# Službeni list L 104/2023

| | ISSN 1977-0847 |
| --- | --- |
| Službeni list
  Europske unije | L 104 |
| | |
| Hrvatsko izdanje | Zakonodavstvo | Godište 66.19. travnja 2023. |

ISSN 1977-0847

Službeni list

Europske unije

L 104

Hrvatsko izdanje

Zakonodavstvo

Godište 66.19. travnja 2023.

---

| Sadržaj | | II.   Nezakonodavni akti | Stranica |
| --- | --- | --- | --- |
| | | UREDBE |
| | * | Delegirana uredba Komisije (EU) 2023/827 оd 11. listopada 2022. o utvrđivanju regulatornih tehničkih standarda o izmjeni Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 u pogledu prethodnog odobrenja za smanjenje regulatornog kapitala i zahtjeva u vezi s instrumentima prihvatljivih obveza (
  1
  ) | 1 |
| | * | Delegirana uredba Komisije (EU) 2023/828 оd 2. veljače 2023. o ispravku Delegirane uredbe (EU) 2020/2015 u pogledu izuzeća na temelju stope preživljavanja za ulove lista ostvarene plovilima duljine manje od 12 metara koja se koriste pridnenim povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama u zapadnim vodama u zoni ICES-a 7e za 2023. | 23 |
| | | ODLUKE |
| | * | Odluka Komisije (EU) 2023/829 od 17. travnja 2023. o oslobođenju od uvoznih carina i PDV-a pri uvozu robe koja se besplatno distribuira ili stavlja na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini i osobama kojima je potrebna pomoć u Ukrajini
  (priopćeno pod brojem dokumenta C(2023) 2490) | 25 |
| | | PREPORUKE |
| | * | Preporuka br. 1/2021 Vijeća za suradnju EU-a i Azerbajdžana od 22. prosinca 2021. o produljenju prioritetâ partnerstva između EU-a i Azerbajdžana za razdoblje 2021. – 2024. [2023/830] | 30 |
| | | SMJERNICE |
| | * | Smjernica (EU) 2023/831 Europske središnje banke od 16. prosinca 2022. o izmjeni Smjernice (EU) 2015/510 o provedbi monetarne politike Eurosustava (ESB/2022/48) | 32 |
| | * | Smjernica (EU) 2023/832 Europske središnje banke od 16. prosinca 2022. o izmjeni Smjernice (EU) 2016/65 o korektivnim faktorima koji se primjenjuju u provedbi okvira monetarne politike Eurosustava (ESB/2015/35) (ESB/2022/49) | 40 |
| | * | Smjernica (EU) 2023/833 Europske središnje banke od 16. prosinca 2022. o izmjeni Smjernice ESB/2014/31 o dodatnim privremenim mjerama koje se odnose na operacije refinanciranja Eurosustava i prihvatljivost instrumenata osiguranja (ESB/2022/50) | 48 |

Sadržaj

II.   Nezakonodavni akti

Stranica

UREDBE

*

Delegirana uredba Komisije (EU) 2023/827 оd 11. listopada 2022. o utvrđivanju regulatornih tehničkih standarda o izmjeni Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 u pogledu prethodnog odobrenja za smanjenje regulatornog kapitala i zahtjeva u vezi s instrumentima prihvatljivih obveza (
  1
  )

1

1

*

Delegirana uredba Komisije (EU) 2023/828 оd 2. veljače 2023. o ispravku Delegirane uredbe (EU) 2020/2015 u pogledu izuzeća na temelju stope preživljavanja za ulove lista ostvarene plovilima duljine manje od 12 metara koja se koriste pridnenim povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama u zapadnim vodama u zoni ICES-a 7e za 2023.

23

ODLUKE

*

Odluka Komisije (EU) 2023/829 od 17. travnja 2023. o oslobođenju od uvoznih carina i PDV-a pri uvozu robe koja se besplatno distribuira ili stavlja na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini i osobama kojima je potrebna pomoć u Ukrajini
  (priopćeno pod brojem dokumenta C(2023) 2490)

(priopćeno pod brojem dokumenta C(2023) 2490)

25

PREPORUKE

*

Preporuka br. 1/2021 Vijeća za suradnju EU-a i Azerbajdžana od 22. prosinca 2021. o produljenju prioritetâ partnerstva između EU-a i Azerbajdžana za razdoblje 2021. – 2024. [2023/830]

30

SMJERNICE

*

Smjernica (EU) 2023/831 Europske središnje banke od 16. prosinca 2022. o izmjeni Smjernice (EU) 2015/510 o provedbi monetarne politike Eurosustava (ESB/2022/48)

(ESB/2022/48)

32

*

Smjernica (EU) 2023/832 Europske središnje banke od 16. prosinca 2022. o izmjeni Smjernice (EU) 2016/65 o korektivnim faktorima koji se primjenjuju u provedbi okvira monetarne politike Eurosustava (ESB/2015/35) (ESB/2022/49)

(ESB/2022/49)

40

*

Smjernica (EU) 2023/833 Europske središnje banke od 16. prosinca 2022. o izmjeni Smjernice ESB/2014/31 o dodatnim privremenim mjerama koje se odnose na operacije refinanciranja Eurosustava i prihvatljivost instrumenata osiguranja (ESB/2022/50)

(ESB/2022/50)

48

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Tekst značajan za EGP. |

---

(1)   Tekst značajan za EGP.

1

| HR | Akti čiji su naslovi tiskani običnim slovima su oni koji se odnose na svakodnevno upravljanje poljoprivrednim pitanjima, a općenito vrijede ograničeno razdoblje.
  Naslovi svih drugih akata tiskani su masnim slovima, a prethodi im zvjezdica. |
| --- | --- |

HR

Akti čiji su naslovi tiskani običnim slovima su oni koji se odnose na svakodnevno upravljanje poljoprivrednim pitanjima, a općenito vrijede ograničeno razdoblje.

Naslovi svih drugih akata tiskani su masnim slovima, a prethodi im zvjezdica.

---

II. Nezakonodavni akti

UREDBE

| 19.4.2023 | HR | Službeni list Europske unije | L 104/1 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

HR

Službeni list Europske unije

L 104/1

---

DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2023/827

оd 11. listopada 2022.

o utvrđivanju regulatornih tehničkih standarda o izmjeni Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 u pogledu prethodnog odobrenja za smanjenje regulatornog kapitala i zahtjeva u vezi s instrumentima prihvatljivih obveza

(Tekst značajan za EGP)

EUROPSKA KOMISIJA,

uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,

uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (1), a posebno njezin članak 28. stavak 5. treći podstavak, članak 29. stavak 6. treći podstavak, članak 52. stavak 2. treći podstavak, članak 72.b stavak 7. četvrti podstavak, članak 76. stavak 4. treći podstavak, članak 78. stavak 5. treći podstavak, članak 78.a stavak 3. četvrti podstavak i članak 79. stavak 2. treći podstavak,

budući da:

| (1) | Uredbom (EU) 2019/876 Europskog parlamenta i Vijeća (2) izmijenjena je terminologija korištena u nizu članaka Uredbe (EU) br. 575/2013. Te bi izmjene trebalo unijeti u Delegiranu uredbu Komisije (EU) br. 241/2014 (3), kojom se utvrđuju regulatorni tehnički standardi za kapitalne zahtjeve za institucije. |
| --- | --- |

(1)

Uredbom (EU) 2019/876 Europskog parlamenta i Vijeća (2) izmijenjena je terminologija korištena u nizu članaka Uredbe (EU) br. 575/2013. Te bi izmjene trebalo unijeti u Delegiranu uredbu Komisije (EU) br. 241/2014 (3), kojom se utvrđuju regulatorni tehnički standardi za kapitalne zahtjeve za institucije.

| (2) | Uredbom (EU) 2019/876 u Uredbu (EU) br. 575/2013 uvedeni su novi zahtjevi za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za globalne sistemski važne institucije (GSV institucije) i značajna društva kćeri GSV institucija izvan EU-a te usklađeni kriteriji za stavke i instrumente prihvatljivih obveza radi usklađivanja s tim zahtjevima. Uredbom (EU) 2019/876 u Uredbu (EU) br. 575/2013 uvedeni su i članak 72.b stavak 7. i članak 78.a stavak 3., prema kojima je Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo (EBA) dužno izraditi nacrt regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju neki kriteriji prihvatljivosti za instrumente prihvatljivih obveza te režim davanja odobrenja za smanjenje tih instrumenata. Kapitalnim zahtjevima za institucije te novim kapitalnim zahtjevima i zahtjevima za prihvatljive obveze nastoji se postići isti cilj, odnosno osigurati da institucije imaju dostatne kapacitete za pokrivanje gubitaka. Stoga su standardi za instrumente regulatornog kapitala i standardi za instrumente prihvatljivih obveza međusobno usko povezani, posebno kad se u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 izričito zahtijeva njihova potpuna usklađenost. Kako bi se osigurala koherentnost i dosljednost između standarda za instrumente regulatornog kapitala i standarda za instrumente prihvatljivih obveza te kako bi se olakšao sveobuhvatan pregled i kompaktan pristup tim standardima osobama koje im podliježu, standarde za instrumente prihvatljivih obveza primjereno je uključiti u Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014. |
| --- | --- |

(2)

Uredbom (EU) 2019/876 u Uredbu (EU) br. 575/2013 uvedeni su novi zahtjevi za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za globalne sistemski važne institucije (GSV institucije) i značajna društva kćeri GSV institucija izvan EU-a te usklađeni kriteriji za stavke i instrumente prihvatljivih obveza radi usklađivanja s tim zahtjevima. Uredbom (EU) 2019/876 u Uredbu (EU) br. 575/2013 uvedeni su i članak 72.b stavak 7. i članak 78.a stavak 3., prema kojima je Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo (EBA) dužno izraditi nacrt regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju neki kriteriji prihvatljivosti za instrumente prihvatljivih obveza te režim davanja odobrenja za smanjenje tih instrumenata. Kapitalnim zahtjevima za institucije te novim kapitalnim zahtjevima i zahtjevima za prihvatljive obveze nastoji se postići isti cilj, odnosno osigurati da institucije imaju dostatne kapacitete za pokrivanje gubitaka. Stoga su standardi za instrumente regulatornog kapitala i standardi za instrumente prihvatljivih obveza međusobno usko povezani, posebno kad se u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 izričito zahtijeva njihova potpuna usklađenost. Kako bi se osigurala koherentnost i dosljednost između standarda za instrumente regulatornog kapitala i standarda za instrumente prihvatljivih obveza te kako bi se olakšao sveobuhvatan pregled i kompaktan pristup tim standardima osobama koje im podliježu, standarde za instrumente prihvatljivih obveza primjereno je uključiti u Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014.

| (3) | U skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 i u skladu s Direktivom 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća (4) zahtjevi za regulatorni kapital i prihvatljive obveze imaju isti cilj, odnosno osigurati da institucije imaju dostatne kapacitete za pokrivanje gubitaka. Stoga je Direktivom (EU) 2019/879 Europskog parlamenta i Vijeća (5) u Direktivu 2014/59/EU uveden članak 45.b stavak 1., kojim se kriteriji prihvatljivosti za instrumente prihvatljivih obveza za sve sanacijske subjekte proširuju na obveze prihvatljive za ispunjavanje minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze (MREL), s izuzećem kriterija iz članka 72.b stavka 2. točke (d) Uredbe (EU) br. 575/2013. U odnosu na sanacijske subjekte koji su GSV subjekti i značajna društva kćeri GSV institucija izvan EU-a Direktivom (EU) 2019/879 u Direktivu 2014/59/EU uveden je članak 45.d. U stavku 1. točki (a) i stavku 2. točki (a) te odredbe, koji se tumače zajedno s člankom 45.b stavkom 1. drugim podstavkom, predviđeno je da je prihvatljivost obveza za ispunjavanje minimalne potrebne razine MREL-a uvjetovana usklađenošću tih obveza s kriterijima prihvatljivosti za instrumente prihvatljivih obveza. Tim se kriterijima, među ostalim, zahtijeva da institucije ne financiraju obveze izravno ili neizravno, da se obveze ne mogu smanjiti bez prethodnog odobrenja sanacijskog tijela i da obveze ne smiju uključivati poticaj na otkup, osim u slučajevima iz članka 72.c stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013. Slično tomu, u odnosu na subjekte koji nisu sanacijski subjekti Direktivom (EU) 2019/879 u Direktivu 2014/59/EU uvodi se članak 45.f. Stavkom 2. točkom (a) podtočkama ii. i v. tog članka prihvatljivost obveza uvjetovana je usklađenošću s određenim kriterijima prihvatljivosti za instrumente prihvatljivih obveza i time da subjekt koji podliježe tom članku stjecanje vlasništva nad obvezama ne financira izravno ili neizravno. Stoga je potrebno utvrditi da bi se odredbe Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 koje se odnose na izravno i neizravno financiranje instrumenata prihvatljivih obveza, oblik i vrstu poticaja na otkup i prethodno odobrenje za smanjenje takvih instrumenata trebale na dosljedan način primjenjivati i za potrebe članka 45.b stavka 1. i članka 45.f stavka 2. točke (a) podtočaka ii. i v. Direktive 2014/59/EU. Radi te dosljednosti izraz „instrumenti prihvatljivih obveza” trebao bi se smatrati upućivanjem na „prihvatljive obveze” kako su navedene u članku 45.b i članku 45.f stavku 2. točki (a) Direktive 2014/59/EU, bez obzira na preostali rok do dospijeća tih obveza, a izraz „institucija” trebao bi se primjenjivati na svaki subjekt koji podliježe MREL-u u skladu s člankom 45. stavkom 1. te direktive. |
| --- | --- |

(3)

U skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 i u skladu s Direktivom 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća (4) zahtjevi za regulatorni kapital i prihvatljive obveze imaju isti cilj, odnosno osigurati da institucije imaju dostatne kapacitete za pokrivanje gubitaka. Stoga je Direktivom (EU) 2019/879 Europskog parlamenta i Vijeća (5) u Direktivu 2014/59/EU uveden članak 45.b stavak 1., kojim se kriteriji prihvatljivosti za instrumente prihvatljivih obveza za sve sanacijske subjekte proširuju na obveze prihvatljive za ispunjavanje minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze (MREL), s izuzećem kriterija iz članka 72.b stavka 2. točke (d) Uredbe (EU) br. 575/2013. U odnosu na sanacijske subjekte koji su GSV subjekti i značajna društva kćeri GSV institucija izvan EU-a Direktivom (EU) 2019/879 u Direktivu 2014/59/EU uveden je članak 45.d. U stavku 1. točki (a) i stavku 2. točki (a) te odredbe, koji se tumače zajedno s člankom 45.b stavkom 1. drugim podstavkom, predviđeno je da je prihvatljivost obveza za ispunjavanje minimalne potrebne razine MREL-a uvjetovana usklađenošću tih obveza s kriterijima prihvatljivosti za instrumente prihvatljivih obveza. Tim se kriterijima, među ostalim, zahtijeva da institucije ne financiraju obveze izravno ili neizravno, da se obveze ne mogu smanjiti bez prethodnog odobrenja sanacijskog tijela i da obveze ne smiju uključivati poticaj na otkup, osim u slučajevima iz članka 72.c stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013. Slično tomu, u odnosu na subjekte koji nisu sanacijski subjekti Direktivom (EU) 2019/879 u Direktivu 2014/59/EU uvodi se članak 45.f. Stavkom 2. točkom (a) podtočkama ii. i v. tog članka prihvatljivost obveza uvjetovana je usklađenošću s određenim kriterijima prihvatljivosti za instrumente prihvatljivih obveza i time da subjekt koji podliježe tom članku stjecanje vlasništva nad obvezama ne financira izravno ili neizravno. Stoga je potrebno utvrditi da bi se odredbe Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 koje se odnose na izravno i neizravno financiranje instrumenata prihvatljivih obveza, oblik i vrstu poticaja na otkup i prethodno odobrenje za smanjenje takvih instrumenata trebale na dosljedan način primjenjivati i za potrebe članka 45.b stavka 1. i članka 45.f stavka 2. točke (a) podtočaka ii. i v. Direktive 2014/59/EU. Radi te dosljednosti izraz „instrumenti prihvatljivih obveza” trebao bi se smatrati upućivanjem na „prihvatljive obveze” kako su navedene u članku 45.b i članku 45.f stavku 2. točki (a) Direktive 2014/59/EU, bez obzira na preostali rok do dospijeća tih obveza, a izraz „institucija” trebao bi se primjenjivati na svaki subjekt koji podliježe MREL-u u skladu s člankom 45. stavkom 1. te direktive.

| (4) | Prema članku 28. stavku 1. točki (b), članku 52. stavku 1. točki (c) i članku 63. točki (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 prihvatljivost instrumenata regulatornog kapitala uvjetovana je time da ih institucija ne financira izravno ili neizravno. Uvođenjem članka 72.b stavka 2. točke (c) u Uredbu (EU) br. 575/2013 Uredbom (EU) 2019/876 taj je uvjet proširen na instrumente prihvatljivih obveza, s tom razlikom da, u skladu sa standardom ukupnog kapaciteta za pokrivanje gubitaka (TLAC), sanacijski subjekt ne smije izravno ili neizravno financirati instrumente prihvatljivih obveza. U skladu s člankom 72.b stavkom 7. prvim podstavkom točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 EBA sastavlja nacrt regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju odgovarajući oblici i vrsta neizravnog financiranja instrumenata prihvatljivih obveza. U skladu s člankom 72.b stavkom 7. drugim podstavkom te uredbe taj nacrt regulatornih tehničkih standarda treba biti u potpunosti usklađen s delegiranim aktom iz članka 28. stavka 5. prvog podstavka točke (a) Uredbe (EU) br. 575/2013, odnosno s Delegiranom uredbom (EU) br. 241/2014. Stoga bi se odredbe te delegirane uredbe trebale primjenjivati i na instrumente prihvatljivih obveza. |
| --- | --- |

(4)

Prema članku 28. stavku 1. točki (b), članku 52. stavku 1. točki (c) i članku 63. točki (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 prihvatljivost instrumenata regulatornog kapitala uvjetovana je time da ih institucija ne financira izravno ili neizravno. Uvođenjem članka 72.b stavka 2. točke (c) u Uredbu (EU) br. 575/2013 Uredbom (EU) 2019/876 taj je uvjet proširen na instrumente prihvatljivih obveza, s tom razlikom da, u skladu sa standardom ukupnog kapaciteta za pokrivanje gubitaka (TLAC), sanacijski subjekt ne smije izravno ili neizravno financirati instrumente prihvatljivih obveza. U skladu s člankom 72.b stavkom 7. prvim podstavkom točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 EBA sastavlja nacrt regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju odgovarajući oblici i vrsta neizravnog financiranja instrumenata prihvatljivih obveza. U skladu s člankom 72.b stavkom 7. drugim podstavkom te uredbe taj nacrt regulatornih tehničkih standarda treba biti u potpunosti usklađen s delegiranim aktom iz članka 28. stavka 5. prvog podstavka točke (a) Uredbe (EU) br. 575/2013, odnosno s Delegiranom uredbom (EU) br. 241/2014. Stoga bi se odredbe te delegirane uredbe trebale primjenjivati i na instrumente prihvatljivih obveza.

| (5) | Kriterijem prihvatljivosti za izravno i neizravno financiranje sprečava se da institucija ili sanacijski subjekt izravno ili neizravno financira stjecanje vlasništva nad instrumentima regulatornog kapitala i instrumentima prihvatljivih obveza. Bez tog kriterija ti bi subjekti mogli ponovno pretrpjeti gubitke, što bi moglo dovesti do umanjivanja ili neutralizacije olakšice za gubitke koju su ti instrumenti trebali pružiti. Rizik od takve negativne veze postoji i unutar bankarskih i sanacijskih grupa, na primjer u kontekstu izdavanja i upisa instrumenata prihvatljivih za ispunjavanje novog zahtjeva za interni MREL utvrđenog u članku 45.f Direktive 2014/59/EU. Stoga bi pravila o izravnom i neizravnom financiranju instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza trebala obuhvaćati lance financiranja koji zadržavaju rizike unutar skupine, neovisno o tome uključuju li ti lanci financiranja vanjskog ulagatelja. Naime, potrebno je obuhvatiti situacije kružnog financiranja unutar grupe kako bi se izbjeglo zaobilaženje pravila o izravnom i neizravnom financiranju instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza koje je moguće, primjerice, kad se financiranje osigurava putem društava kćeri institucije ili sanacijskog subjekta ili drugih subjekata s kojima je institucija ili sanacijski subjekt u odnosu međuovisnosti. Stoga ne bi trebalo biti nužno da financiranje osigurava ta institucija kako bi se zaključilo da kapitalne instrumente ili obveze izravno ili neizravno financira institucija koja izdaje takve instrumente ili obveze. Određeno financiranje stoga se može smatrati izravnim ili neizravnim financiranjem i kad ga osigurava subjekt uključen u opseg bonitetne ili računovodstvene konsolidacije institucije, institucionalni sustav zaštite ili mrežu institucija povezanih sa središnjim tijelom kojem institucija pripada ili opseg dodatnog nadzora institucije. To bi se trebalo primjenjivati neovisno o tome pripada li taj drugi subjekt drugoj sanacijskoj grupi. |
| --- | --- |

(5)

Kriterijem prihvatljivosti za izravno i neizravno financiranje sprečava se da institucija ili sanacijski subjekt izravno ili neizravno financira stjecanje vlasništva nad instrumentima regulatornog kapitala i instrumentima prihvatljivih obveza. Bez tog kriterija ti bi subjekti mogli ponovno pretrpjeti gubitke, što bi moglo dovesti do umanjivanja ili neutralizacije olakšice za gubitke koju su ti instrumenti trebali pružiti. Rizik od takve negativne veze postoji i unutar bankarskih i sanacijskih grupa, na primjer u kontekstu izdavanja i upisa instrumenata prihvatljivih za ispunjavanje novog zahtjeva za interni MREL utvrđenog u članku 45.f Direktive 2014/59/EU. Stoga bi pravila o izravnom i neizravnom financiranju instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza trebala obuhvaćati lance financiranja koji zadržavaju rizike unutar skupine, neovisno o tome uključuju li ti lanci financiranja vanjskog ulagatelja. Naime, potrebno je obuhvatiti situacije kružnog financiranja unutar grupe kako bi se izbjeglo zaobilaženje pravila o izravnom i neizravnom financiranju instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza koje je moguće, primjerice, kad se financiranje osigurava putem društava kćeri institucije ili sanacijskog subjekta ili drugih subjekata s kojima je institucija ili sanacijski subjekt u odnosu međuovisnosti. Stoga ne bi trebalo biti nužno da financiranje osigurava ta institucija kako bi se zaključilo da kapitalne instrumente ili obveze izravno ili neizravno financira institucija koja izdaje takve instrumente ili obveze. Određeno financiranje stoga se može smatrati izravnim ili neizravnim financiranjem i kad ga osigurava subjekt uključen u opseg bonitetne ili računovodstvene konsolidacije institucije, institucionalni sustav zaštite ili mrežu institucija povezanih sa središnjim tijelom kojem institucija pripada ili opseg dodatnog nadzora institucije. To bi se trebalo primjenjivati neovisno o tome pripada li taj drugi subjekt drugoj sanacijskoj grupi.

| (6) | Uredbom (EU) 2017/2401 Europskog parlamenta i Vijeća (6) iz članka 242. Uredbe (EU) br. 575/2013 uklonjena je definicija „viška raspona”. Budući da se u članku 12. stavku 3. Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 taj izraz upotrebljava tako da se upućuje na članak 242. Uredbe (EU) br. 575/2013, članak 12. stavak 3. te delegirane uredbe potrebno je izmijeniti izravnim uvođenjem izraza „višak raspona”. |
| --- | --- |

(6)

Uredbom (EU) 2017/2401 Europskog parlamenta i Vijeća (6) iz članka 242. Uredbe (EU) br. 575/2013 uklonjena je definicija „viška raspona”. Budući da se u članku 12. stavku 3. Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 taj izraz upotrebljava tako da se upućuje na članak 242. Uredbe (EU) br. 575/2013, članak 12. stavak 3. te delegirane uredbe potrebno je izmijeniti izravnim uvođenjem izraza „višak raspona”.

| (7) | Prema članku 52. stavku 1. točki (g) i članku 63. točki (h) Uredbe (EU) br. 575/2013 prihvatljivost instrumenata dodatnog osnovnog kapitala i instrumenata dopunskog kapitala uvjetovana je time da ne postoje poticaji na otkup njihove glavnice. Uvođenjem članka 72.b stavka 2. točke (g) u Uredbu (EU) br. 575/2013 Uredbom (EU) 2019/876 taj je zahtjev proširen na instrumente prihvatljivih obveza, s tom razlikom da su za instrumente prihvatljivih obveza poticaji na otkup dopušteni u slučajevima iz članka 72.c stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013. Tu bi izmjenu trebalo unijeti u Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014. |
| --- | --- |

(7)

Prema članku 52. stavku 1. točki (g) i članku 63. točki (h) Uredbe (EU) br. 575/2013 prihvatljivost instrumenata dodatnog osnovnog kapitala i instrumenata dopunskog kapitala uvjetovana je time da ne postoje poticaji na otkup njihove glavnice. Uvođenjem članka 72.b stavka 2. točke (g) u Uredbu (EU) br. 575/2013 Uredbom (EU) 2019/876 taj je zahtjev proširen na instrumente prihvatljivih obveza, s tom razlikom da su za instrumente prihvatljivih obveza poticaji na otkup dopušteni u slučajevima iz članka 72.c stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013. Tu bi izmjenu trebalo unijeti u Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014.

| (8) | Kad je riječ o indeksnim ulaganjima, Uredbom (EU) 2019/876 u Uredbu (EU) br. 575/2013 uveden je članak 76. Tim je člankom područje primjene prethodnog odobrenja koje izdaje nadležno tijelo, čime se instituciji dopušta upotreba konzervativne procjene odnosne izloženosti institucije za instrumente uključene u indekse, prošireno na instrumente prihvatljivih obveza institucija. Tu bi izmjenu trebalo unijeti u Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014. Odredbe u toj uredbi o procjenama koje se upotrebljavaju kao alternativa izračunu odnosnih izloženosti instrumentima regulatornog kapitala uključenih u indekse koji su „dovoljno konzervativni”, a značenje izraza „operativno opterećujuće” trebalo bi izmijeniti kako bi se primjenjivali i na instrumente prihvatljivih obveza. |
| --- | --- |

(8)

Kad je riječ o indeksnim ulaganjima, Uredbom (EU) 2019/876 u Uredbu (EU) br. 575/2013 uveden je članak 76. Tim je člankom područje primjene prethodnog odobrenja koje izdaje nadležno tijelo, čime se instituciji dopušta upotreba konzervativne procjene odnosne izloženosti institucije za instrumente uključene u indekse, prošireno na instrumente prihvatljivih obveza institucija. Tu bi izmjenu trebalo unijeti u Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014. Odredbe u toj uredbi o procjenama koje se upotrebljavaju kao alternativa izračunu odnosnih izloženosti instrumentima regulatornog kapitala uključenih u indekse koji su „dovoljno konzervativni”, a značenje izraza „operativno opterećujuće” trebalo bi izmijeniti kako bi se primjenjivali i na instrumente prihvatljivih obveza.

| (9) | Uredbom (EU) 2019/876 u Uredbu (EU) br. 575/2013 umetnut je članak 78. stavak 1. drugi podstavak kako bi se nadležnim tijelima omogućilo da institucijama izdaju opće prethodno odobrenje za smanjenje regulatornog kapitala za unaprijed određeni iznos i ograničeno vremensko razdoblje. Stoga je iz Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 potrebno ukloniti preduvjete i ograničenja koji se primjenjuju na prethodno odobrenje u svrhu održavanja tržišta jer su ti preduvjeti i ograničenja sada uvedeni u režim izdavanja općeg prethodnog odobrenja utvrđen u članku 78. stavku 1., drugom podstavku Uredbe (EU) br. 575/2013. |
| --- | --- |

(9)

Uredbom (EU) 2019/876 u Uredbu (EU) br. 575/2013 umetnut je članak 78. stavak 1. drugi podstavak kako bi se nadležnim tijelima omogućilo da institucijama izdaju opće prethodno odobrenje za smanjenje regulatornog kapitala za unaprijed određeni iznos i ograničeno vremensko razdoblje. Stoga je iz Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 potrebno ukloniti preduvjete i ograničenja koji se primjenjuju na prethodno odobrenje u svrhu održavanja tržišta jer su ti preduvjeti i ograničenja sada uvedeni u režim izdavanja općeg prethodnog odobrenja utvrđen u članku 78. stavku 1., drugom podstavku Uredbe (EU) br. 575/2013.

| (10) | Režimima davanja prethodnog odobrenja za smanjenje regulatornog kapitala, utvrđenog u članku 78. Uredbe (EU) br. 575/2013, i za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza, utvrđenih u članku 78.a te uredbe, nastoji se osigurati usklađenost s regulatornim zahtjevima koji se odnose na regulatorni kapital i na regulatorni kapital i prihvatljive obveze te oni imaju niz sličnih značajki. Stoga je potrebno standardizirati postupke koje nadležna tijela i sanacijska tijela primjenjuju za izdavanje općeg prethodnog odobrenja iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka i članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013 te za sva druga odobrenja navedena u tim člancima. Nadalje, kako bi se osiguralo da se uzimaju o obzir posebnosti svakog prethodnog odobrenja i da se ta odobrenja odgovarajuće upotrebljavaju za svoje specifične svrhe, potrebno je odrediti da se od nadležnih tijela i sanacijskih tijela zahtijeva da navedu razdoblje za koje je izdano prethodno odobrenje, osim općeg prethodnog odobrenja, te je potrebno utvrditi maksimalno ograničenje za to određeno razdoblje. |
| --- | --- |

(10)

Režimima davanja prethodnog odobrenja za smanjenje regulatornog kapitala, utvrđenog u članku 78. Uredbe (EU) br. 575/2013, i za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza, utvrđenih u članku 78.a te uredbe, nastoji se osigurati usklađenost s regulatornim zahtjevima koji se odnose na regulatorni kapital i na regulatorni kapital i prihvatljive obveze te oni imaju niz sličnih značajki. Stoga je potrebno standardizirati postupke koje nadležna tijela i sanacijska tijela primjenjuju za izdavanje općeg prethodnog odobrenja iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka i članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013 te za sva druga odobrenja navedena u tim člancima. Nadalje, kako bi se osiguralo da se uzimaju o obzir posebnosti svakog prethodnog odobrenja i da se ta odobrenja odgovarajuće upotrebljavaju za svoje specifične svrhe, potrebno je odrediti da se od nadležnih tijela i sanacijskih tijela zahtijeva da navedu razdoblje za koje je izdano prethodno odobrenje, osim općeg prethodnog odobrenja, te je potrebno utvrditi maksimalno ograničenje za to određeno razdoblje.

| (11) | Prema članku 78. stavku 1. drugom podstavku i članku 78.a stavku 1., drugom podstavku Uredbe (EU) br. 575/2013 opće prethodno odobrenje za smanjenje instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza izdaje se na određeno razdoblje koje nije dulje od godinu dana. Zahtjev za produljenje općeg prethodnog odobrenja koje još nije isteklo ne bi trebao podlijegati istoj razini kontrole ili zahtijevati istu razinu interakcije između tijela kao zahtjev za prvotno odobrenje ako institucija nije zatražila povećanje unaprijed određenog iznosa utvrđenog pri izdavanju prvotnog odobrenja i ako nije promijenila obrazloženje navedeno pri podnošenju zahtjeva za prvotno odobrenje. Stoga bi u tim posebnim okolnostima trebalo smanjiti sadržaj zahtjeva koji institucije trebaju podnijeti te skratiti rok za njegovo podnošenje. |
| --- | --- |

(11)

Prema članku 78. stavku 1. drugom podstavku i članku 78.a stavku 1., drugom podstavku Uredbe (EU) br. 575/2013 opće prethodno odobrenje za smanjenje instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza izdaje se na određeno razdoblje koje nije dulje od godinu dana. Zahtjev za produljenje općeg prethodnog odobrenja koje još nije isteklo ne bi trebao podlijegati istoj razini kontrole ili zahtijevati istu razinu interakcije između tijela kao zahtjev za prvotno odobrenje ako institucija nije zatražila povećanje unaprijed određenog iznosa utvrđenog pri izdavanju prvotnog odobrenja i ako nije promijenila obrazloženje navedeno pri podnošenju zahtjeva za prvotno odobrenje. Stoga bi u tim posebnim okolnostima trebalo smanjiti sadržaj zahtjeva koji institucije trebaju podnijeti te skratiti rok za njegovo podnošenje.

| (12) | Prema članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 institucije moraju ishoditi prethodno odobrenje sanacijskog tijela za izvršenje kupnje, otkupa, otplate ili ponovne kupnje instrumenata prihvatljivih obveza. U skladu s člankom 78.a stavkom 1. te uredbe odobrenje se može izdati samo ako je ispunjen niz uvjeta, uključujući uvjet da institucija instrumente prihvatljivih obveza zamijeni instrumentima regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza jednake ili više kvalitete pod uvjetima koji su održivi s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit. Prema članku 78.a stavku 3. drugom podstavku Uredbe (EU) br. 575/2013 standardi koji se odnose na značenje izraza „održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit” u kontekstu instrumenata prihvatljivih obveza moraju biti u potpunosti usklađeni s njihovim ekvivalentom za regulatorni kapital. Stoga je potrebno odrediti da se za obje vrste instrumenata treba upotrebljavati isto značenje izraza „održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit”. |
| --- | --- |

(12)

Prema članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 institucije moraju ishoditi prethodno odobrenje sanacijskog tijela za izvršenje kupnje, otkupa, otplate ili ponovne kupnje instrumenata prihvatljivih obveza. U skladu s člankom 78.a stavkom 1. te uredbe odobrenje se može izdati samo ako je ispunjen niz uvjeta, uključujući uvjet da institucija instrumente prihvatljivih obveza zamijeni instrumentima regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza jednake ili više kvalitete pod uvjetima koji su održivi s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit. Prema članku 78.a stavku 3. drugom podstavku Uredbe (EU) br. 575/2013 standardi koji se odnose na značenje izraza „održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit” u kontekstu instrumenata prihvatljivih obveza moraju biti u potpunosti usklađeni s njihovim ekvivalentom za regulatorni kapital. Stoga je potrebno odrediti da se za obje vrste instrumenata treba upotrebljavati isto značenje izraza „održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit”.

| (13) | Potrebno je uskladiti režime izdavanja općeg prethodnog odobrenja za instrumente regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza kako bi se osiguralo da se dosljedno primjenjuju u cijeloj Uniji. Stoga bi unaprijed određeni iznos koji postavljaju sanacijska tijela pri davanju općeg prethodnog odobrenja za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza trebao podlijegati ograničenjima, i to tako da se sanacijskim tijelima omogući da utvrde niže unaprijed određene iznose za određenu instituciju kad je to opravdano zbog posebnih okolnosti slučaja. Potrebno je spriječiti i da institucije posluju na razini instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza koji ne bi odražavali to da dio instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza ne bi bio dostupan za pokrivanje gubitaka kad je to potrebno. Stoga bi, u slučaju općeg prethodnog odobrenja, unaprijed određeni iznos za koji je predmetno tijelo izdalo odobrenje trebalo oduzeti od trenutka davanja odobrenja. |
| --- | --- |

(13)

Potrebno je uskladiti režime izdavanja općeg prethodnog odobrenja za instrumente regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza kako bi se osiguralo da se dosljedno primjenjuju u cijeloj Uniji. Stoga bi unaprijed određeni iznos koji postavljaju sanacijska tijela pri davanju općeg prethodnog odobrenja za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza trebao podlijegati ograničenjima, i to tako da se sanacijskim tijelima omogući da utvrde niže unaprijed određene iznose za određenu instituciju kad je to opravdano zbog posebnih okolnosti slučaja. Potrebno je spriječiti i da institucije posluju na razini instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza koji ne bi odražavali to da dio instrumenata regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza ne bi bio dostupan za pokrivanje gubitaka kad je to potrebno. Stoga bi, u slučaju općeg prethodnog odobrenja, unaprijed određeni iznos za koji je predmetno tijelo izdalo odobrenje trebalo oduzeti od trenutka davanja odobrenja.

| (14) | Potrebno je osigurati razmjeran tretman za institucije u čijim je planovima sanacije predviđena njihova likvidacija u okviru redovnog postupka u slučaju insolventnosti i za koje je sanacijsko tijelo utvrdilo minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. stavka 1. Direktive 2014/59/EU na razini koja ne prelazi iznos dovoljan za pokrivanje gubitaka. Stoga bi te institucije trebale moći zatražiti odobrenje, uključujući opće prethodno odobrenje, za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza na temelju pojednostavnjenog režima podnošenja zahtjeva. Takav bi režim trebao uključivati smanjene zahtjeve za informacije te bi se, kako bi se dodatno smanjilo administrativno opterećenje tih institucija i sanacijskih tijela, trebalo smatrati da je prethodno odobrenje izdano ako sanacijsko tijelo nije dostavilo odgovor. Budući da te institucije ne trebaju izdavati instrumente prihvatljivih obveza za ispunjavanje minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze, unaprijed određeni iznos instrumenata prihvatljivih obveza koji se treba smanjiti ne bi trebao podlijegati istim ograničenjima kao za druge institucije. |
| --- | --- |

(14)

Potrebno je osigurati razmjeran tretman za institucije u čijim je planovima sanacije predviđena njihova likvidacija u okviru redovnog postupka u slučaju insolventnosti i za koje je sanacijsko tijelo utvrdilo minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. stavka 1. Direktive 2014/59/EU na razini koja ne prelazi iznos dovoljan za pokrivanje gubitaka. Stoga bi te institucije trebale moći zatražiti odobrenje, uključujući opće prethodno odobrenje, za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza na temelju pojednostavnjenog režima podnošenja zahtjeva. Takav bi režim trebao uključivati smanjene zahtjeve za informacije te bi se, kako bi se dodatno smanjilo administrativno opterećenje tih institucija i sanacijskih tijela, trebalo smatrati da je prethodno odobrenje izdano ako sanacijsko tijelo nije dostavilo odgovor. Budući da te institucije ne trebaju izdavati instrumente prihvatljivih obveza za ispunjavanje minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze, unaprijed određeni iznos instrumenata prihvatljivih obveza koji se treba smanjiti ne bi trebao podlijegati istim ograničenjima kao za druge institucije.

| (15) | Člankom 78.a stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013 EBA-i se nalaže da sastavi regulatorne tehničke standarde kako bi se utvrdio postupak izdavanja odobrenja za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza i kako bi se utvrdio postupak suradnje između nadležnog tijela i sanacijskog tijela. Kako bi se osigurala usklađenost sa zahtjevima za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz Uredbe (EU) br. 575/2013, Direktive 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća (7) i Direktive 2014/59/EU, postupak suradnje između nadležnog tijela i sanacijskog tijela trebao bi uključivati savjetovanje s nadležnim tijelom o zahtjevu za prethodno odobrenje koje zaprimi sanacijsko tijelo. To bi se savjetovanje trebalo provesti na način koji nadležnom tijelu omogućuje da izrazi informirano stajalište o savjetovanju, među ostalim kad je za utvrđivanje iznosa za koji regulatorni kapital i prihvatljive obveze institucije moraju premašiti zahtjeve koji se odnose na tu instituciju potrebna njegova suglasnost, uz odgovarajuću razmjenu informacija i dovoljno vremena za odgovor na savjetovanje. |
| --- | --- |

(15)

Člankom 78.a stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013 EBA-i se nalaže da sastavi regulatorne tehničke standarde kako bi se utvrdio postupak izdavanja odobrenja za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza i kako bi se utvrdio postupak suradnje između nadležnog tijela i sanacijskog tijela. Kako bi se osigurala usklađenost sa zahtjevima za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz Uredbe (EU) br. 575/2013, Direktive 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća (7) i Direktive 2014/59/EU, postupak suradnje između nadležnog tijela i sanacijskog tijela trebao bi uključivati savjetovanje s nadležnim tijelom o zahtjevu za prethodno odobrenje koje zaprimi sanacijsko tijelo. To bi se savjetovanje trebalo provesti na način koji nadležnom tijelu omogućuje da izrazi informirano stajalište o savjetovanju, među ostalim kad je za utvrđivanje iznosa za koji regulatorni kapital i prihvatljive obveze institucije moraju premašiti zahtjeve koji se odnose na tu instituciju potrebna njegova suglasnost, uz odgovarajuću razmjenu informacija i dovoljno vremena za odgovor na savjetovanje.

| (16) | Prije stupanja na snagu Uredbe (EU) 2019/876, člankom 79. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 bilo je predviđeno da nadležno tijelo može primijeniti privremeno izuzeće od primjene odredbi o odbicima za instrumente regulatornog kapitala ako je institucija držala te instrumente u subjektu financijskog sektora za potrebe postupka financijske pomoći u svrhu reorganizacije i spašavanja tog subjekta. Izmjenom članka 79. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 Uredbom (EU) 2019/876 prošireno je područje primjene privremenog izuzeća koje nadležna tijela mogu odobriti za ulaganja institucije u instrumente prihvatljivih obveza u određenoj instituciji. Stoga bi odredbe Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 koje se odnose na to privremeno izuzeće trebalo izmijeniti kako bi se primjenjivale i na ulaganja institucije u instrumente prihvatljivih obveza u određenoj instituciji. |
| --- | --- |

(16)

Prije stupanja na snagu Uredbe (EU) 2019/876, člankom 79. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 bilo je predviđeno da nadležno tijelo može primijeniti privremeno izuzeće od primjene odredbi o odbicima za instrumente regulatornog kapitala ako je institucija držala te instrumente u subjektu financijskog sektora za potrebe postupka financijske pomoći u svrhu reorganizacije i spašavanja tog subjekta. Izmjenom članka 79. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 Uredbom (EU) 2019/876 prošireno je područje primjene privremenog izuzeća koje nadležna tijela mogu odobriti za ulaganja institucije u instrumente prihvatljivih obveza u određenoj instituciji. Stoga bi odredbe Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 koje se odnose na to privremeno izuzeće trebalo izmijeniti kako bi se primjenjivale i na ulaganja institucije u instrumente prihvatljivih obveza u određenoj instituciji.

| (17) | Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014 trebalo bi stoga na odgovarajući način izmijeniti. |
| --- | --- |

(17)

Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014 trebalo bi stoga na odgovarajući način izmijeniti.

| (18) | Ova se Uredba temelji na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koji je EBA dostavila Komisiji. |
| --- | --- |

(18)

Ova se Uredba temelji na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koji je EBA dostavila Komisiji.

| (19) | EBA je provela otvorena javna savjetovanja o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba, analizirala moguće povezane troškove i koristi te zatražila mišljenje Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (8). |
| --- | --- |

(19)

EBA je provela otvorena javna savjetovanja o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba, analizirala moguće povezane troškove i koristi te zatražila mišljenje Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (8).

| (20) | U skladu s postupkom iz članka 10. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Komisija je uz izmjene potvrdila nacrt regulatornih tehničkih standarda koji je dostavila EBA te je objasnila razloge za izmjene. EBA je u službenom mišljenju prihvatila predložene izmjene, osim onih koje se odnose na uvođenje izričite zabrane neizravnog financiranja unutar grupe i uvođenje mehanizma prešutnog sporazuma za opće prethodno odobrenje za smanjenje prihvatljivih obveza od strane subjekata čiji MREL ne prelazi kapitalne zahtjeve. |
| --- | --- |

(20)

U skladu s postupkom iz članka 10. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Komisija je uz izmjene potvrdila nacrt regulatornih tehničkih standarda koji je dostavila EBA te je objasnila razloge za izmjene. EBA je u službenom mišljenju prihvatila predložene izmjene, osim onih koje se odnose na uvođenje izričite zabrane neizravnog financiranja unutar grupe i uvođenje mehanizma prešutnog sporazuma za opće prethodno odobrenje za smanjenje prihvatljivih obveza od strane subjekata čiji MREL ne prelazi kapitalne zahtjeve.

| (21) | Nakon što je pažljivo razmotrila argumente koje je EBA iznijela kako bi potkrijepila svoj prigovor na uvođenje odredbe o financiranju unutar grupe u normativni dio tehničkih standarda, Komisija ostaje pri stajalištu da bi zabrana neizravnog financiranja trebala izričito obuhvaćati sve relevantne lance financiranja, bez obzira na to uključuju li vanjskog ulagatelja. |
| --- | --- |

(21)

Nakon što je pažljivo razmotrila argumente koje je EBA iznijela kako bi potkrijepila svoj prigovor na uvođenje odredbe o financiranju unutar grupe u normativni dio tehničkih standarda, Komisija ostaje pri stajalištu da bi zabrana neizravnog financiranja trebala izričito obuhvaćati sve relevantne lance financiranja, bez obzira na to uključuju li vanjskog ulagatelja.

| (22) | Komisija u potpunosti prepoznaje važnost osiguravanja razmjernog tretmana subjekata čiji MREL ne prelazi kapitalne zahtjeve. Međutim, podnošenje zahtjeva za prethodno odobrenje za smanjenje njihovih prihvatljivih obveza sastavni je dio režima izdavanja prethodnog odobrenja kako je utvrđeno u članku 78.a stavku 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 i stoga ono ne može podlijegati izuzeću. Međutim, kako bi se administrativno opterećenje tih subjekata i njihovih sanacijskih tijela svelo na najmanju moguću mjeru, subjektima bi trebalo omogućiti podnošenje pojednostavnjenog zahtjeva za prethodno odobrenje, a njihovim sanacijskim tijelima trebalo bi omogućiti da takvo odobrenje daju na temelju prešutnog sporazuma, |
| --- | --- |

(22)

Komisija u potpunosti prepoznaje važnost osiguravanja razmjernog tretmana subjekata čiji MREL ne prelazi kapitalne zahtjeve. Međutim, podnošenje zahtjeva za prethodno odobrenje za smanjenje njihovih prihvatljivih obveza sastavni je dio režima izdavanja prethodnog odobrenja kako je utvrđeno u članku 78.a stavku 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 i stoga ono ne može podlijegati izuzeću. Međutim, kako bi se administrativno opterećenje tih subjekata i njihovih sanacijskih tijela svelo na najmanju moguću mjeru, subjektima bi trebalo omogućiti podnošenje pojednostavnjenog zahtjeva za prethodno odobrenje, a njihovim sanacijskim tijelima trebalo bi omogućiti da takvo odobrenje daju na temelju prešutnog sporazuma,

DONIJELA JE OVU UREDBU:

Članak 1.

Izmjene Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014

Delegirana uredba (EU) br. 241/2014 mijenja se kako slijedi:

| 1. | Naslov se zamjenjuje sljedećim:

  „
  Delegirana uredba Komisije (EU) br. 241/2014 od 7. siječnja 2014. o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za zahtjeve za kapitalne zahtjeve i prihvatljive obveze za institucije
  ”; |
| --- | --- |

1.

Naslov se zamjenjuje sljedećim:

„
  Delegirana uredba Komisije (EU) br. 241/2014 od 7. siječnja 2014. o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za zahtjeve za kapitalne zahtjeve i prihvatljive obveze za institucije
  ”;

Delegirana uredba Komisije (EU) br. 241/2014 od 7. siječnja 2014. o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za zahtjeve za kapitalne zahtjeve i prihvatljive obveze za institucije

| 2. | Članak 1. mijenja se kako slijedi:






  (a) | točka (c) zamjenjuje se sljedećim:






  „(c) | (o odgovarajućim oblicima i vrsti neizravnog financiranja instrumenata regulatornog kapitala u skladu s člankom 28. stavkom 5. Uredbe (EU) br. 575/2013 i instrumenata prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 7. točkom (a) te uredbe;”; |
| --- | --- | --- | --- |

2.

Članak 1. mijenja se kako slijedi:

(a)

točka (c) zamjenjuje se sljedećim:

„(c)

(o odgovarajućim oblicima i vrsti neizravnog financiranja instrumenata regulatornog kapitala u skladu s člankom 28. stavkom 5. Uredbe (EU) br. 575/2013 i instrumenata prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 7. točkom (a) te uredbe;”;

| (b) | umeće se sljedeća točka (ha):






  „(ha) | o obliku i vrsti poticaja na otkup za potrebe uvjeta iz članka 72.b stavka 2. prvog podstavka točke (g) i članka 72.c stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, u skladu s člankom 72.b stavkom 7. točkom (b) te uredbe;”; |
| --- | --- | --- |

(b)

umeće se sljedeća točka (ha):

„(ha)

o obliku i vrsti poticaja na otkup za potrebe uvjeta iz članka 72.b stavka 2. prvog podstavka točke (g) i članka 72.c stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, u skladu s člankom 72.b stavkom 7. točkom (b) te uredbe;”;

| (c) | točka i. zamjenjuje se sljedećim:






  „(i) | o stupnju konzervativnosti potrebne u procjenama korištenima kao alternativa izračunu odnosne izloženosti za neizravna ulaganja proizišla iz indeksnih ulaganja i značenja izraza „operativno opterećujuće” za instituciju pri praćenju odnosnih izloženosti, u skladu s člankom 76. stavkom 4. Uredbe (EU) br. 575/2013”; |
| --- | --- | --- |

(c)

točka i. zamjenjuje se sljedećim:

„(i)

o stupnju konzervativnosti potrebne u procjenama korištenima kao alternativa izračunu odnosne izloženosti za neizravna ulaganja proizišla iz indeksnih ulaganja i značenja izraza „operativno opterećujuće” za instituciju pri praćenju odnosnih izloženosti, u skladu s člankom 76. stavkom 4. Uredbe (EU) br. 575/2013”;

| (d) | umeće se sljedeća točka (ja):






  „(ja) | o postupku, uključujući ograničenja i zahtjeve za informacije, za davanje odobrenja za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza i o postupku suradnje između nadležnog tijela i sanacijskog tijela u skladu s člankom 78.a stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013;”; |
| --- | --- | --- |

(d)

umeće se sljedeća točka (ja):

„(ja)

o postupku, uključujući ograničenja i zahtjeve za informacije, za davanje odobrenja za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza i o postupku suradnje između nadležnog tijela i sanacijskog tijela u skladu s člankom 78.a stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013;”;

| (e) | točka (k) zamjenjuje se sljedećim:






  „(k) | o uvjetima dobivanja privremenog izuzeća od odbitka od regulatornog kapitala, u skladu s člankom 79. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013”; |
| --- | --- | --- |

(e)

točka (k) zamjenjuje se sljedećim:

„(k)

o uvjetima dobivanja privremenog izuzeća od odbitka od regulatornog kapitala, u skladu s člankom 79. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013”;

| 3. | u poglavlju I. umeće se sljedeći članak 1.a:

  „Članak 1.a
  Primjena ove Uredbe na subjekte koji podliježu minimalnom zahtjevu za regulatorni kapital i prihvatljive obveze te na prihvatljive obveze iz Direktive 2014/59/EU
  Za potrebe primjene članaka 8., 9. i 20. te poglavlja IV. odjeljka 2. ove Uredbe subjekti koji podliježu minimalnom zahtjevu za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. stavka 1. Direktive 2014/59/EU smatraju se „institucijama”, a „prihvatljive obveze” iz članka 45.b i članka 45.f stavka 2. točke (a) te direktive smatraju se „instrumentima prihvatljivih obveza”.”
  ; |
| --- | --- |

3.

u poglavlju I. umeće se sljedeći članak 1.a:

„Članak 1.a

Primjena ove Uredbe na subjekte koji podliježu minimalnom zahtjevu za regulatorni kapital i prihvatljive obveze te na prihvatljive obveze iz Direktive 2014/59/EU

Za potrebe primjene članaka 8., 9. i 20. te poglavlja IV. odjeljka 2. ove Uredbe subjekti koji podliježu minimalnom zahtjevu za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. stavka 1. Direktive 2014/59/EU smatraju se „institucijama”, a „prihvatljive obveze” iz članka 45.b i članka 45.f stavka 2. točke (a) te direktive smatraju se „instrumentima prihvatljivih obveza”.”

| 4. | naslov poglavlja II. zamjenjuje se sljedećim:

  „POGLAVLJE II.

  ELEMENTI REGULATORNOG KAPITALA I PRIHVATLJIVIH OBVEZA
  ”; |
| --- | --- |

4.

naslov poglavlja II. zamjenjuje se sljedećim:

„POGLAVLJE II.

ELEMENTI REGULATORNOG KAPITALA I PRIHVATLJIVIH OBVEZA
  ”;

ELEMENTI REGULATORNOG KAPITALA I PRIHVATLJIVIH OBVEZA

| 5. | u poglavlju II. naslov odjeljka 1. zamjenjuje se sljedećim:

  „
  ODJELJAK 1.



  Redovni osnovni kapital te stavke i instrumenti prihvatljivih obveza

  ”; |
| --- | --- |

5.

u poglavlju II. naslov odjeljka 1. zamjenjuje se sljedećim:

„
  ODJELJAK 1.

ODJELJAK 1.

Redovni osnovni kapital te stavke i instrumenti prihvatljivih obveza

  ”;

Redovni osnovni kapital te stavke i instrumenti prihvatljivih obveza

| 6. | u članku 4. stavku 2. umeće se sljedeća točka (ka):






  „(ka) | u Litvi: institucije registrirane kao ‚Centrinė kredito unija’, u skladu s ‚Centrinių kredito unijų įstatymas’;”; |
| --- | --- | --- |

6.

u članku 4. stavku 2. umeće se sljedeća točka (ka):

„(ka)

u Litvi: institucije registrirane kao ‚Centrinė kredito unija’, u skladu s ‚Centrinių kredito unijų įstatymas’;”;

| 7. | u članku 4. stavku 2. točka (r) zamjenjuje se sljedećim:






  „(r) | u Švedskoj: institucije registrirane kao ‚Medlemsbank’ ili kao ‚Kreditmarknadsförening’ u skladu s ‚Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse’;”; |
| --- | --- | --- |

7.

u članku 4. stavku 2. točka (r) zamjenjuje se sljedećim:

„(r)

u Švedskoj: institucije registrirane kao ‚Medlemsbank’ ili kao ‚Kreditmarknadsförening’ u skladu s ‚Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse’;”;

| 8. | članci 8. i 9. zamjenjuju se sljedećim:

  „Članak 8.
  Neizravno financiranje instrumenata kapitala za potrebe članka 28. stavka 1. točke (b), članka 52. stavka 1. točke (c) i članka 63. točke (c) te obveza za potrebe članka 72.b stavka 2. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013

  1.   Neizravnim financiranjem instrumenata kapitala u skladu s člankom 28. stavkom 1. točkom (b), člankom 52. stavkom 1. točkom (c) i člankom 63. točkom (c) i obvezama u skladu s člankom 72.b stavkom 2. točkom (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 smatra se financiranje koje nije izravno.


  2.   Za potrebe stavka 1. izravno financiranje odnosi se na situacije u kojima je institucija ulagatelju dala kredit ili drugo financiranje u bilo kojem obliku koje se upotrebljava za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama te institucije.


  3.   Izravno financiranje uključuje i financiranje odobreno za druge svrhe, osim za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije, svakoj fizičkoj ili pravnoj osobi koja ima kvalificirani udio u instituciji, iz članka 4. stavka 1. točke 36. Uredbe (EU) br. 575/2013, ili koja se smatra povezanom osobom u smislu definicija iz stavka 9. Međunarodnog računovodstvenog standarda 24 Objavljivanja o povezanim osobama, kako se primjenjuje u Uniji u skladu s Uredbom (EZ) br. 1606/2002 Europskog parlamenta i Vijeća (*1), uzimajući u obzir sve dodatne smjernice nadležnog tijela kad je riječ o instrumentima kapitala i sanacijskog tijela, nakon savjetovanja s nadležnim tijelom, kad je riječ o obvezama ako institucija ne može dokazati sve od sljedećeg:






  (a) | transakcija je izvršena pod sličnim uvjetima kao ostale transakcije s trećim osobama; |
| --- | --- | --- |

8.

članci 8. i 9. zamjenjuju se sljedećim:

„Članak 8.

Neizravno financiranje instrumenata kapitala za potrebe članka 28. stavka 1. točke (b), članka 52. stavka 1. točke (c) i članka 63. točke (c) te obveza za potrebe članka 72.b stavka 2. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Neizravnim financiranjem instrumenata kapitala u skladu s člankom 28. stavkom 1. točkom (b), člankom 52. stavkom 1. točkom (c) i člankom 63. točkom (c) i obvezama u skladu s člankom 72.b stavkom 2. točkom (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 smatra se financiranje koje nije izravno.

2.   Za potrebe stavka 1. izravno financiranje odnosi se na situacije u kojima je institucija ulagatelju dala kredit ili drugo financiranje u bilo kojem obliku koje se upotrebljava za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama te institucije.

3.   Izravno financiranje uključuje i financiranje odobreno za druge svrhe, osim za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije, svakoj fizičkoj ili pravnoj osobi koja ima kvalificirani udio u instituciji, iz članka 4. stavka 1. točke 36. Uredbe (EU) br. 575/2013, ili koja se smatra povezanom osobom u smislu definicija iz stavka 9. Međunarodnog računovodstvenog standarda 24 Objavljivanja o povezanim osobama, kako se primjenjuje u Uniji u skladu s Uredbom (EZ) br. 1606/2002 Europskog parlamenta i Vijeća (*1), uzimajući u obzir sve dodatne smjernice nadležnog tijela kad je riječ o instrumentima kapitala i sanacijskog tijela, nakon savjetovanja s nadležnim tijelom, kad je riječ o obvezama ako institucija ne može dokazati sve od sljedećeg:

(a)

transakcija je izvršena pod sličnim uvjetima kao ostale transakcije s trećim osobama;

| (b) | fizička ili pravna osoba ili povezana osoba ne mora se oslanjati na raspodjele ili na prodaju instrumenata kapitala ili obveza koje drži kao potporu plaćanju kamata i otplati financiranja. |
| --- | --- |

(b)

fizička ili pravna osoba ili povezana osoba ne mora se oslanjati na raspodjele ili na prodaju instrumenata kapitala ili obveza koje drži kao potporu plaćanju kamata i otplati financiranja.

Članak 9.

Odgovarajući oblici i vrsta neizravnog financiranja instrumenata kapitala za potrebe članka 28. stavka 1. točke (b), članka 52. stavka 1. točke (c) i članka 63. točke (c) te obveza za potrebe članka 72.b stavka 2. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Odgovarajući oblici i vrsta neizravnog financiranja za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije uključuju sve sljedeće:

| (a) | financiranje, pri izdavanju ili nakon toga, ulagateljeva stjecanja vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije koje izvršavaju subjekti nad kojima institucija ima izravnu ili neizravnu kontrolu ili subjekti uključeni u nešto od sljedećeg:






  i. | područje primjene računovodstva ili bonitetne konsolidacije institucije; |
| --- | --- | --- |

(a)

financiranje, pri izdavanju ili nakon toga, ulagateljeva stjecanja vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije koje izvršavaju subjekti nad kojima institucija ima izravnu ili neizravnu kontrolu ili subjekti uključeni u nešto od sljedećeg:

i.

područje primjene računovodstva ili bonitetne konsolidacije institucije;

| ii. | područje primjene konsolidirane bilance ili proširenog agregiranog izračuna, kad je ekvivalentan konsolidiranim izvještajima iz članka 49. stavka 3. točke (a) podtočke iv. Uredbe (EU) br. 575/2013, koji je izrađen u institucionalnom sustavu zaštite ili mreži institucija povezanih sa središnjim tijelom koje nisu organizirane kao grupa kojoj institucija pripada; |
| --- | --- |

ii.

područje primjene konsolidirane bilance ili proširenog agregiranog izračuna, kad je ekvivalentan konsolidiranim izvještajima iz članka 49. stavka 3. točke (a) podtočke iv. Uredbe (EU) br. 575/2013, koji je izrađen u institucionalnom sustavu zaštite ili mreži institucija povezanih sa središnjim tijelom koje nisu organizirane kao grupa kojoj institucija pripada;

| iii. | područje primjene dodatnog nadzora institucije u skladu s Direktivom 2002/87/EZ; Europskog parlamenta i Vijeća (*2)
  ; |
| --- | --- |

iii.

područje primjene dodatnog nadzora institucije u skladu s Direktivom 2002/87/EZ; Europskog parlamenta i Vijeća (*2)
  ;

| (b) | financiranje, pri izdavanju ili nakon toga, ulagateljeva stjecanja vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije koje izvršavaju vanjski subjekti zaštićeni jamstvom ili korištenjem kreditne izvedenice ili osigurani na drugi način tako da se kreditni rizik prenosi na instituciju ili na bilo koji subjekt nad kojim institucija ima izravnu ili neizravnu kontrolu ili svi subjekti uključeni u nešto od sljedećeg:






  i. | područje primjene računovodstva ili bonitetne konsolidacije institucije; |
| --- | --- | --- |

(b)

financiranje, pri izdavanju ili nakon toga, ulagateljeva stjecanja vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije koje izvršavaju vanjski subjekti zaštićeni jamstvom ili korištenjem kreditne izvedenice ili osigurani na drugi način tako da se kreditni rizik prenosi na instituciju ili na bilo koji subjekt nad kojim institucija ima izravnu ili neizravnu kontrolu ili svi subjekti uključeni u nešto od sljedećeg:

i.

područje primjene računovodstva ili bonitetne konsolidacije institucije;

| ii. | područje primjene konsolidirane bilance ili proširenog agregiranog izračuna, kad je ekvivalentan konsolidiranim izvještajima iz članka 49. stavka 3. točke (a) podtočke iv. Uredbe (EU) br. 575/2013, koji je izrađen u institucionalnom sustavu zaštite ili mreži institucija povezanih sa središnjim tijelom koje nisu organizirane kao grupa kojoj institucija pripada; |
| --- | --- |

ii.

područje primjene konsolidirane bilance ili proširenog agregiranog izračuna, kad je ekvivalentan konsolidiranim izvještajima iz članka 49. stavka 3. točke (a) podtočke iv. Uredbe (EU) br. 575/2013, koji je izrađen u institucionalnom sustavu zaštite ili mreži institucija povezanih sa središnjim tijelom koje nisu organizirane kao grupa kojoj institucija pripada;

| iii. | područje primjene dodatnog nadzora institucije u skladu s Direktivom 2002/87/EZ; |
| --- | --- |

iii.

područje primjene dodatnog nadzora institucije u skladu s Direktivom 2002/87/EZ;

| (c) | financiranje dužnika koji prenosi financiranje na krajnjeg ulagatelja za stjecanje vlasništva, pri izdavanju ili nakon toga, nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije. |
| --- | --- |

(c)

financiranje dužnika koji prenosi financiranje na krajnjeg ulagatelja za stjecanje vlasništva, pri izdavanju ili nakon toga, nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije.

2.   Kako bi se financiranje smatralo neizravnim za potrebe stavka 1., potrebno je, kada je primjenjivo, ispuniti i sljedeće uvjete:

| (a) | ulagatelj nije uključen ni u jedno od sljedećeg:






  i. | područje primjene računovodstva ili bonitetne konsolidacije institucije; |
| --- | --- | --- |

(a)

ulagatelj nije uključen ni u jedno od sljedećeg:

i.

područje primjene računovodstva ili bonitetne konsolidacije institucije;

| ii. | područje primjene konsolidirane bilance ili proširenog agregiranog izračuna, kad je ekvivalentan konsolidiranim izvještajima iz članka 49. stavka 3. točke (a) podtočke iv. Uredbe (EU) br. 575/2013, koji je izrađen u institucionalnom sustavu zaštite ili mreži institucija povezanih sa središnjim tijelom koje nisu organizirane kao grupa kojoj institucija pripada; |
| --- | --- |

ii.

područje primjene konsolidirane bilance ili proširenog agregiranog izračuna, kad je ekvivalentan konsolidiranim izvještajima iz članka 49. stavka 3. točke (a) podtočke iv. Uredbe (EU) br. 575/2013, koji je izrađen u institucionalnom sustavu zaštite ili mreži institucija povezanih sa središnjim tijelom koje nisu organizirane kao grupa kojoj institucija pripada;

| iii. | područje primjene dodatnog nadzora institucije u skladu s Direktivom 2002/87/EZ; |
| --- | --- |

iii.

područje primjene dodatnog nadzora institucije u skladu s Direktivom 2002/87/EZ;

| (b) | ulagatelj nije uključen ni u jedno od sljedećeg:






  i. | područje primjene računovodstva ili bonitetne konsolidacije institucije; |
| --- | --- | --- |

(b)

ulagatelj nije uključen ni u jedno od sljedećeg:

i.

područje primjene računovodstva ili bonitetne konsolidacije institucije;

| ii. | područje primjene konsolidirane bilance ili proširenog agregiranog izračuna, kad je ekvivalentan konsolidiranim izvještajima iz članka 49. stavka 3. točke (a) podtočke iv. Uredbe (EU) br. 575/2013, koji je izrađen u institucionalnom sustavu zaštite ili mreži institucija povezanih sa središnjim tijelom koje nisu organizirane kao grupa kojoj institucija pripada; |
| --- | --- |

ii.

područje primjene konsolidirane bilance ili proširenog agregiranog izračuna, kad je ekvivalentan konsolidiranim izvještajima iz članka 49. stavka 3. točke (a) podtočke iv. Uredbe (EU) br. 575/2013, koji je izrađen u institucionalnom sustavu zaštite ili mreži institucija povezanih sa središnjim tijelom koje nisu organizirane kao grupa kojoj institucija pripada;

| iii. | područje primjene dodatnog nadzora institucije u skladu s Direktivom 2002/87/EZ. |
| --- | --- |

iii.

područje primjene dodatnog nadzora institucije u skladu s Direktivom 2002/87/EZ.

Za potrebe točke (a) podtočke ii. smatra se da je ulagatelj uključen u područje primjene proširenog agregiranog izračuna ako se na relevantni instrument kapitala ili obvezu primjenjuje konsolidirani ili prošireni agregirani izračun u skladu s člankom 49. stavkom 3. točkom (a) podtočkom iv. Uredbe (EU) br. 575/2013 tako da je uklonjeno višestruko korištenje stavki regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza i stvaranje regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza između članova institucionalnog programa zaštite. Ako nadležna tijela nisu izdala odobrenje iz članka 49. stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, smatra se da je taj uvjet ispunjen ako su i subjekti iz stavka 1. točke (a) i institucije članovi istog institucionalnog programa zaštite te subjekti odbijaju financiranje osigurano za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije, u skladu s člankom 36. stavkom 1. točkama od (f) do i., člankom 56. točkama od (a) do (d) i člankom 66. točkama od (a) do (d) za instrumente kapitala i u skladu s člankom 72.e točkama od (a) do (d) Uredbe (EU) br. 575/2013 za obveze, kako je primjenjivo.

2.a   Odgovarajući oblici i vrsta neizravnog financiranja za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije uključuju kružno financiranje unutar grupe.

U tu svrhu kružno financiranje unutar grupe znači jedno od sljedećeg:

| (a) | situacije u kojima je institucija dala kredit ili drugo financiranje u bilo kojem obliku jednom od subjekata iz stavka 1. točke (a) putem drugog subjekta iz stavka 1. točke (a), koji se upotrebljavaju za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije; |
| --- | --- |

(a)

situacije u kojima je institucija dala kredit ili drugo financiranje u bilo kojem obliku jednom od subjekata iz stavka 1. točke (a) putem drugog subjekta iz stavka 1. točke (a), koji se upotrebljavaju za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije;

| (b) | financiranje odobreno jednom od subjekata iz stavka 1. točke (a) za druge svrhe, osim za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije putem drugog subjekta iz stavka 1. točke (a) pod uvjetom da, uzimajući u obzir sve dodatne smjernice nadležnog tijela kad je riječ o instrumentima kapitala i sanacijskog tijela, nakon savjetovanja s nadležnim tijelom, kad je riječ o obvezama ako institucija ne može dokazati sve od sljedećeg::






  i. | transakcija je izvršena pod sličnim uvjetima kao ostale transakcije s trećim stranama; |
| --- | --- | --- |

(b)

financiranje odobreno jednom od subjekata iz stavka 1. točke (a) za druge svrhe, osim za stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije putem drugog subjekta iz stavka 1. točke (a) pod uvjetom da, uzimajući u obzir sve dodatne smjernice nadležnog tijela kad je riječ o instrumentima kapitala i sanacijskog tijela, nakon savjetovanja s nadležnim tijelom, kad je riječ o obvezama ako institucija ne može dokazati sve od sljedećeg::

i.

transakcija je izvršena pod sličnim uvjetima kao ostale transakcije s trećim stranama;

| ii. | ulagatelj se ne mora oslanjati na raspodjele ili na prodaju instrumenata kapitala ili obveza koje drži kao potporu plaćanju kamata i otplati financiranja. |
| --- | --- |

ii.

ulagatelj se ne mora oslanjati na raspodjele ili na prodaju instrumenata kapitala ili obveza koje drži kao potporu plaćanju kamata i otplati financiranja.

3.   Pri utvrđivanju uključuje li stjecanje vlasništva nad instrumentom kapitala ili obvezom izravno ili neizravno financiranje kako se navodi u članku 8., iznos koji će se razmatrati umanjuje se za svaki pojedinačno ocijenjeni ispravak vrijednosti.

4.   Kako bi se izbjeglo određivanje izravnog ili neizravnog financiranja iz članka 8. i kad se kredit ili drugi oblik financiranja ili jamstva dodjeljuju bilo kojoj fizičkoj ili pravnoj osobi koja ima kvalificirani udio u instituciji ili koja se smatra povezanom stranom iz članka 8. stavka 3., institucija trajno osigurava neizdavanje kredita ili drugog oblika financiranja ili jamstava za potrebe izravnog ili neizravnog stjecanja vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama te institucije. Ako je kredit ili drugi oblik financiranja ili jamstava dodijeljen drugim vrstama strane, institucija provodi tu kontrolu koliko je u njezinoj moći.

5.   Kad je riječ o uzajamnim institucijama, zadrugama i sličnim institucijama, ako je klijent na temelju nacionalnog prava ili statuta institucije obvezan upisati instrumente kapitala kako bi primio kredit, taj se kredit ne smatra izravnim ili neizravnim financiranjem ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

| (a) | nadležno tijelo iznos upisa smatra beznačajnim; |
| --- | --- |

(a)

nadležno tijelo iznos upisa smatra beznačajnim;

| (b) | svrha kredita nije stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije koja osigurava kredit; |
| --- | --- |

(b)

svrha kredita nije stjecanje vlasništva nad instrumentima kapitala ili obvezama institucije koja osigurava kredit;

| (c) | upis jednog ili više instrumenata kapitala institucije potreban je kako bi korisnik kredita postao član uzajamne institucije, zadruge ili slične institucije. |
| --- | --- |

(c)

upis jednog ili više instrumenata kapitala institucije potreban je kako bi korisnik kredita postao član uzajamne institucije, zadruge ili slične institucije.

(*1)  Uredba (EZ) br. 1606/2002 Europskog parlamenta i Vijeća od 19. srpnja 2002. o primjeni međunarodnih računovodstvenih standarda (SL L 243, 11.9.2002., str. 1.)."

*1

(*2)  Direktiva 2002/87/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 16. prosinca 2002. o dopunskom nadzoru kreditnih institucija, društava za osiguranje i investicijskih društava u financijskom konglomeratu (SL L 35, 11.2.2003., str. 1.).”;"

*2

| 9. | u članku 12. stavak 3. zamjenjuje se sljedećim:

  „3.   Priznati dobitak od prodaje koji je povezan s budućim maržnim prihodom u ovom se kontekstu odnosi na očekivani budući ‚višak raspona’ koji se definira kao iznos svih prihoda od naplaćenih provizija i naknada iz sekuritiziranih izloženosti umanjen za iznos troškova i izdataka nastalih zbog sekuritiziranih izloženosti.”
  ; |
| --- | --- |

9.

u članku 12. stavak 3. zamjenjuje se sljedećim:

„3.   Priznati dobitak od prodaje koji je povezan s budućim maržnim prihodom u ovom se kontekstu odnosi na očekivani budući ‚višak raspona’ koji se definira kao iznos svih prihoda od naplaćenih provizija i naknada iz sekuritiziranih izloženosti umanjen za iznos troškova i izdataka nastalih zbog sekuritiziranih izloženosti.”

| 10. | naslov poglavlja III. zamjenjuje se sljedećim:

  „POGLAVLJE III.

  DODATNI OSNOVNI KAPITAL I DOPUNSKI KAPITAL TE PRIHVATLJIVE OBVEZE” |
| --- | --- |

10.

naslov poglavlja III. zamjenjuje se sljedećim:

„POGLAVLJE III.

DODATNI OSNOVNI KAPITAL I DOPUNSKI KAPITAL TE PRIHVATLJIVE OBVEZE”

DODATNI OSNOVNI KAPITAL I DOPUNSKI KAPITAL TE PRIHVATLJIVE OBVEZE”

| 11. | Članak 20. zamjenjuje se sljedećim:

  „Članak 20.
  Oblik i vrsta poticaja na otkup za potrebe članka 52. stavka 1. točke (g), članka 63. točke (h), članka 72.b stavka 2. točke (g) i članka 72.c stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013

  1.   Poticaji na otkup znači sve osobine na temelju kojih se na datum izdavanja može očekivati da će instrument kapitala ili obveza vjerojatno biti otkupljeni.


  2.   Poticaji iz stavka 1. uključuju sljedeće oblike:






  (a) | opcija kupnje uz povećanje kreditnog raspona instrumenta ili obveze ako se kupnja ne izvrši; |
| --- | --- | --- |

11.

Članak 20. zamjenjuje se sljedećim:

„Članak 20.

Oblik i vrsta poticaja na otkup za potrebe članka 52. stavka 1. točke (g), članka 63. točke (h), članka 72.b stavka 2. točke (g) i članka 72.c stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Poticaji na otkup znači sve osobine na temelju kojih se na datum izdavanja može očekivati da će instrument kapitala ili obveza vjerojatno biti otkupljeni.

2.   Poticaji iz stavka 1. uključuju sljedeće oblike:

(a)

opcija kupnje uz povećanje kreditnog raspona instrumenta ili obveze ako se kupnja ne izvrši;

| (b) | opcija kupnje uz zahtjev ili opciju ulagatelja da se instrument ili obveza pretvore u instrument redovnog osnovnog kapitala ako se kupnja ne izvrši; |
| --- | --- |

(b)

opcija kupnje uz zahtjev ili opciju ulagatelja da se instrument ili obveza pretvore u instrument redovnog osnovnog kapitala ako se kupnja ne izvrši;

| (c) | opcija kupnje uz promjenu referentne kamatne stope kad je kreditni raspon za drugu referentnu kamatnu stopu veći od početne stope isplate umanjene za stopu na ugovore o razmjeni; |
| --- | --- |

(c)

opcija kupnje uz promjenu referentne kamatne stope kad je kreditni raspon za drugu referentnu kamatnu stopu veći od početne stope isplate umanjene za stopu na ugovore o razmjeni;

| (d) | opcija kupnje uz povećanje iznosa za otkup u budućnosti; |
| --- | --- |

(d)

opcija kupnje uz povećanje iznosa za otkup u budućnosti;

| (e) | opcija ponovnog stavljanja na tržište uz povećanje kreditnog raspona instrumenta ili obveze ili promjenu referentne kamatne stope kad je kreditni raspon za drugu referentnu kamatnu stopu veći od početne stope isplate umanjene za stopu na ugovore o razmjeni kad instrument ili obveza nisu ponovno stavljeni na tržište; |
| --- | --- |

(e)

opcija ponovnog stavljanja na tržište uz povećanje kreditnog raspona instrumenta ili obveze ili promjenu referentne kamatne stope kad je kreditni raspon za drugu referentnu kamatnu stopu veći od početne stope isplate umanjene za stopu na ugovore o razmjeni kad instrument ili obveza nisu ponovno stavljeni na tržište;

| (f) | stavljanje instrumenta ili obveze na tržište na način na koji se ulagateljima daje do znanja da će se nad instrumentom izvršiti opcija kupnje.” |
| --- | --- |

(f)

stavljanje instrumenta ili obveze na tržište na način na koji se ulagateljima daje do znanja da će se nad instrumentom izvršiti opcija kupnje.”

| 12. | Članak 25. zamjenjuje se sljedećim:

  „Članak 25.
  Mjera konzervativnosti koju se zahtijeva u procjenama za izračun izloženosti koja se upotrebljava kao alternativa odnosnoj izloženosti za potrebe članka 76. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

  1.   Procjena je dovoljno konzervativna ako je ispunjen bilo koji od sljedećih uvjeta:






  (a) | ako je politikom indeksnih ulaganja određeno da instrument regulatornog kapitala subjekta financijskog sektora ili instrument prihvatljivih obveza institucije koji je dio indeksa ne smije premašiti maksimalan postotak indeksa, institucija taj postotak primjenjuje kao procjenu vrijednosti ulaganja koju odbija od svojih stavki redovnog osnovnog, dodatnog osnovnog ili dopunskog kapitala, prema potrebi u skladu s člankom 17. stavkom 2. ili od stavki redovnog osnovnog kapitala u situacijama ako institucija ne može utvrditi točnu vrstu ulaganja ili, za instituciju koja podliježe zahtjevima iz članka 92.a Uredbe (EU) br. 575/2013, stavke svojih prihvatljivih obveza; |
| --- | --- | --- |

12.

Članak 25. zamjenjuje se sljedećim:

„Članak 25.

Mjera konzervativnosti koju se zahtijeva u procjenama za izračun izloženosti koja se upotrebljava kao alternativa odnosnoj izloženosti za potrebe članka 76. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Procjena je dovoljno konzervativna ako je ispunjen bilo koji od sljedećih uvjeta:

(a)

ako je politikom indeksnih ulaganja određeno da instrument regulatornog kapitala subjekta financijskog sektora ili instrument prihvatljivih obveza institucije koji je dio indeksa ne smije premašiti maksimalan postotak indeksa, institucija taj postotak primjenjuje kao procjenu vrijednosti ulaganja koju odbija od svojih stavki redovnog osnovnog, dodatnog osnovnog ili dopunskog kapitala, prema potrebi u skladu s člankom 17. stavkom 2. ili od stavki redovnog osnovnog kapitala u situacijama ako institucija ne može utvrditi točnu vrstu ulaganja ili, za instituciju koja podliježe zahtjevima iz članka 92.a Uredbe (EU) br. 575/2013, stavke svojih prihvatljivih obveza;

| (b) | ako institucija ne može utvrditi maksimalni postotak naveden u točki (a) i ako indeks, kako je dokazano politikom indeksnih ulaganja ili drugim bitnim informacijama, uključuje instrumente regulatornog kapitala subjekata financijskog sektora ili instrumente prihvatljivih obveza institucije, institucija odbija cijeli iznos indeksnih ulaganja od svojih stavki redovnog osnovnog, dodatnog osnovnog ili dopunskog kapitala, prema potrebi u skladu s člankom 17. stavkom 2., ili od stavki redovnog osnovnog kapitala ako institucija ne može utvrditi točnu vrstu ulaganja ili, za instituciju koja podliježe zahtjevima iz članka 92.a Uredbe (EU) br. 575/2013, stavki svojih prihvatljivih obveza. |
| --- | --- |

(b)

ako institucija ne može utvrditi maksimalni postotak naveden u točki (a) i ako indeks, kako je dokazano politikom indeksnih ulaganja ili drugim bitnim informacijama, uključuje instrumente regulatornog kapitala subjekata financijskog sektora ili instrumente prihvatljivih obveza institucije, institucija odbija cijeli iznos indeksnih ulaganja od svojih stavki redovnog osnovnog, dodatnog osnovnog ili dopunskog kapitala, prema potrebi u skladu s člankom 17. stavkom 2., ili od stavki redovnog osnovnog kapitala ako institucija ne može utvrditi točnu vrstu ulaganja ili, za instituciju koja podliježe zahtjevima iz članka 92.a Uredbe (EU) br. 575/2013, stavki svojih prihvatljivih obveza.

2.   Za potrebe stavka 1. primjenjuje se sljedeće:

| (a) | neizravnim ulaganjem koje proizlazi iz indeksnog ulaganja obuhvaćen je udio indeksa uložen u instrumente redovnog osnovnog, dodatnog osnovnog ili dopunskog kapitala subjekata financijskog sektora i instrumente prihvatljivih obveza institucije uključenih u indeks; |
| --- | --- |

(a)

neizravnim ulaganjem koje proizlazi iz indeksnog ulaganja obuhvaćen je udio indeksa uložen u instrumente redovnog osnovnog, dodatnog osnovnog ili dopunskog kapitala subjekata financijskog sektora i instrumente prihvatljivih obveza institucije uključenih u indeks;

| (b) | indeks uključuje indeksne fondove, dioničke ili obvezničke indekse ili bilo koji drugi sustav u kojem je odnosni instrument regulatornog kapitala koji je izdao subjekt financijskog sektora ili instrument prihvatljivih obveza koji je izdala institucija.” |
| --- | --- |

(b)

indeks uključuje indeksne fondove, dioničke ili obvezničke indekse ili bilo koji drugi sustav u kojem je odnosni instrument regulatornog kapitala koji je izdao subjekt financijskog sektora ili instrument prihvatljivih obveza koji je izdala institucija.”

| 13. | u članku 26. stavak 1. zamjenjuje se sljedećim:

  „1.   Za potrebe članka 76. stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013., izraz „operativno opterećujuće” znači situacije u kojima kontinuirani pristupi pregleda ulaganjima u instrumente kapitala u subjektima financijskog sektora ili ulaganjima u instrumente prihvatljivih obveza u institucijama prema procjeni nadležnih tijela nisu opravdani. U njihovoj procjeni prirode operativno opterećujućih situacija, nadležna tijela u obzir uzimaju nisku značajnost i kratko razdoblje držanja tih pozicija. Za kratkotrajno razdoblje držanja zahtijeva se da institucija dokaže veliku likvidnost indeksa.”
  ; |
| --- | --- |

13.

u članku 26. stavak 1. zamjenjuje se sljedećim:

„1.   Za potrebe članka 76. stavka 3. Uredbe (EU) br. 575/2013., izraz „operativno opterećujuće” znači situacije u kojima kontinuirani pristupi pregleda ulaganjima u instrumente kapitala u subjektima financijskog sektora ili ulaganjima u instrumente prihvatljivih obveza u institucijama prema procjeni nadležnih tijela nisu opravdani. U njihovoj procjeni prirode operativno opterećujućih situacija, nadležna tijela u obzir uzimaju nisku značajnost i kratko razdoblje držanja tih pozicija. Za kratkotrajno razdoblje držanja zahtijeva se da institucija dokaže veliku likvidnost indeksa.”

| 14. | Odjeljak 2. zamjenjuje se sljedećim:

  „
  ODJELJAK 2.



  Odobrenje za smanjenje regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza



  Pododjeljak 1.



  Supervizorsko odobrenje za smanjenje regulatornog kapitala



  Članak 27.
  Značenje izraza ‚održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit’ za potrebe članka 78. stavka 1. točke (a) i članka 78. stavka 4. točke (d) Uredbe (EU) br. 575/2013
  Izraz ‚održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit’ prema članku 78. stavku 1. točki (a) i članku 78. stavku 4. točki (d) Uredbe (EU) br. 575/2013 znači da je profitabilnost institucije, kako ju je procijenilo nadležno tijelo, i dalje pouzdana ili nije izložena negativnim promjenama nakon zamjene instrumenata ili povezanih računa premija na dionice iz članka 77. stavka 1. te uredbe instrumentima regulatornog kapitala jednake ili više kvalitete, i u tom trenutku i u predvidivoj budućnosti. Nadležno tijelo pri procjeni uzima u obzir profitabilnost institucije u stresnim uvjetima.


  Članak 28.
  Zahtjevi za postupak, uključujući ograničenja i postupke za zahtjev institucije za smanjenje regulatornog kapitala u skladu s člankom 77. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

  1.   Otkupe, smanjenja i ponovne kupnje instrumenata regulatornog kapitala ne najavljuje se imateljima prije nego što institucija dobije prethodno odobrenje relevantnog nadležnog tijela.


  2.   Kad se s dostatnom sigurnošću očekuju radnje iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013, i uz prethodno odobrenje nadležnog tijela, institucija odbija odgovarajuće iznose instrumenata regulatornog kapitala koji će se otkupiti, smanjiti ili ponovno kupiti ili iznose povezanih računa premija na dionice koji će se smanjiti ili raspodijeliti, prema potrebi, od odgovarajućih elemenata regulatornog kapitala prije samog izvršenja otkupa, smanjenja, ponovne kupnje ili raspodjele. Smatra se da dostatna sigurnost postoji osobito kad institucija javno najavi svoju namjeru otkupa, smanjenja ili ponovne kupnje instrumenta regulatornog kapitala.


  3.   U slučaju općeg prethodnog odobrenja iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, unaprijed određeni iznos za koji je nadležno tijelo dalo odobrenje odbija se od odgovarajućih elemenata regulatornog kapitala institucije od trenutka izdavanja odobrenja.


  4.   Pri podnošenju zahtjeva za prethodno odobrenje, uključujući opće prethodno odobrenje iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, za radnje navedene u članku 77. stavku 1. te uredbe i kad se povezani instrumenti regulatornog kapitala kupuju kako bi ih se prenijelo zaposlenicima institucije kao dio njihovih primitaka, institucije obavješćuju svoja nadležna tijela da su ti instrumenti kupljeni za tu posebnu svrhu. Odstupajući od stavaka 2. i 3., ti se instrumenti odbijaju od odgovarajućih elemenata regulatornog kapitala institucije za vrijeme koje su bili u vlasništvu institucije. Odbijanje više nije potrebno kad su troškovi povezani s bilo kojom mjerom u skladu s ovim stavkom već uključeni u regulatorni kapital kao posljedica privremenog ili godišnjeg financijskog izvješća.


  5.   Nadležno tijelo izdaje prethodno odobrenje, osim općeg prethodnog odobrenja iz članka 78. stavka 1., drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, na određeno vremensko razdoblje, potrebno za obavljanje bilo koje aktivnosti iz članka 77. stavka 1. te uredbe, koje ne smije biti dulje od godinu dana.


  6.   Stavci od 1. do 5. primjenjuju se na konsolidiranu, potkonsolidiranu i pojedinačnu razinu primjene bonitetnih zahtjeva, prema potrebi.



  Članak 29.
  Zahtjevi za postupak, uključujući ograničenja i postupke za zahtjev institucije za smanjenje regulatornog kapitala u skladu s člankom 77. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

  1.   Institucija nadležnom tijelu podnosi zahtjev za prethodno odobrenje, uključujući opće prethodno odobrenje iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, prije poduzimanja bilo koje radnje iz članka 77. stavka 1. te uredbe.


  2.   Stavak 1. primjenjuje se na konsolidiranu, potkonsolidiranu i pojedinačnu razinu primjene bonitetnih zahtjeva, prema potrebi.



  Članak 30.
  Sadržaj zahtjeva koji podnosi institucija za potrebe članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

  1.   Uz zahtjev iz članka 29. prilaže se sljedeće:






  (a) | utemeljeno objašnjenje razloga za provedbu jedne od radnji iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- | --- |

14.

Odjeljak 2. zamjenjuje se sljedećim:

„
  ODJELJAK 2.

ODJELJAK 2.

Odobrenje za smanjenje regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza

Odobrenje za smanjenje regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza

Pododjeljak 1.

Pododjeljak 1.

Supervizorsko odobrenje za smanjenje regulatornog kapitala

Supervizorsko odobrenje za smanjenje regulatornog kapitala

Članak 27.

Značenje izraza ‚održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit’ za potrebe članka 78. stavka 1. točke (a) i članka 78. stavka 4. točke (d) Uredbe (EU) br. 575/2013

Izraz ‚održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit’ prema članku 78. stavku 1. točki (a) i članku 78. stavku 4. točki (d) Uredbe (EU) br. 575/2013 znači da je profitabilnost institucije, kako ju je procijenilo nadležno tijelo, i dalje pouzdana ili nije izložena negativnim promjenama nakon zamjene instrumenata ili povezanih računa premija na dionice iz članka 77. stavka 1. te uredbe instrumentima regulatornog kapitala jednake ili više kvalitete, i u tom trenutku i u predvidivoj budućnosti. Nadležno tijelo pri procjeni uzima u obzir profitabilnost institucije u stresnim uvjetima.

Članak 28.

Zahtjevi za postupak, uključujući ograničenja i postupke za zahtjev institucije za smanjenje regulatornog kapitala u skladu s člankom 77. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Otkupe, smanjenja i ponovne kupnje instrumenata regulatornog kapitala ne najavljuje se imateljima prije nego što institucija dobije prethodno odobrenje relevantnog nadležnog tijela.

2.   Kad se s dostatnom sigurnošću očekuju radnje iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013, i uz prethodno odobrenje nadležnog tijela, institucija odbija odgovarajuće iznose instrumenata regulatornog kapitala koji će se otkupiti, smanjiti ili ponovno kupiti ili iznose povezanih računa premija na dionice koji će se smanjiti ili raspodijeliti, prema potrebi, od odgovarajućih elemenata regulatornog kapitala prije samog izvršenja otkupa, smanjenja, ponovne kupnje ili raspodjele. Smatra se da dostatna sigurnost postoji osobito kad institucija javno najavi svoju namjeru otkupa, smanjenja ili ponovne kupnje instrumenta regulatornog kapitala.

3.   U slučaju općeg prethodnog odobrenja iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, unaprijed određeni iznos za koji je nadležno tijelo dalo odobrenje odbija se od odgovarajućih elemenata regulatornog kapitala institucije od trenutka izdavanja odobrenja.

4.   Pri podnošenju zahtjeva za prethodno odobrenje, uključujući opće prethodno odobrenje iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, za radnje navedene u članku 77. stavku 1. te uredbe i kad se povezani instrumenti regulatornog kapitala kupuju kako bi ih se prenijelo zaposlenicima institucije kao dio njihovih primitaka, institucije obavješćuju svoja nadležna tijela da su ti instrumenti kupljeni za tu posebnu svrhu. Odstupajući od stavaka 2. i 3., ti se instrumenti odbijaju od odgovarajućih elemenata regulatornog kapitala institucije za vrijeme koje su bili u vlasništvu institucije. Odbijanje više nije potrebno kad su troškovi povezani s bilo kojom mjerom u skladu s ovim stavkom već uključeni u regulatorni kapital kao posljedica privremenog ili godišnjeg financijskog izvješća.

5.   Nadležno tijelo izdaje prethodno odobrenje, osim općeg prethodnog odobrenja iz članka 78. stavka 1., drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, na određeno vremensko razdoblje, potrebno za obavljanje bilo koje aktivnosti iz članka 77. stavka 1. te uredbe, koje ne smije biti dulje od godinu dana.

6.   Stavci od 1. do 5. primjenjuju se na konsolidiranu, potkonsolidiranu i pojedinačnu razinu primjene bonitetnih zahtjeva, prema potrebi.

Članak 29.

Zahtjevi za postupak, uključujući ograničenja i postupke za zahtjev institucije za smanjenje regulatornog kapitala u skladu s člankom 77. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Institucija nadležnom tijelu podnosi zahtjev za prethodno odobrenje, uključujući opće prethodno odobrenje iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, prije poduzimanja bilo koje radnje iz članka 77. stavka 1. te uredbe.

2.   Stavak 1. primjenjuje se na konsolidiranu, potkonsolidiranu i pojedinačnu razinu primjene bonitetnih zahtjeva, prema potrebi.

Članak 30.

Sadržaj zahtjeva koji podnosi institucija za potrebe članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Uz zahtjev iz članka 29. prilaže se sljedeće:

(a)

utemeljeno objašnjenje razloga za provedbu jedne od radnji iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (b) | informacije o tome temelji li se traženo odobrenje na članku 78. stavku 1. prvom podstavku točki (a) ili (b) Uredbe (EU) br. 575/2013 ili na članku 78. stavku 1. drugom podstavku te uredbe; |
| --- | --- |

(b)

informacije o tome temelji li se traženo odobrenje na članku 78. stavku 1. prvom podstavku točki (a) ili (b) Uredbe (EU) br. 575/2013 ili na članku 78. stavku 1. drugom podstavku te uredbe;

| (c) | kad institucija želi kupiti, otkupiti ili ponovno kupiti instrumente dodatnog osnovnog kapitala ili dopunskog kapitala ili povezane račune premija na dionice tijekom pet godina nakon datuma njihova izdavanja u skladu s člankom 78. stavkom 4. Uredbe (EU) br. 575/2013, informacije o tome kako su ispunjeni uvjeti iz tog članka; |
| --- | --- |

(c)

kad institucija želi kupiti, otkupiti ili ponovno kupiti instrumente dodatnog osnovnog kapitala ili dopunskog kapitala ili povezane račune premija na dionice tijekom pet godina nakon datuma njihova izdavanja u skladu s člankom 78. stavkom 4. Uredbe (EU) br. 575/2013, informacije o tome kako su ispunjeni uvjeti iz tog članka;

| (d) | postojeće i buduće informacije, koje se odnose na razdoblje od barem tri godine, o iznosima i postocima koji odgovaraju sljedećim zahtjevima za regulatorni kapital i prihvatljive obveze:






  i. | zahtjev za redovni osnovni kapital iz članka 92. stavka 1. točke (a) Uredbe (EU) br. 575/2013, zahtjev za osnovni kapital iz članka 92. stavka 1. točke (b) te uredbe i zahtjev za regulatorni kapital iz članka 92. stavka 1. točke (c) te uredbe; |
| --- | --- | --- |

(d)

postojeće i buduće informacije, koje se odnose na razdoblje od barem tri godine, o iznosima i postocima koji odgovaraju sljedećim zahtjevima za regulatorni kapital i prihvatljive obveze:

i.

zahtjev za redovni osnovni kapital iz članka 92. stavka 1. točke (a) Uredbe (EU) br. 575/2013, zahtjev za osnovni kapital iz članka 92. stavka 1. točke (b) te uredbe i zahtjev za regulatorni kapital iz članka 92. stavka 1. točke (c) te uredbe;

| ii. | za rješavanje rizika koji nisu rizik prekomjerne financijske poluge, zahtjev za dodatni redovni osnovni kapital iz članka 104.a Direktive 2013/36/EU, prema potrebi, zahtjev za dodatni osnovni kapital iz članka 104.a te direktive, prema potrebi, i dodatni kapitalni zahtjev utvrđen u članku 104.a te direktive, prema potrebi; |
| --- | --- |

ii.

za rješavanje rizika koji nisu rizik prekomjerne financijske poluge, zahtjev za dodatni redovni osnovni kapital iz članka 104.a Direktive 2013/36/EU, prema potrebi, zahtjev za dodatni osnovni kapital iz članka 104.a te direktive, prema potrebi, i dodatni kapitalni zahtjev utvrđen u članku 104.a te direktive, prema potrebi;

| iii. | zahtjev za kombinirani zaštitni sloj iz članka 128. stavka 1. točke 6. Direktive 2013/36/EU. |
| --- | --- |

iii.

zahtjev za kombinirani zaštitni sloj iz članka 128. stavka 1. točke 6. Direktive 2013/36/EU.

| iv. | zahtjev za omjer financijske poluge iz članka 92. stavka 1. točke (d) Uredbe (EU) br. 575/2013 i prema potrebi bilo kakva prilagodba u skladu s člankom 429.a stavkom 7. te uredbe; |
| --- | --- |

iv.

zahtjev za omjer financijske poluge iz članka 92. stavka 1. točke (d) Uredbe (EU) br. 575/2013 i prema potrebi bilo kakva prilagodba u skladu s člankom 429.a stavkom 7. te uredbe;

| v. | za rješavanje rizika od prekomjerne financijske poluge, zahtjev za dodatni redovni osnovni kapital iz članka 104.a Direktive 2013/36/EU, prema potrebi, i zahtjev za dodatni osnovni kapital iz članka 104.a te direktive, prema potrebi; |
| --- | --- |

v.

za rješavanje rizika od prekomjerne financijske poluge, zahtjev za dodatni redovni osnovni kapital iz članka 104.a Direktive 2013/36/EU, prema potrebi, i zahtjev za dodatni osnovni kapital iz članka 104.a te direktive, prema potrebi;

| vi. | zahtjev za zaštitni sloj omjera financijske poluge samo osnovnim kapitalom za GSV instituciju iz članka 92. stavka 1.a Uredbe (EU) br. 575/2013, prema potrebi; |
| --- | --- |

vi.

zahtjev za zaštitni sloj omjera financijske poluge samo osnovnim kapitalom za GSV instituciju iz članka 92. stavka 1.a Uredbe (EU) br. 575/2013, prema potrebi;

| vii. | zahtjev koji se temelji na riziku za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 92.a stavka 1. točke (a) ili članka 92.b Uredbe (EU) br. 575/2013, prema potrebi, i zahtjev koji se ne temelji na riziku za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 92.a stavka 1. točke (b) ili članka 92.b te uredbe, prema potrebi; |
| --- | --- |

vii.

zahtjev koji se temelji na riziku za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 92.a stavka 1. točke (a) ili članka 92.b Uredbe (EU) br. 575/2013, prema potrebi, i zahtjev koji se ne temelji na riziku za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 92.a stavka 1. točke (b) ili članka 92.b te uredbe, prema potrebi;

| viii. | minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. stavka 1. Direktive 2014/59/EU, kako se zahtijeva u skladu s člancima 45.e i 45.f te direktive, kako je primjenjivo, koji se izračunava kao iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza i izražava kao postotak ukupnog iznosa izloženosti riziku institucije, izračunan u skladu s člankom 92. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, i iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza izražen kao postotak ukupne mjere izloženosti relevantnog subjekta, izračunan u skladu s člankom 429. stavkom 4. i člankom 429.a Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

viii.

minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. stavka 1. Direktive 2014/59/EU, kako se zahtijeva u skladu s člancima 45.e i 45.f te direktive, kako je primjenjivo, koji se izračunava kao iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza i izražava kao postotak ukupnog iznosa izloženosti riziku institucije, izračunan u skladu s člankom 92. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, i iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza izražen kao postotak ukupne mjere izloženosti relevantnog subjekta, izračunan u skladu s člankom 429. stavkom 4. i člankom 429.a Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (e) | postojeće i buduće informacije o razini i sastavu regulatornog kapitala te razini i sastavu regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza koji se drže kako bi se osigurala usklađenost s odgovarajućim zahtjevima iz točaka od (d)i. do (d)viii. prije i nakon provedbe bilo koje radnje navedene u članku 77. stavku 1. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

(e)

postojeće i buduće informacije o razini i sastavu regulatornog kapitala te razini i sastavu regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza koji se drže kako bi se osigurala usklađenost s odgovarajućim zahtjevima iz točaka od (d)i. do (d)viii. prije i nakon provedbe bilo koje radnje navedene u članku 77. stavku 1. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (f) | sažeta procjena institucije o učinku radnje koju planira provesti u skladu s člankom 77. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 i informacije o svakoj takvoj radnji koju institucija nadalje planira provesti u razdoblju od tri godine, s obzirom na usklađenost sa zahtjevima iz stavka 1. točaka od (d)i. do (d)viii.; |
| --- | --- |

(f)

sažeta procjena institucije o učinku radnje koju planira provesti u skladu s člankom 77. stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 i informacije o svakoj takvoj radnji koju institucija nadalje planira provesti u razdoblju od tri godine, s obzirom na usklađenost sa zahtjevima iz stavka 1. točaka od (d)i. do (d)viii.;

| (g) | kad institucija želi zamijeniti instrumente regulatornog kapitala ili povezane račune premija na dionice u skladu s člankom 78. stavkom 1. točkom (a) ili člankom 78. stavkom 4. točkom (d) Uredbe (EU) br. 575/2013:






  i. | informacije o preostalom roku do dospijeća zamijenjenih instrumenata regulatornog kapitala, ako postoje, i dospijeću instrumenata regulatornog kapitala koji ih zamjenjuju; |
| --- | --- | --- |

(g)

kad institucija želi zamijeniti instrumente regulatornog kapitala ili povezane račune premija na dionice u skladu s člankom 78. stavkom 1. točkom (a) ili člankom 78. stavkom 4. točkom (d) Uredbe (EU) br. 575/2013:

i.

informacije o preostalom roku do dospijeća zamijenjenih instrumenata regulatornog kapitala, ako postoje, i dospijeću instrumenata regulatornog kapitala koji ih zamjenjuju;

| ii. | položaj zamijenjenih instrumenata regulatornog kapitala i instrumenata regulatornog kapitala koji ih zamjenjuju u hijerarhiji insolventnosti; |
| --- | --- |

ii.

položaj zamijenjenih instrumenata regulatornog kapitala i instrumenata regulatornog kapitala koji ih zamjenjuju u hijerarhiji insolventnosti;

| iii. | trošak instrumenata regulatornog kapitala koji zamjenjuju instrumente ili račune premija na dionice iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

iii.

trošak instrumenata regulatornog kapitala koji zamjenjuju instrumente ili račune premija na dionice iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| iv. | vremenski raspored izdavanja instrumenata regulatornog kapitala koji zamjenjuju instrumente ili račune premija na dionice iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

iv.

vremenski raspored izdavanja instrumenata regulatornog kapitala koji zamjenjuju instrumente ili račune premija na dionice iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| v. | učinak na profitabilnost institucije u skladu s člankom 78. stavkom 1. točkom (a) ili člankom 78. stavkom 4. točkom (d) Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

v.

učinak na profitabilnost institucije u skladu s člankom 78. stavkom 1. točkom (a) ili člankom 78. stavkom 4. točkom (d) Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (h) | ocjena rizika kojima institucija jest ili bi mogla biti izložena i ocjena je li razinom regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza osigurano odgovarajuće pokrivanje tih rizika, uključujući ishode testiranja otpornosti na glavne rizike kojim bi se pokazali potencijalni gubici; |
| --- | --- |

(h)

ocjena rizika kojima institucija jest ili bi mogla biti izložena i ocjena je li razinom regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza osigurano odgovarajuće pokrivanje tih rizika, uključujući ishode testiranja otpornosti na glavne rizike kojim bi se pokazali potencijalni gubici;

| (i) | pokriće, u smislu regulatornog kapitala, primjenjivih smjernica o predloženoj razini i sastavu dodatnog regulatornog kapitala koje je priopćilo nadležno tijelo u skladu s člankom 104.b stavkom 3. Direktive 2013/36/EU prije i nakon provedbe bilo koje radnje iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013, koje obuhvaćaju razdoblje od tri godine; |
| --- | --- |

(i)

pokriće, u smislu regulatornog kapitala, primjenjivih smjernica o predloženoj razini i sastavu dodatnog regulatornog kapitala koje je priopćilo nadležno tijelo u skladu s člankom 104.b stavkom 3. Direktive 2013/36/EU prije i nakon provedbe bilo koje radnje iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013, koje obuhvaćaju razdoblje od tri godine;

| (j) | sve ostale informacije koje nadležno tijelo smatra potrebnima za procjenu prikladnosti za izdavanje odobrenja u skladu s člankom 78. Uredbe (EU) br. 575/2013. |
| --- | --- |

(j)

sve ostale informacije koje nadležno tijelo smatra potrebnima za procjenu prikladnosti za izdavanje odobrenja u skladu s člankom 78. Uredbe (EU) br. 575/2013.

Za potrebe točke (e), informacije obuhvaćaju razdoblje od barem tri godine i, kad je riječ o obvezama, uključuju specifikacije sljedećih iznosa, prema potrebi:

| (a) | obveze koje ispunjavaju uvjete za instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

(a)

obveze koje ispunjavaju uvjete za instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (b) | obveze za koje sanacijsko tijelo dopušta da ispunjavaju uvjete za instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 3. ili 4. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

(b)

obveze za koje sanacijsko tijelo dopušta da ispunjavaju uvjete za instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 3. ili 4. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (c) | obveze koje su uključene u iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza sanacijskih subjekata u skladu s člankom 45.b stavkom 1. Direktive 2014/59/EU; |
| --- | --- |

(c)

obveze koje su uključene u iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza sanacijskih subjekata u skladu s člankom 45.b stavkom 1. Direktive 2014/59/EU;

| (d) | obveze koje proizlaze iz dužničkih instrumenata s ugrađenim izvedenicama uključenih u iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza u skladu s člankom 45.b stavkom 2. Direktive 2014/59/EU; |
| --- | --- |

(d)

obveze koje proizlaze iz dužničkih instrumenata s ugrađenim izvedenicama uključenih u iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza u skladu s člankom 45.b stavkom 2. Direktive 2014/59/EU;

| (e) | obveze koje je izdalo društvo kći koje ispunjavaju uvjete za uključivanje u konsolidirane instrumente prihvatljivih obveza institucije koja podliježe članku 92.a Uredbe (EU) br. 575/2013 u skladu s člankom 88.a te uredbe ili sanacijskog subjekta u skladu s člankom 45.b stavkom 3. Direktive 2014/59/EU; |
| --- | --- |

(e)

obveze koje je izdalo društvo kći koje ispunjavaju uvjete za uključivanje u konsolidirane instrumente prihvatljivih obveza institucije koja podliježe članku 92.a Uredbe (EU) br. 575/2013 u skladu s člankom 88.a te uredbe ili sanacijskog subjekta u skladu s člankom 45.b stavkom 3. Direktive 2014/59/EU;

| (f) | instrumente prihvatljivih obveza koji se uzimaju u obzir za potrebe ispunjavanja zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za institucije koje su značajna društva kćeri GSV institucija izvan EU-a u skladu s člankom 92.b stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013 i za potrebe ispunjavanja minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za subjekte koji sami nisu sanacijski subjekti u skladu s člankom 45.f stavkom 2. točkom (a) Direktive 2014/59/EU. |
| --- | --- |

(f)

instrumente prihvatljivih obveza koji se uzimaju u obzir za potrebe ispunjavanja zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za institucije koje su značajna društva kćeri GSV institucija izvan EU-a u skladu s člankom 92.b stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013 i za potrebe ispunjavanja minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za subjekte koji sami nisu sanacijski subjekti u skladu s člankom 45.f stavkom 2. točkom (a) Direktive 2014/59/EU.

2.   Nadležno tijelo može izuzeti iz podnošenja dio informacija navedenih u stavku 1. ako utvrdi da već raspolaže tim informacijama.

3.   Stavci 1. i 2. primjenjuju se na pojedinačnoj, konsolidiranoj i potkonsolidiranoj razini primjene zahtjeva, prema potrebi.

Članak 30.a

Dodatne informacije koje treba dostaviti uz zahtjev za opće prethodno odobrenje za radnje navedene u članku 77. stavku 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Ako se podnosi zahtjev za opće prethodno odobrenje iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013 za radnju iz članka 77. stavka 1. točke (a) te uredbe, u zahtjevu se navodi iznos svakog relevantnog izdanja redovnog osnovnog kapitala koji je predmet tog zahtjeva.

2.   Ako podnosi zahtjev za opće prethodno odobrenje u skladu s člankom 77. stavkom 1. točkom (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, institucija u zahtjevu navodi sve sljedeće:

| (a) | iznos svakog relevantnog preostalog izdanja koje je predmet zahtjeva; |
| --- | --- |

(a)

iznos svakog relevantnog preostalog izdanja koje je predmet zahtjeva;

| (b) | ukupni knjigovodstveni iznos preostalih instrumenata na svakoj relevantnoj razini kapitala. |
| --- | --- |

(b)

ukupni knjigovodstveni iznos preostalih instrumenata na svakoj relevantnoj razini kapitala.

3.   Zahtjev za opće prethodno odobrenje za radnju u skladu s člankom 77. stavkom 1. točkama (a) i (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 može uključivati instrumente regulatornog kapitala koji se tek trebaju izdati, ovisno o specifikaciji informacija iz stavka 2. točaka (a) i (b), kako je primjenjivo, koje treba dostaviti nadležnom tijelu nakon odgovarajućeg izdavanja.

4.   Stavci 1., 2. i 3. primjenjuju se na konsolidiranu, potkonsolidiranu i pojedinačnu razinu primjene bonitetnih zahtjeva, prema potrebi.

Članak 30.b

Informacije koje treba dostaviti uz zahtjev za obnovu općeg prethodnog odobrenja za radnje navedene u članku 77. stavku 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Prije isteka općeg prethodnog odobrenja iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013 institucija može podnijeti zahtjev za njegovo produljenje, pri čemu se ono svaki put može produljiti na dodatno razdoblje od najviše godinu dana, pod uvjetom da institucija ne zahtijeva povećanje unaprijed određenog iznosa utvrđenog pri izdavanju općeg prethodnog odobrenja i ne mijenja obrazloženje, kako je navedeno u članku 30. stavku 1. točki (a), izneseno pri podnošenju zahtjeva za prvotno opće prethodno odobrenje.

2.   Pri podnošenju zahtjeva za produljenje općeg prethodnog odobrenja iz stavka 1. institucija se izuzima od obveze pružanja informacija iz članka 30. stavka 1. točaka od (a) do (d) i točaka (f), (g) i i.

Članak 31.

Vremenski okvir u kojem institucija podnosi, a nadležno tijelo obrađuje zahtjev za potrebe članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Za prethodno odobrenje, osim općeg prethodnog odobrenja iz članka 78. stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, institucija nadležnom tijelu podnosi potpun zahtjev i informacije iz članka 30. barem četiri mjeseca prije datuma najave jedne od radnji iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 imateljima instrumenata.

2.   Za opće prethodno odobrenje iz članka 78 stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, institucija nadležnom tijelu podnosi potpun zahtjev i informacije iz članaka 30. i 30.a barem četiri mjeseca prije datuma provedbe bilo koje radnje iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013.

3.   Odstupajući od stavka 2., ako podnosi zahtjev za produljenje općeg prethodnog odobrenja u skladu s člankom 78. stavkom 1. drugim podstavkom Uredbe (EU) br. 575/2013 i člankom 30.b, institucija nadležnom tijelu podnosi zahtjev i informacije propisane člancima 30., 30.a i 30.b barem tri mjeseca prije isteka razdoblja za koje je dano prvotno opće prethodno odobrenje.

4.   Nadležna tijela mogu institucijama u pojedinačnim slučajevima i u izvanrednim okolnostima dopustiti da zahtjeve iz stavaka 1., 2. i 3. podnesu u rokovima kraćima od rokova utvrđenih u tim stavcima.

5.   Nadležno tijelo obrađuje zahtjev ili tijekom razdoblja iz stavaka 1., 2. i 3. ili tijekom razdoblja iz stavka 4. Nadležna tijela u obzir uzimaju nove informacije zaprimljene tijekom tog razdoblja, ako su takve nove informacije dostupne i ako nadležna tijela smatraju da su značajne. Nadležna tijela obrađuju zahtjev samo ako se uvjere da im je institucija dostavila sve informacije propisane člankom 30. i, prema potrebi, člancima 30.a i 30.b.

Članak 32.

Zahtjevi za otkupe, smanjenja i ponovne otkupe koje podnose uzajamne institucije, zadruge, štedne institucije ili slične institucije za potrebe članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Kod instrumenata redovnog osnovnog kapitala uzajamnih institucija, zadruga, štednih institucija ili sličnih institucija, zahtjev iz članka 29. stavaka 1. i 2. i informacije iz članka 30. stavka 1. podnose se nadležnom tijelu jednako učestalo kao oni kojima se nadležno tijelo institucije služi za ispitivanje otkupa.

2.   Nadležna tijela mogu unaprijed dati odobrenje za mjeru iz članka 77. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 za unaprijed određeni iznos koji će se otkupiti nakon uključenja iznosa upisa novih uplaćenih instrumenata redovnog osnovnog kapitala tijekom razdoblja do godinu dana. Taj unaprijed određeni iznos može biti do 2 % redovnog osnovnog kapitala ako se utvrdi da se tom mjerom neće dovesti u opasnost trenutačna ili buduća solventnost institucije.

Pododjeljak 2.

Pododjeljak 2.

Odobrenje smanjenja instrumenata prihvatljivih obveza

Odobrenje smanjenja instrumenata prihvatljivih obveza

Članak 32.a

Značenje izraza „održivo” s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit za potrebe članka 78.a stavka 1. točke (a) Uredbe (EU) br. 575/2013

Izraz „održivo s aspekta sposobnosti institucije da ostvaruje dobit” prema članku 78.a stavku 1. točki (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 znači da je profitabilnost institucije, kako ju je procijenilo sanacijsko tijelo, i dalje pouzdana ili nije izložena negativnim promjenama nakon zamjene instrumenata prihvatljivih obveza instrumentima regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza jednake ili više kvalitete, u tom trenutku i u predvidivoj budućnosti. Sanacijsko tijelo pri procjeni uzima u obzir profitabilnost institucije u stresnim uvjetima.

Članak 32.b

Zahtjevi za postupak, uključujući ograničenja i postupke za zahtjev institucije za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza u skladu s člankom 77. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Kupnje, otkupe, otplate i ponovne kupnje instrumenata prihvatljivih obveza ne najavljuje se imateljima tih instrumenata prije nego što institucija dobije prethodno odobrenje sanacijskog tijela.

2.   Kad se s dostatnom sigurnošću očekuju radnje navedene u članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013, i uz prethodno odobrenje sanacijskog tijela, institucija odbija iznose koje će se kupiti, otkupiti, otplatiti ili ponovno kupiti iz instrumenata prihvatljivih obveza institucije prije samog izvršenja kupnje, otkupa, otplate ili ponovne kupnje. Smatra se da dostatna sigurnost postoji osobito kad institucija javno najavi svoju namjeru kupnje, otkupa, otplate ili ponovne kupnje instrumenta prihvatljivih obveza.

3.   U slučaju općeg prethodnog odobrenja iz članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, unaprijed određeni iznos za koji je sanacijsko tijelo dalo odobrenje odbija se od instrumenata prihvatljivih obveza institucije od trenutka izdavanja odobrenja.

4.   Sanacijsko tijelo izdaje prethodno odobrenje, osim općeg prethodnog odobrenja iz članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, na određeno vremensko razdoblje, potrebno za obavljanje bilo koje od radnji iz članka 77. stavka 2. te uredbe, koje ne smije biti dulje od godinu dana.

5.   Ako se podnosi zahtjev za opće prethodno odobrenje kako je navedeno u članku 78.a stavku 1. drugom podstavku Uredbe (EU) br. 575/2013, unaprijed određeni iznos za koji se daje opće prethodno odobrenje ne smije prelaziti 10 % ukupnog iznosa preostalih instrumenata prihvatljivih obveza.

6.   Stavci od 1. do 5. primjenjuju se prema potrebi na konsolidiranu, potkonsolidiranu i pojedinačnu razinu primjene zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze.

Članak 32.c

Zahtjev institucije za smanjenje instrumenata prihvatljivih obveza u skladu s člankom 77. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Institucija sanacijskom tijelu podnosi zahtjev za prethodno odobrenje, uključujući opće prethodno odobrenje iz članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, prije poduzimanja radnje iz članka 77. stavka 1. te uredbe.

2.   Stavak 1. primjenjuje se na pojedinačnoj, konsolidiranoj i potkonsolidiranoj razini primjene zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze, prema potrebi.

Članak 32.d

Sadržaj zahtjeva koji podnosi institucija za potrebe članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Uz zahtjev iz članka 32.c prilaže se sljedeće:

| (a) | utemeljeno objašnjenje razloga za provedbu jedne od radnji iz članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

(a)

utemeljeno objašnjenje razloga za provedbu jedne od radnji iz članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (b) | informacije o tome temelji li se traženo odobrenje na članku 78.a stavku 1. prvom podstavku točkama (a), (b) ili (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 ili na članku 78.a stavku 1. drugom podstavku te uredbe; |
| --- | --- |

(b)

informacije o tome temelji li se traženo odobrenje na članku 78.a stavku 1. prvom podstavku točkama (a), (b) ili (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 ili na članku 78.a stavku 1. drugom podstavku te uredbe;

| (c) | postojeće i buduće informacije, koje se odnose na razdoblje od barem tri godine, o sljedećim zahtjevima za regulatorni kapital i prihvatljive obveze:






  i. | zahtjev koji se temelji na riziku za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 92.a stavka 1. točke (a) ili članka 92.b Uredbe (EU) br. 575/2013, prema potrebi, i zahtjev koji se ne temelji na riziku za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 92.a stavka 1. točke (b) ili članka 92.b te uredbe, prema potrebi; |
| --- | --- | --- |

(c)

postojeće i buduće informacije, koje se odnose na razdoblje od barem tri godine, o sljedećim zahtjevima za regulatorni kapital i prihvatljive obveze:

i.

zahtjev koji se temelji na riziku za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 92.a stavka 1. točke (a) ili članka 92.b Uredbe (EU) br. 575/2013, prema potrebi, i zahtjev koji se ne temelji na riziku za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 92.a stavka 1. točke (b) ili članka 92.b te uredbe, prema potrebi;

| ii. | minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. Direktive 2014/59/EU izračunan u skladu s člancima 45.e i 45.f te direktive, kako je primjenjivo, kao iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza i izražen kao postotak ukupnog iznosa izloženosti riziku relevantnog subjekta, izračunan u skladu s člankom 92. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, i iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza izražen kao postotak ukupne mjere izloženosti relevantnog subjekta, izračunan u skladu s člankom 429. stavkom 4. i člankom 429.a Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

ii.

minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. Direktive 2014/59/EU izračunan u skladu s člancima 45.e i 45.f te direktive, kako je primjenjivo, kao iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza i izražen kao postotak ukupnog iznosa izloženosti riziku relevantnog subjekta, izračunan u skladu s člankom 92. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013, i iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza izražen kao postotak ukupne mjere izloženosti relevantnog subjekta, izračunan u skladu s člankom 429. stavkom 4. i člankom 429.a Uredbe (EU) br. 575/2013;

| iii. | zahtjev za kombinirani zaštitni sloj iz članka 128. stavka 1. točke 6. Direktive 2013/36/EU. |
| --- | --- |

iii.

zahtjev za kombinirani zaštitni sloj iz članka 128. stavka 1. točke 6. Direktive 2013/36/EU.

| (d) | postojeće i buduće informacije o razini i sastavu regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza koji se drže kako bi se osigurala usklađenost s odgovarajućim zahtjevima iz stavka 1. točaka (c)i., (c)ii. i (c)iii., prije i nakon provedbe radnje iz članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013. Te informacije obuhvaćaju razdoblje od barem tri godine i, kad je riječ o prihvatljivim obvezama, uključuju specifikacije sljedećih iznosa, prema potrebi:






  i. | obveze koje ispunjavaju uvjete za instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- | --- |

(d)

postojeće i buduće informacije o razini i sastavu regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza koji se drže kako bi se osigurala usklađenost s odgovarajućim zahtjevima iz stavka 1. točaka (c)i., (c)ii. i (c)iii., prije i nakon provedbe radnje iz članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013. Te informacije obuhvaćaju razdoblje od barem tri godine i, kad je riječ o prihvatljivim obvezama, uključuju specifikacije sljedećih iznosa, prema potrebi:

i.

obveze koje ispunjavaju uvjete za instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| ii. | obveze za koje sanacijsko tijelo dopušta da ispunjavaju uvjete za instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 3. ili 4. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

ii.

obveze za koje sanacijsko tijelo dopušta da ispunjavaju uvjete za instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 72.b stavkom 3. ili 4. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| iii. | obveze koje su uključene u iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza sanacijskih subjekata u skladu s člankom 45.b stavkom 1. Direktive 2014/59/EU; |
| --- | --- |

iii.

obveze koje su uključene u iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza sanacijskih subjekata u skladu s člankom 45.b stavkom 1. Direktive 2014/59/EU;

| iv. | obveze koje proizlaze iz dužničkih instrumenata s ugrađenim izvedenicama uključenih u iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza u skladu s člankom 45.b stavkom 2. Direktive 2014/59/EU; |
| --- | --- |

iv.

obveze koje proizlaze iz dužničkih instrumenata s ugrađenim izvedenicama uključenih u iznos regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza u skladu s člankom 45.b stavkom 2. Direktive 2014/59/EU;

| v. | obveze koje je izdalo društvo kći koje ispunjavaju uvjete za uključivanje u konsolidirane instrumente prihvatljivih obveza institucije koja podliježe članku 92.a Uredbe (EU) br. 575/2013 u skladu s člankom 88.a te uredbe ili sanacijskog subjekta u skladu s člankom 45.b stavkom 3. Direktive 2014/59/EU; |
| --- | --- |

v.

obveze koje je izdalo društvo kći koje ispunjavaju uvjete za uključivanje u konsolidirane instrumente prihvatljivih obveza institucije koja podliježe članku 92.a Uredbe (EU) br. 575/2013 u skladu s člankom 88.a te uredbe ili sanacijskog subjekta u skladu s člankom 45.b stavkom 3. Direktive 2014/59/EU;

| vi. | instrumente prihvatljivih obveza koji se uzimaju u obzir za potrebe ispunjavanja zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za institucije koje su značajna društva kćeri GSV institucija izvan EU-a u skladu s člankom 92.b stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013 i za potrebe ispunjavanja minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za subjekte koji sami nisu sanacijski subjekti u skladu s člankom 45.f stavkom 2. točkom (a) Direktive 2014/59/EU; |
| --- | --- |

vi.

instrumente prihvatljivih obveza koji se uzimaju u obzir za potrebe ispunjavanja zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za institucije koje su značajna društva kćeri GSV institucija izvan EU-a u skladu s člankom 92.b stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013 i za potrebe ispunjavanja minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze za subjekte koji sami nisu sanacijski subjekti u skladu s člankom 45.f stavkom 2. točkom (a) Direktive 2014/59/EU;

| (e) | sažeta procjena institucije o učinku radnje koju planira provesti u skladu s člankom 77. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 i informacije o svakoj takvoj radnji koju institucija nadalje planira provesti u razdoblju od tri godine, s obzirom na usklađenost sa zahtjevima iz stavka 1. točaka (c)i., (c)ii. i (c)iii.; |
| --- | --- |

(e)

sažeta procjena institucije o učinku radnje koju planira provesti u skladu s člankom 77. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 i informacije o svakoj takvoj radnji koju institucija nadalje planira provesti u razdoblju od tri godine, s obzirom na usklađenost sa zahtjevima iz stavka 1. točaka (c)i., (c)ii. i (c)iii.;

| (f) | kad institucija želi zamijeniti instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 78.a stavkom 1. točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013:






  i. | informacije o preostalom roku do dospijeća zamijenjenih instrumenata prihvatljivih obveza i dospijeću instrumenata regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza koji ih zamjenjuju; |
| --- | --- | --- |

(f)

kad institucija želi zamijeniti instrumente prihvatljivih obveza u skladu s člankom 78.a stavkom 1. točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013:

i.

informacije o preostalom roku do dospijeća zamijenjenih instrumenata prihvatljivih obveza i dospijeću instrumenata regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza koji ih zamjenjuju;

| ii. | položaj zamijenjenih instrumenata prihvatljivih obveza i instrumenata regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza koji ih zamjenjuju u hijerarhiji insolventnosti; |
| --- | --- |

ii.

položaj zamijenjenih instrumenata prihvatljivih obveza i instrumenata regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza koji ih zamjenjuju u hijerarhiji insolventnosti;

| iii. | trošak instrumenata regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza koji zamjenjuju instrumente prihvatljivih obveza; |
| --- | --- |

iii.

trošak instrumenata regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza koji zamjenjuju instrumente prihvatljivih obveza;

| iv. | vremenski raspored izdavanja instrumenata regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza koji zamjenjuju instrumente prihvatljivih obveza iz članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

iv.

vremenski raspored izdavanja instrumenata regulatornog kapitala ili prihvatljivih obveza koji zamjenjuju instrumente prihvatljivih obveza iz članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| v. | učinak na profitabilnost institucije u skladu s člankom 78.a stavkom 1. točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

v.

učinak na profitabilnost institucije u skladu s člankom 78.a stavkom 1. točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (g) | ocjena rizika kojima institucija jest ili bi mogla biti izložena, osobito ocjena je li razinom regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza osigurano odgovarajuće pokrivanje tih rizika, uključujući ishode testiranja otpornosti na glavne rizike kojim bi se pokazali potencijalni gubici; |
| --- | --- |

(g)

ocjena rizika kojima institucija jest ili bi mogla biti izložena, osobito ocjena je li razinom regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza osigurano odgovarajuće pokrivanje tih rizika, uključujući ishode testiranja otpornosti na glavne rizike kojim bi se pokazali potencijalni gubici;

| (h) | kad se primjenjuje članak 78.a stavak 1. točka (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, dokaz da je djelomična ili potpuna zamjena instrumenata prihvatljivih obveza instrumentima regulatornog kapitala potrebna kako bi se osigurala usklađenost s kapitalnim zahtjevima; |
| --- | --- |

(h)

kad se primjenjuje članak 78.a stavak 1. točka (c) Uredbe (EU) br. 575/2013, dokaz da je djelomična ili potpuna zamjena instrumenata prihvatljivih obveza instrumentima regulatornog kapitala potrebna kako bi se osigurala usklađenost s kapitalnim zahtjevima;

| (i) | sve ostale informacije koje sanacijsko tijelo smatra potrebnima za procjenu prikladnosti izdavanja odobrenja u skladu s člankom 78.a Uredbe (EU) br. 575/2013. |
| --- | --- |

(i)

sve ostale informacije koje sanacijsko tijelo smatra potrebnima za procjenu prikladnosti izdavanja odobrenja u skladu s člankom 78.a Uredbe (EU) br. 575/2013.

2.   Sanacijsko tijelo može izuzeti iz podnošenja dio informacija navedenih u stavku 1. ako utvrdi da već raspolaže tim informacijama.

3.   Stavci 1. i 2. primjenjuju se na pojedinačnoj, konsolidiranoj i potkonsolidiranoj razini primjene zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze, prema potrebi.

Članak 32.e

Dodatne informacije koje treba dostaviti uz zahtjev za opće prethodno odobrenje za radnje navedene u članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Ako podnosi zahtjev za opće prethodno odobrenje kako je navedeno u članku 78.a stavku 1. drugom podstavku Uredbe (EU) br. 575/2013 za radnju u skladu s člankom 77. stavkom 2. te uredbe, institucija u zahtjevu navodi ukupan iznos preostalih instrumenata prihvatljivih obveza, uključujući ukupan iznos preostalih instrumenata prihvatljivih obveza koji ispunjavaju uvjete iz članka 88.a Uredbe (EU) br. 575/2013 ili članka 45.b stavka 3. Direktive 2014/59/EU.

2.   Zahtjev za opće prethodno odobrenje za radnju u skladu s člankom 77. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 može uključivati instrumente prihvatljivih obveza koji se tek trebaju izdati, ovisno o specifikaciji konačnog iznosa iz stavka 1., koje treba dostaviti sanacijskom tijelu nakon dotičnog izdavanja.

Članak 32.f

Informacije koje treba dostaviti uz zahtjev za obnovu općeg prethodnog odobrenja za radnje navedene u članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Prije isteka općeg prethodnog odobrenja izdanog u skladu s člankom 78.a stavkom 1. drugim podstavkom Uredbe (EU) br. 575/2013 institucija može podnijeti zahtjev za njegovo produljenje, pri čemu se ono svaki put može produljiti na dodatno razdoblje od najviše godinu dana, pod uvjetom da institucija ne zahtijeva povećanje unaprijed određenog iznosa utvrđenog pri izdavanju općeg prethodnog odobrenja i ne mijenja obrazloženje iz članka 32.d stavka 1. točke (a), izneseno pri podnošenju zahtjeva za prvotno opće prethodno odobrenje.

2.   Pri podnošenju zahtjeva za produljenje općeg prethodnog odobrenja iz stavka 1., institucija se izuzima od obveze pružanja informacija iz članka 32.d stavka 1. točaka (a), (b), (c), (e), (f) i (h).

Članak 32.g

Vremenski okvir u kojem institucija podnosi, a sanacijsko tijelo obrađuje zahtjev za potrebe članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Za prethodno odobrenje, osim općeg prethodnog odobrenja iz članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, institucija sanacijskom tijelu podnosi potpun zahtjev i informacije iz članka 32.d barem četiri mjeseca prije datuma najave jedne od radnji navedenih u članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 imateljima instrumenata.

2.   Za opće prethodno odobrenje iz članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, institucija sanacijskom tijelu podnosi potpun zahtjev i informacije iz članaka 32.d i 32.e barem četiri mjeseca prije datuma provedbe jedne od radnji navedenih u članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013.

3.   Odstupajući od stavka 2., kad se podnosi zahtjev za produljenje općeg prethodnog odobrenja u skladu s člankom 78.a stavkom 1. drugim podstavkom Uredbe (EU) br. 575/2013 i člankom 32.f, institucija sanacijskom tijelu podnosi potpun zahtjev i informacije iz članaka 32.d, 32.e i 32.f barem tri mjeseca prije isteka razdoblja za koje je dano prvotno opće prethodno odobrenje.

4.   Sanacijska tijela mogu institucijama u pojedinačnim slučajevima i u izvanrednim okolnostima dopustiti podnošenje zahtjeva iz stavaka 1., 2. i 3. u roku kraćem od razdoblja utvrđenih u tim stavcima.

5.   Sanacijsko tijelo obrađuje zahtjev u rokovima iz stavaka 1., 2. i 3. ili u roku iz stavka 4. Sanacijska tijela u obzir uzimaju nove informacije zaprimljene tijekom tog razdoblja, ako su takve nove informacije dostupne i ako sanacijska tijela smatraju da su značajne. Sanacijska tijela obrađuju zahtjev samo ako se uvjere da im je institucija dostavila sve informacije propisane člankom 32.d i, prema potrebi, člancima 32.e i 32.f.

Članak 32.h

Pojednostavnjeni zahtjevi za institucije za koje je sanacijsko tijelo utvrdilo minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze utvrđen u članku 45. stavku 1. Direktive 2014/59/EU na razini koja ne prelazi iznos dovoljan za pokrivanje gubitaka

1.   Odstupajući od članaka 32.d, 32.e i 32.f, kad zahtjev iz članka 32.c podnosi institucija za koju je sanacijsko tijelo utvrdilo minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze iz članka 45. stavka 1. Direktive 2014/59/EU na razini koja ne prelazi iznos dovoljan za pokrivanje gubitaka u skladu s člankom 45.c stavkom 2. prvim podstavkom točkom (a) te direktive, uz taj zahtjev prilaže se sve sljedeće:

| (a) | utemeljeno objašnjenje razloga za provedbu jedne od radnji iz članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013; |
| --- | --- |

(a)

utemeljeno objašnjenje razloga za provedbu jedne od radnji iz članka 77. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013;

| (b) | informacije o tome temelji li se traženo odobrenje na članku 78.a stavku 1. prvom podstavku točkama (a), (b) ili (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 ili na članku 78.a stavku 1. drugom podstavku te uredbe. |
| --- | --- |

(b)

informacije o tome temelji li se traženo odobrenje na članku 78.a stavku 1. prvom podstavku točkama (a), (b) ili (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 ili na članku 78.a stavku 1. drugom podstavku te uredbe.

2.   Opće prethodno odobrenje iz članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, izdano nakon podnošenja zahtjeva u skladu sa stavkom 1., ne podliježe ograničenju iz članka 32.b. stavka 5. ove Uredbe.

3.   Odstupajući od članka 32.g, institucije iz stavka 1. podnose sanacijskom tijelu zahtjev iz članka 32.c barem tri mjeseca prije datuma najave jedne od radnji navedenih u članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 imateljima instrumenata ili, u slučaju zahtjeva za opće prethodno odobrenje iz članka 78.a stavka 1. drugog podstavka te uredbe, barem tri mjeseca prije datuma provedbe jedne od radnji navedenih u članku 77. stavku 2. Uredbe (EU) br. 575/2013.

4.   Ako se sanacijsko tijelo pisanim putem ne usprotivi zahtjevu iz članka 32.c u rokovima navedenima u stavku 3., smatra se da je odobrenje izdano.

5.   Ovaj članak primjenjuje se na pojedinačnoj, konsolidiranoj i potkonsolidiranoj razini primjene zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze, prema potrebi.

Članak 32.i

Postupak suradnje između nadležnog tijela i sanacijskog tijela pri izdavanju odobrenja iz članka 78.a Uredbe (EU) br. 575/2013

1.   Ako institucija podnese potpuni zahtjev za prethodno odobrenje, uključujući opće prethodno odobrenje iz članka 78.a stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, sanacijsko tijelo bez odgode dostavlja taj zahtjev nadležnom tijelu, uključujući informacije iz članka 32.d i, prema potrebi, članka 32.e, članka 32.f ili članka 32.h.

2.   Istodobno s dostavljanjem informacija iz stavka 1., sanacijsko tijelo upućuje nadležnom tijelu zahtjev za savjetovanje o zaprimljenom zahtjevu, koje uključuje uzajamnu razmjenu svih drugih informacija relevantnih za procjenu zahtjeva koju provodi sanacijsko ili nadležno tijelo.

3.   Nadležno tijelo i sanacijsko tijelo dogovaraju primjeren rok za davanje odgovora na savjetovanje iz stavka 2., koji ne smije biti dulji od tri mjeseca od trenutka zaprimanja zahtjeva za savjetovanje ni dulji od dva mjeseca ako se savjetovanje odnosi na produljenje općeg prethodnog odobrenja u skladu s člankom 32.f ili općeg prethodnog odobrenja u skladu s člankom 32.h. Sanacijsko tijelo prije donošenja odluke o odobrenju razmatra mišljenje nadležnog tijela.

4.   Ako je potrebna suglasnost nadležnog tijela u skladu s člankom 78.a stavkom 1. točkom (b) Uredbe (EU) br. 575/2013, sanacijsko tijelo u roku od dva mjeseca od zahtjeva za savjetovanje iz stavka 2. ili u roku od mjesec dana ako se savjetovanje odnosi na produljenje općeg prethodnog odobrenja u skladu s člankom 32.f ili općeg prethodnog odobrenja u skladu s člankom 32.h obavješćuje nadležno tijelo o predloženom iznosu, za koji, nakon radnje iz članka 77. stavka 2. te uredbe, sanacijsko tijelo smatra da regulatorni kapital i prihvatljive obveze institucije moraju premašiti zahtjeve koji se na nju odnose.

5.   U roku od tri tjedna ili, ako se savjetovanje odnosi na produljenje općeg prethodnog odobrenja u skladu s člankom 32.f ili općeg prethodnog odobrenja u skladu s člankom 32.h, u roku od dva tjedna nakon zaprimanja obavijesti iz stavka 4., nadležno tijelo dostavlja sanacijskom tijelu svoju pisanu suglasnost. Ako se nadležno tijelo ne slaže ili djelomično ne slaže sa sanacijskim tijelom, dužno je u navedenom roku o tome obavijestiti sanacijsko tijelo i navesti svoje razloge.

6.   Odstupajući od stavka 3., ako je potrebna suglasnost nadležnog tijela u skladu s člankom 78.a stavkom 1. točkom (b) Uredbe (EU) br. 575/2013, nadležno tijelo daje odgovor na savjetovanje iz stavka 2. istodobno kad sanacijskom tijelu dostavlja svoju pisanu suglasnost iz stavka 5.

7.   Odstupajući od stavaka od 3. do 6., ako je maksimalni rok za obradu zahtjeva iz stavka 1. kraći od četiri mjeseca u skladu s člankom 32.g stavkom 3. ili 4., sanacijsko tijelo i nadležno tijelo dogovaraju rokove iz stavaka 3., 4. i 5., uzimajući u obzir relevantni maksimalni rok.

8.   Sanacijsko tijelo i nadležno tijelo nastoje postići sporazum iz stavka 5. kako bi se osiguralo da se zahtjev iz stavka 1. u svakom slučaju obradi u roku iz članka 32.g stavaka 1., 2., 3. ili 4.

9.   Sanacijsko tijelo bez nepotrebne odgode obavješćuje nadležno tijelo o donesenoj odluci o odobrenju. Sanacijsko tijelo obavješćuje nadležno tijelo i u slučaju povlačenja općeg prethodnog odobrenja kad je institucija prekršila bilo koji kriterij za to odobrenje.”

| 15. | u poglavlju IV. odjeljak 3. mijenja se kako slijedi:






  (a) | naslov odjeljka 3. zamjenjuje se sljedećim:

  „
  ODJELJAK 3.



  Privremeno izuzeće od odbitka od regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza

  ”; |
| --- | --- | --- |

15.

u poglavlju IV. odjeljak 3. mijenja se kako slijedi:

(a)

naslov odjeljka 3. zamjenjuje se sljedećim:

„
  ODJELJAK 3.

ODJELJAK 3.

Privremeno izuzeće od odbitka od regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza

  ”;

Privremeno izuzeće od odbitka od regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza

| (b) | naslov članka 33. zamjenjuje se sljedećim:

  „Članak 33.
  Privremeno izuzeće od odbitka od regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza za potrebe članka 79. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013” |
| --- | --- |

(b)

naslov članka 33. zamjenjuje se sljedećim:

„Članak 33.

Privremeno izuzeće od odbitka od regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza za potrebe članka 79. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013”

| (c) | u članku 33. stavci 2. i 3. zamjenjuju se sljedećim:

  „2.   Izuzeće je primjenjivo samo u vezi s novim ulaganjima instrumenata regulatornog kapitala u subjekt financijskog sektora ili instrumenata prihvatljivih obveza u instituciju koja podliježe postupku financijske pomoći.


  3.   Za potrebe privremenog izuzeća od odbitka od regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza, prema potrebi, nadležno tijelo može ulaganja iz članka 79. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 smatrati ulaganjima radi postupka financijske pomoći u svrhu reorganizacije i spašavanja subjekta financijskog sektora ili institucije ako se postupak provodi prema planu i ako ga je odobrilo nadležno tijelo te ako su u planu jasno naznačene faze, vremenski okvir i ciljevi i određena interakcija između ulaganja i postupka financijske pomoći.”
  . |
| --- | --- |

(c)

u članku 33. stavci 2. i 3. zamjenjuju se sljedećim:

„2.   Izuzeće je primjenjivo samo u vezi s novim ulaganjima instrumenata regulatornog kapitala u subjekt financijskog sektora ili instrumenata prihvatljivih obveza u instituciju koja podliježe postupku financijske pomoći.

3.   Za potrebe privremenog izuzeća od odbitka od regulatornog kapitala i prihvatljivih obveza, prema potrebi, nadležno tijelo može ulaganja iz članka 79. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 smatrati ulaganjima radi postupka financijske pomoći u svrhu reorganizacije i spašavanja subjekta financijskog sektora ili institucije ako se postupak provodi prema planu i ako ga je odobrilo nadležno tijelo te ako su u planu jasno naznačene faze, vremenski okvir i ciljevi i određena interakcija između ulaganja i postupka financijske pomoći.”

Članak 2.

Stupanje na snagu

Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.

Službenom listu Europske unije

Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.

Sastavljeno u Bruxellesu 11. listopada 2022.

Za Komisiju

Predsjednica

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  SL L 176, 27.6.2013., str. 1.

1

(2)  Uredba (EU) 2019/876 Europskog parlamenta i Vijeća od 20. svibnja 2019. o izmjeni Uredbe (EU) br. 575/2013 u pogledu omjera financijske poluge, omjera neto stabilnih izvora financiranja, zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze, kreditnog rizika druge ugovorne strane, tržišnog rizika, izloženosti prema središnjim drugim ugovornim stranama, izloženosti prema subjektima za zajednička ulaganja, velikih izloženosti, zahtjeva za izvješćivanje i objavu, i Uredbe (EU) br. 648/2012 (SL L 150, 7.6.2019., str. 1.).

2

(3)  Delegirana uredba Komisije (EU) br. 241/2014 оd 7. siječnja 2014. o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za kapitalne zahtjeve za institucije (SL L 74, 14.3.2014., str. 8.).

3

(4)  Direktiva 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 15. svibnja 2014. o uspostavi okvira za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava te o izmjeni Direktive Vijeća 82/891/EEZ i direktiva 2001/24/EZ, 2002/47/EZ, 2004/25/EZ, 2005/56/EZ, 2007/36/EZ, 2011/35/EU, 2012/30/EU i 2013/36/EU te uredbi (EU) br. 1093/2010 i (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća (SL L 173, 12.6.2014., str. 190.).

4

(5)  Direktiva (EU) 2019/879 Europskog parlamenta i Vijeća od 20. svibnja 2019. o izmjeni Direktive 2014/59/EU u pogledu kapaciteta pokrivanja gubitaka i dokapitalizacije kreditnih institucija i investicijskih društava te Direktive 98/26/EZ (SL L 150, 7.6.2019., str. 296.).

5

(6)  Uredba (EU) 2017/2401 Europskog parlamenta i Vijeća od 12. prosinca 2017. o izmjeni Uredbe (EU) br. 575/2013 o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva (SL L 347, 28.12.2017., str. 1.).

6

(7)  Direktiva 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o pristupanju djelatnosti kreditnih institucija i bonitetnom nadzoru nad kreditnim institucijama i investicijskim društvima, izmjeni Direktive 2002/87/EZ te stavljanju izvan snage direktiva 2006/48/EZ i 2006/49/EZ (SL L 176, 27.6.2013., str. 338.).

7

(8)  Uredba (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o osnivanju europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za bankarstvo), kojom se izmjenjuje Odluka br. 716/2009/EZ i stavlja izvan snage Odluka Komisije 2009/78/EZ (SL L 331, 15.12.2010., str. 12.).

8

---

| 19.4.2023 | HR | Službeni list Europske unije | L 104/23 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

HR

Službeni list Europske unije

L 104/23

---

DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2023/828

оd 2. veljače 2023.

o ispravku Delegirane uredbe (EU) 2020/2015 u pogledu izuzeća na temelju stope preživljavanja za ulove lista ostvarene plovilima duljine manje od 12 metara koja se koriste pridnenim povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama u zapadnim vodama u zoni ICES-a 7e za 2023.

EUROPSKA KOMISIJA,

uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,

uzimajući u obzir Uredbu (EU) 2019/472 Europskog parlamenta i Vijeća od 19. ožujka 2019. o utvrđivanju višegodišnjeg plana za stokove ulovljene u zapadnim vodama i njima susjednim vodama i za ribarstvo koje iskorištava te stokove, o izmjeni uredaba (EU) 2016/1139 i (EU) 2018/973 i o stavljanju izvan snage uredaba Vijeća (EZ) br. 811/2004, (EZ) br. 2166/2005, (EZ) br. 388/2006, (EZ) 509/2007 i (EZ) 1300/2008 (1), a posebno njezin članak 13.,

budući da:

| (1) | Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2020/2015 (2) utvrđene su pojedinosti o provedbi obveze iskrcavanja u ribolovu određenih pridnenih vrsta u zapadnim vodama za razdoblje 2021.–2023. |
| --- | --- |

(1)

Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2020/2015 (2) utvrđene su pojedinosti o provedbi obveze iskrcavanja u ribolovu određenih pridnenih vrsta u zapadnim vodama za razdoblje 2021.–2023.

| (2) | Delegirana uredba (EU) 2020/2015 zadnji je put izmijenjena Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2022/2290 (3). |
| --- | --- |

(2)

Delegirana uredba (EU) 2020/2015 zadnji je put izmijenjena Delegiranom uredbom Komisije (EU) 2022/2290 (3).

| (3) | Francuska je 25. listopada 2022. Komisiju obavijestila o pogrešci koja je u Delegiranu uredbu (EU) 2020/2015 unesena Delegiranom uredbom (EU) 2022/2290. Odnosi se na novo izuzeće na temelju stope preživljavanja za lista (Solea solea) veličine manje od minimalne referentne veličine za očuvanje ostvarene u zoni ICES-a 7e plovilima duljine manje od 12 metara koja se koriste pridnenim povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama sa sakom veličine oka mrežnog tega veće od 80 mm. Pogreška je nastala zbog toga što nije uključena saka veličine oka mrežnog tega od 80 mm i nije utvrđena gornja granica veličine. |
| --- | --- |

(3)

Francuska je 25. listopada 2022. Komisiju obavijestila o pogrešci koja je u Delegiranu uredbu (EU) 2020/2015 unesena Delegiranom uredbom (EU) 2022/2290. Odnosi se na novo izuzeće na temelju stope preživljavanja za lista (Solea solea) veličine manje od minimalne referentne veličine za očuvanje ostvarene u zoni ICES-a 7e plovilima duljine manje od 12 metara koja se koriste pridnenim povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama sa sakom veličine oka mrežnog tega veće od 80 mm. Pogreška je nastala zbog toga što nije uključena saka veličine oka mrežnog tega od 80 mm i nije utvrđena gornja granica veličine.

| (4) | Francuska je od Komisije zatražila da tu pogrešku ispravi tako da se u područje primjene predmetnog izuzeća uključi veličina oka mrežnog tega od 80 mm. Francuska je objasnila da plovila kojima je to izuzeće potrebno upotrebljavaju raspone veličina oka mrežnog tega koji uključuju veličinu od 80 mm. Nejasnoća je nastala zbog razlike u tekstu glavnog dijela zajedničke preporuke na kojoj se temelji delegirani akt i njezina priloga. Iako je u prilogu zajedničkoj preporuci izričito navedena veličina oka mrežnog tega od 80 mm do 99 mm, tekst glavnog dijela zajedničke preporuke glasio je, nažalost, drukčije. |
| --- | --- |

(4)

Francuska je od Komisije zatražila da tu pogrešku ispravi tako da se u područje primjene predmetnog izuzeća uključi veličina oka mrežnog tega od 80 mm. Francuska je objasnila da plovila kojima je to izuzeće potrebno upotrebljavaju raspone veličina oka mrežnog tega koji uključuju veličinu od 80 mm. Nejasnoća je nastala zbog razlike u tekstu glavnog dijela zajedničke preporuke na kojoj se temelji delegirani akt i njezina priloga. Iako je u prilogu zajedničkoj preporuci izričito navedena veličina oka mrežnog tega od 80 mm do 99 mm, tekst glavnog dijela zajedničke preporuke glasio je, nažalost, drukčije.

| (5) | Nadalje, STECF je u svojem savjetu ocijenio zatraženo izuzeće i za veličinu oka mrežnog tega od 80 mm (a ne samo za veličinu oka mrežnog tega veću od 80 mm), pri čemu je gornja granica bila 99 mm. |
| --- | --- |

(5)

Nadalje, STECF je u svojem savjetu ocijenio zatraženo izuzeće i za veličinu oka mrežnog tega od 80 mm (a ne samo za veličinu oka mrežnog tega veću od 80 mm), pri čemu je gornja granica bila 99 mm.

| (6) | Izuzeće za ulove lista veličine manje od minimalne referentne veličine za očuvanje ostvarene plovilima duljine manje od 12 metara u ribolovu povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama sa sakom veličine oka mrežnog tega od 80 do 99 mm trebalo bi stoga odobriti do 31. prosinca 2023. |
| --- | --- |

(6)

Izuzeće za ulove lista veličine manje od minimalne referentne veličine za očuvanje ostvarene plovilima duljine manje od 12 metara u ribolovu povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama sa sakom veličine oka mrežnog tega od 80 do 99 mm trebalo bi stoga odobriti do 31. prosinca 2023.

| (7) | Stoga bi članak 4. stavak 1. Delegirane uredbe (EU) 2020/2015 trebalo ispraviti tako da obuhvaća povlačne mreže (koće) sa širilicama sa sakom veličine oka mrežnog tega od 80 do 99 mm, a ne samo one sa sakom veličine oka mrežnog tega većom od 80 mm. |
| --- | --- |

(7)

Stoga bi članak 4. stavak 1. Delegirane uredbe (EU) 2020/2015 trebalo ispraviti tako da obuhvaća povlačne mreže (koće) sa širilicama sa sakom veličine oka mrežnog tega od 80 do 99 mm, a ne samo one sa sakom veličine oka mrežnog tega većom od 80 mm.

| (8) | Budući da mjere predviđene ovom Uredbom izravno utječu na planiranje ribolovne sezone plovila Unije i na povezane gospodarske aktivnosti, ova bi Uredba trebala što prije stupiti na snagu. Trebala bi se primjenjivati od 1. siječnja 2023. jer plovila duljine manje od 12 metara kojima je to izuzeće potrebno upotrebljavaju raspone veličina oka mrežnog tega koji uključuju veličinu od 80 mm, |
| --- | --- |

(8)

Budući da mjere predviđene ovom Uredbom izravno utječu na planiranje ribolovne sezone plovila Unije i na povezane gospodarske aktivnosti, ova bi Uredba trebala što prije stupiti na snagu. Trebala bi se primjenjivati od 1. siječnja 2023. jer plovila duljine manje od 12 metara kojima je to izuzeće potrebno upotrebljavaju raspone veličina oka mrežnog tega koji uključuju veličinu od 80 mm,

DONIJELA JE OVU UREDBU:

Članak 1.

Izmjene Delegirane uredbe (EU) 2020/2015

Članak 4. stavak 1. Delegirane uredbe (EU) 2020/2015 zamjenjuje se sljedećim:

„1.   Izuzeće na temelju stope preživljavanja iz članka 15. stavka 4. točke (b) Uredbe (EU) br. 1380/2013 primjenjuje se:

| — | u zoni ICES-a 7d unutar šest nautičkih milja od obale, ali izvan potvrđenih rastilišta, na ulove lista (Solea solea) veličine manje od minimalne referentne veličine za očuvanje ostvarene povlačnim mrežama (koćama) sa širi licama (oznake alata: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX) sa sakom veličine oka mrežnog tega od 80 do 99 mm plovilima:






  — | najveće duljine od 10 metara i najveće snage motora od 221 kW; i |
| --- | --- | --- |

—

u zoni ICES-a 7d unutar šest nautičkih milja od obale, ali izvan potvrđenih rastilišta, na ulove lista (Solea solea) veličine manje od minimalne referentne veličine za očuvanje ostvarene povlačnim mrežama (koćama) sa širi licama (oznake alata: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX) sa sakom veličine oka mrežnog tega od 80 do 99 mm plovilima:

—

najveće duljine od 10 metara i najveće snage motora od 221 kW; i

| — | koja love u vodama dubine 30 metara ili manje uz trajanje tegljenja od najviše 90 minuta; |
| --- | --- |

—

koja love u vodama dubine 30 metara ili manje uz trajanje tegljenja od najviše 90 minuta;

| — | u zoni ICES-a 7e unutar šest nautičkih milja od obale, ali izvan potvrđenih rastilišta, na ulove lista (Solea solea) veličine manje od minimalne referentne veličine za očuvanje ostvarene povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama (oznaka alata: OTB) sa sakom veličine oka mrežnog tega od 80 do 99 mm plovilima duljine manje od 12 metara.” |
| --- | --- |

—

u zoni ICES-a 7e unutar šest nautičkih milja od obale, ali izvan potvrđenih rastilišta, na ulove lista (Solea solea) veličine manje od minimalne referentne veličine za očuvanje ostvarene povlačnim mrežama (koćama) sa širilicama (oznaka alata: OTB) sa sakom veličine oka mrežnog tega od 80 do 99 mm plovilima duljine manje od 12 metara.”

Članak 2.

Datum stupanja na snagu i razdoblje primjene

Ova Uredba stupa na snagu sljedećeg dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.

Službenom listu Europske unije

Primjenjuje se od 1. siječnja 2023. do 31. prosinca 2023.

Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.

Sastavljeno u Bruxellesu 2. veljače 2023.

Za Komisiju

Predsjednica

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  SL L 83, 25.3.2019., str. 1.

1

(2)  Delegirana uredba Komisije (EU) 2020/2015 оd 21. kolovoza 2020. o utvrđivanju pojedinosti o provedbi obveze iskrcavanja u određenim vrstama ribolova u zapadnim vodama za razdoblje 2021.–2023. (SL L 415, 10.12.2020., str. 22.).

2

(3)  Delegirana uredba Komisije (EU) 2022/2290 оd 19. kolovoza 2022. o izmjeni Delegirane uredbe (EU) 2020/2015 u pogledu određenih izuzeća od obveze iskrcavanja u zapadnim vodama za 2023. (SL L 303, 23.11.2022., str. 12.).

3

---

ODLUKE

| 19.4.2023 | HR | Službeni list Europske unije | L 104/25 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

HR

Službeni list Europske unije

L 104/25

---

ODLUKA KOMISIJE (EU) 2023/829

od 17. travnja 2023.

o oslobođenju od uvoznih carina i PDV-a pri uvozu robe koja se besplatno distribuira ili stavlja na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini i osobama kojima je potrebna pomoć u Ukrajini

(priopćeno pod brojem dokumenta C(2023) 2490)

(Vjerodostojni su samo tekstovi na estonskom, francuskom, latvijskom, litavskom, nizozemskom, njemačkom, poljskom, rumunjskom i slovačkom jeziku)

EUROPSKA KOMISIJA,

uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,

uzimajući u obzir Direktivu Vijeća 2009/132/EZ od 19. listopada 2009. o utvrđivanju područja primjene članka 143. točaka (b) i (c) Direktive 2006/112/EZ o oslobođenju od plaćanja poreza na dodanu vrijednost prilikom konačnog uvoza određene robe (1), a posebno njezin članak 53. prvi stavak,

uzimajući u obzir Uredbu Vijeća (EZ) br. 1186/2009 od 16. studenoga 2009. o uspostavi sustava oslobođenja od carina u Zajednici (2), a posebno njezin članak 76. prvi stavak,

budući da:

| (1) | Rusija je 24. veljače 2022. započela ničim izazvanu i neopravdanu vojnu agresiju na Ukrajinu. Zbog toga su milijuni ljudi pobjegli iz Ukrajine, a države članice EU-a odobrile su privremenu zaštitu (3) za oko četiri milijuna osoba. Priljev osoba koje bježe od vojne agresije u Ukrajini i dalje je izazov za dotične države članice kad je riječ o osiguravanju dostatne humanitarne pomoći i zadovoljavanju osnovnih potreba tih osoba. |
| --- | --- |

(1)

Rusija je 24. veljače 2022. započela ničim izazvanu i neopravdanu vojnu agresiju na Ukrajinu. Zbog toga su milijuni ljudi pobjegli iz Ukrajine, a države članice EU-a odobrile su privremenu zaštitu (3) za oko četiri milijuna osoba. Priljev osoba koje bježe od vojne agresije u Ukrajini i dalje je izazov za dotične države članice kad je riječ o osiguravanju dostatne humanitarne pomoći i zadovoljavanju osnovnih potreba tih osoba.

| (2) | Ukrajina je 24. veljače 2022. zatražila pomoć u skladu s člankom 16. stavkom 1. Odluke br. 1313/2013/EU Europskog parlamenta i Vijeća (4) u pogledu zaliha za civilnu zaštitu. |
| --- | --- |

(2)

Ukrajina je 24. veljače 2022. zatražila pomoć u skladu s člankom 16. stavkom 1. Odluke br. 1313/2013/EU Europskog parlamenta i Vijeća (4) u pogledu zaliha za civilnu zaštitu.

| (3) | Kako bi izrazile solidarnost i podršku, države članice i međunarodna zajednica odgovorile su isporukom humanitarne pomoći osobama koje bježe od vojne agresije i dolaze u Uniju te drugim osobama pogođenima vojnom agresijom u Ukrajini. |
| --- | --- |

(3)

Kako bi izrazile solidarnost i podršku, države članice i međunarodna zajednica odgovorile su isporukom humanitarne pomoći osobama koje bježe od vojne agresije i dolaze u Uniju te drugim osobama pogođenima vojnom agresijom u Ukrajini.

| (4) | Odluka Komisije (EU) 2022/1108 (5) donesena je 1. srpnja 2022. Tom se odlukom određenim državama članicama odobrava oslobođenje od uvoznih carina te izuzeća od poreza na dodanu vrijednost („PDV”) pri uvozu robe koja se distribuira ili besplatno stavlja na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini i osobama kojima je potrebna pomoć u Ukrajini od 24. veljače 2022. do 31. prosinca 2022. |
| --- | --- |

(4)

Odluka Komisije (EU) 2022/1108 (5) donesena je 1. srpnja 2022. Tom se odlukom određenim državama članicama odobrava oslobođenje od uvoznih carina te izuzeća od poreza na dodanu vrijednost („PDV”) pri uvozu robe koja se distribuira ili besplatno stavlja na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini i osobama kojima je potrebna pomoć u Ukrajini od 24. veljače 2022. do 31. prosinca 2022.

| (5) | Komisija se 25. studenoga 2022. savjetovala s državama članicama o tome je li potrebno produljenje valjanosti mjera utvrđenih u toj odluci. Nakon tog savjetovanja države članice uputile su zahtjeve za primjenu ili nastavak primjene tih mjera, točnije 2. prosinca 2022. Estonija, Latvija, Litva, Luksemburg, Nizozemska, Austrija, Poljska i Rumunjska, 5. prosinca 2022. Slovačka i 30. prosinca 2022. Francuska („države članice koje su podnijele zahtjev”). |
| --- | --- |

(5)

Komisija se 25. studenoga 2022. savjetovala s državama članicama o tome je li potrebno produljenje valjanosti mjera utvrđenih u toj odluci. Nakon tog savjetovanja države članice uputile su zahtjeve za primjenu ili nastavak primjene tih mjera, točnije 2. prosinca 2022. Estonija, Latvija, Litva, Luksemburg, Nizozemska, Austrija, Poljska i Rumunjska, 5. prosinca 2022. Slovačka i 30. prosinca 2022. Francuska („države članice koje su podnijele zahtjev”).

| (6) | Budući da trenutačna humanitarna kriza prouzročena ruskom invazijom na Ukrajinu i dalje znatno utječe ne samo na Ukrajinu nego i na niz država članica, ona predstavlja katastrofu koja zahvaća državno područje niza država članica u smislu glave II. poglavlja XVII. odjeljka C Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i glave VIII. poglavlja 4. Direktive 2009/132/EZ. |
| --- | --- |

(6)

Budući da trenutačna humanitarna kriza prouzročena ruskom invazijom na Ukrajinu i dalje znatno utječe ne samo na Ukrajinu nego i na niz država članica, ona predstavlja katastrofu koja zahvaća državno područje niza država članica u smislu glave II. poglavlja XVII. odjeljka C Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i glave VIII. poglavlja 4. Direktive 2009/132/EZ.

| (7) | Stoga je primjereno državama članicama koje podnose zahtjev odobriti oslobođenje od uvoznih carina za robu uvezenu za potrebe utvrđene u članku 74. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i oslobođenje od PDV-a naplativog na robu koju, za potrebe utvrđene u članku 51. Direktive 2009/132/EZ, uvoze državne organizacije, kao i dobrotvorne ili filantropske organizacije koje su odobrila nadležna tijela država članica koje podnose zahtjev ili u čije se ime ta roba uvozi. S obzirom na dosad nezabilježenu situaciju, primjereno je odobriti državama članicama koje podnose zahtjev da odobre oslobođenje od uvoznih carina i PDV-a za robu za humanitarnu pomoć koju, radi puštanja u slobodni promet, uvoze državne organizacije ili druge dobrotvorne ili filantropske organizacije koje su odobrene i provode slične aktivnosti u drugoj državi članici koja je podnijela zahtjev i u kojoj se roba namjerava upotrebljavati. Kako bi se odgovorilo na zahtjeve država članica za pružanje pomoći osobama koje su ostale u Ukrajini i ozbiljno su pogođene vojnom agresijom, također je potrebno odobriti daljnji prijenos te robe ukrajinskim državnim organizacijama ili dobrotvornim ili filantropskim organizacijama koje su odobrila ukrajinska nadležna tijela za besplatnu distribuciju te robe osobama kojima je potrebna pomoć u Ukrajini. Usto, primjereno je državama članicama koje podnose zahtjev odobriti oslobođenje od uvoznih carina za robu uvezenu za potrebe utvrđene u članku 74. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i oslobođenje od PDV-a naplativog na robu koju, za potrebe utvrđene u članku 51. Direktive 2009/132/EZ, radi puštanja u slobodni promet uvoze agencije za pomoć u slučaju katastrofe kako bi se zadovoljile njihove potrebe tijekom razdoblja u kojem pružaju pomoć u slučaju katastrofe osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini ili u čije se ime ta roba uvozi. |
| --- | --- |

(7)

Stoga je primjereno državama članicama koje podnose zahtjev odobriti oslobođenje od uvoznih carina za robu uvezenu za potrebe utvrđene u članku 74. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i oslobođenje od PDV-a naplativog na robu koju, za potrebe utvrđene u članku 51. Direktive 2009/132/EZ, uvoze državne organizacije, kao i dobrotvorne ili filantropske organizacije koje su odobrila nadležna tijela država članica koje podnose zahtjev ili u čije se ime ta roba uvozi. S obzirom na dosad nezabilježenu situaciju, primjereno je odobriti državama članicama koje podnose zahtjev da odobre oslobođenje od uvoznih carina i PDV-a za robu za humanitarnu pomoć koju, radi puštanja u slobodni promet, uvoze državne organizacije ili druge dobrotvorne ili filantropske organizacije koje su odobrene i provode slične aktivnosti u drugoj državi članici koja je podnijela zahtjev i u kojoj se roba namjerava upotrebljavati. Kako bi se odgovorilo na zahtjeve država članica za pružanje pomoći osobama koje su ostale u Ukrajini i ozbiljno su pogođene vojnom agresijom, također je potrebno odobriti daljnji prijenos te robe ukrajinskim državnim organizacijama ili dobrotvornim ili filantropskim organizacijama koje su odobrila ukrajinska nadležna tijela za besplatnu distribuciju te robe osobama kojima je potrebna pomoć u Ukrajini. Usto, primjereno je državama članicama koje podnose zahtjev odobriti oslobođenje od uvoznih carina za robu uvezenu za potrebe utvrđene u članku 74. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i oslobođenje od PDV-a naplativog na robu koju, za potrebe utvrđene u članku 51. Direktive 2009/132/EZ, radi puštanja u slobodni promet uvoze agencije za pomoć u slučaju katastrofe kako bi se zadovoljile njihove potrebe tijekom razdoblja u kojem pružaju pomoć u slučaju katastrofe osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini ili u čije se ime ta roba uvozi.

| (8) | Kako bi se pratio uvoz za koji je odobreno oslobođenje od uvoznih carina ili PDV-a, države članice koje su podnijele zahtjev trebale bi obavijestiti Komisiju o prirodi, količini i vrijednosti različite robe koja je prihvaćena bez uvoznih carina i PDV-a za distribuciju ili se besplatno stavlja na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini, o organizacijama koje su odobrile distribuciju ili stavljanje na raspolaganje te robe te o mjerama poduzetima kako bi se spriječilo da se roba upotrebljava u druge svrhe osim zadovoljavanja potreba osoba koje bježe od vojne agresije u Ukrajini. |
| --- | --- |

(8)

Kako bi se pratio uvoz za koji je odobreno oslobođenje od uvoznih carina ili PDV-a, države članice koje su podnijele zahtjev trebale bi obavijestiti Komisiju o prirodi, količini i vrijednosti različite robe koja je prihvaćena bez uvoznih carina i PDV-a za distribuciju ili se besplatno stavlja na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini, o organizacijama koje su odobrile distribuciju ili stavljanje na raspolaganje te robe te o mjerama poduzetima kako bi se spriječilo da se roba upotrebljava u druge svrhe osim zadovoljavanja potreba osoba koje bježe od vojne agresije u Ukrajini.

| (9) | Kako bi se osiguralo poštovanje uvjeta utvrđenih u ovoj Odluci, spriječile nepravilnosti i zaštitili financijski interesi Unije i država članica, države članice koje su podnijele zahtjev trebale bi osigurati primjenu mjera upravljanja rizikom i odgovarajućih mjera carinske provjere u pogledu puštanja u slobodni promet i uporabe te naknadnog prijenosa u Ukrajinu robe za koju je odobreno oslobođenje od uvoznih carina ili PDV-a. O poduzetim mjerama trebalo bi izvijestiti Komisiju u roku utvrđenom ovom Odlukom. |
| --- | --- |

(9)

Kako bi se osiguralo poštovanje uvjeta utvrđenih u ovoj Odluci, spriječile nepravilnosti i zaštitili financijski interesi Unije i država članica, države članice koje su podnijele zahtjev trebale bi osigurati primjenu mjera upravljanja rizikom i odgovarajućih mjera carinske provjere u pogledu puštanja u slobodni promet i uporabe te naknadnog prijenosa u Ukrajinu robe za koju je odobreno oslobođenje od uvoznih carina ili PDV-a. O poduzetim mjerama trebalo bi izvijestiti Komisiju u roku utvrđenom ovom Odlukom.

| (10) | Uzimajući u obzir poteškoće s kojima se suočavaju države članice koje podnose zahtjev, oslobođenje od uvoznih carina i PDV-a trebalo bi odobriti za uvoz proveden od 1. siječnja 2023. Oslobođenje bi trebalo ostati na snazi do 31. prosinca 2023. |
| --- | --- |

(10)

Uzimajući u obzir poteškoće s kojima se suočavaju države članice koje podnose zahtjev, oslobođenje od uvoznih carina i PDV-a trebalo bi odobriti za uvoz proveden od 1. siječnja 2023. Oslobođenje bi trebalo ostati na snazi do 31. prosinca 2023.

| (11) | Savjetovanje s državama članicama u skladu s člankom 76. prvim stavkom Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i člankom 53. prvim stavkom Direktive 2009/132/EZ provedeno je 16. siječnja 2023., |
| --- | --- |

(11)

Savjetovanje s državama članicama u skladu s člankom 76. prvim stavkom Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i člankom 53. prvim stavkom Direktive 2009/132/EZ provedeno je 16. siječnja 2023.,

DONIJELA JE OVU ODLUKU:

Članak 1.

1.   Dopušta se uvoz robe oslobođen uvoznih carina u smislu članka 2. stavka 1. točke (a) Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i oslobođen poreza na dodanu vrijednost (PDV) na uvoz u smislu članka 2. stavka 1. točke (a) Direktive Vijeća 2009/132/EZ ako su ispunjeni sljedeći uvjeti:

| (a) | roba je namijenjena za sljedeće:






  i. | besplatnu distribuciju osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini, koju provode tijela i organizacije iz točke (c); |
| --- | --- | --- |

(a)

roba je namijenjena za sljedeće:

i.

besplatnu distribuciju osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini, koju provode tijela i organizacije iz točke (c);

| ii. | besplatno stavljanje na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini, pri čemu ta roba ostaje u vlasništvu tijela i organizacija iz točke (c); |
| --- | --- |

ii.

besplatno stavljanje na raspolaganje osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini, pri čemu ta roba ostaje u vlasništvu tijela i organizacija iz točke (c);

| (b) | roba ispunjava zahtjeve iz članaka 75., 78., 79. i 80. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i članaka 52., 55., 56. i 57. Direktive 2009/132/EZ; |
| --- | --- |

(b)

roba ispunjava zahtjeve iz članaka 75., 78., 79. i 80. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i članaka 52., 55., 56. i 57. Direktive 2009/132/EZ;

| (c) | robu uvoze, ili se ona uvozi u njihovo ime, za puštanje u slobodni promet, državne organizacije, uključujući državna tijela, javna tijela i ostala javnopravna tijela, ili dobrotvorne ili filantropske organizacije koje su odobrila nadležna tijela država članica koje podnose zahtjev i u kojima se roba namjerava upotrebljavati. |
| --- | --- |

(c)

robu uvoze, ili se ona uvozi u njihovo ime, za puštanje u slobodni promet, državne organizacije, uključujući državna tijela, javna tijela i ostala javnopravna tijela, ili dobrotvorne ili filantropske organizacije koje su odobrila nadležna tijela država članica koje podnose zahtjev i u kojima se roba namjerava upotrebljavati.

2.   Roba iz stavka 1. ovog članka također može biti oslobođena uvoznih carina u smislu članka 2. stavka 1. točke (a) Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i PDV-a pri uvozu u smislu članka 2. stavka 1. točke (a) Direktive 2009/132/EZ u državi članici koja podnosi zahtjev koja nije ona država članica koja podnosi zahtjev u kojoj se roba namjerava koristiti, pod uvjetom da robu za puštanje u slobodni promet uvozi državna organizacija ili druga dobrotvorna ili filantropska organizacija koju su odobrila nadležna tijela i koja obavlja slične aktivnosti u državi članici u kojoj se roba namjerava upotrebljavati.

3.   Prijenos robe između dviju država članica podliježe prethodnoj obavijesti odobrene dobrotvorne ili filantropske organizacije nadležnim tijelima one države članice koja podnosi zahtjev i odobrava oslobođenje od uvoznih carina i PDV-a.

4.   Podložno prethodnoj obavijesti nadležnim tijelima države članice koja podnosi zahtjev i koja odobrava oslobođenje od uvozne carine, organizacije koje ostvaruju korist od oslobođenja od uvoznih carina i PDV-a u skladu sa stavcima 1. i 2. mogu prenijeti robu iz stavka 1. za koju je odobreno oslobođenje od uvoznih carina i PDV-a ukrajinskim državnim organizacijama ili dobrotvornim ili filantropskim organizacijama koje su odobrila ukrajinska nadležna tijela za besplatnu distribuciju robe potrebitim osobama u Ukrajini.

5.   Podložno člancima od 75. do 80. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i člancima od 52. do 57. Direktive 2009/132/EZ roba se ujedno oslobađa uvoznih carina u smislu članka 2. stavka 1. točke (a) Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i PDV-a na uvoz u smislu članka 2. stavka 1. točke (a) Direktive 2009/132/EZ ako je za puštanje u slobodni promet uvoze agencije za pomoć u slučaju katastrofe, ili ako se roba uvozi u njihovo ime, radi podmirivanja njihovih potreba u razdoblju u kojem pružaju pomoć osobama koje bježe od vojne agresije u Ukrajini.

Članak 2.

Države članice svaki mjesec petnaestog dana u mjesecu koji slijedi nakon mjeseca o kojem se izvješćuje dostavljaju Komisiji informacije o prirodi, količini i vrijednosti robe koja je uvezena oslobođena od uvoznih carina i PDV-a u skladu s člankom 1.

Države članice do 31. ožujka 2024. Komisiji priopćuju sljedeće informacije:

| (a) | popis organizacija koje su odobrila nadležna tijela u državama članicama, kako je navedeno u članku 1. stavku 1. točki (c); |
| --- | --- |

(a)

popis organizacija koje su odobrila nadležna tijela u državama članicama, kako je navedeno u članku 1. stavku 1. točki (c);

| (b) | sljedeće konsolidirane informacije o robi koja je uvezena oslobođena od uvoznih carina i PDV-a u skladu s člankom 1.:






  i. | broj carinske deklaracije; |
| --- | --- | --- |

(b)

sljedeće konsolidirane informacije o robi koja je uvezena oslobođena od uvoznih carina i PDV-a u skladu s člankom 1.:

i.

broj carinske deklaracije;

| ii. | datum prihvaćanja carinske deklaracije; |
| --- | --- |

ii.

datum prihvaćanja carinske deklaracije;

| iii. | oznaku carinskog postupka; |
| --- | --- |

iii.

oznaku carinskog postupka;

| iv. | državu članicu koja podnosi zahtjev ili odredišnu zemlju u kojoj se roba namjeravala upotrebljavati; |
| --- | --- |

iv.

državu članicu koja podnosi zahtjev ili odredišnu zemlju u kojoj se roba namjeravala upotrebljavati;

| v. | oznaku kombinirane nomenklature; |
| --- | --- |

v.

oznaku kombinirane nomenklature;

| vi. | oznaku integrirane tarife Europskih zajednica (TARIC); |
| --- | --- |

vi.

oznaku integrirane tarife Europskih zajednica (TARIC);

| vii. | neto masu; |
| --- | --- |

vii.

neto masu;

| viii. | dopunsku mjernu jedinicu, ako je primjenjivo; |
| --- | --- |

viii.

dopunsku mjernu jedinicu, ako je primjenjivo;

| ix. | vrijednost robe; |
| --- | --- |

ix.

vrijednost robe;

| x. | stopu carine; |
| --- | --- |

x.

stopu carine;

| xi. | stopu PDV-a; |
| --- | --- |

xi.

stopu PDV-a;

| xii. | iznos nenaplaćenih carina i PDV-a; |
| --- | --- |

xii.

iznos nenaplaćenih carina i PDV-a;

| xiii. | podrijetlo robe; |
| --- | --- |

xiii.

podrijetlo robe;

| xiv. | nazive tijela i organizacija iz članka 1. stavka 1. točke (c); |
| --- | --- |

xiv.

nazive tijela i organizacija iz članka 1. stavka 1. točke (c);

| (c) | mjere poduzete kako bi se osigurala usklađenost s člancima 78., 79. i 80. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i člancima 55., 56. i 57. Direktive 2009/132/EZ i, prema potrebi, mjere za upravljanje rizikom i carinske provjere poduzete u skladu s člankom 46. Uredbe (EU) br. 952/2013 Europskog parlamenta i Vijeća (6) u pogledu robe obuhvaćene područjem primjene ove Odluke. |
| --- | --- |

(c)

mjere poduzete kako bi se osigurala usklađenost s člancima 78., 79. i 80. Uredbe (EZ) br. 1186/2009 i člancima 55., 56. i 57. Direktive 2009/132/EZ i, prema potrebi, mjere za upravljanje rizikom i carinske provjere poduzete u skladu s člankom 46. Uredbe (EU) br. 952/2013 Europskog parlamenta i Vijeća (6) u pogledu robe obuhvaćene područjem primjene ove Odluke.

Članak 3.

Članak 1. primjenjuje se na uvoz u Estoniju, Francusku, Latviju, Litvu, Luksemburg, Nizozemsku, Austriju, Poljsku, Rumunjsku i Slovačku od 1. siječnja 2023. do 31. prosinca 2023.

Članak 4.

Ova je Odluka upućena Republici Estoniji, Francuskoj Republici, Republici Latviji, Republici Litvi, Velikom Vojvodstvu Luksemburgu, Kraljevini Nizozemskoj, Republici Austriji, Republici Poljskoj, Rumunjskoj i Slovačkoj Republici.

Primjenjuje se od 1. siječnja 2023.

Sastavljeno u Bruxellesu 17. travnja 2023.

Za Komisiju

Paolo GENTILONI

Član Komisije

---

(1)  
  SL L 292, 10.11.2009., str. 5.

1

(2)  
  SL L 324, 10.12.2009., str. 23.

2

(3)  Provedbena odluka Vijeća (EU) 2022/382 od 4. ožujka 2022. o utvrđivanju postojanja masovnog priljeva raseljenih osoba iz Ukrajine u smislu članka 5. Direktive 2001/55/EZ koja ima učinak uvođenja privremene zaštite (SL L 71, 4.3.2022., str. 1.).

3

(4)  Odluka br. 1313/2013/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 17. prosinca 2013. o Mehanizmu Unije za civilnu zaštitu (SL L 347, 20.12.2013., str. 924.).

4

(5)  Odluka Komisije (EU) 2022/1108 od 1. srpnja 2022. o oslobođenju od uvoznih carina i PDV-a pri uvozu robe koja se besplatno distribuira ili stavlja na raspolaganje osobama koje bježe od rata u Ukrajini i osobama kojima je potrebna pomoć u Ukrajini (SL L 178, 5.7.2022., str. 57.).

5

(6)  Uredba (EU) br. 952/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 9. listopada 2013. o Carinskom zakoniku Unije (SL L 269, 10.10.2013., str. 1.).

6

---

PREPORUKE

| 19.4.2023 | HR | Službeni list Europske unije | L 104/30 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

HR

Službeni list Europske unije

L 104/30

---

PREPORUKA br. 1/2021 VIJEĆA ZA SURADNJU EU-A I AZERBAJDŽANA

od 22. prosinca 2021.

o produljenju prioritetâ partnerstva između EU-a i Azerbajdžana za razdoblje 2021. – 2024. [2023/830]

VIJEĆE ZA SURADNJU EU-a I AZERBAJDŽANA,

uzimajući u obzir Sporazum o partnerstvu i suradnji između Europskih zajednica i njihovih država članica, s jedne strane, i Republike Azerbajdžana, s druge strane (1), a posebno njegov članak 81.,

uzimajući u obzir Preporuku br. 1/2018 Vijeća za suradnju EU-a i Azerbajdžana od 28. rujna 2018. o prioritetima partnerstva između EU-a i Azerbajdžana (2),

budući da:

| (1) | Sporazum o partnerstvu i suradnji između Europskih zajednica i njihovih država članica, s jedne strane, i Republike Azerbajdžana, s druge strane, („Sporazum”) potpisan je 22. travnja 1996. i stupio je na snagu 1. srpnja 1999. |
| --- | --- |

(1)

Sporazum o partnerstvu i suradnji između Europskih zajednica i njihovih država članica, s jedne strane, i Republike Azerbajdžana, s druge strane, („Sporazum”) potpisan je 22. travnja 1996. i stupio je na snagu 1. srpnja 1999.

| (2) | U skladu s člankom 81. Sporazuma Vijeće za suradnju može davati odgovarajuće preporuke radi postizanja ciljeva Sporazuma. |
| --- | --- |

(2)

U skladu s člankom 81. Sporazuma Vijeće za suradnju može davati odgovarajuće preporuke radi postizanja ciljeva Sporazuma.

| (3) | U skladu s člankom 98. Sporazuma stranke Sporazuma poduzimaju sve opće i posebne mjere potrebne za ispunjavanje svojih obveza predviđenih u skladu sa Sporazumom i brinu se za to da se ciljevi određeni Sporazumom postignu. |
| --- | --- |

(3)

U skladu s člankom 98. Sporazuma stranke Sporazuma poduzimaju sve opće i posebne mjere potrebne za ispunjavanje svojih obveza predviđenih u skladu sa Sporazumom i brinu se za to da se ciljevi određeni Sporazumom postignu.

| (4) | Europska unija i Azerbajdžan odobrili su 28. rujna 2018. prioritete partnerstva između EU-a i Azerbajdžana za razdoblje 2018. – 2020. |
| --- | --- |

(4)

Europska unija i Azerbajdžan odobrili su 28. rujna 2018. prioritete partnerstva između EU-a i Azerbajdžana za razdoblje 2018. – 2020.

| (5) | EU i Azerbajdžan u prioritetima partnerstva bilateralno će uzeti u obzir dugoročne ciljeve i rezultate o kojima se trebaju dogovoriti u kontekstu Istočnog partnerstva, uključujući jačanje suradnje u području javnog zdravlja, |
| --- | --- |

(5)

EU i Azerbajdžan u prioritetima partnerstva bilateralno će uzeti u obzir dugoročne ciljeve i rezultate o kojima se trebaju dogovoriti u kontekstu Istočnog partnerstva, uključujući jačanje suradnje u području javnog zdravlja,

DONIJELO JE SLJEDEĆU PREPORUKU:

Članak 1.

Vijeće za suradnju preporučuje da se do 2024. produlje prioriteti partnerstva između EU-a i Azerbajdžana, kako ih je donijelo Vijeće za suradnju na svojem sastanku 28. rujna 2018. Prioriteti partnerstva mogu se ažurirati ili dodatno produljiti dogovorom Vijeća za suradnju.

Članak 2.

Ova Preporuka proizvodi učinke od dana donošenja.

Sastavljeno u Bruxellesu 22. prosinca 2021.

Za Vijeće za suradnju

Europska unija

J. BORRELL FONTELLES

Republika Azerbajdžan

J. BAYRAMOV

---

(1)  
  SL L 246, 17.9.1999., str. 3.

1

(2)  
  SL L 265, 24.10.2018., str. 18.

2

---

SMJERNICE

| 19.4.2023 | HR | Službeni list Europske unije | L 104/32 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

HR

Službeni list Europske unije

L 104/32

---

SMJERNICA (EU) 2023/831 EUROPSKE SREDIŠNJE BANKE

od 16. prosinca 2022.

o izmjeni Smjernice (EU) 2015/510 o provedbi monetarne politike Eurosustava (ESB/2022/48)

UPRAVNO VIJEĆE EUROPSKE SREDIŠNJE BANKE,

uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije, a posebno prvu alineju njegova članka 127. stavka 2.,

uzimajući u obzir Statut Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, a posebno prvu alineju njegova članka 3. stavka 1., članak 9. stavak 2., članak 12. stavak 1., članak 14. stavak 3. i članak 18. stavak 2. te prvi stavak članka 20.,

budući da:

| (1) | Uspostavljanje jedinstvene monetarne politike obuhvaća utvrđivanje alata, instrumenata i postupaka koje koristi Eurosustav radi provođenja te politike na jedinstveni način u državama članicama čija je valuta euro. |
| --- | --- |

(1)

Uspostavljanje jedinstvene monetarne politike obuhvaća utvrđivanje alata, instrumenata i postupaka koje koristi Eurosustav radi provođenja te politike na jedinstveni način u državama članicama čija je valuta euro.

| (2) | U skladu s drugom alinejom članka 18. stavka 1. Statuta Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, Europska središnja banka (ESB) i nacionalne središnje banke država članica čija je valuta euro (dalje u tekstu: nacionalne središnje banke) mogu provoditi kreditne operacije s kreditnim institucijama i ostalim sudionicima na tržištu, pri čemu se kreditiranje temelji na odgovarajućem kolateralu. |
| --- | --- |

(2)

U skladu s drugom alinejom članka 18. stavka 1. Statuta Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, Europska središnja banka (ESB) i nacionalne središnje banke država članica čija je valuta euro (dalje u tekstu: nacionalne središnje banke) mogu provoditi kreditne operacije s kreditnim institucijama i ostalim sudionicima na tržištu, pri čemu se kreditiranje temelji na odgovarajućem kolateralu.

| (3) | U cilju očuvanja adekvatnosti kolaterala Eurosustava, na prihvatljivu imovinu koja je mobilizirana kao kolateral za kreditne operacije Eurosustava primjenjuju se posebne mjere za kontrolu rizika radi zaštite Eurosustava od financijskih gubitaka u okolnostima u kojima se njegov kolateral treba unovčiti zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane. Okvir za kontrolu rizika Eurosustava redovito se preispituje kako bi se osigurala primjerena zaštita. |
| --- | --- |

(3)

U cilju očuvanja adekvatnosti kolaterala Eurosustava, na prihvatljivu imovinu koja je mobilizirana kao kolateral za kreditne operacije Eurosustava primjenjuju se posebne mjere za kontrolu rizika radi zaštite Eurosustava od financijskih gubitaka u okolnostima u kojima se njegov kolateral treba unovčiti zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane. Okvir za kontrolu rizika Eurosustava redovito se preispituje kako bi se osigurala primjerena zaštita.

| (4) | Kao rezultat redovitog preispitivanja okvira za kontrolu rizika za kreditne operacije Eurosustava, i uzimajući u obzir da je profil rizičnosti ostalih pokrivenih obveznica uređenih zakonom i multi cédulas sličan profilu rizičnosti pokrivenih obveznica velikog iznosa, Upravno vijeće odlučilo je 15. lipnja 2022. da bi se na njih trebali primjenjivati isti korektivni faktori te bi stoga sve pokrivene obveznice uređene zakonom i multi cédulas trebalo uključiti u kategoriju II. korektivnih faktora. Prema tome, s obzirom na to da u okviru monetarne politike Eurosustava više ne postoji razlika između pokrivenih obveznica velikog iznosa i ostalih vrsta pokrivenih obveznica uređenih zakonom, upućivanja na pokrivene obveznice velikog iznosa trebalo bi ukloniti iz Smjernice (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(4)

Kao rezultat redovitog preispitivanja okvira za kontrolu rizika za kreditne operacije Eurosustava, i uzimajući u obzir da je profil rizičnosti ostalih pokrivenih obveznica uređenih zakonom i multi cédulas sličan profilu rizičnosti pokrivenih obveznica velikog iznosa, Upravno vijeće odlučilo je 15. lipnja 2022. da bi se na njih trebali primjenjivati isti korektivni faktori te bi stoga sve pokrivene obveznice uređene zakonom i multi cédulas trebalo uključiti u kategoriju II. korektivnih faktora. Prema tome, s obzirom na to da u okviru monetarne politike Eurosustava više ne postoji razlika između pokrivenih obveznica velikog iznosa i ostalih vrsta pokrivenih obveznica uređenih zakonom, upućivanja na pokrivene obveznice velikog iznosa trebalo bi ukloniti iz Smjernice (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) (1).

| (5) | Smjernicu (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) potrebno je stoga na odgovarajući način izmijeniti, |
| --- | --- |

(5)

Smjernicu (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) potrebno je stoga na odgovarajući način izmijeniti,

DONIJELO JE OVU SMJERNICU:

Članak 1.

Izmjene

Smjernica (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) mijenja se kako slijedi:

| 1. | u članku 2., točka (48) briše se; |
| --- | --- |

1.

u članku 2., točka (48) briše se;

| 2. | Prilog XII. mijenja se u skladu s Prilogom ovoj Smjernici. |
| --- | --- |

2.

Prilog XII. mijenja se u skladu s Prilogom ovoj Smjernici.

Članak 2.

Stupanje na snagu i provedba

1.   Ova Smjernica stupa na snagu na dan njezina priopćenja nacionalnim središnjim bankama.

2.   Nacionalne središnje banke poduzimaju potrebne mjere radi usklađivanja s ovom Smjernicom i primjenjuju ih od 29. lipnja 2023. One obavješćuju ESB o propisima i sredstvima u vezi s tim mjerama najkasnije do 17. veljače 2023.

Članak 3.

Adresati

Ova Smjernica upućena je svim središnjim bankama Eurosustava.

Sastavljeno u Frankfurtu na Majni 16. prosinca 2022.

Za Upravno vijeće ESB-a

Predsjednica ESB-a

Christine LAGARDE

---

(1)  Smjernica (EU) 2015/510 Europske središnje banke od 19. prosinca 2014. o provedbi monetarne politike Eurosustava (Smjernica o Općoj dokumentaciji) (ESB/2014/60) (SL L 91, 2.4.2015., str. 3.).

1

---

PRILOG

U Prilogu XII. Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) odjeljak VI. zamjenjuje se sljedećim:

„VI.   PRIMJER 6. MJERE ZA KONTROLU RIZIKA

| 1. | Ovaj primjer prikazuje okvir za kontrolu rizika koji se primjenjuje za imovinu koja je mobilizirana kao kolateral u kreditnim operacijama Eurosustava. Primjer se temelji na pretpostavci da se, pri izračunu potrebe za maržnim pozivom, uzima u obzir obračunata nedospjela kamata na puštenu likvidnost, te da se primjenjuje granična vrijednost od 0,5 % puštene likvidnosti. Primjer se temelji na pretpostavci da druga ugovorna strana sudjeluje u sljedećim operacijama monetarne politike Eurosustava:






  (a) | u glavnoj operaciji refinanciranja koja započinje 21. rujna 2022. i završava 28. rujna 2022. u kojoj je drugoj ugovornoj strani dodijeljeno 50 milijuna eura po kamatnoj stopi od 1,25 %; |
| --- | --- | --- |

1.

(a)

u glavnoj operaciji refinanciranja koja započinje 21. rujna 2022. i završava 28. rujna 2022. u kojoj je drugoj ugovornoj strani dodijeljeno 50 milijuna eura po kamatnoj stopi od 1,25 %;

| (b) | u operaciji dugoročnijeg refinanciranja koja započinje 22. rujna 2022. i završava 21. prosinca 2022. u kojoj je drugoj ugovornoj strani dodijeljeno 45 milijuna eura po kamatnoj stopi od 1,25 %; |
| --- | --- |

(b)

u operaciji dugoročnijeg refinanciranja koja započinje 22. rujna 2022. i završava 21. prosinca 2022. u kojoj je drugoj ugovornoj strani dodijeljeno 45 milijuna eura po kamatnoj stopi od 1,25 %;

| (c) | u glavnoj operaciji refinanciranja koja započinje 28. rujna 2022. i završava 5. listopada 2022. u kojoj je drugoj ugovornoj strani dodijeljeno 35 milijuna eura po kamatnoj stopi od 1,25 %. |
| --- | --- |

(c)

u glavnoj operaciji refinanciranja koja započinje 28. rujna 2022. i završava 5. listopada 2022. u kojoj je drugoj ugovornoj strani dodijeljeno 35 milijuna eura po kamatnoj stopi od 1,25 %.

| 2. | Obilježja utržive imovine koju je mobilizirala druga ugovorna strana za pokriće tih operacija navedena su u tablici 1.

  Tablica 1.


  Utrživa imovina mobilizirana u transakcijama


  Obilježja













  Naziv | Kategorija imovine | Datum dospijeća | Definicija kupona | Učestalost kupona | Preostalo dospijeće | Stupanj kreditne kvalitete | Korektivni faktor (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Imovina A | Pokrivena obveznica | 21.12.2026. | Nepromjenjiva kamatna stopa | 6 mjeseci | 4 godine | 1 -2 | 2,50 |
| Imovina B | Obveznica središnje države | 24.2.2027. | Promjenjiva kamatna stopa | 12 mjeseci | 4 godine | 1 -2 | 1,50 |
| Imovina C | Korporativna obveznica | 24.1.2035. | Bez kupona | | 12 godina | 1 -2 | 10,00 |

2.

Tablica 1.

Utrživa imovina mobilizirana u transakcijama

Obilježja

Naziv

Kategorija imovine

Datum dospijeća

Definicija kupona

Učestalost kupona

Preostalo dospijeće

Stupanj kreditne kvalitete

Korektivni faktor (%)

Imovina A

Pokrivena obveznica

21.12.2026.

Nepromjenjiva kamatna stopa

6 mjeseci

4 godine

1 -2

2,50

Imovina B

Obveznica središnje države

24.2.2027.

Promjenjiva kamatna stopa

12 mjeseci

4 godine

1 -2

1,50

Imovina C

Korporativna obveznica

24.1.2035.

Bez kupona

12 godina

1 -2

10,00

| Cijene u postocima (uključujući obračunate nedospjele kamate)  (*1) |
| --- |
| 21.9.2022. | 22.9.2022. | 23.9.2022. | 26.9.2022. | 27.9.2022. | 28.9.2022. | 29.9.2022. |
| 101,61 | 101,21 | 99,50 | 99,97 | 99,73 | 100,01 | 100,12 |
| | 98,62 | 97,95 | 98,15 | 98,56 | 98,59 | 98,57 |
| | | | | | 53,71 | 53,62 |

Cijene u postocima (uključujući obračunate nedospjele kamate)  (*1)

21.9.2022.

22.9.2022.

23.9.2022.

26.9.2022.

27.9.2022.

28.9.2022.

29.9.2022.

101,61

101,21

99,50

99,97

99,73

100,01

100,12

98,62

97,95

98,15

98,56

98,59

98,57

53,71

53,62

SUSTAV ZA NAMJENU KOLATERALA

Kao prvo, pretpostavlja se da su transakcije izvršene kod nacionalne središnje banke (NSB) s pomoću sustava u kojem je odnosna imovina namjenski označena za svaku transakciju. Procjena vrijednosti imovine koja je mobilizirana kao kolateral provodi se svakog dana. Okvir za kontrolu rizika zatim se može opisati kako slijedi (vidjeti također niže navedenu tablicu 2.):

| 1. | Dana 21. rujna 2022. druga ugovorna strana zaključuje transakciju kreditiranja pokrivenu kolateralom s NSB-om koji dobiva 50,6 milijuna eura imovine A. Imovina A pokrivena je obveznica s fiksnim kuponom i s dospijećem 21. prosinca 2026., a dodijeljen joj je stupanj kreditne kvalitete 1-2. Tako ona ima preostalo dospijeće od 4 godine i stoga zahtijeva korektivni faktor od 2,5 %. Tržišna cijena imovine A na njenom referentnom tržištu na taj dan jest 101,61 %, što uključuje obračunate nedospjele kamate po kuponu. Od druge ugovorne strane zahtijeva se da dostavi iznos imovine A, koji nakon odbitka korektivnog faktora od 2,5 % prelazi raspodijeljeni iznos od 50 milijuna eura. Druga ugovorna strana stoga dostavlja imovinu A u nominalnom iznosu od 50,6 milijuna eura, čija tržišna vrijednost usklađena za korektivni faktor na taj dan iznosi 50 129 294 eura. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Dana 22. rujna 2022. druga ugovorna strana zaključuje repo transakciju s NSB-om koji kupuje 21 milijun eura imovine A (tržišna cijena 101,21 %, korektivni faktor 2,5 %) i 25 milijuna eura imovine B (tržišna cijena 98,62 %). Imovina B je obveznica središnje države s isplatom kupona po promjenjivoj kamatnoj stopi, kojoj je dodijeljen stupanj kreditne kvalitete 1-2, za što se upotrebljava korektivni faktor od 1,5 %. Tržišna vrijednost imovine A i imovine B usklađena za korektivni faktor na taj dan je 45 007 923 eura, koja stoga prelazi zahtijevani iznos od 45 000 000 eura. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Dana 22. rujna 2022. ponovno se vrednuje odnosna imovina u glavnoj operaciji refinanciranja koja je započela 21. rujna 2022. Uz tržišnu cijenu od 101,21 %, tržišna vrijednost imovine A usklađena za korektivni faktor još uvijek se nalazi unutar granica donje i gornje granične vrijednosti. Kolateral koji je prvobitno mobiliziran tretira se kao da pokriva i početni iznos puštene likvidnosti i obračunate nedospjele kamate koje iznose 1 736 eura. |
| --- | --- |

3.

| 4. | Dana 23. rujna 2022. odnosna imovina je ponovno vrednovana, tržišna cijena imovine A je 99,50 %, a tržišna cijena imovine B je 97,95 %. Obračunate nedospjele kamate iznose 3 472 eura za glavnu operaciju refinanciranja koja je započela 21. rujna 2022. i 1 563 eura za operaciju dugoročnijeg refinanciranja koja je započela 22. rujna 2022. Zbog toga, tržišna vrijednost imovine A usklađena za korektivni faktor u prvoj transakciji pada ispod iznosa transakcije koji se mora pokriti, tj. puštena likvidnost plus obračunate nedospjele kamate za 915 147 eura, ali i ispod donje granične vrijednosti za maržni poziv od 49 753 455 eura.
  Druga ugovorna strana isporučuje imovinu A u nominalnoj vrijednosti 950 000 eura, čime se, nakon odbitka korektivnog faktora od 2,5 % od tržišne vrijednosti, koja se izračunava na temelju cijene 99,50 %, ponovno uspostavlja dostatno pokriće kolateralom. Nacionalne središnje banke mogu izvršiti maržne pozive u gotovini umjesto u vrijednosnim papirima.
  Maržni poziv potreban je i za drugu transakciju jer je tržišna vrijednost odnosne imovine usklađena za korektivni faktor koja se koristi u toj transakciji (44 492 813 eura) ispod donje granične vrijednosti (44 776 555 eura). Druga ugovorna strana stoga dostavlja 550 000 eura imovine B s tržišnom vrijednošću 530 644 eura usklađenom za korektivni faktor. |
| --- | --- |

4.

Druga ugovorna strana isporučuje imovinu A u nominalnoj vrijednosti 950 000 eura, čime se, nakon odbitka korektivnog faktora od 2,5 % od tržišne vrijednosti, koja se izračunava na temelju cijene 99,50 %, ponovno uspostavlja dostatno pokriće kolateralom. Nacionalne središnje banke mogu izvršiti maržne pozive u gotovini umjesto u vrijednosnim papirima.

Maržni poziv potreban je i za drugu transakciju jer je tržišna vrijednost odnosne imovine usklađena za korektivni faktor koja se koristi u toj transakciji (44 492 813 eura) ispod donje granične vrijednosti (44 776 555 eura). Druga ugovorna strana stoga dostavlja 550 000 eura imovine B s tržišnom vrijednošću 530 644 eura usklađenom za korektivni faktor.

| 5. | Dana 26. rujna 2022. ponovno je vrednovana odnosna imovina, a da za to nije bio potreban nikakav maržni poziv za transakcije koje su zaključene 21. i 22. rujna 2022.
  Dana 27. rujna 2022. ponovno vrednovanje imovine koja služi kao osiguranje potraživanja u operaciji dugoročnijeg refinanciranja, koja je započela 22. rujna 2022., pokazuje da tržišna vrijednost dostavljene imovine usklađena za korektivni faktor prelazi gornju graničnu vrijednost pa NSB vraća drugoj ugovornoj strani imovinu B u nominalnoj vrijednosti 300 000 eura. Ako je NSB trebao platiti maržu drugoj ugovornoj stranu u vezi s drugom transakcijom, druga ugovorna strana može takvu maržu, u određenim slučajevima, netirati s maržom koju je platila NSB-u u vezi s prvom transakcijom. Zbog toga bi postojala samo jedna namira marže. |
| --- | --- |

5.

Dana 27. rujna 2022. ponovno vrednovanje imovine koja služi kao osiguranje potraživanja u operaciji dugoročnijeg refinanciranja, koja je započela 22. rujna 2022., pokazuje da tržišna vrijednost dostavljene imovine usklađena za korektivni faktor prelazi gornju graničnu vrijednost pa NSB vraća drugoj ugovornoj strani imovinu B u nominalnoj vrijednosti 300 000 eura. Ako je NSB trebao platiti maržu drugoj ugovornoj stranu u vezi s drugom transakcijom, druga ugovorna strana može takvu maržu, u određenim slučajevima, netirati s maržom koju je platila NSB-u u vezi s prvom transakcijom. Zbog toga bi postojala samo jedna namira marže.

| 6. | Dana 28. rujna 2022. druga ugovorna strana otplaćuje likvidnost dobivenu u okviru glavne operacije refinanciranja koja je započela 21. rujna 2022., uključujući obračunate kamate u visini 12 153 eura. NSB vraća imovinu A u visini 51 550 000 eura nominalne vrijednosti.
  Istog dana, druga ugovorna strana zaključuje novu transakciju kreditiranja pokrivenu kolateralom s NSB-om, koji kupuje imovinu C u nominalnoj vrijednosti od 72,5 milijuna eura. Budući da je imovina C korporativna obveznica bez kupona s preostalim dospijećem od 12 godina, kojoj je dodijeljen stupanj kreditne kvalitete 1-2, što zahtijeva korektivni faktor od 10 %, odgovarajuća tržišna vrijednost usklađena za korektivni faktor toga dana iznosi 35 045 775 eura. |
| --- | --- |

6.

Istog dana, druga ugovorna strana zaključuje novu transakciju kreditiranja pokrivenu kolateralom s NSB-om, koji kupuje imovinu C u nominalnoj vrijednosti od 72,5 milijuna eura. Budući da je imovina C korporativna obveznica bez kupona s preostalim dospijećem od 12 godina, kojoj je dodijeljen stupanj kreditne kvalitete 1-2, što zahtijeva korektivni faktor od 10 %, odgovarajuća tržišna vrijednost usklađena za korektivni faktor toga dana iznosi 35 045 775 eura.

SUSTAV SA SKUPOM IMOVINE

U drugom primjeru pretpostavlja se da su transakcije izvršene s NSB-om primjenom sustava sa skupom imovine, pri čemu imovina, uključena u skup imovine kojim se koristi druga ugovorna strana, nije namijenjena za osiguranje određene transakcije;

| 1. | U tom slučaju upotrebljava se isti slijed transakcija kao i u prethodno navedenom primjeru koji opisuje sustav za namjenu kolaterala. Glavna je razlika u tome da, na datume ponovnog vrednovanja, tržišna vrijednost cjelokupne imovine iz skupa usklađena za korektivni faktor mora pokrivati ukupni iznos svih nedospjelih operacija druge ugovorne strane s NSB-om. Maržni poziv od 1 423 897 eura, koji nastupa 23. rujna 2022., identičan je u ovom primjeru onome koji se zahtijeva u slučaju sustava za namjenu kolaterala. Druga ugovorna strana isporučuje imovinu A u nominalnoj vrijednosti 1 500 000 eura, čime se, nakon odbitka korektivnog faktora od 2,5 % od tržišne vrijednosti, koja se izračunava na temelju cijene 99,50 %, ponovno uspostavlja dostatno pokriće kolaterala. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Osim toga, 28. rujna 2022., kada dospijeva glavna operacija refinanciranja koja je zaključena 21. rujna 2022., druga ugovorna strana može zadržati imovinu na svojem računu skupa. Imovina se također može zamijeniti za drugu imovinu, kao što je prikazano u primjeru, gdje druga ugovorna strana imovinu A u nominalnoj vrijednosti 52,1 milijuna eura zamjenjuje imovinom C u nominalnoj vrijednosti 72,5 milijuna eura kako bi pokrila puštenu likvidnost i obračunate nedospjele kamate u okviru svih operacija refinanciranja. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Okvir za kontrolu rizika u sustavu sa skupom imovine opisan je u tablici 3.

  Tablica 2.


  Sustav za namjenu kolaterala

















  Datum | Nedospjele transakcije | Datum početka | Datum završetka | Kamatna stopa (%) | Puštena likvidnost | Obračunate kamate | Ukupni iznos koji treba pokriti | Donja granična vrijednost | Gornja granična vrijednost | Tržišna vrijednost usklađena za korektivni faktor | Maržni poziv |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | — | 50 000 000 | 49 750 000 | 50 250 000 | 50 129 294 | |
| 22.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 50 001 736 | 49 751 727 | 50 251 745 | 49 931 954 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | — | 45 000 000 | 44 775 000 | 45 225 000 | 45 007 923 | |
| 23.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 50 003 472 | 49 753 455 | 50 253 490 | 49 088 325 | – 915 147 |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | 45 001 563 | 44 776 555 | 45 226 570 | 44 492 813 | – 508 750 |
| 26.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 50 008 681 | 49 758 637 | 50 258 724 | 50 246 172 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | 45 006 250 | 44 781 219 | 45 231 281 | 45 170 023 | |
| 27.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 50 010 417 | 49 760 365 | 50 260 469 | 50 125 545 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | 45 007 813 | 44 782 773 | 45 232 852 | 45 515 311 | 507 499 |
| 28.9.2022. | Glavno refinanciranje | 28.9.2022. | 5.10.2022. | 1,25 | 35 000 000 | — | 35 000 000 | 34 825 000 | 35 175 000 | 35 045 775,00 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | 45 009 375 | 44 784 328 | 45 234 422 | 44 997 612,88 | |
| 29.9.2022. | Glavno refinanciranje | 28.9.2022. | 5.10.2022. | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 35 001 215 | 34 826 209 | 35 176 221 | 34 987 050,00 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | 45 010 938 | 44 785 883 | 45 235 992 | 45 015 161,13 | |

3.

Tablica 2.

Sustav za namjenu kolaterala

Datum

Nedospjele transakcije

Datum početka

Datum završetka

Kamatna stopa (%)

Puštena likvidnost

Obračunate kamate

Ukupni iznos koji treba pokriti

Donja granična vrijednost

Gornja granična vrijednost

Tržišna vrijednost usklađena za korektivni faktor

Maržni poziv

21.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

—

50 000 000

49 750 000

50 250 000

50 129 294

22.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

1 736

50 001 736

49 751 727

50 251 745

49 931 954

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

—

45 000 000

44 775 000

45 225 000

45 007 923

23.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

3 472

50 003 472

49 753 455

50 253 490

49 088 325

– 915 147

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

1 563

45 001 563

44 776 555

45 226 570

44 492 813

– 508 750

26.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

8 681

50 008 681

49 758 637

50 258 724

50 246 172

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

6 250

45 006 250

44 781 219

45 231 281

45 170 023

27.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

10 417

50 010 417

49 760 365

50 260 469

50 125 545

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

7 813

45 007 813

44 782 773

45 232 852

45 515 311

507 499

28.9.2022.

Glavno refinanciranje

28.9.2022.

5.10.2022.

1,25

35 000 000

—

35 000 000

34 825 000

35 175 000

35 045 775,00

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

9 375

45 009 375

44 784 328

45 234 422

44 997 612,88

29.9.2022.

Glavno refinanciranje

28.9.2022.

5.10.2022.

1,25

35 000 000

1 215

35 001 215

34 826 209

35 176 221

34 987 050,00

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

10 938

45 010 938

44 785 883

45 235 992

45 015 161,13

Tablica 3.

Sustav sa skupom imovine

| Datum | Nedospjele transakcije | Datum početka | Datum završetka | Kamatna stopa (%) | Puštena likvidnost | Obračunate kamate | Ukupni iznos koji treba pokriti | Donja granična vrijednost  (1) | Gornja granična vrijednost  (2) | Tržišna vrijednost usklađena za korektivni faktor | Maržni poziv |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | — | 50 000 000 | 49 750 000 | Nije primjenjivo | 50 129 294 | |
| 22.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 95 001 736 | 94 526 727 | Nije primjenjivo | 94 939 876 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | — | | | | | |
| 23.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 95 005 035 | 94 530 010 | Nije primjenjivo | 93 581 138 | –1 423 897 |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | | | | | |
| 26.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 95 014 931 | 94 539 856 | Nije primjenjivo | 95 420 556 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | | | | | |
| 27.9.2022. | Glavno refinanciranje | 21.9.2022. | 28.9.2022. | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 95 018 229 | 94 543 138 | Nije primjenjivo | 95 350 464 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | | | | | |
| 28.9.2022. | Glavno refinanciranje | 28.9.2022. | 5.10.2022. | 1,25 | 35 000 000 | — | 80 009 375 | 79 609 328 | Nije primjenjivo | 79 800 610 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | | | | | |
| 29.9.2022. | Glavno refinanciranje | 28.9.2022. | 5.10.2022. | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 80 012 153 | 79 612 092 | Nije primjenjivo | 79 759 483 | |
| | Dugoročnije refinanciranje | 22.9.2022. | 21.12.2022. | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | | | | | |

Datum

Nedospjele transakcije

Datum početka

Datum završetka

Kamatna stopa (%)

Puštena likvidnost

Obračunate kamate

Ukupni iznos koji treba pokriti

Donja granična vrijednost  (1)

Gornja granična vrijednost  (2)

Tržišna vrijednost usklađena za korektivni faktor

Maržni poziv

21.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

—

50 000 000

49 750 000

Nije primjenjivo

50 129 294

22.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

1 736

95 001 736

94 526 727

Nije primjenjivo

94 939 876

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

—

23.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

3 472

95 005 035

94 530 010

Nije primjenjivo

93 581 138

–1 423 897

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

1 563

26.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

8 681

95 014 931

94 539 856

Nije primjenjivo

95 420 556

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

6 250

27.9.2022.

Glavno refinanciranje

21.9.2022.

28.9.2022.

1,25

50 000 000

10 417

95 018 229

94 543 138

Nije primjenjivo

95 350 464

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

7 813

28.9.2022.

Glavno refinanciranje

28.9.2022.

5.10.2022.

1,25

35 000 000

—

80 009 375

79 609 328

Nije primjenjivo

79 800 610

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

9 375

29.9.2022.

Glavno refinanciranje

28.9.2022.

5.10.2022.

1,25

35 000 000

1 215

80 012 153

79 612 092

Nije primjenjivo

79 759 483

Dugoročnije refinanciranje

22.9.2022.

21.12.2022.

1,25

45 000 000

10 938

---

(*1)  Cijene prikazane za određeni datum vrednovanja odgovaraju najreprezentativnijoj cijeni na radni dan prije tog datuma vrednovanja.

*1

(1)  U sustavu sa skupom imovine donja granična vrijednost jest najniži prag za maržne pozive. U praksi većina nacionalnih središnjih banaka zahtijeva dodatni kolateral kad god tržišna vrijednost skupa kolaterala usklađena za korektivni faktor padne ispod ukupnog iznosa koji treba pokriti.

1

(2)  U sustavu sa skupom imovine koncept gornje granične vrijednosti nije relevantan jer će druga ugovorna strana stalno nastojati ciljati višak iznosa dostavljenog kolaterala kako bi operativne transakcije svela na najmanju moguću mjeru.”

2

---

| 19.4.2023 | HR | Službeni list Europske unije | L 104/40 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

HR

Službeni list Europske unije

L 104/40

---

SMJERNICA (EU) 2023/832 EUROPSKE SREDIŠNJE BANKE

od 16. prosinca 2022.

o izmjeni Smjernice (EU) 2016/65 o korektivnim faktorima koji se primjenjuju u provedbi okvira monetarne politike Eurosustava (ESB/2015/35) (ESB/2022/49)

UPRAVNO VIJEĆE EUROPSKE SREDIŠNJE BANKE,

uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije, a posebno prvu alineju njegova članka 127. stavka 2.,

uzimajući u obzir Statut Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, a posebno prvu alineju njegova članka 3. stavka 1., članak 9. stavak 2., članak 12. stavak 1., članak 14. stavak 3. i članak 18. stavak 2. te prvi stavak članka 20.,

budući da:

| (1) | U skladu s člankom 18. stavkom 1. Statuta Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, Europska središnja banka (ESB) i nacionalne središnje banke država članica čija je valuta euro (dalje u tekstu: „nacionalne središnje banke”) mogu provoditi kreditne operacije s kreditnim institucijama i drugim sudionicima na tržištu, pri čemu se kreditiranje temelji na odgovarajućem kolateralu. Opći uvjeti pod kojima su ESB i nacionalne središnje banke spremni provoditi kreditne operacije, uključujući kriterije kojima se određuje prihvatljivost instrumenata osiguranja za potrebe kreditnih operacija Eurosustava, utvrđeni su u Smjernici (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

U skladu s člankom 18. stavkom 1. Statuta Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, Europska središnja banka (ESB) i nacionalne središnje banke država članica čija je valuta euro (dalje u tekstu: „nacionalne središnje banke”) mogu provoditi kreditne operacije s kreditnim institucijama i drugim sudionicima na tržištu, pri čemu se kreditiranje temelji na odgovarajućem kolateralu. Opći uvjeti pod kojima su ESB i nacionalne središnje banke spremni provoditi kreditne operacije, uključujući kriterije kojima se određuje prihvatljivost instrumenata osiguranja za potrebe kreditnih operacija Eurosustava, utvrđeni su u Smjernici (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) (1).

| (2) | Sva prihvatljiva imovina za kreditne operacije Eurosustava podložna je posebnim mjerama za kontrolu rizika radi zaštite Eurosustava od financijskih gubitaka u okolnostima u kojima se instrument osiguranja treba unovčiti zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane. Okvir za kontrolu rizika Eurosustava redovito se preispituje kako bi se osigurala primjerena zaštita. Kao rezultat tog redovitog preispitivanja Upravno vijeće odlučilo je 15. srpnja 2022. uvesti određene izmjene okvira za kontrolu rizika. |
| --- | --- |

(2)

Sva prihvatljiva imovina za kreditne operacije Eurosustava podložna je posebnim mjerama za kontrolu rizika radi zaštite Eurosustava od financijskih gubitaka u okolnostima u kojima se instrument osiguranja treba unovčiti zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane. Okvir za kontrolu rizika Eurosustava redovito se preispituje kako bi se osigurala primjerena zaštita. Kao rezultat tog redovitog preispitivanja Upravno vijeće odlučilo je 15. srpnja 2022. uvesti određene izmjene okvira za kontrolu rizika.

| (3) | Upravno vijeće odlučilo je i nadalje postupno ukidati privremeno smanjenje korektivnih faktora o kojem je odlučeno u okviru privremenih mjera ublažavanja instrumenata osiguranja koje je Eurosustav poduzeo kao odgovor na izvanredne gospodarske i financijske okolnosti povezane sa širenjem bolesti koronavirusa (COVID-19). Riječ je o drugom koraku postupnog ukidanja smanjenja korektivnog faktora o kojem je Upravno vijeće odlučilo 23. ožujka 2022. i kojim se to postupno ukidanje zaključuje. |
| --- | --- |

(3)

Upravno vijeće odlučilo je i nadalje postupno ukidati privremeno smanjenje korektivnih faktora o kojem je odlučeno u okviru privremenih mjera ublažavanja instrumenata osiguranja koje je Eurosustav poduzeo kao odgovor na izvanredne gospodarske i financijske okolnosti povezane sa širenjem bolesti koronavirusa (COVID-19). Riječ je o drugom koraku postupnog ukidanja smanjenja korektivnog faktora o kojem je Upravno vijeće odlučilo 23. ožujka 2022. i kojim se to postupno ukidanje zaključuje.

| (4) | Budući da je profil rizika ostalih pokrivenih obveznica uređenih zakonom i multi cédulas sličan profilu rizika pokrivenih obveznica velikog iznosa, Upravno vijeće odlučilo je i da bi se na njih trebali primjenjivati isti korektivni faktori te bi stoga sve pokrivene obveznice uređene zakonom i multi cédulas trebalo uključiti u kategoriju II. korektivnih faktora i ukloniti upućivanja na pokrivene obveznice velikog iznosa iz Smjernice (EU) 2016/65 Europske središnje banke (ESB/2015/35) (2). |
| --- | --- |

(4)

Budući da je profil rizika ostalih pokrivenih obveznica uređenih zakonom i multi cédulas sličan profilu rizika pokrivenih obveznica velikog iznosa, Upravno vijeće odlučilo je i da bi se na njih trebali primjenjivati isti korektivni faktori te bi stoga sve pokrivene obveznice uređene zakonom i multi cédulas trebalo uključiti u kategoriju II. korektivnih faktora i ukloniti upućivanja na pokrivene obveznice velikog iznosa iz Smjernice (EU) 2016/65 Europske središnje banke (ESB/2015/35) (2).

| (5) | Osim toga, Upravno vijeće odlučilo je promijeniti raspodjelu dužničkih instrumenata koje izdaje Europska unija iz kategorije II. korektivnog faktora u kategoriju I. korektivnih faktora s obzirom na njihovu usporedivost s dužničkim instrumentima u potonjoj kategoriji u smislu određivanja cijena, kao i tržišnog i likvidnosnog rizika pri kontroli kreditnog rejtinga ili preostalog dospijeća instrumenta. To je u skladu s načelima upravljanja rizikom u pogledu zaštite, dosljednosti, jednostavnosti i transparentnosti na kojima se temelji oblikovanje okvira instrumenata osiguranja Eurosustava, uključujući korektivne faktore. |
| --- | --- |

(5)

Osim toga, Upravno vijeće odlučilo je promijeniti raspodjelu dužničkih instrumenata koje izdaje Europska unija iz kategorije II. korektivnog faktora u kategoriju I. korektivnih faktora s obzirom na njihovu usporedivost s dužničkim instrumentima u potonjoj kategoriji u smislu određivanja cijena, kao i tržišnog i likvidnosnog rizika pri kontroli kreditnog rejtinga ili preostalog dospijeća instrumenta. To je u skladu s načelima upravljanja rizikom u pogledu zaštite, dosljednosti, jednostavnosti i transparentnosti na kojima se temelji oblikovanje okvira instrumenata osiguranja Eurosustava, uključujući korektivne faktore.

| (6) | Kako bi se omogućio granularniji i prikladniji tretman rizika povezanih s instrumentima s dugim rokom dospijeća i tako poboljšalo pokriće rizika rasporeda korektivnih faktora, odlučeno je da se kategorija instrumenata s najdužim preostalim rokom dospijeća, odnosno dužim od 10 godina ([10, ∞), podijeli u tri nove kategorije - od 10 do 15 godina ([10, 15)), od 15 do 30 godina ([15, 30)) i 30 godina i duže ([30, ∞)). Tom se odlukom, u kombinaciji s odlukom o primjeni teoretskog umanjenja vrijednosti ovisnog o dospijeću, također nastoji poboljšati granularnost pokrića rizika tog teoretskog vrednovanja, što je posebno važno za instrumente s dužim dospijećima. |
| --- | --- |

(6)

Kako bi se omogućio granularniji i prikladniji tretman rizika povezanih s instrumentima s dugim rokom dospijeća i tako poboljšalo pokriće rizika rasporeda korektivnih faktora, odlučeno je da se kategorija instrumenata s najdužim preostalim rokom dospijeća, odnosno dužim od 10 godina ([10, ∞), podijeli u tri nove kategorije - od 10 do 15 godina ([10, 15)), od 15 do 30 godina ([15, 30)) i 30 godina i duže ([30, ∞)). Tom se odlukom, u kombinaciji s odlukom o primjeni teoretskog umanjenja vrijednosti ovisnog o dospijeću, također nastoji poboljšati granularnost pokrića rizika tog teoretskog vrednovanja, što je posebno važno za instrumente s dužim dospijećima.

| (7) | Smatralo se potrebnim i dodatno utvrditi i prilagoditi definiciju preostalog dospijeća za vlastite pokrivene obveznice, pri čemu se razlikuju obveznice sa „soft bullet” strukturom i obveznice s „conditional pass-through”
  strukturom, kako bi se izbjeglo neopravdano povećanje korektivnih faktora koji se primjenjuju na potonje obveznice, odnosno povećanje koje nije opravdano rizikom, kao posljedica prethodno navedene podjele kategorije dužničkih instrumenata s dugim rokom dospijeća u tri različite kategorije. |
| --- | --- |

(7)

Smatralo se potrebnim i dodatno utvrditi i prilagoditi definiciju preostalog dospijeća za vlastite pokrivene obveznice, pri čemu se razlikuju obveznice sa „soft bullet” strukturom i obveznice s „conditional pass-through”
  strukturom, kako bi se izbjeglo neopravdano povećanje korektivnih faktora koji se primjenjuju na potonje obveznice, odnosno povećanje koje nije opravdano rizikom, kao posljedica prethodno navedene podjele kategorije dužničkih instrumenata s dugim rokom dospijeća u tri različite kategorije.

| (8) | Nadalje, Upravno vijeće odlučilo je zamijeniti, u trajnom i privremenom okviru instrumenata osiguranja, trenutačno fiksno teoretsko umanjenje vrijednosti od 5 % koje se primjenjuje na utrživu imovinu u skladu s člankom 134. Smjernice (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) rasporedom postupnog umanjenja prema dospijeću za svu teoretski vrednovanu utrživu imovinu osim one koja pripada kategoriji korektivnih faktora I. Razlog za to je granularnija zaštita kolaterala Eurosustava od rizika modela koji proizlaze iz teoretskog vrednovanja utržive imovine. |
| --- | --- |

(8)

Nadalje, Upravno vijeće odlučilo je zamijeniti, u trajnom i privremenom okviru instrumenata osiguranja, trenutačno fiksno teoretsko umanjenje vrijednosti od 5 % koje se primjenjuje na utrživu imovinu u skladu s člankom 134. Smjernice (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) rasporedom postupnog umanjenja prema dospijeću za svu teoretski vrednovanu utrživu imovinu osim one koja pripada kategoriji korektivnih faktora I. Razlog za to je granularnija zaštita kolaterala Eurosustava od rizika modela koji proizlaze iz teoretskog vrednovanja utržive imovine.

| (9) | Nadalje, kako bi se na odgovarajući način uzeli u obzir rizici utržive imovine s kuponima s promjenjivom kamatnom stopom i poboljšala zaštita Eurosustava od rizika, odlučeno je uskladiti klasifikaciju korektivnog faktora utržive imovine s fiksnim kuponom i one s kuponom s promjenjivom kamatnom stopom jer su uočene usporedive razine ukupnog rizika. |
| --- | --- |

(9)

Nadalje, kako bi se na odgovarajući način uzeli u obzir rizici utržive imovine s kuponima s promjenjivom kamatnom stopom i poboljšala zaštita Eurosustava od rizika, odlučeno je uskladiti klasifikaciju korektivnog faktora utržive imovine s fiksnim kuponom i one s kuponom s promjenjivom kamatnom stopom jer su uočene usporedive razine ukupnog rizika.

| (10) | Smjernicu (EU) 2016/65 (ESB/2015/35) trebalo bi stoga na odgovarajući način izmijeniti, |
| --- | --- |

(10)

Smjernicu (EU) 2016/65 (ESB/2015/35) trebalo bi stoga na odgovarajući način izmijeniti,

DONIJELO JE OVU SMJERNICU:

Članak 1.

Izmjene

Smjernica (EU) 2016/65 (ESB/2015/35) mijenja se kako slijedi:

| 1. | u članku 2. točke (a), (b) i (c) zamjenjuju se sljedećim:






  „(a) | dužnički instrumenti koje izdaje središnja država, dužnički instrumenti koje izdaje Europska unija, dužnički certifikati ESB-a i dužnički certifikati koje su izdale nacionalne središnje banke prije usvajanja eura u svojim državama članicama čija je valuta euro, uključeni su u kategoriju I. korektivnih faktora; |
| --- | --- | --- |

1.

u članku 2. točke (a), (b) i (c) zamjenjuju se sljedećim:

„(a)

dužnički instrumenti koje izdaje središnja država, dužnički instrumenti koje izdaje Europska unija, dužnički certifikati ESB-a i dužnički certifikati koje su izdale nacionalne središnje banke prije usvajanja eura u svojim državama članicama čija je valuta euro, uključeni su u kategoriju I. korektivnih faktora;

| (b) | dužnički instrumenti koje izdaju:






  i. | lokalna i regionalna država; |
| --- | --- | --- |

(b)

dužnički instrumenti koje izdaju:

i.

lokalna i regionalna država;

| ii. | subjekti koji su kreditne institucije ili nekreditne institucije koje Eurosustav klasificira kao agencije i koji ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60); |
| --- | --- |

ii.

subjekti koji su kreditne institucije ili nekreditne institucije koje Eurosustav klasificira kao agencije i koji ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60);

| iii. | multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije osim Europske unije, kao i pokrivene obveznice usklađene sa zakonom i multi cédulas, uključeni su u kategoriju II. korektivnih faktora; |
| --- | --- |

iii.

multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije osim Europske unije, kao i pokrivene obveznice usklađene sa zakonom i multi cédulas, uključeni su u kategoriju II. korektivnih faktora;

multi cédulas

| (c) | dužnički instrumenti koje izdaju:






  i. | nefinancijska društva; |
| --- | --- | --- |

(c)

dužnički instrumenti koje izdaju:

i.

nefinancijska društva;

| ii. | društva u državnom sektoru; i |
| --- | --- |

ii.

društva u državnom sektoru; i

| iii. | agencije koje su nekreditne institucije i koje ne ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60), uključeni su u kategoriju III. korektivnih faktora;”; |
| --- | --- |

iii.

agencije koje su nekreditne institucije i koje ne ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60), uključeni su u kategoriju III. korektivnih faktora;”;

| 2. | Članak 3. zamjenjuje se sljedećim:

  „Članak 3.
  Korektivni faktori za utrživu imovinu

  1.   Korektivni faktori za utrživu imovinu koji su raspoređeni u kategorije korektivnih faktora od I. do IV., utvrđuju se na temelju:






  (a) | raspoređivanja određene imovine u stupanj kreditne kvalitete 1., 2. ili 3.; |
| --- | --- | --- |

2.

Članak 3. zamjenjuje se sljedećim:

„Članak 3.

Korektivni faktori za utrživu imovinu

1.   Korektivni faktori za utrživu imovinu koji su raspoređeni u kategorije korektivnih faktora od I. do IV., utvrđuju se na temelju:

(a)

raspoređivanja određene imovine u stupanj kreditne kvalitete 1., 2. ili 3.;

| (b) | preostalog dospijeća imovine kako je utvrđeno u stavku 2.; |
| --- | --- |

(b)

preostalog dospijeća imovine kako je utvrđeno u stavku 2.;

| (c) | kuponske strukture imovine kako je utvrđeno u stavku 2. |
| --- | --- |

(c)

kuponske strukture imovine kako je utvrđeno u stavku 2.

2.   Za utrživu imovinu raspoređenu u kategorije korektivnih faktora od I. do IV., važeći korektivni faktor ovisi o preostalom dospijeću i kuponskoj strukturi imovine (kuponi s fiksnom/promjenjivom kamatnom stopom ili bez kupona) kako je određeno na temelju tablice 2. u Prilogu ovoj Smjernici. Dospijeće relevantno za određivanje korektivnog faktora, koji se treba primijeniti, jest preostalo dospijeće imovine, neovisno o vrsti kuponske strukture.

2.a   Određivanje preostalog dospijeća za vlastite pokrivene obveznice ovisi o tome imaju li vlastite pokrivene obveznice „
  soft bullet
  ” strukturu ili „
  conditional pass-through
  ” strukturu, kako slijedi:

| (a) | u slučaju vlastitih pokrivenih obveznica sa „soft bullet”
  strukturom, preostalo dospijeće definira se kao najdulje trajanje na koje se dospijeće može produljiti kako je utvrđeno uvjetima za određenu pokrivenu obveznicu; |
| --- | --- |

(a)

u slučaju vlastitih pokrivenih obveznica sa „soft bullet”
  strukturom, preostalo dospijeće definira se kao najdulje trajanje na koje se dospijeće može produljiti kako je utvrđeno uvjetima za određenu pokrivenu obveznicu;

| (b) | u slučaju vlastitih pokrivenih obveznica s „conditional pass-through" strukturom, preostalo dospijeće odgovara kategoriji [10,15) godina. |
| --- | --- |

(b)

u slučaju vlastitih pokrivenih obveznica s „conditional pass-through" strukturom, preostalo dospijeće odgovara kategoriji [10,15) godina.

Za potrebe ovog stavka, „vlastite” znači kada druga ugovorna strana dostavlja ili upotrebljava pokrivene obveznice koje je izdala sama druga ugovorna strana ili bilo koji drugi subjekt s kojim druga ugovorna strana ima bliske veze, ili za koje jamči druga ugovorna strana ili bilo koji drugi subjekt s kojim druga ugovorna strana ima bliske veze, kako je utvrđeno u skladu s člankom 138. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60).

3.   Za utrživu imovinu raspoređenu u kategoriju V., neovisno o njezinoj kuponskoj strukturi, korektivni faktori određuju se na temelju ponderiranog prosječnog trajanja imovine kako je utvrđeno u stavcima 4. i 5. Korektivni faktori primjenjivi na utrživu imovinu u kategoriji V., utvrđeni su u tablici 2.a u prilogu ovoj Smjernici.

4.   Ponderirano prosječno trajanje nadređene tranše vrijednosnog papira osiguranog imovinom procjenjuje se kao očekivani ponderirani prosjek preostalog trajanja do otplate za tu tranšu. Za zadržane mobilizirane vrijednosne papire osigurane imovinom, kod izračuna ponderiranog prosječnog trajanja, smatrat će se da opcije kupnje izdavatelja neće biti izvršene.

5.   Za potrebe stavka 4. „zadržani mobilizirani vrijednosni papiri osigurani imovinom znači vrijednosni papiri osigurani imovinom koje druga ugovorna strana koja je inicirala vrijednosni papir osiguran imovinom ili subjekti koji imaju bliske veze s inicijatorom, upotrebljavaju u postotku većem od 75 % preostalog nominalnog iznosa. Te bliske veze utvrđuju se u skladu s člankom 138. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60).”

| 3. | Članak 4. zamjenjuje se sljedećim:

  „Članak 4.
  Dodatni korektivni faktori koji se primjenjuju na određene vrste utržive imovine
  Pored korektivnih faktora utvrđenih u članku 3. ove Smjernice, za određene vrste utržive imovine primjenjuju se sljedeći dodatni korektivni faktori:






  (a) | na svu utrživu imovinu raspoređenu u kategorije korektivnih faktora I., II., III. i IV. koja se teoretski vrednuje u skladu s pravilima iz članka 134. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) primjenjuje se dodatni korektivni faktor u obliku umanjenja vrijednosti. Umanjenje vrijednosti, i u slučaju vlastitih pokrivenih obveznica, ovisi o očekivanom preostalom dospijeću ili, u slučaju kategorije korektivnih faktora V., o ponderiranom prosječnom trajanju imovine na razinama navedenima u tablici 4. u Prilogu ovoj Smjernici. Za potrebe izračuna umanjenja vrijednosti za vlastite pokrivene obveznice očekivano preostalo dospijeće jest izvorno planirani datum dospijeća, osim ako se aktivira produženje roka dospijeća i sve dok ne dođe do produženja roka dospijeća; |
| --- | --- | --- |

3.

Članak 4. zamjenjuje se sljedećim:

„Članak 4.

Dodatni korektivni faktori koji se primjenjuju na određene vrste utržive imovine

Pored korektivnih faktora utvrđenih u članku 3. ove Smjernice, za određene vrste utržive imovine primjenjuju se sljedeći dodatni korektivni faktori:

(a)

na svu utrživu imovinu raspoređenu u kategorije korektivnih faktora I., II., III. i IV. koja se teoretski vrednuje u skladu s pravilima iz članka 134. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) primjenjuje se dodatni korektivni faktor u obliku umanjenja vrijednosti. Umanjenje vrijednosti, i u slučaju vlastitih pokrivenih obveznica, ovisi o očekivanom preostalom dospijeću ili, u slučaju kategorije korektivnih faktora V., o ponderiranom prosječnom trajanju imovine na razinama navedenima u tablici 4. u Prilogu ovoj Smjernici. Za potrebe izračuna umanjenja vrijednosti za vlastite pokrivene obveznice očekivano preostalo dospijeće jest izvorno planirani datum dospijeća, osim ako se aktivira produženje roka dospijeća i sve dok ne dođe do produženja roka dospijeća;

| (b) | na vlastite pokrivene obveznice primjenjuje se dodatni korektivni faktor od: i. 8 % koji se primjenjuje na vrijednost dužničkih instrumenata kojima su dodijeljeni 1. i 2. stupanj kreditne kvalitete; te ii. 12 % koji se primjenjuje na dužničke instrumente kojima je dodijeljen 3. stupanj kreditne kvalitete. Za potrebe ovog stavka „vlastiti” ima jednako značenje kao pojam „vlastiti” prema definiciji iz članka 3. stavka 2.a.”. |
| --- | --- |

(b)

na vlastite pokrivene obveznice primjenjuje se dodatni korektivni faktor od: i. 8 % koji se primjenjuje na vrijednost dužničkih instrumenata kojima su dodijeljeni 1. i 2. stupanj kreditne kvalitete; te ii. 12 % koji se primjenjuje na dužničke instrumente kojima je dodijeljen 3. stupanj kreditne kvalitete. Za potrebe ovog stavka „vlastiti” ima jednako značenje kao pojam „vlastiti” prema definiciji iz članka 3. stavka 2.a.”.

| (c) | ako se dodatni korektivni faktor iz točke (b) ne može primijeniti u pogledu sustava upravljanja kolateralom od strane NSB-a, agenta treće strane, ili sustava TARGET u pogledu samoosiguranja, u tim sustavima ili toj platformi primjenjivat će se dodatni korektivni faktor na cjelokupnu vrijednost izdavanja pokrivenih obveznica koje se mogu upotrebljavati za vlastite potrebe. |
| --- | --- |

(c)

ako se dodatni korektivni faktor iz točke (b) ne može primijeniti u pogledu sustava upravljanja kolateralom od strane NSB-a, agenta treće strane, ili sustava TARGET u pogledu samoosiguranja, u tim sustavima ili toj platformi primjenjivat će se dodatni korektivni faktor na cjelokupnu vrijednost izdavanja pokrivenih obveznica koje se mogu upotrebljavati za vlastite potrebe.

| 4. | U članku 5. stavak 5. zamjenjuje se sljedećim:

  „5.   Na neutržive hipotekarne dužničke instrumente fizičkih osoba primjenjuje se korektivni faktor od 31,5 %.”
  ; |
| --- | --- |

4.

U članku 5. stavak 5. zamjenjuje se sljedećim:

„5.   Na neutržive hipotekarne dužničke instrumente fizičkih osoba primjenjuje se korektivni faktor od 31,5 %.”

| 5. | Prilog se zamjenjuje Prilogom ovoj Smjernici. |
| --- | --- |

5.

Prilog se zamjenjuje Prilogom ovoj Smjernici.

Članak 2.

Stupanje na snagu i provedba

1.   Ova Smjernica stupa na snagu na dan kada su o njoj obaviještene nacionalne središnje banke.

2.   Nacionalne središnje banke poduzimaju potrebne mjere radi usklađivanja s ovom Smjernicom i primjenjuju ih od 29. lipnja 2023. One obavješćuju ESB o propisima i sredstvima u vezi s tim mjerama najkasnije do 17. veljače 2023.

Članak 3.

Adresati

Ova je Smjernica upućena nacionalnim središnjim bankama.

Sastavljeno u Frankfurtu na Majni 16. prosinca 2022.

Za Upravno vijeće ESB-a

Predsjednica ESB-a

Christine LAGARDE

---

(1)  Smjernica (EU) 2015/510 Europske središnje banke od 19. prosinca 2014. o provedbi monetarne politike Eurosustava (Smjernica o Općoj dokumentaciji) (ESB/2014/60) (SL L 91, 2.4.2015., str. 3.).

1

(2)  Smjernica (EU) 2016/65 Europske središnje banke od 18. studenoga 2015. o korektivnim faktorima koji se primjenjuju u provedbi okvira monetarne politike Eurosustava (ESB/2015/35) (SL L 14, 21.1.2016., str. 30.).

2

---

PRILOG

Prilog Smjernici (EU) 2016/65 (ESB/2015/35) zamjenjuje se sljedećim:

„PRILOG

Tablica 1.

Kategorije korektivnih faktora za prihvatljivu utrživu imovinu na temelju vrste izdavatelja i/ili vrste imovine

| Kategorija I. | Kategorija II. | Kategorija III. | Kategorija IV. | Kategorija V. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| dužnički instrumenti koje izdaje središnja država
  dužnički instrumenti koje izdaje Europska unija
  dužnički certifikati ESB-a
  dužnički certifikati koje su izdale nacionalne središnje banke prije datuma usvajanja eura u svojim odnosnim državama članicama | dužnički instrumenti koje izdaju lokalna i regionalna država
  dužnički instrumenti koje izdaju subjekti (kreditne institucije ili nekreditne institucije) koje Eurosustav klasificira kao agencije i koje ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60)
  dužnički instrumenti koje izdaju multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije osim Europske unije
  pokrivene obveznice uređene zakonom
  multi cédulas | dužnički instrumenti koje izdaju nefinancijska društva, društva u državnom sektoru i agencije koje su nekreditne institucije koje ne ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) | neosigurani dužnički instrumenti koje izdaju kreditne institucije i agencije koje su kreditne institucije koje ne ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60)
  neosigurani dužnički instrumenti koje izdaju financijska društva koja nisu kreditne institucije | vrijednosni papiri osigurani imovinom |

Kategorija I.

Kategorija II.

Kategorija III.

Kategorija IV.

Kategorija V.

dužnički instrumenti koje izdaje središnja država

dužnički instrumenti koje izdaje Europska unija

dužnički certifikati ESB-a

dužnički certifikati koje su izdale nacionalne središnje banke prije datuma usvajanja eura u svojim odnosnim državama članicama

dužnički instrumenti koje izdaju lokalna i regionalna država

dužnički instrumenti koje izdaju subjekti (kreditne institucije ili nekreditne institucije) koje Eurosustav klasificira kao agencije i koje ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60)

dužnički instrumenti koje izdaju multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije osim Europske unije

pokrivene obveznice uređene zakonom

multi cédulas

dužnički instrumenti koje izdaju nefinancijska društva, društva u državnom sektoru i agencije koje su nekreditne institucije koje ne ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60)

neosigurani dužnički instrumenti koje izdaju kreditne institucije i agencije koje su kreditne institucije koje ne ispunjavaju kvantitativne kriterije utvrđene u Prilogu XII.a Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60)

neosigurani dužnički instrumenti koje izdaju financijska društva koja nisu kreditne institucije

vrijednosni papiri osigurani imovinom

Tablica 2.

Razine korektivnih faktora koji se primjenjuju na prihvatljivu utrživu imovinu u kategorijama korektivnih faktora od I. do IV.

| (u %) |
| --- |
| | Kategorije korektivnih faktora |
| Kreditna kvaliteta | Preostalo dospijeće (godine)  ((*)) | Kategorija I. | Kategorija II. | Kategorija III. | Kategorija IV. |
| kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona | kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona | kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona | kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona |
| 1. i 2. stupanj | [0 ,1 ) | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 7,5 | 7,5 |
| [1 ,3 ) | 1,0 | 2,0 | 1,5 | 2,5 | 2,0 | 3,0 | 10,0 | 11,5 |
| [3 ,5 ) | 1,5 | 2,5 | 2,5 | 3,5 | 3,0 | 4,5 | 12,0 | 13,0 |
| [5 ,7 ) | 2,0 | 3,0 | 3,5 | 4,5 | 4,5 | 6,0 | 14,0 | 15,0 |
| [7 ,10 ) | 3,0 | 4,0 | 4,5 | 6,5 | 6,0 | 8,0 | 16,0 | 17,5 |
| [10 ,15 ) | 4,0 | 5,0 | 6,5 | 8,5 | 7,5 | 10,0 | 18,0 | 22,5 |
| [15 ,30 ) | 5,0 | 6,0 | 8,0 | 11,5 | 9,0 | 13,0 | 21,0 | 25,0 |
| [30 , ∞) | 6,0 | 9,0 | 10,0 | 13,0 | 11,0 | 16,0 | 24,0 | 31,5 |
| | Kategorije korektivnih faktora |
| Kreditna kvaliteta | Preostalo dospijeće (godine) | Kategorija I. | Kategorija II. | Kategorija III. | Kategorija IV. |
| kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona | kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona | kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona | kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona |
| 3. stupanj | [0 ,1 ) | 5,0 | 5,0 | 5,5 | 5,5 | 6,5 | 6,5 | 11,5 | 11,5 |
| [1 ,3 ) | 6,0 | 7,0 | 7,5 | 10,5 | 9,5 | 12,0 | 18,5 | 20,0 |
| [3 ,5 ) | 8,5 | 10,0 | 11,0 | 16,0 | 13,0 | 18,0 | 23,0 | 27,0 |
| [5 ,7 ) | 10,0 | 11,5 | 12,5 | 17,0 | 15,0 | 21,5 | 25,5 | 29,5 |
| [7 ,10 ) | 11,5 | 13,0 | 14,0 | 21,0 | 17,0 | 23,5 | 26,5 | 31,5 |
| [10 ,15 ) | 12,5 | 14,0 | 17,0 | 25,5 | 19,5 | 28,0 | 28,5 | 35,0 |
| [15 ,30 ) | 13,5 | 15,0 | 20,0 | 28,5 | 22,0 | 31,0 | 31,5 | 39,0 |
| [30 , ∞) | 14,0 | 17,0 | 22,0 | 32,5 | 25,0 | 35,5 | 34,5 | 43,0 |

(u %)

Kategorije korektivnih faktora

Kreditna kvaliteta

Preostalo dospijeće (godine)  ((*))

Kategorija I.

Kategorija II.

Kategorija III.

Kategorija IV.

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

1. i 2. stupanj

[0 ,1 )

0,5

0,5

1,0

1,0

1,0

1,0

7,5

7,5

[1 ,3 )

1,0

2,0

1,5

2,5

2,0

3,0

10,0

11,5

[3 ,5 )

1,5

2,5

2,5

3,5

3,0

4,5

12,0

13,0

[5 ,7 )

2,0

3,0

3,5

4,5

4,5

6,0

14,0

15,0

[7 ,10 )

3,0

4,0

4,5

6,5

6,0

8,0

16,0

17,5

[10 ,15 )

4,0

5,0

6,5

8,5

7,5

10,0

18,0

22,5

[15 ,30 )

5,0

6,0

8,0

11,5

9,0

13,0

21,0

25,0

[30 , ∞)

6,0

9,0

10,0

13,0

11,0

16,0

24,0

31,5

Kategorije korektivnih faktora

Kreditna kvaliteta

Preostalo dospijeće (godine)

Kategorija I.

Kategorija II.

Kategorija III.

Kategorija IV.

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

3. stupanj

[0 ,1 )

5,0

5,0

5,5

5,5

6,5

6,5

11,5

11,5

[1 ,3 )

6,0

7,0

7,5

10,5

9,5

12,0

18,5

20,0

[3 ,5 )

8,5

10,0

11,0

16,0

13,0

18,0

23,0

27,0

[5 ,7 )

10,0

11,5

12,5

17,0

15,0

21,5

25,5

29,5

[7 ,10 )

11,5

13,0

14,0

21,0

17,0

23,5

26,5

31,5

[10 ,15 )

12,5

14,0

17,0

25,5

19,5

28,0

28,5

35,0

[15 ,30 )

13,5

15,0

20,0

28,5

22,0

31,0

31,5

39,0

[30 , ∞)

14,0

17,0

22,0

32,5

25,0

35,5

34,5

43,0

Tablica 2.a

Razine korektivnih faktora koji se primjenjuju na prihvatljivu utrživu imovinu u kategoriji korektivnih faktora V.

| (u %) |
| --- |
| | | Kategorija V. |
| Kreditna kvaliteta | Ponderirano prosječno trajanje  ((*)) | Korektivni faktor |
| 1. i 2. stupanj | [0 ,1 ) | 4,0 |
| [1 ,3 ) | 5,0 |
| [3 ,5 ) | 7,0 |
| [5 ,7 ) | 9,0 |
| [7 ,10 ) | 12,0 |
| [10 ,15 ) | 18,0 |
| [15 ,30 ) | 20,0 |
| [30 , ∞) | 22,0 |

(u %)

Kategorija V.

Kreditna kvaliteta

Ponderirano prosječno trajanje  ((*))

Korektivni faktor

1. i 2. stupanj

[0 ,1 )

4,0

[1 ,3 )

5,0

[3 ,5 )

7,0

[5 ,7 )

9,0

[7 ,10 )

12,0

[10 ,15 )

18,0

[15 ,30 )

20,0

[30 , ∞)

22,0

Tablica 3.

Razine korektivnih faktora koji se primjenjuju na prihvatljiva kreditna potraživanja

| (u %) |
| --- |
| Kreditna kvaliteta | Preostalo dospijeće (godine) ((*)) | Nepromjenjiva kamatna stopa | Promjenjiva kamatna stopa |
| 1. i 2. stupanj | [0 ,1 ) | 8,0 | 8,0 |
| [1 ,3 ) | 11,5 | 8,0 |
| [3 ,5 ) | 15,0 | 8,0 |
| [5 ,7 ) | 20,0 | 11,5 |
| [7 ,10 ) | 26,0 | 15,0 |
| [10 ,15 ) | 33,0 | 20,0 |
| [15 ,30 ) | 38,0 | 26,0 |
| [30 , ∞) | 40,0 | 33,0 |
| 3. stupanj | [0 ,1 ) | 16,0 | 16,0 |
| [1 ,3 ) | 25,0 | 16,0 |
| [3 ,5 ) | 35,0 | 16,0 |
| [5 ,7 ) | 42,0 | 25,0 |
| [7 ,10 ) | 46,0 | 35,0 |
| [10 ,15 ) | 48,0 | 42,0 |
| [15 ,30 ) | 50,0 | 46,0 |
| [30 , ∞) | 52,0 | 48,0 |

(u %)

Kreditna kvaliteta

Preostalo dospijeće (godine) ((*))

Nepromjenjiva kamatna stopa

Promjenjiva kamatna stopa

1. i 2. stupanj

[0 ,1 )

8,0

8,0

[1 ,3 )

11,5

8,0

[3 ,5 )

15,0

8,0

[5 ,7 )

20,0

11,5

[7 ,10 )

26,0

15,0

[10 ,15 )

33,0

20,0

[15 ,30 )

38,0

26,0

[30 , ∞)

40,0

33,0

3. stupanj

[0 ,1 )

16,0

16,0

[1 ,3 )

25,0

16,0

[3 ,5 )

35,0

16,0

[5 ,7 )

42,0

25,0

[7 ,10 )

46,0

35,0

[10 ,15 )

48,0

42,0

[15 ,30 )

50,0

46,0

[30 , ∞)

52,0

48,0

Tablica 4.

Razine umanjenja vrijednosti koje se primjenjuju na utrživu imovinu u kategorijama korektivnih faktora od II. do V. koja se teoretski vrednuje

| (u %) |
| --- |
| Preostalo dospijeće/ponderirano prosječno trajanje (u godinama)  ((*)) | Umanjenje vrijednosti |
| [0 ,1 ) | 1,5 |
| [1 ,3 ) | 2,5 |
| [3 ,5 ) | 3,0 |
| [5 ,7 ) | 3,5 |
| [7 ,10 ) | 4,5 |
| [10 ,15 ) | 6,0 |
| [15 ,30 ) | 8,0 |
| [30 , ∞) | 13,0 |

(u %)

Preostalo dospijeće/ponderirano prosječno trajanje (u godinama)  ((*))

Umanjenje vrijednosti

[0 ,1 )

1,5

[1 ,3 )

2,5

[3 ,5 )

3,0

[5 ,7 )

3,5

[7 ,10 )

4,5

[10 ,15 )

6,0

[15 ,30 )

8,0

[30 , ∞)

13,0

---

((*))  tj. [0,1) preostalo dospijeće kraće od jedne godine, [1,3) preostalo dospijeće od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine itd.

(*)

((*))  tj. [0,1) ponderirano prosječno trajanje kraće od jedne godine, [1–3) ponderirano prosječno trajanje od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine itd.

(*)

((*))  tj. [0,1) preostalo dospijeće kraće od jedne godine, [1,3) preostalo dospijeće od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine itd.;

(*)

((*))  tj. [0,1) preostalo dospijeće/ponderirano prosječno trajanje kraće od jedne godine, [1,3) preostalo dospijeće/ponderirano prosječno trajanje od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine itd.

(*)

---

| 19.4.2023 | HR | Službeni list Europske unije | L 104/48 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

HR

Službeni list Europske unije

L 104/48

---

SMJERNICA (EU) 2023/833 EUROPSKE SREDIŠNJE BANKE

od 16. prosinca 2022.

o izmjeni Smjernice ESB/2014/31 o dodatnim privremenim mjerama koje se odnose na operacije refinanciranja Eurosustava i prihvatljivost instrumenata osiguranja (ESB/2022/50)

UPRAVNO VIJEĆE EUROPSKE SREDIŠNJE BANKE,

uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije, a posebno prvu alineju njegova članka 127. stavka 2.,

uzimajući u obzir Statut Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, a posebno prvu alineju njegovog članka 3. stavka 1. te njegov članak 12. stavak 1., članak 14. stavak 3. i članak 18. stavak 2.,

budući da:

| (1) | U skladu s člankom 18. stavkom 1. Statuta Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, Europska središnja banka (ESB) i nacionalne središnje banke država članica čija je valuta euro mogu, radi ostvarivanja ciljeva Europskog sustava središnjih banaka, provoditi kreditne operacije s kreditnim institucijama i drugim sudionicima na tržištu, pri čemu se kreditiranje temelji na odgovarajućem kolateralu. Opći uvjeti pod kojima su ESB i nacionalne središnje banke spremni provoditi kreditne operacije, uključujući kriterije kojima se određuje prihvatljivost instrumenata osiguranja za potrebe kreditnih operacija Eurosustava, utvrđeni su u Smjernici (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

U skladu s člankom 18. stavkom 1. Statuta Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke, Europska središnja banka (ESB) i nacionalne središnje banke država članica čija je valuta euro mogu, radi ostvarivanja ciljeva Europskog sustava središnjih banaka, provoditi kreditne operacije s kreditnim institucijama i drugim sudionicima na tržištu, pri čemu se kreditiranje temelji na odgovarajućem kolateralu. Opći uvjeti pod kojima su ESB i nacionalne središnje banke spremni provoditi kreditne operacije, uključujući kriterije kojima se određuje prihvatljivost instrumenata osiguranja za potrebe kreditnih operacija Eurosustava, utvrđeni su u Smjernici (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) (1).

| (2) | Sva prihvatljiva imovina za kreditne operacije Eurosustava podložna je posebnim mjerama za kontrolu rizika radi zaštite Eurosustava od financijskih gubitaka u okolnostima u kojima se instrument osiguranja treba unovčiti zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane. Okvir za kontrolu rizika Eurosustava redovito se preispituje kako bi se osigurala primjerena zaštita. Kao rezultat tog redovitog preispitivanja Upravno vijeće odlučilo je 15. srpnja 2022. uvesti određene izmjene okvira za kontrolu rizika. |
| --- | --- |

(2)

Sva prihvatljiva imovina za kreditne operacije Eurosustava podložna je posebnim mjerama za kontrolu rizika radi zaštite Eurosustava od financijskih gubitaka u okolnostima u kojima se instrument osiguranja treba unovčiti zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane. Okvir za kontrolu rizika Eurosustava redovito se preispituje kako bi se osigurala primjerena zaštita. Kao rezultat tog redovitog preispitivanja Upravno vijeće odlučilo je 15. srpnja 2022. uvesti određene izmjene okvira za kontrolu rizika.

| (3) | Upravno vijeće odlučilo je i nadalje postupno ukidati privremeno smanjenje korektivnih faktora o kojem je odlučeno u okviru privremenih mjera ublažavanja instrumenata osiguranja koje je Eurosustav poduzeo kao odgovor na izvanredne gospodarske i financijske okolnosti povezane sa širenjem bolesti koronavirusa (COVID-19). Riječ je o drugom koraku postupnog ukidanja o kojem je Upravno vijeće odlučilo 23. ožujka 2022., čime će se zaključiti postupno ukidanje smanjenja korektivnih faktora. |
| --- | --- |

(3)

Upravno vijeće odlučilo je i nadalje postupno ukidati privremeno smanjenje korektivnih faktora o kojem je odlučeno u okviru privremenih mjera ublažavanja instrumenata osiguranja koje je Eurosustav poduzeo kao odgovor na izvanredne gospodarske i financijske okolnosti povezane sa širenjem bolesti koronavirusa (COVID-19). Riječ je o drugom koraku postupnog ukidanja o kojem je Upravno vijeće odlučilo 23. ožujka 2022., čime će se zaključiti postupno ukidanje smanjenja korektivnih faktora.

| (4) | Kako bi se omogućio granularniji i prikladniji tretman rizika povezanih s instrumentima s dugim rokom dospijeća i tako poboljšalo pokriće rizika rasporeda korektivnih faktora, odlučeno je da se kategorija instrumenata s najdužim preostalim rokom dospijeća, odnosno dužim od 10 godina ([10, ∞), podijeli u tri nove kategorije – od 10 do 15 godina ([10, 15)), od 15 do 30 godina ([15, 30)) i 30 godina i duže ([30, ∞)). Tom se odlukom, u kombinaciji s odlukom o primjeni teoretskog umanjenja vrijednosti ovisnog o dospijeću, također nastoji poboljšati granularnost pokrića rizika tog teoretskog vrednovanja, što je posebno važno za instrumente s dužim dospijećima. |
| --- | --- |

(4)

Kako bi se omogućio granularniji i prikladniji tretman rizika povezanih s instrumentima s dugim rokom dospijeća i tako poboljšalo pokriće rizika rasporeda korektivnih faktora, odlučeno je da se kategorija instrumenata s najdužim preostalim rokom dospijeća, odnosno dužim od 10 godina ([10, ∞), podijeli u tri nove kategorije – od 10 do 15 godina ([10, 15)), od 15 do 30 godina ([15, 30)) i 30 godina i duže ([30, ∞)). Tom se odlukom, u kombinaciji s odlukom o primjeni teoretskog umanjenja vrijednosti ovisnog o dospijeću, također nastoji poboljšati granularnost pokrića rizika tog teoretskog vrednovanja, što je posebno važno za instrumente s dužim dospijećima.

| (5) | Nadalje, Upravno vijeće odlučilo je zamijeniti, u trajnom i privremenom okviru instrumenata osiguranja, trenutačno fiksno teoretsko umanjenje vrijednosti od 5 % koje se primjenjuje na utrživu imovinu u skladu s člankom 134. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) rasporedom postupnog umanjenja prema dospijeću za svu teoretski vrednovanu utrživu imovinu osim one koja pripada kategoriji korektivnih faktora I. Razlog za to je granularnija zaštita kolaterala Eurosustava od rizika modela koji proizlaze iz teoretskog vrednovanja utržive imovine. |
| --- | --- |

(5)

Nadalje, Upravno vijeće odlučilo je zamijeniti, u trajnom i privremenom okviru instrumenata osiguranja, trenutačno fiksno teoretsko umanjenje vrijednosti od 5 % koje se primjenjuje na utrživu imovinu u skladu s člankom 134. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) rasporedom postupnog umanjenja prema dospijeću za svu teoretski vrednovanu utrživu imovinu osim one koja pripada kategoriji korektivnih faktora I. Razlog za to je granularnija zaštita kolaterala Eurosustava od rizika modela koji proizlaze iz teoretskog vrednovanja utržive imovine.

| (6) | Nadalje, kako bi se na odgovarajući način uzeli u obzir rizici utržive imovine s kuponima s promjenjivom kamatnom stopom i poboljšala zaštita Eurosustava od rizika, odlučeno je uskladiti klasifikaciju korektivnog faktora utržive imovine s fiksnim kuponom i one s kuponom s promjenjivom kamatnom stopom jer su uočene usporedive razine ukupnog rizika. |
| --- | --- |

(6)

Nadalje, kako bi se na odgovarajući način uzeli u obzir rizici utržive imovine s kuponima s promjenjivom kamatnom stopom i poboljšala zaštita Eurosustava od rizika, odlučeno je uskladiti klasifikaciju korektivnog faktora utržive imovine s fiksnim kuponom i one s kuponom s promjenjivom kamatnom stopom jer su uočene usporedive razine ukupnog rizika.

| (7) | Smjernicu ESB/2014/31 Europske središnje banke (2) trebalo bi stoga izmijeniti na odgovarajući način, |
| --- | --- |

(7)

Smjernicu ESB/2014/31 Europske središnje banke (2) trebalo bi stoga izmijeniti na odgovarajući način,

DONIJELO JE OVU SMJERNICU:

Članak 1.

Izmjene

Smjernica ESB/2014/31 mijenja se kako slijedi:

| 1. | u članku 3. umeće se sljedeći stavak:

  „2. b   Na vrijednosne papire osigurane imovinom koji su prihvatljivi na temelju članka 3. stavka 1. i koji se teoretski vrednuju u skladu s pravilima iz članka 134. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) primjenjuje se dodatni korektivni faktor u obliku umanjenja vrijednosti. Umanjenje vrijednosti ovisi o ponderiranom prosječnom trajanju imovine na razinama navedenima u tablici 4. u Prilogu Smjernici (EU) 2016/65 Europske središnje banke (ESB/2015/35) (*1).


  (*1)  Smjernica (EU) 2016/65 Europske središnje banke od 18. studenoga 2015. o korektivnim faktorima koji se primjenjuju u provedbi okvira monetarne politike Eurosustava (ESB/2015/35) (SL L 14, 21.1.2016., str. 30.).”;" |
| --- | --- |

1.

u članku 3. umeće se sljedeći stavak:

„2. b   Na vrijednosne papire osigurane imovinom koji su prihvatljivi na temelju članka 3. stavka 1. i koji se teoretski vrednuju u skladu s pravilima iz članka 134. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) primjenjuje se dodatni korektivni faktor u obliku umanjenja vrijednosti. Umanjenje vrijednosti ovisi o ponderiranom prosječnom trajanju imovine na razinama navedenima u tablici 4. u Prilogu Smjernici (EU) 2016/65 Europske središnje banke (ESB/2015/35) (*1).

(*1)  Smjernica (EU) 2016/65 Europske središnje banke od 18. studenoga 2015. o korektivnim faktorima koji se primjenjuju u provedbi okvira monetarne politike Eurosustava (ESB/2015/35) (SL L 14, 21.1.2016., str. 30.).”;"

*1

| 2. | Briše se članak 8.b naslova „Prihvaćanje određene utržive imovine i izdavatelja koji su prihvatljivi na dan 7. travnja 2020.”; |
| --- | --- |

2.

Briše se članak 8.b naslova „Prihvaćanje određene utržive imovine i izdavatelja koji su prihvatljivi na dan 7. travnja 2020.”;

| 3. | Prilog II.a zamjenjuje se Prilogom I. ovoj Smjernici; |
| --- | --- |

3.

Prilog II.a zamjenjuje se Prilogom I. ovoj Smjernici;

| 4. | Prilog II.b zamjenjuje se Prilogom II. ovoj Smjernici. |
| --- | --- |

4.

Prilog II.b zamjenjuje se Prilogom II. ovoj Smjernici.

Članak 2.

Stupanje na snagu i provedba

1.   Ova Smjernica stupa na snagu na dan kada su o njoj obaviještene nacionalne središnje banke.

2.   Nacionalne središnje banke poduzimaju potrebne mjere radi usklađivanja s ovom Smjernicom i primjenjuju ih od 29. lipnja 2023. One obavješćuju ESB o propisima i sredstvima u vezi s tim mjerama najkasnije do 17. veljače 2023.

Članak 3.

Adresati

Ova Smjernica upućena je svim središnjim bankama Eurosustava.

Sastavljeno u Frankfurtu na Majni 16. prosinca 2022.

Za Upravno vijeće ESB-a

Predsjednica ESB-a

Christine LAGARDE

---

(1)  Smjernica (EU) 2015/510 Europske središnje banke od 19. prosinca 2014. o provedbi monetarne politike Eurosustava (Smjernica o Općoj dokumentaciji) (ESB/2014/60) (SL L 91, 2.4.2015., str. 3.).

1

(2)  Smjernica ESB/2014/31 Europske središnje banke od 9. srpnja 2014. o dodatnim privremenim mjerama koje se odnose na operacije refinanciranja Eurosustava i prihvatljivost instrumenata osiguranja i izmjeni Smjernice ESB/2007/9 (SL L 240, 13.8.2014., str. 28.).

2

---

PRILOG I.

Prilog II.a Smjernici ESB/2014/31 zamjenjuje se sljedećim:

„PRILOG II.a

Razine korektivnih faktora (u %) koje se primjenjuju na vrijednosne papire osigurane imovinom (ABS) koji su prihvatljivi na temelju članka 3. stavka 2. ove Smjernice

| Kreditna kvaliteta | Ponderirano prosječno trajanje  (*1) | Korektivni faktor |
| --- | --- | --- |
| | [0,1) | 7,0 |
| 3. stupanj | [1,3) | 10,0 |
| | [3,5) | 13,0 |
| | [5,7) | 15,0 |
| | [7,10) | 18,0 |
| | [10,15) | 27,0 |
| | [15,30) | 31,0 |
| | [30, ∞) | 33,0 |

Kreditna kvaliteta

Ponderirano prosječno trajanje  (*1)

Korektivni faktor

[0,1)

7,0

3. stupanj

[1,3)

10,0

[3,5)

13,0

[5,7)

15,0

[7,10)

18,0

[10,15)

27,0

[15,30)

31,0

[30, ∞)

33,0

---

(*1)  tj. [0–1) ponderirano prosječno trajanje kraće od jedne godine, [1–3) ponderirano prosječno trajanje od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine, itd.;

*1

---

PRILOG II.

Prilog II.b Smjernici ESB/2014/31 zamjenjuje se sljedećim:

„PRILOG II.b

Razine korektivnih faktora (u %) koje se primjenjuju na utrživu imovinu koja je prihvatljiva na temelju članka 8.a ove Smjernice

| Kreditna kvaliteta | Preostalo dospijeće (godine)  (*1) | Kategorija I. |
| --- | --- | --- |
| kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom | bez kupona |
| 4. stupanj | [0,1) | 8,0 | 8,0 |
| [1,3) | 12,0 | 13,0 |
| [3,5) | 14,0 | 15,0 |
| [5,7) | 15,5 | 17,0 |
| [7,10) | 16,5 | 18,0 |
| [10,15) | 17,0 | 20,0 |
| [15,30) | 19,0 | 22,0 |
| [30, ∞) | 20,0 | 23,0 |
| 5. stupanj | [0,1) | 10,0 | 10,0 |
| [1,3) | 14,0 | 15,0 |
| [3,5) | 16,5 | 17,5 |
| [5,7) | 18,0 | 19,5 |
| [7,10) | 19,0 | 20,5 |
| [10,15) | 20,0 | 23,0 |
| [15,30) | 21,0 | 24,0 |
| [30, ∞) | 23,0 | 26,0 |

Kreditna kvaliteta

Preostalo dospijeće (godine)  (*1)

Kategorija I.

kupon s nepromjenjivom ili promjenjivom kamatnom stopom

bez kupona

4. stupanj

[0,1)

8,0

8,0

[1,3)

12,0

13,0

[3,5)

14,0

15,0

[5,7)

15,5

17,0

[7,10)

16,5

18,0

[10,15)

17,0

20,0

[15,30)

19,0

22,0

[30, ∞)

20,0

23,0

5. stupanj

[0,1)

10,0

10,0

[1,3)

14,0

15,0

[3,5)

16,5

17,5

[5,7)

18,0

19,5

[7,10)

19,0

20,5

[10,15)

20,0

23,0

[15,30)

21,0

24,0

[30, ∞)

23,0

26,0

---

(*1)  tj. [0–1) preostalo dospijeće kraće od jedne godine, [1–3) preostalo dospijeće od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine, itd.

*1

---