# Il-Ġurnal Uffiċjali L 131/2023

| | ISSN 1977-074X |
| --- | --- |
| Il-Ġurnal Uffiċjali
  tal-Unjoni Ewropea | L 131 |
| | |
| Edizzjoni bil-Malti | Leġiżlazzjoni | Volum 6616 ta' Mejju 2023 |

ISSN 1977-074X

Il-Ġurnal Uffiċjali

tal-Unjoni Ewropea

L 131

Edizzjoni bil-Malti

Leġiżlazzjoni

Volum 6616 ta' Mejju 2023

---

| Werrej | | II   Atti mhux leġiżlattivi | Paġna |
| --- | --- | --- | --- |
| | | REGOLAMENTI |
| | * | Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2023/944 tas-17 ta’ Jannar 2023 li jemenda u jikkoreġi l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 fir-rigward ta’ ċerti rekwiżiti ta’ trasparenza applikabbli għal tranżazzjonijiet fi strumenti azzjonarji  (
  1
  ) | 1 |
| | * | Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2023/945 tas-17 ta’ Jannar 2023 li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2017/583 fir-rigward ta’ ċerti rekwiżiti ta’ trasparenza applikabbli għal tranżazzjonijiet fi strumenti mhux azzjonarji  (
  1
  ) | 17 |

Werrej

II   Atti mhux leġiżlattivi

Paġna

REGOLAMENTI

*

Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2023/944 tas-17 ta’ Jannar 2023 li jemenda u jikkoreġi l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 fir-rigward ta’ ċerti rekwiżiti ta’ trasparenza applikabbli għal tranżazzjonijiet fi strumenti azzjonarji  (
  1
  )

1

1

*

Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2023/945 tas-17 ta’ Jannar 2023 li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2017/583 fir-rigward ta’ ċerti rekwiżiti ta’ trasparenza applikabbli għal tranżazzjonijiet fi strumenti mhux azzjonarji  (
  1
  )

1

17

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Test b’rilevanza għaż-ŻEE |

---

(1)   Test b’rilevanza għaż-ŻEE

1

| MT | L-Atti li t-titoli tagħhom huma stampati b'tipa ċara huma dawk li għandhom x'jaqsmu mal-maniġment ta' kuljum ta' materji agrikoli, u li ġeneralment huma validi għal perijodu limitat.
  It-titoli ta'l-atti l-oħra kollha huma stampati b'tipa skura u mmarkati b'asterisk quddiemhom. |
| --- | --- |

MT

L-Atti li t-titoli tagħhom huma stampati b'tipa ċara huma dawk li għandhom x'jaqsmu mal-maniġment ta' kuljum ta' materji agrikoli, u li ġeneralment huma validi għal perijodu limitat.

It-titoli ta'l-atti l-oħra kollha huma stampati b'tipa skura u mmarkati b'asterisk quddiemhom.

---

II Atti mhux leġiżlattivi

REGOLAMENTI

| 16.5.2023 | MT | Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea | L 131/1 |
| --- | --- | --- | --- |

16.5.2023

MT

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

L 131/1

---

REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2023/944

tas-17 ta’ Jannar 2023

li jemenda u jikkoreġi l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 fir-rigward ta’ ċerti rekwiżiti ta’ trasparenza applikabbli għal tranżazzjonijiet fi strumenti azzjonarji

(Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

IL-KUMMISSJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidrat it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea,

Wara li kkunsidrat ir-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta’ Mejju 2014 dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji u li jemenda r-Regolament (UE) Nru 648/2012 (1), u b’mod partikolari l-Artikolu 4(6), it-tielet subparagrafu, l-Artikolu 7(2), it-tielet subparagrafu, l-Artikolu 14(7), it-tielet subparagrafu, l-Artikolu 20(3), it-tielet subparagrafu, l-Artikolu 22(3), it-tieni subparagrafu u l-Artikolu 23(3), it-tielet subparagrafu tiegħu,

Billi:

| (1) | Filwaqt li titqies l-esperjenza miksuba bl-applikazzjoni tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/587 (2), l-identifikazzjoni ta’ applikazzjoni inkonsistenti tad-dispożizzjonijiet li jiddependu fuq jekk tranżazzjoni tkunx li “ma tikkontribwix għall-formazzjoni tal-prezzijiet” jew le u filwaqt li jitqiesu l-bidliet fil-prattiċi kummerċjali minħabba l-iżviluppi teknoloġiċi u l-adattamenti tal-imġiba tal-parteċipanti fis-suq li jippermettu li l-informazzjoni tiġi ppubblikata bi skadenza iqsar, hemm bżonn li jiġu emendati ċerti dispożizzjonijiet ta’ dak ir-Regolament Delegat. |
| --- | --- |

(1)

Filwaqt li titqies l-esperjenza miksuba bl-applikazzjoni tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/587 (2), l-identifikazzjoni ta’ applikazzjoni inkonsistenti tad-dispożizzjonijiet li jiddependu fuq jekk tranżazzjoni tkunx li “ma tikkontribwix għall-formazzjoni tal-prezzijiet” jew le u filwaqt li jitqiesu l-bidliet fil-prattiċi kummerċjali minħabba l-iżviluppi teknoloġiċi u l-adattamenti tal-imġiba tal-parteċipanti fis-suq li jippermettu li l-informazzjoni tiġi ppubblikata bi skadenza iqsar, hemm bżonn li jiġu emendati ċerti dispożizzjonijiet ta’ dak ir-Regolament Delegat.

| (2) | Il-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet, li huwa rilevanti għall-applikazzjoni tal-eżenzjoni kummerċjali nnegozjata, l-obbligu tan-negozjar tal-ishma, kif ukoll l-eżenzjoni tar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar għal tranżazzjonijiet bilaterali, ġie interpretat b’mod differenti minn entitajiet taħt superviżjoni, li wassal biex il-pubblikazzjoni tal-informazzjoni dwar it-trasparenza ta’ wara n-negozjar tkun inkonsistenti. Biex jittejbu t-trasparenza, il-kwalità tad-data u fl-aħħar mill-aħħar tiġi ffaċilitata l-aggregazzjoni tad-data, hemm bżonn li jiġi ssimplifikat u ċċarat ir-reġim ta’ rapportar applikabbli għat-tranżazzjonijiet ta’ ekwità. Biex tiġi evitata interpretazzjoni diverġenti, id-diversi dispożizzjonijiet li jiddependu fuq il-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet kemm fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 kif ukoll fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 (3), li jittratta r-rapportar tat-tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti, jenħtieġ li jiġu allinjati. Ir-Regolament Delegat (UE) 2017/590 fih it-tranżazzjonijiet kollha li għandhom jiġu esklużi mir-rekwiżiti ta’ rapportar, u għalhekk jenħtieġ li t-tranżazzjonijiet separati fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 jitneħħew. |
| --- | --- |

(2)

Il-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet, li huwa rilevanti għall-applikazzjoni tal-eżenzjoni kummerċjali nnegozjata, l-obbligu tan-negozjar tal-ishma, kif ukoll l-eżenzjoni tar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar għal tranżazzjonijiet bilaterali, ġie interpretat b’mod differenti minn entitajiet taħt superviżjoni, li wassal biex il-pubblikazzjoni tal-informazzjoni dwar it-trasparenza ta’ wara n-negozjar tkun inkonsistenti. Biex jittejbu t-trasparenza, il-kwalità tad-data u fl-aħħar mill-aħħar tiġi ffaċilitata l-aggregazzjoni tad-data, hemm bżonn li jiġi ssimplifikat u ċċarat ir-reġim ta’ rapportar applikabbli għat-tranżazzjonijiet ta’ ekwità. Biex tiġi evitata interpretazzjoni diverġenti, id-diversi dispożizzjonijiet li jiddependu fuq il-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet kemm fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 kif ukoll fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 (3), li jittratta r-rapportar tat-tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti, jenħtieġ li jiġu allinjati. Ir-Regolament Delegat (UE) 2017/590 fih it-tranżazzjonijiet kollha li għandhom jiġu esklużi mir-rekwiżiti ta’ rapportar, u għalhekk jenħtieġ li t-tranżazzjonijiet separati fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 jitneħħew.

| (3) | L-allinjament tal-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet ma’ dak il-kunċett fir-Regolament Delegat (UE) 2017/590 jagħmel superfluwa d-definizzjoni ta’ “tranżazzjonijiet give-up” jew “tranżazzjonijiet give-in”, billi dik id-definizzjoni ntużat biss f’dispożizzjonijiet li jittrattaw dak il-kunċett. Barra minn hekk, id-definizzjoni ta’ “tranżazzjoni ta’ finanzjament tat-titoli” ma tintużax f’dak ir-Regolament Delegat. Għaldaqstant, jenħtieġ li dawk id-definizzjonijiet jitħassru. |
| --- | --- |

(3)

L-allinjament tal-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet ma’ dak il-kunċett fir-Regolament Delegat (UE) 2017/590 jagħmel superfluwa d-definizzjoni ta’ “tranżazzjonijiet give-up” jew “tranżazzjonijiet give-in”, billi dik id-definizzjoni ntużat biss f’dispożizzjonijiet li jittrattaw dak il-kunċett. Barra minn hekk, id-definizzjoni ta’ “tranżazzjoni ta’ finanzjament tat-titoli” ma tintużax f’dak ir-Regolament Delegat. Għaldaqstant, jenħtieġ li dawk id-definizzjonijiet jitħassru.

| (4) | Għalkemm it-trasparenza ta’ qabel in-negozjar fi strumenti azzjonarji u strumenti simili żdiedet minħabba l-applikazzjoni tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587, il-livell ta’ trasparenza f’ħin reali ta’ qabel in-negozjar għadu baxx għall-fondi nnegozjati fil-borża (ETFs). Din hija konsegwenza ta’ perċentwal sinifikanti ta’ tranżazzjonijiet tal-ETF, kemm f’termini tal-għadd ta’ tranżazzjonijiet kif ukoll tal-volum innegozjat, li bħalissa jibbenefikaw minn eżenzjoni, b’mod partikolari l-eżenzjoni fuq dimensjonijiet kbar kif previst fil-punt (c) tal-Artikolu 4(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. Għalhekk, l-objettiv ta’ dak ir-Regolament li tiżdied it-trasparenza fis-suq tal-ETF ma ntlaħaqx kompletament. Għalhekk, biex tiżdied it-trasparenza f’ħin reali ta’ qabel in-negozjar fl-ETF, hemm bżonn li jiżdied il-limitu ta’ trasparenza fuq dimensjonijiet kbar ta’ qabel in-negozjar applikabbli għall-ETFs. Iż-żieda tal-livell limitu se tiżgura li aktar tranżazzjonijiet fl-ETFs ikunu soġġetti għal rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar f’ħin reali filwaqt li tiggarantixxi biżżejjed protezzjoni kontra l-impatt fuq il-prezzijiet għal ordnijiet kbar. |
| --- | --- |

(4)

Għalkemm it-trasparenza ta’ qabel in-negozjar fi strumenti azzjonarji u strumenti simili żdiedet minħabba l-applikazzjoni tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587, il-livell ta’ trasparenza f’ħin reali ta’ qabel in-negozjar għadu baxx għall-fondi nnegozjati fil-borża (ETFs). Din hija konsegwenza ta’ perċentwal sinifikanti ta’ tranżazzjonijiet tal-ETF, kemm f’termini tal-għadd ta’ tranżazzjonijiet kif ukoll tal-volum innegozjat, li bħalissa jibbenefikaw minn eżenzjoni, b’mod partikolari l-eżenzjoni fuq dimensjonijiet kbar kif previst fil-punt (c) tal-Artikolu 4(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. Għalhekk, l-objettiv ta’ dak ir-Regolament li tiżdied it-trasparenza fis-suq tal-ETF ma ntlaħaqx kompletament. Għalhekk, biex tiżdied it-trasparenza f’ħin reali ta’ qabel in-negozjar fl-ETF, hemm bżonn li jiżdied il-limitu ta’ trasparenza fuq dimensjonijiet kbar ta’ qabel in-negozjar applikabbli għall-ETFs. Iż-żieda tal-livell limitu se tiżgura li aktar tranżazzjonijiet fl-ETFs ikunu soġġetti għal rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar f’ħin reali filwaqt li tiggarantixxi biżżejjed protezzjoni kontra l-impatt fuq il-prezzijiet għal ordnijiet kbar.

| (5) | Bl-istess mod, il-livell ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar għall-ETFs għadu baxx, u l-proporzjon tal-pubblikazzjoni differita tat-tranżazzjonijiet fl-ETF għadu ogħla sew minn dak għal ishma u strumenti azzjonarji oħra. Biex jiġi żgurat li aktar tranżazzjonijiet fl-ETFs ikunu soġġetti għal rekwiżit ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar f’ħin reali, hemm bżonn li jiżdied id-daqs kwalifikanti minimu ta’ tranżazzjonijiet f’ETFs li huma intitolati għal differiment ta’ 60 minuta. Dik iż-żieda fil-livell limitu tirrifletti l-bilanċ it-tajjeb bejn iż-żieda fit-trasparenza f’ħin reali u l-iżgurar ta’ protezzjoni suffiċjenti kontra l-konsegwenzi negattivi potenzjali ta’ ordnijiet viżibbli kbar. |
| --- | --- |

(5)

Bl-istess mod, il-livell ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar għall-ETFs għadu baxx, u l-proporzjon tal-pubblikazzjoni differita tat-tranżazzjonijiet fl-ETF għadu ogħla sew minn dak għal ishma u strumenti azzjonarji oħra. Biex jiġi żgurat li aktar tranżazzjonijiet fl-ETFs ikunu soġġetti għal rekwiżit ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar f’ħin reali, hemm bżonn li jiżdied id-daqs kwalifikanti minimu ta’ tranżazzjonijiet f’ETFs li huma intitolati għal differiment ta’ 60 minuta. Dik iż-żieda fil-livell limitu tirrifletti l-bilanċ it-tajjeb bejn iż-żieda fit-trasparenza f’ħin reali u l-iżgurar ta’ protezzjoni suffiċjenti kontra l-konsegwenzi negattivi potenzjali ta’ ordnijiet viżibbli kbar.

| (6) | Il-parteċipanti fis-suq kienu qed jinterpretaw ir-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar għal sistemi ta’ negozjar ibridi b’mod differenti, li rriżulta f’inkonsistenza fit-trasparenza ta’ qabel in-negozjar divulgata mill-operaturi ta’ sistemi bħal dawn. Is-sistemi ibridi huma sistemi li jikkombinaw żewġ sistemi ta’ negozjar jew aktar. Biex jiġi żgurat li dawn l-operaturi jiddivulgaw informazzjoni adegwata dwar it-trasparenza ta’ qabel in-negozjar b’mod konsistenti madwar l-Unjoni, jenħtieġ li jiġu introdotti rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar għal sistemi ta’ negozjar ibridi li jiggarantixxu li r-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar ikunu allinjati ma’ dawk tas-sistemi individwali li minnhom tikkonsisti s-sistema ibrida. |
| --- | --- |

(6)

Il-parteċipanti fis-suq kienu qed jinterpretaw ir-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar għal sistemi ta’ negozjar ibridi b’mod differenti, li rriżulta f’inkonsistenza fit-trasparenza ta’ qabel in-negozjar divulgata mill-operaturi ta’ sistemi bħal dawn. Is-sistemi ibridi huma sistemi li jikkombinaw żewġ sistemi ta’ negozjar jew aktar. Biex jiġi żgurat li dawn l-operaturi jiddivulgaw informazzjoni adegwata dwar it-trasparenza ta’ qabel in-negozjar b’mod konsistenti madwar l-Unjoni, jenħtieġ li jiġu introdotti rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar għal sistemi ta’ negozjar ibridi li jiggarantixxu li r-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar ikunu allinjati ma’ dawk tas-sistemi individwali li minnhom tikkonsisti s-sistema ibrida.

| (7) | L-iżviluppi teknoloġiċi u tas-suq, bħal żieda fl-użu ta’ sistemi b’latenza iqsar, jippermettu li l-parteċipanti fis-suq jipprovdu informazzjoni dwar it-tranżazzjonijiet aktar kmieni. Meta jitqies dan, il-possibbiltà li l-informazzjoni ta’ wara n-negozjar differita tiġi ppubblikata mhux aktar tard minn nofsinhar tal-jum ta’ negozjar li jmiss għal tranżazzjonijiet eżegwiti inqas minn sagħtejn qabel tmiem il-jum ta’ negozjar hija twila bla bżonn. Biex tiġi żgurata l-pubblikazzjoni f’waqtha tal-informazzjoni ta’ wara n-negozjar, huwa għalhekk meħtieġ li dan il-perjodu jitnaqqas għal mhux aktar tard mid-9 a.m. tal-ħin lokali tal-jum ta’ negozjar li jmiss. |
| --- | --- |

(7)

L-iżviluppi teknoloġiċi u tas-suq, bħal żieda fl-użu ta’ sistemi b’latenza iqsar, jippermettu li l-parteċipanti fis-suq jipprovdu informazzjoni dwar it-tranżazzjonijiet aktar kmieni. Meta jitqies dan, il-possibbiltà li l-informazzjoni ta’ wara n-negozjar differita tiġi ppubblikata mhux aktar tard minn nofsinhar tal-jum ta’ negozjar li jmiss għal tranżazzjonijiet eżegwiti inqas minn sagħtejn qabel tmiem il-jum ta’ negozjar hija twila bla bżonn. Biex tiġi żgurata l-pubblikazzjoni f’waqtha tal-informazzjoni ta’ wara n-negozjar, huwa għalhekk meħtieġ li dan il-perjodu jitnaqqas għal mhux aktar tard mid-9 a.m. tal-ħin lokali tal-jum ta’ negozjar li jmiss.

| (8) | Iċ-ċentri tan-negozjar, l-arranġamenti ta’ pubblikazzjoni approvati (approved publication arrangements, APAs) u d-ditti tal-investiment ma jinterpretawx ir-rekwiżiti relatati mad-divulgazzjoni ta’ informazzjoni dwar it-trasparenza ta’ wara n-negozjar lill-pubbliku u l-informazzjoni li għandha tiġi pprovduta lill-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (ESMA) u lill-awtoritajiet kompetenti għall-fini tal-kalkoli tat-trasparenza b’mod konsistenti. B’riżultat ta’ dan, tali informazzjoni hija inkompleta, mhux preċiża jew inkonsistenti. Dan idgħajjef il-potenzjal ta’ użu ta’ tali informazzjoni u l-kwalità u l-preċiżjoni tal-kalkoli tat-trasparenza bbażati fuq id-data ppreżentata. Biex tiġi promossa l-applikazzjoni konsistenti tar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar madwar l-Unjoni, huwa għalhekk meħtieġ li jiġi speċifikat aktar il-kontenut tat-talbiet għad-data, u b’mod partikolari d-dettalji li għandhom jiġu divulgati miċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u l-fornituri ta’ tapes konsolidati meta jirrapportaw data ta’ referenza u data kwantitattiva lill-ESMA u lill-awtoritajiet kompetenti. |
| --- | --- |

(8)

Iċ-ċentri tan-negozjar, l-arranġamenti ta’ pubblikazzjoni approvati (approved publication arrangements, APAs) u d-ditti tal-investiment ma jinterpretawx ir-rekwiżiti relatati mad-divulgazzjoni ta’ informazzjoni dwar it-trasparenza ta’ wara n-negozjar lill-pubbliku u l-informazzjoni li għandha tiġi pprovduta lill-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (ESMA) u lill-awtoritajiet kompetenti għall-fini tal-kalkoli tat-trasparenza b’mod konsistenti. B’riżultat ta’ dan, tali informazzjoni hija inkompleta, mhux preċiża jew inkonsistenti. Dan idgħajjef il-potenzjal ta’ użu ta’ tali informazzjoni u l-kwalità u l-preċiżjoni tal-kalkoli tat-trasparenza bbażati fuq id-data ppreżentata. Biex tiġi promossa l-applikazzjoni konsistenti tar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar madwar l-Unjoni, huwa għalhekk meħtieġ li jiġi speċifikat aktar il-kontenut tat-talbiet għad-data, u b’mod partikolari d-dettalji li għandhom jiġu divulgati miċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u l-fornituri ta’ tapes konsolidati meta jirrapportaw data ta’ referenza u data kwantitattiva lill-ESMA u lill-awtoritajiet kompetenti.

| (9) | Għalhekk jenħtieġ, li r-Regolament Delegat (UE) 2017/587 jiġi emendat skont dan. |
| --- | --- |

(9)

Għalhekk jenħtieġ, li r-Regolament Delegat (UE) 2017/587 jiġi emendat skont dan.

| (10) | Biex iċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u d-ditti tal-investiment ikunu jistgħu jimplimentaw il-bidliet meħtieġa fis-sistemi tagħhom, jenħtieġ li ċerti emendi introdotti b’dan ir-Regolament jibdew japplikaw mill-1 ta’ Jannar 2024. Biex jiġu ggarantiti ċ-ċertezza tad-dritt u l-kontinwità għat-tranżazzjonijiet eżegwiti qabel l-1 ta’ Jannar 2024 iżda li jiġu ppubblikati jew emendati wara dik id-data, jenħtieġ li l-Artikoli 2, 6 u 13 u l-Anness I tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587 kif applikabbli fil-31 ta’ Diċembru 2023 ikomplu japplikaw għal dawk it-tranżazzjonijiet. |
| --- | --- |

(10)

Biex iċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u d-ditti tal-investiment ikunu jistgħu jimplimentaw il-bidliet meħtieġa fis-sistemi tagħhom, jenħtieġ li ċerti emendi introdotti b’dan ir-Regolament jibdew japplikaw mill-1 ta’ Jannar 2024. Biex jiġu ggarantiti ċ-ċertezza tad-dritt u l-kontinwità għat-tranżazzjonijiet eżegwiti qabel l-1 ta’ Jannar 2024 iżda li jiġu ppubblikati jew emendati wara dik id-data, jenħtieġ li l-Artikoli 2, 6 u 13 u l-Anness I tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587 kif applikabbli fil-31 ta’ Diċembru 2023 ikomplu japplikaw għal dawk it-tranżazzjonijiet.

| (11) | Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji ppreżentati mill-ESMA lill-Kummissjoni. |
| --- | --- |

(11)

Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji ppreżentati mill-ESMA lill-Kummissjoni.

| (12) | L-ESMA wettqet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji li fuqu huwa bbażat dan ir-Regolament, analizzat l-ispejjeż u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbet il-parir tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tat-Titoli u s-Swieq stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (4), |
| --- | --- |

(12)

L-ESMA wettqet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji li fuqu huwa bbażat dan ir-Regolament, analizzat l-ispejjeż u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbet il-parir tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tat-Titoli u s-Swieq stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (4),

ADOTTAT DAN IR-REGOLAMENT:

Artikolu 1

Emendi għar-Regolament Delegat (UE) 2017/587

Ir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 huwa emendat kif ġej:

| (1) | fl-Artikolu 1, jitħassru l-punti (2) u (3); |
| --- | --- |

(1)

fl-Artikolu 1, jitħassru l-punti (2) u (3);

| (2) | L-Artikolu 2 huwa emendat kif ġej:






  (a) | il-punti minn (d) sa (i) jitħassru; |
| --- | --- | --- |

(2)

L-Artikolu 2 huwa emendat kif ġej:

(a)

il-punti minn (d) sa (i) jitħassru;

| (b) | jiżdied il-punt (j) li ġej:






  “(j) | it-tranżazzjoni ma tikkostitwix tranżazzjoni għall-finijiet tal-Artikolu 26 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 f’konformità mal-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 (*1). |
| --- | --- | --- |

(b)

jiżdied il-punt (j) li ġej:

“(j)

it-tranżazzjoni ma tikkostitwix tranżazzjoni għall-finijiet tal-Artikolu 26 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 f’konformità mal-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 (*1).

*1

(*1)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 tat-28 ta’ Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji għar-rapportar ta' tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 449).”;"

*1

| (3) | L-Artikolu 6 huwa emendat kif ġej:






  (a) | il-punti minn (d) sa (i) jitħassru; |
| --- | --- | --- |

(3)

L-Artikolu 6 huwa emendat kif ġej:

(a)

il-punti minn (d) sa (i) jitħassru;

| (b) | jiżdied il-punt (k) li ġej;






  “(k) | it-tranżazzjoni ma tikkostitwix tranżazzjoni għall-finijiet tal-Artikolu 26 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 f’konformità mal-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590.”; |
| --- | --- | --- |

(b)

jiżdied il-punt (k) li ġej;

“(k)

it-tranżazzjoni ma tikkostitwix tranżazzjoni għall-finijiet tal-Artikolu 26 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 f’konformità mal-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590.”;

| (4) | fl-Artikolu 7, il-paragrafu 2 jinbidel b’dan li ġej:

  “2.   Ordni fir-rigward ta’ ETF għandha titqies bħala ta’ dimensjoni kbira meta l-ordni tkun EUR 3 000 000 jew aktar.”; |
| --- | --- |

(4)

fl-Artikolu 7, il-paragrafu 2 jinbidel b’dan li ġej:

“2.   Ordni fir-rigward ta’ ETF għandha titqies bħala ta’ dimensjoni kbira meta l-ordni tkun EUR 3 000 000 jew aktar.”;

| (5) | fl-Artikolu 13, il-punti (b) (c) u (d) jitħassru; |
| --- | --- |

(5)

fl-Artikolu 13, il-punti (b) (c) u (d) jitħassru;

| (6) | fl-Artikolu 15(3), il-punt (b) jinbidel b’dan li ġej:






  “(b) | mhux aktar tard mill-ftuħ tal-jum ta’ negozjar li jkun imiss tal-aktar suq rilevanti f’termini ta’ likwidità għal tranżazzjonijiet mhux koperti fil-punt (a).”; |
| --- | --- | --- |

(6)

fl-Artikolu 15(3), il-punt (b) jinbidel b’dan li ġej:

“(b)

mhux aktar tard mill-ftuħ tal-jum ta’ negozjar li jkun imiss tal-aktar suq rilevanti f’termini ta’ likwidità għal tranżazzjonijiet mhux koperti fil-punt (a).”;

| (7) | L-Artikolu 17 huwa emendat kif ġej:






  (a) | il-paragrafu 2 jinbidel b’dan li ġej:

  “2.   L-awtoritajiet kompetenti, l-operaturi tas-suq u d-ditti ta’ investiment, inklużi d-ditti ta’ investiment li joperaw ċentru tan-negozjar għandhom jużaw l-informazzjoni ppubblikata f’konformità mal-paragrafu 1 ta’ dan l-Artikolu għall-finijiet tal-punti (a) u (c) tal-Artikolu 4(1) u l-punti (2) u (4) tal-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, għall-perjodu bejn l-ewwel Tnejn ta’ April tas-sena li fiha l-informazzjoni tiġi ppubblikata u l-jum qabel l-ewwel Tnejn ta’ April tas-sena ta’ wara.”; |
| --- | --- | --- |

(7)

L-Artikolu 17 huwa emendat kif ġej:

(a)

il-paragrafu 2 jinbidel b’dan li ġej:

“2.   L-awtoritajiet kompetenti, l-operaturi tas-suq u d-ditti ta’ investiment, inklużi d-ditti ta’ investiment li joperaw ċentru tan-negozjar għandhom jużaw l-informazzjoni ppubblikata f’konformità mal-paragrafu 1 ta’ dan l-Artikolu għall-finijiet tal-punti (a) u (c) tal-Artikolu 4(1) u l-punti (2) u (4) tal-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, għall-perjodu bejn l-ewwel Tnejn ta’ April tas-sena li fiha l-informazzjoni tiġi ppubblikata u l-jum qabel l-ewwel Tnejn ta’ April tas-sena ta’ wara.”;

| (b) | jiżdiedu l-paragrafi 6 u 7 li ġejjin:

  “6.   Meta l-ESMA jew l-awtoritajiet kompetenti jkunu jeħtieġu informazzjoni f’konformità mal-Artikolu 22 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, iċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u s-CTPs għandhom jipprovdu tali informazzjoni f’konformità mal-Anness IV ta’ dan ir-Regolament.


  7.   Meta d-daqs tan-negozjar iddeterminat għall-finijiet tal-Artikolu 7(1) u (2), l-Artikolu 8(2), il-punt (a), l-Artikolu 11(1) u l-Artikolu 15(1) ikun espress f’valur monetarju u l-istrument finanzjarju ma jkunx denominat f’euro, id-daqs tan-negozjar għandu jiġi kkonvertit għall-munita li fiha jkun denominat l-istrument finanzjarju billi tiġi applikata r-rata tal-kambju ta’ referenza tal-euro tal-Bank Ċentrali Ewropew fil-31 ta’ Diċembru tas-sena preċedenti.”; |
| --- | --- |

(b)

jiżdiedu l-paragrafi 6 u 7 li ġejjin:

“6.   Meta l-ESMA jew l-awtoritajiet kompetenti jkunu jeħtieġu informazzjoni f’konformità mal-Artikolu 22 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, iċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u s-CTPs għandhom jipprovdu tali informazzjoni f’konformità mal-Anness IV ta’ dan ir-Regolament.

7.   Meta d-daqs tan-negozjar iddeterminat għall-finijiet tal-Artikolu 7(1) u (2), l-Artikolu 8(2), il-punt (a), l-Artikolu 11(1) u l-Artikolu 15(1) ikun espress f’valur monetarju u l-istrument finanzjarju ma jkunx denominat f’euro, id-daqs tan-negozjar għandu jiġi kkonvertit għall-munita li fiha jkun denominat l-istrument finanzjarju billi tiġi applikata r-rata tal-kambju ta’ referenza tal-euro tal-Bank Ċentrali Ewropew fil-31 ta’ Diċembru tas-sena preċedenti.”;

| (8) | L-Anness I huwa emendat f’konformità mal-Anness I ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(8)

L-Anness I huwa emendat f’konformità mal-Anness I ta’ dan ir-Regolament;

| (9) | L-Anness II huwa emendat skont l-Anness II ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(9)

L-Anness II huwa emendat skont l-Anness II ta’ dan ir-Regolament;

| (10) | It-test stabbilit fl-Anness III ta’ dan ir-Regolament jiżdied bħala l-Anness IV. |
| --- | --- |

(10)

It-test stabbilit fl-Anness III ta’ dan ir-Regolament jiżdied bħala l-Anness IV.

Artikolu 2

Korrezzjonijiet għar-Regolament Delegat (UE) 2017/587

Ir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 huwa emendat kif ġej:

| (1) | fl-Artikolu 9, il-punt (b) jinbidel b’dan li ġej:






  “(b) | l-arranġament huwa konformi mal-arranġamenti tekniċi ekwivalenti għal dawk speċifikati għal arranġamenti ta’ pubblikazzjoni approvati (APA) fl-Artikolu 14 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/571 li jiffaċilita l-konsolidazzjoni tad-data b’data simili minn sorsi oħra;”; |
| --- | --- | --- |

(1)

fl-Artikolu 9, il-punt (b) jinbidel b’dan li ġej:

“(b)

l-arranġament huwa konformi mal-arranġamenti tekniċi ekwivalenti għal dawk speċifikati għal arranġamenti ta’ pubblikazzjoni approvati (APA) fl-Artikolu 14 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/571 li jiffaċilita l-konsolidazzjoni tad-data b’data simili minn sorsi oħra;”;

data

data

| (2) | L-Artikolu 18 jinbidel b’dan li ġej:

  “Artikolu 18
  Referenza għall-awtoritajiet kompetenti
  (L-Artikolu 22(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
  L-awtorità kompetenti għal strument finanzjarju speċifiku responsabbli biex jagħmel il-kalkoli u jiggarantixxi l-pubblikazzjoni tal-informazzjoni msemmija fl-Artikoli 4, 7, 11 u 17 għandha tkun l-awtorità kompetenti tal-aktar suq rilevanti f’termini ta’ likwidità fl-Artikolu 26 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u speċifikat fl-Artikolu 16 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590.”. |
| --- | --- |

(2)

L-Artikolu 18 jinbidel b’dan li ġej:

“Artikolu 18

Referenza għall-awtoritajiet kompetenti

(L-Artikolu 22(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)

L-awtorità kompetenti għal strument finanzjarju speċifiku responsabbli biex jagħmel il-kalkoli u jiggarantixxi l-pubblikazzjoni tal-informazzjoni msemmija fl-Artikoli 4, 7, 11 u 17 għandha tkun l-awtorità kompetenti tal-aktar suq rilevanti f’termini ta’ likwidità fl-Artikolu 26 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u speċifikat fl-Artikolu 16 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590.”.

Artikolu 3

Dispożizzjoni tranżizzjonali

L-Artikoli 2, 6 u 13 u l-Anness I tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587 kif applikabbli fil-31 ta’ Diċembru 2023 għandhom ikomplu japplikaw għal tranżazzjonijiet eżegwiti qabel l-1 ta’ Jannar 2024.

Artikolu 4

Dħul fis-seħħ u applikazzjoni

Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara l-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

Il-punti (2), (3), (5) u (8) tal-Artikolu 1 għandhom japplikaw mill-1 ta’ Jannar 2024.

Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.

Magħmul fi Brussell, is-17 ta’ Jannar 2023.

Għall-Kummissjoni

Il-President

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  ĠU L 173, 12.6.2014, p. 84.

1

(2)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/587 tal-14 ta’ Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta’ trasparenza għall-ċentri tan-negozjar u ditti ta’ investiment fir-rigward ta’ ishma, irċevuti depożitarji, fondi nnegozjati fil-boroż, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħrajn u dwar obbligi ta’ eżekuzzjoni tat-tranżazzjoni fir-rigward ta’ ċerti ishma f’ċentru tan-negozjar jew minn internalizzaturi sistematiċi (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 387).

2

(3)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 tat-28 ta’ Lulju 2016 jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji għar-rapportar ta’ tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 449).

3

(4)  Ir-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta’ Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq) u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/77/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 84).

4

---

ANNESS I

L-Anness I tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587 huwa emendat kif ġej:

| (1) | It-Tabella 1 tinbidel b’din li ġejja:
  “Tabella 1


  Deskrizzjoni tat-tip ta’ sistemi ta’ negozjar u l-informazzjoni relatata li għandha ssir pubblika f’konformità mal-Artikolu 3









  Ringiela | Tip ta’ sistema ta’ negozjar | Deskrizzjoni tas-sistema ta’ negozjar | Informazzjoni li għandha ssir pubblika |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Sistema ta’ negozjar b’irkanti kontinwi permezz ta’ ktieb tal-ordnijiet | Sistema li permezz ta’ ktieb tal-ordnijiet u algoritmu għan-negozjar li taħdem mingħajr intervent uman tqabbel l-ordnijiet tal-bejgħ mal-ordnijiet tax-xiri fuq il-bażi tal-aħjar prezz disponibbli fuq bażi kontinwa. | L-għadd aggregat ta’ ordnijiet u ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra li jirrappreżentaw f’kull livell ta’ prezz għal mill-inqas l-aħjar ħames livelli ta’ prezzijiet ta’ xiri u ta’ bejgħ. |
| 2 | Sistema ta’ negozjar ibbażata fuq il-kwotazzjonijiet | Sistema li fiha t-tranżazzjonijiet jiġu konklużi fuq il-bażi ta’ kwotazzjonijiet sodi li jitqiegħdu kontinwament għad-dispożizzjoni tal-parteċipanti, li teħtieġ li l-ġeneraturi tas-suq iżommu l-kwotazzjonijiet f’daqs li jibbilanċja l-ħtiġiet tal-membri u tal-parteċipanti biex jagħmlu negozju fi kwantitajiet kummerċjali u bir-riskju li għalih jesponi ruħu l-ġeneratur tas-suq. | L-aqwa prezz ta’ xiri u bejgħ ta’ kull ġeneratur tas-suq f’ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra nnegozjati f’sistema ta’ negozju, flimkien mal-volumi marbuta ma’ dawk il-prezzijiet. Il-kwotazzjonijiet li jsiru pubbliċi għandhom ikunu dawk li jirrappreżentaw impenji vinkolanti biex jinxtraw u jinbiegħu l-istrumenti finanzjarji u li jindikaw il-prezz u l-volum ta’ strumenti finanzjarji li l-ġeneraturi tas-suq irreġistrati jkunu lesti jbigħu jew jixtru. Madankollu, f’kundizzjonijiet eċċezzjonali tas-swieq, jistgħu jkunu permessi prezzijiet indikattivi, jew ta’ xiri jew ta’ bejgħ biss, għal perjodu limitat. |
| 3 | Sistema ta’ negozjar bi rkant perjodiku | Sistema li tqabbel l-ordnijiet fuq il-bażi ta’ rkant perjodiku u algoritmu ta’ negozjar imħaddma mingħajr l-intervent uman. | Il-prezz li bih is-sistema tan-negozjar bi rkant tissodisfa bl-aħjar mod l-algoritmu tan-negozjar tagħha fir-rigward tal-ishma, r-riċevuti depożitarji, l-ETFs, iċ-ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra nnegozjati f’sistema ta’ negozjar u l-volum li potenzjalment jista’ jitwettaq b’dak il-prezz mill-parteċipanti f’dik is-sistema. |
| 4 | Sistema ta’ talba għal kwotazzjoni | Sistema ta’ negozjar meta kwotazzjoni jew kwotazzjonijiet jingħataw bi tweġiba għal talba għal kwotazzjoni ppreżentata minn membru jew parteċipant jew iktar. Il-kwotazzjoni hija eżegwibbli biss mill-membru jew mill-parteċipant li jagħmel it-talba. Il-membru jew il-parteċipant li jagħmel it-talba jista’ jikkonkludi tranżazzjoni billi jaċċetta l-kwotazzjoni jew il-kwotazzjonijiet li jingħatawlu fuq il-bażi ta’ talba. | Il-kwotazzjonijiet u l-volumi mehmuża minn kull membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, jwasslu għal tranżazzjoni skont ir-regoli tas-sistema. Il-kwotazzjonijiet kollha ppreżentati bi tweġiba għal talba għal kwotazzjoni jistgħu jiġu ppubblikati fl-istess ħin, iżda mhux iktar tard minn meta jsiru eżegwibbli. |
| 5 | Sistema ta’ negozjar ibrida | Sistema li taqa’ f’żewġ t-tipi ta’ sistemi ta’ negozjar jew aktar imsemmija fir-ringieli minn 1 sa 4 ta’ din it-Tabella. | Għal sistemi ibridi li jikkombinaw sistemi ta’ negozjar differenti fl-istess ħin, ir-rekwiżiti jikkorrispondu għar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar applikabbli għal kull tip ta’ sistema ta’ negozjar li tifforma s-sistema ibrida.
  Għal sistemi ibridi li sussegwentement jikkombinaw żewġ sistemi ta’ negozjar jew aktar, ir-rekwiżiti jikkorrispondu għar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar applikabbli għas-sistema ta’ negozjar rispettiva mħaddma f’mument partikolari |
| 6 | Kull sistema oħra ta’ negozjar | Kull tip ieħor ta’ sistema ta’ negozjar mhux koperta mir-ringieli minn 1 sa 5. | Informazzjoni adegwata rigward il-livell tal-ordnijiet jew kwotazzjonijiet u tal-interess tan-negozjar fir-rigward ta’ ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra nnegozjati f’sistema ta’ negozjar; b’mod partikolari, jekk il-karatteristiċi tal-formazzjoni tal-prezz jippermettu, l-aqwa ħames livelli ta’ prezzijiet ta’ xiri u ta’ bejgħ u/jew il-kwotazzjoni bidirezzjonali ta’ kull ġeneratur tas-suq.” |

(1)

It-Tabella 1 tinbidel b’din li ġejja:

“Tabella 1

Deskrizzjoni tat-tip ta’ sistemi ta’ negozjar u l-informazzjoni relatata li għandha ssir pubblika f’konformità mal-Artikolu 3

Ringiela

Tip ta’ sistema ta’ negozjar

Deskrizzjoni tas-sistema ta’ negozjar

Informazzjoni li għandha ssir pubblika

1

Sistema ta’ negozjar b’irkanti kontinwi permezz ta’ ktieb tal-ordnijiet

Sistema li permezz ta’ ktieb tal-ordnijiet u algoritmu għan-negozjar li taħdem mingħajr intervent uman tqabbel l-ordnijiet tal-bejgħ mal-ordnijiet tax-xiri fuq il-bażi tal-aħjar prezz disponibbli fuq bażi kontinwa.

L-għadd aggregat ta’ ordnijiet u ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra li jirrappreżentaw f’kull livell ta’ prezz għal mill-inqas l-aħjar ħames livelli ta’ prezzijiet ta’ xiri u ta’ bejgħ.

2

Sistema ta’ negozjar ibbażata fuq il-kwotazzjonijiet

Sistema li fiha t-tranżazzjonijiet jiġu konklużi fuq il-bażi ta’ kwotazzjonijiet sodi li jitqiegħdu kontinwament għad-dispożizzjoni tal-parteċipanti, li teħtieġ li l-ġeneraturi tas-suq iżommu l-kwotazzjonijiet f’daqs li jibbilanċja l-ħtiġiet tal-membri u tal-parteċipanti biex jagħmlu negozju fi kwantitajiet kummerċjali u bir-riskju li għalih jesponi ruħu l-ġeneratur tas-suq.

L-aqwa prezz ta’ xiri u bejgħ ta’ kull ġeneratur tas-suq f’ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra nnegozjati f’sistema ta’ negozju, flimkien mal-volumi marbuta ma’ dawk il-prezzijiet. Il-kwotazzjonijiet li jsiru pubbliċi għandhom ikunu dawk li jirrappreżentaw impenji vinkolanti biex jinxtraw u jinbiegħu l-istrumenti finanzjarji u li jindikaw il-prezz u l-volum ta’ strumenti finanzjarji li l-ġeneraturi tas-suq irreġistrati jkunu lesti jbigħu jew jixtru. Madankollu, f’kundizzjonijiet eċċezzjonali tas-swieq, jistgħu jkunu permessi prezzijiet indikattivi, jew ta’ xiri jew ta’ bejgħ biss, għal perjodu limitat.

3

Sistema ta’ negozjar bi rkant perjodiku

Sistema li tqabbel l-ordnijiet fuq il-bażi ta’ rkant perjodiku u algoritmu ta’ negozjar imħaddma mingħajr l-intervent uman.

Il-prezz li bih is-sistema tan-negozjar bi rkant tissodisfa bl-aħjar mod l-algoritmu tan-negozjar tagħha fir-rigward tal-ishma, r-riċevuti depożitarji, l-ETFs, iċ-ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra nnegozjati f’sistema ta’ negozjar u l-volum li potenzjalment jista’ jitwettaq b’dak il-prezz mill-parteċipanti f’dik is-sistema.

4

Sistema ta’ talba għal kwotazzjoni

Sistema ta’ negozjar meta kwotazzjoni jew kwotazzjonijiet jingħataw bi tweġiba għal talba għal kwotazzjoni ppreżentata minn membru jew parteċipant jew iktar. Il-kwotazzjoni hija eżegwibbli biss mill-membru jew mill-parteċipant li jagħmel it-talba. Il-membru jew il-parteċipant li jagħmel it-talba jista’ jikkonkludi tranżazzjoni billi jaċċetta l-kwotazzjoni jew il-kwotazzjonijiet li jingħatawlu fuq il-bażi ta’ talba.

Il-kwotazzjonijiet u l-volumi mehmuża minn kull membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, jwasslu għal tranżazzjoni skont ir-regoli tas-sistema. Il-kwotazzjonijiet kollha ppreżentati bi tweġiba għal talba għal kwotazzjoni jistgħu jiġu ppubblikati fl-istess ħin, iżda mhux iktar tard minn meta jsiru eżegwibbli.

5

Sistema ta’ negozjar ibrida

Sistema li taqa’ f’żewġ t-tipi ta’ sistemi ta’ negozjar jew aktar imsemmija fir-ringieli minn 1 sa 4 ta’ din it-Tabella.

Għal sistemi ibridi li jikkombinaw sistemi ta’ negozjar differenti fl-istess ħin, ir-rekwiżiti jikkorrispondu għar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar applikabbli għal kull tip ta’ sistema ta’ negozjar li tifforma s-sistema ibrida.

Għal sistemi ibridi li sussegwentement jikkombinaw żewġ sistemi ta’ negozjar jew aktar, ir-rekwiżiti jikkorrispondu għar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar applikabbli għas-sistema ta’ negozjar rispettiva mħaddma f’mument partikolari

6

Kull sistema oħra ta’ negozjar

Kull tip ieħor ta’ sistema ta’ negozjar mhux koperta mir-ringieli minn 1 sa 5.

Informazzjoni adegwata rigward il-livell tal-ordnijiet jew kwotazzjonijiet u tal-interess tan-negozjar fir-rigward ta’ ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra nnegozjati f’sistema ta’ negozjar; b’mod partikolari, jekk il-karatteristiċi tal-formazzjoni tal-prezz jippermettu, l-aqwa ħames livelli ta’ prezzijiet ta’ xiri u ta’ bejgħ u/jew il-kwotazzjoni bidirezzjonali ta’ kull ġeneratur tas-suq.”

| (2) | It-Tabelli 3 u 4 jinbidlu b’dan li ġej:
  “Tabella 3


  Lista ta’ dettalji għall-fini ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar










  # | Identifikatur tal-kamp | Deskrizzjoni u dettalji li jridu jiġu ppubblikati | Tip ta’ post tal-eżekuzzjoni jew tal-pubblikazzjoni | Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 2 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Id-data u l-ħin tan-negozjar | Id-data u l-ħin meta ġiet eżegwita t-tranżazzjoni.
  Għal tranżazzjonijiet li jitwettqu f’ċentru tan-negozjar, il-livell ta’ dettall għandu jkun f’konformità mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/574.
  Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f’ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin meta l-partijiet jiftiehmu l-kontenut ta’ dawn il-kampi li ġejjin: il-kwantità, il-prezz, il-muniti, kif speċifikati fil-kampi 31, 34 u 44 kif speċifikat fit-Tabella 2 tal-Anness I tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590, il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument, il-klassifikazzjoni tal-istrument u l-kodiċi tal-istrument sottostanti, meta applikabbli. Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f’ċentru tan-negozjar il-ħin irrappurtat għandu jkun preċiż għal mill-inqas l-eqreb sekonda.
  Meta t-tranżazzjoni tirriżulta minn ordni trażmessa mill-kumpanija ta’ eżekuzzjoni f’isem klijent lil terza persuna f’każ meta l-kundizzjonijiet għat-trażmissjoni stabbiliti fl-Artikolu 4 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590 ma jkunux ġew issodisfati, din għandha tkun id-data u l-ħin tat-tranżazzjoni pjuttost milli l-ħin tat-trażmissjoni tal-ordni. | Suq Regolat (SR)
  Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF)
  Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvat (APA)
  Fornitur ta’ tape konsolidat (Consolidated tape provider, CTP) | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument | Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju. | RM, MTF, APA, CTP | {ISIN} |
| 3 | Prezz | Il-prezz ta’ negozjar tat-tranżazzjoni ħlief, meta applikabbli, il-kummissjoni u l-imgħax dovut.
  Meta l-prezz ikun irrapportat f’termini monetarji, dan għandu jingħata fl-unità tal-munita prinċipali.
  Meta l-prezz ma jkunx attwalment disponibbli iżda pendenti (pending, ‘PNDG’) jew mhux applikabbli (not applicable, ‘NOAP’), dan il-kamp ma għandux jimtela. | RM, MTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/13} meta l-prezz jiġi espress bħala valur monetarju fil-każ ta’ ekwità u strumenti finanzjarji li jixbħu l-ekwità
  {DECIMAL-11/10} meta l-prezz jiġi espress bħala perċentwal jew rendiment fil-każ ta’ ċertifikati u strumenti finanzjarji oħra simili għal ekwità |
| 4 | Prezz Nieqes | Meta l-prezz ma jkunx attwalment disponibbli iżda pendenti, il-valur għandu jkun ‘PNDG’.
  Meta l-prezz ma jkunx applikabbli l-valur għandu jkun ‘NOAP’. | RM, MTF, APA, CTP | ‘PNDG’ fil-każ li l-prezz ma jkunx disponibbli
  ‘NOAP’ fil-każ li l-prezz ma jkunx applikabbli |
| 5 | Il-munita tal-prezz | Il-munita prinċipali li biha jiġi espress il-prezz (applikabbli jekk il-prezz ikun espress bħala valur monetarju). | RM, MTF APA, CTP | {CURRENCYCODE_3} |
| 6 | Notazzjoni tal-prezz | Indikazzjoni dwar jekk il-prezz huwiex espress f’valur monetarju, f’perċentwal jew f’rendiment. | RM, MTF APA, CTP | ‘MONE’ — Valur monetarju
  fil-każ ta’ ekwità u strumenti finanzjarji simili għal ekwità
  ‘PERC’ — Perċentwal
  fil-każ ta’ ċertifikati u strumenti finanzjarji oħra li jixbhu l-ekwità
  ‘YIEL’ — Rendiment
  fil-każ ta’ ċertifikati u strumenti finanzjarji oħra li jixbhu l-ekwità
  ‘BAPO’ — Punti bażi
  fil-każ ta’ ċertifikati u strumenti finanzjarji oħra li jixbhu l-ekwità |
| 7 | Kwantità | Għadd ta’ unitajiet tal-istrumenti finanzjarji.
  Il-valur nominali jew monetarju tal-istrument finanzjarju. | RM, MTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/17} fil-każ li l-kwantità tiġi espressa bħala għadd ta’ unitajiet
  {DECIMAL-18/5} fil-każ li l-kwantità tiġi espressa bħala valur monetarju jew nominali |
| 8 | Ċentru tal-eżekuzzjoni | L-identifikazzjoni tas-sit fejn ġiet eżegwita t-tranżazzjoni.
  Uża l-MIC tas-segment tas-suq ISO 10383 għal tranżazzjonijiet eżegwiti f’ċentru tan-negozjar tal-UE. Meta s-segment MIC ma jkunx jeżisti, uża l-MIC operattiv.
  Uża ‘SINT’ għal strumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f’ċentru tan-negozjar, meta t-tranżazzjoni f’dak l-istrument finanzjarju tiġi eżegwita permezz ta’ Internalizzatur Sistematiku.
  Uża kodiċi MIC ‘XOFF’ għal strumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f’ċentru tan-negozjar, f’każ li t-tranżazzjoni f’dak l-istrument finanzjarju la hija eżegwita f’ċentri tan-negozjar: tal-UE u lanqas permezz ta’ internalizzatur sistematiku. Jekk it-tranżazzjoni tiġi eżegwita fuq pjattaforma organizzata tan-negozjar barra mill-UE, allura jkun hemm bżonn ukoll il-popolazzjoni tal-kamp ‘Ċentru ta’ eżekuzzjoni ta’ pajjiż terz’ flimkien mal-kodiċi MIC ‘XOFF’. | RM, MTF, APA, CTP | {MIC} – ċentri tan-negozjar tal-UE jew
  ‘SINT’ — internalizzatur sistematiku
  ‘XOFF’ — ieħor |
| 9 | Ċentru tan-negozjar ta’ eżekuzzjoni ta’ pajjiż terz | L-identifikazzjoni taċ-ċentru ta’ negozjar tal-pajjiż terz fejn ġiet eżegwita t-tranżazzjoni. Uża l-MIC tas-segment tas-suq ISO 10383. Meta s-segment MIC ma jkunx jeżisti, uża l-MIC operattiv.
  Meta t-tranżazzjoni ma tiġix eżegwita f’ċentru tan-negozjar ta’ pajjiż terz, il-kamp ma għandux jimtela. | APA, CTP | {MIC} |
| 10 | Id-data u l-ħin tal-pubblikazzjoni | Id-data u l-ħin meta t-tranżazzjoni ġiet ippubblikata minn ċentru tan-negozjar jew minn APA.
  Għal tranżazzjonijiet li jitwettqu f’ċentru tan-negozjar, il-livell ta’ dettall għandu jkun f’konformità mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/574.
  Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f’ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin għandhom ikunu preċiżi sa mill-inqas l-eqreb sekonda. | RM, MTF, APA, CTP | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 11 | Post tal-Pubblikazzjoni | Il-kodiċi użat sabiex jiġi identifikat il-post tan-negozjar jew l-APA li tippubblika t-tranżazzjoni. | CTP | ċentru tan-negozjar: {MIC}
  APA: Il-MIC tas-segment tas-suq ISO 10383 (erba’ karattri) meta disponibbli. Inkella, kodiċi b’erba’ karattri kif ippubblikat fil-lista tal-fornituri tas-servizzi tar-rappurtar tad-data fis-sit elettroniku tal-ESMA. |
| 12 | Il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tat-tranżazzjoni | Kodiċi alfanumeriku assenjat miċ-ċentri tan-negozjar (skont l-Artikolu 12 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 (1)) u mill-APAs u użat f’kull referenza sussegwenti għan-negozjar speċifiku.
  Il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tat-tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull MIC tas-segment tas-suq ISO 10383 u għal kull jum ta’ negozjar. Meta ċ-ċentru tan-negozjar ma jużax MICs tas-segment, il-kodiċi tal-identifikazzjoni ta’ tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull MIC operativ għal kull jum ta’ negozjar.
  Meta l-APA ma jużax MICs, għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull kodiċi b’erba’ karattri użati biex jidentifikaw l-APA għal kull jum ta’ negozjar.
  Il-komponenti tal-kodiċi tal-identifikazzjoni ta’ tranżazzjoni ma għandhomx jiżvelaw l-identità tal-kontropartijiet tat-tranżazzjoni li għaliha l-kodiċi jkun qiegħed jinżamm | RM, MTF, APA, CTP | {ALPHANUM-52} |

(2)

It-Tabelli 3 u 4 jinbidlu b’dan li ġej:

“Tabella 3

Lista ta’ dettalji għall-fini ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar

#

Identifikatur tal-kamp

Deskrizzjoni u dettalji li jridu jiġu ppubblikati

Tip ta’ post tal-eżekuzzjoni jew tal-pubblikazzjoni

Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 2

1

Id-data u l-ħin tan-negozjar

Id-data u l-ħin meta ġiet eżegwita t-tranżazzjoni.

Għal tranżazzjonijiet li jitwettqu f’ċentru tan-negozjar, il-livell ta’ dettall għandu jkun f’konformità mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/574.

Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f’ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin meta l-partijiet jiftiehmu l-kontenut ta’ dawn il-kampi li ġejjin: il-kwantità, il-prezz, il-muniti, kif speċifikati fil-kampi 31, 34 u 44 kif speċifikat fit-Tabella 2 tal-Anness I tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590, il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument, il-klassifikazzjoni tal-istrument u l-kodiċi tal-istrument sottostanti, meta applikabbli. Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f’ċentru tan-negozjar il-ħin irrappurtat għandu jkun preċiż għal mill-inqas l-eqreb sekonda.

Meta t-tranżazzjoni tirriżulta minn ordni trażmessa mill-kumpanija ta’ eżekuzzjoni f’isem klijent lil terza persuna f’każ meta l-kundizzjonijiet għat-trażmissjoni stabbiliti fl-Artikolu 4 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590 ma jkunux ġew issodisfati, din għandha tkun id-data u l-ħin tat-tranżazzjoni pjuttost milli l-ħin tat-trażmissjoni tal-ordni.

Suq Regolat (SR)

Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF)

Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvat (APA)

Fornitur ta’ tape konsolidat (Consolidated tape provider, CTP)

{DATE_TIME_FORMAT}

2

Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument

Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju.

RM, MTF, APA, CTP

{ISIN}

3

Prezz

Il-prezz ta’ negozjar tat-tranżazzjoni ħlief, meta applikabbli, il-kummissjoni u l-imgħax dovut.

Meta l-prezz ikun irrapportat f’termini monetarji, dan għandu jingħata fl-unità tal-munita prinċipali.

Meta l-prezz ma jkunx attwalment disponibbli iżda pendenti (pending, ‘PNDG’) jew mhux applikabbli (not applicable, ‘NOAP’), dan il-kamp ma għandux jimtela.

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/13} meta l-prezz jiġi espress bħala valur monetarju fil-każ ta’ ekwità u strumenti finanzjarji li jixbħu l-ekwità

{DECIMAL-11/10} meta l-prezz jiġi espress bħala perċentwal jew rendiment fil-każ ta’ ċertifikati u strumenti finanzjarji oħra simili għal ekwità

4

Prezz Nieqes

Meta l-prezz ma jkunx attwalment disponibbli iżda pendenti, il-valur għandu jkun ‘PNDG’.

Meta l-prezz ma jkunx applikabbli l-valur għandu jkun ‘NOAP’.

RM, MTF, APA, CTP

‘PNDG’ fil-każ li l-prezz ma jkunx disponibbli

‘NOAP’ fil-każ li l-prezz ma jkunx applikabbli

5

Il-munita tal-prezz

Il-munita prinċipali li biha jiġi espress il-prezz (applikabbli jekk il-prezz ikun espress bħala valur monetarju).

RM, MTF APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

6

Notazzjoni tal-prezz

Indikazzjoni dwar jekk il-prezz huwiex espress f’valur monetarju, f’perċentwal jew f’rendiment.

RM, MTF APA, CTP

‘MONE’ — Valur monetarju

fil-każ ta’ ekwità u strumenti finanzjarji simili għal ekwità

‘PERC’ — Perċentwal

fil-każ ta’ ċertifikati u strumenti finanzjarji oħra li jixbhu l-ekwità

‘YIEL’ — Rendiment

fil-każ ta’ ċertifikati u strumenti finanzjarji oħra li jixbhu l-ekwità

‘BAPO’ — Punti bażi

fil-każ ta’ ċertifikati u strumenti finanzjarji oħra li jixbhu l-ekwità

7

Kwantità

Għadd ta’ unitajiet tal-istrumenti finanzjarji.

Il-valur nominali jew monetarju tal-istrument finanzjarju.

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17} fil-każ li l-kwantità tiġi espressa bħala għadd ta’ unitajiet

{DECIMAL-18/5} fil-każ li l-kwantità tiġi espressa bħala valur monetarju jew nominali

8

Ċentru tal-eżekuzzjoni

L-identifikazzjoni tas-sit fejn ġiet eżegwita t-tranżazzjoni.

Uża l-MIC tas-segment tas-suq ISO 10383 għal tranżazzjonijiet eżegwiti f’ċentru tan-negozjar tal-UE. Meta s-segment MIC ma jkunx jeżisti, uża l-MIC operattiv.

Uża ‘SINT’ għal strumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f’ċentru tan-negozjar, meta t-tranżazzjoni f’dak l-istrument finanzjarju tiġi eżegwita permezz ta’ Internalizzatur Sistematiku.

Uża kodiċi MIC ‘XOFF’ għal strumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f’ċentru tan-negozjar, f’każ li t-tranżazzjoni f’dak l-istrument finanzjarju la hija eżegwita f’ċentri tan-negozjar: tal-UE u lanqas permezz ta’ internalizzatur sistematiku. Jekk it-tranżazzjoni tiġi eżegwita fuq pjattaforma organizzata tan-negozjar barra mill-UE, allura jkun hemm bżonn ukoll il-popolazzjoni tal-kamp ‘Ċentru ta’ eżekuzzjoni ta’ pajjiż terz’ flimkien mal-kodiċi MIC ‘XOFF’.

RM, MTF, APA, CTP

{MIC} – ċentri tan-negozjar tal-UE jew

‘SINT’ — internalizzatur sistematiku

‘XOFF’ — ieħor

9

Ċentru tan-negozjar ta’ eżekuzzjoni ta’ pajjiż terz

L-identifikazzjoni taċ-ċentru ta’ negozjar tal-pajjiż terz fejn ġiet eżegwita t-tranżazzjoni. Uża l-MIC tas-segment tas-suq ISO 10383. Meta s-segment MIC ma jkunx jeżisti, uża l-MIC operattiv.

Meta t-tranżazzjoni ma tiġix eżegwita f’ċentru tan-negozjar ta’ pajjiż terz, il-kamp ma għandux jimtela.

APA, CTP

{MIC}

10

Id-data u l-ħin tal-pubblikazzjoni

Id-data u l-ħin meta t-tranżazzjoni ġiet ippubblikata minn ċentru tan-negozjar jew minn APA.

Għal tranżazzjonijiet li jitwettqu f’ċentru tan-negozjar, il-livell ta’ dettall għandu jkun f’konformità mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/574.

Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f’ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin għandhom ikunu preċiżi sa mill-inqas l-eqreb sekonda.

RM, MTF, APA, CTP

{DATE_TIME_FORMAT}

11

Post tal-Pubblikazzjoni

Il-kodiċi użat sabiex jiġi identifikat il-post tan-negozjar jew l-APA li tippubblika t-tranżazzjoni.

CTP

ċentru tan-negozjar: {MIC}

APA: Il-MIC tas-segment tas-suq ISO 10383 (erba’ karattri) meta disponibbli. Inkella, kodiċi b’erba’ karattri kif ippubblikat fil-lista tal-fornituri tas-servizzi tar-rappurtar tad-data fis-sit elettroniku tal-ESMA.

12

Il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tat-tranżazzjoni

Kodiċi alfanumeriku assenjat miċ-ċentri tan-negozjar (skont l-Artikolu 12 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 (1)) u mill-APAs u użat f’kull referenza sussegwenti għan-negozjar speċifiku.

Il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tat-tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull MIC tas-segment tas-suq ISO 10383 u għal kull jum ta’ negozjar. Meta ċ-ċentru tan-negozjar ma jużax MICs tas-segment, il-kodiċi tal-identifikazzjoni ta’ tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull MIC operativ għal kull jum ta’ negozjar.

Meta l-APA ma jużax MICs, għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull kodiċi b’erba’ karattri użati biex jidentifikaw l-APA għal kull jum ta’ negozjar.

Il-komponenti tal-kodiċi tal-identifikazzjoni ta’ tranżazzjoni ma għandhomx jiżvelaw l-identità tal-kontropartijiet tat-tranżazzjoni li għaliha l-kodiċi jkun qiegħed jinżamm

RM, MTF, APA, CTP

{ALPHANUM-52}

Tabella 4

Lista ta’ indikaturi għall-fini ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar

| Indikatur | Isem | Tip ta’ post tal-eżekuzzjoni jew tal-pubblikazzjoni | Deskrizzjoni |
| --- | --- | --- | --- |
| ‘BENC’ | Indikatur ta’ tranżazzjonijiet ta’ riferiment | RM, MTF
  APA
  CTP | Tranżazzjonijiet eżegwiti b’referenza għal prezz li huwa kkalkulat fuq diversi istanzi ta’ żmien f’konformità mal-parametru referenzjarju partikolari, bħalma huwa l-prezz medju ponderat skont il-volum jew il-prezz medju skont il-ħin. |
| ‘NPFT’ | Indikatur ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet | RM, MTF
  CTP | Tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet kif stabbilit fl-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590. |
| ‘PORT’ | Indikatur ta’ tranżazzjonijiet tal-portafoll | RM, MTF
  APA
  CTP | Tranżazzjonijiet f’ħames strumenti finanzjarji differenti jew aktar, meta dawn it-tranżazzjonijiet ikunu nnegozjati fl-istess ħin mill-istess klijent u bħala lott uniku kontra prezz ta’ referenza speċifiku. |
| ‘CONT’ | Indikatur ta’ tranżazzjonijiet kontinġenti | RM, MTF
  APA
  CTP | It-tranżazzjonijiet li jkunu kontinġenti fuq ix-xiri, il-bejgħ, il-ħolqien jew it-tifdija ta’ kuntratt derivattiv jew strument finanzjarju ieħor meta l-għan ikun li l-komponenti kollha tan-negozjar jiġu eżegwiti bħala lott uniku. |
| ‘ACTX’ | Indikatur ta tranżazzjonijiet tat-tip agency cross | APA
  CTP | Tranżazzjonijiet meta ditta tal-investiment tkun ġabret flimkien l-ordnijiet tal-klijenti u x-xiri u l-bejgħ isiru bħala tranżazzjoni waħda li tinvolvi l-istess volum u prezz. |
| ‘SDIV’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ dividend speċjali | RM, MTF
  APA
  CTP | Tranżazzjonijiet li huma jew: eżegwiti matul il-perjodu ex-dividend meta d-dividend jew forma oħra ta’ distribuzzjoni tkun dovuta lix-xerrej minflok lil bejjiegħ; jew eżegwiti matul il-perjodu cum-dividend meta d-dividend jew forma oħra ta’ distribuzzjoni tkun dovuta lill-bejjiegħ minflok lix-xerrej. |
| ‘LRGS’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ dimensjoni kbira ta’ wara n-negozjar | RM, MTF
  APA
  CTP | Tranżazzjonijiet li huma ta’ dimensjoni kbira meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq li għalihom il-pubblikazzjoni differita hija permessa skont l-Artikolu 15. |
| ‘RFPT’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni tal-prezz ta’ referenza | RM, MTF
  CTP | Tranżazzjonijiet li huma eżegwiti skont sistemi li joperaw f’konformità mal-Artikolu 4(1), il-punt (a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
| ‘NLIQ’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni nnegozjata fi strumenti finanzjarji likwidi | RM, MTF
  CTP | Tranżazzjonijiet eżegwiti f’konformità mal-Artikolu 4(1), il-punt (b)(i) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
| ‘OILQ’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni nnegozjata fi strumenti finanzjarji illikwidi | RM, MTF
  CTP | Tranżazzjonijiet eżegwiti f’konformità mal-Artikolu 4(1), il-punt (b)(ii) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
| ‘PRIC’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni nnegozjata suġġetta għal kundizzjonijiet oħrajn għajr il-prezz kurrenti tas-suq | RM, MTF
  CTP | Tranżazzjonijiet eżegwiti f’konformità mal-Artikolu 4(1), il-punt (b)(iii) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u kif stabbilit fl-Artikolu 6. |
| ‘ALGO’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ algoritmu | RM, MTF
  CTP | Tranżazzjonijiet eżegwiti bħala riżultat meta ditta ta’ investiment tipprattika negozjar algoritmiku kif iddefinit fl-Artikolu 4(1), il-punt (39) tad-Direttiva 2014/65/UE. |
| ‘SIZE’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni ogħla mid-daqs standard tas-suq | APA
  CTP | Tranżazzjonijiet eżegwiti permezz ta’ internalizzatur sistematiku meta d-daqs tal-ordni li jmiss tkun ogħla mid-daqs standard tas-suq kif stabbilit f’konfomrità mal-Artikolu 11. |
| ‘ILQD’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ strument illikwidu | APA
  CTP | Tranżazzjonijiet fi strumenti illikwidi kif determinat f’konformità mal-Artikoli minn 1 sa 5 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/567 (2) eżegwiti permezz ta’ internalizzatur sistematiku. |
| ‘RPRI’ | Indikatur ta' tranżazzjonijiet li jkunu rċevew titjib fil-prezz | APA
  CTP | Tranżazzjonijiet eżegwiti permezz ta’ internalizzatur sistematiku b’titjib tal-prezz f’konformità mal-Artikolu 15(2) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
| ‘CANC’ | Indikatur ta’ kanċellazzjoni | RM, MTF
  APA
  CTP | Meta tranżazzjoni li tkun diġà ġiet ippubblikata tiġi kkanċellata |
| ‘AMND’ | Indikatur ta’ emenda | RM, MTF
  APA
  CTP | Meta tranżazzjoni li tkun diġà ġiet ippubblikata tiġi emendata |
| ‘DUPL’ | Indikatur ta’ rapporti duplikati ta’ negozjar | APA | Meta tranżazzjoni tiġi rrappurtata lil aktar minn APA wieħed f’konformità mal-Artikolu 16(1) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/571. |

Indikatur

Isem

Tip ta’ post tal-eżekuzzjoni jew tal-pubblikazzjoni

Deskrizzjoni

‘BENC’

Indikatur ta’ tranżazzjonijiet ta’ riferiment

RM, MTF

APA

CTP

Tranżazzjonijiet eżegwiti b’referenza għal prezz li huwa kkalkulat fuq diversi istanzi ta’ żmien f’konformità mal-parametru referenzjarju partikolari, bħalma huwa l-prezz medju ponderat skont il-volum jew il-prezz medju skont il-ħin.

‘NPFT’

Indikatur ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet

RM, MTF

CTP

Tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet kif stabbilit fl-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590.

‘PORT’

Indikatur ta’ tranżazzjonijiet tal-portafoll

RM, MTF

APA

CTP

Tranżazzjonijiet f’ħames strumenti finanzjarji differenti jew aktar, meta dawn it-tranżazzjonijiet ikunu nnegozjati fl-istess ħin mill-istess klijent u bħala lott uniku kontra prezz ta’ referenza speċifiku.

‘CONT’

Indikatur ta’ tranżazzjonijiet kontinġenti

RM, MTF

APA

CTP

It-tranżazzjonijiet li jkunu kontinġenti fuq ix-xiri, il-bejgħ, il-ħolqien jew it-tifdija ta’ kuntratt derivattiv jew strument finanzjarju ieħor meta l-għan ikun li l-komponenti kollha tan-negozjar jiġu eżegwiti bħala lott uniku.

‘ACTX’

Indikatur ta tranżazzjonijiet tat-tip agency cross

APA

CTP

Tranżazzjonijiet meta ditta tal-investiment tkun ġabret flimkien l-ordnijiet tal-klijenti u x-xiri u l-bejgħ isiru bħala tranżazzjoni waħda li tinvolvi l-istess volum u prezz.

‘SDIV’

Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ dividend speċjali

RM, MTF

APA

CTP

Tranżazzjonijiet li huma jew: eżegwiti matul il-perjodu ex-dividend meta d-dividend jew forma oħra ta’ distribuzzjoni tkun dovuta lix-xerrej minflok lil bejjiegħ; jew eżegwiti matul il-perjodu cum-dividend meta d-dividend jew forma oħra ta’ distribuzzjoni tkun dovuta lill-bejjiegħ minflok lix-xerrej.

‘LRGS’

Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ dimensjoni kbira ta’ wara n-negozjar

RM, MTF

APA

CTP

Tranżazzjonijiet li huma ta’ dimensjoni kbira meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq li għalihom il-pubblikazzjoni differita hija permessa skont l-Artikolu 15.

‘RFPT’

Indikatur ta’ tranżazzjoni tal-prezz ta’ referenza

RM, MTF

CTP

Tranżazzjonijiet li huma eżegwiti skont sistemi li joperaw f’konformità mal-Artikolu 4(1), il-punt (a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014.

‘NLIQ’

Indikatur ta’ tranżazzjoni nnegozjata fi strumenti finanzjarji likwidi

RM, MTF

CTP

Tranżazzjonijiet eżegwiti f’konformità mal-Artikolu 4(1), il-punt (b)(i) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014.

‘OILQ’

Indikatur ta’ tranżazzjoni nnegozjata fi strumenti finanzjarji illikwidi

RM, MTF

CTP

Tranżazzjonijiet eżegwiti f’konformità mal-Artikolu 4(1), il-punt (b)(ii) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014.

‘PRIC’

Indikatur ta’ tranżazzjoni nnegozjata suġġetta għal kundizzjonijiet oħrajn għajr il-prezz kurrenti tas-suq

RM, MTF

CTP

Tranżazzjonijiet eżegwiti f’konformità mal-Artikolu 4(1), il-punt (b)(iii) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u kif stabbilit fl-Artikolu 6.

‘ALGO’

Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ algoritmu

RM, MTF

CTP

Tranżazzjonijiet eżegwiti bħala riżultat meta ditta ta’ investiment tipprattika negozjar algoritmiku kif iddefinit fl-Artikolu 4(1), il-punt (39) tad-Direttiva 2014/65/UE.

‘SIZE’

Indikatur ta’ tranżazzjoni ogħla mid-daqs standard tas-suq

APA

CTP

Tranżazzjonijiet eżegwiti permezz ta’ internalizzatur sistematiku meta d-daqs tal-ordni li jmiss tkun ogħla mid-daqs standard tas-suq kif stabbilit f’konfomrità mal-Artikolu 11.

‘ILQD’

Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ strument illikwidu

APA

CTP

Tranżazzjonijiet fi strumenti illikwidi kif determinat f’konformità mal-Artikoli minn 1 sa 5 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/567 (2) eżegwiti permezz ta’ internalizzatur sistematiku.

‘RPRI’

Indikatur ta' tranżazzjonijiet li jkunu rċevew titjib fil-prezz

APA

CTP

Tranżazzjonijiet eżegwiti permezz ta’ internalizzatur sistematiku b’titjib tal-prezz f’konformità mal-Artikolu 15(2) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014.

‘CANC’

Indikatur ta’ kanċellazzjoni

RM, MTF

APA

CTP

Meta tranżazzjoni li tkun diġà ġiet ippubblikata tiġi kkanċellata

‘AMND’

Indikatur ta’ emenda

RM, MTF

APA

CTP

Meta tranżazzjoni li tkun diġà ġiet ippubblikata tiġi emendata

‘DUPL’

Indikatur ta’ rapporti duplikati ta’ negozjar

APA

Meta tranżazzjoni tiġi rrappurtata lil aktar minn APA wieħed f’konformità mal-Artikolu 16(1) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/571.

---

(1)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 tal-24 ta’ Ġunju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji għaż-żamma tad-data rilevanti dwar l-ordnijiet fl-istrumenti finanzjarji (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 193).

(2)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/567 tat-18 ta’ Mejju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill rigward id-definizzjonijiet, it-trasparenza, il-kompressjoni ta’ portafolli u l-miżuri superviżorji fuq l-intervent fuq prodotti u pożizzjonijiet (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 90).”

---

ANNESS II

Fl-Anness II tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587, it-Tabella 5 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 5

Il-limiti ta’pubblikazzjoni differita u dewmien għall-EFTs

| Id-daqs minimu biex tranżazzjoni tikkwalifika għad-dewmien permess f’EUR | Iż-żmien tal-pubblikazzjoni wara t-tranżazzjoni |
| --- | --- |
| 15 000 000 | 60 minuta |
| 50 000 000 | Tmiem il-jum tan-negozjar” |

Id-daqs minimu biex tranżazzjoni tikkwalifika għad-dewmien permess f’EUR

Iż-żmien tal-pubblikazzjoni wara t-tranżazzjoni

15 000 000

60 minuta

50 000 000

Tmiem il-jum tan-negozjar”

---

ANNESS III

“ANNESS IV

Data li għandha tiġi pprovduta biex jiġi ddeterminat is-Suq l-Aktar Rilevanti f’termini ta’ likwidità, l-ADT u tal-AVT

Tabella 1

Tabella ta’ simboli

| Simbolu | Tip ta’ Data | Definizzjoni |
| --- | --- | --- |
| {ALPHANUM-n} | Sa n karattri alfanumeriċi | Kamp għat-test liberu |
| {ISIN} | 12-il karattru alfanumeriku | Kodiċi ISIN, kif definit f’ISO 6166 |
| {MIC} | erba’ karattri alfanumeriċi | Identifikatur tas-suq kif definit f’ISO 10383 |
| {DATEFORMAT} | Il-format tad-data ISO 8601 | Id-dati għandu jkollhom dan il-format: SSSS-XX-JJ. |
| {DECIMAL-n/m} | Numru deċimali sa ċifri n b’kollox, li minnhom sa ċifri m jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet | Kamp numeriku kemm għall-valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi.
  is-separatur deċimali huwa ‘.’ (punt);
  iċ-ċifri negattivi għandhom il-prefissi ‘–’ (minus);
  il-valuri huma approssimattivi u mhux tronkati. |
| {INTEGER-n} | Numru sħiħ sa n ċifri | Kamp numeriku kemm għall-valuri sħaħ pożittivi kif ukoll negattivi. |

Simbolu

Tip ta’ Data

Definizzjoni

{ALPHANUM-n}

Sa n karattri alfanumeriċi

Kamp għat-test liberu

{ISIN}

12-il karattru alfanumeriku

Kodiċi ISIN, kif definit f’ISO 6166

{MIC}

erba’ karattri alfanumeriċi

Identifikatur tas-suq kif definit f’ISO 10383

{DATEFORMAT}

Il-format tad-data ISO 8601

Id-dati għandu jkollhom dan il-format: SSSS-XX-JJ.

{DECIMAL-n/m}

Numru deċimali sa ċifri n b’kollox, li minnhom sa ċifri m jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet

Kamp numeriku kemm għall-valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi.

is-separatur deċimali huwa ‘.’ (punt);

iċ-ċifri negattivi għandhom il-prefissi ‘–’ (minus);

il-valuri huma approssimattivi u mhux tronkati.

{INTEGER-n}

Numru sħiħ sa n ċifri

Kamp numeriku kemm għall-valuri sħaħ pożittivi kif ukoll negattivi.

Tabella 2

Dettalji li għandhom jiġu pprovduti għall-fini tad-determinazzjoni tas-Suq l-Aktar Rilevanti f’termini ta’ likwidità, l-ADT u l-AVT (abbażi tal-istruzzjonijiet ta’ rapportar attwali)

| Numru tal-kamp | Identifikatur tal-kamp | Deskrizzjoni u dettalji li jridu jiġu ppubblikati | Tip ta’ post tal-eżekuzzjoni jew tal-pubblikazzjoni | Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument | Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju | Suq Regolat (SR)
  Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF)
  Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvat (APA)
  Fornitur ta’ tape konsolidat (Consolidated tape provider, CTP) | {ISIN} |
| 2 | Data tal-eżekuzzjoni | Id-data li fiha jiġu eżegwiti t-tranżazzjonijiet. | RM, MTF, APA, CTP | {DATEFORMAT} |
| 3 | Ċentru tal-eżekuzzjoni | Il-MIC tas-segment għaċ-ċentru tan-negozjar tal-UE jew internalizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella l-MIC operattiv.
  MIC XOFF fil-każ li t-tranżazzjoni tiġi eżegwita minn ditti tal-investiment li mhumiex internalizzaturi sistematiċi u ma tiġix eżegwita f’ċentru tan-negozjar. | RM, MTF, APA, CTP | {MIC} – taċ-ċentru tan-negozjar jew tal-internalizzatur sistematiku jew tal-{MIC}- XOFF” |
| 4 | Indikatur ta’ strument sospiż | Indikatur ta’ jekk l-istrument ġiex sospiż għall-jum kollu tan-negozjar fiċ-ċentru tan-negozjar rispettiv fid-data tal-eżekuzzjoni.
  Bħala konsegwenza ta’ strument li jiġi sospiż għall-jum kollu tan-negozjar, il-kampi minn 5 sa 10 għandhom jiġu rrapportati b’valur ta’ żero. | RM, MTF, CTP | TRUE - jekk l-istrument ġie sospiż għall-jum ta’ negozjar kollu
  jew FALSE – jekk l-istrument ma ġiex sospiż għall-jum kollu ta’ negozjar |
| 5 | L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet | L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni (*2). | RM, MTF, APA, CTP | {INTEGER-18} |
| 6 | Fatturat totali | Il-fatturat totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni, espress f’EUR (*1)
   (*2). | RM, MTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/5} |
| 7 | Tranżazzjonijiet eżegwiti, esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. | L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 fl-istess jum (*2). | RM, MTF, CTP | {INTEGER-18} |
| 8 | Il-fatturat totali eżegwit, esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. | Il-fatturat totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 fl-istess jum (*1)
   (*2). | RM, MTF, CTP | {DECIMAL-18/5} |
| 9 | Għadd totali ta’ tranżazzjonijiet minbarra dawk eżegwiti skont id-differiment tal-LIS ta’ wara n-negozjar. | L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni, esklużi dawk it-tranżazzjonijiet eżegwiti skont l-eżenzjoni għal dimensjonijiet kbar (wara n-negozjar) (*2).
  Għall-ishma u l-irċevuti depożitarji għandu jintuża biss l-ogħla limitu għall-faxxa tal-fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT) fit-Tabella 4 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet.
  Għal ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 6 tal-Anness II biss biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet
  Għall-ETFs, għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 5 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet. | RM, MTF, APA, CTP | {INTEGER-18} |
| 10 | Fatturat totali eżegwit, esklużi tranżazzjonijiet eżegwiti skont id-differiment tal-LIS ta’ wara n-negozjar. | Il-volum totali tat-tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni, esklużi dawk it-tranżazzjonijiet eżegwiti skont l-eżenzjoni għal dimensjonijiet kbar (wara n-negozjar) (*1)
   (*2).
  Għall-ishma u l-irċevuti depożitarji għandu jintuża biss l-ogħla limitu għall-faxxa tal-fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT) fit-Tabella 4 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet.
  Għal ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 6 tal-Anness II biss biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet
  Għall-ETFs, għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 5 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet. | RM, MTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/5} |

Numru tal-kamp

Identifikatur tal-kamp

Deskrizzjoni u dettalji li jridu jiġu ppubblikati

Tip ta’ post tal-eżekuzzjoni jew tal-pubblikazzjoni

Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 1

1

Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument

Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju

Suq Regolat (SR)

Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF)

Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvat (APA)

Fornitur ta’ tape konsolidat (Consolidated tape provider, CTP)

{ISIN}

2

Data tal-eżekuzzjoni

Id-data li fiha jiġu eżegwiti t-tranżazzjonijiet.

RM, MTF, APA, CTP

{DATEFORMAT}

3

Ċentru tal-eżekuzzjoni

Il-MIC tas-segment għaċ-ċentru tan-negozjar tal-UE jew internalizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella l-MIC operattiv.

MIC XOFF fil-każ li t-tranżazzjoni tiġi eżegwita minn ditti tal-investiment li mhumiex internalizzaturi sistematiċi u ma tiġix eżegwita f’ċentru tan-negozjar.

RM, MTF, APA, CTP

{MIC} – taċ-ċentru tan-negozjar jew tal-internalizzatur sistematiku jew tal-{MIC}- XOFF”

4

Indikatur ta’ strument sospiż

Indikatur ta’ jekk l-istrument ġiex sospiż għall-jum kollu tan-negozjar fiċ-ċentru tan-negozjar rispettiv fid-data tal-eżekuzzjoni.

Bħala konsegwenza ta’ strument li jiġi sospiż għall-jum kollu tan-negozjar, il-kampi minn 5 sa 10 għandhom jiġu rrapportati b’valur ta’ żero.

RM, MTF, CTP

TRUE - jekk l-istrument ġie sospiż għall-jum ta’ negozjar kollu

jew FALSE – jekk l-istrument ma ġiex sospiż għall-jum kollu ta’ negozjar

5

L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet

L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni (*2).

RM, MTF, APA, CTP

{INTEGER-18}

6

Fatturat totali

Il-fatturat totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni, espress f’EUR (*1)
   (*2).

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

7

Tranżazzjonijiet eżegwiti, esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014.

L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 fl-istess jum (*2).

RM, MTF, CTP

{INTEGER-18}

8

Il-fatturat totali eżegwit, esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014.

Il-fatturat totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 fl-istess jum (*1)
   (*2).

RM, MTF, CTP

{DECIMAL-18/5}

9

Għadd totali ta’ tranżazzjonijiet minbarra dawk eżegwiti skont id-differiment tal-LIS ta’ wara n-negozjar.

L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni, esklużi dawk it-tranżazzjonijiet eżegwiti skont l-eżenzjoni għal dimensjonijiet kbar (wara n-negozjar) (*2).

Għall-ishma u l-irċevuti depożitarji għandu jintuża biss l-ogħla limitu għall-faxxa tal-fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT) fit-Tabella 4 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet.

Għal ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 6 tal-Anness II biss biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet

Għall-ETFs, għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 5 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet.

RM, MTF, APA, CTP

{INTEGER-18}

10

Fatturat totali eżegwit, esklużi tranżazzjonijiet eżegwiti skont id-differiment tal-LIS ta’ wara n-negozjar.

Il-volum totali tat-tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni, esklużi dawk it-tranżazzjonijiet eżegwiti skont l-eżenzjoni għal dimensjonijiet kbar (wara n-negozjar) (*1)
   (*2).

Għall-ishma u l-irċevuti depożitarji għandu jintuża biss l-ogħla limitu għall-faxxa tal-fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT) fit-Tabella 4 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet.

Għal ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 6 tal-Anness II biss biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet

Għall-ETFs, għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 5 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet.

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

---

(*1)  Il-fatturat għandu jiġi kkalkolat bħala l-għadd ta’ strumenti skambjati bejn ix-xerrejja u l-bejjiegħa mmultiplikat bil-prezz unitarju tal-istrument skambjat għal dik it-tranżazzjoni speċifika u għandu jiġi espress f’EUR.

*1

(*2)  It-tranżazzjonijiet ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.

*2

Fil-każijiet kollha, il-kamp irid jimtela b’valur akbar minn żero jew ugwali għal żero sa 18-il karattru numeriku inkluż sa ħames pożizzjonijiet deċimali.”.

---

| 16.5.2023 | MT | Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea | L 131/17 |
| --- | --- | --- | --- |

16.5.2023

MT

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

L 131/17

---

REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2023/945

tas-17 ta’ Jannar 2023

li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2017/583 fir-rigward ta’ ċerti rekwiżiti ta’ trasparenza applikabbli għal tranżazzjonijiet fi strumenti mhux azzjonarji

(Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

IL-KUMMISSJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidrat it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea,

Wara li kkunsidrat ir-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta’ Mejju 2014 dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji u li jemenda r-Regolament (UE) Nru 648/2012 (1), u b’mod partikolari l-Artikolu 9(5), it-tielet subparagrafu tal-Artikolu 11(4), it-tielet subparagrafu, l-Artikolu 14(7), it-tielet subparagrafu tal-Artikolu 21(5), it-tielet subparagrafu u l-Artikolu 22(3) it-tieni subparagrafu tiegħu,

Billi:

| (1) | Filwaqt li titqies l-esperjenza miksuba bl-applikazzjoni tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/583 (2), l-identifikazzjoni tal-applikazzjoni inkonsistenti tad-dispożizzjonijiet li jiddependu fuq jekk tranżazzjoni tkunx li “ma tikkontribwix għall-formazzjoni tal-prezzijiet” jew le u filwaqt li jitqiesu l-bidliet fil-prattiċi kummerċjali minħabba l-iżviluppi teknoloġiċi u l-adattamenti tal-imġiba tal-parteċipanti fis-suq li jippermettu li l-informazzjoni tiġi ppubblikata bi skadenza iqsar, huwa meħtieġ li jiġu emendati ċerti dispożizzjonijiet ta’ dak ir-Regolament Delegat. |
| --- | --- |

(1)

Filwaqt li titqies l-esperjenza miksuba bl-applikazzjoni tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/583 (2), l-identifikazzjoni tal-applikazzjoni inkonsistenti tad-dispożizzjonijiet li jiddependu fuq jekk tranżazzjoni tkunx li “ma tikkontribwix għall-formazzjoni tal-prezzijiet” jew le u filwaqt li jitqiesu l-bidliet fil-prattiċi kummerċjali minħabba l-iżviluppi teknoloġiċi u l-adattamenti tal-imġiba tal-parteċipanti fis-suq li jippermettu li l-informazzjoni tiġi ppubblikata bi skadenza iqsar, huwa meħtieġ li jiġu emendati ċerti dispożizzjonijiet ta’ dak ir-Regolament Delegat.

| (2) | Il-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet, li huwa rilevanti għall-applikazzjoni tal-eżenzjoni tar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar għat-tranżazzjonijiet bilaterali, ġie interpretat b’mod differenti mill-entitajiet taħt superviżjoni, li wassal għall-pubblikazzjoni inkonsistenti ta’ informazzjoni dwar it-trasparenza ta’ wara n-negozjar f’konformità mal-Artikolu 21 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3). Biex jittejbu t-trasparenza, il-kwalità tad-data u fl-aħħar mill-aħħar tiġi ffaċilitata l-aggregazzjoni tad-data, hemm bżonn li jiġi ssimplifikat u ċċarat ir-reġim ta’ rapportar applikabbli għat-tranżazzjonijiet mhux azzjonarji. Biex tiġi evitata interpretazzjoni diverġenti, id-diversi dispożizzjonijiet li jiddependu fuq il-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet kemm fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/587 (4) kif ukoll fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 (5), li jittratta r-rapportar tat-tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti, jenħtieġ li jiġu allinjati. Billi l-lista ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet fir-Regolament Delegat (UE) 2017/590 tinkludi t-tranżazzjonijiet kollha li jridu jiġu esklużi mir-rekwiżiti ta’ rapportar, jenħtieġ għalhekk li t-tranżazzjonijiet separati fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 jitneħħew. |
| --- | --- |

(2)

Il-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet, li huwa rilevanti għall-applikazzjoni tal-eżenzjoni tar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar għat-tranżazzjonijiet bilaterali, ġie interpretat b’mod differenti mill-entitajiet taħt superviżjoni, li wassal għall-pubblikazzjoni inkonsistenti ta’ informazzjoni dwar it-trasparenza ta’ wara n-negozjar f’konformità mal-Artikolu 21 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3). Biex jittejbu t-trasparenza, il-kwalità tad-data u fl-aħħar mill-aħħar tiġi ffaċilitata l-aggregazzjoni tad-data, hemm bżonn li jiġi ssimplifikat u ċċarat ir-reġim ta’ rapportar applikabbli għat-tranżazzjonijiet mhux azzjonarji. Biex tiġi evitata interpretazzjoni diverġenti, id-diversi dispożizzjonijiet li jiddependu fuq il-kunċett ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet kemm fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/587 (4) kif ukoll fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 (5), li jittratta r-rapportar tat-tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti, jenħtieġ li jiġu allinjati. Billi l-lista ta’ tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet fir-Regolament Delegat (UE) 2017/590 tinkludi t-tranżazzjonijiet kollha li jridu jiġu esklużi mir-rekwiżiti ta’ rapportar, jenħtieġ għalhekk li t-tranżazzjonijiet separati fir-Regolament Delegat (UE) 2017/587 jitneħħew.

| (3) | Il-parteċipanti fis-suq kienu qed jinterpretaw ir-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar għal sistemi ta’ negozjar ibridi b’mod differenti, li rriżulta f’inkonsistenza fit-trasparenza ta’ qabel in-negozjar divulgata mill-operaturi ta’ sistemi bħal dawn. Is-sistemi ibridi huma sistemi li jikkombinaw żewġ sistemi ta’ negozjar jew aktar. Biex jiġi żgurat li dawn l-operaturi jiddivulgaw informazzjoni adegwata dwar it-trasparenza ta’ qabel in-negozjar b’mod konsistenti madwar l-Unjoni, jenħtieġ li jiġu introdotti rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar għal sistemi ta’ negozjar ibridi li jiggarantixxu li r-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar ikunu allinjati ma’ dawk tas-sistemi individwali li minnhom tikkonsisti s-sistema ibrida. |
| --- | --- |

(3)

Il-parteċipanti fis-suq kienu qed jinterpretaw ir-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar għal sistemi ta’ negozjar ibridi b’mod differenti, li rriżulta f’inkonsistenza fit-trasparenza ta’ qabel in-negozjar divulgata mill-operaturi ta’ sistemi bħal dawn. Is-sistemi ibridi huma sistemi li jikkombinaw żewġ sistemi ta’ negozjar jew aktar. Biex jiġi żgurat li dawn l-operaturi jiddivulgaw informazzjoni adegwata dwar it-trasparenza ta’ qabel in-negozjar b’mod konsistenti madwar l-Unjoni, jenħtieġ li jiġu introdotti rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar għal sistemi ta’ negozjar ibridi li jiggarantixxu li r-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar ikunu allinjati ma’ dawk tas-sistemi individwali li minnhom tikkonsisti s-sistema ibrida.

| (4) | Fir-rapporti pubbliċi dwar it-tranżazzjonijiet fl-istrumenti finanzjarji ċerti elementi ewlenin, bħall-prezz, il-kwantità u l-ammont nozzjonali ġew espressi b’mod inkonsistenti. L-espressjoni ta’ dawn l-elementi jenħtieġ li tkun konformi mal-konvenzjonijiet tas-suq fir-rigward tal-istrumenti individwali. Fir-rigward tal-bonds, jenħtieġ li l-prezz jiġi espress f’perċentwal, sakemm il-konvenzjoni tas-suq ma tiddettax li l-prezz ta’ tip speċifiku ta’ bond jiġi espress b’mod differenti. Għal Swaps ta’ Inadempjenza tal-Kreditu, jenħtieġ li l-prezz jiġi espress f’punti bażi li jirċievi l-bejjiegħ tal-protezzjoni tal-kreditu. |
| --- | --- |

(4)

Fir-rapporti pubbliċi dwar it-tranżazzjonijiet fl-istrumenti finanzjarji ċerti elementi ewlenin, bħall-prezz, il-kwantità u l-ammont nozzjonali ġew espressi b’mod inkonsistenti. L-espressjoni ta’ dawn l-elementi jenħtieġ li tkun konformi mal-konvenzjonijiet tas-suq fir-rigward tal-istrumenti individwali. Fir-rigward tal-bonds, jenħtieġ li l-prezz jiġi espress f’perċentwal, sakemm il-konvenzjoni tas-suq ma tiddettax li l-prezz ta’ tip speċifiku ta’ bond jiġi espress b’mod differenti. Għal Swaps ta’ Inadempjenza tal-Kreditu, jenħtieġ li l-prezz jiġi espress f’punti bażi li jirċievi l-bejjiegħ tal-protezzjoni tal-kreditu.

| (5) | Negozjar fejn diversi bonds differenti, jew strumenti finanzjarji oħra, jinbiegħu simultanjament lil klijent wieħed, inklużi kontropartijiet, bħala negozjar f’portafoll kontra prezz wieħed għal-lott kollu, ma jkunx rikonoxxibbli bħala tali fir-rapporti pubbliċi. Mingħajr identifikazzjoni preċiża ta’ tali negozjar f’portafoll, ir-rapporti pubbliċi juru diversi tranżazzjonijiet individwali kontra prezz li ma jirriflettix il-prezz tas-suq. Għalhekk, hemm bżonn li fit-Tabella 3 tal-Anness II tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587 jiżdied indikatur għan-negozjar f’portafoll li jidentifika tranżazzjonijiet bħal dawn. |
| --- | --- |

(5)

Negozjar fejn diversi bonds differenti, jew strumenti finanzjarji oħra, jinbiegħu simultanjament lil klijent wieħed, inklużi kontropartijiet, bħala negozjar f’portafoll kontra prezz wieħed għal-lott kollu, ma jkunx rikonoxxibbli bħala tali fir-rapporti pubbliċi. Mingħajr identifikazzjoni preċiża ta’ tali negozjar f’portafoll, ir-rapporti pubbliċi juru diversi tranżazzjonijiet individwali kontra prezz li ma jirriflettix il-prezz tas-suq. Għalhekk, hemm bżonn li fit-Tabella 3 tal-Anness II tar-Regolament Delegat (UE) 2017/587 jiżdied indikatur għan-negozjar f’portafoll li jidentifika tranżazzjonijiet bħal dawn.

| (6) | Iċ-ċentri tan-negozjar, l-arranġamenti ta’ pubblikazzjoni approvati (approved publication arrangements, APAs) u d-ditti tal-investiment ma interpretawx b’mod konsistenti r-rekwiżiti relatati mad-divulgazzjoni ta’ informazzjoni dwar it-trasparenza ta’ wara n-negozjar lill-pubbliku u l-informazzjoni li trid tingħata lill-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (European Securities and Markets Authority, ESMA) u lill-awtoritajiet kompetenti għall-fini tal-kalkoli tat-trasparenza. B’riżultat ta’ dan, tali informazzjoni hija inkompleta, mhux preċiża jew inkonsistenti. Dan idgħajjef il-potenzjal tal-użu ta’ tali informazzjoni u l-kwalità u l-preċiżjoni tal-kalkoli tat-trasparenza bbażati fuq id-data ppreżentata. Biex tiġi promossa l-applikazzjoni konsistenti tar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar madwar l-Unjoni, hemm bżonn li jiġi speċifikat aktar kif id-dettalji, bħall-prezz u l-ammont nozzjonali, jenħtieġ li jiġu divulgati fir-rigward ta’ strumenti finanzjarji differenti miċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u d-ditti tan-negozjar kif ukoll għar-rapportar ta’ data ta’ referenza u data kwantitattiva lill-ESMA u lill-awtoritajiet kompetenti. |
| --- | --- |

(6)

Iċ-ċentri tan-negozjar, l-arranġamenti ta’ pubblikazzjoni approvati (approved publication arrangements, APAs) u d-ditti tal-investiment ma interpretawx b’mod konsistenti r-rekwiżiti relatati mad-divulgazzjoni ta’ informazzjoni dwar it-trasparenza ta’ wara n-negozjar lill-pubbliku u l-informazzjoni li trid tingħata lill-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (European Securities and Markets Authority, ESMA) u lill-awtoritajiet kompetenti għall-fini tal-kalkoli tat-trasparenza. B’riżultat ta’ dan, tali informazzjoni hija inkompleta, mhux preċiża jew inkonsistenti. Dan idgħajjef il-potenzjal tal-użu ta’ tali informazzjoni u l-kwalità u l-preċiżjoni tal-kalkoli tat-trasparenza bbażati fuq id-data ppreżentata. Biex tiġi promossa l-applikazzjoni konsistenti tar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ wara n-negozjar madwar l-Unjoni, hemm bżonn li jiġi speċifikat aktar kif id-dettalji, bħall-prezz u l-ammont nozzjonali, jenħtieġ li jiġu divulgati fir-rigward ta’ strumenti finanzjarji differenti miċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u d-ditti tan-negozjar kif ukoll għar-rapportar ta’ data ta’ referenza u data kwantitattiva lill-ESMA u lill-awtoritajiet kompetenti.

| (7) | Il-likwidità tad-derivattivi tal-komoditajiet tvarja b’mod sinifikanti skont il-karatteristiċi tal-istrumenti. Il-format li bih jiġu rrapportati ċerti karatteristiċi tad-derivattivi tal-komoditajiet u tal-merkanzija bħalissa mhuwiex speċifikat biżżejjed fir-Regolament Delegat (UE) 2017/583. Biex jinkiseb rapportar konsistenti ta’ dawn il-karatteristiċi u tittejjeb il-kwalità tad-data, jenħtieġ li dawn il-formati jkunu jiddependu fuq l-istandards eżistenti tas-suq u jenħtieġ li jiġu speċifikati. |
| --- | --- |

(7)

Il-likwidità tad-derivattivi tal-komoditajiet tvarja b’mod sinifikanti skont il-karatteristiċi tal-istrumenti. Il-format li bih jiġu rrapportati ċerti karatteristiċi tad-derivattivi tal-komoditajiet u tal-merkanzija bħalissa mhuwiex speċifikat biżżejjed fir-Regolament Delegat (UE) 2017/583. Biex jinkiseb rapportar konsistenti ta’ dawn il-karatteristiċi u tittejjeb il-kwalità tad-data, jenħtieġ li dawn il-formati jkunu jiddependu fuq l-istandards eżistenti tas-suq u jenħtieġ li jiġu speċifikati.

| (8) | Għalhekk jenħtieġ li r-Regolament Delegat (UE) 2017/583 jiġi emendat skont dan. |
| --- | --- |

(8)

Għalhekk jenħtieġ li r-Regolament Delegat (UE) 2017/583 jiġi emendat skont dan.

| (9) | Biex iċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u d-ditti tal-investiment ikunu jistgħu jimplimentaw il-bidliet meħtieġa fis-sistemi tagħhom, jenħtieġ li ċerti emendi introdotti b’dan ir-Regolament jibdew japplikaw mill-1 ta’ Jannar 2024. Biex ikunu ggarantiti ċ-ċertezza tad-dritt u l-kontinwità għat-tranżazzjonijiet eżegwiti qabel l-1 ta’ Jannar 2024 iżda li jiġu ppubblikati jew emendati wara dik id-data, jenħtieġ li l-Artikolu 12 u l-Annessi I, II u IV tar-Regolament Delegat (UE) 2017/583 kif applikabbli fil-31 ta’ Diċembru 2023 ikomplu japplikaw għat-tranżazzjonijiet eżegwiti qabel l-1 ta’ Jannar 2024. |
| --- | --- |

(9)

Biex iċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u d-ditti tal-investiment ikunu jistgħu jimplimentaw il-bidliet meħtieġa fis-sistemi tagħhom, jenħtieġ li ċerti emendi introdotti b’dan ir-Regolament jibdew japplikaw mill-1 ta’ Jannar 2024. Biex ikunu ggarantiti ċ-ċertezza tad-dritt u l-kontinwità għat-tranżazzjonijiet eżegwiti qabel l-1 ta’ Jannar 2024 iżda li jiġu ppubblikati jew emendati wara dik id-data, jenħtieġ li l-Artikolu 12 u l-Annessi I, II u IV tar-Regolament Delegat (UE) 2017/583 kif applikabbli fil-31 ta’ Diċembru 2023 ikomplu japplikaw għat-tranżazzjonijiet eżegwiti qabel l-1 ta’ Jannar 2024.

| (10) | Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji ppreżentati mill-ESMA lill-Kummissjoni. |
| --- | --- |

(10)

Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji ppreżentati mill-ESMA lill-Kummissjoni.

| (11) | L-ESMA għamlet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar l-istandards tekniċi regolatorji abbozzati li dan ir-Regolament huwa bbażat fuqhom, analizzat l-ispejjeż u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbet il-parir tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tat-Titoli u s-Swieq stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6), |
| --- | --- |

(11)

L-ESMA għamlet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar l-istandards tekniċi regolatorji abbozzati li dan ir-Regolament huwa bbażat fuqhom, analizzat l-ispejjeż u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbet il-parir tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tat-Titoli u s-Swieq stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6),

ADOTTAT DAN IR-REGOLAMENT:

Artikolu 1

Emendi għar-Regolament Delegat (UE) 2017/583

Ir-Regolament Delegat (UE) 2017/583 huwa emendat kif ġej:

| (1) | fl-Artikolu 4, jiżdied il-paragrafu 4 li ġej:

  “4.   Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (a), id-daqs tal-ordnijiet miżmuma f’faċilità tal-ġestjoni tal-ordnijiet għandu jitkejjel bl-ammont nozzjonali tal-kuntratti nnegozjati kif imsemmi fl-Anness II, it-tabella 2, il-kamp 10.”; |
| --- | --- |

(1)

fl-Artikolu 4, jiżdied il-paragrafu 4 li ġej:

“4.   Għall-finijiet tal-paragrafu 2, il-punt (a), id-daqs tal-ordnijiet miżmuma f’faċilità tal-ġestjoni tal-ordnijiet għandu jitkejjel bl-ammont nozzjonali tal-kuntratti nnegozjati kif imsemmi fl-Anness II, it-tabella 2, il-kamp 10.”;

| (2) | L-Artikolu 12 jinbidel b’dan li ġej:

  “Artikolu 12
  Applikazzjoni tat-trasparenza ta’ wara n-negozjar għal ċerti tranżazzjonijiet imwettqa barra ċentru tan-negozjar
  (L-Artikolu 21(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
  L-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 21(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 ma għandhomx japplikaw għal tranżazzjonijiet elenkati fl-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 (*1). |
| --- | --- |

(2)

L-Artikolu 12 jinbidel b’dan li ġej:

“Artikolu 12

Applikazzjoni tat-trasparenza ta’ wara n-negozjar għal ċerti tranżazzjonijiet imwettqa barra ċentru tan-negozjar

(L-Artikolu 21(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)

L-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 21(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 ma għandhomx japplikaw għal tranżazzjonijiet elenkati fl-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 (*1).

| (3) | L-Artikolu 13 huwa emendat kif ġej:






  (a) | fil-paragrafu 5, jiżdied is-subparagrafu li ġej:
  “Id-data msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tinġabar f’konformità mal-Anness V.”; |
| --- | --- | --- |

(3)

L-Artikolu 13 huwa emendat kif ġej:

(a)

fil-paragrafu 5, jiżdied is-subparagrafu li ġej:

“Id-data msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tinġabar f’konformità mal-Anness V.”;

data

| (b) | il-paragrafi 17 u 18 jinbidlu b’dan li ġej:

  “17.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiżguraw il-pubblikazzjoni tar-riżultati tal-kalkoli msemmija fil-paragrafu 5 għal kull strument finanzjarju u klassi ta’ strument finanzjarju sat-30 ta’ April tas-sena ta’ wara d-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u sat-30 ta’ April ta’ kull sena minn hemm ’il quddiem. Ir-riżultati tal-kalkoli għandhom japplikaw mill-ewwel Tnejn ta’ Ġunju ta’ kull sena wara li jiġu ppubblikati sal-jum ta’ qabel l-ewwel Tnejn ta’ Ġunju tas-sena ta’ wara.


  18.   Għall-finijiet tal-kalkoli msemmijin fil-paragrafu 1, il-punt (b)(i) u permezz ta’ deroga mill-paragrafi 7, 15 u 17, l-awtoritajiet komperenti għandhom fir-rigward ta’ bonds, ħlief l-ETCs u l-ETNs, jiżguraw il-pubblikazzjoni tal-kalkoli msemmija fil-paragrafu 5, il-punt (a) fuq bażi trimestrali, fl-ewwel Tnejn ta’ Frar, Mejju, Awwissu u Novembru wara d-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u fl-ewwel Tnejn ta’ Frar, Mejju, Awwissu u Novembru ta’ kull sena minn hemm ’il quddiem. Il-kalkoli għandhom jinkludu tranżazzjonijiet eżegwiti fl-Unjoni matul it-trimestru kalendarju preċedenti u għandhom japplikaw mit-tielet Tnejn ta’ Frar, Mejju, Awwissu u Novembru ta’ kull sena sakemm japplikaw il-kalkoli tal-perjodu trimestrali sussegwenti.”; |
| --- | --- |

(b)

il-paragrafi 17 u 18 jinbidlu b’dan li ġej:

“17.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiżguraw il-pubblikazzjoni tar-riżultati tal-kalkoli msemmija fil-paragrafu 5 għal kull strument finanzjarju u klassi ta’ strument finanzjarju sat-30 ta’ April tas-sena ta’ wara d-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u sat-30 ta’ April ta’ kull sena minn hemm ’il quddiem. Ir-riżultati tal-kalkoli għandhom japplikaw mill-ewwel Tnejn ta’ Ġunju ta’ kull sena wara li jiġu ppubblikati sal-jum ta’ qabel l-ewwel Tnejn ta’ Ġunju tas-sena ta’ wara.

18.   Għall-finijiet tal-kalkoli msemmijin fil-paragrafu 1, il-punt (b)(i) u permezz ta’ deroga mill-paragrafi 7, 15 u 17, l-awtoritajiet komperenti għandhom fir-rigward ta’ bonds, ħlief l-ETCs u l-ETNs, jiżguraw il-pubblikazzjoni tal-kalkoli msemmija fil-paragrafu 5, il-punt (a) fuq bażi trimestrali, fl-ewwel Tnejn ta’ Frar, Mejju, Awwissu u Novembru wara d-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u fl-ewwel Tnejn ta’ Frar, Mejju, Awwissu u Novembru ta’ kull sena minn hemm ’il quddiem. Il-kalkoli għandhom jinkludu tranżazzjonijiet eżegwiti fl-Unjoni matul it-trimestru kalendarju preċedenti u għandhom japplikaw mit-tielet Tnejn ta’ Frar, Mejju, Awwissu u Novembru ta’ kull sena sakemm japplikaw il-kalkoli tal-perjodu trimestrali sussegwenti.”;

| (4) | L-Anness I jinbidel bit-test fl-Anness I ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(4)

L-Anness I jinbidel bit-test fl-Anness I ta’ dan ir-Regolament;

| (5) | L-Anness II huwa emendat f’konformità mal-Anness II ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(5)

L-Anness II huwa emendat f’konformità mal-Anness II ta’ dan ir-Regolament;

| (6) | L-Anness III huwa emendat f’konformità mal-Anness III ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(6)

L-Anness III huwa emendat f’konformità mal-Anness III ta’ dan ir-Regolament;

| (7) | L-Anness IV huwa emendat f’konformità mal-Anness IV ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(7)

L-Anness IV huwa emendat f’konformità mal-Anness IV ta’ dan ir-Regolament;

| (8) | It-test stabbilit fl-Anness V ta’ dan ir-Regolament jiżdied bħala l-Anness V. |
| --- | --- |

(8)

It-test stabbilit fl-Anness V ta’ dan ir-Regolament jiżdied bħala l-Anness V.

Artikolu 2

Dispożizzjoni tranżizzjonali

L-Artikolu 12 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/583 u l-Annessi I, II u IV tiegħu kif applikabbli fil-31 ta’ Diċembru 2023 għandhom ikomplu japplikaw għal tranżazzjonijiet eżegwiti qabel l-1 ta’ Jannar 2024.

Artikolu 3

Dħul fis-seħħ u applikazzjoni

Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

L-Artikolu 1, il-punti (2), (4), (5) u (7) għandu japplika mill-1 ta’ Jannar 2024.

Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.

Magħmul fi Brussell, is-17 ta’ Jannar 2023.

Għall-Kummissjoni

Il-President

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  ĠU L 173, 12.6.2014, p. 84.

1

(2)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/583 tal-14 ta’ Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta’ trasparenza għal ċentri tan-negozjar u ditti ta’ investiment fir-rigward tal-bonds, il-prodotti finanzjarji strutturati, il-kwoti ta’ emissjonijiet u d-derivattivi (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 229).

2

(3)  Ir-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta’ Mejju 2014 dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji u li jemenda r-Regolament (UE) Nru 648/2012 (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 84).

3

(4)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/587 tal-14 ta' Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta' trasparenza għall-ċentri tan-negozjar u ditti ta' investiment fir-rigward ta' ishma, irċevuti depożitarji, fondi nnegozjati fil-boroż, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħrajn u dwar obbligi ta' eżekuzzjoni tat-tranżazzjoni fir-rigward ta' ċertu ishma f'ċentru tan-negozjar jew minn internalizzaturi sistematiċi (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 387).

4

(5)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 tat-28 ta’ Lulju 2016 jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji għar-rapportar ta’ tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 449).

5

(6)  Ir-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta’ Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq) u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/77/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 84).

6

(*1)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 tat-28 ta’ Lulju 2016 jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji għar-rapportar ta’ tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 449).”;

*1

---

ANNESS I

“ANNESS I

Deskrizzjoni tat-tip ta’ sistema u l-informazzjoni relatata li għandha ssir pubblika f’konformità mal-Artikolu 2

| It-tip ta’ sistema | Deskrizzjoni tas-sistema | L-informazzjoni li għandha ssir pubblika |
| --- | --- | --- |
| Sistema ta’ negozjar bi rkant kontinwu permezz ta’ ktieb tal-ordnijiet | Sistema li permezz ta’ ktieb tal-ordnijiet u algoritmu tan-negozjar imħaddma mingħajr l-intervent tal-bniedem tqabbel l-ordnijiet tal-bejgħ mal-ordnijiet tax-xiri fuq il-bażi tal-aħjar prezz disponibbli fuq bażi kontinwa. | Għal kull strument finanzjarju, l-għadd aggregat tal-ordnijiet u l-volum li jirrappreżentaw f’kull livell tal-prezzijiet, għal mill-inqas l-aqwa ħames livelli tal-prezz tat-talba u tal-offerta. |
| Sistema ta’ negozjar ibbażata fuq il-kwotazzjonijiet | Sistema li fiha t-tranżazzjonijiet jiġu konklużi fuq il-bażi ta’ kwotazzjonijiet sodi li jitqiegħdu kontinwament għad-dispożizzjoni tal-parteċipanti, li teżiġi li l-ġeneraturi tas-suq iżommu l-kwotazzjonijiet f’daqs li jibbilanċja l-ħtiġijiet tal-membri u tal-parteċipanti f’termini ta’ f’daqs kummerċjali u r-riskju li għalih jesponi ruħu l-ġeneratur tas-suq. | Għal kull strument finanzjarju, l-aħjar talba u offerta skont il-prezz ta’ kull ġeneratur tas-suq f’dak l-istrument, flimkien mal-volumi marbutin ma’ dawk il-prezzijiet.
  Il-kwotazzjonijiet li jsiru pubbliċi għandhom ikunu dawk li jirrappreżentaw impenji fermi biex jinxtraw jew jinbiegħu l-istrumenti finanzjarji u li jindikaw il-prezz u l-volum ta’ strumenti finanzjarji fejn il-ġeneraturi tas-suq reġistrati huma ppreparati biex jixtru jew ibiegħu. Madankollu, f’kundizzjonijiet tas-suq eċċezzjonali, jistgħu jkunu permessi prezzijiet indikattivi jew unidirezzjonali għal żmien limitat. |
| Sistema ta’ negozjar b’irkant perjodiku | Sistema li tqabbel l-ordnijiet fuq il-bażi ta’ rkant perjodiku u algoritmu tan-negozjar imħaddma mingħajr l-intervent tal-bniedem. | Għal kull strument finanzjarju, il-prezz li bih is-sistema ta’ negozjar b’irkant tissodisfa l-aħjar l-algoritmu tan-negozjar u l-volum li jista’ jkun eżegwibbli b’dak il-prezz mill-parteċipanti f’dik is-sistema. |
| Sistema ta’ negozjar ibbażata fuq talba għal kwotazzjonijiet | Sistema ta’ negozjar meta kwotazzjoni jew kwotazzjonijiet jingħataw b’rispons għal talba għal kwotazzjoni ppreżentata minn membru jew parteċipant wieħed jew aktar. Il-kwotazzjoni hija eżegwibbli esklużivament mill-membru jew mill-parteċipant tas-suq li jagħmel it-talba. Il-membru jew il-parteċipant li jagħmel it-talba jista’ jikkonkludi tranżazzjoni billi jaċċetta l-kwotazzjoni jew il-kwotazzjonijiet ipprovduti lilu fuq talba. | Il-kwotazzjonijiet u l-volumi marbutin minn kwalunkwe membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, iwasslu għal tranżazzjoni skont ir-regoli tas-sistema. Il-kwotazzjonijiet ippreżentati kollha b’rispons għal talba għal kwotazzjoni jistgħu jiġu ppubblikati fl-istess ħin iżda mhux aktar tard minn meta jsiru eżegwibbli. |
| Sistema ta’ negozjar bil-fomm | Sistema ta’ negozjar meta t-tranżazzjonijiet bejn il-membri huma rranġati permezz ta’ negozjati bil-fomm. | It-talbiet u l-offerti u l-volumi marbutin minn kwalunkwe membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, iwasslu għal tranżazzjoni skont ir-regoli tas-sistema. |
| Sistema ta’ negozjar ibrida | Sistema li taqa’ f’żewġ tipi ta’ sistemi ta’ negozjar jew aktar imsemmija fir-ringieli minn 1 sa 5 ta’ din it-Tabella. | Għal sistemi ta’ negozjar ibridi li jikkombinaw sistemi ta’ negozjar differenti fl-istess ħin, ir-rekwiżiti jikkorrispondu għar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar applikabbli għal kull tip ta’ sistema ta’ negozjar li tifforma s-sistema ibrida.
  Għal sistemi ta’ negozjar ibridi li sussegwentement jikkombinaw żewġ sistemi ta’ negozjar jew aktar, ir-rekwiżiti jikkorrispondu għar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar applikabbli għas-sistema ta’ negozjar rispettiva mħaddma f’mument partikolari. |
| Kull sistema oħra ta’ negozjar | Kull sistema oħra ta’ negozjar mhux koperta mir-ringieli minn 1 sa 6. | Informazzjoni adegwata rigward il-livell tal-ordnijiet jew tal-kwotazzjonijiet u tal-interess tan-negozjar; b’mod partikolari, l-aħjar ħames livelli ta’ prezzijiet tat-talbiet u l-offerti u/jew kwotazzjoni bidirezzjonali ta’ kull ġeneratur tas-suq fl-istrument, jekk il-karatteristiċi tal-mekkaniżmu ta’ skoperta tal-prezz jippermettu dan.” |

It-tip ta’ sistema

Deskrizzjoni tas-sistema

L-informazzjoni li għandha ssir pubblika

Sistema ta’ negozjar bi rkant kontinwu permezz ta’ ktieb tal-ordnijiet

Sistema li permezz ta’ ktieb tal-ordnijiet u algoritmu tan-negozjar imħaddma mingħajr l-intervent tal-bniedem tqabbel l-ordnijiet tal-bejgħ mal-ordnijiet tax-xiri fuq il-bażi tal-aħjar prezz disponibbli fuq bażi kontinwa.

Għal kull strument finanzjarju, l-għadd aggregat tal-ordnijiet u l-volum li jirrappreżentaw f’kull livell tal-prezzijiet, għal mill-inqas l-aqwa ħames livelli tal-prezz tat-talba u tal-offerta.

Sistema ta’ negozjar ibbażata fuq il-kwotazzjonijiet

Sistema li fiha t-tranżazzjonijiet jiġu konklużi fuq il-bażi ta’ kwotazzjonijiet sodi li jitqiegħdu kontinwament għad-dispożizzjoni tal-parteċipanti, li teżiġi li l-ġeneraturi tas-suq iżommu l-kwotazzjonijiet f’daqs li jibbilanċja l-ħtiġijiet tal-membri u tal-parteċipanti f’termini ta’ f’daqs kummerċjali u r-riskju li għalih jesponi ruħu l-ġeneratur tas-suq.

Għal kull strument finanzjarju, l-aħjar talba u offerta skont il-prezz ta’ kull ġeneratur tas-suq f’dak l-istrument, flimkien mal-volumi marbutin ma’ dawk il-prezzijiet.

Il-kwotazzjonijiet li jsiru pubbliċi għandhom ikunu dawk li jirrappreżentaw impenji fermi biex jinxtraw jew jinbiegħu l-istrumenti finanzjarji u li jindikaw il-prezz u l-volum ta’ strumenti finanzjarji fejn il-ġeneraturi tas-suq reġistrati huma ppreparati biex jixtru jew ibiegħu. Madankollu, f’kundizzjonijiet tas-suq eċċezzjonali, jistgħu jkunu permessi prezzijiet indikattivi jew unidirezzjonali għal żmien limitat.

Sistema ta’ negozjar b’irkant perjodiku

Sistema li tqabbel l-ordnijiet fuq il-bażi ta’ rkant perjodiku u algoritmu tan-negozjar imħaddma mingħajr l-intervent tal-bniedem.

Għal kull strument finanzjarju, il-prezz li bih is-sistema ta’ negozjar b’irkant tissodisfa l-aħjar l-algoritmu tan-negozjar u l-volum li jista’ jkun eżegwibbli b’dak il-prezz mill-parteċipanti f’dik is-sistema.

Sistema ta’ negozjar ibbażata fuq talba għal kwotazzjonijiet

Sistema ta’ negozjar meta kwotazzjoni jew kwotazzjonijiet jingħataw b’rispons għal talba għal kwotazzjoni ppreżentata minn membru jew parteċipant wieħed jew aktar. Il-kwotazzjoni hija eżegwibbli esklużivament mill-membru jew mill-parteċipant tas-suq li jagħmel it-talba. Il-membru jew il-parteċipant li jagħmel it-talba jista’ jikkonkludi tranżazzjoni billi jaċċetta l-kwotazzjoni jew il-kwotazzjonijiet ipprovduti lilu fuq talba.

Il-kwotazzjonijiet u l-volumi marbutin minn kwalunkwe membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, iwasslu għal tranżazzjoni skont ir-regoli tas-sistema. Il-kwotazzjonijiet ippreżentati kollha b’rispons għal talba għal kwotazzjoni jistgħu jiġu ppubblikati fl-istess ħin iżda mhux aktar tard minn meta jsiru eżegwibbli.

Sistema ta’ negozjar bil-fomm

Sistema ta’ negozjar meta t-tranżazzjonijiet bejn il-membri huma rranġati permezz ta’ negozjati bil-fomm.

It-talbiet u l-offerti u l-volumi marbutin minn kwalunkwe membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, iwasslu għal tranżazzjoni skont ir-regoli tas-sistema.

Sistema ta’ negozjar ibrida

Sistema li taqa’ f’żewġ tipi ta’ sistemi ta’ negozjar jew aktar imsemmija fir-ringieli minn 1 sa 5 ta’ din it-Tabella.

Għal sistemi ta’ negozjar ibridi li jikkombinaw sistemi ta’ negozjar differenti fl-istess ħin, ir-rekwiżiti jikkorrispondu għar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar applikabbli għal kull tip ta’ sistema ta’ negozjar li tifforma s-sistema ibrida.

Għal sistemi ta’ negozjar ibridi li sussegwentement jikkombinaw żewġ sistemi ta’ negozjar jew aktar, ir-rekwiżiti jikkorrispondu għar-rekwiżiti ta’ trasparenza ta’ qabel in-negozjar applikabbli għas-sistema ta’ negozjar rispettiva mħaddma f’mument partikolari.

Kull sistema oħra ta’ negozjar

Kull sistema oħra ta’ negozjar mhux koperta mir-ringieli minn 1 sa 6.

Informazzjoni adegwata rigward il-livell tal-ordnijiet jew tal-kwotazzjonijiet u tal-interess tan-negozjar; b’mod partikolari, l-aħjar ħames livelli ta’ prezzijiet tat-talbiet u l-offerti u/jew kwotazzjoni bidirezzjonali ta’ kull ġeneratur tas-suq fl-istrument, jekk il-karatteristiċi tal-mekkaniżmu ta’ skoperta tal-prezz jippermettu dan.”

---

ANNESS II

L-Anness II huwa emendat kif ġej:

| (1) | It-Tabella 2 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 2


  Lista ta’ dettalji għall-finijiet tat-trasparenza ta’ wara n-negozjar











  # | Identifikatur tal-kamp | Strumenti finanzjarji | Deskrizzjoni u dettalji li jridu jiġu ppubblikati | Tip ta’ ċentru ta’ eżekuzzjoni jew ta’ pubblikazzjoni | Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 1 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Id-data u l-ħin tan-negozjar | Għall-istrumenti finanzjarji kollha | Id-data u l-ħin meta twettqet it-tranżazzjoni.
  Għal tranżazzjonijiet li twettqu f’ċentru tan-negozjar, il-livell ta’ granularità għandu jkun f’konformità mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/574 (1).
  Għal tranżazzjonijiet li ma twettqux f’ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin għandhom ikunu meta l-partijiet jaqblu dwar il-kontenut tal-kampi segwenti: il-kwantità, il-prezz, il-muniti kif speċifikat fil-kampi 31, 34 u 44 tat-Tabella 2 tal-Anness I tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590, il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument, il-klassifikazzjoni tal-istrument u l-kodiċi tal-istrument sottostanti, meta applikabbli. Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f’ċentru tan-negozjar il-ħin irrappurtat għandu jkun preċiż għal mill-inqas l-eqreb sekonda.
  Meta t-tranżazzjoni tirriżulta minn ordni trażmessa mill-kumpanija ta’ eżekuzzjoni f’isem klijent lil terza persuna meta l-kundizzjonijiet għat-trażmissjoni stabbiliti fl-Artikolu 4 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590 ma ġewx issodisfati, din għandha tkun id-data u l-ħin tat-tranżazzjoni aktar milli l-ħin tat-trażmissjoni tal-ordni. | Suq Regolat (Regulated Market, RM)
  Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF), Faċilità Organizzata tan-Negozjar (Organised Trading Facility, OTF)
  Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvata (Approved Publication Arrangement, APA)
  Fornitur ta’ tape konsolidat (consolidated tape provider, CTP) | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument | Għall-istrumenti finanzjarji kollha | Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {ISIN}. |
| 3 | Prezz | Għall-istrumenti finanzjarji kollha | Il-prezz innegozjat tat-tranżazzjoni ħlief, meta applikabbli, il-kummissjoni u l-imgħax akkumulat.
  Il-prezz innegozjat għandu jiġi rrapportat f’konformità mal-konvenzjoni standard tas-suq. L-informazzjoni rrappurtata f’dan il-kamp għandha tkun konsistenti mal-valur ipprovdut fil-kamp ‘Notazzjoni tal-Prezz’.
  Meta l-prezz ma jkunx attwalment disponibbli iżda pendenti (pending, ‘PNDG’) jew mhux applikabbli (not applicable, ‘NOAP’), dan il-kamp ma għandux jimtela. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/13} f’każ li l-prezz jiġi espress bħala valur monetarju
  {DECIMAL-11/10} f’każ li l-prezz jiġi espress bħala perċentwal jew rendiment
  {DECIMAL-18/17} f’każ li l-prezz jiġi espress bħala punti bażi |
| 4 | Prezz Nieqes | Għall-istrumenti finanzjarji kollha | Meta l-prezz ma jkunx disponibbli attwalment iżda jkun pendenti, il-valur għandu jkun ‘PNDG’.
  Meta l-prezz ma jkunx applikabbli il-valur għandu jkun ‘NOAP’. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | ‘PNDG’ f’każ li l-prezz ma jkunx disponibbli
  ‘NOAP’ f’każ li ma jkunx applikabbli l-prezz |
| 5 | Munita tal-prezz | Għall-istrumenti finanzjarji kollha | Il-munita ewlenija li biha jiġi espress il-prezz (applikabbli jekk il-prezz jiġi espress bħala valur monetarju). | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {CURRENCYCODE_3} |
| 6 | Notazzjoni tal-prezz | Għall-istrumenti finanzjarji kollha | Indikazzjoni dwar jekk il-prezz huwiex espress f’valur monetarju, f’perċentwal, f’punti bażi jew f’rendiment
  In-notazzjoni tal-prezz għandha tiġi rrapportata f’konformità mal-konvenzjoni standard tas-suq.
  Għal swaps ta’ inadempjenza tal-kreditu, dan il-kamp għandu jimtela b’‘BAPO’.
  Għal bonds (għajr ETNs u ETCs) dan il-kamp għandu jimtela b’perċentwal (PERC) tal-ammont nozzjonali. Meta prezz f’perċentwali ma jkunx il-konvenzjoni standard tas-suq, dan għandu jimtela b’YIEL, BAPO jew MONE, f’konformità mal-konvenzjoni standard tas-suq.
  L-informazzjoni rrappurtata f’dan il-kamp għandha tkun konsistenti mal-valur ipprovdut fil-kamp ‘Price’.
  Meta l-prezz ikun irrapportat f’termini monetarji, dan għandu jingħata fl-unità tal-munita prinċipali.
  Meta l-prezz ma jkunx attwalment disponibbli iżda pendenti (‘PNDG’) jew mhux applikabbli (‘NOAP’), dan il-kamp ma għandux jimtela. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | ‘MONE’ — Valur monetarju
  ‘PERC’ — Perċentwal ‘YIEL’ — Rendiment
  ‘BAPO’ — Punti bażi |
| 7 | Kwantità | Għall-istrumenti finanzjarji kollha ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1), il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament. | Għal strumenti finanzjarji nnegozjati f’unitajiet, l-għadd ta’ unitajiet tal-istrument finanzjarju. Inkella ħalli vot. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/17} |
| 8 | Kwantità f’unita tal-kejl | Għal kuntratti ddeżinjati f’unitajiet f’derivattivi ta’ komoditajiet, derivattivi C10, derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet u kwoti tal-emissjonijiet ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament. | L-ammont ekwivalenti ta’ prodott bażiku jew kwota ta’ emissjoni nnegozjata espressa fl-unità ta’ kejl. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/17} |
| 9 | Notazzjoni tal-kwantità f’unita ta’ kejl | Għal kuntratti ddeżinjati f’unitajiet f’derivattivi ta’ komoditajiet, derivattivi C10, derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet u kwoti tal-emissjonijiet ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament | Indikazzjoni tan-notazzjoni meta hija espressa l-kwantità fl-unità ta’ kejl. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | ‘TOCD’ — tunnellati ta’ ekwivalenti ta’ diossidu tal-karbonju, għal kwalunkwe kuntratt relatat mal-kwoti tal-emissjonijiet
  ‘TONE’ — tunnellati metriċi
  ‘MWHO’ — megawatt sigħat
  ‘MBTU’ — miljun unità termali Brittanika
  ‘THMs’ — unitajiet tas-sħana
  ‘DAYS’ — jiem
  jew
  {ALPHANUM-4} f’kull każ ieħor |
| 10 | Ammont nozzjonali | Għall-istrumenti finanzjarji kollha ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1), il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament. | Dan il-kamp għandu jimtela:






  (i) | għall-bonds (esklużi l-ETCs u l-ETNs), bil-valur nominali, li huwa l-ammont imħallas lura fit-tifdija lill-investitur; |

(1)

It-Tabella 2 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 2

Lista ta’ dettalji għall-finijiet tat-trasparenza ta’ wara n-negozjar

#

Identifikatur tal-kamp

Strumenti finanzjarji

Deskrizzjoni u dettalji li jridu jiġu ppubblikati

Tip ta’ ċentru ta’ eżekuzzjoni jew ta’ pubblikazzjoni

Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 1

1

Id-data u l-ħin tan-negozjar

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Id-data u l-ħin meta twettqet it-tranżazzjoni.

Għal tranżazzjonijiet li twettqu f’ċentru tan-negozjar, il-livell ta’ granularità għandu jkun f’konformità mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/574 (1).

Għal tranżazzjonijiet li ma twettqux f’ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin għandhom ikunu meta l-partijiet jaqblu dwar il-kontenut tal-kampi segwenti: il-kwantità, il-prezz, il-muniti kif speċifikat fil-kampi 31, 34 u 44 tat-Tabella 2 tal-Anness I tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590, il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument, il-klassifikazzjoni tal-istrument u l-kodiċi tal-istrument sottostanti, meta applikabbli. Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f’ċentru tan-negozjar il-ħin irrappurtat għandu jkun preċiż għal mill-inqas l-eqreb sekonda.

Meta t-tranżazzjoni tirriżulta minn ordni trażmessa mill-kumpanija ta’ eżekuzzjoni f’isem klijent lil terza persuna meta l-kundizzjonijiet għat-trażmissjoni stabbiliti fl-Artikolu 4 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590 ma ġewx issodisfati, din għandha tkun id-data u l-ħin tat-tranżazzjoni aktar milli l-ħin tat-trażmissjoni tal-ordni.

Suq Regolat (Regulated Market, RM)

Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF), Faċilità Organizzata tan-Negozjar (Organised Trading Facility, OTF)

Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvata (Approved Publication Arrangement, APA)

Fornitur ta’ tape konsolidat (consolidated tape provider, CTP)

{DATE_TIME_FORMAT}

2

Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{ISIN}.

3

Prezz

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Il-prezz innegozjat tat-tranżazzjoni ħlief, meta applikabbli, il-kummissjoni u l-imgħax akkumulat.

Il-prezz innegozjat għandu jiġi rrapportat f’konformità mal-konvenzjoni standard tas-suq. L-informazzjoni rrappurtata f’dan il-kamp għandha tkun konsistenti mal-valur ipprovdut fil-kamp ‘Notazzjoni tal-Prezz’.

Meta l-prezz ma jkunx attwalment disponibbli iżda pendenti (pending, ‘PNDG’) jew mhux applikabbli (not applicable, ‘NOAP’), dan il-kamp ma għandux jimtela.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/13} f’każ li l-prezz jiġi espress bħala valur monetarju

{DECIMAL-11/10} f’każ li l-prezz jiġi espress bħala perċentwal jew rendiment

{DECIMAL-18/17} f’każ li l-prezz jiġi espress bħala punti bażi

4

Prezz Nieqes

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Meta l-prezz ma jkunx disponibbli attwalment iżda jkun pendenti, il-valur għandu jkun ‘PNDG’.

Meta l-prezz ma jkunx applikabbli il-valur għandu jkun ‘NOAP’.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

‘PNDG’ f’każ li l-prezz ma jkunx disponibbli

‘NOAP’ f’każ li ma jkunx applikabbli l-prezz

5

Munita tal-prezz

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Il-munita ewlenija li biha jiġi espress il-prezz (applikabbli jekk il-prezz jiġi espress bħala valur monetarju).

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

6

Notazzjoni tal-prezz

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Indikazzjoni dwar jekk il-prezz huwiex espress f’valur monetarju, f’perċentwal, f’punti bażi jew f’rendiment

In-notazzjoni tal-prezz għandha tiġi rrapportata f’konformità mal-konvenzjoni standard tas-suq.

Għal swaps ta’ inadempjenza tal-kreditu, dan il-kamp għandu jimtela b’‘BAPO’.

Għal bonds (għajr ETNs u ETCs) dan il-kamp għandu jimtela b’perċentwal (PERC) tal-ammont nozzjonali. Meta prezz f’perċentwali ma jkunx il-konvenzjoni standard tas-suq, dan għandu jimtela b’YIEL, BAPO jew MONE, f’konformità mal-konvenzjoni standard tas-suq.

L-informazzjoni rrappurtata f’dan il-kamp għandha tkun konsistenti mal-valur ipprovdut fil-kamp ‘Price’.

Meta l-prezz ikun irrapportat f’termini monetarji, dan għandu jingħata fl-unità tal-munita prinċipali.

Meta l-prezz ma jkunx attwalment disponibbli iżda pendenti (‘PNDG’) jew mhux applikabbli (‘NOAP’), dan il-kamp ma għandux jimtela.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

‘MONE’ — Valur monetarju

‘PERC’ — Perċentwal ‘YIEL’ — Rendiment

‘BAPO’ — Punti bażi

7

Kwantità

Għall-istrumenti finanzjarji kollha ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1), il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament.

Għal strumenti finanzjarji nnegozjati f’unitajiet, l-għadd ta’ unitajiet tal-istrument finanzjarju. Inkella ħalli vot.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17}

8

Kwantità f’unita tal-kejl

Għal kuntratti ddeżinjati f’unitajiet f’derivattivi ta’ komoditajiet, derivattivi C10, derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet u kwoti tal-emissjonijiet ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament.

L-ammont ekwivalenti ta’ prodott bażiku jew kwota ta’ emissjoni nnegozjata espressa fl-unità ta’ kejl.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17}

9

Notazzjoni tal-kwantità f’unita ta’ kejl

Għal kuntratti ddeżinjati f’unitajiet f’derivattivi ta’ komoditajiet, derivattivi C10, derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet u kwoti tal-emissjonijiet ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament

Indikazzjoni tan-notazzjoni meta hija espressa l-kwantità fl-unità ta’ kejl.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

‘TOCD’ — tunnellati ta’ ekwivalenti ta’ diossidu tal-karbonju, għal kwalunkwe kuntratt relatat mal-kwoti tal-emissjonijiet

‘TONE’ — tunnellati metriċi

‘MWHO’ — megawatt sigħat

‘MBTU’ — miljun unità termali Brittanika

‘THMs’ — unitajiet tas-sħana

‘DAYS’ — jiem

jew

{ALPHANUM-4} f’kull każ ieħor

10

Ammont nozzjonali

Għall-istrumenti finanzjarji kollha ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1), il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament.

Dan il-kamp għandu jimtela:

(i)

għall-bonds (esklużi l-ETCs u l-ETNs), bil-valur nominali, li huwa l-ammont imħallas lura fit-tifdija lill-investitur;

| (ii) | għal ETCs u ETNs u derivattivi titolizzati, bl-għadd ta’ strumenti skambjati bejn ix-xerrejja u l-bejjiegħa mmultiplikat bil-prezz tal-istrument skambjat għal dik it-tranżazzjoni speċifika. B’mod ekwivalenti, bil-kamp tal-prezz immultiplikat bil-kamp tal-kwantità; |
| --- | --- |

(ii)

għal ETCs u ETNs u derivattivi titolizzati, bl-għadd ta’ strumenti skambjati bejn ix-xerrejja u l-bejjiegħa mmultiplikat bil-prezz tal-istrument skambjat għal dik it-tranżazzjoni speċifika. B’mod ekwivalenti, bil-kamp tal-prezz immultiplikat bil-kamp tal-kwantità;

| (iii) | għall-prodotti finanzjarji strutturati (structured finance products, SFPs), bil-valur nominali għal kull unità mmultiplikat bl-għadd ta’ strumenti fil-ħin tat-tranżazzjoni; |
| --- | --- |

(iii)

għall-prodotti finanzjarji strutturati (structured finance products, SFPs), bil-valur nominali għal kull unità mmultiplikat bl-għadd ta’ strumenti fil-ħin tat-tranżazzjoni;

| (iv) | għal swaps ta’ inadempjenza ta’ kreditu, bl-ammont nozzjonali li għalih tkun akkwistata jew mibjugħa il-protezzjoni; |
| --- | --- |

(iv)

għal swaps ta’ inadempjenza ta’ kreditu, bl-ammont nozzjonali li għalih tkun akkwistata jew mibjugħa il-protezzjoni;

| (v) | għal opzjonijiet, swapzjonijiet, swaps għajr dawk f’(iv), futures u forwards, bl-ammont nozzjonali tal-kuntratt; |
| --- | --- |

(v)

għal opzjonijiet, swapzjonijiet, swaps għajr dawk f’(iv), futures u forwards, bl-ammont nozzjonali tal-kuntratt;

| (vi) | għall-kwoti tal-emissjonijiet, bl-ammont li jirriżulta tal-kwantità bil-prezz rilevanti stabbilit fil-kuntratt fil-ħin tat-tranżazzjoni. B’mod ekwivalenti, bil-kamp tal-prezz immultiplikat bil-kwantità fil-kamp tal-unità ta’ kejl; |
| --- | --- |

(vi)

għall-kwoti tal-emissjonijiet, bl-ammont li jirriżulta tal-kwantità bil-prezz rilevanti stabbilit fil-kuntratt fil-ħin tat-tranżazzjoni. B’mod ekwivalenti, bil-kamp tal-prezz immultiplikat bil-kwantità fil-kamp tal-unità ta’ kejl;

| (vii) | fil-każ ta’ spread bets, bil-valur monetarju abbinat ma’ kull punt ta’ moviment fl-istrument finanzjarju sottostanti fil-ħin tat-tranżazzjoni; |
| --- | --- |

(vii)

fil-każ ta’ spread bets, bil-valur monetarju abbinat ma’ kull punt ta’ moviment fl-istrument finanzjarju sottostanti fil-ħin tat-tranżazzjoni;

| (viii) | għall-kuntratti għad-differenza, bl-għadd ta’ strumenti skambjati bejn ix-xerrejja u l-bejjiegħa mmultiplikat bil-prezz tal-istrument skambjat għal dik it-tranżazzjoni speċifika. B’mod ekwivalenti, bil-kamp tal-prezz immultiplikat bil-kamp tal-kwantità. |
| --- | --- |

(viii)

għall-kuntratti għad-differenza, bl-għadd ta’ strumenti skambjati bejn ix-xerrejja u l-bejjiegħa mmultiplikat bil-prezz tal-istrument skambjat għal dik it-tranżazzjoni speċifika. B’mod ekwivalenti, bil-kamp tal-prezz immultiplikat bil-kamp tal-kwantità.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

11

Munita nozzjonali

Għall-istrumenti finanzjarji kollha ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1), il-punti (a) u (b) ta’ dan ir-Regolament.

Il-munita prinċipali li fiha huwa denominat l-ammont nozzjonali.

Fil-każ ta’ kuntratt tad-derivattivi FX jew swap b’diversi muniti jew swapzjoni meta l-iswap sottostanti tkun ta’ diversi muniti jew ta’ CFD tal-munita jew kuntratt ta’ spread-betting, din tkun il-munita nozzjonali tal-komponent 1.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

12

Tip

Għal kwoti tal-emissjonijiet u derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet biss

Dan il-kamp huwa applikabbli għall-kwoti tal-emissjonijiet u d-derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet biss.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

‘EUAE’ — EUA

‘CERE’ — CER

‘ERUE’ — ERU

‘EUAA’ — EUAA

‘OTHR’ — Oħrajn

13

Ċentru tal-eżekuzzjoni

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

L-identifikazzjoni taċ-ċentru meta tkun saret it-tranżazzjoni.

Uża l-kodiċi MIC tas-segment ISO 10383 għal tranżazzjonijiet eżegwiti f’ċentru tan-negozjar. Meta s-segment MIC ma jkunx jeżisti, uża l-MIC operattiv.

Uża ‘SINT’ għal strumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f’ċentru tan-negozjar, meta t-tranżazzjoni fuq dak l-istrument finanzjarju tkun eżegwita f’Internalizzatur Sistematiku.

Għal strumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f’ċentru tan-negozjar, meta t-tranżazzjoni f’dak l-istrument finanzjarju la hija eżegwita f’ċentru tan-negozjar tal-UE u lanqas minn internaizzatur sistemtiku uża l-kodiċi MIC ‘XOFF’. Jekk it-tranżazzjoni tiġi eżegwita fuq pjattaforma organizzata tan-negozjar barra mill-UE, flimkien ma’ ‘XOFF’ hemm bżonn jimtela wkoll il-kamp ‘Ċentru ta’ negozjar ta’ eżekuzzjoni ta’ pajjiż terz’.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{MIC} – ċentri tan-negozjar tal-UE jew

‘SINT’ — internalizzatur sistematiku

‘XOFF’ — f’kull każ ieħor

14

Ċentru tan-negozjar ta’ eżekuzzjoni ta’ pajjiż terz

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

L-identifikazzjoni taċ-ċentru ta’ negozjar tal-pajjiż terz meta tkun ġiet eżegwita t-tranżazzjoni.

Uża l-kodiċi MIC tas-segment ISO 10383. Meta s-segment MIC ma jkunx jeżisti, uża l-MIC operattiv.

Meta t-tranżazzjoni ma tiġix eżegwita f’ċentru tan-negozjar ta’ pajjiż terz, il-kamp ma għandux jimtela.

APA, CTP

{MIC}

15

Id-Data u l-Ħin tal-Pubblikazzjoni

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Id-data u l-ħin meta tkun ġiet ippubblikata t-tranżazzjoni minn ċentru tan-negozjar jew APA.

Għal tranżazzjonijiet li twettqu f’ċentru tan-negozjar, il-livell ta’ granularità għandu jkun f’konformità mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/574.

Għal tranżazzjonijiet li ma twettqux f’post tan-negozjar il-ħin irrappurtat għandu jkun granulari għal mill-inqas l-eqreb sekonda.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DATE_TIME_FORMAT}

16

Post tal-pubblikazzjoni

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-post tan-negozjar u l-APA li jippubblika t-tranżazzjoni.

CTP

Post tan-Negozjar: {MIC}

APA: {MIC} meta disponibbli. Inkella, kodiċi ta’ erba’ karattri kif ippubblikat fil-lista ta’ data li tirrapporta fornituri ta’ servizzi fis-sit web tal-ESMA.

17

Kodiċi ta’ Identifikazzjoni tat-Tranżazzjoni

Għall-istrumenti finanzjarji kollha

Kodiċi alfanumeriku assenjat miċ-ċentri tan-negozjar (skont l-Artikolu 12 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 (2)) u l-APAs u użat f’kull referenza sussegwnti għan-negozjar speċifiku.

Il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tat-tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull segment MIC skont ISO 10383 u għal kull jum ta’ negozjar. Meta ċ-ċentru tan-negozjar ma jużax MICs tas-segment, il-kodiċi ta’ identifikazzjoni tat-tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull MIC operattiv għal kull jum ta’ negozjar.

Meta l-APA ma jużax l-MICs, għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull kodiċi ta’ erba’ karattri użat biex jiġi identifikat l-APA għal kull jum ta’ negozjar.

Il-komponenti tal-kodiċi ta’ identifikazzjoni tat-tranżazzjoni ma għandhomx jiżvelaw l-identità tal-kontropartijiet għat-tranżazzjoni li għaliha jkun qiegħed jinżamm il-kodiċi

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{ALPHANUMERICAL-52}

18

Tranżazzjoni li għandha titneħħa

Għal derivattivi

Kodiċi biex jiġi identifikat jekk it-tranżazzjoni hijiex se titneħħa.

RM,MTF, OTF, APA, CTP

‘TRUE’ — it-tranżazzjoni li għandha titneħħa

‘FALSE’ — it-tranżazzjoni li ma għandhiex titneħħa

| (2) | It-Tabella 3 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 3


  Lista ta’ indikaturi għall-finijiet tat-trasparenza ta’ wara n-negozjar









  Indikatur | Isem | Tip ta’ ċentru ta’ eżekuzzjoni jew ta’ pubblikazzjoni | Deskrizzjoni |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| ‘BENC’ | Indikatur tat-tranżazzjoni bħala punt ta’ riferiment | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjonijiet eżegwiti b’referenza għal prezz li huwa kkalkulat fuq diversi istanzi ta’ żmien skont parametru referenzjarju partikolari, bħalma huwa l-prezz medju ponderat skont il-volum jew il-prezz medju ponderat skont il-ħin. |
| ‘ACTX’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni agency cross | APA, CTP | Tranżazzjonijiet meta impriża ta’ investiment tkun laqqgħet flimkien żewġ ordnijiet ta’ klijenti bix-xiri u l-bejgħ li jkun sar bħala tranżazzjoni waħda u li tinvolvi l-istess volum u prezz. |
| ‘NPFT’ | Indikatur tat-tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet | RM, MTF, OTF, CTP | Tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet kif stabbilit fl-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590. |
| ‘LRGS’ | Indikatur tat-tranżazzjoni LIS ta’ wara n-negozjar | RM, MTF, OTF
  APA
  CTP | Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-differiment fuq skala kbira ta’ wara n-negozjar. |
| ‘ILQD’ | Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ strument mhux likwidu | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-differiment għall-istrumenti li għalihom ma hemmx suq likwidu. |
| ‘DAQS’ | Indikatur tat-tranżazzjoni SSTI ta’ wara n-negozjar | RM, MTF, OTF
  APA, CTP | Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-daqs ta’ wara n-negozjar speċifiku għad-differiment tal-istrument. |
| ‘TPAC’ | Indikatur tat-tranżazzjoni f’pakkett | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjonijiet f’pakkett li mhumiex skambju ma’ prodotti fiżiċi kif iddefinit fl-Artikolu 1. |
| ‘XFPH’ | Indikatur tat-tranżazzjonijiet ta’ skambju ma’ prodotti fiżiċi | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Skambju ma’ prodotti fiżiċi kif definit fl-Artikolu 1. |
| ‘CANC’ | Indikatur ta’ kanċellazzjoni | RM, MTF, APA, CTP | Meta tiġi kkanċellata tranżazzjoni li ġiet ippubblikata qabel. |
| ‘AMND’ | Indikatur ta’ emenda | RM, MTF, APA, CTP | Meta tiġi emendata tranżazzjoni li ġiet ippubblikata qabel. |
| ‘PORT’ | Indikatur ta’ negozjar f’portafoll | RM, MTF, APA, CTP | Tranżazzjoni f’ħames strumenti finanzjarji differenti jew aktar meta dawn it-tranżazzjonijiet jiġu nnegozjati fl-istess ħin mill-istess klijent u bi prezz wieħed tal-lott u li ma tkunx ‘tranżazzjoni f’pakkett’ kif imsemmi fl-Artikolu 1(1). |

(2)

It-Tabella 3 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 3

Lista ta’ indikaturi għall-finijiet tat-trasparenza ta’ wara n-negozjar

Indikatur

Isem

Tip ta’ ċentru ta’ eżekuzzjoni jew ta’ pubblikazzjoni

Deskrizzjoni

‘BENC’

Indikatur tat-tranżazzjoni bħala punt ta’ riferiment

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjonijiet eżegwiti b’referenza għal prezz li huwa kkalkulat fuq diversi istanzi ta’ żmien skont parametru referenzjarju partikolari, bħalma huwa l-prezz medju ponderat skont il-volum jew il-prezz medju ponderat skont il-ħin.

‘ACTX’

Indikatur ta’ tranżazzjoni agency cross

APA, CTP

Tranżazzjonijiet meta impriża ta’ investiment tkun laqqgħet flimkien żewġ ordnijiet ta’ klijenti bix-xiri u l-bejgħ li jkun sar bħala tranżazzjoni waħda u li tinvolvi l-istess volum u prezz.

‘NPFT’

Indikatur tat-tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet

RM, MTF, OTF, CTP

Tranżazzjonijiet li ma jikkontribwux għall-formazzjoni tal-prezzijiet kif stabbilit fl-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590.

‘LRGS’

Indikatur tat-tranżazzjoni LIS ta’ wara n-negozjar

RM, MTF, OTF

APA

CTP

Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-differiment fuq skala kbira ta’ wara n-negozjar.

‘ILQD’

Indikatur ta’ tranżazzjoni ta’ strument mhux likwidu

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-differiment għall-istrumenti li għalihom ma hemmx suq likwidu.

‘DAQS’

Indikatur tat-tranżazzjoni SSTI ta’ wara n-negozjar

RM, MTF, OTF

APA, CTP

Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-daqs ta’ wara n-negozjar speċifiku għad-differiment tal-istrument.

‘TPAC’

Indikatur tat-tranżazzjoni f’pakkett

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjonijiet f’pakkett li mhumiex skambju ma’ prodotti fiżiċi kif iddefinit fl-Artikolu 1.

‘XFPH’

Indikatur tat-tranżazzjonijiet ta’ skambju ma’ prodotti fiżiċi

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Skambju ma’ prodotti fiżiċi kif definit fl-Artikolu 1.

‘CANC’

Indikatur ta’ kanċellazzjoni

RM, MTF, APA, CTP

Meta tiġi kkanċellata tranżazzjoni li ġiet ippubblikata qabel.

‘AMND’

Indikatur ta’ emenda

RM, MTF, APA, CTP

Meta tiġi emendata tranżazzjoni li ġiet ippubblikata qabel.

‘PORT’

Indikatur ta’ negozjar f’portafoll

RM, MTF, APA, CTP

Tranżazzjoni f’ħames strumenti finanzjarji differenti jew aktar meta dawn it-tranżazzjonijiet jiġu nnegozjati fl-istess ħin mill-istess klijent u bi prezz wieħed tal-lott u li ma tkunx ‘tranżazzjoni f’pakkett’ kif imsemmi fl-Artikolu 1(1).

| INDIKATURI TA’ DIFFERIMENT SUPPLEMENTARI |
| --- |
| Artikolu 11(1)(a)(i). | ‘LMTF’ | Indikatur ta’ dettalji limitati | RM, MTF, OTF, APA, CTP | L-ewwel rapport bil-pubblikazzjoni ta’ dettalji limitati f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (a)(i). |
| ‘FULF’ | Indikatur ta’ dettalji sħaħ | Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati ġew ippubblikati qabel f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (a)(i). |
| Artikolu 11(1)(a)(ii). | ‘DATF’ | Kuljum indikatur ta’ azzjoni aggregata | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Pubblikazzjoni ta’ tranżazzjoni aggregata ta’ kuljum f’konformità mal-Artikolu 11(1)(a)(ii). |
| ‘FULA’ | Indikatur ta’ dettalji sħaħ | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjonijiet individwali li għalihom dettalji aggregati ġew ippubblikati qabel f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (a)(ii). |
| Artikolu 11(1)(b) | ‘VOLO’ | Indikatur tal-omissjoni tal-volum | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati huma ppubblikati f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (b). |
| ‘FULV’ | Indikatur ta’ dettalji sħaħ | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati ġew ippubblikati qabel f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (b) |
| Artikolu 11(1)(c) | ‘FWAF’ | Indikatur ta’ aggregazzjoni ta’ erba’ ġimgħat | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Pubblikazzjoni ta’ tranżazzjonijiet f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (c). |
| ‘FULJ’ | Indikatur ta’ dettalji sħaħ | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjonijiet individwali li kienu bbenefikaw minn pubblikazzjoni aggregata f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (c). |
| |
| Artikolu 11(1)(d) | ‘IDAF’ | Indikatur ta’ aggregazzjoni mhux definita | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjonijiet li għalihom il-pubblikazzjoni ta’ diversi tranżazzjonijiet f’forma aggregata ġiet permessa għal perjodu ta’ żmien indeterminat f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (d). |
| L-użu konsekuttiv tal-Artikolu 11(1)(b) u l-Artikolu 11(2)(c) għall-istrumenti ta’ dejn sovran | ‘VOLW’ | Indikatur tal-omissjoni tal-volum | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjoni li għaliha dettalji limiti huma ppubblikati f’konformità mal-Artikolu 11(1)(b) u li għalihom il-pubblikazzjoni ta’ diversi tranżazzjonijiet f’forma aggregata għal perjodu ta’ żmien indeterminat tiġi permessa b’mod konsekuttiv f’konformità mal-Artikolu 11(2), il-punt (c). |
| ‘COAF’ | Indikatur ta’ aggregazzjoni konsekuttiva (omissjoni ta’ volum ta’ wara għall-istrumenti ta’ dejn sovran) | RM, MTF, OTF, APA, CTP | Tranżazzjonijiet li għalihom dettalji limitati ġew ippubblikati qabel f’konformità mal-Artikolu 11(1)(b) u li għalihom il-pubblikazzjoni ta’ diversi tranżazzjonijiet f’forma aggregata għal perjodu ta’ żmien indeterminat ġie permess b’mod konsekuttiv f’konformità mal-Artikolu 11(2), il-punt (c).” |

INDIKATURI TA’ DIFFERIMENT SUPPLEMENTARI

Artikolu 11(1)(a)(i).

‘LMTF’

Indikatur ta’ dettalji limitati

RM, MTF, OTF, APA, CTP

L-ewwel rapport bil-pubblikazzjoni ta’ dettalji limitati f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (a)(i).

‘FULF’

Indikatur ta’ dettalji sħaħ

Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati ġew ippubblikati qabel f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (a)(i).

Artikolu 11(1)(a)(ii).

‘DATF’

Kuljum indikatur ta’ azzjoni aggregata

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Pubblikazzjoni ta’ tranżazzjoni aggregata ta’ kuljum f’konformità mal-Artikolu 11(1)(a)(ii).

‘FULA’

Indikatur ta’ dettalji sħaħ

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjonijiet individwali li għalihom dettalji aggregati ġew ippubblikati qabel f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (a)(ii).

Artikolu 11(1)(b)

‘VOLO’

Indikatur tal-omissjoni tal-volum

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati huma ppubblikati f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (b).

‘FULV’

Indikatur ta’ dettalji sħaħ

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati ġew ippubblikati qabel f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (b)

Artikolu 11(1)(c)

‘FWAF’

Indikatur ta’ aggregazzjoni ta’ erba’ ġimgħat

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Pubblikazzjoni ta’ tranżazzjonijiet f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (c).

‘FULJ’

Indikatur ta’ dettalji sħaħ

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjonijiet individwali li kienu bbenefikaw minn pubblikazzjoni aggregata f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (c).

Artikolu 11(1)(d)

‘IDAF’

Indikatur ta’ aggregazzjoni mhux definita

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjonijiet li għalihom il-pubblikazzjoni ta’ diversi tranżazzjonijiet f’forma aggregata ġiet permessa għal perjodu ta’ żmien indeterminat f’konformità mal-Artikolu 11(1), il-punt (d).

L-użu konsekuttiv tal-Artikolu 11(1)(b) u l-Artikolu 11(2)(c) għall-istrumenti ta’ dejn sovran

‘VOLW’

Indikatur tal-omissjoni tal-volum

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjoni li għaliha dettalji limiti huma ppubblikati f’konformità mal-Artikolu 11(1)(b) u li għalihom il-pubblikazzjoni ta’ diversi tranżazzjonijiet f’forma aggregata għal perjodu ta’ żmien indeterminat tiġi permessa b’mod konsekuttiv f’konformità mal-Artikolu 11(2), il-punt (c).

‘COAF’

Indikatur ta’ aggregazzjoni konsekuttiva (omissjoni ta’ volum ta’ wara għall-istrumenti ta’ dejn sovran)

RM, MTF, OTF, APA, CTP

Tranżazzjonijiet li għalihom dettalji limitati ġew ippubblikati qabel f’konformità mal-Artikolu 11(1)(b) u li għalihom il-pubblikazzjoni ta’ diversi tranżazzjonijiet f’forma aggregata għal perjodu ta’ żmien indeterminat ġie permess b’mod konsekuttiv f’konformità mal-Artikolu 11(2), il-punt (c).”

| (3) | It-Tabella 4 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 4


  Kejl tal-volum







  Tip ta’ strument | Volum |
| --- | --- | --- |
| Il-bonds kollha ħlief ETCs u ETNs u prodotti finanzjarji strutturati | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Bonds tat-tip ETC u ETN | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Derivattivi titolizzati | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Derivattivi tar-rati tal-imgħax | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Derivattivi tal-Kambju | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Derivattivi azzjonarji | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Derivattivi ta’ komoditajiet | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Derivattivi ta’ kreditu | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Kuntratt għad-differenzi | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Derivattivi C10 | ‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet | ‘Kwantità fl-unità ta’ kejl’ skont il-kamp 8 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. |
| Kwoti tal-emissjonijiet | ‘Kwantità f’unità ta’ kejl’ skont il-kamp 8 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.”. |

(3)

It-Tabella 4 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 4

Kejl tal-volum

Tip ta’ strument

Volum

Il-bonds kollha ħlief ETCs u ETNs u prodotti finanzjarji strutturati

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Bonds tat-tip ETC u ETN

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Derivattivi titolizzati

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Derivattivi tar-rati tal-imgħax

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Derivattivi tal-Kambju

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Derivattivi azzjonarji

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Derivattivi ta’ komoditajiet

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Derivattivi ta’ kreditu

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Kuntratt għad-differenzi

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Derivattivi C10

‘Ammont nozzjonali’ tal-kuntratt innegozjat skont il-kamp 10 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet

‘Kwantità fl-unità ta’ kejl’ skont il-kamp 8 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

Kwoti tal-emissjonijiet

‘Kwantità f’unità ta’ kejl’ skont il-kamp 8 tat-Tabella 2 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.”.

---

(1)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/574 tas-7 ta’ Ġunju 2016 i jissupplimenta d-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji għal-livell ta' preċiżjoni tal-arloġġi tan-negozju (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 148).

(2)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 tal-24 ta’ Ġunju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji għaż-żamma tad-data rilevanti dwar l-ordnijiet fl-istrumenti finanzjarji (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 193).

Ir-Regolament ta’ Delega (UE) Nru 148/2013 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 648/2012 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar derivati OTC, kontropartijiet ċentrali u repożitorji tad-data dwar it-tranżazzjonijiet fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji dwar id-dettalji minimi tad-data li trid tiġi rrapportata lir-repożitorji tat-tranżazzjonijiet.”

---

ANNESS III

L-Anness III huwa emendat kif ġej:

| (1) | fil-parti 1, il-punt 13 jinbidel b’dan li ġej:






  “13. | ‘Swapzjoni jew Opzjoni fuq swap’ tfisser kuntratt ta’ opzjoni li jagħti lis-sid id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jidħol fi swap f’ċerta data jew sa ċerta data futura jew data tal-eżerċizzju.”; |
| --- | --- | --- |

(1)

fil-parti 1, il-punt 13 jinbidel b’dan li ġej:

“13.

‘Swapzjoni jew Opzjoni fuq swap’ tfisser kuntratt ta’ opzjoni li jagħti lis-sid id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jidħol fi swap f’ċerta data jew sa ċerta data futura jew data tal-eżerċizzju.”;

| (2) | It-Tabella 2.2 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 2.2


  Bonds (it-tipi ta’ bonds kollha ħlief ETC u ETN) — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu












  Klassi ta’ assi — Bonds (it-tipi ta’ bonds kollha ħlief ETC u ETN) |
| --- | --- |
| Kull bond individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikolu 13(18) jekk huwa kkaratterizzat minn kombinazzjoni speċifika tat-tip ta’ bond u daqs ta’ ħruġ kif speċifikat f’kull ringiela tat-tabella. |
| Tip ta’ Bond | | Daqs ta’ ħruġ - RTS23#14 |
| Bond Sovran
  RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = EUSB | tfisser bond li la huwa konvertibbli u lanqas bond kopert u jinħareġ minn emittent sovran:






  (a) | l-Unjoni; |

(2)

It-Tabella 2.2 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 2.2

Bonds (it-tipi ta’ bonds kollha ħlief ETC u ETN) — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi — Bonds (it-tipi ta’ bonds kollha ħlief ETC u ETN)

Kull bond individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikolu 13(18) jekk huwa kkaratterizzat minn kombinazzjoni speċifika tat-tip ta’ bond u daqs ta’ ħruġ kif speċifikat f’kull ringiela tat-tabella.

Tip ta’ Bond

Daqs ta’ ħruġ - RTS23#14

Bond Sovran

RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = EUSB

tfisser bond li la huwa konvertibbli u lanqas bond kopert u jinħareġ minn emittent sovran:

(a)

l-Unjoni;

| (b) | Stat Membru, inkluż dipartiment tal-gvern, aġenzija jew vettura bi skop speċjali ta’ Stat Membru; |
| --- | --- |

(b)

Stat Membru, inkluż dipartiment tal-gvern, aġenzija jew vettura bi skop speċjali ta’ Stat Membru;

| (c) | entità sovrana li mhijiex imniżżla fil-punti (a) u (b). |
| --- | --- |

(c)

entità sovrana li mhijiex imniżżla fil-punti (a) u (b).

inqas minn (f’EUR)

1 000 000 000

Bond Pubbliku Ieħor

RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = OEPB

tfisser bond li la huwa konvertibbli u lanqas bond kopert u jinħareġ minn xi wieħed mill-emittenti pubbliċi li ġejjin:

| (a) | f’każ ta’ Stat Membru federali, membri ta’ dik il-federazzjoni; |
| --- | --- |

(a)

f’każ ta’ Stat Membru federali, membri ta’ dik il-federazzjoni;

| (b) | vettura bi skop speċjali għal diversi Stati Membri; |
| --- | --- |

(b)

vettura bi skop speċjali għal diversi Stati Membri;

| (c) | istituzzjoni finanzjarja internazzjonali stabbilita minn żewġ Stati Membri jew aktar li jkollha l-għan li timmobilizza l-iffinanzjar u tagħti assistenza finanzjarja għall-benefiċċju tal-membri tagħha li jkunu għaddejjin minn jew mhedda bi problemi finanzjarji severi; |
| --- | --- |

(c)

istituzzjoni finanzjarja internazzjonali stabbilita minn żewġ Stati Membri jew aktar li jkollha l-għan li timmobilizza l-iffinanzjar u tagħti assistenza finanzjarja għall-benefiċċju tal-membri tagħha li jkunu għaddejjin minn jew mhedda bi problemi finanzjarji severi;

| (d) | il-Bank Ewropew tal-Investiment; |
| --- | --- |

(d)

il-Bank Ewropew tal-Investiment;

| (e) | entità pubblika li mhijiex emittent ta’ bond sovran kif speċifikat fir-ringiela preċedenti. |
| --- | --- |

(e)

entità pubblika li mhijiex emittent ta’ bond sovran kif speċifikat fir-ringiela preċedenti.

inqas minn (f’EUR)

500 000 000

Bond Konvertibbli

RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = CVTB

tfisser strument li jikkonsisti f’bond jew strument ta’ dejn titolizzat b’derivattiv inkorporat, bħal opzjoni li tinxtara l-ekwità sottostanti

inqas minn (f’EUR)

500 000 000

Bond Kopert

RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = CVDB

tfisser bonds kif imsemmijin fl-Artikolu 52(4) tad-Direttiva 2009/65/KE

matul l-istadji S1 u S2

matul l-istadji S3 u S4

inqas minn (f’EUR)

1 000 000 000

inqas minn (f’EUR)

500 000 000

Bond Korporattiv

RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = CRPB

tfisser bond li la huwa bond konvertibbli u lanqas kopert u li jinħareġ minn Societas Europaea stabbilita f’konoformità mar-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 2157/2001 (1) jew tip ta’ kumpanija elenkata fl-Anness I jew l-Anness II tad-Direttiva 2013/34/UE tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill (2) jew ekwivalenti f’pajjiżi terzi

matul l-istadji S1 u S2

matul l-istadji S3 u S4

inqas minn (f’EUR)

1 000 000 000

inqas minn (f’EUR)

500 000 000

Tip ta’ Bond

Għall-għan tad-determinazzjoni tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikolu 13(18), għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

Bond Ieħor

RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = OTHR

Bond li ma jappartjeni għal ebda tip ta’ bond imsemmi hawn fuq huwa meqjus li ma għandux suq likwidu

| (3) | It-Tabella 2.4 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 2.4


  Bonds (tipi ta’ bonds ETC u ETN) — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu









  Tip ta’ bond | Kull strument finanzjarju individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma jissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
| --- | --- | --- |
| Fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
| Komoditajiet Innegozjati fil-Borża (ETCs) - RTS2 # 3 = ETCS
  strument ta’ dejn maħruġ kontra investiment dirett mill-emittent fi prodotti bażiċi jew kuntratti tad-derivattivi ta’ komoditajiet. Il-prezz ta’ ETC huwa marbut direttament jew indirettament mal-prestazzjoni tas-sottostanti. ETC tittraċċa b’mod passiv il-prestazzjoni tal-prodott bażiku jew indiċi tal-prodott bażiku li tirreferi għalihom. | EUR 500 000 | 10 |
| Noti ta’ Negozju fil-Borża (ETNs) - RTS2#3 = ETNS
  strument ta’ dejn maħruġ kontra investiment dirett mill-emittent fis-sottostanti jew f’kuntratti tad-derivattivi sottostanti. Il-prezz ta’ ETN huwa marbut direttament jew indirettament mal-prestazzjoni tas-sottostanti. ETN issegwi b’mod passiv il-prestazzjoni tas-sottostanti li jkun qiegħed jirreferi għalih. | EUR 500 000 | 10” |

(3)

It-Tabella 2.4 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 2.4

Bonds (tipi ta’ bonds ETC u ETN) — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Tip ta’ bond

Kull strument finanzjarju individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma jissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Komoditajiet Innegozjati fil-Borża (ETCs) - RTS2 # 3 = ETCS

strument ta’ dejn maħruġ kontra investiment dirett mill-emittent fi prodotti bażiċi jew kuntratti tad-derivattivi ta’ komoditajiet. Il-prezz ta’ ETC huwa marbut direttament jew indirettament mal-prestazzjoni tas-sottostanti. ETC tittraċċa b’mod passiv il-prestazzjoni tal-prodott bażiku jew indiċi tal-prodott bażiku li tirreferi għalihom.

EUR 500 000

10

Noti ta’ Negozju fil-Borża (ETNs) - RTS2#3 = ETNS

strument ta’ dejn maħruġ kontra investiment dirett mill-emittent fis-sottostanti jew f’kuntratti tad-derivattivi sottostanti. Il-prezz ta’ ETN huwa marbut direttament jew indirettament mal-prestazzjoni tas-sottostanti. ETN issegwi b’mod passiv il-prestazzjoni tas-sottostanti li jkun qiegħed jirreferi għalih.

EUR 500 000

10”

| (4) | It-Tabella 3.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 3.1


  SFPs — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu









  Klassi ta’ assi – Prodotti Finanzjarji Strutturati (Structured Finance Products, SFPs) |
| --- | --- |
| Test 1 – valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs |
| Valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs għall-fini tad-determinazzjoni tal-istrumenti finanzjaraji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1), il-punt (b) – RTS2#3 = SFPS |
| Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-valuri relatati mal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi għall-finijiet tal-valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs | Il-klassi ta’ assi tal-SFPs għandha tiġi vvalutata b’applikazzjoni tal-livelli limitu li ġejjin tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
| Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
| Tranżazzjonijiet imwettqa fl-SFPs kollha | EUR 300 000 000 | 500 |
| Test 2 — SFPs li ma għandhomx suq likwidu |
| Jekk il-valuri relatati mal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi huma t-tnejn li huma ’l fuq mil-livelli limitu ta’ likwidità kwantitattiva stabbiliti għall-għan tal-valutazzjoni tal-klassi ta’ assi tal-SFPs, it-Test 1 jinqabeż u għandu jsir it-Test 2. Kull strument finanzjarju individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma jissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
| Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] | Perċentwal ta’ jiem innegozjati matul il-perjodu kkunsidrat

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 3] |
| EUR 100 000 | 2 | 80 %”. |

(4)

It-Tabella 3.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 3.1

SFPs — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi – Prodotti Finanzjarji Strutturati (Structured Finance Products, SFPs)

Test 1 – valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs

Valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs għall-fini tad-determinazzjoni tal-istrumenti finanzjaraji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1), il-punt (b) – RTS2#3 = SFPS

Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-valuri relatati mal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi għall-finijiet tal-valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs

Il-klassi ta’ assi tal-SFPs għandha tiġi vvalutata b’applikazzjoni tal-livelli limitu li ġejjin tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Tranżazzjonijiet imwettqa fl-SFPs kollha

EUR 300 000 000

500

Test 2 — SFPs li ma għandhomx suq likwidu

Jekk il-valuri relatati mal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi huma t-tnejn li huma ’l fuq mil-livelli limitu ta’ likwidità kwantitattiva stabbiliti għall-għan tal-valutazzjoni tal-klassi ta’ assi tal-SFPs, it-Test 1 jinqabeż u għandu jsir it-Test 2. Kull strument finanzjarju individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma jissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Perċentwal ta’ jiem innegozjati matul il-perjodu kkunsidrat

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 3]

EUR 100 000

2

80 %”.

| (5) | It-Tabella 4.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 4.1


  Derivattivi titolizzati — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu







  Klassi ta’ assi – Derivattivi Titolizzati |
| --- | --- |
| tfisser titolu trasferibbli kif iddefinit fl-Artikolu 4(1)(44)(c) tad-Direttiva 2014/65/UE differenti mill-prodotti finanzjarji strutturati u għandu jinkludi mill-inqas: |
| (a.1) | mandati koperti ordinarji li jfissru titoli maħruġa minn istituzzjoni finanzjarja li tagħti lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li






  (a) | jixtri, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat jew, f’każ li s-saldu fi flus kontanti jkun ġie ffissat, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz attwali tas-suq u l-prezz tal-eżerċitar mill-bejjiegħ; jew |

(5)

It-Tabella 4.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 4.1

Derivattivi titolizzati — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi – Derivattivi Titolizzati

tfisser titolu trasferibbli kif iddefinit fl-Artikolu 4(1)(44)(c) tad-Direttiva 2014/65/UE differenti mill-prodotti finanzjarji strutturati u għandu jinkludi mill-inqas:

(a.1)

mandati koperti ordinarji li jfissru titoli maħruġa minn istituzzjoni finanzjarja li tagħti lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li

(a)

jixtri, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat jew, f’każ li s-saldu fi flus kontanti jkun ġie ffissat, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz attwali tas-suq u l-prezz tal-eżerċitar mill-bejjiegħ; jew

| (b) | ibigħ, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat, jew f’każ li jkun ġie ffissat is-saldu fi flus kontanti, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz tal-eżerċitar u l-prezz attwali tas-suq mix-xerrej; |
| --- | --- |

(b)

ibigħ, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat, jew f’każ li jkun ġie ffissat is-saldu fi flus kontanti, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz tal-eżerċitar u l-prezz attwali tas-suq mix-xerrej;

| (a.2) | mandati li jfissru titoli maħruġa mill-istess emittent tal-assi sottostanti li jagħtu lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li






  (a) | jixtri, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat jew, f’każ li s-saldu fi flus kontanti jkun ġie ffissat, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz attwali tas-suq u l-prezz tal-eżerċitar mill-bejjiegħ; jew |
| --- | --- | --- |

(a.2)

mandati li jfissru titoli maħruġa mill-istess emittent tal-assi sottostanti li jagħtu lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li

(a)

jixtri, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat jew, f’każ li s-saldu fi flus kontanti jkun ġie ffissat, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz attwali tas-suq u l-prezz tal-eżerċitar mill-bejjiegħ; jew

| (b) | ibigħ, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat, jew f’każ li jkun ġie ffissat is-saldu fi flus kontanti, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz tal-eżerċitar u l-prezz attwali tas-suq mix-xerrej; |
| --- | --- |

(b)

ibigħ, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat, jew f’każ li jkun ġie ffissat is-saldu fi flus kontanti, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz tal-eżerċitar u l-prezz attwali tas-suq mix-xerrej;

| (b) | ċertifikati ta’ ingranaġġ tfisser ċertifikati li jsegwu l-prestazzjoni tal-assi sottostanti b’effett ta’ ingranaġġ; |
| --- | --- |

(b)

ċertifikati ta’ ingranaġġ tfisser ċertifikati li jsegwu l-prestazzjoni tal-assi sottostanti b’effett ta’ ingranaġġ;

| (c) | warrants eżotiċi koperti tfisser warrants koperti li l-komponent ewlieni tagħhom huwa kombinazzjoni tal-opzjonijiet; |
| --- | --- |

(c)

warrants eżotiċi koperti tfisser warrants koperti li l-komponent ewlieni tagħhom huwa kombinazzjoni tal-opzjonijiet;

| (d) | drittijiet negozjabbli li s-sottostanti tagħhom huwa strument mhux ta’ ekwità; |
| --- | --- |

(d)

drittijiet negozjabbli li s-sottostanti tagħhom huwa strument mhux ta’ ekwità;

| (e) | ċertifikati ta’ investiment tfisser ċertifikati li jsegwu l-prestazzjoni tal-assi sottostanti mingħajr effett ta’ ingranaġġ. |
| --- | --- |

(e)

ċertifikati ta’ investiment tfisser ċertifikati li jsegwu l-prestazzjoni tal-assi sottostanti mingħajr effett ta’ ingranaġġ.

RTS2#3 = SDRV

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

id-derivattivi titolizzati kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu”;

| (6) | It-Tabella 5.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 5.1


  Derivattivi tar-rati tal-imgħax — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu










  Klassi ta’ assi – Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax |
| --- | --- |
| kwalunkwe kuntratt kif iddefinit fl-Anness I, ir-Taqsima C(4) tad-Direttiva 2014/65/UE li s-sottostanti aħħari tiegħu huwa rata tal-imgħax, bond, self, kwalunkwe basket, portafoll jew indiċi inkluż rata tal-imgħax, bond, self jew kwalunkwe prodott ieħor li jirrappreżenta l-prestazzjoni ta’ rata tal-imgħax, bond jew self. |
| Klassi ta’ subassi | Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt | Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1), il-punt (b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi. Għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu għandu jiġi applikat il-kriterju ta’ likwidità kwalitattiv, meta applikabbli |
| Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (average daily notional amount, ADNA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] | Kriterju ta’ likwidità kwalitattiva addizzjonali |
| Futures/forwards tal-bond


  / Future fuq future ta’ bonds


  / Forward fuq future ta’ bonds


  Future fuq bond


  RTS2#3 = DERV


  RTS2#4 = INTR


  RTS2#5 = FUTR


  RTS2#16 = BOND


  jew


  Forward fuq bond


  RTS2#3 = DERV


  RTS2#4 = INTR


  RTS2#5 = FORW


  RTS2#16 = BOND


  jew


  Future fuq future ta’ bonds


  RTS2#3 = DERV


  RTS2#4 = INTR


  RTS2#5 = FUTR


  RTS2#16 = BNFD


  jew


  Forward fuq future ta’ bonds


  RTS2#3 = DERV


  RTS2#4 = INTR


  RTS2#5 = FORW


  RTS2#16 = BNFD | subklassi ta’ future/forward tal-bond hija ddefinita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#17) — emittent tas-sottostanti |

(6)

It-Tabella 5.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 5.1

Derivattivi tar-rati tal-imgħax — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi – Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax

kwalunkwe kuntratt kif iddefinit fl-Anness I, ir-Taqsima C(4) tad-Direttiva 2014/65/UE li s-sottostanti aħħari tiegħu huwa rata tal-imgħax, bond, self, kwalunkwe basket, portafoll jew indiċi inkluż rata tal-imgħax, bond, self jew kwalunkwe prodott ieħor li jirrappreżenta l-prestazzjoni ta’ rata tal-imgħax, bond jew self.

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt

Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1), il-punt (b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi. Għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu għandu jiġi applikat il-kriterju ta’ likwidità kwalitattiv, meta applikabbli

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (average daily notional amount, ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Kriterju ta’ likwidità kwalitattiva addizzjonali

Futures/forwards tal-bond

/ Future fuq future ta’ bonds

/ Forward fuq future ta’ bonds

Future fuq bond

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = BOND

jew

Forward fuq bond

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FORW

RTS2#16 = BOND

jew

Future fuq future ta’ bonds

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = BNFD

jew

Forward fuq future ta’ bonds

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FORW

RTS2#16 = BNFD

subklassi ta’ future/forward tal-bond hija ddefinita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#17) — emittent tas-sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#18) — terminu tal-bond konsenjabbli sottostanti definit kif ġej: | Terminu qasir: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu sa erba’ snin għandu jitqies bħala li hu ta’ terminu qasir |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#18) — terminu tal-bond konsenjabbli sottostanti definit kif ġej:

Terminu qasir: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu sa erba’ snin għandu jitqies bħala li hu ta’ terminu qasir

| | Terminu medju: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu ta’ bejn erba’ u tmien snin għandu jitqies bħala perjodu medju |
| --- | --- |

Terminu medju: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu ta’ bejn erba’ u tmien snin għandu jitqies bħala perjodu medju

| | Terminu twil: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu ta’ bejn tmien snin u 15-il sena għandu jitqies bħala perjodu twil |
| --- | --- |

Terminu twil: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu ta’ bejn tmien snin u 15-il sena għandu jitqies bħala perjodu twil

| | Terminu twil ħafna: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu itwal minn 15-il sena għandu jitqies bħala perjodu twil ħafna |
| --- | --- |

Terminu twil ħafna: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu itwal minn 15-il sena għandu jitqies bħala perjodu twil ħafna

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 5 000 000

10

kull meta subklassi tiġi ddeterminata li jkollha suq likwidu fir-rigward ta’ żmien residwu sal-maturità speċifiku u s-subklassi definita mill-medda ta’ maturità li jmiss tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu, l-ewwel kuntratt back month huwa determinat li jkollu suq likwidu ta’ ġimagħtejn qabel l-iskadenza tal-front month

Opzjoni fuq bond

/ Opzjoni fuq opzjoni fuq bond

/ Opzjoni fuq future fuq bond

Opzjoni fuq bond

Opzjoni fuq opzjoni fuq bond

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BOND

jew

Opzjoni fuq opzjoni fuq bond

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BOND

jew

Opzjoni fuq future fuq bond

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = BNFD

subklassi ta’ opzjoni fuq bond hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#22) — bond sottostanti aħħari |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#22) — bond sottostanti aħħari

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 5 000 000

10

Futures tar-rata tal-imgħax u FRA/ Future fuq future fuq ir-rata tal-imgħax / Ftehim bil-quddiem tar-rata tal-imgħax fuq future fuq ir-rata tal-imgħax

Future fuq ir-rata tal-imgħax

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = INTR

jew

Ftehim bil-quddiem tar-rata tal-imgħax

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FRAS

RTS2#16 = INTR

jew

Future fuq future fuq ir-rata tal-imgħax

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FUTR

RTS2#16 = IFUT

jew

Ftehim bil-quddiem tar-rata tal-imgħax fuq future fuq ir-rata tal-imgħax

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = FRAS

RTS2#16 = IFUT

subklassi tar-rata tal-imgħax futura hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#24) — rata tal-imgħax sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#24) — rata tal-imgħax sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#25) — terminu tar-rata tal-imgħax sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#25) — terminu tar-rata tal-imgħax sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 500 000 000

10

kull meta subklassi tiġi ddeterminata li jkollha suq likwidu fir-rigward ta’ żmien residwu sal-maturità speċifiku u jiġi ddeterminat li s-subklassi definita mill-medda ta’ maturità li jmiss ma jkollhiex suq likwidu, l-ewwel kuntratt back month huwa determinat li jkollu suq likwidu ta’ ġimagħtejn qabel l-iskadenza tal-front month

Opzjonijiet IR

/Opzjoni fuq future tar-rati tal-imgħax/FRA

/Opzjoni fuq opzjoni ta’ rata tal-imgħax

/Opzjoni fuq opzjoni fuq future ta’ rata tal-imgħax/FRA

Opzjoni fuq future ta’ rata tal-imgħax/FRA// Opzjoni fuq opzjoni ta’ rata tal-imgħax

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = IFUT

jew

Opzjoni IR// Opzjoni fuq opzjoni fuq future ta’ rata tal-imgħax/FRA

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#16 = INTR

subklassi ta’ opzjoni fuq rata tal-imgħax hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#24) — rata tal-imgħax sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#24) — rata tal-imgħax sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#25) — terminu tar-rata tal-imgħax sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#25) — terminu tar-rata tal-imgħax sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 500 000 000

10

Swapzjonijiet

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = SWPT

subklassi ta’ swapzjoni hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#16) — tip ta’ swap sottostanti definit kif ġej: ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal fissi u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal fissi [RTS2#16 = XXSC]

  ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal varjabbli u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal varjabbli [RTS2#16 = XFSC]

  ‘swaps bejn muniti individwali’ varjabbli għal varjabbli u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ varjabbli għal varjabbli [RTS2#16 = FFSC]

  ‘swaps bejn muniti individwali’ ta’ inflazzjoni u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ ta’ inflazzjoni [RTS2#16 = IFSC]

  Swap OIS f’munita unika, futures/forwards fuq swap OIS f’munita unika [RTS2#16 = OSSC]
  swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal fissi, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal fissi [RTS2#16 = XXMC]
  swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal varjabbli, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal varjabbli [RTS2#16 = XFMC]
  swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax varjabbli għal varjabbli, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax varjabbli għal varjabbli [RTS2#16 = FFMC]
  swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni [RTS2#16 = IFMC]
  Swap OIS f’diversi muniti, futures/forwards fuq swap OIS f’diversi muniti [RTS2#16 = OSMC] |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#16) — tip ta’ swap sottostanti definit kif ġej: ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal fissi u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal fissi [RTS2#16 = XXSC]

‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal varjabbli u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal varjabbli [RTS2#16 = XFSC]

‘swaps bejn muniti individwali’ varjabbli għal varjabbli u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ varjabbli għal varjabbli [RTS2#16 = FFSC]

‘swaps bejn muniti individwali’ ta’ inflazzjoni u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ ta’ inflazzjoni [RTS2#16 = IFSC]

Swap OIS f’munita unika, futures/forwards fuq swap OIS f’munita unika [RTS2#16 = OSSC]

swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal fissi, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal fissi [RTS2#16 = XXMC]

swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal varjabbli, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal varjabbli [RTS2#16 = XFMC]

swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax varjabbli għal varjabbli, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax varjabbli għal varjabbli [RTS2#16 = FFMC]

swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni [RTS2#16 = IFMC]

Swap OIS f’diversi muniti, futures/forwards fuq swap OIS f’diversi muniti [RTS2#16 = OSMC]

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#20) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#20) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#22 or RTS2#23) — indiċi tal-inflazzjoni jekk it-tip tal-iswap sottostanti huwa jew swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda jew swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#22 or RTS2#23) — indiċi tal-inflazzjoni jekk it-tip tal-iswap sottostanti huwa jew swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda jew swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#21) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#21) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 5 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 5 snin

| | Medda ta’ maturità 5: ħames snin < żmien sal-maturità ≤ 10 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: ħames snin < żmien sal-maturità ≤ 10 snin

| | Medda ta’ maturità 6: aktar minn 10 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: aktar minn 10 snin

EUR 500 000 000

10

‘Swaps f'diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ fiss għal varjabbli u futures/forwards fuq ‘swaps f'diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ fiss għal varjabbli

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus demoninati f’muniti differenti u l-flussi tal-flus ta’ parti waħda huma determinati minn rata tal-imgħax fissa u l-flussi tal-flus ta-parti l-oħra huma determinati minn rata tal-imgħax varjabbli.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = XFMC

subklassi ta’ diversi muniti fiss għal varjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li jmiss:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps f’diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ varjabbli għal varjabbli u futures/forwards fuq ‘swaps f’diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ varjabbli għal varjabbli

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati f’muniti individwali u meta il-flussi tal-flus taż-żewġ partijiet ikunu determinati minn rati tal-imgħax varjabbli

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = FFMC

subklassi ta’ diversi muniti varjabbli għal varjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps f’diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ fissi għal fissi u futures/forwards fuq ‘swaps f’diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ fissi għal fissi

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi ta’ flus denominati f’muniti individwali u fejn il-flussi tal-flus taż-żewġ partijiet huma determinati b’rati tal-imgħax fissi

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = XXMC

subklassi ta’ diversi muniti fiss għal fiss hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps f’diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ ta’ Overnight Index Swap (OIS) u futures/forwards fuq ‘swaps f’diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ ta’ Over- night Index Swap (OIS)

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati f’muniti individwali u meta l-flussi tal-flus ta’ mill-inqas parti waħda huma determinati mir-rata tal-Over- night Index Swap (OIS)

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = OSMC

subklassi ta’ diversi muniti ta’ swap tal-Overnight Index Swap (OIS) hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps f’diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ ta’ inflazzjoni u futures/forwards fuq ‘swaps f’diversi muniti’ jew ‘swaps bejn il-muniti’ ta’ inflazzjoni

swap jew future/forward fuq swap metażewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati f’muniti individwali u fmeta -flussi tal-flus ta’ mill-inqas parti waħda huma determinati minn rata ta’ inflazzjoni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = IFMC

subklassi ta’ diversi muniti ta’ inflazzjoni hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps bejn muniti individwali’ fissi għal varjabbli u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal varjabbli

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus demoninati fl-istess munita u l-flussi tal-flus ta’ parti waħda huma determinati minn rata tal-imgħax fissa filwaqt li dawk tal-parti l-oħra huma determinati minn rata tal-imgħax varjabbli

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = XFSC

subklassi ta’ munita unika fiss għal varjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps bejn muniti individwali’ varjabbli għal varjabbli u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ varjabbli għal varjabbli

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati fl-istess munita u meta l-flussi tal-flus taż-żewġ partijiet huma determinati minn rati tal-imgħax varjabbli

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = FFSC

subklassi ta’ munita unika varjabbli għal varjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps bejn muniti individwali’ fissi għal fissi u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ fissi għal fissi

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati fl-istess munita u meta l-flussi tal-flus taż-żewġ partijiet huma determinati minn rati tal-imgħax fissi

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = XXSC

subklassi ta’ munita unika fiss għal fiss hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps bejn muniti individwali’ ta’ Overnight Index Swap (OIS) u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ ta’ Overnight Index Swap (OIS)

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati fl-istess munita u meta l-flussi tal-flus ta’ mill-inqas parti waħda huma determinati minn rata ta’ Overnight Index Swap (OIS)

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = OSSC

subklassi ta’ munita unika ta’ Overnight Index Swap (OIS) hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

‘Swaps bejn muniti individwali’ ta’ inflazzjoni u futures/forwards fuq ‘swaps bejn muniti individwali’ ta’ inflazzjoni

swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati fl-istess munita u meta l-flussi tal-flus ta’ mill-inqas parti waħda huma determinati minn rata ta’ inflazzjoni

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS

RTS2#16 = IFSC

subklassi ta’ munita unika ta’ inflazzjoni hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8)— żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8)— żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

10

Klassi ta’ assi — Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet ta’ strumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax Oħrajn

derivattiv tar-rata tal-imgħax li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subassi msemmija hawn fuq

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = INTR

RTS2#5 = OTHR

kwalunkwe derivattiv ieħor tar-rata tal-imgħax jitqies li ma għandux suq likwidu”.

| (7) | It-Tabella 6.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 6.1


  Derivattivi zzjonarjia — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu











  Klassi ta’ assi - Derivattivi ta’ Ekwità |
| --- | --- |
| kwalunkwe kuntratt kif definit fl-Anness I, Taqsima C(4) tad-Direttiva 2014/65/UE relatat ma’:






  (a) | sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, strumenti finanzjarji simili oħrajn, flussi tal-flus jew prodotti oħrajn relatati mal-prestazzjoni ta’ sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, jew strumenti finanzjarji oħrajn; |

(7)

It-Tabella 6.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 6.1

Derivattivi zzjonarjia — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi - Derivattivi ta’ Ekwità

kwalunkwe kuntratt kif definit fl-Anness I, Taqsima C(4) tad-Direttiva 2014/65/UE relatat ma’:

(a)

sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, strumenti finanzjarji simili oħrajn, flussi tal-flus jew prodotti oħrajn relatati mal-prestazzjoni ta’ sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, jew strumenti finanzjarji oħrajn;

| (b) | indiċi tal-ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, strumenti finanzjarji simili oħrajn, flussi tal-flus jew prodotti oħrajn relatati mal-prestazzjoni ta’ sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, jew strumenti finanzjarji oħrajn |
| --- | --- |

(b)

indiċi tal-ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, strumenti finanzjarji simili oħrajn, flussi tal-flus jew prodotti oħrajn relatati mal-prestazzjoni ta’ sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, jew strumenti finanzjarji oħrajn

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

Opzjonijiet fuq l-indiċi

opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa indiċi li jikkonsisti f’ishma

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = STIX

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

l-opzjonijiet tal-indiċi kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Futures/forwards tal-indiċi tal-ishma

future/forward li s-sottostanti tiegħu huwa indiċi li jikkonsisti f’ishma

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = FUTR jew FORW

RTS2#27 = STIX

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

il-futures/forwards tal-indiċi kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Opzjonijiet fuq l-ishma

opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa sehem jew basket ta’ ishma li jirriżultaw minn azzjoni korporattiva

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = SHRS

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

l-opzjonijiet ta’ stokk kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Futures/forwards tal-ishma

future/forward li s-sottostanti tiegħu huwa sehem jew basket ta’ ishma li jirriżultaw minn azzjoni korporattiva

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = FUTR jew FORW

RTS2#27 = SHRS

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

il-futures tal-ishma kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Opzjonijiet tad-dividendi fuq l-ishma

opzjoni fuq id-dividend ta’ sehem speċifiku

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = DVSE

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

l-opzjonijiet kollha tad-dividend tal-ishma huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Futures/forwards tad-dividendi tal-ishma

future/forward fuq id-dividend ta’ sehem speċifiku

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = FUTR jew FORW

RTS2#27 = DVSE

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

il-futures/forwards kollha tad-dividend tal-ishma huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Opzjonijiet tal-indiċi tad-dividend

opzjoni fuq indiċi li tikkonsisti minn dividendi ta’ aktar minn sehem wieħed

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = DIVI

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

l-opzjonijiet kollha tal-indiċi tad-dividend huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Futures/forwards tal-indiċi tad-dividend

future/forward fuq indiċi li jikkonsisti minn dividendi ta’ aktar minn sehem wieħed

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = FUTR jew FORW

RTS2#27 = DIVI

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

il-futures/forwards kollha tal-indiċi tad-dividend huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Opzjonijiet fuq l-indiċi tal-volatilità

opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa indiċi tal-volatilità definit bħala indiċi relatat mal-volatilità ta’ indiċi sottostanti speċifiku tal-istrumenti ta’ ekwità

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = VOLI

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

l-opzjonijiet kollha fuq l-indiċi tal-volatilità huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Futures/forwards tal-indiċi tal-volatilità

future/forward li s-sottostanti tiegħu huwa indiċi tal-volatilità definit bħala indiċi li jirrelata mal-volatilità ta’ indiċi sottostanti speċifiku ta’ strumenti ta’ ekwità

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = FUTR jew FORW

RTS2#27 = VOLI

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

il-futures/forwards kollha tal-indiċi tal-volatilità huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Opzjonijiet ETF

opzjoni li s-sottostanti tagħha hija ETF

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = OPTN

RTS2#27 = ETFS

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

l-opzjonijiet kollha tal-ETF huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Futures/forwards ETF

future/forward li s-sottostanti tiegħu huwa ETF

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = FUTR jew FORW

RTS2#27 = ETFS

RTS23#26 jew jekk null RTS23#28

il-futures/forwards ETF kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata aktar f’subklassijiet kif iddefinit inqas minn

Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (average daily notional amount, ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Swaps

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = SWAP

subklassi ta’ swap hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2 # 27) — tip sottostanti: isem wieħed, indiċi, basket |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2 # 27) — tip sottostanti: isem wieħed, indiċi, basket

| | tal-Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#26 jew jekk null RTS23#28) — isem wieħed sottostanti, indiċi, basket |
| --- | --- |

tal-Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#26 jew jekk null RTS23#28) — isem wieħed sottostanti, indiċi, basket

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#28) — parametru: parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz, dividend tar-redditu tal-parametru, varjant tar-redditu tal-parametru, volatilità tar-redditu tal-parametru |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#28) — parametru: parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz, dividend tar-redditu tal-parametru, varjant tar-redditu tal-parametru, volatilità tar-redditu tal-parametru

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

EUR 50 000 000

Parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz

Varjanza/volatilità tar-redditu tal-prezz

Dividend tar-redditu tal-parametru

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

...

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

...

...

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Swaps tal-Portafoll

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI”

RTS2#5 = PSWP

subklassi ta’ swap tal-portafoll hija definita minn kombinazzjoni speċifika ta’:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2 # 27) — tip sottostanti: isem wieħed, indiċi, basket |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2 # 27) — tip sottostanti: isem wieħed, indiċi, basket

| | tal-Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#26 jew jekk null RTS23#28) — isem wieħed sottostanti, indiċi, basket |
| --- | --- |

tal-Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#26 jew jekk null RTS23#28) — isem wieħed sottostanti, indiċi, basket

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#28) — parametru: parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz, dividend tar-redditu tal-parametru, varjant tar-redditu tal-parametru, volatilità tar-redditu tal-parametru |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#28) — parametru: parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz, dividend tar-redditu tal-parametru, varjant tar-redditu tal-parametru, volatilità tar-redditu tal-parametru

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

| | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 50 000 000

15

Klassi ta’ subassi

Għall-għan tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

Derivattivi ta’ kreditu oħrajn derivattiv ta’ kreditu li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subklassi msemmija hawn fuq

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = EQUI

RTS2#5 = OTHR”

kwalunkwe derivattiv ta’ ekwità ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu”.

| (8) | It-Tabella 7.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 7.1


  Derivattivi ta’ komoditajiet– klassijiet li ma għandhomx suq likwidu











  Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Komoditajiet |
| --- | --- |
| Klassi ta’ subassi | Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt | Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
| Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
| Futures/forwards ta’ komoditajiettal-metall

  RTS2#3 = ‘DERV’ u RTS2#4 = ‘COMM’ u RTS23#35 = ‘METL’ u [RTS2#5 = ‘FUTR’ jew ‘FORW’] | subklassi ta’ future/forward ta’ komodità tal-metall hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni: | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż |

(8)

It-Tabella 7.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 7.1

Derivattivi ta’ komoditajiet– klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Komoditajiet

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt

Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Futures/forwards ta’ komoditajiettal-metall

RTS2#3 = ‘DERV’ u RTS2#4 = ‘COMM’ u RTS23#35 = ‘METL’ u [RTS2#5 = ‘FUTR’ jew ‘FORW’]

subklassi ta’ future/forward ta’ komodità tal-metall hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni:

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej:

EUR 10 000 000

10

Metalli prezzjużi

Metalli mhux prezzjużi

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

...

...

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Opzjonijiet tal-prodott bażiku tal-metall

RTS2 # 3 = ‘DERV’ u RTS2 # 4 = ‘COMM’ u RTS23 # 35 = ‘METL’ u RTS2 # 5 = ‘OPTN’

subklassi ta’ opzjoni tal-prodott bażiku tal-metall hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip ta’ metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip ta’ metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

EUR 10 000 000

10

Metalli prezzjużi

Metalli mhux prezzjużi

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

...

...

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Swaps tal-komodità tal-metall

RTS2 # 3 = ‘DERV’ u RTS2 # 4 = ‘COMM’ u RTS23 # 35 = ‘METL’ u RTS2 # 5 = ‘SWAP’

subklassi ta’ swap tal-prodott bażiku tal-metall hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni4 (RTS23#34) —tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni4 (RTS23#34) —tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

EUR 10 000 000

10

Metalli prezzjużi

Metalli mhux prezzjużi

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

...

...

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Futures/forwards ta’ komodità tal-enerġija

RTS2 # 3 = ‘DERV’ u RTS2 # 4 = ‘COMM’ u RTS23 # 35 = ‘NRGY’ u [RTS2 # 5 = ‘FUTR’ jew ‘FORW’]

subklassi ta’ future/forward ta’ prodott bażiku tal-enerġija hija definita mill-kriterji li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief, gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief, gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 — [imħassar] |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 — [imħassar]

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej:

EUR 10 000 000

10

Żejt/Distillati taż-Żejt/Żejt b’Komponenti Ħfief (oil light ends)

Faħam

Gass Naturali/Elettriku/Interenerġija

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 4 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

Medda ta’ maturità 2: 4 xhur < żmien sal-maturità ≤ 8 xhur

Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 3: 8 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

...

...

...

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Opzjonijiet tal-prodott tal-enerġija

RTS2 # 3 = ‘DERV’ u RTS2 # 4 = ‘COMM’ u RTS23 # 35 = ‘NRGY’ u RTS2 # 5 = ‘OPTN’

subklassi ta’ opzjoni tal-prodott bażiku tal-enerġija hija definita mill-kriterji li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief (oil light ends), gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief (oil light ends), gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 — [imħassar] |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 — [imħassar]

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

EUR 10 000 000

10

Żejt/Distillati taż-Żejt/Żejt b’Komponenti Ħfief (oil light ends)

Faħam

Gass Naturali/Elettriku/Interenerġija

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 4 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

Medda ta’ maturità 2: 4 xhur < żmien sal-maturità ≤ 8 xhur

Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 3: 8 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

...

...

...

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Swaps tal-prodott tal-enerġija

RTS2 # 3 = ‘DERV’ u RTS2 # 4 = ‘COMM’ u RTS23 # 35 = ‘NRGY’ u RTS2 # 5 = ‘SWAP’

subklassi ta’ swap tal-prodott bażiku tal-enerġija hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief (oil light ends), gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief (oil light ends), gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS23#34) — tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS23#34) — tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 — [imħassar] |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 — [imħassar]

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 7 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 7 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

EUR 10 000 000

10

Żejt/Distillati taż-Żejt/Żejt b’Komponenti Ħfief (oil light ends)

Faħam

Gass Naturali/Elettriku/Interenerġija

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 4 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

Medda ta’ maturità 2: 4 xhur < żmien sal-maturità ≤ 8 xhur

Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 3: 8 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

...

...

...

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Futures/forwards ta’ komoditajiet agrikoli

RTS2 # 3 = ‘DERV’ u RTS2 # 4 = ‘COMM’ u RTS23 # 35 = ‘AGRI’ u [RTS2 # 5 = ‘FUTR’ jew ‘FORW’]

subklassi ta’ future/forward tal-prodott bażiku tal-agrikoltura hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri) |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri)

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 10 000 000

10

Opzjonijiet tal-komoditajiet agrikoli

RTS2#3 = ‘DERV’ u RTS2#4 = ‘COMM’ u RTS23#35 = ‘AGRI’ u RTS2#5 = ‘OPTN’

subklassi ta’ opzjoni tal-prodott bażiku tal-agrikoltura hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri) |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri)

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 10 000 000

10

Swaps tal-komoditajiet agrikoli

RTS2#3 = ‘DERV’ u RTS2#4 = ‘COMM’ u RTS23#35 = ‘AGRI’ u RTS2#5 = ‘SWAP’

subklassi ta’ swap tal-prodott bażiku tal-agrikoltura hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri) |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri)

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS23#34) — tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS23#34) — tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 10 000 000

10

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

Derivattivi ta’ komoditajiet oħrajn

derivattiv ta’ prodott bażiku li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subassi msemmija hawn fuq

kwalunkwe derivattiv ta’ prodott bażiku ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu”.

| (9) | It-Tabella 8.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 8.1


  Derivattivi tal-kambju – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu









  Klassi ta’ assi — Derivattivi tal-Kambju |
| --- | --- |
| strument finanzjarju li jirrelata mal-muniti kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE |
| Klassi ta’ subassi | Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt | Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
| Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (average daily notional amount, ADNA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
| Forward mhux konsenjabbli (NDF)

  tfisser forward li, bit-termini tiegħu, huwa ssaldat fi flus bejn il-kontropartijiet, meta l-ammont tas-saldu huwa determinat mid-differenza fir-rata tal-kambju taż-żewġ muniti bħal bejn id-data tan-negozjar u d-data tal-valutazzjoni. Fid-data tas-saldu, parti waħda se jkollha tagħti lill-parti l-oħra d-differenza netta bejn (i) ir-rata tal-kambju stabbilita fid-data tan-negozjar; u (ii) ir-rata tal-kambju fid-data tal-valutazzjoni, ibbażata fuq l-ammont nozzjonali, b’tali ammont nett li għandu jitħallas fil-munita tas-saldu stipulata fil-kuntratt.
  RTS2#3 = DERV
  RTS2#4 = CURR
  RTS2#5 = FORW
  RTS2#26 = NDLV | subklassi ta’ forward FX mhux konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi |

(9)

It-Tabella 8.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 8.1

Derivattivi tal-kambju – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi — Derivattivi tal-Kambju

strument finanzjarju li jirrelata mal-muniti kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt

Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (average daily notional amount, ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Forward mhux konsenjabbli (NDF)

tfisser forward li, bit-termini tiegħu, huwa ssaldat fi flus bejn il-kontropartijiet, meta l-ammont tas-saldu huwa determinat mid-differenza fir-rata tal-kambju taż-żewġ muniti bħal bejn id-data tan-negozjar u d-data tal-valutazzjoni. Fid-data tas-saldu, parti waħda se jkollha tagħti lill-parti l-oħra d-differenza netta bejn (i) ir-rata tal-kambju stabbilita fid-data tan-negozjar; u (ii) ir-rata tal-kambju fid-data tal-valutazzjoni, ibbażata fuq l-ammont nozzjonali, b’tali ammont nett li għandu jitħallas fil-munita tas-saldu stipulata fil-kuntratt.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = FORW

RTS2#26 = NDLV

subklassi ta’ forward FX mhux konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-forward definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-forward definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa

| | Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Forwards mhux konsenjabbli (NDF) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu

Forward konsenjabbli (DF)

tfisser li forward li jinvolvi biss il-kambju ta’ żewġ muniti individwali f’data tas-saldu futura speċifika kkuntrattata b’rata fissa mifthiema fil-bidu tal-kuntratt li jkopri l-kambju.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR”

RTS2#5 = FORW

RTS2#26 = DLVB

subklassi ta’ forward FX konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-forward definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-forward definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa

| | Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Forwards konsenjabbli (deliverable forward, DF) hija meqjusa li ma għandhiex suq likwidu

Opzjonijiet FX Mhux Konsenjabbli (NDO)

tfisser opzjoni li, bit-termini tagħha, hija ssaldata fi flus bejn il-kontropartijiet, meta l-ammont tas-saldu huwa determinat mid-differenza fir-rata tal-kambju taż-żewġ muniti bħal bejn id-data tan-negozjar u d-data tal-valutazzjoni. Fid-data tas-saldu, parti waħda se jkollha tagħti lill-parti l-oħra d-differenza netta bejn (i) ir-rata tal-kambju stabbilita fid-data tan-negozjar; u (ii) ir-rata tal-kambju fid-data tal-valutazzjoni, ibbażata fuq l-ammont nozzjonali, b’tali ammont nett li għandu jitħallas fil-munita tas-saldu stipulata fil-kuntratt.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR”

RTS2#5 = OPTN

RTS2#26 = NDLV

subklassi ta’ opzjoni FX mhux konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa

| | Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Opzjonijiet FX Mhux Konsenjabbli (NDO) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu

Opzjonijiet FX Konsenjabbli (DO)

tfisser li opzjoni li tinvolvi biss il-iskambju ta’ żewġ muniti individwali f’data tas-saldu futura speċifika kkuntrattata b’rata fissa mifthiema fil-bidu tal-kuntratt li jkopri l-kambju.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OPTN

RTS2#26 = DLVB

subklassi ta’ opzjoni FX konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa

| | Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Opzjonijiet FX konsenjabbli (derivable options, DO) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu

Swaps FX Mhux Konsenjabbli (NDS)

tfisser swap li, bit-termini tiegħu, huwa ssaldat fi flus bejn il-kontropartijiet, meta l-ammont tas-saldu huwa determinat mid-differenza fir-rata tal-kambju taż-żewġ muniti bħal bejn id-data tan-negozjar u d-data tal-valutazzjoni. Fid-data tas-saldu, parti waħda se jkollha tagħti lill-parti l-oħra d-differenza netta bejn (i) ir-rata tal-kambju stabbilita fid-data tan-negozjar; u (ii) ir-rata tal-kambju fid-data tal-valutazzjoni, ibbażata fuq l-ammont nozzjonali, b’tali ammont nett li għandu jitħallas fil-munita tas-saldu stipulata fil-kuntratt.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR”

RTS2#5 = SWAP

RTS2#26 = NDLV

subklassi ta’ swap FX mhux konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa

| | Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Swaps FX Mhux Konsenjabbli (non-deliverable swaps, NDS) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu

Swaps FX Konsenjabbli (deliverable swaps, DS)

tfisser li swap li jinvolvi biss il-kambju ta’ żewġ muniti individwali f’data tas-saldu futura speċifika kkuntrattata b’rata fissa mifthiema fil-bidu tal-kuntratt li jkopri l-kambju.

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = SWAP

RTS2#26 = DLVB

subklassi ta’ swap FX konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa

| | Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Swaps FX Konsenjabbli (DS) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu

Futures FX

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR”

RTS2#5 = FUTR

subklassi futura FX hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa

| | Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

Futures FX huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi — Derivattivi tal-Kambju

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

Derivattivi tal-Kambju Oħrajn

derivattiv FX li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subassi msemmija hawn fuq

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CURR

RTS2#5 = OTHR

kwalunkwe derivattiv FX ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu”.

| (10) | It-Tabelli 9.1, 9.2 u 9.3 jinbidlu b’dan li ġej:
  “Tabella 9.1


  Derivattivi ta’ kreditu — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu










  Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu |
| --- | --- |
| Klassi ta’ subassi | Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt | Kull subklassi għandha tkun determinata li ma għandhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi. Għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu għandu jiġi applikat il-kriterju ta’ likwidità kwalitattiv, meta applikabbli |
| Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Numru medju ta’ kuljum ta’ negozji

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 2] | Status on-the-run tal-indiċi

  [Kriterju ta’ likwidità kwalitattiv addizzjonali] |
| Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) huwa swap li l-iskambju tal-flussi tal-flus tiegħu huwa marbut mal-affidabbiltà kreditizja ta’ diversi emittenti ta’ strumenti finanzjarji li jikkonsistu f’indiċi u l-okkorrenza ta’ avvenimenti ta’ kreditu

  RTS2#3 = DERV


  RTS2#4 = CRDT | swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi huwa definit mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#34) — indiċi sottostanti |

(10)

It-Tabelli 9.1, 9.2 u 9.3 jinbidlu b’dan li ġej:

“Tabella 9.1

Derivattivi ta’ kreditu — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt

Kull subklassi għandha tkun determinata li ma għandhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi. Għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu għandu jiġi applikat il-kriterju ta’ likwidità kwalitattiv, meta applikabbli

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Numru medju ta’ kuljum ta’ negozji

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 2]

Status on-the-run tal-indiċi

[Kriterju ta’ likwidità kwalitattiv addizzjonali]

Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) huwa swap li l-iskambju tal-flussi tal-flus tiegħu huwa marbut mal-affidabbiltà kreditizja ta’ diversi emittenti ta’ strumenti finanzjarji li jikkonsistu f’indiċi u l-okkorrenza ta’ avvenimenti ta’ kreditu

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi huwa definit mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#34) — indiċi sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#42) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tad-derivattiv huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#42) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tad-derivattiv huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tas-CDS definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tas-CDS definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 200 000 000

10

L-indiċi sottostanti huwa meqjus li għandu suq likwidu:

| (1) | matul il-perjodu kollu tal-‘istatus on-the-run’ tiegħu |
| --- | --- |

(1)

matul il-perjodu kollu tal-‘istatus on-the-run’ tiegħu

| (2) | għall-ewwel 30 jum tax-xogħol tal-‘istatus 1x off-the-run’ |
| --- | --- |

(2)

għall-ewwel 30 jum tax-xogħol tal-‘istatus 1x off-the-run’

indiċi ‘on-the-run’ tfisser l-aktar verżjoni (serje) riċenti ta’ riportar tal-indiċi maħluq fid-data li fiha l-kompożizzjoni tal-indiċi tkun effettiva u tintemm jum qabel id-data li fiha l-kompożizzjoni tal-verżjoni (serje) li jmiss tal-indiċi tkun effettiva.

‘status 1x off-the-run’ tfisser verżjoni (serje) tal-indiċi li tiġi immedjatament qabel il-verżjoni (serje) attwali ‘on-the-run’ fi żmien partikolari. Verżjoni (serje) tieqaf tkun ‘on-the-run’ u tikseb l-istatus ‘1x off-the-run’ tagħha meta tinħoloq l-aħħar verżjoni (serje) tal-indiċi.

Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed (CDS) swap li l-kambju tal-flussi tal-flus tiegħu huwa marbut mal-affidabbiltà kreditizja ta’ emittent wieħed ta’ strumenti finanzjarji u l-okkorrenza ta’ avvenimenti ta’ kreditu

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

subklassi ta’ swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#41) — entità ta’ referenza sottostanti |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#41) — entità ta’ referenza sottostanti

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#39) — tip tal-entità ta’ referenza sottostanti definit kif ġej: | ‘Emittent tat-tip sovran u pubbliku’ tfisser entità ta’ emittent li hija jew:






  (a) | l-Unjoni; |
| --- | --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#39) — tip tal-entità ta’ referenza sottostanti definit kif ġej:

‘Emittent tat-tip sovran u pubbliku’ tfisser entità ta’ emittent li hija jew:

(a)

l-Unjoni;

| (b) | Stat Membru, inkluż dipartiment tal-gvern, aġenzija jew vettura bi skop speċjali ta’ Stat Membru; |
| --- | --- |

(b)

Stat Membru, inkluż dipartiment tal-gvern, aġenzija jew vettura bi skop speċjali ta’ Stat Membru;

| (c) | entità sovrana li mhijiex imniżżla taħt il-punti (a) u (b); |
| --- | --- |

(c)

entità sovrana li mhijiex imniżżla taħt il-punti (a) u (b);

| (d) | f’każ ta’ Stat Membru federali, membri ta’ dik il-federazzjoni; |
| --- | --- |

(d)

f’każ ta’ Stat Membru federali, membri ta’ dik il-federazzjoni;

| (e) | vettura bi skop speċjali għal diversi Stati Membri; |
| --- | --- |

(e)

vettura bi skop speċjali għal diversi Stati Membri;

| (f) | istituzzjoni finanzjarja internazzjonali stabbilita minn żewġ Stati Membri jew aktar li jkollha l-għan li timmobilizza l-iffinanzjar u tagħti assistenza finanzjarja għall-benefiċċju tal-membri tagħha li jkunu għaddejjin minn jew mhedda bi problemi finanzjarji severi; |
| --- | --- |

(f)

istituzzjoni finanzjarja internazzjonali stabbilita minn żewġ Stati Membri jew aktar li jkollha l-għan li timmobilizza l-iffinanzjar u tagħti assistenza finanzjarja għall-benefiċċju tal-membri tagħha li jkunu għaddejjin minn jew mhedda bi problemi finanzjarji severi;

| (g) | il-Bank Ewropew tal-Investiment; |
| --- | --- |

(g)

il-Bank Ewropew tal-Investiment;

| (h) | entità pubblika li mhijiex emittent sovran kif speċifikat fil-punti minn (a) sa (c). |
| --- | --- |

(h)

entità pubblika li mhijiex emittent sovran kif speċifikat fil-punti minn (a) sa (c).

| | ‘Emittent tat-tip korporattiv’ tfisser entità emittenti li mhijiex emittent tat-tip sovran u pubbliku. |
| --- | --- |

‘Emittent tat-tip korporattiv’ tfisser entità emittenti li mhijiex emittent tat-tip sovran u pubbliku.

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#42) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tad-derivattiv huwa denominat |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#42) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tad-derivattiv huwa denominat

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tas-CDS definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tas-CDS definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 10 000 000

10

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt

Kull subklassi għandha tkun determinata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax il-kriterju ta’ likwidità kwalitattiva

Opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa l-indiċi CDS

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

subklassi ta’ opzjoni tal-indiċi CDS hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#26) — Subklassi tal-indiċi CDS kif speċifikata għall-klassi ta’ subassi ta’ swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#26) — Subklassi tal-indiċi CDS kif speċifikata għall-klassi ta’ subassi ta’ swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS)

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

opzjoni tal-indiċi CDS li l-indiċi CDS sottostanti tagħha hija subklassi determinata li jkollha suq likwidu u li ż-żmien residwu sal-maturità tagħha huwa 0-6 xhur hija meqjusa li għandha suq likwidu

opzjoni tal-indiċi CDS li l-indiċi CDS sottostanti tagħha hija subklassi determinata li jkollha suq likwidu u li ż-żmien sal-medda ta’ maturità tagħha mhuwiex 0-6 xhur mhijiex meqjusa li għandha suq likwidu

opzjoni fuq l-indiċi CDS li l-indiċi CDS sottostanti tagħha hija subklassi determinata li ma jkollhiex suq likwidu mhijiex meqjusa li għandha suq likwidu għal kwalunkwe żmien partikolari sal-medda ta’ maturità

Opzjonijiet CDS taħt isem wieħed, opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa CDS b’isem wieħed

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT

subklassi ta’ opzjoni CDS taħt isem wieħed hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#26) — subklassi ta’ CDS taħt isem wieħed kif speċifikat għall-klassi ta’ subassi ta’ CDS taħt isem wieħed |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#26) — subklassi ta’ CDS taħt isem wieħed kif speċifikat għall-klassi ta’ subassi ta’ CDS taħt isem wieħed

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej:

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

opzjoni CDS taħt isem wieħed li s-CDS taħt isem wieħed sottostanti tagħha hija subklassi determinata li jkollha suq likwidu u li ż-żmien sal-medda ta’ maturità huwa 0-6 xhur hija meqjusa li jkollha suq likwidu

opzjoni CDS taħt isem wieħed li s-CDS taħt isem wieħed sottostanti tagħha hija subklassi determinata li jkollha suq likwidu u li ż-żmien sal-maturità tagħha mhuwiex 0-6 xhur mhijiex meqjusa li għandha suq likwidu

opzjoni CDS taħt isem wieħed li s-CDS taħt isem wieħed sottostanti tagħha hija subklassi determinata li ma jkollhiex suq likwidu mhijiex meqjusa li għandha suq likwidu għal kwalunkwe żmien partikolari sal-medda ta’ maturità

Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu

Klassi ta’ subassi

Għall-għan tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikolu 6 u 8(1)(b) għandha tapplika l-metodoloġija li ġejja

Derivattivi ta’ kreditu oħrajn derivattiv ta’ kreditu li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subklassi msemmija hawn fuq

RTS2#3 = DERV

RTS2#4 = CRDT RTS2#5 = OTHR

kwalunkwe derivattiv ta’ kreditu ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu

Tabella 9.2

Derivattivi ta’ kreditu – livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu

| Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu |
| --- |
| Klassi ta’ subassi | Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu |
| Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-livelli limitu | SSTI ta’ qabel in-negozjar | LIS ta’ qabel in-negozjar | SSTI ta’ wara n-negozjar | LIS ta’ wara n-negozjar |
| Negozju — perċentil | Livell limitu minimu | Negozju — perċentil | Livell limitu minimu | Negozju — perċentil | Volum — perċentil | Livell limitu minimu | Negozju — perċentil | Volum — perċentil | Livell limitu minimu |
| Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) | Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi | S1 | S2 | S3 | S4 | EUR 2 500 000 | 70 | EUR 5 000 000 | 80 | 60 | EUR 7 500 000 | 90 | 70 | EUR 10 000 000 |
| 30 | 40 | 50 | 60 |
| Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed (credit default swap, CDS) | Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi | S1 | S2 | S3 | S4 | EUR 2 500 000 | 70 | EUR 5 000 000 | 80 | 60 | EUR 7 500 000 | 90 | 70 | EUR 10 000 000 |
| 30 | 40 | 50 | 60 |
| Opzjonijiet tal-indiċi CDS | Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi | S1 | S2 | S3 | S4 | EUR 2 500 000 | 70 | EUR 5 000 000 | 80 | 60 | EUR 7 500 000 | 90 | 70 | EUR 10 000 000 |
| 30 | 40 | 50 | 60 |
| Opzjonijiet CDS taħt isem wieħed | Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi | S1 | S2 | S3 | S4 | EUR 2 500 000 | 70 | EUR 5 000 000 | 80 | 60 | EUR 7 500 000 | 90 | 70 | EUR 10 000 000 |
| 30 | 40 | 50 | 60 |

Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu

Klassi ta’ subassi

Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu

Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-livelli limitu

SSTI ta’ qabel in-negozjar

LIS ta’ qabel in-negozjar

SSTI ta’ wara n-negozjar

LIS ta’ wara n-negozjar

Negozju — perċentil

Livell limitu minimu

Negozju — perċentil

Livell limitu minimu

Negozju — perċentil

Volum — perċentil

Livell limitu minimu

Negozju — perċentil

Volum — perċentil

Livell limitu minimu

Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS)

Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi

S1

S2

S3

S4

EUR 2 500 000

70

EUR 5 000 000

80

60

EUR 7 500 000

90

70

EUR 10 000 000

30

40

50

60

Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed (credit default swap, CDS)

Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi

S1

S2

S3

S4

EUR 2 500 000

70

EUR 5 000 000

80

60

EUR 7 500 000

90

70

EUR 10 000 000

30

40

50

60

Opzjonijiet tal-indiċi CDS

Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi

S1

S2

S3

S4

EUR 2 500 000

70

EUR 5 000 000

80

60

EUR 7 500 000

90

70

EUR 10 000 000

30

40

50

60

Opzjonijiet CDS taħt isem wieħed

Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi

S1

S2

S3

S4

EUR 2 500 000

70

EUR 5 000 000

80

60

EUR 7 500 000

90

70

EUR 10 000 000

30

40

50

60

Tabella 9.3

Derivattivi ta’ kreditu — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma jkollhomx suq likwidu

| Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu |
| --- |
| Klassi ta’ subassi | Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu |
| SSTI ta’ qabel in-negozjar | LIS ta’ qabel in-negozjar | SSTI ta’ wara n-negozjar | LIS ta’ wara n-negozjar |
| Valur tal-livell limitu | Valur tal-livell limitu | Valur tal-livell limitu | Valur tal-livell limitu |
| Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) | EUR 2 500 000 | EUR 5 000 000 | EUR 7 500 000 | EUR 10 000 000 |
| Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed (credit default swap, CDS) | EUR 2 500 000 | EUR 5 000 000 | EUR 7 500 000 | EUR 10 000 000 |
| Opzjonijiet tal-indiċi CDS | EUR 2 500 000 | EUR 5 000 000 | EUR 7 500 000 | EUR 10 000 000 |
| Opzjonijiet CDS taħt isem wieħed | EUR 2 500 000 | EUR 5 000 000 | EUR 7 500 000 | EUR 10 000 000 |
| Derivattivi ta’ kreditu oħrajn | EUR 2 500 000 | EUR 5 000 000 | EUR 7 500 000 | EUR 10 000 000 ”. |

Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu

Klassi ta’ subassi

Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu

SSTI ta’ qabel in-negozjar

LIS ta’ qabel in-negozjar

SSTI ta’ wara n-negozjar

LIS ta’ wara n-negozjar

Valur tal-livell limitu

Valur tal-livell limitu

Valur tal-livell limitu

Valur tal-livell limitu

Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS)

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000

Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed (credit default swap, CDS)

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000

Opzjonijiet tal-indiċi CDS

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000

Opzjonijiet CDS taħt isem wieħed

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000

Derivattivi ta’ kreditu oħrajn

EUR 2 500 000

EUR 5 000 000

EUR 7 500 000

EUR 10 000 000 ”.

| (11) | It-Tabella 10.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 10.1


  Derivattivi C10 – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu










  Klassi ta’ assi — Derivattivi C10 |
| --- | --- |
| Klassi ta’ subassi | Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt | Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
| Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
| Derivattivi tal-merkanzija

  strument finanzjarju li jirrelata mar-rati tal-merkanzija kif definit fit-Taqsima C(10) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE
  RTS2#3 = ‘DERV’ u RTS2#4 = ‘COMM’ u RTS23#35 = ‘FRGT’ | subklassi ta’ derivattiv tal-merkanzija hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: | Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#5) — tip tal-kuntratt: futures jew opzjonijiet |

(11)

It-Tabella 10.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 10.1

Derivattivi C10 – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi — Derivattivi C10

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt

Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Derivattivi tal-merkanzija

strument finanzjarju li jirrelata mar-rati tal-merkanzija kif definit fit-Taqsima C(10) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE

RTS2#3 = ‘DERV’ u RTS2#4 = ‘COMM’ u RTS23#35 = ‘FRGT’

subklassi ta’ derivattiv tal-merkanzija hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin:

Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#5) — tip tal-kuntratt: futures jew opzjonijiet

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#36) — tip tal-merkanzija |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#36) — tip tal-merkanzija

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#37) — subtip tal-merkanzija |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#37) — subtip tal-merkanzija

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#12) — speċifikazzjoni tad-daqs li jirrelata mas-subtip tal-merkanzija |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#12) — speċifikazzjoni tad-daqs li jirrelata mas-subtip tal-merkanzija

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#13) — rotta speċifika jew perjodu ta’ żmien medju |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#13) — rotta speċifika jew perjodu ta’ żmien medju

| | Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tad-derivattiv definit kif ġej: |
| --- | --- |

Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tad-derivattiv definit kif ġej:

| | Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar

| | Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur

| | Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur

| | Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ 9 xhur |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ 9 xhur

| | Medda ta’ maturità 5: 9 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 5: 9 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena

| | Medda ta’ maturità 6: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 6: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn

| | Medda ta’ maturità 7: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità 7: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin

| | ... |
| --- | --- |

...

| | Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
| --- | --- |

Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin

EUR 10 000 000

10

Klassi ta’ assi — Derivattivi C10

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

Derivattivi C10 oħrajn

strument finanzjarju kif iddefinit fit-Taqsima C(10) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE li mhuwiex ‘Derivattiv tal-Merkanzija’, kwalunkwe waħda mill-klassijiet ta’ subassi tad-derivattivi tar-rata tal-imgħax li ġejjin: ‘Swap ta’ inflazzjoni f’diversi muniti jew bejn il-muniti’, ‘Future/forward fuq swaps ta’ inflazzjoni f’diversi muniti jew bejn il-muniti’, ‘swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda’, ‘Future/forward fuq swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda’ u kwalunkwe klassi ta’ subassi tad-derivattivi ta’ ekwità minn dawn li ġejjin: ‘Opzjoni fuq l-indiċi tal-volatilità’, ‘Future/forward fuq l-indiċi tal-volatilità’, swap b’varjant tar-redditu tal-parametru, swap b’volatilità tar-redditu tal-parametru, swap tal-portafoll b’varjant tar-redditu tal-parametru, swap tal-portafoll b’volatilità tar-redditu tal-parametru

kwalunkwe derivattiv C10 ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu”.

| (12) | It-Tabella 11.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 11.1


  CFDs – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu











  Klassi ta’ subassi | Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt | Kriterju ta’ likwidità kwalitattiv | Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Numru medju ta’ kuljum ta’ negozji

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 2] |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CFDs ta’ muniti

  RTS2#3 = DERV
  RTS2#5 = CFDS
  RTS2#29 = CURR | subklassi ta’ CFD ta’ muniti hija definita mill-muniti akkoppjati sottostanti definita bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti tal-kuntratt CFD/spread betting.
  RTS2#30 u RTS2#31 | | EUR 50 000 000 | 100 |
| Komodità CFDs

  RTS2#3 = DERV
  RTS2#5 = CFDS
  RTS2#29 = COMM | subklassi ta’ CFD ta’ prodott bażiku hija definita mill-prodott bażiku sottostanti tal-kuntratt CFD/spread betting
  RTS23#35 u RTS23#36 u RTS23#37 | | EUR 50 000 000 | 100 |
| CFDs ta’ ekwità

  RTS2#3 = DERV
  RTS2#5 = CFDS
  RTS2#29 = EQUI | subklassi ta’ CFDs ta’ ekwità hija definita mit-titolu ta’ ekwità sottostani tal-kuntratt CFD/spread betting
  RTS23/26 | subklassi ta’ CFD ta’ ekwità hija meqjusa li għandha suq likwidu jekk is-sottostanti jkun titolu ta’ ekwità li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikolu 2(1)(17)(b) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 | | |
| CFDs ta’ bonds

  RTS2#3 = DERV
  RTS2#5 = CFDS
  RTS2#29 = BOND | subklassi ta’ CFD ta’ bond hija definita mill-bond jew future fuq bond sottostanti tal-kuntratt CFD/spread betting
  RTS23/26 | subklassi ta’ CFD ta’ bond hija meqjusa li għandha suq likwidu jekk is-sottostanti huwa bond jew future fuq bond li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b). | | |
| CFDs fuq future/forward ta’ ekwità

  RTS2#3 = DERV
  RTS2#5 = CFDS
  RTS2#29 = FTEQ | CFD fuq subklassi ta’ future/forward ta’ ekwità huwa definit mill-futur/forward sottostanti fuq ekwità tal-kuntratt CFD/spread betting
  RTS23/26 | CFD fuq subklassi ta’ future/forward azzjonarju huwa meqjus li għandu suq likwidu jekk is-sottostanti huwa future/forward azzjonarju li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b). | | |
| CFDs fuq opzjoni ta’ ekwità

  RTS2#3 = DERV
  RTS2#5 = CFDS
  RTS2#29 = OPEQ | CFD fuq subklassi ta’ opzjoni ta’ ekwità huwa definit mill-opzjoni sottostanti fuq ekwità tal-kuntratt CFD/spread betting
  RTS23/26 | CFD fuq subklassi ta’ opzjoni azzjonarja huwa meqjus li għandu suq likwidu jekk is-sottostanti hija opzjoni azzjonarja li għaliha hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b). | | |
| Klassi ta’ assi - Kuntratti finanzjarji għad-differenzi (contracts for differences, CFDs) |
| Klassi ta’ subassi | Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
| CFDs Oħrajn | |
| CFD/spread betting li ma jappartjeni għall-ebda klassi ta’ subassi ta’ hawn fuq
  RTS2#3 = DERV
  RTS2#5 = CFDS
  RTS2#29 = OTHR | kwalunkwe CFD/spread betting ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu”. |

(12)

It-Tabella 11.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 11.1

CFDs – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt

Kriterju ta’ likwidità kwalitattiv

Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Numru medju ta’ kuljum ta’ negozji

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 2]

CFDs ta’ muniti

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = CURR

subklassi ta’ CFD ta’ muniti hija definita mill-muniti akkoppjati sottostanti definita bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti tal-kuntratt CFD/spread betting.

RTS2#30 u RTS2#31

EUR 50 000 000

100

Komodità CFDs

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = COMM

subklassi ta’ CFD ta’ prodott bażiku hija definita mill-prodott bażiku sottostanti tal-kuntratt CFD/spread betting

RTS23#35 u RTS23#36 u RTS23#37

EUR 50 000 000

100

CFDs ta’ ekwità

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = EQUI

subklassi ta’ CFDs ta’ ekwità hija definita mit-titolu ta’ ekwità sottostani tal-kuntratt CFD/spread betting

RTS23/26

subklassi ta’ CFD ta’ ekwità hija meqjusa li għandha suq likwidu jekk is-sottostanti jkun titolu ta’ ekwità li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikolu 2(1)(17)(b) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014

CFDs ta’ bonds

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = BOND

subklassi ta’ CFD ta’ bond hija definita mill-bond jew future fuq bond sottostanti tal-kuntratt CFD/spread betting

RTS23/26

subklassi ta’ CFD ta’ bond hija meqjusa li għandha suq likwidu jekk is-sottostanti huwa bond jew future fuq bond li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b).

CFDs fuq future/forward ta’ ekwità

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = FTEQ

CFD fuq subklassi ta’ future/forward ta’ ekwità huwa definit mill-futur/forward sottostanti fuq ekwità tal-kuntratt CFD/spread betting

RTS23/26

CFD fuq subklassi ta’ future/forward azzjonarju huwa meqjus li għandu suq likwidu jekk is-sottostanti huwa future/forward azzjonarju li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b).

CFDs fuq opzjoni ta’ ekwità

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = OPEQ

CFD fuq subklassi ta’ opzjoni ta’ ekwità huwa definit mill-opzjoni sottostanti fuq ekwità tal-kuntratt CFD/spread betting

RTS23/26

CFD fuq subklassi ta’ opzjoni azzjonarja huwa meqjus li għandu suq likwidu jekk is-sottostanti hija opzjoni azzjonarja li għaliha hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b).

Klassi ta’ assi - Kuntratti finanzjarji għad-differenzi (contracts for differences, CFDs)

Klassi ta’ subassi

Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja

CFDs Oħrajn

CFD/spread betting li ma jappartjeni għall-ebda klassi ta’ subassi ta’ hawn fuq

RTS2#3 = DERV

RTS2#5 = CFDS

RTS2#29 = OTHR

kwalunkwe CFD/spread betting ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu”.

| (13) | It-Tabella 12.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 12.1


  Kwoti tal-emissjonijiet — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu








  Klassi ta’ assi — Kwoti tal-emissjonijiet |
| --- | --- |
| Klassi ta’ subassi | Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
| Ammont medju ta’ kuljum (Daily Amount, ADA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
| Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA)

  kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3) (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta d-dritt ta’ emissjoni tal-ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e)
  RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = EUAE | 150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju | 5 |
| Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA)

  kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta d-dritt ta’ emissjoni tal-ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e) mill-avjazzjoni
  RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = EUAA | 150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju | 5 |
| Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (Certified Emission Reductions, CERs)

  kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta t-tnaqqis tal-emissjonijiet ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e)
  RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = CERE | 150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju | 5 |
| L-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (Emission Reduction Units, ERU)

  kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta t-tnaqqis tal-emissjonijiet ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e)
  RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = ERUE | 150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju | 5 |
| “EMAL” - Kwoti tal-Emissjonijiet

  kwota ta’ emissjoni li hija kwota ta’ emissjoni rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) u mhix Kwota tal-Unjoni Ewropea (EUA), Kwota tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA), Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER) jew Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU)
  RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = OTHR | kwalunkwe derivattiv ta’ kwota ta’ emissjoni ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |

(13)

It-Tabella 12.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 12.1

Kwoti tal-emissjonijiet — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi — Kwoti tal-emissjonijiet

Klassi ta’ subassi

Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Ammont medju ta’ kuljum (Daily Amount, ADA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA)

kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3) (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta d-dritt ta’ emissjoni tal-ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e)

RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = EUAE

150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju

5

Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA)

kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta d-dritt ta’ emissjoni tal-ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e) mill-avjazzjoni

RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = EUAA

150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju

5

Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (Certified Emission Reductions, CERs)

kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta t-tnaqqis tal-emissjonijiet ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e)

RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = CERE

150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju

5

L-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (Emission Reduction Units, ERU)

kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta t-tnaqqis tal-emissjonijiet ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e)

RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = ERUE

150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju

5

“EMAL” - Kwoti tal-Emissjonijiet

kwota ta’ emissjoni li hija kwota ta’ emissjoni rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) u mhix Kwota tal-Unjoni Ewropea (EUA), Kwota tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA), Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER) jew Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU)

RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = OTHR

kwalunkwe derivattiv ta’ kwota ta’ emissjoni ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu

| (14) | It-Tabella 13.1 tinbidel b’dan li ġej:
  “Tabella 13.1


  Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu | Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet |
| --- | --- | --- |
| Klassi ta’ subassi | Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
| Ammont medju ta’ kuljum (Daily Amount, ADA)

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] | Għadd medju ta’ negozji kuljum

  [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
| Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA)

  strument finanzjarju li jirrelata mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE
  RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = EUAE | 150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju | 5 |
| Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA)

  strument finanzjarju relatat mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE
  RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = EUAA | 150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju | 5 |
| Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tat-Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER)

  strument finanzjarju relatat mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE
  RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = CERE | 150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju | 5 |
| Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU)

  strument finanzjarju li jirrelata mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE
  RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = ERUE | 150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju | 5 |
| Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet oħrajn

  derivattiv tal-kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tiegħu huwa kwoti tal-emissjonijiet rikonoxxuti għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) u mhuwiex Kwoti tal-Unjoni Ewropea (European Union Allowances, EUA), Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (European Union Aviation Allowances, EUAA), Tnaqqis Ċertifikat tal-Emissjonijiet (Certified Emission Reductions, CER) u Unitajiet għat-Tnaqqis tal-Emissjonijiet (Emission Reduction Units, ERU)
  RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = OTHR | kwalunkwe derivattiv ta’ kwota ta’ emissjoni ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu”. |

(14)

It-Tabella 13.1 tinbidel b’dan li ġej:

“Tabella 13.1

Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu

Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet

Klassi ta’ subassi

Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi

Ammont medju ta’ kuljum (Daily Amount, ADA)

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1]

Għadd medju ta’ negozji kuljum

[kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2]

Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA)

strument finanzjarju li jirrelata mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE

RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = EUAE

150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju

5

Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA)

strument finanzjarju relatat mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE

RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = EUAA

150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju

5

Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tat-Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER)

strument finanzjarju relatat mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE

RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = CERE

150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju

5

Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU)

strument finanzjarju li jirrelata mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE

RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = ERUE

150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju

5

Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet oħrajn

derivattiv tal-kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tiegħu huwa kwoti tal-emissjonijiet rikonoxxuti għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) u mhuwiex Kwoti tal-Unjoni Ewropea (European Union Allowances, EUA), Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (European Union Aviation Allowances, EUAA), Tnaqqis Ċertifikat tal-Emissjonijiet (Certified Emission Reductions, CER) u Unitajiet għat-Tnaqqis tal-Emissjonijiet (Emission Reduction Units, ERU)

RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = OTHR

kwalunkwe derivattiv ta’ kwota ta’ emissjoni ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu”.

---

(1)  Ir-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 2157/2001 tat-8 ta’ Ottubru 2001 dwar l-Istatut ta’ Kumpanija Ewropea (SE) (ĠU L 294, 10.11.2001, p. 1).

(2)  Id-Direttiva 2013/34/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-26 ta’ Ġunju 2013 dwar id-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali, id-dikjarazzjonijiet finanzjarji kkonsolidati u r-rapporti relatati ta’ ċerti tipi ta’ intrapriżi, li temenda d-Direttiva 2006/43/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill u li tħassar id-Direttivi tal-Kunsill 78/660/KEE u 83/349/KEE (ĠU L 182, 29.6.2013, p. 19)”.

(3)  Id-Direttiva 2003/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-13 ta’ Ottubru 2003 li tistabbilixxi skema għall-iskambju ta’ kwoti ta’ emissjonijiet ta’ gassijiet serra ġewwa l-Komunità u li temenda d-Direttiva 96/61/KE (ĠU L 275, 25.10.2003, p. 32).”

---

ANNESS IV

Fl-Anness IV, it-Tabelli 1 u 2 jinbidlu b’dan li ġej:

“Tabella 1

Tabella tas-simboli għat-Tabella 2

| SIMBOLU | TIP TA’ DATA | DEFINIZZJONI |
| --- | --- | --- |
| {ALPHANUM-n} | Sa n karattri alfanumeriċi | Kamp tat-test liberu. |
| {DECIMAL-n/m} | Numru deċimali sa n ċifri b’kollox li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet | Kamp numeriku kemm għal valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi:






  — | is-separatur deċimali huwa ‘.’ (punt); |

SIMBOLU

TIP TA’ DATA

DEFINIZZJONI

{ALPHANUM-n}

Sa n karattri alfanumeriċi

Kamp tat-test liberu.

{DECIMAL-n/m}

Numru deċimali sa n ċifri b’kollox li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet

Kamp numeriku kemm għal valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi:

—

is-separatur deċimali huwa ‘.’ (punt);

| — | in-numru jista’ jkollu l-prefiss ‘-’ (minus) biex jindika numri negattivi. |
| --- | --- |

—

in-numru jista’ jkollu l-prefiss ‘-’ (minus) biex jindika numri negattivi.

Wmeta japplika, il-valuri għandhom jiġu imqarrba u mhux imqassra.

{COUNTRYCODE_2}

2 karattri alfanumeriċi

Kodiċi tal-pajjiż b’2 ittri, kif definit mill-kodiċi tal-pajjiż ISO 3166-1 alpha-2

{CURRENCYCODE_3}

3 karattri alfanumeriċi

Kodiċi tal-munita bi tliet ittri, kif definit mill-kodiċijiet tal-munita ISO 4217

{DATEFORMAT}

Format tad-data skont ISO 8601

Id-dati għandu jkollhom dan il-format: SSSS-XX-JJ.

{ISIN}

12-il karattru alfanumeriku

Kodiċi ISIN, kif definit f’ISO 6166

{LEI}

20 karattru alfanumeriku

Identifikatur tal-entità ġuridika kif definit f’ISO 17442

{MIC}

4 karattri alfanumeriċi

Identifikatur tas-suq kif definit f’ISO 10383

{EIC}

16-il karattru alfanumeriku

kodiċi EIC li jappartjeni għal punt ta’ konsenja fl-Unjoni Ewropea jew barra minnha

{INDEX}

4 karattri alphabetiċi

‘EONA’ — EONIA

‘EONS’ — EONIA SWAP

‘EURI’ — EURIBOR

‘EUUS’ — EURODOLLAR

‘EUCH’ — EuroSwiss

‘GCFR’ — GCF REPO

‘ISDA’ — ISDAFIX

‘LIBI’ — LIBID

‘LIBO’ — LIBOR

‘MAAA’ — Muni AAA

‘PFAN’ — Pfandbriefe

‘TIBO’ — TIBOR

‘STBO’ — STIBOR

‘BBSW’ — BBSW

‘JIBA’ — JIBAR

‘BUBO’ — BUBOR

‘CDOR’ — CDOR

‘CIBO’ — CIBOR

Tabella 2

Dettalji tad-data ta’ referenza li għandhom jingħataw għall-fini tal-kalkoli tat-trasparenza

| # | KAMP | DETTALJI LI GĦANDHOM JIĠU RRAPPURTATI | FORMAT GĦAR-RAPPURTAR |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 | Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument | Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju | {ISIN} |
| 2 | Isem sħiħ tal-istrument | Isem sħiħ tal-istrument finanzjarju | {ALPHANUM-350} |
| 3 | Identifikatur MiFIR | Identifikazzjoni ta’ strumenti finanzjarji mhux azzjonarji:


  Derivattivi titolizzati kif definit fit-Tabella 4.1 fit-Taqsima 4 tal-Anness III

  Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs) kif definit fl-Artikolu 2(1)(28) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014

  Bonds (għall-bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs) kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE

  ETCs kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE u speċifikat aktar fit-Tabella 2.4 tat-Taqsima 2 tal-Anness III

  ETCs kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE u speċifikat aktar fit-Tabella 2.4 tat-Taqsima 2 tal-Anness III

  Kwoti tal-emissjonijiet kif definit fit-Tabella 12.1 tat-Taqsima 12 tal-Anness III

  Derivattiv kif definit fl-Anness I, Taqsima C minn (4) sa (10) tad-Direttiva 2014/65/UE | Strumenti finanzjarji mhux azzjonarji:

  ‘SDRV’ — Derivattivi titolizzati
  ‘SFPS’ — Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs)
  ‘BOND’ — Bonds
  ‘ETCS’ — ETCs
  ‘ETNS’ — ETNs
  ‘EMAL’ — Kwoti tal-Emissjonijiet
  ‘DERV’ — Derivattiv |
| 4 | Klassi ta’ assi tas-sottostanti | Jimtela meta l-identifikatur MiFIR ikun derivattiv titolizzat jew derivattiv. | ‘INTR’ — Rata tal-imgħax
  ‘EQUI’ — Ekwità
  ‘COMM’ — Komodità
  ‘CRDT’ — Kreditu
  ‘CURR’ — Munita
  ‘EMAL’ — Kwoti tal-Emissjonijiet
  ‘OCTN’ — Oħrajn C10 |
| 5 | Tip ta’ kuntratt | Għandu jimtela meta l-idetifikatur MiFIR ikun derivattiv. | ‘OPTN’ — Opzjonijiet
  ‘FUTR’ — Futures (inklużi — Ftehimiet tal-Merkanzija Forward (FFAs))
  ‘FRAS’ — Ftehim tar-Rata Forward (FRA)
  ‘FORW’ — Forwards
  ‘SWAP’ — Swaps
  ‘PSWP’ — Swaps tal-Portafoll
  ‘SWPT’ — Swapzjonijiet
  ‘OPTS’ — Opzjoni fuq swap
  ‘FUSW’ — Futures fuq swap
  ‘FWOS’ — Forwards fuq swap
  ‘SPDB’ — Spread betting fuq ‘CFDS’ — CFD
  ‘OTHR’ — Oħrajn |
| 6 | Jum tar-rappurtar | Jum li għalih tingħata d-data ta’ referenza | {DATEFORMAT} |
| 7 | Ċentru tan-negozjar | Is-segment MIC għaċ-ċentru tan-negozjar, meta disponibbli, inkella l-MIC operattiv. | {MIC} |
| 8 | Maturità | Il-maturità tal-istrument finanzjarju. Kamp applikabbli għall-klassijiet ta’ assi ta’ bonds, derivattivi tar-rata tal-imgħax, derivattivi ta’ ekwità, derivattivi ta’ komoditajiet, derivattivi tal-kambju, derivattivi ta’ kreditu, derivattivi C10 u derivattivi fuq kwoti tal-emissjonijiet. | {DATEFORMAT} |

#

KAMP

DETTALJI LI GĦANDHOM JIĠU RRAPPURTATI

FORMAT GĦAR-RAPPURTAR

1

Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument

Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju

{ISIN}

2

Isem sħiħ tal-istrument

Isem sħiħ tal-istrument finanzjarju

{ALPHANUM-350}

3

Identifikatur MiFIR

Identifikazzjoni ta’ strumenti finanzjarji mhux azzjonarji:

Derivattivi titolizzati kif definit fit-Tabella 4.1 fit-Taqsima 4 tal-Anness III

Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs) kif definit fl-Artikolu 2(1)(28) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014

Bonds (għall-bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs) kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE

ETCs kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE u speċifikat aktar fit-Tabella 2.4 tat-Taqsima 2 tal-Anness III

ETCs kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE u speċifikat aktar fit-Tabella 2.4 tat-Taqsima 2 tal-Anness III

Kwoti tal-emissjonijiet kif definit fit-Tabella 12.1 tat-Taqsima 12 tal-Anness III

Derivattiv kif definit fl-Anness I, Taqsima C minn (4) sa (10) tad-Direttiva 2014/65/UE

Strumenti finanzjarji mhux azzjonarji:

‘SDRV’ — Derivattivi titolizzati

‘SFPS’ — Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs)

‘BOND’ — Bonds

‘ETCS’ — ETCs

‘ETNS’ — ETNs

‘EMAL’ — Kwoti tal-Emissjonijiet

‘DERV’ — Derivattiv

4

Klassi ta’ assi tas-sottostanti

Jimtela meta l-identifikatur MiFIR ikun derivattiv titolizzat jew derivattiv.

‘INTR’ — Rata tal-imgħax

‘EQUI’ — Ekwità

‘COMM’ — Komodità

‘CRDT’ — Kreditu

‘CURR’ — Munita

‘EMAL’ — Kwoti tal-Emissjonijiet

‘OCTN’ — Oħrajn C10

5

Tip ta’ kuntratt

Għandu jimtela meta l-idetifikatur MiFIR ikun derivattiv.

‘OPTN’ — Opzjonijiet

‘FUTR’ — Futures (inklużi — Ftehimiet tal-Merkanzija Forward (FFAs))

‘FRAS’ — Ftehim tar-Rata Forward (FRA)

‘FORW’ — Forwards

‘SWAP’ — Swaps

‘PSWP’ — Swaps tal-Portafoll

‘SWPT’ — Swapzjonijiet

‘OPTS’ — Opzjoni fuq swap

‘FUSW’ — Futures fuq swap

‘FWOS’ — Forwards fuq swap

‘SPDB’ — Spread betting fuq ‘CFDS’ — CFD

‘OTHR’ — Oħrajn

6

Jum tar-rappurtar

Jum li għalih tingħata d-data ta’ referenza

{DATEFORMAT}

7

Ċentru tan-negozjar

Is-segment MIC għaċ-ċentru tan-negozjar, meta disponibbli, inkella l-MIC operattiv.

{MIC}

8

Maturità

Il-maturità tal-istrument finanzjarju. Kamp applikabbli għall-klassijiet ta’ assi ta’ bonds, derivattivi tar-rata tal-imgħax, derivattivi ta’ ekwità, derivattivi ta’ komoditajiet, derivattivi tal-kambju, derivattivi ta’ kreditu, derivattivi C10 u derivattivi fuq kwoti tal-emissjonijiet.

{DATEFORMAT}

Kampi relatati ma bonds (it-tipi kollha ta’ bonds ħlief ETC u ETN)

Il-kampi ta’ din it-taqsima għandhom jimtlew għall-kwoti tal-emissjonijiet biss kif definit fit-Tabella 2.1 tat-Taqsima 2 tal-Anness III

| 9 | Tip ta’ bond | Tip ta’ bond kif speċifikat fit-Tabella 2.2 tat-Taqsima 2 tal-Anness III. Li għandu jimtela biss meta l-identifikatur MiFIR huwa ugwali għall-bonds. | ‘EUSB’ — Bond Sovran
  ‘OEPB’ — Bond Pubbliku Ieħor
  ‘CVTB’ — Bond Konvertibbli
  ‘CVDB’ — Bond Kopert
  ‘CRPB’ — Bond Korporattiv
  ‘OTHR’ — Oħrajn |
| --- | --- | --- | --- |
| 10 | Data tal-Ħruġ | Data li fiha bond jinħareġ u jibda jiġbor l-imgħax. | {DATEFORMAT} |

9

Tip ta’ bond

Tip ta’ bond kif speċifikat fit-Tabella 2.2 tat-Taqsima 2 tal-Anness III. Li għandu jimtela biss meta l-identifikatur MiFIR huwa ugwali għall-bonds.

‘EUSB’ — Bond Sovran

‘OEPB’ — Bond Pubbliku Ieħor

‘CVTB’ — Bond Konvertibbli

‘CVDB’ — Bond Kopert

‘CRPB’ — Bond Korporattiv

‘OTHR’ — Oħrajn

10

Data tal-Ħruġ

Data li fiha bond jinħareġ u jibda jiġbor l-imgħax.

{DATEFORMAT}

Kampi relatati mal-Kwoti tal-Emissjonijiet

Il-kampi f’din it-taqsima għandhom jimtlew għall-kwoti tal-emissjonijiet biss kif definit fit-Tabella 12.1 tat-Taqsima 12 tal-Anness III

| 11 | Subtip ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet | Kwoti tal-Emissjonijiet | ‘CERE’ — CER
  ‘ERUE’ — ERU
  ‘EUAE’ — EUA
  ‘EUAA’ — EUAA
  ‘OTHR’ — Oħrajn |
| --- | --- | --- | --- |

11

Subtip ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet

Kwoti tal-Emissjonijiet

‘CERE’ — CER

‘ERUE’ — ERU

‘EUAE’ — EUA

‘EUAA’ — EUAA

‘OTHR’ — Oħrajn

Kampi relatati mad-derivattivi

Derivattivi ta’ komoditajiet u derivattivi C10

Il-kampi f’din it-taqsima għandhom jimtlew għad-derivattivi tal-komoditajiet biss kif definit fit-Tabella 7.1 tat-Taqsima 7 tal-Anness III u għad-derivattivi C10 kif definit fit-Tabella 10.1 tat-Taqsima 10 tal-Anness III

| 12 | Speċifikazzjoni tad-daqs relatat mas-subtip tal-merkanzija | Kamp li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kamp 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun jikkorrispondi għal merkanzija. | Għall-merkanzija solida:
  ‘CAPE’ —Capesize
  ‘PNMX’ — Panamax
  ‘SPMX’ — Supramax
  ‘HAND’ — Handysize
  Għall-merkanzija likwida:
  ‘CLAN’ — Clean
  ‘DRTY’ — Dirty
  {ALPHANUM-4} f’kull każ ieħor |
| --- | --- | --- | --- |
| 13 | Rotta speċifika jew perjodu ta’ żmien medju | Kamp li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kamp 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun jikkorrispondi għal merkanzija. | Għall-merkanzija likwida:
  ‘TD7’ — TD7
  ‘TD8’ — TD8
  ‘TD17’ — TD17
  ‘TD19’ — TD19
  ‘TD20’ — TD20
  ‘BLPG1’ — BLPG1
  ‘TD3C’ — TD3C
  ‘TC2’ — TC2
  ‘TC2_37’ — TC2_37
  ‘TD3’ — TD3
  ‘TC5’ — TC5
  ‘TC6’ — TC6
  ‘TC7’ — TC7
  ‘TC9’ — TC9
  ‘TC12’ — TC12
  ‘TC14’ — TC14
  ‘TC15’ — TC15
  Għall-merkanzija solida:
  ‘4TC’ — 4TC
  ‘5TC’ — 5TC
  ‘6TC’ — 6TC
  ‘10TC’ — 10TC
  ‘C3’ — C3
  ‘C5’ — C5
  ‘C7’ — C7
  ‘P1A’ — P1A
  ‘P2A’ — P2A
  ‘P3A’ — P3A
  ‘P1E’ — P1E
  ‘P2E’ — P2E
  ‘P3E’ — P3E
  {ALPHANUM-6} f’kull każ ieħor |
| 14 | Post tal-konsenja/tas-saldu fi flus | Kamp li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kamp 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun jikkorrispondi għal enerġija. | {EIC} għall-elettriku jew għall-gass naturali
  ‘OTHR’ — Oħrajn |
| 15 | Munita nozzjonali | Munita li biha huwa denominat in-nozzjonal. | {CURRENCYCODE_3} |

12

Speċifikazzjoni tad-daqs relatat mas-subtip tal-merkanzija

Kamp li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kamp 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun jikkorrispondi għal merkanzija.

Għall-merkanzija solida:

‘CAPE’ —Capesize

‘PNMX’ — Panamax

‘SPMX’ — Supramax

‘HAND’ — Handysize

Għall-merkanzija likwida:

‘CLAN’ — Clean

‘DRTY’ — Dirty

{ALPHANUM-4} f’kull każ ieħor

13

Rotta speċifika jew perjodu ta’ żmien medju

Kamp li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kamp 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun jikkorrispondi għal merkanzija.

Għall-merkanzija likwida:

‘TD7’ — TD7

‘TD8’ — TD8

‘TD17’ — TD17

‘TD19’ — TD19

‘TD20’ — TD20

‘BLPG1’ — BLPG1

‘TD3C’ — TD3C

‘TC2’ — TC2

‘TC2_37’ — TC2_37

‘TD3’ — TD3

‘TC5’ — TC5

‘TC6’ — TC6

‘TC7’ — TC7

‘TC9’ — TC9

‘TC12’ — TC12

‘TC14’ — TC14

‘TC15’ — TC15

Għall-merkanzija solida:

‘4TC’ — 4TC

‘5TC’ — 5TC

‘6TC’ — 6TC

‘10TC’ — 10TC

‘C3’ — C3

‘C5’ — C5

‘C7’ — C7

‘P1A’ — P1A

‘P2A’ — P2A

‘P3A’ — P3A

‘P1E’ — P1E

‘P2E’ — P2E

‘P3E’ — P3E

{ALPHANUM-6} f’kull każ ieħor

14

Post tal-konsenja/tas-saldu fi flus

Kamp li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kamp 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun jikkorrispondi għal enerġija.

{EIC} għall-elettriku jew għall-gass naturali

‘OTHR’ — Oħrajn

15

Munita nozzjonali

Munita li biha huwa denominat in-nozzjonal.

{CURRENCYCODE_3}

Derivattivi tar-rati tal-imgħax

Il-kampi f’din it-taqsima għandhom jimtlew għad-derivattivi tar-rati tal-imgħax biss kif definit fit-Tabella 5.1 tat-Taqsima 5 tal-Anness III

| 16 | Tip sottostanti | Li għandu jimtela għal tipi differenti ta’ kuntratt minn swaps, swapzjonijiet, futures fuq swap u forwards fuq swap b’waħda mill-alternattivi li ġejjin
  ***********************************************************
  Li għandu jimtela għal tipi ta’ kuntratti ta’ swaps, swapzjonijiet, futures fuq swap u forwards fuq swap fir-rigward tal-iswap sottostanti b’waħda mill-alternattivi li ġejjin | ‘BOND’ — Bond
  ‘BNDF’ — Futures fuq Bonds ‘INTR’ — Rata tal-imgħax
  ‘IFUT’ — Futures tar-rati tal-imgħax
  *****************************
  ‘FFMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI VARJABBLI GĦAL VARJABBLI
  ‘XFMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL VARJABBLI
  ‘XXMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL FISSI
  ‘OSMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI OIS
  ‘IFMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI TA’ INFLAZZJONI
  ‘FFSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI VARJABBLI GĦAL VARJABBLI
  ‘XFSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL VARJABBLI
  ‘XXSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL FISSI
  ‘OSSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI TAL-OIS
  ‘IFSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI TA’ INFLAZZJONI |
| --- | --- | --- | --- |
| 17 | Emittent ta’ bond sottostanti | Jimtela meta t-tip sottostanti jkun bond jew future fuq bond bil-kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-entità ġuridika (LEI) tal-emittent tal-bond dirett jew sottostanti aħħari. | {LEI} |
| 18 | Data ta’ maturità tal-bond sottostanti | Jimtela bid-data tal-maturità tal-bond sottostanti. | {DATEFORMAT} |
| 19 | Data ta’ ħruġ tal-bond sottostanti | Jimtela mal-ħruġ tad-data tal-bond sottostanti. | {DATEFORMAT} |
| 20 | Munita nozzjonali tal-iswapzjoni | Jimtela għall-iswapzjonijiet. | {CURRENCYCODE_3} |
| 21 | Maturità tal-iswap sottostanti | Li għandu jimtela għall-iswapzjonijiet, futures fuq swaps u forwards fuq swap biss. | {DATEFORMAT} |
| 22 | Kodiċi ISIN / ISIN tal-indiċi tal-inflazzjoni tal-bond sottostanti | F’każ ta’ swapzjonijiet fuq wieħed mit-tipi tal-iswaps sottostanti li ġejjin: swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda, futures/forwards fuq swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda, swap bejn diversi muniti ta’ inflazzjoni, futures/forwards fuq swap bejn diversi muniti ta’ inflazzjoni; kull meta l-indiċi ta’ inflazzjoni jkollu ISIN, il-kamp għandu jimtela bil-kodiċi ISIN għal dak l-indiċi.
  **********************************************************
  Fil-każ ta’ Opzjoni/Opzjonijiet fuq bond fuq opzjoni ta’ bond / Opzjonijiet fuq future fuq bond, il-kamp għandu jimtela bil-kodiċi ISIN tal-bond sottostanti aħħari. | {ISIN}
  *****************
  {ISIN} |
| 23 | Isem tal-indiċi ta’ inflazzjoni | Li għandu jimtela b’isem standardizzat tal-indiċi f’każ ta’ swapzjonijiet fuq wieħed mit-tipi ta’ swaps sottostanti li ġejjin: swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda, futures/forwards fuq swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda, swap bejn diversi muniti ta’ inflazzjoni. | {ALPHANUM-25} |
| 24 | Rata ta’ referenza | Isem tar-rata ta’ referenza. | {INDEX}
  jew
  {ALPHANUM-25} - jekk ir-rata ta’ referenza mhijiex inkluża fil-lista {INDEX} |
| 25 | Terminu tar-rata tal-imgħax sottostanti | Din il-kamp jindika t-terminu tal-kuntratt. It-terminu għandu jiġi espress f’jiem, ġimgħat, xhur jew snin.
  Billi tibda bl-akbar unità tat-terminu (snin) u taħdem ’l isfel, jekk it-terminu tar-rata tal-imgħax ikun numru sħiħ, tali terminu standard għandu jimtela f’dan il-kamp. | {INTEGER-3}+‘DAYS’ — jiem
  {INTEGER-3}+‘WEEK’ — ġimgħat
  {INTEGER-3}+‘MNTH’ — xhur
  {INTEGER-3}+‘YEAR’ — snin |

16

Tip sottostanti

Li għandu jimtela għal tipi differenti ta’ kuntratt minn swaps, swapzjonijiet, futures fuq swap u forwards fuq swap b’waħda mill-alternattivi li ġejjin

***********************************************************

Li għandu jimtela għal tipi ta’ kuntratti ta’ swaps, swapzjonijiet, futures fuq swap u forwards fuq swap fir-rigward tal-iswap sottostanti b’waħda mill-alternattivi li ġejjin

‘BOND’ — Bond

‘BNDF’ — Futures fuq Bonds ‘INTR’ — Rata tal-imgħax

‘IFUT’ — Futures tar-rati tal-imgħax

*****************************

‘FFMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI VARJABBLI GĦAL VARJABBLI

‘XFMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL VARJABBLI

‘XXMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL FISSI

‘OSMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI OIS

‘IFMC’ — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI TA’ INFLAZZJONI

‘FFSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI VARJABBLI GĦAL VARJABBLI

‘XFSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL VARJABBLI

‘XXSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL FISSI

‘OSSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI TAL-OIS

‘IFSC’ — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI TA’ INFLAZZJONI

17

Emittent ta’ bond sottostanti

Jimtela meta t-tip sottostanti jkun bond jew future fuq bond bil-kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-entità ġuridika (LEI) tal-emittent tal-bond dirett jew sottostanti aħħari.

{LEI}

18

Data ta’ maturità tal-bond sottostanti

Jimtela bid-data tal-maturità tal-bond sottostanti.

{DATEFORMAT}

19

Data ta’ ħruġ tal-bond sottostanti

Jimtela mal-ħruġ tad-data tal-bond sottostanti.

{DATEFORMAT}

20

Munita nozzjonali tal-iswapzjoni

Jimtela għall-iswapzjonijiet.

{CURRENCYCODE_3}

21

Maturità tal-iswap sottostanti

Li għandu jimtela għall-iswapzjonijiet, futures fuq swaps u forwards fuq swap biss.

{DATEFORMAT}

22

Kodiċi ISIN / ISIN tal-indiċi tal-inflazzjoni tal-bond sottostanti

F’każ ta’ swapzjonijiet fuq wieħed mit-tipi tal-iswaps sottostanti li ġejjin: swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda, futures/forwards fuq swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda, swap bejn diversi muniti ta’ inflazzjoni, futures/forwards fuq swap bejn diversi muniti ta’ inflazzjoni; kull meta l-indiċi ta’ inflazzjoni jkollu ISIN, il-kamp għandu jimtela bil-kodiċi ISIN għal dak l-indiċi.

**********************************************************

Fil-każ ta’ Opzjoni/Opzjonijiet fuq bond fuq opzjoni ta’ bond / Opzjonijiet fuq future fuq bond, il-kamp għandu jimtela bil-kodiċi ISIN tal-bond sottostanti aħħari.

{ISIN}

*****************

{ISIN}

23

Isem tal-indiċi ta’ inflazzjoni

Li għandu jimtela b’isem standardizzat tal-indiċi f’każ ta’ swapzjonijiet fuq wieħed mit-tipi ta’ swaps sottostanti li ġejjin: swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda, futures/forwards fuq swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda, swap bejn diversi muniti ta’ inflazzjoni.

{ALPHANUM-25}

24

Rata ta’ referenza

Isem tar-rata ta’ referenza.

{INDEX}

jew

{ALPHANUM-25} - jekk ir-rata ta’ referenza mhijiex inkluża fil-lista {INDEX}

25

Terminu tar-rata tal-imgħax sottostanti

Din il-kamp jindika t-terminu tal-kuntratt. It-terminu għandu jiġi espress f’jiem, ġimgħat, xhur jew snin.

Billi tibda bl-akbar unità tat-terminu (snin) u taħdem ’l isfel, jekk it-terminu tar-rata tal-imgħax ikun numru sħiħ, tali terminu standard għandu jimtela f’dan il-kamp.

{INTEGER-3}+‘DAYS’ — jiem

{INTEGER-3}+‘WEEK’ — ġimgħat

{INTEGER-3}+‘MNTH’ — xhur

{INTEGER-3}+‘YEAR’ — snin

Derivattivi tal-kambju

Il-kampi f’din it-taqsima għandhom jimtlew għad-derivattivi bbażati fuq ir-rata tal-kambju biss kif definit fit-Tabella 8.1 tat-Taqsima 8 tal-Anness III

| 26 | Subtip ta’ kuntratt | Kamp li għandu jimtela biex tinħoloq differenza bejn forwards, opzjonijiet u swaps konsenjabbli u mhux konsenjabbli kif definit fit-Tabella 8.1 tat-Taqsima 8 tal-Anness III. | ‘DLVB’ —‘NDLV’ konsenjabbli
  — Mhux konsenjabbli |
| --- | --- | --- | --- |

26

Subtip ta’ kuntratt

Kamp li għandu jimtela biex tinħoloq differenza bejn forwards, opzjonijiet u swaps konsenjabbli u mhux konsenjabbli kif definit fit-Tabella 8.1 tat-Taqsima 8 tal-Anness III.

‘DLVB’ —‘NDLV’ konsenjabbli

— Mhux konsenjabbli

Derivattivi azzjonarji

Il-kampi għandhom jimtlew għad-derivattivi ta’ ekwità biss kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III

| 27 | Tip sottostanti | Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti hija ekwità u l-klassi ta’ subassi la hija swaps u lanqas swaps tal-portafoll. | ‘STIX’ — Indiċi tal-Istokk
  ‘SHRS’ — Sehem/Stokk
  ‘DIVI’ — Indiċi tad-Dividend
  ‘DVSE’ — dividend fi stokks
  ‘BSKT’ — Basket ta’ ishma li jirriżultaw minn azzjoni korporattiva
  ‘ETFS’ — ETFs
  ‘VOLI’ — Indiċi tal-Volatilità
  ‘OTHR’ — Oħrajn (inkluż irċevuti depożitorji, ċertifikati u strument finanzjarju ieħor tat-tip ta’ ekwità) |
| --- | --- | --- | --- |
| | | **************************************
  Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti hija ekwità, il-klassi ta’ subassi hija swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta’ segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III huwa isem uniku. | *************
  ‘SHRS’ — Sehem/Stokk
  ‘DVSE’ — dividend fi stokks
  ‘ETFS’ — ETFs
  ‘OTHR’ — Oħrajn (inkluż irċevuti depożitorji, ċertifikati u strument finanzjarju ieħor tat-tip ta’ ekwità) |
| | | **************************************
  Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR ikun derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti tkun ekwità, il-klassi ta’ subassi tkun swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta’ segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III tkun indiċi. | *************
  ‘STIX’ — Indiċi tal-Istokk
  ‘DIVI’ — Indiċi tad-Dividend
  ‘VOLI’ — Indiċi tal-Volatilità
  ‘OTHR’ — Oħrajn |
| | | **************************************
  Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti hija ekwità, il-klassi ta’ subassi hija swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta’ segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III huwa basket. | *************
  ‘BSKT’ — Basket |
| 28 | Parametru | Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti hija ekwità u l-klassi ta’ subassi hija waħda minn dawn li ġejjin: swaps, swaps tal-portafoll. | ‘PRBP’ — Paramteru bażiku tal-prestazzjoni tar-ritorn tal-prezz
  ‘PRDV’ — Dividend tar-ritorn tal-parametru
  ‘PRVA’ — Varjant tar-ritorn tal-parametru
  ‘PRVO’ — Volatilità tar-ritorn tal-parametru |

27

Tip sottostanti

Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti hija ekwità u l-klassi ta’ subassi la hija swaps u lanqas swaps tal-portafoll.

‘STIX’ — Indiċi tal-Istokk

‘SHRS’ — Sehem/Stokk

‘DIVI’ — Indiċi tad-Dividend

‘DVSE’ — dividend fi stokks

‘BSKT’ — Basket ta’ ishma li jirriżultaw minn azzjoni korporattiva

‘ETFS’ — ETFs

‘VOLI’ — Indiċi tal-Volatilità

‘OTHR’ — Oħrajn (inkluż irċevuti depożitorji, ċertifikati u strument finanzjarju ieħor tat-tip ta’ ekwità)

**************************************

Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti hija ekwità, il-klassi ta’ subassi hija swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta’ segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III huwa isem uniku.

*************

‘SHRS’ — Sehem/Stokk

‘DVSE’ — dividend fi stokks

‘ETFS’ — ETFs

‘OTHR’ — Oħrajn (inkluż irċevuti depożitorji, ċertifikati u strument finanzjarju ieħor tat-tip ta’ ekwità)

**************************************

Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR ikun derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti tkun ekwità, il-klassi ta’ subassi tkun swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta’ segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III tkun indiċi.

*************

‘STIX’ — Indiċi tal-Istokk

‘DIVI’ — Indiċi tad-Dividend

‘VOLI’ — Indiċi tal-Volatilità

‘OTHR’ — Oħrajn

**************************************

Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti hija ekwità, il-klassi ta’ subassi hija swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta’ segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III huwa basket.

*************

‘BSKT’ — Basket

28

Parametru

Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta’ assi tas-sottostanti hija ekwità u l-klassi ta’ subassi hija waħda minn dawn li ġejjin: swaps, swaps tal-portafoll.

‘PRBP’ — Paramteru bażiku tal-prestazzjoni tar-ritorn tal-prezz

‘PRDV’ — Dividend tar-ritorn tal-parametru

‘PRVA’ — Varjant tar-ritorn tal-parametru

‘PRVO’ — Volatilità tar-ritorn tal-parametru

Kuntratti għad-differenza (CFDs)

L-oqsma għandhom jimtlew meta t-tip ta’ kuntratt huwa ugwali għall-kuntratt għad-differenza jew spread betting biss

| 29 | Tip sottostanti | Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv u t-tip ta’ kuntratt huwa ugwali għall-kuntratt għad-differenza jew spread betting | ‘CURR’ — Munita
  ‘EQUI’ — Ekwità
  ‘BOND’ — Bonds
  ‘FTEQ’ — Futures/Forwards fuq ekwità
  ‘OPEQ’ — Opzjonijiet fuq ekwità
  ‘COMM’ — Komodità
  ‘EMAL’ — Kwoti tal-Emissjonijiet
  ‘OTHR’ — Oħrajn |
| --- | --- | --- | --- |
| 30 | Munita nozzjonali 1 | Munita 1 tal-muniti akkoppjati sottostanti. Dan il-kamp huwa applikabbli meta t-tip sottostanti tkun munita. | {CURRENCYCODE_3} |
| 31 | Munita nozzjonali 2 | Munita 2 tal-muniti akkoppjati sottostanti. Dan il-kamp huwa applikabbli meta t-tip sottostanti tkun munita. | {CURRENCYCODE_3} |

29

Tip sottostanti

Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv u t-tip ta’ kuntratt huwa ugwali għall-kuntratt għad-differenza jew spread betting

‘CURR’ — Munita

‘EQUI’ — Ekwità

‘BOND’ — Bonds

‘FTEQ’ — Futures/Forwards fuq ekwità

‘OPEQ’ — Opzjonijiet fuq ekwità

‘COMM’ — Komodità

‘EMAL’ — Kwoti tal-Emissjonijiet

‘OTHR’ — Oħrajn

30

Munita nozzjonali 1

Munita 1 tal-muniti akkoppjati sottostanti. Dan il-kamp huwa applikabbli meta t-tip sottostanti tkun munita.

{CURRENCYCODE_3}

31

Munita nozzjonali 2

Munita 2 tal-muniti akkoppjati sottostanti. Dan il-kamp huwa applikabbli meta t-tip sottostanti tkun munita.

{CURRENCYCODE_3}

Derivattivi ta’ kreditu

Il-kampi f’din it-taqsima għandhom jimtlew għall-kwoti tal-emissjonijiet biss kif definit fit-Tabella 9.1 tat-Taqima 9 tal-Anness III

| 32 | Kodiċi ISIN tal-iswap ta’ inadempjenza ta’ kreditu sottostanti | Għandu jimtela għal derivattivi fuq swaps ta’ inadempjenza ta’ kreditu bil-kodiċi ISIN tal-iswap sottostanti. | {ISIN} |
| --- | --- | --- | --- |
| 33 | Kodiċi tal-indiċi sottostanti | Għandu jimtela għad-derivattivi fuq indiċi CDS bil-kodiċi ISIN tal-indiċi. | {ISIN} |
| 34 | Kodiċi tal-indiċi sottostanti | Għandu jimtela għad-derivattivi fuq indiċi CDS bl-isem standardizzat tal-indiċi. | {ALPHANUM-25} |
| 35 | Serje | In-numru tas-serje tal-kompożizzjoni tal-indiċi jekk applikabbli.
  Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bis-serje tal-Indiċi CDS. | {DECIMAL-18/17} |
| 36 | Verżjoni | Verżjoni ġdida ta’ serje tinħareġ jekk wieħed mill-kostitwenti awtomatiċi u l-indiċi għandu jerġa’ jintiżen biex jitqies in-numru l-ġdid tal-kostitwenti totali fl-indiċi.
  Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bil-verżjoni tal-Indiċi CDS. | {DECIMAL-18/17} |
| 37 | Xhur tar-riportament | Ix-xhur kollha meta huwa mistenni r-riportar kif stabbilit mill-fornitur tal-indiċi għal sena partikolari. Il-kamp għandu jiġi ripetut għal kull xahar fir-riportament.
  Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS. | ‘01’, ‘02’, ‘03’, ‘04’, ‘05’, ‘06’,
  ‘07’, ‘08’, ‘09’, ‘10’, ‘11’, ‘12’ |
| 38 | Id-data tar-riportar li jmiss | Għandha timtela fil-każ ta’ Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bid-data tar-riportament li jmiss tal-indiċi kif stabbilit mill-fornitur tal-indiċi. | {DATEFORMAT} |
| 39 | Emittent tat-tip sovran u pubbliku | Għandu jimtela meta l-entità ta’ referenza ta’ CDS taħt isem wieħed jew derivattiv fuq CDS taħt isem wieħed huwa emittent sovran kif definit fit-Tabella 9.1 Taqsima 9 tal-Anness III. | ‘TRUE’ — l-entità ta’ referenza hija emittent tat-tip sovran u pubbliku
  ‘FALSE’ — l-entità ta’ referenza mhijiex emittent tat-tip sovran jew pubbliku |
| 40 | Obbligu ta’ referenza | Għandu jimtela għal derivattiv fuq swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed bl-ISIN tal-obbligu ta’ referenza. | {ISIN} |
| 41 | Entità ta’ referenza | Għandha timtela bl-entità ta’ referenza ta’ CDS taħt isem wieħed jew derivattiv fuq CDS taħt isem wieħed. | {COUNTRYCODE_2}
  jew
  ISO 3166-2 — kodiċi tal-pajjiż b’żewġ karattri segwit minn dash ‘-’ u sa tliet karattri alfanumeriċi tal-kodiċi tal-pajjiż ta’ subdiviżjoni
  jew
  {LEI} |
| 42 | Munita nozzjonali | Munita li biha huwa denominat in-nozzjonal. | {CURRENCYCODE_3} |

32

Kodiċi ISIN tal-iswap ta’ inadempjenza ta’ kreditu sottostanti

Għandu jimtela għal derivattivi fuq swaps ta’ inadempjenza ta’ kreditu bil-kodiċi ISIN tal-iswap sottostanti.

{ISIN}

33

Kodiċi tal-indiċi sottostanti

Għandu jimtela għad-derivattivi fuq indiċi CDS bil-kodiċi ISIN tal-indiċi.

{ISIN}

34

Kodiċi tal-indiċi sottostanti

Għandu jimtela għad-derivattivi fuq indiċi CDS bl-isem standardizzat tal-indiċi.

{ALPHANUM-25}

35

Serje

In-numru tas-serje tal-kompożizzjoni tal-indiċi jekk applikabbli.

Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bis-serje tal-Indiċi CDS.

{DECIMAL-18/17}

36

Verżjoni

Verżjoni ġdida ta’ serje tinħareġ jekk wieħed mill-kostitwenti awtomatiċi u l-indiċi għandu jerġa’ jintiżen biex jitqies in-numru l-ġdid tal-kostitwenti totali fl-indiċi.

Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bil-verżjoni tal-Indiċi CDS.

{DECIMAL-18/17}

37

Xhur tar-riportament

Ix-xhur kollha meta huwa mistenni r-riportar kif stabbilit mill-fornitur tal-indiċi għal sena partikolari. Il-kamp għandu jiġi ripetut għal kull xahar fir-riportament.

Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS.

‘01’, ‘02’, ‘03’, ‘04’, ‘05’, ‘06’,

‘07’, ‘08’, ‘09’, ‘10’, ‘11’, ‘12’

38

Id-data tar-riportar li jmiss

Għandha timtela fil-każ ta’ Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bid-data tar-riportament li jmiss tal-indiċi kif stabbilit mill-fornitur tal-indiċi.

{DATEFORMAT}

39

Emittent tat-tip sovran u pubbliku

Għandu jimtela meta l-entità ta’ referenza ta’ CDS taħt isem wieħed jew derivattiv fuq CDS taħt isem wieħed huwa emittent sovran kif definit fit-Tabella 9.1 Taqsima 9 tal-Anness III.

‘TRUE’ — l-entità ta’ referenza hija emittent tat-tip sovran u pubbliku

‘FALSE’ — l-entità ta’ referenza mhijiex emittent tat-tip sovran jew pubbliku

40

Obbligu ta’ referenza

Għandu jimtela għal derivattiv fuq swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed bl-ISIN tal-obbligu ta’ referenza.

{ISIN}

41

Entità ta’ referenza

Għandha timtela bl-entità ta’ referenza ta’ CDS taħt isem wieħed jew derivattiv fuq CDS taħt isem wieħed.

{COUNTRYCODE_2}

jew

ISO 3166-2 — kodiċi tal-pajjiż b’żewġ karattri segwit minn dash ‘-’ u sa tliet karattri alfanumeriċi tal-kodiċi tal-pajjiż ta’ subdiviżjoni

jew

{LEI}

42

Munita nozzjonali

Munita li biha huwa denominat in-nozzjonal.

{CURRENCYCODE_3}

Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet

Il-kampi f’din it-taqsima għandhom jimtlew għad-derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet biss kif definit fit-Tabella 13.1 tat-Taqsima 13 tal-Anness III

| 43 | Subtip tad-derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet | Għandu jimtela meta l-varjabbli #3 ‘Identifikatur MiFIR’ ikun ‘DERV’ — derivattiv u varjabbli #4 ‘klassi ta’ assi tas-sottostanti’ huwa ‘EMAL’ kwoti tal-emissjonijiet | ‘CERE’ — CER
  ‘ERUE’ — ERU
  ‘EUAE’ — EUA
  ‘EUAA’ — EUAA
  ‘OTHR’ - oħrajn”. |
| --- | --- | --- | --- |

43

Subtip tad-derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet

Għandu jimtela meta l-varjabbli #3 ‘Identifikatur MiFIR’ ikun ‘DERV’ — derivattiv u varjabbli #4 ‘klassi ta’ assi tas-sottostanti’ huwa ‘EMAL’ kwoti tal-emissjonijiet

‘CERE’ — CER

‘ERUE’ — ERU

‘EUAE’ — EUA

‘EUAA’ — EUAA

‘OTHR’ - oħrajn”.

---

ANNESS V

“ANNESS V

Data kwantitattiva li għandha tingħata għall-kalkoli tat-trasparenza

Tabella 1

Tabella tas-simboli għat-Tabella 2

| Simbolu | Tip ta’ data | Definizzjoni |
| --- | --- | --- |
| {ALPHANUM-n} | Sa n karattri alfanumeriċi | Kamp tat-test liberu. |
| {ISIN} | 12-il karattru alfanumeriku | Kodiċi ISIN, kif definit f’ISO 6166 |
| {MIC} | 4 karattri alfanumeriċi | Identifikatur tas-suq kif definit f’ISO 10383 |
| {DATEFORMAT} | Format tad-data skont ISO 8601 | Id-dati għandu jkollhom dan il-format: SSSS-XX-JJ. |
| {DECIMAL-n/m} | Numru deċimali sa n ċifri b’kollox li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet | Kaxxa numerika kemm għal valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi.
  Is-separatur deċimali huwa ‘.’ (punt);
  iċ-ċifri negattivi għandhom il-prefissi ‘–’ (minus);
  il-valuri huma approsimati u mhux maqtugħa. |
| {INTEGER-n} | Numru sħiħ sa n ċifri | Kaxxa numerika kemm għal valuri ta’ numri sħaħ pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi. |

Simbolu

Tip ta’ data

Definizzjoni

{ALPHANUM-n}

Sa n karattri alfanumeriċi

Kamp tat-test liberu.

{ISIN}

12-il karattru alfanumeriku

Kodiċi ISIN, kif definit f’ISO 6166

{MIC}

4 karattri alfanumeriċi

Identifikatur tas-suq kif definit f’ISO 10383

{DATEFORMAT}

Format tad-data skont ISO 8601

Id-dati għandu jkollhom dan il-format: SSSS-XX-JJ.

{DECIMAL-n/m}

Numru deċimali sa n ċifri b’kollox li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet

Kaxxa numerika kemm għal valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi.

Is-separatur deċimali huwa ‘.’ (punt);

iċ-ċifri negattivi għandhom il-prefissi ‘–’ (minus);

il-valuri huma approsimati u mhux maqtugħa.

{INTEGER-n}

Numru sħiħ sa n ċifri

Kaxxa numerika kemm għal valuri ta’ numri sħaħ pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi.

Tabella 2

Dettalji tad-data li għandha tiġi pprovduta għall-fini tad-determinazzjoni ta’ suq likwidu, il-LIS u l-livelli limitu tal-SSTI għal strumenti finanzjarji mingħajr ekwità

| # | Entrata | Dettalji li għandhom jiġu rrapportati | Tip ta’ ċentru ta’ eżekuzzjoni jew ta’ pubblikazzjoni | Format u standards għar-rappurtar |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument | Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju | Suq Regolat (Regulated Market, RM)
  Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF)
  Faċilità tan-Negozju Organizzat (Organised Traded Facility, OTF)
  Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvata (Approved Publication Arrangement, APA)
  Fornitur ta’ tape konsolidat (consolidated tape provider, CTP) | {ISIN} |
| 2 | Data tal-eżekuzzjoni | Id-data li fiha jiġi eżegwit in-negozju. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DATEFORMAT} |
| 3 | Ċentru ta’ eżekuzzjoni | Is-segment MIC għal ċentru tan-negozjar jew internalizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella MIC operattiv.
  Is-segment MIC tal-internatizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella l-MIC operattiv.
  Il-kodiċi MIC XOFF għal tranżazzjonijiet OTC.
  Għal ISIN partikolari u d-data tal-eżekuzzjoni, l-APAs għandhom jgħoddu l-attività tan-negozjar OTC kollha għal dak l-istrument f’rekord wieħed (ISIN, XOFF, data tal-eżekuzzjoni). | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {MIC} taċ-ċentru tan-negozjar jew tal-internalizzatur sistematiku jew ‘XOFF’ |
| 4 | Indikatur ta’ strument sospiż | Indikatur ta’ jekk l-istrument ġiex sospiż matul il-jum kollu għan-negozjar fiċ-ċentru tan-negozjar rispettiv fid-data tal-eżekuzzjoni.
  B’konsegwenza ta’ dan, il-Kamp 5 għandu tiġi rrapportata bil-valur ta’ żero. | RM, MTF, OTF | ‘TRUE’ – jekk l-istrument kien sospiż għall-jum kollu tan-negozjar
  jew ‘FALSE’ — jekk l-istrument ma kienx sospiż għall-jum kollu tan-negozjar |
| 5 | L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet | L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni.
  It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.
  It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni.
  Fil-każijiet kollha, il-kamp trid timtela b’valur akbar minn jew ugwali għal żero.
  Għall-istrumenti li huma sospiżi għall-jum kollu, il-kamp għandu jkollu valur ta’ żero. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {INTEGER-18} |
| 6 | Volum totali | Il-volum totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni.
  Il-volum għandu jitkejjel f’konformità mat-Tabella 4 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.
  L-ammonti monetarji għandhom jiġu rrapportati f’euro.
  It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.
  It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/5} |
| 7 | Medda tal-intervall tad-‘daqs tat-tranżazzjoni’ | Dan il-kamp għandu jimtela bil-valuri kif previst fit-Tabelli 3 u 4 ta’ dan l-Anness.
  Id-daqs tal-medda tal-intervall tat-tranżazzjoni kif definita:
  fit-Tabella 4 ta’ dan l-Anness għall-kwoti tal-emissjonijiet u d-derivattivi tagħhom;
  Fit-Tabella 3 ta’ dan l-Anness għall-istrumenti l-oħra.
  Għal strumenti li huma sospiżi għall-jum kollu, ma għandhiex tiġi rrapportata data relatata ma’ dan il-kamp u mal-kampi 8 u 9. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {ALPHANUM - -140} |
| 8 | Għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti għal dak l-intervall | L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni liema daqs jinsab fil-medda tal-intervall.
  It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.
  It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {INTEGER-18} |
| 9 | Volum totali nnegozjat għal dak l-intervall | Volum totali nnegozjat irrappreżentat mit-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti fil-jum tar-rapportar liema daqs jinsab fil-medda tal-intervall.
  Il-volum għandu jitkejjel f’konformità mat-Tabella 4 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.
  L-ammonti monetarji għandhom jiġu rrapportati f’euro.
  It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.
  It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni. | RM, MTF, OTF, APA, CTP | {DECIMAL-18/5} |

#

Entrata

Dettalji li għandhom jiġu rrapportati

Tip ta’ ċentru ta’ eżekuzzjoni jew ta’ pubblikazzjoni

Format u standards għar-rappurtar

1

Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument

Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju

Suq Regolat (Regulated Market, RM)

Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF)

Faċilità tan-Negozju Organizzat (Organised Traded Facility, OTF)

Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvata (Approved Publication Arrangement, APA)

Fornitur ta’ tape konsolidat (consolidated tape provider, CTP)

{ISIN}

2

Data tal-eżekuzzjoni

Id-data li fiha jiġi eżegwit in-negozju.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DATEFORMAT}

3

Ċentru ta’ eżekuzzjoni

Is-segment MIC għal ċentru tan-negozjar jew internalizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella MIC operattiv.

Is-segment MIC tal-internatizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella l-MIC operattiv.

Il-kodiċi MIC XOFF għal tranżazzjonijiet OTC.

Għal ISIN partikolari u d-data tal-eżekuzzjoni, l-APAs għandhom jgħoddu l-attività tan-negozjar OTC kollha għal dak l-istrument f’rekord wieħed (ISIN, XOFF, data tal-eżekuzzjoni).

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{MIC} taċ-ċentru tan-negozjar jew tal-internalizzatur sistematiku jew ‘XOFF’

4

Indikatur ta’ strument sospiż

Indikatur ta’ jekk l-istrument ġiex sospiż matul il-jum kollu għan-negozjar fiċ-ċentru tan-negozjar rispettiv fid-data tal-eżekuzzjoni.

B’konsegwenza ta’ dan, il-Kamp 5 għandu tiġi rrapportata bil-valur ta’ żero.

RM, MTF, OTF

‘TRUE’ – jekk l-istrument kien sospiż għall-jum kollu tan-negozjar

jew ‘FALSE’ — jekk l-istrument ma kienx sospiż għall-jum kollu tan-negozjar

5

L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet

L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni.

It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.

It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni.

Fil-każijiet kollha, il-kamp trid timtela b’valur akbar minn jew ugwali għal żero.

Għall-istrumenti li huma sospiżi għall-jum kollu, il-kamp għandu jkollu valur ta’ żero.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{INTEGER-18}

6

Volum totali

Il-volum totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni.

Il-volum għandu jitkejjel f’konformità mat-Tabella 4 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

L-ammonti monetarji għandhom jiġu rrapportati f’euro.

It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.

It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

7

Medda tal-intervall tad-‘daqs tat-tranżazzjoni’

Dan il-kamp għandu jimtela bil-valuri kif previst fit-Tabelli 3 u 4 ta’ dan l-Anness.

Id-daqs tal-medda tal-intervall tat-tranżazzjoni kif definita:

fit-Tabella 4 ta’ dan l-Anness għall-kwoti tal-emissjonijiet u d-derivattivi tagħhom;

Fit-Tabella 3 ta’ dan l-Anness għall-istrumenti l-oħra.

Għal strumenti li huma sospiżi għall-jum kollu, ma għandhiex tiġi rrapportata data relatata ma’ dan il-kamp u mal-kampi 8 u 9.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{ALPHANUM - -140}

8

Għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti għal dak l-intervall

L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni liema daqs jinsab fil-medda tal-intervall.

It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.

It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{INTEGER-18}

9

Volum totali nnegozjat għal dak l-intervall

Volum totali nnegozjat irrappreżentat mit-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti fil-jum tar-rapportar liema daqs jinsab fil-medda tal-intervall.

Il-volum għandu jitkejjel f’konformità mat-Tabella 4 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament.

L-ammonti monetarji għandhom jiġu rrapportati f’euro.

It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati.

It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni.

RM, MTF, OTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

Tabella 3

Interval ta’ daqs tan-negozjar għal bonds, SFPs, derivattivi titolizzati, derivattivi tar-rati tal-imgħax, derivattivi ta’ ekwità, derivattivi tal-kambju, derivattivi ta’ kreditu, derivattivi ta’ komoditajiet, derivattivi C10 u CFDs

| Kamp ta’ Applikazzjoni | Daqs tal-intervall tat-tranżazzjonijiet | Definizzjoni |
| --- | --- | --- |
| Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 0 u 1,000,000 (esklużi) | ]0 – 100,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar iżgħar minn EUR 100,000 |
| [100,000 – 100,000] | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar ugwali għal EUR 100,000 |
| ]100,000 – 200,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn EUR 100,000 u iżgħar minn EUR 200,000 |
| [200,000 – 300,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 200,000 u iżgħar minn EUR 300,000 |
| [300,000 – 400,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 300,000 u iżgħar minn EUR 400,000 |
| [Y– Y+100,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR Y u iżgħar minn EUR Y + 100,000 (pass ta’ EUR 100,000) |
| [900,000 – 1,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 900,000 u iżgħar minn EUR 1,000,000 |
| Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 1,000,000 (inklużi) u 10,000,000 (esklużi) | [1,000,000 – 1,500,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 1,000,000 u iżgħar minn EUR 1,500,000 |
| [1,500,000 – 2,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 1,500,000 u iżgħar minn EUR 2,000,000 |
| [Z– Z+500,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR Z u iżgħar minn EUR Z + 500,000 (skala ta’ EUR 500,000) |
| [9,500,000 – 10,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 9,500,000 u iżgħar minn EUR 10,000,000 |
| Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 10,000,000 (inklużi) u 100,000,000 (esklużi) | [10,000,000 – 15,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 10,000,000 u iżgħar minn EUR 15,000,000 |
| [15,000,000 – 20,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 15,000,000 u iżgħar minn EUR 20,000,000 |
| [W– W+5,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR W u iżgħar minn EUR W + 5,000,000 (pass ta’ EUR 5,000,000) |
| [95,000,000 – 100,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 95,000,000 u iżgħar minn EUR 100,000,000 |
| Tranżazzjonijiet b’daqs akbar minn jew ugwali għal 100,000,000 | [100,000,000 – 125,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 100,000,000 u iżgħar minn EUR 125,000,000 |
| [125,000,000 – 150,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 125,000,000 u iżgħar minn EUR 150,000,000 |
| [X– X+25,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR X u iżgħar minn EUR X + 25,000,000 (skala ta’ EUR 25,000,000) |
| ... | ... | ... |

Kamp ta’ Applikazzjoni

Daqs tal-intervall tat-tranżazzjonijiet

Definizzjoni

Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 0 u 1,000,000 (esklużi)

]0 – 100,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar iżgħar minn EUR 100,000

[100,000 – 100,000]

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar ugwali għal EUR 100,000

]100,000 – 200,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn EUR 100,000 u iżgħar minn EUR 200,000

[200,000 – 300,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 200,000 u iżgħar minn EUR 300,000

[300,000 – 400,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 300,000 u iżgħar minn EUR 400,000

[Y– Y+100,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR Y u iżgħar minn EUR Y + 100,000 (pass ta’ EUR 100,000)

[900,000 – 1,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 900,000 u iżgħar minn EUR 1,000,000

Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 1,000,000 (inklużi) u 10,000,000 (esklużi)

[1,000,000 – 1,500,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 1,000,000 u iżgħar minn EUR 1,500,000

[1,500,000 – 2,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 1,500,000 u iżgħar minn EUR 2,000,000

[Z– Z+500,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR Z u iżgħar minn EUR Z + 500,000 (skala ta’ EUR 500,000)

[9,500,000 – 10,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 9,500,000 u iżgħar minn EUR 10,000,000

Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 10,000,000 (inklużi) u 100,000,000 (esklużi)

[10,000,000 – 15,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 10,000,000 u iżgħar minn EUR 15,000,000

[15,000,000 – 20,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 15,000,000 u iżgħar minn EUR 20,000,000

[W– W+5,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR W u iżgħar minn EUR W + 5,000,000 (pass ta’ EUR 5,000,000)

[95,000,000 – 100,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 95,000,000 u iżgħar minn EUR 100,000,000

Tranżazzjonijiet b’daqs akbar minn jew ugwali għal 100,000,000

[100,000,000 – 125,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 100,000,000 u iżgħar minn EUR 125,000,000

[125,000,000 – 150,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 125,000,000 u iżgħar minn EUR 150,000,000

[X– X+25,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR X u iżgħar minn EUR X + 25,000,000 (skala ta’ EUR 25,000,000)

...

...

...

Tabella 4

Id-daqs tal-meded tal-intervall tat-tranżazzjonijiet għall-kwoti tal-emissjonijiet u d-derivattivi fuq il-kwoti tal-emissjonijiet

| Kamp ta’ Applikazzjoni | Daqs tal-intervall tat-tranżazzjonijiet | Definizzjoni |
| --- | --- | --- |
| Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 0 u 1,000,000 (esklużi) | ]0 – 100,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar iżgħar minn 100,000 tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e) |
| [100,000 – 100,000] | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar ugwali għal 100,000 tCO2e |
| ]100,000 – 200,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn 100,000 tCO2e u iżgħar minn 200,000 tCO2e |
| [200,000 – 300,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 200,000 tCO2e u iżgħar minn 300,000 tCO2e |
| [300,000 – 400,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 300,000 tCO2e u iżgħar minn 400,000 tCO2e |
| [Y– Y+100,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal Y tCO2e u iżgħar minn Y tCO2e + 100,000 (skala ta’ 100,000 tCO2e) |
| [900,000 – 1,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 900,000 tCO2e u iżgħar minn 1,000,000 tCO2e |
| Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 1,000,000 (inklużi) u 10,000,000 (esklużi) | [1,000,000 – 1,500,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 1,000,000 tCO2e u iżgħar minn 1,500,000 tCO2e |
| [1,500,000 – 2,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 1,500,000 tCO2e u iżgħar minn 2,000,000 tCO2e |
| [Z– Z+500,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal Z tCO2e u iżgħar minn Z tCO2e + 500,000 (skala ta’ 500,000 tCO2e) |
| [9,500,000 – 10,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 9,500,000 tCO2e u iżgħar minn 10,000,000 tCO2e |
| Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 10,000,000 (inklużi) u 100,000,000 (esklużi) | [10,000,000 – 15,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 10,000,000 tCO2e u iżgħar minn 15,000,000 tCO2e |
| [15,000,000 – 20,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 15,000,000 tCO2e u iżgħar minn 20,000,000 tCO2e |
| [W– W+5,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal W tCO2e u iżgħar minn W tCO2e + 5,000,000 (skala ta’ 5,000,000 tCO2e) |
| [95,000,000 – 100,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 95,000,000 tCO2e u iżgħar minn 100,000,000 tCO2e |
| Tranżazzjonijiet b’daqs akbar minn jew ugwali għal 100,000,000 | [100,000,000 – 125,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 100,000,000 tCO2e u iżgħar minn 125,000,000 tCO2e |
| [125,000,000 – 150,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 125,000,000 tCO2e u iżgħar minn 150,000,000 tCO2e |
| [X– X+25,000,000[ | Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal X tCO2e u iżgħar minn X tCO2e + 25,000,000 (skala ta’ 25,000,000 tCO2e) |
| ... | ... | ...”. |

Kamp ta’ Applikazzjoni

Daqs tal-intervall tat-tranżazzjonijiet

Definizzjoni

Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 0 u 1,000,000 (esklużi)

]0 – 100,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar iżgħar minn 100,000 tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e)

[100,000 – 100,000]

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar ugwali għal 100,000 tCO2e

]100,000 – 200,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn 100,000 tCO2e u iżgħar minn 200,000 tCO2e

[200,000 – 300,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 200,000 tCO2e u iżgħar minn 300,000 tCO2e

[300,000 – 400,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 300,000 tCO2e u iżgħar minn 400,000 tCO2e

[Y– Y+100,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal Y tCO2e u iżgħar minn Y tCO2e + 100,000 (skala ta’ 100,000 tCO2e)

[900,000 – 1,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 900,000 tCO2e u iżgħar minn 1,000,000 tCO2e

Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 1,000,000 (inklużi) u 10,000,000 (esklużi)

[1,000,000 – 1,500,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 1,000,000 tCO2e u iżgħar minn 1,500,000 tCO2e

[1,500,000 – 2,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 1,500,000 tCO2e u iżgħar minn 2,000,000 tCO2e

[Z– Z+500,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal Z tCO2e u iżgħar minn Z tCO2e + 500,000 (skala ta’ 500,000 tCO2e)

[9,500,000 – 10,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 9,500,000 tCO2e u iżgħar minn 10,000,000 tCO2e

Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 10,000,000 (inklużi) u 100,000,000 (esklużi)

[10,000,000 – 15,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 10,000,000 tCO2e u iżgħar minn 15,000,000 tCO2e

[15,000,000 – 20,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 15,000,000 tCO2e u iżgħar minn 20,000,000 tCO2e

[W– W+5,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal W tCO2e u iżgħar minn W tCO2e + 5,000,000 (skala ta’ 5,000,000 tCO2e)

[95,000,000 – 100,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 95,000,000 tCO2e u iżgħar minn 100,000,000 tCO2e

Tranżazzjonijiet b’daqs akbar minn jew ugwali għal 100,000,000

[100,000,000 – 125,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 100,000,000 tCO2e u iżgħar minn 125,000,000 tCO2e

[125,000,000 – 150,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 125,000,000 tCO2e u iżgħar minn 150,000,000 tCO2e

[X– X+25,000,000[

Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal X tCO2e u iżgħar minn X tCO2e + 25,000,000 (skala ta’ 25,000,000 tCO2e)

...

...

...”.

---