# Publicatieblad L 104/2023

| | ISSN 1977-0758 |
| --- | --- |
| Publicatieblad
  van de Europese Unie | L 104 |
| | |
| Uitgave in de Nederlandse taal | Wetgeving | 66e jaargang19 april 2023 |

ISSN 1977-0758

Publicatieblad

van de Europese Unie

L 104

Uitgave in de Nederlandse taal

Wetgeving

66e jaargang19 april 2023

---

| Inhoud | | II   Niet-wetgevingshandelingen | Bladzijde |
| --- | --- | --- | --- |
| | | VERORDENINGEN |
| | * | Gedelegeerde Verordening (EU) 2023/827 van de Commissie van 11 oktober 2022 tot vaststelling van technische reguleringsnormen tot wijziging van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 wat betreft de voorafgaande toestemming om eigen vermogen te verminderen en de vereisten met betrekking tot in aanmerking komende passiva-instrumenten (
  1
  ) | 1 |
| | * | Gedelegeerde Verordening (EU) 2023/828 van de Commissie van 2 februari 2023 tot rectificatie van Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 wat betreft de op overlevingskansen gebaseerde vrijstelling voor 2023 voor tong gevangen door vaartuigen van minder dan twaalf meter lang die in ICES-sector 7e van de westelijke wateren gebruikmaken van bodemottertrawls | 23 |
| | | BESLUITEN |
| | * | Besluit (EU) 2023/829 van de Commissie van 17 april 2023 waarbij vrijstelling van rechten bij invoer en van btw op invoer wordt verleend voor goederen die gratis worden verstrekt of ter beschikking worden gesteld aan personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten en aan personen in nood in Oekraïne
  (Kennisgeving geschied onder nummer C(2023) 2490) | 25 |
| | | AANBEVELINGEN |
| | * | Aanbeveling nr. 1/2021 van de Samenwerkingsraad EU-Azerbeidzjan van 22 december 2021 inzake de verlenging van de prioriteiten van het partnerschap EU-Azerbeidzjan voor de periode 2021-2024 [2023/830] | 30 |
| | | RICHTSNOEREN |
| | * | Richtsnoer (EU) 2023/831 van de Europese Centrale Bank van 16 december 2022 tot wijziging van Richtsnoer (EU) 2015/510 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (ECB/2022/48) | 32 |
| | * | Richtsnoer (EU) 2023/832 van de Europese Centrale Bank van 16 december 2022 tot wijziging van Richtsnoer (EU) 2016/65 betreffende binnen het kader van de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem toegepaste surpluspercentages (ECB/2015/35) (ECB/2022/49) | 40 |
| | * | Richtsnoer (EU) 2023/833 van de Europese Centrale Bank van 16 december 2022 tot wijziging van Richtsnoer ECB/2014/31 inzake aanvullende tijdelijke maatregelen betreffende herfinancieringstransacties van het Eurosysteem en de beleenbaarheid van onderpand (ECB/2022/50) | 48 |

Inhoud

II   Niet-wetgevingshandelingen

Bladzijde

VERORDENINGEN

*

Gedelegeerde Verordening (EU) 2023/827 van de Commissie van 11 oktober 2022 tot vaststelling van technische reguleringsnormen tot wijziging van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 wat betreft de voorafgaande toestemming om eigen vermogen te verminderen en de vereisten met betrekking tot in aanmerking komende passiva-instrumenten (
  1
  )

1

1

*

Gedelegeerde Verordening (EU) 2023/828 van de Commissie van 2 februari 2023 tot rectificatie van Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 wat betreft de op overlevingskansen gebaseerde vrijstelling voor 2023 voor tong gevangen door vaartuigen van minder dan twaalf meter lang die in ICES-sector 7e van de westelijke wateren gebruikmaken van bodemottertrawls

23

BESLUITEN

*

Besluit (EU) 2023/829 van de Commissie van 17 april 2023 waarbij vrijstelling van rechten bij invoer en van btw op invoer wordt verleend voor goederen die gratis worden verstrekt of ter beschikking worden gesteld aan personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten en aan personen in nood in Oekraïne
  (Kennisgeving geschied onder nummer C(2023) 2490)

(Kennisgeving geschied onder nummer C(2023) 2490)

25

AANBEVELINGEN

*

Aanbeveling nr. 1/2021 van de Samenwerkingsraad EU-Azerbeidzjan van 22 december 2021 inzake de verlenging van de prioriteiten van het partnerschap EU-Azerbeidzjan voor de periode 2021-2024 [2023/830]

30

RICHTSNOEREN

*

Richtsnoer (EU) 2023/831 van de Europese Centrale Bank van 16 december 2022 tot wijziging van Richtsnoer (EU) 2015/510 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (ECB/2022/48)

(ECB/2022/48)

32

*

Richtsnoer (EU) 2023/832 van de Europese Centrale Bank van 16 december 2022 tot wijziging van Richtsnoer (EU) 2016/65 betreffende binnen het kader van de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem toegepaste surpluspercentages (ECB/2015/35) (ECB/2022/49)

(ECB/2022/49)

40

*

Richtsnoer (EU) 2023/833 van de Europese Centrale Bank van 16 december 2022 tot wijziging van Richtsnoer ECB/2014/31 inzake aanvullende tijdelijke maatregelen betreffende herfinancieringstransacties van het Eurosysteem en de beleenbaarheid van onderpand (ECB/2022/50)

(ECB/2022/50)

48

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Voor de EER relevante tekst. |

---

(1)   Voor de EER relevante tekst.

1

| NL | Besluiten waarvan de titels mager zijn gedrukt, zijn besluiten van dagelijks beheer die in het kader van het landbouwbeleid zijn genomen en die in het algemeen een beperkte geldigheidsduur hebben.
  Besluiten waarvan de titels vet zijn gedrukt en die worden voorafgegaan door een sterretje, zijn alle andere besluiten. |
| --- | --- |

NL

Besluiten waarvan de titels mager zijn gedrukt, zijn besluiten van dagelijks beheer die in het kader van het landbouwbeleid zijn genomen en die in het algemeen een beperkte geldigheidsduur hebben.

Besluiten waarvan de titels vet zijn gedrukt en die worden voorafgegaan door een sterretje, zijn alle andere besluiten.

---

II Niet-wetgevingshandelingen

VERORDENINGEN

| 19.4.2023 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | L 104/1 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 104/1

---

GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) 2023/827 VAN DE COMMISSIE

van 11 oktober 2022

tot vaststelling van technische reguleringsnormen tot wijziging van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 wat betreft de voorafgaande toestemming om eigen vermogen te verminderen en de vereisten met betrekking tot in aanmerking komende passiva-instrumenten

(Voor de EER relevante tekst)

DE EUROPESE COMMISSIE,

Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,

Gezien Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 (1), en met name artikel 28, lid 5, derde alinea, artikel 29, lid 6, derde alinea, artikel 52, lid 2, derde alinea, artikel 72 ter, lid 7, vierde alinea, artikel 76, lid 4, derde alinea, artikel 78, lid 5, derde alinea, artikel 78 bis, lid 3, vierde alinea, en artikel 79, lid 2, derde alinea,

Overwegende hetgeen volgt:

| (1) | Verordening (EU) 2019/876 van het Europees Parlement en de Raad (2) heeft de terminologie in een aantal artikelen van Verordening (EU) nr. 575/2013 gewijzigd. Die wijzigingen moeten tot uiting komen in Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 van de Commissie (3), die technische reguleringsnormen bevat voor eigenvermogensvereisten voor instellingen. |
| --- | --- |

(1)

Verordening (EU) 2019/876 van het Europees Parlement en de Raad (2) heeft de terminologie in een aantal artikelen van Verordening (EU) nr. 575/2013 gewijzigd. Die wijzigingen moeten tot uiting komen in Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 van de Commissie (3), die technische reguleringsnormen bevat voor eigenvermogensvereisten voor instellingen.

| (2) | Verordening (EU) 2019/876 heeft in Verordening (EU) nr. 575/2013 nieuwe vereisten ingevoegd voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor mondiaal systeemrelevante instellingen (“MSI’s”) en voor dochterondernemingen van wezenlijk belang van niet-EU-MSI’s, alsmede geharmoniseerde criteria voor in aanmerking komende passivabestanddelen en -instrumenten om aan die vereisten te voldoen. Verordening (EU) 2019/876 heeft in Verordening (EU) nr. 575/2013 ook artikel 72 ter, lid 7, en artikel 78 bis, lid 3 ingevoegd, die de Europese Bankautoriteit (“EBA”) verplichten ontwerpen van technische reguleringsnormen te ontwikkelen om bepaalde criteria voor het in aanmerking komen van in aanmerking komende passiva-instrumenten nader te bepalen, alsmede de regeling met toestemming voor het verminderen van die instrumenten. Met de eigenvermogensvereisten voor instellingen en de nieuwe vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva wordt dezelfde doelstelling nagestreefd: ervoor zorgen dat instellingen over voldoende verliesabsorptiecacapaciteit beschikken. Om die reden zijn de normen voor eigenvermogensinstrumenten en de normen voor in aanmerking komende passiva-instrumenten onderling nauw verbonden, en met name waar Verordening (EU) nr. 575/2013 uitdrukkelijk voorschrijft dat die normen volledig op elkaar zijn afgestemd. Om coherentie en consistentie tussen de normen voor eigenvermogensinstrumenten en die voor in aanmerking komende passiva-instrumenten te garanderen, en om personen op wie die normen van toepassing zijn, een omvattend beeld en een compacte toegang tot die normen te bieden, is het passend om de normen voor in aanmerking komende passiva-instrumenten op te nemen in Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014. |
| --- | --- |

(2)

Verordening (EU) 2019/876 heeft in Verordening (EU) nr. 575/2013 nieuwe vereisten ingevoegd voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor mondiaal systeemrelevante instellingen (“MSI’s”) en voor dochterondernemingen van wezenlijk belang van niet-EU-MSI’s, alsmede geharmoniseerde criteria voor in aanmerking komende passivabestanddelen en -instrumenten om aan die vereisten te voldoen. Verordening (EU) 2019/876 heeft in Verordening (EU) nr. 575/2013 ook artikel 72 ter, lid 7, en artikel 78 bis, lid 3 ingevoegd, die de Europese Bankautoriteit (“EBA”) verplichten ontwerpen van technische reguleringsnormen te ontwikkelen om bepaalde criteria voor het in aanmerking komen van in aanmerking komende passiva-instrumenten nader te bepalen, alsmede de regeling met toestemming voor het verminderen van die instrumenten. Met de eigenvermogensvereisten voor instellingen en de nieuwe vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva wordt dezelfde doelstelling nagestreefd: ervoor zorgen dat instellingen over voldoende verliesabsorptiecacapaciteit beschikken. Om die reden zijn de normen voor eigenvermogensinstrumenten en de normen voor in aanmerking komende passiva-instrumenten onderling nauw verbonden, en met name waar Verordening (EU) nr. 575/2013 uitdrukkelijk voorschrijft dat die normen volledig op elkaar zijn afgestemd. Om coherentie en consistentie tussen de normen voor eigenvermogensinstrumenten en die voor in aanmerking komende passiva-instrumenten te garanderen, en om personen op wie die normen van toepassing zijn, een omvattend beeld en een compacte toegang tot die normen te bieden, is het passend om de normen voor in aanmerking komende passiva-instrumenten op te nemen in Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014.

| (3) | De vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva in zowel Verordening (EU) nr. 575/2013 als Richtlijn 2014/59/EU van het Europees Parlement en de Raad (4) hebben dezelfde doelstelling gemeen: ervoor zorgen dat instellingen over voldoende verliesabsorptiecapaciteit beschikken. Daarom heeft Richtlijn (EU) 2019/879 van het Europees Parlement en de Raad (5) in Richtlijn 2014/59/EU artikel 45 ter, lid 1, ingevoegd, waarmee — voor alle af te wikkelen entiteiten — de criteria voor in aanmerking komende passiva-instrumenten werden uitgebreid tot passiva die in aanmerking komen om te voldoen aan het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (MREL), met uitzondering van het in artikel 72 ter, lid 2, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde criterium. Wat betreft af te wikkelen entiteiten die entiteiten van MSI’s en dochterondernemingen van wezenlijk belang van niet-EU-MSI’s in de Unie zijn, is met Richtlijn (EU) 2019/879 artikel 45 quinquies ingevoegd in Richtlijn 2014/59/EU. Volgens lid 1, punt a), en lid 2, punt a), van dat artikel, beide gelezen in samenhang met artikel 45 ter, lid 1, tweede alinea, is het feit of passiva al dan niet in aanmerking komen om aan het minimaal vereiste MREL-niveau te voldoen, afhankelijk van de vraag of die passiva voldoen aan de criteria om in aanmerking te komen voor in aanmerking komende passiva-instrumenten. Die criteria vereisen onder meer dat de passiva niet direct of indirect door de instelling worden gefinancierd, dat de passiva alleen met voorafgaande toestemming van de afwikkelingsautoriteit kunnen worden verminderd, en dat de passiva geen prikkel tot aflossing mogen bevatten, behalve in de in artikel 72 quater, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gevallen. Evenzo is, met betrekking tot entiteiten niet zijnde af te wikkelen entiteiten, met Richtlijn (EU) 2019/879 artikel 45 septies ingevoegd in Richtlijn 2014/59/EU. Lid 2, punt a), ii) en v), van dat artikel stelde de vraag of passiva in aanmerking komen afhankelijk van de inachtneming van bepaalde criteria voor in aanmerking komende passiva-instrumenten om in aanmerking te komen en van het vereiste dat de verkrijging van de eigendom van de passiva niet direct of indirect wordt gefinancierd door de entiteit die onder dat artikel valt. Daarom moet worden bepaald dat de bepalingen van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 met betrekking tot directe of indirecte financiering van in aanmerking komende passiva-instrumenten, de vorm en de aard van prikkels om af te lossen, en de voorafgaande toestemming om die instrumenten te verminderen ook consistent dienen te worden toegepast ten behoeve van artikel 45 ter, lid 1, en artikel 45 septies, lid 2, punt a), ii) en v), van Richtlijn 2014/59/EU. Om die consistentie te garanderen, moet de term “in aanmerking komende passiva-instrumenten” ook worden begrepen als een verwijzing naar “in aanmerking komende passiva” als bedoeld in artikel 45 ter en artikel 45 septies, lid 2, punt a), van Richtlijn 2014/59/EU, ongeacht de resterende looptijd van die passiva, en moet de term “instelling” ook van toepassing zijn op alle entiteiten waarvoor overeenkomstig artikel 45, lid 1, van diezelfde richtlijn het MREL geldt. |
| --- | --- |

(3)

De vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva in zowel Verordening (EU) nr. 575/2013 als Richtlijn 2014/59/EU van het Europees Parlement en de Raad (4) hebben dezelfde doelstelling gemeen: ervoor zorgen dat instellingen over voldoende verliesabsorptiecapaciteit beschikken. Daarom heeft Richtlijn (EU) 2019/879 van het Europees Parlement en de Raad (5) in Richtlijn 2014/59/EU artikel 45 ter, lid 1, ingevoegd, waarmee — voor alle af te wikkelen entiteiten — de criteria voor in aanmerking komende passiva-instrumenten werden uitgebreid tot passiva die in aanmerking komen om te voldoen aan het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (MREL), met uitzondering van het in artikel 72 ter, lid 2, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde criterium. Wat betreft af te wikkelen entiteiten die entiteiten van MSI’s en dochterondernemingen van wezenlijk belang van niet-EU-MSI’s in de Unie zijn, is met Richtlijn (EU) 2019/879 artikel 45 quinquies ingevoegd in Richtlijn 2014/59/EU. Volgens lid 1, punt a), en lid 2, punt a), van dat artikel, beide gelezen in samenhang met artikel 45 ter, lid 1, tweede alinea, is het feit of passiva al dan niet in aanmerking komen om aan het minimaal vereiste MREL-niveau te voldoen, afhankelijk van de vraag of die passiva voldoen aan de criteria om in aanmerking te komen voor in aanmerking komende passiva-instrumenten. Die criteria vereisen onder meer dat de passiva niet direct of indirect door de instelling worden gefinancierd, dat de passiva alleen met voorafgaande toestemming van de afwikkelingsautoriteit kunnen worden verminderd, en dat de passiva geen prikkel tot aflossing mogen bevatten, behalve in de in artikel 72 quater, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gevallen. Evenzo is, met betrekking tot entiteiten niet zijnde af te wikkelen entiteiten, met Richtlijn (EU) 2019/879 artikel 45 septies ingevoegd in Richtlijn 2014/59/EU. Lid 2, punt a), ii) en v), van dat artikel stelde de vraag of passiva in aanmerking komen afhankelijk van de inachtneming van bepaalde criteria voor in aanmerking komende passiva-instrumenten om in aanmerking te komen en van het vereiste dat de verkrijging van de eigendom van de passiva niet direct of indirect wordt gefinancierd door de entiteit die onder dat artikel valt. Daarom moet worden bepaald dat de bepalingen van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 met betrekking tot directe of indirecte financiering van in aanmerking komende passiva-instrumenten, de vorm en de aard van prikkels om af te lossen, en de voorafgaande toestemming om die instrumenten te verminderen ook consistent dienen te worden toegepast ten behoeve van artikel 45 ter, lid 1, en artikel 45 septies, lid 2, punt a), ii) en v), van Richtlijn 2014/59/EU. Om die consistentie te garanderen, moet de term “in aanmerking komende passiva-instrumenten” ook worden begrepen als een verwijzing naar “in aanmerking komende passiva” als bedoeld in artikel 45 ter en artikel 45 septies, lid 2, punt a), van Richtlijn 2014/59/EU, ongeacht de resterende looptijd van die passiva, en moet de term “instelling” ook van toepassing zijn op alle entiteiten waarvoor overeenkomstig artikel 45, lid 1, van diezelfde richtlijn het MREL geldt.

| (4) | Artikel 28, lid 1, punt b), artikel 52, lid 1, punt c), en artikel 63, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 stellen de vraag of eigenvermogensinstrumenten in aanmerking komen, afhankelijk van de vraag of die instrumenten direct of indirect door de instelling worden gefinancierd. Verordening (EU) 2019/876 heeft, door in Verordening (EU) nr. 575/2013 artikel 72 ter, lid 2, punt c), in te voegen, die voorwaarde uitgebreid tot in aanmerking komende passiva-instrumenten, met dien verstande dat, in lijn met de norm inzake de totale verliesabsorptiecapaciteit (“TLAC”), in aanmerking komende passiva-instrumenten niet direct of indirect door de af te wikkelen entiteit mogen worden gefinancierd. Artikel 72 ter, lid 7, eerste alinea, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013 geeft de EBA de opdracht om ontwerpen van technische reguleringsnormen te ontwikkelen tot nadere bepaling van de toepasselijke vormen en aard van indirecte financiering van in aanmerking komende passiva-instrumenten. Overeenkomstig artikel 72 ter, lid 7, tweede alinea, van diezelfde verordening moeten die ontwerpen van technische reguleringsnormen volledig worden afgestemd op de in artikel 28, lid 5, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gedelegeerde handeling, d.w.z. Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014. De bepalingen van die gedelegeerde verordening moeten dus ook van toepassing zijn op in aanmerking komende passiva-instrumenten. |
| --- | --- |

(4)

Artikel 28, lid 1, punt b), artikel 52, lid 1, punt c), en artikel 63, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 stellen de vraag of eigenvermogensinstrumenten in aanmerking komen, afhankelijk van de vraag of die instrumenten direct of indirect door de instelling worden gefinancierd. Verordening (EU) 2019/876 heeft, door in Verordening (EU) nr. 575/2013 artikel 72 ter, lid 2, punt c), in te voegen, die voorwaarde uitgebreid tot in aanmerking komende passiva-instrumenten, met dien verstande dat, in lijn met de norm inzake de totale verliesabsorptiecapaciteit (“TLAC”), in aanmerking komende passiva-instrumenten niet direct of indirect door de af te wikkelen entiteit mogen worden gefinancierd. Artikel 72 ter, lid 7, eerste alinea, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013 geeft de EBA de opdracht om ontwerpen van technische reguleringsnormen te ontwikkelen tot nadere bepaling van de toepasselijke vormen en aard van indirecte financiering van in aanmerking komende passiva-instrumenten. Overeenkomstig artikel 72 ter, lid 7, tweede alinea, van diezelfde verordening moeten die ontwerpen van technische reguleringsnormen volledig worden afgestemd op de in artikel 28, lid 5, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gedelegeerde handeling, d.w.z. Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014. De bepalingen van die gedelegeerde verordening moeten dus ook van toepassing zijn op in aanmerking komende passiva-instrumenten.

| (5) | Het criterium “directe en indirecte financiering” voor het al dan niet in aanmerking komen, belet de verwerving van de eigendom van eigenvermogensinstrumenten en in aanmerking komende passiva-instrumenten die direct of indirect door een instelling of een af te wikkelen entiteit worden gefinancierd. Zonder dat criterium zouden verliezen opnieuw bij die entiteiten komen te liggen, waardoor de verliesmitigatie die de instrumenten geacht worden te bieden, potentieel zou afnemen of worden geneutraliseerd. Het risico van dit soort negatieve feedback-loop bestaat ook binnen bankgroepen en af te wikkelen groepen, bijvoorbeeld in het kader van de uitgifte en plaatsing van instrumenten die in aanmerking komen om te voldoen aan het nieuwe MREL-vereiste uit artikel 45 septies van Richtlijn 2014/59/EU. De regels inzake directe en indirecte financiering van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten moeten dus de financieringsketens bestrijken die risico’s binnen een groep houden, ongeacht of bij die financieringsketens al dan niet een externe belegger betrokken is. Het is immers noodzakelijk situaties van circulaire concernfinanciering te bestrijken, om te vermijden dat de voorschriften inzake directe en indirecte financiering van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten zouden worden omzeild, een situatie die zich bijvoorbeeld zou kunnen voordien wanneer financiering wordt verschaft via dochterondernemingen van de instelling of de af te wikkelen entiteit of door andere entiteiten waarmee de instelling of de af te wikkelen entiteit onderlinge afhankelijkheden deelt. Daarom hoeft het niet zo te zijn dat de financiering door die instelling wordt verstrekt, om te concluderen dat kapitaalinstrumenten of passiva direct of indirect worden gefinancierd door de instelling die dergelijke instrumenten of passiva uitgeeft. Zodoende kan financiering ook als directe of indirecte financiering kwalificeren wanneer die financiering wordt verstrekt door een entiteit die is opgenomen in de prudentiële of boekhoudkundige consolidatiekring, het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen waarvan de instelling deel uitmaakt, of het bereik van aanvullend toezicht op de instelling. Een en ander moet gelden, ongeacht of die andere entiteit deel uitmaakt van een andere af te wikkelen groep. |
| --- | --- |

(5)

Het criterium “directe en indirecte financiering” voor het al dan niet in aanmerking komen, belet de verwerving van de eigendom van eigenvermogensinstrumenten en in aanmerking komende passiva-instrumenten die direct of indirect door een instelling of een af te wikkelen entiteit worden gefinancierd. Zonder dat criterium zouden verliezen opnieuw bij die entiteiten komen te liggen, waardoor de verliesmitigatie die de instrumenten geacht worden te bieden, potentieel zou afnemen of worden geneutraliseerd. Het risico van dit soort negatieve feedback-loop bestaat ook binnen bankgroepen en af te wikkelen groepen, bijvoorbeeld in het kader van de uitgifte en plaatsing van instrumenten die in aanmerking komen om te voldoen aan het nieuwe MREL-vereiste uit artikel 45 septies van Richtlijn 2014/59/EU. De regels inzake directe en indirecte financiering van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten moeten dus de financieringsketens bestrijken die risico’s binnen een groep houden, ongeacht of bij die financieringsketens al dan niet een externe belegger betrokken is. Het is immers noodzakelijk situaties van circulaire concernfinanciering te bestrijken, om te vermijden dat de voorschriften inzake directe en indirecte financiering van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten zouden worden omzeild, een situatie die zich bijvoorbeeld zou kunnen voordien wanneer financiering wordt verschaft via dochterondernemingen van de instelling of de af te wikkelen entiteit of door andere entiteiten waarmee de instelling of de af te wikkelen entiteit onderlinge afhankelijkheden deelt. Daarom hoeft het niet zo te zijn dat de financiering door die instelling wordt verstrekt, om te concluderen dat kapitaalinstrumenten of passiva direct of indirect worden gefinancierd door de instelling die dergelijke instrumenten of passiva uitgeeft. Zodoende kan financiering ook als directe of indirecte financiering kwalificeren wanneer die financiering wordt verstrekt door een entiteit die is opgenomen in de prudentiële of boekhoudkundige consolidatiekring, het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen waarvan de instelling deel uitmaakt, of het bereik van aanvullend toezicht op de instelling. Een en ander moet gelden, ongeacht of die andere entiteit deel uitmaakt van een andere af te wikkelen groep.

| (6) | Verordening (EU) 2017/2401 van het Europees Parlement en de Raad (6) heeft de definitie van “overgebleven rentemarge” (excess spread) uit artikel 242 van Verordening (EU) nr. 575/2013 geschrapt. Aangezien artikel 12, lid 3, van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 die term gebruikt onder verwijzing naar artikel 242 van Verordening (EU) nr. 575/2013, moet artikel 12, lid 3, van die gedelegeerde verordening worden gewijzigd door een definitie van de term “excess spread” rechtstreeks in dat artikel op te nemen. |
| --- | --- |

(6)

Verordening (EU) 2017/2401 van het Europees Parlement en de Raad (6) heeft de definitie van “overgebleven rentemarge” (excess spread) uit artikel 242 van Verordening (EU) nr. 575/2013 geschrapt. Aangezien artikel 12, lid 3, van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 die term gebruikt onder verwijzing naar artikel 242 van Verordening (EU) nr. 575/2013, moet artikel 12, lid 3, van die gedelegeerde verordening worden gewijzigd door een definitie van de term “excess spread” rechtstreeks in dat artikel op te nemen.

| (7) | Artikel 52, lid 1, punt g), en artikel 63, punt h), van Verordening (EU) nr. 575/2013 stellen de vraag of aanvullend tier 1-instrumenten en tier 2-instrumenten in aanmerking komen, afhankelijk van het ontbreken van enigerlei prikkel tot aflossing van de hoofdsom daarvan. Door artikel 72 ter, lid 2, punt g), in Verordening (EU) nr. 575/2013 in te voegen, heeft Verordening (EU) 2019/876 dat vereiste uitgebreid tot in aanmerking komende passiva-instrumenten, met dien verstande dat voor in aanmerking komende passiva-instrumenten prikkels om af te lossen zijn toegestaan in de in artikel 72 quater, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gevallen. Die wijziging moet tot uiting komen in Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014. |
| --- | --- |

(7)

Artikel 52, lid 1, punt g), en artikel 63, punt h), van Verordening (EU) nr. 575/2013 stellen de vraag of aanvullend tier 1-instrumenten en tier 2-instrumenten in aanmerking komen, afhankelijk van het ontbreken van enigerlei prikkel tot aflossing van de hoofdsom daarvan. Door artikel 72 ter, lid 2, punt g), in Verordening (EU) nr. 575/2013 in te voegen, heeft Verordening (EU) 2019/876 dat vereiste uitgebreid tot in aanmerking komende passiva-instrumenten, met dien verstande dat voor in aanmerking komende passiva-instrumenten prikkels om af te lossen zijn toegestaan in de in artikel 72 quater, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde gevallen. Die wijziging moet tot uiting komen in Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014.

| (8) | Wat betreft indexinstrumenten, heeft Verordening (EU) 2019/876 in Verordening (EU) nr. 575/2013 artikel 76 ingevoegd. Dat artikel verruimde het toepassingsgebied van de door de bevoegde autoriteit te verlenen toestemming — waardoor een instelling mag uitgaan van een voorzichtige raming van de onderliggende blootstelling van de instelling met betrekking tot in indices opgenomen instrumenten — tot in aanmerking komende passiva-instrumenten van instellingen. Die wijziging moet tot uiting komen in Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014. De bepalingen in die verordening dat ramingen die worden gebruikt als alternatief voor de berekening van onderliggende blootstellingen met betrekking tot in indices opgenomen instrumenten “voldoende voorzichtig” moeten zijn en de betekenis van “in operationeel opzicht belastend” moeten dus worden gewijzigd, zodat deze ook van toepassing zijn op in aanmerking komende passiva-instrumenten. |
| --- | --- |

(8)

Wat betreft indexinstrumenten, heeft Verordening (EU) 2019/876 in Verordening (EU) nr. 575/2013 artikel 76 ingevoegd. Dat artikel verruimde het toepassingsgebied van de door de bevoegde autoriteit te verlenen toestemming — waardoor een instelling mag uitgaan van een voorzichtige raming van de onderliggende blootstelling van de instelling met betrekking tot in indices opgenomen instrumenten — tot in aanmerking komende passiva-instrumenten van instellingen. Die wijziging moet tot uiting komen in Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014. De bepalingen in die verordening dat ramingen die worden gebruikt als alternatief voor de berekening van onderliggende blootstellingen met betrekking tot in indices opgenomen instrumenten “voldoende voorzichtig” moeten zijn en de betekenis van “in operationeel opzicht belastend” moeten dus worden gewijzigd, zodat deze ook van toepassing zijn op in aanmerking komende passiva-instrumenten.

| (9) | Verordening (EU) 2019/876 heeft in Verordening (EU) nr. 575/2013 artikel 78, lid 1, tweede alinea, ingevoegd, waardoor bevoegde autoriteiten aan instellingen een algemene voorafgaande toestemming kunnen verlenen om hun eigen vermogen voor een vooraf bepaald bedrag en voor een beperkte periode te verminderen. Daarom moeten uit Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 voorafgaande voorwaarden en plafonds die van toepassing zijn op een voorafgaande toestemming ten behoeve van market-making, worden geschrapt, aangezien die voorafgaande voorwaarden en plafonds nu zijn opgenomen in de algemene regeling voor voorafgaande toestemming die in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is vastgesteld. |
| --- | --- |

(9)

Verordening (EU) 2019/876 heeft in Verordening (EU) nr. 575/2013 artikel 78, lid 1, tweede alinea, ingevoegd, waardoor bevoegde autoriteiten aan instellingen een algemene voorafgaande toestemming kunnen verlenen om hun eigen vermogen voor een vooraf bepaald bedrag en voor een beperkte periode te verminderen. Daarom moeten uit Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 voorafgaande voorwaarden en plafonds die van toepassing zijn op een voorafgaande toestemming ten behoeve van market-making, worden geschrapt, aangezien die voorafgaande voorwaarden en plafonds nu zijn opgenomen in de algemene regeling voor voorafgaande toestemming die in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is vastgesteld.

| (10) | De regeling voor voorafgaande toestemming om eigen vermogen te verminderen, zoals die in artikel 78 van Verordening (EU) nr. 575/2013 is vastgesteld, en die voor het verminderen van in aanmerking komende passiva-instrumenten, zoals die in artikel 78 bis van die verordening is vastgesteld, beogen beide de inachtneming van de reguleringsvereisten met betrekking tot eigen vermogen en tot eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, en hebben een aantal vergelijkbare kenmerken. Daarom moeten de procedures worden gestandaardiseerd die bevoegde autoriteiten en afwikkelingsautoriteiten volgen voor zowel de algemene regeling inzake voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, en artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 als voor andere toestemmingen waarvan sprake in die artikelen. Voorts moet, om ervoor te zorgen dat de specifieke aspecten van voorafgaande toestemmingen in aanmerking worden genomen en om ervoor te zorgen dat die toestemmingen correct worden gebruikt voor de specifieke doelstellingen ervan, worden bepaald dat bevoegde autoriteiten en afwikkelingsautoriteiten moeten worden verplicht om de periode te vermelden waarvoor een voorafgaande toestemming niet zijnde een algemene voorafgaande toestemming wordt verleend, en moet ook een maximumduur voor die periode worden bepaald. |
| --- | --- |

(10)

De regeling voor voorafgaande toestemming om eigen vermogen te verminderen, zoals die in artikel 78 van Verordening (EU) nr. 575/2013 is vastgesteld, en die voor het verminderen van in aanmerking komende passiva-instrumenten, zoals die in artikel 78 bis van die verordening is vastgesteld, beogen beide de inachtneming van de reguleringsvereisten met betrekking tot eigen vermogen en tot eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, en hebben een aantal vergelijkbare kenmerken. Daarom moeten de procedures worden gestandaardiseerd die bevoegde autoriteiten en afwikkelingsautoriteiten volgen voor zowel de algemene regeling inzake voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, en artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 als voor andere toestemmingen waarvan sprake in die artikelen. Voorts moet, om ervoor te zorgen dat de specifieke aspecten van voorafgaande toestemmingen in aanmerking worden genomen en om ervoor te zorgen dat die toestemmingen correct worden gebruikt voor de specifieke doelstellingen ervan, worden bepaald dat bevoegde autoriteiten en afwikkelingsautoriteiten moeten worden verplicht om de periode te vermelden waarvoor een voorafgaande toestemming niet zijnde een algemene voorafgaande toestemming wordt verleend, en moet ook een maximumduur voor die periode worden bepaald.

| (11) | Artikel 78, lid 1, tweede alinea, en artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 schrijven voor dat de algemene voorafgaande toestemming voor het verminderen van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten wordt verleend voor een bepaalde periode die niet meer dan één jaar mag bedragen. Een aanvraag voor de vernieuwing van een nog niet verlopen algemene voorafgaande toestemming hoeft niet dezelfde mate van onderzoek of interactie tussen autoriteiten te vergen als de aanvraag voor de oorspronkelijke toestemming indien de instelling niet heeft gevraagd om een verhoging van het vooraf bepaalde bedrag dat is vastgesteld toen de oorspronkelijke toestemming is verleend en indien de redenen die zijn opgegeven toen oorspronkelijk om toestemming is gevraagd, niet zijn veranderd. Bijgevolg moet, in die specifieke omstandigheden, de inhoud van de door instellingen in te dienen aanvraag en het tijdstip voor de indiening van de aanvraag worden beperkt. |
| --- | --- |

(11)

Artikel 78, lid 1, tweede alinea, en artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 schrijven voor dat de algemene voorafgaande toestemming voor het verminderen van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten wordt verleend voor een bepaalde periode die niet meer dan één jaar mag bedragen. Een aanvraag voor de vernieuwing van een nog niet verlopen algemene voorafgaande toestemming hoeft niet dezelfde mate van onderzoek of interactie tussen autoriteiten te vergen als de aanvraag voor de oorspronkelijke toestemming indien de instelling niet heeft gevraagd om een verhoging van het vooraf bepaalde bedrag dat is vastgesteld toen de oorspronkelijke toestemming is verleend en indien de redenen die zijn opgegeven toen oorspronkelijk om toestemming is gevraagd, niet zijn veranderd. Bijgevolg moet, in die specifieke omstandigheden, de inhoud van de door instellingen in te dienen aanvraag en het tijdstip voor de indiening van de aanvraag worden beperkt.

| (12) | Artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 schrijft voor dat instellingen voorafgaande toestemming van de afwikkelingsautoriteit moeten verkrijgen om in aanmerking komende passiva-instrumenten op te vragen, af te lossen, terug te betalen of weder in te kopen. Overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, van die verordening kan die toestemming alleen worden verleend indien een aantal voorwaarden is vervuld, zoals de voorwaarde dat de instelling de in aanmerking komende passiva-instrumenten vervangt door eigen vermogen of in aanmerking komende passiva-instrumenten van gelijke of hogere kwaliteit tegen voorwaarden die voor de inkomstencapaciteit van de instelling houdbaar zijn. Artikel 78 bis, lid 3, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 schrijft voor dat de normen betreffende de betekenis van “duurzaam voor de inkomstencapaciteit van de instelling” in de context van in aanmerking komende passiva-instrumenten volledig moeten zijn afgestemd op het equivalent daarvan voor eigen vermogen. Daarom moet worden bepaald dat dezelfde betekenis van “duurzaam voor de inkomstencapaciteit van de instelling” voor beide soorten instrumenten moet worden gebruikt. |
| --- | --- |

(12)

Artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 schrijft voor dat instellingen voorafgaande toestemming van de afwikkelingsautoriteit moeten verkrijgen om in aanmerking komende passiva-instrumenten op te vragen, af te lossen, terug te betalen of weder in te kopen. Overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, van die verordening kan die toestemming alleen worden verleend indien een aantal voorwaarden is vervuld, zoals de voorwaarde dat de instelling de in aanmerking komende passiva-instrumenten vervangt door eigen vermogen of in aanmerking komende passiva-instrumenten van gelijke of hogere kwaliteit tegen voorwaarden die voor de inkomstencapaciteit van de instelling houdbaar zijn. Artikel 78 bis, lid 3, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 schrijft voor dat de normen betreffende de betekenis van “duurzaam voor de inkomstencapaciteit van de instelling” in de context van in aanmerking komende passiva-instrumenten volledig moeten zijn afgestemd op het equivalent daarvan voor eigen vermogen. Daarom moet worden bepaald dat dezelfde betekenis van “duurzaam voor de inkomstencapaciteit van de instelling” voor beide soorten instrumenten moet worden gebruikt.

| (13) | De algemene regelingen inzake voorafgaande toestemming voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten moeten onderling worden afgestemd zodat die regelingen in de hele Unie coherent worden toegepast. Voor het vooraf bepaalde bedrag dat afwikkelingsautoriteiten moeten bepalen wanneer zij de algemene voorafgaande toestemming verlenen om in aanmerking komende passiva-instrumenten te verminderen, moeten dus plafonds gelden, zonder dat een en ander afwikkelingsautoriteiten belet om voor een bepaalde instelling lagere vooraf bepaalde bedragen vast te stellen indien zulks door de specifieke omstandigheden van het geval gerechtvaardigd is. Ook moet worden belet dat instellingen opereren op een niveau van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten dat niet tot uiting brengt dat een deel van het eigen vermogen en de in aanmerking komende passiva-instrumenten niet beschikbaar is voor verliesabsorptie wanneer dat nodig mocht blijken. In het geval van een algemene voorafgaande toestemming moet het vooraf bepaalde bedrag waarvoor de betrokken autoriteit toestemming heeft verleend, dus in mindering worden gebracht vanaf het tijdstip waarop toestemming is verleend. |
| --- | --- |

(13)

De algemene regelingen inzake voorafgaande toestemming voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten moeten onderling worden afgestemd zodat die regelingen in de hele Unie coherent worden toegepast. Voor het vooraf bepaalde bedrag dat afwikkelingsautoriteiten moeten bepalen wanneer zij de algemene voorafgaande toestemming verlenen om in aanmerking komende passiva-instrumenten te verminderen, moeten dus plafonds gelden, zonder dat een en ander afwikkelingsautoriteiten belet om voor een bepaalde instelling lagere vooraf bepaalde bedragen vast te stellen indien zulks door de specifieke omstandigheden van het geval gerechtvaardigd is. Ook moet worden belet dat instellingen opereren op een niveau van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva-instrumenten dat niet tot uiting brengt dat een deel van het eigen vermogen en de in aanmerking komende passiva-instrumenten niet beschikbaar is voor verliesabsorptie wanneer dat nodig mocht blijken. In het geval van een algemene voorafgaande toestemming moet het vooraf bepaalde bedrag waarvoor de betrokken autoriteit toestemming heeft verleend, dus in mindering worden gebracht vanaf het tijdstip waarop toestemming is verleend.

| (14) | Een evenredige behandeling moet worden gegarandeerd voor instellingen waarvan de afwikkelingsplannen erin voorzien dat zij volgens de normale insolventieprocedures worden geliquideerd en waarvoor de afwikkelingsautoriteit het in artikel 45, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU bedoelde minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva heeft vastgesteld op een niveau dat een bedrag dat voldoende is om verliezen te absorberen, niet overschrijdt. Die instellingen moeten dus de mogelijkheid hebben om volgens een vereenvoudigde aanvraagregeling toestemming, daaronder begrepen een algemene voorafgaande toestemming, te vragen voor het verminderen van in aanmerking komende passiva-instrumenten. Die regeling moet beperktere informatievereisten omvatten en, om de regeldruk voor die instellingen en voor afwikkelingsautoriteiten te verminderen, moet de voorafgaande toestemming geacht worden te zijn verleend indien een antwoord van de afwikkelingsautoriteit uitblijft. Aangezien die instellingen geen in aanmerking komende passiva-instrumenten moeten uitgeven om aan het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva te voldoen, mogen voor het te verminderen vooraf bepaalde bedrag aan in aanmerking komende passiva-instrumenten niet dezelfde plafonds gelden als voor andere instellingen. |
| --- | --- |

(14)

Een evenredige behandeling moet worden gegarandeerd voor instellingen waarvan de afwikkelingsplannen erin voorzien dat zij volgens de normale insolventieprocedures worden geliquideerd en waarvoor de afwikkelingsautoriteit het in artikel 45, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU bedoelde minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva heeft vastgesteld op een niveau dat een bedrag dat voldoende is om verliezen te absorberen, niet overschrijdt. Die instellingen moeten dus de mogelijkheid hebben om volgens een vereenvoudigde aanvraagregeling toestemming, daaronder begrepen een algemene voorafgaande toestemming, te vragen voor het verminderen van in aanmerking komende passiva-instrumenten. Die regeling moet beperktere informatievereisten omvatten en, om de regeldruk voor die instellingen en voor afwikkelingsautoriteiten te verminderen, moet de voorafgaande toestemming geacht worden te zijn verleend indien een antwoord van de afwikkelingsautoriteit uitblijft. Aangezien die instellingen geen in aanmerking komende passiva-instrumenten moeten uitgeven om aan het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva te voldoen, mogen voor het te verminderen vooraf bepaalde bedrag aan in aanmerking komende passiva-instrumenten niet dezelfde plafonds gelden als voor andere instellingen.

| (15) | Artikel 78 bis, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 geeft de EBA opdracht om technische reguleringsnormen te ontwikkelen tot nadere bepaling van de procedure voor het verlenen van toestemming om in aanmerking komende passiva-instrumenten te verminderen, en van de procedure voor samenwerking tussen de bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit. Om te garanderen dat de in Verordening (EU) nr. 575/2013, in Richtlijn 2013/36/EU van het Europees Parlement en de Raad (7) en Richtlijn 2014/59/EU vastgestelde vereisten inzake eigen vermogen en in aanmerking komende passiva in acht worden genomen, moet de procedure voor samenwerking tussen de bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit overleg met de bevoegde autoriteit omvatten over de aanvraag voor een voorafgaande toestemming die de afwikkelingsautoriteit heeft ontvangen. Dat overleg moet zo worden gevoerd dat de bevoegde autoriteit een weloverwogen standpunt over het overleg kan formuleren, onder meer wanneer haar akkoord vereist is om de marge te bepalen waarmee het eigen vermogen en de in aanmerking komende passiva van de instelling haar vereisten moeten overschrijden, met een afdoende uitwisseling van informatie en voldoende tijd om op de vraag tot overleg te antwoorden. |
| --- | --- |

(15)

Artikel 78 bis, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 geeft de EBA opdracht om technische reguleringsnormen te ontwikkelen tot nadere bepaling van de procedure voor het verlenen van toestemming om in aanmerking komende passiva-instrumenten te verminderen, en van de procedure voor samenwerking tussen de bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit. Om te garanderen dat de in Verordening (EU) nr. 575/2013, in Richtlijn 2013/36/EU van het Europees Parlement en de Raad (7) en Richtlijn 2014/59/EU vastgestelde vereisten inzake eigen vermogen en in aanmerking komende passiva in acht worden genomen, moet de procedure voor samenwerking tussen de bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit overleg met de bevoegde autoriteit omvatten over de aanvraag voor een voorafgaande toestemming die de afwikkelingsautoriteit heeft ontvangen. Dat overleg moet zo worden gevoerd dat de bevoegde autoriteit een weloverwogen standpunt over het overleg kan formuleren, onder meer wanneer haar akkoord vereist is om de marge te bepalen waarmee het eigen vermogen en de in aanmerking komende passiva van de instelling haar vereisten moeten overschrijden, met een afdoende uitwisseling van informatie en voldoende tijd om op de vraag tot overleg te antwoorden.

| (16) | Vóór de inwerkingtreding van Verordening (EU) 2019/876 was in artikel 79, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bepaald dat een bevoegde autoriteit tijdelijk ontheffing van de bepaling inzake aftrekkingen voor eigenvermogensinstrumenten kon verlenen indien een instelling die instrumenten in een entiteit uit de financiële sector aanhield ten behoeve van een financiëlebijstandsoperatie om die entiteit te saneren en te redden. Door artikel 79, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 te wijzigen heeft Verordening (EU) 2019/876 het toepassingsgebied van de tijdelijke ontheffing die bevoegde autoriteiten kunnen verlenen, uitgebreid tot door instellingen gehouden in aanmerking komende passiva-instrumenten in een instelling. Daardoor moeten de bepalingen van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 betreffende de tijdelijke ontheffing worden gewijzigd zodat deze ook van toepassing zijn op door instellingen gehouden in aanmerking komende passiva-instrumenten in instellingen. |
| --- | --- |

(16)

Vóór de inwerkingtreding van Verordening (EU) 2019/876 was in artikel 79, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bepaald dat een bevoegde autoriteit tijdelijk ontheffing van de bepaling inzake aftrekkingen voor eigenvermogensinstrumenten kon verlenen indien een instelling die instrumenten in een entiteit uit de financiële sector aanhield ten behoeve van een financiëlebijstandsoperatie om die entiteit te saneren en te redden. Door artikel 79, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 te wijzigen heeft Verordening (EU) 2019/876 het toepassingsgebied van de tijdelijke ontheffing die bevoegde autoriteiten kunnen verlenen, uitgebreid tot door instellingen gehouden in aanmerking komende passiva-instrumenten in een instelling. Daardoor moeten de bepalingen van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 betreffende de tijdelijke ontheffing worden gewijzigd zodat deze ook van toepassing zijn op door instellingen gehouden in aanmerking komende passiva-instrumenten in instellingen.

| (17) | Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 moet daarom dienovereenkomstig worden gewijzigd. |
| --- | --- |

(17)

Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 moet daarom dienovereenkomstig worden gewijzigd.

| (18) | Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische reguleringsnormen die de EBA bij de Commissie heeft ingediend. |
| --- | --- |

(18)

Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische reguleringsnormen die de EBA bij de Commissie heeft ingediend.

| (19) | De EBA heeft open publieke raadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische reguleringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, de mogelijke kosten en baten ervan geanalyseerd en het advies van de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad (8) opgerichte Stakeholdersgroep bankwezen ingewonnen. |
| --- | --- |

(19)

De EBA heeft open publieke raadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische reguleringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, de mogelijke kosten en baten ervan geanalyseerd en het advies van de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad (8) opgerichte Stakeholdersgroep bankwezen ingewonnen.

| (20) | In overeenstemming met de procedure beschreven in artikel 10 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 heeft de Commissie het door de EBA ingediende ontwerp van technische reguleringsnormen met wijzigingen bevestigd, en heeft zij de redenen voor de wijzigingen toegelicht. De EBA heeft een formeel advies uitgebracht en heeft hierin de voorgestelde wijzigingen aanvaard, met uitzondering van die welke betrekking hebben op de invoering van een uitdrukkelijk verbod op indirecte concernfinanciering en de invoering van een mechanisme met stilzwijgend akkoord voor de algemene voorafgaande toestemming om in aanmerking komende passiva-instrumenten te laten verminderen door entiteiten waarvan het MREL de eigenvermogensvereisten niet overschrijden. |
| --- | --- |

(20)

In overeenstemming met de procedure beschreven in artikel 10 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 heeft de Commissie het door de EBA ingediende ontwerp van technische reguleringsnormen met wijzigingen bevestigd, en heeft zij de redenen voor de wijzigingen toegelicht. De EBA heeft een formeel advies uitgebracht en heeft hierin de voorgestelde wijzigingen aanvaard, met uitzondering van die welke betrekking hebben op de invoering van een uitdrukkelijk verbod op indirecte concernfinanciering en de invoering van een mechanisme met stilzwijgend akkoord voor de algemene voorafgaande toestemming om in aanmerking komende passiva-instrumenten te laten verminderen door entiteiten waarvan het MREL de eigenvermogensvereisten niet overschrijden.

| (21) | Na een zorgvuldige afweging van de argumenten die de EBA heeft aangedragen voor haar bezwaar tegen de opname van een bepaling inzake concernfinanciering in het dispositief van de technische normen, blijft de Commissie bij haar standpunt dat het verbod op indirecte financiering uitdrukkelijk alle financieringsketens moet bestrijken, ongeacht of daarbij een externe belegger betrokken is. |
| --- | --- |

(21)

Na een zorgvuldige afweging van de argumenten die de EBA heeft aangedragen voor haar bezwaar tegen de opname van een bepaling inzake concernfinanciering in het dispositief van de technische normen, blijft de Commissie bij haar standpunt dat het verbod op indirecte financiering uitdrukkelijk alle financieringsketens moet bestrijken, ongeacht of daarbij een externe belegger betrokken is.

| (22) | De Commissie erkent ten volle het belang van een evenredige behandeling van entiteiten waarvan het MREL de eigenvermogensvereisten niet overschrijdt. De indiening van een aanvraag om voorafgaande toestemming om hun in aanmerking komende passiva te verminderen, is echter een inherent kenmerk van de regeling met voorafgaande toestemming zoals die in artikel 78 bis, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is vastgesteld, en daarvoor kan dus geen ontheffing worden verleend. Niettemin moeten, om de regeldruk voor die entiteiten en voor hun afwikkelingsautoriteiten tot een minimum te beperken, entiteiten de mogelijkheid krijgen om een vereenvoudigde aanvraag in te dienen voor een voorafgaande toestemming en moeten de afwikkelingsautoriteiten de mogelijkheid krijgen om die toestemming te verlenen op basis van stilzwijgende toestemming, |
| --- | --- |

(22)

De Commissie erkent ten volle het belang van een evenredige behandeling van entiteiten waarvan het MREL de eigenvermogensvereisten niet overschrijdt. De indiening van een aanvraag om voorafgaande toestemming om hun in aanmerking komende passiva te verminderen, is echter een inherent kenmerk van de regeling met voorafgaande toestemming zoals die in artikel 78 bis, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is vastgesteld, en daarvoor kan dus geen ontheffing worden verleend. Niettemin moeten, om de regeldruk voor die entiteiten en voor hun afwikkelingsautoriteiten tot een minimum te beperken, entiteiten de mogelijkheid krijgen om een vereenvoudigde aanvraag in te dienen voor een voorafgaande toestemming en moeten de afwikkelingsautoriteiten de mogelijkheid krijgen om die toestemming te verlenen op basis van stilzwijgende toestemming,

HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:

Artikel 1

Wijzigingen van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014

Gedelegeerde Verordening (EU) Nr. 241/2014 wordt als volgt gewijzigd:

| 1) | De titel wordt als volgt gelezen:

  “
  Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 van de Commissie van 7 januari 2014 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad met betrekking tot technische reguleringsnormen betreffende vereisten voor instellingen ten aanzien van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva
  ”. |
| --- | --- |

1)

De titel wordt als volgt gelezen:

“
  Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 van de Commissie van 7 januari 2014 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad met betrekking tot technische reguleringsnormen betreffende vereisten voor instellingen ten aanzien van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva
  ”.

Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 van de Commissie van 7 januari 2014 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad met betrekking tot technische reguleringsnormen betreffende vereisten voor instellingen ten aanzien van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva

| 2) | Artikel 1 wordt als volgt gewijzigd:






  a) | punt c) wordt vervangen door:






  “c) | de toepasselijke vormen en aard van indirecte financiering van eigenvermogensinstrumenten, overeenkomstig artikel 28, lid 5, van Verordening (EU) nr. 575/2013, en van in aanmerking komende passiva-instrumenten, overeenkomstig artikel 72 ter, lid 7, punt a), van die verordening;”; |
| --- | --- | --- | --- |

2)

Artikel 1 wordt als volgt gewijzigd:

a)

punt c) wordt vervangen door:

“c)

de toepasselijke vormen en aard van indirecte financiering van eigenvermogensinstrumenten, overeenkomstig artikel 28, lid 5, van Verordening (EU) nr. 575/2013, en van in aanmerking komende passiva-instrumenten, overeenkomstig artikel 72 ter, lid 7, punt a), van die verordening;”;

| b) | het volgende punt h bis) wordt ingevoegd:






  “h bis) | de vorm en aard van de prikkels tot aflossing, voor de toepassing van de voorwaarde van artikel 72 ter, lid 2, eerste alinea, punt g), en artikel 72 quater, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, overeenkomstig artikel 72 ter, lid 7, punt b), van die verordening;”; |
| --- | --- | --- |

b)

het volgende punt h bis) wordt ingevoegd:

“h bis)

de vorm en aard van de prikkels tot aflossing, voor de toepassing van de voorwaarde van artikel 72 ter, lid 2, eerste alinea, punt g), en artikel 72 quater, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, overeenkomstig artikel 72 ter, lid 7, punt b), van die verordening;”;

| c) | punt i) wordt vervangen door:






  “i) | de mate waarin ramingen die worden gemaakt als alternatief voor de berekening van onderliggende blootstellingen voor indirect bezit voortvloeiend uit bezit van in indices opgenomen kapitaalinstrumenten, voldoende voorzichtig kunnen worden geacht, en de betekenis van “in operationeel opzicht belastend” voor de instelling om die onderliggende blootstellingen te monitoren, overeenkomstig artikel 76, lid 4, punten a) en b), van Verordening (EU) nr. 575/2013;”; |
| --- | --- | --- |

c)

punt i) wordt vervangen door:

“i)

de mate waarin ramingen die worden gemaakt als alternatief voor de berekening van onderliggende blootstellingen voor indirect bezit voortvloeiend uit bezit van in indices opgenomen kapitaalinstrumenten, voldoende voorzichtig kunnen worden geacht, en de betekenis van “in operationeel opzicht belastend” voor de instelling om die onderliggende blootstellingen te monitoren, overeenkomstig artikel 76, lid 4, punten a) en b), van Verordening (EU) nr. 575/2013;”;

| d) | het volgende punt j bis) wordt ingevoegd:






  “j bis) | de procedure, met inbegrip van de plafonds en informatievereisten, voor het verlenen van toestemming om in aanmerking komende passiva-instrumenten te verminderen, en de procedure voor samenwerking tussen de bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit, overeenkomstig artikel 78 bis, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013;”; |
| --- | --- | --- |

d)

het volgende punt j bis) wordt ingevoegd:

“j bis)

de procedure, met inbegrip van de plafonds en informatievereisten, voor het verlenen van toestemming om in aanmerking komende passiva-instrumenten te verminderen, en de procedure voor samenwerking tussen de bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit, overeenkomstig artikel 78 bis, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013;”;

| e) | punt k) wordt vervangen door:






  “k) | de voorwaarden voor het verlenen van een tijdelijke ontheffing van aftrekking van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, overeenkomstig artikel 79, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013;”. |
| --- | --- | --- |

e)

punt k) wordt vervangen door:

“k)

de voorwaarden voor het verlenen van een tijdelijke ontheffing van aftrekking van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, overeenkomstig artikel 79, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013;”.

| 3) | In hoofdstuk I wordt het volgende artikel 1 bis ingevoegd:

  “Artikel 1 bis
  Toepassing van deze verordening op entiteiten onderworpen aan het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva en op in aanmerking komende passiva als bedoeld in Richtlijn 2014/59/EU
  Voor de toepassing van de artikelen 8, 9 en 20 en hoofdstuk IV, afdeling 2, van deze verordening worden entiteiten die onderworpen zijn aan het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva als bedoeld in artikel 45, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU, beschouwd als “instellingen”, en worden “in aanmerking komende passiva” als bedoeld in artikel 45 ter en artikel 45 septies, lid 2, punt a), van die richtlijn beschouwd als “in aanmerking komende passiva-instrumenten.”.” |
| --- | --- |

3)

In hoofdstuk I wordt het volgende artikel 1 bis ingevoegd:

“Artikel 1 bis

Toepassing van deze verordening op entiteiten onderworpen aan het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva en op in aanmerking komende passiva als bedoeld in Richtlijn 2014/59/EU

Voor de toepassing van de artikelen 8, 9 en 20 en hoofdstuk IV, afdeling 2, van deze verordening worden entiteiten die onderworpen zijn aan het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva als bedoeld in artikel 45, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU, beschouwd als “instellingen”, en worden “in aanmerking komende passiva” als bedoeld in artikel 45 ter en artikel 45 septies, lid 2, punt a), van die richtlijn beschouwd als “in aanmerking komende passiva-instrumenten.”.”

| 4) | De titel van hoofdstuk II wordt vervangen door:

  “HOOFDSTUK II

  BESTANDDELEN VAN EIGEN VERMOGEN EN IN AANMERKING KOMENDE PASSIVA
  ”. |
| --- | --- |

4)

De titel van hoofdstuk II wordt vervangen door:

“HOOFDSTUK II

BESTANDDELEN VAN EIGEN VERMOGEN EN IN AANMERKING KOMENDE PASSIVA
  ”.

BESTANDDELEN VAN EIGEN VERMOGEN EN IN AANMERKING KOMENDE PASSIVA

| 5) | In hoofdstuk II wordt de titel van afdeling 1 vervangen door:

  “
  AFDELING 1



  Tier 1-kernkapitaal en in aanmerking komende passivabestanddelen en -instrumenten

  ”. |
| --- | --- |

5)

In hoofdstuk II wordt de titel van afdeling 1 vervangen door:

“
  AFDELING 1

AFDELING 1

Tier 1-kernkapitaal en in aanmerking komende passivabestanddelen en -instrumenten

  ”.

Tier 1-kernkapitaal en in aanmerking komende passivabestanddelen en -instrumenten

| 6) | In artikel 4, lid 2, wordt het volgende punt k bis) ingevoegd:






  “k bis) | in Litouwen: instellingen geregistreerd als “Centrinė kredito unija” op grond van de “Centrinių kredito unijų įstatymas”;”. |
| --- | --- | --- |

6)

In artikel 4, lid 2, wordt het volgende punt k bis) ingevoegd:

“k bis)

in Litouwen: instellingen geregistreerd als “Centrinė kredito unija” op grond van de “Centrinių kredito unijų įstatymas”;”.

| 7) | In artikel 4, lid 2, wordt punt r) vervangen door:






  “r) | in Zweden: instellingen geregistreerd als “Medlembank” op grond van “Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse”;”. |
| --- | --- | --- |

7)

In artikel 4, lid 2, wordt punt r) vervangen door:

“r)

in Zweden: instellingen geregistreerd als “Medlembank” op grond van “Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse”;”.

| 8) | De artikelen 8 en 9 worden vervangen door:

  “Artikel 8
  Indirecte financiering van kapitaalinstrumenten voor de toepassing van artikel 28, lid 1, punt b), artikel 52, lid 1, punt c), en artikel 63, punt c), en van passiva voor de toepassing van artikel 72 ter, lid 2, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013

  1.   Indirecte financiering van kapitaalinstrumenten overeenkomstig artikel 28, lid 1, punt b), artikel 52, lid 1, punt c), en artikel 63, punt c), en van passiva overeenkomstig artikel 72 ter, lid 2, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt geacht geen directe financiering te zijn.


  2.   Voor de toepassing van lid 1 heeft directe financiering betrekking op situaties waarin een instelling aan een belegger een lening of enig andere vorm van financiering heeft verstrekt die voor de verwerving van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van de instelling wordt gebruikt.


  3.   Directe financiering heeft eveneens betrekking op financiering die voor andere doeleinden dan de verkrijging van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling wordt verstrekt aan een natuurlijke persoon of rechtspersoon die een gekwalificeerde deelneming in de instelling als bedoeld in artikel 4, lid 1, punt 36, van Verordening (EU) nr. 575/2013 heeft of die geacht wordt een verbonden partij te zijn in de zin van lid 9 van de internationale boekhoudnorm 24 inzake informatieverschaffing over verbonden partijen, zoals in de Unie toegepast overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en de Raad (*1), rekening houdende met eventuele aanvullende handvatten als voorgeschreven door de bevoegde autoriteit ten aanzien van kapitaalinstrumenten of door de afwikkelingsautoriteit, in overleg met de bevoegde autoriteit, ten aanzien van passiva, indien de instelling niet in staat is alle volgende elementen aan te tonen:






  a) | de transactie vindt plaats op vergelijkbare voorwaarden als andere transacties met derde partijen; |
| --- | --- | --- |

8)

De artikelen 8 en 9 worden vervangen door:

“Artikel 8

Indirecte financiering van kapitaalinstrumenten voor de toepassing van artikel 28, lid 1, punt b), artikel 52, lid 1, punt c), en artikel 63, punt c), en van passiva voor de toepassing van artikel 72 ter, lid 2, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Indirecte financiering van kapitaalinstrumenten overeenkomstig artikel 28, lid 1, punt b), artikel 52, lid 1, punt c), en artikel 63, punt c), en van passiva overeenkomstig artikel 72 ter, lid 2, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt geacht geen directe financiering te zijn.

2.   Voor de toepassing van lid 1 heeft directe financiering betrekking op situaties waarin een instelling aan een belegger een lening of enig andere vorm van financiering heeft verstrekt die voor de verwerving van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van de instelling wordt gebruikt.

3.   Directe financiering heeft eveneens betrekking op financiering die voor andere doeleinden dan de verkrijging van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling wordt verstrekt aan een natuurlijke persoon of rechtspersoon die een gekwalificeerde deelneming in de instelling als bedoeld in artikel 4, lid 1, punt 36, van Verordening (EU) nr. 575/2013 heeft of die geacht wordt een verbonden partij te zijn in de zin van lid 9 van de internationale boekhoudnorm 24 inzake informatieverschaffing over verbonden partijen, zoals in de Unie toegepast overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en de Raad (*1), rekening houdende met eventuele aanvullende handvatten als voorgeschreven door de bevoegde autoriteit ten aanzien van kapitaalinstrumenten of door de afwikkelingsautoriteit, in overleg met de bevoegde autoriteit, ten aanzien van passiva, indien de instelling niet in staat is alle volgende elementen aan te tonen:

a)

de transactie vindt plaats op vergelijkbare voorwaarden als andere transacties met derde partijen;

| b) | de natuurlijke persoon of rechtspersoon of de verbonden partij is niet afhankelijk van de uitkeringen of de verkoop van de kapitaalinstrumenten of passiva die hij in bezit heeft om de uitbetaling van rente en de terugbetaling te ondersteunen. |
| --- | --- |

b)

de natuurlijke persoon of rechtspersoon of de verbonden partij is niet afhankelijk van de uitkeringen of de verkoop van de kapitaalinstrumenten of passiva die hij in bezit heeft om de uitbetaling van rente en de terugbetaling te ondersteunen.

Artikel 9

Toepasselijke vormen en aard van indirecte financiering van kapitaalinstrumenten voor de toepassing van artikel 28, lid 1, punt b), artikel 52, lid 1, punt c), en artikel 63, punt c), en van passiva voor de toepassing van artikel 72 ter, lid 2, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   De toepasselijke vormen en aard van indirecte financiering van de verwerving van de eigendom van kapitaalinstrumenten en passiva van een instelling omvatten alle volgende elementen:

| a) | de financiering van de verwerving van de eigendom door een belegger, bij uitgifte of nadien, van de kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling door entiteiten waarover de instelling direct of indirect zeggenschap uitoefent, of door entiteiten die zijn opgenomen in:






  i) | de boekhoudkundige of prudentiële consolidatiekring van de instelling; |
| --- | --- | --- |

a)

de financiering van de verwerving van de eigendom door een belegger, bij uitgifte of nadien, van de kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling door entiteiten waarover de instelling direct of indirect zeggenschap uitoefent, of door entiteiten die zijn opgenomen in:

i)

de boekhoudkundige of prudentiële consolidatiekring van de instelling;

| ii) | het bereik van de geconsolideerde balans of uitgebreide geaggregeerde berekening, indien deze gelijkwaardig is met de geconsolideerde jaarrekening als bedoeld in artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013, die wordt opgesteld door het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen die niet als groep georganiseerd zijn, waartoe de instelling behoort; |
| --- | --- |

ii)

het bereik van de geconsolideerde balans of uitgebreide geaggregeerde berekening, indien deze gelijkwaardig is met de geconsolideerde jaarrekening als bedoeld in artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013, die wordt opgesteld door het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen die niet als groep georganiseerd zijn, waartoe de instelling behoort;

| iii) | het bereik van het aanvullende toezicht op de instelling in overeenstemming met Richtlijn 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad (*2); |
| --- | --- |

iii)

het bereik van het aanvullende toezicht op de instelling in overeenstemming met Richtlijn 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad (*2);

| b) | de financiering van de verwerving van de eigendom door een belegger, bij uitgifte of nadien, van kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling door externe entiteiten die beschermd zijn door een waarborg of door het gebruik van een kredietderivaat of op een andere wijze zodanig zijn gegarandeerd dat het kredietrisico wordt overgedragen aan de instelling of aan entiteiten waarover de instelling direct of indirect zeggenschap uitoefent of aan entiteiten die zijn opgenomen in:






  i) | de boekhoudkundige of prudentiële consolidatiekring van de instelling; |
| --- | --- | --- |

b)

de financiering van de verwerving van de eigendom door een belegger, bij uitgifte of nadien, van kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling door externe entiteiten die beschermd zijn door een waarborg of door het gebruik van een kredietderivaat of op een andere wijze zodanig zijn gegarandeerd dat het kredietrisico wordt overgedragen aan de instelling of aan entiteiten waarover de instelling direct of indirect zeggenschap uitoefent of aan entiteiten die zijn opgenomen in:

i)

de boekhoudkundige of prudentiële consolidatiekring van de instelling;

| ii) | het bereik van de geconsolideerde balans of uitgebreide geaggregeerde berekening, indien deze gelijkwaardig is met de geconsolideerde jaarrekening als bedoeld in artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013, die wordt opgesteld door het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen die niet als groep georganiseerd zijn, waartoe de instelling behoort; |
| --- | --- |

ii)

het bereik van de geconsolideerde balans of uitgebreide geaggregeerde berekening, indien deze gelijkwaardig is met de geconsolideerde jaarrekening als bedoeld in artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013, die wordt opgesteld door het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen die niet als groep georganiseerd zijn, waartoe de instelling behoort;

| iii) | het bereik van het aanvullende toezicht op de instelling in overeenstemming met Richtlijn 2002/87/EG; |
| --- | --- |

iii)

het bereik van het aanvullende toezicht op de instelling in overeenstemming met Richtlijn 2002/87/EG;

| c) | de financiering van een leningnemer die de financiering aan de uiteindelijke belegger doorgeeft ten behoeve van de verwerving van de eigendom, bij uitgifte of nadien, van kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling. |
| --- | --- |

c)

de financiering van een leningnemer die de financiering aan de uiteindelijke belegger doorgeeft ten behoeve van de verwerving van de eigendom, bij uitgifte of nadien, van kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling.

2.   Om als indirecte financiering voor de toepassing van lid 1 te worden aangemerkt, wordt in voorkomend geval ook aan de volgende voorwaarden voldaan:

| a) | de belegger is niet opgenomen in:






  i) | de boekhoudkundige of prudentiële consolidatiekring van de instelling; |
| --- | --- | --- |

a)

de belegger is niet opgenomen in:

i)

de boekhoudkundige of prudentiële consolidatiekring van de instelling;

| ii) | het bereik van de geconsolideerde balans of uitgebreide geaggregeerde berekening, indien deze gelijkwaardig is met de geconsolideerde jaarrekening als bedoeld in artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013, die wordt opgesteld door het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen die niet als groep georganiseerd zijn, waartoe de instelling behoort; |
| --- | --- |

ii)

het bereik van de geconsolideerde balans of uitgebreide geaggregeerde berekening, indien deze gelijkwaardig is met de geconsolideerde jaarrekening als bedoeld in artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013, die wordt opgesteld door het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen die niet als groep georganiseerd zijn, waartoe de instelling behoort;

| iii) | het bereik van het aanvullende toezicht op de instelling in overeenstemming met Richtlijn 2002/87/EG; |
| --- | --- |

iii)

het bereik van het aanvullende toezicht op de instelling in overeenstemming met Richtlijn 2002/87/EG;

| b) | de externe entiteit is niet opgenomen in:






  i) | de boekhoudkundige of prudentiële consolidatiekring van de instelling; |
| --- | --- | --- |

b)

de externe entiteit is niet opgenomen in:

i)

de boekhoudkundige of prudentiële consolidatiekring van de instelling;

| ii) | het bereik van de geconsolideerde balans of uitgebreide geaggregeerde berekening, indien deze gelijkwaardig is met de geconsolideerde jaarrekening als bedoeld in artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013, die wordt opgesteld door het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen die niet als groep georganiseerd zijn, waartoe de instelling behoort; |
| --- | --- |

ii)

het bereik van de geconsolideerde balans of uitgebreide geaggregeerde berekening, indien deze gelijkwaardig is met de geconsolideerde jaarrekening als bedoeld in artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013, die wordt opgesteld door het institutionele protectiestelsel of het netwerk van bij een centraal orgaan aangesloten instellingen die niet als groep georganiseerd zijn, waartoe de instelling behoort;

| iii) | het bereik van het aanvullende toezicht op de instelling in overeenstemming met Richtlijn 2002/87/EG. |
| --- | --- |

iii)

het bereik van het aanvullende toezicht op de instelling in overeenstemming met Richtlijn 2002/87/EG.

Voor de toepassing van punt a), ii), wordt een belegger geacht te zijn opgenomen in het bereik van de uitgebreide geaggregeerde berekening indien het desbetreffende kapitaalinstrument of passivum op zodanige wijze onder de geconsolideerde of uitgebreide geaggregeerde berekening overeenkomstig artikel 49, lid 3, punt a), iv), van Verordening (EU) nr. 575/2013 valt dat meervoudig gebruik van eigen vermogen of bestanddelen van in aanmerking komende passiva en de schepping van eigen vermogen of in aanmerking komende passiva tussen leden van het institutionele protectiestelsel onmogelijk is. Indien de toestemming van de bevoegde autoriteiten als bedoeld in artikel 49, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 niet is verleend, wordt die voorwaarde geacht te zijn vervuld indien zowel de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten als de instelling leden van hetzelfde institutionele protectiestelsel zijn en de entiteiten de voor de verwerving van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van de instelling verstrekte financiering aftrekken overeenkomstig artikel 36, lid 1, punten f) tot en met i), artikel 56, punten a) tot en met d), en artikel 66, punten a) tot en met d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 voor kapitaalinstrumenten en overeenkomstig artikel 72 sexies, punten a) tot en met d), van die verordening voor passiva, al naargelang het geval.

2 bis.   De toepasselijke vormen en aard van indirecte financiering van de verwerving van de eigendom van kapitaalinstrumenten en passiva van een instelling omvatten circulaire concernfinanciering.

Voor de toepassing daarvan wordt met circulaire concernfinanciering bedoeld:

| a) | situaties waarin een instelling aan een van de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten via een andere van de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten in enigerlei vorm een lening of andere financiering heeft verstrekt die wordt gebruikt voor de verwerving van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van de instelling; |
| --- | --- |

a)

situaties waarin een instelling aan een van de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten via een andere van de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten in enigerlei vorm een lening of andere financiering heeft verstrekt die wordt gebruikt voor de verwerving van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van de instelling;

| b) | financiering die aan een van de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten via een andere van de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten wordt toegekend voor andere doeleinden dan de verkrijging van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling, op voorwaarde dat, rekening houdende met aanvullende handvatten geboden door de bevoegde autoriteit ten aanzien van kapitaalinstrumenten of door de afwikkelingsautoriteit, in overleg met de bevoegde autoriteit, ten aanzien van passiva, indien de instelling niet in staat is alle volgende elementen aan te tonen:






  i) | de transactie vindt plaats op vergelijkbare voorwaarden als andere transacties met derde partijen; |
| --- | --- | --- |

b)

financiering die aan een van de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten via een andere van de in lid 1, punt a), bedoelde entiteiten wordt toegekend voor andere doeleinden dan de verkrijging van de eigendom van de kapitaalinstrumenten of passiva van een instelling, op voorwaarde dat, rekening houdende met aanvullende handvatten geboden door de bevoegde autoriteit ten aanzien van kapitaalinstrumenten of door de afwikkelingsautoriteit, in overleg met de bevoegde autoriteit, ten aanzien van passiva, indien de instelling niet in staat is alle volgende elementen aan te tonen:

i)

de transactie vindt plaats op vergelijkbare voorwaarden als andere transacties met derde partijen;

| ii) | de belegger is niet afhankelijk van de uitkeringen of de verkoop van de kapitaalinstrumenten of passiva die hij in bezit heeft om de uitbetaling van de rente en de terugbetaling te ondersteunen. |
| --- | --- |

ii)

de belegger is niet afhankelijk van de uitkeringen of de verkoop van de kapitaalinstrumenten of passiva die hij in bezit heeft om de uitbetaling van de rente en de terugbetaling te ondersteunen.

3.   Bij het bepalen of de verwerving van de eigendom van een kapitaalinstrument of passivum directe of indirecte financiering als bedoeld in artikel 8 inhoudt, wordt voor het in aanmerking te nemen bedrag geen rekening gehouden met enige individueel beoordeelde voorziening voor waardevermindering.

4.   Om niet als directe of indirecte financiering in de zin van artikel 8 te worden aangemerkt en indien de lening of andere vorm van financiering of waarborg is verstrekt aan een natuurlijke persoon of rechtspersoon die een gekwalificeerde deelneming in de kredietinstelling heeft of geacht wordt een verbonden partij als bedoeld in artikel 8, lid 3, te zijn, ziet de instelling er doorlopend op toe dat zij de lening of andere vorm van financiering of waarborg niet heeft verstrekt met de bedoeling direct of indirect de eigendom te verkrijgen van kapitaalinstrumenten of passiva van die instelling. Indien de lening of andere vorm van financiering of waarborg aan andere soorten partijen is verstrekt, verricht de instelling deze controle naar beste vermogen.

5.   Wanneer in het geval van onderlinge maatschappijen, coöperaties en soortgelijke instellingen een cliënt overeenkomstig nationaal recht of overeenkomstig de statuten van de instelling verplicht is op kapitaalinstrumenten in te schrijven om een lening te ontvangen, wordt die lening niet als directe of indirecte financiering beschouwd indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan:

| a) | de bevoegde autoriteit beschouwt het bedrag waarvoor wordt ingeschreven, als niet van wezenlijk belang; |
| --- | --- |

a)

de bevoegde autoriteit beschouwt het bedrag waarvoor wordt ingeschreven, als niet van wezenlijk belang;

| b) | het doel van de lening is niet de verwerving van de eigendom van kapitaalinstrumenten of passiva van de instelling die de lening verstrekt; |
| --- | --- |

b)

het doel van de lening is niet de verwerving van de eigendom van kapitaalinstrumenten of passiva van de instelling die de lening verstrekt;

| c) | de intekening op een of meer kapitaalinstrumenten van de instelling is voor de begunstigde van de lening noodzakelijk om lid van de onderlinge maatschappij, coöperatie of soortgelijke instelling te worden. |
| --- | --- |

c)

de intekening op een of meer kapitaalinstrumenten van de instelling is voor de begunstigde van de lening noodzakelijk om lid van de onderlinge maatschappij, coöperatie of soortgelijke instelling te worden.

(*1)  Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en de Raad van 19 juli 2002 betreffende de toepassing van internationale standaarden voor jaarrekeningen (PB L 243 van 11.9.2002, blz. 1)."

*1

(*2)  Richtlijn 2002/87/EG van het Europees Parlement en de Raad van 16 december 2002 betreffende het aanvullende toezicht op kredietinstellingen, verzekeringsondernemingen en beleggingsondernemingen in een financieel conglomeraat (PB L 35 van 11.2.2003, blz. 1).”."

*2

| 9) | In artikel 12 wordt lid 3 vervangen door:

  “3.   De in aanmerking genomen winst bij verkoop die verbonden is aan de toekomstige marge-inkomsten, heeft in dit verband betrekking op de verwachte toekomstige “excess spread”, gedefinieerd als de financieringsvergoedingen en andere vergoedingen die met betrekking tot gesecuritiseerde blootstellingen zijn ontvangen, minus kosten en uitgaven.”
  . |
| --- | --- |

9)

In artikel 12 wordt lid 3 vervangen door:

“3.   De in aanmerking genomen winst bij verkoop die verbonden is aan de toekomstige marge-inkomsten, heeft in dit verband betrekking op de verwachte toekomstige “excess spread”, gedefinieerd als de financieringsvergoedingen en andere vergoedingen die met betrekking tot gesecuritiseerde blootstellingen zijn ontvangen, minus kosten en uitgaven.”

| 10) | De titel van hoofdstuk III wordt vervangen door:

  “HOOFDSTUK III

  AANVULLEND TIER 1- EN TIER 2-KAPITAAL EN IN AANMERKING KOMENDE PASSIVA”. |
| --- | --- |

10)

De titel van hoofdstuk III wordt vervangen door:

“HOOFDSTUK III

AANVULLEND TIER 1- EN TIER 2-KAPITAAL EN IN AANMERKING KOMENDE PASSIVA”.

AANVULLEND TIER 1- EN TIER 2-KAPITAAL EN IN AANMERKING KOMENDE PASSIVA”.

| 11) | Artikel 20 wordt vervangen door:

  “Artikel 20
  Vorm en aard van de prikkels tot aflossing voor de toepassing van artikel 52, lid 1, punt g), artikel 63, punt h), artikel 72 ter, lid 2, punt g), en artikel 72 quater, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013

  1.   Met prikkels tot aflossing worden alle kenmerken bedoeld die op de uitgiftedatum een verwachting inhouden dat het kapitaalinstrument of het passivum waarschijnlijk zal worden afgelost.


  2.   De in lid 1 bedoelde prikkels bestaan in de volgende vormen:






  a) | een calloptie gecombineerd met een toename in de creditspread van het instrument of het passivum indien de call niet wordt uitgeoefend; |
| --- | --- | --- |

11)

Artikel 20 wordt vervangen door:

“Artikel 20

Vorm en aard van de prikkels tot aflossing voor de toepassing van artikel 52, lid 1, punt g), artikel 63, punt h), artikel 72 ter, lid 2, punt g), en artikel 72 quater, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Met prikkels tot aflossing worden alle kenmerken bedoeld die op de uitgiftedatum een verwachting inhouden dat het kapitaalinstrument of het passivum waarschijnlijk zal worden afgelost.

2.   De in lid 1 bedoelde prikkels bestaan in de volgende vormen:

a)

een calloptie gecombineerd met een toename in de creditspread van het instrument of het passivum indien de call niet wordt uitgeoefend;

| b) | een calloptie gecombineerd met een verplichting of een optie voor de belegger om het instrument te converteren in een tier 1-kernkapitaalinstrument wanneer de calloptie niet wordt uitgeoefend; |
| --- | --- |

b)

een calloptie gecombineerd met een verplichting of een optie voor de belegger om het instrument te converteren in een tier 1-kernkapitaalinstrument wanneer de calloptie niet wordt uitgeoefend;

| c) | een calloptie gecombineerd met een verandering in de referentierentevoet wanneer de creditspread over de tweede referentierentevoet groter is dan de rente van de initiële betaling minus de swaprente; |
| --- | --- |

c)

een calloptie gecombineerd met een verandering in de referentierentevoet wanneer de creditspread over de tweede referentierentevoet groter is dan de rente van de initiële betaling minus de swaprente;

| d) | een calloptie gecombineerd met een stijging van het aflossingsbedrag in de toekomst; |
| --- | --- |

d)

een calloptie gecombineerd met een stijging van het aflossingsbedrag in de toekomst;

| e) | een optie om het instrument opnieuw op de markt te brengen, gecombineerd met een toename in de creditspread van het instrument of het passivum of een verandering in referentierentevoet wanneer de creditspread van de tweede referentierentevoet groter is dan de rente van de initiële betaling minus de swaprente indien het instrument niet opnieuw op de markt wordt gebracht; |
| --- | --- |

e)

een optie om het instrument opnieuw op de markt te brengen, gecombineerd met een toename in de creditspread van het instrument of het passivum of een verandering in referentierentevoet wanneer de creditspread van de tweede referentierentevoet groter is dan de rente van de initiële betaling minus de swaprente indien het instrument niet opnieuw op de markt wordt gebracht;

| f) | het instrument of het passivum op zodanige wijze op de markt brengen dat het voor beleggers de indruk wekt dat het instrument zal worden afgeroepen.” |
| --- | --- |

f)

het instrument of het passivum op zodanige wijze op de markt brengen dat het voor beleggers de indruk wekt dat het instrument zal worden afgeroepen.”

| 12) | Artikel 25 wordt vervangen door:

  “Artikel 25
  Mate van voorzichtigheid vereist bij voor de toepassing van artikel 76, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 gehanteerde ramingen voor de berekening van als alternatief voor de onderliggende blootstellingen gebruikte blootstellingen

  1.   Een raming is voldoende voorzichtig indien aan een van deze beide voorwaarden is voldaan:






  a) | indien het beleggingsmandaat van de index bepaalt dat een eigenvermogensinstrument van een entiteit uit de financiële sector of een in aanmerking komend passiva-instrument van een instelling dat deel uitmaakt van de index, een maximumpercentage van de index niet mag overschrijden, gebruikt de instelling dat percentage als een raming voor de waarde van het bezit aan instrumenten dat van de tier 1-kernkapitaal-, aanvullend tier 1- of tier 2-bestanddelen, zoals van toepassing overeenkomstig artikel 17, lid 2, of van het tier 1-kernkapitaal wordt afgetrokken in situaties waarin de instelling de precieze aard van dat bezit niet kan vaststellen of, voor een instelling waarop de voorwaarden van artikel 92 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 van toepassing zijn, haar in aanmerking komende passivabestanddelen; |
| --- | --- | --- |

12)

Artikel 25 wordt vervangen door:

“Artikel 25

Mate van voorzichtigheid vereist bij voor de toepassing van artikel 76, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 gehanteerde ramingen voor de berekening van als alternatief voor de onderliggende blootstellingen gebruikte blootstellingen

1.   Een raming is voldoende voorzichtig indien aan een van deze beide voorwaarden is voldaan:

a)

indien het beleggingsmandaat van de index bepaalt dat een eigenvermogensinstrument van een entiteit uit de financiële sector of een in aanmerking komend passiva-instrument van een instelling dat deel uitmaakt van de index, een maximumpercentage van de index niet mag overschrijden, gebruikt de instelling dat percentage als een raming voor de waarde van het bezit aan instrumenten dat van de tier 1-kernkapitaal-, aanvullend tier 1- of tier 2-bestanddelen, zoals van toepassing overeenkomstig artikel 17, lid 2, of van het tier 1-kernkapitaal wordt afgetrokken in situaties waarin de instelling de precieze aard van dat bezit niet kan vaststellen of, voor een instelling waarop de voorwaarden van artikel 92 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 van toepassing zijn, haar in aanmerking komende passivabestanddelen;

| b) | indien een instelling niet in staat is het in punt a) bedoelde maximumpercentage vast te stellen en indien, blijkens haar beleggingsmandaat of andere relevante informatie, de index eigenvermogensinstrumenten van entiteiten uit de financiële sector of in aanmerking komende passiva-instrumenten van instellingen bevat, trekt de instelling het volledige bedrag van het bezit van indexinstrumenten af van het tier 1-kernkapitaal-, aanvullend tier 1- of tier 2-kapitaal, zoals van toepassing overeenkomstig artikel 17, lid 2, of van het tier 1-kernkapitaal in situaties waarin de instelling de precieze aard van het bezit van die instrumenten niet kan vaststellen of, voor een instelling waarop de voorwaarden van artikel 92 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 van toepassing zijn, haar in aanmerking komende passivabestanddelen. |
| --- | --- |

b)

indien een instelling niet in staat is het in punt a) bedoelde maximumpercentage vast te stellen en indien, blijkens haar beleggingsmandaat of andere relevante informatie, de index eigenvermogensinstrumenten van entiteiten uit de financiële sector of in aanmerking komende passiva-instrumenten van instellingen bevat, trekt de instelling het volledige bedrag van het bezit van indexinstrumenten af van het tier 1-kernkapitaal-, aanvullend tier 1- of tier 2-kapitaal, zoals van toepassing overeenkomstig artikel 17, lid 2, of van het tier 1-kernkapitaal in situaties waarin de instelling de precieze aard van het bezit van die instrumenten niet kan vaststellen of, voor een instelling waarop de voorwaarden van artikel 92 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 van toepassing zijn, haar in aanmerking komende passivabestanddelen.

2.   Voor de toepassing van lid 1 geldt het volgende:

| a) | indirect bezit voortkomende uit bezit van in indices opgenomen instrumenten omvat het gedeelte van de index dat is belegd in tier 1-kernkapitaal-, aanvullend tier 1-kapitaal- en tier 2-kapitaalinstrumenten van in de index opgenomen entiteiten uit de financiële sector en in in aanmerking komende passiva-instrumenten van in de index opgenomen instellingen; |
| --- | --- |

a)

indirect bezit voortkomende uit bezit van in indices opgenomen instrumenten omvat het gedeelte van de index dat is belegd in tier 1-kernkapitaal-, aanvullend tier 1-kapitaal- en tier 2-kapitaalinstrumenten van in de index opgenomen entiteiten uit de financiële sector en in in aanmerking komende passiva-instrumenten van in de index opgenomen instellingen;

| b) | een index omvat indexfondsen, aandelen- of obligatie-indices of enige andere regeling waarin het onderliggende instrument een door een entiteit uit de financiële sector uitgegeven eigenvermogensinstrument is of een door een instelling in aanmerking komend passiva-instrument.” |
| --- | --- |

b)

een index omvat indexfondsen, aandelen- of obligatie-indices of enige andere regeling waarin het onderliggende instrument een door een entiteit uit de financiële sector uitgegeven eigenvermogensinstrument is of een door een instelling in aanmerking komend passiva-instrument.”

| 13) | In artikel 26 wordt lid 1 vervangen door:

  “1.   Voor de toepassing van artikel 76, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 heeft “in operationeel opzicht belastend” betrekking op situaties waarin doorkijkbenaderingen van bezit aan kapitaalinstrumenten van entiteiten uit de financiële sector of het bezit aan in aanmerking komende passiva-instrumenten van instellingen op doorlopende basis niet gerechtvaardigd zijn, zoals beoordeeld door de bevoegde autoriteiten. In hun beoordeling van de aard van in operationeel opzicht belastende situaties houden de bevoegde autoriteiten rekening met het beperkte wezenlijke belang en de korte periode dat deze posities worden aangehouden. Wanneer posities voor een korte periode worden aangehouden, moet de instelling het bewijs leveren dat de index bijzonder liquide is.”
  . |
| --- | --- |

13)

In artikel 26 wordt lid 1 vervangen door:

“1.   Voor de toepassing van artikel 76, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 heeft “in operationeel opzicht belastend” betrekking op situaties waarin doorkijkbenaderingen van bezit aan kapitaalinstrumenten van entiteiten uit de financiële sector of het bezit aan in aanmerking komende passiva-instrumenten van instellingen op doorlopende basis niet gerechtvaardigd zijn, zoals beoordeeld door de bevoegde autoriteiten. In hun beoordeling van de aard van in operationeel opzicht belastende situaties houden de bevoegde autoriteiten rekening met het beperkte wezenlijke belang en de korte periode dat deze posities worden aangehouden. Wanneer posities voor een korte periode worden aangehouden, moet de instelling het bewijs leveren dat de index bijzonder liquide is.”

| 14) | Afdeling 2 wordt vervangen door:

  “
  AFDELING 2



  Toestemming voor het verminderen van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva



  Onderafdeling 1



  Toestemming van de toezichthouder om het eigen vermogen te verminderen



  Artikel 27
  Betekenis van “houdbaar voor de inkomstencapaciteit van de instelling” voor de toepassing van artikel 78, lid 1, punt a), en artikel 78, lid 4, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013
  “Houdbaar voor de inkomstencapaciteit van de instelling” overeenkomstig artikel 78, lid 1, punt a), en artikel 78, lid 4, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 betekent dat de winstgevendheid van de instelling, zoals beoordeeld door de bevoegde autoriteit, gezond blijft of niet negatief wordt beïnvloed na de vervanging van de instrumenten of de in artikel 77, lid 1, van die verordening daarmee samenhangende agioreserves door eigenvermogensinstrumenten van gelijke of hogere kwaliteit, op die datum en voor de voorzienbare toekomst. In haar beoordeling houdt de bevoegde autoriteit rekening met de winstgevendheid van de instelling in stresssituaties.


  Artikel 28
  Procesvereisten, met inbegrip van de maxima en procedures, voor een aanvraag van een instelling om eigen vermogen te mogen verminderen overeenkomstig artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013

  1.   Aflossingen, verminderingen en wederinkopen van eigenvermogensinstrumenten worden pas aan de houders van de instrumenten bekendgemaakt nadat de instelling de voorafgaande toestemming van de bevoegde autoriteit heeft verkregen.


  2.   Indien de verwachting is dat de in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen met voldoende mate van zekerheid zullen plaatsvinden, en zodra de voorafgaande toestemming van de bevoegde autoriteit is verkregen, trekt de instelling de overeenkomstige af te lossen, te verminderen of wederin te kopen bedragen aan eigenvermogensinstrumenten of de daarmee samenhangende te verminderen of uit te keren agioreserves, al naargelang het geval, af van de overeenkomstige bestanddelen van haar eigen vermogen voordat aflossingen, verminderingen of wederinkopen daadwerkelijk plaatsvinden. Het bestaan van voldoende zekerheid wordt met name vermoed indien de instelling haar voornemen tot aflossing, vermindering of wederinkoop van een eigenvermogensinstrument publiek heeft bekendgemaakt.


  3.   In het geval van een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt het vooraf bepaalde bedrag waarvoor de bevoegde autoriteit haar toestemming heeft verleend, afgetrokken van de overeenkomstige bestanddelen van het eigen vermogen van de instelling vanaf het tijdstip waarop toestemming is verleend.


  4.   Bij de aanvraag van een voorafgaande toestemming, daaronder begrepen een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013, voor in artikel 77, lid 1, van die verordening genoemde handelingen, en indien de daarmee samenhangende eigenvermogensinstrumenten worden gekocht om deze aan de werknemers van de instelling als deel van hun bezoldiging door te geven, stellen de instellingen hun bevoegde autoriteiten ervan in kennis dat instrumenten voor dat specifieke doel zijn gekocht. In afwijking van de leden 2 en 3 worden die instrumenten afgetrokken van de overeenkomstige bestanddelen van het eigen vermogen van de instelling, vanaf het tijdstip waarop zij door de instelling worden gehouden. Een aftrekking is niet langer vereist wanneer de uitgaven met betrekking tot een handeling overeenkomstig dit lid reeds in het eigen vermogen zijn opgenomen naar aanleiding van een tussentijds financieel verslag of financieel verslag aan het eind van het jaar.


  5.   De bevoegde autoriteit verleent een voorafgaande toestemming die geen algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is, voor een welbepaalde periode die nodig is om een van de in artikel 77, lid 1, van die verordening vereiste handelingen te stellen, voor maximaal één jaar.


  6.   De leden 1 tot en met 5 zijn van toepassing op het geconsolideerde, gesubconsolideerde en individuele toepassingsniveau van de prudentiële vereisten, al naargelang het geval.



  Artikel 29
  Indiening door de instelling van een aanvraag om eigen vermogen te mogen verminderen overeenkomstig artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013

  1.   Een instelling dient een aanvraag om voorafgaande toestemming, daaronder begrepen de algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013, bij de bevoegde autoriteit in voordat zij een van de in artikel 77, lid 1, van die verordening genoemde handelingen stelt.


  2.   Lid 1 is van toepassing op het geconsolideerde, gesubconsolideerde en individuele toepassingsniveau van de prudentiële vereisten, al naargelang het geval.



  Artikel 30
  Inhoud van de voor de toepassing van artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 door de instelling in te dienen aanvraag

  1.   De aanvraag als bedoeld in artikel 29 gaat van alle volgende elementen vergezeld:






  a) | een omstandige toelichting van de redenen waarom een van de handelingen als bedoeld in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt gesteld; |
| --- | --- | --- |

14)

Afdeling 2 wordt vervangen door:

“
  AFDELING 2

AFDELING 2

Toestemming voor het verminderen van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva

Toestemming voor het verminderen van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva

Onderafdeling 1

Onderafdeling 1

Toestemming van de toezichthouder om het eigen vermogen te verminderen

Toestemming van de toezichthouder om het eigen vermogen te verminderen

Artikel 27

Betekenis van “houdbaar voor de inkomstencapaciteit van de instelling” voor de toepassing van artikel 78, lid 1, punt a), en artikel 78, lid 4, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013

“Houdbaar voor de inkomstencapaciteit van de instelling” overeenkomstig artikel 78, lid 1, punt a), en artikel 78, lid 4, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 betekent dat de winstgevendheid van de instelling, zoals beoordeeld door de bevoegde autoriteit, gezond blijft of niet negatief wordt beïnvloed na de vervanging van de instrumenten of de in artikel 77, lid 1, van die verordening daarmee samenhangende agioreserves door eigenvermogensinstrumenten van gelijke of hogere kwaliteit, op die datum en voor de voorzienbare toekomst. In haar beoordeling houdt de bevoegde autoriteit rekening met de winstgevendheid van de instelling in stresssituaties.

Artikel 28

Procesvereisten, met inbegrip van de maxima en procedures, voor een aanvraag van een instelling om eigen vermogen te mogen verminderen overeenkomstig artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Aflossingen, verminderingen en wederinkopen van eigenvermogensinstrumenten worden pas aan de houders van de instrumenten bekendgemaakt nadat de instelling de voorafgaande toestemming van de bevoegde autoriteit heeft verkregen.

2.   Indien de verwachting is dat de in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen met voldoende mate van zekerheid zullen plaatsvinden, en zodra de voorafgaande toestemming van de bevoegde autoriteit is verkregen, trekt de instelling de overeenkomstige af te lossen, te verminderen of wederin te kopen bedragen aan eigenvermogensinstrumenten of de daarmee samenhangende te verminderen of uit te keren agioreserves, al naargelang het geval, af van de overeenkomstige bestanddelen van haar eigen vermogen voordat aflossingen, verminderingen of wederinkopen daadwerkelijk plaatsvinden. Het bestaan van voldoende zekerheid wordt met name vermoed indien de instelling haar voornemen tot aflossing, vermindering of wederinkoop van een eigenvermogensinstrument publiek heeft bekendgemaakt.

3.   In het geval van een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt het vooraf bepaalde bedrag waarvoor de bevoegde autoriteit haar toestemming heeft verleend, afgetrokken van de overeenkomstige bestanddelen van het eigen vermogen van de instelling vanaf het tijdstip waarop toestemming is verleend.

4.   Bij de aanvraag van een voorafgaande toestemming, daaronder begrepen een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013, voor in artikel 77, lid 1, van die verordening genoemde handelingen, en indien de daarmee samenhangende eigenvermogensinstrumenten worden gekocht om deze aan de werknemers van de instelling als deel van hun bezoldiging door te geven, stellen de instellingen hun bevoegde autoriteiten ervan in kennis dat instrumenten voor dat specifieke doel zijn gekocht. In afwijking van de leden 2 en 3 worden die instrumenten afgetrokken van de overeenkomstige bestanddelen van het eigen vermogen van de instelling, vanaf het tijdstip waarop zij door de instelling worden gehouden. Een aftrekking is niet langer vereist wanneer de uitgaven met betrekking tot een handeling overeenkomstig dit lid reeds in het eigen vermogen zijn opgenomen naar aanleiding van een tussentijds financieel verslag of financieel verslag aan het eind van het jaar.

5.   De bevoegde autoriteit verleent een voorafgaande toestemming die geen algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is, voor een welbepaalde periode die nodig is om een van de in artikel 77, lid 1, van die verordening vereiste handelingen te stellen, voor maximaal één jaar.

6.   De leden 1 tot en met 5 zijn van toepassing op het geconsolideerde, gesubconsolideerde en individuele toepassingsniveau van de prudentiële vereisten, al naargelang het geval.

Artikel 29

Indiening door de instelling van een aanvraag om eigen vermogen te mogen verminderen overeenkomstig artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Een instelling dient een aanvraag om voorafgaande toestemming, daaronder begrepen de algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013, bij de bevoegde autoriteit in voordat zij een van de in artikel 77, lid 1, van die verordening genoemde handelingen stelt.

2.   Lid 1 is van toepassing op het geconsolideerde, gesubconsolideerde en individuele toepassingsniveau van de prudentiële vereisten, al naargelang het geval.

Artikel 30

Inhoud van de voor de toepassing van artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 door de instelling in te dienen aanvraag

1.   De aanvraag als bedoeld in artikel 29 gaat van alle volgende elementen vergezeld:

a)

een omstandige toelichting van de redenen waarom een van de handelingen als bedoeld in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt gesteld;

| b) | informatie over de vraag of de gevraagde toestemming is gebaseerd op artikel 78, lid 1, eerste alinea, punt a) of b), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dan wel op artikel 78, lid 1, tweede alinea, van die verordening; |
| --- | --- |

b)

informatie over de vraag of de gevraagde toestemming is gebaseerd op artikel 78, lid 1, eerste alinea, punt a) of b), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dan wel op artikel 78, lid 1, tweede alinea, van die verordening;

| c) | indien de instelling aanvullend tier 1- of tier-2-instrumenten of daarmee samenhangende agioreserves overeenkomstig artikel 78, lid 4, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wil opvragen, aflossen of wederinkopen tijdens de vijf jaar na de uitgiftedatum daarvan: hoe de voorwaarden van dat artikel worden vervuld; |
| --- | --- |

c)

indien de instelling aanvullend tier 1- of tier-2-instrumenten of daarmee samenhangende agioreserves overeenkomstig artikel 78, lid 4, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wil opvragen, aflossen of wederinkopen tijdens de vijf jaar na de uitgiftedatum daarvan: hoe de voorwaarden van dat artikel worden vervuld;

| d) | actuele en prospectieve informatie over een periode van ten minste drie jaar wat betreft de bedragen en percentages die overeenstemmen met de volgende vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva:






  i) | het in artikel 92, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde vereiste voor tier 1-kernkapitaal, het in artikel 92, lid 1, punt b), van die verordening vastgestelde vereiste voor tier 1-kapitaal en het in artikel 92, lid 1, punt c), van die verordening vastgestelde eigenvermogensvereiste; |
| --- | --- | --- |

d)

actuele en prospectieve informatie over een periode van ten minste drie jaar wat betreft de bedragen en percentages die overeenstemmen met de volgende vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva:

i)

het in artikel 92, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde vereiste voor tier 1-kernkapitaal, het in artikel 92, lid 1, punt b), van die verordening vastgestelde vereiste voor tier 1-kapitaal en het in artikel 92, lid 1, punt c), van die verordening vastgestelde eigenvermogensvereiste;

| ii) | om andere risico’s dan het risico van buitensporige hefboomwerking tegen te gaan: het in artikel 104 bis van Richtlijn 2013/36/EU bedoelde aanvullend vereiste voor tier 1-kernkapitaal (in voorkomend geval), het in artikel 104 bis van die richtlijn bedoelde vereiste voor aanvullend tier 1-kapitaal (in voorkomend geval) en het in artikel 104 bis van die richtlijn bedoelde aanvullend eigenvermogensvereiste (in voorkomend geval); |
| --- | --- |

ii)

om andere risico’s dan het risico van buitensporige hefboomwerking tegen te gaan: het in artikel 104 bis van Richtlijn 2013/36/EU bedoelde aanvullend vereiste voor tier 1-kernkapitaal (in voorkomend geval), het in artikel 104 bis van die richtlijn bedoelde vereiste voor aanvullend tier 1-kapitaal (in voorkomend geval) en het in artikel 104 bis van die richtlijn bedoelde aanvullend eigenvermogensvereiste (in voorkomend geval);

| iii) | het gecombineerd buffervereiste als bedoeld in artikel 128, punt 6, van Richtlijn 2013/36/EU; |
| --- | --- |

iii)

het gecombineerd buffervereiste als bedoeld in artikel 128, punt 6, van Richtlijn 2013/36/EU;

| iv) | het in artikel 92, lid 1, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde hefboomratiovereiste en, in voorkomend geval, eventuele aanpassingen daarvan overeenkomstig artikel 429 bis, lid 7, van die verordening; |
| --- | --- |

iv)

het in artikel 92, lid 1, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde hefboomratiovereiste en, in voorkomend geval, eventuele aanpassingen daarvan overeenkomstig artikel 429 bis, lid 7, van die verordening;

| v) | om het risico op buitensporige hefboomwerking tegen te gaan: het in artikel 104 bis van Richtlijn 2013/36/EU bedoelde aanvullend vereiste voor tier 1-kernkapitaal (in voorkomend geval) en het in artikel 104 bis van Richtlijn 2013/36/EU bedoelde vereiste voor aanvullend tier 1-kapitaal (in voorkomend geval); |
| --- | --- |

v)

om het risico op buitensporige hefboomwerking tegen te gaan: het in artikel 104 bis van Richtlijn 2013/36/EU bedoelde aanvullend vereiste voor tier 1-kernkapitaal (in voorkomend geval) en het in artikel 104 bis van Richtlijn 2013/36/EU bedoelde vereiste voor aanvullend tier 1-kapitaal (in voorkomend geval);

| vi) | het in artikel 92, lid 1 bis, van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde tier 1-hefboomratiovereiste voor MSI’s; |
| --- | --- |

vi)

het in artikel 92, lid 1 bis, van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde tier 1-hefboomratiovereiste voor MSI’s;

| vii) | het in artikel 92 bis, lid 1, punt a), of artikel 92 ter van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde risicogebaseerde vereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (in voorkomend geval) en het in artikel 92 bis, lid 1, punt b), of artikel 92 ter van die verordening vastgestelde niet-risicogebaseerde vereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (in voorkomend geval); |
| --- | --- |

vii)

het in artikel 92 bis, lid 1, punt a), of artikel 92 ter van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde risicogebaseerde vereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (in voorkomend geval) en het in artikel 92 bis, lid 1, punt b), of artikel 92 ter van die verordening vastgestelde niet-risicogebaseerde vereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (in voorkomend geval);

| viii) | het in artikel 45, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU bedoelde minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, zoals vereist overeenkomstig de artikelen 45 sexies en 45 septies van die richtlijn, al naargelang het geval, en berekend als het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, en uitgedrukt als een percentage van het totaal van de risicoposten van de instelling, berekend overeenkomstig artikel 92, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, en het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva uitgedrukt als percentage van het totaal van de risicoposten van de betrokken entiteit, berekend overeenkomstig artikel 429, lid 4, en artikel 429 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013; |
| --- | --- |

viii)

het in artikel 45, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU bedoelde minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, zoals vereist overeenkomstig de artikelen 45 sexies en 45 septies van die richtlijn, al naargelang het geval, en berekend als het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, en uitgedrukt als een percentage van het totaal van de risicoposten van de instelling, berekend overeenkomstig artikel 92, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, en het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva uitgedrukt als percentage van het totaal van de risicoposten van de betrokken entiteit, berekend overeenkomstig artikel 429, lid 4, en artikel 429 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013;

| e) | actuele en prospectieve informatie over de omvang en samenstelling van het eigen vermogen en de omvang en samenstelling van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva aangehouden om de inachtneming te garanderen van, respectievelijk, de vereisten van punt d), i) tot en met viii), vóór en nadat in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen zijn gesteld; |
| --- | --- |

e)

actuele en prospectieve informatie over de omvang en samenstelling van het eigen vermogen en de omvang en samenstelling van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva aangehouden om de inachtneming te garanderen van, respectievelijk, de vereisten van punt d), i) tot en met viii), vóór en nadat in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen zijn gesteld;

| f) | de beknopte beoordeling door de instelling van het effect van de handeling die de instelling voornemens is overeenkomstig artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 te stellen, en alle dergelijke handelingen die de instelling daarnaast overweegt te stellen binnen een periode van drie jaar, op de inachtneming van de in lid 1, punt d), i) tot en met viii), bedoelde vereisten; |
| --- | --- |

f)

de beknopte beoordeling door de instelling van het effect van de handeling die de instelling voornemens is overeenkomstig artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 te stellen, en alle dergelijke handelingen die de instelling daarnaast overweegt te stellen binnen een periode van drie jaar, op de inachtneming van de in lid 1, punt d), i) tot en met viii), bedoelde vereisten;

| g) | indien de instelling eigenvermogensinstrumenten of de daarmee samenhangende agioreserves overeenkomstig artikel 78, lid 1, punt a), of artikel 78, lid 4, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 probeert te vervangen:






  i) | informatie over de resterende looptijd van de (eventueel) vervangen eigenvermogensinstrumenten en de looptijd van de eigenvermogensinstrumenten die deze vervangen; |
| --- | --- | --- |

g)

indien de instelling eigenvermogensinstrumenten of de daarmee samenhangende agioreserves overeenkomstig artikel 78, lid 1, punt a), of artikel 78, lid 4, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013 probeert te vervangen:

i)

informatie over de resterende looptijd van de (eventueel) vervangen eigenvermogensinstrumenten en de looptijd van de eigenvermogensinstrumenten die deze vervangen;

| ii) | de rang in de insolventierangorde van de vervangen eigenvermogensinstrumenten en van de eigenvermogensinstrumenten die deze vervangen; |
| --- | --- |

ii)

de rang in de insolventierangorde van de vervangen eigenvermogensinstrumenten en van de eigenvermogensinstrumenten die deze vervangen;

| iii) | de kostprijs van de eigenvermogensinstrumenten die de instrumenten of agioreserves als bedoeld in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 vervangen; |
| --- | --- |

iii)

de kostprijs van de eigenvermogensinstrumenten die de instrumenten of agioreserves als bedoeld in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 vervangen;

| iv) | het voorgenomen tijdschema van de uitgifte van de eigenvermogensinstrumenten die de instrumenten of agioreserves als bedoeld in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 vervangen; |
| --- | --- |

iv)

het voorgenomen tijdschema van de uitgifte van de eigenvermogensinstrumenten die de instrumenten of agioreserves als bedoeld in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 vervangen;

| v) | het effect op de winstgevendheid van de instelling overeenkomstig artikel 78, lid 1, punt a), of artikel 78, lid 4, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013; |
| --- | --- |

v)

het effect op de winstgevendheid van de instelling overeenkomstig artikel 78, lid 1, punt a), of artikel 78, lid 4, punt d), van Verordening (EU) nr. 575/2013;

| h) | een evaluatie van de risico’s waaraan de instelling wordt blootgesteld of kan worden blootgesteld, en de vraag of het niveau van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva een passende dekking van deze risico’s verzekert, met inbegrip van de uitkomsten van stresstests met betrekking tot de voornaamste risico’s die potentiële verliezen opleveren; |
| --- | --- |

h)

een evaluatie van de risico’s waaraan de instelling wordt blootgesteld of kan worden blootgesteld, en de vraag of het niveau van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva een passende dekking van deze risico’s verzekert, met inbegrip van de uitkomsten van stresstests met betrekking tot de voornaamste risico’s die potentiële verliezen opleveren;

| i) | dekking in termen van eigen vermogen van de toepasselijke handvatten over het voorgestelde niveau en de voorgestelde samenstelling van aanvullend eigen vermogen zoals meegedeeld door de bevoegde autoriteit op grond van artikel 104 ter, lid 3, van Richtlijn/2013/36/EU voordat en nadat de in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen zijn gesteld, over een periode van drie jaar; |
| --- | --- |

i)

dekking in termen van eigen vermogen van de toepasselijke handvatten over het voorgestelde niveau en de voorgestelde samenstelling van aanvullend eigen vermogen zoals meegedeeld door de bevoegde autoriteit op grond van artikel 104 ter, lid 3, van Richtlijn/2013/36/EU voordat en nadat de in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen zijn gesteld, over een periode van drie jaar;

| j) | alle overige informatie die de bevoegde autoriteit noodzakelijk acht om te kunnen beoordelen of het passend is toestemming te verlenen overeenkomstig artikel 78 van Verordening (EU) nr. 575/2013. |
| --- | --- |

j)

alle overige informatie die de bevoegde autoriteit noodzakelijk acht om te kunnen beoordelen of het passend is toestemming te verlenen overeenkomstig artikel 78 van Verordening (EU) nr. 575/2013.

Voor de toepassing van punt e) bestrijkt de informatie een periode van ten minste drie jaar en, wat passiva betreft, omvat deze vermeldingen van de volgende bedragen, al naargelang het geval:

| a) | passiva die in aanmerking komen als in aanmerking komende passiva-instrumenten overeenkomstig artikel 72 ter, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013; |
| --- | --- |

a)

passiva die in aanmerking komen als in aanmerking komende passiva-instrumenten overeenkomstig artikel 72 ter, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013;

| b) | passiva waarvoor de afwikkelingsautoriteit toestemming heeft gegeven om deze aan te merken als in aanmerking komende passiva-instrumenten overeenkomstig artikel 72 ter, lid 3 of lid 4, van Verordening (EU) nr. 575/2013; |
| --- | --- |

b)

passiva waarvoor de afwikkelingsautoriteit toestemming heeft gegeven om deze aan te merken als in aanmerking komende passiva-instrumenten overeenkomstig artikel 72 ter, lid 3 of lid 4, van Verordening (EU) nr. 575/2013;

| c) | passiva die zijn opgenomen in het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva van af te wikkelen entiteiten overeenkomstig artikel 45 ter, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU; |
| --- | --- |

c)

passiva die zijn opgenomen in het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva van af te wikkelen entiteiten overeenkomstig artikel 45 ter, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU;

| d) | passiva die voortvloeien uit schuldinstrumenten met verankerde derivaten en die zijn opgenomen in het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva overeenkomstig artikel 45, punt b), 2), van Richtlijn 2014/59/EU; |
| --- | --- |

d)

passiva die voortvloeien uit schuldinstrumenten met verankerde derivaten en die zijn opgenomen in het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva overeenkomstig artikel 45, punt b), 2), van Richtlijn 2014/59/EU;

| e) | door een dochteronderneming uitgegeven passiva die overeenkomstig artikel 88 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 in aanmerking komen voor opname in de geconsolideerde in aanmerking komende passiva-instrumenten van een instelling die onder artikel 92 bis van die verordening valt, of van een af te wikkelen entiteit overeenkomstig artikel 45 ter, lid 3, van Richtlijn 2014/59/EU; |
| --- | --- |

e)

door een dochteronderneming uitgegeven passiva die overeenkomstig artikel 88 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 in aanmerking komen voor opname in de geconsolideerde in aanmerking komende passiva-instrumenten van een instelling die onder artikel 92 bis van die verordening valt, of van een af te wikkelen entiteit overeenkomstig artikel 45 ter, lid 3, van Richtlijn 2014/59/EU;

| f) | in aanmerking komende passiva-instrumenten die in aanmerking worden genomen voor de inachtneming van het vereiste van artikel 92 ter, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor instellingen die dochterondernemingen van wezenlijk belang van niet-EU-MSI’s zijn, en voor de inachtneming van het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor entiteiten die zelf geen af te wikkelen entiteit zijn, overeenkomstig artikel 45 septies, lid 2, punt a), van Richtlijn 2014/59/EU. |
| --- | --- |

f)

in aanmerking komende passiva-instrumenten die in aanmerking worden genomen voor de inachtneming van het vereiste van artikel 92 ter, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor instellingen die dochterondernemingen van wezenlijk belang van niet-EU-MSI’s zijn, en voor de inachtneming van het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor entiteiten die zelf geen af te wikkelen entiteit zijn, overeenkomstig artikel 45 septies, lid 2, punt a), van Richtlijn 2014/59/EU.

2.   De bevoegde autoriteit verleent ontheffing van de indiening van bepaalde in lid 1 bedoelde informatie indien zij zich ervan heeft vergewist dat zij reeds over die informatie beschikt.

3.   De leden 1 en 2 zijn van toepassing op het geconsolideerde, gesubconsolideerde en individuele toepassingsniveau van de prudentiële vereisten, al naargelang het geval.

Artikel 30 bis

Samen met een aanvraag voor een algemene voorafgaande toestemming in te dienen aanvullende informatie voor in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen

1.   Indien om een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt verzocht voor een handeling overeenkomstig artikel 77, lid 1, punt a), van die verordening, vermeldt de aanvraag het bedrag van elke betrokken tier 1-kernkapitaaluitgifte waarop die aanvraag ziet.

2.   Indien om een algemene voorafgaande toestemming voor een handeling overeenkomstig artikel 77, lid 1, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt verzocht, vermeldt de instelling in de aanvraag alle volgende elementen:

| a) | het bedrag van elke betrokken uitstaande uitgifte waarop het verzoek ziet; |
| --- | --- |

a)

het bedrag van elke betrokken uitstaande uitgifte waarop het verzoek ziet;

| b) | het totale nominale bedrag aan uitstaande instrumenten binnen elke kapitaalcategorie. |
| --- | --- |

b)

het totale nominale bedrag aan uitstaande instrumenten binnen elke kapitaalcategorie.

3.   Een aanvraag voor een algemene voorafgaande toestemming voor een handeling overeenkomstig artikel 77, lid 1, punten a) en c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 kan eigenvermogensinstrumenten omvatten die nog moeten worden uitgegeven, op voorwaarde dat de in lid 2, punten a) en b), bedoelde informatie, al naargelang het geval, wordt vermeld die na de betrokken uitgifte aan de bevoegde autoriteit moet worden verschaft.

4.   De leden 1, 2 en 3 zijn van toepassing op het geconsolideerde, gesubconsolideerde en individuele toepassingsniveau van de prudentiële vereisten, al naargelang het geval.

Artikel 30 ter

Samen met een aanvraag voor een vernieuwing van een algemene voorafgaande toestemming in te dienen informatie voor in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen

1.   Voordat een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 afloopt, kan een instelling een aanvraag indienen om deze te vernieuwen telkens voor maximaal nog eens één jaar, op voorwaarde dat de instelling niet verzoekt om een verhoging van het vooraf bepaalde bedrag dat is vastgesteld toen de algemene voorafgaande toestemming is verleend, en de argumenten als bedoeld in artikel 30, lid 1, punt a), niet zijn veranderd ten opzichte van het tijdstip toen de oorspronkelijke algemene voorafgaande toestemming is aangevraagd.

2.   Wanneer de instelling verzoekt om de in lid 1 bedoelde vernieuwing van de algemene voorafgaande toestemming, is zij vrijgesteld van de verplichting om de in artikel 30, lid 1, punten a) tot en met d), f), g) en i), bedoelde informatie te verstrekken.

Artikel 31

Tijdstip van de door de instelling in te dienen aanvraag en behandeling van de aanvraag door de bevoegde autoriteit voor de toepassing van artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Voor een voorafgaande toestemming die geen algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is, dient de instelling ten minste vier maanden vóór de datum waarop een van de in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen aan de houders van de instrumenten zal worden aangekondigd, bij de bevoegde autoriteit een volledige aanvraag en de in artikel 30 bedoelde informatie in.

2.   Voor een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 dient de instelling ten minste vier maanden vóór de datum waarop in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen zullen worden gesteld, bij de bevoegde autoriteit een volledige aanvraag en de in de artikelen 30 en 30 bis bedoelde informatie in.

3.   In afwijking van lid 2 dient de instelling, indien een om vernieuwing van een algemene voorafgaande toestemming overeenkomstig artikel 78, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 en artikel 30 ter wordt verzocht, de aanvraag en de op grond van de artikelen 30, 30 bis en 30 ter verlangde informatie ten minste drie maanden voordat de periode afloopt waarvoor de oorspronkelijke algemene voorafgaande toestemming was toegekend, bij de bevoegde autoriteit in.

4.   De bevoegde autoriteiten kunnen instellingen per geval en in uitzonderlijke omstandigheden toestaan de in de leden 1, 2 en 3 bedoelde aanvraag in te dienen binnen een termijn die korter is dan de in die leden genoemde termijnen.

5.   De bevoegde autoriteit behandelt een aanvraag ofwel binnen de in de leden 1, 2 en 3 bedoelde termijn, ofwel binnen de in lid 4 bedoelde termijn. De bevoegde autoriteiten houden met in die periode ontvangen nieuwe informatie rekening, indien deze nieuwe informatie beschikbaar is en indien zij die informatie van wezenlijk belang achten. De bevoegde autoriteiten behandelen de aanvraag pas wanneer zij zich ervan hebben vergewist dat de instelling hun alle op grond van artikel 30 en, in voorkomend geval, de artikelen 30 bis en 30 ter vereiste informatie heeft verstrekt.

Artikel 32

Aanvragen om aflossing, vermindering of wederinkoop door onderlinge maatschappijen, coöperaties, spaarinstellingen of soortgelijke instellingen voor de toepassing van artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Met betrekking tot de aflossing van tier 1-kernkapitaalinstrumenten van onderlinge maatschappijen, coöperaties, spaarinstellingen of soortgelijke instellingen, wordt de in artikel 29, leden 1 en 2, bedoelde aanvraag en de in artikel 30, lid 1, bedoelde informatie bij de bevoegde autoriteit ingediend met dezelfde regelmaat als die waarmee het bevoegde orgaan van de instelling aflossingen onderzoekt.

2.   De bevoegde autoriteiten kunnen hun voorafgaande toestemming voor een in artikel 77, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handeling verlenen voor een vooraf bepaald af te lossen bedrag, minus de intekening op het nieuw betaalde bedrag aan tier 1-kernkapitaalinstrumenten gedurende een periode van maximaal één jaar. Dat vooraf bepaalde bedrag kan tot 2 % van het tier 1-kernkapitaal oplopen indien de autoriteiten zich ervan hebben vergewist dat deze handeling geen gevaar oplevert voor de huidige of toekomstige solvabiliteit van de instelling.

Onderafdeling 2

Onderafdeling 2

Toestemming voor het verminderen van in aanmerking komende passiva-instrumenten

Toestemming voor het verminderen van in aanmerking komende passiva-instrumenten

Artikel 32 bis

Betekenis van “houdbaar voor de inkomstencapaciteit van de instelling” voor de toepassing van artikel 78 bis, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013

“Houdbaar voor de inkomstencapaciteit van de instelling” overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013 betekent dat de winstgevendheid van de instelling, zoals beoordeeld door de afwikkelingsautoriteit, gezond blijft of niet negatief wordt beïnvloed na de vervanging van de in aanmerking komende passiva-instrumenten door eigen vermogen of in aanmerking komende passiva-instrumenten van gelijke of hogere kwaliteit, op die datum en voor de voorzienbare toekomst. In haar beoordeling houdt de afwikkelingsautoriteit rekening met de winstgevendheid van de instelling in stresssituaties.

Artikel 32 ter

Procesvereisten, met inbegrip van de maxima en procedures, voor een aanvraag van een instelling om in aanmerking komende passiva-instrumenten te mogen verminderen overeenkomstig artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Opvragingen, aflossingen, terugbetalingen en wederinkopen van in aanmerking komende passiva-instrumenten worden pas aan de houders van de instrumenten bekendgemaakt nadat de instelling de voorafgaande toestemming van de afwikkelingsautoriteit heeft verkregen.

2.   Indien de verwachting is dat de in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen met voldoende mate van zekerheid zullen plaatsvinden, en zodra de voorafgaande toestemming van de afwikkelingsautoriteit is verkregen, trekt de instelling de overeenkomstige op te vragen, af te lossen, terug te betalen of wederin te kopen bedragen af van de in aanmerking komende passiva-instrumenten voordat opvragingen, aflossingen, terugbetalingen of wederinkopen daadwerkelijk plaatsvinden. Het bestaan van voldoende zekerheid wordt met name vermoed indien de instelling haar voornemen tot opvraging, aflossing, terugbetaling of wederinkoop van een in aanmerking komend passiva-instrument publiek heeft bekendgemaakt.

3.   In het geval van een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt het vooraf bepaalde bedrag waarvoor de afwikkelingsautoriteit haar toestemming heeft verleend, afgetrokken van de in aanmerking komende passiva-instrumenten van de instelling vanaf het tijdstip waarop de toestemming is verleend.

4.   De afwikkelingsautoriteit verleent een voorafgaande toestemming die geen algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is, voor een welbepaalde periode die nodig is om een van de in artikel 77, lid 2, van die verordening vereiste handelingen te stellen, voor maximaal één jaar.

5.   Indien om een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt verzocht, bedraagt het vooraf bepaalde bedrag waarvoor de algemene voorafgaande toestemming wordt verleend, niet meer dan 10 % van het totale bedrag aan uitstaande in aanmerking komende passiva-instrumenten.

6.   De leden 1 tot en met 5 zijn van toepassing op het geconsolideerde, gesubconsolideerde en individuele toepassingsniveau van de vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, al naargelang het geval.

Artikel 32 quater

Indiening door de instelling van een aanvraag om in aanmerking komende passiva-instrumenten te mogen verminderen overeenkomstig artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Een instelling dient een verzoek om voorafgaande toestemming, daaronder begrepen de algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013, bij de afwikkelingsautoriteit in voordat zij een van de in artikel 77, lid 2, van die verordening genoemde handelingen stelt.

2.   Lid 1 is van toepassing op het individuele, geconsolideerde en gesubconsolideerde toepassingsniveau van de vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, al naargelang het geval.

Artikel 32 quinquies

Inhoud van de voor de toepassing van artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 door de instelling in te dienen aanvraag

1.   De aanvraag als bedoeld in artikel 32 quater gaat van alle volgende elementen vergezeld:

| a) | een omstandige toelichting van de redenen waarom een van de handelingen als bedoeld in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt gesteld; |
| --- | --- |

a)

een omstandige toelichting van de redenen waarom een van de handelingen als bedoeld in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt gesteld;

| b) | informatie over de vraag of de gevraagde toestemming is gebaseerd op artikel 78 bis, lid 1, eerste alinea, punt a), b) of c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dan wel op artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van die verordening; |
| --- | --- |

b)

informatie over de vraag of de gevraagde toestemming is gebaseerd op artikel 78 bis, lid 1, eerste alinea, punt a), b) of c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dan wel op artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van die verordening;

| c) | actuele en prospectieve informatie over een periode van ten minste drie jaar wat betreft de volgende vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva:






  i) | het in artikel 92 bis, lid 1, punt a), of artikel 92 ter van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde risicogebaseerde vereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (in voorkomend geval) en het in artikel 92 bis, lid 1, punt b), of artikel 92 ter van die verordening vastgestelde niet-risicogebaseerde vereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (in voorkomend geval); |
| --- | --- | --- |

c)

actuele en prospectieve informatie over een periode van ten minste drie jaar wat betreft de volgende vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva:

i)

het in artikel 92 bis, lid 1, punt a), of artikel 92 ter van Verordening (EU) nr. 575/2013 vastgestelde risicogebaseerde vereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (in voorkomend geval) en het in artikel 92 bis, lid 1, punt b), of artikel 92 ter van die verordening vastgestelde niet-risicogebaseerde vereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva (in voorkomend geval);

| ii) | het in artikel 45 van Richtlijn 2014/59/EU vastgestelde minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, zoals berekend overeenkomstig de artikelen 45 sexies en 45 septies van die richtlijn, al naargelang het geval, het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, uitgedrukt als een percentage van het totaal van de risicoposten van de instelling, berekend overeenkomstig artikel 92, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, en het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva uitgedrukt als percentage van het totaal van de risicoposten van de betrokken entiteit, berekend overeenkomstig artikel 429, lid 4, en artikel 429 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013; |
| --- | --- |

ii)

het in artikel 45 van Richtlijn 2014/59/EU vastgestelde minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, zoals berekend overeenkomstig de artikelen 45 sexies en 45 septies van die richtlijn, al naargelang het geval, het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, uitgedrukt als een percentage van het totaal van de risicoposten van de instelling, berekend overeenkomstig artikel 92, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013, en het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva uitgedrukt als percentage van het totaal van de risicoposten van de betrokken entiteit, berekend overeenkomstig artikel 429, lid 4, en artikel 429 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013;

| iii) | het gecombineerd buffervereiste als bedoeld in artikel 128, punt 6, van Richtlijn 2013/36/EU; |
| --- | --- |

iii)

het gecombineerd buffervereiste als bedoeld in artikel 128, punt 6, van Richtlijn 2013/36/EU;

| d) | actuele en prospectieve informatie over de omvang en samenstelling van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva aangehouden om de inachtneming te garanderen van, respectievelijk, de vereisten van lid 1, punt c), i), ii) en iii), voordat en nadat de in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handeling is gesteld. De informatie bestrijkt een periode van ten minste drie jaar en, wat in aanmerking komende passiva betreft, omvat deze vermeldingen van de volgende bedragen, al naargelang het geval:






  i) | passiva die in aanmerking komen als in aanmerking komende passiva-instrumenten overeenkomstig artikel 72 ter, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013; |
| --- | --- | --- |

d)

actuele en prospectieve informatie over de omvang en samenstelling van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva aangehouden om de inachtneming te garanderen van, respectievelijk, de vereisten van lid 1, punt c), i), ii) en iii), voordat en nadat de in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handeling is gesteld. De informatie bestrijkt een periode van ten minste drie jaar en, wat in aanmerking komende passiva betreft, omvat deze vermeldingen van de volgende bedragen, al naargelang het geval:

i)

passiva die in aanmerking komen als in aanmerking komende passiva-instrumenten overeenkomstig artikel 72 ter, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013;

| ii) | passiva waarvoor de afwikkelingsautoriteit toestemming heeft gegeven om deze aan te merken als in aanmerking komende passiva-instrumenten overeenkomstig artikel 72 ter, lid 3 of lid 4, van Verordening (EU) nr. 575/2013; |
| --- | --- |

ii)

passiva waarvoor de afwikkelingsautoriteit toestemming heeft gegeven om deze aan te merken als in aanmerking komende passiva-instrumenten overeenkomstig artikel 72 ter, lid 3 of lid 4, van Verordening (EU) nr. 575/2013;

| iii) | passiva die zijn opgenomen in het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva van af te wikkelen entiteiten overeenkomstig artikel 45 ter, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU; |
| --- | --- |

iii)

passiva die zijn opgenomen in het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva van af te wikkelen entiteiten overeenkomstig artikel 45 ter, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU;

| iv) | passiva die voortvloeien uit schuldinstrumenten met verankerde derivaten en die zijn opgenomen in het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva overeenkomstig artikel 45 ter, lid 2, van Richtlijn 2014/59/EU; |
| --- | --- |

iv)

passiva die voortvloeien uit schuldinstrumenten met verankerde derivaten en die zijn opgenomen in het bedrag aan eigen vermogen en in aanmerking komende passiva overeenkomstig artikel 45 ter, lid 2, van Richtlijn 2014/59/EU;

| v) | passiva uitgegeven door een dochteronderneming die overeenkomstig artikel 88 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 in aanmerking komen voor opname in de geconsolideerde in aanmerking komende passiva-instrumenten van een instelling die onder artikel 92 bis van die verordening valt, of een af te wikkelen entiteit overeenkomstig artikel 45 ter, lid 3, van Richtlijn 2014/59/EU; |
| --- | --- |

v)

passiva uitgegeven door een dochteronderneming die overeenkomstig artikel 88 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 in aanmerking komen voor opname in de geconsolideerde in aanmerking komende passiva-instrumenten van een instelling die onder artikel 92 bis van die verordening valt, of een af te wikkelen entiteit overeenkomstig artikel 45 ter, lid 3, van Richtlijn 2014/59/EU;

| vi) | in aanmerking komende passiva-instrumenten die in aanmerking worden genomen voor de inachtneming van het vereiste van artikel 92 ter, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor instellingen die dochterondernemingen van wezenlijk belang van niet-EU-MSI’s zijn, en voor de inachtneming van het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor entiteiten die zelf geen af te wikkelen entiteit zijn, overeenkomstig artikel 45 septies, lid 2, punt a), van Richtlijn 2014/59/EU; |
| --- | --- |

vi)

in aanmerking komende passiva-instrumenten die in aanmerking worden genomen voor de inachtneming van het vereiste van artikel 92 ter, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013 voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor instellingen die dochterondernemingen van wezenlijk belang van niet-EU-MSI’s zijn, en voor de inachtneming van het minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva voor entiteiten die zelf geen af te wikkelen entiteit zijn, overeenkomstig artikel 45 septies, lid 2, punt a), van Richtlijn 2014/59/EU;

| e) | de beknopte beoordeling door de instelling van het effect van de handeling die de instelling voornemens is overeenkomstig artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 te stellen, en alle dergelijke handelingen die de instelling daarnaast overweegt te stellen binnen een periode van drie jaar, op de inachtneming van de in lid 1, punt c), i), ii) en iii), bedoelde vereisten; |
| --- | --- |

e)

de beknopte beoordeling door de instelling van het effect van de handeling die de instelling voornemens is overeenkomstig artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 te stellen, en alle dergelijke handelingen die de instelling daarnaast overweegt te stellen binnen een periode van drie jaar, op de inachtneming van de in lid 1, punt c), i), ii) en iii), bedoelde vereisten;

| f) | indien de instelling in aanmerking komende passiva-instrumenten wil vervangen overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013:






  i) | informatie over de resterende looptijd van de vervangen eigenvermogensinstrumenten en de looptijd van de eigenvermogensinstrumenten of in aanmerking komende passiva-instrumenten die deze vervangen; |
| --- | --- | --- |

f)

indien de instelling in aanmerking komende passiva-instrumenten wil vervangen overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013:

i)

informatie over de resterende looptijd van de vervangen eigenvermogensinstrumenten en de looptijd van de eigenvermogensinstrumenten of in aanmerking komende passiva-instrumenten die deze vervangen;

| ii) | de rang in de insolventierangorde van de vervangen in aanmerking komende passiva-instrumenten en van de eigenvermogensinstrumenten of in aanmerking komende passiva-instrumenten die deze vervangen; |
| --- | --- |

ii)

de rang in de insolventierangorde van de vervangen in aanmerking komende passiva-instrumenten en van de eigenvermogensinstrumenten of in aanmerking komende passiva-instrumenten die deze vervangen;

| iii) | de kosten van eigenvermogensinstrumenten of in aanmerking komende passiva-instrumenten die de in aanmerking komende passiva-instrumenten vervangen; |
| --- | --- |

iii)

de kosten van eigenvermogensinstrumenten of in aanmerking komende passiva-instrumenten die de in aanmerking komende passiva-instrumenten vervangen;

| iv) | het voorgenomen tijdschema van de uitgifte van de eigenvermogensinstrumenten of in aanmerking komende passiva-instrumenten die de in aanmerking komende passiva-instrumenten als bedoeld in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 vervangen; |
| --- | --- |

iv)

het voorgenomen tijdschema van de uitgifte van de eigenvermogensinstrumenten of in aanmerking komende passiva-instrumenten die de in aanmerking komende passiva-instrumenten als bedoeld in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 vervangen;

| v) | het effect op de winstgevendheid van de instelling overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013; |
| --- | --- |

v)

het effect op de winstgevendheid van de instelling overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 575/2013;

| g) | een evaluatie van de risico’s waaraan de instelling wordt blootgesteld of kan worden blootgesteld, en met name de vraag of het niveau van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva een passende dekking van deze risico’s verzekert, met inbegrip van de uitkomsten van stresstests met betrekking tot de voornaamste risico’s die potentiële verliezen opleveren; |
| --- | --- |

g)

een evaluatie van de risico’s waaraan de instelling wordt blootgesteld of kan worden blootgesteld, en met name de vraag of het niveau van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva een passende dekking van deze risico’s verzekert, met inbegrip van de uitkomsten van stresstests met betrekking tot de voornaamste risico’s die potentiële verliezen opleveren;

| h) | indien artikel 78 bis, lid 1, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 van toepassing is: het bewijs dat de gedeeltelijke of volledige vervanging van de in aanmerking komende passiva-instrumenten door eigenvermogensinstrumenten noodzakelijk is om de eigenvermogensvereisten in acht te nemen; |
| --- | --- |

h)

indien artikel 78 bis, lid 1, punt c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 van toepassing is: het bewijs dat de gedeeltelijke of volledige vervanging van de in aanmerking komende passiva-instrumenten door eigenvermogensinstrumenten noodzakelijk is om de eigenvermogensvereisten in acht te nemen;

| i) | alle overige informatie die de afwikkelingsautoriteit noodzakelijk acht om te beoordelen of het passend is toestemming te verlenen overeenkomstig artikel 78 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013. |
| --- | --- |

i)

alle overige informatie die de afwikkelingsautoriteit noodzakelijk acht om te beoordelen of het passend is toestemming te verlenen overeenkomstig artikel 78 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013.

2.   De afwikkelingsautoriteit verleent ontheffing van de indiening van bepaalde in lid 1 bedoelde informatie indien zij zich ervan heeft vergewist dat zij reeds over die informatie beschikt.

3.   De leden 1 en 2 zijn van toepassing op het individuele, geconsolideerde en gesubconsolideerde toepassingsniveau van de vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, al naargelang het geval.

Artikel 32 sexies

Samen met een aanvraag voor een algemene voorafgaande toestemming in te dienen aanvullende informatie voor in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen

1.   Indien om een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt verzocht voor een handeling overeenkomstig artikel 77, lid 2, van die verordening, vermeldt de instelling in haar aanvraag het totale bedrag aan uitstaande in aanmerking komende passiva-instrumenten, met inbegrip van het totale bedrag aan in aanmerking komende passiva-instrumenten die aan de voorwaarden van artikel 88 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 of artikel 45 ter, lid 3, van Richtlijn 2014/59/EU voldoen.

2.   Een aanvraag voor een algemene voorafgaande toestemming voor een handeling overeenkomstig artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 mag eigenvermogensinstrumenten omvatten die nog moeten worden uitgegeven, op voorwaarde dat de in lid 1 bedoelde informatie wordt vermeld die na de betrokken uitgifte aan de afwikkelingsautoriteit moet worden verschaft.

Artikel 32 septies

Samen met een aanvraag voor een vernieuwing van een algemene voorafgaande toestemming in te dienen informatie voor in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen

1.   Voordat de overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 toegekende algemene voorafgaande toestemming afloopt, kan een instelling een aanvraag indienen om deze te vernieuwen telkens voor maximaal nog eens één jaar, op voorwaarde dat de instelling niet verzoekt om een verhoging van het vooraf bepaalde bedrag dat is vastgesteld toen de algemene voorafgaande toestemming is verleend en de argumenten als bedoeld in artikel 32 quinquies, lid 1, punt a), niet zijn veranderd ten opzichte van het tijdstip toen de oorspronkelijke algemene voorafgaande toestemming is aangevraagd.

2.   Wanneer de instelling verzoekt om de in lid 1 bedoelde vernieuwing van de algemene voorafgaande toestemming, is zij vrijgesteld van de verplichting om de in artikel 32 quinquies, lid 1, punten a), b), c), e), f) en h), bedoelde informatie te verstrekken.

Artikel 32 octies

Tijdstip van de door de instelling in te dienen aanvraag en behandeling van de aanvraag door de afwikkelingsautoriteit voor de toepassing van artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013

1.   Voor een voorafgaande toestemming die geen algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 is, dient de instelling ten minste vier maanden vóór de datum waarop een van de in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen aan de houders van de instrumenten zal worden aangekondigd, bij de bevoegde autoriteit een volledige aanvraag en de in artikel 32 quinquies bedoelde informatie in.

2.   Voor de algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 dient de instelling ten minste vier maanden vóór de datum waarop in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen zullen worden gesteld, bij de bevoegde autoriteit een volledige aanvraag en de in de artikelen 32 quinquies en 32 sexies bedoelde informatie in.

3.   In afwijking van lid 2 dient de instelling, indien om een vernieuwing van de algemene voorafgaande toestemming overeenstemming artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 en artikel 32 septies wordt verzocht, een volledige aanvraag en de op grond van de artikelen 32 quinquies, artikel 32 sexies en artikel 32 septies verlangde informatie ten minste drie maanden voordat de periode afloopt waarvoor de oorspronkelijke algemene voorafgaande toestemming was toegekend, bij de afwikkelingsautoriteit in.

4.   Afwikkelingsautoriteiten kunnen instellingen per geval en in uitzonderlijke omstandigheden toestaan de in de leden 1, 2 en 3 bedoelde aanvraag in te dienen binnen een termijn die korter is dan de in die leden genoemde termijnen.

5.   De afwikkelingsautoriteit behandelt een aanvraag ofwel binnen de in de leden 1, 2 en 3 bedoelde termijn, ofwel binnen de in lid 4 bedoelde termijn. Afwikkelingsautoriteiten houden met in die periode ontvangen nieuwe informatie rekening, indien deze nieuwe informatie beschikbaar is en indien zij die informatie van wezenlijk belang achten. De afwikkelingsautoriteiten behandelen de aanvraag pas wanneer zij zich ervan hebben vergewist dat de instelling hun alle op grond van artikel 32 quinquies en, in voorkomend geval, de artikelen 32 sexies en 32 septies vereiste informatie heeft verstrekt.

Artikel 32 nonies

Vereenvoudigde vereisten voor instellingen waarvoor de afwikkelingsautoriteit het in artikel 45, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU bedoelde minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva heeft vastgesteld op een niveau dat een voor verliesabsorptie toereikend bedrag niet overschrijdt

1.   In afwijking van de artikelen 32 quinquies, 32 sexies en 32 septies gaat, indien de in artikel 32 quater bedoelde aanvraag wordt ingediend door een instelling waarvoor de afwikkelingsautoriteit het in artikel 45, lid 1, van Richtlijn 2014/59/EU bedoelde minimumvereiste voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva heeft vastgesteld op een niveau dat een bedrag dat voor het absorberen van verliezen overeenkomstig artikel 45 quater, lid 2, eerste alinea, punt a), van die richtlijn toereikend is, die aanvraag van alle volgende elementen vergezeld:

| a) | een omstandige toelichting van de redenen waarom een van de handelingen als bedoeld in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt gesteld; |
| --- | --- |

a)

een omstandige toelichting van de redenen waarom een van de handelingen als bedoeld in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt gesteld;

| b) | informatie over de vraag of de gevraagde toestemming is gebaseerd op artikel 78 bis, lid 1, eerste alinea, punt a), b) of c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dan wel op artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van die verordening. |
| --- | --- |

b)

informatie over de vraag of de gevraagde toestemming is gebaseerd op artikel 78 bis, lid 1, eerste alinea, punt a), b) of c), van Verordening (EU) nr. 575/2013, dan wel op artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van die verordening.

2.   Voor een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 die wordt verleend na een aanvraag overeenkomstig lid 1, geldt de in artikel 32 ter, lid 5, van deze verordening beschreven beperking niet.

3.   In afwijking van artikel 32 octies dienen de in lid 1 bedoelde instellingen de in artikel 32 quater bedoelde aanvraag ten minste drie maanden vóór de datum waarop een van de in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen aan de houders van de instrumenten zal worden aangekondigd of, in het geval van een aanvraag voor een algemene voorafgaande toestemming als bedoeld in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van die verordening, ten minste drie maanden vóór de datum waarop een van de in artikel 77, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013 genoemde handelingen zal worden gesteld, bij de afwikkelingsautoriteit in.

4.   Indien de afwikkelingsautoriteit niet binnen de in lid 3 genoemde termijn schriftelijk bezwaar maakt tegen de in artikel 32 quater bedoelde aanvraag, wordt de vergunning geacht te zijn toegekend.

5.   Dit artikel is van toepassing op het individuele, geconsolideerde en gesubconsolideerde toepassingsniveau van de vereisten voor eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, al naargelang het geval.

Artikel 32 decies

Procedure voor samenwerking tussen de bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit bij het verlenen van de in artikel 78 bis van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde toestemming

1.   Indien een volledige aanvraag voor een voorafgaande toestemming, daaronder begrepen de in artikel 78 bis, lid 1, tweede alinea, van Verordening (EU) nr. 575/2013 bedoelde algemene voorafgaande toestemming, door een instelling wordt ingediend, geleidt de afwikkelingsautoriteit die aanvraag onverwijld door naar de bevoegde autoriteit, met inbegrip van de in artikel 32 quinquies en, in voorkomend geval, artikel 32 sexies, artikel 32 septies of artikel 32 nonies bedoelde informatie.

2.   Samen met de toezending van de in lid 1 bedoelde informatie richt de afwikkelingsautoriteit een verzoek aan de bevoegde autoriteit om te overleggen over de ontvangen aanvraag; dit verzoek bevat de onderlinge uitwisseling van alle overige informatie die relevant is voor de beoordeling van de aanvraag door de afwikkelingsautoriteit of de bevoegde autoriteit.

3.   De bevoegde autoriteit en de afwikkelingsautoriteit komen een adequate termijn overeen voor het verschaffen van een antwoord op het in lid 2 bedoelde overleg; deze bedraagt ten hoogste drie maanden, te rekenen van het tijdstip van ontvangst van het verzoek tot overleg en wordt tot twee maanden teruggebracht indien het overleg de vernieuwing van een algemene voorafgaande toestemming overeenkomstig artikel 32 septies of een algemene voorafgaande toestemming overeenkomstig artikel 32 nonies betreft. De afwikkelingsautoriteit onderzoekt de van de bevoegde autoriteit ontvangen standpunten voordat zij een besluit neemt over de toestemming.

4.   Indien overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, punt b), van Verordening (EU) nr. 575/2013 de instemming van de bevoegde autoriteit vereist is, deelt de afwikkelingsautoriteit aan de bevoegde autoriteit, binnen twee maanden te rekenen vanaf het in lid 2 bedoelde verzoek tot overleg, of binnen één maand indien het overleg de vernieuwing van een algemene voorafgaande toestemming overeenkomstig artikel 32 septies of een algemene voorafgaande toestemming overeenkomstig artikel 32 nonies betreft, het voorstel voor de marge mee waarmee het eigen vermogen en de in aanmerking komende passiva van de instelling, na de in artikel 77, lid 2, van die verordening bedoelde handeling, de vereisten moeten overschrijden.

5.   Binnen drie weken of, indien het overleg de vernieuing van een algemene voorafgaande toestemming overeenkomstig artikel 32 septies of een algemene voorafgaande toestemming overeenkomstig artikel 32 nonies betreft, binnen twee weken na ontvangst van de in lid 4 bedoelde mededeling doet de bevoegde autoriteit haar schriftelijke instemming aan de afwikkelingsautoriteit toekomen. Ingeval de bevoegde autoriteit het niet eens is of gedeeltelijk eens is met de afwikkelingsautoriteit, stelt zij de afwikkelingsautoriteit binnen die termijn daarvan in kennis, met opgave van redenen.

6.   In afwijking van lid 3 verschaft de bevoegde autoriteit, indien overeenkomstig artikel 78 bis, lid 1, punt b), van Verordening (EU) nr. 575/2013 de instemming van de bevoegde autoriteit vereist is, de bevoegde autoriteit een antwoord op het in lid 2 bedoelde overleg op hetzelfde tijdstip dat zij haar in lid 5 bedoelde schriftelijke instemming aan de afwikkelingsautoriteit doet toekomen.

7.   In afwijking van de leden 3 tot en met 6 worden, indien de maximumtermijn voor het verwerken van de in lid 1 bedoelde aanvraag overeenkomstig artikel 32 octies, lid 3 of lid 4, korter is dan vier maanden, de in de leden 3, 4 en 5 bedoelde termijnen tussen de afwikkelingsautoriteit en de bevoegde autoriteit overeengekomen, rekening houdende met de desbetreffende maximumtermijn.

8.   De afwikkelingsautoriteit en de bevoegde autoriteit streven ernaar de in lid 5 bedoelde overeenstemming te bereiken zodat de in lid 1 bedoelde aanvraag hoe dan ook binnen de in artikel 32 octies, lid 1, 2, 3 of 4, bedoelde termijn wordt behandeld.

9.   De afwikkelingsautoriteit deelt de bevoegde autoriteit onverwijld het besluit mee dat over de toestemming is genomen. De afwikkelingsautoriteit stelt de bevoegde autoriteit ook in kennis in het geval van de intrekking van de algemene voorafgaande toestemming wanneer een instelling een van de ten behoeve van die toestemming vastgestelde criteria schendt.”

| 15) | Hoofdstuk IV, afdeling 3, wordt als volgt gewijzigd:






  a) | de titel van afdeling 3 wordt vervangen door:

  “
  AFDELING 3



  Tijdelijke ontheffing van de aftrekking van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva

  ”; |
| --- | --- | --- |

15)

Hoofdstuk IV, afdeling 3, wordt als volgt gewijzigd:

a)

de titel van afdeling 3 wordt vervangen door:

“
  AFDELING 3

AFDELING 3

Tijdelijke ontheffing van de aftrekking van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva

  ”;

Tijdelijke ontheffing van de aftrekking van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva

| b) | de titel van artikel 33 wordt vervangen door:

  “Artikel 33
  Tijdelijke ontheffing van de aftrekking van eigen vermogen voor de toepassing van artikel 79, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013”; |
| --- | --- |

b)

de titel van artikel 33 wordt vervangen door:

“Artikel 33

Tijdelijke ontheffing van de aftrekking van eigen vermogen voor de toepassing van artikel 79, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013”;

| c) | in artikel 33 worden de leden 2 en 3 vervangen door:

  “2.   De ontheffing is alleen van toepassing op nieuw bezit van eigenvermogensinstrumenten in een entiteit uit de financiële sector of in aanmerking komende passiva-instrumenten in een instelling waarvoor de financiëlebijstandsoperatie plaatsvindt.


  3.   Voor het verlenen van een tijdelijke ontheffing voor aftrekking van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, al naargelang het geval, mag een bevoegde autoriteit aannemen dat het bezit als bedoeld in artikel 79, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt aangehouden ten behoeve van een financiëlebijstandsoperatie om een entiteit uit de financiële sector of een instelling te saneren en te redden indien de operatie op basis van een plan plaatsvindt en door de bevoegde autoriteit is goedgekeurd, en indien het plan duidelijk de stadia, het tijdpad en de doelstellingen vermeldt, alsmede de interactie tussen het bezit aan instrumenten en de financiëlebijstandsoperatie.”
  . |
| --- | --- |

c)

in artikel 33 worden de leden 2 en 3 vervangen door:

“2.   De ontheffing is alleen van toepassing op nieuw bezit van eigenvermogensinstrumenten in een entiteit uit de financiële sector of in aanmerking komende passiva-instrumenten in een instelling waarvoor de financiëlebijstandsoperatie plaatsvindt.

3.   Voor het verlenen van een tijdelijke ontheffing voor aftrekking van eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, al naargelang het geval, mag een bevoegde autoriteit aannemen dat het bezit als bedoeld in artikel 79, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 wordt aangehouden ten behoeve van een financiëlebijstandsoperatie om een entiteit uit de financiële sector of een instelling te saneren en te redden indien de operatie op basis van een plan plaatsvindt en door de bevoegde autoriteit is goedgekeurd, en indien het plan duidelijk de stadia, het tijdpad en de doelstellingen vermeldt, alsmede de interactie tussen het bezit aan instrumenten en de financiëlebijstandsoperatie.”

Artikel 2

Inwerkingtreding

Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.

Publicatieblad van de Europese Unie

Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.

Gedaan te Brussel, 11 oktober 2022.

Voor de Commissie

De voorzitter

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  PB L 176, 27.6.2013, blz. 1.

1

(2)  Verordening (EU) 2019/876 van het Europees Parlement en de Raad van 20 mei 2019 tot wijziging van Verordening (EU) nr. 575/2013 wat betreft de hefboomratio, de nettostabielefinancieringsratio, vereisten inzake eigen vermogen en in aanmerking komende passiva, tegenpartijkredietrisico, marktrisico, blootstellingen aan centrale tegenpartijen, blootstellingen aan instellingen voor collectieve belegging, grote blootstellingen, rapportage- en openbaarmakingsvereisten, en van Verordening (EU) nr. 648/2012 (PB L 150 van 7.6.2019, blz. 1).

2

(3)  Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 van de Commissie van 7 januari 2014 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad met betrekking tot technische reguleringsnormen betreffende eigenvermogensvereisten voor instellingen (PB L 74 van 14.3.2014, blz. 8).

3

(4)  Richtlijn 2014/59/EU van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 betreffende de totstandbrenging van een kader voor het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Richtlijn 82/891/EEG van de Raad en de Richtlijnen 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU en 2013/36/EU en de Verordeningen (EU) nr. 1093/2010 en (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad (PB L 173 van 12.6.2014, blz. 190).

4

(5)  Richtlijn (EU) 2019/879 van het Europees Parlement en de Raad van 20 mei 2019 tot wijziging van Richtlijn 2014/59/EU met betrekking tot de verliesabsorptie- en herkapitalisatiecapaciteit van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en Richtlijn 98/26/EG (PB L 150 van 7.6.2019, blz. 296).

5

(6)  Verordening (EU) 2017/2401 van het Europees Parlement en de Raad van 12 december 2017 tot wijziging van Verordening (EU) nr. 575/2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen (PB L 347 van 28.12.2017, blz. 1).

6

(7)  Richtlijn 2013/36/EU van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende toegang tot het bedrijf van kredietinstellingen en het prudentieel toezicht op kredietinstellingen en beleggingsondernemingen, tot wijziging van Richtlijn 2002/87/EG en tot intrekking van de Richtlijnen 2006/48/EG en 2006/49/EG (PB L 176 van 27.6.2013, blz. 338).

7

(8)  Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot oprichting van een Europese toezichthoudende autoriteit (Europese Bankautoriteit), tot wijziging van Besluit nr. 716/2009/EG en tot intrekking van Besluit 2009/78/EG van de Commissie (PB L 331 van 15.12.2010, blz. 12).

8

---

| 19.4.2023 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | L 104/23 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 104/23

---

GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) 2023/828 VAN DE COMMISSIE

van 2 februari 2023

tot rectificatie van Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 wat betreft de op overlevingskansen gebaseerde vrijstelling voor 2023 voor tong gevangen door vaartuigen van minder dan twaalf meter lang die in ICES-sector 7e van de westelijke wateren gebruikmaken van bodemottertrawls

DE EUROPESE COMMISSIE,

Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,

Gezien Verordening (EU) 2019/472 van het Europees Parlement en de Raad van 19 maart 2019 tot vaststelling van een meerjarenplan voor bestanden die worden gevangen in de westelijke wateren en daaraan grenzende wateren en voor de visserijen die deze bestanden exploiteren, tot wijziging van Verordeningen (EU) 2016/1139 en (EU) 2018/973, en tot intrekking van Verordeningen (EG) nr. 811/2004, (EG) nr. 2166/2005, (EG) nr. 388/2006, (EG) nr. 509/2007 en (EG) nr. 1300/2008 van de Raad (1), en met name artikel 13,

Overwegende hetgeen volgt:

| (1) | Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 van de Commissie (2) bevat nadere voorschriften voor de uitvoering van de aanlandingsverplichting voor bepaalde demersale visserijen in de westelijke wateren voor de periode 2021-2023. |
| --- | --- |

(1)

Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 van de Commissie (2) bevat nadere voorschriften voor de uitvoering van de aanlandingsverplichting voor bepaalde demersale visserijen in de westelijke wateren voor de periode 2021-2023.

| (2) | Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 werd laatstelijk gewijzigd bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2022/2290 van de Commissie (3). |
| --- | --- |

(2)

Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 werd laatstelijk gewijzigd bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2022/2290 van de Commissie (3).

| (3) | Op 25 oktober 2022 heeft Frankrijk de Commissie in kennis gesteld van een fout die bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2022/2290 geslopen was in Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015. Het gaat om een nieuwe op overlevingskansen gebaseerde vrijstelling voor tong (Solea solea) die kleiner is dan de minimuminstandhoudingsreferentiegrootte (MCRS) en in ICES-sector 7e wordt gevangen door vaartuigen van minder dan twaalf meter lang die gebruikmaken van otterbodemtrawls (OTB) met een maaswijdte in de kuil van meer dan 80 mm. De fout bestaat erin dat een maaswijdte in de kuil van 80 mm erbuiten valt en dat een maximumwijdte ontbreekt. |
| --- | --- |

(3)

Op 25 oktober 2022 heeft Frankrijk de Commissie in kennis gesteld van een fout die bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2022/2290 geslopen was in Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015. Het gaat om een nieuwe op overlevingskansen gebaseerde vrijstelling voor tong (Solea solea) die kleiner is dan de minimuminstandhoudingsreferentiegrootte (MCRS) en in ICES-sector 7e wordt gevangen door vaartuigen van minder dan twaalf meter lang die gebruikmaken van otterbodemtrawls (OTB) met een maaswijdte in de kuil van meer dan 80 mm. De fout bestaat erin dat een maaswijdte in de kuil van 80 mm erbuiten valt en dat een maximumwijdte ontbreekt.

| (4) | Frankrijk heeft de Commissie verzocht deze fout te corrigeren en de betrokken vrijstelling ook voor een maaswijdte van 80 mm te laten gelden. Frankrijk legde uit dat vaartuigen die deze vrijstelling nodig hebben, gebruikmaken van een maaswijdtespectrum dat ook de 80 mm omvat. De verwarring vloeit voort uit een redactioneel verschil tussen de hoofdtekst van de gezamenlijke aanbeveling, waarop de gedelegeerde handeling berust, en de bijlage daarbij. Terwijl in de bijlage bij de gezamenlijke aanbeveling uitdrukkelijk gewag werd gemaakt van een maaswijdte van 80 mm tot 99 mm, luidde de hoofdtekst van de gezamenlijke aanbeveling ongelukkigerwijs anders. |
| --- | --- |

(4)

Frankrijk heeft de Commissie verzocht deze fout te corrigeren en de betrokken vrijstelling ook voor een maaswijdte van 80 mm te laten gelden. Frankrijk legde uit dat vaartuigen die deze vrijstelling nodig hebben, gebruikmaken van een maaswijdtespectrum dat ook de 80 mm omvat. De verwarring vloeit voort uit een redactioneel verschil tussen de hoofdtekst van de gezamenlijke aanbeveling, waarop de gedelegeerde handeling berust, en de bijlage daarbij. Terwijl in de bijlage bij de gezamenlijke aanbeveling uitdrukkelijk gewag werd gemaakt van een maaswijdte van 80 mm tot 99 mm, luidde de hoofdtekst van de gezamenlijke aanbeveling ongelukkigerwijs anders.

| (5) | Bovendien had het WTECV in zijn advies de gevraagde vrijstelling ook beoordeeld voor een maaswijdte van 80 mm (en dus niet alleen voor een maaswijdte van meer dan 80 mm) tot 99 mm. |
| --- | --- |

(5)

Bovendien had het WTECV in zijn advies de gevraagde vrijstelling ook beoordeeld voor een maaswijdte van 80 mm (en dus niet alleen voor een maaswijdte van meer dan 80 mm) tot 99 mm.

| (6) | De vrijstelling voor tong onder de MCRS gevangen met ottertrawls met een maaswijdte in de kuil van 80 tot 99 mm door vaartuigen van minder dan twaalf meter moet daarom worden verleend tot en met 31 december 2023. |
| --- | --- |

(6)

De vrijstelling voor tong onder de MCRS gevangen met ottertrawls met een maaswijdte in de kuil van 80 tot 99 mm door vaartuigen van minder dan twaalf meter moet daarom worden verleend tot en met 31 december 2023.

| (7) | Daarom moet artikel 4, lid 1, van Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 worden gecorrigeerd en dient het te gelden voor ottertrawls met een maaswijdte in de kuil van 80 mm tot 99 mm en dus niet slechts voor maaswijdten van meer dan 80 mm. |
| --- | --- |

(7)

Daarom moet artikel 4, lid 1, van Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 worden gecorrigeerd en dient het te gelden voor ottertrawls met een maaswijdte in de kuil van 80 mm tot 99 mm en dus niet slechts voor maaswijdten van meer dan 80 mm.

| (8) | Aangezien de maatregelen van de onderhavige verordening rechtstreeks van invloed zijn op de planning van het visseizoen van de Unievaartuigen en de daarmee samenhangende economische activiteiten, moet de onderhavige verordening zo spoedig mogelijk in werking treden. Zij moet met ingang van 1 januari 2023 van toepassing zijn omdat vaartuigen van minder dan twaalf meter die deze vrijstelling nodig hebben, gebruikmaken van een maaswijdtespectrum dat ook de 80 mm omvat, |
| --- | --- |

(8)

Aangezien de maatregelen van de onderhavige verordening rechtstreeks van invloed zijn op de planning van het visseizoen van de Unievaartuigen en de daarmee samenhangende economische activiteiten, moet de onderhavige verordening zo spoedig mogelijk in werking treden. Zij moet met ingang van 1 januari 2023 van toepassing zijn omdat vaartuigen van minder dan twaalf meter die deze vrijstelling nodig hebben, gebruikmaken van een maaswijdtespectrum dat ook de 80 mm omvat,

HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:

Artikel 1

Wijzigingen in Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015

Lid 1 van artikel 4 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 wordt vervangen door:

“1.   De in artikel 15, lid 4, punt b), van Verordening (EU) nr. 1380/2013 bedoelde vrijstelling op basis van overlevingskansen geldt:

| — | in ICES-sector 7d binnen zes zeemijl uit de kust maar buiten de bekende kraamgebieden, voor vangsten van tong (Solea solea) onder de minimuminstandhoudingsreferentiegrootte die worden gedaan met ottertrawls (vistuigcodes OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX) met een maaswijdte in de kuil van 80-99 mm, door vaartuigen:






  — | die een lengte van ten hoogste 10 meter en een motorvermogen van ten hoogste 221 kW hebben, en |
| --- | --- | --- |

—

in ICES-sector 7d binnen zes zeemijl uit de kust maar buiten de bekende kraamgebieden, voor vangsten van tong (Solea solea) onder de minimuminstandhoudingsreferentiegrootte die worden gedaan met ottertrawls (vistuigcodes OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX) met een maaswijdte in de kuil van 80-99 mm, door vaartuigen:

—

die een lengte van ten hoogste 10 meter en een motorvermogen van ten hoogste 221 kW hebben, en

| — | die vissen in wateren met een diepte van 30 meter of minder tijdens trekken van niet meer dan 90 minuten; |
| --- | --- |

—

die vissen in wateren met een diepte van 30 meter of minder tijdens trekken van niet meer dan 90 minuten;

| — | in ICES-sector 7e binnen zes zeemijl uit de kust maar buiten de bekende kraamgebieden, voor vangsten van tong (Solea solea) onder de minimuminstandhoudingsreferentiegrootte die worden gedaan met ottertrawls (vistuigcode OTB) met een maaswijdte in de kuil van 80-99 mm, door vaartuigen van minder dan twaalf meter.”. |
| --- | --- |

—

in ICES-sector 7e binnen zes zeemijl uit de kust maar buiten de bekende kraamgebieden, voor vangsten van tong (Solea solea) onder de minimuminstandhoudingsreferentiegrootte die worden gedaan met ottertrawls (vistuigcode OTB) met een maaswijdte in de kuil van 80-99 mm, door vaartuigen van minder dan twaalf meter.”.

Artikel 2

Datum van inwerkingtreding en periode van toepassing

Deze verordening treedt in werking op de dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.

Publicatieblad van de Europese Unie

Zij is van toepassing van 1 januari 2023 tot en met 31 december 2023.

Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.

Gedaan te Brussel, 2 februari 2023.

Voor de Commissie

De voorzitter

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  PB L 83 van 25.3.2019, blz. 1.

1

(2)  Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 van de Commissie van 21 augustus 2020 tot vaststelling van nadere bepalingen ter uitvoering van de aanlandingsverplichting voor bepaalde visserijen in de westelijke wateren voor de periode 2021-2023 (PB L 415 van 10.12.2020, blz. 22).

2

(3)  Gedelegeerde Verordening (EU) 2022/2290 van de Commissie van 19 augustus 2022 tot wijziging van Gedelegeerde Verordening (EU) 2020/2015 wat betreft bepaalde vrijstellingen van de aanlandingsverplichting in de westelijke wateren voor 2023 (PB L 303 van 23.11.2022, blz. 12).

3

---

BESLUITEN

| 19.4.2023 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | L 104/25 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 104/25

---

BESLUIT (EU) 2023/829 VAN DE COMMISSIE

van 17 april 2023

waarbij vrijstelling van rechten bij invoer en van btw op invoer wordt verleend voor goederen die gratis worden verstrekt of ter beschikking worden gesteld aan personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten en aan personen in nood in Oekraïne

(Kennisgeving geschied onder nummer C(2023) 2490)

(Slechts de teksten in de Duitse, de Estse, de Franse, de Letse, de Litouwse, de Nederlandse, de Poolse, de Roemeense en de Slowaakse taal zijn authentiek)

DE EUROPESE COMMISSIE,

Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,

Gezien Richtlijn 2009/132/EG van de Raad van 19 oktober 2009 houdende bepaling van de werkingssfeer van artikel 143, punt b) en c), van Richtlijn 2006/112/EG met betrekking tot de vrijstelling van de belasting over de toegevoegde waarde voor de definitieve invoer van bepaalde goederen (1), en met name artikel 53, eerste alinea,

Gezien Verordening (EG) nr. 1186/2009 van de Raad van 16 november 2009 betreffende de instelling van een communautaire regeling inzake douanevrijstellingen (2), en met name artikel 76, eerste alinea,

Overwegende hetgeen volgt:

| (1) | Op 24 februari 2022 is Rusland een niet-uitgelokte en ongerechtvaardigde militaire agressie tegen Oekraïne begonnen. Als gevolg hiervan zijn miljoenen mensen Oekraïne ontvlucht en hebben de EU-lidstaten aan ongeveer 4 miljoen personen tijdelijke bescherming (3) verleend. De toestroom van personen die door de militaire agressie Oekraïne ontvluchten, blijft een uitdaging voor de betrokken lidstaten als het gaat om het waarborgen van voldoende humanitaire hulp en het voorzien in de primaire behoeften van deze personen. |
| --- | --- |

(1)

Op 24 februari 2022 is Rusland een niet-uitgelokte en ongerechtvaardigde militaire agressie tegen Oekraïne begonnen. Als gevolg hiervan zijn miljoenen mensen Oekraïne ontvlucht en hebben de EU-lidstaten aan ongeveer 4 miljoen personen tijdelijke bescherming (3) verleend. De toestroom van personen die door de militaire agressie Oekraïne ontvluchten, blijft een uitdaging voor de betrokken lidstaten als het gaat om het waarborgen van voldoende humanitaire hulp en het voorzien in de primaire behoeften van deze personen.

| (2) | Op 24 februari 2022 heeft Oekraïne overeenkomstig artikel 16, lid 1, van Besluit nr. 1313/2013/EU van het Europees Parlement en de Raad (4) om bijstand verzocht voor het leveren van civiele beschermingsmiddelen. |
| --- | --- |

(2)

Op 24 februari 2022 heeft Oekraïne overeenkomstig artikel 16, lid 1, van Besluit nr. 1313/2013/EU van het Europees Parlement en de Raad (4) om bijstand verzocht voor het leveren van civiele beschermingsmiddelen.

| (3) | Als blijk van solidariteit en steun hebben de lidstaten en de internationale gemeenschap in reactie daarop humanitaire hulpgoederen geleverd voor personen die de militaire agressie ontvluchten en in de Unie aankomen, en andere personen die door de militaire agressie in Oekraïne zijn getroffen. |
| --- | --- |

(3)

Als blijk van solidariteit en steun hebben de lidstaten en de internationale gemeenschap in reactie daarop humanitaire hulpgoederen geleverd voor personen die de militaire agressie ontvluchten en in de Unie aankomen, en andere personen die door de militaire agressie in Oekraïne zijn getroffen.

| (4) | Op 1 juli 2022 is Besluit (EU) 2022/1108 van de Commissie (5) vastgesteld. Dat besluit verleent bepaalde lidstaten vrijstelling van rechten bij invoer en vrijstelling van belasting over de toegevoegde waarde (“btw”) op de invoer van goederen die van 24 februari 2022 tot en met 31 december 2022 gratis worden verstrekt of ter beschikking worden gesteld aan personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten en personen in nood in Oekraïne. |
| --- | --- |

(4)

Op 1 juli 2022 is Besluit (EU) 2022/1108 van de Commissie (5) vastgesteld. Dat besluit verleent bepaalde lidstaten vrijstelling van rechten bij invoer en vrijstelling van belasting over de toegevoegde waarde (“btw”) op de invoer van goederen die van 24 februari 2022 tot en met 31 december 2022 gratis worden verstrekt of ter beschikking worden gesteld aan personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten en personen in nood in Oekraïne.

| (5) | Op 25 november 2022 heeft de Commissie de lidstaten geraadpleegd over de noodzaak van een verlenging van de geldigheidsduur van de bij dat besluit vastgestelde maatregelen. Na deze raadpleging zijn door Estland, Letland, Litouwen, Luxemburg, Nederland, Oostenrijk, Polen en Roemenië, op 2 december 2022, door Slowakije op 5 december 2022 en door Frankrijk op 30 december 2022 (“de verzoekende lidstaten”) verzoeken ingediend om die maatregelen toe te passen of te blijven toepassen. |
| --- | --- |

(5)

Op 25 november 2022 heeft de Commissie de lidstaten geraadpleegd over de noodzaak van een verlenging van de geldigheidsduur van de bij dat besluit vastgestelde maatregelen. Na deze raadpleging zijn door Estland, Letland, Litouwen, Luxemburg, Nederland, Oostenrijk, Polen en Roemenië, op 2 december 2022, door Slowakije op 5 december 2022 en door Frankrijk op 30 december 2022 (“de verzoekende lidstaten”) verzoeken ingediend om die maatregelen toe te passen of te blijven toepassen.

| (6) | Aangezien de humanitaire crisis als gevolg van de Russische invasie in Oekraïne voortduurt en niet alleen grote gevolgen heeft voor Oekraïne, maar ook voor een aantal lidstaten, vormt zij een ramp die het grondgebied van een aantal lidstaten treft in de zin van titel II, hoofdstuk XVII, punt C, van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en titel VIII, hoofdstuk 4, van Richtlijn 2009/132/EG. |
| --- | --- |

(6)

Aangezien de humanitaire crisis als gevolg van de Russische invasie in Oekraïne voortduurt en niet alleen grote gevolgen heeft voor Oekraïne, maar ook voor een aantal lidstaten, vormt zij een ramp die het grondgebied van een aantal lidstaten treft in de zin van titel II, hoofdstuk XVII, punt C, van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en titel VIII, hoofdstuk 4, van Richtlijn 2009/132/EG.

| (7) | Het is derhalve passend de verzoekende lidstaten te machtigen vrijstelling van rechten bij invoer te verlenen voor goederen die worden ingevoerd voor de in artikel 74 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 vermelde doeleinden, en vrijstelling te verlenen van de btw die verschuldigd is voor goederen die worden ingevoerd voor de in artikel 51 van Richtlijn 2009/132/EG omschreven doeleinden door of namens overheidsorganisaties en filantropische of liefdadigheidsorganisaties die door de bevoegde autoriteiten van de verzoekende lidstaten zijn erkend. Gezien de ongekende situatie is het passend de verzoekende lidstaten toe te staan vrijstelling van rechten bij invoer en btw te verlenen voor goederen voor humanitaire hulp die tevens worden ingevoerd door overheidsorganisaties of andere filantropische of liefdadigheidsorganisaties die zijn erkend en soortgelijke activiteiten verrichten in een andere verzoekende lidstaat waar de goederen bestemd zijn om te worden gebruikt. Om tegemoet te komen aan verzoeken van de lidstaten om bijstand te verlenen aan personen die in Oekraïne zijn gebleven en ernstig getroffen zijn door de militaire agressie, moet ook toestemming worden gegeven voor de verdere overdracht van die goederen aan Oekraïense overheidsorganisaties of filantropische of liefdadigheidsorganisaties die door de Oekraïense bevoegde autoriteiten zijn erkend om deze goederen gratis te verstrekken aan personen in nood in Oekraïne. Daarnaast is het passend de verzoekende lidstaten te machtigen vrijstelling van rechten bij invoer te verlenen voor goederen die worden ingevoerd voor de in artikel 74 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 vermelde doeleinden, en vrijstelling te verlenen van de btw die verschuldigd is voor goederen die worden ingevoerd voor de in artikel 51 van Richtlijn 2009/132/EG omschreven doeleinden wanneer de goederen worden ingevoerd voor het vrije verkeer door of namens hulporganisaties om in hun eigen behoeften te voorzien tijdens het verstrekken van noodhulp aan de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten. |
| --- | --- |

(7)

Het is derhalve passend de verzoekende lidstaten te machtigen vrijstelling van rechten bij invoer te verlenen voor goederen die worden ingevoerd voor de in artikel 74 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 vermelde doeleinden, en vrijstelling te verlenen van de btw die verschuldigd is voor goederen die worden ingevoerd voor de in artikel 51 van Richtlijn 2009/132/EG omschreven doeleinden door of namens overheidsorganisaties en filantropische of liefdadigheidsorganisaties die door de bevoegde autoriteiten van de verzoekende lidstaten zijn erkend. Gezien de ongekende situatie is het passend de verzoekende lidstaten toe te staan vrijstelling van rechten bij invoer en btw te verlenen voor goederen voor humanitaire hulp die tevens worden ingevoerd door overheidsorganisaties of andere filantropische of liefdadigheidsorganisaties die zijn erkend en soortgelijke activiteiten verrichten in een andere verzoekende lidstaat waar de goederen bestemd zijn om te worden gebruikt. Om tegemoet te komen aan verzoeken van de lidstaten om bijstand te verlenen aan personen die in Oekraïne zijn gebleven en ernstig getroffen zijn door de militaire agressie, moet ook toestemming worden gegeven voor de verdere overdracht van die goederen aan Oekraïense overheidsorganisaties of filantropische of liefdadigheidsorganisaties die door de Oekraïense bevoegde autoriteiten zijn erkend om deze goederen gratis te verstrekken aan personen in nood in Oekraïne. Daarnaast is het passend de verzoekende lidstaten te machtigen vrijstelling van rechten bij invoer te verlenen voor goederen die worden ingevoerd voor de in artikel 74 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 vermelde doeleinden, en vrijstelling te verlenen van de btw die verschuldigd is voor goederen die worden ingevoerd voor de in artikel 51 van Richtlijn 2009/132/EG omschreven doeleinden wanneer de goederen worden ingevoerd voor het vrije verkeer door of namens hulporganisaties om in hun eigen behoeften te voorzien tijdens het verstrekken van noodhulp aan de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten.

| (8) | Om invoer te kunnen controleren die is vrijgesteld van invoerrechten of btw, moeten de verzoekende lidstaten de Commissie in kennis stellen van het soort, de hoeveelheden en de waarde van de goederen die met vrijstelling van invoerrechten en btw zijn ingevoerd voor gratis verstrekking aan of beschikbaarstelling aan personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten, van de organisaties die zij hebben erkend voor de verstrekking of terbeschikkingstelling van die goederen en van de maatregelen die zijn genomen om te voorkomen dat de goederen worden gebruikt voor andere doeleinden dan het voorzien in de behoeften van de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten. |
| --- | --- |

(8)

Om invoer te kunnen controleren die is vrijgesteld van invoerrechten of btw, moeten de verzoekende lidstaten de Commissie in kennis stellen van het soort, de hoeveelheden en de waarde van de goederen die met vrijstelling van invoerrechten en btw zijn ingevoerd voor gratis verstrekking aan of beschikbaarstelling aan personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten, van de organisaties die zij hebben erkend voor de verstrekking of terbeschikkingstelling van die goederen en van de maatregelen die zijn genomen om te voorkomen dat de goederen worden gebruikt voor andere doeleinden dan het voorzien in de behoeften van de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten.

| (9) | Om de naleving van de voorwaarden in dit besluit te waarborgen, onregelmatigheden te voorkomen en de financiële belangen van de Unie en de lidstaten te beschermen, moeten de verzoekende lidstaten zorgen voor de toepassing van risicobeheer en relevante douanecontrolemaatregelen met betrekking tot het in het vrije verkeer brengen en het gebruik en de daaropvolgende overbrenging naar Oekraïne van goederen die van invoerrechten of btw zijn vrijgesteld. De genomen maatregelen moeten binnen de in dit besluit vastgestelde termijn aan de Commissie worden gemeld. |
| --- | --- |

(9)

Om de naleving van de voorwaarden in dit besluit te waarborgen, onregelmatigheden te voorkomen en de financiële belangen van de Unie en de lidstaten te beschermen, moeten de verzoekende lidstaten zorgen voor de toepassing van risicobeheer en relevante douanecontrolemaatregelen met betrekking tot het in het vrije verkeer brengen en het gebruik en de daaropvolgende overbrenging naar Oekraïne van goederen die van invoerrechten of btw zijn vrijgesteld. De genomen maatregelen moeten binnen de in dit besluit vastgestelde termijn aan de Commissie worden gemeld.

| (10) | Rekening houdend met de uitdagingen waarvoor de verzoekende lidstaten zich gesteld zien, moet de vrijstelling van invoerrechten en van btw van toepassing zijn op invoer vanaf 1 januari 2023. De vrijstelling moet tot en met 31 december 2023 van kracht blijven. |
| --- | --- |

(10)

Rekening houdend met de uitdagingen waarvoor de verzoekende lidstaten zich gesteld zien, moet de vrijstelling van invoerrechten en van btw van toepassing zijn op invoer vanaf 1 januari 2023. De vrijstelling moet tot en met 31 december 2023 van kracht blijven.

| (11) | Op 16 januari 2023 werden de lidstaten overeenkomstig artikel 76, eerste alinea, van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en artikel 53, eerste alinea, van Richtlijn 2009/132/EG geraadpleegd, |
| --- | --- |

(11)

Op 16 januari 2023 werden de lidstaten overeenkomstig artikel 76, eerste alinea, van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en artikel 53, eerste alinea, van Richtlijn 2009/132/EG geraadpleegd,

HEEFT HET VOLGENDE BESLUIT VASTGESTELD:

Artikel 1

1.   Er wordt vrijstelling van rechten bij invoer in de zin van artikel 2, lid 1, punt a), van Verordening (EG) nr. 1186/2009 verleend en van de belasting over de toegevoegde waarde (btw) voor de invoer in de zin van artikel 2, lid 1, punt a), van Richtlijn 2009/132/EG, wanneer aan de volgende voorwaarden is voldaan:

| a) | de goederen zijn bestemd om op een van de volgende wijzen te worden gebruikt:






  i) | ze worden gratis vertrekt door de in punt c) bedoelde organen en organisaties ten gunste van de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten; |
| --- | --- | --- |

a)

de goederen zijn bestemd om op een van de volgende wijzen te worden gebruikt:

i)

ze worden gratis vertrekt door de in punt c) bedoelde organen en organisaties ten gunste van de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten;

| ii) | ze worden gratis ter beschikking gesteld ten gunste van de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten, waarbij de goederen eigendom blijven van de in punt c) bedoelde organen en organisaties; |
| --- | --- |

ii)

ze worden gratis ter beschikking gesteld ten gunste van de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten, waarbij de goederen eigendom blijven van de in punt c) bedoelde organen en organisaties;

| b) | de goederen voldoen aan de voorwaarden die zijn vastgesteld in de artikelen 75, 78, 79 en 80 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en de artikelen 52, 55, 56 en 57 van Richtlijn 2009/132/EG; |
| --- | --- |

b)

de goederen voldoen aan de voorwaarden die zijn vastgesteld in de artikelen 75, 78, 79 en 80 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en de artikelen 52, 55, 56 en 57 van Richtlijn 2009/132/EG;

| c) | de goederen worden ingevoerd voor het vrije verkeer door of namens overheidsorganisaties, zoals overheidsorganen, overheidsinstanties en andere publiekrechtelijke organen, of door of namens filantropische of liefdadigheidsorganisaties die door de bevoegde autoriteiten van de verzoekende lidstaten waar de goederen bestemd zijn om te worden gebruikt, zijn erkend. |
| --- | --- |

c)

de goederen worden ingevoerd voor het vrije verkeer door of namens overheidsorganisaties, zoals overheidsorganen, overheidsinstanties en andere publiekrechtelijke organen, of door of namens filantropische of liefdadigheidsorganisaties die door de bevoegde autoriteiten van de verzoekende lidstaten waar de goederen bestemd zijn om te worden gebruikt, zijn erkend.

2.   De in lid 1 van dit artikel bedoelde goederen kunnen ook worden vrijgesteld van rechten bij invoer in de zin van artikel 2, lid 1, punt a), van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en van btw bij invoer in de zin van artikel 2, lid 1, punt a), van Richtlijn 2009/132/EG in een andere verzoekende lidstaat dan de verzoekende lidstaat waar de goederen bestemd zijn om te worden gebruikt, op voorwaarde dat de goederen worden ingevoerd voor het vrije verkeer door een overheidsorganisatie of een andere filantropische of liefdadigheidsorganisatie die door de bevoegde autoriteiten is erkend en soortgelijke activiteiten verricht in de lidstaat waar de goederen bestemd zijn om te worden gebruikt.

3.   De overbrenging van de goederen tussen de twee lidstaten is onderworpen aan een voorafgaande kennisgeving door een erkende filantropische of liefdadigheidsorganisatie aan de bevoegde autoriteiten van de verzoekende lidstaat die de vrijstelling van invoerrechten en btw verleent.

4.   Onder voorbehoud van de voorafgaande kennisgeving aan de bevoegde autoriteiten van de verzoekende lidstaat die de vrijstelling van invoerrechten verlenen, mogen organisaties die overeenkomstig de leden 1 en 2 voor vrijstelling van invoerrechten en van btw in aanmerking komen, de in lid 1 bedoelde goederen waarvoor vrijstelling van invoerrechten en van btw is verleend, overdragen aan Oekraïense overheidsorganisaties of filantropische of liefdadigheidsorganisaties die door de Oekraïense bevoegde autoriteiten zijn erkend, om de goederen gratis te verstrekken aan personen in nood in Oekraïne.

5.   Met inachtneming van de artikelen 75 tot en met 80 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en de artikelen 52 tot en met 57 van Richtlijn 2009/132/EG wordt ook vrijstelling van rechten bij invoer in de zin van artikel 2, lid 1, punt a), van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en van btw voor de invoer in de zin van artikel 2, lid 1, punt a), van Richtlijn 2009/132/EG van de Raad verleend wanneer de goederen worden ingevoerd voor het vrije verkeer door of namens hulporganisaties om in hun eigen behoeften te voorzien tijdens het verstrekken van noodhulp aan de personen die de militaire agressie in Oekraïne ontvluchten.

Artikel 2

De lidstaten verstrekken de Commissie maandelijks, op de vijftiende dag van de maand volgende op de rapportagemaand, informatie over het soort, de hoeveelheid en de waarde van de goederen die zij krachtens artikel 1 met vrijstelling van invoerrechten en btw hebben ingevoerd.

Lidstaten delen de Commissie uiterlijk op 31 maart 2024 het volgende mee:

| a) | een lijst van door de bevoegde autoriteiten in de lidstaten erkende organisaties, als bedoeld in artikel 1, lid 1, punt c); |
| --- | --- |

a)

een lijst van door de bevoegde autoriteiten in de lidstaten erkende organisaties, als bedoeld in artikel 1, lid 1, punt c);

| b) | de volgende geconsolideerde informatie over de goederen die krachtens artikel 1 met vrijstelling van invoerrechten en btw zijn ingevoerd:






  i) | het nummer van de douaneaangifte; |
| --- | --- | --- |

b)

de volgende geconsolideerde informatie over de goederen die krachtens artikel 1 met vrijstelling van invoerrechten en btw zijn ingevoerd:

i)

het nummer van de douaneaangifte;

| ii) | de datum van aanvaarding van de douaneaangifte; |
| --- | --- |

ii)

de datum van aanvaarding van de douaneaangifte;

| iii) | de code van de douaneregeling; |
| --- | --- |

iii)

de code van de douaneregeling;

| iv) | de verzoekende lidstaat of het land van bestemming waar de goederen zouden worden gebruikt; |
| --- | --- |

iv)

de verzoekende lidstaat of het land van bestemming waar de goederen zouden worden gebruikt;

| v) | de code van de gecombineerde nomenclatuur; |
| --- | --- |

v)

de code van de gecombineerde nomenclatuur;

| vi) | de code van het geïntegreerd tarief van de Europese Gemeenschappen (Taric); |
| --- | --- |

vi)

de code van het geïntegreerd tarief van de Europese Gemeenschappen (Taric);

| vii) | de nettomassa; |
| --- | --- |

vii)

de nettomassa;

| viii) | de bijzondere maatstaf, indien van toepassing; |
| --- | --- |

viii)

de bijzondere maatstaf, indien van toepassing;

| ix) | de waarde van de goederen; |
| --- | --- |

ix)

de waarde van de goederen;

| x) | het douanetarief; |
| --- | --- |

x)

het douanetarief;

| xi) | het btw-tarief; |
| --- | --- |

xi)

het btw-tarief;

| xii) | het bedrag aan niet-geïnde rechten en btw; |
| --- | --- |

xii)

het bedrag aan niet-geïnde rechten en btw;

| xiii) | de oorsprong van de goederen; |
| --- | --- |

xiii)

de oorsprong van de goederen;

| xiv) | de namen van de in artikel 1, lid 1, punt c), bedoelde organen en organisaties; |
| --- | --- |

xiv)

de namen van de in artikel 1, lid 1, punt c), bedoelde organen en organisaties;

| c) | de maatregelen die zijn genomen om de naleving te garanderen van de artikelen 78, 79 en 80 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en van de artikelen 55, 56 en 57 van Richtlijn 2009/132/EG, alsook, in voorkomend geval, de op grond van artikel 46 van Verordening (EU) nr. 952/2013 van het Europees Parlement en de Raad (6) genomen maatregelen inzake risicobeheer en douanecontroles met betrekking tot onder het toepassingsgebied van dit besluit vallende goederen. |
| --- | --- |

c)

de maatregelen die zijn genomen om de naleving te garanderen van de artikelen 78, 79 en 80 van Verordening (EG) nr. 1186/2009 en van de artikelen 55, 56 en 57 van Richtlijn 2009/132/EG, alsook, in voorkomend geval, de op grond van artikel 46 van Verordening (EU) nr. 952/2013 van het Europees Parlement en de Raad (6) genomen maatregelen inzake risicobeheer en douanecontroles met betrekking tot onder het toepassingsgebied van dit besluit vallende goederen.

Artikel 3

Artikel 1 is van toepassing op goederen die van 1 januari 2023 tot en met 31 december 2023 in Estland, Frankrijk, Letland, Litouwen, Luxemburg, Nederland, Oostenrijk, Polen, Roemenië en Slowakije worden ingevoerd.

Artikel 4

Dit besluit is gericht tot de Republiek Estland, de Franse Republiek, de Republiek Letland, de Republiek Litouwen, het Groothertogdom Luxemburg, het Koninkrijk der Nederlanden, de Republiek Oostenrijk, de Republiek Polen, Roemenië en de Slowaakse Republiek.

Het is van toepassing met ingang van 1 januari 2023.

Gedaan te Brussel, 17 april 2023.

Voor de Commissie

Paolo GENTILONI

Lid van de Commissie

---

(1)  
  PB L 292 van 10.11.2009, blz. 5.

1

(2)  
  PB L 324 van 10.12.2009, blz. 23.

2

(3)  Uitvoeringsbesluit (EU) 2022/382 van de Raad van 4 maart 2022 tot vaststelling van het bestaan van een massale toestroom van ontheemden uit Oekraïne in de zin van artikel 5 van Richtlijn 2001/55/EG, en tot invoering van tijdelijke bescherming naar aanleiding daarvan (PB L 71 van 4.3.2022, blz. 1).

3

(4)  Besluit nr. 1313/2013/EU van het Europees Parlement en de Raad van 17 december 2013 betreffende een Uniemechanisme voor civiele bescherming (PB L 347 van 20.12.2013, blz. 924).

4

(5)  Besluit (EU) 2022/1108 van de Commissie van 1 juli 2022 waarbij vrijstelling van rechten bij invoer en van btw op invoer wordt verleend voor goederen die gratis worden verstrekt of ter beschikking worden gesteld aan personen die de oorlog in Oekraïne ontvluchten en aan personen in nood in Oekraïne (PB L 178 van 5.7.2022, blz. 57).

5

(6)  Verordening (EU) nr. 952/2013 van het Europees Parlement en van de Raad van 9 oktober 2013 tot vaststelling van het douanewetboek van de Unie (PB L 269 van 10.10.2013, blz. 1).

6

---

AANBEVELINGEN

| 19.4.2023 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | L 104/30 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 104/30

---

AANBEVELING nr. 1/2021 VAN DE SAMENWERKINGSRAAD EU-AZERBEIDZJAN

van 22 december 2021

inzake de verlenging van de prioriteiten van het partnerschap EU-Azerbeidzjan voor de periode 2021-2024 [2023/830]

DE SAMENWERKINGSRAAD EU-AZERBEIDZJAN,

Gezien de Partnerschaps- en samenwerkingsovereenkomst tussen de Europese Gemeenschappen en hun lidstaten, enerzijds, en de Republiek Azerbeidzjan, anderzijds (1), en met name artikel 81,

Gezien Aanbeveling nr. 1/2018 van de Samenwerkingsraad EU-Azerbeidzjan van 28 september 2018 over de partnerschapsprioriteiten EU-Azerbeidzjan (2),

Overwegende hetgeen volgt:

| (1) | De Partnerschaps- en samenwerkingsovereenkomst tussen de Europese Gemeenschappen en hun lidstaten, enerzijds, en de Republiek Azerbeidzjan, anderzijds (de “overeenkomst”), is op 22 april 1996 ondertekend en op 1 juli 1999 in werking getreden. |
| --- | --- |

(1)

De Partnerschaps- en samenwerkingsovereenkomst tussen de Europese Gemeenschappen en hun lidstaten, enerzijds, en de Republiek Azerbeidzjan, anderzijds (de “overeenkomst”), is op 22 april 1996 ondertekend en op 1 juli 1999 in werking getreden.

| (2) | Overeenkomstig artikel 81 van deze overeenkomst kan de Samenwerkingsraad passende aanbevelingen doen voor de verwezenlijking van de doelstellingen van de overeenkomst. |
| --- | --- |

(2)

Overeenkomstig artikel 81 van deze overeenkomst kan de Samenwerkingsraad passende aanbevelingen doen voor de verwezenlijking van de doelstellingen van de overeenkomst.

| (3) | Overeenkomstig artikel 98 van de overeenkomst dienen de partijen bij de overeenkomst alle algemene of bijzondere maatregelen te treffen die vereist zijn om aan hun verplichtingen krachtens de overeenkomst te voldoen en zien zij erop toe dat de in de overeenkomst vastgelegde doelstellingen worden bereikt. |
| --- | --- |

(3)

Overeenkomstig artikel 98 van de overeenkomst dienen de partijen bij de overeenkomst alle algemene of bijzondere maatregelen te treffen die vereist zijn om aan hun verplichtingen krachtens de overeenkomst te voldoen en zien zij erop toe dat de in de overeenkomst vastgelegde doelstellingen worden bereikt.

| (4) | De Europese Unie en Azerbeidzjan hechtten op 28 september 2018 hun goedkeuring aan de partnerschapsprioriteiten EU-Azerbeidzjan voor de periode 2018-2020. |
| --- | --- |

(4)

De Europese Unie en Azerbeidzjan hechtten op 28 september 2018 hun goedkeuring aan de partnerschapsprioriteiten EU-Azerbeidzjan voor de periode 2018-2020.

| (5) | De EU en Azerbeidzjan zullen in de partnerschapsprioriteiten bilateraal rekening houden met de onderling in de context van het Oostelijk Partnerschap over een te komen langetermijndoelstellingen en oogmerken, met inbegrip van een versterking van de samenwerking op het gebied van de volksgezondheid, |
| --- | --- |

(5)

De EU en Azerbeidzjan zullen in de partnerschapsprioriteiten bilateraal rekening houden met de onderling in de context van het Oostelijk Partnerschap over een te komen langetermijndoelstellingen en oogmerken, met inbegrip van een versterking van de samenwerking op het gebied van de volksgezondheid,

HEEFT DE VOLGENDE AANBEVELING VASTGESTELD:

Artikel 1

De Samenwerkingsraad beveelt de verlenging aan van de prioriteiten van het partnerschap EU-Azerbeidzjan, zoals aangenomen door de Samenwerkingsraad tijdens zijn vergadering van 28 september 2018, tot 2024. De partnerschapsprioriteiten kunnen bijgesteld of verder verlengd worden bij akkoord van de Samenwerkingsraad.

Artikel 2

Deze aanbeveling wordt van kracht op de dag waarop zij wordt vastgesteld.

Gedaan te Brussel, 22 december 2021.

Voor de Samenwerkingsraad

De Europese Unie

J. BORRELL FONTELLES

De Republiek Azerbeidzjan

J. BAYRAMOV

---

(1)  
  PB L 246 van 17.9.1999, blz. 3.

1

(2)  
  PB L 265 van 24.10.2018, blz. 18.

2

---

RICHTSNOEREN

| 19.4.2023 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | L 104/32 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 104/32

---

RICHTSNOER (EU) 2023/831 VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK

van 16 december 2022

tot wijziging van Richtsnoer (EU) 2015/510 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (ECB/2022/48)

DE RAAD VAN BESTUUR VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK,

Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, en met name artikel 127, lid 2, eerste streepje,

Gezien de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, en met name artikel 3.1, eerste streepje, de artikelen 9.2, 12.1, 14.3 en 18.2, en artikel 20, eerste alinea,

Overwegende hetgeen volgt:

| (1) | De verwezenlijking van een gemeenschappelijk monetair beleid vergt de vaststelling van instrumenten en procedures die door het Eurosysteem kunnen worden ingezet met het oog op een uniforme tenuitvoerlegging van dat beleid in de lidstaten die de euro als munt hebben. |
| --- | --- |

(1)

De verwezenlijking van een gemeenschappelijk monetair beleid vergt de vaststelling van instrumenten en procedures die door het Eurosysteem kunnen worden ingezet met het oog op een uniforme tenuitvoerlegging van dat beleid in de lidstaten die de euro als munt hebben.

| (2) | Overeenkomstig artikel 18.1, tweede streepje, van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de “NCB’s” genoemd), krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand. |
| --- | --- |

(2)

Overeenkomstig artikel 18.1, tweede streepje, van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de “NCB’s” genoemd), krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand.

| (3) | Teneinde de toereikendheid van het onderpand van het Eurosysteem te waarborgen, zijn beleenbare activa die als onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem worden gemobiliseerd, onderworpen aan specifieke risicobeheersingsmaatregelen om het Eurosysteem te beschermen tegen financiële verliezen in omstandigheden waarin het onderpand moet worden gerealiseerd vanwege een geval van verzuim van een wederpartij. Het risicobeheersingskader van het Eurosysteem wordt regelmatig getoetst om toereikende bescherming te waarborgen. |
| --- | --- |

(3)

Teneinde de toereikendheid van het onderpand van het Eurosysteem te waarborgen, zijn beleenbare activa die als onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem worden gemobiliseerd, onderworpen aan specifieke risicobeheersingsmaatregelen om het Eurosysteem te beschermen tegen financiële verliezen in omstandigheden waarin het onderpand moet worden gerealiseerd vanwege een geval van verzuim van een wederpartij. Het risicobeheersingskader van het Eurosysteem wordt regelmatig getoetst om toereikende bescherming te waarborgen.

| (4) | Naar aanleiding van de regelmatige herziening van het risicobeheersingskader voor krediettransacties van het Eurosysteem en rekening houdend met het feit dat het risicoprofiel van andere wettelijk gedekte obligaties en van multi cédulas vergelijkbaar is met dat van gedekte obligaties van het Jumbo-type, heeft de Raad van bestuur op 15 juli 2022 besloten dat zij aan dezelfde surpluspercentages moeten worden onderworpen en dat derhalve alle wettelijk gedekte obligaties en multi cédulas moeten worden opgenomen in surpluspercentagecategorie II. Aangezien er in het monetairbeleidskader van het Eurosysteem geen onderscheid meer wordt gemaakt tussen gedekte obligaties van het Jumbo-type en andere typen wettelijk gedekte obligaties, moeten dientengevolge verwijzingen naar gedekte obligaties van het Jumbo-type uit Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60) (1) worden geschrapt. |
| --- | --- |

(4)

Naar aanleiding van de regelmatige herziening van het risicobeheersingskader voor krediettransacties van het Eurosysteem en rekening houdend met het feit dat het risicoprofiel van andere wettelijk gedekte obligaties en van multi cédulas vergelijkbaar is met dat van gedekte obligaties van het Jumbo-type, heeft de Raad van bestuur op 15 juli 2022 besloten dat zij aan dezelfde surpluspercentages moeten worden onderworpen en dat derhalve alle wettelijk gedekte obligaties en multi cédulas moeten worden opgenomen in surpluspercentagecategorie II. Aangezien er in het monetairbeleidskader van het Eurosysteem geen onderscheid meer wordt gemaakt tussen gedekte obligaties van het Jumbo-type en andere typen wettelijk gedekte obligaties, moeten dientengevolge verwijzingen naar gedekte obligaties van het Jumbo-type uit Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60) (1) worden geschrapt.

| (5) | Derhalve moet Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) dienovereenkomstig worden gewijzigd, |
| --- | --- |

(5)

Derhalve moet Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) dienovereenkomstig worden gewijzigd,

HEEFT HET VOLGENDE RICHTSNOER VASTGESTELD:

Artikel 1

Wijzigingen

Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) wordt als volgt gewijzigd:

| 1) | In artikel 2 wordt punt 48 geschrapt. |
| --- | --- |

1)

In artikel 2 wordt punt 48 geschrapt.

| 2) | Bijlage XII wordt gewijzigd overeenkomstig de bijlage bij dit richtsnoer. |
| --- | --- |

2)

Bijlage XII wordt gewijzigd overeenkomstig de bijlage bij dit richtsnoer.

Artikel 2

Vankrachtwording en tenuitvoerlegging

1.   Dit richtsnoer wordt van kracht op de dag van kennisgeving ervan aan de NCB’s.

2.   De NCB’s nemen de nodige maatregelen om aan dit richtsnoer te voldoen en passen die maatregelen met ingang van 29 juni 2023 toe. Zij stellen de ECB uiterlijk op 17 februari 2023 in kennis van de met die maatregelen verband houdende teksten en middelen.

Artikel 3

Geadresseerden

Dit richtsnoer is gericht tot alle centrale banken van het Eurosysteem.

Gedaan te Frankfurt am Main, 16 december 2022.

Voor de Raad van bestuur van de ECB

De president van de ECB

Christine LAGARDE

---

(1)  Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank van 19 december 2014 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (algemene documentatie richtsnoer) (ECB/2014/60) (PB L 91 van 2.4.2015, blz. 3).

1

---

BIJLAGE

In bijlage XII bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) wordt afdeling VI vervangen door:

“VI.   VOORBEELD 6: RISICOBEHEERSINGSMAATREGELEN

| 1. | Dit voorbeeld illustreert het risicobeheersingskader dat wordt toegepast op de activa die worden gemobiliseerd als onderpand voor Eurosysteemkrediettransacties. Verondersteld wordt dat bij de berekening van de noodzaak van een margestorting, lopende rente op de verstrekte liquiditeiten in aanmerking wordt genomen en dat een margestortingspunt van 0,5 % van de verstrekte liquiditeiten wordt toegepast. In het voorbeeld wordt ervan uitgegaan dat een wederpartij aan de volgende monetairbeleidstransacties van het Eurosysteem deelneemt:






  a) | een basisherfinancieringstransactie die op 21 september 2022 aanvangt en op 28 september 2022 eindigt, waarbij aan de wederpartij 50 miljoen EUR wordt toegewezen tegen een rentevoet van 1,25 %; |
| --- | --- | --- |

1.

a)

een basisherfinancieringstransactie die op 21 september 2022 aanvangt en op 28 september 2022 eindigt, waarbij aan de wederpartij 50 miljoen EUR wordt toegewezen tegen een rentevoet van 1,25 %;

| b) | een langerlopende herfinancieringstransactie die op 22 september 2022 aanvangt en op 21 december 2022 eindigt, waarbij aan de wederpartij 45 miljoen EUR wordt toegewezen tegen een rentevoet van 1,25 %; |
| --- | --- |

b)

een langerlopende herfinancieringstransactie die op 22 september 2022 aanvangt en op 21 december 2022 eindigt, waarbij aan de wederpartij 45 miljoen EUR wordt toegewezen tegen een rentevoet van 1,25 %;

| c) | een basisherfinancieringstransactie die op 28 september 2022 aanvangt en op 5 oktober 2022 eindigt, waarbij aan de wederpartij 35 miljoen EUR wordt toegewezen tegen een rentevoet van 1,25 %. |
| --- | --- |

c)

een basisherfinancieringstransactie die op 28 september 2022 aanvangt en op 5 oktober 2022 eindigt, waarbij aan de wederpartij 35 miljoen EUR wordt toegewezen tegen een rentevoet van 1,25 %.

| 2. | De kenmerken van de verhandelbare activa die door de wederpartij als onderpand voor deze transacties worden gemobiliseerd zijn opgenomen in tabel 1.

  Tabel 1


  In de transacties gemobiliseerde verhandelbare activa


  Kenmerken













  Naam | Activumklasse | Vervaldatum | Couponkenmerken | Couponfrequentie | Restlooptijd | CQS | Surpluspercentage (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Activum A | Gedekte obligatie | 21.12.2026 | Vaste rentevoet | zes maanden | 4 jaar | 1 -2 | 2,50 |
| Activum B | Obligatie van centrale overheid | 24.2.2027 | Variabele rentevoet | twaalf maanden | 4 jaar | 1 -2 | 1,50 |
| Activum C | Obligatie | 24.1.2035 | Rentevoet nulcoupon | | 12 jaar | 1 -2 | 10,00 |

2.

Tabel 1

In de transacties gemobiliseerde verhandelbare activa

Kenmerken

Naam

Activumklasse

Vervaldatum

Couponkenmerken

Couponfrequentie

Restlooptijd

CQS

Surpluspercentage (%)

Activum A

Gedekte obligatie

21.12.2026

Vaste rentevoet

zes maanden

4 jaar

1 -2

2,50

Activum B

Obligatie van centrale overheid

24.2.2027

Variabele rentevoet

twaalf maanden

4 jaar

1 -2

1,50

Activum C

Obligatie

24.1.2035

Rentevoet nulcoupon

12 jaar

1 -2

10,00

| Koersen in procenten (inclusief lopende rente)  (*1) |
| --- |
| 21.9.2022 | 22.9.2022 | 23.9.2022 | 26.9.2022 | 27.9.2022 | 28.9.2022 | 29.9.2022 |
| 101,61 | 101,21 | 99,50 | 99,97 | 99,73 | 100,01 | 100,12 |
| | 98,62 | 97,95 | 98,15 | 98,56 | 98,59 | 98,57 |
| | | | | | 53,71 | 53,62 |

Koersen in procenten (inclusief lopende rente)  (*1)

21.9.2022

22.9.2022

23.9.2022

26.9.2022

27.9.2022

28.9.2022

29.9.2022

101,61

101,21

99,50

99,97

99,73

100,01

100,12

98,62

97,95

98,15

98,56

98,59

98,57

53,71

53,62

OORMERKINGSSYSTEEM

Ten eerste wordt aangenomen dat transacties met een nationale centrale bank (NCB) worden uitgevoerd met gebruikmaking van een systeem waarbij aan elke krediettransactie afzonderlijke activa worden toegewezen. De waardering van als onderpand gemobiliseerde activa geschiedt dagelijks. Het risicobeheersingskader kan dan als volgt worden beschreven (zie ook tabel 2 hieronder):

| 1. | Op 21 september 2022 sluit de wederpartij een leningstransactie tegen onderpand af met de NCB, die voor 50,6 miljoen EUR aan activum A ontvangt. Activum A is een gedekte obligatie met een vaste coupon die op 21 december 2026 vervalt en kredietkwaliteitscategorie 1-2 toegewezen krijgt. Activum A heeft derhalve een restlooptijd van vier jaar, waardoor een surpluspercentage van 2,5 % wordt toegepast. De marktkoers van activum A op de referentiemarkt op die dag is 101,61 %, waarbij de lopende couponrente is inbegrepen. De wederpartij moet een hoeveelheid activum A inbrengen die na aftrek van het surpluspercentage van 2,5 % meer bedraagt dan 50 miljoen EUR. De wederpartij levert derhalve activum A voor een nominaal bedrag van 50,6 miljoen EUR, waarvan de met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde op die dag 50 129 294 EUR bedraagt. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Op 22 september 2022 sluit de wederpartij een repotransactie met de NCB, die voor 21 miljoen EUR aan activum A koopt (marktkoers 101,21 %, surpluspercentage 2,5 %) en voor 25 miljoen EUR aan activum B (marktkoers 98,62 %). Activum B is een staatsobligatie met variabele couponbetalingen en wordt ingedeeld in kredietkwaliteitscategorie 1-2 waarop een surpluspercentage van 1,5 % wordt toegepast. De met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van activum A en activum B op die dag bedraagt 45 007 923 EUR en overschrijdt daarmee het vereiste bedrag van 45 000 000 EUR. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Op 22 september 2022 vindt herwaardering plaats van de beleenbare activa die als onderpand zijn gebruikt voor de op 21 september 2022 aangegane basisherfinancieringstransactie. Bij een marktkoers van 101,21 % blijft de met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van activum A tussen het onderste en het bovenste margestortingspunt. Het aanvankelijk gemobiliseerde onderpand wordt derhalve als voldoende beschouwd ter dekking van zowel het bedrag aan initieel verstrekte liquiditeit als de lopende rente ten bedrage van 1 736 EUR. |
| --- | --- |

3.

| 4. | Op 23 september 2022 worden de onderliggende activa geherwaardeerd: de marktkoers van activum A is 99,50 % en de marktkoers van activum B is 97,95 %. De lopende rente op de op 21 september 2022 aangegane basisherfinancieringstransactie bedraagt 3 472 EUR en die op de op 22 september 2022 aangegane langerlopende herfinancieringstransactie bedraagt 1 563 EUR. Dientengevolge daalt de met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van activum A in de eerste transactie tot 915 147 EUR onder het toetsingsbedrag, d.w.z. de verstrekte liquiditeiten plus de lopende rente, alsook onder het onderste margestortingspunt van 49 753 455 EUR.
  De wederpartij levert voor nominaal 950 000 EUR aan activum A, zodat na aftrek van een surpluspercentage van 2,5 % van de marktwaarde bij een koers van 99,50 % weer voldoende onderpand aanwezig is. NCB’s kunnen margestortingen in contanten in plaats van effecten verrichten.
  Ook ten aanzien van de tweede transactie is een margestorting vereist, aangezien de met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van de bij deze transactie gebruikte onderliggende activa (44 492 813 EUR) onder het margestortingspunt (44 776 555 EUR) is gedaald. De wederpartij verstrekt derhalve 550 000 EUR aan activum B, dat een met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van 530 644 EUR heeft. |
| --- | --- |

4.

De wederpartij levert voor nominaal 950 000 EUR aan activum A, zodat na aftrek van een surpluspercentage van 2,5 % van de marktwaarde bij een koers van 99,50 % weer voldoende onderpand aanwezig is. NCB’s kunnen margestortingen in contanten in plaats van effecten verrichten.

Ook ten aanzien van de tweede transactie is een margestorting vereist, aangezien de met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van de bij deze transactie gebruikte onderliggende activa (44 492 813 EUR) onder het margestortingspunt (44 776 555 EUR) is gedaald. De wederpartij verstrekt derhalve 550 000 EUR aan activum B, dat een met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van 530 644 EUR heeft.

| 5. | Op 26 september 2022 worden de onderliggende activa geherwaardeerd; zonder dat dit leidt tot een margestorting voor transacties die zijn aangegaan op 21 en 22 september 2022.
  Op 27 september 2022 bleek uit de op 22 september 2022 uitgevoerde herwaardering van de aan de langerlopende herfinancieringstransactie onderliggende activa dat de met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van de verstrekte activa boven het bovenste margestortingspunt uitkomt, en de NCB daarom voor nominaal 300 000 EUR aan activum B aan de wederpartij retourneert. Indien de NCB in verband met de tweede transactie een margestorting aan de wederpartij had moeten verrichten, zou die margestorting in bepaalde gevallen gesaldeerd mogen worden met de margestorting door de wederpartij aan de NCB in verband met de eerste transactie. Dientengevolge zou slechts één margeverrekening plaatsvinden. |
| --- | --- |

5.

Op 27 september 2022 bleek uit de op 22 september 2022 uitgevoerde herwaardering van de aan de langerlopende herfinancieringstransactie onderliggende activa dat de met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van de verstrekte activa boven het bovenste margestortingspunt uitkomt, en de NCB daarom voor nominaal 300 000 EUR aan activum B aan de wederpartij retourneert. Indien de NCB in verband met de tweede transactie een margestorting aan de wederpartij had moeten verrichten, zou die margestorting in bepaalde gevallen gesaldeerd mogen worden met de margestorting door de wederpartij aan de NCB in verband met de eerste transactie. Dientengevolge zou slechts één margeverrekening plaatsvinden.

| 6. | Op 28 september 2022 betaalt de wederpartij de liquiditeiten die waren verkregen bij de op 21 september 2022 verrichte basisherfinancieringstransactie terug, inclusief de lopende rente ten bedrage van 12 153 EUR. De NCB retourneert nominaal 51 550 000 EUR aan activum A.
  Diezelfde dag sluit de wederpartij een nieuwe leningstransactie tegen onderpand af met de NCB, waarbij deze nominaal 72,5 miljoen EUR aan activum C koopt. Aangezien activum C een bedrijfsobligatie met een nulcoupon is met een restlooptijd van twaalf jaar en is ondegebracht in kredietkwaliteitscategorie 1-2, waarop een surpluspercentage van 10 % moet worden toegepast, bedraagt de aldus met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde op die dag 35 045 775 EUR. |
| --- | --- |

6.

Diezelfde dag sluit de wederpartij een nieuwe leningstransactie tegen onderpand af met de NCB, waarbij deze nominaal 72,5 miljoen EUR aan activum C koopt. Aangezien activum C een bedrijfsobligatie met een nulcoupon is met een restlooptijd van twaalf jaar en is ondegebracht in kredietkwaliteitscategorie 1-2, waarop een surpluspercentage van 10 % moet worden toegepast, bedraagt de aldus met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde op die dag 35 045 775 EUR.

ONDERPANDDEPOTSYSTEEM

Ten tweede wordt aangenomen dat de transacties worden aangegaan met een NCB met gebruikmaking van een onderpanddepot waarin de activa die in het onderpanddepot van de wederpartij worden aangehouden, niet aan specifieke transacties worden toegewezen:

| 1. | In dit voorbeeld wordt uitgegaan van dezelfde volgorde van transacties als in het voorbeeld hierboven waarmeen een oormerkingssysteem wordt geïllustreerd. Het belangrijkste verschil is dat op de herwaarderingsdatums de met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde van alle in het depot opgenomen activa voldoende moet zijn om het toetsingsbedrag van alle uitstaande transacties van de wederpartij met de NCB te dekken. De op 23 september 2022 uitgevoerde margestorting van 1 423 897 EUR is in dit voorbeeld identiek aan die in het geval van het oormerkingssysteem. De wederpartij levert voor nominaal 1 500 000 EUR aan activum A, zodat na aftrek van een surpluspercentage van 2,5 % van de marktwaarde bij een koers van 99,50 % weer voldoende onderpanddekking aanwezig is. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Bovendien kan de wederpartij op 28 september 2022, wanneer de op 21 september 2022 aangegane basisherfinancieringstransactie vervalt, de activa op de onderpandrekening aanhouden. Ook kan het ene activum worden verruild voor het andere, zoals in het voorbeeld, waar een bedrag van nominaal 52,1 miljoen EUR aan activum A wordt vervangen door nominaal 72,5 miljoen EUR aan activum C ter dekking van de bij alle lopende herfinancieringstransacties verschafte liquiditeit en de lopende rente op alle herfinancieringstransacties. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Het risicobeheersingskader bij gebruikmaking van een onderpanddepot is weergegeven in tabel 3.

  Tabel 2


  Oormerkingssysteem

















  Datum | Uitstaande transacties | Aanvangsdatum | Einddatum | Rentevoet (%) | Verstrekte liquiditeit | Lopende rente | Totaal te dekken bedrag | Onderste margestortingspunt | Bovenste margestortingspunt | Voor het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde | Margestorting |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | — | 50 000 000 | 49 750 000 | 50 250 000 | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 50 001 736 | 49 751 727 | 50 251 745 | 49 931 954 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | — | 45 000 000 | 44 775 000 | 45 225 000 | 45 007 923 | |
| 23.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 50 003 472 | 49 753 455 | 50 253 490 | 49 088 325 | – 915 147 |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | 45 001 563 | 44 776 555 | 45 226 570 | 44 492 813 | – 508 750 |
| 26.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 50 008 681 | 49 758 637 | 50 258 724 | 50 246 172 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | 45 006 250 | 44 781 219 | 45 231 281 | 45 170 023 | |
| 27.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 50 010 417 | 49 760 365 | 50 260 469 | 50 125 545 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | 45 007 813 | 44 782 773 | 45 232 852 | 45 515 311 | 507 499 |
| 28.9.2022 | Basisherfinanciering | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | — | 35 000 000 | 34 825 000 | 35 175 000 | 35 045 775,00 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | 45 009 375 | 44 784 328 | 45 234 422 | 44 997 612,88 | |
| 29.9.2022 | Basisherfinanciering | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 35 001 215 | 34 826 209 | 35 176 221 | 34 987 050,00 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | 45 010 938 | 44 785 883 | 45 235 992 | 45 015 161,13 | |

3.

Tabel 2

Oormerkingssysteem

Datum

Uitstaande transacties

Aanvangsdatum

Einddatum

Rentevoet (%)

Verstrekte liquiditeit

Lopende rente

Totaal te dekken bedrag

Onderste margestortingspunt

Bovenste margestortingspunt

Voor het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde

Margestorting

21.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

—

50 000 000

49 750 000

50 250 000

50 129 294

22.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

50 001 736

49 751 727

50 251 745

49 931 954

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

—

45 000 000

44 775 000

45 225 000

45 007 923

23.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

50 003 472

49 753 455

50 253 490

49 088 325

– 915 147

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

45 001 563

44 776 555

45 226 570

44 492 813

– 508 750

26.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

50 008 681

49 758 637

50 258 724

50 246 172

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

45 006 250

44 781 219

45 231 281

45 170 023

27.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

50 010 417

49 760 365

50 260 469

50 125 545

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

45 007 813

44 782 773

45 232 852

45 515 311

507 499

28.9.2022

Basisherfinanciering

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

—

35 000 000

34 825 000

35 175 000

35 045 775,00

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

45 009 375

44 784 328

45 234 422

44 997 612,88

29.9.2022

Basisherfinanciering

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

35 001 215

34 826 209

35 176 221

34 987 050,00

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

45 010 938

44 785 883

45 235 992

45 015 161,13

Tabel 3

Onderpanddepotsysteem

| Datum | Uitstaande transacties | Aanvangsdatum | Einddatum | Rentevoet (%) | Verstrekte liquiditeit | Lopende rente | Totaal te dekken bedrag | Onderste margestortingspunt  (1) | Bovenste margestortingspunt  (2) | Met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde | Margestorting |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | — | 50 000 000 | 49 750 000 | Niet van toepassing | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 95 001 736 | 94 526 727 | Niet van toepassing | 94 939 876 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | — | | | | | |
| 23.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 95 005 035 | 94 530 010 | Niet van toepassing | 93 581 138 | –1 423 897 |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | | | | | |
| 26.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 95 014 931 | 94 539 856 | Niet van toepassing | 95 420 556 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | | | | | |
| 27.9.2022 | Basisherfinanciering | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 95 018 229 | 94 543 138 | Niet van toepassing | 95 350 464 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | | | | | |
| 28.9.2022 | Basisherfinanciering | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | — | 80 009 375 | 79 609 328 | Niet van toepassing | 79 800 610 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | | | | | |
| 29.9.2022 | Basisherfinanciering | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 80 012 153 | 79 612 092 | Niet van toepassing | 79 759 483 | |
| | Langerlopende herfinanciering | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | | | | | |

Datum

Uitstaande transacties

Aanvangsdatum

Einddatum

Rentevoet (%)

Verstrekte liquiditeit

Lopende rente

Totaal te dekken bedrag

Onderste margestortingspunt  (1)

Bovenste margestortingspunt  (2)

Met het surpluspercentage gecorrigeerde marktwaarde

Margestorting

21.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

—

50 000 000

49 750 000

Niet van toepassing

50 129 294

22.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

95 001 736

94 526 727

Niet van toepassing

94 939 876

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

—

23.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

95 005 035

94 530 010

Niet van toepassing

93 581 138

–1 423 897

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

26.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

95 014 931

94 539 856

Niet van toepassing

95 420 556

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

27.9.2022

Basisherfinanciering

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

95 018 229

94 543 138

Niet van toepassing

95 350 464

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

28.9.2022

Basisherfinanciering

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

—

80 009 375

79 609 328

Niet van toepassing

79 800 610

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

29.9.2022

Basisherfinanciering

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

80 012 153

79 612 092

Niet van toepassing

79 759 483

Langerlopende herfinanciering

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

---

(*1)  De koersen bij een specifieke waarderingsdatum komen overeen met de meest representatieve koers op de werkdag voorafgaand aan die waarderingsdatum.

*1

(1)  In een onderpanddepotsysteem is het onderste margestortingspunt de laagste drempel voor margestortingen. In de praktijk vragen de meeste NCB’s aanvullend onderpand zodra de met de surpluspercentages gecorrigeerde marktwaarde van het onderpanddepot beneden het totale te dekken bedrag daalt.

1

(2)  In een onderpanddepotsysteem is het begrip bovenste margestortingspunt niet relevant, aangezien de wederpartij voortdurend zal streven naar een overschot aan onderpand om het aantal operationele transacties zo veel mogelijk te beperken.”.

2

---

| 19.4.2023 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | L 104/40 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 104/40

---

RICHTSNOER (EU) 2023/832 VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK

van 16 december 2022

tot wijziging van Richtsnoer (EU) 2016/65 betreffende binnen het kader van de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem toegepaste surpluspercentages (ECB/2015/35) (ECB/2022/49)

DE RAAD VAN BESTUUR VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK,

Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, en met name artikel 127, lid 2, eerste streepje,

Gezien de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, en met name artikel 3.1, eerste streepje, de artikelen 9.2, 12.1, 14.3 en 18.2, en artikel 20, eerste alinea,

Overwegende hetgeen volgt:

| (1) | Overeenkomstig artikel 18.1 van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de “NCB’s” genoemd), krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand. In Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60) (1) zijn de algemene voorwaarden vastgelegd waaronder de ECB en de NCB’s bereid zijn krediettransacties te verrichten, waaronder de beleenbaarheidscriteria voor onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem. |
| --- | --- |

(1)

Overeenkomstig artikel 18.1 van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de “NCB’s” genoemd), krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand. In Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60) (1) zijn de algemene voorwaarden vastgelegd waaronder de ECB en de NCB’s bereid zijn krediettransacties te verrichten, waaronder de beleenbaarheidscriteria voor onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem.

| (2) | Alle voor krediettransacties van het Eurosysteem beleenbare activa zijn onderworpen aan specifieke risicobeheersingsmaatregelen om het Eurosysteem te beschermen tegen financiële verliezen in gevallen waarin het onderpand moet worden gerealiseerd vanwege een geval van verzuim van een wederpartij. Het risicobeheersingskader van het Eurosysteem wordt regelmatig getoetst teneinde toereikende bescherming te waarborgen. Naar aanleiding van die regelmatige toetsing heeft de Raad van bestuur op 15 juli 2022 besloten bepaalde wijzigingen aan te brengen in het risicobeheersingskader. |
| --- | --- |

(2)

Alle voor krediettransacties van het Eurosysteem beleenbare activa zijn onderworpen aan specifieke risicobeheersingsmaatregelen om het Eurosysteem te beschermen tegen financiële verliezen in gevallen waarin het onderpand moet worden gerealiseerd vanwege een geval van verzuim van een wederpartij. Het risicobeheersingskader van het Eurosysteem wordt regelmatig getoetst teneinde toereikende bescherming te waarborgen. Naar aanleiding van die regelmatige toetsing heeft de Raad van bestuur op 15 juli 2022 besloten bepaalde wijzigingen aan te brengen in het risicobeheersingskader.

| (3) | De Raad van bestuur heeft besloten de tijdelijke verlaging van de surpluspercentages waartoe was besloten als onderdeel van de tijdelijke onderpandversoepelingsmaatregelen die het Eurosysteem heeft genomen naar aanleiding van de uitzonderlijke economische en financiële omstandigheden in verband met de verspreiding van de coronavirusziekte (COVID-19), verder uit te faseren. Met deze tweede stap van de geleidelijke uitfasering van de surpluspercentageverlaging waartoe de Raad van bestuur op 23 maart 2022 heeft besloten, zal deze uitfasering worden afgerond. |
| --- | --- |

(3)

De Raad van bestuur heeft besloten de tijdelijke verlaging van de surpluspercentages waartoe was besloten als onderdeel van de tijdelijke onderpandversoepelingsmaatregelen die het Eurosysteem heeft genomen naar aanleiding van de uitzonderlijke economische en financiële omstandigheden in verband met de verspreiding van de coronavirusziekte (COVID-19), verder uit te faseren. Met deze tweede stap van de geleidelijke uitfasering van de surpluspercentageverlaging waartoe de Raad van bestuur op 23 maart 2022 heeft besloten, zal deze uitfasering worden afgerond.

| (4) | Aangezien het risicoprofiel van andere door wetgeving gereguleerde gedekte obligaties en van multi cédulas vergelijkbaar is met dat van gedekte obligaties van het Jumbo-type, heeft de Raad van bestuur ook besloten dat op deze obligaties dezelfde surpluspercentages moeten worden toegepast, en dat derhalve alle door wetgeving gereguleerde gedekte obligaties en multi cédulas moeten worden opgenomen in surpluspercentagecategorie II en verwijzingen naar gedekte obligaties van het Jumbo-type moeten worden geschrapt uit Richtsnoer (EU) 2016/65 van de Europese Centrale Bank (ECB/2015/35) (2). |
| --- | --- |

(4)

Aangezien het risicoprofiel van andere door wetgeving gereguleerde gedekte obligaties en van multi cédulas vergelijkbaar is met dat van gedekte obligaties van het Jumbo-type, heeft de Raad van bestuur ook besloten dat op deze obligaties dezelfde surpluspercentages moeten worden toegepast, en dat derhalve alle door wetgeving gereguleerde gedekte obligaties en multi cédulas moeten worden opgenomen in surpluspercentagecategorie II en verwijzingen naar gedekte obligaties van het Jumbo-type moeten worden geschrapt uit Richtsnoer (EU) 2016/65 van de Europese Centrale Bank (ECB/2015/35) (2).

| (5) | Daarnaast heeft de Raad van bestuur besloten de onderbrenging van door de Europese Unie uitgegeven schuldbewijzen te wijzigen van surpluspercentagecategorie II naar surpluspercentagecategorie I, gezien hun vergelijkbaarheid met schuldbewijzen in laatstgenoemde categorie op het gebied van de prijsstelling en het markt- en liquiditeitsrisico, bij de controle op de rating of de restlooptijd van een instrument. Dit is in overeenstemming met de risicobeheerbeginselen van bescherming, consistentie, eenvoud en transparantie, die ten grondslag liggen aan de opzet van het onderpandkader van het Eurosysteem, met inbegrip van surpluspercentages. |
| --- | --- |

(5)

Daarnaast heeft de Raad van bestuur besloten de onderbrenging van door de Europese Unie uitgegeven schuldbewijzen te wijzigen van surpluspercentagecategorie II naar surpluspercentagecategorie I, gezien hun vergelijkbaarheid met schuldbewijzen in laatstgenoemde categorie op het gebied van de prijsstelling en het markt- en liquiditeitsrisico, bij de controle op de rating of de restlooptijd van een instrument. Dit is in overeenstemming met de risicobeheerbeginselen van bescherming, consistentie, eenvoud en transparantie, die ten grondslag liggen aan de opzet van het onderpandkader van het Eurosysteem, met inbegrip van surpluspercentages.

| (6) | Teneinde een meer gedetailleerde en passende behandeling van de risico’s die verbonden zijn aan instrumenten met een lange looptijd mogelijk te maken en aldus de risicodekking van het surpluspercentageschema te verbeteren, werd besloten de categorie instrumenten met de langste restlooptijd d.w.z. meer dan tien jaar ([10, ∞)), op te splitsen in drie nieuwe categorieën: tien tot vijftien jaar ([10, 15)), vijftien tot dertig jaar ([15, 30)) en dertig jaar of meer ([30, ∞)). Dit besluit, in combinatie met het besluit om een looptijdafhankelijke theoretische waarderingsverlaging toe te passen, beoogt eveneens de granulariteit van de risicodekking van die theoretische waardering te verbeteren, hetgeen met name relevant is voor instrumenten met langere looptijden. |
| --- | --- |

(6)

Teneinde een meer gedetailleerde en passende behandeling van de risico’s die verbonden zijn aan instrumenten met een lange looptijd mogelijk te maken en aldus de risicodekking van het surpluspercentageschema te verbeteren, werd besloten de categorie instrumenten met de langste restlooptijd d.w.z. meer dan tien jaar ([10, ∞)), op te splitsen in drie nieuwe categorieën: tien tot vijftien jaar ([10, 15)), vijftien tot dertig jaar ([15, 30)) en dertig jaar of meer ([30, ∞)). Dit besluit, in combinatie met het besluit om een looptijdafhankelijke theoretische waarderingsverlaging toe te passen, beoogt eveneens de granulariteit van de risicodekking van die theoretische waardering te verbeteren, hetgeen met name relevant is voor instrumenten met langere looptijden.

| (7) | Het werd ook noodzakelijk geacht de definitie van de restlooptijd voor gedekte obligaties voor eigen gebruik verder te specificeren en aan te passen, en daarbij een onderschied te maken tussen obligaties met soft bullet-structuur en obligaties met een conditional pass-throughstructuur, om een ongewenste (d.w.z. niet door risico-overwegingen gerechtvaardigde) toename van surpluspercentages die op deze obligaties van toepassing zijn te voorkomen als gevolg van de bovengenoemde opsplitsing van de categorie schuldbewijzen met een lange looptijd in drie afzonderlijke categorieën. |
| --- | --- |

(7)

Het werd ook noodzakelijk geacht de definitie van de restlooptijd voor gedekte obligaties voor eigen gebruik verder te specificeren en aan te passen, en daarbij een onderschied te maken tussen obligaties met soft bullet-structuur en obligaties met een conditional pass-throughstructuur, om een ongewenste (d.w.z. niet door risico-overwegingen gerechtvaardigde) toename van surpluspercentages die op deze obligaties van toepassing zijn te voorkomen als gevolg van de bovengenoemde opsplitsing van de categorie schuldbewijzen met een lange looptijd in drie afzonderlijke categorieën.

| (8) | Voorts heeft de Raad van bestuur besloten om, zowel in het permanente als in het tijdelijke onderpandkader, de huidige vaste 5 % theoretische waarderingsverlaging, die overeenkomstig artikel 134 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) op verhandelbare activa van toepassing is, te vervangen door een naar looptijd gedifferentieerd waarderingsplan voor alle theoretisch gewaardeerde verhandelbare activa, met uitzondering van die welke onder surpluspercentagecategorie I vallen. De achterliggende reden hiervoor is om het onderpand van het Eurosysteem meer granulair te beschermen tegen modelrisico’s die voortvloeien uit de theoretische waardering van verhandelbare activa. |
| --- | --- |

(8)

Voorts heeft de Raad van bestuur besloten om, zowel in het permanente als in het tijdelijke onderpandkader, de huidige vaste 5 % theoretische waarderingsverlaging, die overeenkomstig artikel 134 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) op verhandelbare activa van toepassing is, te vervangen door een naar looptijd gedifferentieerd waarderingsplan voor alle theoretisch gewaardeerde verhandelbare activa, met uitzondering van die welke onder surpluspercentagecategorie I vallen. De achterliggende reden hiervoor is om het onderpand van het Eurosysteem meer granulair te beschermen tegen modelrisico’s die voortvloeien uit de theoretische waardering van verhandelbare activa.

| (9) | Teneinde de risico’s van verhandelbare activa met variabele coupons adequaat weer te geven en de risicobescherming van het Eurosysteem te verbeteren, werd voorts besloten de surpluspercentages van verhandelbare activa met een vaste coupon en variabele coupon op elkaar af te stemmen, aangezien deze vergelijkbare niveaus van totaalrisico vertoonden. |
| --- | --- |

(9)

Teneinde de risico’s van verhandelbare activa met variabele coupons adequaat weer te geven en de risicobescherming van het Eurosysteem te verbeteren, werd voorts besloten de surpluspercentages van verhandelbare activa met een vaste coupon en variabele coupon op elkaar af te stemmen, aangezien deze vergelijkbare niveaus van totaalrisico vertoonden.

| (10) | Derhalve moet Richtsnoer (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) dienovereenkomstig worden gewijzigd, |
| --- | --- |

(10)

Derhalve moet Richtsnoer (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) dienovereenkomstig worden gewijzigd,

HEEFT HET VOLGENDE RICHTSNOER VASTGESTELD:

Artikel 1

Wijzigingen

Richtsnoer (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) wordt als volgt gewijzigd:

| 1) | In artikel 2 worden de punten a), b) en c) vervangen door:






  “a) | door centrale overheden uitgegeven schuldbewijzen, door de Europese Unie uitgegeven schuldbewijzen, ECB-schuldbewijzen en schuldbewijzen die zijn uitgegeven door NCB’s vóór de aannemingsdatum van de euro in hun respectieve lidstaat, worden opgenomen in surpluspercentagecategorie I; |
| --- | --- | --- |

1)

In artikel 2 worden de punten a), b) en c) vervangen door:

“a)

door centrale overheden uitgegeven schuldbewijzen, door de Europese Unie uitgegeven schuldbewijzen, ECB-schuldbewijzen en schuldbewijzen die zijn uitgegeven door NCB’s vóór de aannemingsdatum van de euro in hun respectieve lidstaat, worden opgenomen in surpluspercentagecategorie I;

| b) | schuldbewijzen uitgegeven door:






  i) | lokale en regionale overheden; |
| --- | --- | --- |

b)

schuldbewijzen uitgegeven door:

i)

lokale en regionale overheden;

| ii) | door het Eurosysteem als agentschappen ingedeelde entiteiten, zijnde kredietinstellingen of niet-kredietinstellingen, die aan de kwantitatieve criteria van bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (EU/2014/60) voldoen; |
| --- | --- |

ii)

door het Eurosysteem als agentschappen ingedeelde entiteiten, zijnde kredietinstellingen of niet-kredietinstellingen, die aan de kwantitatieve criteria van bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (EU/2014/60) voldoen;

| iii) | multilaterale ontwikkelingsbanken en internationale organisaties m.u.v. de Europese Unie, en door wetgeving gereguleerde gedekte obligaties en multi cédulas worden opgenomen in surpluspercentagecategorie II; |
| --- | --- |

iii)

multilaterale ontwikkelingsbanken en internationale organisaties m.u.v. de Europese Unie, en door wetgeving gereguleerde gedekte obligaties en multi cédulas worden opgenomen in surpluspercentagecategorie II;

multi cédulas

| c) | schuldbewijzen uitgegeven door:






  i) | niet-financiële vennootschappen; |
| --- | --- | --- |

c)

schuldbewijzen uitgegeven door:

i)

niet-financiële vennootschappen;

| ii) | vennootschappen in de overheidssector, en |
| --- | --- |

ii)

vennootschappen in de overheidssector, en

| iii) | agentschappen die niet-kredietinstellingen zijn en die niet aan de kwantitatieve criteria van bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) voldoen, worden opgenomen in surpluspercentagecategorie III;”. |
| --- | --- |

iii)

agentschappen die niet-kredietinstellingen zijn en die niet aan de kwantitatieve criteria van bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) voldoen, worden opgenomen in surpluspercentagecategorie III;”.

| 2) | Artikel 3 wordt vervangen door:

  “Artikel 3
  Surpluspercentages voor verhandelbare activa

  1.   De surpluspercentages voor de in surpluspercentagecategorieën I tot en met IV ondergebrachte verhandelbare activa worden vastgesteld op basis van:






  a) | de onderbrenging van het specifieke activum in kredietkwaliteitscategorie 1, 2 of 3; |
| --- | --- | --- |

2)

Artikel 3 wordt vervangen door:

“Artikel 3

Surpluspercentages voor verhandelbare activa

1.   De surpluspercentages voor de in surpluspercentagecategorieën I tot en met IV ondergebrachte verhandelbare activa worden vastgesteld op basis van:

a)

de onderbrenging van het specifieke activum in kredietkwaliteitscategorie 1, 2 of 3;

| b) | de activumrestlooptijd, zoals bepaald in lid 2; |
| --- | --- |

b)

de activumrestlooptijd, zoals bepaald in lid 2;

| c) | de activumcouponstructuur, zoals bepaald in lid 2. |
| --- | --- |

c)

de activumcouponstructuur, zoals bepaald in lid 2.

2.   Voor in de surpluspercentagecategorieën I tot en met IV ondergebrachte verhandelbare activa hangt het toepasselijke surpluspercentage af van de restlooptijd en de couponstructuur van het activum (vast/variabel of nulcoupon) zoals vastgesteld op basis van tabel 2 in de bijlage bij dit richtsnoer. De relevante looptijd voor de vaststelling van het toe te passen surpluspercentage is de activumrestlooptijd, ongeacht het couponstructuurtype.

2 bis.   De vaststelling van de restlooptijd voor gedekte obligaties voor eigen gebruik hangt af van de vraag of de gedekte obligaties voor eigen gebruik een soft bulletstructuur of een conditional pass-throughstructuur hebben, en wel als volgt:

| a) | in het geval van gedekte obligaties voor eigen gebruik met een soft bulletstructuur wordt de restlooptijd gedefinieerd als de maximale duur waartoe de looptijd kan worden verlengd, zoals weergegeven in de voorwaarden voor de specifieke gedekte obligatie; |
| --- | --- |

a)

in het geval van gedekte obligaties voor eigen gebruik met een soft bulletstructuur wordt de restlooptijd gedefinieerd als de maximale duur waartoe de looptijd kan worden verlengd, zoals weergegeven in de voorwaarden voor de specifieke gedekte obligatie;

| b) | in het geval van gedekte obligaties voor eigen gebruik met een conditional pass-throughstructuur komt de restlooptijd overeen met de categorie [10,15) jaar. |
| --- | --- |

b)

in het geval van gedekte obligaties voor eigen gebruik met een conditional pass-throughstructuur komt de restlooptijd overeen met de categorie [10,15) jaar.

Binnen het kader van dit lid 2 bis betekent “voor eigen gebruik” de indiening of het gebruik van gedekte obligaties door een wederpartij die de wederpartij zelf, of een entiteit waarmee zij nauwe banden onderhoudt, heeft uitgegeven of heeft gegarandeerd zoals bepaald in overeenstemming met artikel 138 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).

3.   Voor in surpluspercentagecategorie V ondergebrachte verhandelbare activa worden, ongeacht hun couponstructuur, de surpluspercentages vastgesteld op basis van de gewogen gemiddelde activumrestlooptijd zoals uiteengezet in leden 4 en 5. De surpluspercentages die van toepassing zijn op in categorie V ondergebrachte verhandelbare activa zijn vastgelegd in tabel 2 bis in de bijlage bij dit richtsnoer.

4.   De gewogen gemiddelde restlooptijd van de seniortranche van een effect op onderpand van activa is naar schatting de verwachte gewogen gemiddelde tijd tot de terugbetaling van die tranche. Voor behouden gemobiliseerde effecten op onderpand van activa gaat de berekening van de gewogen gemiddelde restlooptijd ervan uit dat de call options van de emittent niet zullen worden uitgeoefend.

5.   Voor de toepassing van lid 4 betekent “behouden gemobiliseerde effecten op onderpand van activa” de effecten op onderpand van activa voor meer dan 75 % van het uitstaande nominale bedrag, aangewend door een wederpartij die het effect op onderpand van activa heeft uitgegeven of door entiteiten die nauw verbonden zijn met de initiator. Die nauwe banden worden vastgesteld overeenkomstig artikel 138 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).”

| 3) | Artikel 4 wordt vervangen door:

  “Artikel 4
  Op specifieke typen verhandelbare activa toegepaste aanvullende surpluspercentages
  In aanvulling op de in artikel 3 van dit richtsnoer neergelegde surpluspercentages gelden de volgende aanvullende surpluspercentages voor specifieke typen verhandelbare activa:






  a) | alle in surpluspercentagecategorieën II, III, IV en V ondergebrachte verhandelbare activa die theoretisch worden gewaardeerd overeenkomstig de in artikel 134 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) neergelegde regels worden onderworpen aan een aanvullend surpluspercentage in de vorm van een waarderingsverlaging. De waarderingsverlaging, ook voor gedekte obligaties voor eigen gebruik, is afhankelijk van de verwachte restlooptijd of, in het geval van surpluspercentagecategorie V, de gewogen gemiddelde activumrestlooptijd, op de in tabel 4 van de bijlage bij dit richtsnoer vermelde niveaus. Voor de berekening van de waarderingsverlaging voor gedekte obligaties voor eigen gebruik is de verwachte restlooptijd de oorspronkelijk geplande vervaldatum, tenzij en totdat een looptijdverlenging is geactiveerd; |
| --- | --- | --- |

3)

Artikel 4 wordt vervangen door:

“Artikel 4

Op specifieke typen verhandelbare activa toegepaste aanvullende surpluspercentages

In aanvulling op de in artikel 3 van dit richtsnoer neergelegde surpluspercentages gelden de volgende aanvullende surpluspercentages voor specifieke typen verhandelbare activa:

a)

alle in surpluspercentagecategorieën II, III, IV en V ondergebrachte verhandelbare activa die theoretisch worden gewaardeerd overeenkomstig de in artikel 134 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) neergelegde regels worden onderworpen aan een aanvullend surpluspercentage in de vorm van een waarderingsverlaging. De waarderingsverlaging, ook voor gedekte obligaties voor eigen gebruik, is afhankelijk van de verwachte restlooptijd of, in het geval van surpluspercentagecategorie V, de gewogen gemiddelde activumrestlooptijd, op de in tabel 4 van de bijlage bij dit richtsnoer vermelde niveaus. Voor de berekening van de waarderingsverlaging voor gedekte obligaties voor eigen gebruik is de verwachte restlooptijd de oorspronkelijk geplande vervaldatum, tenzij en totdat een looptijdverlenging is geactiveerd;

| b) | op gedekte obligaties voor eigen gebruik wordt een aanvullend surpluspercentage toegepast van: i) 8 % op de waarde van de schuldbewijzen die zijn ondergebracht in kredietkwaliteitscategorieën 1 en 2, en ii) 12 % op de waarde van de schuldbewijzen die zijn ondergebracht in kredietkwaliteitscategorie 3. Binnen het kader van dit lid betekent “voor eigen gebruik” hetzelfde als in artikel 3, lid 2 bis; |
| --- | --- |

b)

op gedekte obligaties voor eigen gebruik wordt een aanvullend surpluspercentage toegepast van: i) 8 % op de waarde van de schuldbewijzen die zijn ondergebracht in kredietkwaliteitscategorieën 1 en 2, en ii) 12 % op de waarde van de schuldbewijzen die zijn ondergebracht in kredietkwaliteitscategorie 3. Binnen het kader van dit lid betekent “voor eigen gebruik” hetzelfde als in artikel 3, lid 2 bis;

| c) | indien het in punt b) bedoelde aanvullende surpluspercentage ten aanzien van de onderpandbeheersystemen van de NCB, triparty-agent of TARGET, voor wat betreft automatische zekerheidsstelling, niet kan worden toegepast, wordt in dergelijke systemen of in een dergelijk platform het aanvullende surpluspercentage toegepast op de gehele emissiewaarde van de gedekte obligaties voor eventueel eigen gebruik.” |
| --- | --- |

c)

indien het in punt b) bedoelde aanvullende surpluspercentage ten aanzien van de onderpandbeheersystemen van de NCB, triparty-agent of TARGET, voor wat betreft automatische zekerheidsstelling, niet kan worden toegepast, wordt in dergelijke systemen of in een dergelijk platform het aanvullende surpluspercentage toegepast op de gehele emissiewaarde van de gedekte obligaties voor eventueel eigen gebruik.”

| 4) | In artikel 5 wordt lid 5 vervangen door:

  “5.   Op niet-verhandelbare retailschuldbewijzen met hypothecair onderpand is een surpluspercentage van 31,5 % van toepassing.”
  . |
| --- | --- |

4)

In artikel 5 wordt lid 5 vervangen door:

“5.   Op niet-verhandelbare retailschuldbewijzen met hypothecair onderpand is een surpluspercentage van 31,5 % van toepassing.”

| 5) | De bijlage wordt vervangen door de bijlage bij dit richtsnoer. |
| --- | --- |

5)

De bijlage wordt vervangen door de bijlage bij dit richtsnoer.

Artikel 2

Vankrachtwording en tenuitvoerlegging

1.   Dit richtsnoer wordt van kracht op de dag van kennisgeving ervan aan de NCB’s.

2.   De NCB’s nemen de nodige maatregelen om aan dit richtsnoer te voldoen en passen die maatregelen met ingang van 29 juni 2023 toe. Zij stellen de ECB uiterlijk op 17 februari 2023 in kennis van de met die maatregelen verband houdende teksten en middelen.

Artikel 3

Geadresseerden

Dit richtsnoer is gericht tot de NCB’s.

Gedaan te Frankfurt am Main, 16 december 2022.

Voor de Raad van bestuur van de ECB

De president van de ECB

Christine LAGARDE

---

(1)  
  Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank van 19 december 2014 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (algemene documentatie richtsnoer) (ECB/2014/60) (
  PB L 91 van 2.4.2015, blz. 3
  ).

1

Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank van 19 december 2014 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (algemene documentatie richtsnoer

(ECB/2014/60) (

).

(2)  
  Richtsnoer (EU) 2016/65 van de Europese Centrale Bank van 18 november 2015 betreffende binnen het kader van de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem toegepaste surpluspercentages (ECB/2015/35) (
  PB L 14 van 21.1.2016, blz. 30
  ).

2

Richtsnoer (EU) 2016/65 van de Europese Centrale Bank van 18 november 2015 betreffende binnen het kader van de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem toegepaste surpluspercentages (ECB/2015/35) (

).

---

BIJLAGE

De bijlage bij Richtsnoer (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) wordt vervangen door:

“BIJLAGE

Tabel 1

Surpluspercentagecategorieën voor beleenbare verhandelbare activa op basis van het emittenttype en/of activumtype

| Categorie I | Categorie II | Categorie III | Categorie IV | Categorie V |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Door centrale overheden uitgegeven schuldbewijzen
  Door de Europese Unie uitgegeven schuldbewijzen
  ECB-schuldbewijzen
  Door nationale centrale banken (NCB’s) vóór de aannemingsdatum van de euro in hun respectieve lidstaat uitgegeven schuldbewijzen | Door lokale en regionale overheden schuldbewijzen
  Schuldbewijzen uitgegeven door vanwege het Eurosysteem als agentschappen ingedeelde entiteiten (kredietinstellingen of niet-kredietinstellingen) die voldoen aan de in bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) opgenomen kwantitatieve criteria
  Door multilaterale ontwikkelingsbanken en internationale organisaties m.u.v. Europese Unie uitgegeven schuldbewijzen
  Door wetgeving gereguleerde gedekte obligaties
  Multi cédulas | Schuldbewijzen uitgegeven door niet-financiële vennootschappen, vennootschappen in de overheidssector en agentschappen die niet-kredietinstellingen zijn en die niet voldoen aan de kwantitatieve criteria van bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) | Ongedekte schuldbewijzen uitgegeven door kredietinstellingen en agentschappen die kredietinstellingen zijn en die niet voldoen aan de kwantitatieve criteria van bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)
  Ongedekte schuldbewijzen uitgegeven door financiële vennootschappen m.u.v. kredietinstellingen | Effecten op onderpand van activa |

Categorie I

Categorie II

Categorie III

Categorie IV

Categorie V

Door centrale overheden uitgegeven schuldbewijzen

Door de Europese Unie uitgegeven schuldbewijzen

ECB-schuldbewijzen

Door nationale centrale banken (NCB’s) vóór de aannemingsdatum van de euro in hun respectieve lidstaat uitgegeven schuldbewijzen

Door lokale en regionale overheden schuldbewijzen

Schuldbewijzen uitgegeven door vanwege het Eurosysteem als agentschappen ingedeelde entiteiten (kredietinstellingen of niet-kredietinstellingen) die voldoen aan de in bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) opgenomen kwantitatieve criteria

Door multilaterale ontwikkelingsbanken en internationale organisaties m.u.v. Europese Unie uitgegeven schuldbewijzen

Door wetgeving gereguleerde gedekte obligaties

Multi cédulas

Schuldbewijzen uitgegeven door niet-financiële vennootschappen, vennootschappen in de overheidssector en agentschappen die niet-kredietinstellingen zijn en die niet voldoen aan de kwantitatieve criteria van bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)

Ongedekte schuldbewijzen uitgegeven door kredietinstellingen en agentschappen die kredietinstellingen zijn en die niet voldoen aan de kwantitatieve criteria van bijlage XII bis bij Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)

Ongedekte schuldbewijzen uitgegeven door financiële vennootschappen m.u.v. kredietinstellingen

Effecten op onderpand van activa

Tabel 2

Surpluspercentages toegepast op beleenbare verhandelbare activa in surpluspercentagecategorieën I tot en met IV

| (in %) |
| --- |
| | Surpluspercentagecategorieën |
| Kredietkwaliteit | Restlooptijd (jaren)  ((*)) | Categorie I | Categorie II | Categorie III | Categorie IV |
| vastrentende of variabele coupon | nulcoupon | vastrentende of variabele coupon | nulcoupon | vastrentende of variabele coupon | nulcoupon | vastrentende of variabele coupon | nulcoupon |
| Categorieën 1 en 2 | [0 ,1 ) | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 7,5 | 7,5 |
| [1 ,3 ) | 1,0 | 2,0 | 1,5 | 2,5 | 2,0 | 3,0 | 10,0 | 11,5 |
| [3 ,5 ) | 1,5 | 2,5 | 2,5 | 3,5 | 3,0 | 4,5 | 12,0 | 13,0 |
| [5 ,7 ) | 2,0 | 3,0 | 3,5 | 4,5 | 4,5 | 6,0 | 14,0 | 15,0 |
| [7 ,10 ) | 3,0 | 4,0 | 4,5 | 6,5 | 6,0 | 8,0 | 16,0 | 17,5 |
| [10 ,15 ) | 4,0 | 5,0 | 6,5 | 8,5 | 7,5 | 10,0 | 18,0 | 22,5 |
| [15 ,30 ) | 5,0 | 6,0 | 8,0 | 11,5 | 9,0 | 13,0 | 21,0 | 25,0 |
| [30 , ∞) | 6,0 | 9,0 | 10,0 | 13,0 | 11,0 | 16,0 | 24,0 | 31,5 |
| | Surpluspercentagecategorieën |
| Kredietkwaliteit | Restlooptijd (jaren) | Categorie I | Categorie II | Categorie III | Categorie IV |
| Vastrentende of variabele coupon | Nulcoupon | Vastrentende of variabele coupon | Nulcoupon | Vastrentende of variabele coupon | Nulcoupon | Vastrentende of variabele coupon | Nulcoupon |
| Categorie 3 | [0 ,1 ) | 5,0 | 5,0 | 5,5 | 5,5 | 6,5 | 6,5 | 11,5 | 11,5 |
| [1 ,3 ) | 6,0 | 7,0 | 7,5 | 10,5 | 9,5 | 12,0 | 18,5 | 20,0 |
| [3 ,5 ) | 8,5 | 10,0 | 11,0 | 16,0 | 13,0 | 18,0 | 23,0 | 27,0 |
| [5 ,7 ) | 10,0 | 11,5 | 12,5 | 17,0 | 15,0 | 21,5 | 25,5 | 29,5 |
| [7 ,10 ) | 11,5 | 13,0 | 14,0 | 21,0 | 17,0 | 23,5 | 26,5 | 31,5 |
| [10 ,15 ) | 12,5 | 14,0 | 17,0 | 25,5 | 19,5 | 28,0 | 28,5 | 35,0 |
| [15 ,30 ) | 13,5 | 15,0 | 20,0 | 28,5 | 22,0 | 31,0 | 31,5 | 39,0 |
| [30 , ∞) | 14,0 | 17,0 | 22,0 | 32,5 | 25,0 | 35,5 | 34,5 | 43,0 |

(in %)

Surpluspercentagecategorieën

Kredietkwaliteit

Restlooptijd (jaren)  ((*))

Categorie I

Categorie II

Categorie III

Categorie IV

vastrentende of variabele coupon

nulcoupon

vastrentende of variabele coupon

nulcoupon

vastrentende of variabele coupon

nulcoupon

vastrentende of variabele coupon

nulcoupon

Categorieën 1 en 2

[0 ,1 )

0,5

0,5

1,0

1,0

1,0

1,0

7,5

7,5

[1 ,3 )

1,0

2,0

1,5

2,5

2,0

3,0

10,0

11,5

[3 ,5 )

1,5

2,5

2,5

3,5

3,0

4,5

12,0

13,0

[5 ,7 )

2,0

3,0

3,5

4,5

4,5

6,0

14,0

15,0

[7 ,10 )

3,0

4,0

4,5

6,5

6,0

8,0

16,0

17,5

[10 ,15 )

4,0

5,0

6,5

8,5

7,5

10,0

18,0

22,5

[15 ,30 )

5,0

6,0

8,0

11,5

9,0

13,0

21,0

25,0

[30 , ∞)

6,0

9,0

10,0

13,0

11,0

16,0

24,0

31,5

Surpluspercentagecategorieën

Kredietkwaliteit

Restlooptijd (jaren)

Categorie I

Categorie II

Categorie III

Categorie IV

Vastrentende of variabele coupon

Nulcoupon

Vastrentende of variabele coupon

Nulcoupon

Vastrentende of variabele coupon

Nulcoupon

Vastrentende of variabele coupon

Nulcoupon

Categorie 3

[0 ,1 )

5,0

5,0

5,5

5,5

6,5

6,5

11,5

11,5

[1 ,3 )

6,0

7,0

7,5

10,5

9,5

12,0

18,5

20,0

[3 ,5 )

8,5

10,0

11,0

16,0

13,0

18,0

23,0

27,0

[5 ,7 )

10,0

11,5

12,5

17,0

15,0

21,5

25,5

29,5

[7 ,10 )

11,5

13,0

14,0

21,0

17,0

23,5

26,5

31,5

[10 ,15 )

12,5

14,0

17,0

25,5

19,5

28,0

28,5

35,0

[15 ,30 )

13,5

15,0

20,0

28,5

22,0

31,0

31,5

39,0

[30 , ∞)

14,0

17,0

22,0

32,5

25,0

35,5

34,5

43,0

Tabel 2 bis

Surpluspercentages toegepast op beleenbare verhandelbare activa in surpluspercentagecategorie V

| (in %) |
| --- |
| | | Categorie V |
| Kredietkwaliteit | Gewogen gemiddelde restlooptijd  ((*)) | Surpluspercentage |
| Categorieën 1 en 2 | [0 ,1 ) | 4,0 |
| [1 ,3 ) | 5,0 |
| [3 ,5 ) | 7,0 |
| [5 ,7 ) | 9,0 |
| [7 ,10 ) | 12,0 |
| [10 ,15 ) | 18,0 |
| [15 ,30 ) | 20,0 |
| [30 , ∞) | 22,0 |

(in %)

Categorie V

Kredietkwaliteit

Gewogen gemiddelde restlooptijd  ((*))

Surpluspercentage

Categorieën 1 en 2

[0 ,1 )

4,0

[1 ,3 )

5,0

[3 ,5 )

7,0

[5 ,7 )

9,0

[7 ,10 )

12,0

[10 ,15 )

18,0

[15 ,30 )

20,0

[30 , ∞)

22,0

Tabel 3

Surpluspercentages toegepast op beleenbare verhandelbare kredietvorderingen

| (in %) |
| --- |
| Kredietkwaliteit | Restlooptijd (jaren)  ((*)) | Vaste rente betaling | Variabele rente betaling |
| Categorieën 1 en 2 | [0 ,1 ) | 8,0 | 8,0 |
| [1 ,3 ) | 11,5 | 8,0 |
| [3 ,5 ) | 15,0 | 8,0 |
| [5 ,7 ) | 20,0 | 11,5 |
| [7 ,10 ) | 26,0 | 15,0 |
| [10 ,15 ) | 33,0 | 20,0 |
| [15 ,30 ) | 38,0 | 26,0 |
| [30 , ∞) | 40,0 | 33,0 |
| Categorie 3 | [0 ,1 ) | 16,0 | 16,0 |
| [1 ,3 ) | 25,0 | 16,0 |
| [3 ,5 ) | 35,0 | 16,0 |
| [5 ,7 ) | 42,0 | 25,0 |
| [7 ,10 ) | 46,0 | 35,0 |
| [10 ,15 ) | 48,0 | 42,0 |
| [15 ,30 ) | 50,0 | 46,0 |
| [30 , ∞) | 52,0 | 48,0 |

(in %)

Kredietkwaliteit

Restlooptijd (jaren)  ((*))

Vaste rente betaling

Variabele rente betaling

Categorieën 1 en 2

[0 ,1 )

8,0

8,0

[1 ,3 )

11,5

8,0

[3 ,5 )

15,0

8,0

[5 ,7 )

20,0

11,5

[7 ,10 )

26,0

15,0

[10 ,15 )

33,0

20,0

[15 ,30 )

38,0

26,0

[30 , ∞)

40,0

33,0

Categorie 3

[0 ,1 )

16,0

16,0

[1 ,3 )

25,0

16,0

[3 ,5 )

35,0

16,0

[5 ,7 )

42,0

25,0

[7 ,10 )

46,0

35,0

[10 ,15 )

48,0

42,0

[15 ,30 )

50,0

46,0

[30 , ∞)

52,0

48,0

Tabel 4

Waarderingsverlagingsniveaus toegepast op verhandelbare activa in surpluspercentagecategorieën II tot en met V die theoretisch worden gewaardeerd

| (in %) |
| --- |
| Restlooptijd/Gewogen gemiddelde restlooptijd (jaren)  ((*)) | Waarderingsverlaging |
| [0 ,1 ) | 1,5 |
| [1 ,3 ) | 2,5 |
| [3 ,5 ) | 3,0 |
| [5 ,7 ) | 3,5 |
| [7 ,10 ) | 4,5 |
| [10 ,15 ) | 6,0 |
| [15 ,30 ) | 8,0 |
| [30 , ∞) | 13,0 ”. |

(in %)

Restlooptijd/Gewogen gemiddelde restlooptijd (jaren)  ((*))

Waarderingsverlaging

[0 ,1 )

1,5

[1 ,3 )

2,5

[3 ,5 )

3,0

[5 ,7 )

3,5

[7 ,10 )

4,5

[10 ,15 )

6,0

[15 ,30 )

8,0

[30 , ∞)

13,0 ”.

---

((*))  d.w.z. [0,1) restlooptijd korter dan één jaar, [1,3) restlooptijd gelijk aan of langer dan één jaar en korter dan drie jaar enz.

(*)

((*))  d.w.z. [0,1) gewogen gemiddelde restlooptijd korter dan één jaar, [1,3) gewogen gemiddelde restlooptijd gelijk aan of langer dan één jaar en korter dan drie jaar enz.

(*)

((*))  d.w.z. [0,1) restlooptijd korter dan één jaar, [1,3) restlooptijd gelijk aan of langer dan één jaar en korter dan drie jaar enz.

(*)

((*))  d.w.z. [0,1) restlooptijd/gewogen gemiddelde restlooptijd korter dan één jaar, [1,3) restlooptijd/gewogen gemiddelde restlooptijd gelijk aan of langer dan één jaar en korter dan drie jaar enz.

(*)

---

| 19.4.2023 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | L 104/48 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 104/48

---

RICHTSNOER (EU) 2023/833 VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK

van 16 december 2022

tot wijziging van Richtsnoer ECB/2014/31 inzake aanvullende tijdelijke maatregelen betreffende herfinancieringstransacties van het Eurosysteem en de beleenbaarheid van onderpand (ECB/2022/50)

DE RAAD VAN BESTUUR VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK,

Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, en met name artikel 127, lid 2, eerste streepje,

Gezien de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, en met name artikel 3.1, eerste streepje, en de artikelen 12.1, 14.3 en 18.2,

Overwegende hetgeen volgt:

| (1) | Overeenkomstig artikel 18.1 van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de “NCB's” genoemd), om de doelstellingen van het Europees Stelsel van centrale banken te kunnen verwezenlijken, krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand. In Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60) (1) zijn de algemene voorwaarden vastgelegd waaronder de ECB en de NCB’s bereid zijn krediettransacties te verrichten, waaronder de beleenbaarheidscriteria voor onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem. |
| --- | --- |

(1)

Overeenkomstig artikel 18.1 van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de “NCB's” genoemd), om de doelstellingen van het Europees Stelsel van centrale banken te kunnen verwezenlijken, krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand. In Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60) (1) zijn de algemene voorwaarden vastgelegd waaronder de ECB en de NCB’s bereid zijn krediettransacties te verrichten, waaronder de beleenbaarheidscriteria voor onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem.

| (2) | Alle voor krediettransacties van het Eurosysteem beleenbare activa zijn onderworpen aan specifieke risicobeheersingsmaatregelen om het Eurosysteem te beschermen tegen financiële verliezen voor gevallen waarin het onderpand moet worden gerealiseerd vanwege een geval van verzuim van een wederpartij. Het risicobeheersingskader van het Eurosysteem wordt regelmatig getoetst om toereikende bescherming te waarborgen. Naar aanleiding van die regelmatige toetsing heeft de Raad van bestuur op 15 juli 2022 besloten bepaalde wijzigingen aan te brengen in het risicobeheersingskader. |
| --- | --- |

(2)

Alle voor krediettransacties van het Eurosysteem beleenbare activa zijn onderworpen aan specifieke risicobeheersingsmaatregelen om het Eurosysteem te beschermen tegen financiële verliezen voor gevallen waarin het onderpand moet worden gerealiseerd vanwege een geval van verzuim van een wederpartij. Het risicobeheersingskader van het Eurosysteem wordt regelmatig getoetst om toereikende bescherming te waarborgen. Naar aanleiding van die regelmatige toetsing heeft de Raad van bestuur op 15 juli 2022 besloten bepaalde wijzigingen aan te brengen in het risicobeheersingskader.

| (3) | De Raad van bestuur heeft besloten de tijdelijke verlaging van de surpluspercentages waartoe was besloten als onderdeel van de tijdelijke onderpandversoepelingsmaatregelen die het Eurosysteem heeft genomen naar aanleiding van de uitzonderlijke economische en financiële omstandigheden in verband met de verspreiding van de coronavirusziekte (COVID-19), verder uit te faseren. Met deze tweede stap van de geleidelijke uitfasering van de surpluspercentageverlaging waartoe de Raad van bestuur op 23 maart 2022 heeft besloten, zal deze uitfasering worden afgerond. |
| --- | --- |

(3)

De Raad van bestuur heeft besloten de tijdelijke verlaging van de surpluspercentages waartoe was besloten als onderdeel van de tijdelijke onderpandversoepelingsmaatregelen die het Eurosysteem heeft genomen naar aanleiding van de uitzonderlijke economische en financiële omstandigheden in verband met de verspreiding van de coronavirusziekte (COVID-19), verder uit te faseren. Met deze tweede stap van de geleidelijke uitfasering van de surpluspercentageverlaging waartoe de Raad van bestuur op 23 maart 2022 heeft besloten, zal deze uitfasering worden afgerond.

| (4) | Teneinde een meer granulaire en passende behandeling van de risico’s die verbonden zijn aan instrumenten met een lange looptijd mogelijk te maken en aldus de risicodekking van het surpluspercentageschema te verbeteren, werd besloten de categorie instrumenten met de langste restlooptijd, d.w.z. meer dan tien jaar ([10, ∞)), op te splitsen in drie nieuwe categorieën: tien tot vijftien jaar ([10, 15)), vijftien tot dertig jaar ([15, 30)) en dertig jaar of meer ([30, ∞)). Dit besluit, in combinatie met het besluit om een looptijdafhankelijke theoretische waarderingsverlaging toe te passen, beoogt eveneens de granulariteit van de risicodekking van die theoretische waardering te verbeteren, hetgeen met name relevant is voor instrumenten met langere looptijden. |
| --- | --- |

(4)

Teneinde een meer granulaire en passende behandeling van de risico’s die verbonden zijn aan instrumenten met een lange looptijd mogelijk te maken en aldus de risicodekking van het surpluspercentageschema te verbeteren, werd besloten de categorie instrumenten met de langste restlooptijd, d.w.z. meer dan tien jaar ([10, ∞)), op te splitsen in drie nieuwe categorieën: tien tot vijftien jaar ([10, 15)), vijftien tot dertig jaar ([15, 30)) en dertig jaar of meer ([30, ∞)). Dit besluit, in combinatie met het besluit om een looptijdafhankelijke theoretische waarderingsverlaging toe te passen, beoogt eveneens de granulariteit van de risicodekking van die theoretische waardering te verbeteren, hetgeen met name relevant is voor instrumenten met langere looptijden.

| (5) | Voorts heeft de Raad van bestuur besloten om, zowel in het permanente als in het tijdelijke onderpandkader, de huidige vaste 5% theoretische waarderingsverlaging, die overeenkomstig artikel 134 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) op verhandelbare activa van toepassing is, te vervangen door een naar looptijd gedifferentieerd waarderingsplan voor alle theoretisch gewaardeerde verhandelbare activa, met uitzondering van die welke onder de surpluspercentagecategorie I vallen. De achterliggende reden hiervoor is om het onderpand van het Eurosysteem meer granulair te beschermen tegen modelrisico’s die voortvloeien uit de theoretische waardering van verhandelbare activa. |
| --- | --- |

(5)

Voorts heeft de Raad van bestuur besloten om, zowel in het permanente als in het tijdelijke onderpandkader, de huidige vaste 5% theoretische waarderingsverlaging, die overeenkomstig artikel 134 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) op verhandelbare activa van toepassing is, te vervangen door een naar looptijd gedifferentieerd waarderingsplan voor alle theoretisch gewaardeerde verhandelbare activa, met uitzondering van die welke onder de surpluspercentagecategorie I vallen. De achterliggende reden hiervoor is om het onderpand van het Eurosysteem meer granulair te beschermen tegen modelrisico’s die voortvloeien uit de theoretische waardering van verhandelbare activa.

| (6) | Teneinde de risico’s van verhandelbare activa met variabele coupons adequaat weer te geven en de risicobescherming van het Eurosysteem te verbeteren, werd voorts besloten de surpluspercentages van verhandelbare activa met een vaste coupon en variabele coupon op elkaar af te stemmen, aangezien deze vergelijkbare niveaus van totaalrisico vertoonden. |
| --- | --- |

(6)

Teneinde de risico’s van verhandelbare activa met variabele coupons adequaat weer te geven en de risicobescherming van het Eurosysteem te verbeteren, werd voorts besloten de surpluspercentages van verhandelbare activa met een vaste coupon en variabele coupon op elkaar af te stemmen, aangezien deze vergelijkbare niveaus van totaalrisico vertoonden.

| (7) | Derhalve moet Richtsnoer ECB/2014/31 van de Europese Centrale Bank (2) dienovereenkomstig worden gewijzigd, |
| --- | --- |

(7)

Derhalve moet Richtsnoer ECB/2014/31 van de Europese Centrale Bank (2) dienovereenkomstig worden gewijzigd,

HEEFT HET VOLGENDE RICHTSNOER VASTGESTELD:

Artikel 1

Wijzigingen

Richtsnoer ECB/2014/31 wordt als volgt gewijzigd:

| 1) | In artikel 3 wordt het volgende lid ingevoegd:

  “2 ter.   Uit hoofde van artikel 3, lid 1, beleenbare effecten op onderpand van activa waarvan de waarde theoretisch wordt berekend overeenkomstig de in artikel 134 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) neergelegde regels, worden onderworpen aan een aanvullend surpluspercentage in de vorm van een waarderingsverlaging. De waarderingsverlaging is afhankelijk van de gewogen gemiddelde activumrestlooptijd, op de in tabel 4 van de bijlage bij Richtsnoer (EU) 2016/65 van de Europese Centrale Bank (ECB/2015/35) vermelde niveaus (*1).


  (*1)  Richtsnoer (EU) 2016/65 van de Europese Centrale Bank van 18 november 2015 betreffende binnen het kader van de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem toegepaste surpluspercentages (ECB/2015/35) (PB L 14 van 21.1.2016, blz. 30).”." |
| --- | --- |

1)

In artikel 3 wordt het volgende lid ingevoegd:

“2 ter.   Uit hoofde van artikel 3, lid 1, beleenbare effecten op onderpand van activa waarvan de waarde theoretisch wordt berekend overeenkomstig de in artikel 134 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) neergelegde regels, worden onderworpen aan een aanvullend surpluspercentage in de vorm van een waarderingsverlaging. De waarderingsverlaging is afhankelijk van de gewogen gemiddelde activumrestlooptijd, op de in tabel 4 van de bijlage bij Richtsnoer (EU) 2016/65 van de Europese Centrale Bank (ECB/2015/35) vermelde niveaus (*1).

(*1)  Richtsnoer (EU) 2016/65 van de Europese Centrale Bank van 18 november 2015 betreffende binnen het kader van de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem toegepaste surpluspercentages (ECB/2015/35) (PB L 14 van 21.1.2016, blz. 30).”."

*1

| 2) | Artikel 8 ter met als opschrift “Toelating van bepaalde op 7 april 2020 in aanmerking komende verhandelbare activa en emittenten” wordt geschrapt. |
| --- | --- |

2)

Artikel 8 ter met als opschrift “Toelating van bepaalde op 7 april 2020 in aanmerking komende verhandelbare activa en emittenten” wordt geschrapt.

| 3) | Bijlage II bis wordt vervangen door bijlage I bij dit richtsnoer. |
| --- | --- |

3)

Bijlage II bis wordt vervangen door bijlage I bij dit richtsnoer.

| 4) | Bijlage II ter wordt vervangen door bijlage II bij dit richtsnoer. |
| --- | --- |

4)

Bijlage II ter wordt vervangen door bijlage II bij dit richtsnoer.

Artikel 2

Vankrachtwording en tenuitvoerlegging

1.   Dit richtsnoer wordt van kracht op de dag van kennisgeving ervan aan de NCB's.

2.   De NCB's nemen de nodige maatregelen om aan dit richtsnoer te voldoen en passen die maatregelen met ingang van 29 juni 2023 toe. Zij stellen de ECB uiterlijk op 17 februari 2023 in kennis van de met die maatregelen verband houdende teksten en middelen.

Artikel 3

Geadresseerden

Dit richtsnoer is gericht tot alle centrale banken van het Eurosysteem.

Gedaan te Frankfurt am Main, 16 december 2022.

Voor de Raad van bestuur van de ECB

De president van de ECB

Christine LAGARDE

---

(1)  Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank van 19 december 2014 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (richtsnoer algemene documentatie) (ECB/2014/60) (PB L 91 van 2.4.2015, blz. 3).

1

(2)  Richtsnoer ECB/2014/31 van de Europese Centrale Bank van 9 juli 2014 inzake aanvullende tijdelijke maatregelen betreffende herfinancieringstransacties van het Eurosysteem en de beleenbaarheid van onderpand en tot wijziging van Richtsnoer ECB/2007/9 (PB L 240 van 13.8.2014, blz. 28).

2

---

BIJLAGE I

Bijlage II bis bij Richtsnoer ECB/2014/31 wordt vervangen door:

“BIJLAGE II bis

Surpluspercentages (in %) toegepast op uit hoofde van artikel 3, lid 2, van dit richtsnoer beleenbare effecten op onderpand van activa

| Kredietkwaliteit | Gewogen gemiddelde restlooptijd  (*1) | Surpluspercentage |
| --- | --- | --- |
| | [0,1) | 7,0 |
| Categorie 3 | [1,3) | 10,0 |
| | [3,5) | 13,0 |
| | [5,7) | 15,0 |
| | [7,10) | 18,0 |
| | [10,15) | 27,0 |
| | [15,30) | 31,0 |
| | [30, ∞) | 33,0 |

Kredietkwaliteit

Gewogen gemiddelde restlooptijd  (*1)

Surpluspercentage

[0,1)

7,0

Categorie 3

[1,3)

10,0

[3,5)

13,0

[5,7)

15,0

[7,10)

18,0

[10,15)

27,0

[15,30)

31,0

[30, ∞)

33,0

---

(*1)  d.w.z. [0,1) gewogen gemiddelde restlooptijd korter dan één jaar, [1,3) gewogen gemiddelde restlooptijd gelijk aan of langer dan één jaar en korter dan drie jaar enz.

*1

---

BIJLAGE II

Bijlage II ter bij Richtsnoer ECB/2014/31 wordt vervangen door:

“BIJLAGE II TER

Surpluspercentages (in %) toegepast op in artikel 8 bis van dit richtsnoer genoemde beleenbare verhandelbare activa

| Kredietkwaliteit | Restlooptijd (jaren)  (*1) | Categorie I |
| --- | --- | --- |
| Vastrentende of variabele coupon | Nulcoupon |
| Categorie 4 | [0,1) | 8,0 | 8,0 |
| [1,3) | 12,0 | 13,0 |
| [3,5) | 14,0 | 15,0 |
| [5,7) | 15,5 | 17,0 |
| [7,10) | 16,5 | 18,0 |
| [10,15) | 17,0 | 20,0 |
| [15,30) | 19,0 | 22,0 |
| [30, ∞) | 20,0 | 23,0 |
| Categorie 5 | [0,1) | 10,0 | 10,0 |
| [1,3) | 14,0 | 15,0 |
| [3,5) | 16,5 | 17,5 |
| [5,7) | 18,0 | 19,5 |
| [7,10) | 19,0 | 20,5 |
| [10,15) | 20,0 | 23,0 |
| [15,30) | 21,0 | 24,0 |
| [30, ∞) | 23,0 | 26,0 |

Kredietkwaliteit

Restlooptijd (jaren)  (*1)

Categorie I

Vastrentende of variabele coupon

Nulcoupon

Categorie 4

[0,1)

8,0

8,0

[1,3)

12,0

13,0

[3,5)

14,0

15,0

[5,7)

15,5

17,0

[7,10)

16,5

18,0

[10,15)

17,0

20,0

[15,30)

19,0

22,0

[30, ∞)

20,0

23,0

Categorie 5

[0,1)

10,0

10,0

[1,3)

14,0

15,0

[3,5)

16,5

17,5

[5,7)

18,0

19,5

[7,10)

19,0

20,5

[10,15)

20,0

23,0

[15,30)

21,0

24,0

[30, ∞)

23,0

26,0

---

(*1)  d.w.z. [0,1) restlooptijd korter dan één jaar, [1,3) restlooptijd gelijk aan of langer dan één jaar en korter dan drie jaar enz.

*1

---