# Euroopan unionin L 104/2023

| | ISSN 1977-0812 |
| --- | --- |
| Euroopan unionin
  virallinen lehti | L 104 |
| | |
| Suomenkielinen laitos | Lainsäädäntö | 66. vuosikerta19. huhtikuu 2023 |

ISSN 1977-0812

Euroopan unionin

virallinen lehti

L 104

Suomenkielinen laitos

Lainsäädäntö

66. vuosikerta19. huhtikuu 2023

---

| Sisältö | | II   Muut kuin lainsäätämisjärjestyksessä hyväksyttävät säädökset | Sivu |
| --- | --- | --- | --- |
| | | ASETUKSET |
| | * | Komission delegoitu asetus (EU) 2023/827, annettu 11 päivänä lokakuuta 2022, delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 muuttamisesta teknisillä sääntelystandardeilla omien varojen vähentämistä koskevan etukäteisen luvan sekä hyväksyttävien velkojen instrumentteihin liittyvien vaatimusten osalta (
  1
  ) | 1 |
| | * | Komission delegoitu asetus (EU) 2023/828, annettu 2 päivänä helmikuuta 2023, delegoidun asetuksen (EU) 2020/2015 oikaisemisesta siltä osin kuin on kyse eloonjäämisasteeseen perustuvan vapautuksen soveltamisesta vuonna 2023 merianturasaaliisiin, jotka pyydetään läntisillä vesialueilla ICES-alueella 7e alle 12 metrin pituisilla, ovitrooleja käyttävillä aluksilla | 23 |
| | | PÄÄTÖKSET |
| | * | Komission päätös (EU) 2023/829, annettu 17 päivänä huhtikuuta 2023, Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille ja Ukrainassa avun tarpeessa oleville henkilöille vastikkeetta jaettaville tai saataville asetettaville tavaroille myönnettävästä tuontitullittomuudesta ja arvonlisäverovapautuksesta
  (tiedoksiannettu numerolla C(2023) 2490) | 25 |
| | | SUOSITUKSET |
| | * | EU–Azerbaidžan-yhteistyöneuvoston suositus N:o 1/2021, annettu 22 päivänä joulukuuta 2021, EU:n ja Azerbaidžanin kumppanuuden painopisteiden voimassaolon jatkamisesta kaudeksi 2021–2024 [2023/830] | 30 |
| | | SUUNTAVIIVAT |
| | * | Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2023/831, annettu 16 päivänä joulukuuta 2023, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta annettujen suuntaviivojen (EU) 2015/510 muuttamisesta (EKP/2022/48) | 32 |
| | * | Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2023/832, annettu 16 päivänä joulukuuta 2022, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanossa sovellettavasta markkina-arvon aliarvostuksesta annettujen suuntaviivojen (EU) 2016/65 muuttamisesta (EKP/2015/35) (EKP/2022/49) | 40 |
| | * | Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2023/833, annettu 16 päivänä joulukuuta 2022, eurojärjestelmän rahoitusoperaatioihin sekä vakuuskelpoisuuteen liittyvistä väliaikaisista lisätoimenpiteistä annettujen suuntaviivojen EKP/2014/31 muuttamisesta (EKP/2022/50) | 48 |

Sisältö

II   Muut kuin lainsäätämisjärjestyksessä hyväksyttävät säädökset

Sivu

ASETUKSET

*

Komission delegoitu asetus (EU) 2023/827, annettu 11 päivänä lokakuuta 2022, delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 muuttamisesta teknisillä sääntelystandardeilla omien varojen vähentämistä koskevan etukäteisen luvan sekä hyväksyttävien velkojen instrumentteihin liittyvien vaatimusten osalta (
  1
  )

1

1

*

Komission delegoitu asetus (EU) 2023/828, annettu 2 päivänä helmikuuta 2023, delegoidun asetuksen (EU) 2020/2015 oikaisemisesta siltä osin kuin on kyse eloonjäämisasteeseen perustuvan vapautuksen soveltamisesta vuonna 2023 merianturasaaliisiin, jotka pyydetään läntisillä vesialueilla ICES-alueella 7e alle 12 metrin pituisilla, ovitrooleja käyttävillä aluksilla

23

PÄÄTÖKSET

*

Komission päätös (EU) 2023/829, annettu 17 päivänä huhtikuuta 2023, Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille ja Ukrainassa avun tarpeessa oleville henkilöille vastikkeetta jaettaville tai saataville asetettaville tavaroille myönnettävästä tuontitullittomuudesta ja arvonlisäverovapautuksesta
  (tiedoksiannettu numerolla C(2023) 2490)

(tiedoksiannettu numerolla C(2023) 2490)

25

SUOSITUKSET

*

EU–Azerbaidžan-yhteistyöneuvoston suositus N:o 1/2021, annettu 22 päivänä joulukuuta 2021, EU:n ja Azerbaidžanin kumppanuuden painopisteiden voimassaolon jatkamisesta kaudeksi 2021–2024 [2023/830]

30

SUUNTAVIIVAT

*

Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2023/831, annettu 16 päivänä joulukuuta 2023, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta annettujen suuntaviivojen (EU) 2015/510 muuttamisesta (EKP/2022/48)

(EKP/2022/48)

32

*

Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2023/832, annettu 16 päivänä joulukuuta 2022, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanossa sovellettavasta markkina-arvon aliarvostuksesta annettujen suuntaviivojen (EU) 2016/65 muuttamisesta (EKP/2015/35) (EKP/2022/49)

(EKP/2022/49)

40

*

Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2023/833, annettu 16 päivänä joulukuuta 2022, eurojärjestelmän rahoitusoperaatioihin sekä vakuuskelpoisuuteen liittyvistä väliaikaisista lisätoimenpiteistä annettujen suuntaviivojen EKP/2014/31 muuttamisesta (EKP/2022/50)

(EKP/2022/50)

48

| | |
| --- | --- |
| | (1)   ETA:n kannalta merkityksellinen teksti. |

---

(1)   ETA:n kannalta merkityksellinen teksti.

1

| FI | Säädökset, joiden otsikot on painettu laihalla kirjasintyypillä, ovat maatalouspolitiikan alaan kuuluvia juoksevien asioiden hoitoon liityviä säädöksiä, joiden voimassaoloaika on yleensä rajoitettu.
  Kaikkien muiden säädösten otsikot on painettu lihavalla kirjasintyypillä ja merkitty tähdellä. |
| --- | --- |

FI

Säädökset, joiden otsikot on painettu laihalla kirjasintyypillä, ovat maatalouspolitiikan alaan kuuluvia juoksevien asioiden hoitoon liityviä säädöksiä, joiden voimassaoloaika on yleensä rajoitettu.

Kaikkien muiden säädösten otsikot on painettu lihavalla kirjasintyypillä ja merkitty tähdellä.

---

II Muut kuin lainsäätämisjärjestyksessä hyväksyttävät säädökset

ASETUKSET

| 19.4.2023 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 104/1 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 104/1

---

KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2023/827,

annettu 11 päivänä lokakuuta 2022,

delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 muuttamisesta teknisillä sääntelystandardeilla omien varojen vähentämistä koskevan etukäteisen luvan sekä hyväksyttävien velkojen instrumentteihin liittyvien vaatimusten osalta

(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)

EUROOPAN KOMISSIO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,

ottaa huomioon luottolaitosten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 26 päivänä kesäkuuta 2013 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 (1) ja erityisesti sen 28 artiklan 5 kohdan kolmannen alakohdan, 29 artiklan 6 kohdan kolmannen alakohdan, 52 artiklan 2 kohdan kolmannen alakohdan, 72 b artiklan 7 kohdan neljännen alakohdan, 76 artiklan 4 kohdan kolmannen alakohdan, 78 artiklan 5 kohdan kolmannen alakohdan, 78 a artiklan 3 kohdan neljännen alakohdan ja 79 artiklan 2 kohdan kolmannen alakohdan,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2019/876 (2) muutettiin monissa asetuksen (EU) N:o 575/2013 artikloissa käytettyjä termejä. Nämä muutokset olisi otettava huomioon komission delegoidussa asetuksessa (EU) N:o 241/2014 (3), jossa vahvistetaan laitosten omien varojen vaatimuksia koskevat tekniset sääntelystandardit. |
| --- | --- |

(1)

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2019/876 (2) muutettiin monissa asetuksen (EU) N:o 575/2013 artikloissa käytettyjä termejä. Nämä muutokset olisi otettava huomioon komission delegoidussa asetuksessa (EU) N:o 241/2014 (3), jossa vahvistetaan laitosten omien varojen vaatimuksia koskevat tekniset sääntelystandardit.

| (2) | Asetuksella (EU) 2019/876 asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin uusia vaatimuksia, jotka koskevat maailmanlaajuisten järjestelmän kannalta merkittävien laitosten (G-SII-laitokset) ja EU:n ulkopuolisten G-SII-laitosten olennaisten tytäryritysten omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja, sekä hyväksyttävien velkojen eriä ja instrumentteja koskevat yhdenmukaistetut kriteerit näiden vaatimusten noudattamiseksi. Asetuksella (EU) 2019/876 asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin myös 72 b artiklan 7 kohta ja 78 a artiklan 3 kohta, joissa edellytetään, että Euroopan pankkiviranomainen, jäljempänä ’EPV’, laatii teknisten sääntelystandardien luonnokset, joissa täsmennetään joitakin hyväksyttävien velkojen instrumenttien hyväksyttävyyskriteerejä sekä tällaisten instrumenttien vähentämiseen liittyvää lupajärjestelmää. Laitoksia koskevilla omien varojen vaatimuksilla ja uusilla omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vaatimuksilla pyritään samaan tavoitteeseen eli varmistamaan, että laitoksilla on riittävä tappionkattamiskyky. Tästä syystä omien varojen instrumentteja koskevat standardit ja hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevat standardit liittyvät läheisesti toisiinsa erityisesti silloin, kun asetuksessa (EU) N:o 575/2013 nimenomaisesti edellytetään, että nämä standardit saatetaan täysin yhdenmukaisiksi. Jotta voitaisiin varmistaa omien varojen instrumentteja koskevien standardien ja hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevien standardien välinen yhdenmukaisuus ja tarjota niiden soveltamisalaan kuuluville henkilöille mahdollisuus muodostaa niistä kattava kuva ja päästä helposti tutustumaan niihin, on aiheellista sisällyttää hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevat standardit delegoituun asetukseen (EU) N:o 241/2014. |
| --- | --- |

(2)

Asetuksella (EU) 2019/876 asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin uusia vaatimuksia, jotka koskevat maailmanlaajuisten järjestelmän kannalta merkittävien laitosten (G-SII-laitokset) ja EU:n ulkopuolisten G-SII-laitosten olennaisten tytäryritysten omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja, sekä hyväksyttävien velkojen eriä ja instrumentteja koskevat yhdenmukaistetut kriteerit näiden vaatimusten noudattamiseksi. Asetuksella (EU) 2019/876 asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin myös 72 b artiklan 7 kohta ja 78 a artiklan 3 kohta, joissa edellytetään, että Euroopan pankkiviranomainen, jäljempänä ’EPV’, laatii teknisten sääntelystandardien luonnokset, joissa täsmennetään joitakin hyväksyttävien velkojen instrumenttien hyväksyttävyyskriteerejä sekä tällaisten instrumenttien vähentämiseen liittyvää lupajärjestelmää. Laitoksia koskevilla omien varojen vaatimuksilla ja uusilla omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vaatimuksilla pyritään samaan tavoitteeseen eli varmistamaan, että laitoksilla on riittävä tappionkattamiskyky. Tästä syystä omien varojen instrumentteja koskevat standardit ja hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevat standardit liittyvät läheisesti toisiinsa erityisesti silloin, kun asetuksessa (EU) N:o 575/2013 nimenomaisesti edellytetään, että nämä standardit saatetaan täysin yhdenmukaisiksi. Jotta voitaisiin varmistaa omien varojen instrumentteja koskevien standardien ja hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevien standardien välinen yhdenmukaisuus ja tarjota niiden soveltamisalaan kuuluville henkilöille mahdollisuus muodostaa niistä kattava kuva ja päästä helposti tutustumaan niihin, on aiheellista sisällyttää hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevat standardit delegoituun asetukseen (EU) N:o 241/2014.

| (3) | Asetuksessa (EU) N:o 575/2013 ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2014/59/EU (4) säädetyillä omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevilla vaatimuksilla on sama tavoite varmistaa, että laitoksilla on riittävä tappionkattamiskyky. Sen vuoksi Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä (EU) 2019/879 (5) lisättiin direktiiviin 2014/59/EU 45 b artiklan 1 kohta, jolla laajennettiin hyväksyttävien velkojen instrumenttien hyväksyttävyyskriteerit koskemaan kaikkien kriisinratkaisun kohteena olevien yhteisöjen osalta velkoja, jotka täyttävät omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen (MREL-vähimmäisvaatimus), lukuun ottamatta asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 2 kohdan d alakohdassa tarkoitettua kriteeriä. Lisäksi direktiivillä (EU) 2019/879 lisättiin direktiiviin 2014/59/EU 45 d artikla, joka koskee sellaisia kriisinratkaisun kohteena olevia yhteisöjä, jotka ovat G-SII-laitosten yhteisöjä tai EU:n ulkopuolisten G-SII-laitosten unionissa sijaitsevia olennaisia tytäryrityksiä. Kyseisen säännöksen 1 kohdan a alakohdassa ja 2 kohdan a alakohdassa yhdessä 45 b artiklan 1 kohdan toisen alakohdan kanssa luettuina säädetään, että velkojen hyväksytään vastaavan MREL-vähimmäisvaatimuksen vähimmäistasoa, jos ne täyttävät hyväksyttävien velkojen instrumenttien hyväksyttävyyskriteerit. Kriteereissä edellytetään muun muassa, että laitos ei rahoita velkoja suoraan tai välillisesti, velat eivät ole vähennettävissä ilman kriisinratkaisuviranomaisen etukäteistä lupaa eivätkä ne sisällä lunastusta koskevaa kannustinta, lukuun ottamatta asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 c artiklan 3 kohdassa tarkoitettuja tapauksia. Vastaavasti direktiivillä (EU) 2019/879 lisättiin direktiiviin 2014/59/EU 45 f artikla muiden kuin kriisinratkaisun kohteena olevien yhteisöjen osalta. Kyseisen artiklan 2 kohdan a alakohdan ii ja v alakohdassa asetettiin velkojen hyväksyttävyyden edellytykseksi se, että velat täyttävät hyväksyttävien velkojen instrumenttien tietyt hyväksyttävyyskriteerit ja että kyseisen artiklan soveltamisalaan kuuluva yhteisö ei rahoita suoraan tai välillisesti velkojen omistusoikeuden hankintaa. Sen vuoksi on tarpeen säätää, että delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 säännöksiä, jotka koskevat hyväksyttävien velkojen instrumenttien suoraa ja epäsuoraa rahoitusta, lunastusta koskevien kannustimien muotoa ja luonnetta sekä etukäteistä lupaa tällaisten instrumenttien vähentämiseen, olisi myös sovellettava yhdenmukaisesti direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 1 kohtaa ja 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdan ii ja v alakohtaa sovellettaessa. Yhdenmukaisuuden varmistamiseksi olisi katsottava, että termillä ’hyväksyttävien velkojen instrumentit’ viitataan myös direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklassa ja 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdassa tarkoitettuihin ’hyväksyttäviin velkoihin’ näiden velkojen jäljellä olevasta maturiteetista riippumatta ja että termillä ’laitos’ tarkoitetaan myös kaikki yhteisöjä, joihin sovelletaan MREL-vähimmäisvaatimusta kyseisen direktiivin 45 artiklan 1 kohdan mukaisesti. |
| --- | --- |

(3)

Asetuksessa (EU) N:o 575/2013 ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2014/59/EU (4) säädetyillä omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevilla vaatimuksilla on sama tavoite varmistaa, että laitoksilla on riittävä tappionkattamiskyky. Sen vuoksi Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä (EU) 2019/879 (5) lisättiin direktiiviin 2014/59/EU 45 b artiklan 1 kohta, jolla laajennettiin hyväksyttävien velkojen instrumenttien hyväksyttävyyskriteerit koskemaan kaikkien kriisinratkaisun kohteena olevien yhteisöjen osalta velkoja, jotka täyttävät omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen (MREL-vähimmäisvaatimus), lukuun ottamatta asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 2 kohdan d alakohdassa tarkoitettua kriteeriä. Lisäksi direktiivillä (EU) 2019/879 lisättiin direktiiviin 2014/59/EU 45 d artikla, joka koskee sellaisia kriisinratkaisun kohteena olevia yhteisöjä, jotka ovat G-SII-laitosten yhteisöjä tai EU:n ulkopuolisten G-SII-laitosten unionissa sijaitsevia olennaisia tytäryrityksiä. Kyseisen säännöksen 1 kohdan a alakohdassa ja 2 kohdan a alakohdassa yhdessä 45 b artiklan 1 kohdan toisen alakohdan kanssa luettuina säädetään, että velkojen hyväksytään vastaavan MREL-vähimmäisvaatimuksen vähimmäistasoa, jos ne täyttävät hyväksyttävien velkojen instrumenttien hyväksyttävyyskriteerit. Kriteereissä edellytetään muun muassa, että laitos ei rahoita velkoja suoraan tai välillisesti, velat eivät ole vähennettävissä ilman kriisinratkaisuviranomaisen etukäteistä lupaa eivätkä ne sisällä lunastusta koskevaa kannustinta, lukuun ottamatta asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 c artiklan 3 kohdassa tarkoitettuja tapauksia. Vastaavasti direktiivillä (EU) 2019/879 lisättiin direktiiviin 2014/59/EU 45 f artikla muiden kuin kriisinratkaisun kohteena olevien yhteisöjen osalta. Kyseisen artiklan 2 kohdan a alakohdan ii ja v alakohdassa asetettiin velkojen hyväksyttävyyden edellytykseksi se, että velat täyttävät hyväksyttävien velkojen instrumenttien tietyt hyväksyttävyyskriteerit ja että kyseisen artiklan soveltamisalaan kuuluva yhteisö ei rahoita suoraan tai välillisesti velkojen omistusoikeuden hankintaa. Sen vuoksi on tarpeen säätää, että delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 säännöksiä, jotka koskevat hyväksyttävien velkojen instrumenttien suoraa ja epäsuoraa rahoitusta, lunastusta koskevien kannustimien muotoa ja luonnetta sekä etukäteistä lupaa tällaisten instrumenttien vähentämiseen, olisi myös sovellettava yhdenmukaisesti direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 1 kohtaa ja 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdan ii ja v alakohtaa sovellettaessa. Yhdenmukaisuuden varmistamiseksi olisi katsottava, että termillä ’hyväksyttävien velkojen instrumentit’ viitataan myös direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklassa ja 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdassa tarkoitettuihin ’hyväksyttäviin velkoihin’ näiden velkojen jäljellä olevasta maturiteetista riippumatta ja että termillä ’laitos’ tarkoitetaan myös kaikki yhteisöjä, joihin sovelletaan MREL-vähimmäisvaatimusta kyseisen direktiivin 45 artiklan 1 kohdan mukaisesti.

| (4) | Asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 1 kohdan b alakohdassa, 52 artiklan 1 kohdan c alakohdassa ja 63 artiklan c alakohdassa asetetaan omien varojen instrumenttien hyväksyttävyyden edellytykseksi se, ettei laitos rahoita niitä suoraan tai välillisesti. Asetuksella (EU) 2019/876, jossa asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin 72 b artiklan 2 kohdan c alakohta, tämä edellytys ulotettiin koskemaan hyväksyttävien velkojen instrumentteja sillä erotuksella, että kriisinratkaisun kohteena olevan yhteisön ei kokonaistappionkattamiskykyä (TLAC) koskevan standardin mukaisesti pitäisi rahoittaa hyväksyttävien velkojen instrumentteja suoraan tai välillisesti. Asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 7 kohdan ensimmäisen alakohdan a alakohdassa EPV valtuutetaan laatimaan teknisten sääntelystandardien luonnokset, joissa täsmennetään hyväksyttävien velkojen instrumenttien epäsuoran rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot. Kyseisen asetuksen 72 b artiklan 7 kohdan toisen alakohdan mukaan näiden teknisten sääntelystandardien luonnosten on oltava täysin yhdenmukaisia asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 5 kohdan a alakohdassa tarkoitetun delegoidun säädöksen eli delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 kanssa. Sen vuoksi kyseisen delegoidun asetuksen säännöksiä olisi sovellettava myös hyväksyttävien velkojen instrumentteihin. |
| --- | --- |

(4)

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 1 kohdan b alakohdassa, 52 artiklan 1 kohdan c alakohdassa ja 63 artiklan c alakohdassa asetetaan omien varojen instrumenttien hyväksyttävyyden edellytykseksi se, ettei laitos rahoita niitä suoraan tai välillisesti. Asetuksella (EU) 2019/876, jossa asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin 72 b artiklan 2 kohdan c alakohta, tämä edellytys ulotettiin koskemaan hyväksyttävien velkojen instrumentteja sillä erotuksella, että kriisinratkaisun kohteena olevan yhteisön ei kokonaistappionkattamiskykyä (TLAC) koskevan standardin mukaisesti pitäisi rahoittaa hyväksyttävien velkojen instrumentteja suoraan tai välillisesti. Asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 7 kohdan ensimmäisen alakohdan a alakohdassa EPV valtuutetaan laatimaan teknisten sääntelystandardien luonnokset, joissa täsmennetään hyväksyttävien velkojen instrumenttien epäsuoran rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot. Kyseisen asetuksen 72 b artiklan 7 kohdan toisen alakohdan mukaan näiden teknisten sääntelystandardien luonnosten on oltava täysin yhdenmukaisia asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 5 kohdan a alakohdassa tarkoitetun delegoidun säädöksen eli delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 kanssa. Sen vuoksi kyseisen delegoidun asetuksen säännöksiä olisi sovellettava myös hyväksyttävien velkojen instrumentteihin.

| (5) | Suoraa ja epäsuoraa rahoitusta koskeva hyväksyttävyyskriteeri estää omien varojen instrumenttien ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien omistusoikeuden hankinnan, jota laitos tai kriisinratkaisun kohteena oleva yhteisö rahoittaa suoraan tai epäsuorasti. Ilman tätä kriteeriä tappiot voisivat tulla takaisin näille yhteisöille, jolloin ne voisivat pienentää tappioiden hyvitystä, joka instrumenteilla oli tarkoitus saada aikaan, tai neutralisoida sen. Tällaisen negatiivisen palautteen riski on olemassa myös pankkiryhmissä ja kriisinratkaisun kohteena olevissa ryhmissä esimerkiksi sellaisten instrumenttien liikkeeseenlaskun ja merkitsemisen yhteydessä, joilla voidaan täyttää direktiivin 2014/59/EU 45 f artiklassa säädetty uusi sisäinen MREL-vähimmäisvaatimus. Sen vuoksi omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien suoraa ja epäsuoraa rahoitusta koskevissa säännöissä olisi otettava huomioon rahoitusketjut, jotka ylläpitävät riskejä ryhmän sisällä, riippumatta siitä, onko näissä rahoitusketjuissa mukana ulkopuolinen sijoittaja vai ei. On todellakin tarpeen ottaa huomioon tilanteet, joissa esiintyy ryhmäsisäistä kiertorahoitusta, jotta vältetään omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien suoraa ja epäsuoraa rahoitusta koskevien sääntöjen kiertäminen, jota voi esiintyä esimerkiksi silloin, kun rahoitusta annetaan laitoksen tai kriisinratkaisun kohteena olevan yhteisön tytäryritysten tai muiden sellaisten yhteisöjen välityksellä, joiden kanssa laitoksella tai kriisinratkaisun kohteena olevalla yhteisöllä on keskinäisiä riippuvuuksia. Sen vuoksi rahoituksen antajana ei välttämättä tarvitse olla asianomainen laitos, jotta voidaan päätellä, että laitos, joka laskee pääomainstrumentteja tai velkoja liikkeeseen, rahoittaa niitä suoraan tai epäsuorasti. Näin ollen rahoitusta voidaan pitää suorana tai epäsuorana rahoituksena myös silloin, kun sen antajana on yhteisö, joka kuuluu laitoksen vakavaraisuusperiaatteen mukaisen tai kirjanpidollisen konsolidoinnin piiriin, laitosten suojajärjestelmään tai sellaiseen keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkostoon, johon laitos kuuluu, taikka laitoksen lisävalvonnan piiriin. Tätä olisi sovellettava riippumatta siitä, kuuluuko kyseinen toinen yhteisö toiseen kriisinratkaisun kohteena olevaan ryhmään. |
| --- | --- |

(5)

Suoraa ja epäsuoraa rahoitusta koskeva hyväksyttävyyskriteeri estää omien varojen instrumenttien ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien omistusoikeuden hankinnan, jota laitos tai kriisinratkaisun kohteena oleva yhteisö rahoittaa suoraan tai epäsuorasti. Ilman tätä kriteeriä tappiot voisivat tulla takaisin näille yhteisöille, jolloin ne voisivat pienentää tappioiden hyvitystä, joka instrumenteilla oli tarkoitus saada aikaan, tai neutralisoida sen. Tällaisen negatiivisen palautteen riski on olemassa myös pankkiryhmissä ja kriisinratkaisun kohteena olevissa ryhmissä esimerkiksi sellaisten instrumenttien liikkeeseenlaskun ja merkitsemisen yhteydessä, joilla voidaan täyttää direktiivin 2014/59/EU 45 f artiklassa säädetty uusi sisäinen MREL-vähimmäisvaatimus. Sen vuoksi omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien suoraa ja epäsuoraa rahoitusta koskevissa säännöissä olisi otettava huomioon rahoitusketjut, jotka ylläpitävät riskejä ryhmän sisällä, riippumatta siitä, onko näissä rahoitusketjuissa mukana ulkopuolinen sijoittaja vai ei. On todellakin tarpeen ottaa huomioon tilanteet, joissa esiintyy ryhmäsisäistä kiertorahoitusta, jotta vältetään omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien suoraa ja epäsuoraa rahoitusta koskevien sääntöjen kiertäminen, jota voi esiintyä esimerkiksi silloin, kun rahoitusta annetaan laitoksen tai kriisinratkaisun kohteena olevan yhteisön tytäryritysten tai muiden sellaisten yhteisöjen välityksellä, joiden kanssa laitoksella tai kriisinratkaisun kohteena olevalla yhteisöllä on keskinäisiä riippuvuuksia. Sen vuoksi rahoituksen antajana ei välttämättä tarvitse olla asianomainen laitos, jotta voidaan päätellä, että laitos, joka laskee pääomainstrumentteja tai velkoja liikkeeseen, rahoittaa niitä suoraan tai epäsuorasti. Näin ollen rahoitusta voidaan pitää suorana tai epäsuorana rahoituksena myös silloin, kun sen antajana on yhteisö, joka kuuluu laitoksen vakavaraisuusperiaatteen mukaisen tai kirjanpidollisen konsolidoinnin piiriin, laitosten suojajärjestelmään tai sellaiseen keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkostoon, johon laitos kuuluu, taikka laitoksen lisävalvonnan piiriin. Tätä olisi sovellettava riippumatta siitä, kuuluuko kyseinen toinen yhteisö toiseen kriisinratkaisun kohteena olevaan ryhmään.

| (6) | Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2017/2401 (6) asetuksen (EU) N:o 575/2013 242 artiklasta poistettiin ’hintaeron’ määritelmä. Koska delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 12 artiklan 3 kohdassa käytetään tätä termiä viitaten asetuksen (EU) N:o 575/2013 242 artiklaan, on tarpeen muuttaa kyseisen delegoidun asetuksen 12 artiklan 3 kohtaa lisäämällä termin ’hintaero’ määritelmä suoraan kyseiseen artiklaan. |
| --- | --- |

(6)

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksella (EU) 2017/2401 (6) asetuksen (EU) N:o 575/2013 242 artiklasta poistettiin ’hintaeron’ määritelmä. Koska delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 12 artiklan 3 kohdassa käytetään tätä termiä viitaten asetuksen (EU) N:o 575/2013 242 artiklaan, on tarpeen muuttaa kyseisen delegoidun asetuksen 12 artiklan 3 kohtaa lisäämällä termin ’hintaero’ määritelmä suoraan kyseiseen artiklaan.

| (7) | Asetuksen (EU) N:o 575/2013 52 artiklan 1 kohdan g alakohdassa ja 63 artiklan h alakohdassa asetetaan ensisijaisen lisäpääoman (AT1) ja toissijaisen pääoman (T2) instrumenttien hyväksyttävyyden edellytykseksi se, ettei niiden pääomamäärän lunastamiseen ole kannustinta. Asetuksella (EU) 2019/876 asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin 72 b artiklan 2 kohdan g alakohta, jolla kyseinen vaatimus ulotettiin koskemaan hyväksyttävien velkojen instrumentteja sillä erotuksella, että hyväksyttävien velkojen instrumenttien lunastusta koskevat kannustimet sallitaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 c artiklan 3 kohdassa tarkoitetuissa tapauksissa. Tämä muutos olisi otettava delegoidussa asetuksessa (EU) N:o 241/2014 huomioon. |
| --- | --- |

(7)

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 52 artiklan 1 kohdan g alakohdassa ja 63 artiklan h alakohdassa asetetaan ensisijaisen lisäpääoman (AT1) ja toissijaisen pääoman (T2) instrumenttien hyväksyttävyyden edellytykseksi se, ettei niiden pääomamäärän lunastamiseen ole kannustinta. Asetuksella (EU) 2019/876 asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin 72 b artiklan 2 kohdan g alakohta, jolla kyseinen vaatimus ulotettiin koskemaan hyväksyttävien velkojen instrumentteja sillä erotuksella, että hyväksyttävien velkojen instrumenttien lunastusta koskevat kannustimet sallitaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 c artiklan 3 kohdassa tarkoitetuissa tapauksissa. Tämä muutos olisi otettava delegoidussa asetuksessa (EU) N:o 241/2014 huomioon.

| (8) | Asetuksella (EU) 2019/876 lisättiin asetukseen (EU) N:o 575/2013 76 artikla, joka koskee indeksiomistusosuuksia. Kyseisessä artiklassa laajennettiin toimivaltaisen viranomaisen myöntämän etukäteisen luvan soveltamisalaa sisällyttämällä siihen laitoksen hyväksyttävien velkojen instrumentit, jotta laitoksella olisi mahdollisuus käyttää varovaista arviota kohde-etuutena olevasta vastuustaan, joka liittyy indekseihin sisältyviin instrumentteihin. Tämä muutos olisi otettava delegoidussa asetuksessa (EU) N:o 241/2014 huomioon. Sen vuoksi kyseisen asetuksen säännöksiä, jotka koskevat ’riittävän varovaisia’ arvioita, joita käytetään vaihtoehtona niiden kohde-etuutena olevien vastuiden laskennalle, jotka liittyvät indekseihin sisältyviin omien varojen instrumentteihin, sekä ilmaisun ”toiminnallisesti raskasta” merkitystä, olisi muutettava siten, että ne koskevat myös hyväksyttävien velkojen instrumentteja. |
| --- | --- |

(8)

Asetuksella (EU) 2019/876 lisättiin asetukseen (EU) N:o 575/2013 76 artikla, joka koskee indeksiomistusosuuksia. Kyseisessä artiklassa laajennettiin toimivaltaisen viranomaisen myöntämän etukäteisen luvan soveltamisalaa sisällyttämällä siihen laitoksen hyväksyttävien velkojen instrumentit, jotta laitoksella olisi mahdollisuus käyttää varovaista arviota kohde-etuutena olevasta vastuustaan, joka liittyy indekseihin sisältyviin instrumentteihin. Tämä muutos olisi otettava delegoidussa asetuksessa (EU) N:o 241/2014 huomioon. Sen vuoksi kyseisen asetuksen säännöksiä, jotka koskevat ’riittävän varovaisia’ arvioita, joita käytetään vaihtoehtona niiden kohde-etuutena olevien vastuiden laskennalle, jotka liittyvät indekseihin sisältyviin omien varojen instrumentteihin, sekä ilmaisun ”toiminnallisesti raskasta” merkitystä, olisi muutettava siten, että ne koskevat myös hyväksyttävien velkojen instrumentteja.

| (9) | Asetuksella (EU) 2019/876 asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin 78 artiklan 1 kohdan toinen alakohta, jotta toimivaltaiset viranomaiset voisivat myöntää laitoksille rajoitetuksi ajaksi yleisen etukäteisen luvan vähentää omia varoja ennalta vahvistetulla määrällä. Sen vuoksi on tarpeen poistaa delegoidusta asetuksesta (EU) N:o 241/2014 edellytykset ja rajoitukset, joita sovelletaan markkinatakaustarkoituksiin myönnettävään etukäteiseen lupaan, koska nämä edellytykset ja rajoitukset sisältyvät nyt asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa säädettyyn yleistä etukäteistä lupaa koskevaan järjestelmään. |
| --- | --- |

(9)

Asetuksella (EU) 2019/876 asetukseen (EU) N:o 575/2013 lisättiin 78 artiklan 1 kohdan toinen alakohta, jotta toimivaltaiset viranomaiset voisivat myöntää laitoksille rajoitetuksi ajaksi yleisen etukäteisen luvan vähentää omia varoja ennalta vahvistetulla määrällä. Sen vuoksi on tarpeen poistaa delegoidusta asetuksesta (EU) N:o 241/2014 edellytykset ja rajoitukset, joita sovelletaan markkinatakaustarkoituksiin myönnettävään etukäteiseen lupaan, koska nämä edellytykset ja rajoitukset sisältyvät nyt asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa säädettyyn yleistä etukäteistä lupaa koskevaan järjestelmään.

| (10) | Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklassa säädetyllä järjestelmällä, joka koskee etukäteisen luvan myöntämistä omien varojen vähentämiseen, sekä kyseisen asetuksen 78 a artiklassa säädetyllä järjestelmällä, joka koskee etukäteisen luvan myöntämistä hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen, pyritään kummallakin varmistamaan omia varoja sekä omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevien sääntelyvaatimusten noudattaminen, ja niillä on useita samankaltaisia piirteitä. Sen vuoksi on tarpeen standardoida menettelyt, joita toimivaltaiset viranomaiset ja kriisinratkaisuviranomaiset noudattavat, kun on kyse asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa ja 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetuista yleisistä etukäteisistä luvista sekä muista kyseisissä artikloissa tarkoitetuista luvista. Jotta voidaan myös varmistaa, että mahdollisten etukäteisten lupien erityispiirteet otetaan huomioon ja että näitä lupia käytetään asianmukaisesti niiden erityistarkoituksiin, on tarpeen säätää, että toimivaltaisten viranomaisten ja kriisinratkaisuviranomaisten olisi määritettävä ajanjakso, joksi muu etukäteinen lupa kuin yleinen etukäteinen lupa myönnetään, ja tämän määritetyn ajanjakson enimmäiskesto olisi vahvistettava. |
| --- | --- |

(10)

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklassa säädetyllä järjestelmällä, joka koskee etukäteisen luvan myöntämistä omien varojen vähentämiseen, sekä kyseisen asetuksen 78 a artiklassa säädetyllä järjestelmällä, joka koskee etukäteisen luvan myöntämistä hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen, pyritään kummallakin varmistamaan omia varoja sekä omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevien sääntelyvaatimusten noudattaminen, ja niillä on useita samankaltaisia piirteitä. Sen vuoksi on tarpeen standardoida menettelyt, joita toimivaltaiset viranomaiset ja kriisinratkaisuviranomaiset noudattavat, kun on kyse asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa ja 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetuista yleisistä etukäteisistä luvista sekä muista kyseisissä artikloissa tarkoitetuista luvista. Jotta voidaan myös varmistaa, että mahdollisten etukäteisten lupien erityispiirteet otetaan huomioon ja että näitä lupia käytetään asianmukaisesti niiden erityistarkoituksiin, on tarpeen säätää, että toimivaltaisten viranomaisten ja kriisinratkaisuviranomaisten olisi määritettävä ajanjakso, joksi muu etukäteinen lupa kuin yleinen etukäteinen lupa myönnetään, ja tämän määritetyn ajanjakson enimmäiskesto olisi vahvistettava.

| (11) | Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa ja 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa edellytetään, että yleinen etukäteinen lupa omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen myönnetään tietyksi ajanjaksoksi, joka saa olla enintään yhden vuoden pituinen. Sellaisen yleisen etukäteisen luvan uusimista koskeva hakemus, jonka voimassaolo ei ole vielä päättynyt, ei saisi edellyttää samantasoista tarkastelua tai viranomaisten välistä vuorovaikutusta kuin alkuperäistä lupaa koskeva hakemus, jos laitos ei ole pyytänyt, että alkuperäisen luvan myöntämisen yhteydessä ennalta vahvistettua määrää korotetaan, eikä ole muuttanut alkuperäisen luvan hakuperusteita. Sen vuoksi laitosten toimittaman hakemuksen sisältöä ja hakemuksen toimittamisajankohtaa olisi lyhennettävä näissä erityisissä olosuhteissa. |
| --- | --- |

(11)

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa ja 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa edellytetään, että yleinen etukäteinen lupa omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen myönnetään tietyksi ajanjaksoksi, joka saa olla enintään yhden vuoden pituinen. Sellaisen yleisen etukäteisen luvan uusimista koskeva hakemus, jonka voimassaolo ei ole vielä päättynyt, ei saisi edellyttää samantasoista tarkastelua tai viranomaisten välistä vuorovaikutusta kuin alkuperäistä lupaa koskeva hakemus, jos laitos ei ole pyytänyt, että alkuperäisen luvan myöntämisen yhteydessä ennalta vahvistettua määrää korotetaan, eikä ole muuttanut alkuperäisen luvan hakuperusteita. Sen vuoksi laitosten toimittaman hakemuksen sisältöä ja hakemuksen toimittamisajankohtaa olisi lyhennettävä näissä erityisissä olosuhteissa.

| (12) | Asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa edellytetään, että laitokset hankkivat kriisinratkaisuviranomaiselta etukäteisen luvan hyväksyttävien velkojen instrumenttien osto-option, lunastuksen, takaisinmaksun tai takaisinoston toteuttamiseen. Kyseisen asetuksen 78 a artiklan 1 kohdan mukaan lupa voidaan myöntää vain, jos joukko edellytyksiä on täyttynyt, mukaan lukien edellytys, jonka mukaan laitoksen on korvattava hyväksyttävien velkojen instrumentit yhtä laadukkailla tai laadukkaammilla omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenteilla laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävillä ehdoilla. Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 3 kohdan toisessa alakohdassa edellytetään, että standardit, jotka koskevat ilmaisun ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” merkitystä hyväksyttävien velkojen instrumenttien yhteydessä, ovat täysin yhdenmukaiset vastaavien omia varoja koskevien standardien kanssa. Sen vuoksi on tarpeen täsmentää, että ilmaisua ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” käytetään samassa merkityksessä kummankin instrumenttityypin yhteydessä. |
| --- | --- |

(12)

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa edellytetään, että laitokset hankkivat kriisinratkaisuviranomaiselta etukäteisen luvan hyväksyttävien velkojen instrumenttien osto-option, lunastuksen, takaisinmaksun tai takaisinoston toteuttamiseen. Kyseisen asetuksen 78 a artiklan 1 kohdan mukaan lupa voidaan myöntää vain, jos joukko edellytyksiä on täyttynyt, mukaan lukien edellytys, jonka mukaan laitoksen on korvattava hyväksyttävien velkojen instrumentit yhtä laadukkailla tai laadukkaammilla omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenteilla laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävillä ehdoilla. Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 3 kohdan toisessa alakohdassa edellytetään, että standardit, jotka koskevat ilmaisun ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” merkitystä hyväksyttävien velkojen instrumenttien yhteydessä, ovat täysin yhdenmukaiset vastaavien omia varoja koskevien standardien kanssa. Sen vuoksi on tarpeen täsmentää, että ilmaisua ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” käytetään samassa merkityksessä kummankin instrumenttityypin yhteydessä.

| (13) | On tarpeen yhtenäistää omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumentteihin liittyvät yleistä etukäteistä lupaa koskevat järjestelmät sen varmistamiseksi, että niitä sovelletaan yhdenmukaisesti koko unionissa. Sen vuoksi määrään, joka kriisinratkaisuviranomaisten on vahvistettava ennalta myöntäessään yleistä etukäteistä lupaa hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen, olisi sovellettava rajoituksia, sanotun kuitenkaan rajoittamatta kriisinratkaisuviranomaisten mahdollisuutta vahvistaa ennalta tietylle laitokselle pienempiä määriä, kun se on kulloisenkin tapauksen erityisolosuhteiden perusteella aiheellista. On myös tarpeen estää laitoksia toimimasta sellaisella omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien tasolla, jolla ei oteta huomioon, että osaa omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenteista ei voitaisi tarvittaessa käyttää tappioiden kattamiseen. Sen vuoksi, kun on kyse yleisestä etukäteisestä luvasta, ennalta vahvistettu määrä, johon asianomainen viranomainen on antanut luvan, olisi vähennettävä luvan myöntämishetkestä alkaen. |
| --- | --- |

(13)

On tarpeen yhtenäistää omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumentteihin liittyvät yleistä etukäteistä lupaa koskevat järjestelmät sen varmistamiseksi, että niitä sovelletaan yhdenmukaisesti koko unionissa. Sen vuoksi määrään, joka kriisinratkaisuviranomaisten on vahvistettava ennalta myöntäessään yleistä etukäteistä lupaa hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen, olisi sovellettava rajoituksia, sanotun kuitenkaan rajoittamatta kriisinratkaisuviranomaisten mahdollisuutta vahvistaa ennalta tietylle laitokselle pienempiä määriä, kun se on kulloisenkin tapauksen erityisolosuhteiden perusteella aiheellista. On myös tarpeen estää laitoksia toimimasta sellaisella omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien tasolla, jolla ei oteta huomioon, että osaa omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumenteista ei voitaisi tarvittaessa käyttää tappioiden kattamiseen. Sen vuoksi, kun on kyse yleisestä etukäteisestä luvasta, ennalta vahvistettu määrä, johon asianomainen viranomainen on antanut luvan, olisi vähennettävä luvan myöntämishetkestä alkaen.

| (14) | On tarpeen varmistaa oikeasuhteinen kohtelu laitoksille, joiden kriisinratkaisusuunnitelmien mukaan ne on likvidoitava tavanomaisessa maksukyvyttömyysmenettelyssä ja joiden osalta kriisinratkaisuviranomainen on asettanut direktiivin 2014/59/EU 45 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen tasolle, joka ei ole korkeampi kuin määrä, joka riittää tappioiden kattamiseen. Sen vuoksi näiden laitosten olisi voitava pyytää lupaa hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen, yleinen etukäteinen lupa mukaan lukien, yksinkertaistetun hakujärjestelmän perusteella. Tällaiseen järjestelmään olisi sisällyttävä suppeammat tietovaatimukset, ja olisi katsottava asianomaisten laitosten ja kriisinratkaisuviranomaisten hallinnollisen rasituksen vähentämiseksi, että etukäteinen lupa on myönnetty, jos kriisinratkaisuviranomainen ei ole antanut pyyntöön vastausta. Koska kyseisten laitosten ei tarvitse laskea liikkeeseen hyväksyttävien velkojen instrumentteja omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen täyttämiseksi, vähennettävään hyväksyttävien velkojen instrumenttien ennalta vahvistettuun määrään ei pitäisi soveltaa samoja rajoja kuin muiden laitosten tapauksessa. |
| --- | --- |

(14)

On tarpeen varmistaa oikeasuhteinen kohtelu laitoksille, joiden kriisinratkaisusuunnitelmien mukaan ne on likvidoitava tavanomaisessa maksukyvyttömyysmenettelyssä ja joiden osalta kriisinratkaisuviranomainen on asettanut direktiivin 2014/59/EU 45 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen tasolle, joka ei ole korkeampi kuin määrä, joka riittää tappioiden kattamiseen. Sen vuoksi näiden laitosten olisi voitava pyytää lupaa hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen, yleinen etukäteinen lupa mukaan lukien, yksinkertaistetun hakujärjestelmän perusteella. Tällaiseen järjestelmään olisi sisällyttävä suppeammat tietovaatimukset, ja olisi katsottava asianomaisten laitosten ja kriisinratkaisuviranomaisten hallinnollisen rasituksen vähentämiseksi, että etukäteinen lupa on myönnetty, jos kriisinratkaisuviranomainen ei ole antanut pyyntöön vastausta. Koska kyseisten laitosten ei tarvitse laskea liikkeeseen hyväksyttävien velkojen instrumentteja omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen täyttämiseksi, vähennettävään hyväksyttävien velkojen instrumenttien ennalta vahvistettuun määrään ei pitäisi soveltaa samoja rajoja kuin muiden laitosten tapauksessa.

| (15) | Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 3 kohdan mukaan EPV laatii tekniset sääntelystandardit, joissa täsmennetään menettely, jolla myönnetään lupa hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen, sekä toimivaltaisen viranomaisen ja kriisinratkaisuviranomaisen välinen yhteistyömenettely. Sen varmistamiseksi, että asetuksessa (EU) N:o 575/2013, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2013/36/EU (7) ja direktiivissä 2014/59/EU säädettyjä omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevia vaatimuksia noudatetaan, toimivaltaisen viranomaisen ja kriisinratkaisuviranomaisen väliseen yhteistyömenettelyyn olisi kuuluttava toimivaltaisen viranomaisen kuuleminen kriisinratkaisuviranomaisen saamasta etukäteistä lupaa koskevasta hakemuksesta. Tämä kuuleminen olisi toteutettava siten, että toimivaltainen viranomainen voi esittää tietoon perustuvan näkemyksensä kuulemisesta myös silloin, kun sen suostumusta tarvitaan sen marginaalin määrittämiseen, jolla laitoksen omien varojen ja hyväksyttävien velkojen on ylitettävä laitosta koskevat vaatimukset. Kuulemisen yhteydessä olisi käytävä riittävää tietojenvaihtoa ja osallistumiseen olisi varattava riittävästi aikaa. |
| --- | --- |

(15)

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 3 kohdan mukaan EPV laatii tekniset sääntelystandardit, joissa täsmennetään menettely, jolla myönnetään lupa hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen, sekä toimivaltaisen viranomaisen ja kriisinratkaisuviranomaisen välinen yhteistyömenettely. Sen varmistamiseksi, että asetuksessa (EU) N:o 575/2013, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2013/36/EU (7) ja direktiivissä 2014/59/EU säädettyjä omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevia vaatimuksia noudatetaan, toimivaltaisen viranomaisen ja kriisinratkaisuviranomaisen väliseen yhteistyömenettelyyn olisi kuuluttava toimivaltaisen viranomaisen kuuleminen kriisinratkaisuviranomaisen saamasta etukäteistä lupaa koskevasta hakemuksesta. Tämä kuuleminen olisi toteutettava siten, että toimivaltainen viranomainen voi esittää tietoon perustuvan näkemyksensä kuulemisesta myös silloin, kun sen suostumusta tarvitaan sen marginaalin määrittämiseen, jolla laitoksen omien varojen ja hyväksyttävien velkojen on ylitettävä laitosta koskevat vaatimukset. Kuulemisen yhteydessä olisi käytävä riittävää tietojenvaihtoa ja osallistumiseen olisi varattava riittävästi aikaa.

| (16) | Ennen asetuksen (EU) 2019/876 voimaantuloa asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 1 kohdassa säädettiin, että toimivaltainen viranomainen voi väliaikaisesti olla soveltamatta omien varojen instrumentteja koskevia vähentämissäännöksiä, kun laitos pitää tällaisia instrumentteja hallussaan finanssialan yhteisössä rahoitustuen antamiseksi kyseisen yhteisön uudelleenorganisoimiseen ja pelastamiseen. Asetuksella (EU) 2019/876 tehtiin asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 1 kohtaan muutos, jolla laajennettiin väliaikaista poikkeusta, jonka toimivaltaiset viranomaiset voivat myöntää sellaisia hyväksyttävien velkojen instrumenteista olevia omistusosuuksia varten, joita laitokset pitävät hallussaan jossakin laitoksessa. Näin ollen tätä väliaikaista poikkeusta koskevia delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 säännöksiä olisi muutettava siten, että niitä sovelletaan myös sellaisiin omistusosuuksiin, jotka laitoksilla on hyväksyttävien velkojen instrumenteista laitoksissa. |
| --- | --- |

(16)

Ennen asetuksen (EU) 2019/876 voimaantuloa asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 1 kohdassa säädettiin, että toimivaltainen viranomainen voi väliaikaisesti olla soveltamatta omien varojen instrumentteja koskevia vähentämissäännöksiä, kun laitos pitää tällaisia instrumentteja hallussaan finanssialan yhteisössä rahoitustuen antamiseksi kyseisen yhteisön uudelleenorganisoimiseen ja pelastamiseen. Asetuksella (EU) 2019/876 tehtiin asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 1 kohtaan muutos, jolla laajennettiin väliaikaista poikkeusta, jonka toimivaltaiset viranomaiset voivat myöntää sellaisia hyväksyttävien velkojen instrumenteista olevia omistusosuuksia varten, joita laitokset pitävät hallussaan jossakin laitoksessa. Näin ollen tätä väliaikaista poikkeusta koskevia delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 säännöksiä olisi muutettava siten, että niitä sovelletaan myös sellaisiin omistusosuuksiin, jotka laitoksilla on hyväksyttävien velkojen instrumenteista laitoksissa.

| (17) | Sen vuoksi delegoitua asetusta (EU) N:o 241/2014 olisi muutettava. |
| --- | --- |

(17)

Sen vuoksi delegoitua asetusta (EU) N:o 241/2014 olisi muutettava.

| (18) | Tämä asetus perustuu EPV:n komissiolle toimittamiin teknisten sääntelystandardien luonnoksiin. |
| --- | --- |

(18)

Tämä asetus perustuu EPV:n komissiolle toimittamiin teknisten sääntelystandardien luonnoksiin.

| (19) | EPV on järjestänyt avoimia julkisia kuulemisia teknisten sääntelystandardien luonnoksista, joihin tämä asetus perustuu, analysoinut standardeihin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä sekä pyytänyt neuvoja Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1093/2010 (8) 37 artiklan mukaisesti perustetulta pankkialan osallisryhmältä. |
| --- | --- |

(19)

EPV on järjestänyt avoimia julkisia kuulemisia teknisten sääntelystandardien luonnoksista, joihin tämä asetus perustuu, analysoinut standardeihin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä sekä pyytänyt neuvoja Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1093/2010 (8) 37 artiklan mukaisesti perustetulta pankkialan osallisryhmältä.

| (20) | Asetuksen (EU) N:o 1093/2010 10 artiklassa säädetyn menettelyn mukaisesti komissio on hyväksynyt EPV:n toimittamien sääntelystandardien luonnokset muutettuina lähetettyään ne takaisin EPV:lle ja selitettyään syyt muutoksiin. EPV antoi asiasta virallisen lausunnon, jossa se hyväksyi ehdotetut muutokset lukuun ottamatta niitä, jotka liittyivät epäsuoraa ryhmänsisäistä rahoitusta koskevan nimenomaisen kiellon käyttöönottoon sekä hiljaisen sopimuksen mekanismin käyttöönottoon. Jälkimmäisessä on kyse yleisen etukäteisen luvan myöntämisestä hyväksyttävien velkojen vähentämiseen yhteisöille, joiden MREL-vähimmäisvaatimus ei ylitä omien varojen vaatimuksia. |
| --- | --- |

(20)

Asetuksen (EU) N:o 1093/2010 10 artiklassa säädetyn menettelyn mukaisesti komissio on hyväksynyt EPV:n toimittamien sääntelystandardien luonnokset muutettuina lähetettyään ne takaisin EPV:lle ja selitettyään syyt muutoksiin. EPV antoi asiasta virallisen lausunnon, jossa se hyväksyi ehdotetut muutokset lukuun ottamatta niitä, jotka liittyivät epäsuoraa ryhmänsisäistä rahoitusta koskevan nimenomaisen kiellon käyttöönottoon sekä hiljaisen sopimuksen mekanismin käyttöönottoon. Jälkimmäisessä on kyse yleisen etukäteisen luvan myöntämisestä hyväksyttävien velkojen vähentämiseen yhteisöille, joiden MREL-vähimmäisvaatimus ei ylitä omien varojen vaatimuksia.

| (21) | Arvioituaan huolellisesti EPV:n esittämät perusteet, joilla se vastusti ryhmänsisäistä rahoitusta koskevan säännöksen sisällyttämistä teknisten standardien artiklaosaan, komissio on edelleen sitä mieltä, että epäsuoraa rahoitusta koskevan kiellon olisi nimenomaisesti katettava kaikki merkitykselliset rahoitusketjut riippumatta siitä, onko niissä mukana ulkopuolinen sijoittaja vai ei. |
| --- | --- |

(21)

Arvioituaan huolellisesti EPV:n esittämät perusteet, joilla se vastusti ryhmänsisäistä rahoitusta koskevan säännöksen sisällyttämistä teknisten standardien artiklaosaan, komissio on edelleen sitä mieltä, että epäsuoraa rahoitusta koskevan kiellon olisi nimenomaisesti katettava kaikki merkitykselliset rahoitusketjut riippumatta siitä, onko niissä mukana ulkopuolinen sijoittaja vai ei.

| (22) | Komissio on täysin tietoinen siitä, että on tärkeää varmistaa sellaisten yhteisöjen oikeasuhteinen kohtelu, joiden MREL-vähimmäisvaatimus ei ylitä omien varojen vaatimuksia. Sellaisen hakemuksen toimittaminen, jossa pyydetään etukäteistä lupaa hyväksyttävien velkojen vähentämiseen, on kuitenkin olennainen osa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdassa säädettyä etukäteistä lupaa koskevaa järjestelmää, joten siitä ei voida poiketa. Asianomaisten yhteisöjen ja niiden kriisinratkaisuviranomaisten hallinnollisen rasituksen minimoimiseksi olisi kuitenkin sallittava, että yhteisöt hakevat etukäteistä lupaa yksinkertaistetulla hakemuksella ja että viranomaiset myöntävät luvan hiljaisen sopimuksen perusteella, |
| --- | --- |

(22)

Komissio on täysin tietoinen siitä, että on tärkeää varmistaa sellaisten yhteisöjen oikeasuhteinen kohtelu, joiden MREL-vähimmäisvaatimus ei ylitä omien varojen vaatimuksia. Sellaisen hakemuksen toimittaminen, jossa pyydetään etukäteistä lupaa hyväksyttävien velkojen vähentämiseen, on kuitenkin olennainen osa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdassa säädettyä etukäteistä lupaa koskevaa järjestelmää, joten siitä ei voida poiketa. Asianomaisten yhteisöjen ja niiden kriisinratkaisuviranomaisten hallinnollisen rasituksen minimoimiseksi olisi kuitenkin sallittava, että yhteisöt hakevat etukäteistä lupaa yksinkertaistetulla hakemuksella ja että viranomaiset myöntävät luvan hiljaisen sopimuksen perusteella,

ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:

1 artikla

Delegoidun asetuksen (EU) N:o 241/2014 muuttaminen

Muutetaan delegoitu asetus (EU) N:o 241/2014 seuraavasti:

| 1) | Muutetaan otsikko seuraavasti:

  ”
  Komission delegoitu asetus (EU) N:o 241/2014, annettu 7 päivänä tammikuuta 2014, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 täydentämisestä laitoksiin sovellettavilla omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevia vaatimuksia koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla
  ”. |
| --- | --- |

1)

Muutetaan otsikko seuraavasti:

”
  Komission delegoitu asetus (EU) N:o 241/2014, annettu 7 päivänä tammikuuta 2014, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 täydentämisestä laitoksiin sovellettavilla omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevia vaatimuksia koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla
  ”.

Komission delegoitu asetus (EU) N:o 241/2014, annettu 7 päivänä tammikuuta 2014, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 täydentämisestä laitoksiin sovellettavilla omien varojen ja hyväksyttävien velkojen instrumentteja koskevia vaatimuksia koskevilla teknisillä sääntelystandardeilla

| 2) | Muutetaan 1 artikla seuraavasti:






  a) | korvataan c alakohta seuraavasti:






  ”c) | omien varojen instrumenttien epäsuoran rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 5 kohdan mukaisesti ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot kyseisen asetuksen 72 b artiklan 7 kohdan a alakohdan mukaisesti;”; |
| --- | --- | --- | --- |

2)

Muutetaan 1 artikla seuraavasti:

a)

korvataan c alakohta seuraavasti:

”c)

omien varojen instrumenttien epäsuoran rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 5 kohdan mukaisesti ja hyväksyttävien velkojen instrumenttien rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot kyseisen asetuksen 72 b artiklan 7 kohdan a alakohdan mukaisesti;”;

| b) | lisätään ha alakohta seuraavasti:






  ”ha) | lunastusta koskevien kannustimien muoto ja luonne asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 7 kohdan b alakohdan mukaisesti kyseisen asetuksen 72 b artiklan 2 kohdan ensimmäisen alakohdan g alakohdassa ja 72 c artiklan 3 kohdassa säädetyn edellytyksen soveltamiseksi;”; |
| --- | --- | --- |

b)

lisätään ha alakohta seuraavasti:

”ha)

lunastusta koskevien kannustimien muoto ja luonne asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 7 kohdan b alakohdan mukaisesti kyseisen asetuksen 72 b artiklan 2 kohdan ensimmäisen alakohdan g alakohdassa ja 72 c artiklan 3 kohdassa säädetyn edellytyksen soveltamiseksi;”;

| c) | korvataan i) alakohta seuraavasti:






  ”i) | varovaisuus, jota on noudatettava arvioissa, joita käytetään vaihtoehtona kohde-etuutena olevien vastuiden laskennalle indeksiomistusosuuksista johtuvien välillisten omistusosuuksien yhteydessä, ja ilmaisun ”laitoksen olisi toiminnallisesti raskasta valvoa kohde-etuutena olevaa vastuutaan” merkitys asetuksen (EU) N:o 575/2013 76 artiklan 4 kohdan a ja b alakohdan mukaisesti;”; |
| --- | --- | --- |

c)

korvataan i) alakohta seuraavasti:

”i)

varovaisuus, jota on noudatettava arvioissa, joita käytetään vaihtoehtona kohde-etuutena olevien vastuiden laskennalle indeksiomistusosuuksista johtuvien välillisten omistusosuuksien yhteydessä, ja ilmaisun ”laitoksen olisi toiminnallisesti raskasta valvoa kohde-etuutena olevaa vastuutaan” merkitys asetuksen (EU) N:o 575/2013 76 artiklan 4 kohdan a ja b alakohdan mukaisesti;”;

| d) | lisätään ja alakohta seuraavasti:






  ”ja) | hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen tarvittavan luvan myöntämismenettely, mukaan lukien määräajat ja tietovaatimukset, sekä toimivaltaisen viranomaisen ja kriisinratkaisuviranomaisen välinen yhteistyömenettely asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 3 kohdan mukaisesti;”; |
| --- | --- | --- |

d)

lisätään ja alakohta seuraavasti:

”ja)

hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämiseen tarvittavan luvan myöntämismenettely, mukaan lukien määräajat ja tietovaatimukset, sekä toimivaltaisen viranomaisen ja kriisinratkaisuviranomaisen välinen yhteistyömenettely asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 3 kohdan mukaisesti;”;

| e) | korvataan k alakohta seuraavasti:






  ”k) | edellytykset, joilla väliaikainen poikkeus omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä voidaan myöntää, asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 2 kohdan mukaisesti;”. |
| --- | --- | --- |

e)

korvataan k alakohta seuraavasti:

”k)

edellytykset, joilla väliaikainen poikkeus omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä voidaan myöntää, asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 2 kohdan mukaisesti;”.

| 3) | Lisätään I lukuun 1 a artikla seuraavasti:

  ”1 a artikla
  Tämän asetuksen soveltaminen yhteisöihin, joihin sovelletaan omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevaa vähimmäisvaatimusta, sekä direktiivissä 2014/59/EU tarkoitettuihin hyväksyttäviin velkoihin
  Sovellettaessa tämän asetuksen 8, 9 ja 20 artiklaa sekä IV luvun 2 jaksoa yhteisöjen, joihin sovelletaan direktiivin 2014/59/EU 45 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevaa vähimmäisvaatimusta, katsotaan olevan ’laitoksia’, ja kyseisen direktiivin 45 b artiklassa ja 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdassa tarkoitettujen ’hyväksyttävien velkojen’ katsotaan olevan ’hyväksyttävien velkojen instrumentteja’.” |
| --- | --- |

3)

Lisätään I lukuun 1 a artikla seuraavasti:

”1 a artikla

Tämän asetuksen soveltaminen yhteisöihin, joihin sovelletaan omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevaa vähimmäisvaatimusta, sekä direktiivissä 2014/59/EU tarkoitettuihin hyväksyttäviin velkoihin

Sovellettaessa tämän asetuksen 8, 9 ja 20 artiklaa sekä IV luvun 2 jaksoa yhteisöjen, joihin sovelletaan direktiivin 2014/59/EU 45 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevaa vähimmäisvaatimusta, katsotaan olevan ’laitoksia’, ja kyseisen direktiivin 45 b artiklassa ja 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdassa tarkoitettujen ’hyväksyttävien velkojen’ katsotaan olevan ’hyväksyttävien velkojen instrumentteja’.”

| 4) | Korvataan II luvun otsikko seuraavasti:

  ”II LUKU

  OMIEN VAROJEN JA HYVÄKSYTTÄVIEN VELKOJEN OSATEKIJÄT
  ”. |
| --- | --- |

4)

Korvataan II luvun otsikko seuraavasti:

”II LUKU

OMIEN VAROJEN JA HYVÄKSYTTÄVIEN VELKOJEN OSATEKIJÄT
  ”.

OMIEN VAROJEN JA HYVÄKSYTTÄVIEN VELKOJEN OSATEKIJÄT

| 5) | Korvataan II luvun 1 jakson otsikko seuraavasti:

  ”
  1 JAKSO


  Ydinpääoman (CET1) ja hyväksyttävien velkojen erät ja instrumentit
  ” |
| --- | --- |

5)

Korvataan II luvun 1 jakson otsikko seuraavasti:

”
  1 JAKSO

1 JAKSO

Ydinpääoman (CET1) ja hyväksyttävien velkojen erät ja instrumentit
  ”

Ydinpääoman (CET1) ja hyväksyttävien velkojen erät ja instrumentit

| 6) | Lisätään 4 artiklan 2 kohtaan ka alakohta seuraavasti:






  ”ka) | Liettuassa: laitokset, jotka on rekisteröity nimikkeellä ”Centrinė kredito unija” lain ”Centrinių kredito unijų įstatymas” nojalla;”. |
| --- | --- | --- |

6)

Lisätään 4 artiklan 2 kohtaan ka alakohta seuraavasti:

”ka)

Liettuassa: laitokset, jotka on rekisteröity nimikkeellä ”Centrinė kredito unija” lain ”Centrinių kredito unijų įstatymas” nojalla;”.

| 7) | Korvataan 4 artiklan 2 kohdan r alakohta seuraavasti:






  ”r) | Ruotsissa: laitokset, jotka on rekisteröity nimikkeellä ”medlemsbank” tai nimikkeellä ”kreditmarknadsförening” lain ”lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse” nojalla;”. |
| --- | --- | --- |

7)

Korvataan 4 artiklan 2 kohdan r alakohta seuraavasti:

”r)

Ruotsissa: laitokset, jotka on rekisteröity nimikkeellä ”medlemsbank” tai nimikkeellä ”kreditmarknadsförening” lain ”lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse” nojalla;”.

| 8) | Korvataan 8 ja 9 artikla seuraavasti:

  ”8 artikla
  Pääomainstrumenttien epäsuora rahoitus sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 1 kohdan b alakohtaa, 52 artiklan 1 kohdan c alakohtaa ja 63 artiklan c alakohtaa sekä velkojen epäsuora rahoitus sovellettaessa kyseisen asetuksen 72 b artiklan 2 kohdan c alakohtaa

  1.   Asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 1 kohdan b alakohdan, 52 artiklan 1 kohdan c alakohdan ja 63 artiklan c alakohdan mukainen pääomainstrumenttien epäsuora rahoitus ja kyseisen asetuksen 72 b artiklan 2 kohdan c alakohdan mukainen velkojen epäsuora rahoitus katsotaan rahoitukseksi, joka ei ole suoraa rahoitusta.


  2.   Sovellettaessa 1 kohtaa suoralla rahoituksella tarkoitetaan tilanteita, joissa laitos on myöntänyt sijoittajalle lainan tai minkä tahansa muunlaisen rahoituksen, jota käytetään laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankintaan.


  3.   Suora rahoitus sisältää myös rahoituksen, joka myönnetään muihin tarkoituksiin kuin laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankkimiseen mille tahansa luonnolliselle henkilölle tai oikeushenkilölle, jolla on asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 36 alakohdassa tarkoitettu huomattava omistusosuus laitoksessa tai jonka katsotaan kuuluvan laitoksen lähipiiriin kansainvälisen tilinpäätösstandardin 24 ”Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä” 9 kohdan määritelmissä tarkoitetulla tavalla siten kuin tätä standardia sovelletaan unionissa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1606/2002l (*1) mukaisesti, kun otetaan huomioon mahdolliset lisäohjeet, jotka toimivaltainen viranomainen antaa pääomainstrumenteista tai jotka kriisinratkaisuviranomainen antaa toimivaltaista viranomaista kuullen veloista, ellei laitos pysty osoittamaan kaikkia seuraavia seikkoja:






  a) | liiketoimi toteutetaan samankaltaisilla ehdoilla kuin muut kolmansien osapuolien kanssa toteutettavat liiketoimet; |
| --- | --- | --- |

8)

Korvataan 8 ja 9 artikla seuraavasti:

”8 artikla

Pääomainstrumenttien epäsuora rahoitus sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 1 kohdan b alakohtaa, 52 artiklan 1 kohdan c alakohtaa ja 63 artiklan c alakohtaa sekä velkojen epäsuora rahoitus sovellettaessa kyseisen asetuksen 72 b artiklan 2 kohdan c alakohtaa

1.   Asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 1 kohdan b alakohdan, 52 artiklan 1 kohdan c alakohdan ja 63 artiklan c alakohdan mukainen pääomainstrumenttien epäsuora rahoitus ja kyseisen asetuksen 72 b artiklan 2 kohdan c alakohdan mukainen velkojen epäsuora rahoitus katsotaan rahoitukseksi, joka ei ole suoraa rahoitusta.

2.   Sovellettaessa 1 kohtaa suoralla rahoituksella tarkoitetaan tilanteita, joissa laitos on myöntänyt sijoittajalle lainan tai minkä tahansa muunlaisen rahoituksen, jota käytetään laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankintaan.

3.   Suora rahoitus sisältää myös rahoituksen, joka myönnetään muihin tarkoituksiin kuin laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankkimiseen mille tahansa luonnolliselle henkilölle tai oikeushenkilölle, jolla on asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 36 alakohdassa tarkoitettu huomattava omistusosuus laitoksessa tai jonka katsotaan kuuluvan laitoksen lähipiiriin kansainvälisen tilinpäätösstandardin 24 ”Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä” 9 kohdan määritelmissä tarkoitetulla tavalla siten kuin tätä standardia sovelletaan unionissa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1606/2002l (*1) mukaisesti, kun otetaan huomioon mahdolliset lisäohjeet, jotka toimivaltainen viranomainen antaa pääomainstrumenteista tai jotka kriisinratkaisuviranomainen antaa toimivaltaista viranomaista kuullen veloista, ellei laitos pysty osoittamaan kaikkia seuraavia seikkoja:

a)

liiketoimi toteutetaan samankaltaisilla ehdoilla kuin muut kolmansien osapuolien kanssa toteutettavat liiketoimet;

| b) | luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön tai laitoksen lähipiiriin kuuluvan henkilön kyky maksaa korkoja ja maksaa rahoitus takaisin ei ole riippuvainen hallussa pidettyihin pääomainstrumentteihin tai velkoihin liittyvistä voitonjaoista tai niiden myynnistä. |
| --- | --- |

b)

luonnollisen henkilön tai oikeushenkilön tai laitoksen lähipiiriin kuuluvan henkilön kyky maksaa korkoja ja maksaa rahoitus takaisin ei ole riippuvainen hallussa pidettyihin pääomainstrumentteihin tai velkoihin liittyvistä voitonjaoista tai niiden myynnistä.

9 artikla

Pääomainstrumenttien epäsuoran rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 575/2013 28 artiklan 1 kohdan b alakohtaa, 52 artiklan 1 kohdan c alakohtaa ja 63 artiklan c alakohtaa sekä velkojen epäsuoran rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot sovellettaessa kyseisen asetuksen 72 b artiklan 2 kohdan c alakohtaa

1.   Laitoksen pääomainstrumenttien ja velkojen omistusoikeuden hankinnan epäsuoran rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot käsittävät kaikki seuraavat:

| a) | sijoitustarkoituksessa tehdyn laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankinnan rahoitus liikkeeseenlaskun yhteydessä tai sen jälkeen, kun ostajana on mikä tahansa yhteisö, jossa laitoksella on suora tai välillinen määräysvalta, tai yhteisö, joka kuuluu johonkin seuraavista:






  i) | laitoksen tilinpäätösten konsolidointi tai varovaisuusperiaatteen mukainen konsolidointi; |
| --- | --- | --- |

a)

sijoitustarkoituksessa tehdyn laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankinnan rahoitus liikkeeseenlaskun yhteydessä tai sen jälkeen, kun ostajana on mikä tahansa yhteisö, jossa laitoksella on suora tai välillinen määräysvalta, tai yhteisö, joka kuuluu johonkin seuraavista:

i)

laitoksen tilinpäätösten konsolidointi tai varovaisuusperiaatteen mukainen konsolidointi;

| ii) | konsolidoitu tase tai laajennettu yhteenlaskettu laskelma, joka vastaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettua konsolidoitua tilinpäätöstä ja jonka laatii laitosten suojajärjestelmä tai keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkosto, joka ei ole järjestäytynyt ryhmäksi, johon laitos kuuluu; |
| --- | --- |

ii)

konsolidoitu tase tai laajennettu yhteenlaskettu laskelma, joka vastaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettua konsolidoitua tilinpäätöstä ja jonka laatii laitosten suojajärjestelmä tai keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkosto, joka ei ole järjestäytynyt ryhmäksi, johon laitos kuuluu;

| iii) | laitoksen lisävalvonta Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2002/87/EY (*2) mukaisesti; |
| --- | --- |

iii)

laitoksen lisävalvonta Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2002/87/EY (*2) mukaisesti;

| b) | sijoitustarkoituksessa tehdyn laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankinnan rahoitus liikkeeseenlaskun yhteydessä tai sen jälkeen, kun ostajana on ulkoinen yhteisö, joka on suojattu takauksella tai luottojohdannaisella tai joka on muuten turvattu siten, että luottoriski siirtyy laitokselle tai jollekin muulle yhteisölle, jossa laitoksella on suora tai välillinen määräysvalta, tai yhteisölle, joka kuuluu johonkin seuraavista:






  i) | laitoksen tilinpäätösten konsolidointi tai varovaisuusperiaatteen mukainen konsolidointi; |
| --- | --- | --- |

b)

sijoitustarkoituksessa tehdyn laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankinnan rahoitus liikkeeseenlaskun yhteydessä tai sen jälkeen, kun ostajana on ulkoinen yhteisö, joka on suojattu takauksella tai luottojohdannaisella tai joka on muuten turvattu siten, että luottoriski siirtyy laitokselle tai jollekin muulle yhteisölle, jossa laitoksella on suora tai välillinen määräysvalta, tai yhteisölle, joka kuuluu johonkin seuraavista:

i)

laitoksen tilinpäätösten konsolidointi tai varovaisuusperiaatteen mukainen konsolidointi;

| ii) | konsolidoitu tase tai laajennettu yhteenlaskettu laskelma, joka vastaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettua konsolidoitua tilinpäätöstä ja jonka laatii laitosten suojajärjestelmä tai keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkosto, joka ei ole järjestäytynyt ryhmäksi, johon laitos kuuluu; |
| --- | --- |

ii)

konsolidoitu tase tai laajennettu yhteenlaskettu laskelma, joka vastaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettua konsolidoitua tilinpäätöstä ja jonka laatii laitosten suojajärjestelmä tai keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkosto, joka ei ole järjestäytynyt ryhmäksi, johon laitos kuuluu;

| iii) | laitoksen lisävalvonta direktiivin 2002/87/EY mukaisesti; |
| --- | --- |

iii)

laitoksen lisävalvonta direktiivin 2002/87/EY mukaisesti;

| c) | rahoitus lainanottajalle, joka välittää rahoituksen perimmäiselle sijoittajalle, jotta tämä voi hankkia omistusoikeuksia laitoksen pääomainstrumentteihin tai velkoihin liikkeeseenlaskun yhteydessä tai sen jälkeen. |
| --- | --- |

c)

rahoitus lainanottajalle, joka välittää rahoituksen perimmäiselle sijoittajalle, jotta tämä voi hankkia omistusoikeuksia laitoksen pääomainstrumentteihin tai velkoihin liikkeeseenlaskun yhteydessä tai sen jälkeen.

2.   Jotta tapaus voitaisiin katsoa epäsuoraksi rahoitukseksi 1 kohtaa sovellettaessa, on myös seuraavien edellytysten täytyttävä soveltuvissa tapauksissa:

| a) | sijoittaja ei kuulu mihinkään seuraavista:






  i) | laitoksen tilinpäätösten konsolidointi tai varovaisuusperiaatteen mukainen konsolidointi; |
| --- | --- | --- |

a)

sijoittaja ei kuulu mihinkään seuraavista:

i)

laitoksen tilinpäätösten konsolidointi tai varovaisuusperiaatteen mukainen konsolidointi;

| ii) | konsolidoitu tase tai laajennettu yhteenlaskettu laskelma, joka vastaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettua konsolidoitua tilinpäätöstä ja jonka laatii laitosten suojajärjestelmä tai keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkosto, joka ei ole järjestäytynyt ryhmäksi, johon laitos kuuluu; |
| --- | --- |

ii)

konsolidoitu tase tai laajennettu yhteenlaskettu laskelma, joka vastaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettua konsolidoitua tilinpäätöstä ja jonka laatii laitosten suojajärjestelmä tai keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkosto, joka ei ole järjestäytynyt ryhmäksi, johon laitos kuuluu;

| iii) | laitoksen lisävalvonta direktiivin 2002/87/EY mukaisesti; |
| --- | --- |

iii)

laitoksen lisävalvonta direktiivin 2002/87/EY mukaisesti;

| b) | ulkoinen yhteisö ei kuulu mihinkään seuraavista:






  i) | laitoksen tilinpäätösten konsolidointi tai varovaisuusperiaatteen mukainen konsolidointi; |
| --- | --- | --- |

b)

ulkoinen yhteisö ei kuulu mihinkään seuraavista:

i)

laitoksen tilinpäätösten konsolidointi tai varovaisuusperiaatteen mukainen konsolidointi;

| ii) | konsolidoitu tase tai laajennettu yhteenlaskettu laskelma, joka vastaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettua konsolidoitua tilinpäätöstä ja jonka laatii laitosten suojajärjestelmä tai keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkosto, joka ei ole järjestäytynyt ryhmäksi, johon laitos kuuluu; |
| --- | --- |

ii)

konsolidoitu tase tai laajennettu yhteenlaskettu laskelma, joka vastaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdassa tarkoitettua konsolidoitua tilinpäätöstä ja jonka laatii laitosten suojajärjestelmä tai keskuslaitokseen liittyneiden laitosten verkosto, joka ei ole järjestäytynyt ryhmäksi, johon laitos kuuluu;

| iii) | laitoksen lisävalvonta direktiivin 2002/87/EY mukaisesti. |
| --- | --- |

iii)

laitoksen lisävalvonta direktiivin 2002/87/EY mukaisesti.

Sovellettaessa a alakohdan ii alakohtaa sijoittajan katsotaan kuuluvan laajennettuun yhteenlaskettuun laskelmaan, jos kyseinen pääomainstrumentti tai velka kuuluu konsolidoinnin tai laajennetun yhteenlasketun laskelman piiriin asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdan a alakohdan iv alakohdan mukaisesti niin, että omien varojen tai hyväksyttävien velkojen erien moninkertainen käyttö ja omien varojen tai hyväksyttävien velkojen hankinta laitosten suojajärjestelmän jäsenten välillä on estetty. Jos asetuksen (EU) N:o 575/2013 49 artiklan 3 kohdassa tarkoitettua toimivaltaisten viranomaisten lupaa ei ole annettu, tämän ehdon katsotaan täyttyneen, jos sekä 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetut yhteisöt että laitos ovat jäseninä samassa laitosten suojajärjestelmässä ja yhteisöt vähentävät laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankintaan myönnetyn rahoituksen tapauksen mukaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 36 artiklan 1 kohdan f–i alakohdan, 56 artiklan a–d alakohdan ja 66 artiklan a–d alakohdan mukaisesti, kun on kyse pääomainstrumenteista, ja kyseisen asetuksen 72 e artiklan a–d alakohdan mukaisesti, kun on kyse veloista.

2 a   Laitoksen pääomainstrumenttien ja velkojen omistusoikeuden hankinnan epäsuoran rahoituksen luonne ja siinä sovellettavat rahoitusmuodot käsittävät ryhmänsisäisen kiertorahoituksen.

Tässä yhteydessä ryhmänsisäisellä kiertorahoituksella tarkoitetaan mitä tahansa seuraavista:

| a) | tilanteet, joissa laitos on myöntänyt jollekin 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetuista yhteisöistä toisen 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetun yhteisön välityksellä lainan tai minkä tahansa muunlaisen rahoituksen, jota käytetään laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankintaan; |
| --- | --- |

a)

tilanteet, joissa laitos on myöntänyt jollekin 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetuista yhteisöistä toisen 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetun yhteisön välityksellä lainan tai minkä tahansa muunlaisen rahoituksen, jota käytetään laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankintaan;

| b) | rahoitus, joka on myönnetty jollekin 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetuista yhteisöistä toisen 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetun yhteisön välityksellä muihin tarkoituksiin kuin laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankintaan, edellyttäen, että laitos ei pysty osoittamaan kaikkia seuraavia seikkoja, kun otetaan huomioon mahdolliset lisäohjeet, jotka toimivaltainen viranomainen on antanut pääomainstrumenteista tai jotka kriisinratkaisuviranomainen on antanut toimivaltaista viranomaista kuullen veloista:






  i) | liiketoimi toteutetaan samankaltaisilla ehdoilla kuin muut kolmansien osapuolien kanssa toteutettavat liiketoimet; |
| --- | --- | --- |

b)

rahoitus, joka on myönnetty jollekin 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetuista yhteisöistä toisen 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetun yhteisön välityksellä muihin tarkoituksiin kuin laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden hankintaan, edellyttäen, että laitos ei pysty osoittamaan kaikkia seuraavia seikkoja, kun otetaan huomioon mahdolliset lisäohjeet, jotka toimivaltainen viranomainen on antanut pääomainstrumenteista tai jotka kriisinratkaisuviranomainen on antanut toimivaltaista viranomaista kuullen veloista:

i)

liiketoimi toteutetaan samankaltaisilla ehdoilla kuin muut kolmansien osapuolien kanssa toteutettavat liiketoimet;

| ii) | sijoittajan kyky maksaa korkoja ja maksaa rahoitus takaisin ei ole riippuvainen hallussa pidettyihin pääomainstrumentteihin tai velkoihin liittyvistä voitonjaoista tai niiden myynnistä. |
| --- | --- |

ii)

sijoittajan kyky maksaa korkoja ja maksaa rahoitus takaisin ei ole riippuvainen hallussa pidettyihin pääomainstrumentteihin tai velkoihin liittyvistä voitonjaoista tai niiden myynnistä.

3.   Määritettäessä 8 artiklan mukaisesti, liittyykö pääomainstrumentin tai velan omistusoikeuden hankintaan suoraa tai epäsuoraa rahoitusta, huomioon otettavasta määrästä on vähennettävä mahdolliset tehdyt yksittäin arvioidut arvonalentumisvaraukset.

4.   Välttääkseen 8 artiklan mukaisen määrittelyn suoraksi tai epäsuoraksi rahoitukseksi ja kun laina tai muunlainen rahoitus tai takaus myönnetään luonnolliselle henkilölle tai oikeushenkilölle, jolla on huomattava omistusosuus laitoksessa tai jonka katsotaan kuuluvan laitoksen lähipiiriin 8 artiklan 3 kohdassa tarkoitetulla tavalla, laitoksen on pysyvästi varmistettava, ettei se ole myöntänyt lainaa tai muunlaista rahoitusta tai takausta laitoksen pääomainstrumenttien tai velkojen omistusoikeuden suoraan tai epäsuoraan hankintaan. Kun laina tai muunlainen rahoitus tai takaus myönnetään muulle kuin edellä esitetyn tyyppisille osapuolille, laitoksen on tehtävä tämä varmistus parhaansa mukaan.

5.   Kun on kyse keskinäisestä yhtiöstä, osuuskunnasta tai vastaavasta laitoksesta ja kansallisessa lainsäädännössä tai laitoksen yhtiöjärjestyksessä asiakas velvoitetaan merkitsemään pääomainstrumentteja lainan saamiseksi, tällaista lainaa ei katsota suoraksi tai epäsuoraksi rahoitukseksi, jos kaikki seuraavat edellytykset täyttyvät:

| a) | toimivaltainen viranomainen katsoo, että merkinnän määrä on merkitykseltään vähäinen; |
| --- | --- |

a)

toimivaltainen viranomainen katsoo, että merkinnän määrä on merkitykseltään vähäinen;

| b) | lainalla ei ole tarkoitus hankkia omistusoikeutta lainaa tarjoavan laitoksen pääomainstrumentteihin tai velkoihin; |
| --- | --- |

b)

lainalla ei ole tarkoitus hankkia omistusoikeutta lainaa tarjoavan laitoksen pääomainstrumentteihin tai velkoihin;

| c) | lainansaajan on merkittävä vähintään yksi laitoksen pääomainstrumentti päästäkseen keskinäisen yhtiön, osuuskunnan tai vastaavan laitoksen jäseneksi. |
| --- | --- |

c)

lainansaajan on merkittävä vähintään yksi laitoksen pääomainstrumentti päästäkseen keskinäisen yhtiön, osuuskunnan tai vastaavan laitoksen jäseneksi.

(*1)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EY) N:o 1606/2002, annettu 19 päivänä heinäkuuta 2002, kansainvälisten tilinpäätösstandardien soveltamisesta (EYVL L 243, 11.9.2002, s. 1)."

*1

(*2)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2002/87/EY, annettu 16 päivänä joulukuuta 2002, finanssiryhmittymään kuuluvien luottolaitosten, vakuutusyritysten ja sijoituspalveluyritysten lisävalvonnasta (EUVL L 35, 11.2.2003, s. 1).”
  "

*2

| 9) | Korvataan 12 artiklan 3 kohta seuraavasti:

  ”3.   Tulevaan marginaalituloon liittyvällä kirjatulla myyntivoitolla tarkoitetaan tässä yhteydessä odotettua tulevaa ’hintaeroa’, jolla tarkoitetaan perittäviä rahoituskuluja ja muita arvopaperistetuista vastuista saatuja palkkioita, joista on vähennetty kulut ja muut kustannukset.” |
| --- | --- |

9)

Korvataan 12 artiklan 3 kohta seuraavasti:

”3.   Tulevaan marginaalituloon liittyvällä kirjatulla myyntivoitolla tarkoitetaan tässä yhteydessä odotettua tulevaa ’hintaeroa’, jolla tarkoitetaan perittäviä rahoituskuluja ja muita arvopaperistetuista vastuista saatuja palkkioita, joista on vähennetty kulut ja muut kustannukset.”

| 10) | Korvataan III luvun otsikko seuraavasti:

  ”III LUKU

  ENSISIJAINEN LISÄPÄÄOMA (AT1), TOISSIJAINEN PÄÄOMA (T2) JA HYVÄKSYTTÄVÄT VELAT” |
| --- | --- |

10)

Korvataan III luvun otsikko seuraavasti:

”III LUKU

ENSISIJAINEN LISÄPÄÄOMA (AT1), TOISSIJAINEN PÄÄOMA (T2) JA HYVÄKSYTTÄVÄT VELAT”

ENSISIJAINEN LISÄPÄÄOMA (AT1), TOISSIJAINEN PÄÄOMA (T2) JA HYVÄKSYTTÄVÄT VELAT”

| 11) | Korvataan 20 artikla seuraavasti:

  ”20 artikla
  Lunastusta koskevien kannustimien muoto ja luonne asetuksen (EU) N:o 575/2013 52 artiklan 1 kohdan g alakohtaa, 63 artiklan h alakohtaa, 72 b artiklan 2 kohdan g alakohtaa ja 72 c artiklan 3 kohtaa sovellettaessa

  1.   Lunastusta koskevilla kannustimilla tarkoitetaan kaikkia ominaisuuksia, jotka antavat liikkeeseenlaskupäivänä aiheen odottaa, että pääomainstrumentti tai velka todennäköisesti lunastetaan.


  2.   Edellä 1 kohdassa tarkoitettuihin kannustimiin kuuluvat seuraavat kannustimien muodot:






  a) | osto-optio yhdistettynä instrumentin tai velan luottoriskimarginaalin kasvuun silloin, kun osto-optiota ei käytetä; |
| --- | --- | --- |

11)

Korvataan 20 artikla seuraavasti:

”20 artikla

Lunastusta koskevien kannustimien muoto ja luonne asetuksen (EU) N:o 575/2013 52 artiklan 1 kohdan g alakohtaa, 63 artiklan h alakohtaa, 72 b artiklan 2 kohdan g alakohtaa ja 72 c artiklan 3 kohtaa sovellettaessa

1.   Lunastusta koskevilla kannustimilla tarkoitetaan kaikkia ominaisuuksia, jotka antavat liikkeeseenlaskupäivänä aiheen odottaa, että pääomainstrumentti tai velka todennäköisesti lunastetaan.

2.   Edellä 1 kohdassa tarkoitettuihin kannustimiin kuuluvat seuraavat kannustimien muodot:

a)

osto-optio yhdistettynä instrumentin tai velan luottoriskimarginaalin kasvuun silloin, kun osto-optiota ei käytetä;

| b) | osto-optio yhdistettynä vaatimukseen tai mahdollisuuteen muuntaa instrumentti tai velka ydinpääoman (CET1) instrumenteiksi, kun osto-optiota ei käytetä; |
| --- | --- |

b)

osto-optio yhdistettynä vaatimukseen tai mahdollisuuteen muuntaa instrumentti tai velka ydinpääoman (CET1) instrumenteiksi, kun osto-optiota ei käytetä;

| c) | osto-optio yhdistettynä viitekoron muutokseen silloin, kun toiseen viitekorkoon liittyvä luottoriskimarginaali on suurempi kuin alun perin maksettu korko miinus swap-korko; |
| --- | --- |

c)

osto-optio yhdistettynä viitekoron muutokseen silloin, kun toiseen viitekorkoon liittyvä luottoriskimarginaali on suurempi kuin alun perin maksettu korko miinus swap-korko;

| d) | osto-optio yhdistettynä lunastusmäärän kasvuun tulevaisuudessa; |
| --- | --- |

d)

osto-optio yhdistettynä lunastusmäärän kasvuun tulevaisuudessa;

| e) | uudelleenmarkkinoinnin mahdollisuus yhdistettynä instrumentin tai velan luottoriskimarginaalin kasvuun tai viitekoron muutokseen silloin, kun toiseen viitekorkoon liittyvä luottoriskimarginaali on suurempi kuin alun perin maksettu korko miinus swap-korko, jos instrumenttia tai velkaa ei markkinoida uudelleen; |
| --- | --- |

e)

uudelleenmarkkinoinnin mahdollisuus yhdistettynä instrumentin tai velan luottoriskimarginaalin kasvuun tai viitekoron muutokseen silloin, kun toiseen viitekorkoon liittyvä luottoriskimarginaali on suurempi kuin alun perin maksettu korko miinus swap-korko, jos instrumenttia tai velkaa ei markkinoida uudelleen;

| f) | instrumentin tai velan markkinointi tavalla, joka antaa sijoittajien ymmärtää, että instrumentti lunastetaan takaisin.” |
| --- | --- |

f)

instrumentin tai velan markkinointi tavalla, joka antaa sijoittajien ymmärtää, että instrumentti lunastetaan takaisin.”

| 12) | Korvataan 25 artikla seuraavasti:

  ”25 artikla
  Varovaisuus, jota on noudatettava vastuiden laskentaan käytettävissä arvioissa, kun laskentaa käytetään vaihtoehtona kohde-etuutena olevien vastuiden laskennalle asetuksen (EU) N:o 575/2013 76 artiklan 2 kohtaa sovellettaessa

  1.   Arviossa on noudatettava riittävää varovaisuutta, jos jompikumpi seuraavista edellytyksistä täyttyy:






  a) | jos indeksin sijoitusvaltuuksissa täsmennetään, että indeksiin kuuluvan finanssialan yhteisön omien varojen instrumentti tai indeksiin kuuluvan laitoksen hyväksyttävien velkojen instrumentti ei voi ylittää kyseisen indeksin suurinta sallittua prosenttiosuutta, laitos käyttää kyseistä prosenttiosuutta arviona omistusosuuksien arvosta, joka vähennetään tapauksen mukaan sen ydinpääoman (CET1), ensisijaisen lisäpääoman (AT1) tai toissijaisen pääoman (T2) eristä 17 artiklan 2 kohdan mukaisesti tai ydinpääoman (CET1) eristä, jos laitos ei pysty määrittelemään omistusosuuden tarkkaa luonnetta, taikka, jos laitokseen sovelletaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan vaatimuksia, laitoksen hyväksyttävien velkojen eristä; |
| --- | --- | --- |

12)

Korvataan 25 artikla seuraavasti:

”25 artikla

Varovaisuus, jota on noudatettava vastuiden laskentaan käytettävissä arvioissa, kun laskentaa käytetään vaihtoehtona kohde-etuutena olevien vastuiden laskennalle asetuksen (EU) N:o 575/2013 76 artiklan 2 kohtaa sovellettaessa

1.   Arviossa on noudatettava riittävää varovaisuutta, jos jompikumpi seuraavista edellytyksistä täyttyy:

a)

jos indeksin sijoitusvaltuuksissa täsmennetään, että indeksiin kuuluvan finanssialan yhteisön omien varojen instrumentti tai indeksiin kuuluvan laitoksen hyväksyttävien velkojen instrumentti ei voi ylittää kyseisen indeksin suurinta sallittua prosenttiosuutta, laitos käyttää kyseistä prosenttiosuutta arviona omistusosuuksien arvosta, joka vähennetään tapauksen mukaan sen ydinpääoman (CET1), ensisijaisen lisäpääoman (AT1) tai toissijaisen pääoman (T2) eristä 17 artiklan 2 kohdan mukaisesti tai ydinpääoman (CET1) eristä, jos laitos ei pysty määrittelemään omistusosuuden tarkkaa luonnetta, taikka, jos laitokseen sovelletaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan vaatimuksia, laitoksen hyväksyttävien velkojen eristä;

| b) | jos laitos ei pysty määrittämään a alakohdassa tarkoitettua suurinta sallittua prosenttiosuutta ja jos indeksiin sisältyy – sen sijoitusvaltuuksien tai muiden merkityksellisten tietojen osoittamalla tavalla – finanssialan yhteisöjen omien varojen instrumentteja tai laitosten hyväksyttävien velkojen instrumentteja, laitos vähentää indeksiomistusosuudet täysimääräisinä tapauksen mukaan ydinpääomansa (CET1), ensisijaisen lisäpääomansa (AT1) tai toissijaisen pääomansa (T2) eristä 17 artiklan 2 kohdan mukaisesti tai ydinpääoman (CET1) eristä, jos laitos ei pysty määrittelemään omistusosuuden tarkkaa luonnetta, taikka, jos laitokseen sovelletaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan vaatimuksia, laitoksen hyväksyttävien velkojen eristä. |
| --- | --- |

b)

jos laitos ei pysty määrittämään a alakohdassa tarkoitettua suurinta sallittua prosenttiosuutta ja jos indeksiin sisältyy – sen sijoitusvaltuuksien tai muiden merkityksellisten tietojen osoittamalla tavalla – finanssialan yhteisöjen omien varojen instrumentteja tai laitosten hyväksyttävien velkojen instrumentteja, laitos vähentää indeksiomistusosuudet täysimääräisinä tapauksen mukaan ydinpääomansa (CET1), ensisijaisen lisäpääomansa (AT1) tai toissijaisen pääomansa (T2) eristä 17 artiklan 2 kohdan mukaisesti tai ydinpääoman (CET1) eristä, jos laitos ei pysty määrittelemään omistusosuuden tarkkaa luonnetta, taikka, jos laitokseen sovelletaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan vaatimuksia, laitoksen hyväksyttävien velkojen eristä.

2.   Sovellettaessa 1 kohtaa sovelletaan seuraavia:

| a) | indeksiomistusosuudesta johtuva välillinen omistusosuus kattaa sen osan indeksistä, joka on sijoitettu indeksiin kuuluvien finanssialan yhteisöjen ydinpääoman (CET1), ensisijaisen lisäpääoman (AT1) ja toissijaisen pääoman (T2) instrumentteihin ja indeksiin kuuluvien laitosten hyväksyttävien velkojen instrumentteihin; |
| --- | --- |

a)

indeksiomistusosuudesta johtuva välillinen omistusosuus kattaa sen osan indeksistä, joka on sijoitettu indeksiin kuuluvien finanssialan yhteisöjen ydinpääoman (CET1), ensisijaisen lisäpääoman (AT1) ja toissijaisen pääoman (T2) instrumentteihin ja indeksiin kuuluvien laitosten hyväksyttävien velkojen instrumentteihin;

| b) | indeksiin sisältyvät indeksirahastot, osake- tai bondi-indeksit tai kaikki muut järjestelyt, joissa kohde-etuutena toimiva instrumentti on finanssialan yhteisön liikkeeseen laskema omien varojen instrumentti tai laitoksen liikkeeseen laskema hyväksyttävien velkojen instrumentti.” |
| --- | --- |

b)

indeksiin sisältyvät indeksirahastot, osake- tai bondi-indeksit tai kaikki muut järjestelyt, joissa kohde-etuutena toimiva instrumentti on finanssialan yhteisön liikkeeseen laskema omien varojen instrumentti tai laitoksen liikkeeseen laskema hyväksyttävien velkojen instrumentti.”

| 13) | Korvataan 26 artiklan 1 kohta seuraavasti:

  ”1.   Sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 575/2013 76 artiklan 3 kohtaa ilmaisulla ”toiminnallisesti raskas” tarkoitetaan tilanteita, joissa toimivaltaisen viranomaisen arvion mukaan ei ole perusteltua soveltaa jatkuvasti läpikatsomisperiaatetta omistusosuuksiin finanssialan yhteisöjen pääomainstrumenteista tai omistusosuuksiin laitosten hyväksyttävien velkojen instrumenteista. Kun toimivaltaiset viranomaiset arvioivat toiminnallisesti raskaiden tilanteiden luonnetta, niiden on otettava huomioon tällaisten positioiden vähäinen olennaisuus ja lyhyt hallussapitoaika. Lyhyt hallussapitoaika edellyttää laitokselta näyttöä indeksin vahvasta likviditeetistä.” |
| --- | --- |

13)

Korvataan 26 artiklan 1 kohta seuraavasti:

”1.   Sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 575/2013 76 artiklan 3 kohtaa ilmaisulla ”toiminnallisesti raskas” tarkoitetaan tilanteita, joissa toimivaltaisen viranomaisen arvion mukaan ei ole perusteltua soveltaa jatkuvasti läpikatsomisperiaatetta omistusosuuksiin finanssialan yhteisöjen pääomainstrumenteista tai omistusosuuksiin laitosten hyväksyttävien velkojen instrumenteista. Kun toimivaltaiset viranomaiset arvioivat toiminnallisesti raskaiden tilanteiden luonnetta, niiden on otettava huomioon tällaisten positioiden vähäinen olennaisuus ja lyhyt hallussapitoaika. Lyhyt hallussapitoaika edellyttää laitokselta näyttöä indeksin vahvasta likviditeetistä.”

| 14) | Korvataan 2 jakso seuraavasti:

  ”
  2 JAKSO



  Lupa omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vähentämiseen



  1 alajakso



  Valvontaviranomaisen lupa omien varojen vähentämiseen



  27 artikla
  Ilmaisun ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” merkitys asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohtaa ja 4 kohdan d alakohtaa sovellettaessa
  Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohdassa ja 4 kohdan a alakohdassa olevalla ilmaisulla ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” tarkoitetaan sitä, että laitoksen kannattavuus, sellaisena kuin toimivaltainen viranomainen on sen arvioinut, pysyy hyvänä tai ei muutu huonompaan suuntaan sinä päivänä ja ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa sen jälkeen, kun instrumentit tai kyseisen asetuksen 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut instrumentteihin liittyvät ylikurssirahastot on korvattu yhtä laadukkailla tai laadukkaammilla omien varojen instrumenteilla. Toimivaltaisen viranomaisen arvioinnissa on otettava huomioon laitoksen kannattavuus stressitilanteissa.


  28 artikla
  Menettelyvaatimukset, mukaan lukien määräajat ja menettelyt, joita laitoksen on noudatettava hakiessaan omien varojen vähentämistä asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdan nojalla

  1.   Omien varojen instrumenttien lunastuksista, vähennyksistä ja takaisinostoista ei saa ilmoittaa kyseisten instrumenttien haltijoille ennen kuin laitos on saanut toimivaltaiselta viranomaiselta etukäteisen luvan.


  2.   Kun asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa lueteltujen toimien odotetaan toteutuvan riittävällä varmuudella ja kun toimivaltaiselta viranomaiselta on saatu etukäteinen lupa, laitoksen on vähennettävä tapauksen mukaan lunastettavia, vähennettäviä tai takaisin ostettavia omien varojen instrumentteja vastaavat määrät tai näihin instrumentteihin liittyvien ylikurssirahastojen vähennysten tai voitonjakojen määrät vastaavista omien varojensa osatekijöistä ennen kuin lunastukset, vähennykset, takaisinostot tai voitonjaot tosiasiallisesti toteutuvat. Riittävänä varmuutena on erityisesti pidettävä sitä, että laitos on julkisesti ilmoittanut aikeensa lunastaa, vähentää tai ostaa takaisin jonkin omien varojen instrumentin.


  3.   Jos on kyse asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetusta yleisestä etukäteisestä luvasta, ennalta vahvistettu määrä, jota varten toimivaltainen viranomainen on antanut luvan, on vähennettävä laitoksen omien varojen vastaavista osatekijöistä luvan myöntämishetkestä alkaen.


  4.   Kun laitokset hakevat asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa lueteltuja toimia varten etukäteistä lupaa, mukaan lukien kyseisen asetuksen 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettu yleinen etukäteinen lupa, ja kun niihin liittyvät omien varojen instrumentit ostetaan niiden siirtämiseksi laitoksen työntekijöille palkitsemisjärjestelmän osana, laitosten on ilmoitettava toimivaltaisille viranomaisilleen, että kyseiset instrumentit on ostettu tätä erityistä tarkoitusta varten. Poiketen siitä, mitä 2 ja 3 kohdassa säädetään, kyseiset instrumentit on vähennettävä laitoksen omien varojen vastaavista osatekijöistä sinä aikana, jona ne ovat laitoksen hallussa. Vastaavuuteen perustuvaa vähennystä ei tarvitse enää tehdä, jos tämän kohdan mukaiseen toimeen liittyvät kulut on jo sisällytetty omiin varoihin osavuosi- tai vuosikatsausta varten.


  5.   Toimivaltaisen viranomaisen on annettava muu etukäteinen lupa kuin asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettu yleinen etukäteinen lupa enintään vuoden pituiseksi määräajaksi, joka tarvitaan jonkin kyseisen asetuksen 77 artiklan 1 kohdassa mainitun toimen toteuttamiseen.


  6.   Edellä olevia 1–5 kohtaa sovelletaan tapauksen mukaan vakavaraisuusvaatimusten konsolidoidulla tasolla, alakonsolidointiryhmän tasolla ja yksilöllisellä tasolla.



  29 artikla
  Laitoksen asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdan mukaisesti toimittama omien varojen vähentämistä koskeva hakemus

  1.   Laitoksen on toimitettava toimivaltaiselle viranomaiselle hakemus etukäteisen luvan saamiseksi, mukaan lukien asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettu yleinen etukäteinen lupa, ennen kuin se toteuttaa jonkin kyseisen asetuksen 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun toimen.


  2.   Edellä olevaa 1 kohtaa sovelletaan tapauksen mukaan vakavaraisuusvaatimusten konsolidoidulla tasolla, alakonsolidointiryhmän tasolla ja yksilöllisellä tasolla.



  30 artikla
  Laitoksen toimittaman hakemuksen sisältö asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohtaa sovellettaessa

  1.   Edellä 29 artiklassa tarkoitettuun hakemukseen on liitettävä kaikki seuraavat tiedot:






  a) | perusteltu selitys jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun toimen toteuttamiselle; |
| --- | --- | --- |

14)

Korvataan 2 jakso seuraavasti:

”
  2 JAKSO

2 JAKSO

Lupa omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vähentämiseen

Lupa omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vähentämiseen

1 alajakso

1 alajakso

Valvontaviranomaisen lupa omien varojen vähentämiseen

Valvontaviranomaisen lupa omien varojen vähentämiseen

27 artikla

Ilmaisun ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” merkitys asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohtaa ja 4 kohdan d alakohtaa sovellettaessa

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohdassa ja 4 kohdan a alakohdassa olevalla ilmaisulla ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” tarkoitetaan sitä, että laitoksen kannattavuus, sellaisena kuin toimivaltainen viranomainen on sen arvioinut, pysyy hyvänä tai ei muutu huonompaan suuntaan sinä päivänä ja ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa sen jälkeen, kun instrumentit tai kyseisen asetuksen 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut instrumentteihin liittyvät ylikurssirahastot on korvattu yhtä laadukkailla tai laadukkaammilla omien varojen instrumenteilla. Toimivaltaisen viranomaisen arvioinnissa on otettava huomioon laitoksen kannattavuus stressitilanteissa.

28 artikla

Menettelyvaatimukset, mukaan lukien määräajat ja menettelyt, joita laitoksen on noudatettava hakiessaan omien varojen vähentämistä asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdan nojalla

1.   Omien varojen instrumenttien lunastuksista, vähennyksistä ja takaisinostoista ei saa ilmoittaa kyseisten instrumenttien haltijoille ennen kuin laitos on saanut toimivaltaiselta viranomaiselta etukäteisen luvan.

2.   Kun asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa lueteltujen toimien odotetaan toteutuvan riittävällä varmuudella ja kun toimivaltaiselta viranomaiselta on saatu etukäteinen lupa, laitoksen on vähennettävä tapauksen mukaan lunastettavia, vähennettäviä tai takaisin ostettavia omien varojen instrumentteja vastaavat määrät tai näihin instrumentteihin liittyvien ylikurssirahastojen vähennysten tai voitonjakojen määrät vastaavista omien varojensa osatekijöistä ennen kuin lunastukset, vähennykset, takaisinostot tai voitonjaot tosiasiallisesti toteutuvat. Riittävänä varmuutena on erityisesti pidettävä sitä, että laitos on julkisesti ilmoittanut aikeensa lunastaa, vähentää tai ostaa takaisin jonkin omien varojen instrumentin.

3.   Jos on kyse asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetusta yleisestä etukäteisestä luvasta, ennalta vahvistettu määrä, jota varten toimivaltainen viranomainen on antanut luvan, on vähennettävä laitoksen omien varojen vastaavista osatekijöistä luvan myöntämishetkestä alkaen.

4.   Kun laitokset hakevat asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa lueteltuja toimia varten etukäteistä lupaa, mukaan lukien kyseisen asetuksen 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettu yleinen etukäteinen lupa, ja kun niihin liittyvät omien varojen instrumentit ostetaan niiden siirtämiseksi laitoksen työntekijöille palkitsemisjärjestelmän osana, laitosten on ilmoitettava toimivaltaisille viranomaisilleen, että kyseiset instrumentit on ostettu tätä erityistä tarkoitusta varten. Poiketen siitä, mitä 2 ja 3 kohdassa säädetään, kyseiset instrumentit on vähennettävä laitoksen omien varojen vastaavista osatekijöistä sinä aikana, jona ne ovat laitoksen hallussa. Vastaavuuteen perustuvaa vähennystä ei tarvitse enää tehdä, jos tämän kohdan mukaiseen toimeen liittyvät kulut on jo sisällytetty omiin varoihin osavuosi- tai vuosikatsausta varten.

5.   Toimivaltaisen viranomaisen on annettava muu etukäteinen lupa kuin asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettu yleinen etukäteinen lupa enintään vuoden pituiseksi määräajaksi, joka tarvitaan jonkin kyseisen asetuksen 77 artiklan 1 kohdassa mainitun toimen toteuttamiseen.

6.   Edellä olevia 1–5 kohtaa sovelletaan tapauksen mukaan vakavaraisuusvaatimusten konsolidoidulla tasolla, alakonsolidointiryhmän tasolla ja yksilöllisellä tasolla.

29 artikla

Laitoksen asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdan mukaisesti toimittama omien varojen vähentämistä koskeva hakemus

1.   Laitoksen on toimitettava toimivaltaiselle viranomaiselle hakemus etukäteisen luvan saamiseksi, mukaan lukien asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettu yleinen etukäteinen lupa, ennen kuin se toteuttaa jonkin kyseisen asetuksen 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun toimen.

2.   Edellä olevaa 1 kohtaa sovelletaan tapauksen mukaan vakavaraisuusvaatimusten konsolidoidulla tasolla, alakonsolidointiryhmän tasolla ja yksilöllisellä tasolla.

30 artikla

Laitoksen toimittaman hakemuksen sisältö asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohtaa sovellettaessa

1.   Edellä 29 artiklassa tarkoitettuun hakemukseen on liitettävä kaikki seuraavat tiedot:

a)

perusteltu selitys jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun toimen toteuttamiselle;

| b) | tiedot siitä, perustuuko haettu lupa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan ensimmäisen alakohdan a tai b alakohtaan vai kyseisen kohdan toiseen alakohtaan; |
| --- | --- |

b)

tiedot siitä, perustuuko haettu lupa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan ensimmäisen alakohdan a tai b alakohtaan vai kyseisen kohdan toiseen alakohtaan;

| c) | jos laitos aikoo asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 4 kohdan nojalla toteuttaa ensisijaisen lisäpääoman (AT1) tai toissijaisen pääoman (T2) instrumenttien tai niihin liittyvien ylikurssirahastojen osto-optioita, lunastuksia tai takaisinostoja viiden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskupäivästä, tiedot siitä, miten kyseisen artiklan edellytykset täyttyvät; |
| --- | --- |

c)

jos laitos aikoo asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 4 kohdan nojalla toteuttaa ensisijaisen lisäpääoman (AT1) tai toissijaisen pääoman (T2) instrumenttien tai niihin liittyvien ylikurssirahastojen osto-optioita, lunastuksia tai takaisinostoja viiden vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskupäivästä, tiedot siitä, miten kyseisen artiklan edellytykset täyttyvät;

| d) | ajankohtaiset ja ennakoivat tiedot, joiden on katettava vähintään kolmen vuoden ajanjakso, määristä ja prosenttiosuuksista, jotka vastaavat seuraavia omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vaatimuksia:






  i) | asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 1 kohdan a alakohdassa säädetty ydinpääoman (CET1) vaatimus, 92 artiklan 1 kohdan b alakohdassa säädetty ensisijaisen pääoman (T1) vaatimus ja 92 artiklan 1 kohdan c alakohdassa säädetty omien varojen vaatimus; |
| --- | --- | --- |

d)

ajankohtaiset ja ennakoivat tiedot, joiden on katettava vähintään kolmen vuoden ajanjakso, määristä ja prosenttiosuuksista, jotka vastaavat seuraavia omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vaatimuksia:

i)

asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 1 kohdan a alakohdassa säädetty ydinpääoman (CET1) vaatimus, 92 artiklan 1 kohdan b alakohdassa säädetty ensisijaisen pääoman (T1) vaatimus ja 92 artiklan 1 kohdan c alakohdassa säädetty omien varojen vaatimus;

| ii) | muiden riskien kuin ylivelkaantumisriskin hallitsemiseksi direktiivin 2013/36/EU 104 a artiklassa tarkoitettu täydentävän ydinpääoman (CET1) vaatimus, jos sovellettavissa, 104 a artiklassa tarkoitettu ensisijaisen lisäpääoman (AT1) vaatimus, jos sovellettavissa, ja 104 a artiklassa säädetty omien varojen lisävaatimus, jos sovellettavissa; |
| --- | --- |

ii)

muiden riskien kuin ylivelkaantumisriskin hallitsemiseksi direktiivin 2013/36/EU 104 a artiklassa tarkoitettu täydentävän ydinpääoman (CET1) vaatimus, jos sovellettavissa, 104 a artiklassa tarkoitettu ensisijaisen lisäpääoman (AT1) vaatimus, jos sovellettavissa, ja 104 a artiklassa säädetty omien varojen lisävaatimus, jos sovellettavissa;

| iii) | direktiivin 2013/36/EU 128 artiklan ensimmäisen kohdan 6 alakohdassa tarkoitettu yhteenlaskettu puskurivaatimus; |
| --- | --- |

iii)

direktiivin 2013/36/EU 128 artiklan ensimmäisen kohdan 6 alakohdassa tarkoitettu yhteenlaskettu puskurivaatimus;

| iv) | asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 1 kohdan d alakohdassa säädetty vähimmäisomavaraisuusastetta koskeva vaatimus ja soveltuvissa tapauksissa kyseisen asetuksen 429 a artiklan 7 kohdan mukaiset mukautukset; |
| --- | --- |

iv)

asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 1 kohdan d alakohdassa säädetty vähimmäisomavaraisuusastetta koskeva vaatimus ja soveltuvissa tapauksissa kyseisen asetuksen 429 a artiklan 7 kohdan mukaiset mukautukset;

| v) | ylivelkaantumisriskin hallitsemiseksi direktiivin 2013/36/EU 104 a artiklassa tarkoitettu täydentävän ydinpääoman (CET1) vaatimus, jos sovellettavissa, ja kyseisen direktiivin 104 a artiklassa tarkoitettu ensisijaisen lisäpääoman (AT1) vaatimus, jos sovellettavissa; |
| --- | --- |

v)

ylivelkaantumisriskin hallitsemiseksi direktiivin 2013/36/EU 104 a artiklassa tarkoitettu täydentävän ydinpääoman (CET1) vaatimus, jos sovellettavissa, ja kyseisen direktiivin 104 a artiklassa tarkoitettu ensisijaisen lisäpääoman (AT1) vaatimus, jos sovellettavissa;

| vi) | soveltuvissa tapauksissa asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 1 a kohdassa säädetty G-SII-laitosten vähimmäisomavaraisuusastepuskuria koskeva vaatimus, joka on täytettävä ensisijaisella pääomalla (T1); |
| --- | --- |

vi)

soveltuvissa tapauksissa asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 1 a kohdassa säädetty G-SII-laitosten vähimmäisomavaraisuusastepuskuria koskeva vaatimus, joka on täytettävä ensisijaisella pääomalla (T1);

| vii) | asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan 1 kohdan a alakohdassa tai 92 b artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva riskiperusteinen vaatimus, jos sovellettavissa, ja kyseisen asetuksen 92 a artiklan 1 kohdan b alakohdassa tai 92 b artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva ei-riskiperusteinen vaatimus, jos sovellettavissa; |
| --- | --- |

vii)

asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan 1 kohdan a alakohdassa tai 92 b artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva riskiperusteinen vaatimus, jos sovellettavissa, ja kyseisen asetuksen 92 a artiklan 1 kohdan b alakohdassa tai 92 b artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva ei-riskiperusteinen vaatimus, jos sovellettavissa;

| viii) | direktiivin 2014/59/EU 45 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva vähimmäisvaatimus kyseisen direktiivin 45 e ja 45 f artiklassa edellytetyllä tavalla, jos sovellettavissa, ja laskettuna omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määränä ja ilmaistuna prosenttiosuutena asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 3 kohdan mukaisesti lasketusta laitoksen kokonaisriskin määrästä, sekä omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrä ilmaistuna prosenttiosuutena asianomaisen yhteisön vastuiden kokonaismäärästä ja laskettuna asetuksen (EU) N:o 575/2013 429 artiklan 4 kohdan ja 429 a artiklan mukaisesti; |
| --- | --- |

viii)

direktiivin 2014/59/EU 45 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva vähimmäisvaatimus kyseisen direktiivin 45 e ja 45 f artiklassa edellytetyllä tavalla, jos sovellettavissa, ja laskettuna omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määränä ja ilmaistuna prosenttiosuutena asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 3 kohdan mukaisesti lasketusta laitoksen kokonaisriskin määrästä, sekä omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrä ilmaistuna prosenttiosuutena asianomaisen yhteisön vastuiden kokonaismäärästä ja laskettuna asetuksen (EU) N:o 575/2013 429 artiklan 4 kohdan ja 429 a artiklan mukaisesti;

| e) | ajankohtaiset ja ennakoivat tiedot omien varojen tasosta ja koostumuksesta sekä sellaisten omien varojen ja hyväksyttävien velkojen tasosta ja koostumuksesta, joita pidetään hallussa d alakohdan i–viii alakohdassa tarkoitettujen vaatimusten noudattamisen varmistamiseksi ennen jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa mainitun toimen toteuttamista ja sen jälkeen; |
| --- | --- |

e)

ajankohtaiset ja ennakoivat tiedot omien varojen tasosta ja koostumuksesta sekä sellaisten omien varojen ja hyväksyttävien velkojen tasosta ja koostumuksesta, joita pidetään hallussa d alakohdan i–viii alakohdassa tarkoitettujen vaatimusten noudattamisen varmistamiseksi ennen jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa mainitun toimen toteuttamista ja sen jälkeen;

| f) | laitoksen tiivistetty arviointi siitä, miten toimi, jonka laitos on aikonut toteuttaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdan mukaisesti, ja muut tällaiset toimet, jotka laitos aikoo toteuttaa kolmen vuoden kuluessa, vaikuttavat 1 kohdan d alakohdan i–viii alakohdassa tarkoitettujen vaatimusten noudattamiseen; |
| --- | --- |

f)

laitoksen tiivistetty arviointi siitä, miten toimi, jonka laitos on aikonut toteuttaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdan mukaisesti, ja muut tällaiset toimet, jotka laitos aikoo toteuttaa kolmen vuoden kuluessa, vaikuttavat 1 kohdan d alakohdan i–viii alakohdassa tarkoitettujen vaatimusten noudattamiseen;

| g) | jos laitos aikoo korvata omien varojen instrumentteja tai niihin liittyviä ylikurssirahastoja asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohdan tai 4 kohdan d alakohdan nojalla:






  i) | tiedot korvattavien omien varojen instrumenttien jäljellä olevasta maturiteetista, jos sitä on, sekä korvaavien omien varojen instrumenttien maturiteetista; |
| --- | --- | --- |

g)

jos laitos aikoo korvata omien varojen instrumentteja tai niihin liittyviä ylikurssirahastoja asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohdan tai 4 kohdan d alakohdan nojalla:

i)

tiedot korvattavien omien varojen instrumenttien jäljellä olevasta maturiteetista, jos sitä on, sekä korvaavien omien varojen instrumenttien maturiteetista;

| ii) | korvattavien omien varojen instrumenttien ja korvaavien omien varojen instrumenttien asema ensisijaisuusjärjestyksessä maksukyvyttömyystilanteessa; |
| --- | --- |

ii)

korvattavien omien varojen instrumenttien ja korvaavien omien varojen instrumenttien asema ensisijaisuusjärjestyksessä maksukyvyttömyystilanteessa;

| iii) | sellaisista omien varojen instrumenteista aiheutuvat kustannukset, joilla asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut instrumentit tai ylikurssirahastot korvataan; |
| --- | --- |

iii)

sellaisista omien varojen instrumenteista aiheutuvat kustannukset, joilla asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut instrumentit tai ylikurssirahastot korvataan;

| iv) | sellaisten omien varojen instrumenttien liikkeeseenlaskun suunniteltu ajankohta, joilla asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut instrumentit tai ylikurssirahastot korvataan; |
| --- | --- |

iv)

sellaisten omien varojen instrumenttien liikkeeseenlaskun suunniteltu ajankohta, joilla asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut instrumentit tai ylikurssirahastot korvataan;

| v) | vaikutus laitoksen kannattavuuteen asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohdan tai 4 kohdan d alakohdan nojalla; |
| --- | --- |

v)

vaikutus laitoksen kannattavuuteen asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohdan tai 4 kohdan d alakohdan nojalla;

| h) | arviointi riskeistä, joille laitos altistuu tai saattaa altistua, sekä siitä, riittävätkö omat varat ja hyväksyttävät velat kattamaan nämä riskit asianmukaisesti, mukaan lukien tulokset tärkeimpiä riskejä koskevista stressitesteistä, joista ilmenevät potentiaaliset tappiot; |
| --- | --- |

h)

arviointi riskeistä, joille laitos altistuu tai saattaa altistua, sekä siitä, riittävätkö omat varat ja hyväksyttävät velat kattamaan nämä riskit asianmukaisesti, mukaan lukien tulokset tärkeimpiä riskejä koskevista stressitesteistä, joista ilmenevät potentiaaliset tappiot;

| i) | kolmen vuoden ajalta tiedot siitä, ovatko omat varat kattavuudeltaan niiden täydentävien omien varojen ehdotettua tasoa ja koostumusta koskevien sovellettavien ohjeiden mukaiset, jotka toimivaltaiset viranomaiset ilmoittavat direktiivin 2013/36/EU 104 b artiklan 3 kohdan mukaisesti ennen jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa mainitun toimen toteuttamista ja sen jälkeen; |
| --- | --- |

i)

kolmen vuoden ajalta tiedot siitä, ovatko omat varat kattavuudeltaan niiden täydentävien omien varojen ehdotettua tasoa ja koostumusta koskevien sovellettavien ohjeiden mukaiset, jotka toimivaltaiset viranomaiset ilmoittavat direktiivin 2013/36/EU 104 b artiklan 3 kohdan mukaisesti ennen jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa mainitun toimen toteuttamista ja sen jälkeen;

| j) | mahdolliset muut tiedot, joita toimivaltainen viranomainen katsoo tarvittavan sen arvioimiseen, onko asianmukaista myöntää asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan mukainen lupa. |
| --- | --- |

j)

mahdolliset muut tiedot, joita toimivaltainen viranomainen katsoo tarvittavan sen arvioimiseen, onko asianmukaista myöntää asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan mukainen lupa.

Sovellettaessa edellä olevaa e alakohtaa tietojen on katettava vähintään kolmen vuoden ajanjakso, ja niiden on sisällettävä velkojen osalta erittelyt seuraavista määristä soveltuvin osin:

| a) | velat, jotka katsotaan hyväksyttävien velkojen instrumenteiksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 2 kohdan nojalla; |
| --- | --- |

a)

velat, jotka katsotaan hyväksyttävien velkojen instrumenteiksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 2 kohdan nojalla;

| b) | velat, jotka kriisinratkaisuviranomaisen antamalla luvalla katsotaan hyväksyttävien velkojen instrumenteiksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 3 tai 4 kohdan nojalla; |
| --- | --- |

b)

velat, jotka kriisinratkaisuviranomaisen antamalla luvalla katsotaan hyväksyttävien velkojen instrumenteiksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 3 tai 4 kohdan nojalla;

| c) | velat, jotka sisällytetään kriisinratkaisun kohteena olevien yhteisöjen omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrään direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 1 kohdan nojalla; |
| --- | --- |

c)

velat, jotka sisällytetään kriisinratkaisun kohteena olevien yhteisöjen omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrään direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 1 kohdan nojalla;

| d) | velat, jotka aiheutuvat velkainstrumenteista, jotka sisältävät kytkettyjä johdannaisia, ja jotka sisällytetään omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrään direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 2 alakohdan nojalla; |
| --- | --- |

d)

velat, jotka aiheutuvat velkainstrumenteista, jotka sisältävät kytkettyjä johdannaisia, ja jotka sisällytetään omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrään direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 2 alakohdan nojalla;

| e) | tytäryrityksen liikkeeseen laskemat velat, jotka voidaan sisällyttää asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan soveltamisalaan kuuluvan laitoksen konsolidoituihin hyväksyttävien velkojen instrumentteihin kyseisen asetuksen 88 a artiklan nojalla tai kriisinratkaisun kohteena olevan yhteisön konsolidoituihin hyväksyttävien velkojen instrumentteihin direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 3 kohdan nojalla; |
| --- | --- |

e)

tytäryrityksen liikkeeseen laskemat velat, jotka voidaan sisällyttää asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan soveltamisalaan kuuluvan laitoksen konsolidoituihin hyväksyttävien velkojen instrumentteihin kyseisen asetuksen 88 a artiklan nojalla tai kriisinratkaisun kohteena olevan yhteisön konsolidoituihin hyväksyttävien velkojen instrumentteihin direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 3 kohdan nojalla;

| f) | hyväksyttävien velkojen instrumentit, jotka otetaan huomioon omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vaatimuksen noudattamiseksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 b artiklan 3 kohdan nojalla sellaisten laitosten osalta, jotka ovat EU:n ulkopuolisten G-SII-laitosten olennaisia tytäryrityksiä, ja jotka otetaan huomioon omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen noudattamiseksi direktiivin 2014/59/EU 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdan nojalla sellaisten yhteisöjen osalta, jotka eivät itse ole kriisinratkaisun kohteena olevia yhteisöjä. |
| --- | --- |

f)

hyväksyttävien velkojen instrumentit, jotka otetaan huomioon omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vaatimuksen noudattamiseksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 b artiklan 3 kohdan nojalla sellaisten laitosten osalta, jotka ovat EU:n ulkopuolisten G-SII-laitosten olennaisia tytäryrityksiä, ja jotka otetaan huomioon omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen noudattamiseksi direktiivin 2014/59/EU 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdan nojalla sellaisten yhteisöjen osalta, jotka eivät itse ole kriisinratkaisun kohteena olevia yhteisöjä.

2.   Toimivaltaisen viranomaisen on annettava vapautus joidenkin 1 kohdassa lueteltujen tietojen toimittamisesta, jos se on vakuuttunut siitä, että kyseiset tiedot ovat jo sen hallussa.

3.   Vaatimuksia sovellettaessa edellä olevia 1 ja 2 kohtaa sovelletaan tapauksen mukaan yksilöllisellä tasolla, konsolidoidulla tasolla ja alakonsolidointiryhmän tasolla.

30 a artikla

Lisätiedot, jotka on toimitettava asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa lueteltuihin toimiin liittyvää yleistä etukäteistä lupaa koskevan hakemuksen kanssa

1.   Jos haetaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa kyseisen asetuksen 77 artiklan 1 kohdan a alakohdan mukaista toimea varten, hakemuksessa on ilmoitettava kunkin kyseisen hakemuksen kohteena olevan merkityksellisen ydinpääoman (CET1) liikkeeseenlaskun määrä.

2.   Jos haetaan yleistä etukäteistä lupaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdan c alakohdan mukaista toimea varten, laitoksen on ilmoitettava hakemuksessa kaikki seuraavat määrät:

| a) | hakemuksen kohteena olevan liikkeeseenlaskun kunkin merkityksellisen jäljellä olevan osan määrä; |
| --- | --- |

a)

hakemuksen kohteena olevan liikkeeseenlaskun kunkin merkityksellisen jäljellä olevan osan määrä;

| b) | liikkeessä olevien instrumenttien yhteenlaskettu kirjanpitoarvo kussakin merkityksellisessä pääomaluokassa. |
| --- | --- |

b)

liikkeessä olevien instrumenttien yhteenlaskettu kirjanpitoarvo kussakin merkityksellisessä pääomaluokassa.

3.   Hakemukseen, jolla haetaan yleistä etukäteistä lupaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdan a ja c alakohdan mukaista toimea varten, voi sisältyä omien varojen instrumentteja, joita ei ole vielä laskettu liikkeeseen, edellyttäen, että toimivaltaiselle viranomaiselle toimitetaan kyseisten instrumenttien liikkeeseenlaskun jälkeen 2 kohdan a ja b alakohdassa tarkoitetut tiedot soveltuvin osin.

4.   Edellä olevia 1, 2 ja 3 kohtaa sovelletaan tapauksen mukaan vakavaraisuusvaatimusten konsolidoidulla tasolla, alakonsolidointiryhmän tasolla ja yksilöllisellä tasolla.

30 b artikla

Tiedot, jotka on toimitettava asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa lueteltuihin toimiin liittyvän yleisen etukäteisen luvan uusimista koskevan hakemuksen kanssa

1.   Ennen asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetun yleisen etukäteisen luvan voimassaolon päättymistä laitos voi toimittaa hakemuksen luvan uusimiseksi enintään yhdellä lisävuodella kerrallaan edellyttäen, että laitos ei pyydä yleisen etukäteisen luvan myöntämisen yhteydessä ennalta vahvistetun määrän korottamista eikä muuta 30 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettuja perusteluja, jotka esitettiin alkuperäistä yleistä etukäteistä lupaa haettaessa.

2.   Kun laitos hakee 1 kohdassa tarkoitetun yleisen etukäteisen luvan uusimista, se on vapautettava velvollisuudesta toimittaa 30 artiklan 1 kohdan a–d, f, g ja i alakohdassa tarkoitetut tiedot.

31 artikla

Laitoksen toimittaman hakemuksen ajoitus ja toimivaltaisen viranomaisen suorittama hakemuksen käsittely asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohtaa sovellettaessa

1.   Muuta etukäteistä lupaa kuin asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa varten laitoksen on toimitettava täydellinen hakemus sekä 30 artiklassa tarkoitetut tiedot toimivaltaiselle viranomaiselle vähintään neljä kuukautta ennen päivää, jona jostakin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa mainitusta toimesta ilmoitetaan instrumenttien haltijoille.

2.   Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa varten laitoksen on toimitettava täydellinen hakemus sekä 30 ja 30 a artiklassa tarkoitetut tiedot toimivaltaiselle viranomaiselle vähintään neljä kuukautta ennen päivää, jona jokin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohdassa mainittu toimi toteutetaan.

3.   Poiketen siitä, mitä 2 kohdassa säädetään, kun haetaan yleisen etukäteisen luvan uusimista asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan toisen alakohdan sekä 30 b artiklan nojalla, laitoksen on toimitettava hakemus ja 30, 30 a ja 30 b artiklassa vaaditut tiedot toimivaltaiselle viranomaiselle vähintään kolme kuukautta ennen alkuperäisen yleisen etukäteisen luvan voimassaoloajan päättymistä.

4.   Toimivaltaiset viranomaiset voivat tapauskohtaisesti ja poikkeuksellisissa olosuhteissa sallia, että laitokset toimittavat 1, 2 ja 3 kohdassa tarkoitetun hakemuksen lyhyemmän ajanjakson kuin mainituissa kohdissa säädettyjen ajanjaksojen kuluessa.

5.   Toimivaltaisen viranomaisen on käsiteltävä hakemus joko 1, 2 ja 3 kohdassa tarkoitetun ajanjakson tai 4 kohdassa tarkoitetun ajanjakson kuluessa. Toimivaltaisten viranomaisten on otettava huomioon uudet, kyseisen ajanjakson aikana saapuneet tiedot, jos sellaisia on saatavilla ja jos ne pitävät tietoja olennaisina. Toimivaltaiset viranomaiset saavat käsitellä hakemuksen vain, jos ne ovat vakuuttuneita siitä, että laitos on toimittanut niille kaikki 30 artiklassa ja soveltuvissa tapauksissa 30 a ja 30 b artiklassa vaaditut tiedot.

32 artikla

Keskinäisten yhtiöiden, osuuskuntien, säästöpankkien ja vastaavien laitosten lunastusten, vähennysten ja takaisinostojen toteuttamista varten tekemät lupahakemukset asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 1 kohtaa sovellettaessa

1.   Keskinäisten yhtiöiden, osuuskuntien, säästöpankkien ja vastaavien laitosten ydinpääoman (CET1) instrumenttien lunastuksen yhteydessä 29 artiklan 1 ja 2 kohdassa tarkoitettu hakemus ja 30 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut tiedot on toimitettava toimivaltaiselle viranomaiselle yhtä tiheällä aikavälillä kuin laitoksen toimivaltainen elin tarkastelee lunastuksia.

2.   Toimivaltaiset viranomaiset voivat antaa ennalta luvan toteuttaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklassa mainitun toimen tietyn ennalta vahvistetun lunastettavan määrän rajoissa, josta on vähennetty maksettujen uusien ydinpääoman (CET1) instrumenttien merkinnän määrä, enintään vuoden kuluessa. Tämä ennalta vahvistettu määrä saa olla enintään 2 prosenttia ydinpääomasta (CET1), jos ne ovat vakuuttuneita siitä, että kyseinen toimi ei vaaranna laitoksen nykyistä tai tulevaa vakavaraisuustilannetta.

2 alajakso

2 alajakso

Lupa vähentää hyväksyttävien velkojen instrumentteja

Lupa vähentää hyväksyttävien velkojen instrumentteja

32 a artikla

Ilmaisun ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” merkitys asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohtaa sovellettaessa

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 artiklan 1 kohdan a alakohdassa olevalla ilmaisulla ”laitoksen tuloksen tuottamiskyvyn kannalta kestävä” tarkoitetaan sitä, että laitoksen kannattavuus, sellaisena kuin kriisinratkaisuviranomainen on sen arvioinut, pysyy hyvänä tai ei muutu huonompaan suuntaan sinä päivänä ja ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa sen jälkeen, kun hyväksyttävien velkojen instrumentit on korvattu yhtä laadukkailla tai laadukkaammilla omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenteilla. Kriisinratkaisuviranomaisen arvioinnissa on otettava huomioon laitoksen kannattavuus stressitilanteissa.

32 b artikla

Menettelyvaatimukset, mukaan lukien määräajat ja menettelyt, joita laitoksen on noudatettava hakiessaan hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämistä asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdan nojalla

1.   Hyväksyttävien velkojen instrumenttien osto-optioista, lunastuksista, takaisinmakuista ja takaisinostoista ei saa ilmoittaa kyseisten instrumenttien haltijoille ennen kuin laitos on saanut kriisinratkaisuviranomaiselta etukäteisen luvan.

2.   Kun asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa lueteltujen toimien odotetaan toteutuvan riittävällä varmuudella ja kun kriisinratkaisuviranomaiselta on saatu etukäteinen lupa, laitoksen on vähennettävä osto-optioita, lunastuksia, takaisinmaksuja tai takaisinostoja vastaavat määrät laitoksen hyväksyttävien velkojen instrumenteista ennen kuin osto-optiot, lunastukset, takaisinmaksut tai takaisinostot tosiasiallisesti toteutuvat. Riittävänä varmuutena on erityisesti pidettävä sitä, että laitos on julkisesti ilmoittanut aikeensa toteuttaa jonkin hyväksyttävien velkojen instrumentin osto-option, lunastuksen, takaisinmaksun tai takaisinoston.

3.   Jos on kyse asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitetusta yleisestä etukäteisestä luvasta, ennalta vahvistettu määrä, jota varten toimivaltainen viranomainen on antanut luvan, on vähennettävä laitoksen hyväksyttävien varojen instrumenteista luvan myöntämishetkestä alkaen.

4.   Kriisinratkaisuviranomaisen on annettava muu etukäteinen lupa kuin asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettu yleinen etukäteinen lupa enintään vuoden pituiseksi määräajaksi, joka tarvitaan jonkin kyseisen asetuksen 77 artiklan 2 kohdassa mainitun toimen toteuttamiseen.

5.   Jos haetaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa, ennalta vahvistettu määrä, jota varten yleinen etukäteinen lupa myönnetään, saa olla enintään 10 prosenttia liikkeessä olevien hyväksyttävien velkojen instrumenttien kokonaismäärästä.

6.   Edellä olevia 1–5 kohtaa sovelletaan omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevien vaatimusten konsolidoidulla tasolla, alakonsolidointiryhmän tasolla ja yksilöllisellä tasolla tapauksen mukaan.

32 c artikla

Laitoksen asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdan mukaisesti toimittama hyväksyttävien velkojen instrumenttien vähentämistä koskeva hakemus

1.   Laitoksen on toimitettava kriisinratkaisuviranomaiselle hakemus etukäteisen luvan saamiseksi, mukaan lukien asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettu yleinen etukäteinen lupa, ennen kuin se toteuttaa jonkin kyseisen asetuksen 77 artiklan 2 kohdassa tarkoitetun toimen.

2.   Omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevia vaatimuksia sovellettaessa edellä olevaa 1 kohtaa sovelletaan tapauksen mukaan yksilöllisellä tasolla, konsolidoidulla tasolla ja alakonsolidointiryhmän tasolla.

32 d artikla

Laitoksen toimittaman hakemuksen sisältö asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohtaa sovellettaessa

1.   Edellä 32 c artiklassa tarkoitettuun hakemukseen on liitettävä kaikki seuraavat tiedot:

| a) | perusteltu selitys jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa tarkoitetun toimen toteuttamiselle; |
| --- | --- |

a)

perusteltu selitys jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa tarkoitetun toimen toteuttamiselle;

| b) | tiedot siitä, perustuuko haettu lupa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan ensimmäisen alakohdan a, b tai c alakohtaan vai kyseisen kohdan toiseen alakohtaan; |
| --- | --- |

b)

tiedot siitä, perustuuko haettu lupa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan ensimmäisen alakohdan a, b tai c alakohtaan vai kyseisen kohdan toiseen alakohtaan;

| c) | ajankohtaiset ja ennakoivat tiedot, joiden on katettava vähintään kolmen vuoden ajanjakso, seuraavista omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevista vaatimuksista:






  i) | asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan 1 kohdan a alakohdassa tai 92 b artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva riskiperusteinen vaatimus, jos sovellettavissa, ja kyseisen asetuksen 92 a artiklan 1 kohdan b alakohdassa tai 92 b artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva ei-riskiperusteinen vaatimus, jos sovellettavissa; |
| --- | --- | --- |

c)

ajankohtaiset ja ennakoivat tiedot, joiden on katettava vähintään kolmen vuoden ajanjakso, seuraavista omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevista vaatimuksista:

i)

asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan 1 kohdan a alakohdassa tai 92 b artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva riskiperusteinen vaatimus, jos sovellettavissa, ja kyseisen asetuksen 92 a artiklan 1 kohdan b alakohdassa tai 92 b artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva ei-riskiperusteinen vaatimus, jos sovellettavissa;

| ii) | direktiivin 2014/59/EU 45 artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva vähimmäisvaatimus, joka lasketaan tapauksen mukaan kyseisen direktiivin 45 e ja 45 f artiklan mukaisesti, ja omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrä, joka ilmaistaan prosenttiosuutena asianomaisen yhteisön kokonaisriskin määrästä ja lasketaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 3 kohdan mukaisesti, sekä omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrä, joka ilmaistaan prosenttiosuutena asianomaisen yhteisön vastuiden kokonaismäärästä ja lasketaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 429 artiklan 4 kohdan ja 429 a artiklan mukaisesti; |
| --- | --- |

ii)

direktiivin 2014/59/EU 45 artiklassa säädetty omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskeva vähimmäisvaatimus, joka lasketaan tapauksen mukaan kyseisen direktiivin 45 e ja 45 f artiklan mukaisesti, ja omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrä, joka ilmaistaan prosenttiosuutena asianomaisen yhteisön kokonaisriskin määrästä ja lasketaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 artiklan 3 kohdan mukaisesti, sekä omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrä, joka ilmaistaan prosenttiosuutena asianomaisen yhteisön vastuiden kokonaismäärästä ja lasketaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 429 artiklan 4 kohdan ja 429 a artiklan mukaisesti;

| iii) | direktiivin 2013/36/EU 128 artiklan ensimmäisen kohdan 6 alakohdassa tarkoitettu yhteenlaskettu puskurivaatimus; |
| --- | --- |

iii)

direktiivin 2013/36/EU 128 artiklan ensimmäisen kohdan 6 alakohdassa tarkoitettu yhteenlaskettu puskurivaatimus;

| d) | ajankohtaiset ja ennakoivat tiedot sellaisten omien varojen ja hyväksyttävien velkojen tasosta ja koostumuksesta, joita pidetään hallussa 1 kohdan c alakohdan i, ii ja iii alakohdassa tarkoitettujen vaatimusten noudattamisen varmistamiseksi, ennen asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa mainitun toimen toteuttamista ja sen jälkeen. Tietojen on katettava vähintään kolmen vuoden ajanjakso, ja niiden on sisällettävä hyväksyttävien velkojen osalta erittelyt seuraavista määristä soveltuvin osin:






  i) | velat, jotka katsotaan hyväksyttävien velkojen instrumenteiksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 2 kohdan nojalla; |
| --- | --- | --- |

d)

ajankohtaiset ja ennakoivat tiedot sellaisten omien varojen ja hyväksyttävien velkojen tasosta ja koostumuksesta, joita pidetään hallussa 1 kohdan c alakohdan i, ii ja iii alakohdassa tarkoitettujen vaatimusten noudattamisen varmistamiseksi, ennen asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa mainitun toimen toteuttamista ja sen jälkeen. Tietojen on katettava vähintään kolmen vuoden ajanjakso, ja niiden on sisällettävä hyväksyttävien velkojen osalta erittelyt seuraavista määristä soveltuvin osin:

i)

velat, jotka katsotaan hyväksyttävien velkojen instrumenteiksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 2 kohdan nojalla;

| ii) | velat, jotka kriisinratkaisuviranomaisen antamalla luvalla katsotaan hyväksyttävien velkojen instrumenteiksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 3 tai 4 kohdan nojalla; |
| --- | --- |

ii)

velat, jotka kriisinratkaisuviranomaisen antamalla luvalla katsotaan hyväksyttävien velkojen instrumenteiksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 b artiklan 3 tai 4 kohdan nojalla;

| iii) | velat, jotka sisällytetään kriisinratkaisun kohteena olevien yhteisöjen omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrään direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 1 kohdan nojalla; |
| --- | --- |

iii)

velat, jotka sisällytetään kriisinratkaisun kohteena olevien yhteisöjen omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrään direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 1 kohdan nojalla;

| iv) | velat, jotka aiheutuvat velkainstrumenteista, jotka sisältävät kytkettyjä johdannaisia, ja jotka sisällytetään omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrään direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 2 alakohdan nojalla; |
| --- | --- |

iv)

velat, jotka aiheutuvat velkainstrumenteista, jotka sisältävät kytkettyjä johdannaisia, ja jotka sisällytetään omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrään direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 2 alakohdan nojalla;

| v) | tytäryrityksen liikkeeseen laskemat velat, jotka voidaan sisällyttää asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan soveltamisalaan kuuluvan laitoksen konsolidoituihin hyväksyttävien velkojen instrumentteihin kyseisen asetuksen 88 a artiklan nojalla tai kriisinratkaisun kohteena olevan yhteisön konsolidoituihin hyväksyttävien velkojen instrumentteihin direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 3 kohdan nojalla; |
| --- | --- |

v)

tytäryrityksen liikkeeseen laskemat velat, jotka voidaan sisällyttää asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 a artiklan soveltamisalaan kuuluvan laitoksen konsolidoituihin hyväksyttävien velkojen instrumentteihin kyseisen asetuksen 88 a artiklan nojalla tai kriisinratkaisun kohteena olevan yhteisön konsolidoituihin hyväksyttävien velkojen instrumentteihin direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 3 kohdan nojalla;

| vi) | hyväksyttävien velkojen instrumentit, jotka otetaan huomioon omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vaatimuksen noudattamiseksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 b artiklan 3 kohdan nojalla sellaisten laitosten osalta, jotka ovat EU:n ulkopuolisten G-SII-laitosten olennaisia tytäryrityksiä, ja jotka otetaan huomioon omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen noudattamiseksi direktiivin 2014/59/EU 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdan nojalla sellaisten yhteisöjen osalta, jotka eivät itse ole kriisinratkaisun kohteena olevia yhteisöjä. |
| --- | --- |

vi)

hyväksyttävien velkojen instrumentit, jotka otetaan huomioon omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vaatimuksen noudattamiseksi asetuksen (EU) N:o 575/2013 92 b artiklan 3 kohdan nojalla sellaisten laitosten osalta, jotka ovat EU:n ulkopuolisten G-SII-laitosten olennaisia tytäryrityksiä, ja jotka otetaan huomioon omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen noudattamiseksi direktiivin 2014/59/EU 45 f artiklan 2 kohdan a alakohdan nojalla sellaisten yhteisöjen osalta, jotka eivät itse ole kriisinratkaisun kohteena olevia yhteisöjä.

| e) | laitoksen tiivistetty arviointi siitä, miten toimi, jonka laitos on aikonut toteuttaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdan mukaisesti, ja muut tällaiset toimet, jotka laitos aikoo toteuttaa kolmen vuoden kuluessa, vaikuttavat 1 kohdan c alakohdan i, ii ja iii alakohdassa tarkoitettujen vaatimusten noudattamiseen; |
| --- | --- |

e)

laitoksen tiivistetty arviointi siitä, miten toimi, jonka laitos on aikonut toteuttaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdan mukaisesti, ja muut tällaiset toimet, jotka laitos aikoo toteuttaa kolmen vuoden kuluessa, vaikuttavat 1 kohdan c alakohdan i, ii ja iii alakohdassa tarkoitettujen vaatimusten noudattamiseen;

| f) | jos laitos aikoo korvata hyväksyttävien velkojen instrumentteja asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan a alakohdan nojalla:






  i) | tiedot korvattavien hyväksyttävien velkojen instrumenttien jäljellä olevasta maturiteetista sekä korvaavien omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenttien maturiteetista; |
| --- | --- | --- |

f)

jos laitos aikoo korvata hyväksyttävien velkojen instrumentteja asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan a alakohdan nojalla:

i)

tiedot korvattavien hyväksyttävien velkojen instrumenttien jäljellä olevasta maturiteetista sekä korvaavien omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenttien maturiteetista;

| ii) | korvattavien hyväksyttävien velkojen instrumenttien ja korvaavien omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenttien asema ensisijaisuusjärjestyksessä maksukyvyttömyystilanteessa; |
| --- | --- |

ii)

korvattavien hyväksyttävien velkojen instrumenttien ja korvaavien omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenttien asema ensisijaisuusjärjestyksessä maksukyvyttömyystilanteessa;

| iii) | sellaisista omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenteista aiheutuvat kustannukset, joilla hyväksyttävien velkojen instrumentit korvataan; |
| --- | --- |

iii)

sellaisista omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenteista aiheutuvat kustannukset, joilla hyväksyttävien velkojen instrumentit korvataan;

| iv) | sellaisten omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenttien liikkeeseenlaskun suunniteltu ajankohta, joilla asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa tarkoitetut hyväksyttävien velkojen instrumentit korvataan; |
| --- | --- |

iv)

sellaisten omien varojen tai hyväksyttävien velkojen instrumenttien liikkeeseenlaskun suunniteltu ajankohta, joilla asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa tarkoitetut hyväksyttävien velkojen instrumentit korvataan;

| v) | vaikutus laitoksen kannattavuuteen asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan a alakohdan nojalla; |
| --- | --- |

v)

vaikutus laitoksen kannattavuuteen asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan a alakohdan nojalla;

| g) | arviointi riskeistä, joille laitos altistuu tai saattaa altistua, ja erityisesti siitä, riittävätkö omat varat ja hyväksyttävät velat kattamaan nämä riskit asianmukaisesti, mukaan lukien tulokset tärkeimpiä riskejä koskevista stressitesteistä, joista ilmenevät potentiaaliset tappiot; |
| --- | --- |

g)

arviointi riskeistä, joille laitos altistuu tai saattaa altistua, ja erityisesti siitä, riittävätkö omat varat ja hyväksyttävät velat kattamaan nämä riskit asianmukaisesti, mukaan lukien tulokset tärkeimpiä riskejä koskevista stressitesteistä, joista ilmenevät potentiaaliset tappiot;

| h) | sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan c alakohtaa osoitus siitä, että hyväksyttävien velkojen instrumentit on tarpeen korvata osittain tai kokonaan omien varojen instrumenteilla, jotta voidaan varmistaa omien varojen vaatimusten noudattaminen; |
| --- | --- |

h)

sovellettaessa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan c alakohtaa osoitus siitä, että hyväksyttävien velkojen instrumentit on tarpeen korvata osittain tai kokonaan omien varojen instrumenteilla, jotta voidaan varmistaa omien varojen vaatimusten noudattaminen;

| i) | mahdolliset muut tiedot, joita kriisinratkaisuviranomainen katsoo tarvittavan sen arvioimiseen, onko asianmukaista myöntää asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan mukainen lupa. |
| --- | --- |

i)

mahdolliset muut tiedot, joita kriisinratkaisuviranomainen katsoo tarvittavan sen arvioimiseen, onko asianmukaista myöntää asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan mukainen lupa.

2.   Kriisinratkaisuviranomaisen on annettava vapautus joidenkin 1 kohdassa lueteltujen tietojen toimittamisesta, jos se on vakuuttunut siitä, että kyseiset tiedot ovat jo sen hallussa.

3.   Omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevia vaatimuksia sovellettaessa edellä olevia 1 ja 2 kohtaa sovelletaan tapauksen mukaan yksilöllisellä tasolla, konsolidoidulla tasolla ja alakonsolidointiryhmän tasolla.

32 e artikla

Lisätiedot, jotka on toimitettava asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa lueteltuihin toimiin liittyvää yleistä etukäteistä lupaa koskevan hakemuksen kanssa

1.   Jos haetaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa kyseisen asetuksen 77 artiklan 2 kohdan mukaista toimea varten, laitoksen on ilmoitettava hakemuksessa jäljellä olevien hyväksyttävien velkojen instrumenttien kokonaismäärä, mukaan lukien sellaisten jäljellä olevien hyväksyttävien velkojen instrumenttien kokonaismäärä, jotka täyttävät asetuksen (EU) N:o 575/2013 88 a artiklan tai direktiivin 2014/59/EU 45 b artiklan 3 kohdan edellytykset.

2.   Hakemukseen, jolla haetaan yleistä etukäteistä lupaa asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdan mukaista toimea varten, voi sisältyä hyväksyttävien velkojen instrumentteja, joita ei ole vielä laskettu liikkeeseen, edellyttäen, että kriisinratkaisuviranomaiselle ilmoitetaan kyseisten instrumenttien liikkeeseenlaskun jälkeen 1 kohdassa tarkoitettu lopullinen määrä.

32 f artikla

Tiedot, jotka on toimitettava asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa lueteltuihin toimiin liittyvän yleisen etukäteisen luvan uusimista koskevan hakemuksen kanssa

1.   Ennen asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisen alakohdan nojalla annetun yleisen etukäteisen luvan voimassaolon päättymistä laitos voi toimittaa hakemuksen luvan uusimiseksi enintään yhdellä lisävuodella kerrallaan edellyttäen, että laitos ei pyydä alkuperäisen yleisen etukäteisen luvan myöntämisen yhteydessä ennalta vahvistetun määrän korottamista eikä muuta 32 d artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettuja perusteluja, jotka esitettiin alkuperäistä yleistä etukäteistä lupaa haettaessa.

2.   Kun laitos hakee 1 kohdassa tarkoitetun yleisen etukäteisen luvan uusimista, se on vapautettava velvollisuudesta toimittaa 32 d artiklan 1 kohdan a, b, c, e, f ja h alakohdassa tarkoitetut tiedot.

32 g artikla

Laitoksen toimittaman hakemuksen ajoitus ja kriisinratkaisuviranomaisen suorittama hakemuksen käsittely asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohtaa sovellettaessa

1.   Muuta etukäteistä lupaa kuin asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa varten laitoksen on toimitettava täydellinen hakemus sekä 32 d artiklassa tarkoitetut tiedot kriisinratkaisuviranomaiselle vähintään neljä kuukautta ennen päivää, jona jostakin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa mainitusta toimesta ilmoitetaan instrumenttien haltijoille.

2.   Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa varten laitoksen on toimitettava täydellinen hakemus sekä 32 d ja 32 e artiklassa tarkoitetut tiedot kriisinratkaisuviranomaiselle vähintään neljä kuukautta ennen päivää, jona jokin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa mainittu toimi toteutetaan.

3.   Poiketen siitä, mitä 2 kohdassa säädetään, kun haetaan yleisen etukäteisen luvan uusimista asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisen alakohdan sekä 32 f artiklan nojalla, laitoksen on toimitettava täydellinen hakemus ja 32 d, 32 e ja 32 f artiklassa vaaditut tiedot kriisinratkaisuviranomaiselle vähintään kolme kuukautta ennen alkuperäisen yleisen etukäteisen luvan voimassaoloajan päättymistä.

4.   Toimivaltaiset viranomaiset voivat tapauskohtaisesti ja poikkeuksellisissa olosuhteissa sallia, että laitokset toimittavat 1, 2 ja 3 kohdassa tarkoitetun hakemuksen lyhyemmän ajanjakson kuin mainituissa kohdissa säädettyjen ajanjaksojen kuluessa.

5.   Kriisinratkaisuviranomaisen on käsiteltävä hakemus joko 1, 2 ja 3 kohdassa tarkoitetun ajanjakson tai 4 kohdassa tarkoitetun ajanjakson kuluessa. Kriisinratkaisuviranomaisten on otettava huomioon uudet, kyseisen ajanjakson aikana saapuneet tiedot, jos sellaisia on saatavilla ja jos ne pitävät tietoja olennaisina. Kriisinratkaisuviranomaiset saavat käsitellä hakemuksen vain, jos ne ovat vakuuttuneita siitä, että laitos on toimittanut niille kaikki 32 d artiklassa ja soveltuvissa tapauksissa 32 e ja 32 f artiklassa vaaditut tiedot.

32 h artikla

Yksinkertaistetut vaatimukset laitoksille, joiden osalta kriisinratkaisuviranomainen on asettanut direktiivin 2014/59/EU 45 artiklan 1 kohdassa säädetyn omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen tasolle, joka ei ole korkeampi kuin määrä, joka riittää tappioiden kattamiseen

1.   Poiketen siitä, mitä 32 d, 32 e ja 32 f artiklassa säädetään, kun 32 c artiklassa tarkoitetun hakemuksen toimittaa laitos, jonka osalta kriisinratkaisuviranomainen on asettanut direktiivin 2014/59/EU 45 artiklan 1 kohdassa säädetyn omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan vähimmäisvaatimuksen tasolle, joka ei ole korkeampi kuin määrä, joka riittää tappioiden kattamiseen mainitun direktiivin 45 c artiklan 2 kohdan ensimmäisen alakohdan a alakohdan mukaisesti, hakemukseen on liitettävä kaikki seuraavat tiedot:

| a) | perusteltu selitys jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa tarkoitetun toimen toteuttamiselle; |
| --- | --- |

a)

perusteltu selitys jonkin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa tarkoitetun toimen toteuttamiselle;

| b) | tiedot siitä, perustuuko haettu lupa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan ensimmäisen alakohdan a, b tai c alakohtaan vai kyseisen kohdan toiseen alakohtaan. |
| --- | --- |

b)

tiedot siitä, perustuuko haettu lupa asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan ensimmäisen alakohdan a, b tai c alakohtaan vai kyseisen kohdan toiseen alakohtaan.

2.   Asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettuun yleiseen etukäteiseen lupaan, joka on myönnetty 1 kohdan mukaisesti tehdyn hakemuksen perusteella, ei sovelleta tämän asetuksen 32 b artiklan 5 kohdassa säädettyä rajoitusta.

3.   Poiketen siitä, mitä 32 g artiklassa säädetään, 1 kohdassa tarkoitettujen laitosten on toimitettava 32 c artiklassa tarkoitettu hakemus kriisinratkaisuviranomaiselle vähintään kolme kuukautta ennen päivää, jona jostakin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa mainitusta toimesta ilmoitetaan instrumenttien haltijoille, tai, jos on kyse mainitun asetuksen 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa koskevasta hakemuksesta, vähintään kolme kuukautta ennen päivää, jona jokin asetuksen (EU) N:o 575/2013 77 artiklan 2 kohdassa mainittu toimi toteutetaan.

4.   Jos kriisinratkaisuviranomainen ei vastusta 32 c artiklassa tarkoitettua hakemusta kirjallisesti edellä 3 kohdassa säädettyjen määräaikojen kuluessa, lupa katsotaan myönnetyksi.

5.   Omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevia vaatimuksia sovellettaessa tätä artiklaa sovelletaan tapauksen mukaan yksilöllisellä tasolla, konsolidoidulla tasolla ja alakonsolidointiryhmän tasolla.

32 i artikla

Toimivaltaisen viranomaisen ja kriisinratkaisuviranomaisen välinen yhteistyömenettely asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklassa tarkoitettua lupaa myönnettäessä

1.   Jos laitos toimittaa täydellisen etukäteistä lupaa koskevan hakemuksen, mukaan lukien asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan toisessa alakohdassa tarkoitettua yleistä etukäteistä lupaa koskeva hakemus, kriisinratkaisuviranomaisen on viipymättä toimitettava kyseinen hakemus toimivaltaiselle viranomaiselle, mukaan lukien 32 d artiklassa ja tapauksen mukaan 32 e, 32 f tai 32 h artiklassa tarkoitetut tiedot.

2.   Edellä 1 kohdassa tarkoitettujen tietojen toimittamisen yhteydessä kriisinratkaisuviranomaisen on esitettävä toimivaltaiselle viranomaiselle vastaanotettua hakemusta koskeva kuulemispyyntö, johon sisältyy kaikkien muiden sellaisten merkityksellisten tietojen vastavuoroinen vaihto, jotka kriisinratkaisuviranomainen tai toimivaltainen viranomainen tarvitsee hakemuksen arvioimiseen.

3.   Toimivaltaisen viranomaisen ja kriisinratkaisuviranomaisen on sovittava riittävästä määräajasta, jonka kuluessa 2 kohdassa tarkoitettuun kuulemiseen vastataan ja joka saa olla enintään kolme kuukautta kuulemispyynnön vastaanottamisesta ja joka on lyhennettävä kahteen kuukauteen, jos kuuleminen koskee 32 f artiklan mukaista yleisen etukäteisen luvan uusimista tai 32 h artiklan mukaista yleistä etukäteistä lupaa. Kriisinratkaisuviranomaisen on otettava toimivaltaisen viranomaisen esittämät näkemykset huomioon ennen kuin se tekee lupaa koskevan päätöksen.

4.   Jos toimivaltaisen viranomaisen kanssa on päästävä asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti yhteisymmärrykseen, kriisinratkaisuviranomaisen on ilmoitettava toimivaltaiselle viranomaiselle kahden kuukauden kuluessa 2 kohdassa tarkoitetusta kuulemispyynnöstä tai kuukauden kuluessa, jos kuuleminen koskee 32 f artiklan mukaista yleisen etukäteisen luvan uusimista tai 32 h artiklan mukaista yleistä etukäteistä lupaa, ehdotettu kriisinratkaisuviranomaisen tarpeellisena pitämä marginaali, jolla laitoksen omien varojen ja hyväksyttävien velkojen on ylitettävä laitosta koskevat vaatimukset kyseisen asetuksen 77 artiklan 2 kohdassa tarkoitetun toimen jälkeen.

5.   Toimivaltaisen viranomaisen on toimitettava kirjallinen suostumuksensa kriisinratkaisuviranomaiselle kolmen viikon kuluessa tai, jos kuuleminen koskee 32 f artiklan mukaista yleisen etukäteisen luvan uusimista tai 32 h artiklan mukaista yleistä etukäteistä lupaa, kahden viikon kuluessa 4 kohdassa tarkoitetun ilmoituksen vastaanottamisesta. Jos toimivaltainen viranomainen on kokonaan tai osittain eri mieltä eri mieltä kriisinratkaisuviranomaisen kanssa, sen on ilmoitettava tästä kriisinratkaisuviranomaiselle kyseisen määräajan kuluessa ja esitettävä perustelunsa.

6.   Poiketen siitä, mitä 3 kohdassa säädetään, kun toimivaltaisen viranomaisen kanssa saavutettua yhteisymmärrystä vaaditaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 78 a artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti, toimivaltaisen viranomaisen on annettava vastaus 2 kohdassa tarkoitettuun kuulemiseen samanaikaisesti, kun sen 5 kohdassa tarkoitettu kirjallinen suostumus toimitetaan kriisinratkaisuviranomaiselle.

7.   Poiketen siitä, mitä 3–6 kohdassa säädetään, kun 1 kohdassa tarkoitetun hakemuksen käsittelyn enimmäisaika on 32 g artiklan 3 tai 4 kohdan mukaisesti lyhyempi kuin neljä kuukautta, kriisinratkaisuviranomaisen ja toimivaltaisen viranomaisen on sovittava keskenään 3, 4 ja 5 kohdassa tarkoitetuista määräajoista ottaen huomioon asiaankuuluva enimmäisaika.

8.   Kriisinratkaisuviranomaisen ja toimivaltaisen viranomaisen on pyrittävä pääsemään 5 kohdassa tarkoitettuun yhteisymmärrykseen sen varmistamiseksi, että 1 kohdassa tarkoitettu hakemus joka tapauksessa käsitellään 32 g artiklan 1, 2, 3 tai 4 kohdassa tarkoitetussa määräajassa.

9.   Kriisinratkaisuviranomaisen on ilmoitettava toimivaltaiselle viranomaiselle lupaa koskevasta päätöksestä ilman aiheetonta viivytystä. Jos yleinen etukäteinen lupa perutaan siitä syystä, että laitos rikkoo jotakin kyseistä lupaa varten vahvistettua perustetta, kriisinratkaisuviranomaisen on ilmoitettava myös tästä asiasta toimivaltaiselle viranomaiselle.”

| 15) | Muutetaan IV luvun 3 jakso seuraavasti:






  a) | Korvataan 3 jakson otsikko seuraavasti:

  ”
  3 JAKSO



  Väliaikainen poikkeus omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä

  ”; |
| --- | --- | --- |

15)

Muutetaan IV luvun 3 jakso seuraavasti:

a)

Korvataan 3 jakson otsikko seuraavasti:

”
  3 JAKSO

3 JAKSO

Väliaikainen poikkeus omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä

  ”;

Väliaikainen poikkeus omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä

| b) | korvataan 33 artiklan otsikko seuraavasti:

  ”33 artikla
  Väliaikainen poikkeus omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 1 kohtaa sovellettaessa”; |
| --- | --- |

b)

korvataan 33 artiklan otsikko seuraavasti:

”33 artikla

Väliaikainen poikkeus omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 1 kohtaa sovellettaessa”;

| c) | korvataan 33 artiklan 2 ja 3 kohta seuraavasti:

  ”2.   Poikkeus koskee vain uusia omistusosuuksia rahoitustukea saavan finanssialan yhteisön omien varojen instrumenteista tai rahoitustukea saavan laitoksen hyväksyttävien velkojen instrumenteista.


  3.   Väliaikaisen poikkeuksen myöntämiseksi omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä, tapauksen mukaan, toimivaltainen viranomainen voi katsoa, että asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu omistusosuuksien hallussapito tapahtuu rahoitustuen antamiseksi kyseisen finanssialan yhteisön tai laitoksen uudelleenorganisointia ja pelastamista varten, jos tuen antaminen tapahtuu ohjelman puitteissa ja toimivaltaisen viranomaisen hyväksynnällä ja jos ohjelmassa esitetään selkeästi omistusosuuksien ja rahoitustuen antamisen välisen vuorovaikutuksen vaiheet, aikataulu ja tavoitteet.” |
| --- | --- |

c)

korvataan 33 artiklan 2 ja 3 kohta seuraavasti:

”2.   Poikkeus koskee vain uusia omistusosuuksia rahoitustukea saavan finanssialan yhteisön omien varojen instrumenteista tai rahoitustukea saavan laitoksen hyväksyttävien velkojen instrumenteista.

3.   Väliaikaisen poikkeuksen myöntämiseksi omista varoista ja hyväksyttävistä veloista tehtävistä vähennyksistä, tapauksen mukaan, toimivaltainen viranomainen voi katsoa, että asetuksen (EU) N:o 575/2013 79 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu omistusosuuksien hallussapito tapahtuu rahoitustuen antamiseksi kyseisen finanssialan yhteisön tai laitoksen uudelleenorganisointia ja pelastamista varten, jos tuen antaminen tapahtuu ohjelman puitteissa ja toimivaltaisen viranomaisen hyväksynnällä ja jos ohjelmassa esitetään selkeästi omistusosuuksien ja rahoitustuen antamisen välisen vuorovaikutuksen vaiheet, aikataulu ja tavoitteet.”

2 artikla

Voimaantulo

Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.

Euroopan unionin virallisessa lehdessä

Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.

Tehty Brysselissä 11 päivänä lokakuuta 2022.

Komission puolesta

Puheenjohtaja

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  EUVL L 176, 27.6.2013, s. 1.

1

(2)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2019/876, annettu 20 päivänä toukokuuta 2019, asetuksen (EU) N:o 575/2013 muuttamisesta vähimmäisomavaraisuusasteen, pysyvän varainhankinnan vaatimuksen, omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vaatimusten, vastapuoliriskin, markkinariskin, keskusvastapuoliin liittyvien vastuiden, yhteistä sijoitustoimintaa harjoittaviin yrityksiin liittyvien vastuiden, suurten asiakasriskien ja raportointi- ja julkistamisvaatimusten osalta sekä asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 150, 7.6.2019, s. 1).

2

(3)  Komission delegoitu asetus (EU) N:o 241/2014, annettu 7 päivänä tammikuuta 2014, Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 täydentämisestä teknisillä sääntelystandardeilla laitoksia koskevien omien varojen vaatimusten alalla (EUVL L 74, 14.3.2014, s. 8).

3

(4)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/59/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinratkaisukehyksestä sekä neuvoston direktiivin 82/891/ETY, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 2001/24/EY, 2002/47/EY, 2004/25/EY, 2005/56/EY, 2007/36/EY, 2011/35/EU, 2012/30/EU ja 2013/36/EU ja asetusten (EU) N:o 1093/2010 ja (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 190).

4

(5)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi (EU) 2019/879, annettu 20 päivänä toukokuuta 2019, direktiivin 2014/59/EU muuttamisesta luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten tappionkattamiskyvyn ja pääomapohjan vahvistamiskyvyn osalta sekä direktiivin 98/26/EY muuttamisesta (EUVL L 150, 7.6.2019, s. 296).

5

(6)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) 2017/2401, annettu 12 päivänä joulukuuta 2017, luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvaatimuksista annetun asetuksen (EU) N:o 575/2013 muuttamisesta (EUVL L 347, 28.12.2017, s. 1).

6

(7)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2013/36/EU, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, oikeudesta harjoittaa luottolaitostoimintaa ja luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvalvonnasta, direktiivin 2002/87/EY muuttamisesta sekä direktiivien 2006/48/EY ja 2006/49/EY kumoamisesta (EUVL L 176, 27.6.2013, s. 338).

7

(8)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 1093/2010, annettu 24 päivänä marraskuuta 2010, Euroopan valvontaviranomaisen (Euroopan pankkiviranomainen) perustamisesta sekä päätöksen N:o 716/2009/EY muuttamisesta ja komission päätöksen 2009/78/EY kumoamisesta (EUVL L 331, 15.12.2010, s. 12).

8

---

| 19.4.2023 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 104/23 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 104/23

---

KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) 2023/828,

annettu 2 päivänä helmikuuta 2023,

delegoidun asetuksen (EU) 2020/2015 oikaisemisesta siltä osin kuin on kyse eloonjäämisasteeseen perustuvan vapautuksen soveltamisesta vuonna 2023 merianturasaaliisiin, jotka pyydetään läntisillä vesialueilla ICES-alueella 7e alle 12 metrin pituisilla, ovitrooleja käyttävillä aluksilla

EUROOPAN KOMISSIO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,

ottaa huomioon läntisillä vesialueilla ja niiden lähivesialueilla kalastettuja kantoja ja näitä kantoja hyödyntäviä kalastuksia koskevasta monivuotisesta suunnitelmasta, asetusten (EU) 2016/1139 ja (EU) 2018/973 muuttamisesta ja neuvoston asetusten (EY) N:o 811/2004, (EY) N:o 2166/2005, (EY) N:o 388/2006, (EY) N:o 509/2007 ja (EY) N:o 1300/2008 kumoamisesta 19 päivänä maaliskuuta 2019 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2019/472 (1) ja erityisesti sen 13 artiklan,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Komission delegoidussa asetuksessa (EU) 2020/2015 (2) esitetään yksityiskohdat tiettyjen pohjakalakantojen kalastusta läntisillä vesialueilla koskevan purkamisvelvoitteen täytäntöönpanemiseksi kaudella 2021–2023. |
| --- | --- |

(1)

Komission delegoidussa asetuksessa (EU) 2020/2015 (2) esitetään yksityiskohdat tiettyjen pohjakalakantojen kalastusta läntisillä vesialueilla koskevan purkamisvelvoitteen täytäntöönpanemiseksi kaudella 2021–2023.

| (2) | Delegoitua asetusta (EU) 2020/2015 on muutettu viimeksi delegoidulla asetuksella (EU) 2022/2290 (3). |
| --- | --- |

(2)

Delegoitua asetusta (EU) 2020/2015 on muutettu viimeksi delegoidulla asetuksella (EU) 2022/2290 (3).

| (3) | Ranska ilmoitti komissiolle 25 päivänä lokakuuta 2022 virheestä, joka oli lisätty delegoidun asetukseen (EU) 2020/2015 delegoidulla asetuksella (EU) 2022/2290. Kyse on uudesta eloonjäämisasteeseen perustuvasta vapautuksesta, jota sovelletaan säilyttämisen vähimmäisviitekokoa pienempään merianturaan (Solea solea), jota pyydetään ICES-alueella 7e alle 12 metrin pituisilla aluksilla, jotka käyttävät ovitrooleja (OTB), joiden troolinperän silmäkoko on yli 80 millimetriä. Virheessä on kyse siitä, että asetus ei sisällä troolinperän silmäkokoa, joka on 80 millimetriä, eikä siinä määritellä enimmäiskokoa. |
| --- | --- |

(3)

Ranska ilmoitti komissiolle 25 päivänä lokakuuta 2022 virheestä, joka oli lisätty delegoidun asetukseen (EU) 2020/2015 delegoidulla asetuksella (EU) 2022/2290. Kyse on uudesta eloonjäämisasteeseen perustuvasta vapautuksesta, jota sovelletaan säilyttämisen vähimmäisviitekokoa pienempään merianturaan (Solea solea), jota pyydetään ICES-alueella 7e alle 12 metrin pituisilla aluksilla, jotka käyttävät ovitrooleja (OTB), joiden troolinperän silmäkoko on yli 80 millimetriä. Virheessä on kyse siitä, että asetus ei sisällä troolinperän silmäkokoa, joka on 80 millimetriä, eikä siinä määritellä enimmäiskokoa.

| (4) | Ranska pyysi komissiota korjaamaan virheen, jotta kyseiseen vapautukseen sisältyisi myös 80 millimetrin silmäkoko. Ranska selitti, että tätä vapautusta tarvitsevat alukset käyttävät silmäkokoluokkia, joihin sisältyy 80 millimetrin silmäkoko. Sekaannus johtuu siitä, että delegoidun säädöksen perustana olevan yhteisen suosituksen varsinainen teksti ja suosituksen liite eroavat toisistaan. Yhteisen suosituksen liitteessä mainittiin nimenomaisesti silmäkoko 80–99 millimetriä, mutta yhteisen suosituksen varsinaisessa tekstissä sanamuoto oli valitettavasti erilainen. |
| --- | --- |

(4)

Ranska pyysi komissiota korjaamaan virheen, jotta kyseiseen vapautukseen sisältyisi myös 80 millimetrin silmäkoko. Ranska selitti, että tätä vapautusta tarvitsevat alukset käyttävät silmäkokoluokkia, joihin sisältyy 80 millimetrin silmäkoko. Sekaannus johtuu siitä, että delegoidun säädöksen perustana olevan yhteisen suosituksen varsinainen teksti ja suosituksen liite eroavat toisistaan. Yhteisen suosituksen liitteessä mainittiin nimenomaisesti silmäkoko 80–99 millimetriä, mutta yhteisen suosituksen varsinaisessa tekstissä sanamuoto oli valitettavasti erilainen.

| (5) | Lisäksi STECF oli lausunnossaan arvioinut pyydettyä vapautusta myös 80 millimetrin silmäkoolle (eikä ainoastaan yli 80 millimetrin silmäkoolle) ja asettanut silmäkoon ylärajaksi 99 millimetriä. |
| --- | --- |

(5)

Lisäksi STECF oli lausunnossaan arvioinut pyydettyä vapautusta myös 80 millimetrin silmäkoolle (eikä ainoastaan yli 80 millimetrin silmäkoolle) ja asettanut silmäkoon ylärajaksi 99 millimetriä.

| (6) | Siksi olisi myönnettävä 31 päivään joulukuuta 2023 saakka vapautus, jota sovelletaan säilyttämisen vähimmäisviitekokoa pienempään merianturaan, jota pyydetään alle 12 metrin pituisilla aluksilla, jotka käyttävät ovitrooleja, joiden troolinperän silmäkoko on 80–99 millimetriä. |
| --- | --- |

(6)

Siksi olisi myönnettävä 31 päivään joulukuuta 2023 saakka vapautus, jota sovelletaan säilyttämisen vähimmäisviitekokoa pienempään merianturaan, jota pyydetään alle 12 metrin pituisilla aluksilla, jotka käyttävät ovitrooleja, joiden troolinperän silmäkoko on 80–99 millimetriä.

| (7) | Sen vuoksi delegoidun asetuksen (EU) 2020/2015 4 artiklan 1 kohtaa olisi oikaistava siten, että se kattaa ovitroolit, joiden troolinperän silmäkoko on 80–99 millimetriä, eikä pelkästään ovitrooleja, joiden troolinperän silmäkoko on yli 80 millimetriä. |
| --- | --- |

(7)

Sen vuoksi delegoidun asetuksen (EU) 2020/2015 4 artiklan 1 kohtaa olisi oikaistava siten, että se kattaa ovitroolit, joiden troolinperän silmäkoko on 80–99 millimetriä, eikä pelkästään ovitrooleja, joiden troolinperän silmäkoko on yli 80 millimetriä.

| (8) | Koska tässä asetuksessa säädetyt toimenpiteet vaikuttavat suoraan unionin alusten kalastuskauden suunnitteluun ja kalastuskauden taloudelliseen toimintaan, tämän asetuksen olisi tultava voimaan mahdollisimman pian. Sitä olisi sovellettava 1 päivästä tammikuuta 2023, koska tätä vapautusta tarvitsevat alle 12 metrin pituiset alukset käyttävät silmäkokoluokkia, joihin sisältyy 80 millimetrin silmäkoko, |
| --- | --- |

(8)

Koska tässä asetuksessa säädetyt toimenpiteet vaikuttavat suoraan unionin alusten kalastuskauden suunnitteluun ja kalastuskauden taloudelliseen toimintaan, tämän asetuksen olisi tultava voimaan mahdollisimman pian. Sitä olisi sovellettava 1 päivästä tammikuuta 2023, koska tätä vapautusta tarvitsevat alle 12 metrin pituiset alukset käyttävät silmäkokoluokkia, joihin sisältyy 80 millimetrin silmäkoko,

ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:

1 artikla

Delegoidun asetuksen (EU) 2020/2015 muutokset

Korvataan delegoidun asetuksen (EU) 2020/2015 4 artiklan 1 kohta seuraavasti:

”1.   Asetuksen (EU) N:o 1380/2013 15 artiklan 4 kohdan b alakohdassa säädettyä eloonjäämisasteeseen perustuvaa vapautusta sovelletaan

| — | säilyttämisen vähimmäisviitekokoa pienempään merianturaan (Solea solea), jota pyydetään ICES-alueella 7d kuuden meripeninkulman sisällä rannikosta mutta kartoitettujen kasvualueiden ulkopuolella ovitrooleilla (pyydyskoodit: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT ja TX), joiden troolinperän silmäkoko on 80–99 millimetriä, aluksilla,






  — | joiden pituus on enintään 10 metriä ja moottoriteho enintään 221 kilowattia ja |
| --- | --- | --- |

—

säilyttämisen vähimmäisviitekokoa pienempään merianturaan (Solea solea), jota pyydetään ICES-alueella 7d kuuden meripeninkulman sisällä rannikosta mutta kartoitettujen kasvualueiden ulkopuolella ovitrooleilla (pyydyskoodit: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT ja TX), joiden troolinperän silmäkoko on 80–99 millimetriä, aluksilla,

—

joiden pituus on enintään 10 metriä ja moottoriteho enintään 221 kilowattia ja

| — | joilla kalastetaan enintään 30 metrin syvyisessä vedessä ja joiden vetoaika on enintään 90 minuuttia; |
| --- | --- |

—

joilla kalastetaan enintään 30 metrin syvyisessä vedessä ja joiden vetoaika on enintään 90 minuuttia;

| — | säilyttämisen vähimmäisviitekokoa pienempään merianturaan (Solea solea), jota pyydetään ICES-alueella 7e kuuden meripeninkulman sisällä rannikosta mutta kartoitettujen kasvualueiden ulkopuolella ovitrooleilla (pyydyskoodi: OTB), joiden troolinperän silmäkoko on 80–99 millimetriä, aluksilla, joiden pituus on alle 12 metriä.” |
| --- | --- |

—

säilyttämisen vähimmäisviitekokoa pienempään merianturaan (Solea solea), jota pyydetään ICES-alueella 7e kuuden meripeninkulman sisällä rannikosta mutta kartoitettujen kasvualueiden ulkopuolella ovitrooleilla (pyydyskoodi: OTB), joiden troolinperän silmäkoko on 80–99 millimetriä, aluksilla, joiden pituus on alle 12 metriä.”

2 artikla

Voimaantulo ja soveltamisaika

Tämä asetus tulee voimaan seuraavana päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.

Euroopan unionin virallisessa lehdessä

Sitä sovelletaan 1 päivästä tammikuuta 202331 päivään joulukuuta 2023.

Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.

Tehty Brysselissä 2 päivänä helmikuuta 2023.

Komission puolesta

Puheenjohtaja

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  EUVL L 83, 25.3.2019, s. 1.

1

(2)  Komission delegoitu asetus (EU) 2020/2015, annettu 21 päivänä elokuuta 2020, tiettyjen kalakantojen kalastusta läntisillä vesialueilla kaudella 2021–2023 koskevan purkamisvelvoitteen täytäntöönpanoa koskevien yksityiskohtien erittelemisestä (EUVL L 415, 10.12.2020, s. 22).

2

(3)  Komission delegoitu asetus (EU) 2022/2290, annettu 19 päivänä elokuuta 2022, delegoidun asetuksen (EU) 2020/2015 muuttamisesta siltä osin kuin on kyse tietyistä purkamisvelvoitetta koskevista poikkeuksista ja vapautuksista läntisillä vesialueilla vuonna 2023 (EUVL L 303, 23.11.2022, s. 12).

3

---

PÄÄTÖKSET

| 19.4.2023 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 104/25 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 104/25

---

KOMISSION PÄÄTÖS (EU) 2023/829,

annettu 17 päivänä huhtikuuta 2023,

Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille ja Ukrainassa avun tarpeessa oleville henkilöille vastikkeetta jaettaville tai saataville asetettaville tavaroille myönnettävästä tuontitullittomuudesta ja arvonlisäverovapautuksesta

(tiedoksiannettu numerolla C(2023) 2490)

(Ainoastaan hollannin-, latvian-, liettuan-, puolan-, ranskan-, romanian-, saksan-, slovakin- ja vironkieliset tekstit ovat todistusvoimaisia)

EUROOPAN KOMISSIO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,

ottaa huomioon direktiivin 2006/112/EY 143 artiklan b ja c alakohdan soveltamisalasta vapautettaessa tietty tavaroiden lopullinen maahantuonti arvonlisäverosta 19 päivänä lokakuuta 2009 annetun neuvoston direktiivin 2009/132/EY (1) ja erityisesti sen 53 artiklan ensimmäisen kohdan,

ottaa huomioon yhteisön tullittomuusjärjestelmän luomisesta 16 päivänä marraskuuta 2009 annetun neuvoston asetuksen (EY) N:o 1186/2009 (2) ja erityisesti sen 76 artiklan ensimmäisen kohdan,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Venäjä aloitti provosoimattoman ja perusteettoman sotilaallisen hyökkäyksen Ukrainaa vastaan 24 päivänä helmikuuta 2022. Tämän seurauksena miljoonat ihmiset pakenivat Ukrainasta, ja EU:n jäsenvaltiot ovat myöntäneet tilapäistä suojelua (3) noin 4 miljoonalle henkilölle. Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakenevien ihmisten virta on edelleen haaste asianomaisille jäsenvaltioille, kun ne pyrkivät varmistamaan riittävän humanitaarisen avun ja tyydyttämään näiden henkilöiden ensisijaiset tarpeet. |
| --- | --- |

(1)

Venäjä aloitti provosoimattoman ja perusteettoman sotilaallisen hyökkäyksen Ukrainaa vastaan 24 päivänä helmikuuta 2022. Tämän seurauksena miljoonat ihmiset pakenivat Ukrainasta, ja EU:n jäsenvaltiot ovat myöntäneet tilapäistä suojelua (3) noin 4 miljoonalle henkilölle. Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakenevien ihmisten virta on edelleen haaste asianomaisille jäsenvaltioille, kun ne pyrkivät varmistamaan riittävän humanitaarisen avun ja tyydyttämään näiden henkilöiden ensisijaiset tarpeet.

| (2) | Ukraina esitti 24 päivänä helmikuuta 2022 Euroopan parlamentin ja neuvoston päätöksen N:o 1313/2013/EU (4) 16 artiklan 1 kohdan mukaisen avunpyynnön, joka koski pelastuspalvelutarvikkeita. |
| --- | --- |

(2)

Ukraina esitti 24 päivänä helmikuuta 2022 Euroopan parlamentin ja neuvoston päätöksen N:o 1313/2013/EU (4) 16 artiklan 1 kohdan mukaisen avunpyynnön, joka koski pelastuspalvelutarvikkeita.

| (3) | Jäsenvaltiot ja kansainvälinen yhteisö ovat ilmaisseet solidaarisuutensa ja antaneet tukensa toimittamalla humanitaarisen avun tarvikkeita jaettaviksi unioniin saapuville Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille ja muille siitä kärsiville henkilöille. |
| --- | --- |

(3)

Jäsenvaltiot ja kansainvälinen yhteisö ovat ilmaisseet solidaarisuutensa ja antaneet tukensa toimittamalla humanitaarisen avun tarvikkeita jaettaviksi unioniin saapuville Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille ja muille siitä kärsiville henkilöille.

| (4) | Heinäkuun 1 päivänä 2022 hyväksyttiin komission päätös (EU) 2022/1108 (5). Kyseisessä päätöksessä myönnetään tietyille jäsenvaltioille 24 päivän helmikuuta 2022 ja 31 päivän joulukuuta 2022 väliseksi ajaksi vapautus tuontitulleista ja arvonlisäverosta, sellaisten tavaroiden tuonnin osalta, jotka jaetaan vastikkeetta Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille ja Ukrainassa apua tarvitseville henkilöille tai asetetaan vastikkeetta tällaisten henkilöiden saataville. |
| --- | --- |

(4)

Heinäkuun 1 päivänä 2022 hyväksyttiin komission päätös (EU) 2022/1108 (5). Kyseisessä päätöksessä myönnetään tietyille jäsenvaltioille 24 päivän helmikuuta 2022 ja 31 päivän joulukuuta 2022 väliseksi ajaksi vapautus tuontitulleista ja arvonlisäverosta, sellaisten tavaroiden tuonnin osalta, jotka jaetaan vastikkeetta Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille ja Ukrainassa apua tarvitseville henkilöille tai asetetaan vastikkeetta tällaisten henkilöiden saataville.

| (5) | Komissio kuuli 25 päivänä marraskuuta 2022 näitä jäsenvaltioita siitä, onko mainitussa päätöksessä säädettyjen toimenpiteiden voimassaoloa tarpeen jatkaa. Kuulemisen jälkeen Viro, Latvia, Liettua, Luxemburg, Alankomaat, Itävalta, Puola ja Romania pyysivät kyseisten toimenpiteiden soveltamista tai niiden soveltamisen jatkamista 2 päivänä joulukuuta 2022 lukuun ottamatta Slovakiaa, joka esitti pyyntönsä 5 päivänä joulukuuta 2022, ja Ranskaa, joka esitti pyyntönsä 30 päivänä joulukuuta 2022, jäljempänä yhdessä ’pyynnön esittäneet jäsenvaltiot’, |
| --- | --- |

(5)

Komissio kuuli 25 päivänä marraskuuta 2022 näitä jäsenvaltioita siitä, onko mainitussa päätöksessä säädettyjen toimenpiteiden voimassaoloa tarpeen jatkaa. Kuulemisen jälkeen Viro, Latvia, Liettua, Luxemburg, Alankomaat, Itävalta, Puola ja Romania pyysivät kyseisten toimenpiteiden soveltamista tai niiden soveltamisen jatkamista 2 päivänä joulukuuta 2022 lukuun ottamatta Slovakiaa, joka esitti pyyntönsä 5 päivänä joulukuuta 2022, ja Ranskaa, joka esitti pyyntönsä 30 päivänä joulukuuta 2022, jäljempänä yhdessä ’pyynnön esittäneet jäsenvaltiot’,

| (6) | Koska Venäjän Ukrainaan kohdistaman hyökkäyksen aiheuttama humanitaarinen kriisi jatkuu ja koska sillä on merkittäviä seurauksia sekä Ukrainassa että useissa jäsenvaltioissa, kyseessä on asetuksen (EY) N:o 1186/2009 II osaston XVII luvun C jaksossa ja direktiivin 2009/132/EY VIII osaston 4 luvussa tarkoitettu useiden jäsenvaltioiden alueelle vaikuttava katastrofi. |
| --- | --- |

(6)

Koska Venäjän Ukrainaan kohdistaman hyökkäyksen aiheuttama humanitaarinen kriisi jatkuu ja koska sillä on merkittäviä seurauksia sekä Ukrainassa että useissa jäsenvaltioissa, kyseessä on asetuksen (EY) N:o 1186/2009 II osaston XVII luvun C jaksossa ja direktiivin 2009/132/EY VIII osaston 4 luvussa tarkoitettu useiden jäsenvaltioiden alueelle vaikuttava katastrofi.

| (7) | Sen vuoksi on aiheellista antaa pyynnön esittäneille jäsenvaltioille lupa myöntää vapautus asetuksen (EY) N:o 1186/2009 74 artiklassa säädettyjä tarkoituksia varten tuoduista tavaroista kannettavista tuontitulleista ja direktiivin 2009/132/EY 51 artiklassa säädettyjä tarkoituksia varten tuoduista tavaroista kannettavasta arvonlisäverosta silloin kun valtion järjestöt tai pyynnön esittäneiden jäsenvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten hyväksymät hyväntekeväisyys- tai avustusjärjestöt ovat tuoneet kyseiset tavarat tai ne on tuotu tällaisten järjestöjen puolesta. Koska kyseessä on ennennäkemätön tilanne, on aiheellista antaa pyynnön esittäneille jäsenvaltioille lupa myöntää tuontitullittomuus ja arvonlisäverovapautus myös sellaisille humanitaariseen apuun tarkoitetuille tavaroille, jotka samankaltaista toimintaa toisessa pyynnön esittäneessä jäsenvaltiossa, jossa tavarat on tarkoitus käyttää, harjoittavat valtion järjestöt tai hyväksytyt muut hyväntekeväisyys- tai avustusjärjestöt ovat tuoneet niiden luovuttamiseksi vapaaseen liikkeeseen. On myös tarpeen antaa lupa siirtää kyseiset tavarat Ukrainan valtion järjestöille tai Ukrainan toimivaltaisten viranomaisten hyväksymille hyväntekeväisyys- ja avustusjärjestöille niiden jakamiseksi vastikkeetta Ukrainassa avun tarpeessa oleville henkilöille, jotta voitaisiin vastata jäsenvaltioiden esittämiin pyyntöihin antaa apua henkilöille, jotka ovat jääneet Ukrainaan ja joihin sotilaallinen hyökkäys vaikuttaa vakavalla tavalla. Lisäksi on aiheellista antaa pyynnön esittäneille jäsenvaltioille lupa myöntää vapautus asetuksen (EY) N:o 1186/2009 74 artiklassa säädettyjä tarkoituksia varten tuoduista tavaroista kannettavista tuontitulleista ja direktiivin 2009/132/EY 51 artiklassa säädettyjä tarkoituksia varten tuoduista tavaroista kannettavasta arvonlisäverosta, kun katastrofiapujärjestöt ovat tuoneet tavarat tai ne on tuotu kyseisten järjestöjen puolesta luovutettaviksi vapaaseen liikkeeseen tarkoituksena täyttää näiden järjestöjen tarpeet silloin, kun ne antavat katastrofiapua Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille. |
| --- | --- |

(7)

Sen vuoksi on aiheellista antaa pyynnön esittäneille jäsenvaltioille lupa myöntää vapautus asetuksen (EY) N:o 1186/2009 74 artiklassa säädettyjä tarkoituksia varten tuoduista tavaroista kannettavista tuontitulleista ja direktiivin 2009/132/EY 51 artiklassa säädettyjä tarkoituksia varten tuoduista tavaroista kannettavasta arvonlisäverosta silloin kun valtion järjestöt tai pyynnön esittäneiden jäsenvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten hyväksymät hyväntekeväisyys- tai avustusjärjestöt ovat tuoneet kyseiset tavarat tai ne on tuotu tällaisten järjestöjen puolesta. Koska kyseessä on ennennäkemätön tilanne, on aiheellista antaa pyynnön esittäneille jäsenvaltioille lupa myöntää tuontitullittomuus ja arvonlisäverovapautus myös sellaisille humanitaariseen apuun tarkoitetuille tavaroille, jotka samankaltaista toimintaa toisessa pyynnön esittäneessä jäsenvaltiossa, jossa tavarat on tarkoitus käyttää, harjoittavat valtion järjestöt tai hyväksytyt muut hyväntekeväisyys- tai avustusjärjestöt ovat tuoneet niiden luovuttamiseksi vapaaseen liikkeeseen. On myös tarpeen antaa lupa siirtää kyseiset tavarat Ukrainan valtion järjestöille tai Ukrainan toimivaltaisten viranomaisten hyväksymille hyväntekeväisyys- ja avustusjärjestöille niiden jakamiseksi vastikkeetta Ukrainassa avun tarpeessa oleville henkilöille, jotta voitaisiin vastata jäsenvaltioiden esittämiin pyyntöihin antaa apua henkilöille, jotka ovat jääneet Ukrainaan ja joihin sotilaallinen hyökkäys vaikuttaa vakavalla tavalla. Lisäksi on aiheellista antaa pyynnön esittäneille jäsenvaltioille lupa myöntää vapautus asetuksen (EY) N:o 1186/2009 74 artiklassa säädettyjä tarkoituksia varten tuoduista tavaroista kannettavista tuontitulleista ja direktiivin 2009/132/EY 51 artiklassa säädettyjä tarkoituksia varten tuoduista tavaroista kannettavasta arvonlisäverosta, kun katastrofiapujärjestöt ovat tuoneet tavarat tai ne on tuotu kyseisten järjestöjen puolesta luovutettaviksi vapaaseen liikkeeseen tarkoituksena täyttää näiden järjestöjen tarpeet silloin, kun ne antavat katastrofiapua Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille.

| (8) | Jotta tuontitulleista tai arvonlisäverosta vapautettua tuontia voitaisiin valvoa, pyynnön esittäneiden jäsenvaltioiden olisi ilmoitettava komissiolle sellaisten tavaroiden luonne, paljous ja arvo, joille on myönnetty vapautus tuontitulleista tai arvonlisäverosta niiden jakamiseksi tai saataville asettamiseksi vastikkeetta Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille, sekä ilmoitettava ne järjestöt, jotka ne ovat hyväksyneet kyseisten tavaroiden jakeluun tai saataville asettamiseen, ja toimenpiteet, jotka on toteutettu sen estämiseksi, että tavaroita käytetään muihin tarkoituksiin kuin Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakenevien henkilöiden tarpeisiin. |
| --- | --- |

(8)

Jotta tuontitulleista tai arvonlisäverosta vapautettua tuontia voitaisiin valvoa, pyynnön esittäneiden jäsenvaltioiden olisi ilmoitettava komissiolle sellaisten tavaroiden luonne, paljous ja arvo, joille on myönnetty vapautus tuontitulleista tai arvonlisäverosta niiden jakamiseksi tai saataville asettamiseksi vastikkeetta Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille, sekä ilmoitettava ne järjestöt, jotka ne ovat hyväksyneet kyseisten tavaroiden jakeluun tai saataville asettamiseen, ja toimenpiteet, jotka on toteutettu sen estämiseksi, että tavaroita käytetään muihin tarkoituksiin kuin Ukrainaan kohdistettua sotilaallista hyökkäystä pakenevien henkilöiden tarpeisiin.

| (9) | Jotta varmistettaisiin tässä päätöksessä säädettyjen edellytysten täyttyminen, estettäisiin sääntöjenvastaisuudet ja suojattaisiin unionin ja jäsenvaltioiden taloudellisia etuja, pyynnön esittäneiden jäsenvaltioiden olisi varmistettava riskinhallinnan soveltaminen ja asiaankuuluvien tullitarkastustoimenpiteiden toteuttaminen luovutettaessa vapaaseen liikkeeseen ja käyttöön sellaisia tuontitulleista tai arvonlisäverosta vapautettuja tavaroita, jotka siirretään tämän jälkeen Ukrainaan. Toteutetuista toimenpiteistä olisi raportoitava komissiolle tässä päätöksessä säädetyn määräajan kuluessa. |
| --- | --- |

(9)

Jotta varmistettaisiin tässä päätöksessä säädettyjen edellytysten täyttyminen, estettäisiin sääntöjenvastaisuudet ja suojattaisiin unionin ja jäsenvaltioiden taloudellisia etuja, pyynnön esittäneiden jäsenvaltioiden olisi varmistettava riskinhallinnan soveltaminen ja asiaankuuluvien tullitarkastustoimenpiteiden toteuttaminen luovutettaessa vapaaseen liikkeeseen ja käyttöön sellaisia tuontitulleista tai arvonlisäverosta vapautettuja tavaroita, jotka siirretään tämän jälkeen Ukrainaan. Toteutetuista toimenpiteistä olisi raportoitava komissiolle tässä päätöksessä säädetyn määräajan kuluessa.

| (10) | Kun otetaan huomioon pyynnön esittäneiden jäsenvaltioiden kohtaamat haasteet, vapautus tuontitulleista ja arvonlisäverosta olisi myönnettävä tuonnille 1 päivästä tammikuuta 2023 alkaen. Vapautuksen tuontitulleista ja arvonlisäverosta olisi oltava voimassa 31 päivään joulukuuta 2023. |
| --- | --- |

(10)

Kun otetaan huomioon pyynnön esittäneiden jäsenvaltioiden kohtaamat haasteet, vapautus tuontitulleista ja arvonlisäverosta olisi myönnettävä tuonnille 1 päivästä tammikuuta 2023 alkaen. Vapautuksen tuontitulleista ja arvonlisäverosta olisi oltava voimassa 31 päivään joulukuuta 2023.

| (11) | Jäsenvaltioita on kuultu 16 päivänä tammikuuta 2023 asetuksen (EY) N:o 1186/2009 76 artiklan ensimmäisen kohdan ja direktiivin 2009/132/EY 53 artiklan ensimmäisen kohdan mukaisesti, |
| --- | --- |

(11)

Jäsenvaltioita on kuultu 16 päivänä tammikuuta 2023 asetuksen (EY) N:o 1186/2009 76 artiklan ensimmäisen kohdan ja direktiivin 2009/132/EY 53 artiklan ensimmäisen kohdan mukaisesti,

ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN PÄÄTÖKSEN:

1 artikla

1.   Tavaroille myönnetään asetuksen (EY) N:o 1186/2009 2 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu tuontitullittomuus ja direktiivin 2009/132/EY 2 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu arvonlisäverovapautus, kun seuraavat edellytykset täyttyvät:

| a) | tavaroiden käyttötarkoitus on jokin seuraavista:






  i) | c alakohdassa tarkoitettujen elinten tai järjestöjen suorittama vastikkeeton jakelu Ukrainaan kohdistuvaa sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille; |
| --- | --- | --- |

a)

tavaroiden käyttötarkoitus on jokin seuraavista:

i)

c alakohdassa tarkoitettujen elinten tai järjestöjen suorittama vastikkeeton jakelu Ukrainaan kohdistuvaa sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille;

| ii) | c alakohdassa tarkoitettujen elinten tai järjestöjen omistuksessa pysyvien tavaroiden vastikkeeton saataville asettaminen Ukrainaan kohdistuvaa sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille; |
| --- | --- |

ii)

c alakohdassa tarkoitettujen elinten tai järjestöjen omistuksessa pysyvien tavaroiden vastikkeeton saataville asettaminen Ukrainaan kohdistuvaa sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille;

| b) | tavarat täyttävät asetuksen (EY) N:o 1186/2009 75, 78, 79 ja 80 artiklassa sekä direktiivin 2009/132/EY 52, 55, 56 ja 57 artiklassa säädetyt vaatimukset; |
| --- | --- |

b)

tavarat täyttävät asetuksen (EY) N:o 1186/2009 75, 78, 79 ja 80 artiklassa sekä direktiivin 2009/132/EY 52, 55, 56 ja 57 artiklassa säädetyt vaatimukset;

| c) | valtion järjestöt, mukaan lukien valtion elimet, julkiset elimet ja muut julkisoikeudelliset elimet, tai pyynnön esittävän jäsenvaltion, jossa tavarat on tarkoitus käyttää, toimivaltaisten viranomaisten hyväksymät hyväntekeväisyys- ja avustusjärjestöt tuovat tavarat tai ne tuodaan tällaisten järjestöjen taikka hyväntekeväisyys- ja avustusjärjestöjen puolesta niiden luovuttamiseksi vapaaseen liikkeeseen. |
| --- | --- |

c)

valtion järjestöt, mukaan lukien valtion elimet, julkiset elimet ja muut julkisoikeudelliset elimet, tai pyynnön esittävän jäsenvaltion, jossa tavarat on tarkoitus käyttää, toimivaltaisten viranomaisten hyväksymät hyväntekeväisyys- ja avustusjärjestöt tuovat tavarat tai ne tuodaan tällaisten järjestöjen taikka hyväntekeväisyys- ja avustusjärjestöjen puolesta niiden luovuttamiseksi vapaaseen liikkeeseen.

2.   Tämän artiklan 1 kohdassa tarkoitetuille tavaroille voidaan myöntää asetuksen (EY) N:o 1186/2009 2 artiklan 1 kohdan a alakohdan mukainen tuontitullittomuus ja direktiivin 2009/132/EY 2 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu arvonlisäverovapautus myös muussa pyynnön esittäneessä jäsenvaltiossa kuin siinä, jossa tavarat on tarkoitus käyttää, jos sellainen valtion järjestö tai muu sellainen toimivaltaisten viranomaisten hyväksymä hyväntekeväisyys- tai avustusjärjestö tuo ne niiden luovuttamiseksi vapaaseen liikkeeseen, joka harjoittaa samanlaista toimintaa siinä jäsenvaltiossa, jossa tavarat on tarkoitus käyttää.

3.   Tavaroiden siirtäminen kahden jäsenvaltion välillä edellyttää, että hyväksytty hyväntekeväisyys- tai avustusjärjestö ilmoittaa tästä etukäteen sen pyynnön esittäneen jäsenvaltion toimivaltaisille viranomaisille, joka myöntää tuontitullittomuuden ja arvonlisäverovapautuksen.

4.   Edellyttäen, että siirtämisestä ilmoitetaan etukäteen tuontitullittomuuden myöntävän, pyynnön esittäneen jäsenvaltion toimivaltaisille viranomaisille, 1 ja 2 kohdan mukaisen tuontitullittomuuden ja arvonlisäverovapautuksen saavat järjestöt voivat siirtää 1 kohdassa tarkoitetut tuontitulleista ja arvonlisäverosta vapautetut tavarat Ukrainan valtion järjestöille tai Ukrainan toimivaltaisten viranomaisten hyväksymille hyväntekeväisyys- tai avustusjärjestöille niiden jakamiseksi vastikkeetta Ukrainassa avun tarpeessa oleville henkilöille.

5.   Jollei asetuksen (EY) N:o 1186/2009 75–80 artiklasta ja direktiivin 2009/132/EY 52–57 artiklasta muuta johdu, tavaroille voidaan myöntää asetuksen (EY) N:o 1186/2009 2 artiklan 1 kohdan a alakohdan mukainen tuontitullittomuus ja direktiivin 2009/132/EY 2 artiklan 1 kohdan a alakohdassa tarkoitettu arvonlisäverovapautus myös, jos katastrofiapujärjestöt ovat tuoneet tavarat tai ne on tuotu kyseisten järjestöjen puolesta vapaaseen liikkeeseen luovutettaviksi näiden järjestöjen tarpeiden täyttämiseksi silloin, kun ne antavat katastrofiapua Ukrainaan kohdistuvaa sotilaallista hyökkäystä pakeneville henkilöille.

2 artikla

Jäsenvaltioiden on ilmoitettava komissiolle niiden tavaroiden luonne, paljous ja arvo, joiden tuonnin ne ovat sallineet 1 artiklan nojalla tuontitulleista ja arvonlisäverosta vapautettuina, kuukausittain raportointikuukautta seuraavan kuukauden 15 päivänä.

Jäsenvaltioiden on ilmoitettava komissiolle viimeistään 31 päivänä maaliskuuta 2024 seuraavat tiedot:

| a) | luettelo 1 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitetuista toimivaltaisten viranomaisten hyväksymistä järjestöistä kyseisessä jäsenvaltiossa; |
| --- | --- |

a)

luettelo 1 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitetuista toimivaltaisten viranomaisten hyväksymistä järjestöistä kyseisessä jäsenvaltiossa;

| b) | seuraavat konsolidoidut tiedot 1 artiklan nojalla tuontitulleista ja arvonlisäverosta vapautettuina tuoduista tavaroista:






  i) | tulli-ilmoituksen numero; |
| --- | --- | --- |

b)

seuraavat konsolidoidut tiedot 1 artiklan nojalla tuontitulleista ja arvonlisäverosta vapautettuina tuoduista tavaroista:

i)

tulli-ilmoituksen numero;

| ii) | tulli-ilmoituksen hyväksymispäivä; |
| --- | --- |

ii)

tulli-ilmoituksen hyväksymispäivä;

| iii) | tullimenettelyn koodi; |
| --- | --- |

iii)

tullimenettelyn koodi;

| iv) | pyynnön esittänyt jäsenvaltio tai määrämaa, jossa tavarat oli tarkoitus käyttää; |
| --- | --- |

iv)

pyynnön esittänyt jäsenvaltio tai määrämaa, jossa tavarat oli tarkoitus käyttää;

| v) | yhdistetyn nimikkeistön koodi; |
| --- | --- |

v)

yhdistetyn nimikkeistön koodi;

| vi) | Euroopan yhteisöjen yhtenäistetyn tullitariffin (Taric) koodi; |
| --- | --- |

vi)

Euroopan yhteisöjen yhtenäistetyn tullitariffin (Taric) koodi;

| vii) | nettomassa; |
| --- | --- |

vii)

nettomassa;

| viii) | tarvittaessa lisäpaljousyksikkö; |
| --- | --- |

viii)

tarvittaessa lisäpaljousyksikkö;

| ix) | tavaroiden arvo; |
| --- | --- |

ix)

tavaroiden arvo;

| x) | tulli; |
| --- | --- |

x)

tulli;

| xi) | arvonlisäverokanta; |
| --- | --- |

xi)

arvonlisäverokanta;

| xii) | kantamatta jääneiden tullien ja arvonlisäveron määrä; |
| --- | --- |

xii)

kantamatta jääneiden tullien ja arvonlisäveron määrä;

| xiii) | tavaroiden alkuperä; |
| --- | --- |

xiii)

tavaroiden alkuperä;

| xiv) | 1 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettujen elinten ja organisaatioiden nimet; |
| --- | --- |

xiv)

1 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettujen elinten ja organisaatioiden nimet;

| c) | asetuksen (EY) N:o 1186/2009 78, 79 ja 80 artiklan sekä direktiivin 2009/132/EY 55, 56 ja 57 artiklan noudattamisen varmistamiseksi toteutetut toimenpiteet sekä tarvittaessa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 952/2013 (6) 46 artiklan nojalla toteutetut riskinhallinta- ja tullitarkastustoimenpiteet tämän päätöksen soveltamisalaan kuuluvien tavaroiden osalta. |
| --- | --- |

c)

asetuksen (EY) N:o 1186/2009 78, 79 ja 80 artiklan sekä direktiivin 2009/132/EY 55, 56 ja 57 artiklan noudattamisen varmistamiseksi toteutetut toimenpiteet sekä tarvittaessa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 952/2013 (6) 46 artiklan nojalla toteutetut riskinhallinta- ja tullitarkastustoimenpiteet tämän päätöksen soveltamisalaan kuuluvien tavaroiden osalta.

3 artikla

Edellä olevaa 1 artiklaa sovelletaan Alankomaihin, Itävaltaan, Latviaan, Liettuaan, Luxemburgiin, Puolaan, Ranskaan, Romaniaan, Slovakiaan ja Viroon suuntautuvaan tuontiin 1 päivän tammikuuta 2023 ja 31 päivän joulukuuta 2023 välisenä aikana.

4 artikla

Tämä päätös on osoitettu Alankomaiden kuningaskunnalle, Itävallan tasavallalle, Latvian tasavallalle, Liettuan tasavallalle, Luxemburgin suurherttuakunnalle, Puolan tasavallalle, Ranskan tasavallalle, Romanialle, Slovakian tasavallalle ja Viron tasavallalle.

Sitä sovelletaan 1 päivästä tammikuuta 2023.

Tehty Brysselissä 17 päivänä huhtikuuta 2023.

Komission puolesta

Paolo GENTILONI

Komission jäsen

---

(1)  
  EUVL L 292, 10.11.2009, s. 5.

1

(2)  
  EUVL L 324, 10.12.2009, s. 23.

2

(3)  Neuvoston täytäntöönpanopäätös (EU) 2022/382, annettu 4 päivänä maaliskuuta 2022, Ukrainasta siirtymään joutuneiden henkilöiden joukoittaisen maahantulon tilanteen toteamisesta direktiivin 2001/55/EY 5 artiklan nojalla ja sen seurauksena tilapäisen suojelun antamisesta (EUVL L 71, 4.3.2022, s. 1).

3

(4)  Euroopan parlamentin ja neuvoston päätös N:o 1313/2013/EU, annettu 17 päivänä joulukuuta 2013, unionin pelastuspalvelumekanismista (EUVL L 347, 20.12.2013, s. 924).

4

(5)  Komission päätös (EU) 2022/1108, annettu 1 päivänä heinäkuuta 2022, Ukrainan sotaa pakeneville henkilöille ja Ukrainassa avun tarpeessa oleville henkilöille vastikkeetta jaettaville tai saataville asetettaville tavaroille myönnettävästä tuontitullittomuudesta ja arvonlisäverovapautuksesta (EUVL L 178, 5.7.2022, s. 57).

5

(6)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 952/2013, annettu 9 päivänä lokakuuta 2013, unionin tullikoodeksista (EUVL L 269, 10.10.2013, s. 1).

6

---

SUOSITUKSET

| 19.4.2023 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 104/30 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 104/30

---

EU–AZERBAIDŽAN-YHTEISTYÖNEUVOSTON SUOSITUS N:o 1/2021,

annettu 22 päivänä joulukuuta 2021,

EU:n ja Azerbaidžanin kumppanuuden painopisteiden voimassaolon jatkamisesta kaudeksi 2021–2024 [2023/830]

EU–AZERBAIDŽAN-YHTEISTYÖNEUVOSTO, joka

ottaa huomioon Euroopan yhteisöjen ja niiden jäsenvaltioiden sekä Azerbaidžanin tasavallan kumppanuus- ja yhteistyösopimuksen (1) ja erityisesti sen 81 artiklan,

ottaa huomioon 28 päivänä syyskuuta 2018 annetun EU–Azerbaidžan-yhteistyöneuvoston suosituksen N:o 1/2018 (2) EU:n ja Azerbaidžanin kumppanuuden painopisteistä,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Euroopan yhteisöjen ja niiden jäsenvaltioiden sekä Azerbaidžanin tasavallan kumppanuus- ja yhteistyösopimus, jäljempänä ’sopimus’, allekirjoitettiin 22 päivänä huhtikuuta 1996, ja se tuli voimaan 1 päivänä heinäkuuta 1999. |
| --- | --- |

(1)

Euroopan yhteisöjen ja niiden jäsenvaltioiden sekä Azerbaidžanin tasavallan kumppanuus- ja yhteistyösopimus, jäljempänä ’sopimus’, allekirjoitettiin 22 päivänä huhtikuuta 1996, ja se tuli voimaan 1 päivänä heinäkuuta 1999.

| (2) | Sopimuksen 81 artiklan mukaan yhteistyöneuvosto voi antaa asianmukaisia suosituksia sopimuksen tavoitteiden saavuttamiseksi. |
| --- | --- |

(2)

Sopimuksen 81 artiklan mukaan yhteistyöneuvosto voi antaa asianmukaisia suosituksia sopimuksen tavoitteiden saavuttamiseksi.

| (3) | Sopimuksen 98 artiklan mukaan sopimuksen osapuolet toteuttavat kaikki yleistoimenpiteet tai erityiset toimenpiteet, jotka ovat tarpeen niiden sopimuksesta johtuvien velvoitteiden täyttämiseksi, ja huolehtivat siitä, että sopimuksen tavoitteet saavutetaan. |
| --- | --- |

(3)

Sopimuksen 98 artiklan mukaan sopimuksen osapuolet toteuttavat kaikki yleistoimenpiteet tai erityiset toimenpiteet, jotka ovat tarpeen niiden sopimuksesta johtuvien velvoitteiden täyttämiseksi, ja huolehtivat siitä, että sopimuksen tavoitteet saavutetaan.

| (4) | Euroopan unioni ja Azerbaidžan hyväksyivät 28 päivänä syyskuuta 2018 EU:n ja Azerbaidžanin kumppanuuden painopisteet kaudeksi 2018–2020. |
| --- | --- |

(4)

Euroopan unioni ja Azerbaidžan hyväksyivät 28 päivänä syyskuuta 2018 EU:n ja Azerbaidžanin kumppanuuden painopisteet kaudeksi 2018–2020.

| (5) | EU ja Azerbaidžan ottavat kahdenvälisesti kumppanuuden painopisteissä huomioon pitkän aikavälin tavoitteet sekä itäisen kumppanuuden puitteissa niiden välillä sovittavat päämäärät, mukaan lukien kansanterveyden alan yhteistyön vahvistaminen, |
| --- | --- |

(5)

EU ja Azerbaidžan ottavat kahdenvälisesti kumppanuuden painopisteissä huomioon pitkän aikavälin tavoitteet sekä itäisen kumppanuuden puitteissa niiden välillä sovittavat päämäärät, mukaan lukien kansanterveyden alan yhteistyön vahvistaminen,

ON ANTANUT SEURAAVAN SUOSITUKSEN:

1 artikla

Yhteistyöneuvosto suosittaa yhteistyöneuvoston 28 päivänä syyskuuta 2018 pitämässään kokouksessa hyväksymien EU:n ja Azerbaidžanin kumppanuuden painopisteiden voimassaolon jatkamista vuoteen 2024. Kumppanuuden painopisteitä voidaan päivittää tai niiden voimassaoloa jatkaa edelleen yhteistyöneuvoston sopimuksella.

2 artikla

Tämä suositus tulee voimaan päivänä, jona se annetaan.

Tehty Brysselissä 22 päivänä joulukuuta 2021.

Yhteistyöneuvoston puolesta

Euroopan unioni

J. BORRELL FONTELLES

Azerbaidžanin tasavalta

J. BAYRAMOV

---

(1)  
  EUVL L 246, 17.9.1999, s. 3.

1

(2)  
  EUVL L 265, 24.10.2018, s. 18.

2

---

SUUNTAVIIVAT

| 19.4.2023 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 104/32 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 104/32

---

EUROOPAN KESKUSPANKIN SUUNTAVIIVAT (EU) 2023/831,

annettu 16 päivänä joulukuuta 2023,

eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta annettujen suuntaviivojen (EU) 2015/510 muuttamisesta (EKP/2022/48)

EUROOPAN KESKUSPANKIN NEUVOSTO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen ja erityisesti sen 127 artiklan 2 kohdan ensimmäisen luetelmakohdan,

ottaa huomioon Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön ja erityisesti sen 3.1 artiklan ensimmäisen luetelmakohdan ja 9.2, 12.1, 14.3 ja 18.2 artiklan sekä 20 artiklan ensimmäisen kohdan,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Yhteisen rahapolitiikan saavuttaminen edellyttää niiden keinojen, välineiden ja menettelyiden määrittelyä, joita eurojärjestelmä käyttää pannakseen rahapolitiikan yhdenmukaisesti täytäntöön jäsenvaltioissa, joiden rahayksikkö on euro. |
| --- | --- |

(1)

Yhteisen rahapolitiikan saavuttaminen edellyttää niiden keinojen, välineiden ja menettelyiden määrittelyä, joita eurojärjestelmä käyttää pannakseen rahapolitiikan yhdenmukaisesti täytäntöön jäsenvaltioissa, joiden rahayksikkö on euro.

| (2) | Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja EKP:n perussäännön 18.1 artiklan toisen luetelmakohdan mukaan Euroopan keskuspankki (EKP) ja niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö on euro (jäljempänä ’kansalliset keskuspankit’), voivat toteuttaa luottotoimia luottolaitosten ja muiden markkinaosapuolten kanssa ja luottoa annettaessa vakuuksien on oltava riittävät. |
| --- | --- |

(2)

Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja EKP:n perussäännön 18.1 artiklan toisen luetelmakohdan mukaan Euroopan keskuspankki (EKP) ja niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö on euro (jäljempänä ’kansalliset keskuspankit’), voivat toteuttaa luottotoimia luottolaitosten ja muiden markkinaosapuolten kanssa ja luottoa annettaessa vakuuksien on oltava riittävät.

| (3) | Eurojärjestelmän vakuuksien riittävyyden turvaamiseksi eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vakuutena käytettyihin vakuuskelpoisiin omaisuuseriin sovelletaan erityisiä riskienhallintamenetelmiä eurojärjestelmän suojaamiseksi taloudellisilta menetyksiltä tilanteissa, joissa sen vakuus on realisoitava vastapuolen laiminlyönnin vuoksi. Eurojärjestelmän riskienhallintajärjestelmää tarkastellaan säännöllisin väliajoin riittävän suojan varmistamiseksi. |
| --- | --- |

(3)

Eurojärjestelmän vakuuksien riittävyyden turvaamiseksi eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vakuutena käytettyihin vakuuskelpoisiin omaisuuseriin sovelletaan erityisiä riskienhallintamenetelmiä eurojärjestelmän suojaamiseksi taloudellisilta menetyksiltä tilanteissa, joissa sen vakuus on realisoitava vastapuolen laiminlyönnin vuoksi. Eurojärjestelmän riskienhallintajärjestelmää tarkastellaan säännöllisin väliajoin riittävän suojan varmistamiseksi.

| (4) | Eurojärjestelmän luotto-operaatioiden riskienhallintajärjestelmän säännöllisen uudelleentarkastelun perusteella ja ottaen huomioon, että muiden lainsäädäntöön perustuvien katettujen joukkolainojen ja multi cédulas -joukkolainojen riskiprofiili on samanlainen kuin katettujen jumbolainojen, EKP:n neuvosto päätti 15 päivänä heinäkuuta 2022, että niihin olisi sovellettava samoja markkina-arvon aliarvostuksia, minkä vuoksi kaikki lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat ja multi cédulas -joukkolainat olisi sisällytettävä aliarvostusluokkaan II. Tämän seurauksena viittaukset katettuihin jumbolainoihin olisi poistettava Euroopan keskuspankin suuntaviivoista (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) (1), koska katettujen jumbolainojen ja muuntyyppisten lainsäädäntöön perustuvien katettujen joukkolainojen välillä ei enää tehdä eroa eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksessä. |
| --- | --- |

(4)

Eurojärjestelmän luotto-operaatioiden riskienhallintajärjestelmän säännöllisen uudelleentarkastelun perusteella ja ottaen huomioon, että muiden lainsäädäntöön perustuvien katettujen joukkolainojen ja multi cédulas -joukkolainojen riskiprofiili on samanlainen kuin katettujen jumbolainojen, EKP:n neuvosto päätti 15 päivänä heinäkuuta 2022, että niihin olisi sovellettava samoja markkina-arvon aliarvostuksia, minkä vuoksi kaikki lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat ja multi cédulas -joukkolainat olisi sisällytettävä aliarvostusluokkaan II. Tämän seurauksena viittaukset katettuihin jumbolainoihin olisi poistettava Euroopan keskuspankin suuntaviivoista (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) (1), koska katettujen jumbolainojen ja muuntyyppisten lainsäädäntöön perustuvien katettujen joukkolainojen välillä ei enää tehdä eroa eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksessä.

| (5) | Näin ollen suuntaviivat (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) olisi muutettava vastaavasti, |
| --- | --- |

(5)

Näin ollen suuntaviivat (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) olisi muutettava vastaavasti,

ON HYVÄKSYNYT NÄMÄ SUUNTAVIIVAT:

1 artikla

Muutokset

Muutetaan suuntaviivat (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) seuraavasti:

| 1) | poistetaan 2 artiklan 48 alakohta; |
| --- | --- |

1)

poistetaan 2 artiklan 48 alakohta;

| 2) | muutetaan liite XII näiden suuntaviivojen liitteen mukaisesti. |
| --- | --- |

2)

muutetaan liite XII näiden suuntaviivojen liitteen mukaisesti.

2 artikla

Voimaantulo ja täytäntöönpano

1.   Nämä suuntaviivat tulevat voimaan päivänä, jona ne annetaan tiedoksi kansallisille keskuspankeille.

2.   Kansalliset keskuspankit toteuttavat näiden suuntaviivojen noudattamiseksi tarvittavat toimenpiteet ja soveltavat niitä 29 päivästä kesäkuuta 2023. Ne antavat näihin toimenpiteisiin liittyvät asiakirjat ja toteutustavat EKP:lle tiedoksi viimeistään 17 päivänä helmikuuta 2023.

3 artikla

Osoitus

Nämä suuntaviivat on osoitettu kaikille eurojärjestelmän keskuspankeille.

Tehty Frankfurt am Mainissa 16 päivänä joulukuuta 2022.

EKP:n neuvoston puolesta

EKP:n puheenjohtaja

Christine LAGARDE

---

(1)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2015/510, annettu 19 päivänä joulukuuta 2014, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta (yleisasiakirjasuuntaviivat) (EKP/2014/60) (EUVL L 91, 2.4.2015, s. 3).

1

---

LIITE

Korvataan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2016/60) liitteessä XII oleva VI jakso seuraavasti:

”VI   ESIMERKKI 6: RISKIENHALLINTAMENETELMÄT

| 1. | Tässä esimerkissä kuvataan eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vakuutena käytettäviin omaisuuseriin sovellettavia riskienhallintamenetelmiä. Se perustuu oletukseen, että vakuuksien muutospyynnön tarvetta laskettaessa otetaan huomioon myönnetylle luotolle kertynyt korko ja sovelletaan kynnyspistettä, joka on 0,5 prosenttia myönnetyn luoton määrästä. Esimerkki perustuu oletukseen, että vastapuoli osallistuu seuraaviin eurojärjestelmän rahapoliittisiin operaatioihin:






  a) | perusrahoitusoperaatio, joka alkaa 21.9.2022 ja päättyy 28.9.2022 ja jossa vastapuolelle jaetaan 50 miljoonaa euroa 1,25 prosentin korolla. |
| --- | --- | --- |

1.

a)

perusrahoitusoperaatio, joka alkaa 21.9.2022 ja päättyy 28.9.2022 ja jossa vastapuolelle jaetaan 50 miljoonaa euroa 1,25 prosentin korolla.

| b) | pitempiaikainen rahoitusoperaatio, joka alkaa 22.9.2022 ja päättyy 21.12.2022 ja jossa vastapuolelle jaetaan 45 miljoonaa euroa 1,25 prosentin korolla. |
| --- | --- |

b)

pitempiaikainen rahoitusoperaatio, joka alkaa 22.9.2022 ja päättyy 21.12.2022 ja jossa vastapuolelle jaetaan 45 miljoonaa euroa 1,25 prosentin korolla.

| c) | perusrahoitusoperaatio, joka alkaa 28.9.2022 ja päättyy 5.10.2022 ja jossa vastapuolelle jaetaan 35 miljoonaa euroa 1,25 prosentin korolla. |
| --- | --- |

c)

perusrahoitusoperaatio, joka alkaa 28.9.2022 ja päättyy 5.10.2022 ja jossa vastapuolelle jaetaan 35 miljoonaa euroa 1,25 prosentin korolla.

| 2. | Vastapuolen operaatioiden vakuudeksi toimittamien jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien ominaisuudet on eritelty taulukossa 1.

  Taulukko 1


  Transaktioiden vakuudeksi toimitetut jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät


  Ominaisuudet













  Nimi | Omaisuuserätyyppi | Eräpäivä | Koron määrittely | Koron maksuväli | Jäljellä oleva maturiteetti | Luottoluokka | Aliarvostus (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Omaisuuserä A | Katettu joukkolaina | 21.12.2026 | Kiinteä | 6 kuukautta | 4 vuotta | 1 –2 | 2,50 |
| Omaisuuserä B | Valtion liikkeeseen laskema velkakirja | 24.2.2027 | Vaihtuva | 12 kuukautta | 4 vuotta | 1 –2 | 1,50 |
| Omaisuuserä C | Yrityksen liikkeeseen laskema velkakirja | 24.1.2035 | Nollakorko | | 12 vuotta | 1 –2 | 10,00 |

2.

Taulukko 1

Transaktioiden vakuudeksi toimitetut jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät

Ominaisuudet

Nimi

Omaisuuserätyyppi

Eräpäivä

Koron määrittely

Koron maksuväli

Jäljellä oleva maturiteetti

Luottoluokka

Aliarvostus (%)

Omaisuuserä A

Katettu joukkolaina

21.12.2026

Kiinteä

6 kuukautta

4 vuotta

1 –2

2,50

Omaisuuserä B

Valtion liikkeeseen laskema velkakirja

24.2.2027

Vaihtuva

12 kuukautta

4 vuotta

1 –2

1,50

Omaisuuserä C

Yrityksen liikkeeseen laskema velkakirja

24.1.2035

Nollakorko

12 vuotta

1 –2

10,00

| Hinnat prosentteina (kertynyt korko mukaan lukien)  (*1) |
| --- |
| 21.9.2022 | 22.9.2022 | 23.9.2022 | 26.9.2022 | 27.9.2022 | 28.9.2022 | 29.9.2022 |
| 101,61 | 101,21 | 99,50 | 99,97 | 99,73 | 100,01 | 100,12 |
| | 98,62 | 97,95 | 98,15 | 98,56 | 98,59 | 98,57 |
| | | | | | 53,71 | 53,62 |

Hinnat prosentteina (kertynyt korko mukaan lukien)  (*1)

21.9.2022

22.9.2022

23.9.2022

26.9.2022

27.9.2022

28.9.2022

29.9.2022

101,61

101,21

99,50

99,97

99,73

100,01

100,12

98,62

97,95

98,15

98,56

98,59

98,57

53,71

53,62

KORVAMERKINTÄJÄRJESTELMÄ

Ensiksi oletetaan, että transaktiot toteutetaan kansallisen keskuspankin kanssa, joka käyttää järjestelmää, jossa omaisuuserät korvamerkitään kuhunkin transaktioon. Vakuudeksi toimitetut omaisuuserät arvostetaan päivittäin. Riskienhallintajärjestelmä voidaan tällöin kuvata seuraavasti (ks. myös alla oleva taulukko 2):

| 1. | Vastapuoli tekee 21.9.2022 kansallisen keskuspankin kanssa vakuudellisen luotonantotransaktion, jossa kansallinen keskuspankki saa 50,6 miljoonan euron arvosta omaisuuserää A. Omaisuuserä A on kiinteäkorkoinen katettu joukkolaina, joka erääntyy 21.12.2026 ja on luokitettu luottoluokkaan 1–2. Koska sen jäljellä oleva maturiteetti on neljä vuotta, siihen sovellettava markkina-arvon aliarvostus on 2,5 prosenttia. Omaisuuserän A markkinahinta sen viitemarkkinapaikalla on mainittuna päivänä 101,61 prosenttia, johon sisältyy kertynyt kuponkikorko. Vastapuolen edellytetään toimittavan sellaisen määrän omaisuuserää A, että sen markkina-arvo 2,5 prosentin aliarvostuksen jälkeen ylittää 50 miljoonan euron myönnetyn määrän. Vastapuoli toimittaa siten 50,6 miljoonan euron nimellisarvosta omaisuuserää A, jonka aliarvostuksella korjattu markkina-arvo tuona päivänä on 50 129 294 euroa. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Vastapuoli tekee 22.9.2022 kansallisen keskuspankin kanssa takaisinostosopimuksen, jonka mukaan kansallinen keskuspankki ostaa 21 miljoonan euron arvosta omaisuuserää A (markkinahinta 101,21 prosenttia, markkina-arvon aliarvostus 2,5 prosenttia) ja 25 miljoonan euron arvosta omaisuuserää B (markkinahinta 98,62 prosenttia). Omaisuuserä B on valtion vaihtuvakorkoinen joukkovelkakirja, joka on luokitettu luottoluokkaan 1–2 ja johon sovellettava markkina-arvon aliarvostus on 1,5 prosenttia. Omaisuuserän A ja omaisuuserän B aliarvostuksella korjattu markkina-arvo tuona päivänä on 45 007 923 euroa, eli yli vaaditun 45 000 000 euron määrän. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Omaisuuserät, jotka liittyvät 21.9.2022 alkaneeseen perusrahoitusoperaatioon, arvostetaan uudelleen 22.9.2022. Koska omaisuuserän A markkinahinta on nyt 101,21 prosenttia, sen markkina-arvon aliarvostuksella korjattu arvo on yhä alemman ja ylemmän kynnysarvon sisällä. Alun perin vakuudeksi toimitetun omaisuuserän määrän katsotaan näin ollen kattavan sekä alun perin myönnetyn likviditeetin määrän että 1 736 euron suuruisen kertyneen koron. |
| --- | --- |

3.

| 4. | Vakuutena olevat omaisuuserät arvostetaan uudelleen 23.9.2022: omaisuuserän A markkinahinta on 99,50 prosenttia ja omaisuuserän B markkinahinta on 97,95 prosenttia. Kertyneet korot ovat 3 472 euroa 21.9.2022 alkaneesta perusrahoitusoperaatiosta ja 1 563 euroa 22.9.2022 alkaneesta pitempiaikaisesta rahoitusoperaatiosta. Näin ollen omaisuuserän A aliarvostuksella korjattu markkina-arvo ensimmäisessä transaktiossa on 915 147 euroa pienempi kuin transaktion vakuusvaade eli myönnetty luotto + kertynyt korko, mutta myös pienempi kuin 49 753 455 euron alempi kynnystaso.
  Vastapuoli toimittaa 950 000 euron nimellisarvosta omaisuuserää A, mikä 99,55 prosentin hintaan perustuneesta markkina-arvosta tehdyn 2,5 prosentin aliarvostuksen jälkeen palauttaa riittävän vakuuskatteen. Kansalliset keskuspankit voivat vaatia lisävakuutta arvopapereiden sijasta rahana.
  Myös toinen transaktio aiheuttaa vakuuksien muutospyynnön, koska transaktiossa käytettyjen omaisuuserien aliarvostuksella korjattu markkina-arvo (44 492 813 euroa) jää alle alemman kynnystason (44 776 555 euroa). Tämän vuoksi vastapuoli toimittaa 550 000 euron arvosta omaisuuserää B, jonka aliarvostuksella korjattu markkina-arvo on 530 644 euroa. |
| --- | --- |

4.

Vastapuoli toimittaa 950 000 euron nimellisarvosta omaisuuserää A, mikä 99,55 prosentin hintaan perustuneesta markkina-arvosta tehdyn 2,5 prosentin aliarvostuksen jälkeen palauttaa riittävän vakuuskatteen. Kansalliset keskuspankit voivat vaatia lisävakuutta arvopapereiden sijasta rahana.

Myös toinen transaktio aiheuttaa vakuuksien muutospyynnön, koska transaktiossa käytettyjen omaisuuserien aliarvostuksella korjattu markkina-arvo (44 492 813 euroa) jää alle alemman kynnystason (44 776 555 euroa). Tämän vuoksi vastapuoli toimittaa 550 000 euron arvosta omaisuuserää B, jonka aliarvostuksella korjattu markkina-arvo on 530 644 euroa.

| 5. | Vakuutena olevat omaisuuserät arvostetaan uudelleen 26.9.2022, mutta tämä ei aiheuta vakuuksien muutospyyntöä 21.9. ja 22.9.2022 tehtyjen transaktioiden osalta.
  Koska 22.9.2022 alkaneeseen pitempiaikaiseen rahoitusoperaatioon liittyvien omaisuuserien uudelleenarvostuksesta ilmenee 27.9.2022, että omaisuuserien aliarvostuksella korjattu markkina-arvo on suurempi kuin ylempi kynnystaso, kansallinen keskuspankki palauttaa vastapuolelle 300 000 euron nimellisarvosta omaisuuserää B. Jos kansallinen keskuspankki joutuu palauttamaan vakuutta vastapuolelle toisen transaktion yhteydessä, se voidaan joissakin tapauksissa nettouttaa vastapuolen kansalliselle keskuspankille ensimmäisen transaktion yhteydessä maksaman vakuuden kanssa. Näin ollen suoritettaisiin vain yksi vakuusmaksu. |
| --- | --- |

5.

Koska 22.9.2022 alkaneeseen pitempiaikaiseen rahoitusoperaatioon liittyvien omaisuuserien uudelleenarvostuksesta ilmenee 27.9.2022, että omaisuuserien aliarvostuksella korjattu markkina-arvo on suurempi kuin ylempi kynnystaso, kansallinen keskuspankki palauttaa vastapuolelle 300 000 euron nimellisarvosta omaisuuserää B. Jos kansallinen keskuspankki joutuu palauttamaan vakuutta vastapuolelle toisen transaktion yhteydessä, se voidaan joissakin tapauksissa nettouttaa vastapuolen kansalliselle keskuspankille ensimmäisen transaktion yhteydessä maksaman vakuuden kanssa. Näin ollen suoritettaisiin vain yksi vakuusmaksu.

| 6. | Vastapuoli maksaa 28.9.2022 takaisin 21.9.2022 alkaneessa perusrahoitusoperaatiossa myönnetyn luoton ja 12 153 euron suuruisen kertyneen koron. Kansallinen keskuspankki palauttaa 51 550 000 euron nimellisarvosta omaisuuserää A.
  Samana päivänä vastapuoli tekee kansallisen keskuspankin kanssa uuden vakuudellisen luotonantotransaktion, jossa kansallinen keskuspankki ostaa 72,5 miljoonan euron nimellisarvosta omaisuuserää C. Koska omaisuuserä C on nollakorkoinen yrityksen joukkovelkakirja, jonka jäljellä oleva maturiteetti on 12 vuotta, joka on luokitettu luottoluokkaan 1–2 ja johon sovellettava markkina-arvon aliarvostus on 10 prosenttia, sen aliarvostuksella korjattu markkina-arvo tuona päivänä on 35 045 775 euroa. |
| --- | --- |

6.

Samana päivänä vastapuoli tekee kansallisen keskuspankin kanssa uuden vakuudellisen luotonantotransaktion, jossa kansallinen keskuspankki ostaa 72,5 miljoonan euron nimellisarvosta omaisuuserää C. Koska omaisuuserä C on nollakorkoinen yrityksen joukkovelkakirja, jonka jäljellä oleva maturiteetti on 12 vuotta, joka on luokitettu luottoluokkaan 1–2 ja johon sovellettava markkina-arvon aliarvostus on 10 prosenttia, sen aliarvostuksella korjattu markkina-arvo tuona päivänä on 35 045 775 euroa.

SAMMIOJÄRJESTELMÄ

Toiseksi oletetaan, että transaktiot toteuttaa sammiojärjestelmää käyttävä kansallinen keskuspankki, jolloin vastapuolen käyttämään sammioon kerättyjä omaisuuseriä ei ole korvamerkitty mihinkään tiettyihin operaatioihin:

| 1. | Tässä esimerkissä käytetään samaa transaktioiden sarjaa kuin edellisessä korvamerkintäjärjestelmää kuvaavassa esimerkissä. Pääasiallinen ero on, että kaikkien sammioon kuuluvien omaisuuserien aliarvostuksella korjatun markkina-arvon on uudelleenarvostuspäivinä katettava kaikkien vastapuolen ja kansallisen keskuspankin välisten avointen operaatioiden kokonaismäärä. Näin ollen 23.9.2022 tehtävä 1 423 897 euron suuruinen vakuuksien muutospyyntö on tässä esimerkissä sama kuin korvamerkintäjärjestelmässä. Vastapuoli toimittaa 1 500 000 euron nimellisarvosta omaisuuserää A, mikä 99,50 prosentin hintaan perustuneesta markkina-arvosta tehdyn 2,5 prosentin aliarvostuksen jälkeen palauttaa riittävän vakuuskatteen. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Lisäksi 28.9.2022, jolloin 21.9.2022 tehty perusrahoitusoperaatio erääntyy, vastapuoli voi pitää omaisuuserät vakuustilillään. Omaisuuseriä voidaan vaihtaa myös toisiin, kuten esimerkissä jossa 52,1 miljoonan euron nimellisarvosta omaisuuserää A vaihdetaan nimellisarvoltaan 72,5 miljoonaan euroon omaisuuserää C kaikissa rahoitusoperaatioissa myönnettyjen luottojen ja kertyneiden korkojen kattamiseksi. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Sammiojärjestelmän riskienhallintamenetelmiä kuvataan taulukossa 3.

  Taulukko 2


  Korvamerkintäjärjestelmä

















  Päivämäärä | Avoimet operaatiot | Alkamispäivä | Päättymispäivä | Korko (%) | Myönnetty luotto | Kertynyt korko | Katettava määrä | Alempi kynnys | Ylempi kynnys | Aliarvostuksella korjattu markkina-arvo | Vakuuksien muutospyyntö |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | – | 50 000 000 | 49 750 000 | 50 250 000 | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 50 001 736 | 49 751 727 | 50 251 745 | 49 931 954 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | – | 45 000 000 | 44 775 000 | 45 225 000 | 45 007 923 | |
| 23.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 50 003 472 | 49 753 455 | 50 253 490 | 49 088 325 | – 915 147 |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | 45 001 563 | 44 776 555 | 45 226 570 | 44 492 813 | – 508 750 |
| 26.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 50 008 681 | 49 758 637 | 50 258 724 | 50 246 172 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | 45 006 250 | 44 781 219 | 45 231 281 | 45 170 023 | |
| 27.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 50 010 417 | 49 760 365 | 50 260 469 | 50 125 545 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | 45 007 813 | 44 782 773 | 45 232 852 | 45 515 311 | 507 499 |
| 28.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | – | 35 000 000 | 34 825 000 | 35 175 000 | 35 045 775,00 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | 45 009 375 | 44 784 328 | 45 234 422 | 44 997 612,88 | |
| 29.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 35 001 215 | 34 826 209 | 35 176 221 | 34 987 050,00 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | 45 010 938 | 44 785 883 | 45 235 992 | 45 015 161,13 | |

3.

Taulukko 2

Korvamerkintäjärjestelmä

Päivämäärä

Avoimet operaatiot

Alkamispäivä

Päättymispäivä

Korko (%)

Myönnetty luotto

Kertynyt korko

Katettava määrä

Alempi kynnys

Ylempi kynnys

Aliarvostuksella korjattu markkina-arvo

Vakuuksien muutospyyntö

21.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

–

50 000 000

49 750 000

50 250 000

50 129 294

22.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

50 001 736

49 751 727

50 251 745

49 931 954

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

–

45 000 000

44 775 000

45 225 000

45 007 923

23.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

50 003 472

49 753 455

50 253 490

49 088 325

– 915 147

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

45 001 563

44 776 555

45 226 570

44 492 813

– 508 750

26.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

50 008 681

49 758 637

50 258 724

50 246 172

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

45 006 250

44 781 219

45 231 281

45 170 023

27.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

50 010 417

49 760 365

50 260 469

50 125 545

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

45 007 813

44 782 773

45 232 852

45 515 311

507 499

28.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

–

35 000 000

34 825 000

35 175 000

35 045 775,00

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

45 009 375

44 784 328

45 234 422

44 997 612,88

29.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

35 001 215

34 826 209

35 176 221

34 987 050,00

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

45 010 938

44 785 883

45 235 992

45 015 161,13

Taulukko 3

Sammiojärjestelmä

| Päivämäärä | Avoimet operaatiot | Alkamispäivä | Päättymispäivä | Korko (%) | Myönnetty luotto | Kertynyt korko | Katettava määrä | Alempi kynnys  (1) | Ylempi kynnys  (2) | Aliarvostuksella korjattu markkina-arvo | Vakuuksien muutospyyntö |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | – | 50 000 000 | 49 750 000 | Ei sovelleta | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 95 001 736 | 94 526 727 | Ei sovelleta | 94 939 876 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | – | | | | | |
| 23.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 95 005 035 | 94 530 010 | Ei sovelleta | 93 581 138 | –1 423 897 |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | | | | | |
| 26.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 95 014 931 | 94 539 856 | Ei sovelleta | 95 420 556 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | | | | | |
| 27.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 95 018 229 | 94 543 138 | Ei sovelleta | 95 350 464 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | | | | | |
| 28.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | – | 80 009 375 | 79 609 328 | Ei sovelleta | 79 800 610 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | | | | | |
| 29.9.2022 | Perusrahoitusoperaatio | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 80 012 153 | 79 612 092 | Ei sovelleta | 79 759 483 | |
| | Pitempiaikainen rahoitusoperaatio | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | | | | | |

Päivämäärä

Avoimet operaatiot

Alkamispäivä

Päättymispäivä

Korko (%)

Myönnetty luotto

Kertynyt korko

Katettava määrä

Alempi kynnys  (1)

Ylempi kynnys  (2)

Aliarvostuksella korjattu markkina-arvo

Vakuuksien muutospyyntö

21.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

–

50 000 000

49 750 000

Ei sovelleta

50 129 294

22.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

95 001 736

94 526 727

Ei sovelleta

94 939 876

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

–

23.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

95 005 035

94 530 010

Ei sovelleta

93 581 138

–1 423 897

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

26.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

95 014 931

94 539 856

Ei sovelleta

95 420 556

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

27.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

95 018 229

94 543 138

Ei sovelleta

95 350 464

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

28.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

–

80 009 375

79 609 328

Ei sovelleta

79 800 610

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

29.9.2022

Perusrahoitusoperaatio

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

80 012 153

79 612 092

Ei sovelleta

79 759 483

Pitempiaikainen rahoitusoperaatio

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

---

(*1)  Tietyn arvostuspäivän hinnat vastaavat tätä arvostuspäivää edeltävän pankkipäivän edustavinta hintaa.

*1

(1)  Sammiojärjestelmässä alempi kynnys on vakuuksien muutospyyntöjen alin kynnystaso. Käytännössä useimmat kansalliset keskuspankit vaativat lisävakuutta, kun vakuussammion aliarvostuksella korjattu markkina-arvo laskee katettavaa kokonaismäärää pienemmäksi.

1

(2)  Sammiojärjestelmässä ylemmän kynnystason käsitteellä ei ole merkitystä, koska vastapuoli pyrkii aina toimittamaan vakuuksia yli vaaditun määrän minimoidakseen toimituskustannukset.”

2

---

| 19.4.2023 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 104/40 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 104/40

---

EUROOPAN KESKUSPANKIN SUUNTAVIIVAT (EU) 2023/832,

annettu 16 päivänä joulukuuta 2022,

eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanossa sovellettavasta markkina-arvon aliarvostuksesta annettujen suuntaviivojen (EU) 2016/65 muuttamisesta (EKP/2015/35) (EKP/2022/49)

EUROOPAN KESKUSPANKIN NEUVOSTO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen ja erityisesti sen 127 artiklan 2 kohdan ensimmäisen luetelmakohdan,

ottaa huomioon Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön ja erityisesti sen 3.1 artiklan ensimmäisen luetelmakohdan ja 9.2, 12.1, 14.3 ja 18.2 artiklan sekä 20 artiklan ensimmäisen kohdan,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön 18.1 artiklan mukaan Euroopan keskuspankki (EKP) ja niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö on euro (jäljempänä ’kansalliset keskuspankit’), voivat tehdä luottotoimia luottolaitosten ja muiden markkinaosapuolten kanssa ja luottoa annettaessa vakuuksien on oltava riittävät. Euroopan keskuspankin suuntaviivoissa (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) (1) määritellään yleiset ehdot, mukaan lukien eurojärjestelmän luotto-operaatioissa käytettävien vakuuksien vakuuskelpoisuusvaatimukset, joita noudattaen EKP ja kansalliset keskuspankit ovat valmiita toteuttamaan luotto-operaatioita. |
| --- | --- |

(1)

Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön 18.1 artiklan mukaan Euroopan keskuspankki (EKP) ja niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö on euro (jäljempänä ’kansalliset keskuspankit’), voivat tehdä luottotoimia luottolaitosten ja muiden markkinaosapuolten kanssa ja luottoa annettaessa vakuuksien on oltava riittävät. Euroopan keskuspankin suuntaviivoissa (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) (1) määritellään yleiset ehdot, mukaan lukien eurojärjestelmän luotto-operaatioissa käytettävien vakuuksien vakuuskelpoisuusvaatimukset, joita noudattaen EKP ja kansalliset keskuspankit ovat valmiita toteuttamaan luotto-operaatioita.

| (2) | Kaikkiin eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vakuuskelpoisiin omaisuuseriin sovelletaan erityisiä riskienhallintamenetelmiä eurojärjestelmän suojaamiseksi taloudellisilta menetyksiltä tilanteissa, joissa vakuus on realisoitava vastapuolen laiminlyönnin vuoksi. Eurojärjestelmän riskienhallintajärjestelmää tarkastellaan säännöllisin väliajoin riittävän suojan varmistamiseksi. Tämän säännöllisen tarkastelun tuloksena EKP:n neuvosto päätti 15 päivänä heinäkuuta 2022 tehdä tiettyjä muutoksia riskienhallintajärjestelmään. |
| --- | --- |

(2)

Kaikkiin eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vakuuskelpoisiin omaisuuseriin sovelletaan erityisiä riskienhallintamenetelmiä eurojärjestelmän suojaamiseksi taloudellisilta menetyksiltä tilanteissa, joissa vakuus on realisoitava vastapuolen laiminlyönnin vuoksi. Eurojärjestelmän riskienhallintajärjestelmää tarkastellaan säännöllisin väliajoin riittävän suojan varmistamiseksi. Tämän säännöllisen tarkastelun tuloksena EKP:n neuvosto päätti 15 päivänä heinäkuuta 2022 tehdä tiettyjä muutoksia riskienhallintajärjestelmään.

| (3) | EKP:n neuvosto päätti lopettaa asteittain markkina-arvon aliarvostuksen väliaikaisen keventämisen, josta oli päätetty osana niitä vakuussääntöjen väliaikaista keventämistä koskevia toimia, jotka eurojärjestelmä toteutti koronavirustaudin (covid-19) leviämiseen liittyvien poikkeuksellisten taloudellisten olosuhteiden ja rahoitusolojen johdosta. EKP:n neuvoston 23 päivänä maaliskuuta 2022 tekemän päätöksen mukaisesti tämä on asteittaisen lopettamisen toinen vaihe, joka saattaa päätökseen markkina-arvon aliarvostusta koskevat kevennykset. |
| --- | --- |

(3)

EKP:n neuvosto päätti lopettaa asteittain markkina-arvon aliarvostuksen väliaikaisen keventämisen, josta oli päätetty osana niitä vakuussääntöjen väliaikaista keventämistä koskevia toimia, jotka eurojärjestelmä toteutti koronavirustaudin (covid-19) leviämiseen liittyvien poikkeuksellisten taloudellisten olosuhteiden ja rahoitusolojen johdosta. EKP:n neuvoston 23 päivänä maaliskuuta 2022 tekemän päätöksen mukaisesti tämä on asteittaisen lopettamisen toinen vaihe, joka saattaa päätökseen markkina-arvon aliarvostusta koskevat kevennykset.

| (4) | Koska muiden lainsäädäntöön perustuvien katettujen joukkolainojen ja multi cédulas -joukkolainojen riskiprofiili on samanlainen kuin katettujen jumbolainojen, EKP:n neuvosto päätti, että myös niihin olisi sovellettava samaa markkina-arvon aliarvostusta, minkä vuoksi kaikki lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat ja multi cédulas -joukkolainat olisi sisällytettävä aliarvostusluokkaan II ja viittaukset katettuihin jumbolainoihin olisi poistettava Euroopan keskuspankin suuntaviivoista (EU) 2016/65 (EKP/2015/35) (2). |
| --- | --- |

(4)

Koska muiden lainsäädäntöön perustuvien katettujen joukkolainojen ja multi cédulas -joukkolainojen riskiprofiili on samanlainen kuin katettujen jumbolainojen, EKP:n neuvosto päätti, että myös niihin olisi sovellettava samaa markkina-arvon aliarvostusta, minkä vuoksi kaikki lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat ja multi cédulas -joukkolainat olisi sisällytettävä aliarvostusluokkaan II ja viittaukset katettuihin jumbolainoihin olisi poistettava Euroopan keskuspankin suuntaviivoista (EU) 2016/65 (EKP/2015/35) (2).

| (5) | Lisäksi EKP:n neuvosto päätti muuttaa Euroopan unionin liikkeeseen laskemien velkainstrumenttien luokituksen aliarvostusluokasta II aliarvostusluokkaan I, koska ne ovat verrattavissa jälkimmäiseen luokkaan kuuluviin velkainstrumentteihin hinnoittelun sekä markkina- ja likviditeettiriskin osalta, kun instrumentin luottoluokitus tai jäljellä olevaa maturiteetti otetaan huomioon. Tämä vastaa suojautumista, johdonmukaisuutta, selkeyttä ja avoimuutta koskevia riskienhallinnan periaatteita, jotka ovat eurojärjestelmän vakuuskäytännön, myös markkina-arvon aliarvostuksen, taustalla. |
| --- | --- |

(5)

Lisäksi EKP:n neuvosto päätti muuttaa Euroopan unionin liikkeeseen laskemien velkainstrumenttien luokituksen aliarvostusluokasta II aliarvostusluokkaan I, koska ne ovat verrattavissa jälkimmäiseen luokkaan kuuluviin velkainstrumentteihin hinnoittelun sekä markkina- ja likviditeettiriskin osalta, kun instrumentin luottoluokitus tai jäljellä olevaa maturiteetti otetaan huomioon. Tämä vastaa suojautumista, johdonmukaisuutta, selkeyttä ja avoimuutta koskevia riskienhallinnan periaatteita, jotka ovat eurojärjestelmän vakuuskäytännön, myös markkina-arvon aliarvostuksen, taustalla.

| (6) | Jotta pitkän maturiteetin instrumentteihin liittyviä riskejä voitaisiin käsitellä tarkemmin ja tarkoituksenmukaisemmin ja siten parantaa aliarvostustaulukon kattavuutta riskien suhteen, päätettiin jakaa niiden instrumenttien luokka, joiden jäljellä oleva maturiteetti on pisin (yli kymmenen vuotta ([10, ∞)), kolmeen uuteen luokkaan, jotka ovat 10–15 vuotta ([10, 15)), 15–30 vuotta ([15, 30)) ja vähintään 30 vuotta ([30, ∞)). Tämän päätöksen sekä päätöksen alkaa soveltaa maturiteetista riippuvaista teoreettista hinnanalennusta arvonmäärityksessä on tarkoitus yhdessä myös parantaa kyseisen teoreettisen arvostuksen tarkkuutta riskien kattamisen osalta, mikä on erityisen tärkeää maturiteetiltaan pidempien instrumenttien suhteen. |
| --- | --- |

(6)

Jotta pitkän maturiteetin instrumentteihin liittyviä riskejä voitaisiin käsitellä tarkemmin ja tarkoituksenmukaisemmin ja siten parantaa aliarvostustaulukon kattavuutta riskien suhteen, päätettiin jakaa niiden instrumenttien luokka, joiden jäljellä oleva maturiteetti on pisin (yli kymmenen vuotta ([10, ∞)), kolmeen uuteen luokkaan, jotka ovat 10–15 vuotta ([10, 15)), 15–30 vuotta ([15, 30)) ja vähintään 30 vuotta ([30, ∞)). Tämän päätöksen sekä päätöksen alkaa soveltaa maturiteetista riippuvaista teoreettista hinnanalennusta arvonmäärityksessä on tarkoitus yhdessä myös parantaa kyseisen teoreettisen arvostuksen tarkkuutta riskien kattamisen osalta, mikä on erityisen tärkeää maturiteetiltaan pidempien instrumenttien suhteen.

| (7) | On myös tarpeellista täsmentää ja mukauttaa omassa käytössä olevien katettujen joukkolainojen jäljellä olevan maturiteetin määritelmää siten, että tehdään ero erääntymisen lykkäämisen mahdollistavan rakenteen ja ehdollisen pass-through -rakenteen välillä, jotta voidaan välttyä aiheettomilta (eli riskinäköhtien kannalta perusteettomilta) korotuksilta viimeksi mainittuun sovellettavissa markkina-arvon aliarvostuksissa sen seurauksena, että pitkän maturiteetin velkainstrumenttien luokka jaetaan kolmeen eri luokkaan edellä mainitun mukaisesti. |
| --- | --- |

(7)

On myös tarpeellista täsmentää ja mukauttaa omassa käytössä olevien katettujen joukkolainojen jäljellä olevan maturiteetin määritelmää siten, että tehdään ero erääntymisen lykkäämisen mahdollistavan rakenteen ja ehdollisen pass-through -rakenteen välillä, jotta voidaan välttyä aiheettomilta (eli riskinäköhtien kannalta perusteettomilta) korotuksilta viimeksi mainittuun sovellettavissa markkina-arvon aliarvostuksissa sen seurauksena, että pitkän maturiteetin velkainstrumenttien luokka jaetaan kolmeen eri luokkaan edellä mainitun mukaisesti.

| (8) | Lisäksi EKP:n neuvosto päätti korvata sekä pysyvässä että tilapäisessä vakuuskäytännössä nykyisen arvonmäärityksessä tehtävän kiinteän viiden prosentin teoreettisen hinnanalennuksen, jota sovelletaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 134 artiklan mukaisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin, taulukolla, jossa hinnanalennus on porrastettu maturiteetin mukaan ja joka koskee kaikkia teoreettisesti arvostettuja jälkimarkkinakelpoisia omaisuuseriä, lukuun ottamatta aliarvostusluokkaan I kuuluvia omaisuuseriä. Syynä tähän on eurojärjestelmän vakuuksien suojaaminen yksityiskohtaisemmin keinoin jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien teoreettisesta arvostuksesta aiheutuvilta malliriskeiltä. |
| --- | --- |

(8)

Lisäksi EKP:n neuvosto päätti korvata sekä pysyvässä että tilapäisessä vakuuskäytännössä nykyisen arvonmäärityksessä tehtävän kiinteän viiden prosentin teoreettisen hinnanalennuksen, jota sovelletaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 134 artiklan mukaisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin, taulukolla, jossa hinnanalennus on porrastettu maturiteetin mukaan ja joka koskee kaikkia teoreettisesti arvostettuja jälkimarkkinakelpoisia omaisuuseriä, lukuun ottamatta aliarvostusluokkaan I kuuluvia omaisuuseriä. Syynä tähän on eurojärjestelmän vakuuksien suojaaminen yksityiskohtaisemmin keinoin jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien teoreettisesta arvostuksesta aiheutuvilta malliriskeiltä.

| (9) | Jotta voitaisiin ottaa asianmukaisesti huomioon vaihtuvakorkoisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin liittyvät riskit ja parantaa eurojärjestelmän suojautumista riskeiltä, päätettiin lisäksi yhtenäistää kiinteäkorkoisten ja vaihtuvakorkoisten jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien aliarvostusluokittelu, koska niiden kokonaisriskit ovat osoittautuneet tasoltaan vastaaviksi. |
| --- | --- |

(9)

Jotta voitaisiin ottaa asianmukaisesti huomioon vaihtuvakorkoisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin liittyvät riskit ja parantaa eurojärjestelmän suojautumista riskeiltä, päätettiin lisäksi yhtenäistää kiinteäkorkoisten ja vaihtuvakorkoisten jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien aliarvostusluokittelu, koska niiden kokonaisriskit ovat osoittautuneet tasoltaan vastaaviksi.

| (10) | Näin ollen suuntaviivat (EU) 2016/65 (EKP/2015/35) olisi muutettava vastaavasti, |
| --- | --- |

(10)

Näin ollen suuntaviivat (EU) 2016/65 (EKP/2015/35) olisi muutettava vastaavasti,

ON HYVÄKSYNYT NÄMÄ SUUNTAVIIVAT:

1 artikla

Muutokset

Muutetaan suuntaviivat (EU) 2016/65 (EKP/2015/35) seuraavasti:

| 1) | korvataan 2 artiklan a, b ja c alakohta seuraavasti:






  ”a) | valtion liikkeeseen laskemat velkainstrumentit, Euroopan unionin liikkeeseen laskemat velkainstrumentit, EKP:n velkasitoumukset ja kansallisten keskuspankkien omassa jäsenvaltiossaan, jonka rahayksikkö on euro, ennen euron käyttöönottoa liikkeeseen laskemat velkasitoumukset kuuluvat aliarvostusluokkaan I; |
| --- | --- | --- |

1)

korvataan 2 artiklan a, b ja c alakohta seuraavasti:

”a)

valtion liikkeeseen laskemat velkainstrumentit, Euroopan unionin liikkeeseen laskemat velkainstrumentit, EKP:n velkasitoumukset ja kansallisten keskuspankkien omassa jäsenvaltiossaan, jonka rahayksikkö on euro, ennen euron käyttöönottoa liikkeeseen laskemat velkasitoumukset kuuluvat aliarvostusluokkaan I;

| b) | velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskijoina ovat






  i) | paikallis- ja aluehallinnot; |
| --- | --- | --- |

b)

velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskijoina ovat

i)

paikallis- ja aluehallinnot;

| ii) | suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistetut määrälliset kriteerit täyttävät yhteisöt, jotka ovat luottolaitoksia tai muita kuin luottolaitoksia ja jotka eurojärjestelmä on luokitellut valtiosidonnaisiksi laitoksiksi; |
| --- | --- |

ii)

suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistetut määrälliset kriteerit täyttävät yhteisöt, jotka ovat luottolaitoksia tai muita kuin luottolaitoksia ja jotka eurojärjestelmä on luokitellut valtiosidonnaisiksi laitoksiksi;

| iii) | kansainväliset kehityspankit ja muut kansainväliset organisaatiot kuin Euroopan unioni, sekä lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat ja multi cédulas -joukkolainat kuuluvat aliarvostusluokkaan II; |
| --- | --- |

iii)

kansainväliset kehityspankit ja muut kansainväliset organisaatiot kuin Euroopan unioni, sekä lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat ja multi cédulas -joukkolainat kuuluvat aliarvostusluokkaan II;

multi cédulas

| c) | velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskijoina ovat






  i) | yritykset, |
| --- | --- | --- |

c)

velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskijoina ovat

i)

yritykset,

| ii) | julkisyhteisöjen sektoriin kuuluvat yritykset tai |
| --- | --- |

ii)

julkisyhteisöjen sektoriin kuuluvat yritykset tai

| iii) | valtiosidonnaiset laitokset, jotka eivät ole luottolaitoksia ja jotka eivät täytä suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistettuja määrällisiä kriteerejä, kuuluvat aliarvostusluokkaan III;”; |
| --- | --- |

iii)

valtiosidonnaiset laitokset, jotka eivät ole luottolaitoksia ja jotka eivät täytä suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistettuja määrällisiä kriteerejä, kuuluvat aliarvostusluokkaan III;”;

| 2) | korvataan 3 artikla seuraavasti:

  ”3 artikla
  Jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien markkina-arvon aliarvostus

  1.   Aliarvostusluokkiin I–IV luokiteltujen jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien markkina-arvon aliarvostus määritetään seuraavin perustein:






  a) | yksittäisen omaisuuserän luokittelu luottoluokkaan 1, 2 tai 3; |
| --- | --- | --- |

2)

korvataan 3 artikla seuraavasti:

”3 artikla

Jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien markkina-arvon aliarvostus

1.   Aliarvostusluokkiin I–IV luokiteltujen jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien markkina-arvon aliarvostus määritetään seuraavin perustein:

a)

yksittäisen omaisuuserän luokittelu luottoluokkaan 1, 2 tai 3;

| b) | jäljempänä 2 kohdassa kuvattu omaisuuserän jäljellä oleva maturiteetti; |
| --- | --- |

b)

jäljempänä 2 kohdassa kuvattu omaisuuserän jäljellä oleva maturiteetti;

| c) | jäljempänä 2 kohdassa kuvattu omaisuuserän korkorakenne. |
| --- | --- |

c)

jäljempänä 2 kohdassa kuvattu omaisuuserän korkorakenne.

2.   Aliarvostusluokkiin I–IV luokiteltuihin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin sovellettavan markkina-arvon aliarvostuksen suuruus riippuu niiden jäljellä olevasta maturiteetista ja korkorakenteesta (kiinteä-/vaihtuvakorkoinen tai nollakorkoinen) näiden suuntaviivojen liitteessä olevassa taulukossa 2 kuvatulla tavalla. Markkina-arvon aliarvostuksen määrittämiseksi käytettävä maturiteetti on omaisuuserän jäljellä oleva maturiteetti korkorakenteesta riippumatta.

2 a.   Omassa käytössä olevien katettujen joukkolainojen jäljellä olevan maturiteetin määrittäminen riippuu siitä, onko omassa käytössä olevassa katetussa joukkolainassa erääntymisen lykkäämisen mahdollistava rakenne (soft bullet) vai ehdollinen pass-through -rakenne:

| a) | kun omassa käytössä olevassa katetussa joukkolainassa on erääntymisen lykkäämisen mahdollistava rakenne, jäljellä oleva maturiteetti määritellään enimmäispituudeksi, johon maturiteettia voidaan pidentää kyseisen katetun joukkolainan ehtojen mukaisesti; |
| --- | --- |

a)

kun omassa käytössä olevassa katetussa joukkolainassa on erääntymisen lykkäämisen mahdollistava rakenne, jäljellä oleva maturiteetti määritellään enimmäispituudeksi, johon maturiteettia voidaan pidentää kyseisen katetun joukkolainan ehtojen mukaisesti;

| b) | kun omassa käytössä olevassa katetussa joukkolainassa on ehdollinen pass-through -rakenne, jäljellä olevan maturiteetti vastaa vuosiluokkaa [10,15). |
| --- | --- |

b)

kun omassa käytössä olevassa katetussa joukkolainassa on ehdollinen pass-through -rakenne, jäljellä olevan maturiteetti vastaa vuosiluokkaa [10,15).

Tätä 2 a kohtaa sovellettaessa ’omalla käytöllä’ tarkoitetaan sitä, että vastapuoli toimittaa vakuudeksi tai käyttää katettuja joukkolainoja, jotka on laskenut liikkeeseen tai taannut vastapuoli itse tai jokin muu yhteisö, johon kyseisellä vastapuolella on suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 138 artiklan mukainen läheinen sidos.

3.   Aliarvostusluokkaan V luokiteltujen jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien osalta markkina-arvon aliarvostukset määritellään korkorakenteesta riippumatta keskimääräisen painotetun takaisinmaksuajan perusteella 4 ja 5 kohdassa täsmennetyllä tavalla. Luokassa V olevien jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien osalta sovellettava markkina-arvon aliarvostus on vahvistettu näiden suuntaviivojen liitteessä olevassa taulukossa 2 a.

4.   Omaisuusvakuudellisen arvopaperin ylimmän etuoikeusluokan keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika arvioidaan odotettavissa olevaksi keskimääräiseksi painotetuksi ajaksi, joka on jäljellä kyseisen etuoikeusluokan takaisinmaksuun. Vakuudeksi toimitettujen pidätettyjen omaisuusvakuudellisten arvopaperien osalta keskimääräisen painotetun takaisinmaksuajan laskemisessa oletetaan, että liikkeeseenlaskijan osto-optioita ei käytetä.

5.   ’Vakuudeksi toimitetuilla pidätetyillä omaisuusvakuudellisilla arvopapereilla’ tarkoitetaan 4 kohdassa omaisuusvakuudellisia arvopapereita, joiden osalta enemmän kuin 75 prosenttia jäljellä olevasta nimellisarvosta on omaisuusvakuudellisen arvopaperin alullepanijana olevan vastapuolen käytössä tai sellaisten yhteisöjen käytössä, joilla on läheinen sidos alullepanijaan. Tällainen läheinen sidos määritetään suuntaviivojen (EU) N:o 2015/510 (EKP/2014/60) 138 artiklan mukaisesti.”

| 3) | korvataan 4 artikla seuraavasti:

  ”4 artikla
  Tiettyihin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuserätyyppeihin sovellettava markkina-arvon lisäaliarvostus
  Näiden suuntaviivojen 3 artiklassa vahvistetun markkina-arvon aliarvostuksen lisäksi tiettyihin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuserätyyppeihin sovelletaan markkina-arvon lisäaliarvostusta seuraavasti:






  a) | aliarvostusluokkiin II, III, IV ja V luokiteltuihin kaikkiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin, jotka arvostetaan teoreettisesti suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 134 artiklassa kuvattujen sääntöjen mukaisesti, sovelletaan lisäaliarvostusta, joka tehdään hinnanalennuksena arvonmäärityksessä. Arvonmäärityksessä tehtävä hinnanalennus, joka koskee myös omassa käytössä olevia katettuja joukkolainoja, on riippuvainen odotetusta jäljellä olevasta maturiteetista tai aliarvostusluokan V tapauksessa omaisuuserän keskimääräisestä painotetusta takaisinmaksuajasta, ja sen tasot on täsmennetty näiden suuntaviivojen liitteessä olevassa taulukossa 4. Laskettaessa omassa käytössä olevien katettujen joukkolainojen arvonmäärityksessä tehtävää hinnanalennusta, odotettu jäljellä oleva maturiteetti on alun perin suunniteltu erääntymispäivä, paitsi jos ja siihen saakka kun maturiteettia on pidennetty; |
| --- | --- | --- |

3)

korvataan 4 artikla seuraavasti:

”4 artikla

Tiettyihin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuserätyyppeihin sovellettava markkina-arvon lisäaliarvostus

Näiden suuntaviivojen 3 artiklassa vahvistetun markkina-arvon aliarvostuksen lisäksi tiettyihin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuserätyyppeihin sovelletaan markkina-arvon lisäaliarvostusta seuraavasti:

a)

aliarvostusluokkiin II, III, IV ja V luokiteltuihin kaikkiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin, jotka arvostetaan teoreettisesti suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 134 artiklassa kuvattujen sääntöjen mukaisesti, sovelletaan lisäaliarvostusta, joka tehdään hinnanalennuksena arvonmäärityksessä. Arvonmäärityksessä tehtävä hinnanalennus, joka koskee myös omassa käytössä olevia katettuja joukkolainoja, on riippuvainen odotetusta jäljellä olevasta maturiteetista tai aliarvostusluokan V tapauksessa omaisuuserän keskimääräisestä painotetusta takaisinmaksuajasta, ja sen tasot on täsmennetty näiden suuntaviivojen liitteessä olevassa taulukossa 4. Laskettaessa omassa käytössä olevien katettujen joukkolainojen arvonmäärityksessä tehtävää hinnanalennusta, odotettu jäljellä oleva maturiteetti on alun perin suunniteltu erääntymispäivä, paitsi jos ja siihen saakka kun maturiteettia on pidennetty;

| b) | omassa käytössä oleviin katettuihin joukkolainoihin sovelletaan markkina-arvon lisäaliarvostusta, joka on i) kahdeksan prosenttia luottoluokkiin 1 ja 2 luokiteltujen velkainstrumenttien arvosta ja ii) 12 prosenttia luottoluokkaan 3 luokiteltujen velkainstrumenttien arvosta. Tätä kohtaa sovellettaessa ’omalla käytöllä’ tarkoitetaan samaa kuin 3 artiklan 2 a kohdassa määriteltyä ’omaa käyttöä’; |
| --- | --- |

b)

omassa käytössä oleviin katettuihin joukkolainoihin sovelletaan markkina-arvon lisäaliarvostusta, joka on i) kahdeksan prosenttia luottoluokkiin 1 ja 2 luokiteltujen velkainstrumenttien arvosta ja ii) 12 prosenttia luottoluokkaan 3 luokiteltujen velkainstrumenttien arvosta. Tätä kohtaa sovellettaessa ’omalla käytöllä’ tarkoitetaan samaa kuin 3 artiklan 2 a kohdassa määriteltyä ’omaa käyttöä’;

| c) | Jos b kohdassa tarkoitettua markkina-arvon lisäaliarvostusta ei voida soveltaa kansallisen keskuspankin vakuushallintajärjestelmän, kolmikanta-agentin tai TARGET-alustan automaattisen vakuustoiminnon yhteydessä, lisäaliarvostusta sovelletaan tällaisissa järjestelmissä tai alustoissa katetun joukkolainan, jonka oma käyttö on mahdollista, koko liikkeeseenlaskun arvoon.” |
| --- | --- |

c)

Jos b kohdassa tarkoitettua markkina-arvon lisäaliarvostusta ei voida soveltaa kansallisen keskuspankin vakuushallintajärjestelmän, kolmikanta-agentin tai TARGET-alustan automaattisen vakuustoiminnon yhteydessä, lisäaliarvostusta sovelletaan tällaisissa järjestelmissä tai alustoissa katetun joukkolainan, jonka oma käyttö on mahdollista, koko liikkeeseenlaskun arvoon.”

| 4) | korvataan 5 artiklan 5 kohta seuraavasti:

  ”5.   Ei-jälkimarkkinakelpoisiin asuntolainavakuudellisiin vähittäismarkkinavelkainstrumentteihin (RMBD) sovelletaan 31,5 prosentin suuruista markkina-arvon aliarvostusta.”
  ; |
| --- | --- |

4)

korvataan 5 artiklan 5 kohta seuraavasti:

”5.   Ei-jälkimarkkinakelpoisiin asuntolainavakuudellisiin vähittäismarkkinavelkainstrumentteihin (RMBD) sovelletaan 31,5 prosentin suuruista markkina-arvon aliarvostusta.”

| 5) | korvataan liite näiden suuntaviivojen liitteellä. |
| --- | --- |

5)

korvataan liite näiden suuntaviivojen liitteellä.

2 artikla

Voimaantulo ja täytäntöönpano

1.   Nämä suuntaviivat tulevat voimaan päivänä, jona ne annetaan tiedoksi kansallisille keskuspankeille.

2.   Kansalliset keskuspankit toteuttavat näiden suuntaviivojen noudattamiseksi tarvittavat toimenpiteet ja soveltavat niitä 29 päivästä kesäkuuta 2023. Ne antavat näihin toimenpiteisiin liittyvät asiakirjat ja toteutustavat EKP:lle tiedoksi viimeistään 17 päivänä helmikuuta 2023.

3 artikla

Osoitus

Nämä suuntaviivat on osoitettu kansallisille keskuspankeille.

Tehty Frankfurt am Mainissa 16 päivänä joulukuuta 2022.

EKP:n neuvoston puolesta

EKP:n puheenjohtaja

Christine LAGARDE

---

(1)  
  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2015/510, annettu 19 päivänä joulukuuta 2014, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta (yleisasiakirjasuuntaviivat) (EKP/2014/60) (
  EUVL L 91, 2.4.2015, s. 3).

1

Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2015/510, annettu 19 päivänä joulukuuta 2014, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta (yleisasiakirjasuuntaviivat) (EKP/2014/60) (

(2)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2016/65, annettu 18 päivänä marraskuuta 2015, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanossa sovellettavasta markkina-arvon aliarvostuksesta (EKP/2015/35) (EUVL L 14, 21.1.2016, s. 30).

2

---

LIITE

Korvataan suuntaviivojen (EU) 2016/65 (EKP/2015/35) liite seuraavasti:

”LIITE

Taulukko 1

Vakuuskelpoisten jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien aliarvostusluokat liikkeeseenlaskijan tyypin ja/tai omaisuuserätyypin perusteella

| Luokka I | Luokka II | Luokka III | Luokka IV | Luokka V |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Valtion liikkeeseen laskemat velkainstrumentit
  Euroopan unionin liikkeeseen laskemat velkainstrumentit
  EKP:n velkasitoumukset
  Kansallisten keskuspankkien omassa jäsenvaltiossaan ennen euron käyttöönottoa liikkeeseen laskemat velkasitoumukset | Paikallis- ja aluehallinnon liikkeeseen laskemat velkainstrumentit
  Velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskija on yhteisö (luottolaitos tai muu kuin luottolaitos), jonka eurojärjestelmä on luokitellut valtiosidonnaiseksi laitokseksi ja joka täyttää suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistetut määrälliset kriteerit
  Kansainvälisten kehityspankkien ja muiden kansainvälisten järjestöjen kuin Euroopan unionin liikkeeseen laskemat velkainstrumentit
  Lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat

  Multi cédulas -joukkolainat | Velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskija on yritys, julkisyhteisöjen sektoriin kuuluva yritys tai valtiosidonnainen laitos, joka ei ole luottolaitos ja joka ei täytä suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistettuja määrällisiä kriteerejä | Vakuudettomat velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskija on luottolaitos tai valtiosidonnainen laitos, joka on luottolaitos ja joka ei täytä suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistettuja määrällisiä kriteerejä
  Muiden rahoituslaitosten kuin luottolaitosten liikkeeseen laskemat kattamattomat velkainstrumentit | Omaisuusvakuudelliset arvopaperit |

Luokka I

Luokka II

Luokka III

Luokka IV

Luokka V

Valtion liikkeeseen laskemat velkainstrumentit

Euroopan unionin liikkeeseen laskemat velkainstrumentit

EKP:n velkasitoumukset

Kansallisten keskuspankkien omassa jäsenvaltiossaan ennen euron käyttöönottoa liikkeeseen laskemat velkasitoumukset

Paikallis- ja aluehallinnon liikkeeseen laskemat velkainstrumentit

Velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskija on yhteisö (luottolaitos tai muu kuin luottolaitos), jonka eurojärjestelmä on luokitellut valtiosidonnaiseksi laitokseksi ja joka täyttää suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistetut määrälliset kriteerit

Kansainvälisten kehityspankkien ja muiden kansainvälisten järjestöjen kuin Euroopan unionin liikkeeseen laskemat velkainstrumentit

Lainsäädäntöön perustuvat katetut joukkolainat

Multi cédulas -joukkolainat

Velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskija on yritys, julkisyhteisöjen sektoriin kuuluva yritys tai valtiosidonnainen laitos, joka ei ole luottolaitos ja joka ei täytä suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistettuja määrällisiä kriteerejä

Vakuudettomat velkainstrumentit, joiden liikkeeseenlaskija on luottolaitos tai valtiosidonnainen laitos, joka on luottolaitos ja joka ei täytä suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) liitteessä XII a vahvistettuja määrällisiä kriteerejä

Muiden rahoituslaitosten kuin luottolaitosten liikkeeseen laskemat kattamattomat velkainstrumentit

Omaisuusvakuudelliset arvopaperit

Taulukko 2

Aliarvostusluokkiin I–IV luokiteltuihin vakuuskelpoisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin sovellettava markkina-arvon aliarvostus

| (prosentteina) |
| --- |
| | Aliarvostusluokat |
| Luottoluokka | Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta) ((*)) | Luokka I | Luokka II | Luokka III | Luokka IV |
| Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen | Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen | Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen | Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen |
| Luokat 1 ja 2 | [0 , 1 ) | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 7,5 | 7,5 |
| [1 , 3 ) | 1,0 | 2,0 | 1,5 | 2,5 | 2,0 | 3,0 | 10,0 | 11,5 |
| [3 , 5 ) | 1,5 | 2,5 | 2,5 | 3,5 | 3,0 | 4,5 | 12,0 | 13,0 |
| [5 , 7 ) | 2,0 | 3,0 | 3,5 | 4,5 | 4,5 | 6,0 | 14,0 | 15,0 |
| [7 , 10 ) | 3,0 | 4,0 | 4,5 | 6,5 | 6,0 | 8,0 | 16,0 | 17,5 |
| [10 , 15 ) | 4,0 | 5,0 | 6,5 | 8,5 | 7,5 | 10,0 | 18,0 | 22,5 |
| [15 , 30 ) | 5,0 | 6,0 | 8,0 | 11,5 | 9,0 | 13,0 | 21,0 | 25,0 |
| [30 , ∞) | 6,0 | 9,0 | 10,0 | 13,0 | 11,0 | 16,0 | 24,0 | 31,5 |
| | Aliarvostusluokat |
| Luottoluokka | Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta) | Luokka I | Luokka II | Luokka III | Luokka IV |
| Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen | Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen | Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen | Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen |
| Luokka 3 | [0 , 1 ) | 5,0 | 5,0 | 5,5 | 5,5 | 6,5 | 6,5 | 11,5 | 11,5 |
| [1 , 3 ) | 6,0 | 7,0 | 7,5 | 10,5 | 9,5 | 12,0 | 18,5 | 20,0 |
| [3 , 5 ) | 8,5 | 10,0 | 11,0 | 16,0 | 13,0 | 18,0 | 23,0 | 27,0 |
| [5 , 7 ) | 10,0 | 11,5 | 12,5 | 17,0 | 15,0 | 21,5 | 25,5 | 29,5 |
| [7 , 10 ) | 11,5 | 13,0 | 14,0 | 21,0 | 17,0 | 23,5 | 26,5 | 31,5 |
| [10 , 15 ) | 12,5 | 14,0 | 17,0 | 25,5 | 19,5 | 28,0 | 28,5 | 35,0 |
| [15 , 30 ) | 13,5 | 15,0 | 20,0 | 28,5 | 22,0 | 31,0 | 31,5 | 39,0 |
| [30 , ∞) | 14,0 | 17,0 | 22,0 | 32,5 | 25,0 | 35,5 | 34,5 | 43,0 |

(prosentteina)

Aliarvostusluokat

Luottoluokka

Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta) ((*))

Luokka I

Luokka II

Luokka III

Luokka IV

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Luokat 1 ja 2

[0 , 1 )

0,5

0,5

1,0

1,0

1,0

1,0

7,5

7,5

[1 , 3 )

1,0

2,0

1,5

2,5

2,0

3,0

10,0

11,5

[3 , 5 )

1,5

2,5

2,5

3,5

3,0

4,5

12,0

13,0

[5 , 7 )

2,0

3,0

3,5

4,5

4,5

6,0

14,0

15,0

[7 , 10 )

3,0

4,0

4,5

6,5

6,0

8,0

16,0

17,5

[10 , 15 )

4,0

5,0

6,5

8,5

7,5

10,0

18,0

22,5

[15 , 30 )

5,0

6,0

8,0

11,5

9,0

13,0

21,0

25,0

[30 , ∞)

6,0

9,0

10,0

13,0

11,0

16,0

24,0

31,5

Aliarvostusluokat

Luottoluokka

Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta)

Luokka I

Luokka II

Luokka III

Luokka IV

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Luokka 3

[0 , 1 )

5,0

5,0

5,5

5,5

6,5

6,5

11,5

11,5

[1 , 3 )

6,0

7,0

7,5

10,5

9,5

12,0

18,5

20,0

[3 , 5 )

8,5

10,0

11,0

16,0

13,0

18,0

23,0

27,0

[5 , 7 )

10,0

11,5

12,5

17,0

15,0

21,5

25,5

29,5

[7 , 10 )

11,5

13,0

14,0

21,0

17,0

23,5

26,5

31,5

[10 , 15 )

12,5

14,0

17,0

25,5

19,5

28,0

28,5

35,0

[15 , 30 )

13,5

15,0

20,0

28,5

22,0

31,0

31,5

39,0

[30 , ∞)

14,0

17,0

22,0

32,5

25,0

35,5

34,5

43,0

Taulukko 2a

Aliarvostusluokkaan V luokiteltuihin vakuuskelpoisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin sovellettava markkina-arvon aliarvostus

| (prosentteina) |
| --- |
| | | Luokka V |
| Luottoluokka | Keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika  ((*)) | Markkina-arvon aliarvostus |
| Luokat 1 ja 2 | [0 , 1 ) | 4,0 |
| [1 , 3 ) | 5,0 |
| [3 , 5 ) | 7,0 |
| [5 , 7 ) | 9,0 |
| [7 , 10 ) | 12,0 |
| [10 , 15 ) | 18,0 |
| [15 , 30 ) | 20,0 |
| [30 , ∞) | 22,0 |

(prosentteina)

Luokka V

Luottoluokka

Keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika  ((*))

Markkina-arvon aliarvostus

Luokat 1 ja 2

[0 , 1 )

4,0

[1 , 3 )

5,0

[3 , 5 )

7,0

[5 , 7 )

9,0

[7 , 10 )

12,0

[10 , 15 )

18,0

[15 , 30 )

20,0

[30 , ∞)

22,0

Taulukko 3

Vakuuskelpoisiin lainasaamisiin sovellettava markkina-arvon aliarvostus

| (prosentteina) |
| --- |
| Luottoluokka | Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta)  ((*)) | Kiinteä korko | Vaihtuva korko |
| Luokat 1 ja 2 | [0 , 1 ) | 8,0 | 8,0 |
| [1 , 3 ) | 11,5 | 8,0 |
| [3 , 5 ) | 15,0 | 8,0 |
| [5 , 7 ) | 20,0 | 11,5 |
| [7 , 10 ) | 26,0 | 15,0 |
| [10 , 15 ) | 33,0 | 20,0 |
| [15 , 30 ) | 38,0 | 26,0 |
| [30 , ∞) | 40,0 | 33,0 |
| Luokka 3 | [0 , 1 ) | 16,0 | 16,0 |
| [1 , 3 ) | 25,0 | 16,0 |
| [3 , 5 ) | 35,0 | 16,0 |
| [5 , 7 ) | 42,0 | 25,0 |
| [7 , 10 ) | 46,0 | 35,0 |
| [10 , 15 ) | 48,0 | 42,0 |
| [15 , 30 ) | 50,0 | 46,0 |
| [30 , ∞) | 52,0 | 48,0 |

(prosentteina)

Luottoluokka

Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta)  ((*))

Kiinteä korko

Vaihtuva korko

Luokat 1 ja 2

[0 , 1 )

8,0

8,0

[1 , 3 )

11,5

8,0

[3 , 5 )

15,0

8,0

[5 , 7 )

20,0

11,5

[7 , 10 )

26,0

15,0

[10 , 15 )

33,0

20,0

[15 , 30 )

38,0

26,0

[30 , ∞)

40,0

33,0

Luokka 3

[0 , 1 )

16,0

16,0

[1 , 3 )

25,0

16,0

[3 , 5 )

35,0

16,0

[5 , 7 )

42,0

25,0

[7 , 10 )

46,0

35,0

[10 , 15 )

48,0

42,0

[15 , 30 )

50,0

46,0

[30 , ∞)

52,0

48,0

Taulukko 4

Teoreettisesti arvostettavien aliarvostusluokkiin II–V luokiteltujen jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien arvonmäärityksessä tehtävä hinnanalennus

| (prosentteina) |
| --- |
| Jäljellä oleva maturiteetti / keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika (WAL) (vuotta)  ((*)) | Hinnanalennus arvonmäärityksessä |
| [0 , 1 ) | 1,5 |
| [1 , 3 ) | 2,5 |
| [3 , 5 ) | 3,0 |
| [5 , 7 ) | 3,5 |
| [7 , 10 ) | 4,5 |
| [10 , 15 ) | 6,0 |
| [15 , 30 ) | 8,0 |
| [30 , ∞) | 13,0 |

(prosentteina)

Jäljellä oleva maturiteetti / keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika (WAL) (vuotta)  ((*))

Hinnanalennus arvonmäärityksessä

[0 , 1 )

1,5

[1 , 3 )

2,5

[3 , 5 )

3,0

[5 , 7 )

3,5

[7 , 10 )

4,5

[10 , 15 )

6,0

[15 , 30 )

8,0

[30 , ∞)

13,0

---

((*))  [0,1) = jäljellä oleva maturiteetti alle yhden vuoden, [1,3) = jäljellä oleva maturiteetti yksi vuosi tai enemmän ja alle kolme vuotta jne.

(*)

((*))  [0,1) = keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika alle yhden vuoden, [1,3) = keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika yksi vuosi tai enemmän ja alle kolme vuotta jne.

(*)

((*))  [0,1) = jäljellä oleva maturiteetti alle yhden vuoden, [1,3) = jäljellä oleva maturiteetti yksi vuosi tai enemmän ja alle kolme vuotta jne.

(*)

((*))  [0,1) = jäljellä oleva maturiteetti / keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika alle yhden vuoden, [1,3) = jäljellä oleva maturiteetti / keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika yksi vuosi tai enemmän ja alle kolme vuotta jne.

(*)

---

| 19.4.2023 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 104/48 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 104/48

---

EUROOPAN KESKUSPANKIN SUUNTAVIIVAT (EU) 2023/833,

annettu 16 päivänä joulukuuta 2022,

eurojärjestelmän rahoitusoperaatioihin sekä vakuuskelpoisuuteen liittyvistä väliaikaisista lisätoimenpiteistä annettujen suuntaviivojen EKP/2014/31 muuttamisesta (EKP/2022/50)

EUROOPAN KESKUSPANKIN NEUVOSTO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen ja erityisesti sen 127 artiklan 2 kohdan ensimmäisen luetelmakohdan,

ottaa huomioon Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön ja erityisesti sen 3.1 artiklan ensimmäisen luetelmakohdan sekä 12.1, 14.3 ja 18.2 artiklan,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön 18.1 artiklan mukaan Euroopan keskuspankki (EKP) ja niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö on euro (jäljempänä ’kansalliset keskuspankit’), voivat Euroopan keskuspankkijärjestelmän tavoitteiden saavuttamiseksi toteuttaa luottotoimia luottolaitosten ja muiden markkinaosapuolten kanssa ja luottoa annettaessa vakuuksien on oltava riittävät. Euroopan keskuspankin suuntaviivoissa (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) (1) määritellään yleiset ehdot, mukaan lukien eurojärjestelmän luotto-operaatioissa käytettävien vakuuksien vakuuskelpoisuusvaatimukset, joita noudattaen EKP ja kansalliset keskuspankit ovat valmiita toteuttamaan luotto-operaatioita. |
| --- | --- |

(1)

Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön 18.1 artiklan mukaan Euroopan keskuspankki (EKP) ja niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö on euro (jäljempänä ’kansalliset keskuspankit’), voivat Euroopan keskuspankkijärjestelmän tavoitteiden saavuttamiseksi toteuttaa luottotoimia luottolaitosten ja muiden markkinaosapuolten kanssa ja luottoa annettaessa vakuuksien on oltava riittävät. Euroopan keskuspankin suuntaviivoissa (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) (1) määritellään yleiset ehdot, mukaan lukien eurojärjestelmän luotto-operaatioissa käytettävien vakuuksien vakuuskelpoisuusvaatimukset, joita noudattaen EKP ja kansalliset keskuspankit ovat valmiita toteuttamaan luotto-operaatioita.

| (2) | Kaikkiin eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vakuuskelpoisiin omaisuuseriin sovelletaan erityisiä riskienhallintamenetelmiä eurojärjestelmän suojaamiseksi taloudellisilta menetyksiltä tilanteissa, joissa vakuus on realisoitava vastapuolen laiminlyönnin vuoksi. Eurojärjestelmän riskienhallintajärjestelmää tarkastellaan säännöllisin väliajoin riittävän suojan varmistamiseksi. Tämän säännöllisen tarkastelun tuloksena EKP:n neuvosto päätti 15 päivänä heinäkuuta 2022 tehdä tiettyjä muutoksia riskienhallintajärjestelmään. |
| --- | --- |

(2)

Kaikkiin eurojärjestelmän luotto-operaatioissa vakuuskelpoisiin omaisuuseriin sovelletaan erityisiä riskienhallintamenetelmiä eurojärjestelmän suojaamiseksi taloudellisilta menetyksiltä tilanteissa, joissa vakuus on realisoitava vastapuolen laiminlyönnin vuoksi. Eurojärjestelmän riskienhallintajärjestelmää tarkastellaan säännöllisin väliajoin riittävän suojan varmistamiseksi. Tämän säännöllisen tarkastelun tuloksena EKP:n neuvosto päätti 15 päivänä heinäkuuta 2022 tehdä tiettyjä muutoksia riskienhallintajärjestelmään.

| (3) | EKP:n neuvosto päätti lopettaa asteittain markkina-arvon aliarvostuksen väliaikaisen keventämisen, josta oli päätetty osana niitä vakuussääntöjen väliaikaista keventämistä koskevia toimia, jotka eurojärjestelmä toteutti koronavirustaudin (covid-19) leviämiseen liittyvien poikkeuksellisten taloudellisten olosuhteiden ja rahoitusolojen johdosta. EKP:n neuvoston 23 päivänä maaliskuuta 2022 tekemän päätöksen mukaisesti tämä on asteittaisen lopettamisen toinen vaihe, joka saattaa päätökseen markkina-arvon aliarvostusta koskevat kevennykset. |
| --- | --- |

(3)

EKP:n neuvosto päätti lopettaa asteittain markkina-arvon aliarvostuksen väliaikaisen keventämisen, josta oli päätetty osana niitä vakuussääntöjen väliaikaista keventämistä koskevia toimia, jotka eurojärjestelmä toteutti koronavirustaudin (covid-19) leviämiseen liittyvien poikkeuksellisten taloudellisten olosuhteiden ja rahoitusolojen johdosta. EKP:n neuvoston 23 päivänä maaliskuuta 2022 tekemän päätöksen mukaisesti tämä on asteittaisen lopettamisen toinen vaihe, joka saattaa päätökseen markkina-arvon aliarvostusta koskevat kevennykset.

| (4) | Jotta pitkän maturiteetin instrumentteihin liittyviä riskejä voitaisiin käsitellä tarkemmin ja tarkoituksenmukaisemmin ja siten parantaa aliarvostustaulukon kattavuutta riskien suhteen, päätettiin jakaa niiden instrumenttien luokka, joiden jäljellä oleva maturiteetti on pisin (yli kymmenen vuotta ([10, ∞)), kolmeen uuteen luokkaan, jotka ovat 10–15 vuotta ([10, 15)), 15–30 vuotta ([15, 30)) ja vähintään 30 vuotta ([30, ∞)). Tämän päätöksen sekä päätöksen alkaa soveltaa maturiteetista riippuvaista teoreettista hinnanalennusta arvonmäärityksessä on tarkoitus yhdessä myös parantaa kyseisen teoreettisen arvostuksen tarkkuutta riskien kattamisen osalta, mikä on erityisen tärkeää maturiteetiltaan pidempien instrumenttien suhteen. |
| --- | --- |

(4)

Jotta pitkän maturiteetin instrumentteihin liittyviä riskejä voitaisiin käsitellä tarkemmin ja tarkoituksenmukaisemmin ja siten parantaa aliarvostustaulukon kattavuutta riskien suhteen, päätettiin jakaa niiden instrumenttien luokka, joiden jäljellä oleva maturiteetti on pisin (yli kymmenen vuotta ([10, ∞)), kolmeen uuteen luokkaan, jotka ovat 10–15 vuotta ([10, 15)), 15–30 vuotta ([15, 30)) ja vähintään 30 vuotta ([30, ∞)). Tämän päätöksen sekä päätöksen alkaa soveltaa maturiteetista riippuvaista teoreettista hinnanalennusta arvonmäärityksessä on tarkoitus yhdessä myös parantaa kyseisen teoreettisen arvostuksen tarkkuutta riskien kattamisen osalta, mikä on erityisen tärkeää maturiteetiltaan pidempien instrumenttien suhteen.

| (5) | Lisäksi EKP:n neuvosto päätti korvata sekä pysyvässä että tilapäisessä vakuuskäytännössä nykyisen arvonmäärityksessä tehtävän kiinteän viiden prosentin teoreettisen hinnanalennuksen, jota sovelletaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 134 artiklan mukaisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin, taulukolla, jossa hinnanalennus on porrastettu maturiteetin mukaan ja joka koskee kaikkia teoreettisesti arvostettuja jälkimarkkinakelpoisia omaisuuseriä, lukuun ottamatta aliarvostusluokkaan I kuuluvia omaisuuseriä. Syynä tähän on eurojärjestelmän vakuuksien suojaaminen yksityiskohtaisemmin keinoin jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien teoreettisesta arvostuksesta johtuvilta malliriskeiltä. |
| --- | --- |

(5)

Lisäksi EKP:n neuvosto päätti korvata sekä pysyvässä että tilapäisessä vakuuskäytännössä nykyisen arvonmäärityksessä tehtävän kiinteän viiden prosentin teoreettisen hinnanalennuksen, jota sovelletaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 134 artiklan mukaisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin, taulukolla, jossa hinnanalennus on porrastettu maturiteetin mukaan ja joka koskee kaikkia teoreettisesti arvostettuja jälkimarkkinakelpoisia omaisuuseriä, lukuun ottamatta aliarvostusluokkaan I kuuluvia omaisuuseriä. Syynä tähän on eurojärjestelmän vakuuksien suojaaminen yksityiskohtaisemmin keinoin jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien teoreettisesta arvostuksesta johtuvilta malliriskeiltä.

| (6) | Jotta voitaisiin ottaa asianmukaisesti huomioon vaihtuvakorkoisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin liittyvät riskit ja parantaa eurojärjestelmän suojautumista riskeiltä, päätettiin lisäksi yhtenäistää kiinteäkorkoisten ja vaihtuvakorkoisten jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien aliarvostusluokittelu, koska niiden kokonaisriskit ovat osoittautuneet tasoltaan vastaaviksi. |
| --- | --- |

(6)

Jotta voitaisiin ottaa asianmukaisesti huomioon vaihtuvakorkoisiin jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin liittyvät riskit ja parantaa eurojärjestelmän suojautumista riskeiltä, päätettiin lisäksi yhtenäistää kiinteäkorkoisten ja vaihtuvakorkoisten jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien aliarvostusluokittelu, koska niiden kokonaisriskit ovat osoittautuneet tasoltaan vastaaviksi.

| (7) | Näin ollen Euroopan keskuspankin suuntaviivat EKP/2014/31 (2) olisi muutettava vastaavasti, |
| --- | --- |

(7)

Näin ollen Euroopan keskuspankin suuntaviivat EKP/2014/31 (2) olisi muutettava vastaavasti,

ON HYVÄKSYNYT NÄMÄ SUUNTAVIIVAT:

1 artikla

Muutokset

Muutetaan suuntaviivat EKP/2014/31 seuraavasti:

| 1) | lisätään 3 artiklaan seuraava kohta:

  ”2 b.   Omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin, jotka ovat vakuuskelpoisia 3 artiklan 1 kohdan mukaan ja jotka arvostetaan teoreettisesti suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 134 artiklassa kuvattujen sääntöjen mukaisesti, sovelletaan lisäaliarvostusta, joka tehdään hinnanalennuksena arvonmäärityksessä. Arvonmäärityksessä tehtävä hinnanalennus riippuu omaisuuserän keskimääräisestä painotetusta takaisinmaksuajasta Euroopan keskuspankin suuntaviivojen (EU) 2016/65 (EKP/2015/35) (*1) liitteessä olevassa taulukossa 4 täsmennetyillä tasoilla.


  (*1)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2016/65, annettu 18 päivänä marraskuuta 2015, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanossa sovellettavasta markkina-arvon aliarvostuksesta (EKP/2015/35) (EUVL L 14, 21.1.2016, s. 30).”;" |
| --- | --- |

1)

lisätään 3 artiklaan seuraava kohta:

”2 b.   Omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin, jotka ovat vakuuskelpoisia 3 artiklan 1 kohdan mukaan ja jotka arvostetaan teoreettisesti suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 134 artiklassa kuvattujen sääntöjen mukaisesti, sovelletaan lisäaliarvostusta, joka tehdään hinnanalennuksena arvonmäärityksessä. Arvonmäärityksessä tehtävä hinnanalennus riippuu omaisuuserän keskimääräisestä painotetusta takaisinmaksuajasta Euroopan keskuspankin suuntaviivojen (EU) 2016/65 (EKP/2015/35) (*1) liitteessä olevassa taulukossa 4 täsmennetyillä tasoilla.

(*1)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2016/65, annettu 18 päivänä marraskuuta 2015, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanossa sovellettavasta markkina-arvon aliarvostuksesta (EKP/2015/35) (EUVL L 14, 21.1.2016, s. 30).”;"

*1

| 2) | poistetaan 8 b artikla, jonka otsikko on ”Tiettyjen 7 päivänä huhtikuuta 2020 kelpoisuusehdot täyttäneiden jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien ja liikkeeseenlaskijoiden hyväksyminen”; |
| --- | --- |

2)

poistetaan 8 b artikla, jonka otsikko on ”Tiettyjen 7 päivänä huhtikuuta 2020 kelpoisuusehdot täyttäneiden jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien ja liikkeeseenlaskijoiden hyväksyminen”;

| 3) | korvataan liite II a näiden suuntaviivojen liitteellä I; |
| --- | --- |

3)

korvataan liite II a näiden suuntaviivojen liitteellä I;

| 4) | korvataan liite II b näiden suuntaviivojen liitteellä II. |
| --- | --- |

4)

korvataan liite II b näiden suuntaviivojen liitteellä II.

2 artikla

Voimaantulo ja täytäntöönpano

1.   Nämä suuntaviivat tulevat voimaan päivänä, jona ne annetaan tiedoksi kansallisille keskuspankeille.

2.   Kansalliset keskuspankit toteuttavat näiden suuntaviivojen noudattamiseksi tarvittavat toimenpiteet ja soveltavat niitä 29 päivästä kesäkuuta 2023. Ne antavat näihin toimenpiteisiin liittyvät asiakirjat ja toteutustavat EKP:lle tiedoksi viimeistään 17 päivänä helmikuuta 2023.

3 artikla

Osoitus

Nämä suuntaviivat on osoitettu kaikille eurojärjestelmän keskuspankeille.

Tehty Frankfurt am Mainissa 16 päivänä joulukuuta 2022.

EKP:n neuvoston puolesta

EKP:n puheenjohtaja

Christine LAGARDE

---

(1)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2015/510, annettu 19 päivänä joulukuuta 2014, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta (yleisasiakirjasuuntaviivat) (EKP/2014/60) (EUVL L 91, 2.4.2015, s. 3).

1

(2)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat EKP/2014/31, annettu 9 päivänä heinäkuuta 2014, eurojärjestelmän rahoitusoperaatioihin ja vakuuskelpoisuuteen liittyvistä väliaikaisista lisätoimenpiteistä ja suuntaviivojen EKP/2007/9 muuttamisesta (EUVL L 240, 13.8.2014, s. 28).

2

---

LIITE I

Korvataan suuntaviivojen EKP/2014/31 liite II a seuraavasti:

”LIITE II a

Omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin, jotka ovat vakuuskelpoisia näiden suuntaviivojen 3 artiklan 2 kohdan nojalla, sovellettava markkina-arvon aliarvostus (prosentteina)

| Luottoluokka | Keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika  (*1) | Markkina-arvon aliarvostus |
| --- | --- | --- |
| | [0,1) | 7,0 |
| Luokka 3 | [1,3) | 10,0 |
| | [3,5) | 13,0 |
| | [5,7) | 15,0 |
| | [7,10) | 18,0 |
| | [10,15) | 27,0 |
| | [15,30) | 31,0 |
| | [30, ∞) | 33,0 |

Luottoluokka

Keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika  (*1)

Markkina-arvon aliarvostus

[0,1)

7,0

Luokka 3

[1,3)

10,0

[3,5)

13,0

[5,7)

15,0

[7,10)

18,0

[10,15)

27,0

[15,30)

31,0

[30, ∞)

33,0

---

(*1)  [0,1) = keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika alle yhden vuoden, [1,3) = keskimääräinen painotettu takaisinmaksuaika yksi vuosi tai enemmän ja alle kolme vuotta jne.

*1

---

LIITE II

Korvataan suuntaviivojen EKP/2014/31 liite II B seuraavasti:

”LIITE II b

Jälkimarkkinakelpoisiin omaisuuseriin, jotka ovat vakuuskelpoisia näiden suuntaviivojen 8 a artiklan nojalla, sovellettava markkina-arvon aliarvostus (prosentteina)

| Luottoluokka | Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta) (*1) | Luokka I |
| --- | --- | --- |
| Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen | Nollakorkoinen |
| Luokka 4 | [0,1) | 8,0 | 8,0 |
| [1,3) | 12,0 | 13,0 |
| [3,5) | 14,0 | 15,0 |
| [5,7) | 15,5 | 17,0 |
| [7,10) | 16,5 | 18,0 |
| [10,15) | 17,0 | 20,0 |
| [15,30) | 19,0 | 22,0 |
| [30, ∞) | 20,0 | 23,0 |
| Luokka 5 | [0,1) | 10,0 | 10,0 |
| [1,3) | 14,0 | 15,0 |
| [3,5) | 16,5 | 17,5 |
| [5,7) | 18,0 | 19,5 |
| [7,10) | 19,0 | 20,5 |
| [10,15) | 20,0 | 23,0 |
| [15,30) | 21,0 | 24,0 |
| [30, ∞) | 23,0 | 26,0 |

Luottoluokka

Jäljellä oleva maturiteetti (vuotta) (*1)

Luokka I

Kiinteä- tai vaihtuvakorkoinen

Nollakorkoinen

Luokka 4

[0,1)

8,0

8,0

[1,3)

12,0

13,0

[3,5)

14,0

15,0

[5,7)

15,5

17,0

[7,10)

16,5

18,0

[10,15)

17,0

20,0

[15,30)

19,0

22,0

[30, ∞)

20,0

23,0

Luokka 5

[0,1)

10,0

10,0

[1,3)

14,0

15,0

[3,5)

16,5

17,5

[5,7)

18,0

19,5

[7,10)

19,0

20,5

[10,15)

20,0

23,0

[15,30)

21,0

24,0

[30, ∞)

23,0

26,0

---

(*1)  [0,1) = jäljellä oleva maturiteetti alle yhden vuoden, [1,3) = jäljellä oleva maturiteetti yksi vuosi tai enemmän ja alle kolme vuotta jne.

*1

---