# Dziennik Urzędowy L 104/2023

| | ISSN 1977-0766 |
| --- | --- |
| Dziennik Urzędowy
  Unii Europejskiej | L 104 |
| | |
| Wydanie polskie | Legislacja | Rocznik 6619 kwietnia 2023 |

ISSN 1977-0766

Dziennik Urzędowy

Unii Europejskiej

L 104

Wydanie polskie

Legislacja

Rocznik 6619 kwietnia 2023

---

| Spis treści | | II   Akty o charakterze nieustawodawczym | Strona |
| --- | --- | --- | --- |
| | | ROZPORZĄDZENIA |
| | * | Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2023/827 z dnia 11 października 2022 r. ustanawiające regulacyjne standardy techniczne zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) nr 241/2014 w odniesieniu do uprzedniego zezwolenia na obniżenie funduszy własnych i wymogów dotyczących instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych (
  1
  ) | 1 |
| | * | Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2023/828 z dnia 2 lutego 2023 r. w sprawie sprostowania rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/2015 w odniesieniu do wyłączenia z uwagi na przeżywalność dotyczącego połowów soli przez statki o długości poniżej 12 metrów stosujące włoki denne rozpornicowe w wodach zachodnich w rejonie ICES 7e na rok 2023 | 23 |
| | | DECYZJE |
| | * | Decyzja Komisji (UE) 2023/829 z dnia 17 kwietnia 2023 r. w sprawie zwolnienia przywozu z należności celnych przywozowych i z VAT w odniesieniu do towarów, które mają być dystrybuowane lub nieodpłatnie udostępniane na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie oraz osób potrzebujących w Ukrainie
  (notyfikowana jako dokument nr C(2023) 2490) | 25 |
| | | ZALECENIA |
| | * | Zalecenie nr 1/2021 Rady Współpracy UE–Azerbejdżan z dnia 22 grudnia 2021 r. w sprawie przedłużenia priorytetów partnerstwa UE–Azerbejdżan na lata 2021–2024 [2023/830] | 30 |
| | | WYTYCZNE |
| | * | Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2023/831 z dnia 16 grudnia 2022 r. zmieniające wytyczne (UE) 2015/510 w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2022/48) | 32 |
| | * | Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2023/832 z dnia 16 grudnia 2022 r. zmieniające wytyczne (UE) 2016/65 w sprawie redukcji wartości w wycenie stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2015/35) (EBC/2023/49) | 40 |
| | * | Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2023/833 z dnia 16 grudnia 2022 r. zmieniające wytyczne EBC/2014/31 w sprawie dodatkowych tymczasowych środków dotyczących operacji refinansujących Eurosystemu i kwalifikowania zabezpieczeń (EBC/2022/50) | 48 |

Spis treści

II   Akty o charakterze nieustawodawczym

Strona

ROZPORZĄDZENIA

*

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2023/827 z dnia 11 października 2022 r. ustanawiające regulacyjne standardy techniczne zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) nr 241/2014 w odniesieniu do uprzedniego zezwolenia na obniżenie funduszy własnych i wymogów dotyczących instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych (
  1
  )

1

1

*

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2023/828 z dnia 2 lutego 2023 r. w sprawie sprostowania rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/2015 w odniesieniu do wyłączenia z uwagi na przeżywalność dotyczącego połowów soli przez statki o długości poniżej 12 metrów stosujące włoki denne rozpornicowe w wodach zachodnich w rejonie ICES 7e na rok 2023

23

DECYZJE

*

Decyzja Komisji (UE) 2023/829 z dnia 17 kwietnia 2023 r. w sprawie zwolnienia przywozu z należności celnych przywozowych i z VAT w odniesieniu do towarów, które mają być dystrybuowane lub nieodpłatnie udostępniane na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie oraz osób potrzebujących w Ukrainie
  (notyfikowana jako dokument nr C(2023) 2490)

(notyfikowana jako dokument nr C(2023) 2490)

25

ZALECENIA

*

Zalecenie nr 1/2021 Rady Współpracy UE–Azerbejdżan z dnia 22 grudnia 2021 r. w sprawie przedłużenia priorytetów partnerstwa UE–Azerbejdżan na lata 2021–2024 [2023/830]

30

WYTYCZNE

*

Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2023/831 z dnia 16 grudnia 2022 r. zmieniające wytyczne (UE) 2015/510 w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2022/48)

(EBC/2022/48)

32

*

Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2023/832 z dnia 16 grudnia 2022 r. zmieniające wytyczne (UE) 2016/65 w sprawie redukcji wartości w wycenie stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2015/35) (EBC/2023/49)

(EBC/2023/49)

40

*

Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2023/833 z dnia 16 grudnia 2022 r. zmieniające wytyczne EBC/2014/31 w sprawie dodatkowych tymczasowych środków dotyczących operacji refinansujących Eurosystemu i kwalifikowania zabezpieczeń (EBC/2022/50)

(EBC/2022/50)

48

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Tekst mający znaczenie dla EOG. |

---

(1)   Tekst mający znaczenie dla EOG.

1

| PL | Akty, których tytuły wydrukowano zwykłą czcionką, odnoszą się do bieżącego zarządzania sprawami rolnictwa i generalnie zachowują ważność przez określony czas.
  Tytuły wszystkich innych aktów poprzedza gwiazdka, a drukuje się je czcionką pogrubioną. |
| --- | --- |

PL

Akty, których tytuły wydrukowano zwykłą czcionką, odnoszą się do bieżącego zarządzania sprawami rolnictwa i generalnie zachowują ważność przez określony czas.

Tytuły wszystkich innych aktów poprzedza gwiazdka, a drukuje się je czcionką pogrubioną.

---

II Akty o charakterze nieustawodawczym

ROZPORZĄDZENIA

| 19.4.2023 | PL | Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej | L 104/1 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 104/1

---

ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) 2023/827

z dnia 11 października 2022 r.

ustanawiające regulacyjne standardy techniczne zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) nr 241/2014 w odniesieniu do uprzedniego zezwolenia na obniżenie funduszy własnych i wymogów dotyczących instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych

(Tekst mający znaczenie dla EOG)

KOMISJA EUROPEJSKA,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,

uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (1), w szczególności jego art. 28 ust. 5 akapit trzeci, art. 29 ust. 6 akapit trzeci, art. 52 ust. 2 akapit trzeci, art. 72b ust. 7 akapit czwarty, art. 76 ust. 4 akapit trzeci, art. 78 ust. 5 akapit trzeci, art. 78a ust. 3 akapit czwarty i art. 79 ust. 2 akapit trzeci,

a także mając na uwadze, co następuje:

| (1) | Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 (2) zmieniono terminologię stosowaną w szeregu artykułów rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Zmiany te powinny znaleźć odzwierciedlenie w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 241/2014 (3), które określa regulacyjne standardy techniczne dotyczące wymogów w zakresie funduszy własnych obowiązujących instytucje. |
| --- | --- |

(1)

Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 (2) zmieniono terminologię stosowaną w szeregu artykułów rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Zmiany te powinny znaleźć odzwierciedlenie w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 241/2014 (3), które określa regulacyjne standardy techniczne dotyczące wymogów w zakresie funduszy własnych obowiązujących instytucje.

| (2) | Rozporządzeniem (UE) 2019/876 wprowadzono do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 nowe wymogi w zakresie funduszy własnych oraz zobowiązań kwalifikowalnych dla globalnych instytucji o znaczeniu systemowym oraz istotnych jednostek zależnych globalnych instytucji o znaczeniu systemowym spoza UE, a także zharmonizowane kryteria dotyczące pozycji i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych służące spełnieniu tych wymogów. Rozporządzeniem (UE) 2019/876 wprowadzono również do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 72b ust. 7 oraz art. 78a ust. 3, w których wymaga się od Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (EUNB) opracowania projektów regulacyjnych standardów technicznych określających niektóre kryteria kwalifikowalności dla instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, a także system zezwolenia na obniżenie tych instrumentów. Wymogi w zakresie funduszy własnych mające zastosowanie do instytucji oraz nowe wymogi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych mają wspólny cel, jakim jest zapewnienie, aby instytucje posiadały wystarczającą zdolność do pokrycia strat. Z tego względu standardy dotyczące instrumentów funduszy własnych oraz standardy dotyczące instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych są ze sobą ściśle związane, w szczególności w przypadkach, w których rozporządzenie (UE) nr 575/2013 wyraźnie wymaga całkowitego ujednolicenia tych standardów. Aby zapewnić spójność i zgodność między standardami dotyczącymi instrumentów funduszy własnych oraz standardami dotyczącymi instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, a także w celu ułatwienia uzyskania pełnego obrazu tych standardów i skutecznego dostępu do nich osobom im podlegającym, należy włączyć standardy dotyczące instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych do rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014. |
| --- | --- |

(2)

Rozporządzeniem (UE) 2019/876 wprowadzono do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 nowe wymogi w zakresie funduszy własnych oraz zobowiązań kwalifikowalnych dla globalnych instytucji o znaczeniu systemowym oraz istotnych jednostek zależnych globalnych instytucji o znaczeniu systemowym spoza UE, a także zharmonizowane kryteria dotyczące pozycji i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych służące spełnieniu tych wymogów. Rozporządzeniem (UE) 2019/876 wprowadzono również do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 72b ust. 7 oraz art. 78a ust. 3, w których wymaga się od Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (EUNB) opracowania projektów regulacyjnych standardów technicznych określających niektóre kryteria kwalifikowalności dla instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, a także system zezwolenia na obniżenie tych instrumentów. Wymogi w zakresie funduszy własnych mające zastosowanie do instytucji oraz nowe wymogi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych mają wspólny cel, jakim jest zapewnienie, aby instytucje posiadały wystarczającą zdolność do pokrycia strat. Z tego względu standardy dotyczące instrumentów funduszy własnych oraz standardy dotyczące instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych są ze sobą ściśle związane, w szczególności w przypadkach, w których rozporządzenie (UE) nr 575/2013 wyraźnie wymaga całkowitego ujednolicenia tych standardów. Aby zapewnić spójność i zgodność między standardami dotyczącymi instrumentów funduszy własnych oraz standardami dotyczącymi instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, a także w celu ułatwienia uzyskania pełnego obrazu tych standardów i skutecznego dostępu do nich osobom im podlegającym, należy włączyć standardy dotyczące instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych do rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014.

| (3) | Wymogi w zakresie funduszy własnych oraz zobowiązań kwalifikowalnych – zarówno w rozporządzeniu (UE) nr 575/2013, jak i dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE (4) – mają wspólny cel, jakim jest zapewnienie, aby instytucje posiadały wystarczającą zdolność do pokrycia strat. Z tego względu dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/879 (5) wprowadzono do dyrektywy 2014/59/UE art. 45b ust. 1, którym rozszerzono, w odniesieniu do wszystkich podmiotów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, kryteria kwalifikowalności dotyczące instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych poprzez uwzględnienie w nich zobowiązań kwalifikowalnych w zakresie spełnienia minimalnego wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych (MREL), z wyjątkiem kryterium, o którym mowa w art. 72b ust. 2 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Jeżeli chodzi o podmioty restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, które są podmiotami globalnych instytucji o znaczeniu systemowym oraz unijnymi istotnymi jednostkami zależnymi globalnych instytucji o znaczeniu systemowym spoza UE, dyrektywą (UE) 2019/879 wprowadzono do dyrektywy 2014/59/UE art. 45d. W ust. 1 lit. a) oraz ust. 2 lit. a) tego przepisu, odczytywanych w związku z art. 45b ust. 1 akapit drugi, przewidziano, że warunkiem kwalifikowalności zobowiązań w zakresie spełniania minimalnego wymaganego poziomu MREL jest zgodność tych zobowiązań z kryteriami kwalifikowalności dla instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych. Kryteria te wymagają m.in., aby zobowiązania nie były finansowane bezpośrednio ani pośrednio przez daną instytucję, nie były obniżane bez uzyskania uprzedniego zezwolenia organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, a także aby nie zawierały zachęty do wykupienia, z wyjątkiem przypadków, o których mowa w art. 72c ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Podobnie w odniesieniu do podmiotów innych niż podmioty restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji dyrektywą (UE) 2019/879 wprowadzono do dyrektywy 2014/59/UE art. 45f. W ustępie 2 lit. a) pkt (ii) oraz lit. a) pkt (v) tego artykułu uzależniono kwalifikowalność zobowiązań od zgodności z określonymi kryteriami kwalifikowalności dla instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, a także od wymogu, zgodnie z którym nabycie własności zobowiązań nie może być bezpośrednio ani pośrednio finansowane przez podmiot podlegający temu artykułowi. W związku z tym koniecznie jest określenie, że przepisy rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014 odnoszące się do bezpośredniego i pośredniego finansowania instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, formy i charakteru zachęt do wykupienia, a także uprzedniego zezwolenia na obniżenie takich instrumentów również powinny być stosowane w spójny sposób do celów art. 45b ust. 1 oraz art. 45f ust. 2 lit. a) pkt (ii) oraz lit. a) pkt (v) dyrektywy 2014/59/UE. W celu zapewnienia tej spójności termin „instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych” należy rozumieć również jako odniesienie do „zobowiązań kwalifikowalnych”, o których mowa w art. 45b oraz art. 45f ust. 2 lit. a) dyrektywy 2014/59/UE, niezależnie od rezydualnego terminu zapadalności tych zobowiązań, a termin „instytucja” należy również stosować do każdego podmiotu podlegającego minimalnemu wymogowi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 45 ust. 1 tej dyrektywy. |
| --- | --- |

(3)

Wymogi w zakresie funduszy własnych oraz zobowiązań kwalifikowalnych – zarówno w rozporządzeniu (UE) nr 575/2013, jak i dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE (4) – mają wspólny cel, jakim jest zapewnienie, aby instytucje posiadały wystarczającą zdolność do pokrycia strat. Z tego względu dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/879 (5) wprowadzono do dyrektywy 2014/59/UE art. 45b ust. 1, którym rozszerzono, w odniesieniu do wszystkich podmiotów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, kryteria kwalifikowalności dotyczące instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych poprzez uwzględnienie w nich zobowiązań kwalifikowalnych w zakresie spełnienia minimalnego wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych (MREL), z wyjątkiem kryterium, o którym mowa w art. 72b ust. 2 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Jeżeli chodzi o podmioty restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, które są podmiotami globalnych instytucji o znaczeniu systemowym oraz unijnymi istotnymi jednostkami zależnymi globalnych instytucji o znaczeniu systemowym spoza UE, dyrektywą (UE) 2019/879 wprowadzono do dyrektywy 2014/59/UE art. 45d. W ust. 1 lit. a) oraz ust. 2 lit. a) tego przepisu, odczytywanych w związku z art. 45b ust. 1 akapit drugi, przewidziano, że warunkiem kwalifikowalności zobowiązań w zakresie spełniania minimalnego wymaganego poziomu MREL jest zgodność tych zobowiązań z kryteriami kwalifikowalności dla instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych. Kryteria te wymagają m.in., aby zobowiązania nie były finansowane bezpośrednio ani pośrednio przez daną instytucję, nie były obniżane bez uzyskania uprzedniego zezwolenia organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, a także aby nie zawierały zachęty do wykupienia, z wyjątkiem przypadków, o których mowa w art. 72c ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Podobnie w odniesieniu do podmiotów innych niż podmioty restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji dyrektywą (UE) 2019/879 wprowadzono do dyrektywy 2014/59/UE art. 45f. W ustępie 2 lit. a) pkt (ii) oraz lit. a) pkt (v) tego artykułu uzależniono kwalifikowalność zobowiązań od zgodności z określonymi kryteriami kwalifikowalności dla instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, a także od wymogu, zgodnie z którym nabycie własności zobowiązań nie może być bezpośrednio ani pośrednio finansowane przez podmiot podlegający temu artykułowi. W związku z tym koniecznie jest określenie, że przepisy rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014 odnoszące się do bezpośredniego i pośredniego finansowania instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, formy i charakteru zachęt do wykupienia, a także uprzedniego zezwolenia na obniżenie takich instrumentów również powinny być stosowane w spójny sposób do celów art. 45b ust. 1 oraz art. 45f ust. 2 lit. a) pkt (ii) oraz lit. a) pkt (v) dyrektywy 2014/59/UE. W celu zapewnienia tej spójności termin „instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych” należy rozumieć również jako odniesienie do „zobowiązań kwalifikowalnych”, o których mowa w art. 45b oraz art. 45f ust. 2 lit. a) dyrektywy 2014/59/UE, niezależnie od rezydualnego terminu zapadalności tych zobowiązań, a termin „instytucja” należy również stosować do każdego podmiotu podlegającego minimalnemu wymogowi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 45 ust. 1 tej dyrektywy.

| (4) | W art. 28 ust. 1 lit. b), art. 52 ust. 1 lit. c) i art. 63 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 uzależnia się kwalifikowalność instrumentów funduszy własnych od tego, czy są one bezpośrednio lub pośrednio finansowane przez instytucję. Rozporządzeniem (UE) 2019/876, poprzez wprowadzenie do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 72b ust. 2 lit. c), rozszerzono ten warunek na instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych z tą różnicą, że zgodnie ze standardem dotyczącym całkowitej zdolności do pokrycia strat (TLAC) instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych nie powinny być bezpośrednio ani pośrednio finansowane przez podmiot restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W art. 72b ust. 7 akapit pierwszy lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 upoważnia się EUNB do określenia, w postaci projektów regulacyjnych standardów technicznych, mającej zastosowanie formy i charakteru pośredniego finansowania instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych. Zgodnie z art. 72b ust. 7 akapit drugi tego rozporządzenia te projekty regulacyjnych standardów technicznych muszą być w pełni zgodne z aktem delegowanym, o którym mowa w art. 28 ust. 5 akapit pierwszy lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i którym jest rozporządzenie delegowane (UE) nr 241/2014. Przepisy tego rozporządzenia delegowanego powinny zatem mieć również zastosowanie do instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych. |
| --- | --- |

(4)

W art. 28 ust. 1 lit. b), art. 52 ust. 1 lit. c) i art. 63 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 uzależnia się kwalifikowalność instrumentów funduszy własnych od tego, czy są one bezpośrednio lub pośrednio finansowane przez instytucję. Rozporządzeniem (UE) 2019/876, poprzez wprowadzenie do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 72b ust. 2 lit. c), rozszerzono ten warunek na instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych z tą różnicą, że zgodnie ze standardem dotyczącym całkowitej zdolności do pokrycia strat (TLAC) instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych nie powinny być bezpośrednio ani pośrednio finansowane przez podmiot restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W art. 72b ust. 7 akapit pierwszy lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 upoważnia się EUNB do określenia, w postaci projektów regulacyjnych standardów technicznych, mającej zastosowanie formy i charakteru pośredniego finansowania instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych. Zgodnie z art. 72b ust. 7 akapit drugi tego rozporządzenia te projekty regulacyjnych standardów technicznych muszą być w pełni zgodne z aktem delegowanym, o którym mowa w art. 28 ust. 5 akapit pierwszy lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i którym jest rozporządzenie delegowane (UE) nr 241/2014. Przepisy tego rozporządzenia delegowanego powinny zatem mieć również zastosowanie do instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych.

| (5) | Kryterium kwalifikowalności dotyczące bezpośredniego i pośredniego finansowania uniemożliwia nabycie własności instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych finansowanych bezpośrednio lub pośrednio przez instytucję lub podmiot restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Bez tego kryterium straty mogłyby powrócić do tych podmiotów, potencjalnie zmniejszając lub neutralizując kompensację strat, którą miały zapewnić te instrumenty. Ryzyko wystąpienia takiego negatywnego sprzężenia zwrotnego istnieje również w grupach bankowych i grupach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, na przykład w kontekście emisji i subskrypcji instrumentów kwalifikujących się do spełnienia nowego wewnętrznego MREL określonego w art. 45f dyrektywy 2014/59/UE. Przepisy dotyczące bezpośredniego i pośredniego finansowania instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych powinny zatem obejmować łańcuchy finansowania utrzymujące ryzyko w obrębie grupy, niezależnie od tego, czy te łańcuchy finansowania obejmują inwestora zewnętrznego, czy nie. Konieczne jest bowiem uwzględnienie sytuacji finansowania wewnątrzgrupowego o obiegu zamkniętym, tak aby uniknąć obchodzenia przepisów dotyczących bezpośredniego i pośredniego finansowania instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, do którego może dochodzić na przykład w przypadku, gdy finansowanie jest zapewniane przez jednostki zależne instytucji lub podmiotu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji lub przez inne podmioty, z którymi instytucja lub podmiot restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji pozostaje we współzależności. W celu stwierdzenia, że instrumenty kapitałowe lub zobowiązania są bezpośrednio lub pośrednio finansowane przez instytucję emitującą takie instrumenty lub zobowiązania, nie powinno być zatem konieczne, by instytucja ta zapewniała finansowanie. W związku z tym zakwalifikowanie finansowania jako bezpośredniego lub pośredniego może być możliwe również w przypadku, gdy takie finansowanie jest zapewniane przez podmiot włączony w zakres konsolidacji ostrożnościowej lub konsolidacji rachunkowości instytucji, instytucjonalnego systemu ochrony lub sieci instytucji powiązanych z organem centralnym, do której należy instytucja, lub w zakres dodatkowego nadzoru nad instytucją. Powinno to mieć zastosowanie niezależnie od tego, czy ten inny podmiot należy do innej grupy restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. |
| --- | --- |

(5)

Kryterium kwalifikowalności dotyczące bezpośredniego i pośredniego finansowania uniemożliwia nabycie własności instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych finansowanych bezpośrednio lub pośrednio przez instytucję lub podmiot restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Bez tego kryterium straty mogłyby powrócić do tych podmiotów, potencjalnie zmniejszając lub neutralizując kompensację strat, którą miały zapewnić te instrumenty. Ryzyko wystąpienia takiego negatywnego sprzężenia zwrotnego istnieje również w grupach bankowych i grupach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, na przykład w kontekście emisji i subskrypcji instrumentów kwalifikujących się do spełnienia nowego wewnętrznego MREL określonego w art. 45f dyrektywy 2014/59/UE. Przepisy dotyczące bezpośredniego i pośredniego finansowania instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych powinny zatem obejmować łańcuchy finansowania utrzymujące ryzyko w obrębie grupy, niezależnie od tego, czy te łańcuchy finansowania obejmują inwestora zewnętrznego, czy nie. Konieczne jest bowiem uwzględnienie sytuacji finansowania wewnątrzgrupowego o obiegu zamkniętym, tak aby uniknąć obchodzenia przepisów dotyczących bezpośredniego i pośredniego finansowania instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, do którego może dochodzić na przykład w przypadku, gdy finansowanie jest zapewniane przez jednostki zależne instytucji lub podmiotu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji lub przez inne podmioty, z którymi instytucja lub podmiot restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji pozostaje we współzależności. W celu stwierdzenia, że instrumenty kapitałowe lub zobowiązania są bezpośrednio lub pośrednio finansowane przez instytucję emitującą takie instrumenty lub zobowiązania, nie powinno być zatem konieczne, by instytucja ta zapewniała finansowanie. W związku z tym zakwalifikowanie finansowania jako bezpośredniego lub pośredniego może być możliwe również w przypadku, gdy takie finansowanie jest zapewniane przez podmiot włączony w zakres konsolidacji ostrożnościowej lub konsolidacji rachunkowości instytucji, instytucjonalnego systemu ochrony lub sieci instytucji powiązanych z organem centralnym, do której należy instytucja, lub w zakres dodatkowego nadzoru nad instytucją. Powinno to mieć zastosowanie niezależnie od tego, czy ten inny podmiot należy do innej grupy restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.

| (6) | Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2401 (6) usunięto definicję „marży nadwyżkowej” z art. 242 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Ponieważ w art. 12 ust. 3 rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014 stosuje się ten termin poprzez odesłanie do art. 242 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, konieczna jest zmiana art. 12 ust. 3 tego rozporządzenia delegowanego polegająca na wprowadzeniu definicji terminu „marża nadwyżkowa” bezpośrednio do tego artykułu. |
| --- | --- |

(6)

Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2401 (6) usunięto definicję „marży nadwyżkowej” z art. 242 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Ponieważ w art. 12 ust. 3 rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014 stosuje się ten termin poprzez odesłanie do art. 242 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, konieczna jest zmiana art. 12 ust. 3 tego rozporządzenia delegowanego polegająca na wprowadzeniu definicji terminu „marża nadwyżkowa” bezpośrednio do tego artykułu.

| (7) | W art. 52 ust. 1 lit. g) i art. 63 lit. h) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 uzależnia się kwalifikowalność instrumentów w kapitale dodatkowym Tier I oraz instrumentów w kapitale Tier II od braku jakiejkolwiek zachęty do wykupu ich kwoty głównej. Rozporządzeniem (UE) 2019/876, poprzez wprowadzenie do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 72b ust. 2 lit. g), rozszerzono ten wymóg na instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych z tą różnicą, że w przypadku instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych zachęty do wykupu dozwolone są w przypadkach, o których mowa w art. 72c ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Zmianę tę należy odzwierciedlić w rozporządzeniu delegowanym (UE) nr 241/2014. |
| --- | --- |

(7)

W art. 52 ust. 1 lit. g) i art. 63 lit. h) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 uzależnia się kwalifikowalność instrumentów w kapitale dodatkowym Tier I oraz instrumentów w kapitale Tier II od braku jakiejkolwiek zachęty do wykupu ich kwoty głównej. Rozporządzeniem (UE) 2019/876, poprzez wprowadzenie do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 72b ust. 2 lit. g), rozszerzono ten wymóg na instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych z tą różnicą, że w przypadku instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych zachęty do wykupu dozwolone są w przypadkach, o których mowa w art. 72c ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Zmianę tę należy odzwierciedlić w rozporządzeniu delegowanym (UE) nr 241/2014.

| (8) | W odniesieniu do portfeli indeksowych rozporządzeniem (UE) 2019/876 wprowadzono do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 76. W artykule tym rozszerzono zakres uprzedniego zezwolenia udzielanego przez właściwy organ – umożliwiającego instytucji zastosowanie ostrożnego oszacowania ekspozycji bazowej danej instytucji z tytułu instrumentów objętych indeksami – na instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych instytucji. Zmianę tę należy odzwierciedlić w rozporządzeniu delegowanym (UE) nr 241/2014. Należy zatem zmienić zawarte w tym rozporządzeniu przepisy dotyczące uznawania za „wystarczająco ostrożne” oszacowań stosowanych jako rozwiązanie alternatywne wobec obliczania ekspozycji bazowych z tytułu instrumentów funduszy własnych objętych indeksami, a znaczenie terminu „uciążliwy pod względem operacyjnym” należy w związku z tym zmienić tak, aby miało zastosowanie również do instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych. |
| --- | --- |

(8)

W odniesieniu do portfeli indeksowych rozporządzeniem (UE) 2019/876 wprowadzono do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 76. W artykule tym rozszerzono zakres uprzedniego zezwolenia udzielanego przez właściwy organ – umożliwiającego instytucji zastosowanie ostrożnego oszacowania ekspozycji bazowej danej instytucji z tytułu instrumentów objętych indeksami – na instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych instytucji. Zmianę tę należy odzwierciedlić w rozporządzeniu delegowanym (UE) nr 241/2014. Należy zatem zmienić zawarte w tym rozporządzeniu przepisy dotyczące uznawania za „wystarczająco ostrożne” oszacowań stosowanych jako rozwiązanie alternatywne wobec obliczania ekspozycji bazowych z tytułu instrumentów funduszy własnych objętych indeksami, a znaczenie terminu „uciążliwy pod względem operacyjnym” należy w związku z tym zmienić tak, aby miało zastosowanie również do instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych.

| (9) | Rozporządzeniem (UE) 2019/876 dodano do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 78 ust. 1 akapit drugi, aby umożliwić właściwym organom udzielanie instytucjom uprzedniego zezwolenia ogólnego na obniżenie funduszy własnych o wcześniej ustaloną kwotę i na określony okres. Należy zatem usunąć z rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014 warunki wstępne i limity mające zastosowanie do uprzedniego zezwolenia do celów pełnienia funkcji animatora rynku, ponieważ te warunki wstępne i limity są obecnie zawarte w systemie uprzedniego zezwolenia ogólnego określonym w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013. |
| --- | --- |

(9)

Rozporządzeniem (UE) 2019/876 dodano do rozporządzenia (UE) nr 575/2013 art. 78 ust. 1 akapit drugi, aby umożliwić właściwym organom udzielanie instytucjom uprzedniego zezwolenia ogólnego na obniżenie funduszy własnych o wcześniej ustaloną kwotę i na określony okres. Należy zatem usunąć z rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014 warunki wstępne i limity mające zastosowanie do uprzedniego zezwolenia do celów pełnienia funkcji animatora rynku, ponieważ te warunki wstępne i limity są obecnie zawarte w systemie uprzedniego zezwolenia ogólnego określonym w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

| (10) | Zarówno system uprzedniego zezwolenia na obniżenie funduszy własnych, określony w art. 78 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, jak i system uprzedniego zezwolenia na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, określony w art. 78a tego rozporządzenia, mają na celu zapewnienie zgodności z wymogami regulacyjnymi dotyczącymi funduszy własnych oraz funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, a także mają szereg podobnych cech. Konieczne jest zatem ujednolicenie procedur stosowanych przez właściwe organy i organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zarówno w odniesieniu do uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi i art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, jak i wszelkich innych zezwoleń, o których mowa w tych artykułach. Ponadto aby zapewnić uwzględnienie specyfiki wszelkich uprzednich zezwoleń oraz ich należyte wykorzystywanie do ich konkretnych celów, należy ustanowić, że właściwe organy i organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji powinny być zobowiązane do określenia okresu, na jaki udzielane jest uprzednie zezwolenie inne niż uprzednie zezwolenie ogólne, oraz ustalić maksymalny limit dla tego określonego okresu. |
| --- | --- |

(10)

Zarówno system uprzedniego zezwolenia na obniżenie funduszy własnych, określony w art. 78 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, jak i system uprzedniego zezwolenia na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, określony w art. 78a tego rozporządzenia, mają na celu zapewnienie zgodności z wymogami regulacyjnymi dotyczącymi funduszy własnych oraz funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, a także mają szereg podobnych cech. Konieczne jest zatem ujednolicenie procedur stosowanych przez właściwe organy i organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zarówno w odniesieniu do uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi i art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, jak i wszelkich innych zezwoleń, o których mowa w tych artykułach. Ponadto aby zapewnić uwzględnienie specyfiki wszelkich uprzednich zezwoleń oraz ich należyte wykorzystywanie do ich konkretnych celów, należy ustanowić, że właściwe organy i organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji powinny być zobowiązane do określenia okresu, na jaki udzielane jest uprzednie zezwolenie inne niż uprzednie zezwolenie ogólne, oraz ustalić maksymalny limit dla tego określonego okresu.

| (11) | W art. 78 ust. 1 akapit drugi i art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013 wymaga się, aby uprzednie zezwolenie ogólne na obniżenie instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych udzielane było na określony okres nie dłuższy niż rok. Wniosek o przedłużenie uprzedniego zezwolenia ogólnego, które jeszcze nie wygasło, nie powinien wymagać takiego samego poziomu kontroli ani interakcji między organami jak wniosek o pierwotne zezwolenie, jeżeli instytucja nie wystąpiła o zwiększenie wcześniej ustalonej kwoty określonej przy udzieleniu pierwotnego zezwolenia i nie zmieniła wyjaśnienia przesłanek, które przedstawiła przy ubieganiu się o pierwotne zezwolenie. W związku z tym w tych szczególnych okolicznościach należy ograniczyć treść wniosku składanego przez instytucje oraz skrócić termin złożenia wniosku. |
| --- | --- |

(11)

W art. 78 ust. 1 akapit drugi i art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013 wymaga się, aby uprzednie zezwolenie ogólne na obniżenie instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych udzielane było na określony okres nie dłuższy niż rok. Wniosek o przedłużenie uprzedniego zezwolenia ogólnego, które jeszcze nie wygasło, nie powinien wymagać takiego samego poziomu kontroli ani interakcji między organami jak wniosek o pierwotne zezwolenie, jeżeli instytucja nie wystąpiła o zwiększenie wcześniej ustalonej kwoty określonej przy udzieleniu pierwotnego zezwolenia i nie zmieniła wyjaśnienia przesłanek, które przedstawiła przy ubieganiu się o pierwotne zezwolenie. W związku z tym w tych szczególnych okolicznościach należy ograniczyć treść wniosku składanego przez instytucje oraz skrócić termin złożenia wniosku.

| (12) | W art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 nałożono na instytucje wymóg uzyskania uprzedniego zezwolenia organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji na przeprowadzenie wezwania do sprzedaży, wykupu, spłaty lub odkupu instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych. Zgodnie z art. 78a ust. 1 tego rozporządzenia zezwolenie może zostać udzielone tylko wtedy, gdy spełniono szereg warunków, w tym warunek, że instytucja zastępuje instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych instrumentami funduszy własnych lub instrumentami zobowiązań kwalifikowalnych o tej samej lub wyższej jakości na warunkach, które są stabilne z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji. Art. 78a ust. 3 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zawiera wymóg, aby standardy dotyczące znaczenia wyrażenia „stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji” w kontekście instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych były w pełni zgodne z ich odpowiednikiem dotyczącym funduszy własnych. Należy zatem sprecyzować, że w odniesieniu do obu rodzajów instrumentów należy przyjmować takie samo znaczenie wyrażenia „stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji”. |
| --- | --- |

(12)

W art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 nałożono na instytucje wymóg uzyskania uprzedniego zezwolenia organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji na przeprowadzenie wezwania do sprzedaży, wykupu, spłaty lub odkupu instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych. Zgodnie z art. 78a ust. 1 tego rozporządzenia zezwolenie może zostać udzielone tylko wtedy, gdy spełniono szereg warunków, w tym warunek, że instytucja zastępuje instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych instrumentami funduszy własnych lub instrumentami zobowiązań kwalifikowalnych o tej samej lub wyższej jakości na warunkach, które są stabilne z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji. Art. 78a ust. 3 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zawiera wymóg, aby standardy dotyczące znaczenia wyrażenia „stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji” w kontekście instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych były w pełni zgodne z ich odpowiednikiem dotyczącym funduszy własnych. Należy zatem sprecyzować, że w odniesieniu do obu rodzajów instrumentów należy przyjmować takie samo znaczenie wyrażenia „stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji”.

| (13) | Konieczne jest dostosowanie systemów uprzedniego zezwolenia ogólnego dotyczących instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, aby zapewnić spójne stosowanie tych systemów w całej Unii. Wcześniej ustalona kwota określana przez organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji przy udzielaniu uprzedniego zezwolenia ogólnego na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych powinna zatem podlegać limitom, przy czym nie należy uniemożliwiać organom ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji określenia niższych wcześniej ustalonych kwot w odniesieniu do konkretnej instytucji, jeżeli jest to uzasadnione szczególnymi okolicznościami danego przypadku. Konieczne jest również uniemożliwienie instytucjom prowadzenia działalności przy takim poziomie instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, który nie odzwierciedlałby faktu, że część instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych nie byłaby dostępna do celów pokrycia strat w razie potrzeby. W przypadku uprzedniego zezwolenia ogólnego wcześniej ustaloną kwotę, na którą właściwy organ udzielił zezwolenia, należy zatem odliczać od momentu udzielenia zezwolenia. |
| --- | --- |

(13)

Konieczne jest dostosowanie systemów uprzedniego zezwolenia ogólnego dotyczących instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, aby zapewnić spójne stosowanie tych systemów w całej Unii. Wcześniej ustalona kwota określana przez organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji przy udzielaniu uprzedniego zezwolenia ogólnego na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych powinna zatem podlegać limitom, przy czym nie należy uniemożliwiać organom ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji określenia niższych wcześniej ustalonych kwot w odniesieniu do konkretnej instytucji, jeżeli jest to uzasadnione szczególnymi okolicznościami danego przypadku. Konieczne jest również uniemożliwienie instytucjom prowadzenia działalności przy takim poziomie instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, który nie odzwierciedlałby faktu, że część instrumentów funduszy własnych i instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych nie byłaby dostępna do celów pokrycia strat w razie potrzeby. W przypadku uprzedniego zezwolenia ogólnego wcześniej ustaloną kwotę, na którą właściwy organ udzielił zezwolenia, należy zatem odliczać od momentu udzielenia zezwolenia.

| (14) | Konieczne jest zapewnienie proporcjonalnego traktowania instytucji, których plany restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji przewidują, że instytucje te mają zostać zlikwidowane w ramach standardowego postępowania upadłościowego, i w odniesieniu do których organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji ustalił minimalny wymóg w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, o którym mowa w art. 45 ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE, na poziomie nieprzekraczającym kwoty wystarczającej do pokrycia strat. Instytucje te powinny zatem mieć możliwość wystąpienia o zezwolenie, w tym uprzednie zezwolenie ogólne, na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych za pomocą systemu uproszczonego wniosku. W systemie takim powinny istnieć ograniczone wymogi informacyjne, a w celu dalszego zmniejszenia obciążenia administracyjnego tych instytucji i organów ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji należy uznać, że w przypadku braku odpowiedzi ze strony organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji uprzednie zezwolenie zostało udzielone. Biorąc pod uwagę, że instytucje te nie muszą emitować instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, by spełnić minimalny wymóg w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, wcześniej ustalona kwota instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, które mają zostać obniżone, nie powinna podlegać takim samym limitom jak w przypadku innych instytucji. |
| --- | --- |

(14)

Konieczne jest zapewnienie proporcjonalnego traktowania instytucji, których plany restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji przewidują, że instytucje te mają zostać zlikwidowane w ramach standardowego postępowania upadłościowego, i w odniesieniu do których organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji ustalił minimalny wymóg w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, o którym mowa w art. 45 ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE, na poziomie nieprzekraczającym kwoty wystarczającej do pokrycia strat. Instytucje te powinny zatem mieć możliwość wystąpienia o zezwolenie, w tym uprzednie zezwolenie ogólne, na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych za pomocą systemu uproszczonego wniosku. W systemie takim powinny istnieć ograniczone wymogi informacyjne, a w celu dalszego zmniejszenia obciążenia administracyjnego tych instytucji i organów ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji należy uznać, że w przypadku braku odpowiedzi ze strony organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji uprzednie zezwolenie zostało udzielone. Biorąc pod uwagę, że instytucje te nie muszą emitować instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, by spełnić minimalny wymóg w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, wcześniej ustalona kwota instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, które mają zostać obniżone, nie powinna podlegać takim samym limitom jak w przypadku innych instytucji.

| (15) | W art. 78a ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zobowiązano EUNB do opracowania regulacyjnych standardów technicznych w celu określenia procedury udzielania zezwolenia na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych oraz określenia procesu dotyczącego współpracy między właściwym organem a organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W celu zapewnienia zgodności z wymogami w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonymi w rozporządzeniu (UE) nr 575/2013, dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE (7) i dyrektywie 2014/59/UE proces dotyczący współpracy między właściwym organem a organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji powinien obejmować konsultacje z właściwym organem w sprawie wniosku o uprzednie zezwolenie otrzymanego przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Konsultacje te powinny być prowadzone w sposób umożliwiający właściwemu organowi wyrażenie świadomego stanowiska na temat konsultacji, w tym w przypadkach, gdy jego zgoda jest wymagana do ustalenia marginesu, o który fundusze własne i zobowiązania kwalifikowalne instytucji muszą przekraczać dotyczące jej wymogi, przy zapewnieniu odpowiedniej wymiany informacji i wystarczającego czasu na udzielenie odpowiedzi w ramach konsultacji. |
| --- | --- |

(15)

W art. 78a ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zobowiązano EUNB do opracowania regulacyjnych standardów technicznych w celu określenia procedury udzielania zezwolenia na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych oraz określenia procesu dotyczącego współpracy między właściwym organem a organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W celu zapewnienia zgodności z wymogami w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonymi w rozporządzeniu (UE) nr 575/2013, dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE (7) i dyrektywie 2014/59/UE proces dotyczący współpracy między właściwym organem a organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji powinien obejmować konsultacje z właściwym organem w sprawie wniosku o uprzednie zezwolenie otrzymanego przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Konsultacje te powinny być prowadzone w sposób umożliwiający właściwemu organowi wyrażenie świadomego stanowiska na temat konsultacji, w tym w przypadkach, gdy jego zgoda jest wymagana do ustalenia marginesu, o który fundusze własne i zobowiązania kwalifikowalne instytucji muszą przekraczać dotyczące jej wymogi, przy zapewnieniu odpowiedniej wymiany informacji i wystarczającego czasu na udzielenie odpowiedzi w ramach konsultacji.

| (16) | Przed wejściem w życie rozporządzenia (UE) 2019/876 art. 79 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 stanowił, że właściwy organ może tymczasowo odstąpić od stosowania przepisów dotyczących odliczeń z tytułu instrumentów funduszy własnych, jeżeli instytucja posiadała te instrumenty w podmiocie sektora finansowego do celów pomocy finansowej przeznaczonej na reorganizację i uratowanie tego podmiotu. Rozporządzeniem (UE) 2019/876 zmieniającym art. 79 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 rozszerzono zakres tymczasowego odstępstwa, które właściwe organy mogą przyznać w odniesieniu do udziałów kapitałowych instytucji w instrumentach zobowiązań kwalifikowalnych w instytucjach. W związku z tym przepisy rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014 dotyczące tego tymczasowego odstępstwa należy zmienić, tak aby miały również zastosowanie do udziałów kapitałowych instytucji w instrumentach zobowiązań kwalifikowalnych w instytucjach. |
| --- | --- |

(16)

Przed wejściem w życie rozporządzenia (UE) 2019/876 art. 79 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 stanowił, że właściwy organ może tymczasowo odstąpić od stosowania przepisów dotyczących odliczeń z tytułu instrumentów funduszy własnych, jeżeli instytucja posiadała te instrumenty w podmiocie sektora finansowego do celów pomocy finansowej przeznaczonej na reorganizację i uratowanie tego podmiotu. Rozporządzeniem (UE) 2019/876 zmieniającym art. 79 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 rozszerzono zakres tymczasowego odstępstwa, które właściwe organy mogą przyznać w odniesieniu do udziałów kapitałowych instytucji w instrumentach zobowiązań kwalifikowalnych w instytucjach. W związku z tym przepisy rozporządzenia delegowanego (UE) nr 241/2014 dotyczące tego tymczasowego odstępstwa należy zmienić, tak aby miały również zastosowanie do udziałów kapitałowych instytucji w instrumentach zobowiązań kwalifikowalnych w instytucjach.

| (17) | Należy zatem odpowiednio zmienić rozporządzenie delegowane (UE) nr 241/2014. |
| --- | --- |

(17)

Należy zatem odpowiednio zmienić rozporządzenie delegowane (UE) nr 241/2014.

| (18) | Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowi projekt regulacyjnych standardów technicznych przedłożony Komisji przez EUNB. |
| --- | --- |

(18)

Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowi projekt regulacyjnych standardów technicznych przedłożony Komisji przez EUNB.

| (19) | EUNB przeprowadził otwarte konsultacje publiczne na temat projektu regulacyjnych standardów technicznych, który stanowi podstawę niniejszego rozporządzenia, dokonał analizy potencjalnych powiązanych kosztów i korzyści oraz zwrócił się o poradę do Bankowej Grupy Interesariuszy ustanowionej zgodnie z art. 37 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 (8). |
| --- | --- |

(19)

EUNB przeprowadził otwarte konsultacje publiczne na temat projektu regulacyjnych standardów technicznych, który stanowi podstawę niniejszego rozporządzenia, dokonał analizy potencjalnych powiązanych kosztów i korzyści oraz zwrócił się o poradę do Bankowej Grupy Interesariuszy ustanowionej zgodnie z art. 37 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 (8).

| (20) | Zgodnie z procedurą określoną w art. 10 rozporządzenia (UE) nr 1093/2010 Komisja zatwierdziła ze zmianami projekt regulacyjnych standardów technicznych przedłożony przez EUNB, wyjaśniając powody dokonania tych zmian. EUNB wydał formalną opinię, akceptując proponowane zmiany, z wyjątkiem zmian dotyczących wprowadzenia wyraźnego zakazu pośredniego finansowania wewnątrzgrupowego oraz wprowadzenia mechanizmu milczącej zgody w odniesieniu do uprzedniego zezwolenia ogólnego na obniżenie zobowiązań kwalifikowalnych dokonywanego przez podmioty, których MREL nie przekracza wymogów w zakresie funduszy własnych. |
| --- | --- |

(20)

Zgodnie z procedurą określoną w art. 10 rozporządzenia (UE) nr 1093/2010 Komisja zatwierdziła ze zmianami projekt regulacyjnych standardów technicznych przedłożony przez EUNB, wyjaśniając powody dokonania tych zmian. EUNB wydał formalną opinię, akceptując proponowane zmiany, z wyjątkiem zmian dotyczących wprowadzenia wyraźnego zakazu pośredniego finansowania wewnątrzgrupowego oraz wprowadzenia mechanizmu milczącej zgody w odniesieniu do uprzedniego zezwolenia ogólnego na obniżenie zobowiązań kwalifikowalnych dokonywanego przez podmioty, których MREL nie przekracza wymogów w zakresie funduszy własnych.

| (21) | Po dokonaniu starannej oceny argumentów przedstawionych przez EUNB na poparcie sprzeciwu wobec wprowadzenia do części normatywnej standardów technicznych przepisu dotyczącego finansowania wewnątrzgrupowego Komisja podtrzymuje swoją opinię, że zakaz pośredniego finansowania powinien wyraźnie obejmować wszystkie odpowiednie łańcuchy finansowania, niezależnie od tego, czy bierze w nich udział inwestor zewnętrzny. |
| --- | --- |

(21)

Po dokonaniu starannej oceny argumentów przedstawionych przez EUNB na poparcie sprzeciwu wobec wprowadzenia do części normatywnej standardów technicznych przepisu dotyczącego finansowania wewnątrzgrupowego Komisja podtrzymuje swoją opinię, że zakaz pośredniego finansowania powinien wyraźnie obejmować wszystkie odpowiednie łańcuchy finansowania, niezależnie od tego, czy bierze w nich udział inwestor zewnętrzny.

| (22) | Komisja w pełni uznaje wagę zapewnienia proporcjonalnego traktowania podmiotów, których MREL nie przekracza wymogów w zakresie funduszy własnych. Złożenie wniosku o uprzednie zezwolenie na obniżenie zobowiązań kwalifikowalnych stanowi jednak integralny element systemu uprzedniego zezwolenia określonego w art. 78a ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, a zatem warunek ten nie może zostać uchylony. W celu zmniejszenia do minimum obciążenia administracyjnego tych podmiotów oraz właściwych dla nich organów ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, podmioty te powinny mieć jednak możliwość złożenia uproszczonego wniosku o uprzednie zezwolenie, natomiast właściwe dla nich wspomniane organy powinny mieć możliwość udzielenia takiego zezwolenia na zasadzie milczącej zgody, |
| --- | --- |

(22)

Komisja w pełni uznaje wagę zapewnienia proporcjonalnego traktowania podmiotów, których MREL nie przekracza wymogów w zakresie funduszy własnych. Złożenie wniosku o uprzednie zezwolenie na obniżenie zobowiązań kwalifikowalnych stanowi jednak integralny element systemu uprzedniego zezwolenia określonego w art. 78a ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, a zatem warunek ten nie może zostać uchylony. W celu zmniejszenia do minimum obciążenia administracyjnego tych podmiotów oraz właściwych dla nich organów ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, podmioty te powinny mieć jednak możliwość złożenia uproszczonego wniosku o uprzednie zezwolenie, natomiast właściwe dla nich wspomniane organy powinny mieć możliwość udzielenia takiego zezwolenia na zasadzie milczącej zgody,

PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:

Artykuł 1

Zmiany w rozporządzeniu delegowanym (UE) nr 241/2014

W rozporządzeniu delegowanym (UE) nr 241/2014 wprowadza się następujące zmiany:

| 1) | tytuł otrzymuje brzmienie:

  „
  Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 241/2014 z dnia 7 stycznia 2014 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów w zakresie funduszy własnych oraz wymogów w zakresie zobowiązań kwalifikowanych obowiązujących instytucje
  ”; |
| --- | --- |

1)

tytuł otrzymuje brzmienie:

„
  Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 241/2014 z dnia 7 stycznia 2014 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów w zakresie funduszy własnych oraz wymogów w zakresie zobowiązań kwalifikowanych obowiązujących instytucje
  ”;

Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 241/2014 z dnia 7 stycznia 2014 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów w zakresie funduszy własnych oraz wymogów w zakresie zobowiązań kwalifikowanych obowiązujących instytucje

| 2) | w art. 1 wprowadza się następujące zmiany:






  a) | lit. c) otrzymuje brzmienie:






  „c) | mającej zastosowanie formy i charakteru pośredniego finansowania instrumentów funduszy własnych, zgodnie z art. 28 ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, zgodnie z art. 72b ust. 7 lit. a) tego rozporządzenia;”; |
| --- | --- | --- | --- |

2)

w art. 1 wprowadza się następujące zmiany:

a)

lit. c) otrzymuje brzmienie:

„c)

mającej zastosowanie formy i charakteru pośredniego finansowania instrumentów funduszy własnych, zgodnie z art. 28 ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, zgodnie z art. 72b ust. 7 lit. a) tego rozporządzenia;”;

| b) | dodaje się literę ha) w brzmieniu:






  „ha) | formy i charakteru zachęt do wykupu do celów warunku określonego w art. 72b ust. 2 akapit pierwszy lit. g) oraz art. 72c ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, zgodnie z art. 72b ust. 7 lit. b) tego rozporządzenia;”; |
| --- | --- | --- |

b)

dodaje się literę ha) w brzmieniu:

„ha)

formy i charakteru zachęt do wykupu do celów warunku określonego w art. 72b ust. 2 akapit pierwszy lit. g) oraz art. 72c ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, zgodnie z art. 72b ust. 7 lit. b) tego rozporządzenia;”;

| c) | lit. i) otrzymuje brzmienie:






  „i) | stopnia ostrożności wymaganego przy oszacowaniach stosowanych jako rozwiązanie alternatywne w stosunku do obliczania ekspozycji bazowych wobec pośrednich udziałów kapitałowych z tytułu portfeli indeksowych oraz znaczenia terminu »uciążliwy pod względem operacyjnym« w odniesieniu do monitorowania przez instytucję tych ekspozycji bazowych, zgodnie z art. 76 ust. 4 lit. a) i b) rozporządzenia (UE) nr 575/2013;”; |
| --- | --- | --- |

c)

lit. i) otrzymuje brzmienie:

„i)

stopnia ostrożności wymaganego przy oszacowaniach stosowanych jako rozwiązanie alternatywne w stosunku do obliczania ekspozycji bazowych wobec pośrednich udziałów kapitałowych z tytułu portfeli indeksowych oraz znaczenia terminu »uciążliwy pod względem operacyjnym« w odniesieniu do monitorowania przez instytucję tych ekspozycji bazowych, zgodnie z art. 76 ust. 4 lit. a) i b) rozporządzenia (UE) nr 575/2013;”;

| d) | dodaje się literę ja) w brzmieniu:






  „ja) | procedury, w tym limitów oraz wymogów informacyjnych, udzielania zezwolenia na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych oraz procesu dotyczącego współpracy między właściwym organem a organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, zgodnie z art. 78a ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;”; |
| --- | --- | --- |

d)

dodaje się literę ja) w brzmieniu:

„ja)

procedury, w tym limitów oraz wymogów informacyjnych, udzielania zezwolenia na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych oraz procesu dotyczącego współpracy między właściwym organem a organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, zgodnie z art. 78a ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;”;

| e) | lit. k) otrzymuje brzmienie:






  „k) | warunków przyznawania tymczasowego odstępstwa od odliczania z funduszy własnych oraz zobowiązań kwalifikowalnych, zgodnie z art. 79 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;”; |
| --- | --- | --- |

e)

lit. k) otrzymuje brzmienie:

„k)

warunków przyznawania tymczasowego odstępstwa od odliczania z funduszy własnych oraz zobowiązań kwalifikowalnych, zgodnie z art. 79 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;”;

| 3) | w rozdziale I dodaje się art. 1a w brzmieniu:

  „Artykuł 1a
  Stosowanie niniejszego rozporządzenia do podmiotów podlegających minimalnym wymogom w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych oraz do zobowiązań kwalifikowalnych, o których mowa w dyrektywie 2014/59/UE
  Do celów stosowania art. 8, 9 i 20 oraz rozdziału IV sekcja 2 niniejszego rozporządzenia podmioty podlegające minimalnym wymogom w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, o których mowa w art. 45 ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE, uznaje się za »instytucje«, a »zobowiązania kwalifikowalne«, o których mowa w art. 45b i art. 45f ust. 2 lit. a) tej dyrektywy, uznaje się za »instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych«.”
  ; |
| --- | --- |

3)

w rozdziale I dodaje się art. 1a w brzmieniu:

„Artykuł 1a

Stosowanie niniejszego rozporządzenia do podmiotów podlegających minimalnym wymogom w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych oraz do zobowiązań kwalifikowalnych, o których mowa w dyrektywie 2014/59/UE

Do celów stosowania art. 8, 9 i 20 oraz rozdziału IV sekcja 2 niniejszego rozporządzenia podmioty podlegające minimalnym wymogom w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, o których mowa w art. 45 ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE, uznaje się za »instytucje«, a »zobowiązania kwalifikowalne«, o których mowa w art. 45b i art. 45f ust. 2 lit. a) tej dyrektywy, uznaje się za »instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych«.”

| 4) | tytuł rozdziału II otrzymuje brzmienie:

  „ROZDZIAŁ II

  SKŁADNIKI FUNDUSZY WŁASNYCH I ZOBOWIĄZAŃ KWALIFIKOWALNYCH
  ”; |
| --- | --- |

4)

tytuł rozdziału II otrzymuje brzmienie:

„ROZDZIAŁ II

SKŁADNIKI FUNDUSZY WŁASNYCH I ZOBOWIĄZAŃ KWALIFIKOWALNYCH
  ”;

SKŁADNIKI FUNDUSZY WŁASNYCH I ZOBOWIĄZAŃ KWALIFIKOWALNYCH

| 5) | tytuł sekcji 1 w rozdziale II otrzymuje brzmienie:

  „
  SEKCJA 1



  Kapitał podstawowy Tier I, pozycje zobowiązań kwalifikowalnych oraz instrumenty w kapitale podstawowym Tier I

  ”; |
| --- | --- |

5)

tytuł sekcji 1 w rozdziale II otrzymuje brzmienie:

„
  SEKCJA 1

SEKCJA 1

Kapitał podstawowy Tier I, pozycje zobowiązań kwalifikowalnych oraz instrumenty w kapitale podstawowym Tier I

  ”;

Kapitał podstawowy Tier I, pozycje zobowiązań kwalifikowalnych oraz instrumenty w kapitale podstawowym Tier I

| 6) | w art. 4 ust. 2 dodaje się literę ka) w brzmieniu:






  „ka) | na Litwie: instytucje zarejestrowane jako »Centrinė kredito unija« zgodnie z »Centrinių kredito unijų įstatymas«;”; |
| --- | --- | --- |

6)

w art. 4 ust. 2 dodaje się literę ka) w brzmieniu:

„ka)

na Litwie: instytucje zarejestrowane jako »Centrinė kredito unija« zgodnie z »Centrinių kredito unijų įstatymas«;”;

| 7) | art. 4 ust. 2 lit. r) otrzymuje brzmienie:






  „r) | w Szwecji: instytucje zarejestrowane jako »Medlemsbank« lub jako »Kreditmarknadsförening« zgodnie z »Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse«;”; |
| --- | --- | --- |

7)

art. 4 ust. 2 lit. r) otrzymuje brzmienie:

„r)

w Szwecji: instytucje zarejestrowane jako »Medlemsbank« lub jako »Kreditmarknadsförening« zgodnie z »Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse«;”;

| 8) | art. 8 i 9 otrzymują brzmienie:

  „Artykuł 8
  Pośrednie finansowanie instrumentów kapitałowych do celów art. 28 ust. 1 lit. b), art. 52 ust. 1 lit. c) i art. 63 lit. c) oraz zobowiązań do celów art. 72b ust. 2 lit. c)rozporządzenia (UE) nr 575/2013

  1.   Za pośrednie finansowanie instrumentów kapitałowych zgodnie z art. 28 ust. 1 lit. b), art. 52 ust. 1 lit. c) i art. 63 lit. c) oraz zobowiązań zgodnie z art. 72b ust. 2 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 uznaje się za finansowanie, które nie jest bezpośrednie.


  2.   Do celów ust. 1 bezpośrednie finansowanie odnosi się do sytuacji, w których instytucja udzieliła inwestorowi pożyczki lub innego finansowania w dowolnej formie, które zostaje przeznaczone na nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji.


  3.   Bezpośrednie finansowanie obejmuje również finansowanie na cele inne niż nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji przyznane dowolnej osobie fizycznej lub prawnej posiadającej znaczny pakiet akcji w instytucji, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 36 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 lub osobie, którą uznaje się za podmiot powiązany w rozumieniu definicji zawartych w pkt 9 międzynarodowego standardu rachunkowości nr 24 dotyczącego ujawniania informacji na temat podmiotów powiązanych, stosowanego w Unii zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady (*1), biorąc pod uwagę wszelkie dodatkowe wytyczne określone przez organ właściwy dla instrumentów kapitałowych lub organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w porozumieniu z organem właściwym dla zobowiązań, jeżeli instytucja nie jest w stanie wykazać, że obydwa poniższe warunki są spełnione:






  a) | transakcja została przeprowadzona na podobnych warunkach jak inne transakcje z osobami trzecimi; |
| --- | --- | --- |

8)

art. 8 i 9 otrzymują brzmienie:

„Artykuł 8

Pośrednie finansowanie instrumentów kapitałowych do celów art. 28 ust. 1 lit. b), art. 52 ust. 1 lit. c) i art. 63 lit. c) oraz zobowiązań do celów art. 72b ust. 2 lit. c)rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Za pośrednie finansowanie instrumentów kapitałowych zgodnie z art. 28 ust. 1 lit. b), art. 52 ust. 1 lit. c) i art. 63 lit. c) oraz zobowiązań zgodnie z art. 72b ust. 2 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 uznaje się za finansowanie, które nie jest bezpośrednie.

2.   Do celów ust. 1 bezpośrednie finansowanie odnosi się do sytuacji, w których instytucja udzieliła inwestorowi pożyczki lub innego finansowania w dowolnej formie, które zostaje przeznaczone na nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji.

3.   Bezpośrednie finansowanie obejmuje również finansowanie na cele inne niż nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji przyznane dowolnej osobie fizycznej lub prawnej posiadającej znaczny pakiet akcji w instytucji, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 36 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 lub osobie, którą uznaje się za podmiot powiązany w rozumieniu definicji zawartych w pkt 9 międzynarodowego standardu rachunkowości nr 24 dotyczącego ujawniania informacji na temat podmiotów powiązanych, stosowanego w Unii zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady (*1), biorąc pod uwagę wszelkie dodatkowe wytyczne określone przez organ właściwy dla instrumentów kapitałowych lub organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w porozumieniu z organem właściwym dla zobowiązań, jeżeli instytucja nie jest w stanie wykazać, że obydwa poniższe warunki są spełnione:

a)

transakcja została przeprowadzona na podobnych warunkach jak inne transakcje z osobami trzecimi;

| b) | osoba fizyczna lub prawna lub podmiot powiązany nie musi opierać się na wypłatach zysków lub sprzedaży posiadanych instrumentów kapitałowych lub zobowiązań, aby spłacić odsetki i zwrócić finansowanie. |
| --- | --- |

b)

osoba fizyczna lub prawna lub podmiot powiązany nie musi opierać się na wypłatach zysków lub sprzedaży posiadanych instrumentów kapitałowych lub zobowiązań, aby spłacić odsetki i zwrócić finansowanie.

Artykuł 9

Mająca zastosowanie forma i charakter pośredniego finansowania instrumentów kapitałowych do celów art. 28 ust. 1 lit. b), art. 52 ust. 1 lit. c) i art. 63 lit. c) oraz zobowiązań do celów art. 72b ust. 2 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Mająca zastosowanie forma i charakter pośredniego finansowania nabycia własności instrumentów kapitałowych i zobowiązań instytucji obejmuje wszystkie następujące elementy:

| a) | finansowanie nabycia przez inwestora własności, w momencie emisji lub w późniejszym terminie, instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji przez dowolne podmioty, nad którymi instytucja sprawuje bezpośrednią lub pośrednią kontrolę, lub przez podmioty objęte którymkolwiek z poniższych elementów:






  (i) | zakresem konsolidacji rachunkowości lub konsolidacji ostrożnościowej instytucji; |
| --- | --- | --- |

a)

finansowanie nabycia przez inwestora własności, w momencie emisji lub w późniejszym terminie, instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji przez dowolne podmioty, nad którymi instytucja sprawuje bezpośrednią lub pośrednią kontrolę, lub przez podmioty objęte którymkolwiek z poniższych elementów:

(i)

zakresem konsolidacji rachunkowości lub konsolidacji ostrożnościowej instytucji;

| (ii) | zakresem skonsolidowanego bilansu lub rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli są równoważne skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu, o którym mowa w art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, sporządzonego przez instytucjonalny system ochrony lub sieć instytucji powiązanych z organem centralnym, które nie są zorganizowane jako grupa, do której należy instytucja; |
| --- | --- |

(ii)

zakresem skonsolidowanego bilansu lub rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli są równoważne skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu, o którym mowa w art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, sporządzonego przez instytucjonalny system ochrony lub sieć instytucji powiązanych z organem centralnym, które nie są zorganizowane jako grupa, do której należy instytucja;

| (iii) | zakresem dodatkowego nadzoru nad instytucją sprawowanego zgodnie z dyrektywą 2002/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (*2); |
| --- | --- |

(iii)

zakresem dodatkowego nadzoru nad instytucją sprawowanego zgodnie z dyrektywą 2002/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (*2);

| b) | finansowanie nabycia przez inwestora własności, w momencie emisji lub w późniejszym terminie, instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji przez podmioty zewnętrzne chronione gwarancją lub poprzez korzystanie z kredytowego instrumentu pochodnego lub zabezpieczone w inny sposób, przez co ryzyko kredytowe ulega przeniesieniu na instytucję lub na dowolne podmioty, nad którymi instytucja sprawuje bezpośrednią lub pośrednią kontrolę, lub na podmioty objęte którymkolwiek z poniższych elementów:






  (i) | zakresem konsolidacji rachunkowości lub konsolidacji ostrożnościowej instytucji; |
| --- | --- | --- |

b)

finansowanie nabycia przez inwestora własności, w momencie emisji lub w późniejszym terminie, instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji przez podmioty zewnętrzne chronione gwarancją lub poprzez korzystanie z kredytowego instrumentu pochodnego lub zabezpieczone w inny sposób, przez co ryzyko kredytowe ulega przeniesieniu na instytucję lub na dowolne podmioty, nad którymi instytucja sprawuje bezpośrednią lub pośrednią kontrolę, lub na podmioty objęte którymkolwiek z poniższych elementów:

(i)

zakresem konsolidacji rachunkowości lub konsolidacji ostrożnościowej instytucji;

| (ii) | zakresem skonsolidowanego bilansu lub rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli są równoważne skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu, o którym mowa w art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, sporządzonego przez instytucjonalny system ochrony lub sieć instytucji powiązanych z organem centralnym, które nie są zorganizowane jako grupa, do której należy instytucja; |
| --- | --- |

(ii)

zakresem skonsolidowanego bilansu lub rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli są równoważne skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu, o którym mowa w art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, sporządzonego przez instytucjonalny system ochrony lub sieć instytucji powiązanych z organem centralnym, które nie są zorganizowane jako grupa, do której należy instytucja;

| (iii) | zakresem dodatkowego nadzoru nad instytucją sprawowanego zgodnie z dyrektywą 2002/87/WE; |
| --- | --- |

(iii)

zakresem dodatkowego nadzoru nad instytucją sprawowanego zgodnie z dyrektywą 2002/87/WE;

| c) | finansowanie kredytobiorcy, który przekazuje finansowanie ostatecznemu inwestorowi w celu nabycia własności, w momencie emisji lub w późniejszym terminie, instrumentów kapitałowych lub zobowiązań. |
| --- | --- |

c)

finansowanie kredytobiorcy, który przekazuje finansowanie ostatecznemu inwestorowi w celu nabycia własności, w momencie emisji lub w późniejszym terminie, instrumentów kapitałowych lub zobowiązań.

2.   Aby finansowanie zostało uznane za finansowanie pośrednie do celów ust. 1, w stosownych przypadkach muszą być również spełnione następujące warunki:

| a) | inwestor nie może być objęty żadnym z poniższych elementów:






  (i) | zakresem konsolidacji rachunkowości lub konsolidacji ostrożnościowej instytucji; |
| --- | --- | --- |

a)

inwestor nie może być objęty żadnym z poniższych elementów:

(i)

zakresem konsolidacji rachunkowości lub konsolidacji ostrożnościowej instytucji;

| (ii) | zakresem skonsolidowanego bilansu lub rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli są równoważne skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu, o którym mowa w art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, sporządzonego przez instytucjonalny system ochrony lub sieć instytucji powiązanych z organem centralnym, które nie są zorganizowane jako grupa, do której należy instytucja; |
| --- | --- |

(ii)

zakresem skonsolidowanego bilansu lub rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli są równoważne skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu, o którym mowa w art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, sporządzonego przez instytucjonalny system ochrony lub sieć instytucji powiązanych z organem centralnym, które nie są zorganizowane jako grupa, do której należy instytucja;

| (iii) | zakresem dodatkowego nadzoru nad instytucją sprawowanego zgodnie z dyrektywą 2002/87/WE; |
| --- | --- |

(iii)

zakresem dodatkowego nadzoru nad instytucją sprawowanego zgodnie z dyrektywą 2002/87/WE;

| b) | podmiot zewnętrzny nie może być objęty żadnym z poniższych elementów:






  (i) | zakresem konsolidacji rachunkowości lub konsolidacji ostrożnościowej instytucji; |
| --- | --- | --- |

b)

podmiot zewnętrzny nie może być objęty żadnym z poniższych elementów:

(i)

zakresem konsolidacji rachunkowości lub konsolidacji ostrożnościowej instytucji;

| (ii) | zakresem skonsolidowanego bilansu lub rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli są równoważne skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu, o którym mowa w art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, sporządzonego przez instytucjonalny system ochrony lub sieć instytucji powiązanych z organem centralnym, które nie są zorganizowane jako grupa, do której należy instytucja; |
| --- | --- |

(ii)

zakresem skonsolidowanego bilansu lub rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli są równoważne skonsolidowanemu sprawozdaniu finansowemu, o którym mowa w art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, sporządzonego przez instytucjonalny system ochrony lub sieć instytucji powiązanych z organem centralnym, które nie są zorganizowane jako grupa, do której należy instytucja;

| (iii) | zakresem dodatkowego nadzoru nad instytucją sprawowanego zgodnie z dyrektywą 2002/87/WE. |
| --- | --- |

(iii)

zakresem dodatkowego nadzoru nad instytucją sprawowanego zgodnie z dyrektywą 2002/87/WE.

Do celów lit. a) pkt (ii) inwestora uznaje się za objętego zakresem rozszerzonego zagregowanego obliczenia, jeżeli odpowiedni instrument kapitałowy lub odpowiednie zobowiązanie podlega konsolidacji lub rozszerzonemu zagregowanemu obliczeniu zgodnie z art. 49 ust. 3 lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 w sposób, który uniemożliwia wielokrotne wykorzystywanie pozycji funduszy własnych lub zobowiązań kwalifikowalnych i tworzenie funduszy własnych lub zobowiązań kwalifikowanych między członkami instytucjonalnego systemu ochrony. Jeżeli zezwolenie właściwych organów, o którym mowa w art. 49 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, nie zostało udzielone, warunek ten uznaje się za spełniony, jeżeli obydwa podmioty wymienione w ust. 1 lit. a) oraz instytucja są członkami tego samego instytucjonalnego systemu ochrony, a podmioty odliczają finansowanie udzielone na nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji zgodnie z, w stosownych przypadkach, art. 36 ust. 1 lit. f)–i), art. 56 lit. a)–d) i art. 66 lit. a)–d) w odniesieniu do instrumentów kapitałowych oraz zgodnie z art. 72e lit. a)–d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do zobowiązań.

2a.   Mająca zastosowanie forma i charakter pośredniego finansowania nabycia własności instrumentów kapitałowych i zobowiązań instytucji obejmuje finansowanie wewnątrzgrupowe o obiegu zamkniętym.

Do tych celów finansowanie wewnątrzgrupowe o obiegu zamkniętym oznacza którekolwiek z poniższych:

| a) | sytuacje, w których instytucja udzieliła jednemu z podmiotów, o których mowa w ust. 1 lit. a), za pośrednictwem innego podmiotu, o którym mowa w ust. 1 lit. a), pożyczki lub innego finansowania w dowolnej formie, które zostaje przeznaczone na nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji; |
| --- | --- |

a)

sytuacje, w których instytucja udzieliła jednemu z podmiotów, o których mowa w ust. 1 lit. a), za pośrednictwem innego podmiotu, o którym mowa w ust. 1 lit. a), pożyczki lub innego finansowania w dowolnej formie, które zostaje przeznaczone na nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji;

| b) | finansowanie przyznane jednemu z podmiotów, o których mowa w ust. 1 lit. a), na cele inne niż nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji za pośrednictwem innego podmiotu, o którym mowa w ust. 1 lit. a), pod warunkiem że – biorąc pod uwagę wszelkie dodatkowe wytyczne określone przez organ właściwy dla instrumentów kapitałowych lub organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w porozumieniu z organem właściwym dla zobowiązań – instytucja nie jest w stanie wykazać, że wszystkie poniższe warunki są spełnione:






  (i) | transakcja została przeprowadzona na podobnych warunkach jak inne transakcje z osobami trzecimi; |
| --- | --- | --- |

b)

finansowanie przyznane jednemu z podmiotów, o których mowa w ust. 1 lit. a), na cele inne niż nabycie własności instrumentów kapitałowych lub zobowiązań instytucji za pośrednictwem innego podmiotu, o którym mowa w ust. 1 lit. a), pod warunkiem że – biorąc pod uwagę wszelkie dodatkowe wytyczne określone przez organ właściwy dla instrumentów kapitałowych lub organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w porozumieniu z organem właściwym dla zobowiązań – instytucja nie jest w stanie wykazać, że wszystkie poniższe warunki są spełnione:

(i)

transakcja została przeprowadzona na podobnych warunkach jak inne transakcje z osobami trzecimi;

| (ii) | inwestor nie musi opierać się na wypłatach zysków lub sprzedaży posiadanych instrumentów kapitałowych lub zobowiązań, aby spłacić odsetki i zwrócić finansowanie. |
| --- | --- |

(ii)

inwestor nie musi opierać się na wypłatach zysków lub sprzedaży posiadanych instrumentów kapitałowych lub zobowiązań, aby spłacić odsetki i zwrócić finansowanie.

3.   Przy ustalaniu, czy nabycie własności instrumentu kapitałowego lub zobowiązania wymagało pośredniego lub bezpośredniego finansowania, o którym mowa w art. 8, kwotą, którą należy uwzględnić, jest kwota pomniejszona o indywidualnie oceniony dokonany odpis aktualizujący.

4.   Aby uniknąć zakwalifikowania bezpośredniego lub pośredniego finansowania, o którym mowa w art. 8, oraz w przypadku udzielania pożyczki lub przyznawania finansowania lub gwarancji w innej formie jakiejkolwiek osobie fizycznej lub prawnej dysponującej znacznym pakietem akcji w instytucji lub uznanej za podmiot powiązany, o którym mowa w art. 8 ust. 3, instytucja na bieżąco upewnia się, że nie udzieliła pożyczki ani nie przyznała finansowania ani gwarancji w innej formie do celów nabycia własności, bezpośrednio lub pośrednio, instrumentów kapitałowych lub zobowiązań tej instytucji. W przypadku udzielenia pożyczki lub przyznania finansowania lub gwarancji w innej formie innym rodzajom podmiotów instytucja przeprowadza stosowną kontrolę z zachowaniem należytej staranności.

5.   Jeżeli chodzi o towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych, spółdzielnie i podobne instytucje, w przypadku których klient jest zobowiązany na mocy prawa krajowego lub statutu instytucji do subskrybowania instrumentów kapitałowych w celu otrzymania pożyczki, pożyczki takiej nie uznaje się za bezpośrednie ani pośrednie finansowanie, jeżeli wszystkie poniższe warunki są spełnione:

| a) | właściwy organ uznaje kwotę subskrypcji za nieistotną; |
| --- | --- |

a)

właściwy organ uznaje kwotę subskrypcji za nieistotną;

| b) | celem pożyczki nie jest nabycie własności instrumentów kapitałowych ani zobowiązań udzielającej jej instytucji; |
| --- | --- |

b)

celem pożyczki nie jest nabycie własności instrumentów kapitałowych ani zobowiązań udzielającej jej instytucji;

| c) | beneficjent pożyczki musi subskrybować co najmniej jeden instrument kapitałowy instytucji, aby uzyskać status członka towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych, spółdzielni lub podobnej instytucji. |
| --- | --- |

c)

beneficjent pożyczki musi subskrybować co najmniej jeden instrument kapitałowy instytucji, aby uzyskać status członka towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych, spółdzielni lub podobnej instytucji.

(*1)  Rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości (Dz.U. L 243 z 11.9.2002, s. 1)."

*1

(*2)  Dyrektywa 2002/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 16 grudnia 2002 r. w sprawie dodatkowego nadzoru nad instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń oraz przedsiębiorstwami inwestycyjnymi konglomeratu finansowego (Dz.U. L 35 z 11.2.2003, s. 1).”;"

*2

| 9) | art. 12 ust. 3 otrzymuje brzmienie:

  „3.   Uznany zysk ze sprzedaży związany z przyszłymi przychodami z tytułu marż oznacza w tym kontekście oczekiwany przyszły poziom »marży nadwyżkowej« zdefiniowanej jako ściągnięte opłaty za kredyt oraz inne przychody z tytułu opłat związane z sekurytyzowanymi ekspozycjami po odliczeniu kosztów i wydatków.”
  ; |
| --- | --- |

9)

art. 12 ust. 3 otrzymuje brzmienie:

„3.   Uznany zysk ze sprzedaży związany z przyszłymi przychodami z tytułu marż oznacza w tym kontekście oczekiwany przyszły poziom »marży nadwyżkowej« zdefiniowanej jako ściągnięte opłaty za kredyt oraz inne przychody z tytułu opłat związane z sekurytyzowanymi ekspozycjami po odliczeniu kosztów i wydatków.”

| 10) | tytuł rozdziału III otrzymuje brzmienie:

  „ROZDZIAŁ III

  KAPITAŁ DODATKOWY TIER I I KAPITAŁ TIER II ORAZ ZOBOWIĄZANIA KWALIFIKOWALNE”; |
| --- | --- |

10)

tytuł rozdziału III otrzymuje brzmienie:

„ROZDZIAŁ III

KAPITAŁ DODATKOWY TIER I I KAPITAŁ TIER II ORAZ ZOBOWIĄZANIA KWALIFIKOWALNE”;

KAPITAŁ DODATKOWY TIER I I KAPITAŁ TIER II ORAZ ZOBOWIĄZANIA KWALIFIKOWALNE”;

| 11) | art. 20 otrzymuje brzmienie:

  „Artykuł 20
  Forma i charakter zachęt do wykupu do celów art. 52 ust. 1 lit. g), art. 63 lit. h), art. 72b ust. 2 lit. g) i art. 72c ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

  1.   Zachęty do wykupu oznaczają wszystkie cechy, które sprawiają, że w dniu emisji oczekuje się, iż instrument kapitałowy lub zobowiązanie mogą zostać wykupione.


  2.   Zachęty, o których mowa w ust. 1, przybierają następujące formy:






  a) | opcja kupna połączona ze zwiększeniem spreadu kredytowego instrumentu lub zobowiązania w przypadku nieprzeprowadzenia wezwania do sprzedaży; |
| --- | --- | --- |

11)

art. 20 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 20

Forma i charakter zachęt do wykupu do celów art. 52 ust. 1 lit. g), art. 63 lit. h), art. 72b ust. 2 lit. g) i art. 72c ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Zachęty do wykupu oznaczają wszystkie cechy, które sprawiają, że w dniu emisji oczekuje się, iż instrument kapitałowy lub zobowiązanie mogą zostać wykupione.

2.   Zachęty, o których mowa w ust. 1, przybierają następujące formy:

a)

opcja kupna połączona ze zwiększeniem spreadu kredytowego instrumentu lub zobowiązania w przypadku nieprzeprowadzenia wezwania do sprzedaży;

| b) | opcja kupna połączona z wymogiem lub przysługującą inwestorowi opcją przekształcenia instrumentu lub zobowiązania w instrument w kapitale podstawowym Tier I w przypadku nieprzeprowadzenia wezwania do sprzedaży; |
| --- | --- |

b)

opcja kupna połączona z wymogiem lub przysługującą inwestorowi opcją przekształcenia instrumentu lub zobowiązania w instrument w kapitale podstawowym Tier I w przypadku nieprzeprowadzenia wezwania do sprzedaży;

| c) | opcja kupna połączona ze zmianą stopy referencyjnej, w przypadku gdy wartość spreadu kredytowego ponad drugą stopą referencyjną jest wyższa niż kwota wpłaty początkowej pomniejszona o wartość stopy swapowej; |
| --- | --- |

c)

opcja kupna połączona ze zmianą stopy referencyjnej, w przypadku gdy wartość spreadu kredytowego ponad drugą stopą referencyjną jest wyższa niż kwota wpłaty początkowej pomniejszona o wartość stopy swapowej;

| d) | opcja kupna połączona ze zwiększeniem kwoty wykupu w przyszłości; |
| --- | --- |

d)

opcja kupna połączona ze zwiększeniem kwoty wykupu w przyszłości;

| e) | opcja ponownego wprowadzenia do obrotu połączona ze zwiększeniem spreadu kredytowego instrumentu lub zobowiązania lub ze zmianą stopy referencyjnej, w przypadku gdy wartość spreadu kredytowego ponad drugą stopą referencyjną jest wyższa niż kwota wpłaty początkowej pomniejszona o wartość stopy swapowej, a instrument lub zobowiązanie nie są ponownie wprowadzane do obrotu; |
| --- | --- |

e)

opcja ponownego wprowadzenia do obrotu połączona ze zwiększeniem spreadu kredytowego instrumentu lub zobowiązania lub ze zmianą stopy referencyjnej, w przypadku gdy wartość spreadu kredytowego ponad drugą stopą referencyjną jest wyższa niż kwota wpłaty początkowej pomniejszona o wartość stopy swapowej, a instrument lub zobowiązanie nie są ponownie wprowadzane do obrotu;

| f) | wprowadzenie instrumentu lub zobowiązania do obrotu w sposób sugerujący inwestorom, że instrument zostanie wykupiony.” |
| --- | --- |

f)

wprowadzenie instrumentu lub zobowiązania do obrotu w sposób sugerujący inwestorom, że instrument zostanie wykupiony.”

| 12) | art. 25 otrzymuje brzmienie:

  „Artykuł 25
  Stopień ostrożności wymagany przy oszacowaniach stosowanych jako rozwiązanie alternatywne wobec obliczania ekspozycji bazowych do celów art. 76 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

  1.   Oszacowanie jest wystarczająco ostrożne, jeżeli spełniony jest jeden z poniższych warunków:






  a) | jeżeli uprawnienia inwestycyjne w ramach indeksu przewidują, że instrument funduszy własnych podmiotu sektora finansowego będącego częścią indeksu lub instrument zobowiązań kwalifikowalnych instytucji będącej częścią indeksu nie może przekroczyć maksymalnego odsetka indeksu, instytucja stosuje ten odsetek jako szacunkową wartość wykorzystywaną przy wycenie udziałów kapitałowych, odliczaną od, w stosownych przypadkach, pozycji kapitału podstawowego Tier I, pozycji kapitału dodatkowego Tier I lub pozycji kapitału Tier II zgodnie z art. 17 ust. 2, lub od pozycji kapitału podstawowego Tier I w sytuacjach, gdy instytucja nie jest w stanie precyzyjnie określić charakteru udziałów lub – w przypadku instytucji podlegającej wymogom art. 92a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 – swoich pozycji zobowiązań kwalifikowalnych; |
| --- | --- | --- |

12)

art. 25 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 25

Stopień ostrożności wymagany przy oszacowaniach stosowanych jako rozwiązanie alternatywne wobec obliczania ekspozycji bazowych do celów art. 76 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Oszacowanie jest wystarczająco ostrożne, jeżeli spełniony jest jeden z poniższych warunków:

a)

jeżeli uprawnienia inwestycyjne w ramach indeksu przewidują, że instrument funduszy własnych podmiotu sektora finansowego będącego częścią indeksu lub instrument zobowiązań kwalifikowalnych instytucji będącej częścią indeksu nie może przekroczyć maksymalnego odsetka indeksu, instytucja stosuje ten odsetek jako szacunkową wartość wykorzystywaną przy wycenie udziałów kapitałowych, odliczaną od, w stosownych przypadkach, pozycji kapitału podstawowego Tier I, pozycji kapitału dodatkowego Tier I lub pozycji kapitału Tier II zgodnie z art. 17 ust. 2, lub od pozycji kapitału podstawowego Tier I w sytuacjach, gdy instytucja nie jest w stanie precyzyjnie określić charakteru udziałów lub – w przypadku instytucji podlegającej wymogom art. 92a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 – swoich pozycji zobowiązań kwalifikowalnych;

| b) | jeżeli instytucja nie jest w stanie określić maksymalnego odsetka, o którym mowa w lit. a), oraz jeżeli indeks, jak wynika z uprawnień inwestycyjnych lub innych istotnych informacji, zawiera instrumenty funduszy własnych podmiotów sektora finansowego lub instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych instytucji, instytucja odlicza pełną kwotę portfeli indeksowych od, w stosownych przypadkach, pozycji kapitału podstawowego Tier I, pozycji kapitału dodatkowego Tier I lub pozycji kapitału Tier II, zgodnie art. 17 ust. 2, lub od pozycji kapitału podstawowego Tier I w sytuacjach, gdy instytucja nie jest w stanie precyzyjnie określić charakteru udziałów kapitałowych lub – w przypadku instytucji podlegającej wymogom art. 92a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 – swoich pozycji zobowiązań kwalifikowalnych. |
| --- | --- |

b)

jeżeli instytucja nie jest w stanie określić maksymalnego odsetka, o którym mowa w lit. a), oraz jeżeli indeks, jak wynika z uprawnień inwestycyjnych lub innych istotnych informacji, zawiera instrumenty funduszy własnych podmiotów sektora finansowego lub instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych instytucji, instytucja odlicza pełną kwotę portfeli indeksowych od, w stosownych przypadkach, pozycji kapitału podstawowego Tier I, pozycji kapitału dodatkowego Tier I lub pozycji kapitału Tier II, zgodnie art. 17 ust. 2, lub od pozycji kapitału podstawowego Tier I w sytuacjach, gdy instytucja nie jest w stanie precyzyjnie określić charakteru udziałów kapitałowych lub – w przypadku instytucji podlegającej wymogom art. 92a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 – swoich pozycji zobowiązań kwalifikowalnych.

2.   Do celów ust. 1 zastosowanie mają poniższe warunki:

| a) | pośredni udział kapitałowy z tytułu portfela indeksowego obejmuje część indeksu zainwestowaną w instrumenty w kapitale podstawowym Tier I, instrumenty w kapitale dodatkowym Tier I oraz instrumenty w kapitale Tier II podmiotów sektora finansowego ujętych w indeksie, jak również zainwestowaną w instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych instytucji ujętych w indeksie; |
| --- | --- |

a)

pośredni udział kapitałowy z tytułu portfela indeksowego obejmuje część indeksu zainwestowaną w instrumenty w kapitale podstawowym Tier I, instrumenty w kapitale dodatkowym Tier I oraz instrumenty w kapitale Tier II podmiotów sektora finansowego ujętych w indeksie, jak również zainwestowaną w instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych instytucji ujętych w indeksie;

| b) | indeks obejmuje fundusze indeksowe, indeksy akcyjne lub indeksy obligacji, lub wszelkie inne programy, w ramach których bazowy instrument finansowy jest instrumentem funduszy własnych emitowanym przez podmiot sektora finansowego lub instrumentem zobowiązań kwalifikowalnych emitowanym przez instytucję.” |
| --- | --- |

b)

indeks obejmuje fundusze indeksowe, indeksy akcyjne lub indeksy obligacji, lub wszelkie inne programy, w ramach których bazowy instrument finansowy jest instrumentem funduszy własnych emitowanym przez podmiot sektora finansowego lub instrumentem zobowiązań kwalifikowalnych emitowanym przez instytucję.”

| 13) | art. 26 ust. 1 otrzymuje brzmienie:

  „1.   Do celów art. 76 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 pojęcie »uciążliwy pod względem operacyjnym« oznacza sytuacje, w których bieżące stosowanie metod pełnego przeglądu w odniesieniu do udziałów kapitałowych w instrumentach kapitałowych w podmiotach sektora finansowego lub w odniesieniu do udziałów kapitałowych w instrumentach zobowiązań kwalifikowalnych w instytucjach jest nieuzasadnione w świetle oceny właściwych organów. Dokonując oceny charakteru sytuacji uciążliwych pod względem operacyjnym, właściwe organy biorą pod uwagę niski poziom istotności i krótki okres utrzymywania takich pozycji. Krótki okres utrzymywania wymaga wykazania przez instytucję wysokiego poziomu płynności indeksu.”
  ; |
| --- | --- |

13)

art. 26 ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1.   Do celów art. 76 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 pojęcie »uciążliwy pod względem operacyjnym« oznacza sytuacje, w których bieżące stosowanie metod pełnego przeglądu w odniesieniu do udziałów kapitałowych w instrumentach kapitałowych w podmiotach sektora finansowego lub w odniesieniu do udziałów kapitałowych w instrumentach zobowiązań kwalifikowalnych w instytucjach jest nieuzasadnione w świetle oceny właściwych organów. Dokonując oceny charakteru sytuacji uciążliwych pod względem operacyjnym, właściwe organy biorą pod uwagę niski poziom istotności i krótki okres utrzymywania takich pozycji. Krótki okres utrzymywania wymaga wykazania przez instytucję wysokiego poziomu płynności indeksu.”

| 14) | sekcja 2 otrzymuje brzmienie:

  „
  SEKCJA 2



  Zezwolenie na obniżenie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych



  Podsekcja 1



  Zezwolenie nadzorcze na obniżenie funduszy własnych



  Artykuł 27
  Znaczenie wyrażenia »stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji« do celów art. 78 ust. 1 lit. a) i art. 78 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013
  Wyrażenie »stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji« zawarte w art. 78 ust. 1 lit. a) i art. 78 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oznacza, że rentowność instytucji oceniona przez właściwy organ utrzymuje się na stabilnym poziomie lub że organ nie stwierdził wystąpienia żadnych negatywnych zmian po zastąpieniu instrumentów lub powiązanych ażio emisyjnych, o których mowa w art. 77 ust. 1 tego rozporządzenia, instrumentami funduszy własnych o takiej samej lub wyższej jakości w momencie oceny i w możliwej do przewidzenia przyszłości. W swojej ocenie właściwy organ bierze pod uwagę rentowność instytucji w warunkach skrajnych.


  Artykuł 28
  Wymogi proceduralne, w tym limity i procedury, dotyczące składania przez instytucję wniosków o zezwolenie na obniżenie funduszy własnych na podstawie art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

  1.   Instytucja nie może przekazywać posiadaczom instrumentów funduszy własnych informacji o wykupach, obniżeniach i odkupach tych instrumentów przed uzyskaniem uprzedniego zezwolenia od właściwego organu.


  2.   Jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że działania wymienione w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zostaną przeprowadzone, oraz po uzyskaniu uprzedniego zezwolenia od właściwego organu instytucja odlicza odpowiednie kwoty instrumentów funduszy własnych podlegające wykupieniu, obniżeniu lub odkupieniu lub kwoty powiązanych ażio emisyjnych podlegające obniżeniu lub wypłacie, w stosownych przypadkach, od odpowiednich składników swoich funduszy własnych przed faktycznym przeprowadzeniem tych wykupów, obniżeń, odkupów lub wypłat. Uznaje się, że wystarczająca pewność istnieje w szczególności w przypadku, gdy instytucja publicznie ogłosiła zamiar wykupienia, obniżenia lub odkupienia instrumentów funduszy własnych.


  3.   W przypadku uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, wcześniej ustaloną kwotę, na którą właściwy organ udzielił zezwolenia, odlicza się od odpowiednich elementów funduszy własnych instytucji od momentu udzielenia zezwolenia.


  4.   Składając wniosek o uprzednie zezwolenie, w tym o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, na działania wymienione w art. 77 ust. 1 tego rozporządzenia oraz w przypadku zakupu powiązanych instrumentów funduszy własnych w celu przekazania ich pracownikom instytucji jako część ich wynagrodzenia, instytucje informują swoje właściwe organy, że zakupu tych instrumentów dokonuje się w tym konkretnym celu. Na zasadzie odstępstwa od ust. 2 i 3 instrumenty te odlicza się od odpowiednich elementów funduszy własnych instytucji za okres, w którym znajdują się one w posiadaniu instytucji. Dokonanie odliczenia nie jest konieczne, jeżeli wydatki związane z dowolnym z działań opisanych w niniejszym ustępie zostały już włączone do funduszy własnych w następstwie śródrocznego raportu finansowego lub raportu finansowego na koniec roku.


  5.   Właściwy organ udziela uprzedniego zezwolenia innego niż uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, na określony okres niezbędny do przeprowadzenia któregokolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 1 tego rozporządzenia, który jest nie dłuższy niż rok.


  6.   Ust. 1–5 stosuje się, w stosownych przypadkach, na skonsolidowanym, subskonsolidowanym oraz jednostkowym poziomie stosowania wymogów ostrożnościowych.



  Artykuł 29
  Procedura składania przez instytucję wniosków o zezwolenie na obniżenie funduszy własnych na podstawie art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

  1.   Instytucja składa do właściwego organu wniosek o uprzednie zezwolenie, w tym o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, przed podjęciem któregokolwiek z działań, o których mowa w art. 77 ust. 1 tego rozporządzenia.


  2.   Ust. 1 stosuje się, w stosownych przypadkach, na skonsolidowanym, subskonsolidowanym oraz jednostkowym poziomie stosowania wymogów ostrożnościowych.



  Artykuł 30
  Treść wniosku, który instytucja składa do celów art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

  1.   Do wniosku, o którym mowa w art. 29, dołącza się wszystkie następujące elementy:






  a) | dobrze uzasadnione wyjaśnienie przesłanek przeprowadzania któregokolwiek z działań, o których mowa w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- | --- |

14)

sekcja 2 otrzymuje brzmienie:

„
  SEKCJA 2

SEKCJA 2

Zezwolenie na obniżenie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych

Zezwolenie na obniżenie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych

Podsekcja 1

Podsekcja 1

Zezwolenie nadzorcze na obniżenie funduszy własnych

Zezwolenie nadzorcze na obniżenie funduszy własnych

Artykuł 27

Znaczenie wyrażenia »stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji« do celów art. 78 ust. 1 lit. a) i art. 78 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013

Wyrażenie »stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji« zawarte w art. 78 ust. 1 lit. a) i art. 78 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oznacza, że rentowność instytucji oceniona przez właściwy organ utrzymuje się na stabilnym poziomie lub że organ nie stwierdził wystąpienia żadnych negatywnych zmian po zastąpieniu instrumentów lub powiązanych ażio emisyjnych, o których mowa w art. 77 ust. 1 tego rozporządzenia, instrumentami funduszy własnych o takiej samej lub wyższej jakości w momencie oceny i w możliwej do przewidzenia przyszłości. W swojej ocenie właściwy organ bierze pod uwagę rentowność instytucji w warunkach skrajnych.

Artykuł 28

Wymogi proceduralne, w tym limity i procedury, dotyczące składania przez instytucję wniosków o zezwolenie na obniżenie funduszy własnych na podstawie art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Instytucja nie może przekazywać posiadaczom instrumentów funduszy własnych informacji o wykupach, obniżeniach i odkupach tych instrumentów przed uzyskaniem uprzedniego zezwolenia od właściwego organu.

2.   Jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że działania wymienione w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zostaną przeprowadzone, oraz po uzyskaniu uprzedniego zezwolenia od właściwego organu instytucja odlicza odpowiednie kwoty instrumentów funduszy własnych podlegające wykupieniu, obniżeniu lub odkupieniu lub kwoty powiązanych ażio emisyjnych podlegające obniżeniu lub wypłacie, w stosownych przypadkach, od odpowiednich składników swoich funduszy własnych przed faktycznym przeprowadzeniem tych wykupów, obniżeń, odkupów lub wypłat. Uznaje się, że wystarczająca pewność istnieje w szczególności w przypadku, gdy instytucja publicznie ogłosiła zamiar wykupienia, obniżenia lub odkupienia instrumentów funduszy własnych.

3.   W przypadku uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, wcześniej ustaloną kwotę, na którą właściwy organ udzielił zezwolenia, odlicza się od odpowiednich elementów funduszy własnych instytucji od momentu udzielenia zezwolenia.

4.   Składając wniosek o uprzednie zezwolenie, w tym o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, na działania wymienione w art. 77 ust. 1 tego rozporządzenia oraz w przypadku zakupu powiązanych instrumentów funduszy własnych w celu przekazania ich pracownikom instytucji jako część ich wynagrodzenia, instytucje informują swoje właściwe organy, że zakupu tych instrumentów dokonuje się w tym konkretnym celu. Na zasadzie odstępstwa od ust. 2 i 3 instrumenty te odlicza się od odpowiednich elementów funduszy własnych instytucji za okres, w którym znajdują się one w posiadaniu instytucji. Dokonanie odliczenia nie jest konieczne, jeżeli wydatki związane z dowolnym z działań opisanych w niniejszym ustępie zostały już włączone do funduszy własnych w następstwie śródrocznego raportu finansowego lub raportu finansowego na koniec roku.

5.   Właściwy organ udziela uprzedniego zezwolenia innego niż uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, na określony okres niezbędny do przeprowadzenia któregokolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 1 tego rozporządzenia, który jest nie dłuższy niż rok.

6.   Ust. 1–5 stosuje się, w stosownych przypadkach, na skonsolidowanym, subskonsolidowanym oraz jednostkowym poziomie stosowania wymogów ostrożnościowych.

Artykuł 29

Procedura składania przez instytucję wniosków o zezwolenie na obniżenie funduszy własnych na podstawie art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Instytucja składa do właściwego organu wniosek o uprzednie zezwolenie, w tym o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, przed podjęciem któregokolwiek z działań, o których mowa w art. 77 ust. 1 tego rozporządzenia.

2.   Ust. 1 stosuje się, w stosownych przypadkach, na skonsolidowanym, subskonsolidowanym oraz jednostkowym poziomie stosowania wymogów ostrożnościowych.

Artykuł 30

Treść wniosku, który instytucja składa do celów art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Do wniosku, o którym mowa w art. 29, dołącza się wszystkie następujące elementy:

a)

dobrze uzasadnione wyjaśnienie przesłanek przeprowadzania któregokolwiek z działań, o których mowa w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| b) | informację o tym, czy zezwolenie, którego dotyczy wniosek, opiera się na art. 78 ust. 1 akapit pierwszy lit. a) lub b) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, czy na art. 78 ust. 1 akapit drugi tego rozporządzenia; |
| --- | --- |

b)

informację o tym, czy zezwolenie, którego dotyczy wniosek, opiera się na art. 78 ust. 1 akapit pierwszy lit. a) lub b) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, czy na art. 78 ust. 1 akapit drugi tego rozporządzenia;

| c) | w przypadku gdy instytucja zamierza wezwać do sprzedaży, wykupić lub odkupić instrumenty w kapitale dodatkowym Tier I lub instrumenty w kapitale Tier II, lub powiązane ażio emisyjne w okresie pięciu lat od daty ich emisji na podstawie art. 78 ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 – sposób spełnienia warunków określonych w tym artykule; |
| --- | --- |

c)

w przypadku gdy instytucja zamierza wezwać do sprzedaży, wykupić lub odkupić instrumenty w kapitale dodatkowym Tier I lub instrumenty w kapitale Tier II, lub powiązane ażio emisyjne w okresie pięciu lat od daty ich emisji na podstawie art. 78 ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 – sposób spełnienia warunków określonych w tym artykule;

| d) | informacje dotyczące stanu aktualnego i przyszłości, które obejmują okres co najmniej trzech lat, na temat kwot i wartości procentowych odpowiadających następującym wymogom w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych:






  (i) | wymogowi w zakresie kapitału podstawowego Tier I określonemu w art. 92 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, wymogowi w zakresie kapitału Tier I określonemu w art. 92 ust. 1 lit. b) tego rozporządzenia oraz wymogowi w zakresie funduszy własnych określonemu w art. 92 ust. 1 lit. c) tego rozporządzenia; |
| --- | --- | --- |

d)

informacje dotyczące stanu aktualnego i przyszłości, które obejmują okres co najmniej trzech lat, na temat kwot i wartości procentowych odpowiadających następującym wymogom w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych:

(i)

wymogowi w zakresie kapitału podstawowego Tier I określonemu w art. 92 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, wymogowi w zakresie kapitału Tier I określonemu w art. 92 ust. 1 lit. b) tego rozporządzenia oraz wymogowi w zakresie funduszy własnych określonemu w art. 92 ust. 1 lit. c) tego rozporządzenia;

| (ii) | w celu uwzględnienia ryzyka innego niż ryzyko nadmiernej dźwigni – w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie dodatkowego kapitału podstawowego Tier I, o którym mowa w art. 104a dyrektywy 2013/36/UE, w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie kapitału dodatkowego Tier I, o którym mowa w art. 104a tej dyrektywy, oraz w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie dodatkowych funduszy własnych określonemu w art. 104a tej dyrektywy; |
| --- | --- |

(ii)

w celu uwzględnienia ryzyka innego niż ryzyko nadmiernej dźwigni – w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie dodatkowego kapitału podstawowego Tier I, o którym mowa w art. 104a dyrektywy 2013/36/UE, w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie kapitału dodatkowego Tier I, o którym mowa w art. 104a tej dyrektywy, oraz w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie dodatkowych funduszy własnych określonemu w art. 104a tej dyrektywy;

| (iii) | wymogowi połączonego bufora, o którym mowa w art. 128 pkt 6 dyrektywy 2013/36/UE; |
| --- | --- |

(iii)

wymogowi połączonego bufora, o którym mowa w art. 128 pkt 6 dyrektywy 2013/36/UE;

| (iv) | wymogowi dotyczącemu wskaźnika dźwigni określonemu w art. 92 ust. 1 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz w stosownych przypadkach wszelkim korektom zgodnie z art. 429a ust. 7 tego rozporządzenia; |
| --- | --- |

(iv)

wymogowi dotyczącemu wskaźnika dźwigni określonemu w art. 92 ust. 1 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz w stosownych przypadkach wszelkim korektom zgodnie z art. 429a ust. 7 tego rozporządzenia;

| (v) | w celu uwzględnienia ryzyka nadmiernej dźwigni – w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie dodatkowego kapitału podstawowego Tier I, o którym mowa w art. 104a dyrektywy 2013/36/UE, oraz w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie kapitału dodatkowego Tier I, o którym mowa w art. 104a dyrektywy 2013/36/UE; |
| --- | --- |

(v)

w celu uwzględnienia ryzyka nadmiernej dźwigni – w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie dodatkowego kapitału podstawowego Tier I, o którym mowa w art. 104a dyrektywy 2013/36/UE, oraz w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie kapitału dodatkowego Tier I, o którym mowa w art. 104a dyrektywy 2013/36/UE;

| (vi) | w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie bufora wskaźnika dźwigni kapitału Tier I dla globalnych instytucji o znaczeniu systemowym określonemu w art. 92 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(vi)

w stosownych przypadkach wymogowi w zakresie bufora wskaźnika dźwigni kapitału Tier I dla globalnych instytucji o znaczeniu systemowym określonemu w art. 92 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| (vii) | w stosownych przypadkach opartemu na analizie ryzyka wymogowi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonemu w art. 92a ust. 1 lit. a) lub art. 92b rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz w stosownych przypadkach nieopartemu na analizie ryzyka wymogowi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonemu w art. 92a ust. 1 lit. b) lub art. 92b tego rozporządzenia; |
| --- | --- |

(vii)

w stosownych przypadkach opartemu na analizie ryzyka wymogowi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonemu w art. 92a ust. 1 lit. a) lub art. 92b rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz w stosownych przypadkach nieopartemu na analizie ryzyka wymogowi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonemu w art. 92a ust. 1 lit. b) lub art. 92b tego rozporządzenia;

| (viii) | minimalnemu wymogowi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, o którym mowa w art. 45 ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE, wymaganemu zgodnie z art. 45e i 45f tej dyrektywy, w stosownych przypadkach, obliczonemu jako kwota funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych oraz wyrażonemu jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko instytucji obliczonej zgodnie z art. 92 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz jako kwota funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych wyrażona jako odsetek miary ekspozycji całkowitej danego podmiotu obliczonej zgodnie z art. 429 ust. 4 i art. 429a rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(viii)

minimalnemu wymogowi w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, o którym mowa w art. 45 ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE, wymaganemu zgodnie z art. 45e i 45f tej dyrektywy, w stosownych przypadkach, obliczonemu jako kwota funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych oraz wyrażonemu jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko instytucji obliczonej zgodnie z art. 92 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz jako kwota funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych wyrażona jako odsetek miary ekspozycji całkowitej danego podmiotu obliczonej zgodnie z art. 429 ust. 4 i art. 429a rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| e) | informacje dotyczące stanu aktualnego i przyszłości na temat poziomu i struktury funduszy własnych oraz poziomu i struktury funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych posiadanych w celu zapewnienia zgodności, odpowiednio, z wymogami, o których mowa w lit. d) pkt (i)–(viii), przed wykonaniem i po wykonaniu któregokolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

e)

informacje dotyczące stanu aktualnego i przyszłości na temat poziomu i struktury funduszy własnych oraz poziomu i struktury funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych posiadanych w celu zapewnienia zgodności, odpowiednio, z wymogami, o których mowa w lit. d) pkt (i)–(viii), przed wykonaniem i po wykonaniu któregokolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| f) | dokonaną przez instytucję skróconą ocenę wpływu działania, które instytucja planuje podjąć zgodnie z art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz wszelkich takich działań, które instytucja zamierza dodatkowo podjąć w ciągu trzech lat, na zgodność z wymogami, o których mowa w ust. 1 lit. d) pkt (i)–(viii); |
| --- | --- |

f)

dokonaną przez instytucję skróconą ocenę wpływu działania, które instytucja planuje podjąć zgodnie z art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz wszelkich takich działań, które instytucja zamierza dodatkowo podjąć w ciągu trzech lat, na zgodność z wymogami, o których mowa w ust. 1 lit. d) pkt (i)–(viii);

| g) | w przypadku gdy instytucja zamierza zastąpić instrumenty funduszy własnych lub powiązane ażio emisyjne na podstawie art. 78 ust. 1 lit. a) lub art. 78 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013:






  (i) | informacje na temat ewentualnego rezydualnego terminu zapadalności zastępowanych instrumentów funduszy własnych oraz terminu zapadalności zastępujących je instrumentów funduszy własnych; |
| --- | --- | --- |

g)

w przypadku gdy instytucja zamierza zastąpić instrumenty funduszy własnych lub powiązane ażio emisyjne na podstawie art. 78 ust. 1 lit. a) lub art. 78 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013:

(i)

informacje na temat ewentualnego rezydualnego terminu zapadalności zastępowanych instrumentów funduszy własnych oraz terminu zapadalności zastępujących je instrumentów funduszy własnych;

| (ii) | stopień uprzywilejowania w hierarchii roszczeń w postępowaniu upadłościowym zastępowanych instrumentów funduszy własnych i zastępujących je instrumentów funduszy własnych; |
| --- | --- |

(ii)

stopień uprzywilejowania w hierarchii roszczeń w postępowaniu upadłościowym zastępowanych instrumentów funduszy własnych i zastępujących je instrumentów funduszy własnych;

| (iii) | koszt instrumentów funduszy własnych zastępujących instrumenty lub ażio emisyjne, o których mowa w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(iii)

koszt instrumentów funduszy własnych zastępujących instrumenty lub ażio emisyjne, o których mowa w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| (iv) | planowany termin emisji instrumentów funduszy własnych zastępujących instrumenty lub ażio emisyjne, o których mowa w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(iv)

planowany termin emisji instrumentów funduszy własnych zastępujących instrumenty lub ażio emisyjne, o których mowa w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| (v) | wpływ na rentowność instytucji zgodnie z art. 78 ust. 1 lit. a) lub art. 78 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(v)

wpływ na rentowność instytucji zgodnie z art. 78 ust. 1 lit. a) lub art. 78 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| h) | ocenę ryzyka, na jakie instytucja jest lub może być narażona, oraz informacje o tym, czy poziom funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zapewnia odpowiednie pokrycie takiego ryzyka, uwzględniając wyniki testu warunków skrajnych przeprowadzonego w odniesieniu do głównych czynników ryzyka w celu oszacowania potencjalnych strat; |
| --- | --- |

h)

ocenę ryzyka, na jakie instytucja jest lub może być narażona, oraz informacje o tym, czy poziom funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zapewnia odpowiednie pokrycie takiego ryzyka, uwzględniając wyniki testu warunków skrajnych przeprowadzonego w odniesieniu do głównych czynników ryzyka w celu oszacowania potencjalnych strat;

| i) | pokrycie pod względem funduszy własnych mających zastosowanie wytycznych przekazanych przez właściwy organ zgodnie z art. 104b ust. 3 dyrektywy 2013/36/UE dotyczących proponowanego poziomu i struktury dodatkowych funduszy własnych przed wykonaniem i po wykonaniu któregokolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, obejmujące okres trzech lat; |
| --- | --- |

i)

pokrycie pod względem funduszy własnych mających zastosowanie wytycznych przekazanych przez właściwy organ zgodnie z art. 104b ust. 3 dyrektywy 2013/36/UE dotyczących proponowanego poziomu i struktury dodatkowych funduszy własnych przed wykonaniem i po wykonaniu któregokolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, obejmujące okres trzech lat;

| j) | wszelkie inne informacje uznane przez właściwy organ za niezbędne do oceny stosowności udzielenia zezwolenia zgodnie z art. 78 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. |
| --- | --- |

j)

wszelkie inne informacje uznane przez właściwy organ za niezbędne do oceny stosowności udzielenia zezwolenia zgodnie z art. 78 rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

Do celów lit. e) informacje te obejmują okres co najmniej trzech lat i w odniesieniu do zobowiązań zawierają w stosownych przypadkach specyfikację następujących kwot:

| a) | zobowiązań, które kwalifikują się jako instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 72b ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

a)

zobowiązań, które kwalifikują się jako instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 72b ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| b) | zobowiązań, w odniesieniu do których organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zezwolił, aby kwalifikowały się jako instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 72b ust. 3 lub 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

b)

zobowiązań, w odniesieniu do których organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zezwolił, aby kwalifikowały się jako instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 72b ust. 3 lub 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| c) | zobowiązań, które są włączone do kwoty funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych podmiotów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 45b ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE; |
| --- | --- |

c)

zobowiązań, które są włączone do kwoty funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych podmiotów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 45b ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE;

| d) | zobowiązań, które wynikają z instrumentów dłużnych zawierających wbudowane instrumenty pochodne, włączonych do kwoty funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 45b ust. 2 dyrektywy 2014/59/UE; |
| --- | --- |

d)

zobowiązań, które wynikają z instrumentów dłużnych zawierających wbudowane instrumenty pochodne, włączonych do kwoty funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 45b ust. 2 dyrektywy 2014/59/UE;

| e) | zobowiązań wyemitowanych przez jednostkę zależną, które kwalifikują się do włączenia do skonsolidowanych instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych instytucji podlegającej art. 92a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zgodnie z art. 88a tego rozporządzenia lub podmiotu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 45b ust. 3 dyrektywy 2014/59/UE; |
| --- | --- |

e)

zobowiązań wyemitowanych przez jednostkę zależną, które kwalifikują się do włączenia do skonsolidowanych instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych instytucji podlegającej art. 92a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zgodnie z art. 88a tego rozporządzenia lub podmiotu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 45b ust. 3 dyrektywy 2014/59/UE;

| f) | instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych uwzględnianych do celów spełnienia wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych w przypadku instytucji będących istotnymi jednostkami zależnymi globalnych instytucji o znaczeniu systemowym spoza UE zgodnie z art. 92b ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz do celów spełnienia minimalnego wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych w przypadku podmiotów, które same nie są podmiotami restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, zgodnie z art. 45f ust. 2 lit. a) dyrektywy 2014/59/UE. |
| --- | --- |

f)

instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych uwzględnianych do celów spełnienia wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych w przypadku instytucji będących istotnymi jednostkami zależnymi globalnych instytucji o znaczeniu systemowym spoza UE zgodnie z art. 92b ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz do celów spełnienia minimalnego wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych w przypadku podmiotów, które same nie są podmiotami restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, zgodnie z art. 45f ust. 2 lit. a) dyrektywy 2014/59/UE.

2.   Właściwy organ znosi obowiązek przedłożenia niektórych informacji wymienionych w ust. 1, jeżeli ma pewność, że już posiada te informacje.

3.   Ust. 1 i 2 stosuje się, w stosownych przypadkach, na jednostkowym, skonsolidowanym oraz subskonsolidowanym poziomie stosowania wymogów.

Artykuł 30a

Dodatkowe informacje, które należy przedłożyć wraz z wnioskiem o uprzednie zezwolenie ogólne na działania wymienione w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   W przypadku ubiegania się o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, na działanie określone w art. 77 ust. 1 lit. a) tego rozporządzenia we wniosku określa się kwotę każdego objętego tym wnioskiem odpowiedniego wyemitowanego instrumentu w kapitale podstawowym Tier I.

2.   W przypadku ubiegania się o uprzednie zezwolenie ogólne na działanie określone w art. 77 ust. 1 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 instytucja określa we wniosku wszystkie następujące elementy:

| a) | kwotę każdego objętego tym wnioskiem odpowiedniego wyemitowanego instrumentu pozostałego do spłaty; |
| --- | --- |

a)

kwotę każdego objętego tym wnioskiem odpowiedniego wyemitowanego instrumentu pozostałego do spłaty;

| b) | całkowitą wartość bilansową instrumentów pozostałych do spłaty w każdej odpowiedniej kategorii kapitału. |
| --- | --- |

b)

całkowitą wartość bilansową instrumentów pozostałych do spłaty w każdej odpowiedniej kategorii kapitału.

3.   Wniosek o uprzednie zezwolenie ogólne na działanie określone w art. 77 ust. 1 lit. a) i c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 może obejmować instrumenty funduszy własnych, które mają dopiero zostać wyemitowane, z zastrzeżeniem określenia informacji, o których mowa w ust. 2 lit. a) i b), w stosownych przypadkach, i które należy podać właściwemu organowi po dokonaniu danej emisji.

4.   Ust. 1, 2 i 3 stosuje się, w stosownych przypadkach, na skonsolidowanym, subskonsolidowanym oraz jednostkowym poziomie stosowania wymogów ostrożnościowych.

Artykuł 30b

Informacje, które należy przedłożyć wraz z wnioskiem o przedłużenie uprzedniego zezwolenia ogólnego na działania wymienione w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Przed wygaśnięciem uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, instytucja może złożyć wniosek o jego przedłużenie na okres każdorazowo nie dłuższy niż jeden dodatkowy rok, pod warunkiem że instytucja nie występuje o zwiększenie wcześniej ustalonej kwoty określonej przy udzieleniu uprzedniego zezwolenia ogólnego i nie zmienia wyjaśnienia przesłanek, o którym mowa w art. 30 ust. 1 lit. a) i które przedstawiła przy ubieganiu się o pierwotne uprzednie zezwolenie ogólne.

2.   W przypadku składania wniosku o przedłużenie uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w ust. 1, instytucja jest zwolniona z obowiązku przekazania informacji, o których mowa w art. 30 ust. 1 lit. a)–d), f), g) oraz i).

Artykuł 31

Terminy przedłożenia wniosku przez instytucję i rozpatrzenia wniosku przez właściwy organ do celów art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   W przypadku uprzedniego zezwolenia innego niż uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, instytucja przedkłada kompletny wniosek oraz informacje, o których mowa w art. 30, właściwemu organowi co najmniej na cztery miesiące przed dniem, w którym posiadacze instrumentów zostaną poinformowani o podjęciu jednego z działań wymienionych w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

2.   W przypadku uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, instytucja przedkłada kompletny wniosek oraz informacje, o których mowa w art. 30 i 30a, właściwemu organowi co najmniej na cztery miesiące przed dniem, w którym podjęte zostanie którekolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

3.   Na zasadzie odstępstwa od ust. 2, w przypadku gdy wystąpiono o przedłużenie uprzedniego zezwolenia ogólnego na podstawie art. 78 ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i art. 30b, instytucja przedkłada wniosek i informacje wymagane na mocy art. 30, 30a i 30b właściwemu organowi co najmniej na trzy miesiące przed upływem okresu, na który udzielono pierwotnego uprzedniego zezwolenia ogólnego.

4.   Właściwe organy mogą, w poszczególnych przypadkach i w wyjątkowych okolicznościach, zezwolić instytucjom na przedłożenie wniosku, o którym mowa w ust. 1, 2 i 3, w okresie krótszym niż okresy określone w tych ustępach.

5.   Właściwy organ rozpatruje wniosek w okresie, o którym mowa w ust. 1, 2 i 3, albo w okresie, o którym mowa w ust. 4. Właściwe organy uwzględniają nowe informacje uzyskane w tym okresie, jeżeli są one dostępne i jeżeli uznają je za istotne. Właściwe organy rozpatrują wniosek wyłącznie wtedy, gdy są przekonane, że instytucja przekazała im wszystkie informacje wymagane na mocy art. 30 oraz, w stosownych przypadkach, art. 30a i 30b.

Artykuł 32

Wnioski w sprawie wykupów, obniżeń lub odkupów składane przez towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych, spółdzielnie, instytucje oszczędnościowe lub podobne instytucje do celów art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   W przypadku wykupu instrumentów w kapitale podstawowym Tier I towarzystw ubezpieczeń wzajemnych, spółdzielni, instytucji oszczędnościowych lub podobnych instytucji wniosek, o którym mowa w art. 29 ust. 1 i 2, oraz informacje, o których mowa w art. 30 ust. 1, przedkłada się właściwemu organowi z taką samą częstotliwością, jak częstotliwość badania wykupów przez właściwy organ instytucji.

2.   Właściwe organy mogą udzielić uprzedniego zezwolenia na przeprowadzenie działania wymienionego w art. 77 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do określonej, wcześniej ustalonej kwoty podlegającej wykupowi po odliczeniu kwoty subskrypcji nowych wpłaconych instrumentów w kapitale podstawowym Tier I w okresie do jednego roku. Ta wcześniej ustalona kwota może wynieść do 2 % kapitału podstawowego Tier I, jeżeli organy te są przekonane, że działanie to nie będzie stanowiło zagrożenia dla obecnej lub przyszłej sytuacji instytucji pod względem wypłacalności.

Podsekcja 2

Podsekcja 2

Zezwolenie na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych

Zezwolenie na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych

Artykuł 32a

Znaczenie wyrażenia »stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji« do celów art. 78a ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013

Wyrażenie »stabilny z punktu widzenia zdolności dochodowej danej instytucji« zawarte w art. 78a ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oznacza, że rentowność instytucji oceniona przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji utrzymuje się na stabilnym poziomie lub że organ nie stwierdził wystąpienia żadnych negatywnych zmian po zastąpieniu instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych instrumentami funduszy własnych lub instrumentami zobowiązań kwalifikowalnych o takiej samej lub wyższej jakości w momencie oceny i w możliwej do przewidzenia przyszłości. W swojej ocenie organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji bierze pod uwagę rentowność instytucji w warunkach skrajnych.

Artykuł 32b

Wymogi proceduralne, w tym limity i procedury, dotyczące składania przez instytucję wniosków o zezwolenie na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych na podstawie art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Instytucja nie może przekazywać posiadaczom instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych informacji o wezwaniach do sprzedaży, wykupach, obniżeniach i odkupach tych instrumentów przed uzyskaniem uprzedniego zezwolenia od organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.

2.   Jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że działania wymienione w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zostaną przeprowadzone, oraz po uzyskaniu uprzedniego zezwolenia od organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji instytucja odlicza kwoty podlegające wezwaniu do sprzedaży, wykupieniu, spłacie lub odkupieniu od swoich instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych przed faktycznym przeprowadzeniem tych wezwań do sprzedaży, wykupów, spłat lub odkupów. Uznaje się, że wystarczająca pewność istnieje w szczególności w przypadku, gdy instytucja publicznie ogłosiła zamiar wezwania do sprzedaży, wykupienia, spłaty lub odkupienia instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych.

3.   W przypadku uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, wcześniej ustaloną kwotę, na którą organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji udzielił zezwolenia, odlicza się od instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych instytucji od momentu udzielenia zezwolenia.

4.   Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji udziela uprzedniego zezwolenia innego niż uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, na określony okres niezbędny do przeprowadzenia któregokolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 2 tego rozporządzenia, który jest nie dłuższy niż rok.

5.   W przypadku ubiegania się o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, wcześniej ustalona kwota, na którą udzielono uprzedniego zezwolenia ogólnego, nie może przekraczać 10 % całkowitej kwoty pozostałych do spłaty instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych.

6.   Ust. 1–5 stosuje się, w stosownych przypadkach, na skonsolidowanym, subskonsolidowanym oraz jednostkowym poziomie stosowania wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych.

Artykuł 32c

Procedura składania przez instytucję wniosków o zezwolenie na obniżenie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych na podstawie art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Instytucja składa do organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji wniosek o uprzednie zezwolenie, w tym o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, przed podjęciem działania, o którym mowa w art. 77 ust. 2 tego rozporządzenia.

2.   Ust. 1 stosuje się, w stosownych przypadkach, na jednostkowym, skonsolidowanym oraz subskonsolidowanym poziomie stosowania wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych.

Artykuł 32d

Treść wniosku, który instytucja składa do celów art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Do wniosku, o którym mowa w art. 32c, dołącza się wszystkie następujące elementy:

| a) | dobrze uzasadnione wyjaśnienie przesłanek przeprowadzania któregokolwiek z działań, o których mowa w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

a)

dobrze uzasadnione wyjaśnienie przesłanek przeprowadzania któregokolwiek z działań, o których mowa w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| b) | informację o tym, czy zezwolenie, którego dotyczy wniosek, opiera się na art. 78a ust. 1 akapit pierwszy lit. a), b) lub c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, czy na art. 78a ust. 1 akapit drugi tego rozporządzenia; |
| --- | --- |

b)

informację o tym, czy zezwolenie, którego dotyczy wniosek, opiera się na art. 78a ust. 1 akapit pierwszy lit. a), b) lub c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, czy na art. 78a ust. 1 akapit drugi tego rozporządzenia;

| c) | informacje dotyczące stanu aktualnego i przyszłości, które obejmują okres co najmniej trzech lat, na temat następujących wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych:






  (i) | w stosownych przypadkach opartego na analizie ryzyka wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonego w art. 92a ust. 1 lit. a) lub art. 92b rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz w stosownych przypadkach nieopartego na analizie ryzyka wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonego w art. 92a ust. 1 lit. b) lub art. 92b tego rozporządzenia; |
| --- | --- | --- |

c)

informacje dotyczące stanu aktualnego i przyszłości, które obejmują okres co najmniej trzech lat, na temat następujących wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych:

(i)

w stosownych przypadkach opartego na analizie ryzyka wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonego w art. 92a ust. 1 lit. a) lub art. 92b rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz w stosownych przypadkach nieopartego na analizie ryzyka wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonego w art. 92a ust. 1 lit. b) lub art. 92b tego rozporządzenia;

| (ii) | minimalnego wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonego w art. 45 dyrektywy 2014/59/UE, obliczonego zgodnie z art. 45e i 45f tej dyrektywy, w stosownych przypadkach, jako kwota funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych wyrażona jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko danego podmiotu obliczonej zgodnie z art. 92 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz jako kwota funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych wyrażona jako odsetek miary ekspozycji całkowitej danego podmiotu obliczonej zgodnie z art. 429 ust. 4 i art. 429a rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(ii)

minimalnego wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określonego w art. 45 dyrektywy 2014/59/UE, obliczonego zgodnie z art. 45e i 45f tej dyrektywy, w stosownych przypadkach, jako kwota funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych wyrażona jako odsetek łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko danego podmiotu obliczonej zgodnie z art. 92 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz jako kwota funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych wyrażona jako odsetek miary ekspozycji całkowitej danego podmiotu obliczonej zgodnie z art. 429 ust. 4 i art. 429a rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| (iii) | wymogu połączonego bufora, o którym mowa w art. 128 pkt 6 dyrektywy 2013/36/UE; |
| --- | --- |

(iii)

wymogu połączonego bufora, o którym mowa w art. 128 pkt 6 dyrektywy 2013/36/UE;

| d) | informacje dotyczące stanu aktualnego i przyszłości na temat poziomu i struktury funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych posiadanych w celu zapewnienia zgodności, odpowiednio, z wymogami, o których mowa w ust. 1 lit. c) pkt (i), (ii) i (iii), przed wykonaniem i po wykonaniu działania, o którym mowa w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Informacje te obejmują okres co najmniej trzech lat i w odniesieniu do zobowiązań kwalifikowalnych zawierają w stosownych przypadkach specyfikację następujących kwot:






  (i) | zobowiązań, które kwalifikują się jako instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 72b ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- | --- |

d)

informacje dotyczące stanu aktualnego i przyszłości na temat poziomu i struktury funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych posiadanych w celu zapewnienia zgodności, odpowiednio, z wymogami, o których mowa w ust. 1 lit. c) pkt (i), (ii) i (iii), przed wykonaniem i po wykonaniu działania, o którym mowa w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Informacje te obejmują okres co najmniej trzech lat i w odniesieniu do zobowiązań kwalifikowalnych zawierają w stosownych przypadkach specyfikację następujących kwot:

(i)

zobowiązań, które kwalifikują się jako instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 72b ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| (ii) | zobowiązań, w odniesieniu do których organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zezwolił, aby kwalifikowały się jako instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 72b ust. 3 lub 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(ii)

zobowiązań, w odniesieniu do których organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zezwolił, aby kwalifikowały się jako instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 72b ust. 3 lub 4 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| (iii) | zobowiązań, które są włączone do kwoty funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych podmiotów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 45b ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE; |
| --- | --- |

(iii)

zobowiązań, które są włączone do kwoty funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych podmiotów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 45b ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE;

| (iv) | zobowiązań, które wynikają z instrumentów dłużnych zawierających wbudowane instrumenty pochodne, włączonych do kwoty funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 45b ust. 2 dyrektywy 2014/59/UE; |
| --- | --- |

(iv)

zobowiązań, które wynikają z instrumentów dłużnych zawierających wbudowane instrumenty pochodne, włączonych do kwoty funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 45b ust. 2 dyrektywy 2014/59/UE;

| (v) | zobowiązań wyemitowanych przez jednostkę zależną, które kwalifikują się do włączenia do skonsolidowanych instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych instytucji podlegającej art. 92a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zgodnie z art. 88a tego rozporządzenia lub podmiotu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 45b ust. 3 dyrektywy 2014/59/UE; |
| --- | --- |

(v)

zobowiązań wyemitowanych przez jednostkę zależną, które kwalifikują się do włączenia do skonsolidowanych instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych instytucji podlegającej art. 92a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 zgodnie z art. 88a tego rozporządzenia lub podmiotu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 45b ust. 3 dyrektywy 2014/59/UE;

| (vi) | instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych uwzględnianych do celów spełnienia wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych w przypadku instytucji będących istotnymi jednostkami zależnymi globalnych instytucji o znaczeniu systemowym spoza UE zgodnie z art. 92b ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz do celów spełnienia minimalnego wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych w przypadku podmiotów, które same nie są podmiotami restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, zgodnie z art. 45f ust. 2 lit. a) dyrektywy 2014/59/UE; |
| --- | --- |

(vi)

instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych uwzględnianych do celów spełnienia wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych w przypadku instytucji będących istotnymi jednostkami zależnymi globalnych instytucji o znaczeniu systemowym spoza UE zgodnie z art. 92b ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 oraz do celów spełnienia minimalnego wymogu w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych w przypadku podmiotów, które same nie są podmiotami restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, zgodnie z art. 45f ust. 2 lit. a) dyrektywy 2014/59/UE;

| e) | dokonaną przez instytucję skróconą ocenę wpływu działania, które instytucja planuje podjąć zgodnie z art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz wszelkich takich działań, które instytucja zamierza dodatkowo podjąć w ciągu trzech lat, na zgodność z wymogami, o których mowa w ust. 1 lit. c) pkt (i), (ii) i (iii); |
| --- | --- |

e)

dokonaną przez instytucję skróconą ocenę wpływu działania, które instytucja planuje podjąć zgodnie z art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, oraz wszelkich takich działań, które instytucja zamierza dodatkowo podjąć w ciągu trzech lat, na zgodność z wymogami, o których mowa w ust. 1 lit. c) pkt (i), (ii) i (iii);

| f) | w przypadku gdy instytucja zamierza zastąpić instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 78a ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013:






  (i) | informacje na temat rezydualnego terminu zapadalności zastępowanych instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych oraz terminu zapadalności zastępujących je instrumentów funduszy własnych lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych; |
| --- | --- | --- |

f)

w przypadku gdy instytucja zamierza zastąpić instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych zgodnie z art. 78a ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013:

(i)

informacje na temat rezydualnego terminu zapadalności zastępowanych instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych oraz terminu zapadalności zastępujących je instrumentów funduszy własnych lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych;

| (ii) | stopień uprzywilejowania w hierarchii roszczeń w postępowaniu upadłościowym zastępowanych instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych lub zastępujących je instrumentów funduszy własnych lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych; |
| --- | --- |

(ii)

stopień uprzywilejowania w hierarchii roszczeń w postępowaniu upadłościowym zastępowanych instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych lub zastępujących je instrumentów funduszy własnych lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych;

| (iii) | koszt instrumentów funduszy własnych lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych zastępujących instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych; |
| --- | --- |

(iii)

koszt instrumentów funduszy własnych lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych zastępujących instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych;

| (iv) | planowany termin emisji instrumentów funduszy własnych lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych zastępujących instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych, o których mowa w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(iv)

planowany termin emisji instrumentów funduszy własnych lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych zastępujących instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych, o których mowa w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| (v) | wpływ na rentowność instytucji zgodnie z art. 78a ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

(v)

wpływ na rentowność instytucji zgodnie z art. 78a ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| g) | ocenę ryzyka, na jakie instytucja jest lub może być narażona, w szczególności informacje o tym, czy poziom funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zapewnia odpowiednie pokrycie takiego ryzyka, uwzględniając wyniki testu warunków skrajnych przeprowadzonego w odniesieniu do głównych czynników ryzyka w celu oszacowania potencjalnych strat; |
| --- | --- |

g)

ocenę ryzyka, na jakie instytucja jest lub może być narażona, w szczególności informacje o tym, czy poziom funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych zapewnia odpowiednie pokrycie takiego ryzyka, uwzględniając wyniki testu warunków skrajnych przeprowadzonego w odniesieniu do głównych czynników ryzyka w celu oszacowania potencjalnych strat;

| h) | w przypadku gdy zastosowanie ma art. 78a ust. 1 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 – wykazanie, że częściowe lub całkowite zastąpienie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych instrumentami funduszy własnych jest niezbędne do zapewnienia zgodności z wymogami w zakresie funduszy własnych; |
| --- | --- |

h)

w przypadku gdy zastosowanie ma art. 78a ust. 1 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013 – wykazanie, że częściowe lub całkowite zastąpienie instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych instrumentami funduszy własnych jest niezbędne do zapewnienia zgodności z wymogami w zakresie funduszy własnych;

| i) | wszelkie inne informacje uznane przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji za niezbędne do oceny stosowności udzielenia zezwolenia zgodnie z art. 78a rozporządzenia (UE) nr 575/2013. |
| --- | --- |

i)

wszelkie inne informacje uznane przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji za niezbędne do oceny stosowności udzielenia zezwolenia zgodnie z art. 78a rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

2.   Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji znosi obowiązek przedłożenia niektórych informacji wymienionych w ust. 1, jeżeli ma pewność, że już posiada te informacje.

3.   Ust. 1 i 2 stosuje się, w stosownych przypadkach, na jednostkowym, skonsolidowanym oraz subskonsolidowanym poziomie stosowania wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych.

Artykuł 32e

Dodatkowe informacje, które należy przedłożyć wraz z wnioskiem o uprzednie zezwolenie ogólne na działania wymienione w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   W przypadku ubiegania się o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, na działanie określone w art. 77 ust. 2 tego rozporządzenia instytucja określa we wniosku całkowitą kwotę pozostałych do spłaty instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, w tym całkowitą kwotę pozostałych do spłaty instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych, które spełniają warunki określone w art. 88a rozporządzenia (UE) nr 575/2013 lub w art. 45b ust. 3 dyrektywy 2014/59/UE.

2.   Wniosek o uprzednie zezwolenie ogólne na działanie określone w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 może obejmować instrumenty zobowiązań kwalifikowalnych, które mają dopiero zostać wyemitowane, z zastrzeżeniem określenia ostatecznej kwoty, o której mowa w ust. 1 i którą należy podać organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji po dokonaniu danej emisji.

Artykuł 32f

Informacje, które należy przedłożyć wraz z wnioskiem o przedłużenie uprzedniego zezwolenia ogólnego na działania wymienione w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   Przed wygaśnięciem uprzedniego zezwolenia ogólnego udzielonego na podstawie art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013 instytucja może złożyć wniosek o jego przedłużenie na okres każdorazowo nie dłuższy niż jeden dodatkowy rok, pod warunkiem że instytucja nie występuje o zwiększenie wcześniej ustalonej kwoty określonej przy udzieleniu pierwotnego uprzedniego zezwolenia ogólnego i nie zmienia wyjaśnienia przesłanek, o którym mowa w art. 32d ust. 1 lit. a) i które przedstawiła przy ubieganiu się o pierwotne uprzednie zezwolenie ogólne.

2.   W przypadku składania wniosku o przedłużenie uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w ust. 1, instytucja jest zwolniona z obowiązku przekazania informacji, o których mowa w art. 32d ust. 1 lit. a), b), c), e), f) oraz h).

Artykuł 32g

Terminy przedłożenia wniosku przez instytucję i rozpatrzenia wniosku przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji do celów art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   W przypadku uprzedniego zezwolenia innego niż uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, instytucja przedkłada kompletny wniosek oraz informacje, o których mowa w art. 32d, organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji co najmniej na cztery miesiące przed dniem, w którym posiadacze instrumentów zostaną poinformowani o podjęciu jednego z działań wymienionych w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

2.   W przypadku uprzedniego zezwolenia ogólnego, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, instytucja przedkłada kompletny wniosek oraz informacje, o których mowa w art. 32d i 32e, organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji co najmniej na cztery miesiące przed dniem, w którym podjęte zostanie jedno z działań wymienionych w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

3.   Na zasadzie odstępstwa od ust. 2, w przypadku gdy wystąpiono o przedłużenie uprzedniego zezwolenia ogólnego na podstawie art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i art. 32f, instytucja przedkłada komplety wniosek i informacje wymagane na mocy art. 32d, 32e i 32f organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji co najmniej na trzy miesiące przed upływem okresu, na który udzielono pierwotnego uprzedniego zezwolenia ogólnego.

4.   Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji mogą, w poszczególnych przypadkach i w wyjątkowych okolicznościach, zezwolić instytucjom na przedłożenie wniosku, o którym mowa w ust. 1, 2 i 3, w okresie krótszym niż okresy określone w tych ustępach.

5.   Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji rozpatruje wniosek w okresie, o którym mowa w ust. 1, 2 i 3, albo w okresie, o którym mowa w ust. 4. Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji uwzględniają nowe informacje uzyskane w tym okresie, jeżeli są one dostępne i jeżeli uznają je za istotne. Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji rozpatrują wniosek wyłącznie wtedy, gdy są przekonane, że instytucja przekazała im wszystkie informacje wymagane na mocy art. 32d oraz, w stosownych przypadkach, art. 32e i 32f.

Artykuł 32h

Uproszczone wymogi obowiązujące instytucje, w odniesieniu do których organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji ustalił minimalny wymóg w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określony w art. 45 ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE na poziomie nieprzekraczającym kwoty wystarczającej do pokrycia strat

1.   Na zasadzie odstępstwa od art. 32d, 32e i 32f, w przypadku gdy wniosek, o którym mowa w art. 32c, składa instytucja, w odniesieniu do której organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji ustalił minimalny wymóg w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych określony w art. 45 ust. 1 dyrektywy 2014/59/UE na poziomie nieprzekraczającym kwoty wystarczającej do pokrycia strat zgodnie z art. 45c ust. 2 akapit pierwszy lit. a) tej dyrektywy, do wniosku dołącza się wszystkie poniższe elementy:

| a) | dobrze uzasadnione wyjaśnienie przesłanek przeprowadzania któregokolwiek z działań, o których mowa w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013; |
| --- | --- |

a)

dobrze uzasadnione wyjaśnienie przesłanek przeprowadzania któregokolwiek z działań, o których mowa w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

| b) | informację o tym, czy zezwolenie, którego dotyczy wniosek, opiera się na art. 78a ust. 1 akapit pierwszy lit. a), b) lub c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, czy na art. 78a ust. 1 akapit drugi tego rozporządzenia. |
| --- | --- |

b)

informację o tym, czy zezwolenie, którego dotyczy wniosek, opiera się na art. 78a ust. 1 akapit pierwszy lit. a), b) lub c) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, czy na art. 78a ust. 1 akapit drugi tego rozporządzenia.

2.   Uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, udzielone w następstwie wniosku złożonego zgodnie z ust. 1, nie podlega ograniczeniu określonemu w art. 32b ust. 5 niniejszego rozporządzenia.

3.   Na zasadzie odstępstwa od art. 32 g instytucje, o których mowa w ust. 1, przedkładają wniosek, o którym mowa w art. 32c, organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji co najmniej na trzy miesiące przed dniem, w którym posiadacze instrumentów zostaną poinformowani o podjęciu jednego z działań wymienionych w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, lub, w przypadku wniosku o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi tego rozporządzenia, co najmniej na trzy miesiące przed dniem, w którym podjęte zostanie którekolwiek z działań wymienionych w art. 77 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

4.   Jeżeli organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji nie wyrazi na piśmie sprzeciwu wobec wniosku, o którym mowa w art. 32c, w terminach określonych w ust. 3, uznaje się, że zezwolenie zostało udzielone.

5.   Niniejszy artykuł stosuje się, w stosownych przypadkach, na jednostkowym, skonsolidowanym oraz subskonsolidowanym poziomie stosowania wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych.

Artykuł 32i

Proces dotyczący współpracy między właściwym organem a organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji przy udzielaniu zezwolenia, o którym mowa w art. 78a rozporządzenia (UE) nr 575/2013

1.   W przypadku gdy kompletny wniosek o uprzednie zezwolenie, w tym o uprzednie zezwolenie ogólne, o którym mowa w art. 78a ust. 1 akapit drugi rozporządzenia (UE) nr 575/2013, składa instytucja, organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji niezwłocznie przekazuje ten wniosek właściwemu organowi, w tym informacje, o których mowa w art. 32d oraz, w stosownych przypadkach, w art. 32e, 32f lub 32h.

2.   Jednocześnie z przekazaniem informacji, o których mowa w ust. 1, organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zwraca się do właściwego organu z wnioskiem o konsultacje w sprawie otrzymanego wniosku, co obejmuje wzajemną wymianę wszelkich innych istotnych informacji na potrzeby oceny wniosku przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji lub właściwy organ.

3.   Właściwy organ i organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji uzgadniają odpowiedni termin na udzielenie odpowiedzi w ramach konsultacji, o których mowa w ust. 2, nieprzekraczający trzech miesięcy od daty otrzymania wniosku o konsultacje, który to termin zostaje skrócony do dwóch miesięcy, jeżeli konsultacje dotyczą przedłużenia uprzedniego zezwolenia ogólnego na podstawie art. 32f lub uprzedniego zezwolenia ogólnego na podstawie art. 32h. Przed podjęciem decyzji w sprawie zezwolenia organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji bierze pod uwagę opinie otrzymane od właściwego organu.

4.   Jeżeli wymagana jest zgoda właściwego organu zgodnie z art. 78a ust. 1 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji powiadamia właściwy organ w terminie dwóch miesięcy od daty wniosku o konsultacje, o którym mowa w ust. 2, lub w terminie jednego miesiąca, jeżeli konsultacje dotyczą przedłużenia uprzedniego zezwolenia ogólnego na podstawie art. 32f lub uprzedniego zezwolenia ogólnego na podstawie art. 32h, o proponowanym koniecznym marginesie, o który – w następstwie działania, o którym mowa w art. 77 ust. 2 tego rozporządzenia – zdaniem organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji fundusze własne i zobowiązania kwalifikowalne danej instytucji muszą przekraczać dotyczące jej wymogi.

5.   W terminie trzech tygodni lub, jeżeli konsultacje dotyczą przedłużenia uprzedniego zezwolenia ogólnego na podstawie art. 32f lub uprzedniego zezwolenia ogólnego na podstawie art. 32h, w terminie dwóch tygodni od otrzymania powiadomienia, o którym mowa w ust. 4, właściwy organ przekazuje swoją pisemną zgodę organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W przypadku gdy właściwy organ nie zgadza się lub częściowo nie zgadza się z organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, informuje o tym organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w tym terminie, podając uzasadnienie.

6.   Na zasadzie odstępstwa od ust. 3, jeżeli wymagana jest zgoda właściwego organu zgodnie z art. 78a ust. 1 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 575/2013, właściwy organ udziela odpowiedzi na konsultacje, o których mowa w ust. 2, jednocześnie z przekazaniem organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji swojej pisemnej zgody, o której mowa w ust. 5.

7.   Na zasadzie odstępstwa od ust. 3–6, jeżeli maksymalny termin rozpatrywania wniosku, o którym mowa w ust. 1, jest krótszy niż cztery miesiące zgodnie z art. 32 g ust. 3 lub 4, organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz właściwy organ uzgadniają terminy, o których mowa w ust. 3, 4 i 5, z uwzględnieniem odpowiedniego maksymalnego terminu.

8.   Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz właściwy organ starają się osiągnąć zgodę, o której mowa w ust. 5, aby zapewnić rozpatrzenie wniosku, o którym mowa w ust. 1, w każdym przypadku w terminie, o którym mowa w art. 32 g ust. 1, 2, 3 lub 4.

9.   Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji bez zbędnej zwłoki powiadamia właściwy organ o decyzji podjętej w sprawie zezwolenia. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji informuje również właściwy organ w przypadku cofnięcia uprzedniego zezwolenia ogólnego, jeżeli instytucja narusza którekolwiek z kryteriów przewidzianych do celów tego zezwolenia.”

| 15) | w rozdziale IV sekcja 3 wprowadza się następujące zmiany:






  a) | tytuł sekcji 3 otrzymuje brzmienie:

  „
  SEKCJA 3


  Tymczasowe odstępstwo od odliczania z funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych
  ”; |
| --- | --- | --- |

15)

w rozdziale IV sekcja 3 wprowadza się następujące zmiany:

a)

tytuł sekcji 3 otrzymuje brzmienie:

„
  SEKCJA 3

SEKCJA 3

Tymczasowe odstępstwo od odliczania z funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych
  ”;

Tymczasowe odstępstwo od odliczania z funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych

| b) | tytuł art. 33 otrzymuje brzmienie:

  „Artykuł 33
  Tymczasowe odstępstwo od odliczania z funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych do celów art. 79 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013”; |
| --- | --- |

b)

tytuł art. 33 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 33

Tymczasowe odstępstwo od odliczania z funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych do celów art. 79 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013”;

| c) | art. 33 ust. 2 i 3 otrzymuje brzmienie:

  „2.   Odstępstwo stosuje się wyłącznie do nowych udziałów kapitałowych w postaci instrumentów funduszy własnych w podmiotach sektora finansowego lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych w instytucjach, które to podmioty lub instytucje są objęte pomocą finansową.


  3.   Do celów przyznawania tymczasowego odstępstwa od odliczania z funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, w stosownych przypadkach, właściwy organ może uznać, że celem posiadanych udziałów, o których mowa w art. 79 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, jest pomoc finansowa przeznaczona na reorganizację oraz uratowanie danego podmiotu sektora finansowego lub instytucji, w przypadku gdy operacja jest przeprowadzana zgodnie z planem i została zatwierdzona przez właściwy organ oraz gdy w planie wyraźnie określono poszczególne etapy, harmonogram i cele oraz związek między posiadanymi udziałami a pomocą finansową.”
  . |
| --- | --- |

c)

art. 33 ust. 2 i 3 otrzymuje brzmienie:

„2.   Odstępstwo stosuje się wyłącznie do nowych udziałów kapitałowych w postaci instrumentów funduszy własnych w podmiotach sektora finansowego lub instrumentów zobowiązań kwalifikowalnych w instytucjach, które to podmioty lub instytucje są objęte pomocą finansową.

3.   Do celów przyznawania tymczasowego odstępstwa od odliczania z funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, w stosownych przypadkach, właściwy organ może uznać, że celem posiadanych udziałów, o których mowa w art. 79 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, jest pomoc finansowa przeznaczona na reorganizację oraz uratowanie danego podmiotu sektora finansowego lub instytucji, w przypadku gdy operacja jest przeprowadzana zgodnie z planem i została zatwierdzona przez właściwy organ oraz gdy w planie wyraźnie określono poszczególne etapy, harmonogram i cele oraz związek między posiadanymi udziałami a pomocą finansową.”

Artykuł 2

Wejście w życie

Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie dwudziestego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.

Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej

Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.

Sporządzono w Brukseli dnia 11 października 2022 r.

W imieniu Komisji

Przewodnicząca

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  Dz.U. L 176 z 27.6.2013, s. 1.

1

(2)  Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniające rozporządzenie (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do wskaźnika dźwigni, wskaźnika stabilnego finansowania netto, wymogów w zakresie funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych, ryzyka kredytowego kontrahenta, ryzyka rynkowego, ekspozycji wobec kontrahentów centralnych, ekspozycji wobec przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania, dużych ekspozycji, wymogów dotyczących sprawozdawczości i ujawniania informacji, a także rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz.U. L 150 z 7.6.2019, s. 1).

2

(3)  Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 241/2014 z dnia 7 stycznia 2014 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów w zakresie funduszy własnych obowiązujących instytucje (Dz.U. L 74 z 14.3.2014, s. 8).

3

(4)  Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 2013/36/UE oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012 (Dz.U. L 173 z 12.6.2014, s. 190).

4

(5)  Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/879 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniająca dyrektywę 2014/59/UE w odniesieniu do zdolności do pokrycia strat i dokapitalizowania instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz dyrektywę 98/26/WE (Dz.U. L 150 z 7.6.2019, s. 296).

5

(6)  Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2401 z dnia 12 grudnia 2017 r. zmieniające rozporządzenie (UE) nr 575/2013 w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (Dz.U. L 347 z 28.12.2017, s. 1).

6

(7)  Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie warunków dopuszczenia instytucji kredytowych do działalności oraz nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i firmami inwestycyjnymi, zmieniająca dyrektywę 2002/87/WE i uchylająca dyrektywy 2006/48/WE oraz 2006/49/WE (Dz.U. L 176 z 27.6.2013, s. 338).

7

(8)  Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie ustanowienia Europejskiego Urzędu Nadzoru (Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego), zmiany decyzji nr 716/2009/WE oraz uchylenia decyzji Komisji 2009/78/WE (Dz.U. L 331 z 15.12.2010, s. 12).

8

---

| 19.4.2023 | PL | Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej | L 104/23 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 104/23

---

ROZPORZĄDZENIE DELEGOWANE KOMISJI (UE) 2023/828

z dnia 2 lutego 2023 r.

w sprawie sprostowania rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/2015 w odniesieniu do wyłączenia z uwagi na przeżywalność dotyczącego połowów soli przez statki o długości poniżej 12 metrów stosujące włoki denne rozpornicowe w wodach zachodnich w rejonie ICES 7e na rok 2023

KOMISJA EUROPEJSKA,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,

uwzględniając rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/472 z dnia 19 marca 2019 r. ustanawiające wieloletni plan gospodarowania stadami poławianymi w wodach zachodnich i wodach z nimi sąsiadujących oraz połowami eksploatującymi te stada, zmieniające rozporządzenia (UE) 2016/1139 i (UE) 2018/973 oraz uchylające rozporządzenia Rady (WE) nr 811/2004, (WE) nr 2166/2005, (WE) nr 388/2006, (WE) nr 509/2007 i (WE) nr 1300/2008 (1), w szczególności jego art. 13,

a także mając na uwadze, co następuje:

| (1) | W rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) 2020/2015 (2) określono szczegóły dotyczące sposobu wdrożenia obowiązku wyładunku w odniesieniu do niektórych połowów dennych w wodach zachodnich na lata 2021–2023. |
| --- | --- |

(1)

W rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) 2020/2015 (2) określono szczegóły dotyczące sposobu wdrożenia obowiązku wyładunku w odniesieniu do niektórych połowów dennych w wodach zachodnich na lata 2021–2023.

| (2) | Rozporządzenie delegowane (UE) 2020/2015 zostało ostatnio zmienione rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2022/2290 (3). |
| --- | --- |

(2)

Rozporządzenie delegowane (UE) 2020/2015 zostało ostatnio zmienione rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2022/2290 (3).

| (3) | W dniu 25 października 2022 r. Francja poinformowała Komisję o błędzie wprowadzonym do rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/2015 rozporządzeniem delegowanym (UE) 2022/2290. Dotyczy on nowego wyłączenia z uwagi na przeżywalność dotyczącego osobników soli (Solea solea) poniżej minimalnego rozmiaru odniesienia do celów ochrony (MCRS) złowionych w rejonie ICES 7e przez statki o długości poniżej 12 m stosujące włoki denne rozpornicowe (OTB) o rozmiarze oczek worka włoka większym niż 80 mm. Błąd polega na nieuwzględnieniu rozmiaru oczek worka włoka 80 mm i nieokreśleniu limitu rozmiaru. |
| --- | --- |

(3)

W dniu 25 października 2022 r. Francja poinformowała Komisję o błędzie wprowadzonym do rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/2015 rozporządzeniem delegowanym (UE) 2022/2290. Dotyczy on nowego wyłączenia z uwagi na przeżywalność dotyczącego osobników soli (Solea solea) poniżej minimalnego rozmiaru odniesienia do celów ochrony (MCRS) złowionych w rejonie ICES 7e przez statki o długości poniżej 12 m stosujące włoki denne rozpornicowe (OTB) o rozmiarze oczek worka włoka większym niż 80 mm. Błąd polega na nieuwzględnieniu rozmiaru oczek worka włoka 80 mm i nieokreśleniu limitu rozmiaru.

| (4) | Francja zwróciła się do Komisji o skorygowanie tego błędu, tak aby przedmiotowe wyłączenie obejmowało rozmiar oczek sieci równy 80 mm. Francja wyjaśniła, że statki potrzebujące tego wyłączenia stosują zakresy rozmiaru oczek sieci obejmujące 80 mm. Pomyłka wynika z rozbieżności redakcyjnej między główną częścią wspólnej rekomendacji, stanowiącej podstawę aktu delegowanego, a załącznikiem do niej. Chociaż załącznik do wspólnej rekomendacji wyraźnie zawierał rozmiar oczek sieci od 80 mm do 99 mm, to brzmienie w głównej części wspólnej rekomendacji było niestety rozbieżne. |
| --- | --- |

(4)

Francja zwróciła się do Komisji o skorygowanie tego błędu, tak aby przedmiotowe wyłączenie obejmowało rozmiar oczek sieci równy 80 mm. Francja wyjaśniła, że statki potrzebujące tego wyłączenia stosują zakresy rozmiaru oczek sieci obejmujące 80 mm. Pomyłka wynika z rozbieżności redakcyjnej między główną częścią wspólnej rekomendacji, stanowiącej podstawę aktu delegowanego, a załącznikiem do niej. Chociaż załącznik do wspólnej rekomendacji wyraźnie zawierał rozmiar oczek sieci od 80 mm do 99 mm, to brzmienie w głównej części wspólnej rekomendacji było niestety rozbieżne.

| (5) | Ponadto w swojej opinii STECF ocenił wnioskowane wyłączenie również w odniesieniu do rozmiaru oczek sieci 80 mm (a nie tylko rozmiaru oczek sieci powyżej 80 mm) z ograniczeniem wynoszącym 99 mm. |
| --- | --- |

(5)

Ponadto w swojej opinii STECF ocenił wnioskowane wyłączenie również w odniesieniu do rozmiaru oczek sieci 80 mm (a nie tylko rozmiaru oczek sieci powyżej 80 mm) z ograniczeniem wynoszącym 99 mm.

| (6) | Wyłączenie dotyczące soli poniżej MCRS poławianej przy użyciu włoków rozpornicowych o rozmiarze oczek worka włoka 80–99 mm przez statki o długości poniżej 12 m należy zatem przyznać do dnia 31 grudnia 2023 r. |
| --- | --- |

(6)

Wyłączenie dotyczące soli poniżej MCRS poławianej przy użyciu włoków rozpornicowych o rozmiarze oczek worka włoka 80–99 mm przez statki o długości poniżej 12 m należy zatem przyznać do dnia 31 grudnia 2023 r.

| (7) | Należy zatem poprawić art. 4 ust. 1 rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/2015, tak aby obejmował on włoki rozpornicowe o rozmiarze oczek worka włoka 80–99 mm, a nie tylko o rozmiarze oczek sieci powyżej 80 mm. |
| --- | --- |

(7)

Należy zatem poprawić art. 4 ust. 1 rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/2015, tak aby obejmował on włoki rozpornicowe o rozmiarze oczek worka włoka 80–99 mm, a nie tylko o rozmiarze oczek sieci powyżej 80 mm.

| (8) | Biorąc pod uwagę, że środki przewidziane w niniejszym rozporządzeniu mają bezpośredni wpływ na planowanie okresu połowu statków unijnych oraz na powiązaną działalność gospodarczą, niniejsze rozporządzenie powinno wejść w życie jak najszybciej. Niniejsze rozporządzenie należy stosować od dnia 1 stycznia 2023 r., ponieważ statki o długości poniżej 12 m, które potrzebują tego wyłączenia, stosują zakresy rozmiaru oczek sieci obejmujące 80 mm, |
| --- | --- |

(8)

Biorąc pod uwagę, że środki przewidziane w niniejszym rozporządzeniu mają bezpośredni wpływ na planowanie okresu połowu statków unijnych oraz na powiązaną działalność gospodarczą, niniejsze rozporządzenie powinno wejść w życie jak najszybciej. Niniejsze rozporządzenie należy stosować od dnia 1 stycznia 2023 r., ponieważ statki o długości poniżej 12 m, które potrzebują tego wyłączenia, stosują zakresy rozmiaru oczek sieci obejmujące 80 mm,

PRZYJMUJE NINIEJSZE ROZPORZĄDZENIE:

Artykuł 1

Zmiany w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2020/2015

Art. 4 ust. 1 rozporządzenia delegowanego (UE) 2020/2015 otrzymuje brzmienie:

„1.   Wyłączenie z uwagi na przeżywalność, o którym mowa w art. 15 ust. 4 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 1380/2013, ma zastosowanie do:

| — | połowów soli (Solea solea) poniżej minimalnego rozmiaru odniesienia do celów ochrony w rejonie ICES 7d, w obrębie sześciu mil morskich od linii brzegu, lecz poza określonymi obszarami dojrzewania narybku, dokonanych przy użyciu włoków rozpornicowych (kody narzędzi połowowych: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX), wyposażonych w worek włoka o rozmiarze oczek sieci 80–99 mm, przez statki:






  — | o maksymalnej długości 10 metrów i maksymalnej mocy silnika 221 kW, oraz |
| --- | --- | --- |

—

połowów soli (Solea solea) poniżej minimalnego rozmiaru odniesienia do celów ochrony w rejonie ICES 7d, w obrębie sześciu mil morskich od linii brzegu, lecz poza określonymi obszarami dojrzewania narybku, dokonanych przy użyciu włoków rozpornicowych (kody narzędzi połowowych: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX), wyposażonych w worek włoka o rozmiarze oczek sieci 80–99 mm, przez statki:

—

o maksymalnej długości 10 metrów i maksymalnej mocy silnika 221 kW, oraz

| — | poławiające w wodach o maksymalnej głębokości 30 m przy zaciągach nieprzekraczających 90 minut, |
| --- | --- |

—

poławiające w wodach o maksymalnej głębokości 30 m przy zaciągach nieprzekraczających 90 minut,

| — | połowów soli (Solea solea) poniżej minimalnego rozmiaru odniesienia do celów ochrony w rejonie ICES 7e, w obrębie sześciu mil morskich od linii brzegu, lecz poza określonymi obszarami dojrzewania narybku, dokonanych przy użyciu włoków rozpornicowych (kod narzędzia połowowego: OTB), wyposażonych w worek włoka o rozmiarze oczek sieci 80–99 mm, przez statki o długości poniżej 12 m.”. |
| --- | --- |

—

połowów soli (Solea solea) poniżej minimalnego rozmiaru odniesienia do celów ochrony w rejonie ICES 7e, w obrębie sześciu mil morskich od linii brzegu, lecz poza określonymi obszarami dojrzewania narybku, dokonanych przy użyciu włoków rozpornicowych (kod narzędzia połowowego: OTB), wyposażonych w worek włoka o rozmiarze oczek sieci 80–99 mm, przez statki o długości poniżej 12 m.”.

Artykuł 2

Data wejścia w życie i okres stosowania

Niniejsze rozporządzenie wchodzi w życie następnego dnia po jego opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.

Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej

Niniejsze rozporządzenie stosuje się od dnia 1 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2023 r.

Niniejsze rozporządzenie wiąże w całości i jest bezpośrednio stosowane we wszystkich państwach członkowskich.

Sporządzono w Brukseli dnia 2 lutego 2023 r.

W imieniu Komisji

Przewodnicząca

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  Dz.U. L 83 z 25.3.2019, s. 1.

1

(2)  Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2020/2015 z dnia 21 sierpnia 2020 r. określające szczegóły realizacji obowiązku wyładunku w odniesieniu do niektórych połowów w wodach zachodnich na lata 2021–2023 (Dz.U. L 415 z 10.12.2020, s. 22).

2

(3)  Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2022/2290 z dnia 19 sierpnia 2022 r. zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2020/2015 w odniesieniu do niektórych wyłączeń z obowiązku wyładunku w wodach zachodnich na rok 2023 (Dz.U. L 303 z 23.11.2022, s. 12).

3

---

DECYZJE

| 19.4.2023 | PL | Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej | L 104/25 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 104/25

---

DECYZJA KOMISJI (UE) 2023/829

z dnia 17 kwietnia 2023 r.

w sprawie zwolnienia przywozu z należności celnych przywozowych i z VAT w odniesieniu do towarów, które mają być dystrybuowane lub nieodpłatnie udostępniane na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie oraz osób potrzebujących w Ukrainie

(notyfikowana jako dokument nr C(2023) 2490)

(Jedynie teksty w języku estońskim, francuskim, litewskim, łotewskim, niderlandzkim, niemieckim, polskim, rumuńskim i słowackim są autentyczne)

KOMISJA EUROPEJSKA,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,

uwzględniając dyrektywę Rady 2009/132/WE z dnia 19 października 2009 r. określającą zakres stosowania art. 143 lit. b) i c) dyrektywy 2006/112/WE w odniesieniu do zwolnienia z podatku od wartości dodanej przy ostatecznym imporcie niektórych towarów (1), w szczególności jej art. 53, akapit pierwszy,

uwzględniając rozporządzenie Rady (WE) nr 1186/2009 z dnia 16 listopada 2009 r. ustanawiające wspólnotowy system zwolnień celnych (2), w szczególności jego art. 76 akapit pierwszy,

a także mając na uwadze, co następuje:

| (1) | W dniu 24 lutego 2022 r. Rosja rozpoczęła niesprowokowaną i nieuzasadnioną agresję wojskową wobec Ukrainy. W rezultacie miliony osób uciekły z Ukrainy, a państwa członkowskie UE przyznały tymczasową ochronę (3) około 4 milionom osób. Napływ osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie nadal stawia przed przyjmującymi je państwami członkowskimi wyzwania dotyczące zapewnienia wystarczającej pomocy humanitarnej i zaspokojenia podstawowych potrzeb tych osób. |
| --- | --- |

(1)

W dniu 24 lutego 2022 r. Rosja rozpoczęła niesprowokowaną i nieuzasadnioną agresję wojskową wobec Ukrainy. W rezultacie miliony osób uciekły z Ukrainy, a państwa członkowskie UE przyznały tymczasową ochronę (3) około 4 milionom osób. Napływ osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie nadal stawia przed przyjmującymi je państwami członkowskimi wyzwania dotyczące zapewnienia wystarczającej pomocy humanitarnej i zaspokojenia podstawowych potrzeb tych osób.

| (2) | W dniu 24 lutego 2022 r. Ukraina wystąpiła o pomoc zgodnie z art. 16 ust. 1 decyzji Parlamentu Europejskiego i Rady nr 1313/2013/UE (4) w zakresie zaopatrzenia służącego do ochrony ludności. |
| --- | --- |

(2)

W dniu 24 lutego 2022 r. Ukraina wystąpiła o pomoc zgodnie z art. 16 ust. 1 decyzji Parlamentu Europejskiego i Rady nr 1313/2013/UE (4) w zakresie zaopatrzenia służącego do ochrony ludności.

| (3) | Odpowiedź państw członkowskich i społeczności międzynarodowej stanowiła wyraz solidarności i wsparcia – przekazywały one w ramach pomocy humanitarnej towary z przeznaczeniem do dystrybucji wśród osób uciekających przed agresją wojskową i przybywających do Unii oraz innym osobom dotkniętym agresją wojskową w Ukrainie. |
| --- | --- |

(3)

Odpowiedź państw członkowskich i społeczności międzynarodowej stanowiła wyraz solidarności i wsparcia – przekazywały one w ramach pomocy humanitarnej towary z przeznaczeniem do dystrybucji wśród osób uciekających przed agresją wojskową i przybywających do Unii oraz innym osobom dotkniętym agresją wojskową w Ukrainie.

| (4) | W dniu 1 lipca 2022 r. przyjęto decyzję Komisji (UE) 2022/1108 (5). Decyzja ta przyznaje, w odniesieniu do niektórych państw członkowskich, zwolnienie z należności celnych przywozowych i z podatku od wartości dodanej („VAT”) w odniesieniu do przywozu towarów, które mają być dystrybuowane lub nieodpłatnie udostępniane osobom uciekającym przed agresją wojskową w Ukrainie i osobom potrzebującym w Ukrainie od dnia 24 lutego 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r. |
| --- | --- |

(4)

W dniu 1 lipca 2022 r. przyjęto decyzję Komisji (UE) 2022/1108 (5). Decyzja ta przyznaje, w odniesieniu do niektórych państw członkowskich, zwolnienie z należności celnych przywozowych i z podatku od wartości dodanej („VAT”) w odniesieniu do przywozu towarów, które mają być dystrybuowane lub nieodpłatnie udostępniane osobom uciekającym przed agresją wojskową w Ukrainie i osobom potrzebującym w Ukrainie od dnia 24 lutego 2022 r. do dnia 31 grudnia 2022 r.

| (5) | W dniu 25 listopada 2022 r. Komisja skonsultowała się z państwami członkowskimi w sprawie ewentualnego przedłużenia okresu obowiązywania środków określonych w tej decyzji. W wyniku tych konsultacji wnioski o stosowanie lub dalsze stosowanie tych środków zostały złożone w dniu 2 grudnia 2022 r. przez Estonię, Łotwę, Litwę, Luksemburg, Niderlandy, Austrię, Polskę i Rumunię, w dniu 5 grudnia 2022 r. przez Słowację i w dniu 30 grudnia 2022 r. przez Francję („występujące z wnioskiem państwa członkowskie”). |
| --- | --- |

(5)

W dniu 25 listopada 2022 r. Komisja skonsultowała się z państwami członkowskimi w sprawie ewentualnego przedłużenia okresu obowiązywania środków określonych w tej decyzji. W wyniku tych konsultacji wnioski o stosowanie lub dalsze stosowanie tych środków zostały złożone w dniu 2 grudnia 2022 r. przez Estonię, Łotwę, Litwę, Luksemburg, Niderlandy, Austrię, Polskę i Rumunię, w dniu 5 grudnia 2022 r. przez Słowację i w dniu 30 grudnia 2022 r. przez Francję („występujące z wnioskiem państwa członkowskie”).

| (6) | Ponieważ kryzys humanitarny spowodowany rosyjską inwazją na Ukrainę nadal trwa i ma poważne konsekwencje nie tylko dla Ukrainy, ale również dla niektórych państw członkowskich, stanowi on katastrofę, która nawiedziła terytoria szeregu państw członkowskich, w rozumieniu tytułu II rozdział XVII sekcja C rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz tytułu VIII rozdział 4 dyrektywy 2009/132/WE. |
| --- | --- |

(6)

Ponieważ kryzys humanitarny spowodowany rosyjską inwazją na Ukrainę nadal trwa i ma poważne konsekwencje nie tylko dla Ukrainy, ale również dla niektórych państw członkowskich, stanowi on katastrofę, która nawiedziła terytoria szeregu państw członkowskich, w rozumieniu tytułu II rozdział XVII sekcja C rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz tytułu VIII rozdział 4 dyrektywy 2009/132/WE.

| (7) | Należy zatem zezwolić występującym z wnioskiem państwom członkowskim na przyznanie zwolnienia z należności celnych przywozowych pobieranych od towarów przywożonych do celów określonych w art. 74 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz zwolnienia z VAT należnego od towarów przywożonych do celów określonych w art. 51 dyrektywy 2009/132/WE przez organizacje państwowe oraz organizacje charytatywne lub dobroczynne zatwierdzone przez właściwe organy występujących z wnioskiem państw członkowskich lub w imieniu tych organizacji. Biorąc pod uwagę bezprecedensową sytuację, należy zezwolić występującym z wnioskiem państwom członkowskim na przyznanie zwolnienia z należności celnych przywozowych i zwolnienia z VAT od towarów przeznaczonych na pomoc humanitarną, które są przywożone w celu dopuszczenia ich do obrotu również przez organizacje państwowe lub inne organizacje charytatywne lub dobroczynne zatwierdzone i prowadzące podobną działalność w innym występującym z wnioskiem państwie członkowskim, w którym towary te mają być wykorzystywane. Aby odpowiedzieć na wnioski państw członkowskich o udzielenie pomocy osobom, które pozostały w Ukrainie i zostały poważnie dotknięte agresją wojskową, należy również zezwolić na dalsze przekazywanie tych towarów ukraińskim organizacjom państwowym lub organizacjom charytatywnym lub dobroczynnym zatwierdzonym przez właściwe organy Ukrainy z przeznaczeniem do nieodpłatnej dystrybucji tych towarów wśród osób potrzebujących w Ukrainie. Ponadto należy zezwolić występującym z wnioskiem państwom członkowskim na przyznanie zwolnienia z należności celnych przywozowych pobieranych od towarów przywożonych do celów określonych w art. 74 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz zwolnienia z VAT należnego od towarów przywożonych do celów określonych w art. 51 dyrektywy 2009/132/WE, jeżeli są one przywożone w celu dopuszczenia ich do obrotu przez agencje niosące pomoc w sytuacjach kryzysowych lub w imieniu tych agencji w celu zaspokojenia ich potrzeb w trakcie udzielania pomocy w sytuacji kryzysowej osobom uciekającym przed agresją wojskową w Ukrainie. |
| --- | --- |

(7)

Należy zatem zezwolić występującym z wnioskiem państwom członkowskim na przyznanie zwolnienia z należności celnych przywozowych pobieranych od towarów przywożonych do celów określonych w art. 74 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz zwolnienia z VAT należnego od towarów przywożonych do celów określonych w art. 51 dyrektywy 2009/132/WE przez organizacje państwowe oraz organizacje charytatywne lub dobroczynne zatwierdzone przez właściwe organy występujących z wnioskiem państw członkowskich lub w imieniu tych organizacji. Biorąc pod uwagę bezprecedensową sytuację, należy zezwolić występującym z wnioskiem państwom członkowskim na przyznanie zwolnienia z należności celnych przywozowych i zwolnienia z VAT od towarów przeznaczonych na pomoc humanitarną, które są przywożone w celu dopuszczenia ich do obrotu również przez organizacje państwowe lub inne organizacje charytatywne lub dobroczynne zatwierdzone i prowadzące podobną działalność w innym występującym z wnioskiem państwie członkowskim, w którym towary te mają być wykorzystywane. Aby odpowiedzieć na wnioski państw członkowskich o udzielenie pomocy osobom, które pozostały w Ukrainie i zostały poważnie dotknięte agresją wojskową, należy również zezwolić na dalsze przekazywanie tych towarów ukraińskim organizacjom państwowym lub organizacjom charytatywnym lub dobroczynnym zatwierdzonym przez właściwe organy Ukrainy z przeznaczeniem do nieodpłatnej dystrybucji tych towarów wśród osób potrzebujących w Ukrainie. Ponadto należy zezwolić występującym z wnioskiem państwom członkowskim na przyznanie zwolnienia z należności celnych przywozowych pobieranych od towarów przywożonych do celów określonych w art. 74 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz zwolnienia z VAT należnego od towarów przywożonych do celów określonych w art. 51 dyrektywy 2009/132/WE, jeżeli są one przywożone w celu dopuszczenia ich do obrotu przez agencje niosące pomoc w sytuacjach kryzysowych lub w imieniu tych agencji w celu zaspokojenia ich potrzeb w trakcie udzielania pomocy w sytuacji kryzysowej osobom uciekającym przed agresją wojskową w Ukrainie.

| (8) | W celu monitorowania przywozu, w odniesieniu do którego przyznano zwolnienie z należności przywozowych lub z VAT, występujące z wnioskiem państwa członkowskie powinny informować Komisję o charakterze, ilościach i wartości poszczególnych towarów, na które udzielono zwolnienia z należności celnych przywozowych i VAT, przeznaczonych do dystrybucji lub nieodpłatnego udostępnienia na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie, o organizacjach, które zostały przez nie zatwierdzone do dystrybucji lub udostępniania tych towarów, oraz o środkach wprowadzonych w celu zapobieżenia wykorzystywaniu tych towarów do celów innych niż zaspokojenie potrzeb osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie. |
| --- | --- |

(8)

W celu monitorowania przywozu, w odniesieniu do którego przyznano zwolnienie z należności przywozowych lub z VAT, występujące z wnioskiem państwa członkowskie powinny informować Komisję o charakterze, ilościach i wartości poszczególnych towarów, na które udzielono zwolnienia z należności celnych przywozowych i VAT, przeznaczonych do dystrybucji lub nieodpłatnego udostępnienia na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie, o organizacjach, które zostały przez nie zatwierdzone do dystrybucji lub udostępniania tych towarów, oraz o środkach wprowadzonych w celu zapobieżenia wykorzystywaniu tych towarów do celów innych niż zaspokojenie potrzeb osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie.

| (9) | Aby zapewnić zgodność z warunkami określonymi w niniejszej decyzji, zapobiegać nieprawidłowościom oraz chronić interesy finansowe Unii i państw członkowskich, występujące z wnioskiem państwa członkowskie powinny zapewnić stosowanie środków zarządzania ryzykiem i odpowiednich środków kontroli celnej w odniesieniu do dopuszczenia do obrotu i wykorzystania oraz późniejszego przekazania do Ukrainy towarów, w odniesieniu do których przyznano zwolnienie z należności celnych przywozowych lub zwolnienie z VAT. Wprowadzone środki należy zgłaszać Komisji w terminie określonym w niniejszej decyzji. |
| --- | --- |

(9)

Aby zapewnić zgodność z warunkami określonymi w niniejszej decyzji, zapobiegać nieprawidłowościom oraz chronić interesy finansowe Unii i państw członkowskich, występujące z wnioskiem państwa członkowskie powinny zapewnić stosowanie środków zarządzania ryzykiem i odpowiednich środków kontroli celnej w odniesieniu do dopuszczenia do obrotu i wykorzystania oraz późniejszego przekazania do Ukrainy towarów, w odniesieniu do których przyznano zwolnienie z należności celnych przywozowych lub zwolnienie z VAT. Wprowadzone środki należy zgłaszać Komisji w terminie określonym w niniejszej decyzji.

| (10) | Biorąc pod uwagę wyzwania stojące przed występującymi z wnioskiem państwami członkowskimi, zwolnienie z należności celnych przywozowych i z VAT należy przyznać w odniesieniu do przywozu dokonywanego od dnia 1 stycznia 2023 r. Zwolnienia te powinny obowiązywać do dnia 31 grudnia 2023 r. |
| --- | --- |

(10)

Biorąc pod uwagę wyzwania stojące przed występującymi z wnioskiem państwami członkowskimi, zwolnienie z należności celnych przywozowych i z VAT należy przyznać w odniesieniu do przywozu dokonywanego od dnia 1 stycznia 2023 r. Zwolnienia te powinny obowiązywać do dnia 31 grudnia 2023 r.

| (11) | W dniu 16 stycznia 2023 r. przeprowadzono konsultacje z państwami członkowskimi, zgodnie z art. 76 akapit pierwszy rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 i art. 53 akapit pierwszy dyrektywy 2009/132/WE, |
| --- | --- |

(11)

W dniu 16 stycznia 2023 r. przeprowadzono konsultacje z państwami członkowskimi, zgodnie z art. 76 akapit pierwszy rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 i art. 53 akapit pierwszy dyrektywy 2009/132/WE,

PRZYJMUJE NINIEJSZĄ DECYZJĘ:

Artykuł 1

1.   Zwalnia się towary z należności celnych przywozowych w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz z podatku od wartości dodanej (VAT) od importu w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. a) dyrektywy Rady 2009/132/WE, jeżeli spełnione są następujące warunki:

| a) | towary przeznaczone są do jednego z następujących zastosowań:






  (i) | nieodpłatnej dystrybucji przez organy i organizacje, o których mowa w lit. c), na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie; |
| --- | --- | --- |

a)

towary przeznaczone są do jednego z następujących zastosowań:

(i)

nieodpłatnej dystrybucji przez organy i organizacje, o których mowa w lit. c), na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie;

| (ii) | nieodpłatne udostępnianie na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie, pod warunkiem że towary pozostają własnością organów i organizacji, o których mowa w lit. c); |
| --- | --- |

(ii)

nieodpłatne udostępnianie na rzecz osób uciekających przed agresją wojskową w Ukrainie, pod warunkiem że towary pozostają własnością organów i organizacji, o których mowa w lit. c);

| b) | towary spełniają wymogi określone w art. 75, 78, 79 i 80 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz w art. 52, 55, 56 i 57 dyrektywy 2009/132/WE; |
| --- | --- |

b)

towary spełniają wymogi określone w art. 75, 78, 79 i 80 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz w art. 52, 55, 56 i 57 dyrektywy 2009/132/WE;

| c) | towary są przywożone w celu dopuszczenia ich do obrotu przez organizacje państwowe, w tym organy państwowe, publiczne i inne podmioty prawa publicznego, lub przez organizacje charytatywne lub dobroczynne zatwierdzone przez właściwe organy występujących z wnioskiem państw członkowskich, na terytorium których towary mają być wykorzystywane, lub w imieniu tych organizacji. |
| --- | --- |

c)

towary są przywożone w celu dopuszczenia ich do obrotu przez organizacje państwowe, w tym organy państwowe, publiczne i inne podmioty prawa publicznego, lub przez organizacje charytatywne lub dobroczynne zatwierdzone przez właściwe organy występujących z wnioskiem państw członkowskich, na terytorium których towary mają być wykorzystywane, lub w imieniu tych organizacji.

2.   Towary, o których mowa w ust. 1 niniejszego artykułu, mogą również zostać zwolnione z należności celnych przywozowych w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz z VAT w imporcie w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. a) dyrektywy 2009/132/WE w występującym z wnioskiem państwie członkowskim innym niż występujące z wnioskiem państwo członkowskie, w którym towary mają być wykorzystywane, pod warunkiem że towary te są przywożone w celu dopuszczenia ich do obrotu przez organizację państwową lub inną organizację charytatywną lub dobroczynną zatwierdzoną przez właściwe organy i prowadzącą podobną działalność w państwie członkowskim, w którym towary mają być wykorzystywane.

3.   Przekazywanie towarów między tymi dwoma państwami członkowskimi wymaga, aby zatwierdzona organizacja charytatywna lub dobroczynna wystosowała uprzednie powiadomienie do właściwych organów występującego z wnioskiem państwa członkowskiego, które przyznało zwolnienie z należności celnych przywozowych i z VAT.

4.   Z zastrzeżeniem uprzedniego powiadomienia właściwych organów występującego z wnioskiem państwa członkowskiego, które przyznało zwolnienie z należności celnych przywozowych, organizacje korzystające ze zwolnienia z należności celnych przywozowych i z VAT zgodnie z ust. 1 i 2 mogą przekazywać towary, o których mowa w ust. 1 i w odniesieniu do których przyznano zwolnienie z należności celnych przywozowych i z VAT, organizacjom państwowym Ukrainy lub organizacjom charytatywnym lub dobroczynnym zatwierdzonym przez właściwe organy Ukrainy, z przeznaczeniem do nieodpłatnej dystrybucji towarów wśród osób potrzebujących w Ukrainie.

5.   Z zastrzeżeniem art. 75–80 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 i art. 52–57 dyrektywy 2009/132/WE zwalnia się również towary z należności celnych przywozowych w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz z VAT w imporcie w rozumieniu art. 2 ust. 1 lit. a) dyrektywy 2009/132/WE, jeżeli są one przywożone w celu dopuszczenia ich do obrotu przez agencje niosące pomoc w sytuacjach kryzysowych lub w imieniu tych agencji w celu zaspokojenia ich potrzeb w trakcie udzielania pomocy w sytuacji kryzysowej osobom uciekającym przed agresją wojskową w Ukrainie.

Artykuł 2

Państwa członkowskie przekazują Komisji informacje o charakterze, ilościach i wartości towarów, na które udzieliły zwolnienia z należności celnych przywozowych i VAT na podstawie art. 1, comiesięcznie, piętnastego dnia miesiąca następującego po miesiącu sprawozdawczym.

Do dnia 31 marca 2024 r. państwo członkowskie przekazuje Komisji następujące informacje:

| a) | wykaz organizacji zatwierdzonych przez właściwe organy w państwach członkowskich, o których to organizacjach mowa w art. 1 ust. 1 lit. c); |
| --- | --- |

a)

wykaz organizacji zatwierdzonych przez właściwe organy w państwach członkowskich, o których to organizacjach mowa w art. 1 ust. 1 lit. c);

| b) | następujące skonsolidowane informacje na temat towarów zwolnionych z należności celnych przywozowych i z VAT zgodnie z art. 1:






  (i) | numer zgłoszenia celnego; |
| --- | --- | --- |

b)

następujące skonsolidowane informacje na temat towarów zwolnionych z należności celnych przywozowych i z VAT zgodnie z art. 1:

(i)

numer zgłoszenia celnego;

| (ii) | data przyjęcia zgłoszenia celnego; |
| --- | --- |

(ii)

data przyjęcia zgłoszenia celnego;

| (iii) | kod procedury celnej; |
| --- | --- |

(iii)

kod procedury celnej;

| (iv) | występujące z wnioskiem państwo członkowskie lub kraj przeznaczenia, w którym towary miały być wykorzystane; |
| --- | --- |

(iv)

występujące z wnioskiem państwo członkowskie lub kraj przeznaczenia, w którym towary miały być wykorzystane;

| (v) | kod Nomenklatury scalonej; |
| --- | --- |

(v)

kod Nomenklatury scalonej;

| (vi) | kod Zintegrowanej Taryfy Wspólnot Europejskich (TARIC); |
| --- | --- |

(vi)

kod Zintegrowanej Taryfy Wspólnot Europejskich (TARIC);

| (vii) | masa netto; |
| --- | --- |

(vii)

masa netto;

| (viii) | jednostka uzupełniająca, w stosownych przypadkach; |
| --- | --- |

(viii)

jednostka uzupełniająca, w stosownych przypadkach;

| (ix) | wartość towarów; |
| --- | --- |

(ix)

wartość towarów;

| (x) | stawka celna; |
| --- | --- |

(x)

stawka celna;

| (xi) | stawka VAT; |
| --- | --- |

(xi)

stawka VAT;

| (xii) | kwota niepobranych należności celnych i VAT; |
| --- | --- |

(xii)

kwota niepobranych należności celnych i VAT;

| (xiii) | pochodzenie towarów; |
| --- | --- |

(xiii)

pochodzenie towarów;

| (xiv) | nazwy organów i organizacji, o których mowa w art. 1 ust. 1 lit. c); |
| --- | --- |

(xiv)

nazwy organów i organizacji, o których mowa w art. 1 ust. 1 lit. c);

| c) | środki wprowadzone w celu zapewnienia zgodności z art. 78, 79 i 80 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz art. 55, 56 i 57 dyrektywy 2009/132/WE, a także, w stosownych przypadkach, środki zarządzania ryzykiem i kontroli celnej wprowadzone na podstawie art. 46 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 952/2013 (6) w odniesieniu do towarów objętych zakresem niniejszej decyzji. |
| --- | --- |

c)

środki wprowadzone w celu zapewnienia zgodności z art. 78, 79 i 80 rozporządzenia (WE) nr 1186/2009 oraz art. 55, 56 i 57 dyrektywy 2009/132/WE, a także, w stosownych przypadkach, środki zarządzania ryzykiem i kontroli celnej wprowadzone na podstawie art. 46 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 952/2013 (6) w odniesieniu do towarów objętych zakresem niniejszej decyzji.

Artykuł 3

Art. 1 stosuje się do przywozu do Estonii, Francji, Łotwy, Litwy, Luksemburga, Niderlandów, Austrii, Polski, Rumunii i Słowacji od dnia 1 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2023 r.

Artykuł 4

Niniejsza decyzja skierowana jest do Republiki Estońskiej, Republiki Francuskiej, Republiki Łotewskiej, Republiki Litewskiej, Wielkiego Księstwa Luksemburga, Królestwa Niderlandów, Republiki Austrii, Rzeczypospolitej Polskiej, Rumunii i Republiki Słowackiej.

Niniejszą decyzję stosuje się od dnia 1 stycznia 2023 r.

Sporządzono w Brukseli dnia 17 kwietnia 2023 r.

W imieniu Komisji

Paolo GENTILONI

Członek Komisji

---

(1)  
  Dz.U. L 292 z 10.11.2009, s. 5.

1

(2)  
  Dz.U. L 324 z 10.12.2009, s. 23.

2

(3)  Decyzja wykonawcza Rady (UE) 2022/382 z dnia 4 marca 2022 r. stwierdzająca istnienie masowego napływu wysiedleńców z Ukrainy w rozumieniu art. 5 dyrektywy 2001/55/WE i skutkująca wprowadzeniem tymczasowej ochrony (Dz.U. L 71 z 4.3.2022, s. 1).

3

(4)  Decyzja Parlamentu Europejskiego i Rady nr 1313/2013/UE z dnia 17 grudnia 2013 r. w sprawie Unijnego Mechanizmu Ochrony Ludności (Dz.U. L 347 z 20.12.2013, s. 924).

4

(5)  Decyzja Komisji (UE) 2022/1108 z dnia 1 lipca 2022 r. w sprawie zwolnienia przywozu z należności celnych przywozowych i z VAT w odniesieniu do towarów, które mają być dystrybuowane lub nieodpłatnie udostępniane na rzecz osób uciekających przed wojną w Ukrainie oraz osób potrzebujących w Ukrainie (Dz.U. L 178 z 5.7.2022, s. 57).

5

(6)  Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 952/2013 z dnia 9 października 2013 r. ustanawiające unijny kodeks celny (Dz.U. L 269 z 10.10.2013, s. 1).

6

---

ZALECENIA

| 19.4.2023 | PL | Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej | L 104/30 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 104/30

---

ZALECENIE nr 1/2021 RADY WSPÓŁPRACY UE–AZERBEJDŻAN

z dnia 22 grudnia 2021 r.

w sprawie przedłużenia priorytetów partnerstwa UE–Azerbejdżan na lata 2021–2024 [2023/830]

RADA WSPÓŁPRACY UE–AZERBEJDŻAN,

uwzględniając Umowę o partnerstwie i współpracy między Wspólnotami Europejskimi i ich Państwami Członkowskimi, z jednej strony, a Republiką Azerbejdżańską, z drugiej strony (1), w szczególności jej art. 81,

uwzględniając zalecenie Rady Współpracy UE–Azerbejdżan nr 1/2018 z dnia 28 września 2018 r. dotyczące priorytetów partnerstwa UE–Azerbejdżan (2),

a także mając na uwadze, co następuje:

| (1) | Umowa o partnerstwie i współpracy między Wspólnotami Europejskimi i ich Państwami Członkowskimi, z jednej strony, a Republiką Azerbejdżańską, z drugiej strony (zwana dalej „Umową”) została podpisana w dniu 22 kwietnia 1996 r. i weszła w życie w dniu 1 lipca 1999 r. |
| --- | --- |

(1)

Umowa o partnerstwie i współpracy między Wspólnotami Europejskimi i ich Państwami Członkowskimi, z jednej strony, a Republiką Azerbejdżańską, z drugiej strony (zwana dalej „Umową”) została podpisana w dniu 22 kwietnia 1996 r. i weszła w życie w dniu 1 lipca 1999 r.

| (2) | Zgodnie z art. 81 umowy Rada Współpracy może opracowywać odpowiednie zalecenia w celu osiągnięcia celów Umowy. |
| --- | --- |

(2)

Zgodnie z art. 81 umowy Rada Współpracy może opracowywać odpowiednie zalecenia w celu osiągnięcia celów Umowy.

| (3) | Zgodnie z art. 98 Umowy Strony Umowy podejmują wszelkie środki o charakterze ogólnym lub szczególnym wymagane do wypełnienia swoich zobowiązań wynikających z Umowy i zapewniają, aby osiągnięte zostały cele określone w Umowie. |
| --- | --- |

(3)

Zgodnie z art. 98 Umowy Strony Umowy podejmują wszelkie środki o charakterze ogólnym lub szczególnym wymagane do wypełnienia swoich zobowiązań wynikających z Umowy i zapewniają, aby osiągnięte zostały cele określone w Umowie.

| (4) | W dniu 28 września 2018 r. Unia Europejska i Azerbejdżan zatwierdziły priorytety partnerstwa UE–Azerbejdżan na lata 2018–2020. |
| --- | --- |

(4)

W dniu 28 września 2018 r. Unia Europejska i Azerbejdżan zatwierdziły priorytety partnerstwa UE–Azerbejdżan na lata 2018–2020.

| (5) | UE i Azerbejdżan będą dwustronnie uwzględniać w priorytetach partnerstwa długoterminowe cele i rezultaty, które mają zostać uzgodnione między nimi w ramach Partnerstwa Wschodniego, w tym wzmocnienie współpracy w dziedzinie zdrowia publicznego, |
| --- | --- |

(5)

UE i Azerbejdżan będą dwustronnie uwzględniać w priorytetach partnerstwa długoterminowe cele i rezultaty, które mają zostać uzgodnione między nimi w ramach Partnerstwa Wschodniego, w tym wzmocnienie współpracy w dziedzinie zdrowia publicznego,

PRZYJMUJE NINIEJSZE ZALECENIE:

Artykuł 1

Rada Współpracy zaleca przedłużenie do 2024 r. priorytetów partnerstwa UE–Azerbejdżan przyjętych przez Radę Współpracy na posiedzeniu w dniu 28 września 2018 r. Priorytety partnerstwa mogą być aktualizowane lub ponownie przedłużane za zgodą Rady Współpracy.

Artykuł 2

Niniejsze zalecenie staje się skuteczne z dniem jego przyjęcia.

Sporządzono w Brukseli dnia 22 grudnia 2021 r.

W imieniu Rady Współpracy

Unia Europejska

J. BORRELL FONTELLES

Republika Azerbejdżanu

J. BAYRAMOV

---

(1)  
  Dz.U. L 246 z 17.9.1999, s. 3.

1

(2)  
  Dz.U. L 265 z 24.10.2018, s. 18.

2

---

WYTYCZNE

| 19.4.2023 | PL | Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej | L 104/32 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 104/32

---

WYTYCZNE EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) 2023/831

z dnia 16 grudnia 2022 r.

zmieniające wytyczne (UE) 2015/510 w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2022/48)

RADA PREZESÓW EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, w szczególności art. 127 ust. 2 tiret pierwsze,

uwzględniając Statut Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego, w szczególności art. 3 ust. 1 tiret pierwsze, art. 9 ust. 2, art. 12 ust. 1, art. 14 ust. 3, art. 18 ust. 2 oraz art. 20 akapit pierwszy,

a także mając na uwadze, co następuje:

| (1) | Osiągnięcie jednolitej polityki pieniężnej wymaga zdefiniowania narzędzi, instrumentów i procedur, które mają być stosowane przez Eurosystem, tak aby możliwe było prowadzenie takiej polityki w jednolity sposób we wszystkich państwach członkowskich, których walutą jest euro. |
| --- | --- |

(1)

Osiągnięcie jednolitej polityki pieniężnej wymaga zdefiniowania narzędzi, instrumentów i procedur, które mają być stosowane przez Eurosystem, tak aby możliwe było prowadzenie takiej polityki w jednolity sposób we wszystkich państwach członkowskich, których walutą jest euro.

| (2) | Zgodnie z art. 18 ust. 1 tiret drugim Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku. |
| --- | --- |

(2)

Zgodnie z art. 18 ust. 1 tiret drugim Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku.

| (3) | W celu zabezpieczenia adekwatności zabezpieczeń Eurosystemu aktywa kwalifikowane przekazane jako zabezpieczenie operacji kredytowych Eurosystemu podlegają określonym środkom kontroli ryzyka w celu ochrony Eurosystemu przed stratami finansowymi w razie konieczności zrealizowania zabezpieczenia z powodu niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Zasady Eurosystemu dotyczące kontroli ryzyka są regularnie poddawane przeglądowi w celu zapewnienia odpowiedniej ochrony. |
| --- | --- |

(3)

W celu zabezpieczenia adekwatności zabezpieczeń Eurosystemu aktywa kwalifikowane przekazane jako zabezpieczenie operacji kredytowych Eurosystemu podlegają określonym środkom kontroli ryzyka w celu ochrony Eurosystemu przed stratami finansowymi w razie konieczności zrealizowania zabezpieczenia z powodu niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Zasady Eurosystemu dotyczące kontroli ryzyka są regularnie poddawane przeglądowi w celu zapewnienia odpowiedniej ochrony.

| (4) | W wyniku regularnego przeglądu zasad kontroli ryzyka dotyczących operacji kredytowych Eurosystemu oraz biorąc pod uwagę, że profil ryzyka innych zabezpieczonych obligacji wyemitowanych na podstawie przepisów legislacyjnych i multi cédulas jest podobny do profilu ryzyka zabezpieczonych obligacji typu Jumbo, w dniu 15 lipca 2022 r. Rada Prezesów postanowiła, że powinny one podlegać tym samym redukcjom wartości w wycenie, w związku z czym wszystkie zabezpieczone obligacje wyemitowane na podstawie przepisów legislacyjnych i multi cédulas powinny zostać włączone do drugiej kategorii redukcji wartości. W związku z tym, ponieważ w ramach polityki pieniężnej Eurosystemu nie ma już rozróżnienia między zabezpieczonymi obligacjami typu Jumbo a innymi rodzajami zabezpieczonych obligacji wyemitowanych na podstawie przepisów legislacyjnych, odniesienia do zabezpieczonych obligacji typu Jumbo powinny zostać usunięte z wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(4)

W wyniku regularnego przeglądu zasad kontroli ryzyka dotyczących operacji kredytowych Eurosystemu oraz biorąc pod uwagę, że profil ryzyka innych zabezpieczonych obligacji wyemitowanych na podstawie przepisów legislacyjnych i multi cédulas jest podobny do profilu ryzyka zabezpieczonych obligacji typu Jumbo, w dniu 15 lipca 2022 r. Rada Prezesów postanowiła, że powinny one podlegać tym samym redukcjom wartości w wycenie, w związku z czym wszystkie zabezpieczone obligacje wyemitowane na podstawie przepisów legislacyjnych i multi cédulas powinny zostać włączone do drugiej kategorii redukcji wartości. W związku z tym, ponieważ w ramach polityki pieniężnej Eurosystemu nie ma już rozróżnienia między zabezpieczonymi obligacjami typu Jumbo a innymi rodzajami zabezpieczonych obligacji wyemitowanych na podstawie przepisów legislacyjnych, odniesienia do zabezpieczonych obligacji typu Jumbo powinny zostać usunięte z wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) (1).

| (5) | Należy zatem odpowiednio zmienić wytyczne (UE) 2015/510 (EBC/2014/60), |
| --- | --- |

(5)

Należy zatem odpowiednio zmienić wytyczne (UE) 2015/510 (EBC/2014/60),

PRZYJMUJE NINIEJSZE WYTYCZNE:

Artykuł 1

Zmiany

W wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) wprowadza się następujące zmiany:

| 1) | w art. 2 skreśla się pkt 48; |
| --- | --- |

1)

w art. 2 skreśla się pkt 48;

| 2) | załącznik XII ulega zmianie zgodnie z załącznikiem do niniejszych wytycznych. |
| --- | --- |

2)

załącznik XII ulega zmianie zgodnie z załącznikiem do niniejszych wytycznych.

Artykuł 2

Skuteczność i implementacja

1.   Niniejsze wytyczne stają się skuteczne z dniem zawiadomienia o nich KBC.

2.   KBC podejmują środki konieczne do zapewnienia zgodności z postanowieniami niniejszych wytycznych oraz stosują je od dnia 29 czerwca 2023 r. Najpóźniej do dnia 17 lutego 2023 r. KBC powiadamiają EBC o treści aktów prawnych i innych czynnościach związanych z tymi środkami.

Artykuł 3

Adresaci

Niniejsze wytyczne są skierowane do wszystkich banków centralnych Eurosystemu.

Sporządzono we Frankfurcie nad Menem dnia 16 grudnia 2022 r.

W imieniu Rady Prezesów EBC

Christine LAGARDE

Prezes EBC

---

(1)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 z dnia 19 grudnia 2014 r. w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (Wytyczne w sprawie dokumentacji ogólnej) (EBC/2014/60) (Dz.U. L 91 z 2.4.2015, s. 3).

1

---

ZAŁĄCZNIK

W załączniku XII do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) sekcja VI otrzymuje brzmienie:

„VI.   PRZYKŁAD 6: ŚRODKI KONTROLI RYZYKA

| 1. | Niniejszy przykład ilustruje ogólne zasady kontroli ryzyka stosowane do aktywów przekazywanych na zabezpieczenie operacji kredytowych Eurosystemu. Przykład opiera się na założeniu, że przy obliczaniu wartości, przy której następuje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, uwzględnia się narosłe odsetki od dostarczonej płynności oraz przyjmuje się punkt aktywacji na poziomie 0,5 % dostarczonej płynności. Przykład opiera się na założeniu, że kontrahent uczestniczy w następujących operacjach polityki pieniężnej Eurosystemu:






  a) | podstawowej operacji refinansującej rozpoczętej dnia 21 września 2022 r. i zakończonej dnia 28 września 2022 r., w której kontrahentowi przydzielono 50 mln EUR przy stopie 1,25 %; |
| --- | --- | --- |

1.

a)

podstawowej operacji refinansującej rozpoczętej dnia 21 września 2022 r. i zakończonej dnia 28 września 2022 r., w której kontrahentowi przydzielono 50 mln EUR przy stopie 1,25 %;

| b) | dłuższej operacji refinansującej rozpoczętej dnia 22 września 2022 r. i zakończonej dnia 21 grudnia 2022 r., w której kontrahentowi przydzielono 45 mln EUR przy stopie 1,25 %; |
| --- | --- |

b)

dłuższej operacji refinansującej rozpoczętej dnia 22 września 2022 r. i zakończonej dnia 21 grudnia 2022 r., w której kontrahentowi przydzielono 45 mln EUR przy stopie 1,25 %;

| c) | podstawowej operacji refinansującej rozpoczętej dnia 28 września 2022 r. i zakończonej dnia 5 października 2022 r., w której kontrahentowi przydzielono 35 mln EUR przy stopie 1,25 %. |
| --- | --- |

c)

podstawowej operacji refinansującej rozpoczętej dnia 28 września 2022 r. i zakończonej dnia 5 października 2022 r., w której kontrahentowi przydzielono 35 mln EUR przy stopie 1,25 %.

| 2. | Charakterystykę aktywów rynkowych przekazanych przez kontrahenta na zabezpieczenie tych operacji podaje tabela 1.

  Tabela 1


  Rynkowe aktywa przekazane na zabezpieczenie w transakcjach


  Charakterystyka













  Nazwa aktywów | Kategoria aktywów | Termin zapadalności | Rodzaj kuponu | Częstotliwość kuponu | Pozostały okres zapadalności | Stopień jakości kredytowej (CQS) | Redukcja wartości (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| A | Obligacje zabezpieczone | 21.12.2026 | Stały | 6 miesięcy | 4 lata | 1 –2 | 2,50 |
| B | Obligacja skarbowa | 24.2.2027 | Zmienny | 12 miesięcy | 4 lata | 1 –2 | 1,50 |
| C | Obligacja przedsiębiorstwa | 24.01.2035 | Zerowy | | 12 lata | 1 –2 | 10,00 |

2.

Tabela 1

Rynkowe aktywa przekazane na zabezpieczenie w transakcjach

Charakterystyka

Nazwa aktywów

Kategoria aktywów

Termin zapadalności

Rodzaj kuponu

Częstotliwość kuponu

Pozostały okres zapadalności

Stopień jakości kredytowej (CQS)

Redukcja wartości (%)

A

Obligacje zabezpieczone

21.12.2026

Stały

6 miesięcy

4 lata

1 –2

2,50

B

Obligacja skarbowa

24.2.2027

Zmienny

12 miesięcy

4 lata

1 –2

1,50

C

Obligacja przedsiębiorstwa

24.01.2035

Zerowy

12 lata

1 –2

10,00

| Ceny w procentach (w tym narosłe odsetki) (*1) |
| --- |
| 21.9.2022 | 22.9.2022 | 23.9.2022 | 26.9.2022 | 27.9.2022 | 28.9.2022 | 29.9.2022 |
| 101,61 | 101,21 | 99,50 | 99,97 | 99,73 | 100,01 | 100,12 |
| | 98,62 | 97,95 | 98,15 | 98,56 | 98,59 | 98,57 |
| | | | | | 53,71 | 53,62 |

Ceny w procentach (w tym narosłe odsetki) (*1)

21.9.2022

22.9.2022

23.9.2022

26.9.2022

27.9.2022

28.9.2022

29.9.2022

101,61

101,21

99,50

99,97

99,73

100,01

100,12

98,62

97,95

98,15

98,56

98,59

98,57

53,71

53,62

SYSTEM ZABEZPIECZEŃ OZNACZONYCH

Załóżmy najpierw, że transakcje z krajowym bankiem centralnym (KBC) prowadzi się przy wykorzystaniu systemu zabezpieczeń oznaczonych, w którym aktywa zabezpieczające są jednoznacznie przypisane do konkretnej transakcji. Codziennie dokonuje się wyceny aktywów przekazanych na zabezpieczenie. Ogólne zasady kontroli ryzyka można zatem opisać następująco (zob. także tabelę 2):

| 1. | W dniu 21 września 2022 r. kontrahent zawiera zabezpieczoną transakcję kredytową z KBC, który otrzymuje aktywa A na kwotę 50,6 mln EUR. Aktywa A to stałokuponowa zabezpieczona obligacja z terminem zapadalności 21 grudnia 2026 r., której przypisano stopień jakości kredytowej 1–2. Pozostały okres zapadalności wynosi więc cztery lata, czyli należy stosować 2,5-procentową redukcję wartości w wycenie. Cena rynkowa aktywów A na ich rynku referencyjnym w tym dniu wynosi 101,61 %, łącznie z narosłymi odsetkami od kuponu. Kontrahent ma dostarczyć aktywa A na taką kwotę, by po odliczeniu 2,5 procentowej redukcji w wycenie przewyższała ona przyznaną kwotę 50 mln EUR. Kontrahent dostarcza więc aktywa A o wartości nominalnej 50,6 mln EUR, których wartość rynkowa skorygowana o redukcję wartości w wycenie w danym dniu wynosi 50 129 294 EUR. |
| --- | --- |

1.

| 2. | W dniu 22 września 2022 r. kontrahent zawiera umowę repo z KBC, który nabywa aktywa A za 21 mln EUR (cena rynkowa 101,21 %, redukcja wartości w wycenie 2,5 %) oraz aktywa B za 25 mln EUR (cena rynkowa 98,62 %). Aktywa B to zmiennokuponowe obligacje skarbowe, do których stosuje się 1,5-procentową redukcję wartości w wycenie i którym przypisano stopień jakości kredytowej 1–2. Wartość rynkowa aktywów A i B skorygowana o redukcję wartości w wycenie na ten dzień wynosi 45 007 923 EUR, czyli przekracza wymaganą kwotę 45 000 000 EUR. |
| --- | --- |

2.

| 3. | W dniu 22 września 2022 r. następuje aktualizacja wyceny aktywów zabezpieczających podstawową operację refinansującą rozpoczętą 21 września 2022 r. Przy cenie rynkowej na poziomie 101,21 % nawet po redukcji wartości w wycenie wartość rynkowa aktywów A mieści się miedzy dolnym a górnym poziomem aktywacji. Aktywa początkowo przekazane na zabezpieczenie uznaje się zatem za wystarczające zarówno dla początkowej kwoty dostarczonej płynności, jak też dla narosłych odsetek w kwocie 1 736 EUR. |
| --- | --- |

3.

| 4. | W dniu 23 września 2022 r. miała miejsce aktualizacja wyceny aktywów zabezpieczających: cena rynkowa aktywów A wynosi 99,50 %, a aktywów B – 97,95 %. Narosłe odsetki wynoszą 3 472 EUR od podstawowej operacji refinansującej rozpoczętej 21 września 2022 r. oraz 1 563 EUR od dłuższej operacji refinansującej rozpoczętej 22 września 2022 r. W rezultacie wartość rynkowa aktywów A skorygowana o redukcję wartości w wycenie w pierwszej transakcji spada o 915 147 EUR poniżej kwoty do pokrycia (tj. dostarczonej płynności powiększonej o narosłe odsetki), a także poniżej dolnego poziomu aktywacji wynoszącego 49 753 455 EUR.
  Kontrahent dostarcza aktywa A o wartości nominalnej 950 000 EUR, które po uwzględnieniu 2,5-procentowej redukcji wartości rynkowej opartej na cenie 99,50 % przywracają wystarczające pokrycie w zabezpieczeniu. KBC mogą wymagać uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w gotówce, a nie w papierach wartościowych.
  Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego potrzebne jest również przy drugiej transakcji, jako że wartość rynkowa aktywów zabezpieczających wykorzystanych w tej transakcji (44 492 813 EUR), skorygowana o redukcję wartości wycenie, jest poniżej dolnego poziomu aktywacji (który wynosi 44 776 555 EUR). Kontrahent dostarcza zatem aktywa B na kwotę 550 000 EUR, o wartości rynkowej, skorygowanej o redukcję wartości w wycenie, wynoszącej 530 644 EUR. |
| --- | --- |

4.

Kontrahent dostarcza aktywa A o wartości nominalnej 950 000 EUR, które po uwzględnieniu 2,5-procentowej redukcji wartości rynkowej opartej na cenie 99,50 % przywracają wystarczające pokrycie w zabezpieczeniu. KBC mogą wymagać uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w gotówce, a nie w papierach wartościowych.

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego potrzebne jest również przy drugiej transakcji, jako że wartość rynkowa aktywów zabezpieczających wykorzystanych w tej transakcji (44 492 813 EUR), skorygowana o redukcję wartości wycenie, jest poniżej dolnego poziomu aktywacji (który wynosi 44 776 555 EUR). Kontrahent dostarcza zatem aktywa B na kwotę 550 000 EUR, o wartości rynkowej, skorygowanej o redukcję wartości w wycenie, wynoszącej 530 644 EUR.

| 5. | W dniu 26 września 2022 r. następuje aktualizacja wyceny aktywów zabezpieczających, która nie prowadzi jednak do wezwania do uzupełnienia depozytów zabezpieczających transakcje przeprowadzone w dniach 21 i 22 września 2022 r.
  W dniu 27 września 2022 r., po aktualizacji wyceny aktywów zabezpieczających dłuższą operację refinansującą rozpoczętą dnia 22 września 2022 r. okazuje się, że skorygowana o redukcję wartości w wycenie wartość rynkowa dostarczonych aktywów przekracza górny poziom aktywacji, w efekcie czego KBC zwraca kontrahentowi aktywa B o wartości nominalnej 300 000 EUR. Gdyby w związku z drugą transakcją KBC miał wypłacić kontrahentowi nadwyżkę zabezpieczenia, kwotę tę można w niektórych przypadkach skompensować z uzupełnieniem zabezpieczenia wpłaconym przez kontrahenta na rzecz KBC z tytułu pierwszej transakcji. Dzięki temu następuje tylko jedno rozliczenie depozytu zabezpieczającego. |
| --- | --- |

5.

W dniu 27 września 2022 r., po aktualizacji wyceny aktywów zabezpieczających dłuższą operację refinansującą rozpoczętą dnia 22 września 2022 r. okazuje się, że skorygowana o redukcję wartości w wycenie wartość rynkowa dostarczonych aktywów przekracza górny poziom aktywacji, w efekcie czego KBC zwraca kontrahentowi aktywa B o wartości nominalnej 300 000 EUR. Gdyby w związku z drugą transakcją KBC miał wypłacić kontrahentowi nadwyżkę zabezpieczenia, kwotę tę można w niektórych przypadkach skompensować z uzupełnieniem zabezpieczenia wpłaconym przez kontrahenta na rzecz KBC z tytułu pierwszej transakcji. Dzięki temu następuje tylko jedno rozliczenie depozytu zabezpieczającego.

| 6. | W dniu 28 września 2022 r. kontrahent spłaca płynność dostarczoną w ramach podstawowej operacji refinansującej rozpoczętej 21 września 2022 r. wraz z naliczonymi odsetkami w wysokości 12 153 EUR. KBC zwraca aktywa A o nominalnej wartości 51 550 000 EUR.
  W tym samym dniu kontrahent zawiera nową zabezpieczoną transakcję kredytową z KBC, który nabywa aktywa C o wartości nominalnej 72,5 mln EUR. Ponieważ aktywa C to zerokuponowe obligacje przedsiębiorstwa o pozostałym okresie zapadalności wynoszącym 12 lat, którym przypisano stopień jakości kredytowej 1–2, co wymaga 10-procentowej redukcji wartości w wycenie, ich wartość rynkowa skorygowana o redukcję wartości w wycenie na ten dzień wynosi 35 045 775 EUR. |
| --- | --- |

6.

W tym samym dniu kontrahent zawiera nową zabezpieczoną transakcję kredytową z KBC, który nabywa aktywa C o wartości nominalnej 72,5 mln EUR. Ponieważ aktywa C to zerokuponowe obligacje przedsiębiorstwa o pozostałym okresie zapadalności wynoszącym 12 lat, którym przypisano stopień jakości kredytowej 1–2, co wymaga 10-procentowej redukcji wartości w wycenie, ich wartość rynkowa skorygowana o redukcję wartości w wycenie na ten dzień wynosi 35 045 775 EUR.

SYSTEM ZABEZPIECZEŃ ŁĄCZNYCH

Załóżmy następnie, że transakcje z KBC prowadzi się przy wykorzystaniu systemu zabezpieczeń łącznych, w którym aktywa wchodzące w skład puli wykorzystywanej przez kontrahenta nie są przypisane do konkretnych transakcji.

| 1. | W tym przykładzie kolejność transakcji jest taka sama, jak w poprzednim przykładzie ilustrującym system zabezpieczeń oznaczonych. Główna różnica polega na tym, że w datach ponownej wyceny skorygowana o redukcję wartości w wycenie wartość rynkowa wszystkich aktywów w puli musi pokryć zagregowaną kwotę wszystkich otwartych operacji z KBC. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego na kwotę 1 423 897 EUR dokonane w dniu 23 września 2022 r. jest w tym przykładzie identyczne z wezwaniem w systemie zabezpieczeń oznaczonych. Kontrahent dostarcza aktywa A o wartości nominalnej 1 500 000 EUR, które po uwzględnieniu 2,5-procentowej redukcji wartości rynkowej opartej na cenie 99,50 % przywracają wystarczające pokrycie w zabezpieczeniu. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Ponadto w dniu 28 września 2022 r., czyli w terminie zapadalności podstawowej operacji refinansującej z 21 września 2022 r., kontrahent może zatrzymać aktywa na swoim rachunku łącznym. Może je także zamienić na inne aktywa, co pokazano w przykładzie, gdzie aktywa A o wartości nominalnej 52,1 mln EUR zastąpiono aktywami C o wartości nominalnej 72,5 mln EUR, aby pokryć dostarczoną płynność i odsetki naliczone w ramach wszystkich operacji refinansujących. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Ogólne zasady kontroli ryzyka w systemie zabezpieczeń łącznych przedstawia tabela 3.

  Tabela 2


  System zabezpieczeń oznaczonych

















  Data | Otwarte operacje refinansujące | Data rozpoczęcia | Data zakończenia | Stopa oprocentowania (%) | Dostarczona płynność | Naliczone odsetki | Kwota zabezpieczenia | Dolny punkt aktywacji | Górny punkt aktywacji | Wartość rynkowa skorygowana o redukcję wartości w wycenie | Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Podstawowa | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | - | 50 000 000 | 49 750 000 | 50 250 000 | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Podstawowa | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 50 001 736 | 49 751 727 | 50 251 745 | 49 931 954 | |
| | Dłuższa | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | - | 45 000 000 | 44 775 000 | 45 225 000 | 45 007 923 | |
| 23.9.2022 | Podstawowa | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 50 003 472 | 49 753 455 | 50 253 490 | 49 088 325 | - 915 147 |
| | Dłuższa | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | 45 001 563 | 44 776 555 | 45 226 570 | 44 492 813 | - 508 750 |
| 26.9.2022 | Podstawowa | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 50 008 681 | 49 758 637 | 50 258 724 | 50 246 172 | |
| | Dłuższa | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | 45 006 250 | 44 781 219 | 45 231 281 | 45 170 023 | |
| 27.9.2022 | Podstawowa | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 50 010 417 | 49 760 365 | 50 260 469 | 50 125 545 | |
| | Dłuższa | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | 45 007 813 | 44 782 773 | 45 232 852 | 45 515 311 | 507 499 |
| 28.9.2022 | Podstawowa | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | - | 35 000 000 | 34 825 000 | 35 175 000 | 35 045 775,00 | |
| | Dłuższa | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | 45 009 375 | 44 784 328 | 45 234 422 | 44 997 612,88 | |
| 29.9.2022 | Podstawowa | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 35 001 215 | 34 826 209 | 35 176 221 | 34 987 050,00 | |
| | Dłuższa | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | 45 010 938 | 44 785 883 | 45 235 992 | 45 015 161,13 | |

3.

Tabela 2

System zabezpieczeń oznaczonych

Data

Otwarte operacje refinansujące

Data rozpoczęcia

Data zakończenia

Stopa oprocentowania (%)

Dostarczona płynność

Naliczone odsetki

Kwota zabezpieczenia

Dolny punkt aktywacji

Górny punkt aktywacji

Wartość rynkowa skorygowana o redukcję wartości w wycenie

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego

21.9.2022

Podstawowa

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

-

50 000 000

49 750 000

50 250 000

50 129 294

22.9.2022

Podstawowa

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

50 001 736

49 751 727

50 251 745

49 931 954

Dłuższa

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

-

45 000 000

44 775 000

45 225 000

45 007 923

23.9.2022

Podstawowa

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

50 003 472

49 753 455

50 253 490

49 088 325

- 915 147

Dłuższa

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

45 001 563

44 776 555

45 226 570

44 492 813

- 508 750

26.9.2022

Podstawowa

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

50 008 681

49 758 637

50 258 724

50 246 172

Dłuższa

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

45 006 250

44 781 219

45 231 281

45 170 023

27.9.2022

Podstawowa

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

50 010 417

49 760 365

50 260 469

50 125 545

Dłuższa

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

45 007 813

44 782 773

45 232 852

45 515 311

507 499

28.9.2022

Podstawowa

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

-

35 000 000

34 825 000

35 175 000

35 045 775,00

Dłuższa

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

45 009 375

44 784 328

45 234 422

44 997 612,88

29.9.2022

Podstawowa

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

35 001 215

34 826 209

35 176 221

34 987 050,00

Dłuższa

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

45 010 938

44 785 883

45 235 992

45 015 161,13

Tabela 3

System zabezpieczeń łącznych

| Data | Otwarte operacje refinansujące | Data rozpoczęcia | Data zakończenia | Stopa oprocentowania (%) | Dostarczona płynność | Naliczone odsetki | Kwota zabezpieczenia | Dolny punkt aktywacji  (1) | Górny punkt aktywacji  (2) | Wartość rynkowa skorygowana o redukcję wartości w wycenie | Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.09.2022 | Podstawowa | 21.09.2022 | 28.09.2022 | 1,25 | 50 000 000 | - | 50 000 000 | 49 750 000 | Nie dotyczy | 50 129 294 | |
| 22.09.2022 | Podstawowa | 21.09.2022 | 28.09.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 95 001 736 | 94 526 727 | Nie dotyczy | 94 939 876 | |
| | Dłuższa | 22.09.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | - | | | | | |
| 23.09.2022 | Podstawowa | 21.09.2022 | 28.09.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 95 005 035 | 94 530 010 | Nie dotyczy | 93 581 138 | -1 423 897 |
| | Dłuższa | 22.09.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | | | | | |
| 26.09.2022 | Podstawowa | 21.09.2022 | 28.09.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 95 014 931 | 94 539 856 | Nie dotyczy | 95 420 556 | |
| | Dłuższa | 22.09.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | | | | | |
| 27.09.2022 | Podstawowa | 21.09.2022 | 28.09.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 95 018 229 | 94 543 138 | Nie dotyczy | 95 350 464 | |
| | Dłuższa | 22.09.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | | | | | |
| 28.09.2022 | Podstawowa | 28.09.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | - | 80 009 375 | 79 609 328 | Nie dotyczy | 79 800 610 | |
| | Dłuższa | 22.09.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | | | | | |
| 29.09.2022 | Podstawowa | 28.09.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 80 012 153 | 79 612 092 | Nie dotyczy | 79 759 483 | |
| | Dłuższa | 22.09.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | | | | | |

Data

Otwarte operacje refinansujące

Data rozpoczęcia

Data zakończenia

Stopa oprocentowania (%)

Dostarczona płynność

Naliczone odsetki

Kwota zabezpieczenia

Dolny punkt aktywacji  (1)

Górny punkt aktywacji  (2)

Wartość rynkowa skorygowana o redukcję wartości w wycenie

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego

21.09.2022

Podstawowa

21.09.2022

28.09.2022

1,25

50 000 000

-

50 000 000

49 750 000

Nie dotyczy

50 129 294

22.09.2022

Podstawowa

21.09.2022

28.09.2022

1,25

50 000 000

1 736

95 001 736

94 526 727

Nie dotyczy

94 939 876

Dłuższa

22.09.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

-

23.09.2022

Podstawowa

21.09.2022

28.09.2022

1,25

50 000 000

3 472

95 005 035

94 530 010

Nie dotyczy

93 581 138

-1 423 897

Dłuższa

22.09.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

26.09.2022

Podstawowa

21.09.2022

28.09.2022

1,25

50 000 000

8 681

95 014 931

94 539 856

Nie dotyczy

95 420 556

Dłuższa

22.09.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

27.09.2022

Podstawowa

21.09.2022

28.09.2022

1,25

50 000 000

10 417

95 018 229

94 543 138

Nie dotyczy

95 350 464

Dłuższa

22.09.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

28.09.2022

Podstawowa

28.09.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

-

80 009 375

79 609 328

Nie dotyczy

79 800 610

Dłuższa

22.09.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

29.09.2022

Podstawowa

28.09.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

80 012 153

79 612 092

Nie dotyczy

79 759 483

Dłuższa

22.09.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

---

(*1)  Ceny podane dla wskazanych dat wyceny odpowiadają najbardziej reprezentatywnej cenie w dniu roboczym poprzedzającym wycenę.

*1

(1)  W systemie zabezpieczeń łącznych dolny punkt aktywacji wyznacza najniższy poziom, przy którym stosuje się wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. W praktyce większość KBC wymaga dodatkowego zabezpieczenia zawsze, gdy wartość rynkowa puli zabezpieczeń skorygowana o redukcję wartości w wycenie spada poniżej całkowitej kwoty, dla której ma stanowić pokrycie.

1

(2)  W systemie zabezpieczeń łącznych pojęcie górnego punktu aktywacji nie ma zastosowania, ponieważ kontrahent stale dąży do utrzymania nadwyżki przedłożonego zabezpieczenia, aby zmniejszyć do minimum liczbę transakcji.”

2

---

| 19.4.2023 | PL | Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej | L 104/40 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 104/40

---

WYTYCZNE EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) 2023/832

z dnia 16 grudnia 2022 r.

zmieniające wytyczne (UE) 2016/65 w sprawie redukcji wartości w wycenie stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2015/35) (EBC/2023/49)

RADA PREZESÓW EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, w szczególności art. 127 ust. 2 tiret pierwsze,

uwzględniając Statut Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego, w szczególności art. 3 ust. 1 tiret pierwsze, art. 9 ust. 2, art. 12 ust. 1, art. 14 ust. 3, art. 18 ust. 2 oraz pierwszy akapit art. 20,

a także mając na uwadze, co następuje:

| (1) | Zgodnie z art. 18 ust. 1 Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku. Ogólne warunki, na jakich EBC i KBC są gotowe do przeprowadzania operacji kredytowych, w tym kryteria kwalifikowania zabezpieczeń na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu, zostały określone w wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

Zgodnie z art. 18 ust. 1 Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku. Ogólne warunki, na jakich EBC i KBC są gotowe do przeprowadzania operacji kredytowych, w tym kryteria kwalifikowania zabezpieczeń na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu, zostały określone w wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) (1).

| (2) | Wszystkie aktywa kwalifikowane na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu podlegają określonym środkom kontroli ryzyka w celu ochrony Eurosystemu przed stratami finansowymi w razie konieczności zrealizowania zabezpieczenia z powodu niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Zasady Eurosystemu dotyczące kontroli ryzyka są regularnie poddawane przeglądowi w celu zapewnienia odpowiedniej ochrony. W wyniku tego regularnego przeglądu w dniu 15 lipca 2022 r. Rada Prezesów postanowiła wprowadzić pewne zmiany do zasad kontroli ryzyka. |
| --- | --- |

(2)

Wszystkie aktywa kwalifikowane na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu podlegają określonym środkom kontroli ryzyka w celu ochrony Eurosystemu przed stratami finansowymi w razie konieczności zrealizowania zabezpieczenia z powodu niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Zasady Eurosystemu dotyczące kontroli ryzyka są regularnie poddawane przeglądowi w celu zapewnienia odpowiedniej ochrony. W wyniku tego regularnego przeglądu w dniu 15 lipca 2022 r. Rada Prezesów postanowiła wprowadzić pewne zmiany do zasad kontroli ryzyka.

| (3) | Rada Prezesów podjęła decyzję o dalszym wycofaniu tymczasowego zmniejszenia redukcji wartości w wycenie, o którym zadecydowano w ramach tymczasowych środków łagodzących zasady kwalifikacji zabezpieczeń przyjętych przez Eurosystem w odpowiedzi na wyjątkową sytuację gospodarczą i finansową związaną z rozprzestrzenianiem się COVID-19. Jest to drugi etap stopniowego wycofywania redukcji wartości w wycenie, o którym Rada Prezesów zadecydowała w dniu 23 marca 2022 r. i który zakończy to stopniowe wycofywanie. |
| --- | --- |

(3)

Rada Prezesów podjęła decyzję o dalszym wycofaniu tymczasowego zmniejszenia redukcji wartości w wycenie, o którym zadecydowano w ramach tymczasowych środków łagodzących zasady kwalifikacji zabezpieczeń przyjętych przez Eurosystem w odpowiedzi na wyjątkową sytuację gospodarczą i finansową związaną z rozprzestrzenianiem się COVID-19. Jest to drugi etap stopniowego wycofywania redukcji wartości w wycenie, o którym Rada Prezesów zadecydowała w dniu 23 marca 2022 r. i który zakończy to stopniowe wycofywanie.

| (4) | Ponieważ profil ryzyka innych zabezpieczonych obligacji wyemitowanych na podstawie przepisów legislacyjnych i multi cédulas jest podobny do profilu ryzyka zabezpieczonych obligacji typu Jumbo, Rada Prezesów postanowiła również, że powinny one podlegać tym samym redukcjom wartości w wycenie, w związku z czym wszystkie zabezpieczone obligacje wyemitowane na podstawie przepisów legislacyjnych i multi cédulas należy włączyć do drugiej kategorii redukcji wartości, a odniesienia do zabezpieczonych obligacji typu Jumbo należy usunąć z wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) (2). |
| --- | --- |

(4)

Ponieważ profil ryzyka innych zabezpieczonych obligacji wyemitowanych na podstawie przepisów legislacyjnych i multi cédulas jest podobny do profilu ryzyka zabezpieczonych obligacji typu Jumbo, Rada Prezesów postanowiła również, że powinny one podlegać tym samym redukcjom wartości w wycenie, w związku z czym wszystkie zabezpieczone obligacje wyemitowane na podstawie przepisów legislacyjnych i multi cédulas należy włączyć do drugiej kategorii redukcji wartości, a odniesienia do zabezpieczonych obligacji typu Jumbo należy usunąć z wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) (2).

| (5) | Ponadto Rada Prezesów podjęła decyzję o zmianie alokacji instrumentów dłużnych emitowanych przez Unię Europejską z drugiej kategorii redukcji wartości do pierwszej kategorii redukcji wartości, biorąc pod uwagę ich porównywalność z instrumentami dłużnymi z tej ostatniej kategorii pod względem wyceny, jak również ryzyka rynkowego i ryzyka płynności, przy kontrolowaniu ratingu kredytowego lub pozostałego okresu zapadalności instrumentu. Jest to zgodne z zasadami zarządzania ryzykiem, takimi jak ochrona, spójność, prostota i przejrzystość, które leżą u podstaw zasad Eurosystemu dotyczących zabezpieczeń, w tym redukcji wartości w wycenie. |
| --- | --- |

(5)

Ponadto Rada Prezesów podjęła decyzję o zmianie alokacji instrumentów dłużnych emitowanych przez Unię Europejską z drugiej kategorii redukcji wartości do pierwszej kategorii redukcji wartości, biorąc pod uwagę ich porównywalność z instrumentami dłużnymi z tej ostatniej kategorii pod względem wyceny, jak również ryzyka rynkowego i ryzyka płynności, przy kontrolowaniu ratingu kredytowego lub pozostałego okresu zapadalności instrumentu. Jest to zgodne z zasadami zarządzania ryzykiem, takimi jak ochrona, spójność, prostota i przejrzystość, które leżą u podstaw zasad Eurosystemu dotyczących zabezpieczeń, w tym redukcji wartości w wycenie.

| (6) | Aby umożliwić bardziej precyzyjne i trafniejsze podejście do ryzyka związanego z instrumentami o długim okresie zapadalności, a tym samym poprawić pokrycie ryzyka w ramach schematu redukcji wartości, zdecydowano o podziale kategorii instrumentów o najdłuższym pozostałym okresie zapadalności (tj. powyżej dziesięciu lat ([10, ∞)) na trzy nowe kategorie, od dziesięciu do piętnastu lat ([10, 15)), od piętnastu do trzydziestu lat ([15, 30)) i trzydzieści lat lub więcej ([30,∞)). Decyzja ta, w połączeniu z decyzją o zastosowaniu obniżki wartości w wycenie z tytułu teoretycznej wyceny uzależnionej od okresu zapadalności, ma również na celu poprawę stopnia szczegółowości pokrycia ryzyka tej teoretycznej wyceny, co jest szczególnie istotne w przypadku instrumentów o dłuższych okresach zapadalności. |
| --- | --- |

(6)

Aby umożliwić bardziej precyzyjne i trafniejsze podejście do ryzyka związanego z instrumentami o długim okresie zapadalności, a tym samym poprawić pokrycie ryzyka w ramach schematu redukcji wartości, zdecydowano o podziale kategorii instrumentów o najdłuższym pozostałym okresie zapadalności (tj. powyżej dziesięciu lat ([10, ∞)) na trzy nowe kategorie, od dziesięciu do piętnastu lat ([10, 15)), od piętnastu do trzydziestu lat ([15, 30)) i trzydzieści lat lub więcej ([30,∞)). Decyzja ta, w połączeniu z decyzją o zastosowaniu obniżki wartości w wycenie z tytułu teoretycznej wyceny uzależnionej od okresu zapadalności, ma również na celu poprawę stopnia szczegółowości pokrycia ryzyka tej teoretycznej wyceny, co jest szczególnie istotne w przypadku instrumentów o dłuższych okresach zapadalności.

| (7) | Uznano również za konieczne dalsze doprecyzowanie i dostosowanie definicji pozostałego okresu zapadalności w odniesieniu do własnych zabezpieczonych obligacji, z rozróżnieniem na obligacje o strukturze typu „soft bullet” oraz obligacje o warunkowej strukturze typy „pass-through”, aby uniknąć nieuzasadnionego (tj. nieuzasadnionego względami ryzyka) wzrostu redukcji wartości w wycenie stosowanych do tych ostatnich w wyniku wyżej wspomnianego podziału kategorii instrumentów dłużnych o długim okresie zapadalności na trzy odrębne kategorie. |
| --- | --- |

(7)

Uznano również za konieczne dalsze doprecyzowanie i dostosowanie definicji pozostałego okresu zapadalności w odniesieniu do własnych zabezpieczonych obligacji, z rozróżnieniem na obligacje o strukturze typu „soft bullet” oraz obligacje o warunkowej strukturze typy „pass-through”, aby uniknąć nieuzasadnionego (tj. nieuzasadnionego względami ryzyka) wzrostu redukcji wartości w wycenie stosowanych do tych ostatnich w wyniku wyżej wspomnianego podziału kategorii instrumentów dłużnych o długim okresie zapadalności na trzy odrębne kategorie.

| (8) | Ponadto Rada Prezesów podjęła decyzję o zastąpieniu, zarówno w odniesieniu do stałych, jak i tymczasowych zasad dotyczących zabezpieczeń, obecnej zryczałtowanej obniżki wartości w wycenie z tytułu teoretycznej wyceny na poziomie 5 % mającej zastosowanie do aktywów rynkowych zgodnie z art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) schematem stopniowego obniżania wartości powiązanym z okresem zapadalności w odniesieniu do wszystkich teoretycznie wycenianych aktywów rynkowych, z wyjątkiem tych należących do pierwszej kategorii redukcji wartości. Ma to na celu ochronę zabezpieczenia Eurosystemu w bardziej szczegółowy sposób przed ryzykiem modelu wynikającym z teoretycznej wyceny aktywów rynkowych. |
| --- | --- |

(8)

Ponadto Rada Prezesów podjęła decyzję o zastąpieniu, zarówno w odniesieniu do stałych, jak i tymczasowych zasad dotyczących zabezpieczeń, obecnej zryczałtowanej obniżki wartości w wycenie z tytułu teoretycznej wyceny na poziomie 5 % mającej zastosowanie do aktywów rynkowych zgodnie z art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) schematem stopniowego obniżania wartości powiązanym z okresem zapadalności w odniesieniu do wszystkich teoretycznie wycenianych aktywów rynkowych, z wyjątkiem tych należących do pierwszej kategorii redukcji wartości. Ma to na celu ochronę zabezpieczenia Eurosystemu w bardziej szczegółowy sposób przed ryzykiem modelu wynikającym z teoretycznej wyceny aktywów rynkowych.

| (9) | Ponadto, w celu odpowiedniego odzwierciedlenia ryzyka związanego z aktywami rynkowymi zmiennokuponowymi oraz w celu poprawy ochrony Eurosystemu przed ryzykiem zdecydowano o dostosowaniu klasyfikacji redukcji wartości aktywów rynkowych stałokuponowych i zmiennokuponowych, ponieważ wykazały one porównywalne poziomy całkowitego ryzyka. |
| --- | --- |

(9)

Ponadto, w celu odpowiedniego odzwierciedlenia ryzyka związanego z aktywami rynkowymi zmiennokuponowymi oraz w celu poprawy ochrony Eurosystemu przed ryzykiem zdecydowano o dostosowaniu klasyfikacji redukcji wartości aktywów rynkowych stałokuponowych i zmiennokuponowych, ponieważ wykazały one porównywalne poziomy całkowitego ryzyka.

| (10) | Wytyczne (EU) 2016/65 (EBC/2015/35) powinny zatem zostać odpowiednio zmienione, |
| --- | --- |

(10)

Wytyczne (EU) 2016/65 (EBC/2015/35) powinny zatem zostać odpowiednio zmienione,

PRZYJMUJE NINIEJSZE WYTYCZNE:

Artykuł 1

Zmiany

W wytycznych (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) wprowadza się następujące zmiany:

| 1) | w art. 2 lit. a), b) i c) otrzymują brzmienie:






  „a) | do pierwszej kategorii redukcji wartości należą instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje rządowe szczebla centralnego, instrumenty dłużne wyemitowane przez Unię Europejską, certyfikaty dłużne EBC oraz certyfikaty dłużne wyemitowane przez KBC przed datą przyjęcia euro w danym państwie członkowskim, którego walutą jest euro; |
| --- | --- | --- |

1)

w art. 2 lit. a), b) i c) otrzymują brzmienie:

„a)

do pierwszej kategorii redukcji wartości należą instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje rządowe szczebla centralnego, instrumenty dłużne wyemitowane przez Unię Europejską, certyfikaty dłużne EBC oraz certyfikaty dłużne wyemitowane przez KBC przed datą przyjęcia euro w danym państwie członkowskim, którego walutą jest euro;

| b) | instrumenty dłużne emitowane przez:






  (i) | instytucje rządowe i samorządowe na szczeblu regionalnym oraz instytucje samorządowe na szczeblu lokalnym; |
| --- | --- | --- |

b)

instrumenty dłużne emitowane przez:

(i)

instytucje rządowe i samorządowe na szczeblu regionalnym oraz instytucje samorządowe na szczeblu lokalnym;

| (ii) | podmioty będące instytucjami kredytowymi lub niebędące instytucjami kredytowymi, sklasyfikowane przez Eurosystem jako agencje i spełniające kryteria ilościowe określone w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60); |
| --- | --- |

(ii)

podmioty będące instytucjami kredytowymi lub niebędące instytucjami kredytowymi, sklasyfikowane przez Eurosystem jako agencje i spełniające kryteria ilościowe określone w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60);

| (iii) | wielostronne banki rozwoju i organizacje międzynarodowe inne niż Unia Europejska, jak również zabezpieczone obligacje wyemitowane na podstawie przepisów legislacyjnych oraz multi cédulas – należą do drugiej kategorii redukcji wartości; |
| --- | --- |

(iii)

wielostronne banki rozwoju i organizacje międzynarodowe inne niż Unia Europejska, jak również zabezpieczone obligacje wyemitowane na podstawie przepisów legislacyjnych oraz multi cédulas – należą do drugiej kategorii redukcji wartości;

multi cédulas

| c) | instrumenty dłużne emitowane przez:






  (i) | przedsiębiorstwa niefinansowe; |
| --- | --- | --- |

c)

instrumenty dłużne emitowane przez:

(i)

przedsiębiorstwa niefinansowe;

| (ii) | przedsiębiorstwa w sektorze instytucji rządowych i samorządowych; oraz |
| --- | --- |

(ii)

przedsiębiorstwa w sektorze instytucji rządowych i samorządowych; oraz

| (iii) | agencje niebędące instytucjami kredytowymi, które nie spełniają kryteriów ilościowych określonych w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) – należą do trzeciej kategorii redukcji wartości;”; |
| --- | --- |

(iii)

agencje niebędące instytucjami kredytowymi, które nie spełniają kryteriów ilościowych określonych w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) – należą do trzeciej kategorii redukcji wartości;”;

| 2) | art. 3 otrzymuje brzmienie:

  „Artykuł 3
  Redukcja wartości w wycenie aktywów rynkowych

  1.   Redukcje wartości dotyczące aktywów rynkowych przypisanych do kategorii redukcji wartości od pierwszej do czwartej ustala się na podstawie:






  a) | przypisania danych aktywów do pierwszego, drugiego lub trzeciego stopnia jakości kredytowej; |
| --- | --- | --- |

2)

art. 3 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 3

Redukcja wartości w wycenie aktywów rynkowych

1.   Redukcje wartości dotyczące aktywów rynkowych przypisanych do kategorii redukcji wartości od pierwszej do czwartej ustala się na podstawie:

a)

przypisania danych aktywów do pierwszego, drugiego lub trzeciego stopnia jakości kredytowej;

| b) | pozostałego okresu zapadalności aktywów, zgodnie z ust. 2; |
| --- | --- |

b)

pozostałego okresu zapadalności aktywów, zgodnie z ust. 2;

| c) | struktury kuponu aktywów, zgodnie z ust. 2. |
| --- | --- |

c)

struktury kuponu aktywów, zgodnie z ust. 2.

2.   Redukcja wartości aktywów rynkowych przypisanych do kategorii redukcji wartości od pierwszej do czwartej zależy od pozostałego okresu zapadalności oraz struktury kuponu danego aktywa (stałokuponowe/zmiennokuponowe lub zerokuponowe), zgodnie z tabelą 2 zamieszczoną w załączniku do niniejszych wytycznych. Odpowiedni okres zapadalności na potrzeby redukcji wartości jest pozostałym okresem zapadalności danych aktywów, niezależnie od struktury kuponu.

2a.   Określenie pozostałego okresu zapadalności w odniesieniu do własnych zabezpieczonych obligacji zależy od tego, czy własne zabezpieczone obligacje mają strukturę typu »soft bullet«, czy warunkową strukturę typu »pass-through«:

| a) | w przypadku własnych zabezpieczonych obligacji o strukturze typu »soft bullet« pozostały okres zapadalności definiuje się jako maksymalny okres, na jaki może zostać przedłużony termin zapadalności, zgodnie z warunkami danej obligacji zabezpieczonej; |
| --- | --- |

a)

w przypadku własnych zabezpieczonych obligacji o strukturze typu »soft bullet« pozostały okres zapadalności definiuje się jako maksymalny okres, na jaki może zostać przedłużony termin zapadalności, zgodnie z warunkami danej obligacji zabezpieczonej;

| b) | w przypadku własnych zabezpieczonych obligacji o warunkowej strukturze »pass-through« pozostały okres zapadalności odpowiada kategorii [10,15) lat. |
| --- | --- |

b)

w przypadku własnych zabezpieczonych obligacji o warunkowej strukturze »pass-through« pozostały okres zapadalności odpowiada kategorii [10,15) lat.

Termin »własne« zabezpieczone obligacje w rozumieniu niniejszego ustępu 2a oznacza przedstawienie lub wykorzystanie przez kontrahenta obligacji zabezpieczonych wyemitowanych lub gwarantowanych przez samego kontrahenta lub podmioty blisko z nim powiązane w rozumieniu art. 138 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60).

3.   Redukcja wartości dotycząca aktywów rynkowych przypisanych do piątej kategorii redukcji wartości określana jest na podstawie średniego ważonego terminu do wykupu aktywów, zgodnie z ust. 4 i 5. Redukcje wartości w wycenie stosowane wobec aktywów rynkowych zaliczanych do kategorii piątej są określone w tabeli 2a załącznika do niniejszych wytycznych.

4.   Średni ważony termin do wykupu najbardziej uprzywilejowanej transzy papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami określa się jako oczekiwany średni ważony okres pozostający do spłaty danej transzy. W odniesieniu do utrzymanych w posiadaniu papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami, które zostały przekazane na zabezpieczenie, kalkulacja średniego ważonego terminu do wykupu powinna zakładać, że nie zostanie wykorzystana opcja sprzedaży emitenta.

5.   Na potrzeby ust. 4 »utrzymane w posiadaniu papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, które zostały przekazane na zabezpieczenie« oznaczają papiery wartościowe zabezpieczone aktywami wykorzystane w wartości większej niż 75 % pozostającej wartości nominalnej przez kontrahenta, który zainicjował te papiery wartościowe, lub przez podmioty blisko powiązane z inicjatorem. Takie bliskie powiązania ustala się na podstawie art. 138 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60).”

| 3) | art. 4 otrzymuje brzmienie:

  „Artykuł 4
  Dodatkowe redukcje wartości w wycenie stosowane do określonych typów aktywów rynkowych
  Poza redukcjami wartości w wycenie określonymi w art. 3 niniejszych wytycznych do określonych typów aktywów rynkowych stosuje się następujące dodatkowe redukcje wartości:






  a) | wszystkie aktywa rynkowe przypisane do drugiej, trzeciej, czwartej i piątej kategorii redukcji wartości, które są teoretycznie wyceniane zgodnie z zasadami zawartymi w art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60), podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w formie obniżki wartości. Obniżka wartości w wycenie, również w przypadku własnych zabezpieczonych obligacji, zależy od oczekiwanego pozostałego okresu zapadalności lub, w przypadku piątej kategorii redukcji wartości, od średniego ważonego terminu do wykupu aktywów, na poziomach określonych w tabeli 4 w załączniku do niniejszych wytycznych. Do celów obliczania obniżki wartości w wycenie w odniesieniu do własnych zabezpieczonych obligacji oczekiwanym pozostałym okresem zapadalności jest pierwotnie ustalony termin zapadalności, o ile i dopóki termin zapadalności nie zostanie przedłużony; |
| --- | --- | --- |

3)

art. 4 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 4

Dodatkowe redukcje wartości w wycenie stosowane do określonych typów aktywów rynkowych

Poza redukcjami wartości w wycenie określonymi w art. 3 niniejszych wytycznych do określonych typów aktywów rynkowych stosuje się następujące dodatkowe redukcje wartości:

a)

wszystkie aktywa rynkowe przypisane do drugiej, trzeciej, czwartej i piątej kategorii redukcji wartości, które są teoretycznie wyceniane zgodnie z zasadami zawartymi w art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60), podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w formie obniżki wartości. Obniżka wartości w wycenie, również w przypadku własnych zabezpieczonych obligacji, zależy od oczekiwanego pozostałego okresu zapadalności lub, w przypadku piątej kategorii redukcji wartości, od średniego ważonego terminu do wykupu aktywów, na poziomach określonych w tabeli 4 w załączniku do niniejszych wytycznych. Do celów obliczania obniżki wartości w wycenie w odniesieniu do własnych zabezpieczonych obligacji oczekiwanym pozostałym okresem zapadalności jest pierwotnie ustalony termin zapadalności, o ile i dopóki termin zapadalności nie zostanie przedłużony;

| b) | własne zabezpieczone obligacje podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w wysokości: (i) 8 % – stosowanej do wartości instrumentów dłużnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej 1 i 2, oraz (ii) 12 % – stosowanej do wartości instrumentów dłużnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej 3. Na potrzeby niniejszego ustępu termin »własne« ma znaczenie nadane termu terminowi w art. 3 ust. 2a; |
| --- | --- |

b)

własne zabezpieczone obligacje podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w wysokości: (i) 8 % – stosowanej do wartości instrumentów dłużnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej 1 i 2, oraz (ii) 12 % – stosowanej do wartości instrumentów dłużnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej 3. Na potrzeby niniejszego ustępu termin »własne« ma znaczenie nadane termu terminowi w art. 3 ust. 2a;

| c) | jeżeli dodatkowa redukcja wartości w wycenie, o której mowa w lit. b), nie może być zastosowana w odniesieniu do systemu zarządzania zabezpieczeniami danego KBC, agenta trójstronnego lub platformy TARGET dla automatycznego ustanowienia zabezpieczenia, taką dodatkową redukcję wartości w wycenie stosuje się w takich systemach i na takich platformach do całkowitej wartości emisji możliwych do wykorzystania własnych zabezpieczonych obligacji.” |
| --- | --- |

c)

jeżeli dodatkowa redukcja wartości w wycenie, o której mowa w lit. b), nie może być zastosowana w odniesieniu do systemu zarządzania zabezpieczeniami danego KBC, agenta trójstronnego lub platformy TARGET dla automatycznego ustanowienia zabezpieczenia, taką dodatkową redukcję wartości w wycenie stosuje się w takich systemach i na takich platformach do całkowitej wartości emisji możliwych do wykorzystania własnych zabezpieczonych obligacji.”

| 4) | art. 5 ust. 5 otrzymuje brzmienie:

  „5.   Nierynkowe instrumenty dłużne zabezpieczone detalicznymi kredytami hipotecznymi podlegają redukcji wartości w wycenie w wysokości 31,5 %.”
  ; |
| --- | --- |

4)

art. 5 ust. 5 otrzymuje brzmienie:

„5.   Nierynkowe instrumenty dłużne zabezpieczone detalicznymi kredytami hipotecznymi podlegają redukcji wartości w wycenie w wysokości 31,5 %.”

| 5) | załącznik otrzymuje brzmienie określone w załączniku do niniejszych wytycznych. |
| --- | --- |

5)

załącznik otrzymuje brzmienie określone w załączniku do niniejszych wytycznych.

Artykuł 2

Skuteczność i implementacja

1.   Niniejsze wytyczne stają się skuteczne z dniem zawiadomienia o nich KBC.

2.   KBC podejmują środki konieczne do zapewnienia zgodności z postanowieniami niniejszych wytycznych oraz stosują je od dnia 29 czerwca 2023 r. Najpóźniej do dnia 17 lutego 2023 r. powiadamiają one EBC o treści aktów prawnych i innych czynnościach związanych z tymi środkami.

Artykuł 3

Adresaci

Niniejsze wytyczne są skierowane do KBC.

Sporządzono we Frankfurcie nad Menem dnia 16 grudnia 2022 r.

W imieniu Rady Prezesów EBC

Christine LAGARDE

Prezes EBC

---

(1)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 z dnia 19 grudnia 2014 r. w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (Wytyczne w sprawie dokumentacji ogólnej) (EBC/2014/60) (Dz.U. L 91 z 2.4.2015, s. 3).

1

(2)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 z dnia 18 listopada 2015 r. w sprawie redukcji wartości w wycenie stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2015/35) (Dz.U. L 14 z 21.1.2016, s. 30).

2

---

ZAŁĄCZNIK

Załącznik do wytycznych (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) otrzymuje brzmienie:

„ZAŁĄCZNIK

Tabela 1

Kategorie redukcji wartości w wycenie kwalifikowanych aktywów rynkowych oparte na typie emitenta lub typie aktywów

| Kategoria pierwsza | Kategoria druga | Kategoria trzecia | Kategoria czwarta | Kategoria piąta |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje rządowe szczebla centralnego
  Instrumenty dłużne wyemitowane przez Unię Europejską
  Certyfikaty dłużne EBC
  Certyfikaty dłużne wyemitowane przez krajowe banki centralne (KBC) przed datą przyjęcia euro w danym państwie członkowskim | Instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje rządowe i samorządowe na szczeblu regionalnym oraz instytucje samorządowe na szczeblu lokalnym
  instrumenty dłużne wyemitowane przez podmioty (instytucje kredytowe lub podmioty niebędące instytucjami kredytowymi) klasyfikowane przez Eurosystem jako agencje, niespełniające kryteriów ilościowych określonych w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60)
  Instrumenty dłużne wyemitowane przez wielostronne banki rozwoju i organizacje międzynarodowe inne niż Unia Europejska
  Obligacje wyemitowane na podstawie przepisów legislacyjnych
  Multi cédulas | Instrumenty dłużne wyemitowane przez przedsiębiorstwa niefinansowe, przedsiębiorstwa w sektorze instytucji rządowych i samorządowych oraz agencje niebędące instytucjami kredytowymi, które nie spełniają kryteriów ilościowych określonych w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) | Niezabezpieczone instrumenty dłużne wyemitowane instytucje kredytowe oraz agencje niebędące instytucjami kredytowymi, które nie spełniają kryteriów ilościowych określonych w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60)
  Niezabezpieczone instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje finansowe nie będące instytucjami kredytowymi | Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami |

Kategoria pierwsza

Kategoria druga

Kategoria trzecia

Kategoria czwarta

Kategoria piąta

Instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje rządowe szczebla centralnego

Instrumenty dłużne wyemitowane przez Unię Europejską

Certyfikaty dłużne EBC

Certyfikaty dłużne wyemitowane przez krajowe banki centralne (KBC) przed datą przyjęcia euro w danym państwie członkowskim

Instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje rządowe i samorządowe na szczeblu regionalnym oraz instytucje samorządowe na szczeblu lokalnym

instrumenty dłużne wyemitowane przez podmioty (instytucje kredytowe lub podmioty niebędące instytucjami kredytowymi) klasyfikowane przez Eurosystem jako agencje, niespełniające kryteriów ilościowych określonych w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60)

Instrumenty dłużne wyemitowane przez wielostronne banki rozwoju i organizacje międzynarodowe inne niż Unia Europejska

Obligacje wyemitowane na podstawie przepisów legislacyjnych

Multi cédulas

Instrumenty dłużne wyemitowane przez przedsiębiorstwa niefinansowe, przedsiębiorstwa w sektorze instytucji rządowych i samorządowych oraz agencje niebędące instytucjami kredytowymi, które nie spełniają kryteriów ilościowych określonych w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60)

Niezabezpieczone instrumenty dłużne wyemitowane instytucje kredytowe oraz agencje niebędące instytucjami kredytowymi, które nie spełniają kryteriów ilościowych określonych w załączniku XIIa do wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60)

Niezabezpieczone instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje finansowe nie będące instytucjami kredytowymi

Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami

Tabela 2

Poziomy redukcji wartości w wycenie stosowane do kwalifikowanych aktywów rynkowych dla kategorii redukcji wartości od pierwszej do czwartej

| (w %) |
| --- |
| | Kategorie redukcji wartości |
| Jakość kredytowa | Pozostały okres zapadalności (w latach)  ((*)) | Kategoria pierwsza | Kategoria druga | Kategoria trzecia | Kategoria czwarta |
| kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe | kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe | kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe | kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe |
| Stopień 1 i 2 | [0 ,1 ) | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 7,5 | 7,5 |
| [1 ,3 ) | 1,0 | 2,0 | 1,5 | 2,5 | 2,0 | 3,0 | 10,0 | 11,5 |
| [3 ,5 ) | 1,5 | 2,5 | 2,5 | 3,5 | 3,0 | 4,5 | 12,0 | 13,0 |
| [5 ,7 ) | 2,0 | 3,0 | 3,5 | 4,5 | 4,5 | 6,0 | 14,0 | 15,0 |
| [7 ,10 ) | 3,0 | 4,0 | 4,5 | 6,5 | 6,0 | 8,0 | 16,0 | 17,5 |
| [10 ,15 ) | 4,0 | 5,0 | 6,5 | 8,5 | 7,5 | 10,0 | 18,0 | 22,5 |
| [15 ,30 ) | 5,0 | 6,0 | 8,0 | 11,5 | 9,0 | 13,0 | 21,0 | 25,0 |
| [30 , ∞) | 6,0 | 9,0 | 10,0 | 13,0 | 11,0 | 16,0 | 24,0 | 31,5 |
| | Kategorie redukcji wartości |
| Jakość kredytowa | Pozostały okres zapadalności (w latach) | Kategoria pierwsza | Kategoria druga | Kategoria trzecia | Kategoria czwarta |
| kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe | kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe | kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe | kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe |
| Stopień 3 | [0 ,1 ) | 5,0 | 5,0 | 5,5 | 5,5 | 6,5 | 6,5 | 11,5 | 11,5 |
| [1 ,3 ) | 6,0 | 7,0 | 7,5 | 10,5 | 9,5 | 12,0 | 18,5 | 20,0 |
| [3 ,5 ) | 8,5 | 10,0 | 11,0 | 16,0 | 13,0 | 18,0 | 23,0 | 27,0 |
| [5 ,7 ) | 10,0 | 11,5 | 12,5 | 17,0 | 15,0 | 21,5 | 25,5 | 29,5 |
| [7 ,10 ) | 11,5 | 13,0 | 14,0 | 21,0 | 17,0 | 23,5 | 26,5 | 31,5 |
| [10 ,15 ) | 12,5 | 14,0 | 17,0 | 25,5 | 19,5 | 28,0 | 28,5 | 35,0 |
| [15 ,30 ) | 13,5 | 15,0 | 20,0 | 28,5 | 22,0 | 31,0 | 31,5 | 39,0 |
| [30 , ∞) | 14,0 | 17,0 | 22,0 | 32,5 | 25,0 | 35,5 | 34,5 | 43,0 |

(w %)

Kategorie redukcji wartości

Jakość kredytowa

Pozostały okres zapadalności (w latach)  ((*))

Kategoria pierwsza

Kategoria druga

Kategoria trzecia

Kategoria czwarta

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

Stopień 1 i 2

[0 ,1 )

0,5

0,5

1,0

1,0

1,0

1,0

7,5

7,5

[1 ,3 )

1,0

2,0

1,5

2,5

2,0

3,0

10,0

11,5

[3 ,5 )

1,5

2,5

2,5

3,5

3,0

4,5

12,0

13,0

[5 ,7 )

2,0

3,0

3,5

4,5

4,5

6,0

14,0

15,0

[7 ,10 )

3,0

4,0

4,5

6,5

6,0

8,0

16,0

17,5

[10 ,15 )

4,0

5,0

6,5

8,5

7,5

10,0

18,0

22,5

[15 ,30 )

5,0

6,0

8,0

11,5

9,0

13,0

21,0

25,0

[30 , ∞)

6,0

9,0

10,0

13,0

11,0

16,0

24,0

31,5

Kategorie redukcji wartości

Jakość kredytowa

Pozostały okres zapadalności (w latach)

Kategoria pierwsza

Kategoria druga

Kategoria trzecia

Kategoria czwarta

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

Stopień 3

[0 ,1 )

5,0

5,0

5,5

5,5

6,5

6,5

11,5

11,5

[1 ,3 )

6,0

7,0

7,5

10,5

9,5

12,0

18,5

20,0

[3 ,5 )

8,5

10,0

11,0

16,0

13,0

18,0

23,0

27,0

[5 ,7 )

10,0

11,5

12,5

17,0

15,0

21,5

25,5

29,5

[7 ,10 )

11,5

13,0

14,0

21,0

17,0

23,5

26,5

31,5

[10 ,15 )

12,5

14,0

17,0

25,5

19,5

28,0

28,5

35,0

[15 ,30 )

13,5

15,0

20,0

28,5

22,0

31,0

31,5

39,0

[30 , ∞)

14,0

17,0

22,0

32,5

25,0

35,5

34,5

43,0

Tabela 2a

Poziomy redukcji wartości w wycenie stosowane do kwalifikowanych aktywów rynkowych w piątej kategorii redukcji wartości

| (w %) |
| --- |
| | | Kategoria piąta |
| Jakość kredytowa | Średni ważony okres trwania (WAL)  ((*)) | Redukcja wartości w wycenie |
| Stopień 1 i 2 | [0 ,1 ) | 4,0 |
| [1 ,3 ) | 5,0 |
| [3 ,5 ) | 7,0 |
| [5 ,7 ) | 9,0 |
| [7 ,10 ) | 12,0 |
| [10 ,15 ) | 18,0 |
| [15 ,30 ) | 20,0 |
| [30 , ∞) | 22,0 |

(w %)

Kategoria piąta

Jakość kredytowa

Średni ważony okres trwania (WAL)  ((*))

Redukcja wartości w wycenie

Stopień 1 i 2

[0 ,1 )

4,0

[1 ,3 )

5,0

[3 ,5 )

7,0

[5 ,7 )

9,0

[7 ,10 )

12,0

[10 ,15 )

18,0

[15 ,30 )

20,0

[30 , ∞)

22,0

Tabela 3

Poziomy redukcji wartości w wycenie stosowane do kwalifikowanych należności kredytowych

| (w %) |
| --- |
| Jakość kredytowa | Pozostały okres zapadalności (w latach)  ((*)) | Oprocentowanie stałe | Oprocentowanie zmienne |
| Stopień 1 i 2 | [0 ,1 ) | 8,0 | 8,0 |
| [1 ,3 ) | 11,5 | 8,0 |
| [3 ,5 ) | 15,0 | 8,0 |
| [5 ,7 ) | 20,0 | 11,5 |
| [7 ,10 ) | 26,0 | 15,0 |
| [10 ,15 ) | 33,0 | 20,0 |
| [15 ,30 ) | 38,0 | 26,0 |
| [30 , ∞) | 40,0 | 33,0 |
| Stopień 3 | [0 ,1 ) | 16,0 | 16,0 |
| [1 ,3 ) | 25,0 | 16,0 |
| [3 ,5 ) | 35,0 | 16,0 |
| [5 ,7 ) | 42,0 | 25,0 |
| [7 ,10 ) | 46,0 | 35,0 |
| [10 ,15 ) | 48,0 | 42,0 |
| [15 ,30 ) | 50,0 | 46,0 |
| [30 , ∞) | 52,0 | 48,0 |

(w %)

Jakość kredytowa

Pozostały okres zapadalności (w latach)  ((*))

Oprocentowanie stałe

Oprocentowanie zmienne

Stopień 1 i 2

[0 ,1 )

8,0

8,0

[1 ,3 )

11,5

8,0

[3 ,5 )

15,0

8,0

[5 ,7 )

20,0

11,5

[7 ,10 )

26,0

15,0

[10 ,15 )

33,0

20,0

[15 ,30 )

38,0

26,0

[30 , ∞)

40,0

33,0

Stopień 3

[0 ,1 )

16,0

16,0

[1 ,3 )

25,0

16,0

[3 ,5 )

35,0

16,0

[5 ,7 )

42,0

25,0

[7 ,10 )

46,0

35,0

[10 ,15 )

48,0

42,0

[15 ,30 )

50,0

46,0

[30 , ∞)

52,0

48,0

Tabela 4

Poziomy obniżki wartości w wycenie stosowane do aktywów rynkowych w kategoriach redukcji wartości od drugiej do piątej, które są wyceniane teoretycznie

| (w %) |
| --- |
| Pozostały okres zapadalności/średni ważony termin do wykupu (WAL) (w latach)  ((*)) | Obniżka wartości w wycenie |
| [0 ,1 ) | 1,5 |
| [1 ,3 ) | 2,5 |
| [3 ,5 ) | 3,0 |
| [5 ,7 ) | 3,5 |
| [7 ,10 ) | 4,5 |
| [10 ,15 ) | 6,0 |
| [15 ,30 ) | 8,0 |
| [30 , ∞) | 13,0 |

(w %)

Pozostały okres zapadalności/średni ważony termin do wykupu (WAL) (w latach)  ((*))

Obniżka wartości w wycenie

[0 ,1 )

1,5

[1 ,3 )

2,5

[3 ,5 )

3,0

[5 ,7 )

3,5

[7 ,10 )

4,5

[10 ,15 )

6,0

[15 ,30 )

8,0

[30 , ∞)

13,0

---

((*))  Tj. [0–1) – pozostały okres zapadalności poniżej jednego roku, [1–3) – pozostały okres zapadalności jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata itd.

(*)

((*))  Tj. [0–1) – pozostały okres zapadalności poniżej jednego roku, [1–3) – pozostały okres zapadalności jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata itd.

(*)

((*))  Tj. [0–1) – pozostały okres zapadalności poniżej jednego roku, [1–3) – pozostały okres zapadalności jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata itd.;

(*)

((*))  Tj. [0–1) – pozostały okres zapadalności/WAL poniżej jednego roku, [1–3) – pozostały okres zapadalności/WAL jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata itd.

(*)

---

| 19.4.2023 | PL | Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej | L 104/48 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

L 104/48

---

WYTYCZNE EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) 2023/833

z dnia 16 grudnia 2022 r.

zmieniające wytyczne EBC/2014/31 w sprawie dodatkowych tymczasowych środków dotyczących operacji refinansujących Eurosystemu i kwalifikowania zabezpieczeń (EBC/2022/50)

RADA PREZESÓW EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, w szczególności art. 127 ust. 2 tiret pierwsze,

uwzględniając Statut Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego, w szczególności art. 3 ust. 1 oraz art. 12 ust. 1, art. 14 ust. 3 i art. 18 ust. 2,

a także mając na uwadze, co następuje:

| (1) | Zgodnie z art. 18 ust. 1 Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą – dążąc do realizacji celów Europejskiego Systemu Banków Centralnych – dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku. Ogólne warunki, na jakich EBC i KBC są gotowe do przeprowadzania operacji kredytowych, w tym kryteria kwalifikowania zabezpieczeń na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu, zostały określone w wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

Zgodnie z art. 18 ust. 1 Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą – dążąc do realizacji celów Europejskiego Systemu Banków Centralnych – dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku. Ogólne warunki, na jakich EBC i KBC są gotowe do przeprowadzania operacji kredytowych, w tym kryteria kwalifikowania zabezpieczeń na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu, zostały określone w wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) (1).

| (2) | Wszystkie aktywa kwalifikowane na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu podlegają określonym środkom kontroli ryzyka w celu ochrony Eurosystemu przed stratami finansowymi w razie konieczności zrealizowania zabezpieczenia z powodu niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Zasady Eurosystemu dotyczące kontroli ryzyka są regularnie poddawane przeglądowi w celu zapewnienia odpowiedniej ochrony. W wyniku tego regularnego przeglądu w dniu 15 lipca 2022 r. Rada Prezesów postanowiła wprowadzić pewne zmiany do zasad kontroli ryzyka. |
| --- | --- |

(2)

Wszystkie aktywa kwalifikowane na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu podlegają określonym środkom kontroli ryzyka w celu ochrony Eurosystemu przed stratami finansowymi w razie konieczności zrealizowania zabezpieczenia z powodu niewykonania zobowiązania przez kontrahenta. Zasady Eurosystemu dotyczące kontroli ryzyka są regularnie poddawane przeglądowi w celu zapewnienia odpowiedniej ochrony. W wyniku tego regularnego przeglądu w dniu 15 lipca 2022 r. Rada Prezesów postanowiła wprowadzić pewne zmiany do zasad kontroli ryzyka.

| (3) | Rada Prezesów podjęła decyzję o dalszym wycofaniu tymczasowego zmniejszenia redukcji wartości w wycenie, o którym zadecydowano w ramach tymczasowych środków łagodzących zasady kwalifikacji zabezpieczeń przyjętych przez Eurosystem w odpowiedzi na wyjątkową sytuację gospodarczą i finansową związaną z rozprzestrzenianiem się COVID-19. Jest to drugi etap stopniowego wycofywania, o którym Rada Prezesów zadecydowała w dniu 23 marca 2022 r. i który zakończy to stopniowe wycofywanie zmniejszenia redukcji wartości w wycenie. |
| --- | --- |

(3)

Rada Prezesów podjęła decyzję o dalszym wycofaniu tymczasowego zmniejszenia redukcji wartości w wycenie, o którym zadecydowano w ramach tymczasowych środków łagodzących zasady kwalifikacji zabezpieczeń przyjętych przez Eurosystem w odpowiedzi na wyjątkową sytuację gospodarczą i finansową związaną z rozprzestrzenianiem się COVID-19. Jest to drugi etap stopniowego wycofywania, o którym Rada Prezesów zadecydowała w dniu 23 marca 2022 r. i który zakończy to stopniowe wycofywanie zmniejszenia redukcji wartości w wycenie.

| (4) | Aby umożliwić bardziej precyzyjne i trafniejsze podejście do ryzyka związanego z instrumentami o długim okresie zapadalności, a tym samym poprawić pokrycie ryzyka w ramach schematu redukcji wartości, zdecydowano o podziale kategorii instrumentów o najdłuższym pozostałym okresie zapadalności (tj. powyżej dziesięciu lat ([10, ∞)) na trzy nowe kategorie, od dziesięciu do piętnastu lat ([10, 15)), od piętnastu do trzydziestu lat ([15, 30)) i trzydzieści lat lub więcej ([30,∞)). Decyzja ta, w połączeniu z decyzją o zastosowaniu obniżki wartości w wycenie z tytułu teoretycznej wyceny uzależnionej od okresu zapadalności, ma również na celu poprawę stopnia szczegółowości pokrycia ryzyka tej teoretycznej wyceny, co jest szczególnie istotne w przypadku instrumentów o dłuższych okresach zapadalności. |
| --- | --- |

(4)

Aby umożliwić bardziej precyzyjne i trafniejsze podejście do ryzyka związanego z instrumentami o długim okresie zapadalności, a tym samym poprawić pokrycie ryzyka w ramach schematu redukcji wartości, zdecydowano o podziale kategorii instrumentów o najdłuższym pozostałym okresie zapadalności (tj. powyżej dziesięciu lat ([10, ∞)) na trzy nowe kategorie, od dziesięciu do piętnastu lat ([10, 15)), od piętnastu do trzydziestu lat ([15, 30)) i trzydzieści lat lub więcej ([30,∞)). Decyzja ta, w połączeniu z decyzją o zastosowaniu obniżki wartości w wycenie z tytułu teoretycznej wyceny uzależnionej od okresu zapadalności, ma również na celu poprawę stopnia szczegółowości pokrycia ryzyka tej teoretycznej wyceny, co jest szczególnie istotne w przypadku instrumentów o dłuższych okresach zapadalności.

| (5) | Ponadto Rada Prezesów podjęła decyzję o zastąpieniu, zarówno w odniesieniu do stałych, jak i tymczasowych zasad dotyczących zabezpieczeń, obecnej zryczałtowanej obniżki wartości w wycenie z tytułu teoretycznej wyceny na poziomie 5 % mającej zastosowanie do aktywów rynkowych zgodnie z art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) schematem stopniowego obniżania wartości powiązanym z okresem zapadalności w odniesieniu do wszystkich teoretycznie wycenianych aktywów rynkowych, z wyjątkiem tych należących do pierwszej kategorii redukcji wartości. Ma to na celu ochronę zabezpieczenia Eurosystemu w bardziej szczegółowy sposób przed ryzykiem modelu wynikającym z teoretycznej wyceny aktywów rynkowych. |
| --- | --- |

(5)

Ponadto Rada Prezesów podjęła decyzję o zastąpieniu, zarówno w odniesieniu do stałych, jak i tymczasowych zasad dotyczących zabezpieczeń, obecnej zryczałtowanej obniżki wartości w wycenie z tytułu teoretycznej wyceny na poziomie 5 % mającej zastosowanie do aktywów rynkowych zgodnie z art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) schematem stopniowego obniżania wartości powiązanym z okresem zapadalności w odniesieniu do wszystkich teoretycznie wycenianych aktywów rynkowych, z wyjątkiem tych należących do pierwszej kategorii redukcji wartości. Ma to na celu ochronę zabezpieczenia Eurosystemu w bardziej szczegółowy sposób przed ryzykiem modelu wynikającym z teoretycznej wyceny aktywów rynkowych.

| (6) | Ponadto, w celu odpowiedniego odzwierciedlenia ryzyka związanego z aktywami rynkowymi zmiennokuponowymi oraz w celu poprawy ochrony Eurosystemu przed ryzykiem zdecydowano o dostosowaniu klasyfikacji redukcji wartości aktywów rynkowych stałokuponowych i zmiennokuponowych, ponieważ wykazały one porównywalne poziomy całkowitego ryzyka. |
| --- | --- |

(6)

Ponadto, w celu odpowiedniego odzwierciedlenia ryzyka związanego z aktywami rynkowymi zmiennokuponowymi oraz w celu poprawy ochrony Eurosystemu przed ryzykiem zdecydowano o dostosowaniu klasyfikacji redukcji wartości aktywów rynkowych stałokuponowych i zmiennokuponowych, ponieważ wykazały one porównywalne poziomy całkowitego ryzyka.

| (7) | Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego EBC/2014/31 (2) powinny zatem zostać odpowiednio zmienione, |
| --- | --- |

(7)

Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego EBC/2014/31 (2) powinny zatem zostać odpowiednio zmienione,

PRZYJMUJE NINIEJSZE WYTYCZNE:

Artykuł 1

Zmiany

W wytycznych EBC/2014/31 wprowadza się następujące zmiany:

| 1) | w art. 3 dodaje się ustęp w brzmieniu:

  „2b.   Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami kwalifikowane na podstawie w art. 3 ust. 1, które teoretycznie są wyceniane zgodnie z zasadami zawartymi w art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60), podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w formie obniżki wartości. Obniżka wartości w wycenie zależy od średniego ważonego terminu do wykupu danego aktywu, na poziomach określonych w tabeli 4 załącznika do wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) (*1).


  (*1)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 z dnia 18 listopada 2015 r. w sprawie redukcji wartości w wycenie stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2015/35) (Dz.U. L 14 z 21.1.2016, s. 30).”;" |
| --- | --- |

1)

w art. 3 dodaje się ustęp w brzmieniu:

„2b.   Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami kwalifikowane na podstawie w art. 3 ust. 1, które teoretycznie są wyceniane zgodnie z zasadami zawartymi w art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60), podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w formie obniżki wartości. Obniżka wartości w wycenie zależy od średniego ważonego terminu do wykupu danego aktywu, na poziomach określonych w tabeli 4 załącznika do wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) (*1).

(*1)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 z dnia 18 listopada 2015 r. w sprawie redukcji wartości w wycenie stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2015/35) (Dz.U. L 14 z 21.1.2016, s. 30).”;"

*1

| 2) | art. 8b zatytułowany „Przyjmowanie określonych aktywów rynkowych i emitentów kwalifikowanych na dzień 7 kwietnia 2020 r.” uchyla się; |
| --- | --- |

2)

art. 8b zatytułowany „Przyjmowanie określonych aktywów rynkowych i emitentów kwalifikowanych na dzień 7 kwietnia 2020 r.” uchyla się;

| 3) | załącznik IIa otrzymuje brzmienie określone w załączniku I do niniejszych wytycznych; |
| --- | --- |

3)

załącznik IIa otrzymuje brzmienie określone w załączniku I do niniejszych wytycznych;

| 4) | załącznik IIb otrzymuje brzmienie określone w załączniku II do niniejszych wytycznych. |
| --- | --- |

4)

załącznik IIb otrzymuje brzmienie określone w załączniku II do niniejszych wytycznych.

Artykuł 2

Skuteczność i implementacja

1.   Niniejsze wytyczne stają się skuteczne z dniem zawiadomienia o nich KBC.

2.   KBC podejmują środki konieczne do zapewnienia zgodności z postanowieniami niniejszych wytycznych oraz stosują je od dnia 29 czerwca 2023 r. Najpóźniej do dnia 17 lutego 2023 r. KBC powiadamiają EBC o treści aktów prawnych i innych czynnościach związanych z tymi środkami.

Artykuł 3

Adresaci

Niniejsze wytyczne skierowane są do wszystkich banków centralnych Eurosystemu.

Sporządzono we Frankfurcie nad Menem dnia 16 grudnia 2022 r.

W imieniu Rady Prezesów EBC

Christine LAGARDE

Prezes EBC

---

(1)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 z dnia 19 grudnia 2014 r. w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (Wytyczne w sprawie dokumentacji ogólnej) (EBC/2014/60) (Dz.U. L 91 z 2.4.2015, s. 3).

1

(2)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego EBC/2014/31 z dnia 9 lipca 2014 r. w sprawie dodatkowych tymczasowych środków dotyczących operacji refinansujących Eurosystemu i kwalifikowania zabezpieczeń i zmieniające wytyczne EBC/2007/9 (Dz.U. L 240 z 13.8.2014, s. 28).

2

---

ZAŁĄCZNIK I

Załącznik IIa do wytycznych EBC/2014/31 otrzymuje brzmienie:

„ZAŁĄCZNIK IIa

Poziomy redukcji wartości w wycenie (w %) stosowane do papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami kwalifikowanych na podstawie art. 3 ust. 2 niniejszych wytycznych

| Jakość kredytowa | Średni ważony okres trwania (WAL)  (*1) | Redukcja wartości w wycenie |
| --- | --- | --- |
| | [0,1) | 7,0 |
| Stopień 3 | [1,3) | 10,0 |
| | [3,5) | 13,0 |
| | [5,7) | 15,0 |
| | [7,10) | 18,0 |
| | [10,15) | 27,0 |
| | [15,30) | 31,0 |
| | [30, ∞) | 33,0 |

Jakość kredytowa

Średni ważony okres trwania (WAL)  (*1)

Redukcja wartości w wycenie

[0,1)

7,0

Stopień 3

[1,3)

10,0

[3,5)

13,0

[5,7)

15,0

[7,10)

18,0

[10,15)

27,0

[15,30)

31,0

[30, ∞)

33,0

---

(*1)  Tj. [0–1) – pozostały okres zapadalności poniżej jednego roku, [1–3) – pozostały okres zapadalności jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata itd.

*1

---

ZAŁĄCZNIK II

Załącznik IIb do wytycznych EBC/2014/31 otrzymuje brzmienie:

„ZAŁĄCZNIK IIb

Poziomy redukcji wartości w wycenie (w %) stosowane do aktywów rynkowych kwalifikowanych na podstawie art. 8a niniejszych wytycznych

| Jakość kredytowa | Pozostały okres zapadalności (w latach)  (*1) | Kategoria pierwsza |
| --- | --- | --- |
| kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu | instrumenty zerokuponowe |
| Stopień 4 | [0,1) | 8,0 | 8,0 |
| [1,3) | 12,0 | 13,0 |
| [3,5) | 14,0 | 15,0 |
| [5,7) | 15,5 | 17,0 |
| [7,10) | 16,5 | 18,0 |
| [10,15) | 17,0 | 20,0 |
| [15,30) | 19,0 | 22,0 |
| [30, ∞) | 20,0 | 23,0 |
| Stopień 5 | [0,1) | 10,0 | 10,0 |
| [1,3) | 14,0 | 15,0 |
| [3,5) | 16,5 | 17,5 |
| [5,7) | 18,0 | 19,5 |
| [7,10) | 19,0 | 20,5 |
| [10,15) | 20,0 | 23,0 |
| [15,30) | 21,0 | 24,0 |
| [30, ∞) | 23,0 | 26,0 |

Jakość kredytowa

Pozostały okres zapadalności (w latach)  (*1)

Kategoria pierwsza

kupon stały lub kupon o zmiennym oprocentowaniu

instrumenty zerokuponowe

Stopień 4

[0,1)

8,0

8,0

[1,3)

12,0

13,0

[3,5)

14,0

15,0

[5,7)

15,5

17,0

[7,10)

16,5

18,0

[10,15)

17,0

20,0

[15,30)

19,0

22,0

[30, ∞)

20,0

23,0

Stopień 5

[0,1)

10,0

10,0

[1,3)

14,0

15,0

[3,5)

16,5

17,5

[5,7)

18,0

19,5

[7,10)

19,0

20,5

[10,15)

20,0

23,0

[15,30)

21,0

24,0

[30, ∞)

23,0

26,0

---

(*1)  Tj. [0–1) – pozostały okres zapadalności poniżej jednego roku, [1–3) – pozostały okres zapadalności jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata itd.

*1

---