# Úradný vestník L 104/2023

| | ISSN 1977-0790 |
| --- | --- |
| Úradný vestník
  Európskej únie | L 104 |
| | |
| Slovenské vydanie | Právne predpisy | Ročník 6619. apríla 2023 |

ISSN 1977-0790

Úradný vestník

Európskej únie

L 104

Slovenské vydanie

Právne predpisy

Ročník 6619. apríla 2023

---

| Obsah | | II   Nelegislatívne akty | Strana |
| --- | --- | --- | --- |
| | | NARIADENIA |
| | * | Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2023/827 z 11. októbra 2022, ktorým sa stanovujú regulačné technické predpisy, ktorými sa mení delegované nariadenie (EÚ) č. 241/2014, pokiaľ ide o predchádzajúce povolenie na zníženie vlastných zdrojov a požiadavky týkajúce sa nástrojov oprávnených záväzkov (
  1
  ) | 1 |
| | * | Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2023/828 z 2. februára 2023, ktorým sa opravuje delegované nariadenie (EÚ) 2020/2015, pokiaľ ide o výnimku z dôvodu vysokej miery prežitia úlovkov soley európskej lovenej plavidlami s dĺžkou menej ako 12 metrov s použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi na lov pri dne v západných vodách divízie ICES 7e na rok 2023 | 23 |
| | | ROZHODNUTIA |
| | * | Rozhodnutie Komisie (EÚ) 2023/829 zo 17. apríla 2023 o oslobodení od dovozného cla a oslobodení od DPH pri dovoze, ktoré sa udeľujú v prípade tovaru, ktorý sa má bezplatne distribuovať alebo sprístupniť osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, a osobám v núdzi na Ukrajine
  [oznámené pod číslom C(2023) 2490] | 25 |
| | | ODPORÚČANIA |
| | * | Odporúčanie Rady pre spoluprácu medzi EÚ a Azerbajdžanom č. 1/2021 z 22. decembra 2021 o predĺžení priorít partnerstva medzi EÚ a Azerbajdžanom na obdobie 2021 – 2024 [2023/830] | 30 |
| | | USMERNENIA |
| | * | Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2023/831 zo 16. decembra 2022, ktorým sa mení usmernenie (EÚ) 2015/510 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2022/48) | 32 |
| | * | Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2023/832 zo 16. decembra 2022, ktorým sa mení usmernenie (EÚ) 2016/65 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (ECB/2022/49) | 40 |
| | * | Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2023/833 zo 16. decembra 2022, ktorým sa mení usmernenie ECB/2014/31 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky (ECB/2022/50) | 48 |

Obsah

II   Nelegislatívne akty

Strana

NARIADENIA

*

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2023/827 z 11. októbra 2022, ktorým sa stanovujú regulačné technické predpisy, ktorými sa mení delegované nariadenie (EÚ) č. 241/2014, pokiaľ ide o predchádzajúce povolenie na zníženie vlastných zdrojov a požiadavky týkajúce sa nástrojov oprávnených záväzkov (
  1
  )

1

1

*

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2023/828 z 2. februára 2023, ktorým sa opravuje delegované nariadenie (EÚ) 2020/2015, pokiaľ ide o výnimku z dôvodu vysokej miery prežitia úlovkov soley európskej lovenej plavidlami s dĺžkou menej ako 12 metrov s použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi na lov pri dne v západných vodách divízie ICES 7e na rok 2023

23

ROZHODNUTIA

*

Rozhodnutie Komisie (EÚ) 2023/829 zo 17. apríla 2023 o oslobodení od dovozného cla a oslobodení od DPH pri dovoze, ktoré sa udeľujú v prípade tovaru, ktorý sa má bezplatne distribuovať alebo sprístupniť osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, a osobám v núdzi na Ukrajine
  [oznámené pod číslom C(2023) 2490]

[oznámené pod číslom C(2023) 2490]

25

ODPORÚČANIA

*

Odporúčanie Rady pre spoluprácu medzi EÚ a Azerbajdžanom č. 1/2021 z 22. decembra 2021 o predĺžení priorít partnerstva medzi EÚ a Azerbajdžanom na obdobie 2021 – 2024 [2023/830]

30

USMERNENIA

*

Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2023/831 zo 16. decembra 2022, ktorým sa mení usmernenie (EÚ) 2015/510 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2022/48)

(ECB/2022/48)

32

*

Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2023/832 zo 16. decembra 2022, ktorým sa mení usmernenie (EÚ) 2016/65 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (ECB/2022/49)

(ECB/2022/49)

40

*

Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2023/833 zo 16. decembra 2022, ktorým sa mení usmernenie ECB/2014/31 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky (ECB/2022/50)

48

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Text s významom pre EHP |

---

(1)   Text s významom pre EHP

1

| SK | Akty, ktoré sú vytlačené obyčajným písmom, sa týkajú každodennej organizácie poľnohospodárskych záležitostí a sú spravidla platné len obmedzenú dobu.
  Názvy všetkých ostatných aktov sú vytlačené tučným písmom a je pred nimi hviezdička. |
| --- | --- |

SK

Akty, ktoré sú vytlačené obyčajným písmom, sa týkajú každodennej organizácie poľnohospodárskych záležitostí a sú spravidla platné len obmedzenú dobu.

Názvy všetkých ostatných aktov sú vytlačené tučným písmom a je pred nimi hviezdička.

---

II Nelegislatívne akty

NARIADENIA

| 19.4.2023 | SK | Úradný vestník Európskej únie | L 104/1 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 104/1

---

DELEGOVANÉ NARIADENIE KOMISIE (EÚ) 2023/827

z 11. októbra 2022,

ktorým sa stanovujú regulačné technické predpisy, ktorými sa mení delegované nariadenie (EÚ) č. 241/2014, pokiaľ ide o predchádzajúce povolenie na zníženie vlastných zdrojov a požiadavky týkajúce sa nástrojov oprávnených záväzkov

(Text s významom pre EHP)

EURÓPSKA KOMISIA,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,

so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a o zmene nariadenia (EÚ) č. 648/2012 (1), a najmä na jeho článok 28 ods. 5 tretí pododsek, článok 29 ods. 6 tretí pododsek, článok 52 ods. 2 tretí pododsek, článok 72b ods. 7 štvrtý pododsek, článok 76 ods. 4 tretí pododsek, článok 78 ods. 5 tretí pododsek, článok 78a ods. 3 štvrtý pododsek a článok 79 ods. 2 tretí pododsek,

keďže:

| (1) | Nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/876 (2) sa zmenila terminológia použitá vo viacerých článkoch nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Uvedené zmeny by sa mali zohľadniť v delegovanom nariadení Komisie (EÚ) č. 241/2014 (3), v ktorom sa stanovujú regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na vlastné zdroje inštitúcií. |
| --- | --- |

(1)

Nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/876 (2) sa zmenila terminológia použitá vo viacerých článkoch nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Uvedené zmeny by sa mali zohľadniť v delegovanom nariadení Komisie (EÚ) č. 241/2014 (3), v ktorom sa stanovujú regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na vlastné zdroje inštitúcií.

| (2) | Nariadením (EÚ) 2019/876 sa do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 zaviedli nové požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre globálne systémovo významné inštitúcie (G-SII) a pre významné dcérske spoločnosti G-SII mimo EÚ, ako aj harmonizované kritériá pre položky a nástroje oprávnených záväzkov na splnenie týchto požiadaviek. Nariadením (EÚ) 2019/876 sa do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vložil aj článok 72b ods. 7 a článok 78a ods. 3, v ktorých sa od Európskeho orgánu pre bankovníctvo (EBA) vyžaduje, aby vypracoval návrh regulačných technických predpisov, v ktorých sa presne stanovia niektoré kritériá oprávnenosti pre nástroje oprávnených záväzkov, ako aj režim udeľovania povolení na zníženie týchto nástrojov. Požiadavky na vlastné zdroje inštitúcií a nové požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky sledujú rovnaký cieľ, a to zabezpečiť, aby inštitúcie mali dostatočnú kapacitu na absorpciu strát. Preto sú predpisy pre nástroje vlastných zdrojov a predpisy pre nástroje oprávnených záväzkov navzájom úzko prepojené, najmä v prípade, keď sa v nariadení (EÚ) č. 575/2013 výslovne vyžaduje úplné zosúladenie týchto predpisov. S cieľom zabezpečiť súdržnosť a konzistentnosť medzi predpismi pre nástroje vlastných zdrojov a predpismi pre nástroje oprávnených záväzkov a umožniť komplexný prehľad a kompaktný prístup k týmto predpisom pre osoby, na ktoré sa vzťahujú, je vhodné začleniť predpisy pre nástroje oprávnených záväzkov do delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014. |
| --- | --- |

(2)

Nariadením (EÚ) 2019/876 sa do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 zaviedli nové požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre globálne systémovo významné inštitúcie (G-SII) a pre významné dcérske spoločnosti G-SII mimo EÚ, ako aj harmonizované kritériá pre položky a nástroje oprávnených záväzkov na splnenie týchto požiadaviek. Nariadením (EÚ) 2019/876 sa do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vložil aj článok 72b ods. 7 a článok 78a ods. 3, v ktorých sa od Európskeho orgánu pre bankovníctvo (EBA) vyžaduje, aby vypracoval návrh regulačných technických predpisov, v ktorých sa presne stanovia niektoré kritériá oprávnenosti pre nástroje oprávnených záväzkov, ako aj režim udeľovania povolení na zníženie týchto nástrojov. Požiadavky na vlastné zdroje inštitúcií a nové požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky sledujú rovnaký cieľ, a to zabezpečiť, aby inštitúcie mali dostatočnú kapacitu na absorpciu strát. Preto sú predpisy pre nástroje vlastných zdrojov a predpisy pre nástroje oprávnených záväzkov navzájom úzko prepojené, najmä v prípade, keď sa v nariadení (EÚ) č. 575/2013 výslovne vyžaduje úplné zosúladenie týchto predpisov. S cieľom zabezpečiť súdržnosť a konzistentnosť medzi predpismi pre nástroje vlastných zdrojov a predpismi pre nástroje oprávnených záväzkov a umožniť komplexný prehľad a kompaktný prístup k týmto predpisom pre osoby, na ktoré sa vzťahujú, je vhodné začleniť predpisy pre nástroje oprávnených záväzkov do delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014.

| (3) | Požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky uvedené v nariadení (EÚ) č. 575/2013 aj v smernici Európskeho parlamentu a Rady 2014/59/EÚ (4) majú rovnaký cieľ, a to zabezpečiť, aby inštitúcie mali dostatočnú kapacitu na absorpciu strát. Preto sa smernicou Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/879 (5) do smernice 2014/59/EÚ vložil článok 45b ods. 1, ktorým sa pre všetky subjekty, ktorých krízová situácia sa rieši, rozšírili kritériá oprávnenosti pre nástroje oprávnených záväzkov na záväzky oprávnené na splnenie minimálnej požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky (MREL), s výnimkou kritéria uvedeného v článku 72b ods. 2 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013. V súvislosti so subjektmi, ktorých krízová situácia sa rieši a ktoré sú inštitúciami G-SII a významnými únijnými dcérskymi spoločnosťami G-SII mimo EÚ, sa smernicou (EÚ) 2019/879 do smernice 2014/59/EÚ vložil článok 45d. V uvedenom ustanovení sa v odseku 1 písm. a) a v odseku 2 písm. a) v spojení s článkom 45b ods. 1 druhým pododsekom stanovuje, že oprávnenosť záväzkov na splnenie minimálnej vyžadovanej úrovne MREL je podmienená súladom týchto záväzkov s kritériami oprávnenosti pre nástroje oprávnených záväzkov. Na základe uvedených kritérií sa okrem iného vyžaduje, aby záväzky neboli priamo ani nepriamo financované inštitúciou, aby záväzky nebolo možné znížiť bez predchádzajúceho povolenia orgánu pre riešenie krízových situácií a aby záväzky nesmeli obsahovať stimul na umorenie, s výnimkou prípadov uvedených v článku 72c ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Podobne v súvislosti so subjektmi, ktoré nie sú subjektmi, ktorých krízová situácia sa rieši, sa smernicou (EÚ) 2019/879 do smernice 2014/59/EÚ vložil článok 45f. V odseku 2 písm. a) bodoch ii) a v) uvedeného článku sa oprávnenosť záväzkov podmienila splnením určitých kritérií oprávnenosti pre nástroje oprávnených záväzkov a požiadavkou, aby nadobudnutie vlastníctva záväzkov nebolo priamo ani nepriamo financované subjektom, na ktorý sa vzťahuje uvedený článok. Preto treba stanoviť, že ustanovenia delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014 týkajúce sa priameho a nepriameho financovania nástrojov oprávnených záväzkov, formy a povahy stimulov na umorenie a predchádzajúceho povolenia na zníženie takýchto nástrojov by sa mali takisto uplatňovať konzistentne na účely článku 45b ods. 1 a článku 45f ods. 2 písm. a) bodov ii) a v) smernice 2014/59/EÚ. S cieľom zabezpečiť konzistentnosť by sa pojem „nástroje oprávnených záväzkov“ mal chápať aj ako odkaz na „oprávnené záväzky“, ako sa uvádza v článku 45b a článku 45f ods. 2 písm. a) smernice 2014/59/EÚ, a to bez ohľadu na zostatkovú splatnosť týchto záväzkov, a pojem „inštitúcia“ by sa mal uplatňovať aj na každý subjekt, na ktorý sa vzťahuje MREL v súlade s článkom 45 ods. 1 uvedenej smernice. |
| --- | --- |

(3)

Požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky uvedené v nariadení (EÚ) č. 575/2013 aj v smernici Európskeho parlamentu a Rady 2014/59/EÚ (4) majú rovnaký cieľ, a to zabezpečiť, aby inštitúcie mali dostatočnú kapacitu na absorpciu strát. Preto sa smernicou Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/879 (5) do smernice 2014/59/EÚ vložil článok 45b ods. 1, ktorým sa pre všetky subjekty, ktorých krízová situácia sa rieši, rozšírili kritériá oprávnenosti pre nástroje oprávnených záväzkov na záväzky oprávnené na splnenie minimálnej požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky (MREL), s výnimkou kritéria uvedeného v článku 72b ods. 2 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013. V súvislosti so subjektmi, ktorých krízová situácia sa rieši a ktoré sú inštitúciami G-SII a významnými únijnými dcérskymi spoločnosťami G-SII mimo EÚ, sa smernicou (EÚ) 2019/879 do smernice 2014/59/EÚ vložil článok 45d. V uvedenom ustanovení sa v odseku 1 písm. a) a v odseku 2 písm. a) v spojení s článkom 45b ods. 1 druhým pododsekom stanovuje, že oprávnenosť záväzkov na splnenie minimálnej vyžadovanej úrovne MREL je podmienená súladom týchto záväzkov s kritériami oprávnenosti pre nástroje oprávnených záväzkov. Na základe uvedených kritérií sa okrem iného vyžaduje, aby záväzky neboli priamo ani nepriamo financované inštitúciou, aby záväzky nebolo možné znížiť bez predchádzajúceho povolenia orgánu pre riešenie krízových situácií a aby záväzky nesmeli obsahovať stimul na umorenie, s výnimkou prípadov uvedených v článku 72c ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Podobne v súvislosti so subjektmi, ktoré nie sú subjektmi, ktorých krízová situácia sa rieši, sa smernicou (EÚ) 2019/879 do smernice 2014/59/EÚ vložil článok 45f. V odseku 2 písm. a) bodoch ii) a v) uvedeného článku sa oprávnenosť záväzkov podmienila splnením určitých kritérií oprávnenosti pre nástroje oprávnených záväzkov a požiadavkou, aby nadobudnutie vlastníctva záväzkov nebolo priamo ani nepriamo financované subjektom, na ktorý sa vzťahuje uvedený článok. Preto treba stanoviť, že ustanovenia delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014 týkajúce sa priameho a nepriameho financovania nástrojov oprávnených záväzkov, formy a povahy stimulov na umorenie a predchádzajúceho povolenia na zníženie takýchto nástrojov by sa mali takisto uplatňovať konzistentne na účely článku 45b ods. 1 a článku 45f ods. 2 písm. a) bodov ii) a v) smernice 2014/59/EÚ. S cieľom zabezpečiť konzistentnosť by sa pojem „nástroje oprávnených záväzkov“ mal chápať aj ako odkaz na „oprávnené záväzky“, ako sa uvádza v článku 45b a článku 45f ods. 2 písm. a) smernice 2014/59/EÚ, a to bez ohľadu na zostatkovú splatnosť týchto záväzkov, a pojem „inštitúcia“ by sa mal uplatňovať aj na každý subjekt, na ktorý sa vzťahuje MREL v súlade s článkom 45 ods. 1 uvedenej smernice.

| (4) | Článok 28 ods. 1 písm. b), článok 52 ods. 1 písm. c) a článok 63 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 podmieňujú oprávnenosť nástrojov vlastných zdrojov tým, že nie sú priamo ani nepriamo financované inštitúciou. Vložením článku 72b ods. 2 písm. c) do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 prostredníctvom nariadenia (EÚ) 2019/876 sa táto podmienka rozšírila na nástroje oprávnených záväzkov s tým rozdielom, že v súlade so štandardom celkovej kapacity na absorpciu strát (TLAC) by nástroje oprávnených záväzkov nemali byť priamo ani nepriamo financované subjektom, ktorého krízová situácia sa rieši. V článku 72b ods. 7 prvom pododseku písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa orgán EBA poveruje, aby prostredníctvom návrhu regulačných technických predpisov presne stanovil uplatniteľné formy a povahu nepriameho financovania nástrojov oprávnených záväzkov. Podľa článku 72b ods. 7 druhého pododseku uvedeného nariadenia má byť uvedený návrh regulačných technických predpisov v plnom rozsahu v súlade s delegovaným aktom uvedeným v článku 28 ods. 5 prvom pododseku písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorým je delegované nariadenie (EÚ) č. 241/2014. Ustanovenia uvedeného delegovaného nariadenia by sa preto mali uplatňovať aj na nástroje oprávnených záväzkov. |
| --- | --- |

(4)

Článok 28 ods. 1 písm. b), článok 52 ods. 1 písm. c) a článok 63 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 podmieňujú oprávnenosť nástrojov vlastných zdrojov tým, že nie sú priamo ani nepriamo financované inštitúciou. Vložením článku 72b ods. 2 písm. c) do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 prostredníctvom nariadenia (EÚ) 2019/876 sa táto podmienka rozšírila na nástroje oprávnených záväzkov s tým rozdielom, že v súlade so štandardom celkovej kapacity na absorpciu strát (TLAC) by nástroje oprávnených záväzkov nemali byť priamo ani nepriamo financované subjektom, ktorého krízová situácia sa rieši. V článku 72b ods. 7 prvom pododseku písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa orgán EBA poveruje, aby prostredníctvom návrhu regulačných technických predpisov presne stanovil uplatniteľné formy a povahu nepriameho financovania nástrojov oprávnených záväzkov. Podľa článku 72b ods. 7 druhého pododseku uvedeného nariadenia má byť uvedený návrh regulačných technických predpisov v plnom rozsahu v súlade s delegovaným aktom uvedeným v článku 28 ods. 5 prvom pododseku písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorým je delegované nariadenie (EÚ) č. 241/2014. Ustanovenia uvedeného delegovaného nariadenia by sa preto mali uplatňovať aj na nástroje oprávnených záväzkov.

| (5) | Kritérium oprávnenosti priameho a nepriameho financovania bráni nadobudnutiu vlastníctva nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov priamo alebo nepriamo financovaných inštitúciou alebo subjektom, ktorého krízová situácia sa rieši. Bez tohto kritéria by sa straty mohli daným subjektom vrátiť, čím by sa potenciálne znížil alebo neutralizoval odpočet strát, ktorý mali nástroje poskytnúť. Riziko takéhoto negatívneho cyklu spätnej väzby existuje aj v rámci bankových skupín a skupín, ktorých krízová situácia sa rieši, napríklad v súvislosti s emisiou a upísaním nástrojov oprávnených na plnenie novej internej požiadavky MREL stanovenej v článku 45f smernice 2014/59/EÚ. Pravidlá týkajúce sa priameho a nepriameho financovania nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov by preto mali zachytávať reťazce financovania, ktoré udržiavajú riziká v rámci skupiny, a to bez ohľadu na to, či tieto reťazce financovania zahŕňajú alebo nezahŕňajú externého investora. Skutočne treba zachytiť situácie obehového financovania v rámci skupiny, aby sa zabránilo obchádzaniu pravidiel priameho a nepriameho financovania nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov, ku ktorému by mohlo dôjsť napríklad vtedy, keď sa financovanie poskytuje prostredníctvom dcérskych spoločností inštitúcie alebo subjektu, ktorého krízová situácia sa rieši, alebo iných subjektov, s ktorými má inštitúcia alebo subjekt, ktorého krízová situácia sa rieši, vzájomné prepojenie. Preto by na vyvodenie záveru, že kapitálové nástroje alebo záväzky sú priamo alebo nepriamo financované inštitúciou emitujúcou takéto nástroje alebo záväzky, nemalo byť potrebné, aby daná inštitúcia poskytla financovanie. Kvalifikácia financovania ako priameho alebo nepriameho financovania je teda možná aj vtedy, keď toto financovanie poskytuje subjekt zahrnutý do rozsahu pôsobnosti prudenciálnej alebo účtovnej konsolidácie inštitúcie, schémy inštitucionálneho zabezpečenia alebo siete inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ku ktorému inštitúcia patrí, alebo do rozsahu pôsobnosti doplnkového dohľadu nad inštitúciou. To by sa malo uplatňovať bez ohľadu na to, či tento iný subjekt patrí do inej skupiny, ktorej krízová situácia sa rieši. |
| --- | --- |

(5)

Kritérium oprávnenosti priameho a nepriameho financovania bráni nadobudnutiu vlastníctva nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov priamo alebo nepriamo financovaných inštitúciou alebo subjektom, ktorého krízová situácia sa rieši. Bez tohto kritéria by sa straty mohli daným subjektom vrátiť, čím by sa potenciálne znížil alebo neutralizoval odpočet strát, ktorý mali nástroje poskytnúť. Riziko takéhoto negatívneho cyklu spätnej väzby existuje aj v rámci bankových skupín a skupín, ktorých krízová situácia sa rieši, napríklad v súvislosti s emisiou a upísaním nástrojov oprávnených na plnenie novej internej požiadavky MREL stanovenej v článku 45f smernice 2014/59/EÚ. Pravidlá týkajúce sa priameho a nepriameho financovania nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov by preto mali zachytávať reťazce financovania, ktoré udržiavajú riziká v rámci skupiny, a to bez ohľadu na to, či tieto reťazce financovania zahŕňajú alebo nezahŕňajú externého investora. Skutočne treba zachytiť situácie obehového financovania v rámci skupiny, aby sa zabránilo obchádzaniu pravidiel priameho a nepriameho financovania nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov, ku ktorému by mohlo dôjsť napríklad vtedy, keď sa financovanie poskytuje prostredníctvom dcérskych spoločností inštitúcie alebo subjektu, ktorého krízová situácia sa rieši, alebo iných subjektov, s ktorými má inštitúcia alebo subjekt, ktorého krízová situácia sa rieši, vzájomné prepojenie. Preto by na vyvodenie záveru, že kapitálové nástroje alebo záväzky sú priamo alebo nepriamo financované inštitúciou emitujúcou takéto nástroje alebo záväzky, nemalo byť potrebné, aby daná inštitúcia poskytla financovanie. Kvalifikácia financovania ako priameho alebo nepriameho financovania je teda možná aj vtedy, keď toto financovanie poskytuje subjekt zahrnutý do rozsahu pôsobnosti prudenciálnej alebo účtovnej konsolidácie inštitúcie, schémy inštitucionálneho zabezpečenia alebo siete inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ku ktorému inštitúcia patrí, alebo do rozsahu pôsobnosti doplnkového dohľadu nad inštitúciou. To by sa malo uplatňovať bez ohľadu na to, či tento iný subjekt patrí do inej skupiny, ktorej krízová situácia sa rieši.

| (6) | Nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/2401 (6) sa z článku 242 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 odstránilo vymedzenie pojmu „prebytková marža“. Keďže v článku 12 ods. 3 delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014 sa uvádza tento pojem, pričom sa odkazuje na článok 242 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, treba zmeniť článok 12 ods. 3 uvedeného delegovaného nariadenia zavedením vymedzenia pojmu „prebytková marža“ priamo do uvedeného článku. |
| --- | --- |

(6)

Nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/2401 (6) sa z článku 242 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 odstránilo vymedzenie pojmu „prebytková marža“. Keďže v článku 12 ods. 3 delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014 sa uvádza tento pojem, pričom sa odkazuje na článok 242 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, treba zmeniť článok 12 ods. 3 uvedeného delegovaného nariadenia zavedením vymedzenia pojmu „prebytková marža“ priamo do uvedeného článku.

| (7) | V článku 52 ods. 1 písm. g) a v článku 63 písm. h) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa oprávnenosť nástrojov dodatočného kapitálu Tier 1 a nástrojov kapitálu Tier 2 podmieňuje tým, že neexistuje žiadny stimul na umorenie ich istiny. Vložením článku 72b ods. 2 písm. g) do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 prostredníctvom nariadenia (EÚ) 2019/876 sa táto požiadavka rozšírila na nástroje oprávnených záväzkov s tým rozdielom, že pokiaľ ide o nástroje oprávnených záväzkov, stimuly na umorenie sú povolené v prípadoch uvedených v článku 72c ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Uvedená zmena by sa mala zohľadniť v delegovanom nariadení (EÚ) č. 241/2014. |
| --- | --- |

(7)

V článku 52 ods. 1 písm. g) a v článku 63 písm. h) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa oprávnenosť nástrojov dodatočného kapitálu Tier 1 a nástrojov kapitálu Tier 2 podmieňuje tým, že neexistuje žiadny stimul na umorenie ich istiny. Vložením článku 72b ods. 2 písm. g) do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 prostredníctvom nariadenia (EÚ) 2019/876 sa táto požiadavka rozšírila na nástroje oprávnených záväzkov s tým rozdielom, že pokiaľ ide o nástroje oprávnených záväzkov, stimuly na umorenie sú povolené v prípadoch uvedených v článku 72c ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Uvedená zmena by sa mala zohľadniť v delegovanom nariadení (EÚ) č. 241/2014.

| (8) | Pokiaľ ide o indexové podiely, nariadením (EÚ) 2019/876 sa do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vložil článok 76 Uvedeným článkom sa rozšíril rozsah predchádzajúceho povolenia, ktoré má udeliť príslušný orgán a ktoré inštitúcii umožňuje použiť konzervatívny odhad podkladovej expozície inštitúcie voči nástrojom zahrnutým v indexoch, na nástroje oprávnených záväzkov inštitúcií. Uvedená zmena by sa mala zohľadniť v delegovanom nariadení (EÚ) č. 241/2014. Ustanovenia uvedeného nariadenia týkajúce sa odhadov používaných ako alternatíva k výpočtu podkladových expozícií voči nástrojom vlastných zdrojov zahrnutým do indexov sú „dostatočne konzervatívne“ a význam pojmu „z prevádzkového hľadiska zaťažujúce“ by sa preto mal zmeniť tak, aby sa vzťahoval aj na nástroje oprávnených záväzkov. |
| --- | --- |

(8)

Pokiaľ ide o indexové podiely, nariadením (EÚ) 2019/876 sa do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vložil článok 76 Uvedeným článkom sa rozšíril rozsah predchádzajúceho povolenia, ktoré má udeliť príslušný orgán a ktoré inštitúcii umožňuje použiť konzervatívny odhad podkladovej expozície inštitúcie voči nástrojom zahrnutým v indexoch, na nástroje oprávnených záväzkov inštitúcií. Uvedená zmena by sa mala zohľadniť v delegovanom nariadení (EÚ) č. 241/2014. Ustanovenia uvedeného nariadenia týkajúce sa odhadov používaných ako alternatíva k výpočtu podkladových expozícií voči nástrojom vlastných zdrojov zahrnutým do indexov sú „dostatočne konzervatívne“ a význam pojmu „z prevádzkového hľadiska zaťažujúce“ by sa preto mal zmeniť tak, aby sa vzťahoval aj na nástroje oprávnených záväzkov.

| (9) | Nariadením (EÚ) 2019/876 sa do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vložil článok 78 ods. 1 druhý pododsek, aby príslušné orgány mohli inštitúciám na obmedzené obdobie udeliť všeobecné predchádzajúce povolenie na zníženie vlastných zdrojov o vopred určenú hodnotu. Z delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014 preto treba odstrániť predpoklady a obmedzenia, ktoré sa uplatňujú na predchádzajúce povolenie na účely tvorby trhu, keďže tieto predpoklady a obmedzenia sú teraz začlenené do režimu všeobecného predchádzajúceho povolenia stanoveného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013. |
| --- | --- |

(9)

Nariadením (EÚ) 2019/876 sa do nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vložil článok 78 ods. 1 druhý pododsek, aby príslušné orgány mohli inštitúciám na obmedzené obdobie udeliť všeobecné predchádzajúce povolenie na zníženie vlastných zdrojov o vopred určenú hodnotu. Z delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014 preto treba odstrániť predpoklady a obmedzenia, ktoré sa uplatňujú na predchádzajúce povolenie na účely tvorby trhu, keďže tieto predpoklady a obmedzenia sú teraz začlenené do režimu všeobecného predchádzajúceho povolenia stanoveného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

| (10) | Režimy predchádzajúceho povolenia na zníženie vlastných zdrojov stanovené v článku 78 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 aj režimy povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov stanovené v článku 78a uvedeného nariadenia sú zamerané na zabezpečenie súladu s regulačnými požiadavkami týkajúcimi sa vlastných zdrojov a vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov a majú niekoľko podobných vlastností. Preto treba štandardizovať postupy, ktoré uplatňujú príslušné orgány a orgány pre riešenie krízových situácií v prípade všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku a v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako aj v prípade akýchkoľvek iných povolení uvedených v týchto článkoch. Okrem toho s cieľom zabezpečiť, aby sa zohľadnili osobitosti každého predchádzajúceho povolenia, a s cieľom zabezpečiť, aby sa tieto povolenia primerane využívali na ich osobitné účely, treba stanoviť, že príslušné orgány a orgány pre riešenie krízových situácií by mali byť povinné presne stanoviť obdobie, na ktoré sa udeľuje predchádzajúce povolenie iné ako všeobecné predchádzajúce povolenie, pričom by sa malo stanoviť maximálne obmedzenie pre toto špecifikované obdobie. |
| --- | --- |

(10)

Režimy predchádzajúceho povolenia na zníženie vlastných zdrojov stanovené v článku 78 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 aj režimy povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov stanovené v článku 78a uvedeného nariadenia sú zamerané na zabezpečenie súladu s regulačnými požiadavkami týkajúcimi sa vlastných zdrojov a vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov a majú niekoľko podobných vlastností. Preto treba štandardizovať postupy, ktoré uplatňujú príslušné orgány a orgány pre riešenie krízových situácií v prípade všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku a v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako aj v prípade akýchkoľvek iných povolení uvedených v týchto článkoch. Okrem toho s cieľom zabezpečiť, aby sa zohľadnili osobitosti každého predchádzajúceho povolenia, a s cieľom zabezpečiť, aby sa tieto povolenia primerane využívali na ich osobitné účely, treba stanoviť, že príslušné orgány a orgány pre riešenie krízových situácií by mali byť povinné presne stanoviť obdobie, na ktoré sa udeľuje predchádzajúce povolenie iné ako všeobecné predchádzajúce povolenie, pričom by sa malo stanoviť maximálne obmedzenie pre toto špecifikované obdobie.

| (11) | V článku 78 ods. 1 druhom pododseku a v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vyžaduje, aby sa všeobecné predchádzajúce povolenie na zníženie nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov udelilo na konkrétne obdobie, ktoré nesmie presiahnuť jeden rok. Žiadosť o obnovenie všeobecného predchádzajúceho povolenia, ktorého platnosť ešte neuplynula, by si nemala vyžadovať rovnakú úroveň preskúmania alebo interakcie medzi orgánmi ako žiadosť o pôvodné povolenie, ak inštitúcia nepožiadala o zvýšenie vopred určenej hodnoty stanovenej v čase udelenia pôvodného povolenia a nezmenila odôvodnenie poskytnuté v čase podania žiadosti o pôvodné povolenie. V dôsledku toho by sa za týchto osobitných okolností mal zredukovať obsah žiadosti, ktorú majú inštitúcie predložiť, a skrátiť čas na podanie žiadosti. |
| --- | --- |

(11)

V článku 78 ods. 1 druhom pododseku a v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vyžaduje, aby sa všeobecné predchádzajúce povolenie na zníženie nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov udelilo na konkrétne obdobie, ktoré nesmie presiahnuť jeden rok. Žiadosť o obnovenie všeobecného predchádzajúceho povolenia, ktorého platnosť ešte neuplynula, by si nemala vyžadovať rovnakú úroveň preskúmania alebo interakcie medzi orgánmi ako žiadosť o pôvodné povolenie, ak inštitúcia nepožiadala o zvýšenie vopred určenej hodnoty stanovenej v čase udelenia pôvodného povolenia a nezmenila odôvodnenie poskytnuté v čase podania žiadosti o pôvodné povolenie. V dôsledku toho by sa za týchto osobitných okolností mal zredukovať obsah žiadosti, ktorú majú inštitúcie predložiť, a skrátiť čas na podanie žiadosti.

| (12) | V článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vyžaduje, aby inštitúcie získali predchádzajúce povolenie od orgánu pre riešenie krízových situácií na uplatnenie kúpnej opcie a vykonanie umorenia, splatenia alebo spätného odkúpenia nástrojov oprávnených záväzkov. Podľa článku 78a ods. 1 uvedeného nariadenia sa povolenie môže udeliť len vtedy, ak bolo splnených niekoľko podmienok vrátane podmienky, že inštitúcia nahradí nástroje oprávnených záväzkov nástrojmi vlastných zdrojov alebo nástrojmi oprávnených záväzkov rovnakej alebo vyššej kvality za podmienok, ktoré sú udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov. V článku 78a ods. 3 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vyžaduje, aby predpisy týkajúce sa významu pojmu „udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“ v kontexte nástrojov oprávnených záväzkov boli v plnom rozsahu v súlade s jeho ekvivalentom pre vlastné zdroje. Preto treba spresniť, že pre oba druhy nástrojov sa má použiť rovnaký význam pojmu „udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“. |
| --- | --- |

(12)

V článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vyžaduje, aby inštitúcie získali predchádzajúce povolenie od orgánu pre riešenie krízových situácií na uplatnenie kúpnej opcie a vykonanie umorenia, splatenia alebo spätného odkúpenia nástrojov oprávnených záväzkov. Podľa článku 78a ods. 1 uvedeného nariadenia sa povolenie môže udeliť len vtedy, ak bolo splnených niekoľko podmienok vrátane podmienky, že inštitúcia nahradí nástroje oprávnených záväzkov nástrojmi vlastných zdrojov alebo nástrojmi oprávnených záväzkov rovnakej alebo vyššej kvality za podmienok, ktoré sú udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov. V článku 78a ods. 3 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vyžaduje, aby predpisy týkajúce sa významu pojmu „udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“ v kontexte nástrojov oprávnených záväzkov boli v plnom rozsahu v súlade s jeho ekvivalentom pre vlastné zdroje. Preto treba spresniť, že pre oba druhy nástrojov sa má použiť rovnaký význam pojmu „udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“.

| (13) | Treba zosúladiť režimy všeobecného predchádzajúceho povolenia pre nástroje vlastných zdrojov a pre nástroje oprávnených záväzkov s cieľom zabezpečiť, aby sa tieto režimy uplatňovali jednotne v celej Únii. Vopred určená hodnota, ktorú majú stanoviť orgány pre riešenie krízových situácií pri udeľovaní všeobecného predchádzajúceho povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov, by preto mala podliehať obmedzeniam bez toho, aby sa orgánom pre riešenie krízových situácií bránilo stanoviť nižšie vopred určené hodnoty pre konkrétnu inštitúciu, ak je to odôvodnené osobitnými okolnosťami prípadu. Takisto treba zabrániť inštitúciám v tom, aby pôsobili na úrovni nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov, ktorá by neodzrkadľovala skutočnosť, že časť nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov by v prípade potreby nebola k dispozícii na absorpciu strát. V prípade všeobecného predchádzajúceho povolenia by sa preto vopred určená hodnota, v súvislosti s ktorou dotknutý orgán udelil povolenie, mala odpočítavať od okamihu udelenia povolenia. |
| --- | --- |

(13)

Treba zosúladiť režimy všeobecného predchádzajúceho povolenia pre nástroje vlastných zdrojov a pre nástroje oprávnených záväzkov s cieľom zabezpečiť, aby sa tieto režimy uplatňovali jednotne v celej Únii. Vopred určená hodnota, ktorú majú stanoviť orgány pre riešenie krízových situácií pri udeľovaní všeobecného predchádzajúceho povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov, by preto mala podliehať obmedzeniam bez toho, aby sa orgánom pre riešenie krízových situácií bránilo stanoviť nižšie vopred určené hodnoty pre konkrétnu inštitúciu, ak je to odôvodnené osobitnými okolnosťami prípadu. Takisto treba zabrániť inštitúciám v tom, aby pôsobili na úrovni nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov, ktorá by neodzrkadľovala skutočnosť, že časť nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov oprávnených záväzkov by v prípade potreby nebola k dispozícii na absorpciu strát. V prípade všeobecného predchádzajúceho povolenia by sa preto vopred určená hodnota, v súvislosti s ktorou dotknutý orgán udelil povolenie, mala odpočítavať od okamihu udelenia povolenia.

| (14) | Treba zabezpečiť primerané zaobchádzanie s inštitúciami, ktorých plány riešenia krízových situácií stanovujú, že sa majú zlikvidovať v rámci bežného konkurzného konania a pre ktoré orgán pre riešenie krízových situácií stanovil minimálnu požiadavku na vlastné zdroje a oprávnené záväzky uvedenú v článku 45 ods. 1 smernice 2014/59/EÚ, a to na úrovni, ktorá nepresahuje sumu dostatočnú na absorpciu strát. Uvedené inštitúcie by preto mali mať možnosť požiadať o povolenie vrátane všeobecného predchádzajúceho povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov na základe zjednodušeného režimu uplatňovania. Takýto režim by mal zahŕňať obmedzené požiadavky na informácie a v záujme ďalšieho zníženia administratívnej záťaže týchto inštitúcií a orgánov pre riešenie krízových situácií by sa predchádzajúce povolenie malo považovať za udelené, ak orgán pre riešenie krízových situácií neodpovie. Keďže tieto inštitúcie nemusia emitovať nástroje oprávnených záväzkov v záujme splnenia minimálnej požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, vopred určená hodnota nástrojov oprávnených záväzkov, ktorá sa má znížiť, by nemala podliehať rovnakým obmedzeniam, ako sú obmedzenia pre ostatné inštitúcie. |
| --- | --- |

(14)

Treba zabezpečiť primerané zaobchádzanie s inštitúciami, ktorých plány riešenia krízových situácií stanovujú, že sa majú zlikvidovať v rámci bežného konkurzného konania a pre ktoré orgán pre riešenie krízových situácií stanovil minimálnu požiadavku na vlastné zdroje a oprávnené záväzky uvedenú v článku 45 ods. 1 smernice 2014/59/EÚ, a to na úrovni, ktorá nepresahuje sumu dostatočnú na absorpciu strát. Uvedené inštitúcie by preto mali mať možnosť požiadať o povolenie vrátane všeobecného predchádzajúceho povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov na základe zjednodušeného režimu uplatňovania. Takýto režim by mal zahŕňať obmedzené požiadavky na informácie a v záujme ďalšieho zníženia administratívnej záťaže týchto inštitúcií a orgánov pre riešenie krízových situácií by sa predchádzajúce povolenie malo považovať za udelené, ak orgán pre riešenie krízových situácií neodpovie. Keďže tieto inštitúcie nemusia emitovať nástroje oprávnených záväzkov v záujme splnenia minimálnej požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, vopred určená hodnota nástrojov oprávnených záväzkov, ktorá sa má znížiť, by nemala podliehať rovnakým obmedzeniam, ako sú obmedzenia pre ostatné inštitúcie.

| (15) | V článku 78a ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa orgán EBA poveruje, aby vypracoval regulačné technické predpisy s cieľom presne stanoviť postup na udelenie povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov a stanoviť proces spolupráce medzi príslušným orgánom a orgánom pre riešenie krízových situácií. S cieľom zabezpečiť súlad s požiadavkami na vlastné zdroje a oprávnené záväzky stanovenými v nariadení (EÚ) č. 575/2013, smernici Európskeho parlamentu a Rady 2013/36/EÚ (7) a smernici 2014/59/EÚ by proces spolupráce medzi príslušným orgánom a orgánom pre riešenie krízových situácií mal zahŕňať konzultácie s príslušným orgánom o žiadosti o predchádzajúce povolenie, ktorú dostane orgán pre riešenie krízových situácií. Tieto konzultácie by sa mali uskutočniť tak, aby príslušný orgán mohol vyjadriť informovaný názor na konzultácie, a to aj v prípade, keď sa vyžaduje jeho súhlas na stanovenie rozsahu, v akom musia vlastné zdroje a oprávnené záväzky inštitúcie ísť nad rámec požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, pričom by malo dôjsť k primeranej výmene informácií a mal by byť k dispozícii dostatočný čas na reakciu na konzultácie. |
| --- | --- |

(15)

V článku 78a ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa orgán EBA poveruje, aby vypracoval regulačné technické predpisy s cieľom presne stanoviť postup na udelenie povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov a stanoviť proces spolupráce medzi príslušným orgánom a orgánom pre riešenie krízových situácií. S cieľom zabezpečiť súlad s požiadavkami na vlastné zdroje a oprávnené záväzky stanovenými v nariadení (EÚ) č. 575/2013, smernici Európskeho parlamentu a Rady 2013/36/EÚ (7) a smernici 2014/59/EÚ by proces spolupráce medzi príslušným orgánom a orgánom pre riešenie krízových situácií mal zahŕňať konzultácie s príslušným orgánom o žiadosti o predchádzajúce povolenie, ktorú dostane orgán pre riešenie krízových situácií. Tieto konzultácie by sa mali uskutočniť tak, aby príslušný orgán mohol vyjadriť informovaný názor na konzultácie, a to aj v prípade, keď sa vyžaduje jeho súhlas na stanovenie rozsahu, v akom musia vlastné zdroje a oprávnené záväzky inštitúcie ísť nad rámec požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, pričom by malo dôjsť k primeranej výmene informácií a mal by byť k dispozícii dostatočný čas na reakciu na konzultácie.

| (16) | Pred nadobudnutím účinnosti nariadenia (EÚ) 2019/876 sa v článku 79 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 stanovilo, že príslušný orgán môže dočasne upustiť od ustanovení o odpočítavaní pre nástroje vlastných zdrojov, ak inštitúcia držala tieto nástroje v subjekte finančného sektora na účely operácie finančnej pomoci určenej na reorganizáciu a záchranu tohto subjektu. Zmenou článku 79 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 prostredníctvom nariadenia (EÚ) 2019/876 sa rozšíril rozsah dočasného upustenia, ktoré môžu príslušné orgány poskytnúť v súvislosti s podielmi inštitúcií na nástrojoch oprávnených záväzkov v inštitúcii. V dôsledku toho by sa ustanovenia delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014 týkajúce sa uvedeného dočasného upustenia mali zmeniť tak, aby sa vzťahovali aj na podiely inštitúcií na nástrojoch oprávnených záväzkov v inštitúciách. |
| --- | --- |

(16)

Pred nadobudnutím účinnosti nariadenia (EÚ) 2019/876 sa v článku 79 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 stanovilo, že príslušný orgán môže dočasne upustiť od ustanovení o odpočítavaní pre nástroje vlastných zdrojov, ak inštitúcia držala tieto nástroje v subjekte finančného sektora na účely operácie finančnej pomoci určenej na reorganizáciu a záchranu tohto subjektu. Zmenou článku 79 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 prostredníctvom nariadenia (EÚ) 2019/876 sa rozšíril rozsah dočasného upustenia, ktoré môžu príslušné orgány poskytnúť v súvislosti s podielmi inštitúcií na nástrojoch oprávnených záväzkov v inštitúcii. V dôsledku toho by sa ustanovenia delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014 týkajúce sa uvedeného dočasného upustenia mali zmeniť tak, aby sa vzťahovali aj na podiely inštitúcií na nástrojoch oprávnených záväzkov v inštitúciách.

| (17) | Delegované nariadenie (EÚ) č. 241/2014 by sa preto malo zodpovedajúcim spôsobom zmeniť. |
| --- | --- |

(17)

Delegované nariadenie (EÚ) č. 241/2014 by sa preto malo zodpovedajúcim spôsobom zmeniť.

| (18) | Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktorý Komisii predložil orgán EBA. |
| --- | --- |

(18)

Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktorý Komisii predložil orgán EBA.

| (19) | Orgán EBA uskutočnil otvorené verejné konzultácie o návrhu regulačných technických predpisov, z ktorého vychádza toto nariadenie, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o poradenstvo Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 (8). |
| --- | --- |

(19)

Orgán EBA uskutočnil otvorené verejné konzultácie o návrhu regulačných technických predpisov, z ktorého vychádza toto nariadenie, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o poradenstvo Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 (8).

| (20) | V súlade s postupom stanoveným v článku 10 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010 Komisia súhlasila so zmenami návrhu regulačných technických predpisov, ktorý predložil orgán EBA spolu s vysvetlením dôvodov zmien. Orgán EBA poskytol formálne stanovisko, v ktorom akceptoval navrhované zmeny s výnimkou tých, ktoré sa týkajú zavedenia výslovného zákazu nepriameho financovania v rámci skupiny a zavedenia mechanizmu tichého súhlasu pre všeobecné predchádzajúce povolenie na zníženie oprávnených záväzkov subjektov, ktorých MREL neprevyšuje požiadavky na vlastné zdroje. |
| --- | --- |

(20)

V súlade s postupom stanoveným v článku 10 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010 Komisia súhlasila so zmenami návrhu regulačných technických predpisov, ktorý predložil orgán EBA spolu s vysvetlením dôvodov zmien. Orgán EBA poskytol formálne stanovisko, v ktorom akceptoval navrhované zmeny s výnimkou tých, ktoré sa týkajú zavedenia výslovného zákazu nepriameho financovania v rámci skupiny a zavedenia mechanizmu tichého súhlasu pre všeobecné predchádzajúce povolenie na zníženie oprávnených záväzkov subjektov, ktorých MREL neprevyšuje požiadavky na vlastné zdroje.

| (21) | Po dôkladnom posúdení argumentov, ktoré orgán EBA predložil na podporu svojej námietky proti zavedeniu ustanovenia o financovaní v rámci skupiny v normatívnych ustanoveniach technických predpisov, Komisia naďalej zastáva názor, že zákaz nepriameho financovania by mal výslovne zahŕňať všetky relevantné reťazce financovania bez ohľadu na to, či zahŕňajú externého investora. |
| --- | --- |

(21)

Po dôkladnom posúdení argumentov, ktoré orgán EBA predložil na podporu svojej námietky proti zavedeniu ustanovenia o financovaní v rámci skupiny v normatívnych ustanoveniach technických predpisov, Komisia naďalej zastáva názor, že zákaz nepriameho financovania by mal výslovne zahŕňať všetky relevantné reťazce financovania bez ohľadu na to, či zahŕňajú externého investora.

| (22) | Komisia plne uznáva, že je dôležité zabezpečiť primerané zaobchádzanie so subjektmi, ktorých MREL neprevyšuje požiadavky na vlastné zdroje. Predloženie žiadosti o predchádzajúce povolenie na zníženie ich oprávnených záväzkov je však neoddeliteľnou súčasťou režimu predchádzajúceho povolenia, ako sa stanovuje v článku 78a ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, a preto sa od neho nemôže upustiť. Aby sa však administratívne zaťaženie týchto subjektov a ich orgánov pre riešenie krízových situácií obmedzilo na minimum, malo by sa im umožniť predložiť zjednodušenú žiadosť o predchádzajúce povolenie a orgánom pre riešenie krízových situácií by sa malo umožniť udeliť takéto povolenie na základe tichého súhlasu, |
| --- | --- |

(22)

Komisia plne uznáva, že je dôležité zabezpečiť primerané zaobchádzanie so subjektmi, ktorých MREL neprevyšuje požiadavky na vlastné zdroje. Predloženie žiadosti o predchádzajúce povolenie na zníženie ich oprávnených záväzkov je však neoddeliteľnou súčasťou režimu predchádzajúceho povolenia, ako sa stanovuje v článku 78a ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, a preto sa od neho nemôže upustiť. Aby sa však administratívne zaťaženie týchto subjektov a ich orgánov pre riešenie krízových situácií obmedzilo na minimum, malo by sa im umožniť predložiť zjednodušenú žiadosť o predchádzajúce povolenie a orgánom pre riešenie krízových situácií by sa malo umožniť udeliť takéto povolenie na základe tichého súhlasu,

PRIJALA TOTO NARIADENIE:

Článok 1

Zmeny delegovaného nariadenia (EÚ) č. 241/2014

Delegované nariadenie (EÚ) č. 241/2014 sa mení takto:

| 1. | Názov sa mení takto:

  „
  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) č. 241/2014 zo 7. januára 2014, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky inštitúcií
  “. |
| --- | --- |

1.

Názov sa mení takto:

„
  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) č. 241/2014 zo 7. januára 2014, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky inštitúcií
  “.

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) č. 241/2014 zo 7. januára 2014, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky inštitúcií

| 2. | Článok 1 sa mení takto:






  a) | Písmeno c) sa nahrádza takto:






  „c) | uplatniteľných foriem a povahy nepriameho financovania nástrojov vlastných zdrojov v súlade s článkom 28 ods. 5 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a nástrojov oprávnených záväzkov v súlade s článkom 72b ods. 7 písm. a) uvedeného nariadenia;“; |
| --- | --- | --- | --- |

2.

Článok 1 sa mení takto:

a)

Písmeno c) sa nahrádza takto:

„c)

uplatniteľných foriem a povahy nepriameho financovania nástrojov vlastných zdrojov v súlade s článkom 28 ods. 5 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a nástrojov oprávnených záväzkov v súlade s článkom 72b ods. 7 písm. a) uvedeného nariadenia;“;

| b) | Vkladá sa toto písmeno ha):






  „ha) | formy a povahy stimulov na umorenie na účely podmienky stanovenej v článku 72b ods. 2 prvom pododseku písm. g) a v článku 72c ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 v súlade s článkom 72b ods. 7 písm. b) uvedeného nariadenia;“; |
| --- | --- | --- |

b)

Vkladá sa toto písmeno ha):

„ha)

formy a povahy stimulov na umorenie na účely podmienky stanovenej v článku 72b ods. 2 prvom pododseku písm. g) a v článku 72c ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 v súlade s článkom 72b ods. 7 písm. b) uvedeného nariadenia;“;

| c) | Písmeno i) sa nahrádza takto:






  „i) | miery konzervativizmu, ktorá sa vyžaduje v prípade odhadov použitých ako alternatíva k výpočtu podkladových expozícií pre nepriame podiely vyplývajúce z indexových podielov, a významu pojmu „z prevádzkového hľadiska zaťažujúce“ pre inštitúciu pri monitorovaní týchto podkladových expozícií v súlade s článkom 76 ods. 4 písm. a) a b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;“; |
| --- | --- | --- |

c)

Písmeno i) sa nahrádza takto:

„i)

miery konzervativizmu, ktorá sa vyžaduje v prípade odhadov použitých ako alternatíva k výpočtu podkladových expozícií pre nepriame podiely vyplývajúce z indexových podielov, a významu pojmu „z prevádzkového hľadiska zaťažujúce“ pre inštitúciu pri monitorovaní týchto podkladových expozícií v súlade s článkom 76 ods. 4 písm. a) a b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;“;

| d) | Vkladá sa toto písmeno ja):






  „ja) | postupu na udelenie povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov vrátane obmedzení a požiadaviek na informácie a procesu spolupráce medzi príslušným orgánom a orgánom pre riešenie krízových situácií v súlade s článkom 78a ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;“; |
| --- | --- | --- |

d)

Vkladá sa toto písmeno ja):

„ja)

postupu na udelenie povolenia na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov vrátane obmedzení a požiadaviek na informácie a procesu spolupráce medzi príslušným orgánom a orgánom pre riešenie krízových situácií v súlade s článkom 78a ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;“;

| e) | Písmeno k) sa nahrádza takto:






  „k) | podmienok súvisiacich s dočasným upustením od ustanovenia o odpočítaní vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov v súlade s článkom 79 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;“. |
| --- | --- | --- |

e)

Písmeno k) sa nahrádza takto:

„k)

podmienok súvisiacich s dočasným upustením od ustanovenia o odpočítaní vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov v súlade s článkom 79 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;“.

| 3. | V kapitole I sa vkladá tento článok 1a:

  „Článok 1a
  Uplatňovanie tohto nariadenia na subjekty, na ktoré sa vzťahuje minimálna požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, a na oprávnené záväzky uvedené v smernici 2014/59/EÚ
  Na účely uplatňovania článkov 8, 9 a 20 a oddielu 2 kapitoly IV tohto nariadenia sa subjekty, na ktoré sa vzťahuje minimálna požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky uvedená v článku 45 ods. 1 smernice 2014/59/EÚ, považujú za „inštitúcie“ a „oprávnené záväzky“ uvedené v článku 45b a v článku 45f ods. 2 písm. a) uvedenej smernice sa považujú za „nástroje oprávnených záväzkov“.“ |
| --- | --- |

3.

V kapitole I sa vkladá tento článok 1a:

„Článok 1a

Uplatňovanie tohto nariadenia na subjekty, na ktoré sa vzťahuje minimálna požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, a na oprávnené záväzky uvedené v smernici 2014/59/EÚ

Na účely uplatňovania článkov 8, 9 a 20 a oddielu 2 kapitoly IV tohto nariadenia sa subjekty, na ktoré sa vzťahuje minimálna požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky uvedená v článku 45 ods. 1 smernice 2014/59/EÚ, považujú za „inštitúcie“ a „oprávnené záväzky“ uvedené v článku 45b a v článku 45f ods. 2 písm. a) uvedenej smernice sa považujú za „nástroje oprávnených záväzkov“.“

| 4. | Názov kapitoly II sa nahrádza takto:

  „KAPITOLA II

  PRVKY VLASTNÝCH ZDROJOV A OPRÁVNENÝCH ZÁVÄZKOV
  “. |
| --- | --- |

4.

Názov kapitoly II sa nahrádza takto:

„KAPITOLA II

PRVKY VLASTNÝCH ZDROJOV A OPRÁVNENÝCH ZÁVÄZKOV
  “.

PRVKY VLASTNÝCH ZDROJOV A OPRÁVNENÝCH ZÁVÄZKOV

| 5. | V kapitole II sa názov oddielu 1 nahrádza takto:

  „
  ODDIEL 1



  Položky a nástroje vlastného kapitálu Tier 1 a oprávnených záväzkov

  “. |
| --- | --- |

5.

V kapitole II sa názov oddielu 1 nahrádza takto:

„
  ODDIEL 1

ODDIEL 1

Položky a nástroje vlastného kapitálu Tier 1 a oprávnených záväzkov

  “.

Položky a nástroje vlastného kapitálu Tier 1 a oprávnených záväzkov

| 6. | V článku 4 ods. 2 sa vkladá toto písmeno ka):






  „ka) | v Litve: inštitúcie zaregistrované ako „Centrinė kredito unija“ podľa „Centrinių kredito unijų įstatymas“;“. |
| --- | --- | --- |

6.

V článku 4 ods. 2 sa vkladá toto písmeno ka):

„ka)

v Litve: inštitúcie zaregistrované ako „Centrinė kredito unija“ podľa „Centrinių kredito unijų įstatymas“;“.

| 7. | V článku 4 ods. 2 sa písmeno r) nahrádza takto:






  „r) | vo Švédsku: inštitúcie zaregistrované ako „Medlemsbank“ alebo ako „Kreditmarknadsförening“ podľa „Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse“;“. |
| --- | --- | --- |

7.

V článku 4 ods. 2 sa písmeno r) nahrádza takto:

„r)

vo Švédsku: inštitúcie zaregistrované ako „Medlemsbank“ alebo ako „Kreditmarknadsförening“ podľa „Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse“;“.

| 8. | Články 8 a 9 sa nahrádzajú takto:

  „Článok 8
  Nepriame financovanie kapitálových nástrojov na účely článku 28 ods. 1 písm. b), článku 52 ods. 1 písm. c) a článku 63 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a nepriame financovanie záväzkov na účely článku 72b ods. 2 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013

  1.   Nepriame financovanie kapitálových nástrojov podľa článku 28 ods. 1 písm. b), článku 52 ods. 1 písm. c) a článku 63 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a záväzkov podľa článku 72b ods. 2 písm. c) uvedeného nariadenia sa považuje za financovanie, ktoré nie je priame.


  2.   Priame financovanie sa na účely odseku 1 vzťahuje na situácie, v ktorých inštitúcia poskytla investorovi úver alebo iné financovanie v akejkoľvek forme, ktoré sa použijú na nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie.


  3.   Priame financovanie zahŕňa aj financovanie na iné účely než nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie poskytnuté akejkoľvek fyzickej alebo právnickej osobe, ktorá má kvalifikovanú účasť v inštitúcii, ako sa uvádza v článku 4 ods. 1 bode 36 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, alebo ktorá sa považuje za spriaznenú osobu v zmysle vymedzení odseku 9 medzinárodného účtovného štandardu 24 o zverejneniach o spriaznených osobách, ako sa uplatňuje v Únii podľa nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 (*1), so zohľadnením akýchkoľvek ďalších usmernení podľa vymedzenia príslušným orgánom pre kapitálové nástroje alebo orgánom pre riešenie krízových situácií po konzultáciách s príslušným orgánom pre záväzky, ak inštitúcia nie je schopná preukázať všetky tieto skutočnosti:






  a) | transakcia je uskutočnená za podobných podmienok ako iné transakcie s tretími stranami; |
| --- | --- | --- |

8.

Články 8 a 9 sa nahrádzajú takto:

„Článok 8

Nepriame financovanie kapitálových nástrojov na účely článku 28 ods. 1 písm. b), článku 52 ods. 1 písm. c) a článku 63 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a nepriame financovanie záväzkov na účely článku 72b ods. 2 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Nepriame financovanie kapitálových nástrojov podľa článku 28 ods. 1 písm. b), článku 52 ods. 1 písm. c) a článku 63 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a záväzkov podľa článku 72b ods. 2 písm. c) uvedeného nariadenia sa považuje za financovanie, ktoré nie je priame.

2.   Priame financovanie sa na účely odseku 1 vzťahuje na situácie, v ktorých inštitúcia poskytla investorovi úver alebo iné financovanie v akejkoľvek forme, ktoré sa použijú na nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie.

3.   Priame financovanie zahŕňa aj financovanie na iné účely než nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie poskytnuté akejkoľvek fyzickej alebo právnickej osobe, ktorá má kvalifikovanú účasť v inštitúcii, ako sa uvádza v článku 4 ods. 1 bode 36 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, alebo ktorá sa považuje za spriaznenú osobu v zmysle vymedzení odseku 9 medzinárodného účtovného štandardu 24 o zverejneniach o spriaznených osobách, ako sa uplatňuje v Únii podľa nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 (*1), so zohľadnením akýchkoľvek ďalších usmernení podľa vymedzenia príslušným orgánom pre kapitálové nástroje alebo orgánom pre riešenie krízových situácií po konzultáciách s príslušným orgánom pre záväzky, ak inštitúcia nie je schopná preukázať všetky tieto skutočnosti:

a)

transakcia je uskutočnená za podobných podmienok ako iné transakcie s tretími stranami;

| b) | fyzická alebo právnická osoba alebo spriaznená osoba nie sú závislé od rozdeľovania výnosov alebo od predaja kapitálových nástrojov alebo záväzkov v držbe na podporu vyplácania úrokov a splácania financovania. |
| --- | --- |

b)

fyzická alebo právnická osoba alebo spriaznená osoba nie sú závislé od rozdeľovania výnosov alebo od predaja kapitálových nástrojov alebo záväzkov v držbe na podporu vyplácania úrokov a splácania financovania.

Článok 9

Uplatniteľné formy a povaha nepriameho financovania kapitálových nástrojov na účely článku 28 ods. 1 písm. b), článku 52 ods. 1 písm. c) a článku 63 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a nepriameho financovania záväzkov na účely článku 72b ods. 2 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Uplatniteľné formy a povaha nepriameho financovania nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov a záväzkov inštitúcie zahŕňajú všetky tieto prvky:

| a) | financovanie nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie investorom pri emitovaní alebo po ňom zo strany akýchkoľvek subjektov, nad ktorými má inštitúcia priamu alebo nepriamu kontrolu, alebo zo strany subjektov, ktoré sú zahrnuté do ktoréhokoľvek z týchto rozsahov pôsobnosti:






  i) | účtovnej alebo prudenciálnej konsolidácie inštitúcie; |
| --- | --- | --- |

a)

financovanie nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie investorom pri emitovaní alebo po ňom zo strany akýchkoľvek subjektov, nad ktorými má inštitúcia priamu alebo nepriamu kontrolu, alebo zo strany subjektov, ktoré sú zahrnuté do ktoréhokoľvek z týchto rozsahov pôsobnosti:

i)

účtovnej alebo prudenciálnej konsolidácie inštitúcie;

| ii) | konsolidovanej súvahy alebo rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je rovnocenný s konsolidovanou účtovnou závierkou, ako je uvedené v článku 49 ods. 3 písm. a) bode iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorý zostavuje schéma inštitucionálneho zabezpečenia alebo sieť inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ktoré nie sú organizované ako skupina, do ktorej inštitúcia patrí; |
| --- | --- |

ii)

konsolidovanej súvahy alebo rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je rovnocenný s konsolidovanou účtovnou závierkou, ako je uvedené v článku 49 ods. 3 písm. a) bode iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorý zostavuje schéma inštitucionálneho zabezpečenia alebo sieť inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ktoré nie sú organizované ako skupina, do ktorej inštitúcia patrí;

| iii) | doplnkového dohľadu nad inštitúciou v súlade so smernicou Európskeho parlamentu a Rady 2002/87/ES (*2); |
| --- | --- |

iii)

doplnkového dohľadu nad inštitúciou v súlade so smernicou Európskeho parlamentu a Rady 2002/87/ES (*2);

| b) | financovanie nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie investorom pri emitovaní alebo po ňom zo strany externých subjektov, ktoré sú chránené zárukou alebo použitím kreditného derivátu alebo sú zabezpečené nejakým iným spôsobom, takže kreditné riziko je prenesené na inštitúciu alebo na akékoľvek subjekty, nad ktorými má inštitúcia priamu alebo nepriamu kontrolu, alebo na subjekty, ktoré sú zahrnuté do ktoréhokoľvek z týchto rozsahov pôsobnosti:






  i) | účtovnej alebo prudenciálnej konsolidácie inštitúcie; |
| --- | --- | --- |

b)

financovanie nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie investorom pri emitovaní alebo po ňom zo strany externých subjektov, ktoré sú chránené zárukou alebo použitím kreditného derivátu alebo sú zabezpečené nejakým iným spôsobom, takže kreditné riziko je prenesené na inštitúciu alebo na akékoľvek subjekty, nad ktorými má inštitúcia priamu alebo nepriamu kontrolu, alebo na subjekty, ktoré sú zahrnuté do ktoréhokoľvek z týchto rozsahov pôsobnosti:

i)

účtovnej alebo prudenciálnej konsolidácie inštitúcie;

| ii) | konsolidovanej súvahy alebo rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je rovnocenný s konsolidovanou účtovnou závierkou, ako je uvedené v článku 49 ods. 3 písm. a) bode iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorý zostavuje schéma inštitucionálneho zabezpečenia alebo sieť inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ktoré nie sú organizované ako skupina, do ktorej inštitúcia patrí; |
| --- | --- |

ii)

konsolidovanej súvahy alebo rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je rovnocenný s konsolidovanou účtovnou závierkou, ako je uvedené v článku 49 ods. 3 písm. a) bode iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorý zostavuje schéma inštitucionálneho zabezpečenia alebo sieť inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ktoré nie sú organizované ako skupina, do ktorej inštitúcia patrí;

| iii) | doplnkového dohľadu nad inštitúciou v súlade so smernicou 2002/87/ES; |
| --- | --- |

iii)

doplnkového dohľadu nad inštitúciou v súlade so smernicou 2002/87/ES;

| c) | financovanie pre dlžníka, ktorý prenáša financovanie na konečného investora na účely nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie pri emitovaní alebo po ňom. |
| --- | --- |

c)

financovanie pre dlžníka, ktorý prenáša financovanie na konečného investora na účely nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie pri emitovaní alebo po ňom.

2.   Aby sa na účely odseku 1 považovali za nepriame financovanie, musia byť v príslušných prípadoch splnené aj tieto podmienky:

| a) | investor nie je zahrnutý:






  i) | do účtovnej alebo prudenciálnej konsolidácie inštitúcie; |
| --- | --- | --- |

a)

investor nie je zahrnutý:

i)

do účtovnej alebo prudenciálnej konsolidácie inštitúcie;

| ii) | do konsolidovanej súvahy alebo rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je rovnocenný s konsolidovanou účtovnou závierkou, ako je uvedené v článku 49 ods. 3 písm. a) bode iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorý zostavuje schéma inštitucionálneho zabezpečenia alebo sieť inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ktoré nie sú organizované ako skupina, do ktorej inštitúcia patrí; |
| --- | --- |

ii)

do konsolidovanej súvahy alebo rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je rovnocenný s konsolidovanou účtovnou závierkou, ako je uvedené v článku 49 ods. 3 písm. a) bode iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorý zostavuje schéma inštitucionálneho zabezpečenia alebo sieť inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ktoré nie sú organizované ako skupina, do ktorej inštitúcia patrí;

| iii) | do rozsahu pôsobnosti doplnkového dohľadu nad inštitúciou v súlade so smernicou 2002/87/ES; |
| --- | --- |

iii)

do rozsahu pôsobnosti doplnkového dohľadu nad inštitúciou v súlade so smernicou 2002/87/ES;

| b) | externý subjekt nie je zahrnutý:






  i) | do účtovnej alebo prudenciálnej konsolidácie inštitúcie; |
| --- | --- | --- |

b)

externý subjekt nie je zahrnutý:

i)

do účtovnej alebo prudenciálnej konsolidácie inštitúcie;

| ii) | do konsolidovanej súvahy alebo rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je rovnocenný s konsolidovanou účtovnou závierkou, ako je uvedené v článku 49 ods. 3 písm. a) bode iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorý zostavuje schéma inštitucionálneho zabezpečenia alebo sieť inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ktoré nie sú organizované ako skupina, do ktorej inštitúcia patrí; |
| --- | --- |

ii)

do konsolidovanej súvahy alebo rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je rovnocenný s konsolidovanou účtovnou závierkou, ako je uvedené v článku 49 ods. 3 písm. a) bode iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktorý zostavuje schéma inštitucionálneho zabezpečenia alebo sieť inštitúcií pridružených k ústrednému orgánu, ktoré nie sú organizované ako skupina, do ktorej inštitúcia patrí;

| iii) | do rozsahu pôsobnosti doplnkového dohľadu nad inštitúciou v súlade so smernicou 2002/87/ES. |
| --- | --- |

iii)

do rozsahu pôsobnosti doplnkového dohľadu nad inštitúciou v súlade so smernicou 2002/87/ES.

Na účely písmena a) bodu ii) sa investor považuje za investora, ktorý je zahrnutý do rozšíreného súhrnného výpočtu, ak je príslušný kapitálový nástroj alebo záväzok predmetom konsolidácie alebo rozšíreného súhrnného výpočtu v súlade s článkom 49 ods. 3 písm. a) bodom iv) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 spôsobom, ktorým sa vylučuje viacnásobné použitie položiek vlastných zdrojov alebo oprávnených záväzkov a akákoľvek tvorba vlastných zdrojov alebo oprávnených záväzkov medzi členmi schémy inštitucionálneho zabezpečenia. Ak príslušné orgány neudelili povolenie podľa článku 49 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, táto podmienka sa považuje za splnenú, ak subjekty uvedené v odseku 1 písm. a) aj inštitúcia sú členmi tej istej schémy inštitucionálneho zabezpečenia a dané subjekty odpočítajú financovanie poskytnuté na nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie v súlade s článkom 36 ods. 1 písm. f) až i), článkom 56 písm. a) až d) a článkom 66 písm. a) až d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o kapitálové nástroje, a v súlade s článkom 72e písm. a) až d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o záväzky.

2a.   Uplatniteľné formy a povaha nepriameho financovania nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov a záväzkov inštitúcie zahŕňajú obehové financovanie v rámci skupiny.

Na tieto účely predstavuje obehové financovanie v rámci skupiny:

| a) | situácie, keď inštitúcia poskytla úver alebo iné financovanie v akejkoľvek forme jednému zo subjektov uvedených v odseku 1 písm. a) prostredníctvom iného subjektu uvedeného v odseku 1 písm. a), ktoré sa používa na nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie; |
| --- | --- |

a)

situácie, keď inštitúcia poskytla úver alebo iné financovanie v akejkoľvek forme jednému zo subjektov uvedených v odseku 1 písm. a) prostredníctvom iného subjektu uvedeného v odseku 1 písm. a), ktoré sa používa na nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie;

| b) | financovanie poskytnuté jednému zo subjektov uvedených v odseku 1 písm. a) na iné účely než nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie prostredníctvom iného subjektu uvedeného v odseku 1 písm. a) za predpokladu, že po zohľadnení akýchkoľvek dodatočných usmernení, ktoré poskytol príslušný orgán pre kapitálové nástroje alebo orgán pre riešenie krízových situácií po konzultáciách s príslušným orgánom pre záväzky, inštitúcia nie je schopná preukázať všetky tieto skutočnosti:






  i) | transakcia je uskutočnená za podobných podmienok ako iné transakcie s tretími stranami; |
| --- | --- | --- |

b)

financovanie poskytnuté jednému zo subjektov uvedených v odseku 1 písm. a) na iné účely než nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie prostredníctvom iného subjektu uvedeného v odseku 1 písm. a) za predpokladu, že po zohľadnení akýchkoľvek dodatočných usmernení, ktoré poskytol príslušný orgán pre kapitálové nástroje alebo orgán pre riešenie krízových situácií po konzultáciách s príslušným orgánom pre záväzky, inštitúcia nie je schopná preukázať všetky tieto skutočnosti:

i)

transakcia je uskutočnená za podobných podmienok ako iné transakcie s tretími stranami;

| ii) | investor nie je závislý od rozdeľovania výnosov alebo od predaja kapitálových nástrojov alebo záväzkov v držbe na podporu vyplácania úrokov a splácania financovania. |
| --- | --- |

ii)

investor nie je závislý od rozdeľovania výnosov alebo od predaja kapitálových nástrojov alebo záväzkov v držbe na podporu vyplácania úrokov a splácania financovania.

3.   Pri zisťovaní toho, či nadobudnutie vlastníctva kapitálového nástroja alebo záväzku zahŕňa priame alebo nepriame financovanie uvedené v článku 8, sa posudzovaná hodnota zníži o samostatne posúdenú opravnú položku pre zníženie hodnoty, ktorá sa použila.

4.   S cieľom vyhnúť sa kvalifikovaniu priameho alebo nepriameho financovania uvedeného v článku 8 a v prípade, že sa úver alebo iná forma financovania alebo záruk udelia akejkoľvek fyzickej alebo právnickej osobe, ktorá má v inštitúcii kvalifikovanú účasť alebo ktorá sa považuje za spriaznenú osobu, ako sa uvádza v článku 8 ods. 3, inštitúcia na priebežnom základe zabezpečuje, aby neposkytla úver alebo inú formu financovania alebo záruk na účely priameho alebo nepriameho nadobudnutia vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie. Ak je úver alebo iná forma financovania alebo záruk udelená iným druhom strán, inštitúcia vykonáva túto kontrolu s vynaložením maximálneho úsilia.

5.   Pokiaľ ide o vzájomné spoločnosti, družstevné spoločnosti a podobné inštitúcie, ak má klient podľa vnútroštátnych právnych predpisov alebo stanov inštitúcie povinnosť upísať kapitálové nástroje, aby získal úver, uvedený úver sa nepovažuje za priame alebo nepriame financovanie, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

| a) | príslušný orgán považuje výšku upísania za nevýznamnú; |
| --- | --- |

a)

príslušný orgán považuje výšku upísania za nevýznamnú;

| b) | účelom úveru nie je nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie poskytujúcej úver; |
| --- | --- |

b)

účelom úveru nie je nadobudnutie vlastníctva kapitálových nástrojov alebo záväzkov inštitúcie poskytujúcej úver;

| c) | upísanie jedného alebo viacerých kapitálových nástrojov inštitúcie je potrebné, aby sa príjemca úveru stal členom vzájomnej spoločnosti, družstevnej spoločnosti alebo podobnej inštitúcie. |
| --- | --- |

c)

upísanie jedného alebo viacerých kapitálových nástrojov inštitúcie je potrebné, aby sa príjemca úveru stal členom vzájomnej spoločnosti, družstevnej spoločnosti alebo podobnej inštitúcie.

(*1)  Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 z 19. júla 2002 o uplatňovaní medzinárodných účtovných noriem (Ú. v. ES L 243, 11.9.2002, s. 1)."

*1

(*2)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2002/87/ES zo 16. decembra 2002 o doplnkovom dohľade nad úverovými inštitúciami, poisťovňami a investičnými spoločnosťami vo finančnom konglomeráte (Ú. v. EÚ L 35, 11.2.2003, s. 1).“
  "

*2

| 9. | V článku 12 sa odsek 3 nahrádza takto:

  „3.   Priznaný zisk z predaja, ktorý súvisí s budúcim príjmom z marže, odkazuje v tejto súvislosti na očakávanú budúcu „prebytkovú maržu“ vymedzenú ako inkasované platby a ostatné príjmy z poplatkov prijaté v súvislosti so sekuritizovanými expozíciami po odpočítaní nákladov a výdavkov.“ |
| --- | --- |

9.

V článku 12 sa odsek 3 nahrádza takto:

„3.   Priznaný zisk z predaja, ktorý súvisí s budúcim príjmom z marže, odkazuje v tejto súvislosti na očakávanú budúcu „prebytkovú maržu“ vymedzenú ako inkasované platby a ostatné príjmy z poplatkov prijaté v súvislosti so sekuritizovanými expozíciami po odpočítaní nákladov a výdavkov.“

| 10. | Názov kapitoly III sa nahrádza takto:

  „KAPITOLA III

  DODATOČNÝ KAPITÁL TIER 1 A KAPITÁL TIER 2 A OPRÁVNENÉ ZÁVÄZKY“. |
| --- | --- |

10.

Názov kapitoly III sa nahrádza takto:

„KAPITOLA III

DODATOČNÝ KAPITÁL TIER 1 A KAPITÁL TIER 2 A OPRÁVNENÉ ZÁVÄZKY“.

DODATOČNÝ KAPITÁL TIER 1 A KAPITÁL TIER 2 A OPRÁVNENÉ ZÁVÄZKY“.

| 11. | Článok 20 sa nahrádza takto:

  „Článok 20
  Forma a povaha stimulov na umorenie na účely článku 52 ods. 1 písm. g), článku 63 písm. h), článku 72b ods. 2 písm. g) a článku 72c ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

  1.   Stimuly na umorenie sú všetky charakteristiky, ktorými sa vytvára, ku dňu emitovania, očakávanie, že kapitálový nástroj alebo záväzok sa pravdepodobne umorí.


  2.   Stimuly uvedené v odseku 1 zahŕňajú tieto formy:






  a) | kúpnu opciu kombinovanú so zvýšením kreditného rozpätia nástroja alebo záväzku, ak sa opcia neuplatní; |
| --- | --- | --- |

11.

Článok 20 sa nahrádza takto:

„Článok 20

Forma a povaha stimulov na umorenie na účely článku 52 ods. 1 písm. g), článku 63 písm. h), článku 72b ods. 2 písm. g) a článku 72c ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Stimuly na umorenie sú všetky charakteristiky, ktorými sa vytvára, ku dňu emitovania, očakávanie, že kapitálový nástroj alebo záväzok sa pravdepodobne umorí.

2.   Stimuly uvedené v odseku 1 zahŕňajú tieto formy:

a)

kúpnu opciu kombinovanú so zvýšením kreditného rozpätia nástroja alebo záväzku, ak sa opcia neuplatní;

| b) | kúpnu opciu kombinovanú s požiadavkou alebo opciou investora konvertovať nástroj alebo záväzok na nástroj vlastného kapitálu Tier 1, ak sa opcia neuplatní; |
| --- | --- |

b)

kúpnu opciu kombinovanú s požiadavkou alebo opciou investora konvertovať nástroj alebo záväzok na nástroj vlastného kapitálu Tier 1, ak sa opcia neuplatní;

| c) | kúpnu opciu kombinovanú so zmenou referenčnej sadzby, ak je kreditné rozpätie nad druhou referenčnou sadzbou vyššie ako pôvodná miera platby po odpočítaní swapovej sadzby; |
| --- | --- |

c)

kúpnu opciu kombinovanú so zmenou referenčnej sadzby, ak je kreditné rozpätie nad druhou referenčnou sadzbou vyššie ako pôvodná miera platby po odpočítaní swapovej sadzby;

| d) | kúpnu opciu kombinovanú so zvýšením hodnoty umorenia v budúcnosti; |
| --- | --- |

d)

kúpnu opciu kombinovanú so zvýšením hodnoty umorenia v budúcnosti;

| e) | opciu opätovného uvedenia na trh kombinovanú so zvýšením kreditného rozpätia nástroja alebo záväzku, alebo zmenou referenčnej sadzby, ak je kreditné rozpätie nad druhou referenčnou sadzbou vyššie ako pôvodná miera platby po odpočítaní swapovej sadzby, ak nástroj alebo záväzok nie je opätovne uvedený na trh; |
| --- | --- |

e)

opciu opätovného uvedenia na trh kombinovanú so zvýšením kreditného rozpätia nástroja alebo záväzku, alebo zmenou referenčnej sadzby, ak je kreditné rozpätie nad druhou referenčnou sadzbou vyššie ako pôvodná miera platby po odpočítaní swapovej sadzby, ak nástroj alebo záväzok nie je opätovne uvedený na trh;

| f) | uvedenie nástroja alebo záväzku na trh spôsobom, z ktorého pre investorov vyplýva, že na nástroj sa uplatní kúpna opcia.“ |
| --- | --- |

f)

uvedenie nástroja alebo záväzku na trh spôsobom, z ktorého pre investorov vyplýva, že na nástroj sa uplatní kúpna opcia.“

| 12. | Článok 25 sa nahrádza takto:

  „Článok 25
  Požadovaná miera konzervativizmu odhadov použitých ako alternatíva pri výpočte podkladových expozícií na účely článku 76 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

  1.   Odhad je dostatočne konzervatívny, ak je splnená niektorá z týchto podmienok:






  a) | ak investičný mandát indexu stanoví, že nástroj vlastných zdrojov subjektu finančného sektora alebo nástroj oprávnených záväzkov inštitúcie, ktorý je súčasťou indexu, nemôže prekročiť maximálny percentuálny podiel indexu, inštitúcia použije uvedený percentuálny podiel ako odhad hodnoty podielov, ktoré sa odpočítajú od položiek vlastného kapitálu Tier 1, dodatočného kapitálu Tier 1 alebo kapitálu Tier 2 v súlade s článkom 17 ods. 2 alebo od položiek vlastného kapitálu Tier 1 v situáciách, keď inštitúcia nemôže určiť presnú povahu podielu, alebo pokiaľ ide o inštitúciu, na ktorú sa vzťahujú požiadavky článku 92a nariadenia (EÚ) č. 575/2013, položiek svojich oprávnených záväzkov; |
| --- | --- | --- |

12.

Článok 25 sa nahrádza takto:

„Článok 25

Požadovaná miera konzervativizmu odhadov použitých ako alternatíva pri výpočte podkladových expozícií na účely článku 76 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Odhad je dostatočne konzervatívny, ak je splnená niektorá z týchto podmienok:

a)

ak investičný mandát indexu stanoví, že nástroj vlastných zdrojov subjektu finančného sektora alebo nástroj oprávnených záväzkov inštitúcie, ktorý je súčasťou indexu, nemôže prekročiť maximálny percentuálny podiel indexu, inštitúcia použije uvedený percentuálny podiel ako odhad hodnoty podielov, ktoré sa odpočítajú od položiek vlastného kapitálu Tier 1, dodatočného kapitálu Tier 1 alebo kapitálu Tier 2 v súlade s článkom 17 ods. 2 alebo od položiek vlastného kapitálu Tier 1 v situáciách, keď inštitúcia nemôže určiť presnú povahu podielu, alebo pokiaľ ide o inštitúciu, na ktorú sa vzťahujú požiadavky článku 92a nariadenia (EÚ) č. 575/2013, položiek svojich oprávnených záväzkov;

| b) | ak inštitúcia nie je schopná určiť maximálny percentuálny podiel uvedený v písmene a) a ak index, ako dokladá jeho investičný mandát alebo iné príslušné informácie, zahŕňa nástroje vlastných zdrojov subjektov finančného sektora alebo nástroje oprávnených záväzkov inštitúcií, inštitúcia odpočíta celú hodnotu indexových podielov od položiek vlastného kapitálu Tier 1, dodatočného kapitálu Tier 1 alebo kapitálu Tier 2 v súlade s článkom 17 ods. 2 alebo od položiek vlastného kapitálu Tier 1 v situáciách, keď inštitúcia nemôže určiť presnú povahu podielu, alebo pokiaľ ide o inštitúciu, na ktorú sa vzťahujú požiadavky článku 92a nariadenia (EÚ) č. 575/2013, položiek svojich oprávnených záväzkov. |
| --- | --- |

b)

ak inštitúcia nie je schopná určiť maximálny percentuálny podiel uvedený v písmene a) a ak index, ako dokladá jeho investičný mandát alebo iné príslušné informácie, zahŕňa nástroje vlastných zdrojov subjektov finančného sektora alebo nástroje oprávnených záväzkov inštitúcií, inštitúcia odpočíta celú hodnotu indexových podielov od položiek vlastného kapitálu Tier 1, dodatočného kapitálu Tier 1 alebo kapitálu Tier 2 v súlade s článkom 17 ods. 2 alebo od položiek vlastného kapitálu Tier 1 v situáciách, keď inštitúcia nemôže určiť presnú povahu podielu, alebo pokiaľ ide o inštitúciu, na ktorú sa vzťahujú požiadavky článku 92a nariadenia (EÚ) č. 575/2013, položiek svojich oprávnených záväzkov.

2.   Na účely odseku 1 platí toto:

| a) | nepriamy podiel vyplývajúci z indexového podielu zahŕňa časť indexu investovanú do nástrojov vlastného kapitálu Tier 1, dodatočného kapitálu Tier 1 a kapitálu Tier 2 subjektov finančného sektora a do nástrojov oprávnených záväzkov inštitúcií zaradených do indexu; |
| --- | --- |

a)

nepriamy podiel vyplývajúci z indexového podielu zahŕňa časť indexu investovanú do nástrojov vlastného kapitálu Tier 1, dodatočného kapitálu Tier 1 a kapitálu Tier 2 subjektov finančného sektora a do nástrojov oprávnených záväzkov inštitúcií zaradených do indexu;

| b) | index zahŕňa indexové fondy, akciové alebo dlhopisové indexy alebo akúkoľvek inú schému v prípade, že podkladový nástroj je nástrojom vlastných zdrojov emitovaným subjektom finančného sektora alebo nástrojom oprávnených záväzkov emitovaným inštitúciou.“ |
| --- | --- |

b)

index zahŕňa indexové fondy, akciové alebo dlhopisové indexy alebo akúkoľvek inú schému v prípade, že podkladový nástroj je nástrojom vlastných zdrojov emitovaným subjektom finančného sektora alebo nástrojom oprávnených záväzkov emitovaným inštitúciou.“

| 13. | V článku 26 sa odsek 1 nahrádza takto:

  „1.   Na účely článku 76 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sú z prevádzkového hľadiska zaťažujúce situácie, v ktorých sú priebežné transparentné prístupy k podielom na kapitálových nástrojoch v subjektoch finančného sektora alebo k podielom na nástrojoch oprávnených záväzkov v inštitúciách podľa posúdenia príslušných orgánov neodôvodnené. V posúdení povahy z prevádzkového hľadiska zaťažujúcich situácií zohľadňujú príslušné orgány nízku významnosť a krátke obdobie držby týchto pozícií. Obdobie držby s krátkym trvaním si vyžaduje silnú likviditu indexu, ktorú preukáže inštitúcia.“ |
| --- | --- |

13.

V článku 26 sa odsek 1 nahrádza takto:

„1.   Na účely článku 76 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sú z prevádzkového hľadiska zaťažujúce situácie, v ktorých sú priebežné transparentné prístupy k podielom na kapitálových nástrojoch v subjektoch finančného sektora alebo k podielom na nástrojoch oprávnených záväzkov v inštitúciách podľa posúdenia príslušných orgánov neodôvodnené. V posúdení povahy z prevádzkového hľadiska zaťažujúcich situácií zohľadňujú príslušné orgány nízku významnosť a krátke obdobie držby týchto pozícií. Obdobie držby s krátkym trvaním si vyžaduje silnú likviditu indexu, ktorú preukáže inštitúcia.“

| 14. | Oddiel 2 sa nahrádza takto:

  „
  ODDIEL 2



  Povolenie na zníženie vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov



  Pododdiel 1



  Povolenie orgánov dohľadu na zníženie vlastných zdrojov



  Článok 27
  Význam spojenia „udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“ na účely článku 78 ods. 1 písm. a) a článku 78 ods. 4 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013
  „Udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“ podľa článku 78 ods. 1 písm. a) a podľa článku 78 ods. 4 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 znamená, že podľa posúdenia príslušného orgánu je ziskovosť inštitúcie k danému dátumu a v predvídateľnej budúcnosti aj naďalej spoľahlivá alebo nečelí žiadnej nepriaznivej zmene po nahradení nástrojov alebo súvisiacich účtov emisného ážia uvedených v článku 77 ods. 1 uvedeného nariadenia nástrojmi vlastných zdrojov rovnakej alebo vyššej kvality. V posúdení príslušného orgánu sa zohľadňuje ziskovosť inštitúcie v stresových situáciách.


  Článok 28
  Procesné požiadavky vrátane obmedzení a postupov v súvislosti so žiadosťou inštitúcie o zníženie vlastných zdrojov podľa článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

  1.   Umorenia, zníženia a spätné odkúpenia nástrojov vlastných zdrojov sa neoznamujú držiteľom nástrojov skôr, ako inštitúcia získala predchádzajúce povolenie od príslušného orgánu.


  2.   Ak sa očakáva, že úkony uvedené v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa uskutočnia s dostatočnou istotou, a po získaní predchádzajúceho povolenia príslušného orgánu inštitúcia odpočíta príslušné sumy nástrojov vlastných zdrojov, ktoré sa umoria, znížia alebo spätne odkúpia, alebo sumy súvisiacich účtov emisného ážia, ktoré sa majú znížiť alebo prípadne rozdeliť, od príslušných prvkov svojich vlastných zdrojov pred skutočným vykonaním umorení, znížení, spätných odkúpení alebo rozdelení. Za dostatočnú istotu sa považuje najmä situácia, keď inštitúcia verejne oznámila svoj zámer umoriť, znížiť alebo spätne odkúpiť nástroj vlastných zdrojov.


  3.   V prípade všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vopred určená hodnota, v súvislosti s ktorou príslušný orgán udelil povolenie, odpočíta od príslušných prvkov vlastných zdrojov inštitúcie od okamihu udelenia povolenia.


  4.   Ak inštitúcie žiadajú o predchádzajúce povolenie vrátane všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 v súvislosti s úkonmi uvedenými v článku 77 ods. 1 uvedeného nariadenia a ak sú súvisiace nástroje vlastných zdrojov nakúpené na účely ich postúpenia zamestnancom inštitúcie ako súčasť ich odmeňovania, informujú svoje príslušné orgány o tom, že tieto nástroje sú nakúpené na tento konkrétny účel. Odchylne od odsekov 2 a 3 sa tieto nástroje odpočítajú od príslušných prvkov vlastných zdrojov inštitúcie počas obdobia, keď sú v držbe inštitúcie. Odpočítanie sa už nevyžaduje, ak sú náklady súvisiace s akýmkoľvek úkonom v súlade s týmto odsekom už zahrnuté do vlastných zdrojov v dôsledku priebežnej alebo koncoročnej finančnej správy.


  5.   Príslušný orgán udeľuje predchádzajúce povolenie okrem všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 na stanovené obdobie potrebné na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 uvedeného nariadenia, ktoré nesmie presiahnuť jeden rok.


  6.   Odseky 1 až 5 sa podľa potreby uplatňujú na konsolidovanej, subkonsolidovanej alebo individuálnej úrovni uplatňovania prudenciálnych požiadaviek.



  Článok 29
  Predloženie žiadosti inštitúcie o zníženie vlastných zdrojov podľa článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

  1.   Inštitúcia predkladá príslušnému orgánu žiadosť o predchádzajúce povolenie vrátane všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 pred uskutočnením ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 uvedeného nariadenia.


  2.   Odsek 1 sa podľa potreby uplatňuje na konsolidovanej, subkonsolidovanej alebo individuálnej úrovni uplatňovania prudenciálnych požiadaviek.



  Článok 30
  Obsah žiadosti, ktorú má inštitúcia predložiť na účely článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

  1.   K žiadosti uvedenej v článku 29 musia byť priložené všetky tieto informácie:






  a) | podložené objasnenie dôvodu na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- | --- |

14.

Oddiel 2 sa nahrádza takto:

„
  ODDIEL 2

ODDIEL 2

Povolenie na zníženie vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov

Povolenie na zníženie vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov

Pododdiel 1

Pododdiel 1

Povolenie orgánov dohľadu na zníženie vlastných zdrojov

Povolenie orgánov dohľadu na zníženie vlastných zdrojov

Článok 27

Význam spojenia „udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“ na účely článku 78 ods. 1 písm. a) a článku 78 ods. 4 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013

„Udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“ podľa článku 78 ods. 1 písm. a) a podľa článku 78 ods. 4 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 znamená, že podľa posúdenia príslušného orgánu je ziskovosť inštitúcie k danému dátumu a v predvídateľnej budúcnosti aj naďalej spoľahlivá alebo nečelí žiadnej nepriaznivej zmene po nahradení nástrojov alebo súvisiacich účtov emisného ážia uvedených v článku 77 ods. 1 uvedeného nariadenia nástrojmi vlastných zdrojov rovnakej alebo vyššej kvality. V posúdení príslušného orgánu sa zohľadňuje ziskovosť inštitúcie v stresových situáciách.

Článok 28

Procesné požiadavky vrátane obmedzení a postupov v súvislosti so žiadosťou inštitúcie o zníženie vlastných zdrojov podľa článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Umorenia, zníženia a spätné odkúpenia nástrojov vlastných zdrojov sa neoznamujú držiteľom nástrojov skôr, ako inštitúcia získala predchádzajúce povolenie od príslušného orgánu.

2.   Ak sa očakáva, že úkony uvedené v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa uskutočnia s dostatočnou istotou, a po získaní predchádzajúceho povolenia príslušného orgánu inštitúcia odpočíta príslušné sumy nástrojov vlastných zdrojov, ktoré sa umoria, znížia alebo spätne odkúpia, alebo sumy súvisiacich účtov emisného ážia, ktoré sa majú znížiť alebo prípadne rozdeliť, od príslušných prvkov svojich vlastných zdrojov pred skutočným vykonaním umorení, znížení, spätných odkúpení alebo rozdelení. Za dostatočnú istotu sa považuje najmä situácia, keď inštitúcia verejne oznámila svoj zámer umoriť, znížiť alebo spätne odkúpiť nástroj vlastných zdrojov.

3.   V prípade všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vopred určená hodnota, v súvislosti s ktorou príslušný orgán udelil povolenie, odpočíta od príslušných prvkov vlastných zdrojov inštitúcie od okamihu udelenia povolenia.

4.   Ak inštitúcie žiadajú o predchádzajúce povolenie vrátane všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 v súvislosti s úkonmi uvedenými v článku 77 ods. 1 uvedeného nariadenia a ak sú súvisiace nástroje vlastných zdrojov nakúpené na účely ich postúpenia zamestnancom inštitúcie ako súčasť ich odmeňovania, informujú svoje príslušné orgány o tom, že tieto nástroje sú nakúpené na tento konkrétny účel. Odchylne od odsekov 2 a 3 sa tieto nástroje odpočítajú od príslušných prvkov vlastných zdrojov inštitúcie počas obdobia, keď sú v držbe inštitúcie. Odpočítanie sa už nevyžaduje, ak sú náklady súvisiace s akýmkoľvek úkonom v súlade s týmto odsekom už zahrnuté do vlastných zdrojov v dôsledku priebežnej alebo koncoročnej finančnej správy.

5.   Príslušný orgán udeľuje predchádzajúce povolenie okrem všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 na stanovené obdobie potrebné na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 uvedeného nariadenia, ktoré nesmie presiahnuť jeden rok.

6.   Odseky 1 až 5 sa podľa potreby uplatňujú na konsolidovanej, subkonsolidovanej alebo individuálnej úrovni uplatňovania prudenciálnych požiadaviek.

Článok 29

Predloženie žiadosti inštitúcie o zníženie vlastných zdrojov podľa článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Inštitúcia predkladá príslušnému orgánu žiadosť o predchádzajúce povolenie vrátane všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 pred uskutočnením ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 uvedeného nariadenia.

2.   Odsek 1 sa podľa potreby uplatňuje na konsolidovanej, subkonsolidovanej alebo individuálnej úrovni uplatňovania prudenciálnych požiadaviek.

Článok 30

Obsah žiadosti, ktorú má inštitúcia predložiť na účely článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   K žiadosti uvedenej v článku 29 musia byť priložené všetky tieto informácie:

a)

podložené objasnenie dôvodu na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| b) | informácie o tom, či sa vyžadované povolenie zakladá na článku 78 ods. 1 prvom pododseku písm. a) alebo b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 alebo na článku 78 ods. 1 druhom pododseku uvedeného nariadenia; |
| --- | --- |

b)

informácie o tom, či sa vyžadované povolenie zakladá na článku 78 ods. 1 prvom pododseku písm. a) alebo b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 alebo na článku 78 ods. 1 druhom pododseku uvedeného nariadenia;

| c) | ak sa inštitúcia snaží uplatniť kúpnu opciu či umoriť alebo spätne odkúpiť nástroje dodatočného kapitálu Tier 1 alebo kapitálu Tier 2 alebo súvisiace účty emisného ážia počas piatich rokov od dátumu ich emisie podľa článku 78 ods. 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, informácie o tom, ako sú splnené podmienky uvedeného článku; |
| --- | --- |

c)

ak sa inštitúcia snaží uplatniť kúpnu opciu či umoriť alebo spätne odkúpiť nástroje dodatočného kapitálu Tier 1 alebo kapitálu Tier 2 alebo súvisiace účty emisného ážia počas piatich rokov od dátumu ich emisie podľa článku 78 ods. 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, informácie o tom, ako sú splnené podmienky uvedeného článku;

| d) | aktuálne a výhľadové informácie, ktoré sa vzťahujú aspoň na trojročné obdobie, o hodnotách a percentuálnych podieloch zodpovedajúcich týmto požiadavkám na vlastné zdroje a oprávnené záväzky:






  i) | požiadavka na vlastný kapitál Tier 1 stanovená v článku 92 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, požiadavka na kapitál Tier 1 stanovená v článku 92 ods. 1 písm. b) uvedeného nariadenia a požiadavka na vlastné zdroje stanovená v článku 92 ods. 1 písm. c) uvedeného nariadenia; |
| --- | --- | --- |

d)

aktuálne a výhľadové informácie, ktoré sa vzťahujú aspoň na trojročné obdobie, o hodnotách a percentuálnych podieloch zodpovedajúcich týmto požiadavkám na vlastné zdroje a oprávnené záväzky:

i)

požiadavka na vlastný kapitál Tier 1 stanovená v článku 92 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, požiadavka na kapitál Tier 1 stanovená v článku 92 ods. 1 písm. b) uvedeného nariadenia a požiadavka na vlastné zdroje stanovená v článku 92 ods. 1 písm. c) uvedeného nariadenia;

| ii) | pokiaľ ide o riešenie iných rizík, než je riziko nadmerného využívania finančnej páky, dodatočná požiadavka na vlastný kapitál Tier 1 uvedená v článku 104a smernice 2013/36/EÚ, prípadne dodatočná požiadavka na kapitál Tier 1 uvedená v článku 104a uvedenej smernice a prípadne dodatočná požiadavka na vlastné zdroje stanovená v článku 104a uvedenej smernice; |
| --- | --- |

ii)

pokiaľ ide o riešenie iných rizík, než je riziko nadmerného využívania finančnej páky, dodatočná požiadavka na vlastný kapitál Tier 1 uvedená v článku 104a smernice 2013/36/EÚ, prípadne dodatočná požiadavka na kapitál Tier 1 uvedená v článku 104a uvedenej smernice a prípadne dodatočná požiadavka na vlastné zdroje stanovená v článku 104a uvedenej smernice;

| iii) | požiadavka na kombinovaný vankúš uvedená v článku 128 bode 6 smernice 2013/36/EÚ; |
| --- | --- |

iii)

požiadavka na kombinovaný vankúš uvedená v článku 128 bode 6 smernice 2013/36/EÚ;

| iv) | požiadavka na ukazovateľ finančnej páky stanovená v článku 92 ods. 1 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a prípadne akúkoľvek úpravu v súlade s článkom 429a ods. 7 uvedeného nariadenia; |
| --- | --- |

iv)

požiadavka na ukazovateľ finančnej páky stanovená v článku 92 ods. 1 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a prípadne akúkoľvek úpravu v súlade s článkom 429a ods. 7 uvedeného nariadenia;

| v) | s cieľom riešiť riziko nadmerného využívania finančnej páky dodatočná požiadavka na vlastný kapitál Tier 1 uvedená v článku 104a smernice 2013/36/EÚ a prípadne dodatočná požiadavka na kapitál Tier 1 uvedená v článku 104a smernice 2013/36/EÚ; |
| --- | --- |

v)

s cieľom riešiť riziko nadmerného využívania finančnej páky dodatočná požiadavka na vlastný kapitál Tier 1 uvedená v článku 104a smernice 2013/36/EÚ a prípadne dodatočná požiadavka na kapitál Tier 1 uvedená v článku 104a smernice 2013/36/EÚ;

| vi) | prípadne požiadavka na vankúš ukazovateľa finančnej páky Tier 1 pre G-SII stanovená v článku 92 ods. 1a nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

vi)

prípadne požiadavka na vankúš ukazovateľa finančnej páky Tier 1 pre G-SII stanovená v článku 92 ods. 1a nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| vii) | požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky založená na riziku stanovená v článku 92a ods. 1 písm. a) alebo v článku 92b nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a prípadne požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, ktorá nie je založená na riziku, stanovená v článku 92a ods. 1 písm. b) alebo v článku 92b uvedeného nariadenia; |
| --- | --- |

vii)

požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky založená na riziku stanovená v článku 92a ods. 1 písm. a) alebo v článku 92b nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a prípadne požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, ktorá nie je založená na riziku, stanovená v článku 92a ods. 1 písm. b) alebo v článku 92b uvedeného nariadenia;

| viii) | prípadne minimálna požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky uvedená v článku 45 ods. 1 smernice 2014/59/EÚ, ako sa vyžaduje v súlade s článkami 45e a 45f uvedenej smernice, vypočítaná ako hodnota vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov a vyjadrená ako percentuálne podiely celkovej hodnoty rizikovej expozície inštitúcie vypočítanej v súlade s článkom 92 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako aj hodnota vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov vyjadrená ako percentuálne podiely veľkosti celkovej expozície príslušného subjektu vypočítanej v súlade s článkom 429 ods. 4 a článkom 429a nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

viii)

prípadne minimálna požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky uvedená v článku 45 ods. 1 smernice 2014/59/EÚ, ako sa vyžaduje v súlade s článkami 45e a 45f uvedenej smernice, vypočítaná ako hodnota vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov a vyjadrená ako percentuálne podiely celkovej hodnoty rizikovej expozície inštitúcie vypočítanej v súlade s článkom 92 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako aj hodnota vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov vyjadrená ako percentuálne podiely veľkosti celkovej expozície príslušného subjektu vypočítanej v súlade s článkom 429 ods. 4 a článkom 429a nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| e) | aktuálne a výhľadové informácie o úrovni a zložení vlastných zdrojov a o úrovni a zložení vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov držaných na zabezpečenie súladu s požiadavkami uvedenými v písmene d) bodoch i) až viii) pred uskutočnením a po uskutočnení ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

e)

aktuálne a výhľadové informácie o úrovni a zložení vlastných zdrojov a o úrovni a zložení vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov držaných na zabezpečenie súladu s požiadavkami uvedenými v písmene d) bodoch i) až viii) pred uskutočnením a po uskutočnení ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| f) | súhrnné posúdenie inštitúcie týkajúce sa vplyvu úkonu, ktorý inštitúcia plánovala uskutočniť v súlade s článkom 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, a pokiaľ ide o akýkoľvek takýto úkon, ktorý inštitúcia plánuje okrem toho uskutočniť do troch rokov, posúdenie týkajúce sa dodržiavania požiadaviek uvedených v odseku 1 písm. d) bodoch i) až viii); |
| --- | --- |

f)

súhrnné posúdenie inštitúcie týkajúce sa vplyvu úkonu, ktorý inštitúcia plánovala uskutočniť v súlade s článkom 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, a pokiaľ ide o akýkoľvek takýto úkon, ktorý inštitúcia plánuje okrem toho uskutočniť do troch rokov, posúdenie týkajúce sa dodržiavania požiadaviek uvedených v odseku 1 písm. d) bodoch i) až viii);

| g) | ak sa inštitúcia snaží nahradiť nástroje vlastných zdrojov alebo súvisiace účty emisného ážia podľa článku 78 ods. 1 písm. a) alebo článku 78 ods. 4 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013:






  i) | informácie o prípadnej zostatkovej splatnosti nahradených nástrojov vlastných zdrojov a o splatnosti nástrojov vlastných zdrojov, ktoré ich nahrádzajú; |
| --- | --- | --- |

g)

ak sa inštitúcia snaží nahradiť nástroje vlastných zdrojov alebo súvisiace účty emisného ážia podľa článku 78 ods. 1 písm. a) alebo článku 78 ods. 4 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013:

i)

informácie o prípadnej zostatkovej splatnosti nahradených nástrojov vlastných zdrojov a o splatnosti nástrojov vlastných zdrojov, ktoré ich nahrádzajú;

| ii) | poradie nahradených nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov vlastných zdrojov, ktoré ich nahrádzajú, v hierarchii konkurzného konania; |
| --- | --- |

ii)

poradie nahradených nástrojov vlastných zdrojov a nástrojov vlastných zdrojov, ktoré ich nahrádzajú, v hierarchii konkurzného konania;

| iii) | náklady na nástroje vlastných zdrojov, ktorými sa nahrádzajú nástroje alebo účty emisného ážia uvedené v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

iii)

náklady na nástroje vlastných zdrojov, ktorými sa nahrádzajú nástroje alebo účty emisného ážia uvedené v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| iv) | plánované načasovanie emisie nástrojov vlastných zdrojov, ktorými sa nahrádzajú nástroje alebo účty emisného ážia uvedené v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

iv)

plánované načasovanie emisie nástrojov vlastných zdrojov, ktorými sa nahrádzajú nástroje alebo účty emisného ážia uvedené v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| v) | vplyv na ziskovosť inštitúcie podľa článku 78 ods. 1 písm. a) alebo článku 78 ods. 4 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

v)

vplyv na ziskovosť inštitúcie podľa článku 78 ods. 1 písm. a) alebo článku 78 ods. 4 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| h) | hodnotenie rizík, ktorým je inštitúcia vystavená alebo môže byť vystavená, a informácia o tom, či sa úrovňou vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov zabezpečuje primerané krytie týchto rizík, vrátane výsledkov stresových testovaní hlavných rizík, ktoré dokladajú možné straty; |
| --- | --- |

h)

hodnotenie rizík, ktorým je inštitúcia vystavená alebo môže byť vystavená, a informácia o tom, či sa úrovňou vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov zabezpečuje primerané krytie týchto rizík, vrátane výsledkov stresových testovaní hlavných rizík, ktoré dokladajú možné straty;

| i) | krytie z hľadiska vlastných zdrojov podľa uplatniteľného usmernenia týkajúceho sa navrhovanej úrovne a zloženia dodatočných vlastných zdrojov, ktoré oznámil príslušný orgán podľa článku 104b ods. 3 smernice 2013/36/EÚ pred uskutočnením a po uskutočnení ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktoré sa vzťahuje na trojročné obdobie; |
| --- | --- |

i)

krytie z hľadiska vlastných zdrojov podľa uplatniteľného usmernenia týkajúceho sa navrhovanej úrovne a zloženia dodatočných vlastných zdrojov, ktoré oznámil príslušný orgán podľa článku 104b ods. 3 smernice 2013/36/EÚ pred uskutočnením a po uskutočnení ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ktoré sa vzťahuje na trojročné obdobie;

| j) | akékoľvek iné informácie, ktoré príslušný orgán považuje za nevyhnutné na posúdenie primeranosti udelenia povolenia v súlade s článkom 78 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. |
| --- | --- |

j)

akékoľvek iné informácie, ktoré príslušný orgán považuje za nevyhnutné na posúdenie primeranosti udelenia povolenia v súlade s článkom 78 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

Na účely písmena e) sa informácie vzťahujú aspoň na trojročné obdobie a pokiaľ ide o záväzky, zahŕňajú podľa potreby špecifikácie týchto súm:

| a) | záväzkov, ktoré sa kvalifikujú ako nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 72b ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

a)

záväzkov, ktoré sa kvalifikujú ako nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 72b ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| b) | záväzkov, ktoré orgán pre riešenie krízových situácií povolil kvalifikovať ako nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 72b ods. 3 alebo 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

b)

záväzkov, ktoré orgán pre riešenie krízových situácií povolil kvalifikovať ako nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 72b ods. 3 alebo 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| c) | záväzkov, ktoré sú zahrnuté do sumy vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov subjektov, ktorých krízová situácia sa rieši, podľa článku 45b ods. 1 smernice 2014/59/EÚ; |
| --- | --- |

c)

záväzkov, ktoré sú zahrnuté do sumy vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov subjektov, ktorých krízová situácia sa rieši, podľa článku 45b ods. 1 smernice 2014/59/EÚ;

| d) | záväzkov, ktoré vyplývajú z dlhových nástrojov s vloženými derivátmi, zahrnutých do sumy vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov podľa článku 45b ods. 2 smernice 2014/59/EÚ; |
| --- | --- |

d)

záväzkov, ktoré vyplývajú z dlhových nástrojov s vloženými derivátmi, zahrnutých do sumy vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov podľa článku 45b ods. 2 smernice 2014/59/EÚ;

| e) | záväzkov vydaných dcérskou spoločnosťou, ktoré spĺňajú podmienky na zahrnutie medzi nástroje konsolidovaných oprávnených záväzkov inštitúcie, na ktoré sa vzťahuje článok 92a nariadenia (EÚ) č. 575/2013, podľa článku 88a uvedeného nariadenia alebo subjektu, ktorého krízová situácia sa rieši, podľa článku 45b ods. 3 smernice 2014/59/EÚ; |
| --- | --- |

e)

záväzkov vydaných dcérskou spoločnosťou, ktoré spĺňajú podmienky na zahrnutie medzi nástroje konsolidovaných oprávnených záväzkov inštitúcie, na ktoré sa vzťahuje článok 92a nariadenia (EÚ) č. 575/2013, podľa článku 88a uvedeného nariadenia alebo subjektu, ktorého krízová situácia sa rieši, podľa článku 45b ods. 3 smernice 2014/59/EÚ;

| f) | nástrojov oprávnených záväzkov zohľadnených na účel splnenia požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre inštitúcie, ktoré sú významnými dcérskymi spoločnosťami G-SII mimo EÚ, podľa článku 92b ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a na účel splnenia minimálnej požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre subjekty, ktoré nie sú samy subjektmi, ktorých krízová situácia sa rieši, podľa článku 45f ods. 2 písm. a) smernice 2014/59/EÚ. |
| --- | --- |

f)

nástrojov oprávnených záväzkov zohľadnených na účel splnenia požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre inštitúcie, ktoré sú významnými dcérskymi spoločnosťami G-SII mimo EÚ, podľa článku 92b ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a na účel splnenia minimálnej požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre subjekty, ktoré nie sú samy subjektmi, ktorých krízová situácia sa rieši, podľa článku 45f ods. 2 písm. a) smernice 2014/59/EÚ.

2.   Príslušný orgán upustí od predkladania niektorých informácií uvedených v odseku 1, ak je presvedčený, že tieto informácie už má k dispozícii.

3.   Odseky 1 a 2 sa podľa potreby uplatňujú na individuálnej, konsolidovanej alebo subkonsolidovanej úrovni uplatňovania požiadaviek.

Článok 30a

Dodatočné informácie, ktoré sa majú predložiť spolu so žiadosťou o všeobecné predchádzajúce povolenie v súvislosti s úkonmi uvedenými v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Ak sa žiada o všeobecné predchádzajúce povolenie uvedené v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 v súvislosti s úkonom podľa článku 77 ods. 1 písm. a) uvedeného nariadenia, v žiadosti sa uvádza hodnota každej príslušnej emisie vlastného kapitálu Tier 1, ktorá je predmetom danej žiadosti.

2.   Ak sa žiada o všeobecné predchádzajúce povolenie v súvislosti s úkonom podľa článku 77 ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, inštitúcia v žiadosti uvádza všetky tieto skutočnosti:

| a) | hodnotu každej nesplatenej emisie, ktorá je predmetom žiadosti; |
| --- | --- |

a)

hodnotu každej nesplatenej emisie, ktorá je predmetom žiadosti;

| b) | celkovú účtovnú hodnotu nesplatených nástrojov v každej príslušnej vrstve kapitálu. |
| --- | --- |

b)

celkovú účtovnú hodnotu nesplatených nástrojov v každej príslušnej vrstve kapitálu.

3.   Žiadosť o všeobecné predchádzajúce povolenie v súvislosti s úkonom podľa článku 77 ods. 1 písm. a) a c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 môže zahŕňať nástroje vlastných zdrojov, ktoré sa ešte majú emitovať, podliehajúce špecifikácii informácií uvedených v odseku 2 písm. a) a b), ktoré sa majú poskytnúť príslušnému orgánu po príslušnej emisii.

4.   Odseky 1, 2 a 3 sa podľa potreby uplatňujú na konsolidovanej, subkonsolidovanej alebo individuálnej úrovni uplatňovania prudenciálnych požiadaviek.

Článok 30b

Informácie, ktoré sa majú predložiť spolu so žiadosťou o obnovenie všeobecného predchádzajúceho povolenia v súvislosti s úkonmi uvedenými v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Pred uplynutím platnosti všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 môže inštitúcia predložiť žiadosť o jeho obnovenie vždy na obdobie najviac jedného ďalšieho roka za predpokladu, že inštitúcia nepožiada o zvýšenie vopred určenej hodnoty stanovenej v čase udelenia tohto všeobecného povolenia a nezmení odôvodnenie uvedené v článku 30 ods. 1 písm. a), ktoré sa poskytlo v čase, keď sa žiadalo o pôvodné všeobecné predchádzajúce povolenie.

2.   Pri žiadosti o obnovenie všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v odseku 1 je inštitúcia oslobodená od povinnosti poskytnúť informácie uvedené v článku 30 ods. 1 písm. a) až d) a písm. f), g) a i).

Článok 31

Načasovanie žiadosti, ktorú má inštitúcia predložiť, a spracovanie žiadosti príslušným orgánom na účely článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Na účely predchádzajúceho povolenia okrem všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcia posiela úplnú žiadosť a informácie uvedené v článku 30 príslušnému orgánu najmenej štyri mesiace pred dátumom, ku ktorému sa držiteľom nástrojov oznámi jeden z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

2.   Na účely všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcia posiela úplnú žiadosť a informácie uvedené v článkoch 30 a 30a príslušnému orgánu najmenej štyri mesiace pred dátumom, ku ktorému sa uskutoční ktorýkoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

3.   Odchylne od odseku 2, ak sa žiada o obnovenie všeobecného predchádzajúceho povolenia podľa článku 78 ods. 1 druhého pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a článku 30b, inštitúcia posiela žiadosť a informácie vyžadované podľa článkov 30, 30a a 30b príslušnému orgánu najmenej tri mesiace pred uplynutím obdobia, na ktoré bolo udelené pôvodné všeobecné predchádzajúce povolenie.

4.   Príslušné orgány môžu inštitúciám v jednotlivých prípadoch a za výnimočných okolností povoliť poslať žiadosť uvedenú v odsekoch 1, 2 a 3 v kratšej lehote, ako je lehota uvedená v týchto odsekoch.

5.   Príslušný orgán spracuje žiadosť buď v lehote uvedenej v odsekoch 1, 2 a 3, alebo v lehote uvedenej v odseku 4. Príslušné orgány zohľadňujú nové informácie prijaté v tejto lehote v prípade, že sú dostupné a že považujú tieto informácie za významné. Príslušné orgány spracujú žiadosť, len ak sú presvedčené o tom, že inštitúcia im poskytla všetky informácie vyžadované podľa článku 30 a prípadne podľa článkov 30a a 30b.

Článok 32

Žiadosti o umorenie, zníženie a spätné odkúpenie vzájomnými spoločnosťami, družstevnými spoločnosťami, sporiteľňami alebo podobnými inštitúciami na účely článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   So zreteľom na umorenie nástrojov vlastného kapitálu Tier 1 vzájomných spoločností, družstevných spoločností, sporiteľní alebo podobných inštitúcií sa žiadosť uvedená v článku 29 ods. 1 a 2 a informácie uvedené v článku 30 ods. 1 predkladajú príslušnému orgánu v rovnakom intervale, aký príslušný orgán inštitúcie používa na preskúmanie umorení.

2.   Príslušné orgány môžu udeliť povolenie v predstihu pred úkonom uvedeným v článku 77 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 v prípade určitej vopred určenej hodnoty, ktorá sa má umoriť, po odpočítaní hodnoty upísania nových zaplatených nástrojov vlastného kapitálu Tier 1 počas obdobia do jedného roka. Uvedená vopred určená hodnota môže predstavovať až 2 % vlastného kapitálu Tier 1, ak sú príslušné orgány presvedčené, že tento úkon neohrozí súčasnú ani budúcu solventnosť inštitúcie.

Pododdiel 2

Pododdiel 2

Povolenie na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov

Povolenie na zníženie nástrojov oprávnených záväzkov

Článok 32a

Význam spojenia „udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“ na účely článku 78 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013

„Udržateľné z hľadiska výkonnosti inštitúcie v oblasti príjmov“ podľa článku 78 ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 znamená, že podľa posúdenia orgánu pre riešenie krízových situácií je ziskovosť inštitúcie k danému dátumu a v predvídateľnej budúcnosti aj naďalej spoľahlivá alebo nečelí žiadnej nepriaznivej zmene po nahradení nástrojov oprávnených záväzkov nástrojmi vlastných zdrojov alebo nástrojmi oprávnených záväzkov rovnakej alebo vyššej kvality. V posúdení orgánu pre riešenie krízových situácií sa zohľadňuje ziskovosť inštitúcie v stresových situáciách.

Článok 32b

Procesné požiadavky vrátane obmedzení a postupov v súvislosti so žiadosťou inštitúcie o zníženie nástrojov oprávnených záväzkov podľa článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Uplatnenia kúpnej opcie, umorenia, splatenia a spätné odkúpenia nástrojov oprávnených záväzkov sa neoznamujú držiteľom týchto nástrojov skôr, ako inštitúcia získala predchádzajúce povolenie od orgánu pre riešenie krízových situácií.

2.   Ak sa očakáva, že úkony uvedené v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa uskutočnia s dostatočnou istotou, a po získaní predchádzajúceho povolenia orgánu pre riešenie krízových situácií inštitúcia odpočíta sumy, na ktoré sa má uplatniť kúpna opcia alebo ktoré sa majú umoriť, splatiť alebo spätne odkúpiť, od nástrojov oprávnených záväzkov inštitúcie pred skutočným uplatnením kúpnej opcie, umorením, splatením alebo spätným odkúpením. Za dostatočnú istotu sa považuje najmä situácia, keď inštitúcia verejne oznámila svoj zámer uplatniť kúpnu opciu či umoriť, splatiť alebo spätne odkúpiť nástroj oprávnených záväzkov.

3.   V prípade všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78 ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 sa vopred určená hodnota, v súvislosti s ktorou orgán pre riešenie krízových situácií udelil povolenie, odpočíta od nástrojov oprávnených záväzkov inštitúcie od okamihu udelenia povolenia.

4.   Orgán pre riešenie krízových situácií udeľuje predchádzajúce povolenie okrem všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 na stanovené obdobie potrebné na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 uvedeného nariadenia, ktoré nesmie presiahnuť jeden rok.

5.   Ak sa žiada o všeobecné predchádzajúce povolenie uvedené v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013, vopred určená hodnota, v súvislosti s ktorou sa udeľuje všeobecné predchádzajúce povolenie, nesmie presiahnuť 10 % celkovej hodnoty nesplatených nástrojov oprávnených záväzkov.

6.   Odseky 1 až 5 sa podľa potreby uplatňujú na konsolidovanej, subkonsolidovanej alebo individuálnej úrovni uplatňovania požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky.

Článok 32c

Predloženie žiadosti inštitúcie o zníženie nástrojov oprávnených záväzkov podľa článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Inštitúcia predkladá orgánu pre riešenie krízových situácií žiadosť o predchádzajúce povolenie vrátane všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 pred uskutočnením úkonu uvedeného v článku 77 ods. 2 uvedeného nariadenia.

2.   Odsek 1 sa podľa potreby uplatňuje na individuálnej, konsolidovanej alebo subkonsolidovanej úrovni uplatňovania požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky.

Článok 32d

Obsah žiadosti, ktorú má inštitúcia predložiť na účely článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   K žiadosti uvedenej v článku 32c musia byť priložené všetky tieto informácie:

| a) | podložené objasnenie dôvodu na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

a)

podložené objasnenie dôvodu na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| b) | informácie o tom, či sa vyžadované povolenie zakladá na článku 78a ods. 1 prvom pododseku písm. a), b) alebo c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 alebo na článku 78a ods. 1 druhom pododseku uvedeného nariadenia; |
| --- | --- |

b)

informácie o tom, či sa vyžadované povolenie zakladá na článku 78a ods. 1 prvom pododseku písm. a), b) alebo c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 alebo na článku 78a ods. 1 druhom pododseku uvedeného nariadenia;

| c) | aktuálne a výhľadové informácie, ktoré sa vzťahujú aspoň na trojročné obdobie, o týchto požiadavkách na vlastné zdroje a oprávnené záväzky:






  i) | požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky založená na riziku stanovená v článku 92a ods. 1 písm. a) alebo v článku 92b nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a prípadne požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, ktorá nie je založená na riziku, stanovená v článku 92a ods. 1 písm. b) alebo v článku 92b uvedeného nariadenia; |
| --- | --- | --- |

c)

aktuálne a výhľadové informácie, ktoré sa vzťahujú aspoň na trojročné obdobie, o týchto požiadavkách na vlastné zdroje a oprávnené záväzky:

i)

požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky založená na riziku stanovená v článku 92a ods. 1 písm. a) alebo v článku 92b nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a prípadne požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, ktorá nie je založená na riziku, stanovená v článku 92a ods. 1 písm. b) alebo v článku 92b uvedeného nariadenia;

| ii) | prípadne minimálna požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky stanovená v článku 45 smernice 2014/59/EÚ vypočítaná v súlade s článkami 45e a 45f uvedenej smernice, t. j. ako hodnota vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov vyjadrená ako percentuálne podiely celkovej hodnoty rizikovej expozície príslušného subjektu vypočítanej v súlade s článkom 92 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako aj hodnota vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov vyjadrená ako percentuálne podiely veľkosti celkovej expozície príslušného subjektu vypočítanej v súlade s článkom 429 ods. 4 a článkom 429a nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

ii)

prípadne minimálna požiadavka na vlastné zdroje a oprávnené záväzky stanovená v článku 45 smernice 2014/59/EÚ vypočítaná v súlade s článkami 45e a 45f uvedenej smernice, t. j. ako hodnota vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov vyjadrená ako percentuálne podiely celkovej hodnoty rizikovej expozície príslušného subjektu vypočítanej v súlade s článkom 92 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako aj hodnota vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov vyjadrená ako percentuálne podiely veľkosti celkovej expozície príslušného subjektu vypočítanej v súlade s článkom 429 ods. 4 a článkom 429a nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| iii) | požiadavka na kombinovaný vankúš uvedená v článku 128 bode 6 smernice 2013/36/EÚ; |
| --- | --- |

iii)

požiadavka na kombinovaný vankúš uvedená v článku 128 bode 6 smernice 2013/36/EÚ;

| d) | aktuálne a výhľadové informácie o úrovni a zložení vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov držaných na zabezpečenie súladu s požiadavkami uvedenými v odseku 1 písm. c) bodoch i), ii) a iii) pred uskutočnením a po uskutočnení úkonu uvedeného v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Informácie sa vzťahujú aspoň na trojročné obdobie a pokiaľ ide o oprávnené záväzky, zahŕňajú podľa potreby špecifikácie týchto súm:






  i) | záväzkov, ktoré sa kvalifikujú ako nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 72b ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- | --- |

d)

aktuálne a výhľadové informácie o úrovni a zložení vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov držaných na zabezpečenie súladu s požiadavkami uvedenými v odseku 1 písm. c) bodoch i), ii) a iii) pred uskutočnením a po uskutočnení úkonu uvedeného v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. Informácie sa vzťahujú aspoň na trojročné obdobie a pokiaľ ide o oprávnené záväzky, zahŕňajú podľa potreby špecifikácie týchto súm:

i)

záväzkov, ktoré sa kvalifikujú ako nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 72b ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| ii) | záväzkov, ktoré orgán pre riešenie krízových situácií povolil kvalifikovať ako nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 72b ods. 3 alebo 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

ii)

záväzkov, ktoré orgán pre riešenie krízových situácií povolil kvalifikovať ako nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 72b ods. 3 alebo 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| iii) | záväzkov, ktoré sú zahrnuté do sumy vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov subjektov, ktorých krízová situácia sa rieši, podľa článku 45b ods. 1 smernice 2014/59/EÚ; |
| --- | --- |

iii)

záväzkov, ktoré sú zahrnuté do sumy vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov subjektov, ktorých krízová situácia sa rieši, podľa článku 45b ods. 1 smernice 2014/59/EÚ;

| iv) | záväzkov, ktoré vyplývajú z dlhových nástrojov s vloženými derivátmi, zahrnutých do sumy vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov podľa článku 45b ods. 2 smernice 2014/59/EÚ; |
| --- | --- |

iv)

záväzkov, ktoré vyplývajú z dlhových nástrojov s vloženými derivátmi, zahrnutých do sumy vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov podľa článku 45b ods. 2 smernice 2014/59/EÚ;

| v) | záväzkov vydaných dcérskou spoločnosťou, ktoré spĺňajú podmienky na zahrnutie medzi nástroje konsolidovaných oprávnených záväzkov inštitúcie, na ktoré sa vzťahuje článok 92a nariadenia (EÚ) č. 575/2013, podľa článku 88a uvedeného nariadenia alebo subjektu, ktorého krízová situácia sa rieši, podľa článku 45b ods. 3 smernice 2014/59/EÚ; |
| --- | --- |

v)

záväzkov vydaných dcérskou spoločnosťou, ktoré spĺňajú podmienky na zahrnutie medzi nástroje konsolidovaných oprávnených záväzkov inštitúcie, na ktoré sa vzťahuje článok 92a nariadenia (EÚ) č. 575/2013, podľa článku 88a uvedeného nariadenia alebo subjektu, ktorého krízová situácia sa rieši, podľa článku 45b ods. 3 smernice 2014/59/EÚ;

| vi) | nástrojov oprávnených záväzkov zohľadnených na účel splnenia požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre inštitúcie, ktoré sú významnými dcérskymi spoločnosťami G-SII mimo EÚ, podľa článku 92b ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a na účel splnenia minimálnej požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre subjekty, ktoré nie sú samy subjektmi, ktorých krízová situácia sa rieši, podľa článku 45f ods. 2 písm. a) smernice 2014/59/EÚ; |
| --- | --- |

vi)

nástrojov oprávnených záväzkov zohľadnených na účel splnenia požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre inštitúcie, ktoré sú významnými dcérskymi spoločnosťami G-SII mimo EÚ, podľa článku 92b ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a na účel splnenia minimálnej požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky pre subjekty, ktoré nie sú samy subjektmi, ktorých krízová situácia sa rieši, podľa článku 45f ods. 2 písm. a) smernice 2014/59/EÚ;

| e) | súhrnné posúdenie inštitúcie týkajúce sa vplyvu úkonu, ktorý inštitúcia plánovala uskutočniť v súlade s článkom 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, a pokiaľ ide o akýkoľvek takýto úkon, ktorý inštitúcia plánuje okrem toho uskutočniť do troch rokov, posúdenie týkajúce sa dodržiavania požiadaviek uvedených v odseku 1 písm. c) bodoch i), ii) a iii); |
| --- | --- |

e)

súhrnné posúdenie inštitúcie týkajúce sa vplyvu úkonu, ktorý inštitúcia plánovala uskutočniť v súlade s článkom 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, a pokiaľ ide o akýkoľvek takýto úkon, ktorý inštitúcia plánuje okrem toho uskutočniť do troch rokov, posúdenie týkajúce sa dodržiavania požiadaviek uvedených v odseku 1 písm. c) bodoch i), ii) a iii);

| f) | ak sa inštitúcia snaží nahradiť nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 78a ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013:






  i) | informácie o zostatkovej splatnosti nahradených nástrojov oprávnených záväzkov a o splatnosti nástrojov vlastných zdrojov alebo nástrojov oprávnených záväzkov, ktoré ich nahrádzajú; |
| --- | --- | --- |

f)

ak sa inštitúcia snaží nahradiť nástroje oprávnených záväzkov podľa článku 78a ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013:

i)

informácie o zostatkovej splatnosti nahradených nástrojov oprávnených záväzkov a o splatnosti nástrojov vlastných zdrojov alebo nástrojov oprávnených záväzkov, ktoré ich nahrádzajú;

| ii) | poradie nahradených nástrojov oprávnených záväzkov a nástrojov vlastných zdrojov alebo nástrojov oprávnených záväzkov, ktoré ich nahrádzajú, v konkurznom konaní; |
| --- | --- |

ii)

poradie nahradených nástrojov oprávnených záväzkov a nástrojov vlastných zdrojov alebo nástrojov oprávnených záväzkov, ktoré ich nahrádzajú, v konkurznom konaní;

| iii) | náklady na nástroje vlastných zdrojov alebo nástroje oprávnených záväzkov, ktorými sa nahrádzajú nástroje oprávnených záväzkov; |
| --- | --- |

iii)

náklady na nástroje vlastných zdrojov alebo nástroje oprávnených záväzkov, ktorými sa nahrádzajú nástroje oprávnených záväzkov;

| iv) | plánované načasovanie emisie nástrojov vlastných zdrojov alebo nástrojov oprávnených záväzkov, ktorými sa nahrádzajú nástroje oprávnených záväzkov uvedené v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

iv)

plánované načasovanie emisie nástrojov vlastných zdrojov alebo nástrojov oprávnených záväzkov, ktorými sa nahrádzajú nástroje oprávnených záväzkov uvedené v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| v) | vplyv na ziskovosť inštitúcie podľa článku 78a ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

v)

vplyv na ziskovosť inštitúcie podľa článku 78a ods. 1 písm. a) nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| g) | hodnotenie rizík, ktorým je inštitúcia vystavená alebo môže byť vystavená, a najmä informácia o tom, či sa úrovňou vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov zabezpečuje primerané krytie týchto rizík, vrátane výsledkov stresových testovaní hlavných rizík, ktoré dokladajú možné straty; |
| --- | --- |

g)

hodnotenie rizík, ktorým je inštitúcia vystavená alebo môže byť vystavená, a najmä informácia o tom, či sa úrovňou vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov zabezpečuje primerané krytie týchto rizík, vrátane výsledkov stresových testovaní hlavných rizík, ktoré dokladajú možné straty;

| h) | ak sa uplatňuje článok 78a ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, preukázanie, že čiastočné alebo úplné nahradenie nástrojov oprávnených záväzkov nástrojmi vlastných zdrojov je potrebné na zabezpečenie dodržiavania požiadaviek na vlastné zdroje; |
| --- | --- |

h)

ak sa uplatňuje článok 78a ods. 1 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, preukázanie, že čiastočné alebo úplné nahradenie nástrojov oprávnených záväzkov nástrojmi vlastných zdrojov je potrebné na zabezpečenie dodržiavania požiadaviek na vlastné zdroje;

| i) | akékoľvek iné informácie, ktoré orgán pre riešenie krízových situácií považuje za nevyhnutné na posúdenie primeranosti udelenia povolenia v súlade s článkom 78a nariadenia (EÚ) č. 575/2013. |
| --- | --- |

i)

akékoľvek iné informácie, ktoré orgán pre riešenie krízových situácií považuje za nevyhnutné na posúdenie primeranosti udelenia povolenia v súlade s článkom 78a nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

2.   Orgán pre riešenie krízových situácií upustí od predkladania niektorých informácií uvedených v odseku 1, ak je presvedčený, že tieto informácie už má k dispozícii.

3.   Odseky 1 a 2 sa podľa potreby uplatňujú na individuálnej, konsolidovanej alebo subkonsolidovanej úrovni uplatňovania požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky.

Článok 32e

Dodatočné informácie, ktoré sa majú predložiť spolu so žiadosťou o všeobecné predchádzajúce povolenie v súvislosti s úkonmi uvedenými v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Ak sa žiada o všeobecné predchádzajúce povolenie uvedené v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 v súvislosti s úkonom podľa článku 77 ods. 2 uvedeného nariadenia, inštitúcia v žiadosti uvádza celkovú hodnotu nesplatených nástrojov oprávnených záväzkov vrátane celkovej hodnoty nesplatených nástrojov oprávnených záväzkov, ktoré spĺňajú podmienky článku 88a nariadenia (EÚ) č. 575/2013 alebo článku 45b ods. 3 smernice 2014/59/EÚ.

2.   Žiadosť o všeobecné predchádzajúce povolenie v súvislosti s úkonom podľa článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 môže zahŕňať nástroje oprávnených záväzkov, ktoré sa ešte majú emitovať, podliehajúce špecifikácii konečnej hodnoty uvedenej v odseku 1, ktorá sa má oznámiť orgánu pre riešenie krízových situácií po príslušnej emisii.

Článok 32f

Informácie, ktoré sa majú predložiť spolu so žiadosťou o obnovenie všeobecného predchádzajúceho povolenia v súvislosti s úkonmi uvedenými v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Pred uplynutím platnosti všeobecného predchádzajúceho povolenia udeleného podľa článku 78a ods. 1 druhého pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 môže inštitúcia predložiť žiadosť o jeho obnovenie vždy na obdobie najviac jedného ďalšieho roka za predpokladu, že inštitúcia nepožiada o zvýšenie vopred určenej hodnoty stanovenej v čase udelenia tohto všeobecného povolenia a nezmení odôvodnenie uvedené v článku 32d ods. 1 písm. a), ktoré sa poskytlo v čase, keď sa žiadalo o pôvodné všeobecné predchádzajúce povolenie.

2.   Pri žiadosti o obnovenie všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v odseku 1 je inštitúcia oslobodená od povinnosti poskytnúť informácie uvedené v článku 32d ods. 1 písm. a), b), c), e), f) a h).

Článok 32g

Načasovanie žiadosti, ktorú má inštitúcia predložiť, a spracovanie žiadosti orgánom pre riešenie krízových situácií na účely článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Na účely predchádzajúceho povolenia okrem všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcia posiela úplnú žiadosť a informácie uvedené v článku 32d orgánu pre riešenie krízových situácií najmenej štyri mesiace pred dátumom, ku ktorému sa držiteľom nástrojov oznámi jeden z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

2.   Na účely všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcia posiela úplnú žiadosť a informácie uvedené v článkoch 32d a 32e orgánu pre riešenie krízových situácií najmenej štyri mesiace pred dátumom, ku ktorému sa uskutoční jeden z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

3.   Odchylne od odseku 2, ak sa žiada o obnovenie všeobecného predchádzajúceho povolenia podľa článku 78a ods. 1 druhého pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a článku 32f, inštitúcia posiela úplnú žiadosť a informácie vyžadované podľa článkov 32d, 32e a 32f orgánu pre riešenie krízových situácií najmenej tri mesiace pred uplynutím obdobia, na ktoré bolo udelené pôvodné všeobecné predchádzajúce povolenie.

4.   Orgány pre riešenie krízových situácií môžu inštitúciám v jednotlivých prípadoch a za výnimočných okolností povoliť poslať žiadosť uvedenú v odsekoch 1, 2 a 3 v kratšej lehote, ako je lehota uvedená v týchto odsekoch.

5.   Orgán pre riešenie krízových situácií spracuje žiadosť buď v lehote uvedenej v odsekoch 1, 2 a 3, alebo v lehote uvedenej v odseku 4. Orgány pre riešenie krízových situácií zohľadňujú nové informácie prijaté v tejto lehote v prípade, že sú dostupné a že považujú tieto informácie za významné. Orgány pre riešenie krízových situácií spracujú žiadosť, len ak sú presvedčené o tom, že inštitúcia im poskytla všetky informácie vyžadované podľa článku 32d a prípadne podľa článkov 32e a 32f.

Článok 32h

Zjednodušené požiadavky pre inštitúcie, pre ktoré orgán pre riešenie krízových situácií stanovil minimálnu požiadavku na vlastné zdroje a oprávnené záväzky stanovenú v článku 45 ods. 1 smernice 2014/59/EÚ na úrovni, ktorá nepresahuje sumu dostatočnú na absorpciu strát

1.   Odchylne od článkov 32d, 32e a 32f, ak žiadosť uvedenú v článku 32c predkladá inštitúcia, pre ktorú orgán pre riešenie krízových situácií stanovil minimálnu požiadavku na vlastné zdroje a oprávnené záväzky stanovenú v článku 45 ods. 1 smernice 2014/59/EÚ na úrovni, ktorá nepresahuje sumu dostatočnú na absorpciu strát v súlade s článkom 45c ods. 2 prvým pododsekom písm. a) uvedenej smernice, k uvedenej žiadosti sa priložia všetky tieto informácie:

| a) | podložené objasnenie dôvodu na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013; |
| --- | --- |

a)

podložené objasnenie dôvodu na uskutočnenie ktoréhokoľvek z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

| b) | informácie o tom, či sa vyžadované povolenie zakladá na článku 78a ods. 1 prvom pododseku písm. a), b) alebo c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 alebo na článku 78a ods. 1 druhom pododseku uvedeného nariadenia. |
| --- | --- |

b)

informácie o tom, či sa vyžadované povolenie zakladá na článku 78a ods. 1 prvom pododseku písm. a), b) alebo c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 alebo na článku 78a ods. 1 druhom pododseku uvedeného nariadenia.

2.   Všeobecné predchádzajúce povolenie uvedené v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a udelené na základe žiadosti podanej v súlade s odsekom 1 nepodlieha obmedzeniu stanovenému v článku 32b ods. 5 tohto nariadenia.

3.   Odchylne od článku 32g inštitúcie uvedené v odseku 1 predkladajú žiadosť uvedenú v článku 32c orgánu pre riešenie krízových situácií najmenej tri mesiace pred dátumom, ku ktorému sa držiteľom nástrojov oznámi jeden z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, alebo v prípade žiadosti o všeobecné predchádzajúce povolenie uvedené v článku 78a ods. 1 druhom pododseku uvedeného nariadenia najmenej tri mesiace pred dátumom, ku ktorému sa uskutoční jeden z úkonov uvedených v článku 77 ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

4.   Ak orgán pre riešenie krízových situácií písomne nenamieta proti žiadosti uvedenej v článku 32c v lehotách uvedených v odseku 3, povolenie sa považuje za udelené.

5.   Tento článok sa podľa potreby uplatňuje na individuálnej, konsolidovanej alebo subkonsolidovanej úrovni uplatňovania požiadaviek na vlastné zdroje a oprávnené záväzky.

Článok 32i

Postup spolupráce medzi príslušným orgánom a orgánom pre riešenie krízových situácií pri udeľovaní povolenia uvedeného v článku 78a nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Ak inštitúcia predloží úplnú žiadosť o predchádzajúce povolenie vrátane všeobecného predchádzajúceho povolenia uvedeného v článku 78a ods. 1 druhom pododseku nariadenia (EÚ) č. 575/2013, orgán pre riešenie krízových situácií bezodkladne postúpi túto žiadosť príslušnému orgánu, pričom zahrnie aj informácie uvedené v článku 32d a prípadne informácie uvedené v článku 32e, článku 32f alebo článku 32h

2.   Súčasne s postúpením informácií uvedených v odseku 1 orgán pre riešenie krízových situácií požiada príslušný orgán o konzultácie o prijatej žiadosti, ktoré zahŕňajú vzájomnú výmenu akýchkoľvek iných relevantných informácií potrebných na posúdenie žiadosti orgánom pre riešenie krízových situácií alebo príslušným orgánom.

3.   Príslušný orgán a orgán pre riešenie krízových situácií sa dohodnú na primeranej lehote na poskytnutie odpovede na konzultácie uvedené v odseku 2, ktorá nesmie presiahnuť tri mesiace od okamihu prijatia žiadosti o konzultácie a ktorá sa skráti na dva mesiace, ak sa konzultácie týkajú obnovenia všeobecného predchádzajúceho povolenia podľa článku 32f alebo obnovenia všeobecného predchádzajúceho povolenia podľa článku 32h Orgán pre riešenie krízových situácií pred prijatím rozhodnutia o povolení zváži stanoviská, ktoré dostal od príslušného orgánu.

4.   Ak sa vyžaduje súhlas príslušného orgánu v súlade s článkom 78a ods. 1 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, orgán pre riešenie krízových situácií oznámi príslušnému orgánu do dvoch mesiacov od prijatia žiadosti o konzultácie uvedenej v odseku 2 alebo do jedného mesiaca, ak sa konzultácie týkajú obnovenia všeobecného predchádzajúceho povolenia podľa článku 32f alebo obnovenia všeobecného predchádzajúceho povolenia podľa článku 32h, navrhovaný rozsah, ktorý považuje za potrebný na to, aby po uskutočnení úkonu uvedeného v článku 77 ods. 2 uvedeného nariadenia vlastné zdroje a oprávnené záväzky inštitúcie prevýšili požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky.

5.   Príslušný orgán do troch týždňov od prijatia oznámenia uvedeného v odseku 4 alebo ak sa konzultácie týkajú obnovenia všeobecného predchádzajúceho povolenia podľa článku 32f alebo obnovenia všeobecného predchádzajúceho povolenia podľa článku 32h, do dvoch týždňov od prijatia tohto oznámenia zašle svoj písomný súhlas orgánu pre riešenie krízových situácií. Ak príslušný orgán nesúhlasí alebo čiastočne nesúhlasí s orgánom pre riešenie krízových situácií, v uvedenej lehote o tom informuje orgán pre riešenie krízových situácií, pričom uvedie dôvody.

6.   Odchylne od odseku 3, ak sa vyžaduje súhlas príslušného orgánu v súlade s článkom 78a ods. 1 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, príslušný orgán poskytne odpoveď na konzultácie uvedené v odseku 2 súčasne so zaslaním svojho písomného súhlasu uvedeného v odseku 5 orgánu pre riešenie krízových situácií.

7.   Odchylne od odsekov 3 až 6, ak je maximálna lehota na spracovanie žiadosti uvedenej v odseku 1 kratšia ako štyri mesiace v súlade s článkom 32g ods. 3 alebo 4, na lehotách uvedených v odsekoch 3, 4 a 5 sa dohodnú orgán pre riešenie krízových situácií a príslušný orgán, pričom zohľadnia príslušnú maximálnu lehotu.

8.   Orgán pre riešenie krízových situácií a príslušný orgán sa usilujú dosiahnuť súhlas uvedený v odseku 5 s cieľom zabezpečiť, aby sa žiadosť uvedená v odseku 1 spracovala v každom prípade v lehote uvedenej v článku 32g ods. 1, 2, 3 alebo 4.

9.   Orgán pre riešenie krízových situácií bez zbytočného odkladu oznámi príslušnému orgánu rozhodnutie prijaté v súvislosti s povolením. Orgán pre riešenie krízových situácií takisto informuje príslušný orgán v prípade odňatia všeobecného predchádzajúceho povolenia, ak inštitúcia poruší ktorékoľvek z kritérií stanovených na účely tohto povolenia.“

| 15. | V kapitole IV sa oddiel 3 mení takto:






  a) | Názov oddielu 3 sa nahrádza takto:

  „
  ODDIEL 3



  Dočasné upustenie od odpočítavania od vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov

  “; |
| --- | --- | --- |

15.

V kapitole IV sa oddiel 3 mení takto:

a)

Názov oddielu 3 sa nahrádza takto:

„
  ODDIEL 3

ODDIEL 3

Dočasné upustenie od odpočítavania od vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov

  “;

Dočasné upustenie od odpočítavania od vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov

| b) | Názov článku 33 sa nahrádza takto:

  „Článok 33
  Dočasné upustenie od odpočítavania od vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov na účely článku 79 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013“; |
| --- | --- |

b)

Názov článku 33 sa nahrádza takto:

„Článok 33

Dočasné upustenie od odpočítavania od vlastných zdrojov a oprávnených záväzkov na účely článku 79 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013“;

| c) | V článku 33 sa odseky 2 a ods. 3 nahrádzajú takto:

  „2.   Upustenie sa uplatňuje len v súvislosti s novými podielmi nástrojov vlastných zdrojov v subjekte finančného sektora alebo nástrojov oprávnených záväzkov v inštitúcii, ktorý, resp. ktorá podlieha operácii finančnej pomoci.


  3.   Na účely poskytovania dočasného upustenia od odpočítavania od vlastných zdrojov a prípadne oprávnených záväzkov môže príslušný orgán považovať podiely uvedené v článku 79 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 za držané na účely operácie finančnej pomoci na reorganizáciu a záchranu subjektu finančného sektora alebo inštitúcie, ak je operácia vykonaná podľa plánu a schválená príslušným orgánom a ak sa v pláne jasne stanovujú fázy, načasovanie a ciele a spresňuje sa interakcia medzi podielmi a operáciou finančnej pomoci.“ |
| --- | --- |

c)

V článku 33 sa odseky 2 a ods. 3 nahrádzajú takto:

„2.   Upustenie sa uplatňuje len v súvislosti s novými podielmi nástrojov vlastných zdrojov v subjekte finančného sektora alebo nástrojov oprávnených záväzkov v inštitúcii, ktorý, resp. ktorá podlieha operácii finančnej pomoci.

3.   Na účely poskytovania dočasného upustenia od odpočítavania od vlastných zdrojov a prípadne oprávnených záväzkov môže príslušný orgán považovať podiely uvedené v článku 79 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 za držané na účely operácie finančnej pomoci na reorganizáciu a záchranu subjektu finančného sektora alebo inštitúcie, ak je operácia vykonaná podľa plánu a schválená príslušným orgánom a ak sa v pláne jasne stanovujú fázy, načasovanie a ciele a spresňuje sa interakcia medzi podielmi a operáciou finančnej pomoci.“

Článok 2

Nadobudnutie účinnosti

Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.

Úradnom vestníku Európskej únie

Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.

V Bruseli 11. októbra 2022

Za Komisiu

predsedníčka

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  Ú. v. EÚ L 176, 27.6.2013, s. 1.

1

(2)  Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/876 z 20. mája 2019, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o ukazovateľ finančnej páky, ukazovateľ čistého stabilného financovania, požiadavky na vlastné zdroje a oprávnené záväzky, kreditné riziko protistrany, trhové riziko, expozície voči centrálnym protistranám, expozície voči podnikom kolektívneho investovania, veľkú majetkovú angažovanosť, požiadavky na predkladanie správ a zverejňovanie informácií, a ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 648/2012 (Ú. v. EÚ L 150, 7.6.2019, s. 1).

2

(3)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) č. 241/2014 zo 7. januára 2014, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy týkajúce sa požiadaviek na vlastné zdroje inštitúcií (Ú. v. EÚ L 74, 14.3.2014, s. 8).

3

(4)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2014/59/EÚ z 15. mája 2014, ktorou sa stanovuje rámec pre ozdravenie a riešenie krízových situácií úverových inštitúcií a investičných spoločností a ktorou sa mení smernica Rady 82/891/EHS a smernice Európskeho parlamentu a Rady 2001/24/ES, 2002/47/ES, 2004/25/ES, 2005/56/ES, 2007/36/ES, 2011/35/EÚ, 2012/30/EÚ a 2013/36/EÚ a nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 a (EÚ) č. 648/2012 (Ú. v. EÚ L 173, 12.6.2014, s. 190).

4

(5)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/879 z 20. mája 2019, ktorou sa mení smernica 2014/59/EÚ, pokiaľ ide o kapacitu úverových inštitúcií a investičných spoločností na absorpciu strát a rekapitalizáciu, a smernica 98/26/ES (Ú. v. EÚ L 150, 7.6.2019, s. 296).

5

(6)  Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/2401 z 12. decembra 2017, ktorým sa mení nariadenie (EÚ) č. 575/2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné spoločnosti (Ú. v. EÚ L 347, 28.12.2017, s. 1).

6

(7)  Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2013/36/EÚ z 26. júna 2013 o prístupe k činnosti úverových inštitúcií a prudenciálnom dohľade nad úverovými inštitúciami a investičnými spoločnosťami, o zmene smernice 2002/87/ES a o zrušení smerníc 2006/48/ES a 2006/49/ES (Ú. v. EÚ L 176, 27.6.2013, s. 338).

7

(8)  Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 z 24. novembra 2010, ktorým sa zriaďuje Európsky orgán dohľadu (Európsky orgán pre bankovníctvo) a ktorým sa mení a dopĺňa rozhodnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rozhodnutie Komisie 2009/78/ES (Ú. v. EÚ L 331, 15.12.2010, s. 12).

8

---

| 19.4.2023 | SK | Úradný vestník Európskej únie | L 104/23 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 104/23

---

DELEGOVANÉ NARIADENIE KOMISIE (EÚ) 2023/828

z 2. februára 2023,

ktorým sa opravuje delegované nariadenie (EÚ) 2020/2015, pokiaľ ide o výnimku z dôvodu vysokej miery prežitia úlovkov soley európskej lovenej plavidlami s dĺžkou menej ako 12 metrov s použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi na lov pri dne v západných vodách divízie ICES 7e na rok 2023

EURÓPSKA KOMISIA,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,

so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/472 z 19. marca 2019, ktorým sa stanovuje viacročný plán pre populácie lovené v západných vodách a priľahlých vodách a na rybolov využívajúci tieto populácie, ktorým sa menia nariadenia (EÚ) 2016/1139 a (EÚ) 2018/973 a zrušujú nariadenia Rady (ES) č. 811/2004, (ES) č. 2166/2005, (ES) č. 388/2006, (ES) č. 509/2007 a (ES) č. 1300/2008 (1), a najmä na jeho článok 13,

keďže:

| (1) | V delegovanom nariadení Komisie (EÚ) 2020/2015 (2) sa spresňuje, ako vykonávať povinnosť vylodiť úlovky pri rybolove určitých druhov žijúcich pri morskom dne v západných vodách na obdobie 2021 – 2023. |
| --- | --- |

(1)

V delegovanom nariadení Komisie (EÚ) 2020/2015 (2) sa spresňuje, ako vykonávať povinnosť vylodiť úlovky pri rybolove určitých druhov žijúcich pri morskom dne v západných vodách na obdobie 2021 – 2023.

| (2) | Delegované nariadenie (EÚ) 2020/2015 bolo naposledy zmenené delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2022/2290 (3). |
| --- | --- |

(2)

Delegované nariadenie (EÚ) 2020/2015 bolo naposledy zmenené delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2022/2290 (3).

| (3) | Francúzsko 25. októbra 2022 informovalo Komisiu o chybe v delegovanom nariadení (EÚ) 2020/2015 spôsobenej delegovaným nariadením (EÚ) 2022/2290. Týka sa novej výnimky z dôvodu vysokej miery prežitia úlovkov soley európskej (Solea solea), ktoré nedosahujú minimálnu ochrannú referenčnú veľkosť, lovených v divízii ICES 7e plavidlami s dĺžkou menej ako 12 m a s použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi na lov pri dne, s veľkosťou ôk koncového rukávca najmenej 80 mm. Chyba spočíva v tom, že sa neuviedla veľkosť ôk koncového rukávca najmenej 80 mm a nedefinovala sa maximálna veľkosť ôk. |
| --- | --- |

(3)

Francúzsko 25. októbra 2022 informovalo Komisiu o chybe v delegovanom nariadení (EÚ) 2020/2015 spôsobenej delegovaným nariadením (EÚ) 2022/2290. Týka sa novej výnimky z dôvodu vysokej miery prežitia úlovkov soley európskej (Solea solea), ktoré nedosahujú minimálnu ochrannú referenčnú veľkosť, lovených v divízii ICES 7e plavidlami s dĺžkou menej ako 12 m a s použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi na lov pri dne, s veľkosťou ôk koncového rukávca najmenej 80 mm. Chyba spočíva v tom, že sa neuviedla veľkosť ôk koncového rukávca najmenej 80 mm a nedefinovala sa maximálna veľkosť ôk.

| (4) | Francúzsko požiadalo Komisiu o opravu uvedenej chyby, aby dotknutá výnimka zahŕňala údaj o veľkosti ôk 80 mm. Francúzsko vysvetlilo, že plavidlá, ktoré potrebujú túto výnimku, používajú škálu veľkostí ôk vrátane 80 mm. Uvedená nezrovnalosť bola spôsobená rozdielom medzi znením hlavnej časti spoločného odporúčania, z ktorého vychádza delegovaný akt, a jeho prílohou. Zatiaľ čo v prílohe k spoločnému odporúčaniu sa výslovne uvádza veľkosť ôk siete 80 až 99 mm, znenie textu v hlavnej časti spoločného odporúčania je, žiaľ, odlišné. |
| --- | --- |

(4)

Francúzsko požiadalo Komisiu o opravu uvedenej chyby, aby dotknutá výnimka zahŕňala údaj o veľkosti ôk 80 mm. Francúzsko vysvetlilo, že plavidlá, ktoré potrebujú túto výnimku, používajú škálu veľkostí ôk vrátane 80 mm. Uvedená nezrovnalosť bola spôsobená rozdielom medzi znením hlavnej časti spoločného odporúčania, z ktorého vychádza delegovaný akt, a jeho prílohou. Zatiaľ čo v prílohe k spoločnému odporúčaniu sa výslovne uvádza veľkosť ôk siete 80 až 99 mm, znenie textu v hlavnej časti spoločného odporúčania je, žiaľ, odlišné.

| (5) | STECF navyše vo svojom odporúčaní posúdil požadovanú výnimku aj pre veľkosť ôk 80 mm (a nie len pre väčšie ako 80 mm), pričom maximálna veľkosť bola 99 mm. |
| --- | --- |

(5)

STECF navyše vo svojom odporúčaní posúdil požadovanú výnimku aj pre veľkosť ôk 80 mm (a nie len pre väčšie ako 80 mm), pričom maximálna veľkosť bola 99 mm.

| (6) | Výnimka na úlovky soley európskej, ktoré nedosahujú minimálnu ochrannú referenčnú veľkosť a boli ulovené plavidlami s dĺžkou menej ako 12 metrov s použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi s veľkosťou ôk koncového rukávca 80 až 99 mm, by sa preto mala udeliť do 31. decembra 2023. |
| --- | --- |

(6)

Výnimka na úlovky soley európskej, ktoré nedosahujú minimálnu ochrannú referenčnú veľkosť a boli ulovené plavidlami s dĺžkou menej ako 12 metrov s použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi s veľkosťou ôk koncového rukávca 80 až 99 mm, by sa preto mala udeliť do 31. decembra 2023.

| (7) | Článok 4 ods. 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2020/2015 by sa preto mal opraviť tak, aby sa vzťahoval na vlečné siete s vodiacimi štítmi na lov pri dne s veľkosťou ôk koncového rukávca od 80 do 99 mm namiesto údaja „najmenej 80 mm“. |
| --- | --- |

(7)

Článok 4 ods. 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2020/2015 by sa preto mal opraviť tak, aby sa vzťahoval na vlečné siete s vodiacimi štítmi na lov pri dne s veľkosťou ôk koncového rukávca od 80 do 99 mm namiesto údaja „najmenej 80 mm“.

| (8) | Keďže opatrenia stanovené v tomto nariadení majú priamy vplyv na plánovanie rybárskej sezóny plavidiel Únie a na súvisiace hospodárske činnosti, toto nariadenie by malo nadobudnúť účinnosť čo najskôr. Malo by sa uplatňovať od 1. januára 2023, pretože plavidlá s dĺžkou menej ako 12 m, ktoré potrebujú túto výnimku, používajú škálu veľkostí ôk vrátane 80 mm, |
| --- | --- |

(8)

Keďže opatrenia stanovené v tomto nariadení majú priamy vplyv na plánovanie rybárskej sezóny plavidiel Únie a na súvisiace hospodárske činnosti, toto nariadenie by malo nadobudnúť účinnosť čo najskôr. Malo by sa uplatňovať od 1. januára 2023, pretože plavidlá s dĺžkou menej ako 12 m, ktoré potrebujú túto výnimku, používajú škálu veľkostí ôk vrátane 80 mm,

PRIJALA TOTO NARIADENIE:

Článok 1

Zmeny delegovaného nariadenia (EÚ) 2020/2015

Článok 4 ods. 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2020/2015 sa nahrádza takto:

„1.   Výnimka z dôvodu vysokej miery prežitia stanovená v článku 15 ods. 4 písm. b) nariadenia (EÚ) č. 1380/2013 sa uplatňuje:

| — | v divízii ICES 7d do šiestich námorných míľ od pobrežia, ale mimo určených odchovní, na úlovky soley európskej (Solea solea), ktorá nedosahuje minimálnu ochrannú referenčnú veľkosť, ulovenej použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi (kódy výstroja: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX) s veľkosťou ôk koncového rukávca 80 – 99 mm plavidlami:






  — | s maximálnou dĺžkou 10 metrov a maximálnym výkonom motora 221 kW a |
| --- | --- | --- |

—

v divízii ICES 7d do šiestich námorných míľ od pobrežia, ale mimo určených odchovní, na úlovky soley európskej (Solea solea), ktorá nedosahuje minimálnu ochrannú referenčnú veľkosť, ulovenej použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi (kódy výstroja: OTT, OTB, TBS, TBN, TB, PTB, OT, PT, TX) s veľkosťou ôk koncového rukávca 80 – 99 mm plavidlami:

—

s maximálnou dĺžkou 10 metrov a maximálnym výkonom motora 221 kW a

| — | loviacimi vo vodách s hĺbkou najviac 30 metrov a s časom vlečenia najviac 90 minút, |
| --- | --- |

—

loviacimi vo vodách s hĺbkou najviac 30 metrov a s časom vlečenia najviac 90 minút,

| — | v divízii ICES 7e do šiestich námorných míľ od pobrežia, ale mimo určených odchovní, na úlovky soley európskej (Solea solea), ktorá nedosahuje minimálnu ochrannú referenčnú veľkosť, ulovenej použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi (kód výstroja: OTB) s veľkosťou ôk koncového rukávca 80 až 99 mm plavidlami s dĺžkou menej ako 12 metrov.“ |
| --- | --- |

—

v divízii ICES 7e do šiestich námorných míľ od pobrežia, ale mimo určených odchovní, na úlovky soley európskej (Solea solea), ktorá nedosahuje minimálnu ochrannú referenčnú veľkosť, ulovenej použitím vlečných sietí s vodiacimi štítmi (kód výstroja: OTB) s veľkosťou ôk koncového rukávca 80 až 99 mm plavidlami s dĺžkou menej ako 12 metrov.“

Článok 2

Nadobudnutie účinnosti a obdobie uplatňovania

Toto nariadenie nadobúda účinnosť dňom nasledujúcim po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.

Úradnom vestníku Európskej únie

Uplatňuje sa od 1. januára 2023 do 31. decembra 2023.

Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.

V Bruseli 2. februára 2023

Za Komisiu

predsedníčka

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  Ú. v. EÚ L 83, 25.3.2019, s. 1.

1

(2)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2020/2015 z 21. augusta 2020, ktorým sa spresňuje vykonávanie povinnosti vylodiť úlovky pri rybolove určitých druhov v západných vodách na obdobie 2021 – 2023 (Ú. v. EÚ L 415, 10.12.2020, s. 22).

2

(3)  Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2022/2290 z 19. augusta 2022, ktorým sa mení delegované nariadenie (EÚ) 2020/2015, pokiaľ ide o určité výnimky z povinnosti vylodiť úlovky v západných vodách na rok 2023 (Ú. v. EÚ L 303, 23.11.2022, s. 12.)

3

---

ROZHODNUTIA

| 19.4.2023 | SK | Úradný vestník Európskej únie | L 104/25 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 104/25

---

ROZHODNUTIE KOMISIE (EÚ) 2023/829

zo 17. apríla 2023

o oslobodení od dovozného cla a oslobodení od DPH pri dovoze, ktoré sa udeľujú v prípade tovaru, ktorý sa má bezplatne distribuovať alebo sprístupniť osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, a osobám v núdzi na Ukrajine

[oznámené pod číslom C(2023) 2490]

(Iba estónske, francúzske, holandské, nemecké, lotyšské, litovské, poľské, rumunské a slovenské znenie je autentické)

EURÓPSKA KOMISIA,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,

so zreteľom na smernicu Rady 2009/132/ES z 19. októbra 2009, ktorou sa určuje rozsah platnosti článku 143 písm. b) a c) smernice 2006/112/ES vzhľadom na oslobodenie od dane z pridanej hodnoty na finálny dovoz určitého tovaru (1), a najmä na jej článok 53 prvý odsek,

so zreteľom na nariadenie Rady (ES) č. 1186/2009 zo 16. novembra 2009 ustanovujúce systém Spoločenstva pre oslobodenie od cla (2), a najmä na jeho článok 76 prvý odsek,

keďže:

| (1) | Rusko začalo 24. februára 2022 nevyprovokovanú a neodôvodnenú vojenskú agresiu voči Ukrajine. V dôsledku toho milióny ľudí utiekli z Ukrajiny a členské štáty poskytli v EÚ dočasnú ochranu (3) približne 4 miliónom osôb. Prílev osôb utekajúcich pred vojenskou agresiou na Ukrajine naďalej predstavuje pre dotknuté členské štáty výzvu, pokiaľ ide o zabezpečenie dostatočnej humanitárnej pomoci a uspokojenie základných potrieb týchto osôb. |
| --- | --- |

(1)

Rusko začalo 24. februára 2022 nevyprovokovanú a neodôvodnenú vojenskú agresiu voči Ukrajine. V dôsledku toho milióny ľudí utiekli z Ukrajiny a členské štáty poskytli v EÚ dočasnú ochranu (3) približne 4 miliónom osôb. Prílev osôb utekajúcich pred vojenskou agresiou na Ukrajine naďalej predstavuje pre dotknuté členské štáty výzvu, pokiaľ ide o zabezpečenie dostatočnej humanitárnej pomoci a uspokojenie základných potrieb týchto osôb.

| (2) | Ukrajina požiadala 24. februára 2022 o pomoc v súlade s článkom 16 ods. 1 rozhodnutia Európskeho parlamentu a Rady č. 1313/2013/EÚ (4), pokiaľ ide o dodávky v oblasti civilnej ochrany. |
| --- | --- |

(2)

Ukrajina požiadala 24. februára 2022 o pomoc v súlade s článkom 16 ods. 1 rozhodnutia Európskeho parlamentu a Rady č. 1313/2013/EÚ (4), pokiaľ ide o dodávky v oblasti civilnej ochrany.

| (3) | Ako prejav solidarity a podpory členské štáty a medzinárodné spoločenstvo reagovali tým, že poskytli tovar humanitárnej pomoci, ktorý sa má distribuovať osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou a prichádzajú do Únie, a ďalším osobám postihnutým vojenskou agresiou na Ukrajine. |
| --- | --- |

(3)

Ako prejav solidarity a podpory členské štáty a medzinárodné spoločenstvo reagovali tým, že poskytli tovar humanitárnej pomoci, ktorý sa má distribuovať osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou a prichádzajú do Únie, a ďalším osobám postihnutým vojenskou agresiou na Ukrajine.

| (4) | Rozhodnutie Komisie (EÚ) 2022/1108 (5) bolo prijaté 1. júla 2022. Uvedeným rozhodnutím sa vo vzťahu k určitým členským štátom udeľuje oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od dane z pridanej hodnoty (ďalej len „DPH“) pri dovoze tovaru, ktorý sa má bezplatne distribuovať alebo sprístupniť osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, a osobám v núdzi na Ukrajine, a to od 24. februára 2022 do 31. decembra 2022. |
| --- | --- |

(4)

Rozhodnutie Komisie (EÚ) 2022/1108 (5) bolo prijaté 1. júla 2022. Uvedeným rozhodnutím sa vo vzťahu k určitým členským štátom udeľuje oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od dane z pridanej hodnoty (ďalej len „DPH“) pri dovoze tovaru, ktorý sa má bezplatne distribuovať alebo sprístupniť osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, a osobám v núdzi na Ukrajine, a to od 24. februára 2022 do 31. decembra 2022.

| (5) | Komisia 25. novembra 2022 konzultovala s členskými štátmi, či je potrebné platnosť opatrení stanovených v uvedenom rozhodnutí predĺžiť. Po tejto konzultácii predložili žiadosti o uplatňovanie alebo pokračovanie uplatňovania uvedených opatrení 2. decembra 2022 Estónsko, Lotyšsko, Litva, Luxembursko, Holandsko, Rakúsko, Poľsko a Rumunsko, 5. decembra 2022 Slovensko a 30. decembra 2022 Francúzsko (ďalej len „žiadajúce členské štáty“). |
| --- | --- |

(5)

Komisia 25. novembra 2022 konzultovala s členskými štátmi, či je potrebné platnosť opatrení stanovených v uvedenom rozhodnutí predĺžiť. Po tejto konzultácii predložili žiadosti o uplatňovanie alebo pokračovanie uplatňovania uvedených opatrení 2. decembra 2022 Estónsko, Lotyšsko, Litva, Luxembursko, Holandsko, Rakúsko, Poľsko a Rumunsko, 5. decembra 2022 Slovensko a 30. decembra 2022 Francúzsko (ďalej len „žiadajúce členské štáty“).

| (6) | Keďže humanitárna kríza spôsobená inváziou Ruska na Ukrajine pokračuje a má závažné dôsledky nielen pre Ukrajinu, ale aj pre viaceré členské štáty, predstavuje pohromu, ktorá postihuje územie viacerých členských štátov v zmysle hlavy II, kapitoly XVII oddielu C nariadenia (ES) č. 1186/2009 a hlavy VIII kapitoly 4 smernice 2009/132/ES. |
| --- | --- |

(6)

Keďže humanitárna kríza spôsobená inváziou Ruska na Ukrajine pokračuje a má závažné dôsledky nielen pre Ukrajinu, ale aj pre viaceré členské štáty, predstavuje pohromu, ktorá postihuje územie viacerých členských štátov v zmysle hlavy II, kapitoly XVII oddielu C nariadenia (ES) č. 1186/2009 a hlavy VIII kapitoly 4 smernice 2009/132/ES.

| (7) | Preto je vhodné povoliť žiadajúcim členským štátom, aby udelili oslobodenie od dovozného cla splatného pri tovare dovážanom na účely uvedené v článku 74 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a oslobodenie od DPH splatnej pri tovare dovážanom na účely uvedené v článku 51 smernice 2009/132/ES štátnymi organizáciami alebo na ich účet, ako aj charitatívnymi alebo dobročinnými organizáciami schválenými príslušnými orgánmi v žiadajúcich členských štátoch alebo na účet týchto organizácií. Vzhľadom na bezprecedentnú situáciu je vhodné žiadajúcim členským štátom povoliť, aby udelili oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od DPH v prípade tovaru určeného na humanitárnu pomoc, ktorý dovážajú na účely prepustenia do voľného obehu aj štátne organizácie alebo iné charitatívne alebo dobročinné organizácie, ktoré sú schválené a vykonávajú podobné činnosti v inom žiadajúcom členskom štáte, v ktorom sa má tovar použiť. S cieľom reagovať na žiadosti členských štátov o poskytnutie pomoci osobám, ktoré zostali na Ukrajine a sú vážne postihnuté vojenskou agresiou, je takisto potrebné povoliť ďalšiu prepravu tohto tovaru ukrajinským štátnym organizáciám alebo charitatívnym či dobročinným organizáciám, ktoré sú schválené ukrajinskými príslušnými orgánmi, na účely bezplatnej distribúcie uvedeného tovaru osobám v núdzi na Ukrajine. Okrem toho je vhodné povoliť žiadajúcim členským štátom, aby udelili oslobodenie od dovozného cla splatného pri tovare dovážanom na účely uvedené v článku 74 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a oslobodenie od DPH splatnej pri tovare dovážanom na účely uvedené v článku 51 smernice 2009/132/ES, ak je tento tovar dovážaný na účely prepustenia do voľného obehu organizáciami poskytujúcimi pomoc pri zmierňovaní následkov katastrof alebo na ich účet, aby sa mohli pokryť ich potreby počas obdobia, keď poskytujú uvedenú pomoc osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine. |
| --- | --- |

(7)

Preto je vhodné povoliť žiadajúcim členským štátom, aby udelili oslobodenie od dovozného cla splatného pri tovare dovážanom na účely uvedené v článku 74 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a oslobodenie od DPH splatnej pri tovare dovážanom na účely uvedené v článku 51 smernice 2009/132/ES štátnymi organizáciami alebo na ich účet, ako aj charitatívnymi alebo dobročinnými organizáciami schválenými príslušnými orgánmi v žiadajúcich členských štátoch alebo na účet týchto organizácií. Vzhľadom na bezprecedentnú situáciu je vhodné žiadajúcim členským štátom povoliť, aby udelili oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od DPH v prípade tovaru určeného na humanitárnu pomoc, ktorý dovážajú na účely prepustenia do voľného obehu aj štátne organizácie alebo iné charitatívne alebo dobročinné organizácie, ktoré sú schválené a vykonávajú podobné činnosti v inom žiadajúcom členskom štáte, v ktorom sa má tovar použiť. S cieľom reagovať na žiadosti členských štátov o poskytnutie pomoci osobám, ktoré zostali na Ukrajine a sú vážne postihnuté vojenskou agresiou, je takisto potrebné povoliť ďalšiu prepravu tohto tovaru ukrajinským štátnym organizáciám alebo charitatívnym či dobročinným organizáciám, ktoré sú schválené ukrajinskými príslušnými orgánmi, na účely bezplatnej distribúcie uvedeného tovaru osobám v núdzi na Ukrajine. Okrem toho je vhodné povoliť žiadajúcim členským štátom, aby udelili oslobodenie od dovozného cla splatného pri tovare dovážanom na účely uvedené v článku 74 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a oslobodenie od DPH splatnej pri tovare dovážanom na účely uvedené v článku 51 smernice 2009/132/ES, ak je tento tovar dovážaný na účely prepustenia do voľného obehu organizáciami poskytujúcimi pomoc pri zmierňovaní následkov katastrof alebo na ich účet, aby sa mohli pokryť ich potreby počas obdobia, keď poskytujú uvedenú pomoc osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine.

| (8) | S cieľom monitorovať dovoz, na ktorý sa vzťahuje oslobodenie od dovozného cla alebo oslobodenie od DPH, by žiadajúce členské štáty mali informovať Komisiu o povahe, množstve a hodnote tovaru oslobodeného od dovozného cla a od DPH na účely bezplatnej distribúcie alebo sprístupnenia osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, ďalej o organizáciách, ktoré tieto členské štáty schválili na distribúciu alebo sprístupnenie tohto tovaru, a o opatreniach prijatých na zabránenie tomu, aby sa tento tovar používal na iné účely, než je riešenie potrieb osôb, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine. |
| --- | --- |

(8)

S cieľom monitorovať dovoz, na ktorý sa vzťahuje oslobodenie od dovozného cla alebo oslobodenie od DPH, by žiadajúce členské štáty mali informovať Komisiu o povahe, množstve a hodnote tovaru oslobodeného od dovozného cla a od DPH na účely bezplatnej distribúcie alebo sprístupnenia osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, ďalej o organizáciách, ktoré tieto členské štáty schválili na distribúciu alebo sprístupnenie tohto tovaru, a o opatreniach prijatých na zabránenie tomu, aby sa tento tovar používal na iné účely, než je riešenie potrieb osôb, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine.

| (9) | S cieľom zabezpečiť súlad s podmienkami stanovenými v tomto rozhodnutí, predchádzať nezrovnalostiam a chrániť finančné záujmy Únie a členských štátov by žiadajúce členské štáty mali zabezpečiť uplatňovanie riadenia rizika a príslušných opatrení colnej kontroly, pokiaľ ide o prepustenie do voľného obehu, použitie a následnú prepravu na Ukrajinu tovaru, na ktorý sa udeľuje oslobodenie od dovozného cla alebo oslobodenie od DPH. Prijaté opatrenia by sa mali oznámiť Komisii v lehote stanovenej v tomto rozhodnutí. |
| --- | --- |

(9)

S cieľom zabezpečiť súlad s podmienkami stanovenými v tomto rozhodnutí, predchádzať nezrovnalostiam a chrániť finančné záujmy Únie a členských štátov by žiadajúce členské štáty mali zabezpečiť uplatňovanie riadenia rizika a príslušných opatrení colnej kontroly, pokiaľ ide o prepustenie do voľného obehu, použitie a následnú prepravu na Ukrajinu tovaru, na ktorý sa udeľuje oslobodenie od dovozného cla alebo oslobodenie od DPH. Prijaté opatrenia by sa mali oznámiť Komisii v lehote stanovenej v tomto rozhodnutí.

| (10) | Vzhľadom na výzvy, ktorým čelia žiadajúce členské štáty, by sa oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od DPH malo udeliť v prípade dovozu, ktorý sa uskutočňuje od 1. januára 2023. Oslobodenie od cla a oslobodenie od DPH by mali zostať v platnosti do 31. decembra 2023. |
| --- | --- |

(10)

Vzhľadom na výzvy, ktorým čelia žiadajúce členské štáty, by sa oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od DPH malo udeliť v prípade dovozu, ktorý sa uskutočňuje od 1. januára 2023. Oslobodenie od cla a oslobodenie od DPH by mali zostať v platnosti do 31. decembra 2023.

| (11) | Dňa 16. januára 2023 sa uskutočnili konzultácie s členskými štátmi v súlade s článkom 76 prvým odsekom nariadenia (ES) č. 1186/2009 a článkom 53 prvým odsekom smernice 2009/132/ES, |
| --- | --- |

(11)

Dňa 16. januára 2023 sa uskutočnili konzultácie s členskými štátmi v súlade s článkom 76 prvým odsekom nariadenia (ES) č. 1186/2009 a článkom 53 prvým odsekom smernice 2009/132/ES,

PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:

Článok 1

1.   Tovar sa oslobodzuje od dovozného cla v zmysle článku 2 ods. 1 písm. a) nariadenia (ES) č. 1186/2009 a od dane z pridanej hodnoty (DPH) pri dovoze v zmysle článku 2 ods. 1 písm. a) smernice 2009/132/ES, ak sú splnené tieto podmienky:

| a) | tovar je určený na jedno z týchto použití:






  i) | na bezplatnú distribúciu orgánmi, subjektmi a organizáciami uvedenými v písmene c) v prospech osôb, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine; |
| --- | --- | --- |

a)

tovar je určený na jedno z týchto použití:

i)

na bezplatnú distribúciu orgánmi, subjektmi a organizáciami uvedenými v písmene c) v prospech osôb, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine;

| ii) | na bezplatné sprístupnenie tovaru v prospech osôb, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, pričom tovar zostáva vo vlastníctve orgánov, subjektov a organizácií uvedených v písmene c); |
| --- | --- |

ii)

na bezplatné sprístupnenie tovaru v prospech osôb, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine, pričom tovar zostáva vo vlastníctve orgánov, subjektov a organizácií uvedených v písmene c);

| b) | tovar spĺňa požiadavky stanovené v článkoch 75, 78, 79 a 80 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a v článkoch 52, 55, 56 a 57 smernice 2009/132/ES; |
| --- | --- |

b)

tovar spĺňa požiadavky stanovené v článkoch 75, 78, 79 a 80 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a v článkoch 52, 55, 56 a 57 smernice 2009/132/ES;

| c) | tovar je dovážaný na účely prepustenia do voľného obehu štátnymi organizáciami vrátane štátnych orgánov, verejných orgánov a iných subjektov, ktoré sa spravujú verejným právom, alebo na ich účet, alebo charitatívnymi alebo dobročinnými organizáciami schválenými príslušnými orgánmi v žiadajúcich členských štátoch, v ktorých sa má tovar použiť, alebo na účet týchto organizácií. |
| --- | --- |

c)

tovar je dovážaný na účely prepustenia do voľného obehu štátnymi organizáciami vrátane štátnych orgánov, verejných orgánov a iných subjektov, ktoré sa spravujú verejným právom, alebo na ich účet, alebo charitatívnymi alebo dobročinnými organizáciami schválenými príslušnými orgánmi v žiadajúcich členských štátoch, v ktorých sa má tovar použiť, alebo na účet týchto organizácií.

2.   Tovar uvedený v odseku 1 tohto článku môže byť tiež oslobodený od dovozného cla v zmysle článku 2 ods. 1 písm. a) nariadenia (ES) č. 1186/2009 a oslobodený od DPH pri dovoze v zmysle článku 2 ods. 1 písm. a) smernice 2009/132/ES v inom žiadajúcom členskom štáte, ako je žiadajúci členský štát, v ktorom sa má tovar použiť, za predpokladu, že tovar je dovážaný na účely prepustenia do voľného obehu štátnou organizáciou alebo inou charitatívnou či dobročinnou organizáciou, ktorá je schválená príslušnými orgánmi a vykonáva podobné činnosti v členskom štáte, v ktorom sa má tovar použiť.

3.   Preprava tovaru medzi týmito dvoma členskými štátmi podlieha predchádzajúcemu oznámeniu zo strany schválenej charitatívnej alebo dobročinnej organizácie príslušným orgánom žiadajúceho členského štátu, ktorý udeľuje oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od DPH.

4.   Pod podmienkou predchádzajúceho oznámenia príslušným orgánom žiadajúceho členského štátu, ktorý udeľuje oslobodenie od dovozného cla, môžu organizácie, ktoré využívajú oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od DPH v súlade s odsekmi 1 a 2, prepravovať tovar uvedený v odseku 1, v prípade ktorého bolo udelené oslobodenie od dovozného cla a oslobodenie od DPH, ukrajinským štátnym organizáciám alebo charitatívnym či dobročinným organizáciám schváleným ukrajinskými príslušnými orgánmi na účely bezplatnej distribúcie tovaru osobám v núdzi na Ukrajine.

5.   S výhradou článkov 75 až 80 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a článkov 52 až 57 smernice 2009/132/ES sa tovar oslobodzuje od dovozného cla v zmysle článku 2 ods. 1 písm. a) nariadenia (ES) č. 1186/2009 a od DPH pri dovoze v zmysle článku 2 ods. 1 písm. a) smernice 2009/132/ES aj vtedy, ak je dovážaný na účely prepustenia do voľného obehu organizáciami poskytujúcimi pomoc pri zmierňovaní následkov katastrof alebo na ich účet, aby sa mohli pokryť ich potreby počas obdobia, keď poskytujú uvedenú pomoc osobám, ktoré utekajú pred vojenskou agresiou na Ukrajine.

Článok 2

Členské štáty mesačne oznamujú Komisii informácie týkajúce sa povahy, množstva a hodnoty tovaru, ktorý oslobodili od dovozného cla a od DPH podľa článku 1, a to v pätnásty deň mesiaca nasledujúceho po vykazovanom mesiaci.

Členské štáty poskytnú do 31. marca 2024 Komisii tieto informácie:

| a) | zoznam organizácií schválených príslušnými orgánmi v členských štátoch, ktoré sa uvádzajú v článku 1 ods. 1 písm. c); |
| --- | --- |

a)

zoznam organizácií schválených príslušnými orgánmi v členských štátoch, ktoré sa uvádzajú v článku 1 ods. 1 písm. c);

| b) | tieto konsolidované informácie o tovare oslobodenom od dovozného cla a od DPH podľa článku 1:






  i) | číslo colného vyhlásenia; |
| --- | --- | --- |

b)

tieto konsolidované informácie o tovare oslobodenom od dovozného cla a od DPH podľa článku 1:

i)

číslo colného vyhlásenia;

| ii) | dátum prijatia colného vyhlásenia; |
| --- | --- |

ii)

dátum prijatia colného vyhlásenia;

| iii) | kód colného režimu; |
| --- | --- |

iii)

kód colného režimu;

| iv) | žiadajúci členský štát alebo krajinu určenia, v ktorých sa mal tovar použiť; |
| --- | --- |

iv)

žiadajúci členský štát alebo krajinu určenia, v ktorých sa mal tovar použiť;

| v) | číselný znak kombinovanej nomenklatúry; |
| --- | --- |

v)

číselný znak kombinovanej nomenklatúry;

| vi) | kód integrovaného sadzobníka Európskych spoločenstiev (TARIC); |
| --- | --- |

vi)

kód integrovaného sadzobníka Európskych spoločenstiev (TARIC);

| vii) | čistú hmotnosť; |
| --- | --- |

vii)

čistú hmotnosť;

| viii) | doplnkovú jednotku, v náležitých prípadoch; |
| --- | --- |

viii)

doplnkovú jednotku, v náležitých prípadoch;

| ix) | hodnotu tovaru; |
| --- | --- |

ix)

hodnotu tovaru;

| x) | colnú sadzbu; |
| --- | --- |

x)

colnú sadzbu;

| xi) | sadzbu DPH; |
| --- | --- |

xi)

sadzbu DPH;

| xii) | výšku nevybraných ciel a DPH; |
| --- | --- |

xii)

výšku nevybraných ciel a DPH;

| xiii) | pôvod tovaru; |
| --- | --- |

xiii)

pôvod tovaru;

| xiv) | názvy orgánov, subjektov a organizácií uvedených v článku 1 ods. 1 písm. c); |
| --- | --- |

xiv)

názvy orgánov, subjektov a organizácií uvedených v článku 1 ods. 1 písm. c);

| c) | opatrenia prijaté na zabezpečenie súladu s článkami 78, 79 a 80 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a s článkami 55, 56 a 57 smernice 2009/132/ES a prípadne opatrenia na riadenie rizika a colné kontroly prijaté podľa článku 46 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 952/2013 (6), pokiaľ ide o tovar, ktorý patrí do rozsahu pôsobnosti tohto rozhodnutia. |
| --- | --- |

c)

opatrenia prijaté na zabezpečenie súladu s článkami 78, 79 a 80 nariadenia (ES) č. 1186/2009 a s článkami 55, 56 a 57 smernice 2009/132/ES a prípadne opatrenia na riadenie rizika a colné kontroly prijaté podľa článku 46 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 952/2013 (6), pokiaľ ide o tovar, ktorý patrí do rozsahu pôsobnosti tohto rozhodnutia.

Článok 3

Článok 1 sa uplatňuje na dovoz do Estónska, Francúzska, Lotyšska, Litvy, Luxemburska, Holandska, Rakúska, Poľska, Rumunska a Slovenska od 1. januára 2023 do 31. decembra 2023.

Článok 4

Toto rozhodnutie je určené Estónskej republike, Francúzskej republike, Lotyšskej republike, Litovskej republike, Luxemburskému veľkovojvodstvu, Holandskému kráľovstvu, Rakúskej republike, Poľskej republike, Rumunsku a Slovenskej republike.

Uplatňuje sa od 1. januára 2023.

V Bruseli 17. apríla 2023

Za Komisiu

Paolo GENTILONI

člen Komisie

---

(1)  
  Ú. v. EÚ L 292, 10.11.2009, s. 5.

1

(2)  
  Ú. v. EÚ L 324, 10.12.2009, s. 23.

2

(3)  Vykonávacie rozhodnutie Rady (EÚ) 2022/382 zo 4. marca 2022, ktorým sa konštatuje skutočnosť, že došlo k hromadnému prílevu vysídlených osôb z Ukrajiny v zmysle článku 5 smernice 2001/55/ES, a zavádza sa dočasná ochrana (Ú. v. EÚ L 71, 4.3.2022, s. 1).

3

(4)  Rozhodnutie Európskeho parlamentu a Rady č. 1313/2013/EÚ zo 17. decembra 2013 o mechanizme Únie v oblasti civilnej ochrany (Ú. v. EÚ L 347, 20.12.2013, s. 924).

4

(5)  Rozhodnutie Komisie (EÚ) 2022/1108 z 1. júla 2022 o oslobodení od dovozného cla a oslobodení od DPH pri dovoze, ktoré sa udeľujú v prípade tovaru, ktorý sa má bezplatne distribuovať alebo sprístupniť osobám, ktoré utekajú pred vojnou na Ukrajine, a osobám v núdzi na Ukrajine (Ú. v. EÚ L 178, 5.7.2022, s. 57).

5

(6)  Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 952/2013 z 9. októbra 2013, ktorým sa ustanovuje Colný kódex Únie (Ú. v. EÚ L 269, 10.10.2013, s. 1).

6

---

ODPORÚČANIA

| 19.4.2023 | SK | Úradný vestník Európskej únie | L 104/30 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 104/30

---

ODPORÚČANIE RADY PRE SPOLUPRÁCU MEDZI EÚ A AZERBAJDŽANOM č. 1/2021

z 22. decembra 2021

o predĺžení priorít partnerstva medzi EÚ a Azerbajdžanom na obdobie 2021 – 2024 [2023/830]

RADA PRE SPOLUPRÁCU MEDZI EÚ A AZERBAJDŽANOM,

so zreteľom na Dohodu o partnerstve a spolupráci medzi Európskymi spoločenstvami a ich členskými štátmi na jednej strane a Azerbajdžanskou republikou na strane druhej (1), a najmä na jej článok 81,

so zreteľom na odporúčanie Rady pre spoluprácu medzi EÚ a Azerbajdžanom č. 1/2018 z 28. septembra 2018 o prioritách partnerstva medzi EÚ a Azerbajdžanom (2),

keďže:

| (1) | Dohoda o partnerstve a spolupráci medzi Európskymi spoločenstvami a ich členskými štátmi na jednej strane a Azerbajdžanskou republikou na strane druhej (ďalej len „dohoda“) bola podpísaná 22. apríla 1996 a nadobudla platnosť 1. júla 1999. |
| --- | --- |

(1)

Dohoda o partnerstve a spolupráci medzi Európskymi spoločenstvami a ich členskými štátmi na jednej strane a Azerbajdžanskou republikou na strane druhej (ďalej len „dohoda“) bola podpísaná 22. apríla 1996 a nadobudla platnosť 1. júla 1999.

| (2) | V súlade s článkom 81 dohody má Rada pre spoluprácu právomoc prijímať náležité odporúčania na účely dosiahnutia cieľov dohody. |
| --- | --- |

(2)

V súlade s článkom 81 dohody má Rada pre spoluprácu právomoc prijímať náležité odporúčania na účely dosiahnutia cieľov dohody.

| (3) | V súlade s článkom 98 dohody majú zmluvné strany dohody prijať všetky všeobecné alebo osobitné opatrenia potrebné na splnenie povinností, ktoré z dohody vyplývajú, a majú zabezpečiť dosiahnutie cieľov stanovených v dohode. |
| --- | --- |

(3)

V súlade s článkom 98 dohody majú zmluvné strany dohody prijať všetky všeobecné alebo osobitné opatrenia potrebné na splnenie povinností, ktoré z dohody vyplývajú, a majú zabezpečiť dosiahnutie cieľov stanovených v dohode.

| (4) | Európska únia a Azerbajdžan schválili 28. septembra 2018 priority partnerstva medzi EÚ a Azerbajdžanom na obdobie rokov 2018 – 2020. |
| --- | --- |

(4)

Európska únia a Azerbajdžan schválili 28. septembra 2018 priority partnerstva medzi EÚ a Azerbajdžanom na obdobie rokov 2018 – 2020.

| (5) | EÚ a Azerbajdžan bilaterálne zohľadnia v prioritách partnerstva dlhodobé ciele a ciele, na ktorých sa dohodnú v kontexte Východného partnerstva, vrátane posilnenia spolupráce v oblasti verejného zdravia, |
| --- | --- |

(5)

EÚ a Azerbajdžan bilaterálne zohľadnia v prioritách partnerstva dlhodobé ciele a ciele, na ktorých sa dohodnú v kontexte Východného partnerstva, vrátane posilnenia spolupráce v oblasti verejného zdravia,

PRIJALA TOTO ODPORÚČANIE:

Článok 1

Rada pre spoluprácu odporúča predĺženie priorít partnerstva medzi EÚ a Azerbajdžanom, prijatých Radou pre spoluprácu na jej zasadnutí 28. septembra 2018, do roku 2024. Priority partnerstva sa môžu aktualizovať alebo ďalej rozširovať na základe dohody s Radou pre spoluprácu.

Článok 2

Toto odporúčanie nadobúda účinnosť dňom jeho prijatia.

V Bruseli 22. decembra 2021

Za Radu pre spoluprácu

Európska únia

J. BORRELL FONTELLES

Azerbajdžanská republika

J. BAYRAMOV

---

(1)  
  Ú. v. EÚ L 246, 17.9.1999, s. 3.

1

(2)  
  Ú. v. EÚ L 265, 24.10.2018, s. 18.

2

---

USMERNENIA

| 19.4.2023 | SK | Úradný vestník Európskej únie | L 104/32 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 104/32

---

USMERNENIE EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY (EÚ) 2023/831

zo 16. decembra 2022,

ktorým sa mení usmernenie (EÚ) 2015/510 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2022/48)

RADA GUVERNÉROV EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 127 ods. 2 prvú zarážku,

so zreteľom na Štatút Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky, a najmä na jeho článok 31 prvú zarážku, články 9.2, 12.1, 14.3 a 18.2 a článok 20 prvý odsek,

keďže:

| (1) | Dosiahnutie jednotnej menovej politiky si vyžaduje vymedzenie nástrojov a postupov, ktoré má používať Eurosystém, aby sa táto politika vykonávala jednotne vo všetkých členských štátoch, ktorých menou je euro. |
| --- | --- |

(1)

Dosiahnutie jednotnej menovej politiky si vyžaduje vymedzenie nástrojov a postupov, ktoré má používať Eurosystém, aby sa táto politika vykonávala jednotne vo všetkých členských štátoch, ktorých menou je euro.

| (2) | V súlade s článkom 18.1 druhou zarážkou Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky môžu Európska centrálna banka a národné centrálne banky členských štátov, ktorých meu je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), uskutočňovať úverové operácie s úverovými inštitúciami a inými účastníkmi trhu, pričom sa požičiavanie zabezpečuje na základe dostatočnej zábezpeky. |
| --- | --- |

(2)

V súlade s článkom 18.1 druhou zarážkou Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky môžu Európska centrálna banka a národné centrálne banky členských štátov, ktorých meu je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), uskutočňovať úverové operácie s úverovými inštitúciami a inými účastníkmi trhu, pričom sa požičiavanie zabezpečuje na základe dostatočnej zábezpeky.

| (3) | S cieľom zabezpečiť primeranosť zábezpeky Eurosystému podliehajú akceptovateľné aktíva mobilizované ako zábezpeka pre úverové operácie Eurosystému osobitným opatreniam na kontrolu rizika, aby chránili Eurosystém pred rizikom finančnej straty v prípade, ak by sa jeho zábezpeka musela realizovať v dôsledku zlyhania zmluvnej strany. Rámec Eurosystému pre kontrolu rizika sa za účelom zabezpečenia primeranej ochrany pravidelne prehodnocuje. |
| --- | --- |

(3)

S cieľom zabezpečiť primeranosť zábezpeky Eurosystému podliehajú akceptovateľné aktíva mobilizované ako zábezpeka pre úverové operácie Eurosystému osobitným opatreniam na kontrolu rizika, aby chránili Eurosystém pred rizikom finančnej straty v prípade, ak by sa jeho zábezpeka musela realizovať v dôsledku zlyhania zmluvnej strany. Rámec Eurosystému pre kontrolu rizika sa za účelom zabezpečenia primeranej ochrany pravidelne prehodnocuje.

| (4) | Na základe pravidelného prehodnotenia rámca pre kontrolu rizika pre úverové operácie Eurosystému a vzhľadom na to, že rizikový profil ostatných regulovaných krytých dlhopisov a multi cédulas je podobný ako rizikový profil krytých dlhopisov typu Jumbo, Rada guvernérov 15. júla 2022 rozhodla o tom, že by sa na ne mali vzťahovať rovnaké oceneňovacie zrážky, a preto by sa všetky regulované kryté dlhopisy a multi cédulas mali zaradiť do kategórie zrážok II. Keďže rámec menovej politiky Eurosystému už nerozlišuje medzi krytými dlhopismi typu Jumbo a inými typmi regulovaných krytých dlhopisov, odkazy na kryté dlhopisy typu Jumbo by sa mali vypustiť z usmernenia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(4)

Na základe pravidelného prehodnotenia rámca pre kontrolu rizika pre úverové operácie Eurosystému a vzhľadom na to, že rizikový profil ostatných regulovaných krytých dlhopisov a multi cédulas je podobný ako rizikový profil krytých dlhopisov typu Jumbo, Rada guvernérov 15. júla 2022 rozhodla o tom, že by sa na ne mali vzťahovať rovnaké oceneňovacie zrážky, a preto by sa všetky regulované kryté dlhopisy a multi cédulas mali zaradiť do kategórie zrážok II. Keďže rámec menovej politiky Eurosystému už nerozlišuje medzi krytými dlhopismi typu Jumbo a inými typmi regulovaných krytých dlhopisov, odkazy na kryté dlhopisy typu Jumbo by sa mali vypustiť z usmernenia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) (1).

| (5) | Preto by sa malo usmernenie (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) zodpovedajúcim spôsobom zmeniť, |
| --- | --- |

(5)

Preto by sa malo usmernenie (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) zodpovedajúcim spôsobom zmeniť,

PRIJALA TOTO USMERNENIE:

Článok 1

Zmeny

Usmernenie (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) sa mení takto:

| 1. | V článku 2 sa vypúšťa bod 48; |
| --- | --- |

1.

V článku 2 sa vypúšťa bod 48;

| 2. | Príloha XII sa mení v súlade s prílohou k tomuto usmerneniu. |
| --- | --- |

2.

Príloha XII sa mení v súlade s prílohou k tomuto usmerneniu.

Článok 2

Nadobudnutie účinnosti a implementácia

1.   Toto usmernenie nadobúda účinnosť v deň jeho oznámenia národným centrálnym bankám.

2.   Národné centrálne banky prijmú opatrenia potrebné na zabezpečenie súladu s týmto usmernením a uplatňujú ich od 29. júna 2023. Najneskôr do 17. februára 2023 informujú ECB o textoch a prostriedkoch týkajúcich sa daných opatrení.

Článok 3

Adresáti

Toto usmernenie je určené všetkým centrálnym bankám Eurosystému.

Vo Frankfurte nad Mohanom 16. decembra 2022

Za Radu guvernérov ECB

Prezidentka ECB

Christine LAGARDE

---

(1)  Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 z 19. decembra 2014 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (usmernenie o všeobecnej dokumentácii) (ECB/2014/60) (Ú. v. EÚ L 91, 2.4.2015, s. 3).

1

---

PRÍLOHA

V prílohe XII k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) sa oddiel VI nahrádza takto:

„VI.   PRÍKLAD 6: OPATRENIA NA KONTROLU RIZIKA

| 1. | Tento príklad ilustruje rámec kontroly rizika uplatňovaný na aktíva mobilizované ako zábezpeka v úverových operáciách Eurosystému. Vychádza to z predpokladu, že pri výpočte potreby výzvy na dodatočné vyrovnanie sa berie do úvahy alikvotný úrok z dodanej likvidity a uplatňuje sa hraničný bod 0,5 % z dodanej likvidity. Tento príklad vychádza z predpokladu, že zmluvná strana sa zúčastňuje na týchto operáciách menovej politiky Eurosystému:






  a) | hlavná refinančná operácia, začínajúca sa 21. septembra 2022 a končiaca sa 28. septembra 2022, v ktorej je zmluvnej strane pridelených 50 mil. EUR pri úrokovej sadzbe 1,25 %; |
| --- | --- | --- |

1.

a)

hlavná refinančná operácia, začínajúca sa 21. septembra 2022 a končiaca sa 28. septembra 2022, v ktorej je zmluvnej strane pridelených 50 mil. EUR pri úrokovej sadzbe 1,25 %;

| b) | dlhodobejšia refinančná operácia, začínajúca sa 22. septembra 2022 a končiaca sa 21. decembra 2022, v ktorej je zmluvnej strane pridelených 45 mil. EUR pri úrokovej sadzbe 1,25 %; |
| --- | --- |

b)

dlhodobejšia refinančná operácia, začínajúca sa 22. septembra 2022 a končiaca sa 21. decembra 2022, v ktorej je zmluvnej strane pridelených 45 mil. EUR pri úrokovej sadzbe 1,25 %;

| c) | hlavná refinančná operácia, začínajúca sa 28. septembra 2022 a končiaca sa 5. októbra 2022, v ktorej je zmluvnej strane pridelených 35 mil. EUR pri úrokovej sadzbe 1,25 %. |
| --- | --- |

c)

hlavná refinančná operácia, začínajúca sa 28. septembra 2022 a končiaca sa 5. októbra 2022, v ktorej je zmluvnej strane pridelených 35 mil. EUR pri úrokovej sadzbe 1,25 %.

| 2. | Vlastnosti obchodovateľných aktív, ktoré zmluvná strana mobilizovala na krytie týchto obchodov, sú v tabuľke 1.

  Tabuľka 1


  Obchodovateľné aktíva mobilizované v obchodoch


  Charakteristika













  Názov | Trieda aktív | Dátum splatnosti | Vymedzenie kupónu | Frekvencia kupónu | Zostatková doba splatnosti | Stupeň kreditnej kvality | Zrážka (%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Aktívum A | Krytý dlhopis | 21.12.2026 | Pevná sadzba | 6 mesiacov | 4 roky | 1 – 2 | 2,50 |
| Aktívum B | Dlhopis ústrednej štátnej správy | 24.2.2027 | Pohyblivá sadzba | 12 mesiacov | 4 roky | 1 – 2 | 1,50 |
| Aktívum C | Podnikový dlhopis | 24.1.2035 | Nulový kupón | | 12 rokov | 1 – 2 | 10,00 |

2.

Tabuľka 1

Obchodovateľné aktíva mobilizované v obchodoch

Charakteristika

Názov

Trieda aktív

Dátum splatnosti

Vymedzenie kupónu

Frekvencia kupónu

Zostatková doba splatnosti

Stupeň kreditnej kvality

Zrážka (%)

Aktívum A

Krytý dlhopis

21.12.2026

Pevná sadzba

6 mesiacov

4 roky

1 – 2

2,50

Aktívum B

Dlhopis ústrednej štátnej správy

24.2.2027

Pohyblivá sadzba

12 mesiacov

4 roky

1 – 2

1,50

Aktívum C

Podnikový dlhopis

24.1.2035

Nulový kupón

12 rokov

1 – 2

10,00

| Ceny v % (vrátane alikvotného úroku)  (*1) |
| --- |
| 21.9.2022 | 22.9.2022 | 23.9.2022 | 26.9.2022 | 27.9.2022 | 28.9.2022 | 29.9.2022 |
| 101,61 | 101,21 | 99,50 | 99,97 | 99,73 | 100,01 | 100,12 |
| | 98,62 | 97,95 | 98,15 | 98,56 | 98,59 | 98,57 |
| | | | | | 53,71 | 53,62 |

Ceny v % (vrátane alikvotného úroku)  (*1)

21.9.2022

22.9.2022

23.9.2022

26.9.2022

27.9.2022

28.9.2022

29.9.2022

101,61

101,21

99,50

99,97

99,73

100,01

100,12

98,62

97,95

98,15

98,56

98,59

98,57

53,71

53,62

SYSTÉM REZERVÁCIE (EARMARKING)

V prvom rade sa predpokladá sa, že obchody sa vykonávajú v národnej centrálnej banke (NCB) pomocou systému, v ktorom sú podkladové aktíva rezervované pre každý obchod. Oceňovanie aktív mobilizovaných ako zábezpeka sa uskutočňuje denne. Spôsob kontroly rizika možno opísať takto (pozri tiež v tabuľku 2):

| 1. | Dňa 21. septembra 2022 zmluvná strana uskutoční s národnou centrálnou bankou transakciu požičiavania so zábezpekou, v ktorej centrálna banka príjme aktíva A za 50,6 miliónov EUR. Aktívum A je krytý dlhopis s pevným kupónom so splatnosťou 21. decembra 2026 a pridelený k stupňu kreditnej kvality 1-2. Má teda zostatkovú splatnosť štyri roky, preto si vyžaduje oceňovaciu zrážku vo výške 2,5 %. Trhová cena aktíva A na jeho referenčnom trhu je v ten deň 101,61 %, v čom je zahrnutý aj alikvotný úrok z kupónu. Od zmluvnej strany sa vyžaduje, aby dodala aktíva A v objeme, ktorý po odpočítaní oceňovacej zrážky 2,5 % presahuje pridelený objem 50 miliónov EUR. Zmluvná strana preto dodá aktívum A v menovitej hodnote 50,6 miliónov EUR, ktorého trhová hodnota v ten deň upravená oceňovacou zrážkou predstavuje 50 129 294 EUR. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Dňa 22. septembra 2022 zmluvná strana uzavrie s národnou centrálnou bankou dohodu o spätnom odkúpení, v ktorej centrálna banka nakúpi aktíva A za 21 mil. EUR (trhová cena 101,21 %, oceňovacia zrážka 2,5 %) a aktíva B za 25 mil. EUR (trhová cena 98,62 %). Aktívum B je dlhopis ústrednej štátnej správy s kupónom určeným pohyblivou úrokovou sadzbou a pridelený k stupňu kreditnej kvality 1-2, na ktorý sa uplatňuje oceňovacia zrážka 1,5 %. Trhová hodnota aktíva A a aktíva B v ten deň upravená oceňovacou zrážkou predstavuje 45 007 923 EUR, to znamená, že presahuje požadovanú sumu 45 000 000 EUR. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Dňa 22. septembra 2022 sú podkladové aktíva hlavnej refinančnej operácie začatej 21. septembra 2022 precenené. Pri trhovej cene 101,21 % je trhová cena aktíva A upravená oceňovacou zrážkou ešte vždy v medziach dolnej a hornej hraničnej úrovne. Pôvodne mobilizovaná zábezpeka sa teda považuje za dostatočnú na zabezpečenie prideleného pôvodného objemu likvidity, ako aj alikvotného úroku vo výške 1 736 EUR. |
| --- | --- |

3.

| 4. | Dňa 23. septembra 2022 sa podkladové aktíva precenia: trhová cena aktíva A bude 99,50 % a aktíva B 97,95 %. Alikvotný úrok je 3 472 EUR z hlavnej refinančnej operácie začatej 21. septembra 2022 a 1 563 EUR z dlhodobejšej refinančnej operácie začatej 22. septembra 2022. V dôsledku toho trhová hodnota aktíva A v rámci prvej transakcie upravená oceňovacou zrážkou klesne pod hodnotu transakcie, t. j. dodanú likviditu a alikvotný úrok, o 915 147 EUR, ale tiež pod dolnú hraničnú úroveň 49 753 455 EUR.
  Zmluvná strana dodá aktívum A v menovitej hodnote 950 000 EUR, čo po odpočítaní oceňovacej zrážky 2,5 % z trhovej ceny 99,50 % obnoví dostatočné zabezpečenie. Národné centrálne banky môžu uskutočňovať výzvy na dodatočné vyrovnanie v hotovosti, a nie v cenných papieroch.
  Výzva na dodatočné vyrovnanie sa vyžaduje aj v druhom obchode, pretože trhová cena podkladových aktív použitých v obchode upravená oceňovacou zrážkou (44 492 813 EUR) je pod dolnou hraničnou úrovňou (44 776 555 EUR). Zmluvná strana preto dodá aktívum B v hodnote 550 000 EUR s upravenou trhovou hodnotou 530 644 EUR. |
| --- | --- |

4.

Zmluvná strana dodá aktívum A v menovitej hodnote 950 000 EUR, čo po odpočítaní oceňovacej zrážky 2,5 % z trhovej ceny 99,50 % obnoví dostatočné zabezpečenie. Národné centrálne banky môžu uskutočňovať výzvy na dodatočné vyrovnanie v hotovosti, a nie v cenných papieroch.

Výzva na dodatočné vyrovnanie sa vyžaduje aj v druhom obchode, pretože trhová cena podkladových aktív použitých v obchode upravená oceňovacou zrážkou (44 492 813 EUR) je pod dolnou hraničnou úrovňou (44 776 555 EUR). Zmluvná strana preto dodá aktívum B v hodnote 550 000 EUR s upravenou trhovou hodnotou 530 644 EUR.

| 5. | Dňa 26. septembra 2022 dôjde k preceneniu podkladových aktív, z ktorého nevyplýva potreba výzvy na dodatočné vyrovnanie pre obchody uzavreté 21. a 22. septembra 2022.
  Dňa 27. septembra 2022 precenenie podkladových aktív dlhodobej refinančnej operácie, ktorá sa začala 22. septembra 2022, ukáže, že trhová hodnota dodaných aktív upravená oceňovacou zrážkou prevyšuje hornú hraničnú úroveň, v dôsledku čoho národná centrálna banka zmluvnej strane vráti aktívum B v menovitej hodnote 300 000 EUR. Ak by mala národná centrálna banka v súvislosti s druhou transakciou vyplatiť zmluvnej strane maržu, táto by v určitých prípadoch mohla byť vyrovnaná maržou, ktorú zmluvná strana uhradila národnej centrálnej banke v súvislosti s prvou transakciou. V dôsledku toho by sa uskutočnilo iba jedno vyrovnanie marže. |
| --- | --- |

5.

Dňa 27. septembra 2022 precenenie podkladových aktív dlhodobej refinančnej operácie, ktorá sa začala 22. septembra 2022, ukáže, že trhová hodnota dodaných aktív upravená oceňovacou zrážkou prevyšuje hornú hraničnú úroveň, v dôsledku čoho národná centrálna banka zmluvnej strane vráti aktívum B v menovitej hodnote 300 000 EUR. Ak by mala národná centrálna banka v súvislosti s druhou transakciou vyplatiť zmluvnej strane maržu, táto by v určitých prípadoch mohla byť vyrovnaná maržou, ktorú zmluvná strana uhradila národnej centrálnej banke v súvislosti s prvou transakciou. V dôsledku toho by sa uskutočnilo iba jedno vyrovnanie marže.

| 6. | Dňa 28. septembra 2022 zmluvná strana splatí likviditu dodanú v rámci hlavnej refinančnej operácie začatej 21. septembra 2022 vrátane alikvotného úroku 12 153 EUR. Národná centrálna banka vráti aktívum A v menovitej hodnote 51 550 000 EUR.
  V ten istý deň zmluvná strana uskutoční s národnou centrálnou bankou novú transakciu požičiavania so zábezpekou, v ktorej centrálna banka nakúpi aktívum C v menovitej hodnote 72,5 mil. EUR. Keďže aktívum C je podnikový dlhopis s nulovým kupónom so zostatkovou splatnosťou 12 rokov a pridelený ku stupňu kreditnej kvality 1-2, vyžaduje sa oceňovacia zrážka vo výške 10 %. Zodpovedajúca trhová hodnota upravená oceňovacou zrážkou v ten deň bude 35 045 775 EUR. |
| --- | --- |

6.

V ten istý deň zmluvná strana uskutoční s národnou centrálnou bankou novú transakciu požičiavania so zábezpekou, v ktorej centrálna banka nakúpi aktívum C v menovitej hodnote 72,5 mil. EUR. Keďže aktívum C je podnikový dlhopis s nulovým kupónom so zostatkovou splatnosťou 12 rokov a pridelený ku stupňu kreditnej kvality 1-2, vyžaduje sa oceňovacia zrážka vo výške 10 %. Zodpovedajúca trhová hodnota upravená oceňovacou zrážkou v ten deň bude 35 045 775 EUR.

SYSTÉM ZDRUŽOVANIA (POOLING)

V tomto prípade sa predpokladá, že obchody vykonáva národná centrálna banka pomocou systému združovania, podľa ktorého aktíva zahrnuté do súboru aktív, ktorý používa zmluvná strana, nie sú priradené k nijakým konkrétnym obchodom:

| 1. | Aj v tomto príklade dochádza k rovnakej postupnosti obchodov ako v predchádzajúcom príklade, ktorý ilustruje systém rezervácie. Hlavný rozdiel spočíva v tom, že v dňoch preceňovania musí trhová hodnota všetkých aktív v súbore upravená oceňovacou zrážkou kryť celkový objem všetkých nevyrovnaných obchodov zmluvnej strany s národnou centrálnou bankou. Výzva na dodatočné vyrovnanie 1 423 897 EUR z 23. septembra 2022 je v tomto príklade rovnaká ako výzva vyžadovaná v systéme rezervácie. Zmluvná strana dodá aktívum A v menovitej hodnote 1 500 000 EUR, čo po odpočítaní oceňovacej zrážky 2,5 % z trhovej ceny 99,50 % obnoví dostatočné zabezpečenie. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Dňa 28. septembra 2022, keď sa hlavná refinančná operácia uzavretá 21. septembra 2022 stane splatnou, si zmluvná strana môže ponechať aktíva na zálohovom účte. Aktívum tiež možno vymeniť za iné aktívum, ako je uvedené v príklade, keď na pokrytie dodanej likvidity a alikvotného úroku vo všetkých refinančných operáciách je aktívum A v menovitej hodnote 52,1 mil. EUR nahradené aktívom C v menovitej hodnote 72,5 mil. EUR. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Rámec kontroly rizika v systéme združovania aktív je opísaný v tabuľke 3.

  Tabuľka 2


  Systém rezervácie

















  Dátum | Nesplatené obchody | Dátum začatia | Dátum ukončenia | Úroková sadzba (%) | Dodaná likvidita | Alikvotný úrok | Celkový objem na pokrytie | Dolný hraničný objem | Horný hraničný objem | Trhová hodnota upravená oceňovacou zrážkou | Výzva na dodatočné vyrovnanie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | – | 50 000 000 | 49 750 000 | 50 250 000 | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 50 001 736 | 49 751 727 | 50 251 745 | 49 931 954 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | – | 45 000 000 | 44 775 000 | 45 225 000 | 45 007 923 | |
| 23.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 50 003 472 | 49 753 455 | 50 253 490 | 49 088 325 | - 915 147 |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | 45 001 563 | 44 776 555 | 45 226 570 | 44 492 813 | - 508 750 |
| 26.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 50 008 681 | 49 758 637 | 50 258 724 | 50 246 172 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | 45 006 250 | 44 781 219 | 45 231 281 | 45 170 023 | |
| 27.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 50 010 417 | 49 760 365 | 50 260 469 | 50 125 545 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | 45 007 813 | 44 782 773 | 45 232 852 | 45 515 311 | 507 499 |
| 28.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | – | 35 000 000 | 34 825 000 | 35 175 000 | 35 045 775,00 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | 45 009 375 | 44 784 328 | 45 234 422 | 44 997 612,88 | |
| 29.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 35 001 215 | 34 826 209 | 35 176 221 | 34 987 050,00 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | 45 010 938 | 44 785 883 | 45 235 992 | 45 015 161,13 | |

3.

Tabuľka 2

Systém rezervácie

Dátum

Nesplatené obchody

Dátum začatia

Dátum ukončenia

Úroková sadzba (%)

Dodaná likvidita

Alikvotný úrok

Celkový objem na pokrytie

Dolný hraničný objem

Horný hraničný objem

Trhová hodnota upravená oceňovacou zrážkou

Výzva na dodatočné vyrovnanie

21.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

–

50 000 000

49 750 000

50 250 000

50 129 294

22.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

50 001 736

49 751 727

50 251 745

49 931 954

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

–

45 000 000

44 775 000

45 225 000

45 007 923

23.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

50 003 472

49 753 455

50 253 490

49 088 325

- 915 147

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

45 001 563

44 776 555

45 226 570

44 492 813

- 508 750

26.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

50 008 681

49 758 637

50 258 724

50 246 172

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

45 006 250

44 781 219

45 231 281

45 170 023

27.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

50 010 417

49 760 365

50 260 469

50 125 545

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

45 007 813

44 782 773

45 232 852

45 515 311

507 499

28.9.2022

Hlavné refinančné operácie

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

–

35 000 000

34 825 000

35 175 000

35 045 775,00

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

45 009 375

44 784 328

45 234 422

44 997 612,88

29.9.2022

Hlavné refinančné operácie

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

35 001 215

34 826 209

35 176 221

34 987 050,00

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

45 010 938

44 785 883

45 235 992

45 015 161,13

Tabuľka 3

Systém združovania

| Dátum | Nesplatené obchody | Dátum začatia | Dátum ukončenia | Úroková sadzba (%) | Dodaná likvidita | Alikvotný úrok | Celkový objem na pokrytie | Dolný hraničný objem  (1) | Horný hraničný objem  (2) | Trhová hodnota upravená oceňovacou zrážkou | Výzva na dodatočné vyrovnanie |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 21.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | – | 50 000 000 | 49 750 000 | neuplatňuje sa | 50 129 294 | |
| 22.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 1 736 | 95 001 736 | 94 526 727 | neuplatňuje sa | 94 939 876 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | – | | | | | |
| 23.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 3 472 | 95 005 035 | 94 530 010 | neuplatňuje sa | 93 581 138 | -1 423 897 |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 1 563 | | | | | |
| 26.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 8 681 | 95 014 931 | 94 539 856 | neuplatňuje sa | 95 420 556 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 6 250 | | | | | |
| 27.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 21.9.2022 | 28.9.2022 | 1,25 | 50 000 000 | 10 417 | 95 018 229 | 94 543 138 | neuplatňuje sa | 95 350 464 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 7 813 | | | | | |
| 28.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | – | 80 009 375 | 79 609 328 | neuplatňuje sa | 79 800 610 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 9 375 | | | | | |
| 29.9.2022 | Hlavné refinančné operácie | 28.9.2022 | 5.10.2022 | 1,25 | 35 000 000 | 1 215 | 80 012 153 | 79 612 092 | neuplatňuje sa | 79 759 483 | |
| | Dlhodobejšie refinančné operácie | 22.9.2022 | 21.12.2022 | 1,25 | 45 000 000 | 10 938 | | | | | |

Dátum

Nesplatené obchody

Dátum začatia

Dátum ukončenia

Úroková sadzba (%)

Dodaná likvidita

Alikvotný úrok

Celkový objem na pokrytie

Dolný hraničný objem  (1)

Horný hraničný objem  (2)

Trhová hodnota upravená oceňovacou zrážkou

Výzva na dodatočné vyrovnanie

21.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

–

50 000 000

49 750 000

neuplatňuje sa

50 129 294

22.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

1 736

95 001 736

94 526 727

neuplatňuje sa

94 939 876

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

–

23.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

3 472

95 005 035

94 530 010

neuplatňuje sa

93 581 138

-1 423 897

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

1 563

26.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

8 681

95 014 931

94 539 856

neuplatňuje sa

95 420 556

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

6 250

27.9.2022

Hlavné refinančné operácie

21.9.2022

28.9.2022

1,25

50 000 000

10 417

95 018 229

94 543 138

neuplatňuje sa

95 350 464

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

7 813

28.9.2022

Hlavné refinančné operácie

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

–

80 009 375

79 609 328

neuplatňuje sa

79 800 610

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

9 375

29.9.2022

Hlavné refinančné operácie

28.9.2022

5.10.2022

1,25

35 000 000

1 215

80 012 153

79 612 092

neuplatňuje sa

79 759 483

Dlhodobejšie refinančné operácie

22.9.2022

21.12.2022

1,25

45 000 000

10 938

---

(*1)  Ceny uvádzané pre konkrétny deň ocenenia zodpovedajú najreprezentatívnejšej cene v pracovný deň predchádzajúci dňu ocenenia.

*1

(1)  V systéme združovania je dolný hraničný objem najnižšou hranicou pre výzvy na dodatočné vyrovnanie. V praxi väčšina národných centrálnych bánk vyžaduje dodatočnú zábezpeku vždy, keď trhová hodnota združených zábezpek upravená oceňovacou zrážkou klesne pod celkový objem, ktorý má byť krytý.

1

(2)  V systéme združovania pojem horného hraničného objemu nie je relevantný, pretože zmluvné strany sa sústavne snažia o prebytok zábezpeky, aby minimalizovali operatívne transakcie.“

2

---

| 19.4.2023 | SK | Úradný vestník Európskej únie | L 104/40 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 104/40

---

USMERNENIE EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY (EÚ) 2023/832

zo 16. decembra 2022,

ktorým sa mení usmernenie (EÚ) 2016/65 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (ECB/2022/49)

RADA GUVERNÉROV EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 127 ods. 2 prvú zarážku,

so zreteľom na Štatút Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky, a najmä na jeho článok 31 prvú zarážku, články 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 a článok 20 prvý odsek,

keďže:

| (1) | V súlade s článkom 18.1 Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky Európska centrálna banka (ECB) a národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), môžu uskutočňovať úverové operácie s úverovými inštitúciami a inými účastníkmi trhu, pričom sa požičiavanie zabezpečuje na základe dostatočnej zábezpeky. Všeobecné podmienky, za ktorých sú ECB a národné centrálne banky pripravené uskutočňovať úverové operácie vrátane kritérií určujúcich akceptovateľnosť zábezpeky na účely úverových operácií Eurosystému, sú uvedené v usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

V súlade s článkom 18.1 Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky Európska centrálna banka (ECB) a národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), môžu uskutočňovať úverové operácie s úverovými inštitúciami a inými účastníkmi trhu, pričom sa požičiavanie zabezpečuje na základe dostatočnej zábezpeky. Všeobecné podmienky, za ktorých sú ECB a národné centrálne banky pripravené uskutočňovať úverové operácie vrátane kritérií určujúcich akceptovateľnosť zábezpeky na účely úverových operácií Eurosystému, sú uvedené v usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) (1).

| (2) | Všetky aktíva akceptovateľné v úverových operáciách Eurosystému podliehajú osobitným opatreniam na kontrolu rizika, aby chránili Eurosystém pred rizikom finančnej straty v prípade, ak by sa zábezpeka musela realizovať v dôsledku zlyhania zmluvnej strany. Rámec Eurosystému pre kontrolu rizika sa za účelom zabezpečenia primeranej ochrany pravidelne prehodnocuje. Na základe takéhoto pravidelného prehodnotenia Rada guvernérov 15. júla 2022 rozhodla o zavedení určitých zmien rámca pre kontrolu rizika. |
| --- | --- |

(2)

Všetky aktíva akceptovateľné v úverových operáciách Eurosystému podliehajú osobitným opatreniam na kontrolu rizika, aby chránili Eurosystém pred rizikom finančnej straty v prípade, ak by sa zábezpeka musela realizovať v dôsledku zlyhania zmluvnej strany. Rámec Eurosystému pre kontrolu rizika sa za účelom zabezpečenia primeranej ochrany pravidelne prehodnocuje. Na základe takéhoto pravidelného prehodnotenia Rada guvernérov 15. júla 2022 rozhodla o zavedení určitých zmien rámca pre kontrolu rizika.

| (3) | Rada guvernérov rozhodla pokračovať v postupnom zrušení dočasného zníženia oceňovacích zrážok, o ktorom sa rozhodlo v rámci dočasných opatrení na zmiernenie požiadaviek na zábezpeku prijatých Eurosystémom v reakcii na mimoriadne hospodárske a finančné okolnosti spojené so šírením ochorenia spôsobeného koronavírusom (COVID-19). Ide o druhú fázu postupného rušenia zníženia oceňovacích zrážok na základe rozhodnutia Rady guvernérov 23. marca 2022, ktorá ukončí ich postupné rušenie. |
| --- | --- |

(3)

Rada guvernérov rozhodla pokračovať v postupnom zrušení dočasného zníženia oceňovacích zrážok, o ktorom sa rozhodlo v rámci dočasných opatrení na zmiernenie požiadaviek na zábezpeku prijatých Eurosystémom v reakcii na mimoriadne hospodárske a finančné okolnosti spojené so šírením ochorenia spôsobeného koronavírusom (COVID-19). Ide o druhú fázu postupného rušenia zníženia oceňovacích zrážok na základe rozhodnutia Rady guvernérov 23. marca 2022, ktorá ukončí ich postupné rušenie.

| (4) | Keďže rizikový profil ostatných regulovaných krytých dlhopisov a multi cédulas je podobný ako rizikový profil krytých dlhopisov typu Jumbo, Rada guvernérov rozhodla aj o tom, že by sa na ne mali vzťahovať rovnaké oceňovacie zrážky, a preto by sa všetky regulované kryté dlhopisy a multi cédulas mali zaradiť do kategórie zrážok II a odkazy na kryté dlhopisy typu Jumbo by sa mali vypustiť z usmernenia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35) (2). |
| --- | --- |

(4)

Keďže rizikový profil ostatných regulovaných krytých dlhopisov a multi cédulas je podobný ako rizikový profil krytých dlhopisov typu Jumbo, Rada guvernérov rozhodla aj o tom, že by sa na ne mali vzťahovať rovnaké oceňovacie zrážky, a preto by sa všetky regulované kryté dlhopisy a multi cédulas mali zaradiť do kategórie zrážok II a odkazy na kryté dlhopisy typu Jumbo by sa mali vypustiť z usmernenia Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35) (2).

| (5) | Rada guvernérov okrem toho rozhodla o zmene zaradenia dlhových nástrojov vydaných Európskou úniou z kategórie zrážok II do kategórie zrážok I vzhľadom na ich porovnateľnosť s dlhovými nástrojmi v kategórii zrážok I, pokiaľ ide o oceňovanie, ako aj trhové riziko a riziko likvidity, pri kontrole úverového ratingu alebo zostatkovej splatnosti nástroja. To je v súlade so zásadami riadenia rizík, ktorými sú ochrana, konzistentnosť, jednoduchosť a transparentnosť a ktoré sú základom rámca Eurosystému pre zábezpeku vrátane oceňovacích zrážok. |
| --- | --- |

(5)

Rada guvernérov okrem toho rozhodla o zmene zaradenia dlhových nástrojov vydaných Európskou úniou z kategórie zrážok II do kategórie zrážok I vzhľadom na ich porovnateľnosť s dlhovými nástrojmi v kategórii zrážok I, pokiaľ ide o oceňovanie, ako aj trhové riziko a riziko likvidity, pri kontrole úverového ratingu alebo zostatkovej splatnosti nástroja. To je v súlade so zásadami riadenia rizík, ktorými sú ochrana, konzistentnosť, jednoduchosť a transparentnosť a ktoré sú základom rámca Eurosystému pre zábezpeku vrátane oceňovacích zrážok.

| (6) | S cieľom umožniť podrobnejšie a vhodnejšie zaobchádzanie s rizikami spojenými s nástrojmi s dlhodobou splatnosťou, a tým zlepšiť krytie rizík v súvislosti s rozpisom zrážok, sa rozhodlo o rozdelení kategórie nástrojov s najdlhšou zostatkovou splatnosťou (t. j. viac ako desať rokov ([10, ∞)) do troch nových kategórií – desať až pätnásť rokov ([10, 15)), pätnásť až tridsať rokov ([15, 30)] a tridsať alebo viac rokov ([30, ∞)). Cieľom tohto rozhodnutia v kombinácii s rozhodnutím uplatniť zníženie teoretického ocenenia závislého od splatnosti je aj zvýšenie miery podrobnosti krytia rizika tohto teoretického ocenenia, ktoré je obzvlášť dôležité pre nástroje s dlhšou splatnosťou. |
| --- | --- |

(6)

S cieľom umožniť podrobnejšie a vhodnejšie zaobchádzanie s rizikami spojenými s nástrojmi s dlhodobou splatnosťou, a tým zlepšiť krytie rizík v súvislosti s rozpisom zrážok, sa rozhodlo o rozdelení kategórie nástrojov s najdlhšou zostatkovou splatnosťou (t. j. viac ako desať rokov ([10, ∞)) do troch nových kategórií – desať až pätnásť rokov ([10, 15)), pätnásť až tridsať rokov ([15, 30)] a tridsať alebo viac rokov ([30, ∞)). Cieľom tohto rozhodnutia v kombinácii s rozhodnutím uplatniť zníženie teoretického ocenenia závislého od splatnosti je aj zvýšenie miery podrobnosti krytia rizika tohto teoretického ocenenia, ktoré je obzvlášť dôležité pre nástroje s dlhšou splatnosťou.

| (7) | Takisto sa považovalo za potrebné presnejšie špecifikovať a upraviť vymedzenie zostatkovej splatnosti pre kryté dlhopisy na vlastné použitie s tým, že sa rozlišuje medzi dlhopismi, ktoré majú štruktúru soft bullet, a dlhopismi, ktoré majú štruktúru conditional pass-through, aby sa predišlo neprimeranému zvýšeniu (t. j. neodôvodnenému vzhľadom na posúdenia rizika) oceňovacích zrážok, ktoré sa uplatňujú na kryté dlhopisy na vlastné použitie so štruktúrou conditional pass-through, a to v dôsledku uvedeného rozdelenia kategórie dlhových nástrojov s dlhodobou splatnosťou do troch rôznych kategórií. |
| --- | --- |

(7)

Takisto sa považovalo za potrebné presnejšie špecifikovať a upraviť vymedzenie zostatkovej splatnosti pre kryté dlhopisy na vlastné použitie s tým, že sa rozlišuje medzi dlhopismi, ktoré majú štruktúru soft bullet, a dlhopismi, ktoré majú štruktúru conditional pass-through, aby sa predišlo neprimeranému zvýšeniu (t. j. neodôvodnenému vzhľadom na posúdenia rizika) oceňovacích zrážok, ktoré sa uplatňujú na kryté dlhopisy na vlastné použitie so štruktúrou conditional pass-through, a to v dôsledku uvedeného rozdelenia kategórie dlhových nástrojov s dlhodobou splatnosťou do troch rôznych kategórií.

| (8) | Rada guvernérov sa okrem toho v trvalom aj dočasnom rámci pre zábezpeku rozhodla nahradiť súčasné paušálne zníženie teoretického ocenenia vo výške 5 %, ktoré sa na obchodovateľné aktíva uplatňuje v súlade s článkom 134 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), prostredníctvom harmonogramu zníženia ocenenia odstupňovaného podľa splatnosti pre všetky teoreticky ocenené obchodovateľné aktíva okrem tých, ktoré patria do kategórie zrážok I. Dôvodom pre toto rozhodnutie je podrobnejšia ochrana zábezpeky Eurosystému pred rizikami modelu vyplývajúcimi z teoretického ocenenia obchodovateľných aktív. |
| --- | --- |

(8)

Rada guvernérov sa okrem toho v trvalom aj dočasnom rámci pre zábezpeku rozhodla nahradiť súčasné paušálne zníženie teoretického ocenenia vo výške 5 %, ktoré sa na obchodovateľné aktíva uplatňuje v súlade s článkom 134 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), prostredníctvom harmonogramu zníženia ocenenia odstupňovaného podľa splatnosti pre všetky teoreticky ocenené obchodovateľné aktíva okrem tých, ktoré patria do kategórie zrážok I. Dôvodom pre toto rozhodnutie je podrobnejšia ochrana zábezpeky Eurosystému pred rizikami modelu vyplývajúcimi z teoretického ocenenia obchodovateľných aktív.

| (9) | Okrem toho sa s cieľom primerane zohľadniť riziká spojené s obchodovateľnými aktívami s pohyblivými kupónmi a zlepšiť ochranu Eurosystému pred rizikami rozhodlo o zosúladení klasifikácie zrážok pri obchodovateľných aktívach s pevným kupónom a pri obchodovateľných aktívach s pohyblivým kupónom, keďže vykazujú porovnateľné úrovne celkového rizika. |
| --- | --- |

(9)

Okrem toho sa s cieľom primerane zohľadniť riziká spojené s obchodovateľnými aktívami s pohyblivými kupónmi a zlepšiť ochranu Eurosystému pred rizikami rozhodlo o zosúladení klasifikácie zrážok pri obchodovateľných aktívach s pevným kupónom a pri obchodovateľných aktívach s pohyblivým kupónom, keďže vykazujú porovnateľné úrovne celkového rizika.

| (10) | Preto by sa malo usmernenie (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35) zodpovedajúcim spôsobom zmeniť, |
| --- | --- |

(10)

Preto by sa malo usmernenie (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35) zodpovedajúcim spôsobom zmeniť,

PRIJALA TOTO USMERNENIE:

Článok 1

Zmeny

Usmernenie (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35) sa mení takto:

| 1. | V článku 2 sa písmená a), b) a c) nahrádzajú takto:






  „a) | dlhové nástroje vydané ústrednou štátnou správou, dlhové nástroje vydané Európskou úniou, dlhové nástroje ECB a dlhové nástroje vydané národnými centrálnymi bankami pred prijatím eura v príslušnom členskom štáte, ktorého menou je euro, sa zaraďujú do kategórie zrážok I; |
| --- | --- | --- |

1.

V článku 2 sa písmená a), b) a c) nahrádzajú takto:

„a)

dlhové nástroje vydané ústrednou štátnou správou, dlhové nástroje vydané Európskou úniou, dlhové nástroje ECB a dlhové nástroje vydané národnými centrálnymi bankami pred prijatím eura v príslušnom členskom štáte, ktorého menou je euro, sa zaraďujú do kategórie zrážok I;

| b) | dlhové nástroje vydané:






  i) | miestnou samosprávou a regionálnou vládou; |
| --- | --- | --- |

b)

dlhové nástroje vydané:

i)

miestnou samosprávou a regionálnou vládou;

| ii) | subjektmi, ktoré sú úverovými inštitúciami alebo neúverovými inštitúciami klasifikovanými Eurosystémom ako agentúry a ktoré spĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

ii)

subjektmi, ktoré sú úverovými inštitúciami alebo neúverovými inštitúciami klasifikovanými Eurosystémom ako agentúry a ktoré spĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60);

| iii) | multilaterálnymi rozvojovými bankami a medzinárodnými organizáciami inými ako Európska únia, ako aj regulované kryté dlhopisy a multi cédulas, sa zaraďujú do kategórie zrážok II; |
| --- | --- |

iii)

multilaterálnymi rozvojovými bankami a medzinárodnými organizáciami inými ako Európska únia, ako aj regulované kryté dlhopisy a multi cédulas, sa zaraďujú do kategórie zrážok II;

| c) | dlhové nástroje vydané:






  i) | nefinančnými korporáciami; |
| --- | --- | --- |

c)

dlhové nástroje vydané:

i)

nefinančnými korporáciami;

| ii) | korporáciami v sektore verejnej správy a |
| --- | --- |

ii)

korporáciami v sektore verejnej správy a

| iii) | agentúrami, ktoré sú neúverovými inštitúciami a nespĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), sa zaraďujú do kategórie zrážok III;“; |
| --- | --- |

iii)

agentúrami, ktoré sú neúverovými inštitúciami a nespĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), sa zaraďujú do kategórie zrážok III;“;

| 2. | Článok 3 sa nahrádza takto:

  „Článok 3
  Oceňovacie zrážky pre obchodovateľné aktíva

  1.   Oceňovacie zrážky pre obchodovateľné aktíva zahrnuté do kategórií zrážok I až IV sa stanovia na základe:






  a) | zaradenia konkrétneho aktíva do stupňa kreditnej kvality 1, 2 alebo 3; |
| --- | --- | --- |

2.

Článok 3 sa nahrádza takto:

„Článok 3

Oceňovacie zrážky pre obchodovateľné aktíva

1.   Oceňovacie zrážky pre obchodovateľné aktíva zahrnuté do kategórií zrážok I až IV sa stanovia na základe:

a)

zaradenia konkrétneho aktíva do stupňa kreditnej kvality 1, 2 alebo 3;

| b) | zostatkovej splatnosti aktíva, ako je to podrobne uvedené v odseku 2; |
| --- | --- |

b)

zostatkovej splatnosti aktíva, ako je to podrobne uvedené v odseku 2;

| c) | kupónovej štruktúry aktíva, ako je to podrobne uvedené v odseku 2.. |
| --- | --- |

c)

kupónovej štruktúry aktíva, ako je to podrobne uvedené v odseku 2..

2.   Pre obchodovateľné aktíva zaradené do kategórií zrážok I až IV závisí príslušná oceňovacia zrážka na zostatkovej splatnosti a kupónovej štruktúre aktíva (pevný/pohyblivý alebo nulový kupón) ako je to stanovené na základe tabuľky 2 v prílohe k tomuto usmerneniu. Príslušnou splatnosťou pre stanovenie oceňovacej zrážky, ktorá sa má uplatniť, je zostatková splatnosť aktíva, a to bez ohľadu na druh kupónovej štruktúry.

2a.   Určenie zostatkovej splatnosti pre kryté dlhopisy na vlastné použitie závisí od toho, či majú tieto kryté dlhopisy na vlastné použitie štruktúru s dátumom splatnosti, ktorý sa môže posunúť na neskoršie obdobie (soft bullet alebo pass-through), a to takto:

| a) | v prípade krytých dlhopisov na vlastné použitie so štruktúrou soft bullet sa zostatková splatnosť vymedzuje ako maximálna doba, na ktorú sa môže splatnosť predĺžiť, ako sa uvádza v podmienkach konkrétneho krytého dlhopisu; |
| --- | --- |

a)

v prípade krytých dlhopisov na vlastné použitie so štruktúrou soft bullet sa zostatková splatnosť vymedzuje ako maximálna doba, na ktorú sa môže splatnosť predĺžiť, ako sa uvádza v podmienkach konkrétneho krytého dlhopisu;

| b) | v prípade krytých dlhopisov na vlastné použitie so štruktúrou conditional pass-through zostatková splatnosť zodpovedá kategórii [10,15] rokov. |
| --- | --- |

b)

v prípade krytých dlhopisov na vlastné použitie so štruktúrou conditional pass-through zostatková splatnosť zodpovedá kategórii [10,15] rokov.

Na účely tohto odseku 2a „vlastné použitie“ znamená poskytnutie alebo použitie krytých dlhopisov zmluvnou stranou, ktoré sú vydané alebo zaručené samotnou zmluvnou stranou alebo subjektom, ktorý má úzke väzby s touto zmluvnou stranou, ako sú vymedzené v článku 138 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60).

3.   Pre obchodovateľné aktíva zahrnuté do kategórie zrážok V sa oceňovacie zrážky bez ohľadu na kupónovú štruktúru týchto aktív stanovia na základe váženej priemernej životnosti dotknutého aktíva, ako je to podrobne uvedené v odsekoch 4 a 5. Oceňovacie zrážky pre obchodovateľné aktíva v kategórii V sú uvedené v tabuľke 2a v prílohe k tomuto usmerneniu.

4.   Vážená priemerná životnosť nadriadenej tranže cenného papiera krytého aktívami sa vypočíta ako očakávaný vážený priemerný čas zostávajúci do splatenia pre túto tranžu. V súvislosti s ponechanými mobilizovanými cennými papiermi krytými aktívami sa pri výpočte váženej priemernej životnosti počíta s tým, že sa kúpne opcie emitenta neuplatnia.

5.   Na účely odseku 4 sa pod „ponechanými mobilizovanými cennými papiermi krytými aktívami“ rozumejú cenné papiere kryté aktívami, ktoré zmluvná strana, ktorá je pôvodcom cenného papiera krytého aktívami alebo subjekty s úzkymi väzbami s pôvodcom, používajú v percentuálnom vyjadrení vyššom ako 75 % z nesplatenej nominálnej hodnoty. Úzke väzby sa určia v súlade s článkom 138 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60).“

| 3. | Článok 4 sa nahrádza takto:

  „Článok 4
  Dodatočné oceňovacie zrážky uplatňované na osobitné druhy obchodovateľných aktív
  Okrem oceňovacích zrážok uvedených v článku 3 tohto usmernenia sa na osobitné druhy obchodovateľných aktív uplatňujú tieto oceňovacie zrážky:






  a) | na všetky obchodovateľné aktíva zaradené do kategórií zrážok II, III, IV a V, ktoré sa teoreticky oceňujú v súlade s pravidlami uvedenými v článku 134 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), sa uplatňuje dodatočná oceňovacia zrážka v podobe zníženia ocenenia. Zníženie ocenenia, a to aj v prípade krytých dlhopisov na vlastné použitie, závisí od očakávanej zostatkovej splatnosti alebo v prípade kategórie zrážok V od váženej priemernej životnosti aktíva, a uplatňuje sa na úrovniach uvedených v tabuľke 4 v prílohe k tomuto usmerneniu. Na účely výpočtu zníženia ocenenia v prípade krytých dlhopisov na vlastné použitie je očakávanou zostatkovou splatnosťou pôvodne plánovaný dátum splatnosti, pokiaľ sa neaktivuje predĺženie splatnosti; |
| --- | --- | --- |

3.

Článok 4 sa nahrádza takto:

„Článok 4

Dodatočné oceňovacie zrážky uplatňované na osobitné druhy obchodovateľných aktív

Okrem oceňovacích zrážok uvedených v článku 3 tohto usmernenia sa na osobitné druhy obchodovateľných aktív uplatňujú tieto oceňovacie zrážky:

a)

na všetky obchodovateľné aktíva zaradené do kategórií zrážok II, III, IV a V, ktoré sa teoreticky oceňujú v súlade s pravidlami uvedenými v článku 134 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), sa uplatňuje dodatočná oceňovacia zrážka v podobe zníženia ocenenia. Zníženie ocenenia, a to aj v prípade krytých dlhopisov na vlastné použitie, závisí od očakávanej zostatkovej splatnosti alebo v prípade kategórie zrážok V od váženej priemernej životnosti aktíva, a uplatňuje sa na úrovniach uvedených v tabuľke 4 v prílohe k tomuto usmerneniu. Na účely výpočtu zníženia ocenenia v prípade krytých dlhopisov na vlastné použitie je očakávanou zostatkovou splatnosťou pôvodne plánovaný dátum splatnosti, pokiaľ sa neaktivuje predĺženie splatnosti;

| b) | na kryté dlhopisy na vlastné použitie sa uplatňuje dodatočná oceňovacia zrážka: i) 8 % na hodnotu dlhových nástrojov zahrnutých do stupňov kreditnej kvality 1 a 2 a ii) 12 % na hodnotu dlhových nástrojov zahrnutých do stupňa kreditnej kvality 3. Na účely tohto odseku má pojem „vlastné použitie“ rovnaký význam ako pojem „vlastné použitie“ vymedzený v článku 3 ods. 2a.“; |
| --- | --- |

b)

na kryté dlhopisy na vlastné použitie sa uplatňuje dodatočná oceňovacia zrážka: i) 8 % na hodnotu dlhových nástrojov zahrnutých do stupňov kreditnej kvality 1 a 2 a ii) 12 % na hodnotu dlhových nástrojov zahrnutých do stupňa kreditnej kvality 3. Na účely tohto odseku má pojem „vlastné použitie“ rovnaký význam ako pojem „vlastné použitie“ vymedzený v článku 3 ods. 2a.“;

| c) | ak sa dodatočná oceňovacia zrážka uvedená pod písmenom b) nemôže uplatniť vzhľadom na systém riadenia zábezpeky národnej centrálnej banky, triparty agenta alebo TARGET v prípade autokolateralizácie, dodatočná oceňovacia zrážka sa uplatní v takýchto systémoch alebo platforme na celú emisnú hodnotu krytých dlhopisov, ktoré možno využiť na vlastné použitie.“ |
| --- | --- |

c)

ak sa dodatočná oceňovacia zrážka uvedená pod písmenom b) nemôže uplatniť vzhľadom na systém riadenia zábezpeky národnej centrálnej banky, triparty agenta alebo TARGET v prípade autokolateralizácie, dodatočná oceňovacia zrážka sa uplatní v takýchto systémoch alebo platforme na celú emisnú hodnotu krytých dlhopisov, ktoré možno využiť na vlastné použitie.“

| 4. | V článku 5 sa odsek 5 nahrádza takto:

  „5.   Na neobchodovateľné retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje sa uplatňuje oceňovacia zrážka vo výške 31,5 %.“
  ; |
| --- | --- |

4.

V článku 5 sa odsek 5 nahrádza takto:

„5.   Na neobchodovateľné retailové hypotekárne záložné dlhové nástroje sa uplatňuje oceňovacia zrážka vo výške 31,5 %.“

| 5. | Príloha sa nahrádza prílohou k tomuto usmerneniu. |
| --- | --- |

5.

Príloha sa nahrádza prílohou k tomuto usmerneniu.

Článok 2

Nadobudnutie účinnosti a implementácia

1.   Toto usmernenie nadobúda účinnosť dňom jeho oznámenia národným centrálnym bankám.

2.   Národné centrálne banky prijmú opatrenia potrebné na zabezpečenie súladu s týmto usmernením a uplatňujú ich od 29. júna 2023. Najneskôr do 17. februára 2023 informujú ECB o textoch a prostriedkoch týkajúcich sa daných opatrení.

Článok 3

Adresáti

Toto usmernenie je určené národným centrálnym bankám.

Vo Frankfurte nad Mohanom 16. decembra 2022

Za Radu guvernérov ECB

Prezidentka ECB

Christine LAGARDE

---

(1)  Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 z 19. decembra 2014 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (usmernenie o všeobecnej dokumentácii) (ECB/2014/60) (Ú. v. EÚ L 91, 2.4.2015, s. 3
  ).

1

).

(2)  Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 z 18. novembra 2015 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (Ú. v. EÚ L 14, 21.1.2016, s. 30).

2

---

PRÍLOHA

Príloha k usmerneniu (EÚ) č. 2016/65 (ECB/2015/35) sa nahrádza takto:

„PRÍLOHA

Tabuľka 1

Kategórie zrážok pre akceptovateľné obchodovateľné aktíva založené na druhu emitenta a/alebo druhu aktíva

| Kategória I | Kategória II | Kategória III | Kategória IV | Kategória V |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Dlhové nástroje vydané ústrednou štátnou správou
  Dlhové nástroje vydané Európskou úniou
  Dlhové certifikáty ECB
  Dlhové certifikáty vydané národnými centrálnymi bankami pred dňom prijatia eura v príslušnom členskom štáte | Dlhové nástroje vydané miestnou samosprávou a regionálnou vládou
  Dlhové nástroje vydané subjektmi (úverovými inštitúciami alebo neúverovými inštitúciami) klasifikovanými Eurosystémom ako agentúry, ktoré spĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60)
  Dlhové nástroje vydané multilaterálnymi rozvojovými bankami a medzinárodnými organizáciami inými ako Európska únia
  Regulované kryté dlhopisy
  Multi cédulas | Dlhové nástroje vydané nefinančnými korporáciami, korporáciami v sektore verejnej správy a agentúrami, ktoré sú neúverovými inštitúciami a nespĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) | Nezabezpečené dlhové nástroje úverovými inštitúciami a agentúrami, ktoré sú úverovými inštitúciami a nespĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60)
  Nezabezpečené dlhové nástroje vydané finančnými korporáciami okrem úverových inštitúcií | Aktívami zabezpečené cenné papiere |

Kategória I

Kategória II

Kategória III

Kategória IV

Kategória V

Dlhové nástroje vydané ústrednou štátnou správou

Dlhové nástroje vydané Európskou úniou

Dlhové certifikáty ECB

Dlhové certifikáty vydané národnými centrálnymi bankami pred dňom prijatia eura v príslušnom členskom štáte

Dlhové nástroje vydané miestnou samosprávou a regionálnou vládou

Dlhové nástroje vydané subjektmi (úverovými inštitúciami alebo neúverovými inštitúciami) klasifikovanými Eurosystémom ako agentúry, ktoré spĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60)

Dlhové nástroje vydané multilaterálnymi rozvojovými bankami a medzinárodnými organizáciami inými ako Európska únia

Regulované kryté dlhopisy

Multi cédulas

Dlhové nástroje vydané nefinančnými korporáciami, korporáciami v sektore verejnej správy a agentúrami, ktoré sú neúverovými inštitúciami a nespĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60)

Nezabezpečené dlhové nástroje úverovými inštitúciami a agentúrami, ktoré sú úverovými inštitúciami a nespĺňajú kvantitatívne kritériá stanovené v prílohe XIIa k usmerneniu (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60)

Nezabezpečené dlhové nástroje vydané finančnými korporáciami okrem úverových inštitúcií

Aktívami zabezpečené cenné papiere

Tabuľka 2

Výšky oceňovacích zrážok uplatňované na akceptovateľné obchodovateľné aktíva v kategóriách zrážok I až IV

| (v %) |
| --- |
| | Kategórie zrážok |
| Kreditná kvalita | Zostatková splatnosť (v rokoch)  ((*)) | Kategória I | Kategória II | Kategória III | Kategória IV |
| kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón | kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón | kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón | kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón |
| Stupne 1 a 2 | [0 ,1 ) | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 7,5 | 7,5 |
| [1 ,3 ) | 1,0 | 2,0 | 1,5 | 2,5 | 2,0 | 3,0 | 10,0 | 11,5 |
| [3 ,5 ) | 1,5 | 2,5 | 2,5 | 3,5 | 3,0 | 4,5 | 12,0 | 13,0 |
| [5 ,7 ) | 2,0 | 3,0 | 3,5 | 4,5 | 4,5 | 6,0 | 14,0 | 15,0 |
| [7 ,10 ) | 3,0 | 4,0 | 4,5 | 6,5 | 6,0 | 8,0 | 16,0 | 17,5 |
| [10 ,15 ) | 4,0 | 5,0 | 6,5 | 8,5 | 7,5 | 10,0 | 18,0 | 22,5 |
| [15 ,30 ) | 5,0 | 6,0 | 8,0 | 11,5 | 9,0 | 13,0 | 21,0 | 25,0 |
| [30 , ∞) | 6,0 | 9,0 | 10,0 | 13,0 | 11,0 | 16,0 | 24,0 | 31,5 |
| | Kategórie zrážok |
| Kreditná kvalita | Zostatková splatnosť (v rokoch) | Kategória I | Kategória II | Kategória III | Kategória IV |
| kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón | kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón | kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón | kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón |
| Stupeň 3 | [0 ,1 ) | 5,0 | 5,0 | 5,5 | 5,5 | 6,5 | 6,5 | 11,5 | 11,5 |
| [1 ,3 ) | 6,0 | 7,0 | 7,5 | 10,5 | 9,5 | 12,0 | 18,5 | 20,0 |
| [3 ,5 ) | 8,5 | 10,0 | 11,0 | 16,0 | 13,0 | 18,0 | 23,0 | 27,0 |
| [5 ,7 ) | 10,0 | 11,5 | 12,5 | 17,0 | 15,0 | 21,5 | 25,5 | 29,5 |
| [7 ,10 ) | 11,5 | 13,0 | 14,0 | 21,0 | 17,0 | 23,5 | 26,5 | 31,5 |
| [10 ,15 ) | 12,5 | 14,0 | 17,0 | 25,5 | 19,5 | 28,0 | 28,5 | 35,0 |
| [15 ,30 ) | 13,5 | 15,0 | 20,0 | 28,5 | 22,0 | 31,0 | 31,5 | 39,0 |
| [30 , ∞) | 14,0 | 17,0 | 22,0 | 32,5 | 25,0 | 35,5 | 34,5 | 43,0 |

(v %)

Kategórie zrážok

Kreditná kvalita

Zostatková splatnosť (v rokoch)  ((*))

Kategória I

Kategória II

Kategória III

Kategória IV

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

Stupne 1 a 2

[0 ,1 )

0,5

0,5

1,0

1,0

1,0

1,0

7,5

7,5

[1 ,3 )

1,0

2,0

1,5

2,5

2,0

3,0

10,0

11,5

[3 ,5 )

1,5

2,5

2,5

3,5

3,0

4,5

12,0

13,0

[5 ,7 )

2,0

3,0

3,5

4,5

4,5

6,0

14,0

15,0

[7 ,10 )

3,0

4,0

4,5

6,5

6,0

8,0

16,0

17,5

[10 ,15 )

4,0

5,0

6,5

8,5

7,5

10,0

18,0

22,5

[15 ,30 )

5,0

6,0

8,0

11,5

9,0

13,0

21,0

25,0

[30 , ∞)

6,0

9,0

10,0

13,0

11,0

16,0

24,0

31,5

Kategórie zrážok

Kreditná kvalita

Zostatková splatnosť (v rokoch)

Kategória I

Kategória II

Kategória III

Kategória IV

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

Stupeň 3

[0 ,1 )

5,0

5,0

5,5

5,5

6,5

6,5

11,5

11,5

[1 ,3 )

6,0

7,0

7,5

10,5

9,5

12,0

18,5

20,0

[3 ,5 )

8,5

10,0

11,0

16,0

13,0

18,0

23,0

27,0

[5 ,7 )

10,0

11,5

12,5

17,0

15,0

21,5

25,5

29,5

[7 ,10 )

11,5

13,0

14,0

21,0

17,0

23,5

26,5

31,5

[10 ,15 )

12,5

14,0

17,0

25,5

19,5

28,0

28,5

35,0

[15 ,30 )

13,5

15,0

20,0

28,5

22,0

31,0

31,5

39,0

[30 , ∞)

14,0

17,0

22,0

32,5

25,0

35,5

34,5

43,0

Tabuľka 2a

Výšky oceňovacích zrážok uplatňované na akceptovateľné obchodovateľné aktíva v kategórii zrážok V

| (v %) |
| --- |
| | | Kategória V |
| Kreditná kvalita | Vážená priemerná životnosť  ((*)) | Oceňovacia zrážka |
| Stupne 1 a 2 | [0 ,1 ) | 4,0 |
| [1 ,3 ) | 5,0 |
| [3 ,5 ) | 7,0 |
| [5 ,7 ) | 9,0 |
| [7 ,10 ) | 12,0 |
| [10 ,15 ) | 18,0 |
| [15 ,30 ) | 20,0 |
| [30 , ∞) | 22,0 |

(v %)

Kategória V

Kreditná kvalita

Vážená priemerná životnosť  ((*))

Oceňovacia zrážka

Stupne 1 a 2

[0 ,1 )

4,0

[1 ,3 )

5,0

[3 ,5 )

7,0

[5 ,7 )

9,0

[7 ,10 )

12,0

[10 ,15 )

18,0

[15 ,30 )

20,0

[30 , ∞)

22,0

Tabuľka 3

Výšky oceňovacích zrážok uplatňované na akceptovateľné úverové pohľadávky

| (v %) |
| --- |
| Kreditná kvalita | Zostatková splatnosť (v rokoch) ((*)) | Pevná úroková platba | Pohyblivá úroková platba |
| Stupne 1 a 2 | [0 ,1 ) | 8,0 | 8,0 |
| [1 ,3 ) | 11,5 | 8,0 |
| [3 ,5 ) | 15,0 | 8,0 |
| [5 ,7 ) | 20,0 | 11,5 |
| [7 ,10 ) | 26,0 | 15,0 |
| [10 ,15 ) | 33,0 | 20,0 |
| [15 ,30 ) | 38,0 | 26,0 |
| [30 , ∞) | 40,0 | 33,0 |
| Stupeň 3 | [0 ,1 ) | 16,0 | 16,0 |
| [1 ,3 ) | 25,0 | 16,0 |
| [3 ,5 ) | 35,0 | 16,0 |
| [5 ,7 ) | 42,0 | 25,0 |
| [7 ,10 ) | 46,0 | 35,0 |
| [10 ,15 ) | 48,0 | 42,0 |
| [15 ,30 ) | 50,0 | 46,0 |
| [30 , ∞) | 52,0 | 48,0 |

(v %)

Kreditná kvalita

Zostatková splatnosť (v rokoch) ((*))

Pevná úroková platba

Pohyblivá úroková platba

Stupne 1 a 2

[0 ,1 )

8,0

8,0

[1 ,3 )

11,5

8,0

[3 ,5 )

15,0

8,0

[5 ,7 )

20,0

11,5

[7 ,10 )

26,0

15,0

[10 ,15 )

33,0

20,0

[15 ,30 )

38,0

26,0

[30 , ∞)

40,0

33,0

Stupeň 3

[0 ,1 )

16,0

16,0

[1 ,3 )

25,0

16,0

[3 ,5 )

35,0

16,0

[5 ,7 )

42,0

25,0

[7 ,10 )

46,0

35,0

[10 ,15 )

48,0

42,0

[15 ,30 )

50,0

46,0

[30 , ∞)

52,0

48,0

Tabuľka 4

Úrovne zníženia ocenenia uplatňované na obchodovateľné aktíva v kategóriách zrážok II až V, ktoré sa teoreticky oceňujú

| (v %) |
| --- |
| Zostatková splatnosť/vážená priemerná životnosť (v rokoch)  ((*)) | Zníženie ocenenia |
| [0 ,1 ) | 1,5 |
| [1 ,3 ) | 2,5 |
| [3 ,5 ) | 3,0 |
| [5 ,7 ) | 3,5 |
| [7 ,10 ) | 4,5 |
| [10 ,15 ) | 6,0 |
| [15 ,30 ) | 8,0 |
| [30 , ∞) | 13,0 |

(v %)

Zostatková splatnosť/vážená priemerná životnosť (v rokoch)  ((*))

Zníženie ocenenia

[0 ,1 )

1,5

[1 ,3 )

2,5

[3 ,5 )

3,0

[5 ,7 )

3,5

[7 ,10 )

4,5

[10 ,15 )

6,0

[15 ,30 )

8,0

[30 , ∞)

13,0

---

((*))  T. j. [0,1) je zostatková splatnosť do jedného roka, [1,3) je zostatková splatnosť najmenej jeden rok a menej ako tri roky, atď.

(*)

((*))  T. j. [0,1) je vážená priemerná životnosť do jedného roka, [1,3) je vážená priemerná životnosť najmenej jeden rok a menej ako tri roky, atď.

(*)

((*))  T. j. [0,1) je zostatková splatnosť do jedného roka, [1,3) je zostatková splatnosť najmenej jeden rok a menej ako tri roky, atď.

(*)

((*))  T. j. [0,1) je zostatková splatnosť/vážená priemerná životnosť do jedného roka, [1,3) je zostatková splatnosť/vážená priemerná životnosť najmenej jeden rok a menej ako tri roky, atď.

(*)

---

| 19.4.2023 | SK | Úradný vestník Európskej únie | L 104/48 |
| --- | --- | --- | --- |

19.4.2023

SK

Úradný vestník Európskej únie

L 104/48

---

USMERNENIE EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY (EÚ) 2023/833

zo 16. decembra 2022,

ktorým sa mení usmernenie ECB/2014/31 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky (ECB/2022/50)

RADA GUVERNÉROV EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 127 ods. 2 prvú zarážku,

so zreteľom na Štatút Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky, a najmä na jeho článok 3.1 prvú zarážku a články 12.1, 14.3 a 18.2,

keďže:

| (1) | V súlade s článkom 18.1 Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky Európska centrálna banka (ECB) a národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), môžu v záujme dosahovania cieľov Európskeho systému centrálnych bánk uskutočňovať úverové operácie s úverovými inštitúciami a inými účastníkmi trhu, pričom sa požičiavanie zabezpečuje na základe dostatočnej zábezpeky. Všeobecné podmienky, za ktorých sú ECB a národné centrálne banky pripravené uskutočňovať úverové operácie vrátane kritérií určujúcich akceptovateľnosť zábezpeky na účely úverových operácií Eurosystému, sú uvedené v usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

V súlade s článkom 18.1 Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky Európska centrálna banka (ECB) a národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), môžu v záujme dosahovania cieľov Európskeho systému centrálnych bánk uskutočňovať úverové operácie s úverovými inštitúciami a inými účastníkmi trhu, pričom sa požičiavanie zabezpečuje na základe dostatočnej zábezpeky. Všeobecné podmienky, za ktorých sú ECB a národné centrálne banky pripravené uskutočňovať úverové operácie vrátane kritérií určujúcich akceptovateľnosť zábezpeky na účely úverových operácií Eurosystému, sú uvedené v usmernení Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60) (1).

| (2) | Všetky aktíva akceptovateľné v úverových operáciách Eurosystému podliehajú osobitným opatreniam na kontrolu rizika, aby chránili Eurosystém pred rizikom finančnej straty v prípade, ak by sa zábezpeka musela realizovať v dôsledku zlyhania zmluvnej strany. Rámec Eurosystému pre kontrolu rizika sa za účelom zabezpečenia primeranej ochrany pravidelne prehodnocuje. Na základe takéhoto pravidelného prehodnotenia Rada guvernérov 15. júla 2022 rozhodla o zavedení určitých zmien rámca pre kontrolu rizika. |
| --- | --- |

(2)

Všetky aktíva akceptovateľné v úverových operáciách Eurosystému podliehajú osobitným opatreniam na kontrolu rizika, aby chránili Eurosystém pred rizikom finančnej straty v prípade, ak by sa zábezpeka musela realizovať v dôsledku zlyhania zmluvnej strany. Rámec Eurosystému pre kontrolu rizika sa za účelom zabezpečenia primeranej ochrany pravidelne prehodnocuje. Na základe takéhoto pravidelného prehodnotenia Rada guvernérov 15. júla 2022 rozhodla o zavedení určitých zmien rámca pre kontrolu rizika.

| (3) | Rada guvernérov rozhodla pokračovať v postupnom zrušení dočasného zníženia oceňovacích zrážok, o ktorom sa rozhodlo v rámci dočasných opatrení na zmiernenie požiadaviek na zábezpeku prijatých Eurosystémom v reakcii na mimoriadne hospodárske a finančné okolnosti spojené so šírením ochorenia spôsobeného koronavírusom (COVID-19). Ide o druhú fázu postupného rušenia na základe rozhodnutia Rady guvernérov 23. marca 2022, ktorá ukončí postupné rušenie zníženia oceňovacích zrážok. |
| --- | --- |

(3)

Rada guvernérov rozhodla pokračovať v postupnom zrušení dočasného zníženia oceňovacích zrážok, o ktorom sa rozhodlo v rámci dočasných opatrení na zmiernenie požiadaviek na zábezpeku prijatých Eurosystémom v reakcii na mimoriadne hospodárske a finančné okolnosti spojené so šírením ochorenia spôsobeného koronavírusom (COVID-19). Ide o druhú fázu postupného rušenia na základe rozhodnutia Rady guvernérov 23. marca 2022, ktorá ukončí postupné rušenie zníženia oceňovacích zrážok.

| (4) | S cieľom umožniť podrobnejšie a vhodnejšie zaobchádzanie s rizikami spojenými s nástrojmi s dlhodobou splatnosťou, a tým zlepšiť krytie rizík v súvislosti s rozpisom zrážok, sa rozhodlo o rozdelení kategórie nástrojov s najdlhšou zostatkovou splatnosťou (t. j. viac ako desať rokov ([10, ∞)) do troch nových kategórií - desať až pätnásť rokov ([10, 15)), pätnásť až tridsať rokov ([15, 30)] a tridsať alebo viac rokov ([30, ∞)). Cieľom tohto rozhodnutia v kombinácii s rozhodnutím uplatniť zníženie teoretického ocenenia závislého od splatnosti je aj zvýšenie miery podrobnosti krytia rizika tohto teoretického ocenenia, ktoré je obzvlášť dôležité pre nástroje s dlhšou splatnosťou. |
| --- | --- |

(4)

S cieľom umožniť podrobnejšie a vhodnejšie zaobchádzanie s rizikami spojenými s nástrojmi s dlhodobou splatnosťou, a tým zlepšiť krytie rizík v súvislosti s rozpisom zrážok, sa rozhodlo o rozdelení kategórie nástrojov s najdlhšou zostatkovou splatnosťou (t. j. viac ako desať rokov ([10, ∞)) do troch nových kategórií - desať až pätnásť rokov ([10, 15)), pätnásť až tridsať rokov ([15, 30)] a tridsať alebo viac rokov ([30, ∞)). Cieľom tohto rozhodnutia v kombinácii s rozhodnutím uplatniť zníženie teoretického ocenenia závislého od splatnosti je aj zvýšenie miery podrobnosti krytia rizika tohto teoretického ocenenia, ktoré je obzvlášť dôležité pre nástroje s dlhšou splatnosťou.

| (5) | Rada guvernérov sa okrem toho v trvalom aj dočasnom rámci pre zábezpeku rozhodla nahradiť súčasné paušálne zníženie teoretického ocenenia vo výške 5 %, ktoré sa na obchodovateľné aktíva uplatňuje v súlade s článkom 134 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), prostredníctvom harmonogramu zníženia ocenenia odstupňovaného podľa splatnosti pre všetky teoreticky ocenené obchodovateľné aktíva okrem tých, ktoré patria do kategórie zrážok I. Dôvodom pre toto rozhodnutie je podrobnejšia ochrana zábezpeky Eurosystému pred rizikami modelu vyplývajúcimi z teoretického ocenenia obchodovateľných aktív. |
| --- | --- |

(5)

Rada guvernérov sa okrem toho v trvalom aj dočasnom rámci pre zábezpeku rozhodla nahradiť súčasné paušálne zníženie teoretického ocenenia vo výške 5 %, ktoré sa na obchodovateľné aktíva uplatňuje v súlade s článkom 134 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), prostredníctvom harmonogramu zníženia ocenenia odstupňovaného podľa splatnosti pre všetky teoreticky ocenené obchodovateľné aktíva okrem tých, ktoré patria do kategórie zrážok I. Dôvodom pre toto rozhodnutie je podrobnejšia ochrana zábezpeky Eurosystému pred rizikami modelu vyplývajúcimi z teoretického ocenenia obchodovateľných aktív.

| (6) | Okrem toho sa s cieľom primerane zohľadniť riziká spojené s obchodovateľnými aktívami s pohyblivými kupónmi a zlepšiť ochranu Eurosystému pred rizikami rozhodlo o zosúladení klasifikácie zrážok pri obchodovateľných aktívach s pevným kupónom a pri obchodovateľných aktívach s pohyblivým kupónom, keďže vykazujú porovnateľné úrovne celkového rizika. |
| --- | --- |

(6)

Okrem toho sa s cieľom primerane zohľadniť riziká spojené s obchodovateľnými aktívami s pohyblivými kupónmi a zlepšiť ochranu Eurosystému pred rizikami rozhodlo o zosúladení klasifikácie zrážok pri obchodovateľných aktívach s pevným kupónom a pri obchodovateľných aktívach s pohyblivým kupónom, keďže vykazujú porovnateľné úrovne celkového rizika.

| (7) | Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2014/31 (2) by sa preto malo zodpovedajúcim spôsobom zmeniť, |
| --- | --- |

(7)

Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2014/31 (2) by sa preto malo zodpovedajúcim spôsobom zmeniť,

PRIJALA TOTO USMERNENIE:

Článok 1

Zmeny

Usmernenie ECB/2014/31 sa mení takto:

| 1. | V článku 3 sa vkladá tento odsek:

  „2b.   Na cenné papiere kryté aktívami akceptovateľné podľa článku 3, ktoré sa teoreticky oceňujú v súlade s pravidlami uvedenými v článku 134 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), sa uplatňuje dodatočná oceňovacia zrážka v podobe zníženia ocenenia. Výška zníženia ocenenia závisí od váženej priemernej životnosti aktíva na úrovniach uvedených v tabuľke 4 v prílohe k usmerneniu Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35) (*1).


  (*1)  Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 z 18. novembra 2015 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (Ú. v. EÚ L 14, 21.1.2016, s. 30)“;" |
| --- | --- |

1.

V článku 3 sa vkladá tento odsek:

„2b.   Na cenné papiere kryté aktívami akceptovateľné podľa článku 3, ktoré sa teoreticky oceňujú v súlade s pravidlami uvedenými v článku 134 usmernenia (EÚ) 2015/510 (ECB/2014/60), sa uplatňuje dodatočná oceňovacia zrážka v podobe zníženia ocenenia. Výška zníženia ocenenia závisí od váženej priemernej životnosti aktíva na úrovniach uvedených v tabuľke 4 v prílohe k usmerneniu Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 (ECB/2015/35) (*1).

(*1)  Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2016/65 z 18. novembra 2015 o oceňovacích zrážkach uplatňovaných pri vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (ECB/2015/35) (Ú. v. EÚ L 14, 21.1.2016, s. 30)“;"

*1

| 2. | Článok 8b s názvom „Prijatie niektorých obchodovateľných aktív a emitentov akceptovateľných k 7. aprílu 2020“ sa vypúšťa; |
| --- | --- |

2.

Článok 8b s názvom „Prijatie niektorých obchodovateľných aktív a emitentov akceptovateľných k 7. aprílu 2020“ sa vypúšťa;

| 3. | Príloha IIa sa nahrádza prílohou I k tomuto usmerneniu. |
| --- | --- |

3.

Príloha IIa sa nahrádza prílohou I k tomuto usmerneniu.

| 4. | Príloha IIb sa nahrádza prílohou II k tomuto usmerneniu. |
| --- | --- |

4.

Príloha IIb sa nahrádza prílohou II k tomuto usmerneniu.

Článok 2

Nadobudnutie účinnosti a implementácia

1.   Toto usmernenie nadobúda účinnosť dňom jeho oznámenia národným centrálnym bankám.

2.   Národné centrálne banky prijmú opatrenia potrebné na zabezpečenie súladu s týmto usmernením a uplatňujú ich od 29. júna 2023. Najneskôr do 17. februára 2023 informujú ECB o textoch a prostriedkoch týkajúcich sa daných opatrení.

Článok 3

Adresáti

Toto usmernenie je určené všetkým centrálnym bankám Eurosystému.

Vo Frankfurte nad Mohanom 16. decembra 2022

Za Radu guvernérov ECB

Prezidentka ECB

Christine LAGARDE

---

(1)  Usmernenie Európskej centrálnej banky (EÚ) 2015/510 z 19. decembra 2014 o vykonávaní rámca menovej politiky Eurosystému (usmernenie o všeobecnej dokumentácii) (ECB/2014/60) (Ú. v. EÚ L 91, 2.4.2015, s. 3).

1

(2)  Usmernenie Európskej centrálnej banky ECB/2014/31 z 9. júla 2014 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky, ktorým sa mení usmernenie ECB/2007/9 (Ú. v. EÚ L 240, 13.8.2014, s. 28)

2

---

PRÍLOHA I

Príloha IIa k usmerneniu ECB/2014/31 sa nahrádza takto:

„PRÍLOHA IIa

Výšky oceňovacích zrážok (v %) uplatňované na cenné papiere kryté aktívami akceptovateľné podľa článku 3 ods. 2 tohto usmernenia

| Kreditná kvalita | Vážená priemerná životnosť (*1) | Oceňovacia zrážka |
| --- | --- | --- |
| | [0,1) | 7,0 |
| Stupeň 3 | [1,3) | 10,0 |
| | [3,5) | 13,0 |
| | [5,7) | 15,0 |
| | [7,10) | 18,0 |
| | [10,15) | 27,0 |
| | [15,30) | 31,0 |
| | [30, ∞) | 33,0 |

Kreditná kvalita

Vážená priemerná životnosť (*1)

Oceňovacia zrážka

[0,1)

7,0

Stupeň 3

[1,3)

10,0

[3,5)

13,0

[5,7)

15,0

[7,10)

18,0

[10,15)

27,0

[15,30)

31,0

[30, ∞)

33,0

---

(*1)  (*) T. j. [0-1) je vážená priemerná životnosť do jedného roka, [1-3) je vážená priemerná životnosť najmenej jeden rok a menej ako tri roky, atď.

*1

---

PRÍLOHA II

Príloha IIb k usmerneniu ECB/2014/31 sa nahrádza takto:

„PRÍLOHA IIb

Výšky oceňovacích zrážok (v %) uplatňované na obchodovateľné aktíva akceptovateľné podľa článku 8a tohto usmernenia

| Kreditná kvalita | Zostatková splatnosť (v rokoch)  (*1) | Kategória I |
| --- | --- | --- |
| kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou | nulový kupón |
| Stupeň 4 | [0,1) | 8,0 | 8,0 |
| [1,3) | 12,0 | 13,0 |
| [3,5) | 14,0 | 15,0 |
| [5,7) | 15,5 | 17,0 |
| [7,10) | 16,5 | 18,0 |
| [10,15) | 17,0 | 20,0 |
| [15,30) | 19,0 | 22,0 |
| [30, ∞) | 20,0 | 23,0 |
| Stupeň 5 | [0,1) | 10,0 | 10,0 |
| [1,3) | 14,0 | 15,0 |
| [3,5) | 16,5 | 17,5 |
| [5,7) | 18,0 | 19,5 |
| [7,10) | 19,0 | 20,5 |
| [10,15) | 20,0 | 23,0 |
| [15,30) | 21,0 | 24,0 |
| [30, ∞) | 23,0 | 26,0 |

Kreditná kvalita

Zostatková splatnosť (v rokoch)  (*1)

Kategória I

kupón s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou

nulový kupón

Stupeň 4

[0,1)

8,0

8,0

[1,3)

12,0

13,0

[3,5)

14,0

15,0

[5,7)

15,5

17,0

[7,10)

16,5

18,0

[10,15)

17,0

20,0

[15,30)

19,0

22,0

[30, ∞)

20,0

23,0

Stupeň 5

[0,1)

10,0

10,0

[1,3)

14,0

15,0

[3,5)

16,5

17,5

[5,7)

18,0

19,5

[7,10)

19,0

20,5

[10,15)

20,0

23,0

[15,30)

21,0

24,0

[30, ∞)

23,0

26,0

---

(*1)  T. j. [0-1) je zostatková splatnosť do jedného roka, [1-3) je zostatková splatnosť najmenej jeden rok a menej ako tri roky, atď.

*1

---