EXH10-48
                          "TRANSLATION OF GERMAN GRANT"

               Thuringia Ministry for Economics and Infrastructure
                             The Minister (governor)

                                                                 Date:  12-30-95

Receiver of Grant:

FiberCore Glasfaser Jena GmbH.
Goschwitzer, 07745 Jena

Grant  Notification  about the granting of investment  funds for the  industrial
community from reserves

          o    Of the  community  program  (GA)  "Improvement  of  the  regional
               economic infrastructure"

          o    Of the European Fund for regional development/EFRE

Project No. 25163181

Ladies and Gentlemen:

Your  application  of June  19,  1995,  received  on June  19,  1995,  and  your
specifications  of November 28, 1995,  received on November 30, 1995,  have been
approved  on the  basis  of the  24th  frame  - plan  and the  Thuringia  action
meetings.


You receive an investment contribution in the amount of up to

         DM - 2.300.000

(In words:  two million three hundred thousand German marks)


The  approved  contribution  was  determined  on the  basis of the  grant  rules
effective  for the 23rd frame - plan.  The balance to the 24th frame - plan will
be  formulated  and approved once the EU (European  Union)  approves the frame -
plan announced on March 16, 1995.

After EU's  confirming  the 24th  frame - plan and  fulfilling  the forms  under
VI.al., you will receive an amended grant notification for the added amount.


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Summary of other significant points:

          o    The  grant is  purpose  - bound for the  manufacture  of  optical
               fibers and preforms.

          o    The release of the funds is effected  upon  presentation  of paid
               invoices  for  equipment  or  work  as  specified  in  the  grant
               application.

          o    Amounts which are not called within the originally specified time
               period,  must  be  advised  latest  October  31 for  approval  of
               transfer to the subsequent year.

          o    The  grant  is 23%  of the  investment  project  approved  to the
               supported  by the  grant.  All such grant  investments  are to be
               satisfied.

          o    The  grant  must be  repaid  immediately  if the  project  is not
               realized,  if it is  terminated  or the  company  is sold or goes
               bankrupt.

          o    The proper use of the project funds must annually be certified by
               company's auditors.

          o    The shareholder,  i.e. FiberCore,  Inc. is obligated to repay the
               grant if the investment project does not materialize,  as planned
               or any terms of the grant notification are infringed upon.

          o    After release of the entire grant, the company has three years to
               prove  that more  than 50% of sales  represent  sales of  optical
               fibers and preforms.

          o    At the end of the investment, the company is obligated to provide
               for 40 permanent  jobs and one trainer work place for a time span
               of five years.

          o    No used  equipment  is allowed to be included in the  investments
               paid for the grant.

          o    The immaterial goods (e.g. software) contained in the investments
               must be capitalized in full.


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                                    THURINGER
                  MINISTERIUM FUR WIRTSCHAFT UND INFRASTRUKTUR
                                  DER MINISTER

                                                 Datum:   30.12.95
                                                 Reg. Nr. WEG 0144a/95
                                                 Bearbeiter:       Herr Hofmann
                                                 Telefon: 0365/4370718
                                                 Art:              3


Zuwendungsempfanger:

FiberCore Glasfaser Jena GmbH
Goschwitzer Str. 20
07745 Jena

                       Z u w e n d u n g s b e s c h e i d

uber die Gewahrung von Investitionszuschussen fur die gewerbliche Wirtschaft aus
Mitteln  -  der   Gemeinschaftsaufgabe   (GA)   "Verbesserung   der   regionalen
Wirtschaftsstruktur" - der Europaischen Fonds fur regionale Entwicklung - EFRE -

Projektnummer:    2576 3787

Sehr geehrte Damen und Herren,

Ihr Antrag vom 19.06.1995,  eingegangen am 19.06.1995, und Ihre Prazisierung vom
28.11.1995, eingegangen am 30.11.1995, wurden auf der Basis des 24. Rahmenplanes
und der Thuringer Durchfuhrungsbestimmungen bewilligt.
Sie erhalten einen Investitionszuschu(beta) in Hobe bis zu

                                 2.300.000, - DM

(in Worten:  Zwei Millionen dreihunderttausend Deutsche Mark).

Der bewilligte  Investitionszuschu(beta) wurde auf der Basis der Fordersatze des
23. Rahmenplanes ermittelt.

Der  Differenzbetrag  zum  24.  Rahmenplan  in noch zu  ermittelnder  Hohe  wird
gewahrt, wenn die EU dem am 16.3.95 veroffentlichten Rahmenplan zustimmt.


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Nach der  EU-Bestatigung  des 24.  Rahmenplanes  und  Erfullung der unter VI.al.
genannten Bedingungen wird Ihnen mit Anderungsbescheid der Differenzbetrag zum

24. Rahmenplan gewahrt.

                            I. Haushaltsvorschriften

Die Zuwendung ist an bestimmte Haushaltsvorschriften gebunden.
Sie wird gema(beta) ss.ss. 23, 44 und 44 a der  Landeshaushaltsordnung/LHO  (lt.
Gesetz- und  Verordnungsblatt fur das Land Thuringen Nr. 2 vom 8.2.91) sowie den
sonstigen  haushaltsrechtlichen  Bestimmungen bewilligt.  Dem Zuwendungsbescheid
liegen  die  beigefugten  Allgemeinen   Nebenbestimmungen  fur  Zuwendungen  zur
Projektforderung (ANBest-P) zugrunde, die Bestandteil dieses Bescheides sind.

                                II. Zweckbindung

Der Zuschu(beta) ist zweckgebunden fur die

     Errichtung  einer   Betriebsstatte   in  07745  Jena  zur  Herstellung  von
     Lichtleitfasern und Preformen

als Mitfinanzierung - wie im Antrag angegeben - zu verwenden.
Die  zeitliche  Durchfuhrung   (Bewilligungszeitraum)   beginnt  lt.  Antrag  am
19.06.1995 und endet am 31.12.1996. Fur Wirtschaftsguter, die danach angeschafft
oder hergestellt werden, wird kein Zuschu(beta) gewart.
Der Zuschu(beta) steht wie folgt zur Verfugung:





Zuschusse (oder Teile davon) durfen nach Bestandskraft des Bescheides  abgerufen
werden.
Die Zuschusse konnen nur in dem  Haushaltsjahr  abgerufen  werden,  in dem diese
bereitgestellt  sind.  Der Abruf der Mittel hat im laufenden jahr bis spatestens
31. Oktober zu erfolgen.  Der Abruf von Zuschussen kann nur auf bereits bezahlte
Rechnungen gema(beta) bewilligtem Fordersatz anteilma(beta)ig erfolgen.

Zur Erleichterung der Finanzierung konnen Zuschusse an die vorhabenbegleitende
Hausbank abgetreten werden,

-  wenn  der  Zuwendungsempfanger  von  der  Hausbank   ausschlie(beta)lich  zur
Erfullung   des   Zuwendungszweckes    gema(beta)    Zuwendungsbeschheid   einen
Vorfinanziewrungskredit erhalt und

- die Durchfuhrung des Vorhabens nach wie vor gewahrleistet ist.
Die Abtretung des Zuschusses kann jeweils nur in Hohe der vorgelegten Rechnungen
in Anspruch genommen werden.


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Der Pkt.  1.4. der  Allgemeinen  Nebenbestimmungen  findet fur die Gewahrung von
Zuschussen aus der Gemeinschaftsaufgabe und aus dem EFRE keine Anwendung.

Zuschusse,  die  im  bereitgestellten  Jahr  nicht  benotigt  werden,  sind  bis
spatestens 31. Oktober zur Ubertragung is das neue Haushaltsjar schriftlich beim
Thuringer Ministerium fur Wirtschaft and Infrastruktur (TMWI) anzumelden.
Es besteht kein Rechtsanspruch auf Ubertragung im jeweiligen Haushaltsjahr nicht
abgerufener Mittel.

Ein  Ruckzahlungsanspruch  nach Nr. 8 ANBest-P ist mit seiner  Entstehung fallig
und vom Zeitpunkt der Auszahlung bzw.  Entstehung an mit 6 v.H.  (Jahreszins) zu
verzinsen.  Die   Ruckzahlungsverpflichtung   tritt  auch  dann  ein,  wenn  die
Voraussetzungen  fur den  Ruckforderungsanspruch  auf Grunden  beruhen,  die der
Zuwendungsempfanger nicht zu vertreten hat.

Die Zuschu(beta)mittel sind mit Formblart gema(beta) Anlage 2fach abzurufen.
Zuruckzuzalende   Zuschu(beta)betrage  sind  bis  30.  November  des  jeweiligen
Haushaltsjahres  auf das Konto der  Staatshauptkasse  Thuringen unter Angabe des
Verwendungszweckes 0702-GA zu uberweisen:

LZB Weimar             Konto-Nr.  820 01500            Bankleitzahl  820 000 00

Fur  nach  dem  30.  November  zuruckgezahlte  Zuschu(beta)etrage  verliert  der
Zuschu(beta)empfanger den Rectsanspruc auf Neueinstellung der Haushaltsmittel in
den  Folgejahren.  Die  Ruckzahlung  ist der  Thuringer  Aufbaubank  (TAB)  2fac
schriftlich anzuzeigen.

Anschrift:

Thuringer Aufbaubank
PF 129
99 003 Erfurt

                    III. Investitions - und Finanzierungsplan

Die  Zuschu(beta)mittel   sind  entsprechend  dem  nachfolgenden   verbindlichen
Investitions - und Finanzierungsplan zu verwenden (Ziffer 1 ANBest-P):


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1.       Investitionsplan

1.       Grundstuck                                 -, - DM
2.       Bauliche Investitionen             2.600.000, - DM
3.       Maschinen und Einrichtungen        7.310.000, - DM
4.       Immaterielle Wirtscaftsguter          90.000, - DM
Gesamt                                     10.000.000, - DM

2.       Finanzierungsplan

1.       Eigenmittel                        4.050.000, - DM
2.       Investitionszulage                   711.500, - DM
3.       Investitionszuschu(beta)           2.300.000, - DM
4.       Sonstige Fremdmittel               2.938.500, - DM
-------------------------------------------------------------------------------
Gesamt                                     10.000.000, - DM
--------------------------------------------------------------------------------

Anderungen nach Ziffer 1.2 ANBest-P des Investitions - bzw. Finanzierungsplanes,
die  eine  Verschiebung  der  Einzelanteile  um  mehr  als 20%  bezogen  auf die
Gesamtinvestitionssumme   beinhalten,   bedurfen  der   vorherigen   Zustimmung.
Entsprechende Antrage sind schriftlich an die TAB zu stellen.

Der  Zuschu(beta)  in Hobe von 2.300.000,  - DM betragt 23.00% der  forderfaigen
Investitionen in Hohe von 10.000.000, - DM. Alle bezuschu(beta)ten Investitionen
(einschl.   Eigenleistungen)  sind  zu  aktivieren  (bauliche  Leistungen  sowie
Maschinen und Einrichtungen im Sacanlagevermogen).

Folgende Positionen des Antrages konnten nicht berucksichtigt werden:
- entfallt

Die   gewerberechtlicen,   baurechtlichen,   wasserrechtlichen   und   sonstigen
umweltwirksamen Auflagen sind zu beachten.

                                  IV. Widerruf

Erganzend zu Ziffer 8 der  Allgemeinen  Nebenbestimmungen  fur  Zuwendungen  zur
Projektforderung ANBest-P) gelten folgende Regelungen:

Der Zuschu(beta) ist insbesondere  dann  unverzuglich  zuruckzuzahlen,  wenn der
Betrieb oder ein Teil des Betriebes,  fur den der Zuschu(beta)  bestimmt ist, ab
Zuschu(beta)bewilligung bzw. Innerhalb des Uberwachungszeitraumes

         - seine Tatigkeit nicht aufnimmt;
         - nicht der eigenbetrieblichen gewerblichen Nutzung zugefuhrt,
         - eingestellt,
         - stillgelegt,


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         - anderen Personen ubertragen (z.B. durch Verkauf, Versteigerung) oder
                  zur Nutzung (Pacht, Miete) uberlassen oder
         - der Foderzweck auf andere Weise entfallt oder nicht erreicht wird.

Entsprechendes gilt, wenn gegen den Zuwendungsempfanger das

         - Zwangsvollstreckungsverfahren
         - Zwangsversteigerungsverfahren
         - gerichtliche Vergleichsverfahren
         - Konkursverfahren
beantragt oder eroffnet wird.

                             V. Verwendungsnachweis

Wegen  des von  Ihnen  vorzulegenden  Verwendungsnachweises  wird  auf  Ziffer 6
ANBest-P verwiesen. Der Verwendungsnachhweis ist der TAB in 2facher Ausfertigung
(Muster s.Anlage) vorzulegen.

Mit  dem  Verwendungsnachweis  ist  die  Best:atigung  eines  Wirtschaftsprufers
(Wirtschaftsprufungsgesellschaft)  vorzulegen, mit der die sachliche Richtigkeit
des Verwendungsnachweises unter Beachtung der Allgemeinen  Nebenbestimmungen fur
Zuwendungen zur Projektforderung (ANBest-P) bestatigt wird.

Zuwendungsemptanger,   die   ihren   Jahresabschlu(beta)   nicht   durch   einen
Wirtschaftsprufer  prufen  lassen,  legen eine  entsprechhende  Bestatigung  des
Steuerberaters oder Steuerbevollmachtigten vor.

Auf das Subventionsgesetz  (SubvG) vom 29. Juli 1976 (BGB1. I, Seite 2037) weise
ich besonders hin. Die in Ihrem Antrag enthaltenen  Angaben, die diesem Bescheid
zugrundeliegenden  Bestimmungen sowie die in ss. 4 SubvG genannten Umstande, die
fur die  Bewilligung,  Gewahrung,  Ruckforderung  und  Weitergewahrung  oder das
Belassen dieser  Zuwendung  ma(beta)geblich  sind,  sind  subventionserheblichhe
Tatsachen im Sinne des ss. 264 des Strafgesetzbuches.

Alle  subventionserheblichen  Tatbestande  sind  gema(beta) ss. 3 SubvG dem TMWI
unverzulich mitzuteilen.


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                     VI. Besondere Nebenbedingungen/Auflagen

a)       Besondere Haftungsbedingungen/Vorbedingungen

a1.               Die  Bewilligung  gilt  unter  dem  Vorbehalt,   da(beta)  bis
                  30.04.1996 folgende Unterlagen - Durchfinanzierungsbestatigung
                  der investitionsbegleitenden Bank, - Handelsregisterauszug der
                  Fiber Core Inc., Sturbridge,  MA 01566, USA, - Bilanz 1994 der
                  Fiber Core Inc., Sturbridge, MA 01566, USA
         der TAB vorgelegt werden. Wird dieser Termin nicht eingehalten, so wird
         der vorliegende  Zuwendungsbescheid ganz oder teilweise mit Wirkung fur
         die Zukunft oder die Vergangenheit widerrufen, unabhangig davon, ob der
         Zuwendungsempfanger  die Nichtvorlage  selbst verschuldet hat oder dies
         curch  Dritte   verursacht   wurde.   Der  Widerruf  ist  unter  diesen
         Bedingungen  auch  dann  moglich,  wenn  mit  der  Investition  bereits
         begonnen wurde.

a2.      Neben dem Zuwendungsempfanger hat sich der Gesellschafter,
                  Firma Fiber Core Inc., Sturbridge, MA  01566, USA,
         personlich  und unter  Verzicht  auf die  Einrede der  Vorausklage  als
         Gesamtschhuldner       zu      verpflichten,       den      bewilligten
         Investitionszuschu(beta)  zuruckzuzahlen,  wenn  der mit der  Forderung
         beabsichtigte  Zuwendungszweck  innerhalb der Zweckbindungsfrist  nicht
         erreicht  wird  oder  gegen  die  Allgemeinen   Nebenbestimmungen   fur
         Zuwendungen zur  Projektforderung  (AnBest-P)  versto(beta)en  und nach
         diesen Bestimmungen eine Ruckforderung des Zuschusses erforderlich wird
         (s. Anlage).

a3.      Vor Auszahlung der 1. Zuschu(beta)rate fur die baulichen  Investitionen
         (Faserziehturm)   ist  der  Thuringer   Aufbaubank  die  Baugenehmigung
         vorzulegen.

b)       Sonstige Bedingungen/Auflagen

Die Nichterfullung einer der nachstehend aufgefurten  Bedingungen/Auflagen  kann
die Ruckforderung der in Anspruc  genommenenen  Investitionszuschusse  ganz oder
teilweise zur Folge haben.

b1.      Der  Investitionszuschu(beta)   wird  unter  der  besonderen  Bedingung
         bereitgestellt,  da(beta)  innerhalb  von 3 Jahren  nach  vollstandiger
         Auszahlung des  Investitionszuschusses  nachzuweisen ist, da(beta) mehr
         als 50% des Gesamtumsatzes aus der Herstellung von  Lichtleitfasern und
         Prefprmen erzielt wurden.

b2.      Fur die Zuwendung wird eine Zweckbindungsfrist von 3 Jahren festgelegt.
         Diese  beginnt  mit  der  Auszahlung  des  letzten   Teilbetrages   des
         Zuschusses,   jedoch   spatestens  mit  dem  im  Antrag   ausgewiesenen
         Investitionsende (Ende des Beweilligungszeitraumes).


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b3.      Mit  dem   Abschlu(beta)   der  Investition  am  31.12.1996  mussen  40
         Dauerarbeitsplatze  und 1  Ausbildungsplatz  geschaffen  und  fur  eine
         Uberwachungszeit   von  mindestens  5  Jahren  nach  Abschlu(beta)  des
         Investitionsvorhabens  tatsachlich besetzt oder zumindest dauerhaft auf
         dem Arbeitsmarkt angeboten werden.

b4.      Durch die Inanspruchnahme  weiterer  offentlicher  Finanzierungshhilfen
         darf    der     Subventionswert     von    35%     (einschlie(beta)lich
         Sonderabschreibungen) nicht uberschritten werden.

b5.      In  der   geforderten   Investitionssumme   durfen  keine   gebrauchten
         Wirtschaftsguter enthalten sein.

b6.      Mit den nachtraglich  geltend  gemachten  Investitionen  (Mehrkosten in
         Hohe von  1.100.00,  - DM) darf vor Eingang des  Erganzungsantrages  am
         30.11.1995 nicht begonnen worden sein.

b7.      Soweit in den veranschlagten Kosten immaterielle Wirtschaftsguter (z.B.
         Software)  enthalten sind, sind diese in voller Hoe zu aktivieren.  Sie
         mussen mindestens 3 Jare im Betrieb des Erwerbers verbleiben und durfen
         nicht  von  vebundenen  oder  sonst   wirtschaftlich,   rechtlich  oder
         personell verflochtenen Unternehmen erworben werden.

Rechtsbehelfsbelehrung

Gegen diesen Bescheid  konnen Sie Klage erheben.  Die Klage mussen Sie innerhalb
eines Monats nach Bekanntgabe dieses Bescheids beim

                                            Verwaltungsgericht Gera
                                            Hainstra(beta)e 21
                                            07 545 Gera

schriftlich oder zur Niederschrift des Urkundsbeamten der Geschaftsstelle dieses
Gerichts erheben.

In der Klage mussen Sie den Klager, den Beklagten (Freistaat  Thuringen) und den
Streitgegenstand  bezeichmen.  Ferner sollen Sie einen bestimmten Antrag stellen
und die  zur  Begrundung  dienenden  Tatsachen  und  Beweismittel  angeben.  Der
Klageschrift  sollen Sie diesen Bescheid beifugen (in Urschrift,  Abschrift oder
in Ablichtung),  ferner zwei Abschriften oder  Ablichtungen der klageschrift fur
die ubrigen Beteiligten.


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Mit freundlichen Gru(beta)en


________________________
Franz Schuster


Anlagen zum Zuwendungsbeschheid

-        Abrufantrag
-        Einverstandniserklarung (mit 1. Mittelabruf einzureichen)
-        Allgemeine Nebenbestimmungen fur Zuwendungen zur Projektforderung
          ANBest-P
-        Zusatzliche Rahmenbedingungen fur Investitionszuschusse
-        Verwendungsnachweise
-        Offentlich-rechtlicher Schuldbeitritt


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Fiber Core Glasfaser Jena GmbH                                  30.8.3.001342912
Goschwitzer Stra(beta)e 20                                          Frau Gorgens
                                                                        342-1328
07745 Jena

Gewahrung  eines  Investitionszuschusses  aus Mittein  der  Gemeinschaftsaufgabe
"Verbesserung der regionalen Wi8rtschaftsstruktur"

hier:    Zuwendungsbescheid:                25163181 vom 30.12.1995
         Anderungsbescheid:                 A 820 vom 13.05.1996
         Reg. -Nr.:                         WEG 144 a/95
         HUL:                               892 83/223

Sehr geehrte Damen und Herren,

in vorbezeichneter Sache ergeht folgender


                          Anderungsbescheid (A 527/96)

1.   Der  Zuwendungsbescheid  25163181  in  Hohe  von  2.300.000,  -DM  wird  um
     1.700.000, - DM auf 4.000.000, - DM wie foigt geandert:

2.   Der     mit     dem     Zuwendungsbescheid     25163181     bereitgestellte
     Investitionszuschu(beta) wird gema(beta) Punkt 1 wie folgt abgeandert:

     -    Investitionszuschu(beta)  aus der  Gemeinschaftsaufgabe  "Verbesserung
          der regionalen  Wirtschaftsstruktur" 1996 wird von 0 DM um 850o.000, -
          DM auf 850.000, - DM erhoht.

     -    Investitionszuschu(beta)  aus dem  Europaischen  Fonds  fur  regionale
          Entwicklung  1996 wird von 0 DM um  850.000,  - Dm auf  850.000,  - DM
          erhoht.

3.   Der mit dem  Zuwendungsbeschheid  25163181 ubergebene  offentlichrechtliche
     Schuldbeitritt  uber  2.300.000,  -  DM  wird  nach  Vorlage  des  mit  dem
     Anderungsbescheid nachgereichten offentlich-rechtlichen Schuldbeitritt uber
     den Gesamtzuschhu(beta) in Hohe von 4.000.000, - DM fur ungultig erklart.

4.   Mit der  Erh:ohung  des  Zuschusses  verringern  sich im  Finanzierungsplan
     gema(beta)   Ziffer   III   des   Zuwendungsbeschheides   die   Eigenmittel
     anteilma(beta)ig.

5.   Der Forderansatz betragt 40% der zuschu(beta)fahigen Investition skosten.



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6.   Folgende  sonstige  Bedingung  wird  in  den  Zuwendungsbescheid   Pkt.  VI
     aufgenommen.

     -    b8 Ein im  Investitionszuschu(beta)  enthaltener  Anteil  in Hohe  von
          500.000, - DM fur die Bereitstellung von Ausbildungsplatzen wird unter
          der Bedingung gewahrt, da(beta) mindestens 1 Ausbildungsplatz uber den
          gesamten   Uberwachungszeitraum   (5  Jahre  nach   Abschlu(beta)  der
          Investition)   zur  Verfugung  steht  und  besetzt  wird.  Wird  diese
          Bedingung nicht erfullt, ist dieser Anteil  einschlie(beta)lich Zinsen
          zuruckzuzahlen.

7.   Der   Zuwendungsbescheid    25163181   gilt   insoweit   bei   im   ubrigen
     gleichbleibenden Bestimmungen als geandert.


Begrundung:

Siehe Hinweis im Zuwendungsbescheid Seite 1


Besondere Nehenbestimmungen/Auflagen:

Die  Auszahlung  einer weiteren  Zuschu(beta)rate  erfolgt erst nach Vorlage des
unterzeichneten   offentlich-rechtlichen   Schuldbeitritts   Ober  den  gesamten
Investi-tionszuschu(beta)  gema(beta) Anderungsbescheid in Hohe von 4.000.000, -
DM.


Rechtsbehelfbelehrung

Gegen diesen Bescheid  konnen Sie Klage erheben.  Die Klage mussen Sie innerhalb
eines Monats nach Bekanntgabe dieses Bescheids beim

                             Verwaltungsgericht Gera
                               Hainstra(beta)e 21
                                   07545 Gera

schriftlich oder zur Niederschrift des Urkundsbeamten der Geschaftsstelle dieses
Gerichts erheben.

In der Klage mussen Sie den Klager, den Beklagten (Freistaat  Thuringen) und den
Streitgegenstand  bezeichnen.  Ferner sollen Sie einen bestimmten Antrag stellen
und die  zur  Begrundung  dienenden  Tatsachen  und  Beweismittel  angeben.  Der
Klageschrift  sollen Sie diesen  Bescheid  beifugen (in Urschrift,  in Abschrift
oder Ablichtung),  femer zwei abschriften oder Ablichtungen der Klageschrift fur
die ubrigen Beteiligten.

Mit freundlichen Gru(beta)en

Im Auftrag


_______________________________
Muller


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                      "SUMMARY TRANSLATION OF GERMAN GRANT"

                    Ministry for Economics and Infrastructure

                                                             Date:  12 June 1996

FiberCore Glasfaser Jena GmbH

Granting  of  investment  contribution  from  funds  of  the  community  program
"Improvement of the regional economic structure":

RE:      Grant Notification:        25163181                 12-30-95
         Amendment:                 A820                      5-13-96
         Reg. No.                   WEG 144 a/95
         HuL                        89283/223

Ladies and Gentlemen:

In  regard  to the  subject  cited  above,  we submit  the  following  amendment
(A529/96)

1.   The grant notification  25163181 in the amount of DM 2.300.000 is increased
     by DM 1.700.000 to DM 4.000.000 in the following manner:

2.   The grant notification 25163181 is modified as follows:

     o    Investment contribution from the community program "improvement of the
          regional economic structure" 1996 is raised from 0 by DM 850.000 to DM
          850.000.

     o    Investment   contribution   from  the   European   Fund  for  Regional
          Development 1996 is raised from 0 by DM 850.000 to DM 850.000.

Following are summarized important points of the subsequent formal text.

     o    The obligation of the shareholder,  i.e.  FiberCore,  Inc.,  namely to
          repay the grant if the investment is not executed as stipulated or the
          terms  of  the  grant  notification  are  not  complied  with,  is now
          applicable to the increased grant amount of DM 4.000.000.

     o    The grant amount now represents 40% of the investment project.

     o    The grant notification  25163181 and its terms generally apply to this
          amended grant notification.