### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT NASHVILL E

Feb ru ary 23 , 20 10 Ses si on

DANA CORPORATIO N v. LO REN L. CHUMLEY, Co m m is si on er o f

Rev enue , Sta te o f Ten nes se e

A p p e a l f r o m t h e C h a n c e r y C o u r t f o r D a v i d s o n C o u n t y

N o

. 0 4

- 3 2 2 5

- I I I E l l e n H

. L y l e , C h a n c e l l o r

N o

. M 2 0 0 9

- 0 0 8 8 8

- C O A

- R 3

- C V

- F i l e d M a y 2 8

, 2 0 1 0

T h i s a p p e a l i n v o l v e s t h e d e n i a l o f a c l a i m f o r j o b t a x c r e d i t s b y t h e C o m m i s s i o n e r o f

R e v e n u e

. T h e t a x p a y e r a s s e r t s t h a t i t q u a l i f i e s f o r t h e c r e d i t s p u r s u a n t t o T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( A )

. T h e t r i a l c o u r t d e t e r m i n e d t h a t t h e t a x p a y e r

, a s a s u c c e s s o r t o t h e

e n t i t y t h a t o r i g i n a l l y e a r n e d t h e c r e d i t s

, i s b a r r e d b y T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) f r o m

u t i l i z i n g t h e r e m a i n i n g c r e d i t s f o r t h e y e a r s a t i s s u e

. T h e t a x p a y e r a p p e a l s

. W e a f f i r m

.

T e n n

. R

. A p p

. P

. 3 A p p e a l a s o f R i g h t ; J u d g m e n t o f t h e C h a n c e r y C o u r t

A f f i r m e d ; C a s e R e m a n d e d

J O H N W

. M C C LA R T Y

, J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t

, i n w h i c h H E R S C H E L P

. F R A N K S

,

P

. J

. a n d R IC H A R D H

. D IN K IN S

, J

. , j o i n e d

.

C h a r l e s A

. T r o s t

, B r e t t R

. C a r t e r

, a n d C h r i s t o p h e r A

. W i l s o n

, N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e

a p p e l l a n t

, D a n a C o r p o r a t i o n

.

R o b e r t E

. C o o p e r

, J r

. , A t t o r n e y G e n e r a l & R e p o r t e r ; M i c h a e l E

. M o o r e

, S o l i c i t o r G e n e r a l ;

a n d J o n a t h a n N

. W i k e

, A s s i s t a n t A t t o r n e y G e n e r a l

, f o r t h e a p p e l l e e

, C o m m i s s i o n e r o f

R e v e n u e

, S t a t e o f T e n n e s s e e

. 1

O P I N I O N

I

. B A C K G R O U N D

Wh en the sui t was ori ginal ly fi le d, Lor en L. Chumley was the Com m is si one r of Revenue

. Reagan 1

Far r i s t he c urr ent Com m is si one r.D a n a C o r p o r a t i o n ( “ D a n a ” ) i s a V i r g i n i a c o r p o r a t i o n p r o p e r l y q u a l i f i e d t o d o b u s i n e s s

i n T e n n e s s e e

, w i t h i t s p r i n c i p a l o f f i c e l o c a t e d i n T o l e d o

, O h i o

. D a n a a n d i t s a f f i l i a t e s a r e

e n g a g e d i n t h e m a n u f

a c t u r e o f a u t o m o b i l e p a r t s a n d s u p p l i e s

.

P l u m l e y C o m p a n i e s

, I n c

. ( “ P C I ” )

, w a s h e a d q u a r t e r e d i n P a r i s

, T e n n e s s e e

, a n d w a s

e n g a g e d i n t h e m a n u f

a c t u r e a n d d i s t r i b u t i o n o f e x t r u d e d a n d m o l d e d r u b b e r a n d s i l i c o n e

s e a l i n g p r o d u c t s

, p r i m a r i l y f o r a u t o m o t i v e a p p l i c a t i o n s

. P C I

, e m p l o y i n g m o r e t h a n 1

, 6 0 0

p e o p l e

, h a d m a n u f

a c t u r i n g f

a c i l i t i e s i n P a r i s a n d M c K e n z i e

, T e n n e s s e e

, a s w e l l a s o t h e r

l o c a t i o n s

, a n d a s a l e s o f f i c e i n T r o y

, M i c h i g a n

.

B e t w e e n 1 9 9 2 a n d 1 9 9 3

, P C I m a d e a n i n v e s t m e n t o f $ 2

, 0 1 6

, 7 0 8 i n i t s m a n u f a c t u r i n g

f a c i l i t i e s l o c a t e d i n T e n n e s s e e

. P C I f i l e d w i t h t h e T e n n e s s e e D e p a r t m e n t o f R e v e n u e a

b u s i n e s s p l a n r e f

l e c t i n g a n i n c r e a s e o f 1 0 9 n e t n e w f u l l

- t i m e j o b s i n o r d e r t o e a r n a j o b t a x

c r e d i t i n t h e a m o u n t o f $ 2 1 8

, 0 0 0

. P C I s u b s e q u e n t l y u s e d p o r t i o n s o f t h e j o b t a x c r e d i t t o

o f f s e t i t s f r a n c h i s e t a x l i a b i l i t y b y s e p a r a t e o f f s e t s o f $ 1 8

, 0 7 9

, $ 1 7

, 3 7 4

, $ 1 8

, 0 7 9

, a n d

$ 1 8

, 0 7 9

. T h e f

i n a l f r a n c h i s e a n d e x c i s e t a x r e t u r n f i l e d b y P C I w a s f

o r t h e s h o r t p e r i o d

e n d i n g J a n u a r y 3 1

, 1 9 9 5

.

O n F e b r u a r y 1

, 1 9 9 5

, D a n a a c q u i r e d P C I ’ s s t o c k

, w h i c h i t c o n t r i b u t e d t o a D a n a

s u b s i d i a r y c r e a t e d f

o r t h e p u r p o s e o f a c q u i r i n g P C I

. T h e D a n a s u b s i d i a r y t h e n m e r g e d w i t h

P C I

. T h e s u r v i v i n g e n t i t y w a s c a l l e d P l u m l e y

, I n c

. ( “ P l u m l e y ” )

. O n J a n u a r y 1

, 1 9 9 7

, D a n a

m e r g e d w i t h P l u m l e y

, w i t h t h e s u r v i v i n g e n t i t y b e i n g D a n a

. F o l l o w i n g t h e m e r g e r

, t h e

m a n u f a c t u r i n g o p e r a t i o n s f

o r m e r l y o w n e d b y P C I r e m a i n e d a s a d i v i s i o n o f D a n a

.

D a n a c l a i m e d a j o b t a x c r e d i t b a s e d o n i t s a c q u i s i t i o n o f P C I o n i t s f r a n c h i s e a n d

e x c i s e t a x r e t u r n s f

o r t h e y e a r s 2 0 0 1 a n d 2 0 0 2

. B y t w o n o t i c e s o f o u t s t a n d i n g f r a n c h i s e a n d

e x c i s e t a x l i a b i l i t y

, e a c h d a t e d N o v e m b e r 7

, 2 0 0 3

, t h e C o m m i s s i o n e r o f R e v e n u e

( “ C o m m i s s i o n e r ” ) d i s a l l o w e d D a n a ’ s c l a i m i n t h e t o t a l a m o u n t o f $ 1 8 2

, 2 8 7

. 0 6 f o r t h e t a x

y e a r s 2 0 0 1 a n d 2 0 0 2

. B y c h e c k d a t e d F e b r u a r y 5

, 2 0 0 4

, D a n a p a i d t h e f u l l a m o u n t o f t h e

f r a n c h i s e a n d e x c i s e t a x l i a b i l i t y

, p l u s i n t e r e s t

, f o r t h e t a x y e a r s 2 0 0 1 a n d 2 0 0 2

. O n A p r i l 1 4

,

2 0 0 4

, D a n a f

i l e d a c l a i m s e e k i n g a r e f u n d

. T h e c l a i m w a s s u b s e q u e n t l y d e n i e d

.

I n N o v e m b e r 2 0 0 4

, D a n a i n i t i a t e d t h i s l a w s u i t

, a s s e r t i n g t h a t i t h a d c r e a t e d j o b t a x

c r e d i t s t h r o u g h i t s a c q u i s i t i o n o f P C I

. I n a n a m e n d e d c o m p l a i n t f i l e d i n M a y 2 0 0 8

, D a n a 2

T he bas is for the re fun d cl ai m in Dana ’s ori ginal complai nt was ess ent ia ll y the same as tha t ar gued 2

by the t a x p a yer in W

eye rha eus er Co. v. Chuml ey

, No. M2 005-00212- COA- R3- CV

, 2007 WL 2580 025

(T enn

. Ct. App. M.S

., Sept

. 7, 2007 ), namely, tha t a ta xpa yer company can cr eat e the re qui re d “ne t new ful lti m e employee j obs [s ],” pur sua nt to T enn

. Code Ann. § 67- 4- 2109 (c )( 2)( A), thr ough acq uis it ion ra the r tha n

thr ough th e or igina l h ir ing of th e e m plo yees.

-2-n o l o n g e r c o n t e n d e d t h a t i t w a s e n t i t l e d t o t a x c r e d i t s a s a r e s u l t o f i t s a c q u i s i t i o n o f P C I

, b u t

m a i n t a i n e d t h a t i t w a s e n t i t l e d t o u s e t h e r e m a i n i n g c a r r y o v e r j o b t a x c r e d i t s g e n e r a t e d b y

P C I

. I n i t s s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t

, f i l e d i n N o v e m b e r 2 0 0 8

, D a n a r e q u e s t e d t h a t i t b e

r e f u n d e d $ 3 6

, 1 5 8

.

I n D e c e m b e r 2 0 0 8

, b o t h p a r t i e s f i l e d m o t i o n s f

o r s u m m a r y j u d g m e n t

. F o l l o w i n g a

h e a r i n g

, t h e t r i a l c o u r t a w a r d e d s u m m a r y j u d g m e n t i n f a v o r o f t h e C o m m i s s i o n e r

, h o l d i n g

t h a t T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) ( S u p p

. 2 0 0 2 ) b a r s s u c c e s s o r e n t i t i e s f r o m t a k i n g t h e

c r e d i t f o r t h e y e a r s a t i s s u e

. D a n a f i l e d a t i m e l y n o t i c e o f a p p e a l f r o m t h i s r u l i n g

.

I n a s e p a r a t e r u l i n g t h a t d i d n o t o v e r r i d e t h e t r i a l c o u r t ’ s d e n i a l o f D a n a ’ s r e f u n d

c l a i m

, t h e c o u r t d e t e r m i n e d t h a t D a n a w o u l d n o t b e b a r r e d a s a s u c c e s s o r e n t i t y b a s e d s o l e l y

o n T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( A )

. I n t h i s s e p a r a t e r u l i n g

, t h e t r i a l c o u r t a p p l i e d t h i s

c o u r t ’ s r e a s o n i n g i n L i t t l e S i x C o r p

. v

. J o h n s o n

, N o

. 0 1

- A

- 0 1

- 9 8 0 6

- C H

- 0 0 2 8 5

, 1 9 9 9 W L

3 3 6 3 0 8 ( T e n n

. C t

. A p p

. , M

. S

. , M a y 2 8

, 1 9 9 9 )

. I n L i t t l e S i x

, t h i s c o u r t f

o u n d t h a t c r e d i t s

g e n e r a t e d b y a n e n t i t y m a y b e u s e d b y i t s s u c c e s s o r s i n i n t e r e s t

. I n t h e i n s t a n t c a s e

, t h e t r i a l

c o u r t n o t e d t h a t T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( E ) p r o v i d e s t h a t a n y u n u s e d t a x c r e d i t s

i n c u r r e d f

o r a p e r i o d b e f

o r e J u l y 1

, 1 9 9 9

, m a y b e c a r r i e d f o r w a r d “ s u b

j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s

e s t a b l i s h e d b y p r i o r l a w

. ” T h e c o u r t f o u n d t h a t t h e l a w r e l a t i n g t o t h e j o b t a x c r e d i t

c a r r y f o r w a r d i n e f

f e c t o n t h e d a t e o f

t h e m e r g e r w a s T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 9 0 8

, a n d t h a t

t h e l a n g u a g e o f t h a t p r o v i s i o n d i d n o t e x p l i c i t l y p r o h i b i t t h e c a r r y f o r w a r d o f u n u s e d j o b t a x

c r e d i t s b y a s u c c e s s o r m e r g e d c o r p o r a t i o n

. T h u s

, t h e t r i a l c o u r t c o n c l u d e d t h a t

, s h o u l d T e n n

.

C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( E ) c o n t r o l

, L i t t l e S i x d i c t a t e s t h a t D a n a w o u l d b e e n t i t l e d t o a

r e f u n d

.

I I

. I S S U E

T h e i s s u e p r e s e n t e d f

o r o u r r e v i e w i s a s f

o l l o w s :

W h e t h e r t h e t r i a l c o u r t c o r r e c t l y h e l d t h a t T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 )

( S u p p

. 2 0 0 2 ) b a r s D a n a f r o m t a k i n g a j o b t a x c r e d i t a g a i n s t i t s T e n n e s s e e

f r a n c h i s e a n d e x c i s e t a x l i a b i l i t y f o r t h e y e a r s 2 0 0 0 a n d 2 0 0 1

, w h e r e D a n a ’ s

o n l y m e a n s o f c l a i m i n g t h e c r e d i t i s a s a s u c c e s s o r t o P C I

, w h i c h w a s t h e

c o m p a n y t h a t c r e a t e d t h e n e t n e w j o b s o n w h i c h t h e c l a i m w a s b a s e d

.

T h e C o m m i s s i o n e r r e q u e s t s t h a t t h i s c o u r t r e v i e w t h e t r i a l c o u r t ’ s d e c i s i o n o n t h e s e p a r a t e

i s s u e d e c i d e d i n r e l i a n c e u p o n L i t t l e S i x a n d h o l d t h a t T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( A )

b a r s D a n a ’ s r e f

u n d c l a i m i n d e p e n d e n t l y o f T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 )

.

-3-I I I

. S T A N D A R D O F R E V I E W

“ I s s u e s o f s t a t u t o r y i n t e r p r e t a t i o n a r e q u e s t i o n s o f l a w w h i c h t h i s C o u r t r e v i e w s d e

n o v o

, w i t h n o p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s a t t a c h e d t o t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e t r i a l c o u r t

. ”

N i s s a n N

. A m

. , I n c

. v

. H a i s l i p

, 1 5 5 S

. W

. 3 d 1 0 4

, 1 0 6 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 4 ) ( c i t i n g S t a t e v

.

M o r r o w

, 7 5 S

. W

. 3 d 9 1 9

, 9 2 1 ( T e n n

. 2 0 0 2 ) )

. “ [ W ] h e n t h e r e i s n o c o n f l i c t i n t h e e v i d e n c e a s

t o a n y m a t e r i a l f

a c t

. . . , t h e q u e s t i o n o n a p p e a l i s o n e o f l a w

, a n d [ t h e ] s c o p e o f r e v i e w i s d e

n o v o w i t h n o p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s

. . . . ” U n i o n C a r b i d e C o r

p

. v

. H u d d l e s t o n

, 8 5 4

S

. W

. 2 d 8 7

, 9 1 ( T e n n

. 1 9 9 3 ) ( c i t i n g E s t a t e o f A d k i n s v

. W

h i t e C o n s o l

. I

n d u s

. , 7 8 8 S

. W

. 2 d 8 1 5

,

8 1 7 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 8 9 ) )

.

A s n o t e d i n G a t e B l u e g r a s s P r e c a s t

, I n c

. v

. C h u m l e

y

, N o

. M 2 0 0 7

- 0 0 2 5 0

- C O A

- R 3

-

C V

, 2 0 0 8 W L 6 9 5 8 6 7 ( T e n n

. C t

. A p p

. W

. S

. , M a r

. 1 4

, 2 0 0 8 )

,

[ t ] h e r u l e s g o v e r n i n g s t a t u t o r y c o n s t r u c t i o n a r e w e l l

- e s t a b l i s h e d

. W h e n

i n t e r p r e t i n g a s t a t u t e

, t h e c o u r t i s t o “ a s c e r t a i n a n d g i v e e f f e c t t o t h e l e g i s l a t i v e

i n t e n t w i t h o u t u n d u l y r e s t r i c t i n g o r e x p a n d i n g a s t a t u t e ’ s c o v e r a g e b e y o n d i t s

i n t e n d e d s c o p e

. ” W e m u s t a s c e r t a i n t h e i n t e n t o f t h e l e g i s l a t u r e f r o m t h e

n a t u r a l a n d o r d i n a r y m e a n i n g o f t h e s t a t u t o r y l a n g u a g e a n d i n c o n t e x t o f t h e

e n t i r e s t a t u t e

, w i t h o u t f o r c i n g a c o n s t r u c t i o n t h a t w o u l d l i m i t o r e x p a n d i t s

s c o p e

. W h e n t h e l a n g u a g e o f a s t a t u t e i s c l e a r

, w e m u s t u t i l i z e t h e p l a i n

,

a c c e p t e d m e a n i n g o f t h e w o r d s u s e d b y t h e l e g i s l a t u r e t o a s c e r t a i n t h e s t a t u t e ’ s

p u r p o s e a n d a p p l i c a t i o n

. I f t h e w o r d i n g i s a m b i g u o u s

, h o w e v e r

, w e m u s t l o o k

t o t h e e n t i r e s t a t u t o r y s c h e m e a n d a t t h e l e g i s l a t i v e h i s t o r y t o a s c e r t a i n t h e

l e g i s l a t u r e ’ s i n t e n t a n d p u r p o s e

. W e m u s t c o n s t r u e s t a t u t e s i n t h e i r e n t i r e t y

,

a s s u m i n g t h a t t h e l e g i s l a t u r e c h o s e t h e w o r d s o f t h e s t a t u t e p u r p o s e l y

, a n d t h a t

t h e w o r d s c h o s e n “ c o n v e y s o m e i n t e n t a n d h a v e a m e a n i n g a n d a p u r p o s e ”

w h e n c o n s i d e r e d w i t h i n t h e c o n t e x t o f t h e e n t i r e s t a t u t e

.

T h e c o u r t m u s t c o n s t r u e t a x s t a t u t e s l i b e r a l l y a g a i n s t t h e t a x i n g a u t h o r i t y

. T a x

e x e m p t i o n s , h o w e v e r

, a r e c o n s t r u e d s t r i c t l

y a g a i n s t t h e t a x

p a y e r , w h o m u s t

c a r r y th e b u r d e n o

f d e m o n s t r a t i n g a n e n t i t l e m e n t t o t h e e x e m p t i o n

. T

a x

e x e m p t i o n s w i l l n o t b e i m p l i e d

. R a t h e r

, t h e r e i s a p r e s u m p t i o n a g a i n s t

e x e m p t i o n , “ a n d a n

y w e l l f o u n d e d d o u b t d e

f e a t s a c l a i m e d e x e m p t i o n

. ”

I d

. a t * 2 ( c i t a t i o n s o m i t t e d ) ( e m p h a s i s a d d e d )

.

-4-I V

. D I S C U S S I O N

T h e s t a t u t e t h a t g r a n t s a j o b t a x c r e d i t a g a i n s t a t a x p a y e r ’ s f r a n c h i s e a n d e x c i s e t a x

l i a b i l i t y a n d g o v e r n s t h e t a x y e a r s i n q u e s t i o n

, 2 0 0 1 a n d 2 0 0 2

, s t a t e s

, i n r e l e v a n t p a r t :

( c ) ( 2 ) ( A ) A j o b t a x c r e d i t o f t w o t h o u s a n d d o l l a r s ( $ 2

, 0 0 0 ) f o r e a c h n e t n e w

f u l l

- t i m e e m p l o y e e j o b s h a l l b e a l l o w e d a g a i n s t a t a x p a y e r ’ s f r a n c h i s e a n d / o r

e x c i s e t a x l i a b i l i t y f

o r t h a t y e a r ; p r o v i d e d

, t h a t :

( i ) T h e j o b f

i l l e d i s f o r a p o s i t i o n n e w l y c r e a t e d i n T e n n e s s e e

,

a n d

, f o r a t l e a s t n i n e t y ( 9 0 ) d a y s p r i o r t o b e i n g f i l l e d b y t h e

t a x p a y e r

, d i d n o t e x i s t i n T e n n e s s e e a s a j o b p o s i t i o n o f t h e

t a x p a y e r o r o f a n o t h e r b u s i n e s s e n t i t y ;

( i i ) T h e j o b p o s i t i o n w a s f i l l e d d u r i n g t h e t a x y e a r a n d w a s i n

e x i s t e n c e a t t h e e n d o f t h e t a x y e a r ;

( i i i ) T h e t a x p a y e r h a s m e t t h e r e q u i r e d c a p i t a l i n v e s t m e n t i n t h e

q u a l i f i e d b u s i n e s s e n t e r p r i s e ;

( i v ) T h e c r e d i t s h a l l f

i r s t a p p l y i n t h e t a x y e a r i n w h i c h t h e

q u a l i f i e d b u s i n e s s e n t e r p r i s e i n c r e a s e s n e t f u l l

- t i m e e m p l o ym e n t

b y t w e n t y

- f

i v e ( 2 5 ) o r m o r e j o b s

, a n d i n t h o s e s u b s e q u e n t f i s c a l

y e a r s i n w h i c h f

u r t h e r n e t i n c r e a s e s o c c u r a b o v e t h e l e v e l o f

e m p l o y m e n t e s t a b l i s h e d w h e n t h e c r e d i t w a s l a s t t a k e n ; a n d

( v ) T h e n e w f

u l l

- t i m e e m p l o y e e j o b s a r e f i l l e d p r i o r t o J a n u a r y

1

, 2 0 0 8

.

* * *

( E ) A n y u n u s e d j o b t a x c r e d i t i n c u r r e d f o r a t a x y e a r b e g i n n i n g p r i o r t o J u l y

1

, 1 9 9 9

, m a y b e c a r r i e d f o r w a r d f o r f i f t e e n ( 1 5 ) y e a r s a f

t e r t h e f i s c a l y e a r i n

w h i c h t h e c r e d i t o r i g i n a t e d

, s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s e s t a b l i s h e d b y p r i o r l a w

.

A n y u n u s e d j o b t a x c r e d i t i n c u r r e d f o r a t a x y e a r b e g i n n i n g o n o r a f t e r J u l y 1

,

1 9 9 9

, m a y b e c a r r i e d f

o r w a r d f o r f i f t e e n ( 1 5 ) y e a r s a f

t e r t h e t a x y e a r i n w h i c h

t h e c r e d i t o r i g i n a t e d

.

* * *

( e ) ( 1 ) E a c h t a x p a y e r i s c o n s i d e r e d a s e p a r a t e e n t i t y ; t h e r e f o r e

, i n t h e c a s e o f

m e r g e r s

, c o n s o l i d a t i o n s

, a n d l i k e t r a n s a c t i o n s

, n o t a x c r e d i t i n c u r r e d b y t h e

p r e d e c e s s o r t a x p a y e r s h a l l b e a l l o w e d a s a d e d u c t i o n o n t h e t a x r e t u r n f i l e d b y

t h e s u c c e s s o r t a x p a y e r

. W i t h t h e e x c e p t i o n s e t f o r t h i n s u b d i v i s i o n ( e ) ( 2 )

, a

-5-c r e d i t c a r r y f o r w a r d m a y b e t a k e n o n l y b y t h e t a x p a y e r t h a t g e n e r a t e d i t

.

( 2 ) N o t w i t h s t a n d i n g t h e p r o v i s i o n s c o n t a i n e d i n s u b d i v i s i o n ( e ) ( 1 )

, w h e n a

t a x p a y e r m e r g e s o u t o f e x i s t e n c e a n d i n t o a s u c c e s s o r t a x p a y e r t h a t h a s n o

i n c o m e

, e x p e n s e s

, a s s e t s

, l i a b i l i t i e s

, e q u i t y o r n e t w o r t h

, a n y q u a l i f i e d

T e n n e s s e e c r e d i t c a r r y o v e r o f t h e p r e d e c e s s o r t h a t m e r g e d o u t o f e x i s t e n c e

s h a l l b e a v a i l a b l e f

o r c a r r y o v e r o n t h e r e t u r n o f t h e s u r v i v i n g s u c c e s s o r ’

p r o v i d e d

, t h a t t h e t i m e l i m i t a t i o n s f o r t h e c a r r y o v e r h a v e n o t e x p i r e d

.

T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( S u p p

. 2 0 0 2 )

.

W h e n t h e G e n e r a l A s s e m b l y c o m p l e t e l y r e v i s e d t h e j o b t a x c r e d i t s t a t u t e i n 1 9 9 9

, i t

i n s e r t e d

, a m o n g o t h e r t h i n g s

, s e c t i o n 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 )

, w h i c h e x p r e s s l y p r o h i b i t e d s u c c e s s o r

u s e o f c a r r y o v e r s

. 1 9 9 9 P u b

. A c t s

, C h

. 4 0 6 d e l e t e d t h e p r i o r p r o v i s i o n c o n t a i n e d i n T e n n

.

C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 9 0 8 ( 1 9 9 8 )

, w h i c h d i d n o t c o n t a i n t h e e x p r e s s p r o h i b i t i o n a g a i n s t

s u c c e s s o r u s e o f t h e c r e d i t s

. C h a p t e r 4 0 6 e x p r e s s l y p r o v i d e d t h a t i t “ s h a l l a p p l y t o t a x y e a r s

b e g i n n i n g o n o r a f

t e r J u l y 1

, 1 9 9 9

. ” D a n a ’ s c l a i m f o r a r e f u n d i s b a s e d o n j o b t a x c r e d i t s

a s s e r t e d f

o r t h e t a x y e a r s 2 0 0 1 a n d 2 0 0 2

. C l e a r l y

, t h o s e t a x y e a r s b e g a n a f t e r J u l y 1

, 1 9 9 9

.

T h u s

, u n d e r t h e l a n g u a g e o f 1 9 9 9 P u b

. A c t s

, C h

. 4 0 6

, a n d T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

-

2 1 0 9 ( e ) ( 1 )

, a f

t e r J u l y 1

, 1 9 9 9

, n o j o b t a x c r e d i t w a s a v a i l a b l e t o t a x p a y e r s c l a i m i n g t h e c r e d i t

a s s u c c e s s o r e n t i t i e s

.

D a n a a d m i t s t h e l a n g u a g e o f T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) c l e a r l y e x c l u d e s

s u c c e s s o r e n t i t i e s

. T h e r e i s n o d i s p u t e t h a t P C I

– n o t D a n a

– g e n e r a t e d t h e c r e d i t s b y

c r e a t i n g t h e j o b s

. A c c o r d i n g l y

, T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) s p e c i f i c a l l y p r o h i b i t s

D a n a f r o m c l a i m i n g t h e r e m a i n i n g j o b t a x c r e d i t s a s a s u c c e s s o r t o P C I

. E v e n i f T e n n

. C o d e

A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( A ) w o u l d h a v e p e r m i t t e d D a n a t o t a k e t h e j o b t a x c r e d i t a g a i n s t i t s

t a x l i a b i l i t y f

o r t h e y e a r s p r e c e d i n g 1 9 9 9

, a n y p r i o r a v a i l a b i l i t y o f t h e c r e d i t w o u l d n o t

c o n t i n u e i n t o t h e y e a r s i n w h i c h T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) w a s i n e f f e c t

.

I n o u r v i e w

, t h e t r i a l c o u r t d i d n o t a p p l y T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 )

r e t r o a c t i v e l y

. W h i l e D a n a a r g u e s t h a t s e c t i o n ( e ) ( 1 ) w a s n o t p a r t o f t h e p r e

- 1 9 9 9 l a w a n d

c a n n o t b e t h e b a s i s f

o r l i m i t i n g j o b t a x c r e d i t s g e n e r a t e d u n d e r p r e

- 1 9 9 9 l a w

, t h e v e r s i o n o f

t h e t a x l a w t o b e a p p l i e d w h e n d e t e r m i n i n g a t a x p a y e r ’ s l i a b i l i t y i s t h e t a x l a w i n e f f e c t

d u r i n g t h e p e r i o d f

o r w h i c h t h e t a x i s b e i n g p a i d

. S e e A s s o c i a t e d P ’ s h i p I

, I n c

. v

.

H u d d l e s t o n

, 8 8 9 S

. W

. 2 d 1 9 0

, 1 9 5 ( T e n n

. 1 9 9 4 ) ; G a t e B l u e g r a s s P r e c a s t

, I n c

. v

. C h u m l e

y

,

N o

. M 2 0 0 7

- 0 0 2 5 0

- C O A

- R 3

- C V

, 2 0 0 8 W L 6 9 5 8 6 7

, a t * 3 ( T e n n

. C t

. A p p

. W

. S

. , M a r

. 1 4

,

2 0 0 8 ) ( n o t i n g “ [ T ] h e C o d e a p p l i c a b l e t o t h i s d i s p u t e i s t h e C o d e a s i t e x i s t e d d u r i n g t h e t a x

p e r i o d a t i s s u e

. ” )

. A t a x p a y e r ’ s t a x l i a b i l i t y f o r a n y p a r t i c u l a r p e r i o d i n c l u d e s t h e a p p l i c a t i o n

o f a n y c r e d i t t h a t i s a v a i l a b l e u n d e r t h e v e r s i o n o f t h e s t a t u t e i n e f f e c t f o r t h a t p e r i o d

. T h u s

,

-6-w h e t h e r o r n o t a p a r t i c u l a r c r e d i t i s a v a i l a b l e d e p e n d s e n t i r e l y o n t h e v e r s i o n o f t h e l a w i n

e f f e c t f o r t h e t a x p e r i o d f

o r w h i c h t h e t a x p a y e r ’ s t a x l i a b i l i t y i s b e i n g d e t e r m i n e d

. “ [ T ] a x

c r e d i t s a r e

, f

o r a l l p r a c t i c a l i n t e n t s

, ‘ a m a t t e r o f l e g i s l a t i v e g r a c e

, ’ w h i c h t h e L e g i s l a t u r e ‘ m a y

g r a n t o r d e n y i n a n y m a n n e r i t s e e s f i t ;

. . . a n d t h e s c o p e

, a p p l i c a t i o n

, a n d t e r m s o f e l i g i b i l i t y

a r e e n t i r e l y f

o r t h e L e g i s l a t u r e t o e s t a b l i s h

. ’ ” S t a t e B l d g

. & C o n s t r

. T

r a d e s C o u n c i l o

f

C a l i f o r n i a v

. D u n c a n

, 1 6 2 C a l

. A p p

. 4 t h 2 8 9

, 3 2 3 ( C a l

. C t

. A p p

. 2 0 0 8 ) ( q u o t i n g G e n

. M o t o r s

C o r p

. v

. F r a n c h i s e T

a x B d

. , 1 3 9 P

. 3 d 1 1 8 3 ( C a l

. 2 0 0 6 ) )

.

F u r t h e r m o r e

, a s n o t e d i n P e n n

- D i x i e C e m e n t C o r

p

. v

. K iz e r

, 2 5 0 S

. W

. 2 d 9 0 4 ( T e n n

.

1 9 5 2 )

,

i t h a s b e e n r e p e a t e d l y h e l d i n t h i s S t a t e t h a t t h e C o n s t i t u t i o n

, A r t

. I

, S e c

. 2 0

, f o r b i d d i n g r e t r o s p e c t i v e l a w s

, m e a n s o n l y t h a t n o r e t r o s p e c t i v e l a w w h i c h

i m p a i r s t h e o b l i g a t i o n o f a c o n t r a c t o r d i v e s t s o r i m p a i r s v e s t e d r i g h t s s h a l l b e

p a s s e d

. . . . A s t h e A c t n e i t h e r i m p a i r s t h e o b l i g a t i o n o f c o n t r a c t s

, n o r a f f e c t s

v e s t e d r i g h t s

, i t d o e s n o t f a l l w i t h i n t h e i n h i b i t i o n o f e i t h e r t h e S t a t e o r

N a t i o n a l C o n s t i t u t i o n s

.

I d

. a t 9 0 8

. T h e s t a t u t o r y p r o v i s i o n s a t i s s u e d o n o t i n v o l v e c o n t r a c t u a l o b l i g a t i o n s

, a s t h e

G e n e r a l A s s e m b l y e x p r e s s e d n o i n t e n t i o n t o b i n d t h e S t a t e c o n t r a c t u a l l y

. S e e B a k e r v

.

A r i z o n a D e

p t

. o f R e v e n u e

, 1 0 5 P

. 3 d 1 1 8 0

, 1 1 8 4 ( A r i z

. C t

. A p p

. 2 0 0 5 ) ( s t a t i n g “ [ A ] b s e n t

s o m e c l e a r i n d i c a t i o n t h a t t h e l e g i s l a t u r e i n t e n d s t o b i n d i t s e l f c o n t r a c t u a l l y

, t h e p r e s u m p t i o n

i s t h a t ‘ a l a w i s n o t i n t e n d e d t o c r e a t e p r i v a t e c o n t r a c t u a l o r v e s t e d r i g h t s b u t m e r e l y d e c l a r e s

a p o l i c y t o b e p u r s u e d u n t i l t h e l e g i s l a t u r e s h a l l o r d a i n o t h e r w i s e

. ’ ” ) ( q u o t i n g N a t ’ l R

. R

.

P a s s e n g e r C o r

p

. v

. A t c h i s o n

, T

o p e k a & S a n t a F e R y

. , 4 7 0 U

. S

. 4 5 1

, 4 6 5

- 6 6

, 1 0 5 S

. C t

. 1 4 4 1

( 1 9 8 5 ) )

. W e f

u r t h e r n o t e t h a t D a n a ’ s a c q u i s i t i o n o f P C I i n 1 9 9 5 d i d n o t c r e a t e a v e s t e d r i g h t

t o t h e c r e d i t s c o n t a i n e d i n f o r m e r s e c t i o n 6 7

- 4

- 9 0 8 t h a t s u r v i v e d t h e r e p l a c e m e n t o f t h a t

s e c t i o n b y 1 9 9 9 P u b

. A c t s

, C h

. 4 0 6

. A t a x p a y e r h a s n o v e s t e d r i g h t i n u n u s e d c r e d i t s t h e

a v a i l a b i l i t y o f w h i c h h a s b e e n r e p e a l e d

. C a p i t a l F i n

. C o r

p

. v

. C o m m ’ r o

f T a x a t i o n a n d

F i n a n c e

, 6 3 9 N

. Y

. S

. 2 d 5 0 1

, 5 0 3 ( N

. Y

. A p p

. D i v

. 1 9 9 6 )

. A s s t a t e d i n G a r o f o l o

, C u r t i s s

,

L a m b e r t & Ma c L e a n

, I

n c

. v

. C o m m o n w e a l t h

, 6 4 8 A

. 2 d 1 3 2 9 ( P a

. C o m m w

. C t

. 1 9 9 4 )

, “ [ a ]

t a x d e d u c t i o n i s n o t a v e s t e d r i g h t o f t h e t a x p a y e r

. T h e

. . . c a r r y

- f o r w a r d d e d u c t i o n i s a

c r e a t u r e o f t h e l e g i s l a t u r e

, s u b j e c t t o r e p e a l

, s u s p e n s i o n o r r e i n s t a t e m e n t b y t h e l e g i s l a t u r e

,

s o l o n g a s i t d o e s n o t a c t i n a n a r b i t r a r y a n d u n r e a s o n a b l e m a n n e r

. ” 6 4 8 A

. 2 d a t 1 3 3 4

. “ [ A ]

t a x p a y e r h a s n o v e s t e d r i g h t s i n a t a x i n g s t a t u t e ; h e n c e

, h e o r s h e h a s n o v e s t e d r i g h t i n t h e

c o n t i n u a n c e o f p a r t i c u l a r t a x l a w s

. ” 1 6 A C

. J

. S

. C o n s t i t u t i o n a l L a w § 3 9 4 ; s e e a l s o P e n n

D i x i e C e m e n t

C o r p

. , 2 5 0 S

. W

. 2 d a t 9 0 9 ( s t a t i n g “ a n i n c o m e t a x l a w i s n o t u n c o n s t i t u t i o n a l

m e r e l y b e c a u s e o f i t s r e t r o s p e c t i v e o p e r a t i o n

, e s p e c i a l l y w h e r e s u c h l a w s o n l y a f f e c t

d e d u c t i o n s t h a t m a y b e t a k e n f r o m i n c o m e

, w h i c h a r e m a t t e r s o f l e g i s l a t i v e f a v o r

. . . . ” a n d

“ [ t ] h e s t a t e w a s n o t c u t o f f f r o m

. . . c h a n g i n g i t s m e t h o d o f

. . . e x c i s e t a x a t i o n

. ” )

.

-7-A c c o r d i n g l y

, e v e n i f o n e w e r e t o a s s u m e t h a t D a n a w o u l d h a v e b e e n e n t i t l e d t o P C I ’ s u n u s e d

c r e d i t s u n d e r t h e l a w a s i t e x i s t e d p r i o r t o 1 9 9 9

, t h a t e l i g i b i l i t y w a s e l i m i n a t e d b y t h e 1 9 9 9

P u b

. A c t s

, C h

. 4 0 6

, a n d a n y u n u s e d c r e d i t s w e r e l o s t

. K i n g v

. C a m p b e l l C o u n t

y

, 2 1 7 S

. W

. 3 d

8 6 2

, 8 6 9 ( K y

. C t

. A p p

. 2 0 0 6 ) ( r e p e a l o f t a x c r e d i t d o e s n o t v i o l a t e c o n s t i t u t i o n a l p r o h i b i t i o n

a g a i n s t r e t r o a c t i v e i m p a i r m e n t o f “ v e s t e d ” r i g h t s ) ; R i v e r s v

. S t a t e

, 4 9 0 S

. E

. 2 d 2 6 1

, 2 6 3 ( S

. C

.

1 9 9 7 ) ( f i n d i n g “ c a s e l a w f

r o m t h e U n i t e d S t a t e s S u p r e m e C o u r t a n d c o u r t s t h r o u g h o u t t h e

c o u n t r y m a k e s c l e a r t h a t t a x p a y e r s h a v e n o v e s t e d i n t e r e s t i n t a x l a w s r e m a i n i n g

u n c h a n g e d ” )

.

D a n a a l s o a r g u e s t h a t r a t h e r t h a n f o c u s i n g o n t h e p r o v i s i o n s e t f o r t h i n s e c t i o n ( e ) ( 1 )

,

t h e c o u r t s h o u l d r e l y o n t h e l a n g u a g e o f t h e r e v i s e d j o b t a x c r e d i t s e t f o r t h i n T e n n

. C o d e

A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( E ) t h a t p r o v i d e s “ [ a ] n y u n u s e d j o b t a x c r e d i t i n c u r r e d i n a t a x y e a r

b e g i n n i n g p r i o r t o J u l y 1

, 1 9 9 9

, m a y b e c a r r i e d f o r w a r d f o r f i f t e e n ( 1 5 ) y e a r s a f

t e r t h e f i s c a l

y e a r i n w h i c h t h e c r e d i t o r i g i n a t e d

, s u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s e s t a b l i s h e d b y p r i o r l a w

. ”

( E m p h a s i s a d d e d )

. B y t h i s l a n g u a g e

, D a n a a s s e r t s t h a t t h e L e g i s l a t u r e i n t e n d e d f o r t h e l a w

r e g a r d i n g c a r r y o v e r c r e d i t s i n e f f e c t p r i o r t o t h e e n a c t m e n t o f t h e a m e n d e d s t a t u t e t o c o n t i n u e

a p p l y i n g t o j o b t a x c r e d i t s i n c u r r e d p r i o r t o t h e 1 9 9 9 a m e n d m e n t

. T h u s

, D a n a c l a i m s t h a t t h e

l a w i n e f f e c t d u r i n g t h e t a x y e a r s a t i s s u e i n t h i s c a s e s p e c i f i c a l l y i n c o r p o r a t e d “ p r i o r l a w ”

a s t h e l a w a p p l i c a b l e t o d e t e r m i n e h o w t h e j o b t a x c r e d i t s i n c u r r e d p r i o r t o J u l y 1

, 1 9 9 9

, a r e

t o b e c a r r i e d f

o r w a r d a n d a p p l i e d i n s u b s e q u e n t p e r i o d s

. D a n a r e l i e s o n t h e f a c t t h a t t h i s

“ p r i o r l a w ” d o e s n o t p r o v i d e f o r a l i m i t a t i o n o n t h e a b i l i t y o f a s u c c e s s o r e n t i t y t o c l a i m j o b

t a x c r e d i t s

.

W e d o n o t f

i n d D a n a ’ s a r g u m e n t c o n c e r n i n g “ p r i o r l a w ” p e r s u a s i v e

. W e a g r e e w i t h

t h e C o m m i s s i o n e r t h a t t h e p h r a s e “ l i m i t a t i o n s e s t a b l i s h e d b y p r i o r l a w ” r e f e r s t o t h e

p r o v i s i o n s i n T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 9 0 8 ( c ) ( 2 ) ( E ) a n d ( F ) ( 1 9 9 8 )

, w h i c h l i m i t e d t h e d o l l a r

a m o u n t s o f t h e c r e d i t f

o r e a c h t a x y e a r

. T h e 1 9 9 9 r e v i s i o n s e t s f o r t h i n § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( E )

t h e l i m i t s o n t h e d o l l a r a m o u n t f o r c r e d i t s a n d c a r r y o v e r s f o r t a x y e a r s a

f t e r J u l y 1

, 1 9 9 9

.

U n d e r t h e 1 9 9 9 r e v i s i o n

, t h e d o l l a r a m o u n t f o r c r e d i t s e a r n e d a f

t e r J u l y 1

, 1 9 9 9

, i s

d e t e r m i n e d a c c o r d i n g t o t h e p e r c e n t a g e s s e t f o r t h i n § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( F )

, w h i l e t h e d o l l a r

a m o u n t f o r c r e d i t s e a r n e d b e f

o r e J u l y 1

, 1 9 9 9

, i s d e t e r m i n e d a c c o r d i n g t o “ t h e l i m i t a t i o n s

e s t a b l i s h e d b y p r i o r l a w

, ” n a m e l y t h e f o r m u l a s e t f

o r t h i n T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

-

9 0 8 ( c ) ( 2 ) ( F ) ( 1 9 9 8 )

.

F o r t h e r e a s o n s d i s c u s s e d

, w e f i n d t h a t D a n a h a s n o t m e t i t s b u r d e n t o d e m o n s t r a t e a n

e n t i t l e m e n t t o t h e c a r r y o v e r c r e d i t s

. T h e t r i a l c o u r t d i d n o t e r r i n d e t e r m i n i n g t h a t T e n n

.

C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) b a r s D a n a f r o m u s i n g t h e j o b t a x c r e d i t s c r e a t e d b y P C I

.

-8-L i t t l e S i x R u l i n g

D a n a a l s o r e l i e s o n t h i s c o u r t ’ s d e c i s i o n i n L i t t l e S i x C o r p

. v

. J o h n s o n

, N o

. , 0 1

- A

- 0 1

-

9 8 0 6

- C H

- 0 0 2 8 5

, 1 9 9 9 W L 3 3 6 3 0 8 ( T e n n

. C t

. A p p

. M

. S

. , M a y 2 8

, 1 9 9 9 )

, i n s u p p o r t o f i t s

c l a i m t o t h e c a r r y o v e r c r e d i t

. T h e t r i a l c o u r t a g r e e d w i t h D a n a t h a t u n d e r t h e s t a t u t o r y

a n a l y s i s i n L i t t l e S i

x

, a d e c i s i o n r e l e a s e d s h o r t l y b e f o r e s e c t i o n 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) w a s a d d e d

t o t h e C o d e

, t h e s t a t u t o r y l a n g u a g e o f T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( c ) ( 2 ) ( A ) w o u l d a l l o w

D a n a t o t a k e t h e c r e d i t

. T h e t r i a l c o u r t h e l d

, h o w e v e r

, t h a t b e c a u s e § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 )

a b s o l u t e l y b a r s D a n a ’ s c l a i m

, i t s d e c i s i o n a s t o t h e L i t t l e S i x a r g u m e n t d i d n o t r e s u l t i n a n

a w a r d o f s u m m a r y j u d g m e n t t o D a n a

. W e c o n c u r i n t h e t r i a l c o u r t ’ s r u l i n g t h a t s e c t i o n 6 7

- 4

-

2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) b a r s D a n a ’ s c l a i m ; w e f u r t h e r a g r e e w i t h t h e c o u r t t h a t i t s d e c i s i o n b a s e d o n

s e c t i o n 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) r e n d e r s i t s a l t e r n a t i v e d e c i s i o n o n t h e L i t t l e S i x a n a l y s i s m o o t

. N o w

t h a t t h e s u b s e c t i o n h a s b e e n a d d e d

, i t i s n o l o n g e r n e c e s s a r y t o a n a l y z e t h e s t a t u t o r y l a n g u a g e

t o d e t e r m i n e w h e t h e r i t i m p l i e s t h a t s u c c e s s o r e n t i t i e s t h r o u g h m e r g e r a r e e n t i t l e d t o

c a r r y o v e r c r e d i t s

. T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 4

- 2 1 0 9 ( e ) ( 1 ) e x p r e s s l y h o l d s t h a t s u c h e n t i t i e s a r e

n o t e n t i t l e d t o t h e c r e d i t a n d r e n d e r s a n y o t h e r s t a t u t o r y l a n g u a g e e x t r a n e o u s t o t h i s i s s u e

.

A c c o r d i n g l y

, a s w e d o n o t f i n d i t n e c e s s a r y t o r e s o l v e t h e i s s u e o f w h e t h e r t h e t r i a l c o u r t

e r r e d i n i t s s e p a r a t e r u l i n g b a s e d o n L i t t l e S i x

, w e w i l l n o t d i s c u s s i t h e r e

.

A t t o r n e y ’ s F e e s

T h e C o m m i s s i o n e r s e e k s t o r e c o v e r a t t o r n e y ’ s f e e s a n d e x p e n s e s i n c u r r e d i n t h i s

l i t i g a t i o n p u r s u a n t t o T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 1

- 1 8 0 3 ( d )

. T e n n e s s e e f o l l o w s t h e A m e r i c a n

R u l e w i t h r e g a r d t o a t t o r n e y ’ s f e e s

, w h i c h p r o v i d e s t h a t

, a b s e n t a s t a t u t e o r a g r e e m e n t t o t h e

c o n t r a r y

, e a c h l i t i g a n t i s r e s p o n s i b l e f o r p a y i n g i t s o w n a t t o r n e y ’ s f e e s a n d l i t i g a t i o n

e x p e n s e s

. S t a t e v

. B r o w n & W i l l i a m s o n T

o b a c c o C o r

p

. , 1 8 S

. W

. 3 d 1 8 6

, 1 9 4 ( T e n n

. 2 0 0 0 )

.

H o w e v e r

, t h e G e n e r a l A s s e m b l y e n a c t e d a s t a t u t e t h a t m a n d a t e s a n a w a r d o f r e a s o n a b l e

a t t o r n e y ’ s f

e e s a n d e x p e n s e s t o t h e p r e v a i l i n g p a r t y i n t a x l i t i g a t i o n p u r s u a n t t o T e n n

. C o d e

A n n

. § 6 7

- 1

- 1 8 0 3

. T h e r e l e v a n t p o r t i o n o f t h e s t a t u t e p r o v i d e s :

T h e c o u r t s h a l l a w a r d t o t h e p r e v a i l i n g p a r t y r e a s o n a b l e a t t o r n e y s ’ f e e s a n d

e x p e n s e s o f l i t i g a t i o n u p t o t w e n t y p e r c e n t ( 2 0 % ) o f t h e a m o u n t a s s e s s e d o r

d e n i e d

, i n c l u d i n g i n t e r e s t a f t e r p a y m e n t

. F o r p u r p o s e s o f t h i s s u b s e c t i o n ( d )

,

a t t o r n e y s ’ f

e e s s h a l l n o t e x c e e d f

e e s c a l c u l a t e d o n t h e b a s i s o f r e a s o n a b l e

h o u r l y r a t e s m u l t i p l i e d b y a r e a s o n a b l e n u m b e r o f h o u r s e x p e n d e d i n t h e c a s e

a n d s h a l l n o t b e c a l c u l a t e d b y a p p l i c a t i o n o f a n y p r e m i u m

, e n h a n c e m e n t

, o r

c o n t i n g e n c y

.

T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 1

- 1 8 0 3 ( d )

. I t i s u p t o t h e t r i a l c o u r t t o s e t t h e a m o u n t o f f e e s w i t h i n

-9-t h e g u i d e l i n e s s e t f o r t h i n t h e s t a t u t e

. C a r s o n C r e e k V a c a t i o n R e s o r t

s

, I n c

. v

. S t a t e

, D e

p t

.

o f R e v e n u e

, 8 6 5 S

. W

. 2 d 1

, 2 ( T e n n

. 1 9 9 3 )

.

T h e C o m m i s s i o n e r p r e v a i l e d o n t h e m a t t e r s i n c o n t r o v e r s y ; t h e r e f o r e

, t h e

C o m m i s s i o n e r i s e n t i t l e d t o a n a w a r d o f a t t o r n e y ’ s f e e s a n d e x p e n s e s a r i s i n g f r o m t h i s

l i t i g a t i o n

, w h i c h i n c l u d e s h e r f e e s a n d e x p e n s e s i n t h e t r i a l c o u r t a n d o n a p p e a l

. S e e C a r s o n

C r e e k

, 8 6 5 S

. W

. 2 d a t 2

. W e t h e r e f o r e r e m a n d t o t h e t r i a l c o u r t f o r a p r o p e r d e t e r m i n a t i o n

o f t h e f e e s a n d e x p e n s e s t h e C o m m i s s i o n e r i s e n t i t l e d t o r e c o v e r p u r s u a n t t o T e n n

. C o d e

A n n

. § 6 7

- 1

- 1 8 0 3 ( d )

.

V

. C O N C L U S I O N

T h e d e c i s i o n o f t h e t r i a l c o u r t d i s a l l o w i n g t h e c r e d i t s a n d d e n y i n g t h e r e f u n d c l a i m

i s a f f i r m e d

. T h i s c a s e i s r e m a n d e d t o t h e t r i a l c o u r t f o r a n a w a r d o f a t t o r n e y ’ s f e e s t o t h e

C o m m i s s i o n e r a s r e q u i r e d b y T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 1

- 1 8 0 3 ( d )

, a n d f o r a s s e s s m e n t o f c o s t s

b e l o w

. C o s t s o f t h e a p p e a l a r e a s s e s s e d a g a i n s t t h e a p p e l l a n t

, D a n a C o r p o r a t i o n

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ J O H N W

. M c C L A R T Y

, J U D G E

-10-