# Jornal Oficial C 129/2022

| | ISSN 1977-1010 |
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| Jornal Oficial
  da União Europeia | C 129 |
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| Edição em língua portuguesa | Comunicações e Informações | 65.° ano22 de março de 2022 |

ISSN 1977-1010

Jornal Oficial

da União Europeia

C 129

Edição em língua portuguesa

Comunicações e Informações

65.° ano22 de março de 2022

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| Índice | Página |
| --- | --- |
| | I   Resoluções, recomendações e pareceres |
| | RECOMENDAÇÕES |
| | Comité Europeu do Risco Sistémico |
| 2022/C 129/01 | Recomendação do Comité Europeu do Risco Sistémico, de 2 de dezembro de 2021, relativa à reforma dos fundos do mercado monetário, (CERS/2021/9) | 1 |

Índice

Página

I   Resoluções, recomendações e pareceres

RECOMENDAÇÕES

Comité Europeu do Risco Sistémico

2022/C 129/01

Recomendação do Comité Europeu do Risco Sistémico, de 2 de dezembro de 2021, relativa à reforma dos fundos do mercado monetário, (CERS/2021/9)

1

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| | II   Comunicações |
| --- | --- |
| | COMUNICAÇÕES DAS INSTITUIÇÕES, ÓRGÃOS E ORGANISMOS DA UNIÃO EUROPEIA |
| | Comissão Europeia |
| 2022/C 129/02 | Não oposição a uma concentração notificada (Processo M.10459 — CVC / STOCK SPIRITS GROUP) (
  1
  ) | 11 |
| 2022/C 129/03 | Não oposição a uma concentração notificada (Processo M.10360 — ASSICURAZIONI GENERALI / SOCIETÀ CATTOLICA DI ASSICURAZIONE) (
  1
  ) | 12 |
| 2022/C 129/04 | Não oposição a uma concentração notificada (Processo M.10512 — LEAR CORPORATION / INTERIOR COMFORT SYSTEMS BUSINESS OF KONGSBERG AUTOMOTIVE GROUP) (
  1
  ) | 13 |

II   Comunicações

COMUNICAÇÕES DAS INSTITUIÇÕES, ÓRGÃOS E ORGANISMOS DA UNIÃO EUROPEIA

Comissão Europeia

2022/C 129/02

Não oposição a uma concentração notificada (Processo M.10459 — CVC / STOCK SPIRITS GROUP) (
  1
  )

1

11

2022/C 129/03

Não oposição a uma concentração notificada (Processo M.10360 — ASSICURAZIONI GENERALI / SOCIETÀ CATTOLICA DI ASSICURAZIONE) (
  1
  )

1

12

2022/C 129/04

Não oposição a uma concentração notificada (Processo M.10512 — LEAR CORPORATION / INTERIOR COMFORT SYSTEMS BUSINESS OF KONGSBERG AUTOMOTIVE GROUP) (
  1
  )

1

13

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| | IV   Informações |
| --- | --- |
| | INFORMAÇÕES DAS INSTITUIÇÕES, ÓRGÃOS E ORGANISMOS DA UNIÃO EUROPEIA |
| | Conselho |
| 2022/C 129/05 | Aviso à atenção das pessoas a que se aplicam as medidas restritivas previstas na Decisão 2013/184/PESC do Conselho e no Regulamento (UE) n.o 401/2013 do Conselho relativos a medidas restritivas tendo em conta a situação em Mianmar/Birmânia | 14 |
| | Comissão Europeia |
| 2022/C 129/06 | Taxas de câmbio do euro — 21 de março de 2022 | 15 |

IV   Informações

INFORMAÇÕES DAS INSTITUIÇÕES, ÓRGÃOS E ORGANISMOS DA UNIÃO EUROPEIA

Conselho

2022/C 129/05

Aviso à atenção das pessoas a que se aplicam as medidas restritivas previstas na Decisão 2013/184/PESC do Conselho e no Regulamento (UE) n.o 401/2013 do Conselho relativos a medidas restritivas tendo em conta a situação em Mianmar/Birmânia

o

14

Comissão Europeia

2022/C 129/06

Taxas de câmbio do euro — 21 de março de 2022

15

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| | V   Avisos |
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| | PROCEDIMENTOS ADMINISTRATIVOS |
| | Comissão Europeia |
| 2022/C 129/07 | Comunicação nos termos do artigo 29.o, n.o 2, do Estatuto dos Funcionários — Publicação de uma vaga para o cargo de diretor da Prevenção e Preparação para Catástrofes na Direção-Geral da Proteção Civil e das Operações de Ajuda Humanitária Europeias (grau AD 14) (COM/2022/10412) | 16 |
| | Eurojust |
| 2022/C 129/08 | Notificação de aviso de abertura da vaga de Director Administrativo (grau AD 14) da Eurojust — Haia (Países Baixos) — 22/EJ/05 | 17 |

V   Avisos

PROCEDIMENTOS ADMINISTRATIVOS

Comissão Europeia

2022/C 129/07

Comunicação nos termos do artigo 29.o, n.o 2, do Estatuto dos Funcionários — Publicação de uma vaga para o cargo de diretor da Prevenção e Preparação para Catástrofes na Direção-Geral da Proteção Civil e das Operações de Ajuda Humanitária Europeias (grau AD 14) (COM/2022/10412)

o

o

16

Eurojust

2022/C 129/08

Notificação de aviso de abertura da vaga de Director Administrativo (grau AD 14) da Eurojust — Haia (Países Baixos) — 22/EJ/05

17

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| | Retificações |
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| | Retificação do aviso de início de um reexame intercalar parcial das medidas anti-dumping aplicáveis às importações de glutamato monossódico originário da República Popular da China ( JO C 35 de 24.1.2022 ) | 18 |

Retificações

Retificação do aviso de início de um reexame intercalar parcial das medidas anti-dumping aplicáveis às importações de glutamato monossódico originário da República Popular da China ( JO C 35 de 24.1.2022 )

dumping

( JO C 35 de 24.1.2022 )

18

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| | (1)   Texto relevante para efeitos do EEE. |

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(1)   Texto relevante para efeitos do EEE.

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| PT | |
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PT

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I Resoluções, recomendações e pareceres

RECOMENDAÇÕES

Comité Europeu do Risco Sistémico

| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/1 |
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22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/1

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RECOMENDAÇÃO DO COMITÉ EUROPEU DO RISCO SISTÉMICO

de 2 de dezembro de 2021

relativa à reforma dos fundos do mercado monetário

(CERS/2021/9)

(2022/C 129/01)

O CONSELHO GERAL DO COMITÉ EUROPEU DO RISCO SISTÉMICO,

Tendo em conta o Tratado sobre o Funcionamento da União Europeia,

Tendo em conta o Regulamento (UE) n.o 1092/2010 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2010, relativo à supervisão macroprudencial do sistema financeiro na União Europeia e que cria o Comité Europeu do Risco Sistémico (1), nomeadamente o artigo 3.o, n.o 2, alíneas b) e d) e os artigos 16.o a 18.o,

Tendo em conta a Decisão CERS/2011/1 do Comité Europeu do Risco Sistémico, de 20 de janeiro de 2011, que adota o Regulamento Interno do Comité Europeu do Risco Sistémico (2), nomeadamente o artigo 18.°,

Tendo em conta o Regulamento (UE) 2017/1131 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de junho de 2017, relativo aos fundos do mercado monetário (3),

Considerando o seguinte:

| (1) | A turbulência nos mercados financeiros no início da pandemia de COVID-19 revelou a persistência de vulnerabilidades sistémicas em determinados subsetores dos fundos do mercado monetário (FMM) de dívida privada. Esta situação exige uma reavaliação de certos aspetos das reformas regulamentares introduzidas na sequência da crise financeira mundial. |
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(1)

A turbulência nos mercados financeiros no início da pandemia de COVID-19 revelou a persistência de vulnerabilidades sistémicas em determinados subsetores dos fundos do mercado monetário (FMM) de dívida privada. Esta situação exige uma reavaliação de certos aspetos das reformas regulamentares introduzidas na sequência da crise financeira mundial.

| (2) | A crise financeira mundial de 2008 demonstrou que os FMM são vulneráveis ao risco de crédito e a grandes volumes de reembolsos. Esta vulnerabilidade torna possíveis uma amplificação e propagação dos riscos ao conjunto do sistema financeiro. Na Recomendação CERS/2012/1 (4), o Comité Europeu do Risco Sistémico (CERS) convidou a Comissão Europeia a debruçar-se sobre estas vulnerabilidades. O CERS recomendou especificamente a todos os FMM a transição para o valor patrimonial líquido variável, o reforço dos requisitos de liquidez, uma maior divulgação pública da informação, bem como o aumento da frequência do reporte e uma melhoria da partilha de informações. |
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(2)

A crise financeira mundial de 2008 demonstrou que os FMM são vulneráveis ao risco de crédito e a grandes volumes de reembolsos. Esta vulnerabilidade torna possíveis uma amplificação e propagação dos riscos ao conjunto do sistema financeiro. Na Recomendação CERS/2012/1 (4), o Comité Europeu do Risco Sistémico (CERS) convidou a Comissão Europeia a debruçar-se sobre estas vulnerabilidades. O CERS recomendou especificamente a todos os FMM a transição para o valor patrimonial líquido variável, o reforço dos requisitos de liquidez, uma maior divulgação pública da informação, bem como o aumento da frequência do reporte e uma melhoria da partilha de informações.

| (3) | O Regulamento (UE) 2017/1131 (a seguir «Regulamento FMM») estabelece regras destinadas a tornar os FMM mais resilientes e a limitar os canais de contágio evidenciados durante a crise financeira mundial. Impõe diretamente obrigações aos FMM e aos respetivos gestores em toda a União. O CERS analisou o conteúdo do Regulamento FMM à luz das disposições da Recomendação CERS/2012/1 e considerou-o, em grande medida, conforme com as mesmas (5). |
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(3)

O Regulamento (UE) 2017/1131 (a seguir «Regulamento FMM») estabelece regras destinadas a tornar os FMM mais resilientes e a limitar os canais de contágio evidenciados durante a crise financeira mundial. Impõe diretamente obrigações aos FMM e aos respetivos gestores em toda a União. O CERS analisou o conteúdo do Regulamento FMM à luz das disposições da Recomendação CERS/2012/1 e considerou-o, em grande medida, conforme com as mesmas (5).

| (4) | No início da pandemia de COVID-19, enquanto os investidores empreendiam uma «corrida à liquidez» (6), alguns FMM que investem em títulos de dívida do setor privado depararam-se com graves dificuldades de liquidez quando confrontados com um elevado nível de resgates por parte dos investidores, combinadas com uma carência de liquidez nos mercados monetários de dívida privada. Esta situação suscitou o receio de que as dificuldades de liquidez desses FMM alargassem os efeitos do choque da COVID-19 a outros setores do sistema financeiro. A situação revestiu especial gravidade nos Estados Unidos e na União Europeia. As medidas excecionais adotadas pelo Eurosistema, pelo Federal Reserve System e pelo Bank of England ao abrigo dos respetivos mandatos de política monetária contribuíram para melhorar a situação. |
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(4)

No início da pandemia de COVID-19, enquanto os investidores empreendiam uma «corrida à liquidez» (6), alguns FMM que investem em títulos de dívida do setor privado depararam-se com graves dificuldades de liquidez quando confrontados com um elevado nível de resgates por parte dos investidores, combinadas com uma carência de liquidez nos mercados monetários de dívida privada. Esta situação suscitou o receio de que as dificuldades de liquidez desses FMM alargassem os efeitos do choque da COVID-19 a outros setores do sistema financeiro. A situação revestiu especial gravidade nos Estados Unidos e na União Europeia. As medidas excecionais adotadas pelo Eurosistema, pelo Federal Reserve System e pelo Bank of England ao abrigo dos respetivos mandatos de política monetária contribuíram para melhorar a situação.

| (5) | As dificuldades de liquidez observadas nos FMM refletem uma tensão subjacente entre as duas funções económicas primordiais que estas instituições desempenham no sistema financeiro e na economia real: i) a concessão de financiamento de curto prazo a emitentes, principalmente bancos e sociedades não financeiras; e ii) a utilização como veículo de gestão de tesouraria pelos investidores. A tensão decorre do facto de os FMM oferecerem liquidez a pedido aos investidores e serem com frequência assimilados a instrumentos de tesouraria, enquanto que os instrumentos em que investem não são suscetíveis de liquidação de modo fiável, especialmente em períodos de tensão em que os FMM podem ter de os vender. Tal é particularmente o caso dos FMM que investem principalmente em papel comercial e certificados de depósito (FMM com valor patrimonial líquido [VPL] de baixa volatilidade e FMM com VPL variável), uma vez que estes ativos são geralmente detidos até à maturidade e não beneficiam de mercados secundários profundos (7). |
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(5)

As dificuldades de liquidez observadas nos FMM refletem uma tensão subjacente entre as duas funções económicas primordiais que estas instituições desempenham no sistema financeiro e na economia real: i) a concessão de financiamento de curto prazo a emitentes, principalmente bancos e sociedades não financeiras; e ii) a utilização como veículo de gestão de tesouraria pelos investidores. A tensão decorre do facto de os FMM oferecerem liquidez a pedido aos investidores e serem com frequência assimilados a instrumentos de tesouraria, enquanto que os instrumentos em que investem não são suscetíveis de liquidação de modo fiável, especialmente em períodos de tensão em que os FMM podem ter de os vender. Tal é particularmente o caso dos FMM que investem principalmente em papel comercial e certificados de depósito (FMM com valor patrimonial líquido [VPL] de baixa volatilidade e FMM com VPL variável), uma vez que estes ativos são geralmente detidos até à maturidade e não beneficiam de mercados secundários profundos (7).

| (6) | O mercado europeu de títulos de dívida de curto prazo está fragmentado, sendo composto por quatro blocos principais: o do papel comercial europeu negociável (negotiable European commercial paper – NEU-CP), o do papel comercial em euros (Euro-CP), o de outros papéis comerciais nacionais e certificados de depósito, e o das obrigações soberanas de curto prazo. Esta fragmentação e a falta de informação sobre estes mercados, em especial os mercados secundários de balcão, prejudicam a avaliação da sua dimensão e liquidez, que seria importante para permitir aos FMM satisfazerem grandes volumes de pedidos de reembolso através da venda de ativos, se necessário (8). |
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(6)

O mercado europeu de títulos de dívida de curto prazo está fragmentado, sendo composto por quatro blocos principais: o do papel comercial europeu negociável (negotiable European commercial paper – NEU-CP), o do papel comercial em euros (Euro-CP), o de outros papéis comerciais nacionais e certificados de depósito, e o das obrigações soberanas de curto prazo. Esta fragmentação e a falta de informação sobre estes mercados, em especial os mercados secundários de balcão, prejudicam a avaliação da sua dimensão e liquidez, que seria importante para permitir aos FMM satisfazerem grandes volumes de pedidos de reembolso através da venda de ativos, se necessário (8).

| (7) | A presente recomendação constitui um contributo para a próxima revisão do Regulamento FMM pela Comissão em 2022, destinada a dar resposta às vulnerabilidades sistémicas persistentes em determinados subsetores dos FMM de dívida privada. Pretende refletir o objetivo da Recomendação ESRB/2012/1 de atenuar as características de similitude com os depósitos bancários que determinados FMM proporcionam, ao facultarem o reembolso ao par no quadro do Regulamento FMM em vigor. Foi elaborada no contexto de trabalhos mais vastos sobre a reforma dos FMM, em curso a nível internacional e noutras instâncias da UE. A presente recomendação tem em conta, de modo especial, a avaliação da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (European Securities and Markets Authority – ESMA) em resposta à consulta sobre a revisão do Regulamento FMM. Também se coaduna com as propostas do Conselho de Estabilidade Financeira (Financial Stability Board – FSB), embora não preveja a exigência de que os FMM disponham de reservas de fundos próprios ou de um saldo mínimo para riscos (minimum balance at risk) (9). O CERS considera que tais requisitos de fundos próprios não são necessários, desde que sejam atenuadas as características que assimilam os FMM às instituições que aceitam depósitos e reforçadas as características que assimilam os FMM a outros fundos de investimento. |
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(7)

A presente recomendação constitui um contributo para a próxima revisão do Regulamento FMM pela Comissão em 2022, destinada a dar resposta às vulnerabilidades sistémicas persistentes em determinados subsetores dos FMM de dívida privada. Pretende refletir o objetivo da Recomendação ESRB/2012/1 de atenuar as características de similitude com os depósitos bancários que determinados FMM proporcionam, ao facultarem o reembolso ao par no quadro do Regulamento FMM em vigor. Foi elaborada no contexto de trabalhos mais vastos sobre a reforma dos FMM, em curso a nível internacional e noutras instâncias da UE. A presente recomendação tem em conta, de modo especial, a avaliação da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (European Securities and Markets Authority – ESMA) em resposta à consulta sobre a revisão do Regulamento FMM. Também se coaduna com as propostas do Conselho de Estabilidade Financeira (Financial Stability Board – FSB), embora não preveja a exigência de que os FMM disponham de reservas de fundos próprios ou de um saldo mínimo para riscos (minimum balance at risk) (9). O CERS considera que tais requisitos de fundos próprios não são necessários, desde que sejam atenuadas as características que assimilam os FMM às instituições que aceitam depósitos e reforçadas as características que assimilam os FMM a outros fundos de investimento.

| (8) | A recomendação A visa reduzir os efeitos dos limiares. Procura, de modo especial, eliminar as consequências imprevistas decorrentes de dois requisitos regulamentares. Em primeiro lugar, o Regulamento FMM prevê que os FMM com VPL de baixa volatilidade podem valorizar determinados ativos pelo custo amortizado, desde que o valor líquido daí resultante permaneça dentro de uma banda de 20 pontos base do VPL, que é calculado aplicando a todos os ativos uma avaliação ao preço de mercado ou uma avaliação com recurso a um modelo. Esta banda proporciona aos investidores a «vantagem de ser o primeiro a agir», uma vez que podem resgatar as suas unidades de participação por um VPL que não reflete a valorização de mercado de determinados ativos. Tal poderia incentivar uma corrida aos resgates e deverá ser eliminado. Em vez disso, o VPL dos FMM com VPL de baixa volatilidade deveria ser flutuante. A supressão da banda modificará uma característica importante dos FMM com VPL de baixa volatilidade e, por essa via, poderá igualmente ter impacto nas escolhas dos investidores atraídos, até agora, pela relativa estabilidade do VPL. A recomendação B procura, ao mesmo tempo, reforçar os requisitos de liquidez dos FMM com VPL de baixa volatilidade, de forma a torná-los relativamente menos arriscados e menos voláteis do que os FMM com VPL variável de curto prazo. Em segundo lugar, quando outros limiares são superados, os gestores dos FMM com VPL de baixa volatilidade e dos FMM com VPL constante que investem em dívida pública devem avaliar e documentar as medidas adequadas a adotar. Nestas pode incluir-se a utilização de determinados instrumentos de gestão da liquidez específicos, tais como a aplicação de comissões de liquidez aos investidores e a utilização de restrições ao resgate. No início da pandemia de COVID-19, a existência de um destes limiares pode ter induzido alguns investidores a proceder a resgates por preverem a imposição automática de tais medidas. Importa, por conseguinte, que sejam suprimidas. A eliminação destes limiares facilitaria igualmente o recurso pelos FMM com VPL de baixa volatilidade e pelos FMM com VPL constante de dívida pública às disposições do Regulamento FMM que lhes permitem, em determinadas condições, a inobservância dos respetivos requisitos de liquidez, tal como previsto no artigo 24.o, n.o 2, do citado Regulamento. |
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(8)

A recomendação A visa reduzir os efeitos dos limiares. Procura, de modo especial, eliminar as consequências imprevistas decorrentes de dois requisitos regulamentares. Em primeiro lugar, o Regulamento FMM prevê que os FMM com VPL de baixa volatilidade podem valorizar determinados ativos pelo custo amortizado, desde que o valor líquido daí resultante permaneça dentro de uma banda de 20 pontos base do VPL, que é calculado aplicando a todos os ativos uma avaliação ao preço de mercado ou uma avaliação com recurso a um modelo. Esta banda proporciona aos investidores a «vantagem de ser o primeiro a agir», uma vez que podem resgatar as suas unidades de participação por um VPL que não reflete a valorização de mercado de determinados ativos. Tal poderia incentivar uma corrida aos resgates e deverá ser eliminado. Em vez disso, o VPL dos FMM com VPL de baixa volatilidade deveria ser flutuante. A supressão da banda modificará uma característica importante dos FMM com VPL de baixa volatilidade e, por essa via, poderá igualmente ter impacto nas escolhas dos investidores atraídos, até agora, pela relativa estabilidade do VPL. A recomendação B procura, ao mesmo tempo, reforçar os requisitos de liquidez dos FMM com VPL de baixa volatilidade, de forma a torná-los relativamente menos arriscados e menos voláteis do que os FMM com VPL variável de curto prazo. Em segundo lugar, quando outros limiares são superados, os gestores dos FMM com VPL de baixa volatilidade e dos FMM com VPL constante que investem em dívida pública devem avaliar e documentar as medidas adequadas a adotar. Nestas pode incluir-se a utilização de determinados instrumentos de gestão da liquidez específicos, tais como a aplicação de comissões de liquidez aos investidores e a utilização de restrições ao resgate. No início da pandemia de COVID-19, a existência de um destes limiares pode ter induzido alguns investidores a proceder a resgates por preverem a imposição automática de tais medidas. Importa, por conseguinte, que sejam suprimidas. A eliminação destes limiares facilitaria igualmente o recurso pelos FMM com VPL de baixa volatilidade e pelos FMM com VPL constante de dívida pública às disposições do Regulamento FMM que lhes permitem, em determinadas condições, a inobservância dos respetivos requisitos de liquidez, tal como previsto no artigo 24.o, n.o 2, do citado Regulamento.

| (9) | A recomendação B visa reduzir a transformação de liquidez dos FMM e melhorar a correspondência entre ativos e passivos. Requisitos de liquidez mais elevados para os FMM com VPL variável e para os FMM com VPL de baixa volatilidade, compostos por ativos de vencimento diário e semanal e por ativos de dívida pública, asseguram uma liquidez de carteira superior e mais diversificada e reduzem o risco de que os FMM desestabilizem os mercados monetários no seu conjunto em condições de mercado adversas. A fim de assegurar uma disponibilidade suficiente de ativos de dívida pública, estes podem ter um prazo de vencimento mais longo do que o dos ativos de vencimento semanal. Embora tal possa aumentar o risco de transformação de prazos de vencimento, reduz igualmente o risco de liquidez. O Regulamento FMM proporciona alguma flexibilidade aos gestores de FMM, que podem infringir os requisitos de liquidez destes fundos por razões alheias ao seu controlo. A flexibilidade a nível individual pode, todavia, não ser suficiente em caso de tensões no conjunto do mercado. Nesses casos, os gestores de FMM deverão ainda ser explicitamente autorizados a utilizar os ativos líquidos para satisfazer os resgates e deter volumes de ativos de vencimento semanal e de ativos de dívida pública inferiores aos normalmente exigidos. As autoridades nacionais competentes (ANC) devem ter poderes para especificar, relativamente à totalidade ou a um subconjunto de FMM sob sua jurisdição, um prazo que defina o período durante o qual os FMM podem optar por deter menos ativos líquidos do que os normalmente exigidos. Tal garantiria uma resposta ao nível do sistema às evoluções do mercado no seu conjunto. A coordenação por parte da ESMA durante este processo permitiria evitar distorções no Mercado Único. |
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(9)

A recomendação B visa reduzir a transformação de liquidez dos FMM e melhorar a correspondência entre ativos e passivos. Requisitos de liquidez mais elevados para os FMM com VPL variável e para os FMM com VPL de baixa volatilidade, compostos por ativos de vencimento diário e semanal e por ativos de dívida pública, asseguram uma liquidez de carteira superior e mais diversificada e reduzem o risco de que os FMM desestabilizem os mercados monetários no seu conjunto em condições de mercado adversas. A fim de assegurar uma disponibilidade suficiente de ativos de dívida pública, estes podem ter um prazo de vencimento mais longo do que o dos ativos de vencimento semanal. Embora tal possa aumentar o risco de transformação de prazos de vencimento, reduz igualmente o risco de liquidez. O Regulamento FMM proporciona alguma flexibilidade aos gestores de FMM, que podem infringir os requisitos de liquidez destes fundos por razões alheias ao seu controlo. A flexibilidade a nível individual pode, todavia, não ser suficiente em caso de tensões no conjunto do mercado. Nesses casos, os gestores de FMM deverão ainda ser explicitamente autorizados a utilizar os ativos líquidos para satisfazer os resgates e deter volumes de ativos de vencimento semanal e de ativos de dívida pública inferiores aos normalmente exigidos. As autoridades nacionais competentes (ANC) devem ter poderes para especificar, relativamente à totalidade ou a um subconjunto de FMM sob sua jurisdição, um prazo que defina o período durante o qual os FMM podem optar por deter menos ativos líquidos do que os normalmente exigidos. Tal garantiria uma resposta ao nível do sistema às evoluções do mercado no seu conjunto. A coordenação por parte da ESMA durante este processo permitiria evitar distorções no Mercado Único.

| (10) | A recomendação C visa aumentar a disponibilidade e incentivar a utilização de instrumentos de gestão da liquidez que impõem aos investidores que procedam a resgates (e a subscrições) o pagamento do custo dos respetivos resgates (e subscrições). A Recomendação CERS/2017/6 do Comité Europeu do Risco Sistémico (10) prevê que a legislação pertinente da União coloque os instrumentos de gestão da liquidez à disposição de todos os tipos de fundos de investimento, incluindo os FMM. Além disso, todos os FMM devem dispor de, pelo menos, um instrumento de gestão da liquidez, como sejam as quotizações antidiluição, as comissões de liquidez ou, no caso dos FMM com VPL flutuante, a oscilação de preços, que podem impor custos de resgate (e subscrição) aos investidores que saem (ou que entram), respetivamente. Além disso, devem ser estabelecidos critérios para inclusão na legislação pertinente da União a fim de facilitar, de um modo mais geral, o recurso aos instrumentos de gestão da liquidez. Ao mandatar a ESMA para desenvolver estes critérios e orientações suplementares, a Comissão deve solicitar que não sejam introduzidos efeitos de limiar. |
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(10)

A recomendação C visa aumentar a disponibilidade e incentivar a utilização de instrumentos de gestão da liquidez que impõem aos investidores que procedam a resgates (e a subscrições) o pagamento do custo dos respetivos resgates (e subscrições). A Recomendação CERS/2017/6 do Comité Europeu do Risco Sistémico (10) prevê que a legislação pertinente da União coloque os instrumentos de gestão da liquidez à disposição de todos os tipos de fundos de investimento, incluindo os FMM. Além disso, todos os FMM devem dispor de, pelo menos, um instrumento de gestão da liquidez, como sejam as quotizações antidiluição, as comissões de liquidez ou, no caso dos FMM com VPL flutuante, a oscilação de preços, que podem impor custos de resgate (e subscrição) aos investidores que saem (ou que entram), respetivamente. Além disso, devem ser estabelecidos critérios para inclusão na legislação pertinente da União a fim de facilitar, de um modo mais geral, o recurso aos instrumentos de gestão da liquidez. Ao mandatar a ESMA para desenvolver estes critérios e orientações suplementares, a Comissão deve solicitar que não sejam introduzidos efeitos de limiar.

| (11) | A recomendação D visa reforçar a monitorização e os testes de esforço. Os organismos nacionais e da União disporão assim de informações de melhor qualidade para detetar vulnerabilidades sistémicas no setor dos FMM no seu conjunto. Em primeiro lugar, a prestação regular de informações deve ser reforçada através do aumento da sua frequência e da prestação de mais informação sobre a base de investidores dos FMM. Em segundo lugar, as ANC devem poder partilhar os dados provenientes da prestação regular de informação e da prestação específica de informação em situações de crise com organismos da União com atribuições de estabilidade financeira. Em aplicação da presente recomendação, a partilha de dados entre os bancos centrais e as ANC contribuiria igualmente para reforçar a capacidade das autoridades para avaliarem os riscos. Por último, os testes de esforço ao nível da União devem complementar os testes de esforço internos atualmente realizados pelos FMM a nível individual. A fim de assegurar uma aplicação coerente dos cenários e validar os resultados, a ESMA, em cooperação com as ANC, deve coordenar os testes. A ESMA deverá publicar a sua avaliação dos riscos para a estabilidade financeira com base nestes resultados. |
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(11)

A recomendação D visa reforçar a monitorização e os testes de esforço. Os organismos nacionais e da União disporão assim de informações de melhor qualidade para detetar vulnerabilidades sistémicas no setor dos FMM no seu conjunto. Em primeiro lugar, a prestação regular de informações deve ser reforçada através do aumento da sua frequência e da prestação de mais informação sobre a base de investidores dos FMM. Em segundo lugar, as ANC devem poder partilhar os dados provenientes da prestação regular de informação e da prestação específica de informação em situações de crise com organismos da União com atribuições de estabilidade financeira. Em aplicação da presente recomendação, a partilha de dados entre os bancos centrais e as ANC contribuiria igualmente para reforçar a capacidade das autoridades para avaliarem os riscos. Por último, os testes de esforço ao nível da União devem complementar os testes de esforço internos atualmente realizados pelos FMM a nível individual. A fim de assegurar uma aplicação coerente dos cenários e validar os resultados, a ESMA, em cooperação com as ANC, deve coordenar os testes. A ESMA deverá publicar a sua avaliação dos riscos para a estabilidade financeira com base nestes resultados.

| (12) | A fim de abordar de forma abrangente as vulnerabilidades decorrentes do setor dos FMM, as medidas previstas na presente recomendação devem ser aplicadas no seu conjunto. |
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(12)

A fim de abordar de forma abrangente as vulnerabilidades decorrentes do setor dos FMM, as medidas previstas na presente recomendação devem ser aplicadas no seu conjunto.

| (13) | O CERS considera que o Regulamento FMM deveria ser objeto de revisão a cada cinco anos após a entrada em vigor das novas disposições, a fim de avaliar se as reformas legislativas e a redução dos canais de contágio aumentaram a resiliência dos FMM. A referida revisão deverá contemplar a calibração dos requisitos de liquidez e avaliar se são necessários instrumentos adicionais com efeito macroprudencial, |
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(13)

O CERS considera que o Regulamento FMM deveria ser objeto de revisão a cada cinco anos após a entrada em vigor das novas disposições, a fim de avaliar se as reformas legislativas e a redução dos canais de contágio aumentaram a resiliência dos FMM. A referida revisão deverá contemplar a calibração dos requisitos de liquidez e avaliar se são necessários instrumentos adicionais com efeito macroprudencial,

ADOTOU A PRESENTE RECOMENDAÇÃO:

SECÇÃO 1

RECOMENDAÇÕES

Recomendação A — Reduzir os efeitos de limiar

Recomenda-se à Comissão que proponha:

| 1. | Que a legislação pertinente da União exija que todos os fundos do mercado monetário (FMM) com um valor patrimonial líquido (VPL) de baixa volatilidade tenham um valor líquido dos ativos flutuante; |
| --- | --- |

1.

Que a legislação pertinente da União exija que todos os fundos do mercado monetário (FMM) com um valor patrimonial líquido (VPL) de baixa volatilidade tenham um valor líquido dos ativos flutuante;

| 2. | A revogação dos limiares regulamentares estabelecidos no artigo 34.o, n.o 1, alíneas a), e b), do Regulamento (UE) 2017/1131 (a seguir «Regulamento FMM»). |
| --- | --- |

2.

A revogação dos limiares regulamentares estabelecidos no artigo 34.o, n.o 1, alíneas a), e b), do Regulamento (UE) 2017/1131 (a seguir «Regulamento FMM»).

Recomendação B — Reduzir a transformação da liquidez

Recomenda-se à Comissão que proponha que a legislação pertinente da União:

| 1. | Incorpore novos requisitos de liquidez para FMM com VPL variável e para FMM com VPL de baixa volatilidade, dos quais façam parte ativos de vencimento diário, ativos de vencimento semanal e ativos de dívida pública; |
| --- | --- |

1.

Incorpore novos requisitos de liquidez para FMM com VPL variável e para FMM com VPL de baixa volatilidade, dos quais façam parte ativos de vencimento diário, ativos de vencimento semanal e ativos de dívida pública;

| 2. | Permita que os gestores de FMM tomem medidas tendentes a que estes fundos detenham menos ativos de vencimento semanal e menos ativos de dívida pública do que o exigido se:






  a) | A evolução do mercado afetar negativamente os ativos detidos pelos FMM ou os detentores de unidades de participação de FMM; e se |
| --- | --- | --- |

2.

Permita que os gestores de FMM tomem medidas tendentes a que estes fundos detenham menos ativos de vencimento semanal e menos ativos de dívida pública do que o exigido se:

a)

A evolução do mercado afetar negativamente os ativos detidos pelos FMM ou os detentores de unidades de participação de FMM; e se

| b) | Os gestores de FMM informarem imediatamente desse facto as respetivas autoridades nacionais competentes (ANC). |
| --- | --- |

b)

Os gestores de FMM informarem imediatamente desse facto as respetivas autoridades nacionais competentes (ANC).

| 3. | Autorize as ANC a especificar um prazo que defina o período durante o qual os FMM sob sua supervisão podem deter menos ativos de vencimento semanal e ativos de dívida pública do que os exigidos, tal como previsto na recomendação B, n.o 2, no caso de ocorrer uma evolução do mercado que afete negativamente vários FMM; |
| --- | --- |

3.

Autorize as ANC a especificar um prazo que defina o período durante o qual os FMM sob sua supervisão podem deter menos ativos de vencimento semanal e ativos de dívida pública do que os exigidos, tal como previsto na recomendação B, n.o 2, no caso de ocorrer uma evolução do mercado que afete negativamente vários FMM;

| 4. | Preveja que a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) coordene as medidas adotadas pelas ANC quando atuarem como previsto na recomendação B, n.o 3, a fim de assegurar uma aplicação coerente da medida em toda a União. |
| --- | --- |

4.

Preveja que a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) coordene as medidas adotadas pelas ANC quando atuarem como previsto na recomendação B, n.o 3, a fim de assegurar uma aplicação coerente da medida em toda a União.

Recomendação C — Imposição aos investidores do pagamento dos custos dos resgates e subscrições a que procedam

Recomenda-se à Comissão que proponha que a legislação pertinente da União:

| 1. | Exija a incorporação nos instrumentos constitutivos dos FMM e em quaisquer outras informações pré-contratuais de, pelo menos, um dos seguintes instrumentos de gestão de liquidez:






  a) | Quotizações anti/diluição; |
| --- | --- | --- |

1.

Exija a incorporação nos instrumentos constitutivos dos FMM e em quaisquer outras informações pré-contratuais de, pelo menos, um dos seguintes instrumentos de gestão de liquidez:

a)

Quotizações anti/diluição;

| b) | Comissões de liquidez; |
| --- | --- |

b)

Comissões de liquidez;

| c) | Oscilação de preços para FMM com VPL flutuante; |
| --- | --- |

c)

Oscilação de preços para FMM com VPL flutuante;

| 2. | Confira à ESMA a missão de estabelecer critérios de inclusão destes instrumentos na legislação pertinente da União, a fim de facilitar a utilização dos mesmos pelos gestores de FMM em todas as condições de mercado, bem como orientações sobre a aplicação desses critérios. |
| --- | --- |

2.

Confira à ESMA a missão de estabelecer critérios de inclusão destes instrumentos na legislação pertinente da União, a fim de facilitar a utilização dos mesmos pelos gestores de FMM em todas as condições de mercado, bem como orientações sobre a aplicação desses critérios.

Recomendação D — Reforçar a monitorização e os testes de esforço

Recomenda-se à Comissão que proponha que a legislação pertinente da União:

| 1. | Incorpore disposições destinadas a reforçar a partilha atempada de dados provenientes da prestação regular de informação pelos FMM às respetivas ANC; |
| --- | --- |

1.

Incorpore disposições destinadas a reforçar a partilha atempada de dados provenientes da prestação regular de informação pelos FMM às respetivas ANC;

| 2. | Confira à ESMA a missão de coordenar e, se necessário, harmonizar os pedidos de dados ad hoc apresentados pelas ANC aos FMM em períodos de tensão resultantes da evolução do mercado; |
| --- | --- |

2.

Confira à ESMA a missão de coordenar e, se necessário, harmonizar os pedidos de dados ad hoc apresentados pelas ANC aos FMM em períodos de tensão resultantes da evolução do mercado;

| 3. | Incorpore disposições tendentes a assegurar que as ANC partilham os dados referidos na recomendação D, n.os 1 e 2, com organismos da União com atribuições de estabilidade financeira; |
| --- | --- |

3.

Incorpore disposições tendentes a assegurar que as ANC partilham os dados referidos na recomendação D, n.os 1 e 2, com organismos da União com atribuições de estabilidade financeira;

| 4. | Preveja que a ESMA inicie e coordene a realização de testes de esforço aos FMM ao nível da União em cooperação com as ANC; elabore cenários e parâmetros para um regime adequado de testes de esforço aos FMM ao nível da União, em cooperação com o Comité Europeu do Risco Sistémico (CERS); publique uma avaliação do impacto desses cenários no setor dos FMM, incluindo o potencial contágio a outros participantes no mercado; e, se for caso disso, coordene as medidas prudenciais de seguimento. |
| --- | --- |

4.

Preveja que a ESMA inicie e coordene a realização de testes de esforço aos FMM ao nível da União em cooperação com as ANC; elabore cenários e parâmetros para um regime adequado de testes de esforço aos FMM ao nível da União, em cooperação com o Comité Europeu do Risco Sistémico (CERS); publique uma avaliação do impacto desses cenários no setor dos FMM, incluindo o potencial contágio a outros participantes no mercado; e, se for caso disso, coordene as medidas prudenciais de seguimento.

SECÇÃO 2

APLICAÇÃO

1.   Definições

| 1. | Para efeitos da presente recomendação, entende-se por:






  a) | «Fundos do mercado monetário» (FMM), organismos de investimento coletivo, regulados e supervisionados pela União, e nela estabelecidos, geridos ou comercializados, cujo objetivo principal é a manutenção do capital do fundo, fornecendo uma remuneração em linha com as taxas do mercado monetário, através do investimento em instrumentos do mercado monetário ou depósitos em instituições de crédito; |
| --- | --- | --- |

1.

Para efeitos da presente recomendação, entende-se por:

a)

«Fundos do mercado monetário» (FMM), organismos de investimento coletivo, regulados e supervisionados pela União, e nela estabelecidos, geridos ou comercializados, cujo objetivo principal é a manutenção do capital do fundo, fornecendo uma remuneração em linha com as taxas do mercado monetário, através do investimento em instrumentos do mercado monetário ou depósitos em instituições de crédito;

| b) | «Regulamento FMM», o Regulamento (UE) 2017/1131 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de junho de 2017, relativo aos fundos do mercado monetário; |
| --- | --- |

b)

«Regulamento FMM», o Regulamento (UE) 2017/1131 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de junho de 2017, relativo aos fundos do mercado monetário;

| c) | «Instrumentos de gestão da liquidez», os instrumentos que auxiliam os FMM e, bem assim, os respetivos gestores, a gerir os pedidos de resgate de forma adequada e eficaz em qualquer momento, especialmente em condições de tensão no mercado; |
| --- | --- |

c)

«Instrumentos de gestão da liquidez», os instrumentos que auxiliam os FMM e, bem assim, os respetivos gestores, a gerir os pedidos de resgate de forma adequada e eficaz em qualquer momento, especialmente em condições de tensão no mercado;

| d) | «FMM com valor patrimonial líquido de baixa volatilidade» ou «FMM com VPL de baixa volatilidade», um FMM com valor líquido de baixa volatilidade na aceção do artigo 2.o, ponto 12), do Regulamento (UE) 2017/1131; |
| --- | --- |

d)

«FMM com valor patrimonial líquido de baixa volatilidade» ou «FMM com VPL de baixa volatilidade», um FMM com valor líquido de baixa volatilidade na aceção do artigo 2.o, ponto 12), do Regulamento (UE) 2017/1131;

| e) | «FMM com valor patrimonial líquido variável» ou «FMM com VPL variável», um FMM com valor líquido variável, na aceção do artigo 2.o, ponto 13), do Regulamento (UE) 2017/1131; |
| --- | --- |

e)

«FMM com valor patrimonial líquido variável» ou «FMM com VPL variável», um FMM com valor líquido variável, na aceção do artigo 2.o, ponto 13), do Regulamento (UE) 2017/1131;

| f) | «Ativos de dívida pública», os instrumentos do mercado monetário enumerados no artigo 17.o, n.o 7, do Regulamento FMM, com maturidades legais ou residuais em conformidade com o artigo 10.o, n.o 1, alínea b), do Regulamento FMM para os FMM de curto prazo e com o artigo 10.o, n.o 2, do Regulamento FMM para os FMM normais, e alinhados com a moeda de investimento predominante de cada FMM; |
| --- | --- |

f)

«Ativos de dívida pública», os instrumentos do mercado monetário enumerados no artigo 17.o, n.o 7, do Regulamento FMM, com maturidades legais ou residuais em conformidade com o artigo 10.o, n.o 1, alínea b), do Regulamento FMM para os FMM de curto prazo e com o artigo 10.o, n.o 2, do Regulamento FMM para os FMM normais, e alinhados com a moeda de investimento predominante de cada FMM;

| g) | «FMM com valor patrimonial líquido constante de dívida pública» ou «FMM com VPL constante de dívida pública», um FMM de dívida pública com valor líquido constante, na aceção do artigo 2.o, ponto 11), do Regulamento (UE) 2017/1131; |
| --- | --- |

g)

«FMM com valor patrimonial líquido constante de dívida pública» ou «FMM com VPL constante de dívida pública», um FMM de dívida pública com valor líquido constante, na aceção do artigo 2.o, ponto 11), do Regulamento (UE) 2017/1131;

| h) | «Bancos centrais», bancos centrais na aceção do artigo 4.o, n.o 1, ponto 46), do Regulamento (UE) n.o 575/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho (11); |
| --- | --- |

h)

«Bancos centrais», bancos centrais na aceção do artigo 4.o, n.o 1, ponto 46), do Regulamento (UE) n.o 575/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho (11);

| i) | «Novos requisitos de liquidez», os requisitos enumerados nos critérios de conformidade da recomendação B, n.o 1; |
| --- | --- |

i)

«Novos requisitos de liquidez», os requisitos enumerados nos critérios de conformidade da recomendação B, n.o 1;

| j) | «Autoridade competente», a autoridade competente para o FMM, na aceção do artigo 2.o, ponto 17), do Regulamento FMM; |
| --- | --- |

j)

«Autoridade competente», a autoridade competente para o FMM, na aceção do artigo 2.o, ponto 17), do Regulamento FMM;

| k) | «Restrições ao resgate», instrumentos de gestão da liquidez destinados a impedir os investidores do fundo de retirarem uma parte do seu capital durante um determinado período; |
| --- | --- |

k)

«Restrições ao resgate», instrumentos de gestão da liquidez destinados a impedir os investidores do fundo de retirarem uma parte do seu capital durante um determinado período;

| l) | «Suspensão dos resgates», instrumento de gestão da liquidez destinado a impedir os investidores do fundo de retirarem a totalidade do seu capital durante um determinado período; |
| --- | --- |

l)

«Suspensão dos resgates», instrumento de gestão da liquidez destinado a impedir os investidores do fundo de retirarem a totalidade do seu capital durante um determinado período;

| m) | «Comissões de liquidez», os encargos aplicados aos investidores individuais que realizam transações, a pagar ao fundo, destinados a proteger os restantes investidores de suportarem os custos associados às compras ou vendas de ativos de um FMM em consequência de entradas ou saídas avultadas. Tais encargos não resultam especificamente dos custos de transação associados, mas sim de uma taxa fixa (ou escalonada) previamente definida. As comissões de liquidez não implicam qualquer ajustamento no valor das unidades de participação do fundo (por exemplo, no VPL); |
| --- | --- |

m)

«Comissões de liquidez», os encargos aplicados aos investidores individuais que realizam transações, a pagar ao fundo, destinados a proteger os restantes investidores de suportarem os custos associados às compras ou vendas de ativos de um FMM em consequência de entradas ou saídas avultadas. Tais encargos não resultam especificamente dos custos de transação associados, mas sim de uma taxa fixa (ou escalonada) previamente definida. As comissões de liquidez não implicam qualquer ajustamento no valor das unidades de participação do fundo (por exemplo, no VPL);

| n) | «Oscilação de preços», um instrumento de gestão da liquidez que aplica um ajustamento da diluição ao valor patrimonial líquido de um fundo a fim de repercutir nos investidores que resgatam ou subscrevem os custos de liquidez das unidades de participação decorrentes de fluxos líquidos de entrada ou saída do fundo; |
| --- | --- |

n)

«Oscilação de preços», um instrumento de gestão da liquidez que aplica um ajustamento da diluição ao valor patrimonial líquido de um fundo a fim de repercutir nos investidores que resgatam ou subscrevem os custos de liquidez das unidades de participação decorrentes de fluxos líquidos de entrada ou saída do fundo;

| o) | «Quotizações antidiluição», os encargos aplicados aos investidores individuais que realizam transações, devidos ao fundo, destinados a proteger os restantes investidores de suportarem os custos associados às compras ou vendas de ativos de um FMM em consequência de entradas ou saídas avultadas. As quotizações antidiluição não implicam qualquer ajustamento no valor das unidades de participação do fundo (por exemplo, no VPL); |
| --- | --- |

o)

«Quotizações antidiluição», os encargos aplicados aos investidores individuais que realizam transações, devidos ao fundo, destinados a proteger os restantes investidores de suportarem os custos associados às compras ou vendas de ativos de um FMM em consequência de entradas ou saídas avultadas. As quotizações antidiluição não implicam qualquer ajustamento no valor das unidades de participação do fundo (por exemplo, no VPL);

| p) | «Organismos da União com atribuições de estabilidade financeira»,






  i. | a Autoridade Bancária Europeia; |
| --- | --- | --- |

p)

«Organismos da União com atribuições de estabilidade financeira»,

i.

a Autoridade Bancária Europeia;

| ii. | a Autoridade Europeia dos Seguros e Pensões Complementares de Reforma; |
| --- | --- |

ii.

a Autoridade Europeia dos Seguros e Pensões Complementares de Reforma;

| iii. | a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados; |
| --- | --- |

iii.

a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados;

| iv. | o Comité Europeu de Risco Sistémico; |
| --- | --- |

iv.

o Comité Europeu de Risco Sistémico;

| v. | o Banco Central Europeu; |
| --- | --- |

v.

o Banco Central Europeu;

| vi. | o Mecanismo Único de Supervisão; |
| --- | --- |

vi.

o Mecanismo Único de Supervisão;

| vii. | o Conselho Único de Resolução; |
| --- | --- |

vii.

o Conselho Único de Resolução;

| q) | «Ativos de vencimento diário», os instrumentos do mercado monetário elegíveis emitidos pelas entidades privadas ou públicas a que se refere o artigo 10.o, n.os 1 e 2, do Regulamento FMM e que vencem no prazo de um dia, os acordos de revenda que podem ser rescindidos mediante pré-aviso de um dia útil, ou o numerário que pode ser levantado mediante pré-aviso de um dia útil, tal como estabelecido no artigo 24.o, n.o 1, alínea c), do Regulamento FMM; |
| --- | --- |

q)

«Ativos de vencimento diário», os instrumentos do mercado monetário elegíveis emitidos pelas entidades privadas ou públicas a que se refere o artigo 10.o, n.os 1 e 2, do Regulamento FMM e que vencem no prazo de um dia, os acordos de revenda que podem ser rescindidos mediante pré-aviso de um dia útil, ou o numerário que pode ser levantado mediante pré-aviso de um dia útil, tal como estabelecido no artigo 24.o, n.o 1, alínea c), do Regulamento FMM;

| r) | «Ativos de vencimento semanal», os instrumentos do mercado monetário elegíveis emitidos pelas entidades privadas ou públicas a que se refere o artigo 10.o, n.os 1 e 2, do Regulamento FMM e que vencem no prazo de uma semana, os acordos de revenda que podem ser rescindidos mediante pré-aviso de cinco dias úteis, ou o numerário que pode ser levantado mediante pré-aviso de cinco dias úteis, tal como estabelecido no artigo 24.o, n.o 1, alínea e), do Regulamento FMM; |
| --- | --- |

r)

«Ativos de vencimento semanal», os instrumentos do mercado monetário elegíveis emitidos pelas entidades privadas ou públicas a que se refere o artigo 10.o, n.os 1 e 2, do Regulamento FMM e que vencem no prazo de uma semana, os acordos de revenda que podem ser rescindidos mediante pré-aviso de cinco dias úteis, ou o numerário que pode ser levantado mediante pré-aviso de cinco dias úteis, tal como estabelecido no artigo 24.o, n.o 1, alínea e), do Regulamento FMM;

2.   Critérios de aplicação

| 1. | A aplicação da presente recomendação rege-se pelos critérios seguintes:






  a) | Deve ser prestada a devida atenção ao princípio da proporcionalidade, tendo em consideração os objetivos e o conteúdo da presente recomendação; |
| --- | --- | --- |

1.

A aplicação da presente recomendação rege-se pelos critérios seguintes:

a)

Deve ser prestada a devida atenção ao princípio da proporcionalidade, tendo em consideração os objetivos e o conteúdo da presente recomendação;

| b) | A presente recomendação abrange todos os FMM que correspondam à definição enunciada; |
| --- | --- |

b)

A presente recomendação abrange todos os FMM que correspondam à definição enunciada;

| c) | A arbitragem regulamentar deve ser evitada; |
| --- | --- |

c)

A arbitragem regulamentar deve ser evitada;

| d) | O anexo contém critérios de observância específicos da presente recomendação. |
| --- | --- |

d)

O anexo contém critérios de observância específicos da presente recomendação.

| 2. | O destinatário da presente recomendação deve comunicar ao CERS e ao Conselho da União Europeia as medidas tomadas a seu respeito ou justificar adequadamente uma eventual inação. Os relatórios devem conter, no mínimo:






  a) | informação sobre o teor e o calendário das medidas tomadas; |
| --- | --- | --- |

2.

O destinatário da presente recomendação deve comunicar ao CERS e ao Conselho da União Europeia as medidas tomadas a seu respeito ou justificar adequadamente uma eventual inação. Os relatórios devem conter, no mínimo:

a)

informação sobre o teor e o calendário das medidas tomadas;

| b) | A justificação pormenorizada da eventual inação ou do eventual desvio relativamente à presente recomendação, incluindo quaisquer atrasos na sua implementação. |
| --- | --- |

b)

A justificação pormenorizada da eventual inação ou do eventual desvio relativamente à presente recomendação, incluindo quaisquer atrasos na sua implementação.

3.   Calendário para o seguimento

Nos termos do artigo 17.o, n.o 1, do Regulamento (UE) n.o 1092/2010, o destinatário deve comunicar ao Parlamento Europeu, ao Conselho, à Comissão e ao CERS as medidas tomadas em resposta à presente recomendação ou fundamentar qualquer eventual omissão. O destinatário é convidado a apresentar essa comunicação até 31 de dezembro de 2023.

4.   Acompanhamento e avaliação

| 1. | Compete ao Secretariado do CERS:






  a) | Prestar apoio aos destinatários, assegurando a coordenação do reporte e o fornecimento dos formulários pertinentes, e indicando, sempre que necessário, o procedimento e o calendário de seguimento; |
| --- | --- | --- |

1.

Compete ao Secretariado do CERS:

a)

Prestar apoio aos destinatários, assegurando a coordenação do reporte e o fornecimento dos formulários pertinentes, e indicando, sempre que necessário, o procedimento e o calendário de seguimento;

| b) | Verificar o seguimento dado pelo destinatário, prestando-lhe assistência se o solicitar, e apresentando relatórios sobre o seguimento ao Conselho Geral. |
| --- | --- |

b)

Verificar o seguimento dado pelo destinatário, prestando-lhe assistência se o solicitar, e apresentando relatórios sobre o seguimento ao Conselho Geral.

| 2. | O Conselho Geral avaliará as medidas e as justificações apresentadas pelo destinatário e poderá, se for caso disso, decidir que a presente recomendação não foi seguida e que o destinatário não apresentou justificação adequada para a sua inação. |
| --- | --- |

2.

O Conselho Geral avaliará as medidas e as justificações apresentadas pelo destinatário e poderá, se for caso disso, decidir que a presente recomendação não foi seguida e que o destinatário não apresentou justificação adequada para a sua inação.

Feito em Frankfurt am Main, em 2 de dezembro de 2021.

O Chefe do Secretariado do CERS,

Em nome do Conselho Geral do CERS,

Francesco MAZZAFERRO

---

(1)  JO L 331 de 15.12.2010, p. 1.

1

(2)  JO C 58 de 24.2.2011, p. 4.

2

(3)  JO L 169 de 30.6.2017, p. 8.

3

(4)  Recomendação CERS/2012/1 do Comité Europeu do Risco Sistémico, de 20 de dezembro de 2012, relativa aos fundos do mercado monetário (JO C 146 de 25.5.2013, p. 1).

4

(5)  Ver Compliance assessment of the implementation of the Recommendation of the European Systemic Risk Board of 20 December 2012 on money market funds (ESRB/2012/1), março de 2019, disponível (em inglês) no sítio web do CERS em www.esrb.europa.eu

5

Compliance assessment of the implementation of the Recommendation of the European Systemic Risk Board of 20 December 2012 on money market funds (ESRB/2012/1)

web

(6)  Ver Holistic Review of the March Market Turmoil, Conselho de Estabilidade Financeira (FSB), 17 de novembro de 2020, disponível (em inglês) no sítio web do FSB em www.fsb.org

6

Holistic Review of the March Market Turmoil

web

(7)  Ver Issues note on systemic vulnerabilities of and preliminary policy considerations to reform money market funds (MMFs), julho de 2021, disponível (em inglês) no sítio web do CERS em www.esrb.europa.eu

7

Issues note on systemic vulnerabilities of and preliminary policy considerations to reform money market funds (MMFs)

web

(8)  Ver Economic rationale and assessment of the Recommendation of the ESRB of 2 December 2021 on money market funds, disponível (em inglês) no sítio web do CERS.

8

Economic rationale and assessment of the Recommendation of the ESRB of 2 December 2021 on money market funds

web

(9)  Ver Policy Proposals to Enhance Money Market Fund Resilience, FSB, 11 de outubro de 2021, disponível (em inglês) no sítio web do FSB em www.fsb.org

9

Policy Proposals to Enhance Money Market Fund Resilience

(10)  Recomendação CERS/2017/6 do Comité Europeu do Risco Sistémico, de 7 de dezembro de 2017, sobre os riscos de liquidez e de alavancagem nos fundos de investimento (JO C 151 de 30.4.2018, p. 1).

10

(11)  Regulamento (UE) n.o 575/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013, relativo aos requisitos prudenciais para as instituições de crédito e para as empresas de investimento e que altera o Regulamento (UE) n.o 648/2012 (JO L 176 de 27.6.2013, p. 1).

11

o

o

---

ANEXO

CRITÉRIOS DE OBSERVÂNCIA ESPECÍFICOS DA RECOMENDAÇÃO

Recomendação A — Reduzir os efeitos de limiar

É aplicável à recomendação A, n.o 2, o seguinte critério de observância.

Deve ser revogada a atual referência no artigo 34.o, n.o 1, alínea a), do Regulamento (UE) 2017/1131 do Parlamento Europeu e do Conselho (1) (a seguir designado «Regulamento FMMF») à proporção de ativos com maturidade semanal que diminua para menos de 30 % do total dos ativos do fundo do mercado monetário (FMM) e aos resgates diários líquidos que num mesmo dia útil excedam 10 % do total dos ativos, e a referência no artigo 34.o, n.o 1, alínea b), à proporção de ativos com maturidade semanal que diminua para menos de 10 % do total dos seus ativos.

Recomendação B — Reduzir a transformação da liquidez

São aplicáveis à recomendação B, n.o 1, os seguintes critérios de observância.

Os novos requisitos de liquidez para FMM com valor patrimonial líquido variável e com valor patrimonial líquido de baixa volatilidade devem assegurar que:

| — | é aumentado o volume de liquidez das carteiras dos FMM centrados na dívida privada; |
| --- | --- |

—

é aumentado o volume de liquidez das carteiras dos FMM centrados na dívida privada;

| — | é proporcionada maior tranquilidade aos investidores, o que reduz o risco de corrida aos resgates; |
| --- | --- |

—

é proporcionada maior tranquilidade aos investidores, o que reduz o risco de corrida aos resgates;

| — | os FMM dispõem de liquidez suficiente para responder às solicitações acrescidas de resgates durante períodos de tensão no mercado, sem produzirem efeitos de contágio a outros setores do sistema financeiro; e |
| --- | --- |

—

os FMM dispõem de liquidez suficiente para responder às solicitações acrescidas de resgates durante períodos de tensão no mercado, sem produzirem efeitos de contágio a outros setores do sistema financeiro; e

| — | os FMM detêm uma parte dos seus ativos líquidos em ativos de dívida pública emitidos por um conjunto diversificado de organismos, sempre que possível na principal moeda de investimento desse fundo, a fim de contribuir para uma maior diversificação e estabilidade do valor patrimonial líquido dos FMM de dívida privada. |
| --- | --- |

—

os FMM detêm uma parte dos seus ativos líquidos em ativos de dívida pública emitidos por um conjunto diversificado de organismos, sempre que possível na principal moeda de investimento desse fundo, a fim de contribuir para uma maior diversificação e estabilidade do valor patrimonial líquido dos FMM de dívida privada.

No que diz respeito, em especial, aos FMM com valor patrimonial líquido de baixa volatilidade, importa revogar o artigo 24.o, n.o 1, alínea g), do Regulamento FMM, a fim de alinhar as condições de elegibilidade dos ativos de vencimento semanal, dos ativos de vencimento diário e dos ativos de dívida pública pelas condições de elegibilidade dos ativos dos fundos de VPL variável.

Os novos requisitos de liquidez para FMM de VPL variável de curto prazo devem ser, pelo menos, iguais a 20 % dos respetivos ativos e repartir-se entre:

| — | pelo menos 15 % dos ativos com vencimento semanal, incluindo pelo menos 10 % dos ativos com vencimento diário; |
| --- | --- |

—

pelo menos 15 % dos ativos com vencimento semanal, incluindo pelo menos 10 % dos ativos com vencimento diário;

| — | pelo menos 5 % dos ativos de dívida pública adicionais. |
| --- | --- |

—

pelo menos 5 % dos ativos de dívida pública adicionais.

Os novos requisitos de liquidez para FMM normais de VPL variável de curto prazo devem ser, pelo menos, iguais a 25 % dos respetivos ativos e repartir-se entre:

| — | pelo menos 15 % dos ativos com vencimento semanal, incluindo pelo menos 10 % dos ativos com vencimento diário; |
| --- | --- |

—

pelo menos 15 % dos ativos com vencimento semanal, incluindo pelo menos 10 % dos ativos com vencimento diário;

| — | pelo menos 10 % dos ativos de dívida pública adicionais. |
| --- | --- |

—

pelo menos 10 % dos ativos de dívida pública adicionais.

Os novos requisitos de liquidez para FMM de VPL de baixa volatilidade devem ser, pelo menos, iguais a 45 % dos respetivos ativos e repartir-se entre:

| — | pelo menos 30 % dos ativos com vencimento semanal, incluindo pelo menos 15 % dos ativos com vencimento diário; |
| --- | --- |

—

pelo menos 30 % dos ativos com vencimento semanal, incluindo pelo menos 15 % dos ativos com vencimento diário;

| — | pelo menos 15 % dos ativos de dívida pública adicionais. |
| --- | --- |

—

pelo menos 15 % dos ativos de dívida pública adicionais.

Caso não existam ativos de dívida pública disponíveis em volume suficiente na moeda do fundo, os FMM devem, desde que informem imediatamente as respetivas autoridades nacionais competentes (ANC), ser autorizados a cumprir os seus requisitos de liquidez em dívida pública através de:

| — | depósitos junto de instituições de crédito que possam ser levantados a qualquer momento mediante pré-aviso não superior a um dia útil, sem prejuízo dos requisitos de diversificação estabelecidos no artigo 17.o, n.o 1, alínea b), do Regulamento FMM; |
| --- | --- |

—

depósitos junto de instituições de crédito que possam ser levantados a qualquer momento mediante pré-aviso não superior a um dia útil, sem prejuízo dos requisitos de diversificação estabelecidos no artigo 17.o, n.o 1, alínea b), do Regulamento FMM;

| — | acordos de revenda garantidos por ativos de dívida pública e que podem ser rescindidos a qualquer momento mediante pré-aviso não superior a um dia útil. |
| --- | --- |

—

acordos de revenda garantidos por ativos de dívida pública e que podem ser rescindidos a qualquer momento mediante pré-aviso não superior a um dia útil.

São aplicáveis à recomendação B, n.o 3, os seguintes critérios de observância.

As alterações propostas pela Comissão à legislação pertinente da União devem assegurar que as decisões das ANC são aplicáveis a subconjuntos de FMM em função do seu tipo e da sua moeda de denominação ou a todos os FMM sob a sua supervisão.

São aplicáveis à recomendação B, n.o 4, os seguintes critérios de observância.

As alterações propostas pela Comissão à legislação pertinente da União devem prever que a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) coordene as decisões das ANC a que se refere a recomendação B, n.o 3 no que diz respeito:

| — | subconjuntos de FMM situados em vários Estados-Membros, de acordo com o seu tipo e moeda de denominação; |
| --- | --- |

—

subconjuntos de FMM situados em vários Estados-Membros, de acordo com o seu tipo e moeda de denominação;

| — | o prazo durante o qual os FMM que beneficiam ou podem beneficiar das decisões a que se refere a recomendação B, n.o 3, devem corrigir a sua situação. |
| --- | --- |

—

o prazo durante o qual os FMM que beneficiam ou podem beneficiar das decisões a que se refere a recomendação B, n.o 3, devem corrigir a sua situação.

Recomendação C — Imposição aos investidores do pagamento do custo dos seus resgates

São aplicáveis à recomendação C, n.o 2, os seguintes critérios de observância.

A Comissão deverá assegurar que a legislação pertinente da União confere à ESMA a missão de elaborar critérios e orientações específicos que definam as circunstâncias em que devem ser utilizados instrumentos de gestão da liquidez, incluindo, entre outros, os referidos na recomendação C, n.o 1), as restrições ao resgate e a suspensão de resgates. A escolha do instrumento, a sua ativação e a calibração da sua utilização devem ser decididas pelo gestor do FMM, sob reserva dos critérios a definir. Nos casos em que sejam levados em conta parâmetros quantitativos, não devem ser introduzidos efeitos de limiar.

Recomendação D — Reforçar a monitorização e os testes de esforço

É aplicável à recomendação D, n.o 1, o seguinte critério de observância.

As alterações propostas pela Comissão à legislação pertinente da União devem aumentar a frequência da prestação de informação pelos gestores de FMM à respetiva autoridade competente, tal como referido no artigo 37.o do Regulamento FMM, para uma frequência mensal, no mínimo, para os principais indicadores e parâmetros utilizados para fins de supervisão. Os FMM cujos ativos sob gestão não excedam, no total, 100 milhões de EUR devem reportar informação, pelo menos, trimestralmente.

Além disso, os dados devem incluir informações sobre a discriminação percentual do valor patrimonial líquido em função do tipo de investidor e do seu local de residência. A desagregação setorial dos investidores deve incluir, pelo menos, os seguintes setores:

| — | sociedades não financeiras, especificando a sua atividade económica, por exemplo de acordo com a Nomenclatura Estatística das Atividades Económicas na Comunidade Europeia (NACE); |
| --- | --- |

—

sociedades não financeiras, especificando a sua atividade económica, por exemplo de acordo com a Nomenclatura Estatística das Atividades Económicas na Comunidade Europeia (NACE);

| — | instituições de crédito; |
| --- | --- |

—

instituições de crédito;

| — | sociedades de seguros; |
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—

sociedades de seguros;

| — | fundos de pensões; |
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—

fundos de pensões;

| — | administrações públicas; |
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—

administrações públicas;

| — | FMM; |
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—

FMM;

| — | fundos de investimento exceto FMM; |
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—

fundos de investimento exceto FMM;

| — | outras instituições financeiras; |
| --- | --- |

—

outras instituições financeiras;

| — | famílias; |
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—

famílias;

| — | outros. |
| --- | --- |

—

outros.

São aplicáveis à Recomendação D, n.o 2, os seguintes critérios de observância.

A ESMA deve ser habilitada a conceber modelos para pedidos de dados ad hoc apresentados pelas ANC, tal como previsto no artigo 39.o do Regulamento FMM. Estes modelos devem incluir, pelo menos, os seguintes dados:

| — | valor patrimonial líquido por ação/unidade de participação e, no caso dos FMM com valor patrimonial líquido constante de dívida pública, o valor patrimonial líquido variável por ação; |
| --- | --- |

—

valor patrimonial líquido por ação/unidade de participação e, no caso dos FMM com valor patrimonial líquido constante de dívida pública, o valor patrimonial líquido variável por ação;

| — | total do ativo; |
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—

total do ativo;

| — | prazo de vencimento médio ponderado, tal como definido no artigo 2.o, ponto 19), do Regulamento FMM; |
| --- | --- |

—

prazo de vencimento médio ponderado, tal como definido no artigo 2.o, ponto 19), do Regulamento FMM;

| — | duração média ponderada, tal como definida no artigo 2.o, ponto 20), do Regulamento FMM; |
| --- | --- |

—

duração média ponderada, tal como definida no artigo 2.o, ponto 20), do Regulamento FMM;

| — | entradas e saídas; |
| --- | --- |

—

entradas e saídas;

| — | ativos de dívida pública; |
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—

ativos de dívida pública;

| — | ativos com vencimento semanal; |
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—

ativos com vencimento semanal;

| — | ativos com vencimento diário; |
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ativos com vencimento diário;

| — | saldos de tesouraria. |
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saldos de tesouraria.

É aplicável à recomendação D, n.o 4, o seguinte critério de observância.

As alterações propostas pela Comissão à legislação pertinente da União não devem prejudicar o disposto no artigo 28.o do Regulamento FMM que regula os testes de esforço realizados por cada FMM.

O regime adequado de testes de esforço ao nível da União para os FMM deve basear-se num cenário comum adverso, mas plausível, e proporcionar a possibilidade de realização de testes de esforço inversos a fim de determinar o ponto (em termos de resgates, choques de crédito, liquidez ou risco de taxa de juro) para além do qual os FMM não estariam em condições de operar de forma ordenada.

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(1)  Regulamento (UE) 2017/1131 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de junho de 2017, relativo aos fundos do mercado monetário (JO L 169 de 30.6.2017, p. 8).

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II Comunicações

COMUNICAÇÕES DAS INSTITUIÇÕES, ÓRGÃOS E ORGANISMOS DA UNIÃO EUROPEIA

Comissão Europeia

| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/11 |
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22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/11

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Não oposição a uma concentração notificada

(Processo M.10459 — CVC / STOCK SPIRITS GROUP)

(Texto relevante para efeitos do EEE)

(2022/C 129/02)

Em 15 de novembro de 2021, a Comissão decidiu não se opor à concentração notificada e declará-la compatível com o mercado interno. Esta decisão baseia-se no artigo 6.o, n.o 1, alínea b), do Regulamento (CE) n.o 139/2004 do Conselho (1). O texto integral da decisão apenas está disponível na língua inglesa e será tornado público após terem sido suprimidos quaisquer segredos comerciais que possa conter. Poderá ser consultado:

| — | no sítio web Concorrência da Comissão, na secção consagrada à política da concorrência (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Este sítio permite aceder às decisões respeitantes às operações de concentração a partir da denominação da empresa, do número do processo, da data e do setor de atividade, |
| --- | --- |

—

no sítio web Concorrência da Comissão, na secção consagrada à política da concorrência (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Este sítio permite aceder às decisões respeitantes às operações de concentração a partir da denominação da empresa, do número do processo, da data e do setor de atividade,

| — | em formato eletrónico, no sítio Web EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=pt), que proporciona o acesso em linha ao direito da UE, através do número de documento 32021M10459. |
| --- | --- |

—

em formato eletrónico, no sítio Web EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=pt), que proporciona o acesso em linha ao direito da UE, através do número de documento 32021M10459.

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(1)  JO L 24 de 29.1.2004, p. 1.

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| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/12 |
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22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/12

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Não oposição a uma concentração notificada

(Processo M.10360 — ASSICURAZIONI GENERALI / SOCIETÀ CATTOLICA DI ASSICURAZIONE)

(Texto relevante para efeitos do EEE)

(2022/C 129/03)

Em 21 de outubro de 2021, a Comissão decidiu não se opor à concentração notificada e declará-la compatível com o mercado interno. Esta decisão baseia-se no artigo 6.o, n.o 1, alínea b), do Regulamento (CE) n.o 139/2004 do Conselho (1). O texto integral da decisão apenas está disponível na língua inglesa e será tornado público após terem sido suprimidos quaisquer segredos comerciais que possa conter. Poderá ser consultado:

| — | no sítio web Concorrência da Comissão, na secção consagrada à política da concorrência (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Este sítio permite aceder às decisões respeitantes às operações de concentração a partir da denominação da empresa, do número do processo, da data e do setor de atividade, |
| --- | --- |

—

no sítio web Concorrência da Comissão, na secção consagrada à política da concorrência (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Este sítio permite aceder às decisões respeitantes às operações de concentração a partir da denominação da empresa, do número do processo, da data e do setor de atividade,

| — | em formato eletrónico, no sítio Web EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=pt), que proporciona o acesso em linha ao direito da UE, através do número de documento 32021M10360. |
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—

em formato eletrónico, no sítio Web EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=pt), que proporciona o acesso em linha ao direito da UE, através do número de documento 32021M10360.

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(1)  JO L 24 de 29.1.2004, p. 1.

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| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/13 |
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22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/13

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Não oposição a uma concentração notificada

(Processo M.10512 — LEAR CORPORATION / INTERIOR COMFORT SYSTEMS BUSINESS OF KONGSBERG AUTOMOTIVE GROUP)

(Texto relevante para efeitos do EEE)

(2022/C 129/04)

Em 24 de fevereiro de 2022, a Comissão decidiu não se opor à concentração notificada e declará-la compatível com o mercado interno. Esta decisão baseia-se no artigo 6.o, n.o 1, alínea b), do Regulamento (CE) n.o 139/2004 do Conselho (1). O texto integral da decisão apenas está disponível na língua inglesa e será tornado público após terem sido suprimidos quaisquer segredos comerciais que possa conter. Poderá ser consultado:

| — | no sítio web Concorrência da Comissão, na secção consagrada à política da concorrência (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Este sítio permite aceder às decisões respeitantes às operações de concentração a partir da denominação da empresa, do número do processo, da data e do setor de atividade, |
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no sítio web Concorrência da Comissão, na secção consagrada à política da concorrência (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Este sítio permite aceder às decisões respeitantes às operações de concentração a partir da denominação da empresa, do número do processo, da data e do setor de atividade,

| — | em formato eletrónico, no sítio Web EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=pt), que proporciona o acesso em linha ao direito da UE, através do número de documento 32022M10512. |
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—

em formato eletrónico, no sítio Web EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=pt), que proporciona o acesso em linha ao direito da UE, através do número de documento 32022M10512.

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(1)  JO L 24 de 29.1.2004, p. 1.

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IV Informações

INFORMAÇÕES DAS INSTITUIÇÕES, ÓRGÃOS E ORGANISMOS DA UNIÃO EUROPEIA

Conselho

| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/14 |
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22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/14

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Aviso à atenção das pessoas a que se aplicam as medidas restritivas previstas na Decisão 2013/184/PESC do Conselho e no Regulamento (UE) n.o 401/2013 do Conselho relativos a medidas restritivas tendo em conta a situação em Mianmar/Birmânia

(2022/C 129/05)

Comunica-se a seguinte informação à atenção de Min Aung Hlaing (n.o 15), Myint Swe (n.o 16), Soe Win (n.o 17), Mya Tun Oo (n.o 20), Maung Maung Kyaw (n.o 23), U Chit Naing (n.o 35), Soe Htut (n.o 36), Tun Tun Naung (n.o 37) e Win Shein (n.o 38), pessoas que constam do anexo da Decisão 2013/184/PESC do Conselho (1) e do anexo IV do Regulamento (UE) n.o 401/2013 do Conselho (2) que impõem medidas restritivas tendo em conta a situação em Mianmar/Birmânia.

O Conselho tenciona manter as medidas restritivas contra as pessoas acima referidas, com uma nova exposição de motivos. Informa-se as pessoas em causa de que podem apresentar, até 29 de março de 2022, um pedido ao Conselho para obter a exposição dos motivos da sua designação, a enviar para o seguinte endereço:

| Conselho da União Europeia |
| --- |
| Secretariado-Geral |
| RELEX.1 |
| Rue de la Loi/Wetstraat 175 |
| 1048 Bruxelas |
| BÉLGICA |

Conselho da União Europeia

Secretariado-Geral

RELEX.1

Rue de la Loi/Wetstraat 175

1048 Bruxelas

BÉLGICA

Endereço eletrónico: sanctions@consilium.europa.eu.

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(1)  JO L 111 de 23.4.2013, p. 75.

(2)  JO L 121 de 3.5.2013, p. 1.

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Comissão Europeia

| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/15 |
| --- | --- | --- | --- |

22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/15

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Taxas de câmbio do euro (1)

21 de março de 2022

(2022/C 129/06)

1 euro =

| | Moeda | Taxas de câmbio |
| --- | --- | --- |
| USD | dólar dos Estados Unidos | 1,1038 |
| JPY | iene | 131,57 |
| DKK | coroa dinamarquesa | 7,4411 |
| GBP | libra esterlina | 0,83775 |
| SEK | coroa sueca | 10,4088 |
| CHF | franco suíço | 1,0278 |
| ISK | coroa islandesa | 142,70 |
| NOK | coroa norueguesa | 9,6575 |
| BGN | lev | 1,9558 |
| CZK | coroa checa | 24,683 |
| HUF | forint | 374,48 |
| PLN | zlóti | 4,6960 |
| RON | leu romeno | 4,9470 |
| TRY | lira turca | 16,3773 |
| AUD | dólar australiano | 1,4897 |
| CAD | dólar canadiano | 1,3898 |
| HKD | dólar de Hong Kong | 8,6387 |
| NZD | dólar neozelandês | 1,5997 |
| SGD | dólar singapurense | 1,4960 |
| KRW | won sul-coreano | 1 342,62 |
| ZAR | rand | 16,4543 |
| CNY | iuane | 7,0152 |
| HRK | kuna | 7,5733 |
| IDR | rupia indonésia | 15 826,61 |
| MYR | ringgit | 4,6415 |
| PHP | peso filipino | 57,817 |
| RUB | rublo | |
| THB | baht | 37,038 |
| BRL | real | 5,5020 |
| MXN | peso mexicano | 22,4800 |
| INR | rupia indiana | 84,1835 |

Moeda

Taxas de câmbio

USD

dólar dos Estados Unidos

1,1038

JPY

iene

131,57

DKK

coroa dinamarquesa

7,4411

GBP

libra esterlina

0,83775

SEK

coroa sueca

10,4088

CHF

franco suíço

1,0278

ISK

coroa islandesa

142,70

NOK

coroa norueguesa

9,6575

BGN

lev

1,9558

CZK

coroa checa

24,683

HUF

forint

374,48

PLN

zlóti

4,6960

RON

leu romeno

4,9470

TRY

lira turca

16,3773

AUD

dólar australiano

1,4897

CAD

dólar canadiano

1,3898

HKD

dólar de Hong Kong

8,6387

NZD

dólar neozelandês

1,5997

SGD

dólar singapurense

1,4960

KRW

won sul-coreano

1 342,62

ZAR

rand

16,4543

CNY

iuane

7,0152

HRK

kuna

7,5733

IDR

rupia indonésia

15 826,61

MYR

ringgit

4,6415

PHP

peso filipino

57,817

RUB

rublo

THB

baht

37,038

BRL

real

5,5020

MXN

peso mexicano

22,4800

INR

rupia indiana

84,1835

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(1)  Fonte: Taxas de câmbio de referência publicadas pelo Banco Central Europeu.

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V Avisos

PROCEDIMENTOS ADMINISTRATIVOS

Comissão Europeia

| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/16 |
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22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/16

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COMUNICAÇÃO NOS TERMOS DO ARTIGO 29.O, N.O 2, DO ESTATUTO DOS FUNCIONÁRIOS

Publicação de uma vaga para o cargo de diretor da Prevenção e Preparação para Catástrofes na Direção-Geral da Proteção Civil e das Operações de Ajuda Humanitária Europeias (grau AD 14)

(COM/2022/10412)

(2022/C 129/07)

A Comissão Europeia publicou um anúncio de vaga (referência COM/2022/10412) para o cargo de diretor da Prevenção e Preparação para Catástrofes na Direção-Geral da Proteção Civil e das Operações de Ajuda Humanitária Europeias (grau AD 14).

Para consultar o texto do anúncio de vaga em 24 línguas e apresentar a sua candidatura, visite esta página Web no sítio Web da Comissão Europeia: https://europa.eu/!P4bcyC

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Eurojust

| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/17 |
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22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/17

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Notificação de aviso de abertura da vaga de Director Administrativo (grau AD 14) da Eurojust — Haia (Países Baixos) — 22/EJ/05

(2022/C 129/08)

A Eurojust convida à apresentação de candidaturas para o cargo de Director Administrativo desta organização. A Eurojust foi criada em 2002 para reforçar a eficácia das autoridades competentes dos Estados-Membros na luta contra a criminalidade grave transnacional e organizada. A Eurojust é formada por um colectivo de procuradores ou juízes – o colégio -, que são responsáveis pela sua organização e funcionamento. Dispõe de uma estrutura administrativa dirigida pelo Director Administrativo. O Director Administrativo que é responsável, sob a supervisão do Presidente do Colégio da Eurojust, pela gestão diária desta organização e pela gestão do pessoal. Para informação detalhada do aviso de abertura de vaga e procedimento para apresentação de candidaturas, consulte o nosso sítio Internet:

http://www.eurojust.europa.eu/careers/vacancies/Pages/Vacancies.aspx

A data limite para apresentação de candidaturas é o dia 28 de abril de 2022, à meia noite, hora de Amesterdão.

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Retificações

| 22.3.2022 | PT | Jornal Oficial da União Europeia | C 129/18 |
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22.3.2022

PT

Jornal Oficial da União Europeia

C 129/18

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Retificação do aviso de início de um reexame intercalar parcial das medidas anti-dumping aplicáveis às importações de glutamato monossódico originário da República Popular da China

(

  Jornal Oficial da União Europeia C 35 de 24.1.2022
  )

(2022/C 129/09)

Na página 14, na secção 4.3:

onde se lê:

«Sob reserva do disposto no presente aviso, convidam-se todas as partes interessadas a apresentarem os seus pontos de vista, a facultarem informações e a fornecerem elementos de prova de apoio sobre a pertinência de se alterar a forma das medidas.»

deve ler-se:

«Sob reserva do disposto no presente aviso, convidam-se todas as partes interessadas a apresentarem os seus pontos de vista, a facultarem informações e a fornecerem elementos de prova de apoio no que se refere à determinação da taxa de dumping dos produtores-exportadores do grupo Meihua.»

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