# Den Europæiske Unions C 350/28.

| | ISSN 1977-0871 |
| --- | --- |
| Den Europæiske Unions
  Tidende | C 350 |
| | |
| Dansk udgave | Meddelelser og oplysninger | 61. årgang28. september 2018 |

ISSN 1977-0871

Den Europæiske Unions

Tidende

C 350

Dansk udgave

Meddelelser og oplysninger

61. årgang28. september 2018

---

| Indhold | Side |
| --- | --- |
| | IV   Oplysninger |
| | OPLYSNINGER FRA DEN EUROPÆISKE UNIONS INSTITUTIONER, ORGANER, KONTORER OG AGENTURER |
| | Europa-Kommissionen |
| 2018/C 350/01 | Meddelelse fra Kommissionen til Europa-Parlamentet, Rådet og Revisionsretten — Årsregnskab for Den Europæiske Udviklingsfond 2017 | 1 |
| 2018/C 350/02 | Revisionsrettens revisionserklæring om 8., 9., 10. og 11. EUF til Europa-Parlamentet og Rådet — Den uafhængige revisors beretning | 149 |

Indhold

Side

IV   Oplysninger

OPLYSNINGER FRA DEN EUROPÆISKE UNIONS INSTITUTIONER, ORGANER, KONTORER OG AGENTURER

Europa-Kommissionen

2018/C 350/01

Meddelelse fra Kommissionen til Europa-Parlamentet, Rådet og Revisionsretten — Årsregnskab for Den Europæiske Udviklingsfond 2017

1

2018/C 350/02

Revisionsrettens revisionserklæring om 8., 9., 10. og 11. EUF til Europa-Parlamentet og Rådet — Den uafhængige revisors beretning

149

---

| DA | |
| --- | --- |

DA

---

IV Oplysninger

OPLYSNINGER FRA DEN EUROPÆISKE UNIONS INSTITUTIONER, ORGANER, KONTORER OG AGENTURER

Europa-Kommissionen

| 28.9.2018 | DA | Den Europæiske Unions Tidende | C 350/1 |
| --- | --- | --- | --- |

28.9.2018

DA

Den Europæiske Unions Tidende

C 350/1

---

MEDDELELSE FRA KOMMISSIONEN TIL EUROPA-PARLAMENTET, RÅDET OG REVISIONSRETTEN

Årsregnskab for Den Europæiske Udviklingsfond 2017

(2018/C 350/01)

INDHOLD

| ATTESTERING AF REGNSKABER | 2 |
| --- | --- |

| GENNEMFØRELSE OG REGNSKABSAFLÆGGELSE FOR EUF'S RESSOURCER | 3 |
| --- | --- |

| MIDLER FORVALTET AF EUROPA-KOMMISSIONEN | 6 |
| --- | --- |

| EUF'S ÅRSREGNSKAB | 8 |
| --- | --- |

| BEMÆRKNINGER TIL EUF'S ÅRSREGNSKAB | 17 |
| --- | --- |

| ÅRSREGNSKAB FOR EU-TRUSTFONDE, DER ER INTEGRERET I EUF | 43 |
| --- | --- |

| ÅRSREGNSKAB FOR EU's BÊKOUTRUSTFOND 2017 | 44 |
| --- | --- |

| ÅRSREGNSKAB FOR EU-TRUSTFONDEN FOR AFRIKA | 51 |
| --- | --- |

| KONSOLIDERET ÅRSREGNSKAB FOR EUF OG EU'S TRUSTFONDE | 58 |
| --- | --- |

| BERETNING OM DEN FINANSIELLE GENNEMFØRELSE FOR EUF | 63 |
| --- | --- |

| ÅRSBERETNING OM GENNEMFØRELSEN — MIDLER FORVALTET AF EIB | 91 |
| --- | --- |

ATTESTERING AF REGNSKABER

Årsregnskabet for Den Europæiske Udviklingsfond for regnskabsåret 2017 er udfærdiget i overensstemmelse med afsnit IX i finansforordningen for 11. Europæiske Udviklingsfond og de regnskabsmæssige principper, regler og metoder, der er beskrevet i bemærkningerne til årsregnskabet.

Jeg anerkender mit ansvar for udarbejdelsen og fremlæggelsen af årsregnskabet for Den Europæiske Udviklingsfond i overensstemmelse med artikel 20 i finansforordningen for 11. Europæiske Udviklingsfond.

Jeg har fra den anvisningsberettigede og fra Den Europæiske Investeringsbank, som garanterer pålideligheden heraf, modtaget alle de oplysninger, der var nødvendige for udarbejdelsen af regnskabet, som viser Den Europæiske Udviklingsfonds aktiver og passiver samt budgetgennemførelsen.

Jeg attesterer herved, at jeg på grundlag af disse oplysninger og den kontrol, jeg har anset for at være nødvendig for underskrivelsen af regnskabet, har rimelig sikkerhed for, at regnskabet på alle væsentlige punkter giver et retvisende billede af Den Europæiske Udviklingsfonds finansielle stilling.

Rosa ALDEA BUSQUETS

Regnskabsfører

20. juni 2018

GENNEMFØRELSE OG REGNSKABSAFLÆGGELSE FOR EUF'S RESSOURCER

GENNEMFØRELSE OG REGNSKABSAFLÆGGELSE FOR EUF'S RESSOURCER

1.   BAGGRUND

BAGGRUND

Den Europæiske Union (i det følgende benævnt »EU«) samarbejder med en lang række udviklingslande. Hovedformålet er ved hjælp af udviklingsstøtte og teknisk bistand at fremme den økonomiske, sociale og miljømæssige udvikling med det primære mål på lang sigt at reducere og afhjælpe fattigdom i modtagerlandene. Med henblik herpå udarbejder EU samarbejdsstrategier i samarbejde med partnerlandene og afsætter de finansielle midler, der er nødvendige til deres gennemførelse. EU-midlerne til udviklingssamarbejde kommer fra tre kilder:

| — | EU's budget |
| --- | --- |

—

EU's budget

| — | Den Europæiske Udviklingsfond |
| --- | --- |

—

Den Europæiske Udviklingsfond

| — | Den Europæiske Investeringsbank. |
| --- | --- |

—

Den Europæiske Investeringsbank.

Den Europæiske Udviklingsfond (i det følgende benævnt »EUF«) er hovedinstrumentet for EU's bistand til udviklingssamarbejde i landene i Afrika, Vestindien og Stillehavet (i det følgende benævnt »AVS-landene«) og i de oversøiske lande og territorier (i det følgende benævnt »OLT«).

EUF finansieres ikke over EU's budget. Den er oprettet ved en intern aftale mellem repræsentanter for medlemsstaterne, forsamlet i Rådet, og forvaltes af et særligt udvalg. Europa-Kommissionen (i det følgende benævnt »Kommissionen«) har det finansielle ansvar for de aktiviteter, der gennemføres ved hjælp af EUF-midlerne. Den Europæiske Investeringsbank (i det følgende benævnt »EIB«) forvalter Investeringsfaciliteten.

I perioden 2014-2020 vil den geografiske støtte til AVS-landene og OLT fortsat hovedsageligt blive finansieret af EUF. Hver EUF indgås som regel for en femårig periode og er reguleret af en særskilt finansforordning, hvilket kræver, at der skal udarbejdes årsregnskaber for hver enkelt EUF. Der udarbejdes derfor et separat årsregnskab for hver EUF for den del, der forvaltes af Kommissionen. Disse årsregnskaber præsenteres også aggregeret for at give et samlet overblik over den finansielle situation for de midler, som Kommissionen er ansvarlig for.

Den interne aftale om oprettelse af 11. EUF blev underskrevet af de deltagende medlemsstater, forsamlet i Rådet, i juni 2013 (1). Den trådte i kraft den 1. marts 2015. For at sikre kontinuitet i perioden fra 10. EUF's udløb og indtil 11. EUF træder i kraft har Kommissionen foreslået overgangsforanstaltninger, også kendt som overgangsfaciliteten (2). Overgangsfaciliteten præsenteres under 11. EUF.

1

2

Samtidig blev finansforordningen for 10. EUF (3) ændret, og den nye finansforordning for overgangsperioden blev vedtaget (4). De trådte i kraft den 30. maj 2014. Den 2. marts 2015 vedtog Rådet finansforordningen for 11. EUF (5) og gennemførelsesbestemmelserne hertil (6). De trådte i kraft den 6. marts 2015.

3

4

5

6

Investeringsfaciliteten blev oprettet som en del af AVS-EU-partnerskabsaftalen. Den forvaltes af EIB og anvendes til at støtte udviklingen af den private sektor i AVS-landene, især — men ikke udelukkende — gennem finansiering af private investeringer. Faciliteten fungerer som en selvbærende konstruktion, dvs. at tilbagebetalingerne af lån kan geninvesteres i andre aktiviteter, hvorved Faciliteten bliver selvfornyende og finansielt uafhængig. Da det ikke er Kommissionen, der forvalter Investeringsfaciliteten, indgår den ikke i den første del af årsregnskabet — opgørelserne for EUF og den tilhørende beretning om den finansielle gennemførelse. Årsregnskabet for Investeringsfaciliteten er vedlagt som et særskilt afsnit til årsregnskabet (del II) med det formål at skabe en fuldstændig oversigt over EUF's udviklingsstøtte (7).

7

2.   HVORDAN FINANSIERES EUF?

HVORDAN FINANSIERES EUF?

Det Europæiske Råd vedtog den flerårige finansielle ramme for perioden 2014-2020 på sit møde den 2. december 2013. Samtidig blev det besluttet, at det geografiske samarbejde med AVS-staterne ikke skulle indgå i EU's budget (dvs. opføres på budgettet), men at det fortsat skulle finansieres ved hjælp af den eksisterende mellemstatslige EUF.

EU's budget er årligt, og ifølge princippet om etårige budgetter planlægges og godkendes udgifter og indtægter for et år ad gangen. Til forskel fra EU-budgettet er EUF en fond med et flerårigt grundlag. Den enkelte EUF udgør en overordnet fond, som anvendes til at gennemføre udviklingssamarbejdet i løbetiden, der normalt er på fem år. Midlerne bevilges på et flerårigt grundlag og kan derfor anvendes i hele EUF's løbetid. I budgetredegørelsen, hvor EUF's budgetgennemførelse sammenholdes med de samlede midler i fonden, gøres der opmærksom på, at budgettet ikke er etårigt.

EUF's midler udgøres af ad hoc-bidrag fra EU's medlemsstater. Medlemsstaternes repræsentanter mødes ca. hvert femte år for på mellemstatsligt niveau at fastlægge det samlede beløb, der skal afsættes til fonden, og for at føre tilsyn med gennemførelsen. Det er Kommissionen, der forvalter fonden i henhold til EU's udviklingspolitik. For at sikre overensstemmelse mellem medlemsstaternes egne udviklings- og bistandspolitikker, der føres parallelt med den fælles EU-politik, er medlemsstaterne nødt til at koordinere deres politik med EU's politik.

Ud over ovennævnte bidrag har medlemsstaterne desuden mulighed for at indgå i samfinansieringsordninger eller yde frivillige bidrag til EUF.

3.   REGNSKABSAFLÆGGELSE VED ÅRETS UDGANG

REGNSKABSAFLÆGGELSE VED ÅRETS UDGANG

3.1.   ÅRSREGNSKAB

ÅRSREGNSKAB

I overensstemmelse med artikel 46 i EUF's finansforordning udarbejdes EUF's regnskab på baggrund af reglerne for periodiserede regnskaber, der igen er udarbejdet på grundlag af de internationale regnskabsstandarder for den offentlige sektor (International Public Sector Accounting Standards, IPSAS). De regnskabsregler, der er vedtaget af Kommissionens regnskabsfører, anvendes af alle EU's institutioner og -organer, således at man har et fælles sæt regler for regnskabsførelse, værdiansættelse og opstilling, der gør det muligt at ensrette proceduren for udarbejdelse og konsolidering af årsregnskabet, jf. artikel 152 i EU's finansforordning. EU's regnskabsregler anvendes også på EUF under hensyntagen til dens aktiviteters særlige karakter.

Udarbejdelsen af EUF's årsregnskab er betroet Kommissionens regnskabsfører, som dermed er EUF's regnskabsfører. Regnskabsføreren sikrer, at EUF's årsregnskab giver et retvisende billede af EUF's finansielle situation.

Årsregnskabet er opbygget som følger:

Del I: Midler forvaltet af Kommissionen

| | i) | Årsregnskab for EUF og bemærkninger dertil |
| --- | --- | --- |

i)

Årsregnskab for EUF og bemærkninger dertil

| ii) | Årsregnskab for EU's trustfonde, der er integreret i EUF's årsregnskab |
| --- | --- |

ii)

Årsregnskab for EU's trustfonde, der er integreret i EUF's årsregnskab

| iii) | Konsolideret årsregnskab for EUF og EU's trustfonde |
| --- | --- |

iii)

Konsolideret årsregnskab for EUF og EU's trustfonde

| iv) | Rapport om den finansielle gennemførelse af EUF |
| --- | --- |

iv)

Rapport om den finansielle gennemførelse af EUF

Del II: Årsberetning om gennemførelsen — Midler forvaltet af EIB

| | i) | Årsregnskab for Investeringsfaciliteten. |
| --- | --- | --- |

i)

Årsregnskab for Investeringsfaciliteten.

Afsnittet »Årsregnskab for EU's trustfonde, der er integreret i EUF's årsregnskab« omfatter årsregnskabet for de to trustfonde, der er oprettet under EUF: EU's Bêkoutrustfond (se afsnittet »Årsregnskab for EU's Bêkoutrustfond«) og EU's trustfond for Afrika (se afsnittet »Årsregnskab for EU's trustfond for Afrika«). Trustfondenes årsregnskaber, der udarbejdes hver for sig, hører ind under Kommissionens regnskabsfører og underkastes ekstern revision, der foretages af en privat revisor. Tallene i trustfondenes årsregnskaber er endelige, dvs. efter de nødvendige revisionsjusteringer, men regnskaberne er endnu ikke blevet formelt godkendt.

Årsregnskabet skal vedtages af Kommissionen senest den 31. juli det efterfølgende år og forelægges Europa-Parlamentet og Rådet med henblik på decharge.

4.   REVISION OG DECHARGE

REVISION OG DECHARGE

4.1.   REVISION

REVISION

EUF's årsregnskaber og ressourceforvaltning kontrolleres af den eksterne revisor, Den Europæiske Revisionsret (i det følgende benævnt »Revisionsretten«), der udarbejder en årsberetning til Europa-Parlamentet og Rådet.

4.2.   DECHARGE

DECHARGE

Den endelige kontrol er dechargen for den finansielle gennemførelse af EUF-midlerne i et givet regnskabsår. Europa-Parlamentet er dechargemyndighed for EUF. Det betyder, at det efter revisionen og afslutningen af årsregnskabet påhviler Rådet at henstille og dernæst Europa-Parlamentet at beslutte, om der skal gives decharge til Kommissionen for den finansielle gennemførelse af EUF's midler i et givet regnskabsår. Beslutningen træffes på grundlag af en gennemgang af regnskabet, Den Europæiske Revisionsrets årsberetning (der omfatter en officiel revisionserklæring), Kommissionens svar samt efterfølgende spørgsmål og yderligere anmodninger om oplysninger til Kommissionen.

MIDLER FORVALTET AF EUROPA-KOMMISSIONEN (1)

MIDLER FORVALTET AF EUROPA-KOMMISSIONEN

1

INDHOLD

INDHOLD

| EUF'S ÅRSREGNSKAB | 8 |
| --- | --- |

| EUF'S BALANCE | 9 |
| --- | --- |

| EUF'S RESULTATOPGØRELSE | 10 |
| --- | --- |

| EUF'S PENGESTRØMSOPGØRELSE | 11 |
| --- | --- |

| OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER FOR EUF | 12 |
| --- | --- |

| BALANCE PR. EUF | 13 |
| --- | --- |

| RESULTATOPGØRELSE PR. EUF | 14 |
| --- | --- |

| OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER PR. EUF | 15 |
| --- | --- |

| BEMÆRKNINGER TIL EUF'S ÅRSREGNSKAB | 17 |
| --- | --- |

| ÅRSREGNSKAB FOR EU-TRUSTFONDE, DER ER INTEGRERET I EUF | 43 |
| --- | --- |

| ÅRSREGNSKAB FOR EU's BÊKOUTRUSTFOND 2017 | 44 |
| --- | --- |

| BAGGRUNDSOPLYSNINGER OM EU's BÊKOUTRUSTFOND | 45 |
| --- | --- |

| BALANCE | 48 |
| --- | --- |

| RESULTATOPGØRELSE | 49 |
| --- | --- |

| PENGESTRØMSOPGØRELSE | 49 |
| --- | --- |

| OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER | 50 |
| --- | --- |

| ÅRSREGNSKAB FOR EU-TRUSTFONDEN FOR AFRIKA | 51 |
| --- | --- |

| BAGGRUNDSOPLYSNINGER OM EU-TRUSTFONDEN FOR AFRIKA | 52 |
| --- | --- |

| BALANCE | 55 |
| --- | --- |

| RESULTATOPGØRELSE | 56 |
| --- | --- |

| PENGESTRØMSOPGØRELSE | 56 |
| --- | --- |

| OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER | 57 |
| --- | --- |

| KONSOLIDERET ÅRSREGNSKAB FOR EUF OG EU'S TRUSTFONDE | 58 |
| --- | --- |

| KONSOLIDERET BALANCE | 59 |
| --- | --- |

| KONSOLIDERET RESULTATOPGØRELSE | 60 |
| --- | --- |

| KONSOLIDERET PENGESTRØMSOPGØRELSE | 61 |
| --- | --- |

| KONSOLIDERET OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER | 62 |
| --- | --- |

| BERETNING OM DEN FINANSIELLE GENNEMFØRELSE FOR EUF | 63 |
| --- | --- |

EUF'S ÅRSREGNSKAB (8)

EUF'S ÅRSREGNSKAB

8

EUF'S BALANCE

EUF'S BALANCE

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| LANGFRISTEDE AKTIVER | | | |
| Forfinansiering | 2.1 | 582 | 409 |
| Trustfondbidrag | 2.2 | 163 | 98 |
| | | 745 | 507 |
| KORTFRISTEDE AKTIVER | | | |
| Forfinansiering | 2.1 | 1 518 | 1 372 |
| Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 2.3 | 92 | 132 |
| Kontanter og andre likvide midler | 2.4 | 347 | 680 |
| | | 1 958 | 2 184 |
| AKTIVER I ALT | | 2 703 | 2 691 |
| | | | |
| LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER | | | |
| Hensættelser | 2.5 | (4) | (4) |
| Finansielle forpligtelser | 2.6 | (14) | (6) |
| | | (18) | (10) |
| KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER | | | |
| Gældsforpligtelser | 2.7 | (563) | (549) |
| Periodeafgrænsningsposter | 2.8 | (733) | (776) |
| | | (1 296 ) | (1 324 ) |
| FORPLIGTELSER I ALT | | (1 314 ) | (1 334 ) |
| NETTOAKTIVER | | 1 389 | 1 357 |
| MIDLER OG RESERVER | | | |
| Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er | 2.9 | 46 173 | 42 323 |
| Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført | 2.9 | 2 252 | 2 252 |
| Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er | 2.9 | — | — |
| Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår | | (43 219 ) | (40 146 ) |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | (3 818 ) | (3 073 ) |
| NETTOAKTIVER | | 1 389 | 1 357 |

(mio. EUR)

Bemærkning

31.12.2017

31.12.2016

LANGFRISTEDE AKTIVER

LANGFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

2.1

2.1

582

582

409

409

Trustfondbidrag

Trustfondbidrag

2.2

2.2

163

163

98

98

745

745

507

507

KORTFRISTEDE AKTIVER

KORTFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

2.1

2.1

1 518

1 518

1 372

1 372

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

2.3

2.3

92

92

132

132

Kontanter og andre likvide midler

Kontanter og andre likvide midler

2.4

2.4

347

347

680

680

1 958

1 958

2 184

2 184

AKTIVER I ALT

AKTIVER I ALT

2 703

2 703

2 691

2 691

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

Hensættelser

Hensættelser

2.5

2.5

(4)

(4)

(4)

(4)

Finansielle forpligtelser

Finansielle forpligtelser

2.6

2.6

(14)

(14)

(6)

(6)

(18)

(18)

(10)

(10)

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

Gældsforpligtelser

Gældsforpligtelser

2.7

2.7

(563)

(563)

(549)

(549)

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter

2.8

2.8

(733)

(733)

(776)

(776)

(1 296 )

(1 296 )

(1 324 )

(1 324 )

FORPLIGTELSER I ALT

FORPLIGTELSER I ALT

(1 314 )

(1 314 )

(1 334 )

(1 334 )

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

1 389

1 389

1 357

1 357

MIDLER OG RESERVER

MIDLER OG RESERVER

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

2.9

2.9

46 173

46 173

42 323

42 323

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

2.9

2.9

2 252

2 252

2 252

2 252

Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

2.9

2.9

—

—

—

—

Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår

Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår

(43 219 )

(43 219 )

(40 146 )

(40 146 )

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

1 389

1 389

1 357

1 357

EUF'S RESULTATOPGØRELSE

EUF'S RESULTATOPGØRELSE

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 2017 | 2016 |
| INDTÆGTER | | | |
| Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner | 3.1 | | |
| Inddrivelser | | 61 | 8 |
| | | 61 | 8 |
| Indtægter fra kommercielle transaktioner | 3.2 | | |
| Finansielle indtægter | | 4 | 3 |
| Andre indtægter | | 22 | 62 |
| | | 25 | 66 |
| Indtægter i alt | | 87 | 73 |
| UDGIFTER | | | |
| Støtteinstrumenter | 3.3 | (3 700 ) | (2 970 ) |
| Samfinansieringsudgifter | 3.4 | (42) | 15 |
| Finansieringsomkostninger | 3.6 | (8) | 4 |
| Andre udgifter | 3.7 | (154) | (196) |
| Udgifter i alt | | (3 904 ) | (3 146 ) |
| ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT | | (3 818 ) | (3 073 ) |

(mio. EUR)

Bemærkning

2017

2016

INDTÆGTER

INDTÆGTER

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

3.1

3.1

Inddrivelser

Inddrivelser

61

61

8

8

61

61

8

8

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Indtægter fra kommercielle transaktioner

3.2

3.2

Finansielle indtægter

Finansielle indtægter

4

4

3

3

Andre indtægter

Andre indtægter

22

22

62

62

25

25

66

66

Indtægter i alt

Indtægter i alt

87

87

73

73

UDGIFTER

UDGIFTER

Støtteinstrumenter

Støtteinstrumenter

3.3

3.3

(3 700 )

(3 700 )

(2 970 )

(2 970 )

Samfinansieringsudgifter

Samfinansieringsudgifter

3.4

3.4

(42)

(42)

15

15

Finansieringsomkostninger

Finansieringsomkostninger

3.6

3.6

(8)

(8)

4

4

Andre udgifter

Andre udgifter

3.7

3.7

(154)

(154)

(196)

(196)

Udgifter i alt

Udgifter i alt

(3 904 )

(3 904 )

(3 146 )

(3 146 )

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

EUF'S PENGESTRØMSOPGØRELSE

EUF'S PENGESTRØMSOPGØRELSE

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 2017 | 2016 |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | (3 818 ) | (3 073 ) |
| Driftsaktivitet | | | |
| Kapitaludvidelse — bidrag (netto) | | 3 850 | 3 450 |
| (Stigning)/fald i trustfondbidrag | | (66) | (64) |
| (Stigning)/fald i forfinansiering | | (319) | (120) |
| (Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og


  ikkekommercielle inddrivelser | | 40 | 39 |
| Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser | | 8 | (4) |
| Stigning/(fald) i gældsforpligtelser | | 14 | 28 |
| Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter | | (42) | (80) |
| NETTOPENGESTRØM | | (333) | 177 |
| Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler | | (333) | 177 |
| Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse | 2.4 | 680 | 504 |
| Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang | 2.4 | 347 | 680 |

(mio. EUR)

Bemærkning

2017

2016

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

Driftsaktivitet

Driftsaktivitet

Kapitaludvidelse — bidrag (netto)

Kapitaludvidelse — bidrag (netto)

3 850

3 850

3 450

3 450

(Stigning)/fald i trustfondbidrag

(Stigning)/fald i trustfondbidrag

(66)

(66)

(64)

(64)

(Stigning)/fald i forfinansiering

(Stigning)/fald i forfinansiering

(319)

(319)

(120)

(120)

(Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og

(Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og

ikkekommercielle inddrivelser

ikkekommercielle inddrivelser

40

40

39

39

Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser

Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser

8

8

(4)

(4)

Stigning/(fald) i gældsforpligtelser

Stigning/(fald) i gældsforpligtelser

14

14

28

28

Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter

Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter

(42)

(42)

(80)

(80)

NETTOPENGESTRØM

NETTOPENGESTRØM

(333)

(333)

177

177

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

(333)

(333)

177

177

Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse

Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse

2.4

2.4

680

680

504

504

Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang

Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang

2.4

2.4

347

347

680

680

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER FOR EUF

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER FOR EUF

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Fondsmidler — aktive EUF'er
  (A) | Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er
  (B) | Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er
  (C) = (A)-(B) | Kumulerede reserver
  (D) | Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført
  (E) | Nettoaktiver i alt
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO PR. 31.12.2015 | 73 464 | 34 590 | 38 873 | (40 146 ) | 2 252 | 980 |
| Kapitaludvidelse — bidrag | | (3 450 ) | 3 450 | | | 3 450 |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (3 073 ) | | (3 073 ) |
| SALDO PR. 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |
| Kapitaludvidelse — bidrag | | (4 050 ) | 4 050 | | | 4 050 |
| Tilbageførsler til medlemsstaterne | (200) | | (200) | | | (200) |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (3 818 ) | | (3 818 ) |
| SALDO PR. 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | 1 389 |

(mio. EUR)

Fondsmidler — aktive EUF'er

(A)

Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er

(B)

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

(C) = (A)-(B)

Kumulerede reserver

(D)

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

(E)

Nettoaktiver i alt

(C)+(D)+(E)

SALDO PR. 31.12.2015

SALDO PR. 31.12.2015

73 464

73 464

34 590

34 590

38 873

38 873

(40 146 )

(40 146 )

2 252

2 252

980

980

Kapitaludvidelse — bidrag

Kapitaludvidelse — bidrag

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

SALDO PR. 31.12.2016

SALDO PR. 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

Kapitaludvidelse — bidrag

Kapitaludvidelse — bidrag

(4 050 )

(4 050 )

4 050

4 050

4 050

4 050

Tilbageførsler til medlemsstaterne

Tilbageførsler til medlemsstaterne

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

(3 818 )

(3 818 )

(3 818 )

(3 818 )

SALDO PR. 31.12.2017

SALDO PR. 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

1 389

1 389

BALANCE PR. EUF

BALANCE PR. EUF

| (mio. EUR) |
| --- |
| | | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| | Bemærkning | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF |
| LANGFRISTEDE AKTIVER | | | | | | | | | |
| Forfinansiering | 2.1 | — | 32 | 221 | 330 | — | 32 | 242 | 135 |
| Trustfondbidrag | 2.2 | — | 86 | — | 77 | — | — | — | 98 |
| | | — | 118 | 221 | 407 | — | 32 | 242 | 232 |
| KORTFRISTEDE AKTIVER | | | | | | | | | |
| Forfinansiering | 2.1 | 1 | 40 | 867 | 610 | 1 | 50 | 909 | 412 |
| Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 2.3 | 0 | 64 | 17 | 11 | 1 | 71 | 59 | 2 |
| Mellemregningskonti | 2.3 | 189 | 88 | 3 555 | — | 196 | 424 | 3 424 | — |
| Kontanter og andre likvide midler | 2.4 | — | — | — | 347 | — | — | — | 680 |
| | | 190 | 193 | 4 439 | 968 | 198 | 544 | 4 391 | 1 094 |
| AKTIVER I ALT
   (*1) | | 190 | 311 | 4 660 | 1 375 | 198 | 577 | 4 633 | 1 327 |
| LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER | | | | | | | | | |
| Hensættelser | 2.5 | — | — | — | (4) | — | — | — | (4) |
| Finansielle forpligtelser | 2.6 | — | — | (7) | (7) | — | — | (6) | — |
| | | — | — | (7) | (11) | — | — | (6) | (4) |
| KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER | | | | | | | | | |
| Gældsforpligtelser | 2.7 | (0) | (13) | (133) | (417) | (0) | (12) | (438) | (99) |
| Mellemregningskonti | 2.3 | — | — | — | (3 833 ) | — | — | — | (4 043 ) |
| Periodeafgrænsningsposter | 2.8 | (0) | (76) | (517) | (140) | (1) | (93) | (567) | (115) |
| | | (0) | (89) | (650) | (4 389 ) | (1) | (104) | (1 005 ) | (4 257 ) |
| PASSIVER I ALT
   (*1) | | (0) | (89) | (657) | (4 401 ) | (1) | (104) | (1 011 ) | (4 261 ) |
| NETTOAKTIVER
   (*1) | | 190 | 222 | 4 003 | (3 025 ) | 197 | 472 | 3 622 | (2 934 ) |
| MIDLER OG RESERVER | | | | | | | | | |
| Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er | 2.9 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 2 277 | 12 164 | 10 973 | 19 187 | — |
| Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført | 2.9 | 627 | 1 625 | — | — | 627 | 1 625 | — | — |
| Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er | 2.9 | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 |
| Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår | | (10 098 ) | (14 339 ) | (15 812 ) | (2 969 ) | (10 100 ) | (14 248 ) | (14 415 ) | (1 382 ) |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | 0 | (13) | (1 266 ) | (2 539 ) | 2 | (91) | (1 397 ) | (1 587 ) |
| NETTOAKTIVER | | 190 | 222 | 4 003 | (3 025 ) | 197 | 472 | 3 622 | (2 934 ) |

(mio. EUR)

31.12.2017

31.12.2016

Bemærkning

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

LANGFRISTEDE AKTIVER

LANGFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

2.1

2.1

—

32

32

221

221

330

330

—

32

32

242

242

135

135

Trustfondbidrag

Trustfondbidrag

2.2

2.2

—

86

86

—

77

77

—

—

—

—

—

—

98

98

—

118

118

221

221

407

407

—

32

32

242

242

232

232

KORTFRISTEDE AKTIVER

KORTFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

2.1

2.1

1

1

40

40

867

867

610

610

1

1

50

50

909

909

412

412

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

2.3

2.3

0

0

64

64

17

17

11

11

1

1

71

71

59

59

2

2

Mellemregningskonti

Mellemregningskonti

2.3

2.3

189

189

88

88

3 555

3 555

—

—

196

196

424

424

3 424

3 424

—

—

Kontanter og andre likvide midler

Kontanter og andre likvide midler

2.4

2.4

—

—

—

347

347

—

—

—

—

680

680

190

190

193

193

4 439

4 439

968

968

198

198

544

544

4 391

4 391

1 094

1 094

AKTIVER I ALT
   (*1)

AKTIVER I ALT

*1

190

190

311

311

4 660

4 660

1 375

1 375

198

198

577

577

4 633

4 633

1 327

1 327

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

Hensættelser

Hensættelser

2.5

2.5

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

Finansielle forpligtelser

Finansielle forpligtelser

2.6

2.6

—

—

(7)

(7)

(7)

(7)

—

—

(6)

(6)

—

—

—

—

(7)

(7)

(11)

(11)

—

—

(6)

(6)

(4)

(4)

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

Gældsforpligtelser

Gældsforpligtelser

2.7

2.7

(0)

(0)

(13)

(13)

(133)

(133)

(417)

(417)

(0)

(0)

(12)

(12)

(438)

(438)

(99)

(99)

Mellemregningskonti

Mellemregningskonti

2.3

2.3

—

—

—

—

—

—

(3 833 )

(3 833 )

—

—

—

—

—

—

(4 043 )

(4 043 )

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter

2.8

2.8

(0)

(0)

(76)

(76)

(517)

(517)

(140)

(140)

(1)

(1)

(93)

(93)

(567)

(567)

(115)

(115)

(0)

(0)

(89)

(89)

(650)

(650)

(4 389 )

(4 389 )

(1)

(1)

(104)

(104)

(1 005 )

(1 005 )

(4 257 )

(4 257 )

PASSIVER I ALT
   (*1)

PASSIVER I ALT

*1

(0)

(0)

(89)

(89)

(657)

(657)

(4 401 )

(4 401 )

(1)

(1)

(104)

(104)

(1 011 )

(1 011 )

(4 261 )

(4 261 )

NETTOAKTIVER
   (*1)

NETTOAKTIVER

*1

190

190

222

222

4 003

4 003

(3 025 )

(3 025 )

197

197

472

472

3 622

3 622

(2 934 )

(2 934 )

MIDLER OG RESERVER

MIDLER OG RESERVER

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

2.9

2.9

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

2 277

2 277

12 164

12 164

10 973

10 973

19 187

19 187

—

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

2.9

2.9

627

627

1 625

1 625

—

—

627

627

1 625

1 625

—

—

Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

2.9

2.9

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår

Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår

(10 098 )

(10 098 )

(14 339 )

(14 339 )

(15 812 )

(15 812 )

(2 969 )

(2 969 )

(10 100 )

(10 100 )

(14 248 )

(14 248 )

(14 415 )

(14 415 )

(1 382 )

(1 382 )

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

0

0

(13)

(13)

(1 266 )

(1 266 )

(2 539 )

(2 539 )

2

2

(91)

(91)

(1 397 )

(1 397 )

(1 587 )

(1 587 )

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

190

190

222

222

4 003

4 003

(3 025 )

(3 025 )

197

197

472

472

3 622

3 622

(2 934 )

(2 934 )

RESULTATOPGØRELSE PR. EUF

RESULTATOPGØRELSE PR. EUF

| (mio. EUR) |
| --- |
| | | 2017 | 2016 |
| Bemærkning | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF |
| INDTÆGTER | | | | | | | | | |
| Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner | 3.1 | | | | | | | | |
| Inddrivelser | | 0 | 5 | 49 | 7 | 1 | 5 | (2) | 4 |
| | | 0 | 5 | 49 | 7 | 1 | 5 | (2) | 4 |
| Indtægter fra kommercielle transaktioner | 3.2 | | | | | | | | |
| Finansielle indtægter | | (0) | (1) | 4 | (0) | (0) | 2 | 2 | (1) |
| Andre indtægter | | 1 | 5 | 13 | 4 | 2 | 17 | 40 | 3 |
| | | 1 | 4 | 17 | 4 | 2 | 19 | 43 | 2 |
| Indtægter i alt | | 1 | 9 | 66 | 11 | 3 | 23 | 41 | 7 |
| UDGIFTER | | | | | | | | | |
| Støtteinstrumenter | 3.3 | (0) | (14) | (1 251 ) | (2 435 ) | 2 | (95) | (1 411 ) | (1 465 ) |
| Samfinansieringsudgifter | 3.4 | — | — | (42) | (1) | — | — | 15 | — |
| Finansieringsomkostninger | 3.6 | 1 | 1 | (10) | (0) | (0) | (0) | 4 | (0) |
| Andre udgifter | 3.7 | (2) | (9) | (29) | (114) | (3) | (19) | (46) | (129) |
| Omkostninger i alt | | (1) | (22) | (1 332 ) | (2 549 ) | (1) | (114) | (1 437 ) | (1 594 ) |
| ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT | | 0 | (13) | (1 266 ) | (2 539 ) | 2 | (91) | (1 397 ) | (1 587 ) |

(mio. EUR)

2017

2016

Bemærkning

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

INDTÆGTER

INDTÆGTER

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

3.1

3.1

Inddrivelser

Inddrivelser

0

0

5

5

49

49

7

7

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

0

0

5

5

49

49

7

7

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Indtægter fra kommercielle transaktioner

3.2

3.2

Finansielle indtægter

Finansielle indtægter

(0)

(0)

(1)

(1)

4

4

(0)

(0)

(0)

(0)

2

2

2

2

(1)

(1)

Andre indtægter

Andre indtægter

1

1

5

5

13

13

4

4

2

2

17

17

40

40

3

3

1

1

4

4

17

17

4

4

2

2

19

19

43

43

2

2

Indtægter i alt

Indtægter i alt

1

1

9

9

66

66

11

11

3

3

23

23

41

41

7

7

UDGIFTER

UDGIFTER

Støtteinstrumenter

Støtteinstrumenter

3.3

3.3

(0)

(0)

(14)

(14)

(1 251 )

(1 251 )

(2 435 )

(2 435 )

2

2

(95)

(95)

(1 411 )

(1 411 )

(1 465 )

(1 465 )

Samfinansieringsudgifter

Samfinansieringsudgifter

3.4

3.4

—

—

—

—

(42)

(42)

(1)

(1)

—

—

—

—

15

15

—

—

Finansieringsomkostninger

Finansieringsomkostninger

3.6

3.6

1

1

1

1

(10)

(10)

(0)

(0)

(0)

(0)

(0)

(0)

4

4

(0)

(0)

Andre udgifter

Andre udgifter

3.7

3.7

(2)

(2)

(9)

(9)

(29)

(29)

(114)

(114)

(3)

(3)

(19)

(19)

(46)

(46)

(129)

(129)

Omkostninger i alt

Omkostninger i alt

(1)

(1)

(22)

(22)

(1 332 )

(1 332 )

(2 549 )

(2 549 )

(1)

(1)

(114)

(114)

(1 437 )

(1 437 )

(1 594 )

(1 594 )

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

0

0

(13)

(13)

(1 266 )

(1 266 )

(2 539 )

(2 539 )

2

2

(91)

(91)

(1 397 )

(1 397 )

(1 587 )

(1 587 )

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER PR. EUF

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER PR. EUF

| (mio. EUR) |
| --- |
| 8. EUF | Fondsmidler — aktive EUF'er
  (A) | Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er
  (B) | Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er
  (C) = (A)-(B) | Kumulerede reserver
  (D) | Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført
  (E) | Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er
  (F) | Nettoaktiver i alt
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO PR. 31.12.2015 | 12 164 | — | 12 164 | (10 100 ) | 627 | (2 476 ) | 214 |
| Overførsler til/fra 10. EUF | | | — | | | (20) | (20) |
| Overførsler til/fra 11. EUF | | | — | | | — | — |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | 2 | | | 2 |
| SALDO PR. 31.12.2016 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 496 ) | 197 |
| Overførsler til/fra 10. EUF | | | — | | | (7) | (7) |
| Overførsler til/fra 11. EUF | | | — | | | — | — |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | 0 | | — | 0 |
| SALDO PR. 31.12.2017 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 503 ) | 190 |

(mio. EUR)

8. EUF

Fondsmidler — aktive EUF'er

(A)

Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er

(B)

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

(C) = (A)-(B)

Kumulerede reserver

(D)

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

(E)

Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

(F)

Nettoaktiver i alt

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO PR. 31.12.2015

SALDO PR. 31.12.2015

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 100 )

(10 100 )

627

627

(2 476 )

(2 476 )

214

214

Overførsler til/fra 10. EUF

Overførsler til/fra 10. EUF

—

—

(20)

(20)

(20)

(20)

Overførsler til/fra 11. EUF

Overførsler til/fra 11. EUF

—

—

—

—

—

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

2

2

2

2

SALDO PR. 31.12.2016

SALDO PR. 31.12.2016

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 496 )

(2 496 )

197

197

Overførsler til/fra 10. EUF

Overførsler til/fra 10. EUF

—

(7)

(7)

(7)

(7)

Overførsler til/fra 11. EUF

Overførsler til/fra 11. EUF

—

—

—

—

—

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

0

0

—

—

0

0

SALDO PR. 31.12.2017

SALDO PR. 31.12.2017

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 503 )

(2 503 )

190

190

| (mio. EUR) |
| --- |
| 9. EUF | Fondsmidler — aktive EUF'er
  (A) | Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er
  (B) | Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er
  (C) = (A)-(B) | Kumulerede reserver
  (D) | Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført
  (E) | Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er
  (F) | Nettoaktiver i alt
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO PR. 31.12.2015 | 10 973 | — | 10 973 | (14 249 ) | 1 625 | 2 376 | 726 |
| Overførsler til/fra 10. EUF | | | — | | | (163) | (163) |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (91) | | | (91) |
| SALDO PR. 31.12.2016 | 10 973 | — | 10 973 | (14 339 ) | 1 625 | 2 214 | 472 |
| Tilbageførsler til medlemsstaterne | (200) | | (200) | | | | (200) |
| Overførsler til/fra 10. EUF | | | — | | | (37) | (37) |
| Overførsler til/fra 11. EUF | | | — | | | — | — |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (13) | | — | (13) |
| SALDO PR. 31.12.2017 | 10 773 | — | 10 773 | (14 352 ) | 1 625 | 2 177 | 222 |

(mio. EUR)

9. EUF

Fondsmidler — aktive EUF'er

(A)

Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er

(B)

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

(C) = (A)-(B)

Kumulerede reserver

(D)

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

(E)

Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

(F)

Nettoaktiver i alt

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO PR. 31.12.2015

SALDO PR. 31.12.2015

10 973

10 973

—

10 973

10 973

(14 249 )

(14 249 )

1 625

1 625

2 376

2 376

726

726

Overførsler til/fra 10. EUF

Overførsler til/fra 10. EUF

—

(163)

(163)

(163)

(163)

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

(91)

(91)

(91)

(91)

SALDO PR. 31.12.2016

SALDO PR. 31.12.2016

10 973

10 973

—

10 973

10 973

(14 339 )

(14 339 )

1 625

1 625

2 214

2 214

472

472

Tilbageførsler til medlemsstaterne

Tilbageførsler til medlemsstaterne

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

Overførsler til/fra 10. EUF

Overførsler til/fra 10. EUF

—

(37)

(37)

(37)

(37)

Overførsler til/fra 11. EUF

Overførsler til/fra 11. EUF

—

—

—

—

—

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

(13)

(13)

—

—

(13)

(13)

SALDO PR. 31.12.2017

SALDO PR. 31.12.2017

10 773

10 773

—

—

10 773

10 773

(14 352 )

(14 352 )

1 625

1 625

2 177

2 177

222

222

| (mio. EUR) |
| --- |
| 10. EUF | Fondsmidler — aktive EUF'er
  (A) | Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er
  (B) | Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er
  (C) = (A)-(B) | Kumulerede reserver
  (D) | Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført
  (E) | Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er
  (F) | Nettoaktiver i alt
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO PR. 31.12.2015 | 20 960 | 5 223 | 15 737 | (14 415 ) | — | 35 | 1 357 |
| Kapitaludvidelse — bidrag | | (3 450 ) | 3 450 | | | | 3 450 |
| Overførsler til/fra 8. og 9. EUF | | | — | | | 182 | 182 |
| Overførsler til/fra 11. EUF | | | — | | | 30 | 30 |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (1 397 ) | | | (1 397 ) |
| SALDO PR. 31.12.2016 | 20 960 | 1 773 | 19 187 | (15 812 ) | — | 247 | 3 622 |
| Kapitaludvidelse — bidrag | | (1 773 ) | 1 773 | | | — | 1 773 |
| Overførsler til/fra 8. og 9. EUF | | | — | | | 44 | 44 |
| Overførsler til/fra 11. EUF | | | — | | | (171) | (171) |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (1 266 ) | | — | (1 266 ) |
| SALDO PR. 31.12.2017 | 20 960 | — | 20 960 | (17 078 ) | — | 120 | 4 003 |

(mio. EUR)

10. EUF

Fondsmidler — aktive EUF'er

(A)

Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er

(B)

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

(C) = (A)-(B)

Kumulerede reserver

(D)

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

(E)

Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

(F)

Nettoaktiver i alt

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO PR. 31.12.2015

SALDO PR. 31.12.2015

20 960

20 960

5 223

5 223

15 737

15 737

(14 415 )

(14 415 )

—

35

35

1 357

1 357

Kapitaludvidelse — bidrag

Kapitaludvidelse — bidrag

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Overførsler til/fra 8. og 9. EUF

Overførsler til/fra 8. og 9. EUF

—

182

182

182

182

Overførsler til/fra 11. EUF

Overførsler til/fra 11. EUF

—

30

30

30

30

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

(1 397 )

(1 397 )

(1 397 )

(1 397 )

SALDO PR. 31.12.2016

SALDO PR. 31.12.2016

20 960

20 960

1 773

1 773

19 187

19 187

(15 812 )

(15 812 )

—

247

247

3 622

3 622

Kapitaludvidelse — bidrag

Kapitaludvidelse — bidrag

(1 773 )

(1 773 )

1 773

1 773

—

—

1 773

1 773

Overførsler til/fra 8. og 9. EUF

Overførsler til/fra 8. og 9. EUF

—

44

44

44

44

Overførsler til/fra 11. EUF

Overførsler til/fra 11. EUF

—

—

(171)

(171)

(171)

(171)

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

(1 266 )

(1 266 )

—

—

(1 266 )

(1 266 )

SALDO PR. 31.12.2017

SALDO PR. 31.12.2017

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(17 078 )

(17 078 )

—

—

120

120

4 003

4 003

| (mio. EUR) |
| --- |
| 11. EUF | Fondsmidler — aktive EUF'er
  (A) | Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er
  (B) | Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er
  (C) = (A)-(B) | Kumulerede reserver
  (D) | Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført
  (E) | Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er
  (F) | Nettoaktiver i alt
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO PR. 31.12.2015 | 29 367 | 29 367 | — | (1 382 ) | — | 65 | (1 317 ) |
| Overførsler til/fra 8., 9, og 10. EUF | | | — | | — | (30) | (30) |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (1 587 ) | | — | (1 587 ) |
| SALDO PR. 31.12.2016 | 29 367 | 29 367 | — | (2 969 ) | — | 35 | (2 934 ) |
| Kapitaludvidelse — bidrag | | (2 277 ) | 2 277 | | | 171 | 2 448 |
| Overførsler til/fra 8., 9, og 10. EUF | | | — | | | — | — |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (2 539 ) | | — | (2 539 ) |
| SALDO PR. 31.12.2017 | 29 367 | 27 090 | 2 277 | (5 508 ) | — | 206 | (3 025 ) |

(mio. EUR)

11. EUF

Fondsmidler — aktive EUF'er

(A)

Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er

(B)

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

(C) = (A)-(B)

Kumulerede reserver

(D)

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

(E)

Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

(F)

Nettoaktiver i alt

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO PR. 31.12.2015

SALDO PR. 31.12.2015

29 367

29 367

29 367

29 367

—

—

(1 382 )

(1 382 )

—

—

65

65

(1 317 )

(1 317 )

Overførsler til/fra 8., 9, og 10. EUF

Overførsler til/fra 8., 9, og 10. EUF

—

—

—

(30)

(30)

(30)

(30)

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

(1 587 )

(1 587 )

—

—

(1 587 )

(1 587 )

SALDO PR. 31.12.2016

SALDO PR. 31.12.2016

29 367

29 367

29 367

29 367

—

(2 969 )

(2 969 )

—

—

35

35

(2 934 )

(2 934 )

Kapitaludvidelse — bidrag

Kapitaludvidelse — bidrag

(2 277 )

(2 277 )

2 277

2 277

171

171

2 448

2 448

Overførsler til/fra 8., 9, og 10. EUF

Overførsler til/fra 8., 9, og 10. EUF

—

—

—

—

—

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

(2 539 )

(2 539 )

—

—

(2 539 )

(2 539 )

SALDO PR. 31.12.2017

SALDO PR. 31.12.2017

29 367

29 367

27 090

27 090

2 277

2 277

(5 508 )

(5 508 )

—

—

206

206

(3 025 )

(3 025 )

BEMÆRKNINGER TIL EUF'S ÅRSREGNSKAB (9)

BEMÆRKNINGER TIL EUF'S ÅRSREGNSKAB

9

1.   VÆSENTLIGE REGNSKABSPOLITIKKER

VÆSENTLIGE REGNSKABSPOLITIKKER

1.1.   REGNSKABSPRINCIPPER

REGNSKABSPRINCIPPER

Formålet med årsregnskaber er at give en række oplysninger om en enheds finansielle stilling, performance og pengestrømme, som måtte være nyttige for en bred vifte af brugere.

De overordnede hensyn (eller regnskabsprincipper), der skal følges under udarbejdelsen af årsregnskabet, er fastsat i EU-regnskabsregel 1 »Årsregnskaber« og er de samme som dem, der er beskrevet i IPSAS 1, dvs. principperne om et retvisende billede, periodisering, going concern, ensartethed, væsentlighed, sammendrag af poster, modregning og sammenligningstal. Derudover omfatter de kvalitative karakteristika for årsregnskabet, dvs. at oplysningerne skal være relevante, pålidelige (dvs. giver et retvisende billede), forståelige, aktuelle, sammenlignelige og kontrollerbare.

1.2.   GRUNDLAG FOR OPSTILLINGEN

GRUNDLAG FOR OPSTILLINGEN

1.2.1.   Rapporteringsperiode

Der fremlægges et årsregnskab en gang om året. Regnskabsåret går fra den 1. januar til den 31. december.

1.2.2.   Valuta og omregningsgrundlag

Årsregnskabet er opstillet i millioner euro, idet euroen er EUF's funktionelle valuta og rapporteringsvaluta. Valutatransaktioner omregnes til euro ved hjælp af de gældende valutakurser på transaktionsdagen. Gevinster og tab på udenlandsk valuta fra valutatransaktioner og fra omregning af monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta til de valutakurser, der er gældende ved årets udgang, indregnes i resultatopgørelsen. Der anvendes særlige omregningsmetoder for materielle anlægsaktiver og immaterielle aktiver, idet de værdiansættes til deres værdi i euro på købsdagen.

Årsopgørelser over monetære aktiver og passiver i udenlandske valutaer omregnes til euro på grundlag af Den Europæiske Centralbanks (ECB) valutakurser gældende den 31. december.

Euroens vekselkurser

Euroens vekselkurser

| Valuta | 31.12.2017 | 31.12.2016 | Valuta | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,177 | 4,4103 |
| CZK | 25,5350 | 27,0210 | RON | 4,6585 | 4,5390 |
| DKK | 7,4449 | 7,4344 | SEK | 9,8438 | 9,5525 |
| GBP | 0,8872 | 0,8562 | CHF | 1,1702 | 1,0739 |
| HRK | 7,4400 | 7,5597 | JPY | 135,01 | 123,4000 |
| HUF | 310,3300 | 309,8300 | USD | 1,1993 | 1,0541 |

Valuta

31.12.2017

31.12.2016

Valuta

31.12.2017

31.12.2016

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,177

4,177

4,4103

4,4103

CZK

CZK

25,5350

25,5350

27,0210

27,0210

RON

RON

4,6585

4,6585

4,5390

4,5390

DKK

DKK

7,4449

7,4449

7,4344

7,4344

SEK

SEK

9,8438

9,8438

9,5525

9,5525

GBP

GBP

0,8872

0,8872

0,8562

0,8562

CHF

CHF

1,1702

1,1702

1,0739

1,0739

HRK

HRK

7,4400

7,4400

7,5597

7,5597

JPY

JPY

135,01

135,01

123,4000

123,4000

HUF

HUF

310,3300

310,3300

309,8300

309,8300

USD

USD

1,1993

1,1993

1,0541

1,0541

1.2.3.   Anvendelse af overslag

I overensstemmelse med IPSAS og almindeligt accepterede regnskabsprincipper omfatter årsregnskabet nødvendigvis beløb, der er baseret på forvaltningens overslag og antagelser på baggrund af de mest pålidelige tilgængelige oplysninger. Vigtige overslag omfatter, men er ikke begrænset til periodeafgrænsningsposter, hensættelser, finansielle risici i forbindelse med tilgodehavender, eventualaktiver og -forpligtelser og værdiforringelse af aktiver. De endelige beløb kan afvige fra disse skøn.

Udøvelsen af rimelige skøn er afgørende for udarbejdelsen af årsregnskaber og påvirker ikke disses pålidelighed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn på grund af ændringer af de forhold, der lå til grund for skønnet, eller på grundlag af nye oplysninger eller større erfaring. I kraft af deres natur vedrører ændringer af skøn ikke tidligere regnskabsår og anses ikke for at være korrektion af fejl. Virkningen af en ændring af regnskabsmæssige skøn indføres og afspejles i resultatet i den periode, hvor man får kendskab til den.

1.3.   BALANCEN

BALANCEN

1.3.1.   Finansielle aktiver

Finansielle aktiver inddeles i følgende kategorier: finansielle aktiver til dagsværdi reguleret via resultatopgørelsen, lån og tilgodehavender, hold-til-udløb-investeringer samt finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje. Klassifikationen af de finansielle instrumenter bestemmes ved den første bogføring og revurderes pr. hver balancedag.

i)   Finansielle aktiver til dagsværdi reguleret via resultatopgørelsen

Finansielle aktiver til dagsværdi reguleret via resultatopgørelsen

Et finansielt instrument klassificeres i denne kategori, hvis det hovedsagligt er erhvervet med henblik på salg på kort sigt, eller hvis enheden betegner det således. Afledte finansielle instrumenter hører også til i denne kategori. Aktiver i denne kategori klassificeres som kortfristede aktiver, hvis det kan forventes, at de realiseres inden 12 måneder fra balancedagen. I dette regnskabsår havde enheden ingen investeringer i denne kategori.

ii)   Lån og tilgodehavender

Lån og tilgodehavender

Lån og tilgodehavender er ikkeafledte finansielle aktiver med faste eller bestemmelige betalinger, der ikke er noteret på et aktivt marked. De opstår, når enheden tilvejebringer penge, varer eller tjenesteydelser direkte til debitor uden at have til hensigt at handle tilgodehavendet. De er inkluderet i de langfristede aktiver, undtagen hvis de udløber inden for 12 måneder fra balancedagen. Lån og tilgodehavender omfatter indskud med en oprindelig løbetid på over tre måneder.

iii)   Hold-til-udløb-investeringer

Hold-til-udløb-investeringer

Hold-til-udløb-investeringer er ikkeafledte finansielle aktiver med faste eller bestemmelige betalinger og fast løbetid, som enheden agter og formår at beholde til udløb. I dette regnskabsår havde enheden ingen investeringer i denne kategori.

iv)   Finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje

Finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje

Finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje, er ikkeafledte finansielle instrumenter, der enten hører til i denne kategori eller ikke er rubriceret i nogen anden kategori. De klassificeres enten som kortfristede aktiver eller langfristede aktiver afhængigt af, hvor længe enheden forventer at beholde dem, hvilket normalt er udløbstidspunktet.

Første indregning og måling

Første indregning og måling

Køb og salg af finansielle aktiver reguleret til dagsværdi via resultatopgørelsen, hold-til-udløb-aktiver samt aktiver, der besiddes med handel for øje, indregnes på handelsdatoen, som er den dato, hvor enheden forpligter sig til at købe eller sælge aktivet. Likvide midler, lån og tidsindskud indregnes på afviklingsdatoen. Finansielle instrumenter indregnes første gang til dagsværdi. Alle finansielle aktiver, der ikke reguleres til dagsværdi via resultatopgørelsen, indregnes første gang til dagsværdi plus transaktionsomkostninger.

Finansielle instrumenter indregnes ikke længere i regnskabet, når rettighederne til at modtage pengestrømme fra investeringerne er ophørt eller overført, eller enheden har overdraget alle væsentlige risici og fordele ved ejendomsretten til en anden part.

Efterfølgende måling

Efterfølgende måling

Finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatet reguleres efterfølgende til dagsværdi, idet gevinster og tab som følge af ændringer i dagsværdien medtages på resultatopgørelsen i den periode, hvor de opstår.

Lån og tilgodehavender og hold-til-udløb-investeringer indregnes til den amortiserede anskaffelsesværdi ved anvendelse af den effektive rentemetode.

Finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje, indregnes efterfølgende til dagsværdi. Gevinster og tab som følge af ændringer i dagsværdien indregnes i dagsværdireserven. Renter af finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje, som udregnes efter den effektive rentemetode, indregnes i resultatopgørelsen.

Enheden vurderer på hver balancedag, om der er objektive beviser for, at værdien af et finansielt aktiv er blevet forringet, og om der skal bogføres en værdiforringelse på resultatopgørelsen.

1.3.2.   Forfinansiering

Forfinansiering er en betaling, hvis formål er at yde modtageren et forskud i form af et kontant beløb. Forfinansieringen kan opdeles i et antal betalinger over en periode, der er fastsat i den pågældende kontrakt, afgørelse, aftale eller basisretsakt. Kontantbeløbet eller forskuddet anvendes til det formål, det er ydet til, inden for den i aftalen fastlagte periode, eller tilbagebetales. Hvis modtageren ikke afholder udgifter, som er støtteberettigede, skal forskuddet betales tilbage til enheden. Forfinansieringsbeløbet kan nedsættes (helt eller delvist), efterhånden som de støtteberettigede omkostninger (der er indregnet som udgifter) godkendes.

Forfinansiering måles på efterfølgende balancedatoer til det oprindeligt indregnede beløb på balancen med fradrag af støtteberettigede omkostninger (inkl. skønnede beløb) afholdt i perioden.

1.3.3.   Tilgodehavender og inddrivelige beløb

Eftersom EU’s regnskabsregler foreskriver, at kommercielle og ikkekommercielle transaktioner præsenteres hver for sig, skelnes der i dette regnskab mellem tilgodehavender, der stammer fra kommercielle transaktioner, og inddrivelige beløb, der stammer fra ikkekommercielle transaktioner (når en enhed modtager værdier fra en anden enhed uden direkte at give omtrent tilsvarende værdi til gengæld).

Tilgodehavender fra kommercielle transaktioner opfylder definitionen på finansielle instrumenter og klassificeres derfor som lån og tilgodehavender (se bemærkning 1.3.1 ovenfor).

Inddrivelige beløb fra ikkekommercielle transaktioner bogføres til det oprindelige beløb (justeret for renter og bøder) med fradrag af nedskrivninger for værdiforringelse. En nedskrivning for værdiforringelse foretages, når der er objektive beviser for, at enheden ikke vil modtage alle forfaldne beløb i henhold til de oprindelige betingelser for tilgodehavendet. Nedskrivningsbeløbet svarer til differencen mellem aktivets regnskabsmæssige værdi og det erholdelige beløb. Nedskrivningsbeløbet indregnes i resultatopgørelsen.

1.3.4.   Kontanter og andre likvide midler

Kontanter og andre likvide midler er finansielle instrumenter og omfatter kontantbeholdninger, anfordringsindskud i banker eller bankindskud, der kan hæves med kort varsel, og andre kortfristede letomsættelige investeringer med en oprindelig løbetid på tre måneder eller kortere.

1.3.5.   Hensættelser

Hensættelser indregnes, når enheden som følge af tidligere begivenheder har en aktuel juridisk forpligtelse eller en implicit forpligtelse, og en udbetaling med stor sandsynlighed er nødvendig for at opfylde denne forpligtelse, og der kan foretages et rimeligt skøn over beløbets størrelse. Der foretages ikke hensættelser for fremtidige driftstab. Størrelsen af hensættelsen er det bedst mulige skøn over de forventede udgifter, der er nødvendige for at afregne den aktuelle forpligtelse på tidspunktet for regnskabsaflæggelsen. Når hensættelsen omfatter et stort antal poster, værdiansættes forpligtelsen ved at vægte samtlige mulige udfald og disses sandsynlighed (expected value-metoden).

1.3.6.   Gældsforpligtelser

Gældsforpligtelser omfatter både beløb, der vedrører kommercielle transaktioner, såsom køb af varer og tjenesteydelser, og ikkekommercielle transaktioner, der vedrører f.eks. krav om godtgørelse af udgifter fra støttemodtagere, tilskud eller anden EU-finansiering.

Hvis der er tale om tilskud eller anden finansiering, opføres kravene om godtgørelse med det krævede beløb, når kravet om godtgørelse modtages. Når de støtteberettigede omkostninger er verificeret og godkendt, værdiansættes gældsforpligtelsen til det godkendte og støtteberettigede beløb.

Gældsforpligtelser, der hidrører fra køb af varer og tjenesteydelser, bogføres ved modtagelse af regningen på det oprindelige beløb, og de tilsvarende udgifter opføres i regnskaberne, når varerne eller ydelserne er leveret og godkendt af enheden.

1.3.7.   Periodeafgrænsningsposter

Transaktioner og begivenheder indregnes i regnskabet i den periode, de vedrører. Hvis der ikke ved årets udgang er udstedt en faktura, og enheden har leveret ydelserne eller varerne, eller hvis der findes en kontraktlig aftale (f.eks. med henvisning til en kontrakt), skal en periodiseret indtægt indregnes i årsregnskabet. Hvis der ved årets udgang derimod er udstedt en faktura, men ydelserne eller varerne endnu ikke er leveret, vil indtægten blive periodiseret og opført i den efterfølgende regnskabsperiode.

Udgifter bogføres også i den periode, de vedrører. Ved udgangen af regnskabsperioden fastsættes de påløbne udgifter ved hjælp af et skøn over periodens overførselsforpligtelser. Beregningen af de påløbne udgifter sker i overensstemmelse med detaljerede operationelle og praktiske retningslinjer fra regnskabsføreren, der skal sikre, at årsregnskabet giver et retvisende billede af de økonomiske og andre fænomener, som det giver en fremstilling af. Tilsvarende, hvis der er foretaget forudbetaling for ydelser eller varer, der endnu ikke er modtaget, vil udgiften blive udskudt og bogført i den efterfølgende regnskabsperiode.

1.4.   RESULTATOPGØRELSE

RESULTATOPGØRELSE

1.4.1.   Indtægter

Indtægter omfatter tilførsel af økonomiske fordele eller servicepotentiale, der er eller kan tilfalde enheden, som repræsenterer en stigning i nettoaktiverne, dog ikke stigninger, der skyldes bidrag fra ejere.

Afhængig af karakteren af de underliggende transaktioner på resultatopgørelsen skelnes der mellem:

i)   Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner omfatter skatter og overførsler i situationer, hvor overdrageren overfører midler til modtageren, mens modtageren ikke overfører omtrentlig den samme værdi i direkte udveksling.

Overførsler er tilførsel af fremtidige økonomiske fordele eller servicepotentiale fra andre ikkekommercielle transaktioner end skatter. Enheden indregner et aktiv for så vidt angår overførsler, når den har kontrol over ressourcerne som følge af en tidligere begivenhed (overførslen), forventer en fremtidig økonomisk fordel eller et servicepotentiale fra de pågældende ressourcer, og når der kan fastsættes en pålidelig dagsværdi. Tilførsel af ressourcer fra ikkekommercielle transaktioner bogført som et aktiv (dvs. kontanter) indregnes også som en indtægt, medmindre enheden er pålagt en forpligtelse i forbindelse med overførslen (en betingelse), som skal opfyldes, før indtægten kan bogføres. Indtægten udskydes, indtil betingelsen er opfyldt, og bogføres i mellemtiden som en gældsforpligtelse (modtaget forfinansiering).

ii)   Indtægter fra kommercielle transaktioner

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Indtægter fra salg af varer og tjenesteydelser indregnes, når alle væsentlige risici og fordele ved ejendomsretten til varerne er overgået til køber. Indtægter fra transaktioner i forbindelse med tjenesteydelser indregnes på tidspunktet for regnskabsaflæggelsen, i henhold til hvor stor en del af transaktionen der er fuldført.

1.4.2.   Udgifter

Udgifter er fald i økonomiske fordele eller servicepotentiale i løbet af regnskabsåret i form af afgang eller forbrug af aktiver eller påtagelse af forpligtelser, som medfører fald i nettoaktiverne/egenkapitalen. De omfatter såvel udgifter fra kommercielle transaktioner som udgifter fra ikkekommercielle transaktioner.

Udgifter fra kommercielle transaktioner, der hidrører fra køb af varer og tjenesteydelser, indregnes, når ydelserne er leveret til og accepteret af enheden. De værdiansættes til det oprindelige fakturabeløb. På balancedagen bogføres udgifter vedrørende den ydelse, der er leveret i perioden, men for hvilken der endnu ikke er modtaget eller accepteret en faktura, desuden i resultatopgørelsen.

Udgifter fra ikkekommercielle transaktioner vedrører overførsler til modtagere og kan opdeles i tre typer: fordringer, overførsler i henhold til aftaler samt støtte, bidrag og donationer ydet inden for rammerne af de skønsmæssige beføjelser. Overførslerne posteres som udgifter i den periode, hvor den udløsende begivenhed finder sted, forudsat at overførslen er lovlig ifølge bestemmelserne, eller der er indgået en aftale, som tillader overførslen, forudsat at støttemodtageren opfylder berettigelseskriterierne, og forudsat at der kan foretages et rimeligt skøn over beløbets størrelse.

Når en betalingsanmodning eller et godtgørelseskrav modtages og opfylder kriterierne for bogføring, opføres det som en udgift på det støtteberettigede beløb. Ved regnskabsårets udgang skønnes og indregnes støtteberettigede udgifter, der allerede er skyldige, men som endnu ikke er anmeldt, som påløbne udgifter i regnskabet.

1.5.   EVENTUALAKTIVER OG -FORPLIGTELSER

EVENTUALAKTIVER OG -FORPLIGTELSER

1.5.1.   Eventualaktiver

Et eventualaktiv er et muligt aktiv, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens kun kan bekræftes ved, at en eller flere usikre fremtidige begivenheder, som enheden ikke er alene om at kontrollere, indtræffer. Et eventualaktiv opstår, når der er sandsynlighed for økonomiske fordele eller servicepotentiale.

1.5.2.   Eventualforpligtelser

En eventualforpligtelse er en mulig forpligtelse, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens kun kan bekræftes ved, at en eller flere usikre fremtidige begivenheder, som enheden ikke er alene om at kontrollere, indtræffer, eller en nutidig forpligtelse, der hidrører fra tidligere begivenheder, men endnu ikke er blevet bogført, da opfyldelsen af forpligtelsen sandsynligvis ikke nødvendiggør afgang af ressourcer i form af økonomiske fordele eller servicepotentiale, eller fordi forpligtelsen i sjældne tilfælde ikke kan fastsættes med tilstrækkelig sikkerhed.

1.6.   SAMFINANSIERING

SAMFINANSIERING

De modtagne samfinansieringsbidrag opføres som gæld til medlemsstaterne, tredjelande og andre, eftersom de opfylder kriterierne for betingede indtægter fra andre transaktioner end ikkekommercielle transaktioner. EUF skal anvende bidragene til at levere ydelser til tredjeparter eller returnere aktiverne (de modtagne bidrag). De udestående gældsforpligtelser i forbindelse med samfinansieringsaftaler udgør de modtagne samfinansieringsbidrag minus udgifterne i forbindelse med projektet. Virkningen for nettoaktiverne er nul.

Udgifter i forbindelse med samfinansieringsprojekter indregnes i takt med, at de afholdes. Det hertil svarende bidragsbeløb indregnes som driftsindtægter, og virkningen for regnskabsårets økonomiske resultat er nul.

2.   BEMÆRKNINGER TIL BALANCEN

BEMÆRKNINGER TIL BALANCEN

AKTIVER

AKTIVER

2.1.   FORFINANSIERING

FORFINANSIERING

Mange kontrakter indeholder bestemmelser om, at der betales forskud, inden arbejdet påbegyndes eller varer eller ydelser leveres. Undertiden finder betalingerne ifølge kontrakternes betalingsplaner sted på grundlag af statusrapporter. Forfinansieringen udbetales normalt i valutaen i det land eller område, hvor projektet gennemføres.

Fristerne for geninddrivelse eller anvendelse af forfinansiering er afgørende for, om den opføres som et kortfristet eller langfristet forfinansieringsaktiv. Betingelserne for forfinansieringens anvendelse er fastsat i projektaftalen. Ved tilbagebetaling eller anvendelse inden for 12 måneder efter tidspunktet for regnskabsaflæggelsen opføres beløbet som forfinansiering. Da mange EUF-projekter er langsigtede, er det nødvendigt, at de tilhørende forskud er til rådighed i mere end ét år. Nogle forfinansieringsbeløb opføres derfor som langfristede aktiver.

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Langfristet forfinansiering | 2.1.1 | — | 32 | 221 | 330 | 582 | 409 |
| Kortfristet forfinansiering | 2.1.2 | 1 | 40 | 867 | 610 | 1 518 | 1 372 |
| I alt | | 1 | 72 | 1 088 | 939 | 2 100 | 1 781 |

(mio. EUR)

Bemærkning

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Langfristet forfinansiering

Langfristet forfinansiering

2.1.1

2.1.1

—

—

32

32

221

221

330

330

582

582

409

409

Kortfristet forfinansiering

Kortfristet forfinansiering

2.1.2

2.1.2

1

1

40

40

867

867

610

610

1 518

1 518

1 372

1 372

I alt

I alt

1

1

72

72

1 088

1 088

939

939

2 100

2 100

1 781

1 781

Stigningen i den samlede forfinansiering skyldes de meget høje udbetalinger i 2017. Det samlede niveau for nettobetalinger i 2017 steg med 24 % i forhold til 2016 (se tabel 2.1 beretningen om den finansielle gennemførelse for EUF). Omfanget af »bruttobetalinger«, dvs. betalinger uden tilførsler fra indtægtsordrer, steg med 25 % i 2017.

2.1

Denne stigning stemmer overens med EUF's livscyklus. 11. EUF påbegyndte sin aktivitet i 2015, og 2017 var således dens tredje aktive år. 11. EUF er fuldt udviklet og har nået sit højdepunkt med hensyn til gennemførelse af vedtagne foranstaltninger. Antallet af åbne kontrakter i 11. EUF steg fra 1 300 i 2016 til 1 600 i 2017. I 2017 steg den gennemsnitlige værdi af kontraktbeløbet med 51 % i forhold til 2016. Niveauet for nettobetalinger i 11. EUF steg således i 2017 med 52 % i forhold til 2016 (se tabel 2.1 beretningen om den finansielle gennemførelse for EUF). Eftersom forholdet mellem betaling af fakturaer og forfinansiering er stabilt (42-44 %), kan stigningen i betalinger tilskrives en øget forfinansiering.

2.1

Stigningen i den samlede forfinansiering er på linje med faldet i mængden af kontanter og andre likvide midler (se bemærkning 2.4).

2.4

2.1.1.   Langfristet forfinansiering

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Direkte forvaltning | 159 | 71 |
| | Gennemføres af: |

(mio. EUR)

31.12.2017

31.12.2016

Direkte forvaltning

Direkte forvaltning

159

159

71

71

Gennemføres af:

Gennemføres af:

| | | Kommissionen |
| --- | --- | --- |

Kommissionen

Kommissionen

105

105

39

39

| | | EU-forvaltningsorganer |
| --- | --- | --- |

EU-forvaltningsorganer

EU-forvaltningsorganer

6

6

4

4

| | | EU-delegationer |
| --- | --- | --- |

EU-delegationer

EU-delegationer

48

48

29

29

Indirekte forvaltning

Indirekte forvaltning

423

423

338

338

| | Gennemføres af: |
| --- | --- |

Gennemføres af:

Gennemføres af:

| | | EIB og EIF |
| --- | --- | --- |

EIB og EIF

EIB og EIF

166

166

180

180

| | | Internationale organisationer |
| --- | --- | --- |

Internationale organisationer

Internationale organisationer

189

189

87

87

| | | Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver |
| --- | --- | --- |

Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver

Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver

11

11

25

25

| | | Offentligretlige organer |
| --- | --- | --- |

Offentligretlige organer

Offentligretlige organer

37

37

13

13

| | | Tredjelande |
| --- | --- | --- |

Tredjelande

Tredjelande

20

20

34

34

I alt

I alt

582

582

409

409

2.1.2.   Kortfristet forfinansiering

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Forfinansiering (brutto) | 2 | 158 | 2 722 | 2 406 | 5 288 | 4 745 |
| Afregnet ved cut-off-procedure | (1) | (118) | (1 855 ) | (1 796 ) | (3 770 ) | (3 373 ) |
| I alt | 1 | 40 | 867 | 610 | 1 518 | 1 372 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Forfinansiering (brutto)

Forfinansiering (brutto)

2

2

158

158

2 722

2 722

2 406

2 406

5 288

5 288

4 745

4 745

Afregnet ved cut-off-procedure

Afregnet ved cut-off-procedure

(1)

(1)

(118)

(118)

(1 855 )

(1 855 )

(1 796 )

(1 796 )

(3 770 )

(3 770 )

(3 373 )

(3 373 )

I alt

I alt

1

1

40

40

867

867

610

610

1 518

1 518

1 372

1 372

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Direkte forvaltning | 256 | 246 |
| | Gennemføres af: |

(mio. EUR)

31.12.2017

31.12.2016

Direkte forvaltning

Direkte forvaltning

256

256

246

246

Gennemføres af:

Gennemføres af:

| | | Kommissionen |
| --- | --- | --- |

Kommissionen

Kommissionen

86

86

115

115

| | | EU-forvaltningsorganer |
| --- | --- | --- |

EU-forvaltningsorganer

EU-forvaltningsorganer

10

10

10

10

| | | EU-delegationer |
| --- | --- | --- |

EU-delegationer

EU-delegationer

161

161

122

122

Indirekte forvaltning

Indirekte forvaltning

1 262

1 262

1 125

1 125

| | Gennemføres af: |
| --- | --- |

Gennemføres af:

Gennemføres af:

| | | EIB og EIF |
| --- | --- | --- |

EIB og EIF

EIB og EIF

345

345

372

372

| | | Internationale organisationer |
| --- | --- | --- |

Internationale organisationer

Internationale organisationer

563

563

432

432

| | | Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver |
| --- | --- | --- |

Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver

Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver

59

59

121

121

| | | Offentligretlige organer |
| --- | --- | --- |

Offentligretlige organer

Offentligretlige organer

108

108

53

53

| | | Tredjelande |
| --- | --- | --- |

Tredjelande

Tredjelande

186

186

148

148

I alt

I alt

1 518

1 518

1 372

1 372

2.1.3.   Modtagne garantier i forbindelse med forfinansiering

Der tilbageholdes et garantibeløb til sikring af forfinansieringen, som frigøres, når den sidste betalingsanmodning til projektet er betalt. Pr. 31. december 2017 var værdien af de garantier, som var indbetalt til EUF i forbindelse med forfinansiering, på 54 mio. EUR (53 mio. EUR i 2016).

Hovedparten af forfinansieringen udbetales i forbindelse med ordninger under indirekte forvaltning. I sådanne tilfælde er det ikke EUF, men den ordregivende myndighed, der står som begunstiget på garantien. Selv om EUF ikke er modtageren, udgør disse garantier en sikring af dens aktiver. I 2017 beløb disse garantier sig til 577 mio. EUR.

2.2.   TRUSTFONDBIDRAG

TRUSTFONDBIDRAG

Denne post omfatter de beløb, der er indbetalt som bidrag til EU's Bêkoutrustfond og EU's trustfond for Afrika. Der er tale om nettobidrag før omkostninger afholdt af trustfondene, som kan henføres til EUF.

Trustfondbidragene anvendes af EUF i henhold til reglerne om direkte forvaltning.

| (mio. EUR) |
| --- |
| Trustfonde | Nettobidrag pr. 31.12.2016 | Bidrag betalt i 2017 | Fordeling af trustfondenes nettoudgifter i 2017 | Nettobidrag pr. 31.12.2017 |
| Afrika | 72 | 180 | (104) | 148 |
| Bêkou | 26 | — | (10) | 16 |
| I alt | 98 | 180 | (114) | 163 |

(mio. EUR)

Trustfonde

Nettobidrag pr. 31.12.2016

Bidrag betalt i 2017

Fordeling af trustfondenes nettoudgifter i 2017

Nettobidrag pr. 31.12.2017

Afrika

Afrika

72

72

180

180

(104)

(104)

148

148

Bêkou

Bêkou

26

26

—

—

(10)

(10)

16

16

I alt

I alt

98

98

180

180

(114)

(114)

163

163

Trustfonden for Afrika øgede efter opstartsåret i 2016 sine aktiviteter i 2017. Dens udgifter i 2017 var næsten 5-doblet sammenlignet med 2016. Betalingerne blev fordoblet i forhold til det foregående år.

2.3.   IKKEKOMMERCIELLE INDDRIVELIGE BELØB OG KOMMERCIELLE TILGODEHAVENDER

IKKEKOMMERCIELLE INDDRIVELIGE BELØB OG KOMMERCIELLE TILGODEHAVENDER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Inddrivelige beløb fra ikkekommercielle transaktioner | 2.3.1 | 19 | 62 |
| Tilgodehavender fra kommercielle transaktioner | 2.3.2 | 73 | 70 |
| I alt | | 92 | 132 |

(mio. EUR)

Bemærkning

31.12.2017

31.12.2016

Inddrivelige beløb fra ikkekommercielle transaktioner

Inddrivelige beløb fra ikkekommercielle transaktioner

2.3.1

2.3.1

19

19

62

62

Tilgodehavender fra kommercielle transaktioner

Tilgodehavender fra kommercielle transaktioner

2.3.2

2.3.2

73

73

70

70

I alt

I alt

92

92

132

132

2.3.1.   Inddrivelige beløb fra ikkekommercielle transaktioner

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Medlemsstater | — | — | — | 7 | 7 | 40 |
| Kunder | 2 | 7 | 9 | 1 | 19 | 18 |
| Offentlige organer | — | 10 | 8 | 2 | 20 | 23 |
| Tredjelande | 0 | 1 | 4 | 0 | 6 | 4 |
| Nedskrivninger | (2) | (16) | (15) | (1) | (34) | (25) |
| Mellemregningskonti med EU's institutioner | — | — | — | 2 | 2 | 2 |
| I alt | 0 | 2 | 6 | 11 | 19 | 62 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Medlemsstater

Medlemsstater

—

—

—

—

—

—

7

7

7

7

40

40

Kunder

Kunder

2

2

7

7

9

9

1

1

19

19

18

18

Offentlige organer

Offentlige organer

—

—

10

10

8

8

2

2

20

20

23

23

Tredjelande

Tredjelande

0

0

1

1

4

4

0

0

6

6

4

4

Nedskrivninger

Nedskrivninger

(2)

(2)

(16)

(16)

(15)

(15)

(1)

(1)

(34)

(34)

(25)

(25)

Mellemregningskonti med EU's institutioner

Mellemregningskonti med EU's institutioner

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

2

2

I alt

I alt

0

0

2

2

6

6

11

11

19

19

62

62

Den samlede stigning i inddrivelige beløb fra ikkekommercielle transaktioner skyldes primært et fald i inddrivelser fra medlemsstaterne. Pr. 31. december 2016 omfattede dette almindelige bidrag og tilgodehavender i forbindelse med justeringer af overgangsfaciliteten, som blev modregnet i medlemsstaternes bidrag i 2017.

Pr. 31. december 2017 omfatter medlemsstaternes tilgodehavender den udestående finansielle justering, der blev foretaget med første rate af de fondsmidler, der skulle indkaldes i 2018 (se bemærkning 2.9.1).

2.9.1

| (mio. EUR) |
| --- |
| Medlemsstater | 31.12.2017 |
| Tjekkiet | 2 |
| Rumænien | 1 |
| Ungarn | 1 |
| Irland | 1 |
| Grækenland | 1 |
| Andre | 1 |
| I alt | 7 |

(mio. EUR)

Medlemsstater

31.12.2017

Tjekkiet

Tjekkiet

2

2

Rumænien

Rumænien

1

1

Ungarn

Ungarn

1

1

Irland

Irland

1

1

Grækenland

Grækenland

1

1

Andre

Andre

1

1

I alt

I alt

7

7

2.3.2.   Tilgodehavender fra kommercielle transaktioner

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Periodiserede indtægter | — | 63 | 11 | — | 74 | 70 |
| Mellemregningskonti mellem EUF'erne | 189 | 88 | 3 555 | (3 833 ) | (0) | (0) |
| I alt | 189 | 151 | 3 566 | (3 833 ) | 73 | 70 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Periodiserede indtægter

Periodiserede indtægter

—

—

63

63

11

11

—

—

74

74

70

70

Mellemregningskonti mellem EUF'erne

Mellemregningskonti mellem EUF'erne

189

189

88

88

3 555

3 555

(3 833 )

(3 833 )

(0)

(0)

(0)

(0)

I alt

I alt

189

189

151

151

3 566

3 566

(3 833 )

(3 833 )

73

73

70

70

Periodeafgrænsningsposter omfatter primært renter, der er pålagt forfinansiering vedrørende projekter (63 mio. EUR) og EU's trustfond for Afrika (11 mio. EUR).

Af effektivitetshensyn er den samlede likvide beholdning for alle EUF'er opført under 11. EUF (10). Det medfører transaktioner mellem de forskellige EUF'er, som udlignes ved mellemregningskonti mellem de forskellige EUF-balancer.

10

Mellemregningskonti opføres kun i de enkelte EUF'ers regnskaber. Mellemregningskontiene beløber sig i alt til nul.

2.4.   KONTANTER OG ANDRE LIKVIDE MIDLER (11)

KONTANTER OG ANDRE LIKVIDE MIDLER

11

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Særlige konti: | | | | | | |
| Finansieringsinstitutter i medlemsstaterne | — | — | — | 105 | 105 | 292 |
| Løbende konti: | | | | | | |
| Forretningsbanker | — | — | — | 242 | 242 | 389 |
| I alt | — | — | — | 347 | 347 | 680 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Særlige konti:

Særlige konti:

Finansieringsinstitutter i medlemsstaterne

Finansieringsinstitutter i medlemsstaterne

—

—

—

105

105

105

105

292

292

Løbende konti:

Løbende konti:

Forretningsbanker

Forretningsbanker

—

—

—

242

242

242

242

389

389

I alt

I alt

—

—

—

347

347

347

347

680

680

Det samlede fald i mængden af kontanter og andre likvide midler skyldes primært de exceptionelt høje udbetalinger i 2017. Det samlede niveau for nettobetalinger i 2017 steg med 24 % i forhold til 2016 (se tabel 2.1 beretningen om den finansielle gennemførelse for EUF). Omfanget af »bruttobetalinger«, dvs. betalinger uden tilførsler fra indtægtsordrer, steg med 25 % i 2017.

2.1

Denne stigning stemmer overens med EUF's livscyklus. 11. EUF påbegyndte sin aktivitet i 2015, og 2017 var dets tredje aktive år. 11. EUF er fuldt udviklet og har nået sit højdepunkt med hensyn til gennemførelse af vedtagne foranstaltninger. Antallet af åbne kontrakter i 11. EUF steg fra 1 300 i 2016 til 1 600 i 2017. Niveauet for nettobetalinger i 11. EUF steg med 52 % i forhold til 2016 (se tabel 2.1 beretningen om den finansielle gennemførelse for EUF).

2.1

Med henblik på at forbedre opstillingen i årsregnskabet for 2017 er klassificeringen af finansieringsinstitutter og banker blevet revurderet. Sammenligningstallene for 2016 er derfor anført.

FORPLIGTELSER

FORPLIGTELSER

2.5.   HENSÆTTELSER

HENSÆTTELSER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Hensættelser | — | — | — | 4 | 4 | 4 |
| I alt | — | — | — | 4 | 4 | 4 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Hensættelser

Hensættelser

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

I alt

I alt

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

Hensættelsen er udtryk for det bedst mulige skøn for det beløb, EUF sandsynligvis skal betale til finansieringen af en velordnet nedlukning af Centret for Virksomhedsudvikling (CVU), som vedtaget af AVS-EU-Ambassadørudvalget (afgørelse nr. 4/2014 af 23. oktober 2014).

Beløbet omfatter retssager (1,2 mio. EUR) anlagt mod CVU og de resterende forventede omkostninger til den passive fase (f.eks. resterende administrative opgaver, andre administrative formaliteter, arkiv, osv.), der blev indledt den 31. december 2016 (se bemærkning 4.2.2). Der er indtil videre ikke afholdt nogen udgifter i forbindelse med den passive fase.

4.2.2

2.6.   FINANSIELLE FORPLIGTELSER

FINANSIELLE FORPLIGTELSER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Samfinansiering — gældsforpligtelser | — | — | 7 | 7 | 14 | 6 |
| I alt | — | — | 7 | 7 | 14 | 6 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Samfinansiering — gældsforpligtelser

Samfinansiering — gældsforpligtelser

—

—

7

7

7

7

14

14

6

6

I alt

I alt

—

—

7

7

7

7

14

14

6

6

Ændringen i de samlede gældsforpligtelser vedrørende samfinansiering forklares i bemærkning 2.7.2.1.

2.7.2.1

2.7.   GÆLDSFORPLIGTELSER

GÆLDSFORPLIGTELSER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Kortfristet gæld | 2.7.1 | 0 | 13 | 114 | 235 | 361 | 222 |
| Diverse kreditorer | 2.7.2 | — | (0) | 20 | 182 | 202 | 327 |
| I alt | | 0 | 13 | 133 | 417 | 563 | 549 |

(mio. EUR)

Bemærkning

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Kortfristet gæld

Kortfristet gæld

2.7.1

2.7.1

0

0

13

13

114

114

235

235

361

361

222

222

Diverse kreditorer

Diverse kreditorer

2.7.2

2.7.2

—

—

(0)

(0)

20

20

182

182

202

202

327

327

I alt

I alt

0

0

13

13

133

133

417

417

563

563

549

549

2.7.1.   Kortfristet gæld

| (mio. EUR) |
| --- |
| | | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Leverandører | | 0 | 9 | 85 | 40 | 133 | 98 |
| Medlemsstater | | — | — | 0 | 12 | 12 | 0 |
| Tredjelande | | 0 | (0) | 15 | 131 | 146 | 91 |
| Offentlige organer | | — | 3 | 10 | 70 | 83 | 32 |
| Anden kortfristet gæld | | 0 | 1 | 4 | (18) | (13) | 1 |
| I alt | | 0 | 13 | 114 | 235 | 361 | 222 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Leverandører

Leverandører

0

0

9

9

85

85

40

40

133

133

98

98

Medlemsstater

Medlemsstater

—

—

—

—

0

0

12

12

12

12

0

0

Tredjelande

Tredjelande

0

0

(0)

(0)

15

15

131

131

146

146

91

91

Offentlige organer

Offentlige organer

—

—

3

3

10

10

70

70

83

83

32

32

Anden kortfristet gæld

Anden kortfristet gæld

0

0

1

1

4

4

(18)

(18)

(13)

(13)

1

1

I alt

I alt

0

0

13

13

114

114

235

235

361

361

222

222

Gældsforpligtelserne omfatter udgiftsopgørelser, som EUF modtager i forbindelse med sin støtteaktivitet. Det krævede beløb registreres, lige så snart betalingsanmodningen er modtaget. Den samme procedure anvendes i forbindelse med fakturaer og kreditnotaer, der modtages i forbindelse med indkøb. De pågældende godtgørelseskrav er taget i betragtning ved cut-off-proceduren ved årets udgang. Efter cut-off-registreringerne er de anslåede dækningsberettigede beløb blevet opført i resultatopgørelsen. Ikkedækningsberettigede beløb er opført som anden kortfristet gæld.

Gældsforpligtelser over for medlemsstaterne omfatter den udestående finansielle justering, der skal modregnes i første rate af de fondsmidler, der indkaldes i 2018 (se bemærkning 2.9.1). Denne post omfatter skyldige beløb til Frankrig (10 mio. EUR), Nederlandene (1 mio. EUR) og Østrig (1 mio. EUR)

2.9.1

2.7.2.   Diverse kreditorer

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Samfinansiering — gældsforpligtelser | 2.7.2.1 | — | — | 22 | 6 | 28 | 64 |
| Udskudte kapitalbidrag | 2.7.2.2 | — | — | — | 173 | 173 | 261 |
| Andre diverse kreditorer | | — | — | — | 1 | 1 | 2 |
| I alt | | — | — | 22 | 179 | 202 | 327 |

(mio. EUR)

Bemærkning

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Samfinansiering — gældsforpligtelser

Samfinansiering — gældsforpligtelser

2.7.2.1

2.7.2.1

—

—

—

—

22

22

6

6

28

28

64

64

Udskudte kapitalbidrag

Udskudte kapitalbidrag

2.7.2.2

2.7.2.2

—

—

—

—

—

—

173

173

173

173

261

261

Andre diverse kreditorer

Andre diverse kreditorer

—

—

—

—

—

—

1

1

1

1

2

2

I alt

I alt

—

—

—

—

22

22

179

179

202

202

327

327

2.7.2.1.   Samfinansiering — gældsforpligtelser

Samfinansiering — gældsforpligtelser

Fordelingen af langfristet og kortfristet gæld vedrørende samfinansiering pr. medlemsstat sammenfattes i nedenstående tabel:

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Langfristet samfinansiering | | | | | | |
| Belgien | — | — | 0 | 1 | 2 | 2 |
| Danmark | — | — | — | 0 | 0 | 0 |
| Frankrig | — | — | 4 | — | 4 | — |
| Tyskland | — | — | — | — | — | 0 |
| Sverige | — | — | 1 | 2 | 3 | 2 |
| Det Forenede Kongerige | — | — | 1 | — | 1 | 1 |
| Canada | — | — | — | — | — | 0 |
| Australien | — | — | 0 | — | 0 | — |
| USAID | — | — | — | 4 | 4 | — |
| | — | — | 7 | 7 | 14 | 6 |
| Kortfristet samfinansiering | | | | | | |
| Belgien | — | — | 4 | (1) | 3 | 4 |
| Danmark | — | — | (1) | 1 | (0) | 1 |
| Frankrig | — | — | 12 | — | 12 | 37 |
| Tyskland | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| Nederlandene | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| Spanien | — | — | 1 | — | 1 | 3 |
| Sverige | — | — | 5 | 0 | 5 | 7 |
| Det Forenede Kongerige | — | — | 1 | 3 | 4 | 11 |
| Canada | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| USAID | — | — | — | 2 | 2 | — |
| | — | — | 22 | 6 | 28 | 64 |
| I alt | — | — | 29 | 13 | 42 | 70 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Langfristet samfinansiering

Langfristet samfinansiering

Belgien

Belgien

—

—

0

0

1

1

2

2

2

2

Danmark

Danmark

—

—

—

—

0

0

0

0

0

0

Frankrig

Frankrig

—

—

4

4

—

4

4

—

—

Tyskland

Tyskland

—

—

—

—

—

—

—

0

0

Sverige

Sverige

—

—

1

1

2

2

3

3

2

2

Det Forenede Kongerige

Det Forenede Kongerige

—

—

1

1

—

1

1

1

1

Canada

Canada

—

—

—

—

—

—

—

0

0

Australien

Australien

—

—

0

0

—

—

0

0

—

—

USAID

USAID

—

—

—

—

4

4

4

4

—

—

—

—

—

—

7

7

7

7

14

14

6

6

Kortfristet samfinansiering

Kortfristet samfinansiering

Belgien

Belgien

—

—

—

—

4

4

(1)

(1)

3

3

4

4

Danmark

Danmark

—

—

—

—

(1)

(1)

1

1

(0)

(0)

1

1

Frankrig

Frankrig

—

—

—

—

12

12

—

—

12

12

37

37

Tyskland

Tyskland

—

—

—

—

0

0

—

—

0

0

1

1

Nederlandene

Nederlandene

—

—

—

—

0

0

—

—

0

0

1

1

Spanien

Spanien

—

—

—

—

1

1

—

—

1

1

3

3

Sverige

Sverige

—

—

—

—

5

5

0

0

5

5

7

7

Det Forenede Kongerige

Det Forenede Kongerige

—

—

—

—

1

1

3

3

4

4

11

11

Canada

Canada

—

—

—

—

0

0

—

—

0

0

0

0

USAID

USAID

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

—

—

—

—

—

—

22

22

6

6

28

28

64

64

I alt

I alt

—

—

—

—

29

29

13

13

42

42

70

70

Den samlede langfristede og kortfristede gæld vedrørende samfinansiering er faldet med 28 mio. EUR i forhold til den foregående regnskabsperiode.

I 2017 blev der modtaget nye samfinansieringsbidrag fra USAID (7 mio. EUR), Det Forenede Kongerige (5 mio. EUR) og Sverige (2 mio. EUR).

De samlede gældsforpligtelser vedrørende samfinansiering faldt med 42 mio. EUR for at indregne indtægter og udgifter i forbindelse med samfinansieringsprojekter (se 3.1.1 og 3.4).

3.1.1

3.4

2.7.2.2.   Udskudte kapitalbidrag

Udskudte kapitalbidrag

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Det Forenede Kongerige | — | — | — | 170 | 170 | 252 |
| Litauen | — | — | — | 2 | 2 | — |
| Ungarn | — | — | — | — | — | 9 |
| I alt | — | — | — | 173 | 173 | 261 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Det Forenede Kongerige

Det Forenede Kongerige

—

—

—

—

—

—

170

170

170

170

252

252

Litauen

Litauen

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

—

—

Ungarn

Ungarn

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

9

9

I alt

I alt

—

—

—

—

—

—

173

173

173

173

261

261

Denne post vedrører udelukkende medlemsstaternes forudbetalte bidrag for 2018.

2.8.   PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER

PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Påløbne udgifter | 0 | 76 | 517 | 137 | 730 | 770 |
| Andre periodeafgrænsningsposter | — | — | — | 3 | 3 | 6 |
| I alt | 0 | 76 | 517 | 140 | 733 | 776 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Påløbne udgifter

Påløbne udgifter

0

0

76

76

517

517

137

137

730

730

770

770

Andre periodeafgrænsningsposter

Andre periodeafgrænsningsposter

—

—

—

—

—

—

3

3

3

3

6

6

I alt

I alt

0

0

76

76

517

517

140

140

733

733

776

776

Påløbne udgifter omfatter anslåede driftsudgifter til igangværende eller afsluttede kontrakter, hvor der ikke foreligger validerede godtgørelseskrav, men hvor de støtteberettigede udgifter for 2017, der er afholdt af EUF-støttemodtagere, er anslået ud fra de bedst tilgængelige oplysninger om de eksisterende kontrakter. Den andel af de anslåede påløbne udgifter, der vedrører forfinansiering, er bogført som en reduktion af forfinansieringsbeløbene (se bemærkning 2.1).

2.1

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

2.9.   FONDSMIDLER

FONDSMIDLER

2.9.1.   Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | I alt |
| Fondsmidler | 12 164 | 10 973 | 20 960 | 29 367 | 73 464 |
| Ikkeindkaldte fondsmidler | — | — | (1 773 ) | (29 367 ) | (31 140 ) |
| Indkaldte fondsmidler pr. 31.12.2016 | 12 164 | 10 973 | 19 187 | — | 42 323 |
| | | | | | |
| Fondsmidler | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Ikkeindkaldte fondsmidler | — | — | — | (27 090 ) | (27 090 ) |
| Indkaldte fondsmidler pr. 31.12.2017 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 2 277 | 46 173 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

I alt

I alt

Fondsmidler

Fondsmidler

12 164

12 164

10 973

10 973

20 960

20 960

29 367

29 367

73 464

73 464

Ikkeindkaldte fondsmidler

Ikkeindkaldte fondsmidler

—

—

—

—

(1 773 )

(1 773 )

(29 367 )

(29 367 )

(31 140 )

(31 140 )

Indkaldte fondsmidler pr. 31.12.2016

Indkaldte fondsmidler pr. 31.12.2016

12 164

12 164

10 973

10 973

19 187

19 187

—

—

42 323

42 323

Fondsmidler

Fondsmidler

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Ikkeindkaldte fondsmidler

Ikkeindkaldte fondsmidler

—

—

—

—

—

—

(27 090 )

(27 090 )

(27 090 )

(27 090 )

Indkaldte fondsmidler pr. 31.12.2017

Indkaldte fondsmidler pr. 31.12.2017

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

2 277

2 277

46 173

46 173

Fondsmidlerne er lig med de samlede bidrag, som medlemsstaterne skal indbetale til den pågældende EUF ifølge hver enkelt interne aftale. Ikkeindkaldte midler er den del af fondens oprindelige tildeling, der endnu ikke er opkrævet hos medlemsstaterne.

Indkaldte fondsmidler er den del af den oprindelige tildeling, der er blevet indkaldt til overførsel til kontantkontiene fra medlemsstaterne (se bemærkning 2.9.2 nedenfor).

2.9.2

I henhold til Rådets afgørelse (EU) 2017/1206 (12) skal medlemsstaternes bidragsandel som fastsat i den interne aftale om 8. og 9. EUF reduceres tilsvarende med et frigjort beløb på 200 mio. EUR fra 8. og 9. EUF. Eftersom de frigjorte beløb under 8. EUF allerede næsten er blevet fuldt overført til de øvrige EUF'er, er der trukket 200 mio. EUR fra midlerne i 9. EUF.

12

Tilbageførsler som følge af denne reduktion er blevet modregnet i yderligere indkaldelser af midler under 11. EUF. Det resulterede i den finansielle justering. Den kan foretages med tredje rate i 2017 og/eller første rate i 2018. Den udestående finansielle justering er opført enten som tilgodehavender hos eller gældsforpligtelser over for medlemsstaterne (se bemærkning 2.3.1 og 2.7.1).

2.3.1

2.7.1

2.9.2.   Indkaldte og ikkeindkaldte fondsmidler pr. medlemsstat

| (mio. EUR) |
| --- |
| Bidrag til 10. EUF | % | Ikkeindkaldte midler pr. 31.12.2016 | Indkaldte midler i 2017 | Ikkeindkaldte midler pr. 31.12.2017 |
| Østrig | 2,41 | 43 | (43) | — |
| Belgien | 3,53 | 63 | (63) | — |
| Bulgarien | 0,14 | 2 | (2) | — |
| Cypern | 0,09 | 2 | (2) | — |
| Tjekkiet | 0,51 | 9 | (9) | — |
| Danmark | 2,00 | 35 | (35) | — |
| Estland | 0,05 | 1 | (1) | — |
| Finland | 1,47 | 26 | (26) | — |
| Frankrig | 19,55 | 347 | (347) | — |
| Tyskland | 20,50 | 364 | (364) | — |
| Grækenland | 1,47 | 26 | (26) | — |
| Ungarn | 0,55 | 10 | (10) | — |
| Irland | 0,91 | 16 | (16) | — |
| Italien | 12,86 | 228 | (228) | — |
| Letland | 0,07 | 1 | (1) | — |
| Litauen | 0,12 | 2 | (2) | — |
| Luxembourg | 0,27 | 5 | (5) | — |
| Malta | 0,03 | 1 | (1) | — |
| Nederlandene | 4,85 | 86 | (86) | — |
| Polen | 1,30 | 23 | (23) | — |
| Portugal | 1,15 | 20 | (20) | — |
| Rumænien | 0,37 | 7 | (7) | — |
| Slovakiet | 0,21 | 4 | (4) | — |
| Slovenien | 0,18 | 3 | (3) | — |
| Spanien | 7,85 | 139 | (139) | — |
| Sverige | 2,74 | 49 | (49) | — |
| Det Forenede Kongerige | 14,82 | 263 | (263) | — |
| I alt | 100,00 | 1 773 | (1 773 ) | — |

(mio. EUR)

Bidrag til 10. EUF

%

Ikkeindkaldte midler pr. 31.12.2016

Indkaldte midler i 2017

Ikkeindkaldte midler pr. 31.12.2017

Østrig

Østrig

2,41

2,41

43

43

(43)

(43)

—

—

Belgien

Belgien

3,53

3,53

63

63

(63)

(63)

—

—

Bulgarien

Bulgarien

0,14

0,14

2

2

(2)

(2)

—

—

Cypern

Cypern

0,09

0,09

2

2

(2)

(2)

—

—

Tjekkiet

Tjekkiet

0,51

0,51

9

9

(9)

(9)

—

—

Danmark

Danmark

2,00

2,00

35

35

(35)

(35)

—

—

Estland

Estland

0,05

0,05

1

1

(1)

(1)

—

—

Finland

Finland

1,47

1,47

26

26

(26)

(26)

—

—

Frankrig

Frankrig

19,55

19,55

347

347

(347)

(347)

—

—

Tyskland

Tyskland

20,50

20,50

364

364

(364)

(364)

—

—

Grækenland

Grækenland

1,47

1,47

26

26

(26)

(26)

—

—

Ungarn

Ungarn

0,55

0,55

10

10

(10)

(10)

—

—

Irland

Irland

0,91

0,91

16

16

(16)

(16)

—

—

Italien

Italien

12,86

12,86

228

228

(228)

(228)

—

—

Letland

Letland

0,07

0,07

1

1

(1)

(1)

—

—

Litauen

Litauen

0,12

0,12

2

2

(2)

(2)

—

—

Luxembourg

Luxembourg

0,27

0,27

5

5

(5)

(5)

—

—

Malta

Malta

0,03

0,03

1

1

(1)

(1)

—

—

Nederlandene

Nederlandene

4,85

4,85

86

86

(86)

(86)

—

—

Polen

Polen

1,30

1,30

23

23

(23)

(23)

—

—

Portugal

Portugal

1,15

1,15

20

20

(20)

(20)

—

—

Rumænien

Rumænien

0,37

0,37

7

7

(7)

(7)

—

—

Slovakiet

Slovakiet

0,21

0,21

4

4

(4)

(4)

—

—

Slovenien

Slovenien

0,18

0,18

3

3

(3)

(3)

—

—

Spanien

Spanien

7,85

7,85

139

139

(139)

(139)

—

—

Sverige

Sverige

2,74

2,74

49

49

(49)

(49)

—

—

Det Forenede Kongerige

Det Forenede Kongerige

14,82

14,82

263

263

(263)

(263)

—

—

I alt

I alt

100,00

100,00

1 773

1 773

(1 773 )

(1 773 )

—

—

| (mio. EUR) |
| --- |
| Bidrag til 11. EUF | % | Ikkeindkaldte midler pr. 31.12.2016 | Indkaldte midler i 2017 | Ikkeindkaldte midler pr. 31.12.2017 |
| Østrig | 2,40 | 704 | (55) | 650 |
| Belgien | 3,25 | 954 | (74) | 880 |
| Bulgarien | 0,22 | 64 | (5) | 59 |
| Kroatien | 0,23 | 66 | (5) | 61 |
| Cypern | 0,11 | 33 | (3) | 30 |
| Tjekkiet | 0,80 | 234 | (18) | 216 |
| Danmark | 1,98 | 582 | (45) | 537 |
| Estland | 0,09 | 25 | (2) | 23 |
| Finland | 1,51 | 443 | (34) | 409 |
| Frankrig | 17,81 | 5 231 | (406) | 4 826 |
| Tyskland | 20,58 | 6 044 | (469) | 5 575 |
| Grækenland | 1,51 | 443 | (34) | 408 |
| Ungarn | 0,61 | 180 | (14) | 166 |
| Irland | 0,94 | 276 | (21) | 255 |
| Italien | 12,53 | 3 680 | (285) | 3 394 |
| Letland | 0,12 | 34 | (3) | 31 |
| Litauen | 0,18 | 53 | (4) | 49 |
| Luxembourg | 0,26 | 75 | (6) | 69 |
| Malta | 0,04 | 11 | (1) | 10 |
| Nederlandene | 4,78 | 1 403 | (109) | 1 294 |
| Polen | 2,01 | 589 | (46) | 544 |
| Portugal | 1,20 | 351 | (27) | 324 |
| Rumænien | 0,72 | 211 | (16) | 195 |
| Slovakiet | 0,38 | 110 | (9) | 102 |
| Slovenien | 0,22 | 66 | (5) | 61 |
| Spanien | 7,93 | 2 330 | (181) | 2 149 |
| Sverige | 2,94 | 863 | (67) | 796 |
| Det Forenede Kongerige | 14,68 | 4 311 | (334) | 3 976 |
| I alt | 100,00 | 29 367 | (2 277 ) | 27 090 |

(mio. EUR)

Bidrag til 11. EUF

%

Ikkeindkaldte midler pr. 31.12.2016

Indkaldte midler i 2017

Ikkeindkaldte midler pr. 31.12.2017

Østrig

Østrig

2,40

2,40

704

704

(55)

(55)

650

650

Belgien

Belgien

3,25

3,25

954

954

(74)

(74)

880

880

Bulgarien

Bulgarien

0,22

0,22

64

64

(5)

(5)

59

59

Kroatien

Kroatien

0,23

0,23

66

66

(5)

(5)

61

61

Cypern

Cypern

0,11

0,11

33

33

(3)

(3)

30

30

Tjekkiet

Tjekkiet

0,80

0,80

234

234

(18)

(18)

216

216

Danmark

Danmark

1,98

1,98

582

582

(45)

(45)

537

537

Estland

Estland

0,09

0,09

25

25

(2)

(2)

23

23

Finland

Finland

1,51

1,51

443

443

(34)

(34)

409

409

Frankrig

Frankrig

17,81

17,81

5 231

5 231

(406)

(406)

4 826

4 826

Tyskland

Tyskland

20,58

20,58

6 044

6 044

(469)

(469)

5 575

5 575

Grækenland

Grækenland

1,51

1,51

443

443

(34)

(34)

408

408

Ungarn

Ungarn

0,61

0,61

180

180

(14)

(14)

166

166

Irland

Irland

0,94

0,94

276

276

(21)

(21)

255

255

Italien

Italien

12,53

12,53

3 680

3 680

(285)

(285)

3 394

3 394

Letland

Letland

0,12

0,12

34

34

(3)

(3)

31

31

Litauen

Litauen

0,18

0,18

53

53

(4)

(4)

49

49

Luxembourg

Luxembourg

0,26

0,26

75

75

(6)

(6)

69

69

Malta

Malta

0,04

0,04

11

11

(1)

(1)

10

10

Nederlandene

Nederlandene

4,78

4,78

1 403

1 403

(109)

(109)

1 294

1 294

Polen

Polen

2,01

2,01

589

589

(46)

(46)

544

544

Portugal

Portugal

1,20

1,20

351

351

(27)

(27)

324

324

Rumænien

Rumænien

0,72

0,72

211

211

(16)

(16)

195

195

Slovakiet

Slovakiet

0,38

0,38

110

110

(9)

(9)

102

102

Slovenien

Slovenien

0,22

0,22

66

66

(5)

(5)

61

61

Spanien

Spanien

7,93

7,93

2 330

2 330

(181)

(181)

2 149

2 149

Sverige

Sverige

2,94

2,94

863

863

(67)

(67)

796

796

Det Forenede Kongerige

Det Forenede Kongerige

14,68

14,68

4 311

4 311

(334)

(334)

3 976

3 976

I alt

I alt

100,00

100,00

29 367

29 367

(2 277 )

(2 277 )

27 090

27 090

I 2017 blev der indkaldt 1 773 mio. EUR under 10. EUF og 2 277 mio. EUR under 11. EUF. Pr. 31. december 2017 var samtlige midler i 8., 9. og 10. EUF blevet indkaldt og modtaget.

2.9.3.   Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Midler overført fra afsluttede EUF'er | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 2 252 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Midler overført fra afsluttede EUF'er

Midler overført fra afsluttede EUF'er

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

2 252

2 252

Denne post omfatter midler, der er overført fra afsluttede EUF'er til 8. og 9. EUF.

2.9.4.   Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | I alt |
| Saldo pr. 31.12.2015 | (2 476 ) | 2 376 | 35 | 65 | — |
| Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 10. EUF fra tidligere EUF'er | (20) | (163) | 182 | — | — |
| Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 11. EUF fra tidligere EUF'er | — | — | (356) | 356 | — |
| Overførsel fra resultatreserven for 11. EUF til fredsfaciliteten for Afrika (10. EUF) | — | — | 386 | (386) | — |
| Saldo pr. 31.12.2016 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 | — |
| Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 10. EUF fra tidligere EUF'er | (7) | (37) | 44 | — | — |
| Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 11. EUF fra tidligere EUF'er | — | — | (171) | 171 | — |
| Saldo pr. 31.12.2017 | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | — |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

I alt

Saldo pr. 31.12.2015

Saldo pr. 31.12.2015

(2 476 )

(2 476 )

2 376

2 376

35

35

65

65

—

—

Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 10. EUF fra tidligere EUF'er

Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 10. EUF fra tidligere EUF'er

(20)

(20)

(163)

(163)

182

182

—

—

—

—

Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 11. EUF fra tidligere EUF'er

Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 11. EUF fra tidligere EUF'er

—

—

—

—

(356)

(356)

356

356

—

—

Overførsel fra resultatreserven for 11. EUF til fredsfaciliteten for Afrika (10. EUF)

Overførsel fra resultatreserven for 11. EUF til fredsfaciliteten for Afrika (10. EUF)

—

—

—

—

386

386

(386)

(386)

—

—

Saldo pr. 31.12.2016

Saldo pr. 31.12.2016

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

—

—

Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 10. EUF fra tidligere EUF'er

Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 10. EUF fra tidligere EUF'er

(7)

(7)

(37)

(37)

44

44

—

—

—

—

Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 11. EUF fra tidligere EUF'er

Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 11. EUF fra tidligere EUF'er

—

—

—

—

(171)

(171)

171

171

—

—

Saldo pr. 31.12.2017

Saldo pr. 31.12.2017

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

—

—

Denne post omfatter midler, der er overført mellem aktive EUF'er.

Siden Cotonouaftalens ikrafttræden er alle uudnyttede midler fra tidligere aktive EUF'er overført til den senest åbnede EUF efter frigørelse. De midler, der overføres fra andre EUF'er, øger bevillingerne til den modtagende fond og reducerer den oprindelige fonds bevillinger. Midler, der er overført til resultatreserverne for 10. og 11. EUF kan kun avendes til forpligtelser på de særlige betingelser, der er fastsat i de interne aftaler.

3.   BEMÆRKNINGER TIL RESULTATOPGØRELSEN

BEMÆRKNINGER TIL RESULTATOPGØRELSEN

INDTÆGTER

INDTÆGTER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 2017 | 2016 |
| Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner | 3.1 | 61 | 8 |
| Indtægter fra kommercielle transaktioner | 3.2 | 25 | 66 |
| I alt | | 87 | 73 |

(mio. EUR)

Bemærkning

2017

2016

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

3.1

3.1

61

61

8

8

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Indtægter fra kommercielle transaktioner

3.2

3.2

25

25

66

66

I alt

I alt

87

87

73

73

3.1.   INDTÆGTER FRA IKKEKOMMERCIELLE TRANSAKTIONER

INDTÆGTER FRA IKKEKOMMERCIELLE TRANSAKTIONER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Bemærkning | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 2017 | 2016 |
| Inddrivelse af udgifter | | 0 | 5 | 7 | 7 | 19 | 23 |
| Inddrivelse af Stabex-midler | | — | — | — | 0 | 0 | 1 |
| Samfinansiering — indtægter | 3.1.1 | — | — | 42 | 1 | 42 | (15) |
| I alt | | 0 | 5 | 49 | 7 | 61 | 8 |

(mio. EUR)

Bemærkning

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

2017

2017

2016

2016

Inddrivelse af udgifter

Inddrivelse af udgifter

0

0

5

5

7

7

7

7

19

19

23

23

Inddrivelse af Stabex-midler

Inddrivelse af Stabex-midler

—

—

—

—

—

—

0

0

0

0

1

1

Samfinansiering — indtægter

Samfinansiering — indtægter

3.1.1

3.1.1

—

—

—

—

42

42

1

1

42

42

(15)

(15)

I alt

I alt

0

0

5

5

49

49

7

7

61

61

8

8

De ikkekommercielle indtægter kan opdeles på forvaltningstype som følger:

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Direkte forvaltning | 5 | 6 |
| | Gennemføres af: |

(mio. EUR)

2017

2016

Direkte forvaltning

Direkte forvaltning

5

5

6

6

Gennemføres af:

Gennemføres af:

| | | Kommissionen |
| --- | --- | --- |

Kommissionen

Kommissionen

1

1

1

1

| | | EU-delegationer |
| --- | --- | --- |

EU-delegationer

EU-delegationer

4

4

5

5

Indirekte forvaltning

Indirekte forvaltning

56

56

2

2

| | Gennemføres af: |
| --- | --- |

Gennemføres af:

Gennemføres af:

| | | Tredjelande |
| --- | --- | --- |

Tredjelande

Tredjelande

55

55

(0)

(0)

| | | Internationale organisationer |
| --- | --- | --- |

Internationale organisationer

Internationale organisationer

2

2

2

2

| | | Offentligretlige organer |
| --- | --- | --- |

Offentligretlige organer

Offentligretlige organer

0

0

0

0

| | | Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver |
| --- | --- | --- |

Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver

Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver

(1)

(1)

0

0

I alt

I alt

61

61

8

8

3.1.1.   Samfinansiering — indtægter

De modtagne samfinansieringsbidrag opfylder kriterierne for indtægter fra ikkekommercielle transaktioner, der er underlagt betingelser, og bør som sådan ikke have nogen indvirkning på resultatopgørelsen. De modtagne bidrag forbliver passiver (se bemærkning 2.7.2.1), indtil de betingelser, der er knyttet til de donerede midler, er opfyldt, dvs. indtil udgifterne er afholdt (se bemærkning 3.4). De dertil svarende beløb bogføres derpå som ikkekommercielle indtægter fra samfinansiering. Derfor er virkningen for regnskabsårets økonomiske resultat nul.

2.7.2.1

3.4

3.2.   INDTÆGTER FRA KOMMERCIELLE TRANSAKTIONER

INDTÆGTER FRA KOMMERCIELLE TRANSAKTIONER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 2017 | 2016 |
| Finansielle indtægter | (0) | (1) | 4 | (0) | 4 | 3 |
| Andre indtægter | 1 | 5 | 13 | 4 | 22 | 62 |
| I alt | 1 | 4 | 17 | 4 | 25 | 66 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

2017

2017

2016

2016

Finansielle indtægter

Finansielle indtægter

(0)

(0)

(1)

(1)

4

4

(0)

(0)

4

4

3

3

Andre indtægter

Andre indtægter

1

1

5

5

13

13

4

4

22

22

62

62

I alt

I alt

1

1

4

4

17

17

4

4

25

25

66

66

De finansielle indtægter omfatter renter pålagt henholdsvis trustfondene og forfinansieringer.

Andre indtægter vedrører udelukkende realiserede og ikkerealiserede gevinster på udenlandsk valuta.

UDGIFTER

UDGIFTER

3.3.   STØTTEINSTRUMENTER

STØTTEINSTRUMENTER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 2017 | 2016 |
| Programmerbar bistand | 1 | 3 | 805 | 1 341 | 2 150 | 1 751 |
| Makroøkonomisk bistand | — | 21 | — | — | 21 | 39 |
| Sektorpolitik | (0) | (9) | — | — | (9) | 18 |
| AVS-interne projekter | — | 0 | 417 | 694 | 1 112 | 693 |
| Rentetilskud | — | — | — | — | — | (3) |
| Katastrofebistand | — | (1) | 26 | 264 | 289 | 398 |
| Andre støtteprogrammer fra tidligere EUF'er | — | (1) | — | — | (1) | 1 |
| Institutionel bistand | — | — | 3 | 21 | 23 | 38 |
| Udligning af eksportindtægter | (0) | (1) | — | — | (1) | 0 |
| Bidrag til trustfonde | — | — | — | 114 | 114 | 35 |
| I alt | 0 | 14 | 1 251 | 2 435 | 3 700 | 2 970 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

2017

2017

2016

2016

Programmerbar bistand

Programmerbar bistand

1

1

3

3

805

805

1 341

1 341

2 150

2 150

1 751

1 751

Makroøkonomisk bistand

Makroøkonomisk bistand

—

—

21

21

—

—

—

—

21

21

39

39

Sektorpolitik

Sektorpolitik

(0)

(0)

(9)

(9)

—

—

—

—

(9)

(9)

18

18

AVS-interne projekter

AVS-interne projekter

—

—

0

0

417

417

694

694

1 112

1 112

693

693

Rentetilskud

Rentetilskud

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(3)

(3)

Katastrofebistand

Katastrofebistand

—

—

(1)

(1)

26

26

264

264

289

289

398

398

Andre støtteprogrammer fra tidligere EUF'er

Andre støtteprogrammer fra tidligere EUF'er

—

—

(1)

(1)

—

—

—

—

(1)

(1)

1

1

Institutionel bistand

Institutionel bistand

—

—

—

—

3

3

21

21

23

23

38

38

Udligning af eksportindtægter

Udligning af eksportindtægter

(0)

(0)

(1)

(1)

—

—

—

—

(1)

(1)

0

0

Bidrag til trustfonde

Bidrag til trustfonde

—

—

—

—

—

—

114

114

114

114

35

35

I alt

I alt

0

0

14

14

1 251

1 251

2 435

2 435

3 700

3 700

2 970

2 970

EUF's driftsudgifter omfatter forskellige støtteinstrumenter og kan inddeles i forskellige kategorier afhængig af, hvordan pengene udbetales og forvaltes.

Denne stigning i de samlede udgifter til støtteinstrumenter stemmer overens med EUF's livscyklus. 11. EUF påbegyndte sin aktivitet i 2015, og 2017 var således dets tredje aktive år. 11. EUF er fuldt udviklet og har nået sit højdepunkt med hensyn til gennemførelse af vedtagne foranstaltninger. Antallet af åbne kontrakter i 11. EUF steg fra 1 300 i 2016 til 1 600 i 2017. I 2017 steg den gennemsnitlige værdi af kontraktbeløbet med 51 % i forhold til 2016.

Udgifterne til sektorpolitik var negative i 2017 som følge af en tilbageførsel af en faktura, der var blevet ukorrekt posteret i 2016.

3.4.   SAMFINANSIERINGSUDGIFTER

SAMFINANSIERINGSUDGIFTER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 2017 | 2016 |
| Samfinansiering | — | — | 42 | 1 | 42 | (15) |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

2017

2017

2016

2016

Samfinansiering

Samfinansiering

—

—

—

—

42

42

1

1

42

42

(15)

(15)

Denne post omfatter udgifter afholdt i forbindelse med samfinansieringsprojekter i 2017. Det bemærkes, at afholdte udgifter omfatter anslåede beløb vedrørende cut-off-proceduren (og dermed tilbageførsel af de anslåede beløb for sidste år). Eftersom tilbageførslerne af anslåede udgifter for 2015 (50 mio. EUR) overstiger de afholdte udgifter for 2016 (35 mio. EUR), er samfinansieringsudgifterne for 2016 negative.

De dertil svarende indtægter er bogført på resultatopgørelsen (se bemærkning 3.1.1).

3.1.1

3.5.   STØTTEINSTRUMENTER OG SAMFINANSIERINGSUDGIFTER FORDELT PÅ FORVALTNINGSTYPE

STØTTEINSTRUMENTER OG SAMFINANSIERINGSUDGIFTER FORDELT PÅ FORVALTNINGSTYPE

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Direkte forvaltning | 1 447 | 1 173 |
| | Gennemføres af: |

(mio. EUR)

2017

2016

Direkte forvaltning

Direkte forvaltning

1 447

1 447

1 173

1 173

Gennemføres af:

Gennemføres af:

| | | Kommissionen |
| --- | --- | --- |

Kommissionen

Kommissionen

122

122

140

140

| | | EU-forvaltningsorganer |
| --- | --- | --- |

EU-forvaltningsorganer

EU-forvaltningsorganer

26

26

10

10

| | | Trustfonde |
| --- | --- | --- |

Trustfonde

Trustfonde

89

89

36

36

| | | EU-delegationer |
| --- | --- | --- |

EU-delegationer

EU-delegationer

1 209

1 209

987

987

Indirekte forvaltning

Indirekte forvaltning

2 295

2 295

1 781

1 781

| | Gennemføres af: |
| --- | --- |

Gennemføres af:

Gennemføres af:

| | | EIB og EIF |
| --- | --- | --- |

EIB og EIF

EIB og EIF

48

48

5

5

| | | Internationale organisationer |
| --- | --- | --- |

Internationale organisationer

Internationale organisationer

1 171

1 171

821

821

| | | Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver |
| --- | --- | --- |

Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver

Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver

(20)

(20)

143

143

| | | Offentligretlige organer |
| --- | --- | --- |

Offentligretlige organer

Offentligretlige organer

356

356

57

57

| | | Tredjelande |
| --- | --- | --- |

Tredjelande

Tredjelande

739

739

756

756

| | | Privatretlige enheder, der gennemfører offentlig-private partnerskaber |
| --- | --- | --- |

Privatretlige enheder, der gennemfører offentlig-private partnerskaber

Privatretlige enheder, der gennemfører offentlig-private partnerskaber

0

0

(1)

(1)

I alt

I alt

3 742

3 742

2 954

2 954

3.6.   FINANSIERINGSOMKOSTNINGER

FINANSIERINGSOMKOSTNINGER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 2017 | 2016 |
| Nedskrivning af tilgodehavender | (1) | (1) | 10 | 1 | 9 | (4) |
| Øvrige finansielle omkostninger | — | — | — | (1) | (1) | 0 |
| I alt | (1) | (1) | 10 | 0 | 8 | (4) |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

2017

2017

2016

2016

Nedskrivning af tilgodehavender

Nedskrivning af tilgodehavender

(1)

(1)

(1)

(1)

10

10

1

1

9

9

(4)

(4)

Øvrige finansielle omkostninger

Øvrige finansielle omkostninger

—

—

—

—

—

—

(1)

(1)

(1)

(1)

0

0

I alt

I alt

(1)

(1)

(1)

(1)

10

10

0

0

8

8

(4)

(4)

Nedskrivning af tilgodehavender omfatter lukkeskøn over udgifter til uinddrivelige tilgodehavender. De anslåede udgifter for 2017 afspejler stigningen i de samlede nedskrivninger af tilgodehavender fra 25 mio. EUR til 34 mio. EUR (se bemærkning 2.3.1). Eftersom overslagene også omfatter tilbageførsler af anslåede beløb fra det foregående år, var de samlede udgifter negative i 2016 (fra 29 mio. EUR i 2015 til 25 mio. EUR i 2016).

2.3.1

3.7.   ANDRE UDGIFTER

ANDRE UDGIFTER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 2017 | 2016 |
| Administrationsudgifter og IT-udgifter | (0) | 0 | 1 | 106 | 107 | 129 |
| Hensættelser til tab og omkostninger | — | — | — | — | — | — |
| Realiserede tab på varedebitorer | 1 | 1 | 1 | — | 3 | 0 |
| Kurstab | 1 | 7 | 28 | 8 | 44 | 66 |
| I alt | 2 | 9 | 29 | 114 | 154 | 196 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

2017

2017

2016

2016

Administrationsudgifter og IT-udgifter

Administrationsudgifter og IT-udgifter

(0)

(0)

0

0

1

1

106

106

107

107

129

129

Hensættelser til tab og omkostninger

Hensættelser til tab og omkostninger

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Realiserede tab på varedebitorer

Realiserede tab på varedebitorer

1

1

1

1

1

1

—

—

3

3

0

0

Kurstab

Kurstab

1

1

7

7

28

28

8

8

44

44

66

66

I alt

I alt

2

2

9

9

29

29

114

114

154

154

196

196

Denne post omfatter støtteudgifter, dvs. administrative udgifter i forbindelse med planlægning og gennemførelse af EUF'er. Der er tale om udgifter til forberedelse, opfølgning, tilsyn og evaluering af projekter samt udgifter til IT-netværk, teknisk bistand osv.

4.   EVENTUALAKTIVER OG -FORPLIGTELSER SAMT ANDRE VÆSENTLIGE OPLYSNINGER

EVENTUALAKTIVER OG -FORPLIGTELSER SAMT ANDRE VÆSENTLIGE OPLYSNINGER

4.1.   EVENTUALAKTIVER

EVENTUALAKTIVER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Opfyldelsesgarantier | — | 4 | 6 | 0 | 10 | 9 |
| Tilbageholdelsesgarantier | — | 4 | 4 | — | 8 | 7 |
| I alt | — | 8 | 10 | 0 | 18 | 16 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Opfyldelsesgarantier

Opfyldelsesgarantier

—

—

4

4

6

6

0

0

10

10

9

9

Tilbageholdelsesgarantier

Tilbageholdelsesgarantier

—

—

4

4

4

4

—

—

8

8

7

7

I alt

I alt

—

—

8

8

10

10

0

0

18

18

16

16

Der kræves en opfyldelsesgaranti for at sikre, at modtagerne af EUF-midler opfylder forpligtelserne i deres kontrakter med EUF.

Der anvendes kun tilbageholdelsesgarantier i bygge- og anlægskontrakter. Typisk tilbageholdes der 10 % af de foreløbige betalinger til modtagerne for at sikre, at kontrahenten opfylder sine forpligtelser. De tilbageholdte beløb opføres som tilgodehavender. Forudsat at den ordregivende myndighed er indforstået, kan kontrahenten i stedet stille en tilbageholdelsesgaranti som dækning for de beløb, der ellers ville blive tilbageholdt af de foreløbige betalinger. De stillede garantier opføres som eventualaktiver.

Hvad angår kontrakter, der er underlagt indirekte forvaltning, tilhører garantierne en anden ordregivende myndighed end EUF, og de bogføres således ikke af EUF. I 2017 beløb disse garantier sig til 644 mio. EUR.

4.2.   ANDRE VÆSENTLIGE OPLYSNINGER

ANDRE VÆSENTLIGE OPLYSNINGER

4.2.1.   Udestående forpligtelser, der endnu ikke er udgiftsført

Det beløb, der er anført nedenfor, er de uindfriede forpligtelser minus dertil knyttede beløb, som er medtaget som udgifter i resultatopgørelsen. De uindfriede forpligtelser udgør forpligtelser, for hvilke der endnu ikke er sket betaling og/eller frigørelse. Det er en normal følge af flerårige programmer.

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 8. EUF | 9. EUF | 10. EUF | 11. EUF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Udestående forpligtelser, der endnu ikke er udgiftsført | 0 | 88 | 1 659 | 6 760 | 8 508 | 6 746 |
| I alt | 0 | 88 | 1 659 | 6 760 | 8 508 | 6 746 |

(mio. EUR)

8. EUF

9. EUF

10. EUF

11. EUF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Udestående forpligtelser, der endnu ikke er udgiftsført

Udestående forpligtelser, der endnu ikke er udgiftsført

0

0

88

88

1 659

1 659

6 760

6 760

8 508

8 508

6 746

6 746

I alt

I alt

0

0

88

88

1 659

1 659

6 760

6 760

8 508

8 508

6 746

6 746

Pr. 31. december 2017 udgjorde uindfriede forpligtelser på budgettet 9 745 mio. EUR (2016: 7 665 mio. EUR).

4.2.2.   Centret for Virksomhedsudvikling (CVU)

AVS-EU-Ministerrådet vedtog i juni 2014, »at lukke CVU på behørig vis« og samtidig »sikre, at den private sektors støtteprojekter, der gennemføres af CVU i AVS-lande og -regioner, gennemføres fuldt ud«. Med henblik herpå besluttede AVS-EU-Ministerrådet at give AVS-EU-Ambassadørudvalget beføjelse til at gå videre med dette spørgsmål med henblik på at få truffet de nødvendige afgørelser.

AVS-EU-Ambassadørudvalget tillod således ved afgørelse nr. 4/2014 af 23. oktober 2014 CVU's bestyrelse med øjeblikkelig virkning at træffe alle nødvendige foranstaltninger til forberedelse af lukningen af CVU. I afgørelsens artikel 2 blev det fastsat, at CVU's bestyrelse skulle kontrahere med en kurator, der skal udarbejde og gennemføre en nedlukningsplan.

Kuratoren indgav i slutningen af juni 2015 en endelig strategisk plan, inkl. et budget og en arbejdsplan, der afspejlede resultatet af den sociale dialog, til CVU's bestyrelse. Den endelige strategiske plans budget, som er godkendt af CVU's bestyrelse, udgjorde udgangspunktet for Kommissionens forslag til en finansieringsafgørelse, der blev vedtaget af Kommissionen i 2015, og som beløb sig til 18,2 mio. EUR. Efter vedtagelsen af ovennævnte finansieringsafgørelse blev der indgået en tilskudsaftale mellem CVU og Kommissionen, som tilvejebringer den finansiering, der er nødvendig for at kunne gennemføre fuld realisering af CVU's aktiver samt afvikling af passiverne. Denne tilskudsaftale trådte i kraft den 1. januar 2016 og løb frem til den 31. december 2017.

4.2.3.   Det Forenede Kongeriges udtrædelse af Den Europæiske Union

Baggrund

Baggrund

Ved folkeafstemningen den 23. juni 2016 om medlemskab af Den Europæiske Union stemte et flertal af borgerne i Det Forenede Kongerige for at forlade EU. Den 29. marts 2017 meddelte Det Forenede Kongerige formelt Det Europæiske Råd, at landet har til hensigt at forlade EU og Det Europæiske Atomenergifællesskab (Euratom).

Relevans for EUF

Relevans for EUF

Den 19. marts 2018 offentliggjorde Kommissionen et udkast til udtrædelsesaftalen, som redegjorde for udviklingen i forhandlingerne med Det Forenede Kongerige.

Det fremgår af udtrædelsesaftalen, at Det Forenede Kongerige forbliver part i EUF indtil ophøret af 11. EUF og alle tidligere aktive EUF'er, og at landet i den forbindelse skal opfylde de samme forpligtelser som de øvrige medlemsstater i den interne aftale om oprettelse af EUF samt de forpligtelser, der følger af tidligere EUF'er frem til deres ophør. Landet kan deltage som observatør uden stemmeret i EUF-Udvalget.

Det fremgår også af udtrædelsesaftalen, at Det Forenede Kongeriges andel af beløb fra projekter under 10. EUF eller tidligere EUF'er, som der ikke er indgået forpligtelser for, eller som er blevet frigjort på datoen for aftalens ikrafttræden, ikke genanvendes. Det samme gælder Det Forende Kongeriges andel af midler, der ikke er indgået forpligtelser for, eller der er blevet frigjort under 11. EUF efter den 31. december 2020.

Pr. 31. december 2017 er der ikke konstateret nogen finansielle virkninger for EUF's årsregnskab. Forhandlingerne om Det Forenede Kongeriges udtræden af Den Europæiske Union pågår stadig, og aftalens endelige ordlyd er derfor endnu ikke bekræftet på nuværende tidspunkt.

5.   STYRING AF FINANSIELLE RISICI

STYRING AF FINANSIELLE RISICI

Følgende oplysninger om EUF's styring af finansielle risici vedrører de likviditetstransaktioner, som Kommissionen udfører på EUF's vegne med henblik på anvendelse af dens midler.

5.1.   POLITIKKER FOR RISIKOSTYRING OG -SIKRING

POLITIKKER FOR RISIKOSTYRING OG -SIKRING

Vilkårene og principperne for styringen af likviditetstransaktionerne er fastlagt i finansforordningen for 11. EUF og i den interne aftale.

Som følge af ovennævnte forordning finder følgende hovedprincipper anvendelse:

| — | Medlemsstaterne indbetaler EUF-bidragene på særlige konti, som er åbnet i den enkelte medlemsstats seddelbank eller i et af medlemsstaten udpeget pengeinstitut. Bidragene bliver stående på disse særlige konti, indtil EUF har brug for dem til betalinger. |
| --- | --- |

—

Medlemsstaterne indbetaler EUF-bidragene på særlige konti, som er åbnet i den enkelte medlemsstats seddelbank eller i et af medlemsstaten udpeget pengeinstitut. Bidragene bliver stående på disse særlige konti, indtil EUF har brug for dem til betalinger.

| — | Medlemsstaternes bidrag indbetales i euro, hvorimod EUF-betalingerne udstedes i euro og andre valutaer, inkl. mindre gængse valutaer. |
| --- | --- |

—

Medlemsstaternes bidrag indbetales i euro, hvorimod EUF-betalingerne udstedes i euro og andre valutaer, inkl. mindre gængse valutaer.

| — | Bankkonti, som Kommissionen har åbnet på EUF's vegne, må ikke gå i minus. |
| --- | --- |

—

Bankkonti, som Kommissionen har åbnet på EUF's vegne, må ikke gå i minus.

Ud over de særlige konti findes der en række andre konti, som Kommissionen åbner på EUF's vegne i forskellige pengeinstitutter (centralbanker og forretningsbanker), og som anvendes til at foretage betalinger og modtage andre indbetalinger end medlemsstaternes budgetbidrag.

Likviditets- og betalingstransaktionerne er i vid udstrækning automatiseret og baseret på moderne informationssystemer. Der anvendes specifikke procedurer for at sikre systemsikkerheden og opsplitning af opgaverne i tråd med finansforordningen, Kommissionens interne kontrolstandarder og revisionsprincipper.

Der foreligger et sæt skriftlige retningslinjer og procedurer for forvaltningen af likviditets- og betalingstransaktionerne med det formål at reducere finansielle og operationelle risici og sikre et hensigtsmæssigt kontrolniveau. Retningslinjerne og procedurerne omfatter forskellige operationelle områder, og det kontrolleres regelmæssigt, at de overholdes.

5.2.   VALUTARISIKO

VALUTARISIKO

EUF's eksponering for valutarisici ved årets udgang — nettostilling

EUF's eksponering for valutarisici ved årets udgang — nettostilling

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Andre | I alt | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Andre | I alt |
| Finansielle aktiver | | | | | | | | | | | | | | |
| Tilgodehavender og inddrivelige beløb | 64 | — | — | — | 26 | 2 | 92 | 0 | — | — | — | 129 | 3 | 132 |
| Kontanter og andre likvide midler | 4 | 0 | — | — | 344 | — | 347 | 2 | 0 | — | — | 678 | — | 680 |
| I alt | 68 | 0 | — | — | 370 | 2 | 439 | 2 | 0 | — | — | 807 | 3 | 812 |
| Finansielle forpligtelser | | | | | | | | | | | | | | |
| Langfristede finansielle forpligtelser | — | — | — | — | (14) | — | (14) | — | — | — | — | (6) | — | (6) |
| Gældsforpligtelser | (0) | — | — | — | (533) | (30) | (563) | 0 | — | — | — | (495) | (54) | (549) |
| I alt | (0) | — | — | — | (547) | (30) | (577) | 0 | — | — | — | (501) | (54) | (555) |
| I alt | 68 | 0 | — | — | (177) | (28) | (138) | 2 | 0 | — | — | 306 | (51) | 257 |

(mio. EUR)

31.12.2017

31.12.2016

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Andre

I alt

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Andre

I alt

Finansielle aktiver

Finansielle aktiver

Tilgodehavender og inddrivelige beløb

Tilgodehavender og inddrivelige beløb

64

64

—

—

—

—

—

—

26

26

2

2

92

92

0

0

—

—

—

—

—

—

129

129

3

3

132

132

Kontanter og andre likvide midler

Kontanter og andre likvide midler

4

4

0

0

—

—

—

—

344

344

—

—

347

347

2

2

0

0

—

—

—

—

678

678

—

—

680

680

I alt

I alt

68

68

0

0

—

—

—

—

370

370

2

2

439

439

2

2

0

0

—

—

—

—

807

807

3

3

812

812

Finansielle forpligtelser

Finansielle forpligtelser

Langfristede finansielle forpligtelser

Langfristede finansielle forpligtelser

—

—

—

—

—

—

—

—

(14)

(14)

—

—

(14)

(14)

—

—

—

—

—

—

—

—

(6)

(6)

—

—

(6)

(6)

Gældsforpligtelser

Gældsforpligtelser

(0)

(0)

—

—

—

—

—

—

(533)

(533)

(30)

(30)

(563)

(563)

0

0

—

—

—

—

—

—

(495)

(495)

(54)

(54)

(549)

(549)

I alt

I alt

(0)

(0)

—

—

—

—

—

—

(547)

(547)

(30)

(30)

(577)

(577)

0

0

—

—

—

—

—

—

(501)

(501)

(54)

(54)

(555)

(555)

I alt

I alt

68

68

0

0

—

—

—

—

(177)

(177)

(28)

(28)

(138)

(138)

2

2

0

0

—

—

—

—

306

306

(51)

(51)

257

257

Alle bidrag føres i euro, og der købes kun andre valutaer, når det er nødvendigt af hensyn til en betaling. EUF's likviditetstransaktioner er således ikke udsat for valutarisici.

5.3.   RENTERISIKO

RENTERISIKO

EUF optager ikke lån og er derfor ikke udsat for nogen renterisiko.

EUF oppebærer imidlertid renter af indeståender på de forskellige bankkonti. Kommissionen sørger derfor på EUF's vegne ved hjælp af forskellige foranstaltninger for, at de oppebårne renter retmæssigt afspejler markedsrenten og eventuelle udsving.

Hver medlemsstat indbetaler sit bidrag til EUF til en særlig konto i et af medlemsstaten designet pengeinstitut. Eftersom den forrentning, der anvendes på nogle af disse konti, på nuværende tidspunkt kan være negativ, anvendes der særlige forvaltningsprocedurer for kontanter med henblik på at minimere saldiene på de pågældende konti. I overensstemmelse med Rådets forordning (EU) 2016/888 afholdes omkostninger ved negativ forrentning af den relevante medlemsstat.

Dag-til-dag-indeståender i forretningsbanker forrentes ved hjælp af en dag-til-dag-rente. Forrentningen af indeståender på disse konti sker ved hjælp af en flydende markedsrente, hvorpå der anvendes en kontraktfastsat margen (positiv eller negativ). For de fleste af kontiene beregnes renten ved hjælp af en markedsreferencerente og tilpasses efter udsvingene i denne sats. EUF tager således ikke nogen chancer, som bevirker, at dens indeståender forrentes med en lavere rente end markedsrenten.

5.4.   KREDITRISIKO (MODPARTSRISIKO)

KREDITRISIKO (MODPARTSRISIKO)

Finansielle aktiver, som hverken er forfaldne eller værdiforringede:

Finansielle aktiver, som hverken er forfaldne eller værdiforringede:

| (mio. EUR) |
| --- |
| | I alt | Hverken forfalden eller værdiforringet | Forfalden, men ikke værdiforringet |
| < 1 år | 1-5 år | > 5 år |
| Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 92 | 92 | 0 | — | — |
| I alt pr. 31.12.2017 | 92 | 92 | 0 | — | — |
| Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 132 | 93 | 36 | 4 | — |
| I alt pr. 31.12.2016 | 132 | 93 | 36 | 4 | — |

(mio. EUR)

I alt

Hverken forfalden eller værdiforringet

Forfalden, men ikke værdiforringet

< 1 år

1-5 år

> 5 år

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

92

92

92

92

0

0

—

—

—

—

I alt pr. 31.12.2017

I alt pr. 31.12.2017

92

92

92

92

0

0

—

—

—

—

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

132

132

93

93

36

36

4

4

—

—

I alt pr. 31.12.2016

I alt pr. 31.12.2016

132

132

93

93

36

36

4

4

—

—

Finansielle aktiver pr. risikokategori:

Finansielle aktiver pr. risikokategori:

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Tilgodehavender | Kontanter | I alt | Tilgodehavender | Kontanter | I alt |
| Modparter med ekstern kreditvurdering | | | | | | |
| Højeste og høj | 3 | 103 | 106 | 34 | 284 | 318 |
| Øverste mellem | 0 | 240 | 240 | 3 | 371 | 374 |
| Nederste mellem | 3 | 4 | 7 | 2 | 16 | 18 |
| Uden for investeringsklasse | 1 | 0 | 2 | 1 | 9 | 10 |
| I alt | 7 | 347 | 354 | 40 | 680 | 720 |
| Modparter uden ekstern kreditvurdering | | | | | | |
| Gruppe 1 (debitorer uden fortilfælde af misligholdelse) | 86 | 0 | 86 | 92 | 0 | 92 |
| Gruppe 2 (debitorer med fortilfælde af misligholdelse) | — | — | — | — | — | — |
| I alt | 86 | 0 | 86 | 92 | 0 | 92 |
| I alt | 92 | 347 | 440 | 132 | 680 | 812 |

(mio. EUR)

31.12.2017

31.12.2016

Tilgodehavender

Kontanter

I alt

Tilgodehavender

Kontanter

I alt

Modparter med ekstern kreditvurdering

Modparter med ekstern kreditvurdering

Højeste og høj

Højeste og høj

3

3

103

103

106

106

34

34

284

284

318

318

Øverste mellem

Øverste mellem

0

0

240

240

240

240

3

3

371

371

374

374

Nederste mellem

Nederste mellem

3

3

4

4

7

7

2

2

16

16

18

18

Uden for investeringsklasse

Uden for investeringsklasse

1

1

0

0

2

2

1

1

9

9

10

10

I alt

I alt

7

7

347

347

354

354

40

40

680

680

720

720

Modparter uden ekstern kreditvurdering

Modparter uden ekstern kreditvurdering

Gruppe 1 (debitorer uden fortilfælde af misligholdelse)

Gruppe 1 (debitorer uden fortilfælde af misligholdelse)

86

86

0

0

86

86

92

92

0

0

92

92

Gruppe 2 (debitorer med fortilfælde af misligholdelse)

Gruppe 2 (debitorer med fortilfælde af misligholdelse)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

I alt

I alt

86

86

0

0

86

86

92

92

0

0

92

92

I alt

I alt

92

92

347

347

440

440

132

132

680

680

812

812

Midler i kategorierne »Uden for investeringsklasse« og »Nederste mellem« vedrører hovedsageligt medlemsstaternes bidrag til EUF, der er indbetalt til de særlige konti, som medlemsstaterne har åbnet i henhold til artikel 22, stk. 3, i finansforordningen for EUF. I henhold til denne forordning bliver bidragene stående på disse særlige konti, indtil der skal foretages betalinger.

De fleste af EUF's likvide midler står på specialkonti oprettet af medlemsstaterne med henblik på betaling af deres bidrag i overensstemmelse med finansforordningen for EUF. Størstedelen af disse konti er oprettet hos medlemsstaternes statskasse eller centralbank. Disse institutioner udgør den laveste modpartsrisiko for EUF (risikoen er i forhold til dens medlemsstater).

Med hensyn til den del af EUF's likvide midler, der står i forretningsbanker med henblik på betalinger, overføres pengene til disse konti først, når der er brug for dem, og overførslerne styres automatisk af Kommissionens styringssystem for likvide midler. På de enkelte konti står der et minimum af kontanter, som er fastsat efter de gennemsnitlige daglige betalinger, der finder sted over kontiene. Beløbene, der står på disse konti fra dag til dag, er således hele tiden beskedne, hvilket er med til at begrænse EUF's risiko.

Hertil kommer, at forretningsbankerne udvælges ved hjælp af nogle særlige retningslinjer, hvorved modpartsrisikoen for EUF mindskes yderligere.

Samtlige forretningsbanker udvælges efter en udbudsprocedure. For at kunne deltage i udbudsproceduren kræves en kortfristet kreditrating på mindst Moody's P-1 eller tilsvarende (S&P A-1 eller Fitch F1). Der kan under særlige og behørigt begrundede omstændigheder stilles krav om en lavere rating.

5.5.   LIKVIDITETSRISIKO

LIKVIDITETSRISIKO

Løbetidsanalyse af finansielle forpligtelser efter kontraktlig restløbetid

Løbetidsanalyse af finansielle forpligtelser efter kontraktlig restløbetid

| (mio. EUR) |
| --- |
| | < 1 år | 1-5 år | > 5 år | I alt |
| Finansielle forpligtelser | 563 | 13 | 1 | 577 |
| I alt pr. 31.12.2017 | 563 | 13 | 1 | 577 |
| Finansielle forpligtelser | 549 | 6 | — | 555 |
| I alt pr. 31.12.2016 | 549 | 6 | — | 555 |

(mio. EUR)

< 1 år

1-5 år

> 5 år

I alt

Finansielle forpligtelser

Finansielle forpligtelser

563

563

13

13

1

1

577

577

I alt pr. 31.12.2017

I alt pr. 31.12.2017

563

563

13

13

1

1

577

577

Finansielle forpligtelser

Finansielle forpligtelser

549

549

6

6

—

—

555

555

I alt pr. 31.12.2016

I alt pr. 31.12.2016

549

549

6

6

—

—

555

555

EUF's budgetprincipper sikrer, at der generelt i budgetperioden altid er tilstrækkelige likvide midler til gennemførelsen af alle betalinger. Medlemsstaternes samlede bidrag er således lig med de samlede betalingsbevillinger i en given budgetperiode.

Medlemsstaterne indbetaler imidlertid deres bidrag til EUF i tre årlige rater, hvorimod betalingerne i en vis grad er sæsonbestemte.

For at sikre at der altid er tilstrækkeligt med likvide midler til de betalinger, der skal gennemføres i en given måned, udveksles der regelmæssigt oplysninger om likviditetssituationen mellem Kommissionens kasse og de afdelinger, der afholder udgifterne, for at sikre, at betalingerne i en given periode ikke overstiger beholdningen af likvide midler.

Herudover anvendes der i EUF's daglige finanstransaktioner nogle automatiske likviditetsstyringsredskaber til at sikre, at der er tilstrækkelig med likviditet på EUF's bankkonti fra dag til dag.

6.   OPLYSNINGER OM TILKNYTTEDE PARTER

OPLYSNINGER OM TILKNYTTEDE PARTER

EUF's tilknyttede parter er EU's Bêkoutrustfond, EU's trustfond for Afrika og Europa-Kommissionen. Transaktioner med disse enheder finder sted som led i EUF's almindelige transaktioner, og der er i dette tilfælde ikke behov for specifikke oplysningskrav for disse transaktioner i henhold til EU's regnskabsregler.

EUF har ingen egen ledelse, idet den forvaltes af Kommissionen. Vederlag og tillæg til nøglepersoner i EU's ledelse, herunder Kommissionen, er offentliggjort i EU's konsoliderede årsregnskab i afsnit 7.2 »Vederlag og tillæg til nøglepersoner i ledelsen«.

7.   BEGIVENHEDER EFTER BALANCEDAGEN

BEGIVENHEDER EFTER BALANCEDAGEN

På tidspunktet for underskrivningen af dette regnskab havde EUF's regnskabsfører hverken kendskab til eller fået meddelelse om nogen væsentlige elementer, som krævede opførelse under dette punkt. Årsregnskabet og de dertil knyttede bemærkninger er udarbejdet ved hjælp af de senest foreliggende oplysninger, hvilket fremgår af ovenstående.

8.   AFSTEMNING AF DET ØKONOMISKE RESULTAT OG BUDGETRESULTATET

AFSTEMNING AF DET ØKONOMISKE RESULTAT OG BUDGETRESULTATET

Regnskabsårets økonomiske resultat er beregnet på grundlag af den periodiserede regnskabsførelse. Budgetresultatet er derimod baseret på kasseregnskabsprincippet. Da både det økonomiske resultat og budgetresultatet dækker de samme underliggende operationelle transaktioner, er det en nyttig metode til at kontrollere, at de stemmer overens. Tabellen nedenfor viser denne afstemning fordelt på indtægts- og udgiftsposter, idet de vigtigste afstemte beløb fremhæves.

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT | (3 818 ) | (3 073 ) |
| Indtægter | | |
| Fordringer, der ikke har nogen betydning for budgetresultatet | (7) | (2) |
| Fordringer, som er konstateret i regnskabsåret, men som endnu ikke er inddrevet | (3) | (7) |
| Fordringer, som er konstateret i tidligere år, og som er inddrevet i regnskabsåret | 29 | 16 |
| Nettoresultat af forfinansiering | 57 | 41 |
| Periodiserede indtægter (netto) | (62) | 8 |
| Andre | (2) | (5) |
| Udgifter | | |
| Regnskabsårets udgifter, som endnu ikke er betalt | 19 | 22 |
| Udgifter fra tidligere år, som er afholdt i regnskabsåret | (60) | (88) |
| Nettoresultat af forfinansiering | (685) | (459) |
| Periodiserede udgifter (netto) | 373 | 256 |
| REGNSKABSÅRETS BUDGETRESULTAT | (4 158 ) | (3 291 ) |

(mio. EUR)

2017

2016

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

Indtægter

Indtægter

Fordringer, der ikke har nogen betydning for budgetresultatet

Fordringer, der ikke har nogen betydning for budgetresultatet

(7)

(7)

(2)

(2)

Fordringer, som er konstateret i regnskabsåret, men som endnu ikke er inddrevet

Fordringer, som er konstateret i regnskabsåret, men som endnu ikke er inddrevet

(3)

(3)

(7)

(7)

Fordringer, som er konstateret i tidligere år, og som er inddrevet i regnskabsåret

Fordringer, som er konstateret i tidligere år, og som er inddrevet i regnskabsåret

29

29

16

16

Nettoresultat af forfinansiering

Nettoresultat af forfinansiering

57

57

41

41

Periodiserede indtægter (netto)

Periodiserede indtægter (netto)

(62)

(62)

8

8

Andre

Andre

(2)

(2)

(5)

(5)

Udgifter

Udgifter

Regnskabsårets udgifter, som endnu ikke er betalt

Regnskabsårets udgifter, som endnu ikke er betalt

19

19

22

22

Udgifter fra tidligere år, som er afholdt i regnskabsåret

Udgifter fra tidligere år, som er afholdt i regnskabsåret

(60)

(60)

(88)

(88)

Nettoresultat af forfinansiering

Nettoresultat af forfinansiering

(685)

(685)

(459)

(459)

Periodiserede udgifter (netto)

Periodiserede udgifter (netto)

373

373

256

256

REGNSKABSÅRETS BUDGETRESULTAT

REGNSKABSÅRETS BUDGETRESULTAT

(4 158 )

(4 158 )

(3 291 )

(3 291 )

8.1.   AFSTEMNINGSPOSTER — INDTÆGTER

AFSTEMNINGSPOSTER — INDTÆGTER

Et regnskabsårs budgetindtægter svarer til de indtægter, der i løbet af regnskabsåret inddrives på grundlag af de konstaterede fordringer, og de beløb, der inddrives på grundlag af fordringer konstateret i tidligere regnskabsår.

Fordringer, der ikke har nogen betydning for budgetresultatet, medtages i regnskabsårets økonomiske resultat, men kan ud fra et budgetmæssigt synspunkt ikke betragtes som indtægter, eftersom det indbetalte beløb overføres til reserver, og der ikke på ny kan indgås forpligtelser for dette beløb uden en rådsafgørelse.

Ved afstemning skal de fordringer, der konstateres i regnskabsåret, men som endnu ikke er inddrevet, trækkes fra det økonomiske resultat, idet de ikke udgør en del af budgetindtægterne. Fordringer, der er konstateret i tidligere år og inddrevet i regnskabsåret, skal derimod lægges til det økonomiske resultat ved afstemningen.

Nettoresultatet af forfinansieringen fremstår efter clearing af de inddrevne forfinansieringsbeløb. Disse indbetalinger, som sker kontant, er uden betydning for det økonomiske resultat.

De periodiserede nettoindtægter består hovedsagelig af periodeafgrænsningsposter opstillet med henblik på cut-off-proceduren ved årets udgang. Det er kun nettoresultatet, dvs. fastlagte, men endnu ikke modtagne indtægter for regnskabsåret minus tilbageførsel af fastlagte, men endnu ikke modtagne indtægter fra tidligere år, der tages i betragtning.

8.2.   AFSTEMNINGSPOSTER — UDGIFTER

AFSTEMNINGSPOSTER — UDGIFTER

Endnu ikke betalte udgifter for regnskabsåret skal medtages af hensyn til afstemningen, eftersom de indgår i det økonomiske resultat, men ikke udgør en udgift på budgettet. Udgifter fra tidligere år, som er afholdt i regnskabsåret, skal derimod ved afstemning trækkes fra det økonomiske resultat, eftersom de udgør en del af regnskabsårets budgetudgifter, men ikke har nogen betydning for det økonomiske resultat eller fører til et fald i udgifterne i tilfælde af korrektioner.

Endnu ikke betalte udgifter for regnskabsåret

Udgifter fra tidligere år, som er afholdt i regnskabsåret

Indtægter, der stammer fra annullerede betalinger, har ingen betydning for det økonomiske resultat, men derimod for budgetresultatet.

annullerede betalinger

Nettoresultatet af forfinansieringen er en kombination af de nye forfinansieringsbeløb, der er betalt i det aktuelle regnskabsår (og opført som en budgetudgift i det pågældende år), og frigørelsen af den forfinansiering, der er betalt i det aktuelle regnskabsår eller i tidligere regnskabsår ved godkendelse af støtteberettigede omkostninger. Sidstnævnte repræsenterer en udgift i periodiseringsmæssig forstand, men ikke i budgetregnskabet, idet betalingen af den oprindelige forfinansiering allerede blev betragtet som en budgetudgift på betalingstidspunktet.

Nettoresultatet af forfinansieringen

Periodiserede nettoudgifter består hovedsagelig af periodeafgrænsningsposter opstillet med henblik på cut-off-proceduren ved årets udgang, dvs. støtteberettigede udgifter, som modtagere af EUF-midler har afholdt, men som de endnu ikke har indberettet til EUF. Det er kun nettoresultatet, dvs. periodiserede udgifter fra regnskabsåret minus tilbageførsel af periodiserede udgifter fra tidligere år, der tages i betragtning.

Periodiserede nettoudgifter

ÅRSREGNSKAB FOR EU-TRUSTFONDE, DER ER INTEGRERET I EUF

ÅRSREGNSKAB FOR EU-TRUSTFONDE, DER ER INTEGRERET I EUF

ÅRSREGNSKAB FOR EU's BÊKOUTRUSTFOND 2017 (13)

ÅRSREGNSKAB FOR EU's BÊKOUTRUSTFOND 2017

13

BAGGRUNDSOPLYSNINGER OM EU's BÊKOUTRUSTFOND

BAGGRUNDSOPLYSNINGER OM EU's BÊKOUTRUSTFOND

Generelle baggrundsoplysninger om EU's trustfonde

Generelle baggrundsoplysninger om EU's trustfonde

En trustfond er et retligt arrangement med en særlig finansiel struktur, der samler midler fra forskellige donorer med henblik på i fællesskab at finansiere en foranstaltning på grundlag af mål og rapporteringsformater, der er vedtaget i fællesskab.

I henhold til artikel 187, stk. 1, i forordningen om de finansielle regler vedrørende Unionens almindelige budget (i det følgende benævnt »finansforordningen«) og artikel 42 i finansforordningen for 11. Europæiske Udviklingsfond (i det følgende benævnt »finansforordningen for EUF«) er Kommissionen bemyndiget til at oprette trustfonde for foranstaltninger udadtil (i det følgende benævnt »EUTF«). EUTF'er oprettes ved indgåelse af en aftale med andre donorer (mindst én ekstern donor) med henblik på akutte nødhjælpsforanstaltninger, foranstaltninger, der gennemføres efter katastrofefasen, eller tematiske foranstaltninger. Oprettelsen af en EUTF skal være begrundet, dvs. at den navnlig skal skabe en EU-merværdi (målene kan bedre nås på EU-plan end på nationalt plan) samt komplementaritet (trustfonden bør ikke duplikere allerede eksisterende og lignende instrumenter).

Europa-Kommissionen fremlægger forslaget til afgørelse om oprettelse af en EUTF for det kompetente udvalg, der er defineret i basisretsakten for det instrument, der tilvejebringer EU's finansielle bidrag til den nye trustfond. Høringen af udvalgene sikrer, at Rådet inddrages på behørig vis i oprettelsen af enhver EUTF. Forslaget til revision af finansforordningen imødekommer behovet for i højere grad at inddrage Europa-Parlamentet i oprettelsen af EUTF'er (artikel 227, stk. 1) og rapporteringen af deres aktiviteter (artikel 244).

Efter vedtagelsen af afgørelserne om oprettelse og finansiering, undertegnes retsakten om oprettelsen af EUTF'en af Europa-Kommissionen og donorerne. Denne konstitutive retsakt indeholder bestemmelser om EUTF'ens væsentligste kendetegn, herunder specifikke mål, reglerne for bestyrelsens sammensætning og forretningsorden samt trustfondens varighed. EUTF'er oprettes med en begrænset varighed, som sammen med målet med den pågældende fond fastlægges i den konstitutive retsakt. I overensstemmelse med artikel 187 i EU's finansforordning er EUTF'er underlagt særlige forvaltningsordninger, og bidrag integreres ikke i EU-budgettet.

Der er en række fordele ved EUTF'er: De styres af EU og giver således mulighed for en bedre koordinering mellem EU's medlemsstater, og de giver Unionen og andre donorer bedre kontrol over operationer og øger EU's synlighed. EUTF'erne er underlagt hurtige beslutningstagningsprocedurer og er i stand til at samle større summer fra forskellige kilder, hvilket gør dem til et fleksibelt, proaktivt og tilpasningsdygtigt værktøj.

EUTF'er forvaltes af Kommissionen under den ved delegation bemyndigede anvisningsberettigedes ansvar, idet denne garanterer anvendelsen af midlerne over for Kommissionen og øvrige donorer. Forvalteren af en EUTF er den anvisningsberettigede ved subdelegation. Ligesom for EUF varetages hvervet som EUTF'ens regnskabsfører af Kommissionens regnskabsfører, som er ansvarlig for fastlæggelsen af regnskabsprocedurer og en kontoplan, der er fælles for alle EUTF'er.

Europa-Parlamentet og/eller Rådet kan anmode Kommissionen om at indstille bevillingerne til EUTF'en eller revidere den konstitutive retsakt med henblik på trustfondens afvikling.

Nuværende EU-trustfonde

Nuværende EU-trustfonde

Kommissionen driver i øjeblikket fire EUTF'er:

| — | Bêkou-trustfonden har til formål at yde bistand til alle aspekter af Den Centralafrikanske Republiks arbejde for at komme ud af krisen og genopbygning af landet. Oprettet den 15. juli 2014. |
| --- | --- |

—

Bêkou-trustfonden har til formål at yde bistand til alle aspekter af Den Centralafrikanske Republiks arbejde for at komme ud af krisen og genopbygning af landet. Oprettet den 15. juli 2014.

Bêkou-trustfonden

| — | Madad-trustfonden er en regional EUTF oprettet som reaktion på den syriske krise. Oprettet den 15. december 2014. |
| --- | --- |

—

Madad-trustfonden er en regional EUTF oprettet som reaktion på den syriske krise. Oprettet den 15. december 2014.

Madad-trustfonden

| — | Trustfonden for Afrika er EU's Nødtrustfond for Stabilitet og Håndtering af de Grundlæggende Årsager til Irregulær Migration og til Fordrivelse af Personer i Afrika. Oprettet den 12. november 2015. |
| --- | --- |

—

Trustfonden for Afrika er EU's Nødtrustfond for Stabilitet og Håndtering af de Grundlæggende Årsager til Irregulær Migration og til Fordrivelse af Personer i Afrika. Oprettet den 12. november 2015.

Trustfonden for Afrika

| — | Trustfonden for Colombia støtter gennemførelsen af fredsaftalen i forbindelse med tidlige genopretnings-/stabiliseringsbestræbelser oven på konflikten. Oprettet den 12. december 2016. |
| --- | --- |

—

Trustfonden for Colombia støtter gennemførelsen af fredsaftalen i forbindelse med tidlige genopretnings-/stabiliseringsbestræbelser oven på konflikten. Oprettet den 12. december 2016.

Trustfonden for Colombia

De enkelte EUTF'ers websteder indeholder yderligere oplysninger:

Bêkou — http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Madad — http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Afrika — http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Colombia — http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Bêkou-trustfonden

Bêkou-trustfonden

EU's første multidonortrustfond, kaldet Bêkou, som betyder »håb« på sango, blev oprettet af Kommissionen (repræsenteret ved GD DEVCO og GD ECHO samt EU-Udenrigstjenesten) og tre medlemsstater (Tyskland, Frankrig og Nederlandene) den 15. juli 2014 med det formål at fremme stabilisering og genopbygning i Den Centralafrikanske Republik. Fonden er oprettet for en periode på maksimalt 60 måneder. Trustfonden forvaltes fra Bruxelles.

Bêkou-trustfondens bestyrelse og operationelle udvalg består af repræsentanter for donorerne, Kommissionen og observatører.

Bestyrelsen vedtager og reviderer EUTF'ens strategi. Den samles mindst en gang om året.

Det operationelle udvalg vurderer, godkender og fører tilsyn med gennemførelsen af de aktioner, der finansieres af EUTF'en. Det godkender desuden dens årsregnskaber og årsrapporter vedrørende aktiviteter finansieret af trustfonden.

Årsregnskab for Bêkou-trustfonden

Årsregnskab for Bêkou-trustfonden

I henhold til artikel 8 i aftalen om oprettelse af Den Europæiske Unions trustfond for Den Centralafrikanske Republik, »EU's Bêkou-trustfond«, og artikel 11.2.1 i den konstitutive aftale, består årsregnskabet af to dele: 1) årsberetningen, der udarbejdes af EUTF'ens forvalter, og 2) årsregnskabet, der udarbejdes af Kommissionens regnskabsfører, som i henhold til samme artikel også er trustfondens regnskabsfører.

I henhold til artikel 8 i den konstitutive aftale udarbejdes årsregnskabet i overensstemmelse med den regnskabspraksis, der er vedtaget af Kommissionens regnskabsfører, dvs. EU's regnskabsregler, som tager udgangspunkt i de internationale regnskabsstandarder for den offentlige sektor (IPSAS).

Årsregnskabet er underlagt uafhængig ekstern revision, og EUTF'ens forvalter fremlægger sammen med regnskabsføreren det endelige årsregnskab for det administrative udvalg til vedtagelse (artikel 8.3.4, litra c)).

Årets højdepunkter

Årets højdepunkter

EU lancerede sin første trustfond nogensinde, Bêkou-trustfonden, i juli 2014 for at hjælpe Den Centralafrikanske Republik og dens befolkning med at overvinde følgerne af krisen ved at sikre adgang til basale ydelser, økonomisk genrejsning og jobskabelse og fremme forsoning.

I 2017 vedtog Bêkou-trustfonden operationelle strategi for perioden 2017-2019, som fokuserer på: i) udvikling af landdistrikter, ii) støtte til sundhedssektoren, iii) udvikling af den offentlige service og iv) forsoningstiltag. Disse fokusområder er i overensstemmelse med »Plan national de Relèvement et de Consolidation de la Paix« (RCPCA) og »National Indicative Programme« (NIP) for Den Centralafrikanske Republik (undertegnet i juni 2017), og hensigten er at øge de nationale myndigheders ejerskab over tiltagene. I 2017 vedtog Bêkou-trustfonden aktioner for i alt 52,3 mio. EUR inden for diverse sektorer såsom resiliens i landdistrikterne og jobskabelse, sundhed, støtte til internt fordrevne personers tilbagevenden og flygtninge, lette infrastrukturer, vand og sanitet. Dette beløb går til nyligt vedtagne programmer samt adskillige revisioner af allerede vedtagne aktioner.

Der er siden oprettelsen indledt 15 programmer under Bêkou-trustfonden. I 2017 undertegnede Bêkou-trustfonden 15 nye kontrakter for i alt knap 20 mio. EUR, som skal bidrage til gennemførelsen af programmerne inden for sundhed, fødevaresikkerhed, ligestilling og beskyttelse af vilde dyr og planter. Samtidig er de forpligtede beløb på visse områder blevet øget med henblik på at gennemføre de vedtagne programændringer, navnlig er der indgået en forpligtelse på yderligere 12 mio. EUR på området »Basale sundhedsydelser«.

Tilsagnene fra bidragyderne beløb sig til over 236 mio. EUR ved udgangen af 2017. Det er en stigning på 63 mio. EUR sammenlignet med 2016. 56 mio. EUR ud af disse 236 mio. EUR mangler imidlertid stadig at blive bekræftet.

Endvidere er der betalt mere end 18 mio. EUR udover de betalinger, der blev foretaget i de foregående år, og de samlede udbetalinger er således nået op på over 61 mio. EUR siden oprettelsen af Bêkou-trustfonden.

De største bevægelser i årsregnskabet ses under:

| — | Forfinansiering: et fald på 7 912 000 EUR, idet færre kontrakter indeholder et disponibelt forfinansieringsbeløb |
| --- | --- |

—

Forfinansiering: et fald på 7 912 000 EUR, idet færre kontrakter indeholder et disponibelt forfinansieringsbeløb

| — | Driftsudgifter: en stigning på 12 486 000 EUR, hvilket afspejler trustfondens alder og dens øgede aktivitet inden for byudvikling og basale og primære sundhedsydelser. |
| --- | --- |

—

Driftsudgifter: en stigning på 12 486 000 EUR, hvilket afspejler trustfondens alder og dens øgede aktivitet inden for byudvikling og basale og primære sundhedsydelser.

BALANCE

BALANCE

| (1000 EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| LANGFRISTEDE AKTIVER | | |
| Forfinansiering | 686 | 3 604 |
| | 686 | 3 604 |
| KORTFRISTEDE AKTIVER | | |
| Forfinansiering | 7 465 | 12 458 |
| Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 877 | 1 455 |
| Kontanter og andre likvide midler | 39 943 | 43 036 |
| | 48 285 | 56 949 |
| AKTIVER I ALT | 48 971 | 60 554 |
| LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER | | |
| Finansielle forpligtelser | (44 720 ) | (59 339 ) |
| | (44 720 ) | (59 339 ) |
| KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER | | |
| Gældsforpligtelser | (716) | (0) |
| Periodeafgrænsningsposter | (3 536 ) | (1 215 ) |
| | (4 252 ) | (1 215 ) |
| FORPLIGTELSER I ALT | (48 971 ) | (60 554 ) |
| NETTOAKTIVER | — | — |
| MIDLER OG RESERVER | | |
| Akkumuleret overskud | — | — |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | — | — |
| NETTOAKTIVER | — | — |

(1000 EUR)

31.12.2017

31.12.2016

LANGFRISTEDE AKTIVER

LANGFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

686

686

3 604

3 604

686

686

3 604

3 604

KORTFRISTEDE AKTIVER

KORTFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

7 465

7 465

12 458

12 458

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

877

877

1 455

1 455

Kontanter og andre likvide midler

Kontanter og andre likvide midler

39 943

39 943

43 036

43 036

48 285

48 285

56 949

56 949

AKTIVER I ALT

AKTIVER I ALT

48 971

48 971

60 554

60 554

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

Finansielle forpligtelser

Finansielle forpligtelser

(44 720 )

(44 720 )

(59 339 )

(59 339 )

(44 720 )

(44 720 )

(59 339 )

(59 339 )

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

Gældsforpligtelser

Gældsforpligtelser

(716)

(716)

(0)

(0)

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter

(3 536 )

(3 536 )

(1 215 )

(1 215 )

(4 252 )

(4 252 )

(1 215 )

(1 215 )

FORPLIGTELSER I ALT

FORPLIGTELSER I ALT

(48 971 )

(48 971 )

(60 554 )

(60 554 )

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

—

—

MIDLER OG RESERVER

MIDLER OG RESERVER

Akkumuleret overskud

Akkumuleret overskud

—

—

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

—

—

RESULTATOPGØRELSE

RESULTATOPGØRELSE

| (1000 EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| INDTÆGTER | | |
| Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner | | |
| Indtægter fra donationer | 29 620 | 17 232 |
| | 29 620 | 17 232 |
| Indtægter fra kommercielle transaktioner | | |
| Finansielle indtægter | 1 | 48 |
| | 1 | 48 |
| Indtægter i alt | 29 621 | 17 280 |
| UDGIFTER | | |
| Driftsudgifter | (28 918 ) | (16 432 ) |
| Andre udgifter | (703) | (848) |
| Udgifter i alt | (29 621 ) | (17 280 ) |
| ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT | — | — |

(1000 EUR)

2017

2016

INDTÆGTER

INDTÆGTER

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra donationer

Indtægter fra donationer

29 620

29 620

17 232

17 232

29 620

29 620

17 232

17 232

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Finansielle indtægter

Finansielle indtægter

1

1

48

48

1

1

48

48

Indtægter i alt

Indtægter i alt

29 621

29 621

17 280

17 280

UDGIFTER

UDGIFTER

Driftsudgifter

Driftsudgifter

(28 918 )

(28 918 )

(16 432 )

(16 432 )

Andre udgifter

Andre udgifter

(703)

(703)

(848)

(848)

Udgifter i alt

Udgifter i alt

(29 621 )

(29 621 )

(17 280 )

(17 280 )

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

—

—

—

—

PENGESTRØMSOPGØRELSE

PENGESTRØMSOPGØRELSE

| (1000 EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | — | — |
| Driftsaktivitet | | |
| (Stigning)/fald i forfinansiering | 7 912 | (6 569 ) |
| (Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 578 | (91) |
| Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser | (14 620 ) | (3 786 ) |
| Stigning/(fald) i gældsforpligtelser | 716 | 0 |
| Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter | 2 321 | 1 021 |
| NETTOPENGESTRØM | (3 092 ) | (9 425 ) |
| Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler | (3 092 ) | (9 425 ) |
| Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse | 43 036 | 52 461 |
| Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang | 39 943 | 43 036 |

(1000 EUR)

2017

2016

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

Driftsaktivitet

Driftsaktivitet

(Stigning)/fald i forfinansiering

(Stigning)/fald i forfinansiering

7 912

7 912

(6 569 )

(6 569 )

(Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

(Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

578

578

(91)

(91)

Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser

Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser

(14 620 )

(14 620 )

(3 786 )

(3 786 )

Stigning/(fald) i gældsforpligtelser

Stigning/(fald) i gældsforpligtelser

716

716

0

0

Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter

Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter

2 321

2 321

1 021

1 021

NETTOPENGESTRØM

NETTOPENGESTRØM

(3 092 )

(3 092 )

(9 425 )

(9 425 )

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

(3 092 )

(3 092 )

(9 425 )

(9 425 )

Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse

Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse

43 036

43 036

52 461

52 461

Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang

Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang

39 943

39 943

43 036

43 036

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER

| (1000 EUR) |
| --- |
| | Akkumuleret overskud/
  (underskud) | Regnskabsårets økonomiske resultat | Nettoaktiver |
| SALDO PR. 31.12.2016 | — | — | — |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | — | — | — |
| SALDO PR. 31.12.2017 | — | — | — |

(1000 EUR)

Akkumuleret overskud/

(underskud)

Regnskabsårets økonomiske resultat

Nettoaktiver

SALDO PR. 31.12.2016

SALDO PR. 31.12.2016

—

—

—

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

—

SALDO PR. 31.12.2017

SALDO PR. 31.12.2017

—

—

—

ÅRSREGNSKAB FOR EU-TRUSTFONDEN FOR AFRIKA (14)

ÅRSREGNSKAB FOR EU-TRUSTFONDEN FOR AFRIKA

14

BAGGRUNDSOPLYSNINGER OM EU-TRUSTFONDEN FOR AFRIKA

BAGGRUNDSOPLYSNINGER OM EU-TRUSTFONDEN FOR AFRIKA

Generelle baggrundsoplysninger om EU's trustfonde

Generelle baggrundsoplysninger om EU's trustfonde

En trustfond er et retligt arrangement med en særlig finansiel struktur, der samler midler fra forskellige donorer med henblik på i fællesskab at finansiere en foranstaltning på grundlag af mål og rapporteringsformater, der er vedtaget i fællesskab.

I henhold til artikel 187, stk. 1, i forordningen om de finansielle regler vedrørende Unionens almindelige budget (i det følgende benævnt »finansforordningen«) og artikel 42 i finansforordningen for 11. Europæiske Udviklingsfond (i det følgende benævnt »finansforordningen for EUF«) er Kommissionen bemyndiget til at oprette trustfonde for foranstaltninger udadtil (i det følgende benævnt »EUTF«). EUTF'er oprettes ved indgåelse af en aftale med andre donorer (mindst én ekstern donor) med henblik på akutte nødhjælpsforanstaltninger, foranstaltninger, der gennemføres efter katastrofefasen, eller tematiske foranstaltninger. Oprettelsen af en EUTF skal være begrundet, dvs. at den navnlig skal skabe en EU-merværdi (målene kan bedre nås på EU-plan end på nationalt plan) samt komplementaritet (trustfonden bør ikke duplikere allerede eksisterende og lignende instrumenter).

Europa-Kommissionen fremlægger forslaget til afgørelse om oprettelse af en EUTF for det kompetente udvalg, der er defineret i basisretsakten for det instrument, der tilvejebringer EU's finansielle bidrag til den nye trustfond. Høringen af udvalgene sikrer, at Rådet inddrages på behørig vis i oprettelsen af enhver EUTF. Forslaget til revision af finansforordningen imødekommer behovet for i højere grad at inddrage Europa-Parlamentet i oprettelsen af EUTF'er (artikel 227, stk. 1) og rapporteringen af deres aktiviteter (artikel 244).

Efter vedtagelsen af afgørelserne om oprettelse og finansiering, undertegnes retsakten om oprettelsen af EUTF'en af Europa-Kommissionen og donorerne. Denne konstitutive retsakt indeholder bestemmelser om EUTF'ens væsentligste kendetegn, herunder specifikke mål, reglerne for bestyrelsens sammensætning og forretningsorden samt trustfondens varighed. EUTF'er oprettes med en begrænset varighed, som sammen med formålet for den pågældende fond fastlægges i retsakten om oprettelse. I overensstemmelse med artikel 187 i EU's finansforordning er EUTF'er underlagt særlige forvaltningsordninger, og bidrag integreres ikke i EU-budgettet.

Der er en række fordele ved EUTF'er: De styres af EU og giver således mulighed for en bedre koordinering mellem EU's medlemsstater, og de giver Unionen og andre donorer bedre kontrol over operationer og øger EU's synlighed. EUTF'erne er underlagt hurtige beslutningstagningsprocedurer og er i stand til at samle større summer fra forskellige kilder, hvilket gør dem til et fleksibelt, proaktivt og tilpasningsdygtigt værktøj.

EUTF'er forvaltes af Kommissionen under den ved delegation bemyndigede anvisningsberettigedes ansvar, idet denne garanterer anvendelsen af midlerne over for Kommissionen og øvrige donorer. Forvalteren af en EUTF er den anvisningsberettigede ved subdelegation. Ligesom for EUF varetages hvervet som EUTF'ens regnskabsfører af Kommissionens regnskabsfører, som er ansvarlig for fastlæggelsen af regnskabsprocedurer og en kontoplan, der er fælles for alle EUTF'er.

Europa-Parlamentet og/eller Rådet kan anmode Kommissionen om at indstille bevillingerne til EUTF'en eller revidere den konstitutive retsakt med henblik på trustfondens afvikling.

Nuværende EU-trustfonde

Nuværende EU-trustfonde

Kommissionen driver i øjeblikket fire EUTF'er:

| — | Bêkou-trustfonden har til formål at yde bistand til alle aspekter af Den Centralafrikanske Republiks arbejde for at komme ud af krisen og genopbygning af landet. Oprettet den 15. juli 2014. |
| --- | --- |

—

Bêkou-trustfonden har til formål at yde bistand til alle aspekter af Den Centralafrikanske Republiks arbejde for at komme ud af krisen og genopbygning af landet. Oprettet den 15. juli 2014.

Bêkou-trustfonden

| — | Madad-trustfonden er en regional EUTF oprettet som reaktion på den syriske krise. Oprettet den 15. december 2014. |
| --- | --- |

—

Madad-trustfonden er en regional EUTF oprettet som reaktion på den syriske krise. Oprettet den 15. december 2014.

Madad-trustfonden

| — | Trustfonden for Afrika er EU's Nødtrustfond for Stabilitet og Håndtering af de Grundlæggende Årsager til Irregulær Migration og til Fordrivelse af Personer i Afrika. Oprettet den 12. november 2015. |
| --- | --- |

—

Trustfonden for Afrika er EU's Nødtrustfond for Stabilitet og Håndtering af de Grundlæggende Årsager til Irregulær Migration og til Fordrivelse af Personer i Afrika. Oprettet den 12. november 2015.

Trustfonden for Afrika

| — | Trustfonden for Colombia støtter gennemførelsen af fredsaftalen i forbindelse med tidlige genopretnings-/stabiliseringsbestræbelser oven på konflikten. Oprettet den 12. december 2016. |
| --- | --- |

—

Trustfonden for Colombia støtter gennemførelsen af fredsaftalen i forbindelse med tidlige genopretnings-/stabiliseringsbestræbelser oven på konflikten. Oprettet den 12. december 2016.

Trustfonden for Colombia

De enkelte EUTF'ers websteder indeholder yderligere oplysninger:

Bêkou — http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Madad — http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Afrika — http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Colombia — http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Trustfonden for Afrika

Trustfonden for Afrika

Den Europæiske Unions Nødtrustfond for Stabilitet og Håndtering af de Grundlæggende Årsager til Irregulær Migration og til Fordrivelse af Personer i Afrika (»Trustfonden for Afrika«) blev oprettet den 12. november 2015 på Vallettatopmødet om migration. Hovedformålene med denne fond er at støtte alle aspekter med hensyn til stabilitet og bidrage til en bedre migrationsforvaltning samt tackle de underliggende årsager til destabilisering, tvungen fordrivelse og ulovlig migration, navnlig ved at fremme resiliens, økonomiske og lige muligheder, sikkerhed og udvikling samt at sætte ind over for menneskerettighedskrænkelser.

Trustfonden opererer i tre primære geografiske områder, nemlig Sahelregionen og området omkring Tchad Sø-Bassinet, Afrikas Horn og Nordafrika, men nabolandene til de lande, der kan modtage bistand, kan også få gavn af trustfondens projekter efter en konkret og individuel vurdering. Trustfonden er oprettet med en begrænset varighed, indtil den 31. december 2020, for på kort og mellemlang sigt at tilvejebringe løsninger på de udfordringer, der er i regionen. Trustfonden forvaltes fra Bruxelles.

Bestyrelsen og det operationelle udvalg i Trustfonden for Afrika består af repræsentanter for donorerne og Kommissionen samt repræsentanter for ikke-bidragsydende EU-medlemsstater, myndigheder fra støtteberettigede lande og regionale organisationer som observatører

Bestyrelsen fastlægger og reviderer EUTF'ens strategi. Den samles mindst en gang om året.

Det operationelle udvalg vurderer, godkender og fører tilsyn med gennemførelsen af de aktioner, der finansieres af EUTF'en. Det godkender desuden dens årsregnskaber og årsrapporter vedrørende aktiviteter finansieret af trustfonden.

Årsregnskab for Trustfonden for Afrika

Årsregnskab for Trustfonden for Afrika

I henhold til artikel 7 i aftalen om oprettelse af Den Europæiske Unions Nødtrustfond for Stabilitet og Håndtering af de Grundlæggende Årsager til Irregulær Migration og til Fordrivelse af Personer i Afrika og dens vedtægter (»aftalen«), består årsregnskabet af to dele: 1) årsberetningen, der udarbejdes af EUTF'ens forvalter, og 2) årsregnskabet, der udarbejdes af Kommissionens regnskabsfører, som i henhold til samme artikel også er trustfondens regnskabsfører.

I henhold til artikel 8 i aftalen udarbejdes årsregnskabet i overensstemmelse med den regnskabspraksis, der er vedtaget af Kommissionens regnskabsfører, dvs. EU's regnskabsregler, som tager udgangspunkt i de internationale regnskabsstandarder for den offentlige sektor (IPSAS).

Årsregnskabet er underlagt uafhængig ekstern revision, og EUTF'ens forvalter fremlægger sammen med regnskabsføreren det endelige årsregnskab for det administrative udvalg til vedtagelse (artikel 8.3.4, litra c)).

Årets højdepunkter

Årets højdepunkter

Pr. 31. december 2017 beløb de tildelte midler i Trustfonden for Afrika sig til omkring 3 330 mio. EUR: Over 2 900 mio. EUR fra Den Europæiske Udviklingsfond (EUF) og EU's finansielle instrumenter, herunder finansiering fra instrumentet til finansiering af udviklingssamarbejde, det europæiske naboskabsinstrument samt HOME og ECHO, og 378,8 mio. EUR fra EU-medlemsstaterne og andre donorer (Schweiz og Norge), hvoraf 340,9 mio. EUR var blevet udbetalt pr. 31. december 2017.

Midlerne fra EUF og EU-budgettet er i løbet af 2017 steget med omkring 525 mio. EUR (245 mio. EUR fra EUF, 230 mio. EUR fra instrumentet til finansiering af udviklingssamarbejde og 50 mio. EUR i finansiering fra GD HOME), hvilket er en stigning på knap 22 %. Hvad der er vigtigere er, at EU-medlemsstaterne og andre donorer som følge af de kraftige anmodninger fra Kommissionen og Det Europæiske Råd om yderligere finansiering i 2017 har øget deres tilsagn om midler betydeligt med 226,4 mio. EUR (148,5 %), fra 152,4 mio. ved udgangen af december 2016 til 378,8 mio. ved udgangen af 2017. Denne betydelige stigning i EU-medlemsstaternes bidrag vedrører navnlig Nordafrika.

Pr. 31. december 2017 var der i alt godkendt 143 projekter vedrørende Sahelregionen og området omkring Tchad Sø-Bassinet, Afrikas Horn og Nordafrika til en værdi af 2 388 mio. EUR. Ud af det samlede godkendte beløb er 210 kontrakter indgået med gennemførelsespartnere for over 1 502 mio. EUR (63 % af den godkendte finansiering). I 2017 fokuserede Trustfonden for Afrika på aktiviteter på lande- og regionalniveau for at imødegå de store behov i de afrikanske partnerlande og samtidig gennemføre trustfondens strategiske prioriteter. Der er i løbet af året blevet godkendt 40 nye programmer i de tre regioner, hvilket bringer det samlede antal godkendte programmer i 2017 op på 143, inklusive 3 tværregionale programmer. Der er kommet betydeligt gang i gennemførelsen af Trustfonden for Afrika i 2017 med et kontraheret beløb på 900 mio. EUR. Siden fondens opstart er der indgået aftaler med gennemførelsespartnere for i alt 1,5 mia. EUR. Trustfonden for Afrika har yderligere optrappet sin indsats for at skabe økonomiske og beskæftigelsesmæssige muligheder, navnlig i oprindelseslande, samt for at skabe muligheder for bæredygtig udvikling i transitlandene med henblik på at tilskynde befolkningen til at opgive aktiviteter relateret til illegal migration. Forventningen er, at over en halv million personer vil have et job, modtage faglig uddannelse eller hjælp til at opstarte virksomhed med støtte fra Trustfonden for Afrika. I 2017 har Trustfonden for Afrika sørget for beskyttelse og bistand til over 13 000 migranter, og 1 500 statslige enheder har fået øget deres kapacitet til at bekæmpe migrantsmugling og menneskehandel.

I årsregnskabet ses virkningerne af denne øgede aktivitet især på posterne:

| — | Forfinansiering: en stigning på 134 662 000 EUR (+ 117 %). Dette kan sammenholdes med de kontraherede beløb, som steg fra 600 mio. EUR i 2016 til 1 502 mio. EUR i 2017. |
| --- | --- |

—

Forfinansiering: en stigning på 134 662 000 EUR (+ 117 %). Dette kan sammenholdes med de kontraherede beløb, som steg fra 600 mio. EUR i 2016 til 1 502 mio. EUR i 2017.

| — | Kontanter og andre likvide midler: en stigning på 147 693 000 EUR som følge af de modtagne midler. |
| --- | --- |

—

Kontanter og andre likvide midler: en stigning på 147 693 000 EUR som følge af de modtagne midler.

Udgifter: En stigning på 226 956 000 EUR, som afspejler trustfondens øgede aktivitet siden opstartsåret 2016.

BALANCE

BALANCE

| (1000 EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| LANGFRISTEDE AKTIVER | | |
| Forfinansiering | 52 990 | 44 854 |
| | 52 990 | 44 854 |
| KORTFRISTEDE AKTIVER | | |
| Forfinansiering | 197 258 | 70 731 |
| Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 3 020 | 9 476 |
| Kontanter og andre likvide midler | 162 571 | 14 879 |
| | 362 849 | 95 086 |
| AKTIVER I ALT | 415 838 | 139 941 |
| LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER | | |
| Finansielle forpligtelser | (396 713 ) | (138 502 ) |
| | (396 713 ) | (138 502 ) |
| KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER | | |
| Gældsforpligtelser | (526) | (702) |
| Periodeafgrænsningsposter | (18 600 ) | (736) |
| | (19 126 ) | (1 439 ) |
| FORPLIGTELSER I ALT | (415 838 ) | (139 941 ) |
| NETTOAKTIVER | — | — |
| MIDLER OG RESERVER | | |
| Akkumuleret overskud | — | — |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | — | — |
| NETTOAKTIVER | — | — |

(1000 EUR)

31.12.2017

31.12.2016

LANGFRISTEDE AKTIVER

LANGFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

52 990

52 990

44 854

44 854

52 990

52 990

44 854

44 854

KORTFRISTEDE AKTIVER

KORTFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

197 258

197 258

70 731

70 731

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

3 020

3 020

9 476

9 476

Kontanter og andre likvide midler

Kontanter og andre likvide midler

162 571

162 571

14 879

14 879

362 849

362 849

95 086

95 086

AKTIVER I ALT

AKTIVER I ALT

415 838

415 838

139 941

139 941

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

Finansielle forpligtelser

Finansielle forpligtelser

(396 713 )

(396 713 )

(138 502 )

(138 502 )

(396 713 )

(396 713 )

(138 502 )

(138 502 )

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

Gældsforpligtelser

Gældsforpligtelser

(526)

(526)

(702)

(702)

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter

(18 600 )

(18 600 )

(736)

(736)

(19 126 )

(19 126 )

(1 439 )

(1 439 )

FORPLIGTELSER I ALT

FORPLIGTELSER I ALT

(415 838 )

(415 838 )

(139 941 )

(139 941 )

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

—

—

MIDLER OG RESERVER

MIDLER OG RESERVER

Akkumuleret overskud

Akkumuleret overskud

—

—

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

—

—

RESULTATOPGØRELSE

RESULTATOPGØRELSE

| (1000 EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| INDTÆGTER | | |
| Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner | | |
| Indtægter fra donationer | 279 027 | 52 246 |
| | 279 027 | 52 246 |
| Indtægter fra kommercielle transaktioner | | |
| Finansielle indtægter | 2 | 54 |
| Andre indtægter | 270 | 43 |
| | 271 | 97 |
| Indtægter i alt | 279 299 | 52 343 |
| UDGIFTER | | |
| Driftsudgifter | (271 669 ) | (49 042 ) |
| Andre udgifter | (7 630 ) | (3 301 ) |
| Udgifter i alt | (279 299 ) | (52 343 ) |
| ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT | — | — |

(1000 EUR)

2017

2016

INDTÆGTER

INDTÆGTER

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra donationer

Indtægter fra donationer

279 027

279 027

52 246

52 246

279 027

279 027

52 246

52 246

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Finansielle indtægter

Finansielle indtægter

2

2

54

54

Andre indtægter

Andre indtægter

270

270

43

43

271

271

97

97

Indtægter i alt

Indtægter i alt

279 299

279 299

52 343

52 343

UDGIFTER

UDGIFTER

Driftsudgifter

Driftsudgifter

(271 669 )

(271 669 )

(49 042 )

(49 042 )

Andre udgifter

Andre udgifter

(7 630 )

(7 630 )

(3 301 )

(3 301 )

Udgifter i alt

Udgifter i alt

(279 299 )

(279 299 )

(52 343 )

(52 343 )

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

—

—

—

—

PENGESTRØMSOPGØRELSE

PENGESTRØMSOPGØRELSE

| (1000 EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | — | — |
| Driftsaktivitet | | |
| (Stigning)/fald i forfinansiering | (134 662 ) | (115 585 ) |
| (Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 6 456 | (9 476 ) |
| Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser | 258 211 | 105 860 |
| Stigning/(fald) i gældsforpligtelser | (177) | 702 |
| Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter | 17 864 | 736 |
| NETTOPENGESTRØM | 147 691 | (17 763 ) |
| Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler | 147 691 | (17 763 ) |
| Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse | 14 879 | 32 642 |
| Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang | 162 571 | 14 879 |

(1000 EUR)

2017

2016

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

Driftsaktivitet

Driftsaktivitet

(Stigning)/fald i forfinansiering

(Stigning)/fald i forfinansiering

(134 662 )

(134 662 )

(115 585 )

(115 585 )

(Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

(Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

6 456

6 456

(9 476 )

(9 476 )

Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser

Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser

258 211

258 211

105 860

105 860

Stigning/(fald) i gældsforpligtelser

Stigning/(fald) i gældsforpligtelser

(177)

(177)

702

702

Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter

Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter

17 864

17 864

736

736

NETTOPENGESTRØM

NETTOPENGESTRØM

147 691

147 691

(17 763 )

(17 763 )

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

147 691

147 691

(17 763 )

(17 763 )

Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse

Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse

14 879

14 879

32 642

32 642

Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang

Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang

162 571

162 571

14 879

14 879

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER

| (1000 EUR) |
| --- |
| | Akkumuleret overskud/
  (underskud) | Regnskabsårets økonomiske resultat | Nettoaktiver |
| SALDO PR. 31.12.2016 | — | — | — |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | — | — | — |
| SALDO PR. 31.12.2017 | — | — | — |

(1000 EUR)

Akkumuleret overskud/

(underskud)

Regnskabsårets økonomiske resultat

Nettoaktiver

SALDO PR. 31.12.2016

SALDO PR. 31.12.2016

—

—

—

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

—

SALDO PR. 31.12.2017

SALDO PR. 31.12.2017

—

—

—

KONSOLIDERET ÅRSREGNSKAB FOR EUF OG EU'S TRUSTFONDE (15)

KONSOLIDERET ÅRSREGNSKAB FOR EUF OG EU'S TRUSTFONDE

15

KONSOLIDERET BALANCE

KONSOLIDERET BALANCE

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| LANGFRISTEDE AKTIVER | | |
| Forfinansiering | 636 | 457 |
| | 636 | 457 |
| KORTFRISTEDE AKTIVER | | |
| Forfinansiering | 1 723 | 1 455 |
| Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 96 | 143 |
| Kontanter og andre likvide midler | 550 | 738 |
| | 2 369 | 2 336 |
| AKTIVER I ALT | 3 005 | 2 794 |
| LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER | | |
| Hensættelser | (4) | (4) |
| Finansielle forpligtelser | (292) | (106) |
| | (296) | (110) |
| KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER | | |
| Gældsforpligtelser | (564) | (549) |
| Periodeafgrænsningsposter | (755) | (778) |
| | (1 319 ) | (1 327 ) |
| FORPLIGTELSER I ALT | (1 615 ) | (1 436 ) |
| NETTOAKTIVER | 1 389 | 1 357 |
| MIDLER OG RESERVER | | |
| Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er | 46 173 | 42 323 |
| Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført | 2 252 | 2 252 |
| Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår | (43 219 ) | (40 146 ) |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | (3 818 ) | (3 073 ) |
| NETTOAKTIVER | 1 389 | 1 357 |

(mio. EUR)

31.12.2017

31.12.2016

LANGFRISTEDE AKTIVER

LANGFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

636

636

457

457

636

636

457

457

KORTFRISTEDE AKTIVER

KORTFRISTEDE AKTIVER

Forfinansiering

Forfinansiering

1 723

1 723

1 455

1 455

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

Kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

96

96

143

143

Kontanter og andre likvide midler

Kontanter og andre likvide midler

550

550

738

738

2 369

2 369

2 336

2 336

AKTIVER I ALT

AKTIVER I ALT

3 005

3 005

2 794

2 794

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER

Hensættelser

Hensættelser

(4)

(4)

(4)

(4)

Finansielle forpligtelser

Finansielle forpligtelser

(292)

(292)

(106)

(106)

(296)

(296)

(110)

(110)

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER

Gældsforpligtelser

Gældsforpligtelser

(564)

(564)

(549)

(549)

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter

(755)

(755)

(778)

(778)

(1 319 )

(1 319 )

(1 327 )

(1 327 )

FORPLIGTELSER I ALT

FORPLIGTELSER I ALT

(1 615 )

(1 615 )

(1 436 )

(1 436 )

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

1 389

1 389

1 357

1 357

MIDLER OG RESERVER

MIDLER OG RESERVER

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

46 173

46 173

42 323

42 323

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

2 252

2 252

2 252

2 252

Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår

Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår

(43 219 )

(43 219 )

(40 146 )

(40 146 )

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

NETTOAKTIVER

NETTOAKTIVER

1 389

1 389

1 357

1 357

KONSOLIDERET RESULTATOPGØRELSE

KONSOLIDERET RESULTATOPGØRELSE

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| INDTÆGTER | | |
| Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner | | |
| Inddrivelser | 61 | 8 |
| Indtægter fra trustfonddonationer | 194 | 35 |
| | 255 | 43 |
| Indtægter fra kommercielle transaktioner | | |
| Finansielle indtægter | 4 | 4 |
| Andre indtægter | 22 | 62 |
| | 26 | 66 |
| Indtægter i alt | 281 | 108 |
| UDGIFTER | | |
| Støtteinstrumenter | (3 585 ) | (2 935 ) |
| Udgifter afholdt af trustfonde | (301) | (65) |
| Samfinansieringsudgifter | (42) | 15 |
| Finansieringsomkostninger | (8) | 4 |
| Andre udgifter | (162) | (200) |
| Udgifter i alt | (4 099 ) | (3 181 ) |
| ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT | (3 818 ) | (3 073 ) |

(mio. EUR)

2017

2016

INDTÆGTER

INDTÆGTER

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Indtægter fra ikkekommercielle transaktioner

Inddrivelser

Inddrivelser

61

61

8

8

Indtægter fra trustfonddonationer

Indtægter fra trustfonddonationer

194

194

35

35

255

255

43

43

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Indtægter fra kommercielle transaktioner

Finansielle indtægter

Finansielle indtægter

4

4

4

4

Andre indtægter

Andre indtægter

22

22

62

62

26

26

66

66

Indtægter i alt

Indtægter i alt

281

281

108

108

UDGIFTER

UDGIFTER

Støtteinstrumenter

Støtteinstrumenter

(3 585 )

(3 585 )

(2 935 )

(2 935 )

Udgifter afholdt af trustfonde

Udgifter afholdt af trustfonde

(301)

(301)

(65)

(65)

Samfinansieringsudgifter

Samfinansieringsudgifter

(42)

(42)

15

15

Finansieringsomkostninger

Finansieringsomkostninger

(8)

(8)

4

4

Andre udgifter

Andre udgifter

(162)

(162)

(200)

(200)

Udgifter i alt

Udgifter i alt

(4 099 )

(4 099 )

(3 181 )

(3 181 )

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

KONSOLIDERET PENGESTRØMSOPGØRELSE

KONSOLIDERET PENGESTRØMSOPGØRELSE

| (mio. EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | (3 818 ) | (3 073 ) |
| Driftsaktivitet | | |
| Kapitaludvidelse — bidrag | 3 850 | 3 450 |
| (Stigning)/fald i trustfondbidrag | — | (0) |
| (Stigning)/fald i forfinansiering | (446) | (242) |
| (Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb | 47 | 29 |
| Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser | 186 | 34 |
| Stigning/(fald) i gældsforpligtelser | 15 | 29 |
| Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter | (22) | (78) |
| NETTOPENGESTRØM | (188) | 149 |
| Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler | (188) | 149 |
| Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse | 738 | 589 |
| Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang | 550 | 738 |

(mio. EUR)

2017

2016

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

Driftsaktivitet

Driftsaktivitet

Kapitaludvidelse — bidrag

Kapitaludvidelse — bidrag

3 850

3 850

3 450

3 450

(Stigning)/fald i trustfondbidrag

(Stigning)/fald i trustfondbidrag

—

—

(0)

(0)

(Stigning)/fald i forfinansiering

(Stigning)/fald i forfinansiering

(446)

(446)

(242)

(242)

(Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

(Stigning)/fald i kommercielle tilgodehavender og ikkekommercielle inddrivelige beløb

47

47

29

29

Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser

Stigning/(fald) i finansielle forpligtelser

186

186

34

34

Stigning/(fald) i gældsforpligtelser

Stigning/(fald) i gældsforpligtelser

15

15

29

29

Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter

Stigning(fald) i periodeafgrænsningsposter

(22)

(22)

(78)

(78)

NETTOPENGESTRØM

NETTOPENGESTRØM

(188)

(188)

149

149

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

(188)

(188)

149

149

Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse

Kontanter og andre likvide midler ved årets begyndelse

738

738

589

589

Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang

Kontanter og andre likvide midler ved årets udgang

550

550

738

738

OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER

OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Fondsmidler — aktive EUF'er
  (A) | Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er
  (B) | Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er
  (C) = (A)-(B) | Kumulerede reserver
  (D) | Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført
  (E) | Nettoaktiver i alt
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO PR. 31.12.2015 | 73 464 | 34 590 | 38 873 | (40 146 ) | 2 252 | 980 |
| Kapitaludvidelse — bidrag | | (3 450 ) | 3 450 | — | — | 3 450 |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | — | — | — | (3 073 ) | — | (3 073 ) |
| SALDO PR. 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |
| Kapitaludvidelse — bidrag | | (4 050 ) | 4 050 | | | 4 050 |
| Tilbageførsler til medlemsstaterne | (200) | | (200) | | | (200) |
| Regnskabsårets økonomiske resultat | | | — | (3 818 ) | | (3 818 ) |
| SALDO PR. 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | 1 389 |

(mio. EUR)

Fondsmidler — aktive EUF'er

(A)

Ikkeindkaldte midler — aktive EUF'er

(B)

Indkaldte fondsmidler — aktive EUF'er

(C) = (A)-(B)

Kumulerede reserver

(D)

Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført

(E)

Nettoaktiver i alt

(C)+(D)+(E)

SALDO PR. 31.12.2015

SALDO PR. 31.12.2015

73 464

73 464

34 590

34 590

38 873

38 873

(40 146 )

(40 146 )

2 252

2 252

980

980

Kapitaludvidelse — bidrag

Kapitaludvidelse — bidrag

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

—

—

3 450

3 450

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

—

—

—

—

(3 073 )

(3 073 )

—

—

(3 073 )

(3 073 )

SALDO PR. 31.12.2016

SALDO PR. 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

Kapitaludvidelse — bidrag

Kapitaludvidelse — bidrag

(4 050 )

(4 050 )

4 050

4 050

4 050

4 050

Tilbageførsler til medlemsstaterne

Tilbageførsler til medlemsstaterne

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

Regnskabsårets økonomiske resultat

Regnskabsårets økonomiske resultat

—

—

(3 818 )

(3 818 )

(3 818 )

(3 818 )

SALDO PR. 31.12.2017

SALDO PR. 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

1 389

1 389

BERETNING OM DEN FINANSIELLE GENNEMFØRELSE FOR EUF

BERETNING OM DEN FINANSIELLE GENNEMFØRELSE FOR EUF

1.   INDLEDENDE BEMÆRKNINGER

INDLEDENDE BEMÆRKNINGER

1.1.   Afsluttede EUF'er

Afsluttede EUF'er

| — | Eftersom 6. EUF blev afsluttet i 2006, og 7. EUF blev afsluttet i 2008, indgår der ikke længere nogen tabeller over gennemførelsen af disse EUF'er i årsregnskabet. Derimod er gennemførelsen af de overførte restbeløb medtaget i 9. EUF. |
| --- | --- |

—

Eftersom 6. EUF blev afsluttet i 2006, og 7. EUF blev afsluttet i 2008, indgår der ikke længere nogen tabeller over gennemførelsen af disse EUF'er i årsregnskabet. Derimod er gennemførelsen af de overførte restbeløb medtaget i 9. EUF.

| — | For at gøre præsentationen af regnskabet for 2017 mere gennemskuelig fremgår det ligesom de foregående år af tabellerne, hvilken del af 8. EUF der anvendes til henholdsvis Lomékonventionens og Cotonouaftalens programmering. |
| --- | --- |

—

For at gøre præsentationen af regnskabet for 2017 mere gennemskuelig fremgår det ligesom de foregående år af tabellerne, hvilken del af 8. EUF der anvendes til henholdsvis Lomékonventionens og Cotonouaftalens programmering.

| — | I overensstemmelse med artikel 1, stk. 2, litra b), i den interne aftale om 9. EUF er saldiene og de frigjorte bevillinger for EUF'er før 9. EUF blevet overført til 9. EUF og i løbet af 9. EUF's løbetid blevet forpligtet som 9. EUF-midler. |
| --- | --- |

—

I overensstemmelse med artikel 1, stk. 2, litra b), i den interne aftale om 9. EUF er saldiene og de frigjorte bevillinger for EUF'er før 9. EUF blevet overført til 9. EUF og i løbet af 9. EUF's løbetid blevet forpligtet som 9. EUF-midler.

2.   10. EUF

10. EUF

AVS-EF-partnerskabsaftalen, der blev undertegnet den 23. juni 2000 i Cotonou af Det Europæiske Fællesskabs medlemsstater og landene i Afrika, Vestindien og Stillehavet (AVS-landene), trådte i kraft den 1. april 2003. Cotonouaftalen blev ændret to gange, først ved den aftale, der blev underskrevet i Luxembourg den 25. juni 2005, og dernæst ved den aftale, der blev underskrevet i Ouagadougou den 22. juni 2010.

En afgørelse om de oversøiske landes og territoriers (OLT) associering med Den Europæiske Union (2001/822/EF), der blev vedtaget den 27. november 2001 af Rådet for Den Europæiske Union, trådte i kraft den 2. december 2001. Denne afgørelse blev ændret den 19. marts 2007 (afgørelse 2007/249/EF).

Den interne aftale om finansiering af Fællesskabets bistand under den flerårige finansielle ramme for perioden 2008-2013, jf. den reviderede Cotonouaftale, blev vedtaget af repræsentanterne for regeringerne for Det Europæiske Fællesskabs medlemsstater den 17. juli 2006 og trådte i kraft den 1. juli 2008.

I henhold til Cotonouaftalen finansieres den anden periode (2008-2013) af EU's bistand til AVS-landene og OLT gennem 10. EUF med et beløb på 22 682 mio. EUR, heraf:

| — | 21 966 mio. EUR, som er tildelt AVS-landene i overensstemmelse med den flerårige finansielle ramme i bilag Ib til den reviderede Cotonouaftale, hvoraf 20 466 mio. EUR forvaltes af Kommissionen |
| --- | --- |

—

21 966 mio. EUR, som er tildelt AVS-landene i overensstemmelse med den flerårige finansielle ramme i bilag Ib til den reviderede Cotonouaftale, hvoraf 20 466 mio. EUR forvaltes af Kommissionen

| — | 286 mio. EUR, som er tildelt OLT i overensstemmelse med bilag IIAa i den reviderede rådsafgørelse om OLT's associering med Det Europæiske Fællesskab, hvoraf 256 mio. EUR forvaltes af Europa-Kommissionen |
| --- | --- |

—

286 mio. EUR, som er tildelt OLT i overensstemmelse med bilag IIAa i den reviderede rådsafgørelse om OLT's associering med Det Europæiske Fællesskab, hvoraf 256 mio. EUR forvaltes af Europa-Kommissionen

| — | 430 mio. EUR, som er tildelt Kommissionen til finansiering af omkostningerne i forbindelse med programmering og gennemførelse af 10. EUF's midler, jf. artikel 6 i den interne aftale. |
| --- | --- |

—

430 mio. EUR, som er tildelt Kommissionen til finansiering af omkostningerne i forbindelse med programmering og gennemførelse af 10. EUF's midler, jf. artikel 6 i den interne aftale.

De faktiske disponible midler (jf. tabel 1.3) afviger fra ovenstående beløb som følge af frigjorte bevillinger fra tidligere EUF'er, renter og medfinansiering.

1.3

I henhold til udløbsklausulen for 10. EUF (artikel 1, stk. 4 og 5, i den interne aftale om 10. EUF) kan der ikke indgås forpligtelser for flere midler efter den 31. december 2013. Midler, der endnu ikke var indgået forpligtelser for, er blevet overført til resultatreserven for 11. EUF.

udløbsklausulen

3.   11. EUF

11. EUF

Den interne aftale om finansiering af Unionens bistand under den flerårige finansielle ramme for perioden 2014-2020, jf. den reviderede Cotonouaftale, blev vedtaget af repræsentanterne for regeringerne for Den Europæiske Unions medlemsstater i august 2013 og trådte i kraft i marts 2015.

I henhold til Cotonouaftalen finansieres den tredje periode (2014-2020) af Unionens bistand til AVS-landene og OLT gennem 11. EUF med et beløb på 30 506 mio. EUR, heraf:

| — | 29 089 mio. EUR, som er tildelt AVS-landene i overensstemmelse med artikel 1, stk. 2, litra a), og artikel 2, litra d), i den interne aftale, hvoraf 27 955 mio. EUR forvaltes af Kommissionen |
| --- | --- |

—

29 089 mio. EUR, som er tildelt AVS-landene i overensstemmelse med artikel 1, stk. 2, litra a), og artikel 2, litra d), i den interne aftale, hvoraf 27 955 mio. EUR forvaltes af Kommissionen

| — | 364,5 mio. EUR, som er tildelt OLT i overensstemmelse med artikel 1, stk. 2, litra a), og artikel 3, stk. 1, i den interne aftale, hvoraf 359,5 mio. EUR forvaltes af Europa-Kommissionen |
| --- | --- |

—

364,5 mio. EUR, som er tildelt OLT i overensstemmelse med artikel 1, stk. 2, litra a), og artikel 3, stk. 1, i den interne aftale, hvoraf 359,5 mio. EUR forvaltes af Europa-Kommissionen

| — | 1 052,5 mio. EUR, som er tildelt Kommissionen til finansiering af omkostningerne i forbindelse med programmering og gennemførelse af 11. EUF's midler, jf. artikel 1, stk. 2, litra a), i den interne aftale. |
| --- | --- |

—

1 052,5 mio. EUR, som er tildelt Kommissionen til finansiering af omkostningerne i forbindelse med programmering og gennemførelse af 11. EUF's midler, jf. artikel 1, stk. 2, litra a), i den interne aftale.

De faktiske disponible midler (jf. tabel 1.4) afviger fra ovenstående beløb af de samme årsager som nævnt ovenfor for 10. EUF.

1.4

Resterende midler på resultatreserver, der ikke kan trækkes på pr. 31. december 2017

Resterende midler på resultatreserver, der ikke kan trækkes på pr. 31. december 2017

De beløb, der er frigjort fra projekter under 9. EUF og tidligere EUF'er, er blevet overført til resultatreserven for 10. EUF, dog med undtagelse af Stabex-midlerne.

De beløb, der er frigjort fra projekter under 10. EUF, er blevet overført til resultatreserven for 11. EUF.

I 2017 blev alle frigjorte midler fra tidligere EUF'er overført til de respektive reserver.

I overensstemmelse med artikel 1, stk. 4, i den interne aftale om 11. EUF og Rådets afgørelse af 2. august 2016 (2016/1337) blev der afsat et beløb i frigjorte midler fra projekter under 10. EUF med henblik på at genopfylde fredsfaciliteten for Afrika for perioden 2016-2018 op til et maksimum på 491 mio. EUR og op til 16 mio. EUR til støtteudgifter.

I overensstemmelse med artikel 1, stk. 4, i den interne aftale om 11. EUF og Rådets afgørelse af 4. juli 2017 (2017/1206) reduceres medlemsstaternes bidragsandel, jf. artikel 1, stk. 2, litra a), i den interne aftale om 8. og 9. EUF, tilsvarende med et frigjort beløb på 200 mio. EUR fra 8. og 9. EUF.

| (mio. EUR) |
| --- |
| I alt til rådighed i resultatreserver, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2017 | |
| Reserve af frigjorte midler under 8. og 9. EUF, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2017 | 309,1 |
| Reserve af frigjorte midler under 10. EUF, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2017 | 206,0 |
| I alt til rådighed i resultatreserver, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2017 | 515,1 |

(mio. EUR)

I alt til rådighed i resultatreserver, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2017

Reserve af frigjorte midler under 8. og 9. EUF, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2017

309,1

Reserve af frigjorte midler under 10. EUF, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2017

206,0

I alt til rådighed i resultatreserver, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2017

515,1

EUF-samfinansiering

EUF-samfinansiering

Under 10. og 11. EUF er der undertegnet overførselsaftaler om medlemsstaternes samfinansiering, og der er frigjort forpligtelsesbevillinger til et samlet beløb på 228,5 mio. EUR, mens der er frigjort betalingsbevillinger svarende til de indbetalte beløb på i alt 211,2 mio. EUR.

Nedenfor vises situationen for samfinansieringsbevillinger pr. 31.12.2017:

| (mio. EUR) |
| --- |
| | Forpligtelsesbevillinger | Betalingsbevillinger |
| Samfinansiering — A-ramme | 208,8 | 191,9 |
| Samfinansiering — internt i AVS | 13,4 | 13,4 |
| Samfinansiering — administrative udgifter | 6,3 | 5,9 |
| | 228,5 | 211,2 |

(mio. EUR)

Forpligtelsesbevillinger

Betalingsbevillinger

Samfinansiering — A-ramme

208,8

191,9

Samfinansiering — internt i AVS

13,4

13,4

Samfinansiering — administrative udgifter

6,3

5,9

228,5

228,5

211,2

211,2

Beløbene i nedenstående tabeller vedrørende de fastsatte, kontraherede og udbetalte beløb er nettobeløb.

De vedlagte tabeller viser situationen pr. instrument.

Tabel 1.1

Tabel 1.1

8. EUF

8. EUF

BEVILLINGSSITUATION: 31. DECEMBER 2017

BEVILLINGSSITUATION: 31. DECEMBER 2017

FORDELING AF MIDLER EFTER INSTRUMENT

FORDELING AF MIDLER EFTER INSTRUMENT

| (mio. EUR) |
| --- |
| INSTRUMENT | OPRINDELIG BEVILLING | KUMULERET STIGNING ELLER FALD I MIDLER PR. 31. DECEMBER 2016 | STIGNING ELLER FALD I MIDLER I 2017 | Bemærkninger | NUVÆRENDE BEVILLING |
| AVS | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 12 967 | (3 272 ) | (6) | | 9 689 |
| Bistand til flygtninge | 120 | (20) | | | 100 |
| Katastrofebistand (Lomé) | 140 | (4) | | | 136 |
| Stærkt forgældede fattige lande (Lomé) | 0 | 1 060 | | | 1 060 |
| Rentegodtgørelser | 370 | (298) | (3) | (2) | 69 |
| Risikokapital | 1 000 | 15 | | | 1 015 |
| Stabex | 1 800 | (1 077 ) | | | 723 |
| Strukturtilpasning | 1 400 | 97 | | | 1 497 |
| Sysmin | 575 | (474) | | | 101 |
| Vejledende programmer i alt | 7 562 | (2 605 ) | (3) | (2) | 4 954 |
| Anvendelse af renteindtægter | 0 | 35 | | | 35 |
| Cotonou | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 0 | 650 | (0) | | 650 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 417 | (0) | (2) | 417 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 233 | (0) | (2) | 233 |
| Renter og andre indtægter | 0 | 0 | | | 0 |
| AVS SUBTOTAL | 12 967 | (2 621 ) | (6) | | 10 339 |
| OLT | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 0 | 46 | (1) | | 46 |
| Rentegodtgørelser | 0 | 1 | | | 1 |
| Risikokapital | 0 | 6 | | | 6 |
| Stabex | 0 | 1 | | | 1 |
| Sysmin | 0 | 2 | | | 2 |
| Vejledende programmer i alt | 0 | 36 | (1) | (2) | 35 |
| OLT SUBTOTAL | 0 | 46 | (1) | | 46 |
| 8. EUF I ALT | 12 967 | (2 575 ) | (7) | | 10 385 |

(mio. EUR)

INSTRUMENT

OPRINDELIG BEVILLING

KUMULERET STIGNING ELLER FALD I MIDLER PR. 31. DECEMBER 2016

STIGNING ELLER FALD I MIDLER I 2017

Bemærkninger

NUVÆRENDE BEVILLING

AVS

AVS

Lomé

Lomé

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

12 967

12 967

(3 272 )

(3 272 )

(6)

(6)

9 689

9 689

Bistand til flygtninge

120

(20)

100

Katastrofebistand (Lomé)

140

(4)

136

Stærkt forgældede fattige lande (Lomé)

0

1 060

1 060

Rentegodtgørelser

370

(298)

(3)

(2)

2

69

Risikokapital

1 000

15

1 015

Stabex

1 800

(1 077 )

723

Strukturtilpasning

1 400

97

1 497

Sysmin

575

(474)

101

Vejledende programmer i alt

7 562

(2 605 )

(3)

(2)

2

4 954

Anvendelse af renteindtægter

0

35

35

Cotonou

Cotonou

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

0

0

650

650

(0)

(0)

650

650

A-ramme — Nationale tildelinger

0

417

(0)

(2)

2

417

B-ramme — Nationale tildelinger

0

233

(0)

(2)

2

233

Renter og andre indtægter

0

0

0

AVS SUBTOTAL

AVS SUBTOTAL

12 967

12 967

(2 621 )

(2 621 )

(6)

(6)

10 339

10 339

OLT

OLT

Lomé

Lomé

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

0

0

46

46

(1)

(1)

46

46

Rentegodtgørelser

0

1

1

Risikokapital

0

6

6

Stabex

0

1

1

Sysmin

0

2

2

Vejledende programmer i alt

0

36

(1)

(2)

2

35

OLT SUBTOTAL

OLT SUBTOTAL

0

0

46

46

(1)

(1)

46

46

8. EUF I ALT

8. EUF I ALT

12 967

12 967

(2 575 )

(2 575 )

(7)

(7)

10 385

10 385

Tabel 1.2

Tabel 1.2

9. EUF

9. EUF

BEVILLINGSSITUATION: 31. DECEMBER 2017

BEVILLINGSSITUATION: 31. DECEMBER 2017

FORDELING AF MIDLER EFTER INSTRUMENT

FORDELING AF MIDLER EFTER INSTRUMENT

| (mio. EUR) |
| --- |
| INSTRUMENT | OPRINDELIG BEVILLING | KUMULERET STIGNING ELLER FALD I MIDLER PR. 31. DECEMBER 2016 | STIGNING ELLER FALD I MIDLER I 2017 | Bemærkninger | NUVÆRENDE BEVILLING |
| AVS | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 0 | 672 | (2) | | 669 |
| Overførsler fra 6. EUF — Lomé | 0 | 20 | (0) | (3) | 20 |
| Overførsler fra 7. EUF — Lomé | 0 | 651 | (2) | (3) | 649 |
| Cotonou | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 8 919 | 5 583 | (34) | | 14 468 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 5 318 | 3 319 | (13) | (3) | 8 624 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 2 108 | (896) | (2) | (3) | 1 210 |
| CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling | 164 | (10) | | | 154 |
| Gennemførelsesomkostninger | 125 | 52 | | | 177 |
| Renter og andre indtægter | 0 | 63 | | | 63 |
| Andre AVS-interne tildelinger | 300 | 2 314 | (13) | (3) | 2 602 |
| Fredsfaciliteten | 0 | 354 | | | 354 |
| Regionale tildelinger | 904 | (134) | (5) | (3) | 765 |
| Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo | 0 | 105 | | | 105 |
| Særlig tildeling til Sydsudan | 0 | 267 | | (5) | 267 |
| Særlig tildeling til Sudan | 0 | 110 | | (4) | 110 |
| Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten | 0 | 39 | | | 39 |
| AVS SUBTOTAL | 8 919 | 6 255 | (36) | | 15 138 |
| OLT | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 0 | 3 | | | 3 |
| Overførsler fra 6. EUF — Lomé | 0 | 0 | | | 0 |
| Overførsler fra 7. EUF — Lomé | 0 | 3 | | | 3 |
| Cotonou | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 0 | 290 | (1) | | 289 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 237 | (0) | (3) | 237 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 4 | | | 4 |
| Regionale tildelinger | 0 | 48 | (1) | (3) | 47 |
| Undersøgelser/faglig bistand OLT | 0 | 1 | | | 1 |
| OLT SUBTOTAL | 0 | 293 | (1) | | 292 |
| 9. EUF I ALT | 8 919 | 6 548 | (37) | | 15 430 |

(mio. EUR)

INSTRUMENT

OPRINDELIG BEVILLING

KUMULERET STIGNING ELLER FALD I MIDLER PR. 31. DECEMBER 2016

STIGNING ELLER FALD I MIDLER I 2017

Bemærkninger

NUVÆRENDE BEVILLING

AVS

AVS

Lomé

Lomé

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

0

0

672

672

(2)

(2)

669

669

Overførsler fra 6. EUF — Lomé

0

20

(0)

(3)

3

20

Overførsler fra 7. EUF — Lomé

0

651

(2)

(3)

3

649

Cotonou

Cotonou

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

8 919

8 919

5 583

5 583

(34)

(34)

14 468

14 468

A-ramme — Nationale tildelinger

5 318

3 319

(13)

(3)

3

8 624

B-ramme — Nationale tildelinger

2 108

(896)

(2)

(3)

3

1 210

CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling

164

(10)

154

Gennemførelsesomkostninger

125

52

177

Renter og andre indtægter

0

63

63

Andre AVS-interne tildelinger

300

2 314

(13)

(3)

3

2 602

Fredsfaciliteten

0

354

354

Regionale tildelinger

904

(134)

(5)

(3)

3

765

Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo

0

105

105

Særlig tildeling til Sydsudan

0

267

(5)

5

267

Særlig tildeling til Sudan

0

110

(4)

4

110

Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten

0

39

39

AVS SUBTOTAL

AVS SUBTOTAL

8 919

8 919

6 255

6 255

(36)

(36)

15 138

15 138

OLT

OLT

Lomé

Lomé

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

0

0

3

3

3

3

Overførsler fra 6. EUF — Lomé

0

0

0

Overførsler fra 7. EUF — Lomé

0

3

3

Cotonou

Cotonou

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

0

0

290

290

(1)

(1)

289

289

A-ramme — Nationale tildelinger

0

237

(0)

(3)

3

237

B-ramme — Nationale tildelinger

0

4

4

Regionale tildelinger

0

48

(1)

(3)

3

47

Undersøgelser/faglig bistand OLT

0

1

1

OLT SUBTOTAL

OLT SUBTOTAL

0

0

293

293

(1)

(1)

292

292

9. EUF I ALT

9. EUF I ALT

8 919

8 919

6 548

6 548

(37)

(37)

15 430

15 430

Tabel 1.3

Tabel 1.3

10. EUF

10. EUF

BEVILLINGSSITUATION: 31. DECEMBER 2017

BEVILLINGSSITUATION: 31. DECEMBER 2017

FORDELING AF MIDLER EFTER INSTRUMENT

FORDELING AF MIDLER EFTER INSTRUMENT

| (mio. EUR) |
| --- |
| INSTRUMENT | OPRINDELIG BEVILLING | KUMULERET STIGNING ELLER FALD I MIDLER PR. 31. DECEMBER 2016 | STIGNING ELLER FALD I MIDLER I 2017 | Bemærkninger | NUVÆRENDE BEVILLING |
| AVS | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 20 896 | 233 | (120) | | 21 009 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 13 244 | (144) | (7) | 13 100 |
| A-ramme, reserve | 13 500 | (13 500 ) | | | 0 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 2 015 | (11) | (7) | 2 004 |
| B-ramme, reserve | 1 800 | (1 800 ) | | | 0 |
| Gennemførelsesomkostninger | 430 | 15 | (0) | (7) | 445 |
| Institutionelle udgifter og støtteudgifter | 0 | 232 | (0) | (7) | 232 |
| Renter og andre indtægter | 0 | 84 | 2 | (7) | 85 |
| AVS-intern reserve | 2 700 | (2 700 ) | | | 0 |
| Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme | 0 | 0 | | | 0 |
| NVP/RVP-reserve | 683 | (683) | | | 0 |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | 0 | 243 | 43 | (7) | 286 |
| Andre AVS-interne tildelinger | 0 | 1 889 | (3) | (7) | 1 886 |
| Fredsfaciliteten | 0 | 1 014 | | | 1 014 |
| Regionale tildelinger | 0 | 1 962 | (5) | (7) | 1 956 |
| Regionale tildelinger, reserve | 1 783 | (1 783 ) | | | 0 |
| Samfinansiering | 0 | 204 | 0 | | 204 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 187 | | (8) | 187 |
| Gennemførelsesomkostninger | 0 | 5 | | (8) | 5 |
| Andre AVS-interne tildelinger | 0 | 12 | | (8) | 12 |
| Fredsfaciliteten | 0 | 1 | | (8) | 1 |
| AVS SUBTOTAL | 20 896 | 437 | (120) | | 21 213 |
| OLT | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 0 | 275 | 0 | | 275 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 193 | (1) | (7) | 192 |
| A-ramme, reserve | 0 | 0 | | | 0 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 15 | (0) | (7) | 15 |
| B-ramme, reserve | 0 | 0 | | | 0 |
| Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme | 0 | 0 | | | 0 |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | 0 | 21 | 2 | (7) | 23 |
| Regionale tildelinger | 0 | 40 | | | 40 |
| Regionale tildelinger, reserve | 0 | 0 | | | 0 |
| Undersøgelser/faglig bistand OLT | 0 | 5 | (0) | (7) | 5 |
| OLT SUBTOTAL | 0 | 275 | 0 | | 275 |
| 10. EUF I ALT | 20 896 | 712 | (120) | | 21 488 |

(mio. EUR)

INSTRUMENT

OPRINDELIG BEVILLING

KUMULERET STIGNING ELLER FALD I MIDLER PR. 31. DECEMBER 2016

STIGNING ELLER FALD I MIDLER I 2017

Bemærkninger

NUVÆRENDE BEVILLING

AVS

AVS

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

20 896

20 896

233

233

(120)

(120)

21 009

21 009

A-ramme — Nationale tildelinger

0

13 244

(144)

(7)

7

13 100

A-ramme, reserve

13 500

(13 500 )

0

B-ramme — Nationale tildelinger

0

2 015

(11)

(7)

7

2 004

B-ramme, reserve

1 800

(1 800 )

0

Gennemførelsesomkostninger

430

15

(0)

(7)

7

445

Institutionelle udgifter og støtteudgifter

0

232

(0)

(7)

7

232

Renter og andre indtægter

0

84

2

(7)

7

85

AVS-intern reserve

2 700

(2 700 )

0

Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme

0

0

0

NVP/RVP-reserve

683

(683)

0

Reserve, der ikke kan trækkes på

0

243

43

(7)

7

286

Andre AVS-interne tildelinger

0

1 889

(3)

(7)

7

1 886

Fredsfaciliteten

0

1 014

1 014

Regionale tildelinger

0

1 962

(5)

(7)

7

1 956

Regionale tildelinger, reserve

1 783

(1 783 )

0

Samfinansiering

Samfinansiering

0

0

204

204

0

0

204

204

A-ramme — Nationale tildelinger

0

187

(8)

8

187

Gennemførelsesomkostninger

0

5

(8)

8

5

Andre AVS-interne tildelinger

0

12

(8)

8

12

Fredsfaciliteten

0

1

(8)

8

1

AVS SUBTOTAL

AVS SUBTOTAL

20 896

20 896

437

437

(120)

(120)

21 213

21 213

OLT

OLT

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

0

0

275

275

0

0

275

275

A-ramme — Nationale tildelinger

0

193

(1)

(7)

7

192

A-ramme, reserve

0

0

0

B-ramme — Nationale tildelinger

0

15

(0)

(7)

7

15

B-ramme, reserve

0

0

0

Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme

0

0

0

Reserve, der ikke kan trækkes på

0

21

2

(7)

7

23

Regionale tildelinger

0

40

40

Regionale tildelinger, reserve

0

0

0

Undersøgelser/faglig bistand OLT

0

5

(0)

(7)

7

5

OLT SUBTOTAL

OLT SUBTOTAL

0

0

275

275

0

0

275

275

10. EUF I ALT

10. EUF I ALT

20 896

20 896

712

712

(120)

(120)

21 488

21 488

Tabel 1.4

Tabel 1.4

11. EUF

11. EUF

BEVILLINGSSITUATION: 31. DECEMBER 2017

BEVILLINGSSITUATION: 31. DECEMBER 2017

FORDELING AF MIDLER EFTER INSTRUMENT

FORDELING AF MIDLER EFTER INSTRUMENT

| (mio. EUR) |
| --- |
| INSTRUMENT | OPRINDELIG BEVILLING | KUMULERET STIGNING ELLER FALD I MIDLER PR. 31. DECEMBER 2016 | STIGNING ELLER FALD I MIDLER I 2017 | Bemærkninger | NUVÆRENDE BEVILLING |
| AVS | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 29 008 | 54 | 170 | | 29 232 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 15 115 | 425 | | 15 540 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 648 | 67 | | 715 |
| B-ramme, reserve | 0 | 0 | | | 0 |
| Gennemførelsesomkostninger | 1 053 | 0 | | | 1 053 |
| Institutionelle udgifter og støtteudgifter | 0 | 246 | | | 246 |
| Renter og andre indtægter | 0 | 16 | 0 | | 16 |
| AVS-intern reserve | 3 590 | (3 387 ) | (110) | | 93 |
| Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| NVP/RVP-reserve | 24 365 | (20 937 ) | (1 077 ) | | 2 351 |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | 0 | 31 | 170 | (16) | 201 |
| Andre AVS-interne tildelinger | 0 | 2 241 | 10 | | 2 251 |
| Fredsfaciliteten | 0 | 900 | 100 | | 1 000 |
| Regionale tildelinger | 0 | 5 181 | 585 | | 5 766 |
| Samfinansiering | 0 | 5 | 20 | | 24 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 3 | 19 | | 22 |
| Gennemførelsesomkostninger | 0 | 0 | 1 | | 1 |
| Fredsfaciliteten | 0 | 1 | | | 1 |
| Kommissionens interne serviceleveranceaftale | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| AVS SUBTOTAL | 29 008 | 60 | 190 | | 29 257 |
| OLT | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 0 | 363 | (5) | | 358 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 41 | 142 | | 183 |
| NVP/RVP-reserve | 0 | 316 | (151) | | 165 |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | 0 | 3 | 1 | (16) | 5 |
| Regionale tildelinger | 0 | 0 | 1 | | 1 |
| Undersøgelser/faglig bistand OLT | 0 | 3 | 2 | | 5 |
| Samfinansiering | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| Kommissionens interne serviceleveranceaftale | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| OLT SUBTOTAL | 0 | 363 | (5) | | 358 |
| Medlemsstaternes faste bidrag | 0 | 0 | 6 | | 6 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 0 | 0 | 6 | | 6 |
| SUBTOTAL | 0 | 0 | 6 | | 6 |
| 11. EUF I ALT | 29 008 | 423 | 191 | | 29 621 |

(mio. EUR)

INSTRUMENT

OPRINDELIG BEVILLING

KUMULERET STIGNING ELLER FALD I MIDLER PR. 31. DECEMBER 2016

STIGNING ELLER FALD I MIDLER I 2017

Bemærkninger

NUVÆRENDE BEVILLING

AVS

AVS

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

29 008

29 008

54

54

170

170

29 232

29 232

A-ramme — Nationale tildelinger

0

15 115

425

15 540

B-ramme — Nationale tildelinger

0

648

67

715

B-ramme, reserve

0

0

0

Gennemførelsesomkostninger

1 053

0

1 053

Institutionelle udgifter og støtteudgifter

0

246

246

Renter og andre indtægter

0

16

0

16

AVS-intern reserve

3 590

(3 387 )

(110)

93

Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme

0

0

0

0

NVP/RVP-reserve

24 365

(20 937 )

(1 077 )

2 351

Reserve, der ikke kan trækkes på

0

31

170

(16)

16

201

Andre AVS-interne tildelinger

0

2 241

10

2 251

Fredsfaciliteten

0

900

100

1 000

Regionale tildelinger

0

5 181

585

5 766

Samfinansiering

Samfinansiering

0

0

5

5

20

20

24

24

A-ramme — Nationale tildelinger

0

3

19

22

Gennemførelsesomkostninger

0

0

1

1

Fredsfaciliteten

0

1

1

Kommissionens interne serviceleveranceaftale

Kommissionens interne serviceleveranceaftale

0

0

1

1

0

0

1

1

A-ramme — Nationale tildelinger

0

1

0

1

AVS SUBTOTAL

AVS SUBTOTAL

29 008

29 008

60

60

190

190

29 257

29 257

OLT

OLT

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

0

0

363

363

(5)

(5)

358

358

A-ramme — Nationale tildelinger

0

41

142

183

NVP/RVP-reserve

0

316

(151)

165

Reserve, der ikke kan trækkes på

0

3

1

(16)

16

5

Regionale tildelinger

0

0

1

1

Undersøgelser/faglig bistand OLT

0

3

2

5

Samfinansiering

Samfinansiering

0

0

0

0

0

0

0

0

A-ramme — Nationale tildelinger

0

0

0

0

Kommissionens interne serviceleveranceaftale

Kommissionens interne serviceleveranceaftale

0

0

0

0

0

0

0

0

A-ramme — Nationale tildelinger

0

0

0

0

OLT SUBTOTAL

OLT SUBTOTAL

0

0

363

363

(5)

(5)

358

358

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

0

0

0

0

6

6

6

6

A-ramme — Nationale tildelinger

0

0

6

6

SUBTOTAL

SUBTOTAL

0

0

0

0

6

6

6

6

11. EUF I ALT

11. EUF I ALT

29 008

29 008

423

423

191

191

29 621

29 621

Tabel 2.1

Tabel 2.1

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

STATUSRAPPORT

STATUSRAPPORT

| (mio. EUR) |
| --- |
| | TILDELING | EUF |
| | 8 | 9 | 10 | 11 | I ALT |
| Lomé | Diverse indtægter | 35 | | | | 35 |
| Vejledende programmer i alt | 4 989 | | | | 4 989 |
| Ikke-programmerbar bistand i alt | 4 711 | | | | 4 711 |
| Overførsler fra andre fonde | | 672 | | | 672 |
| SUBTOTAL: MEDLEMSSTATERNES FASTE BIDRAG | 9 735 | 672 | | | 10 407 |
| Cotonou | A-ramme — Nationale tildelinger | 417 | 8 861 | 13 292 | 15 729 | 38 299 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 233 | 1 215 | 2 019 | 715 | 4 181 |
| Overgangsfaciliteten | | | | (0) | (0) |
| CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling | | 154 | | | 154 |
| Landereserve | | | 0 | 0 | 0 |
| Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter | 0 | 240 | 536 | 1 073 | 1 849 |
| AVS-interne tildelinger | | 2 955 | 3 132 | 3 497 | 9 584 |
| AVS-intern reserve | | | 0 | 93 | 93 |
| Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme | | | 0 | 0 | 0 |
| NVP/RVP-reserve | | | 0 | 2 515 | 2 515 |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | | | 309 | 206 | 515 |
| Regionale tildelinger | | 812 | 1 996 | 5 767 | 8 575 |
| Regionale tildelinger, reserve | | | 0 | | 0 |
| Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo | | 105 | | | 105 |
| Særlig tildeling til Sydsudan | | 267 | | | 267 |
| Særlig tildeling til Sudan | | 110 | | | 110 |
| Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten | | 39 | | | 39 |
| SUBTOTAL: MEDLEMSSTATERNES FASTE BIDRAG | 650 | 14 758 | 21 284 | 29 596 | 66 287 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | | | | 1 | 1 |
| SUBTOTAL: KOMMISSIONENS INTERNE SERVICELEVERANCEAFTALE | | | | 1 | 1 |
| A-ramme — Nationale tildelinger | | | 187 | 22 | 209 |
| Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter | | | 5 | 1 | 6 |
| AVS-interne tildelinger | | | 12 | 1 | 13 |
| SUBTOTAL: SAMFINANSIERING | | | 204 | 24 | 229 |
| | I ALT | 10 385 | 15 430 | 21 488 | 29 621 | 76 924 |

(mio. EUR)

TILDELING

EUF

8

9

10

11

I ALT

Lomé

Lomé

Diverse indtægter

35

35

Vejledende programmer i alt

4 989

4 989

Ikke-programmerbar bistand i alt

4 711

4 711

Overførsler fra andre fonde

672

672

SUBTOTAL: MEDLEMSSTATERNES FASTE BIDRAG

SUBTOTAL: MEDLEMSSTATERNES FASTE BIDRAG

9 735

672

10 407

Cotonou

Cotonou

A-ramme — Nationale tildelinger

417

8 861

13 292

15 729

38 299

B-ramme — Nationale tildelinger

233

1 215

2 019

715

4 181

Overgangsfaciliteten

(0)

(0)

CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling

154

154

Landereserve

0

0

0

Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter

0

240

536

1 073

1 849

AVS-interne tildelinger

2 955

3 132

3 497

9 584

AVS-intern reserve

0

93

93

Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme

0

0

0

NVP/RVP-reserve

0

2 515

2 515

Reserve, der ikke kan trækkes på

309

206

515

Regionale tildelinger

812

1 996

5 767

8 575

Regionale tildelinger, reserve

0

0

Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo

105

105

Særlig tildeling til Sydsudan

267

267

Særlig tildeling til Sudan

110

110

Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten

39

39

SUBTOTAL: MEDLEMSSTATERNES FASTE BIDRAG

SUBTOTAL: MEDLEMSSTATERNES FASTE BIDRAG

650

14 758

21 284

29 596

66 287

A-ramme — Nationale tildelinger

1

1

SUBTOTAL: KOMMISSIONENS INTERNE SERVICELEVERANCEAFTALE

SUBTOTAL: KOMMISSIONENS INTERNE SERVICELEVERANCEAFTALE

1

1

A-ramme — Nationale tildelinger

187

22

209

Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter

5

1

6

AVS-interne tildelinger

12

1

13

SUBTOTAL: SAMFINANSIERING

SUBTOTAL: SAMFINANSIERING

204

24

229

I ALT

I ALT

10 385

15 430

21 488

29 621

76 924

| | EUF | I alt | Kumulerede tal | Pr. år |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Pr. 31.12.2017 | % af bevilling | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Afgørelser | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 382 | 100 % | 10 786 | (42) | (45) | (60) | (64) | (98) | (63) | (12) | (13) | (9) |
| | 9 | 15 391 | 100 % | 16 633 | (54) | (116) | (9) | (297) | (72) | (381) | (170) | (104) | (38) |
| | 10 | 21 052 | 98 % | 4 766 | 3 501 | 2 349 | 3 118 | 3 524 | 4 131 | (95) | (156) | (80) | (5) |
| | 11 | 19 027 | 64 % | | | | | | | 1 160 | 5 372 | 6 688 | 5 807 |
| I alt | | 65 852 | | 32 185 | 3 405 | 2 187 | 3 049 | 3 163 | 3 961 | 621 | 5 034 | 6 491 | 5 754 |
| Tildelte midler | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 376 | 100 % | 10 541 | (42) | 8 | (13) | (46) | (11) | (37) | (16) | (6) | (3) |
| | 9 | 15 289 | 99 % | 14 209 | 997 | 476 | 9 | (187) | (96) | (1) | (52) | (46) | (20) |
| | 10 | 20 125 | 94 % | 130 | 3 184 | 2 820 | 2 514 | 3 460 | 3 457 | 2 687 | 783 | 541 | 550 |
| | 11 | 13 453 | 45 % | | | | | | | 731 | 3 293 | 3 745 | 5 684 |
| I alt | | 59 242 | | 24 881 | 4 140 | 3 304 | 2 509 | 3 226 | 3 350 | 3 380 | 4 008 | 4 234 | 6 211 |
| Betalinger | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 375 | 100 % | 9 930 | 152 | 158 | 90 | 15 | 18 | 16 | (3) | (0) | (1) |
| | 9 | 15 164 | 98 % | 10 011 | 1 806 | 1 304 | 906 | 539 | 231 | 145 | 43 | 68 | 111 |
| | 10 | 17 753 | 83 % | 90 | 1 111 | 1 772 | 1 879 | 2 655 | 2 718 | 2 760 | 2 024 | 1 466 | 1 277 |
| | 11 | 6 206 | 21 % | | | | | | | 595 | 1 024 | 1 816 | 2 770 |
| I alt | | 49 497 | | 20 031 | 3 069 | 3 233 | 2 874 | 3 209 | 2 967 | 3 516 | 3 088 | 3 350 | 4 158 |
| * | Negative tal repræsenterer frigjorte bevillinger. |

EUF

I alt

Kumulerede tal

Pr. år

Pr. 31.12.2017

% af bevilling

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Afgørelser

Afgørelser

8

10 382

100 %

10 786

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

(12)

(13)

(9)

9

15 391

100 %

16 633

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

(170)

(104)

(38)

10

21 052

98 %

4 766

3 501

2 349

3 118

3 524

4 131

(95)

(156)

(80)

(5)

11

19 027

64 %

1 160

5 372

6 688

5 807

I alt

I alt

65 852

65 852

32 185

32 185

3 405

3 405

2 187

2 187

3 049

3 049

3 163

3 163

3 961

3 961

621

621

5 034

5 034

6 491

6 491

5 754

5 754

Tildelte midler

Tildelte midler

8

10 376

100 %

10 541

(42)

8

(13)

(46)

(11)

(37)

(16)

(6)

(3)

9

15 289

99 %

14 209

997

476

9

(187)

(96)

(1)

(52)

(46)

(20)

10

20 125

94 %

130

3 184

2 820

2 514

3 460

3 457

2 687

783

541

550

11

13 453

45 %

731

3 293

3 745

5 684

I alt

I alt

59 242

59 242

24 881

24 881

4 140

4 140

3 304

3 304

2 509

2 509

3 226

3 226

3 350

3 350

3 380

3 380

4 008

4 008

4 234

4 234

6 211

6 211

Betalinger

Betalinger

8

10 375

100 %

9 930

152

158

90

15

18

16

(3)

(0)

(1)

9

15 164

98 %

10 011

1 806

1 304

906

539

231

145

43

68

111

10

17 753

83 %

90

1 111

1 772

1 879

2 655

2 718

2 760

2 024

1 466

1 277

11

6 206

21 %

595

1 024

1 816

2 770

I alt

I alt

49 497

49 497

20 031

20 031

3 069

3 069

3 233

3 233

2 874

2 874

3 209

3 209

2 967

2 967

3 516

3 516

3 088

3 088

3 350

3 350

4 158

4 158

*

Negative tal repræsenterer frigjorte bevillinger.

Tabel 2.2

Tabel 2.2

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

| (mio. EUR) |
| --- |
| | EUF |
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | I ALT | % |
| (9) | (9) | (9) | (9) | (9) |
| Lomé | Diverse indtægter | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | 35 | | | | | | | | 35 | |
| Afgørelser | 35 | 100 | | | | | | | 35 | 100 |
| Tildelte midler | 35 | 100 | | | | | | | 35 | 100 |
| Betalinger | 35 | 100 | | | | | | | 35 | 100 |
| Vejledende programmer i alt | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | 4 989 | | | | | | | | 4 989 | |
| Afgørelser | 4 987 | 100 | | | | | | | 4 987 | 100 |
| Tildelte midler | 4 986 | 100 | | | | | | | 4 986 | 100 |
| Betalinger | 4 985 | 100 | | | | | | | 4 985 | 100 |
| Ikke-programmerbar bistand i alt | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | 4 711 | | | | | | | | 4 711 | |
| Afgørelser | 4 710 | 100 | | | | | | | 4 710 | 100 |
| Tildelte midler | 4 706 | 100 | | | | | | | 4 706 | 100 |
| Betalinger | 4 706 | 100 | | | | | | | 4 706 | 100 |
| Overførsler fra andre fonde | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | 672 | | | | | | 672 | |
| Afgørelser | | | 671 | 100 | | | | | 671 | 100 |
| Tildelte midler | | | 671 | 100 | | | | | 671 | 100 |
| Betalinger | | | 670 | 100 | | | | | 670 | 100 |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| | |
| Cotonou | A-ramme — Nationale tildelinger | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | 417 | | 8 861 | | 13 292 | | 15 729 | | 38 299 | |
| Afgørelser | 417 | 100 | 8 852 | 100 | 13 212 | 99 | 10 987 | 70 | 33 468 | 87 |
| Tildelte midler | 417 | 100 | 8 834 | 100 | 12 641 | 95 | 6 944 | 44 | 28 836 | 75 |
| Betalinger | 417 | 100 | 8 800 | 99 | 11 113 | 84 | 2 960 | 19 | 23 290 | 61 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | 233 | | 1 215 | | 2 019 | | 715 | | 4 181 | |
| Afgørelser | 233 | 100 | 1 213 | 100 | 2 017 | 100 | 699 | 98 | 4 161 | 100 |
| Tildelte midler | 232 | 99 | 1 209 | 100 | 1 994 | 99 | 687 | 96 | 4 122 | 99 |
| Betalinger | 231 | 99 | 1 203 | 99 | 1 918 | 95 | 472 | 66 | 3 823 | 91 |
| Cotonou | Overgangsfaciliteten | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | | | | | (0) | | (0) | |
| Afgørelser | | | | | | | | | | |
| Tildelte midler | | | | | | | | | | |
| Betalinger | | | | | | | | | | |
| CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | 154 | | | | | | 154 | |
| Afgørelser | | | 154 | 100 | | | | | 154 | 100 |
| Tildelte midler | | | 154 | 100 | | | | | 154 | 100 |
| Betalinger | | | 154 | 100 | | | | | 154 | 100 |
| Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | 0 | | 240 | | 536 | | 1 073 | | 1 849 | |
| Afgørelser | | | 240 | 100 | 506 | 94 | 552 | 51 | 1 299 | 70 |
| Tildelte midler | | | 240 | 100 | 503 | 94 | 499 | 47 | 1 243 | 67 |
| Betalinger | | | 240 | 100 | 501 | 93 | 464 | 43 | 1 204 | 65 |
| AVS-interne tildelinger | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | 2 955 | | 3 132 | | 3 497 | | 9 584 | |
| Afgørelser | | | 2 949 | 100 | 3 128 | 100 | 2 344 | 67 | 8 421 | 88 |
| Tildelte midler | | | 2 937 | 99 | 2 930 | 94 | 1 786 | 51 | 7 654 | 80 |
| Betalinger | | | 2 921 | 99 | 2 636 | 84 | 1 365 | 39 | 6 922 | 72 |
| Regionale tildelinger | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | 812 | | 1 996 | | 5 767 | | 8 575 | |
| Afgørelser | | | 808 | 100 | 1 989 | 100 | 4 422 | 77 | 7 219 | 84 |
| Tildelte midler | | | 792 | 98 | 1 864 | 93 | 3 514 | 61 | 6 170 | 72 |
| Betalinger | | | 774 | 95 | 1 442 | 72 | 943 | 16 | 3 160 | 37 |
| Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | 105 | | | | | | 105 | |
| Afgørelser | | | 105 | 100 | | | | | 105 | 100 |
| Tildelte midler | | | 105 | 100 | | | | | 105 | 100 |
| Betalinger | | | 105 | 100 | | | | | 105 | 100 |
| Særlig tildeling til Sydsudan | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | 267 | | | | | | 267 | |
| Afgørelser | | | 266 | 100 | | | | | 266 | 100 |
| Tildelte midler | | | 218 | 82 | | | | | 218 | 82 |
| Betalinger | | | 184 | 69 | | | | | 184 | 69 |
| Cotonou | Særlig tildeling til Sudan | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | 110 | | | | | | 110 | |
| Afgørelser | | | 109 | 98 | | | | | 109 | 98 |
| Tildelte midler | | | 105 | 96 | | | | | 105 | 96 |
| Betalinger | | | 90 | 81 | | | | | 90 | 81 |
| Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | 39 | | | | | | 39 | |
| Afgørelser | | | 24 | 62 | | | | | 24 | 62 |
| Tildelte midler | | | 24 | 62 | | | | | 24 | 62 |
| Betalinger | | | 24 | 62 | | | | | 24 | 62 |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | | | 187 | | 22 | | 209 | |
| Afgørelser | | | | | 185 | 99 | 20 | 92 | 205 | 98 |
| Tildelte midler | | | | | 178 | 95 | 20 | 92 | 199 | 95 |
| Betalinger | | | | | 131 | 70 | | | 131 | 63 |
| Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | | | 5 | | 1 | | 6 | |
| Afgørelser | | | | | 4 | 84 | | | 4 | 69 |
| Tildelte midler | | | | | 2 | 45 | | | 2 | 37 |
| Betalinger | | | | | 1 | 28 | | | 1 | 23 |
| AVS-interne tildelinger | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | | | 12 | | 1 | | 13 | |
| Afgørelser | | | | | 12 | 97 | 1 | 100 | 13 | 98 |
| Tildelte midler | | | | | 11 | 91 | 1 | 100 | 12 | 92 |
| Betalinger | | | | | 11 | 88 | 1 | 100 | 12 | 89 |
| Samfinansiering | | | | | | | | | | |
| Cotonou | A-ramme — Nationale tildelinger | | | | | | | | | | |
| Bevillinger | | | | | | | 1 | | 1 | |
| Afgørelser | | | | | | | 1 | 71 | 1 | 71 |
| Tildelte midler | | | | | | | 1 | 71 | 1 | 71 |
| Betalinger | | | | | | | 1 | 52 | 1 | 52 |
| Kommissionens interne serviceleveranceaftale | | | | | | | | | | |
| | |
| | Bevillinger | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | I ALT | % |
| (9) | (9) | (9) | (9) | (9) |
| Cotonou | Landereserve | | | | | 0 | | 0 | | 0 | |
| AVS-intern reserve | | | | | 0 | | 93 | | 93 | |
| Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme | | | | | (0) | | 0 | | 0 | |
| NVP/RVP-reserve | | | | | 0 | | 2 515 | | 2 515 | |
| Regionale tildelinger, reserve | | | | | 0 | | | | 0 | |
| Reserver, der kan trækkes på | | | | | | | | | | |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | | | | | 309 | | 206 | | 515 | |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | | | | | | | | | | |
| | | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | I ALT | % |
| (9) | (9) | (9) | (9) | (9) |
| | Bevillinger | 10 385 | | 15 430 | | 21 488 | | 29 621 | | 76 924 | |
| Afgørelser | 10 382 | 100 | 15 391 | 100 | 21 052 | 98 | 19 027 | 64 | 65 852 | 86 |
| Tildelte midler | 10 376 | 100 | 15 289 | 99 | 20 125 | 94 | 13 453 | 45 | 59 242 | 77 |
| Betalinger | 10 375 | 100 | 15 164 | 98 | 17 753 | 83 | 6 206 | 21 | 49 497 | 64 |
| I ALT: ALLE TILDELINGER | | | | | | | | | | |

(mio. EUR)

EUF

8

%

9

%

10

%

11

%

I ALT

%

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

Lomé

Lomé

Diverse indtægter

Diverse indtægter

Bevillinger

35

35

Afgørelser

35

100

35

100

Tildelte midler

35

100

35

100

Betalinger

35

100

35

100

Vejledende programmer i alt

Vejledende programmer i alt

Bevillinger

4 989

4 989

Afgørelser

4 987

100

4 987

100

Tildelte midler

4 986

100

4 986

100

Betalinger

4 985

100

4 985

100

Ikke-programmerbar bistand i alt

Ikke-programmerbar bistand i alt

Bevillinger

4 711

4 711

Afgørelser

4 710

100

4 710

100

Tildelte midler

4 706

100

4 706

100

Betalinger

4 706

100

4 706

100

Overførsler fra andre fonde

Overførsler fra andre fonde

Bevillinger

672

672

Afgørelser

671

100

671

100

Tildelte midler

671

100

671

100

Betalinger

670

100

670

100

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Cotonou

Cotonou

A-ramme — Nationale tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

Bevillinger

417

8 861

13 292

15 729

38 299

Afgørelser

417

100

8 852

100

13 212

99

10 987

70

33 468

87

Tildelte midler

417

100

8 834

100

12 641

95

6 944

44

28 836

75

Betalinger

417

100

8 800

99

11 113

84

2 960

19

23 290

61

B-ramme — Nationale tildelinger

B-ramme — Nationale tildelinger

Bevillinger

233

1 215

2 019

715

4 181

Afgørelser

233

100

1 213

100

2 017

100

699

98

4 161

100

Tildelte midler

232

99

1 209

100

1 994

99

687

96

4 122

99

Betalinger

231

99

1 203

99

1 918

95

472

66

3 823

91

Cotonou

Cotonou

Overgangsfaciliteten

Overgangsfaciliteten

Bevillinger

(0)

(0)

Afgørelser

Tildelte midler

Betalinger

CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling

CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling

Bevillinger

154

154

Afgørelser

154

100

154

100

Tildelte midler

154

100

154

100

Betalinger

154

100

154

100

Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter

Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter

Bevillinger

0

240

536

1 073

1 849

Afgørelser

240

100

506

94

552

51

1 299

70

Tildelte midler

240

100

503

94

499

47

1 243

67

Betalinger

240

100

501

93

464

43

1 204

65

AVS-interne tildelinger

AVS-interne tildelinger

Bevillinger

2 955

3 132

3 497

9 584

Afgørelser

2 949

100

3 128

100

2 344

67

8 421

88

Tildelte midler

2 937

99

2 930

94

1 786

51

7 654

80

Betalinger

2 921

99

2 636

84

1 365

39

6 922

72

Regionale tildelinger

Regionale tildelinger

Bevillinger

812

1 996

5 767

8 575

Afgørelser

808

100

1 989

100

4 422

77

7 219

84

Tildelte midler

792

98

1 864

93

3 514

61

6 170

72

Betalinger

774

95

1 442

72

943

16

3 160

37

Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo

Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo

Bevillinger

105

105

Afgørelser

105

100

105

100

Tildelte midler

105

100

105

100

Betalinger

105

100

105

100

Særlig tildeling til Sydsudan

Særlig tildeling til Sydsudan

Bevillinger

267

267

Afgørelser

266

100

266

100

Tildelte midler

218

82

218

82

Betalinger

184

69

184

69

Cotonou

Cotonou

Særlig tildeling til Sudan

Særlig tildeling til Sudan

Bevillinger

110

110

Afgørelser

109

98

109

98

Tildelte midler

105

96

105

96

Betalinger

90

81

90

81

Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten

Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten

Bevillinger

39

39

Afgørelser

24

62

24

62

Tildelte midler

24

62

24

62

Betalinger

24

62

24

62

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

A-ramme — Nationale tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

Bevillinger

187

22

209

Afgørelser

185

99

20

92

205

98

Tildelte midler

178

95

20

92

199

95

Betalinger

131

70

131

63

Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter

Gennemførelsesomkostninger og renteindtægter

Bevillinger

5

1

6

Afgørelser

4

84

4

69

Tildelte midler

2

45

2

37

Betalinger

1

28

1

23

AVS-interne tildelinger

AVS-interne tildelinger

Bevillinger

12

1

13

Afgørelser

12

97

1

100

13

98

Tildelte midler

11

91

1

100

12

92

Betalinger

11

88

1

100

12

89

Samfinansiering

Samfinansiering

Cotonou

Cotonou

A-ramme — Nationale tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

Bevillinger

1

1

Afgørelser

1

71

1

71

Tildelte midler

1

71

1

71

Betalinger

1

52

1

52

Kommissionens interne serviceleveranceaftale

Kommissionens interne serviceleveranceaftale

Bevillinger

8

%

9

%

10

%

11

%

I ALT

%

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

Cotonou

Cotonou

Landereserve

0

0

0

0

0

0

AVS-intern reserve

0

0

93

93

93

93

Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme

(0)

(0)

0

0

0

0

NVP/RVP-reserve

0

0

2 515

2 515

2 515

2 515

Regionale tildelinger, reserve

0

0

0

0

Reserver, der kan trækkes på

Reserver, der kan trækkes på

Reserve, der ikke kan trækkes på

309

309

206

206

515

515

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserve, der ikke kan trækkes på

8

%

9

%

10

%

11

%

I ALT

%

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

Bevillinger

10 385

15 430

21 488

29 621

76 924

Afgørelser

10 382

100

15 391

100

21 052

98

19 027

64

65 852

86

Tildelte midler

10 376

100

15 289

99

20 125

94

13 453

45

59 242

77

Betalinger

10 375

100

15 164

98

17 753

83

6 206

21

49 497

64

I ALT: ALLE TILDELINGER

I ALT: ALLE TILDELINGER

Tabel 2.3

Tabel 2.3

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

BISTANDENS ART

BISTANDENS ART

AVS + OLT — 8. EUF

AVS + OLT — 8. EUF

| (mio. EUR) |
| --- |
| | | MIDLER | AFGØRELSER | TILDELTE MIDLER | BETALINGER |
| AGGREGERET | ÅRLIGT | % | AGGREGERET | ÅRLIGT | % | AGGREGERET | ÅRLIGT | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| Lomé | AVS


  Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| Anvendelse af renteindtægter | 35 | 35 | | 100 | 35 | | 100 | 35 | | 100 |
| SUBTOTAL: DIVERSE INDTÆGTER | 35 | 35 | | 100 | 35 | | 100 | 35 | | 100 |
| Vejledende programmer i alt | 4 954 | 4 951 | (5) | 100 | 4 950 | (2) | 100 | 4 950 | (1) | 100 |
| SUBTOTAL: VEJLEDENDE PROGRAMMER I ALT | 4 954 | 4 951 | (5) | 100 | 4 950 | (2) | 100 | 4 950 | (1) | 100 |
| Bistand til flygtninge | 100 | 100 | (0) | 100 | 100 | (0) | 100 | 100 | | 100 |
| Katastrofebistand (Lomé) | 136 | 136 | | 100 | 136 | | 100 | 136 | | 100 |
| Stærkt forgældede fattige lande (Lomé) | 1 060 | 1 060 | | 100 | 1 060 | | 100 | 1 060 | | 100 |
| Rentegodtgørelser | 69 | 69 | (3) | 100 | 68 | (0) | 100 | 68 | (0) | 100 |
| Risikokapital | 1 015 | 1 015 | | 100 | 1 012 | | 100 | 1 012 | | 100 |
| Stabex | 723 | 723 | (0) | 100 | 722 | (0) | 100 | 722 | | 100 |
| Strukturtilpasning | 1 497 | 1 497 | 0 | 100 | 1 497 | (0) | 100 | 1 497 | | 100 |
| Sysmin | 101 | 101 | | 100 | 101 | | 100 | 101 | | 100 |
| SUBTOTAL: IKKE-PROGRAMMERBAR BISTAND I ALT | 4 700 | 4 699 | (4) | 100 | 4 695 | (1) | 100 | 4 695 | (0) | 100 |
| Cotonou | AVS


  Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 417 | 417 | | 100 | 417 | | 100 | 417 | | 100 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 417 | 417 | | 100 | 417 | | 100 | 417 | | 100 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 233 | | | | | | | | | |
| Kompensation for eksportindtægter | | 233 | (0) | | 232 | (0) | 99 | 231 | | 100 |
| SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 233 | 233 | (0) | 100 | 232 | (0) | 99 | 231 | | 100 |
| Renter og andre indtægter | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 0 | | | | | | | | | |
| | AVS I ALT (A) | 10 339 | 10 336 | (9) | 100 | 10 330 | (3) | 100 | 10 329 | (1) | 100 |
| Lomé | OLT


  Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| Vejledende programmer i alt | 35 | 35 | (1) | 100 | 35 | | 100 | 35 | | 100 |
| SUBTOTAL: VEJLEDENDE PROGRAMMER I ALT | 35 | 35 | (1) | 100 | 35 | | 100 | 35 | | 100 |
| Rentegodtgørelser | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 100 | 1 | | 100 |
| Risikokapital | 6 | 6 | | 100 | 6 | | 100 | 6 | | 100 |
| Stabex | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 100 | 1 | | 100 |
| Sysmin | 2 | 2 | | 100 | 2 | | 100 | 2 | | 100 |
| SUBTOTAL: IKKE-PROGRAMMERBAR BISTAND I ALT | 10 | 10 | | 100 | 10 | | 100 | 10 | | 100 |
| | OLT I ALT | 46 | 46 | (1) | 100 | 46 | | 100 | 46 | | 100 |
| | I ALT: AVS+OLT (A+B) | 10 385 | 10 382 | (9) | 100 | 10 376 | (3) | 100 | 10 375 | (1) | 100 |

(mio. EUR)

MIDLER

AFGØRELSER

TILDELTE MIDLER

BETALINGER

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Lomé

Lomé

AVS

AVS

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Anvendelse af renteindtægter

35

35

100

35

100

35

100

SUBTOTAL: DIVERSE INDTÆGTER

SUBTOTAL: DIVERSE INDTÆGTER

35

35

35

35

100

100

35

35

100

100

35

35

100

100

Vejledende programmer i alt

4 954

4 951

(5)

100

4 950

(2)

100

4 950

(1)

100

SUBTOTAL: VEJLEDENDE PROGRAMMER I ALT

SUBTOTAL: VEJLEDENDE PROGRAMMER I ALT

4 954

4 954

4 951

4 951

(5)

(5)

100

100

4 950

4 950

(2)

(2)

100

100

4 950

4 950

(1)

(1)

100

100

Bistand til flygtninge

100

100

(0)

100

100

(0)

100

100

100

Katastrofebistand (Lomé)

136

136

100

136

100

136

100

Stærkt forgældede fattige lande (Lomé)

1 060

1 060

100

1 060

100

1 060

100

Rentegodtgørelser

69

69

(3)

100

68

(0)

100

68

(0)

100

Risikokapital

1 015

1 015

100

1 012

100

1 012

100

Stabex

723

723

(0)

100

722

(0)

100

722

100

Strukturtilpasning

1 497

1 497

0

100

1 497

(0)

100

1 497

100

Sysmin

101

101

100

101

100

101

100

SUBTOTAL: IKKE-PROGRAMMERBAR BISTAND I ALT

SUBTOTAL: IKKE-PROGRAMMERBAR BISTAND I ALT

4 700

4 700

4 699

4 699

(4)

(4)

100

100

4 695

4 695

(1)

(1)

100

100

4 695

4 695

(0)

(0)

100

100

Cotonou

Cotonou

AVS

AVS

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

A-ramme — Nationale tildelinger

417

417

100

417

100

417

100

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

417

417

417

417

100

100

417

417

100

100

417

417

100

100

B-ramme — Nationale tildelinger

233

Kompensation for eksportindtægter

233

(0)

232

(0)

99

231

100

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

233

233

233

233

(0)

(0)

100

100

232

232

(0)

(0)

99

99

231

231

100

100

Renter og andre indtægter

0

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

0

0

AVS I ALT (A)

AVS I ALT (A)

10 339

10 339

10 336

10 336

(9)

(9)

100

100

10 330

10 330

(3)

(3)

100

100

10 329

10 329

(1)

(1)

100

100

Lomé

Lomé

OLT

OLT

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Vejledende programmer i alt

35

35

(1)

100

35

100

35

100

SUBTOTAL: VEJLEDENDE PROGRAMMER I ALT

SUBTOTAL: VEJLEDENDE PROGRAMMER I ALT

35

35

35

35

(1)

(1)

100

100

35

35

100

100

35

35

100

100

Rentegodtgørelser

1

1

100

1

100

1

100

Risikokapital

6

6

100

6

100

6

100

Stabex

1

1

100

1

100

1

100

Sysmin

2

2

100

2

100

2

100

SUBTOTAL: IKKE-PROGRAMMERBAR BISTAND I ALT

SUBTOTAL: IKKE-PROGRAMMERBAR BISTAND I ALT

10

10

10

10

100

100

10

10

100

100

10

10

100

100

OLT I ALT

OLT I ALT

46

46

46

46

(1)

(1)

100

100

46

46

100

100

46

46

100

100

I ALT: AVS+OLT (A+B)

I ALT: AVS+OLT (A+B)

10 385

10 385

10 382

10 382

(9)

(9)

100

100

10 376

10 376

(3)

(3)

100

100

10 375

10 375

(1)

(1)

100

100

Tabel 2.4

Tabel 2.4

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

BISTANDENS ART

BISTANDENS ART

AVS+OLT — 9. EUF

AVS+OLT — 9. EUF

| | (mio. EUR) |
| --- | --- |
| | | MIDLER | AFGØRELSER | TILDELTE MIDLER | BETALINGER |
| AGGREGERET | ÅRLIGT | % | AGGREGERET | ÅRLIGT | % | AGGREGERET | ÅRLIGT | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| Lomé | AVS | | | | | | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| Overførsler fra 6. EUF — Lomé | 20 | 20 | (0) | 100 | 20 | (0) | 100 | 20 | | 100 |
| Overførsler fra 7. EUF — Lomé | 649 | 648 | (3) | 100 | 647 | (1) | 100 | 647 | (0) | 100 |
| SUBTOTAL: OVERFØRSLER FRA ANDRE FONDE | 669 | 668 | (3) | 100 | 668 | (1) | 100 | 667 | (0) | 100 |
| Cotonou | AVS | | | | | | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 8 624 | 8 615 | (16) | 100 | 8 599 | (6) | 100 | 8 566 | (3) | 100 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 8 624 | 8 615 | (16) | 100 | 8 599 | (6) | 100 | 8 566 | (3) | 100 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 1 210 | | | | | | | | | |
| Kompensation for eksportindtægter | | 148 | (1) | | 148 | (1) | 100 | 148 | (1) | 100 |
| Katastrofebistand | | 1 050 | (1) | | 1 045 | 1 | 100 | 1 040 | (0) | 99 |
| Stærkt forgældede fattige lande | | 11 | | | 11 | | 100 | 11 | | 100 |
| SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 1 210 | 1 208 | (2) | 100 | 1 204 | 0 | 100 | 1 198 | (1) | 100 |
| Cotonou | CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling | 154 | 154 | | 100 | 154 | | 100 | 154 | | 100 |
| SUBTOTAL: CVU, TCL OG DEN PARLAMENTARISKE FORAMLING FORSAMLING | 154 | 154 | | 100 | 154 | | 100 | 154 | | 100 |
| Gennemførelsesomkostninger | 177 | 177 | | 100 | 177 | 0 | 100 | 177 | 1 | 100 |
| Renter og andre indtægter | 63 | 63 | | 100 | 63 | | 100 | 63 | | 100 |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 240 | 240 | | 100 | 240 | 0 | 100 | 239 | 1 | 100 |
| Andre AVS-interne tildelinger | 2 602 | 2 595 | (9) | 100 | 2 584 | (6) | 100 | 2 567 | (3) | 99 |
| Fredsfaciliteten | 354 | 354 | | 100 | 353 | | 100 | 353 | | 100 |
| SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER | 2 955 | 2 949 | (9) | 100 | 2 937 | (6) | 100 | 2 921 | (3) | 99 |
| Regionale tildelinger | 765 | 763 | (6) | 100 | 747 | (5) | 98 | 729 | 3 | 98 |
| SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER | 765 | 763 | (6) | 100 | 747 | (5) | 98 | 729 | 3 | 98 |
| Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo | 105 | 105 | | 100 | 105 | | 100 | 105 | | 100 |
| SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL DEN DEMOKRATISKE REPUBLIK CONGO | 105 | 105 | | 100 | 105 | | 100 | 105 | | 100 |
| Særlig tildeling til Sydsudan | 267 | 266 | 0 | 100 | 218 | 1 | 82 | 184 | 107 | 84 |
| SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL SYDSUDAN | 267 | 266 | 0 | 100 | 218 | 1 | 82 | 184 | 107 | 84 |
| Særlig tildeling til Sudan | 110 | 109 | 0 | 98 | 105 | 0 | 97 | 90 | 9 | 85 |
| SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL SUDAN | 110 | 109 | 0 | 98 | 105 | 0 | 97 | 90 | 9 | 85 |
| Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten | 39 | 24 | | 62 | 24 | | 100 | 24 | | 100 |
| SUBTOTAL: FRIVILLIGT BIDRAG TIL FREDSFACILITETEN | 39 | 24 | | 62 | 24 | | 100 | 24 | | 100 |
| | I ALT: AVS (A) | 15 138 | 15 101 | (35) | 100 | 15 001 | (17) | 99 | 14 876 | 112 | 99 |
| Lomé | OLT | | | | | | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| Overførsler fra 6. EUF — Lomé | 0 | 0 | | 100 | 0 | | 100 | 0 | | 100 |
| Overførsler fra 7. EUF — Lomé | 3 | 3 | | 100 | 3 | | 100 | 3 | | 100 |
| SUBTOTAL: OVERFØRSLER FRA ANDRE FONDE | 3 | 3 | | 100 | 3 | | 100 | 3 | | 100 |
| Cotonou | OLT | | | | | | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 237 | 237 | (0) | 100 | 235 | (2) | 99 | 235 | (0) | 100 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 237 | 237 | (0) | 100 | 235 | (2) | 99 | 235 | (0) | 100 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 4 | | | | | | | | | |
| Katastrofebistand | | 4 | | | 4 | | 100 | 4 | | 100 |
| SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 4 | 4 | | 100 | 4 | | 100 | 4 | | 100 |
| Undersøgelser/faglig bistand OLT | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 100 | 1 | | 100 |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 100 | 1 | | 100 |
| Regionale tildelinger | 47 | 45 | (3) | 96 | 45 | (1) | 100 | 45 | (1) | 99 |
| SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER | 47 | 45 | (3) | 96 | 45 | (1) | 100 | 45 | (1) | 99 |
| | I ALT: OLT | 292 | 290 | (3) | 99 | 288 | (3) | 99 | 288 | (1) | 100 |
| | I ALT: AVS+OLT (A+B) | 15 430 | 15 391 | (38) | 100 | 15 289 | (20) | 99 | 15 164 | 111 | 99 |

(mio. EUR)

MIDLER

AFGØRELSER

TILDELTE MIDLER

BETALINGER

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Lomé

Lomé

AVS

AVS

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Overførsler fra 6. EUF — Lomé

20

20

(0)

100

20

(0)

100

20

100

Overførsler fra 7. EUF — Lomé

649

648

(3)

100

647

(1)

100

647

(0)

100

SUBTOTAL: OVERFØRSLER FRA ANDRE FONDE

SUBTOTAL: OVERFØRSLER FRA ANDRE FONDE

669

669

668

668

(3)

(3)

100

100

668

668

(1)

(1)

100

100

667

667

(0)

(0)

100

100

Cotonou

Cotonou

AVS

AVS

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

A-ramme — Nationale tildelinger

8 624

8 615

(16)

100

8 599

(6)

100

8 566

(3)

100

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

8 624

8 624

8 615

8 615

(16)

(16)

100

100

8 599

8 599

(6)

(6)

100

100

8 566

8 566

(3)

(3)

100

100

B-ramme — Nationale tildelinger

1 210

Kompensation for eksportindtægter

148

(1)

148

(1)

100

148

(1)

100

Katastrofebistand

1 050

(1)

1 045

1

100

1 040

(0)

99

Stærkt forgældede fattige lande

11

11

100

11

100

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

1 210

1 210

1 208

1 208

(2)

(2)

100

100

1 204

1 204

0

0

100

100

1 198

1 198

(1)

(1)

100

100

Cotonou

Cotonou

CVU, TCL og Den Parlamentariske Forsamling

154

154

100

154

100

154

100

SUBTOTAL: CVU, TCL OG DEN PARLAMENTARISKE FORAMLING FORSAMLING

SUBTOTAL: CVU, TCL OG DEN PARLAMENTARISKE FORAMLING FORSAMLING

154

154

154

154

100

100

154

154

100

100

154

154

100

100

Gennemførelsesomkostninger

177

177

100

177

0

100

177

1

100

Renter og andre indtægter

63

63

100

63

100

63

100

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

240

240

240

240

100

100

240

240

0

0

100

100

239

239

1

1

100

100

Andre AVS-interne tildelinger

2 602

2 595

(9)

100

2 584

(6)

100

2 567

(3)

99

Fredsfaciliteten

354

354

100

353

100

353

100

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

2 955

2 955

2 949

2 949

(9)

(9)

100

100

2 937

2 937

(6)

(6)

100

100

2 921

2 921

(3)

(3)

99

99

Regionale tildelinger

765

763

(6)

100

747

(5)

98

729

3

98

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

765

765

763

763

(6)

(6)

100

100

747

747

(5)

(5)

98

98

729

729

3

3

98

98

Særlig tildeling til Den Demokratiske Republik Congo

105

105

100

105

100

105

100

SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL DEN DEMOKRATISKE REPUBLIK CONGO

SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL DEN DEMOKRATISKE REPUBLIK CONGO

105

105

105

105

100

100

105

105

100

100

105

105

100

100

Særlig tildeling til Sydsudan

267

266

0

100

218

1

82

184

107

84

SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL SYDSUDAN

SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL SYDSUDAN

267

267

266

266

0

0

100

100

218

218

1

1

82

82

184

184

107

107

84

84

Særlig tildeling til Sudan

110

109

0

98

105

0

97

90

9

85

SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL SUDAN

SUBTOTAL: SÆRLIG TILDELING TIL SUDAN

110

110

109

109

0

0

98

98

105

105

0

0

97

97

90

90

9

9

85

85

Frivilligt bidrag til Fredsfaciliteten

39

24

62

24

100

24

100

SUBTOTAL: FRIVILLIGT BIDRAG TIL FREDSFACILITETEN

SUBTOTAL: FRIVILLIGT BIDRAG TIL FREDSFACILITETEN

39

39

24

24

62

62

24

24

100

100

24

24

100

100

I ALT: AVS (A)

I ALT: AVS (A)

15 138

15 138

15 101

15 101

(35)

(35)

100

100

15 001

15 001

(17)

(17)

99

99

14 876

14 876

112

112

99

99

Lomé

Lomé

OLT

OLT

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Overførsler fra 6. EUF — Lomé

0

0

100

0

100

0

100

Overførsler fra 7. EUF — Lomé

3

3

100

3

100

3

100

SUBTOTAL: OVERFØRSLER FRA ANDRE FONDE

SUBTOTAL: OVERFØRSLER FRA ANDRE FONDE

3

3

3

3

100

100

3

3

100

100

3

3

100

100

Cotonou

Cotonou

OLT

OLT

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

A-ramme — Nationale tildelinger

237

237

(0)

100

235

(2)

99

235

(0)

100

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

237

237

237

237

(0)

(0)

100

100

235

235

(2)

(2)

99

99

235

235

(0)

(0)

100

100

B-ramme — Nationale tildelinger

4

Katastrofebistand

4

4

100

4

100

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

4

4

4

4

100

100

4

4

100

100

4

4

100

100

Undersøgelser/faglig bistand OLT

1

1

100

1

100

1

100

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

1

1

1

1

100

100

1

1

100

100

1

1

100

100

Regionale tildelinger

47

45

(3)

96

45

(1)

100

45

(1)

99

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

47

47

45

45

(3)

(3)

96

96

45

45

(1)

(1)

100

100

45

45

(1)

(1)

99

99

I ALT: OLT

I ALT: OLT

292

292

290

290

(3)

(3)

99

99

288

288

(3)

(3)

99

99

288

288

(1)

(1)

100

100

I ALT: AVS+OLT (A+B)

I ALT: AVS+OLT (A+B)

15 430

15 430

15 391

15 391

(38)

(38)

100

100

15 289

15 289

(20)

(20)

99

99

15 164

15 164

111

111

99

99

Tabel 2.5

Tabel 2.5

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

BISTANDENS ART

BISTANDENS ART

AVS+OLT — 10. EUF

AVS+OLT — 10. EUF

| (mio. EUR) |
| --- |
| | MIDLER | AFGØRELSER | TILDELTE MIDLER | BETALINGER |
| AGGREGERET | ÅRLIGT | % | AGGREGERET | ÅRLIGT | % | AGGREGERET | ÅRLIGT | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| AVS | | | | | | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| Tildelinger | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 13 100 | 13 021 | (200) | 99 | 12 477 | 176 | 96 | 10 983 | 739 | 88 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 13 100 | 13 021 | (200) | 99 | 12 477 | 176 | 96 | 10 983 | 739 | 88 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 2 004 | | | | | | | | | |
| Kompensation for eksportindtægter | | 204 | (0) | | 199 | 6 | 97 | 183 | 4 | 92 |
| Katastrofebistand | | 844 | (6) | | 836 | 5 | 99 | 791 | 24 | 95 |
| Stærkt forgældede fattige lande | | 49 | | | 49 | 0 | 100 | 49 | 0 | 100 |
| Andre omvæltninger med budgetmæssige følger | | 905 | (0) | | 897 | 1 | 99 | 882 | 10 | 98 |
| SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 2 004 | 2 002 | (6) | 100 | 1 980 | 12 | 99 | 1 904 | 38 | 96 |
| Gennemførelsesomkostninger | 445 | 433 | 1 | 97 | 431 | 2 | 100 | 429 | 2 | 100 |
| Renter og andre indtægter | 85 | 68 | (1) | 80 | 67 | (0) | 98 | 67 | 0 | 100 |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 530 | 501 | 1 | 94 | 498 | 2 | 99 | 496 | 2 | 100 |
| Institutionelle udgifter og støtteudgifter | 232 | 232 | (0) | 100 | 230 | (1) | 99 | 211 | (0) | 91 |
| Andre AVS-interne tildelinger | 1 886 | 1 882 | (7) | 100 | 1 828 | 4 | 97 | 1 611 | 119 | 88 |
| Fredsfaciliteten | 1 014 | 1 014 | 220 | 100 | 872 | 233 | 86 | 814 | 198 | 93 |
| SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER | 3 132 | 3 128 | 213 | 100 | 2 930 | 235 | 94 | 2 636 | 317 | 90 |
| Regionale tildelinger | 1 956 | 1 950 | (10) | 100 | 1 826 | 49 | 94 | 1 410 | 145 | 77 |
| SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER | 1 956 | 1 950 | (10) | 100 | 1 826 | 49 | 94 | 1 410 | 145 | 77 |
| Samfinansiering | | | | | | | | | | |
| Tildelinger | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 187 | 185 | (0) | 99 | 178 | 43 | 97 | 131 | 16 | 74 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 187 | 185 | (0) | 99 | 178 | 43 | 97 | 131 | 16 | 74 |
| Gennemførelsesomkostninger | 5 | 4 | | 84 | 2 | 0 | 53 | 1 | 0 | 63 |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 5 | 4 | | 84 | 2 | 0 | 53 | 1 | 0 | 63 |
| Andre AVS-interne tildelinger | 12 | 11 | 0 | 97 | 10 | (0) | 94 | 10 | 0 | 96 |
| Fredsfaciliteten | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 99 | 1 | | 100 |
| SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER | 12 | 12 | 0 | 97 | 11 | (0) | 94 | 11 | 0 | 96 |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | | | | | | | | | | |
| Reserver | | | | | | | | | | |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | 286 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ | 286 | | | | | | | | | |
| OLT | | | | | | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| Tildelinger | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 192 | 191 | (2) | 99 | 164 | 29 | 86 | 131 | 7 | 79 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 192 | 191 | (2) | 99 | 164 | 29 | 86 | 131 | 7 | 79 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 15 | | | | | | | | | |
| Katastrofebistand | | 9 | (0) | | 8 | 2 | 95 | 7 | 0 | 84 |
| Andre omvæltninger med budgetmæssige følger | | 6 | | | 6 | | 100 | 6 | | 100 |
| SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 15 | 15 | (0) | 100 | 14 | 2 | 97 | 13 | 0 | 91 |
| Undersøgelser/faglig bistand OLT | 5 | 5 | (0) | 100 | 5 | (0) | 99 | 5 | 0 | 98 |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 5 | 5 | (0) | 100 | 5 | (0) | 99 | 5 | 0 | 98 |
| Regionale tildelinger | 40 | 40 | 0 | 100 | 38 | 3 | 97 | 32 | 12 | 84 |
| SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER | 40 | 40 | 0 | 100 | 38 | 3 | 97 | 32 | 12 | 84 |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | | | | | | | | | | |
| Reserver | | | | | | | | | | |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | 23 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ | 23 | | | | | | | | | |
| I ALT: AVS+OLT (INKL. RESERVER) (A+B) | 21 488 | 21 052 | (5) | 98 | 20 125 | 550 | 96 | 17 753 | 1 277 | 88 |

(mio. EUR)

MIDLER

AFGØRELSER

TILDELTE MIDLER

BETALINGER

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

AVS

AVS

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Tildelinger

Tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

13 100

13 021

(200)

99

12 477

176

96

10 983

739

88

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

13 100

13 100

13 021

13 021

(200)

(200)

99

99

12 477

12 477

176

176

96

96

10 983

10 983

739

739

88

88

B-ramme — Nationale tildelinger

2 004

Kompensation for eksportindtægter

204

(0)

199

6

97

183

4

92

Katastrofebistand

844

(6)

836

5

99

791

24

95

Stærkt forgældede fattige lande

49

49

0

100

49

0

100

Andre omvæltninger med budgetmæssige følger

905

(0)

897

1

99

882

10

98

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

2 004

2 004

2 002

2 002

(6)

(6)

100

100

1 980

1 980

12

12

99

99

1 904

1 904

38

38

96

96

Gennemførelsesomkostninger

445

433

1

97

431

2

100

429

2

100

Renter og andre indtægter

85

68

(1)

80

67

(0)

98

67

0

100

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

530

530

501

501

1

1

94

94

498

498

2

2

99

99

496

496

2

2

100

100

Institutionelle udgifter og støtteudgifter

232

232

(0)

100

230

(1)

99

211

(0)

91

Andre AVS-interne tildelinger

1 886

1 882

(7)

100

1 828

4

97

1 611

119

88

Fredsfaciliteten

1 014

1 014

220

100

872

233

86

814

198

93

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

3 132

3 132

3 128

3 128

213

213

100

100

2 930

2 930

235

235

94

94

2 636

2 636

317

317

90

90

Regionale tildelinger

1 956

1 950

(10)

100

1 826

49

94

1 410

145

77

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

1 956

1 956

1 950

1 950

(10)

(10)

100

100

1 826

1 826

49

49

94

94

1 410

1 410

145

145

77

77

Samfinansiering

Samfinansiering

Tildelinger

Tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

187

185

(0)

99

178

43

97

131

16

74

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

187

187

185

185

(0)

(0)

99

99

178

178

43

43

97

97

131

131

16

16

74

74

Gennemførelsesomkostninger

5

4

84

2

0

53

1

0

63

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

5

5

4

4

84

84

2

2

0

0

53

53

1

1

0

0

63

63

Andre AVS-interne tildelinger

12

11

0

97

10

(0)

94

10

0

96

Fredsfaciliteten

1

1

100

1

99

1

100

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

12

12

12

12

0

0

97

97

11

11

(0)

(0)

94

94

11

11

0

0

96

96

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserver

Reserver

Reserve, der ikke kan trækkes på

286

SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ

SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ

286

286

OLT

OLT

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Tildelinger

Tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

192

191

(2)

99

164

29

86

131

7

79

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

192

192

191

191

(2)

(2)

99

99

164

164

29

29

86

86

131

131

7

7

79

79

B-ramme — Nationale tildelinger

15

Katastrofebistand

9

(0)

8

2

95

7

0

84

Andre omvæltninger med budgetmæssige følger

6

6

100

6

100

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

15

15

15

15

(0)

(0)

100

100

14

14

2

2

97

97

13

13

0

0

91

91

Undersøgelser/faglig bistand OLT

5

5

(0)

100

5

(0)

99

5

0

98

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

5

5

5

5

(0)

(0)

100

100

5

5

(0)

(0)

99

99

5

5

0

0

98

98

Regionale tildelinger

40

40

0

100

38

3

97

32

12

84

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

40

40

40

40

0

0

100

100

38

38

3

3

97

97

32

32

12

12

84

84

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserver

Reserver

Reserve, der ikke kan trækkes på

23

SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ

SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ

23

23

I ALT: AVS+OLT (INKL. RESERVER) (A+B)

I ALT: AVS+OLT (INKL. RESERVER) (A+B)

21 488

21 488

21 052

21 052

(5)

(5)

98

98

20 125

20 125

550

550

96

96

17 753

17 753

1 277

1 277

88

88

Tabel 2.6

Tabel 2.6

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

EUF'S AGGREGEREDE REGNSKABER PR. 31. DECEMBER 2017

BISTANDENS ART

BISTANDENS ART

AVS+OLT — 11. EUF

AVS+OLT — 11. EUF

| (mio. EUR) |
| --- |
| | MIDLER | AFGØRELSER | TILDELTE MIDLER | BETALINGER |
| AGGREGERET | ÅRLIGT | % | AGGREGERET | ÅRLIGT | % | AGGREGERET | ÅRLIGT | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| AVS | | | | | | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| Tildelinger | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 15 540 | 10 890 | 2 960 | 70 | 6 856 | 3 106 | 63 | 2 931 | 1 414 | 43 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 15 540 | 10 890 | 2 960 | 70 | 6 856 | 3 106 | 63 | 2 931 | 1 414 | 43 |
| B-ramme — Nationale tildelinger | 715 | | | | | | | | | |
| Katastrofebistand | | 590 | 91 | | 578 | 247 | 98 | 443 | 205 | 77 |
| Andre omvæltninger med budgetmæssige følger | | 109 | 0 | | 109 | 100 | 100 | 29 | 24 | 26 |
| SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 715 | 699 | 91 | 98 | 687 | 347 | 98 | 472 | 229 | 69 |
| Overgangsfaciliteten | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: OVERGANGSFACILITETEN | 0 | | | | | | | | | |
| Gennemførelsesomkostninger | 1 053 | 538 | 164 | 51 | 490 | 161 | 91 | 456 | 153 | 93 |
| Renter og andre indtægter | 16 | 10 | 2 | 62 | 6 | 0 | 63 | 6 | 0 | 93 |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 1 068 | 548 | 166 | 51 | 496 | 161 | 91 | 461 | 153 | 93 |
| Institutionelle udgifter og støtteudgifter | 246 | 106 | 0 | 43 | 91 | 14 | 86 | 70 | 10 | 76 |
| Andre AVS-interne tildelinger | 2 251 | 1 245 | 885 | 55 | 810 | 560 | 65 | 490 | 284 | 61 |
| Fredsfaciliteten | 1 000 | 994 | 94 | 99 | 885 | 7 | 89 | 805 | 74 | 91 |
| SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER | 3 497 | 2 344 | 979 | 67 | 1 786 | 580 | 76 | 1 365 | 368 | 76 |
| Regionale tildelinger | 5 766 | 4 422 | 1 536 | 77 | 3 514 | 1 408 | 79 | 943 | 582 | 27 |
| SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER | 5 766 | 4 422 | 1 536 | 77 | 3 514 | 1 408 | 79 | 943 | 582 | 27 |
| Samfinansiering | | | | | | | | | | |
| Tildelinger | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 22 | 20 | 17 | 92 | 20 | 20 | 100 | | | |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 22 | 20 | 17 | 92 | 20 | 20 | 100 | | | |
| Gennemførelsesomkostninger | 1 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 1 | | | | | | | | | |
| Fredsfaciliteten | 1 | 1 | | 100 | 1 | 0 | 100 | 1 | 1 | 100 |
| SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER | 1 | 1 | | 100 | 1 | 0 | 100 | 1 | 1 | 100 |
| Reserver, der kan trækkes på | | | | | | | | | | |
| Reserver | | | | | | | | | | |
| B-ramme, reserve | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: LANDERESERVE | 0 | | | | | | | | | |
| AVS-intern reserve | 93 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: AVS-INTERN RESERVE | 93 | | | | | | | | | |
| Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: NATIONALE TILDELINGER, RESERVE, STABEX A- RAMME | 0 | | | | | | | | | |
| NVP/RVP-reserve | 2 351 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: NVP/RVP-RESERVE | 2 351 | | | | | | | | | |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | | | | | | | | | | |
| Reserver | | | | | | | | | | |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | 201 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ | 201 | | | | | | | | | |
| Kommissionens interne serviceleveranceaftale | | | | | | | | | | |
| Reserver | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 1 | 1 | | 71 | 1 | | 100 | 1 | | 73 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 1 | 1 | | 71 | 1 | | 100 | 1 | | 73 |
| OLT | | | | | | | | | | |
| Medlemsstaternes faste bidrag | | | | | | | | | | |
| Tildelinger | | | | | | | | | | |
| A-ramme — Nationale tildelinger | 189 | 97 | 56 | 51 | 87 | 61 | 90 | 28 | 21 | 33 |
| SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER | 189 | 97 | 56 | 51 | 87 | 61 | 90 | 28 | 21 | 33 |
| Overgangsfaciliteten | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: OVERGANGSFACILITETEN | 0 | | | | | | | | | |
| Undersøgelser/faglig bistand OLT | 5 | 5 | 2 | 94 | 4 | 1 | 75 | 2 | 1 | 66 |
| SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER | 5 | 5 | 2 | 94 | 4 | 1 | 75 | 2 | 1 | 66 |
| Regionale tildelinger | 1 | 0 | 0 | 0 | | | | | | |
| SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER | 1 | 0 | 0 | 0 | | | | | | |
| Reserver, der kan trækkes på | | | | | | | | | | |
| Reserver | | | | | | | | | | |
| NVP/RVP-reserve | 165 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: NVP/RVP-RESERVE | 165 | | | | | | | | | |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | | | | | | | | | | |
| Reserver | | | | | | | | | | |
| Reserve, der ikke kan trækkes på | 5 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ | 5 | | | | | | | | | |
| I ALT: AVS+OLT (INKL. RESERVER) (A+B) | 29 621 | 19 027 | 5 807 | 64 | 13 453 | 5 684 | 71 | 6 206 | 2 770 | 46 |

(mio. EUR)

MIDLER

AFGØRELSER

TILDELTE MIDLER

BETALINGER

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

AGGREGERET

ÅRLIGT

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

AVS

AVS

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Tildelinger

Tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

15 540

10 890

2 960

70

6 856

3 106

63

2 931

1 414

43

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

15 540

15 540

10 890

10 890

2 960

2 960

70

70

6 856

6 856

3 106

3 106

63

63

2 931

2 931

1 414

1 414

43

43

B-ramme — Nationale tildelinger

715

Katastrofebistand

590

91

578

247

98

443

205

77

Andre omvæltninger med budgetmæssige følger

109

0

109

100

100

29

24

26

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: B-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

715

715

699

699

91

91

98

98

687

687

347

347

98

98

472

472

229

229

69

69

Overgangsfaciliteten

0

SUBTOTAL: OVERGANGSFACILITETEN

SUBTOTAL: OVERGANGSFACILITETEN

0

0

Gennemførelsesomkostninger

1 053

538

164

51

490

161

91

456

153

93

Renter og andre indtægter

16

10

2

62

6

0

63

6

0

93

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

1 068

1 068

548

548

166

166

51

51

496

496

161

161

91

91

461

461

153

153

93

93

Institutionelle udgifter og støtteudgifter

246

106

0

43

91

14

86

70

10

76

Andre AVS-interne tildelinger

2 251

1 245

885

55

810

560

65

490

284

61

Fredsfaciliteten

1 000

994

94

99

885

7

89

805

74

91

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

3 497

3 497

2 344

2 344

979

979

67

67

1 786

1 786

580

580

76

76

1 365

1 365

368

368

76

76

Regionale tildelinger

5 766

4 422

1 536

77

3 514

1 408

79

943

582

27

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

5 766

5 766

4 422

4 422

1 536

1 536

77

77

3 514

3 514

1 408

1 408

79

79

943

943

582

582

27

27

Samfinansiering

Samfinansiering

Tildelinger

Tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

22

20

17

92

20

20

100

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

22

22

20

20

17

17

92

92

20

20

20

20

100

100

Gennemførelsesomkostninger

1

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

1

1

Fredsfaciliteten

1

1

100

1

0

100

1

1

100

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

SUBTOTAL: AVS-INTERNE TILDELINGER

1

1

1

1

100

100

1

1

0

0

100

100

1

1

1

1

100

100

Reserver, der kan trækkes på

Reserver, der kan trækkes på

Reserver

Reserver

B-ramme, reserve

0

SUBTOTAL: LANDERESERVE

SUBTOTAL: LANDERESERVE

0

0

AVS-intern reserve

93

SUBTOTAL: AVS-INTERN RESERVE

SUBTOTAL: AVS-INTERN RESERVE

93

93

Nationale tildelinger, reserve, Stabex A-ramme

0

SUBTOTAL: NATIONALE TILDELINGER, RESERVE, STABEX A- RAMME

SUBTOTAL: NATIONALE TILDELINGER, RESERVE, STABEX A- RAMME

0

0

NVP/RVP-reserve

2 351

SUBTOTAL: NVP/RVP-RESERVE

SUBTOTAL: NVP/RVP-RESERVE

2 351

2 351

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserver

Reserver

Reserve, der ikke kan trækkes på

201

SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ

SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ

201

201

Kommissionens interne serviceleveranceaftale

Kommissionens interne serviceleveranceaftale

Reserver

Reserver

A-ramme — Nationale tildelinger

1

1

71

1

100

1

73

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

1

1

1

1

71

71

1

1

100

100

1

1

73

73

OLT

OLT

Medlemsstaternes faste bidrag

Medlemsstaternes faste bidrag

Tildelinger

Tildelinger

A-ramme — Nationale tildelinger

189

97

56

51

87

61

90

28

21

33

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: A-RAMME — NATIONALE TILDELINGER

189

189

97

97

56

56

51

51

87

87

61

61

90

90

28

28

21

21

33

33

Overgangsfaciliteten

0

SUBTOTAL: OVERGANGSFACILITETEN

SUBTOTAL: OVERGANGSFACILITETEN

0

0

Undersøgelser/faglig bistand OLT

5

5

2

94

4

1

75

2

1

66

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

SUBTOTAL: GENNEMFØRELSESOMKOSTNINGER OG RENTEINDTÆGTER

5

5

5

5

2

2

94

94

4

4

1

1

75

75

2

2

1

1

66

66

Regionale tildelinger

1

0

0

0

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

SUBTOTAL: REGIONALE TILDELINGER

1

1

0

0

0

0

0

0

Reserver, der kan trækkes på

Reserver, der kan trækkes på

Reserver

Reserver

NVP/RVP-reserve

165

SUBTOTAL: NVP/RVP-RESERVE

SUBTOTAL: NVP/RVP-RESERVE

165

165

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserve, der ikke kan trækkes på

Reserver

Reserver

Reserve, der ikke kan trækkes på

5

SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ

SUBTOTAL: RESERVE, DER IKKE KAN TRÆKKES PÅ

5

5

I ALT: AVS+OLT (INKL. RESERVER) (A+B)

I ALT: AVS+OLT (INKL. RESERVER) (A+B)

29 621

29 621

19 027

19 027

5 807

5 807

64

64

13 453

13 453

5 684

5 684

71

71

6 206

6 206

2 770

2 770

46

46

ÅRSBERETNING OM GENNEMFØRELSEN — MIDLER FORVALTET AF EIB

ÅRSBERETNING OM GENNEMFØRELSEN — MIDLER FORVALTET AF EIB

| DEN EUROPÆISKE INVESTERINGSBANK | CA/511/18


  15. marts 2018 |
| --- | --- |
| | Dokument nr. 18/099 |
| BESTYRELSEN |
| INVESTERINGSFACILITETEN


  ÅRSREGNSKAB


  PR. 31. DECEMBER 2017 |
| — | Opgørelse af finansiel stilling |

DEN EUROPÆISKE INVESTERINGSBANK

DEN EUROPÆISKE INVESTERINGSBANK

CA/511/18

CA/511/18

15. marts 2018

Dokument nr. 18/099

Dokument nr. 18/099

BESTYRELSEN

BESTYRELSEN

INVESTERINGSFACILITETEN

INVESTERINGSFACILITETEN

ÅRSREGNSKAB

ÅRSREGNSKAB

PR. 31. DECEMBER 2017

PR. 31. DECEMBER 2017

—

Opgørelse af finansiel stilling

| — | Resultatopgørelse og opgørelse af anden totalindkomst |
| --- | --- |

—

Resultatopgørelse og opgørelse af anden totalindkomst

| — | Opgørelse over bevægelser i bidragydernes midler |
| --- | --- |

—

Opgørelse over bevægelser i bidragydernes midler

| — | Pengestrømsopgørelse |
| --- | --- |

—

Pengestrømsopgørelse

| — | Bemærkninger til årsregnskabet |
| --- | --- |

—

Bemærkninger til årsregnskabet

| — | Den uafhængige revisors beretning |
| --- | --- |

—

Den uafhængige revisors beretning

OPGØRELSE AF FINANSIEL STILLING

OPGØRELSE AF FINANSIEL STILLING

PR. 31. DECEMBER 2017

PR. 31. DECEMBER 2017

| (1000 EUR) |
| --- |
| | Bemærkninger | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| AKTIVER | | | |
| Kontanter og andre likvide midler | 5 | 549 101 | 360 817 |
| Tilgodehavender hos bidragydere | 9/16 | 150 000 | 86 395 |
| Finansielle hold-til-udløb-aktiver | 10 | 144 382 | 169 398 |
| Afledte finansielle instrumenter | 6 | 12 521 | 6 920 |
| Lån og tilgodehavender | 7 | 1 666 725 | 1 729 380 |
| Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 8 | 497 539 | 516 884 |
| Andre aktiver | 11 | 4 385 | 345 |
| Aktiver i alt | | 3 024 653 | 2 870 139 |
| PASSIVER OG BIDRAGYDERES MIDLER | | | |
| PASSIVER | | | |
| Afledte finansielle instrumenter | 6 | 1 153 | 25 189 |
| Udskudt indkomst | 12 | 25 802 | 26 283 |
| Hensættelser til udstedte garantier | 13 | 484 | 625 |
| Skyldige beløb til tredjeparter | 14 | 157 285 | 116 114 |
| Andre passiver | 15 | 2 462 | 2 546 |
| Passiver i alt | | 187 186 | 170 757 |
| BIDRAGYDERES MIDLER | | | |
| Bidrag indkaldt hos medlemsstaterne | 16 | 2 517 000 | 2 377 000 |
| Reserve for dagsværdi | | 125 816 | 142 884 |
| Overført resultat | | 194 651 | 179 498 |
| Bidragyderes midler i alt | | 2 837 467 | 2 699 382 |
| Passiver og bidragyderes midler i alt | | 3 024 653 | 2 870 139 |

(1000 EUR)

Bemærkninger

31.12.2017

31.12.2016

AKTIVER

AKTIVER

Kontanter og andre likvide midler

5

549 101

360 817

Tilgodehavender hos bidragydere

9/16

150 000

86 395

Finansielle hold-til-udløb-aktiver

10

144 382

169 398

Afledte finansielle instrumenter

6

12 521

6 920

Lån og tilgodehavender

7

1 666 725

1 729 380

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

8

497 539

516 884

Andre aktiver

11

4 385

345

Aktiver i alt

Aktiver i alt

3 024 653

3 024 653

2 870 139

2 870 139

PASSIVER OG BIDRAGYDERES MIDLER

PASSIVER OG BIDRAGYDERES MIDLER

PASSIVER

PASSIVER

Afledte finansielle instrumenter

6

1 153

25 189

Udskudt indkomst

12

25 802

26 283

Hensættelser til udstedte garantier

13

484

625

Skyldige beløb til tredjeparter

14

157 285

116 114

Andre passiver

15

2 462

2 546

Passiver i alt

Passiver i alt

187 186

187 186

170 757

170 757

BIDRAGYDERES MIDLER

BIDRAGYDERES MIDLER

Bidrag indkaldt hos medlemsstaterne

16

2 517 000

2 377 000

Reserve for dagsværdi

125 816

142 884

Overført resultat

194 651

179 498

Bidragyderes midler i alt

Bidragyderes midler i alt

2 837 467

2 837 467

2 699 382

2 699 382

Passiver og bidragyderes midler i alt

Passiver og bidragyderes midler i alt

3 024 653

3 024 653

2 870 139

2 870 139

RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF ANDEN TOTALINDKOMST

RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF ANDEN TOTALINDKOMST

FOR DET REGNSKABSÅR, DER UDLØB DEN 31. DECEMBER 2017

FOR DET REGNSKABSÅR, DER UDLØB DEN 31. DECEMBER 2017

| (1000 EUR) |
| --- |
| | Bemærkninger | Fra 1.1.2017 | Fra 1.1.2016 |
| til 31.12.2017 | til 31.12.2016 |
| Renter og lignende indtægter | 18 | 101 406 | 106 698 |
| Renter og lignende udgifter | 18 | -2 671 | -2 307 |
| Renter og lignende indtægter, netto | | 98 735 | 104 391 |
| Gebyr- og provisionsindtægter | 19 | 210 | 699 |
| Gebyr- og provisionsudgifter | 19 | - 60 | - 48 |
| Gebyr- og provisionsindtægter, netto | | 150 | 651 |
| Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter | | 29 637 | -10 361 |
| Realiserede gevinster netto på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 20 | 2 711 | 6 504 |
| Valutakurstab, netto | | -38 165 | -14 995 |
| Nettoresultat af finansielle transaktioner | | -5 817 | -18 852 |
| Ændring i tab ved værdiforringelse af lån og tilgodehavender, netto efter tilbageførsel | 7 | -10 721 | 44 365 |
| Ændringer i hensættelser til udstedte garantier | 13 | - 65 | - 242 |
| Nedskrivning af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 8 | -22 024 | -2 493 |
| Generelle administrationsomkostninger | 21 | -45 105 | -43 483 |
| Regnskabsårets resultat | | 15 153 | 84 337 |
| Anden totalindkomst: | | | |
| Poster, der er eller kan omklassificeres til resultatopgørelsen: | | | |
| Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje — dagsværdireserve | 8 | | |
| 1. | Nettoændringer i dagsværdien af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |

(1000 EUR)

Bemærkninger

Fra 1.1.2017

Fra 1.1.2016

til 31.12.2017

til 31.12.2016

Renter og lignende indtægter

18

101 406

106 698

Renter og lignende udgifter

18

-2 671

-2 307

Renter og lignende indtægter, netto

Renter og lignende indtægter, netto

98 735

98 735

104 391

104 391

Gebyr- og provisionsindtægter

19

210

699

Gebyr- og provisionsudgifter

19

- 60

- 48

Gebyr- og provisionsindtægter, netto

Gebyr- og provisionsindtægter, netto

150

150

651

651

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter

29 637

-10 361

Realiserede gevinster netto på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

20

2 711

6 504

Valutakurstab, netto

-38 165

-14 995

Nettoresultat af finansielle transaktioner

Nettoresultat af finansielle transaktioner

-5 817

-5 817

-18 852

-18 852

Ændring i tab ved værdiforringelse af lån og tilgodehavender, netto efter tilbageførsel

7

-10 721

44 365

Ændringer i hensættelser til udstedte garantier

13

- 65

- 242

Nedskrivning af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

8

-22 024

-2 493

Generelle administrationsomkostninger

21

-45 105

-43 483

Regnskabsårets resultat

Regnskabsårets resultat

15 153

15 153

84 337

84 337

Anden totalindkomst:

Anden totalindkomst:

Poster, der er eller kan omklassificeres til resultatopgørelsen:

Poster, der er eller kan omklassificeres til resultatopgørelsen:

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje — dagsværdireserve

8

1.

Nettoændringer i dagsværdien af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

-31 034

-14 624

| 2. | Nettobeløb overført til resultatopgørelsen |
| --- | --- |

2.

Nettobeløb overført til resultatopgørelsen

13 966

-6 485

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje i alt

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje i alt

-17 068

-17 068

-21 109

-21 109

Anden totalindkomst i alt

Anden totalindkomst i alt

-17 068

-17 068

-21 109

-21 109

Totalindkomst i alt for året

Totalindkomst i alt for året

-1 915

-1 915

63 228

63 228

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I BIDRAGYDERNES MIDLER

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I BIDRAGYDERNES MIDLER

FOR DET REGNSKABSÅR, DER UDLØB DEN 31. DECEMBER 2017

FOR DET REGNSKABSÅR, DER UDLØB DEN 31. DECEMBER 2017

| (1000 EUR) |
| --- |
| | Bemærkninger | Indkaldt bidrag | Reserve for dagsværdi | Overført resultat | I alt |
| Pr. 1. januar 2017 | | 2 377 000 | 142 884 | 179 498 | 2 699 382 |
| Bidrag fra medlemsstaterne indkaldt i løbet af året | 16 | 140 000 | — | — | 140 000 |
| Fortjeneste i 2017 | | — | — | 15 153 | 15 153 |
| Anden totalindkomst for regnskabsåret i alt | | — | -17 068 | — | -17 068 |
| Ændringer i bidragydernes midler | | 140 000 | -17 068 | 15 153 | 138 085 |
| Pr. 31. december 2017 | | 2 517 000 | 125 816 | 194 651 | 2 837 467 |
| Pr. 1. januar 2016 | | 2 157 000 | 163 993 | 95 161 | 2 416 154 |
| Bidrag fra medlemsstaterne indkaldt i løbet af året | 16 | 220 000 | — | — | 220 000 |
| Fortjeneste i 2016 | | — | — | 84 337 | 84 337 |
| Anden totalindkomst for regnskabsåret i alt | | — | -21 109 | — | -21 109 |
| Ændringer i bidragydernes midler | | 220 000 | -21 109 | 84 337 | 283 228 |
| Pr. 31. december 2016 | | 2 377 000 | 142 884 | 179 498 | 2 699 382 |

(1000 EUR)

Bemærkninger

Indkaldt bidrag

Reserve for dagsværdi

Overført resultat

I alt

Pr. 1. januar 2017

Pr. 1. januar 2017

2 377 000

2 377 000

142 884

142 884

179 498

179 498

2 699 382

2 699 382

Bidrag fra medlemsstaterne indkaldt i løbet af året

16

140 000

—

—

140 000

Fortjeneste i 2017

—

—

15 153

15 153

Anden totalindkomst for regnskabsåret i alt

—

-17 068

—

-17 068

Ændringer i bidragydernes midler

Ændringer i bidragydernes midler

140 000

140 000

-17 068

-17 068

15 153

15 153

138 085

138 085

Pr. 31. december 2017

Pr. 31. december 2017

2 517 000

2 517 000

125 816

125 816

194 651

194 651

2 837 467

2 837 467

Pr. 1. januar 2016

Pr. 1. januar 2016

2 157 000

2 157 000

163 993

163 993

95 161

95 161

2 416 154

2 416 154

Bidrag fra medlemsstaterne indkaldt i løbet af året

16

220 000

—

—

220 000

Fortjeneste i 2016

—

—

84 337

84 337

Anden totalindkomst for regnskabsåret i alt

—

-21 109

—

-21 109

Ændringer i bidragydernes midler

Ændringer i bidragydernes midler

220 000

220 000

-21 109

-21 109

84 337

84 337

283 228

283 228

Pr. 31. december 2016

Pr. 31. december 2016

2 377 000

2 377 000

142 884

142 884

179 498

179 498

2 699 382

2 699 382

PENGESTRØMSOPGØRELSE

PENGESTRØMSOPGØRELSE

FOR DET REGNSKABSÅR, DER UDLØB DEN 31. DECEMBER 2017

FOR DET REGNSKABSÅR, DER UDLØB DEN 31. DECEMBER 2017

| (1000 EUR) |
| --- |
| | Bemærkninger | Fra 1.1.2017 til 31.12.2017 | Fra 1.1.2016 til 31.12.2016 |
| DRIFTSAKTIVITETER | | | |
| Regnskabsårets resultat | | 15 153 | 84 337 |
| Justeringer: | | | |
| Nedskrivning af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 8 | 22 024 | 2 493 |
| Nettoændring i tab på værdiforringelser af lån og tilgodehavender | 7 | 10 721 | -44 365 |
| Kapitaliserede renter på lån og tilgodehavender | 7 | — | -7 183 |
| Ændring i påløbne renter og amortiseret kostpris for lån og tilgodehavender | 7 | -1 198 | -5 843 |
| Nettoændringer i hensættelser til udstedte garantier | 13 | - 141 | 625 |
| Ændring i påløbne renter og amortiseret kostpris for finansielle hold-til-udløb-aktiver | 10 | - 398 | -1 126 |
| Ændring i periodiserede indtægter | | - 481 | -3 042 |
| Valutakursændringers indvirkning på lån | 7 | 168 304 | -35 025 |
| Valutakursændringers indvirkning på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | | -1 655 | -5 125 |
| Valutakursændringers indvirkning på indeståender | | -6 473 | -1 106 |
| Tab på driftsaktiviteter inden ændringer i driftsaktiver og -passiver | | 205 856 | -15 360 |
| Udbetalinger af lån | 7 | - 368 662 | - 528 376 |
| Tilbagebetalinger af lån | 7 | 253 486 | 351 468 |
| Ændring i påløbne renter for kontanter og likvide midler | 5 | 63 | 2 |
| Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter | | -29 637 | 10 361 |
| (Fald) i finansielle hold-til-udløb-aktiver | 10 | -1 084 149 | -1 159 704 |
| Løbetider på finansielle hold-til-udløb-aktiver | 10 | 1 109 563 | 1 219 953 |
| (Fald) i finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 8 | -62 660 | - 153 986 |
| Tilbagebetalinger/salg af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 8 | 44 568 | 37 978 |
| (Stigning) i andre aktiver | | -4 040 | - 318 |
| (Fald)/stigning i andre passiver | | - 84 | 182 |
| Stigning i skyldige beløb til Den Europæiske Investeringsbank | | 2 202 | 423 |
| Nettopengestrømme brugt på driftsaktiviteter | | 66 506 | - 237 377 |
| FINANSIERINGSAKTIVITETER | | | |
| Bidrag fra medlemsstaterne | 16 | 76 395 | 133 605 |
| Beløb modtaget fra medlemsstaterne vedrørende rentegodtgørelser og teknisk bistand | | 60 000 | 30 000 |
| Beløb indbetalt på vegne af medlemsstaterne vedrørende rentegodtgørelser og teknisk bistand | | -21 026 | -15 510 |
| Nettopengestrøm fra finansieringsaktiviteter | | 115 369 | 148 095 |
| Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler | | 181 875 | -89 282 |
| Kortfattet oversigt over pengestrømme: | | | |
| Kontanter og andre likvide midler ved regnskabsårets begyndelse | | 360 821 | 448 998 |
| Nettopengestrømme fra: | | | |
| Driftsaktivitet | | 66 506 | - 237 377 |
| Finansieringsaktiviteter | | 115 369 | 148 095 |
| Virkningerne af valutakursændringer på kontanter og andre likvide midler | | 6 473 | 1 106 |
| Kontanter og andre likvide midler ved regnskabsårets udgang | | 549 169 | 360 822 |
| Kontanter og andre likvide midler består af: | | | |
| Kontantbeholdning | 5 | 166 445 | 51 462 |
| Tidsindskud (ekskl. påløbne renter) | | 367 721 | 259 342 |
| Kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers) | 5 | 15 003 | 50 018 |
| | | 549 169 | 360 822 |

(1000 EUR)

Bemærkninger

Fra 1.1.2017 til 31.12.2017

Fra 1.1.2016 til 31.12.2016

DRIFTSAKTIVITETER

DRIFTSAKTIVITETER

Regnskabsårets resultat

15 153

84 337

Justeringer:

Nedskrivning af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

8

22 024

2 493

Nettoændring i tab på værdiforringelser af lån og tilgodehavender

7

10 721

-44 365

Kapitaliserede renter på lån og tilgodehavender

7

—

-7 183

Ændring i påløbne renter og amortiseret kostpris for lån og tilgodehavender

7

-1 198

-5 843

Nettoændringer i hensættelser til udstedte garantier

13

- 141

625

Ændring i påløbne renter og amortiseret kostpris for finansielle hold-til-udløb-aktiver

10

- 398

-1 126

Ændring i periodiserede indtægter

- 481

-3 042

Valutakursændringers indvirkning på lån

7

168 304

-35 025

Valutakursændringers indvirkning på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

-1 655

-5 125

Valutakursændringers indvirkning på indeståender

-6 473

-1 106

Tab på driftsaktiviteter inden ændringer i driftsaktiver og -passiver

Tab på driftsaktiviteter inden ændringer i driftsaktiver og -passiver

205 856

205 856

-15 360

-15 360

Udbetalinger af lån

7

- 368 662

- 528 376

Tilbagebetalinger af lån

7

253 486

351 468

Ændring i påløbne renter for kontanter og likvide midler

5

63

2

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter

-29 637

10 361

(Fald) i finansielle hold-til-udløb-aktiver

10

-1 084 149

-1 159 704

Løbetider på finansielle hold-til-udløb-aktiver

10

1 109 563

1 219 953

(Fald) i finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

8

-62 660

- 153 986

Tilbagebetalinger/salg af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

8

44 568

37 978

(Stigning) i andre aktiver

-4 040

- 318

(Fald)/stigning i andre passiver

- 84

182

Stigning i skyldige beløb til Den Europæiske Investeringsbank

2 202

423

Nettopengestrømme brugt på driftsaktiviteter

Nettopengestrømme brugt på driftsaktiviteter

66 506

66 506

- 237 377

- 237 377

FINANSIERINGSAKTIVITETER

FINANSIERINGSAKTIVITETER

Bidrag fra medlemsstaterne

16

76 395

133 605

Beløb modtaget fra medlemsstaterne vedrørende rentegodtgørelser og teknisk bistand

60 000

30 000

Beløb indbetalt på vegne af medlemsstaterne vedrørende rentegodtgørelser og teknisk bistand

-21 026

-15 510

Nettopengestrøm fra finansieringsaktiviteter

Nettopengestrøm fra finansieringsaktiviteter

115 369

115 369

148 095

148 095

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

Nettostigning/(nettofald) i kontanter og andre likvide midler

181 875

181 875

-89 282

-89 282

Kortfattet oversigt over pengestrømme:

Kortfattet oversigt over pengestrømme:

Kontanter og andre likvide midler ved regnskabsårets begyndelse

Kontanter og andre likvide midler ved regnskabsårets begyndelse

360 821

360 821

448 998

448 998

Nettopengestrømme fra:

Driftsaktivitet

66 506

- 237 377

Finansieringsaktiviteter

115 369

148 095

Virkningerne af valutakursændringer på kontanter og andre likvide midler

6 473

1 106

Kontanter og andre likvide midler ved regnskabsårets udgang

Kontanter og andre likvide midler ved regnskabsårets udgang

549 169

549 169

360 822

360 822

Kontanter og andre likvide midler består af:

Kontanter og andre likvide midler består af:

Kontantbeholdning

5

166 445

51 462

Tidsindskud (ekskl. påløbne renter)

367 721

259 342

Kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers)

5

15 003

50 018

549 169

549 169

360 822

360 822

Bemærkninger til årsregnskabet pr. 31. december 2017

Bemærkninger til årsregnskabet pr. 31. december 2017

1.   Generelle oplysninger

Generelle oplysninger

Investeringsfaciliteten (»Faciliteten« eller »IF«) blev oprettet inden for rammerne af Cotonouaftalen om samarbejde og udviklingsbistand (»aftalen«), der blev indgået mellem landene i Afrika, Vestindien og Stillehavet (»AVS-landene«) og Den Europæiske Union og dens medlemsstater den 23. juni 2000 som revideret den 25. juni 2005 og den 22. juni 2010.

Faciliteten er ikke en særskilt retlig enhed, og Den Europæiske Investeringsbank (»EIB« eller »banken«) forvalter bidragene på vegne af medlemsstaterne (»bidragyderne«) i overensstemmelse med betingelserne i aftalen og fungerer som administrator af Faciliteten.

Finansiering under aftalen ydes over EU-medlemsstaternes budgetter. EU-medlemsstaterne bidrager med de beløb, der er tildelt Faciliteten, og med tilskud til finansiering af rentegodtgørelser i henhold til de flerårige finansielle rammer (den første finansprotokol for perioden 2000-2007, også kaldet 9. EUF, den anden finansprotokol for perioden 2008-2013, også kaldet 10. EUF og den tredje finansprotokol, der dækker perioden 2014-2020, også kaldet 11. EUF). EIB står for forvaltningen af:

| — | Faciliteten, en risikobærende revolverende fond på 3 685,5 mio. EUR, der skal fremme den private sektors investeringer i AVS-landene. Af dette beløb afsættes 48,5 mio. EUR til oversøiske lande og territorier (»OLT«). |
| --- | --- |

—

Faciliteten, en risikobærende revolverende fond på 3 685,5 mio. EUR, der skal fremme den private sektors investeringer i AVS-landene. Af dette beløb afsættes 48,5 mio. EUR til oversøiske lande og territorier (»OLT«).

| — | Tilskud til finansiering af rentegodtgørelser i form af et beløb på maksimalt 1 220,85 mio. EUR til AVS-lande og maksimalt 8,5 mio. EUR til OLT. Op til 15 % af disse godtgørelser kan bruges til at finansiere projektrelateret teknisk bistand. |
| --- | --- |

—

Tilskud til finansiering af rentegodtgørelser i form af et beløb på maksimalt 1 220,85 mio. EUR til AVS-lande og maksimalt 8,5 mio. EUR til OLT. Op til 15 % af disse godtgørelser kan bruges til at finansiere projektrelateret teknisk bistand.

Nærværende årsregnskab dækker perioden fra den 1. januar 2017 til den 31. december 2017.

På forslag af EIB's direktion vedtog EIB's bestyrelse årsregnskabet den 15. marts 2018 og tillod, at det blev forelagt styrelsesrådet til godkendelse inden den 27. april 2018.

2.   Væsentlige regnskabspolitikker

Væsentlige regnskabspolitikker

2.1.   Grundlag — Erklæring om overensstemmelse

Årsregnskabet for Faciliteten er udarbejdet i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS) som vedtaget af Den Europæiske Union.

2.2.   Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger og skøn

Udarbejdelsen af årsregnskabet kræver, at der anvendes regnskabsmæssige skøn. Den kræver også, at EIB's ledelse udøver et skøn ved anvendelsen af Facilitetens regnskabspolitikker. De områder, der indebærer en større grad af skøn eller kompleksitet, eller hvor antagelser og skøn er væsentlige for årsregnskabet, er nærmere angivet nedenfor.

Betydningen af vurderinger og skøn er størst ved:

— Måling af dagsværdierne af finansielle instrumenter

— Måling af dagsværdierne af finansielle instrumenter

Dagsværdierne af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, der handles på aktive markeder, baseres på noterede markedspriser eller mæglers prisnoteringer. Hvis dagsværdierne ikke kan udledes af de aktive markeder, beregnes de ved anvendelse af forskellige værdiansættelsesteknikker, herunder matematiske modeller. Input til disse modeller hentes så vidt muligt fra de observerbare markeder, men hvis dette ikke kan lade sig gøre, må dagsværdien fastsættes med et vist skøn. Disse værdiansættelser kategoriseres på forskellige niveauer i dagsværdihierarkiet på baggrund af de input, som anvendes i de værdiansættelsesteknikker, der er beskrevet og anført i bemærkning 2.4.3 og 4.

Disse værdiansættelsesteknikker kan omfatte nettonutidsværdien og modeller med tilbagediskonterede pengestrømme, sammenligning med lignende instrumenter, for hvilke der eksisterer observerbare markedspriser, Black-Scholes-modellen, polynominale modeller for prisfastsættelse af optioner og andre værdiansættelsesmodeller. De antagelser og input, der anvendes i værdiansættelsesteknikkerne, omfatter risikofri rentesatser og referencerentesatser, kreditspænd, der anvendes til at anslå diskonteringssatser, obligations- og aktiekurser, valutakurser, aktier og aktieindeks samt forventede prisudsving og priskorrelationer.

Formålet med værdiansættelsesteknikkerne er at komme frem til en dagsværdi, der afspejler den pris, der ville kunne opnås ved at sælge aktivet eller skulle betales for overdragelse af en forpligtelse i en velordnet transaktion mellem markedsdeltagere på målingsdatoen.

Faciliteten gør brug af almindeligt anerkendte værdiansættelsesmetoder til fastsættelse af dagsværdien af almindelige og mere enkle finansielle instrumenter, såsom renteswaps og valutaswaps, der kun anvender observerbare markedsdata og kun i begrænset omfang er afhængige af ledelsens vurderinger og skøn. Observerbare priser og input til modeller er som regel tilgængelige på markedet for så vidt angår noteret gæld og egenkapitalinstrumenter, børshandlede derivater og enkle OTC-derivater såsom renteswaps. Tilgængeligheden af observerbare markedspriser og input til modeller reducerer afhængigheden af ledelsens vurderinger og skøn samt den usikkerhed, der er forbundet med fastsættelsen af dagsværdier. Tilgængeligheden af observerbare markedspriser og input varierer afhængigt af produktet og markedet og ændringer på baggrund af specifikke hændelser og generelle forhold på de finansielle markeder.

Til mere komplekse instrumenter anvender Faciliteten sine egne værdiansættelsesmetoder, som udvikles på basis af anerkendte modeller. Nogle af eller alle de væsentlige input, der anvendes i disse modeller, er muligvis ikke observerbare på markedet og udledes af markedspriser eller -renter eller estimeres på baggrund af antagelser. Eksempler på instrumenter, der anvender væsentlige ikke-observerbare input, omfatter visse lånetyper og garantier, for hvilke der ikke findes noget aktivt marked. De værdiansættelsesmodeller, der anvender væsentlige ikke-observerbare input, er mere afhængige af ledelsens vurderinger og skøn i forbindelse med fastsættelsen af dagsværdier. Ledelsens vurderinger og skøn er normalt påkrævet til udvælgelse af den mest hensigtsmæssige værdiansættelsesmodel, fastlæggelse af forventede fremtidige pengestrømme for det instrument, der skal værdiansættes, fastlæggelse af sandsynligheden for modpartens misligholdelse og forfinansiering og udvælgelse af passende diskonteringssatser.

Faciliteten har en etableret kontrolramme for så vidt angår måling af dagsværdier. Denne ramme omfatter EIB's funktioner vedrørende risikostyring og markedsdata. Disse funktioner er ikke afhængige af front office-administrationen og er ansvarlige for at verificere væsentlige dagsværdimålinger. Specifikke kontroller omfatter:

| — | verifikation af observerbar prisfastsættelse |
| --- | --- |

—

verifikation af observerbar prisfastsættelse

| — | en revisions- og godkendelsesprocedure for nye værdiansættelsesmodeller og ændringer af eksisterende modeller |
| --- | --- |

—

en revisions- og godkendelsesprocedure for nye værdiansættelsesmodeller og ændringer af eksisterende modeller

| — | kalibrering og back-testing af modeller i forhold til observerede markedstransaktioner |
| --- | --- |

—

kalibrering og back-testing af modeller i forhold til observerede markedstransaktioner

| — | analyse og undersøgelse af væsentlige værdiansættelsesbevægelser |
| --- | --- |

—

analyse og undersøgelse af væsentlige værdiansættelsesbevægelser

| — | revision af væsentlige ikke-observerbare input og værdiansættelsestilpasninger. |
| --- | --- |

—

revision af væsentlige ikke-observerbare input og værdiansættelsestilpasninger.

Hvis tredjepartsinformationer såsom mæglers kurser eller kursoplysningstjenester anvendes til at måle dagsværdien, verificerer Faciliteten, at sådanne værdiansættelser er i overensstemmelse med IFRS. Dette omfatter:

| — | fastslåelse af, hvorvidt mæglerens eller kursoplysningstjenestens prisfastsættelse er passende |
| --- | --- |

—

fastslåelse af, hvorvidt mæglerens eller kursoplysningstjenestens prisfastsættelse er passende

| — | vurdering af, om en bestemt mæglers eller kursoplysningstjenestens prisfastsættelse er pålidelig |
| --- | --- |

—

vurdering af, om en bestemt mæglers eller kursoplysningstjenestens prisfastsættelse er pålidelig

| — | kendskab til, hvordan man er kommet frem til dagsværdien, samt hvorvidt den afspejler faktiske markedstransaktioner |
| --- | --- |

—

kendskab til, hvordan man er kommet frem til dagsværdien, samt hvorvidt den afspejler faktiske markedstransaktioner

| — | såfremt priserne på sammenlignelige instrumenter anvendes til at måle dagsværdien, hvordan disse priser er blevet tilpasset for at afspejle karakteristikaene for det instrument, der måles dagsværdi for. |
| --- | --- |

—

såfremt priserne på sammenlignelige instrumenter anvendes til at måle dagsværdien, hvordan disse priser er blevet tilpasset for at afspejle karakteristikaene for det instrument, der måles dagsværdi for.

— Tab ved værdiforringelse af lån og tilgodehavender

— Tab ved værdiforringelse af lån og tilgodehavender

Faciliteten gennemgår lån og tilgodehavender for hver rapporteringsdag for at vurdere, om der skal foretages hensættelse for værdiforringelse i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst. EIB's ledelse må udvise et skøn for at vurdere størrelsen af og tidspunktet for de fremtidige pengestrømme med henblik på at beregne størrelsen af den nødvendige hensættelse. Da sådanne skøn er baseret på antagelser om forskellige faktorer og konkrete resultater, kan det endelige resultat naturligvis afvige og medføre fremtidige ændringer af hensættelsen. Ud over særlige hensættelser for enkelte væsentlige lån og tilgodehavender kan Faciliteten også foretage kollektive hensættelser for værdiforringelse for eksponeringer, som ikke individuelt er udpeget som forringede, og som indebærer større risiko for misligholdelse, end da de oprindelig blev bevilget.

I princippet betragtes et lån som værdiforringet, når fristen for betaling af renter og afdrag er overskredet med 90 dage eller mere, og når EIB's ledelse samtidig mener, at der er objektive tegn på værdiforringelse.

— Hensættelse til finansielle garantier

— Hensættelse til finansielle garantier

Faciliteten gennemgår sine garantier for hver rapporteringsdag for at vurdere, om der skal foretages hensættelse for værdiforringelse i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst. For at kunne fastsætte hensættelsens størrelse skal der udvises særlig forsigtighed, når der fastsættes skøn og antagelser om en række faktorer, såsom:

| — | størrelsen af og tidspunktet for de fremtidige pengestrømme |
| --- | --- |

—

størrelsen af og tidspunktet for de fremtidige pengestrømme

| — | garantiernes udnyttelsesgrad |
| --- | --- |

—

garantiernes udnyttelsesgrad

| — | de diskonteringsfaktorer, der anvendes på de skønnede pengestrømme. |
| --- | --- |

—

de diskonteringsfaktorer, der anvendes på de skønnede pengestrømme.

— Værdiansættelse af unoterede egenkapitalinvesteringer, der besiddes med salg for øje

— Værdiansættelse af unoterede egenkapitalinvesteringer, der besiddes med salg for øje

Værdiansættelsen af unoterede egenkapitalinvesteringer, der besiddes med salg for øje, er normalt baseret på et af følgende elementer:

| — | nylige markedstransaktioner på armslængdevilkår |
| --- | --- |

—

nylige markedstransaktioner på armslængdevilkår

| — | den aktuelle dagsværdi af et andet instrument, der i store træk er det samme |
| --- | --- |

—

den aktuelle dagsværdi af et andet instrument, der i store træk er det samme

| — | de forventede pengestrømme tilbagediskonteret til de gældende kurser for aktiver, der er karakteriseret ved samme vilkår og risici |
| --- | --- |

—

de forventede pengestrømme tilbagediskonteret til de gældende kurser for aktiver, der er karakteriseret ved samme vilkår og risici

| — | metoden med korrigerede nettoaktiver, eller |
| --- | --- |

—

metoden med korrigerede nettoaktiver, eller

| — | andre værdiansættelsesmodeller. |
| --- | --- |

—

andre værdiansættelsesmodeller.

Beregningen af pengestrømme og diskonteringsfaktorer for unoterede egenkapitalinvesteringer, der besiddes med salg for øje, indebærer en høj grad af skøn. Facilitetens værdiansættelsesmetoder justeres med jævne mellemrum, og gyldigheden testes ved hjælp af priserne på observerbare aktuelle markedstransaktioner gennemført med samme instrument eller ved hjælp af andre tilgængelige observerbare markedsdata.

— Nedskrivning af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

— Nedskrivning af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

Facilitetens egenkapitalinvesteringer, der besiddes med salg for øje, behandles som værdiforringede, hvis der har været et væsentligt eller længerevarende fald i dagsværdien til under kostpris, eller hvis der er andre objektive beviser for værdiforringelse. Vurderingen af, om der er et »væsentligt« eller »længerevarende« fald beror på et skøn. Inden for Facilitetens rammer betyder »væsentligt« som regel 30 % eller derover, og »længerevarende« er lig med mere end 12 måneder. Herudover vurderes i forbindelse med Faciliteten andre faktorer, herunder normale kursudsving for børsnoterede værdipapirer, de fremtidige pengestrømme og diskonteringsfaktorerne for unoterede værdipapirer.

— Konsolidering af enheder, som Faciliteten har kapitalandele i

— Konsolidering af enheder, som Faciliteten har kapitalandele i

Faciliteten har foretaget den væsentlige antagelse, at ingen af de enheder, som Faciliteten har kapitalandele i, kontrolleres af Faciliteten. Det skyldes, at i alle sådanne enheder er enten komplementaren, fondsforvalteren eller bestyrelsen eneansvarlig for forvaltningen af og kontrollen med partnerskabets aktiviteter og forretninger og har hjemmel og bemyndigelse til at træffe de nødvendige foranstaltninger til gennemførelse af formålet med og målene for partnerskabet i overensstemmelse med retningslinjerne for investering samt de politiske retningslinjer.

2.3.   Ændringer i regnskabspolitikken

Med undtagelse af de nedenfor beskrevne ændringer har Faciliteten konsekvent anvendt de regnskabsprincipper, der beskrives i bemærkning 2.4, på alle perioder, der præsenteres i dette årsregnskab. Faciliteten har vedtaget nedenstående nye standarder og ændringer til standarder.

Vedtagne standarder

Vedtagne standarder

Ændringer af IAS 7 »Præsentation af årsregnskaber« — Initiativet vedrørende oplysning

Ændringer af IAS 7 »Præsentation af årsregnskaber« — Initiativet vedrørende oplysning

Ændringerne kræver, at der skal forelægges oplysninger, der gør det muligt for regnskabsbrugerne at vurdere ændringer i passiver hidrørende fra finansieringsaktiviteter, herunder både ændringer som følge af pengestrømme og andre ændringer. Ændringerne anvendes på regnskabsår, der begynder den 1. januar 2017 eller derefter, men tidligere anvendelse er tilladt.

Andre oplysninger af relevans for Faciliteten omfatter ændringer som følge af:

| — | pengestrømme, bl.a. aktivering og tilbagebetaling af lån og |
| --- | --- |

—

pengestrømme, bl.a. aktivering og tilbagebetaling af lån og

| — | andre ændringer såsom erhvervelser, afhændelser og ikkerealiserede kursdifferencer. |
| --- | --- |

—

andre ændringer såsom erhvervelser, afhændelser og ikkerealiserede kursdifferencer.

Ændringen af IAS 7 blev vedtaget af EU den 9. november 2017 og anvendes på regnskabsår, der begynder den 1. januar 2017 eller derefter.

Vedtagne standarder, der endnu ikke er trådt i kraft

Vedtagne standarder, der endnu ikke er trådt i kraft

Følgende standarder, ændringer af standarder og fortolkninger er trådt i kraft for regnskabsår begyndende efter den 1. januar 2017. Faciliteten har ikke anvendt følgende nye eller ændrede standarder i opstillingen af dette regnskab.

Årlige forbedringer 2014-2016-forløbet — diverse standarder (Ændringer af IFRS 12)

Årlige forbedringer 2014-2016-forløbet — diverse standarder (Ændringer af IFRS 12)

Denne ændring præciserer, at oplysningskravet i IFRS 12 finder anvendelse på renter i enheder, der er klassificeret som besiddet med handel for øje, undtagen ved sammenfattende finansielle oplysninger. Det var tidligere uklart, hvorvidt alle andre krav under IFRS 12 var gældende for disse renter.

Vedtagelsen af disse ændringer har ikke haft nogen virkning for Facilitetens årsregnskab.

Det bemærkes, at de førnævnte ændringer endnu ikke er vedtaget af EU ifølge EFRAG's seneste godkendelsesstatus.

IFRS 9 Finansielle instrumenter

IFRS 9 Finansielle instrumenter

Anslået virkning af vedtagelsen af IFRS 9 — Finansielle instrumenter

Anslået virkning af vedtagelsen af IFRS 9 — Finansielle instrumenter

Den sidste del af denne standard blev udstedt den 24. juli 2014 og erstatter den eksisterende retningslinje IAS 39 Finansielle instrumenter: Indregning og måling. IFRS 9 vedrører klassificering, måling af finansielle instrumenter og ophør af indregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, den indfører en ny forventet kredittabsmodel til beregning af nedskrivning af finansielle aktiver samt nye krav til regnskabsmæssig sikring.

IAS 39 Finansielle instrumenter

IFRS 9 blev vedtaget af EU den 22. november 2016 og anvendes på regnskabsår, der begynder den 1. januar 2018 eller derefter, men tidligere anvendelse er tilladt. Faciliteten vedtog ikke standarden, før den trådte i kraft. Faciliteten har vurderet den anslåede virkning, som anvendelsen af IFRS 9 i første omgang vil have på bidragydernes midler i årsregnskabet.

| I 1 000 EUR | Pr. 31. december 2017 | Anslået justering af bidragydernes midler pr.
  1. januar 2018 | Anslået justeret primosaldo pr. 1. januar 2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettovirkning på bidragydernes midler | 2 837 467 | 53 891 | 2 783 576 |

I 1 000 EUR

Pr. 31. december 2017

Anslået justering af bidragydernes midler pr.

1. januar 2018

Anslået justeret primosaldo pr. 1. januar 2018

Nettovirkning på bidragydernes midler

Nettovirkning på bidragydernes midler

2 837 467

2 837 467

53 891

53 891

2 783 576

2 783 576

Denne virkning bygger på de vurderinger, der er foretaget til dato og opsummeret nedenfor. Den faktiske virkning af vedtagelsen af IFRS 9 pr. 1. januar 2018 kan afvige som følge af:

| — | at EIB endnu ikke har afsluttet testningen og vurderingen af kontrollen over det nye IT-system og |
| --- | --- |

—

at EIB endnu ikke har afsluttet testningen og vurderingen af kontrollen over det nye IT-system og

| — | at de nye regnskabsprincipper er genstand for ændringer, indtil Faciliteten forelægger det første årsregnskab omfattende dagen for den første anvendelse. |
| --- | --- |

—

at de nye regnskabsprincipper er genstand for ændringer, indtil Faciliteten forelægger det første årsregnskab omfattende dagen for den første anvendelse.

Klassifikation og måling

Klassifikation og måling

IFRS 9 omfatter en ny tilgang til klassificering og måling af finansielle aktiver, som afspejler den forretningsmodel, aktiverne forvaltes under, og pengestrømmenes egenskaber.

IFRS 9 omfatter tre primære klassificeringskategorier for finansielle aktiver: måling til amortiseret kostpris (»AC«), dagsværdi gennem anden totalindkomst (»FVOCI«) og dagsværdi gennem resultatet (»FVTPL«). Standarden ophæver de nuværende IAS 39-kategorier hold-til-udløb, lån og tilgodehavender samt aktiver, der besiddes med handel for øje.

Ifølge IFRS 9 er derivater indlejret i kontrakter, hvor værten er et finansielt aktiv i henhold til standarden, desuden aldrig todelt. I stedet vurderes det hybride finansielle instrument som helhed med henblik på klassificering.

På baggrund af sin vurdering forventer Faciliteten ikke, at de nye retningslinjer vil have nogen væsentlig virkning på klassificeringen og målingen af dens finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, bortset fra:

| — | egenkapitalinvesteringer: Faciliteten foretager to former for egenkapitalinvesteringer: i) direkte egenkapitalinvesteringer ii) og investeringer i venturekapitalfonde. Pr. 31. december 2017 havde Faciliteten klassificeret egenkapitalinvesteringer som besiddet med salg for øje til en dagsværdi af 497 mio. EUR. Under IFRS 9 vil Faciliteten betegne disse investeringer som målt til dagsværdi gennem resultatet (FVTPL). Den tilknyttede reserve for dagsværdi frigøres mod det overførte resultat. |
| --- | --- |

—

egenkapitalinvesteringer: Faciliteten foretager to former for egenkapitalinvesteringer: i) direkte egenkapitalinvesteringer ii) og investeringer i venturekapitalfonde. Pr. 31. december 2017 havde Faciliteten klassificeret egenkapitalinvesteringer som besiddet med salg for øje til en dagsværdi af 497 mio. EUR. Under IFRS 9 vil Faciliteten betegne disse investeringer som målt til dagsværdi gennem resultatet (FVTPL). Den tilknyttede reserve for dagsværdi frigøres mod det overførte resultat.

| — | kvasi-egenkapitallån, som er en »lånekategori« behæftet med egenkapitallignende risici. Pengestrømme forbundet med disse produkter har aktielignende egenskaber, som ikke svarer til almindelige lånearrangementer. Ifølge kravene under IFRS 9 vil det være obligatorisk at omklassificere kvasi-egenkapitallån fra lån og tilgodehavender under IAS 39 til FVTPL under IFRS 9. Kvasi-egenkapitallånenes dagsværdi udgjorde 1,4 mio. EUR pr. 31. december 2017. Denne nettojustering af dagsværdien beløber sig til 0,4 mio. EUR. |
| --- | --- |

—

kvasi-egenkapitallån, som er en »lånekategori« behæftet med egenkapitallignende risici. Pengestrømme forbundet med disse produkter har aktielignende egenskaber, som ikke svarer til almindelige lånearrangementer. Ifølge kravene under IFRS 9 vil det være obligatorisk at omklassificere kvasi-egenkapitallån fra lån og tilgodehavender under IAS 39 til FVTPL under IFRS 9. Kvasi-egenkapitallånenes dagsværdi udgjorde 1,4 mio. EUR pr. 31. december 2017. Denne nettojustering af dagsværdien beløber sig til 0,4 mio. EUR.

IFRS 9 fastholder overvejende de gældende krav under IAS 39 hvad angår klassificering af finansielle forpligtelser, og Facilitetens finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris under IAS 39 såvel som IFRS 9.

Værdiforringelser

Værdiforringelser

IFRS 9 erstatter modellen for »konstaterede tab« i IAS 39 med en fremadskuende model for »forventede kredittab«. Dette indebærer et skøn over, hvordan ændringer i økonomiske faktorer indvirker på forventede kredittab, der fastsættes på sandsynlighedsvægtet basis.

For at opfylde IFRS har EIB udviklet en model for forventet kredittab (»ECL-modellen«) for EIB-Gruppens regnskaber, der også vedrører Faciliteten.

Den nye model vil blive anvendt ved finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris samt ikke-balanceførte forpligtelser.

I henhold til IFRS 9 måles hensættelser til tab på en af følgende måder:

| — | som forventet kredittab over 12 måneder: disse omfatter forventede kredittab, som følger af eventuelle misligholdelsesbegivenheder, der finder sted senest 12 måneder efter rapporteringsdatoen og |
| --- | --- |

—

som forventet kredittab over 12 måneder: disse omfatter forventede kredittab, som følger af eventuelle misligholdelsesbegivenheder, der finder sted senest 12 måneder efter rapporteringsdatoen og

| — | forventede kredittab i løbetiden: disse omfatter forventede kredittab, som følger af eventuelle misligholdelsesbegivenheder, der finder sted i hele det finansielle instruments forventede løbetid. |
| --- | --- |

—

forventede kredittab i løbetiden: disse omfatter forventede kredittab, som følger af eventuelle misligholdelsesbegivenheder, der finder sted i hele det finansielle instruments forventede løbetid.

IFRS 9-standarden fastsætter en tretrinsmodel for værdiforringelser baseret på ændringer i kreditkvaliteten siden den første indregning. Finansielle instrumenter klassificeres i første trin, bortset fra instrumenter for hvilke der er konstateret en væsentlig stigning i kreditrisikoen siden den første indregning. Med henblik på at vurdere, om kreditrisikoen er steget væsentligt siden første indregning, ser EIB på alle rimelige og dokumenterede oplysninger, som er relevante og tilgængelige uden urimelig udgift eller indsats. Det omfatter både kvantitative og kvalitative oplysninger og analyser, som bygger på Facilitetens historiske erfaringer og ekspertise og omfatter fremadrettede oplysninger. Hvis der er sket en væsentlig stigning i kreditrisikoen, flyttes det finansielle instrument til andet trin, men anses endnu ikke for at være værdiforringet. Hvis der er sket en værdiforringelse af det finansielle instrument, flyttes det til tredje trin. EIB's vurdering af værdiforringelsesstadiet bygger på en sekventiel tilgang, som tager udgangspunkt i oplysninger om modparter eller som er instrumentspecifikke (»Internal Default Event«, »Special High Risk«, »Watch List«, »Rating Deterioration«, »Days in arrears — more than 30 days past due«)

Måling af det forventede kredittab i løbetiden anvendes ved aktiver på 2. og 3. trin, mens målingen af det forventede kredittab over 12 måneder anvendes ved aktiver på 1. trin.

Værditabene antages at stige og blive mere volatile for aktiver inden for rammerne af IFRS 9-modellen. Ud fra den ovenfor beskrevne værdiforringelsesmodel har Faciliteten anslået, at anvendelsen kravene til værdiforringelse under IFRS 9 pr. 1. januar 2018 medfører yderligere tab på værdiforringelser:

| I 1 000 EUR | Anslåede yderligere tab på værdiforringelser indregnet pr. 1. januar 2018 |
| --- | --- |
| Lån og tilgodehavender | 49 709 |
| Likvide aktiver | 30 |
| Ikke-udbetalte lån | 4 152 |
| Yderligere tab på værdiforringelser, brutto | 53 891 |

I 1 000 EUR

Anslåede yderligere tab på værdiforringelser indregnet pr. 1. januar 2018

Lån og tilgodehavender

49 709

Likvide aktiver

30

Ikke-udbetalte lån

4 152

Yderligere tab på værdiforringelser, brutto

Yderligere tab på værdiforringelser, brutto

53 891

53 891

De likvide aktiver udgøres af værdipapirer af høj kreditkvalitet, og derfor har Faciliteten besluttet at anvende den praksis, der følger af IFRS 9 for finansielle instrumenter med lav kreditrisiko.

De forventede kredittab er beregnet ud fra følgende variabler:

| — | Sandsynlighed for misligholdelse (PD) |
| --- | --- |

—

Sandsynlighed for misligholdelse (PD)

| — | Tab givet misligholdelse (LGD) |
| --- | --- |

—

Tab givet misligholdelse (LGD)

| — | Eksponering ved misligholdelse (EAD) |
| --- | --- |

—

Eksponering ved misligholdelse (EAD)

PD angiver sandsynligheden for, at en modpart misligholder sine finansielle forpligtelser, enten over de kommende 12 måneder eller over obligationens restløbetid. PD anslås på en bestemt dato, som fastsættes ud fra statistiske modeller, og vurderes ved hjælp af ratingredskaber, som er særligt tilpasset de forskellige kategorier af modparter og eksponeringer.

Ratings udgør det primære element for fastsættelsen af rentestrukturen ved PD for eksponeringer. Der indsamles oplysninger om performance og misligholdelse vedrørende kreditrisikoeksponeringerne. De indsamlede data opdeles efter branche og region. Forskellige brancher og regioner, som reagerer på samme måde på kreditcyklusser, analyseres sammen.

EIB anvender statistiske modeller til at analysere de indsamlede data og foretage skøn over den resterende PD for eksponeringer, og hvordan denne ventes at udvikle sig med tiden. Analysen omfatter identifikation og kalibrering af forhold mellem ændringer i misligholdelsesrater og i centrale makroøkonomiske faktorer. Væksten i bruttonationalproduktet (BNP) udpeges som en relevant makroøkonomisk faktor. Ud fra fremskrivninger af variablen skabes der tre makroøkonomiske scenarier, som omsættes til kreditcyklusser og endelig til PD'er.

LGD angiver omfanget af de forventede tab på en misligholdt eksponering. Definitionen af LGD stammer fra definitionen af inddrivelsesrate (»1-LGD«): Inddrivelsesraten for hver misligholdt aftale er lig med forholdet mellem tilbagediskontering af modtagne pengestrømme efter misligholdelsesdatoen og den udestående kapital på misligholdelsesdatoen. LGD varierer for hver type af modpart, fordringens type og rangorden samt adgangen til sikkerhedsstillelse eller anden form for kreditstøtte. Inddrivelsesraterne fastsættes i tre låntagerklasser: stater og offentlige institutioner uden for EU, finansielle institutioner og virksomheder.

EAD angiver den forventede eksponering ved misligholdelse og er baseret på den aktuelle eksponering for modparten og potentielle ændringer af det aktuelle beløb, der er fastsat i aftalen, inklusive amortisering. et finansielt aktivs EAD er lig med dets regnskabsmæssige bruttoværdi, dvs. de udestående aftalte balanceførte eksponeringer. Ved låneforpligtelser og finansielle garantier omfatter EAD allerede udnyttede beløb samt potentielle fremtidige beløb, der kan udnyttes i henhold til kontrakten.

Faciliteten anslår, at værditabene som følge af anvendelsen af IFRS 9-kravene vedrørende værdiforringelse pr. 1. januar 2018 stiger med 53,9 mio. EUR sammenlignet med den værdiforringelse, der er indregnet efter IAS 39.

Følgende tabel indeholder oplysninger om den anslåede eksponering for kredit og kredittab på lån og forskud til kreditinstitutter og kunder samt ikkeudbetalte lån: Se bemærkning 3.2 for en oversigt over kreditrisikoen for kontanter og andre likvide midler og finansielle hold-til-udløb-aktiver.

| I 1 000 EUR | Udbetalte beløb | Ikke-udbetalte beløb | Anslået hensættelse til tab | Værdiforringet |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1. trin | 1 265 945 | 823 023 | 21 727 | Nej |
| 2. trin | 375 716 | 20 615 | 32 134 | Nej |
| 3. trin | 138 319 | — | 113 255 | Ja |
| I alt | 1 779 980 | 843 638 | 167 116 | |

I 1 000 EUR

Udbetalte beløb

Ikke-udbetalte beløb

Anslået hensættelse til tab

Værdiforringet

1. trin

1 265 945

823 023

21 727

Nej

2. trin

375 716

20 615

32 134

Nej

3. trin

138 319

—

113 255

Ja

I alt

I alt

1 779 980

1 779 980

843 638

843 638

167 116

167 116

Oplysninger

Oplysninger

Ifølge IFRS 9 skal der fremlægges mange nye oplysninger, navnlig om kreditrisici og forventede kredittab. Den foreløbige vurdering omfattede en analyse for at identificere datamangler i de nuværende processer. Faciliteten har planer om at gennemføre de ændringer af systemet og kontrollerne, som den finder nødvendige for at indsamle de relevante data.

Overgang

Overgang

Ændringerne af regnskabspolitikkerne som følge af vedtagelsen af IFRS 9 vil overordnet blive indført retrospektivt, med visse undtagelser:

| — | Faciliteten vil udnytte den fritagelse, der giver den mulighed for ikke at skulle fremlægge nye sammenligningstal for tidligere perioder for så vidt angår ændringer i klassificering og måling (inkl. værdiforringelser). Ændringerne i de finansielle aktivers og forpligtelsers regnskabsmæssige værdi som følge af vedtagelsen af IFRS 9 vil generelt blive indregnet i bidragydernes midler pr. 1. januar 2018. |
| --- | --- |

—

Faciliteten vil udnytte den fritagelse, der giver den mulighed for ikke at skulle fremlægge nye sammenligningstal for tidligere perioder for så vidt angår ændringer i klassificering og måling (inkl. værdiforringelser). Ændringerne i de finansielle aktivers og forpligtelsers regnskabsmæssige værdi som følge af vedtagelsen af IFRS 9 vil generelt blive indregnet i bidragydernes midler pr. 1. januar 2018.

| — | Følgende vurderinger vil skulle foretages på basis af de forhold og omstændigheder, som gjorde sig gældende på dagen for den første anvendelse:






  — | Bestemmelsen af den forretningsmodel, hvorunder et finansielt aktiv forvaltes. |
| --- | --- | --- |

—

Følgende vurderinger vil skulle foretages på basis af de forhold og omstændigheder, som gjorde sig gældende på dagen for den første anvendelse:

—

Bestemmelsen af den forretningsmodel, hvorunder et finansielt aktiv forvaltes.

| — | Klassifikation og tilbagekaldelse af tidligere klassifikationer af visse finansielle aktiver og forpligtelser som målt ved FVTPL. |
| --- | --- |

—

Klassifikation og tilbagekaldelse af tidligere klassifikationer af visse finansielle aktiver og forpligtelser som målt ved FVTPL.

IFRS 15 Omsætning fra kontrakter med kunder

IFRS 15 Omsætning fra kontrakter med kunder

IFRS 15 fastlægger en omfattende ramme til fastslåelse af hvorvidt, hvor mange og hvornår indtægter indregnes. Den erstatter de eksisterende retningslinjer for indregning, herunder IAS 18 Omsætning, IAS 11 Entreprisekontrakter og IFRIC 13 Kundeloyalitetsprogrammer.

Kerneprincippet i IFRS 15 er, at en enhed bør indregne indtægter for at give et billede af de varer eller tjenesteydelser, den efter aftale leverer til sine kunder, ved at angive beløbet for den modydelse, den forventer at være berettiget til for de pågældende varer eller tjenesteydelser. Standarden indfører nærmere bestemt en femtrinet fremgangsmåde for indregning af indtægter:

| — | Identifikation af aftalen med kunden |
| --- | --- |

—

Identifikation af aftalen med kunden

| — | Identifikation af performancekravene i aftalen |
| --- | --- |

—

Identifikation af performancekravene i aftalen

| — | Fastsættelse af transaktionsprisen |
| --- | --- |

—

Fastsættelse af transaktionsprisen

| — | Fordeling af transaktionsprisen på performancekravene i aftalerne |
| --- | --- |

—

Fordeling af transaktionsprisen på performancekravene i aftalerne

| — | Indregning af indtægter, når (eller efterhånden som) enheden opfylder performancekravene. |
| --- | --- |

—

Indregning af indtægter, når (eller efterhånden som) enheden opfylder performancekravene.

I henhold til IFRS 15 indregner en enhed indtægter, når (eller efterhånden som) performancekravene opfyldes, dvs. når »kontrollen« over de varer eller tjenesteydelser, som er underlagt et givet performancekrav, overføres til kunden.

Når IFRS 15 træder i kraft, vil der være behov for yderligere oplysninger.

Standarden præsenterer en række mulige overgangsmetoder, bl.a. i) en fuldt retrospektiv fremgangsmåde, ii) en ændret retrospektiv metode med valgfrie praktiske foranstaltninger og iii) en metode for den kumulerede virkning, hvor der ikke skal fremlægges nye sammenligningstal.

Faciliteten er i færd med at afslutte sin vurdering af virkningerne af at anvende den nye standard i regnskabet. Den er i færd med at undersøge, om den nye standard skal anvendes for følgende tre typer af indtægter:

| — | Renter og lignende indtægter |
| --- | --- |

—

Renter og lignende indtægter

| — | Gebyr- og provisionsindtægter |
| --- | --- |

—

Gebyr- og provisionsindtægter

| — | Finansielt nettoresultat |
| --- | --- |

—

Finansielt nettoresultat

Det fremgår af Facilitetens analyse, at kun gebyr- og provisionsindtægterne er omfattet af IFRS 15.

Hvad angår gebyr- og provisionsindtægter er Faciliteten i færd med at foretage en undersøgelse af hver enkelt type gebyrer. Den foreløbige vurdering bygger på det forhold, at gebyrer, der i deres helhed indgår i beregningen af den effektive rente, anses for ikke at være omfattet af IFRS 15 (men af IFRS 9). Med hensyn til de typer af gebyrer, der er omfattet af IFRS 15, vurderer Faciliteten bogføringen af hver type ud fra den femtrinede fremgangsmåde for IFRS 15 og sammenligner resultatet med den aktuelle bogføring.

IFRS 15 blev vedtaget af EU den 22. september 2016 og anvendes på regnskabsår, der begynder den 1. januar 2018 og derefter.

Faciliteten agter at indføre standarden ved hjælp af den ændrede retrospektive metode, hvilket betyder, at den kumulerede virkning af indførelsen vil blive indregnet i det overførte resultat pr. 1. januar 2018, og at der ikke fremlægges nye sammenligningstal.

Ud fra den detaljerede vurdering af virkningerne af Facilitetens anvendelse af IFRS 15 forventes den nye standard ikke at få en væsentlig virkning på Facilitetens regnskab.

IFRS 16 Leasingkontrakter

IFRS 16 Leasingkontrakter

IFRS 16 blev udstedt i januar 2016 og erstatter de nuværende retningslinjer i IAS 17. Ifølge den nye standard vil alle nye leasingkontrakter blive indregnet i balancen, da sondringen mellem operationelle og finansielle leasingkontrakter ophæves. Med den nye standard bogføres et aktiv (retten til at anvende den leasede genstand) og en finansiel forpligtelse til at betale leje. De eneste undtagelser er kortfristede og leasingkontrakter og kontrakter af ringe værdi. Regnskabsføringen for udlejere vil ikke blive ændret væsentligt.

IFRS 16 blev vedtaget af EU den 31. oktober 2017 og anvendes på regnskabsår, der begynder den 1. januar 2019 eller derefter, men tidligere anvendelse er tilladt, hvis IFRS 15 anvendes.

Faciliteten forventer ikke, at ændringen vil have nogen substantiel betydning for Facilitetens regnskab.

IFRIC 22 Transaktioner i fremmed valuta og forudbetaling

IFRIC 22 Transaktioner i fremmed valuta og forudbetaling

Fortolkningen anvendes, når en enhed enten betaler eller modtager forudbetaling for en kontrakt i fremmed valuta. Den beskriver, hvordan transaktionsdatoen fastsættes ved anvendelse af standarden for transaktioner i fremmed valuta, IAS 21, og giver vejledning i, hvorvidt transaktionsdatoen er den dato, hvor aktivet, udgiften eller indtægten først indregnes, eller en tidligere dato for betaling eller modtagelse af den forudbetaling, der giver anledning til bogføring af en forudbetaling eller udskudt indtægt.

Fortolkningen er endnu ikke vedtaget af EU. Ifølge den seneste opdatering fra EFRAG ventes den ikke vedtaget inden årets udgang.

Faciliteten har ikke planer om en tidlig vedtagelse af denne fortolkning og forventer ikke, at den vil have nogen materiel indvirkning på Facilitetens årsregnskab.

2.4.   Oversigt over væsentlige regnskabsprincipper

Opgørelsen af finansiel stilling viser aktiver og passiver opstillet efter faldende likviditet, og der sondres ikke mellem løbende og ikke-løbende poster.

2.4.1.   Valutaomregning

Valutaomregning

Faciliteten anvender euro (EUR), som også er den funktionelle valuta, til forelæggelse af sit årsregnskab. Medmindre andet er angivet, er de finansielle oplysninger, der præsenteres i euro, afrundet til nærmeste tusind.

Transaktioner i fremmed valuta omregnes med valutakursen på transaktionsdagen.

Monetære aktiver og passiver i andre valutaer end euro omregnes til euro ved hjælp af de gældende valutakurser på dagen for opgørelse af finansiel stilling. Gevinst eller tab som følge af sådanne omregninger bogføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst.

Ikke-monetære poster, der opgøres til anskaffelsesværdien i en fremmed valuta, omregnes ved anvendelse af valutakurserne på datoen for den oprindelige transaktion. Ikke-monetære poster, der opgøres til dagsværdien i en fremmed valuta, omregnes ved anvendelse af valutakurserne på den dato, hvor dagsværdien blev fastsat.

Valutakursdifferencer, der opstår ved afvikling af transaktioner til andre kurser end dem, der var gældende på transaktionsdagen, og urealiserede valutakursdifferencer på ikke-afviklede monetære aktiver og passiver i fremmed valuta, bogføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst.

De forskellige elementer i resultatopgørelsen og opgørelsen af totalindkomst omregnes til euro ved hjælp af de valutakurser, der var gældende på transaktionsdagen.

2.4.2.   Kontanter og andre likvide midler

Kontanter og andre likvide midler

I forbindelse med Faciliteten defineres kontanter og likvide midler som løbende konti, kortfristede indskud eller kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers) med oprindelige løbetider på tre måneder eller derunder.

2.4.3.   Finansielle aktiver undtagen afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver undtagen afledte finansielle instrumenter

Finansielle aktiver opgøres på grundlag af afviklingsdatoen.

— Dagsværdien af finansielle instrumenter

— Dagsværdien af finansielle instrumenter

Dagsværdien er den pris, der ville kunne opnås ved at sælge et aktiv eller skulle betales for overdragelse af en forpligtelse i en velordnet transaktion mellem markedsdeltagere på målingsdatoen på det primære marked, eller — hvis der ikke er et primært marked — på det mest fordelagtige marked, som Faciliteten har adgang til på denne dato.

Hvor det er relevant, måler EIB på vegne af Faciliteten dagsværdien af et instrument ved hjælp af den noterede kurs på et aktivt marked for det pågældende instrument. Et aktivt marked er et marked, hvor transaktioner med aktivet eller forpligtelsen finder sted med tilstrækkelig hyppighed og i et tilstrækkeligt omfang til løbende at give prisfastsættelsesoplysninger.

Hvis dagsværdien af de finansielle aktiver og passiver, der er opført i opgørelsen af finansiel stilling, ikke kan udledes af de aktive markeder, beregnes den ved anvendelse af forskellige evalueringsteknikker, herunder matematiske modeller. Input til disse modeller hentes så vidt muligt fra de observerbare markeder, men hvis dette ikke kan lade sig gøre, må dagsværdien fastsættes med et vist skøn. Den valgte værdiansættelsesteknik omfatter alle de faktorer, som markedsdeltagerne ville tage i betragtning ved prisfastsættelsen af en transaktion.

EIB måler dagsværdien ved hjælp af dagsværdihierarkiet, som afspejler betydningen af de input, der anvendes til at foretage målingen:

| — | Niveau 1: input, der er officielle (ikke-korrigerede) markedspriser på aktive markeder for identiske instrumenter, som Faciliteten har adgang til. |
| --- | --- |

—

Niveau 1: input, der er officielle (ikke-korrigerede) markedspriser på aktive markeder for identiske instrumenter, som Faciliteten har adgang til.

| — | Niveau 2: input, bortset fra officielle kurser, som er omfattet af niveau 1, der er direkte (dvs. i form af kurser) eller indirekte (dvs. udledt af kurser) observerbare. Denne kategori omfatter instrumenter, der er værdiansat ved hjælp af noterede markedspriser på aktive markeder for lignende instrumenter, noterede priser for identiske eller lignende instrumenter på markeder, der betragtes som mindre end aktive, eller andre værdiansættelsesteknikker, hvor alle væsentlige input er direkte eller indirekte observerbare ud fra markedsdata. |
| --- | --- |

—

Niveau 2: input, bortset fra officielle kurser, som er omfattet af niveau 1, der er direkte (dvs. i form af kurser) eller indirekte (dvs. udledt af kurser) observerbare. Denne kategori omfatter instrumenter, der er værdiansat ved hjælp af noterede markedspriser på aktive markeder for lignende instrumenter, noterede priser for identiske eller lignende instrumenter på markeder, der betragtes som mindre end aktive, eller andre værdiansættelsesteknikker, hvor alle væsentlige input er direkte eller indirekte observerbare ud fra markedsdata.

| — | Niveau 3: ikke-observerbare input. Denne kategori omfatter alle instrumenter, hvor værdiansættelsesteknikken medtager input, som ikke er baseret på observerbare data, og hvor de ikke-observerbare input har en væsentlig betydning for værdiansættelsen af instrumentet. Denne kategori omfatter instrumenter, der er værdiansat ved hjælp af noterede priser på lignende instrumenter, og hvor væsentlige ikke-observerbare tilpasninger eller antagelser er nødvendige for at afspejle forskellene mellem instrumenterne. |
| --- | --- |

—

Niveau 3: ikke-observerbare input. Denne kategori omfatter alle instrumenter, hvor værdiansættelsesteknikken medtager input, som ikke er baseret på observerbare data, og hvor de ikke-observerbare input har en væsentlig betydning for værdiansættelsen af instrumentet. Denne kategori omfatter instrumenter, der er værdiansat ved hjælp af noterede priser på lignende instrumenter, og hvor væsentlige ikke-observerbare tilpasninger eller antagelser er nødvendige for at afspejle forskellene mellem instrumenterne.

Faciliteten indregner overførsler mellem niveauerne i dagsværdihierarkiet pr. udgangen af den rapporteringsperiode, hvor ændringen har fundet sted.

— Finansielle hold-til-udløb-aktiver

— Finansielle hold-til-udløb-aktiver

Finansielle hold-til-udløb-aktiver omfatter obligationer i cirkulation, der skal beholdes til udløb, og kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers) med oprindelige løbetider på tre måneder eller derunder.

Indledningsvis bogføres disse obligationer og kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers) til deres dagsværdi plus transaktionsomkostninger, der direkte kan henføres til dem. Forskellen mellem indgangsprisen og indløsningsværdien amortiseres ved anvendelse af den effektive rentemetode over resten af instrumentets løbetid.

Faciliteten vurderer på hver dag for opgørelse af finansiel stilling, om der er objektive beviser for, at værdien af et finansielt aktiv eller en gruppe af finansielle aktiver er blevet forringet. Et finansielt aktiv eller en gruppe af finansielle aktiver anses udelukkende for værdiforringet, hvis der er klar indikation af værdiforringelse som følge af en eller flere begivenheder, som er indtruffet efter første indregning af aktivet (en »tabsgivende begivenhed«), og den tabsgivende begivenhed har en virkning på de skønnede fremtidige pengestrømme fra det finansielle aktiv eller gruppen af finansielle aktiver (skønnet skal kunne foretages med rimelig sikkerhed). Et værditab indregnes i resultatopgørelsen, og tabets størrelse fastsættes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af de skønnede fremtidige pengestrømme diskonteret til instrumentets oprindelige effektive rentesats.

— Udlån

— Udlån

Lån, der ydes via Faciliteten, opføres blandt Facilitetens aktiver, når låntageren får udbetalt et kontant beløb. De bogføres indledningsvis til kostprisen (udbetalte nettobeløb), som er dagsværdien for de kontanter, der anvendes til lånet, inklusive eventuelle transaktionsomkostninger, og måles senere til amortiseret kostpris ved anvendelse af metoden effektivt afkast minus hensættelse til værdiforringelse eller uerholdelighed.

— Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

— Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje, er aktiver, der betegnes som sådan eller ikke kan klassificeres som aktiver til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, hold-til-udløb-investeringer eller lån og tilgodehavender. De omfatter direkte egenkapitalinvesteringer og investeringer i venturekapitalfonde og opføres indledningsvis til dagsværdi plus transaktionsomkostninger.

Efter den første måling opføres finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje, til dagsværdien. Bemærk følgende oplysninger om målingen til dagsværdi af egenkapitalinvesteringer, som ikke kan udledes fra aktive markeder:

a.   Venturekapitalfonde:

Dagsværdien af hver venturekapitalfond er baseret på den senest foreliggende nettoaktivværdi, der rapporteres af fonden, hvis denne er beregnet på grundlag af internationale retningslinjer for værdiansættelse, som anses for at være i overensstemmelse med IFRS (f.eks. de internationale retningslinjer for vurdering af egenkapital og venturekapital samt IPEV-retningslinjerne offentliggjort af Den Europæiske Sammenslutning af Ventureselskaber). Faciliteten kan imidlertid beslutte at justere den nettoaktivværdi, der er opgivet af fonden, hvis der foreligger forhold, som kan påvirke værdiansættelsen.

b.   Direkte egenkapitalinvesteringer

Investeringens dagsværdi er baseret på de senest foreliggende årsregnskaber, idet der eventuelt anvendes den samme model som den, der blev anvendt ved erhvervelsen af kapitalandelen.

Ikke-realiserede gevinster eller tab på venturekapitalfonde og direkte egenkapitalinvesteringer opføres under bidragydernes midler, indtil de pågældende investeringer er solgt, indkasseret eller afhændet, eller indtil de er opgjort som værdiforringet. Hvis en investering, der besiddes med salg for øje, er opgjort som værdiforringet, overføres de kumulerede ikke-realiserede gevinster eller tab, der tidligere var opført under egenkapitalen, til resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst.

For unoterede investeringer fastsættes dagsværdien ved anvendelse af almindeligt anerkendte værdiansættelsesmetoder (f.eks. korrigerede nettoaktiver, tilbagediskontering af pengestrømme eller multiple). Disse investeringer indregnes til kostprisen, hvis dagsværdien ikke kan måles med sikkerhed. Det skal bemærkes, at disse investeringer de første to år indregnes til kostpris.

De kapitalandele, som Faciliteten har erhvervet, er typisk investeringer i kapitalfonde eller venturekapitalfonde. I overensstemmelse med praksis inden for branchen er der generelt tale om investeringer, som er tegnet i fællesskab af en række investorer, hvoraf ingen er i stand til individuelt at udøve indflydelse på en sådan fonds daglige drift eller investeringsaktivitet. En investors medlemskab af en sådan fonds ledelsesorgan giver derfor i princippet ikke investoren ret til at udøve indflydelse på fondens daglige drift. De enkelte investorer i en kapitalfond eller en venturekapitalfond deltager heller ikke i fastlæggelsen af fondens strategi, såsom reglerne for udlodning af udbytte eller lignende. Sådanne beslutninger træffes typisk af fondens ledelse på grundlag af aktionæraftalen, som fastsætter rettighederne og forpligtelserne for fondens ledelse og aktionærer. Aktionæraftalen forhindrer også generelt de enkelte investorer i bilateralt at udføre væsentlige transaktioner med fonden, udveksle ledende personale eller opnå privilegeret adgang til vigtige tekniske oplysninger. Facilitetens investeringer gennemføres i overensstemmelse med ovennævnte almindelige praksis, hvorved det sikres, at Faciliteten hverken kontrollerer eller udøver nogen betydelig indflydelse på nogen af disse investeringer, herunder de investeringer, hvor Faciliteten besidder mere end 20 % af stemmerettighederne, jf. IFRS 10 og IAS 28.

— Garantier

— Garantier

Kontrakter på finansielle garantier er kontrakter, som kræver, at Faciliteten betaler bestemte beløb i godtgørelse til indehaveren for et tab, som denne pådrager sig, fordi en bestemt debitor ikke foretager rettidig betaling i henhold til vilkårene for et gældsinstrument.

Ifølge de gældende regler opfylder disse garantier ikke definitionen på en forsikringskontrakt (IFRS 4 Forsikringskontrakter) og opføres under IAS 39 Finansielle instrumenter: Indregning og måling, enten som »Afledte finansielle instrumenter« eller som »Finansielle garantier« afhængig af deres egenskaber og karakteristika som defineret i IAS 39.

Regnskabsprincippet for afledte finansielle instrumenter er beskrevet under bemærkning 2.4.5.

Ved den første indregning fastsættes de finansielle garantier til dagsværdien svarende til nettonutidsværdien af de forventede præmieindtægter. Denne beregning foretages på starttidspunktet for den enkelte transaktion og opføres på balancen som »finansielle garantier« under »andre aktiver« og »andre passiver«.

Efter den første indregning fastsættes Facilitetens passiver i henhold til disse garantier som følger (den højeste værdi):

| — | det oprindeligt indregnede beløb med fradrag af eventuelle akkumulerede afskrivninger, der er indregnet i overensstemmelse med IAS 18 Omsætning, og |
| --- | --- |

—

det oprindeligt indregnede beløb med fradrag af eventuelle akkumulerede afskrivninger, der er indregnet i overensstemmelse med IAS 18 Omsætning, og

| — | det bedste skøn over de udgifter, der skal afholdes til afregning af nuværende finansielle forpligtelser som følge af garantien, i overensstemmelse med IAS 37 Hensatte forpligtelser, eventualforpligtelser og eventualaktiver. |
| --- | --- |

—

det bedste skøn over de udgifter, der skal afholdes til afregning af nuværende finansielle forpligtelser som følge af garantien, i overensstemmelse med IAS 37 Hensatte forpligtelser, eventualforpligtelser og eventualaktiver.

Det bedste skøn over udgifterne fastsættes i overensstemmelse med IAS 37. Hensættelser til finansielle garantier svarer til omkostningerne ved at afregne forpligtelsen, som er det forventede tab, foretaget på grundlag af alle relevante faktorer og oplysninger, der foreligger på datoen for opgørelsen af finansiel stilling.

Når en finansiel garanti, der måles i henhold til IAS 39, ikke længere indregnes og derfor behandles under IAS 37, overføres dens værdi, der tidligere blev bogført under »Andre passiver« til posten »Hensættelser til udstedte garantier« på opgørelsen af finansiel stilling.

Hensættelse til finansielle garantier (som målt i henhold til IAS 37) bogføres på resultatopgørelsen opgørelsen af anden totalindkomst under »Ændringer i hensættelser til udstedte garantier, netto efter tilbageførsel«.

Den præmie, der modtages, indregnes i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst under »Gebyr- og provisionsindtægter« på baggrund af en amortiseringsplan, der dækker den finansielle garantis løbetid, i overensstemmelse med IAS 18.

Når en garantiaftale undertegnes, opføres den endvidere som en eventualforpligtelse for Faciliteten, og når den udløses, opføres den som en forpligtelse for Faciliteten.

2.4.4.   Nedskrivning f finansielle aktiver

Nedskrivning f finansielle aktiver

Faciliteten vurderer på hver dag for opgørelse af finansiel stilling, om der er objektive beviser for, at værdien af et finansielt aktiv er blevet forringet. Et finansielt aktiv eller en gruppe af finansielle aktiver anses udelukkende for værdiforringet, hvis der er klar indikation af værdiforringelse som følge af en eller flere begivenheder, som er indtruffet efter første indregning af aktivet (en »tabsgivende begivenhed«), og den tabsgivende begivenhed har en virkning på de skønnede fremtidige pengestrømme fra det finansielle aktiv eller gruppen af finansielle aktiver (skønnet skal kunne foretages med rimelig sikkerhed). Indikation af værdiforringelse kan omfatte tegn på, at låntageren eller gruppen af låntagere har væsentlige økonomiske vanskeligheder, misligholdelse eller forsømmelse af betaling af renter eller afdrag, sandsynlighed for låntagers konkurs eller anden økonomisk omstrukturering, eller hvis der er observerbare data, der indikerer, at der er et målbart fald i de skønnede fremtidige pengestrømme, f.eks. stigende antal forsinkede betalinger eller økonomiske forhold, som kan sidestilles med misligholdelse.

Der foretages nedskrivning for lån, der er udestående ved udgangen af regnskabsåret og opført til amortiseret kostpris, hvis der foreligger objektive beviser for en risiko for, at hele eller en del af beløbet ikke vil kunne inddrives i henhold til bestemmelserne i den oprindelige kontrakt eller den tilsvarende værdi. Hvis der er objektivt bevis for, at der er opstået et værdiforringelsestab, fastsættes tabets størrelse til forskellen mellem aktivernes regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af de skønnede fremtidige pengestrømme. Aktivets regnskabsmæssige værdi reduceres ved registrering på en hensættelseskonto, og tabet opføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst. Renteindtægter fortsætter med at påløbe på den reducerede regnskabsmæssige værdi på grundlag af aktivets effektive rentesats. Lånene og den tilhørende hensættelse afskrives, når der ikke er nogen realistisk udsigt til fremtidig inddrivelse. Hvis det skønnede værdiforringelsestab øges eller reduceres i et senere år på grund af en begivenhed, der indtræffer, efter at værdiforringelsen blev bogført, øges eller reduceres det tidligere bogførte værdiforringelsestab ved justering af hensættelseskontoen.

Faciliteten foretager kreditrisikovurderinger på basis af hver enkelt transaktion og foretager ikke kollektive nedskrivninger.

For finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje, vurderer Faciliteten på hver dag for opgørelse af finansiel stilling, om der er objektive beviser for, at en investering er blevet værdiforringet. Det er f.eks. et objektivt bevis, at der har været et væsentligt eller længerevarende fald i investeringens dagsværdi til under kostpris. Hvis der er bevis for værdiforringelse, fjernes det akkumulerede tab (målt som forskellen mellem anskaffelsesværdien og den aktuelle dagsværdi med fradrag af eventuelle værdiforringelsestab på investeringen, som tidligere er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst) fra bidragydernes midler og opføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst. Værdiforringelsestab på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje, tilbageføres ikke gennem resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst. Stigninger i dagsværdien efter værdiforringelse opføres direkte under bidragydernes midler.

EIB's risikostyringsafdeling kontrollerer finansielle aktiver for værdiforringelse mindst en gang om året. De efterfølgende justeringer omfatter bl.a. afvikling af effekten af diskontering i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst over aktivets løbetid og de nødvendige justeringer til revurdering af den oprindelige værdiforringelse.

2.4.5.   Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter omfatter valutaswaps, valutarenteswaps, kortfristede valutaswaps og renteswaps.

Som led i sine normale aktiviteter kan Faciliteten indgå swapkontrakter for at skærme specifikke lånetransaktioner eller valutaforwardkontrakter mod risici for herigennem at afdække sine valutapositioner i andre handlede valutaer end euro med henblik på at udligne eventuelle fortjenester eller tab som følge af udsving i valutakurserne.

Faciliteten gør ikke brug af nogen af risikoafdækningsmulighederne under IAS 39. Alle afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen og posteres som afledte finansielle instrumenter. Dagsværdierne beregnes først og fremmest ved modeller med tilbagediskonterede pengestrømme og prisfastsættelse af optioner samt noteringer fra tredjepart.

Afledte finansielle instrumenter indregnes til dagsværdien og opføres som aktiver, hvis dagsværdien er positiv, og som passiver, hvis dagsværdien er negativ. Ændringer i dagsværdien for afledte finansielle instrumenter opføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst under »Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter«.

Afledte finansielle instrumenter opføres indledningsvis på basis af værdien på handelsdatoen.

2.4.6.   Bidrag

Bidrag

Bidrag fra medlemsstaterne opføres som tilgodehavender i opgørelsen af finansiel stilling på datoen for Rådets afgørelse om fastsættelse af medlemsstaternes finansielle bidrag til Faciliteten.

Bidragene fra medlemsstaterne opfylder følgende betingelser og klassificeres følgelig som egenkapital:

| — | som fastsat i bidragsaftalen giver de medlemsstaterne ret til at bestemme, hvordan Facilitetens nettoaktiver skal anvendes i tilfælde af Facilitetens afvikling |
| --- | --- |

—

som fastsat i bidragsaftalen giver de medlemsstaterne ret til at bestemme, hvordan Facilitetens nettoaktiver skal anvendes i tilfælde af Facilitetens afvikling

| — | de tilhører en kategori af instrumenter, der er efterstillet alle andre kategorier af instrumenter |
| --- | --- |

—

de tilhører en kategori af instrumenter, der er efterstillet alle andre kategorier af instrumenter

| — | alle finansielle instrumenter i den kategori af instrumenter, der er efterstillet alle andre kategorier af instrumenter, har de samme kendetegn |
| --- | --- |

—

alle finansielle instrumenter i den kategori af instrumenter, der er efterstillet alle andre kategorier af instrumenter, har de samme kendetegn

| — | instrumentet har ingen egenskaber, der kræver en klassificering som et passiv, og |
| --- | --- |

—

instrumentet har ingen egenskaber, der kræver en klassificering som et passiv, og

| — | de samlede forventede pengestrømme, der vil kunne henføres til instrumentet i dets løbetid, baseres hovedsageligt på resultatopgørelsen, ændringen i bogførte nettoaktiver eller ændringen i bogførte og ikke-bogførte nettoaktivers dagsværdi. |
| --- | --- |

—

de samlede forventede pengestrømme, der vil kunne henføres til instrumentet i dets løbetid, baseres hovedsageligt på resultatopgørelsen, ændringen i bogførte nettoaktiver eller ændringen i bogførte og ikke-bogførte nettoaktivers dagsværdi.

2.4.7.   Renteindtægter på lån

Renteindtægter på lån

Renter på lån, der ydes af Faciliteten, bogføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst (»Renter og lignende indtægter«) og i opgørelsen af finansiel stilling (»Lån og tilgodehavender«) efter periodiseringsprincippet ved anvendelse af den effektive rentesats, som er den sats, der præcist diskonterer skønnede fremtidige kontante ud- eller indbetalinger i lånets forventede løbetid og til lånets regnskabsmæssige nettoværdi. Når lånets bogførte værdi er blevet reduceret på grund af en værdiforringelse, opføres renteindtægterne fortsat ved at anvende den oprindelige effektive rentesats på den nye regnskabsmæssige værdi.

Tilsagnsgebyrer udskydes og opføres som indtægter ved anvendelse af den effektive rentemetode over perioden fra udbetaling til tilbagebetaling af det pågældende lån og bogføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst under Renter og lignende indtægter.

2.4.8.   Rentegodtgørelser og teknisk bistand

Rentegodtgørelser og teknisk bistand

Som led i sine aktiviteter forvalter Faciliteten rentegodtgørelser og teknisk bistand på medlemsstaternes vegne.

Den del af medlemsstaternes bidrag, der afsættes til betaling af rentegodtgørelser og teknisk bistand, opføres ikke under bidragydernes midler, men klassificeres som et beløb, der skyldes til tredjeparter. Faciliteten foretager udbetalingen til de endelige modtagere og nedskriver derefter de beløb, der skyldes til tredjeparter.

Når bidrag vedrørende rentegodtgørelser og teknisk bistand ikke godkendes fuldt ud, omklassificeres de som bidrag til Faciliteten.

2.4.9.   Renteindtægter fra kontanter og andre likvide midler

Renteindtægter fra kontanter og andre likvide midler

Renteindtægter fra kontanter og likvide midler opføres i Facilitetens resultatopgørelse og opgørelse af anden totalindkomst efter periodiseringsprincippet.

2.4.10.   Gebyrer, provisioner og udbytte

Gebyrer, provisioner og udbytte

Gebyrer for tjenesteydelser, der er ydet over en vis tidsperiode, opføres som indtægter, når ydelsen har fundet sted, mens gebyrer på udførelsen af en væsentlig handling, opføres som indtægter, når den væsentlige handling er udført. Disse gebyrer opføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst som indtægter fra gebyrer og provisioner.

Udbytte fra finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje, bogføres, når det er modtaget, og opføres i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst som realiseret nettogevinst for finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje.

2.5.   Beskatning

Ifølge protokollen vedrørende De Europæiske Fællesskabers privilegier og immuniteter, der er knyttet som bilag til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde, er EU-institutionernes aktiver, indtægter og øvrige ejendom fritaget for alle direkte skatter.

3.   Risikostyring

Risikostyring

Denne bemærkning indeholder oplysninger om Facilitetens eksponering for kreditrisici og finansielle risici, især de risici, der er forbundet med anvendelsen af finansielle instrumenter, samt dens styring og kontrol heraf. Der er tale om:

| — | kreditrisici — risikoen for tab som følge af en kundes eller modparts misligholdelse, som opstår ved alle former for krediteksponering, herunder afviklingsrisici |
| --- | --- |

—

kreditrisici — risikoen for tab som følge af en kundes eller modparts misligholdelse, som opstår ved alle former for krediteksponering, herunder afviklingsrisici

| — | likviditetsrisici — risikoen for at en enhed ikke kan finansiere stigninger i aktiverne og imødekomme forpligtelser, når de forfalder, uden at pådrage sig uacceptable tab |
| --- | --- |

—

likviditetsrisici — risikoen for at en enhed ikke kan finansiere stigninger i aktiverne og imødekomme forpligtelser, når de forfalder, uden at pådrage sig uacceptable tab

| — | markedsrisici — risikoen for tab på grund af ændringer i markedspriser og -satser som f.eks. renter, aktiekurser eller valutakurser, som påvirker en enheds indtjening eller værdien af dens beholdning af finansielle instrumenter. |
| --- | --- |

—

markedsrisici — risikoen for tab på grund af ændringer i markedspriser og -satser som f.eks. renter, aktiekurser eller valutakurser, som påvirker en enheds indtjening eller værdien af dens beholdning af finansielle instrumenter.

3.1.   Organisering af risikostyringen

EIB tilpasser som forvalter af Faciliteten løbende sin risikostyring.

Risikostyringen indebærer, at EIB selvstændigt udpeger, vurderer, overvåger og rapporterer de risici, som Faciliteten udsættes for. Inden for en ramme, hvor funktionerne holdes adskilt, er risikostyringen uafhængig af de enkelte front offices. På EIB-niveau aflægger generaldirektøren for risikostyring rapport om forskellige risici til den udpegede næstformand for risikostyring. Næstformanden for risikostyring fører ligeledes tilsyn med rapporteringen om risici til EIB's direktion og bestyrelse.

3.2.   Kreditrisiko

Kreditrisikoen er det potentielle tab, der vil kunne opstå som følge af en kundes eller modparts misligholdelse, som opstår ved krediteksponering i alle former, herunder afviklingsrisici.

3.2.1.   Kreditrisikopolitik

Kreditrisikopolitik

Ved kreditanalysen af låntagerne vurderer EIB kreditrisikoen og det forventede tab med henblik på at kvantificere og beregne risikoen. EIB har udviklet en intern ratingmetode for fastsættelse af den interne rating for dens kreditrelevante låntagere/garantistillere. Metoden bygger på et system med karaktergivning, der er tilpasset alle de vigtigste typer af modparter (f.eks. virksomheder, banker, offentlige institutioner). Under hensyntagen til både bedste bankpraksis og principperne i Basel II-aftalen inddeles alle modparter, der er væsentlige for kreditprofilen for en specifik transaktion, i interne ratingkategorier på grundlag af IRM for den specifikke type modpart. Den enkelte modpart tildeles — efter en indgående analyse af dennes forretningsmæssige og finansielle risikoprofil og af den risiko, som er forbundet med modpartens land — en intern rating, som afspejler sandsynligheden for, at modparten ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser i udenlandsk valuta.

Kreditvurderingen af projektfinansiering og anden struktureret begrænset adgang til transaktioner anvender kreditrisikoværktøjer, der er relevante for sektoren, og som hovedsagelig er baseret på pengestrømme og afdragsevne. Disse værktøjer omfatter en analyse af projekters kontraktmæssige rammer, en analyse af modparter og simuleringer af pengestrømme. Ligesom for virksomheder og finansielle institutioner tildeles hvert enkelt projekt en intern risikorating.

Alle interne ratings overvåges under lånets løbetid og ajourføres regelmæssigt.

Alle ikke-statslige (eller ikke-statsligt garanterede/assimilerede) transaktioner er underlagt specifikke begrænsninger med hensyn til transaktionernes og modparternes størrelse. Begrænsningerne med hensyn til modparterne fastlægges på konsolideret koncernrisikoniveau, hvor det er relevant. Disse begrænsninger afspejler normalt størrelsen af modparternes egne midler.

For at reducere kreditrisikoen gør EIB, hvor det er relevant og fra sag til sag, brug af forskellige kreditforbedringsarrangementer:

| — | modparts- eller projektrelaterede garantier (f.eks. pant i aktier, pant i aktiver, overdragelse af rettigheder, pant i konti) og/eller |
| --- | --- |

—

modparts- eller projektrelaterede garantier (f.eks. pant i aktier, pant i aktiver, overdragelse af rettigheder, pant i konti) og/eller

| — | garantier, som generelt stilles af sponsoren af det finansierede projekt (f.eks. fuldførelsesgarantier, anfordringsgarantier) eller bankgarantier. |
| --- | --- |

—

garantier, som generelt stilles af sponsoren af det finansierede projekt (f.eks. fuldførelsesgarantier, anfordringsgarantier) eller bankgarantier.

Faciliteten anvender ikke kreditderivater til at reducere kreditrisikoen.

3.2.2.   Maksimal eksponering for kreditrisici uden hensyntagen til sikkerhedsstillelse og andre kreditforbedringsarrangementer

Maksimal eksponering for kreditrisici uden hensyntagen til sikkerhedsstillelse og andre kreditforbedringsarrangementer

Nedenstående tabel viser den maksimale eksponering for kreditrisici for elementerne i opgørelsen af finansiel stilling, herunder afledte finansielle instrumenter. Den maksimale eksponering angives brutto, inden der er opnået en reducerende effekt gennem brugen af sikkerhedsstillelse.

| Maksimal eksponering (i 1 000 EUR) | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| AKTIVER | | |
| Kontanter og andre likvide midler | 549 101 | 360 817 |
| Tilgodehavender hos bidragydere | 150 000 | 86 395 |
| Finansielle hold-til-udløb-aktiver | 144 382 | 169 398 |
| Afledte finansielle instrumenter | 12 521 | 6 920 |
| Lån og tilgodehavender | 1 666 725 | 1 729 380 |
| Andre aktiver | 4 385 | 345 |
| Aktiver i alt | 2 527 114 | 2 353 255 |
| IKKE-BALANCEFØRTE POSTER | | |
| Eventualforpligtelser | | |
| — | Uudnyttede garantier |

Maksimal eksponering (i 1 000 EUR)

31.12.2017

31.12.2016

AKTIVER

AKTIVER

Kontanter og andre likvide midler

549 101

360 817

Tilgodehavender hos bidragydere

150 000

86 395

Finansielle hold-til-udløb-aktiver

144 382

169 398

Afledte finansielle instrumenter

12 521

6 920

Lån og tilgodehavender

1 666 725

1 729 380

Andre aktiver

4 385

345

Aktiver i alt

Aktiver i alt

2 527 114

2 527 114

2 353 255

2 353 255

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER

IKKE-BALANCEFØRTE POSTER

Eventualforpligtelser

—

Uudnyttede garantier

74 569

35 337

Forpligtelser

| — | Ikke-udbetalte lån |
| --- | --- |

—

Ikke-udbetalte lån

869 983

901 899

| — | Udnyttede garantier |
| --- | --- |

—

Udnyttede garantier

7 682

8 627

Ikke-balanceførte poster i alt

Ikke-balanceførte poster i alt

952 234

952 234

945 863

945 863

Krediteksponering i alt

Krediteksponering i alt

3 479 348

3 479 348

3 299 118

3 299 118

3.2.3.   Kreditrisiko ved lån og tilgodehavender

Kreditrisiko ved lån og tilgodehavender

3.2.3.1.   Måling af kreditrisiko ved lån og tilgodehavender

Måling af kreditrisiko ved lån og tilgodehavender

For alle lån og garantier, der ydes gennem Faciliteten, foretages der en omfattende risikovurdering og kvantificering af skønnene over forventede tab, som er afspejlet i en risikoklassificering. Transaktioner under effektfinansieringsrammen (som beskrevet i bemærkning 23), med undtagelse af formidlede lån, er ikke underlagt retningslinjerne for kreditrisiko, men følger en anden procedure. Denne risikoklassificering foretages i overensstemmelse med almindeligt anerkendte kriterier, på grundlag af låntagerens kreditværdighed, lånets løbetid, garantien og eventuelt garantistilleren.

Systemet til klassificering af risici omfatter de metoder, processer, databaser og IT-systemer, som understøtter vurderingen af kreditrisikoen ved lånetransaktioner og kvantificeringen af de forventede estimater for tab. Det sammenfatter en stor mængde information med henblik på at rangordne kreditrisiciene i forbindelse med lån. Risikoklassificeringen afspejler den aktuelle værdi af det anslåede niveau for »forventede tab«, der er produktet af sandsynligheden for misligholdelse fra de største låntageres side, risikoeksponeringen og tabets omfang i tilfælde af misligholdelse. Risikoklassificeringen anvendes til følgende formål:

| — | som hjælp til en bedre og mere kvantitativ vurdering af risiciene i forbindelse med udlån |
| --- | --- |

—

som hjælp til en bedre og mere kvantitativ vurdering af risiciene i forbindelse med udlån

| — | som hjælp til at fordele overvågningsindsatsen |
| --- | --- |

—

som hjælp til at fordele overvågningsindsatsen

| — | som en beskrivelse af lånets porteføljekvalitet på ethvert givet tidspunkt |
| --- | --- |

—

som en beskrivelse af lånets porteføljekvalitet på ethvert givet tidspunkt

| — | som et af flere input ved beslutninger om risikoberegning på grundlag af det forventede tab. |
| --- | --- |

—

som et af flere input ved beslutninger om risikoberegning på grundlag af det forventede tab.

Følgende faktorer indgår i fastsættelsen af en risikoklassificering:

| i) | låntagerens kreditværdighed: ved risikostyringen foretages en uafhængig undersøgelse af låntagerne, og deres kreditværdighed vurderes på grundlag af interne metoder og eksterne oplysninger. I overensstemmelse med den valgte avancerede metode under Basel II har banken udviklet en intern ratingmetode til fastsættelse af den interne rating for låntagere og garantistillere. Denne metode bygger på et system med karaktergivning for bestemte typer af modparter |
| --- | --- |

i)

låntagerens kreditværdighed: ved risikostyringen foretages en uafhængig undersøgelse af låntagerne, og deres kreditværdighed vurderes på grundlag af interne metoder og eksterne oplysninger. I overensstemmelse med den valgte avancerede metode under Basel II har banken udviklet en intern ratingmetode til fastsættelse af den interne rating for låntagere og garantistillere. Denne metode bygger på et system med karaktergivning for bestemte typer af modparter

| ii) | misligholdelseskorrelationen: kvantificerer sandsynligheden for, at låntageren og garantistilleren på én og samme tid kommer i økonomiske vanskeligheder. Jo større korrelation mellem sandsynligheden for låntagerens misligholdelse og garantistillerens misligholdelse, desto lavere er værdien af garantien og dermed risikoklassificeringen |
| --- | --- |

ii)

misligholdelseskorrelationen: kvantificerer sandsynligheden for, at låntageren og garantistilleren på én og samme tid kommer i økonomiske vanskeligheder. Jo større korrelation mellem sandsynligheden for låntagerens misligholdelse og garantistillerens misligholdelse, desto lavere er værdien af garantien og dermed risikoklassificeringen

| iii) | værdien af garantiinstrumenter og sikkerhedsstillelser: værdien vurderes på grundlag af kombinationen af udstederens kreditværdighed og typen af det anvendte instrument |
| --- | --- |

iii)

værdien af garantiinstrumenter og sikkerhedsstillelser: værdien vurderes på grundlag af kombinationen af udstederens kreditværdighed og typen af det anvendte instrument

| iv) | de kontraktmæssige rammer: solide kontraktmæssige rammer vil bidrage til lånets kvalitet og styrke dets interne klassificering |
| --- | --- |

iv)

de kontraktmæssige rammer: solide kontraktmæssige rammer vil bidrage til lånets kvalitet og styrke dets interne klassificering

| v) | varigheden af lånet: hvis alle andre faktorer forbliver uændrede, forholder det sig sådan, at jo længere varigheden af lånet er, desto større er risikoen for, at der opstår vanskeligheder i forbindelse med betalingen af lånet. |
| --- | --- |

v)

varigheden af lånet: hvis alle andre faktorer forbliver uændrede, forholder det sig sådan, at jo længere varigheden af lånet er, desto større er risikoen for, at der opstår vanskeligheder i forbindelse med betalingen af lånet.

Det forventede tab ved et lån beregnes ved at kombinere de fem ovennævnte elementer. Alt efter størrelsen af tabet henføres et lån under en af følgende risikoklassificeringsklasser:

| A | Lån af højeste kvalitet: Der er tre underkategorier. A omfatter alle statslige risici i EU's medlemsstater, dvs. lån, der ydes eller garanteres fuldt ud, eksplicit og ubetinget af medlemsstaterne, og hvor der ikke forventes at være vanskeligheder med tilbagebetalingen, og hvor et uventet tab er 0 %. A+ betegner lån, der ydes (eller garanteres af) andre enheder end medlemsstaterne, og hvor der ikke forventes at opstå en forværring i deres løbetid. A- omfatter de lånetransaktioner, hvor det er tvivlsomt, om de vil bevare deres aktuelle status (f.eks. på grund af en lang løbetid eller kraftige udsving i den fremtidige pris for en ellers udmærket sikkerhedsstillelse), men hvor risikoen for en forværring forventes at være ret begrænset. |
| --- | --- |

A

Lån af højeste kvalitet: Der er tre underkategorier. A omfatter alle statslige risici i EU's medlemsstater, dvs. lån, der ydes eller garanteres fuldt ud, eksplicit og ubetinget af medlemsstaterne, og hvor der ikke forventes at være vanskeligheder med tilbagebetalingen, og hvor et uventet tab er 0 %. A+ betegner lån, der ydes (eller garanteres af) andre enheder end medlemsstaterne, og hvor der ikke forventes at opstå en forværring i deres løbetid. A- omfatter de lånetransaktioner, hvor det er tvivlsomt, om de vil bevare deres aktuelle status (f.eks. på grund af en lang løbetid eller kraftige udsving i den fremtidige pris for en ellers udmærket sikkerhedsstillelse), men hvor risikoen for en forværring forventes at være ret begrænset.

| B | Lån af høj kvalitet: Der er tale om en aktivklasse, som banken føler sig tryg ved, selv om det ikke kan udelukkes, at der i fremtiden kan opstå en mindre forværring. B+ og B- anvendes til at angive den relative sandsynlighed for, at en sådan forværring kan opstå. |
| --- | --- |

B

Lån af høj kvalitet: Der er tale om en aktivklasse, som banken føler sig tryg ved, selv om det ikke kan udelukkes, at der i fremtiden kan opstå en mindre forværring. B+ og B- anvendes til at angive den relative sandsynlighed for, at en sådan forværring kan opstå.

| C | Lån af god kvalitet: Her kan f.eks. nævnes lån uden sikkerhedsstillelse til sunde banker og virksomheder med et 7-årigt stående eller tilsvarende lån med tilbagebetaling ved låneperiodens udløb. |
| --- | --- |

C

Lån af god kvalitet: Her kan f.eks. nævnes lån uden sikkerhedsstillelse til sunde banker og virksomheder med et 7-årigt stående eller tilsvarende lån med tilbagebetaling ved låneperiodens udløb.

| D | Denne ratingklasse ligger på grænsen mellem lån af »acceptabel kvalitet« og lån, som der har været visse vanskeligheder med. Denne skillelinje trækker man med underinddelingerne D+ og D-. Lån ratet D- kræver øget overvågning. |
| --- | --- |

D

Denne ratingklasse ligger på grænsen mellem lån af »acceptabel kvalitet« og lån, som der har været visse vanskeligheder med. Denne skillelinje trækker man med underinddelingerne D+ og D-. Lån ratet D- kræver øget overvågning.

| E | Denne risikoklassificeringskategori omfatter lån med en højere risikoprofil, end hvad der almindeligvis accepteres. Kategorien omfatter også lån, som i deres løbetid har været præget af alvorlige problemer, og det kan derfor ikke udelukkes, at de bliver tabsgivende. Lånene er derfor underlagt nøje overvågning. Underklasserne E+ og E- anvendes til at differentiere mellem disse lån, efter hvor omfattende denne særlige overvågning er, og hvor der ved transaktioner, der er ratet E-, er stor sandsynlighed for, at gælden ikke vil blive afdraget til tiden, og hvor der derfor vil være behov for en vis gældsomlægning, hvilket kan føre til et værdiforringelsestab. |
| --- | --- |

E

Denne risikoklassificeringskategori omfatter lån med en højere risikoprofil, end hvad der almindeligvis accepteres. Kategorien omfatter også lån, som i deres løbetid har været præget af alvorlige problemer, og det kan derfor ikke udelukkes, at de bliver tabsgivende. Lånene er derfor underlagt nøje overvågning. Underklasserne E+ og E- anvendes til at differentiere mellem disse lån, efter hvor omfattende denne særlige overvågning er, og hvor der ved transaktioner, der er ratet E-, er stor sandsynlighed for, at gælden ikke vil blive afdraget til tiden, og hvor der derfor vil være behov for en vis gældsomlægning, hvilket kan føre til et værdiforringelsestab.

| F | F (fail) betegner lån, som udgør uacceptable risici. Lån ratet F- kan kun udspringe af transaktioner, hvor der efter underskrivelsen er indtruffet uventede, usædvanlige, dramatiske og uheldige omstændigheder. Alle transaktioner, der medfører et hovedstolstab for Faciliteten, tildeles en F-rating, og en særlig bestemmelse tages i brug. |
| --- | --- |

F

F (fail) betegner lån, som udgør uacceptable risici. Lån ratet F- kan kun udspringe af transaktioner, hvor der efter underskrivelsen er indtruffet uventede, usædvanlige, dramatiske og uheldige omstændigheder. Alle transaktioner, der medfører et hovedstolstab for Faciliteten, tildeles en F-rating, og en særlig bestemmelse tages i brug.

Lån, som internt er blevet ratet D- eller derunder, opføres normalt på en overvågningsliste. Hvis et lån oprindeligt blev godkendt med risikoprofilen D- eller lavere, opføres det dog kun på overvågningslisten som følge af en væsentlig kreditbegivenhed, der fører til en yderligere forværring af dets risikoklassificering.

Tabellen i afsnit 3.2.3.3 viser analysen af kreditkvaliteten hvad angår Facilitetens låneportefølje på grundlag af de forskellige risikoklassificeringsklasser som beskrevet ovenfor.

3.2.3.2.   Analyse af kreditrisikoen ved udlån

Analyse af kreditrisikoen ved udlån

Nedenstående tabel viser den maksimale eksponering for kreditrisici i forbindelse med lån, som er undertegnet og udbetalt, opgjort efter låntager under hensyntagen til de garantier, som er stillet af garantistillere:

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| Pr. 31.12.2017 | Garanteret | Andre kreditforbedringsarrangementer | Ikke garanteret | I alt | % af i alt |
| Banker | 46 860 | 11 651 | 919 216 | 977 727 | 59 % |
| Virksomheder | 145 914 | 59 462 | 285 492 | 490 868 | 29 % |
| Offentlige institutioner | 30 882 | — | — | 30 882 | 2 % |
| Stater | — | 3 218 | 164 030 | 167 248 | 10 % |
| Udbetalt i alt | 223 656 | 74 331 | 1 368 738 | 1 666 725 | 100 % |
| Undertegnet, men ikke udbetalt | 89 597 | — | 780 385 | 869 983 | |

(I 1000 EUR)

Pr. 31.12.2017

Garanteret

Andre kreditforbedringsarrangementer

Ikke garanteret

I alt

% af i alt

Banker

46 860

11 651

919 216

977 727

977 727

59 %

59 %

Virksomheder

145 914

59 462

285 492

490 868

490 868

29 %

29 %

Offentlige institutioner

30 882

—

—

30 882

30 882

2 %

2 %

Stater

—

3 218

164 030

167 248

167 248

10 %

10 %

Udbetalt i alt

Udbetalt i alt

223 656

223 656

74 331

74 331

1 368 738

1 368 738

1 666 725

1 666 725

100 %

100 %

Undertegnet, men ikke udbetalt

Undertegnet, men ikke udbetalt

89 597

89 597

—

—

780 385

780 385

869 983

869 983

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| Pr. 31.12.2016 | Garanteret | Andre kreditforbedringsarrangementer | Ikke garanteret | I alt | % af i alt |
| Banker | 22 691 | 34 597 | 933 609 | 990 897 | 57 % |
| Virksomheder | 110 849 | 97 213 | 320 406 | 528 468 | 31 % |
| Offentlige institutioner | 38 330 | — | — | 38 330 | 2 % |
| Stater | — | 3 764 | 167 921 | 171 685 | 10 % |
| Udbetalt i alt | 171 870 | 135 574 | 1 421 936 | 1 729 380 | 100 % |
| Undertegnet, men ikke udbetalt | 94 976 | — | 806 923 | 901 899 | |

(I 1000 EUR)

Pr. 31.12.2016

Garanteret

Andre kreditforbedringsarrangementer

Ikke garanteret

I alt

% af i alt

Banker

22 691

34 597

933 609

990 897

990 897

57 %

57 %

Virksomheder

110 849

97 213

320 406

528 468

528 468

31 %

31 %

Offentlige institutioner

38 330

—

—

38 330

38 330

2 %

2 %

Stater

—

3 764

167 921

171 685

171 685

10 %

10 %

Udbetalt i alt

Udbetalt i alt

171 870

171 870

135 574

135 574

1 421 936

1 421 936

1 729 380

1 729 380

100 %

100 %

Undertegnet, men ikke udbetalt

Undertegnet, men ikke udbetalt

94 976

94 976

—

—

806 923

806 923

901 899

901 899

Direktionen for forvaltning og omstrukturering af transaktioner har ansvaret for at overvåge låntagere og garantistillere samt for den finansielle og kontraktmæssige overvågning af projekter. Kreditværdigheden af Facilitetens lån, låntagere og garantistillere overvåges som minimum en gang om året, men også oftere på et behovsbaseret grundlag og som funktion af de kreditbegivenheder, der måtte finde sted. Direktionen for forvaltning og omstrukturering af transaktioner vurderer navnlig, om kontraktmæssige rettigheder overholdes, og træffer afhjælpende foranstaltninger i tilfælde af forværringer af ratingen og/eller manglende opfyldelse af kontrakter. Der iværksættes afbødende foranstaltninger, når det er nødvendigt, i overensstemmelse med retningslinjerne for kreditrisiko. I forbindelse med udløb af bankgarantier, der er modtaget for lånene, sikres det desuden, at disse fornyes, eller at der træffes andre foranstaltninger i tide.

3.2.3.3.   Analyse af kreditkvaliteten efter type låntager

Analyse af kreditkvaliteten efter type låntager

Nedenstående tabel viser analysen af kreditkvaliteten, hvad angår Facilitetens låneportefølje pr. 31. december 2017 og 31. december 2016, opgjort efter risikoklassificeringerne, på grundlag af de undertegnede engagementer (udbetalte og ikke-udbetalte).

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| Pr. 31.12.2017 | Høj kvalitet | Standardkvalitet | Minimal accepteret risiko | Høj risiko | Ingen klassificering | I alt | % af i alt |
| A til B- | C | D+ | D- og derunder |
| Låntager | Banker | 208 601 | 187 225 | 189 727 | 870 912 | — | 1 456 465 | 58 % |
| Virksomheder | 114 769 | 8 018 | 3 288 | 533 382 | 1 428 | 660 885 | 26 % |
| Offentlige institutioner | — | — | 30 882 | — | — | 30 882 | 1 % |
| Stater | — | — | 13 861 | 374 614 | — | 388 476 | 15 % |
| I alt | 323 370 | 195 243 | 237 758 | 1 778 908 | 1 428 | 2 536 708 | 100 % |

(I 1000 EUR)

Pr. 31.12.2017

Høj kvalitet

Standardkvalitet

Minimal accepteret risiko

Høj risiko

Ingen klassificering

I alt

% af i alt

A til B-

C

D+

D- og derunder

Låntager

Banker

208 601

187 225

189 727

870 912

—

1 456 465

1 456 465

58 %

58 %

Virksomheder

114 769

8 018

3 288

533 382

1 428

660 885

660 885

26 %

26 %

Offentlige institutioner

—

—

30 882

—

—

30 882

30 882

1 %

1 %

Stater

—

—

13 861

374 614

—

388 476

388 476

15 %

15 %

I alt

I alt

323 370

323 370

195 243

195 243

237 758

237 758

1 778 908

1 778 908

1 428

1 428

2 536 708

2 536 708

100 %

100 %

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| Pr. 31.12.2016 | Høj kvalitet | Standardkvalitet | Minimal accepteret risiko | Høj risiko | Ingen klassificering | I alt | % af i alt |
| A til B- | C | D+ | D- og derunder |
| Låntager | Banker | 94 081 | 53 970 | 315 524 | 1 038 705 | 126 951 | 1 629 231 | 62 % |
| Virksomheder | 125 810 | — | 19 389 | 393 877 | 152 355 | 691 431 | 26 % |
| Offentlige institutioner | — | — | 38 330 | — | — | 38 330 | 1 % |
| Stater | — | — | 18 131 | 254 156 | — | 272 287 | 11 % |
| I alt | 219 891 | 53 970 | 391 374 | 1 686 738 | 279 306 | 2 631 279 | 100 % |

(I 1000 EUR)

Pr. 31.12.2016

Høj kvalitet

Standardkvalitet

Minimal accepteret risiko

Høj risiko

Ingen klassificering

I alt

% af i alt

A til B-

C

D+

D- og derunder

Låntager

Banker

94 081

53 970

315 524

1 038 705

126 951

1 629 231

1 629 231

62 %

62 %

Virksomheder

125 810

—

19 389

393 877

152 355

691 431

691 431

26 %

26 %

Offentlige institutioner

—

—

38 330

—

—

38 330

38 330

1 %

1 %

Stater

—

—

18 131

254 156

—

272 287

272 287

11 %

11 %

I alt

I alt

219 891

219 891

53 970

53 970

391 374

391 374

1 686 738

1 686 738

279 306

279 306

2 631 279

2 631 279

100 %

100 %

3.2.3.4.   Risikokoncentration for lån og tilgodehavender

Risikokoncentration for lån og tilgodehavender

3.2.3.4.1.   
  Geografisk analyse

Geografisk analyse

På basis af låntagerens land kan Facilitetens låneportefølje analyseres efter følgende geografiske områder (i 1 000 EUR):

| Låntagerens land | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Kenya | 331 891 | 341 805 |
| Nigeria | 230 042 | 241 547 |
| Uganda | 169 869 | 175 424 |
| Tanzania | 116 093 | 115 239 |
| Jamaica | 85 728 | 90 237 |
| Burundi | 74 703 | 87 373 |
| Mauretanien | 64 007 | 85 008 |
| Den Demokratiske Republik Congo | 62 439 | 47 122 |
| Den Dominikanske Republik | 61 326 | 81 230 |
| Etiopien | 51 719 | 59 837 |
| Ghana | 49 895 | 45 715 |
| Togo | 45 574 | 64 605 |
| Rwanda | 38 555 | 29 918 |
| Mauritius | 26 598 | 31 518 |
| Barbados | 25 124 | 6 809 |
| Cameroun | 25 012 | 41 255 |
| Malawi | 22 800 | 11 493 |
| Ny Kaledonien | 21 670 | 2 191 |
| Kap Verde | 20 487 | 23 029 |
| Mozambique | 19 212 | 22 389 |
| Fransk Polynesien | 17 235 | 21 387 |
| Caymanøerne | 14 958 | 11 221 |
| Angola | 14 850 | 19 |
| Senegal | 13 881 | 18 544 |
| Zambia | 10 910 | 11 079 |
| Botswana | 7 618 | 7 889 |
| Burkina Faso | 6 041 | 4 480 |
| Haiti | 6 006 | 6 879 |
| Niger | 5 631 | 523 |
| Mali | 5 612 | 6 159 |
| Samoa | 5 100 | 6 356 |
| Seychellerne | 5 036 | 2 058 |
| Vanuatu | 2 162 | 2 470 |
| Namibia | 1 971 | — |
| Congo | 1 730 | 3 460 |
| Liberia | 1 553 | 1 759 |
| Palau | 1 384 | 1 929 |
| Mikronesien | 868 | 1 088 |
| Regional — AVS | 751 | 15 640 |
| Sydafrika | 653 | 1 336 |
| Tonga | 31 | 46 |
| Trinidad og Tobago | — | 528 |
| Saint Lucia | — | 392 |
| Bahamas | — | 392 |
| Sint-Maarten | — | 2 |
| I alt | 1 666 725 | 1 729 380 |

Låntagerens land

31.12.2017

31.12.2016

Kenya

331 891

341 805

Nigeria

230 042

241 547

Uganda

169 869

175 424

Tanzania

116 093

115 239

Jamaica

85 728

90 237

Burundi

74 703

87 373

Mauretanien

64 007

85 008

Den Demokratiske Republik Congo

62 439

47 122

Den Dominikanske Republik

61 326

81 230

Etiopien

51 719

59 837

Ghana

49 895

45 715

Togo

45 574

64 605

Rwanda

38 555

29 918

Mauritius

26 598

31 518

Barbados

25 124

6 809

Cameroun

25 012

41 255

Malawi

22 800

11 493

Ny Kaledonien

21 670

2 191

Kap Verde

20 487

23 029

Mozambique

19 212

22 389

Fransk Polynesien

17 235

21 387

Caymanøerne

14 958

11 221

Angola

14 850

19

Senegal

13 881

18 544

Zambia

10 910

11 079

Botswana

7 618

7 889

Burkina Faso

6 041

4 480

Haiti

6 006

6 879

Niger

5 631

523

Mali

5 612

6 159

Samoa

5 100

6 356

Seychellerne

5 036

2 058

Vanuatu

2 162

2 470

Namibia

1 971

—

Congo

1 730

3 460

Liberia

1 553

1 759

Palau

1 384

1 929

Mikronesien

868

1 088

Regional — AVS

751

15 640

Sydafrika

653

1 336

Tonga

31

46

Trinidad og Tobago

—

528

Saint Lucia

—

392

Bahamas

—

392

Sint-Maarten

—

2

I alt

I alt

1 666 725

1 666 725

1 729 380

1 729 380

3.2.3.4.2.   
  Analyse pr. industrisektor

Analyse pr. industrisektor

Nedenstående tabel indeholder en analyse af Facilitetens låneportefølje opgjort efter låntagerens industrisektor. Transaktioner, hvor beløbet først udbetales til en finansiel formidler for siden at blive udbetalt til den endelige modtager, opføres under globallån (1 000 EUR):

| Låntagerens industrisektor | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Tjenesteydelser og andre | 991 282 | 1 027 202 |
| Elektricitet, kul m.m. | 290 364 | 283 489 |
| Byudvikling, renovation og transport | 194 101 | 205 152 |
| Grundstoffer og minedrift | 59 462 | 82 242 |
| Veje og motorveje | 40 960 | 48 600 |
| Lufthavne og lufttrafikstyringssystemer | 30 882 | 38 330 |
| Telekommunikation | 20 310 | 1 981 |
| Fødevarekæden | 15 586 | 14 257 |
| Olie, gas og råolie | 12 466 | 8 384 |
| Affaldsgenindvinding | 8 018 | 7 988 |
| Forarbejdning af materialer, byggeri | 2 194 | 8 691 |
| Social infrastruktur, uddannelse og sundhed | 1 100 | 2 280 |
| Forbrugsvarer | — | 784 |
| I alt | 1 666 725 | 1 729 380 |

Låntagerens industrisektor

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Tjenesteydelser og andre

991 282

1 027 202

Elektricitet, kul m.m.

290 364

283 489

Byudvikling, renovation og transport

194 101

205 152

Grundstoffer og minedrift

59 462

82 242

Veje og motorveje

40 960

48 600

Lufthavne og lufttrafikstyringssystemer

30 882

38 330

Telekommunikation

20 310

1 981

Fødevarekæden

15 586

14 257

Olie, gas og råolie

12 466

8 384

Affaldsgenindvinding

8 018

7 988

Forarbejdning af materialer, byggeri

2 194

8 691

Social infrastruktur, uddannelse og sundhed

1 100

2 280

Forbrugsvarer

—

784

I alt

I alt

1 666 725

1 666 725

1 729 380

1 729 380

3.2.3.5.   Restancer på lån og værdiforringelser

Restancer på lån og værdiforringelser

Restancer identificeres, overvåges og rapporteres i overensstemmelse med de procedurer, der er beskrevet i »Retningslinjer og procedurer for finansiel overvågning«. Disse procedurer følger bedste bankpraksis og er vedtaget for alle lån, der forvaltes af EIB.

Overvågningen struktureres således, at det sikres, at i) eventuelle restancer bliver opdaget og indberettet til den ansvarlige tjeneste hurtigst muligt, ii) kritiske tilfælde straks videresendes til det rette operationelle niveau og beslutningsniveau, iii) og at der jævnlige indberettes til EIB's direktion og til medlemsstaterne om den samlede status for restancer og inddrivelsesforanstaltninger, der allerede er truffet eller vil blive truffet.

Restancer og værdiforringelser på lån kan analyseres som følger (1 000 EUR):

| | | Lån og tilgodehavender | Lån og tilgodehavender |
| --- | --- | --- | --- |
| Bemærkninger | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Regnskabsmæssig værdi | | 1 666 725 | 1 729 380 |
| Separate værdiforringelser | | | |
| Bruttobeløb | | 136 827 | 119 381 |
| Hensættelse til værdiforringelse | 7 | - 106 203 | - 117 640 |
| Regnskabsmæssig værdi af separate værdiforringelser | | 30 624 | 1 741 |
| Kollektive værdiforringelser | | | |
| Bruttobeløb | | — | — |
| Hensættelse til værdiforringelse | | — | — |
| Regnskabsmæssig værdi af kollektive værdiforringelser | | — | — |
| Forfalden, men ikke værdiforringet | | | |
| Forfalden omfatter | | | |
| 0-30 dage | | 1 227 | 1 620 |
| 30-60 dage | | 77 | 30 |
| 60-90 dage | | 31 | — |
| 90-180 dage | | 18 | — |
| mere end 180 dage | | 1 | 1 |
| Regnskabsmæssig værdi af forfalden, men ikke værdiforringet | | 1 354 | 1 651 |
| Regnskabsmæssig værdi af hverken forfalden eller værdiforringet | | 1 634 747 | 1 725 988 |
| Regnskabsmæssig værdi af lån og tilgodehavender, i alt | | 1 666 725 | 1 729 380 |

Lån og tilgodehavender

Lån og tilgodehavender

Bemærkninger

31.12.2017

31.12.2016

Regnskabsmæssig værdi

Regnskabsmæssig værdi

1 666 725

1 666 725

1 729 380

1 729 380

Separate værdiforringelser

Separate værdiforringelser

Bruttobeløb

136 827

119 381

Hensættelse til værdiforringelse

7

- 106 203

- 117 640

Regnskabsmæssig værdi af separate værdiforringelser

Regnskabsmæssig værdi af separate værdiforringelser

30 624

30 624

1 741

1 741

Kollektive værdiforringelser

Kollektive værdiforringelser

Bruttobeløb

—

—

Hensættelse til værdiforringelse

—

—

Regnskabsmæssig værdi af kollektive værdiforringelser

Regnskabsmæssig værdi af kollektive værdiforringelser

—

—

Forfalden, men ikke værdiforringet

Forfalden, men ikke værdiforringet

Forfalden omfatter

Forfalden omfatter

0-30 dage

1 227

1 620

30-60 dage

77

30

60-90 dage

31

—

90-180 dage

18

—

mere end 180 dage

1

1

Regnskabsmæssig værdi af forfalden, men ikke værdiforringet

Regnskabsmæssig værdi af forfalden, men ikke værdiforringet

1 354

1 354

1 651

1 651

Regnskabsmæssig værdi af hverken forfalden eller værdiforringet

Regnskabsmæssig værdi af hverken forfalden eller værdiforringet

1 634 747

1 634 747

1 725 988

1 725 988

Regnskabsmæssig værdi af lån og tilgodehavender, i alt

Regnskabsmæssig værdi af lån og tilgodehavender, i alt

1 666 725

1 666 725

1 729 380

1 729 380

3.2.3.6.   Genforhandling af lån og henstand

Genforhandling af lån og henstand

Faciliteten betragter det som henstand af lån, hvis der som svar på ugunstige ændringer i en låntagers finansielle stilling foretages genforhandling af de oprindelige vilkår for aftalen med den pågældende låntager, som direkte påvirker det finansielle instruments fremtidig pengestrømme og kan medføre et tab for Faciliteten. Den finansielle virkning af omstruktureringsaktiviteter er imidlertid generelt begrænset til eventuelle værdiforringelsestab, eftersom finansiel neutralitet generelt anvendes af Faciliteten og afspejles i de genforhandlede prisbetingelser for de omstrukturerede transaktioner.

Som led i de normale aktiviteter ville de pågældende låns risikoklassificering være blevet forværret, og lånet ville være blevet optaget på overvågningslisten inden genforhandlingen. Efter genforhandling overvåger Faciliteten fortsat disse lån nøje. Hvis de genforhandlede betalingsbetingelser ikke dækker aktivets oprindelige regnskabsmæssige værdi, betragtes det som værdiforringet. De dertil svarende værditab beregnes på baggrund af de forventede pengestrømme diskonteret til den oprindelige effektive rentesats. Behovet for nedskrivning af alle lån, hvis risikoklassificering er faldet til E-, vurderes regelmæssigt, mens alle lån med risikoklassificering F skal nedskrives. Hvis et låns risikoklassificering forbedres tilstrækkeligt, fjernes det fra overvågningslisten i overensstemmelse med Facilitetens procedurer.

Foranstaltninger og procedurer vedrørende henstand, der gennemføres af Facilitetens omstruktureringsgruppe i rapporteringsperioden, omfatter forlængelse af løbetiden, udskydelse af (udelukkende) kapital, udskydelse af kapital og renter samt kapitalisering af restancer. Sådanne foranstaltninger vedrørende henstand fører ikke til ophør af indregning af den underliggende transaktion.

Eksponeringer, der er underlagt kontraktmæssige ændringer, som ikke påvirker de fremtidige pengestrømme, såsom sikkerhedsstillelse, andre sikkerhedstiltag eller afkald på kontraktmæssige rettigheder, der er behæftet med klausuler, betragtes ikke som eksponeringer med henstand, og disse begivenheder betragtes derfor ikke som tilstrækkelige til at udløse værdiforringelse i sig selv.

Transaktioner, der er underlagt henstandsforanstaltninger, bogføres som sådanne i tabellen nedenfor:

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Antal transaktioner, der er underlagt henstandsforanstaltninger | 27 | 22 |
| Dagsværdier | 136 973 | 171 135 |
| heraf værdiforringede | 112 423 | 124 250 |
| Bogført værdiforringelse | 107 256 | 113 052 |
| Renteindtægter som følge af transaktioner med henstand | 8 418 | 19 877 |
| Afskrevne eksponeringer (som følge af afslutning/salg af fordringen) | 9 395 | 31 298 |

(I 1000 EUR)

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Antal transaktioner, der er underlagt henstandsforanstaltninger

27

22

Dagsværdier

136 973

171 135

heraf værdiforringede

112 423

124 250

Bogført værdiforringelse

107 256

113 052

Renteindtægter som følge af transaktioner med henstand

8 418

19 877

Afskrevne eksponeringer (som følge af afslutning/salg af fordringen)

9 395

31 298

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| | Foranstaltninger vedrørende henstand |
| 31.12.2016 | Forlængelse af løbetid | Udskydelse af (udelukkende) kapital | Udskydelse af kapital og renter | Andet | Kontraktlig tilbagebetaling og afslutning (1) (17) | 31.12.2017 |
| Banker | 37 276 | — | 2 886 | — | 5 490 | -15 305 | 30 347 |
| Virksomheder | 133 859 | 10 062 | 2 803 | — | 3 013 | -43 111 | 106 626 |
| I alt | 171 135 | 10 062 | 5 689 | — | 8 503 | -58 416 | 136 973 |

(I 1000 EUR)

Foranstaltninger vedrørende henstand

31.12.2016

Forlængelse af løbetid

Udskydelse af (udelukkende) kapital

Udskydelse af kapital og renter

Andet

Kontraktlig tilbagebetaling og afslutning (1) (17)

17

31.12.2017

Banker

37 276

—

2 886

—

5 490

-15 305

30 347

Virksomheder

133 859

10 062

2 803

—

3 013

-43 111

106 626

I alt

I alt

171 135

171 135

10 062

10 062

5 689

5 689

—

—

8 503

8 503

-58 416

-58 416

136 973

136 973

3.2.4.   Kreditrisiko ved kontanter og likvide midler

Kreditrisiko ved kontanter og likvide midler

Disponible midler investeres i overensstemmelse med Facilitetens kontraktmæssige betalingsforpligtelser. Pr. 31. december 2017 og 31. december 2016 havde investeringerne kun form af bankindskud, indlånsbeviser og kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers).

De autoriserede enheder har en kreditrating, der minder om den kort- og langfristede kreditrating, der kræves for EIB's egne udstedelser af værdipapirer. I tilfælde af forskellige kreditratings fra mere end ét kreditvurderingsbureau, er det den laveste kreditrating, der gælder. Den maksimalt tilladte grænse for de enkelte autoriserede banker er i øjeblikket 50 000 000 EUR (halvtreds millioner euro). Der er indrømmet en undtagelse til denne regel for Societe Generale, hvor Faciliteten har sine operationelle kassekonti. Societe Generales kortfristede kreditgrænse er pr. 31. december 2017 og 31. december 2016 på 110 000 000 EUR (et hundrede og ti millioner euro). Den hævede grænse finder anvendelse på summen af kontantindskuddene på de operationelle kassekonti og de instrumenter, der er udstedt af denne modpart, og som indgår i investeringsporteføljen.

Alle investeringer er foretaget hos autoriserede enheder med en maksimal løbetid på tre måneder fra valørdato. Pr. 31. december 2017 og pr. 31. december 2016 havde alle tidsindskud, kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers) og kontantbeholdning i Facilitetens investeringsportefølje en kreditrating på mindst P-1 (Moody's eller tilsvarende) på afviklingsdatoen.

Nedenstående tabel viser situationen for kontanter og likvide midler, inkl. påløbne renter (1 000 EUR):

| Kortfristet minimumsrating | Kortfristet maksimumsrating | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- |
| (Moody's) | (Moody's) |
| P-1 | Aaa | 49 616 | 9 % | 37 949 | 10 % |
| P-1 | Aa2 | — | 0 % | 46 963 | 13 % |
| P-1 | Aa3 | 89 971 | 16 % | 40 436 | 11 % |
| P-1 | A1 | 143 080 | 26 % | 100 012 | 28 % |
| P-1 | A2 | 266 434 | 49 % | 135 457 | 38 % |
| I alt | 549 101 | 100 % | 360 817 | 100 % |

Kortfristet minimumsrating

Kortfristet maksimumsrating

31.12.2017

31.12.2016

(Moody's)

(Moody's)

P-1

Aaa

49 616

9 %

37 949

10 %

P-1

Aa2

—

0 %

46 963

13 %

P-1

Aa3

89 971

16 %

40 436

11 %

P-1

A1

143 080

26 %

100 012

28 %

P-1

A2

266 434

49 %

135 457

38 %

I alt

I alt

549 101

549 101

100 %

100 %

360 817

360 817

100 %

100 %

3.2.5.   Kreditrisiko ved afledte finansielle instrumenter

Kreditrisiko ved afledte finansielle instrumenter

3.2.5.1.   Kreditrisikopolitik for afledte finansielle instrumenter

Kreditrisikopolitik for afledte finansielle instrumenter

Kreditrisikoen ved afledte finansielle instrumenter er udtrykt ved det tab, som en given part vil blive påført, hvis aftalens anden part ikke er i stand til at opfylde sine kontraktmæssige forpligtelser. Den kreditrisiko, der er forbundet med afledte produkter, afhænger af en række faktorer (såsom rentesatser og valutakurser) og svarer almindeligvis kun til en lille del af deres nominelle værdi.

Som led i sine normale aktiviteter kan Faciliteten indgå swapkontrakter for at skærme specifikke lånetransaktioner eller valutaforwardkontrakter mod risici for herigennem at afdække sine valutapositioner i andre handlede valutaer end euro. Alle swaps gennemføres af EIB med en ekstern modpart. Swaps er underlagt de samme Master Swap-aftaler og kreditstøttebilag, der er indgået mellem EIB og dens eksterne modparter.

3.2.5.2.   Måling af kreditrisikoen ved afledte finansielle instrumenter

Måling af kreditrisikoen ved afledte finansielle instrumenter

Al handel med swaps, der gennemføres af EIB, og som knytter sig til Faciliteten, foregår på grundlag af de samme kontraktmæssige rammer og metoder, som anvendes i forbindelse med de afledte finansielle instrumenter, der forhandles af EIB til egne formål. EIB tager især stilling til, om swapmodparterne kan accepteres efter de samme kriterier som dem, der anvendes ved generelle swapformål.

EIB måler kreditrisikoeksponeringen ved engagementer med swaps og afledte produkter ved at anvende nettomarkedseksponeringen (Net Market Exposure — NME) og potentiel fremtidig eksponering (Potential Future Exposure — PFE) som udgangspunkt for rapportering og overvågning af grænserne. NME og PFE omfatter fuldt ud de afledte produkter, som knytter sig til Faciliteten.

| — | Nedenstående tabel viser løbetiden for valutarenteswaps, inddelt efter nominel værdi og dagsværdi:










  (I 1000 EUR) |
| --- | --- |
| Swapkontrakter pr. 31.12.2017 | Mindre end | 1 | 5 | Mere end | I alt 2017 |
| 1 år | til 5 år | til 10 år | 10 år |
| Teoretisk beløb | — | 8 098 | — | — | 8 098 |
| Dagsværdi (dvs. nettonutidsværdi) | — | - 955 | — | — | - 955 |

—

Nedenstående tabel viser løbetiden for valutarenteswaps, inddelt efter nominel værdi og dagsværdi:

(I 1000 EUR)

Swapkontrakter pr. 31.12.2017

Mindre end

1

5

Mere end

I alt 2017

1 år

til 5 år

til 10 år

10 år

Teoretisk beløb

—

8 098

—

—

8 098

8 098

Dagsværdi (dvs. nettonutidsværdi)

—

- 955

—

—

- 955

- 955

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| Swapkontrakter pr. 31.12.2016 | Mindre end | 1 | 5 | Mere end | I alt 2016 |
| 1 år | til 5 år | til 10 år | 10 år |
| Teoretisk beløb | — | 7 430 | — | — | 7 430 |
| Dagsværdi (dvs. nettonutidsværdi) | — | -3 051 | — | — | -3 051 |

(I 1000 EUR)

Swapkontrakter pr. 31.12.2016

Mindre end

1

5

Mere end

I alt 2016

1 år

til 5 år

til 10 år

10 år

Teoretisk beløb

—

7 430

—

—

7 430

7 430

Dagsværdi (dvs. nettonutidsværdi)

—

-3 051

—

—

-3 051

-3 051

| — | Faciliteten indgår kortfristede valutaswaps for at afdække valutarisikoen ved udbetalinger af lån i andre valutaer end euro. Kortfristede valutaswaps har en løbetid på højst tre måneder og forlænges regelmæssigt. Den nominelle værdi af kortfristede valutaswaps var 1 500,0 mio. EUR pr. 31. december 2017 sammenlignet med 1 611,0 mio. EUR pr. 31. december 2016. Dagsværdien af kortfristede valutaswaps var 12,0 mio. EUR pr. 31. december 2017 sammenlignet med -15,3 mio. EUR pr. 31. december 2016. |
| --- | --- |

—

Faciliteten indgår kortfristede valutaswaps for at afdække valutarisikoen ved udbetalinger af lån i andre valutaer end euro. Kortfristede valutaswaps har en løbetid på højst tre måneder og forlænges regelmæssigt. Den nominelle værdi af kortfristede valutaswaps var 1 500,0 mio. EUR pr. 31. december 2017 sammenlignet med 1 611,0 mio. EUR pr. 31. december 2016. Dagsværdien af kortfristede valutaswaps var 12,0 mio. EUR pr. 31. december 2017 sammenlignet med -15,3 mio. EUR pr. 31. december 2016.

| — | Faciliteten indgår renteswapkontrakter for at afdække renterisikoen ved udbetalte lån. Pr. 31. december 2017 er der to uindfriede renteswaps til et nominelt beløb på 31,7 mio. EUR (2016: 41,2 mio. EUR) og en dagsværdi på 0,3 mio. EUR (2016: 0,1 mio. EUR). |
| --- | --- |

—

Faciliteten indgår renteswapkontrakter for at afdække renterisikoen ved udbetalte lån. Pr. 31. december 2017 er der to uindfriede renteswaps til et nominelt beløb på 31,7 mio. EUR (2016: 41,2 mio. EUR) og en dagsværdi på 0,3 mio. EUR (2016: 0,1 mio. EUR).

3.2.6.   Kreditrisiko ved finansielle hold-til-udløb-aktiver

Kreditrisiko ved finansielle hold-til-udløb-aktiver

Nedenstående tabel viser situationen for porteføljen af hold-til-udløb-aktiver, der udelukkende består af skatkammerbeviser og statsobligationer udstedt af Italien, Portugal og Spanien, som udløber inden for tre måneder. EU-medlemsstaterne, deres agenturer, banker og ikke-bankenheder er godkendte udstedere. Den maksimalt tilladte grænse for de enkelte autoriserede udstedere er 50 000 000 EUR (halvtreds millioner euro). Investeringer i mellem- og langfristede obligationer kunne også komme i betragtning i overensstemmelse med retningslinjerne for investeringer og afhængigt af likviditetskravene.

| Kortfristet minimumsrating | Kortfristet maksimumsrating | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- |
| (Moody's) | (Moody's) |
| P-1 | Aa2 | — | 0 % | 18 012 | 10 % |
| P-1 | A1 | — | 0 % | 30 002 | 18 % |
| P-2 | Ingen rating | — | 0 % | 20 025 | 12 % |
| P-2 | Baa2 | 94 353 | 65 % | — | 0 % |
| NP | Ba1 | 50 029 | 35 % | 50 005 | 30 % |
| Ingen rating | Baa2 | — | 0 % | 51 354 | 30 % |
| I alt | 144 382 | 100 % | 169 398 | 100 % |

Kortfristet minimumsrating

Kortfristet maksimumsrating

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

(Moody's)

(Moody's)

P-1

Aa2

—

0 %

18 012

10 %

P-1

A1

—

0 %

30 002

18 %

P-2

Ingen rating

—

0 %

20 025

12 %

P-2

Baa2

94 353

65 %

—

0 %

NP

Ba1

50 029

35 %

50 005

30 %

Ingen rating

Baa2

—

0 %

51 354

30 %

I alt

I alt

144 382

144 382

100 %

100 %

169 398

169 398

100 %

100 %

3.3.   Likviditetsrisiko

Likviditetsrisikoen henviser til en enheds evne til at finansiere stigninger i aktiverne og til at imødekomme forpligtelser, når de forfalder, uden at pådrage sig uacceptable tab. Risikoen kan opdeles i finansieringslikviditetsrisiko og markedslikviditetsrisiko. Finansieringslikviditetsrisikoen er risikoen for, at en enhed ikke er i stand til at imødekomme såvel forventede som uventede nuværende og fremtidige pengestrømsbehov, uden at det påvirker dens daglige drift eller dens finansielle situation. Markedslikviditetsrisikoen er risikoen for, at en enhed ikke uden videre kan modregne eller eliminere en position til markedsprisen på grund af utilstrækkelig markedsdybde eller andre forstyrrelser på markedet.

3.3.1.   Styring af likviditetsrisiko

Styring af likviditetsrisiko

Faciliteten finansieres primært med årlige bidrag fra medlemsstaterne og sekundært med tilbageførsler fra dens transaktioner. Den styrer primært sin finansieringslikviditetsrisiko ved at planlægge sine nettolikviditetsbehov og de nødvendige årlige bidrag fra medlemsstaterne.

For at beregne medlemsstaternes årlige bidrag foretages hele året igennem en analyse og opfølgning af udbetalingsmønstrene for den eksisterende og kommende portefølje. Der tages højde for særlige begivenheder som f.eks. tidlige tilbagebetalinger, salg af aktier eller misligholdelse, således at de årlige likviditetskrav kan korrigeres.

For yderligere at minimere likviditetsrisikoen sørger Faciliteten for at bevare en likviditetsreserve, der er tilstrækkelig stor til, at de forventede kontantudbetalinger på et hvilket som helst tidspunkt vil kunne dækkes, som meddelt regelmæssigt af EIB's udlånsafdeling. Midlerne investeres på pengemarkedet og obligationsmarkedet i form af interbankindskud og andre kortfristede finansielle instrumenter under hensyntagen til Facilitetens kontantudbetalingsforpligtelser. Facilitetens likvide aktiver forvaltes af EIB's finansafdeling med henblik på at opretholde tilstrækkelig likviditet til, at Faciliteten kan opfylde sine forpligtelser.

I overensstemmelse med princippet om adskillelse af funktionerne mellem front office og back office hører ansvaret for afviklingstransaktionerne i forbindelse med investering i disse aktiver ind under planlægnings- og afviklingsenheden i EIB's operative afdeling. Endvidere er det bankens direktorat for risikostyring, der er ansvarlig for godkendelse af modparter og grænser for investering af likvide midler samt overvågningen af disse grænser.

3.3.2.   Måling af likviditetsrisici

Måling af likviditetsrisici

I tabellerne under dette punkt analyseres Facilitetens finansielle forpligtelser efter løbetid, dvs. på baggrund af den periode, der resterer mellem balancedagen og det kontraktlige udløbstidspunkt (baseret på ikke-diskonterede pengestrømme).

For så vidt angår ikke-afledte finansielle forpligtelser har Faciliteten forpligtelser i form af ikke-udbetalte dele af kreditten i henhold til underskrevne låneaftaler, ikke-udbetalte dele af underskrevne aftaler om tegning af kapital/investering, udstedte lånegarantier eller tilsagn om rentegodtgørelser og teknisk bistand.

Lån ydet under Faciliteten har en udbetalingsfrist. Udbetalingerne foretages imidlertid på tidspunkter og i mængder, der afspejler forløbet af de underliggende investeringsprojekter. Facilitetens lån udgør desuden transaktioner, der gennemføres i et relativt omskifteligt operationelt miljø, hvorfor udbetalingsplanen er forbundet med en betydelig usikkerhed.

Kapitalinvesteringer forfalder, når og så snart forvaltere af kapitalfonde udsender en gyldig indkaldelse af kapital, der afspejler udviklingen i deres investeringsaktiviteter. Trækningsperioden er normalt tre år, men forlænges ofte med et eller to år. Nogle udbetalingsforpligtelser overlever som regel trækningsperioden, indtil fondens underliggende investeringer er fuldt til rådighed, eftersom fondens likviditet kan være utilstrækkelig til at opfylde betalingsforpligtelserne i forbindelse med gebyrer og andre udgifter.

Garantier er ikke omfattet af specifikke udbetalingsforpligtelser, medmindre en garanti indløses. Summen af uindfriede garantier reduceres i henhold til tilbagebetalingsplanen for garanterede lån.

Afgangen af tilsagn om rentegodtgørelser opstår, når der er tale om rentesubsidierede lån finansieret med EIB's egne midler. De rapporterede afgange repræsenterer derfor kun forpligtelser knyttet til disse lån og ikke til den samlede mængde forpligtede men ikke udbetalte rentegodtgørelser. Som det er tilfældet med lån, er udbetalingsplanen forbundet med usikkerhed.

Den »nominelle bruttoafgang« af tilsagn om teknisk bistand i tabellen »Udløbsprofil for ikke-afledte finansielle forpligtelser« henviser til den samlede ikke-udbetalte andel af underskrevne kontrakter om teknisk bistand. Tidsplanen for udbetalinger er forbundet med en høj grad af usikkerhed. Kontantafgange klassificeret under »3 mdr. eller mindre« afspejler beløbet af udestående fakturaer modtaget pr. rapporteringsdatoen.

Forpligtelser vedrørende ikke-afledte finansielle forpligtelser, for hvilke der ikke er fastsat et kontraktligt udløbstidspunkt, klassificeres under »Ikke fastsat udløbstidspunkt«. Forpligtelser, for hvilke der er noteret en kontantudbetalingsanmodning pr. rapporteringsdatoen, klassificeres under det relevante tidsinterval.

For så vidt angår afledte finansielle forpligtelser repræsenterer udløbsprofilen de kontraktbestemte ikke-diskonterede bruttopengestrømme for swapkontrakter, herunder valutaswaps, valutarenteswaps, kortfristede valutaswaps og renteswaps.

| Udløbsprofil for ikke-afledte finansielle forpligtelser | 3 mdr. eller mindre | Fra 3 mdr. til 1 år | Fra 1 år til 5 år | Over 5 år | Ikke fastsat udløbstidspunkt | Nominel bruttoafgang |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I 1 000 EUR pr. 31.12.2017 |
| Afgang af tilsagn om lån (ikke-udbetalte lån) | 5 543 | — | — | — | 864 440 | 869 983 |
| Afgang af tilsagn om investeringsmidler og aktietegning | 5 039 | — | — | — | 316 656 | 321 695 |
| Andre (underskrevne ikke-udstedte garantier, udstedte garantier) | — | — | — | — | 82 251 | 82 251 |
| Afgang af tilsagn om rentegodtgørelser | 1 245 | — | — | — | 286 066 | 287 311 |
| Afgang af tilsagn om teknisk bistand | 1 931 | — | — | — | 24 720 | 26 651 |
| I alt | 13 758 | — | — | — | 1 574 133 | 1 587 891 |

Udløbsprofil for ikke-afledte finansielle forpligtelser

3 mdr. eller mindre

Fra 3 mdr. til 1 år

Fra 1 år til 5 år

Over 5 år

Ikke fastsat udløbstidspunkt

Nominel bruttoafgang

I 1 000 EUR pr. 31.12.2017

Afgang af tilsagn om lån (ikke-udbetalte lån)

5 543

—

—

—

864 440

869 983

Afgang af tilsagn om investeringsmidler og aktietegning

5 039

—

—

—

316 656

321 695

Andre (underskrevne ikke-udstedte garantier, udstedte garantier)

—

—

—

—

82 251

82 251

Afgang af tilsagn om rentegodtgørelser

1 245

—

—

—

286 066

287 311

Afgang af tilsagn om teknisk bistand

1 931

—

—

—

24 720

26 651

I alt

I alt

13 758

13 758

—

—

—

1 574 133

1 574 133

1 587 891

1 587 891

| Udløbsprofil for ikke-afledte finansielle forpligtelser | 3 mdr. eller mindre | Fra 3 mdr. til 1 år | Fra 1 år til 5 år | Over 5 år | Ikke fastsat udløbstidspunkt | Nominel bruttoafgang |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I 1 000 EUR pr. 31.12.2016 |
| Afgang af tilsagn om lån (ikke-udbetalte lån) | 82 405 | — | — | — | 819 494 | 901 899 |
| Afgang af tilsagn om investeringsmidler og aktietegning | 4 592 | — | — | — | 239 458 | 244 050 |
| Andre (underskrevne ikke-udstedte garantier, udstedte garantier) | — | — | — | — | 43 964 | 43 964 |
| Afgang af tilsagn om rentegodtgørelser | — | — | — | — | 275 917 | 275 917 |
| Afgang af tilsagn om teknisk bistand | 2 671 | — | — | — | 24 807 | 27 478 |
| I alt | 89 668 | — | — | — | 1 403 640 | 1 493 308 |

Udløbsprofil for ikke-afledte finansielle forpligtelser

3 mdr. eller mindre

Fra 3 mdr. til 1 år

Fra 1 år til 5 år

Over 5 år

Ikke fastsat udløbstidspunkt

Nominel bruttoafgang

I 1 000 EUR pr. 31.12.2016

Afgang af tilsagn om lån (ikke-udbetalte lån)

82 405

—

—

—

819 494

901 899

Afgang af tilsagn om investeringsmidler og aktietegning

4 592

—

—

—

239 458

244 050

Andre (underskrevne ikke-udstedte garantier, udstedte garantier)

—

—

—

—

43 964

43 964

Afgang af tilsagn om rentegodtgørelser

—

—

—

—

275 917

275 917

Afgang af tilsagn om teknisk bistand

2 671

—

—

—

24 807

27 478

I alt

I alt

89 668

89 668

—

—

—

1 403 640

1 403 640

1 493 308

1 493 308

| Udløbsprofil for afledte finansielle forpligtelser | 3 mdr. eller mindre | Fra 3 mdr. til 1 år | Fra 1 år til 5 år | Over 5 år | Nominel bruttotilgang/afgang |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I 1 000 EUR pr. 31.12.2017 |
| Valutaswaps og valutarenteswaps — Tilgang | 7 | 3 144 | 5 122 | — | 8 273 |
| Valutaswaps og valutarenteswaps — Afgang | — | -4 051 | -5 959 | — | -10 010 |
| Kortfristede valutaswaps — Tilgang | 1 500 000 | — | — | — | 1 500 000 |
| Kortfristede valutaswaps — Afgang | -1 493 987 | — | — | — | -1 493 987 |
| Renteswaps — Tilgang | 355 | 1 102 | 4 138 | 625 | 6 219 |
| Renteswaps — Afgang | — | -1 502 | -3 782 | - 556 | -5 840 |
| I alt | 6 375 | -1 307 | - 482 | 69 | 4 655 |

Udløbsprofil for afledte finansielle forpligtelser

3 mdr. eller mindre

Fra 3 mdr. til 1 år

Fra 1 år til 5 år

Over 5 år

Nominel bruttotilgang/afgang

I 1 000 EUR pr. 31.12.2017

Valutaswaps og valutarenteswaps — Tilgang

7

3 144

5 122

—

8 273

Valutaswaps og valutarenteswaps — Afgang

—

-4 051

-5 959

—

-10 010

Kortfristede valutaswaps — Tilgang

1 500 000

—

—

—

1 500 000

Kortfristede valutaswaps — Afgang

-1 493 987

—

—

—

-1 493 987

Renteswaps — Tilgang

355

1 102

4 138

625

6 219

Renteswaps — Afgang

—

-1 502

-3 782

- 556

-5 840

I alt

I alt

6 375

6 375

-1 307

-1 307

- 482

- 482

69

69

4 655

4 655

| Udløbsprofil for afledte finansielle forpligtelser | 3 mdr. eller mindre | Fra 3 mdr. til 1 år | Fra 1 år til 5 år | Over 5 år | Nominel bruttotilgang/afgang |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I 1 000 EUR pr. 31.12.2016 |
| Valutaswaps og valutarenteswaps — Tilgang | 3 | 2 409 | 5 222 | — | 7 634 |
| Valutaswaps og valutarenteswaps — Afgang | — | -3 688 | -7 377 | — | -11 065 |
| Kortfristede valutaswaps — Tilgang | 1 611 000 | — | — | — | 1 611 000 |
| Kortfristede valutaswaps — Afgang | -1 636 001 | — | — | — | -1 636 001 |
| Renteswaps — Tilgang | 411 | 1 234 | 5 529 | 1 550 | 8 724 |
| Renteswaps — Afgang | — | -1 962 | -5 316 | -1 329 | -8 607 |
| I alt | -24 587 | -2 007 | -1 942 | 221 | -28 315 |

Udløbsprofil for afledte finansielle forpligtelser

3 mdr. eller mindre

Fra 3 mdr. til 1 år

Fra 1 år til 5 år

Over 5 år

Nominel bruttotilgang/afgang

I 1 000 EUR pr. 31.12.2016

Valutaswaps og valutarenteswaps — Tilgang

3

2 409

5 222

—

7 634

Valutaswaps og valutarenteswaps — Afgang

—

-3 688

-7 377

—

-11 065

Kortfristede valutaswaps — Tilgang

1 611 000

—

—

—

1 611 000

Kortfristede valutaswaps — Afgang

-1 636 001

—

—

—

-1 636 001

Renteswaps — Tilgang

411

1 234

5 529

1 550

8 724

Renteswaps — Afgang

—

-1 962

-5 316

-1 329

-8 607

I alt

I alt

-24 587

-24 587

-2 007

-2 007

-1 942

-1 942

221

221

-28 315

-28 315

3.3.3.   Langfristede finansielle aktiver og passiver

Langfristede finansielle aktiver og passiver

Nedenstående tabel viser den regnskabsmæssige værdi af ikke-afledte finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, der forventes at blive inddrevet eller afsluttet mere end 12 måneder rapporteringsdatoen.

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Finansielle aktiver: | | |
| Lån og tilgodehavender | 1 608 488 | 1 692 867 |
| Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 497 539 | 516 884 |
| Andre aktiver | 318 | 141 |
| I alt | 2 106 345 | 2 209 892 |
| Finansielle forpligtelser: | | |
| Hensættelser til udstedte garantier | 549 | 497 |
| Skyldige beløb til tredjeparter | 109 004 | 69 960 |
| I alt | 109 553 | 70 457 |

(I 1000 EUR)

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Finansielle aktiver:

Finansielle aktiver:

Lån og tilgodehavender

1 608 488

1 692 867

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

497 539

516 884

Andre aktiver

318

141

I alt

I alt

2 106 345

2 106 345

2 209 892

2 209 892

Finansielle forpligtelser:

Finansielle forpligtelser:

Hensættelser til udstedte garantier

549

497

Skyldige beløb til tredjeparter

109 004

69 960

I alt

I alt

109 553

109 553

70 457

70 457

3.4.   Markedsrisiko

Markedsrisiko er risikoen for tab på grund af ændringer i markedspriser og -satser som f.eks. renter, aktiekurser eller valutakurser, som påvirker en enheds indtjening eller værdien af dens beholdning af finansielle instrumenter.

3.4.1.   Renterisiko

Renterisiko

Renterisiko opstår som følge af udsving i den økonomiske værdi af de positioner, der oppebærer renter, eller i afkastet heraf, som følge af en negativ udvikling i renten.

Faciliteten påvirkes ikke direkte af udsving i dens økonomiske værdi eller manglende overensstemmelse i prisfastsættelsen mellem forskellige aktiver, forpligtelser og afdækningsinstrumenter, fordi den i) ikke har nogen direkte låneomkostninger eller rentebærende forpligtelser og ii) den accepterer virkningen af udsving i renten på afkastet af dens investeringer.

Faciliteten måler følsomheden i dens låneportefølje og mikroafdækningsswaps over for udsving i renten ved hjælp af en beregning af basispointværdien.

Basispointværdien måler gevinster og tab i den relevante porteføljes nettonutidsværdi på grundlag af en stigning i renternes løbetid på 1 basispoint (0,01 %) for renter inden for et specifikt tidsinterval: »pengemarkedet — op til 1 år«, »meget kort — 2 til 3 år«, »kort — 4 til 6 år«, »middel — 7 til 11 år«, »lang — 12 til 20 år« eller »ekstra lang — mere end 21 år«.

For at finde nettonutidsværdien af lånenes pengestrømme i EUR anvender Faciliteten EIB's finansieringskurve i EUR (swapkurven i EUR justeret for EIB's globale finansieringsspread). EIB's finansieringskurve i USD anvendes til beregningen af nutidsværdien af lånenes pengestrømme i USD. Nutidsværdien af lånenes pengestrømme i valutaer, for hvilke der ikke er en pålidelig og tilstrækkelig komplet diskonteringskurve til rådighed, fastsættes ved at anvende EIB's finansieringskurve i EUR som tilnærmet værdi.

For at beregne nettonutidsværdien af mikroafdækningsswaps anvender Faciliteten swapkurven i EUR for pengestrømme i EUR og swapkurven i USD for pengestrømme i USD.

Som det fremgår af nedenstående tabel ville nutidsværdien på låneporteføljen og relaterede mikroafdækningsswaps pr. 31. december 2017 falde med 488 000 EUR (pr. 31. december 2016: fald på 516 000 EUR), hvis renterne stiger simultant med 1 basispoint.

| Basispointværdi | Pengemarkedet | Meget kort | Kort | Middel | Lang | Ekstra lang | I alt |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I 1 000 EUR | |
| Pr. 31.12.2017 | 1 år | 2 til 3 år | 4 til 6 år | 7 til 11 år | 12 til 20 år | 21 år |
| Følsomhed i alt på lån og mikroafdækningsswaps | - 49 | - 96 | - 159 | - 168 | - 16 | — | - 488 |

Basispointværdi

Pengemarkedet

Meget kort

Kort

Middel

Lang

Ekstra lang

I alt

I 1 000 EUR

Pr. 31.12.2017

1 år

2 til 3 år

4 til 6 år

7 til 11 år

12 til 20 år

21 år

Følsomhed i alt på lån og mikroafdækningsswaps

- 49

- 96

- 159

- 168

- 16

—

- 488

| Basispointværdi | Pengemarkedet | Meget kort | Kort | Middel | Lang | Ekstra lang | I alt |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| I 1 000 EUR | |
| Pr. 31.12.2016 | 1 år | 2 til 3 år | 4 til 6 år | 7 til 11 år | 12 til 20 år | 21 år |
| Følsomhed i alt på lån og mikroafdækningsswaps | - 46 | - 101 | - 164 | - 175 | - 30 | — | - 516 |

Basispointværdi

Pengemarkedet

Meget kort

Kort

Middel

Lang

Ekstra lang

I alt

I 1 000 EUR

Pr. 31.12.2016

1 år

2 til 3 år

4 til 6 år

7 til 11 år

12 til 20 år

21 år

Følsomhed i alt på lån og mikroafdækningsswaps

- 46

- 101

- 164

- 175

- 30

—

- 516

3.4.2.   Valutakursrisiko

Valutakursrisiko

Facilitetens valutakursrisiko er risikoen for tab i indtægter eller fald i økonomisk værdi som følge af en ugunstig udvikling i valutakurserne.

Med udgangspunkt i en regnskabsmæssig referencevaluta (EUR for Facilitetens vedkommende) udsættes Faciliteten for valutakursrisiko, når der er manglende overensstemmelse mellem aktiver og passiver, der er udstedt i anden valuta end referencevalutaen. Valutarisikoen omfatter ligeledes virkningen af ændringer i værdien af fremtidige pengestrømme udstedt i en anden valuta end referencevalutaen, f.eks. renter eller udbytter, som følge af udsving i valutakurserne.

3.4.2.1.   Valutakursrisiko og likvide aktiver

Valutakursrisiko og likvide aktiver

Facilitetens likvide aktiver er udstedt i EUR eller USD.

Valutakursrisikoen afdækkes gennem valutaspotforretninger eller valutaterminsforretninger, valutaswaps eller valutarenteswaps. EIB's finansafdeling kan, hvis det skønnes nødvendigt og hensigtsmæssigt, i overensstemmelse med bankens politik anvende et hvilket som helst andet instrument, der beskytter mod markedsrisici i forbindelse med Facilitetens finansielle aktiviteter.

3.4.2.2.   Valutakursrisiko og transaktioner finansieret eller garanteret af Faciliteten

Valutakursrisiko og transaktioner finansieret eller garanteret af Faciliteten

Medlemsstaternes bidrag til Faciliteten modtages i EUR. Transaktioner, der finansieres eller garanteres af Faciliteten, samt rentegodtgørelser afdækkes i EUR, USD eller en anden godkendt valuta.

Valutakursrisikoen (i forhold til referencevalutaen EUR) opstår, når transaktioner i andre valutaer end EUR ikke er afdækket. Facilitetens retningslinjer for afdækning af valutakursrisikoen følger nedenfor.

3.4.2.2.1.   
  Risikoafdækning af transaktioner i USD

Risikoafdækning af transaktioner i USD

Den valutakursrisiko, der opstår i forbindelse med Facilitetens transaktioner i USD, afdækkes på aggregeret basis ved hjælp af valutaswaps i USD/EUR, der regelmæssigt forlænges og hvis beløb regelmæssigt justeres. Brugen af valutaswaps tjener to formål. På den ene side genereres den nødvendige likviditet til nye udbetalinger (lån og egenkapital), og på den anden side garanteres en valutakurs-makroafdækning.

I begyndelsen af hver periode foretages en beregning af de pengestrømme, der vil blive modtaget eller betalt i USD i den næste periode, på grundlag af planlagte eller forventede tilbageførsler/udbetalinger. Dernæst forlænges de forfaldne valutaswaps, og deres beløb tilpasses, således at de mindst dækker det forventede likviditetsbehov i USD for den næste periode.

| — | Hvis valutapositionen i USD overskrider de relevante grænseværdier, afdækkes den på månedsbasis ved hjælp af en valutaspotforretning eller valutaterminsforretning. |
| --- | --- |

—

Hvis valutapositionen i USD overskrider de relevante grænseværdier, afdækkes den på månedsbasis ved hjælp af en valutaspotforretning eller valutaterminsforretning.

| — | Inden for en forlængelsesperiode dækkes uventede likviditetsunderskud i USD med ad hoc valutaswaps, mens likviditetsoverskud enten investeres i likvide aktiver eller konverteres til EUR, hvis de opstår som følge af en forøgelse af valutapositionen. |
| --- | --- |

—

Inden for en forlængelsesperiode dækkes uventede likviditetsunderskud i USD med ad hoc valutaswaps, mens likviditetsoverskud enten investeres i likvide aktiver eller konverteres til EUR, hvis de opstår som følge af en forøgelse af valutapositionen.

3.4.2.2.2.   
  Afdækning af transaktioner i andre valutaer end EUR eller USD

Afdækning af transaktioner i andre valutaer end EUR eller USD

| — | Facilitetens transaktioner i andre valutaer end EUR eller USD afdækkes gennem valutarenteswapkontrakter med den samme finansielle profil som det underliggende lån, forudsat at der findes et funktionsdygtigt swapmarked. |
| --- | --- |

—

Facilitetens transaktioner i andre valutaer end EUR eller USD afdækkes gennem valutarenteswapkontrakter med den samme finansielle profil som det underliggende lån, forudsat at der findes et funktionsdygtigt swapmarked.

| — | Faciliteten har transaktioner i valutaer, for hvilke mulighederne for afdækning enten ikke er tilgængelige eller kun er tilgængelige til høje omkostninger. Disse transaktioner gennemføres i lokale valutaer, men afregnes i EUR eller USD. Rammen for Facilitetens finansielle risici, der blev godkendt af Facilitetens udvalg den 22. januar 2015, giver mulighed for syntetisk at afdække valutakursrisikoen i lokale valutaer, der udviser en signifikant positiv korrelation med USD, ved hjælp af afledte finansielle instrumenter i USD. De lokale valutaer, der afdækkes syntetisk med afledte finansielle instrumenter i USD, er angivet i tabellen i afsnit 3.4.2.2.3 nedenfor under posten »Lokale valutaer (med syntetisk afdækning)«, mens de lokale valutaer, der ikke er afdækket syntetisk med USD er angivet i samme tabel under posten »Lokale valutaer (uden syntetisk afdækning)«. |
| --- | --- |

—

Faciliteten har transaktioner i valutaer, for hvilke mulighederne for afdækning enten ikke er tilgængelige eller kun er tilgængelige til høje omkostninger. Disse transaktioner gennemføres i lokale valutaer, men afregnes i EUR eller USD. Rammen for Facilitetens finansielle risici, der blev godkendt af Facilitetens udvalg den 22. januar 2015, giver mulighed for syntetisk at afdække valutakursrisikoen i lokale valutaer, der udviser en signifikant positiv korrelation med USD, ved hjælp af afledte finansielle instrumenter i USD. De lokale valutaer, der afdækkes syntetisk med afledte finansielle instrumenter i USD, er angivet i tabellen i afsnit 3.4.2.2.3 nedenfor under posten »Lokale valutaer (med syntetisk afdækning)«, mens de lokale valutaer, der ikke er afdækket syntetisk med USD er angivet i samme tabel under posten »Lokale valutaer (uden syntetisk afdækning)«.

3.4.2.2.3.   
  Valutaposition (i 1 000 EUR)

Valutaposition (i 1 000 EUR)

Tabellerne i denne bemærkning viser Facilitetens valutaposition.

Valutapositionen er vist i tabellerne nedenfor i overensstemmelse med Facilitetens risikopolitikker (som beskrevet i rammen for Facilitetens finansielle risici). Valutapositionen pr. risikopolitik er baseret på regnskabsoplysninger og defineres som balancen mellem udvalgte aktiver og forpligtelser. Aktiverne og forpligtelserne i valutapositionen pr. risikopolitik udvælges således, at det sikres, at indtægternes først konverteres til rapporteringsvalutaen (EUR), når de modtages.

Ikke-realiserede gevinster/tab og nedskrivning på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje, inkluderes i valutapositionen pr. risikopolitik sammen med værdiforringelser af lån og tilgodehavender. Afledte finansielle instrumenter i valutapositionen pr. risikopolitik medtages med deres nominelle værdi i stedet for deres dagsværdi, så de kan tilpasses den nettoværdi af aktiverne, der også medtages med deres nominelle værdi justeret for værdiforringelser af lån.

I tabellerne nedenfor er den resterende del af aktiverne og forpligtelserne, der hovedsagelig omfatter påløbne renter på lån, afledte finansielle instrumenter og godtgørelser, vist som »Valutaposition undtaget fra risikopolitikker«.

| Pr. 31. december 2017 | Aktiver og forpligtelser | Forpligtelser og eventualforpligtelser |
| --- | --- | --- |
| Valutaer | Valutaposition pr. risikopolitik | Valutaposition undtaget fra risikopolitikker | Balancens valutaposition |
| USD | - 206 535 | 6 087 | - 200 448 | 377 994 |
| Lokale valutaer


  (med syntetisk afdækning)
   (*2) | | | | |
| KES | 88 532 | 2 854 | 91 386 | — |
| TZS | 98 722 | 1 820 | 100 542 | — |
| DOP | 37 785 | 1 494 | 39 279 | — |
| UGX | 52 653 | 1 505 | 54 158 | — |
| RWF | 32 714 | 354 | 33 068 | — |
| Lokale valutaer


  (uden syntetisk afdækning)
   (*2) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP | 30 802 | 183 | 30 985 | — |
| Ikke-EUR-valutaer i alt | 134 673 | 14 297 | 148 970 | 377 994 |
| EUR | — | 2 688 497 | 2 688 497 | 1 278 511 |
| EUR og ikke-EUR-valutaer i alt | 134 673 | 2 702 794 | 2 837 467 | 1 656 505 |

Pr. 31. december 2017

Aktiver og forpligtelser

Forpligtelser og eventualforpligtelser

Valutaer

Valutaposition pr. risikopolitik

Valutaposition undtaget fra risikopolitikker

Balancens valutaposition

USD

USD

- 206 535

6 087

- 200 448

377 994

Lokale valutaer

Lokale valutaer

(med syntetisk afdækning)
   (*2)

(med syntetisk afdækning)

*2

KES

KES

88 532

2 854

91 386

—

TZS

TZS

98 722

1 820

100 542

—

DOP

DOP

37 785

1 494

39 279

—

UGX

UGX

52 653

1 505

54 158

—

RWF

RWF

32 714

354

33 068

—

Lokale valutaer

Lokale valutaer

(uden syntetisk afdækning)
   (*2)

(uden syntetisk afdækning)

*2

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP

30 802

183

30 985

—

Ikke-EUR-valutaer i alt

Ikke-EUR-valutaer i alt

134 673

134 673

14 297

14 297

148 970

148 970

377 994

377 994

EUR

EUR

—

2 688 497

2 688 497

2 688 497

2 688 497

1 278 511

1 278 511

EUR og ikke-EUR-valutaer i alt

EUR og ikke-EUR-valutaer i alt

134 673

134 673

2 702 794

2 702 794

2 837 467

2 837 467

1 656 505

1 656 505

| Pr. 31. december 2016 | Aktiver og forpligtelser | Forpligtelser og eventualforpligtelser |
| --- | --- | --- |
| Valutaer | Valutaposition pr. risikopolitik | Valutaposition undtaget fra risikopolitikker | Balancens valutaposition |
| USD | - 258 496 | 7 578 | - 250 918 | 282 991 |
| Lokale valutaer


  (med syntetisk afdækning)
   (*3) | | | | |
| KES | 117 881 | 3 869 | 121 751 | — |
| TZS | 97 116 | 1 931 | 99 046 | — |
| DOP | 52 553 | 2 013 | 54 566 | — |
| UGX | 36 776 | 1 077 | 37 854 | — |
| RWF | 22 258 | 194 | 22 452 | — |
| Lokale valutaer


  (uden syntetisk afdækning)
   (*3) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW | 22 534 | 252 | 22 786 | 246 |
| Ikke-EUR-valutaer i alt | 90 622 | 16 914 | 107 537 | 283 237 |
| EUR | — | 2 591 845 | 2 591 845 | 1 241 229 |
| EUR og ikke-EUR-valutaer i alt | 90 622 | 2 608 759 | 2 699 382 | 1 524 466 |

Pr. 31. december 2016

Aktiver og forpligtelser

Forpligtelser og eventualforpligtelser

Valutaer

Valutaposition pr. risikopolitik

Valutaposition undtaget fra risikopolitikker

Balancens valutaposition

USD

USD

- 258 496

7 578

- 250 918

282 991

Lokale valutaer

Lokale valutaer

(med syntetisk afdækning)
   (*3)

(med syntetisk afdækning)

*3

KES

KES

117 881

3 869

121 751

—

TZS

TZS

97 116

1 931

99 046

—

DOP

DOP

52 553

2 013

54 566

—

UGX

UGX

36 776

1 077

37 854

—

RWF

RWF

22 258

194

22 452

—

Lokale valutaer

Lokale valutaer

(uden syntetisk afdækning)
   (*3)

(uden syntetisk afdækning)

*3

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

22 534

252

22 786

246

Ikke-EUR-valutaer i alt

Ikke-EUR-valutaer i alt

90 622

90 622

16 914

16 914

107 537

107 537

283 237

283 237

EUR

EUR

—

2 591 845

2 591 845

2 591 845

2 591 845

1 241 229

1 241 229

EUR og ikke-EUR-valutaer i alt

EUR og ikke-EUR-valutaer i alt

90 622

90 622

2 608 759

2 608 759

2 699 382

2 699 382

1 524 466

1 524 466

3.4.2.3.   Analyse af valutakursfølsomheden

Analyse af valutakursfølsomheden

Pr. 31. december 2017 ville en devaluering på 10 % af EUR over for alle andre valutaer medføre en stigning i bidragydernes midler på 16,6 mio. EUR (pr. 31. december 2016: 12,0 mio. EUR). En revaluering på 10 % af EUR over for alle andre valutaer ville resultere i et fald i bidragydernes midler på 13,6 mio. EUR (pr. 31. december 2016: 9,9 mio. EUR).

3.4.2.4.   Omregningskurser

Omregningskurser

Nedenstående omregningskurser er anvendt ved opgørelsen af balanceposterne pr. 31. december 2017 og 31. december 2016:

| | 31. december 2017 | 31. december 2016 |
| --- | --- | --- |
| Valutaer fra tredjelande | | |
| Botswana — pula (BWP) | 11,7512 | 11,2657 |
| Den Dominikanske Republik — pesos (DOP) | 57,1465 | 48,7476 |
| Fiji — dollar (FJD) | 2,4186 | 2,1969 |
| Haiti — gourde (HTG) | 75,69 | 68,78 |
| Kenya — shilling (KES) | 123,7 | 108,06 |
| Mauretanien — ouguiya (MRO) | 422,36 | 375,79 |
| Mauritius — rupee (MUR) | 40,07 | 37,85 |
| Mozambique — metical (MZN) | 70,09 | 75,25 |
| Rwanda — franc (RWF) | 1 003,37 | 856,80 |
| Tanzania — shilling (TZS) | 2 681,78 | 2 296,99 |
| Uganda — shilling (UGX) | 4 357,00 | 3 805,00 |
| De Forenede Stater — dollar (USD) | 1,1993 | 1,0541 |
| CFA — franc (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Sydafrika — rand (ZAR) | 14,8054 | 14,457 |
| Zambia — kvacha (ZMW) | 11,965 | 10,4653 |

31. december 2017

31. december 2016

Valutaer fra tredjelande

Valutaer fra tredjelande

Botswana — pula (BWP)

11,7512

11,2657

Den Dominikanske Republik — pesos (DOP)

57,1465

48,7476

Fiji — dollar (FJD)

2,4186

2,1969

Haiti — gourde (HTG)

75,69

68,78

Kenya — shilling (KES)

123,7

108,06

Mauretanien — ouguiya (MRO)

422,36

375,79

Mauritius — rupee (MUR)

40,07

37,85

Mozambique — metical (MZN)

70,09

75,25

Rwanda — franc (RWF)

1 003,37

856,80

Tanzania — shilling (TZS)

2 681,78

2 296,99

Uganda — shilling (UGX)

4 357,00

3 805,00

De Forenede Stater — dollar (USD)

1,1993

1,0541

CFA — franc (XAF/XOF)

655,957

655,957

Sydafrika — rand (ZAR)

14,8054

14,457

Zambia — kvacha (ZMW)

11,965

10,4653

3.4.3.   Aktiekursrisiko

Aktiekursrisiko

Aktiekursrisikoen er risikoen for, at dagsværdien af aktieinvesteringer falder som følge af ændringer i kurserne og/eller værdien af kapitalinteresser.

Faciliteten er udsat for aktiekursrisici gennem sine investeringer i kapital- og venturekapitalfonde.

Værdien af unoterede aktiebeholdninger er ikke let tilgængelig med henblik på kontinuerlig overvågning og kontrol. Hvad angår disse beholdninger, omfatter de bedste tilgængelige indikationer priser i henhold til relevante værdiansættelsesmetoder.

Virkningen for midlerne fra Facilitetens bidragydere (som følge af en ændring i dagsværdien af porteføljen af aktier, der besiddes med salg for øje) af en ændring af værdien af private aktieinvesteringer og risikokapitalinvesteringer på +/-10 % udgør, når alle øvrige variabler holdes konstant, 49,8 mio. EUR henholdsvis -49,8 mio. EUR pr. 31. december 2017 (51,7 mio. EUR henholdsvis -51,7 mio. EUR pr. 31. december 2016).

4.   Dagsværdi af finansielle instrumenter

Dagsværdi af finansielle instrumenter

4.1.   Regnskabsmæssig klassificering og dagsværdi

Tabellen nedenfor viser den regnskabsmæssige værdi og dagsværdien for de finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, herunder deres niveau i dagsværdihierarkiet. Disse omfatter ikke oplysninger om dagsværdien for finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, der ikke måles til dagsværdi, hvis den regnskabsmæssige værdi nærmer sig dagsværdien.

| Pr. 31. december 2017 | Regnskabsmæssig værdi | Dagsværdi |
| --- | --- | --- |
| I 1 000 EUR | Besiddes med handel for øje | Besiddes med salg for øje | Likvider, lån og tilgodehavender | Holdes til udløb | Andre finansielle passiver | I alt | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | I alt |
| Finansielle aktiver målt til dagsværdi: | | | | | | | | | | |
| Afledte finansielle instrumenter | 12 521 | — | — | — | — | 12 521 | — | 12 521 | — | 12 521 |
| Venturekapitalfonde | — | 420 104 | — | — | — | 420 104 | — | — | 420 104 | 420 104 |
| Direkte egenkapitalinvesteringer | — | 77 435 | — | — | — | 77 435 | 24 458 | — | 52 977 | 77 435 |
| I alt | 12 521 | 497 539 | — | — | — | 510 060 | 24 458 | 12 521 | 473 081 | 510 060 |
| Finansielle aktiver ikke målt til dagsværdi: | | | | | | | | | | |
| Kontanter og andre likvide midler | — | — | 549 101 | — | — | 549 101 | — | — | — | — |
| Lån og tilgodehavender | — | — | 1 666 725 | — | — | 1 666 725 | — | 1 852 507 | — | 1 852 507 |
| Tilgodehavender hos bidragydere | — | — | 150 000 | — | — | 150 000 | — | — | — | — |
| Obligationer | — | — | — | 144 382 | — | 144 382 | 144 382 | — | — | 144 382 |
| Andre aktiver | — | — | 4 385 | — | — | 4 385 | — | — | — | — |
| I alt | — | — | 2 370 211 | 144 382 | — | 2 514 593 | 144 382 | 1 852 507 | — | 1 996 889 |
| Finansielle aktiver i alt | 12 521 | 497 539 | 2 370 211 | 144 382 | — | 3 024 653 | | | | |
| Finansielle passiver målt til dagsværdi: | | | | | | | | | | |
| Afledte finansielle instrumenter | -1 153 | — | — | — | — | -1 153 | — | -1 153 | — | -1 153 |
| I alt | -1 153 | — | — | — | — | -1 153 | — | -1 153 | — | -1 153 |
| Finansielle passiver ikke målt til dagsværdi: | | | | | | | | | | |
| Hensættelser til udstedte garantier | — | — | — | — | - 484 | - 484 | | | | |
| Skyldige beløb til tredjeparter | — | — | — | — | - 157 285 | - 157 285 | | | | |
| Andre passiver | — | — | — | — | -2 462 | -2 462 | | | | |
| I alt | — | — | — | — | - 160 231 | - 160 231 | | | | |
| Finansielle passiver i alt | -1 153 | — | — | — | - 160 231 | - 161 384 | | | | |

Pr. 31. december 2017

Regnskabsmæssig værdi

Dagsværdi

I 1 000 EUR

I 1 000 EUR

Besiddes med handel for øje

Besiddes med salg for øje

Likvider, lån og tilgodehavender

Holdes til udløb

Andre finansielle passiver

I alt

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

I alt

Finansielle aktiver målt til dagsværdi:

Finansielle aktiver målt til dagsværdi:

Afledte finansielle instrumenter

12 521

—

—

—

—

12 521

—

12 521

—

12 521

Venturekapitalfonde

—

420 104

—

—

—

420 104

—

—

420 104

420 104

Direkte egenkapitalinvesteringer

—

77 435

—

—

—

77 435

24 458

—

52 977

77 435

I alt

I alt

12 521

12 521

497 539

497 539

—

—

—

510 060

510 060

24 458

24 458

12 521

12 521

473 081

473 081

510 060

510 060

Finansielle aktiver ikke målt til dagsværdi:

Finansielle aktiver ikke målt til dagsværdi:

Kontanter og andre likvide midler

—

—

549 101

—

—

549 101

—

—

—

—

Lån og tilgodehavender

—

—

1 666 725

—

—

1 666 725

—

1 852 507

—

1 852 507

Tilgodehavender hos bidragydere

—

—

150 000

—

—

150 000

—

—

—

—

Obligationer

—

—

—

144 382

—

144 382

144 382

—

—

144 382

Andre aktiver

—

—

4 385

—

—

4 385

—

—

—

—

I alt

I alt

—

—

2 370 211

2 370 211

144 382

144 382

—

2 514 593

2 514 593

144 382

144 382

1 852 507

1 852 507

—

1 996 889

1 996 889

Finansielle aktiver i alt

Finansielle aktiver i alt

12 521

12 521

497 539

497 539

2 370 211

2 370 211

144 382

144 382

—

3 024 653

3 024 653

Finansielle passiver målt til dagsværdi:

Finansielle passiver målt til dagsværdi:

Afledte finansielle instrumenter

-1 153

—

—

—

—

-1 153

—

-1 153

—

-1 153

I alt

I alt

-1 153

-1 153

—

—

—

—

-1 153

-1 153

—

-1 153

-1 153

—

-1 153

-1 153

Finansielle passiver ikke målt til dagsværdi:

Finansielle passiver ikke målt til dagsværdi:

Hensættelser til udstedte garantier

—

—

—

—

- 484

- 484

Skyldige beløb til tredjeparter

—

—

—

—

- 157 285

- 157 285

Andre passiver

—

—

—

—

-2 462

-2 462

I alt

I alt

—

—

—

—

- 160 231

- 160 231

- 160 231

- 160 231

Finansielle passiver i alt

Finansielle passiver i alt

-1 153

-1 153

—

—

—

- 160 231

- 160 231

- 161 384

- 161 384

| Pr. 31. december 2016 | Regnskabsmæssig værdi | Dagsværdi |
| --- | --- | --- |
| I 1 000 EUR | Besiddes med handel for øje | Besiddes med salg for øje | Likvider, lån og tilgodehavender | Holdes til udløb | Andre finansielle passiver | I alt | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | I alt |
| Finansielle aktiver målt til dagsværdi: | | | | | | | | | | |
| Afledte finansielle instrumenter | 6 920 | — | — | — | — | 6 920 | — | 6 920 | — | 6 920 |
| Venturekapitalfonde | — | 437 788 | — | — | — | 437 788 | — | — | 437 788 | 437 788 |
| Direkte egenkapitalinvesteringer | — | 79 096 | — | — | — | 79 096 | 22 880 | — | 56 216 | 79 096 |
| I alt | 6 920 | 516 884 | — | — | — | 523 804 | 22 880 | 6 920 | 494 004 | 523 804 |
| Finansielle aktiver ikke målt til dagsværdi: | | | | | | | | | | |
| Kontanter og andre likvide midler | — | — | 360 817 | — | — | 360 817 | | | | |
| Lån og tilgodehavender | — | — | 1 729 380 | — | — | 1 729 380 | — | 1 951 786 | — | 1 951 786 |
| Tilgodehavender hos bidragydere | — | — | 86 395 | — | — | 86 395 | — | — | — | — |
| Obligationer | — | — | — | 169 398 | — | 169 398 | 120 123 | 48 031 | — | 168 154 |
| Andre aktiver | — | — | 345 | — | — | 345 | — | — | — | — |
| I alt | — | — | 2 176 937 | 169 398 | — | 2 346 335 | 120 123 | 1 999 817 | — | 2 119 940 |
| Finansielle aktiver i alt | 6 920 | 516 884 | 2 176 937 | 169 398 | — | 2 870 139 | | | | |
| Finansielle passiver målt til dagsværdi: | | | | | | | | | | |
| Afledte finansielle instrumenter | -25 189 | — | — | — | — | -25 189 | — | -25 189 | — | -25 189 |
| I alt | -25 189 | — | — | — | — | -25 189 | — | -25 189 | — | -25 189 |
| Finansielle passiver ikke målt til dagsværdi: | | | | | | | | | | |
| Hensættelser til udstedte garantier | — | — | — | — | - 625 | - 625 | | | | |
| Skyldige beløb til tredjeparter | — | — | — | — | - 116 114 | - 116 114 | | | | |
| Andre passiver | — | — | — | — | -2 546 | -2 546 | | | | |
| I alt | — | — | — | — | - 119 285 | - 119 285 | | | | |
| Finansielle passiver i alt | -25 189 | — | — | — | - 119 285 | - 144 474 | | | | |

Pr. 31. december 2016

Regnskabsmæssig værdi

Dagsværdi

I 1 000 EUR

I 1 000 EUR

Besiddes med handel for øje

Besiddes med salg for øje

Likvider, lån og tilgodehavender

Holdes til udløb

Andre finansielle passiver

I alt

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

I alt

Finansielle aktiver målt til dagsværdi:

Finansielle aktiver målt til dagsværdi:

Afledte finansielle instrumenter

6 920

—

—

—

—

6 920

—

6 920

—

6 920

Venturekapitalfonde

—

437 788

—

—

—

437 788

—

—

437 788

437 788

Direkte egenkapitalinvesteringer

—

79 096

—

—

—

79 096

22 880

—

56 216

79 096

I alt

I alt

6 920

6 920

516 884

516 884

—

—

—

523 804

523 804

22 880

22 880

6 920

6 920

494 004

494 004

523 804

523 804

Finansielle aktiver ikke målt til dagsværdi:

Finansielle aktiver ikke målt til dagsværdi:

Kontanter og andre likvide midler

—

—

360 817

—

—

360 817

Lån og tilgodehavender

—

—

1 729 380

—

—

1 729 380

—

1 951 786

—

1 951 786

Tilgodehavender hos bidragydere

—

—

86 395

—

—

86 395

—

—

—

—

Obligationer

—

—

—

169 398

—

169 398

120 123

48 031

—

168 154

Andre aktiver

—

—

345

—

—

345

—

—

—

—

I alt

I alt

—

—

2 176 937

2 176 937

169 398

169 398

—

2 346 335

2 346 335

120 123

120 123

1 999 817

1 999 817

—

2 119 940

2 119 940

Finansielle aktiver i alt

Finansielle aktiver i alt

6 920

6 920

516 884

516 884

2 176 937

2 176 937

169 398

169 398

—

2 870 139

2 870 139

Finansielle passiver målt til dagsværdi:

Finansielle passiver målt til dagsværdi:

Afledte finansielle instrumenter

-25 189

—

—

—

—

-25 189

—

-25 189

—

-25 189

I alt

I alt

-25 189

-25 189

—

—

—

—

-25 189

-25 189

—

-25 189

-25 189

—

-25 189

-25 189

Finansielle passiver ikke målt til dagsværdi:

Finansielle passiver ikke målt til dagsværdi:

Hensættelser til udstedte garantier

—

—

—

—

- 625

- 625

Skyldige beløb til tredjeparter

—

—

—

—

- 116 114

- 116 114

Andre passiver

—

—

—

—

-2 546

-2 546

I alt

I alt

—

—

—

—

- 119 285

- 119 285

- 119 285

- 119 285

Finansielle passiver i alt

Finansielle passiver i alt

-25 189

-25 189

—

—

—

- 119 285

- 119 285

- 144 474

- 144 474

4.2.   Måling af dagsværdier

4.2.1.   Værdiansættelsesmetoder og væsentlige ikke-observerbare input

Værdiansættelsesmetoder og væsentlige ikke-observerbare input

Tabellen nedenfor præsenterer en række oplysninger om de værdiansættelsesmetoder og væsentlige ikke-observerbare input, som anvendes til målingen af finansielle instrumenter, der kategoriseres som niveau 2 og 3 i dagsværdihierarkiet:

| Værdiansættelsesmetode | Væsentlige ikke-observerbare input | Forhold mellem væsentlige ikke-observerbare input og dagsværdi |
| --- | --- | --- |
| Finansielle instrumenter målt til dagsværdi | | |
| Afledte finansielle instrumenter | Tilbagediskontering af pengestrømme: Der foretages et skøn af fremtidige pengestrømme på baggrund af terminskurser/terminsrentesatser (på observerbare terminskurser og rentekurver ved udgangen af rapporteringsperioden) og terminskontrakter/rentekontrakter, der diskonteres til en sats, der afspejler forskellige modparters kreditrisiko. | Ikke relevant. | Ikke relevant. |
| Venturekapitalfond | Metoden med korrigerede nettoaktiver: Dagsværdien fastsættes ved enten at anvende Facilitetens procentuelle ejerskab af det for nettoaktivværdien underliggende instrument, som det fremgår af den seneste rapport, justeret for pengestrømme, eller hvis det er muligt, den præcise værdi pr. aktie på samme dato, indgivet af den respektive fondsforvalter. Med henblik på at slå bro over intervallet mellem den seneste tilgængelige nettoaktivværdi og rapporteringen ved udgangen af året gennemføres der efterfølgende en gennemgang af hændelser, og den rapporterede nettoaktivværdi justeres om nødvendigt. | Justering med henblik på at tage højde for den tid, der er gået mellem den seneste rapporteringsdato for venturekapitalfonden og målingsdatoen, under hensyntagen til: driftsudgifter og administrationsgebyrer, efterfølgende ændringer i dagsværdien af venturekapitalfondens underliggende aktiver, yderligere påløbne forpligtelser, markedsændringer eller ændringer i de økonomiske forhold. | Jo længere tid, der er mellem målingsdatoen for dagsværdien og den seneste rapporteringsdato for venturekapitalfonden, jo større bliver justeringen. |
| Direkte egenkapitalinvesteringer | Korrigerede nettoaktiver. | Justering med henblik på at tage højde for den tid, der er gået mellem den seneste rapporteringsdato for den virksomhed, der er investeret i, og målingsdatoen, under hensyntagen til: driftsudgifter, efterfølgende ændringer i dagsværdien af det underliggende aktiv for den virksomhed, der er investeret i, yderligere påløbne forpligtelser, markedsændringer eller ændringer i de økonomiske forhold, kapitalforhøjelser samt salg/overdragelse af kontrol. | Jo længere tid, der er mellem målingsdatoen for dagsværdien og den seneste rapporteringsdato for den virksomhed, der er investeret i, jo større bliver justeringen. |
| | | Diskontering for manglende muligheder for at sælge (likviditet) fastsættes med reference til de foregående transaktionspriser på lignende aktier i landet/regionen og svinger mellem 5 og 30 %. | Jo højere diskontering, jo lavere dagsværdi. |
| Finansielle instrumenter ikke målt til dagsværdi | | |
| Lån og tilgodehavender | Tilbagediskontering af pengestrømme: Værdiansættelsesmodellen anvender kontraktlige pengestrømme, som er betingede af, at debitor ikke misligholder kontrakten, og som ikke tager højde for sikkerhedsstillelsesværdier eller scenarier med tidlig tilbagebetaling. For at finde nettonutidsværdien af lånene tilbagediskonterer modellen de kontraktlige pengestrømme for hvert lån ved hjælp af en tilpasset markedsdiskonteringskurve. Den individuelle nutidsværdi på lånet justeres derpå for at tage højde for det relevante tilknyttede forventede tab. Resultaterne lægges derpå sammen for at få dagsværdien af lån og tilgodehavender. | Ikke relevant. | Ikke relevant. |
| Finansielle hold-til-udløb-aktiver | Tilbagediskontering af pengestrømme. | Ikke relevant. | Ikke relevant. |

Værdiansættelsesmetode

Værdiansættelsesmetode

Væsentlige ikke-observerbare input

Væsentlige ikke-observerbare input

Forhold mellem væsentlige ikke-observerbare input og dagsværdi

Forhold mellem væsentlige ikke-observerbare input og dagsværdi

Finansielle instrumenter målt til dagsværdi

Finansielle instrumenter målt til dagsværdi

Afledte finansielle instrumenter

Tilbagediskontering af pengestrømme: Der foretages et skøn af fremtidige pengestrømme på baggrund af terminskurser/terminsrentesatser (på observerbare terminskurser og rentekurver ved udgangen af rapporteringsperioden) og terminskontrakter/rentekontrakter, der diskonteres til en sats, der afspejler forskellige modparters kreditrisiko.

Ikke relevant.

Ikke relevant.

Venturekapitalfond

Metoden med korrigerede nettoaktiver: Dagsværdien fastsættes ved enten at anvende Facilitetens procentuelle ejerskab af det for nettoaktivværdien underliggende instrument, som det fremgår af den seneste rapport, justeret for pengestrømme, eller hvis det er muligt, den præcise værdi pr. aktie på samme dato, indgivet af den respektive fondsforvalter. Med henblik på at slå bro over intervallet mellem den seneste tilgængelige nettoaktivværdi og rapporteringen ved udgangen af året gennemføres der efterfølgende en gennemgang af hændelser, og den rapporterede nettoaktivværdi justeres om nødvendigt.

Justering med henblik på at tage højde for den tid, der er gået mellem den seneste rapporteringsdato for venturekapitalfonden og målingsdatoen, under hensyntagen til: driftsudgifter og administrationsgebyrer, efterfølgende ændringer i dagsværdien af venturekapitalfondens underliggende aktiver, yderligere påløbne forpligtelser, markedsændringer eller ændringer i de økonomiske forhold.

Jo længere tid, der er mellem målingsdatoen for dagsværdien og den seneste rapporteringsdato for venturekapitalfonden, jo større bliver justeringen.

Direkte egenkapitalinvesteringer

Korrigerede nettoaktiver.

Justering med henblik på at tage højde for den tid, der er gået mellem den seneste rapporteringsdato for den virksomhed, der er investeret i, og målingsdatoen, under hensyntagen til: driftsudgifter, efterfølgende ændringer i dagsværdien af det underliggende aktiv for den virksomhed, der er investeret i, yderligere påløbne forpligtelser, markedsændringer eller ændringer i de økonomiske forhold, kapitalforhøjelser samt salg/overdragelse af kontrol.

Jo længere tid, der er mellem målingsdatoen for dagsværdien og den seneste rapporteringsdato for den virksomhed, der er investeret i, jo større bliver justeringen.

Diskontering for manglende muligheder for at sælge (likviditet) fastsættes med reference til de foregående transaktionspriser på lignende aktier i landet/regionen og svinger mellem 5 og 30 %.

Jo højere diskontering, jo lavere dagsværdi.

Finansielle instrumenter ikke målt til dagsværdi

Finansielle instrumenter ikke målt til dagsværdi

Lån og tilgodehavender

Tilbagediskontering af pengestrømme: Værdiansættelsesmodellen anvender kontraktlige pengestrømme, som er betingede af, at debitor ikke misligholder kontrakten, og som ikke tager højde for sikkerhedsstillelsesværdier eller scenarier med tidlig tilbagebetaling. For at finde nettonutidsværdien af lånene tilbagediskonterer modellen de kontraktlige pengestrømme for hvert lån ved hjælp af en tilpasset markedsdiskonteringskurve. Den individuelle nutidsværdi på lånet justeres derpå for at tage højde for det relevante tilknyttede forventede tab. Resultaterne lægges derpå sammen for at få dagsværdien af lån og tilgodehavender.

Ikke relevant.

Ikke relevant.

Finansielle hold-til-udløb-aktiver

Tilbagediskontering af pengestrømme.

Ikke relevant.

Ikke relevant.

Ved anvendelsen af IFRS 13 er værdiansættelsestilpasninger inkluderet i dagsværdien på afledte finansielle instrumenter pr. 31. december 2017 og 2016, nærmere betegnet:

| — | kreditværdijusteringer, som afspejler modpartens kreditrisiko ved afledte produkter, og som beløber sig til -38 000 EUR pr. 31. december 2017 og -76 400 EUR pr. 31. december 2016. |
| --- | --- |

—

kreditværdijusteringer, som afspejler modpartens kreditrisiko ved afledte produkter, og som beløber sig til -38 000 EUR pr. 31. december 2017 og -76 400 EUR pr. 31. december 2016.

| — | debitværdijusteringer, som afspejler egen kreditrisiko ved afledte produkter, og som beløber sig til +29 500 EUR pr. 31. december 2017 og +42 900 EUR pr. 31. december 2016. |
| --- | --- |

—

debitværdijusteringer, som afspejler egen kreditrisiko ved afledte produkter, og som beløber sig til +29 500 EUR pr. 31. december 2017 og +42 900 EUR pr. 31. december 2016.

4.2.2.   Overførsler mellem niveau 1 og 2

Overførsler mellem niveau 1 og 2

Det er Facilitetens politik at bogføre overførsler mellem niveauer pr. dato for hændelsen eller ændringen i de omstændigheder, der forårsager overførslen.

I 2017 og 2016 foretog Faciliteten ingen overførsler fra niveau 1 til 2 eller fra niveau 2 til 1 i dagsværdihierarkiet.

4.2.3.   Dagsværdier på niveau 3

Dagsværdier på niveau 3

Afstemning af dagsværdier på niveau 3

Afstemning af dagsværdier på niveau 3

Tabellerne nedenfor viser ændringerne i niveau 3-instrumenterne for det regnskabsår, der udløb den 31. december 2017, og det regnskabsår, der udløb den 31. december 2016:

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |
| Saldo pr. 1. januar 2017 | 494 004 |
| Gevinster eller tab, der er indregnet i resultatopgørelsen: | |
| — | realiserede nettogevinster på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |

(I 1000 EUR)

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

Saldo pr. 1. januar 2017

Saldo pr. 1. januar 2017

494 004

494 004

Gevinster eller tab, der er indregnet i resultatopgørelsen:

Gevinster eller tab, der er indregnet i resultatopgørelsen:

—

realiserede nettogevinster på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

2 711

| — | nedskrivning på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |
| --- | --- |

—

nedskrivning på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

-22 024

I alt

I alt

-19 313

-19 313

Gevinster eller tab, der er indregnet i anden totalindkomst:

Gevinster eller tab, der er indregnet i anden totalindkomst:

| — | nettoændringer i dagsværdien af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |
| --- | --- |

—

nettoændringer i dagsværdien af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

-17 592

I alt

I alt

-17 592

-17 592

Udbetalinger

62 660

Tilbagebetalinger

-44 568

Afskrivninger

-2 110

Saldo pr. 31. december 2017

Saldo pr. 31. december 2017

473 081

473 081

| (I 1000 EUR) |
| --- |
| Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |
| Saldo pr. 1. januar 2016 | 419 175 |
| Gevinster eller tab, der er indregnet i resultatopgørelsen: | |
| — | realiserede nettogevinster på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |

(I 1000 EUR)

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

Saldo pr. 1. januar 2016

Saldo pr. 1. januar 2016

419 175

419 175

Gevinster eller tab, der er indregnet i resultatopgørelsen:

Gevinster eller tab, der er indregnet i resultatopgørelsen:

—

realiserede nettogevinster på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

-6 504

| — | nedskrivning på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |
| --- | --- |

—

nedskrivning på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

-2 493

I alt

I alt

-8 997

-8 997

Gevinster eller tab, der er indregnet i anden totalindkomst:

Gevinster eller tab, der er indregnet i anden totalindkomst:

| — | nettoændringer i dagsværdien af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje |
| --- | --- |

—

nettoændringer i dagsværdien af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

-24 628

I alt

I alt

-24 628

-24 628

Udbetalinger

153 986

Tilbagebetalinger

-37 978

Afskrivninger

-7 554

Saldo pr. 31. december 2016

Saldo pr. 31. december 2016

494 004

494 004

I 2017 og 2016 foretog Faciliteten ingen overførsler fra eller til niveau 3 i dagsværdihierarkiet.

Følsomhedsanalyse

Følsomhedsanalyse

En ændring på +/- 10 % på rapporteringsdatoen af et af de væsentlige ikke-observerbare input, der anvendes til at måle dagsværdien af venturekapitalfonde og direkte egenkapitalinvesteringer, mens alle andre input holdes konstant, vil have følgende indvirkning på anden totalindkomst:

| Pr. 31. december 2017 | Stigning | Fald |
| --- | --- | --- |
| (1 000 EUR) |
| Direkte egenkapitalinvesteringer | — | — |

Pr. 31. december 2017

Stigning

Fald

(1 000 EUR)

(1 000 EUR)

Direkte egenkapitalinvesteringer

—

—

| Pr. 31. december 2016 | Stigning | Fald |
| --- | --- | --- |
| (1 000 EUR) |
| Direkte egenkapitalinvesteringer | 10 | - 10 |
| I alt | 10 | - 10 |

Pr. 31. december 2016

Stigning

Fald

(1 000 EUR)

(1 000 EUR)

Direkte egenkapitalinvesteringer

10

- 10

I alt

I alt

10

10

- 10

- 10

5.   Kontanter og likvide midler (i 1 000 EUR)

Kontanter og likvide midler (i 1 000 EUR)

Kontanter og likvide midler består af:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Kontantbeholdning | 166 445 | 51 462 |
| Tidsindskud | 367 653 | 259 337 |
| Kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers) | 15 003 | 50 018 |
| Kontanter og andre likvide midler i opgørelsen af finansiel stilling | 549 101 | 360 817 |
| Påløbne renter | 68 | 5 |
| Kontanter og andre likvide midler i pengestrømsopgørelsen | 549 169 | 360 822 |

31.12.2017

31.12.2016

Kontantbeholdning

166 445

51 462

Tidsindskud

367 653

259 337

Kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers)

15 003

50 018

Kontanter og andre likvide midler i opgørelsen af finansiel stilling

Kontanter og andre likvide midler i opgørelsen af finansiel stilling

549 101

549 101

360 817

360 817

Påløbne renter

68

5

Kontanter og andre likvide midler i pengestrømsopgørelsen

Kontanter og andre likvide midler i pengestrømsopgørelsen

549 169

549 169

360 822

360 822

6.   Afledte finansielle instrumenter (i 1 000)

Afledte finansielle instrumenter (i 1 000)

De vigtigste elementer i afledte finansielle instrumenter, klassificeret i handelsbeholdningen, er følgende:

| Pr. 31. december 2017 | Dagsværdi | Teoretisk beløb |
| --- | --- | --- |
| Aktiver | Passiver |
| Valutarenteswaps Renteswaps | 149 | -1 105 | 8 098 |
| Renteswaps | 393 | - 48 | 31 711 |
| Kortfristede valutaswaps | 11 979 | — | 1 500 000 |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | 12 521 | -1 153 | 1 539 809 |

Pr. 31. december 2017

Dagsværdi

Teoretisk beløb

Aktiver

Passiver

Valutarenteswaps Renteswaps

149

-1 105

8 098

Renteswaps

393

- 48

31 711

Kortfristede valutaswaps

11 979

—

1 500 000

Afledte finansielle instrumenter i alt

Afledte finansielle instrumenter i alt

12 521

12 521

-1 153

-1 153

1 539 809

1 539 809

| Pr. 31. december 2016 | Dagsværdi | Teoretisk beløb |
| --- | --- | --- |
| Aktiver | Passiver |
| Valutarenteswaps | — | -3 051 | 7 430 |
| Renteswaps | 388 | - 335 | 41 233 |
| Kortfristede valutaswaps | 6 532 | -21 803 | 1 611 000 |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | 6 920 | -25 189 | 1 659 663 |

Pr. 31. december 2016

Dagsværdi

Teoretisk beløb

Aktiver

Passiver

Valutarenteswaps

—

-3 051

7 430

Renteswaps

388

- 335

41 233

Kortfristede valutaswaps

6 532

-21 803

1 611 000

Afledte finansielle instrumenter i alt

Afledte finansielle instrumenter i alt

6 920

6 920

-25 189

-25 189

1 659 663

1 659 663

7.   Lån og tilgodehavender (i 1 000 EUR)

Lån og tilgodehavender (i 1 000 EUR)

De vigtigste elementer i lån og tilgodehavender er:

| | Globallån (*4) | Prioriterede lån | Efterstillede lån | I alt |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Pålydende pr. 1. januar 2017 | 994 527 | 764 339 | 71 563 | 1 830 429 |
| Udbetalinger | 305 059 | 63 603 | — | 368 662 |
| Afskrivninger | -3 257 | -6 138 | — | -9 395 |
| Tilbagebetalinger | - 162 361 | -91 125 | — | - 253 486 |
| Kapitaliserede renter | — | — | — | — |
| Valutakursforskelle | - 128 874 | -43 180 | -9 017 | - 181 071 |
| Pålydende pr. 31. december 2017 | 1 005 094 | 687 499 | 62 546 | 1 755 139 |
| Værdiforringet pr. 1. januar 2017 | -18 185 | -28 294 | -71 161 | - 117 640 |
| Værdiforringelse, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst | -5 105 | -11 572 | — | -16 677 |
| Afskrivninger | 3 257 | 6 138 | — | 9 395 |
| Tilbageførsel af nedskrivning | 2 204 | 3 752 | — | 5 956 |
| Valutakursforskelle | 914 | 3 234 | 8 615 | 12 763 |
| Værdiforringet pr. 31. december 2017 | -16 915 | -26 742 | -62 546 | - 106 203 |
| Amortiseret kostpris | -3 802 | -3 408 | — | -7 210 |
| Renter | 15 122 | 9 877 | — | 24 999 |
| Lån og tilgodehavender pr. 31. december 2017 | 999 499 | 667 226 | — | 1 666 725 |

Globallån (*4)

*4

Prioriterede lån

Efterstillede lån

I alt

Pålydende pr. 1. januar 2017

Pålydende pr. 1. januar 2017

994 527

994 527

764 339

764 339

71 563

71 563

1 830 429

1 830 429

Udbetalinger

305 059

63 603

—

368 662

Afskrivninger

-3 257

-6 138

—

-9 395

Tilbagebetalinger

- 162 361

-91 125

—

- 253 486

Kapitaliserede renter

—

—

—

—

Valutakursforskelle

- 128 874

-43 180

-9 017

- 181 071

Pålydende pr. 31. december 2017

Pålydende pr. 31. december 2017

1 005 094

1 005 094

687 499

687 499

62 546

62 546

1 755 139

1 755 139

Værdiforringet pr. 1. januar 2017

Værdiforringet pr. 1. januar 2017

-18 185

-18 185

-28 294

-28 294

-71 161

-71 161

- 117 640

- 117 640

Værdiforringelse, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst

-5 105

-11 572

—

-16 677

Afskrivninger

3 257

6 138

—

9 395

Tilbageførsel af nedskrivning

2 204

3 752

—

5 956

Valutakursforskelle

914

3 234

8 615

12 763

Værdiforringet pr. 31. december 2017

Værdiforringet pr. 31. december 2017

-16 915

-16 915

-26 742

-26 742

-62 546

-62 546

- 106 203

- 106 203

Amortiseret kostpris

-3 802

-3 408

—

-7 210

Renter

15 122

9 877

—

24 999

Lån og tilgodehavender pr. 31. december 2017

Lån og tilgodehavender pr. 31. december 2017

999 499

999 499

667 226

667 226

—

—

1 666 725

1 666 725

| | Globallån (*5) | Prioriterede lån | Efterstillede lån | I alt |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Pålydende pr. 1. januar 2016 | 661 792 | 818 007 | 160 555 | 1 640 354 |
| Udbetalinger | 476 685 | 51 691 | — | 528 376 |
| Afskrivninger | — | - 109 | -31 189 | -31 298 |
| Tilbagebetalinger | - 178 282 | - 107 259 | -65 927 | - 351 468 |
| Kapitaliserede renter | — | — | 7 183 | 7 183 |
| Valutakursforskelle | 34 332 | 2 009 | 941 | 37 282 |
| Pålydende pr. 31. december 2016 | 994 527 | 764 339 | 71 563 | 1 830 429 |
| Værdiforringet pr. 1. januar 2016 | -9 403 | -22 445 | - 159 198 | - 191 046 |
| Værdiforringelse, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst | -8 794 | -11 999 | — | -20 793 |
| Afskrivninger | — | 109 | 31 189 | 31 298 |
| Tilbageførsel af nedskrivning | 360 | 6 100 | 58 698 | 65 158 |
| Valutakursforskelle | - 348 | - 59 | -1 850 | -2 257 |
| Værdiforringet pr. 31. december 2016 | -18 185 | -28 294 | -71 161 | - 117 640 |
| Amortiseret kostpris | -3 906 | -3 682 | — | -7 588 |
| Renter | 14 807 | 9 371 | 1 | 24 179 |
| Lån og tilgodehavender pr. 31. december 2016 | 987 243 | 741 734 | 403 | 1 729 380 |

Globallån (*5)

*5

Prioriterede lån

Efterstillede lån

I alt

Pålydende pr. 1. januar 2016

Pålydende pr. 1. januar 2016

661 792

661 792

818 007

818 007

160 555

160 555

1 640 354

1 640 354

Udbetalinger

476 685

51 691

—

528 376

Afskrivninger

—

- 109

-31 189

-31 298

Tilbagebetalinger

- 178 282

- 107 259

-65 927

- 351 468

Kapitaliserede renter

—

—

7 183

7 183

Valutakursforskelle

34 332

2 009

941

37 282

Pålydende pr. 31. december 2016

Pålydende pr. 31. december 2016

994 527

994 527

764 339

764 339

71 563

71 563

1 830 429

1 830 429

Værdiforringet pr. 1. januar 2016

Værdiforringet pr. 1. januar 2016

-9 403

-9 403

-22 445

-22 445

- 159 198

- 159 198

- 191 046

- 191 046

Værdiforringelse, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst

-8 794

-11 999

—

-20 793

Afskrivninger

—

109

31 189

31 298

Tilbageførsel af nedskrivning

360

6 100

58 698

65 158

Valutakursforskelle

- 348

- 59

-1 850

-2 257

Værdiforringet pr. 31. december 2016

Værdiforringet pr. 31. december 2016

-18 185

-18 185

-28 294

-28 294

-71 161

-71 161

- 117 640

- 117 640

Amortiseret kostpris

-3 906

-3 682

—

-7 588

Renter

14 807

9 371

1

24 179

Lån og tilgodehavender pr. 31. december 2016

Lån og tilgodehavender pr. 31. december 2016

987 243

987 243

741 734

741 734

403

403

1 729 380

1 729 380

8.   Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje (i 1 000 EUR)

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje (i 1 000 EUR)

De vigtigste elementer i finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje, er:

| | Venturekapitalfonde | Direkte egenkapitalinvesteringer | I alt |
| --- | --- | --- | --- |
| Omkostninger pr. 1. januar 2017 | 331 253 | 72 636 | 403 889 |
| Udbetalinger | 62 660 | — | 62 660 |
| Tilbagebetalinger/salg | -41 678 | -2 890 | -44 568 |
| Afskrivninger | - 437 | -1 673 | -2 110 |
| Valutakursforskelle ved tilbagebetalinger/salg | 1 600 | 55 | 1 655 |
| Omkostninger pr. 31. december 2017 | 353 398 | 68 128 | 421 526 |
| Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 1. januar 2017 | 129 427 | 13 457 | 142 884 |
| Nettoændringer i ikke-realiserede gevinster og tab | -18 242 | 1 174 | -17 068 |
| Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 31. december 2017 | 111 185 | 14 631 | 125 816 |
| Værdiforringet pr. 1. januar 2017 | -22 892 | -6 997 | -29 889 |
| Værdiforringelse, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst | -22 024 | — | -22 024 |
| Afskrivninger | 437 | 1 673 | 2 110 |
| Værdiforringet pr. 31. december 2017 | -44 479 | -5 324 | -49 803 |
| Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje pr. 31. december 2017 | 420 104 | 77 435 | 497 539 |

Venturekapitalfonde

Direkte egenkapitalinvesteringer

I alt

Omkostninger pr. 1. januar 2017

Omkostninger pr. 1. januar 2017

331 253

331 253

72 636

72 636

403 889

403 889

Udbetalinger

62 660

—

62 660

Tilbagebetalinger/salg

-41 678

-2 890

-44 568

Afskrivninger

- 437

-1 673

-2 110

Valutakursforskelle ved tilbagebetalinger/salg

1 600

55

1 655

Omkostninger pr. 31. december 2017

Omkostninger pr. 31. december 2017

353 398

353 398

68 128

68 128

421 526

421 526

Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 1. januar 2017

Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 1. januar 2017

129 427

129 427

13 457

13 457

142 884

142 884

Nettoændringer i ikke-realiserede gevinster og tab

-18 242

1 174

-17 068

Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 31. december 2017

Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 31. december 2017

111 185

111 185

14 631

14 631

125 816

125 816

Værdiforringet pr. 1. januar 2017

Værdiforringet pr. 1. januar 2017

-22 892

-22 892

-6 997

-6 997

-29 889

-29 889

Værdiforringelse, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst

-22 024

—

-22 024

Afskrivninger

437

1 673

2 110

Værdiforringet pr. 31. december 2017

Værdiforringet pr. 31. december 2017

-44 479

-44 479

-5 324

-5 324

-49 803

-49 803

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje pr. 31. december 2017

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje pr. 31. december 2017

420 104

420 104

77 435

77 435

497 539

497 539

| | Venturekapitalfonde | Direkte egenkapitalinvesteringer | I alt |
| --- | --- | --- | --- |
| Omkostninger pr. 1. januar 2016 | 267 331 | 22 979 | 290 310 |
| Udbetalinger | 101 323 | 52 663 | 153 986 |
| Tilbagebetalinger/salg | -37 948 | - 30 | -37 978 |
| Afskrivninger | -4 594 | -2 960 | -7 554 |
| Valutakursforskelle ved tilbagebetalinger/salg | 5 141 | - 16 | 5 125 |
| Omkostninger pr. 31. december 2016 | 331 253 | 72 636 | 403 889 |
| Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 1. januar 2016 | 153 901 | 10 092 | 163 993 |
| Nettoændringer i ikke-realiserede gevinster og tab | -24 474 | 3 365 | -21 109 |
| Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 31. december 2016 | 129 427 | 13 457 | 142 884 |
| Værdiforringet pr. 1. januar 2016 | -25 029 | -9 921 | -34 950 |
| Værdiforringelse, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst | -2 457 | - 36 | -2 493 |
| Afskrivninger | 4 594 | 2 960 | 7 554 |
| Værdiforringet pr. 31. december 2016 | -22 892 | -6 997 | -29 889 |
| Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje pr. 31. december 2016 | 437 788 | 79 096 | 516 884 |

Venturekapitalfonde

Direkte egenkapitalinvesteringer

I alt

Omkostninger pr. 1. januar 2016

Omkostninger pr. 1. januar 2016

267 331

267 331

22 979

22 979

290 310

290 310

Udbetalinger

101 323

52 663

153 986

Tilbagebetalinger/salg

-37 948

- 30

-37 978

Afskrivninger

-4 594

-2 960

-7 554

Valutakursforskelle ved tilbagebetalinger/salg

5 141

- 16

5 125

Omkostninger pr. 31. december 2016

Omkostninger pr. 31. december 2016

331 253

331 253

72 636

72 636

403 889

403 889

Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 1. januar 2016

Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 1. januar 2016

153 901

153 901

10 092

10 092

163 993

163 993

Nettoændringer i ikke-realiserede gevinster og tab

-24 474

3 365

-21 109

Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 31. december 2016

Ikke-realiserede gevinster og tab pr. 31. december 2016

129 427

129 427

13 457

13 457

142 884

142 884

Værdiforringet pr. 1. januar 2016

Værdiforringet pr. 1. januar 2016

-25 029

-25 029

-9 921

-9 921

-34 950

-34 950

Værdiforringelse, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst

-2 457

- 36

-2 493

Afskrivninger

4 594

2 960

7 554

Værdiforringet pr. 31. december 2016

Værdiforringet pr. 31. december 2016

-22 892

-22 892

-6 997

-6 997

-29 889

-29 889

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje pr. 31. december 2016

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje pr. 31. december 2016

437 788

437 788

79 096

79 096

516 884

516 884

9.   Tilgodehavender hos bidragydere (1 000 EUR)

Tilgodehavender hos bidragydere (1 000 EUR)

Tilgodehavender hos bidragydere består udelukkende af indkaldte, men ikke betalte bidrag fra medlemsstaterne.

10.   Finansielle hold-til-udløb-aktiver (1 000 EUR)

Finansielle hold-til-udløb-aktiver (1 000 EUR)

Porteføljen af hold-til-udløb-aktiver består af obligationer i cirkulation, der udløber inden for tre måneder efter rapporteringsdatoen. Nedenstående tabel viser bevægelser i porteføljen af hold-til-udløb-aktiver:

| Saldo pr. 1. januar 2017 | 169 398 |
| --- | --- |
| Anskaffelser | 1 084 149 |
| Løbetider | -1 109 563 |
| Ændring i amortisering af over-/underkurs | - 59 |
| Ændring i påløbne renter | 457 |
| Saldo pr. 31. december 2017 | 144 382 |

Saldo pr. 1. januar 2017

Saldo pr. 1. januar 2017

169 398

169 398

Anskaffelser

1 084 149

Løbetider

-1 109 563

Ændring i amortisering af over-/underkurs

- 59

Ændring i påløbne renter

457

Saldo pr. 31. december 2017

Saldo pr. 31. december 2017

144 382

144 382

| Saldo pr. 1. januar 2016 | 228 521 |
| --- | --- |
| Anskaffelser | 1 159 704 |
| Løbetider | -1 219 953 |
| Ændring i amortisering af over-/underkurs | - 87 |
| Ændring i påløbne renter | 1 213 |
| Saldo pr. 31. december 2016 | 169 398 |

Saldo pr. 1. januar 2016

Saldo pr. 1. januar 2016

228 521

228 521

Anskaffelser

1 159 704

Løbetider

-1 219 953

Ændring i amortisering af over-/underkurs

- 87

Ændring i påløbne renter

1 213

Saldo pr. 31. december 2016

Saldo pr. 31. december 2016

169 398

169 398

11.   Andre aktiver (1 000 EUR)

Andre aktiver (1 000 EUR)

De vigtigste elementer i andre aktiver er følgende:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Tilgodehavender hos EIB | 4 117 | 1 |
| Finansielle garantier | 268 | 344 |
| Andre aktiver i alt | 4 385 | 345 |

31.12.2017

31.12.2016

Tilgodehavender hos EIB

4 117

1

Finansielle garantier

268

344

Andre aktiver i alt

Andre aktiver i alt

4 385

4 385

345

345

12.   Periodiserede indtægter (1 000 EUR)

Periodiserede indtægter (1 000 EUR)

De vigtigste elementer i periodiserede indtægter er følgende:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Periodiserede rentegodtgørelser | 24 895 | 25 884 |
| Periodiserede provisioner på lån og tilgodehavender | 907 | 399 |
| Periodiserede indtægter i alt | 25 802 | 26 283 |

31.12.2017

31.12.2016

Periodiserede rentegodtgørelser

24 895

25 884

Periodiserede provisioner på lån og tilgodehavender

907

399

Periodiserede indtægter i alt

Periodiserede indtægter i alt

25 802

25 802

26 283

26 283

13.   Hensættelser til udstedte garantier (i 1 000 EUR)

Hensættelser til udstedte garantier (i 1 000 EUR)

Hensættelser til udstedte garantier bogføres som det bedste skøn over de udgifter, der skal afholdes til afregning af nuværende finansielle forpligtelser som følge af garantien, og udgør summen af:

| — | det oprindeligt indregnede beløb med fradrag af eventuelle akkumulerede afskrivninger, der er indregnet i overensstemmelse med IAS 18 Omsætning, og |
| --- | --- |

—

det oprindeligt indregnede beløb med fradrag af eventuelle akkumulerede afskrivninger, der er indregnet i overensstemmelse med IAS 18 Omsætning, og

| — | restbeløbet ud over ovenstående beløb som målt i overensstemmelse med IAS 37 Hensatte forpligtelser, eventualforpligtelser og eventualaktiver. |
| --- | --- |

—

restbeløbet ud over ovenstående beløb som målt i overensstemmelse med IAS 37 Hensatte forpligtelser, eventualforpligtelser og eventualaktiver.

| | 2017 | 2016 |
| --- | --- | --- |
| Saldo pr. 1. januar | 625 | — |
| Tilførte beløb, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst | 65 | 242 |
| Anvendt | - 206 | — |
| Overførsel fra »Andre passiver«, finansielle garantier | — | 383 |
| Saldo pr. 31. december | 484 | 625 |

2017

2016

Saldo pr. 1. januar

625

—

Tilførte beløb, der er opført i resultatopgørelsen og opgørelsen af anden totalindkomst

65

242

Anvendt

- 206

—

Overførsel fra »Andre passiver«, finansielle garantier

—

383

Saldo pr. 31. december

Saldo pr. 31. december

484

484

625

625

14.   Skyldige beløb til tredjeparter (i 1 000 EUR)

Skyldige beløb til tredjeparter (i 1 000 EUR)

De vigtigste elementer i skyldige beløb til tredjeparter er følgende:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Generelle nettoadministrationsomkostninger, der skal betales til EIB | 45 105 | 43 483 |
| Andre beløb, der skal betales til EIB | 580 | — |
| Endnu ikke udbetalte rentegodtgørelser og teknisk bistand, der skyldes til medlemsstaterne | 111 600 | 72 631 |
| Skyldige beløb til tredjeparter, i alt | 157 285 | 116 114 |

31.12.2017

31.12.2016

Generelle nettoadministrationsomkostninger, der skal betales til EIB

45 105

43 483

Andre beløb, der skal betales til EIB

580

—

Endnu ikke udbetalte rentegodtgørelser og teknisk bistand, der skyldes til medlemsstaterne

111 600

72 631

Skyldige beløb til tredjeparter, i alt

Skyldige beløb til tredjeparter, i alt

157 285

157 285

116 114

116 114

15.   Andre passiver (i 1 000 EUR)

Andre passiver (i 1 000 EUR)

De vigtigste elementer i andre passiver er følgende:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Tilbagebetalinger af lån modtaget før forfald | 1 986 | 2 081 |
| Periodiserede indtægter fra rentegodtgørelser | 436 | 458 |
| Finansielle garantier | 40 | 7 |
| Andre passiver i alt | 2 462 | 2 546 |

31.12.2017

31.12.2016

Tilbagebetalinger af lån modtaget før forfald

1 986

2 081

Periodiserede indtægter fra rentegodtgørelser

436

458

Finansielle garantier

40

7

Andre passiver i alt

Andre passiver i alt

2 462

2 462

2 546

2 546

16.   Bidrag indkaldt fra medlemsstaterne (i 1 000 EUR)

Bidrag indkaldt fra medlemsstaterne (i 1 000 EUR)

| Medlemsstat | Bidrag til Faciliteten | Bidrag til rentegodtgørelser og teknisk bistand | Bidraget i alt | Indkaldt og ikke betalt (*6) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Østrig | 65 597 | 8 387 | 73 984 | 3 615 |
| Belgien | 96 872 | 12 340 | 109 212 | 5 295 |
| Bulgarien | 644 | 266 | 910 | 210 |
| Cypern | 414 | 171 | 585 | 135 |
| Tjekkiet | 2 346 | 969 | 3 315 | 765 |
| Danmark | 53 220 | 6 875 | 60 095 | 3 000 |
| Estland | 230 | 95 | 325 | 75 |
| Finland | 37 206 | 4 920 | 42 126 | 2 205 |
| Frankrig | 589 781 | 72 062 | 661 843 | 29 325 |
| Tyskland | 574 815 | 72 516 | 647 331 | 30 750 |
| Grækenland | 32 475 | 4 589 | 37 064 | 2 205 |
| Ungarn | 2 530 | 1 045 | 3 575 | 825 |
| Irland | 16 939 | 2 620 | 19 559 | 1 365 |
| Italien | 317 104 | 42 453 | 359 557 | 19 290 |
| Letland | 322 | 133 | 455 | 105 |
| Litauen | 552 | 228 | 780 | 180 |
| Luxembourg | 7 207 | 930 | 8 137 | 405 |
| Malta | 138 | 57 | 195 | 45 |
| Nederlandene | 129 685 | 16 715 | 146 400 | 7 275 |
| Polen | 5 980 | 2 470 | 8 450 | 1 950 |
| Portugal | 25 243 | 3 579 | 28 822 | 1 725 |
| Rumænien | 1 702 | 703 | 2 405 | 555 |
| Slovakiet | 966 | 399 | 1 365 | 315 |
| Slovenien | 828 | 342 | 1 170 | 270 |
| Spanien | 156 239 | 23 306 | 179 545 | 11 775 |
| Sverige | 68 760 | 9 129 | 77 889 | 4 110 |
| Det Forenede Kongerige | 329 205 | 46 392 | 375 597 | 22 230 |
| I alt pr. 31. december 2017 | 2 517 000 | 333 691 | 2 850 691 | 150 000 |
| I alt pr. 31. december 2016 | 2 377 000 | 273 691 | 2 650 691 | 86 395 |

Medlemsstat

Bidrag til Faciliteten

Bidrag til rentegodtgørelser og teknisk bistand

Bidraget i alt

Indkaldt og ikke betalt (*6)

*6

Østrig

65 597

8 387

73 984

3 615

Belgien

96 872

12 340

109 212

5 295

Bulgarien

644

266

910

210

Cypern

414

171

585

135

Tjekkiet

2 346

969

3 315

765

Danmark

53 220

6 875

60 095

3 000

Estland

230

95

325

75

Finland

37 206

4 920

42 126

2 205

Frankrig

589 781

72 062

661 843

29 325

Tyskland

574 815

72 516

647 331

30 750

Grækenland

32 475

4 589

37 064

2 205

Ungarn

2 530

1 045

3 575

825

Irland

16 939

2 620

19 559

1 365

Italien

317 104

42 453

359 557

19 290

Letland

322

133

455

105

Litauen

552

228

780

180

Luxembourg

7 207

930

8 137

405

Malta

138

57

195

45

Nederlandene

129 685

16 715

146 400

7 275

Polen

5 980

2 470

8 450

1 950

Portugal

25 243

3 579

28 822

1 725

Rumænien

1 702

703

2 405

555

Slovakiet

966

399

1 365

315

Slovenien

828

342

1 170

270

Spanien

156 239

23 306

179 545

11 775

Sverige

68 760

9 129

77 889

4 110

Det Forenede Kongerige

329 205

46 392

375 597

22 230

I alt pr. 31. december 2017

I alt pr. 31. december 2017

2 517 000

2 517 000

333 691

333 691

2 850 691

2 850 691

150 000

150 000

I alt pr. 31. december 2016

I alt pr. 31. december 2016

2 377 000

2 377 000

273 691

273 691

2 650 691

2 650 691

86 395

86 395

17.   Eventualforpligtelser og forpligtelser (i 1 000 EUR)

Eventualforpligtelser og forpligtelser (i 1 000 EUR)

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Forpligtelser | | |
| Ikke-udbetalte lån | 869 983 | 901 899 |
| Ikke-udbetalte forpligtelser vedrørende finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 321 695 | 244 050 |
| Udstedte garantier | 7 682 | 8 627 |
| Rentegodtgørelser og teknisk bistand | 382 576 | 334 553 |
| Eventualforpligtelser | | |
| Undertegnede ikke-udstedte garantier | 74 569 | 35 337 |
| Eventualforpligtelser og forpligtelser i alt | 1 656 505 | 1 524 466 |

31.12.2017

31.12.2016

Forpligtelser

Forpligtelser

Ikke-udbetalte lån

869 983

901 899

Ikke-udbetalte forpligtelser vedrørende finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

321 695

244 050

Udstedte garantier

7 682

8 627

Rentegodtgørelser og teknisk bistand

382 576

334 553

Eventualforpligtelser

Eventualforpligtelser

Undertegnede ikke-udstedte garantier

74 569

35 337

Eventualforpligtelser og forpligtelser i alt

Eventualforpligtelser og forpligtelser i alt

1 656 505

1 656 505

1 524 466

1 524 466

18.   Renter og lignende indtægter og udgifter (i 1 000 EUR)

Renter og lignende indtægter og udgifter (i 1 000 EUR)

De vigtigste elementer i renter og lignende indtægter er følgende:

| | Fra 1.1.2017 | Fra 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | til 31.12.2017 | til 31.12.2016 |
| Lån og tilgodehavender | 97 440 | 102 580 |
| Rentegodtgørelser | 3 966 | 4 118 |
| Renter og lignende indtægter i alt | 101 406 | 106 698 |

Fra 1.1.2017

Fra 1.1.2016

til 31.12.2017

til 31.12.2016

Lån og tilgodehavender

97 440

102 580

Rentegodtgørelser

3 966

4 118

Renter og lignende indtægter i alt

Renter og lignende indtægter i alt

101 406

101 406

106 698

106 698

De vigtigste elementer i renter og lignende udgifter er følgende:

| | Fra 1.1.2017 | Fra 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | til 31.12.2017 | til 31.12.2016 |
| Afledte finansielle instrumenter | - 980 | -1 142 |
| Kontanter og andre likvide midler | -1 037 | - 752 |
| Finansielle hold-til-udløb-aktiver | - 654 | - 413 |
| Renter og lignende udgifter i alt | -2 671 | -2 307 |

Fra 1.1.2017

Fra 1.1.2016

til 31.12.2017

til 31.12.2016

Afledte finansielle instrumenter

- 980

-1 142

Kontanter og andre likvide midler

-1 037

- 752

Finansielle hold-til-udløb-aktiver

- 654

- 413

Renter og lignende udgifter i alt

Renter og lignende udgifter i alt

-2 671

-2 671

-2 307

-2 307

19.   Indtægter og udgifter ifm. gebyrer og provisioner (i 1 000 EUR)

Indtægter og udgifter ifm. gebyrer og provisioner (i 1 000 EUR)

De vigtigste elementer i indtægter fra gebyrer og provisioner er følgende:

| | Fra 1.1.2017 | Fra 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | til 31.12.2017 | til 31.12.2016 |
| Gebyrer og provisioner på lån og tilgodehavender | — | 515 |
| Gebyrer og provisioner ved finansielle garantier | 209 | 183 |
| Andet | 1 | 1 |
| Indtægter fra gebyrer og provisioner i alt | 210 | 699 |

Fra 1.1.2017

Fra 1.1.2016

til 31.12.2017

til 31.12.2016

Gebyrer og provisioner på lån og tilgodehavender

—

515

Gebyrer og provisioner ved finansielle garantier

209

183

Andet

1

1

Indtægter fra gebyrer og provisioner i alt

Indtægter fra gebyrer og provisioner i alt

210

210

699

699

Det vigtigste element i udgifter ifm. gebyrer og provisioner er følgende:

| | Fra 1.1.2017 | Fra 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | til 31.12.2017 | til 31.12.2016 |
| Provisioner betalt til tredjeparter vedrørende finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | - 60 | - 48 |
| Udgifter ifm. gebyrer og provisioner i alt | - 60 | - 48 |

Fra 1.1.2017

Fra 1.1.2016

til 31.12.2017

til 31.12.2016

Provisioner betalt til tredjeparter vedrørende finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

- 60

- 48

Udgifter ifm. gebyrer og provisioner i alt

Udgifter ifm. gebyrer og provisioner i alt

- 60

- 60

- 48

- 48

20.   Realiseret nettogevinst ved finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje (i 1 000 EUR)

Realiseret nettogevinst ved finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje (i 1 000 EUR)

De vigtigste elementer i realiseret nettogevinst ved finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje, er følgende:

| | Fra 1.1.2017 | Fra 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | til 31.12.2017 | til 31.12.2016 |
| Nettoindtægter fra finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 1 030 | 2 159 |
| Udbytteindtægter | 1 681 | 4 345 |
| Realiserede gevinster netto på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 2 711 | 6 504 |

Fra 1.1.2017

Fra 1.1.2016

til 31.12.2017

til 31.12.2016

Nettoindtægter fra finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

1 030

2 159

Udbytteindtægter

1 681

4 345

Realiserede gevinster netto på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

Realiserede gevinster netto på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

2 711

2 711

6 504

6 504

21.   Generelle administrationsomkostninger (i 1 000 EUR)

Generelle administrationsomkostninger (i 1 000 EUR)

De generelle administrationsomkostninger er de faktiske omkostninger, som EIB har afholdt ved forvaltningen af Faciliteten, minus indtægter fra sædvanlige bedømmelsesprovisioner, som EIB opkræver direkte hos Facilitetens kunder.

| | Fra 1.1.2017 | Fra 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | til 31.12.2017 | til 31.12.2016 |
| Faktiske omkostninger afholdt af EIB | -48 285 | -45 858 |
| Indtægter fra bedømmelsesprovisioner opkrævet hos Facilitetens kunder | 3 180 | 2 375 |
| Generelle administrationsomkostninger i alt | -45 105 | -43 483 |

Fra 1.1.2017

Fra 1.1.2016

til 31.12.2017

til 31.12.2016

Faktiske omkostninger afholdt af EIB

-48 285

-45 858

Indtægter fra bedømmelsesprovisioner opkrævet hos Facilitetens kunder

3 180

2 375

Generelle administrationsomkostninger i alt

Generelle administrationsomkostninger i alt

-45 105

-45 105

-43 483

-43 483

22.   Engagementer i ikke-konsoliderede, strukturerede enheder (i 1 000 EUR)

Engagementer i ikke-konsoliderede, strukturerede enheder (i 1 000 EUR)

Definition af struktureret enhed

Definition af struktureret enhed

En struktureret enhed er en enhed, der er etableret således, at stemmerettighederne eller lignende rettigheder ikke er den altafgørende faktor i vurderingen af, hvem der har den bestemmende indflydelse på enheden. I henhold til IFRS 12 har en struktureret enhed ofte nogle af eller alle følgende egenskaber:

| — | begrænset aktivitet |
| --- | --- |

—

begrænset aktivitet

| — | en snæver og veldefineret målsætning, f.eks. med henblik på gennemførelse af skatteeffektiv leasing, gennemførelse af forsknings- og udviklingsaktiviteter, formidling af en kapital- eller finansieringskilde til en enhed eller formidling af investeringsmuligheder for investorer ved at overføre risici og vederlag, der er forbundet med den strukturerede enheds aktiver til investorer |
| --- | --- |

—

en snæver og veldefineret målsætning, f.eks. med henblik på gennemførelse af skatteeffektiv leasing, gennemførelse af forsknings- og udviklingsaktiviteter, formidling af en kapital- eller finansieringskilde til en enhed eller formidling af investeringsmuligheder for investorer ved at overføre risici og vederlag, der er forbundet med den strukturerede enheds aktiver til investorer

| — | utilstrækkelig egenkapital til at den strukturerede enhed kan finansiere sine aktiviteter uden underordnet økonomisk støtte |
| --- | --- |

—

utilstrækkelig egenkapital til at den strukturerede enhed kan finansiere sine aktiviteter uden underordnet økonomisk støtte

| — | finansiering i form af flere kontraktligt forbundne instrumenter til investorer, der resulterer i koncentrationer af kredit eller andre risici (trancher). |
| --- | --- |

—

finansiering i form af flere kontraktligt forbundne instrumenter til investorer, der resulterer i koncentrationer af kredit eller andre risici (trancher).

Ikke-konsolideret struktureret enhed

Ikke-konsolideret struktureret enhed

Betegnelsen »ikke-konsolideret struktureret enhed« henviser til alle enheder, der ikke er kontrolleret af Faciliteten og omfatter kapitalandele i strukturerede enheder, der ikke er konsoliderede.

Definition af kapitalandele i strukturerede enheder

Definition af kapitalandele i strukturerede enheder

IFRS 12 definerer »kapitalandele« bredt og omfatter kontraktlige og ikkekontraktlige engagementer, der eksponerer en enhed for udsving i afkast i kraft af den anden enheds resultater. Eksempler på sådanne kapitalandele omfatter egenkapital og andre former for engagementer såsom finansiering, likviditetsstøtte, kreditforbedringsarrangementer, forpligtelser og garantier til den anden enhed. I henhold til IFRS 12 har en enhed ikke nødvendigvis kapitalandele i en anden enhed udelukkende som følge af et typisk kunde-/leverandørforhold.

Tabellen nedenfor beskriver de forskellige typer af strukturerede enheder, som Faciliteten ikke konsoliderer, men som den har kapitalandele i.

| Type struktureret enhed | Art og formål | Facilitetens kapitalandele |
| --- | --- | --- |
| Projektfinansiering — lån til Special Purposes Vehicles (»SPV«) | Projektfinansieringstransaktioner er transaktioner, hvor Faciliteten til afvikling af gælden er afhængig af en låntager, hvis eneste eller primære indtægtskilde stammer fra et enkelt eller et begrænset antal aktiver, der finansieres af en sådan gæld eller af andre eksisterende ressourcer, der er kontraktligt knyttet til projektet. Projektfinansieringstransaktioner finansieres ofte gennem et SPV. | Udbetalte nettobeløb.
  Renteindtægter. |
| Transaktioner med venturekapital | Faciliteten finansierer venturekapital- og investeringsfonde. Venturekapital- og investeringsfonde samler og forvalter midler fra investorer, der ønsker at investere i kapitalandele i små og mellemstore virksomheder med stort vækstpotentiale eller i infrastrukturprojekter. | Investering i enheder/andele, der er udstedt af en venturekapitalenhed.
  Udbytte modtaget som udbytteindtægter. |

Type struktureret enhed

Art og formål

Facilitetens kapitalandele

Projektfinansiering — lån til Special Purposes Vehicles (»SPV«)

Projektfinansieringstransaktioner er transaktioner, hvor Faciliteten til afvikling af gælden er afhængig af en låntager, hvis eneste eller primære indtægtskilde stammer fra et enkelt eller et begrænset antal aktiver, der finansieres af en sådan gæld eller af andre eksisterende ressourcer, der er kontraktligt knyttet til projektet. Projektfinansieringstransaktioner finansieres ofte gennem et SPV.

Udbetalte nettobeløb.

Renteindtægter.

Transaktioner med venturekapital

Faciliteten finansierer venturekapital- og investeringsfonde. Venturekapital- og investeringsfonde samler og forvalter midler fra investorer, der ønsker at investere i kapitalandele i små og mellemstore virksomheder med stort vækstpotentiale eller i infrastrukturprojekter.

Investering i enheder/andele, der er udstedt af en venturekapitalenhed.

Udbytte modtaget som udbytteindtægter.

Tabellen nedenfor viser de regnskabsmæssige værdier af de ikke-konsoliderede strukturerede enheder, som Faciliteten har kapitalandele i på rapporteringsdatoen, samt Facilitetens maksimale eksponering for tab i forbindelse med disse enheder. Den maksimale eksponering for tab omfatter den regnskabsmæssige værdi og den dertil knyttede ikke-udbetalte forpligtelse.

| Type struktureret enhed | Overskrift | Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2017 | Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2016 | Maksimal eksponering for tab pr. 31.12.2017 | Maksimal eksponering for tab pr. 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Venturekapitalfonde: | Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 420 104 | 437 788 | 737 661 | 672 222 |
| I alt | | 420 104 | 437 788 | 737 661 | 672 222 |

Type struktureret enhed

Overskrift

Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2017

Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2016

Maksimal eksponering for tab pr. 31.12.2017

Maksimal eksponering for tab pr. 31.12.2016

Venturekapitalfonde:

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

420 104

437 788

737 661

672 222

I alt

I alt

420 104

420 104

437 788

437 788

737 661

737 661

672 222

672 222

23.   Effektfinansieringsrammen (in 1 000 EUR)

Effektfinansieringsrammen (in 1 000 EUR)

I juni 2013 godkendte det fælles AVS-EU-Ministerråd den nye finansprotokol for 11. Europæiske Udviklingsfond (EUF), der dækker perioden 2014-2020.

Der blev nået til enighed om at tilføre Faciliteten et nyt rammebeløb på 500 mio. EUR, den såkaldte effektfinansieringsramme, der gør det muligt for Faciliteten at støtte projekter, der kan udløse særlig stor udviklingsmæssig virkning, og samtidig at påtage sig de større risici, som er forbundet med disse investeringer. Denne ramme vil give nye muligheder for at øge Facilitetens udlån til den private sektor gennem investeringer i følgende instrumenter:

Kapitalfonde med social indvirkning — fremmes af det stigende antal kapitalfondsforvaltere, der i deres investeringsstrategi fokuserer på at afhjælpe sociale og miljømæssige problemer, men som stadig tilstræber bæredygtighed for såvel fonden som for de virksomheder, den investerer i.

Kapitalfonde med social indvirkning

Lån til finansielle formidlere — (f.eks. mikrofinansieringsinstitutter, lokale banker og kreditinstitutter), der operer i AVS-lande, hvor EIB inden for de gældende retningslinjer for kreditrisiko ikke kan yde finansiering — særligt i lokale valutaer — f.eks. som følge af høje landerisici, udsving i valutakursen eller manglende referencer for prisfastsættelse. Hovedformålet med disse lån er at finansiere projekter, der har en stor udviklingsmæssig virkning, især inden for støtte til mikrovirksomheder og små virksomheder og landbrug, der normalt ikke kommer i betragtning til finansiering gennem Faciliteten.

Lån til finansielle formidlere

Instrumenter til fremme af risikodeling — i form af garantier mod første tab (»first loss«-trancher), der fremmer EIB's risikodeling med lokale finansielle formidlere (hovedsageligt forretningsbanker) til fordel for underbetjente SMV'er og mindre projekter, der opfylder effektfinansieringskriterierne i situationer, hvor der er konstateret et uopfyldt behov, hvad angår SMV'ers og mindre projekters adgang til finansiering. »First loss«-trancherne skal udformes som en modgaranti til fordel for højere placerede garantitrancher finansieret af EIB — inden for rammerne af Faciliteten — og af andre internationale finansielle institutioner/udviklingsfinansieringsinstitutioner, således at der skabes en betydelig løftestangseffekt.

Instrumenter til fremme af risikodeling

Direkte finansiering — gennem gælds- eller egenkapitalinvesteringer i projekter med solide og erfarne projektiværksættere og en stor udviklingsmæssig virkning, der imidlertid også er forbundet med højere forventninger om tab og vanskeligheder med tilbagebetaling af investeringen (risici i forbindelse med egenkapitalinvesteringer med højere forventninger om tab end normalt). EIB vil anvende strenge udvælgelses- og berettigelseskriterier for dette instrument, da disse projekter på trods af deres store udviklingsmæssige virkning, ikke vil kunne opfylde acceptable kriterier for finansiering (dvs. lave forventninger til tilbagebetaling af investeringen eller til kompensation for tabene gennem rentesatser/egenkapitalforrentningen).

Direkte finansiering

Effektfinansieringsrammen vil desuden muliggøre diversificering til nye sektorer såsom sundhed, uddannelse, landbrug og fødevaresikkerhed samt udvikling af nye innovative risikodelingsinstrumenter.

I finansiel og regnskabsmæssig sammenhæng udgør effektfinansieringsrammen en del af Facilitetens portefølje og indgår i Facilitetens årsregnskab.

I nedenstående tabel vises de regnskabsmæssige værdier og de afsatte, men ikke-udbetalte beløb, pr. type aktiv:

| Type effektfinansieringsramme-investering | Overskrift | Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2017 | Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2016 | Ikke-udbetalt beløb pr. 31.12.2017 | Ikke-udbetalt beløb pr. 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Kapitalfonde med social indvirkning | Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 7 839 | 5 021 | 51 720 | 19 567 |
| Lån til finansielle formidlere | Lån og tilgodehavender | 30 804 | 23 702 | 44 017 | 46 958 |
| Instrumenter til fremme af risikodeling | Udstedte garantier | 296 | - 288 | 64 569 | 33 719 |
| Direkte finansiering — kapitalandele | Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje | 42 981 | 39 986 | 4 014 | 14 |
| I alt | | 81 920 | 68 421 | 164 320 | 100 258 |

Type effektfinansieringsramme-investering

Overskrift

Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2017

Regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2016

Ikke-udbetalt beløb pr. 31.12.2017

Ikke-udbetalt beløb pr. 31.12.2016

Kapitalfonde med social indvirkning

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

7 839

5 021

51 720

19 567

Lån til finansielle formidlere

Lån og tilgodehavender

30 804

23 702

44 017

46 958

Instrumenter til fremme af risikodeling

Udstedte garantier

296

- 288

64 569

33 719

Direkte finansiering — kapitalandele

Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje

42 981

39 986

4 014

14

I alt

I alt

81 920

81 920

68 421

68 421

164 320

164 320

100 258

100 258

24.   Senere begivenheder

Senere begivenheder

Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter balancedagen, som kræver nærmere redegørelse eller justeringer af regnskaberne pr. 31. december 2017.

---

(1)  EUT L 210 af 6.8.2013, s. 1.

1

(2)  Oprettelsen af overgangsfaciliteten blev oprindeligt foreslået som en artikel i gennemførelsesforordningen til 11. EUF (COM(2013) 445). Kommissionen har imidlertid foreslået, at overgangsfaciliteten oprettes ved en specifik rådsafgørelse (Forslag til Rådets afgørelse om overgangsforanstaltninger vedrørende forvaltningen af EUF fra 1. januar 2014 frem til ikrafttrædelsen af 11. Europæiske Udviklingsfond, COM(2013) 663).

2

(3)  Rådets forordning (EF) nr. 215/2008 af 18. februar 2008 om finansforordningen for den 10. Europæiske Udviklingsfond. EUT L 78 af 19.2.2008, s. 1.

3

(4)  Rådets forordning (EU) nr. 567/2014 af 26. maj 2014 om ændring af forordning (EF) nr. 215/2008 om finansforordningen for den 10. Europæiske Udviklingsfond for så vidt angår anvendelse af overgangsperioden mellem den 10. Europæiske Udviklingsfond og den 11. Europæiske Udviklingsfond frem til ikrafttrædelsen af den interne aftale om den 11. Europæiske Udviklingsfond. EUT L 157 af 27.5.2014, s. 52.

4

(5)  Rådets forordning (EU) 2015/323 af 2. marts 2015 om finansforordningen for 11. Europæiske Udviklingsfond. EUT L 58 af 3.3.2015, s. 17.

5

(6)  Rådets forordning (EU) 2015/322 af 2. marts 2015 om gennemførelse af 11. Europæiske Udviklingsfond. EUT L 58 af 3.3.2015, s. 1.

6

(7)  Rådets forordning (EU) nr. 567/2014 af 26. maj 2014 om ændring af forordning (EF) nr. 215/2008 om finansforordningen for den 10. Europæiske Udviklingsfond for så vidt angår anvendelse af overgangsperioden mellem den 10. Europæiske Udviklingsfond og den 11. Europæiske Udviklingsfond frem til ikrafttrædelsen af den interne aftale om den 11. Europæiske Udviklingsfond. EUT L 157 af 27.5.2014, artikel 43.

7

(1)  Det bemærkes, at tallene er afrundet til millioner euro, og at visse finansielle data i tabellerne nedenfor derfor kan se ud til ikke at stemme.

1

(8)  Det bemærkes, at tallene er afrundet til millioner euro, og at visse finansielle data i tabellerne derfor kan se ud til ikke at stemme.

8

(*1)  Mellemregningskonti bør fratrækkes aktiver i alt, passiver i alt og nettoaktiver for at afstemme disse til de samlede beløb på EUF's balance

*1

(9)  Det bemærkes, at tallene er afrundet til millioner euro, og at visse finansielle data i tabellerne derfor kan se ud til ikke at stemme.

9

(10)  I henhold til artikel 59 i finansforordningen for 11. Europæiske Udviklingsfond opføres den likvide beholdning på balancen for 11. EUF.

10

(11)  I henhold til artikel 59 i finansforordningen for 11. Europæiske Udviklingsfond opføres den likvide beholdning på balancen for 11. EUF. I kapitel 5, Styring af finansielle risici, redegøres der for de forskellige bankkonti.

11

(12)  EUT L 173 af 6.7.2017, s. 15.

12

(13)  Det bemærkes, at tallene er afrundet til tusinder euro, og at visse finansielle data i tabellerne derfor kan se ud til ikke at stemme.

13

(14)  Det bemærkes, at tallene er afrundet til tusinder euro, og at visse finansielle data i tabellerne derfor kan se ud til ikke at stemme.

14

(15)  Det bemærkes, at tallene er afrundet til millioner euro, og at visse finansielle data i tabellerne derfor kan se ud til ikke at stemme.

15

(2)  Alle fald er frigjorte midler, der overføres til resultatreserven for 10. EUF, der ikke kan trækkes på.

2

(3)  Alle fald er frigjorte midler, der overføres til resultatreserven for 10. EUF, der ikke kan trækkes på.

3

(4)  Efter Rådets afgørelse 2010/406/EU blev der tilført 150 mio. EUR fra resultatreserven for 10. EUF, der ikke kan trækkes på, til Sudan (147 mio. til særlig tildeling til Sudan og 3 mio. til gennemførelsesomkostninger).

4

(5)  Efter Rådets afgørelse 2011/315/EU blev der tilført 200 mio. EUR fra resultatreserven for 10. EUF, der ikke kan trækkes på, til Sudan (194 mio. til særlig tildeling til Sydsudan og 6 mio. til gennemførelsesomkostninger).

5

(6)  Overførsel af frigjorte midler på 377 mio. fra projekter under 9. EUF og tidligere EUF'er til resultatreserven, der ikke kan trækkes på, minus en overførsel fra reserverne til Sydsudan på 200 mio. (til 9. EUF). Til dags dato udgør AVS-reserven, der ikke kan trækkes på, 807 mio. EUR, hvoraf 350 mio. EUR er anvendt (150 mio. EUR til Sudan og 200 mio. EUR til Sydsudan, begge beløb overført til 9. EUF).

6

(7)  Overførsler til/fra reserverne i 10. EUF.

7

(8)  Angående samfinansiering viser tabellen kun forpligtelsesbevillinger.

8

(16)  Rådets forordning (EU) nr. 2013/759 (3) fastsatte overgangsforanstaltninger vedrørende forvaltningen af Den Europæiske Udviklingsfond (EUF) (»overgangsfaciliteten«) for at sikre, at der er midler til rådighed til finansiering af samarbejdet med landene i Afrika, Vestindien og Stillehavet (AVS-landene) og med oversøiske lande og territorier (OLT) samt til dækning af støtteudgifter fra 1. januar 2014, frem til ikrafttrædelsen af den interne aftale om 11. EUF.

16

(9)  % af bevillinger

9

(17)  Fald forklares med tilbagebetaling af kapital i løbet af året for så vidt angår transaktioner, der allerede blev betragtet som transaktioner med henstand pr. 31. december 2017, samt med afslutning af henstandsforanstaltninger i løbet af året.

17

(*2)  Se afsnit 3.4.2.2.2 for forklaringer om syntetisk afdækning.

*2

(*3)  Se afsnit 3.4.2.2.2 for forklaringer om syntetisk afdækning.

*3

(*4)  Inkl. agentaftaler.

*4

(*5)  Inkl. agentaftaler.

*5

(*6)  Den 26. oktober 2017 fastsatte Rådet, at medlemsstaterne skulle indbetale deres finansielle bidrag inden den. Pr. 31. december 2017 var 150 000 000 EUR ikke betalt.

*6

---

| 28.9.2018 | DA | Den Europæiske Unions Tidende | C 350/149 |
| --- | --- | --- | --- |

28.9.2018

DA

Den Europæiske Unions Tidende

C 350/149

---

Revisionsrettens revisionserklæring om 8., 9., 10. og 11. EUF til Europa-Parlamentet og Rådet — Den uafhængige revisors beretning

(2018/C 350/02)

Erklæring

| I. | Vi har:






  a) | revideret årsregnskaberne for 8., 9., 10. og 11. EUF, som Kommissionen godkendte den 27. juni 2018, og som omfatter balancen, resultatopgørelsen, pengestrømsopgørelsen, opgørelsen over bevægelser på nettoaktiver og beretningen om den finansielle gennemførelse i det regnskabsår, der afsluttedes den 31. december 2017, og |
| --- | --- | --- |

I.

a)

revideret årsregnskaberne for 8., 9., 10. og 11. EUF, som Kommissionen godkendte den 27. juni 2018, og som omfatter balancen, resultatopgørelsen, pengestrømsopgørelsen, opgørelsen over bevægelser på nettoaktiver og beretningen om den finansielle gennemførelse i det regnskabsår, der afsluttedes den 31. december 2017, og

| b) | undersøgt lovligheden og den formelle rigtighed af de transaktioner, der ligger til grund for disse regnskaber, og hvor Kommissionen har ansvaret for den økonomiske forvaltning (1) |
| --- | --- |

b)

undersøgt lovligheden og den formelle rigtighed af de transaktioner, der ligger til grund for disse regnskaber, og hvor Kommissionen har ansvaret for den økonomiske forvaltning (1)

i overensstemmelse med artikel 287 i traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde (TEUF) og artikel 49 i finansforordningen for den 11. EUF, som også finder anvendelse på tidligere EUF'er.

Regnskabernes rigtighed

| Erklæring om regnskabernes rigtighed









  II. | Det er vores opfattelse, at 8., 9., 10 og 11. EUF's årsregnskab for det regnskabsår, der afsluttedes den 31. december 2017, i alt væsentligt giver et retvisende billede af deres finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultaterne af deres transaktioner og pengestrømme og af bevægelserne i deres nettoaktiver i det afsluttede regnskabsår, i overensstemmelse med EUF-finansforordningen og med regnskabsreglerne, der er baseret på de internationalt anerkendte regnskabsstandarder, der anvendes i den offentlige sektor. |
| --- | --- |

Erklæring om regnskabernes rigtighed

II.

Lovligheden og den formelle rigtighed af de transaktioner, der ligger til grund for regnskaberne

Indtægter

| Erklæring om lovligheden og den formelle rigtighed af de indtægter, der ligger til grund for regnskaberne









  III. | Det er vores opfattelse, at de indtægter, der ligger til grund for regnskabet for det regnskabsår, der afsluttedes den 31. december 2017, i alt væsentligt er lovlige og formelt rigtige. |
| --- | --- |

Erklæring om lovligheden og den formelle rigtighed af de indtægter, der ligger til grund for regnskaberne

III.

Betalinger

| Afkræftende erklæring om lovligheden og den formelle rigtighed af de betalinger, der ligger til grund for regnskabet









  IV. | På grund af væsentligheden af de forhold, der er beskrevet i afsnittet om grundlaget for en afkræftende erklæring om lovligheden og den formelle rigtighed af de betalinger, der ligger til grund for regnskabet, er det vores opfattelse, at de betalinger, der ligger til grund for regnskabet for det regnskabsår, der afsluttedes den 31. december 2017, er væsentligt fejlbehæftede. |
| --- | --- |

Afkræftende erklæring om lovligheden og den formelle rigtighed af de betalinger, der ligger til grund for regnskabet

IV.

Grundlag for erklæringen

| V. | Vi har udført vores revision i overensstemmelse med IFAC's Internationale Standarder om Revision (ISA'erne) og etiske regler og INTOSAI's internationale standarder for overordnede revisionsorganer (ISSAI'erne). Vores ansvar i henhold til disse standarder beskrives nærmere i afsnittet Revisors ansvar. Vi er uafhængige i overensstemmelse med Ethics Standards Board for Accountants' (IESBA's) etiske kodeks for revisorer, og vi har opfyldt vores øvrige etiske ansvar i overensstemmelse med disse standarder og krav og IESBA's kodeks. Vi mener, at det tilvejebragte revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores erklæring. |
| --- | --- |

V.

Grundlag for en afkræftende erklæring om lovligheden og den formelle rigtighed af de betalinger, der ligger til grund for regnskabet

| VI. | De udgifter, der er registreret i 2017 under 8., 9., 10. og 11. EUF, er væsentligt fejlbehæftede. Vi anslår, at fejlforekomsten i de betalinger, der ligger til grund for regnskabet, er 4,5 %. |
| --- | --- |

VI.

Centrale forhold ved revisionen

| VII. | Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering havde mest betydning for vores revision af regnskabet for den aktuelle periode. Disse forhold blev behandlet som en del af revisionen af regnskabet som helhed og ved udformningen af vores erklæring derom, men vi afgiver ikke nogen særskilt erklæring om disse forhold. |
| --- | --- |

VII.

Skyldige omkostninger

| VIII. | Vi vurderede de skyldige omkostninger opført i regnskabet (jf. note 2.8), hvis beregning i høj grad hviler på et skøn. Ved udgangen af 2017 anslog Kommissionen, at de støtteberettigede udgifter, som modtagerne havde afholdt, men endnu ikke anmeldt, beløb sig til 4 653 millioner euro (3 903 millioner euro ved udgangen af 2016). |
| --- | --- |

VIII.

| IX. | Vi gennemgik beregningen af overslagene og reviderede en stikprøve på 36 individuelle kontrakter for at vurdere risikoen for, at disse omkostninger var oplyst forkert. På grundlag af det udførte arbejde konkluderer vi, at beløbet for skyldige omkostninger i det endelige regnskab var korrekt. |
| --- | --- |

IX.

Den potentielle indvirkning på EUF's regnskaber for 2017 af Det Forenede Kongeriges udtrædelse af Den Europæiske Union

| X. | Det Forenede Kongerige meddelte den 29. marts 2017 Det Europæiske Råd, at det agtede at træde ud af Den Europæiske Union (EU). Den 19. marts 2018 offentliggjorde Kommissionen et udkast til udtrædelsesaftale, som redegjorde for de fremskridt, der er gjort i forhandlingerne med Det Forenede Kongerige. Det erklæres i udkastet til udtrædelsesaftale, at Det Forenede Kongerige fortsat vil være part i EUF indtil afslutningen af 11. EUF og alle tidligere EUF'er, der endnu ikke er lukket, og vil påtage sig de samme forpligtelser som medlemsstaterne ifølge den internationale aftale, som den 11. EUF blev oprettet under, samt de forpligtelser der opstår fra tidligere EUF'er frem til deres afslutning. |
| --- | --- |

X.

| XI. | Udkastet til udtrædelsesaftale erklærer endvidere, at hvor der ikke er indgået forpligtelser for beløbene fra projekter under den 10. EUF eller fra tidligere EUF'er, eller hvor beløbene er blevet frigjort på datoen for denne aftales ikrafttrædelse, vil Det Forenede Kongeriges del af disse beløb ikke blive genanvendt. Det samme gælder for Det Forenede Kongeriges del af midler, for hvilke der ikke er indgået forpligtelser eller som er blevet frigjort under den 11. EUF efter den 31. december 2020. Forhandlingerne om Det Forenede Kongeriges udtrædelse af Den Europæiske Union er stadig igangværende, og aftalens endelige ordlyd er endnu ikke blevet bekræftet. |
| --- | --- |

XI.

| XII. | Vi konkluderer på dette grundlag, at regnskaberne pr. 31. december 2017 afspejler den nuværende situation korrekt, afhængigt af udfaldet af udtrædelsesprocessen. |
| --- | --- |

XII.

Ledelsens ansvar

| XIII. | Ifølge artikel 310-325 i TEUF og 11. EUF's finansforordning er den daglige ledelse ansvarlig for at udarbejde og aflægge et årsregnskab for EUF'erne på grundlag af de internationalt anerkendte regnskabsstandarder, der anvendes i den offentlige sektor, samt for lovligheden og den formelle rigtighed af de underliggende transaktioner. Dette ansvar omfatter udformning, gennemførelse og opretholdelse af intern kontrol, som sikrer, at der udarbejdes og aflægges et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Kommissionen har det endelige ansvar for lovligheden og den formelle rigtighed af de transaktioner, der ligger til grund for EUF-regnskaberne. |
| --- | --- |

XIII.

| XIV. | Ved udarbejdelsen af EUF-regnskaberne er Kommissionen ansvarlig for at vurdere EUF'ernes evne til at fortsætte driften samt oplyse om alle relevante forhold og anvende regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre den har til hensigt at likvidere enheden eller indstille driften, eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. |
| --- | --- |

XIV.

| XV. | Kommissionen er ansvarlig for at overvåge EUF'ernes regnskabsaflæggelse. |
| --- | --- |

XV.

Revisors ansvar for revisionen af EUF-regnskaberne og de underliggende transaktioner

| XVI. | Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om EUF-regnskaberne er uden væsentlig fejlinformation, og om de underliggende transaktioner er lovlige og formelt rigtige, samt på grundlag af vores revision at afgive en erklæring til Europa-Parlamentet og Rådet om regnskabernes rigtighed og de underliggende transaktioners lovlighed og formelle rigtighed. Høj grad af sikkerhed er imidlertid ikke en garanti for, at en revision har opdaget samtlige væsentlige fejlinformationer og tilfælde af manglende regeloverholdelse. Disse kan skyldes besvigelser eller fejl og betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller sammenlagt påvirker brugeres økonomiske beslutninger, der træffes på grundlag af EUF-regnskaberne. |
| --- | --- |

XVI.

| XVII. | Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med ISA'erne og ISSAI'erne, udøver vi professionel dømmekraft og udviser professionel skepsis under hele revisionen. Endvidere:






  — | identificerer og vurderer vi risiciene for væsentlig fejlinformation i EUF-regnskaberne og for, at de underliggende transaktioner i væsentligt omfang ikke opfylder kravene i EUF's retlige ramme, uanset om det skyldes besvigelser eller fejl. Vi udformer og gennemfører revisionshandlinger, der tager højde for disse risici, og indhenter revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores erklæring. Forekomster af væsentlige fejlinformation eller regelbrud som følge af besvigelser er mere vanskelige at opdage end dem, der skyldes fejl, da besvigelser kan involvere hemmelige aftaler, forfalskede dokumenter, forsætlige udeladelser, vildledende oplysninger eller tilsidesættelse af intern kontrol. Risikoen for, at sådanne forekomster ikke opdages, er derfor større |
| --- | --- | --- |

XVII.

—

identificerer og vurderer vi risiciene for væsentlig fejlinformation i EUF-regnskaberne og for, at de underliggende transaktioner i væsentligt omfang ikke opfylder kravene i EUF's retlige ramme, uanset om det skyldes besvigelser eller fejl. Vi udformer og gennemfører revisionshandlinger, der tager højde for disse risici, og indhenter revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores erklæring. Forekomster af væsentlige fejlinformation eller regelbrud som følge af besvigelser er mere vanskelige at opdage end dem, der skyldes fejl, da besvigelser kan involvere hemmelige aftaler, forfalskede dokumenter, forsætlige udeladelser, vildledende oplysninger eller tilsidesættelse af intern kontrol. Risikoen for, at sådanne forekomster ikke opdages, er derfor større

| — | opnår vi en forståelse af den interne kontrol, der er relevant for revisionen, med henblik på at udforme passende revisionshandlinger, men ikke med det formål at afgive en erklæring om den interne kontrols effektivitet |
| --- | --- |

—

opnår vi en forståelse af den interne kontrol, der er relevant for revisionen, med henblik på at udforme passende revisionshandlinger, men ikke med det formål at afgive en erklæring om den interne kontrols effektivitet

| — | vurderer vi, om de regnskabspraksis, som ledelsen har anvendt, er hensigtsmæssige, og om dens regnskabsmæssige skøn og oplysningerne i forbindelse hermed er rimelige |
| --- | --- |

—

vurderer vi, om de regnskabspraksis, som ledelsen har anvendt, er hensigtsmæssige, og om dens regnskabsmæssige skøn og oplysningerne i forbindelse hermed er rimelige

| — | konkluderer vi, om ledelsens anvendelse af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, og, på grundlag af det indhentede revisionsbevis, om der er væsentlig usikkerhed på grund af begivenheder eller forhold, der kan så væsentlig tvivl om EUF'ernes evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der eksisterer en sådan væsentlig usikkerhed, skal vi i vores beretning gøre opmærksom på de tilknyttede oplysninger i det konsoliderede regnskab eller, hvis disse oplysninger er utilstrækkelige, afgive en erklæring med forbehold. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, vi havde indhentet frem til datoen for vores beretning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan imidlertid bevirke, at enheden må ophøre med at fortsætte driften |
| --- | --- |

—

konkluderer vi, om ledelsens anvendelse af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, og, på grundlag af det indhentede revisionsbevis, om der er væsentlig usikkerhed på grund af begivenheder eller forhold, der kan så væsentlig tvivl om EUF'ernes evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der eksisterer en sådan væsentlig usikkerhed, skal vi i vores beretning gøre opmærksom på de tilknyttede oplysninger i det konsoliderede regnskab eller, hvis disse oplysninger er utilstrækkelige, afgive en erklæring med forbehold. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, vi havde indhentet frem til datoen for vores beretning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan imidlertid bevirke, at enheden må ophøre med at fortsætte driften

| — | vurderer vi den samlede præsentation af årsregnskabet samt dette regnskabs struktur og indhold, herunder samtlige oplysninger, og vurderer, om det årsregnskabet gengiver de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. |
| --- | --- |

—

vurderer vi den samlede præsentation af årsregnskabet samt dette regnskabs struktur og indhold, herunder samtlige oplysninger, og vurderer, om det årsregnskabet gengiver de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.

| XVIII. | Vi kommunikerer med ledelsen, bl.a. om revisionens planlagte omfang og tidsmæssige placering og om væsentlige revisionsresultater, herunder resultater vedrørende betydelige mangler i intern kontrol. |
| --- | --- |

XVIII.

| XIX. | For så vidt angår indtægter gennemgår vi alle bidrag fra medlemsstaterne og undersøger en stikprøve af andre typer af indtægtstransaktioner. |
| --- | --- |

XIX.

| XX. | For så vidt angår udgifter undersøger vi betalingstransaktionerne, så snart udgifterne er afholdt, registreret og godkendt. Denne undersøgelse omfatter alle kategorier af betalinger (inklusive betalinger vedrørende køb af aktiver) i det år, hvor de foretages, undtagen forskud. Forskudsbetalinger undersøges, så snart modtageren har forelagt dokumentation for, at midlerne er blevet anvendt korrekt, og institutionen eller organet har godkendt denne dokumentation ved at afregne forskuddet enten samme år eller senere. |
| --- | --- |

XX.

| XXI. | Blandt de forhold, vi har drøftet med Kommissionen, afgør vi, hvilke forhold der havde størst betydning for revisionen af EUF-regnskaberne, og derfor er de centrale spørgsmål for den aktuelle periode. Vi beskriver disse forhold i vores beretning, medmindre lov eller øvrig regulering forhindrer oplysning, eller vi i yderst sjældne tilfælde fastlægger, at et forhold ikke skal kommunikeres i vores revisionserklæring, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed vil kunne forventes at veje tungere end den offentlige interesses fordele. |
| --- | --- |

XXI.

12. juli 2018.

Klaus-Heiner LEHNE

Formand

Den Europæiske Revisionsret

12, rue Alcide de Gasperi, Luxembourg, LUXEMBOURG

---

(1)  I overensstemmelse med artikel 43, 48-50 og 58 i finansforordningen for 11. EUF dækker denne revisionserklæring ikke den del af EUF's midler, som EIB forvalter.

1

---