# Publicatieblad C 350/28 s

| | ISSN 1977-0995 |
| --- | --- |
| Publicatieblad
  van de Europese Unie | C 350 |
| | |
| Uitgave in de Nederlandse taal | Mededelingen en bekendmakingen | 61e jaargang28 september 2018 |

ISSN 1977-0995

Publicatieblad

van de Europese Unie

C 350

Uitgave in de Nederlandse taal

Mededelingen en bekendmakingen

61e jaargang28 september 2018

---

| Inhoud | Bladzijde |
| --- | --- |
| | IV   Informatie |
| | INFORMATIE AFKOMSTIG VAN DE INSTELLINGEN, ORGANEN EN INSTANTIES VAN DE EUROPESE UNIE |
| | Europese Commissie |
| 2018/C 350/01 | Mededeling van de Commissie aan het Europees Parlement, de Raad en de Rekenkamer — Jaarrekening van het Europees Ontwikkelingsfonds 2017 | 1 |
| 2018/C 350/02 | Betrouwbaarheidsverklaring van de Rekenkamer over het achtste, negende, tiende en elfde EOF aan het Europees Parlement en de Raad — Verslag van de onafhankelijke controleur | 149 |

Inhoud

Bladzijde

IV   Informatie

INFORMATIE AFKOMSTIG VAN DE INSTELLINGEN, ORGANEN EN INSTANTIES VAN DE EUROPESE UNIE

Europese Commissie

2018/C 350/01

Mededeling van de Commissie aan het Europees Parlement, de Raad en de Rekenkamer — Jaarrekening van het Europees Ontwikkelingsfonds 2017

1

2018/C 350/02

Betrouwbaarheidsverklaring van de Rekenkamer over het achtste, negende, tiende en elfde EOF aan het Europees Parlement en de Raad — Verslag van de onafhankelijke controleur

149

---

| NL | |
| --- | --- |

NL

---

IV Informatie

INFORMATIE AFKOMSTIG VAN DE INSTELLINGEN, ORGANEN EN INSTANTIES VAN DE EUROPESE UNIE

Europese Commissie

| 28.9.2018 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | C 350/1 |
| --- | --- | --- | --- |

28.9.2018

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

C 350/1

---

MEDEDELING VAN DE COMMISSIE AAN HET EUROPEES PARLEMENT, DE RAAD EN DE REKENKAMER

Jaarrekening van het Europees Ontwikkelingsfonds 2017

(2018/C 350/01)

INHOUDSOPGAVE

| CERTIFICERING VAN DE REKENINGEN | 2 |
| --- | --- |

| UITVOERING EN FINANCIËLE VERSLAGLEGGING VAN DE EOF-MIDDELEN | 3 |
| --- | --- |

| DOOR DE EUROPESE COMMISSIE BEHEERDE MIDDELEN | 6 |
| --- | --- |

| FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF | 8 |
| --- | --- |

| TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF | 17 |
| --- | --- |

| FINANCIËLE STATEN VAN IN HET EOF GECONSOLIDEERDE EU-TRUSTFONDSEN | 43 |
| --- | --- |

| JAARREKENING 2017 VAN HET EU-TRUSTFONDS BÊKOU | 44 |
| --- | --- |

| JAARREKENING 2017 VAN HET EU-TRUSTFONDS VOOR AFRIKA | 51 |
| --- | --- |

| GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF EN DE EU-TRUSTFONDSEN | 58 |
| --- | --- |

| EOF-VERSLAG OVER DE TENUITVOERLEGGING VAN DE MIDDELEN | 63 |
| --- | --- |

| JAARVERSLAG OVER DE UITVOERING — DE DOOR DE EUROPESE INVESTERINGSBANK BEHEERDE MIDDELEN | 91 |
| --- | --- |

CERTIFICERING VAN DE REKENINGEN

De jaarrekening van het Europees Ontwikkelingsfonds voor het jaar 2017 is opgesteld volgens de bepalingen van titel IX van het Financieel Reglement van toepassing op het 11e Europees Ontwikkelingsfonds en overeenkomstig de in de toelichting bij de financiële staten beschreven boekhoudbeginselen, -regels en -methoden.

Ik verklaar dat ik verantwoordelijk ben om ervoor te zorgen dat de jaarrekeningen van het Europees Ontwikkelingsfonds worden opgesteld en gepresenteerd overeenkomstig artikel 20 van het Financieel Reglement van toepassing op het 11e Europees Ontwikkelingsfonds.

Ik heb van de ordonnateur en de EIB, die voor de betrouwbaarheid instaan, alle inlichtingen verkregen die nodig zijn voor het opstellen van de jaarrekeningen die een beeld van de activa en de passiva van het Europees Ontwikkelingsfonds en de uitvoering van de begroting geven.

Ik verklaar dat ik op basis van deze inlichtingen en op basis van de controles die ik noodzakelijk achtte om de jaarrekening te kunnen aftekenen, redelijke zekerheid heb dat de jaarrekening in alle materiële opzichten een getrouw beeld van de financiële positie van het Europees Ontwikkelingsfonds geeft.

Rosa ALDEA BUSQUETS

Rekenplichtige

20 juni 2018

UITVOERING EN FINANCIËLE VERSLAGLEGGING VAN DE EOF-MIDDELEN

UITVOERING EN FINANCIËLE VERSLAGLEGGING VAN DE EOF-MIDDELEN

1.   ACHTERGROND

ACHTERGROND

De Europese Unie (EU) werkt met een groot aantal ontwikkelingslanden samen. De belangrijkste doelstelling is het bevorderen van de economische, sociale en ecologische ontwikkeling, waarbij de aandacht in eerste instantie wordt toegespitst op het terugdringen en bestrijden van armoede op lange termijn door aan de begunstigde landen ontwikkelingshulp en technische bijstand te verstrekken. Hiertoe stelt de EU samen met de partnerlanden ontwikkelingsstrategieën op en besteedt zij financiële middelen om die strategieën ten uitvoer te leggen. De middelen die de EU voor ontwikkeling uittrekt, zijn afkomstig van drie bronnen:

| — | de begroting van de Europese Unie; |
| --- | --- |

—

de begroting van de Europese Unie;

| — | het Europees Ontwikkelingsfonds; |
| --- | --- |

—

het Europees Ontwikkelingsfonds;

| — | de Europese Investeringsbank. |
| --- | --- |

—

de Europese Investeringsbank.

Het Europees Ontwikkelingsfonds (EOF) is het voornaamste instrument voor het verstrekken van steun van de EU in het kader van de ontwikkelingssamenwerking aan de de staten in Afrika, het Caribische gebied en de Stille Oceaan (de ACS-staten) en de landen en gebieden overzee (LGO’s).

Het EOF wordt niet gefinancierd met middelen uit de EU-begroting. Het EOF is opgericht krachtens een interne overeenkomst van de vertegenwoordigers van de lidstaten in de Raad bijeen en wordt beheerd door een eigen comité. De Europese Commissie (hierna „de Commissie” genoemd) is verantwoordelijk voor de financiële uitvoering van de verrichtingen die met middelen van het EOF worden uitgevoerd. De Europese Investeringsbank (EIB) beheert de investeringsfaciliteit.

De geografische steun aan de ACS-staten en de LGO’s zal voor de periode 2014-2020 verder grotendeels via het EOF worden gefinancierd. Elk EOF wordt doorgaans gesloten voor een periode van ongeveer vijf jaar en op elk EOF is een eigen Financieel Reglement van toepassing dat het opmaken van financiële staten voor elk afzonderlijk EOF verplicht stelt. Financiële staten worden bijgevolg afzonderlijk opgemaakt voor elk EOF met betrekking tot het deel dat door de Commissie wordt beheerd. Door middel van de gecumuleerde voorstelling van deze financiële staten komt een totaalbeeld tot stand van de financiële situatie van de middelen waarvoor de Commissie verantwoordelijk is.

Het Intern Akkoord tot oprichting van het 11e EOF is in juni 2013 door de lidstaten, in het kader van de Raad bijeen, ondertekend (1). De overeenkomst is op 1 maart 2015 in werking getreden. Om de continuïteit te verzekeren tussen de afloop van het 10e EOF en de inwerkingtreding van het 11e EOF heeft de Commissie overgangsmaatregelen voorgesteld, de zogenaamde overbruggingsfaciliteit (2). De overbruggingsfaciliteit is opgenomen in het kader van het 11e EOF.

1

2

Tegelijkertijd is het Financieel Reglement van toepassing op het 10e EOF (3) aangepast en is het nieuwe Financieel Reglement van toepassing op de overgangsperiode vastgesteld (4). Deze zijn op 30 mei 2014 in werking getreden. Op 2 maart 2015 heeft de Raad het Financieel Reglement van toepassing op het 11e EOF (5) en de uitvoeringsbepalingen (6) vastgesteld. Deze zijn op 6 maart 2015 in werking getreden.

3

4

5

6

De investeringsfaciliteit is opgericht in het kader van de ACS-EG-partnerschapsovereenkomst. De investeringsfaciliteit wordt beheerd door de EIB en wordt gebruikt om de ontwikkeling van de particuliere sector in de ACS-staten te ondersteunen door hoofdzakelijk — maar niet uitsluitend — particuliere investeringen te financieren. De faciliteit is opgezet als een duurzaam fonds, in die zin dat terugbetalingen opnieuw in andere verrichtingen kunnen worden geïnvesteerd, waardoor de faciliteit over eigen middelen kan beschikken en financieel onafhankelijk is. Aangezien de investeringsfaciliteit niet door de Commissie wordt beheerd, wordt zij niet geconsolideerd in het eerste deel van de jaarrekening — de financiële staten van het EOF en het bijhorende financiële uitvoeringsverslag. De financiële staten van de investeringsfaciliteit zijn opgenomen als een afzonderlijk onderdeel van de jaarrekening (deel II) om een volledig beeld te geven van de ontwikkelingshulp van het EOF (7).

7

2.   HOE WORDT HET EOF GEFINANCIERD?

HOE WORDT HET EOF GEFINANCIERD?

Op 2 december 2013 heeft de Europese Raad het meerjarig financieel kader 2014-2020 goedgekeurd. In dit kader is besloten dat de geografische samenwerking met de ACS-staten niet in de begroting van EU zou worden opgenomen, maar verder zou worden gefinancierd met de middelen uit het bestaande intergouvernementele EOF.

De EU-begroting wordt jaarlijks opgesteld en volgens het jaarperiodiciteitsbeginsel in begrotingszaken gelden de raming van en de machtiging voor de ontvangsten en uitgaven voor één jaar. In tegenstelling tot de EU-begroting heeft de werking van het EOF een meerjarig karakter. Voor elk EOF wordt een algemeen fonds opgericht voor de tenuitvoerlegging van de ontwikkelingssamenwerking gedurende een periode van doorgaans vijf jaar. Aangezien de middelen op meerjarige basis worden toegekend, kunnen de toegewezen middelen tijdens de looptijd van het EOF worden benut. In de begrotingsverslaggeving, waar de budgettaire tenuitvoerlegging van de EOF wordt afgemeten aan de totale middelen, wordt gewezen op het ontbreken van de jaarperiodiciteit.

De EOF-middelen zijn ad-hoc bijdragen van de EU-lidstaten. Ongeveer elke vijf jaar komen vertegenwoordigers van de lidstaten op intergouvernementeel niveau bijeen om het totale bedrag vast te stellen dat aan het fonds zal worden toegewezen en om toezicht te houden op de besteding ervan. Vervolgens worden de middelen door de Commissie beheerd overeenkomstig het EU-ontwikkelingsbeleid. Naast het beleid dat op het niveau van de EU wordt gevoerd, hebben de lidstaten hun eigen ontwikkelingsbeleid en moeten zij met het oog op complementariteit hun eigen beleid met dat van de EU coördineren.

Naast de bovenvermelde bijdragen kunnen lidstaten ook medefinancieringsregelingen aangaan of vrijwillige financiële bijdragen aan het EOF geven.

3.   JAARRAPPORTAGE

JAARRAPPORTAGE

3.1.   JAARREKENING

JAARREKENING

Overeenkomstig artikel 46 van het Financieel Reglement van het EOF heeft het EOF zijn financiële staten voorbereid op grond van boekhoudregels op transactiebasis die zelf zijn afgeleid van de internationaal aanvaarde boekhoudnormen voor de overheidssector (IPSAS). De door de rekenplichtige van de Commissie vastgestelde boekhoudregels worden toegepast in alle instellingen en organen van de EU en moeten uitgroeien tot een uniform kader voor het opstellen en presenteren van de rekeningen om tot een geharmoniseerde financiële verslaglegging en consolidatie te komen, zoals vereist door artikel 152 van het Financieel Reglement van de EU. Die boekhoudregels van de EU worden toegepast op het EOF rekening houdende met de specifieke aard van de activiteiten.

De voorbereiding van de jaarrekening van het EOF is toevertrouwd aan de rekenplichtige van de Commissie, die ook de rekenplichtige van het EOF is. Zij zorgt ervoor dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de vermogenspositie van het EOF.

De jaarrekening is als volgt opgebouwd:

Deel I: De door de Commissie beheerde middelen

| | i) | financiële staten en toelichtingen van het EOF |
| --- | --- | --- |

i)

financiële staten en toelichtingen van het EOF

| ii) | financiële staten van in het EOF geconsolideerde EU-trustfondsen |
| --- | --- |

ii)

financiële staten van in het EOF geconsolideerde EU-trustfondsen

| iii) | geconsolideerde financiële staten van het EOF en EU-trustfondsen |
| --- | --- |

iii)

geconsolideerde financiële staten van het EOF en EU-trustfondsen

| iv) | verslag over de financiële uitvoering van het EOF |
| --- | --- |

iv)

verslag over de financiële uitvoering van het EOF

Deel II: Jaarverslag over de uitvoering — de door de EIB beheerde middelen

| | i) | Financiële staten van de investeringsfaciliteit |
| --- | --- | --- |

i)

Financiële staten van de investeringsfaciliteit

In het onderdeel „Financiële staten van in het EOF geconsolideerde EU-trustfondsen” zijn de financiële staten opgenomen van de twee in het kader van het EOF opgerichte trustfondsen: Het EU-trustfonds Bêkou (zie afdeling „Financiële staten van het EU-trustfonds Bêkou) en EU-trustfonds voor Afrika (zie afdeling „Financiële staten van het EU-trustfonds voor Afrika”). De individuele financiële staten van de trustfondsen worden opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de rekenplichtige van de Europese Commissie en worden aan een externe audit onderworpen die door een accountant uit de particuliere sector wordt uitgevoerd. De in deze jaarrekening opgenomen cijfers van de trustfondsen zijn definitief, d.w.z. na de ingevolge de audit noodzakelijke aanpassingen, maar de jaarrekening is nog niet formeel afgetekend.

De jaarrekening moet uiterlijk op 31 juli van het daaropvolgende jaar door de Commissie worden goedgekeurd en ter kwijting aan het Europees Parlement en de Raad worden voorgelegd.

4.   CONTROLE EN KWIJTING

CONTROLE EN KWIJTING

4.1.   CONTROLE

CONTROLE

De jaarrekening en het beheer van de middelen van het EOF staan onder toezicht van de externe controleur van het fonds, zijnde de Europese Rekenkamer, die een jaarverslag opstelt voor het Europees Parlement en de Raad.

4.2.   KWIJTING

KWIJTING

De eindcontrole is de kwijting van de financiële tenuitvoerlegging van de EOF-middelen voor een bepaald begrotingsjaar. Het Europees Parlement is de met kwijting belaste autoriteit van het EOF. Dit betekent dat na de controle en de voltooiing van de jaarrekening de Raad een aanbeveling dient te doen en het Parlement daarna dient te beslissen of het kwijting verleent aan de Commissie voor de financiële tenuitvoerlegging van de EOF-middelen voor een bepaald begrotingsjaar. Deze beslissing is gebaseerd op een controle van de rekeningen, het jaarverslag van de Europese Rekenkamer (dat een officiële betrouwbaarheidsverklaring bevat) en de antwoorden van de Commissie, alsook op de antwoorden van de Commissie op aanvullende vragen en verzoeken om meer informatie.

DOOR DE EUROPESE COMMISSIE BEHEERDE MIDDELEN (1)

DOOR DE EUROPESE COMMISSIE BEHEERDE MIDDELEN

1

INHOUDSOPGAVE

INHOUDSOPGAVE

| FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF | 8 |
| --- | --- |

| EOF-BALANS | 9 |
| --- | --- |

| EOF-STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES | 10 |
| --- | --- |

| EOF-KASSTROOMOVERZICHT | 11 |
| --- | --- |

| EOF-MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA | 12 |
| --- | --- |

| BALANS — EOF | 13 |
| --- | --- |

| STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES PER EOF | 14 |
| --- | --- |

| MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA PER EOF | 15 |
| --- | --- |

| TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF | 17 |
| --- | --- |

| FINANCIËLE STATEN VAN IN HET EOF GECONSOLIDEERDE EU-TRUSTFONDSEN | 43 |
| --- | --- |

| JAARREKENING 2017 VAN HET EU-TRUSTFONDS BÊKOU | 44 |
| --- | --- |

| ACHTERGRONDINFORMATIE OVER HET EU-TRUSTFONDS BÊKOU | 45 |
| --- | --- |

| BALANS | 48 |
| --- | --- |

| STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES | 49 |
| --- | --- |

| KASSTROOMOVERZICHT | 49 |
| --- | --- |

| MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA | 50 |
| --- | --- |

| JAARREKENING 2017 VAN HET EU-TRUSTFONDS VOOR AFRIKA | 51 |
| --- | --- |

| ACHTERGRONDINFORMATIE OVER HET EU-TRUSTFONDS VOOR AFRIKA | 52 |
| --- | --- |

| BALANS | 55 |
| --- | --- |

| STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES | 56 |
| --- | --- |

| KASSTROOMOVERZICHT | 56 |
| --- | --- |

| MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA | 57 |
| --- | --- |

| GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF EN DE EU-TRUSTFONDSEN | 58 |
| --- | --- |

| GECONSOLIDEERDE BALANS | 59 |
| --- | --- |

| GECONSOLIDEERDE STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES | 60 |
| --- | --- |

| GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT | 61 |
| --- | --- |

| GECONSOLIDEERDE STAAT VAN MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA | 62 |
| --- | --- |

| EOF-VERSLAG OVER DE TENUITVOERLEGGING VAN DE MIDDELEN | 63 |
| --- | --- |

FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF (8)

FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF

8

EOF-BALANS

EOF-BALANS

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 31.12.2017. | 31.12.2016. |
| NIET-VLOTTENDE ACTIVA | | | |
| Voorfinanciering | 2.1 | 582 | 409 |
| Bijdragen trustfonds | 2.2 | 163 | 98 |
| | | 745 | 507 |
| VLOTTENDE ACTIVA | | | |
| Voorfinanciering | 2.1 | 1 518 | 1 372 |
| Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 2.3 | 92 | 132 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 2.4 | 347 | 680 |
| | | 1 958 | 2 184 |
| TOTAAL ACTIVA | | 2 703 | 2 691 |
| | | | |
| NIET-VLOTTENDE PASSIVA | | | |
| Voorzieningen | 2.5 | (4) | (4) |
| Financiële verplichtingen | 2.6 | (14) | (6) |
| | | (18) | (10) |
| VLOTTENDE PASSIVA | | | |
| Schulden | 2.7 | (563) | (549) |
| Overlopende posten | 2.8 | (733) | (776) |
| | | (1 296 ) | (1 324 ) |
| TOTAAL PASSIVA | | (1 314 ) | (1 334 ) |
| NETTOACTIVA | | 1 389 | 1 357 |
| MIDDELEN EN RESERVES | | | |
| Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s | 2.9 | 46 173 | 42 323 |
| Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s | 2.9 | 2 252 | 2 252 |
| Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s | 2.9 | — | — |
| Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat | | (43 219 ) | (40 146 ) |
| Economisch resultaat over het jaar | | (3 818 ) | (3 073 ) |
| NETTOACTIVA | | 1 389 | 1 357 |

(miljoen EUR)

Toelichting

31.12.2017.

31.12.2016.

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

2.1

2.1

582

582

409

409

Bijdragen trustfonds

Bijdragen trustfonds

2.2

2.2

163

163

98

98

745

745

507

507

VLOTTENDE ACTIVA

VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

2.1

2.1

1 518

1 518

1 372

1 372

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

2.3

2.3

92

92

132

132

Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten

2.4

2.4

347

347

680

680

1 958

1 958

2 184

2 184

TOTAAL ACTIVA

TOTAAL ACTIVA

2 703

2 703

2 691

2 691

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

Voorzieningen

Voorzieningen

2.5

2.5

(4)

(4)

(4)

(4)

Financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen

2.6

2.6

(14)

(14)

(6)

(6)

(18)

(18)

(10)

(10)

VLOTTENDE PASSIVA

VLOTTENDE PASSIVA

Schulden

Schulden

2.7

2.7

(563)

(563)

(549)

(549)

Overlopende posten

Overlopende posten

2.8

2.8

(733)

(733)

(776)

(776)

(1 296 )

(1 296 )

(1 324 )

(1 324 )

TOTAAL PASSIVA

TOTAAL PASSIVA

(1 314 )

(1 314 )

(1 334 )

(1 334 )

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

1 389

1 389

1 357

1 357

MIDDELEN EN RESERVES

MIDDELEN EN RESERVES

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

2.9

2.9

46 173

46 173

42 323

42 323

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

2.9

2.9

2 252

2 252

2 252

2 252

Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

2.9

2.9

—

—

—

—

Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat

Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat

(43 219 )

(43 219 )

(40 146 )

(40 146 )

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

1 389

1 389

1 357

1 357

EOF-STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

EOF-STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 2017 | 2016 |
| ONTVANGSTEN | | | |
| Ontvangsten uit niet-wisseltransacties | 3.1 | | |
| Terugvorderingen | | 61 | 8 |
| | | 61 | 8 |
| Ontvangsten uit wisseltransacties | 3.2 | | |
| Financiële ontvangsten | | 4 | 3 |
| Overige ontvangsten | | 22 | 62 |
| | | 25 | 66 |
| Totale ontvangsten | | 87 | 73 |
| UITGAVEN | | | |
| Steuninstrumenten | 3.3 | (3 700 ) | (2 970 ) |
| Cofinancieringsuitgaven | 3.4 | (42) | 15 |
| Financieringskosten | 3.6 | (8) | 4 |
| Overige kosten | 3.7 | (154) | (196) |
| Totaal uitgaven | | (3 904 ) | (3 146 ) |
| ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR | | (3 818 ) | (3 073 ) |

(miljoen EUR)

Toelichting

2017

2016

ONTVANGSTEN

ONTVANGSTEN

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

3.1

3.1

Terugvorderingen

Terugvorderingen

61

61

8

8

61

61

8

8

Ontvangsten uit wisseltransacties

Ontvangsten uit wisseltransacties

3.2

3.2

Financiële ontvangsten

Financiële ontvangsten

4

4

3

3

Overige ontvangsten

Overige ontvangsten

22

22

62

62

25

25

66

66

Totale ontvangsten

Totale ontvangsten

87

87

73

73

UITGAVEN

UITGAVEN

Steuninstrumenten

Steuninstrumenten

3.3

3.3

(3 700 )

(3 700 )

(2 970 )

(2 970 )

Cofinancieringsuitgaven

Cofinancieringsuitgaven

3.4

3.4

(42)

(42)

15

15

Financieringskosten

Financieringskosten

3.6

3.6

(8)

(8)

4

4

Overige kosten

Overige kosten

3.7

3.7

(154)

(154)

(196)

(196)

Totaal uitgaven

Totaal uitgaven

(3 904 )

(3 904 )

(3 146 )

(3 146 )

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

EOF-KASSTROOMOVERZICHT

EOF-KASSTROOMOVERZICHT

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 2017 | 2016 |
| Economisch resultaat over het jaar | | (3 818 ) | (3 073 ) |
| Operationele activiteiten | | | |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | | 3 850 | 3 450 |
| (Toename)/afname bijdragen trustfonds | | (66) | (64) |
| (Toename)/afname voorfinanciering | | (319) | (120) |
| (Toename)/afname wisselvorderingen en


  verhaalbare niet-handelsuitgaven | | 40 | 39 |
| Toename/(afname) financiële verplichtingen | | 8 | (4) |
| Toename/(afname) schulden | | 14 | 28 |
| Toename/(afname) in overlopende posten | | (42) | (80) |
| NETTOKASSTROOM | | (333) | 177 |
| Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten | | (333) | 177 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar | 2.4 | 680 | 504 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar | 2.4 | 347 | 680 |

(miljoen EUR)

Toelichting

2017

2016

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

Operationele activiteiten

Operationele activiteiten

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

3 850

3 850

3 450

3 450

(Toename)/afname bijdragen trustfonds

(Toename)/afname bijdragen trustfonds

(66)

(66)

(64)

(64)

(Toename)/afname voorfinanciering

(Toename)/afname voorfinanciering

(319)

(319)

(120)

(120)

(Toename)/afname wisselvorderingen en

(Toename)/afname wisselvorderingen en

verhaalbare niet-handelsuitgaven

verhaalbare niet-handelsuitgaven

40

40

39

39

Toename/(afname) financiële verplichtingen

Toename/(afname) financiële verplichtingen

8

8

(4)

(4)

Toename/(afname) schulden

Toename/(afname) schulden

14

14

28

28

Toename/(afname) in overlopende posten

Toename/(afname) in overlopende posten

(42)

(42)

(80)

(80)

NETTOKASSTROOM

NETTOKASSTROOM

(333)

(333)

177

177

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

(333)

(333)

177

177

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

2.4

2.4

680

680

504

504

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar

2.4

2.4

347

347

680

680

EOF-MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA

EOF-MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (A) | Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s
  (B) | Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (C)=(A)–(B) | Gecumuleerde reserves
  (D) | Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s
  (E) | Totaal nettoactiva
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO OP 31.12.2015 | 73 464 | 34 590 | 38 873 | (40 146 ) | 2 252 | 980 |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | | (3 450 ) | 3 450 | | | 3 450 |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (3 073 ) | | (3 073 ) |
| SALDO OP 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | | (4 050 ) | 4 050 | | | 4 050 |
| Restitutie aan de lidstaten | (200) | | (200) | | | (200) |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (3 818 ) | | (3 818 ) |
| SALDO OP 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | 1 389 |

(miljoen EUR)

Middelen van het fonds — actieve EOF’s

(A)

Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s

(B)

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

(C)=(A)–(B)

Gecumuleerde reserves

(D)

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

(E)

Totaal nettoactiva

(C)+(D)+(E)

SALDO OP 31.12.2015

SALDO OP 31.12.2015

73 464

73 464

34 590

34 590

38 873

38 873

(40 146 )

(40 146 )

2 252

2 252

980

980

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

SALDO OP 31.12.2016

SALDO OP 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

(4 050 )

(4 050 )

4 050

4 050

4 050

4 050

Restitutie aan de lidstaten

Restitutie aan de lidstaten

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

(3 818 )

(3 818 )

(3 818 )

(3 818 )

SALDO OP 31.12.2017

SALDO OP 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

1 389

1 389

BALANS — EOF

BALANS — EOF

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | | 31.12.2017. | 31.12.2016. |
| | Toelichting | 8e EOF | 9e EOF | 10e E0F | 11e EOF | 8e EOF | 9e EOF | 10e E0F | 11e EOF |
| NIET-VLOTTENDE ACTIVA | | | | | | | | | |
| Voorfinanciering | 2.1 | — | 32 | 221 | 330 | — | 32 | 242 | 135 |
| Bijdragen trustfonds | 2.2 | — | 86 | — | 77 | — | — | — | 98 |
| | | — | 118 | 221 | 407 | — | 32 | 242 | 232 |
| VLOTTENDE ACTIVA | | | | | | | | | |
| Voorfinanciering | 2.1 | 1 | 40 | 867 | 610 | 1 | 50 | 909 | 412 |
| Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 2.3 | 0 | 64 | 17 | 11 | 1 | 71 | 59 | 2 |
| Verbindingsrekeningen | 2.3 | 189 | 88 | 3 555 | — | 196 | 424 | 3 424 | — |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 2.4 | — | — | — | 347 | — | — | — | 680 |
| | | 190 | 193 | 4 439 | 968 | 198 | 544 | 4 391 | 1 094 |
| TOTAAL ACTIVA
   (*1) | | 190 | 311 | 4 660 | 1 375 | 198 | 577 | 4 633 | 1 327 |
| NIET-VLOTTENDE PASSIVA | | | | | | | | | |
| Voorzieningen | 2.5 | — | — | — | (4) | — | — | — | (4) |
| Financiële verplichtingen | 2.6 | — | — | (7) | (7) | — | — | (6) | — |
| | | — | — | (7) | (11) | — | — | (6) | (4) |
| VLOTTENDE PASSIVA | | | | | | | | | |
| Schulden | 2.7 | (0) | (13) | (133) | (417) | (0) | (12) | (438) | (99) |
| Verbindingsrekeningen | 2.3 | — | — | — | (3 833 ) | — | — | — | (4 043 ) |
| Overlopende posten | 2.8 | (0) | (76) | (517) | (140) | (1) | (93) | (567) | (115) |
| | | (0) | (89) | (650) | (4 389 ) | (1) | (104) | (1 005 ) | (4 257 ) |
| TOTAAL PASSIVA
   (*1) | | (0) | (89) | (657) | (4 401 ) | (1) | (104) | (1 011 ) | (4 261 ) |
| NETTOACTIVA
   (*1) | | 190 | 222 | 4 003 | (3 025 ) | 197 | 472 | 3 622 | (2 934 ) |
| MIDDELEN EN RESERVES | | | | | | | | | |
| Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s | 2.9 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 2 277 | 12 164 | 10 973 | 19 187 | — |
| Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s | 2.9 | 627 | 1 625 | — | — | 627 | 1 625 | — | — |
| Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s | 2.9 | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 |
| Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat | | (10 098 ) | (14 339 ) | (15 812 ) | (2 969 ) | (10 100 ) | (14 248 ) | (14 415 ) | (1 382 ) |
| Economisch resultaat over het jaar | | 0 | (13) | (1 266 ) | (2 539 ) | 2 | (91) | (1 397 ) | (1 587 ) |
| NETTOACTIVA | | 190 | 222 | 4 003 | (3 025 ) | 197 | 472 | 3 622 | (2 934 ) |

(miljoen EUR)

31.12.2017.

31.12.2016.

Toelichting

8e EOF

9e EOF

10e E0F

11e EOF

8e EOF

9e EOF

10e E0F

11e EOF

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

2.1

2.1

—

32

32

221

221

330

330

—

32

32

242

242

135

135

Bijdragen trustfonds

Bijdragen trustfonds

2.2

2.2

—

86

86

—

77

77

—

—

—

—

—

—

98

98

—

118

118

221

221

407

407

—

32

32

242

242

232

232

VLOTTENDE ACTIVA

VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

2.1

2.1

1

1

40

40

867

867

610

610

1

1

50

50

909

909

412

412

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

2.3

2.3

0

0

64

64

17

17

11

11

1

1

71

71

59

59

2

2

Verbindingsrekeningen

Verbindingsrekeningen

2.3

2.3

189

189

88

88

3 555

3 555

—

—

196

196

424

424

3 424

3 424

—

—

Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten

2.4

2.4

—

—

—

347

347

—

—

—

—

680

680

190

190

193

193

4 439

4 439

968

968

198

198

544

544

4 391

4 391

1 094

1 094

TOTAAL ACTIVA
   (*1)

TOTAAL ACTIVA

*1

190

190

311

311

4 660

4 660

1 375

1 375

198

198

577

577

4 633

4 633

1 327

1 327

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

Voorzieningen

Voorzieningen

2.5

2.5

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

Financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen

2.6

2.6

—

—

(7)

(7)

(7)

(7)

—

—

(6)

(6)

—

—

—

—

(7)

(7)

(11)

(11)

—

—

(6)

(6)

(4)

(4)

VLOTTENDE PASSIVA

VLOTTENDE PASSIVA

Schulden

Schulden

2.7

2.7

(0)

(0)

(13)

(13)

(133)

(133)

(417)

(417)

(0)

(0)

(12)

(12)

(438)

(438)

(99)

(99)

Verbindingsrekeningen

Verbindingsrekeningen

2.3

2.3

—

—

—

—

—

—

(3 833 )

(3 833 )

—

—

—

—

—

—

(4 043 )

(4 043 )

Overlopende posten

Overlopende posten

2.8

2.8

(0)

(0)

(76)

(76)

(517)

(517)

(140)

(140)

(1)

(1)

(93)

(93)

(567)

(567)

(115)

(115)

(0)

(0)

(89)

(89)

(650)

(650)

(4 389 )

(4 389 )

(1)

(1)

(104)

(104)

(1 005 )

(1 005 )

(4 257 )

(4 257 )

TOTAAL PASSIVA
   (*1)

TOTAAL PASSIVA

*1

(0)

(0)

(89)

(89)

(657)

(657)

(4 401 )

(4 401 )

(1)

(1)

(104)

(104)

(1 011 )

(1 011 )

(4 261 )

(4 261 )

NETTOACTIVA
   (*1)

NETTOACTIVA

*1

190

190

222

222

4 003

4 003

(3 025 )

(3 025 )

197

197

472

472

3 622

3 622

(2 934 )

(2 934 )

MIDDELEN EN RESERVES

MIDDELEN EN RESERVES

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

2.9

2.9

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

2 277

2 277

12 164

12 164

10 973

10 973

19 187

19 187

—

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

2.9

2.9

627

627

1 625

1 625

—

—

627

627

1 625

1 625

—

—

Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

2.9

2.9

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat

Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat

(10 098 )

(10 098 )

(14 339 )

(14 339 )

(15 812 )

(15 812 )

(2 969 )

(2 969 )

(10 100 )

(10 100 )

(14 248 )

(14 248 )

(14 415 )

(14 415 )

(1 382 )

(1 382 )

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

0

0

(13)

(13)

(1 266 )

(1 266 )

(2 539 )

(2 539 )

2

2

(91)

(91)

(1 397 )

(1 397 )

(1 587 )

(1 587 )

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

190

190

222

222

4 003

4 003

(3 025 )

(3 025 )

197

197

472

472

3 622

3 622

(2 934 )

(2 934 )

STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES PER EOF

STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES PER EOF

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | | 2017 | 2016 |
| Toelichting | 8e EOF | 9e EOF | 10e E0F | 11e EOF | 8e EOF | 9e EOF | 10e E0F | 11e EOF |
| ONTVANGSTEN | | | | | | | | | |
| Ontvangsten uit niet-wisseltransacties | 3.1 | | | | | | | | |
| Terugvorderingen | | 0 | 5 | 49 | 7 | 1 | 5 | (2) | 4 |
| | | 0 | 5 | 49 | 7 | 1 | 5 | (2) | 4 |
| Ontvangsten uit wisseltransacties | 3.2 | | | | | | | | |
| Financiële ontvangsten | | (0) | (1) | 4 | (0) | (0) | 2 | 2 | (1) |
| Overige ontvangsten | | 1 | 5 | 13 | 4 | 2 | 17 | 40 | 3 |
| | | 1 | 4 | 17 | 4 | 2 | 19 | 43 | 2 |
| Totaal ontvangsten | | 1 | 9 | 66 | 11 | 3 | 23 | 41 | 7 |
| UITGAVEN | | | | | | | | | |
| Steuninstrumenten | 3.3 | (0) | (14) | (1 251 ) | (2 435 ) | 2 | (95) | (1 411 ) | (1 465 ) |
| Cofinancieringsuitgaven | 3.4 | — | — | (42) | (1) | — | — | 15 | — |
| Financieringskosten | 3.6 | 1 | 1 | (10) | (0) | (0) | (0) | 4 | (0) |
| Overige uitgaven | 3.7 | (2) | (9) | (29) | (114) | (3) | (19) | (46) | (129) |
| Totaal uitgaven | | (1) | (22) | (1 332 ) | (2 549 ) | (1) | (114) | (1 437 ) | (1 594 ) |
| ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR | | 0 | (13) | (1 266 ) | (2 539 ) | 2 | (91) | (1 397 ) | (1 587 ) |

(miljoen EUR)

2017

2016

Toelichting

8e EOF

9e EOF

10e E0F

11e EOF

8e EOF

9e EOF

10e E0F

11e EOF

ONTVANGSTEN

ONTVANGSTEN

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

3.1

3.1

Terugvorderingen

Terugvorderingen

0

0

5

5

49

49

7

7

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

0

0

5

5

49

49

7

7

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

Ontvangsten uit wisseltransacties

Ontvangsten uit wisseltransacties

3.2

3.2

Financiële ontvangsten

Financiële ontvangsten

(0)

(0)

(1)

(1)

4

4

(0)

(0)

(0)

(0)

2

2

2

2

(1)

(1)

Overige ontvangsten

Overige ontvangsten

1

1

5

5

13

13

4

4

2

2

17

17

40

40

3

3

1

1

4

4

17

17

4

4

2

2

19

19

43

43

2

2

Totaal ontvangsten

Totaal ontvangsten

1

1

9

9

66

66

11

11

3

3

23

23

41

41

7

7

UITGAVEN

UITGAVEN

Steuninstrumenten

Steuninstrumenten

3.3

3.3

(0)

(0)

(14)

(14)

(1 251 )

(1 251 )

(2 435 )

(2 435 )

2

2

(95)

(95)

(1 411 )

(1 411 )

(1 465 )

(1 465 )

Cofinancieringsuitgaven

Cofinancieringsuitgaven

3.4

3.4

—

—

—

—

(42)

(42)

(1)

(1)

—

—

—

—

15

15

—

—

Financieringskosten

Financieringskosten

3.6

3.6

1

1

1

1

(10)

(10)

(0)

(0)

(0)

(0)

(0)

(0)

4

4

(0)

(0)

Overige uitgaven

Overige uitgaven

3.7

3.7

(2)

(2)

(9)

(9)

(29)

(29)

(114)

(114)

(3)

(3)

(19)

(19)

(46)

(46)

(129)

(129)

Totaal uitgaven

Totaal uitgaven

(1)

(1)

(22)

(22)

(1 332 )

(1 332 )

(2 549 )

(2 549 )

(1)

(1)

(114)

(114)

(1 437 )

(1 437 )

(1 594 )

(1 594 )

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

0

0

(13)

(13)

(1 266 )

(1 266 )

(2 539 )

(2 539 )

2

2

(91)

(91)

(1 397 )

(1 397 )

(1 587 )

(1 587 )

MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA PER EOF

MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA PER EOF

| (miljoen EUR) |
| --- |
| 8e EOF | Middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (A) | Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s
  (B) | Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (C)=(A)–(B) | Gecumuleerde reserves
  (D) | Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s
  (E) | Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s
  (F) | Totaal nettoactiva
  (C)+(D)+(E) + (F) |
| SALDO OP 31.12.2015 | 12 164 | — | 12 164 | (10 100 ) | 627 | (2 476 ) | 214 |
| Overdrachten naar en van het 10e EOF | | | — | | | (20) | (20) |
| Overdrachten naar en van het 11e EOF | | | — | | | — | — |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | 2 | | | 2 |
| SALDO OP 31.12.2016 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 496 ) | 197 |
| Overdrachten naar en van het 10e EOF | | | — | | | (7) | (7) |
| Overdrachten naar en van het 11e EOF | | | — | | | — | — |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | 0 | | — | 0 |
| SALDO OP 31.12.2017 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 503 ) | 190 |

(miljoen EUR)

8e EOF

Middelen van het fonds — actieve EOF’s

(A)

Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s

(B)

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

(C)=(A)–(B)

Gecumuleerde reserves

(D)

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

(E)

Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

(F)

Totaal nettoactiva

(C)+(D)+(E) + (F)

SALDO OP 31.12.2015

SALDO OP 31.12.2015

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 100 )

(10 100 )

627

627

(2 476 )

(2 476 )

214

214

Overdrachten naar en van het 10e EOF

Overdrachten naar en van het 10e EOF

—

—

(20)

(20)

(20)

(20)

Overdrachten naar en van het 11e EOF

Overdrachten naar en van het 11e EOF

—

—

—

—

—

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

2

2

2

2

SALDO OP 31.12.2016

SALDO OP 31.12.2016

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 496 )

(2 496 )

197

197

Overdrachten naar en van het 10e EOF

Overdrachten naar en van het 10e EOF

—

(7)

(7)

(7)

(7)

Overdrachten naar en van het 11e EOF

Overdrachten naar en van het 11e EOF

—

—

—

—

—

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

0

0

—

—

0

0

SALDO OP 31.12.2017

SALDO OP 31.12.2017

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 503 )

(2 503 )

190

190

| (miljoen EUR) |
| --- |
| 9e EOF | Middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (A) | Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s
  (B) | Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (C)=(A)–(B) | Gecumuleerde reserves
  (D) | Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s
  (E) | Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s
  (F) | Totaal nettoactiva
  (C)+(D)+(E) + (F) |
| SALDO OP 31.12.2015 | 10 973 | — | 10 973 | (14 249 ) | 1 625 | 2 376 | 726 |
| Overdrachten naar en van het 10e EOF | | | — | | | (163) | (163) |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (91) | | | (91) |
| SALDO OP 31.12.2016 | 10 973 | — | 10 973 | (14 339 ) | 1 625 | 2 214 | 472 |
| Restitutie aan de lidstaten | (200) | | (200) | | | | (200) |
| Overdrachten naar en van het 10e EOF | | | — | | | (37) | (37) |
| Overdrachten naar en van het 11e EOF | | | — | | | — | — |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (13) | | — | (13) |
| SALDO OP 31.12.2017 | 10 773 | — | 10 773 | (14 352 ) | 1 625 | 2 177 | 222 |

(miljoen EUR)

9e EOF

Middelen van het fonds — actieve EOF’s

(A)

Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s

(B)

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

(C)=(A)–(B)

Gecumuleerde reserves

(D)

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

(E)

Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

(F)

Totaal nettoactiva

(C)+(D)+(E) + (F)

SALDO OP 31.12.2015

SALDO OP 31.12.2015

10 973

10 973

—

10 973

10 973

(14 249 )

(14 249 )

1 625

1 625

2 376

2 376

726

726

Overdrachten naar en van het 10e EOF

Overdrachten naar en van het 10e EOF

—

(163)

(163)

(163)

(163)

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

(91)

(91)

(91)

(91)

SALDO OP 31.12.2016

SALDO OP 31.12.2016

10 973

10 973

—

10 973

10 973

(14 339 )

(14 339 )

1 625

1 625

2 214

2 214

472

472

Restitutie aan de lidstaten

Restitutie aan de lidstaten

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

Overdrachten naar en van het 10e EOF

Overdrachten naar en van het 10e EOF

—

(37)

(37)

(37)

(37)

Overdrachten naar en van het 11e EOF

Overdrachten naar en van het 11e EOF

—

—

—

—

—

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

(13)

(13)

—

—

(13)

(13)

SALDO OP 31.12.2017

SALDO OP 31.12.2017

10 773

10 773

—

—

10 773

10 773

(14 352 )

(14 352 )

1 625

1 625

2 177

2 177

222

222

| (miljoen EUR) |
| --- |
| 10e E0F | Middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (A) | Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s
  (B) | Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (C)=(A)–(B) | Gecumu-leerde reserves
  (D) | Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s
  (E) | Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s
  (F) | Totaal nettoactiva
  (C)+(D)+(E) + (F) |
| SALDO OP 31.12.2015 | 20 960 | 5 223 | 15 737 | (14 415 ) | — | 35 | 1 357 |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | | (3 450 ) | 3 450 | | | | 3 450 |
| Overdrachten naar en van het 8e en 9e EOF | | | — | | | 182 | 182 |
| Overdrachten naar en van het 11e EOF | | | — | | | 30 | 30 |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (1 397 ) | | | (1 397 ) |
| SALDO OP 31.12.2016 | 20 960 | 1 773 | 19 187 | (15 812 ) | — | 247 | 3 622 |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | | (1 773 ) | 1 773 | | | — | 1 773 |
| Overdrachten naar en van het 8e en 9e EOF | | | — | | | 44 | 44 |
| Overdrachten naar en van het 11e EOF | | | — | | | (171) | (171) |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (1 266 ) | | — | (1 266 ) |
| SALDO OP 31.12.2017 | 20 960 | — | 20 960 | (17 078 ) | — | 120 | 4 003 |

(miljoen EUR)

10e E0F

Middelen van het fonds — actieve EOF’s

(A)

Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s

(B)

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

(C)=(A)–(B)

Gecumu-leerde reserves

(D)

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

(E)

Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

(F)

Totaal nettoactiva

(C)+(D)+(E) + (F)

SALDO OP 31.12.2015

SALDO OP 31.12.2015

20 960

20 960

5 223

5 223

15 737

15 737

(14 415 )

(14 415 )

—

35

35

1 357

1 357

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Overdrachten naar en van het 8e en 9e EOF

Overdrachten naar en van het 8e en 9e EOF

—

182

182

182

182

Overdrachten naar en van het 11e EOF

Overdrachten naar en van het 11e EOF

—

30

30

30

30

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

(1 397 )

(1 397 )

(1 397 )

(1 397 )

SALDO OP 31.12.2016

SALDO OP 31.12.2016

20 960

20 960

1 773

1 773

19 187

19 187

(15 812 )

(15 812 )

—

247

247

3 622

3 622

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

(1 773 )

(1 773 )

1 773

1 773

—

—

1 773

1 773

Overdrachten naar en van het 8e en 9e EOF

Overdrachten naar en van het 8e en 9e EOF

—

44

44

44

44

Overdrachten naar en van het 11e EOF

Overdrachten naar en van het 11e EOF

—

—

(171)

(171)

(171)

(171)

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

(1 266 )

(1 266 )

—

—

(1 266 )

(1 266 )

SALDO OP 31.12.2017

SALDO OP 31.12.2017

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(17 078 )

(17 078 )

—

—

120

120

4 003

4 003

| (miljoen EUR) |
| --- |
| 11e EOF | Middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (A) | Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s
  (B) | Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (C)=(A)–(B) | Gecumu-leerde reserves
  (D) | Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s
  (E) | Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s
  (F) | Totaal nettoactiva
  (C)+(D)+(E) + (F) |
| SALDO OP 31.12.2015 | 29 367 | 29 367 | — | (1 382 ) | — | 65 | (1 317 ) |
| Overdrachten naar en van het 8e, 9e en 10e EOF | | | — | | — | (30) | (30) |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (1 587 ) | | — | (1 587 ) |
| SALDO OP 31.12.2016 | 29 367 | 29 367 | — | (2 969 ) | — | 35 | (2 934 ) |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | | (2 277 ) | 2 277 | | | 171 | 2 448 |
| Overdrachten naar en van het 8e, 9e en 10e EOF | | | — | | | — | — |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (2 539 ) | | — | (2 539 ) |
| SALDO OP 31.12.2017 | 29 367 | 27 090 | 2 277 | (5 508 ) | — | 206 | (3 025 ) |

(miljoen EUR)

11e EOF

Middelen van het fonds — actieve EOF’s

(A)

Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s

(B)

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

(C)=(A)–(B)

Gecumu-leerde reserves

(D)

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

(E)

Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

(F)

Totaal nettoactiva

(C)+(D)+(E) + (F)

SALDO OP 31.12.2015

SALDO OP 31.12.2015

29 367

29 367

29 367

29 367

—

—

(1 382 )

(1 382 )

—

—

65

65

(1 317 )

(1 317 )

Overdrachten naar en van het 8e, 9e en 10e EOF

Overdrachten naar en van het 8e, 9e en 10e EOF

—

—

—

(30)

(30)

(30)

(30)

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

(1 587 )

(1 587 )

—

—

(1 587 )

(1 587 )

SALDO OP 31.12.2016

SALDO OP 31.12.2016

29 367

29 367

29 367

29 367

—

(2 969 )

(2 969 )

—

—

35

35

(2 934 )

(2 934 )

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

(2 277 )

(2 277 )

2 277

2 277

171

171

2 448

2 448

Overdrachten naar en van het 8e, 9e en 10e EOF

Overdrachten naar en van het 8e, 9e en 10e EOF

—

—

—

—

—

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

(2 539 )

(2 539 )

—

—

(2 539 )

(2 539 )

SALDO OP 31.12.2017

SALDO OP 31.12.2017

29 367

29 367

27 090

27 090

2 277

2 277

(5 508 )

(5 508 )

—

—

206

206

(3 025 )

(3 025 )

TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF (9)

TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF

9

1.   BELANGRIJKSTE GEHANTEERDE GRONDSLAGEN VOOR FINANCIËLE VERSLAGLEGGING

BELANGRIJKSTE GEHANTEERDE GRONDSLAGEN VOOR FINANCIËLE VERSLAGLEGGING

1.1.   BOEKHOUDBEGINSELEN

BOEKHOUDBEGINSELEN

Financiële staten zijn bedoeld om een breed scala aan gebruikers nuttige informatie te verschaffen over de vermogenspositie, de resultaten en de kasstromen van een bepaalde organisatie.

De algemene overwegingen (of boekhoudbeginselen) die moeten worden gevolgd bij de opstelling van de financiële staten zijn vastgesteld in EU-boekhoudregel nr. 1 „Financiële staten” en zijn dezelfde als die welke zijn beschreven in IPSAS 1, namelijk: juiste weergave, transactiebasis, continuïteit, consistentie van de presentatie, materialiteit, hergroepering, verrekening en vergelijkende informatie. De kwalitatieve aspecten van financiële verslaglegging zijn relevantie, getrouwe weergave (betrouwbaarheid), begrijpelijkheid, tijdigheid, vergelijkbaarheid en controleerbaarheid.

1.2.   OPSTELLINGSGRONDSLAG

OPSTELLINGSGRONDSLAG

1.2.1.   Verslagperiode

De financiële staten worden jaarlijks opgemaakt. Het boekjaar start op 1 januari en eindigt op 31 december.

1.2.2.   Munteenheid en omrekeningsbeginselen

De jaarrekeningen worden opgemaakt in miljoen euro, aangezien de euro de functionele en rapporteringsvaluta van de EOF’s is. Verrichtingen in vreemde valuta worden omgerekend in euro tegen de op de transactiedatum geldende wisselkoers. Wisselkoersbaten en -verliezen die voortvloeien uit de afwikkeling van verrichtingen in vreemde valuta’s en uit de omrekening aan het einde van het jaar van in vreemde valuta’s luidende monetaire activa en passiva worden in de staat van de financiële resultaten opgenomen. Er worden verschillende omrekeningsmethoden toegepast voor de materiële vaste activa en de immateriële activa, die hun waarde in euro behouden tegen de bij de aankoop geldende koers.

De saldi aan het einde van het jaar van in vreemde valuta’s luidende monetaire activa en passiva worden omgerekend in euro tegen de op 31 december geldende wisselkoersen van de Europese Centrale Bank (ECB)

Wisselkoersen met de euro

Wisselkoersen met de euro

| Munteenheid | 31.12.2017. | 31.12.2016. | Munteenheid | 31.12.2017. | 31.12.2016. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,177 | 4,4103 |
| CZK | 25,5350 | 27,0210 | RON | 4,6585 | 4,5390 |
| DKK | 7,4449 | 7,4344 | SEK | 9,8438 | 9,5525 |
| GBP | 0,8872 | 0,8562 | CHF | 1,1702 | 1,0739 |
| HRK | 7,4400 | 7,5597 | JPY | 135,01 | 123,4000 |
| HUF | 310,3300 | 309,8300 | USD | 1,1993 | 1,0541 |

Munteenheid

31.12.2017.

31.12.2016.

Munteenheid

31.12.2017.

31.12.2016.

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,177

4,177

4,4103

4,4103

CZK

CZK

25,5350

25,5350

27,0210

27,0210

RON

RON

4,6585

4,6585

4,5390

4,5390

DKK

DKK

7,4449

7,4449

7,4344

7,4344

SEK

SEK

9,8438

9,8438

9,5525

9,5525

GBP

GBP

0,8872

0,8872

0,8562

0,8562

CHF

CHF

1,1702

1,1702

1,0739

1,0739

HRK

HRK

7,4400

7,4400

7,5597

7,5597

JPY

JPY

135,01

135,01

123,4000

123,4000

HUF

HUF

310,3300

310,3300

309,8300

309,8300

USD

USD

1,1993

1,1993

1,0541

1,0541

1.2.3.   Gebruik van ramingen

Overeenkomstig de Ipsas en algemeen aanvaarde boekhoudbeginselen bevatten de financiële staten onvermijdelijk bedragen die steunen op ramingen en veronderstellingen die op basis van de meest betrouwbare beschikbare informatie door het management zijn gedaan. Belangrijke ramingen betreffen onder andere, maar niet uitsluitend: overlopende posten, voorzieningen, financiële risico’s verbonden aan vorderingen, voorwaardelijke activa en passiva en waardevermindering van activa. De werkelijke bedragen kunnen van deze ramingen afwijken.

Redelijke schattingen zijn een essentieel onderdeel van het opstellen van financiële staten en ondergraven hun betrouwbaarheid niet. Een schatting moet mogelijk herzien worden als de omstandigheden waarop de schatting was gebaseerd, veranderen, of als men over nieuwe informatie of meer ervaring beschikt. Vanwege de aard van een schattingswijziging heeft een schattingswijziging geen betrekking op voorgaande perioden en houdt zij geen correctie van een fout in. Het effect van een schattingswijziging zal worden weergegeven in het overschot of tekort in de perioden waarin het bekend wordt.

1.3.   BALANS

BALANS

1.3.1.   Financiële activa

De financiële activa worden geclassificeerd in de volgende categorieën: financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van overschotten of tekorten; leningen en vorderingen; tot einde looptijd aangehouden beleggingen; en voor verkoop beschikbare financiële activa. De indeling van de financiële instrumenten wordt bepaald bij de eerste opname en op elke balansdatum herbekeken.

i)   Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van overschotten of tekorten;

Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van overschotten of tekorten;

Financiële activa worden in deze categorie ingedeeld als zij hoofdzakelijk zijn verworven om op korte termijn te worden verkocht of als zij als zodanig door de entiteit zijn aangewezen. Derivaten worden ook in deze categorie ingedeeld. Activa in deze categorie worden ingedeeld als vlottende activa indien verwacht wordt dat zij binnen de twaalf maanden na de balansdatum zullen worden gerealiseerd. De entiteit had in dit begrotingsjaar geen beleggingen van deze categorie.

ii)   Leningen en vorderingen

Leningen en vorderingen

Leningen en vorderingen zijn niet-afgeleide financiële activa met vaste of voorzienbare betalingen die niet op een actieve markt zijn genoteerd. Zij ontstaan wanneer de entiteit rechtstreeks aan een debiteur geld, goederen of diensten verstrekt zonder de bedoeling de vordering te verhandelen. Zij worden onder de niet-vlottende activa opgenomen, behalve die met vervaldatum binnen de twaalf maanden na de balansdatum. Termijndeposito’s waarvan de oorspronkelijke looptijd meer dan drie maanden bedraagt, vallen onder leningen en vorderingen.

iii)   Tot het einde van de looptijd aangehouden beleggingen

Tot het einde van de looptijd aangehouden beleggingen

Tot einde looptijd aangehouden beleggingen zijn niet-afgeleide financiële activa met vaste of te verwachten betalingen en vaste vervaldagen, die de entiteit voornemens en bij machte is om tot het einde van de looptijd aan te houden. De entiteit had in dit begrotingsjaar geen beleggingen van deze categorie.

iv)   Voor verkoop beschikbare financiële activa

Voor verkoop beschikbare financiële activa

Voor verkoop beschikbare financiële activa zijn niet-afgeleide instrumenten die in deze categorie zijn ingedeeld of die niet in een van de andere categorieën zijn ingedeeld. Zij worden opgenomen onder de vlottende of niet-vlottende activa, naargelang de termijn waarbinnen de entiteit verwacht om ze aan te houden, hetgeen doorgaans de vervaldatum is.

Eerste opname en waardering

Eerste opname en waardering

Aan- en verkopen van financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van overschotten of tekorten, tot einde looptijd aangehouden beleggingen en voor verkoop beschikbare financiële activa worden opgenomen op de transactiedag, de dag waarop de entiteit tot de aankoop of de verkoop van het actief overgaat. Kasequivalenten, leningen en termijndeposito’s worden opgenomen op de afwikkelingsdatum. Financiële instrumenten worden voor het eerst opgenomen tegen reële waarde. In het geval van financiële activa die niet worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van overschotten of tekorten, wordt de reële waarde bij de eerste opname met de transactiekosten vermeerderd.

Financiële instrumenten worden uitgeboekt wanneer de rechten op kasstromen uit de beleggingen zijn vervallen of de entiteit in wezen alle aan eigendom verbonden risico’s en voordelen aan een andere partij heeft overgedragen.

Waardering na eerste opname

Waardering na eerste opname

Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van overschotten of tekorten worden vervolgens tegen reële waarde gewaardeerd met baten en verliezen als gevolg van veranderingen in hun reële waarde in de staat van de financiële resultaten van de periode waarin zij zich voordoen.

Leningen en vorderingen en tot einde looptijd aangehouden beleggingen worden opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieverentemethode.

Voor verkoop beschikbare financiële activa worden vervolgens tegen reële waarde gewaardeerd. Baten en verliezen als gevolg van veranderingen in de reële waarde worden opgenomen in de reëlewaardereserve. Rente over voor verkoop beschikbare financiële activa die volgens de effectieverentemethode is berekend, wordt in de staat van de financiële resultaten opgenomen.

De entiteit beoordeelt bij elke balansdatum of er objectieve aanwijzingen zijn dat financiële activa een waardevermindering hebben ondergaan en of er een waardevermindering moet worden opgevoerd in de staat van de financiële resultaten.

1.3.2.   Voorfinanciering

Voorfinanciering heeft ten doel de begunstigde te voorzien van een kasvoorschot, dus van contante middelen. Zij kan worden opgesplitst in een aantal betalingen gedurende een periode die in het desbetreffende contract, besluit, overeenkomst of basishandeling is vastgesteld. Het voorschot wordt hetzij gebruikt voor het doel waarvoor het gedurende de in de overeenkomst vastgestelde periode is verstrekt, hetzij terugbetaald. Indien de begunstigde geen subsidiabele uitgaven doet, moet hij de voorfinanciering aan de entiteit terugbetalen. Het voorfinancieringsbedrag wordt (geheel of gedeeltelijk) verminderd naarmate subsidiabele kosten worden aanvaard (die als uitgaven worden opgenomen).

Voorfinanciering wordt op latere balansdata gewaardeerd tegen het initieel in de balans opgenomen bedrag, verminderd met tijdens de periode gedane subsidiabele uitgaven (inclusief in voorkomend geval geraamde bedragen).

1.3.3.   Vorderingen en verhaalbare bedragen

Aangezien de boekhoudregels van de EU een afzonderlijke presentatie van wissel- en niet-wisseltransacties vereisen met het oog op het opstellen van de rekening, worden vorderingen omschreven als afkomstig van wisseltransacties en verhaalbare bedragen als afkomstig van niet-wisseltransacties (wanneer de entiteit waarde ontvangt van een andere entiteit zonder hiervoor rechtstreeks een min of meer gelijke waarde te verstrekken).

Vorderingen uit ruiltransacties voldoen aan de definitie van financiële instrumenten en worden dus beschouwd als leningen en vorderingen en worden dienovereenkomstig gemeten (zie 1.3.1).

Verhaalbare bedragen uit niet-wisseltransacties worden gewaardeerd tegen het oorspronkelijke bedrag (aangepast voor rente en boeten) minus waardeverminderingen. Er wordt een waardevermindering geboekt wanneer er objectief bewijs bestaat dat de entiteit niet alle verschuldigde bedragen volgens de oorspronkelijke voorwaarden van de verhaalbare bedragen zal kunnen innen. De waardevermindering is het verschil tussen de boekwaarde van het actief en het realiseerbare bedrag. De waardevermindering wordt opgenomen in de staat van de financiële resultaten.

1.3.4.   Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten zijn financiële instrumenten en omvatten liquide middelen, bij banken onmiddellijk of op korte termijn opvraagbare deposito’s, andere kortlopende, zeer liquide beleggingen met een oorspronkelijke looptijd van ten hoogste drie maanden.

1.3.5.   Voorzieningen

Voorzieningen worden opgenomen wanneer de entiteit een bestaande in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting tegenover derden heeft als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, het zeer waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen nodig zal zijn om de verbintenis af te wikkelen en het bedrag op betrouwbare wijze kan worden geraamd. Voor toekomstige exploitatieverliezen moeten geen voorzieningen worden opgenomen. Het bedrag van de voorziening is de beste raming van de uitgaven die naar verwachting nodig zullen zijn om de huidige verbintenis op de verslagdatum af te wikkelen. Indien de te waarderen voorziening een groot aantal posten omvat, wordt de verbintenis geraamd door alle mogelijke resultaten af te wegen volgens de waarschijnlijkheid dat ze zich zullen voordoen (methode van de „verwachte waarde”).

1.3.6.   Schulden

Opgenomen onder schulden zijn bedragen die betrekking hebben op zowel wisseltransacties zoals de aankoop van goederen en diensten als niet-wisseltransacties die bijvoorbeeld betrekking hebben op kostendeclaraties van begunstigden, subsidies of andere vormen van EU-financiering.

Bij de verstrekking van subsidies en andere financiering aan begunstigden worden de kostendeclaraties geboekt als schulden voor het gevraagde bedrag wanneer de kostendeclaratie wordt ontvangen. Na verificatie en aanvaarding van de subsidiabele kosten, worden de crediteuren gewaardeerd tegen het aanvaarde en subsidiabele bedrag.

Te betalen posten die voortvloeien uit de aanschaf van goederen en diensten worden bij ontvangst van de factuur opgenomen voor het oorspronkelijke bedrag en de overeenkomstige uitgaven worden in de boeken opgenomen wanneer de goederen of diensten worden geleverd en door de entiteit worden aanvaard.

1.3.7.   Overlopende posten

Transacties en gebeurtenissen worden in de financiële staten opgenomen in de periode waarop zij betrekking hebben. Wanneer er aan het einde van het jaar geen factuur is opgesteld en de dienst is verstrekt of de goederen zijn geleverd door de entiteit of er een contractuele overeenkomst bestaat (bv. op grond van een contract) worden de aan de periode toerekenbare ontvangsten in de financiële staten opgenomen. Wanneer er bovendien aan het einde van het jaar een factuur is opgesteld, maar de dienst nog niet is verstrekt of de goederen nog niet zijn geleverd, worden de ontvangsten uitgesteld en in de volgende boekhoudkundige periode geboekt.

Ook uitgaven worden geboekt in de periode waarop zij betrekking hebben. Aan het einde van de boekhoudkundige periode worden de toegerekende uitgaven opgenomen tegen het geraamde bedrag van de voor de periode verschuldigde overdracht. De berekening van toegerekende uitgaven gebeurt volgens gedetailleerde operationele en praktische richtsnoeren die zijn uitgegeven door de rekenplichtige en die tot doel hebben te waarborgen dat de financiële staten een getrouw beeld geven van de economische en andere bijzonderheden die zij willen weergeven. Evenzo wordt de uitgave uitgesteld en in de volgende boekhoudkundige periode geboekt wanneer een vooruitbetaling plaatsvond voor diensten of goederen die nog niet zijn ontvangen.

1.4.   STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

1.4.1.   Ontvangsten

Ontvangsten omvatten uitsluitend de bruto-instroom van economische voordelen of door de entiteit ontvangen of te ontvangen dienstenpotentieel, die een toename van de netto activa vertegenwoordigt, zonder de toenames die verband houden met bijdragen van de eigenaars.

Afhankelijk van de aard van de onderliggende transacties in de staat van de financiële resultaten wordt een onderscheid gemaakt tussen:

i)   Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties zijn belastingen en overdrachten omdat de overdragende partij middelen ter beschikking stelt van de ontvangende partij zonder dat de ontvangende partij in ruil hiervoor rechtstreeks een ongeveer gelijke waarde verstrekt.

Overdrachten zijn de instroom van toekomstige economische voordelen of dienstenpotentieel van niet-wisseltransacties, behalve belastingen. De entiteit neemt een actief op met betrekking tot overdrachten wanneer de entiteit de middelen controleert als gevolg van een gebeurtenis in het verleden (de overdracht) en ervan uitgaat in de toekomst van deze middelen economische voordelen of dienstenpotentieel te ontvangen en wanneer de reële waarde op een betrouwbare wijze kan worden gemeten. Een instroom van middelen uit een niet-wisseltransactie die als een actief (d.i. cash) is opgenomen, wordt ook opgenomen als ontvangsten, tenzij de entiteit een bestaande verplichting heeft met betrekking tot deze overdracht (voorwaarde), waaraan moet worden voldaan voordat de ontvangsten kunnen worden geboekt. Tot aan de voorwaarde is voldaan, worden de ontvangsten uitgesteld en geboekt als een verplichting (ontvangen voorfinanciering).

ii)   Ontvangsten uit wisseltransacties

Ontvangsten uit wisseltransacties

Ontvangsten uit de verkoop van goederen en diensten worden opgenomen wanneer de beduidende risico’s en voordelen verbonden aan de eigendom van de goederen op de koper zijn overgegaan. Ontvangsten uit een verrichting die de levering van diensten behelst, worden opgenomen in verhouding tot de mate van voltooiing van de verrichting op de verslagdatum.

1.4.2.   Uitgaven

Uitgaven zijn afgenomen economische baten of dienstenpotentieel tijdens de verslagperiode in de vorm van de uitstroom of verbruik van activa of mutatie van passiva die resulteert in de afname van de netto activa/vermogen. Zij omvatten zowel uitgaven die voortvloeien uit wisseltransacties als uitgaven die voortvloeien uit niet-wisseltransacties.

De kosten van ruiltransacties die voortvloeien uit de aanschaf van goederen en diensten worden opgenomen wanneer de goederen zijn geleverd en door de entiteit zijn aanvaard. Zij worden gewaardeerd tegen het oorspronkelijke factuurbedrag. Voorts worden uitgaven die verband houden met de diensten die tijdens de desbetreffende periode zijn verstrekt en waarvoor nog geen factuur is ingediend of aanvaard, op de balansdatum opgenomen in de staat van de financiële resultaten.

Uitgaven die voortvloeien uit niet-wisseltransacties hebben betrekking op overdrachten aan begunstigden, die van drieërlei aard kunnen zijn: rechten, overdrachten bij overeenkomst en subsidies, bijdragen en giften. Overdrachten worden als uitgaven opgenomen in de periode waarin de gebeurtenissen die aanleiding geven tot de overdracht zich voordoen, mits de overdracht bij besluit is toegestaan of een overeenkomst is ondertekend waarbij de overdracht wordt toegestaan, de begunstigde heeft voldaan aan eventuele subsidiabiliteitscriteria en van het bedrag een redelijke raming kan worden gemaakt.

Betalingsverzoeken of kostendeclaraties die aan de voorwaarden voor erkenning voldoen, worden als uitgave opgenomen voor het in aanmerking komende bedrag. Aan het einde van het jaar worden in aanmerking komende bedragen die aan de begunstigden verschuldigd zijn, maar waarvoor nog geen declaratie heeft plaatsgevonden, geraamd en geboekt als toegerekende uitgaven.

1.5.   VOORWAARDELIJKE ACTIVA EN PASSIVA

VOORWAARDELIJKE ACTIVA EN PASSIVA

1.5.1.   Voorwaardelijke activa

Een voorwaardelijk actief is een mogelijk actief dat voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden en waarvan het bestaan alleen wordt bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de entiteit niet de volledige controle heeft. Een voorwaardelijk actief wordt vermeld wanneer een instroom van economische voordelen of dienstenpotentieel waarschijnlijk is geworden.

1.5.2.   Voorwaardelijke passiva

Een voorwaardelijk passief is een mogelijk passief dat voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden en waarvan het bestaan alleen wordt bevestigd door het al dan niet plaatsvinden van een of meer onzekere toekomstige gebeurtenissen waarover de entiteit niet de volledige controle heeft, of een bestaande verplichting die voortvloeit uit gebeurtenissen in het verleden, maar die niet is opgenomen omdat: het niet waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen die economische voordelen of dienstenpotentieel in zich bergen vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen of, in zeldzame omstandigheden, omdat het bedrag van de verplichting onvoldoende betrouwbaar kan worden bepaald.

1.6.   COFINANCIERING

COFINANCIERING

De ontvangen cofinancieringsbijdragen worden als aan de lidstaten en niet-lidstaten en andere entiteiten te betalen bedragen geboekt, aangezien zij voldoen aan de criteria van ontvangsten uit voorwaardelijke niet-wisseltransacties. Het EOF moet de bijdragen gebruiken voor dienstverlening aan derden. Anders moet het EOF de activa (de ontvangen bijdragen) teruggeven. De openstaande schuld voor cofinancieringsovereenkomsten is de ontvangen cofinancieringsbijdrage verminderd met de uitgaven die met betrekking tot het project zijn gedaan. Dit heeft geen effect op de nettoactiva.

Uitgaven met betrekking tot cofinancieringsprojecten worden opgenomen wanneer zij zich voordoen. Het overeenkomstige bedrag van de bijdragen wordt geboekt als exploitatiebaten. Er is geen effect op het economisch resultaat van het jaar.

2.   TOELICHTINGEN BIJ DE BALANS

TOELICHTINGEN BIJ DE BALANS

ACTIVA

ACTIVA

2.1.   VOORFINANCIERING

VOORFINANCIERING

Talrijke contracten voorzien in de betaling van voorschotten voor de aanvang van werken, de levering van voorraden of de verrichting van diensten. Soms wordt in de betalingsregeling van contracten bepaald dat de betalingen op basis van voortgangsverslagen zullen plaatsvinden. Voorfinanciering wordt normaal gesproken uitbetaald in de munteenheid van het land of gebied waar het project wordt uitgevoerd.

De termijn waarbinnen de voorfinanciering kan worden teruggevorderd of gebruikt, bepaalt of zij wordt opgenomen als voorfinanciering op korte of lange termijn. Het gebruik is vastgelegd in de onderliggende overeenkomst van het project. Indien de terugbetaling of het gebruik binnen de twaalf maanden na de verslagdatum moet plaatsvinden, gaat het om een voorfinanciering op korte termijn. Omdat uit het EOF veel langetermijnprojecten worden gefinancierd, moeten de desbetreffende voorfinancieringen langer dan een jaar beschikbaar zijn. Daarom worden sommige voorfinancieringen geboekt als niet-vlottende activa.

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 8e EOF | 9e EOF | 10e E0F | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Niet-vlottende voorfinanciering | 2.1.1 | — | 32 | 221 | 330 | 582 | 409 |
| Vlottende voorfinanciering | 2.1.2 | 1 | 40 | 867 | 610 | 1 518 | 1 372 |
| TOTAAL | | 1 | 72 | 1 088 | 939 | 2 100 | 1 781 |

(miljoen EUR)

Toelichting

8e EOF

9e EOF

10e E0F

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Niet-vlottende voorfinanciering

Niet-vlottende voorfinanciering

2.1.1

2.1.1

—

—

32

32

221

221

330

330

582

582

409

409

Vlottende voorfinanciering

Vlottende voorfinanciering

2.1.2

2.1.2

1

1

40

40

867

867

610

610

1 518

1 518

1 372

1 372

TOTAAL

TOTAAL

1

1

72

72

1 088

1 088

939

939

2 100

2 100

1 781

1 781

De stijging van de totale voorfinanciering kan worden verklaard door het zeer hoge niveau van betalingen in 2017. Het totale niveau van nettobetalingen in 2017 steeg met 24 % ten opzichte van 2016 (zie tabel 2.1 in EOF-verslag over de tenuitvoerlegging van de middelen) Het totale niveau van de „bruto” betalingen, d.w.z. betalingen zonder de instroom van invorderingsopdrachten, steeg in 2017 met 25 %.

2.1

Deze stijging is in overeenstemming met de levenscyclus van het EOF. Het 11e EOF ging in 2015 van start en 2017 was dus het derde jaar van het bestaan van het 11e EOF. Het 11e EOF is tot volle wasdom gekomen met betrekking tot de uitvoering van de vastgestelde acties. Het aantal open contracten in het 11e EOF is gestegen van 1 300 in 2016 tot 1 600 in 2017. In 2017 is de waarde van het gemiddelde contract gestegen met 51 % ten opzichte van 2016. Derhalve steeg het totale niveau van de nettobetalingen in het 11e EOF in 2017 met 52 % ten opzichte van 2016 (zie tabel 2.1 in EOF-verslag over de tenuitvoerlegging van de middelen). Aangezien de verhouding tussen betalingen voor facturen en de voorfinanciering stabiel is (42 %-44 %) resulteerde de stijging van de betalingen in een hoger niveau van voorfinanciering.

2.1

De toename van de totale voorfinanciering is in overeenstemming met de afname voor de geldmiddelen en kasequivalenten (zie toelichting 2.4)

2.4

2.1.1.   Niet-vlottende voorfinanciering

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Direct beheer | 159 | 71 |
| | Uitgevoerd door: |

(miljoen EUR)

31.12.2017

31.12.2016

Direct beheer

Direct beheer

159

159

71

71

Uitgevoerd door:

Uitgevoerd door:

| | | Commissie |
| --- | --- | --- |

Commissie

Commissie

105

105

39

39

| | | Uitvoerende agentschappen van de EU |
| --- | --- | --- |

Uitvoerende agentschappen van de EU

Uitvoerende agentschappen van de EU

6

6

4

4

| | | EU-delegaties |
| --- | --- | --- |

EU-delegaties

EU-delegaties

48

48

29

29

Indirect beheer

Indirect beheer

423

423

338

338

| | Uitgevoerd door: |
| --- | --- |

Uitgevoerd door:

Uitgevoerd door:

| | | EIB en EIF |
| --- | --- | --- |

EIB en EIF

EIB en EIF

166

166

180

180

| | | Internationale organisaties |
| --- | --- | --- |

Internationale organisaties

Internationale organisaties

189

189

87

87

| | | Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak |
| --- | --- | --- |

Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak

Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak

11

11

25

25

| | | Publiekrechtelijke organen |
| --- | --- | --- |

Publiekrechtelijke organen

Publiekrechtelijke organen

37

37

13

13

| | | Derde landen |
| --- | --- | --- |

Derde landen

Derde landen

20

20

34

34

TOTAAL

TOTAAL

582

582

409

409

2.1.2.   Vlottende voorfinanciering

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Voorfinanciering (bruto) | 2 | 158 | 2 722 | 2 406 | 5 288 | 4 745 |
| Afgewikkeld in het kader van afsluiting | (1) | (118) | (1 855 ) | (1 796 ) | (3 770 ) | (3 373 ) |
| TOTAAL | 1 | 40 | 867 | 610 | 1 518 | 1 372 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Voorfinanciering (bruto)

Voorfinanciering (bruto)

2

2

158

158

2 722

2 722

2 406

2 406

5 288

5 288

4 745

4 745

Afgewikkeld in het kader van afsluiting

Afgewikkeld in het kader van afsluiting

(1)

(1)

(118)

(118)

(1 855 )

(1 855 )

(1 796 )

(1 796 )

(3 770 )

(3 770 )

(3 373 )

(3 373 )

TOTAAL

TOTAAL

1

1

40

40

867

867

610

610

1 518

1 518

1 372

1 372

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Direct beheer | 256 | 246 |
| | Uitgevoerd door: |

(miljoen EUR)

31.12.2017

31.12.2016

Direct beheer

Direct beheer

256

256

246

246

Uitgevoerd door:

Uitgevoerd door:

| | | Commissie |
| --- | --- | --- |

Commissie

Commissie

86

86

115

115

| | | Uitvoerende agentschappen van de EU |
| --- | --- | --- |

Uitvoerende agentschappen van de EU

Uitvoerende agentschappen van de EU

10

10

10

10

| | | EU-delegaties |
| --- | --- | --- |

EU-delegaties

EU-delegaties

161

161

122

122

Indirect beheer

Indirect beheer

1 262

1 262

1 125

1 125

| | Uitgevoerd door: |
| --- | --- |

Uitgevoerd door:

Uitgevoerd door:

| | | EIB en EIF |
| --- | --- | --- |

EIB en EIF

EIB en EIF

345

345

372

372

| | | Internationale organisaties |
| --- | --- | --- |

Internationale organisaties

Internationale organisaties

563

563

432

432

| | | Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak |
| --- | --- | --- |

Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak

Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak

59

59

121

121

| | | Publiekrechtelijke organen |
| --- | --- | --- |

Publiekrechtelijke organen

Publiekrechtelijke organen

108

108

53

53

| | | Derde landen |
| --- | --- | --- |

Derde landen

Derde landen

186

186

148

148

TOTAAL

TOTAAL

1 518

1 518

1 372

1 372

2.1.3.   Garanties met betrekking tot voorfinanciering

Er worden waarborgen aangehouden om de voorfinancieringen te garanderen. Deze worden vrijgegeven wanneer de laatste kostendeclaratie voor een project is betaald. Op 31 december 2017 bedroeg de waarde van de door het EOF verkregen waarborgen met betrekking tot voorfinanciering 54 miljoen EUR (53 miljoen EUR in 2016).

De meeste voorfinanciering wordt uitbetaald uitgevoerd in het kader van indirect beheer. In dit geval is de begunstigde van de waarborg niet het EOF maar wel de aanbestedende dienst. Zelfs indien het EOF niet de begunstigde is, worden de activa van het EOF door deze waarborgen gegarandeerd. In 2017 bedroegen deze garanties 577 miljoen EUR.

2.2.   BIJDRAGEN TRUSTFONDS

BIJDRAGEN TRUSTFONDS

Deze rubriek omvat het bedrag als bijdrage is betaald aan het EU-trustfonds Bêkou en het EU-trustfonds voor Afrika. Van de bijdragen zijn de kosten afgetrokken die het trustfonds heeft gemaakt en die door het EOF moeten worden gedragen.

De bijdragen uit het trustfonds worden onder direct beheer door het EOF uitgevoerd.

| (miljoen EUR) |
| --- |
| Trustfondsen | Nettobijdrage op 31.12.2016 | In 2017 betaalde bijdragen | Toewijzing netto-uitgaven trustfondsen 2017 | Nettobijdrage op 31.12.2017 |
| Afrika | 72 | 180 | (104) | 148 |
| Bêkou | 26 | — | (10) | 16 |
| TOTAAL | 98 | 180 | (114) | 163 |

(miljoen EUR)

Trustfondsen

Nettobijdrage op 31.12.2016

In 2017 betaalde bijdragen

Toewijzing netto-uitgaven trustfondsen 2017

Nettobijdrage op 31.12.2017

Afrika

Afrika

72

72

180

180

(104)

(104)

148

148

Bêkou

Bêkou

26

26

—

—

(10)

(10)

16

16

TOTAAL

TOTAAL

98

98

180

180

(114)

(114)

163

163

De activiteiten van het EU-trustfonds voor Afrika namen na het opstartjaar 2016. De uitgaven van het EU-trustfonds voor Afrika vervijfvoudigden bijna ten opzichte van 2016. De betalingen verdubbelden ten opzichte van vorig jaar.

2.3.   WISSELVORDERINGEN EN VERHAALBARE NIET-HANDELSUITGAVEN

WISSELVORDERINGEN EN VERHAALBARE NIET-HANDELSUITGAVEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Verhaalbare bedragen uit niet-wisseltransacties | 2.3.1 | 19 | 62 |
| Vorderingen uit wisseltransacties | 2.3.2 | 73 | 70 |
| TOTAAL | | 92 | 132 |

(miljoen EUR)

Toelichting

31.12.2017

31.12.2016

Verhaalbare bedragen uit niet-wisseltransacties

Verhaalbare bedragen uit niet-wisseltransacties

2.3.1

2.3.1

19

19

62

62

Vorderingen uit wisseltransacties

Vorderingen uit wisseltransacties

2.3.2

2.3.2

73

73

70

70

TOTAAL

TOTAAL

92

92

132

132

2.3.1.   Verhaalbare bedragen uit niet-wisseltransacties

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Lidstaten | — | — | — | 7 | 7 | 40 |
| Klanten | 2 | 7 | 9 | 1 | 19 | 18 |
| Overheidsinstanties | — | 10 | 8 | 2 | 20 | 23 |
| Derde staten | 0 | 1 | 4 | 0 | 6 | 4 |
| Afschrijving | (2) | (16) | (15) | (1) | (34) | (25) |
| Verbindingsrekeningen met EU-instellingen | — | — | — | 2 | 2 | 2 |
| TOTAAL | 0 | 2 | 6 | 11 | 19 | 62 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Lidstaten

Lidstaten

—

—

—

—

—

—

7

7

7

7

40

40

Klanten

Klanten

2

2

7

7

9

9

1

1

19

19

18

18

Overheidsinstanties

Overheidsinstanties

—

—

10

10

8

8

2

2

20

20

23

23

Derde staten

Derde staten

0

0

1

1

4

4

0

0

6

6

4

4

Afschrijving

Afschrijving

(2)

(2)

(16)

(16)

(15)

(15)

(1)

(1)

(34)

(34)

(25)

(25)

Verbindingsrekeningen met EU-instellingen

Verbindingsrekeningen met EU-instellingen

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

2

2

TOTAAL

TOTAAL

0

0

2

2

6

6

11

11

19

19

62

62

De algemene daling van de verhaalbare bedragen uit niet-wisseltransacties is grotendeels het gevolg van een daling van de op de lidstaten verhaalbare bedragen. Op 31 december 2016 omvatten de op de lidstaten verhaalbare bedragen gewone bijdragen en bijdragen die nog moesten worden ontvangen als gevolg van de aanpassingen van de overbruggingsfaciliteit die werden gecompenseerd tegen bijdragen van de lidstaten in 2017.

Op 31 december 2017 omvatten de op de lidstaten verhaalbare bedragen de lopende financiële aanpassing die werd uitgevoerd ten opzichte van de eerste tranche van de in 2018 af te roepen middelen van het fonds (zie toelichting 2.9.1).

2.9.1

| (miljoen EUR) |
| --- |
| Lidstaten | 31.12.2017 |
| Tsjechië | 2 |
| Roemenië | 1 |
| Hongarije | 1 |
| Ierland | 1 |
| Griekenland | 1 |
| Overige | 1 |
| TOTAAL | 7 |

(miljoen EUR)

Lidstaten

31.12.2017

Tsjechië

Tsjechië

2

2

Roemenië

Roemenië

1

1

Hongarije

Hongarije

1

1

Ierland

Ierland

1

1

Griekenland

Griekenland

1

1

Overige

Overige

1

1

TOTAAL

TOTAAL

7

7

2.3.2.   Vorderingen uit wisseltransacties

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Toegerekende baten | — | 63 | 11 | — | 74 | 70 |
| Verbindingsrekeningen tussen EOF’s | 189 | 88 | 3 555 | (3 833 ) | (0) | (0) |
| TOTAAL | 189 | 151 | 3 566 | (3 833 ) | 73 | 70 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Toegerekende baten

Toegerekende baten

—

—

63

63

11

11

—

—

74

74

70

70

Verbindingsrekeningen tussen EOF’s

Verbindingsrekeningen tussen EOF’s

189

189

88

88

3 555

3 555

(3 833 )

(3 833 )

(0)

(0)

(0)

(0)

TOTAAL

TOTAAL

189

189

151

151

3 566

3 566

(3 833 )

(3 833 )

73

73

70

70

Opgenomen onder toegerekende baten zijn hoofdzakelijk bedragen van opgelopen rente op voorfinanciering met betrekking tot projecten (63 miljoen EUR) en voorfinanciering met betrekking tot het EU-trustfonds voor Afrika (11 miljoen EUR).

Om redenen van doelmatigheid is de enige kas voor alle EOF’s ondergebracht bij het 11e EOF (10); dit leidt tot wederzijdse verrichtingen tussen de verschillende EOF; deze worden gesaldeerd door middel van verbindingsrekeningen tussen de verschillende EOF-balansen.

10

Verbindingsrekeningen zijn alleen opgenomen in de afzonderlijke EOF. Het totaal van de verbindingsrekeningen is nul.

2.4.   GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN (11)

GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN

11

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Speciale rekeningen: | | | | | | |
| Financiële instellingen van lidstaten | — | — | — | 105 | 105 | 292 |
| Lopende rekeningen: | | | | | | |
| Handelsbanken | — | — | — | 242 | 242 | 389 |
| TOTAAL | — | — | — | 347 | 347 | 680 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Speciale rekeningen:

Speciale rekeningen:

Financiële instellingen van lidstaten

Financiële instellingen van lidstaten

—

—

—

105

105

105

105

292

292

Lopende rekeningen:

Lopende rekeningen:

Handelsbanken

Handelsbanken

—

—

—

242

242

242

242

389

389

TOTAAL

TOTAAL

—

—

—

347

347

347

347

680

680

De algemene daling van geldmiddelen en kasequivalenten is voornamelijk te verklaren door het uitzonderlijk hoge niveau van de betalingen in 2017. Het totale niveau van nettobetalingen in 2017 steeg met 24 % ten opzichte van 2016 (zie tabel 2.1 in EOF-verslag over de tenuitvoerlegging van de middelen) Het totale niveau van de „bruto”-betalingen, d.w.z. betalingen zonder de instroom van invorderingsopdrachten, steeg in 2017 met 25 %.

2.1

Deze stijging van de betalingen is in overeenstemming met de levenscyclus van het EOF. Het 11e EOF ging in 2015 van start en 2017 was dus het derde jaar van het bestaan van het 11e EOF. Het 11e EOF is tot volle wasdom gekomen met betrekking tot de uitvoering van de vastgestelde acties. Het aantal open contracten in het 11e EOF is gestegen van 1 300 in 2016 tot 1 600 in 2017. In 2017 steeg het niveau van de nettobetalingen in het 11e EOF in 2017 met 52 % ten opzichte van 2016 (zie tabel 2.1 in EOF-verslag over de tenuitvoerlegging van de middelen).

2.1

Met het oog op een betere weergave van de jaarrekening 2017 is de classificatie van financiële instellingen en banken herzien. De vergelijkbare cijfers voor 2016 worden dienovereenkomstig openbaar gemaakt.

PASSIVA

PASSIVA

2.5.   VOORZIENINGEN

VOORZIENINGEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Voorzieningen | — | — | — | 4 | 4 | 4 |
| TOTAAL | — | — | — | 4 | 4 | 4 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Voorzieningen

Voorzieningen

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

TOTAAL

TOTAAL

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

De voorziening is de beste raming van het bedrag dat wellicht door het EOF moet worden betaald voor de financiering van de ordelijke sluiting van het Centrum voor de Ontwikkeling van het Bedrijfsleven (COB) waartoe het ACS-EU-Comité van ambassadeurs heeft besloten (Besluit nr. 4/2014 van 23 oktober 2014).

Dit bedrag omvat rechtszaken (1,2 miljoen EUR) die zijn ingesteld tegen het COB en de resterende verwachte kosten van de passieve fase (bv. resterende administratieve taken, andere resterende gerechtelijke procedures, archief enz.) die op 31 december 2016 is ingegaan. (zie toelichting 4.2.2). Tot nu heeft de passieve fase geen uitgaven met zich gebracht.

4.2.2

2.6.   FINANCIËLE VERPLICHTINGEN

FINANCIËLE VERPLICHTINGEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017. | 31.12.2016. |
| Cofinanciering — schulden | — | — | 7 | 7 | 14 | 6 |
| TOTAAL | — | — | 7 | 7 | 14 | 6 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017.

31.12.2017.

31.12.2016.

31.12.2016.

Cofinanciering — schulden

Cofinanciering — schulden

—

—

7

7

7

7

14

14

6

6

TOTAAL

TOTAAL

—

—

7

7

7

7

14

14

6

6

Een verklaring voor de wijziging in het totaal van de cofinancieringsverplichtingen is in de toelichting 2.7.2.1 opgenomen.

2.7.2.1

2.7.   SCHULDEN

SCHULDEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Schulden op korte termijn | 2.7.1 | 0 | 13 | 114 | 235 | 361 | 222 |
| Diverse schulden | 2.7.2 | — | (0) | 20 | 182 | 202 | 327 |
| TOTAAL | | 0 | 13 | 133 | 417 | 563 | 549 |

(miljoen EUR)

Toelichting

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Schulden op korte termijn

Schulden op korte termijn

2.7.1

2.7.1

0

0

13

13

114

114

235

235

361

361

222

222

Diverse schulden

Diverse schulden

2.7.2

2.7.2

—

—

(0)

(0)

20

20

182

182

202

202

327

327

TOTAAL

TOTAAL

0

0

13

13

133

133

417

417

563

563

549

549

2.7.1.   Schulden op korte termijn

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Leveranciers | | 0 | 9 | 85 | 40 | 133 | 98 |
| Lidstaten | | — | — | 0 | 12 | 12 | 0 |
| Derde staten | | 0 | (0) | 15 | 131 | 146 | 91 |
| Overheidsinstanties | | — | 3 | 10 | 70 | 83 | 32 |
| Andere kortlopende schulden | | 0 | 1 | 4 | (18) | (13) | 1 |
| TOTAAL | | 0 | 13 | 114 | 235 | 361 | 222 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Leveranciers

Leveranciers

0

0

9

9

85

85

40

40

133

133

98

98

Lidstaten

Lidstaten

—

—

—

—

0

0

12

12

12

12

0

0

Derde staten

Derde staten

0

0

(0)

(0)

15

15

131

131

146

146

91

91

Overheidsinstanties

Overheidsinstanties

—

—

3

3

10

10

70

70

83

83

32

32

Andere kortlopende schulden

Andere kortlopende schulden

0

0

1

1

4

4

(18)

(18)

(13)

(13)

1

1

TOTAAL

TOTAAL

0

0

13

13

114

114

235

235

361

361

222

222

Schulden omvatten door het EOF ontvangen kostendeclaraties met betrekking tot de subsidieverlening. Zij worden geboekt voor het gevraagde bedrag op het moment dat de declaratie wordt ontvangen. Dezelfde procedure wordt gevolgd voor facturen en kredietnota’s bij opdrachten. Bij de afsluitprocedure aan het einde van het jaar is rekening gehouden met de betrokken kostendeclaraties. Bij de afsluitboekingen zijn de geraamde subsidiabele bedragen opgenomen in de economische resultatenrekening. Niet-subsidiabele bedragen zijn opgenomen als andere lopende schulden.

De schulden aan de lidstaten zijn de lopende financiële aanpassing die moet worden uitgevoerd ten opzichte van de eerste tranche van de in 2018 af te roepen middelen van het fonds (zie toelichting 2.9.1). Deze rubriek omvat de bedragen die verschuldigd zijn aan Frankrijk (10 miljoen EUR), Nederland (1 miljoen EUR) en Oostenrijk (1 miljoen EUR)

2.9.1

2.7.2.   Diverse schulden

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Cofinanciering — schulden | 2.7.2.1 | — | — | 22 | 6 | 28 | 64 |
| Uitgestelde bijdragen aan middelen van het fonds | 2.7.2.2 | — | — | — | 173 | 173 | 261 |
| Overige diverse schulden | | — | — | — | 1 | 1 | 2 |
| TOTAAL | | — | — | 22 | 179 | 202 | 327 |

(miljoen EUR)

Toelichting

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Cofinanciering — schulden

Cofinanciering — schulden

2.7.2.1

2.7.2.1

—

—

—

—

22

22

6

6

28

28

64

64

Uitgestelde bijdragen aan middelen van het fonds

Uitgestelde bijdragen aan middelen van het fonds

2.7.2.2

2.7.2.2

—

—

—

—

—

—

173

173

173

173

261

261

Overige diverse schulden

Overige diverse schulden

—

—

—

—

—

—

1

1

1

1

2

2

TOTAAL

TOTAAL

—

—

—

—

22

22

179

179

202

202

327

327

2.7.2.1.   Cofinancieringsschulden

Cofinancieringsschulden

De opsplitsing van niet-vlottende en vlottende cofinancieringsschulden per lidstaat wordt weergegeven in de onderstaande tabel:

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Niet-vlottende cofinanciering | | | | | | |
| België | — | — | 0 | 1 | 2 | 2 |
| Denemarken | — | — | — | 0 | 0 | 0 |
| Frankrijk | — | — | 4 | — | 4 | — |
| Duitsland | — | — | — | — | — | 0 |
| Zweden | — | — | 1 | 2 | 3 | 2 |
| Verenigd Koninkrijk | — | — | 1 | — | 1 | 1 |
| Canada | — | — | — | — | — | 0 |
| Australië | — | — | 0 | — | 0 | — |
| USAID | — | — | — | 4 | 4 | — |
| | — | — | 7 | 7 | 14 | 6 |
| Vlottende cofinanciering | | | | | | |
| België | — | — | 4 | (1) | 3 | 4 |
| Denemarken | — | — | (1) | 1 | (0) | 1 |
| Frankrijk | — | — | 12 | — | 12 | 37 |
| Duitsland | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| Nederland | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| Spanje | — | — | 1 | — | 1 | 3 |
| Zweden | — | — | 5 | 0 | 5 | 7 |
| Verenigd Koninkrijk | — | — | 1 | 3 | 4 | 11 |
| Canada | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| USAID | — | — | — | 2 | 2 | — |
| | — | — | 22 | 6 | 28 | 64 |
| TOTAAL | — | — | 29 | 13 | 42 | 70 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Niet-vlottende cofinanciering

Niet-vlottende cofinanciering

België

België

—

—

0

0

1

1

2

2

2

2

Denemarken

Denemarken

—

—

—

—

0

0

0

0

0

0

Frankrijk

Frankrijk

—

—

4

4

—

4

4

—

—

Duitsland

Duitsland

—

—

—

—

—

—

—

0

0

Zweden

Zweden

—

—

1

1

2

2

3

3

2

2

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk

—

—

1

1

—

1

1

1

1

Canada

Canada

—

—

—

—

—

—

—

0

0

Australië

Australië

—

—

0

0

—

—

0

0

—

—

USAID

USAID

—

—

—

—

4

4

4

4

—

—

—

—

—

—

7

7

7

7

14

14

6

6

Vlottende cofinanciering

Vlottende cofinanciering

België

België

—

—

—

—

4

4

(1)

(1)

3

3

4

4

Denemarken

Denemarken

—

—

—

—

(1)

(1)

1

1

(0)

(0)

1

1

Frankrijk

Frankrijk

—

—

—

—

12

12

—

—

12

12

37

37

Duitsland

Duitsland

—

—

—

—

0

0

—

—

0

0

1

1

Nederland

Nederland

—

—

—

—

0

0

—

—

0

0

1

1

Spanje

Spanje

—

—

—

—

1

1

—

—

1

1

3

3

Zweden

Zweden

—

—

—

—

5

5

0

0

5

5

7

7

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk

—

—

—

—

1

1

3

3

4

4

11

11

Canada

Canada

—

—

—

—

0

0

—

—

0

0

0

0

USAID

USAID

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

—

—

—

—

—

—

22

22

6

6

28

28

64

64

TOTAAL

TOTAAL

—

—

—

—

29

29

13

13

42

42

70

70

Ten opzichte van de vorige verslagperiode daalde het totaalbedrag kortlopende en langlopende cofinancieringsschulden met 28 miljoen EUR.

In de loop van 2017 zijn nieuwe cofinancieringsbijdragen ontvangen van USAID (7 miljoen EUR), het Verenigd Koninkrijk (5 miljoen EUR) en Zweden (2 miljoen EUR).

De totale cofinancieringsschulden zijn gedaald met 42 miljoen EUR om rekening te houden met de ontvangsten en uitgaven in het kader van de cofinancieringsprojecten (zie toelichtingen 3.1.1 en 3.4).

3.1.1

3.4

2.7.2.2.   Uitgestelde bijdragen aan middelen van het fonds

Uitgestelde bijdragen aan middelen van het fonds

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Verenigd Koninkrijk | — | — | — | 170 | 170 | 252 |
| Litouwen | — | — | — | 2 | 2 | — |
| Hongarije | — | — | — | — | — | 9 |
| Totaal | — | — | — | 173 | 173 | 261 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk

—

—

—

—

—

—

170

170

170

170

252

252

Litouwen

Litouwen

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

—

—

Hongarije

Hongarije

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

9

9

Totaal

Totaal

—

—

—

—

—

—

173

173

173

173

261

261

Deze rubriek heeft volledig betrekking op de in 2018 vooraf betaalde bijdragen van de lidstaten.

2.8.   OVERLOPENDE POSTEN

OVERLOPENDE POSTEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Toegerekende lasten | 0 | 76 | 517 | 137 | 730 | 770 |
| Overige overlopende posten | — | — | — | 3 | 3 | 6 |
| Totaal | 0 | 76 | 517 | 140 | 733 | 776 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Toegerekende lasten

Toegerekende lasten

0

0

76

76

517

517

137

137

730

730

770

770

Overige overlopende posten

Overige overlopende posten

—

—

—

—

—

—

3

3

3

3

6

6

Totaal

Totaal

0

0

76

76

517

517

140

140

733

733

776

776

Toegerekende lasten omvatten geraamde exploitatiekosten voor lopende of beëindigde contracten zonder gevalideerde kostendeclaraties waarbij de subsidiabele uitgaven 2017 van de EOF-begunstigden werden geraamd door gebruik te maken van de beste beschikbare informatie over de bestaande contracten. Het deel geraamde toegerekende lasten dat betrekking heeft op de voorfinanciering, is geboekt als een vermindering van de voorfinancieringsbedragen (zie toelichting 2.1).

2.1

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

2.9.   VERMOGEN VAN HET FONDS

VERMOGEN VAN HET FONDS

2.9.1.   Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | Totaal |
| Middelen van het fonds | 12 164 | 10 973 | 20 960 | 29 367 | 73 464 |
| Niet-afgeroepen middelen van het fonds | — | — | (1 773 ) | (29 367 ) | (31 140 ) |
| Afgeroepen middelen van het fonds per 31.12.2016 | 12 164 | 10 973 | 19 187 | — | 42 323 |
| | | | | | |
| Middelen van het fonds | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Niet-afgeroepen middelen van het fonds | — | — | — | (27 090 ) | (27 090 ) |
| Afgeroepen middelen van het fonds per 31.12.2017 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 2 277 | 46 173 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

Totaal

Totaal

Middelen van het fonds

Middelen van het fonds

12 164

12 164

10 973

10 973

20 960

20 960

29 367

29 367

73 464

73 464

Niet-afgeroepen middelen van het fonds

Niet-afgeroepen middelen van het fonds

—

—

—

—

(1 773 )

(1 773 )

(29 367 )

(29 367 )

(31 140 )

(31 140 )

Afgeroepen middelen van het fonds per 31.12.2016

Afgeroepen middelen van het fonds per 31.12.2016

12 164

12 164

10 973

10 973

19 187

19 187

—

—

42 323

42 323

Middelen van het fonds

Middelen van het fonds

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Niet-afgeroepen middelen van het fonds

Niet-afgeroepen middelen van het fonds

—

—

—

—

—

—

(27 090 )

(27 090 )

(27 090 )

(27 090 )

Afgeroepen middelen van het fonds per 31.12.2017

Afgeroepen middelen van het fonds per 31.12.2017

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

2 277

2 277

46 173

46 173

Het vermogen van het fonds is het totale bedrag van bijdragen van de lidstaten voor het desbetreffende EOF zoals in elk van de Interne Akkoorden is vastgelegd. De niet-afgeroepen middelen vertegenwoordigen de aanvankelijke toewijzing die nog niet bij de lidstaten is opgevraagd.

De afgeroepen middelen van het fonds komen overeen met het bedrag van de initiële toewijzingen die door de lidstaten zijn afgeroepen voor overdracht naar de rekeningen bij de schatkist (zie toelichting 2.9.2).

2.9.2

Op grond van Besluit (EU) 2017/1206 van de Raad (12) worden de in de Interne Akkoorden van het 8e en 9e EOF vastgestelde bijdragen van de lidstaten dienovereenkomstig verminderd met een bedrag van 200 miljoen EUR voor de geannuleerde bedragen van het 8e en het 9e EOF. Aangezien de geannuleerde bragen van het 8e EOF bijna reeds volledig zijn overgedragen naar andere EOF’s, zijn de middelen van het 9e EOF met 200 miljoen EUR verminderd.

12

Restituties die voortvloeien uit deze vermindering zijn gecompenseerd ten opzichte van de extra verzoek om bijdragen in het kader van het 11e EOF. Dit resulteerde in de financiële aanpassing. De financiële aanpassing kan worden uitgevoerd ten opzichte van de derde tranche 2017 en/of de eerste tranche 2018. De lopende financiële aanpassing is opgenomen als vorderingen of schulden van/aan lidstaten (zie toelichtingen 2.3.1 en 2.7.1).

2.3.1

2.7.1

2.9.2.   Opgevraagde en niet-afgeroepen middelen van het Fonds per lidstaat

| (miljoen EUR) |
| --- |
| Bijdragen 10e EOF | % | Niet-afgeroepen middelen per 31.12.2016 | Afgeroepen middelen in 2017 | Niet-afgeroepen middelen per 31.12.2017 |
| Oostenrijk | 2,41 | 43 | (43) | — |
| België | 3,53 | 63 | (63) | — |
| Bulgarije | 0,14 | 2 | (2) | — |
| Cyprus | 0,09 | 2 | (2) | — |
| Tsjechië | 0,51 | 9 | (9) | — |
| Denemarken | 2,00 | 35 | (35) | — |
| Estland | 0,05 | 1 | (1) | — |
| Finland | 1,47 | 26 | (26) | — |
| Frankrijk | 19,55 | 347 | (347) | — |
| Duitsland | 20,50 | 364 | (364) | — |
| Griekenland | 1,47 | 26 | (26) | — |
| Hongarije | 0,55 | 10 | (10) | — |
| Ierland | 0,91 | 16 | (16) | — |
| Italië | 12,86 | 228 | (228) | — |
| Letland | 0,07 | 1 | (1) | — |
| Litouwen | 0,12 | 2 | (2) | — |
| Luxemburg | 0,27 | 5 | (5) | — |
| Malta | 0,03 | 1 | (1) | — |
| Nederland | 4,85 | 86 | (86) | — |
| Polen | 1,30 | 23 | (23) | — |
| Portugal | 1,15 | 20 | (20) | — |
| Roemenië | 0,37 | 7 | (7) | — |
| Slowakije | 0,21 | 4 | (4) | — |
| Slovenië | 0,18 | 3 | (3) | — |
| Spanje | 7,85 | 139 | (139) | — |
| Zweden | 2,74 | 49 | (49) | — |
| Verenigd Koninkrijk | 14,82 | 263 | (263) | — |
| Totaal | 100,00 | 1 773 | (1 773 ) | — |

(miljoen EUR)

Bijdragen 10e EOF

%

Niet-afgeroepen middelen per 31.12.2016

Afgeroepen middelen in 2017

Niet-afgeroepen middelen per 31.12.2017

Oostenrijk

Oostenrijk

2,41

2,41

43

43

(43)

(43)

—

—

België

België

3,53

3,53

63

63

(63)

(63)

—

—

Bulgarije

Bulgarije

0,14

0,14

2

2

(2)

(2)

—

—

Cyprus

Cyprus

0,09

0,09

2

2

(2)

(2)

—

—

Tsjechië

Tsjechië

0,51

0,51

9

9

(9)

(9)

—

—

Denemarken

Denemarken

2,00

2,00

35

35

(35)

(35)

—

—

Estland

Estland

0,05

0,05

1

1

(1)

(1)

—

—

Finland

Finland

1,47

1,47

26

26

(26)

(26)

—

—

Frankrijk

Frankrijk

19,55

19,55

347

347

(347)

(347)

—

—

Duitsland

Duitsland

20,50

20,50

364

364

(364)

(364)

—

—

Griekenland

Griekenland

1,47

1,47

26

26

(26)

(26)

—

—

Hongarije

Hongarije

0,55

0,55

10

10

(10)

(10)

—

—

Ierland

Ierland

0,91

0,91

16

16

(16)

(16)

—

—

Italië

Italië

12,86

12,86

228

228

(228)

(228)

—

—

Letland

Letland

0,07

0,07

1

1

(1)

(1)

—

—

Litouwen

Litouwen

0,12

0,12

2

2

(2)

(2)

—

—

Luxemburg

Luxemburg

0,27

0,27

5

5

(5)

(5)

—

—

Malta

Malta

0,03

0,03

1

1

(1)

(1)

—

—

Nederland

Nederland

4,85

4,85

86

86

(86)

(86)

—

—

Polen

Polen

1,30

1,30

23

23

(23)

(23)

—

—

Portugal

Portugal

1,15

1,15

20

20

(20)

(20)

—

—

Roemenië

Roemenië

0,37

0,37

7

7

(7)

(7)

—

—

Slowakije

Slowakije

0,21

0,21

4

4

(4)

(4)

—

—

Slovenië

Slovenië

0,18

0,18

3

3

(3)

(3)

—

—

Spanje

Spanje

7,85

7,85

139

139

(139)

(139)

—

—

Zweden

Zweden

2,74

2,74

49

49

(49)

(49)

—

—

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk

14,82

14,82

263

263

(263)

(263)

—

—

Totaal

Totaal

100,00

100,00

1 773

1 773

(1 773 )

(1 773 )

—

—

| (miljoen EUR) |
| --- |
| Bijdragen 11e EOF | % | Niet-afgeroepen middelen per 31.12.2016 | Afgeroepen middelen in 2017 | Niet-afgeroepen middelen per 31.12.2017 |
| Oostenrijk | 2,40 | 704 | (55) | 650 |
| België | 3,25 | 954 | (74) | 880 |
| Bulgarije | 0,22 | 64 | (5) | 59 |
| Kroatië | 0,23 | 66 | (5) | 61 |
| Cyprus | 0,11 | 33 | (3) | 30 |
| Tsjechië | 0,80 | 234 | (18) | 216 |
| Denemarken | 1,98 | 582 | (45) | 537 |
| Estland | 0,09 | 25 | (2) | 23 |
| Finland | 1,51 | 443 | (34) | 409 |
| Frankrijk | 17,81 | 5 231 | (406) | 4 826 |
| Duitsland | 20,58 | 6 044 | (469) | 5 575 |
| Griekenland | 1,51 | 443 | (34) | 408 |
| Hongarije | 0,61 | 180 | (14) | 166 |
| Ierland | 0,94 | 276 | (21) | 255 |
| Italië | 12,53 | 3 680 | (285) | 3 394 |
| Letland | 0,12 | 34 | (3) | 31 |
| Litouwen | 0,18 | 53 | (4) | 49 |
| Luxemburg | 0,26 | 75 | (6) | 69 |
| Malta | 0,04 | 11 | (1) | 10 |
| Nederland | 4,78 | 1 403 | (109) | 1 294 |
| Polen | 2,01 | 589 | (46) | 544 |
| Portugal | 1,20 | 351 | (27) | 324 |
| Roemenië | 0,72 | 211 | (16) | 195 |
| Slowakije | 0,38 | 110 | (9) | 102 |
| Slovenië | 0,22 | 66 | (5) | 61 |
| Spanje | 7,93 | 2 330 | (181) | 2 149 |
| Zweden | 2,94 | 863 | (67) | 796 |
| Verenigd Koninkrijk | 14,68 | 4 311 | (334) | 3 976 |
| Totaal | 100,00 | 29 367 | (2 277 ) | 27 090 |

(miljoen EUR)

Bijdragen 11e EOF

%

Niet-afgeroepen middelen per 31.12.2016

Afgeroepen middelen in 2017

Niet-afgeroepen middelen per 31.12.2017

Oostenrijk

Oostenrijk

2,40

2,40

704

704

(55)

(55)

650

650

België

België

3,25

3,25

954

954

(74)

(74)

880

880

Bulgarije

Bulgarije

0,22

0,22

64

64

(5)

(5)

59

59

Kroatië

Kroatië

0,23

0,23

66

66

(5)

(5)

61

61

Cyprus

Cyprus

0,11

0,11

33

33

(3)

(3)

30

30

Tsjechië

Tsjechië

0,80

0,80

234

234

(18)

(18)

216

216

Denemarken

Denemarken

1,98

1,98

582

582

(45)

(45)

537

537

Estland

Estland

0,09

0,09

25

25

(2)

(2)

23

23

Finland

Finland

1,51

1,51

443

443

(34)

(34)

409

409

Frankrijk

Frankrijk

17,81

17,81

5 231

5 231

(406)

(406)

4 826

4 826

Duitsland

Duitsland

20,58

20,58

6 044

6 044

(469)

(469)

5 575

5 575

Griekenland

Griekenland

1,51

1,51

443

443

(34)

(34)

408

408

Hongarije

Hongarije

0,61

0,61

180

180

(14)

(14)

166

166

Ierland

Ierland

0,94

0,94

276

276

(21)

(21)

255

255

Italië

Italië

12,53

12,53

3 680

3 680

(285)

(285)

3 394

3 394

Letland

Letland

0,12

0,12

34

34

(3)

(3)

31

31

Litouwen

Litouwen

0,18

0,18

53

53

(4)

(4)

49

49

Luxemburg

Luxemburg

0,26

0,26

75

75

(6)

(6)

69

69

Malta

Malta

0,04

0,04

11

11

(1)

(1)

10

10

Nederland

Nederland

4,78

4,78

1 403

1 403

(109)

(109)

1 294

1 294

Polen

Polen

2,01

2,01

589

589

(46)

(46)

544

544

Portugal

Portugal

1,20

1,20

351

351

(27)

(27)

324

324

Roemenië

Roemenië

0,72

0,72

211

211

(16)

(16)

195

195

Slowakije

Slowakije

0,38

0,38

110

110

(9)

(9)

102

102

Slovenië

Slovenië

0,22

0,22

66

66

(5)

(5)

61

61

Spanje

Spanje

7,93

7,93

2 330

2 330

(181)

(181)

2 149

2 149

Zweden

Zweden

2,94

2,94

863

863

(67)

(67)

796

796

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk

14,68

14,68

4 311

4 311

(334)

(334)

3 976

3 976

Totaal

Totaal

100,00

100,00

29 367

29 367

(2 277 )

(2 277 )

27 090

27 090

In 2017 is een bedrag van 1 773 miljoen EUR afgeroepen van het 10e EOF en een bedrag van 2 277 miljoen EUR van het 11e EOF. Op 31 december 2017 is het kapitaal van het 8e, 9e en 10e EOF opgevraagd en volledig ontvangen.

2.9.3.   Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Overgedragen middelen van afgesloten EOF’s | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 2 252 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

Overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

2 252

2 252

In deze rubriek zijn de middelen opgenomen die zijn overgedragen van afgesloten EOF’s naar het 8e en 9e EOF.

2.9.4.   Afgeroepen middelen van het fonds — overdrachten tussen actieve EOF’s

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | Totaal |
| Saldo per 31.12.2015 | (2 476 ) | 2 376 | 35 | 65 | — |
| Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 10e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s | (20) | (163) | 182 | — | — |
| Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 11e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s | — | — | (356) | 356 | — |
| Overdracht van de prestatiereserve van het 11e EOF naar de Vredesfaciliteit voor Afrika (10e EOF) | — | — | 386 | (386) | — |
| Saldo per 31.12.2016 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 | — |
| Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 10e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s | (7) | (37) | 44 | — | — |
| Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 11e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s | — | — | (171) | 171 | — |
| Saldo per 31.12.2017 | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | — |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

Totaal

Saldo per 31.12.2015

Saldo per 31.12.2015

(2 476 )

(2 476 )

2 376

2 376

35

35

65

65

—

—

Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 10e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s

Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 10e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s

(20)

(20)

(163)

(163)

182

182

—

—

—

—

Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 11e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s

Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 11e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s

—

—

—

—

(356)

(356)

356

356

—

—

Overdracht van de prestatiereserve van het 11e EOF naar de Vredesfaciliteit voor Afrika (10e EOF)

Overdracht van de prestatiereserve van het 11e EOF naar de Vredesfaciliteit voor Afrika (10e EOF)

—

—

—

—

386

386

(386)

(386)

—

—

Saldo per 31.12.2016

Saldo per 31.12.2016

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

—

—

Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 10e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s

Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 10e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s

(7)

(7)

(37)

(37)

44

44

—

—

—

—

Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 11e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s

Overdracht van geannuleerde bedragen naar het 11e EOF prestatiereserve van vorige EOF’s

—

—

—

—

(171)

(171)

171

171

—

—

Saldo per 31.12.2017

Saldo per 31.12.2017

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

—

—

Deze rubriek omvat de middelen die zijn overgedragen tussen de actieve EOF’s.

Sinds de inwerkingtreding van de Overeenkomst van Cotonou worden alle onbestede middelen in de eerdere, actieve EOF’s na vrijmaking naar het meest recentelijk geopende EOF overgedragen. Door de overgedragen middelen van andere EOF’s nemen de kredieten van het ontvangende fonds toe en die van het overdragende fonds af. Middelen die zijn overgedragen naar de prestatiereserve van het 10e en 11e EOF, kunnen alleen onder de in de interne akkoorden opgenomen specifieke voorwaarden worden vastgelegd.

3.   TOELICHTINGEN BIJ DE STAAT VAN DE FINANCIËLE RESULTATEN

TOELICHTINGEN BIJ DE STAAT VAN DE FINANCIËLE RESULTATEN

ONTVANGSTEN

ONTVANGSTEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 2017 | 2016 |
| Ontvangsten uit niet-wisseltransacties | 3.1 | 61 | 8 |
| Ontvangsten uit wisseltransacties | 3.2 | 25 | 66 |
| Totaal | | 87 | 73 |

(miljoen EUR)

Toelichting

2017

2016

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

3.1

3.1

61

61

8

8

Ontvangsten uit wisseltransacties

Ontvangsten uit wisseltransacties

3.2

3.2

25

25

66

66

Totaal

Totaal

87

87

73

73

3.1.   ONTVANGSTEN UIT NIET-WISSELTRANSACTIES

ONTVANGSTEN UIT NIET-WISSELTRANSACTIES

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Toelichting | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 2017 | 2016 |
| Teruggevorderde uitgaven | | 0 | 5 | 7 | 7 | 19 | 23 |
| Teruggevorderde Stabex-middelen | | — | — | — | 0 | 0 | 1 |
| Cofinanciering — ontvangsten | 3.1.1 | — | — | 42 | 1 | 42 | (15) |
| Totaal | | 0 | 5 | 49 | 7 | 61 | 8 |

(miljoen EUR)

Toelichting

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

2017

2017

2016

2016

Teruggevorderde uitgaven

Teruggevorderde uitgaven

0

0

5

5

7

7

7

7

19

19

23

23

Teruggevorderde Stabex-middelen

Teruggevorderde Stabex-middelen

—

—

—

—

—

—

0

0

0

0

1

1

Cofinanciering — ontvangsten

Cofinanciering — ontvangsten

3.1.1

3.1.1

—

—

—

—

42

42

1

1

42

42

(15)

(15)

Totaal

Totaal

0

0

5

5

49

49

7

7

61

61

8

8

De ontvangsten uit niet-wisseltransacties kunnen op basis van de beheersvorm als volgt worden opgesplitst:

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Direct beheer | 5 | 6 |
| | Uitgevoerd door: |

(miljoen EUR)

2017

2016

Direct beheer

Direct beheer

5

5

6

6

Uitgevoerd door:

Uitgevoerd door:

| | | Commissie |
| --- | --- | --- |

Commissie

Commissie

1

1

1

1

| | | EU-delegaties |
| --- | --- | --- |

EU-delegaties

EU-delegaties

4

4

5

5

Indirect beheer

Indirect beheer

56

56

2

2

| | Uitgevoerd door: |
| --- | --- |

Uitgevoerd door:

Uitgevoerd door:

| | | Derde landen |
| --- | --- | --- |

Derde landen

Derde landen

55

55

(0)

(0)

| | | Internationale organisaties |
| --- | --- | --- |

Internationale organisaties

Internationale organisaties

2

2

2

2

| | | Publiekrechtelijke organen |
| --- | --- | --- |

Publiekrechtelijke organen

Publiekrechtelijke organen

0

0

0

0

| | | Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak |
| --- | --- | --- |

Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak

Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak

(1)

(1)

0

0

Totaal

Totaal

61

61

8

8

3.1.1.   Cofinanciering — ontvangsten

De ontvangen co-financieringsbijdragen voldoen aan de criteria van ontvangsten uit voorwaardelijke niet-wisseltransacties en mogen als dusdanig niet van invloed zijn op de staat van de financiële resultaten. De ontvangen bijdragen blijven geboekt onder verplichtingen (zie toelichting 2.7.2.1) totdat aan de voorwaarden is voldaan die verbonden zijn aan de gedoneerde middelen, dat wil zeggen dat de subsidiabele uitgaven zijn verricht (zie toelichting 3.4). Het desbetreffende bedrag wordt vervolgens geboekt als niet-handelsbaten uit cofinanciering. Bijgevolg is het effect op het economisch resultaat van het jaar nul.

2.7.2.1

3.4

3.2.   ONTVANGSTEN UIT RUILTRANSACTIES

ONTVANGSTEN UIT RUILTRANSACTIES

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 2017 | 2016 |
| Financiële ontvangsten | (0) | (1) | 4 | (0) | 4 | 3 |
| Overige ontvangsten | 1 | 5 | 13 | 4 | 22 | 62 |
| Totaal | 1 | 4 | 17 | 4 | 25 | 66 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

2017

2017

2016

2016

Financiële ontvangsten

Financiële ontvangsten

(0)

(0)

(1)

(1)

4

4

(0)

(0)

4

4

3

3

Overige ontvangsten

Overige ontvangsten

1

1

5

5

13

13

4

4

22

22

62

62

Totaal

Totaal

1

1

4

4

17

17

4

4

25

25

66

66

De financiële ontvangsten omvatten de rente van het trustfonds en rente op voorfinanciering.

Overige baten hebben volledig betrekking op het gerealiseerde en niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten.

UITGAVEN

UITGAVEN

3.3.   STEUNINSTRUMENTEN

STEUNINSTRUMENTEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 2017 | 2016 |
| Programmeerbare hulp | 1 | 3 | 805 | 1 341 | 2 150 | 1 751 |
| Macro-economische steun | — | 21 | — | — | 21 | 39 |
| Sectoraal beleid | (0) | (9) | — | — | (9) | 18 |
| Intra-ACS-projecten | — | 0 | 417 | 694 | 1 112 | 693 |
| Rentesubsidies | — | — | — | — | — | (3) |
| Spoedhulp | — | (1) | 26 | 264 | 289 | 398 |
| Overige steunprogramma’s met betrekking tot eerdere EOF’s | — | (1) | — | — | (1) | 1 |
| Institutionele steun | — | — | 3 | 21 | 23 | 38 |
| Compensatie exportopbrengsten | (0) | (1) | — | — | (1) | 0 |
| Bijdragen aan trustfondsen | — | — | — | 114 | 114 | 35 |
| Totaal | 0 | 14 | 1 251 | 2 435 | 3 700 | 2 970 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

2017

2017

2016

2016

Programmeerbare hulp

Programmeerbare hulp

1

1

3

3

805

805

1 341

1 341

2 150

2 150

1 751

1 751

Macro-economische steun

Macro-economische steun

—

—

21

21

—

—

—

—

21

21

39

39

Sectoraal beleid

Sectoraal beleid

(0)

(0)

(9)

(9)

—

—

—

—

(9)

(9)

18

18

Intra-ACS-projecten

Intra-ACS-projecten

—

—

0

0

417

417

694

694

1 112

1 112

693

693

Rentesubsidies

Rentesubsidies

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(3)

(3)

Spoedhulp

Spoedhulp

—

—

(1)

(1)

26

26

264

264

289

289

398

398

Overige steunprogramma’s met betrekking tot eerdere EOF’s

Overige steunprogramma’s met betrekking tot eerdere EOF’s

—

—

(1)

(1)

—

—

—

—

(1)

(1)

1

1

Institutionele steun

Institutionele steun

—

—

—

—

3

3

21

21

23

23

38

38

Compensatie exportopbrengsten

Compensatie exportopbrengsten

(0)

(0)

(1)

(1)

—

—

—

—

(1)

(1)

0

0

Bijdragen aan trustfondsen

Bijdragen aan trustfondsen

—

—

—

—

—

—

114

114

114

114

35

35

Totaal

Totaal

0

0

14

14

1 251

1 251

2 435

2 435

3 700

3 700

2 970

2 970

De operationele uitgaven van het EOF hebben betrekking op meerdere steuninstrumenten en nemen verschillende vormen aan, afhankelijk van de wijze waarop de financiële middelen worden uitgekeerd en beheerd.

Deze stijging van de totale uitgaven voor de steuninstrumenten is in overeenstemming met de levenscyclus van het EOF. Het 11e EOF ging in 2015 van start en 2017 was dus het derde jaar van het bestaan van het 11e EOF. Het 11e EOF is tot volle wasdom gekomen met betrekking tot de uitvoering van de vastgestelde acties. Het aantal open contracten in het 11e EOF is gestegen van 1 300 in 2016 tot 1 600 in 2017. In 2017 is de waarde van het gemiddelde contractueel vastgelegde bedrag gestegen met 51 % ten opzichte van 2016.

De sectorale beleidsuitgaven waren negatief in 2017 wegens de terugboeking van een factuur die in 2016 onjuist was geboekt.

3.4.   COFINANCIERINGSUITGAVEN

COFINANCIERINGSUITGAVEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 2017 | 2016 |
| Cofinanciering | — | — | 42 | 1 | 42 | (15) |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

2017

2017

2016

2016

Cofinanciering

Cofinanciering

—

—

—

—

42

42

1

1

42

42

(15)

(15)

Onder deze rubriek zijn de uitgaven opgenomen die werden gemaakt voor cofinancieringsprojecten in 2017. Er zij op gewezen dat de gedane uitgaven de geraamde bedragen met betrekking tot de afsluiting van het boekjaar bevatten (en bijgevolg terugboekingen van de geraamde bedragen met betrekking tot vorig jaar). Omdat de terugboekingen van de geraamde uitgaven 2015 (50 miljoen EUR) de in 2016 gedane uitgaven overschreden (35 miljoen EUR), waren de cofinancieringsuitgaven negatief voor 2016.

De overeenkomstige negatieve ontvangsten zijn geboekt in de staat van de financiële resultaten (zie notitie 3.1.1).

3.1.1

3.5.   STEUNINSTRUMENTEN EN COFINANCIERINGSUITGAVEN PER BEHEERSVORM

STEUNINSTRUMENTEN EN COFINANCIERINGSUITGAVEN PER BEHEERSVORM

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Direct beheer | 1 447 | 1 173 |
| | Uitgevoerd door: |

(miljoen EUR)

2017

2016

Direct beheer

Direct beheer

1 447

1 447

1 173

1 173

Uitgevoerd door:

Uitgevoerd door:

| | | Commissie |
| --- | --- | --- |

Commissie

Commissie

122

122

140

140

| | | Uitvoerende agentschappen van de EU |
| --- | --- | --- |

Uitvoerende agentschappen van de EU

Uitvoerende agentschappen van de EU

26

26

10

10

| | | Trustfondsen |
| --- | --- | --- |

Trustfondsen

Trustfondsen

89

89

36

36

| | | EU-delegaties |
| --- | --- | --- |

EU-delegaties

EU-delegaties

1 209

1 209

987

987

Indirect beheer

Indirect beheer

2 295

2 295

1 781

1 781

| | Uitgevoerd door: |
| --- | --- |

Uitgevoerd door:

Uitgevoerd door:

| | | EIB en EIF |
| --- | --- | --- |

EIB en EIF

EIB en EIF

48

48

5

5

| | | Internationale organisaties |
| --- | --- | --- |

Internationale organisaties

Internationale organisaties

1 171

1 171

821

821

| | | Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak |
| --- | --- | --- |

Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak

Privaatrechtelijke entiteiten die zijn belast met een openbaredienstverleningstaak

(20)

(20)

143

143

| | | Publiekrechtelijke organen |
| --- | --- | --- |

Publiekrechtelijke organen

Publiekrechtelijke organen

356

356

57

57

| | | Derde landen |
| --- | --- | --- |

Derde landen

Derde landen

739

739

756

756

| | | Privaatrechtelijke entiteiten die een publiek-private samenwerking ten uitvoer leggen |
| --- | --- | --- |

Privaatrechtelijke entiteiten die een publiek-private samenwerking ten uitvoer leggen

Privaatrechtelijke entiteiten die een publiek-private samenwerking ten uitvoer leggen

0

0

(1)

(1)

Totaal

Totaal

3 742

3 742

2 954

2 954

3.6.   FINANCIERINGSKOSTEN

FINANCIERINGSKOSTEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 2017 | 2016 |
| Waardevermindering van vorderingen | (1) | (1) | 10 | 1 | 9 | (4) |
| Overige financiële uitgaven | — | — | — | (1) | (1) | 0 |
| Totaal | (1) | (1) | 10 | 0 | 8 | (4) |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

2017

2017

2016

2016

Waardevermindering van vorderingen

Waardevermindering van vorderingen

(1)

(1)

(1)

(1)

10

10

1

1

9

9

(4)

(4)

Overige financiële uitgaven

Overige financiële uitgaven

—

—

—

—

—

—

(1)

(1)

(1)

(1)

0

0

Totaal

Totaal

(1)

(1)

(1)

(1)

10

10

0

0

8

8

(4)

(4)

De rubriek waardevermindering van vorderingen omvat de afsluitende raming van de uitgaven voor oninbare vorderingen. De geraamde uitgaven voor 2017 weerspiegelen de toename van de algemene waardevermindering van vorderingen van 25 miljoen EUR naar 34 miljoen EUR (zie toelichting 2.3.1). Omdat in de raming ook terugboekingen van de raming van vorig jaar zijn opgenomen, waren de totale uitgaven in 2016 negatief (van 29 miljoen EUR in 2015 naar 25 miljoen EUR in 2016).

2.3.1

3.7.   OVERIGE UITGAVEN

OVERIGE UITGAVEN

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 2017 | 2016 |
| Administratieve en IT-uitgaven | (0) | 0 | 1 | 106 | 107 | 129 |
| Voorzieningen voor risico’s en lasten | — | — | — | — | — | — |
| Gerealiseerde verliezen op handelsdebiteuren | 1 | 1 | 1 | — | 3 | 0 |
| Wisselkoersverlies | 1 | 7 | 28 | 8 | 44 | 66 |
| Totaal | 2 | 9 | 29 | 114 | 154 | 196 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

2017

2017

2016

2016

Administratieve en IT-uitgaven

Administratieve en IT-uitgaven

(0)

(0)

0

0

1

1

106

106

107

107

129

129

Voorzieningen voor risico’s en lasten

Voorzieningen voor risico’s en lasten

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Gerealiseerde verliezen op handelsdebiteuren

Gerealiseerde verliezen op handelsdebiteuren

1

1

1

1

1

1

—

—

3

3

0

0

Wisselkoersverlies

Wisselkoersverlies

1

1

7

7

28

28

8

8

44

44

66

66

Totaal

Totaal

2

2

9

9

29

29

114

114

154

154

196

196

Deze rubriek omvat ondersteuningsuitgaven: d.w.z. administratieve kosten voor de programmering en tenuitvoerlegging van de EOF. Dit omvat uitgaven voor de voorbereiding, opvolging, controle en evaluatie van projecten alsook uitgaven voor computernetwerken, technische bijstand enz.

4.   VOORWAARDELIJKE ACTIVA EN PASSIVA EN ANDERE BELANGRIJKE BEKENDMAKINGEN

VOORWAARDELIJKE ACTIVA EN PASSIVA EN ANDERE BELANGRIJKE BEKENDMAKINGEN

4.1.   VOORWAARDELIJKE ACTIVA

VOORWAARDELIJKE ACTIVA

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Uitvoeringsgaranties | — | 4 | 6 | 0 | 10 | 9 |
| Inhoudingsgaranties | — | 4 | 4 | — | 8 | 7 |
| Totaal | — | 8 | 10 | 0 | 18 | 16 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Uitvoeringsgaranties

Uitvoeringsgaranties

—

—

4

4

6

6

0

0

10

10

9

9

Inhoudingsgaranties

Inhoudingsgaranties

—

—

4

4

4

4

—

—

8

8

7

7

Totaal

Totaal

—

—

8

8

10

10

0

0

18

18

16

16

Uitvoeringsgaranties worden verlangd om ervoor te zorgen dat de begunstigden van EOF-middelen voldoen aan de verplichtingen van hun contracten met het EOF.

Inhoudingsgaranties hebben alleen betrekking op contracten voor de uitvoering van werken. Meestal wordt 10 % van de tussentijdse betalingen aan begunstigden ingehouden om ervoor te zorgen dat de aannemers hun verplichtingen nakomt. Deze ingehouden bedragen worden als te betalen bedragen opgenomen. Met instemming van de opdrachtgever kan de aannemer de inhoudingen op de tussentijdse betalingen desgewenst vervangen door een inhoudingsgarantie. Deze verkregen garanties worden opgenomen als voorwaardelijke activa.

Bij contracten die op indirecte wijze worden beheerd, vallen de waarborgen onder een andere aanbestedende dienst dan het EOF en worden zij niet geboekt door het EOF. In 2017 bedroegen deze garanties 644 miljoen EUR.

4.2.   ANDERE BELANGRIJKE BEKENDMAKINGEN

ANDERE BELANGRIJKE BEKENDMAKINGEN

4.2.1.   Vastleggingen met betrekking tot nog niet gebruikte kredieten

Dit onderstaande bedrag bestaat uit de budgettaire RAL („reste à liquider”) verminderd met de daarmee verband houdende bedragen die in de staat van de financiële resultaten zijn opgenomen als uitgaven. De budgettaire RAL is een bedrag dat de vastleggingen vertegenwoordigt waarvoor nog geen betalingen en/of vrijmakingen zijn gedaan. Dit is het normale gevolg van het bestaan van meerjarenprogramma’s.

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 8e EOF | 9e EOF | 10e EOF | 11e EOF | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Vastleggingen met betrekking tot nog niet gebruikte kredieten | 0 | 88 | 1 659 | 6 760 | 8 508 | 6 746 |
| Totaal | 0 | 88 | 1 659 | 6 760 | 8 508 | 6 746 |

(miljoen EUR)

8e EOF

9e EOF

10e EOF

11e EOF

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Vastleggingen met betrekking tot nog niet gebruikte kredieten

Vastleggingen met betrekking tot nog niet gebruikte kredieten

0

0

88

88

1 659

1 659

6 760

6 760

8 508

8 508

6 746

6 746

Totaal

Totaal

0

0

88

88

1 659

1 659

6 760

6 760

8 508

8 508

6 746

6 746

Op 31 december 2017 was met de niet-afgewikkelde begrotingsvastleggingen een bedrag van in totaal 9 745 miljoen EUR gemoeid (2016: 7 665 miljoen EUR).

4.2.2.   Centrum voor de Ontwikkeling van het Bedrijfsleven.

De ACS-EU-Raad van ministers heeft in juni 2014 ingestemd om „over te gaan tot ordelijke sluiting van het Centrum voor de ontwikkeling van het bedrijfsleven (COB)” en tegelijkertijd „ervoor te zorgen dat wordt gegarandeerd dat de projecten voor steun aan de particuliere sector die door het COB in de ACS-landen en -regio’s worden uitgevoerd, volledig worden voltooid.” Hiertoe heeft de ACS-EU-Raad van ministers een bevoegdheidsdelegatie verleend aan het ACS-EU-Comité van ambassadeurs om deze aangelegenheid ter hand te nemen met het oog op de vaststelling van de nodige besluiten.

Het ACS-EU-Comité van ambassadeurs heeft bij Besluit nr. 4/2014 van 23 oktober 2014 de raad van bestuur van het COB gemachtigd om met onmiddellijke ingang alle nodige maatregelen ter voorbereiding van de sluiting van het COB te treffen. Zoals in artikel 2 van dit besluit is bepaald, werd de raad van bestuur opgedragen om een curator aan te stellen en een sluitingsplan uit te voeren.

Eind juni 2015 heeft de curator bij de raad van bestuur van het COB een definitief strategisch plan ingediend met een begroting en werkplan, waarbij rekening is gehouden met de resultaten van het sociaal overleg. De begroting van het definitief strategisch plan, die door de raad van bestuur van het COB was goedgekeurd, vormde de grondslag voor het voorstel van de Commissie voor een financieringsbesluit, dat in 2015 door de Europese Commissie is vastgesteld voor een totaalbedrag van 18,2 miljoen EUR. Na de goedkeuring van dit financieringsbesluit werd in december 2015 een subsidieovereenkomst gesloten tussen het COB en de Europese Commissie waarin werd voorzien in de noodzakelijke financiering voor de volledige vereffening van de activa van het COB en de afwikkeling van zijn verplichtingen. De subsidieovereenkomst is op 1 januari 2016 gestart en liep 31 december 2017.

4.2.3.   Vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de Europese Unie

Achtergrond

Achtergrond

Op 23 juni 2016 heeft een meerderheid van de burgers van het Verenigd Koninkrijk er in een referendum voor gekozen de EU te verlaten. Op 29 maart 2017 heeft het Verenigd Koninkrijk de Europese Raad formeel in kennis gesteld van zijn voornemen de EU en de Europese Gemeenschap voor Atoomenergie (Euratom) te verlaten.

Met betrekking tot het EOF

Met betrekking tot het EOF

Op 19 maart 2018 heeft de Commissie een ontwerp van het terugtrekkingsakkoord gepubliceerd waarin wordt uiteengezet welke vooruitgang is geboekt in de onderhandelingen met het Verenigd Koninkrijk.

In dit ontwerp van terugtrekkingsakkoord wordt bepaald dat het Verenigd Koninkrijk partij blijft bij het EOF tot de sluiting van het 11e EOF en alle vorige nog niet afgesloten EOF’s en dat het Verenigd Koninkrijk in dit verband dezelfde verplichtingen zal nakomen als de lidstaten overeenkomstig het Interne Akkoord waarbij het EOF is opgericht, alsook de verplichtingen die voortvloeien uit de vorige EOF’s tot hun afsluiting. Het Verenigd Koninkrijk kan als waarnemer zonder stemrechten deelnemen aan het Comité van het EOF.

In het ontwerp van terugtrekkingsakkoord wordt ook bepaald dat wanneer de bedragen van projecten in kader van het 10e EOF of van vorige EOF’s niet zijn vastgelegd of zijn geannuleerd op de datum van inwerkingtreding van dit akkoord, het aandeel van het Verenigd Koninkrijk in deze bedragen niet opnieuw benut zal worden. Hetzelfde geldt voor het aandeel van het Verenigd Koninkrijk in de middelen in het kader van het 11e EOF die na 31 december 2020 niet zijn vastgelegd of geannuleerd.

Op 31 december 2017 moeten er geen financiële gevolgen worden opgenomen in de financiële staten van het EOF. De onderhandelingen over de terugtrekking van het Verenigd Koninkrijk uit de Europese Unie zijn nog steeds aan de gang. Derhalve is de definitieve vorm van de overeenkomst momenteel nog niet bevestigd.

5.   FINANCIEEL RISICOBEHEER

FINANCIEEL RISICOBEHEER

De hieronder verschafte informatie met betrekking tot het financieel risicobeheer van het EOF betreft de kasverrichtingen die door de Commissie werden verricht namens het EOF met het oog op de besteding van EOF-middelen.

5.1.   BELEID INZAKE RISICOBEHEER EN AFDEKKINGSACTIVITEITEN

BELEID INZAKE RISICOBEHEER EN AFDEKKINGSACTIVITEITEN

De voorschriften en beginselen voor het beheer van de kasverrichtingen zijn vastgelegd in het Financieel Reglement van toepassing op het 11e EOF en het Intern Akkoord.

Als gevolg van de bovenvermelde regelgeving zijn de volgende hoofdprincipes van toepassing:

| — | De EOF-bijdragen worden door elke lidstaat gestort op een speciale rekening die bij de centrale bank van de betrokken lidstaat of bij de door hem aangewezen financiële instelling is geopend. Deze bijdragen blijven op die speciale rekeningen totdat de betalingen van het EOF moeten worden uitgevoerd. |
| --- | --- |

—

De EOF-bijdragen worden door elke lidstaat gestort op een speciale rekening die bij de centrale bank van de betrokken lidstaat of bij de door hem aangewezen financiële instelling is geopend. Deze bijdragen blijven op die speciale rekeningen totdat de betalingen van het EOF moeten worden uitgevoerd.

| — | EOF-bijdragen worden door de lidstaten in EUR betaald, terwijl de EOF-betalingen in EUR en in andere valuta, inclusief minder bekende, luiden. |
| --- | --- |

—

EOF-bijdragen worden door de lidstaten in EUR betaald, terwijl de EOF-betalingen in EUR en in andere valuta, inclusief minder bekende, luiden.

| — | Bankrekeningen die door de Commissie namens het EOF zijn geopend, mogen geen negatief saldo vertonen. |
| --- | --- |

—

Bankrekeningen die door de Commissie namens het EOF zijn geopend, mogen geen negatief saldo vertonen.

Naast de speciale rekeningen heeft de Commissie namens het EOF nog andere bankrekeningen geopend bij financiële instellingen (centrale banken en commerciële banken) om andere betalingen te verrichten en te ontvangen dan de bijdragen van de lidstaten aan de begroting.

De kasverrichtingen en de betalingen zijn sterk geautomatiseerd en maken gebruik van moderne informaticasystemen. Er worden specifieke procedures toegepast om de veiligheid van het systeem te waarborgen en om te garanderen dat de taken gescheiden worden conform het Financieel Reglement, de internecontrolenormen van de Commissie en de controleprincipes.

Een op schrift gestelde reeks richtsnoeren en procedures regelt het beheer van de kasverrichtingen en betalingen met als doel het operationele en financiële risico te beperken en een gepast controleniveau te waarborgen. Zij betreffen de verschillende werkingsgebieden en de naleving van de richtsnoeren en procedures wordt periodiek gecontroleerd.

5.2.   VALUTARISICO

VALUTARISICO

Blootstelling van het EOF aan valutarisico aan het einde van het jaar — Nettopositie.

Blootstelling van het EOF aan valutarisico aan het einde van het jaar — Nettopositie.

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Overige | TOTAAL | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Overige | TOTAAL |
| Financiële activa | | | | | | | | | | | | | | |
| Vorderingen en verhaalbare bedragen | 64 | — | — | — | 26 | 2 | 92 | 0 | — | — | — | 129 | 3 | 132 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 4 | 0 | — | — | 344 | — | 347 | 2 | 0 | — | — | 678 | — | 680 |
| Totaal | 68 | 0 | — | — | 370 | 2 | 439 | 2 | 0 | — | — | 807 | 3 | 812 |
| Financiële verplichtingen | | | | | | | | | | | | | | |
| Niet-vlottende financiële verplichtingen | — | — | — | — | (14) | — | (14) | — | — | — | — | (6) | — | (6) |
| Schulden | (0) | — | — | — | (533) | (30) | (563) | 0 | — | — | — | (495) | (54) | (549) |
| Totaal | (0) | — | — | — | (547) | (30) | (577) | 0 | — | — | — | (501) | (54) | (555) |
| Totaal | 68 | 0 | — | — | (177) | (28) | (138) | 2 | 0 | — | — | 306 | (51) | 257 |

(miljoen EUR)

31.12.2017

31.12.2016

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Overige

TOTAAL

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Overige

TOTAAL

Financiële activa

Financiële activa

Vorderingen en verhaalbare bedragen

Vorderingen en verhaalbare bedragen

64

64

—

—

—

—

—

—

26

26

2

2

92

92

0

0

—

—

—

—

—

—

129

129

3

3

132

132

Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten

4

4

0

0

—

—

—

—

344

344

—

—

347

347

2

2

0

0

—

—

—

—

678

678

—

—

680

680

Totaal

Totaal

68

68

0

0

—

—

—

—

370

370

2

2

439

439

2

2

0

0

—

—

—

—

807

807

3

3

812

812

Financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen

Niet-vlottende financiële verplichtingen

Niet-vlottende financiële verplichtingen

—

—

—

—

—

—

—

—

(14)

(14)

—

—

(14)

(14)

—

—

—

—

—

—

—

—

(6)

(6)

—

—

(6)

(6)

Schulden

Schulden

(0)

(0)

—

—

—

—

—

—

(533)

(533)

(30)

(30)

(563)

(563)

0

0

—

—

—

—

—

—

(495)

(495)

(54)

(54)

(549)

(549)

Totaal

Totaal

(0)

(0)

—

—

—

—

—

—

(547)

(547)

(30)

(30)

(577)

(577)

0

0

—

—

—

—

—

—

(501)

(501)

(54)

(54)

(555)

(555)

Totaal

Totaal

68

68

0

0

—

—

—

—

(177)

(177)

(28)

(28)

(138)

(138)

2

2

0

0

—

—

—

—

306

306

(51)

(51)

257

257

Alle bijdragen luiden in euro en andere valuta worden slechts aangekocht wanneer zij noodzakelijk zijn voor de uitvoering van betalingen. Bijgevolg zijn de kasverrichtingen van het EOF niet blootgesteld aan een valutarisico.

5.3.   RENTERISICO

RENTERISICO

Het EOF ontleent geen geldmiddelen; bijgevolg is het EOF niet blootgesteld aan een renterisico.

De rente wordt opgebouwd op de saldi die het EOF op zijn verschillende bankrekeningen aanhoudt. Namens het EOF heeft de Commissie dus maatregelen genomen om ervoor te zorgen dat de op gezette tijd verworven rente in overeenstemming is met de marktrentevoeten en hun mogelijke fluctuatie.

Bijdragen aan de EOF-begroting worden door elke lidstaat op een speciale rekening geboekt die geopend is bij de door de lidstaat hiertoe aangewezen financiële instelling. Aangezien de vergoedingen voor sommige van deze rekeningen momenteel negatief kunnen zijn, gelden thans kasbeheerprocedures om de saldi op de desbetreffende rekeningen zo beperkt mogelijk te houden. Voorts komt elke negatieve vergoeding op deze rekeningen ten laste van de desbetreffende lidstaat, overeenkomstig Verordening (EU) 2016/888 van de Raad.

Overnightsaldi op commerciële bankrekeningen worden dagelijks vergoed. De vergoeding voor saldi op dergelijke rekeningen is gebaseerd op variabele marktrentevoeten waarop een contractuele marge (positief of negatief) wordt toegepast. Voor de meeste rekeningen is de renteberekening gekoppeld aan het marktreferentietarief en wordt zij aangepast aan de schommelingen van dit tarief. Bijgevolg loopt het EOF geen risico dat haar saldi tegen een lager tarief dan de marktrentevoeten worden vergoed.

5.4.   KREDIETRISICO (TEGENPARTIJRISICO)

KREDIETRISICO (TEGENPARTIJRISICO)

Financiële activa die niet vervallen zijn en evenmin een waardevermindering hebben ondergaan

Financiële activa die niet vervallen zijn en evenmin een waardevermindering hebben ondergaan

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Totaal | Niet vervallen en evenmin in waarde verminderd | Achterstallig maar niet aan bijzondere waardevermindering onderhevig |
| < één jaar | 1-5 jaar | > 5 jaar |
| Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 92 | 92 | 0 | — | — |
| Totaal op 31.12.2017 | 92 | 92 | 0 | — | — |
| Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 132 | 93 | 36 | 4 | — |
| Totaal op 31.12.2016 | 132 | 93 | 36 | 4 | — |

(miljoen EUR)

Totaal

Niet vervallen en evenmin in waarde verminderd

Achterstallig maar niet aan bijzondere waardevermindering onderhevig

< één jaar

1-5 jaar

> 5 jaar

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

92

92

92

92

0

0

—

—

—

—

Totaal op 31.12.2017

Totaal op 31.12.2017

92

92

92

92

0

0

—

—

—

—

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

132

132

93

93

36

36

4

4

—

—

Totaal op 31.12.2016

Totaal op 31.12.2016

132

132

93

93

36

36

4

4

—

—

Financiële activa per risicocategorie:

Financiële activa per risicocategorie:

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Vorderingen | Contant geld | Totaal | Vorderingen | Contant geld | Totaal |
| Tegenpartijen met externe kredietrating | | | | | | |
| Beste en uitstekende rating | 3 | 103 | 106 | 34 | 284 | 318 |
| Rating hoge middenklasse | 0 | 240 | 240 | 3 | 371 | 374 |
| Rating lage middenklasse | 3 | 4 | 7 | 2 | 16 | 18 |
| Non-investment rating | 1 | 0 | 2 | 1 | 9 | 10 |
| Totaal | 7 | 347 | 354 | 40 | 680 | 720 |
| Tegenpartijen zonder externe kredietrating | | | | | | |
| Groep 1 (debiteuren zonder wanbetalingen in het verleden) | 86 | 0 | 86 | 92 | 0 | 92 |
| Groep 2 (debiteuren met wanbetalingen in het verleden) | — | — | — | — | — | — |
| Totaal | 86 | 0 | 86 | 92 | 0 | 92 |
| Totaal | 92 | 347 | 440 | 132 | 680 | 812 |

(miljoen EUR)

31.12.2017

31.12.2016

Vorderingen

Contant geld

Totaal

Vorderingen

Contant geld

Totaal

Tegenpartijen met externe kredietrating

Tegenpartijen met externe kredietrating

Beste en uitstekende rating

Beste en uitstekende rating

3

3

103

103

106

106

34

34

284

284

318

318

Rating hoge middenklasse

Rating hoge middenklasse

0

0

240

240

240

240

3

3

371

371

374

374

Rating lage middenklasse

Rating lage middenklasse

3

3

4

4

7

7

2

2

16

16

18

18

Non-investment rating

Non-investment rating

1

1

0

0

2

2

1

1

9

9

10

10

Totaal

Totaal

7

7

347

347

354

354

40

40

680

680

720

720

Tegenpartijen zonder externe kredietrating

Tegenpartijen zonder externe kredietrating

Groep 1 (debiteuren zonder wanbetalingen in het verleden)

Groep 1 (debiteuren zonder wanbetalingen in het verleden)

86

86

0

0

86

86

92

92

0

0

92

92

Groep 2 (debiteuren met wanbetalingen in het verleden)

Groep 2 (debiteuren met wanbetalingen in het verleden)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Totaal

Totaal

86

86

0

0

86

86

92

92

0

0

92

92

Totaal

Totaal

92

92

347

347

440

440

132

132

680

680

812

812

Middelen in de ratingcategorieën non-investment en lage middenklasse hebben hoofdzakelijk betrekking op EOF-bijdragen van de lidstaten op de speciale rekeningen die door lidstaten zijn geopend overeenkomstig artikel 22, lid 3, van het Financieel Reglement van het EOF. Overeenkomstig dit Financieel Reglement moet het bedrag van deze bijdragen op die speciale rekeningen blijven totdat de betalingen moeten worden uitgevoerd.

non-investment

lage middenklasse

De meeste kasmiddelen van het EOF worden conform het Financieel Reglement van toepassing op het EOF aangehouden op de „speciale rekeningen” die geopend zijn door de lidstaten voor de betaling van hun bijdragen. De meeste van deze rekeningen worden aangehouden bij de schatkist of de nationale centrale bank van de lidstaten. Deze instellingen houden voor het EOF het laagste tegenpartijrisico in (risico ligt bij de lidstaten).

Wat betreft het deel van de kasmiddelen van het EOF die worden aangehouden bij commerciële banken ter dekking van betalingen, worden deze rekeningen precies op tijd aangevuld. Deze aanvulling wordt automatisch beheerd door het kasbeheersysteem van de thesaurie van de Commissie. Minimumkassaldi, evenredig met het gemiddelde bedrag van de uitgevoerde dagelijkse betalingen, worden op elke rekening aangehouden. Bijgevolg zijn de bedragen die overnight op deze rekeningen staan, voortdurend laag. Hierdoor is het EOF slechts in beperkte mate aan risico blootgesteld.

Bovendien worden specifieke richtsnoeren toegepast voor de selectie van de commerciële banken om het tegenpartijrisico waaraan het EOF is blootgesteld, nog verder te minimaliseren.

Alle commerciële banken worden via openbare aanbestedingen geselecteerd. Om toegelaten te worden tot de aanbestedingsprocedures, dienen de banken minimaal over een kredietrating op korte termijn te beschikken van Moody’s P-1 of gelijkwaardig (S&P A-1 of Fitch F1). In bepaalde en naar behoren gemotiveerde omstandigheden kan een lager niveau geëist worden.

5.5.   LIQUIDITEITSRISICO

LIQUIDITEITSRISICO

Vervaldagenanalyse van de financiële verplichtingen op basis van resterende contractuele vervaldag

Vervaldagenanalyse van de financiële verplichtingen op basis van resterende contractuele vervaldag

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | < één jaar | 1-5 jaar | > 5 jaar | Totaal |
| Financiële verplichtingen | 563 | 13 | 1 | 577 |
| Totaal op 31.12.2017 | 563 | 13 | 1 | 577 |
| Financiële verplichtingen | 549 | 6 | — | 555 |
| Totaal op 31.12.2016 | 549 | 6 | — | 555 |

(miljoen EUR)

< één jaar

1-5 jaar

> 5 jaar

Totaal

Financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen

563

563

13

13

1

1

577

577

Totaal op 31.12.2017

Totaal op 31.12.2017

563

563

13

13

1

1

577

577

Financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen

549

549

6

6

—

—

555

555

Totaal op 31.12.2016

Totaal op 31.12.2016

549

549

6

6

—

—

555

555

Voor het EOF geldende begrotingsbeginselen zorgen ervoor dat de totale kasmiddelen voor de begrotingsperiode steeds toereikend zijn voor de uitvoering van alle desbetreffende betalingen. De totale bijdragen van de lidstaten stemmen immers overeen met het totale bedrag van de betalingskredieten voor de desbetreffende begrotingsperiode.

De bijdragen van de lidstaten aan het EOF worden evenwel betaald in drie tranches per jaar, terwijl de betalingen in zekere mate seizoensgebonden zijn.

Om ervoor te zorgen dat de kasmiddelen steeds toereikend zijn om de in een bepaalde maand uit te voeren betalingen te dekken, worden op gezette tijden gegevens over de kassituatie uitgewisseld tussen de thesaurie van de Commissie en de desbetreffende uitgevende diensten om ervoor te zorgen dat de in een bepaalde periode uitgevoerde betalingen de beschikbare kasmiddelen niet overschrijden.

Naast het bovenstaande zorgen geautomatiseerde kasbeheerinstrumenten er in het kader van de dagelijkse kasverrichtingen van het EOF voor dat dagelijks voldoende liquiditeit beschikbaar is op elke bankrekening van het EOF.

6.   INFORMATIEVERSCHAFFING OVER VERBONDEN PARTIJEN

INFORMATIEVERSCHAFFING OVER VERBONDEN PARTIJEN

De verbonden partijen van het EOF zijn het EU-trustfonds Bêkou, het EU-trustfonds voor Afrika en de Europese Commissie. Verrichtingen tussen deze entiteiten maken deel uit van de normale verrichtingen van het EOF en derhalve gelden er overeenkomstig de boekhoudregels van de EU geen specifieke verplichtingen tot informatieverschaffing voor deze verrichtingen.

Er is geen afzonderlijk beheer voor het EOF, aangezien het door de Commissie wordt beheerd. De rechten van de leidinggevenden van de EU, met inbegrip van de Commissie, zijn openbaar gemaakt in de geconsolideerde jaarrekening van de Europese Unie in rubriek 7.2 „Rechten van leidinggevenden”.

7.   GEBEURTENISSEN NA DE BALANSDATUM

GEBEURTENISSEN NA DE BALANSDATUM

Op de datum van ondertekening van deze rekeningen zijn geen relevante punten onder de aandacht gekomen van de rekenplichtige van het EOF die een afzonderlijke vermelding in deze rubriek zouden vereisen. Evenmin waren dergelijke punten bij hem aangemeld. Bij het opstellen van de jaarrekeningen en de bijbehorende toelichtingen werd gebruikgemaakt van de recentste beschikbare gegevens en dit komt tot uiting in de hierboven opgenomen informatie.

8.   AFSTEMMING VAN HET ECONOMISCH RESULTAAT EN HET BEGROTINGSRESULTAAT

AFSTEMMING VAN HET ECONOMISCH RESULTAAT EN HET BEGROTINGSRESULTAAT

Het economisch resultaat van het jaar is berekend op transactiebasis. Het begrotingsresultaat is evenwel gebaseerd op de beginselen van de kasboekhouding. Aangezien het economisch resultaat en het begrotingsresultaat het gevolg zijn van dezelfde onderliggende verrichtingen, is het nuttig om na te gaan of ze op elkaar kunnen worden afgestemd. In onderstaande tabel is deze afstemming opgenomen, met vermelding van de belangrijkste afgestemde bedragen, opgesplitst in ontvangsten en uitgaven.

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR | (3 818 ) | (3 073 ) |
| Ontvangsten | | |
| Rechten die het begrotingsresultaat niet beïnvloeden | (7) | (2) |
| Rechten die in het lopende jaar zijn vastgesteld, maar nog niet geïnd zijn | (3) | (7) |
| Rechten die in vorige jaren zijn vastgesteld en in het lopende jaar geïnd zijn | 29 | 16 |
| Netto-effect van voorfinanciering | 57 | 41 |
| Toegerekende baten (netto) | (62) | 8 |
| Overige | (2) | (5) |
| Uitgaven | | |
| Nog niet betaalde uitgaven van het lopende jaar | 19 | 22 |
| Uitgaven van het vorige jaar betaald in het lopende jaar | (60) | (88) |
| Netto-effect van voorfinanciering | (685) | (459) |
| Toegerekende uitgaven (netto) | 373 | 256 |
| BEGROTINGSRESULTAAT VAN HET JAAR | (4 158 ) | (3 291 ) |

(miljoen EUR)

2017

2016

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

Ontvangsten

Ontvangsten

Rechten die het begrotingsresultaat niet beïnvloeden

Rechten die het begrotingsresultaat niet beïnvloeden

(7)

(7)

(2)

(2)

Rechten die in het lopende jaar zijn vastgesteld, maar nog niet geïnd zijn

Rechten die in het lopende jaar zijn vastgesteld, maar nog niet geïnd zijn

(3)

(3)

(7)

(7)

Rechten die in vorige jaren zijn vastgesteld en in het lopende jaar geïnd zijn

Rechten die in vorige jaren zijn vastgesteld en in het lopende jaar geïnd zijn

29

29

16

16

Netto-effect van voorfinanciering

Netto-effect van voorfinanciering

57

57

41

41

Toegerekende baten (netto)

Toegerekende baten (netto)

(62)

(62)

8

8

Overige

Overige

(2)

(2)

(5)

(5)

Uitgaven

Uitgaven

Nog niet betaalde uitgaven van het lopende jaar

Nog niet betaalde uitgaven van het lopende jaar

19

19

22

22

Uitgaven van het vorige jaar betaald in het lopende jaar

Uitgaven van het vorige jaar betaald in het lopende jaar

(60)

(60)

(88)

(88)

Netto-effect van voorfinanciering

Netto-effect van voorfinanciering

(685)

(685)

(459)

(459)

Toegerekende uitgaven (netto)

Toegerekende uitgaven (netto)

373

373

256

256

BEGROTINGSRESULTAAT VAN HET JAAR

BEGROTINGSRESULTAAT VAN HET JAAR

(4 158 )

(4 158 )

(3 291 )

(3 291 )

8.1.   AFSTEMMINGSPOSTEN — ONTVANGSTEN

AFSTEMMINGSPOSTEN — ONTVANGSTEN

De begrotingsontvangsten van een begrotingsjaar zijn gelijk aan de bedragen die worden geïnd van tijdens het begrotingsjaar vastgestelde rechten en de bedragen die worden geïnd van rechten die zijn vastgesteld tijdens voorafgaande begrotingsjaren.

De rechten die het begrotingsresultaat niet beïnvloeden, worden geboekt in de economische resultatenrekening. Vanuit begrotingsoogpunt kunnen zij evenwel niet als ontvangsten worden beschouwd, aangezien het ontvangen bedrag naar de reserve wordt overgeheveld en zonder een besluit van de Raad niet opnieuw kan worden vastgelegd.

De rechten die in het huidige jaar zijn vastgesteld maar nog niet geïnd, moeten ten behoeve van de afstemming van het economisch resultaat worden afgetrokken, aangezien zij geen deel uitmaken van de begrotingsontvangsten. Daarentegen moeten de rechten die tijdens vorige jaren zijn vastgesteld en in het huidige jaar geïnd, ten behoeve van de afstemming bij het economische resultaat worden opgeteld.

Het netto-effect van voorfinanciering is de vereffening van de teruggevorderde voorfinancieringen. Dit is een kasontvangst die geen gevolgen heeft voor de economische resultaten.

De netto toegerekende uitgaven bestaan hoofdzakelijk uit uitgaven die toegerekend zijn met het oog op afsluiting aan het einde van het jaar. Alleen het netto-effect, dat wil zeggen de toegerekende baten voor het lopende jaar minus de terugboekte toegerekende baten van vorig jaar, wordt in aanmerking genomen.

8.2.   AFSTEMMINGSPOSTEN — UITGAVEN

AFSTEMMINGSPOSTEN — UITGAVEN

Uitgaven van het lopende jaar die nog niet zijn betaald, moeten ten behoeve van de afstemming worden toegevoegd, aangezien zij in het economisch resultaat zijn opgenomen maar geen deel uitmaken van de begrotingsontvangsten. Daarentegen moeten de uitgaven van vorige jaren die in het huidige jaar zijn betaald, ten behoeve van de afstemming van het economische resultaat worden afgetrokken, aangezien zij deel uitmaken van de begrotingsuitgaven van het lopende jaar, maar zij het economische resultaat niet beïnvloeden of in het geval van correcties de uitgaven verminderen.

Uitgaven van het lopende jaar die nog niet zijn betaald

uitgaven van vorige jaren die in het huidige jaar

De kasmiddelen van betalingsannuleringen hebben geen invloed op de economische resultaten, maar wel op het begrotingsresultaat.

betalingsannuleringen

Het netto-effect van voorfinanciering is de combinatie van de nieuwe voorfinancieringsbedragen die tijdens het lopende jaar zijn betaald (geboekt als begrotingsuitgaven van het jaar en de vereffening van de voorfinancieringen die tijdens het lopende jaar of vorige jaren werden betaald via de aanvaarding van subsidiabele kosten. De laatste zijn wel toegerekende uitgaven, doch geen uitgave in de begrotingsboekhouding, aangezien de aanvankelijke voorfinanciering reeds als een begrotingsuitgave werd beschouwd op het ogenblik van de betaling.

netto-effect van voorfinanciering

De netto toegerekende uitgaven bestaan hoofdzakelijk uit uitgaven die toegerekend zijn met het oog op afsluiting aan het einde van het jaar, dat wil zeggen subsidiabele uitgaven die begunstigden van EOF-middelen hebben gedaan, maar nog niet aan het EOF hebben gedeclareerd. Alleen het netto-effect, dat wil zeggen de toegerekende uitgaven voor het lopende jaar minus de terugboekte toegerekende uitgaven van vorig jaar, wordt in aanmerking genomen.

netto toegerekende uitgaven

FINANCIËLE STATEN VAN IN HET EOF GECONSOLIDEERDE EU-TRUSTFONDSEN

FINANCIËLE STATEN VAN IN HET EOF GECONSOLIDEERDE EU-TRUSTFONDSEN

JAARREKENING 2017 VAN HET EU-TRUSTFONDS BÊKOU (13)

JAARREKENING 2017 VAN HET EU-TRUSTFONDS BÊKOU

13

ACHTERGRONDINFORMATIE OVER HET EU-TRUSTFONDS BÊKOU

ACHTERGRONDINFORMATIE OVER HET EU-TRUSTFONDS BÊKOU

Algemene achtergrond bij de EU-trustfondsen

Algemene achtergrond bij de EU-trustfondsen

Een trustfonds is een juridische constructie met een afzonderlijke financiële structuur die de middelen bundelt van verscheidene donoren om gezamenlijk een actie te financieren op basis van gezamenlijk vastgestelde doelstellingen en verslaglegging.

Overeenkomstig artikel 187, lid 1, van het Financieel Reglement van toepassing op de algemene begroting van de Unie en artikel 42 van het Financieel Reglement van toepassing op het 11e EOF is de Commissie gemachtigd EU-trustfondsen oprichten voor externe acties. De EU-trustfondsen worden opgericht in het kader van een met andere donoren (ten minste één externe donor) gesloten overeenkomst voor noodsituaties, operaties na een noodsituatie of thematische acties. De redenen voor de oprichting van een EU-trustfonds moeten Europese meerwaarde (de doelstellingen van het fonds kunnen beter worden verwezenlijkt op Europees dan op nationaal niveau) en complementariteit (het trustfonds moet overlappingen vermijden met reeds bestaande en soortgelijke instrumenten) zijn.

De Europese Commissie legt het ontwerpbesluit tot oprichting van een EU-trustfonds voor aan het bevoegde comité dat is vastgesteld in de basishandeling betreffende het instrument dat voorziet in de financiële bijdrage van de EU aan het nieuwe trustfonds. De raadpleging van de comités waarborgt een adequate betrokkenheid van de Raad bij de oprichting van een EU-trustfonds. In het voorstel voor de herziening van het Financieel Reglement wordt rekening gehouden met de noodzaak van een grotere betrokkenheid van het Europees Parlement bij de oprichting van EU-trustfondsen (artikel 227, lid 1) en de verslaglegging over hun activiteiten (artikel 244).

Na de vaststelling van de oprichtings- en financieringsbesluiten wordt de oprichtingsakte van het EU-trustfonds ondertekend door de Europese Commissie en de donoren. In de oprichtingsakte worden de belangrijkste kenmerken van het EU-trustfonds vastgesteld, zoals de specfieke doelstellingen, de bepalingen met betrekking tot de samenstelling en het huishoudelijk reglement van zijn raad van bestuur, alsook de looptijd van het desbetreffende EU-trustfonds. EU-trustfondsen worden opgericht voor een beperkte termijn, die samen met de doelstellingen van het EU-trustfonds, wordt vastgesteld in de oprichtingsakte van elk trustfonds. Overeenkomstig artikel 187 van het Financieel Reglement, gelden voor de EU-trustfondsen specifieke bestuursregelingen en worden de bijdragen niet opgenomen in de EU-begroting.

De EU-trustfondsen bieden een aantal voordelen: het zijn door de EU gestuurde instrumenten, die zorgen voor een betere coördinatie met de EU-lidstaten; betere controle op de verrichtingen door de Unie en andere donoren en versterkte zichtbaarheid van de EU. De trustfondsen zijn gebaat bij snelle besluitvorming en hun capaciteit om grotere sommen die van verschillende bronnen afkomstig zijn, te bundelen. Hierdoor worden deze EU-trustfondsen flexibele, proactieve instrumenten die in allerlei omstandigheden kunnen worden ingezet.

De EU-trustfondsen worden beheerd door de Commissie onder de verantwoordelijkheid van de gedelegeerd ordonnateur die zekerheid verschaft aan de Commissie en andere donoren over het gebruik van de middelen. De beheerder van het EU-trustfonds is de gesubdelegeerd ordonnateur. Zoals bij het EOF is de rekenplichtige van een EU-trustfonds de rekenplichtige van de Commissie, die belast is met het vaststellen van boekhoudprocedures en een rekeningstelsel die alle EU-trustfondsen gemeenschappelijk hebben.

Het Europees Parlement en/of de Raad kunnen de Commissie verzoeken de kredieten voor het trustfonds stop te zetten of de oprichtingsakte te herzien om het trustfonds zo nodig te liquideren.

De huidige EU-trustfondsen

De huidige EU-trustfondsen

Momenteel heeft de Commissie vier EU-trustfondsen opgericht:

| — | Het EU-trustfonds Bêkou, dat tot doel heeft de Centraal-Afrikaanse Republiek in alle opzichten te helpen bij het vinden van een uitweg uit de crises en bij de wederopbouw. Opgericht op 15 juli 2014; |
| --- | --- |

—

Het EU-trustfonds Bêkou, dat tot doel heeft de Centraal-Afrikaanse Republiek in alle opzichten te helpen bij het vinden van een uitweg uit de crises en bij de wederopbouw. Opgericht op 15 juli 2014;

EU-trustfonds Bêkou

| — | Het EU-trustfonds Madad, een regionaal trustfonds van de Europese Unie dat is opgericht naar aanleiding van de crisis in Syrië. Opgericht op 15 december 2014; |
| --- | --- |

—

Het EU-trustfonds Madad, een regionaal trustfonds van de Europese Unie dat is opgericht naar aanleiding van de crisis in Syrië. Opgericht op 15 december 2014;

EU-trustfonds Madad

| — | Het EU-trustfonds voor Afrika; een noodtrustfonds van de Europese Unie voor stabiliteit en de aanpak van de diepere oorzaken van irreguliere migratie en ontheemding in Afrika. Opgericht op 12 november 2015; |
| --- | --- |

—

Het EU-trustfonds voor Afrika; een noodtrustfonds van de Europese Unie voor stabiliteit en de aanpak van de diepere oorzaken van irreguliere migratie en ontheemding in Afrika. Opgericht op 12 november 2015;

EU-trustfonds voor Afrika

| — | Het EU-trustfonds voor Colombia; voor de ondersteuning van de uitvoering van het vredesakkoord bij spoedig herstel en stabilisatie na afloop van het conflict. Opgericht op 12 december 2016. |
| --- | --- |

—

Het EU-trustfonds voor Colombia; voor de ondersteuning van de uitvoering van het vredesakkoord bij spoedig herstel en stabilisatie na afloop van het conflict. Opgericht op 12 december 2016.

EU-trustfonds voor Colombia

Nadere informatie is beschikbaar op de websites van de desbetreffende EU-trustfondsen:

Bêkou — http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Madad — http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Afrika — http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Colombia — http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Het Trustfonds Bêkou

Het Trustfonds Bêkou

Het eerste EU-multidonortrustfonds, dat de naam „Bêkou” draagt (hetgeen „hoop” betekent in het Sango), is op 15 juli 2014 opgericht door de Europese Commissie (vertegenwoordigd door de DG’s DEVCO en ECHO, en de EDEO) en drie EU-lidstaten (Duitsland, Frankrijk en Nederland) met als doel de stabilisering en wederopbouw van de Centraal-Afrikaanse Republiek te bevorderen. Het heeft een maximale looptijd van 60 maanden. Het trustfonds wordt beheerd vanuit Brussel.

De raad van bestuur en het operationeel comité van het EU-trustfonds Bêkou bestaan uit vertegenwoordigers van de donoren, de Commissie en waarnemers.

De strategie van het EU-trustfonds wordt vastgesteld en herzien door de raad van bestuur. De raad van bestuur komt ten minste eenmaal per jaar bijeen.

Het operationeel comité is belast met het onderzoek van, de goedkeuring van en het toezicht op de uitvoering van de acties die door het trustfonds worden gefinancierd. Daarnaast keurt het comité de jaarrekening en de jaarverslagen over door het trustfonds gefinancierde activiteiten goed.

Jaarrekening van het trustfonds Bêkou

Jaarrekening van het trustfonds Bêkou

Overeenkomstig artikel 8 van de overeenkomst tot oprichting van het EU-trustfonds voor de Centraal-Afrikaanse Republiek, het zogeheten „EU-trustfonds Bêkou” en artikel 11, lid 2, punt 1, van de oprichtingsovereenkomst, bestaat de jaarrekening uit twee delen: 1) het door de beheerder van het EU-trustfonds opgestelde financieel jaarverslag en 2) de jaarrekening die wordt opgesteld door de rekenplichtige van de Europese Commissie, die op grond van hetzelfde artikel ook de rekenplichtige van het trustfonds is.

Overeenkomstig artikel 8 van de oprichtingsovereenkomst worden de jaarrekeningen opgesteld op basis van de door de rekenplichtige van de Commissie vastgestelde boekhoudkundige regels (de boekhoudregels van de EU) die gebaseerd zijn op de internationale standaarden voor overheidsboekhouding (IPSAS).

De jaarrekening wordt onderworpen aan een onafhankelijke externe audit en de definitieve jaarrekening wordt door de beheerder van het EU-trustfonds en de rekenplichtige ter goedkeuring voorgelegd aan het operationeel comité (artikel 8, lid 3, punt 4, onder c)).

Hoogtepunten van het jaar

Hoogtepunten van het jaar

In juli 2014 heeft de EU haar allereerste trustfonds, dat de naam „Bêkou” draagt, opgericht om de Centraal-Afrikaanse Republiek en haar bevolking te helpen de gevolgen van de crisis te boven te komen door de toegang tot de basisdiensten te garanderen, het opnieuw op gang brengen van het economisch herstel en de banencreatie en het ondersteunen van verzoening.

In 2017 heeft het EU-trustfonds Bêkou zijn operationele strategie voor de periode 2017-2019 vastgesteld, die toegespitst is op: i) plattelandsontwikkeling; ii) ondersteuning van de gezondheidszorg; iii) herschikkingen binnen de openbare diensten en iv) verzoening. De prioriteiten zijn afgestemd op het „Plan national de Relèvement et de Consolidation de la Paix” (RCPCA) en het nationale indicatieve programma (NIP) voor de Centraal-Afrikaanse Republiek (ondertekend in juni 2017) en de eigen inbreng van de nationale autoriteiten zal worden versterkt. In 2017 heeft het EU-trustfonds Bêkou acties vastgesteld voor een totaalbedrag van 52,3 miljoen EUR in de sectoren van weerbaarheid van het platteland en banencreatie, gezondheidszorg, ondersteuning voor de terugkeer van binnenlandse ontheemden en vluchtelingen, verlichtingsinfrastructuur en water en sanitaire voorzieningen. Het vermelde bedrag heeft betrekking op de recent vastgestelde programma’s en op verscheidene herzieninngen van reeds vastgestelde acties.

Sinds de oprichting van het EU-trustfonds Bêkou omvat het fonds 15 programma’s. Op het vlak van contracten heeft het EU-trustfonds Bêkou in 2017 15 nieuwe contracten ondertekend voor een totaalbedrag van bijna 20 miljoen EUR. Deze contracten moeten bijdragen tot de uitvoering van de programma’s van het fonds in de sectoren van de gezondheidszorg, voedselzekerheid, de bevordering van de gelijke behandeling van man en vrouw en het behoud van dieren in het wild. Voorts zijn de voor sommige uitgaven vastgelegde bedragen verhoogd om de vastgestelde programmaherzieningen te kunnen uitvoeren; hierbij gaat het met name over een verhoging met 12 miljoen EUR voor basisgezondheidszorg.

De toezeggingen van de contribuanten bedroegen eind 2017 meer dan 236 miljoen EUR. Dit is een stijging met 63 miljoen EUR ten opzichte van 2016. Van dit bedrag van 236 miljoen EUR moet 56 miljoen evenwel nog gecertificeerd worden.

Voorts is meer dan 18 miljoen EUR uitbetaald bovenop de betalingen die tijdens de vorige jaren zijn tot stand gekomen; sinds de oprichting van het EU-trustfonds Bêkou is in totaal meer dan 61 miljoen EUR uitgekeerd.

In de financiële staten deden de belangrijkste bewegingen zich voor op het vlak van:

| — | voorfinanciering: een daling met 7 912 000 EUR aangezien minder contracten een open vooraf gefinancierd bedrag hebben; |
| --- | --- |

—

voorfinanciering: een daling met 7 912 000 EUR aangezien minder contracten een open vooraf gefinancierd bedrag hebben;

| — | exploitatiekosten: een stijging met 12 486 000 EUR, hetgeen erop wijst dat het trustfonds tot volle wasdom is gekomen met de toegenomen activiteiten op het vlak van stadsontwikkeling en basisgezondheidszorg. |
| --- | --- |

—

exploitatiekosten: een stijging met 12 486 000 EUR, hetgeen erop wijst dat het trustfonds tot volle wasdom is gekomen met de toegenomen activiteiten op het vlak van stadsontwikkeling en basisgezondheidszorg.

BALANS

BALANS

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| NIET-VLOTTENDE ACTIVA | | |
| Voorfinanciering | 686 | 3 604 |
| | 686 | 3 604 |
| VLOTTENDE ACTIVA | | |
| Voorfinanciering | 7 465 | 12 458 |
| Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 877 | 1 455 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 39 943 | 43 036 |
| | 48 285 | 56 949 |
| TOTAAL ACTIVA | 48 971 | 60 554 |
| NIET-VLOTTENDE PASSIVA | | |
| Financiële verplichtingen | (44 720 ) | (59 339 ) |
| | (44 720 ) | (59 339 ) |
| VLOTTENDE PASSIVA | | |
| Schulden | (716) | (0) |
| Overlopende posten | (3 536 ) | (1 215 ) |
| | (4 252 ) | (1 215 ) |
| TOTAAL PASSIVA | (48 971 ) | (60 554 ) |
| NETTOACTIVA | — | — |
| MIDDELEN EN RESERVES | | |
| Gecumuleerd overschot | — | — |
| Economisch resultaat over het jaar | — | — |
| NETTOACTIVA | — | — |

(× 1000 EUR)

31.12.2017

31.12.2016

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

686

686

3 604

3 604

686

686

3 604

3 604

VLOTTENDE ACTIVA

VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

7 465

7 465

12 458

12 458

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

877

877

1 455

1 455

Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten

39 943

39 943

43 036

43 036

48 285

48 285

56 949

56 949

TOTAAL ACTIVA

TOTAAL ACTIVA

48 971

48 971

60 554

60 554

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

Financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen

(44 720 )

(44 720 )

(59 339 )

(59 339 )

(44 720 )

(44 720 )

(59 339 )

(59 339 )

VLOTTENDE PASSIVA

VLOTTENDE PASSIVA

Schulden

Schulden

(716)

(716)

(0)

(0)

Overlopende posten

Overlopende posten

(3 536 )

(3 536 )

(1 215 )

(1 215 )

(4 252 )

(4 252 )

(1 215 )

(1 215 )

TOTAAL PASSIVA

TOTAAL PASSIVA

(48 971 )

(48 971 )

(60 554 )

(60 554 )

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

—

—

MIDDELEN EN RESERVES

MIDDELEN EN RESERVES

Gecumuleerd overschot

Gecumuleerd overschot

—

—

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

—

—

STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| ONTVANGSTEN | | |
| Ontvangsten uit niet-wisseltransacties | | |
| Ontvangsten uit giften | 29 620 | 17 232 |
| | 29 620 | 17 232 |
| Ontvangsten uit wisseltransacties | | |
| Financiële ontvangsten | 1 | 48 |
| | 1 | 48 |
| Totaal ontvangsten | 29 621 | 17 280 |
| UITGAVEN | | |
| Exploitatiekosten | (28 918 ) | (16 432 ) |
| Overige uitgaven | (703) | (848) |
| Totaal uitgaven | (29 621 ) | (17 280 ) |
| ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR | — | — |

(× 1000 EUR)

2017

2016

ONTVANGSTEN

ONTVANGSTEN

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit giften

Ontvangsten uit giften

29 620

29 620

17 232

17 232

29 620

29 620

17 232

17 232

Ontvangsten uit wisseltransacties

Ontvangsten uit wisseltransacties

Financiële ontvangsten

Financiële ontvangsten

1

1

48

48

1

1

48

48

Totaal ontvangsten

Totaal ontvangsten

29 621

29 621

17 280

17 280

UITGAVEN

UITGAVEN

Exploitatiekosten

Exploitatiekosten

(28 918 )

(28 918 )

(16 432 )

(16 432 )

Overige uitgaven

Overige uitgaven

(703)

(703)

(848)

(848)

Totaal uitgaven

Totaal uitgaven

(29 621 )

(29 621 )

(17 280 )

(17 280 )

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

—

—

—

—

KASSTROOMOVERZICHT

KASSTROOMOVERZICHT

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Economisch resultaat over het jaar | — | — |
| Operationele activiteiten | | |
| (Toename)/afname voorfinanciering | 7 912 | (6 569 ) |
| (Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 578 | (91) |
| Toename/(afname) financiële verplichtingen | (14 620 ) | (3 786 ) |
| Toename/(afname) schulden | 716 | 0 |
| Toename/(afname) in overlopende posten | 2 321 | 1 021 |
| NETTOKASSTROOM | (3 092 ) | (9 425 ) |
| Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten | (3 092 ) | (9 425 ) |
| Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar | 43 036 | 52 461 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar | 39 943 | 43 036 |

(× 1000 EUR)

2017

2016

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

Operationele activiteiten

Operationele activiteiten

(Toename)/afname voorfinanciering

(Toename)/afname voorfinanciering

7 912

7 912

(6 569 )

(6 569 )

(Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

(Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

578

578

(91)

(91)

Toename/(afname) financiële verplichtingen

Toename/(afname) financiële verplichtingen

(14 620 )

(14 620 )

(3 786 )

(3 786 )

Toename/(afname) schulden

Toename/(afname) schulden

716

716

0

0

Toename/(afname) in overlopende posten

Toename/(afname) in overlopende posten

2 321

2 321

1 021

1 021

NETTOKASSTROOM

NETTOKASSTROOM

(3 092 )

(3 092 )

(9 425 )

(9 425 )

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

(3 092 )

(3 092 )

(9 425 )

(9 425 )

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

43 036

43 036

52 461

52 461

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar

39 943

39 943

43 036

43 036

MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA

MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | Gecumuleerd overschot/
  (tekort) | Economisch resultaat over het jaar | Nettovermogen |
| SALDO OP 31.12.2016 | — | — | — |
| Economisch resultaat over het jaar | — | — | — |
| SALDO OP 31.12.2017 | — | — | — |

(× 1000 EUR)

Gecumuleerd overschot/

(tekort)

Economisch resultaat over het jaar

Nettovermogen

SALDO OP 31.12.2016

SALDO OP 31.12.2016

—

—

—

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

—

SALDO OP 31.12.2017

SALDO OP 31.12.2017

—

—

—

JAARREKENING 2017 VAN HET EU-TRUSTFONDS VOOR AFRIKA (14)

JAARREKENING 2017 VAN HET EU-TRUSTFONDS VOOR AFRIKA

14

ACHTERGRONDINFORMATIE OVER HET EU-TRUSTFONDS VOOR AFRIKA

ACHTERGRONDINFORMATIE OVER HET EU-TRUSTFONDS VOOR AFRIKA

Algemene achtergrond bij de EU-trustfondsen

Algemene achtergrond bij de EU-trustfondsen

Een trustfonds is een juridische constructie met een afzonderlijke financiële structuur die de middelen bundelt van verscheidene donoren om gezamenlijk een actie te financieren op basis van gezamenlijk vastgestelde doelstellingen en verslaglegging.

Overeenkomstig artikel 187, lid 1, van het Financieel Reglement van toepassing op de algemene begroting van de Unie en artikel 42 van het Financieel Reglement van toepassing op het 11e EOF is de Commissie gemachtigd EU-trustfondsen oprichten voor externe acties. De EU-trustfondsen worden opgericht in het kader van een met andere donoren (ten minste één externe donor) gesloten overeenkomst voor noodsituaties, operaties na een noodsituatie of thematische acties. De redenen voor de oprichting van een EU-trustfonds moeten Europese meerwaarde (de doelstellingen van het fonds kunnen beter worden verwezenlijkt op Europees dan op nationaal niveau) en complementariteit (het trustfonds moet overlappingen vermijden met reeds bestaande en soortgelijke instrumenten) zijn.

De Europese Commissie legt het ontwerpbesluit tot oprichting van een EU-trustfonds voor aan het bevoegde comité dat is vastgesteld in de basishandeling betreffende het instrument dat voorziet in de financiële bijdrage van de EU aan het nieuwe trustfonds. De raadpleging van de comités waarborgt een adequate betrokkenheid van de Raad bij de oprichting van een EU-trustfonds. In het voorstel voor de herziening van het Financieel Reglement wordt rekening gehouden met de noodzaak van een grotere betrokkenheid van het Europees Parlement bij de oprichting van EU-trustfondsen (artikel 227, lid 1) en de verslaglegging over hun activiteiten (artikel 244).

Na de vaststelling van de oprichtings- en financieringsbesluiten wordt de oprichtingsakte van het EU-trustfonds ondertekend door de Europese Commissie en de donoren. In de oprichtingsakte worden de belangrijkste kenmerken van het EU-trustfonds vastgesteld, zoals de specifieke doelstellingen, de bepalingen met betrekking tot de samenstelling en het huishoudelijk reglement van zijn raad van bestuur, alsook de looptijd van het desbetreffende EU-trustfonds. EU-trustfondsen worden opgericht voor een beperkte termijn, die samen met de doelstellingen van het EU-trustfonds, wordt vastgesteld in de oprichtingsakte van elk trustfonds. Overeenkomstig artikel 187 van het Financieel Reglement, gelden voor de EU-trustfondsen specifieke bestuursregelingen en worden de bijdragen niet opgenomen in de EU-begroting.

De EU-trustfondsen bieden een aantal voordelen: het zijn door de EU gestuurde instrumenten, die zorgen voor een betere coördinatie met de EU-lidstaten; betere controle op de verrichtingen door de Unie en andere donoren en versterkte zichtbaarheid van de EU. De trustfondsen zijn gebaat bij snelle besluitvorming en hun capaciteit om grotere sommen die van verschillende bronnen afkomstig zijn, te bundelen. Hierdoor worden deze EU-trustfondsen flexibele, proactieve instrumenten die in allerlei omstandigheden kunnen worden ingezet.

De EU-trustfondsen worden beheerd door de Commissie onder de verantwoordelijkheid van de gedelegeerd ordonnateur die zekerheid verschaft aan de Commissie en andere donoren over het gebruik van de middelen. De beheerder van het EU-trustfonds is de gesubdelegeerd ordonnateur. Zoals bij het EOF is de rekenplichtige van een EU-trustfonds de rekenplichtige van de Commissie, die belast is met het vaststellen van boekhoudprocedures en een rekeningstelsel die alle EU-trustfondsen gemeenschappelijk hebben.

Het Europees Parlement en/of de Raad kunnen de Commissie verzoeken de kredieten voor het trustfonds stop te zetten of de oprichtingsakte te herzien om het trustfonds zo nodig te liquideren.

De huidige EU-trustfondsen

De huidige EU-trustfondsen

Momenteel heeft de Commissie vier EU-trustfondsen opgericht:

| — | Het EU-trustfonds Bêkou, dat tot doel heeft de Centraal-Afrikaanse Republiek in alle opzichten te helpen bij het vinden van een uitweg uit de crises en bij de wederopbouw. Opgericht op 15 juli 2014; |
| --- | --- |

—

Het EU-trustfonds Bêkou, dat tot doel heeft de Centraal-Afrikaanse Republiek in alle opzichten te helpen bij het vinden van een uitweg uit de crises en bij de wederopbouw. Opgericht op 15 juli 2014;

EU-trustfonds Bêkou

| — | Het EU-trustfonds Madad, een regionaal trustfonds van de Europese Unie dat is opgericht naar aanleiding van de crisis in Syrië. Opgericht op 15 december 2014; |
| --- | --- |

—

Het EU-trustfonds Madad, een regionaal trustfonds van de Europese Unie dat is opgericht naar aanleiding van de crisis in Syrië. Opgericht op 15 december 2014;

EU-trustfonds Madad

| — | Het EU-trustfonds voor Afrika; een noodtrustfonds van de Europese Unie voor stabiliteit en de aanpak van de diepere oorzaken van irreguliere migratie en ontheemding in Afrika. Opgericht op 12 november 2015; |
| --- | --- |

—

Het EU-trustfonds voor Afrika; een noodtrustfonds van de Europese Unie voor stabiliteit en de aanpak van de diepere oorzaken van irreguliere migratie en ontheemding in Afrika. Opgericht op 12 november 2015;

EU-trustfonds voor Afrika

| — | Het EU-trustfonds voor Colombia; voor de ondersteuning van de uitvoering van het vredesakkoord bij spoedig herstel en stabilisatie na afloop van het conflict. Opgericht op 12 december 2016. |
| --- | --- |

—

Het EU-trustfonds voor Colombia; voor de ondersteuning van de uitvoering van het vredesakkoord bij spoedig herstel en stabilisatie na afloop van het conflict. Opgericht op 12 december 2016.

EU-trustfonds voor Colombia

Nadere informatie is beschikbaar op de websites van de desbetreffende EU-trustfondsen:

Bêkou — http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Madad — http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Afrika — http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Colombia — http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Het EU-trustfonds voor Afrika

Het EU-trustfonds voor Afrika

Het EU-noodtrustfonds voor stabiliteit en de aanpak van de diepere oorzaken van irreguliere migratie en ontheemding in Afrika is opgericht op 12 november 2015 tijdens de top van Valletta over migratie. De belangrijkste doelstellingen van dit trustfonds zijn de ondersteuning van alle dimensies van stabiliteit en het bijdragen tot een beter migratiebeheer, alsook de aanpak van de grondoorzaken van destabilisatie, gedwongen verplaatsing en irreguliere migratie, in het bijzonder door veerkracht, economische en gelijke kansen, veiligheid en ontwikkeling te bevorderen en schendingen van mensenrechten aan te pakken.

Het trustfonds is werkzaam in drie belangrijke geografische gebieden, namelijk de Sahel en de regio rond het Tsjaadmeer, de Hoorn van Afrika en Noord-Afrika, maar ook de buurlanden van de in aanmerking komende landen kunnen geval per geval gebaat zijn bij het door het EU-trustfonds gesteunde project. Het trustfonds is opgericht voor een beperkte periode tot 31 december 2020 om een antwoord op korte en middellange termijn te verstrekken op de problemen waarmee de regio heeft te kampen. Het trustfonds wordt beheerd vanuit Brussel.

De raad van bestuur en het operationeel comité van het EU-trustfonds voor Afrika bestaan uit vertegenwoordigers van de donoren en de Commissie, alsook uit vertegenwoordigers van niet-bijdragende EU-lidstaten, autoriteiten van begunstigde landen en regionale organisaties als waarnemers.

De strategie van het EU-trustfonds wordt vastgesteld en herzien door de raad van bestuur. De raad van bestuur komt ten minste eenmaal per jaar bijeen.

Het operationeel comité is belast met het onderzoek van, de goedkeuring van en het toezicht op de uitvoering van de acties die door het trustfonds worden gefinancierd. Daarnaast keurt het comité de jaarrekening en de jaarverslagen over door het trustfonds gefinancierde activiteiten goed.

Jaarrekening van het EU-trustfonds voor Afrika

Jaarrekening van het EU-trustfonds voor Afrika

Overeenkomstig artikel 7 van de Overeenkomst tot oprichting van een EU-noodtrustfonds voor stabiliteit en de aanpak van de diepere oorzaken van irreguliere migratie en ontheemding in Afrika en de interne regels van dit EU-trustfonds („oprichtingsovereenkomst”) bestaat de jaarrekening uit twee onderdelen: 1) het door de beheerder van het EU-trustfonds opgestelde financieel jaarverslag en 2) de jaarrekening die wordt opgesteld door de rekenplichtige van de Europese Commissie, die op grond van hetzelfde artikel ook de rekenplichtige van het trustfonds is.

Overeenkomstig artikel 8 van de oprichtingsovereenkomst worden de jaarrekeningen opgesteld op basis van de door de rekenplichtige van de Commissie vastgestelde boekhoudkundige regels (de boekhoudregels van de EU) die gebaseerd zijn op de internationale standaarden voor overheidsboekhouding (IPSAS).

De jaarrekening wordt onderworpen aan een onafhankelijke externe audit en de definitieve jaarrekening wordt door de beheerder van het EU-trustfonds en de rekenplichtige ter goedkeuring voorgelegd aan het operationeel comité (artikel 8, lid 3, punt 4, onder c)).

Hoogtepunten van het jaar

Hoogtepunten van het jaar

Op 31 december 2017 bedroegen de aan het EU-trustfonds voor Afrika toegewezen middelen ongeveer 3 330 miljoen EUR: meer dan 2 900 miljoen EUR van het Europees Ontwikkelingsfonds (EOF) en van financiële instrumenten van de EU waaronder financiering van het financieringsinstrument voor ontwikkelingssamenwerking (DCI), ENI, HOME en ECHO, en 378,8 miljoen EUR van EU-lidstaten en andere donoren (Zwitserland en Noorwegen), waarvan op 31 december 2017340,9 miljoen EUR zijn uitbetaald.

In de loop van 2017 zijn de middelen van het EOF en de EU-begroting met ongeveer 525 miljoen EUR toegenomen (245 miljoen EUR van het EOF, 230 miljoen EUR van het DCI en 50 miljoen EUR van financiering door DG HOME), hetgeen neerkomt op een toename van ongeveer 22 %. Nog belangrijker is evenwel dat wegens de krachtige oproep voor extra financiering van de Commissie en de Europese Raad, de door de EU-lidstaten en andere donoren toegezegde middelen in 2017 aanzienlijk zijn gestegen met 226,4 miljoen EUR (148,5 %), een stijging van 152,4 miljoen EUR op het einde van december 2016 naar 378,8 miljoen EUR op het einde van 2017. Deze aanzienlijke stijging van de bijdragen van de EU-lidstaten was hoofdzakelijk toegespitst op de regio Noord-Afrika.

Op 31 december 2017 zijn in totaal 143 projecten ten belope van 2 388 miljoen EUR goedgekeurd voor de Sahel en de regio rond het Tsjaadmeer, de Hoorn van Afrika en Noord-Afrika. Van het totale goedgekeurde bedrag zijn 210 contracten ondertekend met uitvoeringspartners voor een bedrag van meer dan 1 502 miljoen EUR (63 % van de goedgekeurde financiering). In 2017 was het EU-trustfonds voor Afrika toegespitst op de uitrol van activiteiten op nationaal en regionaal niveau om de dringende behoeften van Afrikaanse partnerlanden aan te pakken, waarbij de strategische prioriteiten van het trustfonds in concrete acties werden omgezet. Gedurende het jaar zijn 40 nieuwe programma’s goedgekeurd in de drie regio’s, waardoor eind 2017 in totaal 143 programma’s waren goedgekeurd, waaronder drie programma’s met activiteiten in diverse regio’s. Met een bedrag van 900 miljoen EUR waarvoor contracten zijn gesloten, is de uitvoering van het EU-trustfonds voor Afrika in 2017 aanzienlijk versneld. Sinds de oprichting van het trustfonds zijn er contracten voor een totaalbedrag van 1,5 miljard EUR ondertekend met uitvoeringspartners. Het EU-trustfonds voor Afrika heeft zijn inspanningen verder opgevoerd om meer economische kansen en werkgelegenheid tot stand te brengen, met name in de landen van herkomst en om te zorgen voor mogelijkheden voor duurzame ontwikkeling in de transitlanden waarbij mensen worden aangemoedigd om activiteiten op te geven die verband houden met irreguliere migratie. Naar verwachting zullen in totaal meer dan een half miljoen mensen een baan hebben, een beroepsopleiding kunnen volgen of een beroep kunnen doen op ondersteuning voor het oprichten van een bedrijf met behulp van het EU-trustfonds voor Afrika. In 2017 heeft het EU-trustfonds voor Afrika bescherming en bijstand geboden aan meer dan 13 000 migranten en de capaciteiten van 1 500 overheidsinstanties zijn versterkt om migrantensmokkel en mensenhandel te kunnen bestrijden.

In de financiële staten is de impact van deze toegenomen activiteit het meest zichtbaar bij:

| — | voorfinanciering: een stijging met 134 662 000 EUR (+ 117 %) Dit is vergelijkbaar met de bedragen waarvoor contracten zijn gesloten, die stegen van 600 miljoen EUR in 2016 tot 1 502 miljoen EUR in 2017; |
| --- | --- |

—

voorfinanciering: een stijging met 134 662 000 EUR (+ 117 %) Dit is vergelijkbaar met de bedragen waarvoor contracten zijn gesloten, die stegen van 600 miljoen EUR in 2016 tot 1 502 miljoen EUR in 2017;

| — | geldmiddelen en kasequivalenten een stijging met 147 691 000 EUR als gevolg van de nieuwe ontvangen middelen. |
| --- | --- |

—

geldmiddelen en kasequivalenten een stijging met 147 691 000 EUR als gevolg van de nieuwe ontvangen middelen.

Uitgaven: een stijging met 226 956 000 EUR, hetgeen wijst op de toegenomen activiteiten van het trustfonds na het opstartjaar 2016.

BALANS

BALANS

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| NIET-VLOTTENDE ACTIVA | | |
| Voorfinanciering | 52 990 | 44 854 |
| | 52 990 | 44 854 |
| VLOTTENDE ACTIVA | | |
| Voorfinanciering | 197 258 | 70 731 |
| Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 3 020 | 9 476 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 162 571 | 14 879 |
| | 362 849 | 95 086 |
| TOTAAL ACTIVA | 415 838 | 139 941 |
| NIET-VLOTTENDE PASSIVA | | |
| Financiële verplichtingen | (396 713 ) | (138 502 ) |
| | (396 713 ) | (138 502 ) |
| VLOTTENDE PASSIVA | | |
| Schulden | (526) | (702) |
| Overlopende posten | (18 600 ) | (736) |
| | (19 126 ) | (1 439 ) |
| TOTAAL PASSIVA | (415 838 ) | (139 941 ) |
| NETTOACTIVA | — | — |
| MIDDELEN EN RESERVES | | |
| Gecumuleerd overschot | — | — |
| Economisch resultaat over het jaar | — | — |
| NETTOACTIVA | — | — |

(× 1000 EUR)

31.12.2017

31.12.2016

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

52 990

52 990

44 854

44 854

52 990

52 990

44 854

44 854

VLOTTENDE ACTIVA

VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

197 258

197 258

70 731

70 731

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

3 020

3 020

9 476

9 476

Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten

162 571

162 571

14 879

14 879

362 849

362 849

95 086

95 086

TOTAAL ACTIVA

TOTAAL ACTIVA

415 838

415 838

139 941

139 941

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

Financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen

(396 713 )

(396 713 )

(138 502 )

(138 502 )

(396 713 )

(396 713 )

(138 502 )

(138 502 )

VLOTTENDE PASSIVA

VLOTTENDE PASSIVA

Schulden

Schulden

(526)

(526)

(702)

(702)

Overlopende posten

Overlopende posten

(18 600 )

(18 600 )

(736)

(736)

(19 126 )

(19 126 )

(1 439 )

(1 439 )

TOTAAL PASSIVA

TOTAAL PASSIVA

(415 838 )

(415 838 )

(139 941 )

(139 941 )

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

—

—

MIDDELEN EN RESERVES

MIDDELEN EN RESERVES

Gecumuleerd overschot

Gecumuleerd overschot

—

—

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

—

—

STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| ONTVANGSTEN | | |
| Ontvangsten uit niet-wisseltransacties | | |
| Ontvangsten uit giften | 279 027 | 52 246 |
| | 279 027 | 52 246 |
| Ontvangsten uit wisseltransacties | | |
| Financiële ontvangsten | 2 | 54 |
| Overige ontvangsten | 270 | 43 |
| | 271 | 97 |
| Totaal ontvangsten | 279 299 | 52 343 |
| UITGAVEN | | |
| Exploitatiekosten | (271 669 ) | (49 042 ) |
| Overige uitgaven | (7 630 ) | (3 301 ) |
| Totaal uitgaven | (279 299 ) | (52 343 ) |
| ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR | — | — |

(× 1000 EUR)

2017

2016

ONTVANGSTEN

ONTVANGSTEN

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit giften

Ontvangsten uit giften

279 027

279 027

52 246

52 246

279 027

279 027

52 246

52 246

Ontvangsten uit wisseltransacties

Ontvangsten uit wisseltransacties

Financiële ontvangsten

Financiële ontvangsten

2

2

54

54

Overige ontvangsten

Overige ontvangsten

270

270

43

43

271

271

97

97

Totaal ontvangsten

Totaal ontvangsten

279 299

279 299

52 343

52 343

UITGAVEN

UITGAVEN

Exploitatiekosten

Exploitatiekosten

(271 669 )

(271 669 )

(49 042 )

(49 042 )

Overige uitgaven

Overige uitgaven

(7 630 )

(7 630 )

(3 301 )

(3 301 )

Totaal uitgaven

Totaal uitgaven

(279 299 )

(279 299 )

(52 343 )

(52 343 )

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

—

—

—

—

KASSTROOMOVERZICHT

KASSTROOMOVERZICHT

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Economisch resultaat over het jaar | — | — |
| Operationele activiteiten | | |
| (Toename)/afname voorfinanciering | (134 662 ) | (115 585 ) |
| (Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 6 456 | (9 476 ) |
| Toename/(afname) financiële verplichtingen | 258 211 | 105 860 |
| Toename/(afname) schulden | (177) | 702 |
| Toename/(afname) in overlopende posten | 17 864 | 736 |
| NETTOKASSTROOM | 147 691 | (17 763 ) |
| Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten | 147 691 | (17 763 ) |
| Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar | 14 879 | 32 642 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar | 162 571 | 14 879 |

(× 1000 EUR)

2017

2016

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

Operationele activiteiten

Operationele activiteiten

(Toename)/afname voorfinanciering

(Toename)/afname voorfinanciering

(134 662 )

(134 662 )

(115 585 )

(115 585 )

(Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

(Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

6 456

6 456

(9 476 )

(9 476 )

Toename/(afname) financiële verplichtingen

Toename/(afname) financiële verplichtingen

258 211

258 211

105 860

105 860

Toename/(afname) schulden

Toename/(afname) schulden

(177)

(177)

702

702

Toename/(afname) in overlopende posten

Toename/(afname) in overlopende posten

17 864

17 864

736

736

NETTOKASSTROOM

NETTOKASSTROOM

147 691

147 691

(17 763 )

(17 763 )

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

147 691

147 691

(17 763 )

(17 763 )

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

14 879

14 879

32 642

32 642

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar

162 571

162 571

14 879

14 879

MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA

MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | Gecumuleerd overschot/
  (tekort) | Economisch resultaat over het jaar | Nettovermogen |
| SALDO OP 31.12.2016 | — | — | — |
| Economisch resultaat over het jaar | — | — | — |
| SALDO OP 31.12.2017 | — | — | — |

(× 1000 EUR)

Gecumuleerd overschot/

(tekort)

Economisch resultaat over het jaar

Nettovermogen

SALDO OP 31.12.2016

SALDO OP 31.12.2016

—

—

—

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

—

SALDO OP 31.12.2017

SALDO OP 31.12.2017

—

—

—

GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF EN DE EU-TRUSTFONDSEN (15)

GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN VAN HET EOF EN DE EU-TRUSTFONDSEN

15

GECONSOLIDEERDE BALANS

GECONSOLIDEERDE BALANS

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| NIET-VLOTTENDE ACTIVA | | |
| Voorfinanciering | 636 | 457 |
| | 636 | 457 |
| VLOTTENDE ACTIVA | | |
| Voorfinanciering | 1 723 | 1 455 |
| Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 96 | 143 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 550 | 738 |
| | 2 369 | 2 336 |
| TOTAAL ACTIVA | 3 005 | 2 794 |
| NIET-VLOTTENDE PASSIVA | | |
| Voorzieningen | (4) | (4) |
| Financiële verplichtingen | (292) | (106) |
| | (296) | (110) |
| VLOTTENDE PASSIVA | | |
| Schulden | (564) | (549) |
| Overlopende posten | (755) | (778) |
| | (1 319 ) | (1 327 ) |
| TOTAAL PASSIVA | (1 615 ) | (1 436 ) |
| NETTOACTIVA | 1 389 | 1 357 |
| MIDDELEN EN RESERVES | | |
| Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s | 46 173 | 42 323 |
| Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s | 2 252 | 2 252 |
| Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat | (43 219 ) | (40 146 ) |
| Economisch resultaat over het jaar | (3 818 ) | (3 073 ) |
| NETTOACTIVA | 1 389 | 1 357 |

(miljoen EUR)

31.12.2017

31.12.2016

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

NIET-VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

636

636

457

457

636

636

457

457

VLOTTENDE ACTIVA

VLOTTENDE ACTIVA

Voorfinanciering

Voorfinanciering

1 723

1 723

1 455

1 455

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

Wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

96

96

143

143

Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten

550

550

738

738

2 369

2 369

2 336

2 336

TOTAAL ACTIVA

TOTAAL ACTIVA

3 005

3 005

2 794

2 794

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

NIET-VLOTTENDE PASSIVA

Voorzieningen

Voorzieningen

(4)

(4)

(4)

(4)

Financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen

(292)

(292)

(106)

(106)

(296)

(296)

(110)

(110)

VLOTTENDE PASSIVA

VLOTTENDE PASSIVA

Schulden

Schulden

(564)

(564)

(549)

(549)

Overlopende posten

Overlopende posten

(755)

(755)

(778)

(778)

(1 319 )

(1 319 )

(1 327 )

(1 327 )

TOTAAL PASSIVA

TOTAAL PASSIVA

(1 615 )

(1 615 )

(1 436 )

(1 436 )

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

1 389

1 389

1 357

1 357

MIDDELEN EN RESERVES

MIDDELEN EN RESERVES

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

46 173

46 173

42 323

42 323

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

2 252

2 252

2 252

2 252

Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat

Van vorige jaren overgedragen economisch resultaat

(43 219 )

(43 219 )

(40 146 )

(40 146 )

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

NETTOACTIVA

NETTOACTIVA

1 389

1 389

1 357

1 357

GECONSOLIDEERDE STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

GECONSOLIDEERDE STAAT VAN DE FINANCIËLE PRESTATIES

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| ONTVANGSTEN | | |
| Ontvangsten uit niet-wisseltransacties | | |
| Terugvorderingen | 61 | 8 |
| Ontvangsten uit giften aan de trustfondsen | 194 | 35 |
| | 255 | 43 |
| Ontvangsten uit wisseltransacties | | |
| Financiële ontvangsten | 4 | 4 |
| Overige ontvangsten | 22 | 62 |
| | 26 | 66 |
| Totaal ontvangsten | 281 | 108 |
| UITGAVEN | | |
| Steuninstrumenten | (3 585 ) | (2 935 ) |
| Door trustfondsen gedane uitgaven | (301) | (65) |
| Cofinancieringsuitgaven | (42) | 15 |
| Financieringskosten | (8) | 4 |
| Overige uitgaven | (162) | (200) |
| Totaal uitgaven | (4 099 ) | (3 181 ) |
| ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR | (3 818 ) | (3 073 ) |

(miljoen EUR)

2017

2016

ONTVANGSTEN

ONTVANGSTEN

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Ontvangsten uit niet-wisseltransacties

Terugvorderingen

Terugvorderingen

61

61

8

8

Ontvangsten uit giften aan de trustfondsen

Ontvangsten uit giften aan de trustfondsen

194

194

35

35

255

255

43

43

Ontvangsten uit wisseltransacties

Ontvangsten uit wisseltransacties

Financiële ontvangsten

Financiële ontvangsten

4

4

4

4

Overige ontvangsten

Overige ontvangsten

22

22

62

62

26

26

66

66

Totaal ontvangsten

Totaal ontvangsten

281

281

108

108

UITGAVEN

UITGAVEN

Steuninstrumenten

Steuninstrumenten

(3 585 )

(3 585 )

(2 935 )

(2 935 )

Door trustfondsen gedane uitgaven

Door trustfondsen gedane uitgaven

(301)

(301)

(65)

(65)

Cofinancieringsuitgaven

Cofinancieringsuitgaven

(42)

(42)

15

15

Financieringskosten

Financieringskosten

(8)

(8)

4

4

Overige uitgaven

Overige uitgaven

(162)

(162)

(200)

(200)

Totaal uitgaven

Totaal uitgaven

(4 099 )

(4 099 )

(3 181 )

(3 181 )

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

ECONOMISCH RESULTAAT OVER HET JAAR

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT

GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | 2017 | 2016 |
| Economisch resultaat over het jaar | (3 818 ) | (3 073 ) |
| Operationele activiteiten | | |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | 3 850 | 3 450 |
| (Toename)/afname bijdragen trustfonds | — | (0) |
| (Toename)/afname voorfinanciering | (446) | (242) |
| (Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven | 47 | 29 |
| Toename/(afname) financiële verplichtingen | 186 | 34 |
| Toename/(afname) schulden | 15 | 29 |
| Toename/(afname) in overlopende posten | (22) | (78) |
| NETTOKASSTROOM | (188) | 149 |
| Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten | (188) | 149 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar | 738 | 589 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar | 550 | 738 |

(miljoen EUR)

2017

2016

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

(3 818 )

(3 818 )

(3 073 )

(3 073 )

Operationele activiteiten

Operationele activiteiten

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

3 850

3 850

3 450

3 450

(Toename)/afname bijdragen trustfonds

(Toename)/afname bijdragen trustfonds

—

—

(0)

(0)

(Toename)/afname voorfinanciering

(Toename)/afname voorfinanciering

(446)

(446)

(242)

(242)

(Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

(Toename)/afname wisselvorderingen en verhaalbare niet-handelsuitgaven

47

47

29

29

Toename/(afname) financiële verplichtingen

Toename/(afname) financiële verplichtingen

186

186

34

34

Toename/(afname) schulden

Toename/(afname) schulden

15

15

29

29

Toename/(afname) in overlopende posten

Toename/(afname) in overlopende posten

(22)

(22)

(78)

(78)

NETTOKASSTROOM

NETTOKASSTROOM

(188)

(188)

149

149

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

(188)

(188)

149

149

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar

738

738

589

589

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar

550

550

738

738

GECONSOLIDEERDE STAAT VAN MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA

GECONSOLIDEERDE STAAT VAN MUTATIEOVERZICHT VAN DE NETTOACTIVA

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (A) | Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s
  (B) | Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s
  (C)=(A)–(B) | Gecumuleer-de reserves
  (D) | Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s
  (E) | Totaal nettoactiva
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO OP 31.12.2015 | 73 464 | 34 590 | 38 873 | (40 146 ) | 2 252 | 980 |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | | (3 450 ) | 3 450 | — | — | 3 450 |
| Economisch resultaat over het jaar | — | — | — | (3 073 ) | — | (3 073 ) |
| SALDO OP 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |
| Kapitaalverhoging — bijdragen | | (4 050 ) | 4 050 | | | 4 050 |
| Restitutie aan de lidstaten | (200) | | (200) | | | (200) |
| Economisch resultaat over het jaar | | | — | (3 818 ) | | (3 818 ) |
| SALDO OP 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | 1 389 |

(miljoen EUR)

Middelen van het fonds — actieve EOF’s

(A)

Niet-afgeroepen middelen — actieve EOF’s

(B)

Afgeroepen middelen van het fonds — actieve EOF’s

(C)=(A)–(B)

Gecumuleer-de reserves

(D)

Afgeroepen overgedragen middelen van afgesloten EOF’s

(E)

Totaal nettoactiva

(C)+(D)+(E)

SALDO OP 31.12.2015

SALDO OP 31.12.2015

73 464

73 464

34 590

34 590

38 873

38 873

(40 146 )

(40 146 )

2 252

2 252

980

980

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

—

—

3 450

3 450

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

—

—

—

—

(3 073 )

(3 073 )

—

—

(3 073 )

(3 073 )

SALDO OP 31.12.2016

SALDO OP 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

Kapitaalverhoging — bijdragen

Kapitaalverhoging — bijdragen

(4 050 )

(4 050 )

4 050

4 050

4 050

4 050

Restitutie aan de lidstaten

Restitutie aan de lidstaten

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

Economisch resultaat over het jaar

Economisch resultaat over het jaar

—

—

(3 818 )

(3 818 )

(3 818 )

(3 818 )

SALDO OP 31.12.2017

SALDO OP 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

1 389

1 389

EOF-VERSLAG OVER DE TENUITVOERLEGGING VAN DE MIDDELEN

EOF-VERSLAG OVER DE TENUITVOERLEGGING VAN DE MIDDELEN

1.   INLEIDENDE TOELICHTING

INLEIDENDE TOELICHTING

1.1.   Afgesloten EOF’s

Afgesloten EOF’s

| — | Aangezien het 6e EOF in 2006 en het 7e EOF in 2008 zijn afgesloten, bevat de jaarrekening niet langer uitvoeringstabellen voor deze EOF’s. De uitvoering van de overgedragen saldi valt daarentegen in het 9e EOF te vinden. |
| --- | --- |

—

Aangezien het 6e EOF in 2006 en het 7e EOF in 2008 zijn afgesloten, bevat de jaarrekening niet langer uitvoeringstabellen voor deze EOF’s. De uitvoering van de overgedragen saldi valt daarentegen in het 9e EOF te vinden.

| — | Met het oog op een transparante presentatie van de rekeningen van het jaar 2017 werd in de navolgende tabellen, net zoals de vorige jaren, voor het 8e EOF apart aangegeven welke middelen werden aangewend volgens de programmering van de Overeenkomsten van Lomé en welke middelen werden aangewend volgens de programmering van de Overeenkomst van Cotonou. |
| --- | --- |

—

Met het oog op een transparante presentatie van de rekeningen van het jaar 2017 werd in de navolgende tabellen, net zoals de vorige jaren, voor het 8e EOF apart aangegeven welke middelen werden aangewend volgens de programmering van de Overeenkomsten van Lomé en welke middelen werden aangewend volgens de programmering van de Overeenkomst van Cotonou.

| — | Overeenkomstig artikel 1, lid 2, onder b), van het Intern Akkoord van het 9e EOF zijn de saldi en vrijmakingen van vorige EOF’s overgeheveld naar het 9e EOF en zijn zij in de looptijd van het 9e EOF vastgelegd als middelen van het 9e EOF. |
| --- | --- |

—

Overeenkomstig artikel 1, lid 2, onder b), van het Intern Akkoord van het 9e EOF zijn de saldi en vrijmakingen van vorige EOF’s overgeheveld naar het 9e EOF en zijn zij in de looptijd van het 9e EOF vastgelegd als middelen van het 9e EOF.

2.   10e E0F

10e E0F

De ACS-EG-partnerschapsovereenkomst, die de lidstaten van de Europese Gemeenschap en de landen in Afrika, het Caribisch gebied en de Stille Oceaan (ACS) op 23 juni 2000 in Cotonou hebben ondertekend, is op 1 april 2003 in werking getreden. De overeenkomst van Cotonou is tweemaal gewijzigd, eerst bij de in Luxemburg op 25 juni 2005 ondertekende overeenkomst en vervolgens door de in Ouagadougou op 22 juni 2010 ondertekende overeenkomst.

Het besluit betreffende de associatie van de landen en gebieden overzee (LGO) met de Europese Gemeenschap (Besluit 2001/822/EG), dat op 27 november 2001 door de Raad van de Europese Unie is aangenomen, is op 2 december 2001 in werking getreden. Dit besluit is op 19 maart 2007 gewijzigd bij Besluit 2007/249/EG.

Het Intern Akkoord inzake de financiering van de steun van de Gemeenschap binnen het meerjarig financieel kader voor de periode 2008-2013, overeenkomstig de herziene overeenkomst van Cotonou, goedgekeurd door de Vertegenwoordigers van de regeringen van de lidstaten van de Europese Gemeenschap op 17 juli 2006, is op 1 juli 2008 in werking getreden.

In het kader van de Overeenkomst van Cotonou wordt de tweede periode (2008-2013) van steun van de Unie aan de ACS-staten en de LGO gefinancierd door het 10e EOF, dat over een bedrag van 22 682 miljoen EUR aan middelen beschikt, waarvan:

| — | 21 966 miljoen EUR bestemd is voor de ACS-staten overeenkomstig het meerjarig financieel kader in bijlage ITER bij de herziene overeenkomst van Cotonou, waarvan 20 466 miljoen EUR door de Europese Commissie wordt beheerd; |
| --- | --- |

—

21 966 miljoen EUR bestemd is voor de ACS-staten overeenkomstig het meerjarig financieel kader in bijlage ITER bij de herziene overeenkomst van Cotonou, waarvan 20 466 miljoen EUR door de Europese Commissie wordt beheerd;

| — | 286 miljoen EUR bestemd is voor de LGO overeenkomstig bijlage IIAa van het herziene besluit van de Raad betreffende de associatie de LGO met de Europese Gemeenschap, waarvan 256 miljoen EUR door de Europese Commissie wordt beheerd; |
| --- | --- |

—

286 miljoen EUR bestemd is voor de LGO overeenkomstig bijlage IIAa van het herziene besluit van de Raad betreffende de associatie de LGO met de Europese Gemeenschap, waarvan 256 miljoen EUR door de Europese Commissie wordt beheerd;

| — | 430 miljoen EUR voor de Commissie voor de financiering van de kosten die voortvloeien uit de programmering en besteding van de middelen van het 10e EOF, overeenkomstig artikel 6 van het Intern Akkoord. |
| --- | --- |

—

430 miljoen EUR voor de Commissie voor de financiering van de kosten die voortvloeien uit de programmering en besteding van de middelen van het 10e EOF, overeenkomstig artikel 6 van het Intern Akkoord.

De daadwerkelijk beschikbare kredieten (zie tabel 1.3) verschillen van de bovenvermelde wegens vrijmakingen van vorige EOF’s, rente en cofinanciering.

1.3

Overeenkomstig de vervalclausule van het 10e EOF (artikel 1, lid 4, en artikel 1, lid 5, van het Intern Akkoord van het 10e EOF) konden na 31 december 2013 geen middelen meer worden vastgelegd. Niet-vastgelegde middelen zijn overgeheveld naar de prestatiereserve van het 11e EOF.

vervalclausule

3.   11e EOF

11e EOF

Het Intern Akkoord inzake de financiering van de steun van de Unie binnen het meerjarig financieel kader voor de periode 2014-2020, overeenkomstig de herziene overeenkomst van Cotonou, goedgekeurd door de Vertegenwoordigers van de regeringen van de lidstaten van de Europese Unie in augustus 2013, is in maart 2015 in werking getreden.

In het kader van de Overeenkomst van Cotonou wordt de derde periode (2014-2020) van steun van de Unie aan de ACS-staten en de LGO gefinancierd door het 11e EOF, dat over een bedrag van 30 506 miljoen EUR aan middelen beschikt, waarvan:

| — | 29 089 miljoen EUR bestemd is voor de ACS-staten overeenkomstig artikel 1, lid 2, onder a), en artikel 2, onder d) van het Intern Akkoord, waarvan 27 955 miljoen EUR door de Europese Commissie wordt beheerd; |
| --- | --- |

—

29 089 miljoen EUR bestemd is voor de ACS-staten overeenkomstig artikel 1, lid 2, onder a), en artikel 2, onder d) van het Intern Akkoord, waarvan 27 955 miljoen EUR door de Europese Commissie wordt beheerd;

| — | 364,5 miljoen EUR bestemd is voor de LGO overeenkomstig artikel 1, lid 2, onder a), en artikel 3, lid 1, van het Intern Akkoord, waarvan 359,5 miljoen EUR door de Europese Commissie wordt beheerd; |
| --- | --- |

—

364,5 miljoen EUR bestemd is voor de LGO overeenkomstig artikel 1, lid 2, onder a), en artikel 3, lid 1, van het Intern Akkoord, waarvan 359,5 miljoen EUR door de Europese Commissie wordt beheerd;

| — | 1 052,5 miljoen EUR bestemd is voor de Commissie voor de financiering van de kosten die voortvloeien uit de programmering en besteding van de middelen van het 11e EOF, overeenkomstig artikel 1, lid 2, onder a) van het Intern Akkoord. |
| --- | --- |

—

1 052,5 miljoen EUR bestemd is voor de Commissie voor de financiering van de kosten die voortvloeien uit de programmering en besteding van de middelen van het 11e EOF, overeenkomstig artikel 1, lid 2, onder a) van het Intern Akkoord.

De daadwerkelijk beschikbare kredieten (zie tabel 1.4) verschillen van de bovenvermelde wegens dezelfde redenen die zijn vermeld met betrekking tot het 10e EOF.

1.4

Resterende middelen op niet-besteedbare prestatiereserves per 31 december 2017

Resterende middelen op niet-besteedbare prestatiereserves per 31 december 2017

De uit projecten in het kader van het 9e EOF en vorige EOF’s geannuleerde bedragen zijn overgedragen naar de prestatiereserve voor het 10e EOF, met uitzondering van de Stabex-middelen.

De geannuleerde bedragen van projecten in het kader van het 10e EOF zijn overgedragen naar de prestatiereserve van het 11e EOF.

In 2017 zijn alle vrijgemaakte middelen van vorige EOF overgeheveld naar de respectieve reserves.

Overeenkomstig artikel 1, lid 4, van het Intern Akkoord van het 11e EOF en Besluit 2016/1337 van de Raad van 2 augustus 2016 wordt een bedrag van geannuleerde middelen van het 10e EOF overgedragen voor aanvullende financiering van de Afrikaanse Vredesfaciliteit voor de periode 2016-2018 ten belope van maximaal 491 miljoen EUR en voor ondersteuningsuitgaven ten belope van maximaal 16 miljoen EUR.

Overeenkomstig artikel 1, lid 4, van het Interne Akkoord van het 11e EOF en Besluit (EU) 2017/1206 van de Raad van 4 juli 2017 worden de in artikel 1, lid 2, onder a), van de Interne Akkoorden van het 8e en 9e EOF vastgestelde bijdragen van de lidstaten dienovereenkomstig verminderd met een bedrag van 200 miljoen EUR voor de geannuleerde bedragen van het 8e en het 9e EOF.

| (miljoen EUR) |
| --- |
| Totaal beschikbare niet-besteedbare prestatiereserves per 31.12.2017 | |
| Niet-besteedbare reserve van geannuleerde middelen van het 8e en 9e EOF op 31.12.2017 | 309,1 |
| Niet-besteedbare reserve van geannuleerde middelen van het 10e EOF op 31.12.2017 | 206,0 |
| Totaal beschikbare niet-besteedbare prestatiereserves per 31.12.2017 | 515,1 |

(miljoen EUR)

Totaal beschikbare niet-besteedbare prestatiereserves per 31.12.2017

Niet-besteedbare reserve van geannuleerde middelen van het 8e en 9e EOF op 31.12.2017

e

309,1

Niet-besteedbare reserve van geannuleerde middelen van het 10e EOF op 31.12.2017

206,0

Totaal beschikbare niet-besteedbare prestatiereserves per 31.12.2017

515,1

EOF cofinanciering

EOF cofinanciering

In het kader van het 10e en 11e EOF werden overdrachtovereenkomsten voor cofinanciering van lidstaten ondertekend en werden vastleggingskredieten geopend voor een totaalbedrag van 228,5 miljoen EUR, terwijl betalingskredieten werden geopend voor de ontvangen bedragen van 211,2 miljoen EUR.

In de onderstaande tabel is een overzicht opgenomen van de cofinancieringskredieten per 31.12.2017:

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | Vastleggingskredieten | Betalingskredieten |
| Cofinanciering — A-enveloppe | 208,8 | 191,9 |
| Cofinanciering — Intra ACS | 13,4 | 13,4 |
| Cofinanciering — Administratieve uitgaven | 6,3 | 5,9 |
| | 228,5 | 211,2 |

(miljoen EUR)

Vastleggingskredieten

Betalingskredieten

Cofinanciering — A-enveloppe

208,8

191,9

Cofinanciering — Intra ACS

13,4

13,4

Cofinanciering — Administratieve uitgaven

6,3

5,9

228,5

228,5

211,2

211,2

In de onderstaande tabellen in verband met de vastgelegde bedragen, de bedragen waarvoor een overeenkomst is gesloten en de betaalde bedragen, zijn nettobedragen opgenomen. De tabellen met een overzicht van de situatie per instrument zijn in de bijlage opgenomen.

Tabel 1.1

Tabel 1.1

8e EOF

8e EOF

OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2017

OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2017

ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT

ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT

| (miljoen EUR) |
| --- |
| INSTRUMENT | INITIËLE TOEWIJZING | TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 DECEMBER 2016 | TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2017 | Toelichtingen | HUIDIGE TOEWIJZING |
| ACS | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 12 967 | (3 272 ) | (6) | | 9 689 |
| Hulp aan vluchtelingen | 120 | (20) | | | 100 |
| Spoedhulp (Lomé) | 140 | (4) | | | 136 |
| Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) (Lomé) | 0 | 1 060 | | | 1 060 |
| Rentesubsidies | 370 | (298) | (3) | (2) | 69 |
| Risicokapitaal | 1 000 | 15 | | | 1 015 |
| Stabex | 1 800 | (1 077 ) | | | 723 |
| Structurele aanpassing | 1 400 | 97 | | | 1 497 |
| Sysmin | 575 | (474) | | | 101 |
| Totaal indicatieve programma’s | 7 562 | (2 605 ) | (3) | (2) | 4 954 |
| Gebruik van rentenbaten | 0 | 35 | | | 35 |
| Cotonou | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 0 | 650 | (0) | | 650 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 417 | (0) | (2) | 417 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 233 | (0) | (2) | 233 |
| Rentenbaten en andere ontvangsten | 0 | 0 | | | 0 |
| SUBTOTAAL ACS | 12 967 | (2 621 ) | (6) | | 10 339 |
| LGO | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 0 | 46 | (1) | | 46 |
| Rentesubsidies | 0 | 1 | | | 1 |
| Risicokapitaal | 0 | 6 | | | 6 |
| Stabex | 0 | 1 | | | 1 |
| Sysmin | 0 | 2 | | | 2 |
| Totaal indicatieve programma’s | 0 | 36 | (1) | (2) | 35 |
| SUBTOTAAL LGO | 0 | 46 | (1) | | 46 |
| TOTAAL 8e EOF | 12 967 | (2 575 ) | (7) | | 10 385 |

(miljoen EUR)

INSTRUMENT

INITIËLE TOEWIJZING

TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 DECEMBER 2016

TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2017

Toelichtingen

HUIDIGE TOEWIJZING

ACS

ACS

Lomé

Lomé

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

12 967

12 967

(3 272 )

(3 272 )

(6)

(6)

9 689

9 689

Hulp aan vluchtelingen

120

(20)

100

Spoedhulp (Lomé)

140

(4)

136

Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) (Lomé)

0

1 060

1 060

Rentesubsidies

370

(298)

(3)

(2)

2

69

Risicokapitaal

1 000

15

1 015

Stabex

1 800

(1 077 )

723

Structurele aanpassing

1 400

97

1 497

Sysmin

575

(474)

101

Totaal indicatieve programma’s

7 562

(2 605 )

(3)

(2)

2

4 954

Gebruik van rentenbaten

0

35

35

Cotonou

Cotonou

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

0

0

650

650

(0)

(0)

650

650

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

417

(0)

(2)

2

417

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

233

(0)

(2)

2

233

Rentenbaten en andere ontvangsten

0

0

0

SUBTOTAAL ACS

SUBTOTAAL ACS

12 967

12 967

(2 621 )

(2 621 )

(6)

(6)

10 339

10 339

LGO

LGO

Lomé

Lomé

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

0

0

46

46

(1)

(1)

46

46

Rentesubsidies

0

1

1

Risicokapitaal

0

6

6

Stabex

0

1

1

Sysmin

0

2

2

Totaal indicatieve programma’s

0

36

(1)

(2)

2

35

SUBTOTAAL LGO

SUBTOTAAL LGO

0

0

46

46

(1)

(1)

46

46

TOTAAL 8e EOF

TOTAAL 8e EOF

12 967

12 967

(2 575 )

(2 575 )

(7)

(7)

10 385

10 385

Tabel 1.2

Tabel 1.2

9e EOF

9e EOF

OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2017

OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2017

ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT

ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT

| (miljoen EUR) |
| --- |
| INSTRUMENT | INITIËLE TOEWIJZING | TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 DECEMBER 2016 | TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2017 | Toelichtingen | HUIDIGE TOEWIJZING |
| ACS | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 0 | 672 | (2) | | 669 |
| Overdrachten van het 6e EOF — Lomé | 0 | 20 | (0) | (3) | 20 |
| Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | 0 | 651 | (2) | (3) | 649 |
| Cotonou | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 8 919 | 5 583 | (34) | | 14 468 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 5 318 | 3 319 | (13) | (3) | 8 624 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 2 108 | (896) | (2) | (3) | 1 210 |
| COB, TCLP en PV | 164 | (10) | | | 154 |
| Uitvoeringskosten | 125 | 52 | | | 177 |
| Rentenbaten en andere ontvangsten | 0 | 63 | | | 63 |
| Andere Intra-ACS-toewijzingen | 300 | 2 314 | (13) | (3) | 2 602 |
| Vredesfaciliteit | 0 | 354 | | | 354 |
| Regionale toewijzingen | 904 | (134) | (5) | (3) | 765 |
| SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo | 0 | 105 | | | 105 |
| Speciale toewijzing Zuid-Sudan | 0 | 267 | | (5) | 267 |
| Speciale toewijzing Sudan | 0 | 110 | | (4) | 110 |
| Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit | 0 | 39 | | | 39 |
| SUBTOTAAL ACS | 8 919 | 6 255 | (36) | | 15 138 |
| LGO | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 0 | 3 | | | 3 |
| Overdrachten van het 6e EOF — Lomé | 0 | 0 | | | 0 |
| Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | 0 | 3 | | | 3 |
| Cotonou | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 0 | 290 | (1) | | 289 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 237 | (0) | (3) | 237 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 4 | | | 4 |
| Regionale toewijzingen | 0 | 48 | (1) | (3) | 47 |
| Studies/Technische bijstand LGO | 0 | 1 | | | 1 |
| SUBTOTAAL LGO | 0 | 293 | (1) | | 292 |
| TOTAAL 9e EOF | 8 919 | 6 548 | (37) | | 15 430 |

(miljoen EUR)

INSTRUMENT

INITIËLE TOEWIJZING

TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 DECEMBER 2016

TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2017

Toelichtingen

HUIDIGE TOEWIJZING

ACS

ACS

Lomé

Lomé

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

0

0

672

672

(2)

(2)

669

669

Overdrachten van het 6e EOF — Lomé

0

20

(0)

(3)

3

20

Overdrachten van het 7e EOF — Lomé

0

651

(2)

(3)

3

649

Cotonou

Cotonou

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

8 919

8 919

5 583

5 583

(34)

(34)

14 468

14 468

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

5 318

3 319

(13)

(3)

3

8 624

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

2 108

(896)

(2)

(3)

3

1 210

COB, TCLP en PV

164

(10)

154

Uitvoeringskosten

125

52

177

Rentenbaten en andere ontvangsten

0

63

63

Andere Intra-ACS-toewijzingen

300

2 314

(13)

(3)

3

2 602

Vredesfaciliteit

0

354

354

Regionale toewijzingen

904

(134)

(5)

(3)

3

765

SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo

0

105

105

Speciale toewijzing Zuid-Sudan

0

267

(5)

5

267

Speciale toewijzing Sudan

0

110

(4)

4

110

Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit

0

39

39

SUBTOTAAL ACS

SUBTOTAAL ACS

8 919

8 919

6 255

6 255

(36)

(36)

15 138

15 138

LGO

LGO

Lomé

Lomé

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

0

0

3

3

3

3

Overdrachten van het 6e EOF — Lomé

0

0

0

Overdrachten van het 7e EOF — Lomé

0

3

3

Cotonou

Cotonou

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

0

0

290

290

(1)

(1)

289

289

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

237

(0)

(3)

3

237

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

4

4

Regionale toewijzingen

0

48

(1)

(3)

3

47

Studies/Technische bijstand LGO

0

1

1

SUBTOTAAL LGO

SUBTOTAAL LGO

0

0

293

293

(1)

(1)

292

292

TOTAAL 9e EOF

TOTAAL 9e EOF

8 919

8 919

6 548

6 548

(37)

(37)

15 430

15 430

Tabel 1.3

Tabel 1.3

10e E0F

10e E0F

OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2017

OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2017

ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT

ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT

| (miljoen EUR) |
| --- |
| INSTRUMENT | INITIËLE TOEWIJZING | TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 DECEMBER 2016 | TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2017 | Toelichtingen | HUIDIGE TOEWIJZING |
| ACS | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 20 896 | 233 | (120) | | 21 009 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 13 244 | (144) | (7) | 13 100 |
| A-enveloppe — Reserve | 13 500 | (13 500 ) | | | 0 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 2 015 | (11) | (7) | 2 004 |
| B-enveloppe — Reserve | 1 800 | (1 800 ) | | | 0 |
| Uitvoeringskosten | 430 | 15 | (0) | (7) | 445 |
| Institutionele uitgaven en steunuitgaven | 0 | 232 | (0) | (7) | 232 |
| Rentenbaten en andere ontvangsten | 0 | 84 | 2 | (7) | 85 |
| Intra-ACS-reserve | 2 700 | (2 700 ) | | | 0 |
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex | 0 | 0 | | | 0 |
| NIP/RIP-reserve | 683 | (683) | | | 0 |
| Niet-besteedbare reserve | 0 | 243 | 43 | (7) | 286 |
| Andere Intra-ACS-toewijzingen | 0 | 1 889 | (3) | (7) | 1 886 |
| Vredesfaciliteit | 0 | 1 014 | | | 1 014 |
| Regionale toewijzingen | 0 | 1 962 | (5) | (7) | 1 956 |
| Regionale toewijzingen — Reserve | 1 783 | (1 783 ) | | | 0 |
| Cofinanciering | 0 | 204 | 0 | | 204 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 187 | | (8) | 187 |
| Uitvoeringskosten | 0 | 5 | | (8) | 5 |
| Andere Intra-ACS-toewijzingen | 0 | 12 | | (8) | 12 |
| Vredesfaciliteit | 0 | 1 | | (8) | 1 |
| SUBTOTAAL ACS | 20 896 | 437 | (120) | | 21 213 |
| LGO | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 0 | 275 | 0 | | 275 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 193 | (1) | (7) | 192 |
| A-enveloppe — Reserve | 0 | 0 | | | 0 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 15 | (0) | (7) | 15 |
| B-enveloppe — Reserve | 0 | 0 | | | 0 |
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex | 0 | 0 | | | 0 |
| Niet-besteedbare reserve | 0 | 21 | 2 | (7) | 23 |
| Regionale toewijzingen | 0 | 40 | | | 40 |
| Regionale toewijzingen — Reserve | 0 | 0 | | | 0 |
| Studies/Technische bijstand LGO | 0 | 5 | (0) | (7) | 5 |
| SUBTOTAAL LGO | 0 | 275 | 0 | | 275 |
| TOTAAL 10e EOF | 20 896 | 712 | (120) | | 21 488 |

(miljoen EUR)

INSTRUMENT

INITIËLE TOEWIJZING

TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 DECEMBER 2016

TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2017

Toelichtingen

HUIDIGE TOEWIJZING

ACS

ACS

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

20 896

20 896

233

233

(120)

(120)

21 009

21 009

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

13 244

(144)

(7)

7

13 100

A-enveloppe — Reserve

13 500

(13 500 )

0

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

2 015

(11)

(7)

7

2 004

B-enveloppe — Reserve

1 800

(1 800 )

0

Uitvoeringskosten

430

15

(0)

(7)

7

445

Institutionele uitgaven en steunuitgaven

0

232

(0)

(7)

7

232

Rentenbaten en andere ontvangsten

0

84

2

(7)

7

85

Intra-ACS-reserve

2 700

(2 700 )

0

Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex

0

0

0

NIP/RIP-reserve

683

(683)

0

Niet-besteedbare reserve

0

243

43

(7)

7

286

Andere Intra-ACS-toewijzingen

0

1 889

(3)

(7)

7

1 886

Vredesfaciliteit

0

1 014

1 014

Regionale toewijzingen

0

1 962

(5)

(7)

7

1 956

Regionale toewijzingen — Reserve

1 783

(1 783 )

0

Cofinanciering

Cofinanciering

0

0

204

204

0

0

204

204

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

187

(8)

8

187

Uitvoeringskosten

0

5

(8)

8

5

Andere Intra-ACS-toewijzingen

0

12

(8)

8

12

Vredesfaciliteit

0

1

(8)

8

1

SUBTOTAAL ACS

SUBTOTAAL ACS

20 896

20 896

437

437

(120)

(120)

21 213

21 213

LGO

LGO

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

0

0

275

275

0

0

275

275

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

193

(1)

(7)

7

192

A-enveloppe — Reserve

0

0

0

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

15

(0)

(7)

7

15

B-enveloppe — Reserve

0

0

0

Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex

0

0

0

Niet-besteedbare reserve

0

21

2

(7)

7

23

Regionale toewijzingen

0

40

40

Regionale toewijzingen — Reserve

0

0

0

Studies/Technische bijstand LGO

0

5

(0)

(7)

7

5

SUBTOTAAL LGO

SUBTOTAAL LGO

0

0

275

275

0

0

275

275

TOTAAL 10e EOF

TOTAAL 10e EOF

20 896

20 896

712

712

(120)

(120)

21 488

21 488

Tabel 1.4

Tabel 1.4

11e EOF

11e EOF

OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2017

OVERZICHT VAN DE KREDIETEN: 31 december 2017

ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT

ANALYSE VAN DE KREDIETEN PER INSTRUMENT

| (miljoen EUR) |
| --- |
| INSTRUMENT | INITIËLE TOEWIJZING | TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 DECEMBER 2016 | TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2017 | Toelichtingen | HUIDIGE TOEWIJZING |
| ACS | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 29 008 | 54 | 170 | | 29 232 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 15 115 | 425 | | 15 540 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 648 | 67 | | 715 |
| B-enveloppe — Reserve | 0 | 0 | | | 0 |
| Uitvoeringskosten | 1 053 | 0 | | | 1 053 |
| Institutionele uitgaven en steunuitgaven | 0 | 246 | | | 246 |
| Rentenbaten en andere ontvangsten | 0 | 16 | 0 | | 16 |
| Intra-ACS-reserve | 3 590 | (3 387 ) | (110) | | 93 |
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| NIP/RIP-reserve | 24 365 | (20 937 ) | (1 077 ) | | 2 351 |
| Niet-besteedbare reserve | 0 | 31 | 170 | (16) | 201 |
| Andere Intra-ACS-toewijzingen | 0 | 2 241 | 10 | | 2 251 |
| Vredesfaciliteit | 0 | 900 | 100 | | 1 000 |
| Regionale toewijzingen | 0 | 5 181 | 585 | | 5 766 |
| Cofinanciering | 0 | 5 | 20 | | 24 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 3 | 19 | | 22 |
| Uitvoeringskosten | 0 | 0 | 1 | | 1 |
| Vredesfaciliteit | 0 | 1 | | | 1 |
| EC interne DNO | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| SUBTOTAAL ACS | 29 008 | 60 | 190 | | 29 257 |
| LGO | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 0 | 363 | (5) | | 358 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 41 | 142 | | 183 |
| NIP/RIP-reserve | 0 | 316 | (151) | | 165 |
| Niet-besteedbare reserve | 0 | 3 | 1 | (16) | 5 |
| Regionale toewijzingen | 0 | 0 | 1 | | 1 |
| Studies/Technische bijstand LGO | 0 | 3 | 2 | | 5 |
| Cofinanciering | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| EC interne DNO | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| SUBTOTAAL LGO | 0 | 363 | (5) | | 358 |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | 0 | 0 | 6 | | 6 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 0 | 0 | 6 | | 6 |
| SUBTOTAAL | 0 | 0 | 6 | | 6 |
| TOTAAL 11e EOF | 29 008 | 423 | 191 | | 29 621 |

(miljoen EUR)

INSTRUMENT

INITIËLE TOEWIJZING

TOE-/AFNAME VAN DE GECUMULEERDE MIDDELEN OP 31 DECEMBER 2016

TOE-/AFNAME VAN DE MIDDELEN IN 2017

Toelichtingen

HUIDIGE TOEWIJZING

ACS

ACS

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

29 008

29 008

54

54

170

170

29 232

29 232

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

15 115

425

15 540

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

648

67

715

B-enveloppe — Reserve

0

0

0

Uitvoeringskosten

1 053

0

1 053

Institutionele uitgaven en steunuitgaven

0

246

246

Rentenbaten en andere ontvangsten

0

16

0

16

Intra-ACS-reserve

3 590

(3 387 )

(110)

93

Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex

0

0

0

0

NIP/RIP-reserve

24 365

(20 937 )

(1 077 )

2 351

Niet-besteedbare reserve

0

31

170

(16)

16

201

Andere Intra-ACS-toewijzingen

0

2 241

10

2 251

Vredesfaciliteit

0

900

100

1 000

Regionale toewijzingen

0

5 181

585

5 766

Cofinanciering

Cofinanciering

0

0

5

5

20

20

24

24

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

3

19

22

Uitvoeringskosten

0

0

1

1

Vredesfaciliteit

0

1

1

EC interne DNO

EC interne DNO

0

0

1

1

0

0

1

1

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

1

0

1

SUBTOTAAL ACS

SUBTOTAAL ACS

29 008

29 008

60

60

190

190

29 257

29 257

LGO

LGO

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

0

0

363

363

(5)

(5)

358

358

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

41

142

183

NIP/RIP-reserve

0

316

(151)

165

Niet-besteedbare reserve

0

3

1

(16)

16

5

Regionale toewijzingen

0

0

1

1

Studies/Technische bijstand LGO

0

3

2

5

Cofinanciering

Cofinanciering

0

0

0

0

0

0

0

0

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

0

0

0

EC interne DNO

EC interne DNO

0

0

0

0

0

0

0

0

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

0

0

0

SUBTOTAAL LGO

SUBTOTAAL LGO

0

0

363

363

(5)

(5)

358

358

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

0

0

0

0

6

6

6

6

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

0

0

6

6

SUBTOTAAL

SUBTOTAAL

0

0

0

0

6

6

6

6

TOTAAL 11e EOF

TOTAAL 11e EOF

29 008

29 008

423

423

191

191

29 621

29 621

Tabel 2.1

Tabel 2.1

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

VOORTGANGSVERSLAG

VOORTGANGSVERSLAG

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | TOEWIJZING | EOF |
| | 8 | 9 | 10 | 11 | TOTAAL |
| Lomé | Diverse inkomsten | 35 | | | | 35 |
| Totaal indicatieve programma’s | 4 989 | | | | 4 989 |
| Totaal niet-programmeerbare hulp | 4 711 | | | | 4 711 |
| Overdrachten van andere fondsen | | 672 | | | 672 |
| SUBTOTAAL: PERIODIEKE BIJDRAGEN VAN DE LIDSTATEN | 9 735 | 672 | | | 10 407 |
| Cotonou | A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 417 | 8 861 | 13 292 | 15 729 | 38 299 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 233 | 1 215 | 2 019 | 715 | 4 181 |
| Overbruggingsfaciliteit | | | | (0) | (0) |
| COB, TCLP en PV | | 154 | | | 154 |
| Landenreserve | | | 0 | 0 | 0 |
| Uitvoeringskosten en rentenbaten | 0 | 240 | 536 | 1 073 | 1 849 |
| Intra-ACS-toewijzingen | | 2 955 | 3 132 | 3 497 | 9 584 |
| Intra-ACS-reserve | | | 0 | 93 | 93 |
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex | | | 0 | 0 | 0 |
| NIP/RIP-reserve | | | 0 | 2 515 | 2 515 |
| Niet-besteedbare reserve | | | 309 | 206 | 515 |
| Regionale toewijzingen | | 812 | 1 996 | 5 767 | 8 575 |
| Regionale toewijzingen — Reserve | | | 0 | | 0 |
| SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo | | 105 | | | 105 |
| Speciale toewijzing Zuid-Sudan | | 267 | | | 267 |
| Speciale toewijzing Sudan | | 110 | | | 110 |
| Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit | | 39 | | | 39 |
| SUBTOTAAL: PERIODIEKE BIJDRAGEN VAN DE LIDSTATEN | 650 | 14 758 | 21 284 | 29 596 | 66 287 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | | | | 1 | 1 |
| SUBTOTAAL: EC interne DNO | | | | 1 | 1 |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | | | 187 | 22 | 209 |
| Uitvoeringskosten en rentenbaten | | | 5 | 1 | 6 |
| Intra-ACS-toewijzingen | | | 12 | 1 | 13 |
| SUBTOTAAL: COFINANCIERING | | | 204 | 24 | 229 |
| | TOTAAL | 10 385 | 15 430 | 21 488 | 29 621 | 76 924 |

(miljoen EUR)

TOEWIJZING

EOF

8

9

10

11

TOTAAL

Lomé

Lomé

Diverse inkomsten

35

35

Totaal indicatieve programma’s

4 989

4 989

Totaal niet-programmeerbare hulp

4 711

4 711

Overdrachten van andere fondsen

672

672

SUBTOTAAL: PERIODIEKE BIJDRAGEN VAN DE LIDSTATEN

SUBTOTAAL: PERIODIEKE BIJDRAGEN VAN DE LIDSTATEN

9 735

672

10 407

Cotonou

Cotonou

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

417

8 861

13 292

15 729

38 299

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

233

1 215

2 019

715

4 181

Overbruggingsfaciliteit

(0)

(0)

COB, TCLP en PV

154

154

Landenreserve

0

0

0

Uitvoeringskosten en rentenbaten

0

240

536

1 073

1 849

Intra-ACS-toewijzingen

2 955

3 132

3 497

9 584

Intra-ACS-reserve

0

93

93

Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex

0

0

0

NIP/RIP-reserve

0

2 515

2 515

Niet-besteedbare reserve

309

206

515

Regionale toewijzingen

812

1 996

5 767

8 575

Regionale toewijzingen — Reserve

0

0

SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo

105

105

Speciale toewijzing Zuid-Sudan

267

267

Speciale toewijzing Sudan

110

110

Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit

39

39

SUBTOTAAL: PERIODIEKE BIJDRAGEN VAN DE LIDSTATEN

SUBTOTAAL: PERIODIEKE BIJDRAGEN VAN DE LIDSTATEN

650

14 758

21 284

29 596

66 287

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

1

1

SUBTOTAAL: EC interne DNO

SUBTOTAAL: EC interne DNO

1

1

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

187

22

209

Uitvoeringskosten en rentenbaten

5

1

6

Intra-ACS-toewijzingen

12

1

13

SUBTOTAAL: COFINANCIERING

SUBTOTAAL: COFINANCIERING

204

24

229

TOTAAL

TOTAAL

10 385

15 430

21 488

29 621

76 924

| | EOF | Geconsolideerd totaal | Cumulatieve cijfers | Jaarcijfers |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Per 31.12.2017 | % toewijzing | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| Besluiten | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 382 | 100 % | 10 786 | (42) | (45) | (60) | (64) | (98) | (63) | (12) | (13) | (9) |
| | 9 | 15 391 | 100 % | 16 633 | (54) | (116) | (9) | (297) | (72) | (381) | (170) | (104) | (38) |
| | 10 | 21 052 | 98 % | 4 766 | 3 501 | 2 349 | 3 118 | 3 524 | 4 131 | (95) | (156) | (80) | (5) |
| | 11 | 19 027 | 64 % | | | | | | | 1 160 | 5 372 | 6 688 | 5 807 |
| Totaal | | 65 852 | | 32 185 | 3 405 | 2 187 | 3 049 | 3 163 | 3 961 | 621 | 5 034 | 6 491 | 5 754 |
| Toegewezen fondsen | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 376 | 100 % | 10 541 | (42) | 8 | (13) | (46) | (11) | (37) | (16) | (6) | (3) |
| | 9 | 15 289 | 99 % | 14 209 | 997 | 476 | 9 | (187) | (96) | (1) | (52) | (46) | (20) |
| | 10 | 20 125 | 94 % | 130 | 3 184 | 2 820 | 2 514 | 3 460 | 3 457 | 2 687 | 783 | 541 | 550 |
| | 11 | 13 453 | 45 % | | | | | | | 731 | 3 293 | 3 745 | 5 684 |
| Totaal | | 59 242 | | 24 881 | 4 140 | 3 304 | 2 509 | 3 226 | 3 350 | 3 380 | 4 008 | 4 234 | 6 211 |
| Betalingen | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 375 | 100 % | 9 930 | 152 | 158 | 90 | 15 | 18 | 16 | (3) | (0) | (1) |
| | 9 | 15 164 | 98 % | 10 011 | 1 806 | 1 304 | 906 | 539 | 231 | 145 | 43 | 68 | 111 |
| | 10 | 17 753 | 83 % | 90 | 1 111 | 1 772 | 1 879 | 2 655 | 2 718 | 2 760 | 2 024 | 1 466 | 1 277 |
| | 11 | 6 206 | 21 % | | | | | | | 595 | 1 024 | 1 816 | 2 770 |
| Totaal | | 49 497 | | 20 031 | 3 069 | 3 233 | 2 874 | 3 209 | 2 967 | 3 516 | 3 088 | 3 350 | 4 158 |
| * | Negatieve cijfers zijn vrijmakingen. |

EOF

Geconsolideerd totaal

Cumulatieve cijfers

Jaarcijfers

Per 31.12.2017

% toewijzing

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Besluiten

Besluiten

8

10 382

100 %

10 786

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

(12)

(13)

(9)

9

15 391

100 %

16 633

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

(170)

(104)

(38)

10

21 052

98 %

4 766

3 501

2 349

3 118

3 524

4 131

(95)

(156)

(80)

(5)

11

19 027

64 %

1 160

5 372

6 688

5 807

Totaal

Totaal

65 852

65 852

32 185

32 185

3 405

3 405

2 187

2 187

3 049

3 049

3 163

3 163

3 961

3 961

621

621

5 034

5 034

6 491

6 491

5 754

5 754

Toegewezen fondsen

Toegewezen fondsen

8

10 376

100 %

10 541

(42)

8

(13)

(46)

(11)

(37)

(16)

(6)

(3)

9

15 289

99 %

14 209

997

476

9

(187)

(96)

(1)

(52)

(46)

(20)

10

20 125

94 %

130

3 184

2 820

2 514

3 460

3 457

2 687

783

541

550

11

13 453

45 %

731

3 293

3 745

5 684

Totaal

Totaal

59 242

59 242

24 881

24 881

4 140

4 140

3 304

3 304

2 509

2 509

3 226

3 226

3 350

3 350

3 380

3 380

4 008

4 008

4 234

4 234

6 211

6 211

Betalingen

Betalingen

8

10 375

100 %

9 930

152

158

90

15

18

16

(3)

(0)

(1)

9

15 164

98 %

10 011

1 806

1 304

906

539

231

145

43

68

111

10

17 753

83 %

90

1 111

1 772

1 879

2 655

2 718

2 760

2 024

1 466

1 277

11

6 206

21 %

595

1 024

1 816

2 770

Totaal

Totaal

49 497

49 497

20 031

20 031

3 069

3 069

3 233

3 233

2 874

2 874

3 209

3 209

2 967

2 967

3 516

3 516

3 088

3 088

3 350

3 350

4 158

4 158

*

Negatieve cijfers zijn vrijmakingen.

Tabel 2.2

Tabel 2.2

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | EOF |
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAAL | % |
| (9) | (9) | (9) | (9) | (9) |
| Lomé | Diverse inkomsten | | | | | | | | | | |
| Kredieten | 35 | | | | | | | | 35 | |
| Besluiten | 35 | 100 | | | | | | | 35 | 100 |
| Toegewezen fondsen | 35 | 100 | | | | | | | 35 | 100 |
| Betalingen | 35 | 100 | | | | | | | 35 | 100 |
| Totaal indicatieve programma’s | | | | | | | | | | |
| Kredieten | 4 989 | | | | | | | | 4 989 | |
| Besluiten | 4 987 | 100 | | | | | | | 4 987 | 100 |
| Toegewezen fondsen | 4 986 | 100 | | | | | | | 4 986 | 100 |
| Betalingen | 4 985 | 100 | | | | | | | 4 985 | 100 |
| Totaal niet-programmeerbare hulp | | | | | | | | | | |
| Kredieten | 4 711 | | | | | | | | 4 711 | |
| Besluiten | 4 710 | 100 | | | | | | | 4 710 | 100 |
| Toegewezen fondsen | 4 706 | 100 | | | | | | | 4 706 | 100 |
| Betalingen | 4 706 | 100 | | | | | | | 4 706 | 100 |
| Overdrachten van andere fondsen | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | 672 | | | | | | 672 | |
| Besluiten | | | 671 | 100 | | | | | 671 | 100 |
| Toegewezen fondsen | | | 671 | 100 | | | | | 671 | 100 |
| Betalingen | | | 670 | 100 | | | | | 670 | 100 |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| | |
| Cotonou | A-enveloppe — Nationale toewijzingen | | | | | | | | | | |
| Kredieten | 417 | | 8 861 | | 13 292 | | 15 729 | | 38 299 | |
| Besluiten | 417 | 100 | 8 852 | 100 | 13 212 | 99 | 10 987 | 70 | 33 468 | 87 |
| Toegewezen fondsen | 417 | 100 | 8 834 | 100 | 12 641 | 95 | 6 944 | 44 | 28 836 | 75 |
| Betalingen | 417 | 100 | 8 800 | 99 | 11 113 | 84 | 2 960 | 19 | 23 290 | 61 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | | | | | | | | | | |
| Kredieten | 233 | | 1 215 | | 2 019 | | 715 | | 4 181 | |
| Besluiten | 233 | 100 | 1 213 | 100 | 2 017 | 100 | 699 | 98 | 4 161 | 100 |
| Toegewezen fondsen | 232 | 99 | 1 209 | 100 | 1 994 | 99 | 687 | 96 | 4 122 | 99 |
| Betalingen | 231 | 99 | 1 203 | 99 | 1 918 | 95 | 472 | 66 | 3 823 | 91 |
| Cotonou | Overbruggingsfaciliteit | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | | | | | (0) | | (0) | |
| Besluiten | | | | | | | | | | |
| Toegewezen fondsen | | | | | | | | | | |
| Betalingen | | | | | | | | | | |
| COB, TCLP en PV | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | 154 | | | | | | 154 | |
| Besluiten | | | 154 | 100 | | | | | 154 | 100 |
| Toegewezen fondsen | | | 154 | 100 | | | | | 154 | 100 |
| Betalingen | | | 154 | 100 | | | | | 154 | 100 |
| Uitvoeringskosten en rentenbaten | | | | | | | | | | |
| Kredieten | 0 | | 240 | | 536 | | 1 073 | | 1 849 | |
| Besluiten | | | 240 | 100 | 506 | 94 | 552 | 51 | 1 299 | 70 |
| Toegewezen fondsen | | | 240 | 100 | 503 | 94 | 499 | 47 | 1 243 | 67 |
| Betalingen | | | 240 | 100 | 501 | 93 | 464 | 43 | 1 204 | 65 |
| Intra-ACS-toewijzingen | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | 2 955 | | 3 132 | | 3 497 | | 9 584 | |
| Besluiten | | | 2 949 | 100 | 3 128 | 100 | 2 344 | 67 | 8 421 | 88 |
| Toegewezen fondsen | | | 2 937 | 99 | 2 930 | 94 | 1 786 | 51 | 7 654 | 80 |
| Betalingen | | | 2 921 | 99 | 2 636 | 84 | 1 365 | 39 | 6 922 | 72 |
| Regionale toewijzingen | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | 812 | | 1 996 | | 5 767 | | 8 575 | |
| Besluiten | | | 808 | 100 | 1 989 | 100 | 4 422 | 77 | 7 219 | 84 |
| Toegewezen fondsen | | | 792 | 98 | 1 864 | 93 | 3 514 | 61 | 6 170 | 72 |
| Betalingen | | | 774 | 95 | 1 442 | 72 | 943 | 16 | 3 160 | 37 |
| SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | 105 | | | | | | 105 | |
| Besluiten | | | 105 | 100 | | | | | 105 | 100 |
| Toegewezen fondsen | | | 105 | 100 | | | | | 105 | 100 |
| Betalingen | | | 105 | 100 | | | | | 105 | 100 |
| Speciale toewijzing Zuid-Sudan | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | 267 | | | | | | 267 | |
| Besluiten | | | 266 | 100 | | | | | 266 | 100 |
| Toegewezen fondsen | | | 218 | 82 | | | | | 218 | 82 |
| Betalingen | | | 184 | 69 | | | | | 184 | 69 |
| Cotonou | Speciale toewijzing Sudan | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | 110 | | | | | | 110 | |
| Besluiten | | | 109 | 98 | | | | | 109 | 98 |
| Toegewezen fondsen | | | 105 | 96 | | | | | 105 | 96 |
| Betalingen | | | 90 | 81 | | | | | 90 | 81 |
| Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | 39 | | | | | | 39 | |
| Besluiten | | | 24 | 62 | | | | | 24 | 62 |
| Toegewezen fondsen | | | 24 | 62 | | | | | 24 | 62 |
| Betalingen | | | 24 | 62 | | | | | 24 | 62 |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | | | 187 | | 22 | | 209 | |
| Besluiten | | | | | 185 | 99 | 20 | 92 | 205 | 98 |
| Toegewezen fondsen | | | | | 178 | 95 | 20 | 92 | 199 | 95 |
| Betalingen | | | | | 131 | 70 | | | 131 | 63 |
| Uitvoeringskosten en rentenbaten | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | | | 5 | | 1 | | 6 | |
| Besluiten | | | | | 4 | 84 | | | 4 | 69 |
| Toegewezen fondsen | | | | | 2 | 45 | | | 2 | 37 |
| Betalingen | | | | | 1 | 28 | | | 1 | 23 |
| Intra-ACS-toewijzingen | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | | | 12 | | 1 | | 13 | |
| Besluiten | | | | | 12 | 97 | 1 | 100 | 13 | 98 |
| Toegewezen fondsen | | | | | 11 | 91 | 1 | 100 | 12 | 92 |
| Betalingen | | | | | 11 | 88 | 1 | 100 | 12 | 89 |
| Cofinanciering | | | | | | | | | | |
| Cotonou | A-enveloppe — Nationale toewijzingen | | | | | | | | | | |
| Kredieten | | | | | | | 1 | | 1 | |
| Besluiten | | | | | | | 1 | 71 | 1 | 71 |
| Toegewezen fondsen | | | | | | | 1 | 71 | 1 | 71 |
| Betalingen | | | | | | | 1 | 52 | 1 | 52 |
| EC interne DNO | | | | | | | | | | |
| | |
| | Kredieten | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAAL | % |
| (9) | (9) | (9) | (9) | (9) |
| Cotonou | Landenreserve | | | | | 0 | | 0 | | 0 | |
| Intra-ACS-reserve | | | | | 0 | | 93 | | 93 | |
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex | | | | | (0) | | 0 | | 0 | |
| NIP/RIP-reserve | | | | | 0 | | 2 515 | | 2 515 | |
| Regionale toewijzingen — Reserve | | | | | 0 | | | | 0 | |
| Besteedbare reserves | | | | | | | | | | |
| Niet-besteedbare reserve | | | | | 309 | | 206 | | 515 | |
| Niet-besteedbare reserve | | | | | | | | | | |
| | | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAAL | % |
| (9) | (9) | (9) | (9) | (9) |
| | Kredieten | 10 385 | | 15 430 | | 21 488 | | 29 621 | | 76 924 | |
| Besluiten | 10 382 | 100 | 15 391 | 100 | 21 052 | 98 | 19 027 | 64 | 65 852 | 86 |
| Toegewezen fondsen | 10 376 | 100 | 15 289 | 99 | 20 125 | 94 | 13 453 | 45 | 59 242 | 77 |
| Betalingen | 10 375 | 100 | 15 164 | 98 | 17 753 | 83 | 6 206 | 21 | 49 497 | 64 |
| TOTAAL: ALLE TOEWIJZINGEN | | | | | | | | | | |

(miljoen EUR)

EOF

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAAL

%

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

Lomé

Lomé

Diverse inkomsten

Diverse inkomsten

Kredieten

35

35

Besluiten

35

100

35

100

Toegewezen fondsen

35

100

35

100

Betalingen

35

100

35

100

Totaal indicatieve programma’s

Totaal indicatieve programma’s

Kredieten

4 989

4 989

Besluiten

4 987

100

4 987

100

Toegewezen fondsen

4 986

100

4 986

100

Betalingen

4 985

100

4 985

100

Totaal niet-programmeerbare hulp

Totaal niet-programmeerbare hulp

Kredieten

4 711

4 711

Besluiten

4 710

100

4 710

100

Toegewezen fondsen

4 706

100

4 706

100

Betalingen

4 706

100

4 706

100

Overdrachten van andere fondsen

Overdrachten van andere fondsen

Kredieten

672

672

Besluiten

671

100

671

100

Toegewezen fondsen

671

100

671

100

Betalingen

670

100

670

100

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Cotonou

Cotonou

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

Kredieten

417

8 861

13 292

15 729

38 299

Besluiten

417

100

8 852

100

13 212

99

10 987

70

33 468

87

Toegewezen fondsen

417

100

8 834

100

12 641

95

6 944

44

28 836

75

Betalingen

417

100

8 800

99

11 113

84

2 960

19

23 290

61

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

Kredieten

233

1 215

2 019

715

4 181

Besluiten

233

100

1 213

100

2 017

100

699

98

4 161

100

Toegewezen fondsen

232

99

1 209

100

1 994

99

687

96

4 122

99

Betalingen

231

99

1 203

99

1 918

95

472

66

3 823

91

Cotonou

Cotonou

Overbruggingsfaciliteit

Overbruggingsfaciliteit

Kredieten

(0)

(0)

Besluiten

Toegewezen fondsen

Betalingen

COB, TCLP en PV

COB, TCLP en PV

Kredieten

154

154

Besluiten

154

100

154

100

Toegewezen fondsen

154

100

154

100

Betalingen

154

100

154

100

Uitvoeringskosten en rentenbaten

Uitvoeringskosten en rentenbaten

Kredieten

0

240

536

1 073

1 849

Besluiten

240

100

506

94

552

51

1 299

70

Toegewezen fondsen

240

100

503

94

499

47

1 243

67

Betalingen

240

100

501

93

464

43

1 204

65

Intra-ACS-toewijzingen

Intra-ACS-toewijzingen

Kredieten

2 955

3 132

3 497

9 584

Besluiten

2 949

100

3 128

100

2 344

67

8 421

88

Toegewezen fondsen

2 937

99

2 930

94

1 786

51

7 654

80

Betalingen

2 921

99

2 636

84

1 365

39

6 922

72

Regionale toewijzingen

Regionale toewijzingen

Kredieten

812

1 996

5 767

8 575

Besluiten

808

100

1 989

100

4 422

77

7 219

84

Toegewezen fondsen

792

98

1 864

93

3 514

61

6 170

72

Betalingen

774

95

1 442

72

943

16

3 160

37

SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo

SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo

Kredieten

105

105

Besluiten

105

100

105

100

Toegewezen fondsen

105

100

105

100

Betalingen

105

100

105

100

Speciale toewijzing Zuid-Sudan

Speciale toewijzing Zuid-Sudan

Kredieten

267

267

Besluiten

266

100

266

100

Toegewezen fondsen

218

82

218

82

Betalingen

184

69

184

69

Cotonou

Cotonou

Speciale toewijzing Sudan

Speciale toewijzing Sudan

Kredieten

110

110

Besluiten

109

98

109

98

Toegewezen fondsen

105

96

105

96

Betalingen

90

81

90

81

Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit

Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit

Kredieten

39

39

Besluiten

24

62

24

62

Toegewezen fondsen

24

62

24

62

Betalingen

24

62

24

62

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

Kredieten

187

22

209

Besluiten

185

99

20

92

205

98

Toegewezen fondsen

178

95

20

92

199

95

Betalingen

131

70

131

63

Uitvoeringskosten en rentenbaten

Uitvoeringskosten en rentenbaten

Kredieten

5

1

6

Besluiten

4

84

4

69

Toegewezen fondsen

2

45

2

37

Betalingen

1

28

1

23

Intra-ACS-toewijzingen

Intra-ACS-toewijzingen

Kredieten

12

1

13

Besluiten

12

97

1

100

13

98

Toegewezen fondsen

11

91

1

100

12

92

Betalingen

11

88

1

100

12

89

Cofinanciering

Cofinanciering

Cotonou

Cotonou

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

Kredieten

1

1

Besluiten

1

71

1

71

Toegewezen fondsen

1

71

1

71

Betalingen

1

52

1

52

EC interne DNO

EC interne DNO

Kredieten

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAAL

%

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

Cotonou

Cotonou

Landenreserve

0

0

0

0

0

0

Intra-ACS-reserve

0

0

93

93

93

93

Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex

(0)

(0)

0

0

0

0

NIP/RIP-reserve

0

0

2 515

2 515

2 515

2 515

Regionale toewijzingen — Reserve

0

0

0

0

Besteedbare reserves

Besteedbare reserves

Niet-besteedbare reserve

309

309

206

206

515

515

Niet-besteedbare reserve

Niet-besteedbare reserve

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAAL

%

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

(9)

9

Kredieten

10 385

15 430

21 488

29 621

76 924

Besluiten

10 382

100

15 391

100

21 052

98

19 027

64

65 852

86

Toegewezen fondsen

10 376

100

15 289

99

20 125

94

13 453

45

59 242

77

Betalingen

10 375

100

15 164

98

17 753

83

6 206

21

49 497

64

TOTAAL: ALLE TOEWIJZINGEN

TOTAAL: ALLE TOEWIJZINGEN

Tabel 2.3

Tabel 2.3

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

SOORT STEUN

SOORT STEUN

ACS + LGO — 8e EOF

ACS + LGO — 8e EOF

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | | KREDIETEN | BESLUITEN | TOEGEWEZEN FONDSEN | BETALINGEN |
| GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| Lomé | ACS


  Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| Gebruik van rentenbaten | 35 | 35 | | 100 | 35 | | 100 | 35 | | 100 |
| SUBTOTAAL: DIVERSE INKOMSTEN | 35 | 35 | | 100 | 35 | | 100 | 35 | | 100 |
| Totaal indicatieve programma’s | 4 954 | 4 951 | (5) | 100 | 4 950 | (2) | 100 | 4 950 | (1) | 100 |
| SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA’S | 4 954 | 4 951 | (5) | 100 | 4 950 | (2) | 100 | 4 950 | (1) | 100 |
| Hulp aan vluchtelingen | 100 | 100 | (0) | 100 | 100 | (0) | 100 | 100 | | 100 |
| Spoedhulp (Lomé) | 136 | 136 | | 100 | 136 | | 100 | 136 | | 100 |
| Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) (Lomé) | 1 060 | 1 060 | | 100 | 1 060 | | 100 | 1 060 | | 100 |
| Rentesubsidies | 69 | 69 | (3) | 100 | 68 | (0) | 100 | 68 | (0) | 100 |
| Risicokapitaal | 1 015 | 1 015 | | 100 | 1 012 | | 100 | 1 012 | | 100 |
| Stabex | 723 | 723 | (0) | 100 | 722 | (0) | 100 | 722 | | 100 |
| Structurele aanpassing | 1 497 | 1 497 | 0 | 100 | 1 497 | (0) | 100 | 1 497 | | 100 |
| Sysmin | 101 | 101 | | 100 | 101 | | 100 | 101 | | 100 |
| SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN | 4 700 | 4 699 | (4) | 100 | 4 695 | (1) | 100 | 4 695 | (0) | 100 |
| Cotonou | ACS


  Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 417 | 417 | | 100 | 417 | | 100 | 417 | | 100 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 417 | 417 | | 100 | 417 | | 100 | 417 | | 100 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 233 | | | | | | | | | |
| Compensatie exportopbrengsten | | 233 | (0) | | 232 | (0) | 99 | 231 | | 100 |
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 233 | 233 | (0) | 100 | 232 | (0) | 99 | 231 | | 100 |
| Rentenbaten en andere ontvangsten | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 0 | | | | | | | | | |
| | TOTAAL ACS (A) | 10 339 | 10 336 | (9) | 100 | 10 330 | (3) | 100 | 10 329 | (1) | 100 |
| Lomé | LGO


  Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| Totaal indicatieve programma’s | 35 | 35 | (1) | 100 | 35 | | 100 | 35 | | 100 |
| SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA’S | 35 | 35 | (1) | 100 | 35 | | 100 | 35 | | 100 |
| Rentesubsidies | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 100 | 1 | | 100 |
| Risicokapitaal | 6 | 6 | | 100 | 6 | | 100 | 6 | | 100 |
| Stabex | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 100 | 1 | | 100 |
| Sysmin | 2 | 2 | | 100 | 2 | | 100 | 2 | | 100 |
| SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN | 10 | 10 | | 100 | 10 | | 100 | 10 | | 100 |
| | TOTAAL LGO | 46 | 46 | (1) | 100 | 46 | | 100 | 46 | | 100 |
| | TOTAAL: ACS+LGO (A+B) | 10 385 | 10 382 | (9) | 100 | 10 376 | (3) | 100 | 10 375 | (1) | 100 |

(miljoen EUR)

KREDIETEN

BESLUITEN

TOEGEWEZEN FONDSEN

BETALINGEN

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Lomé

Lomé

ACS

ACS

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Gebruik van rentenbaten

35

35

100

35

100

35

100

SUBTOTAAL: DIVERSE INKOMSTEN

SUBTOTAAL: DIVERSE INKOMSTEN

35

35

35

35

100

100

35

35

100

100

35

35

100

100

Totaal indicatieve programma’s

4 954

4 951

(5)

100

4 950

(2)

100

4 950

(1)

100

SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA’S

SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA’S

4 954

4 954

4 951

4 951

(5)

(5)

100

100

4 950

4 950

(2)

(2)

100

100

4 950

4 950

(1)

(1)

100

100

Hulp aan vluchtelingen

100

100

(0)

100

100

(0)

100

100

100

Spoedhulp (Lomé)

136

136

100

136

100

136

100

Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) (Lomé)

1 060

1 060

100

1 060

100

1 060

100

Rentesubsidies

69

69

(3)

100

68

(0)

100

68

(0)

100

Risicokapitaal

1 015

1 015

100

1 012

100

1 012

100

Stabex

723

723

(0)

100

722

(0)

100

722

100

Structurele aanpassing

1 497

1 497

0

100

1 497

(0)

100

1 497

100

Sysmin

101

101

100

101

100

101

100

SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN

SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN

4 700

4 700

4 699

4 699

(4)

(4)

100

100

4 695

4 695

(1)

(1)

100

100

4 695

4 695

(0)

(0)

100

100

Cotonou

Cotonou

ACS

ACS

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

417

417

100

417

100

417

100

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

417

417

417

417

100

100

417

417

100

100

417

417

100

100

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

233

Compensatie exportopbrengsten

233

(0)

232

(0)

99

231

100

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

233

233

233

233

(0)

(0)

100

100

232

232

(0)

(0)

99

99

231

231

100

100

Rentenbaten en andere ontvangsten

0

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

0

0

TOTAAL ACS (A)

TOTAAL ACS (A)

10 339

10 339

10 336

10 336

(9)

(9)

100

100

10 330

10 330

(3)

(3)

100

100

10 329

10 329

(1)

(1)

100

100

Lomé

Lomé

LGO

LGO

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Totaal indicatieve programma’s

35

35

(1)

100

35

100

35

100

SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA’S

SUBTOTAAL: TOTAAL INDICATIEVE PROGRAMMA’S

35

35

35

35

(1)

(1)

100

100

35

35

100

100

35

35

100

100

Rentesubsidies

1

1

100

1

100

1

100

Risicokapitaal

6

6

100

6

100

6

100

Stabex

1

1

100

1

100

1

100

Sysmin

2

2

100

2

100

2

100

SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN

SUBTOTAAL: TOTAAL NIET-PROGRAMMEERBARE STEUN

10

10

10

10

100

100

10

10

100

100

10

10

100

100

TOTAAL LGO

TOTAAL LGO

46

46

46

46

(1)

(1)

100

100

46

46

100

100

46

46

100

100

TOTAAL: ACS+LGO (A+B)

TOTAAL: ACS+LGO (A+B)

10 385

10 385

10 382

10 382

(9)

(9)

100

100

10 376

10 376

(3)

(3)

100

100

10 375

10 375

(1)

(1)

100

100

Tabel 2.4

Tabel 2.4

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

SOORT STEUN

SOORT STEUN

ACS + LGO — 9e EOF

ACS + LGO — 9e EOF

| | (miljoen EUR) |
| --- | --- |
| | | KREDIETEN | BESLUITEN | TOEGEWEZEN FONDSEN | BETALINGEN |
| GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| Lomé | ACS | | | | | | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| Overdrachten van het 6e EOF — Lomé | 20 | 20 | (0) | 100 | 20 | (0) | 100 | 20 | | 100 |
| Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | 649 | 648 | (3) | 100 | 647 | (1) | 100 | 647 | (0) | 100 |
| SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN | 669 | 668 | (3) | 100 | 668 | (1) | 100 | 667 | (0) | 100 |
| Cotonou | ACS | | | | | | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 8 624 | 8 615 | (16) | 100 | 8 599 | (6) | 100 | 8 566 | (3) | 100 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 8 624 | 8 615 | (16) | 100 | 8 599 | (6) | 100 | 8 566 | (3) | 100 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 1 210 | | | | | | | | | |
| Compensatie exportopbrengsten | | 148 | (1) | | 148 | (1) | 100 | 148 | (1) | 100 |
| Spoedhulp | | 1 050 | (1) | | 1 045 | 1 | 100 | 1 040 | (0) | 99 |
| Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) | | 11 | | | 11 | | 100 | 11 | | 100 |
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 1 210 | 1 208 | (2) | 100 | 1 204 | 0 | 100 | 1 198 | (1) | 100 |
| Cotonou | COB, TCLP en PV | 154 | 154 | | 100 | 154 | | 100 | 154 | | 100 |
| SUBTOTAAL: COB, TCLP en PV | 154 | 154 | | 100 | 154 | | 100 | 154 | | 100 |
| Uitvoeringskosten | 177 | 177 | | 100 | 177 | 0 | 100 | 177 | 1 | 100 |
| Rentenbaten en andere ontvangsten | 63 | 63 | | 100 | 63 | | 100 | 63 | | 100 |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 240 | 240 | | 100 | 240 | 0 | 100 | 239 | 1 | 100 |
| Andere Intra-ACS-toewijzingen | 2 602 | 2 595 | (9) | 100 | 2 584 | (6) | 100 | 2 567 | (3) | 99 |
| Vredesfaciliteit | 354 | 354 | | 100 | 353 | | 100 | 353 | | 100 |
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 2 955 | 2 949 | (9) | 100 | 2 937 | (6) | 100 | 2 921 | (3) | 99 |
| Regionale toewijzingen | 765 | 763 | (6) | 100 | 747 | (5) | 98 | 729 | 3 | 98 |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 765 | 763 | (6) | 100 | 747 | (5) | 98 | 729 | 3 | 98 |
| SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo | 105 | 105 | | 100 | 105 | | 100 | 105 | | 100 |
| SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING D.R. CONGO | 105 | 105 | | 100 | 105 | | 100 | 105 | | 100 |
| Speciale toewijzing Zuid-Sudan | 267 | 266 | 0 | 100 | 218 | 1 | 82 | 184 | 107 | 84 |
| SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING ZUID-SUDAN | 267 | 266 | 0 | 100 | 218 | 1 | 82 | 184 | 107 | 84 |
| Speciale toewijzing Sudan | 110 | 109 | 0 | 98 | 105 | 0 | 97 | 90 | 9 | 85 |
| SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING SUDAN | 110 | 109 | 0 | 98 | 105 | 0 | 97 | 90 | 9 | 85 |
| Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit | 39 | 24 | | 62 | 24 | | 100 | 24 | | 100 |
| SUBTOTAAL: VRIJWILLIGE BIJDRAGE VREDESFACILITEIT | 39 | 24 | | 62 | 24 | | 100 | 24 | | 100 |
| | TOTAAL: ACS (A) | 15 138 | 15 101 | (35) | 100 | 15 001 | (17) | 99 | 14 876 | 112 | 99 |
| Lomé | LGO | | | | | | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| Overdrachten van het 6e EOF — Lomé | 0 | 0 | | 100 | 0 | | 100 | 0 | | 100 |
| Overdrachten van het 7e EOF — Lomé | 3 | 3 | | 100 | 3 | | 100 | 3 | | 100 |
| SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN | 3 | 3 | | 100 | 3 | | 100 | 3 | | 100 |
| Cotonou | LGO | | | | | | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 237 | 237 | (0) | 100 | 235 | (2) | 99 | 235 | (0) | 100 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 237 | 237 | (0) | 100 | 235 | (2) | 99 | 235 | (0) | 100 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 4 | | | | | | | | | |
| Spoedhulp | | 4 | | | 4 | | 100 | 4 | | 100 |
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 4 | 4 | | 100 | 4 | | 100 | 4 | | 100 |
| Studies/Technische bijstand LGO | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 100 | 1 | | 100 |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 100 | 1 | | 100 |
| Regionale toewijzingen | 47 | 45 | (3) | 96 | 45 | (1) | 100 | 45 | (1) | 99 |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 47 | 45 | (3) | 96 | 45 | (1) | 100 | 45 | (1) | 99 |
| | TOTAAL: LGO | 292 | 290 | (3) | 99 | 288 | (3) | 99 | 288 | (1) | 100 |
| | TOTAAL: ACS+LGO (A+B) | 15 430 | 15 391 | (38) | 100 | 15 289 | (20) | 99 | 15 164 | 111 | 99 |

(miljoen EUR)

KREDIETEN

BESLUITEN

TOEGEWEZEN FONDSEN

BETALINGEN

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Lomé

Lomé

ACS

ACS

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Overdrachten van het 6e EOF — Lomé

20

20

(0)

100

20

(0)

100

20

100

Overdrachten van het 7e EOF — Lomé

649

648

(3)

100

647

(1)

100

647

(0)

100

SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN

SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN

669

669

668

668

(3)

(3)

100

100

668

668

(1)

(1)

100

100

667

667

(0)

(0)

100

100

Cotonou

Cotonou

ACS

ACS

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

8 624

8 615

(16)

100

8 599

(6)

100

8 566

(3)

100

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

8 624

8 624

8 615

8 615

(16)

(16)

100

100

8 599

8 599

(6)

(6)

100

100

8 566

8 566

(3)

(3)

100

100

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

1 210

Compensatie exportopbrengsten

148

(1)

148

(1)

100

148

(1)

100

Spoedhulp

1 050

(1)

1 045

1

100

1 040

(0)

99

Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC)

11

11

100

11

100

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

1 210

1 210

1 208

1 208

(2)

(2)

100

100

1 204

1 204

0

0

100

100

1 198

1 198

(1)

(1)

100

100

Cotonou

Cotonou

COB, TCLP en PV

154

154

100

154

100

154

100

SUBTOTAAL: COB, TCLP en PV

SUBTOTAAL: COB, TCLP en PV

154

154

154

154

100

100

154

154

100

100

154

154

100

100

Uitvoeringskosten

177

177

100

177

0

100

177

1

100

Rentenbaten en andere ontvangsten

63

63

100

63

100

63

100

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

240

240

240

240

100

100

240

240

0

0

100

100

239

239

1

1

100

100

Andere Intra-ACS-toewijzingen

2 602

2 595

(9)

100

2 584

(6)

100

2 567

(3)

99

Vredesfaciliteit

354

354

100

353

100

353

100

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

2 955

2 955

2 949

2 949

(9)

(9)

100

100

2 937

2 937

(6)

(6)

100

100

2 921

2 921

(3)

(3)

99

99

Regionale toewijzingen

765

763

(6)

100

747

(5)

98

729

3

98

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

765

765

763

763

(6)

(6)

100

100

747

747

(5)

(5)

98

98

729

729

3

3

98

98

SPECIALE TOEWIJZING D.R. Congo

105

105

100

105

100

105

100

SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING D.R. CONGO

SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING D.R. CONGO

105

105

105

105

100

100

105

105

100

100

105

105

100

100

Speciale toewijzing Zuid-Sudan

267

266

0

100

218

1

82

184

107

84

SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING ZUID-SUDAN

SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING ZUID-SUDAN

267

267

266

266

0

0

100

100

218

218

1

1

82

82

184

184

107

107

84

84

Speciale toewijzing Sudan

110

109

0

98

105

0

97

90

9

85

SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING SUDAN

SUBTOTAAL: SPECIALE TOEWIJZING SUDAN

110

110

109

109

0

0

98

98

105

105

0

0

97

97

90

90

9

9

85

85

Vrijwillige bijdrage vredesfaciliteit

39

24

62

24

100

24

100

SUBTOTAAL: VRIJWILLIGE BIJDRAGE VREDESFACILITEIT

SUBTOTAAL: VRIJWILLIGE BIJDRAGE VREDESFACILITEIT

39

39

24

24

62

62

24

24

100

100

24

24

100

100

TOTAAL: ACS (A)

TOTAAL: ACS (A)

15 138

15 138

15 101

15 101

(35)

(35)

100

100

15 001

15 001

(17)

(17)

99

99

14 876

14 876

112

112

99

99

Lomé

Lomé

LGO

LGO

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Overdrachten van het 6e EOF — Lomé

0

0

100

0

100

0

100

Overdrachten van het 7e EOF — Lomé

3

3

100

3

100

3

100

SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN

SUBTOTAAL: OVERDRACHTEN VAN ANDERE FONDSEN

3

3

3

3

100

100

3

3

100

100

3

3

100

100

Cotonou

Cotonou

LGO

LGO

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

237

237

(0)

100

235

(2)

99

235

(0)

100

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

237

237

237

237

(0)

(0)

100

100

235

235

(2)

(2)

99

99

235

235

(0)

(0)

100

100

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

4

Spoedhulp

4

4

100

4

100

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

4

4

4

4

100

100

4

4

100

100

4

4

100

100

Studies/Technische bijstand LGO

1

1

100

1

100

1

100

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

1

1

1

1

100

100

1

1

100

100

1

1

100

100

Regionale toewijzingen

47

45

(3)

96

45

(1)

100

45

(1)

99

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

47

47

45

45

(3)

(3)

96

96

45

45

(1)

(1)

100

100

45

45

(1)

(1)

99

99

TOTAAL: LGO

TOTAAL: LGO

292

292

290

290

(3)

(3)

99

99

288

288

(3)

(3)

99

99

288

288

(1)

(1)

100

100

TOTAAL: ACS+LGO (A+B)

TOTAAL: ACS+LGO (A+B)

15 430

15 430

15 391

15 391

(38)

(38)

100

100

15 289

15 289

(20)

(20)

99

99

15 164

15 164

111

111

99

99

Tabel 2.5

Tabel 2.5

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

SOORT STEUN

SOORT STEUN

ACS + LGO — 10e EOF

ACS + LGO — 10e EOF

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | KREDIETEN | BESLUITEN | TOEGEWEZEN FONDSEN | BETALINGEN |
| GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| ACS | | | | | | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| Toewijzingen | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 13 100 | 13 021 | (200) | 99 | 12 477 | 176 | 96 | 10 983 | 739 | 88 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 13 100 | 13 021 | (200) | 99 | 12 477 | 176 | 96 | 10 983 | 739 | 88 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 2 004 | | | | | | | | | |
| Compensatie exportopbrengsten | | 204 | (0) | | 199 | 6 | 97 | 183 | 4 | 92 |
| Spoedhulp | | 844 | (6) | | 836 | 5 | 99 | 791 | 24 | 95 |
| Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC) | | 49 | | | 49 | 0 | 100 | 49 | 0 | 100 |
| Andere schokken met budgettaire gevolgen | | 905 | (0) | | 897 | 1 | 99 | 882 | 10 | 98 |
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 2 004 | 2 002 | (6) | 100 | 1 980 | 12 | 99 | 1 904 | 38 | 96 |
| Uitvoeringskosten | 445 | 433 | 1 | 97 | 431 | 2 | 100 | 429 | 2 | 100 |
| Rentenbaten en andere ontvangsten | 85 | 68 | (1) | 80 | 67 | (0) | 98 | 67 | 0 | 100 |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 530 | 501 | 1 | 94 | 498 | 2 | 99 | 496 | 2 | 100 |
| Institutionele uitgaven en steunuitgaven | 232 | 232 | (0) | 100 | 230 | (1) | 99 | 211 | (0) | 91 |
| Andere Intra-ACS-toewijzingen | 1 886 | 1 882 | (7) | 100 | 1 828 | 4 | 97 | 1 611 | 119 | 88 |
| Vredesfaciliteit | 1 014 | 1 014 | 220 | 100 | 872 | 233 | 86 | 814 | 198 | 93 |
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 3 132 | 3 128 | 213 | 100 | 2 930 | 235 | 94 | 2 636 | 317 | 90 |
| Regionale toewijzingen | 1 956 | 1 950 | (10) | 100 | 1 826 | 49 | 94 | 1 410 | 145 | 77 |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 1 956 | 1 950 | (10) | 100 | 1 826 | 49 | 94 | 1 410 | 145 | 77 |
| Cofinanciering | | | | | | | | | | |
| Toewijzingen | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 187 | 185 | (0) | 99 | 178 | 43 | 97 | 131 | 16 | 74 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 187 | 185 | (0) | 99 | 178 | 43 | 97 | 131 | 16 | 74 |
| Uitvoeringskosten | 5 | 4 | | 84 | 2 | 0 | 53 | 1 | 0 | 63 |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 5 | 4 | | 84 | 2 | 0 | 53 | 1 | 0 | 63 |
| Andere Intra-ACS-toewijzingen | 12 | 11 | 0 | 97 | 10 | (0) | 94 | 10 | 0 | 96 |
| Vredesfaciliteit | 1 | 1 | | 100 | 1 | | 99 | 1 | | 100 |
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 12 | 12 | 0 | 97 | 11 | (0) | 94 | 11 | 0 | 96 |
| Niet-besteedbare reserve | | | | | | | | | | |
| Reserves | | | | | | | | | | |
| Niet-besteedbare reserve | 286 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE | 286 | | | | | | | | | |
| LGO | | | | | | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| Toewijzingen | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 192 | 191 | (2) | 99 | 164 | 29 | 86 | 131 | 7 | 79 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 192 | 191 | (2) | 99 | 164 | 29 | 86 | 131 | 7 | 79 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 15 | | | | | | | | | |
| Spoedhulp | | 9 | (0) | | 8 | 2 | 95 | 7 | 0 | 84 |
| Andere schokken met budgettaire gevolgen | | 6 | | | 6 | | 100 | 6 | | 100 |
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 15 | 15 | (0) | 100 | 14 | 2 | 97 | 13 | 0 | 91 |
| Studies/Technische bijstand LGO | 5 | 5 | (0) | 100 | 5 | (0) | 99 | 5 | 0 | 98 |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 5 | 5 | (0) | 100 | 5 | (0) | 99 | 5 | 0 | 98 |
| Regionale toewijzingen | 40 | 40 | 0 | 100 | 38 | 3 | 97 | 32 | 12 | 84 |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 40 | 40 | 0 | 100 | 38 | 3 | 97 | 32 | 12 | 84 |
| Niet-besteedbare reserve | | | | | | | | | | |
| Reserves | | | | | | | | | | |
| Niet-besteedbare reserve | 23 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE | 23 | | | | | | | | | |
| TOTAAL: ACS+LGO (INCL. RESERVES) (A+B) | 21 488 | 21 052 | (5) | 98 | 20 125 | 550 | 96 | 17 753 | 1 277 | 88 |

(miljoen EUR)

KREDIETEN

BESLUITEN

TOEGEWEZEN FONDSEN

BETALINGEN

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

ACS

ACS

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Toewijzingen

Toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

13 100

13 021

(200)

99

12 477

176

96

10 983

739

88

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

13 100

13 100

13 021

13 021

(200)

(200)

99

99

12 477

12 477

176

176

96

96

10 983

10 983

739

739

88

88

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

2 004

Compensatie exportopbrengsten

204

(0)

199

6

97

183

4

92

Spoedhulp

844

(6)

836

5

99

791

24

95

Arme landen met een zware schuldenlast (HIPC)

49

49

0

100

49

0

100

Andere schokken met budgettaire gevolgen

905

(0)

897

1

99

882

10

98

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

2 004

2 004

2 002

2 002

(6)

(6)

100

100

1 980

1 980

12

12

99

99

1 904

1 904

38

38

96

96

Uitvoeringskosten

445

433

1

97

431

2

100

429

2

100

Rentenbaten en andere ontvangsten

85

68

(1)

80

67

(0)

98

67

0

100

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

530

530

501

501

1

1

94

94

498

498

2

2

99

99

496

496

2

2

100

100

Institutionele uitgaven en steunuitgaven

232

232

(0)

100

230

(1)

99

211

(0)

91

Andere Intra-ACS-toewijzingen

1 886

1 882

(7)

100

1 828

4

97

1 611

119

88

Vredesfaciliteit

1 014

1 014

220

100

872

233

86

814

198

93

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

3 132

3 132

3 128

3 128

213

213

100

100

2 930

2 930

235

235

94

94

2 636

2 636

317

317

90

90

Regionale toewijzingen

1 956

1 950

(10)

100

1 826

49

94

1 410

145

77

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

1 956

1 956

1 950

1 950

(10)

(10)

100

100

1 826

1 826

49

49

94

94

1 410

1 410

145

145

77

77

Cofinanciering

Cofinanciering

Toewijzingen

Toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

187

185

(0)

99

178

43

97

131

16

74

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

187

187

185

185

(0)

(0)

99

99

178

178

43

43

97

97

131

131

16

16

74

74

Uitvoeringskosten

5

4

84

2

0

53

1

0

63

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

5

5

4

4

84

84

2

2

0

0

53

53

1

1

0

0

63

63

Andere Intra-ACS-toewijzingen

12

11

0

97

10

(0)

94

10

0

96

Vredesfaciliteit

1

1

100

1

99

1

100

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

12

12

12

12

0

0

97

97

11

11

(0)

(0)

94

94

11

11

0

0

96

96

Niet-besteedbare reserve

Niet-besteedbare reserve

Reserves

Reserves

Niet-besteedbare reserve

286

SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE

SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE

286

286

LGO

LGO

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Toewijzingen

Toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

192

191

(2)

99

164

29

86

131

7

79

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

192

192

191

191

(2)

(2)

99

99

164

164

29

29

86

86

131

131

7

7

79

79

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

15

Spoedhulp

9

(0)

8

2

95

7

0

84

Andere schokken met budgettaire gevolgen

6

6

100

6

100

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

15

15

15

15

(0)

(0)

100

100

14

14

2

2

97

97

13

13

0

0

91

91

Studies/Technische bijstand LGO

5

5

(0)

100

5

(0)

99

5

0

98

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

5

5

5

5

(0)

(0)

100

100

5

5

(0)

(0)

99

99

5

5

0

0

98

98

Regionale toewijzingen

40

40

0

100

38

3

97

32

12

84

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

40

40

40

40

0

0

100

100

38

38

3

3

97

97

32

32

12

12

84

84

Niet-besteedbare reserve

Niet-besteedbare reserve

Reserves

Reserves

Niet-besteedbare reserve

23

SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE

SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE

23

23

TOTAAL: ACS+LGO (INCL. RESERVES) (A+B)

TOTAAL: ACS+LGO (INCL. RESERVES) (A+B)

21 488

21 488

21 052

21 052

(5)

(5)

98

98

20 125

20 125

550

550

96

96

17 753

17 753

1 277

1 277

88

88

Tabel 2.6

Tabel 2.6

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

EOF GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2017

SOORT STEUN

SOORT STEUN

ACS + LGO — 11e EOF

ACS + LGO — 11e EOF

| (miljoen EUR) |
| --- |
| | KREDIETEN | BESLUITEN | TOEGEWEZEN FONDSEN | BETALINGEN |
| GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % | GECUMULEERD TOTAAL | JAARLIJKS | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| ACS | | | | | | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| Toewijzingen | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 15 540 | 10 890 | 2 960 | 70 | 6 856 | 3 106 | 63 | 2 931 | 1 414 | 43 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 15 540 | 10 890 | 2 960 | 70 | 6 856 | 3 106 | 63 | 2 931 | 1 414 | 43 |
| B-enveloppe — Nationale toewijzingen | 715 | | | | | | | | | |
| Spoedhulp | | 590 | 91 | | 578 | 247 | 98 | 443 | 205 | 77 |
| Andere schokken met budgettaire gevolgen | | 109 | 0 | | 109 | 100 | 100 | 29 | 24 | 26 |
| SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 715 | 699 | 91 | 98 | 687 | 347 | 98 | 472 | 229 | 69 |
| Overbruggingsfaciliteit | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: OVERBRUGGINGSFACILITEIT | 0 | | | | | | | | | |
| Uitvoeringskosten | 1 053 | 538 | 164 | 51 | 490 | 161 | 91 | 456 | 153 | 93 |
| Rentenbaten en andere ontvangsten | 16 | 10 | 2 | 62 | 6 | 0 | 63 | 6 | 0 | 93 |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 1 068 | 548 | 166 | 51 | 496 | 161 | 91 | 461 | 153 | 93 |
| Institutionele uitgaven en steunuitgaven | 246 | 106 | 0 | 43 | 91 | 14 | 86 | 70 | 10 | 76 |
| Andere Intra-ACS-toewijzingen | 2 251 | 1 245 | 885 | 55 | 810 | 560 | 65 | 490 | 284 | 61 |
| Vredesfaciliteit | 1 000 | 994 | 94 | 99 | 885 | 7 | 89 | 805 | 74 | 91 |
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 3 497 | 2 344 | 979 | 67 | 1 786 | 580 | 76 | 1 365 | 368 | 76 |
| Regionale toewijzingen | 5 766 | 4 422 | 1 536 | 77 | 3 514 | 1 408 | 79 | 943 | 582 | 27 |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 5 766 | 4 422 | 1 536 | 77 | 3 514 | 1 408 | 79 | 943 | 582 | 27 |
| Cofinanciering | | | | | | | | | | |
| Toewijzingen | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 22 | 20 | 17 | 92 | 20 | 20 | 100 | | | |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 22 | 20 | 17 | 92 | 20 | 20 | 100 | | | |
| Uitvoeringskosten | 1 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 1 | | | | | | | | | |
| Vredesfaciliteit | 1 | 1 | | 100 | 1 | 0 | 100 | 1 | 1 | 100 |
| SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN | 1 | 1 | | 100 | 1 | 0 | 100 | 1 | 1 | 100 |
| Besteedbare reserves | | | | | | | | | | |
| Reserves | | | | | | | | | | |
| B-enveloppe — Reserve | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: LANDENRESERVE | 0 | | | | | | | | | |
| Intra-ACS-reserve | 93 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: Intra-ACS-reserve | 93 | | | | | | | | | |
| Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: NATIONALE TOEWIJZINGEN RESERVE A-ENVELOPPE Stabex | 0 | | | | | | | | | |
| NIP/RIP-reserve | 2 351 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE | 2 351 | | | | | | | | | |
| Niet-besteedbare reserve | | | | | | | | | | |
| Reserves | | | | | | | | | | |
| Niet-besteedbare reserve | 201 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE | 201 | | | | | | | | | |
| EC interne DNO | | | | | | | | | | |
| Reserves | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 1 | 1 | | 71 | 1 | | 100 | 1 | | 73 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 1 | 1 | | 71 | 1 | | 100 | 1 | | 73 |
| LGO | | | | | | | | | | |
| Periodieke bijdragen van de lidstaten | | | | | | | | | | |
| Toewijzingen | | | | | | | | | | |
| A-enveloppe — Nationale toewijzingen | 189 | 97 | 56 | 51 | 87 | 61 | 90 | 28 | 21 | 33 |
| SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN | 189 | 97 | 56 | 51 | 87 | 61 | 90 | 28 | 21 | 33 |
| Overbruggingsfaciliteit | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: OVERBRUGGINGSFACILITEIT | 0 | | | | | | | | | |
| Studies/Technische bijstand LGO | 5 | 5 | 2 | 94 | 4 | 1 | 75 | 2 | 1 | 66 |
| SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN | 5 | 5 | 2 | 94 | 4 | 1 | 75 | 2 | 1 | 66 |
| Regionale toewijzingen | 1 | 0 | 0 | 0 | | | | | | |
| SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN | 1 | 0 | 0 | 0 | | | | | | |
| Besteedbare reserves | | | | | | | | | | |
| Reserves | | | | | | | | | | |
| NIP/RIP-reserve | 165 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE | 165 | | | | | | | | | |
| Niet-besteedbare reserve | | | | | | | | | | |
| Reserves | | | | | | | | | | |
| Niet-besteedbare reserve | 5 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE | 5 | | | | | | | | | |
| TOTAAL: ACS+LGO (INCL. RESERVES) (A+B) | 29 621 | 19 027 | 5 807 | 64 | 13 453 | 5 684 | 71 | 6 206 | 2 770 | 46 |

(miljoen EUR)

KREDIETEN

BESLUITEN

TOEGEWEZEN FONDSEN

BETALINGEN

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

GECUMULEERD TOTAAL

JAARLIJKS

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

ACS

ACS

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Toewijzingen

Toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

15 540

10 890

2 960

70

6 856

3 106

63

2 931

1 414

43

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

15 540

15 540

10 890

10 890

2 960

2 960

70

70

6 856

6 856

3 106

3 106

63

63

2 931

2 931

1 414

1 414

43

43

B-enveloppe — Nationale toewijzingen

715

Spoedhulp

590

91

578

247

98

443

205

77

Andere schokken met budgettaire gevolgen

109

0

109

100

100

29

24

26

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: B-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

715

715

699

699

91

91

98

98

687

687

347

347

98

98

472

472

229

229

69

69

Overbruggingsfaciliteit

0

SUBTOTAAL: OVERBRUGGINGSFACILITEIT

SUBTOTAAL: OVERBRUGGINGSFACILITEIT

0

0

Uitvoeringskosten

1 053

538

164

51

490

161

91

456

153

93

Rentenbaten en andere ontvangsten

16

10

2

62

6

0

63

6

0

93

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

1 068

1 068

548

548

166

166

51

51

496

496

161

161

91

91

461

461

153

153

93

93

Institutionele uitgaven en steunuitgaven

246

106

0

43

91

14

86

70

10

76

Andere Intra-ACS-toewijzingen

2 251

1 245

885

55

810

560

65

490

284

61

Vredesfaciliteit

1 000

994

94

99

885

7

89

805

74

91

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

3 497

3 497

2 344

2 344

979

979

67

67

1 786

1 786

580

580

76

76

1 365

1 365

368

368

76

76

Regionale toewijzingen

5 766

4 422

1 536

77

3 514

1 408

79

943

582

27

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

5 766

5 766

4 422

4 422

1 536

1 536

77

77

3 514

3 514

1 408

1 408

79

79

943

943

582

582

27

27

Cofinanciering

Cofinanciering

Toewijzingen

Toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

22

20

17

92

20

20

100

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

22

22

20

20

17

17

92

92

20

20

20

20

100

100

Uitvoeringskosten

1

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

1

1

Vredesfaciliteit

1

1

100

1

0

100

1

1

100

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: INTRA-ACS-TOEWIJZINGEN

1

1

1

1

100

100

1

1

0

0

100

100

1

1

1

1

100

100

Besteedbare reserves

Besteedbare reserves

Reserves

Reserves

B-enveloppe — Reserve

0

SUBTOTAAL: LANDENRESERVE

SUBTOTAAL: LANDENRESERVE

0

0

Intra-ACS-reserve

93

SUBTOTAAL: Intra-ACS-reserve

SUBTOTAAL: Intra-ACS-reserve

93

93

Nationale toewijzingen A-enveloppe reserve Stabex

0

SUBTOTAAL: NATIONALE TOEWIJZINGEN RESERVE A-ENVELOPPE Stabex

SUBTOTAAL: NATIONALE TOEWIJZINGEN RESERVE A-ENVELOPPE Stabex

0

0

NIP/RIP-reserve

2 351

SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE

SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE

2 351

2 351

Niet-besteedbare reserve

Niet-besteedbare reserve

Reserves

Reserves

Niet-besteedbare reserve

201

SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE

SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE

201

201

EC interne DNO

EC interne DNO

Reserves

Reserves

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

1

1

71

1

100

1

73

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

1

1

1

1

71

71

1

1

100

100

1

1

73

73

LGO

LGO

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Periodieke bijdragen van de lidstaten

Toewijzingen

Toewijzingen

A-enveloppe — Nationale toewijzingen

189

97

56

51

87

61

90

28

21

33

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: A-ENVELOPPE — NATIONALE TOEWIJZINGEN

189

189

97

97

56

56

51

51

87

87

61

61

90

90

28

28

21

21

33

33

Overbruggingsfaciliteit

0

SUBTOTAAL: OVERBRUGGINGSFACILITEIT

SUBTOTAAL: OVERBRUGGINGSFACILITEIT

0

0

Studies/Technische bijstand LGO

5

5

2

94

4

1

75

2

1

66

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

SUBTOTAAL: UITVOERINGSKOSTEN EN RENTENBATEN

5

5

5

5

2

2

94

94

4

4

1

1

75

75

2

2

1

1

66

66

Regionale toewijzingen

1

0

0

0

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

SUBTOTAAL: REGIONALE TOEWIJZINGEN

1

1

0

0

0

0

0

0

Besteedbare reserves

Besteedbare reserves

Reserves

Reserves

NIP/RIP-reserve

165

SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE

SUBTOTAAL: NIP/RIP-RESERVE

165

165

Niet-besteedbare reserve

Niet-besteedbare reserve

Reserves

Reserves

Niet-besteedbare reserve

5

SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE

SUBTOTAAL: NIET-BESTEEDBARE RESERVE

5

5

TOTAAL: ACS+LGO (INCL. RESERVES) (A+B)

TOTAAL: ACS+LGO (INCL. RESERVES) (A+B)

29 621

29 621

19 027

19 027

5 807

5 807

64

64

13 453

13 453

5 684

5 684

71

71

6 206

6 206

2 770

2 770

46

46

JAARVERSLAG OVER DE UITVOERING — DE DOOR DE EUROPESE INVESTERINGSBANK BEHEERDE MIDDELEN

JAARVERSLAG OVER DE UITVOERING — DE DOOR DE EUROPESE INVESTERINGSBANK BEHEERDE MIDDELEN

| EUROPESE INVESTERINGSBANK | CA/511/18


  15 maart 2018 |
| --- | --- |
| | Document 18/099 |
| RAAD VAN BESTUUR |
| Investeringsfaciliteit


  Financiële staten


  Per 31 december 2017 |
| — | Overzicht van de financiële positie |

EUROPESE INVESTERINGSBANK

EUROPESE INVESTERINGSBANK

CA/511/18

CA/511/18

15 maart 2018

Document 18/099

Document 18/099

RAAD VAN BESTUUR

RAAD VAN BESTUUR

Investeringsfaciliteit

Investeringsfaciliteit

Financiële staten

Financiële staten

Per 31 december 2017

Per 31 december 2017

—

Overzicht van de financiële positie

| — | Overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten |
| --- | --- |

—

Overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten

| — | Overzicht van de wijzigingen in de middelen van de contribuanten |
| --- | --- |

—

Overzicht van de wijzigingen in de middelen van de contribuanten

| — | Kasstroomoverzicht |
| --- | --- |

—

Kasstroomoverzicht

| — | Toelichtingen bij de financiële staten |
| --- | --- |

—

Toelichtingen bij de financiële staten

| — | Verslag van de onafhankelijke accountant |
| --- | --- |

—

Verslag van de onafhankelijke accountant

OVERZICHT VAN DE FINANCIËLE POSITIE

OVERZICHT VAN DE FINANCIËLE POSITIE

PER 31 DECEMBER 2017

PER 31 DECEMBER 2017

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | Toelichtingen | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| ACTIVA | | | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 5 | 549 101 | 360 817 |
| Door contribuanten te storten bedragen | 9/16 | 150 000 | 86 395 |
| Tot einde looptijd aangehouden activa | 10 | 144 382 | 169 398 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 6 | 12 521 | 6 920 |
| Leningen en vorderingen | 7 | 1 666 725 | 1 729 380 |
| Voor verkoop beschikbare financiële activa | 8 | 497 539 | 516 884 |
| Overige activa | 11 | 4 385 | 345 |
| Totaal activa | | 3 024 653 | 2 870 139 |
| PASSIVA EN MIDDELEN VAN CONTRIBUANTEN | | | |
| PASSIVA | | | |
| Afgeleide financiële instrumenten | 6 | 1 153 | 25 189 |
| Uitgestelde baten | 12 | 25 802 | 26 283 |
| Voorzieningen voor verstrekte garanties | 13 | 484 | 625 |
| Aan derde partijen verschuldigde bedragen | 14 | 157 285 | 116 114 |
| Overige verplichtingen | 15 | 2 462 | 2 546 |
| Totaal verplichtingen | | 187 186 | 170 757 |
| MIDDELEN CONTRIBUANTEN | | | |
| Afgeroepen bijdrage van de lidstaten | 16 | 2 517 000 | 2 377 000 |
| Reëlewaardereserve | | 125 816 | 142 884 |
| Ingehouden winsten | | 194 651 | 179 498 |
| Totaal middelen contribuanten | | 2 837 467 | 2 699 382 |
| Totaal passiva en middelen contribuanten | | 3 024 653 | 2 870 139 |

(× 1000 EUR)

Toelichtingen

31.12.2017

31.12.2016

ACTIVA

ACTIVA

Geldmiddelen en kasequivalenten

5

549 101

360 817

Door contribuanten te storten bedragen

9/16

150 000

86 395

Tot einde looptijd aangehouden activa

10

144 382

169 398

Afgeleide financiële instrumenten

6

12 521

6 920

Leningen en vorderingen

7

1 666 725

1 729 380

Voor verkoop beschikbare financiële activa

8

497 539

516 884

Overige activa

11

4 385

345

Totaal activa

Totaal activa

3 024 653

3 024 653

2 870 139

2 870 139

PASSIVA EN MIDDELEN VAN CONTRIBUANTEN

PASSIVA EN MIDDELEN VAN CONTRIBUANTEN

PASSIVA

PASSIVA

Afgeleide financiële instrumenten

6

1 153

25 189

Uitgestelde baten

12

25 802

26 283

Voorzieningen voor verstrekte garanties

13

484

625

Aan derde partijen verschuldigde bedragen

14

157 285

116 114

Overige verplichtingen

15

2 462

2 546

Totaal verplichtingen

Totaal verplichtingen

187 186

187 186

170 757

170 757

MIDDELEN CONTRIBUANTEN

MIDDELEN CONTRIBUANTEN

Afgeroepen bijdrage van de lidstaten

16

2 517 000

2 377 000

Reëlewaardereserve

125 816

142 884

Ingehouden winsten

194 651

179 498

Totaal middelen contribuanten

Totaal middelen contribuanten

2 837 467

2 837 467

2 699 382

2 699 382

Totaal passiva en middelen contribuanten

Totaal passiva en middelen contribuanten

3 024 653

3 024 653

2 870 139

2 870 139

OVERZICHT VAN WINST OF VERLIES EN ANDERE NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN

OVERZICHT VAN WINST OF VERLIES EN ANDERE NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN

VOOR HET JAAR GEËINDIGD OP 31 DECEMBER 2017

VOOR HET JAAR GEËINDIGD OP 31 DECEMBER 2017

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | Toelichtingen | Vanaf 1.1.2017 | Vanaf 1.1.2016 |
| tot 31.12.2017 | tot 31.12.2016 |
| Rente en soortgelijke baten | 18 | 101 406 | 106 698 |
| Rente en soortgelijke uitgaven | 18 | -2 671 | -2 307 |
| Nettorente en soortgelijke baten | | 98 735 | 104 391 |
| Baten uit vergoedingen en provisies | 19 | 210 | 699 |
| Uitgaven aan vergoedingen en provisies | 19 | - 60 | - 48 |
| Netto vergoedings- en provisiebaten | | 150 | 651 |
| Wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten | | 29 637 | -10 361 |
| Netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa | 20 | 2 711 | 6 504 |
| Netto verlies valuta | | -38 165 | -14 995 |
| Nettoresultaten van financiële transacties | | -5 817 | -18 852 |
| Wijziging bij waardevermindering op leningen en vorderingen, minus terugboekingen | 7 | -10 721 | 44 365 |
| Wijziging in de voorzieningen voor garanties | 13 | - 65 | - 242 |
| Waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa | 8 | -22 024 | -2 493 |
| Algemene beheerskosten | 21 | -45 105 | -43 483 |
| Winst of verlies over het boekjaar | | 15 153 | 84 337 |
| Niet-gerealiseerde resultaten: | | | |
| Posten die opnieuw zijn ingedeeld of kunnen worden ingedeeld bij winst of verlies | | | |
| Voor verkoop beschikbare financiële activa — reëlewaardereserve | 8 | | |
| 1. | Nettowijziging in reële waarde van voor verkoop beschikbare financiële activa |

(× 1000 EUR)

Toelichtingen

Vanaf 1.1.2017

Vanaf 1.1.2016

tot 31.12.2017

tot 31.12.2016

Rente en soortgelijke baten

18

101 406

106 698

Rente en soortgelijke uitgaven

18

-2 671

-2 307

Nettorente en soortgelijke baten

Nettorente en soortgelijke baten

98 735

98 735

104 391

104 391

Baten uit vergoedingen en provisies

19

210

699

Uitgaven aan vergoedingen en provisies

19

- 60

- 48

Netto vergoedings- en provisiebaten

Netto vergoedings- en provisiebaten

150

150

651

651

Wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten

29 637

-10 361

Netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa

20

2 711

6 504

Netto verlies valuta

-38 165

-14 995

Nettoresultaten van financiële transacties

Nettoresultaten van financiële transacties

-5 817

-5 817

-18 852

-18 852

Wijziging bij waardevermindering op leningen en vorderingen, minus terugboekingen

7

-10 721

44 365

Wijziging in de voorzieningen voor garanties

13

- 65

- 242

Waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa

8

-22 024

-2 493

Algemene beheerskosten

21

-45 105

-43 483

Winst of verlies over het boekjaar

Winst of verlies over het boekjaar

15 153

15 153

84 337

84 337

Niet-gerealiseerde resultaten:

Niet-gerealiseerde resultaten:

Posten die opnieuw zijn ingedeeld of kunnen worden ingedeeld bij winst of verlies

Posten die opnieuw zijn ingedeeld of kunnen worden ingedeeld bij winst of verlies

Voor verkoop beschikbare financiële activa — reëlewaardereserve

8

1.

Nettowijziging in reële waarde van voor verkoop beschikbare financiële activa

-31 034

-14 624

| 2. | Nettobedrag overgedragen naar winst of verlies |
| --- | --- |

2.

Nettobedrag overgedragen naar winst of verlies

13 966

-6 485

Totaal voor verkoop beschikbare financiële activa

Totaal voor verkoop beschikbare financiële activa

-17 068

-17 068

-21 109

-21 109

Totaal overige niet-gerealiseerde resultaten

Totaal overige niet-gerealiseerde resultaten

-17 068

-17 068

-21 109

-21 109

Totaal niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar

Totaal niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar

-1 915

-1 915

63 228

63 228

OVERZICHT VAN DE WIJZIGINGEN IN DE MIDDELEN VAN DE CONTRIBUANTEN

OVERZICHT VAN DE WIJZIGINGEN IN DE MIDDELEN VAN DE CONTRIBUANTEN

VOOR HET JAAR GEËINDIGD OP 31 DECEMBER 2017

VOOR HET JAAR GEËINDIGD OP 31 DECEMBER 2017

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | Toelichtingen | Afgeroepen bijdrage | Reëlewaardereserve | Ingehouden winsten | Totaal |
| Per 1 januari 2017 | | 2 377 000 | 142 884 | 179 498 | 2 699 382 |
| Bijdrage lidstaten afgeroepen in de loop van het jaar | 16 | 140 000 | — | — | 140 000 |
| Winst voor het jaar 2017 | | — | — | 15 153 | 15 153 |
| Totaal andere niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar | | — | -17 068 | — | -17 068 |
| Wijzigingen middelen contribuanten | | 140 000 | -17 068 | 15 153 | 138 085 |
| Per 31 december 2017 | | 2 517 000 | 125 816 | 194 651 | 2 837 467 |
| Per 1 januari 2016 | | 2 157 000 | 163 993 | 95 161 | 2 416 154 |
| Bijdrage lidstaten afgeroepen in de loop van het jaar | 16 | 220 000 | — | — | 220 000 |
| Winst voor het jaar 2016 | | — | — | 84 337 | 84 337 |
| Totaal andere niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar | | — | -21 109 | — | -21 109 |
| Wijzigingen middelen contribuanten | | 220 000 | -21 109 | 84 337 | 283 228 |
| Per 31 december 2016 | | 2 377 000 | 142 884 | 179 498 | 2 699 382 |

(× 1000 EUR)

Toelichtingen

Afgeroepen bijdrage

Reëlewaardereserve

Ingehouden winsten

Totaal

Per 1 januari 2017

Per 1 januari 2017

2 377 000

2 377 000

142 884

142 884

179 498

179 498

2 699 382

2 699 382

Bijdrage lidstaten afgeroepen in de loop van het jaar

16

140 000

—

—

140 000

Winst voor het jaar 2017

—

—

15 153

15 153

Totaal andere niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar

—

-17 068

—

-17 068

Wijzigingen middelen contribuanten

Wijzigingen middelen contribuanten

140 000

140 000

-17 068

-17 068

15 153

15 153

138 085

138 085

Per 31 december 2017

Per 31 december 2017

2 517 000

2 517 000

125 816

125 816

194 651

194 651

2 837 467

2 837 467

Per 1 januari 2016

Per 1 januari 2016

2 157 000

2 157 000

163 993

163 993

95 161

95 161

2 416 154

2 416 154

Bijdrage lidstaten afgeroepen in de loop van het jaar

16

220 000

—

—

220 000

Winst voor het jaar 2016

—

—

84 337

84 337

Totaal andere niet-gerealiseerde resultaten voor het jaar

—

-21 109

—

-21 109

Wijzigingen middelen contribuanten

Wijzigingen middelen contribuanten

220 000

220 000

-21 109

-21 109

84 337

84 337

283 228

283 228

Per 31 december 2016

Per 31 december 2016

2 377 000

2 377 000

142 884

142 884

179 498

179 498

2 699 382

2 699 382

KASSTROOMOVERZICHT

KASSTROOMOVERZICHT

VOOR HET JAAR GEËINDIGD OP 31 DECEMBER 2017

VOOR HET JAAR GEËINDIGD OP 31 DECEMBER 2017

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | Toelichtingen | Van 1.1.2017 tot 31.12.2017 | Van 1.1.2016 tot 31.12.2016 |
| OPERATIONELE ACTIVITEITEN | | | |
| Winst voor het boekjaar | | 15 153 | 84 337 |
| Aanpassingen voor: | | | |
| Waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa | 8 | 22 024 | 2 493 |
| Nettowijziging waardevermindering op leningen en vorderingen | 7 | 10 721 | -44 365 |
| Gekapitaliseerde rente op leningen en vorderingen | 7 | — | -7 183 |
| Wijziging opgelopen rente en geamortiseerde kostprijs leningen en vorderingen | 7 | -1 198 | -5 843 |
| Nettowijziging in de voorzieningen voor verstrekte garanties | 13 | - 141 | 625 |
| Wijziging opgelopen rente en geamortiseerde kostprijs tot einde looptijd aangehouden financiële activa | 10 | - 398 | -1 126 |
| Wijziging uitgestelde baten | | - 481 | -3 042 |
| Gevolgen wijzigingen wisselkoers op leningen | 7 | 168 304 | -35 025 |
| Effect wijzigingen wisselkoers op voor verkoop beschikbare financiële activa | | -1 655 | -5 125 |
| Gevolgen wijzigingen wisselkoers op aangehouden tegoeden | | -6 473 | -1 106 |
| Verlies operationele activiteiten voor wijzigingen in beleidsactiva en -passiva | | 205 856 | -15 360 |
| Uitkeringen lening | 7 | - 368 662 | - 528 376 |
| Terugbetalingen leningen | 7 | 253 486 | 351 468 |
| Wijziging opgelopen rentebaten op geldmiddelen en kasequivalenten | 5 | 63 | 2 |
| Wijziging reële waarde derivaten | | -29 637 | 10 361 |
| (Daling) tot einde looptijd aangehouden financiële activa | 10 | -1 084 149 | -1 159 704 |
| Looptijden van tot einde looptijd aangehouden financiële activa | 10 | 1 109 563 | 1 219 953 |
| (Daling) voor verkoop beschikbare financiële activa | 8 | -62 660 | - 153 986 |
| Terugbetalingen/verkoop van voor verkoop beschikbare financiële activa | 8 | 44 568 | 37 978 |
| (Toename) overige activa | | -4 040 | - 318 |
| (Afname)/toename overige verplichtingen | | - 84 | 182 |
| Stijging van andere bedragen te betalen aan Europese Investeringsbank | | 2 202 | 423 |
| Netto kasstromen van/in operationele activiteiten | | 66 506 | - 237 377 |
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN | | | |
| Bijdrage van lidstaten | 16 | 76 395 | 133 605 |
| Bedragen ontvangen van lidstaten met betrekking tot rentesubsidies en technische bijstand | | 60 000 | 30 000 |
| Bedragen betaald namens lidstaten met betrekking tot rentesubsidies en technische bijstand | | -21 026 | -15 510 |
| Netto kasstromen van financieringsactiviteiten | | 115 369 | 148 095 |
| Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten | | 181 875 | -89 282 |
| Samenvattende staat van kasstromen: | | | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het begrotingsjaar | | 360 821 | 448 998 |
| Nettokasstroom: | | | |
| Operationele activiteiten | | 66 506 | - 237 377 |
| Financieringsactiviteiten | | 115 369 | 148 095 |
| Effect wijzigingen wisselkoers op geldmiddelen en kasequivalenten | | 6 473 | 1 106 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten bij het einde van het begrotingsjaar | | 549 169 | 360 822 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten zijn samengesteld uit: | | | |
| Contanten | 5 | 166 445 | 51 462 |
| Termijndeposito’s (exclusief opgelopen rente) | | 367 721 | 259 342 |
| Commercial paper | 5 | 15 003 | 50 018 |
| | | 549 169 | 360 822 |

(× 1000 EUR)

Toelichtingen

Van 1.1.2017 tot 31.12.2017

Van 1.1.2016 tot 31.12.2016

OPERATIONELE ACTIVITEITEN

OPERATIONELE ACTIVITEITEN

Winst voor het boekjaar

15 153

84 337

Aanpassingen voor:

Waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa

8

22 024

2 493

Nettowijziging waardevermindering op leningen en vorderingen

7

10 721

-44 365

Gekapitaliseerde rente op leningen en vorderingen

7

—

-7 183

Wijziging opgelopen rente en geamortiseerde kostprijs leningen en vorderingen

7

-1 198

-5 843

Nettowijziging in de voorzieningen voor verstrekte garanties

13

- 141

625

Wijziging opgelopen rente en geamortiseerde kostprijs tot einde looptijd aangehouden financiële activa

10

- 398

-1 126

Wijziging uitgestelde baten

- 481

-3 042

Gevolgen wijzigingen wisselkoers op leningen

7

168 304

-35 025

Effect wijzigingen wisselkoers op voor verkoop beschikbare financiële activa

-1 655

-5 125

Gevolgen wijzigingen wisselkoers op aangehouden tegoeden

-6 473

-1 106

Verlies operationele activiteiten voor wijzigingen in beleidsactiva en -passiva

Verlies operationele activiteiten voor wijzigingen in beleidsactiva en -passiva

205 856

205 856

-15 360

-15 360

Uitkeringen lening

7

- 368 662

- 528 376

Terugbetalingen leningen

7

253 486

351 468

Wijziging opgelopen rentebaten op geldmiddelen en kasequivalenten

5

63

2

Wijziging reële waarde derivaten

-29 637

10 361

(Daling) tot einde looptijd aangehouden financiële activa

10

-1 084 149

-1 159 704

Looptijden van tot einde looptijd aangehouden financiële activa

10

1 109 563

1 219 953

(Daling) voor verkoop beschikbare financiële activa

8

-62 660

- 153 986

Terugbetalingen/verkoop van voor verkoop beschikbare financiële activa

8

44 568

37 978

(Toename) overige activa

-4 040

- 318

(Afname)/toename overige verplichtingen

- 84

182

Stijging van andere bedragen te betalen aan Europese Investeringsbank

2 202

423

Netto kasstromen van/in operationele activiteiten

Netto kasstromen van/in operationele activiteiten

66 506

66 506

- 237 377

- 237 377

FINANCIERINGSACTIVITEITEN

FINANCIERINGSACTIVITEITEN

Bijdrage van lidstaten

16

76 395

133 605

Bedragen ontvangen van lidstaten met betrekking tot rentesubsidies en technische bijstand

60 000

30 000

Bedragen betaald namens lidstaten met betrekking tot rentesubsidies en technische bijstand

-21 026

-15 510

Netto kasstromen van financieringsactiviteiten

Netto kasstromen van financieringsactiviteiten

115 369

115 369

148 095

148 095

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

Nettotoename/(afname) geldmiddelen en kasequivalenten

181 875

181 875

-89 282

-89 282

Samenvattende staat van kasstromen:

Samenvattende staat van kasstromen:

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het begrotingsjaar

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het begrotingsjaar

360 821

360 821

448 998

448 998

Nettokasstroom:

Operationele activiteiten

66 506

- 237 377

Financieringsactiviteiten

115 369

148 095

Effect wijzigingen wisselkoers op geldmiddelen en kasequivalenten

6 473

1 106

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het einde van het begrotingsjaar

Geldmiddelen en kasequivalenten bij het einde van het begrotingsjaar

549 169

549 169

360 822

360 822

Geldmiddelen en kasequivalenten zijn samengesteld uit:

Geldmiddelen en kasequivalenten zijn samengesteld uit:

Contanten

5

166 445

51 462

Termijndeposito’s (exclusief opgelopen rente)

367 721

259 342

Commercial paper

5

15 003

50 018

549 169

549 169

360 822

360 822

Toelichtingen bij de financiële staten per 31 december 2017

Toelichtingen bij de financiële staten per 31 december 2017

1.   Algemene informatie

Algemene informatie

De investeringsfaciliteit (de „faciliteit”) werd opgericht in het kader van de Overeenkomst van Cotonou (de „Overeenkomst”) betreffende steun voor samenwerking en ontwikkeling, die door de landen in Afrika, het Caribisch gebied en de Stille Oceaan („de ACS-staten”) en de Europese Unie en haar lidstaten op 23 juni 2000 werd gesloten en op 25 juni 2005 en 22 juni 2010 werd herzien.

De faciliteit is geen afzonderlijke rechtspersoon en de Europese Investeringsbank („EIB”) beheert de bijdragen namens de lidstaten („donoren”) overeenkomstig de voorwaarden van de overeenkomst en treedt op als een beheerder van de faciliteit.

De in het kader van de Overeenkomst vastgelegde financiering is afkomstig uit de begrotingen van de EU-lidstaten. EU-lidstaten dragen bij met bedragen voor de financiering van de faciliteit en subsidies die worden gebruikt voor de financiering van rentesubsidies zoals is voorzien in de meerjarige financiële kaders (het eerste financiële protocol voor de periode 2000-2007 waarnaar wordt verwezen als het 9e EOF, het tweede financiële protocol voor de periode 2008-2013 waarnaar wordt verwezen als het 10e EOF en het derde financiële protocol voor de periode 2014-2020 waarnaar wordt verwezen als het 11e EOF). De EIB is belast met het beheer van:

| — | de faciliteit, een risicodragend roterend fonds ten belope van 3 685,5 miljoen EUR dat ertoe strekt de investeringen in de particuliere sector in de ACS-landen te bevorderen, waarbij een bedrag 48,5 miljoen EUR aan de landen en gebieden overzee (LGO) is toegewezen; |
| --- | --- |

—

de faciliteit, een risicodragend roterend fonds ten belope van 3 685,5 miljoen EUR dat ertoe strekt de investeringen in de particuliere sector in de ACS-landen te bevorderen, waarbij een bedrag 48,5 miljoen EUR aan de landen en gebieden overzee (LGO) is toegewezen;

| — | subsidies voor de financiering van rentesubsidies ten belope van 1 220,85 miljoen EUR voor ACS-landen en max. 8,5 miljoen EUR voor LGO. Tot 15 % van deze subsidies kan worden benut voor de financiering van projectgerelateerde technische bijstand. |
| --- | --- |

—

subsidies voor de financiering van rentesubsidies ten belope van 1 220,85 miljoen EUR voor ACS-landen en max. 8,5 miljoen EUR voor LGO. Tot 15 % van deze subsidies kan worden benut voor de financiering van projectgerelateerde technische bijstand.

De huidige financiële overzichten bestrijken de periode van 1 januari 2017 tot en met 31 december 2017.

Op voorstel van het beheerscomité van de EIB heeft het directiecomité van de EIB de financiële staten op 15 maart 2018 vastgesteld en heeft het besloten deze ter goedkeuring voor te leggen aan de raad van bestuur op zijn bijeenkomst van 27 april 2018.

2.   Belangrijkste gehanteerde grondslagen voor financiële verslaglegging

Belangrijkste gehanteerde grondslagen voor financiële verslaglegging

2.1.   Grondslag voor de voorbereiding — verklaring van overeenstemming

De financiële staten van de faciliteit zijn opgemaakt in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), die door de Europese Unie zijn goedgekeurd.

2.2.   Belangrijke beoordelingen en ramingen

Bij het opmaken van de financiële staten moet een beroep worden gedaan op ramingen. Bij het toepassen van de grondslagen voor financiële verslaglegging van de faciliteit moet het management van de Europese Investeringsbank ook beoordelingen maken. Indien er sprake is van een hogere mate van beoordeling of complexiteit of indien veronderstellingen en ramingen voor de financiële staten van belang zijn, wordt dit hierna bekendgemaakt.

Onder meer in volgende gevallen werd een beroep gedaan op beoordelingen en ramingen:

— Vaststelling van de reële waarde van financiële instrumenten

— Vaststelling van de reële waarde van financiële instrumenten

De reële waarde van financiële activa en financiële passiva die worden verhandeld op actieve markten zijn gebaseerd op genoteerde marktprijzen en prijsnoteringen van effectenmakelaars. Wanneer de reële waarde niet uit actieve markten kan worden afgeleid, wordt de waarde bepaald met gebruikmaking van uiteenlopende waarderingstechnieken, waaronder mathematische modellen. De input voor deze modellen wordt waar mogelijk uit waarneembare markten gehaald. Is dit niet mogelijk, dan is er een zekere mate van beoordeling vereist voor de vaststelling van de reële waarde. De waarderingen kunnen worden ingedeeld in verschillende niveaus van de reëlewaardehiërarchie op grond van de inputs die worden gebruikt bij de waarderingstechnieken zoals beschreven en bekendgemaakt in de toelichtingen 2.4.3 en 4.

Bij deze waarderingstechnieken kan onder meer gebruik worden gemaakt van de methoden van netto contante waarde en geactualiseerde waarde van de kasstroom, vergelijking met soortgelijke instrumenten waarvoor waarneembare marktprijzen bestaan, de Black-Scholes en polynomische prijsbepalingsmodellen en andere waarderingsmodellen. De bij de waarderingstechnieken gebruikte veronderstellingen en inputs omvatten risicovrije rentenvoeten en basisrentevoeten, kredietspreads die worden gebruikt bij de raming van discontovoeten, obligatie- en aandelenkoersen, wisselkoersen en aandelen- aandelenindexkoersen en verwachte prijsschommelingen en correlaties.

De waarderingstechnieken hebben tot doel om te komen tot een waardering tegen reële waarde, die een weergave is van de prijs die zou worden ontvangen om het actief te verkopen of die zou worden betaald om de verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum.

De faciliteit gebruikt algemeen erkende waarderingstechnieken voor het bepalen van de reële waarde van veel voorkomende en meer eenvoudige financiële instrumenten, zoals rentevoeten en valutaswaps die alleen gebruikmaken van waarneembare marktgegevens en een geringe beoordeling en inschatting door het management vereisen. Waarneembare prijzen en modelinputs zijn doorgaans beschikbaar op de markt voor beursgenoteerde schuldbewijzen en gewone aandelen, op de beurs verhandelde derivaten en eenvoudige over-the-counter derivaten, zoals renteswaps. Door de beschikbaarheid van waarneembare marktprijzen en modelinputs zijn beoordelingen en inschattingen door het management minder vereist en wordt ook de onzekerheid over de vaststelling van de reële waarden verminderd. De beschikbaarheid van waarneembare marktprijzen en inputs hangt af van de producten en de markten en is onderhevig aan wijzigingen als gevolg van specifieke gebeurtenissen en de algemene omstandigheden die zich op de financiële markten voordoen.

Voor meer complexe modellen maakt de faciliteit gebruik van haar eigen waarderingsmodellen, die zijn ontwikkeld op basis van erkende waarderingsmodellen. Sommige of alle belangrijke inputs voor deze modellen kunnen niet waarneembaar zijn op de markt en zijn afgeleid van marktprijzen of koersen of zijn geraamd op basis van veronderstellingen. Voorbeelden van instrumenten waarbij gebruik wordt gemaakt van aanzienlijke niet-waarneembare inputs zijn onder meer leningen en garanties waarvoor er geen actieve markt is. Voor waarderingsmodellen die gebruikmaken van aanzienlijke niet-waarneembare inputs moet in hogere mate een beroep worden gedaan op de beoordelingen en inschattingen door het management bij de vaststelling van de reële waarde. Beoordelingen en inschattingen door het management zijn doorgaans vereist bij de keuze van het geschikte waarderingsmodel, de vaststelling van verwachte toekomstige kasstromen voor het te waarderen financieel instrument, de vaststelling van kans op wanbetaling door tegenpartijen en vervroegde aflossing en de selectie van geschikte disconteringspercentages.

De faciliteit heeft een risicobeheerskader opgesteld met betrekking tot de waardering van reële waarden. Dit kader omvat de EIB-diensten risicobeheer en beheer van de marktgegevens. Deze diensten zijn onafhankelijk van het frontofficebeheer en zijn verantwoordelijk voor de controle van aanzienlijke waarderingen tegen reële waarde. Specifieke controles omvatten:

| — | verificatie van waarneembare prijszetting; |
| --- | --- |

—

verificatie van waarneembare prijszetting;

| — | evaluatie en goedkeuring van nieuwe waarderingsmodellen en wijzigingen aan bestaande modellen; |
| --- | --- |

—

evaluatie en goedkeuring van nieuwe waarderingsmodellen en wijzigingen aan bestaande modellen;

| — | ijking en backtesting van modellen tegen waargenomen markttransacties; |
| --- | --- |

—

ijking en backtesting van modellen tegen waargenomen markttransacties;

| — | analyse en onderzoek van significante ontwikkelingen van de waardering; |
| --- | --- |

—

analyse en onderzoek van significante ontwikkelingen van de waardering;

| — | evaluatie van significante niet-waarneembare inputs en waarderingsaanpassingen. |
| --- | --- |

—

evaluatie van significante niet-waarneembare inputs en waarderingsaanpassingen.

Wanneer informatie van derden zoals noteringen van makelaars of prijsinformatiediensten worden gebruikt om de reële waarde te bepalen, gaat de faciliteit na of deze waarderingen beantwoorden aan de IFRS-vereisten. Dit omvat onder meer het volgende:

| — | bepalen of de notering van de makelaar of de prijszetting van de prijsinformatiedienst terecht is; |
| --- | --- |

—

bepalen of de notering van de makelaar of de prijszetting van de prijsinformatiedienst terecht is;

| — | beoordelen of een specifieke notering van een makelaar of prijsinformatiedienst betrouwbaar is; |
| --- | --- |

—

beoordelen of een specifieke notering van een makelaar of prijsinformatiedienst betrouwbaar is;

| — | inzicht verwerven in de wijze waarop de reële waarde is bepaald en de mate waarin deze waarde een weergave is van werkelijke markttransacties; |
| --- | --- |

—

inzicht verwerven in de wijze waarop de reële waarde is bepaald en de mate waarin deze waarde een weergave is van werkelijke markttransacties;

| — | wanneer prijzen voor soortgelijke instrumenten worden gebruikt om de reële waarde te bepalen, nagaan hoe deze prijzen zijn aangepast om rekening te houden met de kenmerken van het instrument waarvoor een waardebepaling is tot stand gekomen. |
| --- | --- |

—

wanneer prijzen voor soortgelijke instrumenten worden gebruikt om de reële waarde te bepalen, nagaan hoe deze prijzen zijn aangepast om rekening te houden met de kenmerken van het instrument waarvoor een waardebepaling is tot stand gekomen.

— Waardevermindering op leningen en vorderingen

— Waardevermindering op leningen en vorderingen

Op elke verslagleggingsdatum onderzoekt de faciliteit haar leningen en vorderingen teneinde te beoordelen of er in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten een voorziening voor waardevermindering moet worden opgevoerd. Om het niveau van de voorziening te bepalen, is een beoordeling van het management van de Europese Investeringsbank vereist voor de raming van het bedrag en het tijdschema van toekomstige kasstromen. Dergelijke ramingen zijn gebaseerd op veronderstellingen over een aantal factoren en de werkelijke resultaten kunnen afwijken, met toekomstige wijzigingen van de voorziening tot gevolg. Naast specifieke voorzieningen voor afzonderlijke belangrijke leningen en vorderingen voert de faciliteit ook een collectieve voorziening voor waardevermindering op voor risicoposities die afzonderlijk genomen weliswaar geen waardevermindering hebben ondergaan, doch waarvoor de kans op niet-nakoming veel groter is geworden dan op de datum van toekenning.

In beginsel wordt ervan uitgegaan dat een lening niet wordt nagekomen wanneer de betaling van de rente en hoofdsom een achterstand van 90 dagen of meer heeft opgelopen en tegelijkertijd het management van de Europese Investeringsbank van oordeel is dat er een objectieve aanwijzing van waardevermindering is.

— Voorzieningen voor financiële garanties

— Voorzieningen voor financiële garanties

Op elke verslagleggingsdatum onderzoekt de faciliteit haar garantiecontracten teneinde te beoordelen of er in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten een voorziening moet worden opgevoerd. Voor het bepalen van de voorziening is specifiek inzicht vereist bij het maken van ramingen en veronderstellingen over een aantal factoren, zoals:

| — | het bedrag en het tijdschema van toekomstige kasstromen; |
| --- | --- |

—

het bedrag en het tijdschema van toekomstige kasstromen;

| — | de benuttingsgraad van de garanties; |
| --- | --- |

—

de benuttingsgraad van de garanties;

| — | disconteringsfactoren toegepast op de geschatte kasstromen. |
| --- | --- |

—

disconteringsfactoren toegepast op de geschatte kasstromen.

— Waardering van voor verkoop beschikbare beleggingen in niet-beursgenoteerde aandelen

— Waardering van voor verkoop beschikbare beleggingen in niet-beursgenoteerde aandelen

Bij de waardering van beleggingen in niet-beursgenoteerde aandelen wordt normaal gesproken met een van volgende gegevens rekening gehouden:

| — | recente zakelijke en objectieve markttransacties tussen onafhankelijke partijen; |
| --- | --- |

—

recente zakelijke en objectieve markttransacties tussen onafhankelijke partijen;

| — | actuele reële waarde van andere instrumenten die in wezen hetzelfde zijn; |
| --- | --- |

—

actuele reële waarde van andere instrumenten die in wezen hetzelfde zijn;

| — | de verwachte kasstromen die verdisconteerd zijn met behulp van actuele rentevoeten die gelden voor instrumenten met soortgelijke voorwaarden en risicokenmerken; |
| --- | --- |

—

de verwachte kasstromen die verdisconteerd zijn met behulp van actuele rentevoeten die gelden voor instrumenten met soortgelijke voorwaarden en risicokenmerken;

| — | methode op basis van de aangepaste intrinsieke waarde; of |
| --- | --- |

—

methode op basis van de aangepaste intrinsieke waarde; of

| — | andere waarderingsmodellen. |
| --- | --- |

—

andere waarderingsmodellen.

De bepaling van de kasstromen en discontofactoren voor verkoop beschikbare beleggingen in niet-beursgenoteerde aandelen berust in grote mate op ramingen. De faciliteit stemt de waarderingstechnieken op gezette tijden op elkaar af en toetst hun geldigheid hetzij aan de prijzen van waarneembare actuele marktverrichtingen in hetzelfde instrument, hetzij aan andere beschikbare waarneembare marktgegevens.

— Waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa

— Waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa

In het kader van de faciliteit is bepaald dat voor verkoop beschikbare investeringen in aandelen als in waarde verminderd worden beschouwd wanneer hun reële waarde aanzienlijk of langdurig beneden kosten is gedaald of wanneer er andere aanwijzingen van waardevermindering voorhanden zijn. Om te bepalen of een daling „aanzienlijk” of „langdurig” is, is een beoordeling vereist. De faciliteit beschouwt aanzienlijk meestal als 30 % of meer en „langdurig” als langer dan twaalf maanden. Voorts houdt de faciliteit rekening met andere factoren, onder meer de normale volatiliteit van aandelen voor beursgenoteerde aandelen, de toekomstige kasstromen en de discontofactoren voor investeringen in niet-beursgenoteerde aandelen.

— Consolidatie van entiteiten waarin de faciliteit belangen aanhoudt

— Consolidatie van entiteiten waarin de faciliteit belangen aanhoudt

De faciliteit heeft belangrijke beoordelingen opgesteld waaruit blijkt dat geen enkele entiteit waarin zij een belang aanhoudt door haar wordt gecontroleerd. Dit valt toe te schrijven aan het feit dat in al dergelijke entiteiten, hetzij de beherende vennoot, hetzij de fondsbeheerder, hetzij de raad van bestuur als enigen beslissingsbevoegdheid hebben voor het beheer en de controle van de activiteiten en de aangelegenheden van het partnerschap. Zij beschikken over de bevoegdheid en het gezag om alle maatregelen te treffen die noodzakelijk zijn voor de verwezenlijking van de doelstellingen van het partnerschap in overeenstemming met de investerings- en beleidsrichtsnoeren.

2.3.   Wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving

Met uitzondering van de hierna vermelde wijzigingen heeft de faciliteit consequent het in toelichting 2.4 beschreven waarderingsbeleid toegepast op alle perioden die in deze financiële staten zijn opgenomen. De faciliteit heeft de volgende nieuwe normen en wijzigingen aan normen aangenomen.

Gebruikte normen

Gebruikte normen

Wijzigingen in IAS 7 „Overzicht van de kasstromen” — initiatief op het gebied van informatieverschaffing;

Wijzigingen in IAS 7 „Overzicht van de kasstromen” — initiatief op het gebied van informatieverschaffing;

De wijzigingen vereisen informatieverschaffing die gebruikers van financiële staten in staat stelt wijzigingen in uit financieringsactiviteiten voortvloeiende verplichtingen, met inbegrip van zowel uit kasstromen voortvloeiende wijzigingen als niet-geldelijke wijzigingen, te evalueren. Wijzigingen zijn van kracht voor verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2017, waarbij een vervroegde invoering is toegestaan.

Aanvullende openbaarmakingen die relevant zijn voor de faciliteit, zijn wijzigingen die het gevolg zijn van:

| — | kasstromen zoals kredietuitboekingen en aflossingen op leningen; en |
| --- | --- |

—

kasstromen zoals kredietuitboekingen en aflossingen op leningen; en

| — | niet-geldelijke wijzigingen zoals aankopen, verkopen en niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen. |
| --- | --- |

—

niet-geldelijke wijzigingen zoals aankopen, verkopen en niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen.

De wijziging in IAS 7 is op 9 november 2017 goedgekeurd door de EU en is van kracht voor de jaarlijkse verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2017.

Uitgevaardigde normen die nog niet in werking zijn getreden

Uitgevaardigde normen die nog niet in werking zijn getreden

De volgende normen, wijzigingen van normen en interpretaties zijn van kracht voor jaarperioden die aanvangen na 1 januari 2017. De volgende nieuwe of gewijzigde normen zijn door de faciliteit nog niet toegepast bij de opstelling van deze financiële staten:

Jaarlijkse verbeteringen van cyclus 2014-2016 — verschillende normen (wijzigingen van IFRS 12)

Jaarlijkse verbeteringen van cyclus 2014-2016 — verschillende normen (wijzigingen van IFRS 12)

In deze wijziging wordt verduidelijkt dat de openbaarmakingsvereiste van IFRS 12 van toepassing is op belangen in entiteiten die worden geclassificeerd als voor verkoop aangehouden met uitzondering van samengevatte financiële informatie. Voorheen was het onduidelijk of alle IFRS 12 vereisten van toepassing waren op deze belangen.

De invoering van deze wijzigingen had geen effect op de financiële staten van de faciliteit.

Hierbij moet worden opgemerkt dat de bovenvermelde wijzigingen nog niet zijn bekrachtigd door de EU overeenkomstig de laatste status van de bekrachtigingen die door de European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) is opgesteld.

IFRS 9 Financiële instrumenten

IFRS 9 Financiële instrumenten

Geraamde impact van de goedkeuring van IFRS 9 — Financiële instrumenten

Geraamde impact van de goedkeuring van IFRS 9 — Financiële instrumenten

Het laatste onderdeel van de norm is uitgevaardigd op 24 juli 2014 en vervangt de bestaande richtsnoeren in IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering. In IFRS 9 komen de classificatie, waardebepaling en de verwijdering uit de balans van financiële activa en verplichtingen aan de orde en worden zowel een nieuw kredietverliesmodel voor de berekening van waardeverminderingen van financiële activa als nieuwe bepalingen inzake hedge accounting ingevoerd.

IAS 39 Financiële instrumenten

IFRS 9 is op 22 november 2016 goedgekeurd door de EU en is van kracht voor de jaarlijkse verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2018, waarbij een vervroegde invoering is toegestaan. De faciliteit heeft de norm niet vroeger aangenomen dan de daadwerkelijke datum voor de invoering. De faciliteit heeft beoordeeld welke de geraamde gevolgen zullen zijn van de initiële toepassing van IFRS 9 op middelen van de contribuanten in de financiële staten.

| (× 1 000  EUR) | Zoals gerapporteerd op 31 december 2017 | Geraamde aanpassing van de middelen van de contribuanten op
  1 januari 2018 | Geraamd aangepast beginsaldo op 1 januari 2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| Netto-impact op de middelen van de contribuanten | 2 837 467 | 53 891 | 2 783 576 |

(× 1 000  EUR)

Zoals gerapporteerd op 31 december 2017

Geraamde aanpassing van de middelen van de contribuanten op

1 januari 2018

Geraamd aangepast beginsaldo op 1 januari 2018

Netto-impact op de middelen van de contribuanten

Netto-impact op de middelen van de contribuanten

2 837 467

2 837 467

53 891

53 891

2 783 576

2 783 576

Deze impact is gebaseerd op de beoordelingen die tot nu toe zijn uitgevoerd en wordt hierna samengevat. De daadwerkelijke impact van de invoering van IFRS 9 op 1 januari 2018 kan veranderen omdat:

| — | de bank de toetsing en beoordeling van de controles over haar nieuwe IT-systemen nog niet heeft afgerond; en |
| --- | --- |

—

de bank de toetsing en beoordeling van de controles over haar nieuwe IT-systemen nog niet heeft afgerond; en

| — | het nieuwe waarderingsbeleid kan wijzigingen tot de faciliteit haar eerste financiële staten heeft voorgesteld waarin de datum van de eerste toepassing is opgenomen. |
| --- | --- |

—

het nieuwe waarderingsbeleid kan wijzigingen tot de faciliteit haar eerste financiële staten heeft voorgesteld waarin de datum van de eerste toepassing is opgenomen.

Indeling en waardering

Indeling en waardering

IFRS 9 bevat een nieuwe benadering voor de classificatie en waardebepaling van financiële activa die rekening houdt met het bedrijfsmodel waarin de activa worden beheerd en hun kasstroomeigenschappen.

IFRS 9 bevat drie belangrijke classificatiecategorieën voor financiële activa: waardering tegen geamortiseerde kostprijs, waardering tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat en waardering tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. Met deze norm worden de bestaande IAS 39 categorieën tot het einde van de looptijd aangehouden, leningen en vorderingen en voor verkoop beschikbaar geschrapt.

Voorts worden in het kader van IFRS 9 in contracten besloten derivaten waar het basiscontract een financieel actief is binnen het toepassingsgebied van de norm nooit gesplitst. Daarentegen wordt het hybride financieel instrument als geheel beoordeeld met het oog op de classificatie ervan.

Op basis van haar beoordeling verwacht de faciliteit niet dat het nieuwe richtsnoer een aanzienlijke impact zal hebben op de classificatie en waardering van haar financiële activa en passiva met uitzondering van:

| — | kapitaaldeelname: er zijn twee soorten kapitaaldeelname bij de faciliteit: i) directe beleggingen in aandelen en ii) risicokapitaalfondsen. Op 31 december 2017 had de faciliteit kapitaaldeelname geclassificeerd als voor verkoop beschikbare activa met een reële waarde van 497 miljoen EUR. Onder IFRS 9 zal de faciliteit deze investeringen boeken tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. De desbetreffende reëlewaardereserve zal worden vrijgegeven tegen de ingehouden winsten. |
| --- | --- |

—

kapitaaldeelname: er zijn twee soorten kapitaaldeelname bij de faciliteit: i) directe beleggingen in aandelen en ii) risicokapitaalfondsen. Op 31 december 2017 had de faciliteit kapitaaldeelname geclassificeerd als voor verkoop beschikbare activa met een reële waarde van 497 miljoen EUR. Onder IFRS 9 zal de faciliteit deze investeringen boeken tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. De desbetreffende reëlewaardereserve zal worden vrijgegeven tegen de ingehouden winsten.

| — | leningen in quasi-eigenvermogen die een categorie van „schulden” zijn met risico’s van het type eigen vermogen. De kasstromen van dit soort producten hebben eigenvermogenkenmerken die geen verband houden met een basisleningsovereenkomst. Overeenkomstig de vereisten van IFRS 9 worden leningen in quasi-eigenvermogen verplicht opnieuw ingedeeld van leningen en vorderingen onder IAS 39 naar waardering tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies onder IFRS 9. De reële waarde van leningen in quasi-eigenvermogen bedraagt op 31 december 20171,4 miljoen EUR. Deze netto reëlewaardeaanpassingen bedragen 0,4 miljoen EUR. |
| --- | --- |

—

leningen in quasi-eigenvermogen die een categorie van „schulden” zijn met risico’s van het type eigen vermogen. De kasstromen van dit soort producten hebben eigenvermogenkenmerken die geen verband houden met een basisleningsovereenkomst. Overeenkomstig de vereisten van IFRS 9 worden leningen in quasi-eigenvermogen verplicht opnieuw ingedeeld van leningen en vorderingen onder IAS 39 naar waardering tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies onder IFRS 9. De reële waarde van leningen in quasi-eigenvermogen bedraagt op 31 december 20171,4 miljoen EUR. Deze netto reëlewaardeaanpassingen bedragen 0,4 miljoen EUR.

IFRS 9 behoudt grotendeels de bestaande vereisten in IAS 39 voor de classificatie van financiële verplichtingen en de financiële verplichtingen van de faciliteit zijn ook tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd onder IAS 39 en IFRS 9.

Waardevermindering

Waardevermindering

IFRS 9 vervangt het „geleden verliezen”-model in IAS 39 met het toekomstgerichte model van te verwachten kredietverliezen („expected credit loss” — ECL). Oordeelsvorming zal vereist zijn om uit te maken hoe veranderingen in economische factoren de ECL’s beïnvloeden, hetgeen zal worden bepaald op een kansgewogen grondslag.

Om in overeenstemming te zijn met IFRS heeft de EIB een model voor verwachte kredietverliezen („expected credit loss” — ECL) ontwikkeld voor de IFRS financiële staten van de EIB-groep, dat ook wordt toegepast op de faciliteit.

Het nieuwe waardeverminderingsmodel zal gelden voor financiële activa die worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs alsook voor verplichtingen buiten de balans.

Onder IFRS 9 worden voorzieningen voor verliezen op een van de volgende grondslagen gewaardeerd: binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen.

| — | binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen: Dit zijn te verwachten kredietverliezen die voortvloeien uit wanbetalingsgebeurtenissen ten aanzien van een financieel instrument, die mogelijk zijn binnen de twaalf maanden na de verslagdatum; alsmede |
| --- | --- |

—

binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen: Dit zijn te verwachten kredietverliezen die voortvloeien uit wanbetalingsgebeurtenissen ten aanzien van een financieel instrument, die mogelijk zijn binnen de twaalf maanden na de verslagdatum; alsmede

| — | tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn te verwachten kredietverliezen die voortvloeien uit alle mogelijke gebeurtenissen waardoor tijdens de verwachte looptijd van een financieel instrument wanbetaling met betrekking tot het financiële instrument ontstaat. |
| --- | --- |

—

tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Dit zijn te verwachten kredietverliezen die voortvloeien uit alle mogelijke gebeurtenissen waardoor tijdens de verwachte looptijd van een financieel instrument wanbetaling met betrekking tot het financiële instrument ontstaat.

De norm IFRS 9 voorziet in een model met drie fasen voor waardevermindering gebaseerd op wijzigingen in kredietkwaliteit sinds de eerste opname. Financiële instrumenten worden gerangschikt in fase 1 met uitzondering voor die instrumenten waarvoor een significante toename van het kredietrisico sinds de eerste opname is vastgesteld. Op basis van alle redelijke en gefundeerde informatie die zonder ongerechtvaardigde kosten of inspanningen beschikbaar is, moet de bank beoordelen of het kredietrisico sinds de eerste opname significant is toegenomen. Dit omvat kwantitatieve en kwalitatieve informatie en analyse, gebaseerd op de historische ervaring van de faciliteit en met inbegrip van toekomstgerichte informatie. Indien zich een significante toename van het kredietrisico heeft voorgedaan, wordt het financieel instrument naar fase 2 verplaatst zonder dat er evenwel een verminderde kredietwaardigheid geldt voor het instrument. Indien het financieel instrument door een verminderde kredietwaardigheid wordt gekenmerkt, wordt het vervolgens in fase 3 ondergebracht. De boordeling van de bank van de waardeverminderingsfase is gebaseerd op een sequentiële benadering, waarbij gebruik wordt gemaakt van tegenpartij of instrumentspecifieke informatie (interne wanbetaling, bijzonder hoog risico, toezichtslijst, verslechtering van de kredietbeoordeling, aantal dagen achterstallig — meer dan 30 dagen achterstallig).

Waardering van tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen geldt voor activa in de fase 2 en fase3, terwijl waardering van binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen geldt voor activa in fase 1.

Verwacht wordt dat waardeverminderingen wellicht zullen toenemen en meer volatiel worden voor activa in het kader van waardeverminderingsmodel van IFRS 9. Gebaseerd op de hieronder beschreven waardeverminderingsmethode heeft de faciliteit geraamd dat de toepassing van de waardeverminderingsvereisten van IFRS 9 op 1 januari 2018 resulteert in volgende extra waardeverminderingen:

| (× 1 000  EUR) | Geraamde additionele waardevermindering opgenomen vanaf 1 januari 2018 |
| --- | --- |
| Leningen en vorderingen | 49 709 |
| Schatkistpapier | 30 |
| Niet-uitgekeerde leningen | 4 152 |
| Bruto extra waardeverminderingen | 53 891 |

(× 1 000  EUR)

Geraamde additionele waardevermindering opgenomen vanaf 1 januari 2018

Leningen en vorderingen

49 709

Schatkistpapier

30

Niet-uitgekeerde leningen

4 152

Bruto extra waardeverminderingen

Bruto extra waardeverminderingen

53 891

53 891

Schatkistpapier bestaat uit effecten met een hoge kredietkwaliteit. Derhalve besloot de faciliteit gebruik te maken van de praktische oplossing van IFRS 9 voor financiële instrumenten met een laag kredietrisico.

De verwachte kredietverliezen werden berekend op basis van de volgende variabelen:

| — | Kans op wanbetaling (Probability of default — PD) |
| --- | --- |

—

Kans op wanbetaling (Probability of default — PD)

| — | Verlies bij wanbetaling (Loss Given Default — LGD) |
| --- | --- |

—

Verlies bij wanbetaling (Loss Given Default — LGD)

| — | Blootstelling bij wanbetaling (Exposure at default — EAD) |
| --- | --- |

—

Blootstelling bij wanbetaling (Exposure at default — EAD)

De kans op wanbetaling is de waarschijnlijkheid dat een tegenpartij zijn financiële verplichtingen niet kan nakomen, hetzij in de komende twaalf maanden, hetzij in de resterende looptijd van de obligatie. De kans op wanbetaling wordt geraamd op een bepaalde datum, wordt berekend op basis van statistische ratingmodellen en wordt beoordeeld door ratinginstrumenten te gebruiken die afgestemd zijn op de verschillende categorieën van tegenpartijen en blootstellingen.

Ratings zijn de primaire input voor het bepalen van de rentetermijnstructuur van kans op wanbetaling voor blootstellingen. Informatie over prestatie en wanbetaling over de blootstellingen aan kredietrisico’s worden ingezameld. De ingewonnen gegevens worden opgesplitst per bedrijfstak en per type regio. Verschillende bedrijfstakken en regio’s die op een homogene manier reageren op kredietcycli worden samen geanalyseerd.

De EIB gebruikt statistische modellen om de ingewonnen gegevens te analyseren en ramingen op te stellen over de kans op wanbetaling in de resterende looptijd van blootstellingen en hoe deze naar verwachting zullen wijzigingen als gevolg van het verstrijken van de tijd. In deze analyse zijn de identificatie en de calibrering van verhoudingen tussen de wijzigingen in de wanbetalingsgraad en de wijzigingen in essentiële macro-economische factoren opgenomen. De groei van het bruto binnenlands product is de relevante macro-economische factor. Op basis van projecties van deze variabele worden drie macro-economische scenario’s ontwikkeld, die vervolgens worden omgezet in kredietcycli en ten slotte in kansen op wanbetaling.

Het verlies bij wanbetaling is de verwachte omvang van het verlies voor de blootstelling ten aanzien waarvan zich een wanbetaling heeft voorgedaan. De definitie van het verlies bij wanbetaling is afgeleid van de volgende definitie van invorderingspercentage (dus „1-LDG”): het invorderingspercentage voor elk contract waarvoor de betalingen zijn gestaakt, is de verhouding tussen de gedisconteerde kasstromen die zijn ontvangen na de datum van wanbetaling en de nog uitstaande hoofdsom op de datum van wanbetaling. Het verlies bij wanbetaling varieert volgens het soort tegenpartij, het soort en de rangorde van de vordering en beschikbaarheid van een onderpand of andere kredietondersteuning. Invorderingspercentages zijn vastgesteld ten opzichte van drie grote categorieën van leners: niet-EU overheden en openbare instellingen, financiële instellingen en bedrijven.

Blootstelling bij wanbetaling is de verwachte blootstelling bij een wanbetaling en is gebaseerd op de huidige blootstelling aan de tegenpartij en potentiële wijzigingen aan het huidige bedrag die zijn toegestaan onder het contract met inbegrip van aflossingen. De blootstelling bij wanbetaling van een financieel actief is de brutoboekwaarde, het uitstaande bedrag op de balans staande blootstellingen. Voor leningsverplichtingen en financiële garanties omvat de blootstelling bij wanbetaling het opgenomen bedrag alsook de potentiële toekomstige bedragen die in het kader van het contract kunnen worden opgenomen.

De faciliteit heeft geraamd dat de toepassing van de waardeverminderingsvereisten IFRS 9 op 1 januari 2018 resulteert in een stijging van 53,9 miljoen EUR ten opzichte van de waardevermindering onder IAS 39.

In de onderstaande tabel is informatie opgenomen over de geraamde blootstelling aan krediet en te verwachten kredietverliezen voor leningen en voorschotten aan kredietinstellingen en klanten en niet-uitgekeerde leningen: Voor een overzicht van het kredietrisico inzake geldmiddelen en kasequivalenten en tot einde looptijd aangehouden financiële activa, zie toelichting 3.2.

| (× 1 000  EUR) | Uitgekeerde bedragen | Niet-uitgekeerde bedragen | Geraamde waardevermindering Voorzieningen voor verliezen | Verminderde kredietwaardigheid |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fase 1 | 1 265 945 | 823 023 | 21 727 | Neen |
| Fase 2 | 375 716 | 20 615 | 32 134 | Neen |
| Fase 3 | 138 319 | — | 113 255 | Ja |
| Totaal | 1 779 980 | 843 638 | 167 116 | |

(× 1 000  EUR)

Uitgekeerde bedragen

Niet-uitgekeerde bedragen

Geraamde waardevermindering Voorzieningen voor verliezen

Verminderde kredietwaardigheid

Fase 1

1 265 945

823 023

21 727

Neen

Fase 2

375 716

20 615

32 134

Neen

Fase 3

138 319

—

113 255

Ja

Totaal

Totaal

1 779 980

1 779 980

843 638

843 638

167 116

167 116

Informatieverschaffing

Informatieverschaffing

Uit hoofde van IFRS 9 zijn uitgebreide nieuwe informatieverschaffingen vereist, in het bijzonder over kredietrisico en te verwachten kredietverliezen. De voorlopige beoordeling van de faciliteit voorzag in een analyse om de gegevenshiaten ten opzichte van de huidige processen op te sporen De faciliteit is voornemens de wijzigingen aan het systeem en de controles in te voeren waarvan zij meent dat zij noodzakelijk zijn om de vereiste data in te zamelen.

Overgang

Overgang

Wijzigingen in waarderingsbeleid die voortvloeien uit de vaststelling van IFRS 9 worden doorgaans met terugwerkende kracht toegepast, met uitzondering van hetgeen hierna wordt uiteengezet:

| — | De faciliteit zal gebaat zijn bij de uitzondering waardoor zij geen vergelijkende informatie mag aanpassen voor vorige perioden met betrekking tot wijzigingen op het vlak van classificatie en waardering (met inbegrip van waardevermindering). Verschillen in de boekwaarde van financiële activa en financiële passiva die het gevolg zijn van de goedkeuring van IFRS 9 zullen doorgaans worden opgenomen in de middelen van de contribuanten per 1 januari 2018. |
| --- | --- |

—

De faciliteit zal gebaat zijn bij de uitzondering waardoor zij geen vergelijkende informatie mag aanpassen voor vorige perioden met betrekking tot wijzigingen op het vlak van classificatie en waardering (met inbegrip van waardevermindering). Verschillen in de boekwaarde van financiële activa en financiële passiva die het gevolg zijn van de goedkeuring van IFRS 9 zullen doorgaans worden opgenomen in de middelen van de contribuanten per 1 januari 2018.

| — | De volgende beoordelingen moeten worden gemaakt op basis van de feiten en omstandigheden die bestaan op de datum van de initiële toepassing:






  — | De vaststelling van het bedrijfsmodel waarbinnen een financieel actief worden aangehouden, |
| --- | --- | --- |

—

De volgende beoordelingen moeten worden gemaakt op basis van de feiten en omstandigheden die bestaan op de datum van de initiële toepassing:

—

De vaststelling van het bedrijfsmodel waarbinnen een financieel actief worden aangehouden,

| — | De aanwijzing en intrekking van vorige aanwijzingen van bepaalde financiële activa en passiva tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies. |
| --- | --- |

—

De aanwijzing en intrekking van vorige aanwijzingen van bepaalde financiële activa en passiva tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies.

IFRS 15 Opbrengsten van contracten met klanten

IFRS 15 Opbrengsten van contracten met klanten

IFRS 15 stelt een alomvattend kader vast om te bepalen of, hoeveel en wanneer ontvangsten moeten worden opgenomen. IFRS 15 vervangt de bestaande richtsnoeren voor de opname van opbrengsten, inclusief IAS 18 Opbrengsten, IAS 11 Onderhanden projecten in opdracht van derden en IFRIC 13 Loyaliteitsprogramma’s.

Het kernbeginsel van IFRS 15 is dat een entiteit opbrengsten moet opnemen om de overdracht van beloofde goederen of diensten aan klanten tot uitdrukking te brengen in een bedrag dat de vergoeding tot uitdrukking brengt waarop de entiteit verwacht in ruil voor die goederen of diensten recht te zullen hebben. De norm voorziet met name in een vijfstappenaanpak voor de opname van opbrengsten:

| — | Vaststelling van het contract met de klant: |
| --- | --- |

—

Vaststelling van het contract met de klant:

| — | Vaststelling van de prestatieverplichtingen in het contract; |
| --- | --- |

—

Vaststelling van de prestatieverplichtingen in het contract;

| — | Vaststelling van de transactieprijs; |
| --- | --- |

—

Vaststelling van de transactieprijs;

| — | Toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen in het contract; |
| --- | --- |

—

Toewijzing van de transactieprijs aan de prestatieverplichtingen in het contract;

| — | Opname van de opbrengsten wanneer (of naarmate) de entiteit de prestatieverplichting vervult. |
| --- | --- |

—

Opname van de opbrengsten wanneer (of naarmate) de entiteit de prestatieverplichting vervult.

Overeenkomstig IFRS 15 wordt een opbrengt door een entiteit opgenomen wanneer (of naarmate) een prestatieverplichting wordt vervuld, dus wanneer de controle over de goederen of diensten die aan de grondslag liggen van de specifieke prestatieverplichting naar de klant wordt overgeheveld.

Met het oog op de doeltreffendheid van IFRS 15 zijn bijkomende openbaarmakingen vereist.

De norm voorziet in een reeks van mogelijke transitiemethodes waaronder (i) een volledig retrospectieve benadering, (ii) een gewijzigde retrospectieve benadering met optionele praktische oplossingen en (iii) een methode van cumulatief effect zonder aanpassing van vergelijkende informatie.

In deze fase rondt de faciliteit de beoordeling af over de gevolgen van de toepassing van de nieuwe norm op de financiële staten. De aard van de volgende drie belangrijke types ontvangsten is verder geanalyseerd. Hierbij werd nagegaan of de nieuwe norm op hen van toepassing is:

| — | Rente en soortgelijke baten |
| --- | --- |

—

Rente en soortgelijke baten

| — | Baten uit vergoedingen en provisies |
| --- | --- |

—

Baten uit vergoedingen en provisies

| — | Netto financiële resultaten |
| --- | --- |

—

Netto financiële resultaten

Uit de analyse van de faciliteit is gebleken dat alleen baten uit vergoedingen en provisies binnen de reikwijdte van IFRS 15 vallen.

Wat betreft baten uit vergoedingen en provisies, voert de faciliteit momenteel een beoordeling uit per type vergoeding. De voorlopige beoordeling is gebaseerd op het feit dat de vergoeding die een integrerend deel is van de effectieve rentevoetberekening wordt beschouwd als buiten de reikwijdte van IFRS 15 (binnen de reikwijdte van IFRS 9). Voor de soorten vergoedingen die binnen de reikwijdte vallen van IFRS 15, beoordeelt de faciliteit de patroonherkenning van de ontvangsten van elk type overeenkomstig de vijfstappenaanpak van IFRS 15 en maakt zij vervolgens een vergelijking met de bestaande benadering.

IAS 15 is op 22 september 2016 goedgekeurd door de EU en is van kracht voor de jaarlijkse verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2018.

De faciliteit is voornemens de norm aan te nemen die gebruik maakt van de gewijzigde retrospectieve benadering, hetgeen betekent dat de cumulatieve impact van het aannemen van de norm zal worden opgenomen in ingehouden winsten vanaf 1 januari 2018 en vergelijkende informatie zal niet worden aangepast.

Op basis van de gedetailleerde beoordeling van de gevolgen van de toepassing van IFRS 15 door de faciliteit wordt niet verwacht dat deze nieuwe norm een wezenlijke invloed zal hebben op de financiële staten van de faciliteit.

IFRS 16 Leaseovereenkomsten

IFRS 16 Leaseovereenkomsten

IFRS 16 is uitgevaardigd in januari 2016 en vervangt het bestaande richtsnoer van IAS 17. Dit zal tot gevolg hebben dat bijna alle leaseovereenkomsten worden opgenomen op de balans, aangezien het onderscheid tussen operationele en financiële leaseovereenkomsten wordt opgeheven. Onder de nieuwe norm worden een actief (het recht om het geleasede goed te gebruiken) en een financiële verplichting om leasesommen te betalen, opgenomen. De enige uitzonderingen zijn leaseovereenkomsten op korte termijn met een geringe waarde. De boekhouding voor leasegevers zal niet significant veranderen.

IFRS 16 is op 31 oktober 2017 goedgekeurd door de EU en is van kracht voor de jaarlijkse verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2019, waarbij een vervroegde invoering is toegestaan indien IFRS 15 wordt toegepast.

De faciliteit verwacht dat deze wijziging geen wezenlijke invloed zal hebben op de financiële staten van de faciliteit.

IFRIC 22 Transacties in vreemde valuta en vooruitbetalingen

IFRIC 22 Transacties in vreemde valuta en vooruitbetalingen

De interpretatie is van toepassing wanneer een entiteit een vooruitbetaling doet of ontvangt voor een in vreemde valuta luidend contract. De interpretatie gaat na hoe de transactiedatum moet worden betaald wanneer de norm wordt toegepast op transacties in vreemde valuta, IAS 21 verstrekt richtsnoeren wanneer de transactiedatum de datum is wanneer het actief, de baat of de last initieel is erkend, of de vroegere datum waarop vooruitbetaling is betaald of ontvangen, hetgeen resulteert in de erkenning van een voorschot of uitgestelde baten.

De interpretatie is momenteel nog niet is goedgekeurd door de Europese Unie. Overeenkomstig de laatste actualisering van de European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) wordt niet verwacht dat een bekrachtiging tegen het einde van het jaar zal plaatsvinden.

De faciliteit is niet voornemens deze interpretatie snel in te voeren en verwacht niet dat deze interpretatie een wezenlijke invloed zal hebben op de financiële staten van de faciliteit.

2.4.   Overzicht van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaglegging

In het overzicht van de financiële positie zijn de activa en passiva opgenomen in dalende volgorde van liquiditeit en wordt er geen onderscheid gemaakt tussen vlottende en niet-vlottende posten.

2.4.1.   Omrekening valuta

Omrekening valuta

Voor de presentatie van de financiële staten wordt de euro gebruikt, die ook de functionele munteenheid is. Tenzij anders aangegeven, is de financiële verslaglegging in EUR is afgerond op het dichtstbijzijnde veelvoud van duizend euro.

De verrichtingen in vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers van de datum van de verrichting.

Financiële activa en passiva die in andere valuta dan de euro zijn uitgedrukt, worden in euro omgerekend tegen de wisselkoers van de datum van het overzicht van de financiële positie. De winst of het verlies uit die omrekening wordt in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten opgevoerd.

Niet-monetaire posten die worden geboekt tegen in een vreemde munteenheid uitgedrukte historische kosten, worden omgerekend tegen de wisselkoers van de datum van de oorspronkelijke transactie. Niet-monetaire posten die worden geboekt tegen de in een vreemde munteenheid uitgedrukte reële waarde, worden omgerekend tegen de wisselkoers van de datum waarop de reële waarde werd bepaald.

Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de vereffening van verrichtingen tegen een andere koers dan die van de datum van de transactie, en niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen op in vreemde valuta uitgedrukte monetaire activa en passiva die niet zijn vereffend, worden in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten opgevoerd.

De elementen van het overzicht van winst of verlies en andere niet-gerealiseerde resultaten worden maandelijks in euro omgerekend tegen de op de transactiedatum geldende wisselkoers.

2.4.2.   Geldmiddelen en kasequivalenten

Geldmiddelen en kasequivalenten

In het kader van de faciliteit worden lopende rekeningen, kortetermijndeposito’s of schuldpapier met oorspronkelijke looptijden van drie maanden of minder als geldmiddelen en kasequivalenten beschouwd.

2.4.3.   Andere financiële activa dan derivaten

Andere financiële activa dan derivaten

Financiële activa worden geboekt op basis van de valutadatum.

— Reële waarde van financiële instrumenten

— Reële waarde van financiële instrumenten

De reële waarde van een financieel instrument is de prijs die zou worden ontvangen om een activum te verkopen of die zou worden betaald om een verplichting over te dragen in een regelmatige transactie tussen marktdeelnemers op de waarderingsdatum in de hoofdsom; of bij ontstentenis hiervan op de voordeligste markt waartoe de faciliteit op dat moment toegang heeft.

In voorkomend geval bepaalt de EIB namens de faciliteit de reële waarde van een instrument waarbij gebruikt wordt gemaakt van een prijsnotering op een actieve markt voor dat instrument. Een actieve markt is een markt waarop transacties voor het actief of de verplichting voldoende frequent en in voldoende volume plaatsvinden om op permanente basis prijsinformatie te verschaffen.

Wanneer de reële waarde van financiële activa en financiële passiva in de balans niet uit actieve markten kan worden afgeleid, wordt de waarde bepaald met gebruikmaking van uiteenlopende waarderingstechnieken, waaronder mathematische modellen. De input voor deze modellen wordt waar mogelijk uit waarneembare markten gehaald. Is dit niet mogelijk, dan is er een zekere mate van beoordeling vereist voor de vaststelling van de reële waarde. De gekozen waarderingstechniek omvat alle factoren waarmee marktdeelnemers rekening zouden houden bij de prijszetting van een transactie.

Bij de vaststelling van reële waarden maakt de EIB gebruik van de volgende reëlewaardehiërarchie die het belang van de bij de waarderingen gebruikte inputs weerspiegelt:

| — | niveau 1: inputs die niet zijn aangepast aan op actieve markten genoteerde marktprijzen voor identieke instrumenten waartoe de faciliteit toegang heeft; |
| --- | --- |

—

niveau 1: inputs die niet zijn aangepast aan op actieve markten genoteerde marktprijzen voor identieke instrumenten waartoe de faciliteit toegang heeft;

| — | niveau 2: andere inputs dan de in niveau 1 ondergebrachte prijsnoteringen die waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (dus als prijzen) of onrechtstreeks (dus afgeleid van prijzen). Deze categorie omvat instrumenten die zijn gewaardeerd op grond van op actieve markten genoteerde marktprijzen voor soortgelijke instrumenten, prijsnoteringen voor identieke of soortgelijke instrumenten op markten die als minder actief worden beschouwd of andere waarderingstechnieken waarbij alle significante inputs direct of indirect waarneembaar zijn van marktgegevens; |
| --- | --- |

—

niveau 2: andere inputs dan de in niveau 1 ondergebrachte prijsnoteringen die waarneembaar zijn, hetzij rechtstreeks (dus als prijzen) of onrechtstreeks (dus afgeleid van prijzen). Deze categorie omvat instrumenten die zijn gewaardeerd op grond van op actieve markten genoteerde marktprijzen voor soortgelijke instrumenten, prijsnoteringen voor identieke of soortgelijke instrumenten op markten die als minder actief worden beschouwd of andere waarderingstechnieken waarbij alle significante inputs direct of indirect waarneembaar zijn van marktgegevens;

| — | niveau 3: inputs die niet waarneembaar zijn. Deze categorie omvat alle instrumenten waarvoor de waarderingstechniek inputs omvat die niet gebaseerd zijn op waarneembare gegevens en waarbij de niet-waarneembare inputs een significant effect hebben op de waardering van het instrument. Deze categorie omvat instrumenten die zijn gewaardeerd op grond van prijsnoteringen voor soortgelijke instrumenten waarbij aanzienlijke niet-waarneembare aanpassingen of veronderstellingen vereist zijn om de verschillen tussen de instrumenten weer te geven. |
| --- | --- |

—

niveau 3: inputs die niet waarneembaar zijn. Deze categorie omvat alle instrumenten waarvoor de waarderingstechniek inputs omvat die niet gebaseerd zijn op waarneembare gegevens en waarbij de niet-waarneembare inputs een significant effect hebben op de waardering van het instrument. Deze categorie omvat instrumenten die zijn gewaardeerd op grond van prijsnoteringen voor soortgelijke instrumenten waarbij aanzienlijke niet-waarneembare aanpassingen of veronderstellingen vereist zijn om de verschillen tussen de instrumenten weer te geven.

De faciliteit erkent overdrachten tussen de niveaus van de reëlewaardehiërarchie op het einde van de rapportageperiode waarin de wijziging heeft plaatsgevonden.

— Tot einde looptijd aangehouden activa

— Tot einde looptijd aangehouden activa

Tot einde looptijd aangehouden financiële activa bestaan uit beursgenoteerde obligaties die men tot einde looptijd wil aanhouden en commercial paper met oorspronkelijke looptijden van meer dan drie maanden.

Deze obligaties en commercial worden voor het eerst opgenomen tegen reële waarde plus eventuele rechtstreeks aan te rekenen transactiekosten. Het verschil tussen boekwaarde en aflossingswaarde wordt afgeschreven in overeenstemming met de effectieve-rentemethode over de resterende looptijd van het instrument.

De faciliteit beoordeelt bij elke datum van het overzicht van de financiële positie of er voldoende objectieve aanwijzingen voorhanden zijn dat financiële activa of een groep van financiële activa een waardevermindering hebben ondergaan. Financiële activa of groepen van financiële activa worden geacht een waardevermindering te hebben ondergaan indien, en alleen indien, er objectieve aanwijzingen voorhanden zijn van een waardevermindering die het gevolg is van één of meer gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan na de eerste opname van de activa (een „tot verlies leidende gebeurtenis”) en die tot verlies leidende gebeurtenis (of gebeurtenissen) een effect heeft (of hebben) op de geschatte toekomstige kasstromen uit de financiële activa of de groep van financiële activa dat betrouwbaar kan worden geraamd. Waardeverminderingsverlies wordt opgenomen in het overzicht van winst en verlies en het verlies wordt gewaardeerd als het verschil tussen de boekwaarde en de actuele waarde van de geraamde toekomstige kasstromen die verdisconteerd zijn tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet van het instrument.

— Leningen

— Leningen

Door de faciliteit verstrekte leningen worden bij de activa van de faciliteit opgenomen wanneer de geldmiddelen aan de lener zijn uitgekeerd. Door de faciliteit verstrekte leningen worden in eerste instantie tegen kosten (netto uitgekeerde bedragen) opgenomen, dat wil zeggen de reële waarde van de geldmiddelen waarmee de lening tot stand is gekomen inclusief transactiekosten, en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd, waarbij de methode van het effectieve rendement wordt gehanteerd, minus een voorziening voor waardevermindering of oninbaarheid.

— Voor verkoop beschikbare financiële activa

— Voor verkoop beschikbare financiële activa

Voor verkoop beschikbare financiële activa zijn activa die als zodanig zijn aangewezen of die niet in een van de volgende categorieën kunnen worden ingedeeld: tegen reële waarde in de winst-en-verliesrekening geboekte waarden, tot aan het einde van de looptijd gehouden waarden of leningen en vorderingen. Hierbij gaat het om directe aandeleninvesteringen en beleggingen in durfkapitaalfondsen die voor het eerst worden opgenomen tegen reële waarde plus transactiekosten.

Na aanvankelijke waardering worden voor verkoop beschikbare financiële activa vervolgens tegen reële waarde geboekt. In verband met de waardering van de reële waarde van beleggingen in aandelen die niet uit actieve markten kan worden afgeleid, gelden de volgende regels:

a)   Risicokapitaalfondsen

De reële waarde van elk risicokapitaalfonds is gebaseerd op de door het fonds gerapporteerde laatst beschikbare intrinsieke waarde, indien deze waarde is berekend op basis van een internationale waarderingsnorm die wordt beschouwd in overeenstemming te zijn met de IFRS (bv. de International Private Equity and Venture Capital Valuation richtsnoeren (IPEV-richtsnoeren), gepubliceerd door de European Venture Capital Association (Europese vereniging voor risicodragend kapitaal)). De faciliteit mag evenwel overgaan tot een aanpassing van de door het fonds gerapporteerde intrinsieke waarde indien er factoren zijn die de waardering kunnen beïnvloeden.

b)   Directe aandeleninvesteringen

De reële waarde van de investering is gebaseerd op de laatste reeks beschikbare financiële staten, waarbij — indien van toepassing — opnieuw hetzelfde model wordt gebruikt als het model dat bij de verwerving van de participatie werd gebruikt.

Niet-gerealiseerde winsten of verliezen op risicokapitaalfondsen en directe beleggingen in aandelen worden in het vermogen van de contribuant verwerkt tot de verkoop, de inning of de afstoting van de belegging of totdat is vastgesteld dat de belegging een waardevermindering heeft ondergaan. Indien vastgesteld wordt dat een voor verkoop beschikbare belegging in waarde is verminderd, worden de gecumuleerde niet-gerealiseerde winsten of verliezen die voordien in de rubriek eigen vermogen waren verwerkt, in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten opgenomen.

Voor beleggingen in niet-beursgenoteerde aandelen wordt de reële waarde bepaald aan de hand van erkende waarderingstechnieken (bijvoorbeeld methode op basis van de intrinsieke waarde, verdisconteerde kasstromen of meervoudige prognose). Deze beleggingen worden tegen kosten verwerkt wanneer de reële waarde niet op betrouwbare wijze kan worden gemeten. Er wordt opgemerkt dat in de eerste twee jaren van de beleggingen, deze tegen kostprijs worden opgevoerd.

De deelnemingen van de faciliteit zijn doorgaans investeringen in risicodragend kapitaal of risicokapitaalfondsen. Volgens de gangbare praktijk in de financiële sector wordt op dergelijke investeringen doorgaans gezamenlijk ingeschreven door een aantal investeerders, die elk afzonderlijk niet in staat zijn de dagelijkse transacties en de investeringsactiviteit van een dergelijk fonds te beïnvloeden. Bijgevolg geeft het lidmaatschap van een investeerder in een bestuursorgaan van een dergelijk fonds deze investeerder doorgaans niet het recht de dagelijkse transacties van het fonds te beïnvloeden. Daarnaast bepalen individuele investeerders in risicodragend kapitaal of een durfkapitaalfonds niet het beleid van een dergelijk fonds op het vlak van het uitkeringsbeleid van dividenden of andere uitkeringen. Dergelijke besluiten worden doorgaans genomen door de directie van een fonds op basis van de aandeelhoudersovereenkomst waarin de rechten en de plichten zijn vastgelegd van de directie en alle aandeelhouders van het fonds. Doorgaans is het individuele investeerders op grond van de aandeelhoudersovereenkomst ook verboden om op bilaterale basis materiële transacties met het fonds uit te voeren, personeelswijzigingen tot stand te brengen bij de kaderleden of bevoorrechte toegang te verkrijgen tot cruciale technische informatie. De investeringen van de faciliteit worden uitgevoerd overeenkomstig de bovenvermelde gangbare praktijk van de financiële sector, waarbij ervoor wordt gezorgd dat de faciliteit geen controle of significante invloed in de zin van IFRS 10 en IAS 28 uitoefent over deze investeringen, inclusief de investeringen waarin de faciliteit meer dan 20 % van de stemrechten bezit.

— Garanties

— Garanties

Financiëlegarantiecontracten zijn overeenkomsten waarbij de faciliteit bepaalde betalingen moet verrichten om de garantiehouder een verlies te vergoeden dat ontstaat wanneer een bepaalde debiteur verzuimt een krachtens de voorwaarden van een schuldinstrument verschuldigde betaling te verrichten.

Onder de bestaande regels beantwoorden deze garanties niet aan de definitie van een verzekeringscontract (IFRS 4 Verzekeringscontracten) en worden zij geboekt onder IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering, hetzij als „derivaten”, hetzij als „financiële garanties”, op basis van hun kenmerken en eigenschappen zoals omschreven door IAS 39.

Het waarderingsbeleid voor derivaten wordt uiteengezet in toelichting 2.4.5.

Bij de eerste opname worden de financiële garanties tegen reële waarde in de balans opgenomen die overeenstemt met de intrinsieke waarde van de verwachte instroom van premies en initieel verwacht verlies. Deze berekening wordt uitgevoerd op de begindatum van elke transactie en wordt in het overzicht van de financiële positie als „financiële garanties” opgenomen onder de rubriek „overige activa” en „overige passiva”.

Na de eerste opname worden de passiva van de faciliteit uit hoofde van elke garantie geherwaardeerd tegen het hoogste van de volgende bedragen:

| — | het oorspronkelijk opgenomen bedrag verminderd met, in voorkomend geval, de geaccumuleerde afschrijvingen die zijn opgenomen in overeenstemming met IAS 18 Opbrengsten; en |
| --- | --- |

—

het oorspronkelijk opgenomen bedrag verminderd met, in voorkomend geval, de geaccumuleerde afschrijvingen die zijn opgenomen in overeenstemming met IAS 18 Opbrengsten; en

| — | de best mogelijke raming van de middelen die nodig zijn om te voldoen aan de financiële verplichtingen die uit de garantie voortvloeien, overeenkomstig IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa. |
| --- | --- |

—

de best mogelijke raming van de middelen die nodig zijn om te voldoen aan de financiële verplichtingen die uit de garantie voortvloeien, overeenkomstig IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.

De best mogelijke raming van de middelen wordt bepaald overeenkomstig IAS 37. Voorzieningen voor financiële garanties komen overeen met de kosten voor de afwikkeling van de verplichting, hetgeen neerkomt op de verwachte verliezen, geraamd op basis van alle bestaande relevante factoren en informatie op de datum van het overzicht van de financiële positie.

Wanneer een uit hoofde van IAS 39 gewaardeerde financiële garantie uit de balans wordt verwijderd en wordt behandeld onder IAS 37, wordt de voorheen onder „Overige passiva” opgenomen waarde van deze garantie overgeheveld naar de titel „Voorzieningen voor verstrekte garanties” in het overzicht van de financiële positie.

De voorziening van financiële garanties (zoals gewaardeerd uit het hoofde van IAS 37) wordt opgenomen in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten onder „Wijziging in de voorzieningen voor garanties, minus terugboekingen.”

De ontvangen premie wordt opgenomen in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten onder „Baten uit vergoedingen en provisies” op basis van een aflossingsplan overeenkomstig IAS 18 voor de looptijd van de financiële garantie.

Bij de ondertekening van een garantie-overeenkomst wordt deze overeenkomst opgenomen als een voorwaardelijke verplichting voor de faciliteit en wanneer een beroep op de garantie wordt gedaan, als een vastlegging voor de faciliteit.

2.4.4.   Bijzondere waardevermindering van financiële activa

Bijzondere waardevermindering van financiële activa

De faciliteit beoordeelt bij elke datum van het overzicht van de financiële positie of er voldoende objectieve aanwijzingen voorhanden zijn dat financiële activa een waardevermindering hebben ondergaan. Financiële activa of groepen van financiële activa worden geacht een waardevermindering te hebben ondergaan indien, en alleen indien, er objectieve aanwijzingen voorhanden zijn van een waardevermindering die het gevolg is van één of meer gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan na de eerste opname van de activa (een „tot verlies leidende gebeurtenis”) en die tot verlies leidende gebeurtenis (of gebeurtenissen) een effect heeft (of hebben) op de geschatte toekomstige kasstromen uit de financiële activa of de groep van financiële activa dat betrouwbaar kan worden geraamd. Aanwijzingen van waardevermindering kunnen zijn dat de lener of een groep van leners aanzienlijke financiële moeilijkheden ondervindt, in gebreke blijft en rente of hoofdsommen niet betaalt, de waarschijnlijkheid dat zij failliet zullen worden verklaard of een andere financiële reorganisatie zullen ondergaan, of dat waarneembare gegevens erop wijzen dat er een meetbare daling is in de geraamde toekomstige kasstromen, zoals wijzigingen in betalingsachterstallen of in de economische omstandigheden die met niet-nakoming samengaan.

Voor de aan het einde van het begrotingsjaar uitstaande leningen die tegen geamortiseerde kostprijs zijn geboekt, komen waardeverminderingen tot stand wanneer er objectieve aanwijzingen voorhanden zijn dat het risico bestaat dat de uitgeleende bedragen geheel of gedeeltelijk niet volgens de oorspronkelijke contractuele voorwaarden of de overeenstemmende waarde zullen kunnen worden geïnd. Indien er objectieve aanwijzingen voorhanden zijn dat er zich een waardevermindering heeft voorgedaan, wordt het verlies gewaardeerd als het verschil tussen de boekwaarde van het activum en de actuele waarde van de geraamde toekomstige kasstromen. De boekwaarde van het activum wordt verminderd door middel van een voorziening en het bedrag van het verlies wordt in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten opgenomen. Rentebaten worden nog steeds toegerekend op de verminderde boekwaarde volgens de effectieve rentevoet van de lening. Leningen worden samen met de daarmee samenhangende voorziening afgeschreven indien er geen realistische vooruitzichten op toekomstige inning bestaan. Indien het bedrag van de geraamde waardevermindering in een volgend jaar toe- of afneemt als gevolg van een gebeurtenis die zich na de opname van de waardevermindering voordoet, wordt de eerder geboekte waardevermindering verhoogd of verlaagd door de voorziening aan te passen.

Aangezien de faciliteit voor elke lening een kredietrisicobeoordeling uitvoert, hoeft er geen voorziening voor collectieve waardevermindering te worden opgenomen.

Voor de voor verkoop beschikbare financiële activa beoordeelt de faciliteit op elke datum van het overzicht van de financiële positie of er objectieve aanwijzingen voorhanden zijn dat een investering een waardevermindering heeft ondergaan. Objectieve aanwijzingen kunnen bestaan in een aanzienlijke of langdurige daling van de reële waarde van de investering beneden haar kostprijs. Zijn er aanwijzingen van een waardevermindering voorhanden, dan wordt het gecumuleerde verlies (gewaardeerd als het verschil tussen de kosten van verwerving en de actuele reële waarde, minus de waardevermindering op de betrokken investering die reeds eerder in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten was opgenomen) uit de middelen van de contribuant gehaald en in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten opgenomen. Waardeverminderingen op voor verkoop financiële activa worden niet via het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten teruggenomen; toenames van hun reële waarde na waardevermindering worden direct in de middelen van de contribuanten opgenomen.

In het kader van haar risicobeheer gaat de EIB ten minste eenmaal per jaar na of haar financiële activa een waardevermindering hebben ondergaan. De hieruit voortvloeiende aanpassingen leiden onder meer tot het ontbinden van het disagio in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten tijdens de gehele levensduur van het activum en alle aanpassingen die zijn vereist met betrekking tot een herbeoordeling van de oorspronkelijke waardevermindering.

2.4.5.   Afgeleide financiële instrumenten

Afgeleide financiële instrumenten

Derivaten omvatten cross currency swaps, cross-currency renteswaps, currency swaps op korte termijn („FX swaps”)en renteswaps.

De faciliteit mag in de uitoefening van haar normale activiteiten swapovereenkomsten sluiten ter afdekking van specifieke kredietverrichtingen of currency forward contracten sluiten ter afdekking van haar valutaposities, die in andere actief verhandelde valuta dan de euro luiden, om het risico (winst of verlies) van wisselkoersschommelingen af te dekken.

De faciliteit doet geen beroep op een van de afdekkingsmogelijkheden op grond van IAS 39. Alle afgeleide financiële instrumenten zijn tegen reële waarde in de winst-en-verliesrekening opgenomen en worden gerapporteerd als afgeleide financiële instrumenten. Reële waarden worden hoofdzakelijk bepaald op grond van contantewaardeberekeningen, optiewaarderingsmodellen en prijsnoteringen van derde partijen.

Derivaten worden tegen reële waarde als activa geboekt wanneer hun reële waarde positief is en als passiva wanneer hun reële waarde negatief is. Wijzigingen in de reële waarde van afgeleide financiële instrumenten zijn opgenomen in het overzicht van winst en verlies en niet-gerealiseerde resultaten onder de rubriek „Wijziging in reële waarde van afgeleide financiële instrumenten”.

In eerste instantie worden derivaten opgenomen met gebruikmaking van de transactiedatum.

2.4.6.   Bijdragen

Bijdragen

Bijdragen van de lidstaten worden in de balans als te innen schuldvorderingen beschouwd met ingang van de datum van het besluit van de Raad waarin de door de lidstaten te betalen financiële bijdragen aan de faciliteit worden vastgesteld.

De bijdragen van de lidstaten voldoen aan de volgende voorwaarden en worden bijgevolg als vermogen geboekt:

| — | zoals in de bijdrage-overeenkomst is vastgelegd, geven zij de lidstaten het recht om bij een liquidatie van de faciliteit te bepalen hoe de nettoactiva van de faciliteit worden besteed; |
| --- | --- |

—

zoals in de bijdrage-overeenkomst is vastgelegd, geven zij de lidstaten het recht om bij een liquidatie van de faciliteit te bepalen hoe de nettoactiva van de faciliteit worden besteed;

| — | zij behoren tot de categorie instrumenten die bij alle andere categorieën instrumenten is achtergesteld; |
| --- | --- |

—

zij behoren tot de categorie instrumenten die bij alle andere categorieën instrumenten is achtergesteld;

| — | alle financiële instrumenten die deel uitmaken van de categorie instrumenten die bij alle andere categorieën instrumenten zijn achtergesteld, hebben identieke kenmerken; |
| --- | --- |

—

alle financiële instrumenten die deel uitmaken van de categorie instrumenten die bij alle andere categorieën instrumenten zijn achtergesteld, hebben identieke kenmerken;

| — | het instrument heeft geen kenmerken waardoor het als een passivum zou moeten geboekt; alsmede |
| --- | --- |

—

het instrument heeft geen kenmerken waardoor het als een passivum zou moeten geboekt; alsmede

| — | de verwachte totale kasstromen die gedurende de looptijd van het instrument aan het instrument zijn toe te rekenen, zijn in aanzienlijke mate gebaseerd op de winst of het verlies, de verandering in de opgenomen nettoactiva of de verandering in de reële waarde van de opgenomen en niet-opgenomen nettoactiva van de faciliteit gedurende de looptijd van het instrument. |
| --- | --- |

—

de verwachte totale kasstromen die gedurende de looptijd van het instrument aan het instrument zijn toe te rekenen, zijn in aanzienlijke mate gebaseerd op de winst of het verlies, de verandering in de opgenomen nettoactiva of de verandering in de reële waarde van de opgenomen en niet-opgenomen nettoactiva van de faciliteit gedurende de looptijd van het instrument.

2.4.7.   Rente van leningen

Rente van leningen

Rente van door de faciliteit verstrekte leningen wordt geboekt in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten („Rente en soortgelijke baten”) en in het overzicht van de financiële positie („Leningen en vorderingen”) volgens het toerekeningsbeginsel met gebruikmaking van de effectieve rentevoet, die de factor is om de geraamde toekomstige kasstromen of ontvangsten tijdens de verwachte looptijd van de lening exact naar de nettoboekwaarde van de lening te verdisconteren. Zodra de boekwaarde van een lening door een waardevermindering afgenomen is, blijven de rentebaten opgenomen met gebruikmaking van de oorspronkelijke effectieve rentevoet die op de nieuwe boekwaarde wordt toegepast.

Bereidstellingsprovisies worden uitgesteld en als inkomsten erkend waarbij de effectieve rentemethode wordt gebruikt met betrekking tot periode van de uitbetaling tot de terugbetaling van de desbetreffende lening en worden in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten gepresenteerd onder rentebaten en soortgelijke opbrengsten.

2.4.8.   Rentesubsidies en technische bijstand

Rentesubsidies en technische bijstand

Het beheer van de rentesubsidies en technische bijstand namens de lidstaten is een onderdeel van de activiteiten van de faciliteit.

Het deel van de bijdragen van de lidstaten dat aan de betaling van rentesubsidies en technische bijstand wordt toegewezen, wordt niet opgevoerd in de middelen van de contribuanten van de faciliteit, maar wordt ingedeeld als „aan derden verschuldigd bedrag”. De faciliteit betaalt de eindbegunstigden uit en vermindert vervolgens het aan derden verschuldigde bedrag.

Wanneer bijdragen voor rentesubsidies en technische bijstand niet volledig worden toegekend, worden zij opnieuw geboekt als bijdrage aan de faciliteit.

2.4.9.   Rentebaten op geldmiddelen en kasequivalenten

Rentebaten op geldmiddelen en kasequivalenten

Rentebaten van geldmiddelen en kasequivalenten worden volgens het toerekeningsbeginsel opgenomen in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten van de faciliteit.

2.4.10.   Honoraria, provisies en dividenden

Honoraria, provisies en dividenden

Honoraria die werden ontvangen met betrekking tot diensten die over een bepaalde periode werden verstrekt, worden als baten opgenomen in de mate dat de diensten zijn verstrekt. Honoraria die werden ontvangen bij de uitvoering van belangrijke handeling, worden als baten opgenomen wanneer belangrijke handeling heeft plaatsgevonden. Deze honoraria worden opgenomen in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten onder de post „baten van honoraria en provisies”.

Dividenden van voor verkoop beschikbare financiële activa worden bij ontvangst opgenomen en worden in het overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten gepresenteerd onder netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa.

2.5.   Belastingen

Het Protocol betreffende de voorrechten en immuniteiten van de Europese Unie, gehecht aan het Verdrag betreffende de Europese Unie en het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, bepaalt dat de bezittingen, inkomsten en andere eigendommen van de instellingen van de Unie vrijgesteld zijn van alle directe belastingen.

3.   Risicobeheer

Risicobeheer

Deze toelichting bevat gegevens over de blootstelling van de faciliteit aan krediet- en financiële risico’s, beheer en controle van deze risico’s door de faciliteit, in het bijzonder de primaire risico’s die verband houden met het gebruik van financiële instrumenten. Die prioriteiten zijn:

| — | kredietrisico — het risico op verlies als gevolg van het in gebreke blijven van de cliënt of tegenpartij dat zich voordoet bij alle vormen kredietblootstelling, inclusief afwikkelingsrisico; |
| --- | --- |

—

kredietrisico — het risico op verlies als gevolg van het in gebreke blijven van de cliënt of tegenpartij dat zich voordoet bij alle vormen kredietblootstelling, inclusief afwikkelingsrisico;

| — | liquiditeitsrisico — het risico dat een entiteit niet in staat is om toename van activa te financieren en te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze vervallen, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen; |
| --- | --- |

—

liquiditeitsrisico — het risico dat een entiteit niet in staat is om toename van activa te financieren en te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze vervallen, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen;

| — | marktrisico — het risico dat wijzigingen in marktprijzen en koersen, zoals rentevoeten, aandelenkoersen, wisselkoersen de ontvangsten van de entiteit of de waarde van haar deelnemingen in financiële instrumenten beïnvloeden. |
| --- | --- |

—

marktrisico — het risico dat wijzigingen in marktprijzen en koersen, zoals rentevoeten, aandelenkoersen, wisselkoersen de ontvangsten van de entiteit of de waarde van haar deelnemingen in financiële instrumenten beïnvloeden.

3.1.   Organisatie van het risicobeheer

De Europese Investeringsbank past als beheerder van de faciliteit haar risicobeheer voortdurend aan.

Het risicobeheer van de EIB is verantwoordelijk voor de identificatie, de beoordeling, het toezicht en de rapportage over de risico’s waaraan de faciliteit is blootgesteld. Binnen een kader waarbij de scheiding van taken in acht wordt genomen, staat het risicobeheer los van de front offices. Binnen de EIB rapporteert de directeur-generaal risicobeheer over de risico’s aan de vicevoorzitter van de EIB die verantwoordelijk is voor het risicobeheer. De met het risicobeheer belaste vicevoorzitter is ook verantwoordelijk voor het toezicht op de risicorapportage aan het beheerscomité en het directiecomité van de Europese Investeringsbank.

3.2.   Kredietrisico

Kredietrisico is het mogelijke risico op verlies als gevolg van het in gebreke blijven van de cliënt of tegenpartij dat zich voordoet bij alle vormen kredietblootstelling, inclusief afwikkeling.

3.2.1.   Beleid op het vlak kredietrisico

Beleid op het vlak kredietrisico

Bij het uitvoeren van de kredietanalyse van de tegenpartijen bij de lening beoordeelt de EIB het kredietrisico en het verwachte verlies met het oog op een kwantificering en taxering van het risico. De EIB heeft een interne ratingmethode (IRM) ontwikkeld om de interne ratings te bepalen van de kredietrelevante tegenpartijen die als lener/borgsteller optreden. De methodiek is gebaseerd op een systeem van puntenlijsten die zijn aangepast aan elke belangrijke tegenpartij (bv. bedrijven, banken, openbare entiteiten enz.). Rekening houdende met zowel de beste bancaire praktijken als de principes in het kader van kapitaalakkoord Bazel II, worden alle tegenpartijen die essentieel zijn voor het kredietprofiel van een specifieke transactie gerangschikt in interne ratingcategorieën waarbij gebruik wordt het gemaakt van de IRM voor het specifieke type tegenpartij. Aan elke tegenpartij wordt een interne rating toegekend die een weerspiegeling is van haar rating inzake kans op wanbetaling in vreemde valuta na een diepgaande analyse van het bedrijfsprofiel en financieel risicoprofiel van de tegenpartij en de risicocontext van het land van die tegenpartij.

Bij de kredietbeoordeling van projectfinanciering en andere gestructureerde transacties met beperkte aanwending wordt gebruikgemaakt van kredietrisico-instrumenten die van belang zijn voor de sector en hoofdzakelijk zijn toegespitst op beschikbaarheid van cash flow en aflossingscapaciteit. Bij deze instrumenten gaat het om de analyse van het contractueel kader van projecten, de analyse van de tegenpartij en cashflowsimulaties. Net zoals bij bedrijven en financiële instellingen wordt voor elk project een interne risicorating berekend.

Alle interne ratings worden gemonitord tijdens de looptijd van de lening en wordt periodiek bijgewerkt.

Alle verrichtingen zonder de overheid als tegenpartij (of zonder overheidsgarantie/hiermee gelijkgestelde garantie) zijn onderworpen aan een specifiek transactieniveau en beperkingen van de grootte van de tegenpartij. Tegenpartijlimieten worden in voorkomend geval vastgesteld op het geconsolideerde blootstellingsniveau van de groep. Dergelijke beperkingen weerspiegelen doorgaans de omvang van de eigen middelen van de tegenpartijen.

Om het kredietrisico te beperken maakt de EIB indien nodig en geval per geval gebruik van verschillende kredietverbeteringen. Hierbij gaat het om:

| — | wederpartij of projectgerelateerde effecten (bv. aandelen als onderpand, activa als onderpand, overdracht van rechten, toezeggingen met betrekking tot de rekeningen); of/en |
| --- | --- |

—

wederpartij of projectgerelateerde effecten (bv. aandelen als onderpand, activa als onderpand, overdracht van rechten, toezeggingen met betrekking tot de rekeningen); of/en

| — | waarborgen, doorgaans verstrekt door de sponsor van het gefinancierde project (bv. honoreringsgarantie, afroepgaranties) of bankwaarborgen. |
| --- | --- |

—

waarborgen, doorgaans verstrekt door de sponsor van het gefinancierde project (bv. honoreringsgarantie, afroepgaranties) of bankwaarborgen.

De faciliteit doet geen beroep op kredietderivaten om het kredietrisico te beperken.

3.2.2.   Maximale blootstelling aan kredietrisico zonder rekening te houden met zekerheidsstellingen en andere kredietbeschermingen.

Maximale blootstelling aan kredietrisico zonder rekening te houden met zekerheidsstellingen en andere kredietbeschermingen.

In de onderstaande tabel is de maximale blootstelling aan kredietrisico opgenomen voor de onderdelen van de balans, inclusief derivaten. De maximale blootstelling is een brutoweergave, zonder het risicobeperkende effect van het gebruik van zekerheidsstellingen.

| Maximale blootstelling (× 1 000 EUR) | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| ACTIVA | | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 549 101 | 360 817 |
| Door contribuanten te storten bedragen | 150 000 | 86 395 |
| Tot einde looptijd aangehouden activa | 144 382 | 169 398 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 12 521 | 6 920 |
| Leningen en vorderingen | 1 666 725 | 1 729 380 |
| Overige activa | 4 385 | 345 |
| Totaal activa | 2 527 114 | 2 353 255 |
| POSTEN BUITEN DE BALANS | | |
| Voorwaardelijke passiva | | |
| — | Niet-aangesproken garanties |

Maximale blootstelling (× 1 000 EUR)

31.12.2017

31.12.2016

ACTIVA

ACTIVA

Geldmiddelen en kasequivalenten

549 101

360 817

Door contribuanten te storten bedragen

150 000

86 395

Tot einde looptijd aangehouden activa

144 382

169 398

Afgeleide financiële instrumenten

12 521

6 920

Leningen en vorderingen

1 666 725

1 729 380

Overige activa

4 385

345

Totaal activa

Totaal activa

2 527 114

2 527 114

2 353 255

2 353 255

POSTEN BUITEN DE BALANS

POSTEN BUITEN DE BALANS

Voorwaardelijke passiva

—

Niet-aangesproken garanties

74 569

35 337

Vastleggingen

| — | Niet-uitgekeerde leningen |
| --- | --- |

—

Niet-uitgekeerde leningen

869 983

901 899

| — | Aangesproken garanties |
| --- | --- |

—

Aangesproken garanties

7 682

8 627

Totaal buitenbalansposten

Totaal buitenbalansposten

952 234

952 234

945 863

945 863

Totaal kredietrisico

Totaal kredietrisico

3 479 348

3 479 348

3 299 118

3 299 118

3.2.3.   Kredietrisico op leningen en vorderingen

Kredietrisico op leningen en vorderingen

3.2.3.1.   Meting kredietrisico op leningen en vorderingen

Meting kredietrisico op leningen en vorderingen

Elke lening of garantie van de faciliteit gaat gepaard met een uitgebreide risicobeoordeling en weging van de prognoses van verwachte verliezen die zijn opgenomen in een rangschikking van de lening. Verrichtingen in het kader van de IFE (zoals uiteengezet in toelichting 23), met uitzondering van via intermediairs verstrekte leningen, zijn niet onderworpen aan de richtsnoeren voor kredietrisicobeleid en zijn onderworpen aan een andere procedure. De rangschikking wordt opgesteld volgens algemeen aanvaarde criteria, op basis van de kwaliteit van de lener, de looptijd van de lening, de garantie en in voorkomend geval de borgsteller.

Het systeem voor de rangschikking van leningen omvat methodieken, processen, databases en IT-systemen voor de beoordeling van het kredietrisico bij leningen en de weging van de prognoses van verwachte verliezen. Het is een samenvatting van een grote hoeveelheid gegevens om een relatieve rangschikking van de kredietrisco’s van de leningen tot stand te brengen. De rangschikking is een weerspiegeling van de huidige waarde van het geraamde niveau van de „verwachte verliezen”, waarbij rekening wordt gehouden met de waarschijnlijkheid van een wanbetaling van de belangrijkste schuldenaars, de risicoblootstelling en de ernst van het verlies bij wanbetaling. Rangschikkingen worden gebruikt voor de volgende doelstellingen:

| — | als hulpmiddel voor een meer accurate en kwantitatieve beoordeling van de leningrisico’s; |
| --- | --- |

—

als hulpmiddel voor een meer accurate en kwantitatieve beoordeling van de leningrisico’s;

| — | als hulpmiddel bij het toezicht; |
| --- | --- |

—

als hulpmiddel bij het toezicht;

| — | als beschrijving van de kwaliteit van de leningportfolio op een bepaalde datum; |
| --- | --- |

—

als beschrijving van de kwaliteit van de leningportfolio op een bepaalde datum;

| — | als input bij risicowaarderingsbesluiten op basis van de verwachte verliezen. |
| --- | --- |

—

als input bij risicowaarderingsbesluiten op basis van de verwachte verliezen.

De volgende factoren spelen mee bij de vaststelling van een rangschikking:

| i) | de kredietwaardigheid van de lener: hierbij gaat het om een onafhankelijke beoordeling van de leners en een evaluatie van hun kredietwaardigheid op basis van interne methodieken en externe data. Overeenkomstig de gekozen geavanceerde benadering van Basel II heeft de Bank een interne ratingmethodiek opgesteld om de interne ratings van leners en borgstellers te bepalen. Dit is gebaseerd op een reeks specifieke puntenlijsten voor elke categorie tegenpartij. |
| --- | --- |

i)

de kredietwaardigheid van de lener: hierbij gaat het om een onafhankelijke beoordeling van de leners en een evaluatie van hun kredietwaardigheid op basis van interne methodieken en externe data. Overeenkomstig de gekozen geavanceerde benadering van Basel II heeft de Bank een interne ratingmethodiek opgesteld om de interne ratings van leners en borgstellers te bepalen. Dit is gebaseerd op een reeks specifieke puntenlijsten voor elke categorie tegenpartij.

| ii) | De wanbetaling-correlatie: zij geeft aan hoe waarschijnlijk het is dat zowel de lener als de borgsteller tegelijkertijd met financieringsmoeilijkheden zullen worden geconfronteerd. Hoe hoger de correlatie tussen kansen op wanbetaling van de lener en de borgsteller, hoe geringer de waarde van de garantie en dus hoe lager de rating. |
| --- | --- |

ii)

De wanbetaling-correlatie: zij geeft aan hoe waarschijnlijk het is dat zowel de lener als de borgsteller tegelijkertijd met financieringsmoeilijkheden zullen worden geconfronteerd. Hoe hoger de correlatie tussen kansen op wanbetaling van de lener en de borgsteller, hoe geringer de waarde van de garantie en dus hoe lager de rating.

| iii) | De waarde van garantie-instrumenten en effecten: deze waarde wordt beoordeeld op basis van de combinatie van de kredietwaardigheid van de emittent en het soort instrument dat wordt gebruikt. |
| --- | --- |

iii)

De waarde van garantie-instrumenten en effecten: deze waarde wordt beoordeeld op basis van de combinatie van de kredietwaardigheid van de emittent en het soort instrument dat wordt gebruikt.

| iv) | Het contractueel kader: een degelijk contractueel kader versterkt de kwaliteit van de lening en verhoogt zijn interne rating. v) |
| --- | --- |

iv)

Het contractueel kader: een degelijk contractueel kader versterkt de kwaliteit van de lening en verhoogt zijn interne rating. v)

| v) | De looptijd van de lening: als alle andere parameters gelijk blijven, geldt: hoe langer de looptijd van de lening, hoe hoger het risico op moeilijkheden bij de aflossing van de lening. |
| --- | --- |

v)

De looptijd van de lening: als alle andere parameters gelijk blijven, geldt: hoe langer de looptijd van de lening, hoe hoger het risico op moeilijkheden bij de aflossing van de lening.

Het verwachte verlies op een lening wordt berekend door een combinatie te maken van de vijf bovenvermelde punten. Uitgaande van het niveau van dit verlies wordt een lening ondergebracht in een van de onderstaande categorieën:

| A | Leningen van uitstekende kwaliteit: er zijn drie subcategorieën. A omvat alle EU-landenrisico’s, dit zijn leningen die zijn verleend aan of die volledig, uitdrukkelijk en onvoorwaardelijk door de lidstaten zijn gegarandeerd, waarbij verwacht wordt dat er zich geen terugbetalingsmoeilijkheden zullen voordoen en met een percentage voor onverwachte verliezen van 0 %. A+ omvat leningen die toegekend zijn aan (of gegarandeerd zijn door) andere entiteiten dan lidstaten, waarbij ervan uitgegaan wordt dat tijdens de looptijd geen verslechtering zal optreden. A- omvat leningen waarbij er enige twijfel is omtrent het behoud van hun huidige status (bijvoorbeeld wegens de lange looptijd of als gevolg van de hoge volatiliteit van de toekomstige prijs van een anders uitstekend onderpand), maar waarbij elke neerwaartse ontwikkeling naar verwachting vrij beperkt zal zijn. |
| --- | --- |

A

Leningen van uitstekende kwaliteit: er zijn drie subcategorieën. A omvat alle EU-landenrisico’s, dit zijn leningen die zijn verleend aan of die volledig, uitdrukkelijk en onvoorwaardelijk door de lidstaten zijn gegarandeerd, waarbij verwacht wordt dat er zich geen terugbetalingsmoeilijkheden zullen voordoen en met een percentage voor onverwachte verliezen van 0 %. A+ omvat leningen die toegekend zijn aan (of gegarandeerd zijn door) andere entiteiten dan lidstaten, waarbij ervan uitgegaan wordt dat tijdens de looptijd geen verslechtering zal optreden. A- omvat leningen waarbij er enige twijfel is omtrent het behoud van hun huidige status (bijvoorbeeld wegens de lange looptijd of als gevolg van de hoge volatiliteit van de toekomstige prijs van een anders uitstekend onderpand), maar waarbij elke neerwaartse ontwikkeling naar verwachting vrij beperkt zal zijn.

| B | Leningen van hoge kwaliteit: activa waarvoor de bank geen problemen verwacht, hoewel een geringe verslechtering in de toekomst niet wordt uitgesloten. B+ en B- worden gebruikt om de relatieve waarschijnlijkheid aan te geven van de mogelijkheid dat een dergelijke verslechtering zich voordoet. |
| --- | --- |

B

Leningen van hoge kwaliteit: activa waarvoor de bank geen problemen verwacht, hoewel een geringe verslechtering in de toekomst niet wordt uitgesloten. B+ en B- worden gebruikt om de relatieve waarschijnlijkheid aan te geven van de mogelijkheid dat een dergelijke verslechtering zich voordoet.

| C | Leningen van goede kwaliteit: voorbeelden hiervan zijn niet-gegarandeerde leningen aan solide banken en bedrijven die na zeven jaar in één keer worden afgelost (bulletlening), of soortgelijke aflossing, vervaldag bij uitbetaling. |
| --- | --- |

C

Leningen van goede kwaliteit: voorbeelden hiervan zijn niet-gegarandeerde leningen aan solide banken en bedrijven die na zeven jaar in één keer worden afgelost (bulletlening), of soortgelijke aflossing, vervaldag bij uitbetaling.

| D | Deze categorie vertegenwoordigt de grensgevallen tussen leningen van „aanvaardbare kwaliteit” en die waarbij zich enige problemen hebben voorgedaan. Dit keerpunt in de rangschikking wordt nauwkeuriger omschreven door de subcategorieën D+ en D-. Leningen met een rating D- vereisen een verhoogd toezicht. |
| --- | --- |

D

Deze categorie vertegenwoordigt de grensgevallen tussen leningen van „aanvaardbare kwaliteit” en die waarbij zich enige problemen hebben voorgedaan. Dit keerpunt in de rangschikking wordt nauwkeuriger omschreven door de subcategorieën D+ en D-. Leningen met een rating D- vereisen een verhoogd toezicht.

| E | Deze categorie omvat leningen met een groter risicoprofiel dan doorgaans wordt aanvaard. Tot deze categorie behoren ook leningen waarbij zich tijdens de looptijd ernstige problemen hebben voorgedaan en waarbij een verlies niet kan worden uitgesloten. Derhalve zijn deze leningen onderworpen aan een rigoureus en doorgedreven toezicht. Met de subcategorieën E+ en E- wordt het verschil in intensiteit aangegeven van dit speciaal toezicht, waarbij de transacties met een rangschikking E- zich in een positie bevinden waarbij er een grote kans is dat de aflossing niet tijdig kan plaatsvinden en er dus een vorm van schuldherstructurering noodzakelijk wordt, hetgeen kan resulteren in een waardeverminderingsverlies. |
| --- | --- |

E

Deze categorie omvat leningen met een groter risicoprofiel dan doorgaans wordt aanvaard. Tot deze categorie behoren ook leningen waarbij zich tijdens de looptijd ernstige problemen hebben voorgedaan en waarbij een verlies niet kan worden uitgesloten. Derhalve zijn deze leningen onderworpen aan een rigoureus en doorgedreven toezicht. Met de subcategorieën E+ en E- wordt het verschil in intensiteit aangegeven van dit speciaal toezicht, waarbij de transacties met een rangschikking E- zich in een positie bevinden waarbij er een grote kans is dat de aflossing niet tijdig kan plaatsvinden en er dus een vorm van schuldherstructurering noodzakelijk wordt, hetgeen kan resulteren in een waardeverminderingsverlies.

| F | (wanbetaling) verwijst naar leningen met onaanvaardbare risico’s. Leningen met een rangschikking F- kunnen alleen het resultaat zijn van lopende transacties die na ondertekening geconfronteerd werden met onvoorziene, uitzonderlijke en bijzonder ongunstige omstandigheden. Alle transacties waarbij zich een verlies van de hoofdsom voor de faciliteit voordoet, worden onder F gerangschikt. Hiervoor geldt een specifieke benadering. |
| --- | --- |

F

(wanbetaling) verwijst naar leningen met onaanvaardbare risico’s. Leningen met een rangschikking F- kunnen alleen het resultaat zijn van lopende transacties die na ondertekening geconfronteerd werden met onvoorziene, uitzonderlijke en bijzonder ongunstige omstandigheden. Alle transacties waarbij zich een verlies van de hoofdsom voor de faciliteit voordoet, worden onder F gerangschikt. Hiervoor geldt een specifieke benadering.

Doorgaans worden leningen die intern D- of lager zijn gerangschikt op een toezichtslijst geplaatst. Indien een lening in eerste instantie was goedgekeurd met een risicoprofiel van D- of lager, zal deze lening alleen op de toezichtslijst worden geplaatst als gevolg een feitelijke kredietgebeurtenis die geleid heeft tot een verdere verslechtering van de rangschikking van de lening.

In de tabel in afdeling 3.2.3.3 is de analyse opgenomen van de kredietkwaliteit van de leningportfolio van de faciliteit op basis van de bovenstaande rangschikking.

3.2.3.2.   Analyse van blootstelling aan kredietrisico van leningen

Analyse van blootstelling aan kredietrisico van leningen

In de onderstaande tabel wordt de maximale blootstelling weergegeven aan kredietrisico van ondertekende en uitbetaalde leningen per categorie lener, waarbij rekening wordt gehouden met de garanties die door de borgstellers zijn verstrekt:

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| Per 31.12.2017 | Gegarandeerd | Andere kredietverbeteraars | Niet gegarandeerd | Totaal | % v/h totaal |
| Banken | 46 860 | 11 651 | 919 216 | 977 727 | 59 % |
| Bedrijven | 145 914 | 59 462 | 285 492 | 490 868 | 29 % |
| Openbare instellingen | 30 882 | — | — | 30 882 | 2 % |
| Staten | — | 3 218 | 164 030 | 167 248 | 10 % |
| Totaal uitgekeerd | 223 656 | 74 331 | 1 368 738 | 1 666 725 | 100 % |
| Ondertekend, niet uitgekeerd | 89 597 | — | 780 385 | 869 983 | |

(× 1000 EUR)

Per 31.12.2017

Gegarandeerd

Andere kredietverbeteraars

Niet gegarandeerd

Totaal

% v/h totaal

Banken

46 860

11 651

919 216

977 727

977 727

59 %

59 %

Bedrijven

145 914

59 462

285 492

490 868

490 868

29 %

29 %

Openbare instellingen

30 882

—

—

30 882

30 882

2 %

2 %

Staten

—

3 218

164 030

167 248

167 248

10 %

10 %

Totaal uitgekeerd

Totaal uitgekeerd

223 656

223 656

74 331

74 331

1 368 738

1 368 738

1 666 725

1 666 725

100 %

100 %

Ondertekend, niet uitgekeerd

Ondertekend, niet uitgekeerd

89 597

89 597

—

—

780 385

780 385

869 983

869 983

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| Per 31.12.2016 | Gegarandeerd | Andere kredietverbeteraars | Niet gegarandeerd | Totaal | % v/h totaal |
| Banken | 22 691 | 34 597 | 933 609 | 990 897 | 57 % |
| Bedrijven | 110 849 | 97 213 | 320 406 | 528 468 | 31 % |
| Openbare instellingen | 38 330 | — | — | 38 330 | 2 % |
| Staten | — | 3 764 | 167 921 | 171 685 | 10 % |
| Totaal uitgekeerd | 171 870 | 135 574 | 1 421 936 | 1 729 380 | 100 % |
| Ondertekend, niet uitgekeerd | 94 976 | — | 806 923 | 901 899 | |

(× 1000 EUR)

Per 31.12.2016

Gegarandeerd

Andere kredietverbeteraars

Niet gegarandeerd

Totaal

% v/h totaal

Banken

22 691

34 597

933 609

990 897

990 897

57 %

57 %

Bedrijven

110 849

97 213

320 406

528 468

528 468

31 %

31 %

Openbare instellingen

38 330

—

—

38 330

38 330

2 %

2 %

Staten

—

3 764

167 921

171 685

171 685

10 %

10 %

Totaal uitgekeerd

Totaal uitgekeerd

171 870

171 870

135 574

135 574

1 421 936

1 421 936

1 729 380

1 729 380

100 %

100 %

Ondertekend, niet uitgekeerd

Ondertekend, niet uitgekeerd

94 976

94 976

—

—

806 923

806 923

901 899

901 899

Beheer en Herstructurering van Transacties is belast met het toezicht op kredietnemer en garantiegever alsook met projectgerelateerd financieel en contractueel toezicht. Er wordt dus voortdurend toezicht uitgeoefend op de kredietwaardigheid van de leningen, leners en borgstellers van de faciliteit, minstens op jaarbasis, maar vaker wanneer dit noodzakelijk wordt geacht en op basis van de kredietgebeurtenissen. Beheer en Herstructurering van Transacties gaat met name na of aan de contractuele rechten is voldaan. Bij een verslechtering van de kredietbeoordeling en/of contractuele tekortkomingen, worden corrigerende maatregelen getroffen. Wanneer dit noodzakelijk is, worden risicobeperkende maatregelen genomen overeenkomstig de richtsnoeren voor kredietrisico. Ook bij verlengingen van bankgaranties voor haar leningen, wordt ervoor gezorgd dat deze worden vervangen of dat tijdig wordt opgetreden.

3.2.3.3.   Analyse kredietkwaliteit per categorie lener

Analyse kredietkwaliteit per categorie lener

In de onderstaande tabel wordt de analyse weergegeven van de kredietkwaliteit van de portefeuille leningen van de portfolio van de faciliteit per 31 december 2017 en 31 december 2016 uitgaande van de rangschikking van de leningen, op basis van de ondertekende blootstellingen (uitgekeerd en niet-uitgekeerd).

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| Per 31.12.2017 | Uitstekende rangschikking | Standaard rangschikking | Min. aanvaardbaar risico | Hoog risico | Geen rangschikking | Totaal | % v/h totaal |
| A tot B– | C | D+ | D– en lager |
| Lener | Banken | 208 601 | 187 225 | 189 727 | 870 912 | — | 1 456 465 | 58 % |
| Bedrijven | 114 769 | 8 018 | 3 288 | 533 382 | 1 428 | 660 885 | 26 % |
| Openbare instellingen | — | — | 30 882 | — | — | 30 882 | 1 % |
| Staten | — | — | 13 861 | 374 614 | — | 388 476 | 15 % |
| TOTAAL | 323 370 | 195 243 | 237 758 | 1 778 908 | 1 428 | 2 536 708 | 100 % |

(× 1000 EUR)

Per 31.12.2017

Uitstekende rangschikking

Standaard rangschikking

Min. aanvaardbaar risico

Hoog risico

Geen rangschikking

Totaal

% v/h totaal

A tot B–

C

D+

D– en lager

Lener

Banken

208 601

187 225

189 727

870 912

—

1 456 465

1 456 465

58 %

58 %

Bedrijven

114 769

8 018

3 288

533 382

1 428

660 885

660 885

26 %

26 %

Openbare instellingen

—

—

30 882

—

—

30 882

30 882

1 %

1 %

Staten

—

—

13 861

374 614

—

388 476

388 476

15 %

15 %

TOTAAL

TOTAAL

323 370

323 370

195 243

195 243

237 758

237 758

1 778 908

1 778 908

1 428

1 428

2 536 708

2 536 708

100 %

100 %

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| Per 31.12.2016 | Uitstekende rangschikking | Standaard rangschikking | Min. aanvaardbaar risico | Hoog risico | Geen rangschikking | Totaal | % v/h totaal |
| A tot B– | C | D+ | D– en lager |
| Lener | Banken | 94 081 | 53 970 | 315 524 | 1 038 705 | 126 951 | 1 629 231 | 62 % |
| Bedrijven | 125 810 | — | 19 389 | 393 877 | 152 355 | 691 431 | 26 % |
| Openbare instellingen | — | — | 38 330 | — | — | 38 330 | 1 % |
| Staten | — | — | 18 131 | 254 156 | — | 272 287 | 11 % |
| TOTAAL | 219 891 | 53 970 | 391 374 | 1 686 738 | 279 306 | 2 631 279 | 100 % |

(× 1000 EUR)

Per 31.12.2016

Uitstekende rangschikking

Standaard rangschikking

Min. aanvaardbaar risico

Hoog risico

Geen rangschikking

Totaal

% v/h totaal

A tot B–

C

D+

D– en lager

Lener

Banken

94 081

53 970

315 524

1 038 705

126 951

1 629 231

1 629 231

62 %

62 %

Bedrijven

125 810

—

19 389

393 877

152 355

691 431

691 431

26 %

26 %

Openbare instellingen

—

—

38 330

—

—

38 330

38 330

1 %

1 %

Staten

—

—

18 131

254 156

—

272 287

272 287

11 %

11 %

TOTAAL

TOTAAL

219 891

219 891

53 970

53 970

391 374

391 374

1 686 738

1 686 738

279 306

279 306

2 631 279

2 631 279

100 %

100 %

3.2.3.4.   Risicoconcentraties van leningen en vorderingen

Risicoconcentraties van leningen en vorderingen

3.2.3.4.1.   
  Geografische analyse

Geografische analyse

Op basis van het land van de ontlener kan de leningportefeuille van de faciliteit worden uitgesplitst in de volgende geografische regio’s (× 1 000 EUR):

| Land van de ontlener | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Kenia | 331 891 | 341 805 |
| Nigeria | 230 042 | 241 547 |
| Uganda | 169 869 | 175 424 |
| Tanzania | 116 093 | 115 239 |
| Jamaica | 85 728 | 90 237 |
| Burundi | 74 703 | 87 373 |
| Mauritanië | 64 007 | 85 008 |
| Congo (Democratische Republiek) | 62 439 | 47 122 |
| Dominicaanse Republiek | 61 326 | 81 230 |
| Ethiopië | 51 719 | 59 837 |
| Ghana | 49 895 | 45 715 |
| Togo | 45 574 | 64 605 |
| Rwanda | 38 555 | 29 918 |
| Mauritius | 26 598 | 31 518 |
| Barbados | 25 124 | 6 809 |
| Kameroen | 25 012 | 41 255 |
| Malawi | 22 800 | 11 493 |
| Nieuw-Caledonië | 21 670 | 2 191 |
| Kaapverdië | 20 487 | 23 029 |
| Mozambique | 19 212 | 22 389 |
| Frans-Polynesië | 17 235 | 21 387 |
| Kaaimaneilanden | 14 958 | 11 221 |
| Angola | 14 850 | 19 |
| Senegal | 13 881 | 18 544 |
| Zambia | 10 910 | 11 079 |
| Botswana | 7 618 | 7 889 |
| Burkina Faso | 6 041 | 4 480 |
| Haïti | 6 006 | 6 879 |
| Niger | 5 631 | 523 |
| Mali | 5 612 | 6 159 |
| Samoa | 5 100 | 6 356 |
| Seychellen | 5 036 | 2 058 |
| Vanuatu | 2 162 | 2 470 |
| Namibië | 1 971 | — |
| Congo | 1 730 | 3 460 |
| Liberia | 1 553 | 1 759 |
| Palau | 1 384 | 1 929 |
| Micronesië | 868 | 1 088 |
| Regionaal ACS | 751 | 15 640 |
| Zuid-Afrika | 653 | 1 336 |
| Tonga | 31 | 46 |
| Trinidad en Tobago | — | 528 |
| Saint Lucia | — | 392 |
| Bahama’s | — | 392 |
| Sint-Maarten | — | 2 |
| Totaal | 1 666 725 | 1 729 380 |

Land van de ontlener

31.12.2017

31.12.2016

Kenia

331 891

341 805

Nigeria

230 042

241 547

Uganda

169 869

175 424

Tanzania

116 093

115 239

Jamaica

85 728

90 237

Burundi

74 703

87 373

Mauritanië

64 007

85 008

Congo (Democratische Republiek)

62 439

47 122

Dominicaanse Republiek

61 326

81 230

Ethiopië

51 719

59 837

Ghana

49 895

45 715

Togo

45 574

64 605

Rwanda

38 555

29 918

Mauritius

26 598

31 518

Barbados

25 124

6 809

Kameroen

25 012

41 255

Malawi

22 800

11 493

Nieuw-Caledonië

21 670

2 191

Kaapverdië

20 487

23 029

Mozambique

19 212

22 389

Frans-Polynesië

17 235

21 387

Kaaimaneilanden

14 958

11 221

Angola

14 850

19

Senegal

13 881

18 544

Zambia

10 910

11 079

Botswana

7 618

7 889

Burkina Faso

6 041

4 480

Haïti

6 006

6 879

Niger

5 631

523

Mali

5 612

6 159

Samoa

5 100

6 356

Seychellen

5 036

2 058

Vanuatu

2 162

2 470

Namibië

1 971

—

Congo

1 730

3 460

Liberia

1 553

1 759

Palau

1 384

1 929

Micronesië

868

1 088

Regionaal ACS

751

15 640

Zuid-Afrika

653

1 336

Tonga

31

46

Trinidad en Tobago

—

528

Saint Lucia

—

392

Bahama’s

—

392

Sint-Maarten

—

2

Totaal

Totaal

1 666 725

1 666 725

1 729 380

1 729 380

3.2.3.4.2.   
  Analyse op grond van bedrijfstak

Analyse op grond van bedrijfstak

In de onderstaande tabel wordt de leningportefeuille van de faciliteit opgesplitst per bedrijfstak van de ontlener. De uitkeringen die eerst worden verstrekt aan een financiële tussenpersoon voordat zij aan de eindbegunstigde worden uitbetaald, zijn onder de globale leningen opgenomen (× 1 000 EUR):

| Bedrijfstak van de ontlener | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Tertiaire sector en overige | 991 282 | 1 027 202 |
| Elektriciteit, kolen en andere | 290 364 | 283 489 |
| Stadsontwikkeling, renovatie en vervoer | 194 101 | 205 152 |
| Grondstoffen en mijnbouw | 59 462 | 82 242 |
| Autosnelwegen en andere wegen | 40 960 | 48 600 |
| Luchthavens en systemen voor luchtverkeersafhandeling | 30 882 | 38 330 |
| Telecommunicatie | 20 310 | 1 981 |
| Voedselketen | 15 586 | 14 257 |
| Olie, gas en petroleum | 12 466 | 8 384 |
| Terugwinning van afval | 8 018 | 7 988 |
| Verwerking van materialen, bouwsector | 2 194 | 8 691 |
| Sociale infrastructuur, onderwijs en gezondheidszorg | 1 100 | 2 280 |
| Consumptiegoederen | — | 784 |
| Totaal | 1 666 725 | 1 729 380 |

Bedrijfstak van de ontlener

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Tertiaire sector en overige

991 282

1 027 202

Elektriciteit, kolen en andere

290 364

283 489

Stadsontwikkeling, renovatie en vervoer

194 101

205 152

Grondstoffen en mijnbouw

59 462

82 242

Autosnelwegen en andere wegen

40 960

48 600

Luchthavens en systemen voor luchtverkeersafhandeling

30 882

38 330

Telecommunicatie

20 310

1 981

Voedselketen

15 586

14 257

Olie, gas en petroleum

12 466

8 384

Terugwinning van afval

8 018

7 988

Verwerking van materialen, bouwsector

2 194

8 691

Sociale infrastructuur, onderwijs en gezondheidszorg

1 100

2 280

Consumptiegoederen

—

784

Totaal

Totaal

1 666 725

1 666 725

1 729 380

1 729 380

3.2.3.5.   Achterstallen op leningen en waardeverminderingen

Achterstallen op leningen en waardeverminderingen

De identificatie, het toezicht en de rapportage over achterstallige bedragen verloopt overeenkomstig de procedures die zijn vastgelegd in de Richtsnoeren en procedures voor financieel toezicht die binnen de bank gelden. Deze procedures zijn in overeenstemming met de optimale bancaire werkmethoden en worden gebruikt voor alle leningen die door de EIB worden beheerd.

Het toezicht is gestructureerd om ervoor te zorgen dat i) potentiële achterstallen op betalingen in zo kort mogelijke tijd worden opgespoord en aangemeld bij de bevoegde diensten; ii) problematische gevallen onverwijld worden behandeld op het juiste operationele en besluitvormingsniveau; iii) op gezette tijd verslag wordt uitgebracht aan het directiecomité van de EIB en de lidstaten over de algemene stand van zaken met betrekking tot de achterstallen en de invorderingsmaatregelen die reeds zijn genomen en die men van plan is te nemen.

De achterstallen en waardeverminderingen op de leningen kunnen als volgt worden geanalyseerd (× 1 000 EUR):

| | | Leningen en vorderingen | Leningen en vorderingen |
| --- | --- | --- | --- |
| Toelichtingen | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Boekwaarde | | 1 666 725 | 1 729 380 |
| Individueel in waarde verminderde activa | | | |
| Brutobedrag | | 136 827 | 119 381 |
| Voorziening voor waardevermindering | 7 | - 106 203 | - 117 640 |
| Individueel in waarde verminderde boekwaarde | | 30 624 | 1 741 |
| Collectief in waarde verminderde activa | | | |
| Brutobedrag | | — | — |
| Voorziening voor waardevermindering | | — | — |
| Collectief in waarde verminderde boekwaarde | | — | — |
| Achterstallig maar niet aan bijzondere waardevermindering onderhevig | | | |
| „Achterstallig” omvat | | | |
| 0-30 dagen | | 1 227 | 1 620 |
| 30-60 dagen | | 77 | 30 |
| 60-90 dagen | | 31 | — |
| 90-180 dagen | | 18 | — |
| meer dan 180 dagen | | 1 | 1 |
| Achterstallige maar niet in waarde verminderde boekwaarde | | 1 354 | 1 651 |
| Boekwaarde die niet vervallen is en evenmin in waarde is verminderd | | 1 634 747 | 1 725 988 |
| Totale boekwaarde leningen en vorderingen | | 1 666 725 | 1 729 380 |

Leningen en vorderingen

Leningen en vorderingen

Toelichtingen

31.12.2017

31.12.2016

Boekwaarde

Boekwaarde

1 666 725

1 666 725

1 729 380

1 729 380

Individueel in waarde verminderde activa

Individueel in waarde verminderde activa

Brutobedrag

136 827

119 381

Voorziening voor waardevermindering

7

- 106 203

- 117 640

Individueel in waarde verminderde boekwaarde

Individueel in waarde verminderde boekwaarde

30 624

30 624

1 741

1 741

Collectief in waarde verminderde activa

Collectief in waarde verminderde activa

Brutobedrag

—

—

Voorziening voor waardevermindering

—

—

Collectief in waarde verminderde boekwaarde

Collectief in waarde verminderde boekwaarde

—

—

Achterstallig maar niet aan bijzondere waardevermindering onderhevig

Achterstallig maar niet aan bijzondere waardevermindering onderhevig

„Achterstallig” omvat

„Achterstallig” omvat

0-30 dagen

1 227

1 620

30-60 dagen

77

30

60-90 dagen

31

—

90-180 dagen

18

—

meer dan 180 dagen

1

1

Achterstallige maar niet in waarde verminderde boekwaarde

Achterstallige maar niet in waarde verminderde boekwaarde

1 354

1 354

1 651

1 651

Boekwaarde die niet vervallen is en evenmin in waarde is verminderd

Boekwaarde die niet vervallen is en evenmin in waarde is verminderd

1 634 747

1 634 747

1 725 988

1 725 988

Totale boekwaarde leningen en vorderingen

Totale boekwaarde leningen en vorderingen

1 666 725

1 666 725

1 729 380

1 729 380

3.2.3.6.   Leningoversluiting en respijt

Leningoversluiting en respijt

De faciliteit beschouwt leningen in verzuim indien naar aanleiding van ongunstige veranderingen in de financiële positie van een ontlener de faciliteit opnieuw onderhandelt over de oorspronkelijke voorwaarden van de contractuele regelingen met deze ontlener, hetgeen een rechtstreeks effect heeft op de toekomstige kasstromen van het financieel instrument, hetgeen kan resulteren in een verlies voor de faciliteit. De financiële gevolgen van de herstructureringsactiviteiten zijn evenwel doorgaans beperkt tot eventuele waardeverminderingsverliezen, aangezien financiële neutraliteit doorgaans wordt toegepast door de faciliteit en tot uiting komt in de herziene tariefvoorwaarden van de herschikte verrichtingen.

Bij normale bedrijfsvoering zou de rangschikking van de desbetreffende leningen zijn verslechterd en zou de lening voorafgaand aan de heronderhandeling in de toezichtslijst zijn opgenomen. Zodra de heronderhandeling is beëindigd, zal de faciliteit nauwgezet toezicht blijven uitoefenen op deze leningen. Indien de herziene betalingsvoorwaarden niet voorzien in de terugbetaling van de oorspronkelijke boekwaarde van het actief, zal dit als een waardevermindering worden beschouwd. De desbetreffende waardeverminderingsverliezen zullen worden berekend op basis van de geraamde kasstromen, verdisconteerd met de oorspronkelijke effectieve rentevoet. Op gezette tijden wordt nagegaan of een waardevermindering moet plaatsvinden voor alle leningen waarvan de rangschikking is verslechterd tot E. Alle leningen met een F-rangschikking vereisen een waardevermindering. Zodra de rangschikking van een lening voldoende is verbeterd, wordt de lening verwijderd van de toezichtslijst overeenkomstig de procedures van de faciliteit.

Respijtmaatregelen en -praktijken die worden uitgevoerd door het herstructureringsteam van de faciliteit tijdens de verslagperiode, omvatten verlenging van de looptijd, uitstel van loutere kapitaalaflossing, uitstel van kapitaalaflossing en rentebetaling en kapitalisering van achterstallige betalingen. Dergelijke respijtmaatregelen hebben niet tot gevolg dat de onderliggende verrichting uit de balans wordt verwijderd.

Blootstellingen wegens wijzigingen in de contractuele voorwaarden die geen gevolgen hebben op de toekomstige kasstromen, zoals onderpand- of andere zekerheidsregelingen of afstand van contractuele rechten bij overeenkomsten worden niet beschouwd als verzuim. Bijgevolg worden deze gebeurtenissen niet beschouwd als toereikend om op zich een waardevermindering aan te geven.

Verrichtingen waarvoor respijtmaatregelen gelden, worden als dusdanig vermeld in de onderstaande tabel:

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Aantal verrichtingen waarvoor respijtmaatregelen gelden | 27 | 22 |
| Boekwaarde | 136 973 | 171 135 |
| met waardevermindering | 112 423 | 124 250 |
| Opgenomen waardevermindering | 107 256 | 113 052 |
| Rentebaten met betrekking tot respijtmaatregelen | 8 418 | 19 877 |
| Afgeschreven uitgaven (na de beëindiging/verkoop van de verrichting) | 9 395 | 31 298 |

(× 1000 EUR)

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Aantal verrichtingen waarvoor respijtmaatregelen gelden

27

22

Boekwaarde

136 973

171 135

met waardevermindering

112 423

124 250

Opgenomen waardevermindering

107 256

113 052

Rentebaten met betrekking tot respijtmaatregelen

8 418

19 877

Afgeschreven uitgaven (na de beëindiging/verkoop van de verrichting)

9 395

31 298

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | Respijtmaatregelen |
| 31.12.2016 | Verlenging van de looptijden | Uitstel van loutere kapitaalaflossing | Uitstel van kapitaalaflossingen en rentebetaling | Overige | Contractuele terugbetaling en beëindiging (17) | 31.12.2017 |
| Banken | 37 276 | — | 2 886 | — | 5 490 | -15 305 | 30 347 |
| Bedrijven | 133 859 | 10 062 | 2 803 | — | 3 013 | -43 111 | 106 626 |
| Totaal | 171 135 | 10 062 | 5 689 | — | 8 503 | -58 416 | 136 973 |

(× 1000 EUR)

Respijtmaatregelen

31.12.2016

Verlenging van de looptijden

Uitstel van loutere kapitaalaflossing

Uitstel van kapitaalaflossingen en rentebetaling

Overige

Contractuele terugbetaling en beëindiging (17)

17

31.12.2017

Banken

37 276

—

2 886

—

5 490

-15 305

30 347

Bedrijven

133 859

10 062

2 803

—

3 013

-43 111

106 626

Totaal

Totaal

171 135

171 135

10 062

10 062

5 689

5 689

—

—

8 503

8 503

-58 416

-58 416

136 973

136 973

3.2.4.   Kredietrisico met betrekking tot geldmiddelen en kasequivalenten

Kredietrisico met betrekking tot geldmiddelen en kasequivalenten

De beschikbare middelen worden geïnvesteerd overeenkomstig het schema van de faciliteit voor de contractuele uitbetaling van de verplichtingen. Per 31 december 2017 en 31 december 2016 vonden investeringen plaats in de vorm van rekeningtegoeden, depositobewijzen en commercial paper.

De goedgekeurde entiteiten beschikken over een rating die overeenstemt met de ratings op korte en lange termijn die is vereist voor de beleggingen van kasmiddelen die door de EIB voor eigen rekening worden uitgevoerd; Bij verschillende ratings die door meer dan een ratingbureau zijn verleend, geldt de laagste rating. De maximaal toegestane limiet voor elke goedgekeurde bank bedraagt momenteel 50 000 000 EUR (vijftig miljoen EUR). Een uitzondering op deze regel is verleend aan de Société Générale, waar de faciliteit haar operationele kasgeldrekeningen aanhoudt. Het maximum voor kortlopend krediet voor de Société Générale bedraagt op 31 december 2017 en 31 december 2016110 000 000 EUR (honderdtien miljoen EUR). Het verhoogde maximum is van toepassing op de som van de tegoeden op de operationele kasgeldrekeningen en de instrumenten die door deze tegenpartij zijn uitgegeven en worden aangehouden door de thesaurieportfolio.

Alle investeringen worden geplaatst bij de goedgekeurde entiteiten met een maximale looptijd van drie maanden vanaf de valutadatum. Per 31 december 2017 en 31 december 2016 hadden alle termijndeposito’s, commercial paper en kasmiddelen die werden aangehouden door de thesaurieportfolio van de faciliteit een minimale rating P-1 van Moody’s of gelijkwaardig op de vereffening.

In de onderstaande tabel is het saldo van de geldmiddelen en kasequivalenten inclusief opgelopen rente opgenomen (× 1 000 EUR):

| Minimale korte-termijnrating | Minimale langetermijnrating | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- |
| (terminologie Moody’s) | (terminologie Moody’s) |
| P-1 | Aaa | 49 616 | 9 % | 37 949 | 10 % |
| P-1 | Aa2 | — | 0 % | 46 963 | 13 % |
| P-1 | Aa3 | 89 971 | 16 % | 40 436 | 11 % |
| P-1 | A1 | 143 080 | 26 % | 100 012 | 28 % |
| P-1 | A2 | 266 434 | 49 % | 135 457 | 38 % |
| TOTAAL | 549 101 | 100 % | 360 817 | 100 % |

Minimale korte-termijnrating

Minimale langetermijnrating

31.12.2017

31.12.2016

(terminologie Moody’s)

(terminologie Moody’s)

P-1

Aaa

49 616

9 %

37 949

10 %

P-1

Aa2

—

0 %

46 963

13 %

P-1

Aa3

89 971

16 %

40 436

11 %

P-1

A1

143 080

26 %

100 012

28 %

P-1

A2

266 434

49 %

135 457

38 %

TOTAAL

TOTAAL

549 101

549 101

100 %

100 %

360 817

360 817

100 %

100 %

3.2.5.   Kredietrisico met betrekking tot derivaten

Kredietrisico met betrekking tot derivaten

3.2.5.1.   Beleid op het vlak van kredietrisico van derivaten

Beleid op het vlak van kredietrisico van derivaten

Het kredietrisico met betrekking tot derivaten is het verlies dat een bepaalde partij kan oplopen wanneer de tegenpartij bij de transactie niet in staat zou zijn haar contractuele verplichtingen na te komen. Het kredietrisico bij derivaten hangt af van een aantal factoren (zoals rentevoeten en wisselkoersen) en stemt doorgaans overeen met een klein onderdeel van hun referentiewaarde.

De faciliteit mag in de uitoefening van haar normale activiteiten swapovereenkomsten sluiten ter afdekking van specifieke kredietverrichtingen of currency forward contracten sluiten ter afdekking van haar valutaposities, die in andere actief verhandelde valuta dan de euro luiden. Alle swaps worden uitgevoerd door de Europese Investeringsbank met een externe tegenpartij. De swaps vallen onder dezelfde Master Swap overeenkomsten en Credit Support bijlagen die tussen de Europese Investeringsbank en haar externe tegenpartijen zijn afgesloten.

3.2.5.2.   Meting van de kredietrisico’s voor derivaten

Meting van de kredietrisico’s voor derivaten

Alle door de Europese Investeringsbank uitgevoerde swaps die betrekking hebben op de faciliteit, worden behandeld binnen hetzelfde contractuele kader en volgens dezelfde methodiek die gelden voor de derivaten die door de Europese Investeringsbank voor eigen doeleinden zijn ingezet. Met name de geschiktheid van de tegenpartijen bij de swapovereenkomst wordt bepaald door de Europese Investeringsbank op basis van dezelfde geschiktheidsvoorwaarden die gelden voor de algemene swapdoeleinden.

Voor het meten van de blootstelling aan kredietrisico met betrekking tot transacties met swaps en derivaten maakt de Europese Investeringsbank gebruik van de Net Market Exposure (NME) en Potential Future Exposure (PFE) benadering voor verslaglegging en toezicht op de limieten. De derivaten van de faciliteit zijn volledig opgenomen in de NME en PFE.

| — | In de onderstaande tabel zijn de looptijden van de valutarenteswaps opgenomen, opgesplitst voor hun referentiewaarde en reële waarde:










  (× 1000 EUR) |
| --- | --- |
| Swapcontracten per 31.12.2017 | korter dan | één jaar | 5 jaar | langer dan | Totaal 2017 |
| één jaar | tot 5 jaar | tot 10 jaar | tot 10 jaar |
| Nominaal bedrag | — | 8 098 | — | — | 8 098 |
| Reële waarde (d.i. netto contante waarde) | — | - 955 | — | — | - 955 |

—

In de onderstaande tabel zijn de looptijden van de valutarenteswaps opgenomen, opgesplitst voor hun referentiewaarde en reële waarde:

(× 1000 EUR)

Swapcontracten per 31.12.2017

korter dan

één jaar

5 jaar

langer dan

Totaal 2017

één jaar

tot 5 jaar

tot 10 jaar

tot 10 jaar

Nominaal bedrag

—

8 098

—

—

8 098

8 098

Reële waarde (d.i. netto contante waarde)

—

- 955

—

—

- 955

- 955

| (x 1000 EUR) |
| --- |
| Swapcontracten per 31.12.2016 | korter dan | één jaar | 5 jaar | langer dan | Totaal 2016 |
| één jaar | tot 5 jaar | tot 10 jaar | tot 10 jaar |
| Nominaal bedrag | — | 7 430 | — | — | 7 430 |
| Reële waarde (d.i. netto contante waarde) | — | -3 051 | — | — | -3 051 |

(x 1000 EUR)

Swapcontracten per 31.12.2016

korter dan

één jaar

5 jaar

langer dan

Totaal 2016

één jaar

tot 5 jaar

tot 10 jaar

tot 10 jaar

Nominaal bedrag

—

7 430

—

—

7 430

7 430

Reële waarde (d.i. netto contante waarde)

—

-3 051

—

—

-3 051

-3 051

| — | De faciliteit sluit valuataswapcontracten op korte termijn („FX swaps”) af om het valutarisico af te dekken op uitkeringen van leningen in andere valuta dan de EUR. FX swaps hebben een looptijd van maximum drie maanden en worden regelmatig verlengd. Het referentiebedrag van FX swaps bedroeg 1 500,0 miljoen EUR op 31 december 2017 ten opzichte van 1 611,0 miljoen EUR op 31 december 2016. De reële waarde van FX swaps bedroeg 12,0 miljoen EUR op 31 december 2017 ten opzichte van -15,3 miljoen EUR op 31 december 2016. |
| --- | --- |

—

De faciliteit sluit valuataswapcontracten op korte termijn („FX swaps”) af om het valutarisico af te dekken op uitkeringen van leningen in andere valuta dan de EUR. FX swaps hebben een looptijd van maximum drie maanden en worden regelmatig verlengd. Het referentiebedrag van FX swaps bedroeg 1 500,0 miljoen EUR op 31 december 2017 ten opzichte van 1 611,0 miljoen EUR op 31 december 2016. De reële waarde van FX swaps bedroeg 12,0 miljoen EUR op 31 december 2017 ten opzichte van -15,3 miljoen EUR op 31 december 2016.

| — | De faciliteit sluit interest rate swap contracten af om het renterisico op uitbetaalde leningen af te dekken. Per 31 december 2017 zijn er twee niet-afgewikkelde renteswaps met een referentiebedrag van 31,7 miljoen EUR (2016: 41,2 miljoen EUR) en een reële waarde van 0,3 miljoen EUR (2016: 0,1 miljoen EUR). |
| --- | --- |

—

De faciliteit sluit interest rate swap contracten af om het renterisico op uitbetaalde leningen af te dekken. Per 31 december 2017 zijn er twee niet-afgewikkelde renteswaps met een referentiebedrag van 31,7 miljoen EUR (2016: 41,2 miljoen EUR) en een reële waarde van 0,3 miljoen EUR (2016: 0,1 miljoen EUR).

3.2.6.   Kredietrisico op tot einde looptijd aangehouden financiële activa

Kredietrisico op tot einde looptijd aangehouden financiële activa

In de volgende tabel wordt de situatie toegelicht van de portefeuille van tot de vervaldatum aangehouden posities die volledig bestaan uit schatkistpapier en staatsobligaties die door Italië, Portugal en Spanje zijn uitgegeven of gegarandeerd, met een resterende looptijd tot drie maanden. EU-lidstaten, hun agentschappen, banken en niet-bancaire entiteiten zijn in aanmerking komende emittenten. De maximaal toegestane limiet voor elke goedgekeurde emittent bedraagt momenteel 50 000 000 EUR (vijftig miljoen EUR). Investeringen in obligaties op middellange en lange termijn kwamen ook in aanmerking, overeenkomstig de investeringsrichtsnoeren en afhankelijk van de liquiditeitsbehoeften.

| Minimale korte-termijnrating | Minimale langetermijnrating | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- |
| (terminologie Moody’s) | (terminologie Moody’s) |
| P-1 | Aa2 | — | 0 % | 18 012 | 10 % |
| P-1 | A1 | — | 0 % | 30 002 | 18 % |
| P-2 | Zonder rating | — | 0 % | 20 025 | 12 % |
| P-2 | Baa2 | 94 353 | 65 % | — | 0 % |
| NP | Ba1 | 50 029 | 35 % | 50 005 | 30 % |
| Zonder rating | Baa2 | — | 0 % | 51 354 | 30 % |
| TOTAAL | 144 382 | 100 % | 169 398 | 100 % |

Minimale korte-termijnrating

Minimale langetermijnrating

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

(terminologie Moody’s)

(terminologie Moody’s)

P-1

Aa2

—

0 %

18 012

10 %

P-1

A1

—

0 %

30 002

18 %

P-2

Zonder rating

—

0 %

20 025

12 %

P-2

Baa2

94 353

65 %

—

0 %

NP

Ba1

50 029

35 %

50 005

30 %

Zonder rating

Baa2

—

0 %

51 354

30 %

TOTAAL

TOTAAL

144 382

144 382

100 %

100 %

169 398

169 398

100 %

100 %

3.3.   Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico verwijst naar het vermogen van een entiteit om toename van activa te financieren en te voldoen aan haar verplichtingen wanneer deze vervallen, zonder onaanvaardbare verliezen op te lopen. Dit risico kan worden opgesplitst in een liquiditeitsfinancieringsrisico en een marktliquiditeitsrisico. Een liquiditeitsfinancieringsrisico is het risico dat een entiteit niet in staat zal zijn om op doeltreffende wijze gevolg te geven aan de verwachte en onverwachte huidige en toekomstige thesauriebehoeften, zonder afbreuk te doen aan haar dagelijkse verrichtingen of haar financiële positie. Een marktliquiditeitsrisico is het risico dat een entiteit een positie niet gemakkelijk kan compenseren of ongedaan kan maken tegen de marktprijs als gevolg van een ontoereikende marktdiepte of verstoring van de markten.

3.3.1.   Beheer van het liquiditeitsrisico

Beheer van het liquiditeitsrisico

De faciliteit wordt in eerste instantie gefinancierd met jaarlijkse bijdragen van de lidstaten alsook met terugbetalingen afkomstig van door de faciliteit uitgevoerde verrichtingen. Het liquiditeitsfinancieringsrisico wordt in eerste instantie door de faciliteit beheerd door het inventariseren van haar liquiditeitsbehoeften en de vereiste jaarlijkse bijdragen van de lidstaten.

Om de jaarlijkse bijdragen van de lidstaten te berekenen, worden de uitkeringspatronen van de bestaande en geplande portefeuille onderzocht en tijdens het jaar opgevolgd. Speciale gebeurtenissen, zoals vroegtijdige terugbetalingen, verkoop van aandelen of wanbetalingen worden in aanmerking genomen met het oog op een aanpassing van de jaarlijkse liquiditeitsvereisten.

Om het liquiditeitsrisico verder te beperken, beschikt de faciliteit over een liquiditeitsreserve die voldoende is om steeds de tijdig voorspelde uitbetalingen van contanten (op gezette tijden bekendgemaakt door de afdeling Kredietverlening van de EIB) te kunnen dekken. Middelen worden geïnvesteerd op de geldmarkt en de obligatiemarkten in de vorm van interbancaire deposito’s en andere financiële instrumenten op korte termijn waarbij rekening wordt gehouden met de verplichtingen inzake uitbetalingen van contanten van de faciliteit. De liquide activa van de faciliteit worden beheerd door de dienst thesaurie van de bank om ervoor te zorgen dat de nodige kasmiddelen worden aangehouden om de faciliteit in staat te stellen haar verplichtingen na te komen.

Overeenkomstig het beginsel van scheiding van taken tussen front en back office vallen afwikkelingstransacties die betrekking hebben op de investering van deze activa onder de verantwoordelijkheid van de EIB-afdeling planning en afwikkeling van transacties. Daarnaast vallen de goedkeuring van tegenprestaties en de limieten voor investeringen in schatkistpapier, alsook het toezicht op deze limieten, onder de verantwoordelijkheid van het directoraat Risicobeheer van de bank.

3.3.2.   Meting van het liquiditeitsrisico

Meting van het liquiditeitsrisico

In de deze afdeling opgenomen tabellen wordt een overzicht gegeven van de financiële verplichtingen van de faciliteit volgens looptijd op basis van de resterende periode tussen de balansdatum en de contractuele vervaldag (op basis van op niet-gedisconteerde kasstromen).

Wat betreft de niet-afgeleide financiële verplichtingen, heeft de faciliteit verbintenissen in de vorm van niet-uitbetaalde delen van het krediet uit hoofde van ondertekende kredietovereenkomsten, niet-uitbetaalde delen van ondertekende inschrijvingen op kapitaal/investeringsovereenkomsten, toegekende leninggaranties, of van toegezegde rentesubsidies en technische bijstand („TA”).

In het kader van de faciliteit afgesloten leningen hebben een uitbetalingstermijn. De uitbetalingen komen evenwel tot stand op momenten en in bedragen die een weerspiegeling zijn van de geboekte vooruitgang bij de desbetreffende investeringsprojecten. Bovendien zijn de leningen van de faciliteit transacties die tot stand komen in een relatief volatiele werkomgeving. Derhalve is het uitbetalingsschema onderworpen aan een aanzienlijke mate van onzekerheid.

Kapitaalinvesteringen worden opeisbaar wanneer en zodra uit hoofde van de fondsenbeheerders geldige opvragingen voor kapitaal tot stand komen, die een beeld geven van de geboekte vooruitgang bij hun investeringsactiviteiten. De trekkingsperiode is gewoonlijk 3 jaar en wordt vaak met een of twee jaar verlengd. Sommige uitbetalingsverbintenissen blijven gewoonlijk ook van kracht na afloop van de trekkingsperiode totdat de onderliggende investeringen van het fonds volledig beschikbaar zijn, aangezien de liquiditeiten van het fonds soms ontoereikend kunnen zijn om te voldoen aan de betalingsverplichtingen met betrekking tot vergoedingen en andere kosten.

Garanties gaan niet gepaard met specifieke uitbetalingsverplichtingen tenzij door de begunstigde van de lening een waarborg wordt afgeroepen. Het bedrag van uitstaande garanties wordt verlaagd volgens het aflossingsschema van gegarandeerde leningen.

Vastgelegde kasuitstromen van rentesubsidies vinden plaats bij gesubsidieerde leningen die met eigen middelen van de EIB worden gefinancierd. De gerapporteerde uitstromen zijn dus evenwel alleen vastleggingen die verband houden met deze leningen in plaats van het totaalbedrag vastlegde niet-uitgekeerde rentesubsidies. Zoals bij de leningen, is hun uitbetalingsschema onzeker.

Vastgelegde technische bijstand „Bruto nominale uitstroom” in de tabel „Looptijdprofiel van niet-afgeleide financiële verplichtingen” verwijst naar het totale niet-uitbetaalde deel van de ondertekende contracten voor technische bijstand. Het uitkeringspatroon is in aanzienlijke mate onzeker. Kasuitstromen die zijn ondergebracht in de categorie „drie maanden of minder” vertegenwoordigen het bedrag van uitstaande facturen dat tegen de verslagleggingsdatum wordt ontvangen.

Vastleggingen voor niet-afgeleide financiële verplichtingen zonder vastgestelde contractuele vervaldatum worden gerangschikt onder „Looptijd onbepaald”. Vastleggingen met een vastgelegd verzoek voor uitbetalingen van contanten op de verslagleggingsdatum worden onder de desbetreffende termijn gerangschikt.

Bij afgeleide financiële verplichtingen vertegenwoordigt het looptijdprofiel de contractuele niet-gedisconteerde kasstromen van swapovereenkomsten met inbegrip van cross currency swaps(CCS), cross currency renteswaps(CCIRS), currency swaps op korte termijn en renteswaps.

| Looptijdprofiel van niet-afgeleide financiële verplichtingen | drie maanden of minder | Van drie maanden tot één jaar | Van één jaar tot vijf jaar | Meer dan vijf jaar | Looptijd niet bepaald | Bruto nominale uitstroom |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| × 1 000  EUR per 31.12.2017 |
| Uitstroom voor vastgelegde maar niet-uitbetaalde leningen | 5 543 | — | — | — | 864 440 | 869 983 |
| Uitstroom voor vastgelegde investeringsmiddelen en inschrijving op aandelen | 5 039 | — | — | — | 316 656 | 321 695 |
| Andere (getekende niet-verstrekte garanties, verstrekte garanties) | — | — | — | — | 82 251 | 82 251 |
| Uitstroom voor vastgelegde rentesubsidies | 1 245 | — | — | — | 286 066 | 287 311 |
| Uitstroom voor vastgelegde technische bijstand | 1 931 | — | — | — | 24 720 | 26 651 |
| TOTAAL | 13 758 | — | — | — | 1 574 133 | 1 587 891 |

Looptijdprofiel van niet-afgeleide financiële verplichtingen

drie maanden of minder

Van drie maanden tot één jaar

Van één jaar tot vijf jaar

Meer dan vijf jaar

Looptijd niet bepaald

Bruto nominale uitstroom

× 1 000  EUR per 31.12.2017

Uitstroom voor vastgelegde maar niet-uitbetaalde leningen

5 543

—

—

—

864 440

869 983

Uitstroom voor vastgelegde investeringsmiddelen en inschrijving op aandelen

5 039

—

—

—

316 656

321 695

Andere (getekende niet-verstrekte garanties, verstrekte garanties)

—

—

—

—

82 251

82 251

Uitstroom voor vastgelegde rentesubsidies

1 245

—

—

—

286 066

287 311

Uitstroom voor vastgelegde technische bijstand

1 931

—

—

—

24 720

26 651

TOTAAL

TOTAAL

13 758

13 758

—

—

—

1 574 133

1 574 133

1 587 891

1 587 891

| Looptijdprofiel van niet-afgeleide financiële verplichtingen | drie maanden of minder | Van drie maanden tot één jaar | Van één jaar tot vijf jaar | Meer dan vijf jaar | Looptijd niet bepaald | Bruto nominale uitstroom |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| × 1 000  EUR per 31.12.2016 |
| Uitstroom voor vastgelegde maar niet-uitbetaalde leningen | 82 405 | — | — | — | 819 494 | 901 899 |
| Uitstroom voor vastgelegde investeringsmiddelen en inschrijving op aandelen | 4 592 | — | — | — | 239 458 | 244 050 |
| Andere (getekende niet-verstrekte garanties, verstrekte garanties) | — | — | — | — | 43 964 | 43 964 |
| Uitstroom voor vastgelegde rentesubsidies | — | — | — | — | 275 917 | 275 917 |
| Uitstroom voor vastgelegde technische bijstand | 2 671 | — | — | — | 24 807 | 27 478 |
| TOTAAL | 89 668 | — | — | — | 1 403 640 | 1 493 308 |

Looptijdprofiel van niet-afgeleide financiële verplichtingen

drie maanden of minder

Van drie maanden tot één jaar

Van één jaar tot vijf jaar

Meer dan vijf jaar

Looptijd niet bepaald

Bruto nominale uitstroom

× 1 000  EUR per 31.12.2016

Uitstroom voor vastgelegde maar niet-uitbetaalde leningen

82 405

—

—

—

819 494

901 899

Uitstroom voor vastgelegde investeringsmiddelen en inschrijving op aandelen

4 592

—

—

—

239 458

244 050

Andere (getekende niet-verstrekte garanties, verstrekte garanties)

—

—

—

—

43 964

43 964

Uitstroom voor vastgelegde rentesubsidies

—

—

—

—

275 917

275 917

Uitstroom voor vastgelegde technische bijstand

2 671

—

—

—

24 807

27 478

TOTAAL

TOTAAL

89 668

89 668

—

—

—

1 403 640

1 403 640

1 493 308

1 493 308

| Looptijdprofiel van afgeleide financiële verplichtingen | drie maanden of minder | Van drie maanden tot één jaar | Van één jaar tot vijf jaar | Meer dan vijf jaar | Bruto nominale instroom of uitstroom |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| × 1 000  EUR per 31.12.2017 |
| CCS en CCIRS — instroom | 7 | 3 144 | 5 122 | — | 8 273 |
| CCS en CCIRS — uitstroom | — | -4 051 | -5 959 | — | -10 010 |
| Valutaswaps op korte termijn — instroom | 1 500 000 | — | — | — | 1 500 000 |
| Valutaswaps op korte termijn — uitstroom | -1 493 987 | — | — | — | -1 493 987 |
| Renteswaps — instroom | 355 | 1 102 | 4 138 | 625 | 6 219 |
| Renteswaps — uitstroom | — | -1 502 | -3 782 | - 556 | -5 840 |
| Totaal | 6 375 | -1 307 | - 482 | 69 | 4 655 |

Looptijdprofiel van afgeleide financiële verplichtingen

drie maanden of minder

Van drie maanden tot één jaar

Van één jaar tot vijf jaar

Meer dan vijf jaar

Bruto nominale instroom of uitstroom

× 1 000  EUR per 31.12.2017

CCS en CCIRS — instroom

7

3 144

5 122

—

8 273

CCS en CCIRS — uitstroom

—

-4 051

-5 959

—

-10 010

Valutaswaps op korte termijn — instroom

1 500 000

—

—

—

1 500 000

Valutaswaps op korte termijn — uitstroom

-1 493 987

—

—

—

-1 493 987

Renteswaps — instroom

355

1 102

4 138

625

6 219

Renteswaps — uitstroom

—

-1 502

-3 782

- 556

-5 840

Totaal

Totaal

6 375

6 375

-1 307

-1 307

- 482

- 482

69

69

4 655

4 655

| Looptijdprofiel van afgeleide financiële verplichtingen | drie maanden of minder | Van drie maanden tot één jaar | Van één jaar tot vijf jaar | Meer dan vijf jaar | Bruto nominale instroom of uitstroom |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| × 1 000  EUR per 31.12.2016 |
| CCS en CCIRS — instroom | 3 | 2 409 | 5 222 | — | 7 634 |
| CCS en CCIRS — uitstroom | — | -3 688 | -7 377 | — | -11 065 |
| Valutaswaps op korte termijn — instroom | 1 611 000 | — | — | — | 1 611 000 |
| Valutaswaps op korte termijn — uitstroom | -1 636 001 | — | — | — | -1 636 001 |
| Renteswaps — instroom | 411 | 1 234 | 5 529 | 1 550 | 8 724 |
| Renteswaps — uitstroom | — | -1 962 | -5 316 | -1 329 | -8 607 |
| Totaal | -24 587 | -2 007 | -1 942 | 221 | -28 315 |

Looptijdprofiel van afgeleide financiële verplichtingen

drie maanden of minder

Van drie maanden tot één jaar

Van één jaar tot vijf jaar

Meer dan vijf jaar

Bruto nominale instroom of uitstroom

× 1 000  EUR per 31.12.2016

CCS en CCIRS — instroom

3

2 409

5 222

—

7 634

CCS en CCIRS — uitstroom

—

-3 688

-7 377

—

-11 065

Valutaswaps op korte termijn — instroom

1 611 000

—

—

—

1 611 000

Valutaswaps op korte termijn — uitstroom

-1 636 001

—

—

—

-1 636 001

Renteswaps — instroom

411

1 234

5 529

1 550

8 724

Renteswaps — uitstroom

—

-1 962

-5 316

-1 329

-8 607

Totaal

Totaal

-24 587

-24 587

-2 007

-2 007

-1 942

-1 942

221

221

-28 315

-28 315

3.3.3.   Financiële activa en passiva op lange termijn

Financiële activa en passiva op lange termijn

In de onderstaande tabel zijn de boekwaarden opgenomen van de niet-afgeleide financiële activa en financiële verplichtingen die naar verwachting meer dan twaalf maanden na de verslagleggingsdatum zullen worden geïnd of afgewikkeld.

| (× 1000 EUR) |
| --- |
| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| Financiële activa: | | |
| Leningen en vorderingen | 1 608 488 | 1 692 867 |
| Voor verkoop beschikbare financiële activa | 497 539 | 516 884 |
| Overige activa | 318 | 141 |
| Totaal | 2 106 345 | 2 209 892 |
| Financiële passiva: | | |
| Voorzieningen voor verstrekte garanties | 549 | 497 |
| Aan derden verschuldigde bedragen | 109 004 | 69 960 |
| Totaal | 109 553 | 70 457 |

(× 1000 EUR)

31.12.2017

31.12.2017

31.12.2016

31.12.2016

Financiële activa:

Financiële activa:

Leningen en vorderingen

1 608 488

1 692 867

Voor verkoop beschikbare financiële activa

497 539

516 884

Overige activa

318

141

Totaal

Totaal

2 106 345

2 106 345

2 209 892

2 209 892

Financiële passiva:

Financiële passiva:

Voorzieningen voor verstrekte garanties

549

497

Aan derden verschuldigde bedragen

109 004

69 960

Totaal

Totaal

109 553

109 553

70 457

70 457

3.4.   Marktrisico

Het marktrisico is het risico dat wijzigingen in marktprijzen en koersen, zoals rentevoeten, aandelenkoersen, wisselkoersen de ontvangsten van de entiteit of de waarde van haar deelnemingen in financiële instrumenten beïnvloeden.

3.4.1.   Renterisico

Renterisico

Het renterisico is de volatiliteit van de economische waarde van of van de baten afkomstig van de rentedragende posities als gevolg van ongunstige ontwikkelingen van de rentevoeten.

De fluctuatie van haar economische waarde of incongruenties op het vlak van prijszetting tussen verschillende activa, passiva en afdekkingsinstrumenten hebben geen rechtstreekse weerslag op de faciliteit omdat i) zij geen directe financieringskosten of rentedragende passiva heeft en ii) zij de weerslag aanvaardt van rentefluctuaties op de inkomsten uit haar investeringen.

De gevoeligheid van de kredietportefeuille en de micro hedging swaps van de faciliteit voor rentefluctuaties wordt gemeten op basis van een basispuntwaardeberekening.

In de BPV-berekening wordt de winst of het verlies gemeten van de netto contante waarde van de desbetreffende portfolio, ten opzichte een stijging met een 1 basispunt (0,01 %) van rentevoettrends binnen een specifiek tijdsinterval „money market — tot en met één jaar”, „very short — 2 tot 3 jaar”, „short — 4 tot 6 jaar”, „medium — 7 tot 11 jaar”„long — 12 tot 20 jaar” of „extra long — meer dan 21 jaar”.

Voor het verkrijgen van de netto contante waarde (NPV) van de kasstromen van de leningen in EUR gebruikt de faciliteit de EUR-financieringscurve van de EIB (EUR-swapcurve bijgesteld met de globale financieringsspread van de EIB). De USD-financieringscurve van de EIB wordt gebruikt voor de berekening van de NPV van kasstromen van de leningen in USD. De netto contante waarde (NCW) van kasstromen van leningen in valuta waarvoor geen betrouwbare en voldoende volledige discontocurve beschikbaar is, wordt bepaald door de EUR-financieringscurve van de EIB als maatstaf te gebruiken.

Voor het berekenen van de netto contante waarde van micro hedging swaps gebruikt de faciliteit de EUR-swapcurve voor kasstromen in EUR en de USD-swapcurve voor kasstromen in USD.

Zoals blijkt uit de volgende tabel, zou de netto contante waarde van de leningenportefeuille inclusief de hieraan gerelateerde micro hedging swaps op 31 december 2017 dalen met 488 000 EUR (per 31.12.2016: daling met 516 000 EUR) als alle desbetreffende rentevoeten tegelijkertijd stijgen met 1 basispunt.

| Basispuntwaarde | Geld | Zeer kort | Kort | Gemiddeld | Lang | Extra lang | Totaal |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (× 1 000  EUR) | Markt |
| Per 31.12.2017 | één jaar | 2 tot 3 jaar | 4 tot 6 jaar | 7 tot 11 jaar | 12 tot 20 jaar | 21 jaar |
| Totale gevoeligheid van leningen en micro hedging swaps | - 49 | - 96 | - 159 | - 168 | - 16 | — | - 488 |

Basispuntwaarde

Geld

Zeer kort

Kort

Gemiddeld

Lang

Extra lang

Totaal

(× 1 000  EUR)

Markt

Per 31.12.2017

één jaar

2 tot 3 jaar

4 tot 6 jaar

7 tot 11 jaar

12 tot 20 jaar

21 jaar

Totale gevoeligheid van leningen en micro hedging swaps

- 49

- 96

- 159

- 168

- 16

—

- 488

| Basispuntwaarde | Geld | Zeer kort | Kort | Gemiddeld | Lang | Extra lang | Totaal |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (× 1 000  EUR) | Markt |
| Per 31.12.2016 | één jaar | 2 tot 3 jaar | 4 tot 6 jaar | 7 tot 11 jaar | 12 tot 20 jaar | 21 jaar |
| Totale gevoeligheid van leningen en micro hedging swaps | - 46 | - 101 | - 164 | - 175 | - 30 | — | - 516 |

Basispuntwaarde

Geld

Zeer kort

Kort

Gemiddeld

Lang

Extra lang

Totaal

(× 1 000  EUR)

Markt

Per 31.12.2016

één jaar

2 tot 3 jaar

4 tot 6 jaar

7 tot 11 jaar

12 tot 20 jaar

21 jaar

Totale gevoeligheid van leningen en micro hedging swaps

- 46

- 101

- 164

- 175

- 30

—

- 516

3.4.2.   Valutarisico

Valutarisico

Het valutarisico voor de faciliteit is het risico op het verlies van inkomsten of economische waarde als gevolg van ongunstige ontwikkelingen van de wisselkoersen.

Met een referentierekenvaluta (EUR voor de faciliteit) wordt de faciliteit blootgesteld aan een valutarisico zodra er een incongruentie optreedt tussen in niet-referentierekenvaluta luidende activa en passiva. Onder het valutarisico valt ook het effect van wijzigingen in de waarde van toekomstige in een niet-referentierekenvaluta luidende kasstromen, bv. interest en dividenduitkeringen, als gevolg van wisselkoersschommelingen.

3.4.2.1.   Valutarisico en schatkistpapier

Valutarisico en schatkistpapier

Het schatkistpapier van de faciliteit luidt in EUR of USD.

Het valutarisico wordt gedekt door contante of termijntransacties in vreemde valuta, valutaswaps of cross-currency swaps. De afdeling thesaurie van de bank kan, als zij dit nodig en passend acht, gebruikmaken van een ander instrument, overeenkomstig het beleid van de bank, dat bescherming biedt tegen de marktrisico’s met betrekking tot de financiële activiteiten van de faciliteit.

3.4.2.2.   Valutarisico en door de faciliteit gefinancierde of gegarandeerde transacties.

Valutarisico en door de faciliteit gefinancierde of gegarandeerde transacties.

De bijdragen van de lidstaat aan de faciliteit worden ontvangen in EUR. De door de faciliteit gefinancierde of gegarandeerde transacties alsook de rentesubsidies kunnen in EUR, USD of elke andere goedgekeurde valuta luiden.

Een blootstelling aan valutarisico (ten opzichte van de referentievaluatie EUR) doet zich voor wanneer transacties in andere valuta dan de EUR niet afgedekt worden. De richtsnoeren voor de afdekking van de wisselkoers van de faciliteit worden hierna toegelicht.

3.4.2.2.1.   
  Afdekking van verrichtingen in USD

Afdekking van verrichtingen in USD

Het valutarisico dat ontstaat door transacties van de faciliteit in USD, wordt gedekt op geaggregeerde basis via het gebruik van USD/EUR valutaswaps, waarvan het bedrag periodiek wordt verlengd en aangepast. Het gebruik van valutaswaps heeft een dubbel doel. Enerzijds wordt de noodzakelijke liquiditeit voor nieuwe uitkeringen (leningen en vermogen) gegenereerd en anderzijds blijft een macro valutahedging gehandhaafd.

Bij de aanvang van elke periode worden de tijdens de volgende periode in USD te ontvangen of betalen kasstromen geraamd op basis van de geplande of verwachte terugbetalingen/uitkeringen. Vervolgens worden de verlopen valutaswaps verlengd, waarbij hun bedrag wordt aangepast om ten minste de voor de volgende periode geraamde liquiditeitsbehoeften in USD te dekken.

| — | Op maandelijkse basis wordt de deviezenpositie in USD afgeschermd, indien zij de desbetreffende limieten overschrijdt, door een contante of termijntransactie. |
| --- | --- |

—

Op maandelijkse basis wordt de deviezenpositie in USD afgeschermd, indien zij de desbetreffende limieten overschrijdt, door een contante of termijntransactie.

| — | Binnen een doorrolperiode kunnen onverwachte tekorten aan liquiditeiten in USD worden gedekt door ad-hoc valutaswaptransacties, terwijl liquiditeitsoverschotten in schatkistpapier geïnvesteerd kunnen worden of in EUR kunnen worden omgezet, indien zij het gevolg zijn van een toename van de deviezenpositie. |
| --- | --- |

—

Binnen een doorrolperiode kunnen onverwachte tekorten aan liquiditeiten in USD worden gedekt door ad-hoc valutaswaptransacties, terwijl liquiditeitsoverschotten in schatkistpapier geïnvesteerd kunnen worden of in EUR kunnen worden omgezet, indien zij het gevolg zijn van een toename van de deviezenpositie.

3.4.2.2.2.   
  Afdekking van transacties in andere valuta dan EUR of USD

Afdekking van transacties in andere valuta dan EUR of USD

| — | Transacties van de faciliteit in andere valuta dan EUR of USD worden afgedekt met cross-currency swap contracten met hetzelfde financiële profiel als de onderliggende lening, op voorwaarde dat er een operationele swapmarkt is. |
| --- | --- |

—

Transacties van de faciliteit in andere valuta dan EUR of USD worden afgedekt met cross-currency swap contracten met hetzelfde financiële profiel als de onderliggende lening, op voorwaarde dat er een operationele swapmarkt is.

| — | De faciliteit voert transacties uit in valuta waarvoor afdekkingsmogelijkheden hetzij niet op een efficiënte wijze beschikbaar zijn, hetzij tegen een hoge kostprijs beschikbaar zijn. Deze transacties luiden in lokale valuta, maar worden in EUR of USD afgewikkeld. Het kader voor financiële risico’s van de faciliteit, dat op 22 januari 2015 door het comité van de faciliteit is goedgekeurd, biedt de mogelijkheid om de valutarisico’s in lokale valuta met een significante positieve correlatie met de UDS synthetisch af te dekken met in USD luidende derivaten. De met in USD luidende derivaten synthetisch afgedekte lokale valuta zijn opgenomen in de tabel in afdeling 3.4.2.2.3 onder de vermelding „Lokale valuta (onder synthetische dekking), terwijl de niet met de USD synthetisch afgedekte lokale valuta in dezelfde tabel zijn weergegeven onder de vermelding „Lokale valuta (niet onder synthetische dekking)”. |
| --- | --- |

—

De faciliteit voert transacties uit in valuta waarvoor afdekkingsmogelijkheden hetzij niet op een efficiënte wijze beschikbaar zijn, hetzij tegen een hoge kostprijs beschikbaar zijn. Deze transacties luiden in lokale valuta, maar worden in EUR of USD afgewikkeld. Het kader voor financiële risico’s van de faciliteit, dat op 22 januari 2015 door het comité van de faciliteit is goedgekeurd, biedt de mogelijkheid om de valutarisico’s in lokale valuta met een significante positieve correlatie met de UDS synthetisch af te dekken met in USD luidende derivaten. De met in USD luidende derivaten synthetisch afgedekte lokale valuta zijn opgenomen in de tabel in afdeling 3.4.2.2.3 onder de vermelding „Lokale valuta (onder synthetische dekking), terwijl de niet met de USD synthetisch afgedekte lokale valuta in dezelfde tabel zijn weergegeven onder de vermelding „Lokale valuta (niet onder synthetische dekking)”.

3.4.2.2.3.   
  Deviezenpositie (× 1 000 EUR)

Deviezenpositie (× 1 000 EUR)

In de tabellen bij deze toelichting wordt de deviezenpositie van de faciliteit weergegeven.

De in de onderstaande tabellen weergegeven deviezenpositie is in overeenstemming met het risicobeleid van de faciliteit (zoals beschreven in het kader voor financiële risico’s van de faciliteit). De deviezenpositie per risicobeleid is gebaseerd op boekhoudkundige gegevens en wordt gedefinieerd als het saldo tussen geselecteerde activa en passiva. De activa en passiva in de deviezenpositie per risicobeleid worden geselecteerd om ervoor te zorgen dat de opbrengsten alleen bij ontvangst worden omgezet in de rapporteringsvaluta (EUR).

De niet-gerealiseerde winsten en verliezen en waardevermindering op voor verkoop beschikbare financiële activa worden opgenomen in de deviezenpositie per risicobeleid, alsook waardevermindering op leningen en vorderingen. In de deviezenpositie per risicobeleid opgenomen derivaten worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde in plaats van hun reële waarde, om in overeenstemming te worden gebracht met de ingehouden waarde van de activa, die ook worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde aangepast met de waardevermindering voor leningen.

In de onderstaande tabel is het resterende deel van de activa en passiva, dat grotendeels bestaat uit op leningen opgebouwde rente, derivaten en subsidies opgenomen als „deviezenpositie buiten risicobeleid”.

| Per 31 december 2017 | Activa en passiva | Vastleggingen en voorwaardelijke verplichtingen |
| --- | --- | --- |
| Valuta’s | Deviezenpositie per risicobeleid | Deviezenpositie buiten risicobeleid | Balans deviezenpositie |
| USD | - 206 535 | 6 087 | - 200 448 | 377 994 |
| Lokale valuta


  (onder synthetische dekking)
   (*2) | | | | |
| KES | 88 532 | 2 854 | 91 386 | — |
| TZS | 98 722 | 1 820 | 100 542 | — |
| DOP | 37 785 | 1 494 | 39 279 | — |
| UGX | 52 653 | 1 505 | 54 158 | — |
| RWF | 32 714 | 354 | 33 068 | — |
| Lokale valuta


  (niet onder synthetische dekking)
   (*2) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW | 30 802 | 183 | 30 985 | — |
| Totaal niet-EUR valuta | 134 673 | 14 297 | 148 970 | 377 994 |
| EUR | — | 2 688 497 | 2 688 497 | 1 278 511 |
| TOTAAL EUR en niet-EUR | 134 673 | 2 702 794 | 2 837 467 | 1 656 505 |

Per 31 december 2017

Activa en passiva

Vastleggingen en voorwaardelijke verplichtingen

Valuta’s

Deviezenpositie per risicobeleid

Deviezenpositie buiten risicobeleid

Balans deviezenpositie

USD

USD

- 206 535

6 087

- 200 448

377 994

Lokale valuta

Lokale valuta

(onder synthetische dekking)
   (*2)

(onder synthetische dekking)

*2

KES

KES

88 532

2 854

91 386

—

TZS

TZS

98 722

1 820

100 542

—

DOP

DOP

37 785

1 494

39 279

—

UGX

UGX

52 653

1 505

54 158

—

RWF

RWF

32 714

354

33 068

—

Lokale valuta

Lokale valuta

(niet onder synthetische dekking)
   (*2)

(niet onder synthetische dekking)

*2

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

30 802

183

30 985

—

Totaal niet-EUR valuta

Totaal niet-EUR valuta

134 673

134 673

14 297

14 297

148 970

148 970

377 994

377 994

EUR

EUR

—

2 688 497

2 688 497

2 688 497

2 688 497

1 278 511

1 278 511

TOTAAL EUR en niet-EUR

TOTAAL EUR en niet-EUR

134 673

134 673

2 702 794

2 702 794

2 837 467

2 837 467

1 656 505

1 656 505

| Per 31 december 2016 | Activa en passiva | Vastleggingen en voorwaardelijke verplichtingen |
| --- | --- | --- |
| Valuta’s | Deviezenpositie per risicobeleid | Deviezenpositie buiten risicobeleid | Balans deviezenpositie |
| USD | - 258 496 | 7 578 | - 250 918 | 282 991 |
| Lokale valuta


  (onder synthetische dekking)
   (*3) | | | | |
| KES | 117 881 | 3 869 | 121 751 | — |
| TZS | 97 116 | 1 931 | 99 046 | — |
| DOP | 52 553 | 2 013 | 54 566 | — |
| UGX | 36 776 | 1 077 | 37 854 | — |
| RWF | 22 258 | 194 | 22 452 | — |
| Lokale valuta


  (niet onder synthetische dekking)
   (*3) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW | 22 534 | 252 | 22 786 | 246 |
| Totaal niet-EUR valuta | 90 622 | 16 914 | 107 537 | 283 237 |
| EUR | — | 2 591 845 | 2 591 845 | 1 241 229 |
| TOTAAL EUR en niet-EUR | 90 622 | 2 608 759 | 2 699 382 | 1 524 466 |

Per 31 december 2016

Activa en passiva

Vastleggingen en voorwaardelijke verplichtingen

Valuta’s

Deviezenpositie per risicobeleid

Deviezenpositie buiten risicobeleid

Balans deviezenpositie

USD

USD

- 258 496

7 578

- 250 918

282 991

Lokale valuta

Lokale valuta

(onder synthetische dekking)
   (*3)

(onder synthetische dekking)

*3

KES

KES

117 881

3 869

121 751

—

TZS

TZS

97 116

1 931

99 046

—

DOP

DOP

52 553

2 013

54 566

—

UGX

UGX

36 776

1 077

37 854

—

RWF

RWF

22 258

194

22 452

—

Lokale valuta

Lokale valuta

(niet onder synthetische dekking)
   (*3)

(niet onder synthetische dekking)

*3

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

22 534

252

22 786

246

Totaal niet-EUR valuta

Totaal niet-EUR valuta

90 622

90 622

16 914

16 914

107 537

107 537

283 237

283 237

EUR

EUR

—

2 591 845

2 591 845

2 591 845

2 591 845

1 241 229

1 241 229

TOTAAL EUR en niet-EUR

TOTAAL EUR en niet-EUR

90 622

90 622

2 608 759

2 608 759

2 699 382

2 699 382

1 524 466

1 524 466

3.4.2.3.   Deviezen gevoeligheidsanalyse

Deviezen gevoeligheidsanalyse

Per 31 december 2017 zou een waardevermindering ten belope van 10 % van de EUR ten opzichte van alle niet EUR-valuta resulteren in een stijging van de middelen van de contribuanten ten belope van 16,6 miljoen EUR (31 december 2016: 12,0 miljoen EUR). Een waardeverhoging ten belope van 10 % van de EUR ten opzichte van alle niet EUR-valuta zou resulteren in een daling van de middelen van de contribuanten ten belope van 13,6 miljoen EUR (31 december 2016: 9,9 miljoen EUR).

3.4.2.4.   Omrekeningskoers

Omrekeningskoers

De volgende omrekeningskoersen werden gebruikt voor de opstelling van de balans op 31 december 2017 en 31 december 2016:

| | 31 december 2017 | 31 december 2016 |
| --- | --- | --- |
| Andere dan EU-valuta | | |
| Botswana Pula (BWP) | 11,7512 | 11,2657 |
| Dominicaanse Republiek pesos (DOP) | 57,1465 | 48,7476 |
| Fijische dollar (FJD) | 2,4186 | 2,1969 |
| Haïtiaanse gourde (HTG) | 75,69 | 68,78 |
| Keniaanse shillings (KES) | 123,7 | 108,06 |
| Mauritaanse ouguiya (MRO) | 422,36 | 375,79 |
| Mauritiaanse rupee (MUR) | 40,07 | 37,85 |
| Mozambikaanse Metical (MZN) | 70,09 | 75,25 |
| Rwandese frank (RWF) | 1 003,37 | 856,80 |
| Tanzaniaanse shillings (TZS) | 2 681,78 | 2 296,99 |
| Oegandese shillings (UGX) | 4 357,00 | 3 805,00 |
| US-dollars (USD) | 1,1993 | 1,0541 |
| CFA-franken (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Zuid-Afrikaanse rand (ZAR) | 14,8054 | 14,457 |
| Zambiaanse Kvacha (ZMW) | 11,965 | 10,4653 |

31 december 2017

31 december 2016

Andere dan EU-valuta

Andere dan EU-valuta

Botswana Pula (BWP)

11,7512

11,2657

Dominicaanse Republiek pesos (DOP)

57,1465

48,7476

Fijische dollar (FJD)

2,4186

2,1969

Haïtiaanse gourde (HTG)

75,69

68,78

Keniaanse shillings (KES)

123,7

108,06

Mauritaanse ouguiya (MRO)

422,36

375,79

Mauritiaanse rupee (MUR)

40,07

37,85

Mozambikaanse Metical (MZN)

70,09

75,25

Rwandese frank (RWF)

1 003,37

856,80

Tanzaniaanse shillings (TZS)

2 681,78

2 296,99

Oegandese shillings (UGX)

4 357,00

3 805,00

US-dollars (USD)

1,1993

1,0541

CFA-franken (XAF/XOF)

655,957

655,957

Zuid-Afrikaanse rand (ZAR)

14,8054

14,457

Zambiaanse Kvacha (ZMW)

11,965

10,4653

3.4.3.   Aandelenkoersrisico

Aandelenkoersrisico

Het aandelenkoersrisico is het risico dat de reële waarde van deelname in het aandelenkapitaal daalt als gevolg van de wijzigingen in het niveau van de aandelenkoersen en/de waarde van de aandeleninvesteringen.

De faciliteit is blootgesteld aan het aandelenkoersrisico via zijn investeringen in directe beleggingen in aandelen en risicokapitaalfondsen.

De waarde van niet-beursgenoteerde activa is niet gemakkelijk beschikbaar met het oog op een toezicht en controle op continue basis. Voor dergelijke posities omvatten de best beschikbare aanwijzingen prijzen van relevante waarderingstechnieken.

De effecten op de middelen van de contribuanten van de faciliteit (naar aanleiding van een verandering van de reële waarde van de voor verkoop beschikbare aandelenportfolio) als gevolg van een +/– 10 %-verandering van de waarde van de individuele directe beleggingen in aandelen en risicokapitaalfondsen, waarbij alle andere variabelen constant blijven, komen neer op 49,8 miljoen EUR, respectievelijk -49,8 miljoen EUR per 31 december 2017 (51,7 miljoen EUR, respectievelijk -51,7 miljoen EUR per 31 december 2016).

4.   Reële waarde van financiële instrumenten

Reële waarde van financiële instrumenten

4.1.   Indeling van de rekeningen en reële waarde

In de volgende tabel zijn de boekwaarden en reële waarden van de financiële activa en verplichtingen opgenomen, inclusief hun niveau in de reëlewaardehiërarchie. In deze tabel zijn geen gegevens over de reële waarde opgenomen voor financiële activa en financiële verplichtingen die niet tegen reële waarde zijn geboekt als de boekwaarde een redelijke benadering is van de reële waarde.

| Per 31.12.2017 | Boekwaarde | Reële waarde |
| --- | --- | --- |
| (× 1 000 EUR) | Voor handelsdoeleinden aangehouden | Beschikbaar voor verkoop | Geldmiddelen, leningen en vorderingen | Aangehouden tot einde looptijd | Overige financiële verplichtingen | Totaal | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
| Financiële activa geboekt tegen reële waarde: | | | | | | | | | | |
| Afgeleide financiële instrumenten | 12 521 | — | — | — | — | 12 521 | — | 12 521 | — | 12 521 |
| Durfkapitaalfondsen | — | 420 104 | — | — | — | 420 104 | — | — | 420 104 | 420 104 |
| Directe aandeleninvesteringen | — | 77 435 | — | — | — | 77 435 | 24 458 | — | 52 977 | 77 435 |
| Totaal | 12 521 | 497 539 | — | — | — | 510 060 | 24 458 | 12 521 | 473 081 | 510 060 |
| Financiële activa niet geboekt tegen reële waarde: | | | | | | | | | | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | — | — | 549 101 | — | — | 549 101 | — | — | — | — |
| Leningen en vorderingen | — | — | 1 666 725 | — | — | 1 666 725 | — | 1 852 507 | — | 1 852 507 |
| Door contribuanten te storten bedragen | — | — | 150 000 | — | — | 150 000 | — | — | — | — |
| Obligaties | — | — | — | 144 382 | — | 144 382 | 144 382 | — | — | 144 382 |
| Overige activa | — | — | 4 385 | — | — | 4 385 | — | — | — | — |
| Totaal | — | — | 2 370 211 | 144 382 | — | 2 514 593 | 144 382 | 1 852 507 | — | 1 996 889 |
| Totaal financiële activa | 12 521 | 497 539 | 2 370 211 | 144 382 | — | 3 024 653 | | | | |
| Financiële activa geboekt tegen reële waarde: | | | | | | | | | | |
| Afgeleide financiële instrumenten | -1 153 | — | — | — | — | -1 153 | — | -1 153 | — | -1 153 |
| Totaal | -1 153 | — | — | — | — | -1 153 | — | -1 153 | — | -1 153 |
| Financiële verplichtingen niet geboekt tegen reële waarde: | | | | | | | | | | |
| Voorzieningen voor verstrekte garanties | — | — | — | — | - 484 | - 484 | | | | |
| Aan derde partijen verschuldigde bedragen | — | — | — | — | - 157 285 | - 157 285 | | | | |
| Overige verplichtingen | — | — | — | — | -2 462 | -2 462 | | | | |
| Totaal | — | — | — | — | - 160 231 | - 160 231 | | | | |
| Totaal financiële verplichtingen | -1 153 | — | — | — | - 160 231 | - 161 384 | | | | |

Per 31.12.2017

Boekwaarde

Reële waarde

(× 1 000 EUR)

(× 1 000 EUR)

Voor handelsdoeleinden aangehouden

Beschikbaar voor verkoop

Geldmiddelen, leningen en vorderingen

Aangehouden tot einde looptijd

Overige financiële verplichtingen

Totaal

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Totaal

Financiële activa geboekt tegen reële waarde:

Financiële activa geboekt tegen reële waarde:

Afgeleide financiële instrumenten

12 521

—

—

—

—

12 521

—

12 521

—

12 521

Durfkapitaalfondsen

—

420 104

—

—

—

420 104

—

—

420 104

420 104

Directe aandeleninvesteringen

—

77 435

—

—

—

77 435

24 458

—

52 977

77 435

Totaal

Totaal

12 521

12 521

497 539

497 539

—

—

—

510 060

510 060

24 458

24 458

12 521

12 521

473 081

473 081

510 060

510 060

Financiële activa niet geboekt tegen reële waarde:

Financiële activa niet geboekt tegen reële waarde:

Geldmiddelen en kasequivalenten

—

—

549 101

—

—

549 101

—

—

—

—

Leningen en vorderingen

—

—

1 666 725

—

—

1 666 725

—

1 852 507

—

1 852 507

Door contribuanten te storten bedragen

—

—

150 000

—

—

150 000

—

—

—

—

Obligaties

—

—

—

144 382

—

144 382

144 382

—

—

144 382

Overige activa

—

—

4 385

—

—

4 385

—

—

—

—

Totaal

Totaal

—

—

2 370 211

2 370 211

144 382

144 382

—

2 514 593

2 514 593

144 382

144 382

1 852 507

1 852 507

—

1 996 889

1 996 889

Totaal financiële activa

Totaal financiële activa

12 521

12 521

497 539

497 539

2 370 211

2 370 211

144 382

144 382

—

3 024 653

3 024 653

Financiële activa geboekt tegen reële waarde:

Financiële activa geboekt tegen reële waarde:

Afgeleide financiële instrumenten

-1 153

—

—

—

—

-1 153

—

-1 153

—

-1 153

Totaal

Totaal

-1 153

-1 153

—

—

—

—

-1 153

-1 153

—

-1 153

-1 153

—

-1 153

-1 153

Financiële verplichtingen niet geboekt tegen reële waarde:

Financiële verplichtingen niet geboekt tegen reële waarde:

Voorzieningen voor verstrekte garanties

—

—

—

—

- 484

- 484

Aan derde partijen verschuldigde bedragen

—

—

—

—

- 157 285

- 157 285

Overige verplichtingen

—

—

—

—

-2 462

-2 462

Totaal

Totaal

—

—

—

—

- 160 231

- 160 231

- 160 231

- 160 231

Totaal financiële verplichtingen

Totaal financiële verplichtingen

-1 153

-1 153

—

—

—

- 160 231

- 160 231

- 161 384

- 161 384

| Per 31 december 2016 | Boekwaarde | Reële waarde |
| --- | --- | --- |
| (× 1 000 EUR) | Voor handelsdoeleinden aangehouden | Beschikbaar voor verkoop | Geldmiddelen, leningen en vorderingen | Aangehouden tot einde looptijd | Overige financiële verplichtingen | Totaal | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
| Financiële activa geboekt tegen reële waarde: | | | | | | | | | | |
| Afgeleide financiële instrumenten | 6 920 | — | — | — | — | 6 920 | — | 6 920 | — | 6 920 |
| Durfkapitaalfondsen | — | 437 788 | — | — | — | 437 788 | — | — | 437 788 | 437 788 |
| Directe aandeleninvesteringen | — | 79 096 | — | — | — | 79 096 | 22 880 | — | 56 216 | 79 096 |
| Totaal | 6 920 | 516 884 | — | — | — | 523 804 | 22 880 | 6 920 | 494 004 | 523 804 |
| Financiële activa niet geboekt tegen reële waarde: | | | | | | | | | | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | — | — | 360 817 | — | — | 360 817 | | | | |
| Leningen en vorderingen | — | — | 1 729 380 | — | — | 1 729 380 | — | 1 951 786 | — | 1 951 786 |
| Door contribuanten te storten bedragen | — | — | 86 395 | — | — | 86 395 | — | — | — | — |
| Obligaties | — | — | — | 169 398 | — | 169 398 | 120 123 | 48 031 | — | 168 154 |
| Overige activa | — | — | 345 | — | — | 345 | — | — | — | — |
| Totaal | — | — | 2 176 937 | 169 398 | — | 2 346 335 | 120 123 | 1 999 817 | — | 2 119 940 |
| Totaal financiële activa | 6 920 | 516 884 | 2 176 937 | 169 398 | — | 2 870 139 | | | | |
| Financiële activa geboekt tegen reële waarde: | | | | | | | | | | |
| Afgeleide financiële instrumenten | -25 189 | — | — | — | — | -25 189 | — | -25 189 | — | -25 189 |
| Totaal | -25 189 | — | — | — | — | -25 189 | — | -25 189 | — | -25 189 |
| Financiële verplichtingen niet geboekt tegen reële waarde: | | | | | | | | | | |
| Voorzieningen voor verstrekte garanties | — | — | — | — | - 625 | - 625 | | | | |
| Aan derde partijen verschuldigde bedragen | — | — | — | — | - 116 114 | - 116 114 | | | | |
| Overige verplichtingen | — | — | — | — | -2 546 | -2 546 | | | | |
| Totaal | — | — | — | — | - 119 285 | - 119 285 | | | | |
| Totaal financiële verplichtingen | -25 189 | — | — | — | - 119 285 | - 144 474 | | | | |

Per 31 december 2016

Boekwaarde

Reële waarde

(× 1 000 EUR)

(× 1 000 EUR)

Voor handelsdoeleinden aangehouden

Beschikbaar voor verkoop

Geldmiddelen, leningen en vorderingen

Aangehouden tot einde looptijd

Overige financiële verplichtingen

Totaal

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Totaal

Financiële activa geboekt tegen reële waarde:

Financiële activa geboekt tegen reële waarde:

Afgeleide financiële instrumenten

6 920

—

—

—

—

6 920

—

6 920

—

6 920

Durfkapitaalfondsen

—

437 788

—

—

—

437 788

—

—

437 788

437 788

Directe aandeleninvesteringen

—

79 096

—

—

—

79 096

22 880

—

56 216

79 096

Totaal

Totaal

6 920

6 920

516 884

516 884

—

—

—

523 804

523 804

22 880

22 880

6 920

6 920

494 004

494 004

523 804

523 804

Financiële activa niet geboekt tegen reële waarde:

Financiële activa niet geboekt tegen reële waarde:

Geldmiddelen en kasequivalenten

—

—

360 817

—

—

360 817

Leningen en vorderingen

—

—

1 729 380

—

—

1 729 380

—

1 951 786

—

1 951 786

Door contribuanten te storten bedragen

—

—

86 395

—

—

86 395

—

—

—

—

Obligaties

—

—

—

169 398

—

169 398

120 123

48 031

—

168 154

Overige activa

—

—

345

—

—

345

—

—

—

—

Totaal

Totaal

—

—

2 176 937

2 176 937

169 398

169 398

—

2 346 335

2 346 335

120 123

120 123

1 999 817

1 999 817

—

2 119 940

2 119 940

Totaal financiële activa

Totaal financiële activa

6 920

6 920

516 884

516 884

2 176 937

2 176 937

169 398

169 398

—

2 870 139

2 870 139

Financiële activa geboekt tegen reële waarde:

Financiële activa geboekt tegen reële waarde:

Afgeleide financiële instrumenten

-25 189

—

—

—

—

-25 189

—

-25 189

—

-25 189

Totaal

Totaal

-25 189

-25 189

—

—

—

—

-25 189

-25 189

—

-25 189

-25 189

—

-25 189

-25 189

Financiële verplichtingen niet geboekt tegen reële waarde:

Financiële verplichtingen niet geboekt tegen reële waarde:

Voorzieningen voor verstrekte garanties

—

—

—

—

- 625

- 625

Aan derde partijen verschuldigde bedragen

—

—

—

—

- 116 114

- 116 114

Overige verplichtingen

—

—

—

—

-2 546

-2 546

Totaal

Totaal

—

—

—

—

- 119 285

- 119 285

- 119 285

- 119 285

Totaal financiële verplichtingen

Totaal financiële verplichtingen

-25 189

-25 189

—

—

—

- 119 285

- 119 285

- 144 474

- 144 474

4.2.   Waardering van reële waarden

4.2.1.   Waarderingstechnieken en aanzienlijke niet-waarneembare inputs

Waarderingstechnieken en aanzienlijke niet-waarneembare inputs

In de onderstaande tabel zijn gegevens opgenomen over de waarderingstechnieken en de aanzienlijke niet-waarneembare inputs voor de waardering van financiële instrumenten, die zijn ingedeeld onder niveau 2 en 3 van de reëlewaardehiërarchie:

| Waarderingstechniek | Aanzienlijke niet-waarneembare inputs | Verhouding tussen niet-waarneembare inputs en waardering van reële waarden |
| --- | --- | --- |
| Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde | | |
| Afgeleide financiële instrumenten | Gedisconteerde kasstroom: Toekomstige kasstromen worden gewaardeerd op basis van termijnkoersen/rentevoeten (uitgaande van waarneembare termijnkoersen en rentencurven op het einde van de verslagperiode) en termijncontracten/rentevoeten, gedisconteerd tegen een percentage dat rekening houdt met het kredietrisico van verschillende tegenpartijen. | Niet van toepassing. | Niet van toepassing. |
| Risicokapitaal-fonds (VCF) | Methode op basis van de aangepaste intrinsieke waarde: De reële waarde wordt bepaald aan de hand van hetzij het percentage van het onderliggende instrument dat de faciliteit in handen heeft, zoals vastgesteld in het laatste voor kasstromen bijgewerkte rapport, hetzij, voor zover deze gegevens beschikbaar zijn, de waarde per aandeel op dezelfde datum, zoals meegedeeld door de desbetreffende fondsbeheerder. Om de kloof tussen de laatst beschikbare intrinsieke waarde en de rapportage op het jaareinde te overbruggen, wordt een daaropvolgende evaluatieprocedure uitgevoerd en indien nodig wordt de gerapporteerde intrinsieke waarde aangepast. | Aanpassing voor de verstreken tijd tussen de laatste rapporteringsdatum van het durfkapitaalfonds en de waarderingsdatum, waarbij rekening wordt gehouden met de exploitatie- en beheerkosten, hierop volgende wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende activa van de durfkapitaalfondsen, opgelopen extra verplichtingen en marktwijzigingen of andere wijzigingen in de economische omstandigheden. | Hoe langer de periode tussen de datum van de waardering van reële waarden en de laatste rapporteringsdatum van het durfkapitaalfonds, hoe hoger de aanpassing voor de verstreken tijd. |
| Directe investeringen in aandelen | Aangepaste intrinsieke waarde | Aanpassing voor de verstreken tijd tussen de laatste rapporteringsdatum van de vennootschap waarin is geïnvesteerd en de waarderingsdatum, waarbij rekening wordt gehouden met de operationele uitgaven, hierop volgende wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende activa van de vennootschappen waarin is geïnvesteerd, opgelopen extra verplichtingen en marktwijzigingen of andere wijzigingen in de economische omstandigheden, kapitaalsverhoging, verkoop/wijziging van de controle. | Hoe langer de periode tussen de datum van de waardering van reële waarden en de laatste rapporteringsdatum van de vennootschap waarin is geïnvesteerd, hoe hoger de aanpassing voor de verstreken tijd. |
| | | Korting voor het ontbreken aan verhandelbaarheid (liquiditeit), die wordt bepaald door verwijzingen naar vorige transactieprijzen voor soortgelijke aandelen in het land/de regio, variërend van 5 % tot 30 %. | Hoe hoger de korting voor verhandelbaarheid, hoe lager de reële waarde. |
| Financiële activa niet gewaardeerd tegen reële waarde | | |
| Leningen en vorderingen | Gedisconteerde kasstromen: Het waarderingsmodel maakt gebruik van contractuele kasstromen die alleen worden uitgekeerd als de debiteur niet in gebreke blijft. Er wordt geen rekening gehouden met de waarde van de zekerheden of mogelijkheden voor vervroegde aflossing. Om de netto contante waarde (NCW) van de leningen te verkrijgen, worden in het gekozen model de contractuele kasstromen van elke lening verrekend waarbij gebruik wordt gemaakt van een aangepaste marktdiscontovoet. De NCW van elke afzonderlijke lening wordt vervolgens aangepast om rekening te kunnen houden met het desbetreffende hiermee samenhangende verwachte verlies. De resultaten worden vervolgens opgeteld om de reële waarde van de leningen en vorderingen te verkrijgen | Niet van toepassing. | Niet van toepassing. |
| Tot einde looptijd aangehouden activa | Gedisconteerde kasstromen | Niet van toepassing. | Niet van toepassing. |

Waarderingstechniek

Waarderingstechniek

Aanzienlijke niet-waarneembare inputs

Aanzienlijke niet-waarneembare inputs

Verhouding tussen niet-waarneembare inputs en waardering van reële waarden

Verhouding tussen niet-waarneembare inputs en waardering van reële waarden

Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde

Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde

Afgeleide financiële instrumenten

Gedisconteerde kasstroom: Toekomstige kasstromen worden gewaardeerd op basis van termijnkoersen/rentevoeten (uitgaande van waarneembare termijnkoersen en rentencurven op het einde van de verslagperiode) en termijncontracten/rentevoeten, gedisconteerd tegen een percentage dat rekening houdt met het kredietrisico van verschillende tegenpartijen.

Niet van toepassing.

Niet van toepassing.

Risicokapitaal-fonds (VCF)

Methode op basis van de aangepaste intrinsieke waarde: De reële waarde wordt bepaald aan de hand van hetzij het percentage van het onderliggende instrument dat de faciliteit in handen heeft, zoals vastgesteld in het laatste voor kasstromen bijgewerkte rapport, hetzij, voor zover deze gegevens beschikbaar zijn, de waarde per aandeel op dezelfde datum, zoals meegedeeld door de desbetreffende fondsbeheerder. Om de kloof tussen de laatst beschikbare intrinsieke waarde en de rapportage op het jaareinde te overbruggen, wordt een daaropvolgende evaluatieprocedure uitgevoerd en indien nodig wordt de gerapporteerde intrinsieke waarde aangepast.

Aanpassing voor de verstreken tijd tussen de laatste rapporteringsdatum van het durfkapitaalfonds en de waarderingsdatum, waarbij rekening wordt gehouden met de exploitatie- en beheerkosten, hierop volgende wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende activa van de durfkapitaalfondsen, opgelopen extra verplichtingen en marktwijzigingen of andere wijzigingen in de economische omstandigheden.

Hoe langer de periode tussen de datum van de waardering van reële waarden en de laatste rapporteringsdatum van het durfkapitaalfonds, hoe hoger de aanpassing voor de verstreken tijd.

Directe investeringen in aandelen

Aangepaste intrinsieke waarde

Aanpassing voor de verstreken tijd tussen de laatste rapporteringsdatum van de vennootschap waarin is geïnvesteerd en de waarderingsdatum, waarbij rekening wordt gehouden met de operationele uitgaven, hierop volgende wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende activa van de vennootschappen waarin is geïnvesteerd, opgelopen extra verplichtingen en marktwijzigingen of andere wijzigingen in de economische omstandigheden, kapitaalsverhoging, verkoop/wijziging van de controle.

Hoe langer de periode tussen de datum van de waardering van reële waarden en de laatste rapporteringsdatum van de vennootschap waarin is geïnvesteerd, hoe hoger de aanpassing voor de verstreken tijd.

Korting voor het ontbreken aan verhandelbaarheid (liquiditeit), die wordt bepaald door verwijzingen naar vorige transactieprijzen voor soortgelijke aandelen in het land/de regio, variërend van 5 % tot 30 %.

Hoe hoger de korting voor verhandelbaarheid, hoe lager de reële waarde.

Financiële activa niet gewaardeerd tegen reële waarde

Financiële activa niet gewaardeerd tegen reële waarde

Leningen en vorderingen

Gedisconteerde kasstromen: Het waarderingsmodel maakt gebruik van contractuele kasstromen die alleen worden uitgekeerd als de debiteur niet in gebreke blijft. Er wordt geen rekening gehouden met de waarde van de zekerheden of mogelijkheden voor vervroegde aflossing. Om de netto contante waarde (NCW) van de leningen te verkrijgen, worden in het gekozen model de contractuele kasstromen van elke lening verrekend waarbij gebruik wordt gemaakt van een aangepaste marktdiscontovoet. De NCW van elke afzonderlijke lening wordt vervolgens aangepast om rekening te kunnen houden met het desbetreffende hiermee samenhangende verwachte verlies. De resultaten worden vervolgens opgeteld om de reële waarde van de leningen en vorderingen te verkrijgen

Niet van toepassing.

Niet van toepassing.

Tot einde looptijd aangehouden activa

Gedisconteerde kasstromen

Niet van toepassing.

Niet van toepassing.

Bij de toepassing van de norm IFRS 13 worden waarderingsaanpassingen opgenomen in de reële waarde van de derivaten per 31 december 2017 en 2016. Hierbij gaat het om:

| — | aanpassingen van de kredietwaarderingen (CVA), waarbij het tegenpartijkredietrisico bij derivatentransacties in aanmerking wordt genomen, hetgeen resulteert in een daling met 38 000 EUR per 31 december 2017 en in een daling met 76 400 EUR per 31 december 2016. |
| --- | --- |

—

aanpassingen van de kredietwaarderingen (CVA), waarbij het tegenpartijkredietrisico bij derivatentransacties in aanmerking wordt genomen, hetgeen resulteert in een daling met 38 000 EUR per 31 december 2017 en in een daling met 76 400 EUR per 31 december 2016.

| — | aanpassingen aan de debetwaarderingen (DVA), waarbij het eigen kredietrisico bij derivatentransacties in aanmerking wordt genomen, hetgeen resulteert in een stijging met 29 500 EUR per 31 december 2017 en een stijging met 42 900 EUR per 31 december 2016. |
| --- | --- |

—

aanpassingen aan de debetwaarderingen (DVA), waarbij het eigen kredietrisico bij derivatentransacties in aanmerking wordt genomen, hetgeen resulteert in een stijging met 29 500 EUR per 31 december 2017 en een stijging met 42 900 EUR per 31 december 2016.

4.2.2.   Overdrachten tussen niveau 1 en 2

Overdrachten tussen niveau 1 en 2

Het beleid van de faciliteit komt erop neer de overdrachten tussen niveaus te erkennen op de datum waarop zich de gebeurtenis of de gewijzigde omstandigheden hebben voorgedaan, die tot de overdracht hebben geleid.

In 2017 en 2016 vonden er binnen de faciliteit geen overdrachten plaats van het niveau 1 naar 2 of van het niveau 2 naar 1 van de reëlewaardehiërarchie.

4.2.3.   Reële waarden niveau 3

Reële waarden niveau 3

Afstemming van reële waarden niveau 3

Afstemming van reële waarden niveau 3

In de onderstaande tabellen zijn de wijzigingen opgenomen bij de instrumenten in niveau 3 voor de op 31 december 2017 en 31 december 2016 afgesloten jaren:

| (× 1 000 EUR) |
| --- |
| Voor verkoop beschikbare financiële activa |
| Saldo per 1 januari 2017 | 494 004 |
| Baten of verliezen opgenomen in winst of verlies: | |
| — | netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa |

(× 1 000 EUR)

Voor verkoop beschikbare financiële activa

Saldo per 1 januari 2017

Saldo per 1 januari 2017

494 004

494 004

Baten of verliezen opgenomen in winst of verlies:

Baten of verliezen opgenomen in winst of verlies:

—

netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa

2 711

| — | waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa |
| --- | --- |

—

waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa

-22 024

Totaal

Totaal

-19 313

-19 313

Baten of verliezen opgenomen in andere niet-gerealiseerde resultaten:

Baten of verliezen opgenomen in andere niet-gerealiseerde resultaten:

| — | nettowijziging in reële waarde van voor verkoop beschikbare financiële activa |
| --- | --- |

—

nettowijziging in reële waarde van voor verkoop beschikbare financiële activa

-17 592

Totaal

Totaal

-17 592

-17 592

Uitgekeerde bedragen

62 660

Terugbetalingen

-44 568

Afschrijvingen

-2 110

Saldo per 31 december 2017

Saldo per 31 december 2017

473 081

473 081

| (× 1 000 EUR) |
| --- |
| Voor verkoop beschikbare financiële activa |
| Saldo per 1 januari 2016 | 419 175 |
| Baten of verliezen opgenomen in winst of verlies: | |
| — | netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa |

(× 1 000 EUR)

Voor verkoop beschikbare financiële activa

Saldo per 1 januari 2016

Saldo per 1 januari 2016

419 175

419 175

Baten of verliezen opgenomen in winst of verlies:

Baten of verliezen opgenomen in winst of verlies:

—

netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa

-6 504

| — | waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa |
| --- | --- |

—

waardevermindering van voor verkoop beschikbare financiële activa

-2 493

Totaal

Totaal

-8 997

-8 997

Baten of verliezen opgenomen in andere niet-gerealiseerde resultaten:

Baten of verliezen opgenomen in andere niet-gerealiseerde resultaten:

| — | nettowijziging in reële waarde van voor verkoop beschikbare financiële activa |
| --- | --- |

—

nettowijziging in reële waarde van voor verkoop beschikbare financiële activa

-24 628

Totaal

Totaal

-24 628

-24 628

Uitgekeerde bedragen

153 986

Terugbetalingen

-37 978

Afschrijvingen

-7 554

Saldo per 31 december 2016

Saldo per 31 december 2016

494 004

494 004

Zowel in 2017 als 2016 vonden er binnen de faciliteit geen overdrachten plaats uit of naar het niveau 3 van de reëlewaardehiërarchie.

Gevoeligheidsanalyse

Gevoeligheidsanalyse

Een wijziging ten belope van +/– 10 % op de verslagleggingsdatum met betrekking tot een van de aanzienlijke niet-waarneembare inputs die worden gebruikt om de reële waarden van de durfkapitaalfondsen en directe aandeleninvesteringen te bepalen — waarbij alle andere inputs constant blijven — zou de volgende gevolgen hebben op de andere niet-gerealiseerde resultaten:

| Per 31.12.2017 | Stijging | Daling |
| --- | --- | --- |
| (× 1 000 EUR) |
| Directe aandeleninvesteringen | — | — |

Per 31.12.2017

Stijging

Daling

(× 1 000 EUR)

(× 1 000 EUR)

Directe aandeleninvesteringen

—

—

| Per 31 december 2016 | Stijging | Daling |
| --- | --- | --- |
| (× 1 000 EUR) |
| Directe aandeleninvesteringen | 10 | - 10 |
| Totaal | 10 | - 10 |

Per 31 december 2016

Stijging

Daling

(× 1 000 EUR)

(× 1 000 EUR)

Directe aandeleninvesteringen

10

- 10

Totaal

Totaal

10

10

- 10

- 10

5.   Geldmiddelen en kasequivalenten (× 1 000 EUR)

Geldmiddelen en kasequivalenten (× 1 000 EUR)

Geldmiddelen en kasequivalenten zijn samengesteld uit:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Contanten | 166 445 | 51 462 |
| Termijndeposito’s | 367 653 | 259 337 |
| Commercial paper | 15 003 | 50 018 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten in het vermogensoverzicht | 549 101 | 360 817 |
| Opgebouwde rente | 68 | 5 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten in het kasstroomoverzicht | 549 169 | 360 822 |

31.12.2017

31.12.2016

Contanten

166 445

51 462

Termijndeposito’s

367 653

259 337

Commercial paper

15 003

50 018

Geldmiddelen en kasequivalenten in het vermogensoverzicht

Geldmiddelen en kasequivalenten in het vermogensoverzicht

549 101

549 101

360 817

360 817

Opgebouwde rente

68

5

Geldmiddelen en kasequivalenten in het kasstroomoverzicht

Geldmiddelen en kasequivalenten in het kasstroomoverzicht

549 169

549 169

360 822

360 822

6.   Afgeleide financiële instrumenten (× 1 000 EUR)

Afgeleide financiële instrumenten (× 1 000 EUR)

Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste onderdelen van de afgeleide financiële instrumenten die voor handelsdoeleinden worden aangehouden:

| Per 31 december 2017 | Reële waarde | Nominaal bedrag |
| --- | --- | --- |
| Activa | Passiva |
| Valutarenteswaps | 149 | -1 105 | 8 098 |
| Renteswaps | 393 | - 48 | 31 711 |
| FX swaps | 11 979 | — | 1 500 000 |
| Totaal afgeleide financiële instrumenten | 12 521 | -1 153 | 1 539 809 |

Per 31 december 2017

Reële waarde

Nominaal bedrag

Activa

Passiva

Valutarenteswaps

149

-1 105

8 098

Renteswaps

393

- 48

31 711

FX swaps

11 979

—

1 500 000

Totaal afgeleide financiële instrumenten

Totaal afgeleide financiële instrumenten

12 521

12 521

-1 153

-1 153

1 539 809

1 539 809

| Per 31 december 2016 | Reële waarde | Nominaal bedrag |
| --- | --- | --- |
| Activa | Passiva |
| Valutarenteswaps | — | -3 051 | 7 430 |
| Renteswaps | 388 | - 335 | 41 233 |
| FX swaps | 6 532 | -21 803 | 1 611 000 |
| Totaal afgeleide financiële instrumenten | 6 920 | -25 189 | 1 659 663 |

Per 31 december 2016

Reële waarde

Nominaal bedrag

Activa

Passiva

Valutarenteswaps

—

-3 051

7 430

Renteswaps

388

- 335

41 233

FX swaps

6 532

-21 803

1 611 000

Totaal afgeleide financiële instrumenten

Totaal afgeleide financiële instrumenten

6 920

6 920

-25 189

-25 189

1 659 663

1 659 663

7.   Leningen en vorderingen (× 1 000 EUR)

Leningen en vorderingen (× 1 000 EUR)

Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste onderdelen van leningen en kortlopende vorderingen:

| | Globale leningen (*4) | Niet-achtergestelde leningen | Achtergestelde leningen | Totaal |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Nominaal per 1 januari 2017 | 994 527 | 764 339 | 71 563 | 1 830 429 |
| Uitgekeerde bedragen | 305 059 | 63 603 | — | 368 662 |
| Afschrijvingen | -3 257 | -6 138 | — | -9 395 |
| Terugbetalingen | - 162 361 | -91 125 | — | - 253 486 |
| Gekapitaliseerde rente | — | — | — | — |
| Verschillen wisselkoersen | - 128 874 | -43 180 | -9 017 | - 181 071 |
| Nominaal per 31 december 2017 | 1 005 094 | 687 499 | 62 546 | 1 755 139 |
| Waardevermindering per 1 januari 2017 | -18 185 | -28 294 | -71 161 | - 117 640 |
| Opgenomen waardevermindering in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten | -5 105 | -11 572 | — | -16 677 |
| Afschrijvingen | 3 257 | 6 138 | — | 9 395 |
| Terugboeking van waardeverminderingsverliezen | 2 204 | 3 752 | — | 5 956 |
| Verschillen wisselkoersen | 914 | 3 234 | 8 615 | 12 763 |
| Waardevermindering per 31 december 2017 | -16 915 | -26 742 | -62 546 | - 106 203 |
| Geamortiseerde kosten | -3 802 | -3 408 | — | -7 210 |
| Rente | 15 122 | 9 877 | — | 24 999 |
| Leningen en vorderingen per 31 december 2017 | 999 499 | 667 226 | — | 1 666 725 |

Globale leningen (*4)

*4

Niet-achtergestelde leningen

Achtergestelde leningen

Totaal

Nominaal per 1 januari 2017

Nominaal per 1 januari 2017

994 527

994 527

764 339

764 339

71 563

71 563

1 830 429

1 830 429

Uitgekeerde bedragen

305 059

63 603

—

368 662

Afschrijvingen

-3 257

-6 138

—

-9 395

Terugbetalingen

- 162 361

-91 125

—

- 253 486

Gekapitaliseerde rente

—

—

—

—

Verschillen wisselkoersen

- 128 874

-43 180

-9 017

- 181 071

Nominaal per 31 december 2017

Nominaal per 31 december 2017

1 005 094

1 005 094

687 499

687 499

62 546

62 546

1 755 139

1 755 139

Waardevermindering per 1 januari 2017

Waardevermindering per 1 januari 2017

-18 185

-18 185

-28 294

-28 294

-71 161

-71 161

- 117 640

- 117 640

Opgenomen waardevermindering in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten

-5 105

-11 572

—

-16 677

Afschrijvingen

3 257

6 138

—

9 395

Terugboeking van waardeverminderingsverliezen

2 204

3 752

—

5 956

Verschillen wisselkoersen

914

3 234

8 615

12 763

Waardevermindering per 31 december 2017

Waardevermindering per 31 december 2017

-16 915

-16 915

-26 742

-26 742

-62 546

-62 546

- 106 203

- 106 203

Geamortiseerde kosten

-3 802

-3 408

—

-7 210

Rente

15 122

9 877

—

24 999

Leningen en vorderingen per 31 december 2017

Leningen en vorderingen per 31 december 2017

999 499

999 499

667 226

667 226

—

—

1 666 725

1 666 725

| | Globale leningen (*5) | Niet-achtergestelde leningen | Achtergestelde leningen | Totaal |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Nominaal per 1 januari 2016 | 661 792 | 818 007 | 160 555 | 1 640 354 |
| Uitgekeerde bedragen | 476 685 | 51 691 | — | 528 376 |
| Afschrijvingen | — | - 109 | -31 189 | -31 298 |
| Terugbetalingen | - 178 282 | - 107 259 | -65 927 | - 351 468 |
| Gekapitaliseerde rente | — | — | 7 183 | 7 183 |
| Verschillen wisselkoersen | 34 332 | 2 009 | 941 | 37 282 |
| Nominaal per 31 december 2016 | 994 527 | 764 339 | 71 563 | 1 830 429 |
| Waardevermindering per 1 januari 2016 | -9 403 | -22 445 | - 159 198 | - 191 046 |
| Opgenomen waardevermindering in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten | -8 794 | -11 999 | — | -20 793 |
| Afschrijvingen | — | 109 | 31 189 | 31 298 |
| Terugboeking van waardeverminderingsverliezen | 360 | 6 100 | 58 698 | 65 158 |
| Verschillen wisselkoersen | - 348 | - 59 | -1 850 | -2 257 |
| Waardevermindering per 31 december 2016 | -18 185 | -28 294 | -71 161 | - 117 640 |
| Geamortiseerde kosten | -3 906 | -3 682 | — | -7 588 |
| Rente | 14 807 | 9 371 | 1 | 24 179 |
| Leningen en vorderingen per 31 december 2016 | 987 243 | 741 734 | 403 | 1 729 380 |

Globale leningen (*5)

*5

Niet-achtergestelde leningen

Achtergestelde leningen

Totaal

Nominaal per 1 januari 2016

Nominaal per 1 januari 2016

661 792

661 792

818 007

818 007

160 555

160 555

1 640 354

1 640 354

Uitgekeerde bedragen

476 685

51 691

—

528 376

Afschrijvingen

—

- 109

-31 189

-31 298

Terugbetalingen

- 178 282

- 107 259

-65 927

- 351 468

Gekapitaliseerde rente

—

—

7 183

7 183

Verschillen wisselkoersen

34 332

2 009

941

37 282

Nominaal per 31 december 2016

Nominaal per 31 december 2016

994 527

994 527

764 339

764 339

71 563

71 563

1 830 429

1 830 429

Waardevermindering per 1 januari 2016

Waardevermindering per 1 januari 2016

-9 403

-9 403

-22 445

-22 445

- 159 198

- 159 198

- 191 046

- 191 046

Opgenomen waardevermindering in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten

-8 794

-11 999

—

-20 793

Afschrijvingen

—

109

31 189

31 298

Terugboeking van waardeverminderingsverliezen

360

6 100

58 698

65 158

Verschillen wisselkoersen

- 348

- 59

-1 850

-2 257

Waardevermindering per 31 december 2016

Waardevermindering per 31 december 2016

-18 185

-18 185

-28 294

-28 294

-71 161

-71 161

- 117 640

- 117 640

Geamortiseerde kosten

-3 906

-3 682

—

-7 588

Rente

14 807

9 371

1

24 179

Leningen en vorderingen per 31 december 2016

Leningen en vorderingen per 31 december 2016

987 243

987 243

741 734

741 734

403

403

1 729 380

1 729 380

8.   Voor verkoop beschikbare financiële activa (× 1 000 EUR)

Voor verkoop beschikbare financiële activa (× 1 000 EUR)

Hierna volgt een overzicht van de voornaamste onderdelen van de voor verkoop beschikbare activa:

| | Durfkapitaal-fondsen | Directe aandelen-investeringen | Totaal |
| --- | --- | --- | --- |
| Kosten per 1 januari 2017 | 331 253 | 72 636 | 403 889 |
| Uitgekeerde bedragen | 62 660 | — | 62 660 |
| Terugbetalingen/verkoop | -41 678 | -2 890 | -44 568 |
| Afschrijvingen | - 437 | -1 673 | -2 110 |
| Wisselkoerswijzigingen bij terugbetalingen/verkoop | 1 600 | 55 | 1 655 |
| Kosten per 31 december 2017 | 353 398 | 68 128 | 421 526 |
| Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 1 januari 2017 | 129 427 | 13 457 | 142 884 |
| Nettowijziging niet-gerealiseerde winsten en verliezen | -18 242 | 1 174 | -17 068 |
| Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 31 december 2017 | 111 185 | 14 631 | 125 816 |
| Waardevermindering per 1 januari 2017 | -22 892 | -6 997 | -29 889 |
| Opgenomen waardevermindering in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten tijdens het jaar | -22 024 | — | -22 024 |
| Afschrijvingen | 437 | 1 673 | 2 110 |
| Waardevermindering per 31 december 2017 | -44 479 | -5 324 | -49 803 |
| Voor verkoop beschikbare financiële activa per 31 december 2017 | 420 104 | 77 435 | 497 539 |

Durfkapitaal-fondsen

Directe aandelen-investeringen

Totaal

Kosten per 1 januari 2017

Kosten per 1 januari 2017

331 253

331 253

72 636

72 636

403 889

403 889

Uitgekeerde bedragen

62 660

—

62 660

Terugbetalingen/verkoop

-41 678

-2 890

-44 568

Afschrijvingen

- 437

-1 673

-2 110

Wisselkoerswijzigingen bij terugbetalingen/verkoop

1 600

55

1 655

Kosten per 31 december 2017

Kosten per 31 december 2017

353 398

353 398

68 128

68 128

421 526

421 526

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 1 januari 2017

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 1 januari 2017

129 427

129 427

13 457

13 457

142 884

142 884

Nettowijziging niet-gerealiseerde winsten en verliezen

-18 242

1 174

-17 068

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 31 december 2017

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 31 december 2017

111 185

111 185

14 631

14 631

125 816

125 816

Waardevermindering per 1 januari 2017

Waardevermindering per 1 januari 2017

-22 892

-22 892

-6 997

-6 997

-29 889

-29 889

Opgenomen waardevermindering in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten tijdens het jaar

-22 024

—

-22 024

Afschrijvingen

437

1 673

2 110

Waardevermindering per 31 december 2017

Waardevermindering per 31 december 2017

-44 479

-44 479

-5 324

-5 324

-49 803

-49 803

Voor verkoop beschikbare financiële activa per 31 december 2017

Voor verkoop beschikbare financiële activa per 31 december 2017

420 104

420 104

77 435

77 435

497 539

497 539

| | Durfkapitaal-fondsen | Directe aandelen-investeringen | Totaal |
| --- | --- | --- | --- |
| Kosten per 1 januari 2016 | 267 331 | 22 979 | 290 310 |
| Uitgekeerde bedragen | 101 323 | 52 663 | 153 986 |
| Terugbetalingen/verkoop | -37 948 | - 30 | -37 978 |
| Afschrijvingen | -4 594 | -2 960 | -7 554 |
| Wisselkoerswijzigingen bij terugbetalingen/verkoop | 5 141 | - 16 | 5 125 |
| Kosten per 31 december 2016 | 331 253 | 72 636 | 403 889 |
| Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 1 januari 2016 | 153 901 | 10 092 | 163 993 |
| Nettowijziging niet-gerealiseerde winsten en verliezen | -24 474 | 3 365 | -21 109 |
| Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 31 december 2016 | 129 427 | 13 457 | 142 884 |
| Waardevermindering per 1 januari 2016 | -25 029 | -9 921 | -34 950 |
| Opgenomen waardevermindering in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten tijdens het jaar | -2 457 | - 36 | -2 493 |
| Afschrijvingen | 4 594 | 2 960 | 7 554 |
| Waardevermindering per 31 december 2016 | -22 892 | -6 997 | -29 889 |
| Voor verkoop beschikbare financiële activa per 31 december 2016 | 437 788 | 79 096 | 516 884 |

Durfkapitaal-fondsen

Directe aandelen-investeringen

Totaal

Kosten per 1 januari 2016

Kosten per 1 januari 2016

267 331

267 331

22 979

22 979

290 310

290 310

Uitgekeerde bedragen

101 323

52 663

153 986

Terugbetalingen/verkoop

-37 948

- 30

-37 978

Afschrijvingen

-4 594

-2 960

-7 554

Wisselkoerswijzigingen bij terugbetalingen/verkoop

5 141

- 16

5 125

Kosten per 31 december 2016

Kosten per 31 december 2016

331 253

331 253

72 636

72 636

403 889

403 889

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 1 januari 2016

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 1 januari 2016

153 901

153 901

10 092

10 092

163 993

163 993

Nettowijziging niet-gerealiseerde winsten en verliezen

-24 474

3 365

-21 109

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 31 december 2016

Niet-gerealiseerde winsten en verliezen per 31 december 2016

129 427

129 427

13 457

13 457

142 884

142 884

Waardevermindering per 1 januari 2016

Waardevermindering per 1 januari 2016

-25 029

-25 029

-9 921

-9 921

-34 950

-34 950

Opgenomen waardevermindering in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten tijdens het jaar

-2 457

- 36

-2 493

Afschrijvingen

4 594

2 960

7 554

Waardevermindering per 31 december 2016

Waardevermindering per 31 december 2016

-22 892

-22 892

-6 997

-6 997

-29 889

-29 889

Voor verkoop beschikbare financiële activa per 31 december 2016

Voor verkoop beschikbare financiële activa per 31 december 2016

437 788

437 788

79 096

79 096

516 884

516 884

9.   Door contribuanten te storten bedragen (× 1 000 EUR)

Door contribuanten te storten bedragen (× 1 000 EUR)

De door contribuanten te storten bedragen zijn volledig samengesteld uit afgeroepen, maar nog niet betaalde bijdragen van lidstaten.

10.   Tot einde looptijd aangehouden financiële activa (× 1 000 EUR)

Tot einde looptijd aangehouden financiële activa (× 1 000 EUR)

De tot einde looptijd aangehouden portfolio bestaat uit beursgenoteerde obligaties met een resterende looptijd van minder dan drie maanden op de verslagleggingsdatum. In de onderstaande tabel worden de bewegingen weergegeven van de tot einde looptijd aangehouden portfolio:

| Saldo per 1 januari 2017 | 169 398 |
| --- | --- |
| Verwervingen | 1 084 149 |
| Looptijden | -1 109 563 |
| Wijziging inzake afschrijvingen van agio/disagio | - 59 |
| Verandering in de opgelopen rente | 457 |
| Saldo per 31 december 2017 | 144 382 |

Saldo per 1 januari 2017

Saldo per 1 januari 2017

169 398

169 398

Verwervingen

1 084 149

Looptijden

-1 109 563

Wijziging inzake afschrijvingen van agio/disagio

- 59

Verandering in de opgelopen rente

457

Saldo per 31 december 2017

Saldo per 31 december 2017

144 382

144 382

| Saldo per 1 januari 2016 | 228 521 |
| --- | --- |
| Verwervingen | 1 159 704 |
| Looptijden | -1 219 953 |
| Wijziging inzake afschrijvingen van agio/disagio | - 87 |
| Verandering in de opgelopen rente | 1 213 |
| Saldo per 31 december 2016 | 169 398 |

Saldo per 1 januari 2016

Saldo per 1 januari 2016

228 521

228 521

Verwervingen

1 159 704

Looptijden

-1 219 953

Wijziging inzake afschrijvingen van agio/disagio

- 87

Verandering in de opgelopen rente

1 213

Saldo per 31 december 2016

Saldo per 31 december 2016

169 398

169 398

11.   Overige activa (× 1 000 EUR)

Overige activa (× 1 000 EUR)

Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste onderdelen van de overige activa:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Door de EIB te betalen bedragen | 4 117 | 1 |
| Financiële waarborgen | 268 | 344 |
| Totaal overige activa | 4 385 | 345 |

31.12.2017

31.12.2016

Door de EIB te betalen bedragen

4 117

1

Financiële waarborgen

268

344

Totaal overige activa

Totaal overige activa

4 385

4 385

345

345

12   Uitgestelde baten (× 1 000 EUR)

Uitgestelde baten (× 1 000 EUR)

Hierna volgt een overzicht van de voornaamste onderdelen van uitgestelde baten:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Uitgestelde rentesubsidies | 24 895 | 25 884 |
| Uitgestelde commissies op leningen en vorderingen | 907 | 399 |
| Totaal uitgestelde baten | 25 802 | 26 283 |

31.12.2017

31.12.2016

Uitgestelde rentesubsidies

24 895

25 884

Uitgestelde commissies op leningen en vorderingen

907

399

Totaal uitgestelde baten

Totaal uitgestelde baten

25 802

25 802

26 283

26 283

13.   Voorzieningen voor verstrekte garanties (× 1 000 EUR)

Voorzieningen voor verstrekte garanties (× 1 000 EUR)

Voor de boeking van het bedrag van de voorzieningen voor verstrekte garanties wordt gebruikgemaakt van de best mogelijke raming van de middelen die nodig zijn om te voldoen aan de financiële verplichtingen die uit de garantie voortvloeien. Het bedrag is de som van

| — | het oorspronkelijk opgenomen bedrag verminderd met, in voorkomend geval, de geaccumuleerde afschrijvingen die zijn opgenomen in overeenstemming met IAS 18 Opbrengsten; en |
| --- | --- |

—

het oorspronkelijk opgenomen bedrag verminderd met, in voorkomend geval, de geaccumuleerde afschrijvingen die zijn opgenomen in overeenstemming met IAS 18 Opbrengsten; en

| — | de overschrijding van de bovenvermelde bedragen, gewaardeerd overeenkomstig IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa. |
| --- | --- |

—

de overschrijding van de bovenvermelde bedragen, gewaardeerd overeenkomstig IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa.

| | 2017 | 2016 |
| --- | --- | --- |
| Saldo per 1 januari | 625 | — |
| Opgenomen toevoegingen in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten | 65 | 242 |
| Benut | - 206 | — |
| Overdracht van „Overige passiva”, financiële waarborgen | — | 383 |
| Saldo per 31 december | 484 | 625 |

2017

2016

Saldo per 1 januari

625

—

Opgenomen toevoegingen in overzicht van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten

65

242

Benut

- 206

—

Overdracht van „Overige passiva”, financiële waarborgen

—

383

Saldo per 31 december

Saldo per 31 december

484

484

625

625

14.   Aan derden verschuldigde bedragen (× 1 000 EUR)

Aan derden verschuldigde bedragen (× 1 000 EUR)

Hierna volgt een overzicht van de belangrijkste onderdelen van de aan derde partijen verschuldigde bedragen:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Netto algemene administratiekosten aan EIB te betalen | 45 105 | 43 483 |
| Andere aan EIB te betalen bedragen | 580 | — |
| Nog niet uitgekeerde rentesubsidies en technische bijstand die aan lidstaten zijn verschuldigd | 111 600 | 72 631 |
| Totaal aan derde partijen verschuldigde bedragen | 157 285 | 116 114 |

31.12.2017

31.12.2016

Netto algemene administratiekosten aan EIB te betalen

45 105

43 483

Andere aan EIB te betalen bedragen

580

—

Nog niet uitgekeerde rentesubsidies en technische bijstand die aan lidstaten zijn verschuldigd

111 600

72 631

Totaal aan derde partijen verschuldigde bedragen

Totaal aan derde partijen verschuldigde bedragen

157 285

157 285

116 114

116 114

15.   Overige verplichtingen (× 1 000 EUR)

Overige verplichtingen (× 1 000 EUR)

De voornaamste onderdelen van overige verplichtingen zijn:

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Voorschotten op terugbetalingen lening | 1 986 | 2 081 |
| Uitgestelde baten van rentesubsidies | 436 | 458 |
| Financiële waarborgen | 40 | 7 |
| Totaal overige verplichtingen | 2 462 | 2 546 |

31.12.2017

31.12.2016

Voorschotten op terugbetalingen lening

1 986

2 081

Uitgestelde baten van rentesubsidies

436

458

Financiële waarborgen

40

7

Totaal overige verplichtingen

Totaal overige verplichtingen

2 462

2 462

2 546

2 546

16.   Afgeroepen bijdrage lidstaten (× 1 000 EUR)

Afgeroepen bijdrage lidstaten (× 1 000 EUR)

| Lidstaten | Bijdrage aan de faciliteit | Bijdrage aan rentesubsidies en technische bijstand | Totaal bijgedragen | Afgeroepen en niet betaald (*6) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Oostenrijk | 65 597 | 8 387 | 73 984 | 3 615 |
| België | 96 872 | 12 340 | 109 212 | 5 295 |
| Bulgarije | 644 | 266 | 910 | 210 |
| Cyprus | 414 | 171 | 585 | 135 |
| Tsjechië | 2 346 | 969 | 3 315 | 765 |
| Denemarken | 53 220 | 6 875 | 60 095 | 3 000 |
| Estland | 230 | 95 | 325 | 75 |
| Finland | 37 206 | 4 920 | 42 126 | 2 205 |
| Frankrijk | 589 781 | 72 062 | 661 843 | 29 325 |
| Duitsland | 574 815 | 72 516 | 647 331 | 30 750 |
| Griekenland | 32 475 | 4 589 | 37 064 | 2 205 |
| Hongarije | 2 530 | 1 045 | 3 575 | 825 |
| Ierland | 16 939 | 2 620 | 19 559 | 1 365 |
| Italië | 317 104 | 42 453 | 359 557 | 19 290 |
| Letland | 322 | 133 | 455 | 105 |
| Litouwen | 552 | 228 | 780 | 180 |
| Luxemburg | 7 207 | 930 | 8 137 | 405 |
| Malta | 138 | 57 | 195 | 45 |
| Nederland | 129 685 | 16 715 | 146 400 | 7 275 |
| Polen | 5 980 | 2 470 | 8 450 | 1 950 |
| Portugal | 25 243 | 3 579 | 28 822 | 1 725 |
| Roemenië | 1 702 | 703 | 2 405 | 555 |
| Slowakije | 966 | 399 | 1 365 | 315 |
| Slovenië | 828 | 342 | 1 170 | 270 |
| Spanje | 156 239 | 23 306 | 179 545 | 11 775 |
| Zweden | 68 760 | 9 129 | 77 889 | 4 110 |
| Verenigd Koninkrijk | 329 205 | 46 392 | 375 597 | 22 230 |
| Totaal per 31 december 2017 | 2 517 000 | 333 691 | 2 850 691 | 150 000 |
| Totaal per 31 december 2016 | 2 377 000 | 273 691 | 2 650 691 | 86 395 |

Lidstaten

Bijdrage aan de faciliteit

Bijdrage aan rentesubsidies en technische bijstand

Totaal bijgedragen

Afgeroepen en niet betaald (*6)

*6

Oostenrijk

65 597

8 387

73 984

3 615

België

96 872

12 340

109 212

5 295

Bulgarije

644

266

910

210

Cyprus

414

171

585

135

Tsjechië

2 346

969

3 315

765

Denemarken

53 220

6 875

60 095

3 000

Estland

230

95

325

75

Finland

37 206

4 920

42 126

2 205

Frankrijk

589 781

72 062

661 843

29 325

Duitsland

574 815

72 516

647 331

30 750

Griekenland

32 475

4 589

37 064

2 205

Hongarije

2 530

1 045

3 575

825

Ierland

16 939

2 620

19 559

1 365

Italië

317 104

42 453

359 557

19 290

Letland

322

133

455

105

Litouwen

552

228

780

180

Luxemburg

7 207

930

8 137

405

Malta

138

57

195

45

Nederland

129 685

16 715

146 400

7 275

Polen

5 980

2 470

8 450

1 950

Portugal

25 243

3 579

28 822

1 725

Roemenië

1 702

703

2 405

555

Slowakije

966

399

1 365

315

Slovenië

828

342

1 170

270

Spanje

156 239

23 306

179 545

11 775

Zweden

68 760

9 129

77 889

4 110

Verenigd Koninkrijk

329 205

46 392

375 597

22 230

Totaal per 31 december 2017

Totaal per 31 december 2017

2 517 000

2 517 000

333 691

333 691

2 850 691

2 850 691

150 000

150 000

Totaal per 31 december 2016

Totaal per 31 december 2016

2 377 000

2 377 000

273 691

273 691

2 650 691

2 650 691

86 395

86 395

17.   Voorwaardelijke verplichtingen en vastleggingen (× 1 000 EUR)

Voorwaardelijke verplichtingen en vastleggingen (× 1 000 EUR)

| | 31.12.2017 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- |
| Vastleggingen | | |
| Niet-uitgekeerde leningen | 869 983 | 901 899 |
| Niet-uitbetaalde verbintenis met betrekking tot voor verkoop beschikbare financiële activa | 321 695 | 244 050 |
| Verstrekte garanties | 7 682 | 8 627 |
| Rentesubsidies en technische bijstand | 382 576 | 334 553 |
| Voorwaardelijke passiva | | |
| Getekende niet-verstrekte garanties | 74 569 | 35 337 |
| Totaal voorwaardelijke verplichtingen en vastleggingen | 1 656 505 | 1 524 466 |

31.12.2017

31.12.2016

Vastleggingen

Vastleggingen

Niet-uitgekeerde leningen

869 983

901 899

Niet-uitbetaalde verbintenis met betrekking tot voor verkoop beschikbare financiële activa

321 695

244 050

Verstrekte garanties

7 682

8 627

Rentesubsidies en technische bijstand

382 576

334 553

Voorwaardelijke passiva

Voorwaardelijke passiva

Getekende niet-verstrekte garanties

74 569

35 337

Totaal voorwaardelijke verplichtingen en vastleggingen

Totaal voorwaardelijke verplichtingen en vastleggingen

1 656 505

1 656 505

1 524 466

1 524 466

18.   Rente en soortgelijke baten en lasten (× 1 000 EUR)

Rente en soortgelijke baten en lasten (× 1 000 EUR)

De voornaamste onderdelen van rente en soortgelijke baten zijn als volgt:

| | Vanaf 1.1.2017 | Vanaf 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | tot 31.12.2017 | tot 31.12.2016 |
| Leningen en vorderingen | 97 440 | 102 580 |
| Rentesubsidies | 3 966 | 4 118 |
| Totale rente en soortgelijke baten | 101 406 | 106 698 |

Vanaf 1.1.2017

Vanaf 1.1.2016

tot 31.12.2017

tot 31.12.2016

Leningen en vorderingen

97 440

102 580

Rentesubsidies

3 966

4 118

Totale rente en soortgelijke baten

Totale rente en soortgelijke baten

101 406

101 406

106 698

106 698

De voornaamste onderdelen van rente en soortgelijke uitgaven zijn als volgt:

| | Vanaf 1.1.2017 | Vanaf 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | tot 31.12.2017 | tot 31.12.2016 |
| Afgeleide financiële instrumenten | - 980 | -1 142 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | -1 037 | - 752 |
| Tot einde looptijd aangehouden activa | - 654 | - 413 |
| Totale rente en soortgelijke uitgaven | -2 671 | -2 307 |

Vanaf 1.1.2017

Vanaf 1.1.2016

tot 31.12.2017

tot 31.12.2016

Afgeleide financiële instrumenten

- 980

-1 142

Geldmiddelen en kasequivalenten

-1 037

- 752

Tot einde looptijd aangehouden activa

- 654

- 413

Totale rente en soortgelijke uitgaven

Totale rente en soortgelijke uitgaven

-2 671

-2 671

-2 307

-2 307

19.   Baten en lasten uit hoofde van vergoedingen en provisies (× 1 000 EUR)

Baten en lasten uit hoofde van vergoedingen en provisies (× 1 000 EUR)

De voornaamste onderdelen van baten uit hoofde van vergoedingen en provisies zijn als volgt:

| | Vanaf 1.1.2017 | Vanaf 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | tot 31.12.2017 | tot 31.12.2016 |
| Vergoedingen en provisies op leningen en vorderingen | — | 515 |
| Vergoedingen en provisies op financiële garanties | 209 | 183 |
| Overige | 1 | 1 |
| Totaal baten uit hoofde van vergoedingen en provisies | 210 | 699 |

Vanaf 1.1.2017

Vanaf 1.1.2016

tot 31.12.2017

tot 31.12.2016

Vergoedingen en provisies op leningen en vorderingen

—

515

Vergoedingen en provisies op financiële garanties

209

183

Overige

1

1

Totaal baten uit hoofde van vergoedingen en provisies

Totaal baten uit hoofde van vergoedingen en provisies

210

210

699

699

De voornaamste onderdelen lasten uit hoofde van vergoedingen en provisies zijn als volgt:

| | Vanaf 1.1.2017 | Vanaf 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | tot 31.12.2017 | tot 31.12.2016 |
| Provisies betaald aan derde partijen met betrekking tot voor verkoop beschikbare financiële activa | - 60 | - 48 |
| Totaal uitgaven uit hoofde van vergoedingen en provisies | - 60 | - 48 |

Vanaf 1.1.2017

Vanaf 1.1.2016

tot 31.12.2017

tot 31.12.2016

Provisies betaald aan derde partijen met betrekking tot voor verkoop beschikbare financiële activa

- 60

- 48

Totaal uitgaven uit hoofde van vergoedingen en provisies

Totaal uitgaven uit hoofde van vergoedingen en provisies

- 60

- 60

- 48

- 48

20.   Netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa (× 1 000 EUR)

Netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa (× 1 000 EUR)

Hierna volgt een overzicht van de voornaamste onderdelen van de netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa:

| | Vanaf 1.1.2017 | Vanaf 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | tot 31.12.2017 | tot 31.12.2016 |
| Netto-opbrengsten van voor verkoop beschikbare financiële activa | 1 030 | 2 159 |
| Baten uit dividenden | 1 681 | 4 345 |
| Netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa | 2 711 | 6 504 |

Vanaf 1.1.2017

Vanaf 1.1.2016

tot 31.12.2017

tot 31.12.2016

Netto-opbrengsten van voor verkoop beschikbare financiële activa

1 030

2 159

Baten uit dividenden

1 681

4 345

Netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa

Netto gerealiseerde baten op voor verkoop beschikbare financiële activa

2 711

2 711

6 504

6 504

21.   Algemene administratiekosten (× 1 000 EUR)

Algemene administratiekosten (× 1 000 EUR)

De algemene administratiekosten zijn de werkelijke kosten die door de EIB worden gemaakt bij het beheer van de faciliteit minus de baten uit standaard taxatievergoedingen die direct door de EIB aan de cliënten van de faciliteit in rekening worden gebracht.

| | Vanaf 1.1.2017 | Vanaf 1.1.2016 |
| --- | --- | --- |
| | tot 31.12.2017 | tot 31.12.2016 |
| De daadwerkelijke kosten die door de EIB zijn gemaakt | -48 285 | -45 858 |
| Baten van taxatievergoedingen die rechtstreeks bij de cliënten van de faciliteit in rekening worden gebracht | 3 180 | 2 375 |
| Totaal algemene administratiekosten | -45 105 | -43 483 |

Vanaf 1.1.2017

Vanaf 1.1.2016

tot 31.12.2017

tot 31.12.2016

De daadwerkelijke kosten die door de EIB zijn gemaakt

-48 285

-45 858

Baten van taxatievergoedingen die rechtstreeks bij de cliënten van de faciliteit in rekening worden gebracht

3 180

2 375

Totaal algemene administratiekosten

Totaal algemene administratiekosten

-45 105

-45 105

-43 483

-43 483

22.   Betrokkenheid bij ongeconsolideerde gestructureerde entiteiten (× 1 000 EUR)

Betrokkenheid bij ongeconsolideerde gestructureerde entiteiten (× 1 000 EUR)

Definitie van een gestructureerde entiteit

Definitie van een gestructureerde entiteit

Een gestructureerde entiteit is zodanig opgezet dat stemrechten of vergelijkbare rechten niet de dominante factor zijn bij het uitmaken wie zeggenschap over de entiteit uitoefent. Volgens IFRS 12 heeft een gestructureerde entiteit veelal sommige of alle volgende kenmerken of eigenschappen:

| — | beperkte activiteiten; |
| --- | --- |

—

beperkte activiteiten;

| — | een beperkte en duidelijk omlijnde doelstelling, zoals het uitvoeren van een fiscaal interessante lease, het verrichten van onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten, het verstrekken aan een entiteit van een bron van kapitaal of financiering, of het bieden van investeringsmogelijkheden aan investeerders door aan de activa van de gestructureerde entiteit verbonden risico’s en voordelen aan investeerders over te dragen; |
| --- | --- |

—

een beperkte en duidelijk omlijnde doelstelling, zoals het uitvoeren van een fiscaal interessante lease, het verrichten van onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten, het verstrekken aan een entiteit van een bron van kapitaal of financiering, of het bieden van investeringsmogelijkheden aan investeerders door aan de activa van de gestructureerde entiteit verbonden risico’s en voordelen aan investeerders over te dragen;

| — | ontoereikend eigen vermogen om de gestructureerde entiteit in staat te stellen haar activiteiten te financieren zonder achtergestelde financiële steun; |
| --- | --- |

—

ontoereikend eigen vermogen om de gestructureerde entiteit in staat te stellen haar activiteiten te financieren zonder achtergestelde financiële steun;

| — | financiering in de vorm van diverse contractueel verbonden instrumenten ten behoeve van investeerders welke tot kredietconcentraties of andere risico’s aanleiding geven (tranches). |
| --- | --- |

—

financiering in de vorm van diverse contractueel verbonden instrumenten ten behoeve van investeerders welke tot kredietconcentraties of andere risico’s aanleiding geven (tranches).

Niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten.

Niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten.

Met „niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten” wordt verwezen naar alle gestructureerde entiteiten die niet door de faciliteit worden gecontroleerd. Hieronder vallen onder meer belangen in gestructureerde entiteiten die niet geconsolideerd zijn.

Definitie van belangen in gestructureerde entiteiten:

Definitie van belangen in gestructureerde entiteiten:

In IFRS 12 wordt „belang” breed gedefinieerd als een contractuele of niet-contractuele betrokkenheid die de verslaggevende entiteit blootstelt aan veranderlijkheid van opbrengsten uit de prestaties van de andere entiteit. Voorbeelden van dergelijke belangen zijn onder meer het aanhouden van deelnemingen en andere vormen van betrokkenheid, zoals het verstrekken van financiering, liquiditeitssteun, kredietverbetering, verbintenissen en garanties aan de andere entiteit. IFRS 12 bepaalt dat een entiteit niet noodzakelijkerwijze een belang heeft in een andere entiteit enkel en alleen omdat er een typische klanten-leveranciersrelatie bestaat.

In de onderstaande tabel worden de types gestructureerde entiteiten vermeld die door de faciliteit niet zijn geconsolideerd maar waarin zij een belang heeft.

| Type gestructureerde entiteit | Aard en oogmerk | Door de faciliteit aangehouden belang |
| --- | --- | --- |
| Projectfinanciering — leningen aan voor een bijzonder doel opgerichte entiteiten („SPV”) | Projectfinancieringstransacties zijn transacties waarbij de faciliteit voor haar schuldaflossing een beroep doet op een kredietnemer wiens enige of belangrijkste inkomstenbron tot stand komt door een activum of een beperkt aantal activa die met een dergelijke schuld worden gefinancierd of andere reeds bestaande activa die contractueel aan het project zijn gerelateerd. Projectfinancieringstransacties worden vaak gefinancierd met SPV. | Netto uitgekeerde bedragen;
  Rentebaten. |
| Risicokapitaaltransacties | De faciliteit financiert risicokapitaal en beleggingsfondsen. Risicokapitaal en beleggingsfondsen voorzien in het samenvoegen en beheren van middelen van investeerders die op zoek zijn naar deelnemingen in kleine en middelgrote ondernemingen met sterk groeipotentieel en die infrastructuurprojecten willen financieren. | Investeringen in participaties/aandelen die zijn uitgegeven door de durfkapitaalentiteit;
  Dividenden ontvangen als baten uit dividenden. |

Type gestructureerde entiteit

Aard en oogmerk

Door de faciliteit aangehouden belang

Projectfinanciering — leningen aan voor een bijzonder doel opgerichte entiteiten („SPV”)

Projectfinancieringstransacties zijn transacties waarbij de faciliteit voor haar schuldaflossing een beroep doet op een kredietnemer wiens enige of belangrijkste inkomstenbron tot stand komt door een activum of een beperkt aantal activa die met een dergelijke schuld worden gefinancierd of andere reeds bestaande activa die contractueel aan het project zijn gerelateerd. Projectfinancieringstransacties worden vaak gefinancierd met SPV.

Netto uitgekeerde bedragen;

Rentebaten.

Risicokapitaaltransacties

De faciliteit financiert risicokapitaal en beleggingsfondsen. Risicokapitaal en beleggingsfondsen voorzien in het samenvoegen en beheren van middelen van investeerders die op zoek zijn naar deelnemingen in kleine en middelgrote ondernemingen met sterk groeipotentieel en die infrastructuurprojecten willen financieren.

Investeringen in participaties/aandelen die zijn uitgegeven door de durfkapitaalentiteit;

Dividenden ontvangen als baten uit dividenden.

De boekwaarden van de niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten waarin de faciliteit een belang heeft op de verslagleggingsdatum, alsook de maximale blootstelling van de faciliteit aan verlies met betrekking tot deze entiteiten zijn opgenomen in de onderstaande tabel. De maximale blootstelling aan verlies omvat de boekwaarde en de hieraan gerelateerde niet-uitbetaalde vastleggingen.

| Type gestructureerde entiteit | Bijschrift | Nettoboekwaarde op 31.12.2017 | Nettoboekwaarde op 31.12.2016 | Maximale blootstelling aan verlies op 31.12.2017 | Maximale blootstelling aan verlies op 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Risicokapitaalfondsen | Voor verkoop beschikbare financiële activa | 420 104 | 437 788 | 737 661 | 672 222 |
| TOTAAL | | 420 104 | 437 788 | 737 661 | 672 222 |

Type gestructureerde entiteit

Bijschrift

Nettoboekwaarde op 31.12.2017

Nettoboekwaarde op 31.12.2016

Maximale blootstelling aan verlies op 31.12.2017

Maximale blootstelling aan verlies op 31.12.2016

Risicokapitaalfondsen

Voor verkoop beschikbare financiële activa

420 104

437 788

737 661

672 222

TOTAAL

TOTAAL

420 104

420 104

437 788

437 788

737 661

737 661

672 222

672 222

23.   Impactfinancieringsenveloppe (× 1 000 EUR)

Impactfinancieringsenveloppe (× 1 000 EUR)

In juni 2013 heeft de gezamenlijke ACS-EU-ministerraad het nieuwe financiële protocol voor het 11e EOF goedgekeurd, dat betrekking heeft op de periode 2014-2020.

Een nieuw dotatiekapitaal ten belope van 500 miljoen EUR werd goedgekeurd voor de investeringsfaciliteit, de zogenaamde „impactfinancieringsenveloppe” (hierna „IFE” genoemd), die de faciliteit in staat moet stellen projecten te ondersteunen met een bijzonder veelbelovend ontwikkelingspotentieel en de grotere risico’s waarmee dergelijke investeringen gepaard gaan, op zich te nemen. De enveloppe biedt nieuwe mogelijkheden voor de versterking van de kredietverlening van de faciliteit aan de particuliere sector via investeringen in de volgende instrumenten:

Sociale impact equity-fondsen — worden gepromoot door een opkomende groep beheerders van private equity-fondsen voor wie de verlichting van sociale of ecologische problemen de kern uitmaakt van de investeringsstrategie van hun fondsen, maar die eveneens nog streven naar houdbaarheid op niveau van het fonds alsook de vennootschappen waarin is belegd.

Sociale impact equity-fondsen

Leningen aan financiële intermediairs — (bv. microfinancieringsinstellingen, lokale banken en kredietcoöperaties) die in ACS-landen actief zijn waarin de EIB geen financiering kan overwegen — in het bijzonder in lokale valuta — onder de bestaande richtsnoeren voor kredietrisico, bv. wegens aanzienlijke landenrisico’s, valutavolatiliteit of een gebrek aan benchmarks voor prijsstelling. De belangrijkste doelstelling van dergelijke leningen is het financieren van projecten met een significant ontwikkelingspotentieel, in het bijzonder op het vlak van steun aan micro- en kleine ondernemingen en landbouw, die doorgaans niet in aanmerking komen voor financiering uit de faciliteit.

Leningen aan financiële intermediairs

Risicodelingsinstrumenten— in de vorm van garanties voor eerste verliezen die risicodelingsoperaties van de EIB met lokale financiële intermediairs (hoofdzakelijk commerciële banken) zullen bevorderen ten voordele van onderbediende kmo’s en kleinschalige projecten die voldoen aan de impactfinancieringscriteria in situaties waar een marktfalen is vastgesteld met betrekking tot de toegang tot financiering voor kmo’s/kleinschalige projecten. Deze garanties voor eerste verliezen zouden worden gestructureerd als een tegengarantie ten voordele van door de EIB — in het kader van de Investeringsfaciliteit — en door andere internationale financiële instellingen/instellingen voor ontwikkelingsfinanciering gefinancierde tranches met een waarborg van hogere rang, waardoor een aanzienlijk hefboomeffect tot stand zou komen.

Risicodelingsinstrumenten

Directe financiering — door middel van schuld- of eigenvermogeninstrumenten in projecten met solide en ervaren initiatiefnemers en aanzienlijk ontwikkelingspotentieel, maar met evenwel ook hogere te verwachten verliezen en moeilijkheden om de investering terug te krijgen (aandelenrisico met hogere verliesverwachtingen dan gebruikelijk). De EIB zal strikte selectie- en subsidiabiliteitscriteria voor dit instrument toepassen, aangezien deze projecten, niettegenstaande hun aanzienlijk ontwikkelingspotentieel, niet in staat zouden zijn te voldoen aan aanvaardbare financieringscriteria (bv. lage verwachting inzake het terugkrijgen van de investering of het compenseren van verliezen door rente/vermogensrendement).

Directe financiering

De IFE zal het ook mogelijk maken te diversifiëren in nieuwe sectoren, zoals gezondheidszorg en onderwijs, landbouw en voedselzekerheid en nieuwe en innovatieve risicodelingsinstrumenten te ontwikkelen.

Vanuit financieel en boekhoudkundig oogpunt is de IFE een onderdeel van de portfolio van de faciliteit en maakt zij deel uit van de overkoepelende jaarrekening van de faciliteit.

In de onderstaande tabel zijn de boekwaarden en de vastgelegde, maar niet-uitgekeerde bedragen opgenomen, per soort activa:

| Soort IFE-investering: | Bijschrift | Nettoboek-waarde op 31.12.2017 | Nettoboek-waarde op 31.12.2016 | Niet-uitbetaald bedrag op 31.12.2017 | Niet-uitbetaald bedrag op 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Sociale impact equity-fondsen | Voor verkoop beschikbare financiële activa | 7 839 | 5 021 | 51 720 | 19 567 |
| Leningen aan financiële intermediairs | Leningen en vorderingen | 30 804 | 23 702 | 44 017 | 46 958 |
| Risicodelingsinstrumenten | Verstrekte garanties | 296 | - 288 | 64 569 | 33 719 |
| Directe financiering — deelnemingen in aandelenkapitaal | Voor verkoop beschikbare financiële activa | 42 981 | 39 986 | 4 014 | 14 |
| TOTAAL | | 81 920 | 68 421 | 164 320 | 100 258 |

Soort IFE-investering:

Bijschrift

Nettoboek-waarde op 31.12.2017

Nettoboek-waarde op 31.12.2016

Niet-uitbetaald bedrag op 31.12.2017

Niet-uitbetaald bedrag op 31.12.2016

Sociale impact equity-fondsen

Voor verkoop beschikbare financiële activa

7 839

5 021

51 720

19 567

Leningen aan financiële intermediairs

Leningen en vorderingen

30 804

23 702

44 017

46 958

Risicodelingsinstrumenten

Verstrekte garanties

296

- 288

64 569

33 719

Directe financiering — deelnemingen in aandelenkapitaal

Voor verkoop beschikbare financiële activa

42 981

39 986

4 014

14

TOTAAL

TOTAAL

81 920

81 920

68 421

68 421

164 320

164 320

100 258

100 258

24.   Latere gebeurtenissen

Latere gebeurtenissen

Er hebben zich na de balansdatum geen materiële gebeurtenissen voorgedaan die aanleiding zouden geven tot bekendmaking of wijziging van de financiële staten per 31 december 2017.

---

(1)  PB L 210 van 6.8.2013, blz. 1.

1

(2)  De oprichting van de overbruggingsfaciliteit is eerst voorgesteld als een artikel van de uitvoeringsverordening van het 11e EOF (COM(2013) 445). Als alternatief heeft de Commissie evenwel de oprichting van de overbruggingsfaciliteit voorgesteld op grond van een specifiek besluit van de Raad (Voorstel voor een besluit van de Raad betreffende overgangsmaatregelen voor het beheer van het EOF tussen 1 januari 2014 en de inwerkingtreding van het elfde Europees Ontwikkelingsfonds, COM(2013) 663).

2

(3)  Verordening (EG) nr. 215/2008 van de Raad van 18 februari 2008 inzake het Financieel Reglement van toepassing op het 10e Europees Ontwikkelingsfonds (PB L 78 van 19.2.2008, blz. 1).

3

(4)  Verordening (EU) nr. 567/2014 van de Raad van 26 mei 2014 tot wijziging van Verordening (EG) nr. 215/2008 inzake het Financieel Reglement van toepassing op het 10e Europees Ontwikkelingsfonds wat betreft de toepassing van de overgangsperiode tussen het 10e Europees Ontwikkelingsfonds en het 11e Europees Ontwikkelingsfonds tot de inwerkingtreding van het intern akkoord betreffende het 11e Europees Ontwikkelingsfonds (PB L 157 van 27.5.2014, blz. 52).

4

(5)  Verordening (EU) 2015/323 van de Raad van 2 maart 2015 inzake het financieel reglement van toepassing op het 11e Europees Ontwikkelingsfonds (PB L 58 van 3.3.2015, blz. 17).

5

(6)  Verordening (EU) 2015/322 van de Raad van 2 maart 2015 inzake de uitvoering van het 11e Europees Ontwikkelingsfonds (PB L 58 van 3.3.2015, blz. 1).

6

(7)  Verordening (EU) nr. 567/2014 van de Raad van 26 mei 2014 tot wijziging van Verordening (EG) nr. 215/2008 inzake het Financieel Reglement van toepassing op het 10e Europees Ontwikkelingsfonds wat betreft de toepassing van de overgangsperiode tussen het 10e Europees Ontwikkelingsfonds en het 11e Europees Ontwikkelingsfonds tot de inwerkingtreding van het intern akkoord betreffende het 11e Europees Ontwikkelingsfonds (PB L 157 van 27.5.2014, artikel 43).

7

(1)  Opgelet: Doordat de cijfers afgerond zijn tot miljoen euro, kan het lijken alsof sommige financiële gegevens in de tabellen hieronder niet correct zijn opgeteld.

1

(8)  Opgelet: Doordat de cijfers afgerond zijn tot miljoen euro, kan het lijken alsof sommige financiële gegevens in de tabellen niet correct zijn opgeteld.

8

(*1)  Van het totaal activa, passiva en nettoactiva dienen de verbindingsrekeningen in mindering gebracht te worden om een aansluiting te kunnen maken met de totalen in de EOF-balans.

*1

(9)  Opgelet: Doordat de cijfers afgerond zijn tot miljoen euro, kan het lijken alsof sommige financiële gegevens in de tabellen niet correct zijn opgeteld.

9

(10)  Overeenkomstig artikel 59 van het Financieel Reglement van het 11e EOF is de kas opgenomen in de balans van het 11e EOF.

10

(11)  Overeenkomstig artikel 59 van het Financieel Reglement van het 11e EOF is de kas opgenomen in de balans van het 11e EOF. De kenmerken van de verschillende bankrekeningen worden toegelicht in hoofdstuk 5, Financieel risicobeheer.

11

(12)  PB L 173 van 6.7.2017, blz. 15.

12

(13)  Opgelet: Doordat de cijfers afgerond zijn tot duizend euro, kan het lijken alsof sommige financiële gegevens in de tabellen niet correct zijn opgeteld.

13

(14)  Opgelet: Doordat de cijfers afgerond zijn tot duizend euro, kan het lijken alsof sommige financiële gegevens in de tabellen niet correct zijn opgeteld.

14

(15)  Opgelet: Doordat de cijfers afgerond zijn tot miljoen euro, kan het lijken alsof sommige financiële gegevens in de tabellen niet correct zijn opgeteld.

15

(2)  Alle dalingen zijn vrijmakingen die zijn overgedragen naar de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF.

2

(3)  Alle dalingen zijn vrijmakingen die zijn overgedragen naar de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF.

3

(4)  Overeenkomstig Besluit 2010/406/EU van de Raad werd 150 miljoen EUR toegevoegd uit de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF voor Sudan (147 miljoen EUR voor speciale toewijzing Sudan en 3 miljoen EUR voor uitvoeringskosten).

4

(5)  Overeenkomstig Besluit 2011/315/EU van de Raad werd 200 miljoen EUR toegevoegd uit de niet-besteedbare prestatiereserve van het 10e EOF voor Sudan (194 miljoen EUR voor speciale toewijzing Zuid-Sudan en 6 miljoen EUR voor uitvoeringskosten).

5

(6)  Overdracht van vrijmakingen uit projecten van het 9e EOF en vorige EOF’s naar de niet-besteedbare prestatiereserve (377 miljoen EUR) verminderd met overdracht uit de reserve voor Zuid-Sudan naar 9e EOF (200 miljoen EUR). Op de dag van vandaag bedraagt de niet-besteedbare ACS-reserve in totaal 807 miljoen EUR, waarvan 350 miljoen EUR is besteed (150 miljoen EUR voor Sudan, 200 miljoen EUR voor Zuid-Sudan, beide overgedragen naar het 9e EOF).

6

(7)  Overdrachten in/van de 10e EOF-reserves

7

(8)  Voor de cofinanciering zijn in de tabel alleen de vastleggingskredieten opgenomen.

8

(16)  Besluit 2013/759/EU van de Raad (3) stelde overgangsmaatregelen vast voor het beheer van het Europees Ontwikkelingsfonds (EOF) (de „overbruggingsfaciliteit”) om ervoor te zorgen dat de middelen voor de samenwerking met de landen in Afrika, het Caribische gebied en de Stille Oceaan en met de landen en gebieden overzee (LGO), alsook de middelen voor ondersteunende uitgaven, beschikbaar blijven tussen 1 januari 2014 en de inwerkingtreding van het Intern Akkoord met betrekking tot het 11e EOF.

16

(9)  % toewijzingen

9

(17)  Dalingen kunnen worden verklaard door terugbetalingen van kapitaal tijdens het jaar met betrekking tot verrichtingen die reeds met ingang van 31 december 2017 als respijt worden beschouwd en door beëindiging van respijtmaatregelen tijdens het jaar.

17

(*2)  Zie afdeling 3.4.2.2.2 voor toelichting bij synthetische dekking.

*2

(*3)  Zie afdeling 3.4.2.2.2 voor toelichting bij synthetische dekking.

*3

(*4)  inclusief agentuurovereenkomsten.

*4

(*5)  inclusief agentuurovereenkomsten.

*5

(*6)  Op 26 oktober 2017 heeft de Raad het bedrag vastgesteld van de financiële bijdragen die door elke lidstaat dienen te worden betaald. Per 31 december 2017 was een bedrag van 150 000 000 EUR nog niet uitbetaald.

*6

---

| 28.9.2018 | NL | Publicatieblad van de Europese Unie | C 350/149 |
| --- | --- | --- | --- |

28.9.2018

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

C 350/149

---

Betrouwbaarheidsverklaring van de Rekenkamer over het achtste, negende, tiende en elfde EOF aan het Europees Parlement en de Raad — Verslag van de onafhankelijke controleur

(2018/C 350/02)

Oordeel

| I. | Wij hebben het volgende gecontroleerd:






  a) | de op 27 juni 2018 door de Commissie goedgekeurde jaarrekening van het achtste, negende, tiende en elfde EOF, die de balans, de staat van de financiële resultaten, het kasstroomoverzicht, de staat van de veranderingen van de nettoactiva en het verslag over de financiële uitvoering voor het per 31 december 2017 afgesloten begrotingsjaar omvat, en |
| --- | --- | --- |

I.

a)

de op 27 juni 2018 door de Commissie goedgekeurde jaarrekening van het achtste, negende, tiende en elfde EOF, die de balans, de staat van de financiële resultaten, het kasstroomoverzicht, de staat van de veranderingen van de nettoactiva en het verslag over de financiële uitvoering voor het per 31 december 2017 afgesloten begrotingsjaar omvat, en

| b) | de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende verrichtingen bij die rekeningen waarvoor de Commissie verantwoordelijk is voor het financieel beheer (1), |
| --- | --- |

b)

de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende verrichtingen bij die rekeningen waarvoor de Commissie verantwoordelijk is voor het financieel beheer (1),

zoals voorgeschreven door artikel 287 van het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie (VWEU) en artikel 49 van het financieel reglement van toepassing op het elfde EOF, dat ook van toepassing is op eerdere EOF’s.

Betrouwbaarheid van de rekeningen

| Oordeel over de betrouwbaarheid van de rekeningen









  II. | Naar ons oordeel geeft de jaarrekening van het achtste, negende, tiende en elfde EOF op alle materiële punten een getrouw beeld van hun financiële situatie per 31 december 2017, van de resultaten van hun verrichtingen, van hun kasstromen en van de veranderingen in de nettoactiva over het op die datum afgesloten jaar, overeenkomstig het financieel reglement van het EOF en overeenkomstig boekhoudregels op basis van internationaal aanvaarde boekhoudnormen voor de overheidssector. |
| --- | --- |

Oordeel over de betrouwbaarheid van de rekeningen

II.

Wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende verrichtingen bij de rekeningen

Ontvangsten

| Oordeel over de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende ontvangsten bij de rekeningen









  III. | Naar ons oordeel zijn de onderliggende ontvangsten bij de rekeningen betreffende het per 31 december 2017 afgesloten begrotingsjaar op alle materiële punten wettig en regelmatig. |
| --- | --- |

Oordeel over de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende ontvangsten bij de rekeningen

III.

Betalingen

| Afkeurend oordeel over de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende betalingen bij de rekeningen









  IV. | Naar ons oordeel vertonen de onderliggende betalingen bij de rekeningen voor het per 31 december 2017 afgesloten jaar materiële fouten vanwege de significantie van de aangelegenheden, omschreven in de paragraaf met de grondslag voor een afkeurend oordeel over de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende betalingen bij de rekeningen. |
| --- | --- |

Afkeurend oordeel over de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende betalingen bij de rekeningen

IV.

Grondslag voor het oordeel

| V. | Wij verrichtten onze controle overeenkomstig de internationale controlestandaarden (ISA) en de regels inzake beroepsethiek van IFAC en de internationale standaarden van hoge controle-instanties (ISSAI) van INTOSAI. Onze verantwoordelijkheden volgens die standaarden worden nader beschreven in het onderdeel van ons verslag over de verantwoordelijkheden van de controleur. We zijn onafhankelijk, zoals voorgeschreven in de ethische gedragscode voor professionele accountants (Code of Ethics for Professional Accountants) van de International Ethics Standards Board for Accountants („IESBA Code”), en we hebben ons van onze andere ethische verantwoordelijkheden gekweten in overeenstemming met deze standaarden en vereisten en met de IESBA Code. Wij achten de verkregen controle-informatie toereikend en geschikt als grondslag voor ons oordeel. |
| --- | --- |

V.

Grondslag voor een afkeurend oordeel over de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende betalingen bij de rekeningen

| VI. | De uitgaven die in 2017 zijn geboekt onder het achtste, negende, tiende en elfde EOF, vertonen materiële fouten. Het door ons geschatte foutenpercentage voor de onderliggende uitgaven bij de rekeningen bedraagt 4,5 %. |
| --- | --- |

VI.

Essentiële controleaangelegenheden

| VII. | Essentiële controleaangelegenheden zijn aangelegenheden die naar ons professionele oordeel het belangrijkst waren bij onze controle van de financiële staten van de huidige periode. Deze aangelegenheden werden behandeld in het kader van onze controle van de financiële staten als geheel en bij het vormen van ons oordeel daarover, maar we geven geen afzonderlijk oordeel af over deze aangelegenheden. |
| --- | --- |

VII.

Te betalen lasten

| VIII. | Wij hebben de in de rekeningen opgenomen te betalen lasten beoordeeld (zie toelichting 2.8) waarbij in grote mate sprake is van schattingen. Eind 2017 schatte de Commissie de subsidiabele kosten die door de begunstigden gemaakt, maar nog niet gerapporteerd waren op 4 653 miljoen EUR (eind 2016: 3 903 miljoen EUR). |
| --- | --- |

VIII.

| IX. | Om het risico van onjuiste vermelding van de te betalen lasten aan te pakken, onderzochten wij de berekening van deze ramingen van de te betalen lasten en evalueerden wij een steekproef van 36 individuele contracten. Op basis van de verrichte werkzaamheden hebben wij geconcludeerd dat de in de definitieve rekeningen opgenomen te betalen lasten passend waren. |
| --- | --- |

IX.

Potentiële impact van de terugtrekking van het Verenigd Koninkrijk uit de Europese Unie op de EOF-rekeningen 2017

| X. | Op 29 maart 2017 heeft het Verenigd Koninkrijk (VK) de Europese Raad formeel in kennis gesteld van zijn besluit om zich terug te trekken uit de Europese Unie (EU). Op 19 maart 2018 heeft de Commissie een ontwerpterugtrekkingsakkoord gepubliceerd waarin de voortgang in de onderhandelingen met het VK wordt uiteengezet. Dit ontwerpterugtrekkingsakkoord bepaalt dat het VK partij zal blijven bij de EOF’s tot aan de afsluiting van het elfde EOF en alle voorgaande niet-afgesloten EOF’s, en dezelfde verplichtingen op zich zal nemen als de lidstaten in het kader van het interne akkoord waarbij het elfde EOF werd opgezet, alsmede aan de verplichtingen die voortvloeien uit voorgaande EOF’s tot aan de afsluiting ervan. |
| --- | --- |

X.

| XI. | Dit ontwerpterugtrekkingsakkoord bepaalt ook dat in gevallen waarin de bedragen van projecten in het kader van het tiende EOF of van voorgaande EOF’s niet zijn vastgelegd of zijn vrijgemaakt op de datum van inwerkingtreding van dit akkoord, het aandeel van het VK in die bedragen niet opnieuw zal worden gebruikt. Hetzelfde geldt voor het aandeel van het VK in niet-vastgelegde of vrijgemaakte fondsen in het kader van het elfde EOF na 31 december 2020. De onderhandelingen over de terugtrekking van het VK uit de Europese Unie lopen nog en de definitieve tekst van het akkoord is dan ook nog niet bevestigd. |
| --- | --- |

XI.

| XII. | Op basis hiervan concluderen we dat de rekeningen op 31 december 2017 de bestaande situatie juist weergeven, afhankelijk van de uitkomst van het terugtrekkingsproces. |
| --- | --- |

XII.

Verantwoordelijkheden van de leiding

| XIII. | Overeenkomstig de artikelen 310 tot en met 325 van het VWEU en het financieel reglement van het elfde EOF is de leiding verantwoordelijk voor het opstellen en weergeven van de jaarrekening van de EOF’s op basis van de internationaal aanvaarde boekhoudnormen voor de overheidssector, alsmede voor de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende verrichtingen. Deze verantwoordelijkheid omvat het ontwerpen, invoeren en in stand houden van internebeheersingsmaatregelen die relevant zijn voor de opstelling en weergave van financiële staten die geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevatten. De Commissie draagt de eindverantwoordelijkheid voor de wettigheid en regelmatigheid van de verrichtingen die ten grondslag liggen aan de rekeningen van de EOF’s. |
| --- | --- |

XIII.

| XIV. | Bij het voorbereiden van de rekeningen van de EOF’s is de Commissie verantwoordelijk voor het beoordelen van het vermogen van de EOF’s om de activiteiten ervan voort te zetten, voor het melden van alle relevante kwesties en voor het hanteren van het continuïteitsbeginsel tenzij zij voornemens is om de entiteit te liquideren of om haar activiteiten stop te zetten, of als er geen realistisch alternatief bestaat. |
| --- | --- |

XIV.

| XV. | De Commissie is verantwoordelijk voor het toezicht op het proces van financiële verslaglegging over de EOF’s. |
| --- | --- |

XV.

Verantwoordelijkheden van de controleur voor de controle van de EOF-rekeningen en onderliggende verrichtingen

| XVI. | Onze doelstellingen bestaan erin, redelijke zekerheid te verkrijgen over de vraag of de EOF-rekeningen geen afwijkingen van materieel belang vertonen en of de onderliggende verrichtingen wettig en regelmatig zijn, alsmede op basis van onze controle het Europees Parlement en de Raad een betrouwbaarheidsverklaring voor te leggen over de betrouwbaarheid van de rekeningen en de wettigheid en regelmatigheid van de onderliggende verrichtingen. Redelijke zekerheid is een hoge mate van zekerheid, maar geen garantie dat bij de controle alle gevallen waarin sprake is van een materiële afwijking of van niet-conformiteit noodzakelijkerwijs zijn opgespoord. Deze kunnen voortkomen uit fraude of fouten en worden van materieel belang geacht indien hiervan, afzonderlijk of geaggregeerd, redelijkerwijs zou kunnen worden verwacht dat ze van invloed zijn op de economische beslissingen die gebruikers op basis van deze EOF-rekeningen nemen. |
| --- | --- |

XVI.

| XVII. | Als onderdeel van een controle in overeenstemming met de ISA’s en ISSAI’s passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij gedurende de hele controle een professioneel-kritische instelling. Daarnaast:






  — | identificeren en beoordelen we de risico’s op afwijkingen van materieel belang in de EOF-rekeningen en op niet-conformiteit van materieel belang van de onderliggende verrichtingen met vereisten uit het wettelijk kader van de EOF’s, hetzij door fraude, hetzij door fouten. We ontwerpen in het licht van die risico’s controleprocedures en voeren die uit en we verkrijgen controle-informatie die toereikend en geschikt is als grondslag voor ons controleoordeel. Gevallen waarin sprake is van een afwijking of niet-conformiteit van materieel belang als gevolg van fraude zijn moeilijker te ontdekken dan die als gevolg van fouten, aangezien er bij fraude sprake kan zijn van collusie, vervalsing, opzettelijke omissies, verkeerde voorstellingen van zaken of het terzijde stellen van de interne beheersing. Bijgevolg is het risico groter dat dergelijke gevallen niet worden ontdekt; |
| --- | --- | --- |

XVII.

—

identificeren en beoordelen we de risico’s op afwijkingen van materieel belang in de EOF-rekeningen en op niet-conformiteit van materieel belang van de onderliggende verrichtingen met vereisten uit het wettelijk kader van de EOF’s, hetzij door fraude, hetzij door fouten. We ontwerpen in het licht van die risico’s controleprocedures en voeren die uit en we verkrijgen controle-informatie die toereikend en geschikt is als grondslag voor ons controleoordeel. Gevallen waarin sprake is van een afwijking of niet-conformiteit van materieel belang als gevolg van fraude zijn moeilijker te ontdekken dan die als gevolg van fouten, aangezien er bij fraude sprake kan zijn van collusie, vervalsing, opzettelijke omissies, verkeerde voorstellingen van zaken of het terzijde stellen van de interne beheersing. Bijgevolg is het risico groter dat dergelijke gevallen niet worden ontdekt;

| — | verkrijgen we inzicht in de internebeheersingsmaatregelen die relevant zijn voor de controle teneinde adequate controleprocedures op te zetten, maar niet om een oordeel uit te spreken over de doeltreffendheid van de internebeheersingsmaatregelen; |
| --- | --- |

—

verkrijgen we inzicht in de internebeheersingsmaatregelen die relevant zijn voor de controle teneinde adequate controleprocedures op te zetten, maar niet om een oordeel uit te spreken over de doeltreffendheid van de internebeheersingsmaatregelen;

| — | beoordelen we de geschiktheid van de door de leiding gehanteerde grondslagen voor financiële verslaglegging en van de redelijkheid van de boekhoudkundige schattingen en de daarmee samenhangende informatieverschaffing door de leiding; |
| --- | --- |

—

beoordelen we de geschiktheid van de door de leiding gehanteerde grondslagen voor financiële verslaglegging en van de redelijkheid van de boekhoudkundige schattingen en de daarmee samenhangende informatieverschaffing door de leiding;

| — | trekken we conclusies over de geschiktheid van de wijze waarop de leiding het continuïteitsbeginsel hanteert en, op basis van de verkregen controle-informatie, over het al dan niet bestaan van materiële onzekerheden die het gevolg zijn van gebeurtenissen of omstandigheden die mogelijk aanzienlijke twijfel doen rijzen over het vermogen van de EOF’s om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten. Als we tot de conclusie komen dat een dergelijke materiële onzekerheid bestaat, zijn we verplicht in ons verslag de aandacht te vestigen op de gerelateerde, in de geconsolideerde rekeningen vermelde informatie of, indien deze informatie ontoereikend is, ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die we hebben verkregen tot de datum van vaststelling van ons verslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de entiteit haar bedrijfsactiviteiten niet langer kan voortzetten; |
| --- | --- |

—

trekken we conclusies over de geschiktheid van de wijze waarop de leiding het continuïteitsbeginsel hanteert en, op basis van de verkregen controle-informatie, over het al dan niet bestaan van materiële onzekerheden die het gevolg zijn van gebeurtenissen of omstandigheden die mogelijk aanzienlijke twijfel doen rijzen over het vermogen van de EOF’s om de bedrijfsactiviteiten voort te zetten. Als we tot de conclusie komen dat een dergelijke materiële onzekerheid bestaat, zijn we verplicht in ons verslag de aandacht te vestigen op de gerelateerde, in de geconsolideerde rekeningen vermelde informatie of, indien deze informatie ontoereikend is, ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controle-informatie die we hebben verkregen tot de datum van vaststelling van ons verslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de entiteit haar bedrijfsactiviteiten niet langer kan voortzetten;

| — | evalueren we de algemene presentatie, structuur en inhoud van de jaarrekening, met inbegrip van alle vermelde informatie; en beoordelen we of de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de onderliggende verrichtingen en gebeurtenissen. |
| --- | --- |

—

evalueren we de algemene presentatie, structuur en inhoud van de jaarrekening, met inbegrip van alle vermelde informatie; en beoordelen we of de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de onderliggende verrichtingen en gebeurtenissen.

| XVIII. | Wij communiceren met de leiding onder meer over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over significante controlebevindingen, waaronder bevindingen over significante tekortkomingen in de interne beheersing. |
| --- | --- |

XVIII.

| XIX. | Voor de ontvangsten onderzoeken wij alle bijdragen van de lidstaten en een steekproef van andere soorten ontvangstenverrichtingen. |
| --- | --- |

XIX.

| XX. | Ten aanzien van de uitgaven onderzoeken wij betalingsverrichtingen nadat de uitgaven zijn gedaan, geboekt en goedgekeurd. Dit onderzoek betreft alle soorten betalingen (inclusief die voor de verwerving van activa) behalve voorschotten op het moment dat deze worden gedaan. Voorschotbetalingen worden onderzocht nadat de ontvanger van de middelen het passende gebruik ervan heeft aangetoond en de instelling of het orgaan dit bewijs heeft geaccepteerd door het afwikkelen van de voorschotbetaling in hetzelfde jaar of later. |
| --- | --- |

XX.

| XXI. | We bepalen welke van de punten die we met de Commissie hebben besproken, het belangrijkst waren bij de controle van de EOF-rekeningen en dus de essentiële controleaangelegenheden voor de huidige periode vormen. Wij beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij openbaarmaking ervan verboden is op grond van de wet- en regelgeving of, zoals zeer zelden gebeurt, wij besluiten dat een aangelegenheid niet in ons verslag moet worden opgenomen omdat redelijkerwijs te verwachten is dat de negatieve gevolgen daarvan zwaarder wegen dan de voordelen ervan voor het algemeen belang. |
| --- | --- |

XXI.

12 juli 2018

Klaus-Heiner LEHNE

President

Europese Rekenkamer

12, rue Alcide De Gasperi, Luxemburg, LUXEMBURG

---

(1)  Overeenkomstig de artikelen 43, 48, 49, 50 en 58 van het financieel reglement van toepassing op het elfde EOF, heeft deze betrouwbaarheidsverklaring geen betrekking op de middelen van het EOF die worden beheerd door de EIB.

1

---