T.C. M em o . 2 0 1 8 -7 9

UNITED STATES TAX COURT

RAGHVENDRA SINGH AND KIRAN RAWAT, Pet i t i o n ers v . COM M ISSIONER OF INTERNAL REVENUE, Res po n d en t

Do ck etNo . 5 1 2 3-1 7. Fi l edJ u n e 7 , 2 0 1 8
. Rag h v en d ra Si n g h an dKi ran Rawat , p ro s es e. Ki m b erl y A. Tru

ji l lo , fo r res p o n d en t .

M EM ORANDUM FINDINGS OF FACT AND OPINION CHIECHI, J ud g e: Res p o n d en td et erm in edd efi ci en ci es i n , an daccu racy rel at ed p en al t i es u n der s ect i o n 6 6 6 2 (a) 1 o n , p et i t i o n ers ’ Fed eral i n co m e t ax (t ax )
as fo l l ows :

1 Al l s ect i o n referen ces are t o th e In tern al Rev en u e Co d e (Co de) i n effect fo r t h e y ears ati s s u e. Al l Ru le referen ces are t o t h e Tax Co u rtRu l es o f Pract i ce an d Pro cedure.- 2
-

Year D efi ci en cy Accu racy -Rel at ed Pen al t y Un d er Sec. 6 6 6 2 (a) 2 0 1 3 $3 0 ,7 5 3 $ 6 ,1 5 0 .6 0 2 0 1 4 2 6 ,3 0 5 5 ,2 6 1 .0 0 Th e i s s u es fo r d eci si o n are: (1 ) Are p et it i o n ers en t i t ledfo r t h ei r t ax ab l e y ears 2 0 13 an d2 0 14 t o cl ai m ed i t em i zedd edu ct io n s t o t al in g $ 60 ,2 4 9 an d$ 6 2 ,9 43 , res p ect i vel y ? W e h o l dth at t h ey are n o t . (2 ) Di dp et i t i o n er Rag h v en d ra Si n g h en g ag e du ri n g 2 0 1 3 an d 2 0 1 4 i n a cl ai m edb u s i n es s act i v i ty , thereb y en t i t l i n g p et i ti o n ers fo r t hei r t ax ab l e y ears 2 0 1 3
an d 2 0 1 4 t o l o s s es fro m

thatcl ai m edb u s i n es s act i vi t y o f $ 1 3 8 ,0 3 4 an d$ 9 5 ,1 5 5 , res p ect i vel y ? W e h o l dthath e d i d n o t . (3 ) Are p et it i o n ers en t i t ledfo r t h ei r t ax ab l e y ears 2 0 13 an d2 0 14 t o cert ai n al l eg edl o s s es th atth ey

d i d n o t cl ai m

i n thei r t ax retu rn s fo r t h os e y ears ? W e h ol d t h atth ey are n o t . (4 ) Are p et it i o n ers l i ab l e fo r t h ei r t ax ab l e y ears 2 0 1 3 an d 2 0 1 4 fo r accu racy rel at ed p en al t i es u n der s ect i o n 6 6 6 2 (a)? W e h o ldth atth ey are. FINDINGS OF FACT So m e o f t h e fact s h av e b een s ti p u lat ed an dare s o fo u n d. [* 2 ]- 3
-

[* 3 ] Pet i t i o ners res i d edi n Cal i fo rn i a at t h e t i m e t h ey fi ledth e p et i t i o n. Pet i t i o ners fi l edFo rm

1 0 4 0 , U.S. In d i v i du al In co m e Tax Ret urn (ret u rn ), fo r each o f t h ei r t ax ab l e y ears 2 0 1 3 (2 0 1 3 retu rn ) an d 2 0 1 4 (2 0 1 4 ret u rn ). Ineach o f t h o s e ret u rn s, p et it i o n ers d i dn o ts h ow a h o m e ad d res s b u t i ns t eads h o wed a p o s t
o ffi ce b o x i n Cal i fo rn i a. In th ei r 2 0 13 ret u rn , p et i t i o n ers s h o wedt o t al i nco m e o f $ 1 7 ,0 0 7 co n s i s t i n g
o f wag es o f $ 1 2 8,4 9 1, t ax ab l e i n t eres to f $ 7 2 , a St at e t ax refu n do f $ 7 ,7 5 2 , a b u s i n es s l o s s o f $ 13 8 ,0 3 4 , t ax ab l e p en s i o n s an d an n u i t i es o f $ 1 3 ,5 4 1 , i n co m e o f $ 4 ,7 4 1 fro m

Sch edu l e E, Sup p l em en t al In co m e an dLo ss (Sch edu l e E), an dt ax ab l e So ci al Secu ri t y

b en efi t s o f $ 4 4 4
. Pet i t i o ners i n cl u d edSch edu l e A, It em i zed Dedu ct i o ns (Sch edu l e A), as p art
o f t h ei r 2 0 13 ret u rn (2 0 1 3 Sch edu l e A). In th ats ch edu l e, t h ey cl ai m edt o t al i t em i zedd educt i o n s o f $ 6 0 ,2 4 9 co n s i s t i n g o f St at e i n co m e t ax es o f $ 6 ,1 84 , real es t at e t ax es o f $ 3 3 ,3 0 8 , an dh o m e m o rt g ag e i nt eres tan dp o i n t s o f $ 2 0 ,7 5 7
. Pet i t i o ners i n cl u d edSch edu l e C, Pro fi to r Lo s s Fro m Bu s i n es s (Sch edu l e C), as p arto f t h ei r 2 0 1 3 retu rn(2 0 13 Sch edu l e C) wi t h res p ectt o a cl ai m edb u s in es s o f p et it i o n er Rag h v en d ra Si n g h (M r. Si n g h ) th atwas d es cri b edi n t h ats ch ed
u l e as “ Ren t al an dLeas i n g ”. Inth ei r 2 0 1 3 Sch edu l e C, p et i t i o ners rep ort edg ro s s recei p t s o r s al es o f $ 5 6 2 , cl ai m edco s to f g o od s s ol do f $ 1 0 1 ,2 5 3 , rep o rt edg ro s s- 4
-

[* 4 ] i n co m e o f -$ 1 00 ,6 9 1 , an dcl ai m edt o t al ex p en s es o f $ 3 7 ,3 4 3 (cl ai m ed2 0 1 3 Sch edu l e C ex pen s es ) an da l o s s o f $ 1 3 8 ,0 3 4 . Th e cl ai m ed2 0 1 3 Sch edu l e C
ex p en s es co ns i s t edo f t h e fo l lo wi n g : Ex p en s e Am o u n t Ad v ert i si n g $ 4 65 Co m m is s i o n s & fees 4 2 0 In s u ran ce o t h er t h an h eal th 1 ,6 44 Leg al & p ro fes s i o n al 1 4 ,6 82 Offi ce ex pen s e 4 ,1 22 Veh i cl es , m ach i n ery , & equ ip m en t 6 12 Ot h er b u s in es s p ro p ert y 5 12 Rep ai rs & m ai n t en an ce 5 ,2 32 Sup p l i es 8 32 Tax es & l i cen s es 6 02 Trav el 3 ,8 78 M eal s & en tert ai n m en t 2 08 Ut i l i ti es 4 ,1 34 In th ei r 2 0 14 ret u rn , p et i t i o n ers s h o wedt o t al i nco m e o f $ 4 5 ,4 8 5 co n s i s t i n g
o f wag es o f $ 1 2 0,3 9 8, a St at e t ax refu n do f $ 6,1 8 4 , a b us i n es s l o s s o f $ 9 5 , 1 5 5 , p en si o n s an dan n u i ti es o f $ 1 3 ,8 1 1 , Sch edu l e E i n co m e o f $ 2 47 , an dt ax ab l e So ci al Secu ri t y b en efi t s o f zero
.- 5
-

[* 5 ] Pet i t i o ners i n cl u d edSch edu l e A as p arto f t h ei r 2 0 1 4 ret urn (2 0 1 4 Sch edu l e A). In th ats ch edu l e, they cl ai m edt o t al i tem izedd edu ct io n s o f $ 62 ,9 4 3 co n s i s t i n g
o f St at e i n co m e t ax es o f $ 6 ,1 8 4 , real es t at e t ax es o f $ 3 4 ,6 8 2 , an dh o m e m o rt g ag e i n t eres tan dp o i n t s o f $ 2 2 ,0 7 7. Pet i t i o ners i n cl u d edSch edu l e C as p arto f t h ei r 2 0 14 retu rn (2 0 14 Sch edu l e C) wi th res p ectt o a cl ai m edb u s i n es s o f M r. Si n g h th atwas d es cri b edi n th at
s ch edu l e as “ Bu s i n es s Acqu i si t i o n s ”. In th ei r 2 0 1 4 Sch edu l e C, p et i t i o n ers rep o rt edg ro ss recei p t s o r s al es o f $ 4 1 2 , cl ai m ed co sto f g o o d s s o ldo f $ 5 0 ,5 1 4 , rep o rt ed g ro s s i n co m e o f -$ 5 0 ,1 0 2 , an d cl ai m edt o t al ex p en s es o f $ 4 5 ,0 53 (cl ai m ed2 0 1 4 Sch edu l e C ex pen s es ) an da l o s s o f $ 9 5 ,1 5 5 . Th e cl ai m ed2 0 1 4 Sch edu l e C ex
p en ses co n s is t edo f t he fo l l o w i n g :- 6
- Ex p en s e Am o u n t Ad v ert is i n g $ 5 6 2 Car & t ru ck 1 ,2 7 2 Co m m i s s i o n s & fees 4 6 2 Co n t ract l ab o r 2 ,1 6 2 In s u ran ce o t h er t h an h eal th 1 ,5 2 6 Leg al & p ro fes s i o n al 1 5 ,5 3 2 Offi ce ex p en se 5 ,1 2 6 Veh icl es , m ach i n ery , & equ i p m en t 7 0 2 Ot h er b u s i n es s p ro p ert y 8 2 6 Rep ai rs & m ai n t en an ce 6 ,1 5 2 Sup pl i es 8 3 4 Tax es & l i cen s es 7 7 2 Trav el 4 ,1 6 2 M eal s & en t ert ai n m en t 3 1 2 Ut i l it i es 4 ,6 5 1 Res p o n d en ti s su eda n o t i ce o f d efi ci en cy (n o t i ce) t o p et i t i o n ers fo r t hei r t ax ab l e y ears 2 0 1 3 an d2 0 1 4 , th e y ears ati s s u e. In th atn o t i ce, res p o n d en td et erm i n ed t o d i s al l o w the res p ect i ve i t em ized d edu ct i o n s cl ai m edi n p et i t i o ners ’ 2 0 1 3 Sch edu l e A an dth ei r 2 0 1 4 Sch edu l e A. [* 6 ]- 7
-

[* 7 ] In th e n ot ice, res p o nd en tal s o d et erm i ned t o d ecreas e t h e t o t al res p ect i v e
am ou n t s o f g ro s s recei p t s o r s al es th atp et i t io n ers rep o rt ed , an d t o d i s al l o w th e t o t al res p ect i v e am o u n t s o f co sto f g o o d s s o l d , ex p en ses , an d l o s ses cl ai m ed , i n t h ei r 2 01 3 Sch edu l e C an dth ei r 2 01 4 Sch edu l e C. Res p o n d en tal s o d et erm in edi n t h e n ot ice t h atp et i ti o n ers are l i ab le fo r t h ei r t ax ab l e y ears 2 0 1 3 an d2 0 1 4 fo r accu racy -rel at ed p en al t ies u n d er s ect i o n 6 6 6 2 (a). OPINION Pet i t i o ners b ear t h e b u rd en o f es t ab l i s h i n g th atthe d et erm in at io n s i n t h e
n o t i ce are erro neo u s . Th ey al s o b ear t h e b u rd en o f es t ab l i s h i n g t h ei r en ti t l em en t fo r t h e y ears ati s su e t o cert ai n l o s s es th atthey d i dn o tcl ai m i n th ei r 2 0 1 3 retu rn
an d t h ei r 2 01 4 return . See Ru l e 1 4 2 (a); W el ch v . Hel v eri n g , 2 9 0 U.S. 1 1 1 , 1 1 5 (1 9 3 3). M o reo v er, d edu ct i on s are a m at t er o f l eg is lat i v e g race, an dp et i t io n ers b ear t he b u rd en o f p ro vi n g en t i t l em en tt o an y d edu ct i on cl ai m ed . See INDOPCO, In c. v . Co m

m is s io n er, 5 0 3 U.S. 7 9 , 8 4 (1 99 2 ). Th e Co de an d t h e reg ul at io n s t h ereu n d er req u i redp et i t i on ers t o m ai n t ai n reco rd s s u ffi ci en tt o es t ab l i s h th e
am ou n to f an y

d edu ct i on cl ai m ed
. See s ec. 6 0 0 1; s ec. 1 .6 0 0 1 -1 (a), In co m e Tax Reg s. W e b eg i n b y

s u m m ari zi n g o u r ev al u at i o n o f th e ev i d en ce p ro ffered atth e t ri al i n thi s cas e. W e ad d res s fi rs tth e t es t i m o n y o f M r. Si n g h , th e o n l y

wi t n es s at- 8
-

[* 8 ] th attri al . W e fo u n d h i s t es t i m on y t o b e n o t cred i b l e, u n co rro b o rat ed , s el fs erv i ng , an d/ or co n cl us o ry i n cert ai n m at eri al res p ect s . W e are u n wi l l i n g t o , an d
we s h al l n o t , rel y o n M r. Si n g h ’ s t es t i m o n y t o es t ab l i sh p et i t i o ners ’ p o s i t i o n wi t h
res p ectt o each o f t h e i s s u es p res en t ed . See, e.g ., To k ars k i v . Co m m i s si on er, 8 7 T.C. 7 4 , 7 7 (1 98 6 ). Pet i t i o ners p ro fferedcert ai n d o cu m en t ary ev i d en ce at tri al i n s up p o rto f p et i t i o n ers ’ res p ect i v e p o si t i on s wi t h res p ectt o cert ai n i ss u es . 2 W e s u s t ai n ed
res p o n d en t’ s o b

ject i o n s t o v i rtual l y

al l o f t h o se d o cu m en t s b ecau s e t h ey d i dn o t p ert ai n t o th e y ears ati s s u e. W e al l o wedi n t o ev i d en ce, i n t er al i a, two Fo rm s 1 0 9 8 , M o rt g ag e In t eres t St at em en t(Fo rm 1 0 9 8 ), p ert ai ni n g t o 2 0 1 4 wh i ch Ban ko f Am eri ca, N.A., h adi s s u edt o M r. Si n g h an d wh i ch s ho wedthath e h adp ai dt o th at

2 M r. Si n g h cl ai m eddu ri n g h i s t es t i m o ny t hath e h adreco rd s th at s up p o rt p et i t i o n ers ’ res p ect i v e p o si t i on s wi t h res p ectt o th e i s s u es p res en ted(al l eg ed reco rd s ) b u t t h attho s e al l eg edreco rd s were n o tav ai l ab l e t o p et i t io n ers . He g av e d i fferen t reas o n s as t o wh y t h o s e al l eg edreco rd s were n otav ai l ab le. Fi rs t , M r. Si n g h cl ai m edth atth e al l eg edreco rd s were l o s tb ecau se h i s acco u n t an td i edi n 2 0 1 4 . He th en cl ai m ed th atthe al l eg edreco rd s were s ei zedb y th e l o cal co u n t y

i n wh i ch th ey

l i v edi n Cal i fo rn i a. Fi n al l y , M r. Si n g h t es t ifi edth atthe al leg edreco rd s were d es tro y edi n a fi re. As we o b s erv ed p rev io u sl y , we fo u n dM r. Si n g h ’ s t es t i
m o ny , i n ter al ia, n o tt o b e cred i b l e i n cert ai n m at eri al res p ect s . M o reo ver, ev en i f we h adb el i ev edM r. Si n g h ’ s t es t i m on y ab o utth e al l eg edreco rd s , we n o net h el es s wo u l dn o th av e s u s t ai n edo n the reco rdb efo re u s p et i t i o n ers ’ p o s it i o n wi t h res p ect t o an y o f t h e i s s u es p res en t ed
.- 9
-

[* 9 ] i n s t i tu t i o n du ri n g t h aty ear m o rt g ag e i n t eres to f $ 6 ,3 2 1
. 4 6 an d $ 5 ,7 7 5 .4 7 , res p ect i vel y

(2 0 14 Fo rm s 1 0 9 8 ). W e tu rn n o w t o t h e i s s u es p res en t ed . Th e fi rs ti s s u e t h at we wi l l co n s i d er i s wh et h er p et i ti o n ers are en t i tl edfo r t h e y ears ati s s u e t o th e res pect i ve i t em ized d educt i o n s cl ai m edi n th ei r 2 0 1 3 Sch edu l e A an d t h ei r 2 0 14 Sch edu l e A. Pet i t i o n ers p res en t edn o ev i d en ce o n wh i ch we are wi l l i ng t o rel y t hates t ab l i s h es th ei r p o s i t i on wi t h res p ectt o t h ati s s u e. W i th res p ect t o the 2 0 1 4 Fo rm s 1 09 8 , we g en eral ly wi l l rel y o n th atty

p e o f ev i d en ce t o s ho w th ata t ax p ay er p ai dth e am o u n to f
m o rt g ag e i n t eres ts p eci fi edi n Fo rm 1 0 9 8. Ho wev er, we are n o t wi l li n g t o rel y o n t h e 2 0 14 Fo rm s 1 0 9 8 h ere. Th ati s b ecau s e, i n t er al i a, (1 ) p et i ti o n ers ’ h o m e ad
d res s i s n o ts h own i n th ei r 2 0 1 3 retu rn an dthei r 2 0 1 4 retu rn ; (2 ) t h e reco rdd o es
n o tes t ab l i s h th e p ro pert y o r p ro p ert i es t o wh i ch t h o s e fo rm s p ert ai n ; (3 ) t he reco rd d o es no tes t ab l i s h th at M r. Si n g h (o r p et i t i o n ers ) o wn edth e p ro p ert y o r p ro p ert i es t o wh ich th o s e fo rm s p ert ai n ; (4 ) t he reco rdd o es n o tes t ab l i s h wh et h er the p ro p ert y o r p ro p ert i es t o wh i ch th o s e fo rm s p ert ai n co n s t i tu t eddu ri n g 2 01 4 t he p ri m ary
res i den ce, t h e s eco nd ary

res i d en ce, o r an i n v es t m en t p ro p ert y o f M r. Si n g h (o r p et i t i o n ers ). Bas edup on o ur ex am i n at i o n o f t h e en t i re reco rdb efo re u s , we fi n dth at p et i t i o n ers h av e fai l ed t o carryth ei r b urd en o f es t ab l is h i n g thatfo r t h e y ears at- 1 0 -

[* 1 0 ] i s s u e t h ey

are en t i tl edt o t h e res p ect i v e i tem izedd edu ct io n s cl ai m edi n th ei r 2 0 1 3 Sch edu l e A an dth ei r 2 0 1 4 Sch edu l e A. W e co ns i der n ex t wh et h er p et i t i o n ers are en t i t l edfo r t he y ears ati s s u e t o th e
res p ect i ve l o s s es cl ai m edi n th ei r 2 0 1 3 Sch edu l e C an dth ei r 2 01 4 Sch edu l e C. Pet i t io n ers p res en tedn o rel i ab le ev i d en ce t h ates tab l i s h es t h atM r. Si n g h was
en g ag eddu ri n g th e y ears ati ss u e i n t h e res p ect i v e b u s i n es ses i n wh i ch th ey cl ai m h e was i n v ol v eddu ri ng th o s e y ears , as refl ect edi n th o s e res p ect i v e s ch edul es . 3 Bas edup on o ur ex am i n at i o n o f t h e en t i re reco rdb efo re u s , we fi n dth at p et i t i o n ers h av e fai l ed t o carryth ei r b urd en o f es t ab l is h i n g thatfo r t h e y ears at i s su e t hey are en t i t ledt o th e res p ect i v e l o ss es cl ai m edi n t h ei r 2 0 1 3 Sch edu l e C
an d t h ei r 2 01 4 Sch edu l e C. Th e t h ird i s s u e we ad d res s i s an affi rm at i v e i ss u e th at p et i t io n ers rai s edat t ri al an do n b ri ef. As we u nd ers t an dp et i t i o n ers ’ p os i t i o n, t hey are cl ai m i ng th at t h ey are en t i t l edt o cert ai n l o s s es fo r t h e y ears ati ss u e t h atrel at e t o l o ss es th atth ey
co n ten d t h ey i n cu rred i n p ri o r y ears (o th er l o s s es ). Pet i t io n ers p res en t edn o

3 Ev en i f we h adfo u n dthatM r. Si n gh was en g ag ed du ri n g th e y ears ati s s u e i n the res p ect i v e b u s in es s es i n wh i ch p et i t i o n ers cl ai m h e was i n v ol v ed du ri n g t h o s e y ears , as refl ect edi n t h ei r 2 0 1 3 Sch edu l e C an dthei r 2 0 1 4 Sch edul e C, we wo u l dfi ndo n t h e reco rdb efo re u s th atp et i t i o n ers h av e fai l edt o carryth ei r b u rd en o f es t ab l i s h i n g thei r en t it l em en tt o th e res p ect i v e g ro s s recei pt s rep o rt edan dth e res p ect i ve t o t al am o u n t s o f co sto f g o o d s s o l d , ex p en ses , an d l o s ses cl ai m edi n t h o s e s ch edu l es .- 1 1 -

[* 1 1 ] rel i ab l e ev i d en ce t h at es t ab l i s h es t h atth ey are en t i t l edfo r t h e y ears ati s s u e t o cert ai n o t h er l o ss es . Bas edup on o ur ex am i n at i o n o f t h e en t i re reco rdb efo re u s , we fi n dth at p et i t i o n ers h av e fai l ed t o carryth ei r b urd en o f es t ab l is h i n g thatfo r t h e y ears at i s su e t hey are en t i t ledt o cert ai n o t h er l o s s es . W e tu rn t o th e rem ai n in g i s s u e p res en t edu n d er s ect i o n 6 6 62 (a). Sect i o n 6 6 6 2 (a) i m

p o s es an accu racy -rel at edp en al t y o f 2 0 p ercen to n the u n d erp aym en tt o wh i ch s ect i o n 6 6 6 2 ap p li es . Sect i o n 6 66 2 ap p l i es t o t h e p o rt i o n o f an y u n d erp ay m en twh i ch i s at t ri b u t ab l e t o , i n t er al i a, (1 ) n eg l i g en ce o r d i s reg ardo f ru l es o r reg u l at i o n s , s ec. 6 6 62 (b )(1 ), o r (2 ) a s ub s tan t i al u n d ers tat em en to f t ax , s ec. 6 6 6 2 (b )(2 ). Th e t erm “ n eg l i gen ce” i n s ect i o n 6 6 6 2(b )(1 ) i n cl u d es an y fai l ure t o m ak e a
reas on ab l e at t em

p tt o co m p l y wi t h th e Co d e. Sec. 6 66 2 (c). Neg l i g en ce h as al s o b een defi n edas a fai l u re t o d o wh ata reas o nab l e p ers o n wo u l d d o u n d er th e ci rcu m s t an ces . See Leu h s l er v . Co m m i ss i o ner, 9 63 F.2 d 9 0 7 , 9 1 0 (6 t h Ci r. 1 9 9 2 ), aff’ g T.C. M em o . 1 9 9 1 -1 7 9 ; An t o n i d es v . Co m m is si o n er, 9 1 T.C. 6 86 , 6 9 9 (1 9 8 8), aff’ d , 8 9 3 F.2 d6 5 6 (4 t h Ci r. 1 9 9 0). Th e t erm “ n eg l ig en ce” al so i n cl u d es
an y fai l u re b y

th e t ax p ay er t o k eep ad eq uat e b o o ks an dreco rd s o r t o s ub s t an t i at e- 1 2 -

[* 1 2 ] i t em s p ro p erl y . Sec. 1 .6 6 6 2 -3 (b )(1 ), In co m e Tax Reg s . Th e t erm “ d i s reg ard ” i n cl u d es an y

carel es s , reck l es s , o r i n t en ti on al d i s reg ard . Sec. 6 6 6 2 (c). Fo r p u rp o s es o f s ect i on 6 6 6 2 (b )(2 ) an u n d ers t at em en ti s equ al t o t h e ex ces s
o f t h e am o u nto f t ax req u iredt o b e s h o wn i n t h e t ax return o v er th e am o u n to f t ax
s h o wn i n the ret u rn . Sec. 6 6 6 2(d )(2 )(A). An u n d ers t at em en ti s s ub s t an t i al i n th e
cas e o f an i n d i v i dual i f the am ou n to f t h e u n ders t at em en tfo r th e t ax ab l e y ear
ex ceed s t h e g reat er o f 1 0 p ercen to f t h e t ax req u i red t o b e s h own i n th e t ax retu rn fo r t h aty ear o r $ 5 ,0 0 0 . Sec. 6 6 6 2(d )(1 )(A). Th e accu racy -rel at edp en al t y d o es n o tap p l y

t o an y p o rt i o n o f an u n d erp ay m en ti f i ti s s h own th atth ere was reas o n ab l e cau s e fo r, an dth atth e t ax p ay er act ed i n g o o d fai t h wi t h res p ectt o, s u ch p o rt io n . Sec. 6 6 6 4 (c)(1 ). Th e d et erm i n at i o n o f wh et h er t h e t ax p ay er act edwi t h reas o n ab l e cau s e an di n g o o dfai t h d ep en d s o n al l t h e p ert i n en t fact s an d ci rcu m s t an ces , i n cl u d in g t h e t ax p ay er’ s effo rt s t o as s es s th e t ax p ay er’ s p ro p er t ax l iab i l i t y , th e kno wl ed ge an dex peri en ce o f t h e t ax p ay er, an d t h e rel ian ce o n th e ad v i ce o f a p ro fes s i o n al , s u ch as an acco u n tan t . Sec. 1 .6 6 6 4
- 4 (b )(1 ), In co m e Tax Reg s . Res p o n d en tb ears t h e b u rd en o f p ro du ct i o n wi t h res p ectt o th e accu racy rel at ed p en al t i es u n der s ect i o n 6 6 6 2 (a) t h atres p o nd en t d et erm i n edi n t h e n o t i ce. See s ec. 7 4 9 1 (c); Hi g b ee v . Co m m i ss i o n er, 1 1 6 T.C. 4 3 8 , 4 4 6 -4 4 7 (2 0 0 1 ). To- 1 3 -

[* 1 3 ] s at i s fy

res p o n d en t ’ s b u rd en o f p ro du ct io n u nd er s ect i o n 7 4 9 1 (c), res po n d en t
m u stp ro du ce ev i d en ce s h o wi n g , i n t er al i a, t h at res p on d en t ’ s rep res en t at i v es
co m p l iedwi t h s ect i o n 6 7 51 (b )(1 ). See Graev v . Co m m i ss i o n er, 1 4 9 T.C. _

_ _ (Dec. 2 0 , 2 0 1 7 ), s up p l em en t i n g an do v erru l in g i n p art 1 4 7 T.C. 4 6 0 (2 0 1 6 ). To s at i s fy res p on d en t’ s b u rd en o f p ro du ct i o n , res po n d en tm u s tco m e fo rwardwi t h “ s u ffi ci en tev i d en ce i n d i cat in g th ati ti s ap p ro p ri at e t o i m p o s e” t h e p en al t y . Hi g bee v . Co m

m i s s i on er, 1 1 6 T.C. at4 4 6. Al t ho u gh res p o n d en tb ears t h e b u rd en o f p ro du ct i o n wi t h res p ectt o t h e p en al t y u n d er s ect i o n 6 6 6 2 (a),
res p o n d en t “ n eedn o ti n tro du ce ev i d en ce reg ard i n g reas on ab l e cau s e * * * o r
s i m i l ar p ro v i si o n s . * * * th e t ax p ay er b ears th e b u rd en o f p ro o f wi t h reg ardt o t h o s e i s s u es .” Hi g b ee v . Co m m i s s i o n er, 1 1 6 T.C. at4 4 6
. On th e reco rdb efo re u s , we fi n dth at res p on d en th as s at i s fi edres p o n d en t ’ s b u rd eno f p ro du ct i o n u n d er s ect i o n 7 49 1 (c) wi t h res pect t o th e accu racy -rel at ed p en al t i es u n d er s ect i o n 6 6 6 2 (a). 4

4 Fo r ex am

p l e, t h e reco rdco n t ai n s a s o -cal l edp en al t y -ap p ro v al fo rm th atwe fi nds h o ws th atres p o n d en t ’ s rep res en t at i v es co m pl iedwi t h s ec. 6 7 51 (b )(1 ). In ad d it i o n , p et i t i o n ers fai l ed to s ub s t an t i at e p ro p erl y th ei r en t it l em en t (1 ) t o th e res p ect i ve t o t al i t em izedd edu ct i o n s cl ai m edi n th ei r 2 0 1 3 Sch edu l e A an dth ei r 2 0 1 4 Sch edu l e A an dth e res p ect iv e l o s s es cl ai m edi n t hei r 2 0 1 3 Sch edu l e C an d t h ei r 2 01 4 Sch edu l e C. See s ec. 1 .6 6 6 2-3 (b )(1 ), In co m e Tax Reg s . Fu rt h erm o re, we h av e s u s t ai n edal l o f res p o n d en t ’ s d et erm i n at io n s i n th e n o ti ce. Co n seq u en t l y , t h ere i s a s ub s t an ti al u nd ers t at em en to f t ax u nd er s ec. 6 6 6 2 (d )(1 )(A) an d(2 )(A) (co n ti n u ed ...)- 1 4 -

[* 1 4 ] On th e reco rdb efo re u s , we fi n dth at p et i t io n ers h av e fai l edt o carryth ei r b u rd eno f es t ab l is h in g thatthere was reas o n ab l e cau s e fo r, an dthatth ey act edi n g o o dfai t h wi t h res p ectt o , th e u n d erp aym en t fo r each o f t h e y ears ati s s u e. Bas edup on o ur ex am i n at i o n o f t h e en t i re reco rdb efo re u s , we fi n dth at p et i t i o n ers h av e fai l ed t o carryth ei r b urd en o f es t ab l is h i n g thatth ey are n otl i ab l e fo r t h e y ears ati s su e fo r accu racy -rel at edp en al t i es u n der s ect i o n 6 6 6 2 (a). W e h av e co n s id ered al l o f t h e co n t en ti o n s an darg u m en t s o f t h e p art i es th at
are n o td i s cu ss edh erei n , an dwe fi n dth em t o b e wi t h o u tm eri t, i rrel ev an t , an d/ o r
m o ot . To refl ectthe fo reg o i n g , Deci s i o n wi ll b e en t eredfo r
res p o nd en t .

4 (...co n t in u ed ) fo r each o f t h e y ears ati s s u e.