FI L ED

U.S. COURT OF APPEAL S

EL EVENTH CI RCUI T

AUGUST 10, 2010

J OHN L EY

CL ERK [ D O N O T P U B L I S H ]

I N T H E U N I T E D S T A T E S C O U R T O F A P P E A L S

F O R T H E E L E V E N T H C I R C U I T

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

N o

. 0 9

- 1 6 0 5 4

N o n

- A r g u m e n t C a l e n d a r

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

D

. C

. D o c k e t N o

. 0 9

- 0 0 0 2 5

- C R

- H L

- 5

U N I T E D S T A T E S O F A M E R I C A

,

P l a i n t i f f

- A p p e l l e e

,

v e r s u s

G A R Y H U T C H E S O N

,

D e f e n d a n t

- A p p e l l a n t

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

A p p e a l f r o m t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t

f o r t h e M i d d l e D i s t r i c t o f G e o r g i a

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

( A u g u s t 1 0

, 2 0 1 0 )

B e f o r e C A R N E S

, B A R K E T T a n d A N D E R S O N

, C i r c u i t J u d g e s

.

P E R C U R I A M :

G a r y H u t c h e s o n a p p e a l s h i s t o t a l s e n t e n c e o f 6 0

- m o n t h s ’ i m p r i s o n m e n t

,i m p o s e d a b o v e t h e a p p l i c a b l e g u i d e l i n e r a n g e o f 4 1

- 5 1 m o n t h s

, f o l l o w i n g h i s

g u i l t y p l e a t o 5 c o u n t s o f m a i l f r a u d i n v i o l a t i o n o f 1 8 U

. S

. C

. § § 1 3 4 1 a n d 2

, a n d 5

c o u n t s o f m o n e y l a u n d e r i n g

, i n v i o l a t i o n o f 1 8 U

. S

. C

. § § 1 9 5 6 ( a ) ( 1 ) ( A ) ( I ) a n d 2

.

T h e c o n v i c t i o n s a r o s e o u t o f a s c h e m e w h e r e H u t c h e s o n a n d a c o d e f e n d a n t

c l a i m e d t o b e p l a c i n g i n v e s t o r s ’ m o n e y i n t o a h e d g e f u n d w h e n a c t u a l l y t h e y

c o n v e r t e d m u c h o f t h e m o n e y f o r t h e i r o w n p e r s o n a l u s e

.

O n a p p e a l

, H u t c h e s o n a r g u e s t h a t h i s t o t a l s e n t e n c e w a s p r o c e d u r a l l y

u n r e a s o n a b l e b e c a u s e t h e d i s t r i c t c o u r t f a i l e d t o g i v e a n a d e q u a t e e x p l a n a t i o n f o r

t h e u p w a r d v a r i a n c e

. H e a l s o s u b m i t s t h a t h i s t o t a l s e n t e n c e w a s s u b s t a n t i v e l y

u n r e a s o n a b l e b e c a u s e t h e s e n t e n c e w a s g r e a t e r t h a n n e c e s s a r y t o c o m p l y w i t h t h e

p u r p o s e s o f § 3 5 5 3 ( a ) ( 2 )

, a n d t h e c o u r t d i d n o t p r o p e r l y c o n s i d e r t h e § 3 5 5 3 ( a )

f a c t o r s

. I n a d d i t i o n

, h e a r g u e s t h a t t h e r e s t i t u t i o n o r d e r o f $ 1

, 6 1 8

, 0 0 0 s h o u l d h a v e

b e e n r e d u c e d b y $ 5 7 6

, 0 0 0 i n l e g i t i m a t e t r a d i n g l o s s e s

.

W e f i n d n o r e v e r s i b l e e r r o r

. A t t h e s e n t e n c i n g h e a r i n g t h e d i s t r i c t c o u r t

e x p l i c i t l y s t a t e d t h a t i t c o n s i d e r e d t h e § 3 5 5 3 ( a ) f a c t o r s

, a n d a d e q u a t e l y e x p l a i n e d

w h y a s e n t e n c e a b o v e t h e t o p o f t h e a p p l i c a b l e g u i d e l i n e r a n g e w a s n e c e s s a r y t o

a c c o m p l i s h t h e g o a l s o f t h e s t a t u t e

. T h e r e f o r e

, t h e s e n t e n c e w a s p r o c e d u r a l l y

r e a s o n a b l e

. U n d e r t h e t o t a l i t y o f t h e c i r c u m s t a n c e s

, H u t c h e s o n ’ s s e n t e n c e w a s

s u b s t a n t i v e l y r e a s o n a b l e b e c a u s e i t w a s n o t g r e a t e r t h a n n e c e s s a r y t o a c h i e v e t h e

2p u r p o s e s o f § 3 5 5 3 ( a )

, a n d t h e c o u r t c o n s i d e r e d t h e § 3 5 5 3 ( a ) f a c t o r s

. P u g h

, 5 1 5

F

. 3 d a t 1 1 9 1

.

W i t h r e f e r e n c e t o r e s t i t u t i o n

, b a s e d o n a r e v i e w o f t h e r e c o r d

, t h e d i s t r i c t

c o u r t d i d n o t e r r i n f

i n d i n g t h a t t h e t r a d i n g l o s s e s w e r e a d i r e c t r e s u l t o f

H u t c h e s o n ’ s c r i m i n a l c o n d u c t i n t h e c o u r s e o f t h e e n t i r e s c h e m e t o d e f r a u d

i n v e s t o r s

. A c c o r d i n g l y

, t h e c o u r t p r o p e r l y d e t e r m i n e d t h a t t h e t r a d i n g l o s s e s

,

t o t a l i n g $ 5 7 6

, 0 0 0

, s h o u l d b e i n c l u d e d i n t h e r e s t i t u t i o n

.

A F F I R M E D

.

3