# Gazzetta ufficiale C 325/28 s

| | ISSN 1977-0944 |
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| Gazzetta ufficiale
  dell’Unione europea | C 325 |
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| Edizione in lingua italiana | Comunicazioni e informazioni | 60° anno28 settembre 2017 |

ISSN 1977-0944

Gazzetta ufficiale

dell’Unione europea

C 325

Edizione in lingua italiana

Comunicazioni e informazioni

60° anno28 settembre 2017

---

| Numero d'informazione | Sommario | pagina |
| --- | --- | --- |
| | IV   Informazioni |
| | INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA |
| | Commissione europea |
| 2017/C 325/01 | Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio e alla Corte dei conti — Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2016 | 1 |
| 2017/C 325/02 | Dichiarazione di affidabilità della Corte in relazione all’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES presentata al Parlamento europeo e al Consiglio — Relazione del revisore indipendente | 139 |

Numero d'informazione

Sommario

pagina

IV   Informazioni

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

Commissione europea

2017/C 325/01

Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio e alla Corte dei conti — Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2016

1

2017/C 325/02

Dichiarazione di affidabilità della Corte in relazione all’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES presentata al Parlamento europeo e al Consiglio — Relazione del revisore indipendente

139

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| IT | |
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IT

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IV Informazioni

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

Commissione europea

| 28.9.2017 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 325/1 |
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28.9.2017

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 325/1

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COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO E ALLA CORTE DEI CONTI

Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2016

(2017/C 325/01)

INDICE

| CERTIFICAZIONE DEI CONTI | 2 |
| --- | --- |

| ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE DEL FES | 3 |
| --- | --- |

| FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA | 6 |
| --- | --- |

| BILANCIO DEL FES | 7 |
| --- | --- |

| NOTE AL BILANCIO DEL FES | 15 |
| --- | --- |

| PROVENTI | 30 |
| --- | --- |

| SPESE | 31 |
| --- | --- |

| BILANCIO DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE CONSOLIDATI NEL FES | 40 |
| --- | --- |

| CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 41 |
| --- | --- |

| INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 41 |
| --- | --- |

| CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 46 |
| --- | --- |

| INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 46 |
| --- | --- |

| BILANCIO CONSOLIDATO DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE | 51 |
| --- | --- |

| RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES | 55 |
| --- | --- |

| RELAZIONE ANNUALE SULL’ESECUZIONE — FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI | 84 |
| --- | --- |

CERTIFICAZIONE DEI CONTI

I conti annuali del Fondo europeo di sviluppo per l’esercizio 2016 sono stati redatti conformemente al titolo IX del regolamento finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo e ai principi, alle regole e ai metodi contabili indicati nell’allegato del bilancio.

La sottoscritta riconosce la propria responsabilità nella redazione e presentazione dei conti annuali del Fondo europeo di sviluppo ai sensi dell’articolo 20 del regolamento finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo.

La sottoscritta ha ottenuto dagli ordinatori e dalla BEI, che ne hanno certificato l’attendibilità, tutte le informazioni necessarie per l’elaborazione dei conti che presentano le attività e le passività del Fondo europeo di sviluppo e l’esecuzione del bilancio.

Con la presente la sottoscritta dichiara che, in base a tali informazioni e ai controlli che ha ritenuto necessario effettuare per convalidare i conti, ha la ragionevole certezza che i suddetti conti offrono un quadro fedele della situazione patrimoniale-finanziaria del Fondo europeo di sviluppo.

[firmato]

Rosa ALDEA BUSQUETS

Contabile

23 giugno 2017

ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE DEL FES

1.   CONTESTO

CONTESTO

L’Unione europea (in appresso «UE») intrattiene rapporti di cooperazione con numerosi paesi in via di sviluppo. L’obiettivo principale di tali rapporti è promuovere lo sviluppo economico, sociale e ambientale, allo scopo principale di ridurre ed eradicare la povertà nel lungo periodo, fornendo ai paesi beneficiari aiuti allo sviluppo e assistenza tecnica. A tal fine l’UE elabora, insieme ai paesi partner, strategie di cooperazione e mobilita le risorse finanziarie occorrenti per attuarle. Queste risorse assegnate dall’UE alla cooperazione allo sviluppo provengono da tre fonti:

| — | il bilancio dell’UE; |
| --- | --- |

—

il bilancio dell’UE;

| — | il Fondo europeo di sviluppo; |
| --- | --- |

—

il Fondo europeo di sviluppo;

| — | la Banca europea per gli investimenti. |
| --- | --- |

—

la Banca europea per gli investimenti.

Il Fondo europeo di sviluppo (in appresso «FES») è il principale strumento di aiuto dell’UE per la cooperazione allo sviluppo degli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (in appresso «ACP») e dei paesi e territori d’oltremare (in appresso «PTOM»).

Il FES non è finanziato dal bilancio dell’UE. Esso è stato istituito da un accordo interno dei rappresentanti degli Stati membri in seno al Consiglio ed è gestito da un comitato specifico. La Commissione europea (in appresso la «Commissione») è responsabile dell’esecuzione finanziaria delle operazioni effettuate con risorse del FES. La Banca europea per gli investimenti (in appresso «BEI») gestisce lo Strumento per gli investimenti (in appresso «lo Strumento»).

Nel periodo 2014-2020 gli aiuti geografici accordati agli Stati ACP e ai PTOM continueranno a essere finanziati prevalentemente dal FES. Di regola ogni FES è istituito per un periodo di circa cinque anni ed è disciplinato dal proprio regolamento finanziario, che prescrive la redazione del bilancio per ciascun FES. Pertanto, per ciascun FES viene redatto un bilancio distinto in relazione alla parte gestita dalla Commissione. Il bilancio viene presentato anche in forma aggregata, per fornire un quadro complessivo della situazione finanziaria delle risorse di cui la Commissione è responsabile.

L’accordo interno che ha istituito l’11o FES è stato firmato dagli Stati membri partecipanti, riuniti in sede di Consiglio, nel giugno 2013 (1). Esso è entrato in vigore il 1o marzo 2015. Per assicurare la continuità tra la fine dell’applicazione del 10o FES e l’entrata in vigore dell’11o FES, la Commissione ha proposto una serie di misure transitorie, note col nome di meccanismo di transizione (2). Il meccanismo di transizione viene presentato nell’ambito dell’11o FES.

o

1

o

o

o

2

o

Contestualmente è stato modificato il regolamento finanziario per il 10o FES (3) ed è stato adottato il nuovo regolamento finanziario applicabile al periodo di transizione (4), entrambi entrati in vigore il 30 maggio 2014. Il 2 marzo 2015 il Consiglio ha adottato il regolamento finanziario per l’11o FES (5) e le norme di esecuzione (6), entrati in vigore il 6 marzo 2015.

o

3

4

o

5

6

Nel quadro dell’accordo di partenariato ACP-UE è stato istituito lo Strumento per gli investimenti (in appresso «lo Strumento»). Lo Strumento è gestito dalla BEI e viene utilizzato per sostenere lo sviluppo del settore privato nei paesi ACP, finanziando essenzialmente — ma non esclusivamente — gli investimenti privati. Lo Strumento è concepito come un fondo rinnovabile, cosicché i rimborsi dei prestiti possono essere reinvestiti in altre operazioni, dando così luogo a uno strumento che si rinnova automaticamente ed è finanziariamente indipendente. Non essendo gestito dalla Commissione, lo Strumento non è consolidato nella prima parte dei conti annuali: il bilancio del FES e la relativa relazione sull’esecuzione finanziaria. Il bilancio dello Strumento è incluso nei conti annuali come parte separata (parte II), per offrire un quadro completo degli aiuti allo sviluppo forniti dal FES (7).

7

2.   COME VIENE FINANZIATO IL FES?

COME VIENE FINANZIATO IL FES?

Il Consiglio europeo del 2 dicembre 2013 ha adottato il quadro finanziario pluriennale 2014-2020. In quel contesto è stato deciso che la cooperazione con i paesi ACP non sarebbe stata integrata (iscritta) nel bilancio dell’UE e che avrebbe continuato a essere finanziata tramite il FES intergovernativo.

Il bilancio dell’UE è annuale e, secondo il principio dell’annualità, le spese e le entrate sono programmate e autorizzate per il periodo di un anno. A differenza dell’UE, il FES è un fondo che opera su base pluriennale. Ogni FES stabilisce un fondo complessivo destinato all’attuazione della cooperazione allo sviluppo per un periodo che solitamente dura cinque anni. Poiché le risorse sono assegnate su base pluriennale, i fondi assegnati possono essere utilizzati durante il periodo del FES. Il fatto che il bilancio non sia impostato su base annuale è evidenziato nella relazione di bilancio, dove l’esecuzione del bilancio dei FES è misurata in relazione al totale dei fondi.

Le risorse del FES sono contributi «ad hoc» forniti dagli Stati membri dell’Unione europea. All’incirca ogni cinque anni i rappresentanti degli Stati membri si riuniscono a livello intergovernativo per decidere l’importo complessivo che sarà assegnato al fondo e per sovrintenderne l’esecuzione, dopodiché la Commissione gestisce il fondo conformemente alla politica di cooperazione allo sviluppo dell’Unione. Poiché gli Stati membri perseguono politiche proprie in materia di sviluppo e di aiuti, in parallelo a quella dell’Unione, per garantire la complementarità devono coordinarle con l’UE.

Oltre ai suddetti contributi, gli Stati membri possono anche stipulare accordi di cofinanziamento o fornire contributi finanziari volontari al FES.

3.   RELAZIONI DI FINE ESERCIZIO

RELAZIONI DI FINE ESERCIZIO

3.1.   CONTI ANNUALI

CONTI ANNUALI

Ai sensi dell’articolo 46 del regolamento finanziario per il FES, il bilancio del FES è redatto secondo le norme di contabilità per competenza, a loro volta basate sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (International Public Sector Accounting Standards — IPSAS). Le norme contabili adottate dal contabile della Commissione sono applicate da tutte le istituzioni e da tutti gli organismi dell’UE, in modo da creare un corpus di norme uniformi per la tenuta, la valutazione e la presentazione dei conti, al fine di armonizzare il processo di redazione del bilancio e di consolidamento, a norma dell’articolo 152 del regolamento finanziario dell’UE. Le norme contabili dell’UE si applicano altresì al FES, tenendo conto della natura specifica delle sue attività.

International Public Sector Accounting Standards

La redazione dei conti annuali del FES è affidata al contabile della Commissione, che è altresì il contabile del FES. Il contabile assicura che i conti annuali del FES offrano un quadro fedele della situazione patrimoniale-finanziaria del FES.

I conti annuali presentano la seguente struttura:

Parte I: fondi gestiti dalla Commissione

| i) | Bilancio e note esplicative del FES |
| --- | --- |

i)

Bilancio e note esplicative del FES

| ii) | Bilancio dei fondi fiduciari dell’UE consolidati nel FES |
| --- | --- |

ii)

Bilancio dei fondi fiduciari dell’UE consolidati nel FES

| iii) | Bilancio consolidato del FES e dei fondi fiduciari dell’UE |
| --- | --- |

iii)

Bilancio consolidato del FES e dei fondi fiduciari dell’UE

| iv) | Relazione sull’esecuzione finanziaria del FES |
| --- | --- |

iv)

Relazione sull’esecuzione finanziaria del FES

Parte II: Relazione annuale sull’esecuzione — fondi gestiti dalla BEI

| i) | Bilancio dello Strumento per gli investimenti |
| --- | --- |

i)

Bilancio dello Strumento per gli investimenti

La parte «Bilancio dei fondi fiduciari dell’UE consolidati nel FES» include il bilancio dei due fondi fiduciari creati nel quadro del FES: il fondo fiduciario europeo Bêkou (cfr. la sezione «Bilancio del fondo fiduciario europeo Bêkou») e il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa (8) (cfr. la sezione «Bilancio del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa»). Il bilancio individuale di ciascun fondo fiduciario è redatto sotto la responsabilità del contabile della Commissione e soggetto a revisione esterna effettuata da un revisore indipendente. I bilanci dei fondi fiduciari inclusi nei presenti conti annuali sono i bilanci definitivi, ossia dopo i necessari adeguamenti a seguito della revisione.

8

Occorre notare che nel 2016 sono stati modificati lo schema di bilancio e le note esplicative. Le modifiche riguardano esclusivamente la presentazione delle informazioni finanziarie e mirano ad assicurare un maggiore allineamento con le altre entità dell’UE. Gli importi comparativi del 2015 sono presentati secondo il nuovo formato.

I conti annuali sono adottati dalla Commissione entro il 31 luglio dell’anno successivo e presentati al Parlamento europeo e al Consiglio per il discarico.

4.   REVISIONE CONTABILE E DISCARICO

REVISIONE CONTABILE E DISCARICO

4.1.   REVISIONE CONTABILE

REVISIONE CONTABILE

I conti annuali del FES e la gestione delle risorse vengono controllati dal suo revisore esterno, ossia la Corte dei conti europea, che redige una relazione annuale per il Parlamento europeo e il Consiglio.

4.2.   DISCARICO

DISCARICO

Il controllo finale è costituito dal discarico per l’esecuzione finanziaria delle risorse FES per un dato esercizio. L’autorità competente per il discarico del FES è il Parlamento europeo. Ciò significa che, una volta effettuata la revisione contabile e finalizzati i conti annuali, spetta al Consiglio raccomandare e poi al Parlamento europeo decidere se concedere o no alla Commissione il discarico per l’esecuzione finanziaria delle risorse FES per un dato esercizio finanziario. La decisione è adottata sulla base del riesame dei conti e della relazione annuale della Corte dei conti europea (comprendente la dichiarazione ufficiale di affidabilità) e delle risposte della Commissione, ma anche delle domande e delle ulteriori richieste di informazioni rivolte alla Commissione.

FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA (1)

1

INDICE

INDICE

| ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE DEL FES | 3 |
| --- | --- |

| FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA | 6 |
| --- | --- |

| BILANCIO DEL FES | 7 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE DEL FES | 7 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FES | 8 |
| --- | --- |

| RENDICONTO FINANZIARIO DEL FES | 9 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FES | 10 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE PER FES | 11 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO PER FES | 12 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO PER FES | 13 |
| --- | --- |

| NOTE AL BILANCIO DEL FES | 15 |
| --- | --- |

| BILANCIO DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE CONSOLIDATI NEL FES | 40 |
| --- | --- |

| CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 41 |
| --- | --- |

| INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 41 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 43 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 44 |
| --- | --- |

| RENDICONTO FINANZIARIO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 44 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 45 |
| --- | --- |

| CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 46 |
| --- | --- |

| INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 46 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 48 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 49 |
| --- | --- |

| RENDICONTO FINANZIARIO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 49 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 50 |
| --- | --- |

| BILANCIO CONSOLIDATO DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE | 51 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO | 51 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO CONSOLIDATO | 52 |
| --- | --- |

| RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO | 53 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO CONSOLIDATO | 54 |
| --- | --- |

| RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES | 55 |
| --- | --- |

| RELAZIONE ANNUALE SULL’ESECUZIONE — FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI | 84 |
| --- | --- |

BILANCIO DEL FES
   (9)

BILANCIO DEL FES

9

STATO PATRIMONIALE DEL FES

STATO PATRIMONIALE DEL FES

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | | |
| Prefinanziamento | 2.1 | 409 | 516 |
| Contributi ai fondi fiduciari | 2.2 | 98 | 34 |
| | | 507 | 550 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | | |
| Prefinanziamento | 2.1 | 1 372 | 1 145 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 2.3 | 132 | 171 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 2.4 | 680 | 504 |
| | | 2 184 | 1 820 |
| TOTALE ATTIVITÀ | | 2 691 | 2 370 |
| | | | |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | | |
| Accantonamenti | 2.5 | (4) | (4) |
| Passività finanziarie | 2.6 | (6) | (10) |
| | | (10) | (14) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | | |
| Debiti | 2.7 | (549) | (520) |
| Ratei e risconti passivi | 2.8 | (776) | (855) |
| | | (1 324 ) | (1 376 ) |
| TOTALE PASSIVITÀ | | (1 334 ) | (1 389 ) |
| ATTIVO NETTO | | 1 357 | 980 |
| FONDI E RISERVE | | | |
| Capitale richiamato — FES attivi | 2.9 | 42 323 | 38 873 |
| Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo | 2.9 | 2 252 | 2 252 |
| Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi | 2.9 | — | — |
| Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti | | (40 146 ) | (36 994 ) |
| Risultato economico dell’esercizio | | (3 073 ) | (3 152 ) |
| ATTIVO NETTO | | 1 357 | 980 |

Milioni di EUR

Nota

31.12.2016

31.12.2015

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

2.1

2.1

409

409

516

516

Contributi ai fondi fiduciari

Contributi ai fondi fiduciari

2.2

2.2

98

98

34

34

507

507

550

550

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

2.1

2.1

1 372

1 372

1 145

1 145

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

2.3

2.3

132

132

171

171

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

2.4

2.4

680

680

504

504

2 184

2 184

1 820

1 820

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

2 691

2 691

2 370

2 370

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Accantonamenti

Accantonamenti

2.5

2.5

(4)

(4)

(4)

(4)

Passività finanziarie

Passività finanziarie

2.6

2.6

(6)

(6)

(10)

(10)

(10)

(10)

(14)

(14)

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

2.7

2.7

(549)

(549)

(520)

(520)

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

2.8

2.8

(776)

(776)

(855)

(855)

(1 324 )

(1 324 )

(1 376 )

(1 376 )

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(1 334 )

(1 334 )

(1 389 )

(1 389 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

1 357

1 357

980

980

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Capitale richiamato — FES attivi

Capitale richiamato — FES attivi

2.9

2.9

42 323

42 323

38 873

38 873

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

2.9

2.9

2 252

2 252

2 252

2 252

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

2.9

2.9

—

—

—

—

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

(40 146 )

(40 146 )

(36 994 )

(36 994 )

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

1 357

1 357

980

980

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FES

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FES

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 2016 | 2015 |
| PROVENTI | | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | 3.1 | | |
| Recupero spese | | 8 | 90 |
| | | 8 | 90 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | 3.2 | | |
| Proventi finanziari | | 3 | 8 |
| Altri proventi | | 62 | 42 |
| | | 66 | 50 |
| Totale proventi | | 73 | 140 |
| SPESE | | | |
| Strumenti di aiuto | 3.3 | (2 970 ) | (3 059 ) |
| Spese di cofinanziamento | 3.4 | 15 | (69) |
| Oneri finanziari | 3.6 | 4 | (1) |
| Altre spese | 3.7 | (196) | (162) |
| Totale spese | | (3 146 ) | (3 291 ) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | | (3 073 ) | (3 152 ) |

Milioni di EUR

Nota

2016

2015

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

3.1

3.1

Recupero spese

Recupero spese

8

8

90

90

8

8

90

90

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

3.2

3.2

Proventi finanziari

Proventi finanziari

3

3

8

8

Altri proventi

Altri proventi

62

62

42

42

66

66

50

50

Totale proventi

Totale proventi

73

73

140

140

SPESE

SPESE

Strumenti di aiuto

Strumenti di aiuto

3.3

3.3

(2 970 )

(2 970 )

(3 059 )

(3 059 )

Spese di cofinanziamento

Spese di cofinanziamento

3.4

3.4

15

15

(69)

(69)

Oneri finanziari

Oneri finanziari

3.6

3.6

4

4

(1)

(1)

Altre spese

Altre spese

3.7

3.7

(196)

(196)

(162)

(162)

Totale spese

Totale spese

(3 146 )

(3 146 )

(3 291 )

(3 291 )

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FES

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FES

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 2016 | 2015 |
| Risultato economico dell’esercizio | | (3 073 ) | (3 152 ) |
| Attività operative | | | |
| Aumento di capitale — contributi | | 3 450 | 3 200 |
| (Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari | | (64) | 5 |
| (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti | | (120) | 214 |
| (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | | 39 | (87) |
| (Aumento)/diminuzione accantonamenti | | — | 4 |
| Aumento/(diminuzione) passività finanziarie | | (4) | (24) |
| (Aumento)/diminuzione debiti | | 28 | (179) |
| Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi | | (80) | 131 |
| FLUSSI FINANZIARI NETTI | | 177 | 113 |
| Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | | 177 | 113 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 2.4 | 504 | 391 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | 2.4 | 680 | 504 |

Milioni di EUR

Nota

2016

2015

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

Attività operative

Attività operative

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

3 450

3 450

3 200

3 200

(Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari

(Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari

(64)

(64)

5

5

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(120)

(120)

214

214

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

39

39

(87)

(87)

(Aumento)/diminuzione accantonamenti

(Aumento)/diminuzione accantonamenti

—

—

4

4

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

(4)

(4)

(24)

(24)

(Aumento)/diminuzione debiti

(Aumento)/diminuzione debiti

28

28

(179)

(179)

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

(80)

(80)

131

131

FLUSSI FINANZIARI NETTI

FLUSSI FINANZIARI NETTI

177

177

113

113

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

177

177

113

113

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

2.4

2.4

504

504

391

391

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

2.4

2.4

680

680

504

504

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FES

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FES

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Totale attivo netto
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO AL 31.12.2014 | 45 691 | 10 018 | 35 673 | (36 994 ) | 2 252 | 932 |
| Aumento di capitale — contributi | | (4 795 ) | 4 795 | — | — | 4 795 |
| Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione | (1 595 ) | | (1 595 ) | | | (1 595 ) |
| Rilevazione del capitale dell’11o FES | 29 367 | 29 367 | — | | | — |
| Risultato economico dell’esercizio | — | — | — | (3 152 ) | — | (3 152 ) |
| SALDO AL 31.12.2015 | 73 464 | 34 590 | 38 873 | (40 146 ) | 2 252 | 980 |
| Aumento di capitale — contributi | | (3 450 ) | 3 450 | | | 3 450 |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | (3 073 ) | | (3 073 ) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |

Milioni di EUR

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Totale attivo netto

(C)+(D)+(E)

SALDO AL 31.12.2014

SALDO AL 31.12.2014

45 691

45 691

10 018

10 018

35 673

35 673

(36 994 )

(36 994 )

2 252

2 252

932

932

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(4 795 )

(4 795 )

4 795

4 795

—

—

4 795

4 795

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

Rilevazione del capitale dell’11o FES

Rilevazione del capitale dell’11o

29 367

29 367

29 367

29 367

—

—

—

—

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

—

(3 152 )

(3 152 )

—

(3 152 )

(3 152 )

SALDO AL 31.12.2015

SALDO AL 31.12.2015

73 464

73 464

34 590

34 590

38 873

38 873

(40 146 )

(40 146 )

2 252

2 252

980

980

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

STATO PATRIMONIALE PER FES

STATO PATRIMONIALE PER FES

| Milioni di EUR |
| --- |
| | | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | | | | | | | | |
| Prefinanziamento | 2.1 | — | 32 | 242 | 135 | — | 63 | 368 | 84 |
| Contributi ai fondi fiduciari | 2.2 | — | — | — | 98 | — | — | — | 34 |
| | | — | 32 | 242 | 232 | — | 63 | 368 | 118 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | | | | | | | | |
| Prefinanziamento | 2.1 | 1 | 50 | 909 | 412 | 3 | 67 | 879 | 195 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 2.3 | 1 | 71 | 59 | 2 | 1 | 65 | 103 | 2 |
| Conti di collegamento | 2.3 | 196 | 424 | 3 424 | — | 214 | 657 | 1 190 | — |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 2.4 | — | — | — | 680 | — | — | — | 504 |
| | | 198 | 544 | 4 391 | 1 094 | 218 | 790 | 2 172 | 701 |
| TOTALE ATTIVITÀ | | 198 | 577 | 4 633 | 1 327 | 218 | 853 | 2 541 | 819 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | | | | | | | | |
| Accantonamenti | 2.5 | — | — | — | (4) | — | — | — | (4) |
| Passività finanziarie | 2.6 | — | — | (6) | — | — | — | (10) | — |
| | | — | — | (6) | (4) | — | — | (10) | (4) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | | | | | | | | |
| Debiti | 2.7 | (0) | (12) | (438) | (99) | (0) | (14) | (492) | (14) |
| Conti di collegamento | 2.3 | — | — | — | (4 043 ) | — | — | — | (2 062 ) |
| Ratei e risconti passivi | 2.8 | (1) | (93) | (567) | (115) | (3) | (114) | (682) | (57) |
| | | (1) | (104) | (1 005 ) | (4 257 ) | (3) | (128) | (1 174 ) | (2 132 ) |
| TOTALE PASSIVITÀ | | (1) | (104) | (1 011 ) | (4 261 ) | (3) | (128) | (1 184 ) | (2 136 ) |
| ATTIVO NETTO | | 197 | 472 | 3 622 | (2 934 ) | 214 | 726 | 1 357 | (1 317 ) |
| FONDI E RISERVE | | | | | | | | | |
| Capitale richiamato — FES attivi | 2.9 | 12 164 | 10 973 | 19 187 | — | 12 164 | 10 973 | 15 737 | — |
| Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo | 2.9 | 627 | 1 625 | — | — | 627 | 1 625 | — | — |
| Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi | 2.9 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 | (2 476 ) | 2 376 | 35 | 65 |
| Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti | | (10 100 ) | (14 248 ) | (14 415 ) | (1 382 ) | (10 107 ) | (14 223 ) | (12 183 ) | (481) |
| Risultato economico dell’esercizio | | 2 | (91) | (1 397 ) | (1 587 ) | 6 | (26) | (2 232 ) | (901) |
| ATTIVO NETTO | | 197 | 472 | 3 622 | (2 934 ) | 214 | 726 | 1 357 | (1 317 ) |

Milioni di EUR

31.12.2016

31.12.2015

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

2.1

2.1

—

32

32

242

242

135

135

—

63

63

368

368

84

84

Contributi ai fondi fiduciari

Contributi ai fondi fiduciari

2.2

2.2

—

—

—

98

98

—

—

—

—

—

—

34

34

—

32

32

242

242

232

232

—

63

63

368

368

118

118

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

2.1

2.1

1

1

50

50

909

909

412

412

3

3

67

67

879

879

195

195

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

2.3

2.3

1

1

71

71

59

59

2

2

1

1

65

65

103

103

2

2

Conti di collegamento

Conti di collegamento

2.3

2.3

196

196

424

424

3 424

3 424

—

—

214

214

657

657

1 190

1 190

—

—

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

2.4

2.4

—

—

—

680

680

—

—

—

—

504

504

198

198

544

544

4 391

4 391

1 094

1 094

218

218

790

790

2 172

2 172

701

701

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

198

198

577

577

4 633

4 633

1 327

1 327

218

218

853

853

2 541

2 541

819

819

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Accantonamenti

Accantonamenti

2.5

2.5

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

Passività finanziarie

Passività finanziarie

2.6

2.6

—

—

(6)

(6)

—

—

—

—

(10)

(10)

—

—

—

—

(6)

(6)

(4)

(4)

—

—

(10)

(10)

(4)

(4)

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

2.7

2.7

(0)

(0)

(12)

(12)

(438)

(438)

(99)

(99)

(0)

(0)

(14)

(14)

(492)

(492)

(14)

(14)

Conti di collegamento

Conti di collegamento

2.3

2.3

—

—

—

—

—

—

(4 043 )

(4 043 )

—

—

—

—

—

—

(2 062 )

(2 062 )

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

2.8

2.8

(1)

(1)

(93)

(93)

(567)

(567)

(115)

(115)

(3)

(3)

(114)

(114)

(682)

(682)

(57)

(57)

(1)

(1)

(104)

(104)

(1 005 )

(1 005 )

(4 257 )

(4 257 )

(3)

(3)

(128)

(128)

(1 174 )

(1 174 )

(2 132 )

(2 132 )

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(1)

(1)

(104)

(104)

(1 011 )

(1 011 )

(4 261 )

(4 261 )

(3)

(3)

(128)

(128)

(1 184 )

(1 184 )

(2 136 )

(2 136 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

197

197

472

472

3 622

3 622

(2 934 )

(2 934 )

214

214

726

726

1 357

1 357

(1 317 )

(1 317 )

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Capitale richiamato — FES attivi

Capitale richiamato — FES attivi

2.9

2.9

12 164

12 164

10 973

10 973

19 187

19 187

—

12 164

12 164

10 973

10 973

15 737

15 737

—

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

2.9

2.9

627

627

1 625

1 625

—

—

627

627

1 625

1 625

—

—

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

2.9

2.9

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

(2 476 )

(2 476 )

2 376

2 376

35

35

65

65

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

(10 100 )

(10 100 )

(14 248 )

(14 248 )

(14 415 )

(14 415 )

(1 382 )

(1 382 )

(10 107 )

(10 107 )

(14 223 )

(14 223 )

(12 183 )

(12 183 )

(481)

(481)

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

2

2

(91)

(91)

(1 397 )

(1 397 )

(1 587 )

(1 587 )

6

6

(26)

(26)

(2 232 )

(2 232 )

(901)

(901)

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

197

197

472

472

3 622

3 622

(2 934 )

(2 934 )

214

214

726

726

1 357

1 357

(1 317 )

(1 317 )

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO PER FES

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO PER FES

| Milioni di EUR |
| --- |
| | | 2016 | 2015 |
| Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES |
| PROVENTI | | | | | | | | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | 3.1 | | | | | | | | |
| Recupero spese | | 1 | 5 | (2) | 4 | 1 | 10 | 77 | 2 |
| | | 1 | 5 | (2) | 4 | 1 | 10 | 77 | 2 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | 3.2 | | | | | | | | |
| Proventi finanziari | | (0) | 2 | 2 | (1) | (0) | 6 | 0 | 2 |
| Altri proventi | | 2 | 17 | 40 | 3 | 3 | 15 | 22 | 2 |
| | | 2 | 19 | 43 | 2 | 3 | 21 | 22 | 4 |
| Totale proventi | | 3 | 23 | 41 | 7 | 4 | 30 | 99 | 6 |
| SPESE | | | | | | | | | |
| Strumenti di aiuto | 3.3 | 2 | (95) | (1 411 ) | (1 465 ) | 5 | (47) | (2 197 ) | (820) |
| Spese di cofinanziamento | 3.4 | — | — | 15 | — | — | — | (68) | (1) |
| Oneri finanziari | 3.6 | (0) | (0) | 4 | (0) | 0 | 7 | (8) | (0) |
| Altre spese | 3.7 | (3) | (19) | (46) | (129) | (3) | (15) | (58) | (86) |
| Totale spese | | (1) | (114) | (1 437 ) | (1 594 ) | 2 | (56) | (2 331 ) | (907) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | | 2 | (91) | (1 397 ) | (1 587 ) | 6 | (25) | (2 232 ) | (901) |

Milioni di EUR

2016

2015

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

3.1

3.1

Recupero spese

Recupero spese

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

1

1

10

10

77

77

2

2

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

1

1

10

10

77

77

2

2

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

3.2

3.2

Proventi finanziari

Proventi finanziari

(0)

(0)

2

2

2

2

(1)

(1)

(0)

(0)

6

6

0

0

2

2

Altri proventi

Altri proventi

2

2

17

17

40

40

3

3

3

3

15

15

22

22

2

2

2

2

19

19

43

43

2

2

3

3

21

21

22

22

4

4

Totale proventi

Totale proventi

3

3

23

23

41

41

7

7

4

4

30

30

99

99

6

6

SPESE

SPESE

Strumenti di aiuto

Strumenti di aiuto

3.3

3.3

2

2

(95)

(95)

(1 411 )

(1 411 )

(1 465 )

(1 465 )

5

5

(47)

(47)

(2 197 )

(2 197 )

(820)

(820)

Spese di cofinanziamento

Spese di cofinanziamento

3.4

3.4

—

—

—

—

15

15

—

—

—

—

—

—

(68)

(68)

(1)

(1)

Oneri finanziari

Oneri finanziari

3.6

3.6

(0)

(0)

(0)

(0)

4

4

(0)

(0)

0

0

7

7

(8)

(8)

(0)

(0)

Altre spese

Altre spese

3.7

3.7

(3)

(3)

(19)

(19)

(46)

(46)

(129)

(129)

(3)

(3)

(15)

(15)

(58)

(58)

(86)

(86)

Totale spese

Totale spese

(1)

(1)

(114)

(114)

(1 437 )

(1 437 )

(1 594 )

(1 594 )

2

2

(56)

(56)

(2 331 )

(2 331 )

(907)

(907)

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

2

2

(91)

(91)

(1 397 )

(1 397 )

(1 587 )

(1 587 )

6

6

(25)

(25)

(2 232 )

(2 232 )

(901)

(901)

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO PER FES

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO PER FES

| Milioni di EUR |
| --- |
| 8o FES | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Trasferimenti tra FES attivi di capitale richiamato
  (F) | Totale attivo netto
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO AL 31.12.2014 | 12 840 | — | 12 840 | (10 107 ) | 627 | (3 147 ) | 214 |
| Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione | (676) | | (676) | | | | (676) |
| Trasferimenti al/dal 10o FES | | | — | | | (6) | (6) |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | | | | 676 | 676 |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | 6 | | | 6 |
| SALDO AL 31.12.2015 | 12 164 | — | 12 164 | (10 100 ) | 627 | (2 476 ) | 214 |
| Trasferimenti al/dal 10o FES | | | — | | | (20) | (20) |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | — | | | — | — |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | 2 | | | 2 |
| SALDO AL 31.12.2016 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 496 ) | 197 |

Milioni di EUR

8o FES

o

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Trasferimenti tra FES attivi di capitale richiamato

(F)

Totale attivo netto

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO AL 31.12.2014

SALDO AL 31.12.2014

12 840

12 840

—

12 840

12 840

(10 107 )

(10 107 )

627

627

(3 147 )

(3 147 )

214

214

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

(676)

(676)

(676)

(676)

(676)

(676)

Trasferimenti al/dal 10o FES

Trasferimenti al/dal 10o

—

(6)

(6)

(6)

(6)

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

676

676

676

676

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

6

6

6

6

SALDO AL 31.12.2015

SALDO AL 31.12.2015

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 100 )

(10 100 )

627

627

(2 476 )

(2 476 )

214

214

Trasferimenti al/dal 10o FES

Trasferimenti al/dal 10o

—

(20)

(20)

(20)

(20)

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

—

—

—

—

—

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

2

2

2

2

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 496 )

(2 496 )

197

197

| Milioni di EUR |
| --- |
| 9o FES | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Trasferimenti tra FES attivi di capitale richiamato
  (F) | Totale attivo netto
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO AL 31.12.2014 | 11 699 | — | 11 699 | (14 223 ) | 1 625 | 1 758 | 860 |
| Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione | (727) | — | (727) | | | | (727) |
| Trasferimenti al/dal 10o FES | | | — | | | (109) | (109) |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | | | | 727 | 727 |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | (26) | | | (26) |
| SALDO AL 31.12.2015 | 10 973 | — | 10 973 | (14 249 ) | 1 625 | 2 376 | 726 |
| Trasferimenti al/dal 10o FES | | | — | | | (163) | (163) |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | — | | | — | — |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | (91) | | | (91) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 10 973 | — | 10 973 | (14 339 ) | 1 625 | 2 214 | 472 |

Milioni di EUR

9o FES

o

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Trasferimenti tra FES attivi di capitale richiamato

(F)

Totale attivo netto

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO AL 31.12.2014

SALDO AL 31.12.2014

11 699

11 699

—

11 699

11 699

(14 223 )

(14 223 )

1 625

1 625

1 758

1 758

860

860

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

(727)

(727)

—

—

(727)

(727)

(727)

(727)

Trasferimenti al/dal 10o FES

Trasferimenti al/dal 10o

—

(109)

(109)

(109)

(109)

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

727

727

727

727

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

(26)

(26)

(26)

(26)

SALDO AL 31.12.2015

SALDO AL 31.12.2015

10 973

10 973

—

10 973

10 973

(14 249 )

(14 249 )

1 625

1 625

2 376

2 376

726

726

Trasferimenti al/dal 10o FES

Trasferimenti al/dal 10o

—

(163)

(163)

(163)

(163)

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

—

—

—

—

—

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

(91)

(91)

(91)

(91)

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

10 973

10 973

—

—

10 973

10 973

(14 339 )

(14 339 )

1 625

1 625

2 214

2 214

472

472

| Milioni di EUR |
| --- |
| 10o FES | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Trasferimenti tra FES attivi di capitale richiamato
  (F) | Totale attivo netto
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO AL 31.12.2014 | 21 152 | 10 018 | 11 134 | (12 183 ) | — | (209) | (1 258 ) |
| Aumento di capitale — contributi | | (4 795 ) | 4 795 | | | | 4 795 |
| Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione | (192) | | (192) | | | | (192) |
| Trasferimenti all’/dall’8o e 9o FES | | | — | | | 84 | 84 |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | — | | | 160 | 160 |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | (2 232 ) | | | (2 232 ) |
| SALDO AL 31.12.2015 | 20 960 | 5 223 | 15 737 | (14 415 ) | — | 35 | 1 357 |
| Aumento di capitale — contributi | | (3 450 ) | 3 450 | | | | 3 450 |
| Trasferimenti all’/dall’8o e 9o FES | | | — | | | 182 | 182 |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | — | | | 30 | 30 |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | (1 397 ) | | | (1 397 ) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 20 960 | 1 773 | 19 187 | (15 812 ) | — | 247 | 3 622 |

Milioni di EUR

10o FES

o

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Trasferimenti tra FES attivi di capitale richiamato

(F)

Totale attivo netto

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO AL 31.12.2014

SALDO AL 31.12.2014

21 152

21 152

10 018

10 018

11 134

11 134

(12 183 )

(12 183 )

—

(209)

(209)

(1 258 )

(1 258 )

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(4 795 )

(4 795 )

4 795

4 795

4 795

4 795

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

(192)

(192)

(192)

(192)

(192)

(192)

Trasferimenti all’/dall’8o e 9o FES

Trasferimenti all’/dall’8o

o

—

84

84

84

84

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

—

160

160

160

160

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

(2 232 )

(2 232 )

(2 232 )

(2 232 )

SALDO AL 31.12.2015

SALDO AL 31.12.2015

20 960

20 960

5 223

5 223

15 737

15 737

(14 415 )

(14 415 )

—

35

35

1 357

1 357

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Trasferimenti all’/dall’8o e 9o FES

Trasferimenti all’/dall’8o

o

—

182

182

182

182

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

—

—

30

30

30

30

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

(1 397 )

(1 397 )

(1 397 )

(1 397 )

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

20 960

20 960

1 773

1 773

19 187

19 187

(15 812 )

(15 812 )

—

247

247

3 622

3 622

| Milioni di EUR |
| --- |
| 11o FES | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Trasferimenti tra FES attivi di capitale richiamato
  (F) | Totale attivo netto
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO AL 31.12.2014 | — | — | — | (481) | — | 1 597 | 1 116 |
| Rilevazione del capitale dell’11o FES conformemente all’accordo interno | 29 367 | (29 367 ) | — | | | | — |
| Trasferimenti all’/dall’8o, 9o e 10o FES | | | — | | — | (1 532 ) | (1 532 ) |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | (901) | | | (901) |
| SALDO AL 31.12.2015 | 29 367 | (29 367 ) | — | (1 382 ) | | 65 | (1 317 ) |
| Trasferimenti all’/dall’8o, 9o e 10o FES | | | — | | | (30) | (30) |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | (1 587 ) | | | (1 587 ) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 29 367 | (29 367 ) | — | (2 969 ) | — | 35 | (2 934 ) |

Milioni di EUR

11o FES

o

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Trasferimenti tra FES attivi di capitale richiamato

(F)

Totale attivo netto

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO AL 31.12.2014

SALDO AL 31.12.2014

—

—

—

(481)

(481)

—

1 597

1 597

1 116

1 116

Rilevazione del capitale dell’11o FES conformemente all’accordo interno

Rilevazione del capitale dell’11o

29 367

29 367

(29 367 )

(29 367 )

—

—

Trasferimenti all’/dall’8o, 9o e 10o FES

Trasferimenti all’/dall’8o

o

o

—

—

—

(1 532 )

(1 532 )

(1 532 )

(1 532 )

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

(901)

(901)

(901)

(901)

SALDO AL 31.12.2015

SALDO AL 31.12.2015

29 367

29 367

(29 367 )

(29 367 )

—

(1 382 )

(1 382 )

65

65

(1 317 )

(1 317 )

Trasferimenti all’/dall’8o, 9o e 10o FES

Trasferimenti all’/dall’8o

o

o

—

(30)

(30)

(30)

(30)

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

(1 587 )

(1 587 )

(1 587 )

(1 587 )

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

29 367

29 367

(29 367 )

(29 367 )

—

(2 969 )

(2 969 )

—

—

35

35

(2 934 )

(2 934 )

NOTE AL BILANCIO DEL FES
   (10)

NOTE AL BILANCIO DEL FES

10

1.   PRINCIPALI PRINCIPI CONTABILI

PRINCIPALI PRINCIPI CONTABILI

1.1.   PRINCIPI CONTABILI

PRINCIPI CONTABILI

L’obiettivo del bilancio è fornire informazioni sulla situazione patrimoniale-finanziaria, sul risultato economico e sui flussi finanziari di un’entità, utili a un ampio numero di utilizzatori.

Le considerazioni generali (principi contabili) da seguire nella redazione del bilancio sono elencate nella norma contabile dell’UE n. 1 «bilancio» (e sono le stesse descritte nell’IPSAS 1): l’attendibilità della presentazione, la contabilizzazione per competenza, la continuità aziendale, la coerenza nella presentazione, la rilevanza e l’aggregazione, la compensazione e le informazioni comparative. Le caratteristiche qualitative dell’informativa finanziaria sono la pertinenza, l’affidabilità, la comprensibilità e la comparabilità.

1.2.   BASE DELLA PREPARAZIONE

BASE DELLA PREPARAZIONE

1.2.1.   
  Periodo di riferimento

Periodo di riferimento

Il bilancio è presentato annualmente. L’esercizio contabile inizia il 1o gennaio e si conclude il 31 dicembre.

o

1.2.2.   
  Valuta e base di conversione

Valuta e base di conversione

I conti annuali sono presentati in milioni di EUR, essendo questa la valuta funzionale e la moneta di presentazione del FES. Le operazioni in valuta estera sono convertite in euro ai tassi di cambio in vigore alle date delle operazioni. Le perdite e gli utili su cambi derivanti dal regolamento di operazioni in valuta estera e dalla riconversione ai tassi di cambio di fine esercizio delle attività e passività monetarie denominate in valuta estera sono rilevati nel prospetto del risultato economico. I metodi di conversione applicati sono diversi per immobili, impianti e macchinari e per le attività immateriali, che mantengono il valore in euro che avevano alla data dell’acquisto.

I saldi di fine esercizio delle attività e passività monetarie denominate in valuta estera sono convertiti in euro sulla base dei tassi di cambio della Banca centrale europea al 31 dicembre.

Tassi di cambio dell’euro

Tassi di cambio dell’euro

| Valuta | 31.12.2016 | 31.12.2015 | Valuta | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,4103 | 4,2639 |
| CZK | 27,0210 | 27,0230 | RON | 4,5390 | 4,5240 |
| DKK | 7,4344 | 7,4626 | SEK | 9,5525 | 9,1895 |
| GBP | 0,8562 | 0,7340 | CHF | 1,0739 | 1,0835 |
| HRK | 7,5597 | 7,6380 | JPY | 123,4000 | 131,0700 |
| HUF | 309,8300 | 315,9800 | USD | 1,0541 | 1,0887 |

Valuta

31.12.2016

31.12.2015

Valuta

31.12.2016

31.12.2015

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,4103

4,4103

4,2639

4,2639

CZK

CZK

27,0210

27,0210

27,0230

27,0230

RON

RON

4,5390

4,5390

4,5240

4,5240

DKK

DKK

7,4344

7,4344

7,4626

7,4626

SEK

SEK

9,5525

9,5525

9,1895

9,1895

GBP

GBP

0,8562

0,8562

0,7340

0,7340

CHF

CHF

1,0739

1,0739

1,0835

1,0835

HRK

HRK

7,5597

7,5597

7,6380

7,6380

JPY

JPY

123,4000

123,4000

131,0700

131,0700

HUF

HUF

309,8300

309,8300

315,9800

315,9800

USD

USD

1,0541

1,0541

1,0887

1,0887

1.2.3.   
  Impiego di stime

Impiego di stime

Conformemente ai principi contabili IPSAS e ai principi contabili generalmente accettati, il bilancio comprende necessariamente importi basati su stime e ipotesi formulate dall’amministrazione sulla base dei dati più affidabili a disposizione. Le stime principali comprendono, tra l’altro, i ratei e i risconti attivi e passivi, gli accantonamenti, il rischio finanziario sui crediti, le attività e le passività potenziali e il grado di riduzione di valore delle attività. I risultati effettivi possono discostarsi da queste stime.

Stime ragionevoli sono essenziali per la redazione del bilancio e non ne intacca l’attendibilità. Una stima può avere bisogno di essere rettificata se avvengono mutamenti nelle circostanze sulle quali la stima si era basata o in seguito a nuove informazioni o maggiore esperienza. Per sua natura, la revisione di una stima non è correlata a esercizi precedenti e non è la correzione di un errore. L’effetto di una variazione della stima contabile è rilevato nell’avanzo o disavanzo nei periodi in cui se ne viene a conoscenza.

1.3.   STATO PATRIMONIALE

STATO PATRIMONIALE

1.3.1.   
  Attività immateriali

Attività immateriali

Le licenze di software informatico acquistate sono iscritte al costo storico, detratti gli ammortamenti accumulati e le perdite per riduzione di valore. Le attività sono ammortizzate secondo il metodo delle quote costanti lungo la loro vita utile stimata. La vita utile stimata delle attività immateriali dipende dalla durata specifica della loro vita economica o giuridica determinata da un accordo. Le attività immateriali prodotte internamente sono capitalizzate quando sono soddisfatti i pertinenti criteri fissati dalle regole contabili dell’UE. I costi capitalizzabili comprendono tutti i costi direttamente imputabili, necessari per creare, produrre e preparare le attività in modo da poter funzionare come previsto dall’amministrazione. I costi associati alle attività di ricerca, i costi di sviluppo non capitalizzabili e i costi di manutenzione sono rilevati come spese al momento in cui sono sostenuti.

1.3.2.   
  Immobili, impianti e macchinari

Immobili, impianti e macchinari

Tutti gli immobili, gli impianti e i macchinari sono registrati al costo storico, detratti l’ammortamento accumulato e le perdite per riduzione di valore. Il costo storico comprende le spese direttamente riconducibili all’acquisizione o alla costruzione delle attività. I costi successivi vengono inclusi nel valore contabile dell’attività o rilevati come attività distinta, se del caso, solo se è probabile che i benefici economici futuri o i servizi potenziali connessi all’attività andranno all’entità e se il costo dell’attività è quantificabile con metodi affidabili. I costi di manutenzione e riparazione sono registrati nel prospetto del risultato economico dell’esercizio nel corso del quale sono sostenuti. I terreni e le opere d’arte non sono ammortizzati, in quanto si ritiene abbiano una vita utile indefinita. Le immobilizzazioni in corso non sono ammortizzate, in quanto non sono ancora disponibili per l’uso. L’ammortamento delle altre attività è calcolato utilizzando il metodo dell’ammortamento a quote costanti per imputare i relativi costi meno il loro valore residuo durante la vita utile stimata, come segue:

| Tipo di attività | Tasso di ammortamento a quote costanti |
| --- | --- |
| Immobili | dal 4 % al 10 % |
| Impianti e macchinari | dal 10 % al 25 % |
| Mobilio e mezzi di trasporto | dal 10 % al 25 % |
| Materiale informatico (hardware) | dal 25 % al 33 % |
| Altro | dal 10 % al 33 % |

Tipo di attività

Tasso di ammortamento a quote costanti

Immobili

Immobili

dal 4 % al 10 %

dal 4 % al 10 %

Impianti e macchinari

Impianti e macchinari

dal 10 % al 25 %

dal 10 % al 25 %

Mobilio e mezzi di trasporto

Mobilio e mezzi di trasporto

dal 10 % al 25 %

dal 10 % al 25 %

Materiale informatico (hardware)

Materiale informatico (hardware)

dal 25 % al 33 %

dal 25 % al 33 %

Altro

Altro

dal 10 % al 33 %

dal 10 % al 33 %

I profitti e le perdite derivanti dalla dimissione sono determinati raffrontando le entrate, al netto delle spese per la vendita, con il valore contabile dell’attività ceduta e sono inclusi nel prospetto del risultato economico.

Leasing

Leasing

I leasing di attività materiali, nei quali sostanzialmente l’entità sopporta tutti i rischi e riceve tutti i benefici della proprietà, sono classificati come leasing finanziario. I leasing finanziari sono capitalizzati alla data d’inizio del leasing al minore fra il fair value (valore equo) dell’attività locata e il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing. La parte degli interessi dei pagamenti dovuti per il leasing finanziario è rilevata nel prospetto del risultato economico per il periodo del leasing a un tasso periodico costante rispetto al saldo residuo. Le obbligazioni di pagamento del canone di locazione, al netto degli oneri finanziari, sono incluse nelle passività finanziarie (non correnti e correnti). La parte di interessi degli oneri finanziari è rilevata nel prospetto del risultato economico per il periodo del leasing, in modo da produrre un tasso di interesse periodico costante sulla passività residua per ciascun periodo. Le attività detenute mediante leasing finanziario sono ammortizzate sul periodo più breve tra la vita utile dell’attività e la durata del leasing.

Il leasing nel quale il locatore mantiene una parte sostanziale dei rischi e dei benefici inerenti alla proprietà è classificato come leasing operativo. I pagamenti per i leasing operativi sono rilevati nel prospetto del risultato economico a quote costanti per il periodo del leasing.

1.3.3.   
  Riduzione di valore delle attività non finanziarie

Riduzione di valore delle attività non finanziarie

Le attività che hanno una vita utile indefinita non sono soggette ad ammortamento e ogni anno ne viene verificata la riduzione di valore. Si procede alla verifica della riduzione di valore delle attività soggette ad ammortamento ogniqualvolta determinati eventi o cambiamenti di circostanze indichino che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile. È rilevata una perdita per riduzione di valore pari alla differenza tra il valore contabile dell’attività e il relativo valore recuperabile. Il valore recuperabile è il più elevato tra il fair value (valore equo) dell’attività, detratti i costi di vendita, e il valore d’uso.

Il valore residuo delle attività immateriali, degli immobili, degli impianti e dei macchinari e il loro periodo di vita utile sono rivisti e, se necessario, rettificati almeno una volta all’anno. Qualora sia superiore al valore recuperabile stimato, il valore contabile dell’attività è immediatamente ridotto al valore recuperabile. Se i motivi delle riduzioni di valore rilevate in anni precedenti non sono più validi, le perdite per riduzione di valore vengono rettificate di conseguenza.

1.3.4.   
  Attività finanziarie

Attività finanziarie

Le attività finanziarie sono classificate nelle seguenti categorie: attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio; finanziamenti e crediti; investimenti posseduti sino alla scadenza; e attività finanziarie disponibili per la vendita. La classificazione degli strumenti finanziari è stabilita in sede di rilevazione iniziale e nuovamente valutata ad ogni data di riferimento del bilancio.

i)   Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

Un’attività finanziaria è classificata in questa categoria se acquisita principalmente a scopo di vendita a breve termine o se così è stata designata dall’entità. Anche gli strumenti derivati sono classificati in questa categoria. Le attività che rientrano in questa categoria sono classificate come attività correnti qualora se ne preveda il realizzo entro 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio. Nel corso dell’esercizio finanziario considerato, l’entità non ha detenuto investimenti appartenenti a questa categoria.

ii)   Finanziamenti e crediti

Finanziamenti e crediti

I finanziamenti e i crediti sono attività finanziarie non derivate con pagamenti fissi o determinabili non quotate in un mercato attivo. Si creano quando l’entità fornisce fondi, beni o servizi direttamente a un debitore senza l’intenzione di utilizzare il credito a fini di negoziazione. Sono registrati fra le attività non correnti, salvo per le scadenze entro i 12 mesi successivi alla data di riferimento del bilancio. I finanziamenti e i crediti comprendono i depositi a termine con scadenza originaria superiore a tre mesi.

iii)   Investimenti posseduti sino alla scadenza

Investimenti posseduti sino alla scadenza

Gli investimenti posseduti sino alla scadenza sono attività finanziarie non derivate con pagamenti fissi o determinabili e scadenza fissa che l’entità ha l’oggettiva intenzione e capacità di possedere fino alla scadenza. Nel corso dell’esercizio finanziario considerato, l’entità non ha detenuto investimenti appartenenti a questa categoria.

iv)   Attività finanziarie disponibili per la vendita

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono o strumenti non derivati rientranti in questa categoria o strumenti non classificati in nessuna delle altre categorie. Sono classificate come attività correnti o come attività non correnti, in funzione del periodo di tempo per il quale l’entità intende mantenerle, che solitamente corrisponde alla data di scadenza.

Rilevazione e valutazione iniziali

Rilevazione e valutazione iniziali

Le acquisizioni e le vendite di attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio, possedute sino alla scadenza e disponibili per la vendita sono rilevate alla data di negoziazione, ovvero alla data alla quale l’entità si impegna ad acquistare o a vendere l’attività. I mezzi equivalenti a disponibilità liquide, i prestiti e i depositi a termine sono rilevati alla data di regolamento. Gli strumenti finanziari sono inizialmente rilevati al fair value (valore equo). Per tutte le attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio, al momento della rilevazione iniziale il fair value (valore equo) è maggiorato dei costi di transazione.

Gli strumenti finanziari sono eliminati contabilmente quando i diritti di ricevere i flussi finanziari derivanti dagli investimenti sono scaduti o sono stati ceduti o quando l’entità ha trasferito sostanzialmente tutti i rischi e i benefici inerenti alla proprietà ad un’altra parte.

Valutazione successiva

Valutazione successiva

Le attività finanziarie al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio sono successivamente rilevate al fair value (valore equo) e gli utili e le perdite derivanti da variazioni del fair value (valore equo) sono rilevati nel prospetto del risultato economico nel periodo in cui insorgono.

I finanziamenti e i crediti e gli investimenti posseduti sino alla scadenza sono contabilizzati al costo ammortizzato secondo il criterio dell’interesse effettivo.

Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono successivamente contabilizzate al fair value (valore equo). Gli utili e le perdite derivanti da variazioni del fair value (valore equo) sono rilevati nella riserva del fair value (valore equo). L’interesse sulle attività finanziarie disponibili per la vendita calcolato secondo il criterio dell’interesse effettivo è rilevato nel prospetto del risultato economico.

Alla data di riferimento del bilancio l’entità valuta se sussistano prove oggettive di riduzione del valore dell’attività finanziaria e se nel prospetto del risultato economico debbano essere registrate perdite per riduzione di valore.

1.3.5.   
  Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

I prefinanziamenti sono pagamenti destinati a fornire al beneficiario un anticipo di cassa, ossia un fondo cassa. Possono essere frazionati in diversi versamenti nell’arco di un periodo definito nel contratto, nella decisione, nella convenzione o nella base giuridica specifici. Il fondo cassa o anticipo di cassa viene utilizzato, per gli scopi per cui era stato corrisposto, nel periodo fissato nell’accordo oppure viene restituito. Se non sostiene spese ammissibili, il beneficiario è tenuto a restituire all’entità l’anticipo concesso a titolo di prefinanziamento. L’importo del prefinanziamento può essere ridotto (in tutto o in parte) in base all’accettazione dei costi ammissibili (che sono rilevati come spese).

Alle successive date di riferimento del bilancio il prefinanziamento è valutato all’importo inizialmente rilevato nello stato patrimoniale meno le spese ammissibili (se necessario, anche utilizzando importi stimati) sostenute durante il periodo.

1.3.6.   
  Crediti e valori recuperabili

Crediti e valori recuperabili

Poiché le norme contabili dell’Unione europea richiedono la presentazione separata delle operazioni di scambio e delle operazioni senza corrispettivo equivalente, ai fini dell’elaborazione dei conti, i crediti sono definiti come derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente e i valori recuperabili sono definiti come derivanti da operazioni di scambio (quando l’entità riceve valore da un’altra entità senza dover dare in cambio un valore approssimativamente uguale).

I crediti derivanti da operazioni di scambio soddisfano la definizione di strumenti finanziari e sono pertanto classificati come finanziamenti e crediti e valutati di conseguenza (cfr. supra 1.3.4).

supra

I valori recuperabili derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente sono contabilizzati all’importo originale (rettificato per tenere conto degli interessi e delle sanzioni) meno la svalutazione per riduzione di valore. La svalutazione per riduzione di valore è stabilita là dove sussistono elementi oggettivi che indicano che l’entità non potrà riscuotere la totalità degli importi dovuti secondo i termini originariamente previsti per i valori recuperabili. L’importo della svalutazione è pari alla differenza tra il valore contabile dell’attività e il valore recuperabile. L’importo della svalutazione è rilevato nel prospetto del risultato economico.

1.3.7.   
  Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono strumenti finanziari e comprendono il denaro contante, i depositi bancari a vista o a breve termine e altri investimenti a breve termine altamente liquidi con scadenze originarie pari o inferiori ai tre mesi.

1.3.8.   
  Accantonamenti

Accantonamenti

Gli accantonamenti sono rilevati quando l’entità ha un’obbligazione attuale, legale o implicita nei confronti di terzi, a seguito di eventi passati, ed è probabile che per adempiere all’obbligazione si renda necessaria un’uscita di risorse di cui è possibile fare una stima affidabile. Non sono rilevati accantonamenti per future perdite di esercizio. L’ammontare dell’accantonamento è dato dalla migliore stima delle spese che si prevede saranno necessarie per adempiere all’obbligazione attuale alla data di riferimento del bilancio. Quando l’accantonamento include un ampio numero di voci, l’obbligazione è stimata ponderando tutti i possibili risultati per le relative probabilità (metodo del «valore atteso»).

1.3.9.   
  Debiti

Debiti

Tra i debiti sono inclusi sia gli importi relativi ad operazioni di scambio, quali l’acquisto di beni e servizi, sia operazioni senza corrispettivo equivalente relative, ad esempio, a dichiarazioni di spesa dei beneficiari, sovvenzioni o altri finanziamenti dell’UE.

Quando al beneficiario sono concessi sovvenzioni o altri finanziamenti, al ricevimento delle dichiarazioni di spesa queste sono registrate come debiti per l’importo richiesto. In seguito alla verifica e all’accettazione dei costi ammissibili, i debiti sono valutati all’importo accettato e ammissibile.

I debiti derivanti dall’acquisizione di beni e servizi sono rilevati al ricevimento della fattura per l’importo originario, mentre le relative spese sono contabilizzate al momento della consegna e dell’accettazione, da parte dell’entità, delle forniture o dei servizi.

1.3.10.   
  Ratei e risconti attivi e passivi

Ratei e risconti attivi e passivi

Le operazioni e gli eventi sono rilevati nel bilancio nel periodo al quale si riferiscono. A fine esercizio, qualora non sia ancora stata emessa la fattura per servizi già prestati o forniture già consegnate dall’entità o qualora esista un accordo contrattuale (per esempio in riferimento a un contratto), nel bilancio viene rilevato un rateo attivo. Inoltre, qualora sia stata emessa fattura per servizi non ancora prestati o forniture non ancora consegnate, a fine esercizio i proventi sono oggetto di risconto e rilevati nell’esercizio successivo.

Anche le spese sono contabilizzate nel periodo al quale si riferiscono. Alla fine dell’esercizio contabile i ratei passivi sono rilevati in base all’importo stimato delle obbligazioni di trasferimento nell’esercizio. Il calcolo dei ratei passivi viene effettuato in conformità alle linee guida pratiche e operative dettagliate pubblicate dal contabile della Commissione che mirano ad assicurare che il bilancio fornisca un quadro fedele dei fenomeni economici e di altra natura che intende rappresentare. Per analogia, se è stato effettuato un pagamento anticipato per servizi o beni che non sono ancora stati ricevuti, la spesa è oggetto di risconto e rilevata nell’esercizio successivo.

1.4.   PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO

1.4.1.   
  Proventi

Proventi

I proventi comprendono gli afflussi lordi di benefici economici o servizi potenziali ricevuti e ricevibili dall’entità, che rappresentano un incremento dell’attivo netto, diverso dagli incrementi dovuti a conferimenti della proprietà.

A seconda della natura delle operazioni sottostanti nel prospetto del risultato economico si distingue tra:

i)   Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Sono proventi derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente le imposte e i trasferimenti, in quanto l’entità trasferente fornisce risorse all’entità ricevente senza ottenere direttamente in cambio da quest’ultima un valore approssimativamente uguale.

I trasferimenti costituiscono entrate di benefici economici futuri o servizi potenziali derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente, diverse dalle imposte. L’entità rileva un’attività in relazione ai trasferimenti quando l’entità controlla le risorse a seguito di un evento passato (il trasferimento) e prevede di ricevere benefici economici futuri o servizi potenziali da tali risorse e quando il fair value (valore equo) può essere valutato attendibilmente. L’afflusso di risorse provenienti da operazioni senza corrispettivo equivalente rilevato come attività (ossia contante) è anche rilevato come proventi, tranne se l’entità ha l’obbligazione attuale in relazione al trasferimento (condizione) che deve essere soddisfatta prima che i proventi possano essere rilevati. Fino a quando il requisito è soddisfatto i proventi sono oggetto di risconto e rilevati come passività (prefinanziamento ricevuto).

ii)   Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

I proventi derivanti dalla vendita di beni e servizi sono rilevati quando i rischi e i benefici significativi inerenti la proprietà dei beni sono trasferiti all’acquirente. I proventi relativi alle operazioni riguardanti la fornitura di servizi sono rilevati in funzione dello stadio di completamento dell’operazione alla data di riferimento del bilancio.

1.4.2.   
  Spese

Spese

Le spese sono decrementi dei benefici economici o servizi potenziali nel periodo di riferimento, in forma di flussi in uscita o riduzione di valore di attività o incrementi di passività, che determinano decrementi dell’attivo netto/patrimonio netto. Vi sono incluse sia le spese per le operazioni di scambio che le spese per le operazioni senza corrispettivo equivalente.

Le spese derivanti da operazioni di scambio dovute all’acquisto di beni e servizi sono rilevate quando la consegna e l’accettazione delle forniture da parte dell’entità. Esse sono valutate all’importo originario della fattura. Inoltre, alla data di riferimento del bilancio le spese connesse ad un servizio fornito nel periodo per il quale non è ancora stata ricevuta o accettata una fattura sono rilevate nel prospetto del risultato economico.

Le spese derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente rappresentano la maggior parte delle spese operative dell’entità. Tali spese si riferiscono a trasferimenti a favore di beneficiari e possono essere di tre tipi: diritti, trasferimenti nel quadro di contratti e sovvenzioni, contributi e donazioni discrezionali. I trasferimenti sono rilevati come spese nel periodo in cui si sono verificati gli eventi che li hanno determinati, purché la natura del trasferimento sia ammessa per regolamento o che sia stato sottoscritto un accordo che autorizza il trasferimento; che il beneficiario soddisfi gli eventuali criteri di ammissibilità e che sia possibile fare una stima ragionevole dell’importo.

Quando si ricevono richieste di pagamento o dichiarazioni di spesa conformi ai criteri di rilevazione, il trasferimento è rilevato come spesa per l’importo ammissibile. Alla chiusura dell’esercizio le spese ammissibili sostenute dovute ai beneficiari ma non ancora dichiarate sono stimate e contabilizzate come ratei passivi.

1.5.   ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI

ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI

1.5.1.   
  Attività potenziali

Attività potenziali

Un’attività potenziale è una possibile attività derivante da eventi passati la cui esistenza sarà confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l’entità non esercita un controllo completo. L’attività potenziale è segnalata quando l’afflusso dei benefici economici o servizi potenziali è probabile

1.5.2.   
  Passività potenziali

Passività potenziali

Una passività potenziale è una possibile obbligazione derivante da eventi passati la cui esistenza sarà confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l’entità non esercita un controllo completo. Può altresì trattarsi di un’obbligazione attuale derivante da eventi passati ma non rilevata per una delle seguenti ragioni: è improbabile che sia necessaria un’uscita di risorse rappresentative di benefici economici o servizi potenziali per liquidare l’obbligazione, oppure, in circostanze rare, l’ammontare dell’obbligazione non può essere quantificato in maniera sufficientemente attendibile.

1.6.   COFINANZIAMENTO

COFINANZIAMENTO

I contributi di cofinanziamento ricevuti soddisfano il criterio delle entrate derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente soggette a condizioni e sono presentati come debiti nei confronti degli Stati membri, degli Stati terzi e di altri. Il FES è tenuto a impiegare i contributi per fornire servizi a terzi o, in caso contrario, a restituire le attività (i contributi ricevuti). I debiti in essere di cui agli accordi di cofinanziamento rappresentano i contributi di cofinanziamento ricevuti al netto delle spese sostenute per il progetto. L’effetto sull’attivo netto è nullo.

Le spese relative a progetti di cofinanziamento sono rilevate nel momento in cui sono sostenute. L’importo corrispondente dei contributi è rilevato come entrata operativa e l’effetto sul risultato economico dell’esercizio è nullo.

2.   NOTE ALLO STATO PATRIMONIALE

NOTE ALLO STATO PATRIMONIALE

ATTIVITÀ

2.1.   PREFINANZIAMENTI

PREFINANZIAMENTI

Molti contratti prevedono il pagamento di anticipi prima dell’inizio dei lavori, della consegna delle forniture o della prestazione dei servizi. Talvolta i piani di pagamento dei contratti prevedono pagamenti sulla base di relazioni sull’avanzamento dei lavori. I prefinanziamenti vengono di norma corrisposti nella valuta del paese o del territorio dove il progetto viene eseguito.

I tempi della recuperabilità o dell’utilizzo dei prefinanziamenti determinano se questi ultimi sono registrati come prefinanziamenti correnti o non correnti. L’utilizzo è definito dall’accordo alla base del progetto. Eventuali rimborsi o utilizzi con scadenza inferiore a dodici mesi dalla data di riferimento del bilancio sono registrati come prefinanziamenti correnti. Poiché molti progetti del FES sono per loro natura a lungo termine, è necessario che i rispettivi anticipi siano disponibili per più di un anno. Pertanto alcuni prefinanziamenti figurano come attività non correnti.

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Prefinanziamenti non correnti | 2.1.1 | — | 32 | 242 | 135 | 409 | 516 |
| Prefinanziamenti correnti | 2.1.2 | 1 | 50 | 909 | 412 | 1 372 | 1 145 |
| Totale | | 1 | 82 | 1 151 | 546 | 1 781 | 1 661 |

Milioni di EUR

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Prefinanziamenti non correnti

Prefinanziamenti non correnti

2.1.1

2.1.1

—

—

32

32

242

242

135

135

409

409

516

516

Prefinanziamenti correnti

Prefinanziamenti correnti

2.1.2

2.1.2

1

1

50

50

909

909

412

412

1 372

1 372

1 145

1 145

Totale

Totale

1

1

82

82

1 151

1 151

546

546

1 781

1 781

1 661

1 661

2.1.1.   
  Prefinanziamenti non correnti

Prefinanziamenti non correnti

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Gestione diretta | 71 | 65 |
| | effettuata da: |

Milioni di EUR

31.12.2016

31.12.2015

Gestione diretta

Gestione diretta

71

71

65

65

effettuata da:

effettuata da:

| | | Commissione |
| --- | --- | --- |

Commissione

Commissione

39

39

43

43

| | | Agenzie esecutive dell’UE |
| --- | --- | --- |

Agenzie esecutive dell’UE

Agenzie esecutive dell’UE

4

4

1

1

| | | Delegazioni dell’UE |
| --- | --- | --- |

Delegazioni dell’UE

Delegazioni dell’UE

29

29

21

21

Gestione indiretta

Gestione indiretta

338

338

451

451

| | effettuata da: |
| --- | --- |

effettuata da:

effettuata da:

| | | BEI e FEI |
| --- | --- | --- |

BEI e FEI

BEI e FEI

180

180

323

323

| | | Organizzazioni internazionali |
| --- | --- | --- |

Organizzazioni internazionali

Organizzazioni internazionali

87

87

90

90

| | | Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

25

25

3

3

| | | Organismi di diritto pubblico |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

13

13

10

10

| | | Paesi terzi |
| --- | --- | --- |

Paesi terzi

Paesi terzi

34

34

25

25

Totale

Totale

409

409

516

516

2.1.2.   
  Prefinanziamenti correnti

Prefinanziamenti correnti

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Prefinanziamenti (lordi) | 9 | 231 | 2 945 | 1 560 | 4 745 | 4 250 |
| Compensati in sede di chiusura dell’esercizio | (8) | (181) | (2 037 ) | (1 148 ) | (3 373 ) | (3 105 ) |
| Totale | 1 | 50 | 909 | 412 | 1 372 | 1 145 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Prefinanziamenti (lordi)

Prefinanziamenti (lordi)

9

9

231

231

2 945

2 945

1 560

1 560

4 745

4 745

4 250

4 250

Compensati in sede di chiusura dell’esercizio

Compensati in sede di chiusura dell’esercizio

(8)

(8)

(181)

(181)

(2 037 )

(2 037 )

(1 148 )

(1 148 )

(3 373 )

(3 373 )

(3 105 )

(3 105 )

Totale

Totale

1

1

50

50

909

909

412

412

1 372

1 372

1 145

1 145

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Gestione diretta | 246 | 283 |
| | effettuata da: |

Milioni di EUR

31.12.2016

31.12.2015

Gestione diretta

Gestione diretta

246

246

283

283

effettuata da:

effettuata da:

| | | Commissione |
| --- | --- | --- |

Commissione

Commissione

115

115

123

123

| | | Agenzie esecutive dell’UE |
| --- | --- | --- |

Agenzie esecutive dell’UE

Agenzie esecutive dell’UE

10

10

1

1

| | | Delegazioni dell’UE |
| --- | --- | --- |

Delegazioni dell’UE

Delegazioni dell’UE

122

122

159

159

Gestione indiretta

Gestione indiretta

1 125

1 125

861

861

| | effettuata da: |
| --- | --- |

effettuata da:

effettuata da:

| | | BEI e FEI |
| --- | --- | --- |

BEI e FEI

BEI e FEI

372

372

235

235

| | | Organizzazioni internazionali |
| --- | --- | --- |

Organizzazioni internazionali

Organizzazioni internazionali

432

432

336

336

| | | Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

121

121

5

5

| | | Organismi di diritto pubblico |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

53

53

56

56

| | | Paesi terzi |
| --- | --- | --- |

Paesi terzi

Paesi terzi

148

148

229

229

Totale

Totale

1 372

1 372

1 145

1 145

I prefinanziamenti complessivi al 31 dicembre 2016 (1 781 milioni di EUR) sono di importo comparabile al totale dei prefinanziamenti al 31 dicembre 2015 (1 661 milioni di EUR).

Il leggero aumento dei prefinanziamenti correnti di 227 milioni di EUR, rispetto al 31 dicembre 2015, è dovuto al gran numero di nuovi contratti per i quali non erano ancora stati sostenuti costi nel 2016. Questo aumento è compensato dalla diminuzione dei prefinanziamenti a lungo termine (cfr. la nota 2.1.1).

2.1.1

2.1.3.   
  Garanzie ricevute in relazione a prefinanziamenti

Garanzie ricevute in relazione a prefinanziamenti

Le garanzie sono intese a garantire i prefinanziamenti e vengono svincolate una volta effettuato il pagamento finale nell’ambito di un progetto. Al 31 dicembre 2016 le garanzie ricevute dal FES in relazione a prefinanziamenti ammontavano a 53 milioni di EUR (83 milioni di EUR nel 2015).

I prefinanziamenti sono in maggioranza versati nell’ambito della gestione indiretta. In questo caso il beneficiario della garanzia non è il FES bensì l’amministrazione aggiudicatrice.

2.2.   CONTRIBUTI AI FONDI FIDUCIARI

CONTRIBUTI AI FONDI FIDUCIARI

Questa rubrica rappresenta l’importo corrisposto a titolo di contributo al fondo fiduciario europeo Bêkou e al fondo fiduciario dell’EU per l’Africa. I contributi sono al netto dei costi sostenuti dai fondi fiduciari e imputabili al FES.

I contributi dei fondi fiduciari sono eseguiti dal FES nell’ambito della gestione diretta.

| Milioni di EUR |
| --- |
| Fondi fiduciari | Contributo netto al 31.12.2015 | Contributi versati nel 2016 | Allocazione delle spese nette dei fondi fiduciari nel 2016 | Contributo netto al 31.12.2016 |
| Africa | — | 99 | (27) | 72 |
| Bêkou | 34 | — | (8) | 26 |
| Totale | 34 | 99 | (35) | 98 |

Milioni di EUR

Fondi fiduciari

Contributo netto al 31.12.2015

Contributi versati nel 2016

Allocazione delle spese nette dei fondi fiduciari nel 2016

Contributo netto al 31.12.2016

Africa

—

99

(27)

72

Bêkou

34

—

(8)

26

Totale

Totale

34

34

99

99

(35)

(35)

98

98

2.3.   VALORI RECUPERABILI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE E CREDITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

VALORI RECUPERABILI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE E CREDITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 2.3.1 | 62 | 104 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio | 2.3.2 | 70 | 67 |
| Totale | | 132 | 171 |

Milioni di EUR

Nota

31.12.2016

31.12.2015

Valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

2.3.1

2.3.1

62

62

104

104

Crediti derivanti da operazioni di scambio

Crediti derivanti da operazioni di scambio

2.3.2

2.3.2

70

70

67

67

Totale

Totale

132

132

171

171

2.3.1.   
  Valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Stati membri | — | 0 | 40 | — | 40 | 90 |
| Clienti | 4 | 9 | 6 | 0 | 18 | 23 |
| Organismi di diritto pubblico | — | 13 | 10 | 0 | 23 | 16 |
| Stati terzi | 0 | 3 | 1 | — | 4 | 2 |
| Svalutazioni contabili | (3) | (17) | (5) | — | (25) | (29) |
| Conti di collegamento con le istituzioni UE | — | — | — | 2 | 2 | 1 |
| Totale | 1 | 8 | 51 | 2 | 62 | 104 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Stati membri

Stati membri

—

—

0

0

40

40

—

—

40

40

90

90

Clienti

Clienti

4

4

9

9

6

6

0

0

18

18

23

23

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

—

—

13

13

10

10

0

0

23

23

16

16

Stati terzi

Stati terzi

0

0

3

3

1

1

—

—

4

4

2

2

Svalutazioni contabili

Svalutazioni contabili

(3)

(3)

(17)

(17)

(5)

(5)

—

—

(25)

(25)

(29)

(29)

Conti di collegamento con le istituzioni UE

Conti di collegamento con le istituzioni UE

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

1

1

Totale

Totale

1

1

8

8

51

51

2

2

62

62

104

104

I valori recuperabili dagli Stati membri includono i contributi ordinari e gli importi ancora da ricevere in conseguenza degli adeguamenti del meccanismo di transizione. Le attività nell’ambito del meccanismo di transizione sono state finanziate attraverso importi disimpegnati provenienti da FES precedenti e i relativi movimenti di capitale sono stati registrati nel 2015.

Gli importi sono riassunti nella tabella che segue:

| Milioni di EUR |
| --- |
| Stati membri | Importi da ricevere dagli Stati membri | Importi da detrarre dai contributi degli Stati membri | Importo netto al 31.12.2016 |
| Belgio | 25 | — | 25 |
| Cipro | 0 | — | 0 |
| Repubblica ceca | 2 | — | 2 |
| Grecia | 0 | — | 0 |
| Lettonia | 0 | — | 0 |
| Portogallo | 0 | — | 0 |
| Romania | 2 | — | 2 |
| Slovenia | 1 | — | 1 |
| Regno Unito | 10 | — | 10 |
| Totale | 40 | — | 40 |

Milioni di EUR

Stati membri

Importi da ricevere dagli Stati membri

Importi da detrarre dai contributi degli Stati membri

Importo netto al 31.12.2016

Belgio

Belgio

25

25

—

25

25

Cipro

Cipro

0

0

—

0

0

Repubblica ceca

Repubblica ceca

2

2

—

2

2

Grecia

Grecia

0

0

—

0

0

Lettonia

Lettonia

0

0

—

0

0

Portogallo

Portogallo

0

0

—

0

0

Romania

Romania

2

2

—

2

2

Slovenia

Slovenia

1

1

—

1

1

Regno Unito

Regno Unito

10

10

—

10

10

Totale

Totale

40

40

—

—

40

40

2.3.2.   
  Crediti derivanti da operazioni di scambio

Crediti derivanti da operazioni di scambio

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Ratei attivi | 0 | 63 | 7 | 0 | 70 | 67 |
| Conti di collegamento tra i FES | 196 | 424 | 3 424 | (4 043 ) | (0) | 0 |
| Totale | 196 | 487 | 3 431 | (4 043 ) | 70 | 67 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Ratei attivi

Ratei attivi

0

0

63

63

7

7

0

0

70

70

67

67

Conti di collegamento tra i FES

Conti di collegamento tra i FES

196

196

424

424

3 424

3 424

(4 043 )

(4 043 )

(0)

(0)

0

0

Totale

Totale

196

196

487

487

3 431

3 431

(4 043 )

(4 043 )

70

70

67

67

Tra i ratei attivi rientrano principalmente gli interessi maturati sui prefinanziamenti relativi a progetti (63 milioni di EUR) e relativi al fondo fiduciario dell’UE per l’Africa (7 milioni di EUR).

Per motivi di efficienza, la tesoreria unica che copre tutti i FES è assegnata all’11o FES (11); ne conseguono operazioni fra i diversi FES, compensate nei conti di collegamento tra lo stato patrimoniale dei vari FES. I conti di collegamento sono presentati esclusivamente nei singoli FES.

o

11

2.4.   DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI
   (12)

DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI

12

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Conti speciali: | | | | | | |
| Enti finanziari degli Stati membri | — | — | — | 291 | 291 | 126 |
| Conti correnti: | | | | | | |
| Banche commerciali | — | — | — | 389 | 389 | 377 |
| Fondo speciale Repubblica democratica del Congo (*1) | — | — | — | — | — | 1 |
| Totale | — | — | — | 680 | 680 | 504 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Conti speciali:

Conti speciali:

Enti finanziari degli Stati membri

Enti finanziari degli Stati membri

—

—

—

291

291

291

291

126

126

Conti correnti:

Conti correnti:

Banche commerciali

Banche commerciali

—

—

—

389

389

389

389

377

377

Fondo speciale Repubblica democratica del Congo (*1)

Fondo speciale Repubblica democratica del Congo (*1

—

—

—

—

—

—

—

1

1

Totale

Totale

—

—

—

680

680

680

680

504

504

L’aumento complessivo delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti è dovuto principalmente al pagamento anticipato, nel dicembre 2016, dei primi contributi del 2017 da parte di alcuni Stati membri.

Si noti che alcuni fondi Stabex sono detenuti da paesi ACP beneficiari, e sono pertanto esclusi dal bilancio del FES. Stabex è l’acronimo che indica il regime di finanziamenti compensativi dell’UE per la stabilizzazione dei proventi delle esportazioni dei paesi ACP. Quando la Commissione e il paese (ACP) beneficiario raggiungono un accordo sull’utilizzazione dei fondi Stabex, le due parti firmano una convenzione di trasferimento. Conformemente alle disposizioni dell’articolo 211 della convenzione di Lomé IV (13) (nella versione riveduta), i fondi vengono trasferiti su un conto fruttifero a doppia firma (Commissione e paese beneficiario) intestato allo Stato ACP. I fondi rimangono sul conto a doppia firma finché un quadro di obblighi reciproci autorizza il trasferimento per un determinato progetto. L’ordinatore della Commissione mantiene il potere di firma su questo conto per assicurare che i fondi vengano erogati secondo le modalità previste. I fondi sui conti a doppia firma sono di proprietà del paese ACP e non sono quindi registrati come attività nei conti del FES. I trasferimenti a tali conti sono registrati come pagamenti Stabex. Per maggiori informazioni, cfr. anche la nota 3.1.1.

13

3.1.1

Al fine di migliorare la presentazione nei conti annuali dell’esercizio 2016, è stata rivista la classificazione degli enti finanziari e delle banche. Le cifre comparative per il 2015 sono presentate conformemente.

PASSIVITÀ

2.5.   ACCANTONAMENTI

ACCANTONAMENTI

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Accantonamenti | — | — | — | 4 | 4 | 4 |
| Totale | — | — | — | 4 | 4 | 4 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Accantonamenti

Accantonamenti

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

Totale

Totale

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

L’accantonamento costituisce la migliore stima possibile dell’importo probabile che il FES dovrà pagare per finanziare la chiusura ordinata del Centro per lo sviluppo delle imprese (CSI), decisa dal Comitato degli ambasciatori ACP-UE (decisione n. 4/2014 del 23 ottobre 2014).

L’importo comprende le spese (1,2 milioni di EUR) dei procedimenti giudiziari intentanti contro il CSI, oltre agli altri costi previsti della fase passiva (ad. es. compiti amministrativi residui, contenzioso residuo, archivio ecc.) iniziata il 31 dicembre 2016 (cfr. la nota 4.3.2).

4.3.2

2.6.   PASSIVITÀ FINANZIARIE

PASSIVITÀ FINANZIARIE

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Debiti di cofinanziamento | — | — | 6 | — | 6 | 10 |
| Totale | — | — | 6 | — | 6 | 10 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Debiti di cofinanziamento

Debiti di cofinanziamento

—

—

6

6

—

6

6

10

10

Totale

Totale

—

—

6

6

—

6

6

10

10

La variazione del totale delle passività di cofinanziamento è spiegata alla nota 2.7.2.1.

2.7.2.1

2.7.   DEBITI

DEBITI

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Debiti correnti | 2.7.1 | 0 | 12 | 112 | 97 | 222 | 180 |
| Debiti vari | 2.7.2 | — | (0) | 325 | 2 | 327 | 340 |
| Totale | | 0 | 12 | 438 | 99 | 549 | 520 |

Milioni di EUR

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Debiti correnti

Debiti correnti

2.7.1

2.7.1

0

0

12

12

112

112

97

97

222

222

180

180

Debiti vari

Debiti vari

2.7.2

2.7.2

—

—

(0)

(0)

325

325

2

2

327

327

340

340

Totale

Totale

0

0

12

12

438

438

99

99

549

549

520

520

2.7.1.   
  Debiti correnti

Debiti correnti

| Milioni di EUR |
| --- |
| | | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Fornitori | | 0 | 11 | 69 | 19 | 98 | 79 |
| Stati membri | | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| Stati terzi | | 0 | 0 | 29 | 61 | 91 | 83 |
| Organismi di diritto pubblico | | 0 | 1 | 18 | 14 | 32 | 21 |
| Altri debiti correnti | | 0 | 1 | (4) | 4 | 1 | (3) |
| Totale | | 0 | 12 | 112 | 97 | 222 | 180 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Fornitori

Fornitori

0

0

11

11

69

69

19

19

98

98

79

79

Stati membri

Stati membri

—

—

—

0

0

—

—

0

0

0

0

Stati terzi

Stati terzi

0

0

0

0

29

29

61

61

91

91

83

83

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

0

0

1

1

18

18

14

14

32

32

21

21

Altri debiti correnti

Altri debiti correnti

0

0

1

1

(4)

(4)

4

4

1

1

(3)

(3)

Totale

Totale

0

0

12

12

112

112

97

97

222

222

180

180

I debiti, che comprendono le dichiarazioni di spesa ricevute dal FES nel quadro della sua attività di sovvenzionamento, sono registrati per l’importo richiesto al ricevimento della domanda. La medesima procedura si applica a fatture e note di credito ricevute nell’ambito di attività di appalto. Le dichiarazioni di spesa in questione sono state prese in considerazione nelle operazioni di chiusura dell’esercizio. In seguito a tali operazioni, gli importi ammissibili stimati sono stati rilevati nel prospetto del risultato economico.

2.7.2.   
  Debiti vari

Debiti vari

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Debiti di cofinanziamento | 2.7.2.1 | — | — | 63 | 1 | 64 | 31 |
| Contributi al fondo riscossi in anticipo | 2.7.2.2 | — | — | 261 | — | 261 | 307 |
| Altri debiti vari | 2.7.2.3 | — | — | — | 2 | 2 | 2 |
| Totale | | — | — | 324 | 3 | 327 | 340 |

Milioni di EUR

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Debiti di cofinanziamento

Debiti di cofinanziamento

2.7.2.1

2.7.2.1

—

—

—

—

63

63

1

1

64

64

31

31

Contributi al fondo riscossi in anticipo

Contributi al fondo riscossi in anticipo

2.7.2.2

2.7.2.2

—

—

—

261

261

—

—

261

261

307

307

Altri debiti vari

Altri debiti vari

2.7.2.3

2.7.2.3

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

2

2

Totale

Totale

—

—

—

—

324

324

3

3

327

327

340

340

2.7.2.1.   Debiti di cofinanziamento

Debiti di cofinanziamento

La ripartizione dei debiti di cofinanziamento correnti e non correnti per Stato membro è riassunta nella tabella seguente:

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Cofinanziamenti non correnti | | | | | | |
| Belgio | — | — | 2 | — | 2 | 1 |
| Germania | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| Regno Unito | — | — | 1 | — | 1 | 3 |
| Svezia | — | — | 2 | — | 2 | 4 |
| Canada | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| | — | — | 6 | — | 6 | 10 |
| Cofinanziamenti correnti | | | | | | |
| Belgio | — | — | 3 | 1 | 4 | 3 |
| Danimarca | — | — | 1 | 0 | 1 | 1 |
| Francia | — | — | 37 | — | 37 | 10 |
| Germania | — | — | 1 | — | 1 | 1 |
| Paesi Bassi | — | — | 1 | — | 1 | 1 |
| Spagna | — | — | 3 | — | 3 | 3 |
| Regno Unito | — | — | 11 | — | 11 | 1 |
| Svezia | — | — | 7 | — | 7 | 12 |
| Canada | — | — | 0 | — | 0 | (1) |
| | — | — | 63 | 1 | 64 | 31 |
| Totale | — | — | 69 | 1 | 70 | 41 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Cofinanziamenti non correnti

Cofinanziamenti non correnti

Belgio

Belgio

—

—

2

2

—

2

2

1

1

Germania

Germania

—

—

0

0

—

0

0

1

1

Regno Unito

Regno Unito

—

—

1

1

—

1

1

3

3

Svezia

Svezia

—

—

2

2

—

2

2

4

4

Canada

Canada

—

—

0

0

—

0

0

1

1

—

—

—

—

6

6

—

—

6

6

10

10

Cofinanziamenti correnti

Cofinanziamenti correnti

Belgio

Belgio

—

—

3

3

1

1

4

4

3

3

Danimarca

Danimarca

—

—

1

1

0

0

1

1

1

1

Francia

Francia

—

—

37

37

—

37

37

10

10

Germania

Germania

—

—

1

1

—

1

1

1

1

Paesi Bassi

Paesi Bassi

—

—

1

1

—

1

1

1

1

Spagna

Spagna

—

—

3

3

—

3

3

3

3

Regno Unito

Regno Unito

—

—

11

11

—

11

11

1

1

Svezia

Svezia

—

—

7

7

—

7

7

12

12

Canada

Canada

—

—

0

0

—

0

0

(1)

(1)

—

—

—

—

63

63

1

1

64

64

31

31

Totale

Totale

—

—

—

—

69

69

1

1

70

70

41

41

I debiti di cofinanziamento non correnti e correnti sono aumentati di 29 milioni di EUR rispetto al periodo di riferimento precedente.

Nel corso del 2016 sono stati ricevuti nuovi contributi di cofinanziamento dal Regno Unito (9,4 milioni di EUR), dal Belgio (3,3 milioni di EUR) e dalla Svezia (0,9 milioni di EUR).

Il totale dei debiti di cofinanziamento non correnti e correnti è aumentato di 15 milioni di EUR, al fine di rilevare le entrate e le spese relative ai progetti di cofinanziamento (Cfr. le note 3.1.2 e 3.4).

3.1.2

3.4

2.7.2.2.   Contributi al fondo riscossi in anticipo

Contributi al fondo riscossi in anticipo

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Regno Unito | — | — | 252 | — | 252 | 259 |
| Svezia | — | — | — | — | — | 48 |
| Ungheria | — | — | 9 | — | 9 | — |
| Totale | — | — | 261 | — | 261 | 307 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Regno Unito

Regno Unito

—

—

252

252

—

252

252

259

259

Svezia

Svezia

—

—

—

—

—

—

—

48

48

Ungheria

Ungheria

—

—

—

9

9

—

—

9

9

—

—

Totale

Totale

—

—

261

261

—

261

261

307

307

La rubrica «Contributi al fondo riscossi in anticipo» si riferisce ai contributi degli Stati membri pagati in anticipo.

2.7.2.3.   Altri debiti vari

Altri debiti vari

Sono inclusi in questa voce prevalentemente incassi non assegnati e pagamenti non andati a buon fine.

2.8.   RATEI E RISCONTI PASSIVI

RATEI E RISCONTI PASSIVI

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Ratei passivi | 1 | 93 | 567 | 110 | 770 | 853 |
| Altri ratei e risconti | — | (0) | (0) | 6 | 6 | 2 |
| Totale | 1 | 93 | 567 | 115 | 776 | 855 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Ratei passivi

Ratei passivi

1

1

93

93

567

567

110

110

770

770

853

853

Altri ratei e risconti

Altri ratei e risconti

—

(0)

(0)

(0)

(0)

6

6

6

6

2

2

Totale

Totale

1

1

93

93

567

567

115

115

776

776

855

855

I ratei passivi comprendono le spese operative stimate per i contratti in corso o per i contratti terminati senza richieste di rimborso convalidate per i quali le spese ammissibili sostenute dai beneficiari del FES nel 2016 sono state stimate utilizzando le migliori informazioni disponibili sui contratti vigenti. La parte di ratei passivi stimati relativa ai prefinanziamenti versati è stata registrata come riduzione degli importi di prefinanziamento (cfr. la nota 2.1).

2.1

ATTIVO NETTO

2.9.   CAPITALE DEL FONDO

CAPITALE DEL FONDO

2.9.1.   Capitale richiamato — FES attivi

Capitale richiamato — FES attivi

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | Totale |
| Capitale del fondo | 12 164 | 10 973 | 20 960 | 29 367 | 73 464 |
| Capitale del fondo non richiamato | (0) | (0) | (5 223 ) | (29 367 ) | (34 590 ) |
| Capitale del fondo richiamato al 31.12.2015 | 12 164 | 10 973 | 15 737 | — | 38 873 |
| | | | | | |
| Capitale del fondo | 12 164 | 10 973 | 20 960 | 29 367 | 73 464 |
| Capitale del fondo non richiamato | — | (0) | (1 773 ) | (29 367 ) | (31 140 ) |
| Capitale del fondo richiamato al 31.12.2016 | 12 164 | 10 973 | 19 187 | — | 42 323 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

Totale

Totale

Capitale del fondo

Capitale del fondo

12 164

12 164

10 973

10 973

20 960

20 960

29 367

29 367

73 464

73 464

Capitale del fondo non richiamato

Capitale del fondo non richiamato

(0)

(0)

(0)

(0)

(5 223 )

(5 223 )

(29 367 )

(29 367 )

(34 590 )

(34 590 )

Capitale del fondo richiamato al 31.12.2015

Capitale del fondo richiamato al 31.12.2015

12 164

12 164

10 973

10 973

15 737

15 737

—

38 873

38 873

Capitale del fondo

Capitale del fondo

12 164

12 164

10 973

10 973

20 960

20 960

29 367

29 367

73 464

73 464

Capitale del fondo non richiamato

Capitale del fondo non richiamato

—

(0)

(0)

(1 773 )

(1 773 )

(29 367 )

(29 367 )

(31 140 )

(31 140 )

Capitale del fondo richiamato al 31.12.2016

Capitale del fondo richiamato al 31.12.2016

12 164

12 164

10 973

10 973

19 187

19 187

—

42 323

42 323

Il capitale del fondo rappresenta l’importo totale dei contributi che gli Stati membri versano al pertinente FES, secondo quanto da ciascun accordo interno. I fondi non richiamati rappresentano la dotazione iniziale non ancora richiesta agli Stati membri.

Il capitale del fondo richiamato costituisce la parte di dotazione iniziale che gli Stati membri sono stati invitati a versare sui conti di tesoreria (cfr. la nota 2.9.2).

2.9.2

2.9.2.   Capitale richiamato e non richiamato per Stato membro

Capitale richiamato e non richiamato per Stato membro

| Milioni di EUR |
| --- |
| Contributi | % | Capitale non richiamato al 31.12.2015 | Capitale richiamato nel 2016 | Capitale non richiamato al 31.12.2016 |
| Austria | 2,41 | 126 | (83) | 43 |
| Belgio | 3,53 | 184 | (122) | 63 |
| Bulgaria | 0,14 | 7 | (5) | 2 |
| Cipro | 0,09 | 5 | (3) | 2 |
| Repubblica ceca | 0,51 | 27 | (18) | 9 |
| Danimarca | 2,00 | 104 | (69) | 35 |
| Estonia | 0,05 | 3 | (2) | 1 |
| Finlandia | 1,47 | 77 | (51) | 26 |
| Francia | 19,55 | 1 021 | (674) | 347 |
| Germania | 20,50 | 1 071 | (707) | 364 |
| Grecia | 1,47 | 77 | (51) | 26 |
| Ungheria | 0,55 | 29 | (19) | 10 |
| Irlanda | 0,91 | 48 | (31) | 16 |
| Italia | 12,86 | 672 | (444) | 228 |
| Lettonia | 0,07 | 4 | (2) | 1 |
| Lituania | 0,12 | 6 | (4) | 2 |
| Lussemburgo | 0,27 | 14 | (9) | 5 |
| Malta | 0,03 | 2 | (1) | 1 |
| Paesi Bassi | 4,85 | 253 | (167) | 86 |
| Polonia | 1,30 | 68 | (45) | 23 |
| Portogallo | 1,15 | 60 | (40) | 20 |
| Romania | 0,37 | 19 | (13) | 7 |
| Slovacchia | 0,21 | 11 | (7) | 4 |
| Slovenia | 0,18 | 9 | (6) | 3 |
| Spagna | 7,85 | 410 | (271) | 139 |
| Svezia | 2,74 | 143 | (95) | 49 |
| Regno Unito | 14,82 | 774 | (511) | 263 |
| Totale | 100,00 | 5 223 | (3 450 ) | 1 773 |

Milioni di EUR

Contributi

%

Capitale non richiamato al 31.12.2015

Capitale richiamato nel 2016

Capitale non richiamato al 31.12.2016

Austria

2,41

126

(83)

43

Belgio

3,53

184

(122)

63

Bulgaria

0,14

7

(5)

2

Cipro

0,09

5

(3)

2

Repubblica ceca

0,51

27

(18)

9

Danimarca

2,00

104

(69)

35

Estonia

0,05

3

(2)

1

Finlandia

1,47

77

(51)

26

Francia

19,55

1 021

(674)

347

Germania

20,50

1 071

(707)

364

Grecia

1,47

77

(51)

26

Ungheria

0,55

29

(19)

10

Irlanda

0,91

48

(31)

16

Italia

12,86

672

(444)

228

Lettonia

0,07

4

(2)

1

Lituania

0,12

6

(4)

2

Lussemburgo

0,27

14

(9)

5

Malta

0,03

2

(1)

1

Paesi Bassi

4,85

253

(167)

86

Polonia

1,30

68

(45)

23

Portogallo

1,15

60

(40)

20

Romania

0,37

19

(13)

7

Slovacchia

0,21

11

(7)

4

Slovenia

0,18

9

(6)

3

Spagna

7,85

410

(271)

139

Svezia

2,74

143

(95)

49

Regno Unito

14,82

774

(511)

263

Totale

Totale

100,00

100,00

5 223

5 223

(3 450 )

(3 450 )

1 773

1 773

Il capitale richiamato nel 2016 comprende il capitale interamente richiamato dal 10o FES. L’importo complessivo si compone di richiami ordinari (3 450 milioni di EUR). Il capitale dell’8o e del 9o FES è stato interamente richiamato e versato. Finora non vi è stato capitale richiamato dall’11o FES.

o

o

o

o

2.9.3.   Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Fondi trasferiti da FES chiusi | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 2 252 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Fondi trasferiti da FES chiusi

Fondi trasferiti da FES chiusi

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

2 252

2 252

Questa rubrica comprende le risorse trasferite dai FES chiusi verso l’8o e il 9o FES.

o

o

2.9.4.   Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | Totale |
| Saldo al 31.12.2014 | (3 147 ) | 1 758 | (209) | 1 597 | — |
| Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES | (6) | (109) | 114 | — | — |
| Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES | — | — | (32) | 32 | — |
| Trasferimento dalle riserve di efficacia dell’attuazione del 10o e dell’11o FES al meccanismo di transizione | — | — | (41) | 41 | — |
| Recuperi dal meccanismo di transizione verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o e dell’11o FES. | — | — | 11 | (11) | — |
| Restituzione dei fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione | 676 | 727 | 192 | (1 595 ) | — |
| Saldo al 31.12.2015 | (2 476 ) | 2 376 | 35 | 65 | — |
| Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES | (20) | (163) | 182 | | — |
| Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES | — | — | (356) | 356 | — |
| Trasferimento dalla riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES al Fondo per la pace in Africa (10o FES) | — | — | 386 | (386) | — |
| Saldo al 31.12.2016 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 | — |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

Totale

Saldo al 31.12.2014

Saldo al 31.12.2014

(3 147 )

(3 147 )

1 758

1 758

(209)

(209)

1 597

1 597

—

—

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o

(6)

(6)

(109)

(109)

114

114

—

—

—

—

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o

—

—

—

—

(32)

(32)

32

32

—

—

Trasferimento dalle riserve di efficacia dell’attuazione del 10o e dell’11o FES al meccanismo di transizione

Trasferimento dalle riserve di efficacia dell’attuazione del 10o

o

—

—

—

—

(41)

(41)

41

41

—

—

Recuperi dal meccanismo di transizione verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o e dell’11o FES.

Recuperi dal meccanismo di transizione verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o

o

—

—

—

—

11

11

(11)

(11)

—

—

Restituzione dei fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

Restituzione dei fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

676

676

727

727

192

192

(1 595 )

(1 595 )

—

—

Saldo al 31.12.2015

Saldo al 31.12.2015

(2 476 )

(2 476 )

2 376

2 376

35

35

65

65

—

—

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o

(20)

(20)

(163)

(163)

182

182

—

—

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o

—

—

—

—

(356)

(356)

356

356

—

—

Trasferimento dalla riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES al Fondo per la pace in Africa (10o FES)

Trasferimento dalla riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o

o

—

—

—

—

386

386

(386)

(386)

—

—

Saldo al 31.12.2016

Saldo al 31.12.2016

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

—

—

Questa rubrica comprende le risorse trasferite tra i FES attivi.

Dall’entrata in vigore dell’accordo di Cotonou, tutti i fondi non spesi dei FES attivi precedenti sono stati trasferiti al FES che è stato aperto più di recente dopo il disimpegno. Le risorse trasferite da altri FES aumentano gli stanziamenti del fondo destinatario e riducono quelli del fondo d’origine. I fondi trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione del 10o e dell’11o FES possono essere impegnati solo a specifiche condizioni stabilite dagli accordi interni.

o

o

Nel 2016 dalla riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES sono stati prelevati 386 milioni di EUR per finanziare il Fondo per la pace in Africa a titolo del 10o FES.

o

o

3.   NOTE AL PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO

NOTE AL PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO

PROVENTI

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 2016 | 2015 |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | 3.1 | 8 | 90 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | 3.2 | 66 | 50 |
| Totale | | 73 | 140 |

Milioni di EUR

Nota

2016

2015

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

3.1

3.1

8

8

90

90

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

3.2

3.2

66

66

50

50

Totale

Totale

73

73

140

140

3.1.   PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE

PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2016 | 2015 |
| Recupero spese | | 0 | 5 | 13 | 4 | 23 | 20 |
| Recupero di fondi Stabex | 3.1.1 | 1 | — | — | — | 1 | 1 |
| Entrate di cofinanziamento | 3.1.2 | — | — | (15) | — | (15) | 69 |
| Totale | | 1 | 5 | (2) | 4 | 8 | 90 |

Milioni di EUR

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2016

2016

2015

2015

Recupero spese

Recupero spese

0

0

5

5

13

13

4

4

23

23

20

20

Recupero di fondi Stabex

Recupero di fondi Stabex

3.1.1

3.1.1

1

1

—

—

—

—

—

—

1

1

1

1

Entrate di cofinanziamento

Entrate di cofinanziamento

3.1.2

3.1.2

—

—

—

—

(15)

(15)

—

—

(15)

(15)

69

69

Totale

Totale

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

8

8

90

90

I proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente possono essere ripartiti come segue in funzione della modalità di gestione:

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Gestione diretta | 6 | 61 |
| | effettuata da: |

Milioni di EUR

2016

2015

Gestione diretta

Gestione diretta

6

6

61

61

effettuata da:

effettuata da:

| | | Commissione |
| --- | --- | --- |

Commissione

Commissione

1

1

3

3

| | | Delegazioni dell’UE |
| --- | --- | --- |

Delegazioni dell’UE

Delegazioni dell’UE

5

5

58

58

Gestione indiretta

Gestione indiretta

2

2

29

29

| | effettuata da: |
| --- | --- |

effettuata da:

effettuata da:

| | | Paesi terzi |
| --- | --- | --- |

Paesi terzi

Paesi terzi

(0)

(0)

14

14

| | | Organizzazioni internazionali |
| --- | --- | --- |

Organizzazioni internazionali

Organizzazioni internazionali

2

2

14

14

| | | Organismi di diritto pubblico |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

0

0

0

0

| | | Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

0

0

1

1

Totale

Totale

8

8

90

90

3.1.1.   
  Recupero di fondi Stabex

Recupero di fondi Stabex

Nel 2016 è stato restituito al FES un importo di 1 milione di EUR da conti a doppia firma in paesi ACP. Tali proventi sono iscritti come proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente (recupero di fondi Stabex) nel prospetto del risultato economico dell’8o FES.

o

3.1.2.   
  Entrate di cofinanziamento

Entrate di cofinanziamento

I contributi di cofinanziamento ricevuti soddisfano il criterio dei proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente soggetti a condizioni, e in quanto tali non dovrebbero incidere sul prospetto del risultato economico. I contributi ricevuti rimangono iscritti tra le passività (cfr. la nota 2.7.2.1) fino a quando sono rispettate le condizioni applicabili ai fondi ricevuti, ossia fino al momento in cui insorgono le spese ammissibili (cfr. la nota 3.4). L’importo corrispondente viene quindi rilevato come entrate di cofinanziamento derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente. Di conseguenza, l’effetto sul risultato economico dell’esercizio è nullo.

2.7.2.1

3.4

3.2.   PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2016 | 2015 |
| Proventi finanziari | (0) | 2 | 2 | (1) | 3 | 8 |
| Altri proventi | 2 | 17 | 40 | 3 | 62 | 42 |
| Totale | 2 | 19 | 43 | 2 | 66 | 50 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2016

2016

2015

2015

Proventi finanziari

Proventi finanziari

(0)

(0)

2

2

2

2

(1)

(1)

3

3

8

8

Altri proventi

Altri proventi

2

2

17

17

40

40

3

3

62

62

42

42

Totale

Totale

2

2

19

19

43

43

2

2

66

66

50

50

I proventi finanziari sono costituiti per lo più dagli interessi sui prefinanziamenti, che nel 2016 sono ammontati a 3 milioni di EUR (2) (7 milioni di EUR nel 2015).

2

Le altre entrate si riferiscono interamente agli utili su cambi non realizzati.

SPESE

SPESE

3.3.   STRUMENTI DI AIUTO

STRUMENTI DI AIUTO

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2016 | 2015 |
| Aiuti programmabili | 1 | (3) | 1 007 | 746 | 1 751 | 1 971 |
| Sostegno macroeconomico | — | 39 | — | — | 39 | 51 |
| Politica settoriale | (0) | 18 | — | — | 18 | (24) |
| Progetti tra paesi ACP | — | 41 | 301 | 351 | 693 | 746 |
| Abbuoni di interessi | (3) | — | — | — | (3) | (6) |
| Aiuti d’urgenza | — | (0) | 98 | 300 | 398 | 285 |
| Altri programmi di aiuti relativi a FES precedenti | — | 1 | — | — | 1 | 0 |
| Sostegno istituzionale | — | — | 5 | 33 | 38 | 34 |
| Compensazione proventi esportazioni | (0) | 0 | — | — | 0 | (3) |
| Contributi a fondi fiduciari | — | — | — | 35 | 35 | 5 |
| Totale | (2) | 95 | 1 411 | 1 465 | 2 970 | 3 059 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2016

2016

2015

2015

Aiuti programmabili

Aiuti programmabili

1

1

(3)

(3)

1 007

1 007

746

746

1 751

1 751

1 971

1 971

Sostegno macroeconomico

Sostegno macroeconomico

—

—

39

39

—

—

—

—

39

39

51

51

Politica settoriale

Politica settoriale

(0)

(0)

18

18

—

—

—

—

18

18

(24)

(24)

Progetti tra paesi ACP

Progetti tra paesi ACP

—

—

41

41

301

301

351

351

693

693

746

746

Abbuoni di interessi

Abbuoni di interessi

(3)

(3)

—

—

—

—

—

—

(3)

(3)

(6)

(6)

Aiuti d’urgenza

Aiuti d’urgenza

—

—

(0)

(0)

98

98

300

300

398

398

285

285

Altri programmi di aiuti relativi a FES precedenti

Altri programmi di aiuti relativi a FES precedenti

—

—

1

1

—

—

—

—

1

1

0

0

Sostegno istituzionale

Sostegno istituzionale

—

—

—

—

5

5

33

33

38

38

34

34

Compensazione proventi esportazioni

Compensazione proventi esportazioni

(0)

(0)

0

0

—

—

—

—

0

0

(3)

(3)

Contributi a fondi fiduciari

Contributi a fondi fiduciari

—

—

—

—

—

—

35

35

35

35

5

5

Totale

Totale

(2)

(2)

95

95

1 411

1 411

1 465

1 465

2 970

2 970

3 059

3 059

Le spese operative del FES coprono vari strumenti di aiuto e assumono forme diverse a seconda delle modalità di pagamento e di gestione del denaro.

3.4.   SPESE DI COFINANZIAMENTO

SPESE DI COFINANZIAMENTO

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2016 | 2015 |
| Cofinanziamento | — | — | (15) | — | (15) | 69 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2016

2016

2015

2015

Cofinanziamento

Cofinanziamento

—

—

—

—

(15)

(15)

—

—

(15)

(15)

69

69

In questa rubrica sono comprese le spese sostenute nel 2016 per progetti di cofinanziamento. Va osservato che le spese sostenute includono gli importi stimati nel quadro delle operazioni di chiusura dell’esercizio (e di conseguenza lo storno degli importi stimati relativi all’esercizio precedente). Poiché gli storni delle spese stimate nel 2015 (50 milioni di EUR) superano le spese sostenute nel 2016 (35 milioni di EUR), le spese di cofinanziamento sono negative nel 2016. Proventi negativi per un importo equivalente sono stati rilevati nel prospetto del risultato economico (cfr. la nota 3.1.2).

3.1.2

3.5.   STRUMENTI DI AIUTO E SPESE DI COFINANZIAMENTO PER TIPO DI GESTIONE

STRUMENTI DI AIUTO E SPESE DI COFINANZIAMENTO PER TIPO DI GESTIONE

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Gestione diretta | 1 173 | 1 106 |
| | effettuata da: |

Milioni di EUR

2016

2015

Gestione diretta

Gestione diretta

1 173

1 173

1 106

1 106

effettuata da:

effettuata da:

| | | Commissione |
| --- | --- | --- |

Commissione

Commissione

140

140

99

99

| | | Agenzie esecutive dell’UE |
| --- | --- | --- |

Agenzie esecutive dell’UE

Agenzie esecutive dell’UE

10

10

2

2

| | | Fondi fiduciari |
| --- | --- | --- |

Fondi fiduciari

Fondi fiduciari

36

36

5

5

| | | Delegazioni dell’UE |
| --- | --- | --- |

Delegazioni dell’UE

Delegazioni dell’UE

987

987

1 000

1 000

Gestione indiretta

Gestione indiretta

1 781

1 781

2 023

2 023

| | effettuata da: |
| --- | --- |

effettuata da:

effettuata da:

| | | BEI e FEI |
| --- | --- | --- |

BEI e FEI

BEI e FEI

5

5

31

31

| | | Organizzazioni internazionali |
| --- | --- | --- |

Organizzazioni internazionali

Organizzazioni internazionali

821

821

990

990

| | | Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

143

143

31

31

| | | Organismi di diritto pubblico |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

57

57

70

70

| | | Paesi terzi |
| --- | --- | --- |

Paesi terzi

Paesi terzi

756

756

900

900

| | | Organismi di diritti privato che attuano un partenariato pubblico-privato |
| --- | --- | --- |

Organismi di diritti privato che attuano un partenariato pubblico-privato

Organismi di diritti privato che attuano un partenariato pubblico-privato

(1)

(1)

1

1

Totale

Totale

2 954

2 954

3 128

3 128

3.6.   ONERI FINANZIARI

ONERI FINANZIARI

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2016 | 2015 |
| Svalutazione contabile dei crediti | 0 | 0 | (4) | — | (4) | 1 |
| Altre spese finanziarie | — | — | — | 0 | 0 | 0 |
| Totale | 0 | 0 | (4) | 0 | (4) | 1 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2016

2016

2015

2015

Svalutazione contabile dei crediti

Svalutazione contabile dei crediti

0

0

0

0

(4)

(4)

—

—

(4)

(4)

1

1

Altre spese finanziarie

Altre spese finanziarie

—

—

—

—

—

—

0

0

0

0

0

0

Totale

Totale

0

0

0

0

(4)

(4)

0

0

(4)

(4)

1

1

La rubrica «Svalutazione contabile dei crediti» comprende la stima di chiusura delle spese sui crediti irrecuperabili, oltre agli storni degli importi stimati relativi all’esercizio precedente. Dato che gli storni degli importi del 2015 (29 milioni di EUR) superano le spese stimate nel 2016 (25 milioni di EUR), le spese complessive relative alla svalutazione contabile dei crediti sono negative per il 2016.

3.7.   ALTRE SPESE

ALTRE SPESE

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2016 | 2015 |
| Spese amministrative e informatiche | — | (0) | 4 | 126 | 129 | 113 |
| Accantonamenti per rischi e oneri | — | — | — | — | — | 4 |
| Perdite realizzate su crediti commerciali | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 2 |
| Perdite su cambi | 3 | 19 | 42 | 3 | 66 | 44 |
| Totale | 3 | 19 | 46 | 129 | 196 | 162 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2016

2016

2015

2015

Spese amministrative e informatiche

Spese amministrative e informatiche

—

—

(0)

(0)

4

4

126

126

129

129

113

113

Accantonamenti per rischi e oneri

Accantonamenti per rischi e oneri

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

4

4

Perdite realizzate su crediti commerciali

Perdite realizzate su crediti commerciali

0

0

0

0

0

0

—

—

0

0

2

2

Perdite su cambi

Perdite su cambi

3

3

19

19

42

42

3

3

66

66

44

44

Totale

Totale

3

3

19

19

46

46

129

129

196

196

162

162

Questa rubrica include le spese di sostegno, ossia le spese amministrative connesse alla programmazione e all’attuazione dei FES, le quali comprendono le spese per la preparazione, il seguito, il monitoraggio e la valutazione dei progetti, nonché le spese per le reti informatiche, l’assistenza tecnica ecc.

4.   ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI E ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI E ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

4.1.   ATTIVITÀ POTENZIALI

ATTIVITÀ POTENZIALI

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Garanzie di buona esecuzione | (0) | 4 | 5 | 0 | 9 | 13 |
| Trattenute a garanzia dell’esecuzione | — | 4 | 3 | — | 7 | 6 |
| Totale | (0) | 7 | 8 | 0 | 16 | 20 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Garanzie di buona esecuzione

Garanzie di buona esecuzione

(0)

(0)

4

4

5

5

0

0

9

9

13

13

Trattenute a garanzia dell’esecuzione

Trattenute a garanzia dell’esecuzione

—

—

4

4

3

3

—

—

7

7

6

6

Totale

Totale

(0)

(0)

7

7

8

8

0

0

16

16

20

20

Si richiedono garanzie di buona esecuzione per assicurare che i beneficiari dei finanziamenti FES onorino le obbligazioni assunte con i contratti stipulati con il FES.

Le trattenute a garanzia dell’esecuzione riguardano soltanto i contratti di lavori. Di regola viene trattenuto il 10 % dei pagamenti intermedi ai beneficiari per garantire che il contraente adempia alle sue obbligazioni. Gli importi trattenuti sono registrati come debiti. Subordinatamente all’approvazione dell’amministrazione aggiudicatrice, l’assegnatario può presentare una trattenuta a garanzia dell’esecuzione in sostituzione degli importi da trattenere sui pagamenti intermedi. Queste garanzie ricevute sono inserite come attività potenziali.

Per i contratti gestiti nell’ambito della gestione indiretta, le garanzie appartengono ad un’amministrazione aggiudicatrice diversa dal FES e non sono registrate dal FES.

4.2.   ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

4.2.1.   
  Impegni in essere ancora da liquidare

Impegni in essere ancora da liquidare

L’importo qui di seguito rappresenta il RAL («Reste à Liquider») del bilancio al netto dei relativi importi che sono stati inseriti a titolo di spesa nel prospetto del risultato economico. Il RAL del bilancio è un importo che rappresenta gli impegni ancora in essere, per i quali non sono ancora stati effettuati pagamenti e/o disimpegni; si tratta della normale conseguenza dell’esistenza di programmi pluriennali.

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Impegni in essere ancora da liquidare | 2 | 202 | 2 406 | 4 136 | 6 746 | 5 821 |
| Totale | 2 | 202 | 2 406 | 4 136 | 6 746 | 5 821 |

Milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Impegni in essere ancora da liquidare

Impegni in essere ancora da liquidare

2

2

202

202

2 406

2 406

4 136

4 136

6 746

6 746

5 821

5 821

Totale

Totale

2

2

202

202

2 406

2 406

4 136

4 136

6 746

6 746

5 821

5 821

Al 31 dicembre 2016 il RAL del bilancio ammontava a 7 665 milioni di EUR (contro 6 809 milioni nel 2015).

4.2.2.   
  Centro per lo sviluppo delle imprese

Centro per lo sviluppo delle imprese

Nel giugno 2014 il Consiglio dei ministri ACP-UE ha convenuto «di procedere alla chiusura ordinata del Centro per lo sviluppo delle imprese (“CSI”)» e nel contempo «di garantire che i progetti di sostegno al settore privato attuati dal CSI nei paesi e nelle regioni ACP vengano interamente portati a termine». A tal fine, il Consiglio dei ministri ACP-UE ha delegato al Comitato degli ambasciatori ACP-UE il potere di far progredire il fascicolo allo scopo di adottare le decisioni necessarie.

Con la decisione n. 4/2014 del 23/10/2014, il Comitato degli ambasciatori ACP-UE ha autorizzato il consiglio di amministrazione del CSI ad adottare, con effetto immediato, tutte le misure appropriate prodromiche alla chiusura del CSI. Come previsto dall’articolo 2 di tale decisione, il consiglio di amministrazione è stato incaricato di nominare un curatore che predisponga ed attui un piano di chiusura.

A fine giugno 2015 il curatore ha presentato al consiglio di amministrazione del CSI un piano strategico definitivo, comprensivo di un bilancio e di un piano di lavoro, che riflette l’esito del dialogo sociale. Il bilancio del piano strategico definitivo, approvato dal consiglio di amministrazione del CSI, ha costituito la base della proposta di decisione di finanziamento, adottata dalla Commissione europea nel 2015 per un totale di 18,2 milioni di EUR. A seguito della predetta decisione di finanziamento, nel dicembre 2015 il CSI e la Commissione europea hanno sottoscritto una convenzione di sovvenzione, che fornisce il finanziamento necessario alla realizzazione delle attività del CSI e al regolamento delle passività. La convenzione di sovvenzione è entrata in vigore il 1o gennaio 2016 e durerà fino al 31 dicembre 2017. Il valore del contratto è coperto dagli impegni in essere ancora da liquidare.

o

5.   GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

Le seguenti informazioni relative alla gestione dei rischi finanziari del FES si riferiscono alle operazioni di tesoreria effettuate dalla Commissione per conto del FES al fine di utilizzare le sue risorse.

5.1.   POLITICHE DI GESTIONE DEI RISCHI E ATTIVITÀ DI COPERTURA

POLITICHE DI GESTIONE DEI RISCHI E ATTIVITÀ DI COPERTURA

Le norme e i principi per la gestione delle operazioni di tesoreria del FES sono contenuti nel regolamento finanziario applicabile all’11o FES e nell’accordo interno.

o

Ai sensi delle predette norme, si applicano i seguenti principi fondamentali:

| — | i contributi al FES sono versati dagli Stati membri su conti speciali aperti presso la banca d’emissione di ciascuno Stato membro o presso l’ente finanziario da esso designato. Gli importi dei contributi sono conservati su detti conti speciali fino a quando è necessario effettuare i pagamenti del FES; |
| --- | --- |

—

i contributi al FES sono versati dagli Stati membri su conti speciali aperti presso la banca d’emissione di ciascuno Stato membro o presso l’ente finanziario da esso designato. Gli importi dei contributi sono conservati su detti conti speciali fino a quando è necessario effettuare i pagamenti del FES;

| — | i contributi degli Stati membri al FES sono pagati in euro, mentre i pagamenti del FES sono denominati in euro e in altre valute, comprese quelle meno note; |
| --- | --- |

—

i contributi degli Stati membri al FES sono pagati in euro, mentre i pagamenti del FES sono denominati in euro e in altre valute, comprese quelle meno note;

| — | non sono consentiti scoperti di conto sui conti bancari aperti dalla Commissione per conto del FES. |
| --- | --- |

—

non sono consentiti scoperti di conto sui conti bancari aperti dalla Commissione per conto del FES.

Oltre ai conti speciali, altri conti bancari sono aperti dalla Commissione a nome del FES presso enti finanziari (banche centrali e banche commerciali) al fine di effettuare i pagamenti e riscuotere le entrate diverse dai contributi degli Stati membri al bilancio.

Le operazioni di pagamento e di tesoreria sono altamente automatizzate e si avvalgono di moderni sistemi informatici. Per garantire la sicurezza dei sistemi e assicurare la separazione delle funzioni, vengono applicate procedure specifiche conformi al regolamento finanziario, alle norme di controllo interno della Commissione e ai principi di audit.

La gestione delle operazioni di pagamento e di tesoreria è disciplinata da una serie di linee guida e procedure scritte, al fine di limitare i rischi finanziari e operativi e assicurare un adeguato livello di controllo. Tali linee guida e procedure coprono tutti i settori operativi e il loro rispetto viene verificato regolarmente.

5.2.   RISCHIO DI VALUTA

RISCHIO DI VALUTA

Esposizione del FES al rischio di valuta a fine esercizio — Posizione netta

Esposizione del FES al rischio di valuta a fine esercizio — Posizione netta

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Altro | Totale | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Altro | Totale |
| Attività finanziarie | | | | | | | | | | | | | | |
| Crediti e valori recuperabili | 0 | — | — | — | 129 | 3 | 132 | — | — | — | — | 171 | 1 | 171 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 2 | 0 | — | — | 678 | — | 680 | 4 | 0 | — | — | 500 | — | 504 |
| Totale | 2 | 0 | — | — | 807 | 3 | 812 | 4 | 0 | — | — | 671 | 1 | 675 |
| Passività finanziarie | | | | | | | | | | | | | | |
| Passività finanziarie non correnti | — | — | — | — | (6) | — | (6) | 0 | — | — | — | (10) | — | (10) |
| Debiti | 0 | — | — | — | (495) | (54) | (549) | 0 | — | — | — | (473) | (47) | (520) |
| Totale | 0 | — | — | — | (501) | (54) | (555) | 0 | — | — | — | (483) | (47) | (530) |
| Totale | 2 | 0 | — | — | 306 | (51) | 257 | 4 | 0 | — | — | 188 | (46) | 145 |

Milioni di EUR

31.12.2016

31.12.2015

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Altro

Totale

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Altro

Totale

Attività finanziarie

Attività finanziarie

Crediti e valori recuperabili

Crediti e valori recuperabili

0

0

—

—

—

—

—

—

129

129

3

3

132

132

—

—

—

—

—

—

—

—

171

171

1

1

171

171

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

2

2

0

0

—

—

—

—

678

678

—

—

680

680

4

4

0

0

—

—

—

—

500

500

—

—

504

504

Totale

Totale

2

2

0

0

—

—

—

—

807

807

3

3

812

812

4

4

0

0

—

—

—

—

671

671

1

1

675

675

Passività finanziarie

Passività finanziarie

Passività finanziarie non correnti

Passività finanziarie non correnti

—

—

—

—

—

—

—

—

(6)

(6)

—

—

(6)

(6)

0

0

—

—

—

—

—

—

(10)

(10)

—

—

(10)

(10)

Debiti

Debiti

0

0

—

—

—

—

—

—

(495)

(495)

(54)

(54)

(549)

(549)

0

0

—

—

—

—

—

—

(473)

(473)

(47)

(47)

(520)

(520)

Totale

Totale

0

0

—

—

—

—

—

—

(501)

(501)

(54)

(54)

(555)

(555)

0

0

—

—

—

—

—

—

(483)

(483)

(47)

(47)

(530)

(530)

Totale

Totale

2

2

0

0

—

—

—

—

306

306

(51)

(51)

257

257

4

4

0

0

—

—

—

—

188

188

(46)

(46)

145

145

Tutti i contributi sono detenuti in euro; le altre valute sono acquistate soltanto quando occorrono per eseguire pagamenti. Di conseguenza, le operazioni di tesoreria del FES non sono esposte al rischio di valuta.

5.3.   RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE

RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE

Il FES non prende denaro in prestito e di conseguenza non è esposto al rischio di tasso di interesse.

I saldi che detiene nei suoi differenti conti bancari generano interessi. La Commissione, per conto del FES, ha quindi adottato misure volte a garantire che gli interessi percepiti regolarmente riflettano i tassi di interesse di mercato nonché le loro possibili fluttuazioni.

I contributi al bilancio FES sono accreditati da ogni Stato membro su un conto speciale aperto presso l’ente finanziario da esso designato. Poiché la remunerazione di alcuni di questi conti può attualmente essere negativa, esistono procedure di gestione della liquidità per ridurre al minimo i saldi detenuti su detti conti. Inoltre, conformemente al regolamento (UE) 2016/888 del Consiglio, la remunerazione negativa di detti conti è a carico dello Stato membro interessato.

I saldi dei conti overnight detenuti presso le banche commerciali sono remunerati su base giornaliera. La remunerazione dei saldi su tali conti è basata sui tassi variabili di mercato, ai quali viene applicato un margine contrattuale (positivo o negativo). Per la maggior parte dei conti il calcolo degli interessi è collegato ad un indice di mercato di riferimento e viene adeguato per riflettere le eventuali fluttuazioni di tale tasso. Di conseguenza, il FES non è esposto al rischio che i suoi saldi siano remunerati a tassi inferiori a quelli di mercato.

overnight

5.4.   RISCHIO DI CREDITO (RISCHIO DI CONTROPARTE)

RISCHIO DI CREDITO (RISCHIO DI CONTROPARTE)

Attività finanziarie che non sono né scadute né soggette a riduzione di valore:

Attività finanziarie che non sono né scadute né soggette a riduzione di valore:

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Totale | Né scadute né soggette a riduzione di valore | Scaduti ma non ancora soggetti a riduzione di valore |
| < 1 anno | 1-5 anni | > 5 anni |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 132 | 93 | 36 | 4 | — |
| Totale al 31.12.2016 | 132 | 93 | 36 | 4 | — |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 171 | 50 | 120 | 1 | — |
| Totale al 31.12.2015 | 171 | 50 | 120 | 1 | — |

Milioni di EUR

Totale

Né scadute né soggette a riduzione di valore

Scaduti ma non ancora soggetti a riduzione di valore

< 1 anno

1-5 anni

> 5 anni

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

132

132

93

93

36

36

4

4

—

—

Totale al 31.12.2016

Totale al 31.12.2016

132

132

93

93

36

36

4

4

—

—

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

171

171

50

50

120

120

1

1

—

—

Totale al 31.12.2015

Totale al 31.12.2015

171

171

50

50

120

120

1

1

—

—

Attività finanziarie suddivise per categoria di rischio:

Attività finanziarie suddivise per categoria di rischio:

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Crediti | Disponibilità liquide | Totale | Crediti | Disponibilità liquide | Totale |
| Controparti con rating esterno del credito | | | | | | |
| Prime e high grade | 34 | 284 | 318 | 6 | 167 | 173 |
| Upper medium grade | 3 | 371 | 374 | 34 | 16 | 50 |
| Lower medium grade | 2 | 16 | 18 | 36 | 312 | 348 |
| Non- investment grade | 1 | 9 | 10 | 14 | 9 | 23 |
| Totale | 40 | 680 | 720 | 90 | 503 | 593 |
| Controparti senza rating esterno del credito | | | | | | |
| Gruppo 1 (debitori che non hanno dichiarato default in passato) | 92 | 0 | 92 | 81 | 1 | 82 |
| Gruppo 2 (debitori che hanno dichiarato default in passato) | — | — | — | — | — | — |
| Totale | 92 | 0 | 92 | 81 | 1 | 82 |
| Totale | 132 | 680 | 812 | 171 | 504 | 675 |

Milioni di EUR

31.12.2016

31.12.2015

Crediti

Disponibilità liquide

Totale

Crediti

Disponibilità liquide

Totale

Controparti con rating esterno del credito

Controparti con rating esterno del credito

Prime e high grade

Prime e high grade

34

34

284

284

318

318

6

6

167

167

173

173

Upper medium grade

Upper medium grade

3

3

371

371

374

374

34

34

16

16

50

50

Lower medium grade

Lower medium grade

2

2

16

16

18

18

36

36

312

312

348

348

Non- investment grade

Non- investment grade

1

1

9

9

10

10

14

14

9

9

23

23

Totale

Totale

40

40

680

680

720

720

90

90

503

503

593

593

Controparti senza rating esterno del credito

Controparti senza rating esterno del credito

Gruppo 1 (debitori che non hanno dichiarato default in passato)

Gruppo 1 (debitori che non hanno dichiarato default in passato)

92

92

0

0

92

92

81

81

1

1

82

82

Gruppo 2 (debitori che hanno dichiarato default in passato)

Gruppo 2 (debitori che hanno dichiarato default in passato)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Totale

Totale

92

92

0

0

92

92

81

81

1

1

82

82

Totale

Totale

132

132

680

680

812

812

171

171

504

504

675

675

I fondi rientranti nella categoria non-investment grade e nella categoria lower medium grade sono principalmente i contributi degli Stati membri al FES versati sui conti speciali aperti dagli Stati membri ai sensi dell’articolo 22, paragrafo 3, del regolamento finanziario del FES. In base al regolamento finanziario del FES, l’importo dei contributi deve essere conservato su detti conti speciali fino a quando è necessario effettuare i pagamenti.

non-investment grade

lower medium grade

La maggior parte delle risorse di tesoreria del FES è detenuta, in conformità al regolamento finanziario del FES, in «conti speciali» aperti dagli Stati membri per il pagamento dei loro contributi. Questi conti sono detenuti prevalentemente presso il Tesoro o la banca centrale nazionale dei singoli Stati membri. Dette istituzioni presentano un rischio di controparte minimo per il FES (l’esposizione è verso il relativo Stato membro).

Per quanto riguarda le risorse di tesoreria del FES detenute presso banche commerciali per coprire l’esecuzione dei pagamenti, l’alimentazione dei rispettivi conti viene eseguita in base al principio del «just in time» ed è gestita automaticamente dal sistema di gestione delle disponibilità liquide della tesoreria della Commissione. In ogni conto sono mantenuti livelli minimi di contante, proporzionati all’importo medio dei pagamenti giornalieri effettuati dal conto. Di conseguenza, gli importi detenuti overnight su questi conti restano costantemente molto bassi, per cui l’esposizione al rischio del FES è limitata.

overnight

Inoltre, per la selezione delle banche commerciali vengono applicate linee guida specifiche al fine di ridurre ulteriormente al minimo il rischio di controparte cui è esposto il FES.

Tutte le banche commerciali vengono selezionate mediante gara d’appalto. Il rating di credito a breve termine minimo richiesto per l’ammissione alle procedure di gara è Moody’s P-1 o un rating equivalente (S&P A-1 o Fitch F1). In determinate circostanze, debitamente giustificate, può essere richiesto un livello inferiore.

5.5.   RISCHIO DI LIQUIDITÀ

RISCHIO DI LIQUIDITÀ

Analisi delle scadenze delle passività finanziarie in base alle scadenze contrattuali residue

Analisi delle scadenze delle passività finanziarie in base alle scadenze contrattuali residue

| Milioni di EUR |
| --- |
| | < 1 anno | 1-5 anni | > 5 anni | Totale |
| Passività finanziarie | 549 | 6 | — | 555 |
| Totale al 31.12.2016 | 549 | 6 | — | 555 |
| Passività finanziarie | 520 | 10 | — | 530 |
| Totale al 31.12.2015 | 520 | 10 | — | 530 |

Milioni di EUR

< 1 anno

1-5 anni

> 5 anni

Totale

Passività finanziarie

Passività finanziarie

549

549

6

6

—

—

555

555

Totale al 31.12.2016

Totale al 31.12.2016

549

549

6

6

—

—

555

555

Passività finanziarie

Passività finanziarie

520

520

10

10

—

—

530

530

Totale al 31.12.2015

Totale al 31.12.2015

520

520

10

10

—

—

530

530

I principi di bilancio applicati al FES assicurano che le risorse liquide complessive disponibili per l’esercizio finanziario siano sempre sufficienti per l’esecuzione di tutti i relativi pagamenti. In effetti il totale dei contributi degli Stati membri è pari all’importo complessivo degli stanziamenti di pagamento per l’esercizio finanziario pertinente.

Tuttavia i contributi degli Stati membri al FES sono pagati ogni anno in tre rate, mentre i pagamenti presentano un certo carattere di stagionalità.

Per assicurare che le risorse di tesoreria siano sempre sufficienti per coprire i pagamenti da effettuare in ogni dato mese, fra la tesoreria della Commissione e i servizi ordinatori interessati ha luogo un regolare scambio di informazioni sulla situazione della tesoreria, per evitare che i pagamenti effettuati in ogni dato periodo eccedano le risorse di tesoreria disponibili.

Inoltre, nel contesto delle operazioni giornaliere di tesoreria del FES, gli strumenti di gestione automatizzata delle disponibilità liquide garantiscono che in ogni conto bancario del FES sia disponibile una liquidità sufficiente, su base giornaliera.

6.   INFORMATIVA SULLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

INFORMATIVA SULLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

Le parti correlate del FES sono il fondo fiduciario europeo Bêkou e il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa. Le operazioni tra queste entità hanno luogo nell’ambito delle normali operazioni del FES e pertanto, ai sensi delle norme contabili dell’UE, non sono necessari requisiti specifici di informativa per tali operazioni.

Il FES non ha una gestione separata, essendo gestito dalla Commissione. I diritti delle funzioni direttive dell’UE, tra cui anche quelle della Commissione, sono indicati nei conti annuali consolidati dell’Unione europea alla rubrica 7.2 «Diritti delle funzioni direttive».

7.   FATTI INTERVENUTI DOPO LA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO

FATTI INTERVENUTI DOPO LA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO

Alla data di trasmissione dei presenti conti il contabile del FES non aveva constatato o ricevuto segnalazioni di alcuna questione rilevante, tale da dover essere riferita in questa sezione. I conti annuali e le relative note esplicative sono stati redatti sulla base delle informazioni disponibili più recenti, come risulta dalle informazioni riportate sopra.

8.   RICONCILIAZIONE DEL RISULTATO ECONOMICO CON IL RISULTATO DI BILANCIO

RICONCILIAZIONE DEL RISULTATO ECONOMICO CON IL RISULTATO DI BILANCIO

Il risultato economico dell’esercizio è calcolato in base ai principi della contabilità per competenza. Il risultato di bilancio si basa invece sulle regole della contabilità di cassa. Poiché il risultato economico e il risultato di bilancio si riferiscono alle medesime operazioni sottostanti, la riconciliazione costituisce un controllo utile per verificare la loro corrispondenza. La tabella in appresso presenta la riconciliazione, evidenziandone i principali elementi, con una ripartizione tra entrate e spese.

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | (3 073 ) | (3 152 ) |
| Proventi | | |
| Diritti non influenti sul risultato di bilancio | (2) | (1) |
| Diritti stabiliti nell’esercizio corrente ma non ancora riscossi | (7) | (11) |
| Diritti stabiliti in esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio corrente | 16 | 19 |
| Effetto netto del prefinanziamento | 43 | 28 |
| Ratei attivi (netti) | 8 | 29 |
| Spese | | |
| Spese dell’esercizio corrente non ancora pagate | 63 | 61 |
| Spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio corrente | (129) | (221) |
| Cancellazione di pagamenti | 22 | 12 |
| Effetto netto del prefinanziamento | (459) | (53) |
| Ratei passivi (netti) | 168 | 200 |
| RISULTATO DI BILANCIO DELL’ESERCIZIO | (3 350 ) | (3 088 ) |

Milioni di EUR

2016

2015

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

Proventi

Proventi

Diritti non influenti sul risultato di bilancio

Diritti non influenti sul risultato di bilancio

(2)

(2)

(1)

(1)

Diritti stabiliti nell’esercizio corrente ma non ancora riscossi

Diritti stabiliti nell’esercizio corrente ma non ancora riscossi

(7)

(7)

(11)

(11)

Diritti stabiliti in esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio corrente

Diritti stabiliti in esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio corrente

16

16

19

19

Effetto netto del prefinanziamento

Effetto netto del prefinanziamento

43

43

28

28

Ratei attivi (netti)

Ratei attivi (netti)

8

8

29

29

Spese

Spese

Spese dell’esercizio corrente non ancora pagate

Spese dell’esercizio corrente non ancora pagate

63

63

61

61

Spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio corrente

Spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio corrente

(129)

(129)

(221)

(221)

Cancellazione di pagamenti

Cancellazione di pagamenti

22

22

12

12

Effetto netto del prefinanziamento

Effetto netto del prefinanziamento

(459)

(459)

(53)

(53)

Ratei passivi (netti)

Ratei passivi (netti)

168

168

200

200

RISULTATO DI BILANCIO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO DI BILANCIO DELL’ESERCIZIO

(3 350 )

(3 350 )

(3 088 )

(3 088 )

8.1.   ELEMENTI DI RICONCILIAZIONE — PROVENTI

ELEMENTI DI RICONCILIAZIONE — PROVENTI

Le entrate di bilancio di un esercizio finanziario corrispondono alle entrate riscosse in relazione ai diritti accertati nel corso dell’esercizio e agli incassi relativi ai diritti accertati in esercizi precedenti.

I diritti che non influiscono sul risultato di bilancio sono registrati nel risultato economico, ma dal punto di vista del bilancio non possono essere considerati proventi, poiché gli importi incassati sono trasferiti alle riserve e non possono essere reimpegnati senza una decisione del Consiglio.

Ai fini della riconciliazione i diritti accertati nell’esercizio in corso, ma non ancora riscossi, devono essere detratti dal risultato economico, perché non fanno parte delle entrate di bilancio.. Al contrario, i diritti accertati negli esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio corrente devono essere aggiunti al risultato economico ai fini della riconciliazione.

L’effetto netto dei prefinanziamenti corrisponde agli importi di prefinanziamento recuperati liquidati. Si tratta di incassi che non hanno alcun effetto sul risultato economico.

I ratei attivi netti consistono principalmente in ratei iscritti a fini di chiusura dell’esercizio. Viene preso in considerazione solo l’effetto netto, ossia i ratei attivi dell’esercizio corrente meno gli storni dei ratei attivi dell’esercizio precedente.

8.2.   ELEMENTI DI RICONCILIAZIONE — SPESE

ELEMENTI DI RICONCILIAZIONE — SPESE

Ai fini della riconciliazione, devono essere aggiunte le spese dell’esercizio corrente non ancora pagate, in quanto sono incluse nel risultato economico ma non fanno parte della spesa di bilancio. Al contrario, ai fini della riconciliazione le spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio corrente devono essere dedotte dal risultato economico, in quanto, pur facendo parte della spesa di bilancio dell’esercizio corrente, non hanno alcun effetto sul risultato economico o contribuiscono a ridurre le spese in caso di correzioni.

le spese dell’esercizio corrente non ancora pagate

le spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio corrente

Gli incassi derivanti da cancellazioni di pagamenti non influenzano il risultato economico, mentre incidono sul risultato di bilancio.

cancellazioni di pagamenti

L’effetto netto del prefinanziamento è la combinazione dei nuovi importi di prefinanziamento versati nell’esercizio in corso (e contabilizzati come spese di bilancio dell’esercizio) e della compensazione, mediante accettazione delle spese ammissibili, dei prefinanziamenti pagati nell’esercizio in corso o in esercizi precedenti. Queste ultime rappresentano una spesa di competenza, ma non una spesa di bilancio, dato che il prefinanziamento iniziale era già stato considerato spesa di bilancio al momento del relativo versamento.

L’effetto netto del prefinanziamento

I ratei passivi netti consistono principalmente in ratei iscritti a fini di chiusura dell’esercizio, ossia le spese ammissibili sostenute dai beneficiari dei fondi FES, ma non ancora comunicate al FES. Viene preso in considerazione soltanto l’effetto netto, ossia i ratei passivi dell’esercizio corrente meno gli storni dei ratei passivi dell’esercizio precedente.

ratei passivi netti

BILANCIO DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE CONSOLIDATI NEL FES (14)

14

CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU (15)

15

INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

Informazioni generali sui fondi fiduciari dell’Unione

Informazioni generali sui fondi fiduciari dell’Unione

Un fondo fiduciario è un dispositivo giuridico dotato di una specifica struttura finanziaria che riunisce i fondi provenienti da vari donatori per finanziare un’azione congiunta sulla base di obiettivi e di modalità informative fissati di comune accordo.

Ai sensi dell’articolo 187, paragrafo 1, del regolamento finanziario applicabile al bilancio generale dell’Unione e dell’articolo 42 del regolamento finanziario applicabile all’11o Fondo europeo di sviluppo, la Commissione è autorizzata a istituire fondi fiduciari dell’Unione per le azioni esterne. I fondi fiduciari dell’UE sono costituiti per le azioni di emergenza, di post-emergenza o tematiche, mediante un accordo concluso con altri donatori. La costituzione di un fondo fiduciario dell’UE deve essere giustificata dal valore aggiunto dell’intervento dell’UE (ossia, gli obiettivi possono essere meglio conseguiti a livello dell’UE che non a livello nazionale) e dalla complementarità (il fondo fiduciario non deve limitarsi a duplicare strumenti simili già esistenti).

o

I fondi fiduciari dell’UE sono costituiti per una durata limitata, definita, assieme agli obiettivi, nell’atto costitutivo. Conformemente all’articolo 187 del regolamento finanziario dell’UE, il fondo fiduciario dell’UE ha una specifica modalità di governance e i contributi non sono integrati nel bilancio dell’UE. Ogni fondo fiduciario dell’UE ha un comitato direttivo («comitato del fondo fiduciario») presieduto dalla Commissione, che garantisce la rappresentanza dei donatori e degli Stati membri non contribuenti in qualità di osservatori

governance

Il comitato operativo, composto dal rappresentante dell’UE (il «presidente»), dai membri fondatori («vicepresidenti») e dai rappresentanti di altri donatori che hanno contribuito con almeno 3 milioni di EUR («membri»), decide in merito all’impiego delle risorse del fondo fiduciario dell’UE e valuta l’efficacia delle attività finanziate dal fondo fiduciario dell’UE. Sul piano amministrativo, il comitato operativo è fra l’altro responsabile dell’approvazione della relazione annuale, dei conti annuali sottoposti a revisione contabile, della valutazione dell’efficacia dei sistemi di controllo interno, del seguito dato alle osservazioni dei revisori interni ed esterni ecc.

I fondi fiduciari dell’UE sono gestiti dalla Commissione sotto la responsabilità dell’ordinatore delegato, che garantisce, nei confronti della Commissione e dei donatori terzi, l’impiego dei fondi. Il gestore del fondo fiduciario dell’UE è l’ordinatore sottodelegato. Come avviene per il Fondo europeo di sviluppo, il contabile del fondo fiduciario dell’UE è il contabile della Commissione, che è incaricato di definire le procedure contabili e il piano contabile comune a tutti i fondi fiduciari dell’UE.

Il Fondo fiduciario BÊKOU

Il Fondo fiduciario BÊKOU

Il primo fondo fiduciario multi-donatori dell’UE, denominato Bêkou (ossia «speranza» in lingua sango) è stato creato il 15 luglio 2014 dalla Commissione europea (rappresentata dalle DG DEVCO e ECHO, e dal SEAE) e da tre dei suoi Stati membri (Germania, Francia e Paesi Bassi), allo scopo di promuovere la stabilizzazione e la ricostruzione della Repubblica centrafricana. Il fondo è stato istituito per una durata massima di 60 mesi. Il fondo è gestito da Bruxelles.

Conti annuali del Fondo fiduciario europeo Bêkou

Conti annuali del Fondo fiduciario europeo Bêkou

Ai sensi dell’articolo 8 dell’accordo che istituisce il fondo fiduciario dell’Unione europea per la Repubblica centrafricana (ossia il «Fondo fiduciario europeo Bêkou») e dell’articolo 11.2.1 dell’accordo costitutivo, i conti annuali comprendono due parti: 1) la relazione finanziaria annuale redatta dal gestore del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa e 2) il bilancio redatto dal contabile della Commissione, il quale, ai sensi dello stesso articolo, è anche il contabile del fondo fiduciario.

Ai sensi dell’articolo 8 dell’accordo costitutivo il bilancio è redatto conformemente alle norme contabili adottate dal contabile della Commissione (norme contabili dell’UE), che si basano sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (IPSAS).

I conti annuali sono soggetti alla revisione di un revisore esterno indipendente e i conti annuali definitivi sono presentati dal gestore e dal contabile del fondo fiduciario dell’UE al comitato operativo per approvazione (articolo 8.3.4, lettera c)].

Fatti salienti dell’anno

Fatti salienti dell’anno

A fine 2016 il fondo fiduciario Bêkou avevano ricevuto contribuiti da sette donatori: il Fondo europeo di sviluppo, il bilancio dell’UE, quattro Stati membri e un paese terzo.

Il fondo fiduciario finanzierà attività miranti ad assistere la Repubblica centrafricana nella ripresa dalla crisi e in tutti gli aspetti della ricostruzione, ponendo l’accento sulle misure volte a:

| — | ripristinare i servizi pubblici essenziali (ad esempio, energia elettrica, trasporti, accesso alla giustizia e accesso all’acqua) e i servizi sociali di base (sanità e istruzione) e a stabilizzare la situazione alimentare e nutrizionale; |
| --- | --- |

—

ripristinare i servizi pubblici essenziali (ad esempio, energia elettrica, trasporti, accesso alla giustizia e accesso all’acqua) e i servizi sociali di base (sanità e istruzione) e a stabilizzare la situazione alimentare e nutrizionale;

| — | rilanciare l’attività economica; |
| --- | --- |

—

rilanciare l’attività economica;

| — | stabilizzare il paese e ripristinare il tessuto sociale, in particolare attraverso la riconciliazione, la coesistenza pacifica tra le comunità della Repubblica centrafricana e il rispetto dei diritti umani; |
| --- | --- |

—

stabilizzare il paese e ripristinare il tessuto sociale, in particolare attraverso la riconciliazione, la coesistenza pacifica tra le comunità della Repubblica centrafricana e il rispetto dei diritti umani;

| — | ripristinare la legittimità, ricostruire le capacità e ripristinare il funzionamento delle strutture amministrative nazionali e locali. |
| --- | --- |

—

ripristinare la legittimità, ricostruire le capacità e ripristinare il funzionamento delle strutture amministrative nazionali e locali.

Il fondo finanzia inoltre le attività che contribuiscono ad alleviare l’impatto della crisi sui paesi confinanti e/o ad accogliere i rifugiati e quanti fuggono dalle violenze nella Repubblica centrafricana.

Alla fine del 2016 i contributi complessivi promessi per il fondo fiduciario dell’UE ammontavano a circa 173 milioni di EUR: dal FES per 68 milioni di EUR, dal bilancio dell’UE per 50 milioni di EUR, mentre gli Stati membri e altri donatori hanno promesso 55 milioni di EUR.

In totale, sono stati adottati 11 programmi per la ripresa del paese. Alla fine del 2016 era stato impegnato un importo pari a 91,3 milioni di EUR nei settori della salute, della sicurezza alimentare e nutrizionale, delle infrastrutture, dell’integrazione delle donne nella società e per l’aiuto a favore dei rifugiati della Repubblica centrafricana nei paesi limitrofi.

STATO PATRIMONIALE DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

STATO PATRIMONIALE DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Prefinanziamento | 3 604 | 3 446 |
| | 3 604 | 3 446 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | |
| Prefinanziamento | 12 458 | 6 047 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 1 455 | 1 364 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 43 036 | 52 461 |
| | 56 949 | 59 873 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 60 554 | 63 319 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Passività finanziarie | (59 339 ) | (63 125 ) |
| | (59 339 ) | (63 125 ) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | |
| Ratei e risconti passivi | (1 215 ) | (193) |
| | (1 215 ) | (193) |
| TOTALE PASSIVITÀ | (60 554 ) | (63 319 ) |
| ATTIVO NETTO | — | — |
| FONDI E RISERVE | | |
| Avanzo accumulato | — | — |
| Risultato economico dell’esercizio | — | — |
| ATTIVO NETTO | — | — |

Migliaia di EUR

31.12.2016

31.12.2015

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

3 604

3 604

3 446

3 446

3 604

3 604

3 446

3 446

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

12 458

12 458

6 047

6 047

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

1 455

1 455

1 364

1 364

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

43 036

43 036

52 461

52 461

56 949

56 949

59 873

59 873

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

60 554

60 554

63 319

63 319

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Passività finanziarie

Passività finanziarie

(59 339 )

(59 339 )

(63 125 )

(63 125 )

(59 339 )

(59 339 )

(63 125 )

(63 125 )

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

(1 215 )

(1 215 )

(193)

(193)

(1 215 )

(1 215 )

(193)

(193)

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(60 554 )

(60 554 )

(63 319 )

(63 319 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

—

—

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Avanzo accumulato

Avanzo accumulato

—

—

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

—

—

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| PROVENTI | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | | |
| Proventi da donatori | 17 232 | 9 354 |
| | 17 232 | 9 354 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | | |
| Proventi finanziari | 48 | 101 |
| | 48 | 101 |
| Totale proventi | 17 280 | 9 455 |
| SPESE | | |
| Spese operative | (16 432 ) | (8 824 ) |
| Altre spese | (848) | (631) |
| Totale spese | (17 280 ) | (9 455 ) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | — | — |

Migliaia di EUR

2016

2015

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi da donatori

Proventi da donatori

17 232

17 232

9 354

9 354

17 232

17 232

9 354

9 354

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi finanziari

Proventi finanziari

48

48

101

101

48

48

101

101

Totale proventi

Totale proventi

17 280

17 280

9 455

9 455

SPESE

SPESE

Spese operative

Spese operative

(16 432 )

(16 432 )

(8 824 )

(8 824 )

Altre spese

Altre spese

(848)

(848)

(631)

(631)

Totale spese

Totale spese

(17 280 )

(17 280 )

(9 455 )

(9 455 )

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

—

—

—

—

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Risultato economico dell’esercizio | — | — |
| Attività operative | | |
| (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti | (6 569 ) | (9 493 ) |
| (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | (91) | (1 364 ) |
| Aumento/(diminuzione) passività finanziarie | (3 786 ) | 18 125 |
| Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi | 1 021 | 193 |
| FLUSSI FINANZIARI NETTI | (9 425 ) | 7 461 |
| Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (9 425 ) | 7 461 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 52 461 | 45 000 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | 43 036 | 52 461 |

Migliaia di EUR

2016

2015

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

Attività operative

Attività operative

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(6 569 )

(6 569 )

(9 493 )

(9 493 )

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(91)

(91)

(1 364 )

(1 364 )

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

(3 786 )

(3 786 )

18 125

18 125

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

1 021

1 021

193

193

FLUSSI FINANZIARI NETTI

FLUSSI FINANZIARI NETTI

(9 425 )

(9 425 )

7 461

7 461

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

(9 425 )

(9 425 )

7 461

7 461

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

52 461

52 461

45 000

45 000

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

43 036

43 036

52 461

52 461

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | Avanzo/(disavanzo)
  accumulato | Risultato economico dell’esercizio | Attivo netto |
| SALDO AL 31.12.2015 | — | — | — |
| Risultato economico dell’esercizio | — | — | — |
| SALDO AL 31.12.2016 | — | — | — |

Migliaia di EUR

Avanzo/(disavanzo)

accumulato

Risultato economico dell’esercizio

Attivo netto

SALDO AL 31.12.2015

SALDO AL 31.12.2015

—

—

—

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

—

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

—

—

—

CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA (16)

16

INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

Informazioni generali sui fondi fiduciari dell’Unione

Informazioni generali sui fondi fiduciari dell’Unione

Un fondo fiduciario è un dispositivo giuridico dotato di una specifica struttura finanziaria che riunisce i fondi provenienti da vari donatori per finanziare un’azione congiunta sulla base di obiettivi e di modalità informative fissati di comune accordo.

Ai sensi dell’articolo 187, paragrafo 1, del regolamento finanziario applicabile al bilancio generale dell’Unione e dell’articolo 42 del regolamento finanziario applicabile all’11o Fondo europeo di sviluppo, la Commissione è autorizzata a istituire fondi fiduciari dell’Unione per le azioni esterne. I fondi fiduciari dell’UE sono costituiti per le azioni di emergenza, di post-emergenza o tematiche, mediante un accordo concluso con altri donatori. La costituzione di un fondo fiduciario dell’UE deve essere giustificata dal valore aggiunto dell’intervento dell’UE (ossia, gli obiettivi possono essere meglio conseguiti a livello dell’UE che non a livello nazionale) e dalla complementarità (il fondo fiduciario non deve limitarsi a duplicare strumenti simili già esistenti).

o

I fondi fiduciari dell’UE offrono una serie di vantaggi: sono strumenti promossi dall’UE che offrono un migliore coordinamento con gli Stati membri dell’UE; un migliore controllo delle operazioni da parte dell’Unione e di altri donatori e una maggiore visibilità dell’UE. I fondi fiduciari dell’UE godono di processi decisionali rapidi e della capacità di mettere in comune somme più ingenti provenienti da fonti diverse, il che li rende uno strumento flessibile, adattabile e proattivo.

I fondi fiduciari dell’UE sono costituiti per una durata limitata, definita, assieme agli obiettivi, nell’atto costitutivo. Conformemente all’articolo 187 del regolamento finanziario dell’UE, il fondo fiduciario dell’UE ha una specifica modalità di governance e i contributi non sono integrati nel bilancio dell’UE. Ogni fondo fiduciario dell’UE ha un comitato direttivo («comitato del fondo fiduciario») presieduto dalla Commissione, che garantisce la rappresentanza dei donatori e degli Stati membri non contribuenti in qualità di osservatori e che decide in merito all’impiego dei fondi.

governance

Il programma di lavoro del fondo fiduciario è approvato dal comitato operativo, composto dal rappresentante dell’UE (il «presidente»), dai membri fondatori («vicepresidenti») e dai rappresentanti di altri donatori che hanno contribuito con almeno 3 milioni di EUR («membri»); il comitato valuta anche l’efficacia delle attività finanziate dal fondo fiduciario. Sul piano amministrativo, il comitato operativo è fra l’altro responsabile dell’approvazione della relazione annuale, dei conti annuali sottoposti a revisione contabile, della valutazione dell’efficacia dei sistemi di controllo interno, del seguito dato alle osservazioni dei revisori interni ed esterni ecc.

I fondi fiduciari dell’UE sono gestiti dalla Commissione sotto la responsabilità dell’ordinatore delegato, che garantisce, nei confronti della Commissione e dei donatori terzi, l’impiego dei fondi. Il gestore del fondo fiduciario dell’UE è l’ordinatore sottodelegato. Come avviene per il Fondo europeo di sviluppo, il contabile del fondo fiduciario dell’UE è il contabile della Commissione, che è incaricato di definire le procedure contabili e il piano contabile comune a tutti i fondi fiduciari dell’UE.

Il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa

Il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa

Il fondo fiduciario di emergenza dell’Unione europea per la stabilità e la lotta contro le cause profonde della migrazione irregolare e del fenomeno degli sfollati in Africa («Fondo fiduciario dell’UE per l’Africa») è stato lanciato il 12 novembre 2015 in occasione del vertice sulla migrazione a La Valletta. Il principale obiettivo di questo fondo fiduciario è sostenere la stabilità in tutti i suoi aspetti e contribuire a gestire meglio la migrazione e ad affrontare le cause profonde della destabilizzazione, dei trasferimenti forzati e della migrazione irregolare, in particolare promuovendo la resilienza, le prospettive economiche e le pari opportunità, la sicurezza e lo sviluppo, e lottando contro le violazioni dei diritti umani.

Il fondo fiduciario opera in tre principali aree geografiche, ovvero la regione del Sahel e l’area del lago Ciad, il Corno d’Africa e l’Africa settentrionale. Anche i paesi limitrofi dei paesi ammissibili possono beneficiare, caso per caso, dei progetti del fondo fiduciario. Il fondo fiduciario è istituito per un periodo limitato, fino al 31 dicembre 2020, allo scopo di fornire una risposta a breve e medio termine alle sfide nelle regioni in questione. Il fondo è gestito da Bruxelles.

Conti annuali del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa

Conti annuali del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa

Ai sensi dell’articolo 7 dell’Accordo che istituisce il «Fondo fiduciario d’emergenza dell’Unione europea per la stabilità e la lotta contro le cause profonde della migrazione irregolare e del fenomeno degli sfollati in Africa, e il suo regolamento interno» (accordo costitutivo) i conti annuali comprendono due parti: 1) la relazione finanziaria annuale redatta dal gestore del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa e 2) il bilancio redatto dal contabile della Commissione, il quale, ai sensi dello stesso articolo, è anche il contabile del fondo fiduciario.

Ai sensi dell’articolo 8 dell’accordo costitutivo il bilancio è redatto conformemente alle norme contabili adottate dal contabile della Commissione (norme contabili dell’UE), che si basano sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (IPSAS).

I conti annuali sono soggetti alla revisione di un revisore esterno indipendente e i conti annuali definitivi sono presentati dal gestore e dal contabile del fondo fiduciario dell’UE al comitato operativo per approvazione (articolo 8.3.4, lettera c)].

Nel 2016 è stato pubblicato per la prima volta il bilancio del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa, in conformità all’articolo 8.3.2, secondo il quale l’obbligo del contabile di redigere il bilancio si applica solo per il primo esercizio se il fondo fiduciario è operativo da più di sei mesi. Le operazioni del 2015 sono rispecchiate nelle cifre comparative.

Fatti salienti dell’anno

Fatti salienti dell’anno

A fine del 2016 le risorse complessive promesse ammontavano a circa 2 555 milioni di EUR. I contributi esterni complessivi ammontavano a 152 milioni di EUR e i contributi del bilancio dell’UE e del FES ammontavano a 2 403 milioni di EUR.

In poco meno di un anno sono stati approvati un totale di 106 progetti per un valore di 1 589 milioni di EUR per le regioni del Sahel/Lago Ciad, del Corno d’Africa e dell’Africa settentrionale. I progetti possono essere ripartiti geograficamente come segue: 65 programmi nella regione del Sahel/Lago Ciad, per un importo totale di 918,5 milioni di EUR; 35 programmi nella regione del Corno d’Africa, per un importo totale di 606 milioni di EUR, e 6 programmi nella regione dell’Africa settentrionale, per un importo totale di 64,5 milioni di EUR. I progetti coprono i seguenti settori prioritari: benefici della migrazione in termini di sviluppo (942 milioni di EUR); migrazione legale e mobilità (68 milioni di EUR); protezione e asilo (233 milioni di EUR); prevenzione e lotta contro la migrazione irregolare; traffico di migranti e tratta di esseri umani (170 milioni di EUR); rimpatrio, riammissione e reinserimento (163 milioni di EUR) e altro (13 milioni di EUR). Dell’importo approvato 1 488 milioni di EUR sono stati impegnati e per 600 milioni di EUR sono stati conclusi contratti con partner incaricati dell’attuazione.

STATO PATRIMONIALE DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

STATO PATRIMONIALE DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Prefinanziamento | 44 854 | — |
| | 44 854 | — |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | |
| Prefinanziamento | 70 731 | — |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 9 476 | — |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 14 879 | 32 642 |
| | 95 086 | 32 642 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 139 941 | 32 642 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Passività finanziarie | (138 502 ) | (32 642 ) |
| | (138 502 ) | (32 642 ) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | |
| Debiti | (702) | — |
| Ratei e risconti passivi | (736) | — |
| | (1 439 ) | — |
| TOTALE PASSIVITÀ | (139 941 ) | (32 642 ) |
| ATTIVO NETTO | — | — |
| FONDI E RISERVE | | |
| Avanzo accumulato | — | — |
| Risultato economico dell’esercizio | — | — |
| ATTIVO NETTO | — | — |

Migliaia di EUR

31.12.2016

31.12.2015

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

44 854

44 854

—

44 854

44 854

—

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

70 731

70 731

—

—

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

9 476

9 476

—

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

14 879

14 879

32 642

32 642

95 086

95 086

32 642

32 642

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

139 941

139 941

32 642

32 642

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Passività finanziarie

Passività finanziarie

(138 502 )

(138 502 )

(32 642 )

(32 642 )

(138 502 )

(138 502 )

(32 642 )

(32 642 )

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

(702)

(702)

—

—

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

(736)

(736)

—

—

(1 439 )

(1 439 )

—

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(139 941 )

(139 941 )

(32 642 )

(32 642 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

—

—

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Avanzo accumulato

Avanzo accumulato

—

—

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

—

—

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| PROVENTI | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | | |
| Proventi da donatori | 52 246 | — |
| | 52 246 | — |
| Proventi generati da operazioni di scambio | | |
| Proventi finanziari | 54 | — |
| Altri proventi | 43 | — |
| | 97 | — |
| Totale proventi | 52 343 | — |
| SPESE | | |
| Spese operative | (49 042 ) | — |
| Altre spese | (3 301 ) | — |
| Totale spese | (52 343 ) | — |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | — | — |

Migliaia di EUR

2016

2015

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi da donatori

Proventi da donatori

52 246

52 246

—

—

52 246

52 246

—

—

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi finanziari

Proventi finanziari

54

54

—

—

Altri proventi

43

43

—

—

97

97

—

—

Totale proventi

Totale proventi

52 343

52 343

—

—

SPESE

SPESE

Spese operative

Spese operative

(49 042 )

(49 042 )

—

—

Altre spese

Altre spese

(3 301 )

(3 301 )

—

—

Totale spese

Totale spese

(52 343 )

(52 343 )

—

—

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

—

—

—

—

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Risultato economico dell’esercizio | — | — |
| Attività operative | | |
| (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti | (115 585 ) | — |
| (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | (9 476 ) | — |
| Aumento/(diminuzione) passività finanziarie | 105 860 | 32 642 |
| (Aumento)/diminuzione debiti | 702 | — |
| Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi | 736 | — |
| FLUSSI FINANZIARI NETTI | (17 763 ) | 32 642 |
| Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (17 763 ) | 32 642 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 32 642 | — |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | 14 879 | 32 642 |

Migliaia di EUR

2016

2015

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

Attività operative

Attività operative

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(115 585 )

(115 585 )

—

—

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(9 476 )

(9 476 )

—

—

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

105 860

105 860

32 642

32 642

(Aumento)/diminuzione debiti

(Aumento)/diminuzione debiti

702

702

—

—

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

736

736

—

—

FLUSSI FINANZIARI NETTI

FLUSSI FINANZIARI NETTI

(17 763 )

(17 763 )

32 642

32 642

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

(17 763 )

(17 763 )

32 642

32 642

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

32 642

32 642

—

—

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

14 879

14 879

32 642

32 642

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | Avanzo/(disavanzo)
  accumulato | Risultato economico dell’esercizio | Attivo netto |
| SALDO AL 31.12.2015 | — | — | — |
| Risultato economico dell’esercizio | — | — | — |
| SALDO AL 31.12.2016 | — | — | — |

Migliaia di EUR

Avanzo/(disavanzo)

accumulato

Risultato economico dell’esercizio

Attivo netto

SALDO AL 31.12.2015

SALDO AL 31.12.2015

—

—

—

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

—

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

—

—

—

BILANCIO CONSOLIDATO DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE
   (17)

BILANCIO CONSOLIDATO DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE

17

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Prefinanziamento | 457 | 520 |
| Contributi ai fondi fiduciari | — | — |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | — | — |
| | 457 | 520 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | |
| Prefinanziamento | 1 455 | 1 151 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 143 | 172 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 738 | 589 |
| | 2 336 | 1 912 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 2 794 | 2 432 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Accantonamenti | (4) | (4) |
| Passività finanziarie | (106) | (72) |
| | (110) | (76) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | |
| Debiti | (549) | (520) |
| Ratei e risconti passivi | (778) | (855) |
| | (1 327 ) | (1 376 ) |
| TOTALE PASSIVITÀ | (1 437 ) | (1 451 ) |
| ATTIVO NETTO | 1 357 | 980 |
| FONDI E RISERVE | | |
| Capitale richiamato — FES attivi | 42 323 | 38 873 |
| Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo | 2 252 | 2 252 |
| Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi | — | — |
| Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti | (40 146 ) | (36 994 ) |
| Risultato economico dell’esercizio | (3 073 ) | (3 152 ) |
| ATTIVO NETTO | 1 357 | 980 |

Milioni di EUR

31.12.2016

31.12.2015

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

457

457

520

520

Contributi ai fondi fiduciari

Contributi ai fondi fiduciari

—

—

—

—

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

—

—

—

—

457

457

520

520

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamento

Prefinanziamento

1 455

1 455

1 151

1 151

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

143

143

172

172

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

738

738

589

589

2 336

2 336

1 912

1 912

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

2 794

2 794

2 432

2 432

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Accantonamenti

Accantonamenti

(4)

(4)

(4)

(4)

Passività finanziarie

Passività finanziarie

(106)

(106)

(72)

(72)

(110)

(110)

(76)

(76)

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

(549)

(549)

(520)

(520)

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

(778)

(778)

(855)

(855)

(1 327 )

(1 327 )

(1 376 )

(1 376 )

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(1 437 )

(1 437 )

(1 451 )

(1 451 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

1 357

1 357

980

980

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Capitale richiamato — FES attivi

Capitale richiamato — FES attivi

42 323

42 323

38 873

38 873

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

2 252

2 252

2 252

2 252

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

—

—

—

—

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

(40 146 )

(40 146 )

(36 994 )

(36 994 )

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

1 357

1 357

980

980

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO CONSOLIDATO

PROSPETTO DEL RISULTATO ECONOMICO CONSOLIDATO

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| PROVENTI | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | | |
| Recupero spese | 8 | 90 |
| Entrate da donazioni ai fondi fiduciari | 35 | 4 |
| | 43 | 94 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | | |
| Proventi finanziari | 4 | 8 |
| Altri proventi | 62 | 42 |
| | 66 | 50 |
| Totale proventi | 108 | 144 |
| SPESE | | |
| Strumenti di aiuto | (2 935 ) | (3 059 ) |
| Spese di cofinanziamento | 15 | (69) |
| Oneri finanziari | 4 | (1) |
| Spese sostenute dai fondi fiduciari | (65) | (4) |
| Altre spese | (200) | (163) |
| Totale spese | (3 181 ) | (3 296 ) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | (3 073 ) | (3 152 ) |

Milioni di EUR

2016

2015

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Recupero spese

Recupero spese

8

8

90

90

Entrate da donazioni ai fondi fiduciari

Entrate da donazioni ai fondi fiduciari

35

35

4

4

43

43

94

94

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi finanziari

Proventi finanziari

4

4

8

8

Altri proventi

Altri proventi

62

62

42

42

66

66

50

50

Totale proventi

Totale proventi

108

108

144

144

SPESE

SPESE

Strumenti di aiuto

Strumenti di aiuto

(2 935 )

(2 935 )

(3 059 )

(3 059 )

Spese di cofinanziamento

Spese di cofinanziamento

15

15

(69)

(69)

Oneri finanziari

Oneri finanziari

4

4

(1)

(1)

Spese sostenute dai fondi fiduciari

Spese sostenute dai fondi fiduciari

(65)

(65)

(4)

(4)

Altre spese

Altre spese

(200)

(200)

(163)

(163)

Totale spese

Totale spese

(3 181 )

(3 181 )

(3 296 )

(3 296 )

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

| Milioni di EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Risultato economico dell’esercizio | (3 073 ) | (3 152 ) |
| Attività operative | | |
| Aumento di capitale — contributi | 3 450 | 3 200 |
| (Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari | (0) | 39 |
| (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti | (242) | 204 |
| (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 29 | (43) |
| (Aumento)/diminuzione accantonamenti | — | 4 |
| Aumento/(diminuzione) passività finanziarie | 34 | (7) |
| (Aumento)/diminuzione debiti | 29 | (179) |
| Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi | (78) | 132 |
| FLUSSI FINANZIARI NETTI | 149 | 198 |
| Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 149 | 198 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 589 | 391 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | 738 | 589 |

Milioni di EUR

2016

2015

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

Attività operative

Attività operative

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

3 450

3 450

3 200

3 200

(Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari

(Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari

(0)

(0)

39

39

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(242)

(242)

204

204

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

29

29

(43)

(43)

(Aumento)/diminuzione accantonamenti

(Aumento)/diminuzione accantonamenti

—

—

4

4

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

34

34

(7)

(7)

(Aumento)/diminuzione debiti

(Aumento)/diminuzione debiti

29

29

(179)

(179)

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

(78)

(78)

132

132

FLUSSI FINANZIARI NETTI

FLUSSI FINANZIARI NETTI

149

149

198

198

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

149

149

198

198

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

589

589

391

391

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

738

738

589

589

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO CONSOLIDATO

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO CONSOLIDATO

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Totale attivo netto
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO AL 31.12.2014 | 45 691 | 10 018 | 35 673 | (36 994 ) | 2 252 | 932 |
| Aumento di capitale — contributi | | (4 795 ) | 4 795 | — | — | 4 795 |
| Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione | (1 595 ) | | (1 595 ) | | | (1 595 ) |
| Rilevazione del capitale dell’11o FES | 29 367 | 29 367 | — | | | — |
| Risultato economico dell’esercizio | — | — | — | (3 152 ) | — | (3 152 ) |
| SALDO AL 31.12.2015 | 73 464 | 34 590 | 38 874 | (40 146 ) | 2 252 | 980 |
| Aumento di capitale — contributi | | (3 450 ) | 3 450 | | | 3 450 |
| Risultato economico dell’esercizio | | | — | (3 073 ) | | (3 073 ) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |

Milioni di EUR

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Totale attivo netto

(C)+(D)+(E)

SALDO AL 31.12.2014

SALDO AL 31.12.2014

45 691

45 691

10 018

10 018

35 673

35 673

(36 994 )

(36 994 )

2 252

2 252

932

932

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(4 795 )

(4 795 )

4 795

4 795

—

—

4 795

4 795

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

Diminuzione di capitale — fondi impegnati a titolo del meccanismo di transizione

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

Rilevazione del capitale dell’11o FES

Rilevazione del capitale dell’11o

29 367

29 367

29 367

29 367

—

—

—

—

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

—

—

—

—

(3 152 )

(3 152 )

—

—

(3 152 )

(3 152 )

SALDO AL 31.12.2015

SALDO AL 31.12.2015

73 464

73 464

34 590

34 590

38 874

38 874

(40 146 )

(40 146 )

2 252

2 252

980

980

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

—

—

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES

RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA — 2016

RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA — 2016

NOTA INTRODUTTIVA

FES precedenti

FES precedenti

| — | Con la chiusura del 6o FES nel 2006 e del 7o FES nel 2008, i conti annuali non contengono più tabelle di esecuzione relative a tali FES. L’esecuzione dei saldi trasferiti si ritrova comunque nel 9o FES. |
| --- | --- |

—

Con la chiusura del 6o FES nel 2006 e del 7o FES nel 2008, i conti annuali non contengono più tabelle di esecuzione relative a tali FES. L’esecuzione dei saldi trasferiti si ritrova comunque nel 9o FES.

o

o

o

| — | Come per gli esercizi precedenti, per assicurare trasparenza nella presentazione dei conti del 2016, le varie tabelle presentate in appresso riprendono separatamente per l’8o FES la quota utilizzata in base alla programmazione prevista rispettivamente dalla Convenzione di Lomé e dall’accordo di Cotonou. |
| --- | --- |

—

Come per gli esercizi precedenti, per assicurare trasparenza nella presentazione dei conti del 2016, le varie tabelle presentate in appresso riprendono separatamente per l’8o FES la quota utilizzata in base alla programmazione prevista rispettivamente dalla Convenzione di Lomé e dall’accordo di Cotonou.

o

| — | Conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera b), dell’accordo interno del 9o FES, i saldi e i disimpegni dei FES precedenti sono stati trasferiti al 9o FES e sono stati impegnati come fondi del 9o FES per la durata del 9o FES. |
| --- | --- |

—

Conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera b), dell’accordo interno del 9o FES, i saldi e i disimpegni dei FES precedenti sono stati trasferiti al 9o FES e sono stati impegnati come fondi del 9o FES per la durata del 9o FES.

o

o

o

o

10o FES

10o

L’accordo di partenariato ACP-CE, firmato il 23 giugno 2000 a Cotonou dagli Stati membri della Comunità europea e dagli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (ACP), è entrato in vigore il 1o aprile 2003. L’accordo di Cotonou è stato modificato due volte: una prima volta dall’accordo firmato a Lussemburgo il 25 giugno 2005 e una seconda volta dall’accordo firmato a Ouagadougou il 22 giugno 2010.

o

La decisione del Consiglio del 27 novembre 2001 relativa all’associazione dei paesi e territori d’oltremare (PTOM) all’UE (2001/822/CE) con l’Unione europea è entrata in vigore il 2 dicembre 2001. Tale decisione è stata modificata il 19 marzo 2007 (decisione 2007/249/CE).

L’accordo interno riguardante il finanziamento degli aiuti comunitari forniti nell’ambito del quadro finanziario pluriennale per il periodo 2008-2013 in applicazione dell’accordo di Cotonou modificato, adottato dai rappresentanti dei governi degli Stati membri della Comunità europea il 17 luglio 2006, è entrato in vigore il 1o luglio 2008.

o

Ai sensi dell’accordo di Cotonou, il secondo periodo (2008-2013) degli aiuti dell’UE ai paesi ACP e PTOM è finanziato dal 10o FES con un importo di 22 682 milioni di EUR, di cui:

o

| — | 21 966 milioni di EUR vengono stanziati a favore dei paesi ACP ai sensi del quadro finanziario pluriennale previsto dall’allegato Ib dell’accordo di Cotonou riveduto, 20 466 milioni di EUR dei quali sono gestiti dalla Commissione europea; |
| --- | --- |

—

21 966 milioni di EUR vengono stanziati a favore dei paesi ACP ai sensi del quadro finanziario pluriennale previsto dall’allegato Ib dell’accordo di Cotonou riveduto, 20 466 milioni di EUR dei quali sono gestiti dalla Commissione europea;

| — | 286 milioni di EUR assegnati ai PTOM conformemente all’allegato IIAa della decisione del Consiglio rivista relativa all’associazione dei PTOM alla Comunità europea, 256 milioni di EUR dei quali sono gestiti dalla Commissione europea; |
| --- | --- |

—

286 milioni di EUR assegnati ai PTOM conformemente all’allegato IIAa della decisione del Consiglio rivista relativa all’associazione dei PTOM alla Comunità europea, 256 milioni di EUR dei quali sono gestiti dalla Commissione europea;

| — | 430 milioni di EUR per la Commissione per coprire i costi derivanti dalla programmazione e dall’esecuzione delle risorse del 10o FES, conformemente all’articolo 6 dell’accordo interno. |
| --- | --- |

—

430 milioni di EUR per la Commissione per coprire i costi derivanti dalla programmazione e dall’esecuzione delle risorse del 10o FES, conformemente all’articolo 6 dell’accordo interno.

o

In base alla «clausola di temporaneità» del 10o FES (articolo 1, paragrafi 4 e 5, dell’accordo interno del 10o FES), non si potevano impegnare fondi dopo il 31 dicembre 2013. I fondi non impegnati sono stati trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES.

clausola di temporaneità»

o

o

o

11o FES

11o

L’accordo di partenariato ACP-CE, firmato il 23 giugno 2000 a Cotonou dagli Stati membri della Comunità europea e dagli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (ACP), è entrato in vigore il 1o aprile 2003. L’accordo di Cotonou è stato modificato due volte: una prima volta dall’accordo firmato a Lussemburgo il 25 giugno 2005 e una seconda volta dall’accordo firmato a Ouagadougou il 22 giugno 2010.

o

La decisione del Consiglio del 27 novembre 2001 relativa all’associazione dei paesi e territori d’oltremare (PTOM) all’UE (2001/822/CE) con l’Unione europea è entrata in vigore il 2 dicembre 2001. Tale decisione è stata modificata il 19 marzo 2007 (decisione 2007/249/CE).

L’accordo interno riguardante il finanziamento degli aiuti comunitari forniti nell’ambito del quadro finanziario pluriennale per il periodo 2014-2020 in applicazione dell’accordo di Cotonou rivisto, adottato dai rappresentanti dei governi degli Stati membri della Comunità europea nell’agosto 2013, è entrato in vigore nel marzo 2015.

Ai sensi dell’accordo di Cotonou, il terzo periodo (2014-2020) degli aiuti dell’UE ai paesi ACP e PTOM è finanziato dall’11o FES con un importo di 30 506 milioni di EUR, di cui:

o

| — | 29 089 milioni di EUR vengono stanziati a favore dei paesi ACP ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), e dell’articolo 2, lettera d), dell’accordo interno, di cui 27 955 milioni di EUR sono gestiti dalla Commissione europea; |
| --- | --- |

—

29 089 milioni di EUR vengono stanziati a favore dei paesi ACP ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), e dell’articolo 2, lettera d), dell’accordo interno, di cui 27 955 milioni di EUR sono gestiti dalla Commissione europea;

| — | 364,5 milioni di EUR assegnati ai PTOM conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), e all’articolo 3, paragrafo 1, dell’accordo interno, di cui 359,5 milioni sono gestiti dalla Commissione europea; |
| --- | --- |

—

364,5 milioni di EUR assegnati ai PTOM conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), e all’articolo 3, paragrafo 1, dell’accordo interno, di cui 359,5 milioni sono gestiti dalla Commissione europea;

| — | 1 052,5 milioni di EUR per la Commissione per coprire i costi derivanti dalla programmazione e dall’esecuzione delle risorse dell’11o FES, conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), dell’accordo interno. |
| --- | --- |

—

1 052,5 milioni di EUR per la Commissione per coprire i costi derivanti dalla programmazione e dall’esecuzione delle risorse dell’11o FES, conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), dell’accordo interno.

o

—   
  fondi rimanenti nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili al 31.12.2016

fondi rimanenti nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili al 31.12.2016

Gli importi disimpegnati da progetti nell’ambito del 9o FES e dei FES precedenti sono stati trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES, tranne i fondi Stabex.

o

o

I fondi disimpegnati da progetti nell’ambito del 10o FES sono stati trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES.

o

o

Nel 2016 tutti i fondi disimpegnati dai FES precedenti sono stati trasferiti alle rispettive riserve.

Ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 4, dell’accordo interno dell’11o FES e della decisione (UE) 2016/1337 del Consiglio, del 2 agosto 2016, sono stati trasferiti fondi disimpegnati del 10o FES per rialimentare il Fondo per la pace in Africa per il periodo 2016-2018 fino a un massimo di 491 milioni di EUR e fino a 16 milioni di EUR per le spese di sostegno.

o

o

| Milioni di EUR |
| --- |
| Totale disponibile nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili al 31.12.2015 | 151 |
| Totale reso disponibile nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili nel 2016 | 534 |
| Meno l’importo trasferito per rialimentare il Fondo per la pace in Africa al 31/12/2016 | (386) |
| Saldo della riserva non utilizzabile (da fondi disimpegnati a titolo dell’8o, 9o e 10o FES) al 31/12/2016 | 299 |

Milioni di EUR

Totale disponibile nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili al 31.12.2015

151

Totale reso disponibile nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili nel 2016

534

Meno l’importo trasferito per rialimentare il Fondo per la pace in Africa al 31/12/2016

(386)

Saldo della riserva non utilizzabile (da fondi disimpegnati a titolo dell’8o, 9o e 10o FES) al 31/12/2016

o

o

o

299

—   
  Riserva Stabex dell’11o FES

Riserva Stabex dell’11o

In seguito alla chiusura dei conti Stabex, i fondi inutilizzati/disimpegnati sono trasferiti alla riserva di dotazione A Stabex dell’11o FES (articolo 1, paragrafo 4 dell’accordo interno applicabile al 10o FES) e poi ai programmi indicativi nazionali dei paesi interessati.

o

o

—   
  Cofinanziamenti del FES

Cofinanziamenti del FES

Nel quadro del 10o e dell11o FES sono stati sottoscritti accordi di trasferimento per cofinanziamenti da parte degli Stati membri e sono stati aperti stanziamenti di impegno per un importo totale di 209 milioni di EUR, mentre gli stanziamenti di pagamento sono stati aperti in misura corrispondente agli importi incassati, pari a 190 milioni di EUR.

o

o

La tabella seguente illustra la situazione degli stanziamenti di cofinanziamento al 31.12.2016:

| Milioni di EUR |
| --- |
| | Stanziamenti di impegno | Stanziamenti di pagamento |
| Cofinanziamento — Dotazione A | 190,0 | 171,3 |
| Cofinanziamento — Intra ACP | 13,4 | 13,4 |
| Cofinanziamento — Spese amministrative | 5,5 | 5,4 |
| | 209,4 | 190,1 |

Milioni di EUR

Stanziamenti di impegno

Stanziamenti di pagamento

Cofinanziamento — Dotazione A

190,0

171,3

Cofinanziamento — Intra ACP

13,4

13,4

Cofinanziamento — Spese amministrative

5,5

5,4

209,4

209,4

190,1

190,1

Le tabelle seguenti, relative agli importi decisi, assegnati e pagati, riportano cifre nette. Si allegano le tabelle che presentano la situazione per strumento.

Tabella 1.1

Tabella 1.1

8o FES

8o

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2016

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2016

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

| (Mio EUR) |
| --- |
| STRUMENTO | STANZIAMENTO INIZIALE | AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2015 | AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2016 | Note | LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI |
| ACP | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 12 967 | (3 256 ) | (15) | | 9 695 |
| Aiuti ai rifugiati | 120 | (20) | (0) | | 100 |
| Aiuti di urgenza (Lomé) | 140 | (4) | | | 136 |
| Paesi poveri fortemente indebitati (Lomé) | 0 | 1 060 | | | 1 060 |
| Abbuoni di interesse | 370 | (291) | (7) | | 72 |
| Capitale di rischio | 1 000 | 16 | (1) | | 1 015 |
| Stabex | 1 800 | (1 077 ) | | | 723 |
| Aggiustamento strutturale | 1 400 | 97 | | | 1 497 |
| Sysmin | 575 | (474) | | | 101 |
| Totale programmi indicativi | 7 562 | (2 599 ) | (6) | (3) | 4 957 |
| Utilizzazione degli interessi attivi | 0 | 35 | | | 35 |
| Cotonou | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 0 | 654 | (4) | | 650 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 418 | (0) | (3) | 417 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 0 | 237 | (4) | (3) | 233 |
| Interessi e altre entrate | 0 | 0 | | | 0 |
| SUBTOTALE ACP | 12 967 | (2 602 ) | (19) | | 10 346 |
| PTOM | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 163 | (116) | (0) | | 46 |
| Abbuoni di interesse | 9 | (8) | | | 1 |
| Capitale di rischio | 30 | (24) | | | 6 |
| Stabex | 6 | (5) | | | 1 |
| Sysmin | 3 | (1) | (0) | (3) | 2 |
| Totale programmi indicativi | 115 | (79) | | | 36 |
| SUBTOTALE PTOM | 163 | (116) | (0) | | 46 |
| TOTALE 8o FES | 13 130 | (2 718 ) | (20) | | 10 392 |

(Mio EUR)

STRUMENTO

STANZIAMENTO INIZIALE

AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2015

AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2016

Note

LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI

ACP

ACP

Lomé

Lomé

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

12 967

12 967

(3 256 )

(3 256 )

(15)

(15)

9 695

9 695

Aiuti ai rifugiati

120

(20)

(0)

100

Aiuti di urgenza (Lomé)

140

(4)

136

Paesi poveri fortemente indebitati (Lomé)

0

1 060

1 060

Abbuoni di interesse

370

(291)

(7)

72

Capitale di rischio

1 000

16

(1)

1 015

Stabex

1 800

(1 077 )

723

Aggiustamento strutturale

1 400

97

1 497

Sysmin

575

(474)

101

Totale programmi indicativi

7 562

(2 599 )

(6)

(3)

3

4 957

Utilizzazione degli interessi attivi

0

35

35

Cotonou

Cotonou

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

0

0

654

654

(4)

(4)

650

650

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

418

(0)

(3)

3

417

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

0

237

(4)

(3)

3

233

Interessi e altre entrate

0

0

0

SUBTOTALE ACP

SUBTOTALE ACP

12 967

12 967

(2 602 )

(2 602 )

(19)

(19)

10 346

10 346

PTOM

PTOM

Lomé

Lomé

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

163

163

(116)

(116)

(0)

(0)

46

46

Abbuoni di interesse

9

(8)

1

Capitale di rischio

30

(24)

6

Stabex

6

(5)

1

Sysmin

3

(1)

(0)

(3)

3

2

Totale programmi indicativi

115

(79)

36

SUBTOTALE PTOM

SUBTOTALE PTOM

163

163

(116)

(116)

(0)

(0)

46

46

TOTALE 8o FES

TOTALE 8o

13 130

13 130

(2 718 )

(2 718 )

(20)

(20)

10 392

10 392

Tabella 1.2

Tabella 1.2

9o FES

9o

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2016

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2016

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

| (Mio EUR) |
| --- |
| STRUMENTO | STANZIAMENTO INIZIALE | AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2015 | AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2016 | Note | LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI |
| ACP | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 0 | 689 | (17) | | 672 |
| Trasferimenti dal 6o FES — Lomé | 0 | 20 | (0) | (4) | 20 |
| Trasferimenti dal 7o FES — Lomé | 0 | 668 | (17) | (4) | 651 |
| Cotonou | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 8 919 | 5 727 | (144) | | 14 502 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 5 318 | 3 398 | (79) | (4) | 8 637 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 2 108 | (881) | (15) | (4) | 1 212 |
| CSI, CTA e Assemblea parlamentare | 164 | (10) | | | 154 |
| Spese di attuazione | 125 | 52 | | | 177 |
| Interessi e altre entrate | 0 | 63 | | | 63 |
| Altre assegnazioni intra ACP | 300 | 2 329 | (15) | (4) | 2 614 |
| Fondo per la pace | 0 | 360 | (6) | (4) | 354 |
| Assegnazioni regionali | 904 | (105) | (29) | (4) | 770 |
| Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo | 0 | 105 | | | 105 |
| Assegnazione speciale Sudan del Sud | 0 | 267 | | (6) | 267 |
| Assegnazione speciale Sudan | 0 | 110 | | (5) | 110 |
| Contributo volontario Fondo per la pace | 0 | 39 | | | 39 |
| SUBTOTALE ACP | 8 919 | 6 415 | (161) | | 15 174 |
| PTOM | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 0 | 3 | (0) | | 3 |
| Trasferimenti dal 6o FES — Lomé | 0 | 0 | | | 0 |
| Trasferimenti dal 7o FES — Lomé | 0 | 3 | (0) | (4) | 3 |
| Cotonou | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 10 | 282 | (2) | | 290 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 239 | (2) | (4) | 237 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 0 | 4 | | | 4 |
| Assegnazioni regionali | 8 | 40 | | | 48 |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 2 | (1) | | | 1 |
| SUBTOTALE PTOM | 10 | 285 | (2) | | 293 |
| TOTALE 9o FES | 8 929 | 6 701 | (163) | | 15 467 |

(Mio EUR)

STRUMENTO

STANZIAMENTO INIZIALE

AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2015

AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2016

Note

LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI

ACP

ACP

Lomé

Lomé

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

0

0

689

689

(17)

(17)

672

672

Trasferimenti dal 6o FES — Lomé

o

0

20

(0)

(4)

4

20

Trasferimenti dal 7o FES — Lomé

o

0

668

(17)

(4)

4

651

Cotonou

Cotonou

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

8 919

8 919

5 727

5 727

(144)

(144)

14 502

14 502

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

5 318

3 398

(79)

(4)

4

8 637

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

2 108

(881)

(15)

(4)

4

1 212

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

164

(10)

154

Spese di attuazione

125

52

177

Interessi e altre entrate

0

63

63

Altre assegnazioni intra ACP

300

2 329

(15)

(4)

4

2 614

Fondo per la pace

0

360

(6)

(4)

4

354

Assegnazioni regionali

904

(105)

(29)

(4)

4

770

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

0

105

105

Assegnazione speciale Sudan del Sud

0

267

(6)

6

267

Assegnazione speciale Sudan

0

110

(5)

5

110

Contributo volontario Fondo per la pace

0

39

39

SUBTOTALE ACP

SUBTOTALE ACP

8 919

8 919

6 415

6 415

(161)

(161)

15 174

15 174

PTOM

PTOM

Lomé

Lomé

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

0

0

3

3

(0)

(0)

3

3

Trasferimenti dal 6o FES — Lomé

o

0

0

0

Trasferimenti dal 7o FES — Lomé

o

0

3

(0)

(4)

4

3

Cotonou

Cotonou

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

10

10

282

282

(2)

(2)

290

290

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

239

(2)

(4)

4

237

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

0

4

4

Assegnazioni regionali

8

40

48

Studi/Assistenza tecnica PTOM

2

(1)

1

SUBTOTALE PTOM

SUBTOTALE PTOM

10

10

285

285

(2)

(2)

293

293

TOTALE 9o FES

TOTALE 9o

8 929

8 929

6 701

6 701

(163)

(163)

15 467

15 467

Tabella 1.3

Tabella 1.3

10o FES

10o

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2016

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2016

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

| (Mio EUR) |
| --- |
| STRUMENTO | STANZIAMENTO INIZIALE | AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2015 | AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2016 | Note | LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI |
| ACP | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 20 896 | 9 | 223 | | 21 128 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 13 507 | (263) | (8) | 13 244 |
| Riserva dotazione A | 13 500 | (13 500 ) | | | 0 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 0 | 2 020 | (5) | (8) | 2 015 |
| Riserva dotazione B | 1 800 | (1 800 ) | | | 0 |
| Spese di attuazione | 430 | (1) | 16 | | 445 |
| Spese istituzionali e di sostegno | 0 | 241 | (9) | (8) | 232 |
| Interessi e altre entrate | 0 | 70 | 14 | (8) | 84 |
| Riserva intra ACP | 2 700 | (2 700 ) | | | 0 |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | 0 | (0) | | (8) | (0) |
| Riserva PIN/PIR | 683 | (683) | | | 0 |
| Riserva non utilizzabile | 0 | 67 | 176 | (8) | 243 |
| Altre assegnazioni intra ACP | 0 | 1 904 | (15) | (8) | 1 889 |
| Fondo per la pace | 0 | 688 | 326 | | 1 014 |
| Assegnazioni regionali | 0 | 1 978 | (17) | (8) | 1 962 |
| Riserva assegnazioni regionali | 1 783 | (1 783 ) | | | 0 |
| Cofinanziamento | 0 | 203 | 1 | | 204 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 186 | 1 | (9) | 187 |
| Spese di attuazione | 0 | 5 | 0 | (9) | 5 |
| Altre assegnazioni intra ACP | 0 | 12 | | (9) | 12 |
| Fondo per la pace | 0 | 1 | | (9) | 1 |
| SUBTOTALE ACP | 20 896 | 212 | 224 | | 21 332 |
| PTOM | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 256 | 20 | (1) | | 275 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 196 | (2) | (8) | 193 |
| Riserva dotazione A | 195 | (195) | | | 0 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 0 | 15 | | | 15 |
| Riserva dotazione B | 15 | (15) | | | 0 |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | 0 | 0 | | | 0 |
| Riserva non utilizzabile | 0 | 19 | 2 | (8) | 21 |
| Assegnazioni regionali | 0 | 40 | (0) | (8) | 40 |
| Riserva assegnazioni regionali | 40 | (40) | | | 0 |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 6 | 0 | (1) | (8) | 5 |
| SUBTOTALE PTOM | 256 | 20 | (1) | | 275 |
| TOTALE 10o FES | 21 152 | 232 | 223 | | 21 607 |

(Mio EUR)

STRUMENTO

STANZIAMENTO INIZIALE

AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2015

AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2016

Note

LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

20 896

20 896

9

9

223

223

21 128

21 128

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

13 507

(263)

(8)

8

13 244

Riserva dotazione A

13 500

(13 500 )

0

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

0

2 020

(5)

(8)

8

2 015

Riserva dotazione B

1 800

(1 800 )

0

Spese di attuazione

430

(1)

16

445

Spese istituzionali e di sostegno

0

241

(9)

(8)

8

232

Interessi e altre entrate

0

70

14

(8)

8

84

Riserva intra ACP

2 700

(2 700 )

0

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

0

(0)

(8)

8

(0)

Riserva PIN/PIR

683

(683)

0

Riserva non utilizzabile

0

67

176

(8)

8

243

Altre assegnazioni intra ACP

0

1 904

(15)

(8)

8

1 889

Fondo per la pace

0

688

326

1 014

Assegnazioni regionali

0

1 978

(17)

(8)

8

1 962

Riserva assegnazioni regionali

1 783

(1 783 )

0

Cofinanziamento

Cofinanziamento

0

0

203

203

1

1

204

204

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

186

1

(9)

9

187

Spese di attuazione

0

5

0

(9)

9

5

Altre assegnazioni intra ACP

0

12

(9)

9

12

Fondo per la pace

0

1

(9)

9

1

SUBTOTALE ACP

SUBTOTALE ACP

20 896

20 896

212

212

224

224

21 332

21 332

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

256

256

20

20

(1)

(1)

275

275

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

196

(2)

(8)

8

193

Riserva dotazione A

195

(195)

0

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

0

15

15

Riserva dotazione B

15

(15)

0

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

0

0

0

Riserva non utilizzabile

0

19

2

(8)

8

21

Assegnazioni regionali

0

40

(0)

(8)

8

40

Riserva assegnazioni regionali

40

(40)

0

Studi/Assistenza tecnica PTOM

6

0

(1)

(8)

8

5

SUBTOTALE PTOM

SUBTOTALE PTOM

256

256

20

20

(1)

(1)

275

275

TOTALE 10o FES

TOTALE 10o

21 152

21 152

232

232

223

223

21 607

21 607

Tabella 1.4

Tabella 1.4

11o FES

11o

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2016

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2016

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

| (Mio EUR) |
| --- |
| STRUMENTO | STANZIAMENTO INIZIALE | AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2015 | AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2016 | Note | LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI |
| ACP | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 29 008 | 85 | (31) | | 29 062 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 14 799 | 317 | | 15 115 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 0 | 194 | 454 | | 648 |
| Riserva dotazione B | 0 | 71 | (71) | | 0 |
| Spese di attuazione | 1 053 | 0 | | | 1 053 |
| Spese istituzionali e di sostegno | 0 | 244 | 2 | | 246 |
| Interessi e altre entrate | 0 | 15 | 1 | | 16 |
| Riserva intra ACP | 3 590 | (3 384 ) | (2) | | 203 |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| Riserva PIN/PIR | 24 365 | (19 697 ) | (1 240 ) | | 3 428 |
| Riserva non utilizzabile | 0 | 65 | (33) | (18) | 31 |
| Altre assegnazioni intra ACP | 0 | 2 240 | 1 | | 2 241 |
| Fondo per la pace | 0 | 900 | | | 900 |
| Assegnazioni regionali | 0 | 4 640 | 542 | | 5 181 |
| Cofinanziamento | 0 | 1 | 3 | | 5 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 0 | 3 | | 3 |
| Spese di attuazione | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| Fondo per la pace | 0 | 1 | | | 1 |
| Accordo sul livello dei servizi interno alla CE | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| SUBTOTALE ACP | 29 008 | 87 | (28) | | 29 067 |
| PTOM | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 360 | 0 | 3 | | 363 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 0 | 0 | 41 | | 41 |
| Riserva PIN/PIR | 360 | (3) | (41) | | 316 |
| Riserva non utilizzabile | 0 | 0 | 3 | (18) | 3 |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 0 | 3 | | | 3 |
| SUBTOTALE PTOM | 360 | 0 | 3 | | 363 |
| TOTALE 11o FES | 29 367 | 88 | (24) | | 29 430 |

(Mio EUR)

STRUMENTO

STANZIAMENTO INIZIALE

AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2015

AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2016

Note

LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

29 008

29 008

85

85

(31)

(31)

29 062

29 062

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

14 799

317

15 115

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

0

194

454

648

Riserva dotazione B

0

71

(71)

0

Spese di attuazione

1 053

0

1 053

Spese istituzionali e di sostegno

0

244

2

246

Interessi e altre entrate

0

15

1

16

Riserva intra ACP

3 590

(3 384 )

(2)

203

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

0

0

0

0

Riserva PIN/PIR

24 365

(19 697 )

(1 240 )

3 428

Riserva non utilizzabile

0

65

(33)

(18)

18

31

Altre assegnazioni intra ACP

0

2 240

1

2 241

Fondo per la pace

0

900

900

Assegnazioni regionali

0

4 640

542

5 181

Cofinanziamento

Cofinanziamento

0

0

1

1

3

3

5

5

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

0

3

3

Spese di attuazione

0

0

0

0

Fondo per la pace

0

1

1

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

0

0

1

1

0

0

1

1

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

1

0

1

SUBTOTALE ACP

SUBTOTALE ACP

29 008

29 008

87

87

(28)

(28)

29 067

29 067

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

360

360

0

0

3

3

363

363

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

0

0

41

41

Riserva PIN/PIR

360

(3)

(41)

316

Riserva non utilizzabile

0

0

3

(18)

18

3

Studi/Assistenza tecnica PTOM

0

3

3

SUBTOTALE PTOM

SUBTOTALE PTOM

360

360

0

0

3

3

363

363

TOTALE 11o FES

TOTALE 11o

29 367

29 367

88

88

(24)

(24)

29 430

29 430

Tabella 2.1

Tabella 2.1

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

RELAZIONE DI ESECUZIONE

RELAZIONE DI ESECUZIONE

| (Mio EUR) |
| --- |
| | DOTAZIONE | FES |
| | 8 | 9 | 10 | 11 | TOTALE |
| Lomé | Entrate varie | 35 | | | | 35 |
| Totale programmi indicativi | 4 993 | | | | 4 993 |
| Totale aiuti non programmabili | 4 714 | | | | 4 714 |
| Trasferimenti da altri fondi | | 675 | | | 675 |
| | SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI | 9 742 | 675 | | | 10 417 |
| Cotonou | Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 417 | 8 875 | 13 437 | 15 156 | 37 886 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 233 | 1 217 | 2 030 | 648 | 4 128 |
| Meccanismo di transizione | | | | (0) | (0) |
| CSI, CTA e Assemblea parlamentare | | 154 | | | 154 |
| | Riserva nazionale | | | 0 | 0 | 0 |
| | Spese di attuazione e interessi attivi | 0 | 240 | 535 | 1 071 | 1 846 |
| | Assegnazioni intra ACP | | 2 968 | 3 135 | 3 387 | 9 490 |
| | Riserva intra ACP | | | 0 | 203 | 203 |
| | Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | | | 0 | 0 | 0 |
| | Riserva PIN/PIR | | | 0 | 3 743 | 3 743 |
| | Riserva non utilizzabile | | | 264 | 35 | 299 |
| | Assegnazioni regionali | | 818 | 2 001 | 5 181 | 8 000 |
| | Riserva assegnazioni regionali | | | | | 0 |
| | Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo | | 105 | | | 105 |
| | Assegnazione speciale Sudan del Sud | | 267 | | | 267 |
| | Assegnazione speciale Sudan | | 110 | | | 110 |
| | Contributo volontario Fondo per la pace | | 39 | | | 39 |
| | SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI | 650 | 14 792 | 21 403 | 29 425 | 66 270 |
| | Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | | 1 | 1 |
| | SUBTOTALE: ACCORDO SUL LIVELLO DI SERVIZIO INTERNO ALLA CE | | | | 1 | 1 |
| | Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | 187 | 3 | 190 |
| | Spese di attuazione e interessi attivi | | | 5 | 0 | 6 |
| | Assegnazioni intra ACP | | | 12 | 1 | 13 |
| | SUBTOTALE: COFINANZIAMENTO | | | 204 | 5 | 209 |
| | TOTALE | 10 392 | 15 467 | 21 607 | 29 430 | 76 896 |

(Mio EUR)

DOTAZIONE

FES

8

9

10

11

TOTALE

Lomé

Lomé

Entrate varie

35

35

Totale programmi indicativi

4 993

4 993

Totale aiuti non programmabili

4 714

4 714

Trasferimenti da altri fondi

675

675

SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI

SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI

9 742

675

10 417

Cotonou

Cotonou

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

417

8 875

13 437

15 156

37 886

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

233

1 217

2 030

648

4 128

Meccanismo di transizione

(0)

(0)

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

154

154

Riserva nazionale

0

0

0

Spese di attuazione e interessi attivi

0

240

535

1 071

1 846

Assegnazioni intra ACP

2 968

3 135

3 387

9 490

Riserva intra ACP

0

203

203

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

0

0

0

Riserva PIN/PIR

0

3 743

3 743

Riserva non utilizzabile

264

35

299

Assegnazioni regionali

818

2 001

5 181

8 000

Riserva assegnazioni regionali

0

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

105

105

Assegnazione speciale Sudan del Sud

267

267

Assegnazione speciale Sudan

110

110

Contributo volontario Fondo per la pace

39

39

SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI

SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI

650

14 792

21 403

29 425

66 270

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

1

1

SUBTOTALE: ACCORDO SUL LIVELLO DI SERVIZIO INTERNO ALLA CE

SUBTOTALE: ACCORDO SUL LIVELLO DI SERVIZIO INTERNO ALLA CE

1

1

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

187

3

190

Spese di attuazione e interessi attivi

5

0

6

Assegnazioni intra ACP

12

1

13

SUBTOTALE: COFINANZIAMENTO

SUBTOTALE: COFINANZIAMENTO

204

5

209

TOTALE

TOTALE

10 392

15 467

21 607

29 430

76 896

| | FES | Totale aggregato | Cifre cumulative | Cifre annuali |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Al 31/12/2016 | % dell’assegnazione | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Decisioni | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 391 | 100 % | 10 786 | (42) | (45) | (60) | (64) | (98) | (63) | (12) | (13) |
| | 9 | 15 429 | 100 % | 16 633 | (54) | (116) | (9) | (297) | (72) | (381) | (170) | (104) |
| | 10 | 21 058 | 97 % | 4 766 | 3 501 | 2 349 | 3 118 | 3 524 | 4 131 | (95) | (156) | (80) |
| | 11 | 13 220 | 45 % | | | | | | | 1 160 | 5 372 | 6 688 |
| TOTALE | | 60 097 | | 32 185 | 3 405 | 2 187 | 3 049 | 3 163 | 3 961 | 621 | 5 034 | 6 491 |
| Stanziamenti delegati | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 378 | 100 % | 10 541 | (42) | 8 | (13) | (46) | (11) | (37) | (16) | (6) |
| | 9 | 15 309 | 99 % | 14 209 | 997 | 476 | 9 | (187) | (96) | (1) | (52) | (46) |
| | 10 | 19 576 | 91 % | 130 | 3 184 | 2 820 | 2 514 | 3 460 | 3 457 | 2 687 | 783 | 541 |
| | 11 | 7 769 | 26 % | | | | | | | 731 | 3 293 | 3 745 |
| TOTALE | | 53 032 | | 24 881 | 4 140 | 3 304 | 2 509 | 3 226 | 3 350 | 3 380 | 4 008 | 4 234 |
| Pagamenti | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 376 | 100 % | 9 930 | 152 | 158 | 90 | 15 | 18 | 16 | (3) | (0) |
| | 9 | 15 053 | 97 % | 10 011 | 1 806 | 1 304 | 906 | 539 | 231 | 145 | 43 | 68 |
| | 10 | 16 476 | 76 % | 90 | 1 111 | 1 772 | 1 879 | 2 655 | 2 718 | 2 760 | 2 024 | 1 466 |
| | 11 | 3 435 | 12 % | | | | | | | 595 | 1 024 | 1 816 |
| TOTALE | | 45 339 | | 20 031 | 3 069 | 3 233 | 2 874 | 3 209 | 2 967 | 3 516 | 3 088 | 3 350 |
| * | Le cifre negative rappresentano i disimpegni. |

FES

Totale aggregato

Cifre cumulative

Cifre annuali

Al 31/12/2016

% dell’assegnazione

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Decisioni

Decisioni

8

10 391

100 %

10 786

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

(12)

(13)

9

15 429

100 %

16 633

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

(170)

(104)

10

21 058

97 %

4 766

3 501

2 349

3 118

3 524

4 131

(95)

(156)

(80)

11

13 220

45 %

1 160

5 372

6 688

TOTALE

TOTALE

60 097

60 097

32 185

32 185

3 405

3 405

2 187

2 187

3 049

3 049

3 163

3 163

3 961

3 961

621

621

5 034

5 034

6 491

6 491

Stanziamenti delegati

Stanziamenti delegati

8

10 378

100 %

10 541

(42)

8

(13)

(46)

(11)

(37)

(16)

(6)

9

15 309

99 %

14 209

997

476

9

(187)

(96)

(1)

(52)

(46)

10

19 576

91 %

130

3 184

2 820

2 514

3 460

3 457

2 687

783

541

11

7 769

26 %

731

3 293

3 745

TOTALE

TOTALE

53 032

53 032

24 881

24 881

4 140

4 140

3 304

3 304

2 509

2 509

3 226

3 226

3 350

3 350

3 380

3 380

4 008

4 008

4 234

4 234

Pagamenti

Pagamenti

8

10 376

100 %

9 930

152

158

90

15

18

16

(3)

(0)

9

15 053

97 %

10 011

1 806

1 304

906

539

231

145

43

68

10

16 476

76 %

90

1 111

1 772

1 879

2 655

2 718

2 760

2 024

1 466

11

3 435

12 %

595

1 024

1 816

TOTALE

TOTALE

45 339

45 339

20 031

20 031

3 069

3 069

3 233

3 233

2 874

2 874

3 209

3 209

2 967

2 967

3 516

3 516

3 088

3 088

3 350

3 350

*

Le cifre negative rappresentano i disimpegni.

Tabella 2.2

Tabella 2.2

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

| (Mio EUR) |
| --- |
| | FES |
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTALE | % |
| (10) | (10) | (10) | (10) | (10) |
| Lomé | Entrate varie | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 35 | | | | | | | | 35 | |
| Decisioni | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Pagamenti | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Totale programmi indicativi | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 4 993 | | | | | | | | 4 993 | |
| Decisioni | 4 992 | 100 % | | | | | | | 4 992 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | 4 987 | 100 % | | | | | | | 4 987 | 100 % |
| Pagamenti | 4 986 | 100 % | | | | | | | 4 986 | 100 % |
| Totale aiuti non programmabili | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 4 714 | | | | | | | | 4 714 | |
| Decisioni | 4 714 | 100 % | | | | | | | 4 714 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | 4 707 | 100 % | | | | | | | 4 707 | 100 % |
| Pagamenti | 4 706 | 100 % | | | | | | | 4 706 | 100 % |
| Trasferimenti da altri fondi | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 675 | | | | | | 675 | |
| Decisioni | | | 674 | 100 % | | | | | 674 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | 671 | 99 % | | | | | 671 | 99 % |
| Pagamenti | | | 670 | 99 % | | | | | 670 | 99 % |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| | |
| Cotonou | Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 417 | | 8 875 | | 13 437 | | 15 156 | | 49 258 | |
| Decisioni | 417 | 100 % | 8 868 | 100 % | 13 414 | 54 % | 7 972 | 53 % | 30 671 | 62 % |
| Stanziamenti delegati | 417 | 100 % | 8 842 | 100 % | 12 436 | 50 % | 3 777 | 25 % | 25 472 | 52 % |
| Pagamenti | 417 | 100 % | 8 804 | 99 % | 10 366 | 42 % | 1 524 | 10 % | 21 111 | 43 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 233 | | 1 217 | | 2 030 | | 648 | | 4 865 | |
| Decisioni | 233 | 100 % | 1 215 | 100 % | 2 023 | 73 % | 608 | 94 % | 4 078 | 84 % |
| Stanziamenti delegati | 232 | 99 % | 1 209 | 99 % | 1 981 | 72 % | 340 | 53 % | 3 761 | 77 % |
| Pagamenti | 231 | 99 % | 1 204 | 99 % | 1 879 | 68 % | 243 | 37 % | 3 557 | 73 % |
| Cotonou | Meccanismo di transizione | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | | | (0) | | (0) | |
| Decisioni | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti delegati | | | | | | | | | | |
| Pagamenti | | | | | | | | | | |
| CSI, CTA e Assemblea parlamentare | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 154 | | | | | | 154 | |
| Decisioni | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Pagamenti | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Spese di attuazione e interessi attivi | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 0 | | 240 | | 535 | | 1 071 | | 2 311 | |
| Decisioni | | | 240 | 100 % | 505 | 51 % | 385 | 36 % | 1 131 | 49 % |
| Stanziamenti delegati | | | 240 | 100 % | 501 | 50 % | 337 | 31 % | 1 079 | 47 % |
| Pagamenti | | | 239 | 100 % | 498 | 50 % | 309 | 29 % | 1 047 | 45 % |
| Assegnazioni intra ACP | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 2 968 | | 3 135 | | 3 387 | | 11 815 | |
| Decisioni | | | 2 958 | 100 % | 2 915 | 53 % | 1 365 | 40 % | 7 238 | 61 % |
| Stanziamenti delegati | | | 2 944 | 99 % | 2 695 | 49 % | 1 206 | 36 % | 6 845 | 58 % |
| Pagamenti | | | 2 924 | 99 % | 2 319 | 42 % | 997 | 29 % | 6 240 | 53 % |
| Assegnazioni regionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 818 | | 2 001 | | 5 181 | | 9 618 | |
| Decisioni | | | 816 | 100 % | 1 999 | 55 % | 2 886 | 56 % | 5 701 | 59 % |
| Stanziamenti delegati | | | 798 | 98 % | 1 813 | 50 % | 2 106 | 41 % | 4 717 | 49 % |
| Pagamenti | | | 771 | 94 % | 1 285 | 36 % | 362 | 7 % | 2 419 | 25 % |
| Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 105 | | | | | | 105 | |
| Decisioni | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Pagamenti | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Assegnazione speciale Sudan del Sud | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 267 | | | | | | 267 | |
| Decisioni | | | 266 | 100 % | | | | | 266 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | 217 | 81 % | | | | | 217 | 81 % |
| Pagamenti | | | 77 | 29 % | | | | | 77 | 29 % |
| Cotonou | Assegnazione speciale Sudan | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 110 | | | | | | 110 | |
| Decisioni | | | 109 | 98 % | | | | | 109 | 98 % |
| Stanziamenti delegati | | | 105 | 96 % | | | | | 105 | 96 % |
| Pagamenti | | | 80 | 73 % | | | | | 80 | 73 % |
| Contributo volontario Fondo per la pace | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 39 | | | | | | 39 | |
| Decisioni | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Stanziamenti delegati | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Pagamenti | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | 187 | | 3 | | 190 | |
| Decisioni | | | | | 185 | 99 % | 3 | 100 % | 188 | 99 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | 136 | 73 % | | | 136 | 71 % |
| Pagamenti | | | | | 116 | 62 % | | | 116 | 61 % |
| Spese di attuazione e interessi attivi | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | 5 | | 0 | | 6 | |
| Decisioni | | | | | 4 | 77 % | | | 4 | 72 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | 2 | 41 % | | | 2 | 39 % |
| Pagamenti | | | | | 1 | 21 % | | | 1 | 19 % |
| Assegnazioni intra ACP | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | 12 | | 1 | | 13 | |
| Decisioni | | | | | 12 | 97 % | 1 | 100 % | 13 | 98 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | 11 | 93 % | 1 | 100 % | 13 | 94 % |
| Pagamenti | | | | | 11 | 87 % | | | 11 | 79 % |
| Cofinanziamento | | | | | | | | | | |
| Cotonou | Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | | | 1 | | 1 | |
| Decisioni | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Pagamenti | | | | | | | 1 | 52 % | 1 | 52 % |
| Accordo sul livello dei servizi interno alla CE | | | | | | | | | | |
| | |
| | Stanziamenti | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTALE | % |
| (10) | (10) | (10) | (10) | (10) |
| Cotonou | Riserva nazionale | | | | | | | 0 | | 3 401 | |
| Riserva intra ACP | | | | | | | 203 | | 578 | |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | | | | | | | 0 | | 0 | |
| Riserva PIN/PIR | | | | | | | 3 743 | | 4 426 | |
| Riserva assegnazioni regionali | | | | | | | | | 205 | |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | 264 | | 35 | | 376 | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| | | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTALE | % |
| (10) | (10) | (10) | (10) | (10) |
| | Stanziamenti | 10 392 | | 15 467 | | 21 607 | | 29 430 | | 98 155 | |
| Decisioni | 10 391 | 100 % | 15 429 | 100 % | 21 058 | 49 % | 13 220 | 45 % | 60 097 | 61 % |
| Stanziamenti delegati | 10 378 | 100 % | 15 309 | 99 % | 19 576 | 46 % | 7 769 | 26 % | 53 032 | 54 % |
| Pagamenti | 10 376 | 100 % | 15 053 | 97 % | 16 476 | 38 % | 3 435 | 12 % | 45 339 | 46 % |
| TOTALE: TUTTE LE ASSEGNAZIONI | | | | | | | | | | |

(Mio EUR)

FES

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTALE

%

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

Lomé

Lomé

Entrate varie

Entrate varie

Stanziamenti

35

35

Decisioni

35

100 %

35

100 %

Stanziamenti delegati

35

100 %

35

100 %

Pagamenti

35

100 %

35

100 %

Totale programmi indicativi

Totale programmi indicativi

Stanziamenti

4 993

4 993

Decisioni

4 992

100 %

4 992

100 %

Stanziamenti delegati

4 987

100 %

4 987

100 %

Pagamenti

4 986

100 %

4 986

100 %

Totale aiuti non programmabili

Totale aiuti non programmabili

Stanziamenti

4 714

4 714

Decisioni

4 714

100 %

4 714

100 %

Stanziamenti delegati

4 707

100 %

4 707

100 %

Pagamenti

4 706

100 %

4 706

100 %

Trasferimenti da altri fondi

Trasferimenti da altri fondi

Stanziamenti

675

675

Decisioni

674

100 %

674

100 %

Stanziamenti delegati

671

99 %

671

99 %

Pagamenti

670

99 %

670

99 %

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Cotonou

Cotonou

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Stanziamenti

417

8 875

13 437

15 156

49 258

Decisioni

417

100 %

8 868

100 %

13 414

54 %

7 972

53 %

30 671

62 %

Stanziamenti delegati

417

100 %

8 842

100 %

12 436

50 %

3 777

25 %

25 472

52 %

Pagamenti

417

100 %

8 804

99 %

10 366

42 %

1 524

10 %

21 111

43 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

Stanziamenti

233

1 217

2 030

648

4 865

Decisioni

233

100 %

1 215

100 %

2 023

73 %

608

94 %

4 078

84 %

Stanziamenti delegati

232

99 %

1 209

99 %

1 981

72 %

340

53 %

3 761

77 %

Pagamenti

231

99 %

1 204

99 %

1 879

68 %

243

37 %

3 557

73 %

Cotonou

Cotonou

Meccanismo di transizione

Meccanismo di transizione

Stanziamenti

(0)

(0)

Decisioni

Stanziamenti delegati

Pagamenti

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

Stanziamenti

154

154

Decisioni

154

100 %

154

100 %

Stanziamenti delegati

154

100 %

154

100 %

Pagamenti

154

100 %

154

100 %

Spese di attuazione e interessi attivi

Spese di attuazione e interessi attivi

Stanziamenti

0

240

535

1 071

2 311

Decisioni

240

100 %

505

51 %

385

36 %

1 131

49 %

Stanziamenti delegati

240

100 %

501

50 %

337

31 %

1 079

47 %

Pagamenti

239

100 %

498

50 %

309

29 %

1 047

45 %

Assegnazioni intra ACP

Assegnazioni intra ACP

Stanziamenti

2 968

3 135

3 387

11 815

Decisioni

2 958

100 %

2 915

53 %

1 365

40 %

7 238

61 %

Stanziamenti delegati

2 944

99 %

2 695

49 %

1 206

36 %

6 845

58 %

Pagamenti

2 924

99 %

2 319

42 %

997

29 %

6 240

53 %

Assegnazioni regionali

Assegnazioni regionali

Stanziamenti

818

2 001

5 181

9 618

Decisioni

816

100 %

1 999

55 %

2 886

56 %

5 701

59 %

Stanziamenti delegati

798

98 %

1 813

50 %

2 106

41 %

4 717

49 %

Pagamenti

771

94 %

1 285

36 %

362

7 %

2 419

25 %

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

Stanziamenti

105

105

Decisioni

105

100 %

105

100 %

Stanziamenti delegati

105

100 %

105

100 %

Pagamenti

105

100 %

105

100 %

Assegnazione speciale Sudan del Sud

Assegnazione speciale Sudan del Sud

Stanziamenti

267

267

Decisioni

266

100 %

266

100 %

Stanziamenti delegati

217

81 %

217

81 %

Pagamenti

77

29 %

77

29 %

Cotonou

Cotonou

Assegnazione speciale Sudan

Assegnazione speciale Sudan

Stanziamenti

110

110

Decisioni

109

98 %

109

98 %

Stanziamenti delegati

105

96 %

105

96 %

Pagamenti

80

73 %

80

73 %

Contributo volontario Fondo per la pace

Contributo volontario Fondo per la pace

Stanziamenti

39

39

Decisioni

24

62 %

24

62 %

Stanziamenti delegati

24

62 %

24

62 %

Pagamenti

24

62 %

24

62 %

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Stanziamenti

187

3

190

Decisioni

185

99 %

3

100 %

188

99 %

Stanziamenti delegati

136

73 %

136

71 %

Pagamenti

116

62 %

116

61 %

Spese di attuazione e interessi attivi

Spese di attuazione e interessi attivi

Stanziamenti

5

0

6

Decisioni

4

77 %

4

72 %

Stanziamenti delegati

2

41 %

2

39 %

Pagamenti

1

21 %

1

19 %

Assegnazioni intra ACP

Assegnazioni intra ACP

Stanziamenti

12

1

13

Decisioni

12

97 %

1

100 %

13

98 %

Stanziamenti delegati

11

93 %

1

100 %

13

94 %

Pagamenti

11

87 %

11

79 %

Cofinanziamento

Cofinanziamento

Cotonou

Cotonou

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Stanziamenti

1

1

Decisioni

1

71 %

1

71 %

Stanziamenti delegati

1

71 %

1

71 %

Pagamenti

1

52 %

1

52 %

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Stanziamenti

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTALE

%

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

Cotonou

Cotonou

Riserva nazionale

0

0

3 401

3 401

Riserva intra ACP

203

203

578

578

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

0

0

0

0

Riserva PIN/PIR

3 743

3 743

4 426

4 426

Riserva assegnazioni regionali

205

205

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserva non utilizzabile

264

264

35

35

376

376

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTALE

%

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

Stanziamenti

10 392

15 467

21 607

29 430

98 155

Decisioni

10 391

100 %

15 429

100 %

21 058

49 %

13 220

45 %

60 097

61 %

Stanziamenti delegati

10 378

100 %

15 309

99 %

19 576

46 %

7 769

26 %

53 032

54 %

Pagamenti

10 376

100 %

15 053

97 %

16 476

38 %

3 435

12 %

45 339

46 %

TOTALE: TUTTE LE ASSEGNAZIONI

TOTALE: TUTTE LE ASSEGNAZIONI

Tabella 2.3

Tabella 2.3

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

ACP + PTOM — 8o FES

ACP + PTOM — 8o

| (Mio EUR) |
| --- |
| | | CREDITI | DECISIONI | STANZIAMENTI DELEGATI | PAGAMENTI |
| AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Lomé | ACP


  Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Utilizzazione di interessi attivi | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTALE: ENTRATE VARIE | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| Totale programmi indicativi | 4 957 | 4 956 | (2) | 100 % | 4 952 | (2) | 100 % | 4 951 | (0) | 100 % |
| SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI | 4 957 | 4 956 | (2) | 100 % | 4 952 | (2) | 100 % | 4 951 | (0) | 100 % |
| Aiuti ai rifugiati | 100 | 100 | (0) | 100 % | 100 | (0) | 100 % | 100 | | 100 % |
| Aiuti di urgenza (Lomé) | 136 | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % |
| Paesi poveri fortemente indebitati (Lomé) | 1 060 | 1 060 | | 100 % | 1 060 | | 100 % | 1 060 | | 100 % |
| Abbuoni di interesse | 72 | 72 | (7) | 100 % | 69 | (3) | 95 % | 69 | | 100 % |
| Capitale di rischio | 1 015 | 1 015 | | 100 % | 1 012 | | 100 % | 1 012 | | 100 % |
| Stabex | 723 | 723 | (0) | 100 % | 723 | (0) | 100 % | 722 | 0 | 100 % |
| Aggiustamento strutturale | 1 497 | 1 497 | | 100 % | 1 497 | | 100 % | 1 497 | | 100 % |
| Sysmin | 101 | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI | 4 704 | 4 703 | (8) | 100 % | 4 697 | (4) | 100 % | 4 696 | 0 | 100 % |
| Cotonou | ACP


  Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 417 | 417 | (0) | 100 % | 417 | (0) | 100 % | 417 | | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 417 | 417 | (0) | 100 % | 417 | (0) | 100 % | 417 | | 100 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 233 | | | | | | | | | |
| Compensazione entrate esportazioni | | 233 | (2) | | 232 | (1) | 99 % | 231 | 0 | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 233 | 233 | (2) | 100 % | 232 | (1) | 99 % | 231 | 0 | 100 % |
| Interessi e altre entrate | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 0 | | | | | | | | | |
| | TOTALE ACP (a) | 10 346 | 10 345 | (13) | 100 % | 10 333 | (6) | 100 % | 10 330 | (0) | 100 % |
| Lomé | PTOM


  Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Totale programmi indicativi | 36 | 36 | 0 | 100 % | 35 | (0) | 98 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI | 36 | 36 | 0 | 100 % | 35 | (0) | 98 % | 35 | | 100 % |
| Abbuoni di interesse | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Capitale di rischio | 6 | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| Stabex | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Sysmin | 2 | 2 | (0) | 100 % | 2 | | 100 % | 2 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI | 10 | 10 | (0) | 100 % | 10 | | 100 % | 10 | | 100 % |
| | TOTALE PTOM (B) | 46 | 46 | (0) | 100 % | 46 | (0) | 99 % | 46 | | 100 % |
| | TOTALE: ACP+PTOM (A+B) | 10 392 | 10 391 | (13) | 100 % | 10 378 | (6) | 100 % | 10 376 | (0) | 100 % |

(Mio EUR)

CREDITI

DECISIONI

STANZIAMENTI DELEGATI

PAGAMENTI

AGGR.

ANNUALE

%

AGGR.

ANNUALE

%

AGGR.

ANNUALE

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Utilizzazione di interessi attivi

35

35

100 %

35

100 %

35

100 %

SUBTOTALE: ENTRATE VARIE

SUBTOTALE: ENTRATE VARIE

35

35

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

Totale programmi indicativi

4 957

4 956

(2)

100 %

4 952

(2)

100 %

4 951

(0)

100 %

SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI

SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI

4 957

4 957

4 956

4 956

(2)

(2)

100 %

100 %

4 952

4 952

(2)

(2)

100 %

100 %

4 951

4 951

(0)

(0)

100 %

100 %

Aiuti ai rifugiati

100

100

(0)

100 %

100

(0)

100 %

100

100 %

Aiuti di urgenza (Lomé)

136

136

100 %

136

100 %

136

100 %

Paesi poveri fortemente indebitati (Lomé)

1 060

1 060

100 %

1 060

100 %

1 060

100 %

Abbuoni di interesse

72

72

(7)

100 %

69

(3)

95 %

69

100 %

Capitale di rischio

1 015

1 015

100 %

1 012

100 %

1 012

100 %

Stabex

723

723

(0)

100 %

723

(0)

100 %

722

0

100 %

Aggiustamento strutturale

1 497

1 497

100 %

1 497

100 %

1 497

100 %

Sysmin

101

101

100 %

101

100 %

101

100 %

SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI

SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI

4 704

4 704

4 703

4 703

(8)

(8)

100 %

100 %

4 697

4 697

(4)

(4)

100 %

100 %

4 696

4 696

0

0

100 %

100 %

Cotonou

Cotonou

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

417

417

(0)

100 %

417

(0)

100 %

417

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

417

417

417

417

(0)

(0)

100 %

100 %

417

417

(0)

(0)

100 %

100 %

417

417

100 %

100 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

233

Compensazione entrate esportazioni

233

(2)

232

(1)

99 %

231

0

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

233

233

233

233

(2)

(2)

100 %

100 %

232

232

(1)

(1)

99 %

99 %

231

231

0

0

100 %

100 %

Interessi e altre entrate

0

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

0

0

TOTALE ACP (a)

TOTALE ACP (a)

10 346

10 346

10 345

10 345

(13)

(13)

100 %

100 %

10 333

10 333

(6)

(6)

100 %

100 %

10 330

10 330

(0)

(0)

100 %

100 %

Lomé

Lomé

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Totale programmi indicativi

36

36

0

100 %

35

(0)

98 %

35

100 %

SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI

SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI

36

36

36

36

0

0

100 %

100 %

35

35

(0)

(0)

98 %

98 %

35

35

100 %

100 %

Abbuoni di interesse

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Capitale di rischio

6

6

100 %

6

100 %

6

100 %

Stabex

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Sysmin

2

2

(0)

100 %

2

100 %

2

100 %

SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI

SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI

10

10

10

10

(0)

(0)

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

TOTALE PTOM (B)

TOTALE PTOM (B)

46

46

46

46

(0)

(0)

100 %

100 %

46

46

(0)

(0)

99 %

99 %

46

46

100 %

100 %

TOTALE: ACP+PTOM (A+B)

TOTALE: ACP+PTOM (A+B)

10 392

10 392

10 391

10 391

(13)

(13)

100 %

100 %

10 378

10 378

(6)

(6)

100 %

100 %

10 376

10 376

(0)

(0)

100 %

100 %

Tabella 2.4

Tabella 2.4

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

ACP + PTOM — 9o FES

ACP + PTOM — 9o

| | (Mio EUR) |
| --- | --- |
| | | CREDITI | DECISIONI | STANZIAMENTI DELEGATI | PAGAMENTI |
| AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Lomé | ACP | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Trasferimenti dal 6o FES — Lomé | 20 | 20 | (0) | 100 % | 20 | | 100 % | 20 | | 100 % |
| Trasferimenti dal 7o FES — Lomé | 651 | 651 | (3) | 100 % | 648 | (0) | 100 % | 647 | (0) | 100 % |
| SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI | 672 | 671 | (3) | 100 % | 668 | (0) | 100 % | 667 | (0) | 100 % |
| Cotonou | ACP | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 8 637 | 8 631 | (49) | 100 % | 8 605 | (20) | 100 % | 8 569 | 6 | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 8 637 | 8 631 | (49) | 100 % | 8 605 | (20) | 100 % | 8 569 | 6 | 100 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 1 212 | | | | | | | | | |
| Compensazione entrate esportazioni | | 149 | (0) | | 149 | (0) | 100 % | 149 | 0 | 100 % |
| Aiuti di urgenza | | 1 050 | (5) | | 1 044 | (7) | 99 % | 1 040 | (0) | 100 % |
| Paesi poveri fortemente indebitati | | 11 | | | 11 | | 100 % | 11 | | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 1 212 | 1 210 | (6) | 100 % | 1 204 | (7) | 99 % | 1 200 | (0) | 100 % |
| Cotonou | CSI, CTA e Assemblea parlamentare | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| SUBTOTALE: CSI, CTA E ASSEMBLEA PARLAMENTARE | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| Spese di attuazione | 177 | 177 | | 100 % | 177 | 0 | 100 % | 176 | 0 | 99 % |
| Interessi e altre entrate | 63 | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 240 | 240 | | 100 % | 240 | 0 | 100 % | 239 | 0 | 100 % |
| Altre assegnazioni intra ACP | 2 614 | 2 604 | (21) | 100 % | 2 591 | (14) | 99 % | 2 571 | 14 | 99 % |
| Fondo per la pace | 354 | 354 | (0) | 100 % | 353 | (0) | 100 % | 353 | | 100 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 2 968 | 2 958 | (21) | 100 % | 2 944 | (15) | 100 % | 2 924 | 14 | 99 % |
| Assegnazioni regionali | 770 | 768 | (24) | 100 % | 752 | (4) | 98 % | 726 | 5 | 97 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 770 | 768 | (24) | 100 % | 752 | (4) | 98 % | 726 | 5 | 97 % |
| Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE REPUBBLICA DEMOCRATICA DEL CONGO | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| Assegnazione speciale Sudan del Sud | 267 | 266 | 0 | 100 % | 217 | 1 | 82 % | 77 | 23 | 35 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN DEL SUD | 267 | 266 | 0 | 100 % | 217 | 1 | 82 % | 77 | 23 | 35 % |
| Assegnazione speciale Sudan | 110 | 109 | (0) | 98 % | 105 | (1) | 97 % | 80 | 20 | 76 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN | 110 | 109 | (0) | 98 % | 105 | (1) | 97 % | 80 | 20 | 76 % |
| Contributo volontario Fondo per la pace | 39 | 24 | | 62 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| SUBTOTALE: CONTRIBUTO VOLONTARIO FONDO PER LA PACE | 39 | 24 | | 62 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| | TOTALE: ACP (A) | 15 174 | 15 136 | (103) | 100 % | 15 018 | (45) | 99 % | 14 764 | 68 | 98 % |
| Lomé | PTOM | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Trasferimenti dal 6o FES — Lomé | 0 | 0 | | 100 % | 0 | | 100 % | 0 | | 100 % |
| Trasferimenti dal 7o FES — Lomé | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| Cotonou | PTOM | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 237 | 237 | (1) | 100 % | 237 | (1) | 100 % | 235 | (0) | 99 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 237 | 237 | (1) | 100 % | 237 | (1) | 100 % | 235 | (0) | 99 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 4 | | | | | | | | | |
| Aiuti di urgenza | | 4 | | | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 4 | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Assegnazioni regionali | 48 | 48 | 0 | 100 % | 46 | 0 | 97 % | 45 | 0 | 98 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 48 | 48 | 0 | 100 % | 46 | 0 | 97 % | 45 | 0 | 98 % |
| | TOTALE: PTOM (B) | 293 | 293 | (1) | 100 % | 291 | (1) | 99 % | 288 | 0 | 99 % |
| | TOTALE: ACP+PTOM (A+B) | 15 467 | 15 429 | (104) | 100 % | 15 309 | (46) | 99 % | 15 053 | 68 | 98 % |

(Mio EUR)

CREDITI

DECISIONI

STANZIAMENTI DELEGATI

PAGAMENTI

AGGR.

ANNUALE

%

AGGR.

ANNUALE

%

AGGR.

ANNUALE

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Trasferimenti dal 6o FES — Lomé

o

20

20

(0)

100 %

20

100 %

20

100 %

Trasferimenti dal 7o FES — Lomé

o

651

651

(3)

100 %

648

(0)

100 %

647

(0)

100 %

SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI

SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI

672

672

671

671

(3)

(3)

100 %

100 %

668

668

(0)

(0)

100 %

100 %

667

667

(0)

(0)

100 %

100 %

Cotonou

Cotonou

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

8 637

8 631

(49)

100 %

8 605

(20)

100 %

8 569

6

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

8 637

8 637

8 631

8 631

(49)

(49)

100 %

100 %

8 605

8 605

(20)

(20)

100 %

100 %

8 569

8 569

6

6

100 %

100 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

1 212

Compensazione entrate esportazioni

149

(0)

149

(0)

100 %

149

0

100 %

Aiuti di urgenza

1 050

(5)

1 044

(7)

99 %

1 040

(0)

100 %

Paesi poveri fortemente indebitati

11

11

100 %

11

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

1 212

1 212

1 210

1 210

(6)

(6)

100 %

100 %

1 204

1 204

(7)

(7)

99 %

99 %

1 200

1 200

(0)

(0)

100 %

100 %

Cotonou

Cotonou

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

154

154

100 %

154

100 %

154

100 %

SUBTOTALE: CSI, CTA E ASSEMBLEA PARLAMENTARE

SUBTOTALE: CSI, CTA E ASSEMBLEA PARLAMENTARE

154

154

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

Spese di attuazione

177

177

100 %

177

0

100 %

176

0

99 %

Interessi e altre entrate

63

63

100 %

63

100 %

63

100 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

240

240

240

240

100 %

100 %

240

240

0

0

100 %

100 %

239

239

0

0

100 %

100 %

Altre assegnazioni intra ACP

2 614

2 604

(21)

100 %

2 591

(14)

99 %

2 571

14

99 %

Fondo per la pace

354

354

(0)

100 %

353

(0)

100 %

353

100 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

2 968

2 968

2 958

2 958

(21)

(21)

100 %

100 %

2 944

2 944

(15)

(15)

100 %

100 %

2 924

2 924

14

14

99 %

99 %

Assegnazioni regionali

770

768

(24)

100 %

752

(4)

98 %

726

5

97 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

770

770

768

768

(24)

(24)

100 %

100 %

752

752

(4)

(4)

98 %

98 %

726

726

5

5

97 %

97 %

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

105

105

100 %

105

100 %

105

100 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE REPUBBLICA DEMOCRATICA DEL CONGO

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE REPUBBLICA DEMOCRATICA DEL CONGO

105

105

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

Assegnazione speciale Sudan del Sud

267

266

0

100 %

217

1

82 %

77

23

35 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN DEL SUD

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN DEL SUD

267

267

266

266

0

0

100 %

100 %

217

217

1

1

82 %

82 %

77

77

23

23

35 %

35 %

Assegnazione speciale Sudan

110

109

(0)

98 %

105

(1)

97 %

80

20

76 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN

110

110

109

109

(0)

(0)

98 %

98 %

105

105

(1)

(1)

97 %

97 %

80

80

20

20

76 %

76 %

Contributo volontario Fondo per la pace

39

24

62 %

24

100 %

24

100 %

SUBTOTALE: CONTRIBUTO VOLONTARIO FONDO PER LA PACE

SUBTOTALE: CONTRIBUTO VOLONTARIO FONDO PER LA PACE

39

39

24

24

62 %

62 %

24

24

100 %

100 %

24

24

100 %

100 %

TOTALE: ACP (A)

TOTALE: ACP (A)

15 174

15 174

15 136

15 136

(103)

(103)

100 %

100 %

15 018

15 018

(45)

(45)

99 %

99 %

14 764

14 764

68

68

98 %

98 %

Lomé

Lomé

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Trasferimenti dal 6o FES — Lomé

o

0

0

100 %

0

100 %

0

100 %

Trasferimenti dal 7o FES — Lomé

o

3

3

100 %

3

100 %

3

100 %

SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI

SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI

3

3

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

Cotonou

Cotonou

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

237

237

(1)

100 %

237

(1)

100 %

235

(0)

99 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

237

237

237

237

(1)

(1)

100 %

100 %

237

237

(1)

(1)

100 %

100 %

235

235

(0)

(0)

99 %

99 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

4

Aiuti di urgenza

4

4

100 %

4

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

4

4

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

Studi/Assistenza tecnica PTOM

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

1

1

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

Assegnazioni regionali

48

48

0

100 %

46

0

97 %

45

0

98 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

48

48

48

48

0

0

100 %

100 %

46

46

0

0

97 %

97 %

45

45

0

0

98 %

98 %

TOTALE: PTOM (B)

TOTALE: PTOM (B)

293

293

293

293

(1)

(1)

100 %

100 %

291

291

(1)

(1)

99 %

99 %

288

288

0

0

99 %

99 %

TOTALE: ACP+PTOM (A+B)

TOTALE: ACP+PTOM (A+B)

15 467

15 467

15 429

15 429

(104)

(104)

100 %

100 %

15 309

15 309

(46)

(46)

99 %

99 %

15 053

15 053

68

68

98 %

98 %

Tabella 2.5

Tabella 2.5

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

ACP + PTOM — 10o FES

ACP + PTOM — 10o

| (Mio EUR) |
| --- |
| | CREDITI | DECISIONI | STANZIAMENTI DELEGATI | PAGAMENTI |
| AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| ACP | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 13 244 | 13 221 | (154) | 100 % | 12 301 | 430 | 93 % | 10 243 | 1 058 | 83 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 13 244 | 13 221 | (154) | 100 % | 12 301 | 430 | 93 % | 10 243 | 1 058 | 83 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 2 015 | | | | | | | | | |
| Compensazione entrate esportazioni | | 204 | (6) | | 193 | 5 | 95 % | 179 | 11 | 93 % |
| Aiuti di urgenza | | 850 | (5) | | 830 | 4 | 98 % | 766 | 53 | 92 % |
| Paesi poveri fortemente indebitati | | 49 | | | 49 | | 100 % | 49 | | 100 % |
| Altri eventi con effetti sul bilancio | | 905 | (0) | | 896 | (1) | 99 % | 873 | 23 | 97 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 2 015 | 2 008 | (11) | 100 % | 1 968 | 8 | 98 % | 1 866 | 87 | 95 % |
| Spese di attuazione | 445 | 431 | 2 | 97 % | 429 | 1 | 100 % | 427 | 2 | 100 % |
| Interessi e altre entrate | 84 | 69 | (0) | 82 % | 67 | (0) | 97 % | 66 | 1 | 99 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 529 | 500 | 1 | 94 % | 496 | 0 | 99 % | 494 | 3 | 99 % |
| Spese istituzionali e di sostegno | 232 | 232 | (6) | 100 % | 231 | (6) | 100 % | 211 | 0 | 91 % |
| Altre assegnazioni intra ACP | 1 889 | 1 889 | (12) | 100 % | 1 824 | (2) | 97 % | 1 492 | 127 | 82 % |
| Fondo per la pace | 1 014 | 794 | 106 | 78 % | 640 | (20) | 81 % | 616 | (1) | 96 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 3 135 | 2 915 | 88 | 93 % | 2 695 | (28) | 92 % | 2 319 | 126 | 86 % |
| Assegnazioni regionali | 1 962 | 1 960 | (17) | 100 % | 1 777 | 149 | 91 % | 1 266 | 164 | 71 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 1 962 | 1 960 | (17) | 100 % | 1 777 | 149 | 91 % | 1 266 | 164 | 71 % |
| Cofinanziamento | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 187 | 185 | 14 | 99 % | 136 | (21) | 73 % | 116 | 9 | 85 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 187 | 185 | 14 | 99 % | 136 | (21) | 73 % | 116 | 9 | 85 % |
| Spese di attuazione | 5 | 4 | 1 | 84 % | 2 | 0 | 53 % | 1 | 0 | 50 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 5 | 4 | 1 | 84 % | 2 | 0 | 53 % | 1 | 0 | 50 % |
| Altre assegnazioni intra ACP | 12 | 11 | (0) | 97 % | 11 | (1) | 95 % | 10 | 1 | 94 % |
| Fondo per la pace | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 99 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 12 | 12 | (0) | 97 % | 11 | (1) | 96 % | 11 | 1 | 94 % |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione A | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione B | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva intra ACP | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | (0) | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX | (0) | | | | | | | | | |
| Riserva PIN/PIR | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni regionali | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | 243 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE | 243 | | | | | | | | | |
| PTOM | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 193 | 193 | (2) | 100 % | 136 | 2 | 70 % | 123 | 10 | 91 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 193 | 193 | (2) | 100 % | 136 | 2 | 70 % | 123 | 10 | 91 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 15 | | | | | | | | | |
| Aiuti di urgenza | | 9 | 0 | | 7 | 0 | 77 % | 7 | 0 | 99 % |
| Altri eventi con effetti sul bilancio | | 6 | | | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 15 | 15 | 0 | 100 % | 13 | 0 | 86 % | 13 | 0 | 99 % |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 5 | 5 | | 100 % | 5 | 0 | 98 % | 5 | (0) | 91 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 5 | 5 | | 100 % | 5 | 0 | 98 % | 5 | (0) | 91 % |
| Assegnazioni regionali | 40 | 40 | 0 | 100 % | 35 | 0 | 89 % | 20 | 7 | 56 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 40 | 40 | 0 | 100 % | 35 | 0 | 89 % | 20 | 7 | 56 % |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione A | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione B | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni regionali | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | 21 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE | 21 | | | | | | | | | |
| TOTALE: ACP/PTOM (INCL. RISERVE) | 21 607 | 21 058 | (80) | 97 % | 19 576 | 541 | 93 % | 16 476 | 1 466 | 84 % |

(Mio EUR)

CREDITI

DECISIONI

STANZIAMENTI DELEGATI

PAGAMENTI

AGGR.

ANNUALE

%

AGGR.

ANNUALE

%

AGGR.

ANNUALE

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

13 244

13 221

(154)

100 %

12 301

430

93 %

10 243

1 058

83 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

13 244

13 244

13 221

13 221

(154)

(154)

100 %

100 %

12 301

12 301

430

430

93 %

93 %

10 243

10 243

1 058

1 058

83 %

83 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

2 015

Compensazione entrate esportazioni

204

(6)

193

5

95 %

179

11

93 %

Aiuti di urgenza

850

(5)

830

4

98 %

766

53

92 %

Paesi poveri fortemente indebitati

49

49

100 %

49

100 %

Altri eventi con effetti sul bilancio

905

(0)

896

(1)

99 %

873

23

97 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

2 015

2 015

2 008

2 008

(11)

(11)

100 %

100 %

1 968

1 968

8

8

98 %

98 %

1 866

1 866

87

87

95 %

95 %

Spese di attuazione

445

431

2

97 %

429

1

100 %

427

2

100 %

Interessi e altre entrate

84

69

(0)

82 %

67

(0)

97 %

66

1

99 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

529

529

500

500

1

1

94 %

94 %

496

496

0

0

99 %

99 %

494

494

3

3

99 %

99 %

Spese istituzionali e di sostegno

232

232

(6)

100 %

231

(6)

100 %

211

0

91 %

Altre assegnazioni intra ACP

1 889

1 889

(12)

100 %

1 824

(2)

97 %

1 492

127

82 %

Fondo per la pace

1 014

794

106

78 %

640

(20)

81 %

616

(1)

96 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

3 135

3 135

2 915

2 915

88

88

93 %

93 %

2 695

2 695

(28)

(28)

92 %

92 %

2 319

2 319

126

126

86 %

86 %

Assegnazioni regionali

1 962

1 960

(17)

100 %

1 777

149

91 %

1 266

164

71 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

1 962

1 962

1 960

1 960

(17)

(17)

100 %

100 %

1 777

1 777

149

149

91 %

91 %

1 266

1 266

164

164

71 %

71 %

Cofinanziamento

Cofinanziamento

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

187

185

14

99 %

136

(21)

73 %

116

9

85 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

187

187

185

185

14

14

99 %

99 %

136

136

(21)

(21)

73 %

73 %

116

116

9

9

85 %

85 %

Spese di attuazione

5

4

1

84 %

2

0

53 %

1

0

50 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

5

5

4

4

1

1

84 %

84 %

2

2

0

0

53 %

53 %

1

1

0

0

50 %

50 %

Altre assegnazioni intra ACP

12

11

(0)

97 %

11

(1)

95 %

10

1

94 %

Fondo per la pace

1

1

100 %

1

99 %

1

100 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

12

12

12

12

(0)

(0)

97 %

97 %

11

11

(1)

(1)

96 %

96 %

11

11

1

1

94 %

94 %

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserve

Riserve

Riserva dotazione A

0

Riserva dotazione B

0

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

0

0

Riserva intra ACP

0

SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP

SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP

0

0

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

(0)

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

(0)

(0)

Riserva PIN/PIR

0

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

0

0

Riserva assegnazioni regionali

0

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI

0

0

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

Riserve

Riserve

Riserva non utilizzabile

243

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

243

243

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

193

193

(2)

100 %

136

2

70 %

123

10

91 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

193

193

193

193

(2)

(2)

100 %

100 %

136

136

2

2

70 %

70 %

123

123

10

10

91 %

91 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

15

Aiuti di urgenza

9

0

7

0

77 %

7

0

99 %

Altri eventi con effetti sul bilancio

6

6

100 %

6

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

15

15

15

15

0

0

100 %

100 %

13

13

0

0

86 %

86 %

13

13

0

0

99 %

99 %

Studi/Assistenza tecnica PTOM

5

5

100 %

5

0

98 %

5

(0)

91 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

5

5

5

5

100 %

100 %

5

5

0

0

98 %

98 %

5

5

(0)

(0)

91 %

91 %

Assegnazioni regionali

40

40

0

100 %

35

0

89 %

20

7

56 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

40

40

40

40

0

0

100 %

100 %

35

35

0

0

89 %

89 %

20

20

7

7

56 %

56 %

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserve

Riserve

Riserva dotazione A

0

Riserva dotazione B

0

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

0

0

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

0

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

0

0

Riserva assegnazioni regionali

0

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI

0

0

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

Riserve

Riserve

Riserva non utilizzabile

21

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

21

21

TOTALE: ACP/PTOM (INCL. RISERVE)

TOTALE: ACP/PTOM (INCL. RISERVE)

21 607

21 607

21 058

21 058

(80)

(80)

97 %

97 %

19 576

19 576

541

541

93 %

93 %

16 476

16 476

1 466

1 466

84 %

84 %

Tabella 2.6

Tabella 2.6

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2016

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

ACP + PTOM — 11o FES

ACP + PTOM — 11o

| (Mio EUR) |
| --- |
| | CREDITI | DECISIONI | STANZIAMENTI DELEGATI | PAGAMENTI |
| AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| ACP | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 15 115 | 7 931 | 4 643 | 52 % | 3 751 | 2 268 | 47 % | 1 517 | 844 | 40 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 15 115 | 7 931 | 4 643 | 52 % | 3 751 | 2 268 | 47 % | 1 517 | 844 | 40 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 648 | | | | | | | | | |
| Aiuti di urgenza | | 499 | 336 | | 331 | 219 | 66 % | 237 | 152 | 72 % |
| Altri eventi con effetti sul bilancio | | 109 | 109 | | 9 | 9 | 8 % | 5 | 5 | 59 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 648 | 608 | 444 | 94 % | 340 | 228 | 56 % | 243 | 157 | 71 % |
| Meccanismo di transizione | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE | 0 | | | | | | | | | |
| Spese di attuazione | 1 053 | 374 | 137 | 36 % | 329 | 127 | 88 % | 302 | 111 | 92 % |
| Interessi e altre entrate | 16 | 8 | 2 | 52 % | 6 | 1 | 70 % | 6 | 3 | 96 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 1 068 | 382 | 139 | 36 % | 335 | 127 | 88 % | 308 | 114 | 92 % |
| Spese istituzionali e di sostegno | 246 | 106 | 5 | 43 % | 78 | 21 | 73 % | 60 | 20 | 77 % |
| Altre assegnazioni intra ACP | 2 241 | 359 | 68 | 16 % | 251 | 35 | 70 % | 206 | 206 | 82 % |
| Fondo per la pace | 900 | 900 | 0 | 100 % | 878 | 279 | 98 % | 731 | 215 | 83 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 3 387 | 1 365 | 73 | 40 % | 1 206 | 335 | 88 % | 997 | 441 | 83 % |
| Assegnazioni regionali | 5 181 | 2 886 | 1 344 | 56 % | 2 106 | 759 | 73 % | 362 | 252 | 17 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 5 181 | 2 886 | 1 344 | 56 % | 2 106 | 759 | 73 % | 362 | 252 | 17 % |
| Cofinanziamento | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 3 | 3 | 3 | 100 % | | | | | | |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 3 | 3 | 3 | 100 % | | | | | | |
| Spese di attuazione | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 0 | | | | | | | | | |
| Fondo per la pace | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | | | |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | | | |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione B | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva intra ACP | 203 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP | 203 | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX | 0 | | | | | | | | | |
| Riserva PIN/PIR | 3 428 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR | 3 428 | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | 31 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE | 31 | | | | | | | | | |
| Accordo sul livello dei servizi interno alla CE | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 1 | 1 | | 71 % | 1 | | 100 % | 1 | | 73 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 1 | 1 | | 71 % | 1 | | 100 % | 1 | | 73 % |
| PTOM | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 41 | 41 | 41 | 100 % | 26 | 26 | 63 % | 7 | 7 | 27 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 41 | 41 | 41 | 100 % | 26 | 26 | 63 % | 7 | 7 | 27 % |
| Meccanismo di transizione | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE | 0 | | | | | | | | | |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 3 | 3 | 0 | 100 % | 3 | 2 | 90 % | 1 | 1 | 53 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 3 | 3 | 0 | 100 % | 3 | 2 | 90 % | 1 | 1 | 53 % |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva PIN/PIR | 316 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR | 316 | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | 3 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE | 3 | | | | | | | | | |
| TOTALE: ACP/PTOM (INCL. RISERVE) | 29 430 | 13 220 | 6 688 | 45 % | 7 769 | 3 745 | 59 % | 3 435 | 1 816 | 44 % |

(Mio EUR)

CREDITI

DECISIONI

STANZIAMENTI DELEGATI

PAGAMENTI

AGGR.

ANNUALE

%

AGGR.

ANNUALE

%

AGGR.

ANNUALE

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

15 115

7 931

4 643

52 %

3 751

2 268

47 %

1 517

844

40 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

15 115

15 115

7 931

7 931

4 643

4 643

52 %

52 %

3 751

3 751

2 268

2 268

47 %

47 %

1 517

1 517

844

844

40 %

40 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

648

Aiuti di urgenza

499

336

331

219

66 %

237

152

72 %

Altri eventi con effetti sul bilancio

109

109

9

9

8 %

5

5

59 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

648

648

608

608

444

444

94 %

94 %

340

340

228

228

56 %

56 %

243

243

157

157

71 %

71 %

Meccanismo di transizione

0

SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE

SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE

0

0

Spese di attuazione

1 053

374

137

36 %

329

127

88 %

302

111

92 %

Interessi e altre entrate

16

8

2

52 %

6

1

70 %

6

3

96 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

1 068

1 068

382

382

139

139

36 %

36 %

335

335

127

127

88 %

88 %

308

308

114

114

92 %

92 %

Spese istituzionali e di sostegno

246

106

5

43 %

78

21

73 %

60

20

77 %

Altre assegnazioni intra ACP

2 241

359

68

16 %

251

35

70 %

206

206

82 %

Fondo per la pace

900

900

0

100 %

878

279

98 %

731

215

83 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

3 387

3 387

1 365

1 365

73

73

40 %

40 %

1 206

1 206

335

335

88 %

88 %

997

997

441

441

83 %

83 %

Assegnazioni regionali

5 181

2 886

1 344

56 %

2 106

759

73 %

362

252

17 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

5 181

5 181

2 886

2 886

1 344

1 344

56 %

56 %

2 106

2 106

759

759

73 %

73 %

362

362

252

252

17 %

17 %

Cofinanziamento

Cofinanziamento

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

3

3

3

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

3

3

3

3

3

3

100 %

100 %

Spese di attuazione

0

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

0

0

Fondo per la pace

1

1

100 %

1

100 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

1

1

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserve

Riserve

Riserva dotazione B

0

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

0

0

Riserva intra ACP

203

SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP

SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP

203

203

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

0

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

0

0

Riserva PIN/PIR

3 428

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

3 428

3 428

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

Riserve

Riserve

Riserva non utilizzabile

31

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

31

31

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Riserve

Riserve

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

1

1

71 %

1

100 %

1

73 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

1

1

1

1

71 %

71 %

1

1

100 %

100 %

1

1

73 %

73 %

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

41

41

41

100 %

26

26

63 %

7

7

27 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

41

41

41

41

41

41

100 %

100 %

26

26

26

26

63 %

63 %

7

7

7

7

27 %

27 %

Meccanismo di transizione

0

SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE

SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE

0

0

Studi/Assistenza tecnica PTOM

3

3

0

100 %

3

2

90 %

1

1

53 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

3

3

3

3

0

0

100 %

100 %

3

3

2

2

90 %

90 %

1

1

1

1

53 %

53 %

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserve

Riserve

Riserva PIN/PIR

316

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

316

316

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

Riserve

Riserve

Riserva non utilizzabile

3

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

3

3

TOTALE: ACP/PTOM (INCL. RISERVE)

TOTALE: ACP/PTOM (INCL. RISERVE)

29 430

29 430

13 220

13 220

6 688

6 688

45 %

45 %

7 769

7 769

3 745

3 745

59 %

59 %

3 435

3 435

1 816

1 816

44 %

44 %

RELAZIONE ANNUALE SULL’ESECUZIONE — FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI

| BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI | CA/501/17


  9 marzo 2017 |
| --- | --- |
| | Documento 17/098 |
| CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE |
| STRUMENTO PER GLI INVESTIMENTI


  BILANCIO


  AL 31 DICEMBRE 2016 |
| — | Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria |

BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI

BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI

CA/501/17

CA/501/17

9 marzo 2017

Documento 17/098

Documento 17/098

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

STRUMENTO PER GLI INVESTIMENTI

STRUMENTO PER GLI INVESTIMENTI

BILANCIO

BILANCIO

AL 31 DICEMBRE 2016

AL 31 DICEMBRE 2016

—

Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

| — | Prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo |
| --- | --- |

—

Prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

| — | Prospetto delle variazioni delle risorse dei finanziatori |
| --- | --- |

—

Prospetto delle variazioni delle risorse dei finanziatori

| — | Rendiconto finanziario |
| --- | --- |

—

Rendiconto finanziario

| — | Note al bilancio |
| --- | --- |

—

Note al bilancio

| — | Relazione del revisore indipendente |
| --- | --- |

—

Relazione del revisore indipendente

PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA

PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA

AL 31 DICEMBRE 2016

AL 31 DICEMBRE 2016

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| | Note: | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ATTIVITÀ | | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 5 | 360 817 | 448 995 |
| Crediti verso finanziatori | 9/16 | 86 395 | — |
| Attività finanziarie possedute sino alla scadenza | 10 | 169 398 | 228 521 |
| Strumenti finanziari derivati | 6 | 6 920 | 311 |
| Finanziamenti e crediti | 7 | 1 729 380 | 1 460 057 |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita | 8 | 516 884 | 419 353 |
| Altre attività | 11 | 345 | 27 |
| Totale delle attività | | 2 870 139 | 2 557 264 |
| PASSIVITÀ E RISORSE DEI FINANZIATORI | | | |
| PASSIVITÀ | | | |
| Strumenti finanziari derivati | 6 | 25 189 | 8 219 |
| Risconti passivi | 12 | 26 283 | 29 325 |
| Accantonamenti per garanzie emesse | 13 | 625 | — |
| Debiti nei confronti di terzi | 14 | 116 114 | 101 202 |
| Altre passività | 15 | 2 546 | 2 364 |
| Totale passività | | 170 757 | 141 110 |
| RISORSE DEI FINANZIATORI | | | |
| Contributi degli Stati membri richiamati | 16 | 2 377 000 | 2 157 000 |
| Riserva per il fair value (valore equo) | | 142 884 | 163 993 |
| Utili non distribuiti | | 179 498 | 95 161 |
| Totale risorse dei finanziatori | | 2 699 382 | 2 416 154 |
| Totale passività e risorse dei finanziatori | | 2 870 139 | 2 557 264 |

(in migliaia di EUR)

Note:

31.12.2016

31.12.2015

ATTIVITÀ

ATTIVITÀ

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

5

360 817

448 995

Crediti verso finanziatori

9/16

86 395

—

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza

10

169 398

228 521

Strumenti finanziari derivati

6

6 920

311

Finanziamenti e crediti

7

1 729 380

1 460 057

Attività finanziarie disponibili per la vendita

8

516 884

419 353

Altre attività

11

345

27

Totale delle attività

Totale delle attività

2 870 139

2 870 139

2 557 264

2 557 264

PASSIVITÀ E RISORSE DEI FINANZIATORI

PASSIVITÀ E RISORSE DEI FINANZIATORI

PASSIVITÀ

PASSIVITÀ

Strumenti finanziari derivati

6

25 189

8 219

Risconti passivi

12

26 283

29 325

Accantonamenti per garanzie emesse

13

625

—

Debiti nei confronti di terzi

14

116 114

101 202

Altre passività

15

2 546

2 364

Totale passività

Totale passività

170 757

170 757

141 110

141 110

RISORSE DEI FINANZIATORI

RISORSE DEI FINANZIATORI

Contributi degli Stati membri richiamati

16

2 377 000

2 157 000

Riserva per il fair value (valore equo)

142 884

163 993

Utili non distribuiti

179 498

95 161

Totale risorse dei finanziatori

Totale risorse dei finanziatori

2 699 382

2 699 382

2 416 154

2 416 154

Totale passività e risorse dei finanziatori

Totale passività e risorse dei finanziatori

2 870 139

2 870 139

2 557 264

2 557 264

PROSPETTO DELL’UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO E DELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO

PROSPETTO DELL’UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO E DELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2016

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2016

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| | Note: | Dall’1.1.2016 | Dall’1.1.2015 |
| al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Ricavi da interessi e assimilati | 18 | 106 698 | 90 385 |
| Spese per interessi e oneri assimilati | 18 | -2 307 | -1 556 |
| Ricavi netti da interessi e assimilati | | 104 391 | 88 829 |
| Ricavi da commissioni e compensi | 19 | 699 | 932 |
| Spese per commissioni e compensi | 19 | -48 | -63 |
| Ricavi netti da commissioni e compensi | | 651 | 869 |
| Variazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari derivati | | -10 361 | 6 276 |
| Profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita | 20 | 6 504 | 33 878 |
| Perdite nette su cambi | | -14 995 | -52 483 |
| Risultato netto sulle operazioni finanziarie | | -18 852 | -12 329 |
| Variazione della riduzione di valore di finanziamenti e crediti, al netto degli storni | 7 | 44 365 | -33 988 |
| Variazioni degli accantonamenti per garanzie | 13 | -242 | — |
| Riduzione di valore sulle attività finanziarie disponibili per la vendita | 8 | -2 493 | -3 646 |
| Spese generali di amministrazione | 21 | -43 483 | -43 045 |
| Utile/perdita d’esercizio | | 84 337 | -3 310 |
| Altre componenti di conto economico complessivo: | | | |
| Elementi che possono essere riclassificati nell’utile (perdita) d’esercizio: | | | |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita — Riserva per il fair value (valore equo) | 8 | | |
| 1. | Variazione netta del fair value (valore equo) delle attività finanziarie disponibili per la vendita |

(in migliaia di EUR)

Note:

Dall’1.1.2016

Dall’1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Ricavi da interessi e assimilati

18

106 698

90 385

Spese per interessi e oneri assimilati

18

-2 307

-1 556

Ricavi netti da interessi e assimilati

Ricavi netti da interessi e assimilati

104 391

104 391

88 829

88 829

Ricavi da commissioni e compensi

19

699

932

Spese per commissioni e compensi

19

-48

-63

Ricavi netti da commissioni e compensi

Ricavi netti da commissioni e compensi

651

651

869

869

Variazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari derivati

-10 361

6 276

Profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita

20

6 504

33 878

Perdite nette su cambi

-14 995

-52 483

Risultato netto sulle operazioni finanziarie

Risultato netto sulle operazioni finanziarie

-18 852

-18 852

-12 329

-12 329

Variazione della riduzione di valore di finanziamenti e crediti, al netto degli storni

7

44 365

-33 988

Variazioni degli accantonamenti per garanzie

13

-242

—

Riduzione di valore sulle attività finanziarie disponibili per la vendita

8

-2 493

-3 646

Spese generali di amministrazione

21

-43 483

-43 045

Utile/perdita d’esercizio

Utile/perdita d’esercizio

84 337

84 337

-3 310

-3 310

Altre componenti di conto economico complessivo:

Altre componenti di conto economico complessivo:

Elementi che possono essere riclassificati nell’utile (perdita) d’esercizio:

Elementi che possono essere riclassificati nell’utile (perdita) d’esercizio:

Attività finanziarie disponibili per la vendita — Riserva per il fair value (valore equo)

8

1.

Variazione netta del fair value (valore equo) delle attività finanziarie disponibili per la vendita

-14 624

43 394

| 2. | Importo netto trasferito all’utile (perdita) d’esercizio |
| --- | --- |

2.

Importo netto trasferito all’utile (perdita) d’esercizio

-6 485

-35 523

Totale attività finanziarie disponibili per la vendita

Totale attività finanziarie disponibili per la vendita

-21 109

-21 109

7 871

7 871

Totale altre componenti di conto economico complessivo

Totale altre componenti di conto economico complessivo

-21 109

-21 109

7 871

7 871

Totale conto economico complessivo per l’esercizio

Totale conto economico complessivo per l’esercizio

63 228

63 228

4 561

4 561

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE RISORSE DEI FINANZIATORI

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE RISORSE DEI FINANZIATORI

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2016

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2016

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| | Note: | Contributi richiamati | Riserva per il fair value (valore equo) | Utili non distribuiti | Totale |
| Al 1o gennaio 2016 | | 2 157 000 | 163 993 | 95 161 | 2 416 154 |
| Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio | 16 | 220 000 | — | — | 220 000 |
| Utile per l’esercizio 2016 | | — | — | 84 337 | 84 337 |
| Totale altre componenti di conto economico complessivo per l’esercizio | | — | -21 109 | — | -21 109 |
| Variazioni nelle risorse dei finanziatori | | 220 000 | -21 109 | 84 337 | 283 228 |
| Al 31 dicembre 2016 | | 2 377 000 | 142 884 | 179 498 | 2 699 382 |
| Al 1o gennaio 2015 | | 2 057 000 | 156 122 | 98 471 | 2 311 593 |
| Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio | 16 | 100 000 | — | — | 100 000 |
| Perdita per l’esercizio 2015 | | — | — | -3 310 | -3 310 |
| Totale altre componenti di conto economico complessivo per l’esercizio | | — | 7 871 | — | 7 871 |
| Variazioni nelle risorse dei finanziatori | | 100 000 | 7 871 | -3 310 | 104 561 |
| Al 31 dicembre 2015 | | 2 157 000 | 163 993 | 95 161 | 2 416 154 |

(in migliaia di EUR)

Note:

Contributi richiamati

Riserva per il fair value (valore equo)

Utili non distribuiti

Totale

Al 1o gennaio 2016

Al 1o

2 157 000

2 157 000

163 993

163 993

95 161

95 161

2 416 154

2 416 154

Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio

16

220 000

—

—

220 000

Utile per l’esercizio 2016

—

—

84 337

84 337

Totale altre componenti di conto economico complessivo per l’esercizio

—

-21 109

—

-21 109

Variazioni nelle risorse dei finanziatori

Variazioni nelle risorse dei finanziatori

220 000

220 000

-21 109

-21 109

84 337

84 337

283 228

283 228

Al 31 dicembre 2016

Al 31 dicembre 2016

2 377 000

2 377 000

142 884

142 884

179 498

179 498

2 699 382

2 699 382

Al 1o gennaio 2015

Al 1o

2 057 000

2 057 000

156 122

156 122

98 471

98 471

2 311 593

2 311 593

Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio

16

100 000

—

—

100 000

Perdita per l’esercizio 2015

—

—

-3 310

-3 310

Totale altre componenti di conto economico complessivo per l’esercizio

—

7 871

—

7 871

Variazioni nelle risorse dei finanziatori

Variazioni nelle risorse dei finanziatori

100 000

100 000

7 871

7 871

-3 310

-3 310

104 561

104 561

Al 31 dicembre 2015

Al 31 dicembre 2015

2 157 000

2 157 000

163 993

163 993

95 161

95 161

2 416 154

2 416 154

RENDICONTO FINANZIARIO

RENDICONTO FINANZIARIO

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2016

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2016

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| | Note: | Dall’1.1.2016 al 31.12.2016 | Dall’1.1.2015 al 31.12.2015 |
| ATTIVITÀ OPERATIVE | | | |
| Utile/perdita d’esercizio | | 84 337 | -3 310 |
| Adeguamenti per: | | | |
| Riduzione di valore sulle attività finanziarie disponibili per la vendita | 8 | 2 493 | 3 646 |
| Variazione netta della riduzione di valore su finanziamenti e crediti | 7 | -44 365 | 33 988 |
| Interesse capitalizzato su finanziamenti e crediti | 7 | -7 183 | -13 262 |
| Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su finanziamenti e crediti | | -5 843 | 1 594 |
| Variazioni nette degli accantonamenti per garanzie emesse | 13 | 625 | — |
| Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su attività finanziarie possedute sino alla scadenza | 10 | -1 126 | 12 |
| Variazione nei risconti passivi | | -3 042 | -1 985 |
| Effetto delle variazioni del tasso di cambio sui finanziamenti | 7 | -35 025 | -73 447 |
| Effetto delle variazioni del tasso di cambio sulle attività finanziarie disponibili per la vendita | | -5 125 | -9 385 |
| Effetto delle variazioni del tasso di cambio sulle disponibilità liquide detenute | | -1 106 | -12 216 |
| Perdite sulle attività operative al netto delle variazioni delle attività e passività correnti | | -15 360 | -74 365 |
| Erogazioni di finanziamenti | 7 | - 528 376 | - 282 784 |
| Rimborsi di finanziamenti | 7 | 351 468 | 205 772 |
| Variazioni degli interessi maturati su disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 5 | 2 | 4 |
| Variazioni del fair value (valore equo) dei derivati | | 10 361 | -6 276 |
| Aumento delle attività finanziarie possedute sino alla scadenza | 10 | -1 159 704 | -1 545 550 |
| Scadenze delle attività finanziarie possedute sino alla scadenza | 10 | 1 219 953 | 1 417 005 |
| Aumento delle attività finanziarie disponibili per la vendita | 8 | - 153 986 | -67 449 |
| Rimborsi/Vendite delle attività finanziarie disponibili per la vendita | 8 | 37 978 | 64 791 |
| (Aumento)/diminuzione di altre attività | | -318 | 5 495 |
| Aumento/(diminuzione) in altre passività | | 182 | -227 |
| Aumento dei debiti verso la Banca europea per gli investimenti | | 423 | 4 668 |
| Flussi finanziari netti utilizzati in attività operative | | - 237 377 | - 278 916 |
| ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO | | | |
| Contributi ricevuti dagli Stati membri | 16 | 133 605 | 100 000 |
| Importi ricevuti dagli Stati membri relativi ad abbuoni di interessi e assistenza tecnica | | 30 000 | 92 590 |
| Importi pagati per conto degli Stati membri in relazione ad abbuoni di interessi e assistenza tecnica | | -15 510 | -22 290 |
| Flussi finanziari netti da attività di finanziamento | | 148 095 | 170 300 |
| Diminuzione netta di disponibilità liquide e mezzi equivalenti | | -89 282 | - 108 616 |
| Riepilogo del rendiconto finanziario: | | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio finanziario | | 448 998 | 545 398 |
| Disponibilità liquide nette da: | | | |
| Attività operative | | - 237 377 | - 278 916 |
| Attività di finanziamento | | 148 095 | 170 300 |
| Effetto delle variazioni del tasso di cambio su disponibilità liquide e mezzi equivalenti | | 1 106 | 12 216 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio finanziario | | 360 822 | 448 998 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono costituite da: | | | |
| Denaro contante | 5 | 51 462 | 71 405 |
| Depositi a termine (esclusi gli interessi maturati) | | 259 342 | 290 576 |
| Carte commerciali | 5 | 50 018 | 87 017 |
| | | 360 822 | 448 998 |

(in migliaia di EUR)

Note:

Dall’1.1.2016 al 31.12.2016

Dall’1.1.2015 al 31.12.2015

ATTIVITÀ OPERATIVE

ATTIVITÀ OPERATIVE

Utile/perdita d’esercizio

84 337

-3 310

Adeguamenti per:

Riduzione di valore sulle attività finanziarie disponibili per la vendita

8

2 493

3 646

Variazione netta della riduzione di valore su finanziamenti e crediti

7

-44 365

33 988

Interesse capitalizzato su finanziamenti e crediti

7

-7 183

-13 262

Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su finanziamenti e crediti

-5 843

1 594

Variazioni nette degli accantonamenti per garanzie emesse

13

625

—

Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su attività finanziarie possedute sino alla scadenza

10

-1 126

12

Variazione nei risconti passivi

-3 042

-1 985

Effetto delle variazioni del tasso di cambio sui finanziamenti

7

-35 025

-73 447

Effetto delle variazioni del tasso di cambio sulle attività finanziarie disponibili per la vendita

-5 125

-9 385

Effetto delle variazioni del tasso di cambio sulle disponibilità liquide detenute

-1 106

-12 216

Perdite sulle attività operative al netto delle variazioni delle attività e passività correnti

Perdite sulle attività operative al netto delle variazioni delle attività e passività correnti

-15 360

-15 360

-74 365

-74 365

Erogazioni di finanziamenti

7

- 528 376

- 282 784

Rimborsi di finanziamenti

7

351 468

205 772

Variazioni degli interessi maturati su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

5

2

4

Variazioni del fair value (valore equo) dei derivati

10 361

-6 276

Aumento delle attività finanziarie possedute sino alla scadenza

10

-1 159 704

-1 545 550

Scadenze delle attività finanziarie possedute sino alla scadenza

10

1 219 953

1 417 005

Aumento delle attività finanziarie disponibili per la vendita

8

- 153 986

-67 449

Rimborsi/Vendite delle attività finanziarie disponibili per la vendita

8

37 978

64 791

(Aumento)/diminuzione di altre attività

-318

5 495

Aumento/(diminuzione) in altre passività

182

-227

Aumento dei debiti verso la Banca europea per gli investimenti

423

4 668

Flussi finanziari netti utilizzati in attività operative

Flussi finanziari netti utilizzati in attività operative

- 237 377

- 237 377

- 278 916

- 278 916

ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO

ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO

Contributi ricevuti dagli Stati membri

16

133 605

100 000

Importi ricevuti dagli Stati membri relativi ad abbuoni di interessi e assistenza tecnica

30 000

92 590

Importi pagati per conto degli Stati membri in relazione ad abbuoni di interessi e assistenza tecnica

-15 510

-22 290

Flussi finanziari netti da attività di finanziamento

Flussi finanziari netti da attività di finanziamento

148 095

148 095

170 300

170 300

Diminuzione netta di disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Diminuzione netta di disponibilità liquide e mezzi equivalenti

-89 282

-89 282

- 108 616

- 108 616

Riepilogo del rendiconto finanziario:

Riepilogo del rendiconto finanziario:

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio finanziario

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio finanziario

448 998

448 998

545 398

545 398

Disponibilità liquide nette da:

Attività operative

- 237 377

- 278 916

Attività di finanziamento

148 095

170 300

Effetto delle variazioni del tasso di cambio su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

1 106

12 216

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio finanziario

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio finanziario

360 822

360 822

448 998

448 998

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono costituite da:

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono costituite da:

Denaro contante

5

51 462

71 405

Depositi a termine (esclusi gli interessi maturati)

259 342

290 576

Carte commerciali

5

50 018

87 017

360 822

360 822

448 998

448 998

Note al bilancio al 31 dicembre 2016

Note al bilancio al 31 dicembre 2016

1.   Informazioni di carattere generale

Informazioni di carattere generale

Lo strumento per gli investimenti (lo «Strumento») è stato istituito in virtù dell’accordo di Cotonou (l’«accordo») in materia di cooperazione e aiuti allo sviluppo, concluso il 23 giugno 2000 tra gli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (i «paesi ACP»), da un lato, e l’Unione europea e i suoi Stati membri, dall’altro, e modificato il 25 giugno 2005 e il 22 giugno 2010.

Lo Strumento non è una persona giuridica distinta e in base all’accordo è la Banca europea per gli investimenti («BEI» o «la banca») che gestisce i contributi per conto degli Stati membri (i donatori) e agisce in qualità di amministratore dello Strumento.

I finanziamenti concessi nel quadro dell’accordo sono a carico dei bilanci degli Stati membri dell’UE, che contribuiscono con gli importi stanziati al finanziamento dello Strumento e con le sovvenzioni al finanziamento degli abbuoni di interessi, secondo quanto previsto dai quadri finanziari pluriennali (primo protocollo finanziario per il periodo 2000-2007, denominato 9o Fondo europeo di sviluppo («FES»), secondo protocollo finanziario per il periodo 2008-2013, denominato 10o FES e terzo protocollo finanziario per il periodo 2014-2020, denominato 11o FES). La BEI gestisce:

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| — | lo «Strumento»: un fondo rotativo per l’assunzione di rischi, mirante a promuovere gli investimenti del settore privato nei paesi ACP, dotato di 3 685,5 milioni di EUR, di cui 48,5 milioni stanziati a favore dei paesi e territori d’oltremare («paesi PTOM»); |
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lo «Strumento»: un fondo rotativo per l’assunzione di rischi, mirante a promuovere gli investimenti del settore privato nei paesi ACP, dotato di 3 685,5 milioni di EUR, di cui 48,5 milioni stanziati a favore dei paesi e territori d’oltremare («paesi PTOM»);

| — | sovvenzioni per il finanziamento di abbuoni di interessi per un valore massimo di 1 220,85 milioni di EUR per i paesi ACP e un valore massimo di 8,5 milioni di EUR per i paesi PTOM. Fino al 15 % di tali abbuoni può essere utilizzato per finanziare assistenza tecnica («AT») connessa ai progetti. |
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sovvenzioni per il finanziamento di abbuoni di interessi per un valore massimo di 1 220,85 milioni di EUR per i paesi ACP e un valore massimo di 8,5 milioni di EUR per i paesi PTOM. Fino al 15 % di tali abbuoni può essere utilizzato per finanziare assistenza tecnica («AT») connessa ai progetti.

Il presente bilancio copre il periodo 1o gennaio-31 dicembre 2016.

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Su proposta del comitato di gestione della BEI, il consiglio di amministrazione di quest’ultima ha adottato il bilancio in data 9 marzo 2017 e ne ha autorizzato la presentazione al consiglio dei governatori per approvazione entro il 25 aprile 2017.

2.   Principali principi contabili

Principali principi contabili

2.1.   Base della preparazione — Dichiarazione di conformità

Base della preparazione — Dichiarazione di conformità

Il bilancio dello Strumento è stato redatto sulla base dei Principi contabili internazionali (IFRS) come adottati dall’Unione europea.

2.2.   Principali giudizi e stime contabili

Principali giudizi e stime contabili

La preparazione del bilancio richiede l’uso di determinate stime contabili. Essa impone inoltre alla dirigenza della BEI di formulare giudizi nell’applicazione dei principi contabili dello Strumento. Vengono indicati in appresso i settori più complessi o che richiedono un elevato grado di giudizio, ovvero i settori per i quali le ipotesi e le stime sono importanti ai fini del bilancio.

I giudizi e le stime sono utilizzate principalmente negli ambiti che si indicano di seguito.

Misurazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Misurazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Il fair value (valore equo) delle attività e delle passività finanziarie negoziate su mercati attivi si basa sui prezzi quotati sui mercati o sulle quotazioni di prezzo dei broker. Qualora non possa essere desunto dai mercati attivi, il fair value (valore equo) viene determinato avvalendosi di una serie di tecniche di valutazione che prevede, tra l’altro, l’uso di modelli matematici. Gli input di tali modelli provengono, ove possibile, da mercati osservabili; in caso contrario, la determinazione del fair value (valore equo) richiede un certo grado di giudizio. Le valutazioni sono classificate a diversi livelli della gerarchia del fair value (valore equo) in base ai parametri utilizzati nelle tecniche di valutazione descritte nelle note 2.4.3 e 4.

Tali tecniche di valutazione possono includere il modello del valore attuale netto e il modello dei flussi finanziari attualizzati, il raffronto con strumenti analoghi per i quali esistono prezzi di mercato osservabili, il modello Black-Scholes e il modello polinomiale di determinazione del prezzo delle opzioni, nonché altri modelli di valutazione. Le ipotesi e i dati utilizzati nelle tecniche di valutazione comprendono tassi di interesse senza rischio e tassi di riferimento, differenziali creditizi utilizzati per la stima dei tassi di attualizzazione, prezzi di azioni e obbligazioni, tassi di cambio, prezzi degli indici di borsa, nonché la volatilità e le correlazioni dei prezzi previste.

Lo scopo delle tecniche di valutazione è realizzare una misurazione del fair value (valore equo) che rifletta il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data della misurazione.

Lo Strumento utilizza modelli di valutazione ampiamente riconosciuti per determinare il fair value (valore equo) degli strumenti finanziari comuni e più semplici, come gli swap su tassi di interesse e gli swap su valute, che utilizzano esclusivamente dati di mercato osservabili e richiedono stime e giudizi limitati da parte della dirigenza. I prezzi e gli input dei modelli osservabili sono generalmente disponibili sul mercato dei titoli di debito e dei titoli azionari quotati, dei prodotti derivati negoziati in borsa e dei derivati semplici negoziati fuori dai mercati regolamentati (over the counter), come gli swap su tassi di interesse. La disponibilità di prezzi di mercato e di input dei modelli osservabili riduce la necessità di stime e di giudizi da parte della dirigenza, e riduce anche l’incertezza legata alla determinazione del fair value (valore equo). La disponibilità di prezzi di mercato e di input osservabili varia in funzione dei prodotti e dei mercati ed è soggetta alle variazioni dovute a eventi particolari e alle condizioni generali sui mercati finanziari.

swap

swap

over the counter

swap

Per gli strumenti più complessi, lo Strumento utilizza i propri modelli di valutazione, che sono elaborati sulla base di modelli di valorizzazione riconosciuti. Alcuni degli input significativi utilizzati in questi modelli, se non tutti, possono non essere osservabili sul mercato e sono derivati dai prezzi o dai tassi di mercato, oppure vengono stimati sulla base di ipotesi. Alcuni prestiti e alcune garanzie per i quali non vi è un mercato attivo sono esempi di strumenti che comportano input non osservabili significativi. I modelli di valutazione che utilizzano input non osservabili significativi richiedono un livello maggiore di giudizio e di stima da parte della dirigenza per determinare il fair value (valore equo). Il giudizio e la stima della dirigenza sono di norma necessari per scegliere il modello di valutazione adeguato da utilizzare, per determinare i futuri flussi finanziari attesi sullo strumento finanziario oggetto di valutazione, per calcolare la probabilità di inadempimento e di rimborso anticipato della controparte e per scegliere i tassi di attualizzazione adeguati.

Lo Strumento dispone di un quadro di controllo stabilito in materia di misurazione del fair value (valore equo). Tale quadro comprende le funzioni di gestione dei rischi e di gestione dei dati di mercato della BEI. Tali funzioni sono indipendenti dalla gestione del front office e hanno il compito di verificare le misurazioni significative del fair value (valore equo). I controlli specifici comprendono:

front office

| — | verifica dei prezzi osservabili; |
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verifica dei prezzi osservabili;

| — | procedura di controllo e approvazione dei nuovi modelli di valutazione e dei cambiamenti apportati ai modelli esistenti; |
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procedura di controllo e approvazione dei nuovi modelli di valutazione e dei cambiamenti apportati ai modelli esistenti;

| — | calibrazione e controllo retrospettivo dei modelli rispetto alle operazioni di mercato osservate; |
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calibrazione e controllo retrospettivo dei modelli rispetto alle operazioni di mercato osservate;

| — | analisi e indagine con riferimento a movimenti di valutazione importanti; |
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analisi e indagine con riferimento a movimenti di valutazione importanti;

| — | riesame degli input non osservabili significativi e aggiustamenti delle valutazioni. |
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riesame degli input non osservabili significativi e aggiustamenti delle valutazioni.

Quando per misurare il fair value (valore equo) sono utilizzate informazioni di terze parti, come le quotazioni dei broker o i servizi di determinazione dei prezzi, lo Strumento verifica che tali valutazioni siano conformi ai requisiti degli IFRS. Tale verifica comprende i seguenti punti:

| — | stabilire quando è opportuno ricorrere alle quotazioni dei broker o ai servizi di determinazione dei prezzi; |
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stabilire quando è opportuno ricorrere alle quotazioni dei broker o ai servizi di determinazione dei prezzi;

| — | valutare se una particolare quotazione di un broker o un servizio di determinazione dei prezzi sono affidabili; |
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valutare se una particolare quotazione di un broker o un servizio di determinazione dei prezzi sono affidabili;

| — | comprendere in che modo è stato determinato il fair value (valore equo) e in che misura rappresenta operazioni di mercato reali; |
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comprendere in che modo è stato determinato il fair value (valore equo) e in che misura rappresenta operazioni di mercato reali;

| — | quando per misurare il fair value (valore equo) sono utilizzati i prezzi di strumenti simili, in che modo tali prezzi sono stati aggiustati per riflettere le caratteristiche dello strumento misurato. |
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quando per misurare il fair value (valore equo) sono utilizzati i prezzi di strumenti simili, in che modo tali prezzi sono stati aggiustati per riflettere le caratteristiche dello strumento misurato.

Perdite dovute alla riduzione di valore di finanziamenti e crediti

Perdite dovute alla riduzione di valore di finanziamenti e crediti

A ogni data di riferimento del bilancio, lo Strumento riesamina i propri finanziamenti e crediti per valutare l’opportunità di registrare un fondo per la riduzione di valore nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo. In particolare, per determinare l’entità del fondo necessario, la dirigenza della BEI deve effettuare una stima dell’importo e dei tempi dei futuri flussi finanziari. Queste stime sono basate su ipotesi relative a una serie di fattori; i risultati effettivi possono tuttavia differire, dando luogo a eventuali modifiche del fondo. In aggiunta ai fondi specifici per ciascun finanziamento e credito significativo, lo Strumento può costituire anche un fondo collettivo per la riduzione di valore relativamente a esposizioni che non sono state specificamente individuate come soggette a riduzione di valore ma che presentano un rischio di inadempimento maggiore che al momento della concessione.

In linea di principio, un finanziamento è considerato soggetto a riduzione di valore quando il pagamento degli interessi e del capitale è dovuto da almeno 90 giorni e la dirigenza della BEI ritiene che vi sia un’indicazione oggettiva di riduzione di valore.

Accantonamenti per garanzie finanziarie

Accantonamenti per garanzie finanziarie

Ad ogni data di riferimento del bilancio lo Strumento riesamina i propri contratti di garanzia per valutare se occorra registrare accantonamenti nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo. Per determinare l’accantonamento è necessario un attento giudizio nel formulare stime e ipotesi relative a una serie di fattori quali:

| — | importo e tempi dei futuri flussi finanziari; |
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importo e tempi dei futuri flussi finanziari;

| — | livello di utilizzazione della garanzia; |
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livello di utilizzazione della garanzia;

| — | fattori di attualizzazione applicati sui flussi finanziari stimati. |
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fattori di attualizzazione applicati sui flussi finanziari stimati.

Valutazione di investimenti azionari non quotati disponibili per la vendita

Valutazione di investimenti azionari non quotati disponibili per la vendita

La valutazione degli investimenti azionari non quotati disponibili per la vendita è generalmente basata su uno dei seguenti elementi:

| — | recenti operazioni di mercato in condizioni di libera concorrenza; |
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recenti operazioni di mercato in condizioni di libera concorrenza;

| — | fair value (valore equo) attuale di un altro strumento sostanzialmente analogo; |
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fair value (valore equo) attuale di un altro strumento sostanzialmente analogo;

| — | flussi finanziari attesi attualizzati ai tassi correnti applicabili a elementi che presentano termini simili e caratteristiche di rischio analoghe; |
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flussi finanziari attesi attualizzati ai tassi correnti applicabili a elementi che presentano termini simili e caratteristiche di rischio analoghe;

| — | metodo dell’attivo netto rettificato; o |
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metodo dell’attivo netto rettificato; o

| — | altri modelli di valutazione. |
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altri modelli di valutazione.

La determinazione dei flussi finanziari e dei fattori di attualizzazione per investimenti azionari non quotati disponibili per la vendita richiede un ricorso significativo alle stime. Lo Strumento calibra periodicamente le tecniche di valutazione e ne verifica la validità utilizzando i prezzi di operazioni correnti di mercato osservabili sullo stesso strumento o altri dati di mercato osservabili.

Riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita

Riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita

In caso di diminuzione significativa o protratta del fair value (valore equo) al di sotto del costo o in presenza di altri elementi oggettivi che confermino la riduzione di valore, lo Strumento tratta gli investimenti azionari disponibili per la vendita come investimenti che hanno subito una riduzione di valore. La determinazione del carattere «significativo» o «protratto» della diminuzione si basa su un giudizio. In genere lo Strumento considera «significativi» valori pari o superiori al 30 % e «protratti» periodi superiori a 12 mesi. Inoltre lo Strumento valuta altri fattori, fra cui la normale volatilità dei prezzi dei titoli azionari quotati e i flussi finanziari futuri e i fattori di attualizzazione dei titoli azionari non quotati.

Consolidamento di entità in cui lo Strumento detiene un interesse

Consolidamento di entità in cui lo Strumento detiene un interesse

Sulla base di giudizi significativi, lo Strumento ha concluso di non avere il controllo di nessuna delle entità nelle quali detiene un interesse. Per tutte queste entità, infatti, il socio amministratore, il gestore del fondo o il consiglio di amministrazione sono i soli responsabili della gestione e del controllo delle attività e degli affari della società e hanno il potere e l’autorità di fare tutto quanto è necessario per conseguire la finalità e gli obiettivi della società, in conformità alle linee guida sugli investimenti e sulle politiche

2.3.   Cambiamenti dei principi contabili

Cambiamenti dei principi contabili

Tranne per i cambiamenti indicati in appresso, lo Strumento ha applicato i principi contabili indicati nella nota 2.4 a tutti i periodi presentati nel presente bilancio. Lo Strumento ha adottato i nuovi Principi o le modifiche a Principi indicati di seguito.

Principi adottati

Principi adottati

Nella preparazione del presente bilancio sono stati adottati i Principi, le modifiche ai Principi e le interpretazioni seguenti:

| — | modifica dello IAS 1 Presentazione del bilancio — iniziativa di informativa; |
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modifica dello IAS 1 Presentazione del bilancio — iniziativa di informativa;

Presentazione del bilancio

| — | miglioramenti annuali degli IFRS, Ciclo 2012-2014 — diversi Principi. |
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miglioramenti annuali degli IFRS, Ciclo 2012-2014 — diversi Principi.

Queste modifiche non hanno avuto un’incidenza rilevante sul bilancio dello Strumento.

Principi emanati ma non ancora applicabili

Principi emanati ma non ancora applicabili

I Principi, le modifiche di Principi e le interpretazioni seguenti, applicabili per gli esercizi aventi inizio dopo il 1o gennaio 2016, non sono stati applicati nella redazione del presente bilancio. I Principi che si applicano allo Strumento sono indicati in appresso.

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IFRS 9 Strumenti finanziari

IFRS 9 Strumenti finanziari

L’ultima parte del Principio è stata emanata il 24 luglio 2014 e sostituisce i vigenti orientamenti dello IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione. L’IFRS 9 disciplina la classificazione, la misurazione e l’eliminazione contabile delle attività e passività finanziarie, introduce un nuovo modello per le perdite attese su crediti per la riduzione di valore delle attività finanziarie e introduce nuove regole per la contabilizzazione delle operazioni di copertura.

Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione

L’IFRS 9 contiene un nuovo approccio in materia di classificazione e valutazione delle attività finanziarie che riflette il modello di business in cui sono gestite le attività e le caratteristiche dei relativi flussi finanziari. L’IFRS 9 contiene tre principali categorie di classificazione delle attività finanziarie: valutate al costo ammortizzato, al fair value (valore equo) rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo («FVOCI») e al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) di esercizio («FVTPL»). Il Principio contabile elimina le attuali categorie dello IAS 39: posseduti fino a scadenza, finanziamenti e crediti e disponibili per la vendita. Ai sensi dell’IFRS 9, i derivati incorporati in contratti in cui il contratto primario è un’attività finanziaria rientrante nell’ambito di applicazione del Principio non sono mai separati. Invece, lo strumento finanziario ibrido è valutato nella sua interezza ai fini della classificazione.

business

L’IFRS 9 mantiene sostanzialmente le vigenti disposizioni dello IAS 39 in materia di classificazione delle passività finanziarie. Tuttavia, ai sensi dello IAS 39 tutte le variazioni del fair value (valore equo) delle passività designate all’FVTPL sono rilevate nell’utile (perdita) d’esercizio, mentre ai sensi dell’IFRS 9 le variazioni del fair value (valore equo) sono generalmente presentate come segue:

| — | l’importo della variazione del fair value (valore equo) attribuibile alle variazioni del rischio di credito della passività è rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo («OCI») e |
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l’importo della variazione del fair value (valore equo) attribuibile alle variazioni del rischio di credito della passività è rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo («OCI») e

| — | l’importo residuo della variazione del fair value (valore equo) è rilevato nell’utile (perdita) di esercizio. |
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l’importo residuo della variazione del fair value (valore equo) è rilevato nell’utile (perdita) di esercizio.

L’IFRS 9 sostituisce il «modello delle perdite subite» dello IAS 39 con il modello prospettico delle «perdite attese su crediti» («ECL»). Ciò richiederà l’esercizio di un notevole grado di giudizio per determinare, sulla base di ponderazioni probabilistiche, il modo in cui le variazioni dei fattori economici incidono sulle ECL. Il nuovo modello di riduzione di valore si applicherà alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o al FVOCI, fatta eccezione per gli investimenti in strumenti rappresentativi di capitale, e alle attività derivanti da contratto.

Ai sensi dell’IFRS 9, il fondo a copertura perdite sarà misurato su una delle seguenti basi:

| — | ECL nei 12 mesi. Si tratta di ECL derivanti da possibili eventi di inadempimento entro un periodo di 12 mesi dopo la data di riferimento del bilancio; e |
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ECL nei 12 mesi. Si tratta di ECL derivanti da possibili eventi di inadempimento entro un periodo di 12 mesi dopo la data di riferimento del bilancio; e

| — | ECL lungo tutto la vita del credito. Si tratta di ECL derivanti da tutti i possibili eventi di inadempimento lungo tutta la vita attesa dello strumento finanziario. |
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ECL lungo tutto la vita del credito. Si tratta di ECL derivanti da tutti i possibili eventi di inadempimento lungo tutta la vita attesa dello strumento finanziario.

La misurazione delle ECL lungo tutta la vita del credito si applica se il rischio di credito dell’attività finanziaria alla data di riferimento del bilancio è significativamente aumentato dopo la rilevazione iniziale; in caso contrario si applica invece la misurazione dell’ECL nei 12 mesi. Se l’attività ha un basso rischio di credito alla data di riferimento del bilancio, l’entità può stabilire che il rischio di credito dell’attività finanziaria non è significativamente aumentato.

Sebbene lo Strumento non abbia ancora effettuato una valutazione dettagliata delle metodologie di riduzione di valore che applicherà ai sensi dell’IFRS 9, ne potrebbe derivare una rilevazione più precoce delle perdite su prestiti con maggiore volatilità.

L’IFRS 9 imporrà nuovi e più ampi obblighi di informativa, in particolare sul rischio di credito e sulle perdite attese su crediti. Nel quadro della sua valutazione preliminare lo Strumento ha incluso un’analisi mirante a individuare le lacune dei dati in rapporto agli attuali processi, e prevede di introdurre le modifiche del sistema e dei controlli che ritiene necessari per rilevare i dati richiesti.

L’IFRS 9 è stato recepito dall’UE il 22 novembre 2016 e si applicherà agli esercizi aventi inizio dal 1o gennaio 2018 o in data successiva, ma sarà possibile adottarlo prima. Lo Strumento non intende adottare il Principio prima della data di applicazione.

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Lo Strumento ha in corso una valutazione dettagliata dell’impatto dell’applicazione dell’IFRS 9.

IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti

IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti

L’IFRS 15 istituisce un quadro esaustivo per determinare se, in che misura e quando vadano rilevati i ricavi. Esso sostituisce gli orientamenti esistenti in materia di rilevazione dei ricavi, compresi lo IAS 18 Ricavi, lo IAS 11 Lavori su ordinazione e l’IFRIC 13 Programmi di fidelizzazione della clientela. L’IFRS 15 è stato recepito dall’UE il 22 settembre 2016 e si applicherà agli esercizi aventi inizio dal 1o gennaio 2018 o in data successiva, ma sarà possibile adottarlo prima. Lo Strumento non ha ancora definito la portata dell’impatto di questo Principio.

Ricavi

Lavori su ordinazione

Programmi di fidelizzazione della clientela

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Modifica dello IAS 7 Rendiconto finanziario — iniziativa di informativa

Modifica dello IAS 7 Rendiconto finanziario — iniziativa di informativa

Le modifiche introducono l’obbligo di comunicare informazioni che consentano agli utilizzatori dei bilanci di valutare le variazioni delle passività derivanti da attività di finanziamento, siano esse variazioni derivanti dai flussi finanziari o variazioni non in disponibilità liquide. Le modifiche si applicheranno agli esercizi aventi inizio dal 1o gennaio 2018 o da data successiva, ma sarà possibile adottarle prima. Le modifiche dovrebbero essere approvate dall’UE entro fine anno. Lo Strumento non intende adottare questo Principio prima dei termini e non prevede che esso avrà un impatto rilevante sul proprio bilancio.

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2.4.   Sintesi dei principali principi contabili

Sintesi dei principali principi contabili

Il prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria presenta le attività e le passività in ordine decrescente di liquidità e non distingue tra voci correnti e non correnti.

2.4.1.   
  Conversione di valuta estera

Conversione di valuta estera

Per la presentazione del bilancio lo Strumento utilizza l’euro, che è anche la valuta funzionale. Se non diversamente indicato, le informazioni finanziarie espresse in euro sono state arrotondate al migliaio più prossimo.

Le operazioni espresse in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione.

Le attività e le passività monetarie denominate in valuta diversa dall’euro sono convertite in euro al tasso di cambio in vigore alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria. I profitti o le perdite derivanti da tale conversione sono registrati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo.

Le voci non monetarie misurate in termini di costo storico in una valuta estera sono convertite utilizzando i tassi di cambio alle date delle operazioni iniziali. Le voci non monetarie misurate al fair value (valore equo) in una valuta estera sono convertite utilizzando i tassi di cambio vigenti alla data in cui è stato determinato il fair value (valore equo).

Le differenze di cambio risultanti dal regolamento delle operazioni a tassi diversi da quelli vigenti alla data dell’operazione, così come le differenze di cambio non realizzate relative ad attività e passività in valuta estera non regolate sono registrate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo.

Gli elementi del prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo sono convertiti in euro sulla base dei tassi di cambio in vigore alla data dell’operazione.

2.4.2.   
  Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Per lo Strumento rientrano tra le disponibilità liquide e mezzi equivalenti i conti correnti, i depositi a breve termine e le carte commerciali aventi una scadenza originaria pari o inferiore a tre mesi.

2.4.3.   
  Attività finanziarie diverse dai derivati

Attività finanziarie diverse dai derivati

Le attività finanziarie vengono contabilizzate in base alla data del regolamento.

Il fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Il fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Il fair value (valore equo) è il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività o che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione sul mercato principale o, in sua assenza, sul mercato più vantaggioso a cui lo Strumento ha accesso in quella data.

Se applicabile, la BEI misura, per conto dello Strumento, il fair value (valore equo) dello strumento finanziario utilizzando il prezzo quotato per esso in un mercato attivo. Si considera attivo un mercato in cui le operazioni relative all’attività o alla passività si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa.

Qualora il fair value (valore equo) delle attività e delle passività finanziarie iscritte nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria non possa essere desunto da mercati attivi, esso viene determinato avvalendosi di una serie di tecniche di valutazione che prevedono, tra l’altro, l’uso di modelli matematici. Gli input di tali modelli provengono, ove possibile, da mercati osservabili; in caso contrario, la determinazione del fair value (valore equo) richiede un certo grado di giudizio. La tecnica di valutazione scelta ingloba tutti i fattori che le controparti prenderebbero in considerazione nella fissazione del prezzo dell’operazione.

La BEI misura il fair value (valore equo) utilizzando la seguente gerarchia del fair value (valore equo), che riflette la rilevanza degli input utilizzati nell’effettuare le valutazioni:

| — | livello 1: input che sono i prezzi di mercato quotati non aggiustati sui mercati attivi di strumenti identici a cui lo Strumento ha accesso; |
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livello 1: input che sono i prezzi di mercato quotati non aggiustati sui mercati attivi di strumenti identici a cui lo Strumento ha accesso;

| — | livello 2: input diversi dai prezzi di mercato quotati inclusi nel livello 1 che sono osservabili direttamente (ossia sotto forma di prezzi) o indirettamente (ossia derivati dai prezzi). Rientrano in questa categoria gli strumenti valutati utilizzando prezzi di mercato quotati sui mercati attivi di strumenti identici, prezzi di mercato quotati di strumenti identici o simili su mercati considerati come meno attivi o altre tecniche di valutazione in cui tutti gli input significativi sono direttamente o indirettamente osservabili dai dati di mercato; |
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livello 2: input diversi dai prezzi di mercato quotati inclusi nel livello 1 che sono osservabili direttamente (ossia sotto forma di prezzi) o indirettamente (ossia derivati dai prezzi). Rientrano in questa categoria gli strumenti valutati utilizzando prezzi di mercato quotati sui mercati attivi di strumenti identici, prezzi di mercato quotati di strumenti identici o simili su mercati considerati come meno attivi o altre tecniche di valutazione in cui tutti gli input significativi sono direttamente o indirettamente osservabili dai dati di mercato;

| — | livello 3: input che non sono osservabili. Rientrano in questa categoria tutti gli strumenti per i quali la tecnica di valutazione comprende input che non sono basati su dati osservabili e in cui gli input non osservabili hanno un effetto significativo sulla valutazione dello strumento. Questa categoria comprende strumenti che sono valutati in base ai prezzi di mercato quotati di strumenti simili che richiedono importanti aggiustamenti o ipotesi non osservabili per riflettere le differenze tra gli strumenti. |
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livello 3: input che non sono osservabili. Rientrano in questa categoria tutti gli strumenti per i quali la tecnica di valutazione comprende input che non sono basati su dati osservabili e in cui gli input non osservabili hanno un effetto significativo sulla valutazione dello strumento. Questa categoria comprende strumenti che sono valutati in base ai prezzi di mercato quotati di strumenti simili che richiedono importanti aggiustamenti o ipotesi non osservabili per riflettere le differenze tra gli strumenti.

Lo Strumento riconosce i trasferimenti tra livelli della gerarchia del fair value (valore equo) a partire dalla fine del periodo di riferimento durante il quale è intervenuto il cambiamento.

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza

Le attività finanziarie possedute sino alla scadenza comprendono le obbligazioni quotate acquisite con l’intenzione di detenerle sino alla scadenza e le carte commerciali con scadenze originarie superiori ai tre mesi.

Tali obbligazioni e carte commerciali sono inizialmente iscritte al fair value (valore equo) con l’aggiunta di eventuali costi di transazione direttamente attribuibili. La differenza fra il valore di ingresso e il valore di rimborso viene ammortizzata in base al metodo dell’interesse effettivo per la vita residua dello strumento.

Alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria lo Strumento valuta se sussistano elementi oggettivi che indichino una riduzione di valore di un’attività finanziaria o di un gruppo di attività finanziarie. Si ritiene che un’attività finanziaria o un gruppo di attività finanziarie abbiano subito una riduzione di valore solo ed esclusivamente quando vi siano prove oggettive di riduzione di valore derivante da uno o più eventi successivi alla rilevazione iniziale delle attività («evento di perdita» subito) e detto evento di perdita (o evento) abbia un impatto sui futuri flussi finanziari stimati dell’attività finanziaria in questione, o del gruppo di attività finanziarie, che è possibile calcolare con ragionevole approssimazione. La perdita per riduzione di valore è rilevata nel prospetto dell’utile (perdita) di esercizio e il suo importo è misurato come la differenza tra il valore contabile e il valore corrente dei flussi finanziari stimati futuri attualizzati in base al tasso di interesse effettivo originario dello strumento.

Prestiti

Prestiti

I prestiti concessi dallo Strumento figurano tra le attività dello Strumento al momento dell’erogazione degli anticipi ai mutuatari. Essi sono inizialmente riportati al valore di costo (importi netti versati), corrispondente al fair value (valore equo) dell’importo corrisposto per concedere il prestito, compresi eventuali costi di transazione, e successivamente sono misurati al costo ammortizzato utilizzando il metodo dell’interesse effettivo previa detrazione di eventuali accantonamenti per riduzione di valore o inesigibilità.

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono attività designate come tali o che non possono essere classificate né come valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) di esercizio né come possedute sino alla scadenza né come finanziamenti e crediti. Esse includono gli investimenti azionari diretti e gli investimenti in fondi di venture capital e sono inizialmente rilevate al fair value (valore equo) maggiorato dei costi di transazione.

venture capital

Dopo la misurazione iniziale, le attività finanziarie disponibili per la vendita sono successivamente contabilizzate al fair value (valore equo). Per la misurazione del fair value (valore equo) degli investimenti azionari, che non può basarsi sui mercati attivi, si considerino gli elementi che si indicano di seguito.

a.   Fondi di venture capital

venture capital

Il fair value (valore equo) di ciascun fondo di venture capital si baserà sull’ultimo valore dell’attivo netto (NET Asset Value — NAV) disponibile dichiarato dal fondo, se calcolato in base a linee guida di valutazione internazionali riconosciute conformi agli IFRS (ad esempio le linee guida internazionali per la valutazione del private equity e del venture capital (IPEV Guidelines), pubblicate dalla European Venture Capital Association. Lo Strumento può tuttavia decidere di adeguare il NAV dichiarato dal fondo in considerazione di elementi che possono influire sulla valutazione.

venture capital

NET Asset Value

private equity

venture capital

b.   Investimenti azionari diretti

Il fair value (valore equo) dell’investimento è basato sull’ultimo bilancio disponibile, riutilizzando eventualmente lo stesso modello utilizzato all’atto dell’acquisizione della partecipazione.

I profitti e le perdite non realizzati sugli investimenti azionari diretti e sul venture capital vengono riportati come risorse dei finanziatori fino a quando tali investimenti siano venduti, riscossi o ceduti oppure fino a quando ne viene accertata la riduzione di valore. Qualora si accerti che un investimento disponibile per la vendita ha subito una riduzione di valore, i profitti e le perdite non realizzati cumulati, precedentemente contabilizzati nel capitale proprio, vengono trasferiti nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo.

venture capital

Per gli investimenti non quotati, il fair value (valore equo) è stabilito applicando tecniche di valutazione riconosciute (ad esempio, il metodo dell’attivo netto rettificato, il metodo dei flussi finanziari attualizzati o una combinazione di metodi). Questi investimenti sono contabilizzati al costo quando non sia possibile effettuare una valutazione affidabile del fair value (valore equo). Va notato che nei primi due anni gli investimenti sono rilevati al costo.

Le partecipazioni acquisite dallo Strumento rappresentano di norma investimenti in fondi di private equity o venture capital. In base alla prassi in uso nel settore, tali investimenti vengono solitamente sottoscritti da una serie di investitori, nessuno dei quali è in grado di influenzare singolarmente le operazioni quotidiane e l’attività di investimento del fondo. Di conseguenza, la partecipazione di un investitore agli organi di direzione di un fondo non gli conferisce di norma alcun diritto relativamente alla gestione quotidiana del fondo stesso. Inoltre, i singoli investitori di un fondo di private equity o venture capital non determinano le politiche del fondo, quali le politiche in materia di distribuzione dei dividendi o di altre distribuzioni. Solitamente, tali decisioni vengono assunte da chi si occupa della gestione del fondo, sulla base dell’accordo tra gli azionisti che disciplina i diritti e gli obblighi dei gestori e di tutti gli azionisti del fondo. Di norma l’accordo tra gli azionisti impedisce inoltre ai singoli investitori di concludere individualmente operazioni di importo rilevante con il fondo, di effettuare scambi del personale di direzione o di ottenere accesso privilegiato a informazioni tecniche essenziali. Gli investimenti dello Strumento vengono effettuati nel rispetto delle prassi in uso nel settore, il che assicura che lo Strumento non eserciti alcuna forma di controllo o influenza notevole ai sensi dell’IFRS 10 e dello IAS 28 nell’effettuazione dei propri investimenti, compresi gli investimenti nei quali lo Strumento detiene oltre il 20 % dei diritti di voto.

private equity

venture capital

private equity

venture capital

Garanzie

Garanzie

I contratti di garanzia finanziaria sono contratti che impongono allo Strumento di effettuare pagamenti stabiliti per rimborsare al detentore una perdita subita a causa del mancato pagamento da parte di un determinato debitore alla data prevista conformemente ai termini dello strumento di debito.

In base alle norme in vigore, tali garanzie non rientrano nella definizione di contratto assicurativo (IFRS 4 Contratti assicurativi) e sono contabilizzate, secondo quanto previsto dallo IAS 39 Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione, o come «derivati» o come «garanzie finanziarie» a seconda delle loro caratteristiche definite dallo IAS 39.

Contratti assicurativi

Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione

I principi contabili per i derivati sono illustrati alla nota 2.4.5.

Alla rilevazione iniziale le garanzie finanziarie sono rilevate al fair value (valore equo) corrispondente al valore attuale netto dell’afflusso di premi previsto e della perdita attesa iniziale. Tale calcolo viene eseguito alla data iniziale di ciascuna operazione ed è rilevato nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria come «garanzie finanziarie» in «altre attività» e «altre passività».

Dopo la rilevazione iniziale le passività dello Strumento relative a tali garanzie sono misurate al valore più elevato fra i due importi seguenti:

| — | l’importo rilevato inizialmente meno, ove applicabile, l’ammortamento complessivo rilevato in conformità allo IAS 18 Ricavi e |
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l’importo rilevato inizialmente meno, ove applicabile, l’ammortamento complessivo rilevato in conformità allo IAS 18 Ricavi e

Ricavi

| — | la miglior stima delle spese necessarie per onorare ogni obbligazione finanziaria presente risultante dalla garanzia, conformemente allo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali. |
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la miglior stima delle spese necessarie per onorare ogni obbligazione finanziaria presente risultante dalla garanzia, conformemente allo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali.

Accantonamenti, passività e attività potenziali

La migliore stima delle spese è determinata conformemente allo IAS 37. Gli accantonamenti per garanzie finanziarie corrispondono al costo di regolamento dell’obbligazione, che è la perdita attesa, stimata sulla base di tutti i fattori e di tutte le informazioni pertinenti disponibili alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria.

Se un’operazione di garanzia finanziaria valutata conformemente allo IAS 39 è eliminata contabilmente e trattata conformemente allo IAS 37, il relativo valore, precedentemente registrato in «Altre passività» viene trasferito agli «Accantonamenti per garanzie emesse» del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria.

Gli accantonamenti per garanzie finanziarie (misurati secondo lo IAS 37) sono rilevati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Variazione degli accantonamenti per garanzie emesse, al netto degli storni».

Il premio ricevuto è registrato nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Ricavi da commissioni e compensi» sulla base di un piano di ammortamento conformemente allo IAS 18 lungo la vita della garanzia finanziaria.

Inoltre, all’atto della sottoscrizione del contratto di garanzia viene registrato come passività potenziale per lo Strumento, mentre nel momento in cui la garanzia viene attivata è registrato come un impegno per lo Strumento.

2.4.4.   
  Riduzione di valore delle attività finanziarie

Riduzione di valore delle attività finanziarie

Alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria lo Strumento valuta se sussistano elementi oggettivi che indichino una riduzione di valore di un’attività finanziaria. Si ritiene che un’attività finanziaria o un gruppo di attività finanziarie abbiano subito una riduzione di valore solo ed esclusivamente quando vi siano prove oggettive di riduzione di valore derivante da uno o più eventi successivi alla rilevazione iniziale delle attività («evento di perdita» subito) e detto evento di perdita abbia un impatto sui futuri flussi finanziari stimati dell’attività finanziaria in questione, o del gruppo di attività finanziarie, che è possibile calcolare con ragionevole approssimazione. Tra gli elementi che dimostrano la riduzione di valore possono figurare indicazioni che il mutuatario, o un gruppo di mutuatari, è alle prese con notevoli difficoltà finanziarie, insolvenza o morosità nei pagamenti di interessi o di capitale, la probabilità di fallimento o di altri tipi di riorganizzazione finanziaria, ovvero dati osservabili che indichino il sussistere di una diminuzione misurabile dei flussi finanziari stimati futuri, quali variazioni degli arretrati o parametri economici correlati all’inadempimento.

Per i prestiti in essere alla fine dell’esercizio finanziario e rilevati al costo ammortizzato è registrata una riduzione di valore quando vi sono elementi oggettivi che indichino il rischio di non recupero (totale o parziale) dei relativi importi conformemente alle clausole contrattuali originali, oppure di valori equivalenti. In presenza di elementi oggettivi che dimostrino l’avvenuta perdita per riduzione di valore, l’importo della perdita viene misurato come la differenza tra il valore contabile delle attività e il valore attuale dei flussi finanziari stimati futuri. Il valore contabile dell’attività viene ridotto mediante l’uso di un fondo di riserva, mentre l’importo della perdita è rilevato nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo. Gli interessi attivi continuano a maturare sul valore contabile ridotto, in base al tasso di interesse effettivo dell’attività. I prestiti e il relativo fondo di riserva sono cancellati contabilmente, quando non vi sono prospettive realistiche di recupero. Se, in un esercizio successivo, l’entità della perdita per riduzione di valore stimata aumenta o diminuisce a seguito di un evento successivo alla registrazione della riduzione di valore, la perdita per riduzione di valore precedentemente rilevata è aumentata o ridotta mediante un adeguamento del fondo di riserva.

Lo Strumento effettua le valutazioni del rischio di credito per ciascuna operazione e non tiene conto della riduzione di valore collettiva.

Per le attività finanziarie disponibili per la vendita, alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria lo Strumento valuta se sussistano elementi obiettivi che indichino una riduzione di valore dell’investimento. Tra gli elementi oggettivi rientra una riduzione significativa o protratta del fair value (valore equo) dell’investimento al di sotto del costo. In presenza di elementi che confermano la riduzione di valore, la perdita cumulativa (misurata come la differenza tra il costo di acquisto e il fair value (valore equo) attuale, detratte eventuali perdite per riduzioni di valore sullo stesso investimento precedentemente registrate nel prospetto dell’utile (perdita) di esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo) viene tolta dalle risorse dei finanziatori e rilevata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo. Le perdite per riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita non sono stornate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo; gli aumenti del loro fair value (valore equo) dopo la riduzione di valore sono rilevati direttamente nelle risorse dei finanziatori.

La gestione dei rischi della BEI verifica almeno una volta la riduzione di valore delle attività finanziarie. Gli eventuali adeguamenti che ne derivano comprendono lo smontamento (unwinding) dell’attualizzazione nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo lungo la vita dell’attività ed eventuali adeguamenti necessari in esito alla rivalutazione della riduzione di valore iniziale.

unwinding

2.4.5.   
  Strumenti finanziari derivati

Strumenti finanziari derivati

Tra i derivati rientrano gli swap su valute incrociate (cross currency swap), gli swap su tassi di interesse a valute incrociate (cross currency interest rate swap), gli swap su valute a breve termine («FX swap») e gli swap su tassi di interesse.

swap

cross currency swap

swap

cross currency interest rate swap

swap

swap»

swap

Nel normale corso della sua attività lo Strumento può stipulare contratti swap a copertura di specifiche operazioni di prestito o contratti forward su valute a copertura delle sue posizioni in valuta, denominati in valute attivamente scambiate diverse dall’euro, così da compensare eventuali profitti o perdite causati da oscillazioni dei tassi di cambio.

swap

forward

Lo Strumento non utilizza nessuna delle possibilità di copertura di cui allo IAS 39. Tutti i derivati sono valutati al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) di esercizio e indicati come strumenti finanziari derivati. Il fair value (valore equo) viene calcolato principalmente mediante il modello dei flussi finanziari attualizzati, il modello di determinazione dei prezzi delle opzioni e grazie a quotazioni di terzi.

I derivati sono contabilizzati al fair value (valore equo) e registrati come attività quando il fair value (valore equo) è positivo e come passività quando è negativo. Eventuali modifiche del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari derivati figurano nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Variazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari derivati».

I derivati vengono inizialmente rilevati alla data di negoziazione.

2.4.6.   
  Contributi

Contributi

I contributi degli Stati membri sono rilevati come crediti nel prospetto dalla situazione patrimoniale-finanziaria alla data della decisione del Consiglio che stabilisce il contributo finanziario che gli Stati membri sono tenuti a versare allo Strumento.

I contributi degli Stati membri soddisfano i seguenti requisiti e sono pertanto classificati come capitale proprio:

| — | come definito nell’accordo relativo ai contributi, essi conferiscono agli Stati membri il diritto di decidere in merito all’utilizzazione dell’attivo netto dello Strumento in caso di liquidazione di quest’ultimo; |
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come definito nell’accordo relativo ai contributi, essi conferiscono agli Stati membri il diritto di decidere in merito all’utilizzazione dell’attivo netto dello Strumento in caso di liquidazione di quest’ultimo;

| — | essi rientrano nella classe di strumenti subordinata a tutte le altre classi di strumenti; |
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essi rientrano nella classe di strumenti subordinata a tutte le altre classi di strumenti;

| — | tutti gli strumenti finanziari rientranti nella classe di strumenti subordinata a tutte le altre classi di strumenti presentano caratteristiche identiche; |
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tutti gli strumenti finanziari rientranti nella classe di strumenti subordinata a tutte le altre classi di strumenti presentano caratteristiche identiche;

| — | tali strumenti non presentano alcuna caratteristica che imponga di classificarli come passività e |
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tali strumenti non presentano alcuna caratteristica che imponga di classificarli come passività e

| — | i flussi finanziari attesi totali attribuibili allo strumento lungo la sua vita si basano sostanzialmente sull’utile (perdita) d’esercizio, sulla variazione dell’attivo netto rilevato o sulla variazione del fair value (valore equo) dell’attivo netto rilevato e non rilevato dello Strumento lungo la vita dello strumento di cui trattasi. |
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i flussi finanziari attesi totali attribuibili allo strumento lungo la sua vita si basano sostanzialmente sull’utile (perdita) d’esercizio, sulla variazione dell’attivo netto rilevato o sulla variazione del fair value (valore equo) dell’attivo netto rilevato e non rilevato dello Strumento lungo la vita dello strumento di cui trattasi.

2.4.7.   
  Interesse attivi sui prestiti

Interesse attivi sui prestiti

Gli interessi sui prestiti generati dallo Strumento sono rilevati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo («Interessi e proventi assimilati») e nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria («Finanziamenti e crediti») conformemente alla contabilità per competenza utilizzando il tasso di interesse effettivo, ossia il tasso che attualizza esattamente le entrate o uscite di cassa future stimate per tutta la durata attesa del prestito, eguagliando il valore contabile netto del medesimo. Quando il valore registrato di un prestito è stato ridotto a causa di una riduzione di valore, gli interessi attivi continuano a essere registrati applicando il tasso di interesse effettivo originario al nuovo valore contabile.

Le commissioni di impegno sono riportate e riconosciute come entrate utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo sul periodo che va dall’erogazione al rimborso del prestito considerato, e sono presentate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Interessi e proventi assimilati».

2.4.8.   
  Abbuoni di interessi e assistenza tecnica

Abbuoni di interessi e assistenza tecnica

Nel quadro delle sue attività lo Strumento gestisce gli abbuoni di interessi e l’assistenza tecnica per conto degli Stati membri.

La parte dei contributi degli Stati membri destinata al pagamento degli abbuoni di interessi e all’assistenza tecnica non viene contabilizzata fra le risorse dei finanziatori dello Strumento, bensì classificata come importi dovuti a terzi. Lo Strumento effettua l’erogazione ai beneficiari finali e poi riduce gli importi dovuti a terzi.

I contributi destinati a finanziare abbuoni d’interesse e l’assistenza tecnica che non sono interamente concessi vengono riclassificati come contributi allo Strumento.

2.4.9.   
  Interessi attivi su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Interessi attivi su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Gli interessi attivi su disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono rilevati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo dello Strumento secondo la contabilità per competenza.

2.4.10.   
  Compensi, commissioni e dividendi

Compensi, commissioni e dividendi

I compensi percepiti per servizi prestati per un dato periodo di tempo sono rilevati come ricavi via via che i servizi vengono prestati, mentre i compensi percepiti per la realizzazione di un’azione importante sono rilevati come ricavi al completamento di tale azione. Tali compensi sono presentati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Ricavi da commissioni e compensi».

I dividendi relativi alle attività finanziarie disponibili per la vendita sono rilevati all’atto del ricevimento e presentati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Utili netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita».

2.5.   Fiscalità

Fiscalità

In virtù del protocollo sui privilegi e sulle immunità dell’Unione europea, allegato al trattato sull’Unione europea e al trattato sul funzionamento dell’Unione europea, le risorse, le entrate e altri beni delle istituzioni dell’Unione beneficiano di un’esenzione da tutte le imposte dirette.

3.   Gestione del rischio

Gestione del rischio

La presente nota contiene informazioni sull’esposizione dello Strumento ai rischi creditizi e finanziari e alla gestione di tali rischi, in particolare per quanto concerne i rischi principali legati all’utilizzo che lo Strumento fa di strumenti finanziari. Tali rischi comprendono:

| — | il rischio di credito: rischio di perdita risultante dall’inadempimento del cliente o della controparte, dovuto all’esposizione creditizia in ogni sua forma, compreso il rischio di regolamento; |
| --- | --- |

—

il rischio di credito: rischio di perdita risultante dall’inadempimento del cliente o della controparte, dovuto all’esposizione creditizia in ogni sua forma, compreso il rischio di regolamento;

| — | il rischio di liquidità: rischio che un’entità non sia in grado di finanziare gli aumenti delle attività e di onorare le obbligazioni quando giungono a scadenza senza incorrere in perdite inaccettabili; |
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il rischio di liquidità: rischio che un’entità non sia in grado di finanziare gli aumenti delle attività e di onorare le obbligazioni quando giungono a scadenza senza incorrere in perdite inaccettabili;

| — | il rischio di mercato: rischio che le variazioni dei prezzi e dei tassi di mercato, quali tassi di interesse, prezzi dei titoli azionari e tassi di cambio, influenzino i profitti di un’entità o il valore degli strumenti finanziari detenuti. |
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il rischio di mercato: rischio che le variazioni dei prezzi e dei tassi di mercato, quali tassi di interesse, prezzi dei titoli azionari e tassi di cambio, influenzino i profitti di un’entità o il valore degli strumenti finanziari detenuti.

3.1.   Organizzazione della gestione dei rischi

Organizzazione della gestione dei rischi

La BEI adegua costantemente la propria gestione dei rischi.

La gestione dei rischi della BEI provvede a individuare, valutare, controllare e segnalare in modo indipendente i rischi ai quali lo Strumento è esposto. In un contesto nel quale viene mantenuto il principio della separazione delle funzioni, la gestione dei rischi è indipendente dai front office. A livello di BEI, il direttore generale della gestione dei rischi riferisce, relativamente alle questioni legate ai rischi, al vicepresidente incaricato della gestione dei rischi, che è responsabile di supervisionare l’attività di segnalazione dei rischi al comitato direttivo e al consiglio di amministrazione della BEI.

front office

3.2.   Rischio di credito

Rischio di credito

Il rischio di credito è costituito dalle possibili perdite che risultano dall’inadempimento del cliente o della controparte, dovuto all’esposizione creditizia in ogni sua forma, compreso il rischio di regolamento.

3.2.1.   
  Politica in materia di rischio di credito

Politica in materia di rischio di credito

Nel condurre l’analisi creditizia sulle controparti del prestito, la BEI valuta il rischio di credito e le perdite previste con l’obiettivo di quantificare il rischio e attribuirgli un valore. La BEI ha messo a punto una metodologia di rating interna (Internal Rating Methodology, IRM) per determinare il rating interno delle sue principali controparti che beneficiano di prestiti o garanzie. Tale metodologia si basa su una serie di schede di valutazione specifiche per ciascuna tipologia di controparte definita (ad esempio, società, banche, enti pubblici ecc.). Tenendo conto sia delle migliori pratiche bancarie sia dei principi definiti nell’ambito dell’accordo internazionale di Basilea sui capitali (Basilea II), tutte le controparti rilevanti per il profilo creditizio di una specifica operazioni vengono classificate in categorie di rating interne utilizzando l’IRM per la specifica tipologia di controparte. A ciascuna controparte viene assegnato un rating interno che riflette la sua probabilità di inadempimento in valuta estera in esito ad un’analisi approfondita del profilo di rischio finanziario e commerciale della controparte e del contesto di rischio-paese in cui opera.

Internal Rating Methodology

La valutazione creditizia in caso di finanziamento di progetto e di altre operazione strutturate di ricorso limitato utilizza strumenti di valutazione del rischio creditizio specifici del settore, prevalentemente basati sulla disponibilità di flussi finanziari e sulla capacità di far fronte al servizio del debito. Tali strumenti comprendono un’analisi del quadro contrattuale dei progetti, l’analisi della controparte e simulazioni dei flussi finanziari. Come per le società e gli enti finanziari, a ciascun progetto viene attribuito un rating di rischio interno.

Tutti i rating interni formano oggetto di monitoraggio per tutta la durata del prestito e vengono periodicamente aggiornati.

Tutte le operazioni non sovrane (o che non beneficiano di garanzia sovrana o assimilata) sono soggette a limiti specifici per quanto riguarda il livello dell’operazione e le dimensioni della controparte. I limiti relativi alle controparti sono fissati al livello dell’esposizione consolidata del gruppo, se del caso. Di norma essi riflettono, ad esempio, l’entità dei fondi propri delle controparti.

Per attenuare il rischio di credito, la BEI utilizza, se opportuno e caso per caso, diversi supporti di credito, ovvero:

| — | titoli legati alla controparte o a progetti (ad esempio, pegno di azioni; pegno di attività; cessione di diritti; pegno di conti); e/o |
| --- | --- |

—

titoli legati alla controparte o a progetti (ad esempio, pegno di azioni; pegno di attività; cessione di diritti; pegno di conti); e/o

| — | garanzie, solitamente fornite dal promotore del progetto finanziato (ad esempio, garanzie di completamento, garanzie di prima richiesta) o garanzie bancarie. |
| --- | --- |

—

garanzie, solitamente fornite dal promotore del progetto finanziato (ad esempio, garanzie di completamento, garanzie di prima richiesta) o garanzie bancarie.

Lo Strumento non fa uso di derivati per attenuare il rischio di credito.

3.2.2.   
  Esposizione massima al rischio di credito senza tener conto di garanzie reali o altri strumenti di supporto del credito

Esposizione massima al rischio di credito senza tener conto di garanzie reali o altri strumenti di supporto del credito

La seguente tabella riporta i valori relativi all’esposizione massima al rischio di credito per le componenti del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, compresi i derivati. L’esposizione massima è indicata al lordo, prima degli effetti di attenuazione mediante garanzie reali.

| Esposizione massima (in migliaia di EUR) | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| ATTIVITÀ | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 360 817 | 448 995 |
| Strumenti finanziari derivati | 6 920 | 311 |
| Finanziamenti e crediti | 1 729 380 | 1 460 057 |
| Crediti verso finanziatori | 86 395 | — |
| Attività finanziarie possedute sino alla scadenza | 169 398 | 228 521 |
| Altre attività | 345 | 27 |
| Totale delle attività | 2 353 255 | 2 137 911 |
| FUORI BILANCIO | | |
| Passività potenziali | | |
| — | Garanzie sottoscritte non emesse |

Esposizione massima (in migliaia di EUR)

31.12.2016

31.12.2015

ATTIVITÀ

ATTIVITÀ

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

360 817

448 995

Strumenti finanziari derivati

6 920

311

Finanziamenti e crediti

1 729 380

1 460 057

Crediti verso finanziatori

86 395

—

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza

169 398

228 521

Altre attività

345

27

Totale delle attività

Totale delle attività

2 353 255

2 353 255

2 137 911

2 137 911

FUORI BILANCIO

FUORI BILANCIO

Passività potenziali

—

Garanzie sottoscritte non emesse

35 337

10 000

Impegni

| — | Prestiti non erogati |
| --- | --- |

—

Prestiti non erogati

901 899

1 189 564

| — | Garanzie emesse |
| --- | --- |

—

Garanzie emesse

8 627

798

Totale fuori bilancio

Totale fuori bilancio

945 863

945 863

1 200 362

1 200 362

Totale esposizione creditizia

Totale esposizione creditizia

3 299 118

3 299 118

3 338 273

3 338 273

3.2.3.   
  Rischio di credito su finanziamenti e crediti

Rischio di credito su finanziamenti e crediti

3.2.3.1.   Misurazione del rischio di credito su finanziamenti e crediti

Misurazione del rischio di credito su finanziamenti e crediti

Ogni prestito o garanzia concessi dallo Strumento beneficia di una valutazione completa del rischio e di una quantificazione delle stime delle perdite attese, espresse attraverso un sistema di classificazione dei prestiti (Loan Grading — LG). Le operazioni nel quadro della dotazione di finanza d’impatto (Impact Financing Envelope — IFE) (cfr. la nota 23), ad eccezione dei prestiti intermediati, non sono soggette alle linee guida sulle politiche in materia di rischio di credito e rientrano in una procedura diversa. La classificazione dei prestiti si basa su criteri generalmente accettati, quali la qualità del mutuatario, la scadenza del prestito, le garanzie fornite ed eventualmente il garante.

Loan Grading

Impact Financing Envelope

Il sistema di classificazione comprende le metodologie, i processi, le banche dati e i sistemi informatici a sostegno della valutazione del rischio di credito delle operazioni di prestito e la quantificazione della stima delle perdite attese Esso riassume un’ampia gamma di informazioni allo scopo di consentire una classificazione relativa del rischio di credito dei prestiti. La classificazione dei prestiti riflette il valore attuale del livello stimato delle «perdite attese», il quale esprime la probabilità di inadempimento dei principali obbligati, l’esposizione al rischio e la gravità della perdita in caso di inadempimento. La classificazione dei prestiti assolve alle seguenti funzioni:

| — | consente di effettuare una valutazione più precisa e quantitativa dei rischi associati ai prestiti; |
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consente di effettuare una valutazione più precisa e quantitativa dei rischi associati ai prestiti;

| — | facilita la ripartizione delle attività di controllo; |
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facilita la ripartizione delle attività di controllo;

| — | offre in ogni momento un quadro aggiornato sulla qualità del portafoglio prestiti; |
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offre in ogni momento un quadro aggiornato sulla qualità del portafoglio prestiti;

| — | è uno degli input per le decisioni in materia di determinazione del prezzo del rischio basato della perdita attesa. |
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è uno degli input per le decisioni in materia di determinazione del prezzo del rischio basato della perdita attesa.

I seguenti fattori contribuiscono alla definizione della classificazione dei prestiti:

| i) | il merito di credito del mutuatario: la gestione dei rischi provvede a un esame indipendente della situazione del mutuatario e ne valuta il merito di credito sulla base di metodologie interne e dati esterni. In linea con l’approccio avanzato di Basilea II, la BEI ha messo a punto una metodologia di rating interna (Internal Rating Methodology — IRM) per determinare i rating interni di mutuatari e garanti. Tale metodologia si basa su una serie di schede di valutazione specifiche per ciascuna tipologia di controparte definita; |
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i)

il merito di credito del mutuatario: la gestione dei rischi provvede a un esame indipendente della situazione del mutuatario e ne valuta il merito di credito sulla base di metodologie interne e dati esterni. In linea con l’approccio avanzato di Basilea II, la BEI ha messo a punto una metodologia di rating interna (Internal Rating Methodology — IRM) per determinare i rating interni di mutuatari e garanti. Tale metodologia si basa su una serie di schede di valutazione specifiche per ciascuna tipologia di controparte definita;

Internal Rating Methodology

| ii) | la correlazione di default: permette di quantificare la probabilità che mutuatario e garante incontrino difficoltà finanziarie simultaneamente. Tanto maggiore è la correlazione tra le probabilità di inadempimento del mutuatario e del garante, minore è il valore della garanzia e dunque più bassa è la classificazione del prestito; |
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ii)

la correlazione di default: permette di quantificare la probabilità che mutuatario e garante incontrino difficoltà finanziarie simultaneamente. Tanto maggiore è la correlazione tra le probabilità di inadempimento del mutuatario e del garante, minore è il valore della garanzia e dunque più bassa è la classificazione del prestito;

| iii) | il valore degli strumenti di garanzia reale e personale: tale valore viene valutato sulla base della combinazione fra il merito di credito dell’emittente e il tipo di strumento utilizzato; |
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iii)

il valore degli strumenti di garanzia reale e personale: tale valore viene valutato sulla base della combinazione fra il merito di credito dell’emittente e il tipo di strumento utilizzato;

| iv) | il quadro contrattuale: un quadro contrattuale solido contribuisce alla qualità del prestito e ne migliora la classificazione interna; |
| --- | --- |

iv)

il quadro contrattuale: un quadro contrattuale solido contribuisce alla qualità del prestito e ne migliora la classificazione interna;

| v) | la durata finanziaria del prestito: a parità di ogni altra condizione, maggiore è la durata finanziaria del prestito, più elevato è il rischio di incorrere in difficoltà nel servizio del prestito. |
| --- | --- |

v)

la durata finanziaria del prestito: a parità di ogni altra condizione, maggiore è la durata finanziaria del prestito, più elevato è il rischio di incorrere in difficoltà nel servizio del prestito.

La perdita attesa sul prestito è calcolata combinando i cinque elementi sopra descritti. A seconda del livello della perdita, un prestito è classificato in una delle categorie seguenti:

| A | Prestiti di qualità eccellente: tale categoria è suddivisa in tre sottocategorie. Nella A sono classificati tutti i rischi sovrani nell’UE, vale a dire i prestiti concessi ad uno Stato membro, ovvero garantiti interamente, esplicitamente e incondizionatamente da uno Stato membro, per i quali non sono previste difficoltà di rimborso e ai quali è attribuita una perdita attesa dello 0 %. Sono classificati in A+ i prestiti concessi a enti diversi dagli Stati membri (o garantiti da tali enti) che non presentano prospettive di deterioramento per tutta la loro durata. Sono classificati in A- le operazioni di prestito che presentano un qualche rischio di deterioramento (ad esempio, a causa della lunga durata o dell’elevata volatilità del prezzo futuro di una garanzia reale altresì eccellente), per le quali tuttavia la possibilità di un tale deterioramento appare ridotta. |
| --- | --- |

A

Prestiti di qualità eccellente: tale categoria è suddivisa in tre sottocategorie. Nella A sono classificati tutti i rischi sovrani nell’UE, vale a dire i prestiti concessi ad uno Stato membro, ovvero garantiti interamente, esplicitamente e incondizionatamente da uno Stato membro, per i quali non sono previste difficoltà di rimborso e ai quali è attribuita una perdita attesa dello 0 %. Sono classificati in A+ i prestiti concessi a enti diversi dagli Stati membri (o garantiti da tali enti) che non presentano prospettive di deterioramento per tutta la loro durata. Sono classificati in A- le operazioni di prestito che presentano un qualche rischio di deterioramento (ad esempio, a causa della lunga durata o dell’elevata volatilità del prezzo futuro di una garanzia reale altresì eccellente), per le quali tuttavia la possibilità di un tale deterioramento appare ridotta.

| B | Prestiti di elevata qualità: tali prestiti costituiscono una categoria di attività in cui la Banca ha fiducia, anche se non si possono escludere rischi di un deterioramento minimo in futuro. Sono utilizzate le sottocategorie B+ e B-per indicare la probabilità relativa che si verifichi un tale deterioramento. |
| --- | --- |

B

Prestiti di elevata qualità: tali prestiti costituiscono una categoria di attività in cui la Banca ha fiducia, anche se non si possono escludere rischi di un deterioramento minimo in futuro. Sono utilizzate le sottocategorie B+ e B-per indicare la probabilità relativa che si verifichi un tale deterioramento.

| C | Prestiti di buona qualità: un esempio di tali prestiti sono i prestiti non garantiti a banche o grandi imprese conosciute per la loro solidità, rimborsabili integralmente alla scadenza dopo sette anni o in rate a decorrere dall’erogazione per una durata equivalente. |
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C

Prestiti di buona qualità: un esempio di tali prestiti sono i prestiti non garantiti a banche o grandi imprese conosciute per la loro solidità, rimborsabili integralmente alla scadenza dopo sette anni o in rate a decorrere dall’erogazione per una durata equivalente.

| D | Questa categoria costituisce il confine tra prestiti «di qualità accettabile» e prestiti che presentano problemi. Tale spartiacque nella classificazione dei prestiti viene definito più precisamente dalle sottocategorie D+ e D-. I prestiti classificati nella sottocategoria D- richiedono un monitoraggio rafforzato. |
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D

Questa categoria costituisce il confine tra prestiti «di qualità accettabile» e prestiti che presentano problemi. Tale spartiacque nella classificazione dei prestiti viene definito più precisamente dalle sottocategorie D+ e D-. I prestiti classificati nella sottocategoria D- richiedono un monitoraggio rafforzato.

| E | In questa categoria rientrano i prestiti con un maggiore profilo di rischio rispetto a quanto generalmente accettato. La categoria include anche i prestiti che hanno evidenziato gravi problemi lungo la loro vita e per i quali non si può pertanto escludere l’ipotesi di una perdita. Per tale ragione, questi prestiti sono soggetti a un attento e scrupoloso monitoraggio. Le sottocategorie E+ ed E- consentono di differenziare l’intensità di questo particolare processo di monitoraggio. Le operazioni di categoria E- presentano una situazione per la quale vi è la forte possibilità che sia impossibile mantenere il servizio del debito previsto e che sia pertanto richiesta una qualche forma di ristrutturazione del debito, con una conseguente probabile riduzione di valore. |
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E

In questa categoria rientrano i prestiti con un maggiore profilo di rischio rispetto a quanto generalmente accettato. La categoria include anche i prestiti che hanno evidenziato gravi problemi lungo la loro vita e per i quali non si può pertanto escludere l’ipotesi di una perdita. Per tale ragione, questi prestiti sono soggetti a un attento e scrupoloso monitoraggio. Le sottocategorie E+ ed E- consentono di differenziare l’intensità di questo particolare processo di monitoraggio. Le operazioni di categoria E- presentano una situazione per la quale vi è la forte possibilità che sia impossibile mantenere il servizio del debito previsto e che sia pertanto richiesta una qualche forma di ristrutturazione del debito, con una conseguente probabile riduzione di valore.

| F | I prestiti della categoria F presentano livelli di rischio inaccettabili. Entrano nella sottocategoria F- solo le operazioni in essere per le quali si verificano, successivamente alla firma del contratto, circostanze avverse impreviste, eccezionali e gravi. Tutte le operazioni che determinano una perdita di capitale per lo Strumento sono classificate nella categoria F e sono oggetto di uno specifico accantonamento. |
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F

I prestiti della categoria F presentano livelli di rischio inaccettabili. Entrano nella sottocategoria F- solo le operazioni in essere per le quali si verificano, successivamente alla firma del contratto, circostanze avverse impreviste, eccezionali e gravi. Tutte le operazioni che determinano una perdita di capitale per lo Strumento sono classificate nella categoria F e sono oggetto di uno specifico accantonamento.

Generalmente, i prestiti classificati internamente nella categoria D- o in categorie inferiori sono inseriti in un apposito elenco di operazioni da sorvegliare. Tuttavia, se è stato inizialmente classificato con un profilo di rischio pari a D- o inferiore, il prestito verrà inserito nell’elenco solo in seguito a un evento creditizio rilevante tale da comportare un ulteriore deterioramento della sua classificazione.

La tabella di cui alla sezione 3.2.3.3 illustra l’analisi della qualità creditizia del portafoglio crediti dello Strumento sulla base delle varie categorie descritte in precedenza.

3.2.3.2.   Analisi dell’esposizione al rischio di credito sui prestiti concessi

Analisi dell’esposizione al rischio di credito sui prestiti concessi

La seguente tabella riporta l’esposizione massima al rischio di credito sui prestiti sottoscritti ed erogati per tipo di mutuatario, tenendo conto delle garanzie fornite dai garanti:

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| Al 31.12.2016 | Garantiti | Altri strumenti di supporto del credito | Non garantiti | Totale | % del totale |
| Banche | 22 691 | 34 597 | 933 609 | 990 897 | 57 % |
| Grandi imprese | 110 849 | 97 213 | 320 406 | 528 468 | 31 % |
| Enti pubblici | 38 330 | — | — | 38 330 | 2 % |
| Stati | — | 3 764 | 167 921 | 171 685 | 10 % |
| Totale erogato | 171 870 | 135 574 | 1 421 936 | 1 729 380 | 100 % |
| Sottoscritti e non erogati | 94 976 | — | 806 923 | 901 899 | |

(in migliaia di EUR)

Al 31.12.2016

Garantiti

Altri strumenti di supporto del credito

Non garantiti

Totale

% del totale

Banche

22 691

34 597

933 609

990 897

990 897

57 %

57 %

Grandi imprese

110 849

97 213

320 406

528 468

528 468

31 %

31 %

Enti pubblici

38 330

—

—

38 330

38 330

2 %

2 %

Stati

—

3 764

167 921

171 685

171 685

10 %

10 %

Totale erogato

Totale erogato

171 870

171 870

135 574

135 574

1 421 936

1 421 936

1 729 380

1 729 380

100 %

100 %

Sottoscritti e non erogati

Sottoscritti e non erogati

94 976

94 976

—

—

806 923

806 923

901 899

901 899

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| Al 31.12.2015 | Garantiti | Altri strumenti di supporto del credito | Non garantiti | Totale | % del totale |
| Banche | 18 964 | 73 670 | 758 412 | 851 046 | 58 % |
| Grandi imprese | 37 431 | 89 170 | 272 186 | 398 787 | 27 % |
| Enti pubblici | 37 112 | — | 14 | 37 126 | 3 % |
| Stati | — | 4 295 | 168 803 | 173 098 | 12 % |
| Totale erogato | 93 507 | 167 135 | 1 199 415 | 1 460 057 | 100 % |
| Sottoscritti e non erogati | 135 821 | — | 1 053 743 | 1 189 564 | |

(in migliaia di EUR)

Al 31.12.2015

Garantiti

Altri strumenti di supporto del credito

Non garantiti

Totale

% del totale

Banche

18 964

73 670

758 412

851 046

851 046

58 %

58 %

Grandi imprese

37 431

89 170

272 186

398 787

398 787

27 %

27 %

Enti pubblici

37 112

—

14

37 126

37 126

3 %

3 %

Stati

—

4 295

168 803

173 098

173 098

12 %

12 %

Totale erogato

Totale erogato

93 507

93 507

167 135

167 135

1 199 415

1 199 415

1 460 057

1 460 057

100 %

100 %

Sottoscritti e non erogati

Sottoscritti e non erogati

135 821

135 821

—

—

1 053 743

1 053 743

1 189 564

1 189 564

La direzione «Gestione e ristrutturazione delle operazioni» è incaricata di monitorare i mutuatari e garanti, e di effettuare controlli finanziari e contrattuali connessi sui progetti. Pertanto, il merito di credito dei prestiti concessi dallo Strumento, dei mutuatari e dei garanti sono oggetto di un monitorato continuo, almeno una volta all’anno, o ad una frequenza maggiore secondo le esigenze e in funzione di eventi creditizi. In particolare, la direzione «Gestione e ristrutturazione delle operazioni» verifica il rispetto delle obbligazioni contrattuali e, in caso di deterioramento del rating e/o di non rispetto del contratto, vengono adottate azioni correttive. Se del caso sono attuate misure di attenuazione del rischio, conformemente alle linee guida sul rischio di credito. Inoltre, in caso di rinnovo delle garanzie bancarie ricevute per i prestiti concessi, la BEI si assicura della loro sostituzione o adotta tempestivamente le misure del caso.

3.2.3.3.   Analisi della qualità del credito dei prestiti per categoria di mutuatario

Analisi della qualità del credito dei prestiti per categoria di mutuatario

Le seguenti tabelle riportano l’analisi della qualità del credito del portafoglio prestiti dello Strumento al 31 dicembre 2016 e al 31 dicembre 2015 in funzione della classificazione dei prestiti, sulla base delle esposizioni sottoscritte (prestiti erogati e non erogati):

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| Al 31.12.2016 | Qualità eccellente | Qualità standard | Rischio minimo accettabile | Alto rischio | Nessuna classificazione | Totale | % del totale |
| Da A a B- | C | D+ | D- e inferiore |
| Mutuatario | Banche | 94 081 | 53 970 | 315 524 | 1 038 705 | 126 951 | 1 629 231 | 62 % |
| Grandi imprese | 125 810 | — | 19 389 | 393 877 | 152 355 | 691 431 | 26 % |
| Enti pubblici | — | — | 38 330 | — | — | 38 330 | 1 % |
| Stati | — | — | 18 131 | 254 156 | — | 272 287 | 11 % |
| Totale | 219 891 | 53 970 | 391 374 | 1 686 738 | 279 306 | 2 631 279 | 100 % |

(in migliaia di EUR)

Al 31.12.2016

Qualità eccellente

Qualità standard

Rischio minimo accettabile

Alto rischio

Nessuna classificazione

Totale

% del totale

Da A a B-

C

D+

D- e inferiore

Mutuatario

Banche

94 081

53 970

315 524

1 038 705

126 951

1 629 231

1 629 231

62 %

62 %

Grandi imprese

125 810

—

19 389

393 877

152 355

691 431

691 431

26 %

26 %

Enti pubblici

—

—

38 330

—

—

38 330

38 330

1 %

1 %

Stati

—

—

18 131

254 156

—

272 287

272 287

11 %

11 %

Totale

Totale

219 891

219 891

53 970

53 970

391 374

391 374

1 686 738

1 686 738

279 306

279 306

2 631 279

2 631 279

100 %

100 %

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| Al 31.12.2015 | Qualità eccellente | Qualità standard | Rischio minimo accettabile | Alto rischio | Nessuna classificazione | Totale | % del totale |
| Da A a B- | C | D+ | D- e inferiore |
| Mutuatario | Banche | 92 260 | 31 558 | 326 635 | 990 971 | 245 160 | 1 686 584 | 64 % |
| Grandi imprese | 125 963 | — | 12 493 | 450 045 | — | 588 501 | 22 % |
| Enti pubblici | — | — | 37 112 | 40 014 | — | 77 126 | 3 % |
| Stati | — | — | 9 277 | 288 133 | — | 297 410 | 11 % |
| Totale | 218 223 | 31 558 | 385 517 | 1 769 163 | 245 160 | 2 649 621 | 100 % |

(in migliaia di EUR)

Al 31.12.2015

Qualità eccellente

Qualità standard

Rischio minimo accettabile

Alto rischio

Nessuna classificazione

Totale

% del totale

Da A a B-

C

D+

D- e inferiore

Mutuatario

Banche

92 260

31 558

326 635

990 971

245 160

1 686 584

1 686 584

64 %

64 %

Grandi imprese

125 963

—

12 493

450 045

—

588 501

588 501

22 %

22 %

Enti pubblici

—

—

37 112

40 014

—

77 126

77 126

3 %

3 %

Stati

—

—

9 277

288 133

—

297 410

297 410

11 %

11 %

Totale

Totale

218 223

218 223

31 558

31 558

385 517

385 517

1 769 163

1 769 163

245 160

245 160

2 649 621

2 649 621

100 %

100 %

3.2.3.4.   Concentrazione dei rischi di prestiti e crediti

Concentrazione dei rischi di prestiti e crediti

3.2.3.4.1.   Analisi geografica

Analisi geografica

Il portafoglio prestiti dello Strumento può essere analizzato per regione geografica in base al paese del mutuatario (in migliaia di EUR):

| Paese del mutuatario | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Kenya | 341 805 | 192 945 |
| Nigeria | 241 547 | 195 290 |
| Uganda | 175 424 | 178 515 |
| Tanzania | 115 239 | 56 367 |
| Giamaica | 90 237 | 85 278 |
| Burundi | 87 373 | 40 |
| Mauritania | 85 008 | 94 123 |
| Repubblica dominicana | 81 230 | 72 474 |
| Togo | 64 605 | 75 387 |
| Etiopia | 59 837 | 67 589 |
| Congo (Repubblica democratica) | 47 122 | 39 766 |
| Ghana | 45 715 | 40 439 |
| Camerun | 41 255 | 51 930 |
| Maurizio | 31 518 | 18 882 |
| Ruanda | 29 918 | 20 466 |
| Capo Verde | 23 029 | 24 623 |
| Mozambico | 22 389 | 25 124 |
| Polinesia francese | 21 387 | 22 095 |
| Senegal | 18 544 | 10 991 |
| Regionale-ACP | 15 640 | 111 103 |
| Malawi | 11 493 | 13 030 |
| Isole Cayman | 11 221 | — |
| Zambia | 11 079 | 8 733 |
| Botswana | 7 889 | 6 605 |
| Haiti | 6 879 | 7 071 |
| Barbados | 6 809 | — |
| Samoa | 6 356 | 6 267 |
| Mali | 6 159 | 6 688 |
| Burkina Faso | 4 480 | 5 967 |
| Congo | 3 460 | 5 189 |
| Vanuatu | 2 470 | 2 772 |
| Nuova Caledonia | 2 191 | 2 705 |
| Seychelles | 2 058 | 468 |
| Palau | 1 929 | 2 197 |
| Liberia | 1 759 | 921 |
| Sud Africa | 1 336 | — |
| Micronesia | 1 088 | 1 169 |
| Trinidad e Tobago | 528 | 1 010 |
| Niger | 523 | 1 372 |
| Santa Lucia | 392 | 2 671 |
| Bahamas | 392 | — |
| Tonga | 46 | 54 |
| Angola | 19 | — |
| Sint Maarten | 2 | 6 |
| Grenada | — | 1 735 |
| Totale | 1 729 380 | 1 460 057 |

Paese del mutuatario

31.12.2016

31.12.2015

Kenya

341 805

192 945

Nigeria

241 547

195 290

Uganda

175 424

178 515

Tanzania

115 239

56 367

Giamaica

90 237

85 278

Burundi

87 373

40

Mauritania

85 008

94 123

Repubblica dominicana

81 230

72 474

Togo

64 605

75 387

Etiopia

59 837

67 589

Congo (Repubblica democratica)

47 122

39 766

Ghana

45 715

40 439

Camerun

41 255

51 930

Maurizio

31 518

18 882

Ruanda

29 918

20 466

Capo Verde

23 029

24 623

Mozambico

22 389

25 124

Polinesia francese

21 387

22 095

Senegal

18 544

10 991

Regionale-ACP

15 640

111 103

Malawi

11 493

13 030

Isole Cayman

11 221

—

Zambia

11 079

8 733

Botswana

7 889

6 605

Haiti

6 879

7 071

Barbados

6 809

—

Samoa

6 356

6 267

Mali

6 159

6 688

Burkina Faso

4 480

5 967

Congo

3 460

5 189

Vanuatu

2 470

2 772

Nuova Caledonia

2 191

2 705

Seychelles

2 058

468

Palau

1 929

2 197

Liberia

1 759

921

Sud Africa

1 336

—

Micronesia

1 088

1 169

Trinidad e Tobago

528

1 010

Niger

523

1 372

Santa Lucia

392

2 671

Bahamas

392

—

Tonga

46

54

Angola

19

—

Sint Maarten

2

6

Grenada

—

1 735

Totale

Totale

1 729 380

1 729 380

1 460 057

1 460 057

3.2.3.4.2.   Analisi settoriale

Analisi settoriale

La seguente tabella riporta l’analisi del portafoglio prestiti dello Strumento per settore di attività del mutuatario. Le operazioni che comportano l’erogazione a un intermediario finanziario prima che al beneficiario finale sono registrate fra i prestiti globali (in migliaia di EUR):

| Settore di attività del mutuatario | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Prestiti globali e contratti di agenzia | 987 242 | 658 098 |
| Elettricità, carbone e settori affini | 277 524 | 197 547 |
| Sviluppo urbano, ristrutturazione e trasporti | 203 094 | 207 773 |
| Materiali di base e attività minerarie | 78 849 | 88 615 |
| Terziario e attività affini | 67 590 | 201 361 |
| Strade e autostrade | 48 600 | 48 165 |
| Aeroporti e sistemi di gestione del traffico aereo | 38 330 | 37 126 |
| Catena alimentare | 13 178 | 7 643 |
| Recupero dei rifiuti | 7 988 | 4 |
| Trattamento dei materiali, edilizia | 6 964 | 13 719 |
| Telecomunicazioni | 21 | 6 |
| Totale | 1 729 380 | 1 460 057 |

Settore di attività del mutuatario

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Prestiti globali e contratti di agenzia

987 242

658 098

Elettricità, carbone e settori affini

277 524

197 547

Sviluppo urbano, ristrutturazione e trasporti

203 094

207 773

Materiali di base e attività minerarie

78 849

88 615

Terziario e attività affini

67 590

201 361

Strade e autostrade

48 600

48 165

Aeroporti e sistemi di gestione del traffico aereo

38 330

37 126

Catena alimentare

13 178

7 643

Recupero dei rifiuti

7 988

4

Trattamento dei materiali, edilizia

6 964

13 719

Telecomunicazioni

21

6

Totale

Totale

1 729 380

1 729 380

1 460 057

1 460 057

3.2.3.5.   Arretrati su prestiti e riduzioni di valore

Arretrati su prestiti e riduzioni di valore

L’individuazione, il monitoraggio e la segnalazione di arretrati su prestiti vengono effettuati secondo le procedure riportate nelle Finance Monitoring Guidelines and Procedures (linee guida e procedure per il monitoraggio finanziario). Tali procedure sono conformi alle migliori prassi bancarie e sono applicate a tutti i prestiti gestiti dalla BEI.

Finance Monitoring Guidelines and Procedures

Il processo di monitoraggio è strutturato in modo da permettere di i) individuare gli arretrati potenziali e segnalarli ai servizi competenti il prima possibile; ii) portare immediatamente i casi critici all’attenzione del livello operativo e decisionale adeguato; iii) fornire alla direzione della BEI e agli Stati membri relazioni periodiche sul quadro complessivo degli arretrati e sulle misure di recupero già adottate o da adottare.

Gli arretrati e le riduzioni di valore dei prestiti possono essere analizzati come segue (in migliaia di EUR):

| | | Finanziamenti e crediti | Finanziamenti e crediti |
| --- | --- | --- | --- |
| Note: | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Valore contabile | | 1 729 380 | 1 460 057 |
| Soggetti a riduzione di valore singola | | | |
| Importo lordo | | 119 381 | 214 232 |
| Fondo per la riduzione di valore | 7 | - 117 640 | - 191 046 |
| Valore contabile — soggetti a riduzione di valore singola | | 1 741 | 23 186 |
| Soggetti a riduzione di valore collettiva | | | |
| Importo lordo | | — | — |
| Fondo per la riduzione di valore | | — | — |
| Valore contabile — soggetti a riduzione di valore collettiva | | — | — |
| Scaduti ma non ancora soggetti a riduzione di valore | | | |
| Ripartizione scaduti | | | |
| 0-30 giorni | | 1 620 | 1 521 |
| 30-60 giorni | | 30 | 15 |
| 60-90 giorni | | — | — |
| 90-180 giorni | | — | — |
| oltre 180 giorni | | 1 | 13 |
| Valore contabile — scaduti ma non ancora soggetti a riduzione di valore | | 1 651 | 1 549 |
| Valore contabile — né scaduti né soggetti a riduzione di valore | | 1 725 988 | 1 435 322 |
| Totale valore contabile finanziamenti e crediti | | 1 729 380 | 1 460 057 |

Finanziamenti e crediti

Finanziamenti e crediti

Note:

31.12.2016

31.12.2015

Valore contabile

Valore contabile

1 729 380

1 729 380

1 460 057

1 460 057

Soggetti a riduzione di valore singola

Soggetti a riduzione di valore singola

Importo lordo

119 381

214 232

Fondo per la riduzione di valore

7

- 117 640

- 191 046

Valore contabile — soggetti a riduzione di valore singola

Valore contabile — soggetti a riduzione di valore singola

1 741

1 741

23 186

23 186

Soggetti a riduzione di valore collettiva

Soggetti a riduzione di valore collettiva

Importo lordo

—

—

Fondo per la riduzione di valore

—

—

Valore contabile — soggetti a riduzione di valore collettiva

Valore contabile — soggetti a riduzione di valore collettiva

—

—

Scaduti ma non ancora soggetti a riduzione di valore

Scaduti ma non ancora soggetti a riduzione di valore

Ripartizione scaduti

Ripartizione scaduti

0-30 giorni

1 620

1 521

30-60 giorni

30

15

60-90 giorni

—

—

90-180 giorni

—

—

oltre 180 giorni

1

13

Valore contabile — scaduti ma non ancora soggetti a riduzione di valore

Valore contabile — scaduti ma non ancora soggetti a riduzione di valore

1 651

1 651

1 549

1 549

Valore contabile — né scaduti né soggetti a riduzione di valore

Valore contabile — né scaduti né soggetti a riduzione di valore

1 725 988

1 725 988

1 435 322

1 435 322

Totale valore contabile finanziamenti e crediti

Totale valore contabile finanziamenti e crediti

1 729 380

1 729 380

1 460 057

1 460 057

3.2.3.6.   Rinegoziazione del prestito e tolleranza

Rinegoziazione del prestito e tolleranza

Lo Strumento ritiene che i prestiti siano soggetti a tolleranza se, in risposta a evoluzioni negative della situazione finanziaria del mutuatario, lo Strumento rinegozia i termini originali dell’accordo contrattuale, con un incidenza diretta sui flussi finanziari futuri dello strumento finanziario, il che può comportare una perdita per lo Strumento. Tuttavia, l’impatto finanziario delle ristrutturazioni è di norma limitato eventualmente alle perdite per riduzione di valore, dato che lo Strumento applica di norma la neutralità finanziaria, che si riflette nelle condizioni di prezzo rinegoziate delle operazioni ristrutturate.

Nel corso normale della sua attività, la classificazione dei prestiti in questione si sarebbe deteriorata e il prestito sarebbe stato incluso nell’elenco delle operazioni da sorvegliare prima della rinegoziazione. Una volta rinegoziati, lo Strumento continuerà a seguire da vicino tali prestiti. Se i termini di pagamento rinegoziati non consentono di recuperare il valore contabile originale dell’attività, si riterrà che questa ha subito una riduzione di valore. Le perdite per riduzione di valore corrispondenti sono calcolate sulla base delle previsioni dei flussi finanziari attualizzati al tasso di interesse effettivo originario. A cadenze regolari viene valutata la necessità della riduzione di valore per tutti i prestiti la cui classificazione si è deteriorata a E-; tutti i prestiti della categoria F richiedono una riduzione di valore. Se la classificazione di un prestito migliora in misura sufficiente, il prestito è cancellato dall’elenco di sorveglianza in linea con le procedure dello Strumento.

Tra le misure di tolleranza e le relative prassi adottate nel periodo di riferimento dal gruppo incaricato della ristrutturazione in seno allo Strumento rientrano la proroga della scadenza, la dilazione con riferimento al solo capitale, la dilazione con riferimento a capitale e interessi e la capitalizzazione degli arretrati. Dette misure di tolleranza non comportano l’eliminazione contabile dell’operazione sottostante.

Le esposizioni soggette a variazioni dei termini contrattuali che non incidono sui flussi finanziari futuri, quali garanzie reali o altri meccanismi di garanzia o la rinuncia a diritti contrattuali oggetto di patto, non sono considerate soggette a misure di tolleranza e pertanto tali eventi non sono considerati di per sé un indice sufficiente di riduzione di valore.

Le operazioni soggette a misure di tolleranza sono segnalate come tali nella successiva tabella:

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Numero di operazioni soggette a pratiche di tolleranza | 22 | 16 |
| Valore contabile | 171 135 | 225 631 |
| di cui: soggette a riduzione di valore | 124 250 | 204 711 |
| Riduzione di valore riconosciuta | 113 052 | 188 197 |
| Interesse attivi su operazioni oggetto di misure di tolleranza | 19 877 | 14 262 |
| Esposizioni cancellate (a seguito di risoluzione/vendita dell’operazione) | 31 298 | — |

(in migliaia di EUR)

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Numero di operazioni soggette a pratiche di tolleranza

22

16

Valore contabile

171 135

225 631

di cui: soggette a riduzione di valore

124 250

204 711

Riduzione di valore riconosciuta

113 052

188 197

Interesse attivi su operazioni oggetto di misure di tolleranza

19 877

14 262

Esposizioni cancellate (a seguito di risoluzione/vendita dell’operazione)

31 298

—

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| | Misure di tolleranza |
| 31.12.2015 | Proroga delle scadenze | Dilazione del solo capitale | Dilazione del capitale e degli interessi | Altro | Rimborso contrattuale e risoluzione (19) | 31.12.2016 |
| Banche | 17 891 | — | — | 12 150 | 8 062 | -827 | 37 276 |
| Grandi imprese | 207 740 | — | — | — | 26 203 | - 100 084 | 133 859 |
| Totale | 225 631 | — | — | 12 150 | 34 265 | - 100 911 | 171 135 |

(in migliaia di EUR)

Misure di tolleranza

31.12.2015

Proroga delle scadenze

Dilazione del solo capitale

Dilazione del capitale e degli interessi

Altro

Rimborso contrattuale e risoluzione (19)

19

31.12.2016

Banche

17 891

—

—

12 150

8 062

-827

37 276

Grandi imprese

207 740

—

—

—

26 203

- 100 084

133 859

Totale

Totale

225 631

225 631

—

—

—

—

12 150

12 150

34 265

34 265

- 100 911

- 100 911

171 135

171 135

3.2.4.   
  Rischio di credito su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Rischio di credito su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

I fondi disponibili sono investiti in base al calendario delle obbligazioni contrattuali dello Strumento in materia di erogazioni. Al 31 dicembre 2016 e al 31 dicembre 2015 gli investimenti consistevano in depositi bancari, certificati di deposito e carte commerciali.

I soggetti autorizzati hanno un rating analogo ai rating a breve e lungo termine richiesti per gli investimenti di tesoreria della BEI stessa. Il rating minimo a breve termine richiesto per i soggetti autorizzati è P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). In caso di rating diversi assegnati da più di un’agenzia di rating, si applica il rating più basso. Il limite massimo autorizzato per ciascuna banca autorizzata è attualmente fissato a 50 000 000 di EUR (cinquanta milioni di EUR). Un’eccezione a questa regola è stato concessa a Société Générale, presso la quale lo Strumento detiene i conti correnti operativi. Il limite di credito a breve termine per Société Générale al 31 dicembre 2016 e al 31 dicembre 2015 ammontava a 110 000 000 EUR (centodieci milioni di EUR). Il limite più elevato si applica alla somma del contante detenuto sui conti correnti operativi e degli strumenti emessi da questa controparte e detenuti nel portafoglio di tesoreria.

Tutti gli investimenti sono stati effettuati con entità autorizzate per una durata massima di tre mesi dalla data valore e a concorrenza del limite dell’esposizione al rischio di credito. Al 31 dicembre 2016 e al 31 dicembre 2015 tutti i depositi a termine, le carte commerciali e il denaro contante detenuti dal portafoglio di tesoreria dello Strumento avevano un rating minimo di P-1 (equivalente Moody’s) al giorno del regolamento.

La tabella seguente mostra la situazione delle disponibilità liquide ed equivalenti, compresi gli interessi maturati (in migliaia di EUR):

| Rating minimo a breve termine | Rating minimo a lungo termine | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- |
| (Moody’s) | (Moody’s) |
| P-1 | Aaa | 37 949 | 10 % | 49 999 | 11 % |
| P-1 | Aa2 | 46 963 | 13 % | 26 | 0 % |
| P-1 | Aa3 | 40 436 | 11 % | — | 0 % |
| P-1 | A1 | 100 012 | 28 % | 115 705 | 26 % |
| P-1 | A2 | 135 457 | 38 % | 283 265 | 63 % |
| Totale | 360 817 | 100 % | 448 995 | 100 % |

Rating minimo a breve termine

Rating minimo a lungo termine

31.12.2016

31.12.2015

(Moody’s)

(Moody’s)

P-1

Aaa

37 949

10 %

49 999

11 %

P-1

Aa2

46 963

13 %

26

0 %

P-1

Aa3

40 436

11 %

—

0 %

P-1

A1

100 012

28 %

115 705

26 %

P-1

A2

135 457

38 %

283 265

63 %

Totale

Totale

360 817

360 817

100 %

100 %

448 995

448 995

100 %

100 %

3.2.5.   
  Rischio di credito sui derivati

Rischio di credito sui derivati

3.2.5.1.   Politica in materia di rischio di credito sui derivati

Politica in materia di rischio di credito sui derivati

Il rischio di credito sui derivati è rappresentato dalla perdita che una parte subirebbe se la controparte nell’operazione si rivelasse incapace di onorare le obbligazioni contrattuali. Il rischio di credito associato ai derivati varia in base a una serie di fattori (quali i tassi di interesse e i tassi di cambio) e di norma corrisponde solo a una parte limitata del loro valore nozionale.

Nel corso normale della sua attività, lo Strumento può stipulare contratti swap a copertura di specifiche operazioni di prestito o contratti forward su valute e a copertura delle posizioni in valuta denominate in valute attivamente scambiate diverse dall’euro. Tutti i contratti swap vengono eseguiti dalla BEI con una controparte esterna. Gli swap sono disciplinati dagli stessi accordi quadro per gli swap (Master Swap Agreements) e allegati sul sostegno del credito (Credit Support Annexes) sottoscritti dalla BEI con le sue controparti esterne.

swap

forward

swap

swap

swap

Master Swap Agreements

Credit Support Annexes

3.2.5.2.   Misurazione del rischio di credito sui derivati

Misurazione del rischio di credito sui derivati

Tutti gli swap eseguiti dalla BEI relativi allo Strumento vengono gestiti nell’ambito dello stesso quadro contrattuale e delle metodologie applicate ai derivati negoziati dalla BEI ai propri fini. In particolare, l’ammissibilità delle controparti dei contratti swap viene stabilita dalla BEI sulla base delle stesse condizioni di ammissibilità ai propri fini generali in materia di swap.

swap

swap

swap

La BEI misura l’esposizione al rischio di credito connessa alle operazioni in swap e derivati servendosi per le sue attività di segnalazione e monitoraggio dei limiti dei metodi dell’esposizione di mercato netta (NET Market Exposure, NME) e dell’esposizione potenziale futura (Potential Future Exposure, PFE). I parametri NME e PFE comprendono pienamente i derivati relativi allo Strumento.

swap

NET Market Exposure

Potential Future Exposure

| — | La seguente tabella mostra le scadenze degli swap su tassi di interesse a valute incrociate, suddivisi per importo nozionale e fair value (valore equo):










  (in migliaia di EUR) |
| --- | --- |
| Contratti swap al 31.12.2016 | meno di | 1 anno | 5 anni | più di | Totale 2016 |
| 1 anno | a 5 anni | a 10 anni | 10 anni |
| Importo nozionale | — | 7 430 | — | — | 7 430 |
| Fair value (valore equo) (ossia, il valore attualizzato netto) | — | -3 051 | — | — | -3 051 |

—

La seguente tabella mostra le scadenze degli swap su tassi di interesse a valute incrociate, suddivisi per importo nozionale e fair value (valore equo):

swap

(in migliaia di EUR)

Contratti swap al 31.12.2016

swap

meno di

1 anno

5 anni

più di

Totale 2016

1 anno

a 5 anni

a 10 anni

10 anni

Importo nozionale

—

7 430

—

—

7 430

7 430

Fair value (valore equo) (ossia, il valore attualizzato netto)

—

-3 051

—

—

-3 051

-3 051

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| Contratti swap al 31.12.2015 | meno di | 1 anno | 5 anni | più di | Totale 2015 |
| 1 anno | a 5 anni | a 10 anni | 10 anni |
| Importo nozionale | — | 9 589 | — | — | 9 589 |
| Fair value (valore equo) (ossia, il valore attualizzato netto) | — | -3 835 | — | — | -3 835 |

(in migliaia di EUR)

Contratti swap al 31.12.2015

swap

meno di

1 anno

5 anni

più di

Totale 2015

1 anno

a 5 anni

a 10 anni

10 anni

Importo nozionale

—

9 589

—

—

9 589

9 589

Fair value (valore equo) (ossia, il valore attualizzato netto)

—

-3 835

—

—

-3 835

-3 835

| — | Lo Strumento conclude swap su valute a breve termine (FX swap) a copertura del rischio di valuta sulle erogazioni di prestiti in valute diverse dall’euro. Gli FX swap hanno una scadenza massima di tre mesi e vengono regolarmente rinnovati. Al 31 dicembre 2016 l’importo nozionale degli FX swap ammontava a 1 611 milioni di EUR, a fronte dei 1 400 milioni di EUR al 31 dicembre 2015. Al 31 dicembre 2016 il fair value (valore equo) degli FX swap era pari a -15,3 milioni di EUR, a fronte di -3,7 milioni di EUR al 31 dicembre 2015. |
| --- | --- |

—

Lo Strumento conclude swap su valute a breve termine (FX swap) a copertura del rischio di valuta sulle erogazioni di prestiti in valute diverse dall’euro. Gli FX swap hanno una scadenza massima di tre mesi e vengono regolarmente rinnovati. Al 31 dicembre 2016 l’importo nozionale degli FX swap ammontava a 1 611 milioni di EUR, a fronte dei 1 400 milioni di EUR al 31 dicembre 2015. Al 31 dicembre 2016 il fair value (valore equo) degli FX swap era pari a -15,3 milioni di EUR, a fronte di -3,7 milioni di EUR al 31 dicembre 2015.

swap

swap

swap

swap

swap

| — | Lo Strumento sottoscrive swap su tassi di interesse a copertura del rischio di tasso di interesse sui prestiti erogati. Al 31 dicembre 2016 vi erano due gli swap su tassi di interesse in essere, di un valore nozionale di 41,2 milioni di EUR (2015: 44,9 milioni di EUR) e un fair value (valore equo) di 0,1 milioni di EUR (2015: -0,3 milioni di EUR). |
| --- | --- |

—

Lo Strumento sottoscrive swap su tassi di interesse a copertura del rischio di tasso di interesse sui prestiti erogati. Al 31 dicembre 2016 vi erano due gli swap su tassi di interesse in essere, di un valore nozionale di 41,2 milioni di EUR (2015: 44,9 milioni di EUR) e un fair value (valore equo) di 0,1 milioni di EUR (2015: -0,3 milioni di EUR).

swap

swap

3.2.6.   
  Rischio di credito sulle attività finanziare possedute sino alla scadenza

Rischio di credito sulle attività finanziare possedute sino alla scadenza

La tabella seguente illustra la situazione del portafoglio delle attività finanziarie possedute sino alla scadenza costituito integralmente da buoni del Tesoro emessi dall’Italia, dal Portogallo e dalla Spagna con scadenza residua inferiore a tre mesi. Gli Stati membri dell’UE sono emittenti ammissibili. Il limite massimo autorizzato per ciascun emittente autorizzato è attualmente fissato a 50 000 000 EUR (cinquanta milioni di EUR). Anche gli investimenti in titoli a medio e lungo termine potrebbero essere ammissibili conformemente alle linee guida in materia di investimento e in funzione dei requisiti di liquidità:

| Rating minimo a breve termine | Rating minimo a lungo termine | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- |
| (Moody’s) | (Moody’s) |
| P-1 | Aa2 | 18 012 | 10 % | — | 0 % |
| P-1 | A1 | 30 002 | 18 % | 10 000 | 4 % |
| P-1 | A2 | — | 0 % | 69 502 | 31 % |
| P-2 | Baa2 | — | 0 % | 50 007 | 22 % |
| P-2 | Senza rating | 20 025 | 12 % | — | 0 % |
| P-3 | Baa3 | — | 0 % | 50 012 | 22 % |
| NP | Ba1 | 50 005 | 30 % | 49 000 | 21 % |
| Senza rating | Baa2 | 51 354 | 30 % | — | 0 % |
| Totale | 169 398 | 100 % | 228 521 | 100 % |

Rating minimo a breve termine

Rating minimo a lungo termine

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

(Moody’s)

(Moody’s)

P-1

Aa2

18 012

10 %

—

0 %

P-1

A1

30 002

18 %

10 000

4 %

P-1

A2

—

0 %

69 502

31 %

P-2

Baa2

—

0 %

50 007

22 %

P-2

Senza rating

20 025

12 %

—

0 %

P-3

Baa3

—

0 %

50 012

22 %

NP

Ba1

50 005

30 %

49 000

21 %

Senza rating

Baa2

51 354

30 %

—

0 %

Totale

Totale

169 398

169 398

100 %

100 %

228 521

228 521

100 %

100 %

3.3.   Rischio di liquidità

Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità si riferisce alla capacità di un’entità di finanziare gli aumenti delle attività e di onorare le obbligazioni quando giungono a scadenza senza incorrere in perdite inaccettabili. Esso si suddivide in rischio di provvista di liquidità (funding liquidity risk) e rischio di liquidità del mercato (market liquidity risk). Il rischio di provvista di liquidità è il rischio che un’entità non sia in grado di far fronte in maniera efficiente al fabbisogno atteso e imprevisto di flussi finanziari attuali e futuri, senza ripercussioni sulle proprie operazioni quotidiane o sulla propria situazione finanziaria. Il rischio di liquidità del mercato è il rischio che un’entità abbia difficoltà a compensare o eliminare una posizione al prezzo di mercato a causa dello spessore inadeguato del mercato o del verificarsi di perturbazioni del mercato.

funding liquidity risk

market liquidity risk

3.3.1.   
  Gestione del rischio di liquidità

Gestione del rischio di liquidità

Lo Strumento è finanziato prevalentemente con i contributi annui degli Stati membri, nonché dalle entrate derivanti dalle operazioni effettuate dallo Strumento stesso. Lo Strumento gestisce il rischio di provvista di liquidità principalmente programmando il proprio fabbisogno netto di liquidità e i necessari contributi annui degli Stati membri.

Per calcolare i contributi annuali degli Stati membri, si analizza e si controlla per tutto l’anno la struttura degli esborsi del portafoglio attuale e previsto. Eventi speciali, ad esempio rimborsi anticipati, cessioni di azioni o casi di inadempimento, sono presi in considerazione per correggere il fabbisogno annuale di liquidità.

Per ridurre ulteriormente il rischio di liquidità, lo Strumento mantiene una riserva di liquidità sufficiente a coprire puntualmente in ogni momento le uscite di cassa previste, come comunicato periodicamente dal dipartimento prestiti della BEI. I fondi sono investiti sul mercato monetario e obbligazionario sotto forma di depositi interbancari a breve termine e di altri strumenti finanziari a breve termine, tenendo conto delle obbligazioni di erogazione dello Strumento Le attività liquide dello Strumento sono gestite dal dipartimento di tesoreria della Banca con l’obiettivo di mantenere una liquidità sufficiente a consentire allo Strumento di onorare le proprie obbligazioni.

Conformemente al principio di separazione delle funzioni tra front office e back office, le operazioni di regolamento connesse all’investimento di tali attività rientrano fra le responsabilità del Dipartimento per la pianificazione e il regolamento delle operazioni della BEI. Inoltre, l’autorizzazione delle controparti e i limiti agli investimenti di tesoreria, nonché il relativo monitoraggio, rientrano fra le responsabilità della Direzione per la gestione dei rischi della BEI.

front office

back office

3.3.2.   
  Misurazione del rischio di liquidità

Misurazione del rischio di liquidità

Le tabelle di questa sezione illustrano le passività finanziarie dello Strumento per scadenza sulla base del periodo rimanente tra la data di riferimento del bilancio e la data di scadenza prevista dal contratto (sulla base dei flussi finanziari non attualizzati).

In termini di passività finanziarie non derivate, lo Strumento detiene impegni in forma di porzioni non erogate di credito ai sensi di contratti di prestito sottoscritti, porzioni non erogate ai sensi di accordi di sottoscrizione di capitale o di investimento sottoscritti, garanzie sui prestiti concesse, abbuoni di interesse e AT impegnati.

I prestiti concessi dallo Strumento prevedono un termine di erogazione, ma in realtà vengono erogati in date e per importi che dipendono dai progressi registrati dai relativi progetti di investimento. Inoltre i prestiti dello Strumento costituiscono operazioni effettuate in un contesto operativo piuttosto instabile, per cui il relativo calendario di erogazione è caratterizzato da un elevato grado di incertezza.

Gli investimenti di capitale vanno effettuati quando e non appena i gestori del fondo azionario emettono richieste di capitali valide sulla base dell’andamento delle attività di investimento. Il periodo di prelievo dura solitamente tre anni, con frequenti proroghe di uno e due anni. Alcuni impegni di erogazione oltrepassano di norma la fine del periodo di prelievo e permangano fino alle cessione completa degli investimenti sottostanti del fondo; quest’ultimo può mancare a volte della liquidità necessaria per onorare le obbligazioni di pagamento risultanti da commissioni o altre spese.

Le garanzie non sono soggette a specifici impegni di erogazione a meno che esse non siano richieste. L’importo delle garanzie in essere viene ridotto in base al calendario di rimborso dei prestiti garantiti.

I deflussi di liquidità relativi agli abbuoni di interesse avvengono per i prestiti agevolati finanziati dalle risorse proprie della BEI. Di conseguenza, i deflussi comunicati rappresentano unicamente gli impegni correlati a tali prestiti, e non l’importo totale degli abbuoni di interesse impegnati non erogati. Analogamente a quanto avviene per i prestiti, il calendario della loro erogazione è incerto.

Il «Deflusso nominale lordo» per gli impegni relativi all’AT nella tabella sul «Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate» si riferisce alla porzione totale non erogata dei contratti di AT sottoscritti. Il calendario di erogazione è caratterizzato da un elevato grado di incertezza. I deflussi inseriti nello scaglione «3 mesi o inferiore» rappresentano l’importo delle fatture in essere ricevute entro la data di riferimento del bilancio.

Gli impegni per le passività finanziarie non derivate per i quali non vi è una scadenza contrattuale definita sono classificati sotto «Scadenza indeterminata». Gli impegni per i quali vi è una domanda di erogazione registrata alla data di riferimento del bilancio sono classificati nello scaglione di tempo pertinente.

Per quanto riguarda le passività finanziare derivate, il profilo di scadenza rappresenta i flussi finanziari lordi non attualizzati dei contratti swap, tra cui swap su valute incrociate (CCS),swap su tassi di interesse a valute incrociate (CCIRS), swap su valute a breve termine e swap su tassi di interesse.

swap

swap

swap

swap

swap

| Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate | 3 mesi o inferiore | 3 mesi — 1 anno | 1 anno — 5 anni | Oltre 5 anni | Scadenza indeter-minata | Deflusso nominale lordo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| In migliaia di EUR al 31.12.2016 |
| Deflusso per prestiti impegnati ma non erogati | 82 405 | — | — | — | 819 494 | 901 899 |
| Deflussi per sottoscrizioni di fondi di investimento e azioni impegnate | 4 592 | — | — | — | 239 458 | 244 050 |
| Altro (garanzie sottoscritte non emesse, garanzie emesse) | — | — | — | — | 43 964 | 43 964 |
| Deflussi per abbuoni di interesse impegnati | — | — | — | — | 275 917 | 275 917 |
| Deflussi per AT impegnata | 2 671 | — | — | — | 24 807 | 27 478 |
| Totale | 89 668 | — | — | — | 1 403 640 | 1 493 308 |

Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate

3 mesi o inferiore

3 mesi — 1 anno

1 anno — 5 anni

Oltre 5 anni

Scadenza indeter-minata

Deflusso nominale lordo

In migliaia di EUR al 31.12.2016

Deflusso per prestiti impegnati ma non erogati

82 405

—

—

—

819 494

901 899

Deflussi per sottoscrizioni di fondi di investimento e azioni impegnate

4 592

—

—

—

239 458

244 050

Altro (garanzie sottoscritte non emesse, garanzie emesse)

—

—

—

—

43 964

43 964

Deflussi per abbuoni di interesse impegnati

—

—

—

—

275 917

275 917

Deflussi per AT impegnata

2 671

—

—

—

24 807

27 478

Totale

Totale

89 668

89 668

—

—

—

1 403 640

1 403 640

1 493 308

1 493 308

| Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate | 3 mesi o inferiore | 3 mesi — 1 anno | 1 anno — 5 anni | Oltre 5 anni | Scadenza indeter-minata | Deflusso nominale lordo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| In migliaia di EUR al 31.12.2015 |
| Deflusso per prestiti impegnati ma non erogati | 41 028 | — | — | — | 1 148 536 | 1 189 564 |
| Deflussi per sottoscrizioni di fondi di investimento e azioni impegnate | 23 371 | — | — | — | 274 984 | 298 355 |
| Altro (garanzie sottoscritte non emesse, garanzie emesse) | — | — | — | — | 10 798 | 10 798 |
| Deflussi per abbuoni di interesse impegnati | — | — | — | — | 281 682 | 281 682 |
| Deflussi per AT impegnata | 811 | — | — | — | 28 072 | 28 883 |
| Totale | 65 210 | — | — | — | 1 744 072 | 1 809 282 |

Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate

3 mesi o inferiore

3 mesi — 1 anno

1 anno — 5 anni

Oltre 5 anni

Scadenza indeter-minata

Deflusso nominale lordo

In migliaia di EUR al 31.12.2015

Deflusso per prestiti impegnati ma non erogati

41 028

—

—

—

1 148 536

1 189 564

Deflussi per sottoscrizioni di fondi di investimento e azioni impegnate

23 371

—

—

—

274 984

298 355

Altro (garanzie sottoscritte non emesse, garanzie emesse)

—

—

—

—

10 798

10 798

Deflussi per abbuoni di interesse impegnati

—

—

—

—

281 682

281 682

Deflussi per AT impegnata

811

—

—

—

28 072

28 883

Totale

Totale

65 210

65 210

—

—

—

1 744 072

1 744 072

1 809 282

1 809 282

| Profilo di scadenza delle passività finanziarie derivate | 3 mesi o inferiore | 3 mesi — 1 anno | 1 anno — 5 anni | Oltre 5 anni | Afflusso/deflusso nominale lordo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| In migliaia di EUR al 31.12.2016 |
| CCS e CCIRS — Afflussi | 3 | 2 409 | 5 222 | — | 7 634 |
| CCS e CCIRS — Deflussi | — | -3 688 | -7 377 | — | -11 065 |
| Swap su valute a breve termine — Afflussi | 1 611 000 | — | — | — | 1 611 000 |
| Swap su valute a breve termine — Deflussi | -1 636 001 | — | — | — | -1 636 001 |
| Swap su tassi di interesse — Afflussi | 411 | 1 234 | 5 529 | 1 550 | 8 724 |
| Swap su tassi di interesse — Deflussi | — | -1 962 | -5 316 | -1 329 | -8 607 |
| Totale | -24 587 | -2 007 | -1 942 | 221 | -28 315 |

Profilo di scadenza delle passività finanziarie derivate

3 mesi o inferiore

3 mesi — 1 anno

1 anno — 5 anni

Oltre 5 anni

Afflusso/deflusso nominale lordo

In migliaia di EUR al 31.12.2016

CCS e CCIRS — Afflussi

3

2 409

5 222

—

7 634

CCS e CCIRS — Deflussi

—

-3 688

-7 377

—

-11 065

Swap su valute a breve termine — Afflussi

Swap

1 611 000

—

—

—

1 611 000

Swap su valute a breve termine — Deflussi

Swap

-1 636 001

—

—

—

-1 636 001

Swap su tassi di interesse — Afflussi

Swap

411

1 234

5 529

1 550

8 724

Swap su tassi di interesse — Deflussi

Swap

—

-1 962

-5 316

-1 329

-8 607

Totale

Totale

-24 587

-24 587

-2 007

-2 007

-1 942

-1 942

221

221

-28 315

-28 315

| Profilo di scadenza delle passività finanziarie derivate | 3 mesi o inferiore | 3 mesi — 1 anno | 1 anno — 5 anni | Oltre 5 anni | Afflusso/deflusso nominale lordo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| In migliaia di EUR al 31.12.2015 |
| CCS e CCIRS — Afflussi | 5 | 2 307 | 7 671 | — | 9 983 |
| CCS e CCIRS — Deflussi | — | -3 571 | -10 714 | — | -14 285 |
| Swap su valute a breve termine — Afflussi | 1 400 000 | — | — | — | 1 400 000 |
| Swap su valute a breve termine — Deflussi | -1 407 763 | — | — | — | -1 407 763 |
| Swap su tassi di interesse — Afflussi | 383 | 1 269 | 6 059 | 2 524 | 10 235 |
| Swap su tassi di interesse — Deflussi | — | -2 145 | -6 127 | -2 206 | -10 478 |
| Totale | -7 375 | -2 140 | -3 111 | 318 | -12 308 |

Profilo di scadenza delle passività finanziarie derivate

3 mesi o inferiore

3 mesi — 1 anno

1 anno — 5 anni

Oltre 5 anni

Afflusso/deflusso nominale lordo

In migliaia di EUR al 31.12.2015

CCS e CCIRS — Afflussi

5

2 307

7 671

—

9 983

CCS e CCIRS — Deflussi

—

-3 571

-10 714

—

-14 285

Swap su valute a breve termine — Afflussi

Swap

1 400 000

—

—

—

1 400 000

Swap su valute a breve termine — Deflussi

Swap

-1 407 763

—

—

—

-1 407 763

Swap su tassi di interesse — Afflussi

Swap

383

1 269

6 059

2 524

10 235

Swap su tassi di interesse — Deflussi

Swap

—

-2 145

-6 127

-2 206

-10 478

Totale

Totale

-7 375

-7 375

-2 140

-2 140

-3 111

-3 111

318

318

-12 308

-12 308

3.3.3.   
  Attività e passività finanziarie a lungo termine

Attività e passività finanziarie a lungo termine

La seguente tabella riporta i valori contabili delle attività e passività finanziarie non derivate che si prevede di recuperare o regolare dopo più di 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio.

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Attività finanziarie: | | |
| Finanziamenti e crediti | 1 692 867 | 1 423 368 |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita | 516 884 | 419 353 |
| Altre attività | 141 | — |
| Totale | 2 209 892 | 1 842 721 |
| Passività finanziarie: | | |
| Accantonamenti per garanzie emesse | 497 | — |
| Debiti nei confronti di terzi | 69 960 | 57 346 |
| Totale | 70 457 | 57 346 |

(in migliaia di EUR)

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Attività finanziarie:

Attività finanziarie:

Finanziamenti e crediti

1 692 867

1 423 368

Attività finanziarie disponibili per la vendita

516 884

419 353

Altre attività

141

—

Totale

Totale

2 209 892

2 209 892

1 842 721

1 842 721

Passività finanziarie:

Passività finanziarie:

Accantonamenti per garanzie emesse

497

—

Debiti nei confronti di terzi

69 960

57 346

Totale

Totale

70 457

70 457

57 346

57 346

3.4.   Rischio di mercato

Rischio di mercato

Il rischio di mercato è il rischio che le variazioni dei prezzi e dei tassi di mercato, quali tassi di interesse, prezzi dei titoli azionari e tassi di cambio, influenzino i profitti di un’entità o il valore degli strumenti finanziari detenuti.

3.4.1.   
  Rischio di tasso di interesse

Rischio di tasso di interesse

Il rischio di tasso d’interesse è dovuto alla volatilità del valore economico delle posizioni fruttifere di interessi, ovvero dei profitti che da esse derivano, a causa dell’andamento negativo dei tassi di interesse.

Lo Strumento non è direttamente esposto alle fluttuazioni del suo valore economico o alle asimmetrie di prezzo tra i diversi elementi delle attività, delle passività e degli strumenti di copertura, in quanto i) non ha oneri finanziari diretti o passività fruttifere di interessi e ii) accetta l’incidenza delle fluttuazioni dei tassi di interesse sulle entrate provenienti dai suoi investimenti.

Lo Strumento misura la sensibilità del proprio portafoglio di prestiti e degli swap di micro copertura (micro hedging swap) alle fluttuazioni del tasso di interesse mediante il calcolo del valore del punto base (Basis Point Value — BPV).

swap

micro hedging swap

Basis Point Value

Il BPV misura l’aumento o la diminuzione del valore attuale netto del portafoglio come effetto dell’aumento di un punto base (0,01 %) del tasso di interesse in determinati scaglioni di tempo: «mercato monetario — fino a un anno», «molto breve — da 2 a 3 anni», «breve — da 4 a 6 anni», «medio — da 7 a 11 anni», «lungo — da 12 a 20 anni» o «molto lungo — oltre 21 anni».

Per stabilire il valore attuale netto dei flussi finanziari dei prestiti denominati in EUR, lo Strumento utilizza la curva di base dei finanziamenti in EUR della BEI (curva degli swap in EUR adeguata con il differenziale di finanziamento globale della BEI). La curva dei finanziamenti in USD della BEI è utilizzata per il calcolo del valore attuale netto dei flussi finanziari dei prestiti denominati in USD. Il valore attuale netto dei flussi finanziari dei prestiti denominati in valute per le quali non è disponibile una curva di attualizzazione sufficientemente completa viene determinato utilizzando in sostituzione la curva di base dei finanziamenti in EUR della BEI.

swap

Per calcolare il valore attuale netto degli swap di micro copertura, lo Strumento utilizza la curva degli swap in EUR per i flussi finanziari denominati in EUR e la curva degli swap in USD per i flussi finanziari denominati in USD.

swap

swap

swap

Come illustrato nella successiva tabella, il valore attuale netto del portafoglio prestiti, compresi i relativi swap di micro copertura, al 31 dicembre 2016 diminuirebbero di 516 000 EUR (di 532 000 EUR al 31 dicembre 2015), se tutte le pertinenti curve dei tassi interesse aumentassero simultaneamente e parallelamente di un punto base.

swap

| Valore del punto base | Mercato | Molto breve | Breve | Medio | Lungo | Molto lungo | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (in migliaia di EUR) | monetario |
| Al 31.12.2016 | 1 anno | 2-3 anni | 4-6 anni | 7-11 anni | 12-20 anni | oltre 21 anni |
| Sensibilità complessiva di prestiti e swap di micro copertura | -46 | -101 | -164 | -175 | -30 | — | -516 |

Valore del punto base

Mercato

Molto breve

Breve

Medio

Lungo

Molto lungo

Totale

(in migliaia di EUR)

monetario

Al 31.12.2016

1 anno

2-3 anni

4-6 anni

7-11 anni

12-20 anni

oltre 21 anni

Sensibilità complessiva di prestiti e swap di micro copertura

swap

-46

-101

-164

-175

-30

—

-516

| Valore del punto base | Mercato | Molto breve | Breve | Medio | Lungo | Molto lungo | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (in migliaia di EUR) | monetario |
| Al 31.12.2015 | 1 anno | 2-3 anni | 4-6 anni | 7-11 anni | 12-20 anni | oltre 21 anni |
| Sensibilità complessiva di prestiti e swap di micro copertura | -37 | -72 | -252 | -139 | -32 | — | -532 |

Valore del punto base

Mercato

Molto breve

Breve

Medio

Lungo

Molto lungo

Totale

(in migliaia di EUR)

monetario

Al 31.12.2015

1 anno

2-3 anni

4-6 anni

7-11 anni

12-20 anni

oltre 21 anni

Sensibilità complessiva di prestiti e swap di micro copertura

swap

-37

-72

-252

-139

-32

—

-532

3.4.2.   
  Rischio di cambio

Rischio di cambio

Per lo Strumento il rischio di cambio rappresenta il rischio di perdita di guadagni o di valore economico a causa dell’andamento negativo dei tassi di cambio.

Data una valuta di riferimento per la contabilità (per lo Strumento è l’euro), vi è esposizione al rischio di cambio ogni volta che si verifica un disallineamento tra attività e passività denominate in una valuta diversa da quella di riferimento per la contabilità. Il rischio di cambio include anche l’effetto delle variazioni, dovute a fluttuazioni dei tassi di cambio del valore dei flussi finanziari futuri (ad esempio interessi e dividendi) in una valuta diversa da quella di riferimento per la contabilità.

3.4.2.1.   Rischio di cambio e attività di tesoreria

Rischio di cambio e attività di tesoreria

Le attività di tesoreria sono denominate in EUR o USD.

La copertura contro il rischio di cambio è offerta da operazioni a pronti o a termine in differenti valute, FX swap o swap su valute incrociate. Se necessario e opportuno, il dipartimento di tesoreria della BEI può utilizzare ogni strumento, in linea con la politica della Banca, che offra protezione contro il rischio di mercato sostenuto in connessione con le attività finanziarie dello Strumento.

swap

swap

3.4.2.2.   Rischio di cambio e operazioni finanziate o garantite dallo Strumento

Rischio di cambio e operazioni finanziate o garantite dallo Strumento

I contributi degli Stati membri allo Strumento sono elargiti in euro. Le operazioni finanziate o garantite dallo Strumento e gli abbuoni di interessi possono essere denominati in EUR, in USD o in ogni altra valuta autorizzata.

Si ha esposizione al rischio di cambio (rispetto all’euro quale valuta di riferimento) quando le operazioni denominate in valute diverse dall’euro sono senza copertura. Vengono qui di seguito riportate le linee guida dello Strumento in materia di copertura contro il rischio di cambio.

3.4.2.2.1.   Copertura di operazioni denominate in USD

Copertura di operazioni denominate in USD

Il rischio di cambio generato da operazioni dello Strumento denominate in USD è coperto su base aggregata mediante l’uso di FX swap in USD/EUR, rinnovati e adeguati periodicamente per quanto riguarda l’importo. Il ricorso agli FX swap ha un duplice obiettivo: da un lato, generare la liquidità necessaria per nuove erogazioni (prestiti e partecipazioni) e, dall’altro, mantenere la macro copertura dei cambi.

swap

swap

All’inizio di ogni periodo, i flussi finanziari da ricevere o pagare in USD nel periodo successivo vengono stimati sulla base delle entrate/delle erogazioni programmate o attese. Successivamente gli FX swap in scadenza vengono rinnovati e il relativo importo adeguato per coprire almeno il fabbisogno di liquidità in USD previsto per il periodo successivo.

swap

| — | Ogni mese la posizione di cambio in USD viene coperta, in caso di superamento dei limiti corrispondenti, mediante un’operazione a pronti o a termine. |
| --- | --- |

—

Ogni mese la posizione di cambio in USD viene coperta, in caso di superamento dei limiti corrispondenti, mediante un’operazione a pronti o a termine.

| — | Nel periodo compreso tra due rinnovi l’eventuale mancanza di liquidità in USD è coperta mediante operazioni ad hoc in FX swap, mentre gli avanzi di liquidità sono investiti in attività di tesoreria o convertiti in EUR, se sono stati occasionati da un aumento della posizione di cambio. |
| --- | --- |

—

Nel periodo compreso tra due rinnovi l’eventuale mancanza di liquidità in USD è coperta mediante operazioni ad hoc in FX swap, mentre gli avanzi di liquidità sono investiti in attività di tesoreria o convertiti in EUR, se sono stati occasionati da un aumento della posizione di cambio.

swap

3.4.2.2.2.   Copertura delle operazioni denominate in valute diverse da EUR o USD

Copertura delle operazioni denominate in valute diverse da EUR o USD

| — | Le operazioni dello Strumento denominate in valute diverse da EUR o USD sono coperte mediante swap su valute incrociate con lo stesso profilo finanziario del prestito sottostante, purché esista un mercato per tali contratti. |
| --- | --- |

—

Le operazioni dello Strumento denominate in valute diverse da EUR o USD sono coperte mediante swap su valute incrociate con lo stesso profilo finanziario del prestito sottostante, purché esista un mercato per tali contratti.

swap

| — | Lo Strumento effettua operazioni denominate in valute per le quali le possibilità di copertura non sono disponibili a condizioni di efficienza oppure sono disponibili a un costo elevato. Tali operazioni sono effettuate in valute locali ma regolate in EUR o USD. Il quadro relativo ai rischi finanziari dello Strumento, approvato dal comitato dello Strumento il 22 gennaio 2015, offre la possibilità di coprire sinteticamente l’esposizione in valute locali che presentano una significativa correlazione positiva con l’USD attraverso derivati denominati in USD. Le valute locali coperte sinteticamente con derivati denominati in USD sono indicate nella tabella della successiva sezione 3.4.2.2.3 alla voce «Valute locali (con copertura sintetica)», mentre le valute locale non coperte sinteticamente con l’USD sono riportate nella stessa tabella alla voce «Valute locali (senza copertura sintetica)». |
| --- | --- |

—

Lo Strumento effettua operazioni denominate in valute per le quali le possibilità di copertura non sono disponibili a condizioni di efficienza oppure sono disponibili a un costo elevato. Tali operazioni sono effettuate in valute locali ma regolate in EUR o USD. Il quadro relativo ai rischi finanziari dello Strumento, approvato dal comitato dello Strumento il 22 gennaio 2015, offre la possibilità di coprire sinteticamente l’esposizione in valute locali che presentano una significativa correlazione positiva con l’USD attraverso derivati denominati in USD. Le valute locali coperte sinteticamente con derivati denominati in USD sono indicate nella tabella della successiva sezione 3.4.2.2.3 alla voce «Valute locali (con copertura sintetica)», mentre le valute locale non coperte sinteticamente con l’USD sono riportate nella stessa tabella alla voce «Valute locali (senza copertura sintetica)».

3.4.2.2.3.   Posizione di cambio (in migliaia di EUR).

Posizione di cambio (in migliaia di EUR).

Le tabelle della presente nota illustrano la posizione di cambio dello Strumento.

La posizione di cambio è presentata nelle tabelle seguenti secondo le politiche in materia di rischi dello Strumento (descritte nel quadro dello Strumento in materia di rischi finanziari). La posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi si basa su dati contabili ed è definita come il saldo tra attività e passività selezionate. Le attività e le passività definite nella posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi sono scelte in modo da assicurare che i guadagni siano convertiti nella moneta di presentazione (EUR) solo al momento del ricevimento.

I profitti e le perdite non realizzati e la riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita, nonché le riduzioni di valore di finanziamenti e crediti, sono inclusi nella posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi. I derivati inclusi nella posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi sono considerati al loro valore nominale anziché al loro fair value (valore equo), affinché possano essere allineati al valore considerato delle attività, anch’esse prese in considerazione al loro valore nominale rettificato per la riduzione di valore sui prestiti.

Nella tabelle seguenti la rimanente parte delle attività e passività, che comprende principalmente gli interessi maturati su prestiti, derivati e sovvenzioni, è presentata come «Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi».

| Al 31 dicembre 2016 | Attività e passività | Impegni e passività potenziali |
| --- | --- | --- |
| Valute | Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi | Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi | Posizione di cambio alla data di riferimento del bilancio |
| USD | - 258 496 | 7 578 | - 250 918 | 282 991 |
| Valute locali


  (con copertura sintetica)
   (*2) | | | | |
| KES | 117 881 | 3 869 | 121 751 | — |
| TZS | 97 116 | 1 931 | 99 046 | — |
| DOP | 52 553 | 2 013 | 54 566 | — |
| UGX | 36 776 | 1 077 | 37 854 | — |
| RWF | 22 258 | 194 | 22 452 | — |
| Valute locali


  (senza copertura sintetica)
   (*2) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW | 22 534 | 252 | 22 786 | 246 |
| Totale valute non UE | 90 622 | 16 914 | 107 537 | 283 237 |
| EUR | — | 2 591 845 | 2 591 845 | 1 241 229 |
| Totale valute UE e non UE | 90 622 | 2 608 759 | 2 699 382 | 1 524 466 |

Al 31 dicembre 2016

Attività e passività

Impegni e passività potenziali

Valute

Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi

Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi

Posizione di cambio alla data di riferimento del bilancio

USD

USD

- 258 496

7 578

- 250 918

282 991

Valute locali

Valute locali

(con copertura sintetica)
   (*2)

(con copertura sintetica)

*2

KES

KES

117 881

3 869

121 751

—

TZS

TZS

97 116

1 931

99 046

—

DOP

DOP

52 553

2 013

54 566

—

UGX

UGX

36 776

1 077

37 854

—

RWF

RWF

22 258

194

22 452

—

Valute locali

Valute locali

(senza copertura sintetica)
   (*2)

(senza copertura sintetica)

*2

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

22 534

252

22 786

246

Totale valute non UE

Totale valute non UE

90 622

90 622

16 914

16 914

107 537

107 537

283 237

283 237

EUR

EUR

—

2 591 845

2 591 845

2 591 845

2 591 845

1 241 229

1 241 229

Totale valute UE e non UE

Totale valute UE e non UE

90 622

90 622

2 608 759

2 608 759

2 699 382

2 699 382

1 524 466

1 524 466

| Al 31 dicembre 2015 | Attività e passività | Impegni e passività potenziali |
| --- | --- | --- |
| Valute | Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi | Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi | Posizione di cambio alla data di riferimento del bilancio |
| USD | - 207 050 | 5 023 | - 202 027 | 270 236 |
| Valute locali


  (con copertura sintetica)
   (*3) | | | | |
| KES | 129 862 | 3 101 | 132 963 | — |
| TZS | 46 246 | 780 | 47 025 | — |
| DOP | 40 799 | 1 274 | 42 073 | — |
| UGX | 30 182 | 565 | 30 747 | — |
| RWF | 11 979 | 164 | 12 143 | — |
| Valute locali


  (senza copertura sintetica)
   (*3) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW | 15 474 | 201 | 15 675 | 798 |
| Totale valute non UE | 67 492 | 11 108 | 78 599 | 271 034 |
| EUR | — | 2 337 555 | 2 337 555 | 1 579 719 |
| Totale valute UE e non UE | 67 492 | 2 348 663 | 2 416 154 | 1 850 753 |

Al 31 dicembre 2015

Attività e passività

Impegni e passività potenziali

Valute

Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi

Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi

Posizione di cambio alla data di riferimento del bilancio

USD

USD

- 207 050

5 023

- 202 027

270 236

Valute locali

Valute locali

(con copertura sintetica)
   (*3)

(con copertura sintetica)

*3

KES

KES

129 862

3 101

132 963

—

TZS

TZS

46 246

780

47 025

—

DOP

DOP

40 799

1 274

42 073

—

UGX

UGX

30 182

565

30 747

—

RWF

RWF

11 979

164

12 143

—

Valute locali

Valute locali

(senza copertura sintetica)
   (*3)

(senza copertura sintetica)

*3

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

15 474

201

15 675

798

Totale valute non UE

Totale valute non UE

67 492

67 492

11 108

11 108

78 599

78 599

271 034

271 034

EUR

EUR

—

2 337 555

2 337 555

2 337 555

2 337 555

1 579 719

1 579 719

Totale valute UE e non UE

Totale valute UE e non UE

67 492

67 492

2 348 663

2 348 663

2 416 154

2 416 154

1 850 753

1 850 753

3.4.2.3.   Analisi di sensibilità al rischio di cambio

Analisi di sensibilità al rischio di cambio

Al 31 dicembre 2016 un deprezzamento del 10 % dell’euro rispetto a tutte le altre valute comporterebbe un aumento delle risorse dei finanziatori di 12,0 milioni di EUR (31 dicembre 2015: 8,7 milioni di EUR). Una rivalutazione del 10 % dell’euro rispetto a tutte le altre valute comporterebbe una diminuzione delle risorse dei finanziatori di 9,9 milioni di EUR (31 dicembre 2015: 7,1 milioni di EUR).

3.4.2.4.   Tassi di conversione

Tassi di conversione

Per preparare lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2016 e al 31 dicembre 2015, sono stati utilizzati i seguenti tassi di conversione:

| | 31 dicembre 2016 | 31 dicembre 2015 |
| --- | --- | --- |
| Valute non-UE | | |
| Pula del Botswana (BWP) | 11,2657 | 11,9451 |
| Peso dominicano (DOP) | 48,7476 | 49,0144 |
| Gourde haitiano (HTG) | 68,78 | 61,19 |
| Scellino keniota (KES) | 108,06 | 111,3 |
| Ouguya mauritana (MRO) | 375,79 | 326,46 |
| Rupia mauriziana (MUR) | 37,85 | 38,85 |
| Metical mozambicano (MZN) | 75,25 | 50,59 |
| Franco ruandese (RWF) | 856,8 | 806,36 |
| Scellino tanzaniano (TZS) | 2 296,99 | 2 344,42 |
| Scellino ugandese (UGX) | 3 805,00 | 3 665,00 |
| Dollaro statunitense (USD) | 1,0541 | 1,0887 |
| Franco CFA (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Rand sudafricano (ZAR) | 14,457 | 16,953 |
| Kwacha zambiano | 10,4653 | 11,9571 |

31 dicembre 2016

31 dicembre 2015

Valute non-UE

Valute non-UE

Pula del Botswana (BWP)

11,2657

11,9451

Peso dominicano (DOP)

48,7476

49,0144

Gourde haitiano (HTG)

68,78

61,19

Scellino keniota (KES)

108,06

111,3

Ouguya mauritana (MRO)

375,79

326,46

Rupia mauriziana (MUR)

37,85

38,85

Metical mozambicano (MZN)

75,25

50,59

Franco ruandese (RWF)

856,8

806,36

Scellino tanzaniano (TZS)

2 296,99

2 344,42

Scellino ugandese (UGX)

3 805,00

3 665,00

Dollaro statunitense (USD)

1,0541

1,0887

Franco CFA (XAF/XOF)

655,957

655,957

Rand sudafricano (ZAR)

14,457

16,953

Kwacha zambiano

10,4653

11,9571

3.4.3.   
  Rischio dei prezzi azionari

Rischio dei prezzi azionari

Il rischio dei prezzi azionari indica il rischio di una diminuzione del fair value (valore equo) degli investimenti azionari in seguito a fluttuazioni dei prezzi azionari e/o del valore degli investimenti azionari.

Lo Strumento è esposto al rischio dei prezzi azionari attraverso i suoi investimenti azionari diretti e in fondi di venture capital.

venture capital

Per quanto riguarda le posizioni azionarie non quotate, il loro valore non è facilmente disponibile ai fini del monitoraggio e dei controlli su base continuativa. Per tali posizioni le migliori indicazioni disponibili comprendono i prezzi derivati dalle pertinenti tecniche di valutazione.

Gli effetti sulle risorse dei finanziatori dello Strumento (dovuti alle variazioni del fair value (valore equo) del portafoglio azionario disponibile per la vendita) di una variazione di +/-10 % del valore degli investimenti azionari diretti e in fondi di venture capital, restando costanti le altre variabili, ammontano rispettivamente a 51,7 milioni di EUR e a -51,7 milioni di EUR, al 31 dicembre 2016 (rispettivamente 41,9 milioni di EUR e -41,9 milioni di EUR al 31 dicembre 2015).

venture capital

4.   Fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

4.1.   Classificazioni contabili e fair value (valore equo)

Classificazioni contabili e fair value (valore equo)

La seguente tabella presenta i valori contabili e il fair value (valore equo) delle attività e delle passività finanziarie, compresi il relativo livello nella gerarchia del fair value (valore equo). Non comprendono informazioni sul fair value (valore equo) delle attività e delle passività finanziarie che non sono contabilizzate al fair value (valore equo) se il valore contabile è una approssimazione ragionevole del fair value (valore equo).

| Al 31 dicembre 2016 | Valore contabile | Fair value (valore equo) |
| --- | --- | --- |
| (in migliaia di EUR) | Possedute per negoziazione | Disponibili per la vendita | Disponibilità liquide, finanziamenti e crediti | Possedute sino alla scadenza | Altre passività finanziarie | Totale | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| Attività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Strumenti finanziari derivati | 6 920 | — | — | — | — | 6 920 | — | 6 920 | — | 6 920 |
| Fondi di venture capital | — | 437 788 | — | — | — | 437 788 | — | — | 437 788 | 437 788 |
| Investimenti azionari diretti | — | 79 096 | — | — | — | 79 096 | 22 880 | — | 56 216 | 79 096 |
| Totale | 6 920 | 516 884 | — | — | — | 523 804 | 22 880 | 6 920 | 494 004 | 523 804 |
| Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | — | — | 360 817 | — | — | 360 817 | | | | |
| Finanziamenti e crediti | — | — | 1 729 380 | — | — | 1 729 380 | — | 1 951 786 | — | 1 951 786 |
| Crediti verso finanziatori | — | — | 86 395 | — | — | 86 395 | | | | |
| Obbligazioni | — | — | — | 169 398 | — | 169 398 | 120 123 | 48 031 | — | 168 154 |
| Altre attività | — | — | 345 | — | — | 345 | | | | |
| Totale | — | — | 2 176 937 | 169 398 | — | 2 346 335 | 120 123 | 1 999 817 | — | 2 119 940 |
| Totale attività finanziarie | 6 920 | 516 884 | 2 176 937 | 169 398 | — | 2 870 139 | | | | |
| Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Strumenti finanziari derivati | -25 189 | — | — | — | — | -25 189 | — | -25 189 | — | -25 189 |
| Totale | -25 189 | — | — | — | — | -25 189 | — | -25 189 | — | -25 189 |
| Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Accantonamenti per garanzie emesse | — | — | — | — | -625 | -625 | | | | |
| Debiti nei confronti di terzi | — | — | — | — | - 116 114 | - 116 114 | | | | |
| Altre passività | — | — | — | — | -2 546 | -2 546 | | | | |
| Totale | — | — | — | — | - 119 285 | - 119 285 | | | | |
| Totale passività finanziarie | -25 189 | — | — | — | - 119 285 | - 144 474 | | | | |

Al 31 dicembre 2016

Valore contabile

Fair value (valore equo)

(in migliaia di EUR)

(in migliaia di EUR)

Possedute per negoziazione

Disponibili per la vendita

Disponibilità liquide, finanziamenti e crediti

Possedute sino alla scadenza

Altre passività finanziarie

Totale

Livello 1

Livello 2

Livello 3

Totale

Attività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Attività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Strumenti finanziari derivati

6 920

—

—

—

—

6 920

—

6 920

—

6 920

Fondi di venture capital

venture capital

—

437 788

—

—

—

437 788

—

—

437 788

437 788

Investimenti azionari diretti

—

79 096

—

—

—

79 096

22 880

—

56 216

79 096

Totale

Totale

6 920

6 920

516 884

516 884

—

—

—

523 804

523 804

22 880

22 880

6 920

6 920

494 004

494 004

523 804

523 804

Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

—

—

360 817

—

—

360 817

Finanziamenti e crediti

—

—

1 729 380

—

—

1 729 380

—

1 951 786

—

1 951 786

Crediti verso finanziatori

—

—

86 395

—

—

86 395

Obbligazioni

—

—

—

169 398

—

169 398

120 123

48 031

—

168 154

Altre attività

—

—

345

—

—

345

Totale

Totale

—

—

2 176 937

2 176 937

169 398

169 398

—

2 346 335

2 346 335

120 123

120 123

1 999 817

1 999 817

—

2 119 940

2 119 940

Totale attività finanziarie

Totale attività finanziarie

6 920

6 920

516 884

516 884

2 176 937

2 176 937

169 398

169 398

—

2 870 139

2 870 139

Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Strumenti finanziari derivati

-25 189

—

—

—

—

-25 189

—

-25 189

—

-25 189

Totale

Totale

-25 189

-25 189

—

—

—

—

-25 189

-25 189

—

-25 189

-25 189

—

-25 189

-25 189

Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Accantonamenti per garanzie emesse

—

—

—

—

-625

-625

Debiti nei confronti di terzi

—

—

—

—

- 116 114

- 116 114

Altre passività

—

—

—

—

-2 546

-2 546

Totale

Totale

—

—

—

—

- 119 285

- 119 285

- 119 285

- 119 285

Totale passività finanziarie

Totale passività finanziarie

-25 189

-25 189

—

—

—

- 119 285

- 119 285

- 144 474

- 144 474

| Al 31 dicembre 2015 | Valore contabile | Fair value (valore equo) |
| --- | --- | --- |
| (in migliaia di EUR) | Possedute per negoziazione | Disponibili per la vendita | Disponibilità liquide, finanziamenti e crediti | Possedute sino alla scadenza | Altre passività finanziarie | Totale | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| Attività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Strumenti finanziari derivati | 311 | — | — | — | — | 311 | — | 311 | — | 311 |
| Fondi di venture capital | — | 396 203 | — | — | — | 396 203 | — | — | 396 203 | 396 203 |
| Investimenti azionari diretti | — | 23 150 | — | — | — | 23 150 | 178 | — | 22 972 | 23 150 |
| Totale | 311 | 419 353 | — | — | — | 419 664 | 178 | 311 | 419 175 | 419 664 |
| Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | — | — | 448 995 | — | — | 448 995 | | | | |
| Finanziamenti e crediti | — | — | 1 460 057 | — | — | 1 460 057 | — | 1 649 401 | — | 1 649 401 |
| Obbligazioni | — | — | — | 228 521 | — | 228 521 | 124 009 | 104 520 | — | 228 529 |
| Altre attività | — | — | 27 | — | — | 27 | — | — | — | — |
| Totale | — | — | 1 909 079 | 228 521 | — | 2 137 600 | 124 009 | 1 753 921 | — | 1 877 930 |
| Totale attività finanziarie | 311 | 419 353 | 1 909 079 | 228 521 | — | 2 557 264 | | | | |
| Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Strumenti finanziari derivati | -8 219 | — | — | — | — | -8 219 | — | -8 219 | — | -8 219 |
| Totale | -8 219 | — | — | — | — | -8 219 | — | -8 219 | — | -8 219 |
| Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Accantonamenti per garanzie emesse | — | — | — | — | — | — | | | | |
| Debiti nei confronti di terzi | — | — | — | — | - 101 202 | - 101 202 | | | | |
| Altre passività | — | — | — | — | -2 364 | -2 364 | | | | |
| Totale | — | — | — | — | - 103 566 | - 103 566 | | | | |
| Totale passività finanziarie | -8 219 | — | — | — | - 103 566 | - 111 785 | | | | |

Al 31 dicembre 2015

Valore contabile

Fair value (valore equo)

(in migliaia di EUR)

(in migliaia di EUR)

Possedute per negoziazione

Disponibili per la vendita

Disponibilità liquide, finanziamenti e crediti

Possedute sino alla scadenza

Altre passività finanziarie

Totale

Livello 1

Livello 2

Livello 3

Totale

Attività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Attività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Strumenti finanziari derivati

311

—

—

—

—

311

—

311

—

311

Fondi di venture capital

venture capital

—

396 203

—

—

—

396 203

—

—

396 203

396 203

Investimenti azionari diretti

—

23 150

—

—

—

23 150

178

—

22 972

23 150

Totale

Totale

311

311

419 353

419 353

—

—

—

419 664

419 664

178

178

311

311

419 175

419 175

419 664

419 664

Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

—

—

448 995

—

—

448 995

Finanziamenti e crediti

—

—

1 460 057

—

—

1 460 057

—

1 649 401

—

1 649 401

Obbligazioni

—

—

—

228 521

—

228 521

124 009

104 520

—

228 529

Altre attività

—

—

27

—

—

27

—

—

—

—

Totale

Totale

—

—

1 909 079

1 909 079

228 521

228 521

—

2 137 600

2 137 600

124 009

124 009

1 753 921

1 753 921

—

1 877 930

1 877 930

Totale attività finanziarie

Totale attività finanziarie

311

311

419 353

419 353

1 909 079

1 909 079

228 521

228 521

—

2 557 264

2 557 264

Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Strumenti finanziari derivati

-8 219

—

—

—

—

-8 219

—

-8 219

—

-8 219

Totale

Totale

-8 219

-8 219

—

—

—

—

-8 219

-8 219

—

-8 219

-8 219

—

-8 219

-8 219

Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Accantonamenti per garanzie emesse

—

—

—

—

—

—

Debiti nei confronti di terzi

—

—

—

—

- 101 202

- 101 202

Altre passività

—

—

—

—

-2 364

-2 364

Totale

Totale

—

—

—

—

- 103 566

- 103 566

- 103 566

- 103 566

Totale passività finanziarie

Totale passività finanziarie

-8 219

-8 219

—

—

—

- 103 566

- 103 566

- 111 785

- 111 785

4.2.   Valutazione del fair value (valore equo)

Valutazione del fair value (valore equo)

4.2.1.   
  Tecniche di valutazione e principali input non osservabili

Tecniche di valutazione e principali input non osservabili

La seguente tabella presenta le informazioni relative alle tecniche di valutazione e ai principali input non osservabili utilizzati per valutare gli strumenti finanziari classificati ai livelli 2 e 3 della gerarchia del fair value (valore equo):

| Tecnica di valutazione | Principali input non osservabili | Rapporto tra input non osservabili e valutazione del fair value (valore equo) |
| --- | --- | --- |
| Strumenti finanziari contabilizzati al fair value (valore equo) | | |
| Strumenti finanziari derivati | Flussi finanziari attualizzati: i flussi finanziari futuri sono stimati sulla base dei tassi di cambio/di interesse a termine (dai tassi di cambio a termine e dalle curve di rendimento alla fine del periodo di riferimento) e dei tassi di cambio/di interesse stabiliti per contratto, attualizzati a un tasso che riflette il rischio di credito di varie controparti. | Non pertinente. | Non pertinente. |
| Fondi di venture capital | Metodo dell’attivo netto rettificato: il fair value (valore equo) viene determinato applicando la percentuale di partecipazione dello Strumento nel veicolo sottostante al valore dell’attivo netto indicato nei conti più recenti, rettificato per i flussi finanziari o, se disponibile, sulla base del valore esatto della partecipazione alla stessa data indicato dal rispettivo gestore del fondo. Per colmare l’intervallo tra il valore dell’attivo netto (NET Asset Value — NAV) disponibile più recente e il bilancio di fine esercizio, si esaminano gli eventi successivi alla data di chiusura e, se del caso, il NAV viene rettificato. | Aggiustamento effettuato per tener conto del tempo intercorso tra l’ultima data di riferimento del bilancio del fondo di venture capital e la data di valutazione, tenendo conto: delle spese operative e delle spese di gestione, delle variazioni successive del fair value (valore equo) delle attività sottostanti del fondo di venture capital, delle passività supplementari sostenute, dell’evoluzione del mercato e di altri cambiamenti della situazione economica. | Maggiore è il tempo intercorso tra la data della valutazione del fair value (valore equo) e l’ultima data di riferimento del bilancio del fondo di venture capital, maggiore è l’aggiustamento per il tempo intercorso. |
| Investimenti azionari diretti | Attivo netto rettificato. | Aggiustamento effettuato per tener conto del tempo intercorso tra l’ultima data di riferimento del bilancio della partecipata e la data di valutazione, tenendo conto: delle spese operative, delle variazioni successive del fair value (valore equo) delle attività sottostanti della partecipata, delle passività supplementari sostenute, dell’evoluzione del mercato e di altri cambiamenti della situazione economica, degli aumenti di capitale o della cessione/modifica del controllo. | Maggiore è il tempo intercorso tra la data di valutazione del fair value (valore equo) e l’ultima data di riferimento del bilancio della partecipata, maggiore è l’aggiustamento per il tempo intercorso. |
| | | Riduzione per mancanza di commerciabilità (liquidità) determinata con riferimento ai prezzi di operazioni precedenti su titoli azionari simili nel paese o nella regione, compresa tra il 5 e il 30 %. | Maggiore è la riduzione per mancanza di commerciabilità, minore è il fair value (valore equo). |
| Strumenti finanziari non contabilizzati al fair value (valore equo) | | |
| Finanziamenti e crediti | Flussi finanziari attualizzati: il modello di valutazione utilizza i flussi finanziari contrattuali, subordinati al non verificarsi dell’inadempimento del debitore, e non tengono conto dei valori delle garanzie reali né di rimborsi anticipati. Per ottenere il valore attuale netto (NET Present Value — NPV) dei prestiti, il modello prescelto attualizza i flussi finanziari contrattuali di ciascun prestito utilizzando una curva di attualizzazione di mercato rettificata. L’NPV di ciascun prestito viene quindi aggiustato per tener conto della pertinente perdita attesa associata. I risultati sono quindi sommati per ottenere il fair value (valore equo) di finanziamenti e crediti. | Non pertinente. | Non pertinente. |
| Attività finanziarie possedute sino alla scadenza | Flussi finanziari attualizzati. | Non pertinente. | Non pertinente. |

Tecnica di valutazione

Tecnica di valutazione

Principali input non osservabili

Principali input non osservabili

Rapporto tra input non osservabili e valutazione del fair value (valore equo)

Rapporto tra input non osservabili e valutazione del fair value (valore equo)

Strumenti finanziari contabilizzati al fair value (valore equo)

Strumenti finanziari contabilizzati al fair value (valore equo)

Strumenti finanziari derivati

Flussi finanziari attualizzati: i flussi finanziari futuri sono stimati sulla base dei tassi di cambio/di interesse a termine (dai tassi di cambio a termine e dalle curve di rendimento alla fine del periodo di riferimento) e dei tassi di cambio/di interesse stabiliti per contratto, attualizzati a un tasso che riflette il rischio di credito di varie controparti.

Non pertinente.

Non pertinente.

Fondi di venture capital

venture capital

Metodo dell’attivo netto rettificato: il fair value (valore equo) viene determinato applicando la percentuale di partecipazione dello Strumento nel veicolo sottostante al valore dell’attivo netto indicato nei conti più recenti, rettificato per i flussi finanziari o, se disponibile, sulla base del valore esatto della partecipazione alla stessa data indicato dal rispettivo gestore del fondo. Per colmare l’intervallo tra il valore dell’attivo netto (NET Asset Value — NAV) disponibile più recente e il bilancio di fine esercizio, si esaminano gli eventi successivi alla data di chiusura e, se del caso, il NAV viene rettificato.

NET Asset Value

Aggiustamento effettuato per tener conto del tempo intercorso tra l’ultima data di riferimento del bilancio del fondo di venture capital e la data di valutazione, tenendo conto: delle spese operative e delle spese di gestione, delle variazioni successive del fair value (valore equo) delle attività sottostanti del fondo di venture capital, delle passività supplementari sostenute, dell’evoluzione del mercato e di altri cambiamenti della situazione economica.

venture capital

venture capital

Maggiore è il tempo intercorso tra la data della valutazione del fair value (valore equo) e l’ultima data di riferimento del bilancio del fondo di venture capital, maggiore è l’aggiustamento per il tempo intercorso.

venture capital

Investimenti azionari diretti

Attivo netto rettificato.

Aggiustamento effettuato per tener conto del tempo intercorso tra l’ultima data di riferimento del bilancio della partecipata e la data di valutazione, tenendo conto: delle spese operative, delle variazioni successive del fair value (valore equo) delle attività sottostanti della partecipata, delle passività supplementari sostenute, dell’evoluzione del mercato e di altri cambiamenti della situazione economica, degli aumenti di capitale o della cessione/modifica del controllo.

Maggiore è il tempo intercorso tra la data di valutazione del fair value (valore equo) e l’ultima data di riferimento del bilancio della partecipata, maggiore è l’aggiustamento per il tempo intercorso.

Riduzione per mancanza di commerciabilità (liquidità) determinata con riferimento ai prezzi di operazioni precedenti su titoli azionari simili nel paese o nella regione, compresa tra il 5 e il 30 %.

Maggiore è la riduzione per mancanza di commerciabilità, minore è il fair value (valore equo).

Strumenti finanziari non contabilizzati al fair value (valore equo)

Strumenti finanziari non contabilizzati al fair value (valore equo)

Finanziamenti e crediti

Flussi finanziari attualizzati: il modello di valutazione utilizza i flussi finanziari contrattuali, subordinati al non verificarsi dell’inadempimento del debitore, e non tengono conto dei valori delle garanzie reali né di rimborsi anticipati. Per ottenere il valore attuale netto (NET Present Value — NPV) dei prestiti, il modello prescelto attualizza i flussi finanziari contrattuali di ciascun prestito utilizzando una curva di attualizzazione di mercato rettificata. L’NPV di ciascun prestito viene quindi aggiustato per tener conto della pertinente perdita attesa associata. I risultati sono quindi sommati per ottenere il fair value (valore equo) di finanziamenti e crediti.

NET Present Value

Non pertinente.

Non pertinente.

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza

Flussi finanziari attualizzati.

Non pertinente.

Non pertinente.

Con l’applicazione dell’IFRS 13, gli aggiustamenti di valutazione sono inclusi nel fair value (valore equo) dei derivati al 31 dicembre 2016 e al 31 dicembre 2015, segnatamente:

| — | aggiustamenti della valutazione del credito, che riflettono il rischio di credito di controparte sulle operazioni su derivati, per un importo di -76 400 EUR al 31 dicembre 2016 e di - 121 700 EUR al 31 dicembre 2015; |
| --- | --- |

—

aggiustamenti della valutazione del credito, che riflettono il rischio di credito di controparte sulle operazioni su derivati, per un importo di -76 400 EUR al 31 dicembre 2016 e di - 121 700 EUR al 31 dicembre 2015;

| — | aggiustamenti della valutazione del debito, che riflettono il proprio rischio di credito sulle operazioni su derivati, per un importo di +42 900 EUR al 31 dicembre 2016 e +64 400 EUR al 31 dicembre 2015. |
| --- | --- |

—

aggiustamenti della valutazione del debito, che riflettono il proprio rischio di credito sulle operazioni su derivati, per un importo di +42 900 EUR al 31 dicembre 2016 e +64 400 EUR al 31 dicembre 2015.

4.2.2.   
  Trasferimenti tra il livello 1 e il livello 2

Trasferimenti tra il livello 1 e il livello 2

La politica dello Strumento è di riconoscere i trasferimenti tra livelli a decorrere dalla data dell’evento o del cambiamento delle circostanze che hanno causato il trasferimento.

Nel 2016 e nel 2015 lo Strumento non ha effettuato trasferimenti dal livello 1 al livello 2 o viceversa della gerarchia del fair value (valore equo).

4.2.3.   
  Fair value (valore equo) di livello 3

Fair value (valore equo) di livello 3

Riconciliazione del fair value (valore equo) di livello 3

Riconciliazione del fair value (valore equo) di livello 3

Le tabelle seguenti riportano i cambiamenti negli strumenti di livello 3 per gli esercizi conclusi il 31 dicembre 2016 e il 31 dicembre 2015:

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita |
| Saldo al 1o gennaio 2016 | 419 175 |
| Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio: | |
| — | profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita |

(in migliaia di EUR)

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Saldo al 1o gennaio 2016

Saldo al 1o

419 175

419 175

Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio:

Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio:

—

profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita

-6 504

| — | riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita |
| --- | --- |

—

riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita

-2 493

Totale

Totale

-8 997

-8 997

Profitti o perdite inclusi nelle altre componenti di conto economico complessivo:

Profitti o perdite inclusi nelle altre componenti di conto economico complessivo:

| — | variazione netta del fair value (valore equo) delle attività finanziarie disponibili per la vendita |
| --- | --- |

—

variazione netta del fair value (valore equo) delle attività finanziarie disponibili per la vendita

-24 628

Totale

Totale

-24 628

-24 628

Erogazioni

153 986

Rimborsi

-37 978

Cancellazioni

-7 554

Saldo al 31 dicembre 2016

Saldo al 31 dicembre 2016

494 004

494 004

| (in migliaia di EUR) |
| --- |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita |
| Saldo al 1o gennaio 2015 | 401 926 |
| Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio: | |
| — | profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita |

(in migliaia di EUR)

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Saldo al 1o gennaio 2015

Saldo al 1o

401 926

401 926

Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio:

Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio:

—

profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita

-33 878

| — | riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita |
| --- | --- |

—

riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita

-2 665

Totale

Totale

-36 543

-36 543

Profitti o perdite inclusi nelle altre componenti di conto economico complessivo:

Profitti o perdite inclusi nelle altre componenti di conto economico complessivo:

| — | variazione netta del fair value (valore equo) delle attività finanziarie disponibili per la vendita |
| --- | --- |

—

variazione netta del fair value (valore equo) delle attività finanziarie disponibili per la vendita

52 365

Totale

Totale

52 365

52 365

Erogazioni

67 449

Rimborsi

-64 791

Cancellazioni

-1 231

Saldo al 31 dicembre 2015

Saldo al 31 dicembre 2015

419 175

419 175

Nel 2016 e nel 2015 lo Strumento non ha effettuato trasferimenti da o verso il livello 3 della gerarchia del fair value (valore equo).

Analisi della sensibilità

Analisi della sensibilità

Una variazione di +/-10 % alla data di riferimento del bilancio di uno dei principali input non osservabili utilizzati per valutare il fair value (valore equo) dei fondi di venture capital e degli investimenti azionari diretti, ipotizzando che gli altri input rimangano costanti, avrebbe i seguenti effetti sulle altre componenti di conto economico complessivo:

venture capital

| Al 31 dicembre 2016 | Aumento | Riduzione |
| --- | --- | --- |
| (in migliaia di EUR) |
| Investimenti azionari diretti | 10 | -10 |
| Totale | 10 | -10 |

Al 31 dicembre 2016

Aumento

Riduzione

(in migliaia di EUR)

(in migliaia di EUR)

Investimenti azionari diretti

10

-10

Totale

Totale

10

10

-10

-10

| Al 31 dicembre 2015 | Aumento | Riduzione |
| --- | --- | --- |
| (in migliaia di EUR) |
| Investimenti azionari diretti | 31 | -31 |
| Totale | 31 | -31 |

Al 31 dicembre 2015

Aumento

Riduzione

(in migliaia di EUR)

(in migliaia di EUR)

Investimenti azionari diretti

31

-31

Totale

Totale

31

31

-31

-31

5.   Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (in migliaia di EUR)

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (in migliaia di EUR)

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono costituite da:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Denaro contante | 51 462 | 71 405 |
| Depositi a termine | 259 337 | 290 573 |
| Carte commerciali | 50 018 | 87 017 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria | 360 817 | 448 995 |
| Interessi maturati | 5 | 3 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel rendiconto finanziario | 360 822 | 448 998 |

31.12.2016

31.12.2015

Denaro contante

51 462

71 405

Depositi a termine

259 337

290 573

Carte commerciali

50 018

87 017

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

360 817

360 817

448 995

448 995

Interessi maturati

5

3

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel rendiconto finanziario

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel rendiconto finanziario

360 822

360 822

448 998

448 998

6.   Strumenti finanziari derivati (in migliaia di EUR)

Strumenti finanziari derivati (in migliaia di EUR)

Le componenti principali degli strumenti finanziari derivati, classificati come posseduti per negoziazione, sono le seguenti:

| Al 31 dicembre 2016 | Fair value (valore equo) | Importo nozionale |
| --- | --- | --- |
| Attività | Passività |
| Swap su tassi di interesse a valute incrociate | — | -3 051 | 7 430 |
| Swap su tassi di interesse | 388 | -335 | 41 233 |
| FX swap | 6 532 | -21 803 | 1 611 000 |
| Totale strumenti finanziari derivati | 6 920 | -25 189 | 1 659 663 |

Al 31 dicembre 2016

Fair value (valore equo)

Importo nozionale

Attività

Passività

Swap su tassi di interesse a valute incrociate

Swap

—

-3 051

7 430

Swap su tassi di interesse

Swap

388

-335

41 233

FX swap

swap

6 532

-21 803

1 611 000

Totale strumenti finanziari derivati

Totale strumenti finanziari derivati

6 920

6 920

-25 189

-25 189

1 659 663

1 659 663

| Al 31 dicembre 2015 | Fair value (valore equo) | Importo nozionale |
| --- | --- | --- |
| Attività | Passività |
| Swap su tassi di interesse a valute incrociate | — | -3 835 | 9 589 |
| Swap su tassi di interesse | 311 | -639 | 44 913 |
| FX swap | — | -3 745 | 1 400 000 |
| Totale strumenti finanziari derivati | 311 | -8 219 | 1 454 502 |

Al 31 dicembre 2015

Fair value (valore equo)

Importo nozionale

Attività

Passività

Swap su tassi di interesse a valute incrociate

Swap

—

-3 835

9 589

Swap su tassi di interesse

Swap

311

-639

44 913

FX swap

swap

—

-3 745

1 400 000

Totale strumenti finanziari derivati

Totale strumenti finanziari derivati

311

311

-8 219

-8 219

1 454 502

1 454 502

7.   Finanziamenti e crediti (in migliaia di EUR)

Finanziamenti e crediti (in migliaia di EUR)

Le componenti principali di finanziamenti e crediti sono le seguenti:

| | Prestiti globali (*4) | Prestiti senior | Prestiti subordinati | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Importo nominale al 1o gennaio 2016 | 661 792 | 818 007 | 160 555 | 1 640 354 |
| Erogazioni | 476 685 | 51 691 | — | 528 376 |
| Cancellazioni | — | -109 | -31 189 | -31 298 |
| Rimborsi | - 178 282 | - 107 259 | -65 927 | - 351 468 |
| Interessi capitalizzati | — | — | 7 183 | 7 183 |
| Differenze tra i tassi di cambio | 34 332 | 2 009 | 941 | 37 282 |
| Importo nominale al 31 dicembre 2016 | 994 527 | 764 339 | 71 563 | 1 830 429 |
| Riduzione di valore al 1o gennaio 2016 | -9 403 | -22 445 | - 159 198 | - 191 046 |
| Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo | -8 794 | -11 999 | — | -20 793 |
| Cancellazioni | — | 109 | 31 189 | 31 298 |
| Storno delle riduzioni di valore | 360 | 6 100 | 58 698 | 65 158 |
| Differenze tra i tassi di cambio | -348 | -59 | -1 850 | -2 257 |
| Riduzione di valore al 31 dicembre 2016 | -18 185 | -28 294 | -71 161 | - 117 640 |
| Costo ammortizzato | -3 906 | -3 682 | — | -7 588 |
| Interessi | 14 807 | 9 371 | 1 | 24 179 |
| Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2016 | 987 243 | 741 734 | 403 | 1 729 380 |

Prestiti globali (*4)

*4

Prestiti senior

Prestiti subordinati

Totale

Importo nominale al 1o gennaio 2016

Importo nominale al 1o

661 792

661 792

818 007

818 007

160 555

160 555

1 640 354

1 640 354

Erogazioni

476 685

51 691

—

528 376

Cancellazioni

—

-109

-31 189

-31 298

Rimborsi

- 178 282

- 107 259

-65 927

- 351 468

Interessi capitalizzati

—

—

7 183

7 183

Differenze tra i tassi di cambio

34 332

2 009

941

37 282

Importo nominale al 31 dicembre 2016

Importo nominale al 31 dicembre 2016

994 527

994 527

764 339

764 339

71 563

71 563

1 830 429

1 830 429

Riduzione di valore al 1o gennaio 2016

Riduzione di valore al 1o

-9 403

-9 403

-22 445

-22 445

- 159 198

- 159 198

- 191 046

- 191 046

Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

-8 794

-11 999

—

-20 793

Cancellazioni

—

109

31 189

31 298

Storno delle riduzioni di valore

360

6 100

58 698

65 158

Differenze tra i tassi di cambio

-348

-59

-1 850

-2 257

Riduzione di valore al 31 dicembre 2016

Riduzione di valore al 31 dicembre 2016

-18 185

-18 185

-28 294

-28 294

-71 161

-71 161

- 117 640

- 117 640

Costo ammortizzato

-3 906

-3 682

—

-7 588

Interessi

14 807

9 371

1

24 179

Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2016

Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2016

987 243

987 243

741 734

741 734

403

403

1 729 380

1 729 380

| | Prestiti globali (*5) | Prestiti senior | Prestiti subordinati | Totale |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Importo nominale al 1o gennaio 2015 | 542 506 | 782 563 | 146 643 | 1 471 712 |
| Erogazioni | 196 607 | 86 177 | — | 282 784 |
| Rimborsi | - 106 921 | -96 147 | -2 704 | - 205 772 |
| Interessi capitalizzati | — | — | 13 262 | 13 262 |
| Differenze tra i tassi di cambio | 29 600 | 45 414 | 3 354 | 78 368 |
| Importo nominale al 31 dicembre 2015 | 661 792 | 818 007 | 160 555 | 1 640 354 |
| Riduzione di valore al 1o gennaio 2015 | -5 751 | -13 491 | - 132 895 | - 152 137 |
| Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo | -3 692 | -7 576 | -24 995 | -36 263 |
| Storno delle riduzioni di valore | 381 | 57 | 1 837 | 2 275 |
| Differenze tra i tassi di cambio | -341 | -1 435 | -3 145 | -4 921 |
| Riduzione di valore al 31 dicembre 2015 | -9 403 | -22 445 | - 159 198 | - 191 046 |
| Costo ammortizzato | -3 129 | -5 781 | 284 | -8 626 |
| Interessi | 8 838 | 10 533 | 4 | 19 375 |
| Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2015 | 658 098 | 800 314 | 1 645 | 1 460 057 |

Prestiti globali (*5)

*5

Prestiti senior

Prestiti subordinati

Totale

Importo nominale al 1o gennaio 2015

Importo nominale al 1o

542 506

542 506

782 563

782 563

146 643

146 643

1 471 712

1 471 712

Erogazioni

196 607

86 177

—

282 784

Rimborsi

- 106 921

-96 147

-2 704

- 205 772

Interessi capitalizzati

—

—

13 262

13 262

Differenze tra i tassi di cambio

29 600

45 414

3 354

78 368

Importo nominale al 31 dicembre 2015

Importo nominale al 31 dicembre 2015

661 792

661 792

818 007

818 007

160 555

160 555

1 640 354

1 640 354

Riduzione di valore al 1o gennaio 2015

Riduzione di valore al 1o

-5 751

-5 751

-13 491

-13 491

- 132 895

- 132 895

- 152 137

- 152 137

Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

-3 692

-7 576

-24 995

-36 263

Storno delle riduzioni di valore

381

57

1 837

2 275

Differenze tra i tassi di cambio

-341

-1 435

-3 145

-4 921

Riduzione di valore al 31 dicembre 2015

Riduzione di valore al 31 dicembre 2015

-9 403

-9 403

-22 445

-22 445

- 159 198

- 159 198

- 191 046

- 191 046

Costo ammortizzato

-3 129

-5 781

284

-8 626

Interessi

8 838

10 533

4

19 375

Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2015

Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2015

658 098

658 098

800 314

800 314

1 645

1 645

1 460 057

1 460 057

8.   Attività finanziarie disponibili per la vendita (in migliaia di EUR)

Attività finanziarie disponibili per la vendita (in migliaia di EUR)

Le componenti principali delle attività finanziarie disponibili per la vendita sono le seguenti:

| | Fondi di venture capital | Investimenti azionari diretti | Totale |
| --- | --- | --- | --- |
| Costo al 1o gennaio 2016 | 267 331 | 22 979 | 290 310 |
| Erogazioni | 101 323 | 52 663 | 153 986 |
| Rimborsi/vendite | -37 948 | -30 | -37 978 |
| Cancellazioni | -4 594 | -2 960 | -7 554 |
| Differenze fra i tassi di cambio su rimborsi/vendite | 5 141 | -16 | 5 125 |
| Costo al 31 dicembre 2016 | 331 253 | 72 636 | 403 889 |
| Profitti e perdite non realizzati al 1o gennaio 2016 | 153 901 | 10 092 | 163 993 |
| Variazione netta di profitti e perdite non realizzati | -24 474 | 3 365 | -21 109 |
| Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2016 | 129 427 | 13 457 | 142 884 |
| Riduzione di valore al 1o gennaio 2016 | -25 029 | -9 921 | -34 950 |
| Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo | -2 457 | -36 | -2 493 |
| Cancellazioni | 4 594 | 2 960 | 7 554 |
| Riduzione di valore al 31 dicembre 2016 | -22 892 | -6 997 | -29 889 |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2016 | 437 788 | 79 096 | 516 884 |

Fondi di venture capital

venture capital

Investimenti azionari diretti

Totale

Costo al 1o gennaio 2016

Costo al 1o

267 331

267 331

22 979

22 979

290 310

290 310

Erogazioni

101 323

52 663

153 986

Rimborsi/vendite

-37 948

-30

-37 978

Cancellazioni

-4 594

-2 960

-7 554

Differenze fra i tassi di cambio su rimborsi/vendite

5 141

-16

5 125

Costo al 31 dicembre 2016

Costo al 31 dicembre 2016

331 253

331 253

72 636

72 636

403 889

403 889

Profitti e perdite non realizzati al 1o gennaio 2016

Profitti e perdite non realizzati al 1o

153 901

153 901

10 092

10 092

163 993

163 993

Variazione netta di profitti e perdite non realizzati

-24 474

3 365

-21 109

Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2016

Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2016

129 427

129 427

13 457

13 457

142 884

142 884

Riduzione di valore al 1o gennaio 2016

Riduzione di valore al 1o

-25 029

-25 029

-9 921

-9 921

-34 950

-34 950

Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

-2 457

-36

-2 493

Cancellazioni

4 594

2 960

7 554

Riduzione di valore al 31 dicembre 2016

Riduzione di valore al 31 dicembre 2016

-22 892

-22 892

-6 997

-6 997

-29 889

-29 889

Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2016

Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2016

437 788

437 788

79 096

79 096

516 884

516 884

| | Fondi di venture capital | Investimenti azionari diretti | Totale |
| --- | --- | --- | --- |
| Costo al 1o gennaio 2015 | 259 784 | 19 714 | 279 498 |
| Erogazioni | 63 574 | 3 875 | 67 449 |
| Rimborsi/vendite | -64 181 | -610 | -64 791 |
| Cancellazioni | -1 231 | — | -1 231 |
| Differenze fra i tassi di cambio su rimborsi/vendite | 9 385 | — | 9 385 |
| Costo al 31 dicembre 2015 | 267 331 | 22 979 | 290 310 |
| Profitti e perdite non realizzati al 1o gennaio 2015 | 149 995 | 6 127 | 156 122 |
| Variazione netta di profitti e perdite non realizzati | 3 906 | 3 965 | 7 871 |
| Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2015 | 153 901 | 10 092 | 163 993 |
| Riduzione di valore al 1o gennaio 2015 | -24 534 | -8 001 | -32 535 |
| Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo | -1 726 | -1 920 | -3 646 |
| Cancellazioni | 1 231 | — | 1 231 |
| Riduzione di valore al 31 dicembre 2015 | -25 029 | -9 921 | -34 950 |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2015 | 396 203 | 23 150 | 419 353 |

Fondi di venture capital

venture capital

Investimenti azionari diretti

Totale

Costo al 1o gennaio 2015

Costo al 1o

259 784

259 784

19 714

19 714

279 498

279 498

Erogazioni

63 574

3 875

67 449

Rimborsi/vendite

-64 181

-610

-64 791

Cancellazioni

-1 231

—

-1 231

Differenze fra i tassi di cambio su rimborsi/vendite

9 385

—

9 385

Costo al 31 dicembre 2015

Costo al 31 dicembre 2015

267 331

267 331

22 979

22 979

290 310

290 310

Profitti e perdite non realizzati al 1o gennaio 2015

Profitti e perdite non realizzati al 1o

149 995

149 995

6 127

6 127

156 122

156 122

Variazione netta di profitti e perdite non realizzati

3 906

3 965

7 871

Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2015

Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2015

153 901

153 901

10 092

10 092

163 993

163 993

Riduzione di valore al 1o gennaio 2015

Riduzione di valore al 1o

-24 534

-24 534

-8 001

-8 001

-32 535

-32 535

Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

-1 726

-1 920

-3 646

Cancellazioni

1 231

—

1 231

Riduzione di valore al 31 dicembre 2015

Riduzione di valore al 31 dicembre 2015

-25 029

-25 029

-9 921

-9 921

-34 950

-34 950

Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2015

Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2015

396 203

396 203

23 150

23 150

419 353

419 353

9.   Crediti verso finanziatori (in migliaia di EUR)

Crediti verso finanziatori (in migliaia di EUR)

I crediti verso i finanziatori si compongono esclusivamente dei contributi degli Stati membri richiesti e non versati.

10.   Attività finanziarie possedute sino alla scadenza (in migliaia di EUR)

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza (in migliaia di EUR)

Il portafoglio delle attività finanziarie possedute sino alla scadenza è costituito da obbligazioni con scadenza residua inferiore a tre mesi alla data di riferimento. La seguente tabella riporta i movimenti del portafoglio posseduto sino alla scadenza:

| Saldo al 1o gennaio 2016 | 228 521 |
| --- | --- |
| Acquisizioni | 1 159 704 |
| Scadenze | -1 219 953 |
| Variazione dell’ammortamento di premi/attualizzazioni | -87 |
| Variazione degli interessi maturati | 1 213 |
| Saldo al 31 dicembre 2016 | 169 398 |

Saldo al 1o gennaio 2016

Saldo al 1o

228 521

228 521

Acquisizioni

1 159 704

Scadenze

-1 219 953

Variazione dell’ammortamento di premi/attualizzazioni

-87

Variazione degli interessi maturati

1 213

Saldo al 31 dicembre 2016

Saldo al 31 dicembre 2016

169 398

169 398

| Saldo al 1o gennaio 2015 | 99 988 |
| --- | --- |
| Acquisizioni | 1 545 550 |
| Scadenze | -1 417 005 |
| Variazione dell’ammortamento di premi/attualizzazioni | -12 |
| Saldo al 31 dicembre 2015 | 228 521 |

Saldo al 1o gennaio 2015

Saldo al 1o

99 988

99 988

Acquisizioni

1 545 550

Scadenze

-1 417 005

Variazione dell’ammortamento di premi/attualizzazioni

-12

Saldo al 31 dicembre 2015

Saldo al 31 dicembre 2015

228 521

228 521

11.   Altre attività (in migliaia di EUR)

Altre attività (in migliaia di EUR)

Le componenti principali delle altre attività sono le seguenti:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Crediti verso la BEI | 1 | 1 |
| Garanzie finanziarie | 344 | 26 |
| Totale altre attività | 345 | 27 |

31.12.2016

31.12.2015

Crediti verso la BEI

1

1

Garanzie finanziarie

344

26

Totale altre attività

Totale altre attività

345

345

27

27

12.   Risconti passivi (in migliaia di EUR)

Risconti passivi (in migliaia di EUR)

Le componenti principali dei risconti passivi sono le seguenti:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Risconti per abbuoni di interessi | 25 884 | 28 683 |
| Risconti per commissioni su finanziamenti e crediti | 399 | 642 |
| Totale risconti passivi | 26 283 | 29 325 |

31.12.2016

31.12.2015

Risconti per abbuoni di interessi

25 884

28 683

Risconti per commissioni su finanziamenti e crediti

399

642

Totale risconti passivi

Totale risconti passivi

26 283

26 283

29 325

29 325

13.   Accantonamenti per garanzie emesse (in migliaia di EUR)

Accantonamenti per garanzie emesse (in migliaia di EUR)

L’importo degli accantonamenti per garanzie emesse è rilevato utilizzando la migliore stima delle spese necessarie per regolare le obbligazioni finanziarie attuali derivanti dalle garanzie e rappresenta la somma dei seguenti elementi:

| — | gli importi rilevati inizialmente meno, ove applicabile, l’ammortamento complessivo rilevato in conformità allo IAS 18 Ricavi e |
| --- | --- |

—

gli importi rilevati inizialmente meno, ove applicabile, l’ammortamento complessivo rilevato in conformità allo IAS 18 Ricavi e

Ricavi

| — | le somme eccedenti i predetti importi, valutate conformemente allo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali. |
| --- | --- |

—

le somme eccedenti i predetti importi, valutate conformemente allo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali.

Accantonamenti, passività e attività potenziali

| | 2016 | 2015 |
| --- | --- | --- |
| Saldo al 1o gennaio | — | — |
| Aggiunte registrate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo | 242 | — |
| Utilizzate | — | — |
| Trasferimento da «Altre passività», garanzie finanziarie | 383 | |
| Utilizzo dell’accantonamento | — | — |
| Saldo al 31 dicembre | 625 | — |

2016

2015

Saldo al 1o gennaio

o

—

—

Aggiunte registrate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

242

—

Utilizzate

—

—

Trasferimento da «Altre passività», garanzie finanziarie

383

Utilizzo dell’accantonamento

—

—

Saldo al 31 dicembre

Saldo al 31 dicembre

625

625

—

—

14.   Debiti nei confronti di terzi (in migliaia di EUR)

Debiti nei confronti di terzi (in migliaia di EUR)

Le componenti principali dei debiti nei confronti di terzi sono le seguenti:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Spese amministrative generali nette dovute alla BEI | 43 483 | 43 045 |
| Altri importi dovuti alla BEI | — | 15 |
| Abbuoni di interessi e AT dovuti a Stati membri non ancora erogati | 72 631 | 58 142 |
| Totale debiti nei confronti di terzi | 116 114 | 101 202 |

31.12.2016

31.12.2015

Spese amministrative generali nette dovute alla BEI

43 483

43 045

Altri importi dovuti alla BEI

—

15

Abbuoni di interessi e AT dovuti a Stati membri non ancora erogati

72 631

58 142

Totale debiti nei confronti di terzi

Totale debiti nei confronti di terzi

116 114

116 114

101 202

101 202

15.   Altre passività (in migliaia di EUR)

Altre passività (in migliaia di EUR)

Le componenti principali delle altre passività sono le seguenti:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Rimborsi di prestiti ricevuti anticipatamente | 2 081 | 1 826 |
| Risconti passivi da abbuoni di interessi | 458 | 512 |
| Garanzie finanziarie | 7 | 26 |
| Totale altre passività | 2 546 | 2 364 |

31.12.2016

31.12.2015

Rimborsi di prestiti ricevuti anticipatamente

2 081

1 826

Risconti passivi da abbuoni di interessi

458

512

Garanzie finanziarie

7

26

Totale altre passività

Totale altre passività

2 546

2 546

2 364

2 364

16.   Contributi deli Stati membri richiamati (in migliaia di EUR)

Contributi deli Stati membri richiamati (in migliaia di EUR)

| Stati membri | Contributi allo Strumento | Contributo per abbuoni di interessi e assistenza tecnica | Totale contribuito | Richiesto e non versato |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Austria | 62 223 | 6 941 | 69 164 | 2 410 |
| Belgio | 91 930 | 10 222 | 102 152 | 5 295 |
| Bulgaria | 448 | 182 | 630 | 140 |
| Cipro | 288 | 117 | 405 | 90 |
| Repubblica ceca | 1 632 | 663 | 2 295 | 510 |
| Danimarca | 50 420 | 5 675 | 56 095 | 2 000 |
| Estonia | 160 | 65 | 225 | 50 |
| Finlandia | 35 148 | 4 038 | 39 186 | 1 470 |
| Francia | 562 411 | 60 332 | 622 743 | 19 550 |
| Germania | 546 115 | 60 216 | 606 331 | 20 500 |
| Grecia | 30 417 | 3 707 | 34 124 | 1 470 |
| Ungheria | 1 760 | 715 | 2 475 | — |
| Irlanda | 15 665 | 2 074 | 17 739 | 910 |
| Italia | 299 100 | 34 737 | 333 837 | 12 860 |
| Lettonia | 224 | 91 | 315 | 70 |
| Lituania | 384 | 156 | 540 | 120 |
| Lussemburgo | 6 829 | 768 | 7 597 | 270 |
| Malta | 96 | 39 | 135 | 30 |
| Paesi Bassi | 122 895 | 13 805 | 136 700 | 4 850 |
| Polonia | 4 160 | 1 690 | 5 850 | 1 300 |
| Portogallo | 23 633 | 2 889 | 26 522 | 1 150 |
| Romania | 1 184 | 481 | 1 665 | 370 |
| Slovacchia | 672 | 273 | 945 | 210 |
| Slovenia | 576 | 234 | 810 | 180 |
| Spagna | 145 249 | 18 596 | 163 845 | 7 850 |
| Svezia | 64 924 | 7 485 | 72 409 | 2 740 |
| Regno Unito | 308 457 | 37 500 | 345 957 | — |
| Totale al 31 dicembre 2016 | 2 377 000 | 273 691 | 2 650 691 | 86 395 |
| Totale al 31 dicembre 2015 | 2 157 000 | 243 691 | 2 400 691 | — |
| Il 19 novembre 2016 il Consiglio ha fissato l’importo dei contributi finanziari che ogni Stato membro è tenuto a versare entro il 21 gennaio 2017. Al 31 dicembre 2016 non erano stati versati 86 395 EUR. |

Stati membri

Contributi allo Strumento

Contributo per abbuoni di interessi e assistenza tecnica

Totale contribuito

Richiesto e non versato

Austria

62 223

6 941

69 164

2 410

Belgio

91 930

10 222

102 152

5 295

Bulgaria

448

182

630

140

Cipro

288

117

405

90

Repubblica ceca

1 632

663

2 295

510

Danimarca

50 420

5 675

56 095

2 000

Estonia

160

65

225

50

Finlandia

35 148

4 038

39 186

1 470

Francia

562 411

60 332

622 743

19 550

Germania

546 115

60 216

606 331

20 500

Grecia

30 417

3 707

34 124

1 470

Ungheria

1 760

715

2 475

—

Irlanda

15 665

2 074

17 739

910

Italia

299 100

34 737

333 837

12 860

Lettonia

224

91

315

70

Lituania

384

156

540

120

Lussemburgo

6 829

768

7 597

270

Malta

96

39

135

30

Paesi Bassi

122 895

13 805

136 700

4 850

Polonia

4 160

1 690

5 850

1 300

Portogallo

23 633

2 889

26 522

1 150

Romania

1 184

481

1 665

370

Slovacchia

672

273

945

210

Slovenia

576

234

810

180

Spagna

145 249

18 596

163 845

7 850

Svezia

64 924

7 485

72 409

2 740

Regno Unito

308 457

37 500

345 957

—

Totale al 31 dicembre 2016

Totale al 31 dicembre 2016

2 377 000

2 377 000

273 691

273 691

2 650 691

2 650 691

86 395

86 395

Totale al 31 dicembre 2015

Totale al 31 dicembre 2015

2 157 000

2 157 000

243 691

243 691

2 400 691

2 400 691

—

—

Il 19 novembre 2016 il Consiglio ha fissato l’importo dei contributi finanziari che ogni Stato membro è tenuto a versare entro il 21 gennaio 2017. Al 31 dicembre 2016 non erano stati versati 86 395 EUR.

17.   Passività potenziali e impegni (in migliaia di EUR)

Passività potenziali e impegni (in migliaia di EUR)

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Impegni | | |
| Prestiti non erogati | 901 899 | 1 189 564 |
| Impegni non erogati relativi alle attività finanziarie disponibili per la vendita | 244 050 | 298 355 |
| Garanzie emesse | 8 627 | 798 |
| Abbuoni di interessi e assistenza tecnica | 334 553 | 352 036 |
| Passività potenziali | | |
| Garanzie sottoscritte non emesse | 35 337 | 10 000 |
| Totale passività potenziali e impegni | 1 524 466 | 1 850 753 |

31.12.2016

31.12.2015

Impegni

Impegni

Prestiti non erogati

901 899

1 189 564

Impegni non erogati relativi alle attività finanziarie disponibili per la vendita

244 050

298 355

Garanzie emesse

8 627

798

Abbuoni di interessi e assistenza tecnica

334 553

352 036

Passività potenziali

Passività potenziali

Garanzie sottoscritte non emesse

35 337

10 000

Totale passività potenziali e impegni

Totale passività potenziali e impegni

1 524 466

1 524 466

1 850 753

1 850 753

18.   Interessi e proventi e costi assimilati (in migliaia di EUR)

Interessi e proventi e costi assimilati (in migliaia di EUR)

Le componenti principali degli interessi e proventi assimilati sono le seguenti:

| | Dall’1.1.2016 | Dall’1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Attività finanziarie possedute sino alla scadenza | — | 4 |
| Finanziamenti e crediti | 102 580 | 86 305 |
| Abbuoni di interessi | 4 118 | 4 076 |
| Totale interessi e proventi assimilati | 106 698 | 90 385 |

Dall’1.1.2016

Dall’1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza

—

4

Finanziamenti e crediti

102 580

86 305

Abbuoni di interessi

4 118

4 076

Totale interessi e proventi assimilati

Totale interessi e proventi assimilati

106 698

106 698

90 385

90 385

Incluso in «Finanziamenti e crediti» tra gli interessi attivi per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 vi è un totale di +15 700 EUR relativo ad attività finanziarie che hanno subito una riduzione di valore (31 dicembre 2015: +15 869).

Le componenti principali degli interessi e costi assimilati sono le seguenti:

| | Dall’1.1.2016 | Dall’1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Strumenti finanziari derivati | -1 142 | -1 525 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | -752 | -31 |
| Attività finanziarie possedute sino alla scadenza | -413 | — |
| Totale interessi e costi assimilati | -2 307 | -1 556 |

Dall’1.1.2016

Dall’1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Strumenti finanziari derivati

-1 142

-1 525

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

-752

-31

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza

-413

—

Totale interessi e costi assimilati

Totale interessi e costi assimilati

-2 307

-2 307

-1 556

-1 556

19.   Ricavi e spese da/per commissioni e dividendi (in migliaia di EUR)

Ricavi e spese da/per commissioni e dividendi (in migliaia di EUR)

Le componenti principali dei ricavi da commissioni e dividendi sono le seguenti:

| | Dall’1.1.2016 | Dall’1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Commissioni e dividendi su finanziamenti e crediti | 515 | 890 |
| Commissioni e dividendi su garanzie finanziarie | 183 | 42 |
| Altro | 1 | — |
| Totale ricavi da commissioni e dividendi | 699 | 932 |

Dall’1.1.2016

Dall’1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Commissioni e dividendi su finanziamenti e crediti

515

890

Commissioni e dividendi su garanzie finanziarie

183

42

Altro

1

—

Totale ricavi da commissioni e dividendi

Totale ricavi da commissioni e dividendi

699

699

932

932

Le componenti principali delle spese per commissioni e dividendi sono le seguenti:

| | Dall’1.1.2016 | Dall’1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Commissioni pagate a terzi in relazione ad attività finanziarie disponibili per la vendita | -48 | -63 |
| Totale spese per commissioni e dividendi | -48 | -63 |

Dall’1.1.2016

Dall’1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Commissioni pagate a terzi in relazione ad attività finanziarie disponibili per la vendita

-48

-63

Totale spese per commissioni e dividendi

Totale spese per commissioni e dividendi

-48

-48

-63

-63

20.   Profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita (in migliaia di EUR)

Profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita (in migliaia di EUR)

Le componenti principali dei profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita sono le seguenti:

| | Dall’1.1.2016 | Dall’1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Proventi netti da attività finanziarie disponibili per la vendita | 2 159 | 834 |
| Ricavi da dividendi | 4 345 | 33 044 |
| Profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita | 6 504 | 33 878 |

Dall’1.1.2016

Dall’1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Proventi netti da attività finanziarie disponibili per la vendita

2 159

834

Ricavi da dividendi

4 345

33 044

Profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita

Profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita

6 504

6 504

33 878

33 878

21.   Spese amministrative generali (in migliaia di EUR)

Spese amministrative generali (in migliaia di EUR)

Le spese amministrative generali costituiscono i costi effettivi sostenuti dalla BEI per la gestione dello Strumento, meno i ricavi generati dagli onorari standard per la perizia di progetto, che vengono addebitati dalla BEI direttamente ai clienti dello Strumento.

| | Dall’1.1.2016 | Dall’1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Costi effettivi sostenuti dalla BEI | -45 858 | -45 506 |
| Entrate generate dagli onorari standard per la perizia di progetto, addebitati dalla Banca ai clienti dello Strumento | 2 375 | 2 461 |
| Totale spese amministrative generali | -43 483 | -43 045 |

Dall’1.1.2016

Dall’1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Costi effettivi sostenuti dalla BEI

-45 858

-45 506

Entrate generate dagli onorari standard per la perizia di progetto, addebitati dalla Banca ai clienti dello Strumento

2 375

2 461

Totale spese amministrative generali

Totale spese amministrative generali

-43 483

-43 483

-43 045

-43 045

22.   Partecipazioni in entità strutturate non consolidate (in migliaia di EUR)

Partecipazioni in entità strutturate non consolidate (in migliaia di EUR)

Definizione di entità strutturata

Definizione di entità strutturata

Entità che è stata costituita in modo che i diritti di voto o diritti analoghi non siano il fattore preponderante per stabilire chi controlla l’entità. Secondo l’IFRS 12, spesso un’entità strutturata presenta alcune o tutte le seguenti caratteristiche:

| — | attività limitate; |
| --- | --- |

—

attività limitate;

| — | un obiettivo limitato e ben definito, come stipulare un contratto di leasing che comporti risparmi fiscali, svolgere attività di ricerca e sviluppo, reperire fonti di capitale o finanziamenti per un’entità o fornire opportunità d’investimento per gli investitori trasferendo loro i rischi e i benefici correlati alle attività dell’entità strutturata; |
| --- | --- |

—

un obiettivo limitato e ben definito, come stipulare un contratto di leasing che comporti risparmi fiscali, svolgere attività di ricerca e sviluppo, reperire fonti di capitale o finanziamenti per un’entità o fornire opportunità d’investimento per gli investitori trasferendo loro i rischi e i benefici correlati alle attività dell’entità strutturata;

| — | patrimonio netto insufficiente per consentire all’entità strutturata di finanziare le proprie attività senza sostegno finanziario subordinato; |
| --- | --- |

—

patrimonio netto insufficiente per consentire all’entità strutturata di finanziare le proprie attività senza sostegno finanziario subordinato;

| — | finanziamenti, sotto forma di strumenti multipli legati contrattualmente, agli investitori che creano concentrazioni di rischio di credito o di altri rischi (tranche). |
| --- | --- |

—

finanziamenti, sotto forma di strumenti multipli legati contrattualmente, agli investitori che creano concentrazioni di rischio di credito o di altri rischi (tranche).

tranche

Entità strutturate non consolidate

Entità strutturate non consolidate

L’espressione «entità strutturate non consolidate» si riferisce a tutte le entità strutturate che non sono controllate dallo Strumento e comprende le partecipazioni in entità strutturate che non sono consolidate.

Definizione di interessenza in entità strutturate:

Definizione di interessenza in entità strutturate:

La definizione di «interessenza» data dall’IFRS 12 fa essenzialmente riferimento al coinvolgimento contrattuale o non contrattuale, che espone l’entità che redige il bilancio alla variabilità dei rendimenti derivanti dai risultati economici dell’entità. Tra gli esempi di tali interessenze si annoverano il possesso di strumenti rappresentativi di capitale e altre forme di coinvolgimento, quali l’erogazione di finanziamenti, di disponibilità liquide o la fornitura di supporti creditizi, di impegni e garanzie all’altra entità. Inoltre, secondo l’IFRS 12, l’entità che redige il bilancio non detiene necessariamente un’interessenza in un’altra entità soltanto a seguito di una tipica relazione commerciale tra clienti e fornitori.

La seguente tabella descrive i tipi di entità strutturate che lo Strumento non include nel consolidamento, ma in cui detiene interessenze.

| Tipo di entità strutturata | Natura e finalità | Interessenza detenuta dallo Strumento |
| --- | --- | --- |
| Finanziamento di progetti — prestiti a società veicolo (Special Purpose Vehicles — SPV) | Le operazioni di finanziamento di progetti (operazioni di FP) sono operazioni in cui, per il servizio del debito, lo Strumento fa affidamento ad un mutuatario la cui unica o principale fonte di reddito è generata da una sola attività o da un numero limitato di attività finanziate da tale debito o da altre attività preesistenti correlate contrattualmente al progetto. Spesso le operazioni di FP sono finanziate attraverso SPV. | Importi netti erogati;
  interessi attivi. |
| Operazioni di venture capital | Lo Strumento finanzia fondi di venture capital e fondi d’investimento. Tali fondi raccolgono e gestiscono denaro proveniente da investitori interessati ad acquisire quote di partecipazione nel capitale di piccole e medie imprese con un forte potenziale di crescita e al finanziamento di progetti infrastrutturali. | Investimenti in quote/azioni emesse dall’entità di venture capital;
  dividenti percepiti. |

Tipo di entità strutturata

Natura e finalità

Interessenza detenuta dallo Strumento

Finanziamento di progetti — prestiti a società veicolo (Special Purpose Vehicles — SPV)

Special Purpose Vehicles

Le operazioni di finanziamento di progetti (operazioni di FP) sono operazioni in cui, per il servizio del debito, lo Strumento fa affidamento ad un mutuatario la cui unica o principale fonte di reddito è generata da una sola attività o da un numero limitato di attività finanziate da tale debito o da altre attività preesistenti correlate contrattualmente al progetto. Spesso le operazioni di FP sono finanziate attraverso SPV.

Importi netti erogati;

interessi attivi.

Operazioni di venture capital

venture capital

Lo Strumento finanzia fondi di venture capital e fondi d’investimento. Tali fondi raccolgono e gestiscono denaro proveniente da investitori interessati ad acquisire quote di partecipazione nel capitale di piccole e medie imprese con un forte potenziale di crescita e al finanziamento di progetti infrastrutturali.

venture capital

Investimenti in quote/azioni emesse dall’entità di venture capital;

venture capital

dividenti percepiti.

La seguente tabella riporta i valori contabili di entità strutturate non consolidate in cui lo Strumento detiene un’interessenza alla data di riferimento del bilancio, nonché l’esposizione massima dello Strumento al rischio di perdita in relazione a tali entità. L’esposizione massima al rischio di perdita comprende gli importi contabili e i relativi impegni non erogati.

| Tipo di entità strutturata | Voce | Valore contabile al 31.12.2016 | Valore contabile al 31.12.2015 | Esposizione massima al rischio di perdita al 31.12.2016 | Esposizione massima al rischio di perdita al 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondi di venture capital | Attività finanziarie disponibili per la vendita | 437 788 | 396 203 | 672 222 | 645 833 |
| Totale | | 437 788 | 396 203 | 672 222 | 645 833 |

Tipo di entità strutturata

Voce

Valore contabile al 31.12.2016

Valore contabile al 31.12.2015

Esposizione massima al rischio di perdita al 31.12.2016

Esposizione massima al rischio di perdita al 31.12.2015

Fondi di venture capital

venture capital

Attività finanziarie disponibili per la vendita

437 788

396 203

672 222

645 833

Totale

Totale

437 788

437 788

396 203

396 203

672 222

672 222

645 833

645 833

23.   Dotazione di finanza d’impatto (in migliaia di EUR)

Dotazione di finanza d’impatto (in migliaia di EUR)

Nel giugno 2013 il consiglio ministeriale congiunto ACP-UE ha approvato il nuovo protocollo finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo (FES), che copre il periodo 2014-2020.

o

È stata approvata una nuova dotazione di 500 milioni di EUR per lo Strumento, denominata «dotazione di finanza d’impatto» (Impact Financing Envelope — IFE), che consente allo Strumento di finanziare progetti che possono avere ricadute particolarmente rilevanti in termini di sviluppo, coprendo allo stesso tempo i maggiori rischi inerenti a tali investimenti. La dotazione offrirà nuove possibilità di potenziale i prestiti dello Strumento al settore privato attraverso investimenti nei seguenti strumenti:

Impact Financing Envelope

Fondi azionari a impatto sociale: promossi da una popolazione emergente di gestori di fondi di private equity che mettono la lotta contro i problemi sociali o ambientali al centro della loro strategia di investimento, ma che continuano a mirare alla sostenibilità sia per il fondo che per le società partecipate.

Fondi azionari a impatto sociale

private equity

Prestiti a intermediari finanziari: (ad esempio, enti di microfinanza, banche locali e cooperative di credito) che operano in paesi ACP in cui la BEI non può contemplare finanziamenti, in particolare in valuta locale, ai sensi delle linee guida esistenti in materia di rischio di credito, ad esempio in ragione dell’elevato rischio paese, della volatilità della valuta o della mancanza di parametri per la determinazione dei prezzi. L’obiettivo principale di tali prestiti sarà di finanziare progetti ad alto impatto ambientale, particolarmente nel settore del sostegno alle micro e piccole imprese e dell’agricoltura, che generalmente non sono ammissibili ai finanziamenti dello Strumento.

Prestiti a intermediari finanziari

Strumenti di agevolazione della condivisione dei rischi: prenderanno la forma di garanzie di prima perdita («tranche di prima perdita») che agevoleranno le operazioni di condivisione dei rischi della BEI con gli intermediari finanziari locali (essenzialmente banche commerciali) a vantaggio di PMI e piccoli progetti sottoserviti che rispondono ai criteri del finanziamento d’impatto, nelle situazioni in cui sono state constatate lacune di mercato in relazione all’accesso ai finanziamenti da parte delle PMI/piccoli progetti. Le tranche di prima perdita sarebbero strutturati come una contro-garanzia a favore delle tranche di garanzia senior finanziate dalla BEI, nel quadro dello Strumento, e da altri enti finanziari/istituzioni di finanziamento allo sviluppo, generando in tal modo un considerevole effetto leva.

Strumenti di agevolazione della condivisione dei rischi

tranche

Finanziamenti diretti: mediante strumenti rappresentativi di debito o di capitale in progetti gestiti da promotori solidi e sperimentati e con una forte incidenza sullo sviluppo, ma che comportano però anche maggiori aspettative di perdite e di difficoltà per recuperare l’investimento (rischio di tipo azionario associato ad aspettative di perdita superiori alla norma). La BEI applicherà criteri di selezione e ammissibilità rigorosi per questo strumento, dato che questi progetti, nonostante il loro elevato impatto sullo sviluppo, non sarebbero in grado di soddisfare criteri di finanziamento accettabili (ossia scarse aspettative di recuperare l’investimento o di compensare le perdite con tassi d’interesse/rendimenti di capitale).

Finanziamenti diretti

Inoltre la dotazione di finanza d’impatto permetterà una diversificazione in nuovi settori, come la sanità e l’istruzione, l’agricoltura e la sicurezza alimentare, e lo sviluppo di nuovi strumenti di condivisione dei rischi.

Da un punto di vista finanziario e contabile, la dotazione di finanza d’impatto fa parte del portafoglio dello Strumento e viene contabilizzata nel bilancio annuale di quest’ultimo.

La seguente tabella riporta i valori contabili e gli importi impegnati ma non erogati, per tipo di attività.

| Tipo di investimento della dotazione di finanza d’impatto | Voce | Valore contabile al 31.12.2016 | Valore contabile al 31.12.2015 | Importi non erogati al 31.12.2016 | Importi non erogati al 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondi azionari a impatto sociale | Attività finanziarie disponibili per la vendita | 5 021 | 2 257 | 19 567 | 16 927 |
| Prestiti a intermediari finanziari | Finanziamenti e crediti | 23 702 | — | 46 958 | 10 000 |
| Strumenti di agevolazione della condivisione dei rischi | Garanzie emesse | -288 | — | 33 719 | — |
| Finanziamenti diretti — partecipazioni azionarie | Attività finanziarie disponibili per la vendita | 39 986 | — | 14 | 40 000 |
| Totale | | 68 421 | 2 257 | 100 258 | 66 927 |

Tipo di investimento della dotazione di finanza d’impatto

Voce

Valore contabile al 31.12.2016

Valore contabile al 31.12.2015

Importi non erogati al 31.12.2016

Importi non erogati al 31.12.2015

Fondi azionari a impatto sociale

Attività finanziarie disponibili per la vendita

5 021

2 257

19 567

16 927

Prestiti a intermediari finanziari

Finanziamenti e crediti

23 702

—

46 958

10 000

Strumenti di agevolazione della condivisione dei rischi

Garanzie emesse

-288

—

33 719

—

Finanziamenti diretti — partecipazioni azionarie

Attività finanziarie disponibili per la vendita

39 986

—

14

40 000

Totale

Totale

68 421

68 421

2 257

2 257

100 258

100 258

66 927

66 927

24.   Eventi successivi

Eventi successivi

Dopo la data di riferimento del bilancio non si sono verificati eventi rilevanti di natura tale da richiedere aggiornamenti o adeguamenti del bilancio chiuso il 31 dicembre 2016.

---

(1)  GU L 210 del 6.8.2013, pag. 1.

1

(2)  La creazione del meccanismo di transizione era stata proposta per la prima volta in un articolo del regolamento di esecuzione dell’11o FES (COM(2013) 445). Tuttavia, in alternativa, la Commissione ha proposto la creazione del meccanismo di transizione mediante decisione specifica del Consiglio (proposta di decisione del Consiglio relativa a misure transitorie di gestione del FES dal 1o gennaio 2014 fino all’entrata in vigore dell’11o Fondo europeo di sviluppo (COM(2013) 663).

2

o

o

o

(3)  Regolamento (CE) n. 215/2008 del Consiglio, del 18 febbraio 2008, recante il regolamento finanziario per il 10o Fondo europeo di sviluppo. GU L 78 del 19.2.2008, pag. 1.

3

o

(4)  Regolamento (UE) n. 567/2014 del Consiglio, del 26 maggio 2014, che modifica il regolamento (CE) n. 215/2008 del Consiglio, recante il regolamento finanziario per il 10o Fondo europeo di sviluppo per quanto riguarda l’applicazione del periodo di passaggio dal 10o Fondo europeo di sviluppo all’11o Fondo europeo di sviluppo fino all’entrata in vigore dell’accordo interno che istituisce l’11o Fondo europeo di sviluppo. GU L 157 del 27.5.2014, pag. 52.

4

o

o

o

o

(5)  Regolamento (UE) 2015/323 del Consiglio, del 2 marzo 2015, recante il regolamento finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo. GU L 58 del 3.3.2015, pag. 17.

5

o

(6)  Regolamento (UE) 2015/322 del Consiglio, del 2 marzo 2015, relativo all’esecuzione dell’11o Fondo europeo di sviluppo. GU L 58 del 3.3.2015, pag. 1.

6

o

(7)  Regolamento (UE) n. 567/2014 del Consiglio, del 26 maggio 2014, che modifica il regolamento (CE) n. 215/2008 del Consiglio, recante il regolamento finanziario per il 10o Fondo europeo di sviluppo per quanto riguarda l’applicazione del periodo di passaggio dal 10o Fondo europeo di sviluppo all’11o Fondo europeo di sviluppo fino all’entrata in vigore dell’accordo interno che istituisce l’11o Fondo europeo di sviluppo. GU L 157 del 27.5.2014, articolo 43.

7

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o

o

(8)  Il bilancio del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa è stato pubblicato per la prima volta nel 2016, anno in cui è stato pertanto incluso per la prima volta nei conti annuali del FES. Le operazioni del 2015 sono rispecchiate nelle cifre comparative.

8

(1)  Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di EUR, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle seguenti potrebbe non corrispondere al totale.

1

(9)  Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di EUR, la somma di alcuni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale.

9

(10)  Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di EUR, la somma di alcuni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale.

10

(11)  Conformemente all’articolo 59 del regolamento finanziario applicabile all’11o FES, la tesoreria è presentata nello stato patrimoniale dell’11o FES.

11

o

o

(12)  Conformemente all’articolo 59 del regolamento finanziario applicabile all’11o FES, la tesoreria è presentata nello stato patrimoniale dell’11o FES. La natura dei vari conti bancari è illustrata nel capitolo 5, gestione del rischio finanziario.

12

o

o

(*1)  Questo saldo rappresenta gli importi disponibili per la Repubblica democratica del Congo, conformemente alle disposizioni della decisione 2003/583/CE del Consiglio.

*1

(13)  GU L 156 del 29.5.1998, pag. 3.

13

(2)  Rilevati conformemente al disposto dell’articolo 9, paragrafo 2, lettera d), del regolamento finanziario applicabile all’11o FES.

2

o

(14)  Si noti che, in ragione dell’arrotondamento delle cifre in migliaia di EUR, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale.

14

(15)  Si noti che, in ragione dell’arrotondamento delle cifre in migliaia di EUR, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale.

15

(16)  Si noti che, in ragione dell’arrotondamento delle cifre in migliaia di EUR, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale.

16

(17)  Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di EUR, la somma di alcuni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale.

17

(3)  Le riduzioni rappresentano disimpegni trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile del 10o FES

3

o

(4)  Le riduzioni rappresentano disimpegni trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile del 10o FES

4

o

(5)  A seguito della decisione 2010/406/UE del Consiglio, sono stati aggiunti 150 milioni dalla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile del 10o FES per il Sudan (147 milioni all’assegnazione speciale Sudan e 3 milioni alle spese di attuazione)

5

o

(6)  A seguito della decisione 2011/315/UE del Consiglio, sono stati aggiunti 200 milioni dalla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile del 10o FES per il Sudan (194 milioni all’assegnazione speciale Sudan del Sud e 6 milioni alle spese di attuazione)

6

o

(7)  Trasferimento di disimpegni da progetti del 9o FES e di FES precedenti alla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile per 377 milioni meno trasferimento da riserve a favore del Sudan del Sud per 200 milioni (al 9o FES). L'anno scorso alla stessa data il totale della riserva ACP non utilizzabile era di 807 milioni, di cui 350 milioni sono stati utilizzati (150 milioni per il Sudan, 200 milioni per il Sudan del Sud, in entrambi i casi trasferiti al 9o FES).

7

o

o

o

(8)  Trasferimento da/verso riserve del 10o FES

8

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(9)  Per quanto riguarda il cofinanziamento, la tabella presenta soltanto gli stanziamenti di impegno.

9

(18)  Le riserve non utilizzabili sono il risultato di trasferimenti (disimpegni) della riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile per 225 milioni di EUR, direttamente trasferiti al meccanismo di transizione (224,7 milioni) e ad altri strumenti dall'11o FES (0,8 milioni).

18

o

(10)  % stanziamenti

10

(19)  Le diminuzioni sono dovute ai rimborsi del capitale, intervenuti nel corso dell’esercizio su operazioni già considerate oggetto di misure di tolleranza al 31 dicembre 2015, e a risoluzioni nel corso dell’esercizio.

19

(*2)  Cfr. sezione 3.4.2.2.2 per spiegazioni riguardanti la copertura sintetica.

*2

(*3)  Cfr. sezione 3.4.2.2.2 per spiegazioni riguardanti la copertura sintetica.

*3

(*4)  compresi contratti di agenzia

*4

(*5)  compresi contratti di agenzia

*5

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| 28.9.2017 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 325/139 |
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28.9.2017

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 325/139

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DICHIARAZIONE DI AFFIDABILITÀ DELLA CORTE IN RELAZIONE ALL’OTTAVO, NONO, DECIMO E UNDICESIMO FES PRESENTATA AL PARLAMENTO EUROPEO E AL CONSIGLIO — RELAZIONE DEL REVISORE INDIPENDENTE

(2017/C 325/02)

Giudizio

| I. | L’audit della Corte ha riguardato:






  a) | i conti annuali dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo Fondo europeo di sviluppo, che comprendono lo stato patrimoniale, il conto del risultato economico, il prospetto dei flussi di cassa, il prospetto delle variazioni delle attività nette e la relazione sull’esecuzione finanziaria per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016, approvati dalla Commissione il 23 giugno 2017; |
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I.

L’audit della Corte ha riguardato:

a)

i conti annuali dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo Fondo europeo di sviluppo, che comprendono lo stato patrimoniale, il conto del risultato economico, il prospetto dei flussi di cassa, il prospetto delle variazioni delle attività nette e la relazione sull’esecuzione finanziaria per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016, approvati dalla Commissione il 23 giugno 2017;

| b) | la legittimità e la regolarità delle operazioni alla base di tali conti e la cui gestione finanziaria incombe alla Commissione (1), |
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b)

la legittimità e la regolarità delle operazioni alla base di tali conti e la cui gestione finanziaria incombe alla Commissione (1),

come richiesto dall’articolo 287 del trattato sul funzionamento dell’Unione europea (TFUE) e dall’articolo 49 del regolamento finanziario applicabile all’undicesimo FES, che si applica altresì ai FES precedenti.

Affidabilità dei conti

| Giudizio sull’affidabilità dei conti









  II. | A giudizio della Corte, i conti annuali dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES, relativi all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016, presentano fedelmente, sotto tutti gli aspetti rilevanti, la posizione finanziaria degli stessi al 31 dicembre 2016, i risultati delle loro operazioni, i flussi di cassa e le variazioni dell’attivo netto per l’esercizio chiuso in tale data, conformemente al regolamento finanziario dei FES e ai princìpi contabili per il settore pubblico riconosciuti a livello internazionale. |
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Giudizio sull’affidabilità dei conti

II.

A giudizio della Corte, i conti annuali dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES, relativi all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016, presentano fedelmente, sotto tutti gli aspetti rilevanti, la posizione finanziaria degli stessi al 31 dicembre 2016, i risultati delle loro operazioni, i flussi di cassa e le variazioni dell’attivo netto per l’esercizio chiuso in tale data, conformemente al regolamento finanziario dei FES e ai princìpi contabili per il settore pubblico riconosciuti a livello internazionale.

Legittimità e regolarità delle operazioni su cui sono basati i conti

Entrate

| Giudizio sulla legittimità e regolarità delle entrate che sono alla base dei conti









  III. | A giudizio della Corte, le entrate alla base dei conti per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 sono, sotto tutti gli aspetti rilevanti, legittime e regolari. |
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Giudizio sulla legittimità e regolarità delle entrate che sono alla base dei conti

III.

A giudizio della Corte, le entrate alla base dei conti per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 sono, sotto tutti gli aspetti rilevanti, legittime e regolari.

Pagamenti

| Giudizio negativo sulla legittimità e regolarità dei pagamenti su cui sono basati i conti









  IV. | A giudizio della Corte, data l’importanza delle questioni descritte nel paragrafo concernente gli elementi a sostegno del giudizio negativo sulla legittimità e regolarità dei pagamenti su cui sono basati i conti, i pagamenti sottostanti ai conti per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 sono inficiati da un livello rilevante di errore. |
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Giudizio negativo sulla legittimità e regolarità dei pagamenti su cui sono basati i conti

IV.

A giudizio della Corte, data l’importanza delle questioni descritte nel paragrafo concernente gli elementi a sostegno del giudizio negativo sulla legittimità e regolarità dei pagamenti su cui sono basati i conti, i pagamenti sottostanti ai conti per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 sono inficiati da un livello rilevante di errore.

Elementi a sostegno del giudizio

| V. | La Corte ha espletato l’audit in base ai princìpi internazionali di audit (ISA) e ai codici deontologici dell’IFAC, nonché ai princìpi internazionali delle istituzioni superiori di controllo dell’INTOSAI (ISSAI). Le responsabilità della Corte in forza di tali princìpi sono illustrate in maggiore dettaglio nella sezione dedicata alle responsabilità dell’auditor della presente relazione. La Corte dei conti europea è indipendente ai sensi del codice deontologico della professione contabile dell’International Ethics Standards Board for Accountants (codice IESBA) e delle norme di etica applicabili all’audit espletato; ha inoltre assolto le altre responsabilità di etica che le incombono in osservanza di dette norme e del codice IESBA. La Corte ritiene che gli elementi probatori ottenuti costituiscano una base sufficiente e adeguata per formulare un giudizio. |
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V.

La Corte ha espletato l’audit in base ai princìpi internazionali di audit (ISA) e ai codici deontologici dell’IFAC, nonché ai princìpi internazionali delle istituzioni superiori di controllo dell’INTOSAI (ISSAI). Le responsabilità della Corte in forza di tali princìpi sono illustrate in maggiore dettaglio nella sezione dedicata alle responsabilità dell’auditor della presente relazione. La Corte dei conti europea è indipendente ai sensi del codice deontologico della professione contabile dell’International Ethics Standards Board for Accountants (codice IESBA) e delle norme di etica applicabili all’audit espletato; ha inoltre assolto le altre responsabilità di etica che le incombono in osservanza di dette norme e del codice IESBA. La Corte ritiene che gli elementi probatori ottenuti costituiscano una base sufficiente e adeguata per formulare un giudizio.

Elementi a sostegno del giudizio negativo sulla legittimità e regolarità dei pagamenti su cui sono basati i conti

| VI. | Le spese contabilizzate nel 2016 a titolo dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES sono inficiate da errori in misura rilevante. Il livello di errore stimato dalla Corte per i pagamenti sottostanti i conti è pari al 3,3 %. |
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VI.

Le spese contabilizzate nel 2016 a titolo dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES sono inficiate da errori in misura rilevante. Il livello di errore stimato dalla Corte per i pagamenti sottostanti i conti è pari al 3,3 %.

Principali questioni di audit

| VII. | Le principali questioni di audit sono quelle che, secondo il giudizio professionale degli auditor della Corte, hanno rivestito la massima importanza nell’audit dei rendiconti finanziari del periodo in esame. Tali questioni sono state affrontate nel contesto dell’audit dei rendiconti finanziari complessivo, e nell’elaborazione del giudizio della Corte al riguardo, ma su di esse la Corte non fornisce un giudizio distinto. |
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VII.

Le principali questioni di audit sono quelle che, secondo il giudizio professionale degli auditor della Corte, hanno rivestito la massima importanza nell’audit dei rendiconti finanziari del periodo in esame. Tali questioni sono state affrontate nel contesto dell’audit dei rendiconti finanziari complessivo, e nell’elaborazione del giudizio della Corte al riguardo, ma su di esse la Corte non fornisce un giudizio distinto.

Ratei passivi

| VIII. | La Corte ha valutato i ratei passivi esposti nei conti (cfr. nota 2.9) che sono soggetti a stima in misura considerevole. Alla fine dell’esercizio 2016, secondo le stime della Commissione, le spese ammissibili sostenute dai beneficiari ma non ancora dichiarate ammontavano a 3 903 milioni di euro (fine esercizio 2015: 3 797 milioni di euro). |
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VIII.

La Corte ha valutato i ratei passivi esposti nei conti (cfr. nota 2.9) che sono soggetti a stima in misura considerevole. Alla fine dell’esercizio 2016, secondo le stime della Commissione, le spese ammissibili sostenute dai beneficiari ma non ancora dichiarate ammontavano a 3 903 milioni di euro (fine esercizio 2015: 3 797 milioni di euro).

| IX. | La Corte ha esaminato il calcolo di queste stime ed un campione di 30 singoli contratti per evitare il rischio che i ratei non fossero indicati in modo esatto. Al termine del lavoro svolto, e dopo che la Commissione aveva apportato tutte le rettifiche necessarie segnalate dalla Corte, la Corte ha concluso che i ratei passivi riconosciuti nei conti definitivi erano corretti. |
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IX.

La Corte ha esaminato il calcolo di queste stime ed un campione di 30 singoli contratti per evitare il rischio che i ratei non fossero indicati in modo esatto. Al termine del lavoro svolto, e dopo che la Commissione aveva apportato tutte le rettifiche necessarie segnalate dalla Corte, la Corte ha concluso che i ratei passivi riconosciuti nei conti definitivi erano corretti.

Responsabilità della direzione

| X. | In base agli articoli 310-325 del TFUE e al regolamento finanziario applicabile all’undicesimo FES, la direzione è responsabile della preparazione e della presentazione dei conti annuali dei FES sulla base dei princìpi contabili per il settore pubblico riconosciuti a livello internazionale, nonché della legittimità e della regolarità delle operazioni sottostanti. Tale responsabilità comprende la definizione, l’applicazione e il mantenimento di un controllo interno adeguato ai fini della preparazione e della presentazione di rendiconti finanziari privi di inesattezze rilevanti dovute a frode o errore. La Commissione detiene la responsabilità ultima per quanto riguarda la legittimità e la regolarità delle operazioni che sono alla base dei conti FES. |
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X.

In base agli articoli 310-325 del TFUE e al regolamento finanziario applicabile all’undicesimo FES, la direzione è responsabile della preparazione e della presentazione dei conti annuali dei FES sulla base dei princìpi contabili per il settore pubblico riconosciuti a livello internazionale, nonché della legittimità e della regolarità delle operazioni sottostanti. Tale responsabilità comprende la definizione, l’applicazione e il mantenimento di un controllo interno adeguato ai fini della preparazione e della presentazione di rendiconti finanziari privi di inesattezze rilevanti dovute a frode o errore. La Commissione detiene la responsabilità ultima per quanto riguarda la legittimità e la regolarità delle operazioni che sono alla base dei conti FES.

| XI. | Nel preparare i conti FES, la Commissione è tenuta a valutare la capacità dei FES di mantenere la continuità operativa, fornendo informazioni al riguardo, secondo le circostanze, e basando la contabilità sull’ipotesi della continuità dell’attività, a meno che la Commissione non intenda liquidare i FES o interromperne l’attività, o non abbia alternative realistiche a ciò. |
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XI.

Nel preparare i conti FES, la Commissione è tenuta a valutare la capacità dei FES di mantenere la continuità operativa, fornendo informazioni al riguardo, secondo le circostanze, e basando la contabilità sull’ipotesi della continuità dell’attività, a meno che la Commissione non intenda liquidare i FES o interromperne l’attività, o non abbia alternative realistiche a ciò.

| XII. | Alla Commissione spetta sovrintendere al processo di predisposizione dell’informativa finanziaria dei FES. |
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XII.

Alla Commissione spetta sovrintendere al processo di predisposizione dell’informativa finanziaria dei FES.

Le responsabilità dell’auditor in relazione alla revisione dei conti dei FES e delle operazioni sottostanti

| XIII. | Gli obiettivi della Corte sono di ottenere una ragionevole certezza riguardo all’assenza di inesattezze rilevanti nei conti dei FES e alla legittimità e regolarità delle operazioni sottostanti, nonché, sulla base dell’audit espletato, di presentare al Parlamento europeo e al Consiglio una dichiarazione concernente l’affidabilità dei conti e la legittimità e regolarità delle operazioni sottostanti. La ragionevole certezza consiste in un livello elevato di sicurezza, ma non è una garanzia che l’audit rilevi sempre le inesattezze o le inosservanze rilevanti ove sussistano. Queste possono risultare da frode o errore e sono ritenute rilevanti se è ragionevole presumere che, considerate singolarmente o in termini aggregati, possano influenzare le decisioni economiche adottate dagli utenti sulla base dei conti FES in questione. |
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XIII.

Gli obiettivi della Corte sono di ottenere una ragionevole certezza riguardo all’assenza di inesattezze rilevanti nei conti dei FES e alla legittimità e regolarità delle operazioni sottostanti, nonché, sulla base dell’audit espletato, di presentare al Parlamento europeo e al Consiglio una dichiarazione concernente l’affidabilità dei conti e la legittimità e regolarità delle operazioni sottostanti. La ragionevole certezza consiste in un livello elevato di sicurezza, ma non è una garanzia che l’audit rilevi sempre le inesattezze o le inosservanze rilevanti ove sussistano. Queste possono risultare da frode o errore e sono ritenute rilevanti se è ragionevole presumere che, considerate singolarmente o in termini aggregati, possano influenzare le decisioni economiche adottate dagli utenti sulla base dei conti FES in questione.

| XIV. | In osservanza dei princìpi ISA e ISSAI, nell’ambito dell’audit la Corte esercita il giudizio professionale e mantiene lo scetticismo professionale durante tutto il corso dell’attività. La Corte inoltre:






  — | individua e valuta i rischi di inesattezze rilevanti nei conti dei FES e di inosservanze significative, dovute a frode o errore, nelle operazioni sottostanti rispetto agli obblighi sanciti nel quadro giuridico dei FES; definisce ed espleta procedure di audit commisurate a tali rischi; nonché ottiene elementi probatori di audit sufficienti e adeguati per formulare un giudizio. Il rischio di non individuare inesattezze o inosservanze rilevanti dovute a frode è più alto di quanto non sia per quelle derivanti da errori, poiché la frode può implicare collusione, falsificazioni, omissioni intenzionali, presentazioni ingannevoli o l’elusione del controllo interno; |
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XIV.

In osservanza dei princìpi ISA e ISSAI, nell’ambito dell’audit la Corte esercita il giudizio professionale e mantiene lo scetticismo professionale durante tutto il corso dell’attività. La Corte inoltre:

—

individua e valuta i rischi di inesattezze rilevanti nei conti dei FES e di inosservanze significative, dovute a frode o errore, nelle operazioni sottostanti rispetto agli obblighi sanciti nel quadro giuridico dei FES; definisce ed espleta procedure di audit commisurate a tali rischi; nonché ottiene elementi probatori di audit sufficienti e adeguati per formulare un giudizio. Il rischio di non individuare inesattezze o inosservanze rilevanti dovute a frode è più alto di quanto non sia per quelle derivanti da errori, poiché la frode può implicare collusione, falsificazioni, omissioni intenzionali, presentazioni ingannevoli o l’elusione del controllo interno;

| — | acquisisce conoscenza del controllo interno pertinente ai fini dell’audit, allo scopo di definire procedure di audit adeguate alle circostanze, ma non di esprimere un giudizio sull’efficacia del controllo interno; |
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—

acquisisce conoscenza del controllo interno pertinente ai fini dell’audit, allo scopo di definire procedure di audit adeguate alle circostanze, ma non di esprimere un giudizio sull’efficacia del controllo interno;

| — | valuta l’adeguatezza delle politiche contabili adottate e la ragionevolezza delle stime contabili e degli adempimenti informativi correlati in capo alla Commissione; |
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valuta l’adeguatezza delle politiche contabili adottate e la ragionevolezza delle stime contabili e degli adempimenti informativi correlati in capo alla Commissione;

| — | trae conclusioni circa l’adeguatezza dell’impiego, da parte della Commissione, dell’ipotesi della continuità operativa quale base contabile e, conformemente agli elementi probatori di audit ottenuti, stabilisce se esistano rilevanti incertezze riguardo a fatti o a situazioni che possono mettere in serio dubbio la capacità dei FES di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività. Nel caso in cui concluda che esistono incertezze rilevanti, la Corte è tenuta a mettere in evidenza nella relazione del revisore gli adempimenti informativi correlati nei conti consolidati oppure, qualora tali adempimenti informativi siano inadeguati, a modificare il giudizio espresso. Le conclusioni della Corte sono basate sugli elementi probatori di audit ottenuti alla data della relazione da essa presentata. È tuttavia possibile che fatti o situazioni future facciano sì che i FES cessino di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività; |
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trae conclusioni circa l’adeguatezza dell’impiego, da parte della Commissione, dell’ipotesi della continuità operativa quale base contabile e, conformemente agli elementi probatori di audit ottenuti, stabilisce se esistano rilevanti incertezze riguardo a fatti o a situazioni che possono mettere in serio dubbio la capacità dei FES di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività. Nel caso in cui concluda che esistono incertezze rilevanti, la Corte è tenuta a mettere in evidenza nella relazione del revisore gli adempimenti informativi correlati nei conti consolidati oppure, qualora tali adempimenti informativi siano inadeguati, a modificare il giudizio espresso. Le conclusioni della Corte sono basate sugli elementi probatori di audit ottenuti alla data della relazione da essa presentata. È tuttavia possibile che fatti o situazioni future facciano sì che i FES cessino di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività;

| — | valuta la presentazione, la struttura e il contenuto dei conti annuali nel loro insieme, ivi compresi gli adempimenti informativi, e se i conti annuali riportino le operazioni sottostanti e i fatti in modo da fornirne una presentazione fedele. |
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—

valuta la presentazione, la struttura e il contenuto dei conti annuali nel loro insieme, ivi compresi gli adempimenti informativi, e se i conti annuali riportino le operazioni sottostanti e i fatti in modo da fornirne una presentazione fedele.

| XV. | La Corte comunica con i responsabili della Commissione in merito, fra l’altro, all’estensione e alla tempistica previste per l’audit e alle constatazioni di audit significative, comprese eventuali carenze importanti del controllo interno rilevate nel corso dell’audit. |
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XV.

La Corte comunica con i responsabili della Commissione in merito, fra l’altro, all’estensione e alla tempistica previste per l’audit e alle constatazioni di audit significative, comprese eventuali carenze importanti del controllo interno rilevate nel corso dell’audit.

| XVI. | Dal lato delle entrate, vengono esaminati tutti i contributi degli Stati membri e un campione di altri tipi di operazioni inerenti alle entrate; |
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XVI.

Dal lato delle entrate, vengono esaminati tutti i contributi degli Stati membri e un campione di altri tipi di operazioni inerenti alle entrate;

| XVII. | Dal lato delle uscite, la Corte esamina le operazioni di pagamento nel momento in cui la spesa è stata sostenuta, registrata e accettata. Tale esame riguarda tutte le categorie di pagamenti (compresi quelli effettuati per l’acquisto di attività), ad eccezione degli anticipi, nel momento in cui sono effettuati. Gli anticipi sono esaminati quando il destinatario fornisce la giustificazione del corretto utilizzo dei fondi e l’istituzione o l’organismo la accetta liquidando l’anticipo, che sia nello stesso esercizio o in seguito. |
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XVII.

Dal lato delle uscite, la Corte esamina le operazioni di pagamento nel momento in cui la spesa è stata sostenuta, registrata e accettata. Tale esame riguarda tutte le categorie di pagamenti (compresi quelli effettuati per l’acquisto di attività), ad eccezione degli anticipi, nel momento in cui sono effettuati. Gli anticipi sono esaminati quando il destinatario fornisce la giustificazione del corretto utilizzo dei fondi e l’istituzione o l’organismo la accetta liquidando l’anticipo, che sia nello stesso esercizio o in seguito.

| XVIII. | Tra le questioni oggetto di comunicazione con la Commissione, la Corte stabilisce quali abbiano rivestito maggiore importanza nell’audit dei conti FES del periodo in esame e costituiscano, quindi, le principali questioni di audit. Tali questioni sono illustrate nella relazione della Corte, salvo che la normativa ne vieti la divulgazione o qualora, in via del tutto eccezionale, la Corte decida che una questione non vada comunicata nella relazione poiché è ragionevole presumere che le avverse conseguenze che ne discenderebbero superino i vantaggi di interesse pubblico di tale comunicazione. |
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XVIII.

Tra le questioni oggetto di comunicazione con la Commissione, la Corte stabilisce quali abbiano rivestito maggiore importanza nell’audit dei conti FES del periodo in esame e costituiscano, quindi, le principali questioni di audit. Tali questioni sono illustrate nella relazione della Corte, salvo che la normativa ne vieti la divulgazione o qualora, in via del tutto eccezionale, la Corte decida che una questione non vada comunicata nella relazione poiché è ragionevole presumere che le avverse conseguenze che ne discenderebbero superino i vantaggi di interesse pubblico di tale comunicazione.

13 luglio 2017

Klaus-Heiner LEHNE

Presidente

Corte dei conti europea

12, rue Alcide De Gasperi, Lussemburgo, LUSSEMBURGO

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(1)  Conformemente agli articoli 43, 48-50 e 58 del regolamento finanziario applicabile all’undicesimo FES, la presente dichiarazione di affidabilità non copre le risorse dei FES gestite dalla BEI.

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