# Diario Oficial C 325/28 d

| | ISSN 1977-0928 |
| --- | --- |
| Diario Oficial
  de la Unión Europea | C 325 |
| | |
| Edición en lengua española | Comunicaciones e informaciones | 60.° año28 de septiembre de 2017 |

ISSN 1977-0928

Diario Oficial

de la Unión Europea

C 325

Edición en lengua española

Comunicaciones e informaciones

60.° año28 de septiembre de 2017

---

| Número de información | Sumario | Página |
| --- | --- | --- |
| | IV   Información |
| | INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA |
| | Comisión Europea |
| 2017/C 325/01 | Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas — Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2016 | 1 |
| 2017/C 325/02 | Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente | 139 |

Número de información

Sumario

Página

IV   Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

2017/C 325/01

Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas — Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2016

1

2017/C 325/02

Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente

139

---

| ES | |
| --- | --- |

ES

---

IV Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

| 28.9.2017 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 325/1 |
| --- | --- | --- | --- |

28.9.2017

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 325/1

---

COMUNICACIÓN DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSEJO Y AL TRIBUNAL DE CUENTAS

Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2016

(2017/C 325/01)

ÍNDICE

| CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS | 2 |
| --- | --- |

| EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED | 3 |
| --- | --- |

| FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA | 6 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 7 |
| --- | --- |

| NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 15 |
| --- | --- |

| INGRESOS | 30 |
| --- | --- |

| GASTOS | 31 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 40 |
| --- | --- |

| CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE | 41 |
| --- | --- |

| INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE | 41 |
| --- | --- |

| CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FFUE PARA ÁFRICA | 46 |
| --- | --- |

| INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE PARA ÁFRICA | 46 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 51 |
| --- | --- |

| INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 55 |
| --- | --- |

| INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN-FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | 84 |
| --- | --- |

CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

Las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo para el año 2016 se han elaborado de conformidad con el título IX del Reglamento Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, normas y métodos contables establecidos en el anexo de los estados financieros.

Reconozco mi responsabilidad en la preparación y presentación de las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo de conformidad con lo dispuesto en el artículo 20 del Reglamento Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo.

He obtenido de los ordenadores y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria.

Certifico que, sobre la base de esta información y de los controles que he considerado necesarios para firmar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la posición financiera del Fondo Europeo de Desarrollo en todos los aspectos relevantes.

[firmado]

Rosa ALDEA BUSQUETS

Contable

23 de junio de 2017

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

1.   CONTEXTO

CONTEXTO

La Unión Europea (en lo sucesivo denominada la UE) mantiene relaciones de cooperación con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es promover el desarrollo económico, social y medioambiental, siendo el propósito fundamental reducir y erradicar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la UE elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la UE asignados a la cooperación al desarrollo proceden de tres fuentes:

| — | el presupuesto de la UE; |
| --- | --- |

—

el presupuesto de la UE;

| — | el Fondo Europeo de Desarrollo; |
| --- | --- |

—

el Fondo Europeo de Desarrollo;

| — | el Banco Europeo de Inversiones. |
| --- | --- |

—

el Banco Europeo de Inversiones.

El Fondo Europeo de Desarrollo (en lo sucesivo denominado el FED) es el principal instrumento para proporcionar ayuda de la UE a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (en lo sucesivo denominados ACP) y en los Países y Territorios de ultramar (en lo sucesivo denominados PTU).

El FED no es financiado por el presupuesto de la UE, sino que se establece por acuerdo interno de los representantes de los Estados miembros, en el seno del Consejo, y es gestionado por un comité específico. La Comisión Europea (en lo sucesivo denominada la Comisión) es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con recursos del FED. El Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo denominado el BEI) gestiona el Mecanismo de Inversión.

Durante el período 2014-2020, la ayuda geográfica concedida a los Estados ACP y PTU continuará siendo financiada principalmente por el FED. Cada FED se celebra normalmente para un período de unos cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros para cada uno de los FED. Por consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión. Estos estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los cuales es responsable la Comisión.

El Acuerdo interno por el que se establece el 11.o FED fue firmado por los Estados miembros participantes, reunidos en el seno del Consejo, en junio de 2013 (1). Entró en vigor el 1 de marzo de 2015. A fin de garantizar la continuidad entre el final del 10.o FED y la entrada en vigor del 11.o FED, la Comisión ha propuesto medidas transitorias, conocidas como el Mecanismo de Transición (MT) (2). El MT se presenta en el marco del 11.o FED.

o

1

o

o

2

o

Al mismo tiempo, se modificó el Reglamento Financiero del 10.o FED (3) y se adoptó el nuevo Reglamento Financiero aplicable al período de transición (4). Entraron en vigor el 30 de mayo de 2014. El 2 de marzo de 2015, el Consejo adoptó el Reglamento Financiero del 11.o FED (5) y las disposiciones de aplicación (6). Entraron en vigor el 6 de marzo de 2015.

o

3

4

o

5

6

El Mecanismo de Inversión se creó en el marco del Acuerdo de Asociación ACP-UE. Este Mecanismo es gestionado por el BEI y se utiliza para apoyar el desarrollo del sector privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas, aunque no de forma exclusiva. El Mecanismo está concebido como fondo renovable, de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras operaciones, dando así lugar a un mecanismo que se autorrenueva y es financieramente independiente. Como el Mecanismo de Inversión no está gestionado por la Comisión, no está consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (los estados financieros del FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte II) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED (7).

7

2.   ¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

El Consejo Europeo de 2 de diciembre de 2013 adoptó el marco financiero plurianual para el período 2014-2020. En este contexto se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la UE, sino que continuaría financiándose a través del FED intergubernamental existente.

El presupuesto de la UE es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un año. En cambio, el FED funciona con carácter plurianual. Cada FED establece un fondo global para llevar a cabo la cooperación al desarrollo durante un período que suele ser de cinco años. Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante el período del FED. La falta de anualidad se resalta en la información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales.

Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE. Cada cinco años, aproximadamente, los representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su aplicación. La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de cooperación al desarrollo de la Unión. Puesto que tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias.

ad hoc

Además de las contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros celebren convenios de cofinanciación o hagan contribuciones financieras voluntarias al FED.

3.   INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

3.1.   CUENTAS ANUALES

CUENTAS ANUALES

De conformidad con el artículo 46 del Reglamento Financiero del FED, este elabora sus estados financieros ateniéndose a las normas de contabilidad de ejercicio, que a su vez se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NIC-SP). Las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión las aplican todas las instituciones y organismos de la UE con el fin de establecer un conjunto uniforme de normas para la contabilización, evaluación y presentación de las cuentas con objeto de armonizar el proceso de elaboración de los estados financieros y la consolidación, como exige el artículo 152 del Reglamento Financiero de la UE. Estas normas de contabilidad de la UE también se aplican al FED teniendo en cuenta la naturaleza específica de sus actividades.

La elaboración de las cuentas anuales del FED es competencia del contable de la Comisión, que es el contable del FED. Este garantiza que presentan una imagen fiel de la situación financiera del FED.

Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo:

Parte I: Fondos gestionados por la Comisión

| i) | Estados financieros y notas explicativas del FED |
| --- | --- |

i)

Estados financieros y notas explicativas del FED

| ii) | Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED |
| --- | --- |

ii)

Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED

| iii) | Estados financieros consolidados del FED y fondos fiduciarios de la UE |
| --- | --- |

iii)

Estados financieros consolidados del FED y fondos fiduciarios de la UE

| iv) | Informe sobre la ejecución financiera del FED |
| --- | --- |

iv)

Informe sobre la ejecución financiera del FED

Parte II: Informe anual de ejecución-Fondos gestionados por el BEI

| i) | Estados financieros del Mecanismo de Inversión |
| --- | --- |

i)

Estados financieros del Mecanismo de Inversión

La parte «Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED» incluye los estados financieros de los dos fondos fiduciarios creados con arreglo al FED: el Fondo Fiduciario Bekou de la UE (véase la sección «Estados financieros del Fondo Fiduciario Bekou de la UE») y el Fondo Fiduciario de la UE para África (8) (véase la sección «Estados financieros del FFUE para África»). Los estados financieros individuales de los fondos fiduciarios se elaboran bajo la responsabilidad del contable de la CE y están sujetos a la auditoría externa de un auditor privado. Los estados financieros de los fondos fiduciarios que figuran en estas cuentas anuales son los estados financieros finales, es decir, después de los ajustes de auditoría necesarios.

8

Cabe señalar que la presentación de los estados financieros y las notas explicativas se modificaron en el año 2016. Los cambios son únicamente en la presentación de la información financiera y tienen por objeto ajustarse más a las otras entidades de la UE. Los importes comparativos de 2015 se presentan en consonancia con el nuevo formato.

Las cuentas anuales son adoptadas por la Comisión el 31 de julio del año siguiente y presentadas al Parlamento Europeo y al Consejo para la aprobación de la gestión presupuestaria.

4.   AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

4.1.   AUDITORÍA

AUDITORÍA

Las cuentas anuales y la gestión de los recursos del FED son supervisadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo (en lo sucesivo denominado el TCE), que elabora un informe anual para el Parlamento Europeo y el Consejo.

4.2.   APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

El control final constituye la aprobación de la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED durante un determinado ejercicio presupuestario. Para el FED, la autoridad responsable de esta aprobación es el Parlamento Europeo. Esto significa que, tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento Europeo decidir si se aprueba la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para un ejercicio presupuestario determinado. Esta decisión se basa en un estudio de las cuentas y el informe anual del TCE (que incluye una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión, así como en las posteriores preguntas y peticiones de información a la Comisión.

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA (1)

1

ÍNDICE

ÍNDICE

| EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED | 3 |
| --- | --- |

| FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA | 6 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 7 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FED | 7 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED | 8 |
| --- | --- |

| ESTADO DE TESORERÍA DEL FED | 9 |
| --- | --- |

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 10 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FED | 11 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED | 12 |
| --- | --- |

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 13 |
| --- | --- |

| NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 15 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 40 |
| --- | --- |

| CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE | 41 |
| --- | --- |

| INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE | 41 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE | 43 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE | 44 |
| --- | --- |

| ESTADO DE TESORERÍA DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE | 44 |
| --- | --- |

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE | 45 |
| --- | --- |

| CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FFUE PARA ÁFRICA | 46 |
| --- | --- |

| INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE PARA ÁFRICA | 46 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FFUE PARA ÁFRICA | 48 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FFUE PARA ÁFRICA | 49 |
| --- | --- |

| ESTADO DE TESORERÍA DEL FFUE PARA ÁFRICA | 49 |
| --- | --- |

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FFUE PARA ÁFRICA | 50 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 51 |
| --- | --- |

| BALANCE CONSOLIDADO | 51 |
| --- | --- |

| ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS | 52 |
| --- | --- |

| ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO | 53 |
| --- | --- |

| ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS | 54 |
| --- | --- |

| INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 55 |
| --- | --- |

| INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN-FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | 84 |
| --- | --- |

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED
   (9)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

9

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 409 | 516 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | 2.2 | 98 | 34 |
| | | 507 | 550 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 1 372 | 1 145 |
| Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 2.3 | 132 | 171 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.4 | 680 | 504 |
| | | 2 184 | 1 820 |
| TOTAL ACTIVO | | 2 691 | 2 370 |
| | | | |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | |
| Provisiones | 2.5 | (4) | (4) |
| Pasivos financieros | 2.6 | (6) | (10) |
| | | (10) | (14) |
| PASIVO CORRIENTE | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | (549) | (520) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | 2.8 | (776) | (855) |
| | | (1 324 ) | (1 376 ) |
| TOTAL PASIVO | | (1 334 ) | (1 389 ) |
| ACTIVO NETO | | 1 357 | 980 |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Fondos solicitados — FED activos | 2.9 | 42 323 | 38 873 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2.9 | 2 252 | 2 252 |
| Transferencias de fondos solicitados entre FED activos | 2.9 | — | — |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (40 146 ) | (36 994 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | (3 073 ) | (3 152 ) |
| ACTIVO NETO | | 1 357 | 980 |

millones EUR

Nota

31.12.2016

31.12.2015

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

409

409

516

516

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

2.2

2.2

98

98

34

34

507

507

550

550

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

1 372

1 372

1 145

1 145

Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

2.3

2.3

132

132

171

171

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.4

2.4

680

680

504

504

2 184

2 184

1 820

1 820

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

2 691

2 691

2 370

2 370

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Provisiones

Provisiones

2.5

2.5

(4)

(4)

(4)

(4)

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

(6)

(6)

(10)

(10)

(10)

(10)

(14)

(14)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

(549)

(549)

(520)

(520)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

2.8

2.8

(776)

(776)

(855)

(855)

(1 324 )

(1 324 )

(1 376 )

(1 376 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(1 334 )

(1 334 )

(1 389 )

(1 389 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 357

1 357

980

980

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

2.9

2.9

42 323

42 323

38 873

38 873

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2.9

2.9

2 252

2 252

2 252

2 252

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

2.9

2.9

—

—

—

—

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(40 146 )

(40 146 )

(36 994 )

(36 994 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 357

1 357

980

980

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2016 | 2015 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | |
| Recuperación de gastos | | 8 | 90 |
| | | 8 | 90 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | | |
| Ingresos financieros | | 3 | 8 |
| Otros ingresos | | 62 | 42 |
| | | 66 | 50 |
| Total Ingresos | | 73 | 140 |
| GASTOS | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | (2 970 ) | (3 059 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | 15 | (69) |
| Gastos de financiación | 3.6 | 4 | (1) |
| Otros gastos | 3.7 | (196) | (162) |
| Total Gastos | | (3 146 ) | (3 291 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | (3 073 ) | (3 152 ) |

millones EUR

Nota

2016

2015

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

8

8

90

90

8

8

90

90

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

3

3

8

8

Otros ingresos

Otros ingresos

62

62

42

42

66

66

50

50

Total Ingresos

Total Ingresos

73

73

140

140

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

(2 970 )

(2 970 )

(3 059 )

(3 059 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

15

15

(69)

(69)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.6

3.6

4

4

(1)

(1)

Otros gastos

Otros gastos

3.7

3.7

(196)

(196)

(162)

(162)

Total Gastos

Total Gastos

(3 146 )

(3 146 )

(3 291 )

(3 291 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2016 | 2015 |
| Resultado económico del ejercicio | | (3 073 ) | (3 152 ) |
| Actividades de funcionamiento | | | |
| Aumento de capital-contribuciones | | 3 450 | 3 200 |
| (Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios | | (64) | 5 |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | | (120) | 214 |
| (Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | | 39 | (87) |
| Aumento/(disminución) de provisiones | | — | 4 |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | | (4) | (24) |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | | 28 | (179) |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | | (80) | 131 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | | 177 | 113 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | | 177 | 113 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 2.4 | 504 | 391 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 2.4 | 680 | 504 |

millones EUR

Nota

2016

2015

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

Aumento de capital-contribuciones

Aumento de capital-contribuciones

3 450

3 450

3 200

3 200

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(64)

(64)

5

5

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(120)

(120)

214

214

(Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

39

39

(87)

(87)

Aumento/(disminución) de provisiones

Aumento/(disminución) de provisiones

—

—

4

4

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(4)

(4)

(24)

(24)

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

28

28

(179)

(179)

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

(80)

(80)

131

131

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

177

177

113

113

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

177

177

113

113

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

2.4

2.4

504

504

391

391

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

2.4

2.4

680

680

504

504

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Fondos-FED activos
  (A) | Fondos no solicitados-FED activos
  (B) | Fondos solicitados-FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO A 31.12.2014 | 45 691 | 10 018 | 35 673 | (36 994 ) | 2 252 | 932 |
| Aumento de capital-contribuciones | | (4 795 ) | 4 795 | — | — | 4 795 |
| Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición | (1 595 ) | | (1 595 ) | | | (1 595 ) |
| Reconocimiento del capital del 11.o FED | 29 367 | 29 367 | — | | | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (3 152 ) | — | (3 152 ) |
| SALDO A 31.12.2015 | 73 464 | 34 590 | 38 873 | (40 146 ) | 2 252 | 980 |
| Aumento de capital-contribuciones | | (3 450 ) | 3 450 | | | 3 450 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (3 073 ) | | (3 073 ) |
| SALDO A 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |

millones EUR

Fondos-FED activos

(A)

Fondos no solicitados-FED activos

(B)

Fondos solicitados-FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)

SALDO A 31.12.2014

SALDO A 31.12.2014

45 691

45 691

10 018

10 018

35 673

35 673

(36 994 )

(36 994 )

2 252

2 252

932

932

Aumento de capital-contribuciones

Aumento de capital-contribuciones

(4 795 )

(4 795 )

4 795

4 795

—

—

4 795

4 795

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

Reconocimiento del capital del 11.o FED

Reconocimiento del capital del 11.o

29 367

29 367

29 367

29 367

—

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

(3 152 )

(3 152 )

—

(3 152 )

(3 152 )

SALDO A 31.12.2015

SALDO A 31.12.2015

73 464

73 464

34 590

34 590

38 873

38 873

(40 146 )

(40 146 )

2 252

2 252

980

980

Aumento de capital-contribuciones

Aumento de capital-contribuciones

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | | | | | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | — | 32 | 242 | 135 | — | 63 | 368 | 84 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | 2.2 | — | — | — | 98 | — | — | — | 34 |
| | | — | 32 | 242 | 232 | — | 63 | 368 | 118 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | | | | | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 1 | 50 | 909 | 412 | 3 | 67 | 879 | 195 |
| Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 2.3 | 1 | 71 | 59 | 2 | 1 | 65 | 103 | 2 |
| Cuentas de enlace | 2.3 | 196 | 424 | 3 424 | — | 214 | 657 | 1 190 | — |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.4 | — | — | — | 680 | — | — | — | 504 |
| | | 198 | 544 | 4 391 | 1 094 | 218 | 790 | 2 172 | 701 |
| TOTAL ACTIVO | | 198 | 577 | 4 633 | 1 327 | 218 | 853 | 2 541 | 819 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | | | | | | | |
| Provisiones | 2.5 | — | — | — | (4) | — | — | — | (4) |
| Pasivos financieros | 2.6 | — | — | (6) | — | — | — | (10) | — |
| | | — | — | (6) | (4) | — | — | (10) | (4) |
| PASIVO CORRIENTE | | | | | | | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | (0) | (12) | (438) | (99) | (0) | (14) | (492) | (14) |
| Cuentas de enlace | 2.3 | — | — | — | (4 043 ) | — | — | — | (2 062 ) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | 2.8 | (1) | (93) | (567) | (115) | (3) | (114) | (682) | (57) |
| | | (1) | (104) | (1 005 ) | (4 257 ) | (3) | (128) | (1 174 ) | (2 132 ) |
| TOTAL PASIVO | | (1) | (104) | (1 011 ) | (4 261 ) | (3) | (128) | (1 184 ) | (2 136 ) |
| ACTIVO NETO | | 197 | 472 | 3 622 | (2 934 ) | 214 | 726 | 1 357 | (1 317 ) |
| FONDOS Y RESERVAS | | | | | | | | | |
| Fondos solicitados — FED activos | 2.9 | 12 164 | 10 973 | 19 187 | — | 12 164 | 10 973 | 15 737 | — |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2.9 | 627 | 1 625 | — | — | 627 | 1 625 | — | — |
| Transferencias de fondos solicitados entre FED activos | 2.9 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 | (2 476 ) | 2 376 | 35 | 65 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (10 100 ) | (14 248 ) | (14 415 ) | (1 382 ) | (10 107 ) | (14 223 ) | (12 183 ) | (481) |
| Resultado económico del ejercicio | | 2 | (91) | (1 397 ) | (1 587 ) | 6 | (26) | (2 232 ) | (901) |
| ACTIVO NETO | | 197 | 472 | 3 622 | (2 934 ) | 214 | 726 | 1 357 | (1 317 ) |

millones EUR

31.12.2016

31.12.2015

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

—

32

32

242

242

135

135

—

63

63

368

368

84

84

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

2.2

2.2

—

—

—

98

98

—

—

—

—

—

—

34

34

—

32

32

242

242

232

232

—

63

63

368

368

118

118

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

1

1

50

50

909

909

412

412

3

3

67

67

879

879

195

195

Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

2.3

2.3

1

1

71

71

59

59

2

2

1

1

65

65

103

103

2

2

Cuentas de enlace

Cuentas de enlace

2.3

2.3

196

196

424

424

3 424

3 424

—

—

214

214

657

657

1 190

1 190

—

—

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.4

2.4

—

—

—

680

680

—

—

—

—

504

504

198

198

544

544

4 391

4 391

1 094

1 094

218

218

790

790

2 172

2 172

701

701

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

198

198

577

577

4 633

4 633

1 327

1 327

218

218

853

853

2 541

2 541

819

819

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Provisiones

Provisiones

2.5

2.5

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

—

—

(6)

(6)

—

—

—

—

(10)

(10)

—

—

—

—

(6)

(6)

(4)

(4)

—

—

(10)

(10)

(4)

(4)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

(0)

(0)

(12)

(12)

(438)

(438)

(99)

(99)

(0)

(0)

(14)

(14)

(492)

(492)

(14)

(14)

Cuentas de enlace

Cuentas de enlace

2.3

2.3

—

—

—

—

—

—

(4 043 )

(4 043 )

—

—

—

—

—

—

(2 062 )

(2 062 )

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

2.8

2.8

(1)

(1)

(93)

(93)

(567)

(567)

(115)

(115)

(3)

(3)

(114)

(114)

(682)

(682)

(57)

(57)

(1)

(1)

(104)

(104)

(1 005 )

(1 005 )

(4 257 )

(4 257 )

(3)

(3)

(128)

(128)

(1 174 )

(1 174 )

(2 132 )

(2 132 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(1)

(1)

(104)

(104)

(1 011 )

(1 011 )

(4 261 )

(4 261 )

(3)

(3)

(128)

(128)

(1 184 )

(1 184 )

(2 136 )

(2 136 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

197

197

472

472

3 622

3 622

(2 934 )

(2 934 )

214

214

726

726

1 357

1 357

(1 317 )

(1 317 )

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

2.9

2.9

12 164

12 164

10 973

10 973

19 187

19 187

—

12 164

12 164

10 973

10 973

15 737

15 737

—

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2.9

2.9

627

627

1 625

1 625

—

—

627

627

1 625

1 625

—

—

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

2.9

2.9

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

(2 476 )

(2 476 )

2 376

2 376

35

35

65

65

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(10 100 )

(10 100 )

(14 248 )

(14 248 )

(14 415 )

(14 415 )

(1 382 )

(1 382 )

(10 107 )

(10 107 )

(14 223 )

(14 223 )

(12 183 )

(12 183 )

(481)

(481)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

2

2

(91)

(91)

(1 397 )

(1 397 )

(1 587 )

(1 587 )

6

6

(26)

(26)

(2 232 )

(2 232 )

(901)

(901)

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

197

197

472

472

3 622

3 622

(2 934 )

(2 934 )

214

214

726

726

1 357

1 357

(1 317 )

(1 317 )

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | | 2016 | 2015 |
| Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED |
| INGRESOS | | | | | | | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | | | | | | | |
| Recuperación de gastos | | 1 | 5 | (2) | 4 | 1 | 10 | 77 | 2 |
| | | 1 | 5 | (2) | 4 | 1 | 10 | 77 | 2 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | | | | | | | | |
| Ingresos financieros | | (0) | 2 | 2 | (1) | (0) | 6 | 0 | 2 |
| Otros ingresos | | 2 | 17 | 40 | 3 | 3 | 15 | 22 | 2 |
| | | 2 | 19 | 43 | 2 | 3 | 21 | 22 | 4 |
| Total Ingresos | | 3 | 23 | 41 | 7 | 4 | 30 | 99 | 6 |
| GASTOS | | | | | | | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | 2 | (95) | (1 411 ) | (1 465 ) | 5 | (47) | (2 197 ) | (820) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | — | — | 15 | — | — | — | (68) | (1) |
| Gastos de financiación | 3.6 | (0) | (0) | 4 | (0) | 0 | 7 | (8) | (0) |
| Otros gastos | 3.7 | (3) | (19) | (46) | (129) | (3) | (15) | (58) | (86) |
| Total Gastos | | (1) | (114) | (1 437 ) | (1 594 ) | 2 | (56) | (2 331 ) | (907) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | 2 | (91) | (1 397 ) | (1 587 ) | 6 | (25) | (2 232 ) | (901) |

millones EUR

2016

2015

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

1

1

10

10

77

77

2

2

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

1

1

10

10

77

77

2

2

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

(0)

(0)

2

2

2

2

(1)

(1)

(0)

(0)

6

6

0

0

2

2

Otros ingresos

Otros ingresos

2

2

17

17

40

40

3

3

3

3

15

15

22

22

2

2

2

2

19

19

43

43

2

2

3

3

21

21

22

22

4

4

Total Ingresos

Total Ingresos

3

3

23

23

41

41

7

7

4

4

30

30

99

99

6

6

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

2

2

(95)

(95)

(1 411 )

(1 411 )

(1 465 )

(1 465 )

5

5

(47)

(47)

(2 197 )

(2 197 )

(820)

(820)

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

—

—

—

—

15

15

—

—

—

—

—

—

(68)

(68)

(1)

(1)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.6

3.6

(0)

(0)

(0)

(0)

4

4

(0)

(0)

0

0

7

7

(8)

(8)

(0)

(0)

Otros gastos

Otros gastos

3.7

3.7

(3)

(3)

(19)

(19)

(46)

(46)

(129)

(129)

(3)

(3)

(15)

(15)

(58)

(58)

(86)

(86)

Total Gastos

Total Gastos

(1)

(1)

(114)

(114)

(1 437 )

(1 437 )

(1 594 )

(1 594 )

2

2

(56)

(56)

(2 331 )

(2 331 )

(907)

(907)

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

2

2

(91)

(91)

(1 397 )

(1 397 )

(1 587 )

(1 587 )

6

6

(25)

(25)

(2 232 )

(2 232 )

(901)

(901)

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| 8.o FED | Fondos-FED activos
  (A) | Fondos no solicitados-FED activos
  (B) | Fondos solicitados-FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2014 | 12 840 | — | 12 840 | (10 107 ) | 627 | (3 147 ) | 214 |
| Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición | (676) | | (676) | | | | (676) |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (6) | (6) |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | | | | 676 | 676 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | 6 | | | 6 |
| SALDO A 31.12.2015 | 12 164 | — | 12 164 | (10 100 ) | 627 | (2 476 ) | 214 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (20) | (20) |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | 2 | | | 2 |
| SALDO A 31.12.2016 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 496 ) | 197 |

millones EUR

8.o FED

Fondos-FED activos

(A)

Fondos no solicitados-FED activos

(B)

Fondos solicitados-FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2014

SALDO A 31.12.2014

12 840

12 840

—

12 840

12 840

(10 107 )

(10 107 )

627

627

(3 147 )

(3 147 )

214

214

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

(676)

(676)

(676)

(676)

(676)

(676)

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

(6)

(6)

(6)

(6)

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

676

676

676

676

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

6

6

6

6

SALDO A 31.12.2015

SALDO A 31.12.2015

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 100 )

(10 100 )

627

627

(2 476 )

(2 476 )

214

214

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

(20)

(20)

(20)

(20)

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

2

2

2

2

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 496 )

(2 496 )

197

197

| millones EUR |
| --- |
| 9.o FED | Fondos-FED activos
  (A) | Fondos no solicitados-FED activos
  (B) | Fondos solicitados-FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2014 | 11 699 | — | 11 699 | (14 223 ) | 1 625 | 1 758 | 860 |
| Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición | (727) | — | (727) | | | | (727) |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (109) | (109) |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | | | | 727 | 727 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (26) | | | (26) |
| SALDO A 31.12.2015 | 10 973 | — | 10 973 | (14 249 ) | 1 625 | 2 376 | 726 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (163) | (163) |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (91) | | | (91) |
| SALDO A 31.12.2016 | 10 973 | — | 10 973 | (14 339 ) | 1 625 | 2 214 | 472 |

millones EUR

9.o FED

Fondos-FED activos

(A)

Fondos no solicitados-FED activos

(B)

Fondos solicitados-FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2014

SALDO A 31.12.2014

11 699

11 699

—

11 699

11 699

(14 223 )

(14 223 )

1 625

1 625

1 758

1 758

860

860

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

(727)

(727)

—

—

(727)

(727)

(727)

(727)

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

(109)

(109)

(109)

(109)

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

727

727

727

727

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(26)

(26)

(26)

(26)

SALDO A 31.12.2015

SALDO A 31.12.2015

10 973

10 973

—

10 973

10 973

(14 249 )

(14 249 )

1 625

1 625

2 376

2 376

726

726

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

(163)

(163)

(163)

(163)

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(91)

(91)

(91)

(91)

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

10 973

10 973

—

—

10 973

10 973

(14 339 )

(14 339 )

1 625

1 625

2 214

2 214

472

472

| millones EUR |
| --- |
| 10.o FED | Fondos-FED activos
  (A) | Fondos no solicitados-FED activos
  (B) | Fondos solicitados-FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2014 | 21 152 | 10 018 | 11 134 | (12 183 ) | — | (209) | (1 258 ) |
| Aumento de capital-contribuciones | | (4 795 ) | 4 795 | | | | 4 795 |
| Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición | (192) | | (192) | | | | (192) |
| Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED | | | — | | | 84 | 84 |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | 160 | 160 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (2 232 ) | | | (2 232 ) |
| SALDO A 31.12.2015 | 20 960 | 5 223 | 15 737 | (14 415 ) | — | 35 | 1 357 |
| Aumento de capital-contribuciones | | (3 450 ) | 3 450 | | | | 3 450 |
| Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED | | | — | | | 182 | 182 |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | 30 | 30 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (1 397 ) | | | (1 397 ) |
| SALDO A 31.12.2016 | 20 960 | 1 773 | 19 187 | (15 812 ) | — | 247 | 3 622 |

millones EUR

10.o FED

Fondos-FED activos

(A)

Fondos no solicitados-FED activos

(B)

Fondos solicitados-FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2014

SALDO A 31.12.2014

21 152

21 152

10 018

10 018

11 134

11 134

(12 183 )

(12 183 )

—

(209)

(209)

(1 258 )

(1 258 )

Aumento de capital-contribuciones

Aumento de capital-contribuciones

(4 795 )

(4 795 )

4 795

4 795

4 795

4 795

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

(192)

(192)

(192)

(192)

(192)

(192)

Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

—

84

84

84

84

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

160

160

160

160

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(2 232 )

(2 232 )

(2 232 )

(2 232 )

SALDO A 31.12.2015

SALDO A 31.12.2015

20 960

20 960

5 223

5 223

15 737

15 737

(14 415 )

(14 415 )

—

35

35

1 357

1 357

Aumento de capital-contribuciones

Aumento de capital-contribuciones

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

—

182

182

182

182

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

30

30

30

30

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(1 397 )

(1 397 )

(1 397 )

(1 397 )

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

20 960

20 960

1 773

1 773

19 187

19 187

(15 812 )

(15 812 )

—

247

247

3 622

3 622

| millones EUR |
| --- |
| 11.o FED | Fondos-FED activos
  (A) | Fondos no solicitados-FED activos
  (B) | Fondos solicitados-FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2014 | — | — | — | (481) | — | 1 597 | 1 116 |
| Reconocimiento del capital del 11.o FED en consonancia con el Acuerdo interno | 29 367 | (29 367 ) | — | | | | — |
| Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED | | | — | | — | (1 532 ) | (1 532 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (901) | | | (901) |
| SALDO A 31.12.2015 | 29 367 | (29 367 ) | — | (1 382 ) | | 65 | (1 317 ) |
| Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED | | | — | | | (30) | (30) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (1 587 ) | | | (1 587 ) |
| SALDO A 31.12.2016 | 29 367 | (29 367 ) | — | (2 969 ) | — | 35 | (2 934 ) |

millones EUR

11.o FED

Fondos-FED activos

(A)

Fondos no solicitados-FED activos

(B)

Fondos solicitados-FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2014

SALDO A 31.12.2014

—

—

—

(481)

(481)

—

1 597

1 597

1 116

1 116

Reconocimiento del capital del 11.o FED en consonancia con el Acuerdo interno

Reconocimiento del capital del 11.o

29 367

29 367

(29 367 )

(29 367 )

—

—

Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

o

o

—

—

—

(1 532 )

(1 532 )

(1 532 )

(1 532 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(901)

(901)

(901)

(901)

SALDO A 31.12.2015

SALDO A 31.12.2015

29 367

29 367

(29 367 )

(29 367 )

—

(1 382 )

(1 382 )

65

65

(1 317 )

(1 317 )

Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

o

o

—

(30)

(30)

(30)

(30)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(1 587 )

(1 587 )

(1 587 )

(1 587 )

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

29 367

29 367

(29 367 )

(29 367 )

—

(2 969 )

(2 969 )

—

—

35

35

(2 934 )

(2 934 )

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED
   (10)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

10

1.   POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

1.1.   PRINCIPIOS CONTABLES

PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil para una gama amplia de usuarios sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad.

Las consideraciones generales (o principios contables) que deben seguirse a la hora de elaborar los estados financieros se establecen en la norma de contabilidad n.o 1 de la UE «Estados financieros» y coinciden con las descritas en la norma NIC-SP 1: presentación fiel, principio de devengo, continuación de las actividades, uniformidad en la presentación, importancia relativa, agregación, compensación e información comparativa. Las características cualitativas de la información financiera son pertinencia, fiabilidad, comprensibilidad y comparabilidad.

o

1.2.   BASES DE PREPARACIÓN

BASES DE PREPARACIÓN

1.2.1.   
  Periodo cubierto

Periodo cubierto

Los estados financieros se presentan de forma anual. El ejercicio contable comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre.

1.2.2.   
  Moneda y bases de conversión

Moneda y bases de conversión

Las cuentas anuales se presentan en millones EUR, siendo el euro la moneda funcional del FED y la moneda en que se elaboran. Las operaciones en divisas se convierten en EUR utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las operaciones. Las pérdidas y ganancias por tipos de cambio resultantes de la liquidación de operaciones de divisas y de la reconversión a los tipos de cambio del final del ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se consignan en el estado de resultados financieros. Se utilizan métodos diferentes de conversión en el inmovilizado material y en los activos intangibles, que mantienen el valor en euros que tenían en la fecha de compra.

Los saldos de final de ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten a euros de acuerdo con los tipos de cambio del Banco Central Europeo aplicables a 31 de diciembre.

Tipos de cambio del euro

Tipos de cambio del euro

| Moneda | 31.12.2016 | 31.12.2015 | Moneda | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,4103 | 4,2639 |
| CZK | 27,0210 | 27,0230 | RON | 4,5390 | 4,5240 |
| DKK | 7,4344 | 7,4626 | SEK | 9,5525 | 9,1895 |
| GBP | 0,8562 | 0,7340 | CHF | 1,0739 | 1,0835 |
| HRK | 7,5597 | 7,6380 | JPY | 123,4000 | 131,0700 |
| HUF | 309,8300 | 315,9800 | USD | 1,0541 | 1,0887 |

Moneda

31.12.2016

31.12.2015

Moneda

31.12.2016

31.12.2015

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,4103

4,4103

4,2639

4,2639

CZK

CZK

27,0210

27,0210

27,0230

27,0230

RON

RON

4,5390

4,5390

4,5240

4,5240

DKK

DKK

7,4344

7,4344

7,4626

7,4626

SEK

SEK

9,5525

9,5525

9,1895

9,1895

GBP

GBP

0,8562

0,8562

0,7340

0,7340

CHF

CHF

1,0739

1,0739

1,0835

1,0835

HRK

HRK

7,5597

7,5597

7,6380

7,6380

JPY

JPY

123,4000

123,4000

131,0700

131,0700

HUF

HUF

309,8300

309,8300

315,9800

315,9800

USD

USD

1,0541

1,0541

1,0887

1,0887

1.2.3.   
  Uso de estimaciones

Uso de estimaciones

Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable de que se disponga. Entre las estimaciones significativas figuran, sin limitarse a ello: ingresos y gastos devengados y diferidos, provisiones, riesgo financiero de los títulos de crédito, activos y pasivos contingentes y grado de deterioro de los activos. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones.

Unas estimaciones razonables son una parte esencial en la elaboración de los estados financieros y no socavan su fiabilidad. Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, esta podría necesitar una revisión como consecuencia de nuevas informaciones o de una mayor experiencia. La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada con ejercicios anteriores ni tampoco es una corrección de un error. El efecto del cambio en una estimación contable se consignará en el superávit o déficit en los ejercicios en que se tenga conocimiento de ello.

1.3.   BALANCE

BALANCE

1.3.1.   
  Activos intangibles

Activos intangibles

Las licencias de programas informáticos adquiridas se consignan al coste histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. Los activos se amortizan por el método lineal a lo largo de su vida útil estimada. Las estimaciones de vida útil de los activos intangibles dependen de su período de vida económica o jurídica específica determinada mediante un acuerdo. Los activos intangibles generados internamente se capitalizan cuando se cumplen los criterios pertinentes de las normas contables de la UE. Los costes capitalizables incluyen todos los costes directamente atribuibles necesarios para crear, producir y preparar el activo para que pueda operar de la forma prevista por la dirección. Los costes asociados a actividades de investigación, los costes de desarrollo no capitalizables y los costes de mantenimiento se reconocen como gastos en el momento en que se contraen.

1.3.2.   
  Inmovilizado material

Inmovilizado material

Todo el inmovilizado material se consigna al coste histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. El coste histórico incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición o la constitución del activo. Los costes subsiguientes se incluyen en el valor contable del activo o se consignan como activo independiente, según el caso, solo cuando resulta probable que puedan derivarse futuros beneficios económicos o potencial de servicios para la entidad relacionados con la partida y que el coste de la misma pueda medirse de forma fiable. Los costes de las reparaciones y el mantenimiento se consignan en el estado de resultados financieros durante el ejercicio en que se contraen. Los terrenos y las obras de arte no se deprecian, pues se considera que tienen una vida útil indefinida. Los activos en construcción tampoco se deprecian, dado que todavía no están disponibles para su uso. La depreciación de los demás activos se calcula utilizando el método lineal, para asignar su coste menos sus valores residuales, en función de su vida útil estimada, del siguiente modo:

| Tipo de activo | Índice de depreciación por el método de depreciación lineal |
| --- | --- |
| Edificios | Del 4 % al 10 % |
| Instalaciones y equipo | Del 10 % al 25 % |
| Mobiliario y vehículos | Del 10 % al 25 % |
| Material informático | Del 25 % al 33 % |
| Otros | Del 10 % al 33 % |

Tipo de activo

Índice de depreciación por el método de depreciación lineal

Edificios

Edificios

Del 4 % al 10 %

Del 4 % al 10 %

Instalaciones y equipo

Instalaciones y equipo

Del 10 % al 25 %

Del 10 % al 25 %

Mobiliario y vehículos

Mobiliario y vehículos

Del 10 % al 25 %

Del 10 % al 25 %

Material informático

Material informático

Del 25 % al 33 %

Del 25 % al 33 %

Otros

Otros

Del 10 % al 33 %

Del 10 % al 33 %

Los beneficios o pérdidas en relación con las enajenaciones se determinan comparando los ingresos menos los gastos de venta con el valor contable del activo cedido y se incluyen en el estado de resultados financieros.

Arrendamientos

Arrendamientos

Los arrendamientos de activos materiales con respecto de los cuales la entidad ha asumido sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Estos se capitalizan al inicio del arrendamiento por un importe que será el menor entre el valor razonable del activo arrendado y el valor actual de los pagos mínimos acordados por el arrendamiento. El elemento de intereses del pago del arrendamiento financiero se carga al estado de resultados financieros a lo largo del período de arrendamiento a un tipo periódico constante sobre el saldo restante. Las obligaciones de pago de rentas, netas de gastos financieros, se incluyen en el pasivo financiero (corriente y no corriente). El elemento de intereses de los gastos de financiación se carga al estado de resultados financieros a lo largo del período de arrendamiento con el fin de producir un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada período. Los activos mantenidos en virtud de arrendamientos financieros se amortizan con arreglo a su período de vida útil, o al período de arrendamiento si este es más breve.

Los arrendamientos en los que el arrendador mantiene una parte significativa de los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos realizados en el marco de este tipo de arrendamientos se imputan al estado de resultados financieros siguiendo el método lineal a lo largo del período de arrendamiento.

1.3.3.   
  Deterioro del valor de los activos no financieros

Deterioro del valor de los activos no financieros

Los activos que tienen una vida útil indefinida no son objeto de amortización/depreciación y su valor se comprueba anualmente. Los activos que son objeto de amortización/depreciación se revisan para comprobar si su valor se ha deteriorado siempre que el valor contable pueda no ser recuperable debido a determinados hechos o cambios de las circunstancias. Una pérdida por deterioro del valor se consigna por el importe en que el valor contable supera el importe recuperable. Este último será su valor de uso o el valor razonable del activo menos los costes de venta, si este es mayor.

Los valores residuales y las vidas útiles del inmovilizado material y de los activos intangibles se revisan y se ajustan, si procede, al menos una vez al año. El valor contable de un activo se reduce inmediatamente a su importe recuperable si el primero es mayor que el importe recuperable estimado. Si las razones para un deterioro del valor reconocido en ejercicios anteriores dejan de ser pertinentes, se revierten en consecuencia las pérdidas por deterioro del valor.

1.3.4.   
  Activos financieros

Activos financieros

Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: activos financieros al valor razonable como pérdida o beneficio; préstamos y títulos de crédito; inversiones mantenidas hasta el vencimiento; y activos financieros disponibles para la venta. La clasificación de los instrumentos financieros se determina en el momento de su valoración inicial y se evalúa de nuevo en cada fecha de balance.

1)   Activos financieros al valor razonable como pérdida o beneficio

Activos financieros al valor razonable como pérdida o beneficio

Un activo financiero se clasifica dentro de esta categoría si se adquiere principalmente con la intención de venderlo a corto plazo o si así lo designa la entidad. Los derivados entran también en esta categoría. Los activos en esta categoría están clasificados como activos corrientes si se espera que se realicen en el período de doce meses desde la fecha de balance. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría.

2)   Préstamos y títulos de crédito

Préstamos y títulos de crédito

Los préstamos y los títulos de crédito son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Surgen cuando la entidad proporciona dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar los títulos de crédito. Figuran como activos no corrientes, con excepción de los que vencen en el plazo de doce meses desde la fecha de balance. Los préstamos y títulos de crédito incluyen los depósitos a plazo con un vencimiento original superior a tres meses.

3)   Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la entidad tiene la clara intención y la capacidad para mantener hasta el vencimiento. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría.

4)   Activos financieros disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta

Los activos financieros disponibles para la venta son productos no derivados, designados en esta categoría o no clasificados en ninguna de las otras categorías. Están clasificados como activos corrientes o no corrientes, dependiendo del plazo durante el cual la entidad espera mantenerlos, que suele ser hasta la fecha de vencimiento.

Reconocimiento y valoración iniciales

Reconocimiento y valoración iniciales

Las compras y ventas de activos financieros al valor razonable que impliquen cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, mantenidas hasta su vencimiento y realizables, se consignan en la fecha de la operación (la fecha en que la entidad se compromete a comprar o vender el activo). Los activos equivalentes al efectivo, los préstamos y los depósitos a plazo se consignan a la fecha de liquidación. Los instrumentos financieros se contabilizan inicialmente al valor razonable. Para todos los activos financieros no contabilizados al valor razonable que impliquen cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se añaden los costes de las transacciones al valor razonable en la consignación inicial.

Los instrumentos financieros se dan de baja en las cuentas cuando los derechos a recibir flujos de tesorería de las inversiones han expirado o la entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad a otra parte.

Valoración posterior

Valoración posterior

Los activos financieros contabilizados al valor razonable que impliquen cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se consignan posteriormente al valor razonable con los cambios derivados de esas pérdidas o ganancias, con lo que se generan cambios en el valor razonable consignado en el estado de resultados financieros en el ejercicio en que se producen.

Los préstamos y títulos de crédito y las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se contabilizan al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

Los activos financieros disponibles para la venta se contabilizan posteriormente al valor razonable. Las pérdidas y ganancias derivadas de cambios en el valor razonable se consignan en la reserva para variaciones en el valor razonable. Los intereses sobre los activos financieros realizables calculados utilizando el método del tipo de interés efectivo se consignan en el estado de resultados financieros.

La entidad evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero ha sufrido un deterioro y si debe consignarse ese deterioro del valor en el estado de resultados financieros.

1.3.5.   
  Importes de prefinanciación

Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede dividirse en varios pagos a lo largo de un período definido en el contrato, decisión o acuerdo concretos o en el acto jurídico de base. El «float» o anticipo, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el período establecido en el acuerdo, o bien se reembolsa. Si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación a la entidad. El importe de la prefinanciación puede reducirse (total o parcialmente) mediante la aceptación de los gastos admisibles (que se consignan como gastos).

En fechas de balance posteriores, la prefinanciación se valora al importe consignado inicialmente en el balance descontando los gastos admisibles (incluidos los importes estimados cuando sea necesario) que se produzcan durante el ejercicio.

1.3.6.   
  Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

Dado que las normas de contabilidad de la UE exigen que se presenten por separado las operaciones con y sin contraprestación, a efectos de la elaboración de las cuentas, los títulos de crédito se definen como procedentes de operaciones sin contraprestación y los importes recuperables como procedentes de operaciones con contraprestación (cuando la entidad recibe de otra entidad un valor sin darle directamente algo aproximadamente de igual valor a cambio).

Los títulos de crédito de operaciones con contraprestación cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto, se clasifican como préstamos y títulos de crédito y se contabilizan en consecuencia (véase el punto 1.3.4).

Los importes recuperables de operaciones sin contraprestación se contabilizan al importe original (ajustado para tener en cuenta los intereses y sanciones correspondientes) deducida la reducción contable por deterioro del valor. Se establece una reducción por deterioro del valor cuando existen pruebas objetivas de que la entidad no va a poder cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones originales de los importes recuperables. El importe de la reducción es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable. El importe de la reducción se consigna en el estado de resultados financieros.

1.3.7.   
  Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

El efectivo y otros activos equivalentes son instrumentos financieros entre los que figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista o a corto plazo mantenidos en bancos y otras inversiones de elevada liquidez a corto plazo con vencimiento inicial igual o inferior a tres meses.

1.3.8.   
  Provisiones

Provisiones

Las provisiones se consignan cuando la entidad tiene una obligación jurídica o tácita en el presente con terceras partes como consecuencia de hechos anteriores, para cuya liquidación es probable que sea necesaria una salida de recursos y cuyo importe puede calcularse de forma fiable. No se consignan provisiones para pérdidas de funcionamiento futuras. El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de información. Cuando la provisión conlleva un número elevado de partidas, la obligación se calcula ponderando todos los resultados posibles según las probabilidades asociadas (método del «valor esperado»).

1.3.9.   
  Importes por pagar

Importes por pagar

Entre las cuentas de importes por pagar figuran tanto los importes relacionados con operaciones con contraprestación, por ejemplo la compra de bienes y servicios, como las operaciones sin contraprestación relacionadas, por ejemplo, con las declaraciones de gastos de beneficiarios, subvenciones u otras financiaciones de la UE.

Cuando se conceden a los beneficiarios subvenciones u otras financiaciones, las declaraciones de gastos se consignan como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se recibe la declaración de gastos. Tras la verificación y aceptación de los costes subvencionables, los importes por pagar se valoran al importe aceptado y subvencionable.

Los importes por pagar derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad original y los gastos correspondientes se consignan cuando los suministros o servicios son entregados y aceptados por la entidad.

1.3.10.   
  Ingresos y gastos devengados y diferidos

Ingresos y gastos devengados y diferidos

Las operaciones y hechos se consignan en los estados financieros en el ejercicio con el que están relacionados. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía una factura, pero ya se ha prestado el servicio, los suministros han sido entregados por la entidad o existe un acuerdo contractual (por ejemplo, por referencia a un contrato), se consigna en los estados financieros un ingreso devengado. Asimismo, al final del ejercicio, si se emite una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o aún no se han entregado los bienes, el ingreso se difiere y se consigna en el siguiente ejercicio contable.

Los gastos también deben contabilizarse en el ejercicio con el que están relacionados. Al final del ejercicio contable se consignan los gastos devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de transferencia del ejercicio. El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas establecidas por el contable, con las que se intenta garantizar que los estados financieros reflejen una imagen fiel de la situación económica y otros elementos que están destinados a representar. Por analogía, si se ha realizado un pago por adelantado por servicios o bienes que aún no han sido recibidos, el gasto se difiere y se consigna en el siguiente ejercicio contable.

1.4.   ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

1.4.1.   
  Ingresos

Ingresos

Los ingresos incluyen las entradas brutas de beneficios económicos o el potencial de servicios recibidos y por recibir por la entidad, lo cual representa un incremento de los activos netos no relacionado con los incrementos relacionados con las aportaciones de propietarios.

Dependiendo de la naturaleza de las operaciones subyacentes en el estado de resultados financieros se distingue entre:

i)   Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Los ingresos de operaciones sin contraprestación son los impuestos y las transferencias dado que el ordenante ofrece recursos a la entidad beneficiaria sin que la entidad receptora ofrezca directamente a cambio un valor similar.

Las transferencias son entradas de beneficios económicos futuros o un potencial de servicio procedente de operaciones sin contraprestación, distintas de los impuestos. La entidad consigna un activo en materia de transferencias cuando la entidad controla los recursos como resultado de un suceso pasado (la transferencia) y espera recibir beneficios económicos futuros o un potencial de servicios procedente de dichos recursos, y cuando el valor razonable puede calcularse de manera fiable. Una entrada de recursos procedentes de una operación sin contraprestación consignada como un activo (es decir, efectivo) también se consigna como ingresos, salvo en la medida en que la entidad tenga una obligación presente en relación con dicha transferencia (condición), que debe cumplirse antes de que los ingresos puedan ser consignados como tales. Hasta que el requisito se cumpla el ingreso se difiere y se consigna como un pasivo (prefinanciación recibida).

ii)   Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Los ingresos por la venta de bienes y servicios se consignan cuando el riesgo y las compensaciones significativos inherentes a la propiedad de los bienes se transfieren al comprador. Los ingresos asociados con una transacción que implique la prestación de servicios se consignan en función del grado de avance de la transacción en la fecha de presentación de la información.

1.4.2.   
  Gastos

Gastos

Los gastos son deducciones de los beneficios económicos o potencial de servicios durante el ejercicio sobre el que se informa en forma de salidas o consumo de activos o contracción de pasivos, que dan como resultado la disminución de activos netos/patrimonio. Incluyen tanto los gastos procedentes de operaciones con contraprestación como los procedentes de operaciones sin contraprestación.

Los gastos por operaciones con contraprestación derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y aceptados por la entidad. Se valoran al precio del importe de la factura original. Por otro lado, en la fecha de balance los gastos relacionados con el servicio prestado durante el ejercicio para los que no se ha recibido o aceptado todavía factura se consignan en el estado de resultados financieros.

Los gastos procedentes de operaciones sin contraprestación suponen la mayor parte de los gastos de funcionamiento de la entidad. Están relacionados con transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias derivadas de convenios y contribuciones, donaciones y subvenciones discrecionales. Cada transferencia se consigna como gasto en el período durante el cual se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las normativas o se haya firmado un acuerdo que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad y se pueda hacer una estimación razonable del importe.

Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración de gastos que cumple los criterios para su consignación, se consigna como gasto por el importe admisible. Al final del ejercicio, los gastos admisibles contraídos adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y se registran como gastos devengados.

1.5.   ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.5.1.   
  Activos contingentes

Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio.

1.5.2.   
  Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad; o bien una obligación presente que surja de eventos pasados, pero que no se consigna porque: no resulta probable que sea necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente raras en que el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente fiabilidad.

1.6.   COFINANCIACIÓN

COFINANCIACIÓN

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y se presentan como importes por pagar a los Estados miembros, terceros países y otros. El FED está obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas). El remanente por pagar relacionado con los convenios de cofinanciación representa las contribuciones de cofinanciación recibidas menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en el activo neto es inexistente.

Los gastos relacionados con los proyectos de cofinanciación se consignan cuando se producen. El importe de las contribuciones correspondientes se consigna como ingresos de funcionamiento y el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2.   NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

ACTIVO

2.1.   PREFINANCIACIÓN

PREFINANCIACIÓN

Muchos contratos incluyen el pago de anticipos previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación de servicios. A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes sobre el estado de los trabajos. La prefinanciación se paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el proyecto.

El calendario de la recuperabilidad o utilización de la prefinanciación determina si se notifica como activo corriente o no corriente. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del proyecto. Todos los reembolsos o utilizaciones que vencen en los doce meses desde la fecha de información figuran como prefinanciación corriente. Dado que muchos de los proyectos del FED son, por su propia naturaleza, a largo plazo, es necesario que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año. De ese modo, algunos importes de prefinanciación se muestran como activo no corriente.

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Prefinanciación no corriente | 2.1.1 | — | 32 | 242 | 135 | 409 | 516 |
| Prefinanciación corriente | 2.1.2 | 1 | 50 | 909 | 412 | 1 372 | 1 145 |
| Total | | 1 | 82 | 1 151 | 546 | 1 781 | 1 661 |

millones EUR

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Prefinanciación no corriente

Prefinanciación no corriente

2.1.1

2.1.1

—

—

32

32

242

242

135

135

409

409

516

516

Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

2.1.2

2.1.2

1

1

50

50

909

909

412

412

1 372

1 372

1 145

1 145

Total

Total

1

1

82

82

1 151

1 151

546

546

1 781

1 781

1 661

1 661

2.1.1.   
  Prefinanciación no corriente

Prefinanciación no corriente

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Gestión directa | 71 | 65 |
| | Ejecutada por: |

millones EUR

31.12.2016

31.12.2015

Gestión directa

Gestión directa

71

71

65

65

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | Comisión |
| --- | --- | --- |

Comisión

Comisión

39

39

43

43

| | | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

4

4

1

1

| | | Delegaciones de la UE |
| --- | --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

29

29

21

21

Gestión indirecta

Gestión indirecta

338

338

451

451

| | Ejecutada por: |
| --- | --- |

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | BEI y FEI |
| --- | --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

180

180

323

323

| | | Organizaciones internacionales |
| --- | --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

87

87

90

90

| | | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

25

25

3

3

| | | Organismos de derecho público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

13

13

10

10

| | | Terceros países |
| --- | --- | --- |

Terceros países

Terceros países

34

34

25

25

Total

Total

409

409

516

516

2.1.2.   
  Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Prefinanciación (bruta) | 9 | 231 | 2 945 | 1 560 | 4 745 | 4 250 |
| Liquidada con motivo del cierre | (8) | (181) | (2 037 ) | (1 148 ) | (3 373 ) | (3 105 ) |
| Total | 1 | 50 | 909 | 412 | 1 372 | 1 145 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Prefinanciación (bruta)

Prefinanciación (bruta)

9

9

231

231

2 945

2 945

1 560

1 560

4 745

4 745

4 250

4 250

Liquidada con motivo del cierre

Liquidada con motivo del cierre

(8)

(8)

(181)

(181)

(2 037 )

(2 037 )

(1 148 )

(1 148 )

(3 373 )

(3 373 )

(3 105 )

(3 105 )

Total

Total

1

1

50

50

909

909

412

412

1 372

1 372

1 145

1 145

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Gestión directa | 246 | 283 |
| | Ejecutada por: |

millones EUR

31.12.2016

31.12.2015

Gestión directa

Gestión directa

246

246

283

283

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | Comisión |
| --- | --- | --- |

Comisión

Comisión

115

115

123

123

| | | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

10

10

1

1

| | | Delegaciones de la UE |
| --- | --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

122

122

159

159

Gestión indirecta

Gestión indirecta

1 125

1 125

861

861

| | Ejecutada por: |
| --- | --- |

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | BEI y FEI |
| --- | --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

372

372

235

235

| | | Organizaciones internacionales |
| --- | --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

432

432

336

336

| | | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

121

121

5

5

| | | Organismos de derecho público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

53

53

56

56

| | | Terceros países |
| --- | --- | --- |

Terceros países

Terceros países

148

148

229

229

Total

Total

1 372

1 372

1 145

1 145

La prefinanciación global a 31 de diciembre de 2016 (1 781 millones EUR) es comparable a la prefinanciación total a 31 de diciembre de 2015 (1 661 millones EUR).

El ligero aumento de la prefinanciación corriente en 227 millones EUR respecto al 31 de diciembre de 2015 se explica por un número elevado de nuevos contratos para los que aún no se incurrió en costes en 2016. Este aumento se compensa con una disminución de la prefinanciación a largo plazo (véase la nota 2.1.1).

2.1.1

2.1.3.   
  Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la última solicitud en el marco de un proyecto. A 31 de diciembre de 2016, las garantías recibidas por el FED por lo que se refiere a la prefinanciación ascendían a 53 millones EUR (83 millones EUR en 2015).

La mayor parte de la prefinanciación se paga con arreglo a la modalidad de gestión indirecta. En ese caso el beneficiario de la garantía no es el FED, sino el órgano de contratación.

2.2.   CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO

CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO

Este epígrafe representa el importe pagado en concepto de contribuciones al Fondo Fiduciario Bekou de la UE y al FFUE para África. Las contribuciones son netas de los costes soportados por los fondos fiduciarios e imputables al FED.

Las contribuciones del fondo fiduciario son ejecutadas por el FED mediante gestión directa.

| millones EUR |
| --- |
| Fondos fiduciarios | Contribución neta a 31.12.2015 | Contribuciones pagadas en 2016 | Asignación de gastos netos de fondos fiduciarios 2016 | Contribución neta a 31.12.2016 |
| África | — | 99 | (27) | 72 |
| Bekou | 34 | — | (8) | 26 |
| Total | 34 | 99 | (35) | 98 |

millones EUR

Fondos fiduciarios

Contribución neta a 31.12.2015

Contribuciones pagadas en 2016

Asignación de gastos netos de fondos fiduciarios 2016

Contribución neta a 31.12.2016

África

—

99

(27)

72

Bekou

34

—

(8)

26

Total

Total

34

34

99

99

(35)

(35)

98

98

2.3.   IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 2.3.1 | 62 | 104 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación | 2.3.2 | 70 | 67 |
| Total | | 132 | 171 |

millones EUR

Nota

31.12.2016

31.12.2015

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

2.3.1

2.3.1

62

62

104

104

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

2.3.2

2.3.2

70

70

67

67

Total

Total

132

132

171

171

2.3.1.   
  Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Estados miembros | — | 0 | 40 | — | 40 | 90 |
| Clientes | 4 | 9 | 6 | 0 | 18 | 23 |
| Organismos de derecho público | — | 13 | 10 | 0 | 23 | 16 |
| Terceros Estados | 0 | 3 | 1 | — | 4 | 2 |
| Amortización | (3) | (17) | (5) | — | (25) | (29) |
| Cuentas de enlace con instituciones de la UE | — | — | — | 2 | 2 | 1 |
| Total | 1 | 8 | 51 | 2 | 62 | 104 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Estados miembros

Estados miembros

—

—

0

0

40

40

—

—

40

40

90

90

Clientes

Clientes

4

4

9

9

6

6

0

0

18

18

23

23

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

—

—

13

13

10

10

0

0

23

23

16

16

Terceros Estados

Terceros Estados

0

0

3

3

1

1

—

—

4

4

2

2

Amortización

Amortización

(3)

(3)

(17)

(17)

(5)

(5)

—

—

(25)

(25)

(29)

(29)

Cuentas de enlace con instituciones de la UE

Cuentas de enlace con instituciones de la UE

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

1

1

Total

Total

1

1

8

8

51

51

2

2

62

62

104

104

Entre los importes recuperables frente a los Estados miembros figuran las contribuciones ordinarias, así como los importes pendientes de recibir como consecuencia de ajustes relacionados con el Mecanismo de Transición. Las actividades del Mecanismo de Transición se financiaron a través de importes liberados de FED anteriores y los movimientos de capital relacionados se consignaron en 2015.

Los importes se resumen en el cuadro siguiente:

| millones EUR |
| --- |
| Estados miembros | Importes por recibir de los Estados miembros | Importes por deducir de las contribuciones de los Estados miembros | Importe neto a 31.12.2016 |
| Bélgica | 25 | — | 25 |
| Chipre | 0 | — | 0 |
| Chequia | 2 | — | 2 |
| Grecia | 0 | — | 0 |
| Letonia | 0 | — | 0 |
| Portugal | 0 | — | 0 |
| Rumanía | 2 | — | 2 |
| Eslovenia | 1 | — | 1 |
| Reino Unido | 10 | — | 10 |
| Total | 40 | — | 40 |

millones EUR

Estados miembros

Importes por recibir de los Estados miembros

Importes por deducir de las contribuciones de los Estados miembros

Importe neto a 31.12.2016

Bélgica

Bélgica

25

25

—

25

25

Chipre

Chipre

0

0

—

0

0

Chequia

Chequia

2

2

—

2

2

Grecia

Grecia

0

0

—

0

0

Letonia

Letonia

0

0

—

0

0

Portugal

Portugal

0

0

—

0

0

Rumanía

Rumanía

2

2

—

2

2

Eslovenia

Eslovenia

1

1

—

1

1

Reino Unido

Reino Unido

10

10

—

10

10

Total

Total

40

40

—

—

40

40

2.3.2.   
  Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Ingresos devengados | 0 | 63 | 7 | 0 | 70 | 67 |
| Cuentas de enlace entre FED | 196 | 424 | 3 424 | (4 043 ) | (0) | 0 |
| Total | 196 | 487 | 3 431 | (4 043 ) | 70 | 67 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Ingresos devengados

Ingresos devengados

0

0

63

63

7

7

0

0

70

70

67

67

Cuentas de enlace entre FED

Cuentas de enlace entre FED

196

196

424

424

3 424

3 424

(4 043 )

(4 043 )

(0)

(0)

0

0

Total

Total

196

196

487

487

3 431

3 431

(4 043 )

(4 043 )

70

70

67

67

Entre los ingresos devengados figuran principalmente los intereses devengados sobre los importes de prefinanciación correspondientes a proyectos (63 millones EUR) y al Fondo Fiduciario UE-África (7 millones EUR).

Por razones de eficacia, la tesorería única para todos los FED se asigna al 11.o FED (11); esto genera operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas de enlace de los respectivos balances del FED. Las cuentas de enlace se presentan únicamente en los distintos FED.

o

11

2.4.   EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES
   (12)

EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES

12

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Cuentas especiales: | | | | | | |
| Instituciones financieras de los Estados miembros | — | — | — | 291 | 291 | 126 |
| Cuentas corrientes: | | | | | | |
| Bancos comerciales | — | — | — | 389 | 389 | 377 |
| Fondo especial República Democrática del Congo (*1) | — | — | — | — | — | 1 |
| Total | — | — | — | 680 | 680 | 504 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Cuentas especiales:

Cuentas especiales:

Instituciones financieras de los Estados miembros

Instituciones financieras de los Estados miembros

—

—

—

291

291

291

291

126

126

Cuentas corrientes:

Cuentas corrientes:

Bancos comerciales

Bancos comerciales

—

—

—

389

389

389

389

377

377

Fondo especial República Democrática del Congo (*1)

Fondo especial República Democrática del Congo (*1

—

—

—

—

—

—

—

1

1

Total

Total

—

—

—

680

680

680

680

504

504

El aumento general de efectivo y otros activos equivalentes se explica principalmente por el pago anticipado de las primeras contribuciones de 2017 por parte de algunos Estados miembros en diciembre de 2016.

Debe señalarse que existen fondos STABEX mantenidos por los Estados ACP beneficiarios y, por lo tanto, no incluidos en el balance del FED. STABEX es el acrónimo de un sistema de financiación compensatoria de la UE para estabilizar los ingresos por exportación de los Estados ACP. Una vez que la Comisión y el Estado (ACP) beneficiario alcanzan un acuerdo sobre cómo se deben utilizar los fondos STABEX, ambas partes firman un convenio de transferencia. Con arreglo a lo dispuesto en el artículo 211 del Cuarto Convenio de Lomé (13) (revisado), los fondos se transfieren a una cuenta remunerada con doble firma (Comisión y Estado beneficiario) abierta a nombre del Estado ACP. Los fondos permanecen en estas cuentas con doble firma hasta que un Marco de obligaciones mutuas (MOM) justifique una transferencia para un proyecto. El Ordenador de la Comisión mantiene su firma en la cuenta para asegurarse de que los fondos se desembolsan con arreglo a lo previsto. Los fondos en las cuentas de doble firma son propiedad del Estado ACP y, por lo tanto, no se registran como activos en las cuentas anuales del FED. Las transferencias a estas cuentas se registran como pagos de STABEX. Véase también la nota 3.1.1 para más información.

13

3.1.1

Con el fin de mejorar la presentación en las cuentas anuales de 2016, se ha revisado la clasificación de entidades financieras y bancos. Las cifras comparativas para 2015 se muestran con arreglo a dicha revisión.

PASIVO

2.5.   PROVISIONES

PROVISIONES

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Provisiones | — | — | — | 4 | 4 | 4 |
| Total | — | — | — | 4 | 4 | 4 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Provisiones

Provisiones

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

Total

Total

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

La provisión es la mejor estimación posible del importe probable a cargo del FED para financiar el cierre ordenado del Centro de Desarrollo, decidido por el Comité de Embajadores ACP-UE (Decisión n.o 4/2014 de 23 de octubre de 2014).

o

El importe incluye causas judiciales (1,2 millones EUR) contra el CDE y el coste previsto restante de la fase pasiva (por ejemplo, tareas administrativas residuales, otros litigios residuales, archivo, etc.) que se inició el 31 de diciembre de 2016 (véase la nota 4.3.2).

4.3.2

2.6.   PASIVOS FINANCIEROS

PASIVOS FINANCIEROS

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Cofinanciación — importes por pagar | — | — | 6 | — | 6 | 10 |
| Total | — | — | 6 | — | 6 | 10 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Cofinanciación — importes por pagar

Cofinanciación — importes por pagar

—

—

6

6

—

6

6

10

10

Total

Total

—

—

6

6

—

6

6

10

10

El cambio en el total del pasivo por cofinanciación se explica en la nota 2.7.2.1.

2.7.2.1.

2.7.   IMPORTES POR PAGAR

IMPORTES POR PAGAR

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Importes por pagar corrientes | 2.7.1 | 0 | 12 | 112 | 97 | 222 | 180 |
| Importes por pagar diversos | 2.7.2 | — | (0) | 325 | 2 | 327 | 340 |
| Total | | 0 | 12 | 438 | 99 | 549 | 520 |

millones EUR

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

2.7.1

2.7.1

0

0

12

12

112

112

97

97

222

222

180

180

Importes por pagar diversos

Importes por pagar diversos

2.7.2

2.7.2

—

—

(0)

(0)

325

325

2

2

327

327

340

340

Total

Total

0

0

12

12

438

438

99

99

549

549

520

520

2.7.1.   
  Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

| millones EUR |
| --- |
| | | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Proveedores | | 0 | 11 | 69 | 19 | 98 | 79 |
| Estados miembros | | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| Terceros Estados | | 0 | 0 | 29 | 61 | 91 | 83 |
| Organismos de derecho público | | 0 | 1 | 18 | 14 | 32 | 21 |
| Otros importes por pagar corrientes | | 0 | 1 | (4) | 4 | 1 | (3) |
| Total | | 0 | 12 | 112 | 97 | 222 | 180 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Proveedores

Proveedores

0

0

11

11

69

69

19

19

98

98

79

79

Estados miembros

Estados miembros

—

—

—

0

0

—

—

0

0

0

0

Terceros Estados

Terceros Estados

0

0

0

0

29

29

61

61

91

91

83

83

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

0

0

1

1

18

18

14

14

32

32

21

21

Otros importes por pagar corrientes

Otros importes por pagar corrientes

0

0

1

1

(4)

(4)

4

4

1

1

(3)

(3)

Total

Total

0

0

12

12

112

112

97

97

222

222

180

180

Los importes por pagar incluyen las declaraciones de gastos recibidas por el FED relacionadas con la concesión de subvenciones. Se consignan por el importe solicitado a partir del momento en que se recibe la petición. El mismo procedimiento se aplica a las facturas y a las notas de crédito recibidas en el ámbito de los procedimientos de contratación. Las declaraciones de gastos en cuestión se han tenido en cuenta en los procedimientos de cierre del ejercicio. Tras estos asientos de cierre de ejercicio, los importes admisibles estimados se han registrado en el estado de resultados financieros.

2.7.2.   
  Importes por pagar diversos

Importes por pagar diversos

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Importes por pagar mediante cofinanciación | 2.7.2.1 | — | — | 63 | 1 | 64 | 31 |
| Aportaciones de capital diferidas | 2.7.2.2 | — | — | 261 | — | 261 | 307 |
| Otros importes por pagar diversos | 2.7.2.3 | — | — | — | 2 | 2 | 2 |
| Total | | — | — | 324 | 3 | 327 | 340 |

millones EUR

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Importes por pagar mediante cofinanciación

Importes por pagar mediante cofinanciación

2.7.2.1

2.7.2.1

—

—

—

—

63

63

1

1

64

64

31

31

Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

2.7.2.2

2.7.2.2

—

—

—

261

261

—

—

261

261

307

307

Otros importes por pagar diversos

Otros importes por pagar diversos

2.7.2.3

2.7.2.3

—

—

—

—

—

—

2

2

2

2

2

2

Total

Total

—

—

—

—

324

324

3

3

327

327

340

340

2.7.2.1.   Importes por pagar mediante cofinanciación

Importes por pagar mediante cofinanciación

En el cuadro que figura a continuación se resume el desglose de los importes por pagar mediante cofinanciación corrientes y no corrientes por Estado miembro:

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Cofinanciación no corriente | | | | | | |
| Bélgica | — | — | 2 | — | 2 | 1 |
| Alemania | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| Reino Unido | — | — | 1 | — | 1 | 3 |
| Suecia | — | — | 2 | — | 2 | 4 |
| Canadá | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| | — | — | 6 | — | 6 | 10 |
| Cofinanciación corriente | | | | | | |
| Bélgica | — | — | 3 | 1 | 4 | 3 |
| Dinamarca | — | — | 1 | 0 | 1 | 1 |
| Francia | — | — | 37 | — | 37 | 10 |
| Alemania | — | — | 1 | — | 1 | 1 |
| Países Bajos | — | — | 1 | — | 1 | 1 |
| España | — | — | 3 | — | 3 | 3 |
| Reino Unido | — | — | 11 | — | 11 | 1 |
| Suecia | — | — | 7 | — | 7 | 12 |
| Canadá | — | — | 0 | — | 0 | (1) |
| | — | — | 63 | 1 | 64 | 31 |
| Total | — | — | 69 | 1 | 70 | 41 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Cofinanciación no corriente

Cofinanciación no corriente

Bélgica

Bélgica

—

—

2

2

—

2

2

1

1

Alemania

Alemania

—

—

0

0

—

0

0

1

1

Reino Unido

Reino Unido

—

—

1

1

—

1

1

3

3

Suecia

Suecia

—

—

2

2

—

2

2

4

4

Canadá

Canadá

—

—

0

0

—

0

0

1

1

—

—

—

—

6

6

—

—

6

6

10

10

Cofinanciación corriente

Cofinanciación corriente

Bélgica

Bélgica

—

—

3

3

1

1

4

4

3

3

Dinamarca

Dinamarca

—

—

1

1

0

0

1

1

1

1

Francia

Francia

—

—

37

37

—

37

37

10

10

Alemania

Alemania

—

—

1

1

—

1

1

1

1

Países Bajos

Países Bajos

—

—

1

1

—

1

1

1

1

España

España

—

—

3

3

—

3

3

3

3

Reino Unido

Reino Unido

—

—

11

11

—

11

11

1

1

Suecia

Suecia

—

—

7

7

—

7

7

12

12

Canadá

Canadá

—

—

0

0

—

0

0

(1)

(1)

—

—

—

—

63

63

1

1

64

64

31

31

Total

Total

—

—

—

—

69

69

1

1

70

70

41

41

El total de los importes por pagar mediante cofinanciación corrientes y no corrientes aumentó en 29 millones EUR con respecto al ejercicio anterior.

A lo largo de 2016, se recibieron nuevas contribuciones de cofinanciación del Reino Unido (9,4 millones EUR), Bélgica (3,3 millones EUR) y Suecia (0,9 millones EUR).

El total de los importes por pagar mediante cofinanciación corrientes y no corrientes aumentó en 15 millones EUR para reflejar ingresos y gastos relacionados con proyectos de cofinanciación (véanse las notas 3.1.2 y 3.4).

3.1.2

3.4

2.7.2.2.   Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Reino Unido | — | — | 252 | — | 252 | 259 |
| Suecia | — | — | — | — | — | 48 |
| Hungría | — | — | 9 | — | 9 | — |
| Total | — | — | 261 | — | 261 | 307 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Reino Unido

Reino Unido

—

—

252

252

—

252

252

259

259

Suecia

Suecia

—

—

—

—

—

—

—

48

48

Hungría

Hungría

—

—

—

9

9

—

—

9

9

—

—

Total

Total

—

—

261

261

—

261

261

307

307

El epígrafe «Aportaciones de capital diferidas» se refiere a las contribuciones de los Estados miembros pagadas por adelantado.

2.7.2.3.   Otros importes por pagar diversos

Otros importes por pagar diversos

Este epígrafe comprende principalmente los ingresos en efectivo no asignados y los pagos devueltos.

2.8.   GASTOS DEVENGADOS E INGRESOS DIFERIDOS

GASTOS DEVENGADOS E INGRESOS DIFERIDOS

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Gastos devengados | 1 | 93 | 567 | 110 | 770 | 853 |
| Otros devengos y aplazamientos | — | (0) | (0) | 6 | 6 | 2 |
| Total | 1 | 93 | 567 | 115 | 776 | 855 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Gastos devengados

Gastos devengados

1

1

93

93

567

567

110

110

770

770

853

853

Otros devengos y aplazamientos

Otros devengos y aplazamientos

—

(0)

(0)

(0)

(0)

6

6

6

6

2

2

Total

Total

1

1

93

93

567

567

115

115

776

776

855

855

Los gastos devengados comprenden los gastos de funcionamiento estimados para los contratos en curso o finalizados sin declaraciones de gastos validadas cuando los gastos admisibles de 2016 contraídos por beneficiarios del FED se estimaron utilizando la mejor información disponible sobre los contratos existentes. La parte de los gastos devengados estimados que corresponde a la prefinanciación pagada ha sido registrada como una reducción de los importes de prefinanciación (véase la nota 2.1).

2.1

ACTIVO NETO

2.9.   FONDOS

FONDOS

2.9.1.   Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| Fondos | 12 164 | 10 973 | 20 960 | 29 367 | 73 464 |
| Fondos no solicitados | (0) | (0) | (5 223 ) | (29 367 ) | (34 590 ) |
| Fondos solicitados 31.12.2015 | 12 164 | 10 973 | 15 737 | — | 38 873 |
| | | | | | |
| Fondos | 12 164 | 10 973 | 20 960 | 29 367 | 73 464 |
| Fondos no solicitados | — | (0) | (1 773 ) | (29 367 ) | (31 140 ) |
| Fondos solicitados 31.12.2016 | 12 164 | 10 973 | 19 187 | — | 42 323 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

Total

Fondos

Fondos

12 164

12 164

10 973

10 973

20 960

20 960

29 367

29 367

73 464

73 464

Fondos no solicitados

Fondos no solicitados

(0)

(0)

(0)

(0)

(5 223 )

(5 223 )

(29 367 )

(29 367 )

(34 590 )

(34 590 )

Fondos solicitados 31.12.2015

Fondos solicitados 31.12.2015

12 164

12 164

10 973

10 973

15 737

15 737

—

38 873

38 873

Fondos

Fondos

12 164

12 164

10 973

10 973

20 960

20 960

29 367

29 367

73 464

73 464

Fondos no solicitados

Fondos no solicitados

—

(0)

(0)

(1 773 )

(1 773 )

(29 367 )

(29 367 )

(31 140 )

(31 140 )

Fondos solicitados 31.12.2016

Fondos solicitados 31.12.2016

12 164

12 164

10 973

10 973

19 187

19 187

—

42 323

42 323

Los fondos representan el importe total de las contribuciones de los Estados miembros al FED pertinente según lo establecido en cada uno de los acuerdos internos. Los fondos no solicitados representan la dotación inicial aún no solicitada a los Estados miembros.

Los fondos solicitados representan la cantidad de dotaciones iniciales solicitada por los Estados miembros para su transferencia a las cuentas de tesorería (véase la nota 2.9.2).

2.9.2

2.9.2.   Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

| millones EUR |
| --- |
| Contribuciones | % | Fondos no solicitados 31.12.2015 | Fondos solicitados en 2016 | Fondos no solicitados 31.12.2016 |
| Austria | 2,41 | 126 | (83) | 43 |
| Bélgica | 3,53 | 184 | (122) | 63 |
| Bulgaria | 0,14 | 7 | (5) | 2 |
| Chipre | 0,09 | 5 | (3) | 2 |
| Chequia | 0,51 | 27 | (18) | 9 |
| Dinamarca | 2,00 | 104 | (69) | 35 |
| Estonia | 0,05 | 3 | (2) | 1 |
| Finlandia | 1,47 | 77 | (51) | 26 |
| Francia | 19,55 | 1 021 | (674) | 347 |
| Alemania | 20,50 | 1 071 | (707) | 364 |
| Grecia | 1,47 | 77 | (51) | 26 |
| Hungría | 0,55 | 29 | (19) | 10 |
| Irlanda | 0,91 | 48 | (31) | 16 |
| Italia | 12,86 | 672 | (444) | 228 |
| Letonia | 0,07 | 4 | (2) | 1 |
| Lituania | 0,12 | 6 | (4) | 2 |
| Luxemburgo | 0,27 | 14 | (9) | 5 |
| Malta | 0,03 | 2 | (1) | 1 |
| Países Bajos | 4,85 | 253 | (167) | 86 |
| Polonia | 1,30 | 68 | (45) | 23 |
| Portugal | 1,15 | 60 | (40) | 20 |
| Rumanía | 0,37 | 19 | (13) | 7 |
| Eslovaquia | 0,21 | 11 | (7) | 4 |
| Eslovenia | 0,18 | 9 | (6) | 3 |
| España | 7,85 | 410 | (271) | 139 |
| Suecia | 2,74 | 143 | (95) | 49 |
| Reino Unido | 14,82 | 774 | (511) | 263 |
| Total | 100,00 | 5 223 | (3 450 ) | 1 773 |

millones EUR

Contribuciones

%

Fondos no solicitados 31.12.2015

Fondos solicitados en 2016

Fondos no solicitados 31.12.2016

Austria

2,41

126

(83)

43

Bélgica

3,53

184

(122)

63

Bulgaria

0,14

7

(5)

2

Chipre

0,09

5

(3)

2

Chequia

0,51

27

(18)

9

Dinamarca

2,00

104

(69)

35

Estonia

0,05

3

(2)

1

Finlandia

1,47

77

(51)

26

Francia

19,55

1 021

(674)

347

Alemania

20,50

1 071

(707)

364

Grecia

1,47

77

(51)

26

Hungría

0,55

29

(19)

10

Irlanda

0,91

48

(31)

16

Italia

12,86

672

(444)

228

Letonia

0,07

4

(2)

1

Lituania

0,12

6

(4)

2

Luxemburgo

0,27

14

(9)

5

Malta

0,03

2

(1)

1

Países Bajos

4,85

253

(167)

86

Polonia

1,30

68

(45)

23

Portugal

1,15

60

(40)

20

Rumanía

0,37

19

(13)

7

Eslovaquia

0,21

11

(7)

4

Eslovenia

0,18

9

(6)

3

España

7,85

410

(271)

139

Suecia

2,74

143

(95)

49

Reino Unido

14,82

774

(511)

263

Total

Total

100,00

100,00

5 223

5 223

(3 450 )

(3 450 )

1 773

1 773

El capital exigido en 2016 incluye en su totalidad las peticiones del 10.o FED. El importe total está compuesto por las peticiones ordinarias (3 450 millones EUR). El capital del 8.o y 9.o FED se ha solicitado y recibido en su totalidad. Aún no se ha solicitado ningún capital del 11.o FED.

o

o

o

o

2.9.3.   Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Fondos transferidos de FED cerrados | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 2 252 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Fondos transferidos de FED cerrados

Fondos transferidos de FED cerrados

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

2 252

2 252

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos de los FED cerrados al 8.o y 9.o FED.

o

o

2.9.4.   Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| Saldo a 31.12.2014 | (3 147 ) | 1 758 | (209) | 1 597 | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores | (6) | (109) | 114 | — | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores | — | — | (32) | 32 | — |
| Transferencia de las reservas de eficacia del 10.o y 11.o FED al Mecanismo de Transición | — | — | (41) | 41 | — |
| Recuperaciones del Mecanismo de Transición a las reservas de eficacia del 10.o y 11.o FED | — | — | 11 | (11) | — |
| Devolución de fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición | 676 | 727 | 192 | (1 595 ) | — |
| Saldo a 31.12.2015 | (2 476 ) | 2 376 | 35 | 65 | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores | (20) | (163) | 182 | | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores | — | — | (356) | 356 | — |
| Transferencia de la reserva de eficacia del 11.o FED al Fondo de Apoyo a la Paz para África (10.o FED) | — | — | 386 | (386) | — |
| Saldo a 31.12.2016 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 | — |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

Saldo a 31.12.2014

Saldo a 31.12.2014

(3 147 )

(3 147 )

1 758

1 758

(209)

(209)

1 597

1 597

—

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o

(6)

(6)

(109)

(109)

114

114

—

—

—

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o

—

—

—

—

(32)

(32)

32

32

—

—

Transferencia de las reservas de eficacia del 10.o y 11.o FED al Mecanismo de Transición

Transferencia de las reservas de eficacia del 10.o

o

—

—

—

—

(41)

(41)

41

41

—

—

Recuperaciones del Mecanismo de Transición a las reservas de eficacia del 10.o y 11.o FED

Recuperaciones del Mecanismo de Transición a las reservas de eficacia del 10.o

o

—

—

—

—

11

11

(11)

(11)

—

—

Devolución de fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

Devolución de fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

676

676

727

727

192

192

(1 595 )

(1 595 )

—

—

Saldo a 31.12.2015

Saldo a 31.12.2015

(2 476 )

(2 476 )

2 376

2 376

35

35

65

65

—

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o

(20)

(20)

(163)

(163)

182

182

—

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o

—

—

—

—

(356)

(356)

356

356

—

—

Transferencia de la reserva de eficacia del 11.o FED al Fondo de Apoyo a la Paz para África (10.o FED)

Transferencia de la reserva de eficacia del 11.o

o

—

—

—

—

386

386

(386)

(386)

—

—

Saldo a 31.12.2016

Saldo a 31.12.2016

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

—

—

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos entre los FED activos.

Desde la entrada en vigor del Acuerdo de Cotonú, todos los fondos no gastados en FED activos anteriores se transfieren, una vez liberados, a los FED abiertos más recientemente. Los recursos transferidos a partir de otros FED incrementan las dotaciones del Fondo receptor y reducen las del Fondo de origen. Los fondos transferidos a la reserva de eficacia del 10.o y 11.o FED solo pueden comprometerse con arreglo a condiciones específicas establecidas en los acuerdos internos.

o

o

En 2016 se tomaron 386 millones EUR de la 11.a reserva de eficacia para financiar el Fondo de Apoyo a la Paz para África en el marco del 10.o FED.

a

o

3.   NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

INGRESOS

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2016 | 2015 |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | 8 | 90 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | 66 | 50 |
| Total | | 73 | 140 |

millones EUR

Nota

2016

2015

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

8

8

90

90

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

66

66

50

50

Total

Total

73

73

140

140

3.1.   INGRESOS DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2016 | 2015 |
| Recuperación de gastos | | 0 | 5 | 13 | 4 | 23 | 20 |
| Recuperación de fondos STABEX | 3.1.1 | 1 | — | — | — | 1 | 1 |
| Ingresos mediante cofinanciación | 3.1.2 | — | — | (15) | — | (15) | 69 |
| Total | | 1 | 5 | (2) | 4 | 8 | 90 |

millones EUR

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2016

2016

2015

2015

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

0

0

5

5

13

13

4

4

23

23

20

20

Recuperación de fondos STABEX

Recuperación de fondos STABEX

3.1.1

3.1.1

1

1

—

—

—

—

—

—

1

1

1

1

Ingresos mediante cofinanciación

Ingresos mediante cofinanciación

3.1.2

3.1.2

—

—

—

—

(15)

(15)

—

—

(15)

(15)

69

69

Total

Total

1

1

5

5

(2)

(2)

4

4

8

8

90

90

Los ingresos por operaciones sin contraprestación pueden desglosarse por tipo de gestión del siguiente modo:

| millones EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Gestión directa | 6 | 61 |
| | Ejecutada por: |

millones EUR

2016

2015

Gestión directa

Gestión directa

6

6

61

61

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | Comisión |
| --- | --- | --- |

Comisión

Comisión

1

1

3

3

| | | Delegaciones de la UE |
| --- | --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

5

5

58

58

Gestión indirecta

Gestión indirecta

2

2

29

29

| | Ejecutada por: |
| --- | --- |

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | Terceros países |
| --- | --- | --- |

Terceros países

Terceros países

(0)

(0)

14

14

| | | Organizaciones internacionales |
| --- | --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

2

2

14

14

| | | Organismos de derecho público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

0

0

0

0

| | | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

0

0

1

1

Total

Total

8

8

90

90

3.1.1.   
  Recuperación de fondos STABEX

Recuperación de fondos STABEX

A lo largo de 2016 se devolvió al FED 1 millón EUR procedente de cuentas con doble firma en los países ACP. Estos ingresos se incluyen como ingresos de operaciones sin contraprestación (recuperación de fondos STABEX) en el estado de resultados financieros del 8.o FED.

o

3.1.2.   
  Ingresos mediante cofinanciación

Ingresos mediante cofinanciación

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y como tales no deberían afectar al estado de resultados financieros. Las contribuciones recibidas permanecen consignadas en el pasivo (véase la nota 2.7.2.1) hasta que se cumplan las condiciones impuestas a los donativos, es decir hasta que se contraigan los gastos admisibles (véase la nota 3.4). El importe correspondiente se consigna entonces como ingresos por operaciones sin contraprestación procedentes de la cofinanciación. En consecuencia el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2.7.2.1

3.4

3.2.   INGRESOS DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2016 | 2015 |
| Ingresos financieros | (0) | 2 | 2 | (1) | 3 | 8 |
| Otros ingresos | 2 | 17 | 40 | 3 | 62 | 42 |
| Total | 2 | 19 | 43 | 2 | 66 | 50 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2016

2016

2015

2015

Ingresos financieros

Ingresos financieros

(0)

(0)

2

2

2

2

(1)

(1)

3

3

8

8

Otros ingresos

Otros ingresos

2

2

17

17

40

40

3

3

62

62

42

42

Total

Total

2

2

19

19

43

43

2

2

66

66

50

50

Los ingresos financieros están compuestos en gran medida por los intereses sobre los pagos de prefinanciación que en 2016 ascendían a 3 millones EUR (2) (2015: 7 millones EUR).

2

El epígrafe de Otros ingresos está relacionado en su totalidad con ganancias por cambio de divisas realizadas y no realizadas.

GASTOS

GASTOS

3.3.   INSTRUMENTOS DE AYUDA

INSTRUMENTOS DE AYUDA

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2016 | 2015 |
| Ayuda programable | 1 | (3) | 1 007 | 746 | 1 751 | 1 971 |
| Apoyo macroeconómico | — | 39 | — | — | 39 | 51 |
| Política sectorial | (0) | 18 | — | — | 18 | (24) |
| Proyectos intra ACP | — | 41 | 301 | 351 | 693 | 746 |
| Bonificaciones de intereses | (3) | — | — | — | (3) | (6) |
| Ayuda de emergencia | — | (0) | 98 | 300 | 398 | 285 |
| Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores | — | 1 | — | — | 1 | 0 |
| Apoyo institucional | — | — | 5 | 33 | 38 | 34 |
| Compensación ingresos exportación | (0) | 0 | — | — | 0 | (3) |
| Contribuciones a fondos fiduciarios | — | — | — | 35 | 35 | 5 |
| Total | (2) | 95 | 1 411 | 1 465 | 2 970 | 3 059 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2016

2016

2015

2015

Ayuda programable

Ayuda programable

1

1

(3)

(3)

1 007

1 007

746

746

1 751

1 751

1 971

1 971

Apoyo macroeconómico

Apoyo macroeconómico

—

—

39

39

—

—

—

—

39

39

51

51

Política sectorial

Política sectorial

(0)

(0)

18

18

—

—

—

—

18

18

(24)

(24)

Proyectos intra ACP

Proyectos intra ACP

—

—

41

41

301

301

351

351

693

693

746

746

Bonificaciones de intereses

Bonificaciones de intereses

(3)

(3)

—

—

—

—

—

—

(3)

(3)

(6)

(6)

Ayuda de emergencia

Ayuda de emergencia

—

—

(0)

(0)

98

98

300

300

398

398

285

285

Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores

Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores

—

—

1

1

—

—

—

—

1

1

0

0

Apoyo institucional

Apoyo institucional

—

—

—

—

5

5

33

33

38

38

34

34

Compensación ingresos exportación

Compensación ingresos exportación

(0)

(0)

0

0

—

—

—

—

0

0

(3)

(3)

Contribuciones a fondos fiduciarios

Contribuciones a fondos fiduciarios

—

—

—

—

—

—

35

35

35

35

5

5

Total

Total

(2)

(2)

95

95

1 411

1 411

1 465

1 465

2 970

2 970

3 059

3 059

Los gastos de funcionamiento del FED cubren los diversos instrumentos de ayuda y adoptan diversas formas, dependiendo de cómo se paga y se gestiona el dinero.

3.4.   GASTOS DE COFINANCIACIÓN

GASTOS DE COFINANCIACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2016 | 2015 |
| Cofinanciación | — | — | (15) | — | (15) | 69 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2016

2016

2015

2015

Cofinanciación

Cofinanciación

—

—

—

—

(15)

(15)

—

—

(15)

(15)

69

69

En este epígrafe se incluyen los gastos derivados de la cofinanciación de proyectos en 2016. Cabe señalar que entre los gastos contraídos figuran los importes estimados relacionados con el cierre del ejercicio (y, en consecuencia, con retrocesiones de los importes estimados relacionados con el año anterior). Dado que las retrocesiones de los gastos estimados de 2015 (50 millones EUR) superan a los gastos contraídos en 2016 (35 millones EUR), los gastos de cofinanciación son negativos para 2016. Los ingresos negativos correspondientes se han consignado en el estado de resultados financieros (véase la nota 3.1.2).

3.1.2

3.5.   INSTRUMENTOS DE AYUDA Y GASTOS DE COFINANCIACIÓN POR TIPO DE GESTIÓN

INSTRUMENTOS DE AYUDA Y GASTOS DE COFINANCIACIÓN POR TIPO DE GESTIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Gestión directa | 1 173 | 1 106 |
| | Ejecutada por: |

millones EUR

2016

2015

Gestión directa

Gestión directa

1 173

1 173

1 106

1 106

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | Comisión |
| --- | --- | --- |

Comisión

Comisión

140

140

99

99

| | | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

10

10

2

2

| | | Fondos fiduciarios |
| --- | --- | --- |

Fondos fiduciarios

Fondos fiduciarios

36

36

5

5

| | | Delegaciones de la UE |
| --- | --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

987

987

1 000

1 000

Gestión indirecta

Gestión indirecta

1 781

1 781

2 023

2 023

| | Ejecutada por: |
| --- | --- |

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | BEI y FEI |
| --- | --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

5

5

31

31

| | | Organizaciones internacionales |
| --- | --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

821

821

990

990

| | | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

143

143

31

31

| | | Organismos de derecho público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

57

57

70

70

| | | Terceros países |
| --- | --- | --- |

Terceros países

Terceros países

756

756

900

900

| | | Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado

Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado

(1)

(1)

1

1

Total

Total

2 954

2 954

3 128

3 128

3.6.   GASTOS DE FINANCIACIÓN

GASTOS DE FINANCIACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2016 | 2015 |
| Depreciación de los títulos de crédito | 0 | 0 | (4) | — | (4) | 1 |
| Otros gastos financieros | — | — | — | 0 | 0 | 0 |
| Total | 0 | 0 | (4) | 0 | (4) | 1 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2016

2016

2015

2015

Depreciación de los títulos de crédito

Depreciación de los títulos de crédito

0

0

0

0

(4)

(4)

—

—

(4)

(4)

1

1

Otros gastos financieros

Otros gastos financieros

—

—

—

—

—

—

0

0

0

0

0

0

Total

Total

0

0

0

0

(4)

(4)

0

0

(4)

(4)

1

1

El epígrafe «Depreciación de los títulos de crédito» incluye la estimación de cierre de los gastos de títulos de crédito no recuperables y también incluye retrocesiones de los importes estimados correspondientes al año anterior. Dado que las retrocesiones de los importes de 2015 (29 millones EUR) superan a los importes estimados en 2016 (25 millones EUR), los gastos generales relacionados con la depreciación de los títulos de crédito son negativos para 2016.

3.7.   OTROS GASTOS

OTROS GASTOS

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2016 | 2015 |
| Gastos administrativos y en TI | — | (0) | 4 | 126 | 129 | 113 |
| Provisiones para riesgos y gastos | — | — | — | — | — | 4 |
| Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 2 |
| Pérdidas por cambio de moneda | 3 | 19 | 42 | 3 | 66 | 44 |
| Total | 3 | 19 | 46 | 129 | 196 | 162 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2016

2016

2015

2015

Gastos administrativos y en TI

Gastos administrativos y en TI

—

—

(0)

(0)

4

4

126

126

129

129

113

113

Provisiones para riesgos y gastos

Provisiones para riesgos y gastos

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

4

4

Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales

Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales

0

0

0

0

0

0

—

—

0

0

2

2

Pérdidas por cambio de moneda

Pérdidas por cambio de moneda

3

3

19

19

42

42

3

3

66

66

44

44

Total

Total

3

3

19

19

46

46

129

129

196

196

162

162

Este epígrafe incluye gastos de apoyo, es decir, los gastos administrativos relacionados con la programación y ejecución de los FED. Esto incluye los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, etc.

4.   ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.1.   ACTIVO CONTINGENTE

ACTIVO CONTINGENTE

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Garantías de buen fin | (0) | 4 | 5 | 0 | 9 | 13 |
| Garantías de retenciones | — | 4 | 3 | — | 7 | 6 |
| Total | (0) | 7 | 8 | 0 | 16 | 20 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Garantías de buen fin

Garantías de buen fin

(0)

(0)

4

4

5

5

0

0

9

9

13

13

Garantías de retenciones

Garantías de retenciones

—

—

4

4

3

3

—

—

7

7

6

6

Total

Total

(0)

(0)

7

7

8

8

0

0

16

16

20

20

Se exigen garantías de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este.

Las garantías de retenciones solo afectan a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 % de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que el contratista cumpla sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes por pagar. Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituya a los importes retenidos sobre los pagos intermedios. Estas garantías recibidas se presentan como activos contingentes.

En el caso de los contratos gestionados con arreglo a la modalidad de gestión indirecta, las garantías pertenecen a un órgano de contratación distinto del FED y no son registradas por este.

4.2.   OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.2.1.   
  Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

El importe que figura a continuación es el RAL presupuestario (compromisos pendientes de liquidación) menos los importes relacionados que se han incluido como gastos en el estado de resultados financieros. El RAL presupuestario es un importe que representa los compromisos pendientes para los cuales no se han realizado todavía los pagos o las liberaciones de los compromisos. Es la consecuencia normal de la existencia de programas plurianuales.

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Compromisos pendientes de liquidación | 2 | 202 | 2 406 | 4 136 | 6 746 | 5 821 |
| Total | 2 | 202 | 2 406 | 4 136 | 6 746 | 5 821 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

2

2

202

202

2 406

2 406

4 136

4 136

6 746

6 746

5 821

5 821

Total

Total

2

2

202

202

2 406

2 406

4 136

4 136

6 746

6 746

5 821

5 821

A 31 de diciembre de 2016, el RAL presupuestario ascendía a 7 665 millones EUR (2015: 6 809 millones EUR).

4.2.2.   
  Centro para el Desarrollo de la Empresa (CDE)

Centro para el Desarrollo de la Empresa (CDE)

El Consejo de Ministros ACP-UE acordó en junio de 2014 «proceder al cierre ordenado del CDE» y, al mismo tiempo, «garantizar que los proyectos de apoyo al sector privado aplicados por el CDE en los países y regiones ACP estén cubiertos en su totalidad». Con este fin, el Consejo de Ministros ACP-UE concedió una delegación de poderes al Comité de Embajadores ACP-UE para llevar adelante este asunto con vistas a adoptar las decisiones necesarias.

El Comité de Embajadores ACP-UE autorizó al Consejo de Administración del CDE, mediante Decisión n.o 4/2014 de 23.10.2014, a adoptar, con efecto inmediato, todas las medidas necesarias para preparar el cierre del CDE. Conforme a lo dispuesto en el artículo 2 de dicha Decisión, se encargó al Consejo de Administración la contratación de un Comisario para preparar y poner en marcha un plan de cierre.

o

El administrador presentó al Consejo de Administración del CDE, a finales de junio de 2015, un plan estratégico definitivo, con un presupuesto y plan de trabajo, que reflejaba el resultado del diálogo social. El presupuesto del plan estratégico definitivo, aprobado por el Consejo de Administración del CDE, sirvió de base para la propuesta de la Comisión de una Decisión de financiación, que fue adoptada por la CE en 2015 por un total de 18,2 millones EUR. Tras la adopción de la Decisión de financiación, en 2015 se celebró un acuerdo de subvención entre el CDE y la Comisión Europea que proporciona la financiación necesaria para la realización de los activos del CDE y la liquidación de sus pasivos. Este acuerdo de subvención se inició el 1 de enero de 2016 y durará hasta el 31 de diciembre de 2017. El valor del contrato está cubierto por los compromisos pendientes de liquidación.

5.   GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Las siguientes informaciones relativas a la gestión del riesgo financiero del FED se refieren a las operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión en nombre del FED para ejecutar sus recursos.

5.1.   POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

Las normas y los principios para la gestión de las operaciones de tesorería se establecen en el Reglamento Financiero del 11.o FED y en el Acuerdo interno.

o

Como consecuencia de esta normativa, son aplicables los siguientes principios fundamentales:

| — | Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED. |
| --- | --- |

—

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED.

| — | Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas, algunas de ellas poco conocidas. |
| --- | --- |

—

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas, algunas de ellas poco conocidas.

| — | Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto. |
| --- | --- |

—

Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto.

Además de las cuentas especiales, la Comisión abre otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al presupuesto.

Las operaciones de tesorería y de pago están muy automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría.

Una serie de documentos en forma de directrices y procedimientos regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control. Abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de las directrices y los procedimientos se comprueban regularmente.

5.2.   RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — posición neta

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — posición neta

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Otros | Total | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Otros | Total |
| Activos financieros | | | | | | | | | | | | | | |
| Títulos de crédito e importes recuperables | 0 | — | — | — | 129 | 3 | 132 | — | — | — | — | 171 | 1 | 171 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2 | 0 | — | — | 678 | — | 680 | 4 | 0 | — | — | 500 | — | 504 |
| Total | 2 | 0 | — | — | 807 | 3 | 812 | 4 | 0 | — | — | 671 | 1 | 675 |
| Pasivos financieros | | | | | | | | | | | | | | |
| Pasivos financieros no corrientes | — | — | — | — | (6) | — | (6) | 0 | — | — | — | (10) | — | (10) |
| Importes por pagar | 0 | — | — | — | (495) | (54) | (549) | 0 | — | — | — | (473) | (47) | (520) |
| Total | 0 | — | — | — | (501) | (54) | (555) | 0 | — | — | — | (483) | (47) | (530) |
| Total | 2 | 0 | — | — | 306 | (51) | 257 | 4 | 0 | — | — | 188 | (46) | 145 |

millones EUR

31.12.2016

31.12.2015

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Otros

Total

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Otros

Total

Activos financieros

Activos financieros

Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

0

0

—

—

—

—

—

—

129

129

3

3

132

132

—

—

—

—

—

—

—

—

171

171

1

1

171

171

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2

2

0

0

—

—

—

—

678

678

—

—

680

680

4

4

0

0

—

—

—

—

500

500

—

—

504

504

Total

Total

2

2

0

0

—

—

—

—

807

807

3

3

812

812

4

4

0

0

—

—

—

—

671

671

1

1

675

675

Pasivos financieros

Pasivos financieros

Pasivos financieros no corrientes

Pasivos financieros no corrientes

—

—

—

—

—

—

—

—

(6)

(6)

—

—

(6)

(6)

0

0

—

—

—

—

—

—

(10)

(10)

—

—

(10)

(10)

Importes por pagar

Importes por pagar

0

0

—

—

—

—

—

—

(495)

(495)

(54)

(54)

(549)

(549)

0

0

—

—

—

—

—

—

(473)

(473)

(47)

(47)

(520)

(520)

Total

Total

0

0

—

—

—

—

—

—

(501)

(501)

(54)

(54)

(555)

(555)

0

0

—

—

—

—

—

—

(483)

(483)

(47)

(47)

(530)

(530)

Total

Total

2

2

0

0

—

—

—

—

306

306

(51)

(51)

257

257

4

4

0

0

—

—

—

—

188

188

(46)

(46)

145

145

Todas las contribuciones se mantienen en EUR y solo se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos. Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están expuestas al riesgo de tipo de cambio.

5.3.   RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS

RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS

El FED no pide dinero prestado, por lo que no está expuesto al riesgo de tipos de interés.

Percibe intereses sobre los saldos que tiene en sus diversas cuentas bancarias. Así pues, la Comisión, en nombre del FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos reflejen regularmente los tipos de interés del mercado y su posible fluctuación.

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al presupuesto del FED en una cuenta especial abierta en la entidad financiera designada. Como la remuneración aplicada a algunas de dichas cuentas actualmente puede ser negativa, están previstos procedimientos de gestión de la tesorería para minimizar los saldos mantenidos en las mismas. Además, de conformidad con el Reglamento (UE) 2016/888 del Consejo, cualquier remuneración negativa de estas cuentas es asumida por el Estado miembro de que se trate.

Los saldos a un día de las cuentas en bancos comerciales se remuneran a diario. La remuneración de los saldos en dichas cuentas depende de los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen contractual (positivo o negativo). Para la mayoría de las cuentas, el cálculo del interés está vinculado a un tipo de referencia del mercado y se ajusta para reflejar cualquier fluctuación del mismo. Como consecuencia de ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos se remuneren a tipos inferiores a los del mercado.

5.4.   RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor:

Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor:

| millones EUR |
| --- |
| | Total | Ni en mora ni con deterioro del valor | En mora pero sin deterioro del valor |
| < 1 año | 1-5 años | > 5 años |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 132 | 93 | 36 | 4 | — |
| Total a 31.12.2016 | 132 | 93 | 36 | 4 | — |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 171 | 50 | 120 | 1 | — |
| Total a 31.12.2015 | 171 | 50 | 120 | 1 | — |

millones EUR

Total

Ni en mora ni con deterioro del valor

En mora pero sin deterioro del valor

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

132

132

93

93

36

36

4

4

—

—

Total a 31.12.2016

Total a 31.12.2016

132

132

93

93

36

36

4

4

—

—

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

171

171

50

50

120

120

1

1

—

—

Total a 31.12.2015

Total a 31.12.2015

171

171

50

50

120

120

1

1

—

—

Activos financieros por categoría de riesgo:

Activos financieros por categoría de riesgo:

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Títulos de crédito | Efectivo | Total | Títulos de crédito | Efectivo | Total |
| Contrapartes con calificación crediticia externa | | | | | | |
| De primera calidad y de calidad alta | 34 | 284 | 318 | 6 | 167 | 173 |
| Calidad media alta | 3 | 371 | 374 | 34 | 16 | 50 |
| Calidad media baja | 2 | 16 | 18 | 36 | 312 | 348 |
| Calidad de inversión especulativa | 1 | 9 | 10 | 14 | 9 | 23 |
| Total | 40 | 680 | 720 | 90 | 503 | 593 |
| Contrapartes sin calificación crediticia externa | | | | | | |
| Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado) | 92 | 0 | 92 | 81 | 1 | 82 |
| Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado) | — | — | — | — | — | — |
| Total | 92 | 0 | 92 | 81 | 1 | 82 |
| Total | 132 | 680 | 812 | 171 | 504 | 675 |

millones EUR

31.12.2016

31.12.2015

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Contrapartes con calificación crediticia externa

Contrapartes con calificación crediticia externa

De primera calidad y de calidad alta

De primera calidad y de calidad alta

34

34

284

284

318

318

6

6

167

167

173

173

Calidad media alta

Calidad media alta

3

3

371

371

374

374

34

34

16

16

50

50

Calidad media baja

Calidad media baja

2

2

16

16

18

18

36

36

312

312

348

348

Calidad de inversión especulativa

Calidad de inversión especulativa

1

1

9

9

10

10

14

14

9

9

23

23

Total

Total

40

40

680

680

720

720

90

90

503

503

593

593

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado)

Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado)

92

92

0

0

92

92

81

81

1

1

82

82

Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado)

Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Total

Total

92

92

0

0

92

92

81

81

1

1

82

82

Total

Total

132

132

680

680

812

812

171

171

504

504

675

675

Los fondos de las categorías de inversión especulativa y de calidad media baja se refieren principalmente a las contribuciones de los Estados miembros al FED ingresadas en las cuentas especiales abiertas por los Estados miembros de conformidad con el artículo 22, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED. De acuerdo con esta norma, el importe de dichas contribuciones debe permanecer en esas cuentas especiales hasta que tengan que realizarse los pagos.

inversión especulativa

calidad media baja

La mayoría de los recursos de tesorería del FED se mantienen, de conformidad con el Reglamento Financiero del FED, en las «cuentas especiales» abiertas por los Estados miembros para el pago de sus contribuciones. La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Estas instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la exposición es con sus Estados miembros).

Para la parte de los recursos de tesorería del FED mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de los pagos, el aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la Comisión. Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo, proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde ellas. Por consiguiente, la cuantía de las cantidades mantenidas de un día para otro en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al riesgo del FED sea limitada.

Además, se aplican directrices específicas para la selección de bancos comerciales con el fin de minimizar aún más el riesgo de contraparte al que se expone el FED.

Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante licitación. La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación de Moody’s o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch). Puede ser necesario un nivel más bajo en circunstancias específicas y debidamente justificadas.

5.5.   RIESGO DE LIQUIDEZ

RIESGO DE LIQUIDEZ

Análisis de vencimientos de los pasivos financieros por vencimientos contractuales residuales

Análisis de vencimientos de los pasivos financieros por vencimientos contractuales residuales

| millones EUR |
| --- |
| | < 1 año | 1-5 años | > 5 años | Total |
| Pasivos financieros | 549 | 6 | — | 555 |
| Total a 31.12.2016 | 549 | 6 | — | 555 |
| Pasivos financieros | 520 | 10 | — | 530 |
| Total a 31.12.2015 | 520 | 10 | — | 530 |

millones EUR

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Total

Pasivos financieros

Pasivos financieros

549

549

6

6

—

—

555

555

Total a 31.12.2016

Total a 31.12.2016

549

549

6

6

—

—

555

555

Pasivos financieros

Pasivos financieros

520

520

10

10

—

—

530

530

Total a 31.12.2015

Total a 31.12.2015

520

520

10

10

—

—

530

530

Los principios presupuestarios aplicados al FED garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de todos los pagos correspondientes. Efectivamente, las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen al importe total de los créditos de pago durante el período presupuestario en cuestión.

Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a cierta estacionalidad.

Para asegurarse de que los recursos de tesorería sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la tesorería para asegurarse de que los pagos ejecutados en un período determinado no sean más elevados que los recursos de tesorería disponibles.

Además, en el contexto de las operaciones diarias de la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las cuentas bancarias del FED.

6.   INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

Las partes relacionadas del FED son el Fondo Fiduciario Bekou de la UE y el FFUE para África. Las transacciones entre estas entidades tienen lugar en el marco de las operaciones normales del FED, de modo que, de conformidad con las normas contables de la UE, no se exige ninguna información específica en relación con tales transacciones.

El FED no tiene una gestión separada, ya que es gestionado por la Comisión. Los derechos pecuniarios de los altos cargos de la UE, incluida la Comisión, han sido publicados en las cuentas anuales consolidadas de la Unión Europea en el epígrafe 7.2 «Derechos pecuniarios de los altos cargos».

7.   HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

En la fecha de transmisión de las presentes cuentas, el contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno. Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron utilizando la última información disponible y así se refleja en la información presentada.

8.   CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO

El resultado económico del ejercicio se calcula basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio. El resultado presupuestario se basa, no obstante, en el principio de contabilidad de caja. Dado que tanto el resultado económico como el resultado de la ejecución presupuestaria son el resultado de las mismas operaciones subyacentes, resulta útil asegurarse de que sean conciliables. El cuadro que figura más adelante muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas, desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos.

| millones EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (3 073 ) | (3 152 ) |
| Ingresos | | |
| Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario | (2) | (1) |
| Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados | (7) | (11) |
| Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso | 16 | 19 |
| Efecto neto de la prefinanciación | 43 | 28 |
| Ingresos devengados (neto) | 8 | 29 |
| Gastos | | |
| Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados | 63 | 61 |
| Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio | (129) | (221) |
| Cancelaciones de pagos | 22 | 12 |
| Efecto neto de la prefinanciación | (459) | (53) |
| Gastos devengados (neto) | 168 | 200 |
| RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO | (3 350 ) | (3 088 ) |

millones EUR

2016

2015

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

Ingresos

Ingresos

Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

(2)

(2)

(1)

(1)

Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

(7)

(7)

(11)

(11)

Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

16

16

19

19

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

43

43

28

28

Ingresos devengados (neto)

Ingresos devengados (neto)

8

8

29

29

Gastos

Gastos

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

63

63

61

61

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio

(129)

(129)

(221)

(221)

Cancelaciones de pagos

Cancelaciones de pagos

22

22

12

12

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

(459)

(459)

(53)

(53)

Gastos devengados (neto)

Gastos devengados (neto)

168

168

200

200

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

(3 350 )

(3 350 )

(3 088 )

(3 088 )

8.1.   PARTIDAS CONCILIADAS-INGRESOS

PARTIDAS CONCILIADAS-INGRESOS

Los ingresos presupuestarios de un ejercicio corresponden a los ingresos derivados de los títulos de crédito constatados durante el mismo y a las cantidades percibidas de títulos de crédito de ejercicios anteriores.

Los títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario se consignan en el resultado económico, pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos, ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no puede ser comprometido de nuevo sin una decisión del Consejo.

Los títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados deben deducirse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos presupuestarios. Por el contrario, los títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso deben añadirse al resultado económico a efectos de conciliación.

El efecto neto de la prefinanciación es la liquidación de los importes de prefinanciación recuperadas. Este es un ingreso de efectivo que no tiene ningún impacto en el resultado económico.

Los ingresos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año actual, menos la retrocesión de los ingresos devengados del año anterior.

8.2.   PARTIDAS CONCILIADAS-GASTOS

PARTIDAS CONCILIADAS-GASTOS

Los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados se deben sumar a efectos de conciliación, ya que están incluidos en el resultado económico pero no forman parte de los gastos presupuestarios. Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso deben restarse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en curso, pero, o bien no tienen ningún efecto en el resultado económico o disminuyen los gastos en caso de correcciones.

Los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso

Los ingresos de efectivo por cancelaciones de pagos no afectan al resultado económico pero sí al presupuestario.

cancelaciones de pagos

El efecto neto de la prefinanciación es la combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Estos últimos representan un gasto en términos de devengo pero no en las cuentas presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago.

efecto neto de la prefinanciación

Los gastos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún no comunicados a este. Solamente se toma en consideración el efecto neto, es decir, los gastos devengados del año en curso menos la retrocesión de gastos devengados del año anterior.

gastos devengados netos

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED (14)

14

CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE (15)

15

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Un fondo fiduciario es un instrumento jurídico con una estructura financiera diferenciada que pone en común los fondos procedentes de varios donantes para financiar conjuntamente una acción sobre la base de los objetivos y formatos de presentación de la información acordados en común.

De conformidad con el artículo 187, apartado 1, del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) y con el artículo 42 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED), la Comisión está autorizada a crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores (FFUE). Los FFUE se crean en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes para responder a acciones de emergencia, postemergencia o temáticas. El establecimiento de un FFUE debe justificarse en particular por el valor añadido de la UE (sus objetivos pueden cumplirse mejor a escala de la UE que a escala nacional), y la complementariedad (el fondo fiduciario no debe duplicar instrumentos ya existentes y similares).

o

Los FFUE se crean por un tiempo limitado definido, junto con sus objetivos, por el acto constitutivo de cada fondo fiduciario. De conformidad con el artículo 187 del RF de la UE, el FFUE tiene mecanismos de gobernanza específicos y las contribuciones se sitúan al margen del presupuesto de la UE. Cada FFUE tiene un consejo de administración («consejo del fondo fiduciario»), presidido por la Comisión, con representación de los donantes y de los Estados miembros, en calidad de observadores.

El Comité de Gestión, compuesto por el representante de la UE (el «presidente»), los miembros fundadores («vicepresidentes») y representantes de otros donantes, que contribuyeron con al menos 3 millones EUR («miembros»), decide sobre el uso de los fondos del FFUE y evalúa la eficacia de las actividades financiadas por el FFUE. En el plano administrativo, el Comité de Gestión es responsable, entre otras cosas, de la aprobación del informe anual, de las cuentas anuales auditadas, de evaluar la eficacia de los sistemas de control interno, del seguimiento de las observaciones de los auditores internos y externos, etc.

Los FFUE son gestionados por la Comisión, bajo la responsabilidad del ordenador delegado que garantiza la utilización de los fondos a la Comisión y a terceros donantes. El gestor del FFUE es el ordenador subdelegado. Como es el caso para el Fondo Europeo de Desarrollo, el contable de un FFUE es el contable de la Comisión, que es responsable de establecer procedimientos contables y planes contables comunes a todos los FFUE.

Fondo Fiduciario Bekou

Fondo Fiduciario Bekou

El primer fondo fiduciario de donantes múltiples de la UE denominado Bekou, que significa «esperanza» en sango, lo constituyó la UE el 15 de julio de 2014 (representada por las DG DEVCO y ECHO, y el SEAE) y tres de sus Estados miembros (Alemania, Francia y los Países Bajos), con el objetivo de promover la estabilización y la reconstrucción de la República Centroafricana (RCA). Se creó con una duración máxima de 60 meses. El fundo fiduciario se gestiona desde Bruselas.

Cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bekou

Cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bekou

Con arreglo al artículo 8 del Acuerdo por el que se crea el Fondo Fiduciario de la Unión Europea para la República Centroafricana, el «Fondo Fiduciario Bekou de la UE», y al artículo 11.2.1 del Acuerdo constitutivo, las cuentas anuales constan de dos partes: 1) el informe financiero anual elaborado por el gestor del FFUE, y 2) los estados financieros anuales elaborados por el contable de la CE que, con arreglo al mismo artículo, también es el contable del fondo fiduciario.

De conformidad con el artículo 8 del Acuerdo constitutivo, los estados financieros se elaborarán con arreglo a las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión (las normas de contabilidad de la UE), que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC-SP).

Las cuentas anuales están sometidas a una auditoría externa independiente y las cuentas anuales definitivas son presentadas por el gestor del FFUE y por el contable al Comité de Gestión para su aprobación (artículo 8.3.4.c).

Aspectos destacados del ejercicio

Aspectos destacados del ejercicio

A finales de 2016, siete donantes contribuyeron al Fondo Fiduciario Bekou: el Fondo Europeo de Desarrollo (FED), el presupuesto de la UE, cuatro Estados miembros y un Estado no miembro.

El Fondo Fiduciario financiará actividades que contribuyan a ayudar a la República Centroafricana en su recuperación de la crisis y en todos los aspectos de la reconstrucción, poniendo énfasis en las medidas destinadas a:

| — | Restaurar los servicios públicos esenciales (p.e. electricidad, transporte, acceso a la justicia y acceso al agua) y los servicios sociales básicos (sanidad y educación), y estabilizar la situación alimentaria y nutricional. |
| --- | --- |

—

Restaurar los servicios públicos esenciales (p.e. electricidad, transporte, acceso a la justicia y acceso al agua) y los servicios sociales básicos (sanidad y educación), y estabilizar la situación alimentaria y nutricional.

| — | Reactivar la actividad económica. |
| --- | --- |

—

Reactivar la actividad económica.

| — | Estabilizar el país y restaurar el tejido social, en particular a través de la reconciliación, la coexistencia pacífica entre las comunidades de la RCA y el respeto de los derechos humanos. |
| --- | --- |

—

Estabilizar el país y restaurar el tejido social, en particular a través de la reconciliación, la coexistencia pacífica entre las comunidades de la RCA y el respeto de los derechos humanos.

| — | Restablecer la legitimidad, reconstruir la capacidad y restaurar el funcionamiento de las estructuras administrativas nacionales y locales. |
| --- | --- |

—

Restablecer la legitimidad, reconstruir la capacidad y restaurar el funcionamiento de las estructuras administrativas nacionales y locales.

También financiará actividades que contribuyan a mitigar el impacto de la crisis sobre los países que comparten frontera con la RCA o que acojan a refugiados y personas que huyen de la violencia en la RCA.

A final de 2016, la contribución total comprometida al Fondo Fiduciario de la UE ascendía aproximadamente a 173 millones EUR: 68 millones EUR del FED, 50 millones EUR del presupuesto de la UE y 55 millones EUR anunciados por los Estados miembros y otros donantes.

En total, se han adoptado 11 programas para la recuperación del país. Hasta final de 2016 se había comprometido un importe de 91,3 millones EUR en los ámbitos de la salud, seguridad alimentaria y nutricional, infraestructuras, integración de las mujeres en la sociedad y ayuda para los refugiados centroafricanos de países vecinos.

BALANCE DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

BALANCE DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

| miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 3 604 | 3 446 |
| | 3 604 | 3 446 |
| ACTIVO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 12 458 | 6 047 |
| Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 1 455 | 1 364 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 43 036 | 52 461 |
| | 56 949 | 59 873 |
| TOTAL ACTIVO | 60 554 | 63 319 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | |
| Pasivos financieros | (59 339 ) | (63 125 ) |
| | (59 339 ) | (63 125 ) |
| PASIVO CORRIENTE | | |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (1 215 ) | (193) |
| | (1 215 ) | (193) |
| TOTAL PASIVO | (60 554 ) | (63 319 ) |
| ACTIVO NETO | — | — |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Excedente acumulado | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| ACTIVO NETO | — | — |

miles EUR

31.12.2016

31.12.2015

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

3 604

3 604

3 446

3 446

3 604

3 604

3 446

3 446

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

12 458

12 458

6 047

6 047

Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

1 455

1 455

1 364

1 364

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

43 036

43 036

52 461

52 461

56 949

56 949

59 873

59 873

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

60 554

60 554

63 319

63 319

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(59 339 )

(59 339 )

(63 125 )

(63 125 )

(59 339 )

(59 339 )

(63 125 )

(63 125 )

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(1 215 )

(1 215 )

(193)

(193)

(1 215 )

(1 215 )

(193)

(193)

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(60 554 )

(60 554 )

(63 319 )

(63 319 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Excedente acumulado

Excedente acumulado

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

| miles EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | |
| Ingresos procedentes de donaciones | 17 232 | 9 354 |
| | 17 232 | 9 354 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 48 | 101 |
| | 48 | 101 |
| Total Ingresos | 17 280 | 9 455 |
| GASTOS | | |
| Gastos de funcionamiento | (16 432 ) | (8 824 ) |
| Otros gastos | (848) | (631) |
| Total Gastos | (17 280 ) | (9 455 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | — | — |

miles EUR

2016

2015

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

17 232

17 232

9 354

9 354

17 232

17 232

9 354

9 354

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

48

48

101

101

48

48

101

101

Total Ingresos

Total Ingresos

17 280

17 280

9 455

9 455

GASTOS

GASTOS

Gastos de funcionamiento

Gastos de funcionamiento

(16 432 )

(16 432 )

(8 824 )

(8 824 )

Otros gastos

Otros gastos

(848)

(848)

(631)

(631)

Total Gastos

Total Gastos

(17 280 )

(17 280 )

(9 455 )

(9 455 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

—

—

ESTADO DE TESORERÍA DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

ESTADO DE TESORERÍA DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

| miles EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| Actividades de funcionamiento | | |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (6 569 ) | (9 493 ) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (91) | (1 364 ) |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | (3 786 ) | 18 125 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 1 021 | 193 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | (9 425 ) | 7 461 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | (9 425 ) | 7 461 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 52 461 | 45 000 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 43 036 | 52 461 |

miles EUR

2016

2015

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(6 569 )

(6 569 )

(9 493 )

(9 493 )

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(91)

(91)

(1 364 )

(1 364 )

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(3 786 )

(3 786 )

18 125

18 125

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

1 021

1 021

193

193

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(9 425 )

(9 425 )

7 461

7 461

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(9 425 )

(9 425 )

7 461

7 461

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

52 461

52 461

45 000

45 000

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

43 036

43 036

52 461

52 461

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FONDO FIDUCIARIO BEKOU DE LA UE

| miles EUR |
| --- |
| | Excedente acumulado/
  (déficit) | Resultado económico del ejercicio | Activo neto |
| SALDO A 31.12.2015 | — | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — |
| SALDO A 31.12.2016 | — | — | — |

miles EUR

Excedente acumulado/

(déficit)

Resultado económico del ejercicio

Activo neto

SALDO A 31.12.2015

SALDO A 31.12.2015

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

—

—

—

CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FFUE PARA ÁFRICA (16)

16

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE PARA ÁFRICA

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE PARA ÁFRICA

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Un fondo fiduciario es un instrumento jurídico con una estructura financiera diferenciada que pone en común los fondos procedentes de varios donantes para financiar conjuntamente una acción sobre la base de los objetivos y formatos de presentación de la información acordados en común.

De conformidad con el artículo 187, apartado 1, del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) y con el artículo 42 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED), la Comisión está autorizada a crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores (FFUE). Los FFUE se crean en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes para responder a acciones de emergencia, postemergencia o temáticas. El establecimiento de un FFUE debe justificarse en particular por el valor añadido de la UE (sus objetivos pueden cumplirse mejor a escala de la UE que a escala nacional), y la complementariedad (el fondo fiduciario no debe duplicar instrumentos ya existentes y similares).

o

Los FFUE ofrecen una serie de ventajas: son instrumentos dirigidos por la UE que ofrecen una mejor coordinación con sus Estados miembros; un mejor control de las operaciones, por la Unión y otros donantes y mayor visibilidad de la UE. Los FFUE se benefician de los procesos rápidos de toma de decisiones y de su capacidad para reunir grandes sumas procedentes de diferentes fuentes, lo que los convierte en un instrumento flexible, proactivo y adaptable.

Los FFUE se crean por un tiempo limitado que viene definido, junto con sus objetivos, por el acto constitutivo de cada fondo fiduciario. De conformidad con el artículo 187 del RF de la UE, el FFUE tiene mecanismos de gobernanza específicos y las contribuciones se sitúan al margen del presupuesto de la UE. Cada FFUE tiene un consejo de administración («consejo del fondo fiduciario»), presidido por la Comisión, con representación de los donantes y de los Estados miembros, en calidad de observadores. El consejo del fondo fiduciario decide sobre el uso de los fondos del FFUE.

El plan de trabajo del FFUE es aprobado por el Comité de Gestión, compuesto por el representante de la UE (el «presidente»), los miembros fundadores («vicepresidentes») y representantes de otros donantes, con una contribución de al menos 3 millones EUR («miembros»), que también evalúa la eficacia de las actividades financiadas por el FFUE. En el plano administrativo, el Comité de Gestión es responsable, entre otras cosas, de la aprobación del informe anual, de las cuentas anuales auditadas, de evaluar la eficacia de los sistemas de control interno, del seguimiento de las observaciones de los auditores internos y externos, etc.

Los FFUE son gestionados por la Comisión, bajo la responsabilidad del ordenador delegado que garantiza la utilización de los fondos a la Comisión y a terceros donantes. El gestor del FFUE es el ordenador subdelegado. Como es el caso para el Fondo Europeo de Desarrollo, el contable de un FFUE es el contable de la Comisión, que es responsable de establecer procedimientos contables y planes contables comunes a todos los FFUE.

El FFUE para África

El FFUE para África

El Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África («FFUE para África») fue presentado el 12 de noviembre de 2015 durante la Cumbre sobre migración de La Valeta. Los principales objetivos de este fondo fiduciario son apoyar todos los aspectos de la estabilidad y contribuir a mejorar la gestión de la migración, además de abordar las causas profundas de desestabilización, desplazamiento forzoso y migración irregular, en particular fomentando la resiliencia, la igualdad de oportunidades y las posibilidades económicas, la seguridad y el desarrollo y la lucha contra las violaciones de los derechos humanos.

El fondo fiduciario opera principalmente en tres zonas geográficas: la región del Sahel y la zona del lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África, pero los países vecinos de los beneficiarios también pueden acceder, en algunos casos, al proyecto del Fondo Fiduciario. El Fondo Fiduciario se crea por un período limitado, hasta el 31 de diciembre de 2020, con el fin de ofrecer una respuesta a corto y medio plazo a las dificultades de las regiones. El fundo fiduciario se gestiona desde Bruselas.

Cuentas anuales del FFUE para África

Cuentas anuales del FFUE para África

De conformidad con el artículo 7 del Acuerdo por el que se establece el Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África, y con su reglamento interno («el Acuerdo constitutivo») las cuentas anuales constan de dos partes: 1) el informe financiero anual elaborado por el gestor del FFUE, y 2) los estados financieros anuales elaborados por el contable de la CE que, con arreglo al mismo artículo, también es el contable del fondo fiduciario.

De conformidad con el artículo 8 del Acuerdo constitutivo, los estados financieros se elaborarán con arreglo a las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión (las normas de contabilidad de la UE), que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC-SP).

Las cuentas anuales están sometidas a una auditoría externa independiente y las cuentas anuales definitivas son presentadas por el gestor del FFUE y por el contable al Comité de Gestión para su aprobación (artículo 8.3.4.c).

El año 2016 es el primero en el que se elaboran los estados financieros del FFUE para África. Se hace de conformidad con el artículo 8.3.2., según el cual la obligación del contable de elaborar estados financieros solo es aplicable respecto a ese primer ejercicio presupuestario si el fondo fiduciario existiera desde más de seis meses atrás. Las operaciones de 2015 se reflejan en las cifras comparativas.

Aspectos destacados del ejercicio

Aspectos destacados del ejercicio

A final de 2016, el total de los recursos comprometidos ascendía a 2 555 millones EUR. El total de las contribuciones externas ascendía a 152 millones EUR y las contribuciones de los presupuestos de la UE y del FED ascendían a 2 403 millones EUR.

En tan solo un año, se ha aprobado un total de 106 proyectos por valor de 1 589 millones EUR para las regiones del Sahel/Lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África. Los proyectos pueden distribuirse geográficamente del siguiente modo: 65 programas en la región del Sahel/Lago Chad, por un importe total de 918,5 millones EUR; 35 programas en la región del Cuerno de África por un importe total de 606 millones EUR, y 6 programas en el norte de África por un importe total de 64,5 millones EUR. Los proyectos abarcan los siguientes ámbitos prioritarios: beneficios de la migración para el desarrollo (942 millones EUR); migración legal y movilidad (68 millones EUR); protección y asilo (233 millones EUR); prevención y lucha contra la migración irregular; tráfico ilícito de migrantes y trata de seres humanos (170 millones EUR); retorno, readmisión y reintegración (163 millones EUR) y otros (13 millones EUR). Del importe aprobado se han comprometido 1 488 millones EUR y se han contratado 600 millones EUR a los socios encargados de la ejecución.

BALANCE DEL FFUE PARA ÁFRICA

BALANCE DEL FFUE PARA ÁFRICA

| miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 44 854 | — |
| | 44 854 | — |
| ACTIVO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 70 731 | — |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 9 476 | — |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 14 879 | 32 642 |
| | 95 086 | 32 642 |
| TOTAL ACTIVO | 139 941 | 32 642 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | |
| Pasivos financieros | (138 502 ) | (32 642 ) |
| | (138 502 ) | (32 642 ) |
| PASIVO CORRIENTE | | |
| Importes por pagar | (702) | — |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (736) | — |
| | (1 439 ) | — |
| TOTAL PASIVO | (139 941 ) | (32 642 ) |
| ACTIVO NETO | — | — |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Excedente acumulado | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| ACTIVO NETO | — | — |

miles EUR

31.12.2016

31.12.2015

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

44 854

44 854

—

44 854

44 854

—

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

70 731

70 731

—

—

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

9 476

9 476

—

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

14 879

14 879

32 642

32 642

95 086

95 086

32 642

32 642

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

139 941

139 941

32 642

32 642

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(138 502 )

(138 502 )

(32 642 )

(32 642 )

(138 502 )

(138 502 )

(32 642 )

(32 642 )

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(702)

(702)

—

—

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(736)

(736)

—

—

(1 439 )

(1 439 )

—

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(139 941 )

(139 941 )

(32 642 )

(32 642 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Excedente acumulado

Excedente acumulado

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FFUE PARA ÁFRICA

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FFUE PARA ÁFRICA

| miles EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | |
| Ingresos procedentes de donaciones | 52 246 | — |
| | 52 246 | — |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 54 | — |
| Otros ingresos por operaciones con contraprestación | 43 | — |
| | 97 | — |
| Total Ingresos | 52 343 | — |
| GASTOS | | |
| Gastos de funcionamiento | (49 042 ) | — |
| Otros gastos | (3 301 ) | — |
| Total Gastos | (52 343 ) | — |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | — | — |

miles EUR

2016

2015

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

52 246

52 246

—

—

52 246

52 246

—

—

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

54

54

—

—

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

43

43

—

—

97

97

—

—

Total Ingresos

Total Ingresos

52 343

52 343

—

—

GASTOS

GASTOS

Gastos de funcionamiento

Gastos de funcionamiento

(49 042 )

(49 042 )

—

—

Otros gastos

Otros gastos

(3 301 )

(3 301 )

—

—

Total Gastos

Total Gastos

(52 343 )

(52 343 )

—

—

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

—

—

ESTADO DE TESORERÍA DEL FFUE PARA ÁFRICA

ESTADO DE TESORERÍA DEL FFUE PARA ÁFRICA

| miles EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| Actividades de funcionamiento | | |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (115 585 ) | — |
| (Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (9 476 ) | — |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | 105 860 | 32 642 |
| (Aumento)/disminución de importes por pagar | 702 | — |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 736 | — |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | (17 763 ) | 32 642 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | (17 763 ) | 32 642 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 32 642 | — |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 14 879 | 32 642 |

miles EUR

2016

2015

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(115 585 )

(115 585 )

—

—

(Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(9 476 )

(9 476 )

—

—

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

105 860

105 860

32 642

32 642

(Aumento)/disminución de importes por pagar

(Aumento)/disminución de importes por pagar

702

702

—

—

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

736

736

—

—

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(17 763 )

(17 763 )

32 642

32 642

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(17 763 )

(17 763 )

32 642

32 642

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

32 642

32 642

—

—

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

14 879

14 879

32 642

32 642

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FFUE PARA ÁFRICA

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FFUE PARA ÁFRICA

| miles EUR |
| --- |
| | Excedente acumulado/
  (déficit) | Resultado económico del ejercicio | Activo neto |
| SALDO A 31.12.2015 | — | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — |
| SALDO A 31.12.2016 | — | — | — |

miles EUR

Excedente acumulado/

(déficit)

Resultado económico del ejercicio

Activo neto

SALDO A 31.12.2015

SALDO A 31.12.2015

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

—

—

—

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE
   (17)

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE

17

BALANCE CONSOLIDADO

BALANCE CONSOLIDADO

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 457 | 520 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | — | — |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | — | — |
| | 457 | 520 |
| ACTIVO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 1 455 | 1 151 |
| Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 143 | 172 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 738 | 589 |
| | 2 336 | 1 912 |
| TOTAL ACTIVO | 2 794 | 2 432 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | |
| Provisiones | (4) | (4) |
| Pasivos financieros | (106) | (72) |
| | (110) | (76) |
| PASIVO CORRIENTE | | |
| Importes por pagar | (549) | (520) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (778) | (855) |
| | (1 327 ) | (1 376 ) |
| TOTAL PASIVO | (1 437 ) | (1 451 ) |
| ACTIVO NETO | 1 357 | 980 |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Fondos solicitados — FED activos | 42 323 | 38 873 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2 252 | 2 252 |
| Transferencias de fondos solicitados entre FED activos | — | — |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | (40 146 ) | (36 994 ) |
| Resultado económico del ejercicio | (3 073 ) | (3 152 ) |
| ACTIVO NETO | 1 357 | 980 |

millones EUR

31.12.2016

31.12.2015

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

457

457

520

520

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

—

—

—

—

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

—

—

—

—

457

457

520

520

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

1 455

1 455

1 151

1 151

Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito procedentes de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

143

143

172

172

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

738

738

589

589

2 336

2 336

1 912

1 912

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

2 794

2 794

2 432

2 432

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Provisiones

Provisiones

(4)

(4)

(4)

(4)

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(106)

(106)

(72)

(72)

(110)

(110)

(76)

(76)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(549)

(549)

(520)

(520)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(778)

(778)

(855)

(855)

(1 327 )

(1 327 )

(1 376 )

(1 376 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(1 437 )

(1 437 )

(1 451 )

(1 451 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 357

1 357

980

980

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

42 323

42 323

38 873

38 873

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2 252

2 252

2 252

2 252

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

—

—

—

—

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(40 146 )

(40 146 )

(36 994 )

(36 994 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 357

1 357

980

980

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| millones EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | |
| Recuperación de gastos | 8 | 90 |
| Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios | 35 | 4 |
| | 43 | 94 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 4 | 8 |
| Otros ingresos | 62 | 42 |
| | 66 | 50 |
| Total Ingresos | 108 | 144 |
| GASTOS | | |
| Instrumentos de ayuda | (2 935 ) | (3 059 ) |
| Gastos de cofinanciación | 15 | (69) |
| Gastos de financiación | 4 | (1) |
| Gastos ejecutados por fondos fiduciarios | (65) | (4) |
| Otros gastos | (200) | (163) |
| Total Gastos | (3 181 ) | (3 296 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (3 073 ) | (3 152 ) |

millones EUR

2016

2015

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

8

8

90

90

Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios

Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios

35

35

4

4

43

43

94

94

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

4

4

8

8

Otros ingresos

Otros ingresos

62

62

42

42

66

66

50

50

Total Ingresos

Total Ingresos

108

108

144

144

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

(2 935 )

(2 935 )

(3 059 )

(3 059 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

15

15

(69)

(69)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

4

4

(1)

(1)

Gastos ejecutados por fondos fiduciarios

Gastos ejecutados por fondos fiduciarios

(65)

(65)

(4)

(4)

Otros gastos

Otros gastos

(200)

(200)

(163)

(163)

Total Gastos

Total Gastos

(3 181 )

(3 181 )

(3 296 )

(3 296 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

| millones EUR |
| --- |
| | 2016 | 2015 |
| Resultado económico del ejercicio | (3 073 ) | (3 152 ) |
| Actividades de funcionamiento | | |
| Aumento de capital-contribuciones | 3 450 | 3 200 |
| (Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios | (0) | 39 |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (242) | 204 |
| (Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 29 | (43) |
| Aumento/(disminución) de provisiones | — | 4 |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | 34 | (7) |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | 29 | (179) |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | (78) | 132 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | 149 | 198 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | 149 | 198 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 589 | 391 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 738 | 589 |

millones EUR

2016

2015

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(3 073 )

(3 073 )

(3 152 )

(3 152 )

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

Aumento de capital-contribuciones

Aumento de capital-contribuciones

3 450

3 450

3 200

3 200

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(0)

(0)

39

39

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(242)

(242)

204

204

(Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

29

29

(43)

(43)

Aumento/(disminución) de provisiones

Aumento/(disminución) de provisiones

—

—

4

4

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

34

34

(7)

(7)

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

29

29

(179)

(179)

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

(78)

(78)

132

132

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

149

149

198

198

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

149

149

198

198

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

589

589

391

391

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

738

738

589

589

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| millones EUR |
| --- |
| | Fondos-FED activos
  (A) | Fondos no solicitados-FED activos
  (B) | Fondos solicitados-FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO A 31.12.2014 | 45 691 | 10 018 | 35 673 | (36 994 ) | 2 252 | 932 |
| Aumento de capital-contribuciones | | (4 795 ) | 4 795 | — | — | 4 795 |
| Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición | (1 595 ) | | (1 595 ) | | | (1 595 ) |
| Reconocimiento del capital del 11.o FED | 29 367 | 29 367 | — | | | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (3 152 ) | — | (3 152 ) |
| SALDO A 31.12.2015 | 73 464 | 34 590 | 38 874 | (40 146 ) | 2 252 | 980 |
| Aumento de capital-contribuciones | | (3 450 ) | 3 450 | | | 3 450 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (3 073 ) | | (3 073 ) |
| SALDO A 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |

millones EUR

Fondos-FED activos

(A)

Fondos no solicitados-FED activos

(B)

Fondos solicitados-FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)

SALDO A 31.12.2014

SALDO A 31.12.2014

45 691

45 691

10 018

10 018

35 673

35 673

(36 994 )

(36 994 )

2 252

2 252

932

932

Aumento de capital-contribuciones

Aumento de capital-contribuciones

(4 795 )

(4 795 )

4 795

4 795

—

—

4 795

4 795

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

Disminución de capital-fondos comprometidos con cargo al Mecanismo de Transición

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

(1 595 )

Reconocimiento del capital del 11.o FED

Reconocimiento del capital del 11.o

29 367

29 367

29 367

29 367

—

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(3 152 )

(3 152 )

—

—

(3 152 )

(3 152 )

SALDO A 31.12.2015

SALDO A 31.12.2015

73 464

73 464

34 590

34 590

38 874

38 874

(40 146 )

(40 146 )

2 252

2 252

980

980

Aumento de capital-contribuciones

Aumento de capital-contribuciones

(3 450 )

(3 450 )

3 450

3 450

3 450

3 450

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

(3 073 )

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA-2016

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA-2016

NOTA INTRODUCTORIA

FED anteriores

FED anteriores

| — | Como el 6.o FED se cerró en 2006 y el 7.o FED en 2008, las cuentas anuales ya no contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED. Sin embargo, la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9.o FED. |
| --- | --- |

—

Como el 6.o FED se cerró en 2006 y el 7.o FED en 2008, las cuentas anuales ya no contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED. Sin embargo, la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9.o FED.

o

o

o

| — | Al igual que en años anteriores, para garantizar la transparencia en la presentación de las cuentas del año 2016, para el 8.o FED los cuadros muestran por separado la parte utilizada según la programación prevista en los Convenios de Lomé y la utilizada según la programación prevista en el Acuerdo de Cotonú. |
| --- | --- |

—

Al igual que en años anteriores, para garantizar la transparencia en la presentación de las cuentas del año 2016, para el 8.o FED los cuadros muestran por separado la parte utilizada según la programación prevista en los Convenios de Lomé y la utilizada según la programación prevista en el Acuerdo de Cotonú.

o

| — | De conformidad con el artículo 1, apartado 2, letra b), del Acuerdo interno del 9.o FED, los saldos y liberaciones de los FED anteriores se han transferido a este y, durante la vida útil del 9.o FED, se han comprometido como fondos del 9.o FED. |
| --- | --- |

—

De conformidad con el artículo 1, apartado 2, letra b), del Acuerdo interno del 9.o FED, los saldos y liberaciones de los FED anteriores se han transferido a este y, durante la vida útil del 9.o FED, se han comprometido como fondos del 9.o FED.

o

o

o

10.o FED

10.o FED

El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril de 2003. El Acuerdo de Cotonú se ha modificado dos veces, la primera mediante el Acuerdo firmado en Luxemburgo el 25 de junio de 2005, y la segunda mediante el Acuerdo firmado en Uagadugu el 22 de junio de 2010.

La Decisión del Consejo de la UE, de 27 de noviembre de 2001, relativa a la asociación de los países y territorios de ultramar a la Comunidad Europea (2001/822/CE), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 (Decisión 2007/249/CE).

El Acuerdo interno sobre la financiación de la ayuda comunitaria prevista en el marco financiero plurianual para el período 2008-2013 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado el 17 de julio 2006 por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Comunidad Europea, entró en vigor el 1 de julio de 2008.

Conforme al Acuerdo de Cotonú, el segundo período (2008-2013) de ayuda comunitaria a los Estados ACP y PTU es financiado por el 10.o FED por un importe de 22 682 millones EUR, de los cuales:

o

| — | 21 966 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al marco financiero plurianual que figura en el anexo Ib del Acuerdo de Cotonú revisado, de los cuales 20 466 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

21 966 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al marco financiero plurianual que figura en el anexo Ib del Acuerdo de Cotonú revisado, de los cuales 20 466 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 286 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al anexo IIAa de la Decisión revisada del Consejo de la UE relativa a la asociación de los PTU a la Comunidad Europea, de los cuales 256 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

286 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al anexo IIAa de la Decisión revisada del Consejo de la UE relativa a la asociación de los PTU a la Comunidad Europea, de los cuales 256 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 430 millones EUR se asignan a la Comisión Europea para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 10.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 6 del Acuerdo interno. |
| --- | --- |

—

430 millones EUR se asignan a la Comisión Europea para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 10.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 6 del Acuerdo interno.

o

Con arreglo a la «cláusula de expiración» del 10.o FED (artículo 1, apartados 4 y 5, del Acuerdo interno del 10.o FED), no pudieron comprometerse fondos después del 31 de diciembre de 2013. Los fondos no comprometidos fueron transferidos a la reserva de eficacia del 11.o FED.

cláusula de expiración

o

o

o

11.o FED

11.o FED

El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril del 2003. El Acuerdo de Cotonú se ha modificado dos veces, la primera mediante el Acuerdo firmado en Luxemburgo el 25 de junio de 2005, y la segunda mediante el Acuerdo firmado en Uagadugu el 22 de junio de 2010.

La Decisión del Consejo de la UE, de 27 de noviembre de 2001, relativa a la asociación de los países y territorios de ultramar a la Comunidad Europea (2001/822/CE), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 (Decisión 2007/249/CE).

El Acuerdo interno sobre la financiación de la ayuda comunitaria prevista en el marco financiero plurianual para el período 2014-2020 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado el 17 de julio 2006 por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Comunidad Europea en agosto de 2013, entró en vigor en marzo de 2015.

Conforme al Acuerdo de Cotonú, el tercer período (2014-2020) de ayuda comunitaria a los Estados ACP y PTU es financiado por el 11.o FED por un importe de 30 506 millones EUR, de los cuales:

o

| — | 29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los cuales 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los cuales 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los cuales 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los cuales 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno. |
| --- | --- |

—

1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno.

o

—   
  Fondos restantes de reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2016

Fondos restantes de reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2016

Las sumas liberadas de proyectos en el marco del 9.o FED y de FED anteriores se transfieren a la reserva de eficacia del 10.o FED, con excepción de los fondos STABEX.

o

o

Los fondos liberados de proyectos en el marco del 10.o FED se transfieren a la reserva de eficacia del 11.o FED.

o

o

A lo largo de 2016, todos los fondos liberados de FED anteriores se transfirieron a las reservas correspondientes.

De conformidad con el artículo 1, apartado 4, del Acuerdo interno del 11.o FED y de la Decisión del Consejo de 2 de agosto de 2016 (2016/1337), se transfirió un importe de fondos liberados del 10.o FED con el fin de reaprovisionar el Fondo de Apoyo a la Paz para África para el período 2016-2018 hasta un máximo de 491 millones EUR y hasta un máximo de 16 millones EUR para ayuda para gastos.

o

o

| millones EUR |
| --- |
| Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2015 | 151 |
| Total puesto a disposición sobre reservas de eficacia no movilizables a lo largo de 2016 | 534 |
| Menos cantidad transferida para reaprovisionar el Fondo de Paz para África a 31.12.2016 | (386) |
| Saldo de la reserva no movilizable (a partir de los fondos liberados en virtud del 8.o, 9.o y 10.o FED) a 31.12.2016 | 299 |

millones EUR

Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2015

151

Total puesto a disposición sobre reservas de eficacia no movilizables a lo largo de 2016

534

Menos cantidad transferida para reaprovisionar el Fondo de Paz para África a 31.12.2016

(386)

Saldo de la reserva no movilizable (a partir de los fondos liberados en virtud del 8.o, 9.o y 10.o FED) a 31.12.2016

o

o

o

299

—   
  Reserva STABEX del 11.o FED

Reserva STABEX del 11.o

Tras el cierre de las cuentas de STABEX, los fondos no utilizados o liberados se transfieren a la reserva de la dotación A STABEX del 11.o FED (Acuerdo interno del 10.o FED, art. 1.4) y después a los programas indicativos nacionales de los países afectados.

o

o

—   
  Cofinanciaciones del FED

Cofinanciaciones del FED

En el marco del 10.o y 11.o FED, se han firmado acuerdos de transferencia para cofinanciaciones de los Estados miembros y se han abierto créditos de compromiso por un importe total de 209 millones EUR, mientras que se abrieron créditos de pago por las cantidades cobradas por valor de 190 millones EUR.

o

o

La situación de los créditos de cofinanciación a 31.12.2016 se muestra en el siguiente cuadro:

| millones EUR |
| --- |
| | Créditos de compromiso | Créditos de pago |
| Cofinanciación-Dotación A | 190,0 | 171,3 |
| Cofinanciación-Intra ACP | 13,4 | 13,4 |
| Cofinanciación-Gastos administrativos | 5,5 | 5,4 |
| | 209,4 | 190,1 |

millones EUR

Créditos de compromiso

Créditos de pago

Cofinanciación-Dotación A

190,0

171,3

Cofinanciación-Intra ACP

13,4

13,4

Cofinanciación-Gastos administrativos

5,5

5,4

209,4

209,4

190,1

190,1

Los siguientes cuadros, relativos a los importes decididos, contratados y pagados, contienen cifras netas. Los cuadros que presentan la situación por instrumento figuran en el anexo.

Cuadro 1.1

Cuadro 1.1

8.o FED

8.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2016

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2016

ANALISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANALISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (en millones EUR) |
| --- |
| INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2016 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 12 967 | (3 256 ) | (15) | | 9 695 |
| Ayuda a los refugiados | 120 | (20) | (0) | | 100 |
| Ayuda de emergencia (Lomé) | 140 | (4) | | | 136 |
| Países pobres muy endeudados (Lomé) | 0 | 1 060 | | | 1 060 |
| Bonificaciones de intereses | 370 | (291) | (7) | | 72 |
| Capital riesgo | 1 000 | 16 | (1) | | 1 015 |
| STABEX | 1 800 | (1 077 ) | | | 723 |
| Ajuste estructural | 1 400 | 97 | | | 1 497 |
| Sysmin | 575 | (474) | | | 101 |
| Total programas indicativos | 7 562 | (2 599 ) | (6) | (3) | 4 957 |
| Utilización de los intereses percibidos | 0 | 35 | | | 35 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 0 | 654 | (4) | | 650 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 418 | (0) | (3) | 417 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 0 | 237 | (4) | (3) | 233 |
| Intereses y otros ingresos | 0 | 0 | | | 0 |
| SUBTOTAL ACP | 12 967 | (2 602 ) | (19) | | 10 346 |
| PTU | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 163 | (116) | (0) | | 46 |
| Bonificaciones de intereses | 9 | (8) | | | 1 |
| Capital riesgo | 30 | (24) | | | 6 |
| STABEX | 6 | (5) | | | 1 |
| Sysmin | 3 | (1) | (0) | (3) | 2 |
| Total programas indicativos | 115 | (79) | | | 36 |
| SUBTOTAL PTU | 163 | (116) | (0) | | 46 |
| TOTAL 8.o FED | 13 130 | (2 718 ) | (20) | | 10 392 |

(en millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2016

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

ACP

Lomé

Lomé

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

12 967

12 967

(3 256 )

(3 256 )

(15)

(15)

9 695

9 695

Ayuda a los refugiados

120

(20)

(0)

100

Ayuda de emergencia (Lomé)

140

(4)

136

Países pobres muy endeudados (Lomé)

0

1 060

1 060

Bonificaciones de intereses

370

(291)

(7)

72

Capital riesgo

1 000

16

(1)

1 015

STABEX

1 800

(1 077 )

723

Ajuste estructural

1 400

97

1 497

Sysmin

575

(474)

101

Total programas indicativos

7 562

(2 599 )

(6)

(3)

3

4 957

Utilización de los intereses percibidos

0

35

35

Cotonú

Cotonú

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

0

0

654

654

(4)

(4)

650

650

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

418

(0)

(3)

3

417

Dotación B — Dotaciones nacionales

0

237

(4)

(3)

3

233

Intereses y otros ingresos

0

0

0

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

12 967

12 967

(2 602 )

(2 602 )

(19)

(19)

10 346

10 346

PTU

PTU

Lomé

Lomé

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

163

163

(116)

(116)

(0)

(0)

46

46

Bonificaciones de intereses

9

(8)

1

Capital riesgo

30

(24)

6

STABEX

6

(5)

1

Sysmin

3

(1)

(0)

(3)

3

2

Total programas indicativos

115

(79)

36

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

163

163

(116)

(116)

(0)

(0)

46

46

TOTAL 8.o FED

TOTAL 8.o

13 130

13 130

(2 718 )

(2 718 )

(20)

(20)

10 392

10 392

Cuadro 1.2

Cuadro 1.2

9.o FED

9.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2016

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2016

ANALISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANALISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (en millones EUR) |
| --- |
| INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2016 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 0 | 689 | (17) | | 672 |
| Transferencias del 6.o FED — Lomé | 0 | 20 | (0) | (4) | 20 |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | 0 | 668 | (17) | (4) | 651 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 8 919 | 5 727 | (144) | | 14 502 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 5 318 | 3 398 | (79) | (4) | 8 637 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 2 108 | (881) | (15) | (4) | 1 212 |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | 164 | (10) | | | 154 |
| Costes de ejecución | 125 | 52 | | | 177 |
| Intereses y otros ingresos | 0 | 63 | | | 63 |
| Otras dotaciones intra ACP | 300 | 2 329 | (15) | (4) | 2 614 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 0 | 360 | (6) | (4) | 354 |
| Dotaciones regionales | 904 | (105) | (29) | (4) | 770 |
| Dotación especial R. D. Congo | 0 | 105 | | | 105 |
| Dotación especial Sudán del Sur | 0 | 267 | | (6) | 267 |
| Dotación especial Sudán | 0 | 110 | | (5) | 110 |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | 0 | 39 | | | 39 |
| SUBTOTAL ACP | 8 919 | 6 415 | (161) | | 15 174 |
| PTU | | | | | |
| Lomé | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 0 | 3 | (0) | | 3 |
| Transferencias del 6.o FED — Lomé | 0 | 0 | | | 0 |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | 0 | 3 | (0) | (4) | 3 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 10 | 282 | (2) | | 290 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 239 | (2) | (4) | 237 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 0 | 4 | | | 4 |
| Dotaciones regionales | 8 | 40 | | | 48 |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 2 | (1) | | | 1 |
| SUBTOTAL PTU | 10 | 285 | (2) | | 293 |
| TOTAL 9.o FED | 8 929 | 6 701 | (163) | | 15 467 |

(en millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2016

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

ACP

Lomé

Lomé

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

0

0

689

689

(17)

(17)

672

672

Transferencias del 6.o FED — Lomé

o

0

20

(0)

(4)

4

20

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

0

668

(17)

(4)

4

651

Cotonú

Cotonú

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

8 919

8 919

5 727

5 727

(144)

(144)

14 502

14 502

Dotación A — Dotaciones nacionales

5 318

3 398

(79)

(4)

4

8 637

Dotación B — Dotaciones nacionales

2 108

(881)

(15)

(4)

4

1 212

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

164

(10)

154

Costes de ejecución

125

52

177

Intereses y otros ingresos

0

63

63

Otras dotaciones intra ACP

300

2 329

(15)

(4)

4

2 614

Fondo de Apoyo a la Paz

0

360

(6)

(4)

4

354

Dotaciones regionales

904

(105)

(29)

(4)

4

770

Dotación especial R. D. Congo

0

105

105

Dotación especial Sudán del Sur

0

267

(6)

6

267

Dotación especial Sudán

0

110

(5)

5

110

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

0

39

39

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

8 919

8 919

6 415

6 415

(161)

(161)

15 174

15 174

PTU

PTU

Lomé

Lomé

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

0

0

3

3

(0)

(0)

3

3

Transferencias del 6.o FED — Lomé

o

0

0

0

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

0

3

(0)

(4)

4

3

Cotonú

Cotonú

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

10

10

282

282

(2)

(2)

290

290

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

239

(2)

(4)

4

237

Dotación B — Dotaciones nacionales

0

4

4

Dotaciones regionales

8

40

48

Estudios/Asistencia técnica PTU

2

(1)

1

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

10

10

285

285

(2)

(2)

293

293

TOTAL 9.o FED

TOTAL 9.o

8 929

8 929

6 701

6 701

(163)

(163)

15 467

15 467

Cuadro 1.3

Cuadro 1.3

10.o FED

10.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2016

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2016

ANALISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANALISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (en millones EUR) |
| --- |
| INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2016 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 20 896 | 9 | 223 | | 21 128 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 13 507 | (263) | (8) | 13 244 |
| Reserva dotación A | 13 500 | (13 500 ) | | | 0 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 0 | 2 020 | (5) | (8) | 2 015 |
| Reserva dotación B | 1 800 | (1 800 ) | | | 0 |
| Costes de ejecución | 430 | (1) | 16 | | 445 |
| Gastos institucionales y de apoyo | 0 | 241 | (9) | (8) | 232 |
| Intereses y otros ingresos | 0 | 70 | 14 | (8) | 84 |
| Reserva intra ACP | 2 700 | (2 700 ) | | | 0 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | 0 | (0) | | (8) | (0) |
| Reserva PIN/PIR | 683 | (683) | | | 0 |
| Reserva no movilizable | 0 | 67 | 176 | (8) | 243 |
| Otras dotaciones intra ACP | 0 | 1 904 | (15) | (8) | 1 889 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 0 | 688 | 326 | | 1 014 |
| Dotaciones regionales | 0 | 1 978 | (17) | (8) | 1 962 |
| Reserva dotaciones regionales | 1 783 | (1 783 ) | | | 0 |
| Cofinanciación | 0 | 203 | 1 | | 204 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 186 | 1 | (9) | 187 |
| Costes de ejecución | 0 | 5 | 0 | (9) | 5 |
| Otras dotaciones intra ACP | 0 | 12 | | (9) | 12 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 0 | 1 | | (9) | 1 |
| SUBTOTAL ACP | 20 896 | 212 | 224 | | 21 332 |
| PTU | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 256 | 20 | (1) | | 275 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 196 | (2) | (8) | 193 |
| Reserva dotación A | 195 | (195) | | | 0 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 0 | 15 | | | 15 |
| Reserva dotación B | 15 | (15) | | | 0 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | 0 | 0 | | | 0 |
| Reserva no movilizable | 0 | 19 | 2 | (8) | 21 |
| Dotaciones regionales | 0 | 40 | (0) | (8) | 40 |
| Reserva dotaciones regionales | 40 | (40) | | | 0 |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 6 | 0 | (1) | (8) | 5 |
| SUBTOTAL PTU | 256 | 20 | (1) | | 275 |
| TOTAL 10.o FED | 21 152 | 232 | 223 | | 21 607 |

(en millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2016

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

20 896

20 896

9

9

223

223

21 128

21 128

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

13 507

(263)

(8)

8

13 244

Reserva dotación A

13 500

(13 500 )

0

Dotación B — Dotaciones nacionales

0

2 020

(5)

(8)

8

2 015

Reserva dotación B

1 800

(1 800 )

0

Costes de ejecución

430

(1)

16

445

Gastos institucionales y de apoyo

0

241

(9)

(8)

8

232

Intereses y otros ingresos

0

70

14

(8)

8

84

Reserva intra ACP

2 700

(2 700 )

0

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

0

(0)

(8)

8

(0)

Reserva PIN/PIR

683

(683)

0

Reserva no movilizable

0

67

176

(8)

8

243

Otras dotaciones intra ACP

0

1 904

(15)

(8)

8

1 889

Fondo de Apoyo a la Paz

0

688

326

1 014

Dotaciones regionales

0

1 978

(17)

(8)

8

1 962

Reserva dotaciones regionales

1 783

(1 783 )

0

Cofinanciación

Cofinanciación

0

0

203

203

1

1

204

204

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

186

1

(9)

9

187

Costes de ejecución

0

5

0

(9)

9

5

Otras dotaciones intra ACP

0

12

(9)

9

12

Fondo de Apoyo a la Paz

0

1

(9)

9

1

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

20 896

20 896

212

212

224

224

21 332

21 332

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

256

256

20

20

(1)

(1)

275

275

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

196

(2)

(8)

8

193

Reserva dotación A

195

(195)

0

Dotación B — Dotaciones nacionales

0

15

15

Reserva dotación B

15

(15)

0

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

0

0

0

Reserva no movilizable

0

19

2

(8)

8

21

Dotaciones regionales

0

40

(0)

(8)

8

40

Reserva dotaciones regionales

40

(40)

0

Estudios/Asistencia técnica PTU

6

0

(1)

(8)

8

5

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

256

256

20

20

(1)

(1)

275

275

TOTAL 10.o FED

TOTAL 10.o

21 152

21 152

232

232

223

223

21 607

21 607

Cuadro 1.4

Cuadro 1.4

11.o FED

11.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2016

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2016

ANALISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANALISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (en millones EUR) |
| --- |
| INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2016 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 29 008 | 85 | (31) | | 29 062 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 14 799 | 317 | | 15 115 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 0 | 194 | 454 | | 648 |
| Reserva dotación B | 0 | 71 | (71) | | 0 |
| Costes de ejecución | 1 053 | 0 | | | 1 053 |
| Gastos institucionales y de apoyo | 0 | 244 | 2 | | 246 |
| Intereses y otros ingresos | 0 | 15 | 1 | | 16 |
| Reserva intra ACP | 3 590 | (3 384 ) | (2) | | 203 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| Reserva PIN/PIR | 24 365 | (19 697 ) | (1 240 ) | | 3 428 |
| Reserva no movilizable | 0 | 65 | (33) | (18) | 31 |
| Otras dotaciones intra ACP | 0 | 2 240 | 1 | | 2 241 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 0 | 900 | | | 900 |
| Dotaciones regionales | 0 | 4 640 | 542 | | 5 181 |
| Cofinanciación | 0 | 1 | 3 | | 5 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 0 | 3 | | 3 |
| Costes de ejecución | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 0 | 1 | | | 1 |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| SUBTOTAL ACP | 29 008 | 87 | (28) | | 29 067 |
| PTU | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | 360 | 0 | 3 | | 363 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 0 | 0 | 41 | | 41 |
| Reserva PIN/PIR | 360 | (3) | (41) | | 316 |
| Reserva no movilizable | 0 | 0 | 3 | (18) | 3 |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 0 | 3 | | | 3 |
| SUBTOTAL PTU | 360 | 0 | 3 | | 363 |
| TOTAL 11.o FED | 29 367 | 88 | (24) | | 29 430 |

(en millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2015

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2016

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

29 008

29 008

85

85

(31)

(31)

29 062

29 062

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

14 799

317

15 115

Dotación B — Dotaciones nacionales

0

194

454

648

Reserva dotación B

0

71

(71)

0

Costes de ejecución

1 053

0

1 053

Gastos institucionales y de apoyo

0

244

2

246

Intereses y otros ingresos

0

15

1

16

Reserva intra ACP

3 590

(3 384 )

(2)

203

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

0

0

0

0

Reserva PIN/PIR

24 365

(19 697 )

(1 240 )

3 428

Reserva no movilizable

0

65

(33)

(18)

18

31

Otras dotaciones intra ACP

0

2 240

1

2 241

Fondo de Apoyo a la Paz

0

900

900

Dotaciones regionales

0

4 640

542

5 181

Cofinanciación

Cofinanciación

0

0

1

1

3

3

5

5

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

0

3

3

Costes de ejecución

0

0

0

0

Fondo de Apoyo a la Paz

0

1

1

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

0

0

1

1

0

0

1

1

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

1

0

1

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

29 008

29 008

87

87

(28)

(28)

29 067

29 067

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

360

360

0

0

3

3

363

363

Dotación A — Dotaciones nacionales

0

0

41

41

Reserva PIN/PIR

360

(3)

(41)

316

Reserva no movilizable

0

0

3

(18)

18

3

Estudios/Asistencia técnica PTU

0

3

3

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

360

360

0

0

3

3

363

363

TOTAL 11.o FED

TOTAL 11.o

29 367

29 367

88

88

(24)

(24)

29 430

29 430

Cuadro 2.1

Cuadro 2.1

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

INFORME INTERMEDIO

INFORME INTERMEDIO

| (en millones EUR) |
| --- |
| | DOTACIONES | FED |
| | 8 | 9 | 10 | 11 | TOTAL |
| Lomé | Ingresos diversos | 35 | | | | 35 |
| Total programas indicativos | 4 993 | | | | 4 993 |
| Total ayuda no programable | 4 714 | | | | 4 714 |
| Transferencias de otros fondos | | 675 | | | 675 |
| | SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES REGULARES DE LOS ESTADOS MIEMBROS | 9 742 | 675 | | | 10 417 |
| Cotonú | Dotación A — Dotaciones nacionales | 417 | 8 875 | 13 437 | 15 156 | 37 886 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 233 | 1 217 | 2 030 | 648 | 4 128 |
| Mecanismo de Transición | | | | (0) | (0) |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | | 154 | | | 154 |
| | Reserva países | | | 0 | 0 | 0 |
| | Costes de ejecución e ingresos por intereses | 0 | 240 | 535 | 1 071 | 1 846 |
| | Dotaciones intra ACP | | 2 968 | 3 135 | 3 387 | 9 490 |
| | Reserva intra ACP | | | 0 | 203 | 203 |
| | Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | | | 0 | 0 | 0 |
| | Reserva PIN/PIR | | | 0 | 3 743 | 3 743 |
| | Reserva no movilizable | | | 264 | 35 | 299 |
| | Dotaciones regionales | | 818 | 2 001 | 5 181 | 8 000 |
| | Reserva dotaciones regionales | | | | | 0 |
| | Dotación especial R. D. Congo | | 105 | | | 105 |
| | Dotación especial Sudán del Sur | | 267 | | | 267 |
| | Dotación especial Sudán | | 110 | | | 110 |
| | Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | | 39 | | | 39 |
| | SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES REGULARES DE LOS ESTADOS MIEMBROS | 650 | 14 792 | 21 403 | 29 425 | 66 270 |
| | Dotación A — Dotaciones nacionales | | | | 1 | 1 |
| | SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE | | | | 1 | 1 |
| | Dotación A — Dotaciones nacionales | | | 187 | 3 | 190 |
| | Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | 5 | 0 | 6 |
| | Dotaciones intra ACP | | | 12 | 1 | 13 |
| | SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN | | | 204 | 5 | 209 |
| | TOTAL | 10 392 | 15 467 | 21 607 | 29 430 | 76 896 |

(en millones EUR)

DOTACIONES

FED

8

9

10

11

TOTAL

Lomé

Lomé

Ingresos diversos

35

35

Total programas indicativos

4 993

4 993

Total ayuda no programable

4 714

4 714

Transferencias de otros fondos

675

675

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES REGULARES DE LOS ESTADOS MIEMBROS

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES REGULARES DE LOS ESTADOS MIEMBROS

9 742

675

10 417

Cotonú

Cotonú

Dotación A — Dotaciones nacionales

417

8 875

13 437

15 156

37 886

Dotación B — Dotaciones nacionales

233

1 217

2 030

648

4 128

Mecanismo de Transición

(0)

(0)

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

154

154

Reserva países

0

0

0

Costes de ejecución e ingresos por intereses

0

240

535

1 071

1 846

Dotaciones intra ACP

2 968

3 135

3 387

9 490

Reserva intra ACP

0

203

203

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

0

0

0

Reserva PIN/PIR

0

3 743

3 743

Reserva no movilizable

264

35

299

Dotaciones regionales

818

2 001

5 181

8 000

Reserva dotaciones regionales

0

Dotación especial R. D. Congo

105

105

Dotación especial Sudán del Sur

267

267

Dotación especial Sudán

110

110

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

39

39

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES REGULARES DE LOS ESTADOS MIEMBROS

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES REGULARES DE LOS ESTADOS MIEMBROS

650

14 792

21 403

29 425

66 270

Dotación A — Dotaciones nacionales

1

1

SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE

SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE

1

1

Dotación A — Dotaciones nacionales

187

3

190

Costes de ejecución e ingresos por intereses

5

0

6

Dotaciones intra ACP

12

1

13

SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN

SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN

204

5

209

TOTAL

TOTAL

10 392

15 467

21 607

29 430

76 896

| | FED | Total agregado | Cifras acumuladas | Cifras anuales |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A 31.12.2016 | % de la dotación | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Decisiones | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 391 | 100 % | 10 786 | (42) | (45) | (60) | (64) | (98) | (63) | (12) | (13) |
| | 9 | 15 429 | 100 % | 16 633 | (54) | (116) | (9) | (297) | (72) | (381) | (170) | (104) |
| | 10 | 21 058 | 97 % | 4 766 | 3 501 | 2 349 | 3 118 | 3 524 | 4 131 | (95) | (156) | (80) |
| | 11 | 13 220 | 45 % | | | | | | | 1 160 | 5 372 | 6 688 |
| Total | | 60 097 | | 32 185 | 3 405 | 2 187 | 3 049 | 3 163 | 3 961 | 621 | 5 034 | 6 491 |
| Fondos asignados | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 378 | 100 % | 10 541 | (42) | 8 | (13) | (46) | (11) | (37) | (16) | (6) |
| | 9 | 15 309 | 99 % | 14 209 | 997 | 476 | 9 | (187) | (96) | (1) | (52) | (46) |
| | 10 | 19 576 | 91 % | 130 | 3 184 | 2 820 | 2 514 | 3 460 | 3 457 | 2 687 | 783 | 541 |
| | 11 | 7 769 | 26 % | | | | | | | 731 | 3 293 | 3 745 |
| Total | | 53 032 | | 24 881 | 4 140 | 3 304 | 2 509 | 3 226 | 3 350 | 3 380 | 4 008 | 4 234 |
| Pagos | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 376 | 100 % | 9 930 | 152 | 158 | 90 | 15 | 18 | 16 | (3) | (0) |
| | 9 | 15 053 | 97 % | 10 011 | 1 806 | 1 304 | 906 | 539 | 231 | 145 | 43 | 68 |
| | 10 | 16 476 | 76 % | 90 | 1 111 | 1 772 | 1 879 | 2 655 | 2 718 | 2 760 | 2 024 | 1 466 |
| | 11 | 3 435 | 12 % | | | | | | | 595 | 1 024 | 1 816 |
| Total | | 45 339 | | 20 031 | 3 069 | 3 233 | 2 874 | 3 209 | 2 967 | 3 516 | 3 088 | 3 350 |
| * | Las cifras negativas representan liberaciones |

FED

Total agregado

Cifras acumuladas

Cifras anuales

A 31.12.2016

% de la dotación

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Decisiones

Decisiones

8

10 391

100 %

10 786

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

(12)

(13)

9

15 429

100 %

16 633

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

(170)

(104)

10

21 058

97 %

4 766

3 501

2 349

3 118

3 524

4 131

(95)

(156)

(80)

11

13 220

45 %

1 160

5 372

6 688

Total

Total

60 097

60 097

32 185

32 185

3 405

3 405

2 187

2 187

3 049

3 049

3 163

3 163

3 961

3 961

621

621

5 034

5 034

6 491

6 491

Fondos asignados

Fondos asignados

8

10 378

100 %

10 541

(42)

8

(13)

(46)

(11)

(37)

(16)

(6)

9

15 309

99 %

14 209

997

476

9

(187)

(96)

(1)

(52)

(46)

10

19 576

91 %

130

3 184

2 820

2 514

3 460

3 457

2 687

783

541

11

7 769

26 %

731

3 293

3 745

Total

Total

53 032

53 032

24 881

24 881

4 140

4 140

3 304

3 304

2 509

2 509

3 226

3 226

3 350

3 350

3 380

3 380

4 008

4 008

4 234

4 234

Pagos

Pagos

8

10 376

100 %

9 930

152

158

90

15

18

16

(3)

(0)

9

15 053

97 %

10 011

1 806

1 304

906

539

231

145

43

68

10

16 476

76 %

90

1 111

1 772

1 879

2 655

2 718

2 760

2 024

1 466

11

3 435

12 %

595

1 024

1 816

Total

Total

45 339

45 339

20 031

20 031

3 069

3 069

3 233

3 233

2 874

2 874

3 209

3 209

2 967

2 967

3 516

3 516

3 088

3 088

3 350

3 350

*

Las cifras negativas representan liberaciones

Cuadro 2.2

Cuadro 2.2

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

| (en millones EUR) |
| --- |
| | FED |
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| (10) | (10) | (10) | (10) | (10) |
| Lomé | Ingresos diversos | | | | | | | | | | |
| Créditos | 35 | | | | | | | | 35 | |
| Decisiones | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Fondos asignados | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Pagos | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Total programas indicativos | | | | | | | | | | |
| Créditos | 4 993 | | | | | | | | 4 993 | |
| Decisiones | 4 992 | 100 % | | | | | | | 4 992 | 100 % |
| Fondos asignados | 4 987 | 100 % | | | | | | | 4 987 | 100 % |
| Pagos | 4 986 | 100 % | | | | | | | 4 986 | 100 % |
| Total ayuda no programable | | | | | | | | | | |
| Créditos | 4 714 | | | | | | | | 4 714 | |
| Decisiones | 4 714 | 100 % | | | | | | | 4 714 | 100 % |
| Fondos asignados | 4 707 | 100 % | | | | | | | 4 707 | 100 % |
| Pagos | 4 706 | 100 % | | | | | | | 4 706 | 100 % |
| Transferencias de otros fondos | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 675 | | | | | | 675 | |
| Decisiones | | | 674 | 100 % | | | | | 674 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 671 | 99 % | | | | | 671 | 99 % |
| Pagos | | | 670 | 99 % | | | | | 670 | 99 % |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| | |
| Cotonú | Dotación A — Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | 417 | | 8 875 | | 13 437 | | 15 156 | | 49 258 | |
| Decisiones | 417 | 100 % | 8 868 | 100 % | 13 414 | 54 % | 7 972 | 53 % | 30 671 | 62 % |
| Fondos asignados | 417 | 100 % | 8 842 | 100 % | 12 436 | 50 % | 3 777 | 25 % | 25 472 | 52 % |
| Pagos | 417 | 100 % | 8 804 | 99 % | 10 366 | 42 % | 1 524 | 10 % | 21 111 | 43 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | 233 | | 1 217 | | 2 030 | | 648 | | 4 865 | |
| Decisiones | 233 | 100 % | 1 215 | 100 % | 2 023 | 73 % | 608 | 94 % | 4 078 | 84 % |
| Fondos asignados | 232 | 99 % | 1 209 | 99 % | 1 981 | 72 % | 340 | 53 % | 3 761 | 77 % |
| Pagos | 231 | 99 % | 1 204 | 99 % | 1 879 | 68 % | 243 | 37 % | 3 557 | 73 % |
| Cotonú | Mecanismo de Transición | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | | | (0) | | (0) | |
| Decisiones | | | | | | | | | | |
| Fondos asignados | | | | | | | | | | |
| Pagos | | | | | | | | | | |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 154 | | | | | | 154 | |
| Decisiones | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Pagos | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | | | | | | | | |
| Créditos | 0 | | 240 | | 535 | | 1 071 | | 2 311 | |
| Decisiones | | | 240 | 100 % | 505 | 51 % | 385 | 36 % | 1 131 | 49 % |
| Fondos asignados | | | 240 | 100 % | 501 | 50 % | 337 | 31 % | 1 079 | 47 % |
| Pagos | | | 239 | 100 % | 498 | 50 % | 309 | 29 % | 1 047 | 45 % |
| Dotaciones intra ACP | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 2 968 | | 3 135 | | 3 387 | | 11 815 | |
| Decisiones | | | 2 958 | 100 % | 2 915 | 53 % | 1 365 | 40 % | 7 238 | 61 % |
| Fondos asignados | | | 2 944 | 99 % | 2 695 | 49 % | 1 206 | 36 % | 6 845 | 58 % |
| Pagos | | | 2 924 | 99 % | 2 319 | 42 % | 997 | 29 % | 6 240 | 53 % |
| Dotaciones regionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 818 | | 2 001 | | 5 181 | | 9 618 | |
| Decisiones | | | 816 | 100 % | 1 999 | 55 % | 2 886 | 56 % | 5 701 | 59 % |
| Fondos asignados | | | 798 | 98 % | 1 813 | 50 % | 2 106 | 41 % | 4 717 | 49 % |
| Pagos | | | 771 | 94 % | 1 285 | 36 % | 362 | 7 % | 2 419 | 25 % |
| Dotación especial R. D. Congo | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 105 | | | | | | 105 | |
| Decisiones | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Pagos | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Dotación especial Sudán del Sur | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 267 | | | | | | 267 | |
| Decisiones | | | 266 | 100 % | | | | | 266 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 217 | 81 % | | | | | 217 | 81 % |
| Pagos | | | 77 | 29 % | | | | | 77 | 29 % |
| Cotonú | Dotación especial Sudán | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 110 | | | | | | 110 | |
| Decisiones | | | 109 | 98 % | | | | | 109 | 98 % |
| Fondos asignados | | | 105 | 96 % | | | | | 105 | 96 % |
| Pagos | | | 80 | 73 % | | | | | 80 | 73 % |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 39 | | | | | | 39 | |
| Decisiones | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Fondos asignados | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Pagos | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 187 | | 3 | | 190 | |
| Decisiones | | | | | 185 | 99 % | 3 | 100 % | 188 | 99 % |
| Fondos asignados | | | | | 136 | 73 % | | | 136 | 71 % |
| Pagos | | | | | 116 | 62 % | | | 116 | 61 % |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 5 | | 0 | | 6 | |
| Decisiones | | | | | 4 | 77 % | | | 4 | 72 % |
| Fondos asignados | | | | | 2 | 41 % | | | 2 | 39 % |
| Pagos | | | | | 1 | 21 % | | | 1 | 19 % |
| Dotaciones intra ACP | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 12 | | 1 | | 13 | |
| Decisiones | | | | | 12 | 97 % | 1 | 100 % | 13 | 98 % |
| Fondos asignados | | | | | 11 | 93 % | 1 | 100 % | 13 | 94 % |
| Pagos | | | | | 11 | 87 % | | | 11 | 79 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Cotonú | Dotación A — Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | | | 1 | | 1 | |
| Decisiones | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Fondos asignados | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Pagos | | | | | | | 1 | 52 % | 1 | 52 % |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| | |
| | Créditos | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| (10) | (10) | (10) | (10) | (10) |
| Cotonú | Reserva países | | | | | | | 0 | | 3 401 | |
| Reserva intra ACP | | | | | | | 203 | | 578 | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | | | | | | | 0 | | 0 | |
| Reserva PIN/PIR | | | | | | | 3 743 | | 4 426 | |
| Reserva dotaciones regionales | | | | | | | | | 205 | |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | 264 | | 35 | | 376 | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| | | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| (10) | (10) | (10) | (10) | (10) |
| | Créditos | 10 392 | | 15 467 | | 21 607 | | 29 430 | | 98 155 | |
| Decisiones | 10 391 | 100 % | 15 429 | 100 % | 21 058 | 49 % | 13 220 | 45 % | 60 097 | 61 % |
| Fondos asignados | 10 378 | 100 % | 15 309 | 99 % | 19 576 | 46 % | 7 769 | 26 % | 53 032 | 54 % |
| Pagos | 10 376 | 100 % | 15 053 | 97 % | 16 476 | 38 % | 3 435 | 12 % | 45 339 | 46 % |
| TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES | | | | | | | | | | |

(en millones EUR)

FED

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAL

%

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

Lomé

Lomé

Ingresos diversos

Ingresos diversos

Créditos

35

35

Decisiones

35

100 %

35

100 %

Fondos asignados

35

100 %

35

100 %

Pagos

35

100 %

35

100 %

Total programas indicativos

Total programas indicativos

Créditos

4 993

4 993

Decisiones

4 992

100 %

4 992

100 %

Fondos asignados

4 987

100 %

4 987

100 %

Pagos

4 986

100 %

4 986

100 %

Total ayuda no programable

Total ayuda no programable

Créditos

4 714

4 714

Decisiones

4 714

100 %

4 714

100 %

Fondos asignados

4 707

100 %

4 707

100 %

Pagos

4 706

100 %

4 706

100 %

Transferencias de otros fondos

Transferencias de otros fondos

Créditos

675

675

Decisiones

674

100 %

674

100 %

Fondos asignados

671

99 %

671

99 %

Pagos

670

99 %

670

99 %

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Cotonú

Cotonú

Dotación A — Dotaciones nacionales

Dotación A — Dotaciones nacionales

Créditos

417

8 875

13 437

15 156

49 258

Decisiones

417

100 %

8 868

100 %

13 414

54 %

7 972

53 %

30 671

62 %

Fondos asignados

417

100 %

8 842

100 %

12 436

50 %

3 777

25 %

25 472

52 %

Pagos

417

100 %

8 804

99 %

10 366

42 %

1 524

10 %

21 111

43 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

Dotación B — Dotaciones nacionales

Créditos

233

1 217

2 030

648

4 865

Decisiones

233

100 %

1 215

100 %

2 023

73 %

608

94 %

4 078

84 %

Fondos asignados

232

99 %

1 209

99 %

1 981

72 %

340

53 %

3 761

77 %

Pagos

231

99 %

1 204

99 %

1 879

68 %

243

37 %

3 557

73 %

Cotonú

Cotonú

Mecanismo de Transición

Mecanismo de Transición

Créditos

(0)

(0)

Decisiones

Fondos asignados

Pagos

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

Créditos

154

154

Decisiones

154

100 %

154

100 %

Fondos asignados

154

100 %

154

100 %

Pagos

154

100 %

154

100 %

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Créditos

0

240

535

1 071

2 311

Decisiones

240

100 %

505

51 %

385

36 %

1 131

49 %

Fondos asignados

240

100 %

501

50 %

337

31 %

1 079

47 %

Pagos

239

100 %

498

50 %

309

29 %

1 047

45 %

Dotaciones intra ACP

Dotaciones intra ACP

Créditos

2 968

3 135

3 387

11 815

Decisiones

2 958

100 %

2 915

53 %

1 365

40 %

7 238

61 %

Fondos asignados

2 944

99 %

2 695

49 %

1 206

36 %

6 845

58 %

Pagos

2 924

99 %

2 319

42 %

997

29 %

6 240

53 %

Dotaciones regionales

Dotaciones regionales

Créditos

818

2 001

5 181

9 618

Decisiones

816

100 %

1 999

55 %

2 886

56 %

5 701

59 %

Fondos asignados

798

98 %

1 813

50 %

2 106

41 %

4 717

49 %

Pagos

771

94 %

1 285

36 %

362

7 %

2 419

25 %

Dotación especial R. D. Congo

Dotación especial R. D. Congo

Créditos

105

105

Decisiones

105

100 %

105

100 %

Fondos asignados

105

100 %

105

100 %

Pagos

105

100 %

105

100 %

Dotación especial Sudán del Sur

Dotación especial Sudán del Sur

Créditos

267

267

Decisiones

266

100 %

266

100 %

Fondos asignados

217

81 %

217

81 %

Pagos

77

29 %

77

29 %

Cotonú

Cotonú

Dotación especial Sudán

Dotación especial Sudán

Créditos

110

110

Decisiones

109

98 %

109

98 %

Fondos asignados

105

96 %

105

96 %

Pagos

80

73 %

80

73 %

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

Créditos

39

39

Decisiones

24

62 %

24

62 %

Fondos asignados

24

62 %

24

62 %

Pagos

24

62 %

24

62 %

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

Dotación A — Dotaciones nacionales

Créditos

187

3

190

Decisiones

185

99 %

3

100 %

188

99 %

Fondos asignados

136

73 %

136

71 %

Pagos

116

62 %

116

61 %

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Créditos

5

0

6

Decisiones

4

77 %

4

72 %

Fondos asignados

2

41 %

2

39 %

Pagos

1

21 %

1

19 %

Dotaciones intra ACP

Dotaciones intra ACP

Créditos

12

1

13

Decisiones

12

97 %

1

100 %

13

98 %

Fondos asignados

11

93 %

1

100 %

13

94 %

Pagos

11

87 %

11

79 %

Cofinanciación

Cofinanciación

Cotonú

Cotonú

Dotación A — Dotaciones nacionales

Dotación A — Dotaciones nacionales

Créditos

1

1

Decisiones

1

71 %

1

71 %

Fondos asignados

1

71 %

1

71 %

Pagos

1

52 %

1

52 %

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Créditos

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAL

%

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

Cotonú

Cotonú

Reserva países

0

0

3 401

3 401

Reserva intra ACP

203

203

578

578

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

0

0

0

0

Reserva PIN/PIR

3 743

3 743

4 426

4 426

Reserva dotaciones regionales

205

205

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reserva no movilizable

264

264

35

35

376

376

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAL

%

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

(10)

10

Créditos

10 392

15 467

21 607

29 430

98 155

Decisiones

10 391

100 %

15 429

100 %

21 058

49 %

13 220

45 %

60 097

61 %

Fondos asignados

10 378

100 %

15 309

99 %

19 576

46 %

7 769

26 %

53 032

54 %

Pagos

10 376

100 %

15 053

97 %

16 476

38 %

3 435

12 %

45 339

46 %

TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES

TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES

Cuadro 2.3

Cuadro 2.3

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 8.o FED

ACP + PTU — 8.o

| (en millones EUR) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Lomé | ACP


  Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Utilización de los intereses percibidos | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| Total programas indicativos | 4 957 | 4 956 | (2) | 100 % | 4 952 | (2) | 100 % | 4 951 | (0) | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS | 4 957 | 4 956 | (2) | 100 % | 4 952 | (2) | 100 % | 4 951 | (0) | 100 % |
| Ayuda a los refugiados | 100 | 100 | (0) | 100 % | 100 | (0) | 100 % | 100 | | 100 % |
| Ayuda de emergencia (Lomé) | 136 | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % |
| Países pobres muy endeudados (Lomé) | 1 060 | 1 060 | | 100 % | 1 060 | | 100 % | 1 060 | | 100 % |
| Bonificaciones de intereses | 72 | 72 | (7) | 100 % | 69 | (3) | 95 % | 69 | | 100 % |
| Capital riesgo | 1 015 | 1 015 | | 100 % | 1 012 | | 100 % | 1 012 | | 100 % |
| STABEX | 723 | 723 | (0) | 100 % | 723 | (0) | 100 % | 722 | 0 | 100 % |
| Ajuste estructural | 1 497 | 1 497 | | 100 % | 1 497 | | 100 % | 1 497 | | 100 % |
| Sysmin | 101 | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE | 4 704 | 4 703 | (8) | 100 % | 4 697 | (4) | 100 % | 4 696 | 0 | 100 % |
| Cotonú | ACP


  Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 417 | 417 | (0) | 100 % | 417 | (0) | 100 % | 417 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 417 | 417 | (0) | 100 % | 417 | (0) | 100 % | 417 | | 100 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 233 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 233 | (2) | | 232 | (1) | 99 % | 231 | 0 | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 233 | 233 | (2) | 100 % | 232 | (1) | 99 % | 231 | 0 | 100 % |
| Intereses y otros ingresos | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 0 | | | | | | | | | |
| | TOTAL ACP (A) | 10 346 | 10 345 | (13) | 100 % | 10 333 | (6) | 100 % | 10 330 | (0) | 100 % |
| Lomé | PTU


  Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Total programas indicativos | 36 | 36 | 0 | 100 % | 35 | (0) | 98 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS | 36 | 36 | 0 | 100 % | 35 | (0) | 98 % | 35 | | 100 % |
| Bonificaciones de intereses | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Capital riesgo | 6 | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| STABEX | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Sysmin | 2 | 2 | (0) | 100 % | 2 | | 100 % | 2 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE | 10 | 10 | (0) | 100 % | 10 | | 100 % | 10 | | 100 % |
| | TOTAL PTU (B) | 46 | 46 | (0) | 100 % | 46 | (0) | 99 % | 46 | | 100 % |
| | TOTAL: ACP+PTU (A+B) | 10 392 | 10 391 | (13) | 100 % | 10 378 | (6) | 100 % | 10 376 | (0) | 100 % |

(en millones EUR)

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Utilización de los intereses percibidos

35

35

100 %

35

100 %

35

100 %

SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS

SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS

35

35

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

Total programas indicativos

4 957

4 956

(2)

100 %

4 952

(2)

100 %

4 951

(0)

100 %

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

4 957

4 957

4 956

4 956

(2)

(2)

100 %

100 %

4 952

4 952

(2)

(2)

100 %

100 %

4 951

4 951

(0)

(0)

100 %

100 %

Ayuda a los refugiados

100

100

(0)

100 %

100

(0)

100 %

100

100 %

Ayuda de emergencia (Lomé)

136

136

100 %

136

100 %

136

100 %

Países pobres muy endeudados (Lomé)

1 060

1 060

100 %

1 060

100 %

1 060

100 %

Bonificaciones de intereses

72

72

(7)

100 %

69

(3)

95 %

69

100 %

Capital riesgo

1 015

1 015

100 %

1 012

100 %

1 012

100 %

STABEX

723

723

(0)

100 %

723

(0)

100 %

722

0

100 %

Ajuste estructural

1 497

1 497

100 %

1 497

100 %

1 497

100 %

Sysmin

101

101

100 %

101

100 %

101

100 %

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

4 704

4 704

4 703

4 703

(8)

(8)

100 %

100 %

4 697

4 697

(4)

(4)

100 %

100 %

4 696

4 696

0

0

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

417

417

(0)

100 %

417

(0)

100 %

417

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

417

417

417

417

(0)

(0)

100 %

100 %

417

417

(0)

(0)

100 %

100 %

417

417

100 %

100 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

233

Compensación ganancias exportación

233

(2)

232

(1)

99 %

231

0

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

233

233

233

233

(2)

(2)

100 %

100 %

232

232

(1)

(1)

99 %

99 %

231

231

0

0

100 %

100 %

Intereses y otros ingresos

0

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

0

0

TOTAL ACP (A)

TOTAL ACP (A)

10 346

10 346

10 345

10 345

(13)

(13)

100 %

100 %

10 333

10 333

(6)

(6)

100 %

100 %

10 330

10 330

(0)

(0)

100 %

100 %

Lomé

Lomé

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Total programas indicativos

36

36

0

100 %

35

(0)

98 %

35

100 %

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

36

36

36

36

0

0

100 %

100 %

35

35

(0)

(0)

98 %

98 %

35

35

100 %

100 %

Bonificaciones de intereses

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Capital riesgo

6

6

100 %

6

100 %

6

100 %

STABEX

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Sysmin

2

2

(0)

100 %

2

100 %

2

100 %

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

10

10

10

10

(0)

(0)

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

TOTAL PTU (B)

TOTAL PTU (B)

46

46

46

46

(0)

(0)

100 %

100 %

46

46

(0)

(0)

99 %

99 %

46

46

100 %

100 %

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

10 392

10 392

10 391

10 391

(13)

(13)

100 %

100 %

10 378

10 378

(6)

(6)

100 %

100 %

10 376

10 376

(0)

(0)

100 %

100 %

Cuadro 2.4

Cuadro 2.4

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 9.o FED

ACP + PTU — 9.o

| | (en millones EUR) |
| --- | --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Lomé | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Transferencias del 6.o FED — Lomé | 20 | 20 | (0) | 100 % | 20 | | 100 % | 20 | | 100 % |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | 651 | 651 | (3) | 100 % | 648 | (0) | 100 % | 647 | (0) | 100 % |
| SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS | 672 | 671 | (3) | 100 % | 668 | (0) | 100 % | 667 | (0) | 100 % |
| Cotonú | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 8 637 | 8 631 | (49) | 100 % | 8 605 | (20) | 100 % | 8 569 | 6 | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 8 637 | 8 631 | (49) | 100 % | 8 605 | (20) | 100 % | 8 569 | 6 | 100 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 1 212 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 149 | (0) | | 149 | (0) | 100 % | 149 | 0 | 100 % |
| Ayuda de emergencia | | 1 050 | (5) | | 1 044 | (7) | 99 % | 1 040 | (0) | 100 % |
| Países pobres muy endeudados | | 11 | | | 11 | | 100 % | 11 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 1 212 | 1 210 | (6) | 100 % | 1 204 | (7) | 99 % | 1 200 | (0) | 100 % |
| Cotonú | CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| Costes de ejecución | 177 | 177 | | 100 % | 177 | 0 | 100 % | 176 | 0 | 99 % |
| Intereses y otros ingresos | 63 | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 240 | 240 | | 100 % | 240 | 0 | 100 % | 239 | 0 | 100 % |
| Otras dotaciones intra ACP | 2 614 | 2 604 | (21) | 100 % | 2 591 | (14) | 99 % | 2 571 | 14 | 99 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 354 | 354 | (0) | 100 % | 353 | (0) | 100 % | 353 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 2 968 | 2 958 | (21) | 100 % | 2 944 | (15) | 100 % | 2 924 | 14 | 99 % |
| Dotaciones regionales | 770 | 768 | (24) | 100 % | 752 | (4) | 98 % | 726 | 5 | 97 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 770 | 768 | (24) | 100 % | 752 | (4) | 98 % | 726 | 5 | 97 % |
| Dotación especial R. D. Congo | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R. D. CONGO | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| Dotación especial Sudán del Sur | 267 | 266 | 0 | 100 % | 217 | 1 | 82 % | 77 | 23 | 35 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR | 267 | 266 | 0 | 100 % | 217 | 1 | 82 % | 77 | 23 | 35 % |
| Dotación especial Sudán | 110 | 109 | (0) | 98 % | 105 | (1) | 97 % | 80 | 20 | 76 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN | 110 | 109 | (0) | 98 % | 105 | (1) | 97 % | 80 | 20 | 76 % |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | 39 | 24 | | 62 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ | 39 | 24 | | 62 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| | TOTAL: ACP (A) | 15 174 | 15 136 | (103) | 100 % | 15 018 | (45) | 99 % | 14 764 | 68 | 98 % |
| Lomé | PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Transferencias del 6.o FED — Lomé | 0 | 0 | | 100 % | 0 | | 100 % | 0 | | 100 % |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| Cotonú | PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 237 | 237 | (1) | 100 % | 237 | (1) | 100 % | 235 | (0) | 99 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 237 | 237 | (1) | 100 % | 237 | (1) | 100 % | 235 | (0) | 99 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 4 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 4 | | | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 4 | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Dotaciones regionales | 48 | 48 | 0 | 100 % | 46 | 0 | 97 % | 45 | 0 | 98 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 48 | 48 | 0 | 100 % | 46 | 0 | 97 % | 45 | 0 | 98 % |
| | TOTAL: PTU (B) | 293 | 293 | (1) | 100 % | 291 | (1) | 99 % | 288 | 0 | 99 % |
| | TOTAL: ACP+PTU (A+B) | 15 467 | 15 429 | (104) | 100 % | 15 309 | (46) | 99 % | 15 053 | 68 | 98 % |

(en millones EUR)

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Transferencias del 6.o FED — Lomé

o

20

20

(0)

100 %

20

100 %

20

100 %

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

651

651

(3)

100 %

648

(0)

100 %

647

(0)

100 %

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

672

672

671

671

(3)

(3)

100 %

100 %

668

668

(0)

(0)

100 %

100 %

667

667

(0)

(0)

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

8 637

8 631

(49)

100 %

8 605

(20)

100 %

8 569

6

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

8 637

8 637

8 631

8 631

(49)

(49)

100 %

100 %

8 605

8 605

(20)

(20)

100 %

100 %

8 569

8 569

6

6

100 %

100 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

1 212

Compensación ganancias exportación

149

(0)

149

(0)

100 %

149

0

100 %

Ayuda de emergencia

1 050

(5)

1 044

(7)

99 %

1 040

(0)

100 %

Países pobres muy endeudados

11

11

100 %

11

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

1 212

1 212

1 210

1 210

(6)

(6)

100 %

100 %

1 204

1 204

(7)

(7)

99 %

99 %

1 200

1 200

(0)

(0)

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

154

154

100 %

154

100 %

154

100 %

SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA

SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA

154

154

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

Costes de ejecución

177

177

100 %

177

0

100 %

176

0

99 %

Intereses y otros ingresos

63

63

100 %

63

100 %

63

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

240

240

240

240

100 %

100 %

240

240

0

0

100 %

100 %

239

239

0

0

100 %

100 %

Otras dotaciones intra ACP

2 614

2 604

(21)

100 %

2 591

(14)

99 %

2 571

14

99 %

Fondo de Apoyo a la Paz

354

354

(0)

100 %

353

(0)

100 %

353

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

2 968

2 968

2 958

2 958

(21)

(21)

100 %

100 %

2 944

2 944

(15)

(15)

100 %

100 %

2 924

2 924

14

14

99 %

99 %

Dotaciones regionales

770

768

(24)

100 %

752

(4)

98 %

726

5

97 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

770

770

768

768

(24)

(24)

100 %

100 %

752

752

(4)

(4)

98 %

98 %

726

726

5

5

97 %

97 %

Dotación especial R. D. Congo

105

105

100 %

105

100 %

105

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R. D. CONGO

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R. D. CONGO

105

105

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

Dotación especial Sudán del Sur

267

266

0

100 %

217

1

82 %

77

23

35 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR

267

267

266

266

0

0

100 %

100 %

217

217

1

1

82 %

82 %

77

77

23

23

35 %

35 %

Dotación especial Sudán

110

109

(0)

98 %

105

(1)

97 %

80

20

76 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN

110

110

109

109

(0)

(0)

98 %

98 %

105

105

(1)

(1)

97 %

97 %

80

80

20

20

76 %

76 %

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

39

24

62 %

24

100 %

24

100 %

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ

39

39

24

24

62 %

62 %

24

24

100 %

100 %

24

24

100 %

100 %

TOTAL: ACP (A)

TOTAL: ACP (A)

15 174

15 174

15 136

15 136

(103)

(103)

100 %

100 %

15 018

15 018

(45)

(45)

99 %

99 %

14 764

14 764

68

68

98 %

98 %

Lomé

Lomé

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Transferencias del 6.o FED — Lomé

o

0

0

100 %

0

100 %

0

100 %

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

3

3

100 %

3

100 %

3

100 %

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

3

3

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

237

237

(1)

100 %

237

(1)

100 %

235

(0)

99 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

237

237

237

237

(1)

(1)

100 %

100 %

237

237

(1)

(1)

100 %

100 %

235

235

(0)

(0)

99 %

99 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

4

Ayuda de emergencia

4

4

100 %

4

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

4

4

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

Estudios/Asistencia técnica PTU

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1

1

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

Dotaciones regionales

48

48

0

100 %

46

0

97 %

45

0

98 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

48

48

48

48

0

0

100 %

100 %

46

46

0

0

97 %

97 %

45

45

0

0

98 %

98 %

TOTAL: PTU (B)

TOTAL: PTU (B)

293

293

293

293

(1)

(1)

100 %

100 %

291

291

(1)

(1)

99 %

99 %

288

288

0

0

99 %

99 %

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

15 467

15 467

15 429

15 429

(104)

(104)

100 %

100 %

15 309

15 309

(46)

(46)

99 %

99 %

15 053

15 053

68

68

98 %

98 %

Cuadro 2.5

Cuadro 2.5

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 10.o FED

ACP + PTU — 10.o

| (en millones EUR) |
| --- |
| | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 13 244 | 13 221 | (154) | 100 % | 12 301 | 430 | 93 % | 10 243 | 1 058 | 83 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 13 244 | 13 221 | (154) | 100 % | 12 301 | 430 | 93 % | 10 243 | 1 058 | 83 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 2 015 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 204 | (6) | | 193 | 5 | 95 % | 179 | 11 | 93 % |
| Ayuda de emergencia | | 850 | (5) | | 830 | 4 | 98 % | 766 | 53 | 92 % |
| Países pobres muy endeudados | | 49 | | | 49 | | 100 % | 49 | | 100 % |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 905 | (0) | | 896 | (1) | 99 % | 873 | 23 | 97 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 2 015 | 2 008 | (11) | 100 % | 1 968 | 8 | 98 % | 1 866 | 87 | 95 % |
| Costes de ejecución | 445 | 431 | 2 | 97 % | 429 | 1 | 100 % | 427 | 2 | 100 % |
| Intereses y otros ingresos | 84 | 69 | (0) | 82 % | 67 | (0) | 97 % | 66 | 1 | 99 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 529 | 500 | 1 | 94 % | 496 | 0 | 99 % | 494 | 3 | 99 % |
| Gastos institucionales y de apoyo | 232 | 232 | (6) | 100 % | 231 | (6) | 100 % | 211 | 0 | 91 % |
| Otras dotaciones intra ACP | 1 889 | 1 889 | (12) | 100 % | 1 824 | (2) | 97 % | 1 492 | 127 | 82 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 014 | 794 | 106 | 78 % | 640 | (20) | 81 % | 616 | (1) | 96 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 3 135 | 2 915 | 88 | 93 % | 2 695 | (28) | 92 % | 2 319 | 126 | 86 % |
| Dotaciones regionales | 1 962 | 1 960 | (17) | 100 % | 1 777 | 149 | 91 % | 1 266 | 164 | 71 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 1 962 | 1 960 | (17) | 100 % | 1 777 | 149 | 91 % | 1 266 | 164 | 71 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 187 | 185 | 14 | 99 % | 136 | (21) | 73 % | 116 | 9 | 85 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 187 | 185 | 14 | 99 % | 136 | (21) | 73 % | 116 | 9 | 85 % |
| Costes de ejecución | 5 | 4 | 1 | 84 % | 2 | 0 | 53 % | 1 | 0 | 50 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 4 | 1 | 84 % | 2 | 0 | 53 % | 1 | 0 | 50 % |
| Otras dotaciones intra ACP | 12 | 11 | (0) | 97 % | 11 | (1) | 95 % | 10 | 1 | 94 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 99 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 12 | 12 | (0) | 97 % | 11 | (1) | 96 % | 11 | 1 | 94 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva dotación A | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva dotación B | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva intra ACP | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | (0) | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | (0) | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones regionales | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 243 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 243 | | | | | | | | | |
| PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 193 | 193 | (2) | 100 % | 136 | 2 | 70 % | 123 | 10 | 91 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 193 | 193 | (2) | 100 % | 136 | 2 | 70 % | 123 | 10 | 91 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 15 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 9 | 0 | | 7 | 0 | 77 % | 7 | 0 | 99 % |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 6 | | | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 15 | 15 | 0 | 100 % | 13 | 0 | 86 % | 13 | 0 | 99 % |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 5 | 5 | | 100 % | 5 | 0 | 98 % | 5 | (0) | 91 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | | 100 % | 5 | 0 | 98 % | 5 | (0) | 91 % |
| Dotaciones regionales | 40 | 40 | 0 | 100 % | 35 | 0 | 89 % | 20 | 7 | 56 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 40 | 40 | 0 | 100 % | 35 | 0 | 89 % | 20 | 7 | 56 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva dotación A | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva dotación B | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones regionales | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 21 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 21 | | | | | | | | | |
| TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) | 21 607 | 21 058 | (80) | 97 % | 19 576 | 541 | 93 % | 16 476 | 1 466 | 84 % |

(en millones EUR)

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

13 244

13 221

(154)

100 %

12 301

430

93 %

10 243

1 058

83 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

13 244

13 244

13 221

13 221

(154)

(154)

100 %

100 %

12 301

12 301

430

430

93 %

93 %

10 243

10 243

1 058

1 058

83 %

83 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

2 015

Compensación ganancias exportación

204

(6)

193

5

95 %

179

11

93 %

Ayuda de emergencia

850

(5)

830

4

98 %

766

53

92 %

Países pobres muy endeudados

49

49

100 %

49

100 %

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

905

(0)

896

(1)

99 %

873

23

97 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

2 015

2 015

2 008

2 008

(11)

(11)

100 %

100 %

1 968

1 968

8

8

98 %

98 %

1 866

1 866

87

87

95 %

95 %

Costes de ejecución

445

431

2

97 %

429

1

100 %

427

2

100 %

Intereses y otros ingresos

84

69

(0)

82 %

67

(0)

97 %

66

1

99 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

529

529

500

500

1

1

94 %

94 %

496

496

0

0

99 %

99 %

494

494

3

3

99 %

99 %

Gastos institucionales y de apoyo

232

232

(6)

100 %

231

(6)

100 %

211

0

91 %

Otras dotaciones intra ACP

1 889

1 889

(12)

100 %

1 824

(2)

97 %

1 492

127

82 %

Fondo de Apoyo a la Paz

1 014

794

106

78 %

640

(20)

81 %

616

(1)

96 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

3 135

3 135

2 915

2 915

88

88

93 %

93 %

2 695

2 695

(28)

(28)

92 %

92 %

2 319

2 319

126

126

86 %

86 %

Dotaciones regionales

1 962

1 960

(17)

100 %

1 777

149

91 %

1 266

164

71 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

1 962

1 962

1 960

1 960

(17)

(17)

100 %

100 %

1 777

1 777

149

149

91 %

91 %

1 266

1 266

164

164

71 %

71 %

Cofinanciación

Cofinanciación

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

187

185

14

99 %

136

(21)

73 %

116

9

85 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

187

187

185

185

14

14

99 %

99 %

136

136

(21)

(21)

73 %

73 %

116

116

9

9

85 %

85 %

Costes de ejecución

5

4

1

84 %

2

0

53 %

1

0

50 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

4

4

1

1

84 %

84 %

2

2

0

0

53 %

53 %

1

1

0

0

50 %

50 %

Otras dotaciones intra ACP

12

11

(0)

97 %

11

(1)

95 %

10

1

94 %

Fondo de Apoyo a la Paz

1

1

100 %

1

99 %

1

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

12

12

12

12

(0)

(0)

97 %

97 %

11

11

(1)

(1)

96 %

96 %

11

11

1

1

94 %

94 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva dotación A

0

Reserva dotación B

0

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

0

0

Reserva intra ACP

0

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

0

0

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

(0)

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

(0)

(0)

Reserva PIN/PIR

0

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

0

0

Reserva dotaciones regionales

0

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

0

0

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

243

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

243

243

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

193

193

(2)

100 %

136

2

70 %

123

10

91 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

193

193

193

193

(2)

(2)

100 %

100 %

136

136

2

2

70 %

70 %

123

123

10

10

91 %

91 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

15

Ayuda de emergencia

9

0

7

0

77 %

7

0

99 %

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

6

6

100 %

6

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

15

15

15

15

0

0

100 %

100 %

13

13

0

0

86 %

86 %

13

13

0

0

99 %

99 %

Estudios/Asistencia técnica PTU

5

5

100 %

5

0

98 %

5

(0)

91 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

5

5

100 %

100 %

5

5

0

0

98 %

98 %

5

5

(0)

(0)

91 %

91 %

Dotaciones regionales

40

40

0

100 %

35

0

89 %

20

7

56 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

40

40

40

40

0

0

100 %

100 %

35

35

0

0

89 %

89 %

20

20

7

7

56 %

56 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva dotación A

0

Reserva dotación B

0

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

0

0

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

0

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

0

0

Reserva dotaciones regionales

0

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

0

0

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

21

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

21

21

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS)

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS)

21 607

21 607

21 058

21 058

(80)

(80)

97 %

97 %

19 576

19 576

541

541

93 %

93 %

16 476

16 476

1 466

1 466

84 %

84 %

Cuadro 2.6

Cuadro 2.6

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 11.o FED

ACP + PTU — 11.o

| (en millones EUR) |
| --- |
| | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 15 115 | 7 931 | 4 643 | 52 % | 3 751 | 2 268 | 47 % | 1 517 | 844 | 40 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 15 115 | 7 931 | 4 643 | 52 % | 3 751 | 2 268 | 47 % | 1 517 | 844 | 40 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 648 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 499 | 336 | | 331 | 219 | 66 % | 237 | 152 | 72 % |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 109 | 109 | | 9 | 9 | 8 % | 5 | 5 | 59 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 648 | 608 | 444 | 94 % | 340 | 228 | 56 % | 243 | 157 | 71 % |
| Mecanismo de Transición | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN | 0 | | | | | | | | | |
| Costes de ejecución | 1 053 | 374 | 137 | 36 % | 329 | 127 | 88 % | 302 | 111 | 92 % |
| Intereses y otros ingresos | 16 | 8 | 2 | 52 % | 6 | 1 | 70 % | 6 | 3 | 96 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 068 | 382 | 139 | 36 % | 335 | 127 | 88 % | 308 | 114 | 92 % |
| Gastos institucionales y de apoyo | 246 | 106 | 5 | 43 % | 78 | 21 | 73 % | 60 | 20 | 77 % |
| Otras dotaciones intra ACP | 2 241 | 359 | 68 | 16 % | 251 | 35 | 70 % | 206 | 206 | 82 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 900 | 900 | 0 | 100 % | 878 | 279 | 98 % | 731 | 215 | 83 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 3 387 | 1 365 | 73 | 40 % | 1 206 | 335 | 88 % | 997 | 441 | 83 % |
| Dotaciones regionales | 5 181 | 2 886 | 1 344 | 56 % | 2 106 | 759 | 73 % | 362 | 252 | 17 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 5 181 | 2 886 | 1 344 | 56 % | 2 106 | 759 | 73 % | 362 | 252 | 17 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 3 | 3 | 3 | 100 % | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 3 | 3 | 3 | 100 % | | | | | | |
| Costes de ejecución | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 0 | | | | | | | | | |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | | | |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva dotación B | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva intra ACP | 203 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP | 203 | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | 3 428 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | 3 428 | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 31 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 31 | | | | | | | | | |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 1 | 1 | | 71 % | 1 | | 100 % | 1 | | 73 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 1 | 1 | | 71 % | 1 | | 100 % | 1 | | 73 % |
| PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 41 | 41 | 41 | 100 % | 26 | 26 | 63 % | 7 | 7 | 27 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 41 | 41 | 41 | 100 % | 26 | 26 | 63 % | 7 | 7 | 27 % |
| Mecanismo de Transición | 0 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN | 0 | | | | | | | | | |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 3 | 3 | 0 | 100 % | 3 | 2 | 90 % | 1 | 1 | 53 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 3 | 3 | 0 | 100 % | 3 | 2 | 90 % | 1 | 1 | 53 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | 316 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | 316 | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 3 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 3 | | | | | | | | | |
| TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) | 29 430 | 13 220 | 6 688 | 45 % | 7 769 | 3 745 | 59 % | 3 435 | 1 816 | 44 % |

(en millones EUR)

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

15 115

7 931

4 643

52 %

3 751

2 268

47 %

1 517

844

40 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

15 115

15 115

7 931

7 931

4 643

4 643

52 %

52 %

3 751

3 751

2 268

2 268

47 %

47 %

1 517

1 517

844

844

40 %

40 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

648

Ayuda de emergencia

499

336

331

219

66 %

237

152

72 %

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

109

109

9

9

8 %

5

5

59 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

648

648

608

608

444

444

94 %

94 %

340

340

228

228

56 %

56 %

243

243

157

157

71 %

71 %

Mecanismo de Transición

0

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

0

0

Costes de ejecución

1 053

374

137

36 %

329

127

88 %

302

111

92 %

Intereses y otros ingresos

16

8

2

52 %

6

1

70 %

6

3

96 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1 068

1 068

382

382

139

139

36 %

36 %

335

335

127

127

88 %

88 %

308

308

114

114

92 %

92 %

Gastos institucionales y de apoyo

246

106

5

43 %

78

21

73 %

60

20

77 %

Otras dotaciones intra ACP

2 241

359

68

16 %

251

35

70 %

206

206

82 %

Fondo de Apoyo a la Paz

900

900

0

100 %

878

279

98 %

731

215

83 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

3 387

3 387

1 365

1 365

73

73

40 %

40 %

1 206

1 206

335

335

88 %

88 %

997

997

441

441

83 %

83 %

Dotaciones regionales

5 181

2 886

1 344

56 %

2 106

759

73 %

362

252

17 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

5 181

5 181

2 886

2 886

1 344

1 344

56 %

56 %

2 106

2 106

759

759

73 %

73 %

362

362

252

252

17 %

17 %

Cofinanciación

Cofinanciación

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

3

3

3

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

3

3

3

3

3

3

100 %

100 %

Costes de ejecución

0

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

0

0

Fondo de Apoyo a la Paz

1

1

100 %

1

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

1

1

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva dotación B

0

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

0

0

Reserva intra ACP

203

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

203

203

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

0

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

0

0

Reserva PIN/PIR

3 428

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

3 428

3 428

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

31

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

31

31

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Reservas

Reservas

Dotación A — Dotaciones nacionales

1

1

71 %

1

100 %

1

73 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

1

1

1

1

71 %

71 %

1

1

100 %

100 %

1

1

73 %

73 %

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

41

41

41

100 %

26

26

63 %

7

7

27 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

41

41

41

41

41

41

100 %

100 %

26

26

26

26

63 %

63 %

7

7

7

7

27 %

27 %

Mecanismo de Transición

0

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

0

0

Estudios/Asistencia técnica PTU

3

3

0

100 %

3

2

90 %

1

1

53 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

3

3

3

3

0

0

100 %

100 %

3

3

2

2

90 %

90 %

1

1

1

1

53 %

53 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva PIN/PIR

316

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

316

316

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

3

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

3

3

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS)

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS)

29 430

29 430

13 220

13 220

6 688

6 688

45 %

45 %

7 769

7 769

3 745

3 745

59 %

59 %

3 435

3 435

1 816

1 816

44 %

44 %

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN-FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

| BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | CA/501/17


  9 de marzo de 2017 |
| --- | --- |
| | Documento 17/098 |
| CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN |
| MECANISMO DE INVERSIÓN


  ESTADOS FINANCIEROS


  A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 |
| — | Estado de situación financiera |

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

CA/501/17

CA/501/17

9 de marzo de 2017

Documento 17/098

Documento 17/098

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

MECANISMO DE INVERSIÓN

MECANISMO DE INVERSIÓN

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS

A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

—

Estado de situación financiera

| — | Cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global |
| --- | --- |

—

Cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

| — | Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes |
| --- | --- |

—

Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes

| — | Estado de flujos de tesorería |
| --- | --- |

—

Estado de flujos de tesorería

| — | Notas a los estados financieros |
| --- | --- |

—

Notas a los estados financieros

| — | Informe del auditor independiente |
| --- | --- |

—

Informe del auditor independiente

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

A 31 DE DICIEMBRE DE 2016

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| ACTIVO | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 5 | 360 817 | 448 995 |
| Importes a cobrar de los contribuyentes | 9/16 | 86 395 | — |
| Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento | 10 | 169 398 | 228 521 |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 6 920 | 311 |
| Préstamos y títulos de crédito | 7 | 1 729 380 | 1 460 057 |
| Activos financieros disponibles para la venta | 8 | 516 884 | 419 353 |
| Otros activos | 11 | 345 | 27 |
| Total activo | | 2 870 139 | 2 557 264 |
| PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| PASIVO | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 25 189 | 8 219 |
| Ingresos diferidos | 12 | 26 283 | 29 325 |
| Provisiones para garantías emitidas | 13 | 625 | — |
| Cantidades adeudadas a terceros | 14 | 116 114 | 101 202 |
| Otros pasivos | 15 | 2 546 | 2 364 |
| Total pasivo | | 170 757 | 141 110 |
| RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| Contribución solicitada a los Estados miembros | 16 | 2 377 000 | 2 157 000 |
| Reserva por valor razonable | | 142 884 | 163 993 |
| Ganancias acumuladas | | 179 498 | 95 161 |
| Total recursos de los contribuyentes | | 2 699 382 | 2 416 154 |
| Total pasivo y recursos de los contribuyentes | | 2 870 139 | 2 557 264 |

(en miles EUR)

Notas

31.12.2016

31.12.2015

ACTIVO

ACTIVO

Efectivo y otros activos equivalentes

5

360 817

448 995

Importes a cobrar de los contribuyentes

9/16

86 395

—

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

10

169 398

228 521

Instrumentos financieros derivados

6

6 920

311

Préstamos y títulos de crédito

7

1 729 380

1 460 057

Activos financieros disponibles para la venta

8

516 884

419 353

Otros activos

11

345

27

Total activo

Total activo

2 870 139

2 870 139

2 557 264

2 557 264

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO

PASIVO

Instrumentos financieros derivados

6

25 189

8 219

Ingresos diferidos

12

26 283

29 325

Provisiones para garantías emitidas

13

625

—

Cantidades adeudadas a terceros

14

116 114

101 202

Otros pasivos

15

2 546

2 364

Total pasivo

Total pasivo

170 757

170 757

141 110

141 110

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

Contribución solicitada a los Estados miembros

16

2 377 000

2 157 000

Reserva por valor razonable

142 884

163 993

Ganancias acumuladas

179 498

95 161

Total recursos de los contribuyentes

Total recursos de los contribuyentes

2 699 382

2 699 382

2 416 154

2 416 154

Total pasivo y recursos de los contribuyentes

Total pasivo y recursos de los contribuyentes

2 870 139

2 870 139

2 557 264

2 557 264

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2016 | Del 1.1.2015 |
| al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Intereses e ingresos asimilados | 18 | 106 698 | 90 385 |
| Intereses y gastos asimilados | 18 | -2 307 | -1 556 |
| Intereses netos e ingresos asimilados | | 104 391 | 88 829 |
| Ingresos por honorarios y comisiones | 19 | 699 | 932 |
| Gastos por honorarios y comisiones | 19 | -48 | -63 |
| Ingresos netos por honorarios y comisiones | | 651 | 869 |
| Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados | | -10 361 | 6 276 |
| Ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta | 20 | 6 504 | 33 878 |
| Pérdida neta por cambio de divisas | | -14 995 | -52 483 |
| Resultado neto sobre operaciones financieras | | -18 852 | -12 329 |
| Variación en el deterioro del valor en préstamos y títulos de crédito, neto de retrocesiones | 7 | 44 365 | -33 988 |
| Variación en provisiones para garantías | 13 | -242 | — |
| Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta | 8 | -2 493 | -3 646 |
| Gastos administrativos generales | 21 | -43 483 | -43 045 |
| Pérdidas/ganancias en el ejercicio | | 84 337 | -3 310 |
| Otro resultado global: | | | |
| Partidas que son o pueden ser reclasificadas como pérdidas o ganancias: | | | |
| Activos financieros disponibles para la venta — Reserva para variaciones en el valor razonable | 8 | | |
| 1. | Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta |

(en miles EUR)

Notas

Del 1.1.2016

Del 1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Intereses e ingresos asimilados

18

106 698

90 385

Intereses y gastos asimilados

18

-2 307

-1 556

Intereses netos e ingresos asimilados

Intereses netos e ingresos asimilados

104 391

104 391

88 829

88 829

Ingresos por honorarios y comisiones

19

699

932

Gastos por honorarios y comisiones

19

-48

-63

Ingresos netos por honorarios y comisiones

Ingresos netos por honorarios y comisiones

651

651

869

869

Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados

-10 361

6 276

Ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta

20

6 504

33 878

Pérdida neta por cambio de divisas

-14 995

-52 483

Resultado neto sobre operaciones financieras

Resultado neto sobre operaciones financieras

-18 852

-18 852

-12 329

-12 329

Variación en el deterioro del valor en préstamos y títulos de crédito, neto de retrocesiones

7

44 365

-33 988

Variación en provisiones para garantías

13

-242

—

Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta

8

-2 493

-3 646

Gastos administrativos generales

21

-43 483

-43 045

Pérdidas/ganancias en el ejercicio

Pérdidas/ganancias en el ejercicio

84 337

84 337

-3 310

-3 310

Otro resultado global:

Otro resultado global:

Partidas que son o pueden ser reclasificadas como pérdidas o ganancias:

Partidas que son o pueden ser reclasificadas como pérdidas o ganancias:

Activos financieros disponibles para la venta — Reserva para variaciones en el valor razonable

8

1.

Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta

-14 624

43 394

| 2. | Importe neto transferido a pérdidas o ganancias |
| --- | --- |

2.

Importe neto transferido a pérdidas o ganancias

-6 485

-35 523

Total activos financieros disponibles para la venta

Total activos financieros disponibles para la venta

-21 109

-21 109

7 871

7 871

Total otro resultado global

Total otro resultado global

-21 109

-21 109

7 871

7 871

Total resultado global del ejercicio

Total resultado global del ejercicio

63 228

63 228

4 561

4 561

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Contribución solicitada | Reserva por valor razonable | Ganancias acumuladas | Total |
| A 1 de enero de 2016 | | 2 157 000 | 163 993 | 95 161 | 2 416 154 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 16 | 220 000 | — | — | 220 000 |
| Ganancias en el ejercicio 2016 | | — | — | 84 337 | 84 337 |
| Total otro resultado global del ejercicio | | — | -21 109 | — | -21 109 |
| Variaciones en los recursos de los contribuyentes | | 220 000 | -21 109 | 84 337 | 283 228 |
| A 31 de diciembre de 2016 | | 2 377 000 | 142 884 | 179 498 | 2 699 382 |
| A 1 de enero de 2015 | | 2 057 000 | 156 122 | 98 471 | 2 311 593 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 16 | 100 000 | — | — | 100 000 |
| Pérdidas en el ejercicio 2015 | | — | — | -3 310 | -3 310 |
| Total otro resultado global del ejercicio | | — | 7 871 | — | 7 871 |
| Variaciones en los recursos de los contribuyentes | | 100 000 | 7 871 | -3 310 | 104 561 |
| A 31 de diciembre de 2015 | | 2 157 000 | 163 993 | 95 161 | 2 416 154 |

(en miles EUR)

Notas

Contribución solicitada

Reserva por valor razonable

Ganancias acumuladas

Total

A 1 de enero de 2016

A 1 de enero de 2016

2 157 000

2 157 000

163 993

163 993

95 161

95 161

2 416 154

2 416 154

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

16

220 000

—

—

220 000

Ganancias en el ejercicio 2016

—

—

84 337

84 337

Total otro resultado global del ejercicio

—

-21 109

—

-21 109

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

220 000

220 000

-21 109

-21 109

84 337

84 337

283 228

283 228

A 31 de diciembre de 2016

A 31 de diciembre de 2016

2 377 000

2 377 000

142 884

142 884

179 498

179 498

2 699 382

2 699 382

A 1 de enero de 2015

A 1 de enero de 2015

2 057 000

2 057 000

156 122

156 122

98 471

98 471

2 311 593

2 311 593

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

16

100 000

—

—

100 000

Pérdidas en el ejercicio 2015

—

—

-3 310

-3 310

Total otro resultado global del ejercicio

—

7 871

—

7 871

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

100 000

100 000

7 871

7 871

-3 310

-3 310

104 561

104 561

A 31 de diciembre de 2015

A 31 de diciembre de 2015

2 157 000

2 157 000

163 993

163 993

95 161

95 161

2 416 154

2 416 154

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2016 al 31.12.2016 | Del 1.1.2015 al 31.12.2015 |
| ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO | | | |
| Ganancias/(pérdidas) en el ejercicio financiero | | 84 337 | -3 310 |
| Ajustes realizados por: | | | |
| Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta | 8 | 2 493 | 3 646 |
| Variación neta en el deterioro del valor en los préstamos y títulos de crédito | 7 | -44 365 | 33 988 |
| Intereses capitalizados de préstamos y títulos de crédito | 7 | -7 183 | -13 262 |
| Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y títulos de crédito | | -5 843 | 1 594 |
| Variación neta en provisiones para garantías emitidas | 13 | 625 | — |
| Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento | 10 | -1 126 | 12 |
| Variación de los ingresos diferidos | | -3 042 | -1 985 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos | 7 | -35 025 | -73 447 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los activos financieros disponibles para la venta | | -5 125 | -9 385 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido | | -1 106 | -12 216 |
| Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento | | -15 360 | -74 365 |
| Desembolsos de préstamos | 7 | - 528 376 | - 282 784 |
| Reembolsos de préstamos | 7 | 351 468 | 205 772 |
| Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes | 5 | 2 | 4 |
| Cambios del valor razonable en los derivados | | 10 361 | -6 276 |
| Aumento de los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento | 10 | -1 159 704 | -1 545 550 |
| Vencimientos de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento | 10 | 1 219 953 | 1 417 005 |
| Aumento de los activos financieros disponibles para la venta | 8 | - 153 986 | -67 449 |
| Reembolsos/ventas de activos financieros disponibles para la venta | 8 | 37 978 | 64 791 |
| (Aumento)/disminución de otros activos | | -318 | 5 495 |
| Aumento/(disminución) de otros pasivos | | 182 | -227 |
| Aumento de importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones | | 423 | 4 668 |
| Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento | | - 237 377 | - 278 916 |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | | | |
| Contribución recibida de los Estados miembros | 16 | 133 605 | 100 000 |
| Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | 30 000 | 92 590 |
| Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | -15 510 | -22 290 |
| Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades | | 148 095 | 170 300 |
| Disminución neta de efectivo y otros activos equivalentes | | -89 282 | - 108 616 |
| Estado resumido de flujos de tesorería: | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero | | 448 998 | 545 398 |
| Tesorería neta de: | | | |
| Actividades de funcionamiento | | - 237 377 | - 278 916 |
| Actividades de financiación | | 148 095 | 170 300 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y otros activos equivalentes | | 1 106 | 12 216 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero | | 360 822 | 448 998 |
| Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por: | | | |
| Efectivo en caja | 5 | 51 462 | 71 405 |
| Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados) | | 259 342 | 290 576 |
| Efectos comerciales | 5 | 50 018 | 87 017 |
| | | 360 822 | 448 998 |

(en miles EUR)

Notas

Del 1.1.2016 al 31.12.2016

Del 1.1.2015 al 31.12.2015

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

Ganancias/(pérdidas) en el ejercicio financiero

84 337

-3 310

Ajustes realizados por:

Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta

8

2 493

3 646

Variación neta en el deterioro del valor en los préstamos y títulos de crédito

7

-44 365

33 988

Intereses capitalizados de préstamos y títulos de crédito

7

-7 183

-13 262

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y títulos de crédito

-5 843

1 594

Variación neta en provisiones para garantías emitidas

13

625

—

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

10

-1 126

12

Variación de los ingresos diferidos

-3 042

-1 985

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos

7

-35 025

-73 447

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los activos financieros disponibles para la venta

-5 125

-9 385

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido

-1 106

-12 216

Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento

Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento

-15 360

-15 360

-74 365

-74 365

Desembolsos de préstamos

7

- 528 376

- 282 784

Reembolsos de préstamos

7

351 468

205 772

Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes

5

2

4

Cambios del valor razonable en los derivados

10 361

-6 276

Aumento de los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

10

-1 159 704

-1 545 550

Vencimientos de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

10

1 219 953

1 417 005

Aumento de los activos financieros disponibles para la venta

8

- 153 986

-67 449

Reembolsos/ventas de activos financieros disponibles para la venta

8

37 978

64 791

(Aumento)/disminución de otros activos

-318

5 495

Aumento/(disminución) de otros pasivos

182

-227

Aumento de importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones

423

4 668

Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento

Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento

- 237 377

- 237 377

- 278 916

- 278 916

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Contribución recibida de los Estados miembros

16

133 605

100 000

Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

30 000

92 590

Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

-15 510

-22 290

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades

148 095

148 095

170 300

170 300

Disminución neta de efectivo y otros activos equivalentes

Disminución neta de efectivo y otros activos equivalentes

-89 282

-89 282

- 108 616

- 108 616

Estado resumido de flujos de tesorería:

Estado resumido de flujos de tesorería:

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero

448 998

448 998

545 398

545 398

Tesorería neta de:

Actividades de funcionamiento

- 237 377

- 278 916

Actividades de financiación

148 095

170 300

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y otros activos equivalentes

1 106

12 216

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero

360 822

360 822

448 998

448 998

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

Efectivo en caja

5

51 462

71 405

Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados)

259 342

290 576

Efectos comerciales

5

50 018

87 017

360 822

360 822

448 998

448 998

Notas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2016

Notas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2016

1.   Información general

Información general

El Mecanismo de Inversión (el «Mecanismo» o «MI») se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú (el «Acuerdo») en materia de ayuda al desarrollo y cooperación, negociado entre los países de África, del Caribe y del Pacífico (los «Estados ACP») y la Unión Europea y sus Estados miembros, de 23 de junio de 2000, revisado el 25 de junio de 2005 y el 22 de junio de 2010.

El Mecanismo no es una entidad jurídica independiente y el Banco Europeo de Inversiones («BEI» o el «Banco») gestiona las contribuciones en nombre de los Estados miembros («donantes») de conformidad con las condiciones del Acuerdo y actúa como administrador del Mecanismo.

La financiación en virtud del Acuerdo se proporciona con cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE. Estos contribuyen con los importes asignados a la financiación del MI y subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses previstas con arreglo a los marcos financieros plurianuales (Primer Protocolo Financiero para el período 2000-2007, al que se hace referencia como 9.o Fondo Europeo de Desarrollo, 9.o FED, Segundo Protocolo Financiero para el período 2008-2013, al que se hace referencia como 10.o FED y Tercer Protocolo Financiero para el período 2014-2020, al que se hace referencia como 11.o FED). Se confía al BEI la gestión de:

o

o

o

o

| — | el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los países ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de ultramar («PTU»); |
| --- | --- |

—

el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los países ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de ultramar («PTU»);

| — | subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 1 220,85 millones EUR para los países ACP y 8,5 millones EUR para los PTU. Hasta el 15 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos («AT»). |
| --- | --- |

—

subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 1 220,85 millones EUR para los países ACP y 8,5 millones EUR para los PTU. Hasta el 15 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos («AT»).

Los presentes estados financieros abarcan el período comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 31 de diciembre de 2016.

A propuesta del Comité de Gestión del BEI, el Consejo de Administración de dicha institución aprobó los estados financieros el 9 de marzo de 2017 y autorizó su presentación al Consejo de Gobernadores para su aprobación a más tardar el 25 de abril de 2017.

2.   Políticas contables relevantes

Políticas contables relevantes

2.1.   Base de preparación — Declaración de cumplimiento

Base de preparación — Declaración de cumplimiento

Los estados financieros del Mecanismo se han elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea.

2.2.   Valoraciones y estimaciones contables significativas

Valoraciones y estimaciones contables significativas

La elaboración de estados financieros exige la utilización de estimaciones contables. También exige que los responsables del Banco Europeo de Inversiones ejerzan sus criterios de valoración a la hora de aplicar las políticas contables del Mecanismo de Inversión. A continuación se informa sobre los elementos que implican un grado de valoración o complejidad más elevado, o aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros.

Los usos más significativos de las valoraciones y cálculos son los siguientes:

Medida del valor razonable de los instrumentos financieros

Medida del valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable de activos financieros y pasivos financieros negociados en mercados activos se basa en las cotizaciones en el mercado o los precios de los intermediarios. Cuando los valores razonables no puedan derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. Las valoraciones se clasifican en diferentes niveles en la jerarquía del valor razonable con arreglo a los datos utilizados en las técnicas de valoración tal como se describe y expone en las notas 2.4.3 y 4.

Entre estas técnicas de valoración pueden figurar el valor actual neto y los modelos de flujos de tesorería descontados, la comparación con instrumentos similares para los que existan precios de mercado observables, los modelos de valoración Black-Scholes y de opciones polinómicas y otros modelos de valoración. Los supuestos y datos utilizados en las técnicas de valoración incluyen tipos de interés libres de riesgo o de referencia, diferenciales de crédito utilizados para calcular los tipos de descuento, los precios de bonos y acciones, los tipos de cambio de divisas, los precios de acciones e índices de acciones y las volatilidades y correlaciones de precios previstas.

El objetivo de las técnicas de valoración es medir el valor razonable de forma que refleje el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes en el mercado en la fecha de la medición.

El Mecanismo utiliza modelos de valoración ampliamente reconocidos para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros más simples y comunes, como permutas financieras de divisas y de tipos de interés que utilizan solo datos de mercado observables y no necesitan mucha intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación de las mismas. Los precios observables y los datos procedentes de modelos suelen estar disponibles en el mercado de deuda y acciones cotizadas, derivados negociados en bolsa y derivados simples en mercados OTC, como las permutas de tipos de interés. La disponibilidad de precios de mercado observables y datos procedentes de modelos reduce la necesidad de intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación, así como la incertidumbre asociada a la determinación de los valores razonables. La disponibilidad de precios de mercado observables y datos procedentes de modelos varía dependiendo de los productos y mercados y tiende a cambiar en función de circunstancias específicas y de las condiciones generales de los mercados financieros.

Para instrumentos más complejos, el Mecanismo utiliza modelos de valoración propios, desarrollados a partir de modelos de valoración reconocidos. Algunos o todos los datos significativos de estos modelos pueden no ser observables en el mercado, y se derivan de precios o tipos de mercado o se estiman a partir de hipótesis. Un ejemplo de instrumentos que implican datos no observables significativos son determinados préstamos y garantías para los que no existe un mercado activo. Los modelos de valoración que emplean variables no observables significativas exigen un mayor grado de intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación en la determinación del valor razonable. Normalmente se necesita la intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación para seleccionar el modelo de valoración adecuado que va a ser utilizado, la determinación de los flujos de tesorería futuros esperados sobre el instrumento financiero objeto de valoración, la determinación de la probabilidad de impago de la contraparte y de anticipos y la selección de tipos de descuento apropiados.

El Mecanismo tiene un marco de control establecido con respecto a la medición de los valores razonables. Este marco incluye las funciones de gestión de riesgos y de gestión de datos de mercado del BEI. Estas funciones son independientes de las comerciales y son responsables de verificar las mediciones significativas del valor razonable. Entre los controles específicos figuran:

| — | la verificación de precios observables; |
| --- | --- |

—

la verificación de precios observables;

| — | un proceso de examen y aprobación de nuevos modelos de valoración y cambios en los modelos actuales; |
| --- | --- |

—

un proceso de examen y aprobación de nuevos modelos de valoración y cambios en los modelos actuales;

| — | calibrado y control a posteriori de los modelos con respecto a las operaciones de mercado observadas; |
| --- | --- |

—

calibrado y control a posteriori de los modelos con respecto a las operaciones de mercado observadas;

a posteriori

| — | análisis e investigación de los movimientos de valoración significativos; |
| --- | --- |

—

análisis e investigación de los movimientos de valoración significativos;

| — | revisión de los datos y ajustes de valoración no observables significativos. |
| --- | --- |

—

revisión de los datos y ajustes de valoración no observables significativos.

Cuando se utilice información de terceros, como las cotizaciones de un intermediario o los servicios de fijación de precios, para medir el valor razonable, el Mecanismo comprobará que las valoraciones cumplen los requisitos de las NIIF. Esto incluye lo siguiente:

| — | determinar si la cotización o fijación de precios de un intermediario es adecuada; |
| --- | --- |

—

determinar si la cotización o fijación de precios de un intermediario es adecuada;

| — | evaluar si la cotización o fijación de precios de un intermediario es fiable; |
| --- | --- |

—

evaluar si la cotización o fijación de precios de un intermediario es fiable;

| — | comprender la manera en que se ha determinado el valor razonable y la medida en que corresponde a operaciones reales de mercado; |
| --- | --- |

—

comprender la manera en que se ha determinado el valor razonable y la medida en que corresponde a operaciones reales de mercado;

| — | en los casos en que se utilicen precios de instrumentos similares para medir el valor razonable, la forma en que se han ajustado estos precios para reflejar las características del instrumento objeto de medición. |
| --- | --- |

—

en los casos en que se utilicen precios de instrumentos similares para medir el valor razonable, la forma en que se han ajustado estos precios para reflejar las características del instrumento objeto de medición.

Pérdidas por deterioro del valor de préstamos y títulos de crédito

Pérdidas por deterioro del valor de préstamos y títulos de crédito

El Mecanismo revisa sus préstamos y títulos de crédito en cada fecha de información para evaluar si debe registrarse una dotación para deterioros del valor en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global. En especial, se necesita una valoración por parte de los gestores del Banco Europeo de Inversiones para calcular la cantidad y la distribución temporal de los flujos de tesorería futuros al determinar el nivel de dotación requerido. Estos cálculos se basan en hipótesis sobre una serie de factores y pueden diferir de los resultados reales, teniendo como consecuencia futuros cambios en la dotación. Además de las dotaciones específicas para préstamos y títulos de crédito individualmente significativos, el Mecanismo también puede incluir una dotación colectiva para deterioros del valor para las exposiciones que no se hayan identificado específicamente como deterioros del valor y tengan un mayor riesgo de impago que cuando se concedieron.

En principio, se considera que un préstamo ha sufrido un deterioro de su valor cuando el pago de principal e intereses se retrasa 90 días o más y, al mismo tiempo, los gestores del Banco Europeo de Inversiones consideran que existe una indicación objetiva del deterioro del valor.

Provisiones sobre garantías financieras

Provisiones sobre garantías financieras

El Mecanismo revisa sus contratos de garantías en cada fecha de información para evaluar si debe registrarse una provisión en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global. Para calcular la provisión, hay que hacer una valoración específica para hacer estimaciones y establecer hipótesis sobre una serie de factores, como son:

| — | cantidad y distribución temporal de los flujos de tesorería futuros; |
| --- | --- |

—

cantidad y distribución temporal de los flujos de tesorería futuros;

| — | nivel de utilización de las garantías; |
| --- | --- |

—

nivel de utilización de las garantías;

| — | factores de descuento aplicados sobre los flujos de tesorería estimados. |
| --- | --- |

—

factores de descuento aplicados sobre los flujos de tesorería estimados.

Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización disponibles para la venta

Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización disponibles para la venta

La valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización disponibles para la venta se basa normalmente en:

| — | las operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado; |
| --- | --- |

—

las operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado;

| — | el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico; |
| --- | --- |

—

el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico;

| — | los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables a instrumentos con condiciones y características de riesgo similares; |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables a instrumentos con condiciones y características de riesgo similares;

| — | el método de los activos netos ajustados; o bien |
| --- | --- |

—

el método de los activos netos ajustados; o bien

| — | otros modelos de evaluación. |
| --- | --- |

—

otros modelos de evaluación.

La determinación de los flujos de tesorería y de los factores de descuento para las inversiones en instrumentos de capital disponibles para la venta sin cotización exige una estimación significativa. El Mecanismo calibra periódicamente las técnicas de evaluación y las prueba para ver su validez utilizando, o bien el precio de operaciones de mercado actuales y observables del mismo instrumento, o bien de otros datos de mercado observables de los que se disponga.

Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta

Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta

El Mecanismo considera que el valor de las inversiones de capital disponibles para la venta ha sufrido un deterioro cuando se ha producido una disminución significativa o prolongada del valor razonable por debajo de su coste o cuando existen otras pruebas objetivas de deterioro del valor. La determinación de lo que es «significativo» o «prolongado» precisa una valoración. El Mecanismo suele considerar «significativo» un 30 % o más, y «prolongado» cuando es superior a 12 meses. Además, el Mecanismo evalúa otros factores, entre ellos la volatilidad normal del precio de las acciones cotizadas, los flujos de tesorería futuros y los factores de descuento para las acciones no cotizadas.

Consolidación de entidades en las que el Mecanismo tiene participación

Consolidación de entidades en las que el Mecanismo tiene participación

El Mecanismo concluyó de manera significativa que no tiene el control de ninguna de las entidades en las que posee participación. Esto se debe a que en todas las entidades de este tipo, o bien el Socio Colectivo o el Administrador del Fondo o el Consejo de Administración tienen la responsabilidad única de la gestión y control de las actividades y negocios de la asociación, así como el poder y la autoridad para hacer todo lo necesario con objeto de llevar a cabo la finalidad y los objetivos de la asociación siguiendo las directrices estratégicas y de inversión.

2.3.   Cambios en las políticas contables

Cambios en las políticas contables

A excepción de los cambios expuestos a continuación, el Mecanismo ha aplicado de manera coherente las políticas contables que figuran en la nota 2.4 a todos los períodos que se presentan en estos estados financieros. El Mecanismo ha adoptado las siguientes nuevas normas y modificaciones de normas.

Normas adoptadas

Normas adoptadas

Para elaborar los estados financieros se han adoptado las siguientes normas y modificaciones e interpretaciones de las mismas:

| — | Modificaciones de la NIC 1 Presentación de estados financieros-Iniciativa sobre información a revelar; |
| --- | --- |

—

Modificaciones de la NIC 1 Presentación de estados financieros-Iniciativa sobre información a revelar;

| — | Ciclo de mejoras anuales a las NIIF 2012-2014 — diversas normas. |
| --- | --- |

—

Ciclo de mejoras anuales a las NIIF 2012-2014 — diversas normas.

Estos cambios no han tenido ninguna repercusión en los estados financieros del Mecanismo.

Normas emitidas pero aún no efectivas

Normas emitidas pero aún no efectivas

Las siguientes normas, modificaciones de normas e interpretaciones de las mismas son efectivas para ejercicios anuales que comiencen después del 1 de enero de 2016, y no se han aplicado en la elaboración de estos estados financieros. A continuación se exponen las que pueden ser pertinentes para el Mecanismo.

NIIF 9 Instrumentos financieros

NIIF 9 Instrumentos financieros

La última parte de la norma fue emitida el 24 de julio de 2014 y sustituye a las actuales directrices de la NIC 39 «Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración». La NIIF 9 trata sobre la clasificación, valoración y baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros, introduce un nuevo modelo de pérdidas crediticias esperadas para calcular la pérdida por deterioro del valor de los activos financieros, así como los nuevos requisitos para la contabilidad de coberturas.

Contiene un nuevo enfoque para la clasificación y valoración de los activos financieros que refleja el modelo empresarial en que se gestionan los activos y las características de sus flujos de tesorería. Presenta tres categorías principales de clasificación de los activos financieros: valorados al coste amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado global y al valor razonable con cambios en resultados. La norma elimina las actuales categorías de la NIC 39 denominadas inversiones mantenidas hasta el vencimiento, préstamos y partidas a cobrar y activos financieros disponibles para la venta. Con arreglo a la NIIF 9, los derivados implícitos en contratos cuyo contrato principal corresponda a un activo financiero que entre en el ámbito de la norma nunca se separan. Es decir, que se evalúa para su clasificación el instrumento financiero híbrido en su conjunto.

La NIIF 9 mantiene en gran medida los actuales requisitos de la NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros. No obstante, con arreglo a la NIC 39, todos los cambios del valor razonable de los pasivos valorados al valor razonable con cambios en resultados se consignan en resultados, mientras que con arreglo a la NIIF 9 estos cambios en el valor razonable se presentan normalmente del siguiente modo:

| — | el importe de la variación en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en otro resultado global; y |
| --- | --- |

—

el importe de la variación en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en otro resultado global; y

| — | el importe restante de la variación en el valor razonable se presenta en resultados. |
| --- | --- |

—

el importe restante de la variación en el valor razonable se presenta en resultados.

La NIIF 9 sustituye el modelo de «pérdidas incurridas» de la NIC 39 por el modelo prospectivo de «pérdidas crediticias esperadas». Esto exigirá en gran medida que se realicen estimaciones sobre la forma en que los cambios en los factores económicos afectan a las pérdidas crediticias esperadas, lo cual se determinará ponderando las probabilidades. El nuevo modelo para calcular el deterioro del valor será aplicable a los activos financieros valorados al coste amortizado, con excepción de las inversiones en instrumentos de patrimonio y de los activos por contratos.

Con arreglo a la NIIF 9, las correcciones de valor por pérdidas se valorarán siguiendo alguna de las siguientes bases:

| — | pérdidas crediticias esperadas en doce meses, que son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de información; y |
| --- | --- |

—

pérdidas crediticias esperadas en doce meses, que son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de información; y

| — | pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento financiero, que son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos a lo largo de la vida esperada de un instrumento financiero. |
| --- | --- |

—

pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento financiero, que son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos a lo largo de la vida esperada de un instrumento financiero.

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento financiero es aplicable cuando el riesgo de crédito del mismo en la fecha de información hubiera aumentado significativamente desde la consignación inicial; en caso contrario, es aplicable la valoración de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses. Las entidades pueden determinar que el riesgo de crédito de un activo financiero no ha aumentado significativamente si es bajo en la fecha de información.

Cuando el Mecanismo no haya realizado todavía una evaluación detallada de las metodologías para valorar el deterioro del valor que vaya a aplicar con arreglo a la NIIF 9, puede dar como resultado una consignación más temprana de las pérdidas crediticias con mayor volatilidad.

La NIIF 9 requerirá gran cantidad de información nueva, en especial sobre el riesgo de crédito y las pérdidas crediticias esperadas. La evaluación preliminar del Mecanismo incluía un análisis para identificar las lagunas en cuanto a datos se refiere con respecto a los procesos actuales y el Mecanismo se propone aplicar los cambios en el sistema y en los controles que considera necesarios para recoger los datos requeridos.

La NIIF 9 fue aprobada por la UE el 22 de noviembre de 2016 y es efectiva para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose su adopción antes de esa fecha. El Mecanismo no tiene intención de adoptar la norma antes de la fecha de su entrada en vigor.

El Mecanismo está realizando actualmente una evaluación detallada del efecto resultante de la aplicación de la NIIF 9.

NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes

NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes

La NIIF 15 establece un marco completo para determinar si van a reconocerse los ingresos ordinarios, en qué medida y en qué momento. Sustituye a las orientaciones sobre el reconocimiento de los ingresos ordinarios, incluidas la NIC 18 Ingresos ordinarios, la NIC 11 Contratos de construcción y la CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes. La NIIF 15 fue aprobada por la UE el 22 de septiembre de 2016 y es efectiva para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose su adopción antes de esa fecha. El Mecanismo aún no ha determinado el alcance de los efectos de esta norma.

Modificaciones a la NIC 7 Estado de flujos de efectivo-Iniciativa sobre información a revelar

Modificaciones a la NIC 7 Estado de flujos de efectivo-Iniciativa sobre información a revelar

Estas modificaciones exigen una información a revelar que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar los cambios en los pasivos que surgen de actividades de financiación, tales como los cambios derivados de flujos de efectivo (flujos de tesorería) y otros cambios. Las modificaciones son efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017, permitiéndose su adopción antes de esa fecha. Se espera que la UE adopte las modificaciones para final de año. El Mecanismo no tiene intención de adoptar pronto esta norma. Tampoco espera que tenga una repercusión importante en sus estados financieros.

2.4.   Resumen de las políticas contables más significativas

Resumen de las políticas contables más significativas

El estado de situación financiera representa los activos y los pasivos por orden decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y no corrientes.

2.4.1.   
  Conversión de divisas

Conversión de divisas

El Mecanismo utiliza el euro (EUR) para presentar sus estados financieros, que es también la moneda funcional. Salvo indicación en contrario, la información financiera presentada en EUR se ha redondeado al millar más próximo.

Las operaciones en divisas se convierten al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos monetarios denominados en divisas distintas del euro se convierten a euros al tipo de cambio en vigor en la fecha del estado de situación financiera. La ganancia o pérdida que surge de esa conversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global.

Las partidas no monetarias que se valoran en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten utilizando los tipos de cambio en las fechas de las operaciones iniciales. Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable en una divisa se convierten utilizando los tipos de cambio en la fecha en que se haya determinado el valor razonable.

Las diferencias de cambio derivadas de la liquidación de operaciones a tipos diferentes de los de la fecha de la transacción, y las diferencias de cambio de divisas no realizadas en activos y pasivos monetarios sobre divisas no liquidadas, se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global.

Los datos de la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global se convierten a EUR de acuerdo con los tipos de cambio en vigor en la fecha de la operación.

2.4.2.   
  Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

El Mecanismo define el efectivo y otros activos equivalentes como cuentas corrientes, depósitos a corto plazo o efectos comerciales con vencimiento original de tres meses o menos.

2.4.3.   
  Activos financieros distintos de los derivados

Activos financieros distintos de los derivados

Los activos financieros se contabilizan según la fecha de liquidación.

Valor razonable de los instrumentos financieros

Valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable es el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en el mercado principal o, a falta de este, en el mercado más ventajoso al que el Mecanismo tiene acceso en esa fecha.

Cuando procede, el BEI en nombre del Mecanismo estima el valor razonable de un instrumento utilizando la cotización en un mercado activo para ese instrumento. Se considera que un mercado es activo si las operaciones con los activos o pasivos se realizan con frecuencia y volumen suficientes para ofrecer información sobre la fijación de precios de forma permanente.

Cuando los valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no pueden derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes en el mercado tendrían en cuenta para fijar el precio de una transacción.

El BEI estima los valores razonables utilizando la siguiente jerarquía de valor razonable que refleja la relevancia de los datos utilizados para llevar a cabo dichas medidas:

| — | Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar en mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Mecanismo. |
| --- | --- |

—

Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar en mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Mecanismo.

| — | Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones que figuran en el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando las cotizaciones en mercados activos para instrumentos similares, las cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración cuando todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de los datos de mercado. |
| --- | --- |

—

Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones que figuran en el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando las cotizaciones en mercados activos para instrumentos similares, las cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración cuando todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de los datos de mercado.

| — | Nivel 3: datos que no son observables. En esta categoría figuran todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye datos que no están basados en datos observables, y los datos no observables tienen un efecto significativo sobre la valoración del instrumento. Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran sobre la base de las cotizaciones de instrumentos similares, necesitándose ajustes o hipótesis no observables significativas que reflejen las diferencias existentes entre los instrumentos. |
| --- | --- |

—

Nivel 3: datos que no son observables. En esta categoría figuran todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye datos que no están basados en datos observables, y los datos no observables tienen un efecto significativo sobre la valoración del instrumento. Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran sobre la base de las cotizaciones de instrumentos similares, necesitándose ajustes o hipótesis no observables significativas que reflejen las diferencias existentes entre los instrumentos.

El Mecanismo reconoce transferencias entre los distintos niveles jerárquicos del valor razonable en la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa en el que se haya producido el cambio.

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento comprenden los bonos y obligaciones con cotización oficial que se tiene intención de conservar hasta su vencimiento, y efectos comerciales con vencimiento original superior a tres meses.

Se consignan inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del instrumento.

El Mecanismo evalúa en cada fecha del estado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero o de un grupo de activos financieros ha sufrido un deterioro. Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas del deterioro del valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento generador de pérdida (o evento) repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera fiable. Las pérdidas por deterioro del valor se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor contable y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados, calculado aplicando el tipo de interés efectivo original del instrumento.

Préstamos

Préstamos

Los préstamos originados por el Mecanismo se contabilizan en los activos del Mecanismo cuando se anticipa el efectivo a los prestatarios. Se registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor razonable del efectivo dado para originar el préstamo, incluido cualquier coste de transacción, y se calculan posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del rendimiento efectivo, menos las provisiones para deterioro del valor o imposibilidad de cobro.

Activos financieros disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta

Los activos financieros disponibles para la venta son los designados como tales o los que no pueden clasificarse como designados al valor razonable mediante beneficio o pérdida, mantenidos hasta su vencimiento, o préstamos y títulos de crédito. Incluyen inversiones directas en instrumentos de capital e inversiones en fondos de capital riesgo y se consignan inicialmente al valor razonable más los costes de transacción.

Tras la valoración inicial, los activos financieros disponibles para la venta se contabilizan posteriormente al valor razonable. Cabe tener en cuenta los siguientes detalles para la contabilización al valor razonable de las inversiones de capital, que no pueden derivarse de mercados activos:

a.   Fondos de capital riesgo

El valor razonable de cada fondo de capital riesgo se basará en el último Valor Neto del Activo (VNA) disponible, señalado por el fondo, si el cálculo se realiza siguiendo un estándar de valoración internacional con reconocido cumplimiento de las NIIF (por ejemplo, las directrices internacionales de evaluación del capital de inversión y el capital riesgo, conocidas como las directrices IPEV, publicadas por la Asociación Europea de Capital Riesgo). El Mecanismo puede, sin embargo, decidir ajustar el VNA indicado por el fondo si existen cuestiones que puedan afectar a la valoración.

b.   Inversiones directas en instrumentos de capital

El valor razonable de la inversión se basa en el último grupo de estados financieros disponible, reutilizando, si procede, el mismo modelo usado en la adquisición de la participación.

Las ganancias no realizadas o las pérdidas sobre fondos de capital riesgo e inversiones directas en instrumentos de capital se anotan en los recursos de los contribuyentes hasta que estas inversiones se vendan, cobren o enajenen, o hasta que se determine que han perdido valor. Si se establece que una inversión disponible para la venta va a sufrir un deterioro del valor, la ganancia o pérdida no realizada acumulativa contabilizada anteriormente en el capital se transfiere a la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global.

Para las inversiones no cotizadas, el valor razonable se determina aplicando una técnica de evaluación reconocida (por ejemplo, los activos netos ajustados o los flujos de tesorería descontados o múltiples). Estas inversiones se contabilizan al coste cuando el valor razonable no puede calcularse de forma fiable. Hay que señalar que en los dos primeros años de las inversiones, se registran al coste.

Las participaciones adquiridas por el Mecanismo normalmente representan inversiones en capital de inversión o en fondos de capital riesgo. Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general, inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias y la actividad inversora de ese fondo. Por ello, la pertenencia de un inversor al órgano directivo de un fondo de este tipo no da derecho, en principio, a dicho inversor a influir en las operaciones diarias del fondo. Además, los inversores particulares en capital de inversión o en un fondo de capital riesgo no determinan las políticas de un fondo como, por ejemplo, las políticas de distribución de dividendos u otras distribuciones. Estas decisiones las toma habitualmente la dirección de un fondo sobre la base del pacto entre accionistas que rige los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas del fondo. En general, el pacto entre accionistas también impide que los inversores individuales ejecuten con el fondo operaciones importantes efectuadas con carácter bilateral, que intercambien personal directivo o que consigan acceso privilegiado a información técnica esencial. Las inversiones del Mecanismo se realizan siguiendo las prácticas citadas del sector, garantizando que el Mecanismo no controle ni ejerza ninguna influencia significativa en el sentido de la NIIF 10 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los derechos de voto.

Garantías

Garantías

Los contratos de garantías financieras son contratos que obligan al Mecanismo a efectuar determinados pagos para reembolsar al titular las pérdidas que sufra a causa del impago por un determinado deudor dentro del plazo establecido en las condiciones de un instrumento de deuda.

En virtud de las normas en vigor, estas garantías no cumplen la definición de contrato de seguro (NIIF 4 «Contratos de seguro») y se contabilizan con arreglo a la NIC 39 «Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración», bien como «Derivados» o como «Garantías financieras», en función de sus características, tal como se definen en la NIC 39.

La política contable utilizada para los derivados figura en la nota 2.4.5.

En el reconocimiento inicial, las garantías financieras se contabilizan al valor razonable que corresponde al valor actual neto (VAN) de entradas de primas previstas y pérdidas previstas iniciales. Este cálculo se realiza en la fecha de inicio de cada transacción y se reconoce en el estado de situación financiera como «garantías financieras» bajo el epígrafe «otros activos» y «otros pasivos».

Tras el reconocimiento inicial, el pasivo del Mecanismo correspondiente a cada garantía se valora al más alto de:

| — | el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 «Ingresos ordinarios» y |
| --- | --- |

—

el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 «Ingresos ordinarios» y

| — | la mejor estimación de gastos necesaria para liquidar cualquier obligación financiera presente resultante de la garantía, de acuerdo con la NIC 37 «Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes». |
| --- | --- |

—

la mejor estimación de gastos necesaria para liquidar cualquier obligación financiera presente resultante de la garantía, de acuerdo con la NIC 37 «Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes».

La mejor estimación de gastos se determina con arreglo a la NIC 37. Las provisiones relacionadas con la garantía financiera se corresponden con el coste de liquidar la obligación, que es la pérdida prevista, calculado sobre la base de todos los factores e información pertinentes existentes en la fecha del estado de situación financiera.

Cuando una operación de garantía financiera, valorada con arreglo a la NIC 39, se da de baja en cuentas y se trata con arreglo a la NIC 37, su valor registrado previamente en «Otros pasivos» se transfiere al título «Provisiones por garantías emitidas» en el estado de situación financiera.

La provisión por garantías financieras (valorada con arreglo a la NIC 37) se consigna en el estado de resultados y de otro resultado global, en la partida «Variación de las provisiones por garantías, neta de las retrocesiones».

La prima recibida se consigna en el estado de resultados y de otro resultado global en «Ingresos por honorarios y comisiones» sobre la base de un calendario de amortización acorde con la NIC 18 a lo largo de la vida de la garantía financiera.

Además, cuando se firma un acuerdo de garantía, se contabiliza como pasivo contingente del Mecanismo, y cuando se ejerce la garantía, como compromiso del Mecanismo.

2.4.4.   
  Deterioro del valor de los activos financieros

Deterioro del valor de los activos financieros

El Mecanismo evalúa en cada fecha de estado de situación financiera si existe alguna prueba objetiva de que el valor de un activo financiero ha sufrido un deterioro. Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de deterioro del valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento generador de pérdida repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera fiable. Entre las pruebas de deterioro del valor pueden figurar indicaciones de que el prestatario o un grupo de prestatarios está experimentando dificultades financieras significativas, impago o incumplimientos relacionados con el pago de intereses o del principal, que existe probabilidad de que sea objeto de un procedimiento concursal u otra reorganización financiera y cuando los datos observables indican que existe una disminución mensurable de los flujos de tesorería futuros estimados, tales como variaciones en los atrasos o condiciones económicas que se correlacionan con impagos.

Para los préstamos pendientes de pago al final del ejercicio presupuestario y contabilizados al coste amortizado, el deterioro del valor se produce al presentar pruebas objetivas de riesgos de no recuperación de todos o de una parte de sus importes según los términos contractuales originales o el valor equivalente. Si existen pruebas objetivas de que se ha producido un deterioro del valor, su importe se mide como la diferencia entre el valor contable del activo y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados. El importe en libros del activo se reduce utilizando una cuenta de reserva y la pérdida se contabiliza en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global. Se siguen devengando intereses sobre el importe contabilizado reducido sobre la base del tipo de interés efectivo del activo. Los préstamos junto con la reserva asociada se amortizan cuando no existe ninguna perspectiva realista de recuperación futura. Si, en un ejercicio posterior, el importe del deterioro del valor estimado aumenta o disminuye a causa de un hecho que se produce después de que el deterioro del valor se haya contabilizado, el deterioro del valor previamente contabilizado se aumenta o se reduce ajustando la cuenta de reserva.

El Mecanismo realiza las evaluaciones del riesgo de crédito basándose en cada operación individual y no considera un deterioro colectivo del valor.

Para los activos financieros disponibles para la venta, el Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existen pruebas objetivas de que el valor de una inversión se ha deteriorado. Las pruebas objetivas incluirían una disminución significativa o prolongada en el valor razonable de la inversión por debajo de sus costes. Cuando existen pruebas de deterioro del valor, la pérdida acumulativa (medida como la diferencia entre el coste de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier deterioro del valor sobre esa inversión previamente consignada en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global) se retira del capital y se contabiliza en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global. Las pérdidas por deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta no se revierten a través de la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global; los aumentos de su valor razonable después del deterioro del valor se reconocen directamente en los recursos de los contribuyentes.

La gestión de riesgos del Banco Europeo de Inversiones revisa al menos una vez al año si se ha producido un deterioro del valor de los activos financieros. Los ajustes resultantes incluyen el cálculo del descuento en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global a lo largo de la vida del activo y cualquier ajuste necesario para la reevaluación del deterioro del valor inicial.

2.4.5.   
  Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Los derivados incluyen las permutas de divisas cruzadas, las permutas de tipos de interés de divisas cruzadas, las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro que tengan un mercado activo para compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las fluctuaciones de los tipos de cambio.

El Mecanismo no utiliza las posibilidades de cobertura que ofrece la NIC 39. Todos los derivados se valoran al valor razonable en la cuenta de pérdidas y ganancias, y se consignan como instrumentos financieros derivados. Los valores razonables se derivan fundamentalmente de modelos de flujos de efectivo descontados, de modelos de valoración de opciones y de precios de terceros.

Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su valor razonable es negativo. Las variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como «Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados».

Los derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de negociación.

2.4.6.   
  Contribuciones

Contribuciones

Las contribuciones de los Estados miembros se contabilizan como títulos de crédito en el estado de situación financiera en la fecha de la Decisión del Consejo que establece la contribución financiera que deben pagar los Estados miembros al Mecanismo.

Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las siguientes condiciones y, por tanto, están clasificadas como capital:

| — | tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación del mismo; |
| --- | --- |

—

tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación del mismo;

| — | forman parte del tipo de instrumentos subordinados a todos los demás tipos de instrumentos; |
| --- | --- |

—

forman parte del tipo de instrumentos subordinados a todos los demás tipos de instrumentos;

| — | todos los instrumentos financieros clasificados como «instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos» tienen características idénticas; |
| --- | --- |

—

todos los instrumentos financieros clasificados como «instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos» tienen características idénticas;

| — | el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo; y |
| --- | --- |

—

el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo; y

| — | los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento. |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento.

2.4.7.   
  Intereses percibidos sobre préstamos

Intereses percibidos sobre préstamos

Los intereses percibidos por préstamos originados por el Mecanismo se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y títulos de crédito») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el valor contable neto de este. Una vez que se ha reducido el valor registrado de un préstamo debido a un deterioro del valor, los intereses percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo original aplicado al nuevo valor contable.

Las comisiones de compromisos se difieren y se reconocen en los ingresos utilizando el método del interés efectivo durante el período desde el desembolso hasta el reembolso del préstamo relacionado, y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como intereses e ingresos asimilados.

2.4.8.   
  Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Como parte de su actividad, el Mecanismo gestiona bonificaciones de intereses y asistencia técnica en nombre de los Estados miembros.

La parte de las contribuciones de los Estados miembros asignada al pago de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no se contabiliza en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo, sino que se clasifica como importes adeudados a terceros. El Mecanismo realiza el desembolso a los beneficiarios finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros.

Cuando las cantidades aportadas en concepto de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no han sido totalmente utilizadas, se reclasifican como contribución al Mecanismo.

2.4.9.   
  Intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes

Intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes

Los intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global del Mecanismo sobre la base de la contabilidad de ejercicio.

2.4.10.   
  Honorarios, comisiones y dividendos

Honorarios, comisiones y dividendos

Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo de un período se contabilizan como ingresos a medida que se prestan dichos servicios, mientras que los que se obtienen en ejecución de un acto significativo se reconocen como ingresos cuando se completa el mismo. Estos honorarios se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como ingresos por honorarios y comisiones.

Los dividendos relativos a activos financieros disponibles para la venta se consignan cuando se reciben y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como ganancias netas obtenidas en activos financieros disponibles para la venta.

2.5.   Fiscalidad

Fiscalidad

El Protocolo sobre los Privilegios y las Inmunidades de la Unión Europea, que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, estipula que los activos, ingresos y demás bienes de las instituciones de la Unión estarán exentos de cualesquiera impuestos directos.

3.   Gestión del riesgo

Gestión del riesgo

Esta nota presenta información sobre la exposición del Mecanismo al crédito y los riesgos financieros y su gestión y control de los mismos, en particular los principales riesgos asociados con el uso de instrumentos financieros. Se trata de los siguientes:

| — | riesgo de crédito: riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación; |
| --- | --- |

—

riesgo de crédito: riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación;

| — | riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables; |
| --- | --- |

—

riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables;

| — | riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros. |
| --- | --- |

—

riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.1.   Organización de la gestión de riesgos

Organización de la gestión de riesgos

El Banco Europeo de Inversiones adapta continuamente su sistema de gestión de riesgos.

La gestión de riesgos del BEI identifica, evalúa, supervisa y señala de manera independiente los riesgos a los que está expuesto el Mecanismo. En un marco en el que se mantiene la separación de las funciones, la gestión del riesgo es independiente de la oficina principal. En el BEI, el director general de Gestión de Riesgos informa de los asuntos relacionados con los riesgos al vicepresidente designado para la gestión de riesgos. Este es responsable de la supervisión de la presentación de informes sobre riesgos al Comité de Gestión del Banco Europeo de Inversiones y al Consejo de Administración.

3.2.   Riesgo de crédito

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la pérdida potencial que podría resultar del impago por parte del cliente o de la contraparte y derivada de la exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación.

3.2.1.   
  Política sobre el riesgo de crédito

Política sobre el riesgo de crédito

Al realizar el análisis crediticio a las contrapartes del préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito y las pérdidas esperadas con objeto de cuantificarlo y valorarlo. El BEI ha desarrollado una Metodología de Calificación Interna (MCI) con el fin de determinar la calificación interna de sus contrapartes crediticias como prestatarios o garantes. La metodología se basa en un sistema de fichas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia principal (por ejemplo, empresas, bancos, entidades del sector público, etc.). Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias como los principios establecidos en el Acuerdo Internacional sobre el Capital de Basilea (Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio de una operación específica se clasifican en categorías de calificación internas utilizando la MCI para el tipo de contraparte específico. A cada contraparte se le asigna una calificación interna que refleja la calificación de su probabilidad de impago en divisas tras un análisis en profundidad del perfil de riesgo comercial y financiero de la contraparte y su contexto operativo de riesgo país.

La evaluación crediticia de la financiación de proyectos y otras operaciones estructuradas de recursos limitados utiliza instrumentos de riesgo de crédito pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de tesorería y en la capacidad del servicio de la deuda. Estos instrumentos incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la contraparte y simulaciones de los flujos de tesorería. Al igual que sucede con las empresas y con las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una calificación de riesgos interna.

Todas las calificaciones internas son objeto de seguimiento a lo largo de la vida del préstamo, y se actualizan periódicamente.

Todas las operaciones no soberanas (o no soberanas garantizadas/asimiladas) están sujetas a límites de tamaño específicos a la operación o a la contraparte. Se establecen límites de contraparte a nivel de exposición del grupo consolidado, cuando procede. Estos límites generalmente reflejan, por ejemplo, el volumen de los fondos propios de las contrapartes.

Para reducir el riesgo de crédito el BEI emplea, cuando procede y según el caso, diferentes mejoras crediticias, tales como:

| — | garantías relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones; pignoración de los activos; asignación de derechos; pignoración de la contabilidad); o/y |
| --- | --- |

—

garantías relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones; pignoración de los activos; asignación de derechos; pignoración de la contabilidad); o/y

| — | garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda) o garantías bancarias. |
| --- | --- |

—

garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda) o garantías bancarias.

El Mecanismo no utiliza derivados de crédito para reducir el riesgo de crédito.

3.2.2.   
  Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

El siguiente cuadro muestra el nivel de exposición máximo al riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera, incluidos los derivados. La exposición máxima se presenta en bruto, antes del efecto de reducción mediante el uso de garantías colaterales.

| Exposición máxima (en miles EUR) | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| ACTIVO | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 360 817 | 448 995 |
| Instrumentos financieros derivados | 6 920 | 311 |
| Préstamos y títulos de crédito | 1 729 380 | 1 460 057 |
| Importes a cobrar de los contribuyentes | 86 395 | — |
| Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento | 169 398 | 228 521 |
| Otros activos | 345 | 27 |
| Total activo | 2 353 255 | 2 137 911 |
| CUENTAS DE ORDEN | | |
| Pasivos contingentes | | |
| — | Garantías firmadas no emitidas |

Exposición máxima (en miles EUR)

31.12.2016

31.12.2015

ACTIVO

ACTIVO

Efectivo y otros activos equivalentes

360 817

448 995

Instrumentos financieros derivados

6 920

311

Préstamos y títulos de crédito

1 729 380

1 460 057

Importes a cobrar de los contribuyentes

86 395

—

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

169 398

228 521

Otros activos

345

27

Total activo

Total activo

2 353 255

2 353 255

2 137 911

2 137 911

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

Pasivos contingentes

—

Garantías firmadas no emitidas

35 337

10 000

Compromisos

| — | Préstamos no desembolsados |
| --- | --- |

—

Préstamos no desembolsados

901 899

1 189 564

| — | Garantías emitidas |
| --- | --- |

—

Garantías emitidas

8 627

798

Total cuentas de orden

Total cuentas de orden

945 863

945 863

1 200 362

1 200 362

Total exposición al crédito

Total exposición al crédito

3 299 118

3 299 118

3 338 273

3 338 273

3.2.3.   
  Riesgo de crédito sobre los préstamos y los títulos de crédito

Riesgo de crédito sobre los préstamos y los títulos de crédito

3.2.3.1.   Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los títulos de crédito

Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los títulos de crédito

Cada operación de préstamo o garantía realizada por el Mecanismo cuenta con una evaluación de riesgo global y una cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas, que se reflejan en una calificación del préstamo («CP»). Las operaciones en el marco del PFI (como se describe en la nota n.o 23), con excepción de los préstamos intermediados, no están sujetas a las directrices sobre políticas de riesgo crediticio y son objeto de un procedimiento distinto. Las CP se establecen siguiendo criterios generalmente aceptados, sobre la base de la calidad del prestatario, el vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el avalista.

o

El sistema de calificación de préstamos (CP) comprende las metodologías, procesos, bases de datos y sistemas informáticos en que se basan la evaluación del riesgo de crédito en las operaciones de préstamo y la cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas. Resume una gran cantidad de información con el fin de ofrecer una clasificación relativa de los riesgos de crédito de los préstamos. Las calificaciones de préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las «pérdidas esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los principales deudores, la exposición al riesgo y la importancia de las pérdidas en caso de impago. Se utilizan para los siguientes fines:

| — | como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo; |
| --- | --- |

—

como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo;

| — | como ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento; |
| --- | --- |

—

como ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento;

| — | como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha; |
| --- | --- |

—

como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha;

| — | como una aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas esperadas. |
| --- | --- |

—

como una aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas esperadas.

Los siguientes factores contribuyen a determinar una CP:

| i) | La solvencia del prestatario: la gestión de riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos. En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. Se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos. |
| --- | --- |

i)

La solvencia del prestatario: la gestión de riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos. En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. Se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos.

| ii) | La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante. Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor es la CP. |
| --- | --- |

ii)

La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante. Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor es la CP.

| iii) | El valor de los instrumentos de garantía y de los valores mobiliarios: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado. |
| --- | --- |

iii)

El valor de los instrumentos de garantía y de los valores mobiliarios: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado.

| iv) | El marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación interna. |
| --- | --- |

iv)

El marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación interna.

| v) | La duración del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo. |
| --- | --- |

v)

La duración del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo.

Las pérdidas esperadas de un préstamo se calculan combinando los cinco elementos señalados. Dependiendo del nivel de esta pérdida, a cada préstamo se le asigna una de las clases de CP que se enumeran a continuación:

| A | Préstamos de primera calidad: hay tres subcategorías. A, que engloba a todos los riesgos soberanos de la UE, es decir, los préstamos concedidos a los Estados miembros o garantizados por ellos total, explícita e incondicionalmente, en caso de que no se esperen dificultades de reembolso y para los que se asigna una pérdida imprevista del 0 %. A+ representa los préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros, o garantizados por las mismas, sin expectativa de deterioro a lo largo de su duración. A- incluye las operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual (por ejemplo, porque tienen un plazo largo de vencimiento, o por la elevada volatilidad del precio futuro de una garantía colateral que, por lo demás, es excelente), pero de los que no se esperan grandes variaciones a la baja. |
| --- | --- |

A

Préstamos de primera calidad: hay tres subcategorías. A, que engloba a todos los riesgos soberanos de la UE, es decir, los préstamos concedidos a los Estados miembros o garantizados por ellos total, explícita e incondicionalmente, en caso de que no se esperen dificultades de reembolso y para los que se asigna una pérdida imprevista del 0 %. A+ representa los préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros, o garantizados por las mismas, sin expectativa de deterioro a lo largo de su duración. A- incluye las operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual (por ejemplo, porque tienen un plazo largo de vencimiento, o por la elevada volatilidad del precio futuro de una garantía colateral que, por lo demás, es excelente), pero de los que no se esperan grandes variaciones a la baja.

| B | Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro. |
| --- | --- |

B

Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro.

| C | Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes. |
| --- | --- |

C

Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes.

| D | Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control. |
| --- | --- |

D

Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control.

| E | Esta categoría incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurarla de alguna forma, lo que puede dar lugar a un deterioro del valor. |
| --- | --- |

E

Esta categoría incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurarla de alguna forma, lo que puede dar lugar a un deterioro del valor.

| F | F (fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las operaciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica. |
| --- | --- |

F

F (fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las operaciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica.

En general, los préstamos clasificados internamente como D- o inferior figuran en la «lista en observación». No obstante, si un préstamo se aprobó originalmente con un perfil de riesgo de D- o inferior, solo se incluirá en la «lista en observación» como consecuencia de un evento de crédito importante que origine un mayor deterioro de su calificación.

En el cuadro de la sección 3.2.3.3 figura el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo sobre la base de las distintas clases de CP anteriormente descritas.

3.2.3.2.   Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

El siguiente cuadro muestra el nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sobre los préstamos firmados y desembolsados por tipo de prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes:

| En miles EUR |
| --- |
| A 31.12.2016 | Garantizados | Otras mejoras crediticias | No garantizados | Total | % del Total |
| Bancos | 22 691 | 34 597 | 933 609 | 990 897 | 57 % |
| Empresas | 110 849 | 97 213 | 320 406 | 528 468 | 31 % |
| Instituciones públicas | 38 330 | — | — | 38 330 | 2 % |
| Estados | — | 3 764 | 167 921 | 171 685 | 10 % |
| Total desembolsado | 171 870 | 135 574 | 1 421 936 | 1 729 380 | 100 % |
| Firmado no desembolsado | 94 976 | — | 806 923 | 901 899 | |

En miles EUR

A 31.12.2016

Garantizados

Otras mejoras crediticias

No garantizados

Total

% del Total

Bancos

22 691

34 597

933 609

990 897

990 897

57 %

57 %

Empresas

110 849

97 213

320 406

528 468

528 468

31 %

31 %

Instituciones públicas

38 330

—

—

38 330

38 330

2 %

2 %

Estados

—

3 764

167 921

171 685

171 685

10 %

10 %

Total desembolsado

Total desembolsado

171 870

171 870

135 574

135 574

1 421 936

1 421 936

1 729 380

1 729 380

100 %

100 %

Firmado no desembolsado

Firmado no desembolsado

94 976

94 976

—

—

806 923

806 923

901 899

901 899

| En miles EUR |
| --- |
| A 31.12.2015 | Garantizados | Otras mejoras crediticias | No garantizados | Total | % del Total |
| Bancos | 18 964 | 73 670 | 758 412 | 851 046 | 58 % |
| Empresas | 37 431 | 89 170 | 272 186 | 398 787 | 27 % |
| Instituciones públicas | 37 112 | — | 14 | 37 126 | 3 % |
| Estados | — | 4 295 | 168 803 | 173 098 | 12 % |
| Total desembolsado | 93 507 | 167 135 | 1 199 415 | 1 460 057 | 100 % |
| Firmado no desembolsado | 135 821 | — | 1 053 743 | 1 189 564 | |

En miles EUR

A 31.12.2015

Garantizados

Otras mejoras crediticias

No garantizados

Total

% del Total

Bancos

18 964

73 670

758 412

851 046

851 046

58 %

58 %

Empresas

37 431

89 170

272 186

398 787

398 787

27 %

27 %

Instituciones públicas

37 112

—

14

37 126

37 126

3 %

3 %

Estados

—

4 295

168 803

173 098

173 098

12 %

12 %

Total desembolsado

Total desembolsado

93 507

93 507

167 135

167 135

1 199 415

1 199 415

1 460 057

1 460 057

100 %

100 %

Firmado no desembolsado

Firmado no desembolsado

135 821

135 821

—

—

1 053 743

1 053 743

1 189 564

1 189 564

La gestión y reestructuración de operaciones tiene la responsabilidad de realizar actividades de seguimiento de los prestatarios y garantes, así como la supervisión financiera y contractual en relación con los proyectos. De este modo, la solvencia de los préstamos, prestatarios y garantes del Mecanismo se controla continuamente, al menos una vez al año, pero con mayor frecuencia si es necesario y en función de los eventos crediticios que tengan lugar. En particular, la gestión y reestructuración de operaciones revisa si se cumplen los derechos contractuales y, en caso de empeoramiento de la calificación, de un incumplimiento contractual, o de ambas cosas, se adoptan medidas para subsanarlo. Cuando es necesario se utilizan medidas de atenuación siguiendo las directrices sobre riesgo de crédito. Además, en caso de renovación de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, se garantiza que se sustituyen o se emprende una acción a su debido tiempo.

3.2.3.3.   Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Los cuadros que figuran a continuación muestran el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo a 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 mediante las aplicaciones de calificación de los préstamos, sobre la base de las exposiciones firmadas (desembolsados y no desembolsados):

| En miles EUR |
| --- |
| A 31.12.2016 | Alta calidad | Calidad estándar | Riesgo mín. acept. | Alto riesgo | Sin calificación | Total | % del Total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Bancos | 94 081 | 53 970 | 315 524 | 1 038 705 | 126 951 | 1 629 231 | 62 % |
| Empresas | 125 810 | — | 19 389 | 393 877 | 152 355 | 691 431 | 26 % |
| Instituciones públicas | — | — | 38 330 | — | — | 38 330 | 1 % |
| Estados | — | — | 18 131 | 254 156 | — | 272 287 | 11 % |
| Total | 219 891 | 53 970 | 391 374 | 1 686 738 | 279 306 | 2 631 279 | 100 % |

En miles EUR

A 31.12.2016

Alta calidad

Calidad estándar

Riesgo mín. acept.

Alto riesgo

Sin calificación

Total

% del Total

A a B-

C

D+

D- e inferior

Prestatario

Bancos

94 081

53 970

315 524

1 038 705

126 951

1 629 231

1 629 231

62 %

62 %

Empresas

125 810

—

19 389

393 877

152 355

691 431

691 431

26 %

26 %

Instituciones públicas

—

—

38 330

—

—

38 330

38 330

1 %

1 %

Estados

—

—

18 131

254 156

—

272 287

272 287

11 %

11 %

Total

Total

219 891

219 891

53 970

53 970

391 374

391 374

1 686 738

1 686 738

279 306

279 306

2 631 279

2 631 279

100 %

100 %

| En miles EUR |
| --- |
| A 31.12.2015 | Alta calidad | Calidad estándar | Riesgo mín. acept. | Alto riesgo | Sin calificación | Total | % del Total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Bancos | 92 260 | 31 558 | 326 635 | 990 971 | 245 160 | 1 686 584 | 64 % |
| Empresas | 125 963 | — | 12 493 | 450 045 | — | 588 501 | 22 % |
| Instituciones públicas | — | — | 37 112 | 40 014 | — | 77 126 | 3 % |
| Estados | — | — | 9 277 | 288 133 | — | 297 410 | 11 % |
| Total | 218 223 | 31 558 | 385 517 | 1 769 163 | 245 160 | 2 649 621 | 100 % |

En miles EUR

A 31.12.2015

Alta calidad

Calidad estándar

Riesgo mín. acept.

Alto riesgo

Sin calificación

Total

% del Total

A a B-

C

D+

D- e inferior

Prestatario

Bancos

92 260

31 558

326 635

990 971

245 160

1 686 584

1 686 584

64 %

64 %

Empresas

125 963

—

12 493

450 045

—

588 501

588 501

22 %

22 %

Instituciones públicas

—

—

37 112

40 014

—

77 126

77 126

3 %

3 %

Estados

—

—

9 277

288 133

—

297 410

297 410

11 %

11 %

Total

Total

218 223

218 223

31 558

31 558

385 517

385 517

1 769 163

1 769 163

245 160

245 160

2 649 621

2 649 621

100 %

100 %

3.2.3.4.   Concentraciones de riesgos de préstamos y títulos de crédito

Concentraciones de riesgos de préstamos y títulos de crédito

3.2.3.4.1.   Análisis geográfico

Análisis geográfico

Con arreglo al país del prestatario, la cartera de préstamos del Mecanismo puede analizarse desglosada por las siguientes regiones geográficas (en miles EUR):

| País del prestatario | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Kenia | 341 805 | 192 945 |
| Nigeria | 241 547 | 195 290 |
| Uganda | 175 424 | 178 515 |
| Tanzania | 115 239 | 56 367 |
| Jamaica | 90 237 | 85 278 |
| Burundi | 87 373 | 40 |
| Mauritania | 85 008 | 94 123 |
| República Dominicana | 81 230 | 72 474 |
| Togo | 64 605 | 75 387 |
| Etiopía | 59 837 | 67 589 |
| Congo (República Democrática) | 47 122 | 39 766 |
| Ghana | 45 715 | 40 439 |
| Camerún | 41 255 | 51 930 |
| Mauricio | 31 518 | 18 882 |
| Ruanda | 29 918 | 20 466 |
| Cabo Verde | 23 029 | 24 623 |
| Mozambique | 22 389 | 25 124 |
| Polinesia Francesa | 21 387 | 22 095 |
| Senegal | 18 544 | 10 991 |
| Regional-ACP | 15 640 | 111 103 |
| Malaui | 11 493 | 13 030 |
| Islas Caimán | 11 221 | — |
| Zambia | 11 079 | 8 733 |
| Botsuana | 7 889 | 6 605 |
| Haití | 6 879 | 7 071 |
| Barbados | 6 809 | — |
| Samoa | 6 356 | 6 267 |
| Malí | 6 159 | 6 688 |
| Burkina Faso | 4 480 | 5 967 |
| Congo | 3 460 | 5 189 |
| Vanuatu | 2 470 | 2 772 |
| Nueva Caledonia | 2 191 | 2 705 |
| Seychelles | 2 058 | 468 |
| Palaos | 1 929 | 2 197 |
| Liberia | 1 759 | 921 |
| Sudáfrica | 1 336 | — |
| Micronesia | 1 088 | 1 169 |
| Trinidad y Tobago | 528 | 1 010 |
| Níger | 523 | 1 372 |
| Santa Lucía | 392 | 2 671 |
| Bahamas | 392 | — |
| Tonga | 46 | 54 |
| Angola | 19 | — |
| San Martín | 2 | 6 |
| Granada | — | 1 735 |
| Total | 1 729 380 | 1 460 057 |

País del prestatario

31.12.2016

31.12.2015

Kenia

341 805

192 945

Nigeria

241 547

195 290

Uganda

175 424

178 515

Tanzania

115 239

56 367

Jamaica

90 237

85 278

Burundi

87 373

40

Mauritania

85 008

94 123

República Dominicana

81 230

72 474

Togo

64 605

75 387

Etiopía

59 837

67 589

Congo (República Democrática)

47 122

39 766

Ghana

45 715

40 439

Camerún

41 255

51 930

Mauricio

31 518

18 882

Ruanda

29 918

20 466

Cabo Verde

23 029

24 623

Mozambique

22 389

25 124

Polinesia Francesa

21 387

22 095

Senegal

18 544

10 991

Regional-ACP

15 640

111 103

Malaui

11 493

13 030

Islas Caimán

11 221

—

Zambia

11 079

8 733

Botsuana

7 889

6 605

Haití

6 879

7 071

Barbados

6 809

—

Samoa

6 356

6 267

Malí

6 159

6 688

Burkina Faso

4 480

5 967

Congo

3 460

5 189

Vanuatu

2 470

2 772

Nueva Caledonia

2 191

2 705

Seychelles

2 058

468

Palaos

1 929

2 197

Liberia

1 759

921

Sudáfrica

1 336

—

Micronesia

1 088

1 169

Trinidad y Tobago

528

1 010

Níger

523

1 372

Santa Lucía

392

2 671

Bahamas

392

—

Tonga

46

54

Angola

19

—

San Martín

2

6

Granada

—

1 735

Total

Total

1 729 380

1 729 380

1 460 057

1 460 057

3.2.3.4.2.   Análisis por sector industrial

Análisis por sector industrial

El siguiente cuadro analiza la cartera de préstamos del Mecanismo por sector industrial del prestatario. Las operaciones que se desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario final se presentan como préstamos globales (en miles EUR):

| Sector industrial del prestatario | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Préstamos globales y acuerdos de agencia | 987 242 | 658 098 |
| Electricidad, carbón y otros | 277 524 | 197 547 |
| Desarrollo urbano, renovación y transporte | 203 094 | 207 773 |
| Materiales de base y minería | 78 849 | 88 615 |
| Sector terciario y otros | 67 590 | 201 361 |
| Carreteras y autovías | 48 600 | 48 165 |
| Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo | 38 330 | 37 126 |
| Cadena alimentaria | 13 178 | 7 643 |
| Recuperación de residuos | 7 988 | 4 |
| Procesamiento de materiales, construcción | 6 964 | 13 719 |
| Telecomunicaciones | 21 | 6 |
| Total | 1 729 380 | 1 460 057 |

Sector industrial del prestatario

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Préstamos globales y acuerdos de agencia

987 242

658 098

Electricidad, carbón y otros

277 524

197 547

Desarrollo urbano, renovación y transporte

203 094

207 773

Materiales de base y minería

78 849

88 615

Sector terciario y otros

67 590

201 361

Carreteras y autovías

48 600

48 165

Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo

38 330

37 126

Cadena alimentaria

13 178

7 643

Recuperación de residuos

7 988

4

Procesamiento de materiales, construcción

6 964

13 719

Telecomunicaciones

21

6

Total

Total

1 729 380

1 729 380

1 460 057

1 460 057

3.2.3.5.   Atrasos en préstamos y pérdidas por deterioro del valor

Atrasos en préstamos y pérdidas por deterioro del valor

Los importes de los atrasos se identifican, controlan y notifican con arreglo a una serie de procedimientos denominados «Directrices y procedimientos para el seguimiento de las finanzas». Estos procedimientos se ajustan a las mejores prácticas bancarias y se adoptan para todos los préstamos gestionados por el BEI.

El proceso de seguimiento se estructura con el fin de garantizar que: i) los atrasos potenciales se detectan y se comunican a los servicios responsables con el mínimo retraso; ii) los casos críticos se llevan rápidamente al nivel operativo y de decisiones adecuado; iii) se ofrece a la dirección del BEI y a los Estados miembros información periódica sobre la situación general de los atrasos y sobre las medidas de recuperación ya adoptadas o que vayan a adoptarse.

Los atrasos y deterioros del valor sobre los préstamos pueden analizarse del siguiente modo (en miles EUR):

| | | Préstamos y títulos de crédito | Préstamos y títulos de crédito |
| --- | --- | --- | --- |
| Notas | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Valor contable | | 1 729 380 | 1 460 057 |
| Deterioros del valor individuales | | | |
| Importe bruto | | 119 381 | 214 232 |
| Dotación para deterioros del valor | 7 | - 117 640 | - 191 046 |
| Valor contable deterioros del valor individuales | | 1 741 | 23 186 |
| Deterioros del valor colectivos | | | |
| Importe bruto | | — | — |
| Dotación para deterioros del valor | | — | — |
| Valor contable deterioros del valor colectivos | | — | — |
| En mora pero sin deterioro del valor | | | |
| En mora desde hace | | | |
| 0-30 días | | 1 620 | 1 521 |
| 30-60 días | | 30 | 15 |
| 60-90 días | | — | — |
| 90-180 días | | — | — |
| más de 180 días | | 1 | 13 |
| Valor contable en mora pero no clasificados como deterioros del valor | | 1 651 | 1 549 |
| Valor contable ni en mora ni clasificados como deterioros del valor | | 1 725 988 | 1 435 322 |
| Total valor contable de los préstamos y títulos de crédito | | 1 729 380 | 1 460 057 |

Préstamos y títulos de crédito

Préstamos y títulos de crédito

Notas

31.12.2016

31.12.2015

Valor contable

Valor contable

1 729 380

1 729 380

1 460 057

1 460 057

Deterioros del valor individuales

Deterioros del valor individuales

Importe bruto

119 381

214 232

Dotación para deterioros del valor

7

- 117 640

- 191 046

Valor contable deterioros del valor individuales

Valor contable deterioros del valor individuales

1 741

1 741

23 186

23 186

Deterioros del valor colectivos

Deterioros del valor colectivos

Importe bruto

—

—

Dotación para deterioros del valor

—

—

Valor contable deterioros del valor colectivos

Valor contable deterioros del valor colectivos

—

—

En mora pero sin deterioro del valor

En mora pero sin deterioro del valor

En mora desde hace

En mora desde hace

0-30 días

1 620

1 521

30-60 días

30

15

60-90 días

—

—

90-180 días

—

—

más de 180 días

1

13

Valor contable en mora pero no clasificados como deterioros del valor

Valor contable en mora pero no clasificados como deterioros del valor

1 651

1 651

1 549

1 549

Valor contable ni en mora ni clasificados como deterioros del valor

Valor contable ni en mora ni clasificados como deterioros del valor

1 725 988

1 725 988

1 435 322

1 435 322

Total valor contable de los préstamos y títulos de crédito

Total valor contable de los préstamos y títulos de crédito

1 729 380

1 729 380

1 460 057

1 460 057

3.2.3.6.   Renegociación y reestructuración de préstamos

Renegociación y reestructuración de préstamos

El Mecanismo considera que los préstamos son reestructurados si, en respuesta a cambios adversos en la situación financiera de un prestatario, el Mecanismo renegocia las condiciones originales de los acuerdos contractuales con este prestatario que afectan directamente a los flujos de tesorería futuros del instrumento financiero, lo cual puede traducirse en una pérdida para el Mecanismo. No obstante, la incidencia financiera de las actividades de reestructuración se limita, por lo general, a las pérdidas por deterioro del valor, en su caso, ya que el Mecanismo aplica en general la neutralidad financiera y la refleja en las condiciones de los precios renegociados de las operaciones reestructuradas.

En el curso normal de las actividades, la calificación de los préstamos en cuestión se habría deteriorado y el préstamo se habría incluido en la lista en observación antes de la renegociación. Una vez renegociado, el Mecanismo seguirá haciendo un estrecho seguimiento de estos préstamos. Si con las condiciones de pago renegociadas no se recuperara el importe en libros inicial del activo, se considerará como deteriorado. Las correspondientes pérdidas por deterioro del valor se calcularán basándose en la previsión de flujos de tesorería descontados al tipo de interés efectivo original. La necesidad de deterioro del valor para todos los préstamos cuya calificación haya bajado a E- se evalúa periódicamente; todos los préstamos con calificación F requieren un deterioro del valor. Una vez que la calificación de un préstamo ha mejorado lo suficiente, se elimina de la lista en observación, en consonancia con los procedimientos del Mecanismo.

Las medidas y prácticas de reestructuración emprendidas por el equipo de reestructuración del Mecanismo durante el ejercicio incluyen la ampliación del plazo de vencimiento, el aplazamiento solo del capital, el aplazamiento de capital e intereses y la capitalización de atrasos. Estas medidas de reestructuración no dan lugar a la baja en cuentas de la operación subyacente.

Las exposiciones sujetas a modificaciones en las condiciones contractuales que no afectan a los flujos de tesorería futuros, tales como garantías colaterales u otras medidas de seguridad o la renuncia a derechos contractuales en virtud de pactos, no se consideran reestructuradas, por lo que dichos actos no se consideran suficientes para indicar la pérdida de valor por sí mismos.

Las operaciones sujetas a medidas de reestructuración se consignan como tales en el cuadro que figura a continuación:

| En miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Número de operaciones sujetas a medidas de reestructuración | 22 | 16 |
| Valores contables | 171 135 | 225 631 |
| de los cuales, con deterioro del valor | 124 250 | 204 711 |
| Pérdidas por deterioro consignadas | 113 052 | 188 197 |
| Ingresos por intereses en concepto de operaciones reestructuradas | 19 877 | 14 262 |
| Exposiciones dadas de baja en cuentas (tras la finalización/venta de la operación) | 31 298 | — |

En miles EUR

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Número de operaciones sujetas a medidas de reestructuración

22

16

Valores contables

171 135

225 631

de los cuales, con deterioro del valor

124 250

204 711

Pérdidas por deterioro consignadas

113 052

188 197

Ingresos por intereses en concepto de operaciones reestructuradas

19 877

14 262

Exposiciones dadas de baja en cuentas (tras la finalización/venta de la operación)

31 298

—

| En miles EUR |
| --- |
| | Medidas de reestructuración |
| 31.12.2015 | Ampliación de vencimientos | Aplazamiento solo de capital | Aplazamiento de capital e intereses | Otros | Resolución y reembolso contractual (19) | 31.12.2016 |
| Bancos | 17 891 | — | — | 12 150 | 8 062 | -827 | 37 276 |
| Empresas | 207 740 | — | — | — | 26 203 | - 100 084 | 133 859 |
| Total | 225 631 | — | — | 12 150 | 34 265 | - 100 911 | 171 135 |

En miles EUR

Medidas de reestructuración

31.12.2015

Ampliación de vencimientos

Aplazamiento solo de capital

Aplazamiento de capital e intereses

Otros

Resolución y reembolso contractual (19)

19

31.12.2016

Bancos

17 891

—

—

12 150

8 062

-827

37 276

Empresas

207 740

—

—

—

26 203

- 100 084

133 859

Total

Total

225 631

225 631

—

—

—

—

12 150

12 150

34 265

34 265

- 100 911

- 100 911

171 135

171 135

3.2.4.   
  Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el calendario de obligaciones de desembolso contractual del Mecanismo. A 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, las inversiones tenían la forma de depósitos bancarios, certificados de depósito y efectos comerciales.

Las entidades autorizadas tienen una calificación similar a las calificaciones a corto y largo plazo que se requieren para los depósitos de tesorería del BEI. La calificación mínima a corto plazo requerida para los bancos autorizados es P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). En caso de que las distintas agencias de calificación crediticia concedan diferentes calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja. El límite máximo permitido para cada banco autorizado se sitúa actualmente en 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR). Se ha concedido una excepción a esta norma a Société Générale donde el Mecanismo tiene sus cuentas operativas de efectivo. El límite del crédito a corto plazo para Société Générale a 31 de diciembre de 2016 y a 31 de diciembre de 2015 asciende a 110 000 000 EUR (ciento diez millones EUR). El aumento del límite se aplica a la suma de la tesorería mantenida en las cuentas operativas de efectivo y a los instrumentos emitidos por esta contraparte y mantenidos en la cartera de tesorería.

Todas las inversiones se han realizado con entidades autorizadas con un plazo de vencimiento máximo de tres meses desde la fecha de valor y hasta el límite de exposición crediticia. A 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 todos los depósitos a plazo, efectos comerciales y efectivo en caja mantenidos en la cartera de tesorería del Mecanismo tenían una calificación mínima de P-1 (equivalente de Moody’s) el día de liquidación.

El siguiente cuadro muestra la situación del efectivo y otros activos equivalentes, incluidos los intereses devengados (en miles EUR):

| Calificación mínima a corto plazo | Calificación mínima a largo plazo | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- |
| (Plazo de Moody’s) | (Plazo de Moody’s) |
| P-1 | Aaa | 37 949 | 10 % | 49 999 | 11 % |
| P-1 | Aa2 | 46 963 | 13 % | 26 | 0 % |
| P-1 | Aa3 | 40 436 | 11 % | — | 0 % |
| P-1 | A1 | 100 012 | 28 % | 115 705 | 26 % |
| P-1 | A2 | 135 457 | 38 % | 283 265 | 63 % |
| Total | 360 817 | 100 % | 448 995 | 100 % |

Calificación mínima a corto plazo

Calificación mínima a largo plazo

31.12.2016

31.12.2015

(Plazo de Moody’s)

(Plazo de Moody’s)

P-1

Aaa

37 949

10 %

49 999

11 %

P-1

Aa2

46 963

13 %

26

0 %

P-1

Aa3

40 436

11 %

—

0 %

P-1

A1

100 012

28 %

115 705

26 %

P-1

A2

135 457

38 %

283 265

63 %

Total

Total

360 817

360 817

100 %

100 %

448 995

448 995

100 %

100 %

3.2.5.   
  Riesgo de crédito sobre derivados

Riesgo de crédito sobre derivados

3.2.5.1.   Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

El riesgo de crédito con respecto a los derivados está representado por la pérdida que sufriría una parte determinada si la otra contraparte de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de factores (como los tipos de interés y de cambio) y en general solo corresponde a una pequeña parte de su valor teórico.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permutas para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro. Todas las permutas son ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones con una contraparte externa. Las permutas se rigen por los mismos acuerdos marco de permuta y anexos de apoyo crediticio firmados entre el Banco Europeo de Inversiones y sus contrapartes en el exterior.

3.2.5.2.   Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Todas las permutas ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones que están relacionadas con el Mecanismo se tratan en el mismo marco contractual y con las metodologías aplicadas para los derivados negociados por el Banco Europeo de Inversiones para sus propios fines. En concreto, las condiciones de elegibilidad de las contrapartes en las permutas las determina el Banco Europeo de Inversiones sobre las mismas bases aplicadas para sus fines generales en cuanto a permutas.

El Banco Europeo de Inversiones valora la exposición al riesgo de crédito relacionada con las permutas y operaciones de derivados utilizando el enfoque de la exposición neta al mercado («ENM») y de la exposición futura potencial («EFP») para la presentación de la información y la supervisión de los límites. La ENM y la EFP incluyen en su totalidad a los derivados relacionados con el Mecanismo de Inversión.

| — | El siguiente cuadro muestra los vencimientos de las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas, subdivididas con arreglo a su importe teórico y a su valor razonable:










  En miles EUR |
| --- | --- |
| Contratos de permuta a 31.12.2016 | menos de | de 1 año | de 5 años | más de | Total 2016 |
| 1 año | a 5 años | a 10 años | 10 años |
| Importe teórico | — | 7 430 | — | — | 7 430 |
| Valor razonable (es decir, valor descontado neto) | — | -3 051 | — | — | -3 051 |

—

El siguiente cuadro muestra los vencimientos de las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas, subdivididas con arreglo a su importe teórico y a su valor razonable:

En miles EUR

Contratos de permuta a 31.12.2016

menos de

de 1 año

de 5 años

más de

Total 2016

1 año

a 5 años

a 10 años

10 años

Importe teórico

—

7 430

—

—

7 430

7 430

Valor razonable (es decir, valor descontado neto)

—

-3 051

—

—

-3 051

-3 051

| En miles EUR |
| --- |
| Contratos de permuta a 31.12.2015 | menos de | de 1 año | de 5 años | más de | Total 2015 |
| 1 año | a 5 años | a 10 años | 10 años |
| Importe teórico | — | 9 589 | — | — | 9 589 |
| Valor razonable (es decir, valor descontado neto) | — | -3 835 | — | — | -3 835 |

En miles EUR

Contratos de permuta a 31.12.2015

menos de

de 1 año

de 5 años

más de

Total 2015

1 año

a 5 años

a 10 años

10 años

Importe teórico

—

9 589

—

—

9 589

9 589

Valor razonable (es decir, valor descontado neto)

—

-3 835

—

—

-3 835

-3 835

| — | El Mecanismo suscribe contratos de permutas de tipos de cambio de divisas a corto plazo («permutas de TC») con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos de los préstamos en divisas distintas del EUR. Las permutas de TC tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente. El importe teórico de las permutas de TC se situó en 1 611,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2016, frente a 1 400,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2015. El valor razonable de las permutas de TC se sitúa en -15,3 millones EUR a 31 de diciembre de 2016, frente a -3,7 millones EUR a 31 de diciembre de 2015. |
| --- | --- |

—

El Mecanismo suscribe contratos de permutas de tipos de cambio de divisas a corto plazo («permutas de TC») con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos de los préstamos en divisas distintas del EUR. Las permutas de TC tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente. El importe teórico de las permutas de TC se situó en 1 611,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2016, frente a 1 400,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2015. El valor razonable de las permutas de TC se sitúa en -15,3 millones EUR a 31 de diciembre de 2016, frente a -3,7 millones EUR a 31 de diciembre de 2015.

| — | El Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2016, hay dos permutas de tipos de interés pendientes con un importe teórico de 41,2 millones EUR (2015: 44,9 millones EUR) y un valor razonable de 0,1 millones EUR (2015: -0,3 millones EUR). |
| --- | --- |

—

El Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2016, hay dos permutas de tipos de interés pendientes con un importe teórico de 41,2 millones EUR (2015: 44,9 millones EUR) y un valor razonable de 0,1 millones EUR (2015: -0,3 millones EUR).

3.2.6.   
  Riesgo de crédito sobre activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

Riesgo de crédito sobre activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

El siguiente cuadro muestra la situación de la cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento compuesta por letras del Tesoro emitidas por Italia, Portugal y España con plazos de vencimiento residuales inferiores a tres meses. Los emisores admisibles son los Estados miembros de la UE. El límite máximo permitido para cada emisor autorizado es de 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR). Las inversiones en bonos y obligaciones a medio y largo plazo también podrían ser elegibles, de conformidad con las directrices de inversión y en función de las exigencias de liquidez:

| Calificación mínima a corto plazo | Calificación mínima a largo plazo | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- |
| (Plazo de Moody’s) | (Plazo de Moody’s) |
| P-1 | Aa2 | 18 012 | 10 % | — | 0 % |
| P-1 | A1 | 30 002 | 18 % | 10 000 | 4 % |
| P-1 | A2 | — | 0 % | 69 502 | 31 % |
| P-2 | Baa2 | — | 0 % | 50 007 | 22 % |
| P-2 | Sin calificación | 20 025 | 12 % | — | 0 % |
| P-3 | Baa3 | — | 0 % | 50 012 | 22 % |
| NP | Ba1 | 50 005 | 30 % | 49 000 | 21 % |
| Sin calificación | Baa2 | 51 354 | 30 % | — | 0 % |
| Total | 169 398 | 100 % | 228 521 | 100 % |

Calificación mínima a corto plazo

Calificación mínima a largo plazo

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

(Plazo de Moody’s)

(Plazo de Moody’s)

P-1

Aa2

18 012

10 %

—

0 %

P-1

A1

30 002

18 %

10 000

4 %

P-1

A2

—

0 %

69 502

31 %

P-2

Baa2

—

0 %

50 007

22 %

P-2

Sin calificación

20 025

12 %

—

0 %

P-3

Baa3

—

0 %

50 012

22 %

NP

Ba1

50 005

30 %

49 000

21 %

Sin calificación

Baa2

51 354

30 %

—

0 %

Total

Total

169 398

169 398

100 %

100 %

228 521

228 521

100 %

100 %

3.3.   Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez

Se entiende por riesgo de liquidez la capacidad de una entidad para financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento sin incurrir en pérdidas inaceptables. Puede dividirse en riesgo de liquidez de financiación y riesgo de liquidez de mercado. El riesgo de liquidez de financiación es el riesgo de que una entidad no sea capaz de cumplir eficazmente con las necesidades de flujos de tesorería, tanto previstas como no previstas, actuales y futuras, sin que ello afecte a sus operaciones diarias o a su situación financiera. El riesgo de liquidez de mercado es el riesgo de que una entidad no pueda compensar o eliminar fácilmente una posición a precio de mercado debido a una inadecuada liquidez del mercado o a distorsiones en el mismo.

3.3.1.   
  Gestión del riesgo de liquidez

Gestión del riesgo de liquidez

El Mecanismo se financia, en primer lugar, con las contribuciones anuales de los Estados miembros, así como con los reembolsos procedentes de sus operaciones. El Mecanismo gestiona su riesgo de liquidez de financiación principalmente planificando sus necesidades de liquidez netas y las contribuciones anuales necesarias de los Estados miembros.

Para calcular las contribuciones anuales de los Estados miembros, se analizan y se siguen a lo largo de todo el año los patrones de desembolso de la cartera existente y de la proyectada. Eventos especiales, como los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos se tienen en cuenta para corregir los requisitos anuales de liquidez.

A fin de reducir al mínimo el riesgo de liquidez, el Mecanismo mantiene una reserva de liquidez suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos de efectivo previstos, tal como los comunica periódicamente el Departamento de Préstamos del BEI. Los fondos se invierten en el mercado monetario y en el mercado de renta fija en forma de depósitos interbancarios y otros instrumentos financieros a corto plazo teniendo en cuenta las obligaciones de pago de efectivo del Mecanismo. Los activos líquidos del Mecanismo son gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con el fin de mantener la liquidez apropiada para permitir que el Mecanismo cumpla con sus obligaciones.

De conformidad con el principio de separación entre las funciones comerciales y las administrativas, las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión de estos activos son responsabilidad del Departamento de Planificación y Liquidación del BEI. Asimismo, la autorización de contrapartes y límites para las inversiones de tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad de la Dirección de Gestión de Riesgos del Banco.

3.3.2.   
  Valoración del riesgo de liquidez

Valoración del riesgo de liquidez

Los cuadros de esta sección analizan los pasivos financieros del Mecanismo por vencimiento sobre la base del período residual entre la fecha de balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base de los flujos de tesorería no descontados).

En lo relativo a los pasivos financieros no derivados, el Mecanismo tiene compromisos en forma de tramos no desembolsados del crédito de conformidad con los acuerdos de préstamo firmados, de tramos no desembolsados de acuerdos de subscripción/inversión de capital firmados, de garantías de préstamos concedidas, o de bonificaciones de intereses comprometidas.

Los préstamos concedidos en el marco del MI tienen un plazo de desembolso. No obstante, los desembolsos se hacen en tiempos y cantidades que reflejan la evolución de los proyectos de inversión subyacentes. Además, los préstamos del MI son operaciones efectuadas en un entorno de funcionamiento relativamente volátil, por lo que su calendario de desembolsos tiene un grado significativo de incertidumbre.

Las inversiones de capital se devengan cuando, y tan pronto como, los gestores de los fondos de capital emiten peticiones de capital válidas que reflejan los avances en sus actividades de inversión. El período de detracción de crédito suele ser de tres años, prorrogándose frecuentemente uno o dos años. Algunos compromisos de desembolso siguen vigentes incluso después de la conclusión del período de detracción hasta la completa eliminación de las inversiones subyacentes del fondo, ya que la liquidez del mismo puede ser a veces insuficiente para cumplir con las obligaciones de pago que surgen en cuanto a honorarios y otros gastos.

Las garantías no están sujetas a compromisos de desembolso específicos a menos que se ejecuten. El importe de las garantías pendientes se reduce a lo largo del calendario de reembolso de los préstamos garantizados.

Se producen salidas de efectivo comprometidas por bonificaciones de intereses en el caso de préstamos subvencionados financiados por el Banco con cargo a sus recursos propios. Así pues, las salidas notificadas solo representan compromisos relacionados con estos préstamos y no el importe total de las bonificaciones de intereses no desembolsadas comprometidas. Al igual que sucede en el caso de los préstamos, su calendario de desembolsos es incierto.

La «salida nominal bruta» por asistencia técnica comprometida que figura en el cuadro del «perfil de vencimientos de pasivos financieros no derivados» hace referencia a la parte no desembolsada total de los contratos de asistencia técnica firmados. El patrón temporal de desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre. Las salidas de efectivo clasificadas en el período «3 meses o menos» representan el importe de facturas pendientes recibidas hasta la fecha de información.

Los compromisos para pasivos financieros no derivados para los que no existe una fecha de vencimiento contractual definida se clasifican en la categoría de «vencimiento indeterminado». Los compromisos para los que existe una solicitud de desembolso de efectivo registrada en la fecha de información, se clasifican en el período pertinente.

En cuanto a los pasivos financieros derivados, el calendario de vencimientos representa los flujos de tesorería contractuales brutos no descontados de los contratos de permutas, incluidas las permutas de divisas cruzadas (PDC), las permutas de tipos de interés entre divisas (PTID), las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

| Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| En miles EUR a 31.12.2016 |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 82 405 | — | — | — | 819 494 | 901 899 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 4 592 | — | — | — | 239 458 | 244 050 |
| Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 43 964 | 43 964 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | — | — | — | — | 275 917 | 275 917 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 2 671 | — | — | — | 24 807 | 27 478 |
| Total | 89 668 | — | — | — | 1 403 640 | 1 493 308 |

Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

En miles EUR a 31.12.2016

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

82 405

—

—

—

819 494

901 899

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

4 592

—

—

—

239 458

244 050

Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

43 964

43 964

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

—

—

—

—

275 917

275 917

Salidas para asistencia técnica comprometida

2 671

—

—

—

24 807

27 478

Total

Total

89 668

89 668

—

—

—

1 403 640

1 403 640

1 493 308

1 493 308

| Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| En miles EUR a 31.12.2015 |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 41 028 | — | — | — | 1 148 536 | 1 189 564 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 23 371 | — | — | — | 274 984 | 298 355 |
| Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 10 798 | 10 798 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | — | — | — | — | 281 682 | 281 682 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 811 | — | — | — | 28 072 | 28 883 |
| Total | 65 210 | — | — | — | 1 744 072 | 1 809 282 |

Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

En miles EUR a 31.12.2015

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

41 028

—

—

—

1 148 536

1 189 564

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

23 371

—

—

—

274 984

298 355

Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

10 798

10 798

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

—

—

—

—

281 682

281 682

Salidas para asistencia técnica comprometida

811

—

—

—

28 072

28 883

Total

Total

65 210

65 210

—

—

—

1 744 072

1 744 072

1 809 282

1 809 282

| Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| En miles EUR a 31.12.2016 |
| PDC y PTID — Entradas | 3 | 2 409 | 5 222 | — | 7 634 |
| PDC y PTID — Salidas | — | -3 688 | -7 377 | — | -11 065 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Entradas | 1 611 000 | — | — | — | 1 611 000 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Salidas | -1 636 001 | — | — | — | -1 636 001 |
| Permutas de tipos de interés — Entradas | 411 | 1 234 | 5 529 | 1 550 | 8 724 |
| Permutas de tipos de interés — Salidas | — | -1 962 | -5 316 | -1 329 | -8 607 |
| Total | -24 587 | -2 007 | -1 942 | 221 | -28 315 |

Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Entrada/salida nominal bruta

En miles EUR a 31.12.2016

PDC y PTID — Entradas

3

2 409

5 222

—

7 634

PDC y PTID — Salidas

—

-3 688

-7 377

—

-11 065

Permutas de divisas a corto plazo — Entradas

1 611 000

—

—

—

1 611 000

Permutas de divisas a corto plazo — Salidas

-1 636 001

—

—

—

-1 636 001

Permutas de tipos de interés — Entradas

411

1 234

5 529

1 550

8 724

Permutas de tipos de interés — Salidas

—

-1 962

-5 316

-1 329

-8 607

Total

Total

-24 587

-24 587

-2 007

-2 007

-1 942

-1 942

221

221

-28 315

-28 315

| Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| En miles EUR a 31.12.2015 |
| PDC y PTID — Entradas | 5 | 2 307 | 7 671 | — | 9 983 |
| PDC y PTID — Salidas | — | -3 571 | -10 714 | — | -14 285 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Entradas | 1 400 000 | — | — | — | 1 400 000 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Salidas | -1 407 763 | — | — | — | -1 407 763 |
| Permutas de tipos de interés — Entradas | 383 | 1 269 | 6 059 | 2 524 | 10 235 |
| Permutas de tipos de interés — Salidas | — | -2 145 | -6 127 | -2 206 | -10 478 |
| Total | -7 375 | -2 140 | -3 111 | 318 | -12 308 |

Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Entrada/salida nominal bruta

En miles EUR a 31.12.2015

PDC y PTID — Entradas

5

2 307

7 671

—

9 983

PDC y PTID — Salidas

—

-3 571

-10 714

—

-14 285

Permutas de divisas a corto plazo — Entradas

1 400 000

—

—

—

1 400 000

Permutas de divisas a corto plazo — Salidas

-1 407 763

—

—

—

-1 407 763

Permutas de tipos de interés — Entradas

383

1 269

6 059

2 524

10 235

Permutas de tipos de interés — Salidas

—

-2 145

-6 127

-2 206

-10 478

Total

Total

-7 375

-7 375

-2 140

-2 140

-3 111

-3 111

318

318

-12 308

-12 308

3.3.3.   
  Activos financieros y pasivos financieros a largo plazo

Activos financieros y pasivos financieros a largo plazo

En el siguiente cuadro se detalla el importe en libros de los activos financieros y los pasivos financieros no derivados que se espera recuperar o liquidar en un plazo superior a 12 meses después de la fecha de información.

| En miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| Activos financieros: | | |
| Préstamos y títulos de crédito | 1 692 867 | 1 423 368 |
| Activos financieros disponibles para la venta | 516 884 | 419 353 |
| Otros activos | 141 | — |
| Total | 2 209 892 | 1 842 721 |
| Pasivos financieros: | | |
| Provisiones para garantías emitidas | 497 | — |
| Cantidad adeudada a terceros | 69 960 | 57 346 |
| Total | 70 457 | 57 346 |

En miles EUR

31.12.2016

31.12.2016

31.12.2015

31.12.2015

Activos financieros:

Activos financieros:

Préstamos y títulos de crédito

1 692 867

1 423 368

Activos financieros disponibles para la venta

516 884

419 353

Otros activos

141

—

Total

Total

2 209 892

2 209 892

1 842 721

1 842 721

Pasivos financieros:

Pasivos financieros:

Provisiones para garantías emitidas

497

—

Cantidad adeudada a terceros

69 960

57 346

Total

Total

70 457

70 457

57 346

57 346

3.4.   Riesgo de mercado

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.4.1.   
  Riesgo de tipos de interés

Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipos de interés surge de la volatilidad en el valor económico de las posiciones de tipos de interés, o en los ingresos derivados de ellas, debida a movimientos adversos de los tipos de interés.

El Mecanismo no se ve afectado directamente por las fluctuaciones de su valor económico o las asimetrías de precios entre los distintos activos, pasivos e instrumentos de cobertura porque: i) no tiene costes directos de endeudamiento ni pasivo que genere intereses deudores, y ii) acepta el impacto de las fluctuaciones de los tipos de interés sobre los ingresos derivados de sus inversiones.

El Mecanismo mide la sensibilidad de su cartera de préstamos y permutas de microcobertura a las fluctuaciones de tipos de interés a través de un cálculo del valor del punto básico (VPB).

El VPB mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de la cartera correspondiente, debido al aumento de 1 punto básico (0,01 %) en los vencimientos de los tipos de interés dentro de un plazo determinado: «mercado monetario — hasta un año», «muy corto — 2 a 3 años», «corto — 4 a 6 años», «medio — 7 a 11 años», «largo — 12 a 20 años» o «extra largo — más de 21 años».

Para obtener el valor actual neto (VAN) de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en EUR, el Mecanismo utiliza la curva de financiación basada en el EUR (curva de permutas EUR ajustada con el diferencial de financiación general del BEI). Para calcular el VAN de los flujos de tesorería de los préstamos denominadas en USD se utiliza la curva de financiación en USD del BEI. El VAN de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en divisas para los que no se dispone de una curva de descuento fiable y suficientemente completa se determina utilizando en su lugar la curva de financiación en EUR del BEI.

Para calcular el valor actual neto de las permutas de microcobertura, el Mecanismo utiliza la curva de permutas EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas USD para los flujos de tesorería denominados en USD.

Tal como se muestra en el siguiente cuadro, el valor actual neto de la cartera de créditos, incluidas las permutas de microcobertura correspondientes, a 31 de diciembre de 2016, disminuiría en 516 000 EUR (a 31 de diciembre de 2015: disminución de 532 000 EUR) si todas las curvas de tipos de interés correspondientes se desplazaran hacia arriba en paralelo al mismo tiempo en 1 punto básico.

| Valor del punto básico | Mercado | Muy corto | Corto | Medio | Largo | Muy largo | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| En miles EUR | monetario |
| A 31.12.2016 | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | 21 años |
| Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura | -46 | -101 | -164 | -175 | -30 | — | -516 |

Valor del punto básico

Mercado

Muy corto

Corto

Medio

Largo

Muy largo

Total

En miles EUR

monetario

A 31.12.2016

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

21 años

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura

-46

-101

-164

-175

-30

—

-516

| Valor del punto básico | Mercado | Muy corto | Corto | Medio | Largo | Muy largo | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| En miles EUR | monetario |
| A 31.12.2015 | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | 21 años |
| Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura | -37 | -72 | -252 | -139 | -32 | — | -532 |

Valor del punto básico

Mercado

Muy corto

Corto

Medio

Largo

Muy largo

Total

En miles EUR

monetario

A 31.12.2015

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

21 años

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura

-37

-72

-252

-139

-32

—

-532

3.4.2.   
  Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio («TC») del MI es el riesgo de pérdida de beneficios o de valor económico debido a movimientos adversos de los tipos de cambio.

Teniendo una moneda contable de referencia (EUR para el Mecanismo de Inversión), el Mecanismo está expuesto al riesgo de TC siempre que se produzca una discordancia entre activos y pasivos denominados en una moneda contable distinta a la de referencia. El riesgo de tipo de cambio también incluye el efecto de los cambios en el valor de los flujos de tesorería futuros denominados en una moneda contable distinta a la de referencia, por ejemplo pagos de intereses y dividendos, debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio.

3.4.2.1.   Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Los activos de tesorería del MI están denominados en EUR o USD.

El riesgo de tipo de cambio se cubre por medio de operaciones en divisas cruzadas al contado o a plazos, permutas de TC o permutas de divisas cruzadas. El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia con la política del Banco, que ofrezca protección contra los riesgos de mercado en que incurra en relación con las actividades financieras del MI.

3.4.2.2.   Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Las contribuciones de los Estados miembros al MI se reciben en EUR. Las operaciones financiadas o garantizadas por el MI, así como las bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, USD o cualquier otra moneda autorizada.

Una exposición al riesgo de tipo de cambio (frente al euro como moneda de referencia) se produce cuando se dejan sin cubrir operaciones denominadas en divisas distintas del euro. A continuación se exponen las directrices para la cobertura de los riesgos de tipos de cambio del MI.

3.4.2.2.1.   Cobertura de operaciones denominadas en USD

Cobertura de operaciones denominadas en USD

El riesgo de tipo de cambio generado por las operaciones del MI denominadas en USD se cubrirá de forma agregada mediante la utilización de las permutas de TC en USD/EUR, reestructuradas y ajustadas en términos de cantidad de forma periódica. La utilización de permutas de TC persigue un doble objetivo. Por un lado, se genera la liquidez necesaria para nuevos desembolsos (préstamos y capital) y por otro lado se mantiene una macrocobertura de TC.

Al principio de cada período, los flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del siguiente período se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos previstos. Posteriormente, las permutas de TC que venzan se reestructurarán, ajustando su importe para que cubran, al menos, la liquidez necesaria en USD prevista a lo largo del siguiente período.

| — | De forma mensual, se cubre la posición en USD, si se superan los límites pertinentes, por medio de una operación al contado o a plazo. |
| --- | --- |

—

De forma mensual, se cubre la posición en USD, si se superan los límites pertinentes, por medio de una operación al contado o a plazo.

| — | Dentro de un período de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se cubrirán por medio de operaciones de permutas de TC ad hoc, mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de tesorería o convertirse a EUR si se producen por un aumento de la posición en divisas. |
| --- | --- |

—

Dentro de un período de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se cubrirán por medio de operaciones de permutas de TC ad hoc, mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de tesorería o convertirse a EUR si se producen por un aumento de la posición en divisas.

ad hoc

3.4.2.2.2.   Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

| — | Las operaciones del MI denominadas en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras operativo. |
| --- | --- |

—

Las operaciones del MI denominadas en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras operativo.

| — | El MI realiza operaciones denominadas en divisas para las cuales las posibilidades de cobertura o bien no están eficazmente disponibles o lo están a un coste elevado. Estas operaciones se denominan en monedas locales pero se liquidan en EUR o USD. El marco de riesgos financieros del MI, que fue aprobado por el Comité del MI el 22 de enero de 2015, ofrece la posibilidad de cubrir la exposición a los tipos de cambio en monedas locales que muestran una correlación positiva significativa con el USD de forma virtual a través de derivados denominados en USD. Las monedas locales cubiertas virtualmente con derivados denominados en USD figuran más adelante en el cuadro de la sección 3.4.2.2.3 en la partida «Monedas locales (cubiertas virtualmente)», mientras que las monedas locales no cubiertas virtualmente con el USD figuran en el mismo cuadro en la partida «Monedas locales (no cubiertas virtualmente)». |
| --- | --- |

—

El MI realiza operaciones denominadas en divisas para las cuales las posibilidades de cobertura o bien no están eficazmente disponibles o lo están a un coste elevado. Estas operaciones se denominan en monedas locales pero se liquidan en EUR o USD. El marco de riesgos financieros del MI, que fue aprobado por el Comité del MI el 22 de enero de 2015, ofrece la posibilidad de cubrir la exposición a los tipos de cambio en monedas locales que muestran una correlación positiva significativa con el USD de forma virtual a través de derivados denominados en USD. Las monedas locales cubiertas virtualmente con derivados denominados en USD figuran más adelante en el cuadro de la sección 3.4.2.2.3 en la partida «Monedas locales (cubiertas virtualmente)», mientras que las monedas locales no cubiertas virtualmente con el USD figuran en el mismo cuadro en la partida «Monedas locales (no cubiertas virtualmente)».

3.4.2.2.3.   Posición en divisas (en miles EUR)

Posición en divisas (en miles EUR)

Los cuadros de esta nota muestran la posición en divisas del Mecanismo.

La posición en divisas se presenta en los cuadros siguientes con arreglo a las políticas de riesgos del MI (tal como se describe en el marco de riesgo financiero del MI). La posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se basa en las cifras de contabilidad y se define como el equilibrio entre activos y pasivos seleccionados. Los activos y pasivos definidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se seleccionan de forma que se garantice que los ingresos no se conviertan a la moneda de presentación de la información (EUR) hasta que se reciban.

Las ganancias o pérdidas no realizadas y el deterioro del valor de activos financieros disponibles para la venta se incluyen en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos, así como las pérdidas por deterioro del valor en préstamos y títulos de crédito. Los derivados incluidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se consideran a su valor nominal y no a su valor razonable, con el fin de ajustarse al valor conservado de los activos, considerado también a su valor nominal ajustado por el deterioro del valor de los préstamos.

En los cuadros que figuran a continuación la parte restante de los activos y pasivos, que incluye principalmente los intereses devengados sobre préstamos, derivados y subvenciones, se presenta como «posición en divisas excluidas de las políticas de riesgos».

| A 31 de diciembre de 2016 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Monedas | Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos | Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos | Balance posición en divisas |
| USD | - 258 496 | 7 578 | - 250 918 | 282 991 |
| Monedas locales


  (con cobertura virtual)
   (*2) | | | | |
| KES | 117 881 | 3 869 | 121 751 | — |
| TZS | 97 116 | 1 931 | 99 046 | — |
| DOP | 52 553 | 2 013 | 54 566 | — |
| UGX | 36 776 | 1 077 | 37 854 | — |
| RWF | 22 258 | 194 | 22 452 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura virtual)
   (*2) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP | 22 534 | 252 | 22 786 | 246 |
| Total divisas distintas al EUR | 90 622 | 16 914 | 107 537 | 283 237 |
| EUR | — | 2 591 845 | 2 591 845 | 1 241 229 |
| Total EUR y divisas distintas al EUR | 90 622 | 2 608 759 | 2 699 382 | 1 524 466 |

A 31 de diciembre de 2016

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Monedas

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Balance posición en divisas

USD

USD

- 258 496

7 578

- 250 918

282 991

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura virtual)
   (*2)

(con cobertura virtual)

*2

KES

KES

117 881

3 869

121 751

—

TZS

TZS

97 116

1 931

99 046

—

DOP

DOP

52 553

2 013

54 566

—

UGX

UGX

36 776

1 077

37 854

—

RWF

RWF

22 258

194

22 452

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura virtual)
   (*2)

(sin cobertura virtual)

*2

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP

22 534

252

22 786

246

Total divisas distintas al EUR

Total divisas distintas al EUR

90 622

90 622

16 914

16 914

107 537

107 537

283 237

283 237

EUR

EUR

—

2 591 845

2 591 845

2 591 845

2 591 845

1 241 229

1 241 229

Total EUR y divisas distintas al EUR

Total EUR y divisas distintas al EUR

90 622

90 622

2 608 759

2 608 759

2 699 382

2 699 382

1 524 466

1 524 466

| A 31 de diciembre de 2015 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Monedas | Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos | Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos | Balance posición en divisas |
| USD | - 207 050 | 5 023 | - 202 027 | 270 236 |
| Monedas locales


  (con cobertura virtual)
   (*3) | | | | |
| KES | 129 862 | 3 101 | 132 963 | — |
| TZS | 46 246 | 780 | 47 025 | — |
| DOP | 40 799 | 1 274 | 42 073 | — |
| UGX | 30 182 | 565 | 30 747 | — |
| RWF | 11 979 | 164 | 12 143 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura virtual)
   (*3) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW | 15 474 | 201 | 15 675 | 798 |
| Total divisas distintas al EUR | 67 492 | 11 108 | 78 599 | 271 034 |
| EUR | — | 2 337 555 | 2 337 555 | 1 579 719 |
| Total EUR y divisas distintas al EUR | 67 492 | 2 348 663 | 2 416 154 | 1 850 753 |

A 31 de diciembre de 2015

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Monedas

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Balance posición en divisas

USD

USD

- 207 050

5 023

- 202 027

270 236

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura virtual)
   (*3)

(con cobertura virtual)

*3

KES

KES

129 862

3 101

132 963

—

TZS

TZS

46 246

780

47 025

—

DOP

DOP

40 799

1 274

42 073

—

UGX

UGX

30 182

565

30 747

—

RWF

RWF

11 979

164

12 143

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura virtual)
   (*3)

(sin cobertura virtual)

*3

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

15 474

201

15 675

798

Total divisas distintas al EUR

Total divisas distintas al EUR

67 492

67 492

11 108

11 108

78 599

78 599

271 034

271 034

EUR

EUR

—

2 337 555

2 337 555

2 337 555

2 337 555

1 579 719

1 579 719

Total EUR y divisas distintas al EUR

Total EUR y divisas distintas al EUR

67 492

67 492

2 348 663

2 348 663

2 416 154

2 416 154

1 850 753

1 850 753

3.4.2.3.   Análisis de sensibilidad al tipo de cambio

Análisis de sensibilidad al tipo de cambio

A 31 de diciembre de 2016, un 10 % de depreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas daría lugar a un aumento de los recursos de los contribuyentes por valor de 12,0 millones EUR (31 de diciembre de 2015: 8,7 millones EUR). Un 10 % de apreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas daría lugar a una disminución de los recursos de los contribuyentes por valor de 9,9 millones EUR (31 de diciembre de 2015: 7,1 millones EUR).

3.4.2.4.   Tipos de conversión

Tipos de conversión

Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 se utilizaron los siguientes tipos de conversión:

| | 31 de diciembre de 2016 | 31 de diciembre de 2015 |
| --- | --- | --- |
| Divisas de países que no pertenecen a la UE | | |
| Pula de Botsuana (BWP) | 11,2657 | 11,9451 |
| Pesos dominicanos (DOP) | 48,7476 | 49,0144 |
| Gurdes haitianos (HTG) | 68,78 | 61,19 |
| Chelines keniatas (KES) | 108,06 | 111,3 |
| Uguiyas mauritanas (MRO) | 375,79 | 326,46 |
| Rupias mauricianas (MUR) | 37,85 | 38,85 |
| Meticales mozambiqueños (MZN) | 75,25 | 50,59 |
| Francos ruandeses (RWF) | 856,8 | 806,36 |
| Chelines tanzanos (TZS) | 2 296,99 | 2 344,42 |
| Chelines ugandeses (UGX) | 3 805,00 | 3 665,00 |
| Dólares estadounidenses (USD) | 1,0541 | 1,0887 |
| Francos CFA (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Rands sudafricanos (ZAR) | 14,457 | 16,953 |
| Kuachas zambianos (ZMW) | 10,4653 | 11,9571 |

31 de diciembre de 2016

31 de diciembre de 2015

Divisas de países que no pertenecen a la UE

Divisas de países que no pertenecen a la UE

Pula de Botsuana (BWP)

11,2657

11,9451

Pesos dominicanos (DOP)

48,7476

49,0144

Gurdes haitianos (HTG)

68,78

61,19

Chelines keniatas (KES)

108,06

111,3

Uguiyas mauritanas (MRO)

375,79

326,46

Rupias mauricianas (MUR)

37,85

38,85

Meticales mozambiqueños (MZN)

75,25

50,59

Francos ruandeses (RWF)

856,8

806,36

Chelines tanzanos (TZS)

2 296,99

2 344,42

Chelines ugandeses (UGX)

3 805,00

3 665,00

Dólares estadounidenses (USD)

1,0541

1,0887

Francos CFA (XAF/XOF)

655,957

655,957

Rands sudafricanos (ZAR)

14,457

16,953

Kuachas zambianos (ZMW)

10,4653

11,9571

3.4.3.   
  Riesgo de precio de los instrumentos de capital

Riesgo de precio de los instrumentos de capital

El riesgo de precio de los instrumentos de capital es el riesgo de que los valores razonables de las inversiones en instrumentos de capital disminuya como resultado de los cambios en los niveles de los precios de dichos instrumentos o del valor de las inversiones de capital.

El MI está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos de capital a través de sus inversiones directas en instrumentos de capital y en fondos de capital riesgo.

El valor de las posiciones en instrumentos de capital no cotizados no se encuentra disponible a efectos de supervisión y control de forma continua. Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los precios derivados de las técnicas de valoración pertinentes.

Los efectos en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo (como consecuencia de una modificación en el valor razonable de la cartera de instrumentos de capital disponible para la venta) debidos a una disminución de +/-10 % del valor de las inversiones directas en instrumentos de capital y en fondos de capital riesgo específicas, permaneciendo constantes todas las demás variables, es respectivamente de 51,7/-51,7 millones EUR a 31 de diciembre de 2016 (41,9/-41,9 millones EUR a 31 de diciembre de 2015).

4.   Valores razonables de los instrumentos financieros

Valores razonables de los instrumentos financieros

4.1.   Clasificaciones contables y valores razonables

Clasificaciones contables y valores razonables

El siguiente cuadro muestra los valores contables y los valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros, incluidos sus niveles en la jerarquía del valor razonable. Estos no incluyen información sobre el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros no contabilizados a valor razonable si el valor contable es una aproximación sensata del valor razonable.

| A 31 de diciembre de 2016 | Valor contable | Valor razonable |
| --- | --- | --- |
| En miles EUR | Comerciales | Disponibles para la venta | Efectivo, préstamos y títulos de crédito | Conservados hasta su vencimiento | Otros pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 6 920 | — | — | — | — | 6 920 | — | 6 920 | — | 6 920 |
| Fondos de capital riesgo | — | 437 788 | — | — | — | 437 788 | — | — | 437 788 | 437 788 |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | — | 79 096 | — | — | — | 79 096 | 22 880 | — | 56 216 | 79 096 |
| Total | 6 920 | 516 884 | — | — | — | 523 804 | 22 880 | 6 920 | 494 004 | 523 804 |
| Activos financieros no contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | — | — | 360 817 | — | — | 360 817 | | | | |
| Préstamos y títulos de crédito | — | — | 1 729 380 | — | — | 1 729 380 | — | 1 951 786 | — | 1 951 786 |
| Importes a cobrar de los contribuyentes | — | — | 86 395 | — | — | 86 395 | | | | |
| Bonos y obligaciones | — | — | — | 169 398 | — | 169 398 | 120 123 | 48 031 | — | 168 154 |
| Otros activos | — | — | 345 | — | — | 345 | | | | |
| Total | — | — | 2 176 937 | 169 398 | — | 2 346 335 | 120 123 | 1 999 817 | — | 2 119 940 |
| Total activos financieros | 6 920 | 516 884 | 2 176 937 | 169 398 | — | 2 870 139 | | | | |
| Pasivos financieros contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -25 189 | — | — | — | — | -25 189 | — | -25 189 | — | -25 189 |
| Total | -25 189 | — | — | — | — | -25 189 | — | -25 189 | — | -25 189 |
| Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | -625 | -625 | | | | |
| Cantidades adeudadas a terceros | — | — | — | — | - 116 114 | - 116 114 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -2 546 | -2 546 | | | | |
| Total | — | — | — | — | - 119 285 | - 119 285 | | | | |
| Total pasivos financieros | -25 189 | — | — | — | - 119 285 | - 144 474 | | | | |

A 31 de diciembre de 2016

Valor contable

Valor razonable

En miles EUR

En miles EUR

Comerciales

Disponibles para la venta

Efectivo, préstamos y títulos de crédito

Conservados hasta su vencimiento

Otros pasivos financieros

Total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos financieros contabilizados al valor razonable:

Activos financieros contabilizados al valor razonable:

Instrumentos financieros derivados

6 920

—

—

—

—

6 920

—

6 920

—

6 920

Fondos de capital riesgo

—

437 788

—

—

—

437 788

—

—

437 788

437 788

Inversiones directas en instrumentos de capital

—

79 096

—

—

—

79 096

22 880

—

56 216

79 096

Total

Total

6 920

6 920

516 884

516 884

—

—

—

523 804

523 804

22 880

22 880

6 920

6 920

494 004

494 004

523 804

523 804

Activos financieros no contabilizados al valor razonable:

Activos financieros no contabilizados al valor razonable:

Efectivo y otros activos equivalentes

—

—

360 817

—

—

360 817

Préstamos y títulos de crédito

—

—

1 729 380

—

—

1 729 380

—

1 951 786

—

1 951 786

Importes a cobrar de los contribuyentes

—

—

86 395

—

—

86 395

Bonos y obligaciones

—

—

—

169 398

—

169 398

120 123

48 031

—

168 154

Otros activos

—

—

345

—

—

345

Total

Total

—

—

2 176 937

2 176 937

169 398

169 398

—

2 346 335

2 346 335

120 123

120 123

1 999 817

1 999 817

—

2 119 940

2 119 940

Total activos financieros

Total activos financieros

6 920

6 920

516 884

516 884

2 176 937

2 176 937

169 398

169 398

—

2 870 139

2 870 139

Pasivos financieros contabilizados al valor razonable:

Pasivos financieros contabilizados al valor razonable:

Instrumentos financieros derivados

-25 189

—

—

—

—

-25 189

—

-25 189

—

-25 189

Total

Total

-25 189

-25 189

—

—

—

—

-25 189

-25 189

—

-25 189

-25 189

—

-25 189

-25 189

Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable:

Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable:

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

-625

-625

Cantidades adeudadas a terceros

—

—

—

—

- 116 114

- 116 114

Otros pasivos

—

—

—

—

-2 546

-2 546

Total

Total

—

—

—

—

- 119 285

- 119 285

- 119 285

- 119 285

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

-25 189

-25 189

—

—

—

- 119 285

- 119 285

- 144 474

- 144 474

| A 31 de diciembre de 2015 | Valor contable | Valor razonable |
| --- | --- | --- |
| En miles EUR | Comerciales | Disponibles para la venta | Efectivo, préstamos y títulos de crédito | Conservados hasta su vencimiento | Otros pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 311 | — | — | — | — | 311 | — | 311 | — | 311 |
| Fondos de capital riesgo | — | 396 203 | — | — | — | 396 203 | — | — | 396 203 | 396 203 |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | — | 23 150 | — | — | — | 23 150 | 178 | — | 22 972 | 23 150 |
| Total | 311 | 419 353 | — | — | — | 419 664 | 178 | 311 | 419 175 | 419 664 |
| Activos financieros no contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | — | — | 448 995 | — | — | 448 995 | | | | |
| Préstamos y títulos de crédito | — | — | 1 460 057 | — | — | 1 460 057 | — | 1 649 401 | — | 1 649 401 |
| Bonos y obligaciones | — | — | — | 228 521 | — | 228 521 | 124 009 | 104 520 | — | 228 529 |
| Otros activos | — | — | 27 | — | — | 27 | — | — | — | — |
| Total | — | — | 1 909 079 | 228 521 | — | 2 137 600 | 124 009 | 1 753 921 | — | 1 877 930 |
| Total activos financieros | 311 | 419 353 | 1 909 079 | 228 521 | — | 2 557 264 | | | | |
| Pasivos financieros contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -8 219 | — | — | — | — | -8 219 | — | -8 219 | — | -8 219 |
| Total | -8 219 | — | — | — | — | -8 219 | — | -8 219 | — | -8 219 |
| Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | — | — | | | | |
| Cantidades adeudadas a terceros | — | — | — | — | - 101 202 | - 101 202 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -2 364 | -2 364 | | | | |
| Total | — | — | — | — | - 103 566 | - 103 566 | | | | |
| Total pasivos financieros | -8 219 | — | — | — | - 103 566 | - 111 785 | | | | |

A 31 de diciembre de 2015

Valor contable

Valor razonable

En miles EUR

En miles EUR

Comerciales

Disponibles para la venta

Efectivo, préstamos y títulos de crédito

Conservados hasta su vencimiento

Otros pasivos financieros

Total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos financieros contabilizados al valor razonable:

Activos financieros contabilizados al valor razonable:

Instrumentos financieros derivados

311

—

—

—

—

311

—

311

—

311

Fondos de capital riesgo

—

396 203

—

—

—

396 203

—

—

396 203

396 203

Inversiones directas en instrumentos de capital

—

23 150

—

—

—

23 150

178

—

22 972

23 150

Total

Total

311

311

419 353

419 353

—

—

—

419 664

419 664

178

178

311

311

419 175

419 175

419 664

419 664

Activos financieros no contabilizados al valor razonable:

Activos financieros no contabilizados al valor razonable:

Efectivo y otros activos equivalentes

—

—

448 995

—

—

448 995

Préstamos y títulos de crédito

—

—

1 460 057

—

—

1 460 057

—

1 649 401

—

1 649 401

Bonos y obligaciones

—

—

—

228 521

—

228 521

124 009

104 520

—

228 529

Otros activos

—

—

27

—

—

27

—

—

—

—

Total

Total

—

—

1 909 079

1 909 079

228 521

228 521

—

2 137 600

2 137 600

124 009

124 009

1 753 921

1 753 921

—

1 877 930

1 877 930

Total activos financieros

Total activos financieros

311

311

419 353

419 353

1 909 079

1 909 079

228 521

228 521

—

2 557 264

2 557 264

Pasivos financieros contabilizados al valor razonable:

Pasivos financieros contabilizados al valor razonable:

Instrumentos financieros derivados

-8 219

—

—

—

—

-8 219

—

-8 219

—

-8 219

Total

Total

-8 219

-8 219

—

—

—

—

-8 219

-8 219

—

-8 219

-8 219

—

-8 219

-8 219

Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable:

Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable:

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

—

—

Cantidades adeudadas a terceros

—

—

—

—

- 101 202

- 101 202

Otros pasivos

—

—

—

—

-2 364

-2 364

Total

Total

—

—

—

—

- 103 566

- 103 566

- 103 566

- 103 566

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

-8 219

-8 219

—

—

—

- 103 566

- 103 566

- 111 785

- 111 785

4.2.   Medición de los valores razonables

Medición de los valores razonables

4.2.1.   
  Técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos

Técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos

El siguiente cuadro ofrece información sobre las técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos utilizados para valorar los instrumentos financieros, clasificados en los niveles 2 y 3 en la jerarquía del valor razonable:

| Técnica de valoración | Datos de valoración no observables significativos | Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable |
| --- | --- | --- |
| Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable | | |
| Instrumentos financieros derivados | Flujos de tesorería descontados: El cálculo de los flujos de tesorería futuros se basa en los tipos de cambio de divisas o tipos de interés a plazo (a partir de curvas observables de tipos de cambio de divisas y de rendimiento a plazo al final del período de referencia) y los tipos a plazo o de interés de los contratos, descontados a un tipo que refleje el riesgo de crédito de las distintas contrapartes. | No procede. | No procede. |
| Fondo de capital riesgo (FCR) | Método de los activos netos ajustados: El valor razonable se determina aplicando, o bien el porcentaje de participación del Mecanismo en el vehículo subyacente al valor del activo neto reflejado en el informe más reciente ajustado por los flujos de tesorería o, si se dispone de ello, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente. Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor del activo neto (VAN) disponible y la información de final de ejercicio, se realiza posteriormente un procedimiento de revisión y, si fuera necesario, se ajusta el VAN comunicado. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información del FCR y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento y los gastos de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del FCR, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas. | Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información del FCR, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido. |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | Activos netos ajustados. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información de la empresa en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la empresa en la que se invierte, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas, ampliación de capital, venta/cambio en el control. | Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información de la empresa en la que se invierte, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido. |
| | | Deducción por falta de negociabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones por valores similares en el país/región, que va del 5 al 30 %. | Cuanto mayor es la deducción por negociabilidad, menor es el valor razonable. |
| Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable | | |
| Préstamos y títulos de crédito | Flujos de tesorería descontados: El modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales o las hipótesis de reembolsos anticipados. Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo elegido descuenta los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de descuento de mercado ajustada. El VAN del préstamo específico se ajusta entonces para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes. A continuación, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y títulos de crédito. | No procede. | No procede. |
| Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento | Flujos de tesorería descontados. | No procede. | No procede. |

Técnica de valoración

Técnica de valoración

Datos de valoración no observables significativos

Datos de valoración no observables significativos

Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable

Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Flujos de tesorería descontados: El cálculo de los flujos de tesorería futuros se basa en los tipos de cambio de divisas o tipos de interés a plazo (a partir de curvas observables de tipos de cambio de divisas y de rendimiento a plazo al final del período de referencia) y los tipos a plazo o de interés de los contratos, descontados a un tipo que refleje el riesgo de crédito de las distintas contrapartes.

No procede.

No procede.

Fondo de capital riesgo (FCR)

Método de los activos netos ajustados: El valor razonable se determina aplicando, o bien el porcentaje de participación del Mecanismo en el vehículo subyacente al valor del activo neto reflejado en el informe más reciente ajustado por los flujos de tesorería o, si se dispone de ello, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente. Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor del activo neto (VAN) disponible y la información de final de ejercicio, se realiza posteriormente un procedimiento de revisión y, si fuera necesario, se ajusta el VAN comunicado.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información del FCR y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento y los gastos de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del FCR, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas.

Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información del FCR, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido.

Inversiones directas en instrumentos de capital

Activos netos ajustados.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información de la empresa en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la empresa en la que se invierte, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas, ampliación de capital, venta/cambio en el control.

Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información de la empresa en la que se invierte, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido.

Deducción por falta de negociabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones por valores similares en el país/región, que va del 5 al 30 %.

Cuanto mayor es la deducción por negociabilidad, menor es el valor razonable.

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Préstamos y títulos de crédito

Flujos de tesorería descontados: El modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales o las hipótesis de reembolsos anticipados. Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo elegido descuenta los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de descuento de mercado ajustada. El VAN del préstamo específico se ajusta entonces para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes. A continuación, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y títulos de crédito.

No procede.

No procede.

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

Flujos de tesorería descontados.

No procede.

No procede.

Con la aplicación de la NIIF 13, se incluyen ajustes de valoración en el valor razonable de los derivados a 31 de diciembre de 2016 y 2015, es decir:

| — | Ajustes de valoración de los créditos (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de las contrapartes en las operaciones de derivados, que suponen -76 400 EUR a 31 de diciembre de 2016 y - 121 700 EUR a 31 de diciembre de 2015. |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración de los créditos (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de las contrapartes en las operaciones de derivados, que suponen -76 400 EUR a 31 de diciembre de 2016 y - 121 700 EUR a 31 de diciembre de 2015.

| — | Ajustes de valoración de los débitos (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en las operaciones de derivados, que suponen +42 900 EUR a 31 de diciembre de 2016 y +64 400 EUR a 31 de diciembre de 2015. |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración de los débitos (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en las operaciones de derivados, que suponen +42 900 EUR a 31 de diciembre de 2016 y +64 400 EUR a 31 de diciembre de 2015.

4.2.2.   
  Transferencias entre los niveles 1 y 2

Transferencias entre los niveles 1 y 2

La política del Mecanismo es contabilizar las transferencias entre niveles en la fecha del evento o de la modificación de las circunstancias que hayan originado la transferencia.

El Mecanismo no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 o del nivel 2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable ni en 2016 ni en 2015.

4.2.3.   
  Valores razonables del nivel 3

Valores razonables del nivel 3

Conciliación de valores razonables del nivel 3

Conciliación de valores razonables del nivel 3

En los siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos de nivel 3 para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2016 y el 31 de diciembre de 2015:

| En miles EUR |
| --- |
| Activos financieros disponibles para la venta |
| Saldo a 1 de enero de 2016 | 419 175 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| — | ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta |

En miles EUR

Activos financieros disponibles para la venta

Saldo a 1 de enero de 2016

Saldo a 1 de enero de 2016

419 175

419 175

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

—

ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta

-6 504

| — | pérdidas por deterioro del valor en activos financieros disponibles para la venta |
| --- | --- |

—

pérdidas por deterioro del valor en activos financieros disponibles para la venta

-2 493

Total

Total

-8 997

-8 997

Pérdidas o ganancias consignadas en otro resultado global:

Pérdidas o ganancias consignadas en otro resultado global:

| — | cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta |
| --- | --- |

—

cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta

-24 628

Total

Total

-24 628

-24 628

Desembolsos

153 986

Reembolsos

-37 978

Amortizaciones

-7 554

Saldo a 31 de diciembre de 2016

Saldo a 31 de diciembre de 2016

494 004

494 004

| En miles EUR |
| --- |
| Activos financieros disponibles para la venta |
| Saldo a 1 de enero de 2015 | 401 926 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| — | ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta |

En miles EUR

Activos financieros disponibles para la venta

Saldo a 1 de enero de 2015

Saldo a 1 de enero de 2015

401 926

401 926

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

—

ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta

-33 878

| — | pérdidas por deterioro del valor en activos financieros disponibles para la venta |
| --- | --- |

—

pérdidas por deterioro del valor en activos financieros disponibles para la venta

-2 665

Total

Total

-36 543

-36 543

Pérdidas o ganancias consignadas en otro resultado global:

Pérdidas o ganancias consignadas en otro resultado global:

| — | cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta |
| --- | --- |

—

cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta

52 365

Total

Total

52 365

52 365

Desembolsos

67 449

Reembolsos

-64 791

Amortizaciones

-1 231

Saldo a 31 de diciembre de 2015

Saldo a 31 de diciembre de 2015

419 175

419 175

El Mecanismo no realizó transferencias del nivel 3 o al nivel 3 de la jerarquía del valor razonable ni en 2016 ni en 2015.

Análisis de sensibilidad

Análisis de sensibilidad

Una variación de +/- 10 % en la fecha de información en alguno de los datos no observables significativos utilizados para medir los valores razonables de los fondos de capital riesgo e Inversiones directas en instrumentos de capital, permaneciendo constantes los demás datos, tendría los siguientes efectos sobre el otro resultado global:

| A 31 de diciembre de 2016 | Aumento | Disminución |
| --- | --- | --- |
| (en miles EUR) |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | 10 | -10 |
| Total | 10 | -10 |

A 31 de diciembre de 2016

Aumento

Disminución

(en miles EUR)

(en miles EUR)

Inversiones directas en instrumentos de capital

10

-10

Total

Total

10

10

-10

-10

| A 31 de diciembre de 2015 | Aumento | Disminución |
| --- | --- | --- |
| (en miles EUR) |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | 31 | -31 |
| Total | 31 | -31 |

A 31 de diciembre de 2015

Aumento

Disminución

(en miles EUR)

(en miles EUR)

Inversiones directas en instrumentos de capital

31

-31

Total

Total

31

31

-31

-31

5.   Efectivo y otros activos equivalentes (en miles EUR)

Efectivo y otros activos equivalentes (en miles EUR)

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Efectivo | 51 462 | 71 405 |
| Depósitos a plazo | 259 337 | 290 573 |
| Efectos comerciales | 50 018 | 87 017 |
| Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera | 360 817 | 448 995 |
| Interés devengado | 5 | 3 |
| Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería | 360 822 | 448 998 |

31.12.2016

31.12.2015

Efectivo

51 462

71 405

Depósitos a plazo

259 337

290 573

Efectos comerciales

50 018

87 017

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera

360 817

360 817

448 995

448 995

Interés devengado

5

3

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería

360 822

360 822

448 998

448 998

6.   Instrumentos financieros derivados (en miles EUR)

Instrumentos financieros derivados (en miles EUR)

Los principales componentes de los instrumentos financieros derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes:

| A 31 de diciembre de 2016 | Valor razonable | Importe teórico |
| --- | --- | --- |
| Activo | Pasivo |
| Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas | — | -3 051 | 7 430 |
| Permutas de tipos de interés | 388 | -335 | 41 233 |
| Permutas de TC | 6 532 | -21 803 | 1 611 000 |
| Total instrumentos financieros derivados | 6 920 | -25 189 | 1 659 663 |

A 31 de diciembre de 2016

Valor razonable

Importe teórico

Activo

Pasivo

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas

—

-3 051

7 430

Permutas de tipos de interés

388

-335

41 233

Permutas de TC

6 532

-21 803

1 611 000

Total instrumentos financieros derivados

Total instrumentos financieros derivados

6 920

6 920

-25 189

-25 189

1 659 663

1 659 663

| A 31 de diciembre de 2015 | Valor razonable | Importe teórico |
| --- | --- | --- |
| Activo | Pasivo |
| Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas | — | -3 835 | 9 589 |
| Permutas de tipos de interés | 311 | -639 | 44 913 |
| Permutas de TC | — | -3 745 | 1 400 000 |
| Total instrumentos financieros derivados | 311 | -8 219 | 1 454 502 |

A 31 de diciembre de 2015

Valor razonable

Importe teórico

Activo

Pasivo

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas

—

-3 835

9 589

Permutas de tipos de interés

311

-639

44 913

Permutas de TC

—

-3 745

1 400 000

Total instrumentos financieros derivados

Total instrumentos financieros derivados

311

311

-8 219

-8 219

1 454 502

1 454 502

7.   Préstamos y títulos de crédito (en miles EUR)

Préstamos y títulos de crédito (en miles EUR)

Los principales componentes de los préstamos y títulos de crédito son los siguientes:

| | Préstamos globales (*4) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Nominal a 1 de enero de 2016 | 661 792 | 818 007 | 160 555 | 1 640 354 |
| Desembolsos | 476 685 | 51 691 | — | 528 376 |
| Amortizaciones | — | -109 | -31 189 | -31 298 |
| Reembolsos | - 178 282 | - 107 259 | -65 927 | - 351 468 |
| Intereses capitalizados | — | — | 7 183 | 7 183 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 34 332 | 2 009 | 941 | 37 282 |
| Nominal a 31 de diciembre de 2016 | 994 527 | 764 339 | 71 563 | 1 830 429 |
| Deterioro del valor a 1 de enero de 2016 | -9 403 | -22 445 | - 159 198 | - 191 046 |
| Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global | -8 794 | -11 999 | — | -20 793 |
| Amortizaciones | — | 109 | 31 189 | 31 298 |
| Retrocesión de pérdidas por deterioro del valor | 360 | 6 100 | 58 698 | 65 158 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -348 | -59 | -1 850 | -2 257 |
| Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2016 | -18 185 | -28 294 | -71 161 | - 117 640 |
| Coste amortizado | -3 906 | -3 682 | — | -7 588 |
| Intereses | 14 807 | 9 371 | 1 | 24 179 |
| Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2016 | 987 243 | 741 734 | 403 | 1 729 380 |

Préstamos globales (*4)

*4

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Total

Nominal a 1 de enero de 2016

Nominal a 1 de enero de 2016

661 792

661 792

818 007

818 007

160 555

160 555

1 640 354

1 640 354

Desembolsos

476 685

51 691

—

528 376

Amortizaciones

—

-109

-31 189

-31 298

Reembolsos

- 178 282

- 107 259

-65 927

- 351 468

Intereses capitalizados

—

—

7 183

7 183

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

34 332

2 009

941

37 282

Nominal a 31 de diciembre de 2016

Nominal a 31 de diciembre de 2016

994 527

994 527

764 339

764 339

71 563

71 563

1 830 429

1 830 429

Deterioro del valor a 1 de enero de 2016

Deterioro del valor a 1 de enero de 2016

-9 403

-9 403

-22 445

-22 445

- 159 198

- 159 198

- 191 046

- 191 046

Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

-8 794

-11 999

—

-20 793

Amortizaciones

—

109

31 189

31 298

Retrocesión de pérdidas por deterioro del valor

360

6 100

58 698

65 158

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-348

-59

-1 850

-2 257

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2016

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2016

-18 185

-18 185

-28 294

-28 294

-71 161

-71 161

- 117 640

- 117 640

Coste amortizado

-3 906

-3 682

—

-7 588

Intereses

14 807

9 371

1

24 179

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2016

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2016

987 243

987 243

741 734

741 734

403

403

1 729 380

1 729 380

| | Préstamos globales (*5) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Total |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Nominal a 1 de enero de 2015 | 542 506 | 782 563 | 146 643 | 1 471 712 |
| Desembolsos | 196 607 | 86 177 | — | 282 784 |
| Reembolsos | - 106 921 | -96 147 | -2 704 | - 205 772 |
| Intereses capitalizados | — | — | 13 262 | 13 262 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 29 600 | 45 414 | 3 354 | 78 368 |
| Nominal a 31 de diciembre de 2015 | 661 792 | 818 007 | 160 555 | 1 640 354 |
| Deterioro del valor a 1 de enero de 2015 | -5 751 | -13 491 | - 132 895 | - 152 137 |
| Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global | -3 692 | -7 576 | -24 995 | -36 263 |
| Retrocesión de pérdidas por deterioro del valor | 381 | 57 | 1 837 | 2 275 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -341 | -1 435 | -3 145 | -4 921 |
| Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2015 | -9 403 | -22 445 | - 159 198 | - 191 046 |
| Coste amortizado | -3 129 | -5 781 | 284 | -8 626 |
| Intereses | 8 838 | 10 533 | 4 | 19 375 |
| Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2015 | 658 098 | 800 314 | 1 645 | 1 460 057 |

Préstamos globales (*5)

*5

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Total

Nominal a 1 de enero de 2015

Nominal a 1 de enero de 2015

542 506

542 506

782 563

782 563

146 643

146 643

1 471 712

1 471 712

Desembolsos

196 607

86 177

—

282 784

Reembolsos

- 106 921

-96 147

-2 704

- 205 772

Intereses capitalizados

—

—

13 262

13 262

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

29 600

45 414

3 354

78 368

Nominal a 31 de diciembre de 2015

Nominal a 31 de diciembre de 2015

661 792

661 792

818 007

818 007

160 555

160 555

1 640 354

1 640 354

Deterioro del valor a 1 de enero de 2015

Deterioro del valor a 1 de enero de 2015

-5 751

-5 751

-13 491

-13 491

- 132 895

- 132 895

- 152 137

- 152 137

Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

-3 692

-7 576

-24 995

-36 263

Retrocesión de pérdidas por deterioro del valor

381

57

1 837

2 275

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-341

-1 435

-3 145

-4 921

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2015

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2015

-9 403

-9 403

-22 445

-22 445

- 159 198

- 159 198

- 191 046

- 191 046

Coste amortizado

-3 129

-5 781

284

-8 626

Intereses

8 838

10 533

4

19 375

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2015

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2015

658 098

658 098

800 314

800 314

1 645

1 645

1 460 057

1 460 057

8.   Activos financieros disponibles para la venta (en miles EUR)

Activos financieros disponibles para la venta (en miles EUR)

Los principales componentes de los activos financieros disponibles para la venta son los siguientes:

| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas en instrumentos de capital | Total |
| --- | --- | --- | --- |
| Coste a 1 de enero de 2016 | 267 331 | 22 979 | 290 310 |
| Desembolsos | 101 323 | 52 663 | 153 986 |
| Reembolsos/ventas | -37 948 | -30 | -37 978 |
| Amortizaciones | -4 594 | -2 960 | -7 554 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas | 5 141 | -16 | 5 125 |
| Coste a 31 de diciembre de 2016 | 331 253 | 72 636 | 403 889 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2016 | 153 901 | 10 092 | 163 993 |
| Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas | -24 474 | 3 365 | -21 109 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2016 | 129 427 | 13 457 | 142 884 |
| Deterioro del valor a 1 de enero de 2016 | -25 029 | -9 921 | -34 950 |
| Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global a lo largo del ejercicio | -2 457 | -36 | -2 493 |
| Amortizaciones | 4 594 | 2 960 | 7 554 |
| Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2016 | -22 892 | -6 997 | -29 889 |
| Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2016 | 437 788 | 79 096 | 516 884 |

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas en instrumentos de capital

Total

Coste a 1 de enero de 2016

Coste a 1 de enero de 2016

267 331

267 331

22 979

22 979

290 310

290 310

Desembolsos

101 323

52 663

153 986

Reembolsos/ventas

-37 948

-30

-37 978

Amortizaciones

-4 594

-2 960

-7 554

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas

5 141

-16

5 125

Coste a 31 de diciembre de 2016

Coste a 31 de diciembre de 2016

331 253

331 253

72 636

72 636

403 889

403 889

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2016

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2016

153 901

153 901

10 092

10 092

163 993

163 993

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas

-24 474

3 365

-21 109

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2016

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2016

129 427

129 427

13 457

13 457

142 884

142 884

Deterioro del valor a 1 de enero de 2016

Deterioro del valor a 1 de enero de 2016

-25 029

-25 029

-9 921

-9 921

-34 950

-34 950

Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global a lo largo del ejercicio

-2 457

-36

-2 493

Amortizaciones

4 594

2 960

7 554

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2016

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2016

-22 892

-22 892

-6 997

-6 997

-29 889

-29 889

Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2016

Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2016

437 788

437 788

79 096

79 096

516 884

516 884

| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas en instrumentos de capital | Total |
| --- | --- | --- | --- |
| Coste a 1 de enero de 2015 | 259 784 | 19 714 | 279 498 |
| Desembolsos | 63 574 | 3 875 | 67 449 |
| Reembolsos/ventas | -64 181 | -610 | -64 791 |
| Amortizaciones | -1 231 | — | -1 231 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas | 9 385 | — | 9 385 |
| Coste a 31 de diciembre de 2015 | 267 331 | 22 979 | 290 310 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2015 | 149 995 | 6 127 | 156 122 |
| Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas | 3 906 | 3 965 | 7 871 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2015 | 153 901 | 10 092 | 163 993 |
| Deterioro del valor a 1 de enero de 2015 | -24 534 | -8 001 | -32 535 |
| Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global a lo largo del ejercicio | -1 726 | -1 920 | -3 646 |
| Amortizaciones | 1 231 | — | 1 231 |
| Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2015 | -25 029 | -9 921 | -34 950 |
| Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2015 | 396 203 | 23 150 | 419 353 |

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas en instrumentos de capital

Total

Coste a 1 de enero de 2015

Coste a 1 de enero de 2015

259 784

259 784

19 714

19 714

279 498

279 498

Desembolsos

63 574

3 875

67 449

Reembolsos/ventas

-64 181

-610

-64 791

Amortizaciones

-1 231

—

-1 231

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas

9 385

—

9 385

Coste a 31 de diciembre de 2015

Coste a 31 de diciembre de 2015

267 331

267 331

22 979

22 979

290 310

290 310

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2015

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2015

149 995

149 995

6 127

6 127

156 122

156 122

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas

3 906

3 965

7 871

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2015

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2015

153 901

153 901

10 092

10 092

163 993

163 993

Deterioro del valor a 1 de enero de 2015

Deterioro del valor a 1 de enero de 2015

-24 534

-24 534

-8 001

-8 001

-32 535

-32 535

Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global a lo largo del ejercicio

-1 726

-1 920

-3 646

Amortizaciones

1 231

—

1 231

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2015

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2015

-25 029

-25 029

-9 921

-9 921

-34 950

-34 950

Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2015

Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2015

396 203

396 203

23 150

23 150

419 353

419 353

9.   Importes a cobrar de los contribuyentes (en miles EUR)

Importes a cobrar de los contribuyentes (en miles EUR)

Los importes a cobrar de los contribuyentes corresponden en su totalidad a la contribución de Estados miembros solicitada pero no pagada

10.   Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento (en miles EUR)

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento (en miles EUR)

La cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que tienen un vencimiento residual inferior a tres meses en la fecha de información. En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento:

| Saldo a 1 de enero de 2016 | 228 521 |
| --- | --- |
| Adquisiciones | 1 159 704 |
| Vencimientos | -1 219 953 |
| Variaciones en amortización de prima/descuento | -87 |
| Variación de los intereses devengados | 1 213 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2016 | 169 398 |

Saldo a 1 de enero de 2016

Saldo a 1 de enero de 2016

228 521

228 521

Adquisiciones

1 159 704

Vencimientos

-1 219 953

Variaciones en amortización de prima/descuento

-87

Variación de los intereses devengados

1 213

Saldo a 31 de diciembre de 2016

Saldo a 31 de diciembre de 2016

169 398

169 398

| Saldo a 1 de enero de 2015 | 99 988 |
| --- | --- |
| Adquisiciones | 1 545 550 |
| Vencimientos | -1 417 005 |
| Variaciones en amortización de prima/descuento | -12 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2015 | 228 521 |

Saldo a 1 de enero de 2015

Saldo a 1 de enero de 2015

99 988

99 988

Adquisiciones

1 545 550

Vencimientos

-1 417 005

Variaciones en amortización de prima/descuento

-12

Saldo a 31 de diciembre de 2015

Saldo a 31 de diciembre de 2015

228 521

228 521

11.   Otros activos (en miles EUR)

Otros activos (en miles EUR)

Los principales componentes de otros activos son los siguientes:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Importes a cobrar del BEI | 1 | 1 |
| Garantías financieras | 344 | 26 |
| Total otros activos | 345 | 27 |

31.12.2016

31.12.2015

Importes a cobrar del BEI

1

1

Garantías financieras

344

26

Total otros activos

Total otros activos

345

345

27

27

12   Ingresos diferidos (en miles EUR)

Ingresos diferidos (en miles EUR)

Los principales componentes de ingresos diferidos son los siguientes:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Bonificaciones de intereses diferidas | 25 884 | 28 683 |
| Comisiones diferidas sobre préstamos y títulos de crédito | 399 | 642 |
| Total ingresos diferidos | 26 283 | 29 325 |

31.12.2016

31.12.2015

Bonificaciones de intereses diferidas

25 884

28 683

Comisiones diferidas sobre préstamos y títulos de crédito

399

642

Total ingresos diferidos

Total ingresos diferidos

26 283

26 283

29 325

29 325

13.   Provisiones para garantías emitidas (en miles EUR)

Provisiones para garantías emitidas (en miles EUR)

El importe de las provisiones para garantías emitidas se consigna utilizando la mejor estimación de gastos requerida para liquidar cualquier obligación financiera resultante de la garantía y representa la suma de:

| — | los importes reconocidos inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos ordinarios y |
| --- | --- |

—

los importes reconocidos inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos ordinarios y

| — | el exceso sobre las cantidades indicadas, valorado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes. |
| --- | --- |

—

el exceso sobre las cantidades indicadas, valorado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes.

| | 2016 | 2015 |
| --- | --- | --- |
| Saldo a 1 de enero | — | — |
| Adiciones consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global | 242 | — |
| Utilizadas | — | — |
| Transferencia de «Otros pasivos», garantías financieras | 383 | |
| Liberación de provisión | — | — |
| Saldo a 31 de diciembre | 625 | — |

2016

2015

Saldo a 1 de enero

—

—

Adiciones consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

242

—

Utilizadas

—

—

Transferencia de «Otros pasivos», garantías financieras

383

Liberación de provisión

—

—

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

625

625

—

—

14.   Importes adeudados a terceros (en miles EUR)

Importes adeudados a terceros (en miles EUR)

Los principales componentes de los importes adeudados a terceros son los siguientes:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI | 43 483 | 43 045 |
| Otros importes pagaderos al BEI | — | 15 |
| Bonificaciones de intereses y AT aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros | 72 631 | 58 142 |
| Total importes adeudados a terceros | 116 114 | 101 202 |

31.12.2016

31.12.2015

Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI

43 483

43 045

Otros importes pagaderos al BEI

—

15

Bonificaciones de intereses y AT aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros

72 631

58 142

Total importes adeudados a terceros

Total importes adeudados a terceros

116 114

116 114

101 202

101 202

15.   Otros pasivos (en miles EUR)

Otros pasivos (en miles EUR)

Los principales componentes de otros pasivos son los siguientes:

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Reembolsos anticipados de préstamos | 2 081 | 1 826 |
| Ingresos diferidos de bonificaciones de intereses | 458 | 512 |
| Garantías financieras | 7 | 26 |
| Total otros pasivos | 2 546 | 2 364 |

31.12.2016

31.12.2015

Reembolsos anticipados de préstamos

2 081

1 826

Ingresos diferidos de bonificaciones de intereses

458

512

Garantías financieras

7

26

Total otros pasivos

Total otros pasivos

2 546

2 546

2 364

2 364

16.   Contribución solicitada a los Estados miembros (en miles EUR)

Contribución solicitada a los Estados miembros (en miles EUR)

| Estados miembros | Contribución al Mecanismo | Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica | Total aportado | Solicitado pero no pagado |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Austria | 62 223 | 6 941 | 69 164 | 2 410 |
| Bélgica | 91 930 | 10 222 | 102 152 | 5 295 |
| Bulgaria | 448 | 182 | 630 | 140 |
| Chipre | 288 | 117 | 405 | 90 |
| Chequia | 1 632 | 663 | 2 295 | 510 |
| Dinamarca | 50 420 | 5 675 | 56 095 | 2 000 |
| Estonia | 160 | 65 | 225 | 50 |
| Finlandia | 35 148 | 4 038 | 39 186 | 1 470 |
| Francia | 562 411 | 60 332 | 622 743 | 19 550 |
| Alemania | 546 115 | 60 216 | 606 331 | 20 500 |
| Grecia | 30 417 | 3 707 | 34 124 | 1 470 |
| Hungría | 1 760 | 715 | 2 475 | — |
| Irlanda | 15 665 | 2 074 | 17 739 | 910 |
| Italia | 299 100 | 34 737 | 333 837 | 12 860 |
| Letonia | 224 | 91 | 315 | 70 |
| Lituania | 384 | 156 | 540 | 120 |
| Luxemburgo | 6 829 | 768 | 7 597 | 270 |
| Malta | 96 | 39 | 135 | 30 |
| Países Bajos | 122 895 | 13 805 | 136 700 | 4 850 |
| Polonia | 4 160 | 1 690 | 5 850 | 1 300 |
| Portugal | 23 633 | 2 889 | 26 522 | 1 150 |
| Rumanía | 1 184 | 481 | 1 665 | 370 |
| Eslovaquia | 672 | 273 | 945 | 210 |
| Eslovenia | 576 | 234 | 810 | 180 |
| España | 145 249 | 18 596 | 163 845 | 7 850 |
| Suecia | 64 924 | 7 485 | 72 409 | 2 740 |
| Reino Unido | 308 457 | 37 500 | 345 957 | — |
| Total a 31 de diciembre de 2016 | 2 377 000 | 273 691 | 2 650 691 | 86 395 |
| Total a 31 de diciembre de 2015 | 2 157 000 | 243 691 | 2 400 691 | — |
| El 19 de noviembre de 2016, el Consejo estableció el importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada Estado miembro a 21 de enero de 2017. A 31 de diciembre de 2016 no se habían desembolsado 86 395 EUR. |

Estados miembros

Contribución al Mecanismo

Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Total aportado

Solicitado pero no pagado

Austria

62 223

6 941

69 164

2 410

Bélgica

91 930

10 222

102 152

5 295

Bulgaria

448

182

630

140

Chipre

288

117

405

90

Chequia

1 632

663

2 295

510

Dinamarca

50 420

5 675

56 095

2 000

Estonia

160

65

225

50

Finlandia

35 148

4 038

39 186

1 470

Francia

562 411

60 332

622 743

19 550

Alemania

546 115

60 216

606 331

20 500

Grecia

30 417

3 707

34 124

1 470

Hungría

1 760

715

2 475

—

Irlanda

15 665

2 074

17 739

910

Italia

299 100

34 737

333 837

12 860

Letonia

224

91

315

70

Lituania

384

156

540

120

Luxemburgo

6 829

768

7 597

270

Malta

96

39

135

30

Países Bajos

122 895

13 805

136 700

4 850

Polonia

4 160

1 690

5 850

1 300

Portugal

23 633

2 889

26 522

1 150

Rumanía

1 184

481

1 665

370

Eslovaquia

672

273

945

210

Eslovenia

576

234

810

180

España

145 249

18 596

163 845

7 850

Suecia

64 924

7 485

72 409

2 740

Reino Unido

308 457

37 500

345 957

—

Total a 31 de diciembre de 2016

Total a 31 de diciembre de 2016

2 377 000

2 377 000

273 691

273 691

2 650 691

2 650 691

86 395

86 395

Total a 31 de diciembre de 2015

Total a 31 de diciembre de 2015

2 157 000

2 157 000

243 691

243 691

2 400 691

2 400 691

—

—

El 19 de noviembre de 2016, el Consejo estableció el importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada Estado miembro a 21 de enero de 2017. A 31 de diciembre de 2016 no se habían desembolsado 86 395 EUR.

17.   Pasivo contingente y compromisos (en miles EUR)

Pasivo contingente y compromisos (en miles EUR)

| | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
| --- | --- | --- |
| Compromisos | | |
| Préstamos no desembolsados | 901 899 | 1 189 564 |
| Compromiso no desembolsado relativo a activos financieros disponibles para la venta | 244 050 | 298 355 |
| Garantías emitidas | 8 627 | 798 |
| Bonificaciones de intereses y asistencia técnica | 334 553 | 352 036 |
| Pasivos contingentes | | |
| Garantías firmadas no emitidas | 35 337 | 10 000 |
| Total pasivo contingente y compromisos | 1 524 466 | 1 850 753 |

31.12.2016

31.12.2015

Compromisos

Compromisos

Préstamos no desembolsados

901 899

1 189 564

Compromiso no desembolsado relativo a activos financieros disponibles para la venta

244 050

298 355

Garantías emitidas

8 627

798

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

334 553

352 036

Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Garantías firmadas no emitidas

35 337

10 000

Total pasivo contingente y compromisos

Total pasivo contingente y compromisos

1 524 466

1 524 466

1 850 753

1 850 753

18.   Intereses e ingresos y gastos asimilados (en miles EUR)

Intereses e ingresos y gastos asimilados (en miles EUR)

Los principales componentes de intereses e ingresos asimilados son los siguientes:

| | Del 1.1.2016 | Del 1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento | — | 4 |
| Préstamos y títulos de crédito | 102 580 | 86 305 |
| Bonificaciones de intereses | 4 118 | 4 076 |
| Total intereses e ingresos asimilados | 106 698 | 90 385 |

Del 1.1.2016

Del 1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

—

4

Préstamos y títulos de crédito

102 580

86 305

Bonificaciones de intereses

4 118

4 076

Total intereses e ingresos asimilados

Total intereses e ingresos asimilados

106 698

106 698

90 385

90 385

En la partida de «Préstamos y títulos de crédito» figura como ingresos por intereses para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 un total de +15 700 EUR relacionados con los activos financieros deteriorados (31 de diciembre de 2015: +15 869).

Los principales componentes de los intereses y gastos asimilados son los siguientes:

| | Del 1.1.2016 | Del 1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Instrumentos financieros derivados | -1 142 | -1 525 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | -752 | -31 |
| Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento | -413 | — |
| Total intereses y gastos asimilados | -2 307 | -1 556 |

Del 1.1.2016

Del 1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Instrumentos financieros derivados

-1 142

-1 525

Efectivo y otros activos equivalentes

-752

-31

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

-413

—

Total intereses y gastos asimilados

Total intereses y gastos asimilados

-2 307

-2 307

-1 556

-1 556

19.   Ingresos y gastos por honorarios y comisiones (en miles EUR)

Ingresos y gastos por honorarios y comisiones (en miles EUR)

Los principales componentes de los ingresos por honorarios y comisiones son los siguientes:

| | Del 1.1.2016 | Del 1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Honorarios y comisiones sobre préstamos y títulos de crédito | 515 | 890 |
| Honorarios y comisiones sobre garantías financieras | 183 | 42 |
| Otros | 1 | — |
| Total ingresos por honorarios y comisiones | 699 | 932 |

Del 1.1.2016

Del 1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Honorarios y comisiones sobre préstamos y títulos de crédito

515

890

Honorarios y comisiones sobre garantías financieras

183

42

Otros

1

—

Total ingresos por honorarios y comisiones

Total ingresos por honorarios y comisiones

699

699

932

932

El principal componente de los gastos por honorarios y comisiones es el siguiente:

| | Del 1.1.2016 | Del 1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Pagos de la Comisión a terceros relacionados con activos financieros disponibles para la venta | -48 | -63 |
| Total gastos por honorarios y comisiones | -48 | -63 |

Del 1.1.2016

Del 1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Pagos de la Comisión a terceros relacionados con activos financieros disponibles para la venta

-48

-63

Total gastos por honorarios y comisiones

Total gastos por honorarios y comisiones

-48

-48

-63

-63

20.   Ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta (en miles EUR)

Ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta (en miles EUR)

Los principales componentes de ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta son los siguientes:

| | Del 1.1.2016 | Del 1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Ingresos netos por activos financieros disponibles para la venta | 2 159 | 834 |
| Ingresos por dividendos | 4 345 | 33 044 |
| Ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta | 6 504 | 33 878 |

Del 1.1.2016

Del 1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Ingresos netos por activos financieros disponibles para la venta

2 159

834

Ingresos por dividendos

4 345

33 044

Ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta

Ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta

6 504

6 504

33 878

33 878

21.   Gastos administrativos generales (en miles EUR)

Gastos administrativos generales (en miles EUR)

Los gastos administrativos generales representan los costes reales contraídos por el BEI para gestionar el Mecanismo menos los ingresos generados por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados directamente por el BEI a los clientes del Mecanismo.

| | Del 1.1.2016 | Del 1.1.2015 |
| --- | --- | --- |
| | al 31.12.2016 | al 31.12.2015 |
| Coste real contraído por el BEI | -45 858 | -45 506 |
| Ingresos por honorarios de gastos de evaluación cargados directamente a los clientes del Mecanismo | 2 375 | 2 461 |
| Total gastos administrativos generales | -43 483 | -43 045 |

Del 1.1.2016

Del 1.1.2015

al 31.12.2016

al 31.12.2015

Coste real contraído por el BEI

-45 858

-45 506

Ingresos por honorarios de gastos de evaluación cargados directamente a los clientes del Mecanismo

2 375

2 461

Total gastos administrativos generales

Total gastos administrativos generales

-43 483

-43 483

-43 045

-43 045

22.   Participación en entidades estructuradas no consolidadas (en miles EUR)

Participación en entidades estructuradas no consolidadas (en miles EUR)

Definición de entidad estructurada

Definición de entidad estructurada

Una entidad estructurada es aquella que ha sido diseñada de modo que los derechos de voto y otros derechos similares no son el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad. La NIIF 12 señala que una entidad estructurada suele presentar algunas o todas las características siguientes:

| — | Actividades restringidas. |
| --- | --- |

—

Actividades restringidas.

| — | Un objeto social concreto y bien definido, como, por ejemplo, efectuar arrendamientos eficientes desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores mediante la transferencia a estos de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la entidad estructurada. |
| --- | --- |

—

Un objeto social concreto y bien definido, como, por ejemplo, efectuar arrendamientos eficientes desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores mediante la transferencia a estos de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la entidad estructurada.

| — | Un patrimonio neto insuficiente para permitir que la entidad estructurada financie sus actividades sin contar con apoyo financiero subordinado. |
| --- | --- |

—

Un patrimonio neto insuficiente para permitir que la entidad estructurada financie sus actividades sin contar con apoyo financiero subordinado.

| — | Financiación mediante emisión de múltiples instrumentos vinculados contractualmente a los inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos). |
| --- | --- |

—

Financiación mediante emisión de múltiples instrumentos vinculados contractualmente a los inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos).

Entidades estructuradas no consolidadas

Entidades estructuradas no consolidadas

El término «entidades estructuradas no consolidadas» se refiere a todas las entidades estructuradas que no están controladas por el Mecanismo e incluye participaciones en entidades estructuradas no consolidadas.

Definición de participaciones en entidades estructuradas:

Definición de participaciones en entidades estructuradas:

La NIIF 12 define la «participación» de manera amplia, incluyendo cualquier relación contractual o no contractual que expone a una entidad a la variabilidad de los rendimientos ligados al desempeño de la otra entidad. Entre los ejemplos de participación en otra entidad cabe citar la tenencia de instrumentos de capital, así como otras formas de relación, como la provisión de financiación, el aporte de liquidez, mejoras crediticias, compromisos o garantías. La NIIF 12 establece que el mero hecho de mantener una relación típica cliente-proveedor no implica necesariamente que una entidad tenga una participación en otra.

En el cuadro que figura a continuación se describen los tipos de entidades estructuradas que el Mecanismo no consolida, pero en las que tiene algún tipo de participación.

| Tipo de entidad estructurada | Naturaleza y finalidad | Participación del Mecanismo |
| --- | --- | --- |
| Financiación de proyectos — préstamos a entidades instrumentales | Las operaciones de financiación de proyectos (operaciones de FP) son aquellas en las que se basa el Mecanismo para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto. Las operaciones de FP se financian con frecuencia a través de entidades instrumentales. | Importes netos desembolsados;
  ingresos por intereses. |
| Operaciones de capital riesgo | El Mecanismo financia el capital riesgo y los fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo y de inversión ponen en común y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con fuerte potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructuras. | Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo.
  Dividendos recibidos como ingresos por dividendos. |

Tipo de entidad estructurada

Naturaleza y finalidad

Participación del Mecanismo

Financiación de proyectos — préstamos a entidades instrumentales

Las operaciones de financiación de proyectos (operaciones de FP) son aquellas en las que se basa el Mecanismo para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto. Las operaciones de FP se financian con frecuencia a través de entidades instrumentales.

Importes netos desembolsados;

ingresos por intereses.

Operaciones de capital riesgo

El Mecanismo financia el capital riesgo y los fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo y de inversión ponen en común y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con fuerte potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructuras.

Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo.

Dividendos recibidos como ingresos por dividendos.

El cuadro que figura a continuación muestra los valores contables de entidades estructuradas no consolidadas en las que el Mecanismo tiene participación en la fecha de información, así como el nivel máximo de exposición a pérdidas del mismo en relación con dichas entidades. El nivel máximo de exposición a pérdidas incluye los valores contables y los compromisos no desembolsados correspondientes.

| Tipo de entidad estructurada | Título | Valor contable a 31.12.2016 | Valor contable a 31.12.2015 | Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2016 | Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondos de capital riesgo | Activos financieros disponibles para la venta | 437 788 | 396 203 | 672 222 | 645 833 |
| Total | | 437 788 | 396 203 | 672 222 | 645 833 |

Tipo de entidad estructurada

Título

Valor contable a 31.12.2016

Valor contable a 31.12.2015

Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2016

Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2015

Fondos de capital riesgo

Activos financieros disponibles para la venta

437 788

396 203

672 222

645 833

Total

Total

437 788

437 788

396 203

396 203

672 222

672 222

645 833

645 833

23.   Paquete de financiación con impacto (en miles EUR)

Paquete de financiación con impacto (en miles EUR)

En junio de 2013, el Consejo Ministerial Conjunto ACP-UE aprobó el nuevo Protocolo Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (FED), que cubre el período 2014-2020.

o

Aprobó una nueva dotación de 500 millones EUR para el Mecanismo de Inversión, el denominado «paquete de financiación con impacto» o «PFI», permitiendo al Mecanismo apoyar proyectos que ofrezcan una incidencia en el desarrollo especialmente elevada asumiendo los riesgos más altos inherentes a ese tipo de inversiones. Esta dotación ofrecerá nuevas posibilidades para reforzar los préstamos al sector privado del Mecanismo a través de inversiones en los siguientes instrumentos:

Fondos de capital con fines sociales-promovidos por una población emergente de gestores de fondos de capital privado que sitúan el alivio de los problemas sociales o medioambientales en el centro de su estrategia de inversión, sin olvidar la sostenibilidad tanto del fondo como de las sociedades en las que invierte.

Fondos de capital con fines sociales

Préstamos a intermediarios financieros-(p.e.: entidades dedicadas a la microfinanciación, bancos locales y cooperativas de crédito) que operan en los países ACP en los que el BEI no puede plantearse la financiación (en especial en moneda local) con arreglo a las actuales directrices sobre riesgo de crédito, por ejemplo por el elevado riesgo-país, la volatilidad de la divisa o la falta de precios de referencia. El objetivo principal de estos préstamos es financiar proyectos con un gran impacto en el desarrollo, en particular en el ámbito de la ayuda a las microempresas y las pequeñas empresas (mypes) y a la agricultura, las cuales, por lo general, no cumplen los requisitos para la financiación del MI.

Préstamos a intermediarios financieros

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos-que adoptarán la forma de garantías de primera pérdida («first loss») que van a facilitar las operaciones de reparto de riesgos del BEI con intermediarios financieros locales (principalmente bancos comerciales), en beneficio de pymes insuficientemente cubiertas y de pequeños proyectos que cumplan los criterios de financiación con impacto en situaciones en las que se haya detectado una deficiencia del mercado en relación con el acceso de las pymes o los pequeños proyectos a la financiación. Las garantías de primera pérdida se estructurarían como contragarantía en favor de tramos de garantía preferente financiados por el BEI, cubiertos por el Mecanismo de Inversión, y por otras instituciones Financieras Internacionales o instituciones Financieras de Desarrollo, generando así un considerable efecto de apalancamiento.

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Financiación directa-a través de instrumentos de deuda o de capital en proyectos con promotores sólidos y experimentados y con gran impacto en el desarrollo, pero que, sin embargo, también implicarán un aumento de las expectativas de que se produzcan pérdidas y surjan dificultades para recuperar la inversión (riesgo de capital con una expectativa de pérdidas superior a lo habitual). El BEI aplicará estrictos criterios de selección y subvencionabilidad para este instrumento, ya que estos proyectos, a pesar de su elevado impacto en el desarrollo, no podrían cumplir unos criterios de financiación aceptables (es decir, pocas expectativas de recuperar la inversión o de compensar las pérdidas a través de los tipos de interés o la rentabilidad del capital).

Financiación directa

El PFI también permitirá una diversificación hacia nuevos sectores, como sanidad y educación, agricultura y seguridad alimentaria, así como el desarrollo de instrumentos de reparto de riesgos nuevos e innovadores.

Desde un punto de vista financiero y contable el PFI forma parte de la cartera del MI y se contabiliza en sus estados financieros anuales generales.

En el siguiente cuadro figuran los valores contables y los importes comprometidos pero no desembolsados, por tipo de activo:

| Tipo de inversión del PFI | Título | Valor contable a 31.12.2016 | Valor contable a 31.12.2015 | Importe no desembolsado a 31.12.2016 | Importe no desembolsado a 31.12.2015 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondos de capital con fines sociales | Activos financieros disponibles para la venta | 5 021 | 2 257 | 19 567 | 16 927 |
| Préstamos a intermediarios financieros | Préstamos y títulos de crédito | 23 702 | — | 46 958 | 10 000 |
| Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos | Garantías emitidas | -288 | — | 33 719 | — |
| Financiación directa-participaciones de capital | Activos financieros disponibles para la venta | 39 986 | — | 14 | 40 000 |
| Total | | 68 421 | 2 257 | 100 258 | 66 927 |

Tipo de inversión del PFI

Título

Valor contable a 31.12.2016

Valor contable a 31.12.2015

Importe no desembolsado a 31.12.2016

Importe no desembolsado a 31.12.2015

Fondos de capital con fines sociales

Activos financieros disponibles para la venta

5 021

2 257

19 567

16 927

Préstamos a intermediarios financieros

Préstamos y títulos de crédito

23 702

—

46 958

10 000

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Garantías emitidas

-288

—

33 719

—

Financiación directa-participaciones de capital

Activos financieros disponibles para la venta

39 986

—

14

40 000

Total

Total

68 421

68 421

2 257

2 257

100 258

100 258

66 927

66 927

24.   Hechos posteriores

Hechos posteriores

No se han producido hechos de importancia posteriores al balance que requieran la revelación de información o el ajuste de los estados financieros a 31 de diciembre de 2016.

---

(1)  DO L 210 de 6.8.2013, p. 1.

1

(2)  La creación del Mecanismo de Transición se había propuesto en primer término como un artículo del Reglamento de aplicación del 11.o FED [COM(2013) 445]. Sin embargo, la Comisión propuso, como alternativa, la creación del Mecanismo de Transición mediante una Decisión específica del Consejo (propuesta de Decisión del Consejo relativa a las medidas transitorias de gestión del FED desde el 1 de enero de 2014 hasta la entrada en vigor del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (FED), [COM(2013) 663].

2

o

o

(3)  Reglamento (CE) n.o 215/2008 del Consejo, de 18 de febrero de 2008, por el que se aprueba el Reglamento financiero aplicable al décimo Fondo Europeo de Desarrollo. DO L 78 de 19.2.2008, p. 1.

3

o

(4)  Reglamento (UE) n.o 567/2014 del Consejo, de 26 de mayo de 2014, que modifica el Reglamento (CE) n.o 215/2008 por el que se aprueba el Reglamento financiero aplicable al décimo Fondo Europeo de Desarrollo en lo referente a la aplicación del período transitorio entre el décimo Fondo Europeo de Desarrollo y el undécimo Fondo Europeo de Desarrollo hasta la entrada en vigor del Acuerdo interno para el undécimo Fondo Europeo de Desarrollo. DO L 157 de 27.5.2014, p. 52.

4

o

o

(5)  Reglamento (UE) 2015/323 del Consejo, de 2 de marzo de 2015, por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo. DO L 58 de 3.3.2015, p. 17-38.

5

o

(6)  Reglamento (UE) 2015/322 del Consejo, de 2 de marzo de 2015, sobre la aplicación del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo. DO L 58 de 3.3.2015, p. 1-16.

6

o

(7)  Reglamento (UE) n.o 567/2014 del Consejo, de 26 de mayo de 2014, que modifica el Reglamento (CE) n.o 215/2008 por el que se aprueba el Reglamento financiero aplicable al décimo Fondo Europeo de Desarrollo en lo referente a la aplicación del período transitorio entre el décimo Fondo Europeo de Desarrollo y el undécimo Fondo Europeo de Desarrollo hasta la entrada en vigor del Acuerdo interno para el undécimo Fondo Europeo de Desarrollo. DO L 157 de 27.5.2014, p. 43.

7

o

o

(8)  El año 2016 es el primero en el que se elaboran los estados financieros del FFUE para África y, por tanto, también se incluyen por primera vez en las cuentas anuales del FED. Las operaciones de 2015 se reflejan en las cifras comparativas.

8

(1)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

1

(9)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

9

(10)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

10

(11)  De conformidad con el artículo 59 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo, la tesorería se presenta en el balance del 11.o FED.

11

o

o

(12)  De conformidad con el artículo 59 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo, la tesorería se presenta en el balance del 11.o FED. La naturaleza de las diversas cuentas bancarias se resume en el capítulo 5, «Gestión del riesgo financiero».

12

o

o

(*1)  Este saldo representa las cantidades disponibles para la República Democrática del Congo de conformidad con las disposiciones de la Decisión 2003/583/CE del Consejo.

*1

Este saldo representa las cantidades disponibles para la República Democrática del Congo de conformidad con las disposiciones de la Decisión 2003/583/CE del Consejo.

(13)  DO L 156 de 29.5.1998, p. 3-106.

13

(2)  Consignados conforme a lo dispuesto en el artículo 9, apartado 2, letra d), del Reglamento Financiero aplicable al 11.o FED.

2

o

(14)  Las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

14

(15)  Las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

15

(16)  Las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

16

(17)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

17

(3)  Todas las disminuciones son liberaciones transferidas a la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED

3

o

(4)  Todas las disminuciones son liberaciones transferidas a la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED

4

o

(5)  A raíz de la Decisión del Consejo 2010/406/UE se añadieron 150 millones EUR procedentes de la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED para Sudán (147 millones EUR a la dotación especial Sudán y 3 millones EUR a los costes de ejecución)

5

o

(6)  A raíz de la Decisión del Consejo 2011/315/UE se añadieron 200 millones EUR procedentes de la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED para Sudán (194 millones EUR a la dotación especial Sudán del Sur y 6 millones EUR a los costes de ejecución)

6

o

(7)  Transferencia en liberaciones procedentes de proyectos del 9.o FED y FED anteriores a la reserva de eficacia no movilizable por 377 millones EUR menos la transferencia procedente de reservas a Sudán del Sur por 200 millones EUR (al 9.o FED). Hasta este año el total de la reserva ACP no movilizable creada era de 807 millones EUR, de los cuales se han utilizado 350 millones EUR (150 millones EUR para Sudán, 200 millones EUR para Sudán del Sur, ambos importes transferidos al 9.o FED).

7

o

o

o

(8)  Transferencia a las/de las reservas del 10.o FED

8

o

(9)  En el caso de las cofinanciaciones, el cuadro solo presenta los créditos de compromiso.

9

(18)  Las reservas no movilizables son los resultados de transferencias (liberaciones) procedentes de la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED por importe de 225 millones EUR que se transfieren directamente al Mecanismo de Transición (224,7 millones EUR) y a otros instrumentos del 11.o FED (0,8 millones EUR).

18

o

o

(10)  % de créditos

10

(19)  Las deducciones se explican por los reembolsos de capital que se hayan producido durante el ejercicio sobre las operaciones ya consideradas como reestructuradas a 31 de diciembre de 2015 y por la resolución a lo largo del ejercicio.

19

(*2)  Véase en la sección 3.4.2.2.2 la descripción de la cobertura virtual.

*2

(*3)  Véase en la sección 3.4.2.2.2 la descripción de la cobertura virtual.

*3

(*4)  incluidos los acuerdos de agencias

*4

(*5)  incluidos los acuerdos de agencias

*5

---

| 28.9.2017 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 325/139 |
| --- | --- | --- | --- |

28.9.2017

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 325/139

---

DECLARACIÓN DE FIABILIDAD DEL TRIBUNAL RELATIVA A LOS OCTAVO, NOVENO, DÉCIMO Y UNDÉCIMO FONDOS EUROPEOS DE DESARROLLO (FED) DIRIGIDA AL PARLAMENTO EUROPEO Y AL CONSEJO — INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

(2017/C 325/02)

Opinión

| I. | El Tribunal ha fiscalizado:






  a) | las cuentas anuales del octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, que incluyen el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el estado sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2016 aprobado por la Comisión el 23 de junio de 2017; |
| --- | --- | --- |

I.

El Tribunal ha fiscalizado:

a)

las cuentas anuales del octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, que incluyen el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el estado sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2016 aprobado por la Comisión el 23 de junio de 2017;

| b) | la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas y cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1), |
| --- | --- |

b)

la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas y cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1),

de conformidad con las disposiciones del artículo 287 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea (TFUE) y del artículo 49 del Reglamento Financiero aplicable al undécimo FED, que también se aplica a los FED anteriores.

Fiabilidad de las cuentas

| Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas









  II. | En opinión del Tribunal, las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2016 presentan fielmente, en todos sus aspectos significativos, su situación financiera a 31 de diciembre de 2016 y los resultados de sus operaciones, los flujos de tesorería y los cambios en los activos netos del ejercicio finalizado a dicha fecha, de conformidad con las disposiciones del Reglamento Financiero de los FED y las normas contables para el sector público internacionalmente aceptadas. |
| --- | --- |

Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas

II.

En opinión del Tribunal, las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2016 presentan fielmente, en todos sus aspectos significativos, su situación financiera a 31 de diciembre de 2016 y los resultados de sus operaciones, los flujos de tesorería y los cambios en los activos netos del ejercicio finalizado a dicha fecha, de conformidad con las disposiciones del Reglamento Financiero de los FED y las normas contables para el sector público internacionalmente aceptadas.

Legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas

Ingresos

| Opinión sobre la legalidad y regularidad de los ingresos subyacentes a las cuentas









  III. | En opinión del Tribunal, los ingresos subyacentes a las cuentas del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2016 son, en todos sus aspectos significativos, legales y regulares. |
| --- | --- |

Opinión sobre la legalidad y regularidad de los ingresos subyacentes a las cuentas

III.

En opinión del Tribunal, los ingresos subyacentes a las cuentas del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2016 son, en todos sus aspectos significativos, legales y regulares.

Pagos

| Opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad de los pagos subyacentes a las cuentas









  IV. | En opinión del Tribunal, debido a la importancia de los hechos descritos en el párrafo de fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad de los pagos subyacentes a las cuentas, los pagos subyacentes a las cuentas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 están significativamente afectados por errores. |
| --- | --- |

Opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad de los pagos subyacentes a las cuentas

IV.

En opinión del Tribunal, debido a la importancia de los hechos descritos en el párrafo de fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad de los pagos subyacentes a las cuentas, los pagos subyacentes a las cuentas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 están significativamente afectados por errores.

Fundamento de la opinión

| V. | El Tribunal ha realizado la fiscalización de acuerdo con las normas internacionales de auditoría y el código de ética de la IFAC y las normas internacionales INTOSAI de las entidades fiscalizadoras superiores. En la sección Responsabilidades del auditor del presente informe se describen con más detalle las responsabilidades del Tribunal con arreglo a dichas normas. Con arreglo al Código de Ética para Contables Profesionales promulgado por el Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contables (Código IESBA), y a los requisitos éticos pertinentes para su fiscalización, el Tribunal es independiente y ha cumplido sus restantes obligaciones éticas de conformidad con estos requisitos y con el Código IESBA. El Tribunal ha obtenido evidencia de auditoría suficiente y apropiada en apoyo de la opinión que se expone a continuación. |
| --- | --- |

V.

El Tribunal ha realizado la fiscalización de acuerdo con las normas internacionales de auditoría y el código de ética de la IFAC y las normas internacionales INTOSAI de las entidades fiscalizadoras superiores. En la sección Responsabilidades del auditor del presente informe se describen con más detalle las responsabilidades del Tribunal con arreglo a dichas normas. Con arreglo al Código de Ética para Contables Profesionales promulgado por el Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contables (Código IESBA), y a los requisitos éticos pertinentes para su fiscalización, el Tribunal es independiente y ha cumplido sus restantes obligaciones éticas de conformidad con estos requisitos y con el Código IESBA. El Tribunal ha obtenido evidencia de auditoría suficiente y apropiada en apoyo de la opinión que se expone a continuación.

Fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad de los pagos subyacentes a las cuentas

| VI. | Los gastos registrados en 2016 en el marco de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED están significativamente afectados por errores. El nivel de error estimado por el Tribunal en los pagos contabilizados como gastos subyacentes a las cuentas es del 3,3 %. |
| --- | --- |

VI.

Los gastos registrados en 2016 en el marco de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED están significativamente afectados por errores. El nivel de error estimado por el Tribunal en los pagos contabilizados como gastos subyacentes a las cuentas es del 3,3 %.

Cuestiones clave de auditoría

| VII. | Las cuestiones clave de auditoría son aquellas que, según el criterio profesional del Tribunal, revistieron mayor importancia en la auditoría de los estados financieros del período corriente. Si bien examinó estas cuestiones al fiscalizar y formarse una opinión sobre los estados financieros en su conjunto, el Tribunal no emite una opinión específica sobre ellas. |
| --- | --- |

VII.

Las cuestiones clave de auditoría son aquellas que, según el criterio profesional del Tribunal, revistieron mayor importancia en la auditoría de los estados financieros del período corriente. Si bien examinó estas cuestiones al fiscalizar y formarse una opinión sobre los estados financieros en su conjunto, el Tribunal no emite una opinión específica sobre ellas.

Gastos devengados

| VIII. | El Tribuna evaluó los gastos devengados presentados en las cuentas (véase la nota 2.9) sujetos a un elevado grado de estimación. Al final del ejercicio 2016, la Comisión calculó que los gastos subvencionables efectuados pero todavía no notificados por los beneficiarios ascendían a 3 903 millones de euros (al final del ejercicio 2015: 3 797 millones de euros). |
| --- | --- |

VIII.

El Tribuna evaluó los gastos devengados presentados en las cuentas (véase la nota 2.9) sujetos a un elevado grado de estimación. Al final del ejercicio 2016, la Comisión calculó que los gastos subvencionables efectuados pero todavía no notificados por los beneficiarios ascendían a 3 903 millones de euros (al final del ejercicio 2015: 3 797 millones de euros).

| IX. | El Tribunal examinó el cálculo de estas estimaciones del devengo y controló una muestra de treinta contratos individuales para valorar el riesgo de inexactitudes en el devengo. Basándose en el trabajo realizado, el Tribunal llegó a la conclusión de que los gastos devengados reconocidos en las cuentas definitivas eran apropiados una vez que la Comisión introdujo las correcciones identificadas como necesarias por el Tribunal. |
| --- | --- |

IX.

El Tribunal examinó el cálculo de estas estimaciones del devengo y controló una muestra de treinta contratos individuales para valorar el riesgo de inexactitudes en el devengo. Basándose en el trabajo realizado, el Tribunal llegó a la conclusión de que los gastos devengados reconocidos en las cuentas definitivas eran apropiados una vez que la Comisión introdujo las correcciones identificadas como necesarias por el Tribunal.

Responsabilidades de la dirección

| X. | De conformidad con los artículos 310 a 325 del TFUE y con el Reglamento Financiero aplicable al undécimo FED, la dirección es responsable de la preparación y presentación de las cuentas anuales de los FED con arreglo a las normas de contabilidad internacionalmente aceptadas para el sector público, así como de la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a dichas cuentas. Esta responsabilidad consiste en crear, aplicar y mantener un sistema de controles internos propicio a la preparación y presentación de unos estados financieros libres de incorrecciones materiales, ya sea por fraude o por error. La Comisión es responsable en última instancia de la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas de los FED. |
| --- | --- |

X.

De conformidad con los artículos 310 a 325 del TFUE y con el Reglamento Financiero aplicable al undécimo FED, la dirección es responsable de la preparación y presentación de las cuentas anuales de los FED con arreglo a las normas de contabilidad internacionalmente aceptadas para el sector público, así como de la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a dichas cuentas. Esta responsabilidad consiste en crear, aplicar y mantener un sistema de controles internos propicio a la preparación y presentación de unos estados financieros libres de incorrecciones materiales, ya sea por fraude o por error. La Comisión es responsable en última instancia de la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas de los FED.

| XI. | Al preparar las cuentas de los FED, la Comisión debe evaluar la capacidad que tienen para continuar como empresa en funcionamiento, lo que incluye presentar, según proceda, las cuestiones relacionadas con la continuación de actividades, además de partir de la hipótesis de empresa en funcionamiento, a menos que la dirección pretenda liquidar la entidad o cesar su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. |
| --- | --- |

XI.

Al preparar las cuentas de los FED, la Comisión debe evaluar la capacidad que tienen para continuar como empresa en funcionamiento, lo que incluye presentar, según proceda, las cuestiones relacionadas con la continuación de actividades, además de partir de la hipótesis de empresa en funcionamiento, a menos que la dirección pretenda liquidar la entidad o cesar su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas.

| XII. | La Comisión supervisa el proceso de elaboración de informes financieros de los FED. |
| --- | --- |

XII.

La Comisión supervisa el proceso de elaboración de informes financieros de los FED.

Responsabilidades del auditor en la fiscalización de las cuentas y las operaciones subyacentes de los FED

| XIII. | Los objetivos del Tribunal son, por un lado, obtener garantías razonables de que las cuentas de los FED estén exentas de incorrecciones materiales y las operaciones subyacentes sean legales y regulares y, por otro, presentar al Parlamento Europeo y al Consejo, sobre la base de la fiscalización realizada, una declaración sobre la fiabilidad de las cuentas y la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes. Aunque las garantías razonables ofrecen un elevado nivel de fiabilidad, no implican que las fiscalizaciones vayan a detectar siempre las incorrecciones materiales o la falta de cumplimiento. Las incorrecciones pueden ser consecuencia del fraude o un error y reciben la consideración de materiales cuando, ya sea de forma individual o conjunta, puedan influir las decisiones económicas de los usuarios, fundadas en estas cuentas de los FED. |
| --- | --- |

XIII.

Los objetivos del Tribunal son, por un lado, obtener garantías razonables de que las cuentas de los FED estén exentas de incorrecciones materiales y las operaciones subyacentes sean legales y regulares y, por otro, presentar al Parlamento Europeo y al Consejo, sobre la base de la fiscalización realizada, una declaración sobre la fiabilidad de las cuentas y la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes. Aunque las garantías razonables ofrecen un elevado nivel de fiabilidad, no implican que las fiscalizaciones vayan a detectar siempre las incorrecciones materiales o la falta de cumplimiento. Las incorrecciones pueden ser consecuencia del fraude o un error y reciben la consideración de materiales cuando, ya sea de forma individual o conjunta, puedan influir las decisiones económicas de los usuarios, fundadas en estas cuentas de los FED.

| XIV. | Como parte de una auditoría llevada a cabo de conformidad con las NIA y a las ISSAI, el Tribunal aplica su juicio profesional y mantiene una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Además:






  — | Identifica y valora los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error, y diseña y aplica procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar su opinión. El riesgo de no detectar incorrecciones materiales o incumplimientos debidos a fraude es mayor que el riesgo de no detectar los que se deben a error. Esto se debe a que el fraude puede conllevar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. |
| --- | --- | --- |

XIV.

Como parte de una auditoría llevada a cabo de conformidad con las NIA y a las ISSAI, el Tribunal aplica su juicio profesional y mantiene una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Además:

—

Identifica y valora los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error, y diseña y aplica procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar su opinión. El riesgo de no detectar incorrecciones materiales o incumplimientos debidos a fraude es mayor que el riesgo de no detectar los que se deben a error. Esto se debe a que el fraude puede conllevar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno.

| — | Adquiere un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados según las circunstancias, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos. |
| --- | --- |

—

Adquiere un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados según las circunstancias, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos.

| — | Evalúa la idoneidad de las políticas contables utilizadas y el carácter razonable de las estimaciones contables efectuadas por la dirección. |
| --- | --- |

—

Evalúa la idoneidad de las políticas contables utilizadas y el carácter razonable de las estimaciones contables efectuadas por la dirección.

| — | Llega a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y, basándose en la evidencia de auditoría obtenida, sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llega a la conclusión de que existe incertidumbre material, el Tribunal debe llamar la atención en su informe de fiscalización sobre los correspondientes datos presentados en las cuentas consolidadas o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar su opinión. Las conclusiones del Tribunal se basan en evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de su informe de fiscalización. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento. |
| --- | --- |

—

Llega a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y, basándose en la evidencia de auditoría obtenida, sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llega a la conclusión de que existe incertidumbre material, el Tribunal debe llamar la atención en su informe de fiscalización sobre los correspondientes datos presentados en las cuentas consolidadas o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar su opinión. Las conclusiones del Tribunal se basan en evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de su informe de fiscalización. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento.

| — | Evalúa la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan las operaciones y eventos subyacentes de manera fiel. |
| --- | --- |

—

Evalúa la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan las operaciones y eventos subyacentes de manera fiel.

| XV. | El Tribunal comunica a los responsables del gobierno de la entidad, entre otras cosas, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados, así como los hechos observados que sean pertinentes así como las deficiencias significativas del control interno identificadas durante la auditoría. |
| --- | --- |

XV.

El Tribunal comunica a los responsables del gobierno de la entidad, entre otras cosas, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados, así como los hechos observados que sean pertinentes así como las deficiencias significativas del control interno identificadas durante la auditoría.

| XVI. | Respecto de los ingresos, el Tribunal examinó todas las contribuciones de los Estados miembros y una muestra de otros tipos de operaciones relativas a los ingresos. |
| --- | --- |

XVI.

Respecto de los ingresos, el Tribunal examinó todas las contribuciones de los Estados miembros y una muestra de otros tipos de operaciones relativas a los ingresos.

| XVII. | En el caso de los gastos, el Tribunal examina las operaciones de pagos cuando los gastos se han efectuado, registrado y aceptado. El examen abarca todas las categorías de pagos (incluidos los de adquisición de activos), con exclusión de los anticipos, en el momento en que se efectúan. Los pagos de anticipos se examinan cuando el receptor de los fondos justifica su utilización adecuada y la institución u organismo acepta dicha justificación liquidando el pago del anticipo, ya sea en el mismo ejercicio o posteriormente. |
| --- | --- |

XVII.

En el caso de los gastos, el Tribunal examina las operaciones de pagos cuando los gastos se han efectuado, registrado y aceptado. El examen abarca todas las categorías de pagos (incluidos los de adquisición de activos), con exclusión de los anticipos, en el momento en que se efectúan. Los pagos de anticipos se examinan cuando el receptor de los fondos justifica su utilización adecuada y la institución u organismo acepta dicha justificación liquidando el pago del anticipo, ya sea en el mismo ejercicio o posteriormente.

| XVIII. | A partir de las cuestiones notificadas por la Comisión, el Tribunal determina aquellas que revistieron mayor importancia en la auditoría de las cuentas de los FED del período corriente y que por tanto constituyen cuestiones clave de auditoría. El Tribunal describe estas cuestiones en su informe excepto cuando las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, cuando, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determine que la cuestión no se debería comunicar en su informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo sobrepasarían los beneficios en el interés público que dicha comunicación tendría. |
| --- | --- |

XVIII.

A partir de las cuestiones notificadas por la Comisión, el Tribunal determina aquellas que revistieron mayor importancia en la auditoría de las cuentas de los FED del período corriente y que por tanto constituyen cuestiones clave de auditoría. El Tribunal describe estas cuestiones en su informe excepto cuando las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, cuando, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determine que la cuestión no se debería comunicar en su informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo sobrepasarían los beneficios en el interés público que dicha comunicación tendría.

13 de julio de 2017

Klaus-Heiner LEHNE

Presidente

Tribunal de Cuentas Europeo

12, rue Alcide De Gasperi, Luxemburgo, LUXEMBURGO

---

(1)  De conformidad con los artículos 43, 48, 49, 50 y 58 del Reglamento Financiero aplicable al undécimo FED, la declaración de fiabilidad no incluye la parte de los recursos del FED que gestiona el BEI bajo su responsabilidad.

1

---