T.C. Mem o. 2 01 5- 21 1

UNITED STAT ES TAX COURT

RONALD LAW SON AND KAREN BEY, Pet it io ne rs v. COMM ISSI ONER OF INTERNAL REVENUE, Resp on de nt

Doc ke t No . 15 60 0- 14
. Fi le d Oct ob er 2 8, 2 01 5.

Ro na ldLawso n a ndKarenBey, pro se. Mar is saJ. Sav it , forres po nd en t.

MEMORANDUM FINDINGS OF FACT AND OPINION LARO, Ju dg e: Pet it io ne rs , Ron al d Laws on (Mr. Laws on ) an d Kar enBey (Dr. Bey), pet it io ne d t hi s C ou rt t o re de te rm in e res po nd en t’s d et erm in at io ns inth e no ti ce o f de fic ie nc y

is su edon Apri l 3 , 20 14 , forth e 2 01 1 a nd20 12 tax y ears (y ears at i ss ue ). The d efi ci en cy am ou nt s ar e $ 14 ,31 5 fo r ta x year 20 11 an d- 2 -

[* 2] $1 6,0 49 for

tax y ear 2 01 2 a s wel l as anad di ti onto tax un de r se ct io n 66 51 (a)( 1) for20 12 . Res po nd en t am en de d h is an swe r an d a ss ert edaccu racy-

1 rel at edpe na lt ie s u nd er s ect io n 6 66 2( a) fo r th e y ears at i ss ue , with t he am ou nt s t o be de te rm in edat alat er d at e in Ru le 15 5 c om pu ta ti on s. The is su es forde ci si on are: (1 ) whe th er p et it io ne rs are en ti tl edto de du ct io ns cla im edon Sch edul es C, Pro fitor Lo ss Fro m

Bu si ne ss (So le Pro pr ie to rs hi p) , forcar an d t ru ckexpe ns es of $2 6,0 05 an d $ 9,9 90 forth e res pe ct iv e y ears at i ss ue . W e h ol d t ha t the y are n ot ; (2 ) whe th er p et it io ne rs are en ti tl edto de du ct io ns cla im edon Sch edul es E, Supp le m en ta l In co m e an d Lo ss , forrep ai r ex pe ns es of $ 32 ,45 0 a nd$2 0,2 55 for th e res pe ct iv e y ears at i ss ue . W e h ol d t ha t the y are n ot ; (3 ) whe th er p et it io ne rs ha ve un rep orte d S ch edul e C an d/ orSch edul e E gro ss rece ip ts or s al es of $ 18 ,05 7 a nd$2 2,1 01 forth e res pe ct iv e y ears at i ss ue . W e h ol d th atth ey do to th e ex te ntst at edinth is op in io n; (4 ) whe th er p et it io ne rs fai le d t o re po rt t ax ab le in co m e o f $3 1,1 30 fro m a se tt le m en t fo r th e 2 01 2 t ax y ear. We ho ldth atth ey di d;

All sec ti on refe ren ces are t o t he Int ern al Rev enue Co de (Co de ) in effe ctfor 1 th e y ears at i ss ue , andRu le refe ren ces are t o t he Tax C ou rt Rul es of P ract ic e an d Pro cedur e.- 3 -

[* 3] (5 ) whe th er p et it io ne rs are l iabl e fo r anad di ti on to tax un de r se ct io n 66 51 (a)( 1) for

fai lu re t o fi le ti m el y

forth e 2 01 2 t ax ab le y ear. We ho ldth atth ey are; an d (6 ) whe th er p et it io ne rs are l iabl e fo r acc ur acy-rela te d p en al ti es un de r se ct io n 6 66 2( a) fo r th e y ears at i ss ue . W e h ol d t ha t the y are. FINDINGS OF FACT The fact s s etforth be lo w are b as edon th e p le ad in gs , witne ss tes ti m on y du rin g t he tri al , andot he r pe rti ne ntm at eri al s o f th e rec or d. So m e o f th e fac ts ha ve be enst ip ul at ed . The s ti pu la ti on s o f fact s an d t he fact s drawnfro m th e st ip ul at ed
ex hi bi ts are i nc or

po rat edhe rei n, an d we f

in d t ho se fact s ac co rd in gl y . Peti ti on ers were m arri edat a ll rel ev an t t im es an d re si de d i n t he Sta te of Ne w Yorkat t he ti m e th ey fil edth ei r pe ti ti on on Ju ly 3, 20 14 . Abs en t a s ti pu la ti on to th e co nt rary, an ap pe al of t hi s ca se wou ldli e inth e Co urt o f App eal s fo r th e Sec on d C irc ui t. Dur in g t he y ears at i ss ue Dr. Bey op erat eda ho li st ic well ne ss bu si ne ss an d Mr. Laws on was a n e m

pl oyee of Qual it y Bu il di ng Serv ic es Co rp . (QBS). Pet it io ne rs ti m el y

fil edth ei r 20 11 Fo rm

10 40 , U.S. Ind iv idua l In co m e Tax Return (2 01 1 t ax return) . Peti ti on ers fil edth ei r 20 12 Fo rm 10 40 (20 12 tax return) on Apr il 28 , 20 13 , aft er the fil in g d ead li ne . Res po nd en t’s re ve nu e ag en t Gen e Enri qu ez (RA Enri qu ez) e xa m in edpe ti ti on ers ’ 20 11 an d 2 01 2 t ax returns . In the- 4 -

[* 4] co ur se of t he au di t, RA En rique z reque st edth atpe ti ti on ers pro du ce the ir bu si ne ss reco rd s, b an k a cco un t s ta te m en ts , andsubs ta nt ia ti ng do cu m en ta ti on for th e ex pe ns es un de rlyin g t he cla im edde du ct io ns . Peti ti on ers di d n otpro vi de RA Enri qu ez wi th th e reque st edin fo rm at io n. In st ead , pet it io ne rs cla im RA Enri qu ez s ho ul d h av e “ av ai le d h im se lf” of t he acce ss to pe ti ti on ers ’ co m pu te r fi le s co nt ai ni ng th ei r bu si ne ss reco rd s dur in g RA Enri qu ez’s two s it e v is it s t o Dr. Be y ’s of fic es . On Ap ril 3, 2 01 4, re sp on de ntis su eda no ti ce o f de fic ie nc y to pe ti ti on ers for th e y ears at i ss ue . Res po nd en t d is al lo wedcert ai n d educ ti on s tha t p et it io ne rs cl ai m edon Sch edul es C an d E o f th e 2 01 1 a nd20 12 tax returns . In ad di ti on , on th e b as is of t he ba nkde po si ts an al y si s (B DA) pe rfo rm eddu rin g t he au di t an d pe ti ti on ers ’ fai lu re t o i nc lu de inin co m e p ro ceed s re cei ve d a s a r es ul t o f a
se tt le m en t wi th Ban k o f Am eri ca Co rp . (BOA), res po nd en t d et erm in edth at pe ti ti on ers ha d u nr ep orte d i nc om e. I. Sch edul e C Ca r an d Tru ck Exp en se s Pet it io ne rs cla im edde du ct io ns of $ 26 ,00 5 a nd$9 ,99 0 fo r bu si ne ss -rel at ed
car a ndtru ck

ex pe ns es on Sch edul es C of th e 2 01 1 a nd20 12 tax returns , res pe ct iv el y . Dr. Bey

ex pl ai ne d t ha t s he us edth e car s t o v is ithe r cl ie nt s atth ei r ho m es . Howev er, s he di d n otpro vi de th e Co urt wi th an y do cu m en ta ti on- 5 -

[* 5] supp orti ng th e ex pe ns es un de rlyin g t he de du ct io ns cla im edon Sch edul es C fo r th e y ears at i ss ue . Duri ng on e o f RA Enr ique z’s si te vi si ts , Dr. Bey cla im ed 2 th atall th e rec or ds rel at edto th e caran d t ru ckex pe ns es are s to redon he r co m pu te r. RA Enri qu ez as ke d p et it io ne rs to em ai l h im th e rel ev an t d oc um en ts , bu t p et it io ne rs ne it he r di d t ha t n orpro vi de d t he do cu m en ts inan y ot he r fo rm . II. Sch edul e E Rep ai r Exp en se s Dr. Bey was i nv ol ve d i n t he di st res se d re al est at e b us in es s fo r a num be r of y ears . In 2 01 1 p et it io ne rs ’ ta x re tu rnrep orte d fi ve ren ta l p ro pe rti es on th ei r Sch edul e E: 1 51 Hawth orne Aven ue (Hawth orne pro pe rty); 3 0 As hb urto n R oa d (Ash bu rto n p ro pe rty); 8 Larte r Ave nu e (Lart er p ro pe rty); 1 1 West18 4t h S tre et ; an d 8 32 Pal is ad e Ave nu e (Pa li sa de pro pe rty). On the ir 2 01 1 t ax return p et it io ne rs cla im eda Sch edul e E rep ai r ex pe ns e de du ct io n o f $3 2,4 50 , in cl ud in g $ 2,0 00 an d $ 3,2 50 forth e Ash bu rto n p ro pe rty
an d t he Pal is ad e p ro pe rty, resp ect iv el y .

Sch edul e C at ta ch edto th e 2 01 1 t ax return was inth e n am e o f Mr. Laws on . 2 Howev er, o n t he ba si s o f th e te st im on ie s o f Mr. Laws on an d Dr. Be y at tria l, as well as t he em

pl oyee id en ti fic at io n n um be r us edon Sch edul es C fo r th e y ears at is su e, we fi ndth atth e expe ns es rep orte d o n S ch edul e C at ta ch edto th e 2 01 1 t ax return are at tri bu tabl e to th e b us in es s o f Dr. Bey.- 6 -

[* 6] On Sc he du le E inth e 2 01 2 t ax return p et it io ne rs rep orte d h av in g o nl y on e ren ta l p ro pe rty, the Larte r pr op erty , andcla im eda rep ai r ex pe ns e d educ ti on of $2 0,2 55
. Dur in g 2 01 1 a nd20 12 pe ti ti on ers res id edat b ot h the Ashbu rto n a ndth e Pal is ad e p ro pe rti es . Dr. Bey ha d b us in es s o ffi ces at t he Hawth orne an d t he Pal is ad e p ro pe rti es . Afte r th e au di t re sp on de ntdi sa ll owe d a ll rep ai r expe ns e d educ ti on s cl ai m ed
on Sch edul es E for t he y ears at i ss ue . Peti ti on ers di d n otke ep reco rd s subs ta nt ia ti ng th e rep ai r ex pe ns es an d a tt em pt edto cla im

de du ct io ns forrep ai r ex pe ns es forth e p ro pe rti es th ey res id edat- -th e Ash bu rto n a ndPal is ad e p ro pe rti es . Pet it io ne rs ex pl ai ne d t ha t s om e o f th e rep ai r ex pe ns es were re im bu rs edby in su ran ce o r th ird -p arty

paym en ts . III. BDA an d Un rep orte d In co m e Dr. Bey in fo rm edRA Enri qu ez dur in g t he au di t tha t s he rece iv edm ai nl y cas h fr om he r cl ie nt s, wh ic h s he de po si te d i n p artan d re ta in edinpart. Be cau se pe ti ti on ers di d n otpro vi de RA Enri qu ez wi th th ei r bu si ne ss reco rd s an d b an k st at em en ts when reque st ed , RA Enri qu ez h adto subp oe nape ti ti on ers ’ ba nk
acco un t s ta te m en ts . RA Enri qu ez the n p rep areda BDA to en ab le hi m to ve rif y th e co rrec tn es s o f pe ti ti on ers ’ rep orte d g ro ss rece ip ts .- 7 -

[* 7] Dur in g t he y ears at i ss ue pe ti ti on ers ha d a t l eas t fi ve ba nkacco un ts : Ch as e 54 03 ; Ch as e 5 67 9; New YorkCo m m erci al Ban k (NYC B); Cit ib an k 8 77 1 (C it i 87 71 ); a ndCit ib an k 8 43 5 (C it i 8 43 5) . Peti ti on ers adm it te d t ha t the y us edth ei r pe rs on al ba nkacco un ts forbu si ne ss purp os es . Whe n RA Enri qu ez co m

pl et edth e BDA, pe ti ti on ers ha d a n o pp ortu ni ty to di sp ut e o r of

fer a lt ern at iv e ex pl an at io ns to RA Enri qu ez’s fi nd in gs . Peti ti on ers ch os e n otto pu rs ue th is op ti on . A BDA is no t a p erfe ctto ol , andth ere wer e so m e is su es as t o t he
co rrec tn es s o f RA Enr ique z’s co nc lu si on s. Re sp on de ntadmit te d t ha t RA Enri qu ez’s BDA i m

pr op erl y ex cl ud edMr. Laws on ’s gro ss wage s i ns te adof
ex cl ud in g t he ne t wag es . Res po nd en t’s Tech ni cal Serv ic es Uni t caug htth is erro r an d c orrect editbe fo re i ss ui ng th e n ot ic e o f de fic ie nc y to pe ti ti on ers . Thi s, h owe ve r, was n otth e o nl y pro bl em with RA Enri qu ez’s BDA. Res po nd en t l at er co nc ed edth attwo de po si ts m ad e dur in g M arch 20 12 to pe ti ti on ers ’ Ci ti 84 35 acco un t fo r $2 ,00 0 a nd$2 ,02 5 wer e im pr op erl y in cl ud edin th e BDA.- 8 -

[* 8] Oth er i ss ue s wi th RA Enri qu ez’s BDA are di sc us se d b el ow. A. W ag es an d Dep os it s Pr ev io us ly O m it te d F ro m th e BDA Res po nd en t’s am en de d p retria l m em or an du m no ti fie d t he Co urt an d pe ti ti on ers th atwage s tha t QBS pa idto Mr. Laws on were ex cl ud edfro m th e BDA bo th at t he in di vi du al ba nkacco un t l ev el an d a t the en d o f th e an al y si s wh ento ta l
an nu al ne t wag es were ex cl ud edfro m th e BDA. Our re vi ew of th e rec or d s ho ws th atth e fo ll owi ng de po si ts in20 12 were af fect edby thi s erro r: Date Am ou nt Exh ib itNo. Pay or 9/2 7 $8 23 .58 33 -R at00 93 QBS 10 /2 2 1,0 11 .82 33 -R at01 03 QBS 11 /1 5 91 3.0 4 33 -R at01 05 QBS 11 /2 1 68 4.2 2 33 -R at01 05 QBS 11 /2 9 62 4.5 0 33 -R at01 05 QBS 12 /6 79 3.3 5 33 -R at01 05 QBS 12 /1 3 88 3.2 3 33 -R at01 11 QBS 12 /2 0 64 4.4 2 33 -R at01 11 QBS Inad di ti on , we fin d t ha t the de po si t m ad e o n Dec em be r 27 , 20 12 , of $ 86 3.3 5 sh ou ldbe tre at edas wa ge s. Re sp on de ntsh ou ldad dr es s the tre atm en t o f th is- 9 -

[* 9] de po si t i n t he Ru le 15 5 c om pu ta ti on s. All of t he affe ct edde po si ts were m ad e in Mr. Laws on ’s Cha se 56 79 acco un t. Inad di ti on , res po nd en t re qu es te d t he Co urt t o a ll ow i n t he Ru le 15 5
co m pu ta ti on s a c he ckfor$5 50 de po si te d i nt o t he NYCB acc ou ntinMarc h 2 01 2 th atres po nd en t fa il edto ad dr es s i n t he ori gi na l BDA. Pet it io ne rs di d n otpro vi de
an y tes ti m on y

or o th er ev id en ce as to why th e ch ecksh ou ldno t b e in cl ud ed
. B. Unr ep orte d R en t On the ba si s o f th e BDA, res po nd en t co nc lu de d t ha t p et it io ne rs rece iv ed
ren t fr om Tias haW am ackof $ 1,1 50 pe r m on th forth e Hawth orne pro pe rty in 20 12 . Res po nd en t al le ge s tha t the to ta l u nr ep orte d re ntwas a t l eas t $ 5,3 00 forth e 20 12 tax y ear. Pe ti ti on ers sh ou ldha ve rep orte d t he ren t o n S ch edul e E bu t fa il ed to do so or t o o th erwi se rep ort the Hawth orne pro pe rty onSch edul e E for20 12 tax y ear. Onbri efs pe ti ti on ers po in te d o utth aton e o f th e ch eck s fr om Tias ha W am ackde po si te d i n J un e 2 01 2 fo r $1 ,15 0 was returne d fo r in su ffi ci en t fu nd s. Pet it io ne rs di d n otpre se ntan y ot he r ev id en ce re fu ti ng res po nd en t’s co nc lu si on s. C. Secu rity

Depo si ts Dr. Bey id en ti fie d c he ck s an d b an k d ep os it s tha t s he cla im s ar e se cu rit y de po si ts forva rio us ren ta l p ro pe rti es . Dr. Bey ’s exp la na ti on is in co ns is te ntwith th e n ot es on so m e o f th e ch eck s. Sp eci fic al ly, a ch eckfor$1 ,80 0 m ad e p ay ab le to- 10 -

[* 10 ] Dr. Bey

fro m Caro li naCo be nada te d J anua ry 4, 2 01 1, h as a no te onit st at in g t he ch eckis forren t fr om Jan uary 4 t o F eb ru ary 4, 2 01 1. An ot he r ch eck fo r $2 ,30 0 m ad e p ay ab le to Dr. Bey fro m Tias haW am ackda te d No ve m be r 23 , 20 11 , is no ta te d a s “ Secu rit y +1 stMo nt h Dec . Ren t” forth e Hawth orne pro pe rty. Dr. Bey tes ti fie d t ha t two p os ta l m on ey ord ers fro m

Rafa el Mart in ez o f $1 ,00 0 a nd $4 00 rep res en t a s ecu rity de po si t fo r th e Lart er p ro pe rty, butth ere a re n o n ot at io ns on th e m on ey

ord ers or any oth er d oc um en ts cla rif y in g t he pu rp os e o f th e m on ey or de rs . The rec or d i s s il en t as to whet he r pe ti ti on ers ev er re turn edth es e o r ot he r al le ge d s ecu rity

de po si ts or wh ethe r th e d ep os it s wer e u se d t o c ov er an y da m ag e to th e res pe ct iv e ren ta l p ro pe rti es . D. Tran sf

ers to Oth er Acco un ts of P et it io ne rs an d B etweenPet it io ne rs Fu rth er, Dr. Bey ide nt ifi edch eck s tha t s he is su edto he rs el f to tra ns fer
m on ey fro m he r NYCB ac co un t t o h er o th er ac co un ts forco nv en ie nc e. Res po nd en t p oi nt edou t tha t s om e o f th es e ch eck s h ada di ffer en t n am e o f is su er th anth atof Dr. B ey . Dr. Bey ex pl ai ne d tha t s he us es va rio us na m es , in cl ud in g Karen Bey, K. Bey , Shya Bey , Sha ke m a Bey, andKarem a Bey becaus e o f th e di ffer en ces inhe r bi rth an d o rd ai ne d n am es . Res po nd en t m ai nt ai ns on th e b as is of
no ta ti on s o n s om e o f th e ch eck s as ren t o r fo r th e Lart er p ro pe rty tha t Sh y a K. Bey
was pe ti ti on ers ’ te na nt . Howev er, a re vi ew of th e ev id en ce s ub mit te d b y th e- 11 -

[* 11 ] pa rti es , in cl ud in g s ta te m en ts forth e Ci ti 87 71 an d NYCB acco un ts , sh ows th atch eck s i ss ue d b y

“ Dr Sh y a K Bey” or “ Dr K Bey ” were i ss ue d fr om th e NYCB acc ou ntth atbe lo ng s t o Dr. Be y . The num be rs on th e ch eck s an d t he
am ou nt s d ep os it edto th e Ci ti 87 71 acco un t ar e th e sa m e as th e ch ecknu m be rs an d
am ou nt s s ho win g o n t he NYCB st at em en ts . Thu s, we fi ndth atth es e ch eck s wer e in de edch eck s i ss ue d b y

Dr. Bey to he rs el f. 3 On b rie fs pe ti ti on ers id en ti fie d anu m be r of ch eck s the y

is su edto each ot he r. RA Enri qu ez p ro pe rly ide nt ifi edan d e xc lu de d s om e o f th es e ch eck s fr om th e BDA, in cl ud in g t he ch eckfro m Mr. Laws on to Dr. Bey

for$2 9,0 00 as alo an . Howev er, RA Enrique z d idno t ex cl ud e fro m th e BDA a num

be r of ch eck s i ss ue d by Dr. Shy a K. Bey

to Mr. Laws on an d d ep os it edinth e Ch as e 5 67 9 a cco un t. As di sc us se d abo ve , th e am ou nt s an d n um be rs on th e ch eck s ar e th e sa m e as th e

The ex hi bi ts sh owi ng th e aff ect edch eck s ar e as fol lo ws: Exh . 31 -R, at 3 Bat es Nos . 00 33 ($9 00 ), 00 35 ($1 ,15 0) , 00 39 ($1 ,25 6) , 00 41 ($1 ,68 0) , 00 44 ($ 2,1 75 ), 00 46 ($2 ,17 4.4 0) , 00 52 ($2 ,35 0, re tu rn edforin su ffi ci en t fu nd s) , 00 55 ($ 2,8 50 ), 00 63 ($1 ,89 5, re tu rn edforin su ffi ci en t fu nd s) , and00 71 ($1 ,95 0)
. Co rres po nd in g wri te of

fs fro m th e NYCB ac co un t, i nc lu di ng ch ecknu m be rs , are in cl ud edon va rio us pa ge s o f Exh . 25 -R. All ot he r ch eck s tha t p et it io ne rs id en ti fie d a s i ss ue d t o t he m se lv es are p ro pe rly inc lu de d i n t he BDA.- 12 -

[* 12 ] am ou nt s an d num

be rs of c he ck s re po rte d o n Dr. Be y ’s NYCB acco un t st at em en ts . Thu s, we fi ndth atth es e ch eck s wer e is su edby D r. Bey to Mr. Lawso n. 4 E. Ch eck s R eturne d fo r In su ffi ci en t Fu nd s Pet it io ne rs id en ti fie d o n b rie fs sev eral de po si te d c he ck s tha t s ho ul d h av e be enex cl ud edby RA E nr ique z fro m th e BDA b ecau se th ey

were re tu rn edfor in su ffi ci en t fu nd s. So m e o f th es e ch eck s h av e b eenid en ti fie d a ndex cl ud edby RA Enri qu ez. Inad di ti on to th os e ch eck s, o urrev ie w of the ev id en ce s ub m it te d b y th e pa rti es sh ows th atth e fo ll owi ng ch eck s tha t p et it io ne r id en ti fie d a re l is te d o n t he
co rres po nd in g 2 01 2 b an k s ta te m en ts as r eturne d fo r in su ffi ci en t fu nd s:

A c c o u n t A m o u n t B a t e s N o . C i t i 8 4 3 5 $ 1 , 1 5 0
. 0 0 0 0 1 7 9 0
. 0 0 0 0 4 0 3 4 0
. 0 0 0 0 4 4 2 , 2 0 0
. 0 0 0 0 9 0 C h a s e 5 6 7 9 1 9 , 0 7 9
. 4 1 0 1 1 2 , 0 1 1 8 , 0 1 1 9 1
T h i s a l l e g e d i n s u r a n c e p a y m e n t f o r p e t i t i o n e r s ’ P o r s c h e C a y e n n e w a s 1 r e t u r n e d f

o r i n s u f f i c i e n t f u n d s . Exh ib it s s ho win g t he affe ct edch eck s ar e as fol lo ws: Exh . 33 -R atBat es 4 Nos . 03 3 ($ 60 0) , 00 35 ($8 25 ), 00 37 ($1 ,95 0) , 00 39 ($1 ,30 0) , 00 41 ($8 50 ), an d 00 22 ($7 00 ). Oth er ch eck s tha t p et it io ne rs id en ti fie d a s i ss ue d t o e ach ot he r are pr op erl y in cl ud edinth e BDA.- 13 -

[* 13 ] F. Fed eral an d S ta te Tax R efu nd s Pet it io ne rs cla im

th atRA Enri qu ez d idno t ex cl ud e fro m th e BDA d ep os it s rep res en ti ng Sta te an d F ed eral tax refu nd s tha t p et it io ne rs rece iv edin20 11 an d 20 12 . This st at em en t i s tru e o nl y with re sp ectto on e ch eckfro m th e U.S. Treas ury of $5 ,83 2.1 3 d ep os it edinth e Ch as e 5 40 3 a cco un t o n J ul y 24 , 20 12 . RA Ram ire z ex cl ud edfro m

th e BDA o th er ch eck s re pr es en ti ng Sta te an d F ed eral tax refu nd s. 5 G. Mi sc el la ne ou s Dep os it s Pet it io ne rs id en ti fie d o n b rie fs so m e ch eck s re cei ve d a s l oa ns , ch eck s 6
cas he d i n a cco m

m od at io n t o o ut -o f-St at e rel at io ns , an d fu nd s re cei ve d fr om 7 of fs et ti ng acco un ts . The re co rddo es no t h av e an y furth er s ub st an ti at io n fo r su ch 8 it em s.

W e d o n otop in e o n wh ethe r RA Ram ire z’s tr eat m en t o f St at e ta x re fu nd s

5 as no nt ax ab le is co rrec t b ecau se th e p art ie s d idno t ra is e th is is su e in th ei r pl ead in gs . This is su e is thus de em edwaiv ed
. Exh . 36 -R atBat es Nos . 00 46 an d 0 05 6. An ot he r ch eckid en ti fie d a s a 6 lo an , Exh . 36 -R atBat es No. 0 04 0, was returne d fo r in su ffi ci en t fu nd s. Exh . 36 -R atBat es Nos . 01 13 , 00 30 , 00 31 , 00 32 , and00 33
. 7 Exh . 36 -R atBat es Nos . 00 28 , 00 29 , and01 10
. 8- 14 -

[* 14 ] H. All eg edIns ur an ce an d Dam ag e to th e Pro pe rty Proc eed s Pet it io ne rs cla im

th atRA Enri qu ez s ho ul d h av e ex cl ud edso m e o f th e de po si ts fro m

hi s B DA bec au se th e d ep os it s re pr es en t p aym en ts rece iv edfro m es cro w or a s p ro pe rty dam ag e in su ran ce p ro ceed s. Ch eck s d oc um en ti ng so m e o f th e al le ge d i ns ur an ce p aym en ts forda m ag es to pe ti ti on ers ’ real pro pe rty were so m et im es no t i ss ue d i n t he na m es of p et it io ne rs bu t wer e n ev erthe le ss de po si te d i nt o t he ir a cco un ts . Whe n que st io ne d re ga rd in g 9 th e o th er n am es on th e al le ge d i ns ur an ce ch eck s, Dr. Be y ex pl ai ne d tha t the y

were th e o rig in al m ortg ag e h ol de rs on th e p ro pe rti es . Peti ti on ers di d n otpro vi de an y do cu m en ta ti on rel at in g t o t he se in su ran ce p ol ic ie s, s uc h a s co nt ract s o r co rres po nd en ce ev id en ci ng ex is te nc e o f th e p ol ic ie s. Th ere are n o a gr eem en ts on th e rec or d b etweenpe ti ti on ers an d t he ori gi na l m ortg ag e h ol de rs do cu m en ti ng al lo cat io n o f in su ran ce ex pe ns es an d p ro ceed s.
The ch eck s Dr. Be y

id en ti fie d dur in g t he tri al as i ns ur an ce p aym en ts are: 9 Exh . 31 -R, Bat es 00 16 , for$5 ,48 4.2 5 p ay ab le to K Bey & Co . (no paym en t de sc rip ti on on th e ch eck ; p et it io ne rs cla im th is was a n i ns ur an ce p aym en t fo r th e Pal is ad e Pro pe rty); Exh . 31 -R, Bat es 00 22 an d 0 02 5, fo r $1 ,07 2.8 0 and$1 ,07 2.7 9, res pe ct iv el y , payabl e to Dr K Bey & Co ., Ju li an a & Greg ory Jea n (p aym en t de sc rip ti on on th e ch eckis “ fo r pa ym en t o f res tri ct edesc ro w”; p et it io ne rs cla im it is for th e in su ran ce o n o ne of t he pro pe rti es ); Ex h. 3 1- R, Bat es 00 48 , for $4 ,84 9.5 1 p ay ab le to K Bey an d C o., An ge li naSch wickrath (p et it io ne rs cla im it was anin su ran ce p aym en t fo r th e Pal is ad e p ro pe rty; th e ch eckrefe rs to a lo an nu m be r).- 15 -

[* 15 ] Pet it io ne rs als o fa il edto pro vi de any ev id en ce o f th e al le ge d d am ag es to th e res pe ct iv e p ro pe rti es . Dr. Bey ex pl ai ne d t ha t t o g etth e in su ran ce p aym en ts , sh e us ua ll y ha d t o d o t he rep ai rs fir st , tak e p ho to gr ap hs of t he rep ai rs do ne , andsen d th e p ho to gr ap hs to th e in su ran ce co m pa ny or a b an k. On ly after d oi ng th os e th in gs wou ldsh e b e rei m bu rs edforth e ex pe ns es . Peti ti on ers fai le d t o i nt ro du ce in to ev id en ce an y

do cu m en ta ti on insupp ort o f th e al le ge d i ns ur an ce p aym en ts . On b rie fs pe ti ti on ers id en ti fie d a dd it io na l i ns ur an ce p ro ceed s as fol lo ws: Exh ib it27 -R, Bat es 00 27 (vo idesc ro w che ckalr eady ex cl ud edfro m

th e BDA)
an d Ex hi bi t 3 6- R, Bat es 00 58 an d 0 06 7 (c he ck s fo r $4 ,74 9.2 8 a nd$4 ,15 5,
res pe ct iv el y , is su edby Cast le Po in t In suran ce Co . fora cl ai m nu m be r en di ng in 77 -0 1) . Agai n, the re i s n o e vi de nc e o n t he reco rdth atwou ldfurth er ex pl ai n t he
na tu re o f th e p aym en ts . In20 12 pe ti ti on ers rece iv edanin su ran ce p aym en t fr om All st at e fo r a da m ag edPo rs ch e Cayenn e th atth ey own ed . Alls ta te is su edth ree c he ck s i n t he
sa m e am ou ntan d fo r th e sa m e lo ss bu t s en t the ch eck s t o t hr ee d iff eren t ad dr es se s. Two o f th e ch eck s wer e returne d fo r in su ffi ci en t fu nd s af te r pe ti ti on ers att em

pt ed to de po si t the m . One o f th e ch eck s, h owe ve r, was d ep os it edsu cces sf ul ly in the Ci ti 84 35 acco un t. RA En rique z ex cl ud edfro m th e BDA two of t he ch eck s (l ik el y as returne d fo r in su ffi ci en t fu nd s) bu t d idno t d o t he same for the th irdch eck
.- 16 -

[* 16 ] IV. Unr ep orte d In co m e Fro m Set tl em en t With BOA In20 11 Mr. Laws on fil eda co m pl ai ntinth e Supr em e Co urt o f th e St at e o f New York , Cou nty

of West ch es te r, ag ai ns t Sa m baGass am a, Gas sa m a Ent erp ris es Co rp . (co ll ect iv el y , Gass am a), an d B OA. The co m pl ai ntall eg edth atGass am a st ol e si x c he ck s t ot al in g $ 50 ,00 0 fr om Mr. Laws onan d fr au du le nt ly dep os it ed th em in to Gass am a’s acc ou nt s. Mr . Lawso n a ll eg edth atBOA act edne gl ig en tl y in tra ns ferr in g fu nd s o utof M r. Lawso n’s BOA ac co un t. BOA d en ie d a ny wro ng do in g. At the en d o f 20 11 Mr. Laws on fil edan othe r co m pl ai ntinth e Supr em e Co urt o f th e St at e o f New York, Co un ty of W es tc he st er, ag ai ns t An th on y Ph il ip s an d B OA. The se co ndco m pl ai ntall eg edth atMr. Laws on de po si te d i nt o h is BOA
acco un t a c he ckfor$1 8,0 20 .33 th atwas i ss ue d b y Lib erty Mu tu al Ins ur an ce Co
. to Mr. Laws on an d An th on y Ph il ip s an d e nd or se d b y

bo th of t he m . The co m

pl ai nt al le ge d t ha t the ch eckrep res en te d t he pa ym en t fo r Mr. Laws on ’s servi ces for
ren ov at in g An th on y

Ph il ip s’ real pro pe rty. Sub se qu en tl y , BOA tran sf erre d t he fu nd s t o An th on y

Ph il ip s upo n h is reque staft er i t re cei ve d a n a ffi da vi t o f fo rg ed si gn atur e. Mr. Laws on arg ue d t ha t BOA b reac he d i ts fiduc ia ry du ty to h im

an d act edne gl ig en tl y

intra ns ferr in g fu nd s o utof h is acco un t. BOA d en ie d a ny wro ng do in g.- 17 -

[* 17 ] Afte r se ve ral m on th s o f ne go ti at io ns Mr. Laws on an d B OA reach eda se tt le m en t i n b ot h c as es . Mr. Lawso n e xe cu te d age ne ral rel eas e fo r bo th
co m pl ai nt s as to BOA, andth e p art ie s fi le d s ti pu la ti on s o f di sc on ti nu an ce wi th pr ejud ic e as to de fen da ntBOA on ly. As a re su ltof the set tl em en t, o n J ul y 26 , 20 12 , Mr. Lawso n’s at to rn ey is su eda ch eckto Mr. Laws on for$3 1,1 30 , rep res en ti ng th e $ 40 ,00 0 re cei ve d fr om BOA, les s l eg al fees an d c ou rt c os ts . RA Enri qu ez i de nt ifi edth e ch eckas s et tl em en t p ro ceed s i n t he BDA bu t d id
no t ex cl ud e itas n on ta xabl e. Late r, pe ti ti on ers adm it te d t ha t the y rece iv ed
se tt le m en t p ro ceed s o f $3 1,1 30 in20 12
. 1 0 OPINION I. Bu rd enof P ro of The Co m m is si on er’s d et erm in at io ns ina no ti ce o f de fic ie nc y are g en eral ly pr es um edto be co rrec t, an d the tax pa y er b ears th e b ur de n o f pr ov in g b y a pr ep on de ran ce o f th e ev id en ce tha t the de te rm in at io ns are i nc orrect . Sec. 74 82 (b )(1 )(A); Ru le 14 2( a); W el chv. Hel ve rin g, 2 90 U.S. 11 1, 1 15 (19 33 ). Pu rs ua ntto sec ti on 74 91 (a)( 1) , th e b ur de n o f pr oo f m ay sh iftto th e Co m

m is si on er The reque stforadm is si on s l ab el edth e p ro ceed s an “ in su ran ce s et tl em en t” , 1 0 bu t the pa rti es lat er i de nt ifi edth e p ro ceed s i n the ir b rie fs as p ro ceed s fr om a se tt le m en t wi th BOA. W e d o n otop in e o n wh ethe r itwas app ro pr ia te to in cl ud e in pe ti ti on ers ’ in co m e th e fu ll am ou ntof t he set tl em en t, $ 40 ,00 0. Re sp on de ntdi d no t ra is e th is arg um en t i n h is pl ead in gs , andwe th us de em itwaiv ed
.- 18 -

[* 18 ] with re sp ectto factua l m at te rs if t he tax pa y er m eet s ce rta in requi rem en ts . Fo r th e b ur de n t o s hi ft, t he tax pa y er m us t (1 ) co m

pl y with t he subs ta nt ia ti on requi rem en ts as p ro vi de d i n t he Co de ; (2 ) m ai nt ai n re co rd s as requi redun de r th e Co de ; an d (3 ) co op erat e wit h re as on ab le reque st s b y th e Co m m is si on er fo r witne ss es , in fo rm at io n, d oc um en ts , m eet in gs , andin te rv ie ws. Sec . 74 91 (a)( 2)
. Pet it io ne rs arg ue inth ei r po st tri al bri efs th atth e b ur de n o f pr oo f sh ou ld sh iftto res po nd en t p ur su an t t o s ect io n 7 49 1( a). Howe ve r, pe ti ti on ers di d n ot
co m pl y with re sp on de nt ’s in fo rm at io n re qu es ts an d d is co ve ry de ad li ne s, fa il edto pr ov id e th e reque st eddo cu m en ts fro m th ei r co m

pu te r, an d, as di sc us se d m or e th or ou gh ly bel ow, d idno t m eetth e subs ta nt ia ti on requi rem en ts reg ard in g t he ir al le ge d e xp en se s. Thus , pet it io ne rs di d n otsat is fy th e requi rem en ts forth e b ur de n to sh iftun de r se ct io n 7 49 1( a). II. Deduc ti on s/ Exp en se s Deduc ti on s ar e a m at te r of leg is la ti ve gra ce, an d t he tax pa y er b ears th e bu rd enof p ro vi ng hi s en ti tl em en t t o a ny deduc ti on s cl ai m ed . INDOPCO, Inc . v. Co m m is si on er, 5 03 U.S. 79 , 84 (19 92 ); De pu ty v. duPo nt , 30 8 U.S. 4 88 , 49 3 (1 94 0) ; New Co lo ni al Ice Co . v. Hel ve rin g, 2 92 U.S. 43 5, 4 40 (19 34 ); Welc h v
. Helv eri ng , 29 0 U.S. at11 5. A ta xp ay er i s re qu ire d t o m ai nt ai n s uf fic ie ntreco rd s to subs ta nt ia te expe ns es un de rlyin g t he de du ct io ns cla im edon Fed eral in co m e ta x- 19 -

[* 19 ] returns . Sec. 6 00 1; sec . 1.6 00 1- 1( a), (e) , Inc om e Tax Reg s.; see als o Hrad es ky v. Co m

m is si on er, 6 5 T.C. 8 7, 9 0 (1 97 6) , aff’d, 5 40 F.2d82 1 (5 th Cir
. 19 76 ). A. Deduc ti bi li ty of Sch edul e C Ca r an d Tru ckExp en se s Pet it io ne rs cla im edde du ct io ns forcar an d t ru ckex pe ns es of $ 26 ,00 5 a nd $9 ,99 0 fo r th e res pe ct iv e y ears at i ss ue . Res po nd en t d en ie d t he se de du ct io ns in th ei r en ti rety

be cau se pe ti ti on ers fai le d t o s ub st an ti at e th e ex pe ns es . Sect io n 1 62 all ows a de du ct io n fo r al l o rd in ary an d n eces sa ry ex pe ns es pa id
orin cu rreddu rin g t he tax y ear i n c arrying on an y tra de or b us in es s. Sec ti on 27 4( d) pre cl ud es a de du ct io n fo r sp eci fie d e xp en se s u nl es s a t ax pa y er subs ta nt ia te s b y

ad equa te reco rd s o r by su ffi ci en t ev id en ce co rro bo rat in g t he ta xp ay er’s o wn s ta te m en t the fol lo win g fi ve ele m en ts : the am ou nt , dat e, ti m e, pl ace, a ndbu si ne ss pu rp os e o f th e ex pe ns e. To m eetth e ad equa te reco rd s requi rem en t fo r th e ex pe ns es enum erat edinsec ti on 27 4, a t ax pa y er m us t m ai nt ai n anacco un t b oo k, a d iary , a lo g, a s ta te m en t o f expe ns e, tr ip sh eet s, o r a s im il ar reco rdan d d oc um en tary

ev id en ce wh ic h, i n c om

bi na ti on , wou ldbe su ffi ci en t t o es tabl is h e ach ele m en t o f ex pe nd itur e o r us e. Sec. 1 .27 4- 5T(c )(2 )(i i)( A), Tem po rary Inco m e Tax Reg s., 5 0 F ed . Reg . 46 01 7 (No v. 6 , 19 85 ). Sect io n 2 74
an d s ect io n 1 .27 4- 5T, Tem po rary Inco m e Tax Reg s., 5 0 F ed . Reg . 46 01 4 (No v. 6 ,- 20 -

[* 20 ] 19 85 ), pr ov id e h ei gh te ne d s ub st an ti at io n re qu ire m en ts foran y li st ed pr op erty un de r se ct io n 2 80 F(d )(4 ). Lis te d p ro pe rty un de r se ct io n 2 80 F(d )(4 ) in cl ud es an y

pa ss en ge r au to m ob il e. Co lv inv. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 20 07 -1 57 , aff’d, 2 85 F. App ’x 15 7 (5 thCir . 20 08 ). Pet it io ne rs arg ue th atth e car an d t ru ckex pe ns e d educ ti on s fo r th e res pe ct iv e y ears at i ss ue are ju st ifi edbe cau se Dr. Bey ’s bu si ne ss requi res he r to tra ve l fr eque nt ly to h er cl ie nt s’ per so na l re si de nc es . Peti ti on ers ass ertth at Dr. Bey ’s wil li ng ne ss to all ow RA En rique z to ex am in e h er co m pu te r--wh ic h pe ti ti on ers cla im

co nt ai ne d t he ne ces sa ry

in fo rm at io n- -qua li fie s as su ffi ci en t
subs ta nt ia ti on . Res po nd en t ar gu es th atpe ti ti on ers di d n otpro vi de RA Enri qu ez o r th e Co urt wi thad equa te reco rd s o r su ffi ci en t ev id en ce as requi redun de r se ct io n 2 74
. RA Enri qu ez t es ti fie d t ha t dur in g t he au di t Dr. Be y di d n otpro vi de hi m

with a ny do cu m en ta ti on to subs tant ia te th e caran d t ru ckex pe ns es or e ve n i nf orm hi m th at sh e tr av el edto he r cl ie nt s’ per so na l re si de nc es . Afte r rev ie win g t he reco rd , we do no t s ee an y ev id en ce co rro bo rat in g t he
ex is te nc e o f rep orte d c ar an d t ru ckex pe ns es ex cep t fo r pe ti ti on ers ’ se lf- se rv in g te st im on y . W e ag ree wi th res po nd en t tha t p et it io ne rs ’ fai lu re t o s ub st an ti at e th e res pe ct iv e caran d t ru ckexpe ns es jus ti fie s a c om pl et e d is al lo wan ce. Acco rd in gl y ,- 21 -

[* 21 ] we su st ai n re sp on de nt ’s di sa ll owa nc e o f pe ti ti on ers ’ cl ai m edSch edul e C ca r
an d t ru ckex pe ns e d educ ti on s fo r th e y ears at i ss ue . B. Deduc ti bi li ty of Sch edul e E Rep ai r Exp en se s Pet it io ne rs cla im edrep ai r ex pe ns e d educ ti on s o f $3 2,4 50 an d $ 20 ,05 5 fo r th e res pe ct iv e y ears at i ss ue . Res po nd en t d en ie d t he se de du ct io ns inth ei r en ti rety . Sect io n 2 12 all ows a de du ct io n fo r or di na ry an d n eces sa ry

ex pe ns es pa idor in cu rredwhi le m an ag in g o r m ai nt ai ni ng pro pe rty hel d fo r th e p ro du ct io n o f in co m e. To b e en ti tl edto a de du ct io n, a t axpa y er m us t m eetap pl ic ab le
subs ta nt ia ti on requi rem en ts by keep in g a de qu at e rec or ds . Sec. 6 00 1; Ro be rts v. Co m m is si on er, 6 2 T.C. 8 34 , 83 6- 83 7 (1 97 4) ; s ec. 1 .60 01 -1 (a), (e ), In co m e Tax Reg s. Taxpa y ers who fai l t o s ub st an ti at e an y it em m ay be de ni edth e cl ai m ed de du ct io n. Hu nt er v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 01 4- 16 4. Pet it io ne rs arg ue th atres po nd en t’s d is al lo wan ce o f al l the rep ai r ex pe ns e de du ct io ns forth e y ears at i ss ue is arb it rary anderro ne ou s. Pet it io ne rs ass ertth at th ey ha d re co rd s t o s ub st an ti at e th e res pe ct iv e ex pe ns es an d t ha t the y pro vi de d
su ffi ci en t ev id en ce o f th os e ex pe ns es forth e y ears at i ss ue . Res po nd en t ar gu es th atpe ti ti on ers fai le d t o m eetth ei r bu rd enof p ro of
. Res po nd en t p oi nt s o utth atpe ti ti on ers di d n otpro vi de a si ng le do cu m en t
es tabl is hi ng th atth ey

in curredth e rep ai r ex pe ns es rep orte d o n S ch edul es E for t he- 22 -

[* 22 ] y ears at i ss ue . Peti ti on ers als o d idno t p ro ve th atsu chex pe ns es were or di na ry or n eces sary

an d s ho ul d n otbe cap it al iz ed
. The ev id en ce i n t he reco rdreg ard in g t he rep ai r ex pe ns e subs tant ia ti on is al m os t n on ex is te nt . A few che ck s at ta ch edto th e BDA th atco ul d b e id en ti fie d a s in su ran ce p ro ceed s fo r da m ag e to pe ti ti on ers ’ pr op erty are i ns uf fic ie ntto qu al ify
as pro pe r subs ta nt ia ti on witho utun de rlyin g s up po rt, s uc h a s re cei pt s, i nv oi ces , pu rch as e o rd ers , or s im il ar d oc um en ta ti on . Peti ti on ers ’ se lf- se rv in g t es ti m on y is
unpe rs ua si ve . See To ka rs ki v. Co m m is si on er, 8 7 T.C. 7 4, 7 7 (1 98 6) . Mor eo ve r, pe ti ti on ers ’ te st im on y

co nt rad ic ts th e p os it io ns th ey to okon th e 2 01 1 a nd20 12 tax returns inth atth ey

cla im edrep ai r ex pe ns e d educ ti on s fo r wha t m ay ha ve be en co ve redby ins ur an ce o r ot he r th ird -p arty pa ym en ts , su chas s ecu rit y de po si ts . In ad di ti on , in20 11 pe ti ti on ers tri edto cla im on th ei r Sch edul e E a de du ct io n fo r rep ai r ex pe ns es th ey

in cu rredon th ei r pe rs on al res id en ces , whi chis cle arl y ou ts id e th e sc op e o f se ct io n 2 12 . Und er the se cir cu m st an ces , we ho ldth atpe ti ti on ers di d
no t m eetth ei r bu rd enof p ro of to subs ta nt ia te th e rep ai r ex pe ns es . Accor di ng ly,
we su st ai n re sp on de nt ’s di sa ll owa nc e o f pe ti ti on ers ’ rep ai r ex pe ns e d educ ti on s fo r th os e ex pe ns es forth e y ears at i ss ue .- 23 -

[* 23 ] III. Unr ep orte d In co m e Gro ss in co m e in cl ud es all in co m e fro m what ev er s ou rce d eri ve d u nl es s ot he rwis e sp eci fic al ly excl ud ed . Sec. 6 1( a). The de fin it io n o f gr os s i nc om e br oa dl y in cl ud es an y

in st an ce o f un de ni ab le acce ss io n t o wea lt h, cl earl y real iz ed , an d o ve r whi chth e ta xp ay er h as co m pl et e d om in io n a ndco ntro l. Co m m is si on er v . Glen sh aw Glas s C o., 3 48 U.S. 42 6, 4 31 (19 55 ). Sect io n 6 00 1 re qu ire s a t ax pa y er to ke ep bo ok s an d re co rd s s uf fic ie ntto est ab li sh th e ta xp ay er’s g ro ss in co m e, de du ct io ns , lo ss es , andcred it s. Sec . 1.6 00 1- 1( a), In co m e Tax Reg s. Sec ti on76 02
au th or iz es th e Co m

m is si on er t o e xa min e b oo ks , pap ers , reco rd s, an d o th er d at a po te nt ia ll y

rel ev an t o r m at eri al to th e d et erm in at io n o f a t ax pa y er’s Fed eral in co m e ta x l iabi li ty. Whe re an in di vi du al fai ls to m ai nt ai n a de qu at e b oo ks an d
reco rd s, the Co m

m is si on er m ay

reco ns tru ctth e ta xp ay er’s i nc om e u si ng an y
m etho d wh ic h, i n h is op in io n, cl earl y refl ect s i nc om e. Sec. 4 46 (b ); s ee al so Pet zo ld t v . Commis si on er, 9 2 T.C. 6 61 , 68 6- 68 7 (1 98 9) ; Dy er v . Commis si on er, T.C. Mem o. 2 01 2- 22 4, at*1 6; Gut ie rrez v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 3- 32 1, sl ip op . at 8 (ci ti ng Hol la ndv. Un it edSta te s, 3 48 U.S. 12 1, 1 30 -1 32 (19 54 )). The
reco ns tru ct io n o f a t ax pa y er’s i nc om e n eedon ly be rea so nabl e inth e li gh t o f th e su rro un di ng fact s an d c irc um st an ces . Petz ol dtv. Co m m is si on er, 9 2 T.C. at68 7.- 24 -

[* 24 ] One su chm etho d o f in co m e rec on st ru ct io n, the ba nkde po si ts m etho d, h as lo ng be ensan ct io ne d b y

th e co urts . See, e.g ., Burke v. Co m m is si on er, 9 29 F.2d 11 0, 1 12 (2dCir . 19 91 ), aff’g i n p art , vac at in g i n p artT.C. Mem o. 1 98 9- 67 1. Und er the ba nkde po si ts m etho d, b an k d ep os it s an d c as h e xp en di tu res are t ot al ed
un le ss th e cas h was de riv edfro m ba nkwithd rawal s. Id . Am ou nt s re pr es en ti ng pr oc eed s o f lo an s, re de po si ts , andid en ti fiabl e n on in co m e are th ensubtract ed , and th e rem ai nd er i s treat edas t ax ab le in co m e unl es s i t i s s ho wn t o b e o th erwi se . Id.;
se e al so Cla yto n v . Comm is si on er, 1 02 T.C. 63 2, 6 45 -6 46 (19 94 ) (t ax pa y er b ears bu rd enof s ho win g t ha t Co m m is si on er’s d et erm in at io n i s i nc orrect ). Bu t s ee Teic hn er v . Comm is si on er, 4 53 F.2d94 4, 9 45 -9 49 (2dCir . 19 72 ) (b an k d ep os it s de te rm in edto be no ni nc om e fru it s o f ch eck -k it in g s ch em e), rev ’g an d re m an di ng T.C. Mem o. 1 97 0- 31 . Mis ta ke s i n aba nkde po si ts an al y si s d o n otne ces sa ril y in va li da te th e res ul ts . See Dy er v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 01 2- 22 4. Res po nd en t ar gu es th atRA Enri qu ez’s BDA d em on st rat es th atth e res pe ct iv e ch eck s i nc lu de d i n t he BDA are u nr ep orte d t ax ab le in co m e b ecau se up un ti l the tri al pe ti ti on ers di d n otrai se an y ob jecti on s t o t he BDA. Pet it io ne rs arg ue th atnu m ero us erro rs withi n t he BDA warran t ex cl ud in g th e en ti re BDA as anun rel iabl e b as is forde te rm in in g u nr ep orte d i nc om e.- 25 -

[* 25 ] W e ackno wled ge th atRA Enri qu ez’s BDA h adcert ai n fl aws , bu t we d o n ot ag ree t ha t tho se fla ws warr an t s et ti ng itasi de . In the li gh t o f th e u tt er l ackof
co op erat io n fr om

pe ti ti on ers du rin g t he au di t, RA En rique z an d re sp on de nt sh owe d s ub st an ti al an d re as on ab le effo rts inco m pi li ng th e BDA an d m ak in g s ur e th e fi nd in gs are co rrec t. Ma tc hi ng in fo rm at io n o n n um ero us de po si ts fro m fiv e ba nk in g a cco un ts is a di ffi cu lttas k. With th atinm in d, o n t he ba si s o f th e p art ie s’ te st im on y at t ria l an d t he reco rdinth is cas e, we co nc lu de th atth e BDA sh ou ldbe
m od ifi edas s etforth be lo w. Fi rs t, we fi ndth atit em s tha t re sp on de ntco nc ed edsh ou ldno t b e in cl ud edin th e BDA sh ou ldbe ex cl ud edfro m th e cal cu la ti on s. Inad di ti on , th e $ 55 0 c he ck th atres po nd en t as ke d u s t o i nc lu de inth e BDA sh ou ldbe so in cl ud edbe cau se pe ti ti on ers fai le d t o s ho w itis no nt ax ab le
. Seco nd , we fin d t ha t M r. Lawso n’s n etwage s tha t wer e ex cl ud edtwi ce fr om th e BDA sh ou ldbe ex cl ud edon ly onc e. Thi rd , we fin d tha t the am ou nt s o f ren t u nr ep orte d o n S ch edul e E forth e 20 12 tax return re ga rd in g the Hawth orne Pro pe rty were pr op erl y in cl ud edinth e BDA with t he ex cep ti on of o ne ch eckth atwas re tu rn edforin su ffi ci en t fu nd s. See Exh ib it36 -R at00 17 , 01 01 (ch eckfor$1 ,15 0 fr om Tias haW am ack , subs eque nt ly returne d)
.- 26 -

[* 26 ] Fo urth , we fin d t ha t the all eg edsec ur it y de po si ts forren ta l p ro pe rti es ha ve be enpro pe rly inc lu de d i n t he BDA be cau se pe ti ti on ers fai le d t o m eetth e b ur de n of pro of on th is is su e. Pet it io ne rs di d n otpro vi de th e Co urt wi th su ffi ci en t re co rd s orot he r ev id en ce co rro bo rat in g t he ir s el f-s erv in g t es ti m on y . Furt he r, th ere i s n o ev id en ce i n t he reco rdto supp ort tha t s ai d s ecu rit y de po si ts were ev er re tu rn edto le ss ees . Fi fth , we fin d t ha t the ch eck s Dr. Be y is su edto he rs el f to tra ns fer t he fun ds fro m on e b an k a cco un t t o ano th er an d t he ch eck s Dr. Be y an d M r. Lawso n i ss ue d to each ot he r sh ou ldbe ex cl ud edfro m th e BDA to th e ex te ntde sc rib edinth e fin di ng s o f fac t. See supr a p p. 1 0- 11
. Si xt h, we fi ndth atth e ch eck s i de nt ifi edas r eturne d fo r in su ffi ci en t fu nd s o r ch eck s re fle ct in g t ax refu nd s, as de sc rib edinth e fi nd in gs of f act , see supr a p p. 1 2- 13 , sh ou ldbe ex cl ud edfro m th e BDA. Sev en th , with re sp ectto th e al le ge d l oa ns , fun ds fro m off se tt in g a cco un ts , an d d ep os it s fo r ou t-o f-St at e rel at iv es , we fin d t ha t p et it io ne rs di d n otin tro du ce su ffi ci en t ev id en ce t o re fute th e BDA fi nd in gs . Thu s, n o m od ifi cat io n o f th e BDA is ne ces sa ry . Eig ht h, wi th res pe ctto th e in su ran ce p ro ceed s an d p aym en ts forth e pr op erty da m ag e, we fi ndth atth e p et it io ne rs di d n otm eetth e b ur de n o f pr oo f to- 27 -

[* 27 ] sh ow tha t an y

su chrece ip ts were n on ta xabl e. Pet it io ne rs ’ te st im on y an d br ie fs see m

to be in co ns is te ntwith t he po si ti on s the y to okon th ei r 20 11 an d 2 01 2 ta x re turn s b y

cla im in g l arg e rep ai r ex pe ns e d educ ti on s o n S ch edul es E for re nt al pr op ert ie s an d c ar an d t ru ck ex pe ns e d educ ti on s o n S ch edul es C. Bes id es pe ti ti on ers ’ unpe rs ua si ve tes ti m on y an d s pa rs e in fo rm at io n the Co urt o bt ai ne d fro m rev ie win g t he ch eck s at ta ch edto th e BDA, th e rec or d i s d ev oi d o f an y co rro bo rat in g e vi de nc e co nf irming th e d et ai ls of t he in su ran ce p ol ic ie s, wh ethe r th e in su redpro pe rty was u se d i n p et it io ne rs ’ bu si ne ss , andot he r de ta il s n eces sa ry to de te rm in e whe th er the in suran ce p ro ceed s wer e ta xabl e o r no t. Fo r ex am pl e, Dr. Bey tes ti fie d t ha t s he us edpe rs on al cars to vi si t h er cl ie nt s, b utth e rec or d i s si le nton whet he r sh e u se d asp eci fic car-- he re, the Po rs ch e Cayenn e--f orwhi ch sh e cl ai m s t o h av e rec ei ve d ano nt ax ab le in su ran ce p aym en t, i n h er b us in es s. Th e sa m e g oe s fo r th e al le ge d i ns ur an ce p aym en ts co ve rin g t he da m ag es to pe ti ti on ers ’ real est at e. Ther e are si m pl y no t en ou gh de ta il s i n t he reco rdto ti e th e p aym en ts to sp eci fic pro pe rti es an d s pe ci fic it em s o f da m ag e. Thu s, p et it io ne rs fai le d t o
m eetth ei r bu rd enof p ro of , andth e al le ge d i ns ur an ce p ro ceed s an d p aym en ts for th e p ro pe rty dam ag e were p ro pe rly inc lu de d i n t he BDA.- 28 -

[* 28 ] Acco rd in gl y , exc ep t fo r th e am ou nt s we d eem edex cl ud edab ov e, we su st ai n res po nd en t’s d et erm in at io n t ha t the un rep orte d i nc om e in th e BDA was pro pe r, an d p et it io ne rs are l iabl e fo r an y res ul ti ng de fic ie nc ie s. IV. Lit ig at io n S et tl em en t Pr oc eed s Gro ss in co m e in cl ud es all in co m e fro m what ev er s ou rce d eri ve d u nl es s sp eci fic al ly excl ud ed . Sec. 6 1( a); Sim ps on v. Co m

m is si on er, 1 41 T.C. 33 1 (2 01 3) . Proc eed s fr om

th e se tt le m en t o f a l aws ui t co ns ti tu te tax ab le in co m e unl es s th e ta xp ay er ca n e st ab li sh th atth e p ro ceed s co m e wit hi n t he cle ar s co pe of a st atut ory ex cl us io n. Co m

m is si on er v . Sch le ie r, 51 5 U.S. 3 23 , 33 6- 33 7 (1 99 5)
. Tax pay ers ge ne ral ly bear t he bu rd enof p ro vi ng th atth ey fal l s qu arel y

withi n t he requi rem en ts foran y

ex cl us io n fr om

gro ss in co m e. Sim

ps on v. Co m

mis si on er, 14 1 T.C. at33 9 (c it in g F or st e v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 00 3- 10 3)
. Und er the ori gi n o f th e cl ai m do ctrin e, co urts lo okin to th e n atur e o f th e un de rlyin g c la im

to de te rm in e whe th er a s et tl em en t p aym en t o r jud ic ia l awa rdis
ex cl ud ib le fro m

gro ss in co m e an d t o d et erm in e th e p ro pe r ta x t reat m en t o f th e pr oc eed s. See Uni te d S ta te s v . Gil m or e, 37 2 U.S. 3 9 (1 96 3) ; Ho rt v . Co m m is si on er, 3 13 U.S. 28 (19 41 ). Co urts lo okto th e te rm s o f a s et tl em en t ag reem en t t o d et erm in e whe th er a s et tl em en t i s t ax ab le . See, e.g ., Fred a v . Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 9- 19 1, af f’d, 65 6 F .3d57 0 (7 th Cir . 20 11 ). Whe re- 29 -

[* 29 ] th e ag reem en t i s s il en t as to th e b as is of t he set tl em en t o r whe re the ag reem en t d oe s n otsp eci fy th atth e p aym en t was fora reas on th ata co urt fi nd s t o be no nt ax ab le , th is Co urt h as he ldth e se tt le m en t p aym en t t o b e ta xabl e. See, e.g ., Free m anv. Co m

m is si on er, 3 3 T.C. 3 23 (19 59 ); Ah m edv. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 01 1- 29 5, af

f’d, 49 8 F . App ’x 91 9 (1 1t h C ir. 2 01 2)
. Pet it io ne rs adm it te d tha t the y rece iv edth e $ 31 ,13 0 s et tl em en t fo r th e cl ai m s ag ai ns t BOA b utarg ue th atth e se tt le m en t p ro ceed s ar e n ottax ab le in co m e und er th e o rig in of t he cla im

do ctrin e. Pet it io ne rs ass ertth atth e rec ov eredam ou nt
co ns ti tu te s a n on ta xabl e return o f fu nd s i m pr op erl y tak enfro m

Mr. Laws on . Res po nd en t ar gu es th atth e se tt le m en t ag reem en t b etweenMr. Laws on an d BOA do es no t s pe ci fy

a no nt ax ab le reas on forth e se tt le m en t an d t he refo re the
se tt le m en t p ro ceed s ar e ta xabl e. Pet it io ne rs fai le d t o e st ab li sh th atth e se tt le m en t p ro ceed s ar e wit hi n t he cl ear s co pe of ast atut ory ex cl us io n. Ex am in at io n o f th e co m pl ai nt s fi le d i n c as es fo rm in g t he ba si s fo r th e se tt le m en t atha ndsh ows th atMr. Laws on all eg edth at BOA act edne gl ig en tl y

intra ns ferr in g t he fun ds fro m hi s ac co un t. As aco nd it io n to rece iv in g t he set tl em en t p ay ou t, Mr . Lawso n e xe cu te d age ne ral rel eas e o f hi s cl ai m s ag ai ns t BOA an d a gr eedto th e fi li ng of s ti pu la ti on s o f di sc on ti nu an ce wi th pr ejud ic e in bo th cas es . The g en eral rel eas e an d t he st ip ul at io ns are s il en t as to- 30 -

[* 30 ] whet he r th e p aym en t was supp os edto res to re fu nd s t ak enfro m Mr. Lawso n’s ac co un t o r was jus t t o g etridof anu is an ce l aws ui t. Inan y ev en t, we
no te th atpe ti ti on ers fai le d t o p oi ntto an y st atut ory ex cep ti on , su chas s ect io n 10 4( a)(2 ), oran y

ot he r au th or it y

th atwou ldall ow u s t o c on cl ud e th atth e se tt le m en t p ro ceed s i n t he curren t ca se sh ou ldbe tre at edas n on ta xabl e. Thu s, we ho ldth atpe ti ti on ers di d n otm eetth ei r bu rd enof p ro of inde m on st rat in g t ha t the
se tt le m en t fu nd s wer e n on ta xabl e. Acco rd in gl y , RA Enri qu ez p ro pe rly inc lu de d th e se tt le m en t p ro ceed s as un rep orte d i nc om e fo r th e 2 01 2 t ax y ear. V. Sect io ns 66 51 (a)( 1) an d 6 66 2( a) The bu rd enof p ro du ct io n i s o n t he Co m m is si on er wi th res pe ctto th e li ab il it y of atax pa y er fo r an y

pe na lt y or a dd it io n t o t ax . Sec. 7 49 1( c); Ru le 14 2( a)(2 ). To m eetth is bu rd en , th e Co m m is si on er m

us t p ro du ce s uf

fic ie nt
ev id en ce i nd ic at in g t ha t i t i s ap pr op ria te to im po se anad di ti on to tax or ape na lt y on th e ta xp ay er. Hig be e v . Comm is si on er, 1 16 T.C. 43 8, 4 46 -4 47 (20 01 ). Bec au se res po nd en t fi rs t i nt ro du cedth e is su e o f pe na lt ie s u nd er s ect io n 6 66 2( a) i n hi s amend edan swe r, res po nd en t b ears th e b ur de n o f pr oo f on th is is su e und er Ru le 14 2( a)(1 ).- 31 -

[* 31 ] A. Sect io n 6 65 1( a)(1 ) Sect io n 6 65 1( a)(1 ) im

po se s an ad di ti on to tax forfai lure t o t im el y fil e a Fed eral tax return wh endu e equa l t o 5 % foreach m on th th atth e return i s l at e, no t to ex ceed25 %. The ad di ti on to tax forfai lure t o fi le ti m el y do es no t ap pl y

wher e th e fai lure was du e to reas on ab le cau se an d n otdu e to wil lfu l n eg le ct . Id. The bu rd enof s ho win g re as on ab le cau se un de r se ct io n 6 65 1( a) re m ai ns on th e ta xp ay er. See Hig be e v . Comm is si on er, 1 16 T.C. at 4 46 -4 47
. Pet it io ne rs adm it te d tha t the y fil edth ei r 20 12 tax return l at e. Thu s, res po nd en t h as m etth e b ur de n o f pr oduc ti on with re ga rdto anad di ti on to tax
un de r se ct io n 6 65 1( a)(1 ) fo r th e 2 01 2 t ax y ear. Pe ti ti on ers di d n otarg ue du rin g th e tr ia l o r in th ei r br ie fs th atth ei r fai lu re t o t im el y fil e th e 2 01 2 t ax return was du e to reas on ab le cau se an d n otwil lfu l n eg le ct . Accor di ng ly, we su st ai n res po nd en t’s d et erm in at io n a ndwe ho ldth atpe ti ti on ers are l iabl e fo r anad di ti on to tax un de r se ct io n 6 65 1( a)(1 ). B. Sect io n 6 66 2( a) Sect io n 6 66 2( a) i m

po se s a 2 0% a ccuracy-rela te d p en al ty on t he
un de rp aym en t o f ta x re qu ire d t o b e sh own on a return. Se ct io n 6 66 2( b) (1 ) an d (2 ) im po se s anaccu racy-rela te d p en al ty on apo rti onof a ny un de rp aym en t wh ic h i s at tri bu tabl e to (1) ne gl ig en ce o r di sr eg ardof rul es or r eg ul at io ns or ( 2) a- 32 -

[* 32 ] subs ta nt ia l u nd ers ta te m en t o f in co m e ta x. Neg li ge nc e in cl ud es “ an y fai lu re to m ak e a rea so nabl e at te m ptto co m pl y with t he pro vi si on s” of t he Co de or t o ex erci se “ or di na ry

an d re as on ab le care inth e p rep arat io n o f a[n ] [in co m e] tax return.” Sec. 6 66 2( c); sec . 1.6 66 2- 3( b) (1 ), In co m e Tax Reg s. Neg li ge nc e al so in cl ud es an y

fai lu re t o m ai nt ai n a de qu at e b oo ks an d re co rd s o r to subs tant ia te it em s p ro pe rly. Sec. 1.6 66 2- 3( b) (1 ), In co m e Tax Reg s. Dis reg ardin cl ud es “ an y care le ss , reck le ss or i nt en ti on al di sr eg ard ” o f th e ru le s o r reg ul at io ns . Id. s ub pa ra. (2 ). A subs ta nt ia l und ers ta te m en t o f in co m e ta x e xi st s i f th e am ou ntof the
un de rs ta te m en t ex ceed s the gre at er o f 10 % of t he tax requi redto be sh ownon th e return o r $5 ,00 0. Se c. 66 62 (d )(1 )(A). Onc e th e Co m m is si on er h as m etth e b ur de n of pro du ct io n, the tax pa y er m us t co m e fo rwardwith p ers ua si ve ev id en ce tha t the im po si ti on of ape na lt y

is in ap pr op ria te be cau se , forex am pl e, th e ta xp ay er ac te d with re as on ab le cau se an d i n g oo d fa it h. Se c. 66 64 (c)( 1) ; Hi gb ee v . Co m m is si on er, 1 16 T.C. at 4 48 -4 49
. The ex actam ou ntof p et it io ne rs ’ un de rs ta te m en t fo r eac h o f th e y ears at is su e sh al l b e co m

pu te d a s a p artof t he Ru le 15 5 c al cu la ti on s. Ev enif p et it io ne rs ’
un de rs ta te m en ts are n otsubs ta nt ia l wi th in th e m ean in g o f se ct io n 6 66 2( d) (1 )(A),
res po nd en t m ay

m eethi s b ur de n b y

de m on st rat in g t ha t p et it io ne rs ne gl ig en tl y cl ai m edde du ct io ns to whi chth ey are n oten ti tl ed
.- 33 -

[* 33 ] Res po nd en t ar gu es th atpe ti ti on ers fai le d t o k eep ad equa te bo ok s an d
reco rd s b ecau se th ey

di d n otpro du ce re co rd s s uf fic ie ntto subs tant ia te th ei r ex pe ns es du rin g t he au di t o r to th is Co urt dur in g t he tri al . Res po nd en t co nt en ds th atth is ba si s al on e is su ffi ci en t t o i m po se sec ti on 66 62 (a) a ccu racy-rela te d pe na lt ie s fo r th e y ears at i ss ue . Pet it io ne rs arg ue th atth ey m ai nt ai ne d app ro pr ia te reco rd s an d o ffer edth em fo r RA Enr ique z’s ex am in at io n, wh ic h d em on st rat es a go od -fai th att em ptto
co m pl y with t he Co de . Peti ti on ers ass ertth atRA Enri qu ez’s fai lu re t o “ av ai l hi m se lf” of a cces s t o p et it io ne rs ’ reco rd s s to redon a co m pu te r du rin g h is two si te vi si ts sh ou ldno t s ub

ject t he m to accu racy-rela te d p en al ti es . W e ag ree wi th res po nd en t. Pet it io ne rs fai le d t o p ro du ce d oc um en ta ti on du rin g t he au di t an d a t tria l t o s ub st an ti at e th ei r expe ns es . Peti ti on ers ’ al le ga ti on s th atRA Enri qu ez s ho ul d h av e rev ie wedall th ei r bu si ne ss reco rd s dur in g ash ort si te vi si t ar e m is gu id edan d d o n otqu al ify as a g oo d- fai th att em ptto co m pl y with th e requi rem en ts of t he Co de . The BDA s ho ws p et it io ne rs fai le d t o i nc lu de in in co m e num ero us de po si ts an d fa il edto m ai nt ai n a de qu at e b oo ks an d re co rd s t o ex pl ai n t he na tu re o f m an y it em s, i nc lu di ng th e al le ge d i ns ur an ce p aym en ts for pr op erty da m ag e an d s ecu rit y

de po si ts . Fin al ly, pe ti ti on ers fai le d t o i nc lu de in in co m e th e p ro ceed s o f th e BOA se tt le m en t. Tak ento ge th er, al l the se- 34 -

[* 34 ] cir cu m st an ces sh ow tha t p et it io ne rs di d n otm ak e a rea so nabl e at te m ptto
co m pl y with t he pro vi si on s o f th e in te rn al rev enue laws or t o e xe rci se ord in ary an d re as on ab le care inth e p rep arat io n o f a t ax return. Pet it io ne rs als o fa il edto sh ow tha t the y act edwith re as on ab le cau se un de r se ct io n 6 66 4( c). Pet it io ne rs ’ co nduc t wi th res pe ctto ke ep in g a de qu at e rec or ds
an d m ak in g t he se reco rd s av ai labl e in th e co ur se of the au di t s ho ws the y were ne gl ig en t. Thu s, re sp on de ntha s m ethi s b ur de n o f pr oo f wit h re ga rdto im po si ng accu racy-rela te d p en al ti es un de r se ct io n 6 66 2( a). Acco rd in gl y , we su st ai n res po nd en t’s d et erm in at io n a ndho ldth atth e im po si ti on of a ccu racy-rela te d pe na lt ie s und er s ect io n 6 66 2( a) i s ap pr op ria te . W e h av e co ns id eredall of t he arg um en ts rai se d b y pe ti ti on ers an d
res po nd en t, an d t o the ex te ntno t d is cu ss edhe rei n we c on cl ud e th ey are i rrel ev an t,
m oo t, o r wit ho utm eri t. To re fle ctth e fo reg oi ng an d c on ces si on s b y res po nd en t, Deci si on wil l b e en te red
un de r Ru le 15 5.