EXHIBIT “A” 

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1

UNITED STATES BANKRUPTCY COURT

SOUTHERN DISTRICT OF FLORIDA

MIAMI DIVISION

(www.flsb.uscourts.gov)

In re:

São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., São 

Fernando Energia I Ltda., São Fernando 

Energia II Ltda., São Marcos Energia e 

Participações Ltda., and São Pio 

Empreendimentos e Participações Ltda.

Chapter 15

Case No.: 19-21256-AJC

Debtors in a Foreign Proceeding.

_________________________________/

DECLARATION OF MARCELO LUCIDI IN SUPPORT OF MOTION 

FOR ORDER RECOGNIZING THE BRAZILIAN BANKRUPTCY

COURT’S PRELIMINARY FREEZE ORDERS

I, Marcelo Lucidi, under oath and penalty of perjury, pursuant to 28 U.S.C. § 1746, and 

duly authorized, declare the following:

1. I am over the age of 18 and provide this Declaration based upon my personal 

knowledge, my analysis of Brazilian law, and my review of relevant documents in the Brazilian 

Bankruptcy Case (as defined below) and the Veil Piercing Action (as defined below) and its 

appeals.

2. I am a Partner with the law firm of Duarte Forssell Advogados, located at Alameda 

Santos 2326, 10th andar, CEP 01418-200, Sao Paulo, Brazil, a Brazilian law firm specialized in 

international asset recovery, international fraud, and cross-border insolvency cases. I have been 

practicing law in Brazil for 10 years, and the focus of my practice is bankruptcy fraud. I am counsel

in Brazil to Vinicius Coutinho Consultoria e Perícia S/S Ltda. (“Coutinho Consultoria,” or the 

“Foreign Representative”).

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3. I can read and understand English and make this Declaration without the aid of a 

translator but, as English is not my native language, if called upon to testify, I could testify as to 

all matters set forth in this Declaration with the aid of a translator. 

I. Scope of Declaration

4. I have been instructed by the Foreign Representative to provide an opinion in 

support of the Foreign Representative’s Motion for Order Recognizing the Brazilian Bankruptcy 

Court’s Preliminary Freeze Orders. This Declaration will describe the Brazilian proceeding to 

pierce the Debtors’ corporate veil and to extend the effects of their bankruptcy upon the 

Respondents (as defined below), that the Respondents were afforded due process, and explain

other relevant points of Brazilian Bankruptcy Law.

II. Background of Proceedings

5. On April 4, 2013, São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., São Fernando Energia I 

Ltda., São Fernando Energia II Ltda., São Marcos Energia e Participações Ltda. and São Pio 

Empreendimentos e Participações Ltda. (collectively, the “Debtors” or the “São Fernando Group”) 

filed a petition for judicial reaorganization with the 5th Civil Court of the City of Dourados, in the 

state of Mato Grosso do Sul, Brazil (the “Brazilian Bankruptcy Court”).

6. On April 13, 2013, the Brazilian Bankruptcy Court entered an order approving the 

Debtors’ application to process the reorganization proceeding, and appointing Coutinho 

Consultoria as judicial administrator. On September 27, 2013, the reorganization plan was 

approved by the Brazilian Bankruptcy Court.

7. The Debtors’ reorganization efforts were not successful, and on June 8, 2017, the 

Brazilian Bankruptcy Court entered an order placing the Debtors into bankruptcy (liquidation).

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3

The order also confirmed the continued appointment of Coutinho Consultoria as judicial 

administrator of the Debtors’ bankruptcy estate.

A. The Veil Piercing Action

8. On August 25, 2020, the Bankruptcy Estate (represented by the Foreign

Representative) filed a procedural incident motion (the “Veil Piercing Action”) under Case No. 

0810455-77.2020.8.12.0002 in the Brazilian Bankruptcy Court seeking to pierce the Debtors’ 

corporate veil to extend the effects of the Debtors’ bankruptcy, under Article 50 of the Civil Code,

to Jose Carlos da Costa Marques Bumlai (“Jose Bumlai”), Guilherme de Barros da Costa Marques 

Bumlai (“Guilherme Bumlai”), Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli (“Cristiane 

Bumlai”), Fernando de Barros Bumlai (“Fernando Bumlai”), Mauricio de Barros Bumlai 

(“Mauricio Bumlai”), Agropecuaria CF Ltda. (“Agropecuaria”), and Donex Participacoes e 

Empreendimentos OSJC Ltda. (“Donex”, and collectively, the “Respondents”). 

9. The Foreign Representative alleged in the Veil Piercing Action, based on 

documentary evidence, that the Bumlai family systematically misappropriated the assets of the 

São Fernando Group since it started its operations, particularly after the BNDES (a financial 

institution owned by Brazilian Federal Government) extended around 395 million Brazilian Reais 

(approximately 197 million USD with the average exchange rate of the period) in loans to finance 

the construction and operation of the Sao Fernando Group’s ethanol plant. Among other things, 

the Bankrupty Estate argued that (i) the Bumlai family used cash from the Sao Fernando Group to 

finance the acquisition of a luxurious airplane for the family’s benefit; (ii) José Carlos Bumlai 

continuously withdrew cash from the São Fernando Group for his personal benefit; (iii) the cash 

generated by the Sao Fernando Group was used to pay the private debts of the Bumlai family; (iv) 

the Bumlai family misappropriated equipment and machinery owned by the São Fernando Group; 

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(v) the Bumlai family entered into contracts with the Sao Fernando Group and used them for the 

acquisition of sugar cane but used it as a ruse to misappropriate millions in cash; and (vi) the 

Bumlai family misappropriated the sugar cane plantations of the São Fernando Group just before 

the Sao Fernando Group was placed into bankruptcy.

10. The Bankruptcy Estate further alleged that, while the Bumlais engaged in the 

actions above, the members of the Bumlai family developed an illegal asset protection strategy to 

transfer and concentrate their valuable assets under the ownership of Cristiane Bumlai and 

Fernando Bumlai. Cristiane and Fernando were the two family members who, on paper, were not 

formally involved in the business of the São Fernando Group. Valuable real estate belonging to 

the Bumlai family was also transferred to Agropecuária, one of the Respondents, as part of their

asset protection strategy. Just a few days after the filing of the judicial reorganization of the Sao 

Fernando Group, Jose Bumlai, Guilherme Bumlai, and Mauricio Bumlai, transferred their shares

in Agropecuária to Cristiane Bumlai and Fernando Bumlai. Although neither of them was formally 

a partner or officer of the São Fernando Group, like the Mauricio and Guilherme Bumlai, both 

Cristiane and Fernando equally benefited from the acts of dissipation and missapropriation of the 

Debtors’ assets. Based on this, the Bankruptcy Estate applied to the Brazilian Bankruptcy Court 

to characterize them and José Bumlai as “hidden/dormant partners” for the purpose of the Veil 

Piercing Action.

11. The Veil Piercing Action was accompanied by a request for urgent provisional 

relief to attach the Respondents’ assets in Brazil and abroad, up to the limit of the Debtors’ 

liabilities totaling 2,202,722,644.51 Brazilian Reais (approximately US$ 398 million with the 

exchange rate as at 1 USD / 5.54 BRL). As permitted by Brazilian law, and to prevent the 

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dissipation of the Respondents’ assets, the request for urgent provisional relief was made on an ex 

parte basis. 

B. The Freeze Order

12. On September 15, 2020, the Brazilian Bankruptcy Court entered an order (the 

“Freeze Order”) granting the urgent provisional relief to attach all the assets of the Respondents 

based on the Foreign Representative’s showing that the Bumlai Brothers and the rest of the Bumlai 

family, as “dormant/hidden partners”, used the Sao Fernando Group for their own benefit, thereby 

misusing the Sao Fernando Group to defraud its creditors. See Freeze Order (defined below), 

attached hereto with a translation thereof as Exhibit 1. In so doing, the Brazilian Bankruptcy Court 

made detailed factual findings and relied on the significant evidence presented by the Foreign 

Representative showing various transactions between the Respondents and the São Fernando 

Group.

13. Though the Freeze Order did not initially grant the Foreign Representative’s request 

to also freeze the Respondents’ bank accounts, the Brazilian Bankruptcy Court reconsidered its 

decision in part. On September 21, 2020, the Brazilian Bankruptcy Court entered an order (the 

“Reconsideration Order”) granting the Foreign Representative’s request for reconsideration of the 

Freeze Order to permit the freezing of the cash held by the Respondents and the Respondents’

bank accounts held abroad. The Reconsideration Order, and a translation thereof, are attached 

hereto as Exhibit 2.

14. Following the Freeze Order and the Reconsideration Order, the Brazilian 

Bankruptcy Court mailed service letters to all Respondents, to notify them of the Freeze Order and 

to appear in the Veil Piercing Action. Shortly thereafter, Cristiane Bumlai, Fernando Bumlai, 

Agropecuaria and Donex appeared in the Veil Piercing Action represented by a law firm, and filed 

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a defense to the Veil Piercing Action, denying their participation in any fraud involving the São 

Fernando Group, and maintaining that they never held a position of partner or officer of the 

Debtors.

15. More recently, on April 14, 2021, Mauricio Bumlai and Guilherme Bumlai 

presented a defense to the Veil Piercing Action. Similarly, on May 28, Jose Bumlai also filed a 

defense to the Veil Piercing Action. Accordingly, all Respondents have appeared in the Veil 

Piercing Action and received appropriate service of the Freeze Order and Reconsideration Order.

C. The Respondents Fail to Stay the Freeze Order

16. Parallel to the presentation of their defense, three of the Respondents—Fernando 

Bumlai, Cristiane Bumlai, and Agropecuaria—also filed separate interlocutory appeals (the 

“Interlocutory Appeals”) against the Freeze Order and Reconsideration Order to the 3rd Civil 

Chamber of the Appellate Court of the Mato Grosso do Sul State Court of Appeals (the “Appellate 

Court”). See Exhibits 3, 4 and 5. The Interlocutory Appeals contained an application to the Judge 

Rapporteur1to stay the Freeze Order pending the final resolution of the appeals by the Appellate 

Court.

17. The Judge Rapporteur rejected the appellants’ arguments for a stay, but he 

provisionally modified the asset freeze entered in the Freeze Order to permit Fernando Bumlai and 

Cristiane Bumlai to continue the “management and use” of their assets and “disposal of the 

proceeds from the assets,” to avoid the risk to their family and their family’s proper support. The 

decision denying the applications for a stay by Fernando Bumlai and Cristiane Bumlai and 

 

1 The appeals are composed by a panel of three judges, including the Judge Rapporteur. The powers 

of the Repporteur Judge are set forth in Article 932 of Braziilian Civil Procedure Code which 

include the power to decide interlocutory relief requested in appeals. However, the final decision 

in Appeals is always adjudicated by the full appellate panel.

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translations thereof, are attached hereto as Exhibits 3, and 4, respectively. The Judge Rapporteur 

also provisionally modified the asset freeze as to Agropecuaria to avoid any risk to its business 

activity. The decision denying the application of Agropecuaria for a stay, and a translation thereof, 

is attached hereto as Exhibit 5. 

18. In April 2021, parallel to the presentation of their defense in the Veil Piercing 

Action, Guilherme Bumlai and Mauricio Bumlai jointly filed an interlocutory appeal against the 

Freeze and Reconsideration Orders before the Appellate Court, which was docketed as 

Interlocutory Appeal No. 1405509-82.2021.8.12.0000. On May 6, 2021, the Judge Rapporteur 

entered an order rejecting their arguments to stay the Freeze Order, but provisionally modified the 

Freeze Order to permit Mauricio Bumlai and Guilherme Bumlai to continue the “management and 

use” of their assets and “disposal of the proceeds from the assets,” to avoid the risk to their family 

and their family’s proper support. The appellate order, and translation thereof, is attached to the 

Declaration as Exhibit 6. 

19. The Interlocutory Appeals are expected to be resolved by a panel of three judges 

composing the Appellate Court, including the Judge Rapporteur. 

20. Despite the pendency of the Interlocutory Appeals, the Freeze Order (as modified 

by the Reconsideration Order) remains fully valid with respect to the attachment of all the assets 

of the Respondents in Brazil and abroad, including all cash in bank accounts held by the 

Respondents abroad.

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III. Nature of the Incident Files 

A. Bankruptcy Law in Brazil

21. Bankruptcy law in Brazil is governed by Law No. 11, 101 (the “Brazilian 

Bankruptcy Law”) which came into effect on June 9, 2005. Insolvency proceedings fall under the 

exclusive authority of the state courts. 

22. The purpose of bankruptcy is to liquidate the assets of bankrupt party and to use 

the proceeds to pay its creditors according to their respective priorities. When a bankruptcy order 

is entered against a company and/or individual, they lose the ability to manage their assets, and a 

judicial administrator is assigned to manage their assets pursuant to art. 103 of the Brazilian 

Bankruptcy Law. Whether the debtor is a legal entity or an individual, the judicial administrator 

effectively becomes the legal agent of the debtor’s estate. 

23. All assets of the debtor are part of the bankruptcy estate, including those assets that

are located outside of Brazil. Under Article 108 of the Brazilian Bankruptcy Law, “[a]fter 

executing the term of agreement, the judicial administrator shall collect the assets and documents, 

and evaluate the assets, separately or in block, in the place where they are, and shall request the 

court to take the necessary measures for these purposes” (emphasis added).

24. The duties of the judicial administrator are set forth in Article 22 of the Brazilian 

Bankruptcy Law. Under Article 22, a judicial admininstrator has different duties depending on 

whether he is the judicial administrator of a debtor in a bankruptcy (liquidation) or a judicial 

reorganization. These duties include the duty to inform the court regarding the reasons for the 

debtor’s bankruptcy, and if necessary, pursue causes of action to liquidate claims of the estate for 

the benefit of the debtor’s creditors. 

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25. The judicial administrator is entitled to take any action or steps to manage the assets 

(and liabilities) of the bankrupt without leave of the Bankruptcy Judge unless the Brazilian 

Bankruptcy Law expressly requires approval from the Bankruptcy Judge, the Committee of 

Creditors or the General Creditors Meeting before taking a specific action or step. Further, Article 

22(III)(o) of the Brazilian Bankruptcy Law requires the judicial administrator to file all necessary 

measures and to take all steps necessary to protect the bankruptcy estate and the efficiency of the 

administration thereof, whether in Brazil or abroad. 

B. Legal Requirements to Commence Incident File

26. Under Brazilian Law, an application to pierce the corporate veil can be made under

Article 50 of the Civil Code, so that “the effects of certain liabilities can be extended to encompass 

the personal assets of the directors (administrators) or the shareholders of the legal entity”. As a 

result, a creditor can hold a third party liable for the performance of liabilities that were originally 

contracted by the debtor; in this case, the bankrupt companies.

27. To pierce the corporate veil, Article 50 provides that the creditor must prove that 

there was an “abuse of legal personality”, characterized by a deviation from the objectives of the 

company or by the commingling of assets.

28. Under Article 50, “deviation from the objectives of the company” is “the willful 

utilization of the corporate entity with the purpose of harming creditors and for the performance 

of illicit acts of any nature”. The law further defines “commingling of assets” as the “lack of 

separation of patrimony”,2characterized, for example, by a transfer of assets and liabilities without 

 

2

 Under Brazilian law, “patrimony” is the net worth of an individual or legal entity at any point in 

time, similar to the concept of “estate” in common law countries.

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due consideration or by the repetitive payment of obligations of the company by 

shareholders/managers or vice-versa.

29. In addition to the elements set forth in Article 50, the judicial precedents of the

Superior Court of Justice in Brazil also authorize the extension of the effects of the bankruptcy 

when it is proven that, among other things, the defendants and the debtors have created an 

economic group with the intention to defraud creditors. When such an order is entered, the 

individual or company against whom it is made becomes bankrupt and all of its assets are required 

to be collected by the judicial administrator, liquidated and the proceeds of such liquidation 

distributed to creditors.

30. Further, under article 76 of the Brazilian Bankruptcy Law, an action to pierce the 

debtor’s corporate veil to extend the effects of the debtor’s bankruptcy to a third party must be 

brought before the same court were the bankruptcy is pending. 

C. Requirements to Obtain Provisional Relief on an Ex Parte Basis

31. Provisional relief, such as the Freeze Order, may be obtained under Articles 300 

and 301 of the Brazilian Civil Procedure Code (Law 13.105/2015, hereinafter "BCPC"). Pursuant 

to these sections, provisional relief will be granted upon a showing of the likely probability of 

success on the merits of a claim and the danger of damage or risk to the plaintiff as a result of the 

process:

Art. 300. Interlocutory relief shall be granted when there are elements that prove the 

probability of the alleged claim (the “smoke of good law” or fumus boni iuris) and the 

risk of loss or injury to the useful outcome of the lawsuit (periculum in mora).

§ 1 In order to grant interlocutory relief, a judge may, as the case may be, demand

suitable security interest or personal guarantees in order to compensate for losses that the 

other party may incur, with the possibility of waiving security interests if the 

economically disadvantaged party cannot provide them.

§ 2 Interlocutory relief may be granted on a preliminary basis or upon prior justification.

§ 3 Interlocutory relief of a preliminary nature shall not be granted when there is a risk of 

the effects of the decision being irreversible.

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Art. 301. Interlocutory relief of a preliminary nature may be enforced by means of a 

provisional attachment, sequestration, attachment lien on assets, the lodging of a protest 

against the alienation of property and any other suitable measure to assure the right.

32. In addition to the likelihood of success on the merits of a claim and the risk of 

damage, Paragraph 3 of Article 300 BCPC requires the Court must be satisfied that there is no risk 

that the effects of the decision are irreversible. Therefore, when a party commences a lawsuit under 

Brazilian law, such as the Veil Piercing Action, the party is able to request provisional relief on an 

ex parte basis, so long as the the requirements of Articles 300 of the BCPC are satisfied.

33. Further, when moving for urgent interlocutory relief on an ex parte basis, the 

moving party bears a higher burden of proof relative to non ex parte relief.

34. As discussed below, Brazilian law provides a procedure to inform defendants of 

any ex parte relief granted against them and to afford defendants the right to challenge such relief 

on an ex parte basis by filing an interlocutory appeal to the Appellate Court.

D. Notification Procedures for Defendants

35. Brazilian law provides that the parties in a case must be notified about any order 

entered in the case file. If the party is not represented by a lawyer in the case, the notifications are 

normally made by the court via postal service or personally by an officer of the Court. The 

notification via postal service is normally sent to the addresses indicated by the plaintiff, or any 

other address the judge identifies. A defendant may also obtain access to a case file even before 

receiving the notification by voluntarily appearing in the proceedings. Once the defendant is 

represented by counsel in a proceeding, all subsequent notifications are, as a rule, directed to the 

lawyers by means of a publication in the Official Gazette.

36. Brazilian law affords due process to defendants when ex parte relief is granted. If 

a judge grants interlocutory relief on an ex parte basis against a defendant, the defendant must be 

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served with the order granting such relief via postal service pursuant to Article 246 of the BCPC

According to Article 249 of the BCPC, if such service is ineffective, then the Court may order 

service by personal service by an officer of the Court. 

E. Recent Developments in the Veil Piercing Action

37. As discussed above, in the Veil Piercing Action, Judge César de Souza Lima from 

the Brazilian Bankruptcy Court granted most of the precautionary requests made by the 

Bankruptcy Estate, thereby freezing all the assets of the defendants, excluding money deposited in 

bank accounts in Brazil, but including money deposited abroad. Complying with the Freeze Order, 

the Bankruptcy Court notified real estate registries and other public departments to prohibit any 

transfer of assets involving the Respondents.

38. As all parties have appeared and submitted their written defenses, the trial judge 

will approve or reject any application to depose witnesses or produce additional evidence, after 

which the trial judge will be in position to issue his final decision. After the decision by the 

Bankruptcy Court, the parties have the ability to file an appeal with the Appellate Court.

I, Marcelo Lucidi, declare under penalty of perjury under the laws of the United States of 

America that the foregoing is a true and correct.

Dated this ___th of June, 2021.

____________________________

Marcelo Lucidi

Counsel for the Foreign Representative

20

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SEQUOR LAW, P.A.

EXHIBIT “1”

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State of Mato Grosso do Sul 

Judiciary Branch 

Dourados 

5th Civil Court 

ORDER

Case No. 0810455-77.2020.8.12.0002 

Action: Bankruptcy of Sole Proprietorships, Business Companies, Microcompanies, and Small 

Companies 

Claimants: Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia Ii Ltda., Bankruptcy Estate of 

São Maricos (sic) Energia e Participações Ltda., and Bankruptcy Estate of São Pio Empreendimentos e 

Participações Ltda. Respondents: Agropecuária Cf Ltda., Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai 

Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos Osjc Ltda., Fernando de Barros Bumlai, 

Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques Bumlai, and Maurício de 

Barros Bumlai. 

The Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II Ltda., Bankruptcy 

Estate of São Marcos Energia e Participações Ltda., and Bankruptcy Estate of São Pio 

Empreendimentos e Participações Ltda. filed a procedural incident motion for piercing the 

corporate veil with request to extend the effects of bankruptcy, combined with request for urgent 

provisional relief, against José Carlos da Costa Marques Bumlai, Guilherme de Barros Costa 

Marques Bumlai, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Fernando de Barros 

Bumlai, Maurício de Barros Bumlai, Agropecuária CF Ltda., and Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC Ltda. in order to hold the respondents liable for the bankruptcy liabilities 

of the claimants, adjudicate them bankrupt for all effects, and collect their assets for the collective 

benefit of the creditors (p. 1-8). 

For such purposes, they stated that the respondents perpetrated several acts that qualify as deviation 

from purpose and commingling of assets, namely: 

I) On October 28, 2013, Agropecuária JB, currently named Agropecuária CF Ltda., which is owned by 

Fernando Bumlai and Cristiane Bumlai, purchased a Cessna Aircraft model 560XL for a price of 

US$6,400,000.00, in monthly installments of US$131,305.80, and transferred the burden of payment to 

São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor) under a lease agreement entered into on 

March 1, 2014, in monthly installments of US$130,000.00, without any commercial reason and solely 

for the benefit of the Bumlai family; 

II) José Carlos da Costa Marques Bumlai withdrew over R$1,500,000.00 directly from the bank account 

of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. to meet his personal needs; 

III) In July or August 2011, São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor) paid, by order 

of José Carlos da Costa Marques Bumlai, an amount of R$2,000,000.00 to Legend Engenheiros 

Associados Ltda., a company owned by Adir Assad (referred to as dollar exchanger), without any 

evidence of a business relationship, in deviation from purpose; 

IV) São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor) ultimately discharged certain individual 

debts of José Carlos da Costa Marques Bumlai by absorbing TSF Logística Ltda., known as 

Transportadora São Fernando, while knowing that the former had declared a debt of R$18,000,000.00 

with such company, whose partners were Cristiane Bumlai and Fernando Bumlai. Such debt was never 

paid. In addition, the equipment and machinery owned by Transportadora were appropriated by the 

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Bumlai family, and the commingling did not result in any relevant asset increase to the now-bankrupt 

company; 

V) São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor) paid R$27,385,141.10 to Banco do Brasil 

S/A and R$4,297,920.61 to Banco Daycoval in order to repay debts of Immbrax Indústria e Comércio 

Ltda., owned by the Bumlai family and to the Bertin group, without, however, receiving any 

consideration; 

VI) Simulation of a lease agreement under which São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy 

debtor) agreed to pay to B9 Logística Eirelli for the use of equipment owned by the latter, which was 

also owned by the respondents (i.e. the Bumlai family); 

VII) On November 5, 2007, José Carlos da Costa Marques Bumlai entered into an agricultural 

partnership agreement with São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. for the planting, growing, and 

harvesting of sugarcane at Fazenda São Marcos, under which the costs would be borne by the nowbankrupt claimant and only 10% of the profits would be transferred to José Carlos da Costa Marques 

Bumlai. Later on, a fixed amount of agricultural interest payable to the first respondent was established. 

However, all the sugarcane grown at Fazenda São Marcos was sold by José Carlos da Costa Marques 

Bumlai to São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. itself. In other words, the now-bankrupt company not 

only purchased its own production, while certainly bearing the costs of planting, growing, and 

harvesting, but also did it for an overcharged price, as it paid between R$80.96 and R$93.60 per metric 

ton of product while the average market price at the time was between R$69.89 and R$75.11; 

VIII) Respondents José Carlos da Costa Marques Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, 

Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Fernando de Barros Bumlai, and Maurício de 

Barros Bumlai appropriated biological assets owned by the first claimant with a net appraisal value of 

R$79,000,000.00; and 

IX) Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai and Maurício de Barros Bumlai, as managers of São 

Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor), favored certain creditors and paid individual 

debts of the other respondents by discharging a debt of over R$15,000,000.00 with Faccilytho Capital e 

Rentabilidade Ltda. 

They also mentioned that José Carlos da Costa Marques Bumlai, Cristiane de Barros Costa Marques 

Bumlai Pagnonceli, and Fernando de Barros Bumlai were managers or dormant partners and benefitted 

from the corporate claimants. In other words, despite the fact that they did not appear as partners of 

the companies belonging to the São Fernando Group, they had a de facto corporate relationship with 

them and exercised significant influence on their decisions and participation in the fraudulent acts. 

Moreover, they used Agropecuária CF Ltda. and Donex Participações e Empreendimentos OSJC Ltda. 

to deviate funds from the claimants as part of a strategy to shield the assets of the Bumlai family. Also, 

Maurício de Barros Bumlai illegally sent money abroad and operated bank accounts in the United States 

of America in violation of the order of freezing of his assets. Thus, given the evidence of deviation 

from purpose and commingling of assets, it is possible to pierce the corporate veil, extend the effects of 

bankruptcy to the respondents, and consequently hold them liable. 

Accordingly, they seek urgent relief attaching all the assets of the respondents, whether in Brazil or 

abroad, up to the limit of the bankruptcy liabilities of R$2,202,722,644.51. Finally, they seek the 

piercing of the corporate veil in order to hold the respondents liable for the bankruptcy liabilities and 

extend the effects of bankruptcy to them, as well as the issuance of an award of costs of loss of suit 

against them. 

They supported the complaint with the documents on p. 64-1.039. 

This is my report. 

I proceed to rule. 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 16 of 146
Article 50 of the Civil Code provides that piercing the corporate veil is admissible in the event of 

deviation from purpose or commingling of assets, viz.: “Art. 50. In the event of abuse of the corporate entity 

consisting of deviation from purpose or commingling of assets, the court may, upon request from the party or, when it may 

intervene in the case, from the Public Prosecutors’ Office, pierce the corporate veil so that the effects of certain obligational 

relationships be extended to the individual assets of the managers or partners of the legal entity who directly or indirectly 

benefitted from such abuse.” 

Carlos Roberto Gonçalves teaches the following on this subject: 

“(...) A commingling of assets occurs when the company pays debts of a partner, or the latter receives credits from it, or 

vice versa, and there is no sufficient separation between the persons with respect to assets, which may be demonstrated by 

accounting records or by the operation of bank accounts. Likewise, such commingling occurs, for purposes of piercing of the 

corporate veil, when assets of a partner are registered in the name of the company or vice versa. However, as stressed by 

FÁBIO ULHOA COELHO, ‘it does not exhaust the events in which piercing is possible, as not all frauds consist of 

commingling of assets.’ Later on, the author correctly argues that the subjective formulation of the piercing doctrine should 

be adopted ‘as a standard to circumscribe the set of situations in which its application is acceptable, i.e. it is more 

appropriate for the piercing doctrine. Objective formulation, in turn, should help in facilitating evidence by the claimant. In

other words, one should presume fraud in the manipulation of the separation of assets of the legal entity when commingling 

between its assets and the assets of one or more of its members is demonstrated; however, when fraud is established, one 

should fail to pierce the corporate veil of the company merely because the respondent demonstrated that there is no 

commingling of assets.’ Accordingly, when the promiscuity of assets is demonstrated, courts have 

been ordering the piercing of the corporate veil and authorizing the levy of assets of partners 

because this is clear evidence of fraud.(...) Indeed, the piercing of the corporate veil depends 

on proof of fraud, abuse of right, deviation from purpose, or commingling of assets so that 

such doctrine may be applied, and the mere insolvency of the legal entity or unlawful 

dissolution of the company are not acceptable as such proof” (Gonçalves, Carlos Roberto. Direito 

civil brasileiro, volume 1: parte geral / Carlos Roberto Gonçalves. 15th Ed. São Paulo: Saraiva, 2017, p. 276-

7). 

In this regard, proof of insolvency of the legal entity is not sufficient for piercing the corporate veil. It 

is also necessary to demonstrate deviation from purpose or commingling of assets of the corporate 

debtor with those of its partners and, as in the case at hand, examine the use of other companies in the 

purported fraud. 

The following decision of the Mato Grosso do Sul State Court of Appeals (TJMS) fits perfectly: 

“INTERLOCUTORY APPEAL – ENFORCEMENT OF JUDGMENT – PIERCING OF THE 

CORPORATE VEIL – ARTICLE 50 OF THE CIVIL CODE – UNDERLYING 

REQUIREMENTS NOT SATISFIED – LACK OF STANDING TO BE SUED OF THE 

PARTNERS. 01. The piercing of the corporate veil under article 50 of the Civil Code requires, in 

addition to proof of insolvency of the legal entity, demonstration of deviation from purpose or 

commingling of assets (major doctrine). 02. The partners of the corporate debtor lack standing to be sued in 

the enforcement of judgment when there is no piercing of the corporate veil. Appeal entertained and granted.” Emphasis 

added (Mato Grosso do Sul State Court of Appeals (TJMS), Civil Appeal No. 1403952-

65.2018.8.12.0000, 2nd Civil Chamber, reporting Judge: Vilson Bertelli, trial date: June 27, 2018). 

“INTERLOCUTORY APPEAL – REQUEST FOR PIERCING OF THE CORPORATE VEIL – 

INADMISSIBILITY – DEVIATION FROM PURPOSE OR COMMINGLING OF ASSETS NOT 

DEMONSTRATED – THE CONCRETE CASE DOES NOT SUBSUME TO THE PROVISIONS 

OF ART. 50 OF THE CIVIL CODE – A MERE DEFAULT OR UNLAWFUL DISSOLUTION OF 

THE COMPANY ARE NOT SUFFICIENT FOR SUCH PURPOSE – AWARD AGAINST THE 

RESPONDENTS FOR MALICIOUS PROSECUTION – INADMISSIBILITY – APPEAL 

ENTERTAINED AND GRANTED IN PART. The piercing of the corporate veil under article 

50 of the Civil Code requires, in addition to proof of insolvency of the legal entity, 

demonstration of deviation from purpose or commingling of assets, which did not occur in the 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 17 of 146
case at hand. The event of malicious prosecution under article 80 of the 2015 Code of Civil Procedure (CPC/2015) 

did not occur, as the claimants are merely using their constitutional right of action.” Emphasis added (Mato Grosso 

do Sul State Court of Appeals (TJMS), Civil Appeal No. 1413116-88.2017.8.12.0000, 1st Civil Chamber, 

reporting Judge: José Eduardo Neder Meneghelli, trial date: July 2, 2019). 

The first point is unquestionably the bankruptcy of the respondents, which are, therefore, insolvent, as 

demonstrated by the main bankruptcy proceedings. 

The disputed issue is the use of the company with deviation from purpose, both by the ostensible 

partners (i.e. those appearing in the contracts of the company) and by the dormant partners, who used 

it for their own benefit, including with other legal entities belonging to the family group. As in the 

report, the facts will be stated below by chapters: 

I) Purchase and lease of private jet (Cessna aircraft) 

The first fact demonstrated is the purchase of a Cessna Aircraft model 560XL for a price of 

US$6,400,000.00 (business jet). Until April 17, 2013 (shortly before the judicial reorganization of the 

claimants), the partners of “Agropecuária JB Ltda. EPP” included respondents José Carlos Costa 

Marques Bumlai, Maurício de Barros Bumlai, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa 

Marques Bumlai, and Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnoncelli, as seen from the fifth 

amendment to its articles: 

5TH AMENDMENT TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION 

By this private instrument, the parties: 

1-) JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI, a Brazilian citizen, civil engineer, widower, 

bearer of Identity Card (RG) No. 200.974 SSP-MS, enrolled with the Individual Taxpayers Register of 

the Ministry of Finance (the “CPF/MF”) under No. 219.220.128-15, resident and domiciled in the City 

of Campo Grande, State of Mato Grosso do Sul, at Rua Doutor Zerbini, No. 890, Chácara Cachoeira 

II, Postal Code (CEP) 79.040-040 (“JOSÉ CARLOS”): 

2-) MAURÍCIO DE BARROS BUMLAI, a Brazilian citizen, married, economist, bearer of Identity 

Card (RG) No. 27.311.898-5 SSP/SP, enrolled with the CPF/MF under No. 132.012.318-00, resident 

and domiciled in the City of Campo Grande, State of Mato Grosso do Sul, at Rua Doutor Zerbini, No. 

890, Chácara Cachoeira II, Postal Code (CEP) 79.040-040 (“MAURÍCIO”); 

3-) FERNANDO DE BARROS BUMLAI, a Brazilian citizen, married, veterinarian, bearer of 

Identity Card (RG) No. 000272974 SSP-MS, enrolled with the CPF/MF under No. 780.188.541-49, 

resident and domiciled in the City of Campo Grande, State of Mato Grosso do Sul, at Rua Doutor 

Zerbini, No. 890, Chácara Cachoeira II, Postal Code (CEP) 79.040-040 (“FERNANDO”); 

4-) GUILHERME DE BARROS COSTA MARQUES BUMLAI, a Brazilian citizen, married, 

attorney-at-law, bearer of Identity Card (RG) No. 811555 SSP-MS, enrolled with the CPF/MF under 

No. 843.415.131-68, resident and domiciled in the City of Campo Grande, State of Mato Grosso do 

Sul, at Rua Doutor Zerbini, No. 890, Chácara Cachoeira II, Postal Code (CEP) 79.040-040 

(“GUILHERME”); and 

5-) CRISTIANE DE BARROS COSTA MARQUES BUMLAI PAGNONCELLI, a Brazilian 

citizen, married, business administrator, bearer of Identity Card (RG) No. 000803762 SSP-MS, enrolled 

with the CPF/MF under No. 692.806.731-49, resident and domiciled in the City of Campo Grande, 

State of Mato Grosso do Sul, at Rua Doutor Zerbini, No. 890, Chácara Cachoeira II, Postal Code 

(CEP) 79.040-040 (“CRISTIANE”); 

In the fifth amendment to the articles, partners José Carlos Costa Marques Bumlai, Maurício de Barros 

Bumlai, and Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai all retired from the company, which had a 

share capital of R$8,982,330.00, as seen on p. 195-203. On September 5, 2013, a little less than 4 

months later, the two remaining partners resolved to purchase the Cessna aircraft (p. 204-5). After the 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 18 of 146
purchase of the aircraft in the United States of America, on April 1, 2014, now-bankrupt São Fernando 

Açúcar e Álcool Ltda. entered into an agreement for the lease of the Cessna aircraft with Agropecuária 

JB Ltda. EPP providing for the payment of a monthly rent of one hundred and thirty thousand dollars 

(US$130,000.00) and maintenance, according to the contract on p. 223-31. Images of the two relevant 

clauses of the agreement at issue are reproduced below, merely for viewing purposes: 

SECTION ONE – SUBJECT MATTER OF THE AGREEMENT 

– The subject matter hereof is the lease by the LESSOR to the LESSEE of a Cessna aircraft model 560 

XL, serial number 560-6046, with Pratt & Whitney Canada engines model PW 545 C, serial numbers PCE-DF 

0091 and PCE-DF 0092, owned by the LESSOR. 

(P. 224.) 

Letterhead of SÃO FERNANDO AÇÚCAR E ÁLCOOL 

4.1 – The LESSEE shall pay to the LESSOR, by way of rent, an amount of one hundred and thirty 

thousand dollars (US$130,000.00) for thirty (30) hours per month, as well as bear the expenses with 

maintenance of the aircraft, which shall be presented in a separate description by the LESSOR, 

containing any replaced parts and services performed. 

SECTION FIVE – PAYMENT 

5.1 – The collection shall be made by the LESSOR by issuance of the respective collection documents, 

which shall be sent to the address of the LESSEE contained in the preamble to this agreement. 

5.2 – The LESSOR shall deliver to the LESSEE, at least fifteen (15) days in advance of the due date, 

an invoice for payment of the rent, so that the LESSEE may timely make the payment after fiscal 

procedures. 

5.3 – The payment shall be made by the fifteenth (15th) business day of the month following the month 

when each Invoice is sent by deposit in a checking account to be informed by the LESSOR. 

(P. 226.) 

Proof of payment of the expenses with maintenance of the aircraft and rent is on p. 233-6, totaling 

R$6,538,639.94 in almost two years. Below is an image of the last portion of the statements of invoices 

paid (p. 236): 

001 101 ND 3.355 AGRO 10022016 09/20/2016 R$17,571.97 02/10/2016 

001 101 NF 3.355 AGRO 042016 09/20/2016 R$3,558.34 04/10/2016 

001 102 DP 3.355 AGRO 24032015 09/20/2016 R$6,000.00 03/24/2015 

001 102 DP 3.355 AGRO 22072015 09/20/2016 R$7,511.61 07/22/2015 

001 102 DP 3.355 AGRO 22062015 09/20/2016 R$7,511.61 06/22/2015 

001 102 JF 3.355 AGRO 22052015 09/20/2016 R$1,919.61 05/22/2015 

001 102 DP 3.355 AGRO 22052015 09/20/2016 R$7,511.61 05/22/2015 

001 102 DP 3.355 AGRO 20032015 09/20/2016 R$6,000.00 03/20/2015 

001 102 DP 3.355 AGRO 20032015 09/20/2016 R$6,000.00 03/20/2015 

001 102 DP 3.355 AGRO 11022015 09/20/2016 R$15,505.39 05/22/2015 

001 102 DP 3.355 AGRO 10022015 09/20/2016 R$34,299.88 02/10/2015 

001 102 JF 3.355 AGRO 20092016 09/20/2016 R$62,501.28 09/20/2016 

 TOTAL: R$6,538,639.94 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 19 of 146
On the other hand, the aircraft sale agreement, translated into Portuguese, is on p. 260-7, again with a 

partial image for viewing purposes: 

AIRCRAFT SALE AGREEMENT 

DATE: October 28, 2013 

CESSNA FINANCE EXPORT CORPORATION, a Delaware corporation, with principal place of 

business at Two Cessna Boulevard, Suite 100, Wichita, Kansas 67215, United States of America 

(hereinafter referred to as the “Seller”); and 

AGROPECUÁRIA JB LTDA. EPP., a Brazilian Company enrolled with the Ministry of Finance 

under National Corporate Taxpayers Register of the Ministry of Finance (CNPJ/MF) under No. 

11.407.813/0001-17, with principal place of business at Rua Dr. Zerbini, No. 850, suite 11, Chácara 

Cachoeira, in the city of Campo Grande, State of Mato Grosso do Sul, Postal Code 79040-040, Brazil 

(hereinafter referred to as the “Buyer”). 

PREAMBLE: 

A. The Seller is the owner or is otherwise authorized to sell an aircraft (the “Aircraft”) described as 

follows: 

Manufacturer: Cessna 

Model: 560XL 

Serial No. 560-6046 

Registration No. PR-RTS 

Engine Manufacturer and Model: Pratt & Whitney Canada PW545C 

LH Engine Serial Number (N/S): PCE-DF0091 

RH Engine Serial Number (N/S): PCE-DF0092 

B. The Seller wishes to sell the Aircraft to the Buyer, and the Buyer wishes to purchase the Aircraft, in 

accordance with the terms of this Aircraft Sale Agreement (the “Agreement”). 

C. The Aircraft is currently the subject of a lease registered with the Brazilian Aeronautical Registry (the 

“RAB”), which lease shall be terminated prior to the sale of the Aircraft under this Agreement. 

On the other hand, the financing agreement is on p. 351-6 (Exhibit 14). 

STRUCTURE 

Transaction Type: Chattel Mortgage 

Term/Amort: 60 months, 60 months 

Interest Rate: 8.50% (Fixed) 

Fee: 1.50% structuring ($96,000.00) 

ROB: 15.20% 

Monthly Payment Amount; $131,305.80 

Balloon Amount: $0 (0% of Equipment Cost) 

Accrual Status: Accruing 

Pre-pay Premium: None 

(P. 352.) 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 20 of 146
This is the first instance of use of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. for the benefit of its potential 

dormant partners Fernando de Barros Bumlai and Cristiane Barros Costa Marques Bumlai and other 

members of the family. 

II) Withdrawal of R$1,500,000.00 by José Carlos da Costa Marques Bumlai: 

The use of legal entity São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. by its purported dormant partner José 

Carlos da Costa Marques Bumlai was evidenced by statements from the Council for Financial Activities 

Control (COAF) in which purported contracts with legal entities B9 Logística Eireli and MB Logística 

Eireli, owned by partners Fernando de Barros Bumlai and Cristiane Barbosa Dodero Bumlai (wife of 

Maurício Bumlai), issued invoices for services that were never provided to São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda., which wrote checks to the company, and in turn endorsed them to José Carlos da Costa 

Marques Bumlai, who in turn cashed them at Branch No. 2936 of Banco do Brasil in Campo Grande, 

MS. The withdrawals in cash made by such purported dormant partner are detailed on p. 358-61. Below 

is only one of the images for illustration purposes (p. 361): 

1 – JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI 

Related Parties Individual 

Taxpayers Register 

(CPF)/National 

Corporate 

Taxpayers Register 

(CNPJ) No. 

Type of Relationship 

SÃO FERNANDO ACUCAR E ALCOOL LTDA 05.894.060/0001-19 Person in Charge 

SÃO FERNANDO ACUCAR E ALCOOL LTDA 05.894.060/0001-19 Owner 

JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI 219.220.128-15 Drawer 

Institution Location 

Branch / National 

Corporate 

Taxpayers Register 

(CNPJ) Suffix 

Account 

No. Date 

Amount in 

R$ 

Banco do Brasil 

S.A. 

CAMPO GRANDEMS GUAICURUS - 2268 9999981 5/14/2013 100,000,00 

Additional Information: 

Events: 

Withdrawal in cash of an amount equal to or greater than one hundred thousand Reais (R$100,000.00)

Based on such documents, José Carlos Costa Marques Bumlai directly benefitted from bankruptcy 

debtor São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., which is evidence of his direct involvement with the 

company and use of other legal entities as partners his (sic) other family members, i.e. B9 Logística 

Eiteli and MB Logística Eireli. 

III) Payment of R$2,000,000.00 to Legend Engenheiros Associados Ltda., a company owned by 

Adir Assad (referred to as a dollar exchanger), by order of José Carlos da Costa Marques 

Bumlai: 

Such fact, i.e. the payment of two million Reais (R$2,000,000.00) to Legend Engenheiros Associados, a 

company owned by Assir Assad. (sic) This purported business transaction was described in a portion of 

the decision rendered by judge Sérgio Fernando Moro in Case No. 5056156-95.2015.4.04.7000, on p. 

369-76: 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 21 of 146
It was also found, due to a lifting of bank secrecy, previously ordered by this Court in Car Wash 

Operation, of the companies belonging to the Adir Assad Group, that São Fernando Açúcar e Álcool, 

managed by defendant José Carlos Bumlai, carried out two transfers, in the amount of one million Reais

each, on July 27, 2011 and August 28, 2011, to Legend Engenheiros Associados Ltda. (p. 29 of the 

complaint, event 1). Adir Assad was convicted of money laundering crime in criminal case No. 

5012331-04.2015.4.04.7000. In summary, he purportedly laundered illegal funds from the Petrobrás 

criminal scheme using shell corporations, including Legend Engenheiros. He used such company for 

fraudulent transfers to Petrobrás managers. Given the nature of the activities of Adir Assad and 

Legend, there is evidence, in summary cognizance, that such transfers by São Fernando were also 

fraudulent. In regard to such fact, i.e. the transfer of at least two million Reais to a professional money 

launderer, the defendant, although assuming his responsibility for the transactions, never gave a 

convincing explanation with respect to the purpose of the transaction (“[T]hat, in regard to the 

payments made by Usina São Fernando e Álcool to Adir Assad’s company, he clarifies that his children 

did not manage, at that time, the financial affairs of the company”; “he later learned from an email 

received from the financial department of the company, that the sums had been unduly transferred by 

some company owned by Natalino Bertin to São Fernando e Álcool”; “thus, it was necessary to 

forward such sums to Legend, and invoices were issued to support the expenditure of such funds made 

by the company”). If this was a mere reversal of an undue payment, the transaction should be recorded 

as such from an accounting point of view, without need for engaging professional money laundering 

services for such purpose. I further note that the same fact was the subject of a notice of violation from 

the Federal Revenue (event 1, exhibit 123 of criminal case No. 5061578- 51.2015.4.04.7000), which 

revealed that the transfers amounted to three million Reais, not just two. At that time, São Fernando 

Açúcar e Álcool, a company managed by the defendant, submitted in its defense fraudulent 

explanations to the Revenue with respect to the transactions (“The role of Legend Engenheiros 

Associados Ltda. was solely to lease machinery and equipment to the taxpayer...” – p. 8 of exhibit 

123). 

IV) São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor) absorbed TSF Logística Ltda., 

known as Transportadora São Fernando, whose partners were Cristiane Bumlai and Fernando 

Bumlai, who declared a debt in the amount of R$18,000,000.00, owed by José Carlos Costa 

Marques Bumlai, which was never discharged: 

Transportadora São Fernando (TSF Logística Ltda. – National Corporate Taxpayers Register (CNPJ) 

No. 00.199.249/0001-78), whose partners are Cristiane Bumlai and Fernando Bumlai, declared a debt 

owed by José Carlos Costa Marques Bumlai in the amount of eighteen million Reais (R$18,000,000.00), 

according to case No. 5056156-95.2015.4.04.7000, in the income tax return of José Carlos Costa 

Marques Bumlai on p. 378-412, more specifically on p. 389: 

11 CDC-PERSONAL CREDIT BCO BRASIL BRANCH CG/MS 

BRANCH NO. 1881-3 

224,329.37 109,152.23 

13 LOAN CONTRACT WITH TRANSPORTADORA SAO 

FERNANDO – NATIONAL CORPORATE TAXPAYERS 

REGISTER (CNPJ) NO. 

18,000,000.00 0.00 

According to the document on p. 414-25, R$18,000,000.00 held by the company against the patriarch 

of the family does not appear in the merger of TSF Logística Limitada (Transportadora São Fernando), 

but merely the book value of its equity, i.e. seven million two hundred and nineteen thousand Reais

(R$7,219,000.00) – p. 425: 

(figure) 

Key: 

III – APPRAISED ASSETS 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 22 of 146
After our examinations and reviews, we concluded that the book value of the Equity to be merged into 

SFAA is seven million two hundred and nineteen thousand Reais (R$7,219,000.00). 

Campo Grande, MS, November 1, 2012. 

(sgd) 

The payment of such debt does not appear in the documentation of São Fernando Açúcar e Álcool 

Ltda., which purportedly benefitted José Carlos da Costa Marques Bumlai, demonstrating once again 

the use of the corporate entity by such dormant partner, including with other companies of the family 

group, for such purpose. At least in this superficial review, this is what is shown by the documents 

referred to above. 

V) Payment by São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor) of R$27,385,141.10 to 

Banco do Brasil S/A and R$4,297,920.61 to Banco Daycoval in connection with a debt owed by 

Immbrax Indústria e Comércio Ltda., owned by the Bumlai family and to the Bertin group, 

without consideration: 

The document on p. 427 shows the payment of certain debts owed by IMMBRAX by São Fernando 

Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor): 

(figure) 

Key: 

LEDGER

Entity: SAO FERNANDO ACUCAR E ALCOOL LTDA 

Bookkeeping Period: January 1, 2012 to 

November 30, 2012 

National Corporate 

Taxpayers Register 

(CNPJ) No. 

05.894.060/0001-19 

Book Order Number: 16 

Period Selected: January 1, 2012 to November 30, 2012 

Selected Account: 9110500000102013 – ACTUAL GAINS/LOSSES FROM EQUITY INTERESTS 

Date History Entry 

No. 

Debit Credit End-of-Day 

Balance 

D/C 

 Initial Balance --

> 

0.00 

01/01/2012 GAINS/LOSSES 

WITH RELATED 

PARTIES 

1578385 R$42,301.73 R$42,391.79 C 

06/30/2012 ASSUMED DEBT 

OF IMBRAX – SEE 

CONTRACT 

1568343 R$5,487,732 

7,31 

 R$5,445,340.52 D 

08/31/2012 TRADE 

DISCOUNTS – SEE 

INVOICE (NF) NO. 

30052012 

1613637 R$5,318.61 

08/31/2012 TRADE 

DISCOUNTS – SEE 

INVOICE (NF) NO. 

30042012 

1613638 R$11,165.28 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 23 of 146
08/31/2012 TRADE 

DISCOUNTS – SEE 

INVOICE (NF) NO. 

21082012 

1613674 R$318.30 

08/31/2012 TRADE 

DISCOUNTS – SEE 

INVOICE (NF) NO. 

19072012 

1513685 R$6,500.00 R$5,463,642.71 D 

09/21/2012 21744 REMISSION 

OF DEBT – REF. 

APPEAL 

SUBMITTED TO 

DAYCOVAL FOR 

SETTLEMENT IM 

(sic)

1642619 R$500,000.00 R$5,968,542.71 D 

09/27/2012 22076 REMISSION 

OF DEBT – REF. 

APPEAL SENT TO 

BB FOR 

SETTLEMENT 

IMMBRAX 

1647515 R$27,385,141.10 R$33,353,783.81 D 

11/30/2012 BALANCE 

TRANSFERRED 

FOR CLOSING OF 

BALANCE SHEET 

1787391 R$5,457,732.31 

11/30/2012 BALANCE 

TRANSFERRED 

FOR CLOSING OF 

BALANCE SHEET 

1787758 R$27,866,051.50 R$0.00 

The bank statement of São Fernando Energia II Ltda. (owned by São Fernando Açúcar e Álcool Ltda.) 

issued by Banco Daycoval shows the payment of an amount of R$3,797,920.61 to settle a debt owed by 

IMMBRAX Indústria e Comércio Ltda. (p. 430): 

(FIGURE) 

Key: 

SÃO FERNANDO ENERGIA II LTDA. 

Branch No.: 00019 Account No.: 0007108550

Period Searched: September 1, 2012 to September 29, 2012

Account No.: 0007108550 

Checking Account Statement for: last 5 days 

Date Doc. 

No. 

Entry Debit (R$) Credit (R$) Balance 

(R$)

 PREVIOUS BALANCE 0.00 

September 0099336 RELEASE OF CONTRACT - 3,797,920.61 3,797,920.61 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 24 of 146
19 

September 

21 

7071061 TRANSFER – SEE 

AUTHENTICATION NO. 00019 

0007071061 IMMBRAX INDUSTRIA 

E COMERCIO LTDA. 

(3,797,920.61) - 0.00 

The balances above are based on the information available as of this time and may be changed at any time as a result of 

new entries. 

The payment to Banco do Brasil is on p. 432, as seen in the image below: 

September 27, 2012 Loan 1,688,980 145,050,70 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,981 481,950.05 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,981 (illegible).16 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,982 46,525.49 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,983 (illegible) D 

September 27, 2012 Loan 1,688,984 792,450.35 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,985 64,(illegible) D 

September 27, 2012 Loan 1,688, (illegible) 530,(illegible)8 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,987 (illegible) D 

September 27, 2012 Loan 1,688,988 8,(illegible)740.15 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,989 (illegible) 131.71 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,989 7,(illegible),57 D 

September 27, 2012 Loan 1,688,990 32,264.61 D 

September 27, 2012 Foreign Exchange 11,013,243 11,000,000.00 D 

September 27, 2012 Foreign Exchange 11,013,243 (illegible) D 

September 27, 2012 Transfer from Checking 

Account 

1.277.976.010.100 (illegible) D 

September 27, 2012 End-of-Day 

Transactions 

112.450.008.331.238 208,451.00 D 

And so on and so forth on p. 430-7. Now, there is no reason for the payments to a third-party 

company that belonged to the family group, with subsequent remission of such debt with IMMBRAX, 

in the amounts of R$27,385,141.10 (payment to Banco do Brasil) and R$4,297,920.61 (payment to 

Banco Daycoval), on March 31, 203 (sic) (p. 428): 

São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. 

(Under judicial reorganization) 

Financial statements as of March 31, 2013 and December 31, 2011 

23 Other operating revenues (expenses)

March 31, 

2013 

December 

31, 2011 

Merger of Company TSF Logística Limitada (note No. 20.c) (98,469) - 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 25 of 146
Remission of debts (33,373) 1 (12,911)

Non-deductible expenses (16,597) - 

Property, plant, and equipment selling costs (7,294) 642 

Provision for contingencies/losses (5,862) (624)

Insurance - (4,351)

Inventory losses (1,760) - 

Non-recurring revenues - 9,533 

Recovery of expenses 3.927 - 

Other (299) (49)

(159,727) (7,760)

Again, such actions again, in a superficial review, the repeated use of the corporate entity by other 

companies belonging to the Bumlai family group. 

VI) Payment to B9 Logística Eirelli (owned by the Bumlai family) for the use of equipment 

owned by São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor): 

Such fact, i.e. the lease of agricultural machinery and vehicles owned by a family company, revealed 

once again the misuse of the corporate entity to the detriment of creditors of the bankruptcy estate and 

of the funds arising from bank loans, including from the Brazilian Development Bank (BNDES). Of 

the 68 equipment items Leased, 39 were owned by São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. Even so, it 

paid for such lease to another Bumlai family group company, B9 Logística Eireli, an amount of 

R$100,000.00 per month for the 39 Overflow Wagons Model Teston of the bankruptcy debtor, which 

had been purchased from Metalcana Indústria e Comércio Ltda., according to the invoices on p. 528-

45. The leased assets are listed on p. 505-525, including the Overflow Wagons that were owned by São 

Fernando (a bankruptcy debtor) itself. The assets were subsequently written off as unserviceable (p. 

623): 

(figure) 

Key: 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 26 of 146
ASSET 

NUMBER 

ASSET CODE 

ASSET DESCRIPTION PAT 

FLEET CHASSIS INVOICE ASSET 

ACQUISITION 

ORIGINAL PRICE 

ASSET TRANSPORTATIO

99 AGRICULTURAL 

TRACTOR JOHN DEERE 7185J CH1BM71 

 CH1BM7185JCBH000416 33993 – MAURÍCIO 12/30/2011 196,300.00 01/31/2016 

100 

TRA0036*00 AGRICULTURAL TRACTOR JOHN 

DEERE 7715 CH1BM771 

 CH1BM7715XPAH090669 TSF – No 

invoice 

12/30/2011 184,000.00 01/31/2016 

101 

TRA0037*00 AGRICULTURAL TRACTOR JOHN 

DEERE 7715 CH1BM771 CH1BM7715XTAH090654 

TSF – No invoice 12/30/2011 184,000.00 01/31/2016 

135 TRA0071*00 TRACTOR JD CH 1BM7715XCAH090717 

NF 316 AD 

 1BM7715XCAH090717 TSF – No 

invoice 

08/01/2012 72,833.43 01/31/2016 

138 TRA0074*00 TRACTOR VALTRA CH BH185219672 NF 316 

ADQU 

 BH185219672 TSF – No 

invoice 

08/01/2012 

120,000.00 

01/31/2016 

139 TRACTOR JD CH 

1BM7185JTBH000426 NF 316 AD 

 1BM7185JTBH000426 34085 – JOSÉ 

CARLOS 

08/01/2012 118,597.98 01/31/2016 

140 TRACTOR JD CH 

1BM7185JVBH000417 NF 316 AD 

 CH1BM7185JVBH000417 34086 – JOSÉ 

CARLOS 

08/01/2012 118,597.98 01/31/2016 

144 TRA0080*00 TRACTOR JD 7715 CH 1BM715XCAH090594 NF 

31 

 1BM7715XCAH090594 TSF – No 

invoice 

08/01/2012 72,833.43 01/31/2016 

145 TRA0081*00 TRACTOR JD 7715 CH 1BM7715XJAH090660 NF 

3 

 1BM7715XJAH090660 TSF – No 

invoice 

08/01/2012 72,833.43 01/31/2016 

148 

 TRACTOR JD CH 

1BM7185JKBH000428 NF 314 AD CH1BM71855KBH000428 

34095 – GUILHERME 08/01/2012 118,597.58 01/31/2016 

149 TRA0085*00 TRACTOR JD CH 1BM7715XEAH90666NF 

313 ADQ

 1BM7715XEAH090666 TSF – No 

invoice 

08/01/2012 72,833,43 01/31/2018 

151 TRA0087*00 TRACTOR JD CH 1BM7185JLBH000419 NF 

313 AD 

 1BM7185JLBH000419 TSF – No 

invoice 

08/01/2012 118,597.98 01/31/2016 

153 TRA0089*00 AGRICULTURAL TRACTOR JD CH 1BM7715XHAH090665 TSF – No invoice 08/01/2012 72,833.43 01/31/2016 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 27 of 146
1BM7715XHAH090665 

156 

TRA0092*00 AGRICULTURAL TRACTOR JD 

CH1BM7185VBH000420 N 1BM 7185JVBH000420 

33999 – CRISTIANE B.B.M. 08/01/2012 118,597.98 01/31/2016 

240 SUGARCANE 

HARVESTER JD ESTEIRA CH 1NW3520T 

 CH 1NW3520THB0091541 9833 – JOSÉ 

CARLOS 

08/01/2012 529,900.00 01/31/2016 

248 AGR0152*00 SUGARCANE HARVESTER JD CH 

1NW3520TAB0091536 

 1NW3520TAB0091536 9836 – 

GUILHERME B. B. 

08/01/2012 529,900.00 01/31/2016 

249 AGR0153*00 SUGARCANE HARVESTER 3520JD CH 

1NW3520TJA00 

 CH 1NW3520T JA0990848 TSF – No 

invoice 

08/01/2012 403,733.24 01/31/2016 

250 AGR0154*00 SUGARCANE HARVESTER 3520JD CH 

1NW3520TTB00 

 CH 1NW3520TTB0091544 9835 – 

FERNANDO B.B. 

08/01/2012 529,900.00 01/31/2016 

252 AGR0156*00 SUGARCANE HARVESTER 3520 JD 

1NW3520TCB0091 

 CH 1NW3520TCB0091543 9825 – 

CRISTIANE B.B.M. 

08/01/2012 529,900.00 01/31/2016 

311 REB0057*00 TOW WAGON/OVERFLOW 

WAGON S-3059 

 TSF – No 

invoice 

04/17/2009 

66,000.00 

01/31/2016 

1380266 OVERFLOW WAGON 

TESTON MODEL 

TESTON 

5623 CHASS.MCG22000143 175 05/17/2011 129,359.51 02/17/2017 

1380330 OVERFLOW WAGON 

TESTON 

5624 CHASS.MCG22000145 174 05/24/2011 129,359.51 02/17/2017 

1380334 OVERFLOW WAGON 

TESTON 

5622 CHASS.MCG22000144 173 05/24/2011 129,359.51 02/17/2017 

1454405 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5644 CHASS.MCG22000161 565 08/02/2012 136,335.25 02/17/2017 

1454520 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5651 CHASS.MCG22000220 764 08/07/2012 136,335.25 02/17/2017 

1454538 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5643 CHASS.MCG22000164 553 08/17/2012 136,335.25 02/17/2017 

1454541 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5654 CHASS.MCG22000203 

820 

08/17/2012 136,335.25 02/17/2017 

1454709 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5656 CHASS.MCG22000202 819 09/26/2012 136,335.25 02/17/2017 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 28 of 146
1454710 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5652 CHASS.MCG22000206 701 09/26/2012 136,335.25 02/17/2017 

1454801 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5650 CHASS.MCG22000209 763 10/29/2012 136,335.20 02/17/2017 

1454802 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5647 CHASS.MCG22000210 566 10/29/2012 136,335.20 02/17/2017 

1454930 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5655 CHASS.MCG22000227 1422 11/29/2012 136,335.25 02/17/2017 

1454931 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5646 CHASS.MCG22000154 609 11/29/2012 136,335.25 02/17/2017 

1455948 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5653 CHASS.MCG22000226 1366 01/03/2013 136,335.25 02/17/2017 

1455949 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5648 CHASS.MCG22000215 

610 

01/03/2013 136,335.25 02/17/2017 

1488331 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5660 CHASS.MCG22000233 1517 07/30/2013 136,335.25 02/17/2017 

1488337 

 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 5662 CHASS.MCG22000234 1681 09/18/2013 136,335.25 02/17/2017 

1488338 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5658 CHASS.MCG22000232 1516 10/31/2013 136,335.25 02/17/2017 

1488339 OVERFLOW WAGON 

20,000KG TESTON 

5665 CHASS.MCG22000238 1824 10/31/2013 136,335.25 02/17/2017 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 29 of 146
In addition to the lease, São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. and B9 Logística also executed an 

admission of debt stating that the Overflow Wagons should be paid for by São Fernando to B9 

Logística. Note that the Overflow Wagons were owned by São Fernando itself. The following is from 

the debt admission agreement (p. 625 and 627): 

SÃO FERNANDO AÇUCAR E ALCOOL LTDA. (under judicial reorganization), a legal entity 

organized under the provisions of private law, enrolled with the National Corporate Taxpayers Register 

(CNPJ) under No. 05.894.060/0002-08, through its branch located at Rodovia MS 379 (towards 

Laguna Carapã), Block B, No Number, Rural Zone, Postal Code (CEP) 79.804-970, in the city of 

Dourados, State of Mato Grosso do Sul, represented herein by its Officers, in accordance with the 

provisions of the last amendment to its articles, duly filed with the Commercial Registry of the State of 

São Paulo (JUCESP) under No. 2.081/155 and with the Commercial Registry of the State of Mato 

Grosso do Sul (JUCEMS) under No. 54404944, hereinafter referred to as SÃO FERNANDO; and, on 

the other hand, 

B9 LOGÍSTICA – EIRELI, a limited liability sole proprietorship, enrolled with the National 

Corporate Taxpayers Register (CNPJ) under No. 09.248.125/0001-00, with principal place of business 

at Rua Dr Zerbini No. 850, suite 10, Postal Code (CEP) 79.040-040, District of Chácara Cachoeira, 

Campo Grande, MS, represented herein by its officer, in accordance with the provisions of its Restated 

Articles of Association, duly filed with the Commercial Registry of the State of Mato Grosso do Sul 

(JUCEMS) under No. 54600006811, hereinafter referred to as B9 Logística. 

WHEREAS, SÃO FERNANDO has entered into a lease agreement with B9 LOGÍSTICA on July 1, 

2016, the subject matter of which is the lease of equipment owned by B9 LOGÍSTICA. 

WHEREAS, such agreement provides that SÃO FERNANDO is responsible for the maintenance and 

conservation of the leased equipment. 

WHEREAS, some equipment items have deteriorated as a result of misuse and some had parts 

scrapped by sole and exclusive fault of SÃO FERNANDO, which led the same to be regarded as scrap. 

Again, the conduct of the Bumlai family group caused actual losses to the bankruptcy estate. 

(figure) 

Key: 

ITEM FLEET EQUIPMENT DESCRIPTION MODEL STATUS CHASSIS NO. 

1 5624 OVERFLOW WAGON TESTON PT 22000 IN USE 

MCG 

22000145 

2 5647 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000210 

3 5654 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000203 

4 5650 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000209 

5 5656 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000202 

6 5658 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000232 

7 5652 OVERFLOW WAGON TESTON MCG 

22000 

IN USE MCG 

22000206 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 30 of 146
8 5655 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000227 

9 5651 OVERFLOW WAGON TESTON MCG 

22000 

IN USE MCG 

22000220 

10 5643 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE MCG 2200164 

11 5662 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE MCG 2200234 

12 5644 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000161 

13 5622 OVERFLOW WAGON TESTON PT 22000 IN USE MCG 

22000144 

14 5667 OVERFLOW WAGON TESTON MCG 

22000 

IN USE MCG 

22000208 

15 5653 OVERFLOW WAGON TESTON MCG 

22000 

IN USE MCG 

22000226 

16 5646 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000154 

17 5660 OVERFLOW WAGON TESTON MCG 

22000 

IN USE MCG 

22000233 

18 5665 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000238 

19 5648 OVERFLOW WAGON 

TESTON MCG 

22000 IN USE 

MCG 

22000215 

20 5623 OVERFLOW WAGON TESTON PT 22000 IN USE MCG 

22000143 

Paragraph One – The price of each Overflow Wagon, as adjusted after the market survey conducted, is 

Sixty-one thousand Reais (R$61,000.00), totaling One million two hundred and twenty thousand Reais

(R$1,220,000.00). 

VII) Agricultural partnership agreement between José Carlos da Costa Marques Bumlai and 

São Fernando Açúcar e Álcool Ltda.: 

On November 5, 2007, José Carlos da Costa Marques Bumlai entered into an agricultural partnership 

agreement with São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. providing for the planting, growing, and 

harvesting of sugarcane at Fazenda São Marcos, under which the costs would be borne by the nowbankrupt claimant and only 10% of the profits would be transferred to José Carlos da Costa Marques 

Bumlai. Later on, a fixed amount of agricultural interest payable to the first respondent was established. 

However, all the sugarcane grown at Fazenda São Marcos was sold by José Carlos da Costa Marques 

Bumlai to São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. itself. In other words, the now-bankrupt company not 

only purchased its own production, while certainly bearing the costs of planting, growing, and 

harvesting, but also did it for an overcharged price, as it paid between R$80.96 and R$93.60 per metric 

ton of product while the average market price at the time was between R$69.89 and R$75.11 

The first agricultural partnership agreement between São Fernando (a bankruptcy debtor) and José 

Carlos Costa Marques Bumlai was dated November 5, 2007 (p. 675-83), with the following main 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 31 of 146
obligations provided for in section 6: payment of 90% of the area production to São Fernando and 

10% to José Carlos. All expenses with planting and growing were borne by São Fernando. On 

December 5, 2017, one month after the execution of the first agreement, there was an amendment 

changing the planting area to 4,060ha, with alteration of the agreement to the 2014 harvest and in a 

fixed sum (p. 687-91). In this regard, an interesting fact is that the signatory was Maurício de Barros 

Bumlai, a partner of São Fernando, as attorney-in-fact for José Carlos Costa Marques Bumlai: 

Campo Grande, MS, December 20, 2010. 

Partner/Owner 

(ass) 

JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI 

By: Maurício de Barros Bumlai 

Partner/Grower: 

(ass) (ass)

SÃO FERNANDO AÇÚCAR E ÁLCOOL LTDA 

Guilherme de B. C. M. Bumlai Natalino Bertin 

Chief Operating Officer Chief Executive Officer 

Therefore, all the planting of sugarcane at Fazenda São Marcos (the location of the partnership) was 

carried out by São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. Now, in May 2013, while the partnership agreement 

was still in force (to expire in 2014), José Carlos Costa Marques Bumlai began to sell the production 

from Fazenda São Marcos planted by São Fernando, according to the invoices on p. 720-22. Thus, the 

partnership agreement was breached without the respective indemnification of São Fernando Açúcar e 

Álcool for the planting and growing of the crop in the partnership area. Some of the invoices began to 

be issued by Fernando de Barros Bumlai (p. 751) and Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai 

Pagnocelli (p. 753), which is further evidence of the Bumlai Family Group. The invoices were filed on 

p. 720-847. 

The amendment to the partnership agreement to the detriment of São Fernando is evidenced by the 

sugarcane sale agreement executed on May 10, 2013 (p. 849-55). Its section one provides the following: 

I – SUBJECT MATTER 

SECTION ONE – By this lawful private instrument, the SELLER sells to the BUYER the harvests 

from the 2013-2014 to 2018-2019 sugarcane agricultural cycles, which shall be grown in the Agricultural 

Land described in “TABLE I” below, in an area of approximately four thousand hectares (4,000ha), 

located in the property described in “TABLE I.” 

PARAGRAPH ONE – The PARTIES agree that the subject matter of the sale described in Section 

One is all the sugarcane grown in the Agricultural Land described in “TABLE I” with respect to the 

abovementioned harvest. The SELLER may use a portion of the sugarcane field as sugarcane seedlings 

to be planted solely at Fazenda São Marcos. 

One should bear in mind that the partnership agreement was still in force on that date, as this 

agreement had been entered into on May 10, 2013. São Fernando’s sugarcane planting and growing 

statement shows Fazenda São Marcos, with a significant planting area, remodeling, and loads, with 

expenses made by São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. in the area, which later purchased, to its own 

detriment, the sugarcane it had planted and grown itself. See the chart for the period between January 

1, 2013 and June 8, 2017, particularly with respect to Fazenda São Marcos: 

São Fernando Açúcar e Álcool Planting Monitoring 08/23/20 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 32 of 146
ATRC_620 

Period: January 1, 2013 to June 8, 2017 

Vision: Seedlings 

*Data retrieved from the Planting Notes* 

Farm 

Area 

Loads Loads/ha Average 

Weight 

Seedling 

Sugarcane 

Metric 

Tons per 

Hectare 

(TCH)

Metric 

Farm Remodeling Planted Compartment Tons 

2001 Fazenda 

Rancharia 

367.14 172.79 367.14 520 3.009 7.71 23.190 4,007.034 

2002 Fazenda 

Barretos 

375.37 360.89 462.37 481 1.334 9.71 12.949 4,673.310 

2004 Fazenda 

Caçula 

732.71 412.82 730.90 723 1.751 8.65 15.142 6,251.000 

2009 Fazenda 

Estancia 

706.65 629.62 704.75 1.296 2.058 8.58 17.657 11,117.200 

2009 Fazenda 

Ipê Florido 

214.61 149.59 189.66 227 1.519 8.40 12.759 1,908.600 

2042 Fazenda 

Giralu 

113.07 72.20 119.60 118 1.634 8.86 14.483 1,045.640 

2083 FAZ 

RECREIO 

79.51 56.70 77.44 80 1.411 7.69 10.848 615.080 

2118 Fazenda 

Dourados – 

DP II 

122.79 122.79 122.79 244 1.987 9.85 19.573 2,403.400 

2121 Fazenda 

São Francisco 

141.21 101.40 157.32 144 1.420 9.54 13.540 1,372.910 

2122 Fazenda 

Flor de Maio 

160.84 137.83 137.83 151 1.099 11.00 12.087 1,665.950 

2158 Fazenda 

Recreio 

57.56 61.70 70.82 155 2.512 6.11 15.348 947.000 

2160 FAZ 

SOSSEGO 

155.61 155.61 155.61 196 1.260 9.53 12.007 1,868.380 

2164 Fazenda 

Paraíso 

558.99 504.99 677.57 1.165 2.307 7.84 18.075 9,127.715 

2165 Fazenda 

Dois Irmãos 

682.65 714.04 511.04 1.281 1.794 8.67 15.560 11,110.332 

2166 Fazenda 

Santa Lucia 

242.32 234.85 242.32 433 1.844 8.04 14.831 3,483.120 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 33 of 146
2167 Fazenda 

Senta Lucia II 

66.42 34.50 66.42 86 2.493 7.00 17.449 602.000 

2168 Fazenda 

Santo 

Antonio 

168.02 116.80 167.32 288 2.466 8.87 21.880 2.555.630 

2173 Fazenda 

Boa Sorte 

(ESH)

863.08 861.80 802.25 1.669 1.937 7.28 14.090 12,142.590 

2174 Fazenda 

Santa Ana 

(ESH)

814.94 626.82 686.85 1.118 1.784 9.71 17.310 10,850.240 

2175 Fazenda 

Santa Maria 

(Maisa)

293.33 510.20 524.24 918 1.799 10.26 18.468 9,422.330 

2184 Fazenda 

Nova Lagoa 

Grande 

469.60 457.15 439.46 962 2.104 7.87 16.555 7,567.935 

2185 Fazenda 

Santa Ana II 

217.09 214.18 217.09 354 1.653 10.03 16.572 3,549.380 

3001 Fazenda 

São Marcos 

1,809.35 1,819.20 2,237.09 3.806 2.092 8.84 18.498 33,652.358 

5000 Fazenda 

Santa Inês 

845.16 833.32 846.49 1.546 1.855 8.14 15.096 12,579.680 

5025 Fazenda 

Figueira II 

398.59 398.59 372.33 825 2.070 9.83 20.347 8,109.940 

5028 Fazenda 

Jacutinga 

826.82 739.59 816.75 1.522 2.058 9.53 19.601 14,496.470 

5032 Fazenda 

Nossa 

Senhora 

Aparecida 

517.18 381.68 504.23 793 2.078 8.38 17.409 6,644.480 

5051 Fazenda 

São José 

Desterro 

366.08 368.03 368.10 747 2.030 9.21 18.702 6,882.970 

5058 Fazenda 

Nova 

Esperança 

105.44 25.78 105.44 64 2.483 7.93 19.687 507.520 

5065 Fazenda 

Três Irmãs 

132.40 89.37 134.70 211 2.361 8.83 20.847 1,863.080 

Grand Total 12,604.53 11,364.83 13,015.92 22.124 1.947 8.73 16.984 193,023.274 

The sugarcane purchased from Fazenda São Marcos was also overcharged, according to the invoices 

and to the comparison with Sugarcane Metric Ton prices measured by the São Paulo State Council of 

Sugarcane, Sugar, and Ethanol Producers (CONSECANA) (p. 859-72). 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 34 of 146
VIII) Appropriation of biological assets of São Fernando: 

The complaint stated that respondents José Carlos da Costa Marques Bumlai, Guilherme de Barros 

Costa Marques Bumlai, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Fernando de Barros 

Bumlai, and Maurício de Barros Bumlai purportedly appropriated biological assets of São Fernando 

Açúcar e Álcool Ltda. with a net value of seventy-nine million Reais (R$79,000,000.00). 

As demonstrated in the preceding item, São Fernando planted sugarcane at Fazenda São Marcos under 

a partnership agreement, as expected. However, between April 2015 and March 2016, the Bumlai 

Family charged São Fernando for its sugarcane an amount of R$16,433,330.00 for 220,000 metric tons; 

between April 2016 and March 2017, R$25,555,034,00 for 295,000 metric tons; and, shortly before the 

adjudication of bankruptcy, between April and May 2017, R$4,710,255.00 for 58,000 metric tons. Thus, 

forty-seven million Reais (R$47,000,000.00) were charged from São Fernando over a period of 3 years 

for sugarcane that was part of its biological assets, planted in connection with an agricultural 

partnership agreement turned into a sugarcane sale. 

The sugarcane crops planted at Fazenda São Marcos were supposed to produce until 2026, according to 

the cutting spreadsheet on p. 997-1.015, as in p. 1.006: 

(illegible) in the current cutting, i.e. the rest of their productive life, which for sugarcane amounts to up 

to eight (8) cycles, was not taken into account. 

Farm Area 

(ha) Cutting 

AMOUNTS (in R$)

EXPENSES REVENUES BALANCE 

Partnerships – Formation 18 M 2,509.63 0 105,654,092.90 157,379.725.80 51,725,632.91 

Partnerships – 18 M – 1st Cutting 277.38 1 11,677,550.99 17,394,591,37 5,717,040.38 

Partnerships – 18 M – Nursery 192.13 0 2,122,652.24 0.00 -2,122,652.24 

Partnerships – 18 M – 2nd Cutting 2,517.83 2 75,856,426,89 121,399,188.19 45,542,761.30 

Partnerships -18 M – 3rd Cutting 2,920.69 3 74,362,023.30 118,321,857.13 43,959,833.84 

Partnerships – 18 M – 4th Cutting 4,533.58 4 91,763,830.09 143,110,435.63 51,346,605.53 

Partnerships – 18 M – 5th Cutting 3,913.34 5 59,687,396,55 90,557,055.57 30,869,659.03 

Partnerships -18 M – 6th Cutting 4,397.80 6 32,699,943,18 45,616,717.10 12,916,773.92 

Partnerships – 18 M – 7th Cutting 2,648.21 7 16,884,986.96 23,202,901,00 6,317,914.04 

Partnerships – 18 M – 8th Cutting and 

Others 1,062.41 8 3,386,963.08 4,654,274.78 1,267,311.70 

São Marcos – Formation 18 M 1,535.74 0 68,226,508,81 104,333,110,84 36,106,602.04 

São Marcos -18 M – 1st Cutting 251.30 1 11,164,208.57 17,072,493.23 5,908,284.67 

São Marcos -18 M – 2nd Cutting 718.37 2 24,077,463,62 40,106,412.88 16,028,949.27 

São Marcos -18 M – 3rd Cutting 849.43 3 23,968,655.12 39,672,864.24 15,704,209.12 

São Marcos – 18 M – 4th Cutting 130.86 4 3,114,475.85 5,177,176.97 2,062,701.12 

São Marcos -18 M – 5th Cutting 72.15 S 1,397,735.98 2,337,470,45 939,734.47 

São Marcos -18 M – 6th Cutting 75.96 6 1,081,974.24 1,796,960.73 714,986.49 

São Marcos -18 M – 7th Cutting 185.33 7 1,832,172.38 3,085,241.70 1,253,069.32 

Again, losses were incurred after the bankruptcy due to the use of the corporate entity for the benefit 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 35 of 146
of the dormant partners and other companies. 

IX) Payment of R$15,000,000.00 to Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda.: 

Finally, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai and Maurício de Barros Bumlai, as managers of 

São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. (a bankruptcy debtor), favored certain creditors and paid 

individual debts of the other respondents by discharging a debt of over R$15,000,000.00 with 

Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda. 

The documents in the case records show that the partners of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. 

advanced certain credits to Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda., which purportedly acquired credits 

from the now-bankrupt company and from the Bumlai family. On p. 1.020-3, there is information 

provided by Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda. that it had acquired several credits from the 

Bumlai family, and São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. made advance payments. Here, this court 

would reproduce the document in its entirety, step by step, with the images, as they clearly indicate the 

use of the claimant company for the individual benefit of its ostensible and dormant partners, as there 

was no business or legal reason for the payments, much less to Cristiane Barros Costa Marques Bumlai, 

José Carlos Costa Marques Bumlai, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques 

Bumlai, Cristiane Barbosa Dódero Bumlai, and Maurício de Barros Bumlai. 

Below are images of the information provided by Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda.: 

(i) Transactions No. 0214000300767010309, INV.PEC, with a debit balance of forty thousand nine 

hundred and fifteen Reais (R$40,915.10), and No. 0600012130386000386, FINAGRI, with a debit 

balance of five hundred and four thousand four hundred and sixteen Reais and fifty-seven cents 

(R$504,416.57), base date: December 11, 2015, debtors: CRISTIANE BARROS COSTA MARQUES 

BUMLAI (Individual Taxpayers Register (CPF) No. 692.806.731-49) and JOSÉ CARLOS COSTA 

MARQUES BUMLAI (Individual Taxpayers Register (CPF) No. 219.220.128-15), subject to action for 

execution No. 0836747-78.2015.8.12.0001, pending before the 3RD CIVIL COURT OF THE 

JUDICIAL DISTRICT OF CAMPO GRANDE, MS: 

(ii) Transaction No. 006000126038000386, FINAGRI, with a debit balance of six hundred and twentyseven thousand three hundred and eighty-eight Reais and seventy-one cents (R$627,388.71), base date: 

December 11, 2015, debtors: GUILHERME DE BARROS COSTA MARQUES BUMLAI (Individual 

Taxpayers Register (CPF) No. 843-415.131-68) and JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI 

(Individual Taxpayers Register (CPF) No. 219.220.128-15), subject to action for execution No. 

0821837-46.2015.8.12.0001, pending before the 3RD CIVIL COURT OF THE JUDICIAL DISTRICT 

OF CAMPO GRANDE, MS; 

(iii) Transaction No. 0214000300775010309, INV.PEC, with a debit balance of thirty-seven thousand 

one hundred and ninety-one Reais and seventy-seven cents (R$37,191.77), base date: December 11, 

2015, debtors: GUILHERME DE BARROS COSTA MARQUES BUMLAI (Individual Taxpayers 

Register (CPF) No. 843.415.131-68) and JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI (Individual 

Taxpayers Register (CPF) No. 219.220.128-15), subject to action No. 0043442-86.2012.8.12.0001, 

pending before the 10TH CIVIL COURT OF THE JUDICIAL DISTRICT OF CAMPO GRANDE, 

MS; 

(iv) Transaction No. 0600078490386000386, FINAGRI, with a debit balance of six hundred and 

eighteen thousand six hundred and forty-one Reais and forty-seven cents (R$618,641.47), base date: 

December 11, 2015, debtors: FERNANDO DE BARROS BUMLAI (Individual Taxpayers Register 

(CPF) No. 780.188.541-49) and JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI (Individual Taxpayers 

Register (CPF) No. 219.220.128-15), subject to action for execution No. 0823433-65.2015.8.12.0001, 

pending before the 3RD CIVIL COURT OF THE JUDICIAL DISTRICT OF CAMPO GRANDE, 

MS; 

(v) Transaction No. 0600011770386000386, FINAGRI, with a debit balance of five hundred and 

ninety-eight thousand two hundred and seventy-four Reais and thirty-two cents (R$598,274.32), base 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 36 of 146
date: December 11, 2015, debtors: MAURÍCIO DE BARROS BUMLAI (Individual Taxpayers 

Register (CPF) No. 132.012.318-00) and JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI (Individual 

Taxpayers Register (CPF) No. 219.220.128-15), subject to action for execution No. 0812835-

52.2015.8.12.0001, pending before the 3RD CIVIL COURT OF THE JUDICIAL DISTRICT OF 

CAMPO GRANDE, MS; 

(vi) Transaction No. 0214000300791010309, INV.PEC, with a debit balance of forty-three thousand 

and twenty-eight Reais and nineteen cents (R$43,028.19), base date: December 11, 2015, debtors: 

MAURÍCIO DE BARROS BUMLAI (Individual Taxpayers Register (CPF) No. 132.012.318-00) and 

JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI (Individual Taxpayers Register (CPF) No. 

219.220.128-15), subject to action No. 0043444-56.2012.8.12.0001, pending before the 10TH CIVIL 

COURT OF THE JUDICIAL DISTRICT OF CAMPO GRANDE, MS; 

(vii) Transaction No. 2140000126680001308, BLACKMASTER, with a debit balance of fifty-two 

thousand eight hundred and fifty-three Reais and fifty-eight cents (R$52,853.58), base date: December 

11, 2015, debtor: MAURÍCIO DE BARROS BUMLAI (Individual Taxpayers Register (CPF) No. 

132.012.318-00); 

(viii) Transaction No. 0600016110386000386, FINAGRI, with a debit balance of six hundred and eight 

thousand three hundred and forty Reais and ninety-two cents (R$608,340.92), base date: December 11, 

2015, debtors: JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI (Individual Taxpayers Register (CPF) 

No. 219.220.128-15), CRISTIANE BARBOSA DONDERO BUMLAI (Individual Taxpayers Register 

(CPF) No. 562.768.501-87), and MAURÍCIO DE BARROS BUMLAI (Individual Taxpayers Register 

(CPF) No. 132.012.318-00), subject to action No. 0812828-60.2015.8.12.0001, pending before the 3RD

CIVIL COURT OF THE JUDICIAL DISTRICT OF CAMPO GRANDE, MS; 

(ix) Transactions No. 0214000300805010309. INV.PEC., with a debit balance of fifty-seven thousand 

and thirty-three Reais and twenty-four cents (R$57,033.24); No. 2140000000430700470, CPRF, with a 

debit balance of two hundred and fifteen thousand three hundred and ninety-two Reais and forty-nine 

cents (R$215,392.49), No. 2140000000440700470, CPRF, with a debit balance of two hundred and 

nineteen thousand eight hundred and eleven Reais and forty-five cents (R$219,811.45), and transaction 

No. 2140000000450700470, CPRF, with a debit balance of two hundred and twenty-two thousand four 

hundred and eighty-five Reais and thirty-three cents (R$222,485.33), base date: December 11, 2015, 

debtors: JOSÉ CARLOS COSTA MARQUES BUMLAI (Individual Taxpayers Register (CPF) No. 

219.220.128-15), CRISTIANE BARBOSA DONDERO BUMLAI (Individual Taxpayers Register 

(CPF) No. 562.768.501-87), and MAURÍCIO DE BARROS BUMLAI (Individual Taxpayers Register 

(CPF) No. 132.012.318-00), all subject to action No. 0043443-71.2012.8.12.0001, pending before the 

10TH CIVIL COURT OF THE JUDICIAL DISTRICT OF CAMPO GRANDE, MS; 

Such transaction demonstrates the use of the corporate entity for purposes other than those set forth in 

its articles of association and for the specific purpose of benefitting dormant partners Cristiane Barros 

Costa Marques Bumlai, José Carlos Costa Marques Bumlai, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de 

Barros Costa Marques Bumlai, and Cristiane Barbosa Dódero Bumlai and ostensible partners 

Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai and Maurício de Barros Bumlai. 

Having reviewed the facts, we find that the allegations are verisimilar and supported by detailed 

evidence and, at this first stage, a demonstration of acts that led to the misuse of the corporate entity to, 

in principle, defraud creditors and, above all, given the amount of the credit, the Brazilian Development 

Bank (BNDES), which released one hundred and three million Reais (R$103,000,000.00) to São 

Fernando at a single time. 

The danger of delay is clear, because, as the company is under judicial reorganization, the respondents 

consummated several actions that are harmful to the debtor, such as bankruptcy, receipt of assets by 

irregular means, payment of debts, and receipt of amounts without a contract, and may conceal assets 

once again to the detriment of the community of creditors. 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 37 of 146
To reinforce the argument, by extension of the provisions of article 50, of the Civil Code, including the 

so-called reverse piercing of the corporate veil to assess the assets of Agropecuária CF Ltad, 

Agropecuária JB, and Donex Participações e Empreendimentos OSJC Ltda., we have the extension to 

the dormant partners who benefitted from such actions, who are referred to in this order and in the 

complaint as the “Bumlai Family group”, namely: Cristiane Barros Costa Marques Bumlai, José Carlos 

Costa Marques Bumlai, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, 

Cristiane Barbosa Dódero Bumlai, and dormant partners Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai 

and Maurício de Barros Bumlai. The following two precedents are cited: 

“INTERNAL INTERLOCUTORY APPEAL ON INTERLOCUTORY APPEAL ON SPECIAL 

APPEAL. LACK OF SPECIFIC CHALLENGE TO THE GROUNDS OF THE DECISION 

RENDERED BY THE LOWER COURT. INSUFFICIENCY OF GENERIC ALLEGATIONS. 

EXECUTION OF EXTRAJUDICIAL ENFORCEABLE INSTRUMENT. REVERSE PIERCING 

OF THE CORPORATE VEIL. ADMISSIBILITY. REVIEW. ABRIDGMENT NO. 7 OF THE 

SUPERIOR COURT OF JUSTICE (STJ). LEVY OF EXECUTION. 30% ON CREDIT CARD 

RECEIVABLES. REVIEW. EXCESSIVE BURDEN. INADMISSIBILITY. ABRIDGMENT NO. 7 

OF THE SUPERIOR COURT OF JUSTICE (STJ). INTERLOCUTORY APPEAL NOT GRANTED. 

1. An interlocutory appeal intended to cause a special appeal dismissed at the lower court to be entertained requires, as an 

objective requirement for admissibility, specific challenge to the grounds for dismissal of the special appeal, according to the 

express provisions of art. 932, III of the 2015 Code of Civil Procedure (CPC/2015) (art. 544, paragraph 4, item I of 

the 1973 Code of Civil Procedure (CPC/1973)) and art. 253, sole paragraph, I of the Internal Regulations of the 

Superior Court of Justice (RISTJ). However, the appellant failed to meet such burden, as generic allegations of 

inapplicability of the obstacle relied upon are insufficient. Precedents. 2. (...omitted...) 6. The lower Court 

reviewed in detail the proof in the case records and decided to uphold the reverse piercing of 

the corporate veil to assess the appellant companies because one of its partners, son of the 

debtor, was also a partner of the company, which went through several amendments to its 

articles under which the debtors were retained as managers, and was an attorney-in-fact of the 

two Offshores, of which the debtor was also an attorney-in-fact. The lower Court also found 

that the other partner is son-in-law of the individual debtors and had been chief commercial 

officer of the corporate debtor, and the latter company has the same business purpose, i.e. 

vehicle parking. Accordingly, it should be noted that the lower Court reviewed the evidence in 

the case records to conclude that there is an intrinsic relationship between the companies 

evidenced by their common partners and officers, as well as by the same activities, which 

qualify them as members of a family business group, with deviation from purpose and 

commingling of assets for the misuse of the companies incorporated. In this context, granting the 

appellate relief would require a change of the factual and evidentiary premises established in the decision under appeal, with 

a reexamination of the evidence in the case records, which is prohibited by Abridgment No. 7 of the Superior Court of 

Justice (STJ). 7. In order to rule out the understanding reached by the lower Court so as to review the particulars of the 

case and verify the existence of excessive burden on the appellants would require a reexamination of the facts and evidence 

in the case records, which is inadmissible on special appeal under Abridgment No. 7 of the Superior Court of Justice 

(STJ): ‘A special appeal cannot be filed for a mere reexamination of evidence.” 8. Internal interlocutory appeal not 

granted.’” Emphasis added (Internal Interlocutory Appeal (AgInt) on Interlocutory Appeal on Special 

Appeal No. 1.043.928/SP (2017/0009902-3), 4th Panel of the Superior Court of Justice (STJ), Reporting 

Justice: Luis Felipe Salomão. Electronic Court Register (DJe), September 29, 2017). 

“CIVIL LAW AND CIVIL PROCEDURE. SPECIAL APPEAL. MONITORY ACTION. 

CONVERSION. ENFORCEMENT OF JUDGMENT. COLLECTION. RETAINER ATTORNEY’S 

FEES. THIRD PARTIES. PROOF OF EXISTENCE OF PARTNERSHIP. MEANS OF 

EVIDENCE. REVERSE PIERCING OF THE CORPORATE VEIL. CONCEALMENT OF 

ASSETS OF THE PARTNER. EVIDENCE OF ABUSE OF THE CORPORATE ENTITY. 

EXISTENCE. PROCEDURAL INCIDENT MOTION. PROCESSING. GRANTING. 1. The purpose 

of the appeal is to demonstrate a) whether there is sufficient evidence of a de facto partnership between the appellees and 

b) whether there are sufficient elements to institute a procedural incident motion of reverse piercing of the corporate veil. 2. 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 38 of 146
The existence of a partnership may be demonstrated by third parties by any means of evidence, 

including indications and presumptions, in accordance with the provisions of art. 987 of the 

2002 Civil Code (CC/02). 3. The corporate entity and the segregation of assets arising 

therefrom are veils to mutually protect the assets of the partners and of the company, to the fair 

extent of the purpose for which the company is intended to exist. 4. The reverse piercing of the 

corporate veil is intended to prevent transfers of assets by a partner to a corporate entity he controls, thereby temporarily 

piercing the fictional veil that separates the partner from the company in order assess assets that, although registered in the

name of the company, are actually owned by its fraudster partner. 5. Under the current Code of Civil Procedure (CPC), 

the examination by the court of the satisfaction of the requirements for piercing of the corporate veil, which is demonstrated 

in the complaint, allows it to institute such procedural incident motion to be instituted and to stay the proceedings in which 

it is sought, it being understood that the piercing order should be preceded by effective adversarial testing. 6. In the case at 

hand, the appellant successfully demonstrated indications that the appellee is a partner of and transferred his assets to the 

company in order to conceal his assets from his creditors, which allows the procedural incident motion of reverse piercing of 

the corporate veil to be entertained, which, in accordance with the principle of tempus regit actum, should follow the rite 

established in the 2015 Code of Civil Procedure (CPC/15). 7. Special appeal entertained and granted” (Special 

Appeal No. 1.647.362/SP (2017/0004072-0), 3rd Panel of the Superior Court of Justice (STJ), Reporting 

Justice: Nancy Andrighi. Electronic Court Register (DJe), August 10, 2017). 

To further demonstrate comprehensive reverse extension of the piercing of the corporate veil, we have 

the following commentary on article 50 of the 2002 Civil Code, from Comentários ao Novo Código Civil, 

coordinated by Sálvio de Figueiredo Teixeira: 

“Finally, the note that the solution set forth in the commented article, whatever the civil liability of the 

partners and managers for obligations to which the legal entity is a partner, does not satisfy or does not 

apply to all the events of deviation from purpose of the formal structure of the entity. Indeed, legal 

literature reports cases of abuse of the corporate entity characterized by a clear intention of harming 

third parties, which do not materialize in obligations of the legal entity or obligations that should be 

settled by civil liability of the partners or managers” (MONTEIRO FILHO, Raphael de Barros. 

MONTEIRO, Ralpho Waldo de Barros. MONTEIRO, Ronaldo de Barros. MONTEIRO, Ruy Carlos 

de Barros. Comentários ao novo código civil, vol. I: arts. 1o a 78, Org. Sálvio de Figueiredo Teixeira. Rio de 

Janeiro: Forense, 2010, p. 792).

Based on all the arguments stated above, the urgent relief for attachment of assets and rights should be 

granted, not least because there is no danger that the attachment of the assets of the respondents will 

be irreversible. The satisfaction of the requirements for a comprehensive reverse disregard of the 

ostensible and dormant partners of other legal entities has been evidenced, as well as the need to ensure 

the amount stated in the complaint as that deviated from the corporate respondents, i.e. currently 

Bankruptcy Estate of São Fernando. 

Wherefore, based on article 50 of the Civil Code, together with article 300 of the Code of Civil 

Procedure (CPC), I grant the request for urgent relief for piercing the corporate veil sought by the 

Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., Bankruptcy Estate of São Fernando 

Energia I Ltda., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia Ii Ltda., Bankruptcy Estate of 

São Marcos Energia e Participações Ltda., and Bankruptcy Estate of São Pio 

Empreendimentos e Participações Ltda. against Agropecuária Cf Ltda., Cristiane de Barros 

Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos Osjc Ltda., 

Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, José Carlos da 

Costa Marques Bumlai, and Maurício de Barros Bumlai and order the attachment of assets and 

rights of the respondents, in Brazil and abroad, by enjoining any transfer, receipt of income and 

proceeds, or any other manner disposal of their assets/property rights until the limit of the bankruptcy 

liabilities, i.e. two billion two hundred and two million seven hundred and twenty-two thousand six 

hundred and forty-four Reais and fifty-one cents (R$2,202,722,644.51). 

For such purposes, I order: 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 39 of 146
a) That official letters be sent to the Commercial Registries of Mato Grosso do Sul, Rio de Janeiro, and 

São Paulo for annotation on the records of the companies of which the respondents are partners; 

b) That official letters be sent to the Real Estate Registers of the State of Mato Grosso do Sul for 

recordation of the attachment on the title records of the properties of the respondents, enjoining any 

sale, pledging, or any other type of disposal or limitation on ownership; 

c) The freezing of the assets of the respondents in the National Asset Freezing Center (CNIB), with 

notification to the Brazilian Real Estate Registers; 

e) (sic) As for the request for freezing of cash, with freezing of assets, I understand that such measure 

would assess monies that are necessary for the support of individuals and hinder the business activities 

of the companies, and will only be granted if sufficient real properties to cover the liabilities of the 

bankruptcy estate are not found. 

Summon the respondents so that they may submit an answer, if they wish to do so, without a pretrial 

conference, due to the Coronavirus pandemic. 

I hereby unseal the case records. 

The court office should comply with such orders urgently by using the systems provided by the 

National Council of Justice. 

Publish, notify, and comply with. 

Dourados, September 15, 2020. 

César de Souza Lima 

Judge 

This document is a copy of the original digitally signed by CESAR DE SOUZA LIMA. Entered in the 

digital case records by César de Souza Lima on September 15, 2020 at 5:18 P.M. To view the case 

records, access https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/pg/abrirConferenciaDocumento.do and enter case 

number 0810455-77.2020.8.12.0002 and code 1269B42. 

pas/250295.doc 

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DECISÃO

Autos n.° 0810455-77.2020.8.12.0002

Ação: Falência de Empresários, Sociedades Empresáriais, 

Microempresas e Empresas de Pequeno Porte

Parte Ativa: Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., Massa 

Falida de São Fernando Energia I Ltda., Massa Falida de São Fernando

Energia Ii Ltda., Massa Falida de São Maricos Energia e Participações

Ltda. e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações Ltda.

Parte Passiva: Agropecuária Cf Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques 

Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos Osjc Ltda., 

Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, 

José Carlos da Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros Bumlai

Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, 

Massa Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São 

Fernando Energia II Ltda, Massa Falida de São Marcos Energia e 

Participações Ltda e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e 

Participações Ltda ingressaram com incidente de desconsideração de

personalidade jurídica com pedido de extensão dos efeitos da falência

c.c. tutela de urgência cautelar em desfavor de José Carlos da Costa 

Marques Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, Cristiane 

de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Fernando de Barros Bumlai, Maurício de Barros Bumlai , Agropecuária CF Ltda e Donex Participações 

e Empreendimentos OSJC Ltda para responsabilizar os requeridos pelo

passivo falimentar das autoras, considerá-los como falidos para todos os 

efeitos e arrecadar seus patrimônios em benefício da coletividade de

credores (f. 1-8).

Narraram para tanto que os requeridos praticaram várias

condutas a configurar o desvio de finalidade e confusão patrimonial,

quais sejam:

I) Em 28.10.2013 a empresa Agropecuária JB, atualmente 

Agropecuária CF Ltda, pertencente a Fernando Bumlai e Cristiane 

Bumlai, comprou uma aeronave Cessna Aircraft, modelo 560XL, no valor

de US$ 6.400.000,00, com parcelas mensais de US$ 131.305,80, transferiu 

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o ônus de pagamento para a empresa São Fernando Açúcar e Álcool

Ltda (falida), através de um contrato de locação celebrado em 

1o.3.2014, com parcelas mensais de US$ 130,000,00, sem qualquer 

justificativa comercial e para atender exclusivamente aos interesses da

família Bumlai;

II) José Carlos da Costa Marques Bumlai sacou mais de R$ 

1.500.000,00 diretamente da conta bancária de São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda para satisfazer suas necessidades pessoas;

III) Em julho ou agosto de 2011 a São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda (falida) pagou, por ordem de José Carlos da Costa Marques 

Bumlai, a quantia de R$ 2.000.000,00 a Legend Engenheiros Associados

Ltda, empresa pertencente a Adir Assad (denominado de doleiro), sem 

qualquer comprovação de relação comercial, em desvio de finalidade;

IV) São Fernando Açúcar e Álcool Ltda (falida) acabou

por quitar dívidas particulares de José Carlos da Costa Marques Bumlai 

ao incorporar ao seu patrimônio a TSF Logística Ltda, conhecida como

Transportadora São Fernando, certo que aquele declarou um débito de

R$ 18.000.000,00 com a mencionada empresa, cujo sócios eram 

Cristiane Bumlai e Fernando Bumlai. A dívida jamais chegou a ser paga,

além disso os equipamentos e máquinas pertencentes à Transportadora

foram apropriadas pela família Bumlai e a incorporação não

representou qualquer acréscimo patrimonial relevante para a hoje

massa falida;

V) São Fernando Açúcar e Álcool Ltda (falida) pagou R$ 

27.385.141,10 para o Banco do Brasil S/A e R$ 4.297.920,61 para o Banco

Daycoval para amortizar dívidas de Immbrax Indústria e Comércio Ltda,

pertencente à família Bumlai e ao grupo Bertin, sem, contudo, receber 

contraprestação;

VI) Simulação de contrato de locação, no qual São

Fernando Açúcar e Álcool Ltda (falida) foi obrigada a pagar à empresa 

B9 Logística Eirelli por utilização de equipamentos que lhe pertenciam, 

empresa esta também dos requeridos (família Bumlai);

VII) Em 5.11.2007, José Carlos da Costa Marques Bumlai 

celebrou contrato de parceria agrícola com a São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda para o plantio, cultivo e colheita de cana de açúcar na 

Fazenda São Marcos, em que os custos eram de responsabilidade da

massa falida autora e apenas 10% dos lucros seriam repassados para

José Carlos da Costa Marques Bumlai. Posteriormente, estabeleceu-se 

um valor fixo de participação agrícola a ser pago ao primeiro requerido.

Entretanto, toda a cana de açúcar produzida na Fazenda São Marcos 

foi vendida por José Carlos da Costa Marques Bumlai para a própria São

Fernando Açúcar e Álcool Ltda, em outras palavras, a mencionada

massa falida comprou uma produção que era sua, certo que arcou 

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com os custos do plantio, cultivo e colheita e ainda por um preço

superfaturado, pois pagou entre R$ 80,96 e R$ 93,60 por tonelada do

produto, enquanto a média de mercado, à época, era de R$ 69,89 a R$ 

75,11;

VIII) Os requeridos José Carlos da Costa Marques Bumlai, 

Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, Cristiane de Barros Costa

Marques Bumlai Pagnonceli, Fernando de Barros Bumlai e Maurício de

Barros Bumlai se apropriaram dos ativos biológicos pertencente à 

primeira autora no valor líquido avaliado em R$ 79.000.000,00;

IX) Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai e Maurício 

de Barros Bumlai, na administração da São Fernando Açúcar e Álcool

Ltda (falida), favoreceram credores e pagaram dívidas particulares dos

demais requeridos ao quitarem um débito de mais de R$ 15.000.000,00

com Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda.

Mencionaram também que José Carlos da Costa Marques 

Bumlai, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli e 

Fernando de Barros Bumlai atuavam como administradores ou sócios 

ocultos e se beneficiavam das pessoas jurídicas autoras, isto é, apesar

de não constarem como sócios nas empresas do Grupo São Fernando,

tinham uma relação societária de fato, com influência significativa em 

suas decisões e participação direta nos atos fraudulentos. Além disso, 

utilizaram Agropecuária CF Ltda e Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC Ltda para desviar recursos das requerentes, 

como parte de uma estratégia de proteção do patrimônio da família

Bumlai, inclusive Maurício de Barros Bumlai enviara dinheiro de forma

ilegal ao exterior e movimenta contas bancárias nos Estados Unidos da

América, em descumprimento à ordem de indisponibilidade de seus

bens. Assim, como os elementos indicam o desvio de finalidade e 

confusão patrimonial, possível a desconsideração da personalidade

jurídica, com extensão dos efeitos da falência aos requeridos e 

consequente responsabilização.

Desse modo, pretendem a concessão de tutela de

urgência para arresto de todos os bens dos requeridos, seja no Brasil ou 

no exterior, até o limite do passivo falimentar de R$ 2.202.722.644,51. Ao

final, pugnam pela desconsideração da personalidade jurídica para

responsabilizar os réus pelo passivo falimentar e estender aos mesmos os 

efeitos do decreto de falência, além da condenação nos ônus 

sucumbenciais.

Instruíram a exordial com os documentos de f. 64-1.039.

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É o relatório.

Decido.

O artigo 50, do Código Civil, dispõe que em caso de

desvio de finalidade ou da confusão patrimonial é cabível a 

desconsideração da personalidade jurídica, in verbis: "Art. 50. Em caso 

de abuso da personalidade jurídica, caracterizado pelo desvio de 

finalidade ou pela confusão patrimonial, pode o juiz, a requerimento da 

parte, ou do Ministério Público quando lhe couber intervir no processo, 

desconsiderá-la para que os efeitos de certas e determinadas relações 

de obrigações sejam estendidos aos bens particulares de 

administradores ou de sócios da pessoa jurídica beneficiados direta ou 

indiretamente pelo abuso. " Sobre o assunto leciona Carlos Roberto Gonçalves: "(...) Configura-se a confusão patrimonial quando a 

sociedade paga dívidas do sócio, ou este recebe créditos 

dela, ou o inverso, não havendo suficiente distinção, no 

plano patrimonial, entre pessoas – o que se pode verificar 

pela escrituração contábil ou pela movimentação de 

contas de depósito bancário. Igualmente constitui 

confusão, a ensejar a desconsideração da personalidade 

jurídica da sociedade, a existência de bens de sócio 

registrados em nome da sociedade, e vice-versa. Mas, 

como ressalta FÁBIO ULHOA COELHO, “ela não exaure as 

hipóteses em que cabe a desconsideração, na medida 

em que nem todas as fraudes se traduzem em confusão 

patrimonial”. Assiste razão ao mencionado autor quando, 

na sequência, sustenta que a formulação subjetiva da 

teoria da desconsideração deve ser adotada “como o 

critério para circunscrever a moldura de situações em que 

cabe aplicá-la, ou seja, ela é a mais ajustada à teoria da 

desconsideração. A formulação objetiva, por sua vez, 

deve auxiliar na facilitação da prova pelo demandante. 

Quer dizer, deve-se presumir a fraude na manipulação da 

autonomia patrimonial da pessoa jurídica se demonstrada 

a confusão entre os patrimônios dela e de um ou mais de 

seus integrantes, mas não se deve deixar de desconsiderar 

a personalidadejurídica da sociedade, somente porque o 

demandado demonstrou ser inexistente qualquer tipo de 

confusão patrimonial, se caracterizada, por outro modo, a 

fraude”. Nessa linha, têm os tribunais determinado a 

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desconsideração da personalidade jurídica nos casos em 

que a promiscuidade patrimonial é demonstrada, 

autorizando a penhora de bens dos sócios, pois se trata de 

eloquente indicativo de fraude. (...) Efetivamente, a 

desconsideração da pessoa jurídica exige comprovação 

de fraude, abuso de direito, desvio de finalidade ou 

confusão patrimonial para que se aplique a mencionada 

teoria, não se podendo aceitar como tal a mera 

insolvência da pessoa jurídica ou dissolução irregular da 

empresa. " (Gonçalves, Carlos Roberto Direito civil brasileiro,

volume 1 : parte geral / Carlos Roberto Gonçalves. – 15. Ed. – São Paulo: Saraiva, ano 2017, p. 276-7).

Neste diapasão, não basta a prova da insolvência da

pessoa jurídica para a desconsideração da personalidade, é necessária 

também a demonstração do desvio de finalidade ou confusão

patrimonial entre os bens da empresa executada e seus sócios e, como

no caso em tela, a análise de utilização de outras empresas para a 

suposta fraude.

Calha à fiveleta decisão do TJMS: "AGRAVO DE INSTRUMENTO – CUMPRIMENTO DE SENTENÇA 

– DESCONSIDERAÇÃO DA PERSONALIDADE JURÍDICA – 

ARTIGO 50 DO CÓDIGO CIVIL – AUSÊNCIA DE 

PREENCHIMENTO DOS REQUISITOS AUTORIZADORES – 

ILEGITIMIDADE PASSIVA DOS SÓCIOS. 01. Para a aplicação 

da desconsideração da personalidade jurídica com base 

no artigo 50 do Código Civil, exige-se, além da prova de 

insolvência da pessoa jurídica, a comprovação do desvio 

de finalidade ou da confusão patrimonial (teoria maior).

02. Os sócios da empresa executada são partes ilegítimas 

para figurarem no polo passivo do cumprimento de 

sentença quando não houver desconsideração da 

personalidade jurídica. Recurso conhecido e provido. " 

Destaquei (TJMS, Apelação Cível n.o 

1403952-65.2018.8.12.0000, 2.a Câmara Cível, relator

Desembargador Vilson Bertelli, julgado em 27.6.2018). "AGRAVO DE INSTRUMENTO – PEDIDO DE 

DESCONSIDERAÇÃO DA PERSONALIDADE JURÍDICA – 

IMPOSSIBILIDADE – DESVIO DE FINALIDADE OU CONFUSÃO 

PATRIMONIAL NÃO DEMONSTRADAS – AUSÊNCIA DE 

SUBSUNÇÃO DO CASO CONCRETO À PREVISÃO DO ART. 50 

DO CÓDIGO CIVIL – MERO INADIMPLEMENTO OU 

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DISSOLUÇÃO IRREGULAR DA EMPRESA NÃO SE MOSTRAM 

SUFICIENTES PARA TANTO – CONDENAÇÃO POR LITIGÂNCIA 

DE MÁ-FÉ DOS REQUERENTES – IMPOSSIBILIDADE – RECURSO 

CONHECIDO E PARCIALMENTE PROVIDO. Para a aplicação 

da desconsideração da personalidade jurídica com base 

no artigo 50 do Código Civil, exige-se, além da prova de 

insolvência da pessoa jurídica, a comprovação do desvio 

de finalidade ou da confusão patrimonial, o que não 

ocorreu na hipótese. Não restou caracterizada hipótese 

de condenação por litigância de má-fé, nos termos do 

artigo 80 do CPC/2015, uma vez que a parte requerente 

do pedido, apenas se utilizaram de seu direito 

constitucional de ação. " Destaquei (TJMS, Apelação Cível

n.o 1413116-88.2017.8.12.0000, 1.a Câmara Cível, relator Juiz 

José Eduardo Neder Meneghelli, julgado em 2.7.2019).

O primeiro ponto é, indubitavelmente a falência das

requerentes, portanto, insolventes, conforme se verifica no processo

principal de falência.

A questão, oscila na prova da utilização da empresa, com 

desvio de finalidade, tanto pelos sócios escriturais (aqueles que constam 

nos contratos das empresa) como os sócios ocultos, que a utilizaram em 

benefício próprio, inclusive com outras pessoas jurídicas do grupo

familiar. Assim como no relatório, os fatos serão expostos por capítulos:

I) Aquisição e locação do jato privado (aeronave Cessna): 

O primeiro fato que veio demonstrado é a aquisição da

aeronave Cessna Aircraft, modelo 560XL, no valor de US$ 6.400.000,00

(jato executivo). A empresa "Agropecuária JB Ltda EPP" tinha em seu 

quadro societário os requeridos José Carlos Costa Marques Bumlai, 

Maurício de Barros Bumlai, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de

Barros Costa Marques Bumlai, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai 

Pagnoncelli, até 17 de abril de 2013 (pouco antes da recuperação

judicial das requerentes), conforme se verifica na quinta alteração

contratual:

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Na quinta alteração contratual, retiram-se da sociedade,

com capital social de R$ 8.982.330,00, José Carlos Costa Marques 

Bumlai, Maurício de Barros Bumlai e Guilherme de Barros Costa Marques 

Bumlai, conforme se verifica às f. 195-203. Em 5.9.2013, pouco menos de

4 meses, os dois sócios remanescentes decidiram pela aquisição da

aeronave Cessna (f. 204-5). Após a aquisição da aeronave nos Estados 

Unidos da América, em 1.4.2014, a, agora falida, São Fernando Açúcar 

e Álcool Ltda firma com a Agropecuária JB Ltda EPP um contrato de

locação da aeronave Cessna, com pagamento de aluguel mensal de

U$ 130.000,00 (cento e trinta mil dólares) e manutenção, consoante

contrato de f. 223-31. Apenas para visualização serão reproduzidas as 

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imagens das duas cláusulas que interessa no contrato em apreço:

(f. 224).

(f. 226).

A prova do pagamento da manutenção da aeronave e 

aluguel está às f. 233-6, com gastos, em quase dois anos de R$ 

6.538.639,94, com imagem da última parte do demonstrativos das notas

pagas (f. 236):

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Já o contrato de compra da aeronave, traduzido ao

português, está às f. 260-7, novamente com apenas parte de imagem 

para visualização:

Já o contrato de financiamento está às f. 351-6 (Anexo 14). 

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(f. 352).

Este é o primeiro ponto da utilização da empresa São

Fernando Açúcar e Álcool Ltda para atender interesses dos possíveis 

sócios ocultos Fernando de Barros Bumlai e Cristiane Barros Costa

Marques Bumlai e demais integrantes da família.

II) Saque de R$ 1.500.000,00 por José Carlos da Costa 

Marques Bumlai:

A utilização da pessoa jurídica São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda pelo suposto sócio oculto José Carlos da Costa Marques 

Bumlai veio evidenciada pelos demonstrativos do COAF em que 

supostos contratos com as pessoas jurídicas B9 Logística Eireli e MB 

Logística Eireli, dos sócios Fernando de Barros Bumlai e Cristiane Barbosa

Dodero Bumlai (esposa de Maurício Bumlai) emitiram notas fiscais por

serviços não prestados à São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, que 

emitia cheques às empresas que os endossavam a José Carlos da Costa

Marques Bumlai que os sacavam em espécie na Agência 2936 do

Banco do Brasil em Campo Grande-MS. Às f. 358-61 constam as 

retiradas em espécie levadas a termo por este suposto sócio oculto, 

apenas uma das imagens como exemplo (f. 361):

 

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José Carlos Costa Marques Bumlai, por estes documentos e 

beneficiou diretamente da falida São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, a 

demonstrar gerência direta na empresa e utilização de outras pessoas 

jurídicas como sócios seus demais familiares, B9 Logística Eiteli e MB 

Logística Eireli. 

III) Pagamento de R$ 2.000.000,00 a Legend Engenheiros Associados Ltda, empresa pertencente a Adir Assad (denominado doleiro) por ordem de José Carlos da Costa Marques Bumlai :

Este fato, qual seja, do pagamento de R$ 2.000.000,00 (dois

milhões de reais) à empresa Legend Engenheiros Associados, empresa 

de Assir Assad. Esta suposta transação comercial veio descrita em parte

de decisão do Processo 5056156-95.2015.4.04.7000, de lavara do juiz 

Sérgio Fernando Moro, às f. 369-76:

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IV) São Fernando Açúcar e Álcool Ltda (falida) incorporou ao seu patrimônio a TSF Logística Ltda, conhecida como Transportadora São Fernando, cujos sócios eram Cristiane Bumlai e Fernando Bumlai, que declararam dívida de R$ 18.000.000,00 de José Carlos Costa 

Marques Bumlai que não foi quitada: 

A Transportadora São Fernando (TSF Logística Ltda – CNPJ

00.199.249/0001-78), sócios Cristiane Bumlai e Fernando Bumlai, declarou

uma dívida de José Carlos Costa Marques Bunlai de R$ 18.000.000,00

(dezoito milhões de reais), conforme consta nos autos n.o 5056156-

95.2015.4.04.7000, na declaração de imposto de rendas de José Carlos

da Costa Marques Bumlai, f. 378-412, especificamente às f. 389:

 

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Na incorporação da TSF Logística Limitada (Transportadora

São Fernando), conforme documento de f. 414-25, não consta o crédito

de R$ 18.000.000,00 que a empresa tinha com o patriarca da família,

apenas o valor contábil do patrimônio de R$ 7.219.000,00 (sete milhões e 

duzentos e dezenove mil reais) – f. 425:

Não há nos documentos da São Fernando Açúcar e Álcool

Ltda o pagamento deste débito a, supostamente, beneficiar José

Carlos da Costa Marques Bumlai, a demonstrar, mais uma vez a 

utilização da pessoa jurídica por este sócio oculto, inclusive com outras 

empresas do grupo familiar para tanto. Pelos menos, nesta análise 

superficial é o que se demonstrou pelos documentos acima apontados.

V) Pagamento, por São Fernando Açúcar e Álcool Ltda 

(falida), de R$ 27.385.141,10 para o Banco do Brasil S/A e R$ 4.297.920,61 para o Banco Daycoval relativo a dívida de Immbrax Indústria e 

Comércio Ltda, pertencente à família Bumlai e ao grupo Bertin, sem 

contraprestação:

No documento de f. 427, tem-se o pagamento de dívidas

da empresa IMMBRAX pela São Fernado Açúcar e Álcool Ltda (falida):

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No extrato da São Fernando Energia II Ltda (pertencente à 

São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, do Banco Daycoval cosnta o 

pagamento de R$ 3.797.920,61 do débito de IMMBRAX Indústria e 

Comércio Ltda (f. 430):

O pagamento ao Banco do Brasil está às f. 432, conofmre

imagem a seguir:

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E assim sucessivamente às f. 430-7. Ora, ausente razão

para os pagamentos a terceira empresa, que fazia parte do grupo

familiar, com posterior perdão desta dívida com a IMMBRAX no valor de

R$ 27.385.141,10 (pagamento ao Banco do Brasil) e R$ 4.297.920,61

(pagamento ao Banco Daycoval), em 31.3.203 (f. 428):

Estas ações demonstram, novamente se repte, em análise 

superficial a utilização da pessoa jurídica por outras empresas do grupo

familiar Bumlai.

VI) Pagamento à empresa B9 Logística Eirelli (pertencente 

à família Bumlai) por utilização de equipamentos da São Fernando Açúcar e Álcool Ltda (falida):

Este fato, qual seja, a locação de máquinas e veículos 

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agrícolas de empresa da familia revelou mais uma vez a má utilização 

da pessoa jurídica em detrimento dos credores da massa falida e dos

recursos oriundos de empréstimos bancários, inclusive do BNDES. Da

Locação de 68 equipamentos, 39 eram da São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda e, mesmo assim, pagou por esta locação a outra empresa 

da família Bumlai, B9 Logistíca Eireli, o valor de R$ 100.000,00 por mês dos

39 Transbordos Modelo Teston da falida, adquiridos de Metalcana 

Indústria e Comércio Ltda, conforme notas fiscais de f. 528-45. Às f. 

505-525 estão elencados os bens alugados, inclusive os Tranbordos que 

eram de propriedade da própria São Fernando (falida). Posteriormente

os bens foram baixados como inservíveis (f. 623):

Ainda não bastasse a locação, São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda e B9 Logistíca ainda firmam uma reconhecimento de dívida

de que os Transbordos deveriam ser pagos pela São Fernando à B9

Logísitica. Veja-se, os Transbordos da própria São Fernando. Consta no 

contrato de confissão de dívidas (f. 625 e 627):

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Novamente conduta da grupo familiar Bumlai que causou 

prejuízo efetivo à massa falida.

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VII) Contrato de parceria agrícola entre José Carlos da 

Costa Marques Bumlai e São Fernando Açúcar e Álcool Ltda:

Em 5.11.2007, José Carlos da Costa Marques Bumlai 

celebrou contrato de parceria agrícola com a São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda para o plantio, cultivo e colheita de cana de açúcar na 

Fazenda São Marcos, em que os custos eram de responsabilidade da

massa falida autora e apenas 10% dos lucros seriam repassados para

José Carlos da Costa Marques Bumlai. Posteriormente, estabeleceu-se 

um valor fixo de participação agrícola a ser pago ao primeiro requerido.

Entretanto, toda a cana de açúcar produzida na Fazenda São Marcos 

foi vendida por José Carlos da Costa Marques Bumlai para a própria São

Fernando Açúcar e Álcool Ltda, em outras palavras, a mencionada

massa falida comprou uma produção que era sua, certo que arcou 

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com os custos do plantio, cultivo e colheita e ainda por um preço

superfaturado, pois pagou entre R$ 80,96 e R$ 93,60 por tonelada do

produto, enquanto a média de mercado, à época, era de R$ 69,89 a R$ 

75,11.

O primeiro contrato de parceria agrícola entre São

Fernando (falida) e José Carlos Costa Marques Bumlai data de 5.11.2007

(f. 675-83), com as seguintes principais obrigações estavam ana cláusula 

6a, pagamento de 90% da área produzida à São Fernando e 10% a José

Carlos. Todas as despesas com plantio e cultivo eram obrigações da

São Fernando. Em 5.12.2007, um mês após a celebração do primeiro

contrato houve um aditivo, com alteração da área plantada para 4.060

ha, com alteração do contrato para safra de 2014 e em valor certo (f. 

687- 91. Neste tópico um fato interessante, quem assina como

procurador de José Carlos Costa Marques Bumlai é Maurício de Barros

Bumlai, sócio da São Fernando:

Portanto, temos que todo o plantio de cana de açúcar na 

Fazenda São Marcos (local da parceria) foi levado a termo por São

Fernando Açúcar e Álcool Ltda. Já em maio de 2013, ainda na vigência

do contrato de parceria (fim em 2014), José Carlos Costa Marques 

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Bumlai passa a vender a produção da Fazenda São Marcos, o plantio

da São Feranndo, conforme notas fiscais de f. 720-22. Assim, deixou-se

de observar o contrato de parceria sem a respectiva indenização à São

Fernando Açúcar e Álcool do plantio e cultivo da lavoura na área de

parceria. Algumas das notas fiscais passaram a ser emitidas por

Fernando de Barros Bumlai (f. 751) e Cristiane de Barros Costa Marques 

Bumlai Pagnocelli (f. 753). Mias uma vez a evidenciar o Grupo da Família

Bumlai. As notas estão acostadas de f. 720 à 847.

A prova da alteração do contrato de parceria, com 

prejuízo à São Fernando, está evidenciada no contrato de compra e 

venda de cana de açúcar levado a termo em 10.5.2013 (f. 849-55).

Neste temos a cláusula primeira:

Sempre bom lembrar que nesta data, ainda vigente o 

contrato de parceria, pois este contrato foi firmado em 10.5.2013. No

demonstrativo de plantio e cultivo de cana de açúcar da São

Fernando, temos a Fazenda São Marcos, com a expressiva área de

plantio, reforma e cargas, com gastos da São Fernando Açúcar e 

Álcool Ltda na área e depois, em prejuízo próprio comprar a a cana de

açúcar que por si fora plantada e cultivada. Veja o gráfico do período

de 1.1.2013 à 8.6.2017, principalmente quanto à Fazenda São Marcos:

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Também se tem o sobrepreço da cana de açúcar 

adquirida da Fazenda São Marcos, conforme as notas fiscais e o 

comparativo com os valores da Tonelada de Cana de Açúcar – 

Consecana do Estado de São Paulo (f. 859-72).

VIII) Apropriação dos ativos biológicos da São Fernando:

Na inicial veio revelado que os requeridos José Carlos da

Costa Marques Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, 

Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Fernando de

Barros Bumlai e Maurício de Barros Bumlai teriam se apropriado dos

ativos biológicos da São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, no valor líquido

avaliado em R$ 79.000.000,00 (setenta e nove milhões de reais). 

Como demonstrado no item anterior a emrepsa São

Fernando fez o plantio da cana de açúcar na Fazenda São marcos, por

força de contrato de parceria, o que seria esperado, entreanto, entre 

abril de 2015 e março de 2016 a Família Bumlai cobrou da São

Fernando, por cana de açúcar desta, o valor de R$ 16.433.330,00 por

220.000 toneladas, entre abril de 2016 a março de 2017, R$ 25.555.034,00

por 295.000 toneladas e, um pouco antes do decreto de falência, entre 

abril e maio de 2017, a cobrança foi de R$ 4.710.255,00 por 58.000

toneladas, assim, no período de 3 anos foram cobrados R$ 47.000.000,00

(quarenta e sete milhões de reais) da São Fernando por cana de

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açúcar que fazia parte de seu ativo biológico, plantado em função de

um contrato de parceria agrícola, transmudado em compra e venda

de cana.

As lavouras de cana de açúcar plantadas na Fazenda São

Marcos iriam produzir até 2026, conforme a planilha de cortes de f. 

997-1.015, como às f. 1.006:

Novamente e após a falência se tem prejuízos com 

utilização da pessoa jurídica para benefício dos sócios ocultos e demais 

empresas.

IX) Pagamento de R$ 15.000.000,00 a Faccilytho Capital e 

Rentabilidade Ltda:

Neste último tópicao temos que Guilherme de Barros Costa

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Marques Bumlai e Maurício de Barros Bumlai, na administração da São

Fernando Açúcar e Álcool Ltda (falida), teriam favorecido credores e 

pagaram dívidas particulares dos demais requeridos ao quitarem um 

débito de R$ 15.000.000,00 com Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda.

Pelos documentos acostados tem-se que os sócios da São

Fernando Açúcar e Álcool Ltda adiantou créditos para a empresa 

Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda que teria adquirido créditos da

falida e da família Bumlai. Às f. 1.020-3 temos a informação prestada por

Faccilytho Capital e Rentabilidade Ltda de que adquirira os créditos, 

vários deles da família Bumlai e a São Fernando Açúcar e Álcool Ltda

fez pagamentos adiantados. Aqui, este juízo ira reproduzir o documento

na integra, passo a passo, com as imagens, pois indica claramente a 

utilização da empresa autora em benefício próprio dos sócios aparentes

e ocultos, eis que não havia razão comercial ou jurídica para os 

pagamentos, muitos menos a Cristiane Barros Costa Marques Bumlai, 

José Carlos Costa marques Bumlai, Fernando de Barros Bumlai, 

Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, Cristiane Barbosa Dódero

Bumlai, Maurício de Barros Bumlai.

Seguem as imagens das informações de Faccilytho Capital

e Rentabilidade Ltda:

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Esta operação demonstra a utilização da pessoa jurídica

para outros fins que não os do contrato social e com a finalidade

específica de beneficiar os sócios ocultos Cristiane Barros Costa

Marques Bumlai, José Carlos Costa Marques Bumlai, Fernando de Barros

Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, Cristiane Barbosa

Dódero Bumlai e os sócios aparentes Guilherme de Barros Costa

Marques Bumlai e Maurício de Barros Bumlai.

Vencidos os capítulos dos fatos, temos a verossimilhança

do alegado, com provas detalhadas e, nesta primeira fase, uma 

demonstração de atos que induzem à má utilização da pessoa jurídica

para, em tese, lesar credores e, principalmente pelo valor do crédito o 

BNDES, que, em uma única oportunidade liberou à empresa São

Fernando R$ 103.000.000,00 (cento e três milhões de reais).

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O perigo na demora é evidente, pois com a empresa em 

recuperação judicial as partes requeridas levaram a termo vários atos

nocivos à recuperanda, com a falência e o recebimento de bens por

vias transversas, pagamentos de dívidas, recebimento de valores sem 

contrato, podem, em continuidade ocultarem, mais uma vez, o 

patrimônio, em detrimento da massa de credores.

Para reforço de argumento, com extensão da norma do

artigo 50, do Códiog Civil, inclusive com a chamada desconsideração

inversa da personalidade jurídica para atingir os bens das empresas 

Agropecuária CF Ltad – Agropecuária JB e Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC Ltda, temos a extensão para os sócios ocultos, 

que se beneficiaram, nesta decisão e na inicial denominados de "grupo

da Família Bumlai", quais sejam, Cristiane Barros Costa Marques Bumlai, 

José Carlos Costa Marques Bumlai, Fernando de Barros Bumlai, 

Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, Cristiane Barbosa Dódero

Bumlai e os sócios aparentes Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai 

e Maurício de Barros Bumlai. Colaciona-se dois arestos:

"AGRAVO INTERNO NO AGRAVO EM RECURSO ESPECIAL. 

AUSÊNCIA DE IMPUGNAÇÃO ESPECÍFICA AOS 

FUNDAMENTOS DA DECISÃO PROFERIDA PELO TRIBUNAL DE 

ORIGEM. INSUFICIÊNCIA DE ALEGAÇÃO GENÉRICA. 

EXECUÇÃO DE TÍTULO EXTRAJUDICIAL. DESCONSIDERAÇÃO 

INVERSA DA PERSONALIDADE JURÍDICA. POSSIBILIDADE.

REVISÃO. SÚMULA 7/STJ. PENHORA. 30% SOBRE RECEBÍVEIS 

DE CARTÃO DE CRÉDITO. REVISÃO. ONEROSIDADE 

EXCESSIVA. INVIABILIDADE. SÚMULA 7/STJ. AGRAVO NÃO 

PROVIDO. 1. O agravo que objetiva conferir trânsito ao 

recurso especial obstado na origem reclama, como 

requisito objetivo de admissibilidade, a impugnação 

específica aos fundamentos utilizados para a negativa de 

seguimento do apelo extremo, consoante expressa 

previsão contida no art. 932, III, do CPC/2015 (art. 544, § 4o, 

inc. I, do CPC/1973) e art. 253, parágrafo único, I, do 

Regimento Interno do Superior Tribunal de Justiça - RISTJ, 

ônus da qual não se desincumbiu a parte insurgente, 

sendo insuficiente alegações genéricas de não 

aplicabilidade do óbice invocado. Precedentes. 2. 

(... omissis ...) 6. O Tribunal de origem, analisando 

pormenorizadamente a prova dos autos concluiu por 

manter a desconsideração inversa da personalidade 

jurídica para atingir as empresas ora recorrente em virtude 

de que um dos seus sócios, filho do executado, era sócio 

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também da sociedade empresária que passou por 

diversas alterações contratuais na qual os executados 

mantinham a administração e foi procurador das duas 

Ofhores em que o executado também foi procurador. 

Assentou, também, o Tribunal de origem, que o outro sócio 

é genro dos executados pessoas físicas e foi antigo diretor 

comercial da executada pessoa jurídica, tendo essa 

empresa o mesmo objeto, qual seja, o estacionamento de 

veículos. Dessa forma, observa-se que o Tribunal de origem 

analisou a prova dos autos para concluir acerca da 

intrínseca relação entre as empresas, caracterizada pelos 

sócios e diretores em comum, bem como mesmas 

atividades a se caracterizarem como componentes de um 

grupo econômico familiar, com desvio de finalidade e 

confusão patrimonial para o mau uso das empresas 

criadas. Nesse contexto, o acolhimento da pretensão 

recursal exigiria a alteração das premissas fáticoprobatórias estabelecidas pelo acórdão recorrido, com o 

revolvimento das provas carreadas aos autos, atraindo o 

óbice da Súmula 7 do STJ. 7. Para afastar o entendimento 

a que chegou a Corte a quo, de modo a analisar as 

peculiaridades do caso e verificar a existência de 

onerosidade excessiva para as recorrentes enseja o 

revolvimento do acervo fático-probatório dos autos, o que 

se mostra inviável em recurso especial, por óbice da 

Súmula 7/STJ: "A pretensão de simples reexame de prova 

não enseja recurso especial." 8. Agravo interno não 

provido." Sem negrito no original (AgInt no Agravo em 

Recurso Especial no 1.043.928/SP (2017/0009902-3), 4a Turma 

do STJ, Rel. Luis Felipe Salomão. DJe 29.09.2017).

"CIVIL E PROCESSUAL CIVIL. RECURSO ESPECIAL. AÇÃO 

MONITÓRIA. CONVERSÃO. CUMPRIMENTO DE SENTENÇA. 

COBRANÇA. HONORÁRIOS ADVOCATÍCIOS CONTRATUAIS. 

TERCEIROS. COMPROVAÇÃO DA EXISTÊNCIA DA 

SOCIEDADE. MEIO DE PROVA. DESCONSIDERAÇÃO 

INVERSA DA PERSONALIDADE JURÍDICA. OCULTAÇÃO DO 

PATRIMÔNIO DO SÓCIO. INDÍCIOS DO ABUSO DA 

PERSONALIDADE JURÍDICA. EXISTÊNCIA. INCIDENTE 

PROCESSUAL. PROCESSAMENTO. PROVIMENTO. 1. O 

propósito recursal é determinar se: a) há provas suficientes 

da sociedade de fato supostamente existente entre os 

recorridos; e b) existem elementos aptos a ensejar a 

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instauração de incidente de desconsideração inversa da 

personalidade jurídica. 2. A existência da sociedade pode 

ser demonstrada por terceiros por qualquer meio de 

prova, inclusive indícios e presunções, nos termos do art. 

987 do CC/02. 3. A personalidade jurídica e a separação 

patrimonial dela decorrente são véus que devem proteger 

o patrimônio dos sócios ou da sociedade, 

reciprocamente, na justa medida da finalidade para a 

qual a sociedade se propõe a existir. 4. Com a 

desconsideração inversa da personalidade jurídica, buscase impedir a prática de transferência de bens pelo sócio 

para a pessoa jurídica sobre a qual detém controle, 

afastando-se momentaneamente o manto fictício que 

separa o sócio da sociedade para buscar o patrimônio 

que, embora conste no nome da sociedade, na realidade, 

pertence ao sócio fraudador. 5. No atual CPC, o exame 

do juiz a respeito da presença dos pressupostos que 

autorizariam a medida de desconsideração, 

demonstrados no requerimento inicial, permite a 

instauração de incidente e a suspensão do processo em 

que formulado, devendo a decisão de desconsideração 

ser precedida do efetivo contraditório. 6. Na hipótese em 

exame, a recorrente conseguiu demonstrar indícios de que 

o recorrido seria sócio e de que teria transferido seu 

patrimônio para a sociedade de modo a ocultar seus bens 

do alcance de seus credores, o que possibilita o 

recebimento do incidente de desconsideração inversa da 

personalidade jurídica, que, pelo princípio do tempus regit 

actum, deve seguir o rito estabelecido no CPC/15. 7. 

Recurso especial conhecido e provido." (Recurso Especial 

no 1.647.362/SP (2017/0004072-0), 3a Turma do STJ, Rel.

Nancy Andrighi. DJe 10.08.2017).

Também, a demonstrar uma extensão inversa e 

abrangente da desconsideração da personalidade jurídica temos 

comentários ao artigo 50, do Código Civil de 2002, da obra Comentários

ao Novo Código Civil, coordenação Sálvio de Figueiredo Teixeira: "Por derradeiro, a nota de que a solução do artigo em 

comentário, qualquer que seja a responsabilidade 

patrimonial dos sócios e administradores por relações 

obrigacionais de que seja parte a pessoa jurídica, não 

atende – ou não se aplica – a todas as hipóteses de 

desvio de finalidade da estrutura formal da entidade. 

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Realmente, a literatura jurídica dá notícia de casos de 

abuso da personalidade jurídica caracterizados pela 

intenção clara de lesar terceiros, que não se materializam 

em obrigações do ser abstrato ou obrigações que devam 

ser resolvidas através da responsabilidade patrimonial dos 

sócios ou administradores." (MONTEIRO FILHO, Raphael de

Barros. MONTEIRO, Ralpho Waldo de Barros. MONTEIRO,

Ronaldo de Barros. MONTEIRO, Ruy Carlos de Barros.

Comentários ao novo código civil, vol. I : arts. 1o a 78, Org. 

Sálvio de Figueiredo Teixeira. - Rio de Janeiro : Forense – 2010, p. 792).

Por todos os argumentos expostos, há que se deferir a 

tutela de urgência para o arresto de bens e direitos, até mesmo porque

não haverá perigo de irreversibilidade em arresto de patrimônio dos

requeridos. Os requisitos para a desconsideração inversa e abrangente

de sócios aparentes e ocultos, de outras pessoas jurídicas estão

evidenciados assim como a necessidade de garantir o valor apontado

na inicial como aquele desviado das empresas requerentes, agora

Massa Falida São Fernando.

Diante do exposto, com fundamento no artigo 50, do

Código Civil c.c. artigo 300, do CPC, defiro o pedido de tutela de

urgência para a desconsideração da personalidade jurídica formulado

por Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., Massa Falida 

de São Fernando Energia I Ltda., Massa Falida de São Fernando Energia 

Ii Ltda., Massa Falida de São Marcos Energia e Participações Ltda. e 

Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações Ltda. em 

desfavor de Agropecuária Cf Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques 

Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos Osjc Ltda., Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros Bumlai e 

determinar o arresto de bens e direitos dos requeridos, no Brasil e no 

exterior, para vedar a transferência, percepção de rendimentos e frutos 

ou qualquer outra forma de disposição dos bens/direitos patrimoniais

até o limite do passivo falimentar de R$ 2.202.722.644,51 (dois bilhões, 

duzentos e dois milhões, setecentos e vinte e dois mil e seiscentos e 

quarenta e quatro reais e cinquenta e um centavos).

Para tanto determino:

a) Oficie-se a todas as Juntas Coemrciais de Mato Grosso

do Sul, Rio de Janeiro e São Paulo para anotação nos registros das

empresas que os requeridos façam partes como sócios;

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b) Oficie-se aos Cartórios de Registro de Imóveis do Estado

de Mato Grosso do Sul para registro do arresto nas matrículas dos

imóveis dos requeridos, com vedação de alienação ou entrega em 

garantia ou qualquer outra forma de disposição ou limitação da

propriedade;

c) Decreto a indisponibilidade dos bens dos requeridos na 

Central Nacional de Indisponibilidade de Bens – CNIB, com intimação

dos Oficiais de Registro de Imóveis do Brasil;

e) Quanto ao pedido de bloqueio de dinheiro em espécie,

com bloqueio de bens, entendo que a medida atinge valores para

manutenção das pessoas físicas e inviabiliza a atividade comercial das

empresas e somente será deferido no caso de não localização de bens 

imóveis suficientes a cobrir o passivo da massa falida.

Citem-se os requeridos para, querendo, apresentem 

contestação, sem audiência de mediação, por força da pandemia do

vírus Corona.

Neste ato retiro o segredo absoluto.

Cumpra o Cartório as determinações com urgência, com 

utilização dos sistemas fornecidos pelo Conselho Nacional de Justiça.

P.I.C.

Dourados, 15 de setembro de 2020.

César de Souza Lima

 Juiz de Direito

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SEQUOR LAW, P.A.

EXHIBIT “2”

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State of Mato Grosso do Sul

Judiciary Branch 

Dourados 

5th Civil Court

ORDER

Case No. 0810455-77.2020.8.12.0002 

Action: Bankruptcy of Sole Proprietorships, Business Companies, Microcompanies, and Small 

Companies 

Claimants: Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. et al.

Respondents: Agropecuária Cf Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Donex 

Participações e Empreendimentos Osjc Ltda., Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa 

Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques Bumlai and Maurício de Barros Bumlai 

The Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda, Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II Ltda, Bankruptcy 

Estate of São Marcos Energia e Participações Ltda and Bankruptcy Estate of São Pio 

Empreendimentos e Participações Ltda filed a procedural incident motion for piercing the 

corporate veil with request to extend the effects of bankruptcy, combined with request for urgent 

provisional relief, against José Carlos da Costa Marques Bumlai, Guilherme de Barros Costa 

Marques Bumlai, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Fernando de Barros 

Bumlai, Maurício de Barros Bumlai, Agropecuária CF Ltda and Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC Ltda in order to hold the respondents liable for the bankruptcy liabilities of 

the claimants, adjudicate them bankrupt for all effects, and collect their assets for the collective benefit 

of the creditors (p. 1-8). 

Preliminary injunction granted, with limitation only with respect to the blocking of financial assets of 

the respondents in Brazil (p. 1.040-70). 

Claim for reconsideration by plaintiff for the blocking of financial assets, under penalty of dissipation 

of capital or, at least abroad, and also to prevent an execution procedure brought by Banco do Brasil 

S/A against José Carlos Bumlai, Heber Participações S/A, Maurício Bumlai, Cristiane Barbosa Dódero 

Bumlai, Guilherme Bumlai, Eva Elise Bumlai, Cristiane Bumlai and André Pagnocenlli due to the fact 

that they are sureties of São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, because the piercing of the corporate veil 

will also reach the assets of the dormant partners and, as a consequence, Fazenda São Marcos, which 

will be subject to an auction in this case No. 1128168-72.2015.8.12.0100 of the 16th Civil Court of the 

judicial district of São Paulo- SP and, since the inalienability does not reach the levy of execution of 

assets, plaintiffs claim the blocking, by Bacenjud, of amounts of up to R$2,202,722,644.51 or the 

blocking of financial assets of the respondents abroad. They also include in the claim the suspension of 

the auction of Fazenda São Marcos, where bankruptcy debtor São Fernando has a sugarcane plantation 

(p. 1.081- 92). 

This is the required summary. 

I decide. 

The issue is simple, because since the early effects of the final grant of the inverse piercing of the 

corporate veil was granted and to reach dormant partners, the assets of these partners and companies 

are encompassed by the bankruptcy effects of inalienability of assets. Thus, any execution procedure in 

progress on the assets of the partners of São Fernando, or at least those who have used the legal entity 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 73 of 146
for their own enrichment, shall be liable for these acts with their personal assets. 

In this case, Fazenda São Marcos, which is owned by the respondents, cannot be conveyed in the 

execution and shall be included, pursuant to the initial decision, in the bankruptcy estate to cover the 

debts to the creditors, subject to the rules of the claims of the general list. Therefore, for these reasons, 

the inalienability of the assets of the dormant partners, the sugarcane planted on the property, which is 

supposedly owned by the bankruptcy estate, I grant suspension of the auction, due to the decision on p. 

1.040-70. 

On the other hand, since there is the narrative of money in accounts abroad, especially in the Bahamas, 

with the offshore company Doex Investment Management Ltd (“Donex Bahamas”), headquartered in 

Nassau, with an investment of R$1,5000,000.00, with the possible intention of concealing assets, it is 

necessary to block court financial assets, accounts, money of any kind, shares, debentures in any foreign 

country, especially in the Bahamas and in the United States of America, as noted in the document on p. 

992-5: 

(figure) 

Legend: 

Management Ltd., with its principal place of business at Bahamas Financial Centre. PC) Box N-4801, 

Shirley and Charlotte Street, Nassau, Bahamas (“Donex Investment Management Ltd”), in the total 

amount of one million five hundred thousand Reais (R$1.500.000.00), upon the subscription and 

payment of new shares issued by Donex Investment Management Ltd. 

6. RESOLUTIONS: The items of the agenda were voted and the partners unanimously approved the 

Company’s investment, in the total amount of one million five hundred thousand Reais

(R$1.500.000.00), upon the subscription and payment of new shares issued by Donex Investment 

Management Ltd.

7. CLOSING: The floor was given to whoever might want to speak, and as nobody took the floor, the 

Meeting was adjourned for the time required for these minutes to be drawn up; which minutes were 

and found in order, approved and signed by all those present. 

São Paulo, May 29, 2013 

Board: 

(sgd) (sgd)

FERNANDO DE BARROS BUMLAI CRISTIANE DE BARROS COSTA 

MARQUES BUMLAI PAGNONCELLI 

(Chairman) (Secretary)

NOT VALID AS A CERTIFICATE 

Please note that the blocking of financial assets, in any amount, does not prevent subsistence of the 

individuals and legal entities, since these amounts are supposedly hidden abroad. 

In view of the above, I grant the claim for reconsideration, in part, to order: 

a) suspension of the auction of any assets of the execution debtors in case No. 1128168-

72.2015.8.26.0100, of the 16th civil court of São Paulo-SP, including of the rural property named 

Fazenda São Marcos, because, due to the decision of the interlocutory relief, it may be included in the 

list of assets of Bankruptcy Debtor São Fernando Açúcar e Álcool Ltda; 

b) I order the blocking of all financial assets of the defendants abroad, especially in the Bahamas and in 

the United States of America, up to the amount of R$2,202,722,644.51. For that purpose, a letter 

rogatory or other instrument shall be issued, as soon as possible, for compliance with the order. 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 74 of 146
Please send an official letter for compliance or other means to implement the measures hereby adopted. 

Publish, notify, comply with. 

Dourados, September 21, 2020. 

César de Souza Lima 

Judge 

Mod. 990016092 - Address: Av. Presidente Vargas, n° 210, prédio anexo, Centro - CEP 79804-030, 

Phone: (67) 3902-1732, Dourados-MS - E-mail: dou-5vclv@tjms.jus.br 

This document is a copy of the original digitally signed by CESAR DE SOUZA LIMA. Released in the 

digital records by César de Souza Lima, on September 21, 2020 at 09:48 a.m. To access the case 

records, access the website https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/pg/abrirConferenciaDocumento.do, 

inform case 0810455-77.2020.8.12.0002 and code 127B4A2.

pgi/250294.doc 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 75 of 146
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DECISÃO

Autos n.° 0810455-77.2020.8.12.0002

Ação: Falência de Empresários, Sociedades Empresáriais, 

Microempresas e Empresas de Pequeno Porte

Parte Ativa: Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. e 

outros

Parte Passiva: Agropecuária Cf Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques 

Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos Osjc Ltda., 

Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, 

José Carlos da Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros Bumlai

Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, Massa 

Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II Ltda, Massa Falida de São Marcos Energia e Participações 

Ltda e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações Ltda

ingressaram com incidente de desconsideração de personalidade

jurídica com pedido de extensão dos efeitos da falência c.c. tutela de

urgência cautelar em desfavor de José Carlos da Costa Marques 

Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Fernando de Barros Bumlai, Maurício de Barros Bumlai , Agropecuária CF Ltda e Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC Ltda para responsabilizar os requeridos pelo

passivo falimentar das autoras, considerá-los como falidos para todos os 

efeitos e arrecadar seus patrimônios em benefício da coletividade de

credores (f. 1-8).

Liminar deferida, com limitação apenas quanto ao

bloqueio de ativos financeiros dos requeridos no Brasil (f. 1.040-70).

Pedido de reconsideração pela parte autora para bloqueio

Este documento é copia do original assinado digitalmente por CESAR DE SOUZA LIMA. Liberado nos autos digitais por César de Souza Lima, em 21/09/2020 às 09:48. Para acessar os autos processuais, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/pg/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 0810455-77.2020.8.12.0002 e o código 127B4A2. fls. 1111

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de ativos financeiros, sob pena de dissipação de capitais ou, ao menos 

o exterior, como também obstar execução promovida pelo Banco do

Brasil S/A em desfavor de José Carlos Bumlai, Heber Participações S/A,

Maurício Bumlai, Cristiane Barbosa Dódero Bumlai, Guilherme Bumlai, 

Eva Elise Bumlai, Cristiane Bumlai e Adnré Pagnocenlli, por serem fiador

da São Fernando Açúcar e Álcool Ltda, pois a desconsideração

também atingirá o patrimônio dos sócios ocultos e por consequência a 

Fazneda São Marcos que irá a leilão neste processo de n.o 

1128168-72.2015.8.12.0100 da 16a Vara Cível da comarca de São PauloSP e como a indisponibilidade não atinge a penhora de bens, pedem, 

as autoras o bloqueio pelo Bacenjud de valores até R$ 2.202.722.644,51

ou o bloqueio de ativos finacneiros dos requeridos no exterior. Também 

incluem no pedido a suspensão do praceamento da Fazenda São

Marcos, onde a falida São Fernando tem plantação de cana (f. 1.081-

92). 

É a síntese do necessário.

Decido.

A questão é simples, pois concedida a antecipação dos

efeitos do provimento final da desconsideração da personalidade

jurídica inversa e para atingir sócios ocultos, temos que os bens destes 

sócios e empresas são abrangidos pelos efeitos da falência de

indisponibilidade de bens, assim, qualquer execução em andamento

sobre bens daqueles incluídos como sócios da São Fernando, ou pelo

menos que tenham se locupletado da pessoa jurídica em benefício

próprio, responderão por estes atos com seu patrimônio pessoal.

No caso, a Fazenda São Marcos, propriedade dos

requeridos, não pode ser alienada em execução e será, pela decisão

inicial, incluída na massa falida para cobrir os débitos com os credores, 

observadas as regras dos créditos do quadro geral. Desse modo, por tais 

razões, a indisponibilidade dos bens dos sócios ocultos, a cana de

açúcar plantada no imóvel que, supostamente, é da massa falida,

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defiro a suspensão da praça, por força da decisão de f. 1.040-70.

De outro norte, como existe a narrativa de dinheiro em 

contas no exterior, principalmente Bahamas , com empresa "offshore"

Doex Investment Management Ltd ("Donex Bahamas), sediada em 

Nassau, com investimento de R$ 1.5000.000,00, com possível intenção 

de ocultar patrimônio, temos a necessidade do bloqueio judicial de

ativos financeiros, contas, dinheiro de qualquer espécie, ações, 

debêntures em qualquer país estrangeiro, principalmente Bahamas e 

Estados Unidos da América, como se extrai do documento de f. 992-5:

Vale consignar que o bloqueio de ativos financeiros, de

qualquer ordem, não obsta a subsistência das pessoas física e jurídicas, 

eis que são valores que estão, supostamente ocultados em outros

países. 

Diante do exposto, acolho o pedido de reconsideração,

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parcialmente, para determinar:

a) a suspensão da praça de quaisquer bens dos

executados no processo n.o 1128168-72.2015.8.26.0100, da 16a vara cível 

de São Paulo-SP, inclusive do imóvel rural denominado Fazenda São

Marcos, pois, por decisão em tutela de urgência pode ser incluída no rol

de bens da Falida São Fernando Açúcar e Álcool Ltda;

b) Determino o bloqueio de todos ativo financeiros dos réus 

no exterior, principalmente nas Bahamas e Estados Unidos da América, 

até o valor de R$ 2.202.722.644,51. Para tanto expeça-se carta rogatória

ou outro meio, mais rápido possível, para cumprimento da ordem.

Oficie-se para cumprimento ou outro meio que possa

efetivar as medidas, ora adotadas.

P.I.C.

Dourados, 21 de setembro de 2020. César de Souza Lima

 Juiz de Direito

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Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 79 of 146
SEQUOR LAW, P.A.

EXHIBIT “3”

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 80 of 146
p. 

Judiciary Branch 

Mato Grosso do Sul State Court of Appeals 

Chambers of Judge Paulo Alberto de Oliveira

Interlocutory Appeal No. 1413886-76.2020.8.12.0000 

Appellant(s): Fernando de Barros Bumlai 

Counselor(s): Rodolfo Fontana Boeira da Silva, Ricardo Cholbi Tepedino, Bruno Poppa, Jose Eduardo 

Tavanti Junior and Sofia Saad Gonçalves 

Appellee(s): Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda, Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA, Bankruptcy Estate of 

São Marcos Energia e Participações LTDA and Bankruptcy Estate of São Pio Empreendimentos e 

Participações LTDA 

Counselor(s): Octaviano Bazilio Duarte Filho and Henrique Rodrigues Forssell 

DECISION 

Case records received on October 22, 2020 

An Interlocutory Appeal was filed by Fernando de Barros Bumlai against an order issued in case No. 

0810455-77.2020.8.12.0002 by the 5th Civil Court of the Judicial District of Dourados, State of Mato 

Grosso do Sul (MS), which, in a Procedural Incident Motion for Piercing of Corporate Veil with Request to Extend 

the Effects of Bankruptcy, granted a request for provisional relief submitted by the Bankruptcy Estate of 

São Fernando Açúcar e Álcool LTDA., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia I Ltda., 

Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA., Bankruptcy Estate of São Marcos 

Energia e Participações LTDA., and Bankruptcy Estate of São Pio Empreendimentos e 

Participações LTDA. to:

a) Piercing the corporate veil against Agropecuária CF Ltda., Cristiane de Barros Costa Marques 

Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos OSJC LTDA., Fernando de 

Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques 

Bumlai, and Maurício de Barros Bumlai; and 

b) Order the attachment of assets and rights of the respondents, in Brazil and abroad, by enjoining any 

transfer, receipt of income and proceeds, or any other manner of disposal of their assets/rights until the limit of the 

bankruptcy liabilities, i.e. R$2,202,722.644.51 – p. 1.081-1.092 of the lower court case records. 

In a subsequent order on a request for reconsideration submitted by the claimants, the trial Court 

additionally ordered: 

a) The stay of the auction of any assets of the debtors in Case No. 1128168-72.2015.8.26.0100 with the 

16th Civil Court of São Paulo, SP, including a rural property known as Fazenda São Marcos, because, by 

force of an order issued on a request for provisional relief, it may be included in the list of assets of 

Debtor São Fernando Açúcar e Álcool Ltda.; and 

b) The freezing of all financial assets held by the respondents abroad, particularly in the Bahamas and in 

the United States of America, up to an amount of R$2,202,722,644.51 (p. 1.11-1.114 of the lower court 

case records). 

The appellant argues, in summary, that: 

a) He has no relationship whatsoever with the “São Fernando Group,” of which he has never “been a 

partner, whether ostensible or dormant, much less a manager” (p. 06); 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 81 of 146
b) The losses purportedly caused by the appellant as a result of the alleged acts in which he participated 

reach an amount of “approximately R$55 million,” i.e. “merely 2.5% of the bankruptcy liabilities, which exceed 2.1 

billion Reais,” which circumstance is sufficient in itself to rule out “any verisimilitude of the allegation of 

commingling of assets which could cause losses to the bankruptcy estate or have any effect on the insolvency” (p. 07); 

c) The accusations against the appellant in the complaint are “few and false”; 

d) There is “no evidence whatsoever that the appellant is attempting to exhaust his assets to the point of jeopardizing the 

final outcome sought in the procedural incident motion” (p. 08), and, therefore, there is no danger of irreparable or 

difficult-to-repair harm which could justify the request for preliminary injunction;

e) The “danger of harm to the appellant” is clear, as the latter could “be barred from his most elementary right 

arising from civil capacity for years on end until the procedural incident motion is adjudicated by the trial court and all the

distorted assumptions underlying the cause of action fabricated by the appellees are dismissed” (p. 08-09); and 

f) In view of all the foregoing, the case records contain no “evidence of likelihood of the right or of danger of 

harm or risk to the useful outcome of the proceedings” as required by art. 300 of the Code of Civil Procedure 

(CPC), to justify “the granting of provisional relief in one of the forms set forth in art. 301”; 

Accordingly, he requested provisional appellate relief in order to “immediately release the grave lien suffered 

by the appellant, either fully or at least by staying the freezing on the ‘receipt of income and proceeds’ from assets owned by

the appellant,” and, in the merits, the granting of the appeal to “fully remove the attachment on the assets of the 

appellant” (p. 01-30). 

This is my report. 

I proceed to rule. 

As a rule, an Interlocutory Appeal does not operate as supersedeas (main provision of art. 995 of the 

2015 Code of Civil Procedure (CPC/15)). 

However, art. 995, sole paragraph of the 2015 Code of Civil Procedure (CPC/15) exceptionally 

authorizes the granting of supersedeas effect until the Appellate Court renders its final decision, 

subject to the likelihood of success of the appeal (fumus boni iuris) and to the risk of severe and difficultto-repair or irreparable harm (periculum in mora): 

“Art. 995. Appeals do not stay the effectiveness of the decision, unless otherwise set forth in law or in a 

court decision. 

Sole paragraph. The effectiveness of the decision under appeal may be stayed by decision of the 

reporting judge when the immediate effects thereof could pose a risk of severe and difficult-to-repair or 

irreparable harm and there is demonstration of the likelihood of success of the appeal.” 

In turn, art. 1.019, item I of the 2015 Code of Civil Procedure, in addition to also allowing the 

granting of supersedeas effect to an interlocutory appeal, also established the possibility of granting 

provisional appellate relief: 

“Art. 1.019. After the interlocutory appeal is filed with the appellate court and immediately assigned, 

except in the event of application of art. 932, items III and IV, the reporting judge, within five (5) days: 

I – May grant supersedeas effect to the appeal or grant, by way of provisional relief, wholly or in part, 

the relief sought in the appeal and notify his decision to the trial court; 

[...]” 

By the way, art. 299, sole paragraph, together with art. 932, item II, of the 2015 Code of Civil 

Procedure also authorize the Reporting Judge to grant provisional appellate relief, subject to 

satisfaction of the fumus boni juris and periculum in mora requirements: 

“Art. 299. Provisional relief shall be requested to the trial court and, when precedent, to the court that 

has competent jurisdiction over the primary claim. 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 82 of 146
Sole paragraph. Subject to any special provision, in cases under the original jurisdiction of the 

appellate court and in appeals, provisional relief shall be requested to the trial body that has competent 

jurisdiction over the merits. 

Art. 932. The reporting judge shall: 

[...] 

II – Review the request for provisional relief in appeals and in cases under the original jurisdiction of 

the appellate court.” 

In the case at hand, in a superficial review, subject to a more in-depth examination of the facts 

regarding the real and actual occurrence of the fraudulent acts attributed to the appellant – a task which 

will certainly require a detailed analysis to be conducted in due time (e.g. in the trial of the merits of this 

appeal and/or final trial of the Procedural Incident Motion for Piercing of Corporate Veil with Request to Extend 

the Effects of Bankruptcy) –, the procedural time in which the dispute is being analyzed imposes the 

finding that, contrary to what the appellant alleges, the losses purportedly caused to the Bankruptcy 

Estate of the “São Fernando Group” where not caused by specific acts of his. 

On the contrary, there are several facts stated in the complaint, specifically those attributed to appellant 

Fernando de Barros Bumlai (paragraphs 47-144 – p. 15-42 of the lower court case records), which 

purportedly enabled the use of assets of the “São Fernando Group,” particularly of debtor São 

Fernando Açúcar e Álcool LTDA., in favor and for the benefit of the Bumlai Family, always, it seems, 

under the coordination and with direct participation of patriarch José Carlos Bumlai, who is not even a 

partner of the companies belonging to the debtor group as well, but, just like the appellant (who is a 

respondent in the procedural incident motion as a “dormant partner”), purportedly perpetrated, whether 

directly or indirectly (through the legal entities of which he is a partner), several acts that ultimately 

caused huge losses to the bankrupt business group, apparently qualifying as a commingling of assets and 

abusive and willful use of the corporate veil of legal entities. 

In this regard, the following facts are extracted from the complaint, in which the appellant directly 

participated, even if only as a partner of other legal entities, but which, as stated above, ultimately appear 

to have caused severe and reiterated losses to the assets of the “São Fernando Group”: 

“Likewise, Cristiane Bumlai and Fernando Bumlai ostensibly had the same promiscuous relationship 

with the São Fernando Group. The same, as sole partners of Agropecuária JB, formalized with the São 

Fernando Group the fraudulent transaction under which the coffers of the latter funded the luxury 

Aircraft acquired for the family’s leisure travels (Exhibit 10). They received, as seen above, millions of 

Reais through Agropecuária JB. Shortly before the filing for judicial reorganization of the São Fernando 

Group, they began to operate as intermediaries of the family (Exhibit 09) by concentrating the 

family’s assets in order to exempt them from liability for the wrongdoings in the São Fernando Group. 

The assets of both of them began to commingle with those of the Bumlai Family, which, in 

turn, were also commingled with those of the São Fernando Group. Given such commingling of 

assets, Cristiane and Fernando Bumlai also took the position of “dormant partners” of the São 

Fernando Group and actively contributed to the acts of exhaustion of assets already detailed above. 

[...] 

In summary, the members of the Bumlai Family, including both those who appeared in the corporate 

documents (i.e. Mauricio Bumlai and Guilherme Bumlai) and those who acted as “dormant” partners 

i.e. José Carlos Bumlai, Cristiane Bumlai, and Fernando Bumlai), perpetrated acts of abuse of the 

corporate entity which culminated with the bankruptcy of the São Fernando Group and, accordingly, 

should be held liable” (p. 45-46 of the lower court case records). 

According to a precedent of the Superior Court of Justice (STJ), upon “evidence of the commingling of 

assets between formally separate companies, the corporate veil of the debtor may be pierced in order to extend the 

effects of its bankruptcy to the other companies involved” (RMS 16.105/GO, Reporting Justice: 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 83 of 146
Nancy Andrighi, Third Panel, Court Register (DJ), September 22, 2003, p. 314). 

Indeed, in addition to the possibility of extending the effects of bankruptcy to legal entities that, in 

principle, appear to have assisted in the reiterated perpetration of acts harmful to the assets of the 

bankrupt business group and to their respective creditors, it is also possible, in theory, to extend such 

effects to the (individual) partners of such legal entities included in the bankruptcy upon evidence of 

abuse consisting of deviation from purpose (i.e. an intentional act of the partners with the purpose of 

defrauding third parties) or commingling of assets (REsp 1.686.162/SP, Reporting Justice: 

Ricardo Villas Bôas Cueva, Third Panel, Electronic Court Register (DJe), December 3, 2019). 

In this regard, art. 50 of the 2002 Civil Code (CC/02) provides that, in the event of abuse of the 

corporate entity consisting of deviation from purpose or commingling of assets, the Court may, 

upon request, pierce the corporate veil so that the effects of certain obligational relationships be 

extended to the individual assets of the managers or partners of the legal entity who directly or 

indirectly benefitted from such abuse. 

In accordance with paragraph 1 of the abovementioned art. 50, deviation from purpose is the use of 

the legal entity for the purpose of defrauding creditors and perpetrating wrongdoings of any nature, 

which apparently was the case here, when the appellant, as partner of separate legal entities belonging 

to the “São Fernando Group,” entered into several legal transactions with the latter with were 

flagrantly harmful to it, but also directly benefitted the appellant, his siblings, and his father (i.e. the 

Bumlai Family). 

In turn, in accordance with paragraph 2 of art. 50, the commingling of assets is demonstrated by 

the lack of separation between the respective assets of the parties, characterized by i) repeated 

performance by the company of obligations of the partner or manager, or vice versa, ii) transfer of 

assets or liabilities without actual consideration, except of a proportionally insignificant amount, and iii) 

other acts violating the separation between the respective assets. In accordance with paragraph 3, the 

(reverse) application of the extension of the obligations of partners or managers to the legal entity is 

also possible, when it is found that the legal entity is using individuals to evade its obligations to 

creditors. 

In the case at hand, based on the mere statement of the facts in the complaint submitted to the trial 

court, which was supported by copious documentary evidence (p. 68-1.110), it is possible to glimpse 

a severe and atypical scenario consisting of abuse of the corporate entity of several legal entities and 

commingling of assets of several individuals and legal entities involved in quite anomalous 

transactions, characterizing a real imbroglio, which based the request for piercing of the corporate veil and 

extension of the effects of bankruptcy. 

Thus, for purposes of review of the request for preliminary injunction, considering, on one hand, the 

complexity of the case and the severe effects of the potential release of the assets already at this early 

moment, and, on the other hand, the need to ensure, before making any decision with potentially 

irreversible effects, prior and effective adversary proceeding in favor of respondents/appellees, i.e. the 

Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA., Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA., Bankruptcy 

Estate of São Marcos Energia e Participações LTDA., and Bankruptcy Estate of São Pio 

Empreendimentos e Participações LTDA., that it is necessary to uphold the freezing of assets 

ordered against appellant Fernando de Barros Bumlai, except with regard to the management and 

use/disposal of the proceeds from his assets, a total freezing of which could pose a risk to his and his 

family’s proper support. 

In view of the foregoing, I GRANT, but merely IN PART, the request for provisional appellate relief

solely to exclude, from the order of freezing of assets under appeal, the management and 

use/disposal of the proceeds from the assets of the appellant, a total freezing of which could pose a 

risk to his and his family’s proper support. 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 84 of 146
Notify the Court immediately of the foregoing. 

Notify the appellee(s) of the foregoing, in accordance with the provisions of art. 1.019, item II of the 

2015 Code of Civil Procedure, so that they may submit an appellee’s brief within fifteen (15) days, it 

being understood that they may submit any documentation they may find necessary. 

Afterwards, send this to the Office of the State Attorney General to submit its opinion. 

Notify. 

Campo Grande, MS, October 23, 2020. 

J. Paulo Alberto de Oliveira 

Reporting Judge 

This document is a copy of the original digitally signed by PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA and 

entered in the case records on October 23, 2020 at 7:01 P.M. 

To view the original, access https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do 

and enter case number 1413886-76.2020.8.12.0000 and code 3694634. 

pas/250293.doc 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 85 of 146
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Agravo de Instrumento no 1413886-76.2020.8.12.0000

Agravante(s): Fernando de Barros Bumlai

Advogado(a,s): Rodolfo Fontana Boeira da Silva, Ricardo Cholbi Tepedino, Bruno Poppa, Jose

Eduardo Tavanti Junior e Sofia Saad Gonçalves

Agravado(a,s): Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São 

Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e Participações LTDA e Massa Falida

de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA

Advogado(a,s): Octaviano Bazilio Duarte Filho e Henrique Rodrigues Forssell

DECISÃO

Autos recebidos em carga em 22/10/2020

Trata-se de Agravo de Instrumento interposto por Fernando de Barros Bumlai

contra decisão interlocutória proferida nos autos no 0810455-77.2020.8.12.0002 pelo Juiz da 

5a Vara Cível da Comarca de Dourados-MS, que, em Incidente de Desconsideração de 

Personalidade Jurídica com Pedido de Extensão dos Efeitos da Falência, deferiu

requerimento de tutela provisória formulado pela Massa Falida de São Fernando Açúcar e 

Álcool LTDA, Massa Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São 

Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e Participações LTDA

e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, para:

a) desconsiderar a personalidade jurídica em desfavor de Agropecuária CF 

Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC LTDA, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros 

Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros 

Bumlai; 

b) determinar o arresto de bens e direitos dos requeridos, no Brasil e no exterior, 

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA, liberado nos autos em 23/10/2020 às 19:01 . Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1413886-76.2020.8.12.0000 e código 3694634. fls. 533

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 86 of 146
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para vedar a transferência, percepção de rendimentos e frutos ou qualquer outra forma de 

disposição dos bens/direitos patrimoniais até o limite do passivo falimentar de 

R$ 2.202.722.644,51 – f. 1.081-1.092, na origem.

Em decisão subsequente, que atendeu pedido de reconsideração dos autores, o 

Juízo de origem determinou, ainda:

a) a suspensão da praça de quaisquer bens dos executados no Processo no 

1128168-72.2015.8.26.0100, da 16a Vara Cível de São Paulo-SP, inclusive do imóvel rural 

denominado Fazenda São Marcos, pois, por decisão em tutela de urgência pode ser incluída 

no rol de bens da Falida São Fernando Açúcar e Álcool Ltda;

b) o bloqueio de todos ativos financeiros dos réus no exterior, principalmente 

nas Bahamas e Estados Unidos da América, até o valor de R$ 2.202.722.644,51 

(f. 1.11-1.114, na origem).

O agravante sustenta, em suma, que: 

a) não guarda relação alguma com o "Grupo São Fernando", do qual jamais "foi 

sócio, escritural ou oculto, muito menos administrador" (f. 06);

b) aos prejuízos que supostamente teriam sido causados pelo agravante, 

decorrentes dos alegados atos dos quais teria participado, alcançariam o valor de "cerca de 

R$ 55 milhões"; ou seja, de "meros 2,5% do passivo inscrito no concurso, de mais de 2,1 

bilhões de reais", circunstância que afastaria, por si só, "a verossimilhança da alegação de 

confusão patrimonial que fosse apta a gerar danos à massa falida ou ter qualquer implicância 

na insolvência" (f. 07);

c) são "poucas e falsas" as imputações feitas ao agravante na inicial; 

d) não há "mínimo indício de prova a demonstrar que o recorrente estaria agindo 

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Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 87 of 146
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de modo a dilapidar o seu patrimônio a ponto de colocar em xeque o resultado final 

perseguido no incidente" (f. 08), não havendo, por isso, o perigo de dano irreparável ou de 

difícil reparação a amparar o pedido liminar;

e) é evidente o "perigo de reverso ao agravante", já que este pode "ver tolhido 

o mais elementar direito decorrente da capacidade civil por anos a fio, até que, julgado o 

incidente de origem, sejam rejeitadas todas as distorcidas premissas que embasam a causa fabricada 

pelas agravadas" (f. 08-09);

f) que, por tudo que expôs, inexistem nos autos "elementos que evidenciem a 

probabilidade do direito e o perigo de dano ou o risco ao resultado útil do processo", como 

exige o art. 300, do CPC, para que "se defira tutela de urgência em uma das formas 

previstas no art. 301";

Requereu, assim, a a antecipação da tutela recursal, para que "se libere, de 

imediato, a gravosa constrição sofrida pelo recorrente, senão em sua integralidade, ao menos 

para que se afaste o bloqueio da 'percepção de rendimentos e frutos' oriundos dos bens 

titulados pelo agravante"; e , no mérito, o provimento do recurso, para afastar "por 

completo a constrição que recai sobre os bens do agravante" (f. 01-30).

É o relatório. Decido. A regra é a de que o Agravo de Instrumento não possui efeito suspensivo (art. 995, caput, do CPC/15).

Porém, o art. 995, parágrafo único, do CPC/15 autoriza, excepcionalmente, a 

concessão de efeito suspensivo até o pronunciamento definitivo do Órgão Colegiado, desde 

que presente a probabilidade de provimento do recurso (fumus boni iuris) e o risco de 

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Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 88 of 146
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dano grave, de difícil ou impossível reparação (periculum in mora):

"Art. 995. Os recursos não impedem a eficácia da decisão, salvo

disposição legal ou decisão judicial em sentido diverso.

Parágrafo único. A eficácia da decisão recorrida poderá ser suspensa

por decisão do relator, se da imediata produção de seus efeitos houver risco de dano

grave, de difícil ou impossível reparação, e ficar demonstrada a probabilidade de 

provimento do recurso".

Por sua vez, o art. 1.019, inc. I, do Código de Processo Civil/2015, a par de 

também possibilitar a atribuição de efeito suspensivo ao agravo de instrumento, ainda previu a 

possibilidade de deferimento de antecipação dos efeitos da tutela recursal:

"Art. 1.019. Recebido o agravo de instrumento no tribunal e distribuído 

imediatamente, se não for o caso de aplicação do art. 932, incisos III e IV, o relator, no 

prazo de 5 (cinco) dias:

I - poderá atribuir efeito suspensivo ao recurso ou deferir, em 

antecipação de tutela, total ou parcialmente, a pretensão recursal, comunicando ao 

juiz sua decisão;

[...]". A propósito, o art. 299, parágrafo único, c/c art. 932, inc. II, do Código de 

Processo Civil/2015, também autorizam o Relator a antecipar os efeitos da tutela 

recursal, desde que presentes os requisitos do fumus boni juris e do periculum in mora:

"Art. 299. A tutela provisória será requerida ao juízo da causa e, 

quando antecedente, ao juízo competente para conhecer do pedido principal.

Parágrafo único. Ressalvada disposição especial, na ação de 

competência originária de tribunal e nos recursos a tutela provisória será requerida ao 

órgão jurisdicional competente para apreciar o mérito. Art. 932. Incumbe ao relator:

[...]

II - apreciar o pedido de tutela provisória nos recursos e nos processos 

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de competência originária do tribunal;"

Na espécie, num juízo perfunctório, à guisa de maiores aprofundamentos no

campo fático acerca da real e efetiva ocorrência dos atos fraudulentos imputados ao agravante – cuja tarefa, por certo, demandará análise pormenorizada, a ser feita em momento oportuno

(v.g., julgamento do mérito do presente recurso e/ou julgamento final do Incidente de 

Desconsideração de Personalidade Jurídica com Pedido de Extensão dos Efeitos da 

Falência) –, impõe-se, em razão do momento processual em que se analisa a controvérsia,

ponderar que, ao contrário do que sustenta o agravante, não seriam atos pontuais de sua autoria

que teriam causado prejuízo à Massa Falida do "Grupo São Fernando".

Ao contrário, diversos são os fatos imputados na inicial, especificamente ao

agravante Fernando de Barros Bumlai (parágrafos 47 a 144 – f. 15-42, na origem), que 

teriam viabilizado o uso de recursos do "Grupo São Fernando", em especial oriundos da

falida São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, em favor e em benefício da Família Bumlai, sempre, ao que parece, com a coordenação e participação direta também do patriarca José 

Carlos Bumlai, que sequer integraria também o quadro societário das empresas componentes 

do grupo falido, mas que, assim como o agravante (que figura como réu no incidente na 

condição de "sócio oculto"), teriam levado a efeito a prática de diversos atos, seja 

diretamente, seja indiretamente (por meio de pessoas jurídicas das quais integram o quadro 

societário), que, ao fim e ao cabo, viabilizaram a criação de um prejuízo milionário ao grupo 

econômico que foi declarado falido, em aparente prática de confusão patrimonial e de 

eventual uso abusivo e doloso da personalidade de pessoas jurídicas. Nesse sentido, extraem-se da inicial os seguintes fatos, que teriam a 

participação direta do agravante, ainda que como integrante do quadro societário de outras 

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Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 90 of 146
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pessoas jurídicas, mas que, como dito, ao fim e ao cabo, acabaram, ao que parece, por 

viabilizar intenso e reiterado prejuízo ao patrimônio do "Grupo São Fernando", verbis:

"De modo análogo, Cristiane Bumlai e Fernando Bumlai ostentaram

semelhante relação de promiscuidade com o Grupo São Fernando. Os mesmos, na 

condição de únicos sócios da Agropecuária JB, formalizaram com o Grupo São

Fernando o negócio fraudulento pelo qual os cofres deste último custearam a 

Aeronave de luxo adquirida para o passeio da família (Anexo 10). Receberam, como 

visto, milhões de reais por intermédio da Agropecuária JB. Passaram a funcionar, 

pouco antes do ajuizamento da recuperação judicial do Grupo São Fernando, como 

interpostas pessoas do grupo familiar (Anexo 09), concentrando o patrimônio familiar 

para isentá-los da responsabilidade pelos malfeitos no Grupo São Fernando. O 

patrimônio de ambos passou a se confundir com o da Família Bumlai, que, por 

seu turno, se confundia com o do Grupo São Fernando. Ante tamanha confusão 

patrimonial, Cristiane e Fernando Bumlai também assumiram a posição de 

“sócios ocultos” do Grupo São Fernando, contribuindo ativamente nos atos de 

dilapidação patrimonial já pormenorizados acima.

[...]

Em suma, os membros da Família Bumlai, tanto aqueles que constam 

nos documentos societários (Mauricio Bumlai e Guilherme Bumlai), quanto aqueles

que atuavam de forma “oculta” (José Carlos Bumlai, Cristiane Bumlai, e Fernando

Bumlai), empreenderam atos de abuso de personalidade que culminaram na 

bancarrota do Grupo São Fernando; e, dessa forma, devem ser responsabilizados."

(f. 45-46, na origem)

Conforme precedente do STJ, uma vez "caracterizada a confusão patrimonial 

entre sociedades formalmente distintas, é legitima a desconsideração da personalidade 

jurídica da falida para que os efeitos do decreto falencial alcancem as demais 

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sociedades envolvidas" (RMS 16.105/GO, Rel. Min. Nancy Andrighi, Terceira Turma, DJ 

22/09/2003, p. 314).

Com efeito, para além da possibilidade de extensão da falência para as pessoas 

jurídicas que, em princípio, aparentam ter concorrido para a prática reiterada de atos lesivos 

ao patrimônio do grupo econômico-empresarial falido e aos seus respectivos credores, 

também é possível, em tese, a extensão de tais efeitos aos sócios (pessoas físicas) destas 

pessoas jurídicas incluídas na falência, se constatada a ocorrência de abuso caracterizado

pelo desvio de finalidade (ato intencional dos sócios com intuito de fraudar terceiros) ou 

confusão patrimonial (REsp 1.686.162/SP, Rel. Min. Ricardo Villas Bôas Cueva, Terceira 

Turma, DJe 03/12/2019).

Nesse sentido, prevê o art. 50, do CC/02, que, em caso de abuso da 

personalidade jurídica, caracterizado pelo desvio de finalidade ou pela confusão patrimonial, poderá o Juiz, a requerimento, desconsiderar a personalidade jurídica para que os efeitos de 

certas e determinadas relações de obrigações sejam estendidos aos bens particulares de 

administradores ou de sócios da pessoa jurídica beneficiados direta ou indiretamente pelo 

abuso.

Segundo o § 1o, do referido art. 50, o desvio de finalidade é a utilização da 

pessoa jurídica com o propósito de lesar credores e para a prática de atos ilícitos de qualquer 

natureza; situação esta, ao que parece, ocorrida na espécie, quando o agravante, como sócio 

de pessoas jurídicas distintas do "Grupo São Fernando", com este entabulou diversos

negócios jurídicos, flagrantemente lesivos a este, mas que teriam beneficiado diretamente,

tanto o agravante, quanto seus irmãos e pai (Família Bumlai).

Por sua vez, segundo o § 2o, do art. 50, tem-se a confusão patrimonial pela 

ausência de separação de fato entre os patrimônios, caracterizada pelo: i) cumprimento 

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repetitivo pela sociedade de obrigações do sócio ou do administrador ou vice-versa; 

ii) transferência de ativos ou de passivos sem efetivas contraprestações, exceto os de valor 

proporcionalmente insignificante; e iii) outros atos de descumprimento da autonomia 

patrimonial, sendo possível também, segundo prevê o § 3o, a possibilidade de aplicação 

(inversa) da extensão das obrigações de sócios ou de administradores à pessoa jurídica, na 

hipótese em que se verificar que a pessoa jurídica se vale da pessoa física para se 

furtar de suas obrigações com credores.

No caso dos autos, pelo simples relato da inicial na origem, que veio 

acompanhada de farto acervo probatório-documental (f. 68-1.110), é possível se antever 

um quadro grave e atípico; tanto de abuso da personalidade jurídica de diversas pessoas 

jurídicas, quanto de confusão patrimonial das várias pessoas físicas e jurídicas

envolvidas nas negociações, bastante anômalas, caracterizando um verdadeiro imbróglio, que 

embasaram o pedido de desconsideração de personalidade jurídica com pedido de extensão 

dos efeitos da falência.

Assim, para efeito de análise do pedido liminar, cotejados, de um lado, a 

complexidade do caso e os sérios efeitos de uma possível liberação patrimonial já neste 

momento incipiente, e, do outro, a necessidade de se assegurar, antes da tomada de 

qualquer decisão com efeitos possivelmente irreversíveis, a perfectibilização de 

contraditório prévio e efetivo em favor dos requerentes-agravados Massa Falida de São 

Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e 

Participações LTDA e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, 

impõe-se a manutenção da indisponibilidade de bens decretada em desfavor do 

agravante Fernando de Barros Bumlai, salvo no tocante à administração e 

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uso/disposição dos frutos de seu patrimônio, cuja restrição total poderia ensejar riscos à 

manutenção de sua sobrevivência digna, bem como de sua família.

Diante do exposto, DEFIRO, apenas EM PARTE, o requerimento de 

antecipação da tutela recursal, unicamente para ressalvar, do decreto de indisponibilidade 

de bens determinado pela decisão agravada, a administração e uso/disposição dos frutos 

do patrimônio do agravante, cuja restrição total poderia ensejar riscos à manutenção de sua 

sobrevivência digna, bem como de sua família.

Dê-se ciência imediata ao Juiz da causa.

Intime-se o(a,s) agravado(a,s), nos termos do art. 1.019, inc. II, do Código de 

Processo Civil/15, para que responda(m) ao presente recurso no prazo de quinze (15) dias, 

facultando-lhe(s) juntar a documentação que entender necessária.

Em seguida, colha-se o parecer da Procuradoria-Geral de Justiça. Intimem-se. Campo Grande-MS, 23 de outubro de 2020.

Des. Paulo Alberto de Oliveira

Relator

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Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 94 of 146
SEQUOR LAW, P.A.

EXHIBIT “4”

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 95 of 146
p. 

Judiciary Branch 

Mato Grosso do Sul State Court of Appeals 

Chambers of Judge Paulo Alberto de Oliveira

Interlocutory Appeal No. 1415037-77.2020.8.12.0000 

Appellant(s): Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnoncelli 

Counselor(s): Rodolfo Fontana Boeira da Silva, Ricardo Cholbi Tepedino, Bruno Poppa, Jose Eduardo 

Tavanti Junior and Sofia Saad Gonçalves 

Appellee(s): Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda, Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA, Bankruptcy Estate of 

São Marcos Energia e Participações LTDA and Bankruptcy Estate of São Pio Empreendimentos e 

Participações LTDA 

Counselor(s): Octaviano Bazilio Duarte Filho and Henrique Rodrigues Forssell 

DECISION 

Case records received on November 16, 2020 

An Interlocutory Appeal was filed by Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnoncelli against 

an order issued in case No. 0810455-77.2020.8.12.0002 by the 5th Civil Court of the Judicial District of 

Dourados, State of Mato Grosso do Sul (MS), which, in a Procedural Incident Motion for Piercing of Corporate 

Veil with Request to Extend the Effects of Bankruptcy, granted a request for provisional relief submitted by the 

Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA., Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA., Bankruptcy 

Estate of São Marcos Energia e Participações LTDA., and Bankruptcy Estate of São Pio 

Empreendimentos e Participações LTDA. to:

a) Piercing the corporate veil against Agropecuária CF Ltda., Cristiane de Barros Costa Marques 

Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos OSJC LTDA., Fernando de 

Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques 

Bumlai, and Maurício de Barros Bumlai; and 

b) Order the attachment of assets and rights of the respondents, in Brazil and abroad, by enjoining any 

transfer, receipt of income and proceeds, or any other manner of disposal of their assets/rights until the limit of the 

bankruptcy liabilities, i.e. R$2,202,722.644.51 – p. 1.081-1.092 of the lower court case records. 

In a subsequent order on a request for reconsideration submitted by the claimants, the trial Court 

additionally ordered: 

a) The stay of the auction of any assets of the debtors in Case No. 1128168-72.2015.8.26.0100 with the 

16th Civil Court of São Paulo, SP, including a rural property known as Fazenda São Marcos, because, by 

force of an order issued on a request for provisional relief, it may be included in the list of assets of 

Debtor São Fernando Açúcar e Álcool Ltda.; and 

b) The freezing of all financial assets held by the respondents abroad, particularly in the Bahamas and in 

the United States of America, up to an amount of R$2,202,722,644.51 (p. 1.11-1.114 of the lower court 

case records). 

The appellant argues, in summary, that: 

a) She has no relationship whatsoever with the “São Fernando Group,” of which she has never “been a 

partner, whether ostensible or dormant, much less a manager” (p. 05); 

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b) The losses purportedly caused by the appellant as a result of the alleged acts in which she 

participated reach an amount of “approximately R$37.5 million,” i.e. “merely 1.7% of the bankruptcy liabilities, 

which exceed 2.1 billion Reais,” which circumstance is sufficient in itself to rule out “any verisimilitude of the 

allegation of commingling of assets which could cause losses to the bankruptcy estate or have any effect on the insolvency” 

(p. 05); 

c) There is a “great danger of reverse damage to the appellant, which as hereby noted, is being even prevented from 

complying with her ordinary financial duties and continuing her business, which are necessary for her support and the 

support of her mainly” (p. 06), this because the appealed order expressly prevented “receipt, by the appellant, of 

the proceeds and revenue originating from her personal assets, which include those amounts she receives from third parties 

for the sale of sugarcane planted on private land and of which [...] she derives her support” (p. 06); 

d) She reiterated that “the impossibility of receiving the funds originating from the sale of sugarcane owned by her will 

cause serious and non-recoverable damage to the appellant herself and to third parties, including to her service providers, 

creating an actual ‘snowball’ (p. 22); 

e) Finally, she noted that there is no “damage or risk that justifies that the appellant is attempting to exhaust her 

assets to the point of jeopardizing the final outcome sought in the procedural incident motion” (p. 19);

Accordingly, she requested provisional appellate relief in order to “immediately release the grave lien 

suffered by the appellant, either fully or at least by staying the freezing on the ‘receipt of income and proceeds’ from assets

owned by the appellant,” (p. 24) and, in the merits, the granting of the appeal to “fully remove the attachment on 

the assets of the appellant” (p. 01-25). 

This is my report. 

I proceed to rule. 

As a rule, an Interlocutory Appeal does not operate as supersedeas (main provision of art. 995 of the 

2015 Code of Civil Procedure (CPC/15)). 

However, art. 995, sole paragraph of the 2015 Code of Civil Procedure (CPC/15) exceptionally 

authorizes the granting of supersedeas effect until the Appellate Court renders its final decision, 

subject to the likelihood of success of the appeal (fumus boni iuris) and to the risk of severe and difficultto-repair or irreparable harm (periculum in mora): 

“Art. 995. Appeals do not stay the effectiveness of the decision, unless otherwise set forth in law or in a 

court decision. 

Sole paragraph. The effectiveness of the decision under appeal may be stayed by decision of the 

reporting judge when the immediate effects thereof could pose a risk of severe and difficult-to-repair or 

irreparable harm and there is demonstration of the likelihood of success of the appeal.” 

In turn, art. 1.019, item I of the 2015 Code of Civil Procedure, in addition to also allowing the 

granting of supersedeas effect to an interlocutory appeal, also established the possibility of granting 

provisional appellate relief: 

“Art. 1.019. After the interlocutory appeal is filed with the appellate court and immediately assigned, 

except in the event of application of art. 932, items III and IV, the reporting judge, within five (5) days: 

I – May grant supersedeas effect to the appeal or grant, by way of provisional relief, wholly or in part, 

the relief sought in the appeal and notify his decision to the trial court; 

[...]” 

By the way, art. 299, sole paragraph, together with art. 932, item II, of the 2015 Code of Civil 

Procedure also authorize the Reporting Judge to grant provisional appellate relief, subject to 

satisfaction of the fumus boni juris and periculum in mora requirements: 

“Art. 299. Provisional relief shall be requested to the trial court and, when precedent, to the court that 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 97 of 146
has competent jurisdiction over the primary claim. 

Sole paragraph. Subject to any special provision, in cases under the original jurisdiction of the 

appellate court and in appeals, provisional relief shall be requested to the trial body that has competent 

jurisdiction over the merits. 

Art. 932. The reporting judge shall: 

[...] 

II – Review the request for provisional relief in appeals and in cases under the original jurisdiction of 

the appellate court.” 

In the case at hand, in a superficial review, subject to a more in-depth examination of the facts 

regarding the real and actual occurrence of the fraudulent acts attributed to the appellant – a task which 

will certainly require a deep and detailed analysis to be conducted in due time (e.g. in the trial of the 

merits of this appeal and/or final trial of the Procedural Incident Motion for Piercing of Corporate Veil with 

Request to Extend the Effects of Bankruptcy) –, the procedural time in which the dispute is being analyzed 

imposes the finding that, contrary to what the appellant alleges, the losses purportedly caused to the 

Bankruptcy Estate of the “São Fernando Group” where not caused by specific acts of her. 

On the contrary, there are several facts stated in the complaint, specifically those attributed to appellant 

Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnoncelli (paragraphs 47-144 – p. 15-42 of the lower 

court case records), which purportedly enabled the use of assets of the “São Fernando Group,” 

particularly of debtor São Fernando Açúcar e Álcool LTDA., in favor and for the benefit of the 

Bumlai Family, always, it seems, under the coordination and with direct participation of patriarch José 

Carlos Bumlai, who is not even a partner of the companies belonging to the debtor group as well, but, 

just like the appellant (who is a respondent in the procedural incident motion as a “dormant partner”), 

purportedly perpetrated, whether directly or indirectly (through the legal entities of which she is a 

partner), several acts that ultimately caused huge losses to the bankrupt business group, apparently 

qualifying as a commingling of assets and abusive and willful use of the corporate veil of legal entities. 

In this regard, the following facts are extracted from the complaint, in which the appellant directly 

participated, even if only as a partner of other legal entities, but which, as stated above, ultimately appear 

to have caused severe and reiterated losses to the assets of the “São Fernando Group”: 

“Likewise, Cristiane Bumlai and Fernando Bumlai ostensibly had the same promiscuous relationship 

with the São Fernando Group. The same, as sole partners of Agropecuária JB, formalized with the São 

Fernando Group the fraudulent transaction under which the coffers of the latter funded the luxury 

Aircraft acquired for the family’s leisure travels (Exhibit 10). They received, as seen above, millions of 

Reais through Agropecuária JB. Shortly before the filing for judicial reorganization of the São Fernando 

Group, they began to operate as intermediaries of the family (Exhibit 09) by concentrating the 

family’s assets in order to exempt them from liability for the wrongdoings in the São Fernando Group. 

The assets of both of them began to commingle with those of the Bumlai Family, which, in 

turn, were also commingled with those of the São Fernando Group. Given such commingling of 

assets, Cristiane and Fernando Bumlai also took the position of “dormant partners” of the São 

Fernando Group and actively contributed to the acts of exhaustion of assets already detailed above. 

[...] 

In summary, the members of the Bumlai Family, including both those who appeared in the corporate 

documents (i.e. Mauricio Bumlai and Guilherme Bumlai) and those who acted as “dormant” partners 

i.e. José Carlos Bumlai, Cristiane Bumlai, and Fernando Bumlai), perpetrated acts of abuse of the 

corporate entity which culminated with the bankruptcy of the São Fernando Group and, accordingly, 

should be held liable” (p. 45-46 of the lower court case records). 

According to a precedent of the Superior Court of Justice (STJ), upon “evidence of the commingling of 

assets between formally separate companies, the corporate veil of the debtor may be pierced in order to extend the 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 98 of 146
effects of its bankruptcy to the other companies involved” (RMS 16.105/GO, Reporting Justice: 

Nancy Andrighi, Third Panel, Court Register (DJ), September 22, 2003, p. 314). 

Indeed, in addition to the possibility of extending the effects of bankruptcy to legal entities that, in 

principle, appear to have assisted in the reiterated perpetration of acts harmful to the assets of the 

bankrupt business group and to their respective creditors, it is also possible, in theory, to extend such 

effects to the (individual) partners of such legal entities included in the bankruptcy upon evidence of 

abuse consisting of deviation from purpose (i.e. an intentional act of the partners with the purpose of 

defrauding third parties) or commingling of assets (STJ, REsp 1.686.162/SP, Reporting Justice: 

Ricardo Villas Bôas Cueva, Third Panel, Electronic Court Register (DJe), December 3, 2019). 

In this regard, art. 50 of the 2002 Civil Code (CC/02) provides that, in the event of abuse of the 

corporate entity consisting of deviation from purpose or commingling of assets, the Court may, 

upon request, pierce the corporate veil so that the effects of certain obligational relationships be 

extended to the individual assets of the managers or partners of the legal entity who directly or 

indirectly benefitted from such abuse. 

In accordance with paragraph 1 of the abovementioned art. 50, deviation from purpose is the use of 

the legal entity for the purpose of defrauding creditors and perpetrating wrongdoings of any nature, 

which apparently was the case here, when the appellant, as partner of separate legal entities belonging 

to the “São Fernando Group,” entered into several legal transactions with the latter with were 

flagrantly harmful to it, but also directly benefitted the appellant, her siblings, and her father (i.e. the 

Bumlai Family). 

In turn, in accordance with paragraph 2 of art. 50, the commingling of assets is demonstrated by 

the lack of separation between the respective assets of the parties, characterized by i) repeated 

performance by the company of obligations of the partner or manager, or vice versa, ii) transfer of 

assets or liabilities without actual consideration, except of a proportionally insignificant amount, and iii) 

other acts violating the separation between the respective assets. In accordance with paragraph 3, the 

(reverse) application of the extension of the obligations of partners or managers to the legal entity is 

also possible, when it is found that the legal entity is using individuals to evade its obligations to 

creditors. 

In the case at hand, based on the mere statement of the facts in the complaint submitted to the trial 

court, which was supported by copious documentary evidence (p. 68-1.110), it is possible to glimpse 

a severe and atypical scenario consisting of abuse of the corporate entity of several legal entities and 

commingling of assets of several individuals and legal entities involved in quite anomalous 

transactions, characterizing a real imbroglio, which based the request for piercing of the corporate veil and 

extension of the effects of bankruptcy. 

Thus, for purposes of review of the request for preliminary injunction, considering, on one hand, the 

complexity of the case and the severe effects of the potential release of the assets already at this early 

moment, and, on the other hand, the need to ensure, before making any decision with potentially 

irreversible effects, prior and effective adversary proceeding in favor of respondents/appellees, i.e. the 

Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA., Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA., Bankruptcy 

Estate of São Marcos Energia e Participações LTDA., and Bankruptcy Estate of São Pio 

Empreendimentos e Participações LTDA., that it is necessary to uphold the freezing of assets 

ordered against appellant Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnoncelli, except with 

regard to the management and use/disposal of the proceeds from her assets (including amounts 

originating from leases, such as the lease agreed with Raízen Energia S/A – p. 06), a total freezing of 

which could pose a risk to her and her family’s proper support. 

In view of the foregoing, I GRANT, but merely IN PART, the request for provisional appellate relief

solely to exclude, from the order of freezing of assets under appeal, the management and 

use/disposal of the proceeds from the assets of the appellant, a total freezing of which could pose a 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 99 of 146
risk to her and her family’s proper support. 

Notify the Court immediately of the foregoing. 

Notify the appellee(s) of the foregoing, in accordance with the provisions of art. 1.019, item II of the 

2015 Code of Civil Procedure, so that they may submit an appellee’s brief within fifteen (15) days, it 

being understood that they may submit any documentation they may find necessary. 

Afterwards, send this to the Office of the State Attorney General to submit its opinion. 

Notify. 

Campo Grande, MS, November 17, 2020. 

J. Paulo Alberto de Oliveira 

Reporting Judge 

This document is a copy of the original digitally signed by PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA and 

entered in the case records on November 17, 2020 at 6:42 P.M. 

To view the original, access https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do 

and enter case number 1415037-77.2020.8.12.0000 and code 37564FE. 

pgi/pas/262406.doc 

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Agravo de Instrumento1415037-77.2020.8.12.0000

Agravante(s): Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnoncelli

Advogado(a,s): Rodolfo Fontana Boeira da Silva, Ricardo Cholbi Tepedino, Bruno Poppa, Jose

Eduardo Tavanti Junior e Sofia Saad Gonçalves

Agravado(a,s): Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São 

Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e Participações LTDA e Massa Falida

de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA

Advogado(a,s): Octaviano Bazilio Duarte Filho e Henrique Rodrigues Forssell

DECISÃO

Autos recebidos em carga em 16/11/2020

Trata-se de Agravo de Instrumento interposto por Cristiane de Barros Costa 

Marques Bumlai Pagnoncelli contra decisão interlocutória proferida nos autos no 

0810455-77.2020.8.12.0002 pelo Juiz da 5a Vara Cível da Comarca de Dourados-MS, que, em 

Incidente de Desconsideração de Personalidade Jurídica com Pedido de Extensão dos Efeitos 

da Falência, deferiu requerimento de tutela provisória formulado pela Massa Falida de 

São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e 

Participações LTDA e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, para:

a) desconsiderar a personalidade jurídica em desfavor de Agropecuária CF Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC LTDA, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros 

Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros 

Bumlai; 

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA, liberado nos autos em 17/11/2020 às 18:42 . Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1415037-77.2020.8.12.0000 e código 37564FE. fls. 413

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b) determinar o arresto de bens e direitos dos requeridos, no Brasil e no exterior, 

para vedar a transferência, percepção de rendimentos e frutos ou qualquer outra forma de 

disposição dos bens/direitos patrimoniais até o limite do passivo falimentar de 

R$ 2.202.722.644,51 – f. 1.081-1.092, na origem.

Em decisão subsequente, que atendeu pedido de reconsideração dos autores, o 

Juízo de origem determinou, ainda:

a) a suspensão da praça de quaisquer bens dos executados no Processo no 

1128168-72.2015.8.26.0100, da 16a Vara Cível de São Paulo-SP, inclusive do imóvel rural 

denominado Fazenda São Marcos, pois, por decisão em tutela de urgência pode ser incluída 

no rol de bens da Falida São Fernando Açúcar e Álcool Ltda;

b) o bloqueio de todos ativos financeiros dos réus no exterior, principalmente 

nas Bahamas e Estados Unidos da América, até o valor de R$ 2.202.722.644,51 

(f. 1.11-1.114, na origem).

A agravante sustenta, em suma, que: 

a) não guarda relação alguma com o "Grupo São Fernando", do qual jamais "foi 

sócia, escritural ou oculta, muito menos administradora" (f. 05);

b) aos prejuízos que supostamente teriam sido causados pela agravante, 

decorrentes dos alegados atos dos quais teria participado, alcançariam o valor de "cerca de 

R$ 37,5 milhões"; ou seja, de "meros 1,7% do passivo inscrito no concurso, de mais de 2,1 

bilhões de reais", circunstância que afastaria, por si só, "a verossimilhança da alegação de 

confusão patrimonial que fosse apta a gerar danos à massa falida ou ter qualquer implicância 

na insolvência" (f. 05);

c) há um "exuberante perigo de dano reverso à agravante, que, como desde logo 

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA, liberado nos autos em 17/11/2020 às 18:42 . Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1415037-77.2020.8.12.0000 e código 37564FE. fls. 414

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se registra, está sendo impedida inclusive de cumprir com suas obrigações financeiras 

ordinárias e dar andamento a seus negócios, necessários para a sua subsistência e de seus 

familiares" (f. 06), isso porque a decisão agravada expressamente impediu "a percepção, 

pela agravante, dos frutos e rendimentos oriundos de seu patrimônio pessoal, no que se 

incluem aqueles valores que recebe de terceiros pela venda de cana-de-açúcar cultivada em 

suas terras particulares e dos quais [...] depende a sua subsistência" (f. 06);

d) reiterou que "a impossibilidade de receber os recursos oriundos da

venda da cana que é de sua propriedade ocasionará prejuízos graves e irreparáveis à 

agravante e mesmo a terceiros, inclusive aos seus prestadores de serviço, constituindo

uma verdadeira 'bola de neve'" (f. 22);

e) ressaltou, por fim, que inexiste "perigo ou risco a justificar que a recorrente 

estaria agindo de modo a dilapidar o seu patrimônio a ponto de colocar em xeque o resultado 

final perseguido no incidente" (f. 19);

Requereu, assim, a a antecipação da tutela recursal, para que "se libere, de 

imediato, a gravosa constrição sofrida pelo recorrente, senão em sua integralidade, ao menos 

para que se afaste o bloqueio da 'percepção de rendimentos e frutos' oriundos dos bens 

titulados" pela agravante (f. 24); e , no mérito, o provimento do recurso, para afastar "por completo a constrição que recai sobre os bens da agravante" (f. 01-25).

É o relatório. Decido. A regra é a de que o Agravo de Instrumento não possui efeito suspensivo (art. 995, caput, do CPC/15).

Porém, o art. 995, parágrafo único, do CPC/15 autoriza, excepcionalmente, a 

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concessão de efeito suspensivo até o pronunciamento definitivo do Órgão Colegiado, desde 

que presente a probabilidade de provimento do recurso (fumus boni iuris) e o risco de 

dano grave, de difícil ou impossível reparação (periculum in mora):

"Art. 995. Os recursos não impedem a eficácia da decisão, salvo

disposição legal ou decisão judicial em sentido diverso.

Parágrafo único. A eficácia da decisão recorrida poderá ser suspensa

por decisão do relator, se da imediata produção de seus efeitos houver risco de dano

grave, de difícil ou impossível reparação, e ficar demonstrada a probabilidade de 

provimento do recurso".

Por sua vez, o art. 1.019, inc. I, do Código de Processo Civil/2015, a par de 

também possibilitar a atribuição de efeito suspensivo ao agravo de instrumento, ainda previu a 

possibilidade de deferimento de antecipação dos efeitos da tutela recursal:

"Art. 1.019. Recebido o agravo de instrumento no tribunal e distribuído 

imediatamente, se não for o caso de aplicação do art. 932, incisos III e IV, o relator, no 

prazo de 5 (cinco) dias:

I - poderá atribuir efeito suspensivo ao recurso ou deferir, em 

antecipação de tutela, total ou parcialmente, a pretensão recursal, comunicando ao 

juiz sua decisão;

[...]". A propósito, o art. 299, parágrafo único, c/c art. 932, inc. II, do Código de 

Processo Civil/2015, também autorizam o Relator a antecipar os efeitos da tutela 

recursal, desde que presentes os requisitos do fumus boni juris e do periculum in mora:

"Art. 299. A tutela provisória será requerida ao juízo da causa e, 

quando antecedente, ao juízo competente para conhecer do pedido principal.

Parágrafo único. Ressalvada disposição especial, na ação de 

competência originária de tribunal e nos recursos a tutela provisória será requerida ao 

órgão jurisdicional competente para apreciar o mérito.

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA, liberado nos autos em 17/11/2020 às 18:42 . Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1415037-77.2020.8.12.0000 e código 37564FE. fls. 416

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Art. 932. Incumbe ao relator:

[...]

II - apreciar o pedido de tutela provisória nos recursos e nos processos 

de competência originária do tribunal;"

Na espécie, num juízo perfunctório, à guisa de maiores aprofundamentos no

campo fático acerca da real e efetiva ocorrência dos atos fraudulentos imputados à

agravante – cuja tarefa, por certo, demandará profunda e pormenorizada análise, a ser feita

em momento oportuno (v.g., julgamento do mérito do presente recurso e/ou julgamento final

do Incidente de Desconsideração de Personalidade Jurídica com Pedido de Extensão dos 

Efeitos da Falência) –, impõe-se, em razão do momento processual em que se analisa a

controvérsia, ponderar que, ao contrário do que sustenta a agravante, não seriam atos pontuais

de sua autoria que teriam causado prejuízo à Massa Falida do "Grupo São Fernando".

Ao contrário, diversos são os fatos imputados na inicial, especificamente à

agravante Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnoncelli (parágrafos 47 a 144 – f. 15-42, na origem), que teriam viabilizado o uso de recursos do "Grupo São Fernando", em

especial oriundos da falida São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, em favor e em benefício da 

Família Bumlai, sempre, ao que parece, com a coordenação e participação direta também do 

patriarca José Carlos Bumlai, que sequer integraria também o quadro societário das 

empresas componentes do grupo falido, mas que, assim como a agravante (que figura 

como ré no incidente na condição de "sócia oculta"), teriam levado a efeito a prática de 

diversos atos, seja diretamente, seja indiretamente (por meio de pessoas jurídicas das quais 

integram o quadro societário), que, ao fim e ao cabo, viabilizaram o ensejo de um prejuízo 

milionário ao grupo econômico que foi declarado falido, em aparente prática de confusão 

patrimonial e de eventual uso abusivo e doloso da personalidade de pessoas jurídicas.

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA, liberado nos autos em 17/11/2020 às 18:42 . Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1415037-77.2020.8.12.0000 e código 37564FE. fls. 417

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Nesse sentido, extraem-se da inicial os seguintes fatos, que teriam a 

participação direta da agravante, ainda que como integrante do quadro societário de outras 

pessoas jurídicas, mas que, como dito, ao fim e ao cabo, acabaram, ao que parece, por 

viabilizar intenso e reiterado prejuízo ao patrimônio do "Grupo São Fernando", verbis:

"De modo análogo, Cristiane Bumlai e Fernando Bumlai ostentaram

semelhante relação de promiscuidade com o Grupo São Fernando. Os mesmos, na 

condição de únicos sócios da Agropecuária JB, formalizaram com o Grupo São

Fernando o negócio fraudulento pelo qual os cofres deste último custearam a 

Aeronave de luxo adquirida para o passeio da família (Anexo 10). Receberam, como 

visto, milhões de reais por intermédio da Agropecuária JB. Passaram a funcionar, 

pouco antes do ajuizamento da recuperação judicial do Grupo São Fernando, como 

interpostas pessoas do grupo familiar (Anexo 09), concentrando o patrimônio familiar 

para isentá-los da responsabilidade pelos malfeitos no Grupo São Fernando. O 

patrimônio de ambos passou a se confundir com o da Família Bumlai, que, por 

seu turno, se confundia com o do Grupo São Fernando. Ante tamanha confusão 

patrimonial, Cristiane e Fernando Bumlai também assumiram a posição de 

“sócios ocultos” do Grupo São Fernando, contribuindo ativamente nos atos de 

dilapidação patrimonial já pormenorizados acima.

[...]

Em suma, os membros da Família Bumlai, tanto aqueles que constam 

nos documentos societários (Mauricio Bumlai e Guilherme Bumlai), quanto aqueles

que atuavam de forma “oculta” (José Carlos Bumlai, Cristiane Bumlai, e Fernando

Bumlai), empreenderam atos de abuso de personalidade que culminaram na 

bancarrota do Grupo São Fernando; e, dessa forma, devem ser responsabilizados."

(f. 45-46, na origem)

Conforme precedente do STJ, uma vez "caracterizada a confusão patrimonial 

entre sociedades formalmente distintas, é legitima a desconsideração da personalidade 

jurídica da falida para que os efeitos do decreto falencial alcancem as demais 

sociedades envolvidas" (RMS 16.105/GO, Rel. Min. Nancy Andrighi, Terceira Turma, DJ 

22/09/2003, p. 314).

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA, liberado nos autos em 17/11/2020 às 18:42 . Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1415037-77.2020.8.12.0000 e código 37564FE. fls. 418

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 106 of 146
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Gabinete do Desembargador Paulo Alberto de Oliveira

Tribunal de Justiça de Mato Grosso do Sul - Av. Mato Grosso - Bloco 13 - Parque dos Poderes - 79031-902 - Campo Grande - MS

Com efeito, para além da possibilidade de extensão da falência para as pessoas 

jurídicas que, em princípio, aparentam ter concorrido para a prática reiterada de atos lesivos 

ao patrimônio do grupo econômico-empresarial falido e aos seus respectivos credores, 

também é possível, em tese, a extensão de tais efeitos aos sócios (pessoas físicas) destas 

pessoas jurídicas incluídas na falência, se constatada a ocorrência de abuso caracterizado

pelo desvio de finalidade (ato intencional dos sócios com intuito de fraudar terceiros) ou 

confusão patrimonial (STJ, REsp 1.686.162/SP, Rel. Min. Ricardo Villas Bôas Cueva, Terceira Turma, DJe 03/12/2019).

Nesse sentido, prevê o art. 50, do CC/02, que, em caso de abuso da 

personalidade jurídica, caracterizado pelo desvio de finalidade ou pela confusão patrimonial, poderá o Juiz, a requerimento, desconsiderar a personalidade jurídica para que os efeitos de 

certas e determinadas relações de obrigações sejam estendidos aos bens particulares de 

administradores ou de sócios da pessoa jurídica beneficiados direta ou indiretamente 

pelo abuso.

Segundo o § 1o, do referido art. 50, o desvio de finalidade é a utilização da 

pessoa jurídica com o propósito de lesar credores e para a prática de atos ilícitos de qualquer 

natureza; situação esta, ao que parece, ocorrida na espécie, quando a agravante, como sócia 

de pessoas jurídicas distintas do "Grupo São Fernando", com este entabulou diversos

negócios jurídicos, flagrantemente lesivos a este, mas que teriam beneficiado diretamente,

tanto a agravante, quanto seus irmãos e pai (Família Bumlai).

Por sua vez, segundo o § 2o, do art. 50, tem-se a confusão patrimonial pela 

ausência de separação de fato entre os patrimônios, caracterizada pelo: i) cumprimento 

repetitivo pela sociedade de obrigações do sócio ou do administrador ou vice-versa; 

ii) transferência de ativos ou de passivos sem efetivas contraprestações, exceto os de valor 

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Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 107 of 146
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proporcionalmente insignificante; e iii) outros atos de descumprimento da autonomia 

patrimonial, sendo possível também, segundo prevê o § 3o, a possibilidade de aplicação 

(inversa) da extensão das obrigações de sócios ou de administradores à pessoa jurídica, na 

hipótese em que se verificar que a pessoa jurídica se vale da pessoa física para se 

furtar de suas obrigações com credores.

No caso dos autos, pelo simples relato da inicial na origem, que veio 

acompanhada de farto acervo probatório-documental (f. 68-1.110), é possível se antever 

um quadro grave e atípico; tanto de abuso da personalidade jurídica de diversas pessoas 

jurídicas, quanto de confusão patrimonial das várias pessoas físicas e jurídicas

envolvidas nas negociações, bastante anômalas, caracterizando um verdadeiro imbróglio, que embasaram o pedido de desconsideração de personalidade jurídica com pedido de 

extensão dos efeitos da falência.

Assim, para efeito de análise do pedido liminar, cotejados, de um lado, a 

complexidade do caso e os sérios efeitos de uma possível liberação patrimonial já neste 

momento incipiente, e, do outro, a necessidade de se assegurar, antes da tomada de 

qualquer decisão com efeitos possivelmente irreversíveis, a perfectibilização de 

contraditório prévio e efetivo em favor dos requerentes-agravados Massa Falida de São 

Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e 

Participações LTDA e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, 

impõe-se a manutenção da indisponibilidade de bens decretada em desfavor da 

agravante Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnoncelli, salvo no tocante à 

administração e uso/disposição dos frutos de seu patrimônio (inclusive valores oriundos 

de arrendamentos, como aquele mantido com a Raízen Energia S/A – f. 06), cuja restrição 

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Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 108 of 146
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total poderia ensejar riscos à manutenção de sua sobrevivência digna, bem como de sua 

família.

Diante do exposto, DEFIRO, apenas EM PARTE, o requerimento de 

antecipação da tutela recursal, unicamente para ressalvar, do decreto de 

indisponibilidade de bens determinado pela decisão agravada, a administração e 

uso/disposição dos frutos do patrimônio da agravante, cuja restrição total poderia ensejar 

riscos à manutenção de sua sobrevivência digna, bem como de sua família.

Dê-se ciência imediata ao Juiz da causa.

Intime-se o(a,s) agravado(a,s), nos termos do art. 1.019, inc. II, do Código de 

Processo Civil/15, para que responda(m) ao presente recurso no prazo de quinze (15) dias, 

facultando-lhe(s) juntar a documentação que entender necessária.

Em seguida, colha-se o parecer da Procuradoria-Geral de Justiça. Intimem-se. Campo Grande-MS, 17 de novembro de 2020.

Des. Paulo Alberto de Oliveira

Relator

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Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 109 of 146
SEQUOR LAW, P.A.

EXHIBIT “5”

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 110 of 146
p. 

Judiciary Branch 

Mato Grosso do Sul State Court of Appeals 

Chambers of Judge Paulo Alberto de Oliveira

Interlocutory Appeal No. 1415142-54.2020.8.12.0000 

Appellant(s): Agropecuária CF LTDA 

Counselor(s): Sofia Saad Gonçalves, Ricardo Cholbi Tepedino, Bruno Poppa, Jose Eduardo Tavanti 

Junior and Rodolfo Fontana Boeira da Silva 

Appellee(s): Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda, Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA, Bankruptcy Estate of 

São Marcos Energia e Participações LTDA and Bankruptcy Estate of São Pio Empreendimentos e 

Participações LTDA 

Counselor(s): Octaviano Bazilio Duarte Filho and Henrique Rodrigues Forssell 

DECISION 

Case records received on November 17, 2020 

An Interlocutory Appeal was filed by Agropecuária CF LTDA against an order issued in case No. 

0810455-77.2020.8.12.0002 by the 5th Civil Court of the Judicial District of Dourados, State of Mato 

Grosso do Sul (MS), which, in a Procedural Incident Motion for Piercing of Corporate Veil with Request to Extend 

the Effects of Bankruptcy, granted a request for provisional relief submitted by the Bankruptcy Estate of 

São Fernando Açúcar e Álcool LTDA., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia I Ltda., 

Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA., Bankruptcy Estate of São Marcos 

Energia e Participações LTDA., and Bankruptcy Estate of São Pio Empreendimentos e 

Participações LTDA. to:

a) Piercing the corporate veil against Agropecuária CF Ltda., Cristiane de Barros Costa Marques 

Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos OSJC LTDA., Fernando de 

Barros Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques 

Bumlai, and Maurício de Barros Bumlai; and 

b) Order the attachment of assets and rights of the respondents, in Brazil and abroad, by enjoining any 

transfer, receipt of income and proceeds, or any other manner of disposal of their assets/rights until the limit of the 

bankruptcy liabilities, i.e. R$2,202,722.644.51 – p. 1.081-1.092 of the lower court case records. 

In a subsequent order on a request for reconsideration submitted by the claimants, the trial Court 

additionally ordered: 

c) The stay of the auction of any assets of the debtors in Case No. 1128168-72.2015.8.26.0100 with the 

16th Civil Court of São Paulo, SP, including a rural property known as Fazenda São Marcos, because, by 

force of an order issued on a request for provisional relief, it may be included in the list of assets of 

Debtor São Fernando Açúcar e Álcool Ltda.; and 

d) The freezing of all financial assets held by the respondents abroad, particularly in the Bahamas and in 

the United States of America, up to an amount of R$2,202,722,644.51 (p. 1.11-1.114 of the lower court 

case records). 

The appellant argued, in summary, that: 

a) neither itself “nor its members, Fernando and Cristiane Bumlai”, have held any “equity interest in the bankrupt 

companies, it being understood that the latter have also never held any management office therein” (p. 04-05); 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 111 of 146
b) with respect to the allegation of supposed use of appellant Agropecuária CF as a mechanism to 

shield the assets of José Carlos, Maurício and Guilherme Bumlai, “not only has the appellant been 

organized years before the filing for judicial reorganization by the bankrupt debtors, but the real properties that belong to it 

and which have been contributed to it were acquired much before the very commencement of the activities of São Fernando” 

(p. 05), i.e., “all properties have been acquired or inherited much before the project of São Fernando Plant was conceived, 

and evidently before commencement of its operations” (p. 05), and therefore there is not even “any relationship 

between the assets of Agropecuária CF and those of São Fernando, and the first has not been built at the expenses of the 

dilapidation of the second” (p. 08); 

c) with respect to the allegation that Agropecuária CF “was allegedly part of an ‘actual economic and family 

group’, it adds that “the mere corporate or family relationship” is not sufficient “for its liability” (p. 05), even 

because “the real properties owned by Agropecuária CF is composed of a total of ten registrations (see exhibit 4), it 

being understood that the other properties [...] remain in the assets of the individuals who are members of the Bumlai 

family (see exhibits 5/15), which already proves that the allegation of shielding cannot be accepted” (p. 09); 

d) with respect to the accusation made against the appellant, relating to the acquisition of the Cessna 

Aircraft, Model 560XL, supposedly carried out with funds of São Fernando Plant, for “the purpose of 

‘paying for the caprices’ of the Bumlai Family”, it explained that “it is very simple to demonstrate that the transaction 

was carried out by Agropecuária CF by means of its member Cristiane – and not of the bankrupt companies! –, who 

paid, by way of down payment, R$3.5 million for the acquisition” (p. 06); 

e) said plane would be used “to achieve the corporate purpose of the appellant” (p. 06), and it was leased to São 

Fernando only after that, “for a price lower than the market price, being used exclusively for performance of the 

corporate business of the bankrupt companies”, noting also that “São Fernando was only interested in carrying out this 

transaction with the appellant because it would pay an amount significantly lower than the amount it would disburse in 

case it would charter a jet from third parties, to the extent that Agropecuária CF accepted to agree on the lease for an 

amount lower than the market price” (p.13);

f) there is no “danger of delay that would be a ground for immediate adoption of the burdensome freezing order” (p. 

06), and there is also a “danger of reverse damage to the appellant, which is being prevented from complying with its 

ordinary financial obligations and to continue its business, which circumstance, if extended, will lead to its inevitable and 

early bankruptcy” (p. 06) because it is now “about to incur a series of contractual defaults and to completely interrupt 

its operating cycle, due to the prohibition to freely manage its assets and even enjoying the revenue of its activity” (p. 06);

g) the appealed preliminary injunction is “completely exaggerated and disproportional”, because “even if it had 

caused losses to the Bankruptcy Estate” (p. 07), it would have made it “in the amount of R$6,538,639.94, 

equivalent to the aircraft lease amount, which represents less than 0.3% of the liabilities claimed in the bankruptcy” (p. 

07), i.e., in other words, “due to a transaction that amounts to R$6.5 million – which is, after all, the total amount 

paid by São Fernando to Agropecuária CF by way of lease, including all costs -, it claims that the appellant be held liable 

for liabilities amounting to R$2.2 billion, which amount is 338 higher!” (p. 14), so that “to the maximum extent, 

Agropecuária CF could be ordered, in a specific action, to reimburse the Bankruptcy Estate for these amounts paid by 

way of lease of the aircraft, but never to support all bankruptcy debts” (p. 14);

h) Finally, it notes that “in case it is not possible to pay the ordinary expenses relating to the breeding of animals and 

the planting, harvesting and transportation of biological assets - which include, incidentally, the payment of the company’s 

employees and service providers -”, the appellant “will be prevented from continuing operating and, as a final and 

inevitable effect, the appellant will go bankrupt” (p. 17). 

Accordingly, he requested provisional appellate relief in order to “immediately release the grave lien suffered 

by the appellant, either fully or at least by staying the freezing on the ‘receipt of income and proceeds’ from assets owned by

the appellant,” (p. 19) and, in the merits, the granting of the appeal to “fully remove the attachment on the assets 

of the appellant” (p. 01-20). 

This is my report. 

I proceed to rule. 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 112 of 146
As a rule, an Interlocutory Appeal does not operate as supersedeas (main provision of art. 995 of the 

2015 Code of Civil Procedure (CPC/15)). 

However, art. 995, sole paragraph of the 2015 Code of Civil Procedure (CPC/15) exceptionally 

authorizes the granting of supersedeas effect until the Appellate Court renders its final decision, 

subject to the likelihood of success of the appeal (fumus boni iuris) and to the risk of severe and difficultto-repair or irreparable harm (periculum in mora): 

“Art. 995. Appeals do not stay the effectiveness of the decision, unless otherwise set forth in law or in a 

court decision. 

Sole paragraph. The effectiveness of the decision under appeal may be stayed by decision of the 

reporting judge when the immediate effects thereof could pose a risk of severe and difficult-to-repair or 

irreparable harm and there is demonstration of the likelihood of success of the appeal.” 

In turn, art. 1.019, item I of the 2015 Code of Civil Procedure, in addition to also allowing the 

granting of supersedeas effect to an interlocutory appeal, also established the possibility of granting 

provisional appellate relief: 

“Art. 1.019. After the interlocutory appeal is filed with the appellate court and immediately assigned, 

except in the event of application of art. 932, items III and IV, the reporting judge, within five (5) days: 

I – May grant supersedeas effect to the appeal or grant, by way of provisional relief, wholly or in part, 

the relief sought in the appeal and notify his decision to the trial court; 

[...]” 

By the way, art. 299, sole paragraph, together with art. 932, item II, of the 2015 Code of Civil 

Procedure also authorize the Reporting Judge to grant provisional appellate relief, subject to 

satisfaction of the fumus boni juris and periculum in mora requirements: 

“Art. 299. Provisional relief shall be requested to the trial court and, when precedent, to the court that 

has competent jurisdiction over the primary claim. 

Sole paragraph. Subject to any special provision, in cases under the original jurisdiction of the 

appellate court and in appeals, provisional relief shall be requested to the trial body that has competent 

jurisdiction over the merits. 

Art. 932. The reporting judge shall: 

[...] 

II – Review the request for provisional relief in appeals and in cases under the original jurisdiction of 

the appellate court.” 

In the case at hand, in a superficial review, subject to a more in-depth examination of the facts 

regarding the real and actual occurrence of the fraudulent acts attributed to the appellant – a task which 

will certainly require a deep and detailed analysis to be conducted in due time (e.g. in the trial of the 

merits of this appeal and/or final trial of the Procedural Incident Motion for Piercing of Corporate Veil with 

Request to Extend the Effects of Bankruptcy) –, the procedural time in which the dispute is being analyzed 

imposes the finding that, contrary to what the appellant alleges, the losses purportedly caused to the 

Bankruptcy Estate of the “São Fernando Group” where not caused by specific acts of his. 

On the contrary, there are several facts stated in the complaint, specifically those attributed to the 

members of the appellant Fernando and Cristiane Bumlai (paragraphs 47-144 – p. 15-42 of the lower 

court case records), which purportedly enabled the use of assets of the “São Fernando Group,” 

particularly of debtor São Fernando Açúcar e Álcool LTDA., in favor and for the benefit of the 

Bumlai Family, always, it seems, under the coordination and with direct participation of patriarch José 

Carlos Bumlai, who is not even a partner of the companies belonging to the debtor group as well, but 

purportedly perpetrated, whether directly or indirectly (through the legal entities of which he is a 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 113 of 146
partner, including the now appellant Agropecuária CF LTDA, former Agropecuária JB LTDA.), 

several acts that ultimately caused huge losses to the bankrupt business group, apparently qualifying as a 

commingling of assets and abusive and willful use of the corporate veil of legal entities, including the now 

appellant Agropecuária CF LTDA, former Agropecuária JB LTDA. 

In this regard, the following facts are extracted from the complaint, in which the appellant company 

directly participated, which, as stated above, ultimately appear to have caused severe and reiterated losses 

to the assets of the “São Fernando Group”: 

“47. The Bumlai Family has contributed a large portion of its real estate assets to the share capital of 

Agropecuária JB, which is also a defendant in this incident motion. 

Until a few days before the filing for judicial reorganization of the São Fernando Group, Agropecuária 

JB was owned by José Carlos Bumlai and his four children, Mauricio Bumlai, Guilherme Bumlai, 

Cristiane Bumlai and Fernando Bumlai (as shown in the corporate document included in Exhibit 09). 

48. Exactly seven (7) days before the filing for judicial reorganization, on April 5, 2013, José Carlos 

Bumlai, Mauricio Bumlai and Guilherme Bumlai filed with the Commercial Registry of Mato 

Grosso do Sul the 5th Amendment to the Articles of Association of Agropecuária JB, by means 

of which they transferred their respective equity interests to Fernando Bumlai and Cristiane 

Bumlai, so that the latter became the full owners of such company (see Exhibit 09). 

49. Some months later, in September 2013, Fernando Bumlai and Cristiane Bumlai signed a resolution 

of partners of Agropecuária JB (Exhibit 09) approving the acquisition of a luxury Cessna Aircraft, 

model 560XL (the “Aircraft”), by means of financing granted by the U.S. company Cessna Finance 

Corporation in the amount of six million four hundred thousand U.S. dollars (US$6,400,000.00). As 

subsequently noted (see below), the Aircraft was declaredly to have been acquired to transport the 

members of the Bumlai Family in their private travels. 

50. Unexpectedly, it was identified that some months thereafter, the Aircraft acquired by Agropecuária 

JB was “leased” by the bankrupt company São Fernando Açúcar e Álcool Ltda., as noted in the Private 

Instrument of Lease Agreement dated March 1, 2014 (Exhibit 10). The monthly lease amount was 

stipulated at one hundred and thirty thousand U.S. dollars (US$130,000.00), in addition to other 

maintenance costs that should be paid by the currently bankrupt company, which was then in a 

prebankruptcy situation, São Fernando Açúcar e Álcool Ltda. 

51. From then on, these amounts commenced to be paid by São Fernando Group in favor of 

Agropecuária JB. As demonstrated in the accounting records of São Fernando Group (Exhibit 11), 

between 2014 and 2016 São Fernando Açúcar e Álcool paid a little more than R$6.5 million to 

Agropecuária JB by way of “lease” of the Aircraft and reimbursement for maintenance expenses. 

[...] 

56. That means, a company held by the same family group (Agropecuária JB) acquired a luxury aircraft 

and transferred the burden of its payment to a company in prebankruptcy situation (São Fernando 

Açúcar e Álcool Ltda.), without commercial reasons. In other words, the Bumlai Family shamefully 

used the cash of São Fernando Group to pay for its caprices. And worse: by devious ways, it used 

public funds to finance them, since most part of the amounts contributed to São Fernando Group 

originated from the National Economic and Social Development Bank (BNDES). 

57. As if this were not sufficient, the Bankruptcy Estate has also obtained documentation from Cessna 

Finance Corporation, stating that the purpose of the acquisition by Agropecuária JB was to “enable the 

transportation of its shareholders, considering that they had business both in São Paulo/SP and in 

Campo Grande/MS” (Exhibit 14). Agropecuária JB itself has expressly declared to Cessna Finance 

Corporation that the purpose of the Aircraft was to transport the family members, without any relation 

to the subject matter of São Fernando Group. 

[...] 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 114 of 146
158. Likewise, Cristiane Bumlai and Fernando Bumlai ostensibly had the same promiscuous 

relationship with the São Fernando Group. The same, as sole partners of Agropecuária JB, 

formalized with the São Fernando Group the fraudulent transaction under which the coffers of 

the latter funded the luxury Aircraft acquired for the family’s leisure travels (Exhibit 10). They 

received, as seen above, millions of Reais through Agropecuária JB. Shortly before the filing for 

judicial reorganization of the São Fernando Group, they began to operate as intermediaries of the 

family (Exhibit 09) by concentrating the family’s assets in order to exempt them from liability for the 

wrongdoings in the São Fernando Group. The assets of both of them began to commingle with those 

of the Bumlai Family, which, in turn, were also commingled with those of the São Fernando Group. 

Given such commingling of assets, Cristiane and Fernando Bumlai also took the position of “dormant 

partners” of the São Fernando Group and actively contributed to the acts of exhaustion of assets 

already detailed above. 

[...] 

161. In summary, the members of the Bumlai Family, including both those who appeared in the 

corporate documents (i.e. Mauricio Bumlai and Guilherme Bumlai) and those who acted as “dormant” 

partners i.e. José Carlos Bumlai, Cristiane Bumlai, and Fernando Bumlai), perpetrated acts of abuse of 

the corporate entity which culminated with the bankruptcy of the São Fernando Group and, 

accordingly, should be held liable” (p. 16-17 and p. 45-46 of the lower court case records). 

According to a precedent of the Superior Court of Justice (STJ), upon “evidence of the commingling of 

assets between formally separate companies, the corporate veil of the debtor may be pierced in order to extend the 

effects of its bankruptcy to the other companies involved” (RMS 16.105/GO, Reporting Justice: 

Nancy Andrighi, Third Panel, Court Register (DJ), September 22, 2003, p. 314). 

In this regard, art. 50 of the 2002 Civil Code (CC/02) provides that, in the event of abuse of the 

corporate entity consisting of deviation from purpose or commingling of assets, the Court may, 

upon request, pierce the corporate veil so that the effects of certain obligational relationships be 

extended to the assets of those who directly or indirectly benefitted from such abuse. 

In accordance with paragraph 1 of the abovementioned art. 50, deviation from purpose is the use of 

the legal entity for the purpose of defrauding creditors and perpetrating wrongdoings of any nature, 

which apparently was the case here, when the appellant, even if not a part of the “São Fernando 

Group,” entered into legal transactions with the latter with were flagrantly harmful to it, but also 

directly benefitted the appellant and its members (Fernando and Cristiane Bumlai) and their family 

(i.e. the Bumlai Family). 

In turn, in accordance with paragraph 2 of art. 50, the commingling of assets is demonstrated by 

the lack of separation between the respective assets of the parties, characterized by i) repeated 

performance by the company of obligations of the partner or manager, or vice versa, ii) transfer of 

assets or liabilities without actual consideration, except of a proportionally insignificant amount, and iii) 

other acts violating the separation between the respective assets. In accordance with paragraph 3, the 

(reverse) application of the extension of the obligations of partners or managers to the legal entity is 

also possible, when it is found that the legal entity is using individuals to evade its obligations to 

creditors. 

In the case at hand, based on the mere statement of the facts in the complaint submitted to the trial 

court, which was supported by copious documentary evidence (p. 68-1.110), it is possible to glimpse 

a severe and atypical scenario consisting of abuse of the corporate entity of several legal entities and 

commingling of assets of several individuals and legal entities involved in quite anomalous 

transactions, characterizing a real imbroglio, which based the request for piercing of the corporate veil and 

extension of the effects of bankruptcy. 

In this context, it seems that the defendant/appellant Agropecuária CF LTDA has been used by its 

members Fernando and Cristiane Bumlai to protect their assets, so that, due to the harmful acts 

Case 19-21256-CLC Doc 50-1 Filed 06/22/21 Page 115 of 146
committed against “São Fernando Group”, these assets could not be reached by a possible claim for 

extension of the bankruptcy; which transfer of assets, including real estate, was partially admitted in this 

appeal, albeit the aforementioned purpose has been denied. 

In addition, it is also undisputed that an aircraft of the defendant-appellant Agropecuária CF LTDA

was leased to “São Fernando Group”, at the acknowledged cost of R$300,000.00 per month, and 

this, when the Judicial Reorganization is already in progress, under the weak argument that this 

amount was allegedly much lower than the market price of an equivalent lease. 

The argument that such aircraft would serve to facilitate travels for negotiation with creditors or for 

raising possible investments is also in principle unreasonable when nothing of this has been actually 

provided in the case records. It actually sounds reckless that, already during a financial crisis, “São 

Fernando Group” would choose to spend such a high monthly amount to, among its purposes, 

facilitate meetings and negotiations with creditors, paying for this, in favor of Agropecuária CF 

LTDA, the same amount of the monthly installment of the aircraft financing, when in fact the ideal, 

within the context then in effect, would be to perform actions and adopt measures to spare and reduce 

expenses, due to the financial conditions that led to the filing for Judicial Reorganization of “São 

Fernando Group”. 

Therefore, the reality shown in the case records requires caution, which recommends us to await the 

trial on the merits of the appeal to better examine both the possible expansion, in the form of art. 50 of 

the Civil Code, of the effects of the bankruptcy of “São Fernando Group” against the defendantappellant Agropecuária CF LTDA, and the extent of this measure (delimitation), due to the supposed 

harmful facts/acts performed by it, which characterize the possible occurrence of property confusion. 

Thus, for purposes of review of the request for preliminary injunction, considering, on one hand, the 

complexity of the case and the severe effects of the potential release of the assets already at this early 

moment, and, on the other hand, the need to ensure, before making any decision with potentially 

irreversible effects, prior and effective adversary proceeding in favor of respondents/appellees, i.e. the 

Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA., Bankruptcy Estate of São 

Fernando Energia I Ltda., Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA., Bankruptcy 

Estate of São Marcos Energia e Participações LTDA., and Bankruptcy Estate of São Pio 

Empreendimentos e Participações LTDA., that it is necessary to uphold the freezing of assets 

ordered against appellant Agropecuária CF LTDA, except with regard to the management and 

use/disposal of the proceeds from his assets, a total freezing of which could pose a risk to its activity. 

In view of the foregoing, I GRANT, but merely IN PART, the request for provisional appellate relief

solely to exclude, from the order of freezing of assets under appeal, the management and 

use/disposal of the proceeds from the assets of the appellant, a total freezing of which could pose a 

risk to its activity. 

Notify the Court immediately of the foregoing. 

Notify the appellee(s) of the foregoing, in accordance with the provisions of art. 1.019, item II of the 

2015 Code of Civil Procedure, so that they may submit an appellee’s brief within fifteen (15) days, it 

being understood that they may submit any documentation they may find necessary. 

Afterwards, send this to the Office of the State Attorney General to submit its opinion. 

Notify. 

Campo Grande, MS, November 20, 2020. 

J. Paulo Alberto de Oliveira 

Reporting Judge 

This document is a copy of the original digitally signed by PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA and 

entered in the case records on November 20, 2020 at 11:47 A.M. 

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and enter case number 1415142-54.2020.8.12.0000 and code 3760D3A. 

pgi/pas/262405.doc 

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Agravo de Instrumento no 1415142-54.2020.8.12.0000

Agravante(s): Agropecuária CF LTDA Advogado(a,s): Sofia Saad Gonçalves, Ricardo Cholbi Tepedino, Bruno Poppa, Jose Eduardo 

Tavanti Junior e Rodolfo Fontana Boeira da Silva

Agravado(a,s): Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São 

Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e Participações LTDA e Massa Falida

de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA

Advogado(a,s): Octaviano Bazilio Duarte Filho e Henrique Rodrigues Forssell

DECISÃO

Autos recebidos em carga em 17/11/2020

Trata-se de Agravo de Instrumento interposto por Agropecuária CF LTDA contra 

decisão interlocutória proferida nos autos no 0810455-77.2020.8.12.0002 pelo Juiz da 5a Vara 

Cível da Comarca de Dourados-MS, que, em Incidente de Desconsideração de Personalidade 

Jurídica com Pedido de Extensão dos Efeitos da Falência, deferiu requerimento de tutela 

provisória formulado pela Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa 

Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II 

LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e Participações LTDA e Massa Falida de 

São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, para:

a) desconsiderar a personalidade jurídica em desfavor de Agropecuária CF Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC LTDA, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros 

Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros 

Bumlai; 

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por PAULO ALBERTO DE OLIVEIRA, liberado nos autos em 20/11/2020 às 11:47 . Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1415142-54.2020.8.12.0000 e código 3760D3A. fls. 320

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b) determinar o arresto de bens e direitos dos requeridos, no Brasil e no exterior, 

para vedar a transferência, percepção de rendimentos e frutos ou qualquer outra forma de 

disposição dos bens/direitos patrimoniais até o limite do passivo falimentar de 

R$ 2.202.722.644,51 f. 1.081-1.092, na origem.

Em decisão subsequente, que atendeu pedido de reconsideração dos autores, o 

Juízo de origem determinou, ainda:

c) a suspensão da praça de quaisquer bens dos executados no Processo no 

1128168-72.2015.8.26.0100, da 16a Vara Cível de São Paulo-SP, inclusive do imóvel rural 

denominado Fazenda São Marcos, pois, por decisão em tutela de urgência pode ser incluída 

no rol de bens da Falida São Fernando Açúcar e Álcool Ltda;

d) o bloqueio de todos ativos financeiros dos réus no exterior, principalmente 

nas Bahamas e Estados Unidos da América, até o valor de R$ 2.202.722.644,51 

(f. 1.11-1.114, na origem).

A agravante, em suma, pontuou o seguinte: 

a) que, nem ela própria, "nem tampouco seus sócios, Fernando e Cristiane 

Bumlai", tiveram qualquer "participação societária nas falidas, sendo certo que estes últimos 

também jamais exerceram nelas qualquer cargo de administração" (f. 04-05);

b) no que diz respeito à alegação de suposta utilização da agravante 

Agropecuária CF como mecanismo de blindagem patrimonial dos bens de José Carlos, Maurício e Guilherme Bumlai, "não só a agravante foi constituída anos antes da impetração 

de recuperação judicial pelas falidas, como os imóveis que lhe pertencem e nela foram 

integralizados foram adquiridos muito antes do próprio início das atividades da São 

Fernando" (f. 05), ou seja, "os imóveis foram todos adquiridos ou herdados muito antes de se 

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conceber o projeto da Usina São Fernando e, por evidente, anteriormente ao início de suas 

operações" (f. 05), de forma que nem sequer "existe qualquer vínculo entre o patrimônio da 

Agropecuária CF e o da São Fernando, não tendo o primeiro sido construído às custas da 

dilapidação do segundo" (f. 08);

c) que , no que diz respeito à alegação de que a Agropecuária CF "integraria um 

'grupo econômico de fato e familiar', aduz que "a mera relação societária ou familiar" não é 

suficiente "à sua responsabilização" (f. 05), mesmo porque, "o patrimônio imobiliário de 

titularidade da Agropecuária CF é composto por um total de dez matrículas (cf. doc. 4), sendo 

certo que os demais imóveis [...] permanecem no patrimônio das pessoas físicas que integram 

a família Bumlai (cf. docs. 5/15), o que já demonstra que o discurso de blindagem 

absolutamente não se sustenta" (f. 09); 

d) que, no tocante à acusação lançada contra a agravante, relativa à aquisição do 

avião Cessna Aircraft, Modelo 560XL, supostamente realizada através de recursos da Usina 

São Fernando, com "o objetivo de 'custear os caprichos' da Família Bumlai", explicou que "é 

muito simples demonstrar que a operação foi realizada pela Agropecuária CF através de 

recursos de sua sócia Cristiane e não das falidas! , que pagou, a título de entrada, R$ 3,5 

milhões pela aquisição" (f. 06);

e) que referido avião seria utilizado "para a consecução do objeto social da 

agravante" (f. 06), e somente depois veio a ser locada à São Fernando, "por valor abaixo de 

mercado, sendo utilizada exclusivamente para o desempenho dos negócios sociais das falidas", 

ressaltado, ainda, que "a São Fernando somente se interessou em celebrar esse negócio com a 

agravante porque pagaria um valor substancialmente inferior àquele que desembolsaria caso 

viesse a fretar o jato junto a terceiros, na medida em que a Agropecuária CF aceitou 

entabular a locação por valor inferior ao de mercado" (f. 13);

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f) que está ausente "o perigo de dano que fundamentaria a adoção imediata da 

gravosa ordem de indisponibilidade" (f. 06), havendo, ainda, "perigo de dano reverso à 

agravante, que está sendo impedida de cumprir com suas obrigações financeiras ordinárias e 

dar andamento a seus negócios, circunstância que, acaso prolongada, levará à sua inevitável e 

precipitada quebra" (f. 06), pois, no momento, está "prestes a incorrer numa série de 

inadimplementos contratuais e na completa paralisação de seu ciclo operacional, diante do 

impedimento de realizar a livre gestão de seu patrimônio e até mesmo de fruir dos rendimentos 

de sua atividade" (f. 06);

g) que há "absoluto exagero e desproporção" na medida liminar agravada, pois, "ainda que houvesse ocasionado prejuízos à Massa Falida" (f. 07), o teria feito "no montante 

de R$ 6.538.639,94, equivalente ao valor de locação da aeronave, o qual representa menos de 

0,3% do passivo inscrito no concurso" (f. 07), ou seja, em outras palavras, "em virtude de uma 

operação que monta a R$ 6,5 milhões esse, afinal, o valor total pago pela São Fernando à 

Agropecuária CF a título de locação, incluindo todos os custos , pretende seja a agravante 

responsabilizada por um passivo de R$ 2,2 bilhões, quantia 338 vezes superior!" (f. 14), de 

forma que, "quando muito poderia ser a Agropecuária CF condenada, em ação própria, à 

restituição à Massa Falida dessas quantias pagas a título de locação do avião, mas jamais a 

suportar todas as dívidas do concurso" (f. 14);

h) ressalta, por fim, que, "não sendo possível custear as despesas ordinárias 

ligadas à criação dos animais e ao plantio, colheita e transporte dos ativos biológicos dentre 

as quais se incluem, aliás, o pagamento dos funcionários e prestadores de serviço da empresa 

", a agravante "restará impossibilitada a continuidade de suas atividades, tendo por efeito 

final e inevitável a quebra da sociedade agravante" (f. 17).

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Requereu, assim, a a antecipação da tutela recursal, para que "se libere, de 

imediato, a gravosa constrição sofrida pelo recorrente, senão em sua integralidade, ao menos 

para que se afaste o bloqueio da 'percepção de rendimentos e frutos' oriundos dos bens 

titulados" pela agravante (f. 19); e , no mérito, o provimento do recurso, para afastar "por 

completo a constrição que recai sobre os bens do agravante" (f. 01-20).

É o relatório. Decido. A regra é a de que o Agravo de Instrumento não possui efeito suspensivo (art. 995, caput, do CPC/15).

Porém, o art. 995, parágrafo único, do CPC/15 autoriza, excepcionalmente, a 

concessão de efeito suspensivo até o pronunciamento definitivo do Órgão Colegiado, desde 

que presente a probabilidade de provimento do recurso (fumus boni iuris) e o risco de 

dano grave, de difícil ou impossível reparação (periculum in mora):

"Art. 995. Os recursos não impedem a eficácia da decisão, salvo

disposição legal ou decisão judicial em sentido diverso.

Parágrafo único. A eficácia da decisão recorrida poderá ser suspensa

por decisão do relator, se da imediata produção de seus efeitos houver risco de dano

grave, de difícil ou impossível reparação, e ficar demonstrada a probabilidade de 

provimento do recurso". Por sua vez, o art. 1.019, inc. I, do Código de Processo Civil/2015, a par de 

também possibilitar a atribuição de efeito suspensivo ao agravo de instrumento, ainda previu a 

possibilidade de deferimento de antecipação dos efeitos da tutela recursal:

"Art. 1.019. Recebido o agravo de instrumento no tribunal e distribuído 

imediatamente, se não for o caso de aplicação do art. 932, incisos III e IV, o relator, no 

prazo de 5 (cinco) dias:

I - poderá atribuir efeito suspensivo ao recurso ou deferir, em 

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antecipação de tutela, total ou parcialmente, a pretensão recursal, comunicando ao 

juiz sua decisão; [...]". A propósito, o art. 299, parágrafo único, c/c art. 932, inc. II, do Código de 

Processo Civil/2015, também autorizam o Relator a antecipar os efeitos da tutela 

recursal, desde que presentes os requisitos do fumus boni juris e do periculum in mora:

"Art. 299. A tutela provisória será requerida ao juízo da causa e, 

quando antecedente, ao juízo competente para conhecer do pedido principal.

Parágrafo único. Ressalvada disposição especial, na ação de 

competência originária de tribunal e nos recursos a tutela provisória será requerida ao 

órgão jurisdicional competente para apreciar o mérito. Art. 932. Incumbe ao relator:

[...]

II - apreciar o pedido de tutela provisória nos recursos e nos processos 

de competência originária do tribunal;"

Na espécie, num juízo perfunctório, à guisa de maiores aprofundamentos no

campo fático acerca da real e efetiva ocorrência dos atos fraudulentos imputados ao agravante

cuja tarefa, por certo, demandará profunda e pormenorizada análise, a ser feita em

momento oportuno (v.g., julgamento do mérito do presente recurso e/ou julgamento final do

Incidente de Desconsideração de Personalidade Jurídica com Pedido de Extensão dos Efeitos 

da Falência) , impõe-se, em razão do momento processual em que se analisa a controvérsia,

ponderar que, ao contrário do que sustenta a agravante, não seriam atos pontuais de sua autoria

que teriam causado prejuízo à Massa Falida do "Grupo São Fernando".

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Ao contrário, diversos são os fatos imputados na inicial, especificamente ao

sócios da agravante, Fernando e Cristiane Bumlai (parágrafos 47 a 144 f. 15-42, na 

origem), que teriam viabilizado o uso de recursos do "Grupo São Fernando", em especial

oriundos da falida São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, em favor e em benefício da Família 

Bumlai, sempre, ao que parece, com a coordenação e participação direta também do patriarca 

José Carlos Bumlai, que sequer integraria também o quadro societário das empresas 

componentes do grupo falido, mas que teriam levado a efeito a prática de diversos atos; seja 

diretamente, seja indiretamente (por meio de pessoas jurídicas das quais integram o quadro 

societário, dentre elas a aqui agravante Agropecuária CF LTDA atual denominação da 

Agropecuária JB LTDA.), que, ao fim e ao cabo, viabilizaram a criação de um prejuízo 

milionário ao grupo econômico que foi declarado falido, em aparente prática de confusão 

patrimonial e de eventual uso abusivo e doloso da personalidade de pessoas jurídicas, dentre as quais, a ora agravante Agropecuária CF LTDA atual denominação da 

Agropecuária JB LTDA. Nesse sentido, extraem-se da inicial os seguintes fatos, que teriam a 

participação direta da empresa agravante, que, como dito, ao fim e ao cabo, acabaram, ao que 

parece, por viabilizar intenso e reiterado prejuízo ao patrimônio do "Grupo São

Fernando", verbis:

"47. A Família Bumlai incorporou boa parte de seu patrimônio imobiliário

no capital social da Agropecuária JB, que também figura como ré neste incidente.

Até poucos dias antes do ajuizamento do pedido de recuperação judicial

do Grupo São Fernando, a Agropecuária JB era detida por José Carlos Bumlai e 

seus quatro filhos, Mauricio Bumlai, Guilherme Bumlai, Cristiane Bumlai e Fernando

Bumlai (cf. demonstra o documento societário constantes do Anexo 09).

48. Exatos 7 (sete) dias antes do ajuizamento do pedido de 

recuperação judicial, em 05.04.2013, José Carlos Bumlai, Mauricio Bumlai e 

Guilherme Bumlai protocolaram na Junta Comercial do Mato Grosso do Sul a 5a 

Alteração do Contrato Social da Agropecuária JB, pelo qual transferiram suas 

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respectivas participações societárias para Fernando Bumlai e Cristiane Bumlai, 

de modo que estes últimos passaram a ser os integrais detentores dessa 

empresa (cf. Anexo 09). 49. Alguns meses após, em setembro de 2013, Fernando Bumlai e 

Cristiane Bumlai firmaram uma resolução de sócios da Agropecuária JB (Anexo 09) 

aprovando a aquisição de uma aeronave de luxo Cessna Aircraft, modelo 560XL (a 

“Aeronave”), mediante financiamento concedido pela companhia americana Cessna

Finance Corporation no valor de US$ 6.400.000,00 (seis milhões e quatrocentos mil

dólares norte-americanos). Como se constatou posteriormente (v. abaixo), a Aeronave

foi adquirida declaradamente para transportar os membros da Família Bumlai em suas 

viagens privadas.

50. De forma inesperada, identificou-se que, alguns meses após, a 

Aeronave adquirida pela Agropecuária JB foi “alugada” pela falida São Fernando

Açúcar e Álcool Ltda., conforme se depreende do Instrumento Particular de Contrato 

de Locação datado de 1o de março de 2014 (Anexo 10). O valor mensal da locação foi 

estabelecido em US$ 130.000,00 (cento e trinta mil dólares norte-americanos), além 

de outros custos com manutenção que deveriam ser pagos pela hoje falida, e naquela

época em estado pré-falimentar, São Fernando Açúcar e Álcool Ltda.

51. A partir de então, tais valores passaram a ser pagos pelo Grupo 

São Fernando em favor da Agropecuária JB. Conforme demonstrado pelos registros 

contábeis do Grupo São Fernando (Anexo 11), entre 2014 e 2016 a São Fernando

Açúcar e Álcool pagou mais de R$ 6.5 milhões para a Agropecuária JB a título de 

“aluguel” da Aeronave e reembolso de despesas com manutenção.

[...]

56. Ou seja, uma sociedade detida pelo mesmo grupo familiar 

(Agropecuária JB) adquiriu uma aeronave de luxo e transferiu o ônus de seu 

pagamento a uma empresa em situação pré-falimentar (São Fernando Açúcar e Álcool

Ltda.), sem justificativa comercial. Em outras palavras, a Família Bumlai utilizou

vergonhosamente o caixa do Grupo São Fernando para custear seus caprichos. E 

pior: por vias transversas, utilizou recursos públicos para financiá-los, uma vez que a 

maior parte dos valores aportados no Grupo São Fernando originara-se do BNDES.

57. Não bastasse isso, a Massa Falida obteve, também, documentação

da Cessna Finance Corporation no sentido de que o propósito da aquisição, pela

Agropecuária JB era o de “viabilizar o deslocamento de seus acionistas, considerando

que estes possuíam negócios tanto em São Paulo/SP quanto em Campo Grande/MS”

(Anexo 14). A própria Agropecuária JB declarou expressamente à Cessna Finance

Corporation que o objetivo da Aeronave era transportar os membros da família, sem 

qualquer relação com o objeto do Grupo São Fernando.

[...]

158. De modo análogo, Cristiane Bumlai e Fernando Bumlai ostentaram

semelhante relação de promiscuidade com o Grupo São Fernando. Os mesmos, na 

condição de únicos sócios da Agropecuária JB, formalizaram com o Grupo São 

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Fernando o negócio fraudulento pelo qual os cofres deste último custearam a 

Aeronave de luxo adquirida para o passeio da família (Anexo 10). Receberam, 

como visto, milhões de reais por intermédio da Agropecuária JB. Passaram a 

funcionar, pouco antes do ajuizamento da recuperação judicial do Grupo São

Fernando, como interpostas pessoas do grupo familiar (Anexo 09), concentrando o 

patrimônio familiar para isentá-los da responsabilidade pelos malfeitos no Grupo São

Fernando. O patrimônio de ambos passou a se confundir com o da Família Bumlai,

que, por seu turno, se confundia com o do Grupo São Fernando. Ante tamanha 

confusão patrimonial, Cristiane e Fernando Bumlai também assumiram a posição de 

“sócios ocultos” do Grupo São Fernando, contribuindo ativamente nos atos de 

dilapidação patrimonial já pormenorizados acima.

[...]

161. Em suma, os membros da Família Bumlai, tanto aqueles que 

constam nos documentos societários (Mauricio Bumlai e Guilherme Bumlai), quanto 

aqueles que atuavam de forma “oculta” (José Carlos Bumlai, Cristiane Bumlai, e 

Fernando Bumlai), empreenderam atos de abuso de personalidade que culminaram 

na bancarrota do Grupo São Fernando; e, dessa forma, devem ser 

responsabilizados." (f. 16-17 e f. 45-46, na origem)

Conforme precedente do STJ, uma vez "caracterizada a confusão patrimonial 

entre sociedades formalmente distintas, é legitima a desconsideração da personalidade 

jurídica da falida para que os efeitos do decreto falencial alcancem as demais 

sociedades envolvidas" (RMS 16.105/GO, Rel. Min. Nancy Andrighi, Terceira Turma, DJ 

22/09/2003, p. 314).

Nesse sentido, prevê o art. 50, do CC/02, que, em caso de abuso da 

personalidade jurídica, caracterizado pelo desvio de finalidade ou pela confusão patrimonial, poderá o Juiz, a requerimento, desconsiderar a personalidade jurídica para que os efeitos de 

certas e determinadas relações de obrigações sejam estendidos aos bens daqueles beneficiados 

direta ou indiretamente pelo abuso.

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Segundo o § 1o, do referido art. 50, o desvio de finalidade é a utilização da 

pessoa jurídica com o propósito de lesar credores e para a prática de atos ilícitos de qualquer 

natureza; situação esta, ao que parece, ocorrida na espécie, quando a agravante, mesmo não 

integrando o "Grupo São Fernando", com este entabulou negócios jurídicos, flagrantemente

lesivos a este, mas que teriam beneficiado diretamente, tanto a agravante, quanto seus

sócios (Fernando e Cristiane Bumlai) e familiares (Família Bumlai).

Por sua vez, segundo o § 2o, do art. 50, tem-se a confusão patrimonial pela 

ausência de separação de fato entre os patrimônios, caracterizada pelo: i) cumprimento 

repetitivo pela sociedade de obrigações do sócio ou do administrador ou vice-versa; 

ii) transferência de ativos ou de passivos sem efetivas contraprestações, exceto os de valor 

proporcionalmente insignificante; e iii) outros atos de descumprimento da autonomia 

patrimonial, sendo possível também, segundo prevê o § 3o, a possibilidade de aplicação 

(inversa) da extensão das obrigações de sócios ou de administradores à pessoa jurídica, na 

hipótese em que se verificar que a pessoa jurídica se vale da pessoa física para se 

furtar de suas obrigações com credores.

No caso dos autos, pelo simples relato da inicial na origem, que veio 

acompanhada de farto acervo probatório-documental (f. 68-1.110), é possível se antever 

um quadro grave e atípico; tanto de abuso da personalidade jurídica de diversas pessoas 

jurídicas, quanto de confusão patrimonial das várias pessoas físicas e jurídicas

envolvidas nas negociações bastante anômalas, caracterizando um verdadeiro imbróglio, que embasaram o pedido de desconsideração de personalidade jurídica com pedido de 

extensão dos efeitos da falência. Nesse contexto, ao que parece, a ré-agravante Agropecuária CF LTDA teria sido 

utilizada por seus sócios Fernando e Cristiane Bumlai para a proteção patrimonial destes, 

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para, em razão dos atos lesivos praticados contra o "Grupo São Fernando", não serem tais 

bens alcançados por eventual pedido de extensão da falência; transferência patrimonial esta, 

aliás, de bens imóveis, em parte admitida no presente recurso, embora negada a finalidade 

referida. 

Além disso, também é incontroversa a locação de uma aeronave da réagravante Agropecuária CF LTDA ao "Grupo São Fernando", ao custo reconhecido de 

R$ 300.000,00 mensais, e isto, quando já em andamento a Recuperação Judicial, sob o 

frágil argumento de que essa quantia estaria bem abaixo do valor de mercado de uma 

locação equivalente.

É também, em princípio, despropositado, o argumento de que tal aeronave 

serviria para facilitar deslocamentos para negociação com credores, ou para captar possíveis 

investimentos, quando, em verdade, nada disso foi comprovado nos autos, soando, de fato, 

temerário que, já em tempos de crise financeira, optasse o "Grupo São Fernando" por gastar 

tão vultosa quantia mensal para, dentre as suas finalidades, facilitar encontros e 

negociações com credores, pagando por isso, em favor da Agropecuária CF LTDA, o mesmo 

valor da parcela mensal do financiamento da aeronave, quando, em verdade, o ideal, no 

contexto então vivido, seria se adotar atos e posturas para se economizar e se cortar despesas, 

frente à situação financeira que levou ao pedido de Recuperação Judicial do "Grupo São 

Fernando".

A realidade estampada nos autos exige, portanto, cautela, a recomendar que se 

aguarde o momento do julgamento do mérito recursal para melhor se examinar, tanto a 

eventual ampliação, na forma do art. 50, do CC, dos efeitos da falência do "Grupo São 

Fernando" em desfavor da ré-agravante Agropecuária CF LTDA, quanto a extensão dessa 

medida (delimitação), frente aos supostos fatos/atos lesivos por esta praticados, 

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caracterizadores de uma possível ocorrência de confusão patrimonial. Assim, para efeito de análise do pedido liminar, cotejados, de um lado, a 

complexidade do caso e os sérios efeitos de uma possível liberação patrimonial já neste 

momento incipiente; e, do outro, a necessidade de se assegurar, antes da tomada de 

qualquer decisão com efeitos possivelmente irreversíveis, a perfectibilização de 

contraditório prévio e efetivo em favor dos requerentes-agravados Massa Falida de São 

Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e 

Participações LTDA e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, 

impõe-se a manutenção da indisponibilidade de bens decretada em desfavor da 

agravante Agropecuária CF LTDA, salvo no tocante à administração e uso/disposição 

dos frutos de seu patrimônio, cuja restrição total poderia ensejar riscos à manutenção 

de sua atividade.

Diante do exposto, DEFIRO, apenas EM PARTE, o requerimento de 

antecipação da tutela recursal, unicamente para ressalvar, do decreto de indisponibilidade 

de bens determinado pela decisão agravada, a administração e uso/disposição dos frutos 

do patrimônio da agravante, cuja restrição total poderia ensejar riscos à manutenção de sua 

atividade.

Dê-se ciência imediata ao Juiz da causa.

Intime-se o(a,s) agravado(a,s), nos termos do art. 1.019, inc. II, do Código de 

Processo Civil/15, para que responda(m) ao presente recurso no prazo de quinze (15) dias, 

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facultando-lhe(s) juntar a documentação que entender necessária.

Em seguida, colha-se o parecer da Procuradoria-Geral de Justiça.

Intimem-se. Campo Grande-MS, 20 de novembro de 2020.

Des. Paulo Alberto de Oliveira

Relator

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SEQUOR LAW, P.A.

EXHIBIT “6”

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Rua Matias Aires, 402- 5° andar, cj. 51 - 01309-020- São Paulo - SP- Brasil - Fone/Fax: 55-11-3155-7383- e-mail: just@just.trd.br- www.just.trd.br

I, Sandra Regina Mattos Rudzit, certified public translator, duly admitted and sworn by the Commercial 

Registry of the State of São Paulo, Brazil, hereby certify that a copy of a document was submitted to me, written 

in Portuguese, the translation of which is as follows:

pages

The Judicial Branch

Court of Appeals of the State of Mato Grosso do Sul - Office of Appellate Judge Paulo Alberto 

de Oliveira

Interlocutory Appeal No. 1405509-82.2021.8.12.0000

Appellant(s): Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai and Maurício de Barros Bumlai

Counsel: Daniel Penteado de Castro

Appellee(s): Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Bankruptcy Estate of São

Fernando Energia I Ltda, Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA, Bankruptcy Estate of 

São Marcos Energia e Participações LTDA and Bankruptcy Estate of São Pio Empreendimentos e 

Participações LTDA 

Counsel(s): Octaviano Bazilio Duarte Filho and Henrique Rodrigues Forssell

DECISION

Records received from the court clerk on May 3, 2021.

This is an Interlocutory Appeal filed by Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai and Maurício de 

Barros Bumlai against the interlocutory decision rendered in the records of Case No. 0810455-

77.2020.8.12.0002 by the Judge of the 5th Civil Court of the Judicial District of Dourados, State of 

Mato Grosso do Sul, who, pursuant to an Incident Motion for Piercing of Corporate Veil with a Request for 

Extension of the Effects of the Bankruptcy, granted a motion for provisional relief filed by Bankruptcy Estate 

of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Bankruptcy Estate of São Fernando Energia I Ltda, 

Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA, Bankruptcy Estate of São Marcos 

Energia e Participações LTDA and Bankruptcy Estate of São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, 

in order to:

a) pierce the corporate veil of Agropecuária CF Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai 

Pagnonceli, Donex Participações e Empreendimentos OSJC LTDA, Fernando de Barros 

Bumlai, Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques Bumlai and 

Maurício de Barros Bumlai;

b) order the attachment of assets and rights of the respondents, both in Brazil and overseas, in order to 

prohibit the transfer, receipt of revenues and proceeds, or any form of disposal of assets/equity rights up to the limit 

of the bankruptcy liabilities, that is, R$2,202,722,644.51 - pages 1.081-1.092, at the lower court.

Pursuant to a subsequent decision that granted the incident motion for piercing of corporate veil filed by the 

claimants, the lower court judge also ordered:

a) suspension of the auction of any assets of the execution debtors under Case No. 1128168-

72.2015.8.26.0100, of the 16th Civil Court of São Paulo, State of São Paulo, including the rural real 

property named Fazenda São Marcos, because, pursuant to an urgent relief decision, it may be included in 

the list of assets of bankrupt company São Fernando Açúcar e Álcool Ltda;

b) freeze of all financial assets of the defendants abroad, in particular in the Bahamas and the United 

States of America, up to the amount of R$2,202,722,644.51 (pages 1.11-1.114, at the lower court).

Interlocutory Appeal: the appellants claim, in sum, that:

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a) “the amount of deals carried out by the Appellants, as mentioned in the complaint, are perfectly consistent with the 

corporate activities that have been carried out by them for years and the property obtained throughout this period. Indeed, a 

significant portion of the assets of the Appellants has been fairly invested in the São Fernando Group” (page 10);

b) “they have not misappropriated, but rather invested, R$200,000,000.00 to promote the activities of the São Fernando 

Group” (page 13), and “in 2012, before the filing of the Request for Judicial Reorganization, pursuant to the 

negotiations of financial debts of the bankrupt companies, the Appellants offered real properties held by the individuals as 

guarantee for debts of the São Fernando Group in the historical amount of R$297,864,653,751” (page 13);

c) “in 2010, long before the Judicial Reorganization, shareholders Guilherme and Maurício offered the real property as 

guarantee for a million-dollar debt of São Fernando, which demonstrates that there is no such intention to hide assets to 

the detriment of the company” (page 16), and, in addition to the guarantees at issue, “also in 2012, the 

Appellants offered guarantees of over R$350,000,000.0011 for debts of the São Fernando Group, which, on that 

occasion, were negotiated with BNDES and Banco do Brasil” (page 16);

d) there was no misappropriation and/or commingling of assets regarding the use of the aircraft 

purchased by the São Fernando Group, as it was used for promotion of business activities;

e) the “withdrawals” made by José Carlos Bumlai have a demonstrated business purpose;

f) the payments made to Legend Engenheiros did not involve appellants Guilherme and Maurício 

Bumlai;

g) the merger of company TSF Logística into São Fernando did not cause losses, even because such 

company had a million-dollar turnover, and there was no operations involving the cash of São 

Fernando;

h) there was no loss or fraud regarding the payment of debts of Immbrax;

i) no equipment of São Fernando was misappropriated;

j) the supply of sugarcane by the appellants to São Fernando was legal and compliant;

k) no biological asset of São Fernando was appropriated by the appellants;

l) the payments to Faccilytho were intended for settlement of non-bankruptcy debts of São Fernando;

m) the legal requirements for the attachment of property were not fulfilled, with no probability of the 

right and danger of damage; on the contrary, there is a clear risk of reverse damage to the appellants, 

“since the freezing of assets affects all the assets held by them - the order freezes two billion Reais, as well as the proceeds 

and dividends resulting from them, which even compromises the support of the Appellants and their respective families”

(page 57).

Thus, they filed an appeal provisional remedy, so that “the effects of the appealed decisions be immediately 

cancelled, and all assets of the Appellants that have been frozen be released until the final judgment of this Interlocutory 

Appeal”, or, secondarily, “at least that all proceeds and revenues arising from the assets of the Appellants be released, 

and the freeze amount be reduced to R$171,827,880.01 75, which corresponds to the amounts claimed by the 

Appellants” (page 63).

Regarding the merits, a motion was filed to “amend the appealed decisions, and revoke the injunction for piercing 

of the corporate veil of the Appellees in relation to the Appellants, as well as the attachment of the assets of the Appellants 

granted by the lower court, thus imposing on the Appellees the burden of paying all expenses and fees arising from the 

write-off of the attachments that may have been recorded” or, secondarily, “order a reduction in the freeze amount to 

R$171,827,880.01 76, and release all proceeds and revenues arising from assets of the Appellants” (f. 01-63).

This is the report.

I hereby decide.

The rule is that the Interlocutory Appeal does not have supersedeas effect (Article 995, introductory 

paragraph, of the Code of Civil Procedure of 2015).

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However, Article 995, sole paragraph, of the Code of Civil Procedure of 2015 exceptionally 

authorizes the granting of supersedeas until the final decision by the Panel of Judges, provided that 

there is probability of granting the appeal (fumus boni iuris) and the risk of damage that is serious or 

difficult or impossible to cure (periculum in mora):

“Article 995. The appeals do not prevent the decision from being effective, except for court orders 

otherwise.

Sole Paragraph. The effectiveness of the appealed decision may be suspended by decision of the 

rapporteur, if upon immediate effects thereof there is a risk of damage that is serious or difficult or 

impossible to cure, and the probability of granting the appeal is demonstrated”.

In turn, Article 1.019, subparagraph I, of the Code of Civil Procedure of 2015, in order to enable 

the supersedeas to the Interlocutory Appeal, also provides for the possibility of granting the appeal 

provisional remedy:

“Article 1.019. Upon receipt of the Interlocutory Appeal at the court and immediate filing thereof, in 

the event Article 932, subparagraphs III and IV, is not applicable, the Rapporteur may, within five (5) 

days:

I - grant supersedeas to the appeal or grant, as provisional remedy, in whole or in part, the appeal, and 

inform the judge of the decision; [...]”.

Indeed, Article 299, Sole Paragraph, combined with Article 932, subparagraph II, of the Code of 

Civil Procedure of 2015, also authorizes the Rapporteur to grant an appeal provisional remedy, 

provided that the requirements of the fumus boni juris and periculum in mora are present:

“Article 299. The provisional relief will be filed with the court of the action, and, when antecedent, 

with the court of competent jurisdiction to take cognizance of the main claim.

Sole Paragraph. Except for special provisions, regarding actions which the lower court has competent 

jurisdiction and the appeals, the provisional remedy will be filed with the judging body with competent 

jurisdiction to review the merits.

Article 932. The Rapporteur will:

[...]

II - review the motion for provisional relief on the appeals and proceedings subject to the original 

jurisdiction of the court;”

In this case, according to perfunctory judgment, in view of the necessity of more detailed factual

explanation on the actual occurrence of the fraudulent acts attributable to the appellants - which will 

certainly demand a detailed review to be carried out in a timely fashion (e.g., judgment of the merits of 

this appeal and/or final judgment of the Incident Motion for Piercing of Corporate Veil with a Request for 

Extension of the Effects of the Bankruptcy) - considering the procedural timing at which this dispute is 

reviewed, one has to ponder that, contrary to whatever the appellant claims, the specific acts performed 

by them which caused losses to the Bankruptcy Estate of the “São Fernando Group” were not 

occasional.

On the contrary, there are several facts claimed in the complaint that would have enabled the use of 

funds of the “São Fernando Group”, in particular those from bankrupt company São Fernando 

Açúcar e Álcool LTDA, for the benefit of the Bumlai Family, apparently always with the coordination 

and direct participation of the patriarch, José Carlos Bumlai, who did not even appear in the shareholding 

structure of the companies forming the bankrupt group, but who, as the appellants, would have 

performed several acts, whether directly or indirectly, that eventually resulted in million-dollar losses to 

the economic group that was declared as bankrupt, in an apparent practice of commingling of assets and 

possible abusive, willful use of corporate veil.

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In this sense, the following facts may be inferred from the complaint to suggest the direct participation of 

the appellants, but which, as mentioned above, seemed to eventually enable intense, repeated asset 

losses for the “São Fernando Group”, as transcribed below:

“[...] although only Mauricio Bumlai and Guilherme Bumlai were shareholders and officers of the São 

Fernando Group, the other members of the Bumlai Family had a closed equity and managerial 

relationship with the bankrupt companies.

[...]

By comparing the legal assumptions provided above with this case, one can easily perceive that the 

piercing of the corporate veil and extension of the bankruptcy effects claimed herein must encompass 

not only Mauricio and Guilherme Bumlai, who were formal shareholders of the São Fernando 

Group, but also the other members of the Bumlai Family.

[...]

That is to say, although Mauricio Bumlai has all his assets unavailable pursuant to court order, 

he continues to freely transact cash abroad using his wife as catalyst for such fraud.

In sum, the members of the Bumlai family, both those listed in the corporate documents 

(Mauricio Bumlai and Guilherme Bumlai), and those who were “hidden” (José Carlos Bumlai, 

Cristiane Bumlai and Fernando Bumlai), perpetrated acts of abuse of corporate veil that resulted in 

the bankruptcy of the São Fernando Group; and, therefore, must be held accountable.” (pages 

45-46, of the lower court)

According to prior decisions of the Superior Court of Appeals - STJ, when “commingling of assets between 

formally different companies is characterized, the piercing of the corporate veil of the bankrupt company is legitimate in 

order for the effects of the bankruptcy also achieve the other companies involved” (RMS 

16.105/GO, Rapporteur: Justice Nancy Andrighi, Third Panel, published in the Courts Gazette on 

September 22, 2003, page 314).

In this sense, Article 50 of the Civil Code of 2002 provides that, in case of abuse of corporate veil,

characterized by deviation from purpose or commingling of assets, the Judge may, upon request, pierce 

the corporate veil so that the effects of certain relations of obligations also apply to the property of 

those that may have benefited directly or indirectly from the abuse.

Pursuant to paragraph 1, Article 50, deviation from purpose means the use of a legal entity in order to 

harm creditors and perpetrate illegal acts of any nature; which situation seems to have occurred in this 

case when the appellants entered into deals that were blatantly harmful to the “São Fernando Group”, 

but which would have directly benefited both the appellants and their family members (Bumlai Family).

In turn, pursuant to paragraph 2, Article 50, there is commingling of assets due to the failure to 

actually segregate the assets, characterized by: i) repetitive compliance by the company with 

obligations of the shareholder or officer, or vice-versa; ii) transfer of assets or liabilities with no actual 

consideration, except for those of proportionally insignificant value; and iii) other acts of violation of 

equity independence, which also enables, pursuant to paragraph 3, the possibility of (inverted) application 

of the extension of the obligations of shareholders and officers to the legal entity, in the event that the 

legal entity uses an individual not to comply with obligations towards creditors.

In this case, for the mere account in the complaint in the lower court, which is accompanied of a 

significant amount of evidence/documents (page 68-1.110), it is possible to anticipate a serious, 

atypical scenario; both of abuse of the corporate veil of several legal entities, and commingling of

assets of several individuals and legal entities involved in the anomalous negotiations, thus 

characterizing complete confusion, which served as basis for the incident motion for piercing of corporate 

veil with a request for extension of the effects of the bankruptcy.

The facts verified in the records, therefore, requires caution, and recommend to wait for the time of 

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judgment of the appeal’s merits to better examine the possible extension, pursuant to Article 50 of the 

Civil Code, of the effects of the bankruptcy of the “São Fernando Group” to the detriment of the 

defendants/appellants, as to the extent of such action (delimitation), in view of the alleged harmful 

facts/acts perpetrated by them, which characterize the possible occurrence of commingling of assets.

Thus, in order to review the claim for injunction, considering, on the one hand, the complexity of the case 

and the serious effects of a possible release of assets at this incipient time; and, on the other hand, the 

need to ensure, before making any decisions with possibly irreversible effects, the right to be heard of 

the claimants/appellees Bankruptcy Estate of São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Bankruptcy 

Estate of São Fernando Energia I Ltda, Bankruptcy Estate of São Fernando Energia II LTDA, 

Bankruptcy Estate of São Marcos Energia e Participações LTDA and Bankruptcy Estate of São 

Pio Empreendimentos e Participações LTDA, the unavailability of the property ordered against 

appellants Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai and Maurício de Barros Bumlai should 

be upheld, except for the management use/disposal of the proceeds of their assets, whose total 

restriction could result in risks to the dignified survival of their families.

In view of the above, I HEREBY GRANT, only IN PART, the motion for the appeal provisional 

remedy, solely to impose an exception, regarding the order for unavailability of assets pursuant to the 

appealed decision, on the management and use/disposal of the proceeds of the assets of the 

appellants, whose total restriction could result in risks to the dignified survival of their families.

The Judge of the case should be immediately notified of this decision.

Notify the appellees, pursuant to Article 1.019, subparagraph II, of the Code of Civil Procedure of 

2015, to respond to this appeal within fifteen (15) days, entitled to attach any documents as they think 

fit.

Also, the Office of the Attorney General of Justice should be granted access to the records.

Finally, I grant the motion on page 77, and the Judicial Office should take such actions required to 

grant the appellants access to the records.

Notify.

Campo Grande, State of Mato Grosso do Sul, May 5, 2021.

Appellate Judge Claudionor Miguel Abss Duarte

Interim Rapporteur

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Agravo de Instrumento no 1405509-82.2021.8.12.0000

Agravante(s): Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros Bumlai Advogado(a,s): Daniel Penteado de Castro

Agravado(a,s): Massa Falida de São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São 

Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e Participações LTDA e Massa Falida

de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA

Advogado(a,s): Octaviano Bazilio Duarte Filho E Henrique Rodrigues Forssell

DECISÃO

Autos recebidos em carga em 03/05/2021

Trata-se de Agravo de Instrumento interposto por Guilherme de Barros Costa 

Marques Bumlai e Maurício de Barros Bumlai contra decisão interlocutória proferida nos

autos no 0810455-77.2020.8.12.0002 pelo Juiz da 5a Vara Cível da Comarca de Dourados-MS 

que, em Incidente de Desconsideração de Personalidade Jurídica com Pedido de Extensão dos 

Efeitos da Falência, deferiu requerimento de tutela provisória formulado pela Massa Falida 

de São Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e 

Participações LTDA e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, para:

a) desconsiderar a personalidade jurídica em desfavor de Agropecuária CF Ltda, Cristiane de Barros Costa Marques Bumlai Pagnonceli, Donex Participações e 

Empreendimentos OSJC LTDA, Fernando de Barros Bumlai, Guilherme de Barros 

Costa Marques Bumlai, José Carlos da Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros 

Bumlai; Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por CLAUDIONOR MIGUEL ABSS DUARTE, liberado nos autos em 05/05/2021 às 09:34 .

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b) determinar o arresto de bens e direitos dos requeridos, no Brasil e no exterior, 

para vedar a transferência, percepção de rendimentos e frutos ou qualquer outra forma de 

disposição dos bens/direitos patrimoniais até o limite do passivo falimentar de 

R$ 2.202.722.644,51 – f. 1.081-1.092, na origem.

Em decisão subsequente, que atendeu pedido de reconsideração dos autores, o 

Juízo de origem determinou, ainda:

a) a suspensão da praça de quaisquer bens dos executados no Processo no 

1128168-72.2015.8.26.0100, da 16a Vara Cível de São Paulo-SP, inclusive do imóvel rural 

denominado Fazenda São Marcos, pois, por decisão em tutela de urgência pode ser incluída 

no rol de bens da Falida São Fernando Açúcar e Álcool Ltda;

b) o bloqueio de todos ativos financeiros dos réus no exterior, principalmente 

nas Bahamas e Estados Unidos da América, até o valor de R$ 2.202.722.644,51 

(f. 1.11-1.114, na origem).

Agravo de Instrumento: as agravante sustentam, em suma, que: 

a) "o valor de negócios realizados pelos Agravantes, mencionados na petição 

inicial, são perfeitamente compatíveis com as atividades empresariais que desempenham há 

anos e o patrimônio conquistado ao longo deste período. Inclusive, boa parte dos ativos dos 

Agravantes foram justamente investidos no Grupo São Fernando" (f. 10);

b) "não desviaram, mas sim investiram R$ 200.000.000,00 para fomentar as 

atividades do Grupo São Fernando" (f. 13), sendo que, "ainda em 2012, antes da distribuição 

do Pedido de Recuperação Judicial, no âmbito de negociações de dívidas financeiras das 

empresas falidas, os Agravantes ofereceram bens imóveis de titularidade das pessoas físicas 

em garantia das dívidas do Grupo São Fernando, no valor histórico de R$297.864.653,751" (f. 

Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por CLAUDIONOR MIGUEL ABSS DUARTE, liberado nos autos em 05/05/2021 às 09:34 .Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1405509-82.2021.8.12.0000 e código 3EC91A2.

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13);

c) "em 2010, muito antes da Recuperação Judicial, os sócios Guilherme e 

Maurício ofereceram o imóvel em garantia de dívida milionária da São Fernando, o que 

comprova a inexistência de qualquer intenção de blindagem patrimonial em detrimento da 

companhia" (f. 16) e, além das garantias reais em questão, "também em 2012, os Agravantes 

ofereceram garantias fidejussórias de mais de R$350.000.000,0011 para dívidas do Grupo São 

Fernando que, naquela ocasião, foram renegociadas com o BNDES e o Banco do Brasil" (f. 

16);

d) não houve desvio e/ou confusão patrimonial na utilização aeronave adquirida 

pelo Grupo São Fernando, pois esta foi utilizada para o desempenho e fomento de funções 

empresariais;

e) os "saques" realizados por José Carlos Bumlai possuem lastro comercial 

comprovado;

f) os pagamentos realizados à Legend Engenheiros não tiveram o envolvimento 

dos agravantes Guilherme e Maurício Bumlai;

g) a incorporação da Empresa TSF Logística à São Fernando não gerou prejuízo, 

mesmo porque essa empresa possuía faturamento milionário e não houve qualquer 

movimentação no caixa da São Fernando;

h) não houve prejuízo ou fraude no pagamento de dívidas da Immbrax;

i) não houve desvio de equipamentos da São Fernando;

j) foi lícito e regular o fornecimento de cana-de-açúcar pelos agravantes à São 

Fernando; Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por CLAUDIONOR MIGUEL ABSS DUARTE, liberado nos autos em 05/05/2021 às 09:34 .

Para conferir o original, acesse o site https://esaj.tjms.jus.br/pastadigital/sgcr/abrirConferenciaDocumento.do, informe o processo 1405509-82.2021.8.12.0000 e código 3EC91A2.

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k) não houve apropriação de ativos biológicos da São Fernando pelos 

agravantes;

l) os pagamentos à Faccilytho se destinaram à quitação de débitos extraconcursais 

da São Fernando;

m) os requisitos legais para o arresto de bens não foram preenchidos, não 

havendo probabilidade do direito e perigo de dano, ao contrário, há flagrante risco de dano 

reverso aos agravantes, " já que o bloqueio de bens congela todo o patrimônio por eles detido 

– a ordem é para bloquear mais de 2 bilhões de reais! –, bem como os frutos e dividendos 

deles decorrentes, o que compromete a própria mantença dos Agravantes e de suas respectivas 

famílias" (f. 57).

Requereram, assim, a antecipação da tutela recursal, para "que sejam 

imediatamente sustados os efeitos das r. decisões recorridas, liberando-se todos os bens dos 

Agravantes que foram bloqueados, até o julgamento final deste Agravo de Instrumento", ou, 

subsidiariamente, "ao menos para que sejam liberados todos os frutos e rendimentos 

decorrentes dos patrimônios dos Agravantes e reduzido o valor do bloqueio de bens para 

R$171.827.880,01 75 , que corresponde aos valores alegados pelas Agravadas" (f. 63).

No mérito, requereu o provimento para "reformar as r. decisões recorridas, 

revogando-se a liminar de desconsideração da personalidade jurídica das Agravadas em 

relação aos Agravantes, bem como o arresto de bens dos Agravantes deferido na origem, 

impondo às Agravadas o ônus de arcar com todas as despesas e emolumentos decorrentes da 

baixa dos arrestos eventualmente registrados" ou, subsidiariamente, para "determinar a 

redução do valor do bloqueio de bens para R$ 171.827.880,01 76, liberando-se todos os frutos 

e rendimentos decorrentes dos patrimônios dos Agravantes" (f. 01-63).

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É o relatório. Decido. A regra é a de que o Agravo de Instrumento não possui efeito suspensivo (art. 995, caput, do CPC/15).

Porém, o art. 995, parágrafo único, do CPC/15 autoriza, excepcionalmente, a 

concessão de efeito suspensivo até o pronunciamento definitivo do Órgão Colegiado, desde 

que presente a probabilidade de provimento do recurso (fumus boni iuris) e o risco de 

dano grave, de difícil ou impossível reparação (periculum in mora):

"Art. 995. Os recursos não impedem a eficácia da decisão, salvo

disposição legal ou decisão judicial em sentido diverso.

Parágrafo único. A eficácia da decisão recorrida poderá ser suspensa

por decisão do relator, se da imediata produção de seus efeitos houver risco de dano

grave, de difícil ou impossível reparação, e ficar demonstrada a probabilidade de 

provimento do recurso".

Por sua vez, o art. 1.019, inc. I, do Código de Processo Civil/2015, a par de 

também possibilitar a atribuição de efeito suspensivo ao agravo de instrumento, ainda previu a 

possibilidade de deferimento de antecipação dos efeitos da tutela recursal:

"Art. 1.019. Recebido o agravo de instrumento no tribunal e distribuído 

imediatamente, se não for o caso de aplicação do art. 932, incisos III e IV, o relator, no 

prazo de 5 (cinco) dias:

I - poderá atribuir efeito suspensivo ao recurso ou deferir, em 

antecipação de tutela, total ou parcialmente, a pretensão recursal, comunicando ao 

juiz sua decisão; [...]". A propósito, o art. 299, parágrafo único, c/c art. 932, inc. II, do Código de 

Processo Civil/2015, também autorizam o Relator a antecipar os efeitos da tutela 

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recursal, desde que presentes os requisitos do fumus boni juris e do periculum in mora:

"Art. 299. A tutela provisória será requerida ao juízo da causa e, 

quando antecedente, ao juízo competente para conhecer do pedido principal.

Parágrafo único. Ressalvada disposição especial, na ação de 

competência originária de tribunal e nos recursos a tutela provisória será requerida ao 

órgão jurisdicional competente para apreciar o mérito. Art. 932. Incumbe ao relator:

[...]

II - apreciar o pedido de tutela provisória nos recursos e nos processos 

de competência originária do tribunal;"

Na espécie, num juízo perfunctório, à guisa de maiores aprofundamentos no

campo fático acerca da real e efetiva ocorrência dos atos fraudulentos imputados aos

agravantes – cuja tarefa, por certo, demandará análise pormenorizada, a ser feita em momento

oportuno (v.g., julgamento do mérito do presente recurso e/ou julgamento final do Incidente de 

Desconsideração de Personalidade Jurídica com Pedido de Extensão dos Efeitos da 

Falência) –, impõe-se, em razão do momento processual em que se analisa a controvérsia,

ponderar que, ao contrário do que sustentam os agravantes, não seriam atos pontuais de sua

autoria que teriam causado prejuízo à Massa Falida do "Grupo São Fernando".

Ao contrário, diversos são os fatos imputados na inicial, que teriam viabilizado 

o uso de recursos do "Grupo São Fernando", em especial oriundos da falida São Fernando 

Açúcar e Álcool LTDA, em favor e em benefício da Família Bumlai, sempre, ao que parece, 

com a coordenação e participação direta também do patriarca José Carlos Bumlai, que sequer 

integraria o quadro societário das empresas componentes do grupo falido, mas que, assim 

como os agravantes, teriam levado a efeito a prática de diversos atos, seja diretamente, seja 

indiretamente, que, ao fim e ao cabo, viabilizaram a criação de um prejuízo milionário ao 

grupo econômico que foi declarado falido, em aparente prática de confusão patrimonial e de 

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eventual uso abusivo e doloso da personalidade de pessoas jurídicas. Nesse sentido, extraem-se da inicial os seguintes fatos, que teriam a 

participação direta dos agravantes, mas que, como dito, ao fim e ao cabo, acabaram, ao que 

parece, por viabilizar intenso e reiterado prejuízo ao patrimônio do "Grupo São

Fernando", verbis:

"[...] embora somente Mauricio Bumlai e Guilherme Bumlai

compusessem o quadro de sócios e administradores do Grupo São Fernando, os 

demais membros da Família Bumlai ostentavam íntima relação patrimonial e gerencial

com as sociedades Falidas.

[...]

Cotejando-se, agora, as premissas jurídicas esboçadas acima com o 

caso dos autos, fica fácil perceber que a desconsideração da personalidade jurídica e 

extensão dos efeitos da falência aqui pleiteadas devem abranger não somente 

Mauricio e Guilherme Bumlai, que formalmente participavam do quadro 

societário do Grupo São Fernando, mas também os demais membros da Família

Bumlai.

[...]

Ou seja, embora Mauricio Bumlai tenha todos os seus bens 

sujeitos à ndisponibilidade declarada judicialmente, continua a movimentar 

dinheiro ivremente no exterior, utilizando sua esposa como catalisadora da 

fraude. Em suma, os membros da Família Bumlai, tanto aqueles que constam 

nos documentos societários (Mauricio Bumlai e Guilherme Bumlai), quanto 

aqueles que atuavam de forma “oculta” (José Carlos Bumlai, Cristiane Bumlai, e 

Fernando Bumlai), empreenderam atos de abuso de personalidade que 

culminaram na bancarrota do Grupo São Fernando; e, dessa forma, devem ser 

responsabilizados." (f. 45-46, na origem)

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Conforme precedente do STJ, uma vez "caracterizada a confusão patrimonial 

entre sociedades formalmente distintas, é legitima a desconsideração da personalidade 

jurídica da falida para que os efeitos do decreto falencial alcancem as demais 

sociedades envolvidas" (RMS 16.105/GO, Rel. Min. Nancy Andrighi, Terceira Turma, DJ 

22/09/2003, p. 314).

Nesse sentido, prevê o art. 50, do CC/02, que, em caso de abuso da 

personalidade jurídica, caracterizado pelo desvio de finalidade ou pela confusão patrimonial, poderá o Juiz, a requerimento, desconsiderar a personalidade jurídica para que os efeitos de 

certas e determinadas relações de obrigações sejam estendidos aos bens daqueles beneficiados 

direta ou indiretamente pelo abuso.

Segundo o § 1o, do referido art. 50, o desvio de finalidade é a utilização da 

pessoa jurídica com o propósito de lesar credores e para a prática de atos ilícitos de qualquer 

natureza; situação esta, ao que parece, ocorrida na espécie, quando os agravantes 

entabularam negócios jurídicos, flagrantemente lesivos ao "Grupo São Fernando", mas que

teriam beneficiado diretamente, tanto as agravantes, quanto seus familiares (Família

Bumlai).

Por sua vez, segundo o § 2o, do art. 50, tem-se a confusão patrimonial pela 

ausência de separação de fato entre os patrimônios, caracterizada pelo: i) cumprimento 

repetitivo pela sociedade de obrigações do sócio ou do administrador ou vice-versa; 

ii) transferência de ativos ou de passivos sem efetivas contraprestações, exceto os de valor 

proporcionalmente insignificante; e iii) outros atos de descumprimento da autonomia 

patrimonial, sendo possível também, segundo prevê o § 3o, a possibilidade de aplicação 

(inversa) da extensão das obrigações de sócios ou de administradores à pessoa jurídica, na 

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hipótese em que se verificar que a pessoa jurídica se vale da pessoa física para se 

furtar de suas obrigações com credores.

No caso dos autos, pelo simples relato da inicial na origem, que veio 

acompanhada de farto acervo probatório-documental (f. 68-1.110), é possível se antever 

um quadro grave e atípico; tanto de abuso da personalidade jurídica de diversas pessoas 

jurídicas, quanto de confusão patrimonial das várias pessoas físicas e jurídicas

envolvidas nas negociações bastante anômalas, caracterizando um verdadeiro imbróglio, que embasaram o pedido de desconsideração de personalidade jurídica com pedido de 

extensão dos efeitos da falência. A realidade estampada nos autos exige, portanto, cautela, a recomendar que se 

aguarde o momento do julgamento do mérito recursal para melhor se examinar, tanto a 

eventual ampliação, na forma do art. 50, do CC, dos efeitos da falência do "Grupo São 

Fernando" em desfavor dos réus-agravantes, quanto a extensão dessa medida (delimitação), 

frente aos supostos fatos/atos lesivos por estes praticados, caracterizadores de uma possível 

ocorrência de confusão patrimonial. Assim, para efeito de análise do pedido liminar, cotejados, de um lado, a 

complexidade do caso e os sérios efeitos de uma possível liberação patrimonial já neste 

momento incipiente; e, do outro, a necessidade de se assegurar, antes da tomada de 

qualquer decisão com efeitos possivelmente irreversíveis, a perfectibilização de 

contraditório prévio e efetivo em favor dos requerentes-agravados Massa Falida de São 

Fernando Açúcar e Álcool LTDA, Massa Falida de São Fernando Energia I Ltda, Massa Falida de São Fernando Energia II LTDA, Massa Falida De São Marcos Energia e 

Participações LTDA e Massa Falida de São Pio Empreendimentos e Participações LTDA, Este documento é cópia do original, assinado digitalmente por CLAUDIONOR MIGUEL ABSS DUARTE, liberado nos autos em 05/05/2021 às 09:34 .

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impõe-se a manutenção da indisponibilidade de bens decretada em desfavor dos 

agravantes Guilherme de Barros Costa Marques Bumlai e Maurício de Barros Bumlai, salvo no tocante à administração e uso/disposição dos frutos de seu patrimônio, cuja restrição 

total poderia ensejar riscos à manutenção de sua sobrevivência digna, bem como de suas 

famílias.

Diante do exposto, DEFIRO, apenas EM PARTE, o requerimento de 

antecipação da tutela recursal, unicamente para ressalvar, do decreto de indisponibilidade 

de bens determinado pela decisão agravada, a administração e uso/disposição dos frutos 

do patrimônio dos agravantes, cuja restrição total poderia ensejar riscos à manutenção de 

sua sobrevivência digna, bem como de suas famílias.

Dê-se ciência imediata ao Juiz da causa.

Intime-se o(a,s) agravado(a,s), nos termos do art. 1.019, inc. II, do Código de 

Processo Civil/15, para que responda(m) ao presente recurso no prazo de quinze (15) dias, 

facultando-lhe(s) juntar a documentação que entender necessária.

Oportunamente, dê-se vista dos autos à Procuradoria-Geral de Justiça. Por fim, defiro o requerimento de f. 77, cabendo à Secretaria Judiciária a adoção 

das medidas necessárias para viabilizar o acesso dos agravantes aos autos.

Intimem-se. Campo Grande-MS, 5 de maio de 2021.

Des. Claudionor Miguel Abss Duarte

Relator em Substituição Legal

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