T.C. Sum m ary Opi ni on 20 16 -7 2

UNITED STAT ES TAX COURT
OROBOSA OBAYAGBONA, Peti ti on er v . COMM ISSI ONER OF INTERNAL REVENUE, Resp on de nt

Doc ke t No . 14 85 6- 13 S. Fi le d No ve m be r 3, 2 01 6.

Oro bo saObayagb on a, pr o s e. SaraW . Dalt on , forres po nd en t.

SUMM ARY OPINION CARLUZZO, Spec ia l Tri al Ju dg e: Thi s ca se was h eardpu rs ua nt to th e pr ov is io ns of s ect io n 7 46 3 o f th e In te rn al Rev en ue Co de in effe ctwhen th e pe ti ti on was fi le d. Pur su an t t o s ect io n 7 46 3( b) , th e d eci si on to be en te redis no t 1

Unl es s o th erwi se in di cat ed , sec ti on refe ren ces are t o t he Int ern al Rev en ue 1 (co nt in ue d...)- 2 -

rev ie wab le by any

ot he r co ur t, an d t hi s o pi ni on sh al l n ot be tre at edas p rece de nt fo r an y ot he r cas e. In a no ti ce o f de fic ie nc y

da te d Ap ril 4, 2 01 3 (n ot ic e), res po nd en t de te rm in edth e fo ll owi ng de fic ie nc ie s i n, an d a ccu racy-rela te d p en al ti es wit h
res pe ctto , pet it io ne r’s Fed eral in co m e ta x: Pena lt y Y ear Defic ie nc y sec . 66 62 (a) 200 8 $9 ,04 0 $1 ,80 8 200 9 7,8 44 1,56 9 The is su es forde ci si on are wh et he r pe ti ti on er: (1) for20 08 , is en ti tl edto
va rio us de du ct io ns cla im edon Sch edul e C, Pro fit or Lo ss Fro m Bu si ne ss , in
ex ces s o f th e am ou nt s re sp on de ntall owe d; (2) forbo th y ears in is su e an d p ur su an t to sec ti on 47 5( f), is en ti tl edto ord in ary lo ss tre at m en t wi th res pe ctto sal es of st oc ks an d s ecu rit ie s; an d (3 ) is li ab le fora se ct io n 6 66 2( a) ac cu racy-rela te d pe na lt y for eit he r y ear i n i ss ue .

(...co nt in ue d) 1 Co de of 1 98 6, as am en de d, i n e ffec t fo r th e y ears in is su e. Ru le refe ren ces are t o th e Tax Co ur t Ru le s o f Prac ti ce an d P ro cedur e. All m on et ary am ou nt s ar e ro un de d t o t he ne ares t d ol la r.- 3 - Bac kg ro un d So m e o f th e fac ts ha ve be en st ip ul at edan d a re s o fo un d. Atth e ti m e th e pe ti ti on was fi le d, p et it io ne r res id edin Texa s. Pet it io ne r gr adua te d fr om th e Uni ve rs it y

of Ho us to n i n 1 99 9 wi th a ba ch el or ’s deg ree i n b us in es s ad m in is tra ti on . Soo n t he reaf te r he be ga n wo rk in g i n th e fi na nc e d ep art m en t o f Hal li bu rto n C o. (Ha ll ib urto n) . Peti ti on er l eft Hall ib ur to n i n 2 00 3 a ndform edRo bo Hol di ng s, LLC (Ro bo ), a Tex as li m it ed li ab il it y co m pa ny thr ou gh whi ch he off eredva rio us bu si ne ss co ns ul ti ng ser vi ces . At al l t im es rel ev an t, p et it io ne r was th e so le m em be r of Ro bo , andRo bo was tre at edas aso le pro pr ie to rs hi p fo r Fed eral in co m e ta x p ur po se s. I. Ro bo ’s Man ag em en t Co ns ul ti ng Bu si ne ss Pet it io ne r worke d fo r IBM Co rp . (IBM ) du rin g p artof 2 00 7 a nd20 08 . He le ft I BM i n J anua ry

20 08 to pro vi de m an ag em en t co ns ul ti ng servi ces th ro ug h Ro bo (co ns ul ti ng bu si ne ss ) to th ird -p arty cli en ts as asubc on tra ct orto Marke ts ph ere C on su lt in g (M ark et sp he re). Inge ne ral , pet it io ne r was res po ns ib le fo r m an ag in g wh at ev er p ro ject M ark et sp he re as si gn edto hi m by ens ur in g t ha t Marke ts ph ere’s cl ie nt s wer e sa ti sf ie d wi th res pe ctto th e p ro gr es s b ei ng m ad e o n wha te ve r pr ojec t was th en in pl ace a ndth athi s t eam m etall de ad li ne s fo r th ei r de li ve rab le s. Sp eci fic al ly, pe ti ti on er o ve rs aw th e d ay -to -d ay op erat io ns of h is- 4 -

as si gn edpro

ject, re sp on de d t o c li en t em ai ls , andhe lp edto res ol ve pro bl em s/ is su es th athi s t eam

en co un te red . Muc h o f pe ti ti on er’s wo rkwas d on e o ns it e atth e cl ie nt ’s workpl ace a lt ho ug h h e d idworkrem ot el y fro m ti m e to ti m e. Marke ts ph ere p ai d p et it io ne r $2 01 ,90 0 a nd$1 68 ,77 8 i n 2 00 8 a nd20 09 , res pe ct iv el y ; t ho se am ou nt s ar e eac h re po rte d i n i nc om e o n t he ap pr op ria te Sch edul e C fo r Ro bo
. Dur in g 2 00 8 p et it io ne r m an ag edtwo pro jects forMark et sp he re: on e fo r Orb it z World wid e (Orb it z) i n C hi cag o, Il li no is , fro m Feb ru ary to Sep te m

be r 20 08 , an d t he ot he r fo r Fi rs t Dat a in Om ah a, Neb ras ka , fro m Aug us t t hr ou gh Decem

be r 20 08 . Duri ng 20 08 pe ti ti on er ro ut in el y tra ve le d fr om

Hou st on to Ch ic ag o a nd Om ah a in co nn ect io n wi th th es e p ro jects . Peti ti on er al so tra ve le d t o At la nt a du rin g 2 00 8. Al th ou gh Fir stDatais he ad qu art eredin Atl an ta , itis un cl ear whe th er an y

pa rt o f pe ti ti on er’s t rav el to Atl an tawas b us in es s re la te d. Atth e ti m e, he ha d t wo b ro th ers li vi ng th ere, an d h is tra ve ls to Atl an ta , in cl ud in g atri p
ov er t he Ch ris tm as ho li da y , see m edto be lar ge ly relat edto vi si ti ng wit h t he m . Pet it io ne r’s fat he r, Agb on Obayagb on a, li ve d i n Ni ge ria du rin g t he y ears in is su e.- 5 -

II. Secu rit ie s Tra ns act io ns Afte r le av in g Hal li bu rto n i n 2 00 3, p et it io ne r be ga n t rad in g s ecu rit ie s o n h is
own acco un t t hr ou gh on li ne acco un ts wit h TD Am eri tra de an d/ orFid el it y . Mos t of hi s t rad es were co m

pl et edfro m

hi s h ou se ; s om e were e ffec te d t hr ou gh hi s s m art cel l p ho ne . In ad di ti on to us in g s om e o f th e m on ey he sav edwhi le em

pl oyed at Hall ib ur to n t o fi na nc e th e tr ad es , in 20 03 an d 2 00 4 p et it io ne r bo rro weda to ta l o f $4 5,0 00 (co ll ect iv el y , lo an s) fro m Dann y Lai, wh o wo rk edwit h h im at Hall ib ur to n. The lo an s wer e ev id en cedby pro m is so ry no te s an d a ccru edin te res t at th e rat e o f 21 % pe r y ear. Pe ti ti on er d idno t m ak e an y lo an rep aym en ts un ti l 2 00 8, an d by the ti m e h e d id , th e lo an s wer e lo ng ov erdue . Accor di ng to pe ti ti on er’s b an k
reco rd s, h e m ad e lo an rep aym en ts to Mr. Lai in20 08 an d 2 00 9, as fol lo ws:

D at e Am ou nt Febru ary 20 08 $2 ,03 8 March 20 08 1,1 38 Jul y 20 08 3,0 15 Jul y 20 08 2,0 38 Sept em

be r 20 08 4,5 00 Octo be r 20 08 78 8 Jan ua ry

20 09 10 ,00 0 Tot al 23 ,51 7- 6 -

The re ar e n o c on te m

po ran eo us reco rd s s ho win g wh et he r th e p aym en ts
co ns is t o f pr in ci pa l, i nt eres t, o r bo th . In p rep arat io n fo r tr ia l p et it io ne r pr ep aredan
am orti zat io n s ch edul e wit h re sp ectto th e lo an s fr om Mr. Lai th atin di cat es th at $1 5,5 67 .89 of i nt eres t h adaccrue d o n t he lo an s as of t he clo se of 2 00 8. Pe ti ti on er al so pre pa reda sp read sh eetof i nt eres t p aym en ts . Accor di ng to th e sc he du le , du rin g 2 00 8 p et it io ne r pa id$1 6,6 48 in in te res t t o v ari ou s cr ed it or s, i nc lu di ng $1 4,0 17 of i nt eres t p ai d t o M r. Lai. The fol lo win g t ab le sh ows th e ex te nt of p et it io ne r’s tra di ng act iv it ie s dur in g th e y ears in is su e: Num be r of tra di ng Num

be r of tra di ng Mo nt h day s i n 2 00 8 days in 20 09 Jan ua ry 6 8 Februa ry 18 14 March 6 21 Apri l 11 15 May 9 2 Ju ne 6 0 Ju ly 4 7 Aug us t 2 15 Sept em be r 10 13 Octo be r 9 18 Nov em be r 13 0 Decem be r 7 8 T ot al 10 1 12 1- 7 -

Pet it io ne r ex ecu te d 2 53 an d 2 52 to ta l t rad es at a n a ve rag e tr ad e si ze o f $7 ,67 9 a nd$1 2,4 67 in 20 08 an d 2 00 9, re sp ect iv el y . He hel d s to ck s fo r anav erag e of 2.4 5 a nd2.2 1 d ay s i n 2 00 8 a nd20 09 , res pe ct iv el y . III. Pro cedur al His to ry A. Retu rn Prep arat io n Pet it io ne r’s 20 08 an d 2 00 9 F ed eral in co m e ta x re tu rn s wer e p rep aredby a cert ifi edpu bl ic acco un ta nt(C.P.A.). In co m e an d d educ ti on s at tri bu tabl e to Ro bo
are r ep or te d o n aSch edul e C i nc lu de d wi th each return t ha t i de nt ifi es Ro bo ’s pr in ci pa l b us in es s as “ MANAGEMENT CONSULTIN [si c]”,. The 20 08 Sch edul e C fo r Ro bo sh ows $2 01 ,90 0 o f gr os s re cei pt s an d t he 2 fo ll owi ng de du ct io ns :

E xp en se Am ou nt Comm is si on s an d fe es $6 ,17 2 Con tra ctlab or 7,4 95 D ep reci at io n a ndsec ti on 17 9 7,3 79 Ins ur an ce 3,50 4 Inte res t (o th er) 16 ,64 8 O ffi ce 32 ,79 0 Rentor l eas e o f ot he r bu si ne ss pro pe rty 5,76 0 Sup pl ie s 16 1 T rav el 21 ,79 3
All of t he in co m e rep or te d o n t he Sch edul e C was no ne m pl oyee 2 co m pe ns at io n fr om

Mark et sp he re.- 8 - Meal s an d e nt ert ai nm en t 12 ,04 3 U ti li ti es 3,44 1 The 20 08 an d 2 00 9 re tu rn s al so in cl ud edFo rm s 4 79 7, Sa le s o f Bu si ne ss Pro pe rty, repo rti ng ord in ary lo ss es of $ 29 ,09 7 a nd$5 0,7 91 , res pe ct iv el y , rel at ed to pe ti ti on er’s s to ckan d s ecu rit ie s t rad in g a ct iv it ie s an d b as edon th e m ark -to
m ark etm et ho d o f acc ou nt in g. Pe ti ti on er’s 2 00 4, 2 00 5, 2 00 6, 2 00 7, 2 00 8, an d 20 09 Fed eral in co m e ta x re tu rn s ar e in ev id en ce. Sec ur it ie s t ran sa ct io ns rep or te d
on pe ti ti on er’s 2 00 5, 2 00 6, 2 00 7, 2 00 8, an d 2 00 9 re tu rn s s ug ge stth atpe ti ti on er
m ad e th e m ark -to -m ark etele ct io n c on te m pl at edin sec ti on 47 5( f); sec ur it ie s tra ns act io ns rep or te d o n p et it io ne r’s 20 04 return a re n ot co ns is te nt wit h t he m ark

to -m ark etm et ho d o f acc ou nt in g. Pe ti ti on er’s 2 00 3 F ed eral in co m e ta x re tu rn is
no t av ai labl e. Neit he r pe ti ti on er n orth e CPA t ha t p rep areditret ai ne d aco py, and th e o rig in al was d es tro y edco ns is te nt wit h re sp on de nt ’s reco rdret en ti on po li cy . Pet it io ne r su bm it te d a n a m en de d 2 00 8 re tu rn (am en de d re tu rn ), rece iv edby
res po nd en t i n F eb ru ary 20 10 . On th e am en de d re tu rn , as re le va nt , pet it io ne r cl ai m eda $7 6,3 73 tra ve l ex pe ns e d educ ti on on th e Sch edul e C rel at edto Ro bo , rep res en ti ng a $5 4,5 80 in crea se in tra ve l ex pe ns es as c om pa redto th e tr av el
ex pe ns e d educ ti on cla im edon th e Sch edul e C at ta ch edto hi s 2 00 8 re tu rn . Marke ts ph ere r ei m

bu rs edpe ti ti on er fo r tr av el ex pe ns es of $ 54 ,58 0 a ndin cl ud ed- 9 -

th atam ou ntin in co m e o n aFo rm 10 99 -MI SC, Mi sc el la ne ou s In co m e, is su edto pe ti ti on er fo r 20 08 . Peti ti on er i nc lu de d t he am ou nt inin co m e o n h is am en de d return a ndcla im eda co rres po nd in g t rav el ex pe ns e d educ ti on on hi s Sc he du le C. B. Res po nd en t’s Det erm in at io ns In th e n ot ic e an d a s re le va nt , res po nd en t: (1) di sa ll owe d a ll bu t $ 2,4 39 of th e $ 32 ,79 0 o ffi ce ex pe ns e d educ ti on for20 08 ; (2 ) al lo wedan ad di ti on al $5 8,5 29 de du ct io n fo r tr av el ex pe ns es tak in g i nt o a cco un t am ou nt s cl ai m edon pe ti ti on er’s 20 08 ori gi na l an d a m en de d re tu rn s; (3) rech arac te riz edth e lo ss es cla im edon th e Fo rm s 4 79 7 fo r 20 08 an d 2 00 9 fr om ord in ary to cap it al ; an d, fo r bo th of t ho se y ears , (4) im

po se d asec ti on 66 62 (a) a ccu racy-rela te d p en al ty on s ev eral gro un ds , in cl ud in g “ ne gl ig en ce o r di sr eg ardof rul es or r eg ul at io ns ” an d a“ subs ta nt ia l
un de rs ta te m en t o f in co m e ta x” . Accor di ng to th e n ot ic e, th e d educ ti on s cl ai m ed
on th e Sch edul e C were di sa ll owe d b ecau se pe ti ti on er “ di d n ot est ab li sh th atth e bu si ne ss ex pe ns e sh own on * * * [h is ] ta x re tu rn was p ai d o r in cu rreddu rin g t he ta xabl e y ear a ndth atth e ex pe ns e was ord in ary an d n eces sa ry to * * * [h is ] bu si ne ss .” Als o, ac co rd in g t o t he no ti ce, t he lo ss es cla im edon th e Fo rm s 4 79 7 fo r 20 08 an d 2 00 9 wer e d is al lo wedbe cau se pe ti ti on er “ di d n ot pro ve th at* * * [h e]
m ad e [a] ti m el y

ele ct io n fo r m arkto m ark etm et ho d o f acc ou nt in g o r fi le d t he
ne ces sa ry for m s fo r ch an ge in acco un ti ng m et ho d, o r sh own th at* * * [h e]- 10 -

ot he rwis e * * * [qu al ifi es ] as a tr ad er rat he r th an an d [s ic ] in ve st or ”. So m e o f th e ad jus tm en ts m ad e in th e n ot ic e h av e b een ag reedto be twee n t he pa rti es or
co nc ed edby one or t he ot he r of th em , andot he r ad

jus tm en ts are co m

pu ta ti on al
. Tho se ad jus tm en ts wil l n otbe di sc us se d. Dis cu ss io n I. 20 08 Sch edul e C Deduc ti on s As we h av e o bs erv edin co un tl es s o pi ni on s, d educ ti on s ar e a m at te r of le gi sl at iv e g race , andth e ta xp ay er b ears th e b ur de n o f pr oo f to est ab li sh
en ti tl em en t t o a ny clai m edde du ct io n. Rul e 1 42 (a); INDOPCO, In c. v. 3 Co m m is si on er, 5 03 U.S. 79 , 84 (19 92 ); Ne w Col on ia l Ic e Co . v. Hel ve rin g, 2 92 U.S. 43 5, 4 40 (19 34 ). A tax pa y er cl ai m in g ade du ct io n o n aFed eral in co m e ta x return m us t d em on st rat e th atth e d educ ti on is all owabl e p ur su an t t o s om e st atut ory pr ov is io n a ndm

us t fu rth er s ub st an ti at e th atth e ex pe ns e to whi ch th e d educ ti on rel at es ha s b een pa idor i nc urred . Sec. 6 00 1; Hrad es ky v. Co m m is si on er, 6 5 T.C. 87 , 90 (19 75 ), aff’d p er cu ria m , 54 0 F .2d82 1 (5 th Cir . 19 76 ); M en eg uz zo v. Co m m is si on er, 4 3 T.C. 8 24 , 83 1- 83 2 (1 96 5) ; s ec. 1 .60 01 -1 (a), In co m e Tax Reg s.

Pet it io ne r do es no t cl ai m an d t he reco rddo es no t d em on st rat e th atth e 3 pr ov is io ns of s ec. 7 49 1( a) ar e ap pl ic ab le , andwe pr oc eedas t ho ug h t he y are n ot
.- 11 -

Tax pa y ers m ay

de du ctord in ary an d n eces sa ry ex pe ns es pa idinco nn ect io n wit h o pe rat in g atra de or b us in es s. Sec . 16 2( a); Bo y d v . Comm is si on er, 1 22 T.C. 30 5, 3 13 (20 04 ). To b e o rd in ary th e ex pe ns e m us t b e o f a co m

m on or f req ue nt
oc cu rren ce i n t he type o f bu si ne ss in vo lv ed . Depu ty v. duPo nt , 30 8 U.S. 4 88 , 49 5 (1 94 0) . To be ne ces sa ry

an ex pe ns e m

us t b e ap pr op ria te an d h el pf ul to th e ta xp ay er’s b us in es s. Welch v. Hel ve rin g, 2 90 U.S. 11 1, 1 13 (19 33 ). The
ex pe nd itur e m

us t b e “ di rect ly con ne ct edwit h o r pe rta in in g t o t he tax pa y er’s t rad e
orbu si ne ss ”. Sec. 1 .16 2- 1( a), In co m e Tax Reg s. On th e o th er h an d, s ect io n 26 2( a) g en eral ly dis al lo ws a d educ ti on forpe rs on al , li vi ng , or fa m il y ex pe ns es . W it h t he se fun da m en ta l p rin ci pl es of F ed eral in co m e ta xa ti on in m in d, we
co ns id er p et it io ne r’s cl ai m s t o t he va rio us de du ct io ns in di sp ut e fo r 20 08
. A. Office Exp en se s Pet it io ne r cl ai m eda $3 2,7 90 de du ct io n fo r of fic e ex pe ns es on th e Sch edul e

4 C fo r Ro bo . Accor di ng to pe ti ti on er, t he fol lo win g e xp en se s ar e in cl ud edin th at de du ct io n:

Pet it io ne r co nc ed es th atcert ai n e xp en se s re la te d t o h is Sch edul e C b us in es s 4 were m is cat eg or iz edge ne ral ly as “ of fic e ex pe ns es ”. W e ig no re p et it io ne r’s ch arac te riz at io n a ndco ns id er wh et he r eac h e xp en se is ot he rwis e d educ ti bl e.- 12 - E xp en se Am ou nt Ja ni to ria l fe es $6 00 Tax pre pa rat io n fe es 875 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 1 200 Paym en t o f lo an in te res t 14 ,50 0 W ire tra ns fer fe e 76 Nig eri an off

ic e ren t 6,60 4 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 2 13 6 Ven do r pa ym en ts 5,3 52 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 3 18 4 Airp ort p ark in g 1,4 40 In te rn at io na l ca ll in g c ard 48 0 Lap to p b ag 260 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 4 20 4 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 5 22 4 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 6 16 So ftwa re 195 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 7 45 1 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 8 5 Mi sc el la ne ou s ex pe ns e 9 19 1 Refe rral fees 79 7 In th e n ot ic e, res po nd en t al lo wedas ade du ct io n t he am ou nt s fo r ta x pr ep arat io n fe es , th e lapt op ba g, an d s of twar e an d a ll owe d p art ia l d educ ti on s fo r ai rp or t p ark in g, t he in te rn at io na l ca ll in g c ard , m is cel la ne ou s ex pe ns e 4 , and
m is cel la ne ou s ex pe ns e 7 . The am ou nt s n ot all owe d re m ai n i n d is pu te
.

1. Deduc ti on for“ Paym en t o f Loa n In te res t” The off ic e ex pe ns e d educ ti on in cl ud es a $1 4,5 00 de du ct io n fo r in te res t p ai d to Mr. Lai wit h re sp ectto th e lo an s. Acco rd in g t o re sp on de nt , pet it io ne r ha s n ot- 13 -

es tabl is he d t ha t an y

am ou nthe pa idto Mr. Lai co ns ti tu te s i nt eres t ra th er t ha n pr in ci pa l. Fu rth erm or e, res po nd en t p oi nt s o ut th atev en if a m ou nt s p ai d t o M r. Lai du rin g 2 00 8 i nc lu de in te res t, p et it io ne r ha s al read y be en all owe d a$1 4,0 17 de du ct io n fo r in te res t p ai d t o M r. Lai as th atam ou nt is in cl ud edinth e $ 16 ,64 8

“ In te res t (Ot he r)” d educ ti on cla im edon th e Sch edul e C. In ge ne ral , th ere i s “ al lo wedas ade du ct io n a ll in te res t p ai d o r acc ru ed wit hi n t he tax ab le y ear o n i nd eb te dn es s.” Se c. 16 3( a). Bec au se pe ti ti on er i s a
cas h b as is tax pa y er, i nt eres t al lo cab le to hi s b us in es s d eb ts is de du ct ib le when pa id . See i d. Pet it io ne r’s ba nkreco rd s s ho w th atpe ti ti on er m ad e p aym en ts to ta li ng $1 3,5 17 to Mr. Lai in 20 08 . In ef fect , pet it io ne r ha s al read y be en all owe d a 5 $1 4,0 17 de du ct io n wi th res pe ctto in te res t h e cl ai m s t o h av e p ai d t o M r. Lai. He i s
no t en ti tl edto a de du ct io n, re ga rd le ss of h ow i t i s s ho wn o n h is return, i n e xc es s o f th atam ou nt
.

A $1 0,0 00 pa y

m en t t o M r. Lai was de bi te d t o p et it io ne r’s ba nkacco un t an d 5 tra ns ferr edto Mr. Lai ’s ban k a cco un t i n J an ua ry 20 09 . Becau se th e p aym en t was m ad e in 20 09 , andto th e ex te ntth atan y or a ll of t ha t p aym en t co ns ti tu te d i nt eres t on th e lo an s, p et it io ne r wou ldno t b e en ti tl edto an in te res t d educ ti on forth at am ou nt for20 08
.- 14 - 2. Ni ge ria n Off

ic e Ren t The off ic e ex pe ns e d educ ti on in cl ud es $6 ,60 4 t ha t p et it io ne r cl ai m s t o h av e pa idto ren t o ffi ce s pa ce i n Ni ge ria . Accor di ng to pe ti ti on er, i n 2 00 4 h e at te m pt ed

“ to ge t a c on so rti um

of i nv es to rs to pa rti ci pa te in a pr iv at iz at io n o f as se ts of t he Nig eri an go ve rn m en t” (Nig eri a p ro ject) . Accor di ng to pe ti ti on er, Nig eri an law req ui reda bu si ne ss to ha ve a “ rep res en ta ti ve off ic e” i n Ni ge ria in ord er t o c on du ct bu si ne ss wit h t he Nig eri anGov ern m en t. Pet it io ne r cl ai m s h e b eg an ren ti ng off ic e sp ace i n abu il di ng own edby his fat he r, Agb on Obayagb on a, in 20 04 , andth athe
co nt in ue d t o d o s o i n 2 00 8. Acco rd in g t o re sp on de nt , pet it io ne r ha s n ot sh own th atth e ren t ex pe ns e was “ or di na ry an d n eces sa ry ” in co nn ect io n wi th Ro bo ’s tra de or b us in es s. We agre e wit h re sp on de nt
. The Nig eri an pro

ject i s h ard ly relat edto th e b us in es s co ns ul ti ng act iv it y pe ti ti on er co nd uc te d t hr ou gh Ro bo . Even if we c on si de r th e Nig eri an pro ject a s a
se pa rat e act iv it y , th ere i s i ns uf fic ie nt ev id en ce i n t he reco rdto est ab li sh th at wha te ve r pe ti ti on er was do in g dur in g 2 00 8 i n c on ne ct io n wi th itco ns ti tu te d a tra de or b us in es s wi th in th e m ean in g o f se ct io n 1 62 . A tax pa y er h as no t “ ‘eng ag ed in carry in g o n a ny trad e o r bu si ne ss ’ withi n t he in te nd m en t o f se ct io n 1 62 (a) u nt il
su ch ti m e as th e b us in es s h as be gu n t o fu nc ti on as ago in g c on cern an d p erfo rm ed th os e act iv it ie s fo r whi ch itwas o rg an iz ed .” Ric hm on d Tel ev is io n C or p. v . Uni te d- 15 -

St at es , 34 5 F .2d90 1, 9 07 (4t h C ir. 1 96 5) , vac at edan d re m an de d o n o th er g ro un ds , 38 2 U.S. 6 8 (1 96 5) . There is no sh owi ng th atth e Nig eri anpro ject f un ct io ne d a s a

“ go in g c on cern ” as of t he clo se of 2 00 8. Atbe st , acco rd in g t o p et it io ne r’s de sc rip ti on of t he act iv it y , any exp en se s p ai d o r in cu rredin co nn ect io n wi th it
wou ldha ve to be cap it al iz edan d c ou ldbe de du ct edon ly as al lo wab le st artup
ex pe nd itur es pu rs ua ntto sec ti on 19 5. Se e al so Hard y v. Co m m is si on er, 9 3 T.C. 68 4 (1 98 9) , aff’d i n p art , rem an de d i n p artpe r or de r, 19 90 U.S. App . Lexi s 1 96 70 (1 0t h C ir. Oct . 29 , 19 90 ). Not hi ng in th e rec or d s ug ge st s t ha t p et it io ne r m ad e th e el ect io n c on te m

pl at edinsec ti on 19 5( b) ; co ns eque nt ly he is no t en ti tl edto a de du ct io n fo r an y

ex pe ns es , ren t o r ot he rwis e, th athe m ig ht ha ve pa idor i nc urred in co nn ect io n wi th th e Nig eri an pro ject. 3. Ven do r Paym en ts The off ic e ex pe ns e d educ ti on in cl ud es $5 ,35 1.9 8 fo r ve nd orpa ym en ts rel at edto ser vi ces pe ti ti on er’s b ro th er p ro vi de d t o p et it io ne r’s co ns ul ti ng bu si ne ss . Acco rd in g t o re sp on de nt , pet it io ne r ha s n ot sh own th atth e v en do r pa ym en ts were

“ or di na ry an d n eces sa ry ” to Ro bo ; t ha t b ei ng so , acco rd in g t o re sp on de nt , th e
ex pe ns e is no t d educ ti bl e. Co m pe ns at io n i s d educ ti bl e as a tr ad e o r bu si ne ss ex pe ns e o nl y if i t i s: (1)
reas on ab le inam ou nt , (2) ba se d o n s erv ic es actua ll y ren de red , and(3) pa idor- 16 -

in cu rred . See O’Con no r v. C omm is si on er, T.C. Mem o. 1 98 6- 44 4; sec . 1.1 62 -7 (a), In co m e Tax Reg s. Tran sa ct io ns be twee n fa m il y m em be rs are s ub

ject t o c lo se
sc ru ti ny. See Den m an v. Co m m is si on er, 4 8 T.C. 4 39 , 45 0 (1 96 7) ; Ham di v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 1 99 3- 38 , aff’d wit ho utpubl is he d o pi ni on , 23 F.3d 40 7 (6 th Cir . 19 94 ). Thi s i s s o, at lea stin pa rt, b ecau se sec ti on 26 2( a) g en eral ly di sa ll ows de du ct io ns forpe rs on al , li vi ng , or fa m il y ex pe ns es . Acco rd in g t o p et it io ne r, hi s b ro th er p ro vi de d “ do cu m en ta ti on forpro jects ” to pe ti ti on er’s co ns ul ti ng bu si ne ss at arat e o f $4 5 p er h ou r fo r a t ot al of 1 05 ho ur s du rin g 2 00 8. Pe ti ti on er d idno t m ai nt ai n a ny sor t o f bu si ne ss reco rd s wi th res pe ct to hi s b ro th er’s h ou rs , du ti es , and /o r earn in gs . Alth ou gh pe ti ti on er cl ai m s t o h av e is su edhi s b ro th er a Fo rm 10 99 -MI SC fo r 20 08 rep or ti ng in co m e o f $5 ,35 1.9 8, t he in co m e rep or te d o n h is bro th er’s 2 00 8 jo in t Fe de ral in co m e ta x re tu rn do es no t in cl ud e th atam ou nt . The i nc on si st en t t reat m en t o f th e am ou nt pe ti ti on er cl ai m s t o ha ve pa idhi s b ro th er g reat ly und erm in es pe ti ti on er’s cl ai m th atitwas
co m pe ns at io n. See Haed er v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 00 1- 7; Mart en s v . Co m m is si on er, T.C. Mem o. 1 99 0- 42 , aff’d wit ho utpubl is he d o pi ni on , 93 4 F .2d 31 9 (4 th Cir . 19 91 ); O’Con no r v. C omm is si on er, T.C. Mem o. 1 98 6- 44 4. Co ns eque nt ly, pe ti ti on er i s n oten ti tl edto a $5 ,35 1.9 8 d educ ti on forve nd or pa ym en ts , andres po nd en t’s d is al lo wan ce o f th atde du ct io n i s s us ta in ed
.- 17 - 4. Offi ce Ex pe ns es Rem ai ni ng in Dis pu te Pet it io ne rs off

eredno ex pl an at io n fo r th e d educ ti on foroff ic e ex pe ns es th at
rem ai n i n d is pu te . A tax pa y er i s h ard ly ent it le d t o ade du ct io n fo r an un ex pl ai ne d
ex pe ns e. Acco rd in gl y , pet it io ne r is no t en ti tl edto a de du ct io n fo r th e o ffi ce
ex pe ns es rem ai ni ng in di sp ut e in ex ces s o f th e am ou nt s re sp on de nt alr eady al lo wed
. B. Trav el Exp en se s On t he Sch edul e C at ta ch edto hi s 2 00 8 re tu rn pe ti ti on er re po rte d a$2 1,7 93 tra ve l ex pe ns e d educ ti on . Peti ti on er n ow cl ai m s, as rep or te d o n t he am en de d return, a $ 76 ,37 3 d educ ti on fortra ve l ex pe ns es . In the no ti ce, res po nd en t al lo wed a $ 58 ,52 9 d educ ti on fortra ve l ex pe ns es ba se d o n a n a ll owa nc e o f th e en ti re
am ou nt cla im edas a n a dd it io na l t rav el ex pe ns e d educ ti on on th e am en de d re tu rn
an d apa rti al all owa nc e o f th e am ou nt cla im edfortra ve l ex pe ns es on pe ti ti on er’s 20 08 return. Acco rd in g t o p et it io ne r, th e $ 17 ,84 4 t ha t re m ai ns in di sp ut e in cl ud es
un rei m bu rs edex pe ns es forairfare , bu se s/ ta xi s, ca r ren ta ls , gas ol in e, m eal s, an d ho te ls in cu rredon be ha lf o f Ro bo
. Pet it io ne r’s reco rd s g en eral ly sub st an ti at e th atth e tr av el ex pe ns es th at
rem ai n i n d is pu te ha ve be en pa id . See s ec. 6 00 1; Hrad es ky v. Co m m is si on er, 6 5 T.C. at 9 0; sec . 1.6 00 1- 1( a), In co m e Tax Reg s. No ne th el es s, h e h as fai le d t o- 18 -

es tabl is h t ha t h e is en ti tl edto a tr av el ex pe ns e d educ ti on ov er an d abo ve what
res po nd en t h as alr ead y

all owe d. Fi rs t, wi th res pe ctto th e ex pe ns es fortra ve l t o Om ah a an d C hi cag o re la ti ng to hi s arran ge m en t wi th Mark et sp he re, p et it io ne r ha s fai le d t o e st ab li sh th atth e d educ ti on s h e cl ai m s wer e n ot alr ead y all owe d i n t he
no ti ce. See Avery

v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 1 99 3- 34 4 (n o d educ ti on for real
es ta te tax es pa idwhen tax pa y ers fai le d t o p ro ve th e ex pe ns es were n ot alr ead y al lo wedas d educ ti on s) . Seco nd , wit h re sp ectto th e ex pe ns es of t rav el in g t o lo cat io ns ot he r th an Om ah a an d C hi cag o, n ei th er p et it io ne r’s reco rd s n orhi s te st im on y ad equa te ly sub st an ti at es th e b us in es s p ur po se of t ho se tri ps . See s ec. 27 4( d) . Thir d, wi th res pe ctto th e ex pe ns es of t rav el in g t o l oc at io ns ot he r th an Om ah a an d C hi cag o, p et it io ne r ha s fa il edto est ab li sh th atth os e ex pe ns es were
or di na ry an d n eces sa ry

bu si ne ss ex pe ns es of R ob o. Se e se c. 16 2( a). Oth er t ha n hi s g en eral iz edst at em en t t ha t ex pe ns es of t rav el in g t o l oc at io ns ot he r th an Om ah a
an d C hi cag o re la te d t o “ bu si ne ss tri p [s ic ] to de ve lo p p ot en ti al bu si ne ss or d is cu ss bu si ne ss op po rtu ni ti es ”, pe ti ti on er d idno t p res en t an y ev id en ce co rro bo rat in g h is st at em en t. Acco rd in gl y , we ho ldth atpe ti ti on er i s n ot en ti tl edto a de du ct io n fo r tra ve l ex pe ns es in ex ces s o f th e am ou nt res po nd en t h as alr ead y all owe d.- 19 -

II. Trad er o r In ve st oran d M ark -to -Ma rk etElec ti on Pet it io ne r cl ai m s t ha t a s ect io n 4 75 (f) el ect io n was m ad e wit h h is 20 03 Fed eral in co m e ta x re tu rn . Thatbe in g s o, ac co rd in g t o p et it io ne r, he is en ti tl edto
us e th e m ark -to -m ark etm et ho d o f acc ou nt in g wi th res pe ctto ga in s o r lo ss es real iz edinsal es of s to ck s an d s ecu rit ie s. Re sp on de nt arg ue s t ha t t he 20 07 an d 20 08 tra di ng lo ss es are n oten ti tl edto th e m ark -to -m ark ettre at m en t b ecau se : (1 ) pe ti ti on er fa il edto est ab li sh th ata va li d e le ct io n h as be en m ad e an d (2 ) pe ti ti on er do es no t q ua li fy

as a“ tra de r” wi th in th e m ean in g o f se ct io n 4 75 (f). In ge ne ral , sec ti on 47 5( f)(1 ) pr ov id es th ata ta xp ay er en ga ge d i n atra de or bu si ne ss as atra de r in sec ur it ie s m ay ele ctto ap pl y

th e m ark -to -m ark etm et ho d o f
acco un ti ng to sec ur it ie s h el d i n c on ne ct io n wi th th attra de or b us in es s. Th e
m ark -to -m ark etm et ho d a ll ows a tr ad er i n s ecu rit ie s t o re co gn iz e g ai n o r lo ss on
an y sec ur it y he ldin co nn ect io n wi th th e tr ad e o r bu si ne ss at t he clo se of t he ta xabl e y ear a s i f th e se cu rit y were s ol d fo r it s fa ir m ark etva lu e atth e en d o f th e y ear. Se c. 47 5( f)(1 )(A)(i ); Kn is h v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 00 6- 26 8; Ch en v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 4- 13 2. If a t ax pa y er i s en ti tl edto m ak e, an d t im el y m ak es , an e le ct io n u nd er s ect io n 47 5( f), th en an y

ne t l os s fr om

th e b us in es s o f tr ad in g i n s ecu rit ie s wi ll be tre at ed
as an ord in ary lo ss de du ct ib le un de r se ct io n 1 65 (c)( 1) . See s ec. 4 75 (f)(1 )(D),- 20 -

(d )(3 ). If th e el ect io n i s n otm ad e, an y ne t l os s i s d educ ti bl e o nl y to th e ex te ntof
an y cap it al ga in s p lu s $ 3,0 00 . See s ecs . 16 5( a), (c) , (f), 1 21 1( b) (1 ). Rev . Pro c. 99 -1 7, 1 99 9- 1 C .B. 50 3, s pe ci fie s t he pro cedur e fo r m ak in g a n el ect io n u nd er s ect io n 4 75 (f). On ce t he ele ct io n i s m ad e, us e o f th e
m ark -to -m ark etm et ho d c on ti nu es forall subs eque nttax ab le y ears un le ss th e el ect io n i s re vo ke d wi th th e co ns en t o f th e Co m m is si on er. Rev . Pro c. 99 -1 7, s ec. 4, 1 99 9- 1 C .B. at 5 04 . A secu rit ie s t rad er el ect in g u nd er s ect io n 4 75 (f) t o u se th e
m ark -to -m ark etm et ho d o f acc ou nt in g fo r se cu rit ie s h el d i n t he bu si ne ss is req ui redto fil e wit h t he Co m m is si on er a s ta te m en t m ak in g t he m ark -to -m ark et el ect io n, i de nt ifyin g t he fir sttax ab le y ear fo r whi ch th e el ect io n i s ef fect iv e, an d de sc rib in g t he bu si ne ss to whi chth e el ect io n re la te s. See Kant or v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 8- 29 7; Kni sh v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 6- 26 8; Lehr er v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 00 5- 16 7, af f’d, 27 9 F . App ’x 54 9 (9 th Ci r. 20 08 ); R ev . Pro c. 99 -1 7, s ec. 5 .03 (1 ), 19 99 -1 C.B. at50 4. Th e st at em en t
m us t b e fi le d n o l at er t ha n t he du e d at e o f th e tr ad er’s o rig in al Fed eral in co m e ta x return (wi th ou t re ga rdto ex te ns io n) for th e ta xabl e y ear i m

m ed ia te ly prece di ng th e el ect io n year; a ndif t he ele ct io n e nt ai ls a ch an ge in acco un ti ng m et ho d, the tra de r
m us t al so att ach a Fo rm

31 15 , App li cat io n fo r Ch an ge in Acco un ti ng Met ho d, t o th e tr ad er’s t im el y

fil edori gi na l Fe de ral in co m e ta x re tu rn forth e el ect io n year.- 21 -

Rev . Pro c. 99 -1 7, s ec. 5 .03 (1 ), 5.0 4, 1 99 9- 1 C .B. 50 4, 5 05 . A trad er wh o fa il s t o ad he re t o t he ele ct io n re qu ire m en ts of t he rev enue pro cedur e is no t en ti tl edto us e th e m ark -to -m ark etm et ho d o f acc ou nt in g. Se e Koh li v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 9- 28 7; Kant orv. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 8- 29 7; Kni sh v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 2 00 6- 26 8. Acco rd in g t o p et it io ne r, th e rel ev an t el ect io n was pro pe rly m ad e an d in cl ud edwit h h is 20 03 return. As no te d, t ha t re tu rnis no t av ai labl e. Pet it io ne r’s cl ai m th atth e el ect io n was m ad e wit h h is 20 03 return, h owe ve r, is in co ns is te nt wit h t he way

th e se cu rit ie s t ran sa ct io ns are re po rte d o n h is 20 04 return. Fu rth erm or e, th ere i s n ot hi ng on pe ti ti on er’s 2 00 4, 2 00 5, 2 00 6, o r 20 07 return t ha t in di cat es th atth e se ct io n 4 81 ad jus tm en t s om et im es requi redin co nn ect io n wi th a
se ct io n 4 75 (f) el ect io n h as be en m ad e. Last ly, al th ou gh pe ti ti on er en ga ge d i n
nu m ero us tra de s dur in g e ach y ear i n i ss ue , we hav e fo un d i n o th er ca se s t ha t si m il ar l ev el s o f tr ad es were i ns uf fic ie nt to qu al ify the tax pa y er as a “ tra de r” fo r pu rp os es of s ect io n 4 75 (f). See End ic ot t v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 01 3- 19 9 (2 04 ex ecu te d t rad es an d 3 03 ex ecu te d t rad es was n ot subs ta nt ia l, b ut 1,5 43
ex ecu te d t rad es was s ub st an ti al ); s ee al so Kay v. Co m m is si on er, T.C. Mem o. 20 11 -1 59 (31 3 e xe cu te d t rad es was n ot subs ta nt ia l); Hol si ng er v . Comm is si on er, T.C. Mem o. 2 00 8- 19 1 (3 72 ex ecu te d t rad es was n ot subs ta nt ia l). Acc or di ng ly, if- 22 -

on ly for o ne of t ho se reas on s, p et it io ne r is no t en ti tl edto us e th e m ark -to -m ark et
m et ho d o f acc ou nt in g fo r ei th er y ear i n i ss ue , andres po nd en t’s ad jus tm en t rech arac te riz in g t he tra di ng lo ss es sh own on pe ti ti on er’s 2 00 8 a nd20 09 returns fro m ord in ary to cap it al is su st ai ne d. III. Sec ti on 66 62 (a) Acc ur acy-Rela te d P en al ty Last ly, we co ns id er wh et he r pe ti ti on er i s l iabl e fo r a s ect io n 6 66 2( a)
accu racy-rela te d p en al ty for ei th er y ear i n i ss ue . Relyin g upo n v ari ou s g ro un ds , in cl ud in g asubs ta nt ia l u nd ers ta te m en t o f in co m e ta x, re sp on de nt arg ue s t ha t h e is
. See s ec. 6 66 2( a)-( d)
. Sect io n 6 66 2( a) i m

po se s a p en al ty of 20 % of t he po rti on of a n
un de rp aym en t o f ta x a tt rib ut ab le to , am on g o th er t hi ng s, a s ub st an ti al
un de rs ta te m en t o f in co m e ta x. Se c. 66 62 (b )(2 ). An u nd ers ta te m en t o f in co m e ta x is subs ta nt ia l wi th in th e m ean in g o f se ct io n 6 66 2 i f, as rel ev an t h ere, t he
un de rs ta te m en t ex ceed s $ 5,0 00 . See s ec. 6 66 2( d) ; s ec. 1 .66 62 -4 (b ), In co m e Tax Reg s. Res po nd en t b ears th e b ur de n o f pr od uc ti on wit h re sp ectto th e im po si ti on of th e p en al ti es im

po se d i n t he no ti ce an d h ere i n d is pu te , see sec . 74 91 (c), an d t ha t bu rd enha s b een sat is fie d b ecau se th e u nd ers ta te m en t o f in co m e ta x fo r eac h year in is su e (h ere c om

pu te d i n t he same m an ne r as th e d efi ci en cy ) wil l ex ceed$5 ,00 0,- 23 -

se e se cs . 62 11 , 66 62 (d )(2 ), 66 64 (a). Th atbe in g s o, i t i s p et it io ne r’s bu rd en to
es tabl is h t ha t t he im

po si ti on of t he pe na lt y

is no t ap pr op ria te . See Hig be e v . Co m m is si on er, 1 16 T.C. 43 8, 4 47 (20 01 ); s ee al so Ru le 14 2( a); W el ch v. Helv eri ng , 29 0 U.S. at11 5. The accu racy-rela te d p en al ty doe s n ot ap pl y wit h re sp ectto an y

po rti on of
an un de rp aym en t fo r whi ch itis sh own th atth e ta xp ay er h adreas on ab le cau se an d act edin go odfai th . Sec. 6 66 4( c)(1 ). Forpu rp os es of s ect io n 6 66 4( c) a t ax pa y er
m ay be ab le to est ab li sh reas on ab le cau se an d g oo d fa it h b y sh owi ng rel ia nc e o n pr of es si on al ad vi ce. Sec . 1.6 66 4- 4( b) (1 ), In co m e Tax Reg s. To est ab li sh go od fai th an d re as on ab le cau se th ro ug h re li an ce o n p ro fes si on al ad vi ce, t he tax pa y er
m us t s ho w th at : (1 ) th e ad vi se r was a co m pe te nt pro fes si on al who ha d s uf fic ie nt
ex pe rti se to jus ti fy

rel ia nc e; (2) th e ta xp ay er p ro vi de d n eces sa ry an d a ccu rat e in fo rm at io n t o t he ad vi se r; a nd(3) th e ta xp ay er ac tu al ly reli edingo odfai th on th e ad vi se r’s jud gm en t. Neo na to lo gy Asso cs ., P.A. v. Co m m is si on er, 1 15 T.C. 43 , 99 (2 00 0) , aff’d, 2 99 F.3d22 1 (3 d C ir. 2 00 2)
. Pet it io ne r’s 20 08 an d 2 00 9 re tu rn s wer e p rep aredby his CPA. The fa ctth at pe ti ti on er h ada CPA p rep are h is returns do es no t, i n a ndof i ts el f, es tabl is h t ha t h e act edwit h re as on ab le cau se an d i n g oo d fa it h. Se e id . at 9 9- 10 0. Pe ti ti on er of fere d n o e vi de nc e es tabl is hi ng th athe ga ve hi s C PA al l n eces sa ry an d a ccu rat e- 24 -

in fo rm at io n wi th res pe ctto th e Sch edul e C d educ ti on s at is su e; in st ead , pet it io ne r ack no wled ge d t ha t h is CPA rel ie d o n u ns ub st an ti at edsch edul es of e xp en se s pr ep aredby pet it io ne r. W e fi ndth atpe ti ti on er h as fai le d t o e st ab li sh th athe act ed wit h re as on ab le cau se an d i n g oo d fa it h wi th res pe ctto th e u nd erp aym en t o f in co m e ta x a ris in g fr om

th e d is al lo wan ce o f th e Sch edul e C d educ ti on s. Howev er, we fi ndth atpe ti ti on er ac te d i n g oo d fa it h a ndha d re as on ab le
cau se forth e u nd erp aym en t o f ta x re qu ire d t o b e sh own on hi s 2 00 8 a nd20 09 returns wit h re sp ectto th e d is al lo wan ce o f th e o rd in ary lo ss es rep orte d o n t he Fo rm s 4 79 7. Al th ou gh we ha ve fou ndth atpe ti ti on er fa il edto pro ve th atth e rel ev an t el ect io n was m ad e, orth athe qu al ifi edto m ak e th e el ect io n, we fu rth er fin d t ha t h e h on es tl y

be li ev edth atitwas a ndhe di d. Aft er al l, b y th e ti m e h is 20 08 an d 2 00 9 re tu rn s wer e fi le d, p et it io ne r ha d app li edth e m ark -to -m ark et
m et ho d o f acc ou nt in g t o t he sec ur it ie s t ran sa ct io n s ho wn o n h is 20 05 , 20 06 an d 20 07 returns , andth attre at m en t ap pa ren tl y went un ch al le ng edby resp on de nt
. Acco rd in gl y , pet it io ne r is li ab le fora se ct io n 6 66 2( a) p en al ty, bu t o nl y wit h
res pe ctto th e u nd erp aym en t o f ta x a tt rib ut ab le to th e d is al lo wan ce o f th e Sch edul e C d educ ti on s.- 25 -

To re fle ctth e fo reg oi ng , Deci si on wil l b e en te red
un de r Ru le 15 5.