# Gazzetta ufficiale C 423/2022

| | ISSN 1977-0944 |
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| Gazzetta ufficiale
  dell’Unione europea | C 423 |
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| Edizione in lingua italiana | Comunicazioni e informazioni | 65° anno7 novembre 2022 |

ISSN 1977-0944

Gazzetta ufficiale

dell’Unione europea

C 423

Edizione in lingua italiana

Comunicazioni e informazioni

65° anno7 novembre 2022

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| Sommario | pagina |
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| | I   Risoluzioni, raccomandazioni e pareri |
| | RACCOMANDAZIONI |
| | Comitato europeo per il rischio sistemico |
| 2022/C 423/01 | Segnalazione del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 22 settembre 2022, sulle vulnerabilità nel sistema finanziario dell’Unione, (CERS/2022/7) | 1 |

Sommario

pagina

I   Risoluzioni, raccomandazioni e pareri

RACCOMANDAZIONI

Comitato europeo per il rischio sistemico

2022/C 423/01

Segnalazione del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 22 settembre 2022, sulle vulnerabilità nel sistema finanziario dell’Unione, (CERS/2022/7)

1

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| | II   Comunicazioni |
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| | COMUNICAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA |
| | Commissione europea |
| 2022/C 423/02 | Non opposizione ad un’operazione di concentrazione notificata (Caso M.10923 — PLASTIC OMNIUM / HBPO) (
  1
  ) | 7 |
| 2022/C 423/03 | Non opposizione ad un’operazione di concentrazione notificata (Caso M.10922 — INTERPARKING SERVIZI / GKSD / JV) (
  1
  ) | 8 |
| 2022/C 423/04 | Comunicazione della Commissione — Modifica del quadro temporaneo per le misure di aiuto di Stato a sostegno dell'economia nell'attuale emergenza della COVID-19 | 9 |

II   Comunicazioni

COMUNICAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

Commissione europea

2022/C 423/02

Non opposizione ad un’operazione di concentrazione notificata (Caso M.10923 — PLASTIC OMNIUM / HBPO) (
  1
  )

1

7

2022/C 423/03

Non opposizione ad un’operazione di concentrazione notificata (Caso M.10922 — INTERPARKING SERVIZI / GKSD / JV) (
  1
  )

1

8

2022/C 423/04

Comunicazione della Commissione — Modifica del quadro temporaneo per le misure di aiuto di Stato a sostegno dell'economia nell'attuale emergenza della COVID-19

9

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| | IV   Informazioni |
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| | INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA |
| | Commissione europea |
| 2022/C 423/05 | Tassi di cambio dell'euro — 4 novembre 2022 | 10 |
| 2022/C 423/06 | Sintesi delle decisioni della Commissione europea relative alle autorizzazioni all'immissione sul mercato per l'uso e/o all'uso di sostanze elencate nell'allegato XIV del regolamento (CE) n. 1907/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio, concernente la registrazione, la valutazione, l'autorizzazione e la restrizione delle sostanze chimiche (REACH)
  (Pubblicata in applicazione dell'articolo 64, paragrafo 9, del regolamento (CE) n. 1907/2006
  )

   (
  1
  ) | 11 |

IV   Informazioni

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

Commissione europea

2022/C 423/05

Tassi di cambio dell'euro — 4 novembre 2022

10

2022/C 423/06

Sintesi delle decisioni della Commissione europea relative alle autorizzazioni all'immissione sul mercato per l'uso e/o all'uso di sostanze elencate nell'allegato XIV del regolamento (CE) n. 1907/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio, concernente la registrazione, la valutazione, l'autorizzazione e la restrizione delle sostanze chimiche (REACH)
  (Pubblicata in applicazione dell'articolo 64, paragrafo 9, del regolamento (CE) n. 1907/2006
  )

   (
  1
  )

(Pubblicata in applicazione dell'articolo 64, paragrafo 9, del regolamento (CE) n. 1907/2006

)

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| | V   Avvisi |
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| | PROCEDIMENTI RELATIVI ALL'ATTUAZIONE DELLA POLITICA DELLA CONCORRENZA |
| | Commissione europea |
| 2022/C 423/07 | Notifica preventiva di concentrazione (Caso M.10433 – VIVENDI / LAGARDERE) (
  1
  ) | 12 |

V   Avvisi

PROCEDIMENTI RELATIVI ALL'ATTUAZIONE DELLA POLITICA DELLA CONCORRENZA

Commissione europea

2022/C 423/07

Notifica preventiva di concentrazione (Caso M.10433 – VIVENDI / LAGARDERE) (
  1
  )

1

12

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| | Rettifiche |
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| | Rettifica della nota informativa della Commissione a norma dell’articolo 17, paragrafo 5, del regolamento (CE) n. 1008/2008 del Parlamento europeo e del Consiglio recante norme comuni per la prestazione di servizi aerei nella Comunità — Bando di gara per la prestazione di servizi aerei di linea in conformità agli oneri di servizio pubblico ( GU C 283 del 25.7.2022 ) | 14 |

Rettifiche

Rettifica della nota informativa della Commissione a norma dell’articolo 17, paragrafo 5, del regolamento (CE) n. 1008/2008 del Parlamento europeo e del Consiglio recante norme comuni per la prestazione di servizi aerei nella Comunità — Bando di gara per la prestazione di servizi aerei di linea in conformità agli oneri di servizio pubblico ( GU C 283 del 25.7.2022 )

( GU C 283 del 25.7.2022 )

14

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| | (1)   Testo rilevante ai fini del SEE. |

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(1)   Testo rilevante ai fini del SEE.

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| IT | |
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I Risoluzioni, raccomandazioni e pareri

RACCOMANDAZIONI

Comitato europeo per il rischio sistemico

| 7.11.2022 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 423/1 |
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7.11.2022

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 423/1

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SEGNALAZIONE DEL COMITATO EUROPEO PER IL RISCHIO SISTEMICO

del 22 settembre 2022

sulle vulnerabilità nel sistema finanziario dell’Unione

(CERS/2022/7)

(2022/C 423/01)

IL CONSIGLIO GENERALE DEL COMITATO EUROPEO PER IL RISCHIO SISTEMICO,

visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,

visto l’accordo sullo Spazio economico europeo (1), in particolare l’allegato IX,

visto il regolamento (UE) n. 1092/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, relativo alla vigilanza macroprudenziale del sistema finanziario nell’Unione europea e che istituisce il Comitato europeo per il rischio sistemico (2), in particolare l’articolo 3, paragrafo 2, lettera c), e gli articoli 16 e 18,

vista la decisione CERS/2011/1 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 20 gennaio 2011, che adotta il regolamento interno del Comitato europeo per il rischio sistemico (3), e in particolare l’articolo 18,

considerando quanto segue:

| (1) | Il sistema finanziario dell’Unione si è dimostrato finora resiliente all’aumento delle tensioni geopolitiche e dell’incertezza economica. Tuttavia, la probabilità che si concretizzino scenari di rischi estremi è aumentata dall’inizio del 2022 e si è aggravata a causa dei recenti sviluppi geopolitici. Sussiste la possibilità che i rischi per la stabilità finanziaria si concretizzino simultaneamente, interagendo tra loro e amplificando reciprocamente il loro impatto. Le crescenti tensioni geopolitiche hanno condotto a un aumento dei prezzi dell’energia, causando difficoltà finanziarie alle imprese e alle famiglie che si stanno ancora riprendendo dalle conseguenze economiche negative della pandemia di COVID-19. Inoltre, l’inflazione superiore al previsto sta causando l’irrigidimento delle condizioni finanziarie. |
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(1)

Il sistema finanziario dell’Unione si è dimostrato finora resiliente all’aumento delle tensioni geopolitiche e dell’incertezza economica. Tuttavia, la probabilità che si concretizzino scenari di rischi estremi è aumentata dall’inizio del 2022 e si è aggravata a causa dei recenti sviluppi geopolitici. Sussiste la possibilità che i rischi per la stabilità finanziaria si concretizzino simultaneamente, interagendo tra loro e amplificando reciprocamente il loro impatto. Le crescenti tensioni geopolitiche hanno condotto a un aumento dei prezzi dell’energia, causando difficoltà finanziarie alle imprese e alle famiglie che si stanno ancora riprendendo dalle conseguenze economiche negative della pandemia di COVID-19. Inoltre, l’inflazione superiore al previsto sta causando l’irrigidimento delle condizioni finanziarie.

| (2) | Tali sviluppi incidono sulle prospettive macroeconomiche dell’Unione. Le previsioni di crescita del prodotto interno lordo (PIL) sono state riviste al ribasso per il 2023 e la probabilità di una recessione durante l’inverno 2022/2023 è aumentata. I rischi al ribasso variano da uno Stato membro all’altro, in particolare in base al loro diverso grado di dipendenza dalle importazioni di energia dalla Russia e alla diversa intensità energetica delle catene di produzione. Nel complesso, la probabilità che si concretizzino scenari di rischi estremi dipende da un ulteriore irrigidimento delle tensioni geopolitiche, dalla portata e dalla durata della recessione economica e dal persistere di un’inflazione elevata. |
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(2)

Tali sviluppi incidono sulle prospettive macroeconomiche dell’Unione. Le previsioni di crescita del prodotto interno lordo (PIL) sono state riviste al ribasso per il 2023 e la probabilità di una recessione durante l’inverno 2022/2023 è aumentata. I rischi al ribasso variano da uno Stato membro all’altro, in particolare in base al loro diverso grado di dipendenza dalle importazioni di energia dalla Russia e alla diversa intensità energetica delle catene di produzione. Nel complesso, la probabilità che si concretizzino scenari di rischi estremi dipende da un ulteriore irrigidimento delle tensioni geopolitiche, dalla portata e dalla durata della recessione economica e dal persistere di un’inflazione elevata.

| (3) | Il Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS) ha espresso le proprie preoccupazioni sull’accresciuto stato di incertezza e sulla maggiore probabilità che si concretizzino scenari di rischi estremi all’inizio di quest’anno (4). L’ulteriore aumento dei rischi per la stabilità finanziaria giustifica ora l’adozione di una segnalazione generale, in linea con il mandato del CERS. Sono stati individuati tre seri rischi sistemici per la stabilità finanziaria. |
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(3)

Il Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS) ha espresso le proprie preoccupazioni sull’accresciuto stato di incertezza e sulla maggiore probabilità che si concretizzino scenari di rischi estremi all’inizio di quest’anno (4). L’ulteriore aumento dei rischi per la stabilità finanziaria giustifica ora l’adozione di una segnalazione generale, in linea con il mandato del CERS. Sono stati individuati tre seri rischi sistemici per la stabilità finanziaria.

| (4) | In primo luogo, il deterioramento delle prospettive macroeconomiche, associato all’irrigidimento delle condizioni di finanziamento, comporta un nuovo aumento delle tensioni di bilancio per le società non finanziarie (SNF) e le famiglie, in particolare nei settori e negli Stati membri maggiormente colpiti dal rapido aumento dei prezzi dell’energia. Tali sviluppi gravano sulla capacità delle SNF e delle famiglie di onorare i propri debiti. |
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(4)

In primo luogo, il deterioramento delle prospettive macroeconomiche, associato all’irrigidimento delle condizioni di finanziamento, comporta un nuovo aumento delle tensioni di bilancio per le società non finanziarie (SNF) e le famiglie, in particolare nei settori e negli Stati membri maggiormente colpiti dal rapido aumento dei prezzi dell’energia. Tali sviluppi gravano sulla capacità delle SNF e delle famiglie di onorare i propri debiti.

| (5) | In secondo luogo, i rischi per la stabilità finanziaria derivanti da un brusco calo dei prezzi degli attivi restano gravi. Ciò può potenzialmente comportare ingenti perdite in termini di valore di mercato che, a loro volta, possono amplificare la volatilità dei mercati e originare carenze di liquidità. Inoltre, l’aumento del livello e della volatilità dei prezzi dell’energia e delle materie prime ha generato ingenti richieste di margini per i partecipanti in tali mercati comportando carenze di liquidità per alcuni partecipanti. |
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(5)

In secondo luogo, i rischi per la stabilità finanziaria derivanti da un brusco calo dei prezzi degli attivi restano gravi. Ciò può potenzialmente comportare ingenti perdite in termini di valore di mercato che, a loro volta, possono amplificare la volatilità dei mercati e originare carenze di liquidità. Inoltre, l’aumento del livello e della volatilità dei prezzi dell’energia e delle materie prime ha generato ingenti richieste di margini per i partecipanti in tali mercati comportando carenze di liquidità per alcuni partecipanti.

| (6) | In terzo luogo, il deterioramento delle prospettive macroeconomiche incide negativamente sulla qualità degli attivi e sulle prospettive di redditività degli enti creditizi. Sebbene il settore bancario europeo nel suo complesso sia ben capitalizzato, un netto deterioramento delle prospettive macroeconomiche comporterebbe un nuovo aumento del rischio di credito in un momento in cui alcuni enti creditizi stanno tuttora risolvendo i problemi di qualità degli attivi legati alla pandemia di COVID-19. La resilienza degli enti creditizi è influenzata anche da fattori strutturali, tra cui l’eccesso di capacità, la concorrenza di nuovi fornitori di servizi finanziari e l’esposizione a rischi informatici e climatici. |
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(6)

In terzo luogo, il deterioramento delle prospettive macroeconomiche incide negativamente sulla qualità degli attivi e sulle prospettive di redditività degli enti creditizi. Sebbene il settore bancario europeo nel suo complesso sia ben capitalizzato, un netto deterioramento delle prospettive macroeconomiche comporterebbe un nuovo aumento del rischio di credito in un momento in cui alcuni enti creditizi stanno tuttora risolvendo i problemi di qualità degli attivi legati alla pandemia di COVID-19. La resilienza degli enti creditizi è influenzata anche da fattori strutturali, tra cui l’eccesso di capacità, la concorrenza di nuovi fornitori di servizi finanziari e l’esposizione a rischi informatici e climatici.

| (7) | Oltre a questi tre seri rischi sistemici per la stabilità finanziaria, il CERS ha anche individuato i seguenti rischi sistemici elevati. |
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(7)

Oltre a questi tre seri rischi sistemici per la stabilità finanziaria, il CERS ha anche individuato i seguenti rischi sistemici elevati.

| (8) | Le vulnerabilità nel settore degli immobili residenziali sono aumentate ulteriormente in molti Stati membri nella prima metà del 2022 come conseguenza del rialzo dei prezzi delle abitazioni e dell’aumento dei mutui ipotecari, comportando un ulteriore accumulo dei rischi ciclici. Tuttavia, ci si può attendere che l’aumento dei tassi sui mutui ipotecari e il peggioramento della capacità di onorare i propri debiti dovuti al calo del reddito reale delle famiglie esercitino pressioni al ribasso sui prezzi delle abitazioni e determinino il concretizzarsi di rischi ciclici. |
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(8)

Le vulnerabilità nel settore degli immobili residenziali sono aumentate ulteriormente in molti Stati membri nella prima metà del 2022 come conseguenza del rialzo dei prezzi delle abitazioni e dell’aumento dei mutui ipotecari, comportando un ulteriore accumulo dei rischi ciclici. Tuttavia, ci si può attendere che l’aumento dei tassi sui mutui ipotecari e il peggioramento della capacità di onorare i propri debiti dovuti al calo del reddito reale delle famiglie esercitino pressioni al ribasso sui prezzi delle abitazioni e determinino il concretizzarsi di rischi ciclici.

| (9) | Il deterioramento delle prospettive macroeconomiche aggrava anche le sfide per il settore degli immobili non residenziali (CRE), che riflettono l’aumento dei costi di finanziamento e dei prezzi delle costruzioni, le strozzature dal lato dell’offerta di materiali da costruzione e le tendenze strutturali quale la minore domanda di spazi per uffici. Dal momento che i margini di profitto nel settore CRE dell’Unione sono già bassi, tali sviluppi potrebbero rendere non redditizi alcuni progetti di investimento nel settore CRE, in essere o previsti, aumentando i rischi di insolvenza e accrescendo le preoccupazioni sui crediti deteriorati connessi al CRE, che sono già elevati e in aumento. |
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(9)

Il deterioramento delle prospettive macroeconomiche aggrava anche le sfide per il settore degli immobili non residenziali (CRE), che riflettono l’aumento dei costi di finanziamento e dei prezzi delle costruzioni, le strozzature dal lato dell’offerta di materiali da costruzione e le tendenze strutturali quale la minore domanda di spazi per uffici. Dal momento che i margini di profitto nel settore CRE dell’Unione sono già bassi, tali sviluppi potrebbero rendere non redditizi alcuni progetti di investimento nel settore CRE, in essere o previsti, aumentando i rischi di insolvenza e accrescendo le preoccupazioni sui crediti deteriorati connessi al CRE, che sono già elevati e in aumento.

| (10) | La guerra in Ucraina ha aumentato la probabilità di incidenti informatici su vasta scala, che possono perturbare le infrastrutture economiche e finanziarie critiche e compromettere la fornitura di servizi economici e finanziari essenziali. |
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(10)

La guerra in Ucraina ha aumentato la probabilità di incidenti informatici su vasta scala, che possono perturbare le infrastrutture economiche e finanziarie critiche e compromettere la fornitura di servizi economici e finanziari essenziali.

| (11) | Il rallentamento della crescita economica e l’irrigidimento delle condizioni finanziarie stanno incidendo negativamente sulle dinamiche del debito sovrano a medio termine. L’elevato indebitamento pubblico rimane una delle principali vulnerabilità macroeconomiche in diversi Stati membri. |
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(11)

Il rallentamento della crescita economica e l’irrigidimento delle condizioni finanziarie stanno incidendo negativamente sulle dinamiche del debito sovrano a medio termine. L’elevato indebitamento pubblico rimane una delle principali vulnerabilità macroeconomiche in diversi Stati membri.

| (12) | L’aumento dei rischi sistemici per la stabilità finanziaria richiede una risposta politica risoluta. Preservare o rafforzare la resilienza del settore finanziario dell’Unione è di fondamentale importanza per garantire la capacità della stessa di sostenere l’economia reale qualora i rischi per la stabilità finanziaria si concretizzassero. |
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(12)

L’aumento dei rischi sistemici per la stabilità finanziaria richiede una risposta politica risoluta. Preservare o rafforzare la resilienza del settore finanziario dell’Unione è di fondamentale importanza per garantire la capacità della stessa di sostenere l’economia reale qualora i rischi per la stabilità finanziaria si concretizzassero.

| (13) | Le autorità di vigilanza nazionali e dell’Unione nei settori finanziari bancario e non bancario contribuiscono alla resilienza del settore finanziario dell’Unione, monitorando e affrontando le vulnerabilità del sistema finanziario e degli enti sottoposti alla loro vigilanza, in stretta collaborazione tra loro. Le autorità competenti dovrebbero disporre dell’intera gamma di strumenti micro e macroprudenziali per contenere tali rischi e attenuarne l’impatto, qualora si concretizzassero. Qualora non siano disponibili strumenti macroprudenziali, le autorità possono doversi avvalere dei loro poteri di vigilanza per attenuare i rischi per la stabilità finanziaria e garantire che i mercati non accusino disfunzioni. Uno stretto coordinamento tra le autorità competenti migliorerebbe l’efficienza e l’efficacia delle risposte politiche, in particolare per affrontare i rischi tra i vari settori e i rischi transfrontalieri, evitando nel contempo la prociclicità, la frammentazione del mercato e le esternalità negative per altri Stati membri. |
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(13)

Le autorità di vigilanza nazionali e dell’Unione nei settori finanziari bancario e non bancario contribuiscono alla resilienza del settore finanziario dell’Unione, monitorando e affrontando le vulnerabilità del sistema finanziario e degli enti sottoposti alla loro vigilanza, in stretta collaborazione tra loro. Le autorità competenti dovrebbero disporre dell’intera gamma di strumenti micro e macroprudenziali per contenere tali rischi e attenuarne l’impatto, qualora si concretizzassero. Qualora non siano disponibili strumenti macroprudenziali, le autorità possono doversi avvalere dei loro poteri di vigilanza per attenuare i rischi per la stabilità finanziaria e garantire che i mercati non accusino disfunzioni. Uno stretto coordinamento tra le autorità competenti migliorerebbe l’efficienza e l’efficacia delle risposte politiche, in particolare per affrontare i rischi tra i vari settori e i rischi transfrontalieri, evitando nel contempo la prociclicità, la frammentazione del mercato e le esternalità negative per altri Stati membri.

| (14) | Gli enti creditizi possono fungere da prima linea di difesa, garantendo che le loro prassi di accantonamento e la pianificazione patrimoniale tengano adeguatamente conto delle perdite attese e inattese che possono essere originate dal deterioramento del contesto di rischio. Ciò implica un adeguamento proattivo e regolare delle proprie proiezioni patrimoniali in scenari di base e scenari avversi. Questi ultimi dovrebbero riflettere scenari macroeconomici sufficientemente prudenti e aggiornati, ipotizzando una condizione di stress significativo, ma ragionevole, per periodi prolungati. Gli enti creditizi dovrebbero inoltre garantire una buona visibilità dei loro rischi di liquidità a breve termine e dei piani di emergenza concreti per far fronte a tali rischi. Ciò serve anche per stabilire se si materializzino rischi per la stabilità finanziaria e per preservare la fiducia del mercato negli enti creditizi. |
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(14)

Gli enti creditizi possono fungere da prima linea di difesa, garantendo che le loro prassi di accantonamento e la pianificazione patrimoniale tengano adeguatamente conto delle perdite attese e inattese che possono essere originate dal deterioramento del contesto di rischio. Ciò implica un adeguamento proattivo e regolare delle proprie proiezioni patrimoniali in scenari di base e scenari avversi. Questi ultimi dovrebbero riflettere scenari macroeconomici sufficientemente prudenti e aggiornati, ipotizzando una condizione di stress significativo, ma ragionevole, per periodi prolungati. Gli enti creditizi dovrebbero inoltre garantire una buona visibilità dei loro rischi di liquidità a breve termine e dei piani di emergenza concreti per far fronte a tali rischi. Ciò serve anche per stabilire se si materializzino rischi per la stabilità finanziaria e per preservare la fiducia del mercato negli enti creditizi.

| (15) | Ad integrazione di pratiche prudenti di gestione del rischio degli enti creditizi, riserve di capitale micro e macroprudenziali coerenti con il livello di rischio prevalente contribuiscono a garantire la resilienza degli enti creditizi. Talune autorità nazionali hanno già inasprito le politiche macroprudenziali, mentre altre stanno attualmente valutando la possibilità di attuarle per affrontare le vulnerabilità. Il mantenimento o il rafforzamento di riserve macroprudenziali sosterrebbero la resilienza degli enti creditizi e consentirebbero alle autorità di sbloccare tali riserve, qualora si concretizzassero rischi con un’influenza negativa sui bilanci degli enti creditizi. Tale circostanza, a sua volta, rafforzerebbe la capacità degli enti creditizi di assorbire le perdite, mantenendo, al contempo, la fornitura di servizi essenziali all’economia reale. Le decisioni di politica macroprudenziale dovrebbero essere adottate tenendo conto delle prospettive macrofinanziarie specifiche di ciascuno Stato membro e delle condizioni del settore bancario, al fine di limitare il rischio di prociclicità. |
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(15)

Ad integrazione di pratiche prudenti di gestione del rischio degli enti creditizi, riserve di capitale micro e macroprudenziali coerenti con il livello di rischio prevalente contribuiscono a garantire la resilienza degli enti creditizi. Talune autorità nazionali hanno già inasprito le politiche macroprudenziali, mentre altre stanno attualmente valutando la possibilità di attuarle per affrontare le vulnerabilità. Il mantenimento o il rafforzamento di riserve macroprudenziali sosterrebbero la resilienza degli enti creditizi e consentirebbero alle autorità di sbloccare tali riserve, qualora si concretizzassero rischi con un’influenza negativa sui bilanci degli enti creditizi. Tale circostanza, a sua volta, rafforzerebbe la capacità degli enti creditizi di assorbire le perdite, mantenendo, al contempo, la fornitura di servizi essenziali all’economia reale. Le decisioni di politica macroprudenziale dovrebbero essere adottate tenendo conto delle prospettive macrofinanziarie specifiche di ciascuno Stato membro e delle condizioni del settore bancario, al fine di limitare il rischio di prociclicità.

| (16) | Dovrebbero essere affrontati anche i rischi per la stabilità finanziaria al di là del settore bancario. A tal fine è necessario affrontare le vulnerabilità e aumentare la resilienza delle istituzioni finanziarie non bancarie e del finanziamento mediante ricorso al mercato. È fondamentale affrontare le tensioni di liquidità e di finanziamento per le SNF che partecipano ai mercati dei derivati sull’energia. Tuttavia, non dovrebbero allentarsi i requisiti prudenziali per la compensazione accentrata. Inoltre, occorre prestare particolare attenzione ai disallineamenti strutturali di liquidità in taluni tipi di fondi di investimento. I gestori dei fondi dovrebbero inoltre essere incoraggiati a ricorrere, ove necessario, agli strumenti di gestione della liquidità. Inoltre, per quanto riguarda le assicurazioni, i redditi limitati delle famiglie aumentano il rischio di estinzione dei contratti assicurativi, il che potrebbe accrescere potenzialmente il divario in termini di protezione, ma anche rendere opportuno il monitoraggio della liquidità. |
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(16)

Dovrebbero essere affrontati anche i rischi per la stabilità finanziaria al di là del settore bancario. A tal fine è necessario affrontare le vulnerabilità e aumentare la resilienza delle istituzioni finanziarie non bancarie e del finanziamento mediante ricorso al mercato. È fondamentale affrontare le tensioni di liquidità e di finanziamento per le SNF che partecipano ai mercati dei derivati sull’energia. Tuttavia, non dovrebbero allentarsi i requisiti prudenziali per la compensazione accentrata. Inoltre, occorre prestare particolare attenzione ai disallineamenti strutturali di liquidità in taluni tipi di fondi di investimento. I gestori dei fondi dovrebbero inoltre essere incoraggiati a ricorrere, ove necessario, agli strumenti di gestione della liquidità. Inoltre, per quanto riguarda le assicurazioni, i redditi limitati delle famiglie aumentano il rischio di estinzione dei contratti assicurativi, il che potrebbe accrescere potenzialmente il divario in termini di protezione, ma anche rendere opportuno il monitoraggio della liquidità.

| (17) | Le istituzioni finanziarie non bancarie, garantendo che le loro pratiche di gestione del rischio riflettano adeguatamente il deterioramento del contesto di rischio e che tengano conto degli orientamenti e delle aspettative delle autorità di vigilanza, possono rafforzare ulteriormente la loro resilienza e contribuire a evitare che si concretizzino scenari di rischi estremi. Ad esempio, ciò significa che i fondi di investimento dovrebbero monitorare attentamente e affrontare eventuali disallineamenti di liquidità o leva finanziaria eccessivi; che le controparti centrali (CCP), i partecipanti diretti e i loro clienti dovrebbero monitorare le esposizioni in derivati e affrontare il rischio di concentrazione nonché la prociclicità nelle pratiche di marginazione lungo la catena delle CCP, dei partecipanti diretti e dei loro clienti; e che le assicurazioni dovrebbero prestare particolare attenzione ai rischi di mercato e di liquidità, che potrebbero concretizzarsi in uno scenario di maggiore volatilità del mercato e di elevata incertezza. |
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(17)

Le istituzioni finanziarie non bancarie, garantendo che le loro pratiche di gestione del rischio riflettano adeguatamente il deterioramento del contesto di rischio e che tengano conto degli orientamenti e delle aspettative delle autorità di vigilanza, possono rafforzare ulteriormente la loro resilienza e contribuire a evitare che si concretizzino scenari di rischi estremi. Ad esempio, ciò significa che i fondi di investimento dovrebbero monitorare attentamente e affrontare eventuali disallineamenti di liquidità o leva finanziaria eccessivi; che le controparti centrali (CCP), i partecipanti diretti e i loro clienti dovrebbero monitorare le esposizioni in derivati e affrontare il rischio di concentrazione nonché la prociclicità nelle pratiche di marginazione lungo la catena delle CCP, dei partecipanti diretti e dei loro clienti; e che le assicurazioni dovrebbero prestare particolare attenzione ai rischi di mercato e di liquidità, che potrebbero concretizzarsi in uno scenario di maggiore volatilità del mercato e di elevata incertezza.

| (18) | Il CERS ha ripetutamente osservato (5) che la mancanza di strumenti ostacola la capacità delle autorità di affrontare i rischi per la stabilità finanziaria al di là del settore bancario. Ha invitato le autorità a disporre di tali strumenti, ad esempio nell’ambito della revisione delle norme prudenziali che disciplinano i fondi di investimento e le assicurazioni. L’attuale accresciuta situazione di rischio rende tale azione più urgente, |
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(18)

Il CERS ha ripetutamente osservato (5) che la mancanza di strumenti ostacola la capacità delle autorità di affrontare i rischi per la stabilità finanziaria al di là del settore bancario. Ha invitato le autorità a disporre di tali strumenti, ad esempio nell’ambito della revisione delle norme prudenziali che disciplinano i fondi di investimento e le assicurazioni. L’attuale accresciuta situazione di rischio rende tale azione più urgente,

HA ADOTTATO LA PRESENTE SEGNALAZIONE:

SEZIONE 1

Segnalazione

Il sistema finanziario dell’Unione si è dimostrato finora resiliente nonostante le crescenti incertezze geopolitiche ed economiche. Tuttavia, il Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS) ha individuato una serie di rischi gravi per la stabilità finanziaria. Tali rischi possono concretizzarsi simultaneamente, interagendo tra loro e amplificando reciprocamente il loro impatto. La probabilità che si concretizzino scenari di rischi estremi è aumentata dall’inizio del 2022 e si è aggravata a causa dei recenti sviluppi geopolitici. Tali sviluppi geopolitici hanno un impatto sui prezzi e sull’offerta dell’energia, il che comporta un nuovo aumento delle tensioni di bilancio per le imprese e per le famiglie. Inoltre, l’inflazione superiore al previsto sta causando l’irrigidimento delle condizioni finanziarie, circostanza che potrebbe amplificare le tensioni nel settore finanziario.

Un marcato deterioramento dell’attività economica potrebbe portare a un nuovo aumento del rischio di credito in un momento in cui alcuni enti creditizi stanno ancora affrontando problemi di qualità degli attivi legati alla pandemia di COVID-19, finora circoscritti grazie ad ampie misure di sostegno pubblico. Restano altresì gravi i rischi per la stabilità finanziaria derivanti da un brusco calo dei prezzi degli attivi. L’aumento dei tassi sui mutui ipotecari e il deterioramento della capacità di onorare i propri debiti dovuto al calo del reddito reale delle famiglie potrebbero esercitare pressioni al ribasso sui prezzi delle abitazioni. A sua volta, ciò potrebbe innescare la concretizzazione dei rischi ciclici accumulati sui mercati immobiliari. Inoltre, è aumentata la probabilità che si verifichino incidenti informatici su vasta scala con un impatto sul sistema finanziario.

Dato l’aumento dei rischi sistemici per la stabilità finanziaria, il CERS ritiene necessario che gli enti del settore privato, i partecipanti al mercato e le autorità competenti si preparino nel caso in cui si concretizzino scenari di rischio estremi. Mantenere o rafforzare la resilienza del settore finanziario dell’Unione continua ad essere un fattore essenziale affinché il sistema finanziario possa continuare a sostenere l’economia reale nell’ipotesi in cui si concretizzino i rischi per la stabilità finanziaria. Uno stretto coordinamento tra le autorità competenti unitamente a pratiche prudenti di gestione del rischio in tutti i settori finanziari e i partecipanti al mercato restano fondamentali per affrontare efficacemente le vulnerabilità, evitando nel contempo la frammentazione del mercato e le esternalità negative per altri Stati membri.

Gli enti creditizi possono fungere da prima linea di difesa garantendo che le loro prassi di accantonamento e la pianificazione del capitale tengano adeguatamente conto delle perdite attese e di quelle impreviste che possono essere causate dal deterioramento del contesto di rischio. Tale attività comprende un adeguamento proattivo e periodico delle proprie proiezioni patrimoniali nell’ambito di scenari di base e di scenari sfavorevoli. Questi ultimi dovrebbero riflettere scenari macroeconomici sufficientemente prudenti e aggiornati, ipotizzando una condizione di stress significativo, ma ragionevole, per periodi prolungati. Inoltre, anticipando e preparandosi ai rischi di liquidità a breve termine, gli enti creditizi garantiscono la loro resilienza immediata nel caso in cui si concretizzasse uno qualsiasi dei rischi di cui sopra.

L’integrazione di pratiche prudenti di gestione del rischio degli enti creditizi, nonché riserve di capitale micro e macroprudenziali coerenti con il livello di rischio prevalente, contribuiscono a garantire la resilienza del settore bancario. Il mantenimento o l’ulteriore costituzione di riserve macroprudenziali sosterrebbero la resilienza degli enti creditizi e consentirebbero alle autorità di sbloccare tali riserve, qualora si materializzassero i rischi e incidessero negativamente sui bilanci degli enti creditizi. Allo stesso tempo, le decisioni di politica macroprudenziale dovrebbero essere adottate tenendo conto delle prospettive macrofinanziarie specifiche degli Stati membri e delle condizioni del settore bancario, al fine di limitare il rischio di prociclicità.

Dovrebbero essere affrontati anche i rischi per la stabilità finanziaria al di là del settore bancario. A tal fine è necessario affrontare le vulnerabilità e aumentare la resilienza delle istituzioni finanziarie non bancarie e del finanziamento mediante ricorso al mercato. Qualora non siano disponibili strumenti macroprudenziali, le autorità possono doversi avvalere dei loro poteri di vigilanza per attenuare le conseguenze del concretizzarsi dei rischi per la stabilità finanziaria e garantire che i mercati non accusino disfunzioni. Le autorità competenti dovrebbero inoltre continuare a monitorare attentamente i rischi e rafforzare, ove necessario, il dialogo in materia di vigilanza con le istituzioni finanziarie non bancarie sottoposte a vigilanza. Garantendo che le loro pratiche di gestione del rischio riflettano adeguatamente l’aumento dei rischi e tenendo conto degli orientamenti e delle aspettative delle autorità di vigilanza, le istituzioni finanziarie non bancarie possono rafforzare ulteriormente la propria resilienza.

Occorre altresì affrontare le tensioni di liquidità per le società non finanziarie che partecipano ai mercati dei derivati energetici al di là del settore finanziario. Tuttavia, ciò non dovrebbe causare l’allentamento dei requisiti prudenziali per i sistemi di compensazione centrali.

SEZIONE 2

Definizioni

Ai fini della presente segnalazione si applicano le seguenti definizioni:

| (a) | per «autorità competente» si intende:






  — | la BCE per i compiti ad essa attribuiti ai sensi dell’articolo 4, paragrafi 1 e 2, e dell’articolo 5, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 1024/2013 del Consiglio (6); |
| --- | --- | --- |

(a)

per «autorità competente» si intende:

—

la BCE per i compiti ad essa attribuiti ai sensi dell’articolo 4, paragrafi 1 e 2, e dell’articolo 5, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 1024/2013 del Consiglio (6);

| — | le autorità europee di vigilanza; |
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—

le autorità europee di vigilanza;

| — | le autorità nazionali di vigilanza; |
| --- | --- |

—

le autorità nazionali di vigilanza;

| — | le autorità designate a norma del titolo VII, capo 4, della direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (7) o dell’articolo 458, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (8); |
| --- | --- |

—

le autorità designate a norma del titolo VII, capo 4, della direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (7) o dell’articolo 458, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (8);

| (b) | per «Autorità europee di vigilanza» si intendono l’Autorità europea di vigilanza (Autorità bancaria europea) istituita dal regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (9), insieme all’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali) istituita dal regolamento (UE) n. 1094/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (10) e all’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati) istituita dal regolamento (UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (11); |
| --- | --- |

(b)

per «Autorità europee di vigilanza» si intendono l’Autorità europea di vigilanza (Autorità bancaria europea) istituita dal regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (9), insieme all’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali) istituita dal regolamento (UE) n. 1094/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (10) e all’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati) istituita dal regolamento (UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (11);

| (c) | per «autorità nazionale di vigilanza» si intende un’autorità competente o di vigilanza in uno Stato membro come precisato all’articolo 4, paragrafo 1, punto 40, del regolamento (UE) n. 575/2013 e all’articolo 3, paragrafo 1, punto 36, della direttiva 2013/36/UE; all’articolo 13, punto 10, della direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (12), all’articolo 67, paragrafo 1, della direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (13) e all’articolo 22, paragrafo 1 del regolamento (UE) 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio (14). |
| --- | --- |

(c)

per «autorità nazionale di vigilanza» si intende un’autorità competente o di vigilanza in uno Stato membro come precisato all’articolo 4, paragrafo 1, punto 40, del regolamento (UE) n. 575/2013 e all’articolo 3, paragrafo 1, punto 36, della direttiva 2013/36/UE; all’articolo 13, punto 10, della direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (12), all’articolo 67, paragrafo 1, della direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (13) e all’articolo 22, paragrafo 1 del regolamento (UE) 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio (14).

Fatto a Francoforte sul Meno, il 22 settembre 2022

Il capo del segretariato del CERS,

per conto del Consiglio generale del CERS

Francesco MAZZAFERRO

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(1)  GU L 1 del 3.1.1994, pag. 3.

1

(2)  GU L 331 del 15.12.2010, pag. 1.

2

(3)  GU C 58 del 24.2.2011, pag. 4.

3

(4)  Comunicato stampa del 31 marzo 2022, a seguito della 45a riunione periodica del Consiglio generale del CERS del 24 marzo 2022 e comunicato stampa del 30 giugno 2022, a seguito della 46a riunione periodica del Consiglio generale del CERS del 23 giugno 2022, disponibile sul sito Internet del CERS all’indirizzo www.esrb.europa.eu

4

a

a

(5)  Raccomandazione CERS/2017/6 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 7 dicembre 2017, relativa al rischio di liquidità e di leva finanziaria nei fondi di investimento (GU C 151 del 30.4.2018, pag. 1). Macroprudential policy beyond banking: an ESRB strategy paper, 19 luglio 2016; ESRB response to the EIOPA Consultation Paper on the 2020 review of Solvency II, 17 gennaio 2020; e, Response Letter to a Consultation of the European Commission on the review of Solvency II, 16 ottobre 2020, disponibile sul sito del CERS a www.esrb.europa.eu

5

Macroprudential policy beyond banking: an ESRB strategy paper

ESRB response to the EIOPA Consultation Paper on the 2020 review of Solvency II

Response Letter to a Consultation of the European Commission on the review of Solvency II

(6)  Regolamento (UE) n. 1024/2013 del Consiglio, del 15 ottobre 2013, che attribuisce alla Banca centrale europea compiti specifici in merito alle politiche in materia di vigilanza prudenziale degli enti creditizi (GU L 287 del 29.10.2013, pag. 63).

6

(7)  Direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, sull’accesso all’attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale sugli enti creditizi, che modifica la Direttiva 2002/87/CE e abroga le Direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE (GU L 176 del 27.6.2013, pag. 338).

7

(8)  Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e che modifica il Regolamento (UE) n. 648/2012 (GU L 176 del 27.6.2013, pag. 1).

8

(9)  Regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità bancaria europea), modifica la decisione n. 716/2009/CE e abroga la decisione 2009/78/CE della Commissione (GU L 331 del 15.12.2010, pag. 12).

9

(10)  Regolamento (UE) n. 1094/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea delle assicurazioni e delle pensioni aziendali e professionali), modifica la decisione n. 716/2009/CE e abroga la decisione 2009/79/CE della Commissione (GU L 331 del 15.12.2010, pag. 48).

10

(11)  Regolamento (UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati), modifica la decisione n. 716/2009/CE e abroga la decisione 2009/77/CE della Commissione (GU L 331 del 15.12.2010, pag. 84).

11

(12)  Direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 25 novembre 2009, in materia di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e di riassicurazione (Solvibilità II) (GU L 335 del 17.12.2009, pag. 1).

12

(13)  Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE (GU L 173 del 12.6.2014, pag. 349).

13

(14)  Regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 luglio 2012, sugli strumenti derivati OTC, le controparti centrali e i repertori di dati sulle negoziazioni (GU L 201 del 27.7.2012, pag. 1).

14

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II Comunicazioni

COMUNICAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

Commissione europea

| 7.11.2022 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 423/7 |
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7.11.2022

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 423/7

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Non opposizione ad un’operazione di concentrazione notificata

(Caso M.10923 — PLASTIC OMNIUM / HBPO)

(Testo rilevante ai fini del SEE)

(2022/C 423/02)

Il 17 ottobre 2022 la Commissione ha deciso di non opporsi alla suddetta operazione di concentrazione notificata e di dichiararla compatibile con il mercato interno. La presente decisione si basa sull’articolo 6, paragrafo 1, lettera b) del regolamento (CE) n. 139/2004 del Consiglio (1). Il testo integrale della decisione è disponibile unicamente in lingua inglese e verrà reso pubblico dopo che gli eventuali segreti aziendali in esso contenuti saranno stati espunti. Il testo della decisione sarà disponibile:

| — | sul sito internet della Commissione europea dedicato alla concorrenza, nella sezione relativa alle concentrazioni (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Il sito offre varie modalità per la ricerca delle singole decisioni, tra cui indici per impresa, per numero del caso, per data e per settore, |
| --- | --- |

—

sul sito internet della Commissione europea dedicato alla concorrenza, nella sezione relativa alle concentrazioni (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Il sito offre varie modalità per la ricerca delle singole decisioni, tra cui indici per impresa, per numero del caso, per data e per settore,

| — | in formato elettronico sul sito EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=it) con il numero di riferimento 32022M10923. EUR-Lex è il sistema di accesso in rete al diritto dell’Unione europea. |
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—

in formato elettronico sul sito EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=it) con il numero di riferimento 32022M10923. EUR-Lex è il sistema di accesso in rete al diritto dell’Unione europea.

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(1)  GU L 24 del 29.1.2004, pag. 1.

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| 7.11.2022 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 423/8 |
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7.11.2022

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 423/8

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Non opposizione ad un’operazione di concentrazione notificata

(Caso M.10922 — INTERPARKING SERVIZI / GKSD / JV)

(Testo rilevante ai fini del SEE)

(2022/C 423/03)

Il 26 ottobre 2022 la Commissione ha deciso di non opporsi alla suddetta operazione di concentrazione notificata e di dichiararla compatibile con il mercato interno. La presente decisione si basa sull’articolo 6, paragrafo 1, lettera b) del regolamento (CE) n. 139/2004 del Consiglio (1). Il testo integrale della decisione è disponibile unicamente in lingua inglese e verrà reso pubblico dopo che gli eventuali segreti aziendali in esso contenuti saranno stati espunti. Il testo della decisione sarà disponibile:

| — | sul sito internet della Commissione europea dedicato alla concorrenza, nella sezione relativa alle concentrazioni (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Il sito offre varie modalità per la ricerca delle singole decisioni, tra cui indici per impresa, per numero del caso, per data e per settore, |
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sul sito internet della Commissione europea dedicato alla concorrenza, nella sezione relativa alle concentrazioni (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Il sito offre varie modalità per la ricerca delle singole decisioni, tra cui indici per impresa, per numero del caso, per data e per settore,

| — | in formato elettronico sul sito EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=it) con il numero di riferimento 32022M10922. EUR-Lex è il sistema di accesso in rete al diritto dell’Unione europea. |
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in formato elettronico sul sito EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=it) con il numero di riferimento 32022M10922. EUR-Lex è il sistema di accesso in rete al diritto dell’Unione europea.

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(1)  GU L 24 del 29.1.2004, pag. 1.

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| 7.11.2022 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 423/9 |
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7.11.2022

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 423/9

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COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE

Modifica del quadro temporaneo per le misure di aiuto di Stato a sostegno dell'economia nell'attuale emergenza della COVID-19

(2022/C 423/04)

1.   LA PANDEMIA DI COVID-19 E I SUOI EFFETTI SULL’ECONOMIA

| 1. | Il 19 marzo 2020 la Commissione ha adottato il quadro temporaneo per le misure di aiuto di Stato a sostegno dell’economia nell’attuale emergenza della COVID-19 (1) («quadro temporaneo COVID-19»), che è stato modificato più volte (2) per rispondere all’evoluzione delle esigenze durante la crisi. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Nel novembre 2021 la Commissione ha introdotto nel quadro temporaneo COVID-19 una nuova sezione 3.13 per consentire agli Stati membri di fornire sostegno agli investimenti al fine di agevolare lo sviluppo delle attività economiche necessarie per il ritorno a una crescita sostenibile a lungo termine, superando gli effetti economici negativi della pandemia. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Nel maggio 2022 la Commissione ha annunciato che eliminerà gradualmente il quadro temporaneo COVID-19 che non è stato prorogato oltre il 30 giugno 2022 per la maggior parte degli strumenti previsti. Per evitare un «effetto precipizio» e concedere tempo sufficiente per l’introduzione e l’attuazione degli strumenti, in particolare degli strumenti per la ripresa di cui alle sezioni 3.13 e 3.14, tali sezioni del quadro temporaneo COVID-19 hanno una data di scadenza successiva. La sezione 3.13 offre agli Stati membri la possibilità di fornire un sostegno specifico agli investimenti fino al 31 dicembre 2022 e la sezione 3.14 autorizza le misure di sostegno alla solvibilità fino al 31 dicembre 2023. |
| --- | --- |

3.

| 4. | La Commissione prende atto delle carenze di manodopera e delle continue interruzioni delle catene di approvvigionamento a seguito della pandemia di COVID-19. La Commissione osserva inoltre che la ripresa economica dalla crisi COVID-19 è ulteriormente ritardata a causa delle conseguenze che l’attacco non provocato della Russia contro l’Ucraina ha per le economie degli Stati membri (3). Alla luce di quanto precede, la Commissione ritiene giustificato concedere più tempo affinché la misura che consente di sostenere gli investimenti per una ripresa sostenibile possa conseguire i suoi obiettivi. |
| --- | --- |

4.

2.   ESTENSIONE DEL SOSTEGNO AGLI INVESTIMENTI PER UNA RIPRESA SOSTENIBILE

| 5. | Il punto 91 è così modificato:
  «Gli aiuti di cui alla presente sezione possono essere aggiunti agli aiuti a finalità regionale agli investimenti soggetti a notifica e cumulati con altri tipi di aiuti alle condizioni specificate al punto 20 del quadro temporaneo. Gli aiuti concessi in base al quadro temporaneo di crisi (*1) non sono cumulabili con gli aiuti di cui alla presente sezione per gli stessi costi ammissibili. In nessun caso l'importo totale dell'aiuto può superare il 100 % dei costi ammissibili. Di conseguenza, è escluso il cumulo con altri strumenti di aiuto che consentono di coprire una carenza di finanziamenti.

  (*1)  GU C 131I del 24,3.2022, pag. 1.»." |
| --- | --- |

5.

«Gli aiuti di cui alla presente sezione possono essere aggiunti agli aiuti a finalità regionale agli investimenti soggetti a notifica e cumulati con altri tipi di aiuti alle condizioni specificate al punto 20 del quadro temporaneo. Gli aiuti concessi in base al quadro temporaneo di crisi (*1) non sono cumulabili con gli aiuti di cui alla presente sezione per gli stessi costi ammissibili. In nessun caso l'importo totale dell'aiuto può superare il 100 % dei costi ammissibili. Di conseguenza, è escluso il cumulo con altri strumenti di aiuto che consentono di coprire una carenza di finanziamenti.

(*1)  GU C 131I del 24,3.2022, pag. 1.»."

| 6. | Il punto 93 è così modificato:






  «93. | Gli aiuti di cui alla presente sezione possono essere erogati fino al 31 dicembre 2023. Sono esclusi gli aiuti agli investimenti anteriori al 1o febbraio 2020.» |
| --- | --- | --- |

6.

«93.

Gli aiuti di cui alla presente sezione possono essere erogati fino al 31 dicembre 2023. Sono esclusi gli aiuti agli investimenti anteriori al 1o febbraio 2020.»

---

(1)  GU C 91I del 20.3.2020, pag. 1.

(2)  GU C 112I del 4.4.2020, pag. 1; GU C 164 del 13.5.2020, pag. 3; GU C 218 del 2.7.2020, pag. 3; GU C 340I del 13.10.2020, pag. 1; GU C 34 dell'1.2.2021, pag. 6.; GU C 473 del 24.11.2021, pag. 1.

(3)  Comunicazione della Commissione «Quadro temporaneo di crisi per misure di aiuto di Stato a sostegno dell'economia a seguito dell'aggressione della Russia contro l'Ucraina» (GU C 131I del 24.3.2022, pag. 1).

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IV Informazioni

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

Commissione europea

| 7.11.2022 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 423/10 |
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7.11.2022

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 423/10

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Tassi di cambio dell'euro (1)

4 novembre 2022

(2022/C 423/05)

1 euro =

| | Moneta | Tasso di cambio |
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| USD | dollari USA | 0,9872 |
| JPY | yen giapponesi | 145,19 |
| DKK | corone danesi | 7,4419 |
| GBP | sterline inglesi | 0,87478 |
| SEK | corone svedesi | 10,8538 |
| CHF | franchi svizzeri | 0,9863 |
| ISK | corone islandesi | 145,50 |
| NOK | corone norvegesi | 10,2019 |
| BGN | lev bulgari | 1,9558 |
| CZK | corone ceche | 24,422 |
| HUF | fiorini ungheresi | 401,15 |
| PLN | zloty polacchi | 4,6825 |
| RON | leu rumeni | 4,8893 |
| TRY | lire turche | 18,3845 |
| AUD | dollari australiani | 1,5311 |
| CAD | dollari canadesi | 1,3351 |
| HKD | dollari di Hong Kong | 7,7493 |
| NZD | dollari neozelandesi | 1,6769 |
| SGD | dollari di Singapore | 1,3891 |
| KRW | won sudcoreani | 1 397,70 |
| ZAR | rand sudafricani | 17,7983 |
| CNY | renminbi Yuan cinese | 7,0894 |
| HRK | kuna croata | 7,5353 |
| IDR | rupia indonesiana | 15 491,81 |
| MYR | ringgit malese | 4,6872 |
| PHP | peso filippino | 57,672 |
| RUB | rublo russo | |
| THB | baht thailandese | 36,906 |
| BRL | real brasiliano | 4,9682 |
| MXN | peso messicano | 19,2611 |
| INR | rupia indiana | 81,0200 |

Moneta

Tasso di cambio

USD

dollari USA

0,9872

JPY

yen giapponesi

145,19

DKK

corone danesi

7,4419

GBP

sterline inglesi

0,87478

SEK

corone svedesi

10,8538

CHF

franchi svizzeri

0,9863

ISK

corone islandesi

145,50

NOK

corone norvegesi

10,2019

BGN

lev bulgari

1,9558

CZK

corone ceche

24,422

HUF

fiorini ungheresi

401,15

PLN

zloty polacchi

4,6825

RON

leu rumeni

4,8893

TRY

lire turche

18,3845

AUD

dollari australiani

1,5311

CAD

dollari canadesi

1,3351

HKD

dollari di Hong Kong

7,7493

NZD

dollari neozelandesi

1,6769

SGD

dollari di Singapore

1,3891

KRW

won sudcoreani

1 397,70

ZAR

rand sudafricani

17,7983

CNY

renminbi Yuan cinese

7,0894

HRK

kuna croata

7,5353

IDR

rupia indonesiana

15 491,81

MYR

ringgit malese

4,6872

PHP

peso filippino

57,672

RUB

rublo russo

THB

baht thailandese

36,906

BRL

real brasiliano

4,9682

MXN

peso messicano

19,2611

INR

rupia indiana

81,0200

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(1)  Fonte: tassi di cambio di riferimento pubblicati dalla Banca centrale europea.

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| 7.11.2022 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 423/11 |
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7.11.2022

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 423/11

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Sintesi delle decisioni della Commissione europea relative alle autorizzazioni all'immissione sul mercato per l'uso e/o all'uso di sostanze elencate nell'allegato XIV del regolamento (CE) n. 1907/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio, concernente la registrazione, la valutazione, l'autorizzazione e la restrizione delle sostanze chimiche (REACH)

(Pubblicata in applicazione dell'articolo 64, paragrafo 9, del regolamento (CE) n. 1907/2006 (1)
  )

(Testo rilevante ai fini del SEE)

(2022/C 423/06)

Decisione di rilascio di un'autorizzazione

| Riferimento della decisione (2) | Data della decisione | Nome della sostanza | Titolare dell’autorizzazione | Numero dell’autorizzazione | Uso autorizzato | Data di scadenza del periodo di revisione | Motivi della decisione |
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| C(2022) 7569 | il 31 ottobre 2022 | 4-(1,1,3,3-tetrametilbutil)fenolo, etossilato
  (4-tert-OPnEO)
  N. CE: -, N. CAS:- | Instrumentation Laboratory SpA, Viale Monza 338, 20128, Milano Italia | REACH/22/42/0 | Come agente di lisi per i globuli rossi in dispositivi di diagnosi per le analisi del sangue | 4 gennaio 2033 | A norma dell’articolo 60, paragrafo 4, del regolamento (CE) n. 1907/2006, i vantaggi socioeconomici prevalgono sui rischi che gli usi della sostanza comportano per la salute umana o per l’ambiente e non esistono idonee sostanze o tecnologie alternative. |

Riferimento della decisione (2)

Data della decisione

Nome della sostanza

Titolare dell’autorizzazione

Numero dell’autorizzazione

Uso autorizzato

Data di scadenza del periodo di revisione

Motivi della decisione

C(2022) 7569

il 31 ottobre 2022

4-(1,1,3,3-tetrametilbutil)fenolo, etossilato

(4-tert-OPnEO)

N. CE: -, N. CAS:-

Instrumentation Laboratory SpA, Viale Monza 338, 20128, Milano Italia

REACH/22/42/0

Come agente di lisi per i globuli rossi in dispositivi di diagnosi per le analisi del sangue

4 gennaio 2033

A norma dell’articolo 60, paragrafo 4, del regolamento (CE) n. 1907/2006, i vantaggi socioeconomici prevalgono sui rischi che gli usi della sostanza comportano per la salute umana o per l’ambiente e non esistono idonee sostanze o tecnologie alternative.

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(1)  GU L 396 del 30.12.2006, pag. 1.

(2)  La decisione è disponibile sul sito internet della Commissione europea: Authorisation (europa.eu).

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V Avvisi

PROCEDIMENTI RELATIVI ALL'ATTUAZIONE DELLA POLITICA DELLA CONCORRENZA

Commissione europea

| 7.11.2022 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 423/12 |
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7.11.2022

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 423/12

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Notifica preventiva di concentrazione

(Caso M.10433 – VIVENDI / LAGARDERE)

(Testo rilevante ai fini del SEE)

(2022/C 423/07)

1.

La notifica riguarda le seguenti imprese:

| — | Vivendi S.E. («Vivendi», Francia), controllata dal gruppo Bolloré; |
| --- | --- |

—

Vivendi S.E. («Vivendi», Francia), controllata dal gruppo Bolloré;

| — | Lagardère S.A. («Lagardère», Francia). |
| --- | --- |

—

Lagardère S.A. («Lagardère», Francia).

Vivendi acquisisce, ai sensi dell'articolo 3, paragrafo 1, lettera b), del regolamento sulle concentrazioni, il controllo esclusivo dell'insieme di Lagardère.

La concentrazione è effettuata mediante offerta pubblica di acquisto annunciata il 21 febbraio 2022.

2.

| — | Vivendi è un gruppo che opera nel settore dei media, principalmente dell'editoria, della televisione in chiaro e a pagamento, della prestazione di servizi di acquisto di spazi pubblicitari e di comunicazione pubblicitaria, della stampa, della fornitura e dell'hosting di contenuti video su Internet e degli spettacoli dal vivo, principalmente in Francia, |
| --- | --- |

—

Vivendi è un gruppo che opera nel settore dei media, principalmente dell'editoria, della televisione in chiaro e a pagamento, della prestazione di servizi di acquisto di spazi pubblicitari e di comunicazione pubblicitaria, della stampa, della fornitura e dell'hosting di contenuti video su Internet e degli spettacoli dal vivo, principalmente in Francia,

| — | Lagardère è un gruppo che opera principalmente nei settori dell'editoria, dei viaggi al dettaglio, degli audiovisivi, della stampa e dei media (compresa la pubblicità), degli spettacoli dal vivo e dell'intrattenimento, principalmente in Francia. |
| --- | --- |

—

Lagardère è un gruppo che opera principalmente nei settori dell'editoria, dei viaggi al dettaglio, degli audiovisivi, della stampa e dei media (compresa la pubblicità), degli spettacoli dal vivo e dell'intrattenimento, principalmente in Francia.

3.

A seguito di un esame preliminare la Commissione europea ritiene che la concentrazione notificata possa rientrare nel campo d’applicazione del regolamento sulle concentrazioni. Tuttavia si riserva la decisione definitiva al riguardo.

4.

Le osservazioni devono pervenire alla Commissione entro dieci giorni dalla data di pubblicazione della presente comunicazione e recare il seguente riferimento:

M.10433 – VIVENDI / LAGARDERE

Le osservazioni possono essere trasmesse alla Commissione per e-mail, fax o posta ai seguenti recapiti.

E-mail: COMP-MERGER-REGISTRY@ec.europa.eu

Fax +32 22964301

Indirizzo postale:

| Commissione europea |
| --- |
| Direzione generale della Concorrenza |
| Protocollo Concentrazioni |
| 1049 Bruxelles/Brussel |
| BELGIQUE/BELGIË |

Commissione europea

Direzione generale della Concorrenza

Protocollo Concentrazioni

1049 Bruxelles/Brussel

BELGIQUE/BELGIË

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(1)  GU L 24 del 29.1.2004, pag. 1 («regolamento sulle concentrazioni»).

1

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Rettifiche

| 7.11.2022 | IT | Gazzetta ufficiale dell’Unione europea | C 423/14 |
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7.11.2022

IT

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 423/14

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Rettifica della nota informativa della Commissione a norma dell’articolo 17, paragrafo 5, del regolamento (CE) n. 1008/2008 del Parlamento europeo e del Consiglio recante norme comuni per la prestazione di servizi aerei nella Comunità

Bando di gara per la prestazione di servizi aerei di linea in conformità agli oneri di servizio pubblico

(
  Gazzetta ufficiale dell'Unione europea C 283 del 25 luglio 2022
  )

(2022/C 423/08)

Pagina 71 [Rotta interessata: Aurillac - Parigi (Orly)], sezione «Termine ultimo per la presentazione delle candidature e delle offerte»:

anziché:

«31 ottobre 2022, ore 12:00 (ora di Parigi)»

leggasi:

«29 novembre 2022, ore 12:00 (ora di Parigi)».

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