# Diario Oficial C 400/17 d

| | ISSN 1977-0928 |
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| Diario Oficial
  de la Unión Europea | C 400 |
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| Edición en lengua española | Comunicaciones e informaciones | 65.° año17 de octubre de 2022 |

ISSN 1977-0928

Diario Oficial

de la Unión Europea

C 400

Edición en lengua española

Comunicaciones e informaciones

65.° año17 de octubre de 2022

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| Sumario | Página |
| --- | --- |
| | IV   Información |
| | INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA |
| | Comisión Europea |
| 2022/C 400/01 | Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas – Cuentas anuales de 2021 del Fondo Europeo de Desarrollo | 1 |
| 2022/C 400/02 | Declaración de fiabilidad del Tribunal de Cuentas Europeo relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo – Informe del auditor independiente | 170 |

Sumario

Página

IV   Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

2022/C 400/01

Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas – Cuentas anuales de 2021 del Fondo Europeo de Desarrollo

1

2022/C 400/02

Declaración de fiabilidad del Tribunal de Cuentas Europeo relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo – Informe del auditor independiente

170

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| ES | |
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ES

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IV Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

| 17.10.2022 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 400/1 |
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17.10.2022

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 400/1

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COMUNICACIÓN DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSEJO Y AL TRIBUNAL DE CUENTAS

Cuentas anuales de 2021 del Fondo Europeo de Desarrollo

(2022/C 400/01)

ÍNDICE

| CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS | 2 |
| --- | --- |

| EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED | 3 |
| --- | --- |

| FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA | 8 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 10 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 52 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2021 | 53 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO DE LA UE PARA ÁFRICA 2021 | 60 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 68 |
| --- | --- |

| INFORME SOBRE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 73 |
| --- | --- |

| INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | 99 |
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CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

Las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo para el ejercicio 2021 se han elaborado de conformidad con el título X del Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, las normas y los métodos contables establecidos en las notas de los estados financieros.

Reconozco mi responsabilidad en lo relativo a la preparación y presentación de las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo de conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 del Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo.

He obtenido del ordenador y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria.

Certifico que, sobre la base de esta información y de los controles que he considerado necesarios para firmar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la posición financiera del Fondo Europeo de Desarrollo en todos los aspectos relevantes.

Rosa ALDEA BUSQUETS

Contable

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

1.   CONTEXTO

CONTEXTO

La Unión Europea (en lo sucesivo, «UE») mantiene relaciones de cooperación con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es promover el desarrollo económico, social y medioambiental, con el propósito fundamental de reducir y erradicar la pobreza a largo plazo al facilitar ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la UE elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza recursos financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la UE asignados a la cooperación al desarrollo proceden de tres fuentes:

| — | el presupuesto de la UE; |
| --- | --- |

—

el presupuesto de la UE;

| — | el Fondo Europeo de Desarrollo; |
| --- | --- |

—

el Fondo Europeo de Desarrollo;

| — | el Banco Europeo de Inversiones. |
| --- | --- |

—

el Banco Europeo de Inversiones.

Hasta 2021, el Fondo Europeo de Desarrollo (en lo sucesivo, «FED») era el principal instrumento para proporcionar ayuda a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (en lo sucesivo, «Estados ACP») y en los países y territorios de ultramar (en lo sucesivo, «PTU»).

El FED no está financiado por el presupuesto de la UE, y se establece mediante un acuerdo interno entre los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros reunidos en el seno del Consejo y se gestiona a través de un comité específico. La Comisión Europea (en lo sucesivo, «Comisión») es la responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con los recursos del FED. El Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo, «BEI») gestiona el Instrumento de Ayuda a la Inversión.

Cada FED abarca un período de aproximadamente cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros específicos. Además, dichos estados financieros se presentan de forma agregada para ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos cuya responsabilidad recae sobre la Comisión.

El Acuerdo interno por el que se establece el 11.o FED fue firmado por los Estados miembros participantes, reunidos en el seno del Consejo, en junio de 2013 (1). Entró en vigor el 1 de marzo de 2015.

o

1

En 2018, el Consejo adoptó el Reglamento Financiero aplicable al undécimo FED (2). Este nuevo texto derogó el Reglamento anterior y es aplicable a las operaciones financiadas con cargo a los FED anteriores, sin perjuicio de los compromisos jurídicos existentes. Sin embargo, no es aplicable al Instrumento de Ayuda a la Inversión en el marco de FED anteriores.

2

En el marco del Acuerdo de Asociación ACP-UE se estableció el Instrumento de Ayuda a la Inversión, gestionado por el BEI y utilizado para apoyar el desarrollo del sector privado en los Estados ACP al financiar principalmente, aunque no de forma exclusiva, inversiones privadas. El Instrumento está concebido como fondo renovable, de tal forma que los reembolsos de los préstamos se pueden reinvertir en otras operaciones, dando así lugar a una herramienta que se autorrenueva y que es independiente desde el punto de vista financiero. Dado que el Instrumento de Ayuda a la Inversión no está gestionado por la Comisión, no se encuentra consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (es decir, los estados financieros del FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros del Instrumento de Ayuda a la Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte II) con el fin de ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED.

2.   ¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

El 2 de diciembre de 2013, el Consejo adoptó el Reglamento (UE, Euratom), n.o 1311/2013 (3), por el que se establece el marco financiero plurianual para el período 2014-2020. En este contexto, se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la UE, sino que seguiría financiándose a través del FED intergubernamental existente.

o

3

El presupuesto de la UE es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un período de un año. En cambio, el FED opera con carácter plurianual. Cada FED establece un fondo global destinado a llevar a la práctica la cooperación al desarrollo durante un período que suele ser de cinco años. Puesto que los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante todo el período cubierto por el FED. La falta de anualidad presupuestaria se pone de relieve en la presentación de información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED por referencia a los fondos totales.

Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE. Aproximadamente cada cinco años, los representantes de los Estados miembros se reunían a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignaría al Fondo y para supervisar su aplicación.

ad hoc

La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de cooperación al desarrollo de la Unión. Puesto que los Estados miembros tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias.

Además de las contribuciones antes mencionadas, los Estados miembros también pueden celebrar convenios de cofinanciación o hacer contribuciones financieras voluntarias al FED.

3.   ACTIVIDADES DEL FED DESPUÉS DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

ACTIVIDADES DEL FED DESPUÉS DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

El undécimo FED ha llegado a su fase final, ya que el 31 de diciembre de 2020 entró en vigor la cláusula de extinción. Dicha cláusula establece una fecha límite para los compromisos que implica que a partir de 2021 no podrán firmarse convenios de financiación en el marco del 11.o FED. No obstante, seguirán firmándose contratos específicos para los convenios de financiación existentes hasta el 31 de diciembre de 2023 (e incluso posteriormente para fines de auditoría y evaluación). Además, se seguirán ejecutando los proyectos en curso financiados con cargo al FED hasta su finalización.

o

En el contexto del nuevo marco financiero plurianual 2021-2027, la cooperación de la UE con los Estados ACP se ha integrado en el Instrumento de Vecindad, Cooperación al Desarrollo y Cooperación Internacional — Europa Global. De manera similar, la cooperación con los PTU ha pasado a regirse por la Decisión de Asociación Ultramar. Esto significa que, aunque hasta 2021 los programas del FED se financiaron a través de las contribuciones voluntarias de los Estados miembros de la UE, a partir de 2021 los programas de desarrollo se financiarán con cargo al presupuesto de la UE. Esto implica también que la financiación de los programas de desarrollo está sujeta a la autorización del Parlamento Europeo y que las operaciones deben cumplir los reglamentos financieros de la UE de la misma manera que otros programas de financiación de la UE.

4.   INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

4.1.   CUENTAS ANUALES

CUENTAS ANUALES

De conformidad con lo previsto en el artículo 18, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED, los estados financieros del FED se elaboran ateniéndose a las normas de contabilidad de devengo, que a su vez se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC–SP). Estas normas de contabilidad, adoptadas por el/la contable de la Comisión, las aplican todas las instituciones y organismos de la UE con el fin de establecer un conjunto uniforme de normas para la contabilización, valoración y presentación de las cuentas que permita armonizar el proceso de elaboración de los estados financieros. El FED también aplica estas normas de contabilidad de la UE, teniendo en cuenta la naturaleza específica de sus actividades.

La elaboración de las cuentas anuales del FED es competencia del/la contable de la Comisión, que también es el/la contable del FED y garantiza que las cuentas anuales presentan una imagen fiel y veraz de la situación financiera del FED.

Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo:

Parte I: fondos gestionados por la Comisión

| i) | Estados financieros y notas explicativas del FED. |
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i)

Estados financieros y notas explicativas del FED.

| ii) | Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED. |
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ii)

Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED.

| iii) | Estados financieros consolidados del FED y de los fondos fiduciarios de la UE. |
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iii)

Estados financieros consolidados del FED y de los fondos fiduciarios de la UE.

| iv) | Informe sobre la ejecución financiera del FED. |
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iv)

Informe sobre la ejecución financiera del FED.

Parte II: informe anual de ejecución — Fondos gestionados por el BEI

| i) | Estados financieros del Instrumento de Ayuda a la Inversión. |
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i)

Estados financieros del Instrumento de Ayuda a la Inversión.

La parte correspondiente a los estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED incluye los estados financieros de los dos fondos fiduciarios creados en el marco del FED: el Fondo Fiduciario Bêkou de la UE (véase el epígrafe «Estados financieros del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE») y el Fondo Fiduciario de la UE para África (véase el epígrafe «Estados financieros del Fondo Fiduciario de la UE para África»). Los estados financieros individuales de los fondos fiduciarios se elaboran bajo la responsabilidad del/la contable de la Comisión y están sujetos a la auditoría externa de un auditor privado. Las cifras relativas a los fondos fiduciarios que figuran en estas cuentas anuales son provisionales.

Las cuentas anuales del FED deben ser aprobadas por la Comisión a más tardar el 31 de julio del año siguiente a la fecha de cierre del balance y presentarse al Parlamento Europeo y al Consejo para la aprobación de la gestión presupuestaria.

5.   AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

5.1.   AUDITORÍA

AUDITORÍA

Las cuentas anuales del FED son auditadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo (en lo sucesivo, «TCE»), que elabora un informe anual para el Parlamento Europeo y el Consejo.

5.2.   APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

El control final de la ejecución financiera de los recursos del FED durante un ejercicio presupuestario determinado es la aprobación de la gestión. Tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, corresponde al Consejo recomendar, y posteriormente al Parlamento Europeo decidir, si se aprueba la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para un ejercicio presupuestario concreto. Esta decisión se basa en un examen de las cuentas y del informe anual del TCE (que incluye una declaración de fiabilidad oficial) y en las respuestas de la Comisión a las preguntas y a las posteriores peticiones de información de la autoridad responsable de la aprobación.

ASPECTOS DESTACADOS DE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DE 2021

ASPECTOS DESTACADOS DE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DE 2021

Image 1

Importe neto, solo 10.o y 11.o FED.

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Ejecución presupuestaria

Ejecución presupuestaria

El año 2021 estuvo marcado por dos acontecimientos. En primer lugar, fue el primer año tras la activación de la cláusula de extinción para el 11.o FED, que tuvo lugar el 31 de diciembre de 2020. Por lo tanto, en 2021 no hubo compromisos globales adicionales de proyectos en el marco del 11.o FED. Por otra parte, en 2021 la ejecución financiera de los 10.o y 11.o FED en lo relativo a los contratos (compromisos individuales: 2 118 millones EUR) y los pagos (3 393 millones EUR) se vio afectada por la prolongada crisis de la COVID-19.

o

o

o

o

El importe total de los pagos brutos a todos los FED (3 435 millones EUR) representa el 91 % del objetivo de 3 763 millones EUR comunicado a los Estados miembros. Debido a la prolongada duración de la situación provocada por la COVID-19, el 50 % de las Delegaciones del África Subsahariana no alcanzaron el objetivo mínimo de pagos previsto para ellas (90 %). Los casos más destacados fueron los de Madagascar, que cerró sus fronteras casi por completo, lo que complicó en gran medida que la ejecución siguiera según lo inicialmente previsto; Chad y Gambia, debido a la suspensión o retrasos de la ejecución, y Etiopía, Guinea y Mali, donde las crisis políticas afectaron gravemente a las operaciones, lo que repercutió de manera importante en los pagos de apoyo presupuestario previstos. En el Pacífico y el Caribe, las restricciones relacionadas con la COVID-19 también afectaron a la ejecución. En Fiyi y Haití, los efectos colaterales negativos derivados del deterioro de la situación económica, social y política tuvieron un impacto devastador en los proyectos de infraestructura.

Impacto de las actividades en los estados financieros

Impacto de las actividades en los estados financieros

El impacto de las actividades antes mencionadas en los estados financieros es más visible en lo que respecta a los siguientes elementos:

| — | la prefinanciación (véase la nota 2.2): reducción de 101 millones EUR debido principalmente a la disminución del número de adelantos desembolsados como resultado del menor número de contratos firmados (3 670 millones EUR en 2020, en comparación con 2 118 millones EUR en 2021). Esta reducción se debió mayormente a los retos generados por la pandemia de COVID-19 y por las crisis geopolíticas en curso. Por consiguiente, el dinero y el cuasidinero aumentaron en 266 millones EUR como resultado de esta considerable reducción de la prefinanciación y de otros pagos (véase la nota 2.5); |
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la prefinanciación (véase la nota 2.2): reducción de 101 millones EUR debido principalmente a la disminución del número de adelantos desembolsados como resultado del menor número de contratos firmados (3 670 millones EUR en 2020, en comparación con 2 118 millones EUR en 2021). Esta reducción se debió mayormente a los retos generados por la pandemia de COVID-19 y por las crisis geopolíticas en curso. Por consiguiente, el dinero y el cuasidinero aumentaron en 266 millones EUR como resultado de esta considerable reducción de la prefinanciación y de otros pagos (véase la nota 2.5);

2.2

2.5)

| — | el número considerablemente menor de contratos abiertos a finales de 2021, debido tanto a la reducción del FED como a las repercusiones negativas de las crisis geopolítica y de la COVID-19 en curso para la firma de nuevos contratos, dio lugar a una disminución sustancial de los gastos devengados de 519 millones EUR (véase la nota 2.8); |
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—

el número considerablemente menor de contratos abiertos a finales de 2021, debido tanto a la reducción del FED como a las repercusiones negativas de las crisis geopolítica y de la COVID-19 en curso para la firma de nuevos contratos, dio lugar a una disminución sustancial de los gastos devengados de 519 millones EUR (véase la nota 2.8);

2.8

| — | los gastos de los instrumentos de ayuda (véase la nota 3.3): una disminución general en los gastos de los instrumentos de ayuda de 1 743 millones EUR debido a un efecto combinado. Por una parte, el complicado contexto generado por la pandemia de COVID-19 y por la situación geopolítica inestable de varios países obstaculizó la ejecución de actividades relativas al FED en 2021. Por otra, la disminución del número de actividades en el marco de los FED 10.o y anteriores es acorde a la reducción de estos fondos que dio lugar a un menor número de contratos abiertos en virtud de dichos FED. |
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los gastos de los instrumentos de ayuda (véase la nota 3.3): una disminución general en los gastos de los instrumentos de ayuda de 1 743 millones EUR debido a un efecto combinado. Por una parte, el complicado contexto generado por la pandemia de COVID-19 y por la situación geopolítica inestable de varios países obstaculizó la ejecución de actividades relativas al FED en 2021. Por otra, la disminución del número de actividades en el marco de los FED 10.o y anteriores es acorde a la reducción de estos fondos que dio lugar a un menor número de contratos abiertos en virtud de dichos FED.

3.3

o

Impacto de las modificaciones introducidas en la norma de contabilidad de la UE n.o 11 en los estados financieros

Impacto de las modificaciones introducidas en la norma de contabilidad de la UE n.o

El 1 de enero de 2021, como resultado de los cambios en la norma de contabilidad de la UE n.o 11 (véase la nota 1 sobre las políticas contables), los activos financieros del FED se reclasificaron de activos financieros disponibles para la venta a activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit. En ambos casos, los activos financieros se valoran al valor razonable, por lo que los valores contables son comparables. El importe correspondiente de la reserva de valor razonable se ha transferido al superávit/déficit acumulado. Esta reclasificación no tuvo repercusiones para los activos netos del FED (véase el epígrafe «Variación en la situación de los activos netos del FED»).

o

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

ÍNDICE

ÍNDICE

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 10 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FED | 11 |
| --- | --- |

| CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED | 12 |
| --- | --- |

| ESTADO DEL FLUJO DE TESORERÍA DEL FED | 13 |
| --- | --- |

| VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 14 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FED | 15 |
| --- | --- |

| CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED | 17 |
| --- | --- |

| VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 18 |
| --- | --- |

| NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 21 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 52 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2021 | 53 |
| --- | --- |

| BALANCE | 58 |
| --- | --- |

| CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS | 59 |
| --- | --- |

| ESTADO DE LA TESORERÍA | 59 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO DE LA UE PARA ÁFRICA 2021 | 60 |
| --- | --- |

| BALANCE | 66 |
| --- | --- |

| CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS | 67 |
| --- | --- |

| ESTADO DE LA TESORERÍA | 67 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 68 |
| --- | --- |

| BALANCE CONSOLIDADO | 69 |
| --- | --- |

| CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA | 70 |
| --- | --- |

| ESTADO DE LA TESORERÍA CONSOLIDADO | 71 |
| --- | --- |

| SITUACIÓN CONSOLIDADA DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS | 72 |
| --- | --- |

| INFORME SOBRE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 73 |
| --- | --- |

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (4)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

4

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| ACTIVOS FIJOS | | | |
| Activos financieros | 2.1 | 39 | 33 |
| Prefinanciación | 2.2 | 671 | 870 |
| Contribuciones a los fondos fiduciarios | 2.3 | 382 | 394 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación | | 4 | 3 |
| | | 1 096 | 1 300 |
| ACTIVOS CORRIENTES | | | |
| Prefinanciación | 2.2 | 1 453 | 1 355 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 2.4 | 35 | 140 |
| Dinero y cuasidinero | 2.5 | 994 | 728 |
| | | 2 481 | 2 223 |
| TOTAL DEL ACTIVO | | 3 577 | 3 523 |
| PASIVOS FIJOS | | | |
| Pasivos financieros | 2.6 | (7) | (2) |
| | | (7) | (2) |
| PASIVOS CORRIENTES | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | (501) | (615) |
| Gastos devengados | 2.8 | (1 008 ) | (1 527 ) |
| | | (1 509 ) | (2 143 ) |
| TOTAL DEL PASIVO | | (1 516 ) | (2 145 ) |
| ACTIVOS NETOS | | 2 061 | 1 379 |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Reserva de valor razonable | 2.9 | — | (5) |
| Capital del fondo exigido de FED activos | 2.10 | 62 643 | 58 986 |
| Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados | 2.10 | 2 252 | 2 252 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (59 860 ) | (55 111 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | (2 974 ) | (4 744 ) |
| ACTIVOS NETOS | | 2 061 | 1 379 |

(en millones EUR)

Nota

31.12.2021

31.12.2020

ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS FIJOS

Activos financieros

Activos financieros

2.1

2.1

39

39

33

33

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

671

671

870

870

Contribuciones a los fondos fiduciarios

Contribuciones a los fondos fiduciarios

2.3

2.3

382

382

394

394

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

4

4

3

3

1 096

1 096

1 300

1 300

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS CORRIENTES

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

1 453

1 453

1 355

1 355

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

2.4

2.4

35

35

140

140

Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

2.5

2.5

994

994

728

728

2 481

2 481

2 223

2 223

TOTAL DEL ACTIVO

TOTAL DEL ACTIVO

3 577

3 577

3 523

3 523

PASIVOS FIJOS

PASIVOS FIJOS

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

(7)

(7)

(2)

(2)

(7)

(7)

(2)

(2)

PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

(501)

(501)

(615)

(615)

Gastos devengados

Gastos devengados

2.8

2.8

(1 008 )

(1 008 )

(1 527 )

(1 527 )

(1 509 )

(1 509 )

(2 143 )

(2 143 )

TOTAL DEL PASIVO

TOTAL DEL PASIVO

(1 516 )

(1 516 )

(2 145 )

(2 145 )

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

2 061

2 061

1 379

1 379

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Reserva de valor razonable

Reserva de valor razonable

2.9

2.9

—

—

(5)

(5)

Capital del fondo exigido de FED activos

Capital del fondo exigido de FED activos

2.10

2.10

62 643

62 643

58 986

58 986

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

2.10

2.10

2 252

2 252

2 252

2 252

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(59 860 )

(59 860 )

(55 111 )

(55 111 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(2 974 )

(2 974 )

(4 744 )

(4 744 )

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

2 061

2 061

1 379

1 379

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 2021 | 2020 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | |
| Actividades de recuperación | | 27 | 92 |
| | | 27 | 92 |
| Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación | 3.2 | | |
| Ingresos financieros | | (26) | 6 |
| Otros ingresos | | 74 | 37 |
| | | 48 | 43 |
| Total de ingresos | | 75 | 135 |
| GASTOS | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | (2 864 ) | (4 607 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | (19) | (53) |
| Gastos financieros | 3.5 | (20) | (21) |
| Otros gastos | 3.6 | (145) | (197) |
| Total de gastos | | (3 049 ) | (4 878 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | (2 974 ) | (4 744 ) |

(en millones EUR)

Nota

2021

2020

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

27

27

92

92

27

27

92

92

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

(26)

(26)

6

6

Otros ingresos

Otros ingresos

74

74

37

37

48

48

43

43

Total de ingresos

Total de ingresos

75

75

135

135

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

(2 864 )

(2 864 )

(4 607 )

(4 607 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

(19)

(19)

(53)

(53)

Gastos financieros

Gastos financieros

3.5

3.5

(20)

(20)

(21)

(21)

Otros gastos

Otros gastos

3.6

3.6

(145)

(145)

(197)

(197)

Total de gastos

Total de gastos

(3 049 )

(3 049 )

(4 878 )

(4 878 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(2 974 )

(2 974 )

(4 744 )

(4 744 )

ESTADO DEL FLUJO DE TESORERÍA DEL FED

ESTADO DEL FLUJO DE TESORERÍA DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 2021 | 2020 |
| Resultado económico del ejercicio | | (2 974 ) | (4 744 ) |
| Actividades operativas | | | |
| Aumento de capital por contribuciones (neto) | | 3 657 | 4 177 |
| (Aumento)/disminución de las contribuciones a fondos fiduciarios | | 12 | (127) |
| (Aumento)/disminución de la prefinanciación | | 101 | (29) |
| (Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación | | 105 | (17) |
| Aumento/(disminución) de los pasivos financieros | | 5 | (17) |
| Aumento/(disminución) de los importes por pagar | | (114) | 99 |
| Aumento/(disminución) de los gastos devengados y los ingresos diferidos | | (519) | 209 |
| Otros movimientos no monetarios | | — | (3) |
| Actividades de inversión | | | |
| (Aumento)/disminución de los activos financieros no derivados al valor razonable con efectos en el superávit o déficit
   (*1) | | (7) | 2 |
| FLUJO DE TESORERÍA NETO | | 266 | (452) |
| Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero | | 266 | (451) |
| Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio | 2.5 | 728 | 1 179 |
| Dinero y cuasidinero al final del ejercicio | 2.5 | 994 | 728 |

(en millones EUR)

Nota

2021

2020

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(2 974 )

(2 974 )

(4 744 )

(4 744 )

Actividades operativas

Actividades operativas

Aumento de capital por contribuciones (neto)

Aumento de capital por contribuciones (neto)

3 657

3 657

4 177

4 177

(Aumento)/disminución de las contribuciones a fondos fiduciarios

(Aumento)/disminución de las contribuciones a fondos fiduciarios

12

12

(127)

(127)

(Aumento)/disminución de la prefinanciación

(Aumento)/disminución de la prefinanciación

101

101

(29)

(29)

(Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación

(Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación

105

105

(17)

(17)

Aumento/(disminución) de los pasivos financieros

Aumento/(disminución) de los pasivos financieros

5

5

(17)

(17)

Aumento/(disminución) de los importes por pagar

Aumento/(disminución) de los importes por pagar

(114)

(114)

99

99

Aumento/(disminución) de los gastos devengados y los ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de los gastos devengados y los ingresos diferidos

(519)

(519)

209

209

Otros movimientos no monetarios

Otros movimientos no monetarios

—

—

(3)

(3)

Actividades de inversión

Actividades de inversión

(Aumento)/disminución de los activos financieros no derivados al valor razonable con efectos en el superávit o déficit
   (*1)

(Aumento)/disminución de los activos financieros no derivados al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

*1

(7)

(7)

2

2

FLUJO DE TESORERÍA NETO

FLUJO DE TESORERÍA NETO

266

266

(452)

(452)

Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero

Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero

266

266

(451)

(451)

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

2.5

2.5

728

728

1 179

1 179

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

2.5

2.5

994

994

728

728

VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Capital del fondo de FED activos
  (A) | Capital del fondo no exigido de FED activos
  (B) | Capital del fondo exigido de FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados
  (E) | Reserva de valor razonable
  (F) | Activos netos totales
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| BALANCE A 31.12.2019 | 73 264 | 18 455 | 54 809 | (55 111 ) | 2 252 | (2) | 1 948 |
| Movimientos del valor razonable | | | | | (3) | | (3) |
| Aumento de capital por contribuciones | (223) | (4 400 ) | 4 177 | — | — | | 4 177 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (4 744 ) | — | | (4 744 ) |
| BALANCE A 31.12.2020 | 73 041 | 14 055 | 58 986 | (59 854 ) | 2 252 | (5) | 1 379 |
| Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada | | | | (5) | | 5 | — |
| BALANCE A 1.1.2021 | 73 041 | 14 055 | 58 986 | (59 860 ) | 2 252 | — | 1 379 |
| Aumento de capital por contribuciones | (43) | (3 700 ) | 3 657 | — | — | | 3 657 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (2 974 ) | — | | (2 974 ) |
| BALANCE A 31.12.2021 | 72 998 | 10 355 | 62 643 | (62 834 ) | 2 252 | — | 2 061 |

(en millones EUR)

Capital del fondo de FED activos

(A)

Capital del fondo no exigido de FED activos

(B)

Capital del fondo exigido de FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

(E)

Reserva de valor razonable

(F)

Activos netos totales

(C)+(D)+(E)+(F)

BALANCE A 31.12.2019

BALANCE A 31.12.2019

73 264

73 264

18 455

18 455

54 809

54 809

(55 111 )

(55 111 )

2 252

2 252

(2)

(2)

1 948

1 948

Movimientos del valor razonable

Movimientos del valor razonable

(3)

(3)

(3)

(3)

Aumento de capital por contribuciones

Aumento de capital por contribuciones

(223)

(223)

(4 400 )

(4 400 )

4 177

4 177

—

—

—

—

4 177

4 177

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(4 744 )

(4 744 )

—

—

(4 744 )

(4 744 )

BALANCE A 31.12.2020

BALANCE A 31.12.2020

73 041

73 041

14 055

14 055

58 986

58 986

(59 854 )

(59 854 )

2 252

2 252

(5)

(5)

1 379

1 379

Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada

Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o

(5)

(5)

5

5

—

—

BALANCE A 1.1.2021

BALANCE A 1.1.2021

73 041

73 041

14 055

14 055

58 986

58 986

(59 860 )

(59 860 )

2 252

2 252

—

—

1 379

1 379

Aumento de capital por contribuciones

Aumento de capital por contribuciones

(43)

(43)

(3 700 )

(3 700 )

3 657

3 657

—

—

—

—

3 657

3 657

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(2 974 )

(2 974 )

—

—

(2 974 )

(2 974 )

BALANCE A 31.12.2021

BALANCE A 31.12.2021

72 998

72 998

10 355

10 355

62 643

62 643

(62 834 )

(62 834 )

2 252

2 252

—

—

2 061

2 061

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| | Nota | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | Total | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | Total |
| ACTIVOS FIJOS | | | | | | | | | | | |
| Activos financieros | 2.1 | — | — | (2) | 41 | 39 | — | — | (2) | 35 | 33 |
| Prefinanciación | 2.2 | — | — | 219 | 452 | 671 | — | 3 | 292 | 575 | 870 |
| Contribuciones a los fondos fiduciarios | 2.3 | — | 31 | 9 | 341 | 382 | — | 29 | 9 | 355 | 394 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación | | — | — | — | 4 | 4 | — | — | — | 3 | 3 |
| | | — | 31 | 226 | 839 | 1 096 | — | 33 | 299 | 969 | 1 300 |
| ACTIVOS CORRIENTES | | | | | | | | | | | |
| Prefinanciación | 2.2 | — | 14 | 353 | 1 085 | 1 453 | 0 | 9 | 341 | 1 005 | 1 355 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 2.4 | 180 | (314) | 1 296 | (1 127 ) | 35 | 181 | (177) | 1 723 | (1 586 ) | 140 |
| Cuentas inter–FED | | 181 | (316) | 1 279 | (1 144 ) | — | 181 | (246) | 1 663 | (1 598 ) | — |
| Dinero y cuasidinero | 2.5 | — | — | — | 994 | 994 | — | — | — | 728 | 728 |
| | | 361 | (615) | 2 928 | (192) | 2 481 | 362 | (414) | 3 726 | (1 451 ) | 2 223 |
| TOTAL DEL ACTIVO | | 361 | (584) | 3 154 | 646 | 3 577 | 362 | (381) | 4 025 | (483) | 3 523 |
| PASIVOS FIJOS | | | | | | | | | | | |
| Pasivos financieros | 2.6 | — | — | — | (7) | (7) | — | — | — | (2) | (2) |
| | | — | — | — | (7) | (7) | — | — | — | (2) | (2) |
| PASIVOS CORRIENTES | | | | | | | | | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | — | (0) | (27) | (473) | (501) | — | (1) | (62) | (554) | (615) |
| Gastos devengados | 2.8 | — | (6) | (110) | (892) | (1 008 ) | — | (67) | (217) | (1 244 ) | (1 527 ) |
| | | — | (6) | (138) | (1 365 ) | (1 509 ) | — | (67) | (279) | (1 798 ) | (2 143 ) |
| TOTAL DEL PASIVO | | — | (6) | (138) | (1 372 ) | (1 516 ) | — | (67) | (279) | (1 800 ) | (2 145 ) |
| ACTIVOS NETOS | | 361 | (591) | 3 016 | (725) | 2 061 | 362 | (448) | 3 747 | (2 282 ) | 1 379 |
| Reservas de valor razonable | 2.9 | — | — | — | — | — | — | — | (2) | (4) | (5) |
| Capital del fondo exigido de FED activos | 2.10 | 12 164 | 10 492 | 20 960 | 19 027 | 62 643 | 12 164 | 10 535 | 20 960 | 15 327 | 58 986 |
| Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados | 2.10 | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 |
| Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos | 2.10 | (2 512 ) | 2 018 | 101 | 394 | — | (2 512 ) | 2 041 | 188 | 283 | — |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (10 098 ) | (14 404 ) | (19 065 ) | (16 293 ) | (59 860 ) | (10 098 ) | (14 440 ) | (18 606 ) | (11 966 ) | (55 111 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | (1) | (6) | (260) | (2 708 ) | (2 974 ) | — | 36 | (457) | (4 324 ) | (4 744 ) |
| ACTIVOS NETOS | | 180 | (274) | 1 737 | 419 | 2 061 | 181 | (203) | 2 084 | (683) | 1 379 |

(en millones EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Nota

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

Total

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

Total

ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS FIJOS

Activos financieros

Activos financieros

2.1

2.1

—

—

—

—

(2)

(2)

41

41

39

39

—

—

—

—

(2)

(2)

35

35

33

33

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

—

—

—

—

219

219

452

452

671

671

—

—

3

3

292

292

575

575

870

870

Contribuciones a los fondos fiduciarios

Contribuciones a los fondos fiduciarios

2.3

2.3

—

—

31

31

9

9

341

341

382

382

—

—

29

29

9

9

355

355

394

394

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

—

—

—

—

—

—

4

4

4

4

—

—

—

—

—

—

3

3

3

3

—

—

31

31

226

226

839

839

1 096

1 096

—

—

33

33

299

299

969

969

1 300

1 300

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS CORRIENTES

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

—

—

14

14

353

353

1 085

1 085

1 453

1 453

0

0

9

9

341

341

1 005

1 005

1 355

1 355

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

2.4

2.4

180

180

(314)

(314)

1 296

1 296

(1 127 )

(1 127 )

35

35

181

181

(177)

(177)

1 723

1 723

(1 586 )

(1 586 )

140

140

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

181

181

(316)

(316)

1 279

1 279

(1 144 )

(1 144 )

—

—

181

181

(246)

(246)

1 663

1 663

(1 598 )

(1 598 )

—

—

Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

2.5

2.5

—

—

—

—

—

—

994

994

994

994

—

—

—

—

—

—

728

728

728

728

361

361

(615)

(615)

2 928

2 928

(192)

(192)

2 481

2 481

362

362

(414)

(414)

3 726

3 726

(1 451 )

(1 451 )

2 223

2 223

TOTAL DEL ACTIVO

TOTAL DEL ACTIVO

361

361

(584)

(584)

3 154

3 154

646

646

3 577

3 577

362

362

(381)

(381)

4 025

4 025

(483)

(483)

3 523

3 523

PASIVOS FIJOS

PASIVOS FIJOS

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

—

—

—

—

—

—

(7)

(7)

(7)

(7)

—

—

—

—

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

—

—

—

—

—

—

(7)

(7)

(7)

(7)

—

—

—

—

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

—

—

(0)

(0)

(27)

(27)

(473)

(473)

(501)

(501)

—

—

(1)

(1)

(62)

(62)

(554)

(554)

(615)

(615)

Gastos devengados

Gastos devengados

2.8

2.8

—

—

(6)

(6)

(110)

(110)

(892)

(892)

(1 008 )

(1 008 )

—

—

(67)

(67)

(217)

(217)

(1 244 )

(1 244 )

(1 527 )

(1 527 )

—

—

(6)

(6)

(138)

(138)

(1 365 )

(1 365 )

(1 509 )

(1 509 )

—

—

(67)

(67)

(279)

(279)

(1 798 )

(1 798 )

(2 143 )

(2 143 )

TOTAL DEL PASIVO

TOTAL DEL PASIVO

—

—

(6)

(6)

(138)

(138)

(1 372 )

(1 372 )

(1 516 )

(1 516 )

—

—

(67)

(67)

(279)

(279)

(1 800 )

(1 800 )

(2 145 )

(2 145 )

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

361

361

(591)

(591)

3 016

3 016

(725)

(725)

2 061

2 061

362

362

(448)

(448)

3 747

3 747

(2 282 )

(2 282 )

1 379

1 379

Reservas de valor razonable

Reservas de valor razonable

2.9

2.9

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(2)

(2)

(4)

(4)

(5)

(5)

Capital del fondo exigido de FED activos

Capital del fondo exigido de FED activos

2.10

2.10

12 164

12 164

10 492

10 492

20 960

20 960

19 027

19 027

62 643

62 643

12 164

12 164

10 535

10 535

20 960

20 960

15 327

15 327

58 986

58 986

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

2.10

2.10

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos

Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos

2.10

2.10

(2 512 )

(2 512 )

2 018

2 018

101

101

394

394

—

—

(2 512 )

(2 512 )

2 041

2 041

188

188

283

283

—

—

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(10 098 )

(10 098 )

(14 404 )

(14 404 )

(19 065 )

(19 065 )

(16 293 )

(16 293 )

(59 860 )

(59 860 )

(10 098 )

(10 098 )

(14 440 )

(14 440 )

(18 606 )

(18 606 )

(11 966 )

(11 966 )

(55 111 )

(55 111 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(1)

(1)

(6)

(6)

(260)

(260)

(2 708 )

(2 708 )

(2 974 )

(2 974 )

—

—

36

36

(457)

(457)

(4 324 )

(4 324 )

(4 744 )

(4 744 )

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

180

180

(274)

(274)

1 737

1 737

419

419

2 061

2 061

181

181

(203)

(203)

2 084

2 084

(683)

(683)

1 379

1 379

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | | 2021 | 2020 |
| Nota | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | Total | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | Total |
| INGRESOS | | | | | | | | | | | |
| Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | | | | | | | | | |
| Actividades de recuperación | | — | — | 1 | 26 | 27 | (1) | 5 | 69 | 19 | 92 |
| | | — | — | 1 | 26 | 27 | (1) | 5 | 69 | 19 | 92 |
| Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación | 3.2 | | | | | | | | | | |
| Ingresos financieros | | — | 0 | (22) | (4) | (26) | — | 5 | 1 | 1 | 6 |
| Otros ingresos | | — | 5 | 14 | 55 | 74 | — | 5 | 18 | 13 | 37 |
| | | — | 5 | (8) | 51 | 48 | — | 10 | 19 | 13 | 43 |
| Total de ingresos | | — | 5 | (7) | 78 | 75 | (1) | 15 | 88 | 32 | 135 |
| GASTOS | | | | | | | | | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | — | (7) | (214) | (2 644 ) | (2 864 ) | — | 34 | (462) | (4 179 ) | (4 607 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | — | — | — | (19) | (19) | — | — | (41) | (12) | (53) |
| Gastos financieros | 3.5 | — | 7 | (23) | (3) | (20) | 1 | (3) | (16) | (4) | (21) |
| Otros gastos | 3.6 | — | (11) | (16) | (119) | (145) | — | (9) | (25) | (162) | (197) |
| Total de gastos | | — | (12) | (252) | (2 785 ) | (3 049 ) | 1 | 21 | (545) | (4 356 ) | (4 878 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | — | (8) | (259) | (2 708 ) | (2 974 ) | — | 36 | (457) | (4 324 ) | (4 744 ) |

(en millones EUR)

2021

2020

Nota

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

Total

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

Total

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

—

—

—

—

1

1

26

26

27

27

(1)

(1)

5

5

69

69

19

19

92

92

—

—

—

—

1

1

26

26

27

27

(1)

(1)

5

5

69

69

19

19

92

92

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

—

—

0

0

(22)

(22)

(4)

(4)

(26)

(26)

—

—

5

5

1

1

1

1

6

6

Otros ingresos

Otros ingresos

—

—

5

5

14

14

55

55

74

74

—

—

5

5

18

18

13

13

37

37

—

—

5

5

(8)

(8)

51

51

48

48

—

—

10

10

19

19

13

13

43

43

Total de ingresos

Total de ingresos

—

—

5

5

(7)

(7)

78

78

75

75

(1)

(1)

15

15

88

88

32

32

135

135

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

—

—

(7)

(7)

(214)

(214)

(2 644 )

(2 644 )

(2 864 )

(2 864 )

—

—

34

34

(462)

(462)

(4 179 )

(4 179 )

(4 607 )

(4 607 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

—

—

—

—

—

—

(19)

(19)

(19)

(19)

—

—

—

—

(41)

(41)

(12)

(12)

(53)

(53)

Gastos financieros

Gastos financieros

3.5

3.5

—

—

7

7

(23)

(23)

(3)

(3)

(20)

(20)

1

1

(3)

(3)

(16)

(16)

(4)

(4)

(21)

(21)

Otros gastos

Otros gastos

3.6

3.6

—

—

(11)

(11)

(16)

(16)

(119)

(119)

(145)

(145)

—

—

(9)

(9)

(25)

(25)

(162)

(162)

(197)

(197)

Total de gastos

Total de gastos

—

—

(12)

(12)

(252)

(252)

(2 785 )

(2 785 )

(3 049 )

(3 049 )

1

1

21

21

(545)

(545)

(4 356 )

(4 356 )

(4 878 )

(4 878 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

(8)

(8)

(259)

(259)

(2 708 )

(2 708 )

(2 974 )

(2 974 )

—

—

36

36

(457)

(457)

(4 324 )

(4 324 )

(4 744 )

(4 744 )

VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

VARIACIÓN EN LA SITUACIÓN DE LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| Octavo FED | Capital del fondo de FED activos
  (A) | Capital del fondo no exigido de FED activos
  (B) | Capital del fondo exigido de FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos
  (F) | Activos netos totales
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| BALANCE A 31.12.2019 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 510 ) | 183 |
| Transferencias al 10.o FED y desde este | | | — | | | (2) | (2) |
| BALANCE A 31.12.2020 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 512 ) | 181 |
| Transferencias al 10.o FED y desde este | | | — | | | — | — |
| BALANCE A 31.12.2021 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 512 ) | 181 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Capital del fondo de FED activos

(A)

Capital del fondo no exigido de FED activos

(B)

Capital del fondo exigido de FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos

(F)

Activos netos totales

(C)+(D)+(E)+(F)

BALANCE A 31.12.2019

BALANCE A 31.12.2019

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 510 )

(2 510 )

183

183

Transferencias al 10.o FED y desde este

Transferencias al 10.o

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

BALANCE A 31.12.2020

BALANCE A 31.12.2020

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 512 )

(2 512 )

181

181

Transferencias al 10.o FED y desde este

Transferencias al 10.o

—

—

—

—

—

—

BALANCE A 31.12.2021

BALANCE A 31.12.2021

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 512 )

(2 512 )

181

181

| (en millones EUR) |
| --- |
| Noveno FED | Capital del fondo de FED activos
  (A) | Capital del fondo no exigido de FED activos
  (B) | Capital del fondo exigido de FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos
  (F) | Activos netos totales
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| BALANCE A 31.12.2019 | 10 773 | 15 | 10 758 | (14 440 ) | 1 625 | 2 109 | 53 |
| Transferencias al 10.o FED y desde este | | — | — | | | | — |
| Transferencias al 10.o FED y desde este | | | — | | | (69) | (69) |
| Reembolso a los Estados miembros | (223) | | (223) | | | | (223) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | | | | — |
| BALANCE A 31.12.2020 | 10 550 | 15 | 10 535 | (14 440 ) | 1 625 | 2 041 | (203) |
| Aumento de capital por contribuciones | | — | — | | | | — |
| Transferencias al 10.o FED y desde este | | | — | | | (23) | (23) |
| Reembolso a los Estados miembros | (43) | | (43) | | | | (43) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (6) | | — | (6) |
| BALANCE A 31.12.2021 | 10 507 | 15 | 10 492 | (14 410 ) | 1 625 | 2 018 | (274) |

(en millones EUR)

Noveno FED

Capital del fondo de FED activos

(A)

Capital del fondo no exigido de FED activos

(B)

Capital del fondo exigido de FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos

(F)

Activos netos totales

(C)+(D)+(E)+(F)

BALANCE A 31.12.2019

BALANCE A 31.12.2019

10 773

10 773

15

15

10 758

10 758

(14 440 )

(14 440 )

1 625

1 625

2 109

2 109

53

53

Transferencias al 10.o FED y desde este

Transferencias al 10.o

—

—

—

—

—

—

Transferencias al 10.o FED y desde este

Transferencias al 10.o

—

—

(69)

(69)

(69)

(69)

Reembolso a los Estados miembros

Reembolso a los Estados miembros

(223)

(223)

(223)

(223)

(223)

(223)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

BALANCE A 31.12.2020

BALANCE A 31.12.2020

10 550

10 550

15

15

10 535

10 535

(14 440 )

(14 440 )

1 625

1 625

2 041

2 041

(203)

(203)

Aumento de capital por contribuciones

Aumento de capital por contribuciones

—

—

—

—

—

—

Transferencias al 10.o FED y desde este

Transferencias al 10.o

—

—

(23)

(23)

(23)

(23)

Reembolso a los Estados miembros

Reembolso a los Estados miembros

(43)

(43)

(43)

(43)

(43)

(43)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(6)

(6)

—

—

(6)

(6)

BALANCE A 31.12.2021

BALANCE A 31.12.2021

10 507

10 507

15

15

10 492

10 492

(14 410 )

(14 410 )

1 625

1 625

2 018

2 018

(274)

(274)

| (en millones EUR) |
| --- |
| Décimo FED | Capital del fondo de FED activos
  (A) | Capital del fondo no exigido de FED activos
  (B) | Capital del fondo exigido de FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados
  (E) | Reserva de valor razonable
  (G) | Activos netos totales
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| BALANCE A 31.12.2019 | 20 960 | — | 20 960 | (18 606 ) | 265 | | 2 618 |
| Transferencias a los FED 8.o y 9.o y desde estos | | | — | | 71 | | 71 |
| Transferencias al 11.o FED y desde este | | | — | | (147) | | (147) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (457) | | | (457) |
| BALANCE A 31.12.2020 | 20 960 | — | 20 960 | (19 063 ) | 188 | (2) | 2 084 |
| Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada | | | | (2) | | 2 | — |
| BALANCE A 1.1.2020 | 20 960 | — | 20 960 | (19 065 ) | 188 | — | 2 084 |
| Transferencias a los FED 8.o y 9.o y desde estos | | | — | | 23 | | 23 |
| Transferencias al 11.o FED y desde este | | | — | | (110) | | (110) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (260) | | | (260) |
| BALANCE A 31.12.2021 | 20 960 | — | 20 960 | (19 324 ) | 101 | — | 1 737 |

(en millones EUR)

Décimo FED

Capital del fondo de FED activos

(A)

Capital del fondo no exigido de FED activos

(B)

Capital del fondo exigido de FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

(E)

Reserva de valor razonable

(G)

Activos netos totales

(C)+(D)+(E)+(F)

BALANCE A 31.12.2019

BALANCE A 31.12.2019

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(18 606 )

(18 606 )

265

265

2 618

2 618

Transferencias a los FED 8.o y 9.o y desde estos

Transferencias a los FED 8.o

o

—

—

71

71

71

71

Transferencias al 11.o FED y desde este

Transferencias al 11.o

—

—

(147)

(147)

(147)

(147)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(457)

(457)

(457)

(457)

BALANCE A 31.12.2020

BALANCE A 31.12.2020

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(19 063 )

(19 063 )

188

188

(2)

(2)

2 084

2 084

Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada

Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o

(2)

(2)

2

2

—

—

BALANCE A 1.1.2020

BALANCE A 1.1.2020

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(19 065 )

(19 065 )

188

188

—

—

2 084

2 084

Transferencias a los FED 8.o y 9.o y desde estos

Transferencias a los FED 8.o

o

—

—

23

23

23

23

Transferencias al 11.o FED y desde este

Transferencias al 11.o

—

—

(110)

(110)

(110)

(110)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(260)

(260)

(260)

(260)

BALANCE A 31.12.2021

BALANCE A 31.12.2021

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(19 324 )

(19 324 )

101

101

—

—

1 737

1 737

| (en millones EUR) |
| --- |
| Undécimo FED | Capital del fondo de FED activos
  (A) | Capital del fondo no exigido de FED activos
  (B) | Capital del fondo exigido de FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos
  (F) | Reserva de valor razonable
  (G) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F)+(G) |
| BALANCE A 31.12.2019 | 29 367 | 18 440 | 10 927 | (11 966 ) | 136 | (2) | (905) |
| Movimientos del valor razonable | | | | | — | (2) | (2) |
| Aumento de capital por contribuciones | | (4 400 ) | 4 400 | | 147 | | 4 547 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (4 324 ) | — | | (4 324 ) |
| BALANCE A 31.12.2020 | 29 367 | 14 040 | 15 327 | (16 290 ) | 283 | (4) | (683) |
| Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada | | | | (4) | | 4 | — |
| BALANCE A 1.1.2020 | 29 367 | 14 040 | 15 327 | (16 294 ) | 283 | — | (683) |
| Aumento de capital por contribuciones | | (3 700 ) | 3 700 | | 110 | | 3 810 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (2 708 ) | — | | (2 708 ) |
| BALANCE A 31.12.2021 | 29 367 | 10 340 | 19 027 | (19 002 ) | 394 | — | 419 |

(en millones EUR)

Undécimo FED

Capital del fondo de FED activos

(A)

Capital del fondo no exigido de FED activos

(B)

Capital del fondo exigido de FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos

(F)

Reserva de valor razonable

(G)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)+(G)

BALANCE A 31.12.2019

BALANCE A 31.12.2019

29 367

29 367

18 440

18 440

10 927

10 927

(11 966 )

(11 966 )

136

136

(2)

(2)

(905)

(905)

Movimientos del valor razonable

Movimientos del valor razonable

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

Aumento de capital por contribuciones

Aumento de capital por contribuciones

(4 400 )

(4 400 )

4 400

4 400

147

147

4 547

4 547

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(4 324 )

(4 324 )

—

—

(4 324 )

(4 324 )

BALANCE A 31.12.2020

BALANCE A 31.12.2020

29 367

29 367

14 040

14 040

15 327

15 327

(16 290 )

(16 290 )

283

283

(4)

(4)

(683)

(683)

Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada

Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o

(4)

(4)

4

4

—

—

BALANCE A 1.1.2020

BALANCE A 1.1.2020

29 367

29 367

14 040

14 040

15 327

15 327

(16 294 )

(16 294 )

283

283

—

—

(683)

(683)

Aumento de capital por contribuciones

Aumento de capital por contribuciones

(3 700 )

(3 700 )

3 700

3 700

110

110

3 810

3 810

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(2 708 )

(2 708 )

—

—

(2 708 )

(2 708 )

BALANCE A 31.12.2021

BALANCE A 31.12.2021

29 367

29 367

10 340

10 340

19 027

19 027

(19 002 )

(19 002 )

394

394

—

—

419

419

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (5)

NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

5

1.   POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

1.1.   PRINCIPIOS CONTABLES

PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil para una amplia gama de partes interesadas sobre la situación financiera, los resultados y los flujos de tesorería de una entidad.

Las consideraciones generales (o principios de contabilidad) que deben seguirse a la hora de elaborar los estados financieros se establecen en la norma de contabilidad de la UE n.o 1 («Estados financieros») y son las mismas que las descritas en la NIC-SP 1: imagen fiel, hipótesis contable del devengo, hipótesis de empresa en funcionamiento, uniformidad en la presentación, materialidad o importancia relativa, agrupación de datos, compensación e información comparativa. Las características cualitativas de la presentación de información financiera son las siguientes: pertinencia, imagen fiel (fiabilidad), comprensibilidad, oportunidad, comparabilidad y verificabilidad.

o

1.2.   BASES DEL PROCESO DE ELABORACIÓN

BASES DEL PROCESO DE ELABORACIÓN

1.2.1.   Período sobre el que se informa

Período sobre el que se informa

Los estados financieros se presentan anualmente. El ejercicio contable comienza el 1 de enero y concluye el 31 de diciembre.

1.2.2.   Moneda y base para la conversión

Moneda y base para la conversión

Las cuentas anuales se presentan en millones EUR, ya que el euro es la moneda funcional de la UE. Las operaciones en divisas se convierten a euros utilizando los tipos de cambio correspondientes a la fecha de la operación. Las pérdidas y ganancias en divisas resultantes de la liquidación de operaciones en divisas y de la nueva conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas a los tipos de cambio al cierre del ejercicio se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias. Al inmovilizado material y a los activos intangibles se les aplican diferentes métodos de conversión, ya que mantienen el valor en euros que tenían en la fecha de compra.

Los balances a final de ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en divisas se convierten a euros de acuerdo con los tipos de cambio del Banco Central Europeo (BCE) aplicables a 31 de diciembre.

Tipos de cambio del euro

Tipos de cambio del euro

| Moneda | 31.12.2021 | 31.12.2020 | Moneda | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,5969 | 4,5597 |
| CZK | 26,8580 | 26,2420 | RON | 4,9490 | 4,8683 |
| DKK | 7,4364 | 7,4409 | SEK | 10,2503 | 10,0343 |
| GBP | 0,84028 | 0,8990 | CHF | 1,0331 | 1,0802 |
| HRK | 7,5156 | 7,5519 | JPY | 130,3800 | 126,4900 |
| HUF | 369,1900 | 363,8900 | USD | 1,1326 | 1,2271 |

Moneda

31.12.2021

31.12.2020

Moneda

31.12.2021

31.12.2020

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,5969

4,5969

4,5597

4,5597

CZK

CZK

26,8580

26,8580

26,2420

26,2420

RON

RON

4,9490

4,9490

4,8683

4,8683

DKK

DKK

7,4364

7,4364

7,4409

7,4409

SEK

SEK

10,2503

10,2503

10,0343

10,0343

GBP

GBP

0,84028

0,84028

0,8990

0,8990

CHF

CHF

1,0331

1,0331

1,0802

1,0802

HRK

HRK

7,5156

7,5156

7,5519

7,5519

JPY

JPY

130,3800

130,3800

126,4900

126,4900

HUF

HUF

369,1900

369,1900

363,8900

363,8900

USD

USD

1,1326

1,1326

1,2271

1,2271

1.2.3.   Uso de estimaciones

Uso de estimaciones

Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente importes basados en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable disponible. Algunas de las estimaciones más importantes son las siguientes: los importes del pasivo por prestaciones a empleados, el riesgo financiero de las cuentas por cobrar y los importes consignados en las notas relativas a instrumentos financieros, la corrección de valor por pérdida de valor de los activos financieros al coste amortizado y de los pasivos de contratos de garantía financiera, los ingresos y gastos devengados, las provisiones, el grado de deterioro del valor del inmovilizado inmaterial y del inmovilizado material, el valor neto realizable de las existencias y los activos y pasivos contingentes. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones.

Unas estimaciones razonables son una parte esencial de la elaboración de los estados financieros y no socavan su fiabilidad. Es posible que sea necesario revisar las estimaciones si se producen cambios en las circunstancias en que se basan o como consecuencia de nuevas informaciones o de una mayor experiencia. La revisión de una estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada con ejercicios anteriores ni tampoco es una corrección de un error. El efecto de la modificación de una estimación contable se consignará en el superávit o el déficit de los ejercicios en que se tenga conocimiento de ello.

1.2.4.   Aplicación de normas de contabilidad de la UE nuevas y revisadas

Aplicación de normas de contabilidad de la UE nuevas y revisadas

Norma contable de la UE revisada aplicable a ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2021

Norma contable de la UE revisada aplicable a ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2021

En 2020, la contable adoptó la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada («Instrumentos financieros»), que pasó a ser de obligado cumplimiento el 1 de enero de 2021. La norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada se basa en la nueva NIC-SP 41 («Instrumentos financieros»), en la NIC-SP 28 modificada («Instrumentos financieros: Presentación») y en la NIC-SP 30 modificada («Instrumentos financieros: Información a revelar»), publicadas en agosto de 2018. En ella se establecen los principios para la presentación de información financiera sobre los activos y los pasivos financieros. Con arreglo a las disposiciones transitorias de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada, la entidad es la responsable de todos los cambios derivados de la aplicación inicial el 1 de enero de 2021. La norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada no requiere reexpresar períodos anteriores. Por consiguiente, los activos financieros, los pasivos financieros, los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y los ingresos/gastos por intereses a 31 de diciembre de 2020 presentados en estas cuentas se han contabilizado de acuerdo con las políticas contables establecidas en los estados financieros de la entidad correspondientes a 2020.

o

o

o

o

Cambios derivados de la aplicación de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada

Cambios derivados de la aplicación de la norma de contabilidad de la UE n.o

Nuevos principios de clasificación y valoración de los activos financieros

Nuevos principios de clasificación y valoración de los activos financieros

La norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada introduce un enfoque basado en principios para la clasificación de los activos financieros y requiere la aplicación de dos criterios: el modelo utilizado por la entidad para gestionar sus activos financieros y las características de flujos de tesorería contractuales de dichos activos. En función de estos criterios, los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: «activos financieros al coste amortizado», «activos financieros al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s)» y «activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit».

o

La aplicación de los nuevos criterios dio lugar a que todas las inversiones en capital y todos los títulos de deuda clasificados como «disponibles para la venta» se reclasificasen como «activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit». La correspondiente reserva de valor razonable se reclasificó, dentro de los activos netos, como superávit o déficit acumulado.

Nuevo modelo de deterioro del valor

Nuevo modelo de deterioro del valor

Mientras que el anterior modelo de deterioro del valor se basaba en las pérdidas sufridas, la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada ha introducido un modelo de deterioro del valor prospectivo basado en las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo financiero. Las pérdidas crediticias esperadas tienen en cuenta los posibles eventos de impago y la evolución de la calidad crediticia de los activos financieros. El nuevo modelo de deterioro del valor se aplica a todos los activos financieros valorados al coste amortizado o a valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s), así como a los compromisos de préstamo y a los contratos de garantía financiera.

o

Contabilidad por garantía financiera

Contabilidad por garantía financiera

La norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada exige la aplicación de los requisitos de contabilidad por garantía financiera a todos los contratos de garantía financiera. La valoración del pasivo por garantía financiera se basa en el valor razonable de la garantía en el momento del reconocimiento inicial y en la evolución de las pérdidas crediticias esperadas de la cartera de deudas garantizadas.

o

1.3.   BALANCE

BALANCE

1.3.1.   Activos financieros

Activos financieros

Clasificación en el momento de su valoración inicial

Clasificación en el momento de su valoración inicial

La clasificación de los instrumentos financieros se realiza en el momento de su valoración inicial. Tomando como base el modelo de gestión y las características de flujos de tesorería contractuales, los activos financieros pueden clasificarse en tres categorías: «activos financieros al coste amortizado», «activos financieros al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s)» y «activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit».

i)   Activos financieros al coste amortizado

Activos financieros al coste amortizado

Los activos financieros contabilizados al coste amortizado son activos financieros no derivados que cumplen dos requisitos: 1) la entidad los mantiene con el fin de percibir los flujos de tesorería contractuales; 2) en días determinados se producen flujos de tesorería contractuales que son exclusivamente pagos del principal y de los intereses del principal pendiente.

Esta categoría comprende los siguientes elementos:

| — | dinero y cuasidinero; |
| --- | --- |

—

dinero y cuasidinero;

| — | préstamos (incluidos los depósitos a plazo fijo con un vencimiento original superior a tres meses); |
| --- | --- |

—

préstamos (incluidos los depósitos a plazo fijo con un vencimiento original superior a tres meses);

| — | títulos de crédito de operaciones con contraprestación. |
| --- | --- |

—

títulos de crédito de operaciones con contraprestación.

Los activos financieros al coste amortizado se incluyen en los activos corrientes, excepto aquellos con un vencimiento superior a los doce meses posteriores a la fecha de notificación.

ii)   Activos financieros al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s)

Activos financieros al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s)

Estos activos financieros no derivados tienen flujos de tesorería contractuales que solo representan el principal y los intereses del principal pendiente. Además, el modelo de gestión consiste en mantener los activos financieros tanto para percibir flujos de tesorería contractuales como para vender los activos financieros.

Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes si se espera que se realicen en el período de doce meses posterior a la fecha de notificación.

A 31 de diciembre de 2021, la entidad no posee activos de este tipo.

iii)   Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

La entidad clasifica los derivados y las inversiones en capital como activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit debido a que los flujos de tesorería contractuales no corresponden exclusivamente al principal y a los intereses del principal.

Además, la entidad clasifica los títulos de deuda que posee como activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit debido a que las carteras de títulos de deuda se gestionan y evalúan sobre la base del valor razonable de la cartera.

Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes si se espera que se realicen en el período de doce meses posterior a la fecha de notificación.

Reconocimiento y valoración iniciales

Reconocimiento y valoración iniciales

Las adquisiciones de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit se consignan en la fecha de la operación, es decir, en la fecha en que la entidad se compromete a comprar el activo. El cuasidinero y los préstamos se consignan en el momento en que el efectivo se deposita en una entidad financiera o se adelanta a los prestatarios.

Los activos financieros se consignan inicialmente al valor razonable. Para todos los activos financieros no contabilizados al valor razonable con efectos en el superávit o déficit, al valor razonable del reconocimiento inicial se le añaden los costes de transacción. En el caso de los activos financieros contabilizados al valor razonable con cambios en el superávit o déficit, los costes de transacción se consignan como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

El valor razonable de un activo financiero fijado en el reconocimiento inicial normalmente es el precio de transacción, a menos que la transacción no se realice en condiciones de plena competencia (es decir, cuando la contraprestación para fines de política pública sea nula o mínima). En este caso, la diferencia entre el valor razonable del instrumento financiero y el precio de transacción es un componente sin contraprestación que se consigna como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. En esta situación, el valor razonable de un activo financiero se calcula a partir de operaciones de mercado actuales de un instrumento directamente equivalente. Si no existiera ningún mercado activo para el instrumento, el valor razonable se calcula empleando una técnica de valoración que utiliza los datos disponibles de mercados observables.

Valoración posterior

Valoración posterior

Los activos financieros al coste amortizado se consignan posteriormente al coste amortizado utilizando el método del interés efectivo.

Los activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit se consignan posteriormente a valor razonable. Las pérdidas y ganancias derivadas de cambios en el valor razonable (incluidas las derivadas de la conversión de divisas y de los posibles intereses devengados) se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en que se producen.

Valor razonable en la valoración posterior

Valor razonable en la valoración posterior

Los valores razonables de las inversiones con cotización en mercados activos se basan en precios de compra actualizados. Si el mercado de un activo financiero no está activo, así como en el caso de los valores y derivados extrabursátiles, la UE establece un valor razonable utilizando técnicas de valoración. Entre ellas se incluyen el uso de operaciones en condiciones de mercado recientes, la referencia a otros instrumentos idénticos en lo fundamental, el análisis de flujos de tesorería actualizados, los modelos de valoración de opciones y otras técnicas de valoración utilizadas habitualmente por los participantes en el mercado.

Las inversiones en fondos de capital riesgo que no tengan un precio de mercado cotizado en un mercado activo se valoran de acuerdo con el valor del activo neto atribuible, considerado como equivalente a su valor razonable.

Deterioro del valor de los activos financieros

Deterioro del valor de los activos financieros

La UE consigna y valora las pérdidas por deterioro del valor de las pérdidas crediticias esperadas relativas a activos financieros valorados por el coste amortizado y al valor razonable con efectos en los activos/el patrimonio neto(s).

La pérdida crediticia esperada es el valor actual de la diferencia entre los flujos de tesorería contractuales y los flujos de tesorería que la UE prevé percibir. Dicha pérdida incluye información razonable y justificable que se encuentra disponible en la fecha de notificación sin necesidad de gastos ni esfuerzos excesivos.

Para los activos al coste amortizado, el valor contable se reduce en el importe de la pérdida por deterioro consignada en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de que en un período posterior se redujera el importe de la pérdida por deterioro, se corregirá la pérdida por deterioro anteriormente consignada a través de la cuenta de pérdidas y ganancias.

a)   Títulos de crédito

Títulos de crédito

La entidad contabiliza la pérdida por deterioro del valor al importe de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida, utilizando para ello recursos prácticos (por ejemplo, una matriz de provisiones).

b)   Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

La entidad mantiene dinero y cuasidinero en cuentas bancarias corrientes y en depósitos a plazo de hasta tres meses de duración. El dinero se deposita en bancos con una calificación crediticia muy elevada, de modo que las posibilidades de impago son muy bajas. Debido a su corta duración y a las bajas probabilidades de impago, las pérdidas crediticias esperadas del dinero y el cuasidinero son poco significativas. Por lo tanto, no se consigna ninguna corrección por deterioro del valor para el cuasidinero.

c)   Préstamos

Préstamos

La pérdida crediticia esperada se valora a través de un modelo de tres grupos que tiene en cuenta los eventos de impago ponderados en función de la probabilidad durante la vida del activo financiero y la evolución del riesgo de crédito desde el origen del activo financiero. En el caso de los préstamos, el origen corresponde a la fecha del compromiso de préstamo irrevocable.

De no producirse un aumento significativo del riesgo de crédito desde su origen (grupo 1), la pérdida por deterioro del valor corresponde a las pérdidas crediticias esperadas derivadas de posibles eventos de impago en los doce meses posteriores a la fecha de notificación (pérdidas crediticias esperadas en doce meses). En el caso de que sí se produzca un aumento significativo del riesgo de crédito desde su origen (grupo 2) o de que existan pruebas objetivas de un deterioro crediticio (grupo 3), la pérdida por deterioro del valor equivale a las pérdidas crediticias esperadas derivadas de posibles eventos de impago durante toda la vida del activo financiero (pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida).

Baja en cuentas

Baja en cuentas

Los instrumentos financieros se dan de baja en las cuentas cuando expiran los derechos a recibir flujos de tesorería de las inversiones o cuando la entidad ha transferido a otra parte sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad. Las compras de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit se consignan en la fecha de la operación.

1.3.2.   Importes de prefinanciación

Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago cuyo objetivo es proporcionar al beneficiario un anticipo en efectivo, es decir, fondos de tesorería. Puede dividirse en varios pagos a lo largo del período definido en el contrato, la decisión, el acuerdo o el acto jurídico de base pertinente. De no utilizarse para la finalidad a la que estaba destinado durante el período establecido en el acuerdo, el anticipo deberá reembolsarse. Si el beneficiario no contrae gastos subvencionables, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación a la entidad. Por lo tanto, puesto que la entidad conserva el control de la prefinanciación y tiene derecho a la devolución de la parte no subvencionable, el importe se consigna como activo.

En un primer momento, la prefinanciación se consigna en el balance cuando el efectivo se transfiere al beneficiario y se valora por el importe de la contraprestación. En períodos posteriores, la prefinanciación se valora por el importe consignado inicialmente en el balance menos los gastos subvencionables contraídos durante el ejercicio (incluyéndose importes estimados cuando sea necesario).

1.3.3.   Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

Las normas de contabilidad de la UE exigen que las operaciones con contraprestación y sin contraprestación se presenten por separado. Para distinguir entre estas dos categorías, el término «títulos de crédito» se reserva para las operaciones con contraprestación, mientras que para las operaciones sin contraprestación —es decir, cuando la UE recibe valor de otra entidad sin dar directamente a cambio un valor aproximadamente igual— se utiliza el término «importes recuperables» (por ejemplo, importes recuperables de los Estados miembros relacionados con recursos propios).

Los título de crédito por operaciones con contraprestación se ajustan a la definición de instrumentos financieros. La entidad los clasifica como activos financieros al coste amortizado y los valora como corresponde.

Los importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación se contabilizan al valor razonable correspondiente a la fecha de compra deducida la reducción contable por deterioro del valor. Se establece una reducción por deterioro del valor cuando existen pruebas objetivas de que la entidad no va a poder cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones originales de los importes recuperables. El importe de la reducción es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable. El importe de la reducción se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias.

1.3.4.   Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

El dinero y el cuasidinero son activos financieros al coste amortizado que incluyen el efectivo disponible, los depósitos a la vista o con un plazo de preaviso breve mantenidos en bancos y otras inversiones a corto plazo de elevada liquidez con un vencimiento original de tres meses o inferior.

1.3.5.   Importes por pagar

Importes por pagar

Entre las cuentas pendientes de cobro figuran importes relacionados tanto con operaciones con contraprestación (por ejemplo, la adquisición de bienes y servicios) como con operaciones sin contraprestación (por ejemplo, las declaraciones de gastos recibidas de beneficiarios, las subvenciones o los demás tipos de financiación de la UE o la prefinanciación recibida) (véase la nota 1.4.1).

1.4.1

Cuando se conceden a los beneficiarios subvenciones u otros tipos de financiación, las declaraciones de gastos se consignan como importes por pagar correspondientes a la cantidad solicitada en el momento en el que se recibe la declaración de gastos. Tras la verificación y aceptación de los costes subvencionables, los importes por pagar se valoran al importe aceptado y subvencionable.

Los importes por pagar derivados de la adquisición de bienes y servicios se consignan en el momento en que se recibe la factura por el importe original. Los gastos correspondientes se contabilizan en el momento de la entrega de los bienes o la prestación de los servicios y de la aceptación de estos por parte de la entidad.

1.3.6.   Pasivos financieros

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se dividen en pasivos financieros al coste amortizado, pasivos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit y pasivos por contratos de garantía financiera.

Los pasivos financieros al coste amortizado inicialmente se consignan al valor razonable, incluidos los costes de transacción pertinentes, y posteriormente se cuantifican al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Únicamente se dan de baja del estado de la situación financiera si la obligación se liquida, se suspende, se cancela o expira.

Los pasivos financieros consignados al valor razonable con efectos en el superávit o déficit incluyen los derivados cuando el valor razonable sea negativo. Si el contrato de garantía requiere que la entidad realice pagos en respuesta a cambios en los precios de los instrumentos financieros o en los tipos de cambio, el contrato de garantía es un derivado. En ese caso, recibe el mismo tratamiento contable que los activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit.

La entidad consigna un pasivo por contrato de garantía financiera cuando suscribe un contrato en el que se exige que efectúe pagos específicos para compensar al tenedor por la pérdida en que incurra cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago en la fecha de vencimiento de acuerdo con las condiciones originales o modificadas, de un instrumento de deuda. Inicialmente, los pasivos por contrato de garantía financiera se consignan al valor razonable.

La valoración posterior depende de cómo evolucione la exposición al riesgo de crédito derivada de la garantía financiera. De no producirse un aumento significativo del riesgo de crédito (grupo 1), los pasivos por garantía financiera se contabilizan al valor más elevado de los dos siguientes: las pérdidas crediticias esperadas en doce meses o el importe inicialmente consignado menos, en su caso, la amortización acumulada. En el caso de que sí se produzca un aumento significativo del riesgo de crédito (grupo 2), los pasivos por garantía financiera se contabilizan al valor más elevado de los dos siguientes: las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida o el importe inicialmente consignado menos, en su caso, la amortización acumulada.

Los pasivos financieros se clasifican como pasivos fijos, excepto aquellos cuyo vencimiento se produzca dentro de los doce meses posteriores a la fecha de cierre del balance. Los contratos de garantía financiera se clasifican como pasivos corrientes, excepto en el caso de que la entidad tenga el derecho incondicional de aplazar la cancelación del pasivo durante al menos los doce meses posteriores a la fecha de notificación.

1.3.7.   Ingresos y gastos devengados y diferidos

Ingresos y gastos devengados y diferidos

Las operaciones y los eventos se consignan en los estados financieros del período al que se refieren. Si al finalizar el ejercicio todavía no se ha emitido la factura, pero la entidad ya ha prestado el servicio o entregado los bienes o existe un acuerdo contractual (por ejemplo, por referencia a un contrato), se consigna en los estados financieros un ingreso devengado. Asimismo, si al finalizar el ejercicio se ha emitido una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o los bienes todavía no se han entregado, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente período contable.

Los gastos también deben consignarse en el período al que se refieren. Al finalizar el período contable, los gastos devengados se consignan tomando como base un importe estimado de la obligación de transferencia del período. El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas emitidas por el/la contable. El objetivo de estas directrices es garantizar que los estados financieros ofrezcan una imagen fiel de los fenómenos económicos y de otro tipo que pretenden representar. Por analogía, cuando se haya efectuado un pago anticipado por bienes o servicios que todavía no se han recibido, el gasto se diferirá y se consignará en el siguiente período contable.

1.4.   CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

1.4.1.   Ingresos

Ingresos

Los ingresos incluyen las entradas brutas de beneficios económicos y el potencial de servicios recibidos y por recibir de la entidad, lo cual representa un incremento de los activos netos distinto de los aumentos vinculados a las contribuciones de los propietarios.

Dependiendo de la naturaleza de las operaciones subyacentes recogidas en la cuenta de pérdidas y ganancias, los ingresos se clasifican de la siguiente forma:

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación son los impuestos y las transferencias, dado que el ordenante facilita recursos a la entidad beneficiaria sin que esta ofrezca directamente un valor similar a cambio. Las transferencias son entradas de futuros beneficios económicos o un potencial de servicios derivados de operaciones sin contraprestación distintos de los impuestos. En el caso de las entidades de la UE, las transferencias corresponden principalmente a fondos recibidos de la Comisión (por ejemplo, subvenciones de equilibrio para las agencias tradicionales o subvenciones de explotación para los convenios de contribución).

La entidad consignará un activo por transferencia cuando controle determinados recursos como resultado de un suceso pasado (la transferencia) y prevea percibir futuros beneficios económicos o un potencial de servicios derivados de ellos, y a condición de que el valor razonable pueda calcularse de una manera fiable. Las entradas de recursos procedentes de una operación sin contraprestación consignadas como activo (es decir, efectivo) también se consignan como ingresos, salvo en la medida en que la entidad tenga una obligación presente en relación con dicha transferencia (requisito) que deba cumplirse antes de que los ingresos puedan ser consignados como tales. Hasta que se cumpla el requisito, los ingresos se difieren y se consignan como pasivo.

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Los ingresos por la venta de bienes y servicios se consignan en el momento en que el riesgo y las compensaciones significativos inherentes a la propiedad de los bienes se transfieren al comprador. Los ingresos asociados a una transacción que implica la prestación de servicios se consignan en función de la fase en que se encuentre la transacción en la fecha de notificación.

a)   Ingresos y gastos por intereses

Ingresos y gastos por intereses

Los ingresos y gastos por intereses derivados de activos y pasivos financieros al coste amortizado se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando el método del tipo de interés efectivo. A través de este método se calcula el coste amortizado de un activo o pasivo financiero y se asignan los ingresos o gastos por intereses a lo largo del período pertinente.

b)   Ingresos por dividendos

Ingresos por dividendos

Los ingresos por dividendos y las participaciones en los beneficios similares se consignan en el momento en que se establece el derecho a recibir pagos.

c)   Ingresos y gastos derivados de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

Ingresos y gastos derivados de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

Este epígrafe se refiere a las ganancias en el valor razonable (ingresos) y a las pérdidas en el valor razonable (gastos) derivadas de este tipo de activos financieros, incluidas las generadas por la conversión de divisas. En el caso de los activos financieros que devengan intereses, también se incluyen los intereses.

d)   Ingresos procedentes de contratos de garantía financiera

Ingresos procedentes de contratos de garantía financiera

Los ingresos procedentes de contratos de garantía financiera (prima de garantía) se consignan a lo largo del período durante el que la entidad está dispuesta a compensar al titular del contrato por las pérdidas crediticias que pudiera sufrir.

1.4.2.   Gastos

Gastos

Los gastos son reducciones de los beneficios económicos o del potencial de servicios durante el ejercicio sobre el que se informa en forma de salidas o consumo de activos o de contracción de pasivos que tienen como resultado la disminución de los activos netos. Incluyen tanto los gastos derivados de operaciones con contraprestación como los derivados de operaciones sin contraprestación.

Los gastos derivados de operaciones con contraprestación que son resultado de la compra de bienes y servicios se consignan en el momento en que se entregan los suministros y estos son aceptados por la entidad. Se valoran al importe que figura en la factura original. Además, en la fecha de cierre del balance, los gastos relacionados con un servicio prestado durante el ejercicio para los que todavía no se ha recibido o aceptado ninguna factura se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los gastos derivados de operaciones sin contraprestación corresponden a transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias en virtud de convenios y subvenciones, contribuciones y donaciones discrecionales. Las transferencias se consignan como gastos en el período durante el que se producen los eventos que las originan, siempre que la naturaleza de la transferencia esté permitida por la normativa o se haya firmado un acuerdo autorizando la transferencia, que el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad y que se pueda hacer una estimación razonable del importe.

Cuando se recibe una solicitud de pago o una declaración de gastos que cumple los criterios para su consignación, se consigna como gasto por el importe admisible. Al finalizar el ejercicio, se calculan los gastos admisibles contraídos adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados y se registran como gastos devengados.

1.5.   ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.5.1.   Activos contingentes

Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo se confirmará por el hecho de que se produzcan o no uno o más eventos futuros inciertos que no se encuentran totalmente bajo el control de la entidad. Se declara un activo contingente cuando es probable que se produzca una entrada de beneficios económicos o que surja un potencial de servicios.

1.5.2.   Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación cuya existencia solo se confirmará por el hecho de que se produzcan (o no) uno o más eventos futuros inciertos que no se encuentran totalmente bajo el control de la entidad, o bien una obligación ya existente cuya liquidación no es probable que requiera una salida de recursos que suponga beneficios económicos o un potencial de servicios.

También surge un pasivo contingente en la situación infrecuente en la que, si bien ya existe una obligación, no puede valorarse con suficiente fiabilidad.

Los pasivos contingentes no se consignan en las cuentas. Se declaran como tal a menos que la posibilidad de una salida de recursos que suponga beneficios económicos o un potencial de servicios sea remota.

1.6.   CAPITAL DEL FONDO

CAPITAL DEL FONDO

Con arreglo a lo establecido en el acuerdo interno de cada FED, los Estados miembros del FED realizan contribuciones al Fondo para que este ejecute sus programas. De acuerdo con la base jurídica aplicable, las solicitudes de capital, es decir, las solicitudes de financiación para un año n determinado, se deciden mediante una Decisión del Consejo adoptada en el año n-1, a través de la que se asignan claramente los fondos que se recibirán a períodos futuros especificados.

n

n

Puesto que las contribuciones cumplen los criterios de las contribuciones de los propietarios (norma de contabilidad de la UE n.o 1), en los estados financieros del FED se tratan como capital del fondo. El capital del fondo representa el importe total de las contribuciones que se recibirán de los Estados miembros del FED. Dado que el capital del fondo no exigido se deduce abiertamente del capital total del fondo (véase el epígrafe «Variación en la situación de los activos netos del FED»), en el balance solo se consigna el capital exigido.

o

Puesto que las contribuciones acordadas se asignan a períodos de referencia especificados y el derecho legal del FED frente a los Estados miembros del FED nace únicamente en esos períodos, cualquier importe recibido por adelantado se consigna como aportación de capital diferida dentro de los importes por pagar, en lugar de como capital solicitado.

1.7.   COFINANCIACIÓN

COFINANCIACIÓN

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y se presentan como importes por pagar a los Estados miembros, a terceros países y a otros. El FED está obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros y, de no ser así, debe devolver los activos (es decir, las contribuciones recibidas). El remanente por pagar relacionado con convenios de cofinanciación corresponde a las contribuciones de cofinanciación recibidas menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en los activos netos es nula.

Los gastos relacionados con proyectos de cofinanciación se consignan cuando se contraen. El importe de las contribuciones correspondiente se consigna como ingreso operativo y el efecto en el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2.   NOTAS EXPLICATIVAS DEL BALANCE

NOTAS EXPLICATIVAS DEL BALANCE

ACTIVOS

ACTIVOS

2.1.   ACTIVOS FINANCIEROS

ACTIVOS FINANCIEROS

Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:

| a) | efectivo; |
| --- | --- |

a)

efectivo;

| b) | un instrumento de capital de otra entidad; |
| --- | --- |

b)

un instrumento de capital de otra entidad;

| c) | un derecho contractual a recibir efectivo u otros activos financieros de otra entidad o a intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad, o |
| --- | --- |

c)

un derecho contractual a recibir efectivo u otros activos financieros de otra entidad o a intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad, o

| d) | un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando los instrumentos de capital propios de la entidad. |
| --- | --- |

d)

un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando los instrumentos de capital propios de la entidad.

Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: «activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit», «préstamos y títulos de crédito», «inversiones mantenidas hasta el vencimiento» y «activos financieros disponibles para la venta». La clasificación de los instrumentos financieros se determina en el momento de su valoración inicial y se evalúa de nuevo en cada fecha de cierre del balance.

Los activos financieros del FED están compuestos por activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit y por préstamos, y son los siguientes:

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit | 38 | — |
| Activos financieros disponibles para la venta | — | 32 |
| Préstamos | 1 | 1 |
| Total | 39 | 33 |

(en millones EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

38

38

—

—

Activos financieros disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta

—

—

32

32

Préstamos

Préstamos

1

1

1

1

Total

Total

39

39

33

33

Los 38 millones EUR de activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit corresponden a inversiones en capital en dos ámbitos principales: energía renovable sostenible a través de Climate Investor One, ElectriFI y el Geeref, y promoción de una financiación inclusiva para los pequeños agricultores y las pymes rurales a través del Fondo ABC.

El importe de 1 millón EUR corresponde en su totalidad a un préstamo concedido a ElectriFI, que es un mecanismo de inversión que financia proyectos de pequeño tamaño o que se encuentran en una fase temprana centrados en el acceso a la electricidad y en la generación a partir de fuentes de energía sostenibles en mercados emergentes. Tiene un enfoque mundial, si bien presta especial atención al África Subsahariana.

2.2.   PREFINANCIACIÓN

PREFINANCIACIÓN

Muchos contratos incluyen el pago de anticipos antes de que den comienzo las obras, de que se entreguen los suministros o de que se presten los servicios. En algunos casos, el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes de situación. La prefinanciación normalmente se paga en la moneda del país o territorio en donde se lleva a cabo el proyecto.

El calendario de uso de la prefinanciación determina si se notifica como prefinanciación corriente o no corriente. La utilización se define en el acuerdo subyacente del proyecto. Todas las utilizaciones que vencen en los doce meses posteriores a la fecha de notificación figuran como prefinanciación corriente. Puesto que, debido a su propia naturaleza, muchos de los proyectos del FED son a largo plazo, los anticipos correspondientes deben estar disponibles durante más de un año. Por tanto, algunos importes de prefinanciación se muestran como activos fijos.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Prefinanciación no corriente | 2.2.1 | — | — | 219 | 452 | 671 | 870 |
| Prefinanciación corriente | 2.2.2 | — | 14 | 353 | 1 085 | 1 453 | 1 355 |
| Total | | — | 14 | 572 | 1 537 | 2 123 | 2 225 |

(en millones EUR)

Nota

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Prefinanciación no corriente

Prefinanciación no corriente

2.2.1

—

—

—

219

219

452

452

671

671

870

870

Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

2.2.2

—

—

14

14

353

353

1 085

1 085

1 453

1 453

1 355

1 355

Total

Total

—

—

14

14

572

572

1 537

1 537

2 123

2 123

2 225

2 225

El año 2021 fue el primero tras la activación de la cláusula de extinción del 11.o FED. Esto significó que, a partir del 1 de enero de 2021, no se pudieron realizar compromisos globales adicionales. Además, la prolongada crisis de la COVID-19 hizo que para varias Delegaciones la ejecución fuera cada vez más complicada, en especial en Madagascar, Chad y Gambia. Esta situación, unida a las crisis políticas existentes en zonas como Etiopía, Guinea y Mali, dio lugar a un descenso de la firma de compromisos individuales y, por lo tanto, a una disminución de la prefinanciación en el marco del 11.o FED, que pasó de 1 583 millones EUR en 2020 a 1 537 millones EUR en 2021.

o

o

La disminución de la prefinanciación en el marco del 10.o FED, que pasó de 633 millones EUR en 2020 a 572 millones EUR en 2021, es consecuencia del ciclo de vida normal del FED. Como resultado de la eliminación progresiva del 10.o FED, se completaron y cerraron muchos contratos. En consecuencia, disminuyó el nivel de los pagos de prefinanciación efectuados a los beneficiarios y aumentó la liquidación de la prefinanciación.

o

o

En 2020, en la prefinanciación corriente se incluyó un importe de 3 millones EUR que actualmente se clasifica como títulos de crédito de operaciones con contraprestación relacionados con instrumentos financieros.

2.2.1.   Prefinanciación no corriente por tipo de gestión

Prefinanciación no corriente por tipo de gestión

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

(en millones EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

72

72

139

139

| | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

8

8

8

8

| | Delegaciones de la UE |
| --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

15

15

25

25

95

95

171

171

Gestión indirecta

Gestión indirecta

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | BEI y FEI |
| --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

230

230

266

266

| | Organizaciones internacionales |
| --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

278

278

343

343

| | Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público |
| --- | --- |

Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público

Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público

12

12

28

28

| | Organismos de Derecho público |
| --- | --- |

Organismos de Derecho público

Organismos de Derecho público

40

40

49

49

| | Terceros países |
| --- | --- |

Terceros países

Terceros países

14

14

11

11

| | Órganos de la UE y asociaciones público-privadas |
| --- | --- |

Órganos de la UE y asociaciones público-privadas

Órganos de la UE y asociaciones público-privadas

1

1

1

1

575

575

698

698

Total

Total

671

671

870

870

2.2.2.   Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Prefinanciación (bruta) | — | 24 | 970 | 4 717 | 5 711 | 5 097 |
| Liquidada con motivo del cierre | — | (10) | (617) | (3 632 ) | (4 258 ) | (3 742 ) |
| Total | — | 14 | 353 | 1 085 | 1 453 | 1 355 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Prefinanciación (bruta)

Prefinanciación (bruta)

—

—

24

24

970

970

4 717

4 717

5 711

5 711

5 097

5 097

Liquidada con motivo del cierre

Liquidada con motivo del cierre

—

(10)

(10)

(617)

(617)

(3 632 )

(3 632 )

(4 258 )

(4 258 )

(3 742 )

(3 742 )

Total

Total

—

—

14

14

353

353

1 085

1 085

1 453

1 453

1 355

1 355

2.2.3.   Prefinanciación corriente por tipo de gestión

Prefinanciación corriente por tipo de gestión

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

(en millones EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

61

61

(40)

(40)

| | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

11

11

14

14

| | Delegaciones de la UE |
| --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

159

159

206

206

231

231

180

180

Gestión indirecta

Gestión indirecta

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | BEI y FEI |
| --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

160

160

224

224

| | Organizaciones internacionales |
| --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

642

642

572

572

| | Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público |
| --- | --- |

Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público

Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público

109

109

73

73

| | Organismos de Derecho público |
| --- | --- |

Organismos de Derecho público

Organismos de Derecho público

119

119

146

146

| | Terceros países |
| --- | --- |

Terceros países

Terceros países

190

190

155

155

| | Órganos de la UE y asociaciones público-privadas |
| --- | --- |

Órganos de la UE y asociaciones público-privadas

Órganos de la UE y asociaciones público-privadas

1

1

4

4

1 221

1 221

1 175

1 175

Total

Total

1 453

1 453

1 355

1 355

2.2.4.   Garantías recibidas relacionadas con la prefinanciación

Garantías recibidas relacionadas con la prefinanciación

Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la última solicitud en el marco de un proyecto.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Garantías para la prefinanciación | 44 | 49 |

(en millones EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Garantías para la prefinanciación

Garantías para la prefinanciación

44

44

49

49

La mayor parte de la prefinanciación se abona con arreglo a la modalidad de gestión indirecta. En ese caso, el beneficiario de la garantía no es el FED, sino el órgano de contratación. Incluso si el FED no es el beneficiario, estas garantías cubren sus activos. En 2021, el valor de estas garantías fue de 764 millones EUR.

2.3.   CONTRIBUCIONES A LOS FONDOS FIDUCIARIOS

CONTRIBUCIONES A LOS FONDOS FIDUCIARIOS

En este epígrafe se recoge el importe pagado en concepto de contribuciones al Fondo Fiduciario de la UE para África y al Fondo Fiduciario Bêkou de la UE. Las contribuciones son netas de los costes soportados por los fondos fiduciarios e imputables al FED.

Las contribuciones a los fondos fiduciarios son ejecutadas por el FED en régimen de gestión directa.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Contribución neta a 31.12.2020 | Contribuciones pagadas en 2021 | Asignación de gastos netos del fondo fiduciario de 2021 | Contribución neta a 31.12.2021 |
| África | 385 | 627 | (631) | 381 |
| Bêkou | 9 | 7 | (15) | 1 |
| Total | 394 | 634 | (646) | 382 |

(en millones EUR)

Contribución neta a 31.12.2020

Contribuciones pagadas en 2021

Asignación de gastos netos del fondo fiduciario de 2021

Contribución neta a 31.12.2021

África

África

385

385

627

627

(631)

(631)

381

381

Bêkou

Bêkou

9

9

7

7

(15)

(15)

1

1

Total

Total

394

394

634

634

(646)

(646)

382

382

La reducción de las contribuciones de 800 millones EUR en 2020 a 634 millones EUR en 2021 es resultado de la disminución de los gastos de los fondos fiduciarios debido a la pandemia de COVID-19 y al deterioro de la situación en materia de seguridad en varias regiones, lo que obstaculizó las actividades de los fondos fiduciarios en 2021.

2.4.   IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

Las operaciones con contraprestación son aquellas en las que una entidad recibe activos o servicios, o bien se le concede la cancelación de pasivos, y a cambio proporciona a la otra parte aproximadamente el mismo valor de manera directa (en la mayoría de los casos en forma de bienes, servicios o uso de activos). Las operaciones sin contraprestación son aquellas en las que una entidad recibe valor de otra sin entregar de manera directa un valor aproximadamente equivalente a cambio, o bien entrega valor a otra sin recibir de manera directa un valor aproximadamente equivalente a cambio.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación | 2.4.1 | 26 | 48 |
| Títulos de crédito derivados de operaciones con contraprestación | 2.4.2 | 9 | 92 |
| Total | | 35 | 140 |

(en millones EUR)

Nota

31.12.2021

31.12.2020

Importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación

2.4.1

2.4.1

26

26

48

48

Títulos de crédito derivados de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito derivados de operaciones con contraprestación

2.4.2

2.4.2

9

9

92

92

Total

Total

35

35

140

140

2.4.1.   Importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables derivados de operaciones sin contraprestación

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Estados miembros | — | — | — | — | — | — |
| Clientes | — | 4 | 47 | 5 | 56 | 61 |
| Organismos públicos | — | 7 | 17 | 2 | 25 | 27 |
| Terceros Estados | — | 1 | 4 | 1 | 6 | 4 |
| Amortización | — | (9) | (51) | (5) | (66) | (49) |
| Cuentas entre empresas con instituciones de la UE | — | — | — | 5 | 5 | 4 |
| Total | — | 2 | 16 | 8 | 26 | 48 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Estados miembros

Estados miembros

—

—

—

—

—

—

Clientes

Clientes

—

—

4

4

47

47

5

5

56

56

61

61

Organismos públicos

Organismos públicos

—

7

7

17

17

2

2

25

25

27

27

Terceros Estados

Terceros Estados

—

—

1

1

4

4

1

1

6

6

4

4

Amortización

Amortización

—

—

(9)

(9)

(51)

(51)

(5)

(5)

(66)

(66)

(49)

(49)

Cuentas entre empresas con instituciones de la UE

Cuentas entre empresas con instituciones de la UE

—

—

—

5

5

5

5

4

4

Total

Total

—

—

2

2

16

16

8

8

26

26

48

48

2.4.2.   Títulos de crédito derivados de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito derivados de operaciones con contraprestación

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Ingresos devengados | — | — | (1) | — | — | 88 |
| Cuentas inter–FED | 181 | (316) | 1 279 | (1 144 ) | — | — |
| Otros | — | — | — | 9 | 9 | 4 |
| Total | 181 | (316) | 1 278 | (1 136 ) | 9 | 92 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Ingresos devengados

Ingresos devengados

—

—

—

—

(1)

(1)

—

—

—

—

88

88

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

181

181

(316)

(316)

1 279

1 279

(1 144 )

(1 144 )

—

—

—

—

Otros

Otros

—

—

—

—

—

—

9

9

9

9

4

4

Total

Total

181

181

(316)

(316)

1 278

1 278

(1 136 )

(1 136 )

9

9

92

92

La disminución de los ingresos devengados en 2021 se debe principalmente a la conclusión del proyecto de alivio de la deuda con el Banco Mundial, para el que a finales de 2020 todavía había un importe pendiente de 62,6 millones EUR que se regularizó en 2021. Además, los intereses devengados de 2020 también incluían 18 millones EUR relacionados con el proyecto de la UE para infraestructuras en África. Tras llevarse a cabo un análisis más exhaustivo, se concluyó que estos intereses no correspondían al FED, por lo que en 2021 no se percibieron (véase la nota 3.2).

3.2

Por motivos de eficacia, se asigna al 11.o FED la tesorería única que cubre todos los FED, lo que da lugar a operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas inter–FED de los respectivos balances del FED.

o

Las cuentas inter–FED se presentan únicamente en cada uno de los FED. El total de las cuentas inter–FED es cero.

El epígrafe «Otros» abarca dos títulos de crédito de instrumentos financieros: un título de crédito de 4 millones EUR del Fondo mundial para la eficiencia energética y las energías renovables (Geeref) y un título de crédito de 4 millones EUR del mecanismo Climate Investor One.

2.5.   DINERO Y CUASIDINERO (6)

DINERO Y CUASIDINERO

6

El dinero y el cuasidinero son instrumentos financieros que incluyen el efectivo disponible, los depósitos a la vista o con un plazo de preaviso breve mantenidos en bancos (por ejemplo, las cuentas corrientes o de ahorro) y otras inversiones a corto plazo de elevada liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Cuentas especiales | | | | | | |
| Bancos centrales | — | — | — | 795 | 795 | 693 |
| | — | — | — | 795 | 795 | 693 |
| Cuentas corrientes | | | | | | |
| Bancos comerciales | — | — | — | 165 | 165 | 8 |
| Dinero perteneciente a instrumentos financieros | — | — | — | 34 | 34 | 27 |
| | — | — | — | 199 | 199 | 35 |
| Total | — | — | — | 994 | 994 | 728 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Cuentas especiales

Cuentas especiales

Bancos centrales

Bancos centrales

—

—

—

795

795

795

795

693

693

—

—

—

795

795

795

795

693

693

Cuentas corrientes

Cuentas corrientes

Bancos comerciales

Bancos comerciales

—

—

—

165

165

165

165

8

8

Dinero perteneciente a instrumentos financieros

Dinero perteneciente a instrumentos financieros

—

—

—

34

34

34

34

27

27

—

—

—

199

199

199

199

35

35

Total

Total

—

—

—

994

994

994

994

728

728

El aumento de 266 millones EUR observado en el dinero y el cuasidinero se debe principalmente a la reducción de los pagos como resultado de los desafíos adicionales que trajeron consigo la prolongada pandemia de COVID-19 y una serie de crisis políticas. Esta situación es acorde a la reducción de los gastos (véase la nota 3.3) y a la disminución de la prefinanciación (véase la nota 2.2). Los pagos netos al FED durante 2021 fueron de 3 323 millones EUR, en comparación con los 4 605 millones EUR de 2020, la cifra de pagos más alta registrada.

3.3

2.2

Al igual que en años anteriores, y con el fin de limitar el riesgo de contraparte, se mantiene más dinero en las cuentas de bancos centrales que en los bancos comerciales (véase la nota 5.1).

5.1

PASIVO

PASIVO

2.6.   PASIVOS FINANCIEROS

PASIVOS FINANCIEROS

2.6.1.   Provisiones financieras

Provisiones financieras

Estas provisiones representan las pérdidas estimadas que se sufrirán en relación con las garantías concedidas mediante diferentes instrumentos financieros, a través de los que se faculta a las entidades encargadas para emitir garantías en su propio nombre, pero por cuenta y riesgo del FED. El riesgo financiero del FED relacionado con las garantías está sujeto a un límite máximo, y se realiza un suministro gradual de activos financieros para cubrir las futuras solicitudes de garantías.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Pasivos por garantía financiera | — | — | — | 1 | 1 | — |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Pasivos por garantía financiera

Pasivos por garantía financiera

—

—

—

—

—

—

1

1

1

1

—

—

El importe de 1 millón EUR corresponde a la pérdida estimada en relación con la garantía de 8 millones EUR concedida en el marco del instrumento financiero Euritz (véase la nota 3.2.1).

3.2.1

2.6.2.   Importes por pagar relacionados con la cofinanciación

Importes por pagar relacionados con la cofinanciación

Los importes por pagar relacionados con la cofinanciación representan los fondos recibidos por el FED en relación con los acuerdos de cofinanciación. El FED debe utilizar estas contribuciones para prestar servicios previamente acordados a terceros y devolver los fondos no utilizados a los contribuyentes. El calendario de utilización de los importes de cofinanciación determina si se consignan como corrientes o como no corrientes.

Al finalizar el ejercicio se evalúa de manera individual cada uno de los importes por pagar relacionados con la cofinanciación, y todos los importes que resulte improbable que se utilicen en los siguientes doce meses se consideran no corrientes. Los importes corrientes figuran en la nota 2.7.2.

2.7.2

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Importes por pagar relacionados con la cofinanciación fijos | — | — | — | 6 | 6 | 2 |
| Importes por pagar relacionados con la cofinanciación corrientes | — | — | (3) | 38 | 35 | 42 |
| Total | — | — | (3) | 44 | 41 | 44 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Importes por pagar relacionados con la cofinanciación fijos

Importes por pagar relacionados con la cofinanciación fijos

—

—

—

—

6

6

6

6

2

2

Importes por pagar relacionados con la cofinanciación corrientes

Importes por pagar relacionados con la cofinanciación corrientes

—

—

(3)

(3)

38

38

35

35

42

42

Total

Total

—

—

(3)

(3)

44

44

41

41

44

44

2.7.   IMPORTES POR PAGAR

IMPORTES POR PAGAR

Los importes por pagar son pasivos pendientes de pago por bienes recibidos o servicios suministrados para los que, al contrario que en el caso de los gastos devengados, ya se ha emitido una factura o se ha llegado a un acuerdo formal con el proveedor. Los importes por pagar pueden estar relacionados tanto con operaciones con contraprestación (por ejemplo, la compra de bienes y servicios) como con operaciones sin contraprestación (por ejemplo, declaraciones de gastos de beneficiarios de subvenciones, prefinanciación u otro tipo de financiación de la UE).

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Importes por pagar corrientes | 2.7.1 | — | — | 33 | 230 | 263 | 345 |
| Diversos importes por pagar | 2.7.2 | — | — | (5) | 243 | 238 | 270 |
| Total | | — | — | 27 | 473 | 501 | 615 |

(en millones EUR)

Nota

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

2.7.1

—

—

—

33

33

230

230

263

263

345

345

Diversos importes por pagar

Diversos importes por pagar

2.7.2

—

—

—

(5)

(5)

243

243

238

238

270

270

Total

Total

—

—

—

27

27

473

473

501

501

615

615

2.7.1.   Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Proveedores | — | — | 25 | 47 | 72 | 141 |
| Estados miembros | — | — | — | 3 | 3 | — |
| Terceros Estados | — | — | — | 158 | 158 | 189 |
| Organismos públicos | — | — | (11) | 61 | 51 | 100 |
| Instituciones y agencias | — | — | — | 4 | 4 | — |
| Otros importes por pagar corrientes | — | — | 18 | (44) | (25) | (85) |
| Total | — | — | 33 | 230 | 263 | 345 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Proveedores

Proveedores

—

—

—

25

25

47

47

72

72

141

141

Estados miembros

Estados miembros

—

—

—

—

—

3

3

3

3

—

—

Terceros Estados

Terceros Estados

—

—

—

—

—

158

158

158

158

189

189

Organismos públicos

Organismos públicos

—

—

—

(11)

(11)

61

61

51

51

100

100

Instituciones y agencias

Instituciones y agencias

—

—

—

—

—

4

4

4

4

—

—

Otros importes por pagar corrientes

Otros importes por pagar corrientes

—

—

—

—

18

18

(44)

(44)

(25)

(25)

(85)

(85)

Total

Total

—

—

—

33

33

230

230

263

263

345

345

Los importes por pagar corresponden en gran medida a declaraciones de gastos recibidas por el FED respecto de subvenciones concedidas a los beneficiarios. Se registran en el momento en que se recibe la declaración de gastos por el importe total que figura en ella. Tras realizarse un control de la admisibilidad, solo se abonan a los beneficiarios los importes subvencionables. Al finalizar el ejercicio, se analizan las declaraciones de gastos pendientes y se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias los importes subvencionables estimados relacionados con ellas. Los importes no admisibles estimados se incluyen en el epígrafe «Otros importes por pagar corrientes».

Entre los importes por pagar a terceros Estados se incluye un importe de 60 millones EUR de apoyo presupuestario para Etiopía, que se encuentra suspendido desde noviembre de 2020 debido a la situación existente en el país.

La reducción de los importes por pagar, en particular para proveedores y terceros Estados, se debe a la disminución de las facturas que no se han validado ni pagado antes del final del ejercicio.

2.7.2.   Diversos importes por pagar

Diversos importes por pagar

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Importes por pagar relacionados con la cofinanciación | 2.6.2 | — | — | (3) | 38 | 35 | 42 |
| Aportaciones de capital diferidas | 2.7.2.1 | — | — | — | 199 | 199 | 223 |
| Otros importes por pagar diversos | | — | — | (2) | 6 | 4 | 5 |
| Total | | — | — | (5) | 243 | 238 | 270 |

(en millones EUR)

Nota

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Importes por pagar relacionados con la cofinanciación

Importes por pagar relacionados con la cofinanciación

2.6.2

—

—

(3)

(3)

38

38

35

35

42

42

Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

2.7.2.1

—

—

—

199

199

199

199

223

223

Otros importes por pagar diversos

Otros importes por pagar diversos

—

—

(2)

(2)

6

6

4

4

5

5

Total

Total

—

—

(5)

(5)

243

243

238

238

270

270

2.7.2.1.   Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

De las aportaciones de capital diferidas, 43 millones EUR corresponden a un reembolso a los Estados miembros de fondos liberados o no utilizados de proyectos incluidos en los FED 8.o y 9.o (véase la nota 2.10.1). Los Estados miembros acordaron que el reembolso se compensara con las aportaciones del 11.o FED durante la primera convocatoria de contribuciones de 2022.

o

o

2.10.1

o

Además del reembolso, un importe de 156 millones EUR corresponde al primer pago de 2022 realizado por el Reino Unido de manera anticipada. De conformidad con lo previsto en el artículo 152 del Acuerdo de Retirada, el Reino Unido seguirá siendo parte del FED hasta el cierre del 11.o FED y de todos los FED anteriores no cerrados, y a este respecto asume las mismas obligaciones que los Estados miembros (véase la nota 2.10.1).

o

2.8.   GASTOS DEVENGADOS

GASTOS DEVENGADOS

Los gastos devengados son pasivos pendientes de pago por bienes recibidos o servicios suministrados para los que, al contrario que en el caso de los importes a pagar, no se ha emitido ninguna factura ni se ha concluido un acuerdo formal con el proveedor. El cálculo de los gastos devengados se basa en el importe de compromisos presupuestarios pendiente al finalizar el ejercicio. La parte de los gastos devengados estimados que corresponde a la prefinanciación pagada se ha registrado como una reducción de los importes de prefinanciación.

Las operaciones y los eventos se consignan en los estados financieros del período al que se refieren. Si al finalizar el ejercicio se ha emitido una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o todavía no se han entregado los bienes, el ingreso se diferirá y se consignará en el siguiente ejercicio contable.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Gastos devengados | — | 6 | 110 | 891 | 1 007 | 1 526 |
| Otros devengos y aplazamientos | — | — | — | 1 | 1 | 1 |
| Total | — | 6 | 110 | 892 | 1 008 | 1 527 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Gastos devengados

Gastos devengados

—

6

6

110

110

891

891

1 007

1 007

1 526

1 526

Otros devengos y aplazamientos

Otros devengos y aplazamientos

—

—

—

1

1

1

1

1

1

Total

Total

—

6

6

110

110

892

892

1 008

1 008

1 527

1 527

Los gastos devengados comprenden los gastos operativos estimados para los contratos en curso o completados sin declaraciones de gastos validadas en aquellos casos en que los gastos admisibles realizados por los beneficiarios se estimaran utilizando la mejor información disponible. La parte de los gastos devengados estimados que corresponde a la prefinanciación pagada se ha registrado como una reducción de los importes de prefinanciación (véase la nota 2.2 above).

2.2

La disminución de los gastos devengados se debe principalmente a la reducción de los gastos devengados en el marco del 11.o FED (2020: 1 244 millones EUR) y del 10.o FED (2019: 217 millones EUR). Esta situación es acorde al ciclo de vida del FED y al número subyacente de contratos abiertos. La ejecución del 11.o FED llegó a su plenitud en 2020 como respuesta a la proximidad de la cláusula de extinción, que se aplicaría el 31 de diciembre de 2020. Además, debido a los desafíos planteados por la pandemia de COVID-19 y a las crisis políticas existentes en diferentes zonas, la ejecución de las actividades del FED fue complicada, lo que dio lugar a una reducción del número de contratos individuales firmados en 2021. Esto hizo que, en comparación con 2020, al finalizar 2021 hubiera un número considerablemente menor de contratos abiertos para los que debían estimarse y devengarse los gastos (véase también la nota 2.2).

o

o

o

2.2

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

2.9.   RESERVA DE VALOR RAZONABLE

RESERVA DE VALOR RAZONABLE

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Reserva de valor razonable | — | 5 |

(en millones EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Reserva de valor razonable

Reserva de valor razonable

—

—

5

5

Como resultado de la revisión de la norma de contabilidad de la UE n.o 11, la reserva de valor razonable se ha transferido al superávit/déficit acumulado (véase la nota 2.1).

o

2.1

2.10.   CAPITAL DEL FONDO

CAPITAL DEL FONDO

Con arreglo a lo establecido en el acuerdo interno de cada FED, los Estados miembros del FED realizan contribuciones al Fondo para que este ejecute sus programas. De acuerdo con la base jurídica aplicable, las solicitudes de capital, es decir, las solicitudes de financiación para un año n determinado, se deciden mediante una Decisión del Consejo adoptada en el año n-1, a través de la que se asignan claramente los fondos que se recibirán a períodos futuros especificados.

n

n

Puesto que las contribuciones cumplen los criterios de las contribuciones de los propietarios (norma de contabilidad de la UE n.o 1), en los estados financieros del FED se tratan como capital del fondo. El capital del fondo representa el importe total de las contribuciones que se recibirán de los Estados miembros del FED. Dado que el capital del fondo no exigido se deduce del capital total del fondo (véase el epígrafe «Variación en la situación de los activos netos del FED»), en el balance solo se consigna el capital exigido.

o

Puesto que las contribuciones acordadas se asignan a períodos de referencia especificados y el derecho legal del FED frente a los Estados miembros del FED nace únicamente en esos períodos, cualquier importe recibido por adelantado se consigna como aportación de capital diferida dentro de los importes por pagar, en lugar de como capital solicitado.

2.10.1.   Capital del fondo exigido de FED activos

Capital del fondo exigido de FED activos

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | Total |
| Capital del fondo | 12 164 | 10 550 | 20 960 | 29 367 | 73 041 |
| Capital del fondo no exigido | — | (15) | — | (14 040 ) | (14 055 ) |
| Capital del fondo exigido a 31.12.2020 | 12 164 | 10 535 | 20 960 | 15 327 | 58 986 |
| Capital del fondo | 12 164 | 10 507 | 20 960 | 29 367 | 72 998 |
| Capital del fondo no exigido | — | (15) | — | (10 340 ) | (10 355 ) |
| Capital del fondo exigido a 31.12.2021 | 12 164 | 10 492 | 20 960 | 19 027 | 62 643 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

Total

Capital del fondo

Capital del fondo

12 164

12 164

10 550

10 550

20 960

20 960

29 367

29 367

73 041

73 041

Capital del fondo no exigido

Capital del fondo no exigido

—

(15)

(15)

—

—

(14 040 )

(14 040 )

(14 055 )

(14 055 )

Capital del fondo exigido a 31.12.2020

Capital del fondo exigido a 31.12.2020

12 164

12 164

10 535

10 535

20 960

20 960

15 327

15 327

58 986

58 986

Capital del fondo

Capital del fondo

12 164

12 164

10 507

10 507

20 960

20 960

29 367

29 367

72 998

72 998

Capital del fondo no exigido

Capital del fondo no exigido

—

(15)

(15)

—

—

(10 340 )

(10 340 )

(10 355 )

(10 355 )

Capital del fondo exigido a 31.12.2021

Capital del fondo exigido a 31.12.2021

12 164

12 164

10 492

10 492

20 960

20 960

19 027

19 027

62 643

62 643

Los fondos no exigidos corresponden a los importes aún no solicitados a los Estados miembros. El capital del fondo exigido corresponde a las contribuciones que el FED ha solicitado y que los Estados miembros han transferido a las cuentas de tesorería (véase el epígrafe 2.10.2).

2.10.2

A través de la Decisión (UE) 2021/1941 del Consejo (7), las contribuciones de los Estados miembros fijadas en los Acuerdos internos de los FED 8.o y 9.o se redujeron en un importe de 43 millones EUR procedente de fondos liberados en el marco de dichos FED. Dado que los fondos liberados en el marco del 8.o FED ya han sido transferidos a los demás FED, se dedujo un importe de 43 millones EUR del capital del 9.o FED. Los reembolsos derivados de esta reducción se han compensado con la solicitud de fondos adicional realizada en el marco del 11.o FED. De hecho, el reembolso se utilizará para el primer tramo de 2022, lo que explica los 43 millones EUR de capital diferido (véase la nota 2.7.2.1).

7

o

o

o

o

o

2.7.2.1

Si bien el Reino Unido sigue formando parte del FED hasta el cierre de todos los programas, de conformidad con el artículo 153 del Acuerdo de Retirada, no es posible utilizar su cuota de fondos no comprometidos y liberados de los FED 8.o, 9.o y 10.o.

o

o

o

2.10.2.   Capital del fondo exigido y no exigido por Estado miembro y para el Reino Unido

Capital del fondo exigido y no exigido por Estado miembro y para el Reino Unido

| (en millones EUR) |
| --- |
| Contribuciones al 11.o FED | % | Capital no exigido a 31.12.2020 | Capital exigido en 2021 | Capital no exigido a 31.12.2021 |
| Austria | 2,40 | 337 | (89) | 248 |
| Bélgica | 3,25 | 456 | (120) | 336 |
| Bulgaria | 0,22 | 31 | (8) | 23 |
| Croacia | 0,23 | 32 | (8) | 23 |
| Chipre | 0,11 | 16 | (4) | 12 |
| Chequia | 0,80 | 112 | (30) | 83 |
| Dinamarca | 1,98 | 278 | (73) | 205 |
| Estonia | 0,09 | 12 | (3) | 9 |
| Finlandia | 1,51 | 212 | (56) | 156 |
| Francia | 17,81 | 2 501 | (659) | 1 842 |
| Alemania | 20,58 | 2 889 | (761) | 2 128 |
| Grecia | 1,51 | 212 | (56) | 156 |
| Hungría | 0,61 | 86 | (23) | 64 |
| Irlanda | 0,94 | 132 | (35) | 97 |
| Italia | 12,53 | 1 759 | (464) | 1 296 |
| Letonia | 0,12 | 16 | (4) | 12 |
| Lituania | 0,18 | 25 | (7) | 19 |
| Luxemburgo | 0,26 | 36 | (9) | 26 |
| Malta | 0,04 | 5 | (1) | 4 |
| Países Bajos | 4,78 | 671 | (177) | 494 |
| Polonia | 2,01 | 282 | (74) | 208 |
| Portugal | 1,20 | 168 | (44) | 124 |
| Rumanía | 0,72 | 101 | (27) | 74 |
| Eslovaquia | 0,38 | 53 | (14) | 39 |
| Eslovenia | 0,22 | 32 | (8) | 23 |
| España | 7,93 | 1 114 | (294) | 820 |
| Suecia | 2,94 | 413 | (109) | 304 |
| Reino Unido | 14,68 | 2 061 | (543) | 1 518 |
| Total | 100,00 | 14 040 | (3 700 ) | 10 340 |

(en millones EUR)

Contribuciones al 11.o FED

o

%

Capital no exigido a 31.12.2020

Capital exigido en 2021

Capital no exigido a 31.12.2021

Austria

Austria

2,40

2,40

337

337

(89)

(89)

248

248

Bélgica

Bélgica

3,25

3,25

456

456

(120)

(120)

336

336

Bulgaria

Bulgaria

0,22

0,22

31

31

(8)

(8)

23

23

Croacia

Croacia

0,23

0,23

32

32

(8)

(8)

23

23

Chipre

Chipre

0,11

0,11

16

16

(4)

(4)

12

12

Chequia

Chequia

0,80

0,80

112

112

(30)

(30)

83

83

Dinamarca

Dinamarca

1,98

1,98

278

278

(73)

(73)

205

205

Estonia

Estonia

0,09

0,09

12

12

(3)

(3)

9

9

Finlandia

Finlandia

1,51

1,51

212

212

(56)

(56)

156

156

Francia

Francia

17,81

17,81

2 501

2 501

(659)

(659)

1 842

1 842

Alemania

Alemania

20,58

20,58

2 889

2 889

(761)

(761)

2 128

2 128

Grecia

Grecia

1,51

1,51

212

212

(56)

(56)

156

156

Hungría

Hungría

0,61

0,61

86

86

(23)

(23)

64

64

Irlanda

Irlanda

0,94

0,94

132

132

(35)

(35)

97

97

Italia

Italia

12,53

12,53

1 759

1 759

(464)

(464)

1 296

1 296

Letonia

Letonia

0,12

0,12

16

16

(4)

(4)

12

12

Lituania

Lituania

0,18

0,18

25

25

(7)

(7)

19

19

Luxemburgo

Luxemburgo

0,26

0,26

36

36

(9)

(9)

26

26

Malta

Malta

0,04

0,04

5

5

(1)

(1)

4

4

Países Bajos

Países Bajos

4,78

4,78

671

671

(177)

(177)

494

494

Polonia

Polonia

2,01

2,01

282

282

(74)

(74)

208

208

Portugal

Portugal

1,20

1,20

168

168

(44)

(44)

124

124

Rumanía

Rumanía

0,72

0,72

101

101

(27)

(27)

74

74

Eslovaquia

Eslovaquia

0,38

0,38

53

53

(14)

(14)

39

39

Eslovenia

Eslovenia

0,22

0,22

32

32

(8)

(8)

23

23

España

España

7,93

7,93

1 114

1 114

(294)

(294)

820

820

Suecia

Suecia

2,94

2,94

413

413

(109)

(109)

304

304

Reino Unido

Reino Unido

14,68

14,68

2 061

2 061

(543)

(543)

1 518

1 518

Total

Total

100,00

100,00

14 040

14 040

(3 700 )

(3 700 )

10 340

10 340

Dado que el capital de los FED 8.o, 9.o y 10.o se exigió y recibió en su totalidad en años anteriores, en 2021 se ha solicitado un importe de 3 700 millones EUR que corresponde íntegramente al 11.o FED.

o

o

o

o

2.10.3.   Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Fondos transferidos de FED cerrados | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 2 252 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Fondos transferidos de FED cerrados

Fondos transferidos de FED cerrados

627

627

1 625

1 625

—

—

2 252

2 252

2 252

2 252

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos de los FED cerrados a los FED 8.o y 9.o.

o

o

2.10.4.   Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos

Transferencias de capital del fondo exigido entre FED activos

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | Total |
| Balance a 31.12.2019 | (2 510 ) | 2 109 | 265 | 136 | — |
| Transferencia a la reserva de rendimiento del 10.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores | (2) | (69) | 71 | — | — |
| Transferencia a la reserva de rendimiento del 11.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores | — | — | (147) | 147 | — |
| Balance a 31.12.2020 | (2 512 ) | 2 041 | 188 | 283 | — |
| Transferencia a la reserva de rendimiento del 10.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores | — | (23) | 23 | — | — |
| Transferencia a la reserva de rendimiento del 11.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores | — | — | (110) | 110 | — |
| Balance a 31.12.2021 | (2 512 ) | 2 018 | 101 | 394 | — |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

Total

Balance a 31.12.2019

Balance a 31.12.2019

(2 510 )

(2 510 )

2 109

2 109

265

265

136

136

—

Transferencia a la reserva de rendimiento del 10.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores

Transferencia a la reserva de rendimiento del 10.o

(2)

(2)

(69)

(69)

71

71

—

—

—

Transferencia a la reserva de rendimiento del 11.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores

Transferencia a la reserva de rendimiento del 11.o

—

—

(147)

(147)

147

147

—

Balance a 31.12.2020

Balance a 31.12.2020

(2 512 )

(2 512 )

2 041

2 041

188

188

283

283

—

Transferencia a la reserva de rendimiento del 10.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores

Transferencia a la reserva de rendimiento del 10.o

—

—

(23)

(23)

23

23

—

—

—

Transferencia a la reserva de rendimiento del 11.o FED de importes liberados procedentes de FED anteriores

Transferencia a la reserva de rendimiento del 11.o

—

—

(110)

(110)

110

110

—

Balance a 31.12.2021

Balance a 31.12.2021

(2 512 )

(2 512 )

2 018

2 018

101

101

394

394

—

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos entre los FED activos.

Desde la entrada en vigor del Acuerdo de Cotonú, todos los fondos no gastados de FED activos anteriores se transfieren, una vez liberados, al último FED abierto. Los recursos transferidos de otros FED incrementan las dotaciones del fondo receptor y reducen las del fondo de origen. Los fondos transferidos a la reserva de rendimiento de los FED 10.o y 11.o solo pueden comprometerse con arreglo a condiciones específicas establecidas en los Acuerdos internos.

o

o

3.   NOTAS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

NOTAS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

INGRESOS

INGRESOS

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 2021 | 2020 |
| Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación | 3.1 | 27 | 92 |
| Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación | 3.2 | 48 | 43 |
| Total | | 75 | 135 |

(en millones EUR)

Nota

2021

2020

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

3.1

27

27

92

92

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

3.2

48

48

43

43

Total

Total

75

75

135

135

3.1.   INGRESOS PROCEDENTES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS PROCEDENTES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

Los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación se refieren a operaciones en las que el ordenante facilita recursos a la entidad beneficiaria sin que esta ofrezca directamente un valor similar a cambio. Este epígrafe incluye principalmente importes recibidos de la Comisión durante el ejercicio y recuperaciones de gastos operativos.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 2021 | 2020 |
| Recuperación de gastos | | — | 1 | — | 7 | 8 | 39 |
| Ingresos por cofinanciación | 3.1.1 | — | — | — | 19 | 19 | 53 |
| Total | | — | 1 | — | 26 | 27 | 92 |

(en millones EUR)

Nota

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

2021

2020

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

—

1

1

—

7

7

8

8

39

39

Ingresos por cofinanciación

Ingresos por cofinanciación

3.1.1

—

—

—

19

19

19

19

53

53

Total

Total

—

1

1

—

26

26

27

27

92

92

Los ingresos totales procedentes de operaciones sin contraprestación se redujeron en 65 millones EUR, de modo que volvieron a un nivel normal después de que en 2020 se produjera un aumento considerable (2019: 28 millones EUR). En 2020 se produjo un aumento de las actividades en el FED en respuesta a la proximidad de la cláusula de extinción, que se aplicaría el 31 de diciembre de 2020, lo que dio lugar a un incremento de los ingresos por cofinanciación.

La disminución de la recuperación de gastos se debe en gran medida al menor número de órdenes de recuperación emitidas en 2021 en comparación con 2020.

Los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación pueden desglosarse por tipo de gestión del siguiente modo:

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

(en millones EUR)

2021

2020

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

1

1

2

2

| | Delegaciones de la UE |
| --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

7

7

11

11

8

8

13

13

Gestión indirecta

Gestión indirecta

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | Terceros países |
| --- | --- |

Terceros países

Terceros países

27

27

42

42

| | Organismos de Derecho público |
| --- | --- |

Organismos de Derecho público

Organismos de Derecho público

(13)

(13)

13

13

| | Organizaciones internacionales |
| --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

3

3

17

17

| | Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público |
| --- | --- |

Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público

Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público

2

2

7

7

19

19

79

79

Total

Total

27

27

92

92

3.1.1.   Ingresos por cofinanciación

Ingresos por cofinanciación

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y, como tales, no deben afectar a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se reciben. Las contribuciones permanecen consignadas en el pasivo (véanse las notas 2.6.2 y 2.7.2) hasta que se cumplen las condiciones impuestas a los donativos, es decir, hasta que se contraigan gastos admisibles (véase la nota 3.4). En ese momento, el importe correspondiente se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingreso por operaciones sin contraprestación procedentes de la cofinanciación. En consecuencia, el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2.6.2

2.7.2

3.4

3.2.   INGRESOS PROCEDENTES DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS PROCEDENTES DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

Los ingresos procedentes de operaciones y eventos con contraprestación están relacionados con los siguientes tipos de operaciones: prestación de servicios, venta de bienes y uso por parte de terceros de activos de la entidad que produzcan intereses, regalías y dividendos.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 2021 | 2020 |
| Ingresos financieros | — | — | (22) | (4) | (26) | 6 |
| Otros ingresos | — | 5 | 14 | 55 | 74 | 37 |
| Total | — | 5 | (8) | 51 | 48 | 43 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

2021

2020

Ingresos financieros

Ingresos financieros

—

—

(22)

(22)

(4)

(4)

(26)

(26)

6

6

Otros ingresos

Otros ingresos

—

5

5

14

14

55

55

74

74

37

37

Total

Total

—

—

5

5

(8)

(8)

51

51

48

48

43

43

Los ingresos financieros son negativos debido a que los ingresos estimados del pasado ejercicio fueron superiores a los importes estimados del ejercicio actual. Esta reducción de las estimaciones se debe a diferentes factores. En primer lugar, un análisis más detallado permitió concluir que los intereses del proyecto de la UE para infraestructuras en África (18 millones EUR), incluidos en los ingresos financieros devengados del pasado ejercicio, forman parte de las contribuciones al fondo fiduciario y no corresponden al FED. En segundo lugar, los intereses devengados por demora de las órdenes de recuperación han disminuido en 8 millones EUR en comparación con el ejercicio anterior.

El epígrafe «Otros ingresos» se refiere principalmente a las ganancias por cambio de divisas. Las pérdidas por cambio de divisas correspondientes se consignan como «Otros gastos» (véase la nota 3.6).

3.6

GASTOS

GASTOS

En este epígrafe se incluyen los gastos efectuados en relación con actividades operativas.

3.3.   INSTRUMENTOS DE AYUDA

INSTRUMENTOS DE AYUDA

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 2021 | 2020 |
| Ayuda programable | — | (4) | (19) | 1 268 | 1 244 | 2 889 |
| Apoyo macroeconómico | — | 7 | — | — | 7 | (8) |
| Política sectorial | — | (2) | — | (2) | (5) | 3 |
| Proyectos intra-ACP | — | — | 228 | 724 | 951 | 1 019 |
| Ayuda de emergencia | — | 6 | 7 | (6) | 6 | 19 |
| Otros programas de ayuda | — | — | — | (1) | (1) | — |
| Apoyo institucional | — | — | (1) | 15 | 14 | 13 |
| Contribuciones a fondos fiduciarios | — | — | — | 646 | 646 | 673 |
| Total | — | 7 | 214 | 2 644 | 2 864 | 4 607 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

2021

2020

Ayuda programable

Ayuda programable

—

(4)

(4)

(19)

(19)

1 268

1 268

1 244

1 244

2 889

2 889

Apoyo macroeconómico

Apoyo macroeconómico

—

7

7

—

—

7

7

(8)

(8)

Política sectorial

Política sectorial

—

(2)

(2)

—

(2)

(2)

(5)

(5)

3

3

Proyectos intra-ACP

Proyectos intra-ACP

—

—

228

228

724

724

951

951

1 019

1 019

Ayuda de emergencia

Ayuda de emergencia

—

6

6

7

7

(6)

(6)

6

6

19

19

Otros programas de ayuda

Otros programas de ayuda

—

—

—

—

(1)

(1)

(1)

(1)

—

Apoyo institucional

Apoyo institucional

—

—

(1)

(1)

15

15

14

14

13

13

Contribuciones a fondos fiduciarios

Contribuciones a fondos fiduciarios

—

—

—

646

646

646

646

673

673

Total

Total

—

—

7

7

214

214

2 644

2 644

2 864

2 864

4 607

4 607

Los gastos operativos del FED cubren diversos instrumentos de ayuda y adoptan diferentes formas, dependiendo de cómo se pague y se gestione el dinero.

En 2021, los gastos operativos experimentaron una reducción considerable de 1 743 millones EUR, principalmente debido a la disminución de los gastos en el marco del 11.o FED (de 4 179 millones EUR en 2020 a 2 644 millones EUR en 2021) y en el marco del 10.o FED (de 462 millones EUR en 2020 a 214 millones EUR en 2021). Esta disminución se debe tanto a la pandemia de COVID-19 como a las crisis políticas existentes en varias zonas, que ralentizaron y obstaculizaron la ejecución durante el ejercicio, en especial en las Delegaciones (véase la nota 2.4). Además, los gastos de 2020 fueron excepcionalmente elevados para el 11.o FED: la proximidad de la cláusula de extinción, que se aplicaría el 31 de diciembre de 2021, dio lugar a un aumento del número de contratos celebrados y pagos realizados.

o

o

2.4

o

Los cambios en los gastos en el marco del 10.o FED son acordes al ciclo de vida del FED, y también están relacionados con la evolución del número de contratos abiertos. En 2021 se finalizaron y cerraron muchos contratos incluidos en el 10.o FED y en los FED previos, lo que dio lugar a una disminución de los gastos incurridos en el marco de dichos FED. De hecho, el número de contratos abiertos para el 10.o FED al final del ejercicio fue un 33 % inferior al de 2020.

o

o

o

En el marco del 11.o FED, la reducción de los gastos se debe principalmente a la disminución registrada en tres ámbitos:

o

| 1) | la ayuda programable (2 889 millones EUR en 2020, en comparación con 1 244 millones EUR en 2021); |
| --- | --- |

1)

la ayuda programable (2 889 millones EUR en 2020, en comparación con 1 244 millones EUR en 2021);

| 2) | los proyectos intra–ACP (1 019 millones EUR en 2020, en comparación con 951 millones EUR en 2021), y |
| --- | --- |

2)

los proyectos intra–ACP (1 019 millones EUR en 2020, en comparación con 951 millones EUR en 2021), y

| 3) | las contribuciones a los fondos fiduciarios (673 millones EUR en 2020, en comparación con 646 millones EUR en 2021). |
| --- | --- |

3)

las contribuciones a los fondos fiduciarios (673 millones EUR en 2020, en comparación con 646 millones EUR en 2021).

3.4.   GASTOS DE COFINANCIACIÓN

GASTOS DE COFINANCIACIÓN

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 2021 | 2020 |
| Cofinanciación | — | — | — | 19 | 19 | 53 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

2021

2020

Cofinanciación

Cofinanciación

—

—

—

19

19

19

19

53

53

En este epígrafe se incluyen los gastos derivados de la cofinanciación de proyectos correspondientes a 2021. Cabe señalar que los gastos efectuados incluyen los importes estimados relacionados con el ejercicio de cierre (y por lo tanto los ajustes de los importes estimados relacionados con el ejercicio anterior).

Tal como se ha indicado anteriormente, el año 2020 fue excepcional debido a la activación de la cláusula de extinción, lo que dio lugar a un mayor nivel de ejecución. El importe de la cofinanciación de 2021 es más acorde al nivel normal de cofinanciación (2019: 14 millones EUR) (véase la nota 2.3).

2.3

De acuerdo con las normas de contabilidad sobre cofinanciación, los importes pagados no tuvieron ninguna repercusión en el resultado del ejercicio, puesto que se consignaron tanto en los gastos de cofinanciación como en los ingresos por cofinanciación (nota 3.1.1).

3.1.1

Instrumentos de ayuda y gastos de cofinanciación por tipo de gestión

Instrumentos de ayuda y gastos de cofinanciación por tipo de gestión

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

(en millones EUR)

2021

2020

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

168

168

168

168

| | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

4

4

14

14

| | Fondos fiduciarios |
| --- | --- |

Fondos fiduciarios

Fondos fiduciarios

(515)

(515)

19

19

| | Delegaciones de la UE |
| --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

658

658

1 969

1 969

315

315

2 170

2 170

Gestión indirecta

Gestión indirecta

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | BEI y FEI |
| --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

113

113

(67)

(67)

| | Organizaciones internacionales |
| --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

1 053

1 053

1 268

1 268

| | Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público |
| --- | --- |

Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público

Organismos de Derecho privado con una misión de servicio público

204

204

243

243

| | Organismos de Derecho público |
| --- | --- |

Organismos de Derecho público

Organismos de Derecho público

212

212

248

248

| | Terceros países |
| --- | --- |

Terceros países

Terceros países

983

983

795

795

| | Órganos de la UE con asociaciones público-privadas |
| --- | --- |

Órganos de la UE con asociaciones público-privadas

Órganos de la UE con asociaciones público-privadas

3

3

2

2

2 568

2 568

2 490

2 490

Total

Total

2 883

2 883

4 660

4 660

3.5.   GASTOS FINANCIEROS

GASTOS FINANCIEROS

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 2021 | 2020 |
| Pérdidas netas por deterioro del valor correspondientes a préstamos y títulos de crédito | — | — | — | 1 | 1 | — |
| Pérdidas correspondientes a activos o pasivos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit | — | — | — | 1 | 1 | — |
| Amortización de importes recuperables | — | (7) | 23 | 1 | 17 | 21 |
| Total | — | (7) | 23 | 3 | 20 | 21 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

2021

2020

Pérdidas netas por deterioro del valor correspondientes a préstamos y títulos de crédito

Pérdidas netas por deterioro del valor correspondientes a préstamos y títulos de crédito

—

—

—

—

—

—

1

1

1

1

—

—

Pérdidas correspondientes a activos o pasivos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

Pérdidas correspondientes a activos o pasivos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

—

—

—

—

—

—

1

1

1

1

—

—

Amortización de importes recuperables

Amortización de importes recuperables

—

—

(7)

(7)

23

23

1

1

17

17

21

21

Total

Total

—

—

(7)

(7)

23

23

3

3

20

20

21

21

A 31 de diciembre de 2021, las pérdidas netas por deterioro del valor no realizadas correspondientes a préstamos eran de 1 millón EUR.

El importe de 1 millón EUR de gastos financieros relacionado con activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit corresponde principalmente a diferencias de cambio, intereses y variaciones del valor razonable, en particular del Fondo ABC.

El importe negativo registrado para el 9.o FED en el epígrafe «Amortización de importes recuperables» se debe principalmente a la anulación de las reservas de cierre del ejercicio anterior. En 2020, los gastos estimados relativos a importes irrecuperables derivados de órdenes de recuperación de larga data (más de 2 años), quiebras y condonaciones fueron superiores a los de 2021.

o

3.6.   OTROS GASTOS

OTROS GASTOS

En este epígrafe se incluyen los gastos de carácter administrativo, como los servicios externos no informáticos, los gastos de arrendamiento operativo, la comunicación y la publicación, los gastos de formación, etc.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 2021 | 2020 |
| Gastos administrativos e informáticos | — | — | 4 | 94 | 98 | 120 |
| Pérdidas efectivas respecto de deudores comerciales | — | 6 | 0 | 0 | 7 | 4 |
| Pérdidas por cambio de moneda | — | 5 | 11 | 25 | 41 | 72 |
| Total | — | 11 | 16 | 119 | 145 | 197 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

2021

2020

Gastos administrativos e informáticos

Gastos administrativos e informáticos

—

—

4

4

94

94

98

98

120

120

Pérdidas efectivas respecto de deudores comerciales

Pérdidas efectivas respecto de deudores comerciales

—

6

6

0

0

0

0

7

7

4

4

Pérdidas por cambio de moneda

Pérdidas por cambio de moneda

—

5

5

11

11

25

25

41

41

72

72

Total

Total

—

—

11

11

16

16

119

119

145

145

197

197

El epígrafe «Gastos administrativos e informáticos» incluye importes basados en el acuerdo interno entre el FED y la Comisión para cubrir los gastos administrativos efectuados tanto por la administración central como por las Delegaciones en lo relativo a la gestión de los programas del FED. Los denominados «gastos de apoyo» se refieren principalmente a los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como a los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, gestión y previsión financiera, etc.

La disminución de la cifra consignada en este epígrafe es un efecto combinado de la disminución de los gastos administrativos e informáticos (2020: 120 millones EUR) y de la reducción de los gastos relacionados con pérdidas por cambio de moneda (2020: 72 millones EUR).

La reducción significativa de las pérdidas por cambio de moneda se debe principalmente a la disminución de las pérdidas no realizadas derivadas de la revalorización de balances denominados en divisas a 31 de diciembre de 2021.

4.   ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.1.   ACTIVOS CONTINGENTES

ACTIVOS CONTINGENTES

Los activos contingentes son posibles activos derivados de eventos pasados cuya existencia solamente se confirmará mediante la ocurrencia (o no) de uno o más eventos inciertos en el futuro que no están enteramente bajo el control de la entidad.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Garantías sobre la prefinanciación | — | — | 3 | — | 44 | 49 |
| Garantías de buen fin | — | 7 | 3 | — | 11 | 12 |
| Garantías de retención | — | 5 | 3 | — | 9 | 9 |
| Total | — | 13 | 6 | — | 20 | 21 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Garantías sobre la prefinanciación

Garantías sobre la prefinanciación

—

—

3

3

—

44

44

49

49

Garantías de buen fin

Garantías de buen fin

—

7

7

3

3

—

11

11

12

12

Garantías de retención

Garantías de retención

—

5

5

3

3

—

9

9

9

9

Total

Total

—

13

13

6

6

—

—

20

20

21

21

En determinados casos, al efectuarse pagos por anticipado a beneficiarios que no son Estados miembros, se les exigen garantías sobre la prefinanciación.

Las garantías de buen fin se solicitan para garantizar que los beneficiarios de la financiación del FED cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este.

Las garantías de retención solo se aplican a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 % de los pagos intermedios a los beneficiarios para garantizar que los contratistas cumplan sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes por pagar. Como alternativa, y previa aprobación por parte del órgano de contratación, el contratista puede ofrecer una garantía de retención que sustituya a los importes retenidos de los pagos intermedios. Estas garantías recibidas se presentan como activos contingentes.

En el caso de los contratos gestionados en régimen de gestión indirecta, las garantías pertenecen a un órgano de contratación distinto del FED y, por lo tanto, no son presentadas por este (véase la nota 2.2.4).

2.2.4

4.2.   PASIVOS CONTINGENTES

PASIVOS CONTINGENTES

Los pasivos contingentes son tanto posibles obligaciones que surgen de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por la ocurrencia (o no) de uno o más eventos futuros inciertos que no están totalmente bajo el control de la UE como obligaciones presentes surgidas a raíz de eventos pasados que no es probable que requieran una salida de recursos o cuyo importe no puede valorarse con fiabilidad.

4.2.1.   Garantías facilitadas

Garantías facilitadas

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Garantías facilitadas | — | — | — | (7) | (7) | (3) |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Garantías facilitadas

Garantías facilitadas

—

—

—

—

—

—

(7)

(7)

(7)

(7)

(3)

(3)

En el cuadro anterior se muestra el alcance de la exposición del FED a los posibles futuros pagos vinculados a las garantías facilitadas al Grupo BEI o a otras instituciones financieras. Los importes se presentan netos de las provisiones financieras y los pasivos financieros consignados para esos programas.

El importe de 7 millones EUR corresponde en su totalidad a una garantía concedida en el marco del instrumento financiero Euritz.

4.3.   OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.3.1.   Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

El importe que figura a continuación es el compromiso pendiente de liquidación (RAL, del francés reste à liquider) presupuestario menos los importes conexos que se han incluido como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias. El RAL presupuestario es un importe que representa los compromisos para los cuales todavía no se han realizado pagos ni liberaciones. Se trata de la consecuencia normal de la existencia de programas plurianuales.

reste à liquider

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Octavo FED | Noveno FED | Décimo FED | Undécimo FED | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Compromisos pendientes de liquidación | — | 21 | 408 | 5 926 | 6 355 | 7 224 |

(en millones EUR)

Octavo FED

Noveno FED

Décimo FED

Undécimo FED

31.12.2021

31.12.2020

Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

—

—

21

21

408

408

5 926

5 926

6 355

6 355

7 224

7 224

La disminución del RAL se debe principalmente a la reducción del RAL presupuestario, cuyo valor fue de 7 993 millones EUR (2020: 9 286 millones EUR). Esta reducción se debe mayoritariamente al menor número de compromisos individuales firmados durante el ejercicio como resultado de los nuevos desafíos existentes que obstaculizaron la ejecución, especialmente en las Delegaciones (véase la nota 2.2).

2.2

5.   GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Las siguientes informaciones relativas a la gestión del riesgo financiero del FED se refieren a las operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión en nombre del FED con el fin de ejecutar sus recursos.

5.1.   POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

Las normas y los principios para la gestión de las operaciones de tesorería se establecen en el Reglamento Financiero aplicable al undécimo FED y en el Acuerdo interno.

Según lo previsto en dichos documentos, resultan aplicables los siguientes principios fundamentales:

| a) | Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones se mantendrá en dichas cuentas especiales hasta que sea necesario realizar los pagos del FED. |
| --- | --- |

a)

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones se mantendrá en dichas cuentas especiales hasta que sea necesario realizar los pagos del FED.

| b) | Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en euros, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR Y en otras monedas. |
| --- | --- |

b)

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en euros, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR Y en otras monedas.

| c) | Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar al descubierto. |
| --- | --- |

c)

Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar al descubierto.

Además de las cuentas especiales, la Comisión abre otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos centrales y bancos comerciales) con el fin de ejecutar pagos y recibir ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al presupuesto.

Las operaciones de tesorería y de pago están sumamente automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y para asegurar la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría.

Existen una serie de directrices y procedimientos escritos a través de los que se regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de limitar el riesgo operativo y financiero y de garantizar un nivel adecuado de control. Abarcan los diferentes ámbitos de funcionamiento, y su cumplimiento se comprueba de manera regular.

5.2.   RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio: posición neta

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio: posición neta

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| USD | DKK | EUR | Otros | Total | USD | DKK | EUR | Otros | Total |
| Activos financieros | | | | | | | | | | |
| Activos financieros disponibles para la venta | — | — | — | — | — | 2 | | 31 | — | 33 |
| Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit
   (*2) | 8 | — | 30 | — | 39 | — | | — | — | — |
| Títulos de crédito
   (*3) | — | — | 8 | — | 8 | 65 | — | 69 | 6 | 140 |
| Dinero y cuasidinero | 3 | — | 991 | — | 994 | 2 | — | 726 | — | 728 |
| | 11 | — | 1 029 | — | 1 040 | 69 | — | 826 | 6 | 901 |
| Pasivos financieros | | | | | | | | | | |
| Importes por pagar
   (*4) | — | — | — | — | — | (16) | (6) | (605) | 10 | (617) |
| | — | — | — | — | — | (16) | (6) | (605) | 10 | (617) |
| Total | 11 | — | 1 029 | — | 1 040 | 53 | (6) | 221 | 16 | 284 |

(en millones EUR)

31.12.2021

31.12.2020

USD

DKK

EUR

Otros

Total

USD

DKK

EUR

Otros

Total

Activos financieros

Activos financieros

Activos financieros disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta

—

—

—

—

—

—

—

—

2

2

31

31

—

—

33

33

Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit
   (*2)

Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit

*2

8

8

—

30

—

—

39

39

—

—

—

—

—

—

—

—

Títulos de crédito
   (*3)

Títulos de crédito

*3

—

—

—

8

8

—

—

8

8

65

65

—

69

69

6

6

140

140

Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

3

3

—

991

991

—

994

994

2

2

—

—

726

726

—

728

728

11

11

—

1 029

1 029

—

—

1 040

1 040

69

69

—

—

826

826

6

6

901

901

Pasivos financieros

Pasivos financieros

Importes por pagar
   (*4)

Importes por pagar

*4

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(16)

(16)

(6)

(6)

(605)

(605)

10

10

(617)

(617)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(16)

(16)

(6)

(6)

(605)

(605)

10

10

(617)

(617)

Total

Total

11

11

—

1 029

1 029

—

—

1 040

1 040

53

53

(6)

(6)

221

221

16

16

284

284

5.3.   RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

RIESGO DE TIPO DE INTERÉS

Puesto que el FED no toma dinero prestado, no está expuesto al riesgo de tipo de interés.

El FED percibe intereses por los saldos que tiene en sus diversas cuentas bancarias. Así pues, la Comisión, en nombre del FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos regularmente reflejen los tipos de interés del mercado y su posible fluctuación.

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al presupuesto del FED en una cuenta especial abierta en la entidad financiera de su elección. Puesto que la remuneración aplicada a algunas de estas cuentas actualmente puede ser negativa, se han establecido procedimientos de gestión de la tesorería para minimizar los saldos mantenidos en las mismas. Además, de conformidad con el Reglamento (UE) 2016/888 del Consejo (8), cualquier remuneración negativa de estas cuentas es asumida por el Estado miembro correspondiente.

8

Los saldos a un día de las cuentas en bancos comerciales se remuneran a diario. La remuneración de los saldos de dichas cuentas se basa en tipos de mercado variables a los que se aplica un margen contractual (positivo o negativo). Para la mayoría de las cuentas, el cálculo de los intereses está vinculado a un tipo de referencia del mercado y se ajusta para reflejar cualquier fluctuación de dicho tipo. Como consecuencia de ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos puedan remunerarse a tipos inferiores a los del mercado.

5.4.   RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

Exposición máxima al riesgo de crédito

Exposición máxima al riesgo de crédito

En el caso de los activos financieros, los importes notificados son valores contables netos y representan la exposición de los FED al riesgo de crédito al finalizar el período de referencia.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 |
| Activos financieros | |
| Préstamos | 1 |
| Dinero y cuasidinero | 994 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación
   (*5) | 8 |
| Garantías facilitadas | |
| Contratos de garantía financiera | 8 |
| Total a 31.12.2021 | 1 011 |

(en millones EUR)

31.12.2021

Activos financieros

Activos financieros

Préstamos

Préstamos

1

1

Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

994

994

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación
   (*5)

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

*5

8

8

Garantías facilitadas

Garantías facilitadas

Contratos de garantía financiera

Contratos de garantía financiera

8

8

Total a 31.12.2021

Total a 31.12.2021

1 011

1 011

Préstamos de instrumentos financieros: calidad crediticia

Préstamos de instrumentos financieros: calidad crediticia

| (en millones EUR) |
| --- |
| 31.12.2021 |
| | Grupo 1 | Grupo 2 | Grupo 3 | Adquiridos u originados con deterioro crediticio | Total |
| Calificación | | | | | |
| Calificación alta y óptima | — | — | — | — | — |
| Calificación media alta | — | — | — | — | — |
| Calificación media baja | — | — | — | — | — |
| Grado especulativo y en posición de impago | — | — | 3 | — | 3 |
| Valor contable bruto | — | — | 3 | — | 3 |
| Menos la corrección de valor por pérdidas | — | — | 2 | — | 2 |
| Valor contable neto | — | — | 1 | — | 1 |

(en millones EUR)

31.12.2021

Grupo 1

Grupo 2

Grupo 3

Adquiridos u originados con deterioro crediticio

Total

Calificación

Calificación

Calificación alta y óptima

Calificación alta y óptima

—

—

—

—

—

Calificación media alta

Calificación media alta

—

—

—

—

—

Calificación media baja

Calificación media baja

—

—

—

—

—

Grado especulativo y en posición de impago

Grado especulativo y en posición de impago

—

—

3

3

—

3

3

Valor contable bruto

Valor contable bruto

—

—

3

3

—

3

3

Menos la corrección de valor por pérdidas

Menos la corrección de valor por pérdidas

—

—

2

2

—

2

Valor contable neto

Valor contable neto

—

—

1

1

—

1

1

Dinero y cuasidinero: calidad crediticia

Dinero y cuasidinero: calidad crediticia

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 |
| Calificación | |
| Calificación alta y óptima | 751 |
| Calificación media alta | 241 |
| Calificación media baja | 2 |
| Grado especulativo y en posición de impago | — |
| Valor contable bruto | 994 |
| Menos la corrección de valor por pérdidas | — |
| Valor contable neto | 994 |

(en millones EUR)

31.12.2021

Calificación

Calificación

Calificación alta y óptima

Calificación alta y óptima

751

751

Calificación media alta

Calificación media alta

241

241

Calificación media baja

Calificación media baja

2

2

Grado especulativo y en posición de impago

Grado especulativo y en posición de impago

—

Valor contable bruto

Valor contable bruto

994

994

Menos la corrección de valor por pérdidas

Menos la corrección de valor por pérdidas

—

Valor contable neto

Valor contable neto

994

994

Títulos de crédito: calidad crediticia

Títulos de crédito: calidad crediticia

| (en millones EUR) |
| --- |
| 31.12.2021 |
| | No vencidos | Vencidos | Vencidos | Vencidos | Vencidos | Total |
| 0-30 días | 31-90 días | 91 días-1 año | > 1 año |
| Valor contable bruto | 8 | — | — | — | — | 8 |
| Menos la corrección de valor por pérdidas | — | — | — | — | — | — |
| Valor contable neto | 8 | — | — | — | — | 8 |

(en millones EUR)

31.12.2021

No vencidos

Vencidos

Vencidos

Vencidos

Vencidos

Total

0-30 días

31-90 días

91 días-1 año

> 1 año

Valor contable bruto

Valor contable bruto

8

—

—

—

—

8

8

Menos la corrección de valor por pérdidas

Menos la corrección de valor por pérdidas

—

—

—

—

—

—

Valor contable neto

Valor contable neto

8

8

—

—

—

—

8

8

Tomando como base el análisis de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y para los fines de la transición hacia la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada, a 1 de enero de 2021 no es necesario consignar ningún ajuste por pérdida de valor para los títulos de crédito consignados en las cuentas anuales del FED de 2021.

o

Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit: calidad crediticia

Activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit: calidad crediticia

Los activos financieros al valor razonable con efectos en el superávit o déficit de 2021 incluidos en los presentes estados financieros corresponden a inversiones en capital que no están sujetas al riesgo de crédito (véase la nota 2.1).

Información sobre el riesgo de crédito publicada en las cuentas anuales de 2020

Información sobre el riesgo de crédito publicada en las cuentas anuales de 2020

A título informativo, a continuación se recoge la información sobre el riesgo de crédito facilitada en las cuentas anuales de 2020:

Activos financieros que no han vencido y cuyo valor no se ha deteriorado

Activos financieros que no han vencido y cuyo valor no se ha deteriorado

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Total | Ni vencidos ni con deterioro del valor | Vencidos pero sin deterioro del valor |
| < 1 año | 1-5 años | > 5 años |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 140 | 124 | 7 | 9 | — |
| Total a 31.12.2020 | 140 | 124 | 7 | 9 | — |

(en millones EUR)

Total

Ni vencidos ni con deterioro del valor

Vencidos pero sin deterioro del valor

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

140

140

124

124

7

7

9

9

—

Total a 31.12.2020

Total a 31.12.2020

140

140

124

124

7

7

9

9

—

Activos financieros por categoría de riesgo

Activos financieros por categoría de riesgo

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 |
| Títulos de crédito | Efectivo | Total |
| Contrapartes con calificación crediticia externa | | | |
| Calificación alta y óptima | 9 | 372 | 381 |
| Calificación media alta | — | 211 | 211 |
| Calificación media baja | — | 145 | 145 |
| Grado especulativo | — | — | — |
| | 9 | 728 | 737 |
| Contrapartes sin calificación crediticia externa | | | |
| Grupo 1 (deudores sin historial de impagos) | 131 | — | 131 |
| Grupo 2 (deudores con historial de impagos) | — | — | — |
| Total | 131 | — | 131 |
| Total | 140 | 728 | 868 |

(en millones EUR)

31.12.2020

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Contrapartes con calificación crediticia externa

Contrapartes con calificación crediticia externa

Calificación alta y óptima

Calificación alta y óptima

9

9

372

372

381

381

Calificación media alta

Calificación media alta

—

211

211

211

211

Calificación media baja

Calificación media baja

—

145

145

145

145

Grado especulativo

Grado especulativo

—

—

—

—

—

9

9

728

728

737

737

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Grupo 1 (deudores sin historial de impagos)

Grupo 1 (deudores sin historial de impagos)

131

131

—

—

131

131

Grupo 2 (deudores con historial de impagos)

Grupo 2 (deudores con historial de impagos)

—

—

—

Total

Total

131

131

—

—

131

131

Total

Total

140

140

728

728

868

868

5.5.   RIESGO DE LIQUIDEZ

RIESGO DE LIQUIDEZ

Análisis del vencimiento de los pasivos financieros en función del vencimiento contractual restante

Análisis del vencimiento de los pasivos financieros en función del vencimiento contractual restante

Los pasivos financieros y los importes por pagar incluidos en este epígrafe se notifican con los valores contables recogidos en el balance.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | < 1 año | 1-5 años | > 5 años | Total |
| Pasivos financieros a 31.12.2021 | 501 | 6 | — | 508 |
| Pasivos financieros a 31.12.2020 | 615 | 2 | — | 617 |

(en millones EUR)

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Total

Pasivos financieros a 31.12.2021

Pasivos financieros a 31.12.2021

501

501

6

6

—

—

508

508

Pasivos financieros a 31.12.2020

Pasivos financieros a 31.12.2020

615

615

2

2

—

—

617

617

Los principios presupuestarios aplicados al FED garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio presupuestario sean siempre suficientes para efectuar los pagos. De hecho, las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen al importe total de los créditos de pago del ejercicio presupuestario correspondiente.

Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros al FED se ingresan en tres tramos dentro del año, mientras que los pagos están sujetos a estacionalidad.

Con miras a garantizar que los recursos de tesorería sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban efectuarse en un mes determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto pertinentes intercambian información sobre la situación de la tesorería de manera regular.

Además, en el contexto de las operaciones de la tesorería del FED, las herramientas de gestión automatizada del efectivo garantizan a diario la existencia de suficiente liquidez en cada una de las cuentas bancarias del FED.

6.   INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES VINCULADAS

INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES VINCULADAS

Las partes vinculadas del FED son los Fondos Fiduciarios Bêkou y para África de la UE y la Comisión Europea. Puesto que las operaciones entre estas entidades tienen lugar en el marco de las operaciones normales del FED, de conformidad con las normas de contabilidad de la UE, no es necesario facilitar ninguna información específica en relación con tales operaciones.

El FED no tiene un personal directivo independiente, ya que está gestionado por la Comisión. Los derechos pecuniarios de los altos cargos de la UE, incluida la Comisión, se han publicado en las cuentas anuales consolidadas de la Unión Europea bajo el epígrafe 7.2 («Derechos pecuniarios de los altos cargos»).

7.   HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DE CIERRE DEL BALANCE

HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DE CIERRE DEL BALANCE

Ucrania

Ucrania

De conformidad con la norma de contabilidad de la UE n.o 19 («Hechos posteriores a la fecha de notificación»), la guerra en Ucrania, que comenzó en febrero de 2022, se considera un hecho que no implica ajuste, por lo que no genera la necesidad de ajustar los importes recogidos en los presentes estados financieros a 31 de diciembre de 2021. Para los períodos de notificación posteriores, la guerra podría afectar al reconocimiento y la valoración de determinados activos y pasivos en el balance, y también de algunos ingresos y gastos consignados en la cuenta de pérdidas y ganancias. Sobre la base de los hechos y las circunstancias existentes en el momento en que se elaboraron los presentes estados financieros, en particular el carácter cambiante de la situación, no es posible estimar de una manera fiable la repercusión financiera de la guerra en Ucrania para el FED.

o

En la fecha de transmisión de las presentes cuentas, la contable del FED no había constatado ningún otro hecho importante que requiriese una mención específica en este epígrafe ni se le había informado de que existiera ninguno. Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron utilizando la información más reciente disponible, hecho que se refleja en la información anteriormente presentada.

8.   CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO PRESUPUESTARIO

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO PRESUPUESTARIO

El resultado económico del ejercicio se calcula tomando como base la contabilidad por el principio de devengo. Sin embargo, el resultado presupuestario se basa en la contabilidad según registro de caja. Dado que tanto el resultado económico como el resultado presupuestario cubren las mismas operaciones subyacentes, resulta útil asegurarse de que puedan conciliarse. En el siguiente cuadro se muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas y desglosándolas en función de las partidas de ingresos y de gastos. Las notas que acompañan al cuadro facilitan información adicional sobre la naturaleza de las partidas conciliadas más importantes.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (2 974 ) | (4 744 ) |
| Ingresos | | |
| Derechos pecuniarios que no afectan al resultado presupuestario | — | (2) |
| Derechos pecuniarios constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados | (6) | (23) |
| Derechos pecuniarios constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso | 20 | 13 |
| Consumo que reduce los ingresos | 13 | 61 |
| Ingresos devengados (netos) | (69) | (33) |
| Otros | — | — |
| Gastos | | |
| Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados | 111 | 119 |
| Gastos de ejercicios anteriores pagados en el ejercicio en curso | (741) | (817) |
| Efecto neto de la prefinanciación | (295) | (281) |
| Gastos devengados (netos) | 539 | 1 102 |
| RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO | (3 401 ) | (4 604 ) |

(en millones EUR)

2021

2020

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(2 974 )

(2 974 )

(4 744 )

(4 744 )

Ingresos

Ingresos

Derechos pecuniarios que no afectan al resultado presupuestario

Derechos pecuniarios que no afectan al resultado presupuestario

—

—

(2)

(2)

Derechos pecuniarios constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

Derechos pecuniarios constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

(6)

(6)

(23)

(23)

Derechos pecuniarios constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

Derechos pecuniarios constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

20

20

13

13

Consumo que reduce los ingresos

Consumo que reduce los ingresos

13

13

61

61

Ingresos devengados (netos)

Ingresos devengados (netos)

(69)

(69)

(33)

(33)

Otros

Otros

—

—

—

—

Gastos

Gastos

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

111

111

119

119

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el ejercicio en curso

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el ejercicio en curso

(741)

(741)

(817)

(817)

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

(295)

(295)

(281)

(281)

Gastos devengados (netos)

Gastos devengados (netos)

539

539

1 102

1 102

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

(3 401 )

(3 401 )

(4 604 )

(4 604 )

8.1.   PARTIDAS CONCILIADAS: INGRESOS

PARTIDAS CONCILIADAS: INGRESOS

Los ingresos presupuestarios de un ejercicio corresponden a los ingresos recibidos como resultado tanto de los derechos pecuniarios constatados durante el mismo como de derechos pecuniarios constatados en ejercicios anteriores.

Los derechos pecuniarios que no afectan al resultado presupuestario se consignan en el resultado económico, pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse ingresos, ya que el importe percibido se transfiere a reservas y únicamente puede comprometerse de nuevo mediante una decisión del Consejo.

derechos pecuniarios que no afectan al resultado presupuestario

A efectos de conciliación, los derechos pecuniarios constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados deben deducirse del resultado económico, ya que no forman parte de los ingresos presupuestarios. Por el contrario, a efectos de conciliación, los derechos pecuniarios constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso deben añadirse al resultado económico.

derechos pecuniarios constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

derechos pecuniarios constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

La línea correspondiente al efecto neto de la prefinanciación se refiere a la liquidación de la prefinanciación con los importes recuperados de los beneficiarios. Si bien estos ingresos en efectivo representan ingresos presupuestarios, no repercuten en el resultado económico, por lo que a efectos de conciliación deben añadirse.

efecto neto de la prefinanciación

Los ingresos devengados netos corresponden principalmente a devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del ejercicio en curso menos el ajuste de los ingresos devengados del ejercicio anterior.

ingresos devengados netos

8.2.   PARTIDAS CONCILIADAS: GASTOS

PARTIDAS CONCILIADAS: GASTOS

A efectos de conciliación deben añadirse los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados, ya que están incluidos en el resultado económico pero no forman parte de los gastos presupuestarios. Por el contrario, a efectos de conciliación los gastos de ejercicios anteriores pagados en el ejercicio en curso deben deducirse del resultado económico, ya que, a pesar de que forman parte de los gastos presupuestarios del año en curso, o bien no tienen ningún efecto en el resultado económico, o bien disminuyen los gastos en caso de corrección.

gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

gastos de ejercicios anteriores pagados en el ejercicio en curso

Los ingresos de efectivo por cancelaciones de pagos no afectan al resultado económico, pero sí al presupuestario.

cancelaciones de pagos

El efecto neto de la prefinanciación es la combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el ejercicio en curso (consignados como gastos presupuestarios del ejercicio) y la liquidación de la prefinanciación pagada en el ejercicio en curso o en ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Este último elemento representa un gasto en términos de devengo pero no en las cuentas presupuestarias, ya que el pago de la prefinanciación inicial ya se había consignado como gasto presupuestario en el momento en que se efectuó.

efecto neto de la prefinanciación

Los gastos devengados netos corresponden principalmente a devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es decir, a gastos admisibles efectuados por beneficiarios de fondos del FED aún no comunicados a este. Solamente se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los gastos devengados del ejercicio en curso menos el ajuste de los gastos devengados del ejercicio anterior.

gastos devengados netos

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2021 (9)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2021

9

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Establecimiento

Establecimiento

De conformidad con lo previsto en los artículos 234 y 235 del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) (10) y en el artículo 35 del Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED) (11), la Comisión Europea puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores («fondos fiduciarios de la UE»). Los fondos fiduciarios de la UE se constituyen en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes con el fin de llevar a cabo acciones de emergencia y postemergencia necesarias para reaccionar ante una crisis, o bien para acciones temáticas.

10

11

La Comisión Europea establece los fondos fiduciarios de la UE mediante una decisión, previa consulta o aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo. Esta decisión incluye el acuerdo constitutivo con otros donantes.

Los fondos fiduciarios de la UE únicamente se establecen y ponen en funcionamiento si se cumplen las siguientes condiciones:

| — | La intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la UE, en particular debido a su tamaño o a sus posibles efectos, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar objetivos de la Unión en materia de políticas. |
| --- | --- |

—

La intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la UE, en particular debido a su tamaño o a sus posibles efectos, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar objetivos de la Unión en materia de políticas.

| — | Los fondos fiduciarios de la UE aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas administrativas, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de sus contribuciones y de las de los demás donantes. |
| --- | --- |

—

Los fondos fiduciarios de la UE aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas administrativas, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de sus contribuciones y de las de los demás donantes.

| — | Los fondos fiduciarios de la UE no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares ya existentes sin aportar valor adicional. |
| --- | --- |

—

Los fondos fiduciarios de la UE no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares ya existentes sin aportar valor adicional.

| — | Los objetivos de los fondos fiduciarios de la UE se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo al cual se financian. |
| --- | --- |

—

Los objetivos de los fondos fiduciarios de la UE se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo al cual se financian.

Fondos fiduciarios de la UE actuales

Fondos fiduciarios de la UE actuales

Hasta la fecha, la Comisión ha creado cuatro fondos fiduciarios de la UE:

| — | El Fondo Fiduciario Bêkou de la UE, cuyo objetivo es respaldar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y las medidas de reconstrucción. Se creó el 15 de julio de 2014. |
| --- | --- |

—

El Fondo Fiduciario Bêkou de la UE, cuyo objetivo es respaldar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y las medidas de reconstrucción. Se creó el 15 de julio de 2014.

| — | El Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en Respuesta a la Crisis Siria, también denominado Fondo Madad. Se creó el 15 de diciembre de 2014. |
| --- | --- |

—

El Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en Respuesta a la Crisis Siria, también denominado Fondo Madad. Se creó el 15 de diciembre de 2014.

| — | El Fondo Fiduciario de Emergencia para África, es decir, el Fondo Fiduciario de Emergencia para la Estabilidad y para Abordar las Causas Profundas de la Migración Irregular y del Desplazamiento de Personas en África. Se creó el 12 de noviembre de 2015. |
| --- | --- |

—

El Fondo Fiduciario de Emergencia para África, es decir, el Fondo Fiduciario de Emergencia para la Estabilidad y para Abordar las Causas Profundas de la Migración Irregular y del Desplazamiento de Personas en África. Se creó el 12 de noviembre de 2015.

| — | El Fondo Fiduciario de la UE para Colombia, cuyo objetivo es apoyar la aplicación del acuerdo de paz durante la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Se creó el 12 de diciembre de 2016. |
| --- | --- |

—

El Fondo Fiduciario de la UE para Colombia, cuyo objetivo es apoyar la aplicación del acuerdo de paz durante la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Se creó el 12 de diciembre de 2016.

Misión

Misión

El Fondo Fiduciario Bêkou se creó con la finalidad de promover la estabilización y la reconstrucción de la República Centroafricana. Su principal objetivo, tal como se establece en el Acuerdo constitutivo, es proporcionar ayuda continuada y específica para la resiliencia de los grupos vulnerables y apoyo a todos los aspectos de la salida de la crisis y la reconstrucción de la República Centroafricana, coordinar acciones a corto, medio y largo plazo y ayudar a los países vecinos a hacer frente a las consecuencias de la crisis.

Principales actividades operativas

Principales actividades operativas

El Fondo Fiduciario Bêkou reúne recursos de diferentes donantes para financiar programas sobre la base de objetivos previamente acordados. Desde su creación en julio de 2014, el Fondo ha adoptado 22 programas y ha llegado a más de 2,5 millones de beneficiarios. El objetivo de los programas es ayudar a la República Centroafricana y a su población tras la crisis de 2013. Más concretamente, el objetivo del Fondo Fiduciario Bêkou es garantizar el acceso a los servicios básicos (principalmente a la atención sanitaria, el agua y el saneamiento), apoyar la recuperación económica y la creación de empleo y promover la cohesión social y la reconciliación.

Gobernanza

Gobernanza

La gestión del Fondo Fiduciario Bêkou corre a cargo de la Comisión Europea, que también actúa como secretaría de sus dos órganos de gobierno: el Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo. El Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo del Fondo Fiduciario Bêkou están compuestos por representantes de los donantes, de la Comisión y del Parlamento Europeo, por un representante de las autoridades de la República Centroafricana y por observadores. Las normas sobre la composición del Consejo y su reglamento interno se establecen en el Acuerdo constitutivo del Fondo.

La principal tarea del Consejo es establecer y revisar la estrategia global del Fondo. El Comité Operativo es el responsable de seleccionar las acciones financiadas por el Fondo y supervisa su ejecución. Además, también aprueba las cuentas anuales y los informes anuales sobre las actividades financiadas por el Fondo.

Fuentes de financiación

Fuentes de financiación

El Fondo Fiduciario Bêkou se financia mediante contribuciones de donantes.

Cuentas anuales

Cuentas anuales

Base para la elaboración

Base para la elaboración

El marco jurídico y los plazos para la elaboración de las cuentas anuales se establecen en el Acuerdo por el que se crean el Fondo Fiduciario de la Unión Europea para la República Centroafricana, el Fondo Fiduciario Bêkou de la UE, y su Reglamento Interno (el «Acuerdo constitutivo»). Con arreglo a lo previsto en el Acuerdo constitutivo, las cuentas anuales se elaboran de conformidad con las normas adoptadas por el/la contable de la Comisión (es decir, las normas contables de la UE), que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC-SP).

Contable

Contable

El/la contable de la Comisión actúa como contable de los fondos fiduciarios de la UE. Además, se encarga de establecer procedimientos y planes contables comunes a todos ellos. El auditor interno de la Comisión, la OLAF y el Tribunal de Cuentas ejercen los mismos poderes sobre los fondos fiduciarios de la UE que en relación con otras acciones llevadas a cabo por la Comisión. Los fondos fiduciarios de la UE también están sujetos a una auditoría externa independiente anual.

Composición de las cuentas anuales

Composición de las cuentas anuales

Las cuentas anuales abarcan el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre e incluyen los estados financieros y los informes sobre la ejecución presupuestaria. Mientras que los estados financieros y las notas complementarias se elaboran sobre la base del principio del devengo, los informes sobre la ejecución presupuestaria se basan principalmente en los movimientos de efectivo.

Proceso desde las cuentas provisionales hasta la aprobación de la gestión presupuestaria

Proceso desde las cuentas provisionales hasta la aprobación de la gestión presupuestaria

Las cuentas anuales están sujetas a una auditoría externa independiente. Las cuentas anuales provisionales elaboradas por el/la contable se transmiten, a más tardar el 15 de febrero del año siguiente, al Comité Operativo, que posteriormente las transmite a la empresa de auditoría seleccionada por la entidad mediante un procedimiento de licitación. Tras la auditoría, el/la contable elabora las cuentas anuales definitivas y las presenta al Comité Operativo para su aprobación [artículo 8, apartado 3.4, letra c)].

Las cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bêkou se consolidan en las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo.

Aspectos operativos destacados

Aspectos operativos destacados

Logros del ejercicio

Logros del ejercicio

En julio de 2014, la UE puso en marcha su primer fondo fiduciario, denominado Bêkou (término que significa «esperanza» en la lengua sango), a fin de ayudar a la República Centroafricana y a su población tras la crisis de 2013. El objetivo del Fondo Fiduciario Bêkou es garantizar el acceso a los servicios básicos (principalmente a la atención sanitaria, el agua y el saneamiento), apoyar el desarrollo rural y la recuperación económica y promover la reconciliación. Desde su creación, el Fondo ha financiado veintidós programas y ha llegado a más de la mitad de la población del país.

A pesar de que en febrero de 2019 se firmó un acuerdo de paz, en 2021 el nivel de inseguridad aumentó considerablemente y se incrementaron las necesidades humanitarias, lo que hizo que la Oficina de Coordinación de Asuntos Humanitarios de las Naciones Unidas (OCHA) hablara de la existencia de una emergencia humanitaria no vista desde 2015. Fue en este contexto complejo y frágil en el que el Fondo Fiduciario Bêkou hizo uso pleno de sus ventajas comparativas de flexibilidad y adaptabilidad a circunstancias cambiantes. Además, siguió siendo el principal instrumento que genera resiliencia tanto para la población como para el Estado, aplicando un verdadero enfoque del nexo acción humanitaria-desarrollo-paz.

Aspectos operativos destacados del año 2021

En diciembre de 2020 se aprobó la segunda y última prórroga del Fondo Fiduciario Bêkou, hasta el 31 de diciembre de 2021. La ejecución de los proyectos del Fondo Fiduciario Bêkou durante 2021 se vio afectada por el grave deterioro de la situación en materia de seguridad. Tras la celebración de las elecciones generales en diciembre de 2020, una coalición de grupos rebeldes se opusieron a los resultados y dio comienzo un conflicto violento que se propagó por todo el territorio de África central. Si bien la situación en Bangui, la capital, no alcanzó un nivel de riesgo tan elevado, el conflicto causó importantes problemas de seguridad y restricciones al acceso para la mayoría de los socios del Fondo.

A pesar de que en 2020 el Fondo Fiduciario Bêkou adoptó un programa a través del que se respaldaría el despliegue de protección civil en la República Centroafricana, se consideró que el contexto institucional y de seguridad ya no era favorable para su ejecución. Por consiguiente, los 4 millones EUR de compromisos se liberaron y se volvieron a comprometer para un programa centrado en el desarrollo socioeconómico de la parte sudoriental del país (Relsude).

En 2021 se dio continuación a la respuesta a la pandemia de COVID-19. Si bien durante ese año la pandemia repercutió en menor medida en las operaciones del Fondo Fiduciario, las medidas sanitarias impuestas, junto con los disturbios causados por el conflicto en curso, desestabilizaron unas instituciones todavía débiles y el país experimentó un deterioro de los servicios básicos. Ejerciendo su función de puente entre la asistencia y el desarrollo, el Fondo aumentó sus provisiones a través de los programas Salud III y Agua, Saneamiento e Higiene (WASH) para facilitar una ayuda continuada a las poblaciones vulnerables.

A finales de 2021, el Fondo Fiduciario Bêkou había comprometido y contratado todas las contribuciones recibidas, a excepción de los fondos reservados para fines de seguimiento, evaluación, auditoría y comunicación, que podrán contratarse hasta que finalice el período de ejecución del Fondo el 31 de diciembre de 2025. A lo largo del año se adoptaron medidas adicionales para evitar brechas de financiación, y el Comité Operativo incrementó los recursos destinados a los siguientes sectores: agua y saneamiento (4,5 millones EUR), recuperación socioeconómica a través de Relsude (5,38 millones EUR), el programa Reconciliación II (1,45 millones EUR), el programa Salud III (0,34 millones EUR) y el mecanismo de cooperación técnica FATC II (1,23 millones EUR).

Presupuesto y ejecución presupuestaria

En cuanto a los ingresos, a finales de 2021, los compromisos de los contribuyentes del Fondo Fiduciario ascendían a más de 310 millones EUR. Esto supone un aumento de 1,89 millones EUR con respecto a 2020. Se recibieron todos los certificados de contribución.

Tal como se ha descrito, en 2021 los órganos decisorios comprometieron 13 millones EUR en forma de complementos para medidas ya existentes en el marco del Fondo Fiduciario Bêkou. El objetivo era respaldar los sectores del agua y el saneamiento, la recuperación socioeconómica, la salud y la reconciliación y el incremento de la financiación para el mecanismo de cooperación técnica del Fondo. Tal como se ha indicado en los aspectos operativos destacados, estos complementos iban destinados a sectores estratégicos para responder a los cambios en la situación socioeconómica y de seguridad existente en la República Centroafricana, pero también buscaban prestar apoyo a los socios con el fin de consolidar la sostenibilidad de las acciones en el contexto de la transición del Fondo Fiduciario Bêkou al nuevo instrumento Europa Global.

En lo relativo a los contratos, en 2021 el Fondo Fiduciario Bêkou firmó siete nuevos contratos y catorce cláusulas adicionales de ampliación de costes por un importe total de casi 35 millones EUR. Los nuevos contratos contribuyen, por ejemplo, a la implantación de asistencia técnica para el Ministerio de Sanidad y el Ministerio de la Mujer, a los programas de reconciliación y cohesión social a través de un proyecto destinado a los jóvenes centroafricanos, a la prevención de la violencia de género y al desarrollo económico del país mediante la profesionalización y la promoción del espíritu empresarial en las zonas urbanas.

Por último, en 2021 se abonaron más de 36 millones EUR, de modo que los desembolsos totales desde la creación del Fondo Fiduciario Bêkou son de casi 233 millones EUR.

Impacto de las actividades en los estados financieros

Impacto de las actividades en los estados financieros

El impacto de las actividades antes mencionadas en los estados financieros es más visible en lo que respecta a los siguientes elementos:

| — | Los gastos operativos, que se han reducido en 938 000 EUR. Sin embargo, los gastos relacionados con la asistencia para la reconstrucción, la gestión y el desarrollo urbanos, la formación profesional y el desarrollo del sector privado experimentaron un incremento debido a la reorientación hacia el desarrollo socioeconómico de fondos para protección social. |
| --- | --- |

—

Los gastos operativos, que se han reducido en 938 000 EUR. Sin embargo, los gastos relacionados con la asistencia para la reconstrucción, la gestión y el desarrollo urbanos, la formación profesional y el desarrollo del sector privado experimentaron un incremento debido a la reorientación hacia el desarrollo socioeconómico de fondos para protección social.

| — | La prefinanciación, que se redujo en 5 924 000 EUR como resultado de que se pagaran menos anticipos debido al menor valor de los nuevos contratos firmados (36 millones EUR de nuevos contratos y modificaciones de contratos en 2021, en comparación con 53 millones EUR en 2020). |
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—

La prefinanciación, que se redujo en 5 924 000 EUR como resultado de que se pagaran menos anticipos debido al menor valor de los nuevos contratos firmados (36 millones EUR de nuevos contratos y modificaciones de contratos en 2021, en comparación con 53 millones EUR en 2020).

| — | Los pasivos financieros, que disminuyeron en 14 671 000 EUR debido principalmente al hecho de que las contribuciones recibidas de los donantes no son suficientes para cubrir las salidas de pagos anuales. Esto dio lugar a una reducción del dinero y el cuasidinero. |
| --- | --- |

—

Los pasivos financieros, que disminuyeron en 14 671 000 EUR debido principalmente al hecho de que las contribuciones recibidas de los donantes no son suficientes para cubrir las salidas de pagos anuales. Esto dio lugar a una reducción del dinero y el cuasidinero.

BALANCE

BALANCE

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| ACTIVOS FIJOS | | |
| Prefinanciación | 214 | 2 418 |
| | 214 | 2 418 |
| ACTIVOS CORRIENTES | | |
| Prefinanciación | 11 762 | 15 482 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 4 446 | 5 340 |
| Dinero y cuasidinero | 3 792 | 7 339 |
| | 20 000 | 28 161 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 20 214 | 30 579 |
| PASIVOS FIJOS | | |
| Pasivos financieros | (3 167 ) | (17 838 ) |
| | (3 167 ) | (17 838 ) |
| PASIVOS CORRIENTES | | |
| Importes por pagar | (2 847 ) | (795) |
| Gastos devengados | (14 200 ) | (11 947 ) |
| | (17 047 ) | (12 741 ) |
| TOTAL DEL PASIVO | (20 214 ) | (30 579 ) |
| ACTIVOS NETOS | — | — |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS FIJOS

Prefinanciación

Prefinanciación

214

214

2 418

2 418

214

214

2 418

2 418

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS CORRIENTES

Prefinanciación

Prefinanciación

11 762

11 762

15 482

15 482

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

4 446

4 446

5 340

5 340

Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

3 792

3 792

7 339

7 339

20 000

20 000

28 161

28 161

TOTAL DEL ACTIVO

TOTAL DEL ACTIVO

20 214

20 214

30 579

30 579

PASIVOS FIJOS

PASIVOS FIJOS

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(3 167 )

(3 167 )

(17 838 )

(17 838 )

(3 167 )

(3 167 )

(17 838 )

(17 838 )

PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES

Importes por pagar

Importes por pagar

(2 847 )

(2 847 )

(795)

(795)

Gastos devengados

Gastos devengados

(14 200 )

(14 200 )

(11 947 )

(11 947 )

(17 047 )

(17 047 )

(12 741 )

(12 741 )

TOTAL DEL PASIVO

TOTAL DEL PASIVO

(20 214 )

(20 214 )

(30 579 )

(30 579 )

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

—

—

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación | | |
| Ingresos procedentes de donaciones | 46 995 | 47 889 |
| Recuperación de gastos | — | 115 |
| Total de ingresos | 46 995 | 48 004 |
| GASTOS | | |
| Gastos operativos | (46 021 ) | (46 959 ) |
| Gastos financieros | (48) | (68) |
| Otros gastos | (925) | (978) |
| Total de gastos | (46 995 ) | (48 004 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | — | — |

(en miles EUR)

2021

2020

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

46 995

46 995

47 889

47 889

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

—

—

115

115

Total de ingresos

Total de ingresos

46 995

46 995

48 004

48 004

GASTOS

GASTOS

Gastos operativos

Gastos operativos

(46 021 )

(46 021 )

(46 959 )

(46 959 )

Gastos financieros

Gastos financieros

(48)

(48)

(68)

(68)

Otros gastos

Otros gastos

(925)

(925)

(978)

(978)

Total de gastos

Total de gastos

(46 995 )

(46 995 )

(48 004 )

(48 004 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

ESTADO DE LA TESORERÍA

ESTADO DE LA TESORERÍA

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| (Aumento)/disminución de la prefinanciación | 5 924 | 3 685 |
| (Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 894 | (3 487 ) |
| Aumento/(disminución) de los pasivos financieros | (14 671 ) | (11 889 ) |
| Aumento/(disminución) de los importes por pagar | 2 052 | 784 |
| Aumento/(disminución) de los gastos devengados | 2 254 | 814 |
| FLUJO DE TESORERÍA NETO | (3 547 ) | (10 093 ) |
| Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero | (3 547 ) | (10 093 ) |
| Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio | 7 339 | 17 432 |
| Dinero y cuasidinero al final del ejercicio | 3 792 | 7 339 |

(en miles EUR)

2021

2020

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

(Aumento)/disminución de la prefinanciación

(Aumento)/disminución de la prefinanciación

5 924

5 924

3 685

3 685

(Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación

(Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación

894

894

(3 487 )

(3 487 )

Aumento/(disminución) de los pasivos financieros

Aumento/(disminución) de los pasivos financieros

(14 671 )

(14 671 )

(11 889 )

(11 889 )

Aumento/(disminución) de los importes por pagar

Aumento/(disminución) de los importes por pagar

2 052

2 052

784

784

Aumento/(disminución) de los gastos devengados

Aumento/(disminución) de los gastos devengados

2 254

2 254

814

814

FLUJO DE TESORERÍA NETO

FLUJO DE TESORERÍA NETO

(3 547 )

(3 547 )

(10 093 )

(10 093 )

Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero

Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero

(3 547 )

(3 547 )

(10 093 )

(10 093 )

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

7 339

7 339

17 432

17 432

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

3 792

3 792

7 339

7 339

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO DE LA UE PARA ÁFRICA 2021 (12)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO DE LA UE PARA ÁFRICA 2021

12

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO DE LA UE PARA ÁFRICA

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO DE LA UE PARA ÁFRICA

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Establecimiento

Establecimiento

De conformidad con lo previsto en los artículos 234 y 235 del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) (13) y en el artículo 35 del Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED) (14), la Comisión Europea puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores («fondos fiduciarios de la UE»). Los fondos fiduciarios de la UE se constituyen en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes con el fin de llevar a cabo acciones de emergencia y postemergencia necesarias para reaccionar ante una crisis, o bien para acciones temáticas.

13

14

La Comisión Europea establece los fondos fiduciarios de la UE mediante una decisión, previa consulta o aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo. Esta decisión incluye el acuerdo constitutivo con otros donantes.

Los fondos fiduciarios de la UE únicamente se establecen y ponen en funcionamiento si se cumplen las siguientes condiciones:

| — | La intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la UE, en particular debido a su tamaño o a sus posibles efectos, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar objetivos de la Unión en materia de políticas. |
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—

La intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la UE, en particular debido a su tamaño o a sus posibles efectos, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar objetivos de la Unión en materia de políticas.

| — | Los fondos fiduciarios de la UE aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas administrativas, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de sus contribuciones y de las de los demás donantes. |
| --- | --- |

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Los fondos fiduciarios de la UE aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas administrativas, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de sus contribuciones y de las de los demás donantes.

| — | Los fondos fiduciarios de la UE no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares ya existentes sin aportar valor adicional. |
| --- | --- |

—

Los fondos fiduciarios de la UE no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares ya existentes sin aportar valor adicional.

| — | Los objetivos de los fondos fiduciarios de la UE se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo al cual se financian. |
| --- | --- |

—

Los objetivos de los fondos fiduciarios de la UE se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo al cual se financian.

Fondos fiduciarios de la UE actuales

Fondos fiduciarios de la UE actuales

Hasta la fecha, la Comisión ha creado cuatro fondos fiduciarios de la UE:

| — | El Fondo Fiduciario Bêkou de la UE, cuyo objetivo es respaldar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y las medidas de reconstrucción. Se creó el 15 de julio de 2014. |
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El Fondo Fiduciario Bêkou de la UE, cuyo objetivo es respaldar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y las medidas de reconstrucción. Se creó el 15 de julio de 2014.

| — | El Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en Respuesta a la Crisis Siria, también denominado Fondo Madad. Se creó el 15 de diciembre de 2014. |
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El Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en Respuesta a la Crisis Siria, también denominado Fondo Madad. Se creó el 15 de diciembre de 2014.

| — | El Fondo Fiduciario de Emergencia para África, es decir, el Fondo Fiduciario de Emergencia para la Estabilidad y para Abordar las Causas Profundas de la Migración Irregular y del Desplazamiento de Personas en África. Se creó el 12 de noviembre de 2015. |
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El Fondo Fiduciario de Emergencia para África, es decir, el Fondo Fiduciario de Emergencia para la Estabilidad y para Abordar las Causas Profundas de la Migración Irregular y del Desplazamiento de Personas en África. Se creó el 12 de noviembre de 2015.

| — | El Fondo Fiduciario de la UE para Colombia, cuyo objetivo es apoyar la aplicación del acuerdo de paz durante la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Se creó el 12 de diciembre de 2016. |
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El Fondo Fiduciario de la UE para Colombia, cuyo objetivo es apoyar la aplicación del acuerdo de paz durante la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Se creó el 12 de diciembre de 2016.

Misión

Misión

Los principales objetivos del Fondo Fiduciario de la UE para África son apoyar todos los aspectos de la estabilidad y contribuir a mejorar la gestión de la migración, así como abordar las causas profundas de la desestabilización, el desplazamiento forzoso y la migración irregular. En concreto, estos objetivos se persiguen mediante el fomento de la resiliencia, la igualdad de oportunidades, las posibilidades económicas, la seguridad y el desarrollo y a través de la lucha contra las violaciones de los derechos humanos.

Principales actividades operativas

Principales actividades operativas

El Fondo Fiduciario reúne recursos de diferentes donantes para financiar una acción sobre la base de objetivos previamente acordados. El Fondo Fiduciario de la UE para África opera en tres áreas geográficas principales: el Sahel y la zona del lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África. Los países vecinos de los Estados que cumplen los requisitos para el Fondo podrán beneficiarse, según el caso, de los proyectos del Fondo Fiduciario. El Fondo Fiduciario se ha creado para un período de tiempo limitado con el fin de ofrecer una respuesta a corto y medio plazo para las dificultades a que se enfrentan las regiones.

Gobernanza

Gobernanza

La gestión del Fondo Fiduciario de la UE para África corre a cargo de la Comisión Europea, que también actúa como secretaría de sus dos órganos de gobierno: el Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo. El Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo del Fondo Fiduciario de la UE para África están formados por representantes de los donantes y de la Comisión, así como por representantes de Estados miembros de la UE no contribuyentes, autoridades de países admisibles y organizaciones regionales como observadores. Las normas sobre la composición del Consejo y su reglamento interno se establecen en el Acuerdo constitutivo del Fondo.

La principal tarea del Consejo es establecer y revisar la estrategia global del Fondo. El Comité Operativo es el responsable de seleccionar las acciones financiadas por el Fondo y supervisa su ejecución. Además, también aprueba las cuentas anuales y los informes anuales sobre las actividades financiadas por el Fondo.

Fuentes de financiación

Fuentes de financiación

El Fondo Fiduciario de la UE para África se financia mediante contribuciones de donantes.

Cuentas anuales

Cuentas anuales

Base para la elaboración

Base para la elaboración

El marco jurídico y los plazos para la elaboración de las cuentas anuales se establecen en el Acuerdo por el que se crean el Fondo Fiduciario de Emergencia para la Estabilidad y para Abordar las Causas Profundas de la Migración Irregular y del Desplazamiento de Personas en África y su reglamento interno (el «Acuerdo constitutivo»). Con arreglo a lo previsto en el Acuerdo constitutivo, las cuentas anuales se elaboran de conformidad con las normas adoptadas por el/la contable de la Comisión (es decir, las normas contables de la UE), que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC-SP).

Contable

Contable

Según lo previsto en el Acuerdo constitutivo, el/la contable de la Comisión actúa como contable del Fondo Fiduciario.

Composición de las cuentas anuales

Composición de las cuentas anuales

Las cuentas anuales abarcan el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre e incluyen los estados financieros y los informes sobre la ejecución presupuestaria. Mientras que los estados financieros y las notas complementarias se elaboran sobre la base del principio del devengo, los informes sobre la ejecución presupuestaria se basan principalmente en los movimientos de efectivo.

Proceso desde las cuentas provisionales hasta la aprobación de la gestión presupuestaria

Proceso desde las cuentas provisionales hasta la aprobación de la gestión presupuestaria

Las cuentas anuales están sujetas a una auditoría externa independiente. Las cuentas anuales provisionales elaboradas por el/la contable se transmiten, a más tardar el 15 de febrero del año siguiente, al Comité Operativo, que posteriormente las transmite a la empresa de auditoría seleccionada por la entidad mediante un procedimiento de licitación. Tras la auditoría, el/la contable elabora las cuentas anuales definitivas y las presenta al Comité Operativo para su aprobación.

Las cuentas anuales del Fondo Fiduciario de la UE para África se consolidan en las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo.

Aspectos operativos destacados

Aspectos operativos destacados

Logros del ejercicio

Logros del ejercicio

El año 2021 era el último en el que el Fondo Fiduciario de la UE para África podía realizar compromisos financieros, lo que incluía la aprobación de nuevas medidas o nuevos complementos presupuestarios, la firma de nuevos contratos y la modificación de los ya existentes. A partir de 2022, los programas del Fondo seguirán ejecutándose hasta finales de 2025.

Durante 2021, el Fondo Fiduciario de la UE para África siguió demostrando que es un instrumento de ejecución rápido y eficaz, puesto que facilita el diálogo sobre políticas con los países socios africanos de tres regiones (el Sahel y el lago Chad, el Cuerno de África y el Norte de África), aplica enfoques innovadores y produce resultados tangibles en dichas regiones.

El Fondo Fiduciario de la UE para África consolidó aún más sus logros en colaboración con agencias de desarrollo de los Estados miembros de la UE, organizaciones de las Naciones Unidas, ONG y países socios, ya que aprobó algunos programas adicionales y numerosos complementos presupuestarios para las tres regiones por un total de 242,6 millones EUR. Esto eleva el número total de programas aprobados a 248 (a los que habría que añadir 4 programas transversales), con un presupuesto de funcionamiento total de más de 4 935,1 millones EUR. En 2021 se firmaron nuevos contratos operativos por valor de más de 367 millones EUR con socios ejecutantes, con lo que el importe total de los contratos firmados ascendió a más de 4 918 millones EUR. A finales de 2021, los pagos operativos habían alcanzado aproximadamente una cifra de 3 739 millones EUR.

En 2021, el Fondo Fiduciario de la UE para África continuó abordando el doble objetivo de fomentar la estabilidad y gestionar las causas profundas de los desplazamientos forzosos y la migración irregular en las regiones del Sahel y el lago Chad, el Cuerno de África y el Norte de África. El Fondo siguió aplicando un enfoque equilibrado a la hora de abordar los retos de la migración irregular, centrándose en ámbitos de interés común para la UE y África. Entre ellos cabe citar la lucha contra el tráfico ilícito de migrantes y la trata de seres humanos y el apoyo al retorno voluntario y la reintegración sostenible de los migrantes en su país de origen.

Durante el último año, el Fondo Fiduciario de la UE para África recibió 3,5 millones EUR adicionales de un Estado miembro de la UE. Como consecuencia, el importe total comprometido para el Fondo a 31 de diciembre de 2021 era de más de 5 061,7 millones EUR, de los que 623,2 millones EUR correspondían a los Estados miembros de la UE y otros donantes (Reino Unido, Noruega y Suiza).

Al igual que en años anteriores, los informes del sistema de seguimiento y aprendizaje sobre el Sahel y el lago Chad y el Cuerno de África (disponibles en el sitio web del Fondo Fiduciario de la UE para África) siguieron reflejando los resultados tangibles alcanzados por el Fondo en diversos ámbitos de trabajo. El sistema de seguimiento y aprendizaje de la región del Norte de África generó informes de seguimiento (disponibles en el sitio web del Fondo Fiduciario de la UE para África) cuyo objetivo es analizar cómo contribuyen los proyectos financiados por el Fondo a las prioridades estratégicas de este en la región del Norte de África.

Se han mejorado la rendición de cuentas y la transparencia mediante un aumento de la comunicación, por ejemplo a través de actualizaciones periódicas en el sitio web del Fondo, de la realización de publicaciones en las redes sociales y de la organización de actos de comunicación.

En 2021, la situación de la seguridad en la región del Sahel y el lago Chad siguió deteriorándose a medida que aumentaban el bandolerismo y las tensiones entre comunidades. La violencia por parte de grupos armados no estatales siguió su curso y se registraron casi 10 000 muertes como resultado de más de 3 600 ataques violentos perpetrados en la región. La violencia persistente y los fenómenos climáticos extremos dieron lugar a nuevos desplazamientos masivos. Debido a las graves condiciones climáticas, la región también sufrió sequías e inundaciones, lo que causó elevados niveles de inseguridad alimentaria. Además, las medidas adoptadas por los Gobiernos de la región para frenar la propagación de la COVID-19 dieron lugar a una menor productividad alimentaria, generaron inflación y limitaron en mayor medida la asistencia humanitaria, exacerbándose de este modo la vulnerabilidad de la población. En este contexto, el Comité Operativo del Fondo aprobó 3 programas nuevos y 6 complementos presupuestarios por un valor total de 75,9 millones EUR (de los que 73,4 millones EUR eran fondos nuevos, 0,7 millones EUR eran fondos liberados y 1,8 millones EUR eran fondos recuperados). A lo largo del año, el Fondo también produjo resultados concretos y visibles relacionados con los cuatro objetivos estratégicos y, paralelamente, dio continuación a sus labores de estabilización.

En 2021, el Fondo Fiduciario de la UE para África mantuvo su enfoque integral para apoyar todos los aspectos de la estabilidad y la resiliencia en la región del Cuerno de África y, al mismo tiempo, aprovechó al máximo su flexibilidad para hacer frente a los cada vez mayores efectos negativos de la pandemia de COVID-19. A pesar de la intensificación del conflicto en la región y de las perturbaciones causadas por la pandemia, la movilización de los socios ejecutantes ha permitido alcanzar hitos importantes para los cuatro objetivos específicos del Fondo en línea con el trabajo realizado en años anteriores. En 2021 se aprobaron un nuevo programa y veintidós complementos presupuestarios por un valor total de 158,2 millones EUR. Con el fin de maximizar el uso de la financiación para operaciones del Fondo antes de que el 31 de diciembre de 2021 concluyera el período de contratación, se liberó un importe de 136,7 millones EUR correspondiente a fondos no utilizados de programas existentes y se recuperaron 16,8 millones EUR (principalmente de fondos previamente asignados a proyectos en Eritrea). Estos fondos se reasignaron por completo, en su mayor parte mediante complementos presupuestarios para otros programas ya existentes.

En 2021, el Fondo Fiduciario de la UE para África siguió respondiendo de manera exhaustiva a los retos existentes en la región del Norte de África con el fin de salvar vidas, proteger a los más vulnerables, apoyar a las comunidades de acogida, ofrecer oportunidades para una movilidad segura y organizada y hacer frente a las consecuencias de la pandemia de COVID-19. El componente del Norte de África siguió trabajando en las prioridades estratégicas acordadas por el Consejo Estratégico del Fondo Fiduciario, en particular en el apoyo para mejorar la gobernanza de la migración, el respaldo de la migración y la movilidad laborales, la protección de los migrantes vulnerables, el retorno voluntario, la reintegración sostenible y la estabilización de la comunidad y una gestión integrada de las fronteras. En 2021 no se aprobaron nuevas acciones, pero sí una serie de complementos presupuestarios para las acciones ya existentes por un total de 8,55 millones EUR. Además, se modificaron varios programas en curso para liberar fondos no utilizados y reasignarlos a otros programas en marcha con necesidades definidas, de modo que los nuevos compromisos netos de fondos liberados/reasignados fueron de 7,45 millones EUR.

Presupuesto y ejecución presupuestaria

El importe total comprometido en 2021 fue de 112 millones EUR, frente a los 740 millones EUR de 2020. El importe neto adicional total contratado en 2021 fue de 358 millones EUR, frente a los 1 100 millones EUR de 2020. Los pagos realizados durante el período de notificación fueron de 748 millones EUR, es decir, 304 millones EUR inferiores a los de 2020.

En 2021, la ejecución presupuestaria total en términos de créditos de compromisos disponibles utilizados por compromisos fue del 99,61 %.

En 2021, el componente del Sahel y el lago Chad aprobó tres nuevos programas y seis complementos presupuestarios por un total de 75,9 millones EUR (de los que 73,4 millones EUR eran fondos nuevos). Con el fin de maximizar el uso de la financiación para operaciones del Fondo antes de que el 31 de diciembre de 2021 concluyera el período de contratación, se liberó un importe de 0,7 millones EUR y se recuperaron 1,8 millones EUR, y estos importes se comprometieron nuevamente a través de complementos.

El componente del Cuerno de África aprobó 1 nuevo programa y 22 complementos presupuestarios por un valor total de 158,2 millones EUR. Con el fin de maximizar el uso de la financiación para operaciones del Fondo antes de que el 31 de diciembre de 2021 concluyera el período de contratación, se liberó un importe de 136,7 millones EUR correspondiente a fondos no utilizados de programas existentes y se recuperaron 16,8 millones EUR, y estos importes se comprometieron de nuevo, principalmente a través de complementos para otros proyectos ya existentes.

En la región del Norte de África, en 2021 no se aprobaron nuevos programas, pero sí una serie de complementos presupuestarios por un importe total de 8,5 millones EUR. Con el fin de maximizar el uso de la financiación para operaciones del Fondo antes de que el 31 de diciembre de 2021 concluyera el período de contratación, se liberó un importe de 1,1 millones EUR y se comprometió nuevamente a otros programas con necesidades definidas.

Puesto que el 31 de diciembre de 2021 finalizaba el período de contratación para los contratos operativos en el marco del Fondo Fiduciario (a excepción de los contratos relativos a actividades administrativas, como la evaluación, la auditoría y la comunicación), los tres componentes procedieron a liberar y volver a comprometer estos fondos, que posteriormente se reasignaron para responder a las necesidades de la población vulnerable.

Respuesta a la COVID-19

En 2021, la pandemia de COVID-19 siguió afectando profundamente a los países beneficiarios del Fondo Fiduciario de la UE para África. Con miras a facilitar la respuesta a la COVID-19 necesaria en las tres regiones cubiertas por el Fondo, se reasignó financiación adicional.

En la región del Sahel y el lago Chad, en 2021 se redujo la programación para la COVID-19 relacionada con el tratamiento, la realización de pruebas y la respuesta de emergencia. Por ejemplo, al 98 % de las personas que recibieron asistencia durante la primera mitad de 2021 se les prestó un apoyo que no consistía principalmente en material médico ni equipos de protección individual, sino en actividades de prevención o medidas de mitigación de carácter socioeconómico.

En el Cuerno de África, la pandemia de COVID-19 tuvo un impacto negativo importante en las actividades económicas de la región, especialmente en los ingresos de los hogares, en la producción agrícola y ganadera, en las ventas y en los precios de los alimentos. Además, exacerbó los riesgos ya existentes y los efectos de la migración irregular debido a un aumento de los problemas relativos a la protección, como los abusos, la violencia de género, la explotación, la trata, el contrabando y la detención arbitraria. Gracias al apoyo del Fondo Fiduciario, el número de personas que han mejorado su acceso a prestaciones sociales básicas relacionadas con la COVID-19, como por ejemplo a los servicios y a las transferencias de efectivo, aumentó considerablemente durante el primer semestre de 2021. En 2021 se produjo un cambio en las actividades de los proyectos, ya que dejaron de centrarse principalmente en campañas de prevención y concienciación relacionadas con la COVID-19, como fue el caso en 2020, para dedicarse al apoyo económico. En concreto, en 2021 el Fondo Fiduciario de la UE para África facilitó suministros relacionados con la COVID-19 por valor de casi 6 millones EUR, bien mediante la reasignación de fondos a la respuesta a la COVID-19, o bien a través de nuevos programas.

En 2021, la pandemia de COVID-19 también repercutió negativamente en las economías de la región del Norte de África, exacerbando las dificultades a las que ya se enfrentaban las poblaciones vulnerables para asegurarse un medio de vida y aumentando la dependencia de la asistencia de emergencia. El componente dedicado a esta región movilizó 34,1 millones EUR que beneficiaron a casi 195 000 hombres, mujeres y niños vulnerables de la región mediante el envío de más de 500 000 unidades de material relacionado con la COVID-19 a laboratorios y unidades de aislamiento clave.

Impacto de las actividades en los estados financieros

Impacto de las actividades en los estados financieros

El impacto de las actividades antes mencionadas en los estados financieros es más visible en lo que respecta a los siguientes elementos:

| — | La prefinanciación, que se redujo en 159 078 000 EUR como resultado de la disminución de los anticipos desembolsados debido al menor valor de los nuevos contratos firmados. |
| --- | --- |

—

La prefinanciación, que se redujo en 159 078 000 EUR como resultado de la disminución de los anticipos desembolsados debido al menor valor de los nuevos contratos firmados.

| — | Los gastos operativos, que se mantuvieron relativamente estables, registrándose únicamente una pequeña disminución de 30 430 000 EUR. A pesar del deterioro de la situación en materia de seguridad y de la pandemia de COVID-19 en curso, el Fondo Fiduciario mantuvo sus operaciones, en concreto para hacer frente a los efectos negativos de la pandemia y con miras a fomentar la estabilidad y gestionar las causas subyacentes de la migración. |
| --- | --- |

—

Los gastos operativos, que se mantuvieron relativamente estables, registrándose únicamente una pequeña disminución de 30 430 000 EUR. A pesar del deterioro de la situación en materia de seguridad y de la pandemia de COVID-19 en curso, el Fondo Fiduciario mantuvo sus operaciones, en concreto para hacer frente a los efectos negativos de la pandemia y con miras a fomentar la estabilidad y gestionar las causas subyacentes de la migración.

| — | Los pasivos financieros, que se redujeron en 23 142 000 EUR debido principalmente al hecho de que las contribuciones recibidas no fueron suficientes para cubrir los gastos netos asignados a los donantes. Sin embargo, el dinero y el cuasidinero aumentaron en 121 788 000 EUR debido a que las contribuciones recibidas fueron superiores a las salidas de pagos anuales. |
| --- | --- |

—

Los pasivos financieros, que se redujeron en 23 142 000 EUR debido principalmente al hecho de que las contribuciones recibidas no fueron suficientes para cubrir los gastos netos asignados a los donantes. Sin embargo, el dinero y el cuasidinero aumentaron en 121 788 000 EUR debido a que las contribuciones recibidas fueron superiores a las salidas de pagos anuales.

BALANCE

BALANCE

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| ACTIVOS FIJOS | | |
| Prefinanciación | 55 305 | 92 655 |
| | 55 305 | 92 655 |
| ACTIVOS CORRIENTES | | |
| Prefinanciación | 437 657 | 559 386 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 45 339 | 6 346 |
| Dinero y cuasidinero | 179 759 | 57 971 |
| | 662 755 | 623 703 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 718 061 | 716 359 |
| PASIVOS FIJOS | | |
| Pasivos financieros | (525 530 ) | (546 379 ) |
| | (525 530 ) | (546 379 ) |
| PASIVOS CORRIENTES | | |
| Importes por pagar | (53 143 ) | (45 377 ) |
| Gastos devengados | (139 388 ) | (124 602 ) |
| | (192 531 ) | (169 979 ) |
| TOTAL DEL PASIVO | (718 061 ) | (716 359 ) |
| ACTIVOS NETOS | — | — |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS FIJOS

Prefinanciación

Prefinanciación

55 305

55 305

92 655

92 655

55 305

55 305

92 655

92 655

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS CORRIENTES

Prefinanciación

Prefinanciación

437 657

437 657

559 386

559 386

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

45 339

45 339

6 346

6 346

Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

179 759

179 759

57 971

57 971

662 755

662 755

623 703

623 703

TOTAL DEL ACTIVO

TOTAL DEL ACTIVO

718 061

718 061

716 359

716 359

PASIVOS FIJOS

PASIVOS FIJOS

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(525 530 )

(525 530 )

(546 379 )

(546 379 )

(525 530 )

(525 530 )

(546 379 )

(546 379 )

PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES

Importes por pagar

Importes por pagar

(53 143 )

(53 143 )

(45 377 )

(45 377 )

Gastos devengados

Gastos devengados

(139 388 )

(139 388 )

(124 602 )

(124 602 )

(192 531 )

(192 531 )

(169 979 )

(169 979 )

TOTAL DEL PASIVO

TOTAL DEL PASIVO

(718 061 )

(718 061 )

(716 359 )

(716 359 )

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

—

—

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación | | |
| Recuperación de gastos | 16 | — |
| Ingresos procedentes de donaciones | 871 456 | 921 014 |
| | 871 472 | 921 014 |
| Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 131 | — |
| Otros ingresos por operaciones con contraprestación | 16 340 | 2 883 |
| | 16 471 | 2 883 |
| Total de ingresos | 887 943 | 923 897 |
| GASTOS | | |
| Gastos operativos | (856 291 ) | (889 014 ) |
| Gastos de financiación | (550) | (518) |
| Otros gastos | (31 103 ) | (34 365 ) |
| Total de gastos | (887 943 ) | (923 897 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | — | — |

(en miles EUR)

2021

2020

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

16

16

—

—

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

871 456

871 456

921 014

921 014

871 472

871 472

921 014

921 014

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

131

131

—

—

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

16 340

16 340

2 883

2 883

16 471

16 471

2 883

2 883

Total de ingresos

Total de ingresos

887 943

887 943

923 897

923 897

GASTOS

GASTOS

Gastos operativos

Gastos operativos

(856 291 )

(856 291 )

(889 014 )

(889 014 )

Gastos de financiación

Gastos de financiación

(550)

(550)

(518)

(518)

Otros gastos

Otros gastos

(31 103 )

(31 103 )

(34 365 )

(34 365 )

Total de gastos

Total de gastos

(887 943 )

(887 943 )

(923 897 )

(923 897 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

—

—

ESTADO DE LA TESORERÍA

ESTADO DE LA TESORERÍA

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| Actividades operativas | | |
| (Aumento)/disminución de la prefinanciación | 159 078 | (184 933 ) |
| (Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación | (38 992 ) | 12 125 |
| Aumento/(disminución) de los pasivos financieros | (20 849 ) | 161 968 |
| Aumento/(disminución) de los importes por pagar | 7 765 | 19 408 |
| Aumento/(disminución) de los gastos devengados | 14 786 | 22 488 |
| FLUJO DE TESORERÍA NETO | 121 788 | 31 056 |
| Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero | 121 788 | 31 056 |
| Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio | 57 971 | 26 915 |
| Dinero y cuasidinero al final del ejercicio | 179 759 | 57 971 |

(en miles EUR)

2021

2020

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

Actividades operativas

Actividades operativas

(Aumento)/disminución de la prefinanciación

(Aumento)/disminución de la prefinanciación

159 078

159 078

(184 933 )

(184 933 )

(Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación

(Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación

(38 992 )

(38 992 )

12 125

12 125

Aumento/(disminución) de los pasivos financieros

Aumento/(disminución) de los pasivos financieros

(20 849 )

(20 849 )

161 968

161 968

Aumento/(disminución) de los importes por pagar

Aumento/(disminución) de los importes por pagar

7 765

7 765

19 408

19 408

Aumento/(disminución) de los gastos devengados

Aumento/(disminución) de los gastos devengados

14 786

14 786

22 488

22 488

FLUJO DE TESORERÍA NETO

FLUJO DE TESORERÍA NETO

121 788

121 788

31 056

31 056

Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero

Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero

121 788

121 788

31 056

31 056

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

57 971

57 971

26 915

26 915

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

179 759

179 759

57 971

57 971

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE (15)

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE

15

BALANCE CONSOLIDADO

BALANCE CONSOLIDADO

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 (*6) |
| ACTIVOS FIJOS | | |
| Activos financieros | 39 | 33 |
| Prefinanciación
   (*6) | 726 | 965 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación | 4 | 3 |
| | 770 | 1 002 |
| ACTIVOS CORRIENTES | | |
| Prefinanciación | 1 902 | 1 930 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 85 | 152 |
| Dinero y cuasidinero | 1 177 | 793 |
| | 3 164 | 2 875 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 3 934 | 3 877 |
| PASIVOS FIJOS | | |
| Pasivos financieros | (154) | (173) |
| | (154) | (173) |
| PASIVOS CORRIENTES | | |
| Importes por pagar | (557) | (661) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (1 162 ) | (1 664 ) |
| | (1 719 ) | (2 325 ) |
| TOTAL DEL PASIVO | (1 873 ) | (2 498 ) |
| ACTIVOS NETOS | 2 061 | 1 379 |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Reserva de valor razonable | — | (5) |
| Capital del fondo exigido de FED activos | 62 643 | 58 986 |
| Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados | 2 252 | 2 252 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | (59 860 ) | (55 111 ) |
| Resultado económico del ejercicio | (2 974 ) | (4 744 ) |
| ACTIVOS NETOS | 2 061 | 1 379 |

(en millones EUR)

31.12.2021

31.12.2020 (*6)

*6

ACTIVOS FIJOS

ACTIVOS FIJOS

Activos financieros

Activos financieros

39

39

33

33

Prefinanciación
   (*6)

Prefinanciación

*6

726

726

965

965

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

4

4

3

3

770

770

1 002

1 002

ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVOS CORRIENTES

Prefinanciación

Prefinanciación

1 902

1 902

1 930

1 930

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables de operaciones sin contraprestación

85

85

152

152

Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

1 177

1 177

793

793

3 164

3 164

2 875

2 875

TOTAL DEL ACTIVO

TOTAL DEL ACTIVO

3 934

3 934

3 877

3 877

PASIVOS FIJOS

PASIVOS FIJOS

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(154)

(154)

(173)

(173)

(154)

(154)

(173)

(173)

PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES

Importes por pagar

Importes por pagar

(557)

(557)

(661)

(661)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(1 162 )

(1 162 )

(1 664 )

(1 664 )

(1 719 )

(1 719 )

(2 325 )

(2 325 )

TOTAL DEL PASIVO

TOTAL DEL PASIVO

(1 873 )

(1 873 )

(2 498 )

(2 498 )

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

2 061

2 061

1 379

1 379

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Reserva de valor razonable

Reserva de valor razonable

—

—

(5)

(5)

Capital del fondo exigido de FED activos

Capital del fondo exigido de FED activos

62 643

62 643

58 986

58 986

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

2 252

2 252

2 252

2 252

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(59 860 )

(59 860 )

(55 111 )

(55 111 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(2 974 )

(2 974 )

(4 744 )

(4 744 )

ACTIVOS NETOS

ACTIVOS NETOS

2 061

2 061

1 379

1 379

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación | | |
| Actividades de recuperación | 27 | 92 |
| Ingresos procedentes de donaciones a los fondos fiduciarios | 272 | 296 |
| | 300 | 388 |
| Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | (25) | 6 |
| Otros ingresos | 90 | 40 |
| | 64 | 46 |
| Total de ingresos | 364 | 434 |
| GASTOS | | |
| Instrumentos de ayuda | (2 218 ) | (3 935 ) |
| Gastos ejecutados por los fondos fiduciarios | (902) | (936) |
| Gastos de cofinanciación | (19) | (53) |
| Gastos financieros | (21) | (22) |
| Otros gastos | (178) | (232) |
| Total de gastos | (3 338 ) | (5 178 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (2 974 ) | (4 744 ) |

(en millones EUR)

2021

2020

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

27

27

92

92

Ingresos procedentes de donaciones a los fondos fiduciarios

Ingresos procedentes de donaciones a los fondos fiduciarios

272

272

296

296

300

300

388

388

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Ingresos procedentes de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

(25)

(25)

6

6

Otros ingresos

Otros ingresos

90

90

40

40

64

64

46

46

Total de ingresos

Total de ingresos

364

364

434

434

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

(2 218 )

(2 218 )

(3 935 )

(3 935 )

Gastos ejecutados por los fondos fiduciarios

Gastos ejecutados por los fondos fiduciarios

(902)

(902)

(936)

(936)

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

(19)

(19)

(53)

(53)

Gastos financieros

Gastos financieros

(21)

(21)

(22)

(22)

Otros gastos

Otros gastos

(178)

(178)

(232)

(232)

Total de gastos

Total de gastos

(3 338 )

(3 338 )

(5 178 )

(5 178 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(2 974 )

(2 974 )

(4 744 )

(4 744 )

ESTADO DE LA TESORERÍA CONSOLIDADO

ESTADO DE LA TESORERÍA CONSOLIDADO

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2021 | 2020 |
| Resultado económico del ejercicio | (2 974 ) | (4 744 ) |
| Actividades operativas | | |
| Aumento de capital por contribuciones | 3 657 | 4 177 |
| (Aumento)/disminución de las contribuciones a fondos fiduciarios | — | |
| (Aumento)/disminución de la prefinanciación | 266 | (210) |
| (Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 66 | (9) |
| Aumento/(disminución) de los pasivos financieros | (19) | 6 |
| Aumento/(disminución) de los importes por pagar | (104) | 119 |
| Aumento/(disminución) de los gastos devengados y los ingresos diferidos | (502) | 232 |
| Otros movimientos no monetarios | — | (3) |
| Actividades de inversión | | |
| (Aumento)/disminución de los activos financieros disponibles para la venta
   (*7) | (7) | 2 |
| FLUJO DE TESORERÍA NETO | 384 | (431) |
| Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero | 384 | (430) |
| Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio | 793 | 1 223 |
| Dinero y cuasidinero al final del ejercicio | 1 177 | 793 |

(en millones EUR)

2021

2020

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(2 974 )

(2 974 )

(4 744 )

(4 744 )

Actividades operativas

Actividades operativas

Aumento de capital por contribuciones

Aumento de capital por contribuciones

3 657

3 657

4 177

4 177

(Aumento)/disminución de las contribuciones a fondos fiduciarios

(Aumento)/disminución de las contribuciones a fondos fiduciarios

—

—

(Aumento)/disminución de la prefinanciación

(Aumento)/disminución de la prefinanciación

266

266

(210)

(210)

(Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación

(Aumento)/disminución de los títulos de crédito de operaciones con contraprestación y de los importes recuperables de operaciones sin contraprestación

66

66

(9)

(9)

Aumento/(disminución) de los pasivos financieros

Aumento/(disminución) de los pasivos financieros

(19)

(19)

6

6

Aumento/(disminución) de los importes por pagar

Aumento/(disminución) de los importes por pagar

(104)

(104)

119

119

Aumento/(disminución) de los gastos devengados y los ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de los gastos devengados y los ingresos diferidos

(502)

(502)

232

232

Otros movimientos no monetarios

Otros movimientos no monetarios

—

—

(3)

(3)

Actividades de inversión

Actividades de inversión

(Aumento)/disminución de los activos financieros disponibles para la venta
   (*7)

(Aumento)/disminución de los activos financieros disponibles para la venta

*7

(7)

(7)

2

2

FLUJO DE TESORERÍA NETO

FLUJO DE TESORERÍA NETO

384

384

(431)

(431)

Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero

Aumento/(disminución) neto/a del dinero y el cuasidinero

384

384

(430)

(430)

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

793

793

1 223

1 223

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

1 177

1 177

793

793

SITUACIÓN CONSOLIDADA DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

SITUACIÓN CONSOLIDADA DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Capital del fondo de FED activos
  (A) | Capital del fondo no exigido de FED activos
  (B) | Capital del fondo exigido de FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados
  (E) | Reserva de valor razonable
  (F) | Activos netos totales
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| BALANCE A 31.12.2019 | 73 264 | 18 455 | 54 809 | (55 111 ) | 2 252 | (2) | 1 948 |
| Movimientos del valor razonable | | | | | | (3) | (3) |
| Aumento de capital por contribuciones
   (*8) | (223) | (4 400 ) | 4 177 | — | — | | 4 177 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (4 744 ) | — | | (4 744 ) |
| BALANCE A 31.12.2020 | 73 041 | 14 055 | 58 986 | (59 854 ) | 2 252 | (5) | 1 379 |
| Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada | — | — | — | (5) | | 5 | |
| Balance a 1.1.2021 | 73 041 | 14 055 | 58 986 | (59 860 ) | 2 252 | — | 1 379 |
| Aumento de capital por contribuciones | (43) | (3 700 ) | 3 657 | | | | 3 657 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (2 974 ) | | | (2 974 ) |
| BALANCE A 31.12.2021 | 72 998 | 10 355 | 62 643 | (62 834 ) | 2 252 | — | 2 061 |

(en millones EUR)

Capital del fondo de FED activos

(A)

Capital del fondo no exigido de FED activos

(B)

Capital del fondo exigido de FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Capital del fondo exigido de FED cerrados prorrogados

(E)

Reserva de valor razonable

(F)

Activos netos totales

(C)+(D)+(E)+(F)

BALANCE A 31.12.2019

BALANCE A 31.12.2019

73 264

73 264

18 455

18 455

54 809

54 809

(55 111 )

(55 111 )

2 252

2 252

(2)

(2)

1 948

1 948

Movimientos del valor razonable

Movimientos del valor razonable

(3)

(3)

(3)

(3)

Aumento de capital por contribuciones
   (*8)

Aumento de capital por contribuciones

*8

(223)

(223)

(4 400 )

(4 400 )

4 177

4 177

—

—

4 177

4 177

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(4 744 )

(4 744 )

—

—

(4 744 )

(4 744 )

BALANCE A 31.12.2020

BALANCE A 31.12.2020

73 041

73 041

14 055

14 055

58 986

58 986

(59 854 )

(59 854 )

2 252

2 252

(5)

(5)

1 379

1 379

Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o 11 revisada

Efectos de la norma de contabilidad de la UE n.o

—

—

—

—

—

—

(5)

(5)

5

5

Balance a 1.1.2021

Balance a 1.1.2021

73 041

73 041

14 055

14 055

58 986

58 986

(59 860 )

(59 860 )

2 252

2 252

—

—

1 379

1 379

Aumento de capital por contribuciones

Aumento de capital por contribuciones

(43)

(43)

(3 700 )

(3 700 )

3 657

3 657

3 657

3 657

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(2 974 )

(2 974 )

(2 974 )

(2 974 )

BALANCE A 31.12.2021

BALANCE A 31.12.2021

72 998

72 998

10 355

10 355

62 643

62 643

(62 834 )

(62 834 )

2 252

2 252

—

—

2 061

2 061

INFORME SOBRE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

INFORME SOBRE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

ÍNDICE

ÍNDICE

| 1. | CONTEXTO | 75 |
| --- | --- | --- |

1.

| 1.1 | FED ANTERIORES | 75 |
| --- | --- | --- |

1.1

| 1.2 | FED 10.o Y 11.o | 76 |
| --- | --- | --- |

1.2

o

o

| 2. | EJECUCIÓN FINANCIERA | 77 |
| --- | --- | --- |

2.

| 2.1 | RESULTADO FINANCIERO | 77 |
| --- | --- | --- |

2.1

| 2.2 | INGRESOS | 84 |
| --- | --- | --- |

2.2

| 2.3 | GASTOS OPERATIVOS Y PROGRAMAS ESPECÍFICOS | 85 |
| --- | --- | --- |

2.3

| 3. | GLOSARIO | 96 |
| --- | --- | --- |

3.

1.   CONTEXTO

CONTEXTO

El Fondo Europeo de Desarrollo (FED), creado en 1959, es el principal instrumento a través del que se presta la ayuda de la UE en materia de cooperación para el desarrollo a los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (ACP) y a los países y territorios de ultramar (PTU). Su principal objetivo es reducir la pobreza y, en última instancia, erradicarla.

El FED se establece a través de un acuerdo interno entre los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros y está gestionado por un comité específico. Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE, que deciden un importe global que se asignará al Fondo (para un período de cinco años). Además de estas contribuciones, los Estados miembros también pueden celebrar convenios de cofinanciación o hacer contribuciones financieras voluntarias al FED. La Comisión Europea es la responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con los recursos del FED. El encargado de gestionar el Instrumento de Ayuda a la Inversión es el Banco Europeo de Inversiones.

ad hoc

El FED tiene carácter plurianual. Cada FED se celebra para un período de aproximadamente cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros para cada uno de los FED. Por consiguiente, para cada FED se elaboran estados financieros independientes por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión.

El Acuerdo interno por el que se establece el último FED, es decir, el 11.o FED (2014-2020), entró en vigor el 1 de marzo de 2015. A partir de 2021, la cooperación con los países ACP está incluida en el Instrumento de Vecindad, Cooperación al Desarrollo y Cooperación Internacional (IVCDCI). No obstante, los proyectos en curso financiados con cargo al FED continuarán su ejecución con arreglo a la base jurídica del FED correspondiente.

o

El presente informe se elabora de conformidad con lo previsto en el artículo 39 del Reglamento Financiero del 11.o FED (16). Se centra en hechos importantes que tuvieron una repercusión significativa para la ejecución financiera del ejercicio 2021.

o

16

Dado que no hay operaciones en curso en el marco de FED anteriores (17), el presente informe solo incluye las cifras correspondientes a los FED 10.o y 11.o (excepto que se indique explícitamente lo contrario).

17

o

o

1.1   FED ANTERIORES

FED ANTERIORES

FED 6.O Y 7.O

O

O

Los FED 6.o y 7.o se cerraron, respectivamente, en 2006 y en 2008.

o

o

FED 8.O Y 9.O

O

O

En 2019, la Comisión cerró todas las operaciones pendientes de los proyectos del 8.o FED. De conformidad con lo previsto en el artículo 1, apartado 2, letra b), del Acuerdo interno del 9.o FED, se transfirieron al 9.o FED los saldos y las liberaciones de los FED anteriores.

o

o

o

En 2021 se cerró financiera y operativamente el 8.o FED, cuyo importe total de gastos fue de 10 374 millones EUR. La Comisión anunció el cierre del 8.o FED a los Estados miembros mediante la Comunicación que se presentó al Consejo en octubre de 2021. Dicho cierre también se refleja en el presente informe.

o

o

Se han finalizado todas las actividades del 8.o FED, se han llevado a cabo todas las verificaciones y los controles pertinentes y se han cerrado en las cuentas del FED todos los contratos y las decisiones financieras. Todas las órdenes de recuperación que permanecían activas tras el cierre operativo se cobraron o se cancelaron, a excepción de 10 de ellas (entre las que se incluían 6 casos de litigios pendientes sujetos a seguimiento por parte del Servicio Jurídico). Con arreglo a lo previsto en la Decisión C(2003)1904 de la Comisión, estas trece órdenes de recuperación se transfirieron al 9.o FED.

o

o

El cierre del 9.o FED avanza según lo previsto (en 2021 se cerraron nueve decisiones de financiación). Todavía quedan dieciséis decisiones abiertas. Sin embargo, tres de ellas se refieren a medidas adoptadas en Sudán del Sur [Decisión 2011/315/UE del Consejo (18)]. Estas medidas se decidieron después de que entrara en vigor la cláusula de extinción del 9.o FED y, en principio, deberían concluirse antes de 2023.

o

18

o

Entre 2015 y 2021, la Comisión llevó a cabo tres reembolsos de créditos de los FED 8.o y 9.o por un importe total de 1 826 millones EUR. En enero de 2022 se reembolsaron 43 millones EUR en el contexto del pago del primer tramo de las contribuciones de los Estados miembros para el FED.

o

o

1.2   FED 10.o Y 11.o

FED 10.o

o

El 23 de junio de 2000, los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (ACP) firmaron en Cotonú el Acuerdo de Asociación ACP-CE, que entró en vigor el 1 de abril de 2003 (estableciendo el 9.o FED). El Acuerdo de Cotonú se ha modificado en dos ocasiones, la primera mediante el acuerdo firmado en Luxemburgo el 25 de junio de 2005 (por el que se establece el 10.o FED) y la segunda mediante el acuerdo firmado en Uagadugú el 22 de junio de 2010 (por el que se establece el 11.o FED).

o

o

o

La Decisión 2001/822/CE del Consejo, de 27 de noviembre de 2001, relativa a la asociación de los países y territorios de Ultramar a la Comunidad Europea («Decisión de Asociación Ultramar») (19), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 [Decisión 2007/249/CE (20)].

19

20

El Acuerdo interno relativo a la financiación de la ayuda de la Unión Europea concedida con cargo al marco financiero plurianual para el período 2014-2020 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Unión Europea en agosto de 2013, entró en vigor en marzo de 2015.

Con arreglo a lo previsto en el Acuerdo de Cotonú, para el segundo período (2008-2013), el 10.o FED dispone de un presupuesto global de 22 682 millones EUR. De este importe:

o

| — | 21 966 millones EUR se asignaron a los países ACP; |
| --- | --- |

—

21 966 millones EUR se asignaron a los países ACP;

| — | 286 millones EUR se asignaron a los PTU, y |
| --- | --- |

—

286 millones EUR se asignaron a los PTU, y

| — | 430 millones EUR se asignaron a la Comisión como gastos de apoyo a la programación y ejecución del FED. |
| --- | --- |

—

430 millones EUR se asignaron a la Comisión como gastos de apoyo a la programación y ejecución del FED.

El importe para los países ACP se divide de la siguiente forma:

| — | 17 766 millones EUR para los programas indicativos nacionales y regionales; |
| --- | --- |

—

17 766 millones EUR para los programas indicativos nacionales y regionales;

| — | 2 700 millones EUR para la cooperación intra-ACP e intrarregional, y |
| --- | --- |

—

2 700 millones EUR para la cooperación intra-ACP e intrarregional, y

| — | 1 500 millones EUR para los instrumentos de inversión. |
| --- | --- |

—

1 500 millones EUR para los instrumentos de inversión.

En concreto, se ha incrementado la parte del presupuesto dedicada a programas regionales, lo que pone de relieve la importancia de la integración económica regional como marco básico para el desarrollo nacional y local. Un elemento innovador introducido en el 10.o FED fue la creación de «importes de incentivo» para cada país.

o

Con arreglo a lo previsto en el Acuerdo de Cotonú, el tercer período de la ayuda de la Unión para los Estados ACP y los PTU (2014–2020) se financia con cargo al 11.o FED por un importe de 30 506 millones EUR, de los cuales:

o

| — | 29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los que 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los que 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los que 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea, y |
| --- | --- |

—

364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los que 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea, y

| — | 1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno. |
| --- | --- |

—

1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno.

o

2.   EJECUCIÓN FINANCIERA

EJECUCIÓN FINANCIERA

2.1   RESULTADO FINANCIERO

RESULTADO FINANCIERO

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DEL 10.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DEL 10.o

10.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2021

ANÁLISIS DE LOS CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (en millones EUR) |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES DE LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2020 | AUMENTO O DISMINUCIÓN DE LOS RECURSOS EN 2021 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | Contribuciones regulares de los Estados miembros | 20 896 | (280) | (111) | | 20 505 |
| Cofinanciación | 0 | 202 | | | 202 |
| SUBTOTAL ACP | 20 896 | (78) | (111) | | 20 707 |
| PTU | Contribuciones regulares de los Estados miembros | 0 | 243 | (3) | | 240 |
| SUBTOTAL PTU | 0 | 243 | (3) | | 240 |
| | TOTAL 10.o FED | 20 896 | 165 | (113) | | 20 947 |

(en millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES DE LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2020

AUMENTO O DISMINUCIÓN DE LOS RECURSOS EN 2021

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

20 896

20 896

(280)

(280)

(111)

(111)

20 505

20 505

Cofinanciación

Cofinanciación

0

0

202

202

202

202

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

20 896

20 896

(78)

(78)

(111)

(111)

20 707

20 707

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

0

0

243

243

(3)

(3)

240

240

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

0

0

243

243

(3)

(3)

240

240

TOTAL 10.o FED

TOTAL 10.o

20 896

20 896

165

165

(113)

(113)

20 947

20 947

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DEL 11.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DEL 11.o

| (en millones EUR) |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES DE LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2020 | AUMENTO O DISMINUCIÓN DE LOS RECURSOS EN 2021 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | Contribuciones regulares de los Estados miembros | 29 008 | (190) | 197 | | 29 015 |
| Cofinanciación | 0 | 75 | 12 | | 88 |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | 0 | 1 | 0 | | 1 |
| SUBTOTAL ACP | 29 008 | (113) | 209 | | 29 103 |
| PTU | Contribuciones regulares de los Estados miembros | 0 | 349 | 4 | | 353 |
| Cofinanciación | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| SUBTOTAL PTU | 0 | 349 | 4 | | 353 |
| | TOTAL 11.o FED | 29 008 | 235 | 213 | | 29 456 |

(en millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES DE LOS RECURSOS ACUMULATIVOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2020

AUMENTO O DISMINUCIÓN DE LOS RECURSOS EN 2021

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

ACP

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

29 008

29 008

(190)

(190)

197

197

29 015

29 015

Cofinanciación

Cofinanciación

0

0

75

75

12

12

88

88

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

0

0

1

1

0

0

1

1

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

29 008

29 008

(113)

(113)

209

209

29 103

29 103

PTU

PTU

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

0

0

349

349

4

4

353

353

Cofinanciación

Cofinanciación

0

0

0

0

0

0

0

0

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

0

0

0

0

0

0

0

0

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

0

0

349

349

4

4

353

353

TOTAL 11.o FED

TOTAL 11.o

29 008

29 008

235

235

213

213

29 456

29 456

EVOLUCIÓN DE LOS COMPROMISOS, LOS FONDOS ASIGNADOS Y LOS PAGOS DEL 10.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS COMPROMISOS, LOS FONDOS ASIGNADOS Y LOS PAGOS DEL 10.o

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 10.o FED

o

| (en millones EUR) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| | Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| ACP | SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 12 454 | 12 392 | (108) | 100 % | 12 334 | (49) | 100 % | 12 143 | 96 | 98 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES | 1 979 | 1 972 | (8) | 100 % | 1 964 | (4) | 100 % | 1 960 | 5 | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 528 | 526 | 0 | 100 % | 526 | 4 | 100 % | 522 | 15 | 99 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP | 3 684 | 3 655 | (28) | 99 % | 3 552 | 93 | 97 % | 3 239 | 165 | 91 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES | 1 842 | 1 825 | (26) | 99 % | 1 794 | (13) | 98 % | 1 692 | 25 | 94 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 185 | 180 | (1) | 97 % | 177 | 0 | 99 % | 164 | 3 | 93 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | (0) | 111 % | 5 | 2 | 100 % | 3 | 0 | 66 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP | 12 | 11 | 0 | 91 % | 11 | 0 | 100 % | 11 | 0 | 100 % |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 18 | | | | | | | | | |
| | Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| PTU | SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 186 | 186 | (0) | 100 % | 183 | 0 | 98 % | 169 | 2 | 92 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES | 15 | 15 | 0 | 100 % | 14 | (0) | 99 % | 14 | 0 | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | | 100 % | 5 | | 100 % | 5 | | 100 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES | 34 | 34 | (1) | 100 % | 34 | 0 | 99 % | 33 | (0) | 98 % |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 0 | | | | | | | | | |
| | TOTAL: ACP+PTU (RESERVAS INCLUIDAS) (A+B) | 20 947 | 20 805 | (172) | 99 % | 20 600 | 33 | 99 % | 19 956 | 311 | 97 % |

(en millones EUR)

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

ACP

ACP

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

12 454

12 454

12 392

12 392

(108)

(108)

100 %

100 %

12 334

12 334

(49)

(49)

100 %

100 %

12 143

12 143

96

96

98 %

98 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES

1 979

1 979

1 972

1 972

(8)

(8)

100 %

100 %

1 964

1 964

(4)

(4)

100 %

100 %

1 960

1 960

5

5

100 %

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

528

528

526

526

0

0

100 %

100 %

526

526

4

4

100 %

100 %

522

522

15

15

99 %

99 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP

SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP

3 684

3 684

3 655

3 655

(28)

(28)

99 %

99 %

3 552

3 552

93

93

97 %

97 %

3 239

3 239

165

165

91 %

91 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

1 842

1 842

1 825

1 825

(26)

(26)

99 %

99 %

1 794

1 794

(13)

(13)

98 %

98 %

1 692

1 692

25

25

94 %

94 %

Cofinanciación

Cofinanciación

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

185

185

180

180

(1)

(1)

97 %

97 %

177

177

0

0

99 %

99 %

164

164

3

3

93 %

93 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

5

5

(0)

(0)

111 %

111 %

5

5

2

2

100 %

100 %

3

3

0

0

66 %

66 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP

SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP

12

12

11

11

0

0

91 %

91 %

11

11

0

0

100 %

100 %

11

11

0

0

100 %

100 %

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

18

18

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

PTU

PTU

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

186

186

186

186

(0)

(0)

100 %

100 %

183

183

0

0

98 %

98 %

169

169

2

2

92 %

92 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES

15

15

15

15

0

0

100 %

100 %

14

14

(0)

(0)

99 %

99 %

14

14

0

0

100 %

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

5

5

100 %

100 %

5

5

100 %

100 %

5

5

100 %

100 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

34

34

34

34

(1)

(1)

100 %

100 %

34

34

0

0

99 %

99 %

33

33

(0)

(0)

98 %

98 %

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

0

0

TOTAL: ACP+PTU (RESERVAS INCLUIDAS) (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (RESERVAS INCLUIDAS) (A+B)

20 947

20 947

20 805

20 805

(172)

(172)

99 %

99 %

20 600

20 600

33

33

99 %

99 %

19 956

19 956

311

311

97 %

97 %

EVOLUCIÓN DE LOS COMPROMISOS, LOS FONDOS ASIGNADOS Y LOS PAGOS DEL 11.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS COMPROMISOS, LOS FONDOS ASIGNADOS Y LOS PAGOS DEL 11.o

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 11.o FED

o

| (en millones EUR) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| | Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| ACP | SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 15 538 | 15 531 | (24) | 100 % | 14 021 | 928 | 90 % | 9 976 | 1 644 | 71 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES | 676 | 675 | (1) | 100 % | 630 | 21 | 93 % | 577 | 51 | 92 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 071 | 1 069 | (1) | 100 % | 1 063 | 190 | 99 % | 856 | 53 | 80 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP | 4 014 | 3 908 | (4) | 97 % | 3 703 | 260 | 95 % | 2 968 | 267 | 80 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES | 7 317 | 7 300 | 4 | 100 % | 6 991 | 593 | 96 % | 4 926 | 955 | 70 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 46 | 46 | 4 | 100 % | 45 | 4 | 98 % | 18 | 12 | 40 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 4 | 4 | 0 | 100 % | 4 | 3 | 100 % | 0 | | 10 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP | 33 | 33 | 6 | 100 % | 33 | 9 | 100 % | 24 | 1 | 72 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES | 6 | 4 | 0 | 67 % | 4 | 0 | 100 % | 4 | | 100 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA INTRA-ACP | 1 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | (100) | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 498 | | | | | | | | | |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 1 | 1 | 0 | 52 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| | Contribuciones regulares de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| PTU | SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 213 | 213 | 0 | 100 % | 194 | 1 | 91 % | 183 | 12 | 94 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES | 12 | 12 | 0 | 100 % | 12 | 2 | 100 % | 12 | 4 | 99 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 9 | 8 | 0 | 100 % | 6 | 2 | 75 % | 5 | 1 | 77 % |
| SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES | 103 | 103 | (0) | 100 % | 102 | 3 | 99 % | 37 | 12 | 37 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 0 | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 17 | | | | | | | | | |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES | 0 | | | | | | | | | |
| | TOTAL: ACP+PTU (RESERVAS INCLUIDAS) (A+B) | 29 456 | 28 905 | (16) | 98 % | 26 807 | 2 015 | 93 % | 19 586 | 3 012 | 73 % |

(en millones EUR)

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

ACP

ACP

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

15 538

15 538

15 531

15 531

(24)

(24)

100 %

100 %

14 021

14 021

928

928

90 %

90 %

9 976

9 976

1 644

1 644

71 %

71 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES

676

676

675

675

(1)

(1)

100 %

100 %

630

630

21

21

93 %

93 %

577

577

51

51

92 %

92 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1 071

1 071

1 069

1 069

(1)

(1)

100 %

100 %

1 063

1 063

190

190

99 %

99 %

856

856

53

53

80 %

80 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP

SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP

4 014

4 014

3 908

3 908

(4)

(4)

97 %

97 %

3 703

3 703

260

260

95 %

95 %

2 968

2 968

267

267

80 %

80 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

7 317

7 317

7 300

7 300

4

4

100 %

100 %

6 991

6 991

593

593

96 %

96 %

4 926

4 926

955

955

70 %

70 %

Cofinanciación

Cofinanciación

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

46

46

46

46

4

4

100 %

100 %

45

45

4

4

98 %

98 %

18

18

12

12

40 %

40 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

4

4

4

4

0

0

100 %

100 %

4

4

3

3

100 %

100 %

0

0

10 %

10 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP

SUBTOTAL: ASIGNACIONES INTRA-ACP

33

33

33

33

6

6

100 %

100 %

33

33

9

9

100 %

100 %

24

24

1

1

72 %

72 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

6

6

4

4

0

0

67 %

67 %

4

4

0

0

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

SUBTOTAL: RESERVA INTRA-ACP

SUBTOTAL: RESERVA INTRA-ACP

1

1

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

(100)

(100)

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

498

498

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

1

1

1

1

0

0

52 %

52 %

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

Contribuciones regulares de los Estados miembros

Contribuciones regulares de los Estados miembros

PTU

PTU

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

213

213

213

213

0

0

100 %

100 %

194

194

1

1

91 %

91 %

183

183

12

12

94 %

94 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — ASIGNACIONES NACIONALES

12

12

12

12

0

0

100 %

100 %

12

12

2

2

100 %

100 %

12

12

4

4

99 %

99 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

9

9

8

8

0

0

100 %

100 %

6

6

2

2

75 %

75 %

5

5

1

1

77 %

77 %

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: ASIGNACIONES REGIONALES

103

103

103

103

(0)

(0)

100 %

100 %

102

102

3

3

99 %

99 %

37

37

12

12

37 %

37 %

Cofinanciación

Cofinanciación

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

0

0

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

17

17

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — ASIGNACIONES NACIONALES

0

0

TOTAL: ACP+PTU (RESERVAS INCLUIDAS) (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (RESERVAS INCLUIDAS) (A+B)

29 456

29 456

28 905

28 905

(16)

(16)

98 %

98 %

26 807

26 807

2 015

2 015

93 %

93 %

19 586

19 586

3 012

3 012

73 %

73 %

2.2   INGRESOS

INGRESOS

Naturaleza de los ingresos

Naturaleza de los ingresos

Los principales ingresos del FED son las contribuciones de los Estados miembros. Tres veces al año, la Comisión Europea y el Banco Europeo de Inversiones piden a los Estados miembros que contribuyan al FED. El importe de las contribuciones solicitadas cada año refleja el importe del pago que debe cubrirse durante el ejercicio.

Resumen de las contribuciones por Estado miembro

Resumen de las contribuciones por Estado miembro

Image 2

2.3   GASTOS OPERATIVOS Y PROGRAMAS ESPECÍFICOS

GASTOS OPERATIVOS Y PROGRAMAS ESPECÍFICOS

Naturaleza de los gastos

Naturaleza de los gastos

El importe disponible como parte del marco financiero plurianual consiste en un 3 % asignado a la Comisión para gastos de apoyo y un 97 % asignado a la ejecución de proyectos del FED. Los importes se fijan en cada Acuerdo interno y pueden incrementarse mediante contribuciones voluntarias e ingresos procedentes de las operaciones.

Desglose del importe comprometido, contratado y pagado por tipo de gasto:

Desglose del importe comprometido, contratado y pagado por tipo de gasto:

| | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 621 | 1 618 | (1) | 100 % | 1 609 | 200 | 99 % | 1 391 | 69 | 86 % |
| EJECUCIÓN OPERATIVA | 48 782 | 48 093 | (187) | 99 % | 45 798 | 1 848 | 94 % | 38 151 | 3 254 | 78 % |
| TOTAL FED 10.o + 11.o: ACP+PTU (A+B) | 50 403 | 49 711 | (188) | 99 % | 47 407 | 2 048 | 94 % | 39 542 | 3 323 | 78 % |

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1 621

1 621

1 618

1 618

(1)

(1)

100 %

100 %

1 609

1 609

200

200

99 %

99 %

1 391

1 391

69

69

86 %

86 %

EJECUCIÓN OPERATIVA

EJECUCIÓN OPERATIVA

48 782

48 782

48 093

48 093

(187)

(187)

99 %

99 %

45 798

45 798

1 848

1 848

94 %

94 %

38 151

38 151

3 254

3 254

78 %

78 %

TOTAL FED 10.o + 11.o: ACP+PTU (A+B)

TOTAL FED 10.o

o

50 403

50 403

49 711

49 711

(188)

(188)

99 %

99 %

47 407

47 407

2 048

2 048

94 %

94 %

39 542

39 542

3 323

3 323

78 %

78 %

Image 3

Desglose del importe comprometido, contratado y pagado por región y país

Desglose del importe comprometido, contratado y pagado por región y país

| | | CUENTAS ACUMULADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2021 POR PAÍS (% DE LOS CRÉDITOS) |
| --- | --- | --- |
| FED 10.o + 11.o | TOTAL FED 10.o + 11.o (en millones EUR) |
| Valor acumulativo de 2021 | Créditos | Decisiones | % de créditos | Fondos asignados | % de créditos | Pagos | % de créditos |
| ACP | General/enveloppe administrative/intérêts | 1 608 | 1 604 | 100 % | 1 598 | 99 % | 1 381 | 86 % |
| Réserve/Non réparti par pays | 2 969 | 2 553 | 86 % | 2 553 | 86 % | 2 202 | 74 % |
| Todos los países ACP | 4 576 | 4 157 | 91 % | 4 151 | 91 % | 3 583 | 78 % |
| Angola | 348 | 348 | 100 % | 335 | 96 % | 276 | 79 % |
| Benín | 740 | 737 | 100 % | 690 | 93 % | 647 | 87 % |
| Botsuana | 130 | 130 | 100 % | 128 | 98 % | 122 | 94 % |
| Burkina Faso | 1 307 | 1 306 | 100 % | 1 300 | 99 % | 1 226 | 94 % |
| Burundi | 572 | 570 | 100 % | 546 | 95 % | 466 | 81 % |
| Camerún | 521 | 521 | 100 % | 505 | 97 % | 438 | 84 % |
| Cabo Verde | 147 | 147 | 100 % | 146 | 100 % | 145 | 99 % |
| Comoras | 80 | 79 | 100 % | 77 | 96 % | 64 | 80 % |
| Congo | 163 | 163 | 100 % | 153 | 94 % | 102 | 62 % |
| República Democrática del Congo | 1 430 | 1 421 | 99 % | 1 327 | 93 % | 1 105 | 77 % |
| Costa de Marfil | 710 | 709 | 100 % | 699 | 98 % | 633 | 89 % |
| Yibuti | 186 | 186 | 100 % | 170 | 92 % | 122 | 66 % |
| Eritrea | 215 | 215 | 100 % | 215 | 100 % | 35 | 16 % |
| Etiopía | 1 655 | 1 652 | 100 % | 1 579 | 95 % | 1 353 | 82 % |
| Gabón | 35 | 33 | 95 % | 32 | 91 % | 28 | 80 % |
| Gambia | 316 | 315 | 100 % | 309 | 98 % | 243 | 77 % |
| Ghana | 793 | 792 | 100 % | 782 | 99 % | 697 | 88 % |
| Guinea-Bisáu | 186 | 186 | 100 % | 185 | 100 % | 152 | 82 % |
| Guinea | 504 | 504 | 100 % | 473 | 94 % | 401 | 80 % |
| Mauricio | 82 | 82 | 100 % | 82 | 100 % | 78 | 94 % |
| Kenia | 874 | 873 | 100 % | 858 | 98 % | 648 | 74 % |
| Lesoto | 259 | 258 | 100 % | 245 | 95 % | 182 | 70 % |
| Liberia | 495 | 494 | 100 % | 445 | 90 % | 399 | 81 % |
| Madagascar | 791 | 790 | 100 % | 714 | 90 % | 471 | 60 % |
| Malaui | 1 025 | 1 025 | 100 % | 919 | 90 % | 805 | 79 % |
| Mali | 1 425 | 1 424 | 100 % | 1 389 | 98 % | 1 172 | 82 % |
| Mauritania | 347 | 347 | 100 % | 336 | 97 % | 288 | 83 % |
| Mozambique | 1 468 | 1 462 | 100 % | 1 180 | 80 % | 940 | 64 % |
| Namibia | 189 | 189 | 100 % | 176 | 94 % | 159 | 85 % |
| Níger | 1 287 | 1 285 | 100 % | 1 263 | 98 % | 1 184 | 92 % |
| Nigeria | 1 160 | 1 145 | 99 % | 1 126 | 97 % | 987 | 85 % |
| Uganda | 1 000 | 1 000 | 100 % | 965 | 97 % | 731 | 73 % |
| República Centroafricana | 624 | 622 | 100 % | 616 | 99 % | 495 | 79 % |
| Ruanda | 841 | 841 | 100 % | 827 | 98 % | 800 | 95 % |
| Santo Tomé y Príncipe | 56 | 56 | 100 % | 50 | 89 % | 41 | 73 % |
| Senegal | 668 | 667 | 100 % | 638 | 96 % | 581 | 87 % |
| Seychelles | 23 | 23 | 100 % | 23 | 99 % | 21 | 93 % |
| Sierra Leona | 663 | 663 | 100 % | 621 | 94 % | 548 | 83 % |
| Somalia | 903 | 901 | 100 % | 898 | 99 % | 872 | 97 % |
| Esuatini | 135 | 128 | 95 % | 113 | 84 % | 95 | 70 % |
| Tanzania | 1 176 | 1 174 | 100 % | 1 108 | 94 % | 945 | 80 % |
| Chad | 938 | 936 | 100 % | 832 | 89 % | 708 | 75 % |
| Togo | 378 | 378 | 100 % | 374 | 99 % | 332 | 88 % |
| Zambia | 834 | 834 | 100 % | 740 | 89 % | 536 | 64 % |
| Zimbabue | 472 | 471 | 100 % | 465 | 99 % | 435 | 92 % |
| Total África | 28 150 | 28 082 | 100 % | 26 654 | 95 % | 22 709 | 81 % |
| Antigua y Barbuda | 16 | 15 | 99 % | 15 | 99 % | 14 | 88 % |
| Barbados | 22 | 22 | 100 % | 22 | 99 % | 20 | 91 % |
| Belice | 43 | 43 | 100 % | 35 | 82 % | 28 | 66 % |
| Dominica | 41 | 41 | 100 % | 41 | 99 % | 38 | 91 % |
| Granada | 21 | 21 | 100 % | 21 | 99 % | 20 | 94 % |
| Guyana | 81 | 81 | 100 % | 78 | 96 % | 76 | 94 % |
| Haití | 1 030 | 1 020 | 99 % | 890 | 86 % | 736 | 72 % |
| Jamaica | 243 | 240 | 99 % | 236 | 97 % | 213 | 88 % |
| República Dominicana | 283 | 283 | 100 % | 277 | 98 % | 268 | 95 % |
| Santa Lucía | 32 | 32 | 100 % | 32 | 100 % | 28 | 86 % |
| San Cristóbal y Nieves | 9 | 8 | 92 % | 8 | 91 % | 6 | 66 % |
| San Vicente y las Granadinas | 27 | 27 | 98 % | 26 | 97 % | 22 | 81 % |
| Surinam | 27 | 27 | 100 % | 27 | 97 % | 20 | 73 % |
| Trinidad y Tobago | 29 | 29 | 99 % | 28 | 99 % | 22 | 76 % |
| Total Caribe | 1 904 | 1 889 | 99 % | 1 735 | 91 % | 1 511 | 79 % |
| Fiyi | 49 | 49 | 100 % | 48 | 99 % | 41 | 85 % |
| Islas Cook | 5 | 5 | 99 % | 5 | 99 % | 5 | 99 % |
| Islas Salomón | 69 | 69 | 100 % | 60 | 88 % | 58 | 84 % |
| Kiribati | 42 | 42 | 100 % | 42 | 99 % | 26 | 61 % |
| Islas Marshall | 17 | 17 | 100 % | 17 | 99 % | 14 | 82 % |
| Micronesia | 23 | 23 | 100 % | 23 | 97 % | 10 | 43 % |
| Nauru | 4 | 4 | 100 % | 4 | 99 % | 4 | 92 % |
| Niue | 3 | 3 | 100 % | 3 | 99 % | 3 | 98 % |
| Palaos | 5 | 5 | 100 % | 4 | 69 % | 3 | 60 % |
| Papúa Nueva Guinea | 246 | 244 | 100 % | 228 | 93 % | 155 | 63 % |
| Samoa | 67 | 67 | 100 % | 67 | 100 % | 66 | 99 % |
| Timor Oriental | 174 | 174 | 100 % | 172 | 99 % | 138 | 79 % |
| Tonga | 28 | 28 | 100 % | 28 | 99 % | 28 | 99 % |
| Tuvalu | 13 | 13 | 100 % | 13 | 99 % | 12 | 89 % |
| Vanuatu | 55 | 55 | 100 % | 50 | 91 % | 41 | 76 % |
| Total Pacífico | 800 | 799 | 100 % | 764 | 95 % | 605 | 76 % |
| Dotaciones intra–ACP | 7 744 | 7 607 | 98 % | 7 299 | 94 % | 6 242 | 81 % |
| PALOP | 62 | 61 | 98 % | 59 | 95 % | 50 | 80 % |
| Región de África Central | 555 | 551 | 99 % | 500 | 90 % | 346 | 62 % |
| Región de África Oriental y del Sur | 3 176 | 3 166 | 100 % | 3 022 | 95 % | 2 116 | 67 % |
| Región de África Occidental | 1 958 | 1 943 | 99 % | 1 903 | 97 % | 1 399 | 71 % |
| Región del Caribe | 535 | 531 | 99 % | 474 | 89 % | 323 | 60 % |
| Región del Pacífico | 326 | 324 | 99 % | 277 | 85 % | 186 | 57 % |
| Total cooperación regional ACP | 14 355 | 14 182 | 99 % | 13 534 | 94 % | 10 662 | 74 % |
| ACP | 49 785 | 49 110 | 99 % | 46 838 | 94 % | 39 070 | 78 % |
| PTU | Réserve/Non réparti par pays/territoire | 31 | 14 | 44 % | 11 | 37 % | 10 | 32 % |
| Todos los PTU | 31 | 14 | 44 % | 11 | 37 % | 10 | 32 % |
| Anguila | 28 | 28 | 100 % | 27 | 99 % | 27 | 99 % |
| Islas Malvinas | 10 | 10 | 100 % | 10 | 98 % | 10 | 98 % |
| Islas Pitcairn | 5 | 5 | 100 % | 5 | 100 % | 5 | 100 % |
| Islas Turcas y Caicos | 33 | 33 | 100 % | 33 | 100 % | 32 | 97 % |
| Islas Vírgenes Británicas | 2 | 2 | 100 % | 2 | 98 % | 2 | 90 % |
| Montserrat | 33 | 33 | 100 % | 33 | 100 % | 31 | 94 % |
| Santa Elena | 38 | 38 | 100 % | 38 | 100 % | 35 | 94 % |
| Total PTU británicos | 148 | 148 | 100 % | 147 | 100 % | 141 | 96 % |
| Antillas Neerlandesas | 41 | 41 | 100 % | 23 | 57 % | 19 | 46 % |
| Antillas Neerlandesas: Bonaire | 4 | 4 | 100 % | 4 | 91 % | 2 | 55 % |
| Antillas Neerlandesas: Saba | 4 | 4 | 100 % | 3 | 97 % | 3 | 97 % |
| Antillas Neerlandesas: San Eustaquio | 2 | 2 | 100 % | 2 | 97 % | 2 | 97 % |
| Aruba | 21 | 21 | 100 % | 21 | 99 % | 18 | 84 % |
| San Martín | 14 | 14 | 100 % | 7 | 51 % | 4 | 31 % |
| Total PTU neerlandeses | 86 | 86 | 100 % | 61 | 71 % | 49 | 57 % |
| Wallis y Futuna | 39 | 39 | 100 % | 37 | 95 % | 26 | 66 % |
| Mayotte | 29 | 29 | 100 % | 29 | 100 % | 29 | 100 % |
| Nueva Caledonia | 50 | 50 | 100 % | 50 | 100 % | 49 | 98 % |
| Polinesia Francesa | 51 | 51 | 100 % | 50 | 98 % | 49 | 96 % |
| San Pedro y Miquelón | 47 | 47 | 100 % | 47 | 100 % | 47 | 100 % |
| Total PTU franceses | 215 | 215 | 100 % | 212 | 99 % | 199 | 93 % |
| Réserve/non réparti par région | 137 | 137 | 100 % | 136 | 99 % | 71 | 52 % |
| Total cooperación regional OCT | 137 | 137 | 100 % | 136 | 99 % | 71 | 52 % |
| PTU | 617 | 599 | 97 % | 567 | 92 % | 471 | 76 % |
| | TOTAL: ACP+PTU | 50 402 | 49 709 | 99 % | 47 406 | 94 % | 39 540 | 78 % |

CUENTAS ACUMULADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2021 POR PAÍS (% DE LOS CRÉDITOS)

FED 10.o + 11.o

o

o

TOTAL FED 10.o + 11.o (en millones EUR)

o

o

Valor acumulativo de 2021

Créditos

Decisiones

% de créditos

Fondos asignados

% de créditos

Pagos

% de créditos

ACP

ACP

General/enveloppe administrative/intérêts

General/enveloppe administrative/intérêts

1 608

1 608

1 604

1 604

100 %

100 %

1 598

1 598

99 %

99 %

1 381

1 381

86 %

86 %

Réserve/Non réparti par pays

Réserve/Non réparti par pays

2 969

2 969

2 553

2 553

86 %

86 %

2 553

2 553

86 %

86 %

2 202

2 202

74 %

74 %

Todos los países ACP

Todos los países ACP

4 576

4 576

4 157

4 157

91 %

91 %

4 151

4 151

91 %

91 %

3 583

3 583

78 %

78 %

Angola

Angola

348

348

348

348

100 %

100 %

335

335

96 %

96 %

276

276

79 %

79 %

Benín

Benín

740

740

737

737

100 %

100 %

690

690

93 %

93 %

647

647

87 %

87 %

Botsuana

Botsuana

130

130

130

130

100 %

100 %

128

128

98 %

98 %

122

122

94 %

94 %

Burkina Faso

Burkina Faso

1 307

1 307

1 306

1 306

100 %

100 %

1 300

1 300

99 %

99 %

1 226

1 226

94 %

94 %

Burundi

Burundi

572

572

570

570

100 %

100 %

546

546

95 %

95 %

466

466

81 %

81 %

Camerún

Camerún

521

521

521

521

100 %

100 %

505

505

97 %

97 %

438

438

84 %

84 %

Cabo Verde

Cabo Verde

147

147

147

147

100 %

100 %

146

146

100 %

100 %

145

145

99 %

99 %

Comoras

Comoras

80

80

79

79

100 %

100 %

77

77

96 %

96 %

64

64

80 %

80 %

Congo

Congo

163

163

163

163

100 %

100 %

153

153

94 %

94 %

102

102

62 %

62 %

República Democrática del Congo

República Democrática del Congo

1 430

1 430

1 421

1 421

99 %

99 %

1 327

1 327

93 %

93 %

1 105

1 105

77 %

77 %

Costa de Marfil

Costa de Marfil

710

710

709

709

100 %

100 %

699

699

98 %

98 %

633

633

89 %

89 %

Yibuti

Yibuti

186

186

186

186

100 %

100 %

170

170

92 %

92 %

122

122

66 %

66 %

Eritrea

Eritrea

215

215

215

215

100 %

100 %

215

215

100 %

100 %

35

35

16 %

16 %

Etiopía

Etiopía

1 655

1 655

1 652

1 652

100 %

100 %

1 579

1 579

95 %

95 %

1 353

1 353

82 %

82 %

Gabón

Gabón

35

35

33

33

95 %

95 %

32

32

91 %

91 %

28

28

80 %

80 %

Gambia

Gambia

316

316

315

315

100 %

100 %

309

309

98 %

98 %

243

243

77 %

77 %

Ghana

Ghana

793

793

792

792

100 %

100 %

782

782

99 %

99 %

697

697

88 %

88 %

Guinea-Bisáu

Guinea-Bisáu

186

186

186

186

100 %

100 %

185

185

100 %

100 %

152

152

82 %

82 %

Guinea

Guinea

504

504

504

504

100 %

100 %

473

473

94 %

94 %

401

401

80 %

80 %

Mauricio

Mauricio

82

82

82

82

100 %

100 %

82

82

100 %

100 %

78

78

94 %

94 %

Kenia

Kenia

874

874

873

873

100 %

100 %

858

858

98 %

98 %

648

648

74 %

74 %

Lesoto

Lesoto

259

259

258

258

100 %

100 %

245

245

95 %

95 %

182

182

70 %

70 %

Liberia

Liberia

495

495

494

494

100 %

100 %

445

445

90 %

90 %

399

399

81 %

81 %

Madagascar

Madagascar

791

791

790

790

100 %

100 %

714

714

90 %

90 %

471

471

60 %

60 %

Malaui

Malaui

1 025

1 025

1 025

1 025

100 %

100 %

919

919

90 %

90 %

805

805

79 %

79 %

Mali

Mali

1 425

1 425

1 424

1 424

100 %

100 %

1 389

1 389

98 %

98 %

1 172

1 172

82 %

82 %

Mauritania

Mauritania

347

347

347

347

100 %

100 %

336

336

97 %

97 %

288

288

83 %

83 %

Mozambique

Mozambique

1 468

1 468

1 462

1 462

100 %

100 %

1 180

1 180

80 %

80 %

940

940

64 %

64 %

Namibia

Namibia

189

189

189

189

100 %

100 %

176

176

94 %

94 %

159

159

85 %

85 %

Níger

Níger

1 287

1 287

1 285

1 285

100 %

100 %

1 263

1 263

98 %

98 %

1 184

1 184

92 %

92 %

Nigeria

Nigeria

1 160

1 160

1 145

1 145

99 %

99 %

1 126

1 126

97 %

97 %

987

987

85 %

85 %

Uganda

Uganda

1 000

1 000

1 000

1 000

100 %

100 %

965

965

97 %

97 %

731

731

73 %

73 %

República Centroafricana

República Centroafricana

624

624

622

622

100 %

100 %

616

616

99 %

99 %

495

495

79 %

79 %

Ruanda

Ruanda

841

841

841

841

100 %

100 %

827

827

98 %

98 %

800

800

95 %

95 %

Santo Tomé y Príncipe

Santo Tomé y Príncipe

56

56

56

56

100 %

100 %

50

50

89 %

89 %

41

41

73 %

73 %

Senegal

Senegal

668

668

667

667

100 %

100 %

638

638

96 %

96 %

581

581

87 %

87 %

Seychelles

Seychelles

23

23

23

23

100 %

100 %

23

23

99 %

99 %

21

21

93 %

93 %

Sierra Leona

Sierra Leona

663

663

663

663

100 %

100 %

621

621

94 %

94 %

548

548

83 %

83 %

Somalia

Somalia

903

903

901

901

100 %

100 %

898

898

99 %

99 %

872

872

97 %

97 %

Esuatini

Esuatini

135

135

128

128

95 %

95 %

113

113

84 %

84 %

95

95

70 %

70 %

Tanzania

Tanzania

1 176

1 176

1 174

1 174

100 %

100 %

1 108

1 108

94 %

94 %

945

945

80 %

80 %

Chad

Chad

938

938

936

936

100 %

100 %

832

832

89 %

89 %

708

708

75 %

75 %

Togo

Togo

378

378

378

378

100 %

100 %

374

374

99 %

99 %

332

332

88 %

88 %

Zambia

Zambia

834

834

834

834

100 %

100 %

740

740

89 %

89 %

536

536

64 %

64 %

Zimbabue

Zimbabue

472

472

471

471

100 %

100 %

465

465

99 %

99 %

435

435

92 %

92 %

Total África

Total África

28 150

28 150

28 082

28 082

100 %

100 %

26 654

26 654

95 %

95 %

22 709

22 709

81 %

81 %

Antigua y Barbuda

Antigua y Barbuda

16

16

15

15

99 %

99 %

15

15

99 %

99 %

14

14

88 %

88 %

Barbados

Barbados

22

22

22

22

100 %

100 %

22

22

99 %

99 %

20

20

91 %

91 %

Belice

Belice

43

43

43

43

100 %

100 %

35

35

82 %

82 %

28

28

66 %

66 %

Dominica

Dominica

41

41

41

41

100 %

100 %

41

41

99 %

99 %

38

38

91 %

91 %

Granada

Granada

21

21

21

21

100 %

100 %

21

21

99 %

99 %

20

20

94 %

94 %

Guyana

Guyana

81

81

81

81

100 %

100 %

78

78

96 %

96 %

76

76

94 %

94 %

Haití

Haití

1 030

1 030

1 020

1 020

99 %

99 %

890

890

86 %

86 %

736

736

72 %

72 %

Jamaica

Jamaica

243

243

240

240

99 %

99 %

236

236

97 %

97 %

213

213

88 %

88 %

República Dominicana

República Dominicana

283

283

283

283

100 %

100 %

277

277

98 %

98 %

268

268

95 %

95 %

Santa Lucía

Santa Lucía

32

32

32

32

100 %

100 %

32

32

100 %

100 %

28

28

86 %

86 %

San Cristóbal y Nieves

San Cristóbal y Nieves

9

9

8

8

92 %

92 %

8

8

91 %

91 %

6

6

66 %

66 %

San Vicente y las Granadinas

San Vicente y las Granadinas

27

27

27

27

98 %

98 %

26

26

97 %

97 %

22

22

81 %

81 %

Surinam

Surinam

27

27

27

27

100 %

100 %

27

27

97 %

97 %

20

20

73 %

73 %

Trinidad y Tobago

Trinidad y Tobago

29

29

29

29

99 %

99 %

28

28

99 %

99 %

22

22

76 %

76 %

Total Caribe

Total Caribe

1 904

1 904

1 889

1 889

99 %

99 %

1 735

1 735

91 %

91 %

1 511

1 511

79 %

79 %

Fiyi

Fiyi

49

49

49

49

100 %

100 %

48

48

99 %

99 %

41

41

85 %

85 %

Islas Cook

Islas Cook

5

5

5

5

99 %

99 %

5

5

99 %

99 %

5

5

99 %

99 %

Islas Salomón

Islas Salomón

69

69

69

69

100 %

100 %

60

60

88 %

88 %

58

58

84 %

84 %

Kiribati

Kiribati

42

42

42

42

100 %

100 %

42

42

99 %

99 %

26

26

61 %

61 %

Islas Marshall

Islas Marshall

17

17

17

17

100 %

100 %

17

17

99 %

99 %

14

14

82 %

82 %

Micronesia

Micronesia

23

23

23

23

100 %

100 %

23

23

97 %

97 %

10

10

43 %

43 %

Nauru

Nauru

4

4

4

4

100 %

100 %

4

4

99 %

99 %

4

4

92 %

92 %

Niue

Niue

3

3

3

3

100 %

100 %

3

3

99 %

99 %

3

3

98 %

98 %

Palaos

Palaos

5

5

5

5

100 %

100 %

4

4

69 %

69 %

3

3

60 %

60 %

Papúa Nueva Guinea

Papúa Nueva Guinea

246

246

244

244

100 %

100 %

228

228

93 %

93 %

155

155

63 %

63 %

Samoa

Samoa

67

67

67

67

100 %

100 %

67

67

100 %

100 %

66

66

99 %

99 %

Timor Oriental

Timor Oriental

174

174

174

174

100 %

100 %

172

172

99 %

99 %

138

138

79 %

79 %

Tonga

Tonga

28

28

28

28

100 %

100 %

28

28

99 %

99 %

28

28

99 %

99 %

Tuvalu

Tuvalu

13

13

13

13

100 %

100 %

13

13

99 %

99 %

12

12

89 %

89 %

Vanuatu

Vanuatu

55

55

55

55

100 %

100 %

50

50

91 %

91 %

41

41

76 %

76 %

Total Pacífico

Total Pacífico

800

800

799

799

100 %

100 %

764

764

95 %

95 %

605

605

76 %

76 %

Dotaciones intra–ACP

Dotaciones intra–ACP

7 744

7 744

7 607

7 607

98 %

98 %

7 299

7 299

94 %

94 %

6 242

6 242

81 %

81 %

PALOP

PALOP

62

62

61

61

98 %

98 %

59

59

95 %

95 %

50

50

80 %

80 %

Región de África Central

Región de África Central

555

555

551

551

99 %

99 %

500

500

90 %

90 %

346

346

62 %

62 %

Región de África Oriental y del Sur

Región de África Oriental y del Sur

3 176

3 176

3 166

3 166

100 %

100 %

3 022

3 022

95 %

95 %

2 116

2 116

67 %

67 %

Región de África Occidental

Región de África Occidental

1 958

1 958

1 943

1 943

99 %

99 %

1 903

1 903

97 %

97 %

1 399

1 399

71 %

71 %

Región del Caribe

Región del Caribe

535

535

531

531

99 %

99 %

474

474

89 %

89 %

323

323

60 %

60 %

Región del Pacífico

Región del Pacífico

326

326

324

324

99 %

99 %

277

277

85 %

85 %

186

186

57 %

57 %

Total cooperación regional ACP

Total cooperación regional ACP

14 355

14 355

14 182

14 182

99 %

99 %

13 534

13 534

94 %

94 %

10 662

10 662

74 %

74 %

ACP

ACP

49 785

49 785

49 110

49 110

99 %

99 %

46 838

46 838

94 %

94 %

39 070

39 070

78 %

78 %

PTU

PTU

Réserve/Non réparti par pays/territoire

Réserve/Non réparti par pays/territoire

31

31

14

14

44 %

44 %

11

11

37 %

37 %

10

10

32 %

32 %

Todos los PTU

Todos los PTU

31

31

14

14

44 %

44 %

11

11

37 %

37 %

10

10

32 %

32 %

Anguila

Anguila

28

28

28

28

100 %

100 %

27

27

99 %

99 %

27

27

99 %

99 %

Islas Malvinas

Islas Malvinas

10

10

10

10

100 %

100 %

10

10

98 %

98 %

10

10

98 %

98 %

Islas Pitcairn

Islas Pitcairn

5

5

5

5

100 %

100 %

5

5

100 %

100 %

5

5

100 %

100 %

Islas Turcas y Caicos

Islas Turcas y Caicos

33

33

33

33

100 %

100 %

33

33

100 %

100 %

32

32

97 %

97 %

Islas Vírgenes Británicas

Islas Vírgenes Británicas

2

2

2

2

100 %

100 %

2

2

98 %

98 %

2

2

90 %

90 %

Montserrat

Montserrat

33

33

33

33

100 %

100 %

33

33

100 %

100 %

31

31

94 %

94 %

Santa Elena

Santa Elena

38

38

38

38

100 %

100 %

38

38

100 %

100 %

35

35

94 %

94 %

Total PTU británicos

Total PTU británicos

148

148

148

148

100 %

100 %

147

147

100 %

100 %

141

141

96 %

96 %

Antillas Neerlandesas

Antillas Neerlandesas

41

41

41

41

100 %

100 %

23

23

57 %

57 %

19

19

46 %

46 %

Antillas Neerlandesas: Bonaire

Antillas Neerlandesas: Bonaire

4

4

4

4

100 %

100 %

4

4

91 %

91 %

2

2

55 %

55 %

Antillas Neerlandesas: Saba

Antillas Neerlandesas: Saba

4

4

4

4

100 %

100 %

3

3

97 %

97 %

3

3

97 %

97 %

Antillas Neerlandesas: San Eustaquio

Antillas Neerlandesas: San Eustaquio

2

2

2

2

100 %

100 %

2

2

97 %

97 %

2

2

97 %

97 %

Aruba

Aruba

21

21

21

21

100 %

100 %

21

21

99 %

99 %

18

18

84 %

84 %

San Martín

San Martín

14

14

14

14

100 %

100 %

7

7

51 %

51 %

4

4

31 %

31 %

Total PTU neerlandeses

Total PTU neerlandeses

86

86

86

86

100 %

100 %

61

61

71 %

71 %

49

49

57 %

57 %

Wallis y Futuna

Wallis y Futuna

39

39

39

39

100 %

100 %

37

37

95 %

95 %

26

26

66 %

66 %

Mayotte

Mayotte

29

29

29

29

100 %

100 %

29

29

100 %

100 %

29

29

100 %

100 %

Nueva Caledonia

Nueva Caledonia

50

50

50

50

100 %

100 %

50

50

100 %

100 %

49

49

98 %

98 %

Polinesia Francesa

Polinesia Francesa

51

51

51

51

100 %

100 %

50

50

98 %

98 %

49

49

96 %

96 %

San Pedro y Miquelón

San Pedro y Miquelón

47

47

47

47

100 %

100 %

47

47

100 %

100 %

47

47

100 %

100 %

Total PTU franceses

Total PTU franceses

215

215

215

215

100 %

100 %

212

212

99 %

99 %

199

199

93 %

93 %

Réserve/non réparti par région

Réserve/non réparti par région

137

137

137

137

100 %

100 %

136

136

99 %

99 %

71

71

52 %

52 %

Total cooperación regional OCT

Total cooperación regional OCT

137

137

137

137

100 %

100 %

136

136

99 %

99 %

71

71

52 %

52 %

PTU

PTU

617

617

599

599

97 %

97 %

567

567

92 %

92 %

471

471

76 %

76 %

TOTAL: ACP+PTU

TOTAL: ACP+PTU

50 402

50 402

49 709

49 709

99 %

99 %

47 406

47 406

94 %

94 %

39 540

39 540

78 %

78 %

Desglose de los importes comprometidos, contratados y pagados por ámbito de gasto en el marco del 11.o FED

Desglose de los importes comprometidos, contratados y pagados por ámbito de gasto en el marco del 11.o

Desglose de los importes comprometidos, contratados y pagados por ámbito de gasto en el marco del 11.o FED (códigos sectoriales del Comité de Asistencia para el Desarrollo) (21)

o

21

| (en millones EUR) |
| --- |
| Sector | Comprometido | Contratado | Pagado |
| Infraestructura y servicios sociales | | | |
| 110 — Educación | 1 192,46 | 1 064,95 | 839,46 |
| 120 — Salud | 2 131,40 | 2 419,57 | 2 073,28 |
| 130 — Programas/políticas sobre población y salud reproductiva | 352,44 | 40,12 | 25,41 |
| 140 — Abastecimiento de agua y saneamiento | 788,50 | 728,46 | 365,94 |
| 150 — Gobierno y sociedad civil | 5 909,31 | 5 883,98 | 4 812,88 |
| 160 — Otros servicios e infraestructuras sociales | 996,71 | 1 448,73 | 1 299,56 |
| TOTAL de infraestructura y servicios sociales | 11 370,82 | 11 585,81 | 9 416,53 |
| Infraestructura y servicios económicos | | | |
| 210 — Transporte y almacenamiento | 1 425,48 | 1 933,76 | 742,39 |
| 220 — Comunicaciones | 140,96 | 139,91 | 83,87 |
| 230 — Energía | 2 015,13 | 1 752,16 | 836,02 |
| 240 — Servicios bancarios y financieros | 93,93 | 116,10 | 50,50 |
| 250 — Empresas y otros servicios | 346,23 | 276,47 | 123,41 |
| TOTAL de infraestructura y servicios económicos | 4 021,71 | 4 218,41 | 1 836,20 |
| Sectores de producción | | | |
| 310 — Agricultura, silvicultura y pesca | 3 251,42 | 2 823,53 | 1 839,53 |
| 320 — Industria, recursos minerales y minería, construcción | 644,39 | 424,96 | 158,21 |
| 330 — Comercio y turismo | 498,46 | 419,71 | 203,21 |
| TOTAL de los sectores de producción | 4 394,26 | 3 668,20 | 2 200,94 |
| Multisectorial/transversal | | | |
| 410 — Protección general del medio ambiente | 989,44 | 821,21 | 481,09 |
| 430 — Otros multisectorial | 3 882,47 | 2 445,97 | 1 365,91 |
| TOTAL multisectorial/transversal | 4 871,91 | 3 267,18 | 1 847,01 |
| Ayuda en forma de suministro de bienes y ayuda general para programas | | | |
| 510 — Apoyo presupuestario general | 3 116,32 | 3 149,33 | 2 436,61 |
| 520 — Ayuda alimentaria para el desarrollo | 614,50 | 385,77 | 347,06 |
| TOTAL ayuda en forma de suministro de bienes y ayuda general para programas | 3 730,82 | 3 535,09 | 2 783,68 |
| Actividades relacionadas con la deuda | | | |
| 600 — Actividades relacionadas con la deuda | 91,50 | 91,50 | 91,50 |
| TOTAL actividades relacionadas con la deuda | 91,50 | 91,50 | 91,50 |
| Ayuda humanitaria | | | |
| 720 — Ayudas de emergencia | 746,19 | 460,11 | 437,98 |
| 730 — Ayuda a la reconstrucción y rehabilitación | 137,83 | 44,16 | 34,02 |
| 740 — Prevención de desastres | 72,79 | 109,06 | 78,89 |
| TOTAL ayuda humanitaria | 956,81 | 613,33 | 550,89 |
| Costes administrativos de los donantes/sin asignar/sin especificar | | | |
| 910 — Costes administrativos de los donantes | 982,02 | 968,04 | 777,47 |
| 998 — Sin asignar/sin especificar | 183,30 | 36,68 | 21,44 |
| N.d./no disponible | 260,50 | 1,57 | 1,15 |
| TOTAL costes administrativos de los donantes/sin asignar/sin especificar | 1 425,82 | 1 006,29 | 800,06 |
| TOTAL GENERAL de los importes comprometidos, contratados y pagados del 11.o FED | 30 863,65 | 27 985,81 | 19 526,81 |

(en millones EUR)

Sector

Comprometido

Contratado

Pagado

Infraestructura y servicios sociales

Infraestructura y servicios sociales

110 — Educación

110 — Educación

1 192,46

1 192,46

1 064,95

1 064,95

839,46

839,46

120 — Salud

120 — Salud

2 131,40

2 131,40

2 419,57

2 419,57

2 073,28

2 073,28

130 — Programas/políticas sobre población y salud reproductiva

130 — Programas/políticas sobre población y salud reproductiva

352,44

352,44

40,12

40,12

25,41

25,41

140 — Abastecimiento de agua y saneamiento

140 — Abastecimiento de agua y saneamiento

788,50

788,50

728,46

728,46

365,94

365,94

150 — Gobierno y sociedad civil

150 — Gobierno y sociedad civil

5 909,31

5 909,31

5 883,98

5 883,98

4 812,88

4 812,88

160 — Otros servicios e infraestructuras sociales

160 — Otros servicios e infraestructuras sociales

996,71

996,71

1 448,73

1 448,73

1 299,56

1 299,56

TOTAL de infraestructura y servicios sociales

TOTAL de infraestructura y servicios sociales

11 370,82

11 370,82

11 585,81

11 585,81

9 416,53

9 416,53

Infraestructura y servicios económicos

Infraestructura y servicios económicos

210 — Transporte y almacenamiento

210 — Transporte y almacenamiento

1 425,48

1 425,48

1 933,76

1 933,76

742,39

742,39

220 — Comunicaciones

220 — Comunicaciones

140,96

140,96

139,91

139,91

83,87

83,87

230 — Energía

230 — Energía

2 015,13

2 015,13

1 752,16

1 752,16

836,02

836,02

240 — Servicios bancarios y financieros

240 — Servicios bancarios y financieros

93,93

93,93

116,10

116,10

50,50

50,50

250 — Empresas y otros servicios

250 — Empresas y otros servicios

346,23

346,23

276,47

276,47

123,41

123,41

TOTAL de infraestructura y servicios económicos

TOTAL de infraestructura y servicios económicos

4 021,71

4 021,71

4 218,41

4 218,41

1 836,20

1 836,20

Sectores de producción

Sectores de producción

310 — Agricultura, silvicultura y pesca

310 — Agricultura, silvicultura y pesca

3 251,42

3 251,42

2 823,53

2 823,53

1 839,53

1 839,53

320 — Industria, recursos minerales y minería, construcción

320 — Industria, recursos minerales y minería, construcción

644,39

644,39

424,96

424,96

158,21

158,21

330 — Comercio y turismo

330 — Comercio y turismo

498,46

498,46

419,71

419,71

203,21

203,21

TOTAL de los sectores de producción

TOTAL de los sectores de producción

4 394,26

4 394,26

3 668,20

3 668,20

2 200,94

2 200,94

Multisectorial/transversal

Multisectorial/transversal

410 — Protección general del medio ambiente

410 — Protección general del medio ambiente

989,44

989,44

821,21

821,21

481,09

481,09

430 — Otros multisectorial

430 — Otros multisectorial

3 882,47

3 882,47

2 445,97

2 445,97

1 365,91

1 365,91

TOTAL multisectorial/transversal

TOTAL multisectorial/transversal

4 871,91

4 871,91

3 267,18

3 267,18

1 847,01

1 847,01

Ayuda en forma de suministro de bienes y ayuda general para programas

Ayuda en forma de suministro de bienes y ayuda general para programas

510 — Apoyo presupuestario general

510 — Apoyo presupuestario general

3 116,32

3 116,32

3 149,33

3 149,33

2 436,61

2 436,61

520 — Ayuda alimentaria para el desarrollo

520 — Ayuda alimentaria para el desarrollo

614,50

614,50

385,77

385,77

347,06

347,06

TOTAL ayuda en forma de suministro de bienes y ayuda general para programas

TOTAL ayuda en forma de suministro de bienes y ayuda general para programas

3 730,82

3 730,82

3 535,09

3 535,09

2 783,68

2 783,68

Actividades relacionadas con la deuda

Actividades relacionadas con la deuda

600 — Actividades relacionadas con la deuda

600 — Actividades relacionadas con la deuda

91,50

91,50

91,50

91,50

91,50

91,50

TOTAL actividades relacionadas con la deuda

TOTAL actividades relacionadas con la deuda

91,50

91,50

91,50

91,50

91,50

91,50

Ayuda humanitaria

Ayuda humanitaria

720 — Ayudas de emergencia

720 — Ayudas de emergencia

746,19

746,19

460,11

460,11

437,98

437,98

730 — Ayuda a la reconstrucción y rehabilitación

730 — Ayuda a la reconstrucción y rehabilitación

137,83

137,83

44,16

44,16

34,02

34,02

740 — Prevención de desastres

740 — Prevención de desastres

72,79

72,79

109,06

109,06

78,89

78,89

TOTAL ayuda humanitaria

TOTAL ayuda humanitaria

956,81

956,81

613,33

613,33

550,89

550,89

Costes administrativos de los donantes/sin asignar/sin especificar

Costes administrativos de los donantes/sin asignar/sin especificar

910 — Costes administrativos de los donantes

910 — Costes administrativos de los donantes

982,02

982,02

968,04

968,04

777,47

777,47

998 — Sin asignar/sin especificar

998 — Sin asignar/sin especificar

183,30

183,30

36,68

36,68

21,44

21,44

N.d./no disponible

N.d./no disponible

260,50

260,50

1,57

1,57

1,15

1,15

TOTAL costes administrativos de los donantes/sin asignar/sin especificar

TOTAL costes administrativos de los donantes/sin asignar/sin especificar

1 425,82

1 425,82

1 006,29

1 006,29

800,06

800,06

TOTAL GENERAL de los importes comprometidos, contratados y pagados del 11.o FED

TOTAL GENERAL de los importes comprometidos, contratados y pagados del 11.o

30 863,65

30 863,65

27 985,81

27 985,81

19 526,81

19 526,81

Evolución de los importes comprometidos, contratados y pagados acumulados por ámbito de gasto en el marco del 11.o FED

Evolución de los importes comprometidos, contratados y pagados acumulados por ámbito de gasto en el marco del 11.o

Image 4

Image 5

Image 6

3.   GLOSARIO

GLOSARIO

Anulación de créditos

Anulación de créditos

Los créditos no utilizados al término del ejercicio presupuestario y que no puedan prorrogarse serán anulados.

Base jurídica/acto de base

Base jurídica/acto de base

Acto jurídico adoptado por la autoridad legislativa (normalmente el Consejo y el Parlamento Europeo) en el que se especifican el objetivo de un programa de gasto de la Unión, la finalidad de los créditos, las normas para la intervención, la fecha de expiración y las normas financieras aplicables que servirán como base jurídica para la ejecución del programa de gasto.

Compromiso jurídico

Compromiso jurídico

Acto a través del que el ordenador contrae una obligación con terceros que genera una carga para el presupuesto de la Unión.

Algunas de las formas más comunes de compromisos jurídicos son los contratos en el caso de la contratación pública, los convenios de subvención y las decisiones de subvención.

Compromiso presupuestario

Compromiso presupuestario

Operación a través de la que el ordenador responsable reserva los créditos presupuestarios necesarios para posteriormente efectuar pagos en cumplimiento de los compromisos jurídicos.

Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

Los compromisos pendientes de liquidación (o RAL, siglas correspondientes al término francés reste à liquider) se definen como el importe de los créditos comprometidos que aún no se han abonado. Se derivan directamente de la existencia de programas plurianuales y de la disociación entre créditos de compromiso y créditos de pago.

reste à liquider

Créditos

Créditos

Financiación del presupuesto.

El presupuesto prevé tanto compromisos (compromisos jurídicos de proporcionar financiación) como pagos (transferencias de efectivo o bancarias a los beneficiarios). Los créditos para compromisos y para pagos suelen diferir entre sí (créditos disociados), ya que los programas y proyectos plurianuales suelen comprometerse plenamente en el ejercicio en que se deciden y se abonan a lo largo de varios ejercicios en función de cómo evolucione la ejecución del programa y el proyecto.

Créditos administrativos

Créditos administrativos

Créditos destinados a cubrir los gastos de funcionamiento de las entidades (personal, edificios, material de oficina).

Créditos anulados

Créditos anulados

Créditos inutilizados que se anulan al final del ejercicio. Por «anulación» se entiende la cancelación, en su totalidad o en parte, de la autorización para realizar los gastos o contraer pasivos representados por un crédito.

En el caso de las empresas comunes (y del EIT), sus normas financieras prevén que los créditos no utilizados podrán consignarse en la estimación de ingresos y gastos de los tres ejercicios siguientes (la denominada norma «N+3»). Por lo tanto, la anulación de los créditos para las empresas comunes puede reactivarse hasta el ejercicio financiero «N+3».

Créditos de compromiso

Créditos de compromiso

Los créditos de compromiso cubren el valor total de las obligaciones jurídicas (contratos, acuerdos de subvención o decisiones) que pudieran contraerse durante el ejercicio presupuestario en curso.

Créditos de pago

Créditos de pago

Los créditos de pago cubren los gastos que deben abonarse durante el ejercicio en curso originados por los compromisos jurídicos contraídos durante el ejercicio en curso o en ejercicios anteriores.

Créditos disociados

Créditos disociados

Los créditos disociados se utilizan para financiar operaciones de carácter plurianual y cubren, para el ejercicio en curso, el coste total de las obligaciones jurídicas contraídas para operaciones cuya ejecución se prolongará más de un ejercicio.

Créditos no disociados

Créditos no disociados

Créditos que responden a necesidades anuales y que, por lo tanto, deben comprometerse durante el ejercicio presupuestario. Solamente los importes aptos para una prórroga automática pueden desembolsarse durante el siguiente ejercicio. Los créditos no disociados que no se hayan utilizado al final del ejercicio —es decir, que estén comprometidos— se cancelan (salvo que de manera excepcional se autorice una prórroga no automática a través de una decisión de la Comisión). Los créditos no disociados se aplican a los gastos administrativos, y los créditos de compromiso deben ser iguales a los créditos de pago.

Créditos operativos

Créditos operativos

Los créditos operativos financian las diferentes políticas, principalmente en forma de subvenciones o de contratación pública.

Diferencia entre los tipos de cambio

Diferencia entre los tipos de cambio

Diferencia resultante de los tipos de cambio aplicados a operaciones relativas a países no pertenecientes a la zona del euro o de la revalorización de los activos y pasivos en divisas al cierre del ejercicio.

Ejecución presupuestaria

Ejecución presupuestaria

Utilización del presupuesto a través de operaciones de gastos e ingresos.

Gastos

Gastos

Término utilizado para describir el gasto del presupuesto con cargo a todos los tipos de fuentes de financiación.

Ingresos afectados

Ingresos afectados

Ingresos destinados a financiar gastos específicos.

Liberación de créditos

Liberación de créditos

Operación por la que el ordenador responsable anula total o parcialmente la reserva de créditos efectuada previamente mediante un compromiso presupuestario.

Partida presupuestaria/línea presupuestaria/posición presupuestaria

Partida presupuestaria/línea presupuestaria/posición presupuestaria

En la estructura del presupuesto, los ingresos y los gastos se consignan de conformidad con una nomenclatura vinculante que refleja la naturaleza y la finalidad de cada partida, tal como exige la autoridad presupuestaria. Cada uno de los epígrafes (título, capítulo, artículo o partida) ofrece una descripción formal de la nomenclatura.

Presupuesto aprobado

Presupuesto aprobado

El proyecto de presupuesto se convierte en el presupuesto aprobado tan pronto como obtiene la aprobación de la autoridad presupuestaria.

Presupuesto rectificativo

Presupuesto rectificativo

Decisión adoptada durante un ejercicio presupuestario para modificar (disminuir, aumentar o transferir) elementos del presupuesto aprobado para él.

Prórroga de créditos

Prórroga de créditos

Excepción al principio de anualidad que prevé que los créditos que no fuera posible utilizar en un ejercicio presupuestario determinado pueden, bajo condiciones estrictas, prorrogarse de manera excepcional para su uso durante el ejercicio siguiente.

RAL (reste à liquider)

RAL (reste à liquider

Importe pendiente de liquidación de un compromiso presupuestario en un momento concreto. Véase el término «compromisos pendientes de liquidación».

Resultado del presupuesto

Resultado del presupuesto

Diferencia entre los ingresos recibidos y los importes pagados, incluidos los ajustes en concepto de prórrogas, anulaciones y diferencias entre los tipos de cambio.

En el caso de las agencias, el importe resultante deberá reembolsarse a la autoridad de financiación.

Resultado económico

Resultado económico

Efecto de los gastos y los ingresos en el balance tomando como base las normas de la contabilidad de devengo.

Subvenciones

Subvenciones

Contribuciones financieras directas con cargo al presupuesto para terceros beneficiarios que llevan a cabo actividades a través de las que se ejecutan políticas de la Unión.

Superávit

Superávit

Diferencia positiva entre los ingresos y los gastos que debe devolverse a la autoridad de financiación. Véase el término «resultado del presupuesto».

Títulos de crédito constatados

Títulos de crédito constatados

Derecho a recabar ingresos de un deudor reconocido mediante la emisión de una orden de recuperación.

Transferencias entre líneas presupuestarias

Transferencias entre líneas presupuestarias

Las transferencias entre líneas presupuestarias implican el traslado de créditos de una línea presupuestaria a otra durante el transcurso del ejercicio, por lo que constituyen una excepción al principio de especialidad presupuestaria.

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

| BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | CA/551/22


  10 de marzo de 2022 |
| --- | --- |
| | Documento 22/071 |
| CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN |
| INSTRUMENTO DE AYUDA A LA INVERSIÓN


  ESTADOS FINANCIEROS


  A 31 DE DICIEMBRE DE 2021 |
| 1) | Estado de la situación financiera |

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

CA/551/22

CA/551/22

10 de marzo de 2022

Documento 22/071

Documento 22/071

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

INSTRUMENTO DE AYUDA A LA INVERSIÓN

INSTRUMENTO DE AYUDA A LA INVERSIÓN

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS

A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

1)

Estado de la situación financiera

| 2) | Cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global |
| --- | --- |

2)

Cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global

| 3) | Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes |
| --- | --- |

3)

Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes

| 4) | Estado de la tesorería |
| --- | --- |

4)

Estado de la tesorería

| 5) | Notas de los estados financieros |
| --- | --- |

5)

Notas de los estados financieros

| 6) | Informe del auditor independiente |
| --- | --- |

6)

Informe del auditor independiente

ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| ACTIVOS | | | |
| Dinero y cuasidinero | 5 | 1 358 564 | 923 940 |
| Títulos de crédito de los contribuyentes | 9/17 | 85 210 | 68 908 |
| Activos financieros de tesorería | 10 | — | 351 873 |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 7 | 33 584 |
| Préstamos y anticipos | 7 | 1 986 281 | 1 673 445 |
| Acciones y otros títulos de renta variable | 8 | 697 631 | 526 810 |
| Otros activos | 11 | 1 086 | 109 |
| Total del activo | | 4 128 779 | 3 578 669 |
| PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| PASIVO | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 18 835 | 642 |
| Ingresos diferidos | 12 | 48 432 | 29 732 |
| Provisiones para garantías emitidas | 13 | — | 851 |
| Provisiones para compromisos de préstamo | 14 | 16 602 | 33 152 |
| Importes adeudados a terceros | 15 | 239 639 | 152 378 |
| Otros pasivos | 16 | 2 333 | 3 446 |
| Total del pasivo | | 325 841 | 220 201 |
| RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| Contribución solicitada a los Estados miembros para el Instrumento | 17 | 3 471 695 | 3 221 695 |
| Beneficios no distribuidos | | 331 243 | 136 773 |
| Total de los recursos de los contribuyentes | | 3 802 938 | 3 358 468 |
| Total del pasivo y los recursos de los contribuyentes | | 4 128 779 | 3 578 669 |

(en miles EUR)

Notas

31.12.2021

31.12.2020

ACTIVOS

ACTIVOS

Dinero y cuasidinero

5

1 358 564

923 940

Títulos de crédito de los contribuyentes

9/17

85 210

68 908

Activos financieros de tesorería

10

—

351 873

Instrumentos financieros derivados

6

7

33 584

Préstamos y anticipos

7

1 986 281

1 673 445

Acciones y otros títulos de renta variable

8

697 631

526 810

Otros activos

11

1 086

109

Total del activo

Total del activo

4 128 779

4 128 779

3 578 669

3 578 669

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO

PASIVO

Instrumentos financieros derivados

6

18 835

642

Ingresos diferidos

12

48 432

29 732

Provisiones para garantías emitidas

13

—

851

Provisiones para compromisos de préstamo

14

16 602

33 152

Importes adeudados a terceros

15

239 639

152 378

Otros pasivos

16

2 333

3 446

Total del pasivo

Total del pasivo

325 841

325 841

220 201

220 201

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

Contribución solicitada a los Estados miembros para el Instrumento

17

3 471 695

3 221 695

Beneficios no distribuidos

331 243

136 773

Total de los recursos de los contribuyentes

Total de los recursos de los contribuyentes

3 802 938

3 802 938

3 358 468

3 358 468

Total del pasivo y los recursos de los contribuyentes

Total del pasivo y los recursos de los contribuyentes

4 128 779

4 128 779

3 578 669

3 578 669

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y OTRO RESULTADO GLOBAL

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y OTRO RESULTADO GLOBAL

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2021 | Del 1.1.2020 |
| al 31.12.2021 | al 31.12.2020 |
| Intereses e ingresos asimilados (*9) | 19 | 86 456 | 84 783 |
| Intereses y gastos asimilados | 19 | -10 436 | -5 250 |
| Intereses e ingresos asimilados netos | | 76 020 | 79 533 |
| Ingresos por honorarios y comisiones | 20 | 2 219 | 353 |
| Gastos por honorarios y comisiones | 20 | -175 | -225 |
| Ingresos netos por honorarios y comisiones | | 2 044 | 128 |
| Cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados | | -51 770 | 18 949 |
| Resultado neto de las acciones y otros títulos de renta variable | 21 | 123 627 | -46 717 |
| Resultado neto de los préstamos y anticipos valorados a valor razonable con efectos en los resultados | 7 | 3 568 | -29 621 |
| Venta de préstamos y producto de las acciones de recuperación | | — | 2 362 |
| Resultado neto por cambio de divisas | | 33 676 | -48 545 |
| Resultado neto de las operaciones financieras | | 109 101 | - 103 572 |
| Variación del deterioro del valor de los préstamos y anticipos, importe neto de ajustes | 7 | 42 974 | -4 312 |
| Variación de las provisiones para garantías, importe neto de ajustes | 13 | 851 | -228 |
| Variación de las provisiones para compromisos de préstamo, importe neto de ajustes | 14 | 16 616 | 3 715 |
| Gastos administrativos generales | 22 | -53 136 | -58 527 |
| Ganancias/(pérdidas) del ejercicio | | 194 470 | -83 263 |
| Total de las ganancias/(pérdidas) de ingresos globales del ejercicio | | 194 470 | -83 263 |

(en miles EUR)

Notas

Del 1.1.2021

Del 1.1.2020

al 31.12.2021

al 31.12.2020

Intereses e ingresos asimilados (*9)

*9

19

86 456

84 783

Intereses y gastos asimilados

19

-10 436

-5 250

Intereses e ingresos asimilados netos

Intereses e ingresos asimilados netos

76 020

76 020

79 533

79 533

Ingresos por honorarios y comisiones

20

2 219

353

Gastos por honorarios y comisiones

20

-175

-225

Ingresos netos por honorarios y comisiones

Ingresos netos por honorarios y comisiones

2 044

2 044

128

128

Cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados

-51 770

18 949

Resultado neto de las acciones y otros títulos de renta variable

21

123 627

-46 717

Resultado neto de los préstamos y anticipos valorados a valor razonable con efectos en los resultados

7

3 568

-29 621

Venta de préstamos y producto de las acciones de recuperación

—

2 362

Resultado neto por cambio de divisas

33 676

-48 545

Resultado neto de las operaciones financieras

Resultado neto de las operaciones financieras

109 101

109 101

- 103 572

- 103 572

Variación del deterioro del valor de los préstamos y anticipos, importe neto de ajustes

7

42 974

-4 312

Variación de las provisiones para garantías, importe neto de ajustes

13

851

-228

Variación de las provisiones para compromisos de préstamo, importe neto de ajustes

14

16 616

3 715

Gastos administrativos generales

22

-53 136

-58 527

Ganancias/(pérdidas) del ejercicio

Ganancias/(pérdidas) del ejercicio

194 470

194 470

-83 263

-83 263

Total de las ganancias/(pérdidas) de ingresos globales del ejercicio

Total de las ganancias/(pérdidas) de ingresos globales del ejercicio

194 470

194 470

-83 263

-83 263

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Contribución solicitada | Beneficios no distribuidos | Total |
| A 1 de enero de 2021 | | 3 221 695 | 136 773 | 3 358 468 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 17 | 250 000 | — | 250 000 |
| Ganancias en el ejercicio 2021 | | — | 194 470 | 194 470 |
| Cambios en los recursos de los contribuyentes | | 250 000 | 194 470 | 444 470 |
| A 31 de diciembre de 2021 | | 3 471 695 | 331 243 | 3 802 938 |
| A 1 de enero de 2020 | | 2 967 000 | 220 036 | 3 187 036 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 17 | 209 614 | — | 209 614 |
| Reasignación de la contribución para bonificaciones de intereses y asistencia técnica del 9.o FED a los recursos de los contribuyentes | 17 | 45 081 | — | 45 081 |
| (Pérdidas) en el ejercicio 2020 | | — | -83 263 | -83 263 |
| Cambios en los recursos de los contribuyentes | | 254 695 | -83 263 | 171 432 |
| A 31 de diciembre de 2020 | | 3 221 695 | 136 773 | 3 358 468 |

(en miles EUR)

Notas

Contribución solicitada

Beneficios no distribuidos

Total

A 1 de enero de 2021

A 1 de enero de 2021

3 221 695

3 221 695

136 773

136 773

3 358 468

3 358 468

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

17

250 000

—

250 000

Ganancias en el ejercicio 2021

—

194 470

194 470

Cambios en los recursos de los contribuyentes

Cambios en los recursos de los contribuyentes

250 000

250 000

194 470

194 470

444 470

444 470

A 31 de diciembre de 2021

A 31 de diciembre de 2021

3 471 695

3 471 695

331 243

331 243

3 802 938

3 802 938

A 1 de enero de 2020

A 1 de enero de 2020

2 967 000

2 967 000

220 036

220 036

3 187 036

3 187 036

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

17

209 614

—

209 614

Reasignación de la contribución para bonificaciones de intereses y asistencia técnica del 9.o FED a los recursos de los contribuyentes

o

17

45 081

—

45 081

(Pérdidas) en el ejercicio 2020

—

-83 263

-83 263

Cambios en los recursos de los contribuyentes

Cambios en los recursos de los contribuyentes

254 695

254 695

-83 263

-83 263

171 432

171 432

A 31 de diciembre de 2020

A 31 de diciembre de 2020

3 221 695

3 221 695

136 773

136 773

3 358 468

3 358 468

ESTADO DE LA TESORERÍA

ESTADO DE LA TESORERÍA

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2021 al 31.12.2021 | Del 1.1.2020 al 31.12.2020 |
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | | | |
| Ganancias/(pérdidas) del ejercicio | | 194 470 | -83 263 |
| Ajustes realizados para | | | |
| Resultado neto al valor razonable de las acciones y otros títulos de renta variable | 8 | - 130 991 | 47 909 |
| Variación del deterioro del valor de los préstamos y anticipos, importe neto de ajustes | 7 | -42 974 | 4 312 |
| Resultado neto de los préstamos y anticipos valorados a valor razonable con efectos en los resultados | | -3 568 | 29 621 |
| Variación de los intereses devengados y del coste amortizado de los préstamos y anticipos | 7 | 6 462 | -5 202 |
| Variación neta de las provisiones para garantías emitidas, importe neto de ajustes | 13 | -851 | 228 |
| Variación neta de las provisiones para compromisos de préstamo, importe neto de ajustes | | -16 550 | -4 117 |
| Cambios en el valor razonable de los derivados | | 51 770 | -18 949 |
| Variación de los intereses devengados y del coste amortizado de los activos financieros de tesorería | 10 | -1 271 | 1 067 |
| Variación de los ingresos diferidos | | 18 700 | -2 834 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos | 7 | -84 893 | 90 878 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en las acciones y otros títulos de renta variable | 8 | -27 230 | 33 616 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido | | -9 875 | 9 233 |
| (Pérdidas)/ganancias de las actividades operativas antes de las variaciones del activo y el pasivo operativos | | -46 801 | 102 499 |
| Desembolsos sobre préstamos | 7 | - 515 212 | - 560 291 |
| Reembolsos de préstamos | 7 | 339 944 | 276 101 |
| Venta de préstamos y producto de las acciones de recuperación | | — | 2 362 |
| Variación de los intereses devengados del dinero y el cuasidinero | 5 | -304 | 66 |
| (Aumento) de los activos financieros de tesorería | 10 | -2 333 691 | -2 710 009 |
| Vencimientos de los activos financieros de tesorería | 10 | 2 684 293 | 2 689 790 |
| Aumento de las acciones y otros títulos de renta variable | 8 | -84 224 | -85 305 |
| Ingresos netos procedentes de acciones y otros títulos de renta variable | | 77 749 | 85 477 |
| Aumento de otros activos | | 977 | 109 |
| (Aumento)/disminución de otros pasivos | | 1 113 | -1 093 |
| Aumento de los importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones | | 34 598 | 8 543 |
| Flujos de tesorería netos de/(utilizados en) las actividades operativas | | 158 442 | - 191 751 |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | | | |
| Contribución recibida de los Estados miembros | | 250 444 | 227 035 |
| Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | 63 254 | 60 387 |
| Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | -27 337 | -18 807 |
| Flujos de tesorería netos procedentes de actividades de financiación | | 286 361 | 268 615 |
| Aumento neto del dinero y el cuasidinero | | 444 803 | 76 864 |
| Estado de la tesorería: | | | |
| Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio | | 924 077 | 837 980 |
| Flujos netos de tesorería procedentes d/ (utilizados en): | | | |
| Actividades operativas | | 158 442 | - 191 751 |
| Actividades de financiación | | 286 361 | 268 615 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el dinero y el cuasidinero | | -9 875 | 9 233 |
| Dinero y cuasidinero al final del ejercicio | | 1 359 005 | 924 077 |
| El dinero y el cuasidinero están compuestos por: | | | |
| Efectivo | 5 | 434 064 | 398 991 |
| Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados) | 5 | 672 730 | 380 000 |
| Efectos comerciales | 5 | 252 211 | 145 086 |
| | | 1 359 005 | 924 077 |

(en miles EUR)

Notas

Del 1.1.2021 al 31.12.2021

Del 1.1.2020 al 31.12.2020

ACTIVIDADES OPERATIVAS

ACTIVIDADES OPERATIVAS

Ganancias/(pérdidas) del ejercicio

194 470

-83 263

Ajustes realizados para

Resultado neto al valor razonable de las acciones y otros títulos de renta variable

8

- 130 991

47 909

Variación del deterioro del valor de los préstamos y anticipos, importe neto de ajustes

7

-42 974

4 312

Resultado neto de los préstamos y anticipos valorados a valor razonable con efectos en los resultados

-3 568

29 621

Variación de los intereses devengados y del coste amortizado de los préstamos y anticipos

7

6 462

-5 202

Variación neta de las provisiones para garantías emitidas, importe neto de ajustes

13

-851

228

Variación neta de las provisiones para compromisos de préstamo, importe neto de ajustes

-16 550

-4 117

Cambios en el valor razonable de los derivados

51 770

-18 949

Variación de los intereses devengados y del coste amortizado de los activos financieros de tesorería

10

-1 271

1 067

Variación de los ingresos diferidos

18 700

-2 834

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos

7

-84 893

90 878

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en las acciones y otros títulos de renta variable

8

-27 230

33 616

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido

-9 875

9 233

(Pérdidas)/ganancias de las actividades operativas antes de las variaciones del activo y el pasivo operativos

(Pérdidas)/ganancias de las actividades operativas antes de las variaciones del activo y el pasivo operativos

-46 801

-46 801

102 499

102 499

Desembolsos sobre préstamos

7

- 515 212

- 560 291

Reembolsos de préstamos

7

339 944

276 101

Venta de préstamos y producto de las acciones de recuperación

—

2 362

Variación de los intereses devengados del dinero y el cuasidinero

5

-304

66

(Aumento) de los activos financieros de tesorería

10

-2 333 691

-2 710 009

Vencimientos de los activos financieros de tesorería

10

2 684 293

2 689 790

Aumento de las acciones y otros títulos de renta variable

8

-84 224

-85 305

Ingresos netos procedentes de acciones y otros títulos de renta variable

77 749

85 477

Aumento de otros activos

977

109

(Aumento)/disminución de otros pasivos

1 113

-1 093

Aumento de los importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones

34 598

8 543

Flujos de tesorería netos de/(utilizados en) las actividades operativas

Flujos de tesorería netos de/(utilizados en) las actividades operativas

158 442

158 442

- 191 751

- 191 751

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Contribución recibida de los Estados miembros

250 444

227 035

Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

63 254

60 387

Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

-27 337

-18 807

Flujos de tesorería netos procedentes de actividades de financiación

Flujos de tesorería netos procedentes de actividades de financiación

286 361

286 361

268 615

268 615

Aumento neto del dinero y el cuasidinero

Aumento neto del dinero y el cuasidinero

444 803

444 803

76 864

76 864

Estado de la tesorería:

Estado de la tesorería:

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

Dinero y cuasidinero al inicio del ejercicio

924 077

924 077

837 980

837 980

Flujos netos de tesorería procedentes d/ (utilizados en):

Flujos netos de tesorería procedentes d/ (utilizados en):

Actividades operativas

158 442

- 191 751

Actividades de financiación

286 361

268 615

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el dinero y el cuasidinero

-9 875

9 233

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

Dinero y cuasidinero al final del ejercicio

1 359 005

1 359 005

924 077

924 077

El dinero y el cuasidinero están compuestos por:

El dinero y el cuasidinero están compuestos por:

Efectivo

5

434 064

398 991

Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados)

5

672 730

380 000

Efectos comerciales

5

252 211

145 086

1 359 005

1 359 005

924 077

924 077

Notas de los estados financieros a 31 de diciembre de 2021

Notas de los estados financieros a 31 de diciembre de 2021

1   Información general

Información general

El Instrumento de Ayuda a la Inversión (en lo sucesivo, «Instrumento») se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú en materia de cooperación y ayuda al desarrollo negociado entre los países de África, el Caribe y el Pacífico (en lo sucesivo, «Estados ACP») y la Unión Europea y sus Estados miembros de 23 de junio de 2000 (en lo sucesivo, «Acuerdo»), revisado el 25 de junio de 2005 y el 22 de junio de 2010.

El Instrumento no es una entidad jurídica independiente, por lo que el Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo, «BEI» o «Banco») gestiona las contribuciones en nombre de los Estados miembros (en lo sucesivo, «donantes») de conformidad con las condiciones previstas en el Acuerdo y actúa como administrador del Instrumento.

La financiación prevista en el Acuerdo se proporciona con cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE. Estos contribuyen con los importes asignados a la financiación del Instrumento y con subvenciones para financiar las bonificaciones de intereses con arreglo a lo previsto en los marcos financieros plurianuales (Primer Protocolo Financiero para el período 2000-2007, denominado 9.o FED, Segundo Protocolo Financiero para el período 2008-2013, denominado 10.o FED, y Tercer Protocolo Financiero para el período 2014-2020, denominado 11.o FED). Se confía al BEI la gestión de los siguientes elementos:

o

o

o

| i) | el Instrumento, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los Estados ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los países y territorios de ultramar (en lo sucesivo, «PTU»); |
| --- | --- |

i)

el Instrumento, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los Estados ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los países y territorios de ultramar (en lo sucesivo, «PTU»);

| ii) | subvenciones para financiar las bonificaciones de intereses por un valor máximo de 1 220,85 millones EUR para los Estados ACP y 8,5 millones EUR para los PTU. Hasta el 15 % de estas bonificaciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos. |
| --- | --- |

ii)

subvenciones para financiar las bonificaciones de intereses por un valor máximo de 1 220,85 millones EUR para los Estados ACP y 8,5 millones EUR para los PTU. Hasta el 15 % de estas bonificaciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos.

La UE y los Estados ACP acordaron modificar la Decisión sobre las medidas transitorias con el fin de prorrogar la aplicación de las disposiciones del Acuerdo de Asociación ACP-UE hasta el 30 de junio de 2022, o bien hasta la entrada en vigor de un nuevo Acuerdo ACP-UE o su aplicación provisional entre la Unión y los Estados ACP, optándose por la fecha que sea anterior [Decisión n.o 3/2021 del Comité de Embajadores ACP-UE, de 26 de noviembre de 2021, por la que se modifica la Decisión n.o 3/2019 del Comité de Embajadores ACP-UE de adopción de medidas transitorias de conformidad con el artículo 95, apartado 4, del Acuerdo de Asociación ACP-UE (22)].

o

o

22

El Reglamento por el que se establece el Instrumento de Vecindad, Cooperación al Desarrollo y Cooperación Internacional — Europa Global [Reglamento (UE) 2021/947 del Parlamento Europeo y del Consejo (23)], que entró en vigor el 14 de junio de 2021, constituye la principal base jurídica para la asistencia de la Unión prestada fuera de la UE entre 2021 y 2027, así como para la gobernanza del nuevo mandato institucional del Banco para las operaciones llevadas a cabo fuera de la Unión Europea, incluida la región ACP. Esto incluye la integración del actual FED extrapresupuestario en el presupuesto de la UE. El Reglamento por el que se establece el Instrumento de Vecindad, Cooperación al Desarrollo y Cooperación Internacional (IVCDCI) constituye la base jurídica para que la Comisión confíe los futuros mandatos de la UE al BEI para sus actividades fuera de la UE. También proporcionará el marco de inversión exterior para que la Unión coopere con las instituciones asociadas a través de subvenciones o garantías con cargo al presupuesto de la UE.

23

El 23 de diciembre de 2020, el Consejo decidió prorrogar el período de compromiso del Instrumento de Ayuda a la Inversión ACP por un mínimo de seis meses. De cara al futuro, los reflujos del Instrumento se utilizarán en el marco del IVCDCI mediante una combinación de un capítulo específico dedicado al sector privado ACP en el marco del Fondo Europeo de Desarrollo Sostenible Plus (FEDS+) y un fondo fiduciario, ambos ejecutados por el BEI. El paquete de infraestructura para los Estados ACP, actualmente asegurado mediante reflujos del Instrumento, se transferirá a la garantía del área específica de inversión n.o 1 con el fin de liberar reflujos del Instrumento netos de cualquier compromiso previo del Instrumento (en términos de aprobaciones, firmas y garantías). El paquete de infraestructura para los Estados ACP formará parte del acuerdo de garantía del FEDS+.

o

Una vez ampliado el período de compromiso del Instrumento, el Banco aprobó operaciones de conformidad con su mandato hasta el 30 de junio de 2021 (24).

24

Los estados financieros se han elaborado aplicando la hipótesis de empresa en funcionamiento, que presupone que el Instrumento podrá hacer frente a todos los importes por pagar en el marco de cualquier operación. No se determina la duración del Instrumento. El Acuerdo interno del 11.o FED sigue en vigor (de conformidad con su artículo 14, apartado 3) mientras sea necesario para la plena ejecución de todas las operaciones financiadas en virtud del Acuerdo de Asociación ACP-UE, la Decisión de Asociación Ultramar y el marco financiero plurianual.

o

Los presentes estados financieros abarcan el período comprendido entre el 1 de enero de 2021 y el 31 de diciembre de 2021.

A propuesta del Comité de Dirección, el Consejo de Administración aprobó los estados financieros el 10 de marzo de 2022 y autorizó su presentación al Consejo de Gobernadores para su aprobación para el 22 de abril de 2022.

2   Políticas contables significativas

Políticas contables significativas

2.1   
  Base de preparación: declaración de cumplimiento

Base de preparación: declaración de cumplimiento

Los estados financieros del Instrumento se han elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea.

2.2   
  Valoraciones y estimaciones contables destacadas

Valoraciones y estimaciones contables destacadas

La elaboración de estados financieros exige el uso de estimaciones contables. También requiere que el personal directivo del Banco ejerza sus criterios de valoración a la hora de aplicar las políticas contables del Instrumento. A continuación se informa sobre los elementos que implican un mayor grado de valoración o complejidad, así como sobre aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son importantes para los estados financieros.

Los usos más significativos de valoraciones y estimaciones son los siguientes:

—   Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Los valores razonables de los activos financieros y los pasivos financieros negociados en mercados activos se basan en las cotizaciones en el mercado o en cotizaciones de agencias de valores y bolsa. Cuando no es posible derivar los valores razonables de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de valoración que incluyen el empleo de modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables, pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. Las valoraciones se clasifican en diferentes niveles dentro de la jerarquía del valor razonable con arreglo a los datos utilizados para las técnicas de valoración, tal como se describe y expone en las notas 2.4.2 y 4.

—   Pérdidas por deterioro del valor de los préstamos y anticipos

Pérdidas por deterioro del valor de los préstamos y anticipos

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas requiere que el personal directivo lleve a cabo una importante labor de estimación, en particular la evaluación de un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, la incorporación de información prospectiva y la estimación del importe y el calendario de los futuros flujos de tesorería y de los valores de los activos subyacentes al determinar las pérdidas por deterioro del valor. Estas estimaciones dependen de una serie de factores que pueden dar lugar a cambios significativos en el calendario y en la cuantía de la provisión para pérdidas crediticias que debe consignarse (nota 2.4.2). Las hipótesis pertinentes sobre los efectos de la COVID-19 en el deterioro del valor se detallan en las notas 2.4.2 y 3.2.3.7.

—   Valoración de las inversiones en capital no cotizadas

Valoración de las inversiones en capital no cotizadas

Por lo general, la valoración de las inversiones en capital no cotizadas se basa en los siguientes elementos:

| — | operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado; |
| --- | --- |

—

operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado;

| — | el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico; |
| --- | --- |

—

el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico;

| — | los flujos de tesorería previstos para instrumentos con condiciones y características de riesgo similares, actualizados en función de los tipos actuales; |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería previstos para instrumentos con condiciones y características de riesgo similares, actualizados en función de los tipos actuales;

| — | el método de los activos netos ajustados, o bien |
| --- | --- |

—

el método de los activos netos ajustados, o bien

| — | otros modelos de valoración. |
| --- | --- |

—

otros modelos de valoración.

La determinación de los flujos de tesorería y de los factores de actualización para las inversiones en capital sin cotización exige una estimación significativa. El Instrumento calibra las técnicas de valoración periódicamente y las pone a prueba para comprobar su validez utilizando, o bien el precio de operaciones de mercado actuales y observables del mismo instrumento, o bien el precio derivado de otros datos de mercado observables de los que se disponga.

—   Consolidación de entidades en las que el Instrumento tiene participación

Consolidación de entidades en las que el Instrumento tiene participación

El BEI concluyó de manera significativa que no tiene el control de ninguna de las entidades en las que posee participación. Esto se debe a que, en todas las entidades de este tipo, son el socio colectivo, el gestor de fondos o el Consejo de Administración quienes tienen la responsabilidad exclusiva de gestionar y controlar las actividades y los asuntos de la asociación, así como el poder y la autoridad para hacer todo lo necesario con objeto de alcanzar los fines y los objetivos de la asociación siguiendo las directrices estratégicas y de inversión.

—   Incertidumbre provocada por la reforma de las tasas de oferta interbancaria (TOI)

Incertidumbre provocada por la reforma de las tasas de oferta interbancaria (TOI)

Para el valor de referencia que dejará de existir inmediatamente después del 30 de junio de 2023, es decir, el LIBOR para las transacciones en dólares, el Instrumento aplica las modificaciones del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (CNIC) de la primera fase relacionadas con la incertidumbre.

2.3   
  Cambios en las políticas contables

Cambios en las políticas contables

A excepción de los cambios expuestos a continuación, el Instrumento ha aplicado de manera coherente las políticas contables que figuran en la nota 2.4 a todos los períodos que se presentan en estos estados financieros. El Instrumento ha adoptado las normas nuevas y las modificaciones de normas que se indican a continuación.

Normas adoptadas

Normas adoptadas

Las siguientes interpretaciones, así como las modificaciones y la revisión de normas existentes aquí recogidas, entraron en vigor para los estados financieros del Instrumento el 1 de enero de 2021:

Reforma de los tipos de interés básicos, fase 2: modificaciones de las NIIF 9 y 7 (fase 2 de la reforma de las TOI).

Con estas modificaciones, publicadas el 27 de agosto de 2020, se puso fin a la respuesta del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad a la reforma en curso de las TOI y de otros tipos de interés básicos.

Las modificaciones se centran en los efectos que tiene en los estados financieros el hecho de que una empresa sustituya el tipo de interés básico antiguo por uno alternativo como resultado de la reforma. Suponen una mitigación práctica de determinados requisitos previstos en las normas.

En concreto, esta mitigación está relacionada con la modificación de los instrumentos financieros, los contratos de arrendamiento financiero o las relaciones de cobertura cuando en un contrato se sustituye un tipo de interés básico por uno alternativo.

En aquellos casos en que la variación del flujo de tesorería contractual de un instrumento financiero sea consecuencia directa de la reforma del tipo de interés básico y esta variación se realice de manera económicamente equivalente, las modificaciones de la segunda fase proporcionan un recurso práctico para actualizar el tipo de interés efectivo con miras a reflejar la variación sin dar de baja en cuentas ni ajustar el valor contable del instrumento financiero. Las modificaciones también prevén una excepción que permite utilizar un tipo de actualización revisado que refleje el cambio del tipo de interés al valorar de nuevo un tipo de pasivo por arrendamiento debido a una modificación requerida por la reforma.

Por último, las modificaciones de la segunda fase proporcionan una serie de exenciones de los requisitos de la contabilidad de cobertura en aquellos casos en que el cambio sea consecuencia directa de la reforma y se lleve a cabo de manera económicamente equivalente. En concreto, las empresas no tendrán que poner fin a su contabilidad de cobertura exclusivamente debido a la realización de los cambios requeridos por la reforma.

Las modificaciones de las normas se adoptaron de manera retrospectiva y sin repercusiones para el balance de apertura.

Normas publicadas pero aún no adoptadas que afectan al Instrumento

Normas publicadas pero aún no adoptadas que afectan al Instrumento

Mejoras anuales del ciclo 2018-2020 (modificaciones de las NIIF 1 y 9) y modificaciones de reducido alcance de la NIIF 3 y la NIC 37

Mejoras anuales del ciclo 2018-2020 (modificaciones de las NIIF 1 y 9) y modificaciones de reducido alcance de la NIIF 3 y la NIC 37

Modificaciones de la NIIF 3 («Combinaciones de negocios»): actualización de una referencia incluida en la NIIF 3 al Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros sin cambiar los requisitos de contabilidad aplicables a las combinaciones de negocios.

Modificaciones de la NIC 37 («Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes»): especificación de los costes incluidos por una entidad al evaluar si un contrato generará pérdidas.

Estas modificaciones fueron aprobadas por la UE el 28 de junio de 2021 y son efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2022.

El Instrumento no adoptó estas modificaciones en una fase temprana, y tampoco prevé que tengan una repercusión importante para sus estados financieros.

2.4   
  Resumen de las políticas contables más significativas

Resumen de las políticas contables más significativas

El estado de la situación financiera representa los activos y los pasivos por orden decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y fijas.

2.4.1   Conversión de divisas

Conversión de divisas

El Instrumento utiliza el euro (EUR) para presentar sus estados financieros, y esta es también la moneda funcional. Salvo indicación en contrario, la información financiera presentada en euros se ha redondeado al millar más próximo.

Las operaciones en divisas se convierten utilizando el tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos monetarios denominados en divisas extranjeras se convierten a euros utilizando el tipo de cambio existente en la fecha del estado de la situación financiera. La ganancia o pérdida que surge de esa conversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global.

Las partidas no monetarias valoradas en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten utilizando los tipos de cambio existentes en las fechas de las operaciones iniciales. Las partidas no monetarias cuantificadas al valor razonable en una divisa extranjera se convierten utilizando los tipos de cambio existentes en la fecha en que se determinara el valor razonable.

Las diferencias de cambio derivadas de la liquidación de operaciones a tipos diferentes de los de la fecha de la operación y las diferencias de cambio de divisas no realizadas respecto de activos y pasivos monetarios en divisas extranjeras pendientes de liquidación se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global.

2.4.2   Activos financieros distintos de los derivados

Activos financieros distintos de los derivados

Los instrumentos financieros distintos de los derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de liquidación.

Clasificación y valoración

Clasificación y valoración

Activos financieros

Activos financieros

En su reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como valorado al coste amortizado, al valor razonable con efectos en otro resultado global o al valor razonable con efectos en los resultados, y un pasivo financiero se clasifica como valorado al coste amortizado o al valor razonable con efectos en los resultados.

Con arreglo a la NIIF 9, el primer paso de la clasificación es determinar si el activo financiero se considerará un instrumento de deuda o de capital. La NIIF 9 remite a las definiciones de la NIC 32 («Instrumentos financieros: presentación»).

Los instrumentos de deuda son aquellos que cumplen la definición de pasivo financiero desde la perspectiva de la contraparte, los préstamos y los títulos de deuda, entre los que se incluyen los bonos y las obligaciones, los pagarés y los certificados emitidos por entidades estructuradas, administraciones o empresas.

Un instrumento de deuda se clasifica al coste amortizado si reúne las dos condiciones siguientes y no se designa al valor razonable con efectos en los resultados:

| — | el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de tesorería contractuales, y |
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el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de tesorería contractuales, y

| — | las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que son exclusivamente pagos del principal y de intereses sobre el importe del principal pendiente (criterio de «pago únicamente de principal e intereses»). |
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las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que son exclusivamente pagos del principal y de intereses sobre el importe del principal pendiente (criterio de «pago únicamente de principal e intereses»).

Un instrumento de deuda solo se clasifica al valor razonable con efectos en otro resultado global si reúne las dos condiciones siguientes y no se designa a valor razonable con efectos en los resultados:

| — | el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza tanto obteniendo flujos de tesorería contractuales como vendiendo activos financieros, y |
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el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza tanto obteniendo flujos de tesorería contractuales como vendiendo activos financieros, y

| — | las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que cumplen el criterio de pago exclusivamente de principal e intereses. |
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las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que cumplen el criterio de pago exclusivamente de principal e intereses.

Los requisitos anteriormente señalados deben aplicarse al activo financiero en su totalidad, incluso si contiene un derivado implícito.

Los instrumentos de capital son instrumentos que se ajustan a la definición de capital desde la perspectiva del emisor, es decir, instrumentos que no contienen una obligación contractual de pagar y que constituyen un interés residual en los activos netos del emisor. Los instrumentos de capital se valoran al valor razonable con efectos en los resultados.

En el momento del reconocimiento inicial de una inversión en capital que no se mantenga como comercial, el Instrumento podrá decidir de forma irrevocable presentar los cambios posteriores en otro resultado global. Esta decisión se realiza de manera individual para cada inversión.

Todos los demás activos financieros se clasifican como valorados al valor razonable con efectos en los resultados.

Evaluación del modelo de negocio

Evaluación del modelo de negocio

El BEI, en su calidad de gestor del Instrumento, evalúa el objetivo de los modelos de negocio en los que un instrumento de deuda se mantiene a nivel de cartera debido a que refleja mejor la forma en que se gestiona el negocio y en que se facilita información a la dirección. La información tenida en cuenta incluye la siguiente:

| — | Las políticas y los objetivos declarados de la cartera y el funcionamiento de estas políticas en la práctica. En concreto, se examina si la estrategia de la dirección se centra en obtener ingresos por intereses contractuales, manteniendo un determinado perfil de tipos de interés, ajustando la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian dichos activos o logrando flujos de tesorería a través de la venta de los activos. |
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Las políticas y los objetivos declarados de la cartera y el funcionamiento de estas políticas en la práctica. En concreto, se examina si la estrategia de la dirección se centra en obtener ingresos por intereses contractuales, manteniendo un determinado perfil de tipos de interés, ajustando la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian dichos activos o logrando flujos de tesorería a través de la venta de los activos.

| — | La forma en que se evalúan los resultados de la cartera y en que se informa de ellos a la dirección del Instrumento. |
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La forma en que se evalúan los resultados de la cartera y en que se informa de ellos a la dirección del Instrumento.

| — | Los riesgos que afectan al funcionamiento del modelo de negocio (y a los activos financieros mantenidos dentro ese modelo de negocio) y la manera en que se gestionan esos riesgos. |
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Los riesgos que afectan al funcionamiento del modelo de negocio (y a los activos financieros mantenidos dentro ese modelo de negocio) y la manera en que se gestionan esos riesgos.

| — | La frecuencia, el volumen y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de tales ventas y las expectativas en lo relativo a la futura actividad de ventas. |
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La frecuencia, el volumen y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de tales ventas y las expectativas en lo relativo a la futura actividad de ventas.

Sin embargo, la información sobre la actividad de ventas no se analiza de forma aislada, sino como parte de una evaluación global sobre cómo se consigue el objetivo declarado del Instrumento de gestionar los activos financieros y sobre cómo se logran los flujos de tesorería.

El modelo de negocio para las operaciones de préstamo directo del paquete de financiación con impacto se describe y explica en la nota 24.

Criterio de «pago únicamente de principal e intereses»

Criterio de «pago únicamente de principal e intereses»

A efectos de la presente evaluación, por «principal» se entiende el valor razonable del instrumento de deuda en el momento del reconocimiento inicial. Los «intereses» se definen como la contraprestación por el valor temporal del dinero, por el riesgo de crédito asociado al importe del principal pendiente de pago durante un período de tiempo determinado y por otros riesgos y costes de préstamo básicos (por ejemplo, el riesgo de liquidez y los costes administrativos), así como el margen de beneficio.

Al evaluar si los flujos de tesorería contractuales son exclusivamente pagos de principal e intereses, se tienen en cuenta las condiciones contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo financiero contiene una cláusula contractual que podría modificar el calendario o el importe de los flujos de tesorería contractuales de tal manera que no se cumpliría esta condición.

Baja en cuentas

Baja en cuentas

El Instrumento da de baja en cuentas un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales a los flujos de tesorería de dicho activo o cuando se transfieren los derechos a recibir los flujos de tesorería contractuales mediante una operación en la que, o bien el Instrumento transfiere los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, o bien conserva sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, pero no mantiene el control del activo financiero.

Al dar de baja en cuentas un activo o un pasivo financiero (nota 2.4.4), se consignará como pérdidas o ganancias la diferencia entre el valor contable del activo o el pasivo (o el valor contable asignado a la parte del activo o pasivo dada de baja) y la suma de i) la contraprestación recibida o pagada y ii) cualquier pérdida o ganancia acumulada que se haya consignado en otro resultado global, salvo las pérdidas o ganancias acumuladas consignadas en otro resultado global para las inversiones en capital valoradas al valor razonable con efectos en otro resultado global que se transfieran al fondo de reserva en lugar de a pérdidas o ganancias por enajenación.

En el contexto de la reforma de las TOI, la evaluación por parte del Instrumento de si un cambio en un instrumento financiero valorado al coste amortizado es sustancial se realiza una vez aplicado el recurso práctico introducido en la segunda fase de la reforma de las TOI. Con arreglo a las modificaciones realizadas por el CNIC, el Instrumento no da de baja en cuentas los instrumentos financieros cuyos flujos de tesorería contractuales se hayan modificado como resultado directo de la reforma siempre que el cambio sea económicamente equivalente a la base previa para la determinación de los flujos de tesorería contractuales (es decir, la base inmediatamente anterior al cambio).

Reclasificación

Reclasificación

Los activos financieros no se reclasifican con posterioridad a su reconocimiento inicial, salvo en el período posterior a la realización de cambios por parte del Instrumento en su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros.

Modificación

Modificación

Un activo financiero valorado al coste amortizado se considerará modificado cuando se renegocien sus flujos de tesorería contractuales o cuando se modifiquen de cualquier otro modo. La renegociación o modificación puede o no dar lugar a la baja en cuentas del antiguo instrumento financiero y a la consignación del nuevo.

Una modificación contractual sustancial de los flujos de tesorería de un activo financiero valorado al coste amortizado que da lugar a la baja en cuentas del activo financiero produce la consignación del nuevo activo financiero por su valor razonable y el registro del efecto de la modificación en forma de ganancia o pérdida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el epígrafe «Resultado de las operaciones financieras».

Una modificación contractual se considerará sustancial cuando el valor actualizado de los flujos de tesorería con arreglo a las nuevas condiciones (utilizándose para la actualización el tipo de interés efectivo original) difiera al menos en un 10 % del valor actualizado de los flujos de tesorería restantes del activo financiero original. También se tienen en cuenta factores cualitativos tales como un cambio en la moneda en la que se denomina el activo financiero y el carácter convertible.

En el contexto de la reforma de las TOI, la evaluación por parte del Instrumento de si un cambio en un instrumento financiero valorado al coste amortizado es sustancial se realiza una vez aplicado el recurso práctico introducido en la segunda fase de la reforma de las TOI. En el caso de que la base para determinar los flujos de tesorería contractuales del instrumento financiero, valorada al coste amortizado, cambie como consecuencia directa de la reforma y dicha variación sea económicamente equivalente a la base previa (es decir, a la base inmediatamente anterior a la variación), el Instrumento actualiza el tipo de interés efectivo sin modificar el valor contable del instrumento financiero.

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable es el precio al que se vendería un activo o se transferiría un pasivo mediante una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la valoración en el mercado principal, o, a falta de este, en el mercado más ventajoso al que tenga acceso el Instrumento en esa fecha.

Cuando procede, el BEI estima el valor razonable de un instrumento en nombre del Instrumento utilizando la cotización en un mercado activo para él. Se considera que un mercado es activo cuando las operaciones con los activos o pasivos pertinentes se realizan con una frecuencia y un volumen suficientes como para ofrecer información sobre la fijación de precios de una manera continuada.

Cuando los valores razonables de los activos y pasivos financieros registrados en el estado de la situación financiera no pueden derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de valoración que incluyen el uso de modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables, pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes en el mercado tendrían en cuenta para fijar el precio de una operación.

Entre estas técnicas de valoración figuran el valor neto actual y los modelos de flujos de tesorería actualizados, la comparación con instrumentos similares para los que existan precios de mercado observables, los modelos de fijación de precios de Black-Scholes y de opciones polinómicas y otros modelos de valoración. Los supuestos y los datos utilizados en las técnicas de valoración incluyen tipos de interés de referencia y libres de riesgos, diferenciales de crédito empleados para calcular las tasas de descuento, precios de bonos, obligaciones y acciones, tipos de cambio de divisas, precios de índices de acciones y las volatilidades y correlaciones de precios previstas.

El objetivo de las técnicas de valoración es calcular el valor razonable de manera que refleje el precio que se recibiría por la venta del activo o que se pagaría por la transferencia del pasivo mediante una transacción ordenada entre participantes en el mercado en la fecha de la valoración.

El Banco utiliza modelos de valoración ampliamente reconocidos para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros más simples y comunes, como permutas financieras de divisas y de tipos de interés que utilizan solo datos de mercados observables y no requieren un elevado nivel de intervención de la dirección para realizar valoraciones y estimaciones. En el mercado de deuda y acciones cotizadas, de derivados negociados en un mercado regulado y de derivados extrabursátiles simples, como las permutas de tipos de interés, suele haber precios y datos para su uso en modelos observables disponibles. La disponibilidad de precios de mercado y de datos para su uso en modelos observables reduce la necesidad de intervención por parte de la dirección para realizar valoraciones y estimaciones, así como la incertidumbre asociada a la determinación de los valores razonables. La disponibilidad de precios de mercado y datos observables varía dependiendo de los productos y mercados y tiende a cambiar en función de circunstancias específicas y de las condiciones generales de los mercados financieros.

Para los instrumentos más complejos, el Banco utiliza modelos de valoración propios desarrollados a partir de modelos de valoración reconocidos. Algunos o todos los datos significativos de estos modelos pueden no ser observables en el mercado, ya que se derivan de precios o tipos de mercado o se estiman a partir de hipótesis. Un ejemplo de instrumentos que implican datos no observables significativos son determinados préstamos y garantías para los que no existe ningún mercado activo. Los modelos de valoración que emplean datos no observables significativos exigen un mayor grado de intervención por parte de la dirección para realizar valoraciones y estimaciones a la hora de determinar el valor razonable. Normalmente se necesita la intervención de la dirección para realizar valoraciones y estimaciones con el fin de seleccionar el modelo de valoración adecuado que va a utilizarse, establecer los flujos de tesorería futuros esperados para el instrumento financiero objeto de valoración, determinar la probabilidad de impago y pago por anticipado de la contraparte y seleccionar tasas de descuento apropiadas.

El Instrumento estima los valores razonables utilizando la siguiente jerarquía del valor razonable, que refleja la importancia de los datos utilizados para llevar a cabo dichas mediciones:

| — | Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar correspondientes a mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Instrumento. |
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Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar correspondientes a mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Instrumento.

| — | Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones a que se refiere el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios). En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando cotizaciones de instrumentos similares en mercados activos, cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración que impliquen que todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de datos de mercado. |
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Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones a que se refiere el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios). En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando cotizaciones de instrumentos similares en mercados activos, cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración que impliquen que todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de datos de mercado.

| — | Nivel 3: datos que no son observables. En esta categoría figuran todos los instrumentos cuya técnica de valoración incluya datos no basados en datos observables y en los que los datos no observables tengan un efecto significativo en la valoración del instrumento. Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran tomando como base cotizaciones de instrumentos similares y que requieren ajustes o hipótesis no observables significativos para reflejar las diferencias existentes entre los instrumentos. |
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Nivel 3: datos que no son observables. En esta categoría figuran todos los instrumentos cuya técnica de valoración incluya datos no basados en datos observables y en los que los datos no observables tengan un efecto significativo en la valoración del instrumento. Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran tomando como base cotizaciones de instrumentos similares y que requieren ajustes o hipótesis no observables significativos para reflejar las diferencias existentes entre los instrumentos.

El Instrumento consigna las transferencias entre los distintos niveles jerárquicos del valor razonable en la fecha de cierre del período de notificación en el que se haya producido el cambio.

Deterioro del valor de los activos financieros

Deterioro del valor de los activos financieros

La NIIF 9 se basa en un modelo de pérdidas crediticias esperadas prospectivo. El BEI ha establecido un marco para calcular las pérdidas crediticias esperadas que está condicionado al estado de la macroeconomía. Implica la elaboración de parámetros de riesgo de crédito (probabilidad de impago y pérdida en caso de impago) con calificación referida a un momento concreto tomando como base un factor sistemático (ciclo del crédito) regido por la macroeconomía y proyectado a través de previsiones o escenarios macroeconómicos. Las pérdidas crediticias esperadas finales reflejan la media ponderada en función de la probabilidad de todos los escenarios macroeconómicos de las pérdidas crediticias esperadas correspondientes. Este modelo de pérdida del valor prospectivo se aplica a los activos financieros valorados al coste amortizado, a los contratos de garantías financieras y a los compromisos fuera de balance.

Con arreglo a la NIIF 9, las correcciones de valor por pérdidas se valoran aplicando una de las siguientes bases:

| — | las pérdidas crediticias esperadas en doce meses, que son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles eventos de impago dentro de los doce meses siguientes a la fecha de notificación, o |
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las pérdidas crediticias esperadas en doce meses, que son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles eventos de impago dentro de los doce meses siguientes a la fecha de notificación, o

| — | las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida, que son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles eventos de impago a lo largo de la vida prevista de un instrumento financiero. |
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las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida, que son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles eventos de impago a lo largo de la vida prevista de un instrumento financiero.

La NIIF 9 establece un modelo de tres grupos para el deterioro del valor que se basa en los cambios producidos en la calidad crediticia después del reconocimiento inicial. Los instrumentos financieros se incluyen en el grupo 1, salvo aquellos para los que se detecte un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. Para ello se utilizan información y análisis tanto cuantitativos como cualitativos basados en la experiencia del Banco, incluida información prospectiva.

Los activos adquiridos u originados con deterioro crediticio son aquellos activos financieros que, desde el momento del reconocimiento inicial, deben incluirse en el grupo 3. En el caso de los activos financieros adquiridos u originados con deterioro crediticio, los cambios acumulados en lo relativo a las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida después del reconocimiento inicial se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La asignación del grupo de deterioro por parte del Banco se basa en un enfoque secuencial acorde a las directrices sobre el riesgo de crédito y a las directrices y procedimientos de seguimiento financiero, que incluyen, en particular, los elementos que activan la alerta rápida, la lista en observación, la calificación interna y los atrasos.

En consonancia con las orientaciones emitidas por los organismos de normalización y con las prácticas de mercado, el BEI considera que la aplicación de medidas de reestructuración o refinanciación a corto plazo para la COVID-19 a las contrapartes ejecutoras con el fin de hacer frente al impacto económico sistémico adverso de la pandemia de COVID-19 no debe considerarse por sí misma un desencadenante automático para concluir que se ha producido un aumento significativo del riesgo de crédito. Tal como se indica en la nota 3.2.3.8, el BEI aplica la opinión de expertos al evaluar el riesgo de crédito de dichas contrapartes.

El BEI considera que el actual modelo de pérdidas crediticias esperadas prospectivo refleja el efecto de la pandemia de COVID-19, ya que se considera suficientemente sólido para tener en cuenta este tipo de fenómenos extremos. En particular, las repercusiones pertinentes se han reflejado directamente a través de las proyecciones macroeconómicas y de las estructuras de las condiciones relativas a la probabilidad de impago.

Cuando se produce un aumento significativo del riesgo de crédito, el instrumento financiero pasa al grupo 2, si bien todavía no se considera que haya deterioro crediticio. Si el instrumento financiero sufre un deterioro crediticio, pasa al grupo 3.

A la hora de definir las exposiciones del grupo 3, el Banco determina si existen pruebas objetivas de una exposición dudosa. Se considera que un activo financiero está en situación de impago cuando es improbable que el prestatario abone íntegramente sus obligaciones de crédito al Instrumento sin que este presente recurso, o bien cuando el prestatario se encuentra en situación de mora durante más de 90 días en relación con cualquier obligación crediticia significativa contraída con el Instrumento.

En este sentido, un activo financiero se considera deteriorado cuando se concluye que es improbable que el Instrumento pueda cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones contractuales originales o recibir un valor equivalente. Las exposiciones crediticias individuales se evalúan tomando como base las características del prestatario, la situación financiera general, los recursos y el historial de pagos, las perspectivas de apoyo de cualquier garante financieramente responsable y, en su caso, el valor realizable de las garantías reales.

Todos los créditos deteriorados se revisan y analizan al menos dos veces al año. Cualquier cambio posterior en los importes y el calendario de los futuros flujos de tesorería esperados en comparación con las estimaciones previas dará lugar a una modificación de la provisión para pérdidas crediticias y se cargará o abonará a la cuenta de pérdidas y ganancias. Una corrección por pérdida de valor solo se revertirá cuando la calidad crediticia haya mejorado de tal forma que exista una garantía razonable de que podrá realizarse una recaudación del principal y de los intereses a tiempo y de conformidad con las condiciones contractuales originales del acuerdo de crédito. Cuando la totalidad o parte de un crédito se considera incobrable o se condona, se produce una cancelación. Las cancelaciones se cargan a pérdidas de valor previamente establecidas o directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias y reducen el importe del principal de un crédito. Las recuperaciones parciales o totales de cantidades previamente canceladas se abonan a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Valoración de las pérdidas crediticias esperadas: datos, hipótesis y técnicas

Valoración de las pérdidas crediticias esperadas: datos, hipótesis y técnicas

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida se aplica a los activos de los grupos 2 y 3, mientras que la valoración de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses se aplica a los activos del grupo 1.

Las pérdidas crediticias esperadas se han calculado teniendo en cuenta las siguientes variables:

| — | la calificación crediticia y la probabilidad de impago puntual; |
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la calificación crediticia y la probabilidad de impago puntual;

| — | la pérdida en caso de impago puntual, y |
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la pérdida en caso de impago puntual, y

| — | la exposición en caso de impago. |
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la exposición en caso de impago.

La calificación crediticia de una contraparte se determina en una fecha concreta utilizando modelos basados en hojas de puntuación adaptados a las diversas categorías de contrapartes y exposiciones.

Cada calificación crediticia se asigna a una probabilidad de impago específica que representa la probabilidad de que una contraparte no cumpla su obligación financiera, ya sea en los próximos doce meses o a lo largo del período de tiempo restante de la obligación. Por tanto, las calificaciones son datos esenciales a la hora de determinar la estructura de las condiciones de probabilidad de impago en un momento concreto para las exposiciones. El BEI recopila información sobre el rendimiento y los impagos relacionada con las exposiciones al riesgo de crédito del Instrumento. Los datos recogidos se segmentan por tipo de industria y de región. Las industrias y regiones diferentes que reaccionan de una forma homogénea a los ciclos del crédito se analizan conjuntamente.

El BEI utiliza modelos estadísticos para analizar los datos recogidos y para generar estimaciones de la probabilidad de impago a lo largo de la vida restante de las exposiciones y de la medida en que se espera que cambien con el transcurso del tiempo y en determinados escenarios macroeconómicos específicos.

La pérdida en caso de impago representa la ratio prevista por el BEI entre la pérdida derivada de una exposición debido al impago de una contraparte y el importe pendiente en situación de impago. La pérdida en caso de impago también puede definirse como «1 — Tasa de recuperación». Las estimaciones de la pérdida en caso de impago se definen principalmente desde el punto de vista geográfico y por tipo de contraparte, y existen cinco categorías principales de exposición: emisores soberanos, instituciones públicas, entidades financieras, empresas y financiación de proyectos. Los valores de las pérdidas en caso de impago pueden ajustarse en mayor medida en función de las características específicas del producto y del contrato relativas a la exposición.

El BEI incorpora información sobre un momento concreto y prospectiva tanto a su evaluación de si el riesgo de crédito de un instrumento ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial como a su valoración de las pérdidas crediticias esperadas.

Para la valoración de las pérdidas crediticias esperadas, el BEI ha desarrollado un enfoque de modelización condicional para calcular las estructuras de las condiciones de probabilidad de impago, denominado «modelo de probabilidad de impago en un momento concreto», que incluye los siguientes elementos:

| — | la definición de una función de vínculo razonable desde el punto de vista económico entre el ciclo del crédito y las variables macroeconómicas, y |
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la definición de una función de vínculo razonable desde el punto de vista económico entre el ciclo del crédito y las variables macroeconómicas, y

| — | un conjunto de tres escenarios macroeconómicos (un escenario de referencia y dos escenarios que reflejen la recesión y el repunte de la economía) con una realización potencial plurianual del PIB y de sus efectos conexos. |
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un conjunto de tres escenarios macroeconómicos (un escenario de referencia y dos escenarios que reflejen la recesión y el repunte de la economía) con una realización potencial plurianual del PIB y de sus efectos conexos.

Para generar los escenarios macroeconómicos, el BEI utiliza un modelo macro semiestructural multinacional y multiecuacional de la economía mundial con bloques específicos para cada país. El escenario central/de referencia se diseña de modo que sea acorde a las previsiones más recientes de la Comisión Europea. Los escenarios positivo y negativo se diseñan en torno al escenario central mediante la aplicación del modelo multinacional/multiecuacional. Para generar los escenarios se aplican perturbaciones al PIB, que es la unidad de medida clave de la actividad económica. Las perturbaciones del PIB real se calibran de modo que se reproduzca la volatilidad previa de la variable. También se aplica la opinión de expertos, cuando procede, para ajustar el tamaño y la persistencia de las perturbaciones del PIB. Por tanto, las perturbaciones se definen junto con una función de atenuación con miras a determinar su impacto a lo largo del tiempo. Las probabilidades asociadas a cada escenario se definen de manera que reflejen los indicadores de (volatilidad del) mercado y los indicadores desarrollados internamente aplicados de manera coherente a lo largo del tiempo para capturar la incertidumbre.

Los valores previstos para el ciclo del crédito empleados para el modelo de probabilidad de impago puntual y para el modelo de pérdida en caso de impago puntual del BEI corresponden a los principales datos utilizados para crear los diferentes escenarios macroeconómicos. El ciclo del crédito se calcula a partir de calificaciones de una agencia de calificación externa rebajadas y de las proyecciones de las tasas de crecimiento anual del PIB real, así como a partir del diferencial entre los tipos de interés a largo y a corto plazo.

La exposición en caso de impago representa la exposición prevista en caso de impago y se basa en la exposición actual frente a la contraparte y en las posibles modificaciones del importe actual admitido en virtud del contrato, incluida la amortización. La exposición en caso de impago de un activo financiero es su valor contable bruto. En el caso de los compromisos de préstamo y las garantías financieras, la exposición en caso de impago incluye el importe utilizado.

2.4.2.1   Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

El Instrumento define el dinero y el cuasidinero como las cuentas corrientes, los depósitos a corto plazo y los efectos comerciales cuyo vencimiento original es de tres meses o menos. El dinero y el cuasidinero se consignan al coste amortizado en el estado de la situación financiera.

2.4.2.2   Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

Los activos financieros de tesorería comprenden los bonos y obligaciones con y sin cotización oficial que se tiene intención de conservar hasta su vencimiento y los efectos comerciales cuyo vencimiento original es superior a tres meses y que, por lo tanto, se clasifican al coste amortizado.

Dichos bonos, obligaciones y efectos comerciales se valoran inicialmente al coste, que es el valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de reembolso se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del instrumento.

2.4.2.3   Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

La cartera de préstamos y anticipos puede incluir instrumentos de deuda tales como préstamos y títulos de deuda, como bonos, obligaciones, pagarés o certificados emitidos por entidades estructuradas, que se tiene la intención de mantener hasta su vencimiento para percibir los flujos de tesorería contractuales.

Entre los préstamos y anticipos figuran los siguientes elementos:

| — | Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado. |
| --- | --- |

—

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado.

| — | Préstamos y anticipos valorados obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados. |
| --- | --- |

—

Préstamos y anticipos valorados obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados.

Los préstamos originados por el Instrumento se consignan en los activos del Instrumento cuando se anticipa efectivo a los prestatarios. Las partes no desembolsadas de los préstamos se registran fuera de balance a su valor nominal. Los préstamos que se ajustan al criterio de pago exclusivamente de principal e intereses se registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor razonable del efectivo aportado para originar el préstamo, incluyéndose cualquier coste de transacción, y posteriormente se valoran al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

Los títulos de deuda se consignan en los activos del Instrumento cuando se anticipa efectivo al emisor, y pueden adoptar la forma de instrumento de deuda con pago contractualmente vinculado o de tramo único. Las partes no desembolsadas de los títulos de deuda se registran fuera de balance a su valor nominal. Los títulos de deuda se valoran inicialmente al coste, que es el valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles, y posteriormente al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de reembolso se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del instrumento.

La política en materia de deterioro del valor aplicable a los préstamos y anticipos se describe en la nota 2.4.2.

Los préstamos y anticipos que no cumplen el criterio de pago exclusivamente de principal e intereses se valoran obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados. La técnica de valoración utilizada para el valor razonable se basa en el flujo de tesorería actualizado o en el valor de liquidación.

Para más información sobre los efectos de la reforma de las TOI en la revaloración de los préstamos y adelantos al coste amortizado, véanse los párrafos dedicados a este tema de la nota 2.4.2 (Clasificación y valoración/modificación).

2.4.2.4   Acciones y otros títulos de renta variable

Acciones y otros títulos de renta variable

El Instrumento incluye dos tipos de inversiones en capital: i) inversiones en capital directas y ii) fondos de capital riesgo. Las acciones y otros títulos de renta variable se consignan inicialmente a valor razonable más los costes de transacción. Posteriormente, los cambios en el valor razonable, incluidas las pérdidas y ganancias derivadas de la conversión de divisas, se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global, en concreto en el epígrafe relativo al resultado neto de las acciones y otros títulos de renta variable.

En el caso de las inversiones no cotizadas, cuando el valor razonable no puede derivarse de mercados activos, se determina a través de técnicas de valoración reconocidas (nota 4.2.1).

Las participaciones adquiridas por el Instrumento normalmente representan inversiones en capital no cotizado o en fondos de capital riesgo. Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general, inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias ni en la actividad de inversión del fondo. Por ello, la pertenencia de un inversor al órgano directivo de un fondo de este tipo no le da derecho, en principio, a influir en las operaciones diarias del fondo. Además, los inversores particulares en capital no cotizado o en un fondo de capital riesgo no determinan las políticas de un fondo, como las políticas de distribución de dividendos u otras distribuciones. Estas decisiones las toma habitualmente la dirección del fondo sobre la base del pacto entre accionistas por el que se rigen los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas del fondo. Por lo general, el pacto entre accionistas también impide que inversores individuales ejecuten conjuntamente con el fondo operaciones importantes efectuadas con carácter bilateral, que intercambien personal directivo o que consigan un acceso privilegiado a información técnica esencial. Las inversiones del Instrumento se realizan en línea con la práctica del sector anteriormente referida, garantizándose que el Instrumento no ejerza ningún control ni ninguna influencia significativa en el sentido de la NIIF 10 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los derechos de voto.

2.4.3   Garantías financieras

Garantías financieras

Los contratos de garantía financiera son contratos que obligan al Instrumento a efectuar determinados pagos para reembolsar al titular las pérdidas que sufra a causa del impago por parte de un determinado deudor dentro del plazo establecido con arreglo a las condiciones de un instrumento de deuda.

En virtud de las normas en vigor, estas garantías no se ajustan a la definición de «contrato de seguro» [NIIF 4 («Contratos de seguro»)].

Las garantías financieras se contabilizan con arreglo a la NIIF 9 («Instrumentos financieros»), bien como derivados, o bien como garantías financieras, en función de sus características, tal como se definen en la NIIF 9.

La política contable aplicable a los derivados figura en la nota 2.4.5.

Las garantías financieras se consignan inicialmente en el estado de la situación financiera, en el epígrafe «Provisiones para garantías emitidas», a valor razonable más los costes de transacción que sean directamente atribuibles a su emisión. En el reconocimiento inicial, la obligación de pago corresponde al valor actual neto (VAN) de las entradas de primas previstas o a las pérdidas esperadas iniciales.

Tras el reconocimiento inicial, las garantías financieras se valoran al más alto de los siguientes importes:

| — | el importe de la corrección de valor por pérdidas, determinado con arreglo a la NIIF 9, y |
| --- | --- |

—

el importe de la corrección de valor por pérdidas, determinado con arreglo a la NIIF 9, y

| — | la prima inicialmente consignada menos los ingresos consignados de conformidad con los principios de la NIIF 15. |
| --- | --- |

—

la prima inicialmente consignada menos los ingresos consignados de conformidad con los principios de la NIIF 15.

Todo aumento o disminución del pasivo neto (valorado con arreglo a la NIIF 9) relacionado con garantías financieras y distinto del pago de ejecuciones de garantías se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global en el epígrafe «Variación de las provisiones para garantías».

La prima recibida se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global en el epígrafe «Ingresos por honorarios y comisiones» sobre la base de un calendario de amortización acorde con la NIIF 15 que cubra toda la vida de la garantía financiera.

2.4.4   Pasivos financieros distintos de los derivados

Pasivos financieros distintos de los derivados

Clasificación y valoración

Clasificación y valoración

Pasivos financieros

Pasivos financieros

Los pasivos financieros se valoran al coste amortizado, con excepción de los pasivos financieros que se ajustan a la definición de comerciales (por ejemplo, los pasivos por derivados).

El Instrumento da de baja en cuentas un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se satisfacen, se cancelan o expiran.

2.4.5   Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Entre los instrumentos financieros derivados figuran las permutas de divisas, las permutas de tipos de interés entre divisas, las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

Los instrumentos financieros derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de la operación.

Como parte de sus actividades habituales, el Instrumento puede suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo para cubrir sus posiciones en divisas, denominadas en monedas distintas del euro que tengan un mercado activo, con el fin de compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las fluctuaciones de los tipos de cambio.

Todos los derivados se valoran a valor razonable con efectos en los resultados y se consignan como instrumentos financieros derivados. Los valores razonables se calculan fundamentalmente a partir de modelos que emplean flujos de tesorería actualizados, de modelos de valoración de opciones y de precios de terceros.

Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su valor razonable es negativo. Las variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global en el epígrafe «Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados».

En la NIIF 9 se han eliminado los requisitos de bifurcación relacionados con los derivados implícitos aplicables a los activos o pasivos financieros, de modo que para clasificar los activos o pasivos financieros como corresponda se tiene en cuenta el contrato híbrido en su conjunto.

Por consiguiente, los flujos de tesorería de los derivados se definieron utilizando las calificaciones alternativas de la Asociación Internacional de Swaps y Derivados en sustitución de los valores de referencia del LIBOR (1). Para más información sobre los efectos de la reforma de las TOI en los instrumentos derivados, véase la nota 6.

1

2.4.6   Contribuciones

Contribuciones

Las contribuciones de los Estados miembros se consignan como títulos de crédito en el estado de la situación financiera en la fecha de la Decisión del Consejo a través de la que establece la contribución financiera que deben abonar los Estados miembros al Instrumento.

Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las siguientes condiciones y, por tanto, se clasifican como capital:

| — | tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Instrumento en el caso de que se liquidara; |
| --- | --- |

—

tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Instrumento en el caso de que se liquidara;

| — | forman parte del tipo de instrumentos que está subordinado a todos los demás tipos de instrumentos; |
| --- | --- |

—

forman parte del tipo de instrumentos que está subordinado a todos los demás tipos de instrumentos;

| — | todos los instrumentos financieros clasificados como instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos tienen características idénticas; |
| --- | --- |

—

todos los instrumentos financieros clasificados como instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos tienen características idénticas;

| — | el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo, y |
| --- | --- |

—

el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo, y

| — | los flujos de tesorería totales previstos atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil se basan sustancialmente en los beneficios y las pérdidas, en la variación de los activos netos consignados o en la variación del valor razonable de los activos netos consignados y no consignados del Instrumento a lo largo de la vida útil del instrumento. |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería totales previstos atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil se basan sustancialmente en los beneficios y las pérdidas, en la variación de los activos netos consignados o en la variación del valor razonable de los activos netos consignados y no consignados del Instrumento a lo largo de la vida útil del instrumento.

Las contribuciones se clasifican y valoran al coste amortizado en los estados financieros.

2.4.7   Intereses e ingresos asimilados

Intereses e ingresos asimilados

Los intereses percibidos por préstamos originados por el Instrumento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de la situación financiera («Préstamos y anticipos») aplicando el principio del devengo y utilizando el tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta al valor contable neto del préstamo exactamente los futuros pagos o ingresos en efectivo estimados a lo largo de su vida esperada. Cuando el valor registrado de un préstamo se reduce debido a un deterioro del valor, los intereses percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo original aplicado al nuevo valor contable.

Los intereses percibidos por préstamos adquiridos u originados con deterioro crediticio se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de la situación financiera («Préstamos y anticipos») aplicando el principio del devengo y utilizando el tipo de interés efectivo ajustado al crédito a lo largo de toda la vida del préstamo, que es el tipo que descuenta al coste amortizado del préstamo exactamente los futuros pagos o ingresos en efectivo estimados a lo largo de su vida esperada.

Las bonificaciones de intereses recibidas para los recursos del Instrumento se aplazan y se consignan como ajuste del rendimiento efectivo, registrándose en el epígrafe «Intereses e ingresos asimilados» de la cuenta de pérdidas y ganancias durante todo el período comprendido entre el desembolso y el reembolso del préstamo bonificado.

Las comisiones de compromiso se aplazan y se consignan en los ingresos utilizando el método del tipo de interés efectivo durante todo el período comprendido desde el desembolso hasta el reembolso del préstamo correspondiente y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global como intereses e ingresos asimilados.

2.4.8   Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Como parte de su actividad, el Instrumento gestiona las bonificaciones de intereses y la asistencia técnica en nombre de los Estados miembros.

La parte de las contribuciones de los Estados miembros asignada al pago de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no se contabiliza en los recursos de los contribuyentes del Instrumento, sino que se clasifica como importes adeudados a terceros. El Instrumento realiza el desembolso a los beneficiarios finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros.

Cuando las cantidades aportadas en concepto de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no se han utilizado por completo, se reclasifican como contribución al Instrumento.

2.4.9   Intereses percibidos por el dinero y el cuasidinero

Intereses percibidos por el dinero y el cuasidinero

Los intereses percibidos por el dinero y el cuasidinero se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global del Instrumento aplicando el principio del devengo.

2.4.10   Honorarios, comisiones y dividendos

Honorarios, comisiones y dividendos

Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo de un período de tiempo se consignan como ingresos mientras se prestan dichos servicios, mientras que aquellos que se obtienen por la ejecución de un acto significativo se consignan como ingresos cuando este se concluye. Estos honorarios se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global como ingresos por honorarios y comisiones.

Los dividendos relativos a acciones y otros títulos de renta variable se consignan cuando se reciben y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y otro resultado global como ganancias netas obtenidas por acciones y otros títulos de renta variable.

2.4.11   Fiscalidad

Fiscalidad

El Protocolo sobre los privilegios y las inmunidades de la Unión Europea, que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, dispone que los activos, los ingresos y los demás bienes de las instituciones de la Unión están exentos de cualesquiera impuestos directos.

3   Gestión de riesgos

Gestión de riesgos

En esta nota se facilita información sobre la exposición del Instrumento a los riesgos financieros y de crédito y sobre cómo los gestiona y controla, en particular los principales riesgos asociados con el uso de instrumentos financieros. Dichos riesgos son los siguientes:

| — | riesgo de crédito: riesgo de pérdida debido al impago por parte del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, lo que incluye el riesgo de liquidación; |
| --- | --- |

—

riesgo de crédito: riesgo de pérdida debido al impago por parte del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, lo que incluye el riesgo de liquidación;

| — | riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de sufragar incrementos de los activos o de hacer frente a las obligaciones a su vencimiento sin incurrir en pérdidas inaceptables; |
| --- | --- |

—

riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de sufragar incrementos de los activos o de hacer frente a las obligaciones a su vencimiento sin incurrir en pérdidas inaceptables;

| — | riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y los tipos de mercado, entre los que figuran los tipos de interés, los precios de las acciones y los tipos de cambio, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros. |
| --- | --- |

—

riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y los tipos de mercado, entre los que figuran los tipos de interés, los precios de las acciones y los tipos de cambio, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.1   
  Organización de la gestión de riesgos

Organización de la gestión de riesgos

El BEI adapta continuamente el marco de gestión de riesgos del Instrumento.

La Dirección de Gestión de Riesgos del BEI detecta, evalúa, somete a seguimiento y notifica de manera independiente los riesgos a los que está expuesto el Instrumento. En una estructura en la que se mantiene la separación de las funciones, la gestión de riesgos es independiente de la oficina principal.

En el marco del BEI, el jefe de gestión de riesgos del Grupo informa sobre los riesgos del Grupo al Comité de Dirección del BEI bajo la supervisión del miembro de dicho Comité encargado de los riesgos. El jefe de gestión de riesgos del Grupo tiene acceso directo al Comité de Política de Riesgos y puede escribir directamente al Consejo de Administración del BEI y comunicarse con él sobre cualquier asunto incluido entre sus competencias.

3.2   
  Riesgo de crédito

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la pérdida que podría generar el impago por parte del cliente o de la contraparte y la exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación.

3.2.1   Política sobre el riesgo de crédito

Política sobre el riesgo de crédito

Al realizar el análisis de crédito de las contrapartes de un préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito y las pérdidas esperadas con objeto de cuantificar y valorar el riesgo. El BEI ha diseñado una metodología de calificación interna para determinar la calificación interna de sus contrapartes crediticias como prestatarios o garantes. Dicha metodología se basa en un sistema de hojas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia importante (por ejemplo, empresas, instituciones financieras, etc.). Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias aplicables al BEI como los principios establecidos en el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio de una operación se dividen en categorías de calificación interna utilizando la metodología de calificación interna para el tipo de contraparte específico. A cada contraparte se le asigna una calificación interna que refleja su probabilidad de impago, previo análisis en profundidad del perfil de riesgo comercial y financiero de la contraparte y de su contexto operativo de riesgo-país. Cuando resulta necesario, se realizan ajustes de expertos teniendo en cuenta el apoyo estatal o de la sociedad matriz de las entidades jurídicas, y la calificación final permite realizar modificaciones para reflejar información no considerada en la hoja de puntuación (por ejemplo, precios de mercado).

La calificación crediticia de la financiación de proyectos y de otras operaciones estructuradas de recursos limitados utiliza instrumentos de riesgo de crédito pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de tesorería y en la capacidad de servicio de la deuda. Estos instrumentos incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la contraparte y simulaciones de los flujos de tesorería. Al igual que en el caso de las empresas y las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una calificación de riesgos interna. Por último, los emisores soberanos no pertenecientes a la UE reciben una calificación del Departamento de Economía a partir de un modelo estadístico.

Todas las calificaciones internas están sujetas a seguimiento durante toda la vida del préstamo y se actualizan periódicamente.

Cuando resulta pertinente, las operaciones no soberanas están sujetas a límites de tamaño específicos para las operaciones o las contrapartes. Cuando procede, se establecen límites de contraparte en lo relativo a la exposición del grupo consolidado. Por lo general, estos límites reflejan, entre otros aspectos, el volumen de los fondos propios de las contrapartes.

Con miras a reducir el riesgo de crédito, el BEI emplea, cuando procede y según el caso, diferentes mejoras crediticias entre las que se incluyen las siguientes:

| — | prendas relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones, pignoración de los activos, asignación de derechos o pignoración de la contabilidad), o |
| --- | --- |

—

prendas relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones, pignoración de los activos, asignación de derechos o pignoración de la contabilidad), o

| — | garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías a la vista) o garantías bancarias. |
| --- | --- |

—

garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías a la vista) o garantías bancarias.

El Instrumento no utiliza derivados de crédito para reducir el riesgo de crédito.

3.2.2   Exposición máxima al riesgo de crédito sin tener en cuenta los activos subyacentes y las demás mejoras crediticias

Exposición máxima al riesgo de crédito sin tener en cuenta los activos subyacentes y las demás mejoras crediticias

En el siguiente cuadro se muestra la exposición máxima al riesgo de crédito aplicable a los distintos componentes del estado de la situación financiera, incluidos los derivados. La exposición máxima se presenta en bruto, esto es, sin tener en cuenta el efecto de reducción derivado del uso de activos subyacentes.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Exposición máxima | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| ACTIVOS | | |
| Dinero y cuasidinero | 1 358 564 | 923 940 |
| Títulos de crédito de los contribuyentes | 85 210 | 68 908 |
| Activos financieros de tesorería | — | 351 873 |
| Instrumentos financieros derivados | 7 | 33 584 |
| Préstamos y anticipos | 1 986 281 | 1 673 445 |
| Otros activos | 1 086 | 109 |
| Total | 3 431 148 | 3 051 859 |
| Provisiones para compromisos de préstamo | -16 602 | -33 152 |
| FUERA DE BALANCE | | |
| Pasivos contingentes | | |
| — | Garantías emitidas |

(en miles EUR)

Exposición máxima

31.12.2021

31.12.2020

ACTIVOS

ACTIVOS

Dinero y cuasidinero

1 358 564

923 940

Títulos de crédito de los contribuyentes

85 210

68 908

Activos financieros de tesorería

—

351 873

Instrumentos financieros derivados

7

33 584

Préstamos y anticipos

1 986 281

1 673 445

Otros activos

1 086

109

Total

Total

3 431 148

3 431 148

3 051 859

3 051 859

Provisiones para compromisos de préstamo

Provisiones para compromisos de préstamo

-16 602

-16 602

-33 152

-33 152

FUERA DE BALANCE

FUERA DE BALANCE

Pasivos contingentes

—

Garantías emitidas

1 499 675

998 560

Compromisos

| — | Préstamos no desembolsados |
| --- | --- |

—

Préstamos no desembolsados

1 677 411

1 722 618

| — | Garantías no emitidas |
| --- | --- |

—

Garantías no emitidas

256 299

554 686

Total fuera de balance

Total fuera de balance

3 433 385

3 433 385

3 275 864

3 275 864

Total exposición al crédito

Total exposición al crédito

6 847 931

6 847 931

6 294 571

6 294 571

3.2.3   Riesgo de crédito de los préstamos y anticipos

Riesgo de crédito de los préstamos y anticipos

3.2.3.1   Valoración del riesgo de crédito de los préstamos y anticipos

Valoración del riesgo de crédito de los préstamos y anticipos

Para los préstamos, los anticipos y las garantías asumidos por el Instrumento se realiza una evaluación de riesgos global y una cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas que se reflejan en una calificación de préstamos. Las operaciones incluidas en el paquete de financiación con impacto (descritas en la nota 24), con excepción de los préstamos intermediados, no están sujetas a las directrices de la política sobre el riesgo de crédito y se rigen por un procedimiento distinto. Las calificaciones de préstamos se asignan con arreglo a criterios generalmente aceptados, tomando como base la calidad del prestatario, el vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el garante.

El sistema de calificación de préstamos comprende las metodologías, los procesos, las bases de datos y los sistemas informáticos empleados como base para evaluar el riesgo de crédito de las operaciones de préstamo y para cuantificar las estimaciones de pérdidas esperadas. Dicho sistema resume una gran cantidad de información con el objetivo de ofrecer una clasificación relativa de los riesgos de crédito de los préstamos. Las calificaciones de préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las «pérdidas esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los principales deudores, la exposición en caso de impago y la importancia de las pérdidas en caso de impago. Las calificaciones de préstamos se utilizan para los siguientes fines:

| — | como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo; |
| --- | --- |

—

como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo;

| — | como indicador de las variaciones del riesgo de crédito a efectos de priorizar las labores de seguimiento; |
| --- | --- |

—

como indicador de las variaciones del riesgo de crédito a efectos de priorizar las labores de seguimiento;

| — | como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en una fecha concreta; |
| --- | --- |

—

como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en una fecha concreta;

| — | como referencia para calcular las adiciones anuales a la reserva general de préstamos, y |
| --- | --- |

—

como referencia para calcular las adiciones anuales a la reserva general de préstamos, y

| — | como información para las decisiones de valoración del riesgo. |
| --- | --- |

—

como información para las decisiones de valoración del riesgo.

A la hora de asignarse una calificación de préstamos, se tienen en cuenta los siguientes factores:

| i) | La capacidad crediticia del prestatario: la Dirección de Gestión de Riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su capacidad crediticia a través de metodologías internas y datos externos. En consonancia con el Método basado en calificaciones internas de Basilea III elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna para determinar la calificación interna de los prestatarios y los garantes. Dicho sistema se basa en una serie de hojas de puntuación específicas para los tipos de contrapartes definidos. |
| --- | --- |

i)

La capacidad crediticia del prestatario: la Dirección de Gestión de Riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su capacidad crediticia a través de metodologías internas y datos externos. En consonancia con el Método basado en calificaciones internas de Basilea III elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna para determinar la calificación interna de los prestatarios y los garantes. Dicho sistema se basa en una serie de hojas de puntuación específicas para los tipos de contrapartes definidos.

| ii) | La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que el prestatario y el garante experimenten dificultades financieras de manera simultánea. Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor (peor) es la calificación de préstamos. |
| --- | --- |

ii)

La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que el prestatario y el garante experimenten dificultades financieras de manera simultánea. Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor (peor) es la calificación de préstamos.

| iii) | El valor de los instrumentos de garantía y de los títulos: este valor se define tomando como base la combinación de la capacidad crediticia del emisor y el tipo de instrumento utilizado. |
| --- | --- |

iii)

El valor de los instrumentos de garantía y de los títulos: este valor se define tomando como base la combinación de la capacidad crediticia del emisor y el tipo de instrumento utilizado.

| iv) | La tasa de recuperación aplicable: importe que se supone que debe recuperarse tras un impago por parte de la contraparte, expresado como porcentaje de la exposición del préstamo pertinente. |
| --- | --- |

iv)

La tasa de recuperación aplicable: importe que se supone que debe recuperarse tras un impago por parte de la contraparte, expresado como porcentaje de la exposición del préstamo pertinente.

| v) | El marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación. |
| --- | --- |

v)

El marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación.

| vi) | La duración del préstamo o, de manera más general, los flujos de tesorería del préstamo: si no variara ningún otro factor, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para su servicio. |
| --- | --- |

vi)

La duración del préstamo o, de manera más general, los flujos de tesorería del préstamo: si no variara ningún otro factor, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para su servicio.

Las pérdidas esperadas de un préstamo se calculan combinando estos cinco elementos. Dependiendo del nivel de estas pérdidas, a cada préstamo se le asigna una de las calificaciones de préstamos que se enumeran a continuación:

| «A»: | préstamos de calidad óptima, que se dividen en tres subcategorías:
  «A0»: préstamos concedidos a un Estado miembro de la UE o garantizados por un Estado miembro de la UE cuya pérdida esperada es del 0 %.
  «A+»: préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros de la UE o garantizados por estas para los que no hay expectativa de deterioro de la calidad a lo largo de su duración.
  «A-»: operaciones de préstamo respecto a las que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual, pero para las que no se esperan grandes variaciones a la baja. |
| --- | --- |

«A»:

préstamos de calidad óptima, que se dividen en tres subcategorías:

«A0»: préstamos concedidos a un Estado miembro de la UE o garantizados por un Estado miembro de la UE cuya pérdida esperada es del 0 %.

«A+»: préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros de la UE o garantizados por estas para los que no hay expectativa de deterioro de la calidad a lo largo de su duración.

«A-»: operaciones de préstamo respecto a las que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual, pero para las que no se esperan grandes variaciones a la baja.

| «B»: | préstamos de alta calidad, que representan un tipo de activos con los que el Banco se siente cómodo, aunque no se descarta un deterioro poco relevante en el futuro. Las calificaciones «B+» y «B-» se utilizan para denotar la posibilidad relativa de que se materialice ese deterioro. |
| --- | --- |

«B»:

préstamos de alta calidad, que representan un tipo de activos con los que el Banco se siente cómodo, aunque no se descarta un deterioro poco relevante en el futuro. Las calificaciones «B+» y «B-» se utilizan para denotar la posibilidad relativa de que se materialice ese deterioro.

| «C»: | préstamos de buena calidad, como por ejemplo los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos con un vencimiento único de siete años o con una amortización equivalente. |
| --- | --- |

«C»:

préstamos de buena calidad, como por ejemplo los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos con un vencimiento único de siete años o con una amortización equivalente.

| «D»: | esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre los préstamos de «calidad aceptable» y los préstamos que han experimentado dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos se precisa en mayor medida a través de las subcalificaciones «D+» y «D-». Los préstamos con calificación «D-» exigen un mayor seguimiento. |
| --- | --- |

«D»:

esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre los préstamos de «calidad aceptable» y los préstamos que han experimentado dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos se precisa en mayor medida a través de las subcalificaciones «D+» y «D-». Los préstamos con calificación «D-» exigen un mayor seguimiento.

| «E»: | esta categoría incluye los préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que, debido a que en el curso de su vida han experimentado problemas graves, no puede descartarse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un seguimiento estricto y detallado. Las subclases «E+» y «E-» diferencian la intensidad de este proceso especial de seguimiento. Las operaciones calificadas como «E-» están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda realizarse a tiempo y, por lo tanto, es preciso reestructurar la deuda de alguna forma, lo que podría dar lugar a una pérdida por deterioro del valor. |
| --- | --- |

«E»:

esta categoría incluye los préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que, debido a que en el curso de su vida han experimentado problemas graves, no puede descartarse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un seguimiento estricto y detallado. Las subclases «E+» y «E-» diferencian la intensidad de este proceso especial de seguimiento. Las operaciones calificadas como «E-» están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda realizarse a tiempo y, por lo tanto, es preciso reestructurar la deuda de alguna forma, lo que podría dar lugar a una pérdida por deterioro del valor.

| «F» | (fallidos): préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación «F-» solo pueden surgir de operaciones pendientes que, después de su firma, hayan experimentado circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y drásticas. A todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Instrumento se les asigna la calificación «F», aplicándose una provisión específica. |
| --- | --- |

«F»

(fallidos): préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación «F-» solo pueden surgir de operaciones pendientes que, después de su firma, hayan experimentado circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y drásticas. A todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Instrumento se les asigna la calificación «F», aplicándose una provisión específica.

Por lo general, los préstamos calificados internamente como «D-» o en un nivel inferior figuran en la lista en observación basada en la calificación de préstamos interna. No obstante, si un préstamo se aprobó originalmente con un perfil de riesgo «D-» o inferior, solo se incluirá en la lista en observación como consecuencia de un evento de crédito importante que origine un deterioro de su calificación por debajo del nivel con el que se aprobó.

En el cuadro del epígrafe 3.2.3.3 se analiza la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Instrumento en función de las distintas calificaciones de préstamos anteriormente descritas.

3.2.3.2   Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

El siguiente cuadro muestra la exposición máxima (valor contable neto) al riesgo de crédito de los préstamos y anticipos firmados (desembolsados y no desembolsados) por tipo de prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2021 | Garantizado | Otras mejoras crediticias | No garantizado | Total | % del total desembolsado |
| Instituciones financieras | 74 086 | — | 1 115 656 | 1 189 742 | 60 % |
| Empresas | 211 067 | — | 368 877 | 579 944 | 29 % |
| Autoridades públicas | 20 776 | — | 664 | 21 440 | 1 % |
| Estados | — | 917 | 194 238 | 195 155 | 10 % |
| Total desembolsado | 305 929 | 917 | 1 679 435 | 1 986 281 | 100 % |
| No desembolsado | 193 663 | — | 1 467 146 | 1 660 809 | — |
| Total desembolsado y no desembolsado | 499 592 | 917 | 3 146 581 | 3 647 090 | — |

(en miles EUR)

A 31.12.2021

Garantizado

Otras mejoras crediticias

No garantizado

Total

% del total desembolsado

Instituciones financieras

74 086

—

1 115 656

1 189 742

1 189 742

60 %

60 %

Empresas

211 067

—

368 877

579 944

579 944

29 %

29 %

Autoridades públicas

20 776

—

664

21 440

21 440

1 %

1 %

Estados

—

917

194 238

195 155

195 155

10 %

10 %

Total desembolsado

Total desembolsado

305 929

305 929

917

917

1 679 435

1 679 435

1 986 281

1 986 281

100 %

100 %

No desembolsado

No desembolsado

193 663

193 663

—

—

1 467 146

1 467 146

1 660 809

1 660 809

—

—

Total desembolsado y no desembolsado

Total desembolsado y no desembolsado

499 592

499 592

917

917

3 146 581

3 146 581

3 647 090

3 647 090

—

—

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2020 | Garantizado | Otras mejoras crediticias | No garantizado | Total | % del total desembolsado |
| Instituciones financieras | 87 269 | — | 963 366 | 1 050 635 | 64 % |
| Empresas | 203 772 | 27 026 | 177 321 | 408 119 | 24 % |
| Autoridades públicas | 21 866 | — | 1 057 | 22 923 | 1 % |
| Estados | — | 1 506 | 190 262 | 191 768 | 11 % |
| Total desembolsado | 312 907 | 28 532 | 1 332 006 | 1 673 445 | 100 % |
| No desembolsado | 196 692 | — | 1 492 774 | 1 689 466 | — |
| Total desembolsado y no desembolsado | 509 599 | 28 532 | 2 824 780 | 3 362 911 | — |

(en miles EUR)

A 31.12.2020

Garantizado

Otras mejoras crediticias

No garantizado

Total

% del total desembolsado

Instituciones financieras

87 269

—

963 366

1 050 635

1 050 635

64 %

64 %

Empresas

203 772

27 026

177 321

408 119

408 119

24 %

24 %

Autoridades públicas

21 866

—

1 057

22 923

22 923

1 %

1 %

Estados

—

1 506

190 262

191 768

191 768

11 %

11 %

Total desembolsado

Total desembolsado

312 907

312 907

28 532

28 532

1 332 006

1 332 006

1 673 445

1 673 445

100 %

100 %

No desembolsado

No desembolsado

196 692

196 692

—

—

1 492 774

1 492 774

1 689 466

1 689 466

—

—

Total desembolsado y no desembolsado

Total desembolsado y no desembolsado

509 599

509 599

28 532

28 532

2 824 780

2 824 780

3 362 911

3 362 911

—

—

La Dirección de Gestión y Reestructuración de las Operaciones tiene la responsabilidad de realizar un seguimiento de los prestatarios y garantes, así como una supervisión financiera y contractual en relación con los proyectos. De este modo, la capacidad crediticia de los préstamos, prestatarios y garantes del Instrumento se controla de manera continuada y al menos una vez al año, pero con mayor frecuencia si es necesario y en función de los eventos de crédito que tengan lugar. En particular, la Dirección de Gestión y Reestructuración de las Operaciones examina si se cumplen los derechos contractuales y, en caso de empeoramiento de la calificación o de incumplimiento contractual, se adoptan medidas para subsanarlo. Cuando resulta necesario según lo previsto en las directrices sobre el riesgo de crédito, se aplican medidas de atenuación. Además, en caso de renovarse las garantías bancarias recibidas para los préstamos, se garantiza su sustitución o se adoptan medidas a su debido tiempo.

3.2.3.3   Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Los cuadros que figuran a continuación recogen el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Instrumento a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 en función de las calificaciones de los préstamos, tomando como base las exposiciones firmadas (importes desembolsados y no desembolsados).

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2021 | Calificación alta | Calificación media | Riesgo mín. acept. | Riesgo alto | Sin calificación (*10) | Total | % del total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Instituciones financieras | 285 924 | 109 219 | 443 921 | 1 130 146 | — | 1 969 210 | 54 % |
| Empresas | 108 621 | 49 059 | 12 253 | 532 735 | 315 011 | 1 017 679 | 28 % |
| Autoridades públicas | — | 20 776 | — | — | 664 | 21 440 | 1 % |
| Estados | 917 | 2 529 | 3 360 | 631 955 | — | 638 761 | 17 % |
| Total | 395 462 | 181 583 | 459 534 | 2 294 836 | 315 675 | 3 647 090 | 100 % |

(en miles EUR)

A 31.12.2021

Calificación alta

Calificación media

Riesgo mín. acept.

Riesgo alto

Sin calificación (*10)

*10

Total

% del total

A a B-

C

D+

D- e inferior

Prestatario

Instituciones financieras

285 924

109 219

443 921

1 130 146

—

1 969 210

1 969 210

54 %

54 %

Empresas

108 621

49 059

12 253

532 735

315 011

1 017 679

1 017 679

28 %

28 %

Autoridades públicas

—

20 776

—

—

664

21 440

21 440

1 %

1 %

Estados

917

2 529

3 360

631 955

—

638 761

638 761

17 %

17 %

Total

Total

395 462

395 462

181 583

181 583

459 534

459 534

2 294 836

2 294 836

315 675

315 675

3 647 090

3 647 090

100 %

100 %

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2020 | Calificación alta | Calificación media | Riesgo mín. acept. | Riesgo alto | Sin calificación (*11) | Total | % del total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Instituciones financieras | 290 565 | 90 445 | 475 331 | 815 120 | — | 1 671 461 | 50 % |
| Empresas | 118 990 | 46 861 | 14 433 | 512 142 | 313 762 | 1 006 188 | 30 % |
| Instituciones públicas | — | 21 866 | — | — | 1 057 | 22 923 | 1 % |
| Estados | — | 4 865 | 3 926 | 653 548 | — | 662 339 | 19 % |
| Total | 409 555 | 164 037 | 493 690 | 1 980 810 | 314 819 | 3 362 911 | 100 % |

(en miles EUR)

A 31.12.2020

Calificación alta

Calificación media

Riesgo mín. acept.

Riesgo alto

Sin calificación (*11)

*11

Total

% del total

A a B-

C

D+

D- e inferior

Prestatario

Instituciones financieras

290 565

90 445

475 331

815 120

—

1 671 461

1 671 461

50 %

50 %

Empresas

118 990

46 861

14 433

512 142

313 762

1 006 188

1 006 188

30 %

30 %

Instituciones públicas

—

21 866

—

—

1 057

22 923

22 923

1 %

1 %

Estados

—

4 865

3 926

653 548

—

662 339

662 339

19 %

19 %

Total

Total

409 555

409 555

164 037

164 037

493 690

493 690

1 980 810

1 980 810

314 819

314 819

3 362 911

3 362 911

100 %

100 %

3.2.3.4   Concentraciones de riesgos de los préstamos y anticipos

Concentraciones de riesgos de los préstamos y anticipos

3.2.3.4.1   
  Análisis geográfico

Análisis geográfico

Tomando como base el país del prestatario, la cartera de préstamos del Instrumento puede analizarse desglosada en función de las siguientes regiones geográficas:

| (en miles EUR) |
| --- |
| País del prestatario | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Egipto | 345 810 | 319 040 |
| Kenia | 321 069 | 195 917 |
| Nigeria | 237 992 | 236 149 |
| Regional: Estados ACP | 208 795 | 37 497 |
| Mauricio | 101 446 | 76 419 |
| Etiopía | 96 391 | 92 346 |
| Barbados | 85 058 | 75 037 |
| Ruanda | 64 169 | 59 114 |
| Uganda | 61 033 | 61 869 |
| Zambia | 52 345 | 42 553 |
| República Democrática del Congo | 48 766 | 56 527 |
| Tanzania | 46 423 | 60 058 |
| Senegal | 42 968 | 32 850 |
| Camerún | 42 097 | 36 749 |
| Nueva Caledonia | 37 098 | 41 224 |
| Jamaica | 20 776 | 23 411 |
| República Dominicana | 19 076 | 30 741 |
| Guinea | 18 972 | 18 534 |
| Ghana | 15 835 | 21 249 |
| Malaui | 14 898 | 17 349 |
| Zimbabue | 14 708 | — |
| Angola | 12 253 | 14 654 |
| Mali | 12 120 | 12 918 |
| Mauritania | 11 921 | 38 131 |
| Cabo Verde | 11 718 | 14 952 |
| Mozambique | 9 107 | 10 775 |
| Islas Caimán | 8 692 | 8 027 |
| Polinesia Francesa | 5 783 | 8 783 |
| Benín | 4 023 | 3 932 |
| Burkina Faso | 3 581 | 1 267 |
| Micronesia | 2 872 | 3 073 |
| Seychelles | 2 529 | 3 359 |
| Esuatini | 1 792 | — |
| Haití | 1 208 | 2 617 |
| Níger | 1 182 | 2 243 |
| Samoa | 909 | 1 898 |
| Vanuatu | 866 | 1 200 |
| Togo | — | 10 625 |
| Palaos | — | 358 |
| Total | 1 986 281 | 1 673 445 |

(en miles EUR)

País del prestatario

31.12.2021

31.12.2020

Egipto

345 810

319 040

Kenia

321 069

195 917

Nigeria

237 992

236 149

Regional: Estados ACP

208 795

37 497

Mauricio

101 446

76 419

Etiopía

96 391

92 346

Barbados

85 058

75 037

Ruanda

64 169

59 114

Uganda

61 033

61 869

Zambia

52 345

42 553

República Democrática del Congo

48 766

56 527

Tanzania

46 423

60 058

Senegal

42 968

32 850

Camerún

42 097

36 749

Nueva Caledonia

37 098

41 224

Jamaica

20 776

23 411

República Dominicana

19 076

30 741

Guinea

18 972

18 534

Ghana

15 835

21 249

Malaui

14 898

17 349

Zimbabue

14 708

—

Angola

12 253

14 654

Mali

12 120

12 918

Mauritania

11 921

38 131

Cabo Verde

11 718

14 952

Mozambique

9 107

10 775

Islas Caimán

8 692

8 027

Polinesia Francesa

5 783

8 783

Benín

4 023

3 932

Burkina Faso

3 581

1 267

Micronesia

2 872

3 073

Seychelles

2 529

3 359

Esuatini

1 792

—

Haití

1 208

2 617

Níger

1 182

2 243

Samoa

909

1 898

Vanuatu

866

1 200

Togo

—

10 625

Palaos

—

358

Total

Total

1 986 281

1 986 281

1 673 445

1 673 445

3.2.3.4.2   
  Análisis por sector industrial

Análisis por sector industrial

En el siguiente cuadro se analiza la cartera de préstamos del Instrumento en función del sector industrial del prestatario. Las operaciones que se desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario final se consignan en el epígrafe «Sector terciario y otros»:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Sector industrial del prestatario | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Servicios financieros | 1 190 407 | 1 030 121 |
| Electricidad | 211 761 | 192 599 |
| Administración pública | 195 154 | 191 768 |
| Asistencia sanitaria | 170 000 | — |
| Productos químicos | 111 251 | 89 495 |
| Servicios prestados a las empresas, tecnología de la información y medios | 34 306 | 26 638 |
| Infraestructura de transporte aéreo y marítimo | 20 776 | 21 866 |
| Productos farmacéuticos y equipos médicos | 13 684 | 11 709 |
| Telecomunicaciones | 12 253 | 14 964 |
| Bienes de inversión | 9 269 | 11 531 |
| Metales y actividades mineras | 8 667 | 34 292 |
| Recuperación y reciclado de residuos | 5 326 | 6 063 |
| Sector terciario y otros | 2 561 | 24 761 |
| Servicios múltiples | 866 | 1 200 |
| Construcción y materiales de construcción | — | 14 433 |
| Agricultura y cadena alimentaria | — | 2 005 |
| Total | 1 986 281 | 1 673 445 |

(en miles EUR)

Sector industrial del prestatario

31.12.2021

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2020

Servicios financieros

1 190 407

1 030 121

Electricidad

211 761

192 599

Administración pública

195 154

191 768

Asistencia sanitaria

170 000

—

Productos químicos

111 251

89 495

Servicios prestados a las empresas, tecnología de la información y medios

34 306

26 638

Infraestructura de transporte aéreo y marítimo

20 776

21 866

Productos farmacéuticos y equipos médicos

13 684

11 709

Telecomunicaciones

12 253

14 964

Bienes de inversión

9 269

11 531

Metales y actividades mineras

8 667

34 292

Recuperación y reciclado de residuos

5 326

6 063

Sector terciario y otros

2 561

24 761

Servicios múltiples

866

1 200

Construcción y materiales de construcción

—

14 433

Agricultura y cadena alimentaria

—

2 005

Total

Total

1 986 281

1 986 281

1 673 445

1 673 445

3.2.3.5   Exposición al riesgo de crédito de cada calificación interna de riesgo

Exposición al riesgo de crédito de cada calificación interna de riesgo

El BEI utiliza una metodología de calificación interna acorde al Método basado en las calificaciones internas previsto en el Acuerdo de Basilea III. Con arreglo a esta metodología, se ha asignado una calificación interna a la mayoría de las contrapartes del Instrumento. El siguiente cuadro contiene un desglose de la cartera de préstamos del Instrumento en función de la mejor de las calificaciones internas del prestatario o garante, siempre que se disponga de ellas. En los casos en que no se dispone de una calificación interna, se ha utilizado para este análisis la calificación externa.

El cuadro muestra tanto las exposiciones firmadas (desembolsadas y no desembolsadas) como las exposiciones ponderadas en función del riesgo, tomando como base una metodología interna empleada por el Instrumento para la gestión de los límites.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | | 2021 |
| | Calificación equivalente de Moody’s | Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | Adquiridos u originados con deterioro crediticio | Valor razonable con efectos en los resultados | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | | | |
| Calificación interna 1: riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | 64 876 | — | — | — | 64 876 |
| Calificación interna 2: riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 85 059 | — | — | — | — | 85 059 |
| Calificación interna 3: riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 1 056 | — | — | — | — | 1 056 |
| Calificación interna 4: riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 46 507 | — | — | — | — | 46 507 |
| Calificación interna 5: contraparte débil desde el punto de vista financiero | Ba1 — Ba3 | 435 300 | 12 288 | — | — | — | 447 588 |
| Calificación interna 6: riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 556 705 | 237 898 | — | — | — | 794 603 |
| Calificación interna 7: riesgo de crédito muy alto | Inferior a Caa1 | 55 928 | 258 220 | — | — | — | 314 148 |
| Calificación interna 8: contraparte en situación de impago | Inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 69 180 | — | — | 69 180 |
| Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados | | — | — | — | — | 272 917 | 272 917 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -3 565 | -33 268 | -30 169 | — | -42 651 | - 109 653 |
| Valor contable de los préstamos y anticipos | | 1 176 990 | 540 014 | 39 011 | — | 230 266 | 1 986 281 |
| Compromisos de préstamo | | | | | | | |
| Calificación interna 1: riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | — | — | — | — | — |
| Calificación interna 2: riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 86 796 | — | — | — | — | 86 796 |
| Calificación interna 3: riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 87 000 | — | — | — | — | 87 000 |
| Calificación interna 4: riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 61 060 | — | — | — | — | 61 060 |
| Calificación interna 5: contraparte débil desde el punto de vista financiero | Ba1 — Ba3 | 173 963 | — | — | — | — | 173 963 |
| Calificación interna 6: riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 777 195 | 18 595 | — | — | — | 795 790 |
| Calificación interna 7: riesgo de crédito muy alto | Inferior a Caa1 | 45 955 | 167 782 | — | — | — | 213 737 |
| Calificación interna 8: contraparte en situación de impago | Inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 10 000 | — | — | 10 000 |
| Sin calificación interna (*12) | | 129 669 | 27 365 | — | — | — | 157 034 |
| Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados | | — | — | — | — | 92 031 | 92 031 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -1 693 | -14 909 | — | — | — | -16 602 |
| Valor contable de los compromisos de préstamo | | 1 359 945 | 198 833 | 10 000 | — | 92 031 | 1 660 809 |

(en miles EUR)

2021

Calificación equivalente de Moody’s

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Adquiridos u originados con deterioro crediticio

Valor razonable con efectos en los resultados

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Calificación interna 1: riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

64 876

—

—

—

64 876

64 876

Calificación interna 2: riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

85 059

—

—

—

—

85 059

85 059

Calificación interna 3: riesgo de crédito bajo

A1 — A3

1 056

—

—

—

—

1 056

1 056

Calificación interna 4: riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

46 507

—

—

—

—

46 507

46 507

Calificación interna 5: contraparte débil desde el punto de vista financiero

Ba1 — Ba3

435 300

12 288

—

—

—

447 588

447 588

Calificación interna 6: riesgo de crédito alto

B1 — B3

556 705

237 898

—

—

—

794 603

794 603

Calificación interna 7: riesgo de crédito muy alto

Inferior a Caa1

55 928

258 220

—

—

—

314 148

314 148

Calificación interna 8: contraparte en situación de impago

Inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

69 180

—

—

69 180

69 180

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados

—

—

—

—

272 917

272 917

272 917

272 917

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-3 565

-3 565

-33 268

-33 268

-30 169

-30 169

—

-42 651

-42 651

- 109 653

- 109 653

Valor contable de los préstamos y anticipos

Valor contable de los préstamos y anticipos

1 176 990

1 176 990

540 014

540 014

39 011

39 011

—

230 266

230 266

1 986 281

1 986 281

Compromisos de préstamo

Compromisos de préstamo

Calificación interna 1: riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

—

—

—

—

—

Calificación interna 2: riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

86 796

—

—

—

—

86 796

86 796

Calificación interna 3: riesgo de crédito bajo

A1 — A3

87 000

—

—

—

—

87 000

87 000

Calificación interna 4: riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

61 060

—

—

—

—

61 060

61 060

Calificación interna 5: contraparte débil desde el punto de vista financiero

Ba1 — Ba3

173 963

—

—

—

—

173 963

173 963

Calificación interna 6: riesgo de crédito alto

B1 — B3

777 195

18 595

—

—

—

795 790

795 790

Calificación interna 7: riesgo de crédito muy alto

Inferior a Caa1

45 955

167 782

—

—

—

213 737

213 737

Calificación interna 8: contraparte en situación de impago

Inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

10 000

—

—

10 000

10 000

Sin calificación interna (*12)

*12

129 669

27 365

—

—

—

157 034

157 034

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados

—

—

—

—

92 031

92 031

92 031

92 031

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-1 693

-1 693

-14 909

-14 909

—

—

—

-16 602

-16 602

Valor contable de los compromisos de préstamo

Valor contable de los compromisos de préstamo

1 359 945

1 359 945

198 833

198 833

10 000

10 000

—

92 031

92 031

1 660 809

1 660 809

| (en miles EUR) |
| --- |
| | | 2020 |
| | Calificación equivalente de Moody’s | Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | Adquiridos u originados con deterioro crediticio | Valor razonable con efectos en los resultados | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | | | |
| Calificación interna 1: riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | 73 545 | — | — | — | 73 545 |
| Calificación interna 2: riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 75 048 | — | — | — | — | 75 048 |
| Calificación interna 3: riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 2 087 | — | — | — | — | 2 087 |
| Calificación interna 4: riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 54 412 | 6 087 | — | — | — | 60 499 |
| Calificación interna 5: contraparte débil desde el punto de vista financiero | Ba1 — Ba3 | 392 787 | 19 761 | — | — | — | 412 548 |
| Calificación interna 6: riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 581 607 | 193 877 | 32 032 | — | — | 807 516 |
| Calificación interna 7: riesgo de crédito muy alto | Inferior a Caa1 | 70 495 | 177 919 | 1 493 | — | — | 249 907 |
| Calificación interna 8: contraparte en situación de impago | Inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | 5 693 | 45 000 | — | — | 50 693 |
| Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados | | — | — | — | — | 92 436 | 92 436 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -16 389 | -43 976 | -44 538 | — | -45 931 | - 150 834 |
| Valor contable de los préstamos y anticipos | | 1 160 047 | 432 906 | 33 987 | — | 46 505 | 1 673 445 |
| Compromisos de préstamo | | | | | | | |
| Calificación interna 2: riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 95 067 | — | — | — | — | 95 067 |
| Calificación interna 3: riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 87 000 | — | — | — | — | 87 000 |
| Calificación interna 4: riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 57 282 | — | — | — | — | 57 282 |
| Calificación interna 5: contraparte débil desde el punto de vista financiero | Ba1 — Ba3 | 152 264 | — | — | — | — | 152 264 |
| Calificación interna 6: riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 675 365 | 8 964 | — | — | — | 684 329 |
| Calificación interna 7: riesgo de crédito muy alto | Inferior a Caa1 | 72 500 | 110 331 | — | — | — | 182 831 |
| Calificación interna 8: contraparte en situación de impago | Inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 38 497 | — | — | 38 497 |
| Sin calificación interna (*13) | | 129 669 | 27 365 | — | — | — | 157 034 |
| Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados | | — | — | — | — | 268 314 | 268 314 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -6 817 | -26 335 | — | — | — | -33 152 |
| Valor contable de los compromisos de préstamo | | 1 262 330 | 120 325 | 38 497 | — | 268 314 | 1 689 466 |

(en miles EUR)

2020

Calificación equivalente de Moody’s

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Adquiridos u originados con deterioro crediticio

Valor razonable con efectos en los resultados

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Calificación interna 1: riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

73 545

—

—

—

73 545

73 545

Calificación interna 2: riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

75 048

—

—

—

—

75 048

75 048

Calificación interna 3: riesgo de crédito bajo

A1 — A3

2 087

—

—

—

—

2 087

2 087

Calificación interna 4: riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

54 412

6 087

—

—

—

60 499

60 499

Calificación interna 5: contraparte débil desde el punto de vista financiero

Ba1 — Ba3

392 787

19 761

—

—

—

412 548

412 548

Calificación interna 6: riesgo de crédito alto

B1 — B3

581 607

193 877

32 032

—

—

807 516

807 516

Calificación interna 7: riesgo de crédito muy alto

Inferior a Caa1

70 495

177 919

1 493

—

—

249 907

249 907

Calificación interna 8: contraparte en situación de impago

Inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

5 693

45 000

—

—

50 693

50 693

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados

—

—

—

—

92 436

92 436

92 436

92 436

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-16 389

-16 389

-43 976

-43 976

-44 538

-44 538

—

—

-45 931

-45 931

- 150 834

- 150 834

Valor contable de los préstamos y anticipos

Valor contable de los préstamos y anticipos

1 160 047

1 160 047

432 906

432 906

33 987

33 987

—

—

46 505

46 505

1 673 445

1 673 445

Compromisos de préstamo

Compromisos de préstamo

Calificación interna 2: riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

95 067

—

—

—

—

95 067

95 067

Calificación interna 3: riesgo de crédito bajo

A1 — A3

87 000

—

—

—

—

87 000

87 000

Calificación interna 4: riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

57 282

—

—

—

—

57 282

57 282

Calificación interna 5: contraparte débil desde el punto de vista financiero

Ba1 — Ba3

152 264

—

—

—

—

152 264

152 264

Calificación interna 6: riesgo de crédito alto

B1 — B3

675 365

8 964

—

—

—

684 329

684 329

Calificación interna 7: riesgo de crédito muy alto

Inferior a Caa1

72 500

110 331

—

—

—

182 831

182 831

Calificación interna 8: contraparte en situación de impago

Inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

38 497

—

—

38 497

38 497

Sin calificación interna (*13)

*13

129 669

27 365

—

—

—

157 034

157 034

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados

—

—

—

—

—

—

268 314

268 314

268 314

268 314

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-6 817

-6 817

-26 335

-26 335

—

—

—

-33 152

-33 152

Valor contable de los compromisos de préstamo

Valor contable de los compromisos de préstamo

1 262 330

1 262 330

120 325

120 325

38 497

38 497

—

268 314

268 314

1 689 466

1 689 466

El BEI realiza un seguimiento continuado de los acontecimientos que afectan a sus prestatarios y garantes, especialmente a los bancos. En concreto, el BEI evalúa caso por caso sus derechos contractuales en caso de deterioro de la calificación y busca medidas paliativas. También sigue de cerca las renovaciones de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos con el fin de garantizar que se sustituyan o que se emprendan medidas a su debido tiempo cuando resulte necesario.

3.2.3.6   Préstamos en mora y pérdidas por deterioro del valor

Préstamos en mora y pérdidas por deterioro del valor

Los importes de los atrasos se determinan, someten a seguimiento y notifican con arreglo a los procedimientos denominados «Directrices y los procedimientos para el seguimiento de las finanzas» aplicables al Banco en su totalidad. Estos procedimientos se ajustan a las mejores prácticas bancarias y se aplican a todos los préstamos gestionados por el BEI.

El proceso de seguimiento se estructura de tal manera que se garantice lo siguiente: i) que los posibles atrasos se detectan y se comunican a los servicios responsables a la mayor brevedad posible; ii) que los casos críticos se derivan rápidamente al nivel operativo y de adopción de decisiones adecuado, y iii) que se facilita información periódica a la dirección del Instrumento sobre la situación general.

Los atrasos y los deterioros del valor relativos a préstamos y anticipos pueden analizarse del siguiente modo:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos y anticipos | Préstamos y anticipos |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Valor contable | 1 986 281 | 1 673 445 |
| Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | | |
| Importe bruto | 69 180 | 45 000 |
| Deterioro del valor: corrección de valor por pérdidas | -30 169 | -44 538 |
| Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | 39 011 | 462 |
| En mora pero sin deterioro crediticio | | |
| En mora desde hace | | |
| entre 0 y 30 días | 2 334 | 2 008 |
| entre 30 y 60 días | 9 | — |
| entre 60 y 90 días | — | — |
| entre 90 y 180 días | — | 174 |
| más de 180 días | — | — |
| Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio | 2 343 | 2 182 |
| Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio | 1 944 927 | 1 670 801 |
| Total del valor contable de los préstamos y anticipos | 1 986 281 | 1 673 445 |

(en miles EUR)

Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

31.12.2021

31.12.2020

Valor contable

Valor contable

1 986 281

1 986 281

1 673 445

1 673 445

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Importe bruto

69 180

45 000

Deterioro del valor: corrección de valor por pérdidas

-30 169

-44 538

Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

39 011

39 011

462

462

En mora pero sin deterioro crediticio

En mora pero sin deterioro crediticio

En mora desde hace

En mora desde hace

entre 0 y 30 días

2 334

2 008

entre 30 y 60 días

9

—

entre 60 y 90 días

—

—

entre 90 y 180 días

—

174

más de 180 días

—

—

Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio

Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio

2 343

2 343

2 182

2 182

Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio

Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio

1 944 927

1 944 927

1 670 801

1 670 801

Total del valor contable de los préstamos y anticipos

Total del valor contable de los préstamos y anticipos

1 986 281

1 986 281

1 673 445

1 673 445

3.2.3.7   Sensibilidad de las pérdidas crediticias esperadas a las futuras condiciones económicas (en miles EUR)

Sensibilidad de las pérdidas crediticias esperadas a las futuras condiciones económicas (en miles EUR)

Las pérdidas crediticias esperadas son sensibles a las valoraciones y los supuestos realizados para la creación de los escenarios prospectivos. El BEI lleva a cabo un análisis de la sensibilidad de las pérdidas crediticias esperadas consignadas para categorías importantes de sus activos.

Las previsiones de las futuras condiciones económicas (a través de escenarios macroeconómicos) son aportes para el modelo de predicción a través del que se producen parámetros de riesgo condicional, que a su vez son una variable para calcular la corrección del valor por pérdidas.

Para generar los escenarios se aplican perturbaciones al PIB, que es la medida clave de la actividad económica. Las perturbaciones del PIB real se calibran de modo que se reproduzca la volatilidad previa de la variable. También se aplica la opinión de expertos, cuando procede, para ajustar el tamaño y la persistencia de las perturbaciones del PIB. Por tanto, las perturbaciones se definen junto con una función de atenuación con miras a determinar su impacto a lo largo del tiempo. Las probabilidades asociadas a cada escenario se definen de manera que reflejen los indicadores de (volatilidad del) mercado y los indicadores desarrollados internamente aplicados de manera coherente a lo largo del tiempo para capturar la incertidumbre. La ponderación de las perturbaciones positivas y negativas depende del equilibrio de riesgos existente en la economía. En el pasado ejercicio se aplicaron en promedio unas perturbaciones negativas y positivas de — 15 250 EUR (2020: — 20 533 EUR) y 11 780 EUR (2020: 17 658 EUR) a las proyecciones trimestrales.

En el cuadro que figura a continuación se muestra la corrección de valor por pérdidas de los préstamos y anticipos incluidos en los grupos 1 y 2. En lugar de aplicarse ponderaciones de probabilidad para los tres escenarios (es decir, escenarios de referencia, positivo y negativo), a cada escenario prospectivo se le aplicó una ponderación del 100 %.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2021 |
| Positivo | De referencia | Negativo |
| Exposición bruta | 3 319 800 | 3 319 800 | 3 319 800 |
| Corrección de valor por pérdidas | 37 862 | 49 642 | 64 892 |

(en miles EUR)

2021

Positivo

De referencia

Negativo

Exposición bruta

3 319 800

3 319 800

3 319 800

Corrección de valor por pérdidas

37 862

49 642

64 892

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 |
| Positivo | De referencia | Negativo |
| Exposición bruta | 3 063 652 | 3 063 652 | 3 063 652 |
| Corrección de valor por pérdidas | 70 645 | 88 303 | 108 836 |

(en miles EUR)

2020

Positivo

De referencia

Negativo

Exposición bruta

3 063 652

3 063 652

3 063 652

Corrección de valor por pérdidas

70 645

88 303

108 836

3.2.3.8   Renegociación y reestructuración o refinanciación de préstamos

Renegociación y reestructuración o refinanciación de préstamos

El BEI considera que los préstamos (es decir, los préstamos, los títulos de deuda y los compromisos de préstamo) son préstamos reestructurados o refinanciados cuando respecto a ellos se han adoptado medidas de reestructuración o refinanciación. Las medidas de reestructuración o refinanciación son «concesiones» que el BEI decide hacer respecto de un deudor al que se considera incapaz de cumplir las condiciones contractuales de servicio de la deuda debido a las dificultades financieras que sufre, a fin de permitirle atender el servicio de la deuda o refinanciar el contrato de manera total o parcial. Las exposiciones se considerarán reestructuradas o refinanciadas cuando se haya hecho una concesión, con independencia de que haya vencido o no algún importe, o si la exposición se clasifica como en situación de impago. Las exposiciones solo se considerarán reestructuradas o refinanciadas cuando el deudor tenga dificultades financieras.

En el curso normal de la actividad, se reduce la calificación de los préstamos en cuestión, se incluyen en la lista en observación antes de la renegociación y el instrumento financiero pasa del grupo 1 al grupo 2 del modelo de pérdida de valor de tres grupos. Una vez renegociados, el BEI seguirá supervisando estrechamente estos préstamos y el instrumento financiero sufrirá un deterioro crediticio y pasará al grupo 3. Si posteriormente la calificación del préstamo mejora lo suficiente, el préstamo se retirará de la lista en observación de conformidad con los procedimientos del BEI.

Como parte de su respuesta a los efectos económicos de la pandemia de COVID-19, el Banco ha decidido poner a disposición de sus clientes, en determinadas circunstancias, una serie de medidas de apoyo entre las que figuran las siguientes: i) flexibilización temporal de los pactos financieros y otras cláusulas clave (incluidas exenciones); ii) redefinición de los flujos de tesorería mediante el establecimiento de nuevos calendarios de reembolso o la suspensión temporal de las obligaciones de reembolso, y iii) otras medidas de apoyo complementarias, como la firma de nuevos contratos, la aceleración del desembolso de préstamos y el aumento de los importes prestados. El Banco evalúa las solicitudes presentadas para la aplicación de estas medidas de manera individual, ya que deben existir unas condiciones específicas. El objetivo es que estas medidas se concedan a los clientes que se ven afectados temporalmente por los efectos económicos de la pandemia de COVID-19 pero que no experimentan dificultades financieras estructurales ni problemas de solvencia y se consideran una empresa en funcionamiento en el momento de la concesión de dichas medidas. Si la evaluación indica que un cliente no cumple estos requisitos o el Instrumento detecta riesgos para la sostenibilidad a largo plazo del modelo de negocio del cliente, considerará cualquier otra medida adecuada y, en caso necesario, seguirá los procesos habituales de reestructuración del BEI.

Las medidas y prácticas de reestructuración o refinanciación adoptadas por el BEI durante el período sobre el que se informa incluyen, entre otras, la ampliación de vencimientos, el aplazamiento solo del capital, el aplazamiento del capital y los intereses, el incumplimiento de pactos significativos y la capitalización de atrasos.

Las operaciones sujetas a medidas de reestructuración o refinanciación se presentan como tales en el cuadro que figura a continuación:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| De carácter no dudoso | De carácter dudoso | De carácter no dudoso | De carácter dudoso |
| Número de contratos sujetos a prácticas de reestructuración o refinanciación | 16 | 9 | 12 | 14 |
| Valores contables (incluidos intereses y atrasos) | 210 553 | 58 742 | 169 274 | 58 748 |
| Dotación para pérdidas crediticias esperadas consignada | 16 124 | 20 475 | 19 311 | 28 934 |
| Intereses percibidos relacionados con contratos reestructurados o refinanciados | 11 583 | 3 563 | 7 729 | 5 099 |
| Exposiciones canceladas o dadas de baja en cuentas (como resultado de la finalización o la venta de la operación) | — | — | — | 49 472 |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

De carácter no dudoso

De carácter dudoso

De carácter no dudoso

De carácter dudoso

Número de contratos sujetos a prácticas de reestructuración o refinanciación

16

9

12

14

Valores contables (incluidos intereses y atrasos)

210 553

58 742

169 274

58 748

Dotación para pérdidas crediticias esperadas consignada

16 124

20 475

19 311

28 934

Intereses percibidos relacionados con contratos reestructurados o refinanciados

11 583

3 563

7 729

5 099

Exposiciones canceladas o dadas de baja en cuentas (como resultado de la finalización o la venta de la operación)

—

—

—

49 472

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Medidas de reestructuración o refinanciación |
| | 31.12.2020 | Ampliación del vencimiento | Aplazamiento del capital y los intereses | Incumplimiento de convenios financieros importantes | Otros | Reembolso contractual, rescisión o cancelación | 31.12.2021 |
| Instituciones financieras | 90 525 | — | — | 61 942 | 4 920 | -8 061 | 149 326 |
| Empresas | 137 497 | -690 | — | -13 752 | — | -3 086 | 119 969 |
| Total | 228 022 | -690 | — | 48 190 | 4 920 | -11 147 | 269 295 |

(en miles EUR)

Medidas de reestructuración o refinanciación

31.12.2020

Ampliación del vencimiento

Aplazamiento del capital y los intereses

Incumplimiento de convenios financieros importantes

Otros

Reembolso contractual, rescisión o cancelación

31.12.2021

Instituciones financieras

90 525

—

—

61 942

4 920

-8 061

149 326

Empresas

137 497

-690

—

-13 752

—

-3 086

119 969

Total

Total

228 022

228 022

-690

-690

—

—

48 190

48 190

4 920

4 920

-11 147

-11 147

269 295

269 295

3.2.4   Riesgo de crédito del dinero y el cuasidinero

Riesgo de crédito del dinero y el cuasidinero

Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el calendario de obligaciones de desembolso contractual del Instrumento. A 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020, las inversiones eran en forma de depósitos bancarios, certificados de depósito y efectos comerciales.

Las entidades autorizadas tienen una calificación similar a las calificaciones a corto y largo plazo que se requieren para los propios depósitos de tesorería del BEI. En el caso de que distintas agencias de calificación crediticia asignen diferentes calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja. El límite máximo permitido para cada banco autorizado actualmente se sitúa en 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR). Se ha concedido una excepción a esta norma para Société Générale, donde el Instrumento tiene sus cuentas operativas de efectivo. El límite de crédito a corto plazo para Société Générale a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 es de 110 000 000 EUR (ciento diez millones EUR). Este límite más elevado se aplica a la suma de la tesorería mantenida en las cuentas operativas de efectivo y los instrumentos emitidos por esta contraparte y mantenidos en la cartera de tesorería.

Todas las inversiones se han realizado con entidades autorizadas y con un plazo de vencimiento máximo de tres meses a partir de la fecha de valor. Se ha informado a los mandantes de todos los casos en que se han superado los límites de riesgo de crédito. A 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020, todos los depósitos a plazo, los efectos comerciales y el efectivo mantenidos en la cartera de tesorería del Instrumentos tenían una calificación mínima de P-2 (equivalente de Moody’s) el día de la liquidación.

En el siguiente cuadro se muestra la situación en lo relativo al dinero y el cuasidinero, incluidos los intereses devengados:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calificación mínima a corto plazo | Calificación mínima a largo plazo | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| (plazo de Moody’s) | (plazo de Moody’s) |
| P-1 | Aaa | 299 814 | 22 % | 49 988 | 5 % |
| P-1 | Aa2 | 160 066 | 12 % | 25 022 | 3 % |
| P-1 | Aa3 | 67 036 | 5 % | 130 024 | 14 % |
| P-1 | A1 | 82 730 | 6 % | 99 969 | 11 % |
| P-1 | A2 | 199 879 | 15 % | 119 972 | 13 % |
| P-1 | A3 | 444 064 | 32 % | 498 965 | 54 % |
| P-2 | A3 | 104 975 | 8 % | — | — |
| Total | 1 358 564 | 100 % | 923 940 | 100 % |

(en miles EUR)

Calificación mínima a corto plazo

Calificación mínima a largo plazo

31.12.2021

31.12.2020

(plazo de Moody’s)

(plazo de Moody’s)

P-1

Aaa

299 814

22 %

49 988

5 %

P-1

Aa2

160 066

12 %

25 022

3 %

P-1

Aa3

67 036

5 %

130 024

14 %

P-1

A1

82 730

6 %

99 969

11 %

P-1

A2

199 879

15 %

119 972

13 %

P-1

A3

444 064

32 %

498 965

54 %

P-2

A3

104 975

8 %

—

—

Total

Total

1 358 564

1 358 564

100 %

100 %

923 940

923 940

100 %

100 %

3.2.5   Riesgo de crédito de los derivados

Riesgo de crédito de los derivados

3.2.5.1   Política sobre el riesgo de crédito de los derivados

Política sobre el riesgo de crédito de los derivados

En el caso de los derivados, el riesgo de crédito corresponde a la pérdida que sufriría una parte si la otra contraparte de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de factores (como los tipos de interés y de cambio) y por lo general solo corresponde a una pequeña parte de su valor nocional.

Como parte de sus actividades habituales, el Instrumento puede suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo para cubrir sus posiciones en divisas denominadas en monedas distintas del euro que tienen un mercado activo. Todas las permutas son ejecutadas por el BEI con una contraparte externa. Las permutas se rigen por los acuerdos marco de permuta y los anexos sobre el apoyo crediticio firmados entre el BEI y sus contrapartes externas.

3.2.5.2   Valoración del riesgo de crédito de los derivados

Valoración del riesgo de crédito de los derivados

Todas las permutas ejecutadas por el BEI que están relacionadas con el Instrumento se tratan con arreglo al mismo marco contractual y a las mismas metodologías que se aplican a los derivados negociados por el BEI para sus propios fines. En concreto, el BEI define los criterios de selección de las contrapartes para las permutas en función de los mismos criterios aplicados para sus fines generales en lo relativo a las permutas.

Para valorar la exposición al riesgo de crédito relacionada con las permutas y las operaciones con derivados, el BEI utiliza los enfoques de la exposición neta al mercado y de la futura exposición potencial para la presentación de información y el seguimiento de los límites. Dichos enfoques incluyen íntegramente los derivados relacionados con el Instrumento.

El Instrumento suscribe contratos de permuta de divisas a corto plazo con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio que implican los desembolsos de préstamos en monedas distintas del euro. Las permutas de divisas a corto plazo tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente. El importe nocional de dichas permutas a 31 de diciembre de 2021 era de 1 530 millones EUR, y de 1 480 millones EUR a 31 de diciembre de 2020. El valor razonable de las permutas de divisas a corto plazo a 31 de diciembre de 2021 era de — 16,3 millones EUR, y de 33,6 millones EUR a 31 de diciembre de 2020.

El Instrumento suscribe contratos de permuta de divisas para cubrir el riesgo de cambio que implican los desembolsos de préstamos en monedas distintas del euro. Las permutas de divisas tienen un vencimiento a largo plazo. A 31 de diciembre de 2021, el importe nocional de las permutas de divisas era de 51,9 millones EUR y su valor razonable de — 2,6 millones EUR, mientras que a 31 de diciembre de 2020 no había permutas de este tipo.

El Instrumento suscribe contratos de permuta de tipos de interés para cubrir el riesgo de tipo de interés de los préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2021, las permutas de tipos de interés se habían contrarrestado. El importe nocional pendiente era de 0,0 millones EUR (2020: 17,7 millones EUR) y el valor razonable de 0,0 millones EUR (2020: — 0,6 millones EUR).

3.2.6   Riesgo de crédito de los activos financieros de tesorería

Riesgo de crédito de los activos financieros de tesorería

En el siguiente cuadro se muestra la situación de la cartera de tesorería, compuesta en su totalidad por efectos comerciales emitidos por emisores subsoberanos, bancos y entidades no bancarias con un vencimiento original superior a tres meses. Los Estados miembros de la UE y sus agencias, bancos y entidades no bancarias son emisores admisibles. El límite máximo permitido para cada emisor autorizado es de 50 000 000 EUR (cincuenta millones de euros). Las inversiones en bonos y obligaciones a medio y largo plazo también podrían ser admisibles, en función de las exigencias de liquidez.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calificación mínima a corto plazo | Calificación mínima a largo plazo | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| (plazo de Moody’s) | (plazo de Moody’s) |
| P-1 | Aa1 | — | 0 % | 50 006 | 14 % |
| P-1 | Aa2 | — | 0 % | 50 040 | 14 % |
| P-1 | Aa3 | — | 0 % | 50 016 | 14 % |
| P-1 | Aaa | — | 0 % | 51 705 | 15 % |
| P-1 | A2 | — | 0 % | 50 058 | 15 % |
| P-2 | Baa1 | — | 0 % | 50 035 | 14 % |
| P-2 | Baa3 | — | 0 % | 50 013 | 14 % |
| Total | — | 0 % | 351 873 | 100 % |

(en miles EUR)

Calificación mínima a corto plazo

Calificación mínima a largo plazo

31.12.2021

31.12.2020

(plazo de Moody’s)

(plazo de Moody’s)

P-1

Aa1

—

0 %

50 006

14 %

P-1

Aa2

—

0 %

50 040

14 %

P-1

Aa3

—

0 %

50 016

14 %

P-1

Aaa

—

0 %

51 705

15 %

P-1

A2

—

0 %

50 058

15 %

P-2

Baa1

—

0 %

50 035

14 %

P-2

Baa3

—

0 %

50 013

14 %

Total

Total

—

—

0 %

0 %

351 873

351 873

100 %

100 %

3.3   
  Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se refiere a la capacidad de una entidad para sufragar incrementos de los activos y para hacer frente a las obligaciones a su vencimiento sin incurrir en pérdidas inaceptables. Puede dividirse en riesgo de liquidez de financiación y riesgo de liquidez de mercado. El riesgo de liquidez de financiación es el riesgo de que una entidad no sea capaz de responder de manera eficaz a las necesidades de flujos de tesorería actuales y futuras, tanto previstas como no previstas, sin que ello afecte a sus operaciones diarias o a su situación financiera. El riesgo de liquidez de mercado es el riesgo de que una entidad no pueda compensar o eliminar fácilmente una posición a precio de mercado debido a una profundidad de mercado inadecuada o a perturbaciones del mercado.

3.3.1   Gestión del riesgo de liquidez

Gestión del riesgo de liquidez

La principal fuente de financiación del Instrumento son las contribuciones anuales de los Estados miembros, así como los reflujos procedentes de sus operaciones. El Instrumento gestiona su riesgo de liquidez de financiación principalmente mediante la planificación de sus necesidades de liquidez netas y de las contribuciones anuales que deben aportar los Estados miembros.

Para calcular las contribuciones anuales de los Estados miembros, se analizan y se siguen a lo largo de todo el año los patrones de desembolso de la cartera existente y de la proyectada. Además, se tienen en cuenta las situaciones especiales, como los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos, para corregir los requisitos anuales de liquidez.

A fin de reducir el riesgo de liquidez al mínimo, el Instrumento mantiene una reserva de liquidez suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos de efectivo previstos, comunicados periódicamente por el Departamento de Préstamo del BEI. Los fondos se invierten en el mercado monetario y en mercados de obligaciones en forma de depósitos interbancarios y de otros instrumentos financieros a corto plazo teniendo en cuenta las obligaciones de desembolso de efectivo del Instrumento. Los activos líquidos del Instrumento están gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con el fin de mantener una liquidez apropiada que permita al Instrumento cumplir con sus obligaciones.

De conformidad con el principio de separación entre las funciones comerciales y las administrativas, las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión de este tipo de activos son responsabilidad del Departamento de Planificación y Liquidación del BEI. Además, la autorización de contrapartes y límites para las inversiones de tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad de la Dirección de Gestión de Riesgos del Banco.

3.3.2   Valoración del riesgo de liquidez

Valoración del riesgo de liquidez

En los cuadros que figuran en esta sección se analizan los pasivos financieros del Instrumento en función de su vencimiento tomando como base el período residual entre la fecha de cierre del balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base de los flujos de tesorería no actualizados).

En cuanto a los pasivos financieros no derivados, el Instrumento tiene compromisos en forma de tramos de crédito no desembolsados en el marco de acuerdos de préstamo firmados, de tramos no desembolsados en el marco de acuerdos de suscripción/inversión de capital firmados, de garantías de préstamo concedidas o de bonificaciones de intereses y asistencia técnica comprometidas.

Los préstamos concedidos en el marco del Instrumento tienen un plazo de desembolso. No obstante, los desembolsos se hacen en tiempos y cantidades que reflejan la evolución de los proyectos de inversión subyacentes. Además, los préstamos del Instrumento son operaciones efectuadas en un contexto operativo relativamente volátil, por lo que su calendario de desembolsos tiene un grado significativo de incertidumbre.

Las inversiones de fondos vencen tan pronto como los gestores de los fondos de capital emiten reclamaciones de capital válidas, que reflejan los avances de sus actividades de inversión. El período de detracción del crédito suele ser de tres años, si bien es frecuente que se prorrogue uno o dos años. Algunos compromisos de desembolso siguen vigentes incluso después de haber concluido el período de detracción y hasta que se eliminan por completo las inversiones subyacentes del fondo, ya que en ocasiones la liquidez del mismo puede ser insuficiente para cumplir con las obligaciones de pago que surgen con motivo de los honorarios y demás gastos.

Las garantías solamente están sujetas a compromisos de desembolso específicos cuando se ejecutan. El importe de las garantías pendientes se reduce a medida que avanza el calendario de reembolso de los préstamos garantizados.

En el caso de los préstamos subvencionados financiados por el Banco con cargo a sus recursos propios, se producen salidas de tesorería comprometidas mediante bonificaciones de intereses. Por lo tanto, las salidas notificadas solo corresponden a compromisos relacionados con este tipo de préstamos, y no al importe total de las bonificaciones de intereses no desembolsadas comprometidas. Al igual que sucede en el caso de los préstamos, su calendario de desembolsos es incierto.

La «salida nominal bruta» derivada de la asistencia técnica comprometida que figura en el cuadro titulado «Perfil de vencimiento de los pasivos financieros no derivados» corresponde a la parte total no desembolsada de los contratos de asistencia técnica firmados. El calendario de desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre. Las salidas de efectivo incluidas en la banda temporal «3 meses o menos» representan el importe de las facturas pendientes recibidas hasta la fecha de notificación.

Los compromisos para pasivos financieros no derivados para los que no existe una fecha de vencimiento contractual definida se incluyen en la categoría «Vencimiento indeterminado». Los compromisos para los que existe una solicitud de desembolso de efectivo registrada en la fecha de notificación se incluyen en la banda temporal pertinente.

En lo relativo a los pasivos financieros derivados, el perfil de vencimiento representa los flujos de tesorería contractuales brutos no actualizados de los contratos de permuta, incluyéndose las permutas de divisas, las permutas de tipos de interés entre divisas, las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Perfil de vencimiento de los pasivos financieros no derivados | 3 meses o menos | Entre 3 meses y 1 año | Entre 1 y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| a 31.12.2021 |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | — | — | — | — | 1 677 411 | 1 677 411 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 6 322 | — | — | — | 466 678 | 473 000 |
| Otros (garantías emitidas y garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 1 755 974 | 1 755 974 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | — | — | — | — | 379 620 | 379 620 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 1 519 | — | — | — | 37 617 | 39 136 |
| Total | 7 841 | — | — | — | 4 317 300 | 4 325 141 |

(en miles EUR)

Perfil de vencimiento de los pasivos financieros no derivados

3 meses o menos

Entre 3 meses y 1 año

Entre 1 y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

a 31.12.2021

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

—

—

—

—

1 677 411

1 677 411

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

6 322

—

—

—

466 678

473 000

Otros (garantías emitidas y garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

1 755 974

1 755 974

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

—

—

—

—

379 620

379 620

Salidas para asistencia técnica comprometida

1 519

—

—

—

37 617

39 136

Total

Total

7 841

7 841

—

—

—

4 317 300

4 317 300

4 325 141

4 325 141

| (en miles EUR) |
| --- |
| Perfil de vencimiento de los pasivos financieros no derivados | 3 meses o menos | Entre 3 meses y 1 año | Entre 1 y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| a 31.12.2020 |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 199 006 | — | — | — | 1 523 612 | 1 722 618 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 1 043 | — | — | — | 377 303 | 378 347 |
| Otros (garantías emitidas y garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 1 553 246 | 1 553 246 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | 18 494 | — | — | — | 356 391 | 374 885 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 2 504 | — | — | — | 43 029 | 45 533 |
| Total | 221 047 | — | — | — | 3 853 581 | 4 074 629 |

(en miles EUR)

Perfil de vencimiento de los pasivos financieros no derivados

3 meses o menos

Entre 3 meses y 1 año

Entre 1 y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

a 31.12.2020

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

199 006

—

—

—

1 523 612

1 722 618

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

1 043

—

—

—

377 303

378 347

Otros (garantías emitidas y garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

1 553 246

1 553 246

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

18 494

—

—

—

356 391

374 885

Salidas para asistencia técnica comprometida

2 504

—

—

—

43 029

45 533

Total

Total

221 047

221 047

—

—

—

3 853 581

3 853 581

4 074 629

4 074 629

| (en miles EUR) |
| --- |
| Perfil de vencimiento de los pasivos financieros derivados | 3 meses o menos | Entre 3 meses y 1 año | Entre 1 y 5 años | Más de 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| a 31.12.2021 |
| Permutas de divisas: entradas | 82 | 3 340 | 34 870 | 9 394 | 47 686 |
| Permutas de divisas: salidas | -115 | -8 470 | -47 250 | -10 329 | -66 164 |
| Permutas de divisas a corto plazo: entradas | 1 530 000 | — | — | — | 1 530 000 |
| Permutas de divisas a corto plazo: salidas | -1 547 698 | — | — | — | -1 547 698 |
| Total | -17 731 | -5 130 | -12 380 | -935 | -36 176 |

(en miles EUR)

Perfil de vencimiento de los pasivos financieros derivados

3 meses o menos

Entre 3 meses y 1 año

Entre 1 y 5 años

Más de 5 años

Entrada/salida nominal bruta

a 31.12.2021

Permutas de divisas: entradas

82

3 340

34 870

9 394

47 686

Permutas de divisas: salidas

-115

-8 470

-47 250

-10 329

-66 164

Permutas de divisas a corto plazo: entradas

1 530 000

—

—

—

1 530 000

Permutas de divisas a corto plazo: salidas

-1 547 698

—

—

—

-1 547 698

Total

Total

-17 731

-17 731

-5 130

-5 130

-12 380

-12 380

-935

-935

-36 176

-36 176

| (en miles EUR) |
| --- |
| Perfil de vencimiento de los pasivos financieros derivados | 3 meses o menos | Entre 3 meses y 1 año | Entre 1 y 5 años | Más de 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| a 31.12.2020 |
| Permutas de divisas a corto plazo: entradas | 1 480 000 | — | — | — | 1 480 000 |
| Permutas de divisas a corto plazo: salidas | -1 448 077 | — | — | — | -1 448 077 |
| Permutas de tipos de interés: entradas | 147 | 394 | 775 | — | 1 316 |
| Permutas de tipos de interés: salidas | — | -815 | -1 142 | — | -1 957 |
| Total | 32 070 | -421 | -367 | — | 31 282 |

(en miles EUR)

Perfil de vencimiento de los pasivos financieros derivados

3 meses o menos

Entre 3 meses y 1 año

Entre 1 y 5 años

Más de 5 años

Entrada/salida nominal bruta

a 31.12.2020

Permutas de divisas a corto plazo: entradas

1 480 000

—

—

—

1 480 000

Permutas de divisas a corto plazo: salidas

-1 448 077

—

—

—

-1 448 077

Permutas de tipos de interés: entradas

147

394

775

—

1 316

Permutas de tipos de interés: salidas

—

-815

-1 142

—

-1 957

Total

Total

32 070

32 070

-421

-421

-367

-367

—

—

31 282

31 282

3.3.3   Activos y pasivos financieros a largo plazo

Activos y pasivos financieros a largo plazo

En el siguiente cuadro se detallan los activos y pasivos financieros no derivados que se espera recuperar o liquidar en un plazo superior a 12 meses después de la fecha de notificación.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Activos financieros: | | |
| Préstamos y anticipos | 2 074 642 | 1 812 807 |
| Acciones y otros títulos de renta variable | 697 631 | 526 810 |
| Otros activos | 1 086 | 109 |
| Total | 2 773 359 | 2 339 726 |
| Pasivos financieros: | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | 851 |
| Importes adeudados a terceros (*14) | 179 593 | 81 371 |
| Provisiones para compromisos de préstamo | 16 602 | 33 152 |
| Total | 196 195 | 115 374 |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Activos financieros:

Activos financieros:

Préstamos y anticipos

2 074 642

1 812 807

Acciones y otros títulos de renta variable

697 631

526 810

Otros activos

1 086

109

Total

Total

2 773 359

2 773 359

2 339 726

2 339 726

Pasivos financieros:

Pasivos financieros:

Provisiones para garantías emitidas

—

851

Importes adeudados a terceros (*14)

*14

179 593

81 371

Provisiones para compromisos de préstamo

16 602

33 152

Total

Total

196 195

196 195

115 374

115 374

3.4   
  Riesgo de mercado

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios y los tipos de mercado, entre los que figuran los tipos de interés, los precios de las acciones y los tipos de cambio, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.4.1   Riesgo de tipo de interés

Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tipo de interés surge de la volatilidad del valor económico de las posiciones que generan intereses, o de los ingresos derivados de ellas, debido a movimientos adversos de los tipos de interés.

El Instrumento no se ve afectado directamente por las fluctuaciones de su valor económico ni por las asimetrías de precios entre los distintos activos, pasivos e instrumentos de cobertura debido a que: i) no tiene costes de empréstito directos ni pasivos que generen intereses y ii) acepta el impacto de las fluctuaciones de los tipos de interés en los ingresos derivados de sus inversiones.

El Instrumento mide la sensibilidad de su cartera de préstamos y de las permutas de microcobertura a las fluctuaciones de los tipos de interés a través de un cálculo del valor del punto básico.

El valor del punto básico mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de la cartera correspondiente que genera el aumento de 1 punto básico (0,01 %) en los vencimientos de los tipos de interés dentro de una banda temporal determinada: «mercado monetario: hasta un año», «muy corta: 2 a 3 años», «corta: 4 a 6 años», «media: 7 a 11 años», «larga: 12 a 20 años» o «muy larga: más de 21 años».

Para obtener el valor actual neto de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en EUR, el Instrumento utiliza la curva de permuta de tres meses basada en el EURO. El valor actual neto de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en monedas distintas del euro se calcula utilizando la curva de permuta de tres meses basada en el euro y sumando la base para las permutas de divisas. Para aquellas monedas distintas del EUR para las que no se disponga de una curva de actualización fiable y suficientemente exhaustiva, se utilizará la curva de actualización del EUR o del USD.

Para calcular el valor actual neto de las permutas de microcobertura, el Instrumento utiliza la curva de permutas basada en el EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas basada en el USD para los flujos de tesorería denominados en USD.

Tal como se muestra en el siguiente cuadro, si todas las curvas de tipos de interés pertinentes se desplazaran hacia arriba 1 punto básico de manera simultánea, el valor actual neto de la cartera de préstamos a 31 de diciembre de 2021, incluidas las permutas de microcobertura conexas, disminuiría en 769 000 EUR (a 31 de diciembre de 2020: disminución de 697 000 EUR).

| (en miles EUR) |
| --- |
| Valor del punto básico | Mercado | Muy corta | Corta | Media | Larga | Muy larga | Total |
| monetario |
| A 31.12.2021 | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | 21 años |
| Sensibilidad total de los préstamos y las permutas de microcobertura | -46 | -120 | -371 | -218 | -14 | — | -769 |

(en miles EUR)

Valor del punto básico

Mercado

Muy corta

Corta

Media

Larga

Muy larga

Total

monetario

A 31.12.2021

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

21 años

Sensibilidad total de los préstamos y las permutas de microcobertura

-46

-120

-371

-218

-14

—

-769

-769

| (en miles EUR) |
| --- |
| Valor del punto básico | Mercado | Muy corta | Corta | Media | Larga | Muy larga | Total |
| monetario |
| A 31.12.2020 | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | 21 años |
| Sensibilidad total de los préstamos y las permutas de microcobertura | -45 | -113 | -313 | -215 | -11 | — | -697 |

(en miles EUR)

Valor del punto básico

Mercado

Muy corta

Corta

Media

Larga

Muy larga

Total

monetario

A 31.12.2020

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

21 años

Sensibilidad total de los préstamos y las permutas de microcobertura

-45

-113

-313

-215

-11

—

-697

-697

Reforma de las TOI:

Reforma de las TOI:

Carácter y alcance de los riesgos y gestión de riesgos

Carácter y alcance de los riesgos y gestión de riesgos

En los contratos financieros se utilizan en gran medida tipos de interés básicos, como por ejemplo el tipo de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Durante los últimos años, la confianza en su fiabilidad y solidez se ha visto debilitada y reguladores de todo el mundo han solicitado reiteradamente una reforma de los tipos de interés básicos. La transición mundial hacia unos tipos de interés básicos alternativos es una de las reformas más exigentes que se llevará a cabo en los mercados financieros.

En febrero de 2018, el Comité de Activos y Pasivos del Banco (ALCO) estableció un grupo de trabajo sub-ALCO centrado en las TOI, el Grupo de Trabajo para las TOI, con el fin de que realizara un seguimiento proactivo de la evolución relacionada con la transición hacia tipos de interés alternativos.

Entre los objetivos del Grupo de Trabajo para las TOI se incluía un estrecho seguimiento de los avances en lo relativo a la reforma de los tipos de interés básicos, evaluando los progresos de la transición hacia tipos alternativos. Dicho seguimiento abarcaba, entre otros elementos, los avances en lo relativo a las modificaciones de contratos, las negociaciones bilaterales con clientes, las actualizaciones de sistemas informáticos y aplicaciones, la introducción de disposiciones sobre tipos alternativos en los nuevos contratos y el seguimiento regular de la exposición a las TOI por divisa y tipo de activo.

El Comité de Activos y Pasivos ha realizado un seguimiento y un análisis regulares de los avances en la ejecución del plan de trabajo establecido y ha informado de ellos a la dirección del Banco de manera periódica.

Los principales riesgos a los que ha estado expuesto el Instrumento como resultado de la reforma de las TOI han sido de carácter operativo. Algunos de ellos son, por ejemplo, la actualización de los sistemas que utilizan curvas de las TOI, la revisión de los controles operativos relacionados con los riesgos reglamentarios y de la reforma, la renegociación de contratos de préstamo mediante negociación bilateral con los clientes, la actualización de las cláusulas contractuales y el ajuste de las infraestructuras de liquidación y pago. El riesgo financiero se limita principalmente al riesgo de tipo de interés.

Los riesgos no dieron lugar a cambios en la estrategia de gestión de riesgos del Instrumento.

Exposición por tipo de instrumento financiero y avance de la transición

Exposición por tipo de instrumento financiero y avance de la transición

Como parte de sus actividades de préstamo, el Instrumento está principalmente expuesto a la reforma de las TOI en lo relativo a los préstamos con tipos de interés variables denominados en USD. Los activos con tipos de interés variables suelen consignarse en el estado de la situación financiera del Instrumento al coste amortizado. Además, el Instrumento utiliza instrumentos derivados para la microcobertura de los préstamos y las operaciones de empréstito con tipos de interés fijos, así como para el seguimiento de su tipo de interés global y de las posiciones en divisas.

Los derivados son la clase de activos de mayor tamaño que están directamente expuestos a las TOI, ya que sus flujos de tesorería están vinculados a ellas (es decir, tienen un tipo de interés variable).

A 31 de diciembre de 2021, aplicando el protocolo sobre los tipos alternativos de la Asociación Internacional de Swaps y Derivados, el Instrumento había migrado toda su cartera de derivados que utilizaban como referencia tasas LIBOR que dejarán de existir el 30 de junio de 2023. Para más información sobre los efectos de la reforma de las TOI en los instrumentos derivados, véase la nota 6.

Los préstamos son la segunda clase de activos de mayor tamaño directamente expuestos a las TOI, ya que sus flujos de tesorería están vinculados a ellas (es decir, tienen un tipo de interés variable).

Desde el 1 de julio de 2020, el Banco ha introducido y aplicado las disposiciones sobre tipos alternativos del BEI actualizadas a todos sus nuevos contratos de préstamo, y en el segundo trimestre de 2021 se introdujeron cláusulas sobre tipos alternativos revisadas.

El Banco creó un grupo operativo con la misión de ponerse en contacto con los clientes que tuvieran contratos cuya referencia fuera el LIBOR para transacciones en USD con el fin de concienciar, introducir disposiciones sobre tipos alternativos cuando fuera posible y, de manera general, entender las preferencias de los clientes.

3.4.2   Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio del Instrumento es el riesgo de pérdida de beneficios o de valor económico debido a movimientos adversos de los tipos de cambio.

Al tener una moneda vehículo de referencia (en el caso del Instrumento, el euro), el Instrumento está expuesto al riesgo de tipo de cambio siempre que se produzca una discordancia entre los activos y los pasivos denominados en una moneda vehículo distinta a la de referencia. El riesgo de tipo de cambio también incluye el efecto de los cambios en el valor de los futuros flujos de tesorería denominados en una moneda vehículo distinta a la de referencia, como por ejemplo los pagos de intereses y dividendos, debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio.

3.4.2.1   Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Los activos de tesorería del Instrumento están denominados en EUR o en USD.

El riesgo de tipo de cambio se cubre por medio de operaciones de divisas al contado o a plazo, de permutas de divisas a corto plazo o de permutas de divisas. El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia con la política del Banco, que ofrezca protección frente a los riesgos de mercado que entrañan las actividades financieras del Instrumento.

3.4.2.2   Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el Instrumento

Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el Instrumento

Las contribuciones de los Estados miembros al Instrumento se reciben en euros. Las operaciones financiadas o garantizadas por el Instrumento, así como las bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, en USD o en cualquier otra moneda autorizada.

Cuando se dejan sin cubrir operaciones denominadas en divisas distintas del euro, se produce una exposición al riesgo de tipo de cambio (frente al EUR como moneda de referencia). A continuación se exponen las directrices para cubrir el riesgo de tipo de cambio del Instrumento.

3.4.2.2.1.   
  Cobertura de las operaciones denominadas en USD

Cobertura de las operaciones denominadas en USD

El riesgo de tipo de cambio que entrañan las operaciones del Instrumento denominadas en USD se cubrirá de forma agregada mediante la utilización de permutas de divisas EUR/USD a corto plazo, que se reestructurarán y ajustarán en lo relativo a la cantidad de forma periódica. La utilización de permutas de divisas a corto plazo persigue un objetivo doble. Por un lado, se genera la liquidez necesaria para realizar nuevos desembolsos (préstamos y capital), y, por otro lado, se mantiene una macrocobertura de los tipos de cambio.

Al principio de cada período, los flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del siguiente período se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos previstos. Posteriormente se reestructurarán las permutas de divisas a corto plazo que venzan, ajustándose su importe para que cubran como mínimo la liquidez en USD necesaria prevista para el siguiente período.

De forma mensual, cuando se superen los límites pertinentes, se cubrirá la posición en divisas correspondiente al USD por medio de una operación al contado o a plazo.

Dentro del período de reestructuración, los déficits de liquidez en USD inesperados se cubrirán por medio de operaciones de permutas de divisas ad hoc, mientras que los remanentes de liquidez deberán invertirse en activos de tesorería o convertirse a EUR si se producen debido a un aumento de la posición en divisas.

ad hoc

3.4.2.2.2.   
  Cobertura de las operaciones denominadas en divisas distintas del EUR y el USD

Cobertura de las operaciones denominadas en divisas distintas del EUR y el USD

Las operaciones del Instrumento denominadas en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse mediante contratos de permuta de divisas que tengan el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas operativo.

El Instrumento realiza operaciones denominadas en divisas para las que las posibilidades de cobertura, o bien no están disponibles de una manera eficiente, o bien lo están a un coste elevado. Estas operaciones se denominan en monedas locales, pero se liquidan en EUR o USD. El marco de riesgos financieros del Instrumento, aprobado por el Comité del Instrumento el 22 de enero de 2015, ofrece la posibilidad de cubrir la exposición a los tipos de cambio de las monedas locales que muestran una correlación positiva importante con el USD de forma sintética a través de derivados denominados en USD. Las monedas locales cubiertas de manera sintética mediante derivados denominados en USD figuran en el cuadro del epígrafe 3.4.2.2.3 en la partida «Monedas locales (cubiertas de manera sintética)», mientras que las monedas locales no cubiertas de manera sintética con el USD figuran en el mismo cuadro, pero en la partida «Monedas locales (no cubiertas de manera sintética)».

3.4.2.2.3   
  Posición en divisas (en miles EUR)

Posición en divisas (en miles EUR)

Los cuadros incluidos en esta nota muestran la posición en divisas del Instrumento.

En ellos se presenta la posición en divisas con arreglo a las políticas de riesgos del Instrumento (descritas en el marco de riesgos financieros del Instrumento). La posición en divisas con arreglo a las políticas de riesgos se basa en los datos de contabilidad y se define como el equilibrio entre los activos y los pasivos seleccionados. Los activos y los pasivos definidos en la posición en divisas con arreglo a las políticas de riesgos se seleccionan de forma que se garantice que los ingresos no se conviertan a la moneda de presentación de la información (EUR) hasta que se reciban.

El cambio del valor razonable de las acciones y otros títulos de renta variable se incluye en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos, al igual que las pérdidas por deterioro del valor de los préstamos y anticipos. Los derivados incluidos en la posición en divisas con arreglo a las políticas de riesgos se consideran a su valor nominal y no a su valor razonable, con el fin de que se ajusten al valor conservado de los activos, considerado también a su valor nominal y ajustado en función del deterioro del valor de los préstamos.

En los cuadros que figuran a continuación, la parte restante de los activos y pasivos, que incluye principalmente los intereses devengados de préstamos, derivados y subvenciones, se presenta en el epígrafe «Posición en divisas excluida de las políticas de riesgos».

| A 31 de diciembre de 2021 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Divisas | Posición en divisas con arreglo a las políticas de riesgos | Posición en divisas excluida de las políticas de riesgos | Balance de la posición en divisas |
| USD | - 130 383 | -29 399 | - 159 782 | 756 190 |
| Monedas locales


  (con cobertura sintética)
   (*15) | | | | |
| KES | 90 567 | 7 138 | 97 705 | — |
| TZS | 16 478 | 333 | 16 811 | — |
| DOP | 18 783 | 301 | 19 084 | — |
| UGX | 36 935 | 978 | 37 913 | — |
| RWF | 49 667 | 365 | 50 032 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura sintética)
   (*15) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 96 450 | -517 | 95 933 | — |
| Total de las divisas distintas del euro | 178 497 | -20 801 | 157 696 | 756 190 |
| EUR | — | 3 645 241 | 3 645 241 | 628 913 |
| Total del euro y las divisas distintas del EUR | 178 497 | 3 624 440 | 3 802 937 | 1 385 103 |

A 31 de diciembre de 2021

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Divisas

Posición en divisas con arreglo a las políticas de riesgos

Posición en divisas excluida de las políticas de riesgos

Balance de la posición en divisas

USD

USD

- 130 383

-29 399

- 159 782

756 190

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura sintética)
   (*15)

(con cobertura sintética)

*15

KES

KES

90 567

7 138

97 705

—

TZS

TZS

16 478

333

16 811

—

DOP

DOP

18 783

301

19 084

—

UGX

UGX

36 935

978

37 913

—

RWF

RWF

49 667

365

50 032

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura sintética)
   (*15)

(sin cobertura sintética)

*15

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

96 450

-517

95 933

—

Total de las divisas distintas del euro

Total de las divisas distintas del euro

178 497

178 497

-20 801

-20 801

157 696

157 696

756 190

756 190

EUR

EUR

—

3 645 241

3 645 241

3 645 241

3 645 241

628 913

628 913

Total del euro y las divisas distintas del EUR

Total del euro y las divisas distintas del EUR

178 497

178 497

3 624 440

3 624 440

3 802 937

3 802 937

1 385 103

1 385 103

| A 31 de diciembre de 2020 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Divisas | Posición en divisas con arreglo a las políticas de riesgos | Posición en divisas excluida de las políticas de riesgos | Balance de la posición en divisas |
| USD | - 117 144 | -51 893 | - 169 037 | 479 103 |
| Monedas locales


  (con cobertura sintética)
   (*16) | | | | |
| KES | 23 439 | -960 | 22 479 | — |
| TZS | 27 302 | 272 | 27 574 | — |
| DOP | 14 538 | 320 | 14 858 | — |
| UGX | 44 997 | 572 | 45 569 | — |
| RWF | 44 523 | -872 | 43 651 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura sintética)
   (*16) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 98 509 | -1 512 | 96 997 | — |
| Total de las divisas distintas del euro | 136 164 | -54 073 | 82 091 | 479 103 |
| EUR | — | 3 276 377 | 3 276 377 | 1 661 939 |
| Total del euro y las divisas distintas del EUR | 136 164 | 3 222 304 | 3 358 468 | 2 141 042 |

A 31 de diciembre de 2020

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Divisas

Posición en divisas con arreglo a las políticas de riesgos

Posición en divisas excluida de las políticas de riesgos

Balance de la posición en divisas

USD

USD

- 117 144

-51 893

- 169 037

479 103

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura sintética)
   (*16)

(con cobertura sintética)

*16

KES

KES

23 439

-960

22 479

—

TZS

TZS

27 302

272

27 574

—

DOP

DOP

14 538

320

14 858

—

UGX

UGX

44 997

572

45 569

—

RWF

RWF

44 523

-872

43 651

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura sintética)
   (*16)

(sin cobertura sintética)

*16

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

98 509

-1 512

96 997

—

Total de las divisas distintas del euro

Total de las divisas distintas del euro

136 164

136 164

-54 073

-54 073

82 091

82 091

479 103

479 103

EUR

EUR

—

3 276 377

3 276 377

3 276 377

3 276 377

1 661 939

1 661 939

Total del euro y las divisas distintas del EUR

Total del euro y las divisas distintas del EUR

136 164

136 164

3 222 304

3 222 304

3 358 468

3 358 468

2 141 042

2 141 042

3.4.2.3   Análisis de la sensibilidad al tipo de cambio

Análisis de la sensibilidad al tipo de cambio

A 31 de diciembre de 2021, una depreciación del euro con respecto a todas las demás monedas del 10 % daría lugar a un aumento de los recursos de los contribuyentes de 17,5 millones EUR (a 31 de diciembre de 2020: 9,1 millones EUR). Una apreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas del 10 % daría lugar a una disminución de los recursos de los contribuyentes de — 14,3 millones EUR (a 31 de diciembre de 2020: — 7,5 millones EUR).

3.4.2.4   Tipos de conversión

Tipos de conversión

Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020 se utilizaron los siguientes tipos de conversión:

| | 31 de diciembre de 2021 | 31 de diciembre de 2020 |
| --- | --- | --- |
| Divisas distintas del EUR | | |
| Pula botsuana (BWP) | 13,27 | 13,20 |
| Peso dominicano (DOP) | 64,83 | 71,27 |
| Dólar de Fiyi (FJD) | 2,36 | 2,46 |
| Gourde haitiano (HTG) | 113,16 | 87,33 |
| Dólar jamaicano (JMD) | 173,48 | 172,10 |
| Chelín keniano (KES) | 128,26 | 133,80 |
| Ouguiya mauritana (MRU) | 40,99 | 44,14 |
| Rupia mauriciana (MUR) | 49,30 | 48,52 |
| Metical mozambiqueño (MZN) | 71,70 | 91,02 |
| Naira nigeriano (NGN) | 467,07 | 466,78 |
| Franco ruandés (RWF) | 1 162,53 | 1 210,77 |
| Chelín tanzano (TZS) | 2 610,48 | 2 838,58 |
| Chelín ugandés (UGX) | 4 027,00 | 4 474,00 |
| Dólar estadounidense (USD) | 1,13 | 1,23 |
| Franco CFA (XAF/XOF) | 655,96 | 655,96 |
| Rand sudafricano (ZAR) | 18,06 | 18,02 |
| Kuacha zambiano (ZMW) | 18,88 | 25,93 |

31 de diciembre de 2021

31 de diciembre de 2020

Divisas distintas del EUR

Divisas distintas del EUR

Pula botsuana (BWP)

13,27

13,20

Peso dominicano (DOP)

64,83

71,27

Dólar de Fiyi (FJD)

2,36

2,46

Gourde haitiano (HTG)

113,16

87,33

Dólar jamaicano (JMD)

173,48

172,10

Chelín keniano (KES)

128,26

133,80

Ouguiya mauritana (MRU)

40,99

44,14

Rupia mauriciana (MUR)

49,30

48,52

Metical mozambiqueño (MZN)

71,70

91,02

Naira nigeriano (NGN)

467,07

466,78

Franco ruandés (RWF)

1 162,53

1 210,77

Chelín tanzano (TZS)

2 610,48

2 838,58

Chelín ugandés (UGX)

4 027,00

4 474,00

Dólar estadounidense (USD)

1,13

1,23

Franco CFA (XAF/XOF)

655,96

655,96

Rand sudafricano (ZAR)

18,06

18,02

Kuacha zambiano (ZMW)

18,88

25,93

3.4.3   Riesgo de precio de acciones

Riesgo de precio de acciones

El riesgo de precio de acciones es el riesgo de que se produzca una reducción de los valores razonables de las inversiones en capital como resultado de cambios en los niveles de los precios de las acciones o en el valor de las inversiones en capital.

El Instrumento está expuesto al riesgo de precio de acciones a través de sus inversiones directas en capital y en fondos de capital riesgo.

El valor de las posiciones en acciones no cotizadas no se encuentra disponible para fines de seguimiento y control de manera continua. Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los precios derivados de las técnicas de valoración pertinentes.

A 31 de diciembre de 2021, el efecto en los recursos de los contribuyentes del Instrumento debido a una variación de +/–10 % en el valor de inversiones directas en capital y en fondos de capital riesgo específicas (como consecuencia de un cambio en el valor razonable de la cartera de instrumentos de capital), permaneciendo constantes todas las demás variables, es de 69,8 millones EUR y — 69,8 millones EUR respectivamente (52,7 millones EUR y — 52,7 millones EUR a 31 de diciembre de 2020).

4   Valores razonables de los instrumentos financieros

Valores razonables de los instrumentos financieros

4.1   
  Clasificaciones contables y valores razonables

Clasificaciones contables y valores razonables

En el siguiente cuadro se recogen los valores contables y los valores razonables de los activos y pasivos financieros, incluidos los niveles de la jerarquía del valor razonable que les corresponden. No se incluye información sobre el valor razonable de los activos y pasivos financieros no cuantificados al valor razonable cuyo valor contable es una aproximación sensata del valor razonable.

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2021 | Valor contable | Valor razonable |
| | Instrumentos financieros derivados | Acciones y otros títulos de renta variable | Efectivo, préstamos y anticipos | Activos financieros de tesorería | Otros activos/pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 7 | — | — | — | — | 7 | — | 7 | — | 7 |
| Fondo de capital riesgo | — | 590 570 | — | — | — | 590 570 | — | — | 590 570 | 590 570 |
| Inversiones directas en capital | — | 107 061 | — | — | — | 107 061 | — | — | 107 061 | 107 061 |
| Préstamos y anticipos | — | — | 229 991 | — | — | 229 991 | — | — | 229 991 | 229 991 |
| Total de los activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados | 7 | 697 631 | 229 991 | — | — | 927 629 | — | 7 | 927 622 | 927 629 |
| Activos financieros valorados al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Dinero y cuasidinero | — | — | 1 358 564 | — | — | 1 358 564 | — | 252 080 | — | 252 080 |
| Préstamos y anticipos | — | — | 1 756 290 | — | — | 1 756 290 | — | 1 918 979 | — | 1 918 979 |
| Títulos de crédito de los contribuyentes | — | — | 85 210 | — | — | 85 210 | — | — | — | — |
| Activos financieros de tesorería | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Otros activos | — | — | — | — | 1 086 | 1 086 | — | — | — | — |
| Total de los activos financieros valorados al coste amortizado | — | — | 3 200 064 | — | 1 086 | 3 201 150 | — | 2 171 059 | — | 2 171 059 |
| Total de los activos financieros | 7 | 697 631 | 3 430 055 | — | 1 086 | 4 128 779 | | | | |
| Pasivos financieros valorados al valor razonable con efectos en los resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -18 835 | — | — | — | — | -18 835 | — | -18 835 | — | -18 835 |
| Total de los pasivos financieros valorados a valor razonable con efectos en los resultados | -18 835 | — | — | — | — | -18 835 | — | -18 835 | — | -18 835 |
| Pasivos financieros al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | — | — | | | | |
| Provisiones para compromisos de préstamo | — | — | — | — | -16 602 | -16 602 | | | | |
| Importes adeudados a terceros | — | — | — | — | - 239 639 | - 239 639 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -2 333 | -2 333 | | | | |
| Total de los pasivos financieros valorados al coste amortizado | — | — | — | — | - 258 574 | - 258 574 | | | | |
| Total de los pasivos financieros | -18 835 | — | — | — | - 258 574 | - 277 409 | | | | |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2021

Valor contable

Valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Acciones y otros títulos de renta variable

Efectivo, préstamos y anticipos

Activos financieros de tesorería

Otros activos/pasivos financieros

Total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados

Instrumentos financieros derivados

7

—

—

—

—

7

7

—

7

—

7

7

Fondo de capital riesgo

—

590 570

—

—

—

590 570

590 570

—

—

590 570

590 570

590 570

Inversiones directas en capital

—

107 061

—

—

—

107 061

107 061

—

—

107 061

107 061

107 061

Préstamos y anticipos

—

—

229 991

—

—

229 991

229 991

—

—

229 991

229 991

229 991

Total de los activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados

Total de los activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados

7

7

697 631

697 631

229 991

229 991

—

—

927 629

927 629

—

—

7

7

927 622

927 622

927 629

927 629

Activos financieros valorados al coste amortizado

Activos financieros valorados al coste amortizado

Dinero y cuasidinero

—

—

1 358 564

—

—

1 358 564

1 358 564

—

252 080

—

252 080

252 080

Préstamos y anticipos

—

—

1 756 290

—

—

1 756 290

1 756 290

—

1 918 979

—

1 918 979

1 918 979

Títulos de crédito de los contribuyentes

—

—

85 210

—

—

85 210

85 210

—

—

—

—

Activos financieros de tesorería

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Otros activos

—

—

—

—

1 086

1 086

1 086

—

—

—

—

Total de los activos financieros valorados al coste amortizado

Total de los activos financieros valorados al coste amortizado

—

—

3 200 064

3 200 064

—

—

1 086

1 086

3 201 150

3 201 150

—

—

2 171 059

2 171 059

—

2 171 059

2 171 059

Total de los activos financieros

Total de los activos financieros

7

7

697 631

697 631

3 430 055

3 430 055

—

—

1 086

1 086

4 128 779

4 128 779

Pasivos financieros valorados al valor razonable con efectos en los resultados

Pasivos financieros valorados al valor razonable con efectos en los resultados

Instrumentos financieros derivados

-18 835

—

—

—

—

-18 835

-18 835

—

-18 835

—

-18 835

-18 835

Total de los pasivos financieros valorados a valor razonable con efectos en los resultados

Total de los pasivos financieros valorados a valor razonable con efectos en los resultados

-18 835

-18 835

—

—

—

—

-18 835

-18 835

—

-18 835

-18 835

—

-18 835

-18 835

Pasivos financieros al coste amortizado

Pasivos financieros al coste amortizado

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

—

—

—

Provisiones para compromisos de préstamo

—

—

—

—

-16 602

-16 602

-16 602

Importes adeudados a terceros

—

—

—

—

- 239 639

- 239 639

- 239 639

Otros pasivos

—

—

—

—

-2 333

-2 333

-2 333

Total de los pasivos financieros valorados al coste amortizado

Total de los pasivos financieros valorados al coste amortizado

—

—

—

—

- 258 574

- 258 574

- 258 574

- 258 574

Total de los pasivos financieros

Total de los pasivos financieros

-18 835

-18 835

—

—

—

- 258 574

- 258 574

- 277 409

- 277 409

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2020 | Valor contable | Valor razonable |
| | Instrumentos financieros derivados | Acciones y otros títulos de renta variable | Efectivo, préstamos y anticipos | Activos financieros de tesorería | Otros activos/pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 33 584 | — | — | — | — | 33 584 | — | 33 584 | — | 33 584 |
| Fondo de capital riesgo | — | 437 142 | — | — | — | 437 142 | — | — | 437 142 | 437 142 |
| Inversiones directas en capital | — | 89 668 | — | — | — | 89 668 | — | — | 89 668 | 89 668 |
| Préstamos y anticipos | — | — | 47 309 | — | — | 47 309 | — | — | 47 309 | 47 309 |
| Total de los activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados | 33 584 | 526 810 | 47 309 | — | — | 607 703 | — | 33 584 | 574 119 | 607 703 |
| Activos financieros al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Dinero y cuasidinero | — | — | 923 940 | — | — | 923 940 | — | — | — | — |
| Préstamos y anticipos | — | — | 1 626 136 | — | — | 1 626 136 | — | 1 757 593 | — | 1 757 593 |
| Títulos de crédito de los contribuyentes | — | — | 68 908 | — | — | 68 908 | — | — | — | — |
| Activos financieros de tesorería | — | — | — | 351 873 | — | 351 873 | 300 174 | 50 032 | — | 350 206 |
| Otros activos | — | — | — | — | 109 | 109 | — | — | — | — |
| Total de los activos financieros valorados al coste amortizado | — | — | 2 618 984 | 351 873 | 109 | 2 970 966 | 300 174 | 1 807 625 | — | 2 107 799 |
| Total de los activos financieros | 33 584 | 526 810 | 2 666 293 | 351 873 | 109 | 3 578 669 | | | | |
| Pasivos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -642 | — | — | — | — | -642 | — | -642 | — | -642 |
| Total de los pasivos financieros valorados a valor razonable con efectos en los resultados | -642 | — | — | — | — | -642 | — | -642 | — | -642 |
| Pasivos financieros al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | -851 | -851 | | | | |
| Provisiones para compromisos de préstamo | — | — | — | — | -33 152 | -33 152 | | | | |
| Importes adeudados a terceros | — | — | — | — | - 152 378 | - 152 378 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -3 446 | -3 446 | | | | |
| Total de los pasivos financieros valorados al coste amortizado | — | — | — | — | - 189 827 | - 189 827 | | | | |
| Total de los pasivos financieros | -642 | — | — | — | - 189 827 | - 190 469 | | | | |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2020

Valor contable

Valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Acciones y otros títulos de renta variable

Efectivo, préstamos y anticipos

Activos financieros de tesorería

Otros activos/pasivos financieros

Total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados

Activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados

Instrumentos financieros derivados

33 584

—

—

—

—

33 584

33 584

—

33 584

—

33 584

33 584

Fondo de capital riesgo

—

437 142

—

—

—

437 142

437 142

—

—

437 142

437 142

437 142

Inversiones directas en capital

—

89 668

—

—

—

89 668

89 668

—

—

89 668

89 668

89 668

Préstamos y anticipos

—

—

47 309

—

—

47 309

47 309

—

—

47 309

47 309

47 309

Total de los activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados

Total de los activos financieros valorados obligatoriamente a valor razonable con efectos en los resultados

33 584

33 584

526 810

526 810

47 309

47 309

—

—

607 703

607 703

—

—

33 584

33 584

574 119

574 119

607 703

607 703

Activos financieros al coste amortizado

Activos financieros al coste amortizado

Dinero y cuasidinero

—

—

923 940

—

—

923 940

923 940

—

—

—

—

Préstamos y anticipos

—

—

1 626 136

—

—

1 626 136

1 626 136

—

1 757 593

—

1 757 593

1 757 593

Títulos de crédito de los contribuyentes

—

—

68 908

—

—

68 908

68 908

—

—

—

—

Activos financieros de tesorería

—

—

—

351 873

—

351 873

351 873

300 174

50 032

—

350 206

350 206

Otros activos

—

—

—

—

109

109

109

—

—

—

—

Total de los activos financieros valorados al coste amortizado

Total de los activos financieros valorados al coste amortizado

—

—

2 618 984

2 618 984

351 873

351 873

109

109

2 970 966

2 970 966

300 174

300 174

1 807 625

1 807 625

—

2 107 799

2 107 799

Total de los activos financieros

Total de los activos financieros

33 584

33 584

526 810

526 810

2 666 293

2 666 293

351 873

351 873

109

109

3 578 669

3 578 669

Pasivos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados

Pasivos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con efectos en los resultados

Instrumentos financieros derivados

-642

—

—

—

—

-642

-642

—

-642

—

-642

-642

Total de los pasivos financieros valorados a valor razonable con efectos en los resultados

Total de los pasivos financieros valorados a valor razonable con efectos en los resultados

-642

-642

—

—

—

—

-642

-642

—

-642

-642

—

-642

-642

Pasivos financieros al coste amortizado

Pasivos financieros al coste amortizado

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

-851

-851

-851

Provisiones para compromisos de préstamo

—

—

—

—

-33 152

-33 152

-33 152

Importes adeudados a terceros

—

—

—

—

- 152 378

- 152 378

- 152 378

Otros pasivos

—

—

—

—

-3 446

-3 446

-3 446

Total de los pasivos financieros valorados al coste amortizado

Total de los pasivos financieros valorados al coste amortizado

—

—

—

—

- 189 827

- 189 827

- 189 827

- 189 827

Total de los pasivos financieros

Total de los pasivos financieros

-642

-642

—

—

—

- 189 827

- 189 827

- 190 469

- 190 469

4.2   
  Medición de los valores razonables

Medición de los valores razonables

4.2.1   Técnicas de valoración y datos no observables significativos

Técnicas de valoración y datos no observables significativos

El siguiente cuadro ofrece información sobre las técnicas de valoración y los datos no observables significativos utilizados para valorar los instrumentos financieros clasificados en los niveles 2 y 3 de la jerarquía del valor razonable:

| Técnica de valoración | Datos no observables significativos | Relación entre los datos no observables y la medición del valor razonable |
| --- | --- | --- |
| Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable | | |
| Instrumentos financieros derivados | Flujos de tesorería actualizados: el cálculo de los futuros flujos de tesorería se basa en tipos de cambio o de interés a plazo (a partir de curvas de tipos de cambio y de rendimiento a plazo observables al final del período de notificación) y en los tipos a plazo o de interés de los contratos, actualizados mediante un tipo que refleja el riesgo de crédito de las distintas contrapartes. | No aplicable. | No aplicable. |
| Fondo de capital riesgo | Método de los activos netos ajustados: el valor razonable se determina aplicando el porcentaje de participación del Instrumento en el vehículo subyacente al valor neto de los activos reflejado en el informe más reciente ajustado a los flujos de tesorería, o, si se dispone de él, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente. Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor neto de los activos disponible y la información de final de ejercicio, se lleva a cabo un procedimiento de revisión de los hechos posteriores y, si fuera necesario, se ajusta el valor neto de los activos comunicado. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de notificación del fondo de capital riesgo y la fecha de valoración, teniendo en cuenta los gastos de funcionamiento y las tasas de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del fondo de capital riesgo, los pasivos adicionales asumidos, los cambios en los mercados y otros cambios en la situación económica. | Cuanto más tiempo haya transcurrido entre la fecha de medición del valor razonable y la última fecha de notificación del fondo de capital riesgo, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido. |
| Inversiones directas en capital | Activos netos ajustados. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de notificación de la entidad en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la entidad en la que se invierte, los pasivos adicionales asumidos, los cambios en el mercado y otros cambios en la situación económica, el aumento de capital y la venta del control o los cambio en este. | Cuanto mayor es la deducción por comerciabilidad, menor es el valor razonable. |
| | | Deducción por falta de comerciabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones para títulos similares del país o la región, que va del 5 al 30 %. | |
| Préstamos al valor razonable | Si los prestatarios son empresas en funcionamiento: flujos de tesorería actualizados utilizando los futuros flujos de tesorería contractuales/previstos actualizados mediante un tipo de actualización ajustado al riesgo que resulte apropiado y que refleje el riesgo inherente al préstamo (incluido el riesgo de crédito del prestatario). El tipo de actualización se compara con cualquier referencia de mercado pertinente y se evalúa junto con dichas referencias.
  Si los prestatarios no son empresas en funcionamiento: enfoque de los activos netos (enfoque del valor de liquidación). | Los componentes del tipo de actualización reflejan el riesgo de crédito del prestatario en comparación con los tipos de mercado libres de riesgo. | Cuanto mayor es el tipo de actualización, menor es el valor razonable. |
| Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable | | |
| Préstamos y anticipos | Flujos de tesorería actualizados: el modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y que no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales ni escenarios de reembolso anticipado. Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo actualiza los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de actualización de mercado adaptada. A continuación se ajusta el VAN del préstamo específico para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes. Por último, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y anticipos. | No aplicable. | No aplicable. |
| Activos financieros de tesorería | Flujos de tesorería actualizados. | No aplicable. | No aplicable. |

Técnica de valoración

Datos no observables significativos

Relación entre los datos no observables y la medición del valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Flujos de tesorería actualizados: el cálculo de los futuros flujos de tesorería se basa en tipos de cambio o de interés a plazo (a partir de curvas de tipos de cambio y de rendimiento a plazo observables al final del período de notificación) y en los tipos a plazo o de interés de los contratos, actualizados mediante un tipo que refleja el riesgo de crédito de las distintas contrapartes.

No aplicable.

No aplicable.

Fondo de capital riesgo

Método de los activos netos ajustados: el valor razonable se determina aplicando el porcentaje de participación del Instrumento en el vehículo subyacente al valor neto de los activos reflejado en el informe más reciente ajustado a los flujos de tesorería, o, si se dispone de él, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente. Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor neto de los activos disponible y la información de final de ejercicio, se lleva a cabo un procedimiento de revisión de los hechos posteriores y, si fuera necesario, se ajusta el valor neto de los activos comunicado.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de notificación del fondo de capital riesgo y la fecha de valoración, teniendo en cuenta los gastos de funcionamiento y las tasas de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del fondo de capital riesgo, los pasivos adicionales asumidos, los cambios en los mercados y otros cambios en la situación económica.

Cuanto más tiempo haya transcurrido entre la fecha de medición del valor razonable y la última fecha de notificación del fondo de capital riesgo, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido.

Inversiones directas en capital

Activos netos ajustados.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de notificación de la entidad en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la entidad en la que se invierte, los pasivos adicionales asumidos, los cambios en el mercado y otros cambios en la situación económica, el aumento de capital y la venta del control o los cambio en este.

Cuanto mayor es la deducción por comerciabilidad, menor es el valor razonable.

Deducción por falta de comerciabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones para títulos similares del país o la región, que va del 5 al 30 %.

Préstamos al valor razonable

Si los prestatarios son empresas en funcionamiento: flujos de tesorería actualizados utilizando los futuros flujos de tesorería contractuales/previstos actualizados mediante un tipo de actualización ajustado al riesgo que resulte apropiado y que refleje el riesgo inherente al préstamo (incluido el riesgo de crédito del prestatario). El tipo de actualización se compara con cualquier referencia de mercado pertinente y se evalúa junto con dichas referencias.

Si los prestatarios no son empresas en funcionamiento: enfoque de los activos netos (enfoque del valor de liquidación).

Los componentes del tipo de actualización reflejan el riesgo de crédito del prestatario en comparación con los tipos de mercado libres de riesgo.

Cuanto mayor es el tipo de actualización, menor es el valor razonable.

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Préstamos y anticipos

Flujos de tesorería actualizados: el modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y que no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales ni escenarios de reembolso anticipado. Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo actualiza los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de actualización de mercado adaptada. A continuación se ajusta el VAN del préstamo específico para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes. Por último, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y anticipos.

No aplicable.

No aplicable.

Activos financieros de tesorería

Flujos de tesorería actualizados.

No aplicable.

No aplicable.

Con arreglo a la NIIF 13, el valor razonable de los derivados a 31 de diciembre de 2021 y de 2020 incluye los siguientes ajustes de valoración:

| — | Ajustes de valoración del crédito (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de las contrapartes en operaciones con derivados, por un importe de — 167 800 EUR a 31 de diciembre de 2021 y de — 34 300 EUR a 31 de diciembre de 2020. |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración del crédito (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de las contrapartes en operaciones con derivados, por un importe de — 167 800 EUR a 31 de diciembre de 2021 y de — 34 300 EUR a 31 de diciembre de 2020.

| — | Ajustes de valoración de débito (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en operaciones con derivados, por un importe de +2 700 EUR a 31 de diciembre de 2021 y de +21 800 EUR a 31 de diciembre de 2020. |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración de débito (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en operaciones con derivados, por un importe de +2 700 EUR a 31 de diciembre de 2021 y de +21 800 EUR a 31 de diciembre de 2020.

4.2.2   Transferencias entre los niveles 1 y 2

Transferencias entre los niveles 1 y 2

La política del Instrumento es consignar las transferencias entre niveles en la fecha del evento o de la modificación de las circunstancias que haya originado la transferencia.

En 2021 y en 2020, el Instrumento no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 ni del nivel 2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable.

4.2.3   Valores razonables del nivel 3

Valores razonables del nivel 3

Conciliación de los valores razonables del nivel 3

Conciliación de los valores razonables del nivel 3

En los siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos del nivel 3 correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Acciones y otros títulos de renta variable |
| Balance a 1 de enero de 2021 | 526 810 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| Baja en cuentas del ajuste del valor razonable debido a ventas | 13 489 |
| Cambio del valor razonable neto de acciones y otros títulos de renta variable | 117 502 |
| Total | 130 991 |
| Desembolsos | 84 224 |
| Reembolsos | -71 624 |
| Diferencias en los tipos de cambio | 27 230 |
| Balance a 31 de diciembre de 2021 | 697 631 |

(en miles EUR)

Acciones y otros títulos de renta variable

Balance a 1 de enero de 2021

Balance a 1 de enero de 2021

526 810

526 810

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Baja en cuentas del ajuste del valor razonable debido a ventas

13 489

Cambio del valor razonable neto de acciones y otros títulos de renta variable

117 502

Total

Total

130 991

130 991

Desembolsos

84 224

Reembolsos

-71 624

Diferencias en los tipos de cambio

27 230

Balance a 31 de diciembre de 2021

Balance a 31 de diciembre de 2021

697 631

697 631

| (en miles EUR) |
| --- |
| Acciones y otros títulos de renta variable |
| Balance a 1 de enero de 2020 | 604 311 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| Baja en cuentas del ajuste del valor razonable debido a ventas | -15 632 |
| Cambio del valor razonable neto de acciones y otros títulos de renta variable | -47 909 |
| Total | -63 541 |
| Desembolsos | 85 305 |
| Reembolsos | -65 649 |
| Diferencias en los tipos de cambio | -33 616 |
| Balance a 31 de diciembre de 2020 | 526 810 |

(en miles EUR)

Acciones y otros títulos de renta variable

Balance a 1 de enero de 2020

Balance a 1 de enero de 2020

604 311

604 311

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Baja en cuentas del ajuste del valor razonable debido a ventas

-15 632

Cambio del valor razonable neto de acciones y otros títulos de renta variable

-47 909

Total

Total

-63 541

-63 541

Desembolsos

85 305

Reembolsos

-65 649

Diferencias en los tipos de cambio

-33 616

Balance a 31 de diciembre de 2020

Balance a 31 de diciembre de 2020

526 810

526 810

El Instrumento no realizó transferencias desde ni hacia el nivel 3 de la jerarquía del valor razonable ni en 2021 ni en 2020.

5   Dinero y cuasidinero

Dinero y cuasidinero

El dinero y el cuasidinero están compuestos por los siguientes elementos:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Efectivo | 434 064 | 398 991 |
| Depósitos a plazo | 672 730 | 380 000 |
| Efectos comerciales | 252 211 | 145 086 |
| Dinero y cuasidinero en el estado de flujos de tesorería | 1 359 005 | 924 077 |
| Interés devengado | -441 | -137 |
| Dinero y cuasidinero en el estado de la situación financiera | 1 358 564 | 923 940 |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Efectivo

434 064

398 991

Depósitos a plazo

672 730

380 000

Efectos comerciales

252 211

145 086

Dinero y cuasidinero en el estado de flujos de tesorería

Dinero y cuasidinero en el estado de flujos de tesorería

1 359 005

1 359 005

924 077

924 077

Interés devengado

-441

-137

Dinero y cuasidinero en el estado de la situación financiera

Dinero y cuasidinero en el estado de la situación financiera

1 358 564

1 358 564

923 940

923 940

6   Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Los principales componentes de los instrumentos financieros derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2021 | Valor razonable | Importe nocional |
| Activos | Pasivos |
| Permutas de divisas | 7 | -2 568 | 51 865 |
| Permutas de divisas a corto plazo | — | -16 267 | 1 530 000 |
| Total de los instrumentos financieros derivados | 7 | -18 835 | 1 581 865 |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2021

Valor razonable

Importe nocional

Activos

Pasivos

Permutas de divisas

7

-2 568

51 865

Permutas de divisas a corto plazo

—

-16 267

1 530 000

Total de los instrumentos financieros derivados

Total de los instrumentos financieros derivados

7

7

-18 835

-18 835

1 581 865

1 581 865

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2020 | Valor razonable | Importe nocional |
| Activos | Pasivos |
| Permutas de tipos de interés | — | -642 | 17 710 |
| Permutas de divisas a corto plazo | 33 584 | — | 1 480 000 |
| Total de los instrumentos financieros derivados | 33 584 | -642 | 1 497 710 |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2020

Valor razonable

Importe nocional

Activos

Pasivos

Permutas de tipos de interés

—

-642

17 710

Permutas de divisas a corto plazo

33 584

—

1 480 000

Total de los instrumentos financieros derivados

Total de los instrumentos financieros derivados

33 584

33 584

-642

-642

1 497 710

1 497 710

Como resultado de la reforma de las tasas de oferta interbancaria (TOI), en 2021 se produjo una diferencia de valoración puntual mínima de 883 EUR debido a la alteración de los flujos de tesorería de referencia y de la curva de actualización que se emplearían.

7   Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

7.1   
  Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

En el siguiente cuadro se muestra la conciliación entre el balance de apertura y el balance del cierre de los préstamos y anticipos:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos globales (*17) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Adquiridos u originados con deterioro crediticio | Total |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2021 | 1 151 398 | 572 864 | — | — | 1 724 262 |
| Desembolsos | 274 020 | 62 869 | — | — | 336 889 |
| Bajas en cuentas | — | — | — | — | — |
| Reembolsos | - 225 990 | - 113 215 | — | — | - 339 205 |
| Intereses capitalizados | — | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio | 61 532 | 26 597 | — | — | 88 129 |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2021 | 1 260 960 | 549 115 | — | — | 1 810 075 |
| Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2021 | -68 243 | -35 550 | — | — | - 103 793 |
| Variación neta de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses | 6 509 | 6 836 | — | — | 13 345 |
| Variación neta de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | 6 327 | 6 045 | — | — | 12 372 |
| Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | -249 | -742 | — | — | -991 |
| Ajuste de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | 15 875 | 2 373 | — | — | 18 248 |
| Diferencias en los tipos de cambio | -3 942 | -1 153 | — | — | -5 095 |
| Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2021 | -43 723 | -22 191 | — | — | -65 914 |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2021 | 1 217 237 | 526 924 | — | — | 1 744 161 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con efectos en los resultados a 1 de enero de 2021 | 1 080 | 61 493 | 30 000 | — | 92 573 |
| Desembolsos | — | 8 323 | 170 000 | — | 178 323 |
| Reembolsos | — | -739 | — | — | -739 |
| Diferencias en los tipos de cambio | — | 1 859 | — | — | 1 859 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2021 | 1 080 | 70 936 | 200 000 | — | 272 016 |
| Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2021 | -1 080 | -25 893 | -18 291 | — | -45 264 |
| Cambio del valor razonable neto | — | 1 609 | 1 959 | — | 3 568 |
| Diferencias en los tipos de cambio | — | -329 | — | — | -329 |
| Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2021 | -1 080 | -24 613 | -16 332 | — | -42 025 |
| Préstamos y anticipos al valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2021 | — | 46 323 | 183 668 | — | 229 991 |
| Coste amortizado | -3 151 | -3 736 | — | — | -6 887 |
| Intereses | 10 295 | 8 686 | 35 | — | 19 016 |
| Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2021 | 1 224 381 | 578 197 | 183 703 | — | 1 986 281 |

(en miles EUR)

Préstamos globales (*17)

*17

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Adquiridos u originados con deterioro crediticio

Total

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2021

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2021

1 151 398

1 151 398

572 864

572 864

—

—

—

—

1 724 262

1 724 262

Desembolsos

274 020

62 869

—

—

336 889

336 889

Bajas en cuentas

—

—

—

—

—

Reembolsos

- 225 990

- 113 215

—

—

- 339 205

- 339 205

Intereses capitalizados

—

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio

61 532

26 597

—

—

88 129

88 129

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2021

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2021

1 260 960

1 260 960

549 115

549 115

—

—

—

—

1 810 075

1 810 075

Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2021

Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2021

-68 243

-68 243

-35 550

-35 550

—

—

—

—

- 103 793

- 103 793

Variación neta de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses

6 509

6 836

—

—

13 345

13 345

Variación neta de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

6 327

6 045

—

—

12 372

12 372

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

-249

-742

—

—

-991

-991

Ajuste de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

15 875

2 373

—

—

18 248

18 248

Diferencias en los tipos de cambio

-3 942

-1 153

—

—

-5 095

-5 095

Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2021

Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2021

-43 723

-43 723

-22 191

-22 191

—

—

—

—

-65 914

-65 914

Préstamos y anticipos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2021

Préstamos y anticipos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2021

1 217 237

1 217 237

526 924

526 924

—

—

—

—

1 744 161

1 744 161

Nominal de préstamos al valor razonable con efectos en los resultados a 1 de enero de 2021

Nominal de préstamos al valor razonable con efectos en los resultados a 1 de enero de 2021

1 080

1 080

61 493

61 493

30 000

30 000

—

—

92 573

92 573

Desembolsos

—

8 323

170 000

—

178 323

178 323

Reembolsos

—

-739

—

—

-739

-739

Diferencias en los tipos de cambio

—

1 859

—

—

1 859

1 859

Nominal de préstamos al valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2021

Nominal de préstamos al valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2021

1 080

1 080

70 936

70 936

200 000

200 000

—

—

272 016

272 016

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2021

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2021

-1 080

-1 080

-25 893

-25 893

-18 291

-18 291

—

—

-45 264

-45 264

Cambio del valor razonable neto

—

1 609

1 959

—

3 568

3 568

Diferencias en los tipos de cambio

—

-329

—

—

-329

-329

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2021

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2021

-1 080

-1 080

-24 613

-24 613

-16 332

-16 332

—

—

-42 025

-42 025

Préstamos y anticipos al valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2021

Préstamos y anticipos al valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2021

—

—

46 323

46 323

183 668

183 668

—

—

229 991

229 991

Coste amortizado

-3 151

-3 736

—

—

-6 887

-6 887

Intereses

10 295

8 686

35

—

19 016

19 016

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2021

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2021

1 224 381

1 224 381

578 197

578 197

183 703

183 703

—

—

1 986 281

1 986 281

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos globales (*18) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Adquiridos u originados con deterioro crediticio | Total |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2020 | 1 021 556 | 597 364 | 27 714 | — | 1 646 634 |
| Desembolsos | 433 466 | 67 762 | — | — | 501 228 |
| Bajas en cuentas | -15 170 | -2 268 | -27 905 | — | -45 343 |
| Reembolsos | - 214 018 | -60 571 | — | — | - 274 589 |
| Diferencias en los tipos de cambio | -74 436 | -29 423 | 191 | — | - 103 668 |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020 | 1 151 398 | 572 864 | — | — | 1 724 262 |
| Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2020 | -96 166 | -36 650 | -27 714 | — | - 160 530 |
| Variación neta de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses | -1 344 | -2 531 | — | — | -3 875 |
| Variación neta de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | -5 888 | -3 628 | — | — | -9 516 |
| Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | -12 373 | — | — | — | -12 373 |
| Ajuste de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | 19 565 | 1 887 | — | — | 21 452 |
| Bajas en cuentas | 15 170 | 2 268 | 27 905 | — | 45 343 |
| Diferencias en los tipos de cambio | 12 793 | 3 104 | -191 | — | 15 706 |
| Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2020 | -68 243 | -35 550 | — | — | - 103 793 |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020 | 1 083 155 | 537 314 | — | — | 1 620 469 |
| Nominal de préstamos a valor razonable con efectos en los resultados a 1 de enero de 2020 | 1 080 | 36 858 | — | — | 37 938 |
| Desembolsos | — | 29 063 | 30 000 | — | 59 063 |
| Reembolsos | — | -1 512 | — | — | -1 512 |
| Diferencias en los tipos de cambio | — | -2 916 | — | — | -2 916 |
| Nominal de préstamos a valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2020 | 1 080 | 61 493 | 30 000 | — | 92 573 |
| Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2020 | -1 080 | -15 156 | — | — | -16 236 |
| Cambio del valor razonable neto | — | -11 330 | -18 291 | — | -29 621 |
| Diferencias en los tipos de cambio | — | 593 | — | — | 593 |
| Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2020 | -1 080 | -25 893 | -18 291 | — | -45 264 |
| Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2020 | — | 35 600 | 11 709 | — | 47 309 |
| Coste amortizado | -3 578 | -5 100 | — | — | -8 678 |
| Intereses | 7 325 | 7 020 | — | — | 14 345 |
| Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2020 | 1 086 902 | 574 834 | 11 709 | — | 1 673 445 |

(en miles EUR)

Préstamos globales (*18)

*18

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Adquiridos u originados con deterioro crediticio

Total

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2020

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2020

1 021 556

1 021 556

597 364

597 364

27 714

27 714

—

—

1 646 634

1 646 634

Desembolsos

433 466

67 762

—

—

501 228

501 228

Bajas en cuentas

-15 170

-2 268

-27 905

—

-45 343

-45 343

Reembolsos

- 214 018

-60 571

—

—

- 274 589

- 274 589

Diferencias en los tipos de cambio

-74 436

-29 423

191

—

- 103 668

- 103 668

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020

1 151 398

1 151 398

572 864

572 864

—

—

—

—

1 724 262

1 724 262

Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2020

Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2020

-96 166

-96 166

-36 650

-36 650

-27 714

-27 714

—

—

- 160 530

- 160 530

Variación neta de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses

-1 344

-2 531

—

—

-3 875

-3 875

Variación neta de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

-5 888

-3 628

—

—

-9 516

-9 516

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

-12 373

—

—

—

-12 373

-12 373

Ajuste de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

19 565

1 887

—

—

21 452

21 452

Bajas en cuentas

15 170

2 268

27 905

—

45 343

45 343

Diferencias en los tipos de cambio

12 793

3 104

-191

—

15 706

15 706

Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2020

Pérdida de valor: corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2020

-68 243

-68 243

-35 550

-35 550

—

—

—

—

- 103 793

- 103 793

Préstamos y anticipos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020

Préstamos y anticipos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020

1 083 155

1 083 155

537 314

537 314

—

—

—

—

1 620 469

1 620 469

Nominal de préstamos a valor razonable con efectos en los resultados a 1 de enero de 2020

Nominal de préstamos a valor razonable con efectos en los resultados a 1 de enero de 2020

1 080

1 080

36 858

36 858

—

—

—

—

37 938

37 938

Desembolsos

—

29 063

30 000

—

59 063

59 063

Reembolsos

—

-1 512

—

—

-1 512

-1 512

Diferencias en los tipos de cambio

—

-2 916

—

—

-2 916

-2 916

Nominal de préstamos a valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2020

Nominal de préstamos a valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2020

1 080

1 080

61 493

61 493

30 000

30 000

—

—

92 573

92 573

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2020

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2020

-1 080

-1 080

-15 156

-15 156

—

—

—

—

-16 236

-16 236

Cambio del valor razonable neto

—

-11 330

-18 291

—

-29 621

-29 621

Diferencias en los tipos de cambio

—

593

—

—

593

593

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2020

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2020

-1 080

-1 080

-25 893

-25 893

-18 291

-18 291

—

—

-45 264

-45 264

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2020

Préstamos y anticipos a valor razonable con efectos en los resultados a 31 de diciembre de 2020

—

—

35 600

35 600

11 709

11 709

—

—

47 309

47 309

Coste amortizado

-3 578

-5 100

—

—

-8 678

-8 678

Intereses

7 325

7 020

—

—

14 345

14 345

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2020

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2020

1 086 902

1 086 902

574 834

574 834

11 709

11 709

—

—

1 673 445

1 673 445

7.2   
  Deterioro del valor de los préstamos y anticipos: correcciones de valor por pérdidas

Deterioro del valor de los préstamos y anticipos: correcciones de valor por pérdidas

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2021 |
| Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida |
| Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | Adquiridos u originados con deterioro crediticio | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | |
| Balance a 1 de enero de 2021 | 16 389 | 43 976 | 43 428 | — | 103 793 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses | — | — | — | — | — |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | -5 008 | -1 019 | — | — | -6 027 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | — | -77 | 249 | — | 172 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | -8 480 | -8 912 | -15 309 | — | -32 701 |
| Nuevos activos financieros originados o adquiridos | 504 | 1 039 | — | — | 1 543 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -361 | -3 405 | -2 195 | — | -5 961 |
| Diferencias en los tipos de cambio | 521 | 1 666 | 2 908 | — | 5 095 |
| Balance a 31 de diciembre de 2021 | 3 565 | 33 268 | 29 081 | — | 65 914 |

(en miles EUR)

2021

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Adquiridos u originados con deterioro crediticio

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Balance a 1 de enero de 2021

Balance a 1 de enero de 2021

16 389

16 389

43 976

43 976

43 428

43 428

—

—

103 793

103 793

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses

—

—

—

—

—

—

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

-5 008

-1 019

—

—

-6 027

-6 027

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

—

-77

249

—

172

172

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

-8 480

-8 912

-15 309

—

-32 701

-32 701

Nuevos activos financieros originados o adquiridos

504

1 039

—

—

1 543

1 543

Activos financieros dados de baja en cuentas

-361

-3 405

-2 195

—

-5 961

-5 961

Diferencias en los tipos de cambio

521

1 666

2 908

—

5 095

5 095

Balance a 31 de diciembre de 2021

Balance a 31 de diciembre de 2021

3 565

3 565

33 268

33 268

29 081

29 081

—

—

65 914

65 914

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 |
| Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida |
| Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | Adquiridos u originados con deterioro crediticio | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | |
| Balance a 1 de enero de 2020 | 17 191 | 38 509 | 104 830 | — | 160 530 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses | 96 | -167 | — | — | -71 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | -770 | 3 439 | -6 080 | — | -3 411 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | -127 | -54 | 7 170 | — | 6 989 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | 3 200 | 2 950 | -6 554 | — | -404 |
| Nuevos activos financieros originados o adquiridos | 2 278 | 3 001 | 1 352 | — | 6 631 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -802 | 347 | -4 967 | — | -5 422 |
| Bajas en cuentas | — | — | -45 343 | — | -45 343 |
| Diferencias en los tipos de cambio | -4 677 | -4 049 | -6 980 | — | -15 706 |
| Balance a 31 de diciembre de 2020 | 16 389 | 43 976 | 43 428 | — | 103 793 |

(en miles EUR)

2020

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Adquiridos u originados con deterioro crediticio

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Balance a 1 de enero de 2020

Balance a 1 de enero de 2020

17 191

17 191

38 509

38 509

104 830

104 830

—

—

160 530

160 530

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses

96

-167

—

—

-71

-71

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

-770

3 439

-6 080

—

-3 411

-3 411

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

-127

-54

7 170

—

6 989

6 989

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

3 200

2 950

-6 554

—

-404

-404

Nuevos activos financieros originados o adquiridos

2 278

3 001

1 352

—

6 631

6 631

Activos financieros dados de baja en cuentas

-802

347

-4 967

—

-5 422

-5 422

Bajas en cuentas

—

—

-45 343

—

-45 343

-45 343

Diferencias en los tipos de cambio

-4 677

-4 049

-6 980

—

-15 706

-15 706

Balance a 31 de diciembre de 2020

Balance a 31 de diciembre de 2020

16 389

16 389

43 976

43 976

43 428

43 428

—

—

103 793

103 793

8   Acciones y otros títulos de renta variable

Acciones y otros títulos de renta variable

El siguiente cuadro muestra la conciliación entre el balance de apertura y el balance del cierre de las inversiones en capital:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas en capital | Total |
| Coste a 1 de enero de 2021 | 452 161 | 76 258 | 528 419 |
| Desembolsos | 84 224 | — | 84 224 |
| Reembolsos/ventas | -71 624 | — | -71 624 |
| Diferencias en los tipos de cambio | 28 400 | 1 220 | 29 620 |
| Coste a 31 de diciembre de 2021 | 493 161 | 77 478 | 570 639 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2021 | -15 019 | 13 410 | -1 609 |
| Variación neta de las pérdidas y ganancias no realizadas | 101 418 | 16 084 | 117 502 |
| Baja en cuentas del ajuste del valor razonable debido a ventas | 13 489 | — | 13 489 |
| Diferencias en los tipos de cambio | -2 479 | 89 | -2 390 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2021 | 97 409 | 29 583 | 126 992 |
| Acciones y otros títulos de renta variable a 31 de diciembre de 2021 | 590 570 | 107 061 | 697 631 |

(en miles EUR)

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas en capital

Total

Coste a 1 de enero de 2021

Coste a 1 de enero de 2021

452 161

452 161

76 258

76 258

528 419

528 419

Desembolsos

84 224

—

84 224

Reembolsos/ventas

-71 624

—

-71 624

Diferencias en los tipos de cambio

28 400

1 220

29 620

Coste a 31 de diciembre de 2021

Coste a 31 de diciembre de 2021

493 161

493 161

77 478

77 478

570 639

570 639

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2021

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2021

-15 019

-15 019

13 410

13 410

-1 609

-1 609

Variación neta de las pérdidas y ganancias no realizadas

101 418

16 084

117 502

Baja en cuentas del ajuste del valor razonable debido a ventas

13 489

—

13 489

Diferencias en los tipos de cambio

-2 479

89

-2 390

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2021

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2021

97 409

97 409

29 583

29 583

126 992

126 992

Acciones y otros títulos de renta variable a 31 de diciembre de 2021

Acciones y otros títulos de renta variable a 31 de diciembre de 2021

590 570

590 570

107 061

107 061

697 631

697 631

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas en capital | Total |
| Coste a 1 de enero de 2020 | 462 304 | 101 424 | 563 728 |
| Desembolsos | 85 305 | — | 85 305 |
| Reembolsos/ventas | -66 011 | -18 274 | -84 285 |
| Diferencias en los tipos de cambio | -29 437 | -6 892 | -36 329 |
| Coste a 31 de diciembre de 2020 | 452 161 | 76 258 | 528 419 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2020 | 42 390 | 13 810 | 56 200 |
| Variación neta de las pérdidas y ganancias no realizadas | -45 079 | -2 830 | -47 909 |
| Baja en cuentas del ajuste del valor razonable debido a ventas | -15 632 | 3 019 | -12 613 |
| Diferencias en los tipos de cambio | 3 302 | -589 | 2 713 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2020 | -15 019 | 13 410 | -1 609 |
| Acciones y otros títulos de renta variable a 31 de diciembre de 2020 | 437 142 | 89 668 | 526 810 |

(en miles EUR)

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas en capital

Total

Coste a 1 de enero de 2020

Coste a 1 de enero de 2020

462 304

462 304

101 424

101 424

563 728

563 728

Desembolsos

85 305

—

85 305

Reembolsos/ventas

-66 011

-18 274

-84 285

Diferencias en los tipos de cambio

-29 437

-6 892

-36 329

Coste a 31 de diciembre de 2020

Coste a 31 de diciembre de 2020

452 161

452 161

76 258

76 258

528 419

528 419

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2020

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2020

42 390

42 390

13 810

13 810

56 200

56 200

Variación neta de las pérdidas y ganancias no realizadas

-45 079

-2 830

-47 909

Baja en cuentas del ajuste del valor razonable debido a ventas

-15 632

3 019

-12 613

Diferencias en los tipos de cambio

3 302

-589

2 713

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2020

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2020

-15 019

-15 019

13 410

13 410

-1 609

-1 609

Acciones y otros títulos de renta variable a 31 de diciembre de 2020

Acciones y otros títulos de renta variable a 31 de diciembre de 2020

437 142

437 142

89 668

89 668

526 810

526 810

9   Importes por cobrar de los contribuyentes

Importes por cobrar de los contribuyentes

Los importes por cobrar de los contribuyentes por valor de 85,2 millones EUR (2020: 68,9 millones EUR) corresponden en su totalidad a la contribución de los Estados miembros solicitada pero no pagada.

10   Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

La cartera de tesorería está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que, en la fecha de notificación, tienen un vencimiento residual inferior a tres meses. En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de tesorería:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Balance a 1 de enero de 2021 | 351 873 |
| Adquisiciones | 2 333 691 |
| Vencimientos | -2 684 293 |
| Variaciones en la amortización de la prima o la actualización | 301 |
| Variación de los intereses devengados | -1 572 |
| Balance a 31 de diciembre de 2021 | — |

(en miles EUR)

Balance a 1 de enero de 2021

Balance a 1 de enero de 2021

351 873

351 873

Adquisiciones

2 333 691

Vencimientos

-2 684 293

Variaciones en la amortización de la prima o la actualización

301

Variación de los intereses devengados

-1 572

Balance a 31 de diciembre de 2021

Balance a 31 de diciembre de 2021

—

—

| (en miles EUR) |
| --- |
| Balance a 1 de enero de 2020 | 330 587 |
| Adquisiciones | 2 710 009 |
| Vencimientos | -2 689 790 |
| Variaciones en la amortización de la prima o la actualización | -208 |
| Variación de los intereses devengados | 1 275 |
| Balance a 31 de diciembre de 2020 | 351 873 |

(en miles EUR)

Balance a 1 de enero de 2020

Balance a 1 de enero de 2020

330 587

330 587

Adquisiciones

2 710 009

Vencimientos

-2 689 790

Variaciones en la amortización de la prima o la actualización

-208

Variación de los intereses devengados

1 275

Balance a 31 de diciembre de 2020

Balance a 31 de diciembre de 2020

351 873

351 873

11   Otros activos

Otros activos

Los principales componentes de los otros activos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Importes a cobrar del BEI | 877 | — |
| Garantías financieras | 209 | 109 |
| Total de otros activos | 1 086 | 109 |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Importes a cobrar del BEI

877

—

Garantías financieras

209

109

Total de otros activos

Total de otros activos

1 086

1 086

109

109

12   Ingresos diferidos

Ingresos diferidos

Los principales componentes de los ingresos diferidos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Bonificaciones de intereses diferidas | 47 981 | 28 788 |
| Comisiones de préstamos y anticipos diferidas | 451 | 944 |
| Total de ingresos diferidos | 48 432 | 29 732 |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Bonificaciones de intereses diferidas

47 981

28 788

Comisiones de préstamos y anticipos diferidas

451

944

Total de ingresos diferidos

Total de ingresos diferidos

48 432

48 432

29 732

29 732

13   Provisiones para garantías emitidas, importe neto de ajustes

Provisiones para garantías emitidas, importe neto de ajustes

Los siguientes cuadros muestran la conciliación entre el balance de apertura y el balance de cierre de la provisión para garantías financieras.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2021 |
| Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | Total |
| Garantías emitidas | | | | |
| Balance a 1 de enero | 851 | — | — | 851 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | -851 | — | — | -851 |
| Balance a 31 de diciembre | — | — | — | — |

(en miles EUR)

2021

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Total

Garantías emitidas

Garantías emitidas

Balance a 1 de enero

Balance a 1 de enero

851

851

—

—

—

—

851

851

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

-851

—

—

-851

-851

Balance a 31 de diciembre

Balance a 31 de diciembre

—

—

—

—

—

—

—

—

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 |
| Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | Total |
| Garantías emitidas | | | | |
| Balance a 1 de enero | 628 | — | — | 628 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | 228 | — | — | 228 |
| Diferencias en los tipos de cambio | -5 | — | — | -5 |
| Balance a 31 de diciembre | 851 | — | — | 851 |

(en miles EUR)

2020

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Total

Garantías emitidas

Garantías emitidas

Balance a 1 de enero

Balance a 1 de enero

628

628

—

—

—

—

628

628

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

228

—

—

228

228

Diferencias en los tipos de cambio

-5

—

—

-5

-5

Balance a 31 de diciembre

Balance a 31 de diciembre

851

851

—

—

—

—

851

851

14   Provisiones para compromisos de préstamo

Provisiones para compromisos de préstamo

Los siguientes cuadros muestran la conciliación entre el balance de apertura y balance del cierre en lo relativo a la corrección de valor por pérdidas para los préstamos no desembolsados (compromisos de préstamo):

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2021 |
| Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | Total |
| Compromisos de préstamo | | | | |
| Balance a 1 de enero | 6 817 | 26 335 | — | 33 152 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | -4 089 | -7 013 | — | -11 102 |
| Nuevos activos financieros originados o adquiridos | 869 | 3 015 | — | 3 884 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -1 942 | -7 456 | — | -9 398 |
| Diferencias en los tipos de cambio | 38 | 28 | — | 66 |
| Balance a 31 de diciembre | 1 693 | 14 909 | — | 16 602 |

(en miles EUR)

2021

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Total

Compromisos de préstamo

Compromisos de préstamo

Balance a 1 de enero

Balance a 1 de enero

6 817

6 817

26 335

26 335

—

—

33 152

33 152

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

-4 089

-7 013

—

-11 102

-11 102

Nuevos activos financieros originados o adquiridos

869

3 015

—

3 884

3 884

Activos financieros dados de baja en cuentas

-1 942

-7 456

—

-9 398

-9 398

Diferencias en los tipos de cambio

38

28

—

66

66

Balance a 31 de diciembre

Balance a 31 de diciembre

1 693

1 693

14 909

14 909

—

—

16 602

16 602

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 |
| Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio | Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio | Total |
| Compromisos de préstamo | | | | |
| Balance a 1 de enero | 3 943 | 33 326 | — | 37 269 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses | 181 | — | — | 181 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | 388 | -5 932 | — | -5 544 |
| Nuevos activos financieros originados o adquiridos | 3 885 | 2 773 | — | 6 658 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -1 157 | -3 853 | — | -5 010 |
| Diferencias en los tipos de cambio | -423 | 21 | — | -402 |
| Balance a 31 de diciembre | 6 817 | 26 335 | — | 33 152 |

(en miles EUR)

2020

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida sin deterioro crediticio

Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida con deterioro crediticio

Total

Compromisos de préstamo

Compromisos de préstamo

Balance a 1 de enero

Balance a 1 de enero

3 943

3 943

33 326

33 326

—

—

37 269

37 269

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses

181

—

—

181

181

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

388

-5 932

—

-5 544

-5 544

Nuevos activos financieros originados o adquiridos

3 885

2 773

—

6 658

6 658

Activos financieros dados de baja en cuentas

-1 157

-3 853

—

-5 010

-5 010

Diferencias en los tipos de cambio

-423

21

—

-402

-402

Balance a 31 de diciembre

Balance a 31 de diciembre

6 817

6 817

26 335

26 335

—

—

33 152

33 152

15   Importes adeudados a terceros

Importes adeudados a terceros

Los principales componentes de los importes adeudados a terceros son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI | 53 136 | 58 527 |
| Otros importes pagaderos al BEI | 40 045 | 56 |
| Bonificaciones de intereses y asistencia técnica aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros | 146 458 | 93 795 |
| Total de los importes adeudados a terceros | 239 639 | 152 378 |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI

53 136

58 527

Otros importes pagaderos al BEI

40 045

56

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros

146 458

93 795

Total de los importes adeudados a terceros

Total de los importes adeudados a terceros

239 639

239 639

152 378

152 378

16   Otros pasivos

Otros pasivos

Los principales componentes de los otros pasivos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Reembolsos de préstamos anticipados | 1 793 | 3 166 |
| Ingresos diferidos procedentes de bonificaciones de intereses | 540 | 280 |
| Total de otros pasivos | 2 333 | 3 446 |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Reembolsos de préstamos anticipados

1 793

3 166

Ingresos diferidos procedentes de bonificaciones de intereses

540

280

Total de otros pasivos

Total de otros pasivos

2 333

2 333

3 446

3 446

17   Contribución solicitada a los Estados miembros (en miles EUR)

Contribución solicitada a los Estados miembros (en miles EUR)

| Estados miembros | Contribución al Instrumento | Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica | Total aportado | Importe solicitado pero no pagado (*19) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Austria | 88 683 | 11 770 | 100 453 | 2 398 |
| Bélgica | 130 046 | 17 069 | 147 115 | 3 249 |
| Bulgaria | 2 113 | 596 | 2 709 | 219 |
| Croacia | 563 | 180 | 743 | 225 |
| Chipre | 1 287 | 359 | 1 646 | — |
| Chequia | 7 704 | 2 170 | 9 874 | 797 |
| Dinamarca | 72 328 | 9 702 | 82 030 | 1 980 |
| Estonia | 776 | 219 | 995 | 86 |
| Finlandia | 51 342 | 7 083 | 58 425 | 1 509 |
| Francia | 774 222 | 96 940 | 871 162 | 17 814 |
| Alemania | 772 017 | 101 078 | 873 095 | 20 580 |
| Grecia | 46 503 | 6 854 | 53 357 | 1 507 |
| Hungría | 7 694 | 2 144 | 9 838 | 615 |
| Irlanda | 25 571 | 4 097 | 29 668 | 940 |
| Italia | 438 908 | 61 020 | 499 928 | 12 530 |
| Letonia | 1 074 | 303 | 1 377 | 116 |
| Lituania | 1 796 | 505 | 2 301 | 181 |
| Luxemburgo | 9 757 | 1 301 | 11 058 | 255 |
| Malta | 431 | 120 | 551 | 38 |
| Países Bajos | 175 971 | 23 537 | 199 508 | 4 777 |
| Polonia | 19 573 | 5 511 | 25 084 | 2 007 |
| Portugal | 36 258 | 5 368 | 41 626 | 1 197 |
| Rumanía | 5 938 | 1 686 | 7 624 | 718 |
| Eslovaquia | 3 291 | 932 | 4 223 | 376 |
| Eslovenia | 2 576 | 721 | 3 297 | 225 |
| España | 230 483 | 35 684 | 266 167 | 7 932 |
| Suecia | 95 412 | 13 274 | 108 686 | 2 939 |
| Reino Unido | 469 378 | 68 773 | 538 151 | — |
| Total a 31 de diciembre de 2021 | 3 471 695 | 478 996 | 3 950 691 | 85 210 |
| Total a 31 de diciembre de 2020 | 3 221 695 | 398 996 | 3 620 692 | 68 908 |

Estados miembros

Contribución al Instrumento

Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Total aportado

Importe solicitado pero no pagado (*19)

*19

Austria

88 683

11 770

100 453

2 398

Bélgica

130 046

17 069

147 115

3 249

Bulgaria

2 113

596

2 709

219

Croacia

563

180

743

225

Chipre

1 287

359

1 646

—

Chequia

7 704

2 170

9 874

797

Dinamarca

72 328

9 702

82 030

1 980

Estonia

776

219

995

86

Finlandia

51 342

7 083

58 425

1 509

Francia

774 222

96 940

871 162

17 814

Alemania

772 017

101 078

873 095

20 580

Grecia

46 503

6 854

53 357

1 507

Hungría

7 694

2 144

9 838

615

Irlanda

25 571

4 097

29 668

940

Italia

438 908

61 020

499 928

12 530

Letonia

1 074

303

1 377

116

Lituania

1 796

505

2 301

181

Luxemburgo

9 757

1 301

11 058

255

Malta

431

120

551

38

Países Bajos

175 971

23 537

199 508

4 777

Polonia

19 573

5 511

25 084

2 007

Portugal

36 258

5 368

41 626

1 197

Rumanía

5 938

1 686

7 624

718

Eslovaquia

3 291

932

4 223

376

Eslovenia

2 576

721

3 297

225

España

230 483

35 684

266 167

7 932

Suecia

95 412

13 274

108 686

2 939

Reino Unido

469 378

68 773

538 151

—

Total a 31 de diciembre de 2021

Total a 31 de diciembre de 2021

3 471 695

3 471 695

478 996

478 996

3 950 691

3 950 691

85 210

85 210

Total a 31 de diciembre de 2020

Total a 31 de diciembre de 2020

3 221 695

3 221 695

398 996

398 996

3 620 692

3 620 692

68 908

68 908

18   Compromisos y pasivos contingentes

Compromisos y pasivos contingentes

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| Compromisos | | |
| Préstamos no desembolsados | 1 677 411 | 1 722 618 |
| Compromisos no desembolsados respecto de acciones y otros títulos de renta variable | 473 000 | 378 347 |
| Garantías emitidas | 1 499 675 | 998 560 |
| Bonificaciones de intereses y asistencia técnica | 478 011 | 483 897 |
| Pasivos contingentes | | |
| Garantías firmadas no emitidas | 256 299 | 554 686 |
| Total de los compromisos y pasivos contingentes | 4 384 396 | 4 138 108 |

(en miles EUR)

31.12.2021

31.12.2020

Compromisos

Compromisos

Préstamos no desembolsados

1 677 411

1 722 618

Compromisos no desembolsados respecto de acciones y otros títulos de renta variable

473 000

378 347

Garantías emitidas

1 499 675

998 560

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

478 011

483 897

Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Garantías firmadas no emitidas

256 299

554 686

Total de los compromisos y pasivos contingentes

Total de los compromisos y pasivos contingentes

4 384 396

4 384 396

4 138 108

4 138 108

19   Intereses e ingresos y gastos asimilados

Intereses e ingresos y gastos asimilados

Los principales componentes de los intereses e ingresos asimilados son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2021 | Del 1.1.2020 |
| | al 31.12.2021 | al 31.12.2020 |
| Préstamos y anticipos | 80 395 | 80 252 |
| Bonificaciones de intereses | 6 061 | 4 531 |
| Total de los intereses e ingresos asimilados | 86 456 | 84 783 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2021

Del 1.1.2020

al 31.12.2021

al 31.12.2020

Préstamos y anticipos

80 395

80 252

Bonificaciones de intereses

6 061

4 531

Total de los intereses e ingresos asimilados

Total de los intereses e ingresos asimilados

86 456

86 456

84 783

84 783

Los principales componentes de los intereses y gastos asimilados son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2021 | Del 1.1.2020 |
| | al 31.12.2021 | al 31.12.2020 |
| Instrumentos financieros derivados | -4 800 | -541 |
| Dinero y cuasidinero | -3 598 | -2 961 |
| Activos financieros de tesorería | -2 038 | -1 748 |
| Total de los intereses y gastos asimilados | -10,436 | -5,250 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2021

Del 1.1.2020

al 31.12.2021

al 31.12.2020

Instrumentos financieros derivados

-4 800

-541

Dinero y cuasidinero

-3 598

-2 961

Activos financieros de tesorería

-2 038

-1 748

Total de los intereses y gastos asimilados

Total de los intereses y gastos asimilados

-10,436

-10,436

-5,250

-5,250

20   Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Los principales componentes de los ingresos por honorarios y comisiones son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2021 | Del 1.1.2020 |
| | al 31.12.2021 | al 31.12.2020 |
| Honorarios y comisiones relativos a préstamos y anticipos | 1 702 | 141 |
| Honorarios y comisiones relativos a garantías financieras | 517 | 211 |
| Otros | — | 1 |
| Total de los ingresos por honorarios y comisiones | 2 219 | 353 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2021

Del 1.1.2020

al 31.12.2021

al 31.12.2020

Honorarios y comisiones relativos a préstamos y anticipos

1 702

141

Honorarios y comisiones relativos a garantías financieras

517

211

Otros

—

1

Total de los ingresos por honorarios y comisiones

Total de los ingresos por honorarios y comisiones

2 219

2 219

353

353

El principal componente de los gastos por honorarios y comisiones es el siguiente:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2021 | Del 1.1.2020 |
| | al 31.12.2021 | al 31.12.2020 |
| Comisión pagada a terceros respecto de acciones y otros títulos de renta variable | -175 | -225 |
| Total de los gastos por honorarios y comisiones | -175 | -225 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2021

Del 1.1.2020

al 31.12.2021

al 31.12.2020

Comisión pagada a terceros respecto de acciones y otros títulos de renta variable

-175

-225

Total de los gastos por honorarios y comisiones

Total de los gastos por honorarios y comisiones

-175

-175

-225

-225

21   Resultado neto de las acciones y otros títulos de renta variable

Resultado neto de las acciones y otros títulos de renta variable

Los principales componentes del resultado neto obtenido mediante acciones y otros títulos de renta variable son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2021 | Del 1.1.2020 |
| | al 31.12.2021 | al 31.12.2020 |
| Beneficios netos | 4 310 | -3 069 |
| Ingresos por dividendos | 1 815 | 4 261 |
| Cambio del valor razonable neto | 117 502 | -47 909 |
| Resultado neto de las acciones y otros títulos de renta variable | 123 627 | -46 717 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2021

Del 1.1.2020

al 31.12.2021

al 31.12.2020

Beneficios netos

4 310

-3 069

Ingresos por dividendos

1 815

4 261

Cambio del valor razonable neto

117 502

-47 909

Resultado neto de las acciones y otros títulos de renta variable

Resultado neto de las acciones y otros títulos de renta variable

123 627

123 627

-46 717

-46 717

22   Gastos administrativos generales

Gastos administrativos generales

Los gastos administrativos generales representan los costes reales contraídos por el BEI para gestionar el Instrumento menos los ingresos generados a través de los gastos de evaluación estándar cobrados directamente por el BEI a los clientes del Instrumento.

Los principales componentes de los gastos administrativos generales son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2021 | Del 1.1.2020 |
| | al 31.12.2021 | al 31.12.2020 |
| Costes reales contraídos por el BEI | -55 924 | -61 470 |
| Ingresos por gastos de evaluación cobrados directamente a los clientes del Instrumento | 2 788 | 2 943 |
| Total de los gastos administrativos generales | -53 136 | -58 527 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2021

Del 1.1.2020

al 31.12.2021

al 31.12.2020

Costes reales contraídos por el BEI

-55 924

-61 470

Ingresos por gastos de evaluación cobrados directamente a los clientes del Instrumento

2 788

2 943

Total de los gastos administrativos generales

Total de los gastos administrativos generales

-53 136

-53 136

-58 527

-58 527

23   Colaboración con entidades estructuradas no consolidadas (en miles EUR)

Colaboración con entidades estructuradas no consolidadas (en miles EUR)

Definición de «entidad estructurada»

Definición de «entidad estructurada»

Una entidad estructurada es aquella que ha sido diseñada de modo que los derechos de voto y otros derechos similares no son el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad. La NIIF 12 señala que una entidad estructurada suele presentar algunas o todas las características siguientes:

| — | actividades restringidas; |
| --- | --- |

—

actividades restringidas;

| — | un objetivo bien definido y limitado, tal como efectuar un arrendamiento fiscalmente eficiente, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar fuentes de capital o financiación a una entidad o proporcionar oportunidades de inversión a inversores mediante el traspaso de los riesgos y recompensas asociados con los activos de la entidad estructurada a los inversores; |
| --- | --- |

—

un objetivo bien definido y limitado, tal como efectuar un arrendamiento fiscalmente eficiente, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar fuentes de capital o financiación a una entidad o proporcionar oportunidades de inversión a inversores mediante el traspaso de los riesgos y recompensas asociados con los activos de la entidad estructurada a los inversores;

| — | patrimonio insuficiente para permitir a la entidad estructurada financiar sus actividades sin apoyo financiero subordinado; |
| --- | --- |

—

patrimonio insuficiente para permitir a la entidad estructurada financiar sus actividades sin apoyo financiero subordinado;

| — | financiación en forma de instrumentos múltiples vinculados contractualmente a inversores que crean concentraciones de riesgos de crédito u otros riesgos (tramos). |
| --- | --- |

—

financiación en forma de instrumentos múltiples vinculados contractualmente a inversores que crean concentraciones de riesgos de crédito u otros riesgos (tramos).

Entidades estructuradas no consolidadas

Entidades estructuradas no consolidadas

El término «entidades estructuradas no consolidadas» se refiere a todas las entidades estructuradas que no están controladas por el Instrumento e incluye la participación en entidades estructuradas no consolidadas.

Definición de «participación en entidades estructuradas»

Definición de «participación en entidades estructuradas»

En la NIIF 12 se define el término «participación» de manera amplia, incluyendo cualquier implicación contractual o no contractual que expone a la entidad que comunica información a la variabilidad de los rendimientos ligados al desempeño de otra entidad. Entre los ejemplos de este tipo de participaciones cabe citar la tenencia de participaciones en el capital, así como otras formas de implicación tales como la provisión de financiación, apoyo de liquidez, mejoras crediticias, compromisos y garantías a otra entidad. La NIIF 12 establece que el mero hecho de que la entidad que comunica información mantenga una relación típica cliente-proveedor no implica necesariamente que tenga una participación en otra.

En el cuadro que figura a continuación se describen los tipos de entidades estructuradas que el Instrumento no consolida, pero en las que tiene algún tipo de participación.

| Tipo de entidad estructurada | Naturaleza y finalidad | Participación del Instrumento |
| --- | --- | --- |
| Financiación de proyectos: préstamos a entidades instrumentales | Las operaciones de financiación de proyectos son aquellas en las que se basa el Instrumento para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto. Las operaciones de financiación de proyectos suelen financiarse a través de entidades instrumentales. | Importes netos desembolsados;
  ingresos por intereses. |
| Operaciones de capital riesgo | El Instrumento financia capital riesgo y fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo y de inversión agrupan y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con un gran potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructura. | Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo.
  Dividendos recibidos como ingresos por dividendos. |

Tipo de entidad estructurada

Naturaleza y finalidad

Participación del Instrumento

Financiación de proyectos: préstamos a entidades instrumentales

Las operaciones de financiación de proyectos son aquellas en las que se basa el Instrumento para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto. Las operaciones de financiación de proyectos suelen financiarse a través de entidades instrumentales.

Importes netos desembolsados;

ingresos por intereses.

Operaciones de capital riesgo

El Instrumento financia capital riesgo y fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo y de inversión agrupan y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con un gran potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructura.

Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo.

Dividendos recibidos como ingresos por dividendos.

El cuadro que figura a continuación muestra los valores contables de las entidades estructuradas no consolidadas en las que el Instrumento tiene participación en la fecha de notificación, así como la exposición máxima a pérdidas del Instrumento en relación con dichas entidades. La exposición máxima a pérdidas incluye los valores contables y los compromisos no desembolsados correspondientes.

| Tipo de entidad estructurada | Epígrafe | Valor contable a 31.12.2021 | Valor contable a 31.12.2020 | Exposición máxima a pérdidas a 31.12.2021 | Exposición máxima a pérdidas a 31.12.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondos de capital riesgo | Acciones y otros títulos de renta variable | 590 570 | 437 142 | 590 570 | 437 142 |
| Total | | 590 570 | 437 142 | 590 570 | 437 142 |

Tipo de entidad estructurada

Epígrafe

Valor contable a 31.12.2021

Valor contable a 31.12.2020

Exposición máxima a pérdidas a 31.12.2021

Exposición máxima a pérdidas a 31.12.2020

Fondos de capital riesgo

Acciones y otros títulos de renta variable

590 570

437 142

590 570

437 142

Total

Total

590 570

590 570

437 142

437 142

590 570

590 570

437 142

437 142

El Instrumento no presta apoyo a entidades estructuradas más allá de la financiación correspondiente.

24   Paquete de financiación con impacto (en miles EUR)

Paquete de financiación con impacto (en miles EUR)

En junio de 2013, el Consejo Ministerial Conjunto ACP-UE aprobó el nuevo protocolo financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (FED), que cubre el período 2014-2020.

o

Se aprobó una nueva dotación de 500 millones EUR para el Instrumento de Ayuda a la Inversión, el denominado «paquete de financiación con impacto», que permite al Instrumento apoyar proyectos que ofrezcan una incidencia en el desarrollo especialmente elevada asumiendo los mayores riesgos inherentes a ese tipo de inversiones. Esta dotación ofrece nuevas posibilidades para reforzar los préstamos al sector privado del Instrumento a través de inversiones en los siguientes instrumentos:

Fondos de capital con fines sociales: promovidos por una población emergente de gestores de fondos de capital privado que sitúan el alivio de los problemas sociales o medioambientales en el centro de la estrategia de inversión del fondo, sin dejar de lado la sostenibilidad tanto del fondo como de las empresas en las que invierte.

Fondos de capital con fines sociales

Préstamos a intermediarios financieros (por ejemplo, entidades microfinancieras, bancos locales y cooperativas de crédito) que operan en países ACP en los que el BEI no puede plantearse la financiación —en especial en moneda local— con arreglo a las actuales directrices sobre el riesgo de crédito, entre otros motivos, debido al elevado riesgo-país, a la volatilidad de la divisa o a la falta de precios de referencia. El principal objetivo de estos préstamos es financiar proyectos con un gran impacto en términos de desarrollo, en particular en el ámbito de la ayuda a las microempresas y las pequeñas empresas y a la agricultura, que por lo general no cumplen los requisitos para recibir financiación del Instrumento.

Préstamos a intermediarios financieros

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos: adoptan la forma de garantías de primera pérdida que facilitan las operaciones de reparto de riesgos del BEI con intermediarios financieros locales (principalmente bancos comerciales), en beneficio de pymes y pequeños proyectos insuficientemente cubiertos que se ajusten a los criterios de financiación con impacto en situaciones en las que se haya detectado una deficiencia de mercado en relación con el acceso de las pymes o los pequeños proyectos a la financiación. Las garantías de primera pérdida se estructuran como contragarantía en favor de tramos de garantía preferente financiados por el BEI, en el marco del Instrumento de Ayuda a la Inversión, y por otras instituciones financieras internacionales o instituciones financieras de desarrollo, generando de este modo un apalancamiento considerable.

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Financiación directa: a través de instrumentos de deuda (es decir, préstamos) o de capital en proyectos con promotores sólidos y experimentados y con gran impacto en términos de desarrollo, pero que, sin embargo, también implicarán un aumento de las expectativas de que se produzcan pérdidas y surjan dificultades para recuperar la inversión (riesgo de capital con una expectativa de pérdidas superior a lo habitual). El BEI aplica estrictos criterios de selección y admisibilidad para este instrumento, ya que estos proyectos, a pesar de su elevado impacto en términos de desarrollo, no podrían cumplir unos criterios de financiación aceptables (es decir, existen pocas expectativas de recuperar la inversión o de compensar las pérdidas a través de los tipos de interés o el rendimiento del capital).

Financiación directa

El paquete de financiación con impacto también permite la diversificación hacia nuevos sectores, como la sanidad y la educación, la agricultura y la seguridad alimentaria, así como el desarrollo de nuevos instrumentos de reparto de riesgos innovadores. En 2016, la capacidad de financiación del paquete de financiación con impacto se incrementó a 800 millones EUR a través de su rotación parcial.

Desde un punto de vista financiero y contable, el paquete de financiación con impacto forma parte de la cartera del Instrumento y se contabiliza en sus estados financieros anuales generales.

En el siguiente cuadro figuran los valores contables y los importes comprometidos pero no desembolsados, desglosados por tipo de activo:

| Tipo de inversión del paquete de financiación con impacto | Epígrafe | Valoración | Valor contable bruto a 31.12.2021 | Corrección de valor por pérdidas/importe ajustado del valor razonable a 31.12.2021 | Valor contable a 31.12.2021 | Importe no desembolsado a 31.12.2021 | Importe ajustado de las pérdidas crediticias esperadas fuera de balance a 31.12.2021 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Préstamos a intermediarios financieros | Préstamos y anticipos | Coste amortizado | 68 228 | -1 981 | 66 247 | 29 272 | -242 |
| Operaciones de préstamo directo | Préstamos y anticipos | Valor razonable con efectos en los resultados | 101 840 | -41 403 | 60 437 | 92 031 | — |
| Fondos de capital con fines sociales | Acciones y otros títulos de renta variable | Valor razonable con efectos en los resultados | 61 611 | 9 866 | 71 477 | 106 675 | — |
| Participaciones directas en el capital | Acciones y otros títulos de renta variable | Valor razonable con efectos en los resultados | 58 523 | 23 608 | 82 131 | 14 | — |
| Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos | Garantías emitidas | Enfoque «valor más elevado» (*20) | — | — | — | 44 146 | — |
| Total | | | 290 202 | -9 910 | 280 292 | 272 138 | -242 |

Tipo de inversión del paquete de financiación con impacto

Epígrafe

Valoración

Valor contable bruto a 31.12.2021

Corrección de valor por pérdidas/importe ajustado del valor razonable a 31.12.2021

Valor contable a 31.12.2021

Importe no desembolsado a 31.12.2021

Importe ajustado de las pérdidas crediticias esperadas fuera de balance a 31.12.2021

Préstamos a intermediarios financieros

Préstamos y anticipos

Coste amortizado

68 228

-1 981

66 247

29 272

-242

Operaciones de préstamo directo

Préstamos y anticipos

Valor razonable con efectos en los resultados

101 840

-41 403

60 437

92 031

—

Fondos de capital con fines sociales

Acciones y otros títulos de renta variable

Valor razonable con efectos en los resultados

61 611

9 866

71 477

106 675

—

Participaciones directas en el capital

Acciones y otros títulos de renta variable

Valor razonable con efectos en los resultados

58 523

23 608

82 131

14

—

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Garantías emitidas

Enfoque «valor más elevado» (*20)

*20

—

—

—

44 146

—

Total

Total

290 202

290 202

-9 910

-9 910

280 292

280 292

272 138

272 138

-242

-242

| Tipo de inversión del paquete de financiación con impacto | Epígrafe | Valoración | Valor contable bruto a 31.12.2020 | Corrección de valor por pérdidas/importe ajustado del valor de referencia a 31.12.2020 | Valor contable a 31.12.2020 | Importe no desembolsado a 31.12.2020 | Importe ajustado de las pérdidas crediticias esperadas fuera de balance a 31.12.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Préstamos a intermediarios financieros | Préstamos y anticipos | Coste amortizado | 49 522 | -1 839 | 47 683 | 26 954 | -199 |
| Operaciones de préstamo directo | Préstamos y anticipos | Valor razonable con efectos en los resultados | 91 186 | -44 681 | 46 505 | 98 314 | — |
| Fondos de capital con fines sociales | Acciones y otros títulos de renta variable | Valor razonable con efectos en los resultados | 41 885 | -4 778 | 37 107 | 73 362 | — |
| Participaciones directas en el capital | Acciones y otros títulos de renta variable | Valor razonable con efectos en los resultados | 57 395 | 9 195 | 66 590 | 14 | — |
| Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos | Garantías emitidas | Enfoque «valor más elevado» (*21) | — | — | — | 40 746 | — |
| Total | | | 239 988 | -42 103 | 197 885 | 239 390 | -199 |

Tipo de inversión del paquete de financiación con impacto

Epígrafe

Valoración

Valor contable bruto a 31.12.2020

Corrección de valor por pérdidas/importe ajustado del valor de referencia a 31.12.2020

Valor contable a 31.12.2020

Importe no desembolsado a 31.12.2020

Importe ajustado de las pérdidas crediticias esperadas fuera de balance a 31.12.2020

Préstamos a intermediarios financieros

Préstamos y anticipos

Coste amortizado

49 522

-1 839

47 683

26 954

-199

Operaciones de préstamo directo

Préstamos y anticipos

Valor razonable con efectos en los resultados

91 186

-44 681

46 505

98 314

—

Fondos de capital con fines sociales

Acciones y otros títulos de renta variable

Valor razonable con efectos en los resultados

41 885

-4 778

37 107

73 362

—

Participaciones directas en el capital

Acciones y otros títulos de renta variable

Valor razonable con efectos en los resultados

57 395

9 195

66 590

14

—

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Garantías emitidas

Enfoque «valor más elevado» (*21)

*21

—

—

—

40 746

—

Total

Total

239 988

239 988

-42 103

-42 103

197 885

197 885

239 390

239 390

-199

-199

El BEI aplica los principios de riesgo del mandato general a las operaciones de préstamo directo del paquete de financiación con impacto (excluidos los préstamos a intermediarios financieros), según lo previsto en las directrices del BEI sobre el riesgo de crédito y de capital, también con el fin de supervisar el riesgo asociado a las operaciones de préstamo directo del paquete sobre la base de su valor razonable e informar sobre este. Con arreglo a la metodología empleada, el Banco realiza una evaluación de riesgos cualitativa con el objetivo de evaluar la solidez de la lógica de inversión y la viabilidad empresarial plausible de las operaciones.

25   Hechos posteriores

Hechos posteriores

En el contexto de la pandemia de COVID-19, el Instrumento sigue realizando un estricto seguimiento de la situación, en particular como parte del examen de los hechos posteriores. Se considera que, a 31 de diciembre de 2021, no se han producido hechos significativos después de la fecha de cierre del balance que requieran un ajuste de los estados financieros o que deban reflejarse en estos.

---

(1)  DO L 210 de 6.8.2013, p. 1.

1

(2)  Reglamento (UE) 2018/1877 del Consejo, de 26 de noviembre de 2018, por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo y se deroga el Reglamento (UE) 2015/323 (DO L 307 de 3.12.2018, p. 1).

2

(3)  DO L 347 de 20.12.2013, p. 884.

3

(4)  Cabe señalar que las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos de los datos financieros que figuran en los cuadros podrían no cuadrar.

4

(*1)  La cifra de 2020 corresponde al (aumento)/disminución de los activos financieros disponibles para la venta.

*1

(5)  Cabe señalar que las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos de los datos financieros que figuran en los cuadros podrían no cuadrar.

5

(6)  De conformidad con lo previsto en el artículo 53 del Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo, en el balance de dicho FED se presenta la tesorería. La naturaleza de las diversas cuentas bancarias se resume en el capítulo 5 («Gestión del riesgo financiero»).

6

(7)  Decisión (UE) 2021/1941 del Consejo, de 9 de noviembre de 2021, relativa a las contribuciones financieras que deben ingresar las Partes del Fondo Europeo de Desarrollo para financiar dicho Fondo, incluidos el límite máximo para 2023, el importe anual para 2022, el importe del primer tramo para 2022 y una previsión indicativa y no vinculante de los importes anuales de las contribuciones previstos para los ejercicios 2024 y 2025 (DO L 396 de 10.11.2021, p. 61).

7

(*2)  A partir de 2021, reclasificación de los activos financieros (incluidos en la norma de contabilidad de la UE n.o 11 actualizada).

*2

o

(*3)  A partir de 2021, los títulos de crédito no incluyen los gastos diferidos ni los ingresos devengados (sin riesgo de tipo de cambio) y no se muestran los importes recuperables (no incluidos en la norma de contabilidad de la UE n.o 11 actualizada).

*3

o

(*4)  A partir de 2021 ya no se muestran los importes por pagar debido a que no exponen al FED a un riesgo de tipo de cambio significativo (ya que la mayor parte está en EUR).

*4

(8)  Reglamento (UE) 2016/888 del Consejo, de 6 de junio de 2016, por el que se modifica el Reglamento (UE) 2015/323 por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo, en lo que se refiere al pago de los tramos (DO L 149 de 7.6.2016, p. 1).

8

o

(*5)  No se incluyen los gastos diferidos.

*5

No se incluyen los gastos diferidos.

(9)  Cabe señalar que las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos de los datos financieros que figuran en los cuadros podrían no cuadrar.

9

(10)  Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de julio de 2018, sobre las normas financieras aplicables al presupuesto general de la Unión, por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.o 1296/2013, (UE) n.o 1301/2013, (UE) n.o 1303/2013, (UE) n.o 1304/2013, (UE) n.o 1309/2013, (UE) n.o 1316/2013, (UE) n.o 223/2014 y (UE) n.o 283/2014 y la Decisión n.o 541/2014/UE y por el que se deroga el Reglamento (UE, Euratom) n.o 966/2012 (DO L 193 de 30.7.2018, p. 1).

10

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

(11)  Reglamento (UE) 2018/1877.

11

(12)  Cabe señalar que las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos de los datos financieros que figuran en los cuadros podrían no cuadrar.

12

(13)  Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046.

13

(14)  Reglamento (UE) 2018/1877.

14

(15)  Cabe señalar que las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos de los datos financieros que figuran en los cuadros podrían no cuadrar.

15

(*6)  Debido a un error material, los estados financieros consolidados del FED de 2020 incluían un importe negativo de 2 millones EUR correspondiente a las contribuciones a los fondos fiduciarios que se registró indebidamente en el balance. Este error de notificación se ha corregido en los estados financieros consolidados del FED de 2021, y los balances de 2020 recogidos en los presentes estados corresponden al balance de comprobación.

*6

(*7)  La cifra de 2020 corresponde al (aumento)/disminución de los activos financieros disponibles para la venta.

*7

(*8)  En 2020, las contribuciones y los reembolsos a Estados miembros se consignaron en una línea separada. Con el fin de armonizar la presentación de datos con los cambios en el cuadro de activos netos del FED, se han fusionado ambas líneas.

*8

(16)  Reglamento (UE) 2018/1877.

16

(17)  Excepto las operaciones en Sudán del Sur.

17

(18)  DO L 142 de 28.5.2011, p. 6.

18

(19)  DO L 314 de 30.11.2001, p. 1.

19

(20)  DO L 109 de 26.4.2007, p. 33.

20

(21)  Importes brutos, es decir, excluidas las liberaciones y las órdenes de recuperación. A los importes de las columnas «Comprometido», «Contratado» y «Pagado» se les aplica un código de colores en función de su valor.

21

(*9)  Para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2021, los intereses e ingresos asimilados incluían 77,5 millones EUR (2020: 77,9 millones EUR) calculados tomando como base los activos a coste amortizado y aplicándose el método del tipo de interés efectivo.

*9

(22)  DO L 420 de 14.12.2020, p. 32.

22

(23)  Reglamento (UE) 2021/947 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 9 de junio de 2021, por el que se establece el Instrumento de Vecindad, Cooperación al Desarrollo y Cooperación Internacional — Europa Global, por el que se modifica y deroga la Decisión n.o 466/2014/UE del Parlamento Europeo y del Consejo y se derogan el Reglamento (UE) 2017/1601 del Parlamento Europeo y del Consejo y el Reglamento (CE, Euratom) n.o 480/2009 del Consejo (DO L 209 de 14.6.2021, p. 1).

23

o

o

(24)  Decisión (UE) 2020/2233 del Consejo, de 23 de diciembre de 2020, relativa al compromiso de los fondos precedentes de reflujos en el marco del Instrumento de Ayuda a la Inversión ACP derivados de operaciones con cargo a los 9.o, 10.o y 11.o Fondos Europeos de Desarrollo (DO L 437 de 28.12.2020, p. 188).

24

o

o

o

(1)  En aquellos casos en los que todavía no se hayan concluido los ajustes relativos al LIBOR para transacciones en dólares, los flujos de tesorería definidos utilizando esta tasa como referencia se definen utilizando los valores de referencia del LIBOR.

1

(*10)  Operaciones de préstamo valoradas a valor razonable con efectos en los resultados.

*10

(*11)  Operaciones de préstamo valoradas a valor razonable con efectos en los resultados.

*11

(*12)  Acuerdos de agencia para los que en la fecha de notificación no hay contrapartes subyacentes.

*12

(*13)  Acuerdos de agencia para los que en la fecha de notificación no hay contrapartes subyacentes.

*13

(*14)  Los importes adeudados a terceros incluyen las bonificaciones de intereses y la asistencia técnica aún no desembolsadas debidas a los Estados miembros, que por lo general tienen un plazo de vencimiento indefinido.

*14

(*15)  Véase, en el epígrafe 3.4.2.2.2, la definición de la cobertura sintética.

*15

(*16)  Véase, en el epígrafe 3.4.2.2.2, la definición de la cobertura sintética.

*16

(*17)  Incluidos los acuerdos de agencia.

*17

(*18)  Incluidos los contratos de agencia.

*18

(*19)  El 9 de noviembre de 2021, el Consejo estableció el importe de las contribuciones financieras que debía abonar cada Estado miembro antes del 21 de enero de 2022. A 31 de diciembre de 2021 no se habían desembolsado 85,2 millones EUR.

*19

(*20)  Para más información, véase la sección «Valoración posterior» de la nota 2.4.3.

*20

(*21)  Para más información, véase la sección «Valoración posterior» de la nota 2.4.3.

*21

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| 17.10.2022 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 400/170 |
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17.10.2022

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 400/170

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Declaración de fiabilidad del Tribunal de Cuentas Europeo relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo – Informe del auditor independiente

(2022/C 400/02)

Opinión

| I. | Hemos auditado:






  a) | las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, compuestas por el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el informe sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2021 que han sido aprobados; |
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I.

a)

las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, compuestas por el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el informe sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2021 que han sido aprobados;

| b) | la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1). |
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b)

la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1).

Fiabilidad de las cuentas

| Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas










  II. | En nuestra opinión, las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2021 presentan fielmente, en todos sus aspectos significativos, su situación financiera a 31 de diciembre de 2021 y los resultados de sus operaciones, sus flujos de tesorería y los cambios en los activos netos del ejercicio finalizado a dicha fecha, de conformidad con el reglamento financiero de los FED y las normas contables para el sector público internacionalmente aceptadas. |
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Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas

II.

Legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas

Ingresos

| Opinión sobre la legalidad y la regularidad de los ingresos









  III. | En nuestra opinión, los ingresos subyacentes a las cuentas del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2021 son, en todos sus aspectos significativos, legales y regulares. |
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Opinión sobre la legalidad y la regularidad de los ingresos

III.

Gastos

| Opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad del gasto









  IV. | En nuestra opinión, debido a la importancia del hecho descrito en el párrafo de fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad del gasto, el gasto aceptado en las cuentas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 está significativamente afectado por error. |
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Opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad del gasto

IV.

Fundamento de la opinión

| V. | Hemos realizado la fiscalización de acuerdo con las normas internacionales de auditoría y el código de ética de la IFAC y las normas internacionales INTOSAI de las entidades fiscalizadoras superiores (ISSAI). En la sección «Responsabilidades del auditor» del presente informe se describen con más detalle nuestras responsabilidades con arreglo a dichas normas y códigos. También hemos cumplido los requisitos de independencia y nuestras obligaciones éticas con arreglo al Código de Ética para Contables Profesionales promulgado por el Consejo de Normas Internacionales de Ética. Consideramos que hemos obtenido evidencia de auditoría suficiente y apropiada en apoyo de nuestra opinión. |
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V.

Fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad del gasto

| VI. | Los gastos registrados en 2021 en el marco de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED están significativamente afectados por errores. Nuestro nivel de error estimado en el gasto aceptado en las cuentas es del 4,6 %. |
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VI.

Cuestiones clave de auditoría

| VII. | Las cuestiones clave de auditoría son aquellas que, según nuestro criterio profesional, revistieron mayor importancia en la auditoría de los estados financieros del período corriente. Si bien examinamos estas cuestiones al auditar y formarnos una opinión sobre los estados financieros en su conjunto, no emitimos una opinión específica sobre ellas. |
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VII.

Gastos devengados

| VIII. | Hemos evaluado los gastos devengados presentados en las cuentas, que son objeto de un elevado grado de estimación. Al final del ejercicio 2021, la Comisión calculó que los gastos subvencionables efectuados, pero todavía no notificados por los beneficiarios, ascendían a 5 381 millones EUR (al final del ejercicio 2020: 5 452 millones EUR). |
| --- | --- |

VIII.

| IX. | Examinamos el cálculo de estas estimaciones de devengo y revisamos una muestra de 30 prefinanciaciones individuales y 27 facturas en la etapa 1 para abordar el riesgo de que el devengo se declarara incorrectamente. Basándonos en el trabajo realizado, llegamos a la conclusión de que los gastos devengados reconocidos en las cuentas definitivas eran apropiados. |
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IX.

Impacto potencial de la salida del Reino Unido de la Unión Europea en las cuentas de los FED de 2021

| X. | El 1 de febrero de 2020, el Reino Unido dejó de ser Estado miembro de la UE. A raíz de la celebración del acuerdo sobre la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la Unión Europea y de la Comunidad Europea de la Energía Atómica (el «Acuerdo de Retirada») entre las dos partes, el Reino Unido se comprometió a seguir siendo parte del FED hasta el cierre del undécimo FED y de todos los FED anteriores no cerrados. El Reino Unido asumirá las mismas obligaciones que los Estados miembros en virtud del acuerdo interno por el que se estableció el undécimo FED, así como las obligaciones derivadas de los FED anteriores hasta su cierre. |
| --- | --- |

X.

| XI. | El Acuerdo de retirada también establece que, en el caso de los importes de los proyectos en el marco del décimo FED o de FED anteriores que no se hayan comprometido o que se hayan liberado el día de entrada en vigor de dicho acuerdo, no se volverá a utilizar la parte del Reino Unido de estos importes. Lo mismo ocurre con la parte de los fondos del Reino Unido que no se haya comprometido o que se haya liberado en el marco del undécimo FED después del 31 de diciembre de 2021. |
| --- | --- |

XI.

| XII. | Por consiguiente, no existe ningún impacto financiero que notificar en las cuentas de los FED de 2021. Concluimos que las cuentas de los FED, a 31 de diciembre de 2021, reflejan correctamente el estado del proceso de retirada en dicha fecha. |
| --- | --- |

XII.

Responsabilidades de la dirección

| XIII. | De conformidad con los artículos 310 a 325 del TFUE y con el reglamento financiero aplicable al undécimo FED, la dirección es responsable de la preparación y presentación de las cuentas anuales de los FED con arreglo a las normas de contabilidad internacionalmente aceptadas para el sector público, así como de la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a dichas cuentas. Esta responsabilidad consiste en crear, aplicar y mantener un sistema de control interno apropiado para la preparación y presentación de unos estados financieros libres de incorrecciones materiales, ya sea por fraude o por error. La Comisión es responsable en última instancia de la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas de los FED. |
| --- | --- |

XIII.

| XIV. | Al preparar las cuentas de los FED, la Comisión debe evaluar la capacidad que tienen para continuar como empresa en funcionamiento, lo que incluye presentar las cuestiones relacionadas, además de partir de la hipótesis de empresa en funcionamiento, a menos que la dirección pretenda liquidar la entidad o cesar su actividad, o bien que no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. |
| --- | --- |

XIV.

| XV. | La Comisión supervisa el proceso de elaboración de informes financieros de los FED. |
| --- | --- |

XV.

Responsabilidades del auditor en la fiscalización de las cuentas y las operaciones subyacentes de los FED

| XVI. | Los objetivos del Tribunal son, por un lado, obtener garantías razonables de que las cuentas de los FED estén exentas de incorrecciones materiales y las operaciones subyacentes sean legales y regulares y, por otro, presentar al Parlamento Europeo y al Consejo, sobre la base de la fiscalización realizada, una declaración sobre la fiabilidad de las cuentas y la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes. Aunque las garantías razonables ofrecen un elevado nivel de fiabilidad, esto no significa que la auditoría haya detectado necesariamente todos los casos de incorrecciones materiales o de incumplimiento que hayan podido producirse. Las incorrecciones pueden ser consecuencia de fraude o error, y reciben la consideración de materiales cuando, ya sea de forma individual o conjunta, puedan influir en cualquier decisión económica fundada en estas cuentas de los FED. |
| --- | --- |

XVI.

| XVII. | En el marco de una auditoría llevada a cabo de conformidad con las NIA y a las ISSAI, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Además:






  — | Identificamos y valoramos los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error. Diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar nuestra opinión. Los casos de incorrecciones materiales o de incumplimientos debidos a fraude son más difíciles de detectar que los que se deben a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. Por tanto, hay un mayor riesgo de que no se detecten estos casos; |
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XVII.

—

Identificamos y valoramos los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error. Diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar nuestra opinión. Los casos de incorrecciones materiales o de incumplimientos debidos a fraude son más difíciles de detectar que los que se deben a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. Por tanto, hay un mayor riesgo de que no se detecten estos casos;

| — | Adquirimos un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos. |
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—

Adquirimos un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos.

| — | Evaluamos la idoneidad de las políticas contables utilizadas por la dirección y el carácter razonable de las estimaciones contables y revelaciones de información relacionada efectuadas por la dirección. |
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—

Evaluamos la idoneidad de las políticas contables utilizadas por la dirección y el carácter razonable de las estimaciones contables y revelaciones de información relacionada efectuadas por la dirección.

| — | Llegamos a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llegamos a la conclusión de que existe incertidumbre significativa, debemos señalar en nuestro informe de fiscalización los correspondientes datos presentados en las cuentas consolidadas o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento. |
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—

Llegamos a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llegamos a la conclusión de que existe incertidumbre significativa, debemos señalar en nuestro informe de fiscalización los correspondientes datos presentados en las cuentas consolidadas o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento.

| — | Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan fielmente las operaciones y eventos subyacentes. |
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—

Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan fielmente las operaciones y eventos subyacentes.

| XVIII. | Comunicamos a la dirección, entre otras cosas, el alcance y el momento previstos de realización de la auditoría y las constataciones significativas, así como cualquier deficiencia significativa del control interno. |
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XVIII.

| XIX. | Respecto de los ingresos, examinamos todas las contribuciones de los Estados miembros y una muestra de otros tipos de operaciones relativas a los ingresos. |
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XIX.

| XX. | En el caso de los gastos, examinamos las operaciones de pago cuando los gastos se han efectuado, registrado y aceptado. El examen abarca todas las categorías de pagos, con exclusión de los anticipos, en el momento en que se efectúan. Los pagos de anticipos se examinan cuando el receptor de los fondos justifica su utilización adecuada y la institución u organismo acepta dicha justificación liquidando el pago del anticipo, lo cual puede producirse en un ejercicio posterior. |
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XX.

| XXI. | A partir de las cuestiones debatidas con la Comisión, determinamos aquellas que revistieron mayor importancia en la auditoría de las cuentas de los FED y que, por tanto, constituyen las cuestiones clave de auditoría del período actual. Describimos estas cuestiones en nuestro informe excepto cuando las disposiciones legales o reglamentarias prohíben revelar públicamente la cuestión o cuando, en circunstancias muy excepcionales, determinemos que la cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo sobrepasarían los beneficios en el interés público que dicha comunicación tendría. |
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XXI.

7 de julio de 2022

Klaus-Heiner LEHNE

Presidente

Tribunal de Cuentas Europeo

12, rue Alcide De Gasperi, L-1615 Luxemburgo

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(1)  De conformidad con los artículos 43, 48, 49, 50 y 58 del reglamento financiero aplicable al undécimo FED, esta declaración de fiabilidad no abarca la parte de los recursos del FED que gestiona el BEI.

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