### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT JACKSON

Apr il 23 , 20 14 Ses si on

DONALD J. ROB ERTS I RA ET AL. V. PHIL LI P H. MCNEIL L, SR. ET AL.

A p p e a l f r o m t h e C i r c u i t C o u r t f o r S h e l b y C o u n t y

N o

. C T 0 0 4 9 5 5 0 7 J e r r y S t o k e s , J u d g e

N o

. W 2 0 1 3

- 0 1 0 7 2

- C O A

- R 3

- C V 

### - Filed May 3 0, 20 14

T h i s i s t h e s e c o n d i n t e r l o c u t o r y a p p e a l f r o m a c l a s s c e r t i f

i c a t i o n

. I n R o b e r t

s v

.

M c N e i l l

, N o

. W 2 0 1 0

- 0 1 0 0 0

- C O A

- R 9

- C V

, 2 0 1 1 W L 6 6 2 6 4 8 ( T e n n

. C t

. A p p

. F e b

. 2 3

, 2 0 1 1 )

( “ R o b e r t s I ” )

, w e v a c a t e d t h e t r i a l c o u r t ’ s c l a s s c e r t i f i c a t i o n a n d r e m a n d e d f o r

r e c o n s i d e r a t i o n

. P l a i n t i f f s / A p p e l l e e s a r e f

o r m e r o w n e r s o f p r e f

e r r e d s t o c k i n E q u i t y I n n s

,

I n c

. , w h o f

i l e d s u i t a g a i n s t D e f

e n d a n t s / A p p e l l a n t s

, t h e b o a r d o f d i r e c t o r s

, f o r b r e a c h e s o f t h e

f i d u c i a r y d u t i e s a l l e g e d l y o w e d t o t h e p r e f e r r e d s h a r e h o l d e r s d u r i n g t h e n e g o t i a t i o n a n d

a p p r o v a l o f a m e r g e r

. U p o n r e m a n d f r o m t h i s C o u r t

, t h e t r i a l c o u r t g r a n t e d t h e p l a i n t i f f s ’

m o t i o n f o r c l a s s c e r t i f

i c a t i o n w i t h r e s p e c t t o “ t h e p r o p o s e d p r e f e r r e d c l a s s s t o c k h o l d e r s

. ”

H a v i n g p r e v i o u s l y e n u m e r a t e d t h r e e p r e f e r r e d c l a s s e s o f s t o c k h o l d e r s

, t h e p u r p o r t e d

c e r t i f i c a t i o n c r e a t e s a n a m b i g u i t y a s t o t h e g l o b a l c l a s s

. T h e t r i a l c o u r t ’ s c e r t i f i c a t i o n o f t h r e e

s u b c l a s s e s d o e s n o t c u r e t h e a m b i g u i t y i n t h e g l o b a l c l a s s

, a n d w e c a n n o t p r o c e e d t o r e v i e w

u n d e r T e n n e s s e e R u l e o f C i v i l P r o c e d u r e 2 3 i n t h e a b s e n c e o f a c l e a r l y d e f i n e d c l a s s

.

A c c o r d i n g l y

, w e v a c a t e a n d r e m a n d f o r f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n

.

T e n n

. R

. A p p

. P

. 3 A p p e a l a s o f R i g h t ; J u d g m e n t o f t h e C i r c u i t C o u r t V a c a t e d a n d

R e m a n d e d

J

. S T E V E N S T A F F O R D

, J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t

, i n w h i c h A LA N E

. H IG H E R S

, P

. J

. ,

W

. S

. , a n d D A V ID R

. F A R M E R

, J

. , j o i n e d

.

J o h n S

. G o l w e n

, A n n i e T

. C h r i s t o f f

, J o h a t h a n E

. N e l s o n

, M e m p h i s

, T e n n e s s e e

, a n d E d w a r d

J

. F u h r ( p r o h a c v i c e )

, M a t t h e w P

. B o s h e r ( p r o h a c v i c e )

, T r e v o r S

. C o x ( p r o h a c v i c e )

,

R i c h m o n d

, V i r g i n i a

, f

o r t h e a p p e l l a n t s

, P h i l l i p H

. M c N e i l l

, S r

. , H o w a r d A

. S i l v e r

, R a y m o n d

E

. S c h u l t z

, R o b e r t P

. B o w e n

, a n d J o s e p h W

. M c L e a r y

.A l a n G

. C r o n e

, M e m p h i s

, T e n n e s s e e

, a n d L e e A

. W e i s s ( p r o h a c v i c e )

, G a r d e n C i t y

, N e w

Y o r k

, f o r t h e a p p e l l e e s

, D o n a l d J

. R o b e r t s I R A

, D r

. J a m e s M

. B y e r s I R A R o l l o v e r

, P a t r i c k

S v o b o d a I R A a n d S v o b o d a R e a l t y I n c

. D e f i n e d B e n e f

i t P l a n

, J a c k F u l t o n

, a n d E r i c C l a r k e

,

a s T r u s t e e o f C l a r k e R e v o c a b l e T r u s t

, O n B e h a l f o f T h e m s e l v e s a n d A l l O t h e r s S i m i l a r l y

S i t u a t e d

.

M E M O R A N D U M O P I N I O N 1

A s s e t o u t i n R o b e r t

s I

, t h i s c a s e a r o s e f

o l l o w i n g a m e r g e r o f E q u i t y I n n s

, I n c

. ( “ E q u i t y I n n s ” ) i n t o t h e W h i t e h a l l S t r e e t G l o b a l R e a l E s t a t e L i m i t e d P a r t n e r s h i p 2 0 0 7

( “ W h i t e h a l l ” )

. P r i o r t o t h e m e r g e r

, E q u i t y I n n s f u n c t i o n e d a s a p u b l i c l y h e l d r e a l e s t a t e

i n v e s t m e n t t r u s t b a s e d i n M e m p h i s

, T e n n e s s e e ; t h r o u g h i t s o p e r a t i n g p a r t n e r s h i p

, E q u i t y I n n s

o w n e d 1 3 3 h o t e l p r o p e r t i e s i n 3 5 s t a t e s

. E q u i t y I n n s i s s u e d a t o t a l o f 5

, 8 5 0

, 0 0 0 s h a r e s o f t w o

c l a s s e s o f p r e f

e r r e d s t o c k

, w h i c h w e r e d e s i g n a t e d ( 1 ) 8

. 7 5 % S e r i e s B C u m u l a t i v e P r e f e r r e d

S t o c k ( t h e “ S e r i e s B S t o c k ” )

, a n d ( 2 ) 8

. 0 0 % S e r i e s C C u m u l a t i v e P r e f e r r e d S t o c k ( t h e

“ S e r i e s C S t o c k ” )

. T h e r e m a i n i n g s t o c k w a s c o m m o n s t o c k

. T h e t w o s e r i e s o f p r e f e r r e d

s h a r e s w e r e i s s u e d t h r e e y e a r s a p a r t

, a n d c o n f e r r e d d i f f e r e n t r i g h t s o n t h e i r h o l d e r s

, w e r e

s u b j e c t t o d i f

f e r e n t c o n d i t i o n s

, a n d w e r e g o v e r n e d b y t h e i r o w n c o n t r a c t u a l t e r m s

.

I n 2 0 0 7

, E q u i t y I n n s ’ B o a r d o f D i r e c t o r s

, P h i l l i p H

. M c N e i l l

, S r

. , H o w a r d A

. S i l v e r

,

R a y m o n d E

. S c h u l t z

, R o b e r t P

. B o w e n

, a n d J o s e p h W

. M c L e a r y ( t o g e t h e r “ D i r e c t o r s

, ”

“ D e f e n d a n t s

, ” o r “ A p p e l l a n t s ” )

, w h o w e r e a l l h o l d e r s o f c o m m o n s t o c k i n E q u i t y I n n s

,

u n a n i m o u s l y a p p r o v e d a d e f i n i t i v e m e r g e r a g r e e m e n t u n d e r w h i c h t h e p r i v a t e l y h e l d

W h i t e h a l l w o u l d a c q u i r e E q u i t y I n n s i n a t r a n s a c t i o n v a l u e d a t a p p r o x i m a t e l y $ 2

. 2 b i l l i o n

.

T h e m e r g e r a g r e e m e n t p r o v i d e d o w n e r s o f E q u i t y I n n s c o m m o n s t o c k $ 2 3 p e r s h a r e i n c a s h

,

a p r e m i u m o f a p p r o x i m a t e l y 2 8 % o v e r t h e s t o c k ’ s 9 0 d a y a v e r a g e c l o s i n g s h a r e p r i c e o r

a p p r o x i m a t e l y 1 9 % o v e r i t s c l o s i n g s h a r e p r i c e o n J u n e 2 0

, 2 0 0 7

. A t t h i s t i m e

, t h e D i r e c t o r s

o w n e d o v e r 1

. 2 m i l l i o n s h a r e s o f E q u i t y I n n s ’ c o m m o n s t o c k

, w h i c h w o u l d n e t t h e m

a p p r o x i m a t e l y $ 2 8

, 0 0 0

, 0 0 0

. 0 0 w h e n t h e m e r g e r c l o s e d

. O n l y D i r e c t o r M c N e i l l o w n e d a n y

o f t h e p r e f

e r r e d s e r i e s s t o c k ; h e o w n e d 8

, 0 0 0 s h a r e s o f S e r i e s C S t o c k

, w h i c h w a s l e s s t h a n

Rule 10 o f t he Ru le s of

th e Cou rt of

Appe al s of

T enn ess ee pro vides : 1

T his Cour t, wit h the con cur re nce of al l j udges par ti ci pat ing in the cas e, m ay af fi rm, re verse

or m odi fy the act ion s of the tr ia l cou rt by m emorand um opi nio n when a for m al opi nio n

woul d have no pre ced ent ia l value. Wh en a cas e is dec ide d by m emorand um opi nio n it sha ll

be des ignat ed “M EMORANDUM OPI NI ON,” sha ll not be publ is hed

, and sha ll not be ci te d

or re li ed o n f

or any re aso n i n an y unrel at ed c ase

.

-2-2 % o f h i s t o t a l E q u i t y I n n s h o l d i n g s

. T h e m e r g e r a g r e e m e n t

, w h i c h w a s a l l e g e d l y a p p r o v e d

w i t h o u t s e p a r a t e i n q u i r y i n t o t h e e f f e c t o n t h e p r e f

e r r e d s t o c k h o l d e r s ’ s h a r e s

, p r o v i d e d t h a t

t h e p r e f e r r e d s t o c k h o l d e r s w o u l d r e c e i v e s t o c k i n W h i t e h a l l

, w h i c h s t o c k w o u l d h a v e

i d e n t i c a l d i v i d e n d a n d o t h e r r e l a t i v e r i g h t s

, p r e f e r e n c e s

, l i m i t a t i o n s

, a n d r e s t r i c t i o n s a s t h e i r

e x i s t i n g s h a r e s

. T h e m e r g e r c l o s e d o n O c t o b e r 2 5

, 2 0 0 7

. D u r i n g t h e f o u r

- m o n t h p e r i o d

b e t w e e n t h e m e r g e r a n d t h e a n n o u n c e m e n t o f t h e c l o s i n g o f t h e m e r g e r

, t h e v a l u e o f t h e

S e r i e s B S t o c k a l l e g e d l y d e c l i n e d 3 2 % ; d u r i n g t h e s a m e t i m e p e r i o d

, t h e S e r i e s C S t o c k

a l l e g e d l y d e c l i n e d 3 3 %

.

O n S e p t e m b e r 2 8

, 2 0 0 7

, t h e n a m e d p l a i n t i f f s

, D o n a l d J

. R o b e r t s I R A

, D r

. J a m e s M

.

B y e r s I R A R o l l o v e r

, P a t r i c k S v o b o d a I R A

, S v o b o d a R e a l t y I n c

. D e f i n e d B e n e f

i t P l a n

, J a c k

F u l t o n

, a n d E r i c C l a r k e

, a s T r u s t e e o f C l a r k e R e v o c a b l e T r u s t ( t o g e t h e r

, “ P l a i n t i f f s

, ” o r

“ A p p e l l e e s ” )

, w h o w e r e a l l p r e f e r r e d s t o c k h o l d e r s

, f

i l e d t h i s c l a s s a c t i o n a s a m e n d e d a g a i n s t

t h e D i r e c t o r s

. A p p e l l e e s ’ a m e n d e d c o m p l a i n t a s s e r t e d t h a t t h e D i r e c t o r s o w e d t h e h o l d e r s 2

o f E q u i t y I n n s p r e f

e r r e d s t o c k t h e “ u t m o s t f i d u c i a r y d u t i e s o f d u e c a r e

, l o y a l t y

, a n d g o o d

f a i t h

. ” T h e D i r e c t o r s a l l e g e d l y v i o l a t e d t h e s e f i d u c i a r y d u t i e s w h e n t h e y a p p r o v e d a m e r g e r

t h a t g r e a t l y b e n e f

i t t e d t h e c o m m o n s t o c k h o l d e r s

, i n c l u d i n g t h e D i r e c t o r s

, w i t h o u t p r o p e r l y

e v a l u a t i n g t h e i m p a c t o f t h e m e r g e r o n t h e p r e f e r r e d s h a r e h o l d e r s

. A c c o r d i n g t o P l a i n t i f f s

,

t h e a n n o u n c e m e n t o f t h e m e r g e r c a u s e d a f o r e s e e a b l e d i m i n u t i o n i n t h e v a l u e o f t h e i r

p r e f e r r e d s t o c k b e c a u s e W h i t e h a l l w a s n o t s u b j e c t t o t h e r e p o r t i n g r e q u i r e m e n t s o f t h e

S e c u r i t i e s E x c h a n g e A c t o f 1 9 3 4 a n d i n v e s t o r s w e r e u n a b l e t o a c c u r a t e l y v a l u e W h i t e h a l l ’ s

p r e f e r r e d s t o c k

. P l a i n t i f

f s s p e c i f i c a l l y a l l e g e d t h a t t h e D i r e c t o r s ’ b r e a c h e s c a u s e d 3 2 % a n d

3 3 % d e c r e a s e s i n t h e v a l u e o f E q u i t y I n n s ’ S e r i e s B a n d S e r i e s C p r e f e r r e d s t o c k

,

r e s p e c t i v e l y

, p r i o r t o t h e c l o s i n g o f t h e m e r g e r

. P l a i n t i f f s c o n c l u d e d t h a t

, b y a p p r o v i n g t h e

m e r g e r a n d e l e c t i n g n o t t o r e d e e m t h e p r e f e r r e d s t o c k f

o r c a s h

, t h e D i r e c t o r s i m p e r m i s s i b l y

i n c r e a s e d t h e p a y o u t f

o r c o m m o n s t o c k t o t h e d e t r i m e n t o f t h e p r e f e r r e d s h a r e h o l d e r s

.

T h e D i r e c t o r s r e s p o n d e d

, o n D e c e m b e r 4

, 2 0 0 7

, w i t h a m o t i o n t o d i s m i s s t h e a m e n d e d

c o m p l a i n t u n d e r R u l e 1 2

. 0 2 ( 6 ) o f t h e T e n n e s s e e R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e f o r f a i l u r e t o s t a t e

a c l a i m u p o n w h i c h r e l i e f c o u l d b e g r a n t e d

. T h e D i r e c t o r s a r g u e d

, i n p a r t

, t h a t P l a i n t i f f s h a d

b a s e d t h e i r c o m p l a i n t o n g e n e r a l f i d u c i a r y d u t y p r i n c i p l e s t h a t d o n o t a p p l y w h e n

d e t e r m i n i n g t h e r i g h t s o f p r e f e r r e d s h a r e h o l d e r s i n T e n n e s s e e

. T h e D i r e c t o r s m a i n t a i n e d

t h a t t h e r i g h t s o f p r e f

e r r e d s h a r e h o l d e r s a r e g o v e r n e d b y c o n t r a c t a n d

, t h u s

, P l a i n t i f f s f a i l e d

t o s t a t e a c l a i m b e c a u s e t h e y d i d n o t a l l e g e a b r e a c h o f c o n t r a c t

. I n t h e a l t e r n a t i v e

, t h e

T he ori ginal complai nt did not name J ack Ful ton as a p la int if f. Af te r a fa il ed a tt empt to ce rt if y 2

the cl ass

, the tr ia l cou rt grant ed a m oti on to amend the complai nt to add Mr

. Ful ton over the obj ec t ion of

Dir ect ors

. Fol lowi ng the add it ion of Mr

. Ful ton as a pla int if f, the cl ass was cer ti fi ed, whic h cer ti fi cat ion le d

to the app eal in Robe rt

s I

. As disc uss ed, inf

ra , Eric Cla rke was not add ed as a Pla int if f unt il af te r the cas e

was re m and ed i n Robe rt

s I . M r. Cl ar ke was a dde d by amended p le adi ng fil ed o n Apr il 30, 2012

.

-3-D i r e c t o r s a s s e r t e d t h a t b o t h t h e b u s i n e s s j u d g m e n t r u l e a n d a n e x c u l p a t o r y p r o v i s i o n i n t h e

C o m p a n y ’ s c o r p o r a t e c h a r t e r p r e c l u d e d r e c o v e r y

. T h e t r i a l c o u r t d e n i e d t h e D i r e c t o r s ’

m o t i o n t o d i s m i s s

, b u t g r a n t e d p e r m i s s i o n t o s e e k i n t e r l o c u t o r y a p p e a l p u r s u a n t t o R u l e 9 o f

t h e T e n n e s s e e R u l e s o f A p p e l l a t e P r o c e d u r e

, w h i c h a p p e a l b o t h t h i s C o u r t a n d t h e T e n n e s s e e

S u p r e m e C o u r t d e n i e d

. T h e r e a f t e r

, t h e D i r e c t o r s f

i l e d a n a n s w e r a s s e r t i n g v a r i o u s a f f i r m a t i v e

a n d o t h e r d e f

e n s e s

.

P l a i n t i f f s m o v e d t o c e r t i f

y a c l a s s o f “ [ a ] l l h o l d e r s o f E q u i t y I n n s p r e f e r r e d s t o c k a s

o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7 ” a n d t o a p p o i n t D o n a l d J

. R o b e r t s I R A

, D r

. J a m e s M

. B y e r s I R A R o l l o v e r

,

a n d J a c k F u l t o n a s r e p r e s e n t a t i v e s o f t h e c l a s s

. P l a i n t i f f s ’ m o t i o n a n d i n i t i a l s u p p o r t i n g 3

m e m o r a n d u m a r g u e d t h a t t h e c l a s s r e p r e s e n t a t i v e s s a t i s f i e d a l l r e q u i r e m e n t s o f R u l e 2 3

. 0 1

a n d 2 3

. 0 2 ( 3 ) o f t h e T e n n e s s e e R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e

. T h e D i r e c t o r s d i s a g r e e d a n d

s u b m i t t e d a d e t a i l e d r e s p o n s e a r g u i n g

, i n t e r a l i a

, t h a t t h e p r o p o s e d r e p r e s e n t a t i v e s s a t i s f i e d

n e i t h e r t h e t y p i c a l i t y

, n o r t h e a d e q u a c y o f r e p r e s e n t a t i o n r e q u i r e m e n t s o f R u l e 2 3

. P l a i n t i f f s

s u b m i t t e d a m e m o r a n d u m i n r e p l y

, s e e k i n g t o c o u n t e r t h e a r g u m e n t s o f t h e D i r e c t o r s a n d t o

f u r t h e r s u p p o r t t h e i r m o t i o n

. O n M a r c h 2

, 2 0 1 0

, t h e t r i a l c o u r t c o n d u c t e d a f a i r l y l e n g t h y

h e a r i n g d u r i n g w h i c h t h e p a r t i e s a s s e r t e d t h e i r p o s i t i o n s

. R a t h e r t h a n a n n o u n c e a d e c i s i o n a t

t h e c o n c l u s i o n o f t h e h e a r i n g

, t h e c o u r t t o o k t h e m a t t e r u n d e r a d v i s e m e n t

.

O n A p r i l 2 6

, 2 0 1 0

, t h e t r i a l c o u r t g r a n t e d P l a i n t i f f s ’ m o t i o n f

o r c l a s s c e r t i f

i c a t i o n w i t h

r e s p e c t t o “ t h e n a m e d c l a s s r e p r e s e n t a t i v e s ” i n a n o r d e r t h a t s e t f o r t h r e l e v a n t f

a c t s

, o f f e r e d

t h e c o u r t ’ s l e g a l c o n c l u s i o n s

, a n d i n c o r p o r a t e d b y r e f e r e n c e t h e t r a n s c r i p t o f t h e p a r t i e s ’

h e a r i n g

. T h e c o u r t e x p r e s s l y a c k n o w l e d g e d t h a t t h e b u r d e n t o d e m o n s t r a t e c o m p l i a n c e w i t h

R u l e 2 3

. 0 1 ’ s r e q u i r e m e n t s

— n u m e r o s i t y

, c o m m o n a l i t y

, t y p i c a l i t y

, a n d a d e q u a c y o f

r e p r e s e n t a t i o n

— r e s t e d w i t h P l a i n t i f f s

. U p o n e x a m i n a t i o n o f t h e i s s u e s

, t h e c o u r t c o n c l u d e d

t h a t P l a i n t i f

f s c a r r i e d t h e i r b u r d e n

. T h e c o u r t a l s o c o n c l u d e d t h a t P l a i n t i f f s d e m o n s t r a t e d a

b a s i s f o r c e r t i f i c a t i o n u n d e r R u l e 2 3

. 0 2 ( 3 )

. T h e D i r e c t o r s f i l e d a n a p p l i c a t i o n f

o r

i n t e r l o c u t o r y a p p e a l p u r s u a n t t o R u l e 9 o f t h e T e n n e s s e e R u l e s o f A p p e l l a t e P r o c e d u r e a n d

T e n n e s s e e C o d e A n n o t a t e d s e c t i o n 2 7

- 1

- 1 2 5

, w h i c h t h i s C o u r t g r a n t e d

.

O n F e b r u a r y 2 3

, 2 0 1 1

, i n R o b e r t s I

, t h i s C o u r t v a c a t e d t h e c l a s s c e r t i f i c a t i o n a n d

r e m a n d e d t h e c a s e b a c k t o t h e t r i a l c o u r t f o r f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n

. O u r d e c i s i o n w a s b a s e d

,

As n ote d i n Robe rt

s I , t he tr ia l c our t’ s or der ci te d Dona ld J . Robe rt s IR A, Pat ri ck Sv obod a 3

I RA, and Svoboda Real ty I nc. Def ine d Bene fi t Pla n as the pro pos ed cl ass re pre sen ta ti ves for the Ser ie s B

p r e fe rr ed sha re hol der s and J ack Ful ton as the pro pos ed cl ass re pre sen ta ti ve for Ser ie s B and C p r e f e r r e d

sha re hol der s. However, Pla int if fs ’ m oti on for cl ass cer ti fi cat ion and acc om pan ying m emorand a sou ght

app oin tment of Dr. J ames M. Byers IRA Roll over as a cl ass re pre sen ta ti ve, not Pat ri ck Svoboda I RA or

Svoboda Real ty I nc. Def

ine d Ben ef

it Pla n.

-4-i n t e r a l i a

, u p o n t h e f o l l o w i n g :

W e v a c a t e a n d r e m a n d f o r s e v e r a l r e a s o n s

. F i r s t

, t h e r e c o r d d o e s

n o t d e m o n s t r a t e t h a t t h e c l a i m s o r d e f e n s e s o f t h e r e p r e s e n t a t i v e

p a r t i e s a r e t y p i c a l o f t h e c l a i m s o r d e f e n s e s o f t h e c l a s s

. T h i s i s

e n o u g h i n o u r v i e w t o v a c a t e t h e d e c i s i o n o f t h e t r i a l c o u r t

.

S e c o n d

, r e m a n d p r e v e n t s t h i s C o u r t f r o m a u t h o r i n g a p o t e n t i a l l y

a d v i s o r y o p i n i o n o n w h e t h e r a t l e a s t o n e n a m e d p l a i n t i f f m u s t

p o s s e s s s t a n d i n g f

o r e a c h c l a i m i n a c l a s s a c t i o n

, w h i c h i s a

m a t t e r o f f

i r s t i m p r e s s i o n b e f

o r e T e n n e s s e e c o u r t s

. W h i l e M r

.

F u l t o n ’ s s t a t u s a s a c l a s s r e p r e s e n t a t i v e s t a n d s i n j e o p a r d y

, i t i s

p o s s i b l e t h a t t h e t r i a l c o u r t w i l l d e t e r m i n e u p o n r e v i e w o f t h e

r e l e v a n t e v i d e n c e t h a t h e s a t i s f i e s b o t h t h e t y p i c a l i t y a n d

a d e q u a c y o f r e p r e s e n t a t i o n r e q u i r e m e n t s

. T h i r d

, i t i s n o t e n t i r e l y

c l e a r t h a t t h e t r i a l c o u r t w o u l d h a v e r e a c h e d t h e s a m e d e c i s i o n

o n c e r t i f i c a t i o n i f i t h a d c o n c l u d e d u p o n e x a m i n a t i o n o f t h e

n e c e s s a r y e v i d e n c e t h a t M r

. F u l t o n w a s a n i n a d e q u a t e

r e p r e s e n t a t i v e

. T h e c o u r t ’ s o r d e r s u g g e s t s i t c o n s i d e r e d o n l y M r

.

F u l t o n a p r o p o s e d c l a s s r e p r e s e n t a t i v e f o r S e r i e s C p r e f

e r r e d

s h a r e h o l d e r s

. F i n a l l y

, r e m a n d g i v e s t h e t r i a l c o u r t a n o p p o r t u n i t y

t o c o r r e c t a n a p p a r e n t e r r o r i n i t s d e c i s i o n r e g a r d i n g w h i c h

n a m e d p l a i n t i f

f s s o u g h t t o s e r v e a s c l a s s r e p r e s e n t a t i v e s a n d t o

c l a r i f y w h i c h c l a s s r e p r e s e n t a t i v e s m e t R u l e 2 3 ’ s r e q u i r e m e n t s

.

W e a c c o r d i n g l y v a c a t e t h e t r i a l c o u r t ’ s d e c i s i o n a n d r e m a n d f o r

f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n

.

R o b e r t s I

, 2 0 1 1 W L 6 6 2 6 4 8

, a t * 9 ( f o o t n o t e o m i t t e d )

. I n r e a c h i n g o u r d e c i s i o n

, w e n o t e d

,

i n d i c t a

, t h a t t h e e x i s t e n c e o f a p o t e n t i a l u n i q u e d e f e n s e a g a i n s t a c l a s s r e p r e s e n t a t i v e w o u l d

d e f e a t t y p i c a l i t y i n T e n n e s s e e

. I d

. a t * 8 ( “ [ T ] h e c o u r t m a y h a v e p r e m i s e d i t s r e j e c t i o n o f

D i r e c t o r s ’ p o s i t i o n o n a n e r r o n e o u s c o n c l u s i o n t h a t a u n i q u e d e f e n s e l i k e l y t o b e c o m e a

m a j o r f o c u s o f t h e l i t i g a t i o n d o e s n o t d e f e a t t y p i c a l i t y i n T e n n e s s e e

. ” )

. S p e c i f i c a l l y

, w e

n o t e d t h a t t h e a f

f i r m a t i v e d e f

e n s e s o f a c q u i e s c e n c e

, r a t i f i c a t i o n

, a n d w a i v e r

, w h i c h w e r e

r a i s e d a g a i n s t M r

. F u l t o n b a s e d u p o n h i s v o t e i n f a v o r o f t h e m e r g e r

, “ a r e l i k e l y t o b e c o m e

a m a j o r f o c u s o f t h e l i t i g a t i o n r e g a r d l e s s o f w h e t h e r t h e y a r e u l t i m a t e l y m e r i t o r i o u s

. ” I d

.

F i n a l l y

, w e c o u n s e l e d t h e l o w e r c o u r t t h a t i t “ m u s t a c t i v e l y g u a r d a g a i n s t t h e d e v e l o p m e n t

o f c o n f l i c t s ” a n d r e

j e c t c l a s s c e r t i f

i c a t i o n i f a c o n f

l i c t e x i s t s

. I

d

. a t * 1 0

.

F o l l o w i n g r e m a n d

, t h e p a r t i e s a t t e m p t e d t o m e d i a t e

. H o w e v e r

, w h e n t h a t w a s

u n s u c c e s s f

u l

, t h e P l a i n t i f

f s w e r e g r a n t e d l e a v e t o a m e n d t h e i r c o m p l a i n t “ t o a d d r e s s t h e

p o t e n t i a l i s s u e s r a i s e d b y t h e C o u r t o f A p p e a l s

. ” T h e s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t

, f i l e d o n

-5-A p r i l 3 0

, 2 0 1 2

, m a d e o n e c h a n g e

. I t a d d e d E r i c C l a r k e

, a s T r u s t e e o f C l a r k e R e v o c a b l e

T r u s t

, a s a p l a i n t i f

f

. C l a r k e R e v o c a b l e T r u s t h e l d S e r i e s C S t o c k a t t h e t i m e o f t h e m e r g e r

a n n o u n c e m e n t

. H o w e v e r

, d i s c o v e r y r e v e a l e d t h a t t h e C l a r k e T r u s t h a d p u r c h a s e d t h o u s a n d s

o f s h a r e s o f b o t h S e r i e s B S t o c k a n d S e r i e s C S t o c k f o l l o w i n g t h e a n n o u n c e m e n t o f t h e

m e r g e r

. A f

t e r a d d i n g C l a r k e

, P l a i n t i f f s f i l e d a r e n e w e d m o t i o n f

o r c l a s s c e r t i f

i c a t i o n o n J u n e

6

, 2 0 1 2

. B e c a u s e t h e C l a r k e T r u s t h e l d n o c o m m o n s t o c k

, P l a i n t i f f s a r g u e d t h a t t h e a d d i t i o n

o f t h e C l a r k e T r u s t a d d r e s s e d t h i s C o u r t ’ s c o n c e r n

, a s s e t o u t i n R o b e r t s I

, b e c a u s e t h e C l a r k e

T r u s t c o u l d a l l e g e d l y s e r v e a s a r e p r e s e n t a t i v e o f S e r i e s C s h a r e h o l d e r s

, w i t h o u t b e i n g

s u b j e c t t o t h e p o t e n t i a l a c q u i e s c e n c e d e f e n s e

. B e c a u s e t h e p o t e n t i a l a c q u i e s c e n c e d e f e n s e

w a s a l l e g e d l y f

a c t u a l l y u n s u p p o r t e d d u e t o t h e l a c k o f a n y m e a n i n g f u l d i s c l o s u r e c o n c e r n i n g

t h e p r e f e r r e d s h a r e s i n t h e p r o x y s t a t e m e n t f o r t h e m e r g e r

, a n d t h e d e f e n s e a l l e g e d l y d i d n o t

r a i s e a c o n f

l i c t b e t w e e n p r e f

e r r e d s h a r e h o l d e r s w h o d i d n o t o w n c o m m o n s t o c k a n d t h o s e

w h o d i d

, P l a i n t i f

f s o n c e a g a i n s o u g h t c e r t i f i c a t i o n o f a c l a s s o f a l l p r e f e r r e d s t o c k h o l d e r s o n

t h e d a t e o f t h e m e r g e r a n n o u n c e m e n t

. A l t h o u g h t h e P l a i n t i f f s o p i n e d t h a t t h e a c q u i e s c e n c e

d e f e n s e w a s c o m p l e t e l y w i t h o u t m e r i t

, o u t o f a n a b u n d a n c e o f c a u t i o n

, t h e y p r o p o s e d

, i n

t h e i r r e n e w e d m o t i o n f

o r c l a s s c e r t i f

i c a t i o n

, t w o s u b c l a s s e s

. F i r s t

, P l a i n t i f f s p r o p o s e d t h e

“ P r e f e r r e d / C o m m o n S t o c k S u b C l a s s

. ” T h e P r e f e r r e d / C o m m o n S t o c k S u b C l a s s w o u l d

a l l e g e d l y a d d r e s s c o n c e r n s r e g a r d i n g t h e a c q u i e s c e n c e d e f e n s e b e c a u s e a n y l e g a l i s s u e s

c o n c e r n i n g t h a t d e f

e n s e w o u l d b e c o m m o n t o a n y c l a s s m e m b e r w h o v o t e d i n f a v o r o f t h e

m e r g e r

, a n d t h e l i t i g a t i o n o f t h o s e c o m m o n q u e s t i o n s w o u l d n o t r a i s e a n y c o n f l i c t s w i t h t h e

o t h e r p r e f

e r r e d s h a r e h o l d e r s

. R o b e r t s I

, 2 0 1 1 W L 6 6 2 6 4 8

, a t * 8 ( “ [ I ] t i s p o s s i b l e t h a t t h e

d e f e n s e s r a i s e d w i t h r e s p e c t t o M r

. F u l t o n a r e n o t u n i q u e b e c a u s e a s u b s t a n t i a l p a r t o f t h e

c l a s s i s s i m i l a r l y s i t u a t e d

. ” )

. P l a i n t i f f s p r o p o s e d M r

. F u l t o n a s t h e r e p r e s e n t a t i v e o f t h e C l a s s

a n d t h e P r e f

e r r e d / C o m m o n S t o c k S u b C l a s s

. I n a d d i t i o n

, P l a i n t i f f s p r o p o s e d a s e c o n d

s u b c l a s s

, t h e “ P r e f

e r r e d S t o c k S u b C l a s s

, ” w h i c h w o u l d i n c l u d e o n l y t h o s e w h o o w n e d

p r e f e r r e d s t o c k

, a n d d i d n o t o w n c o m m o n s t o c k

, o n o r a f t e r J u n e 2 1

, 2 0 0 7

. P l a i n t i f f s

p r o p o s e d t h e a p p o i n t m e n t o f t h e R o b e r t s I R A

, t h e B y e r s I R A

, a n d t h e C l a r k e R e v o c a b l e

T r u s t a s r e p r e s e n t a t i v e s o f t h e P r e f e r r e d S t o c k S u b C l a s s

.

T h e D i r e c t o r s o p p o s e d t h e r e n e w e d m o t i o n f o r c l a s s c e r t i f

i c a t i o n

, a r g u i n g

, i n t e r a l i a

,

t h a t t h e m o t i o n s t i l l s o u g h t c e r t i f i c a t i o n o f t h e s a m e s i n g l e c l a s s o f a l l h o l d e r s o f E q u i t y I n n s

p r e f e r r e d s t o c k

— b o t h S e r i e s B a n d S e r i e s C s h a r e h o l d e r s

, i n c l u d i n g t h o s e w h o a l s o h e l d

c o m m o n s h a r e s

. T h e t r i a l c o u r t h e l d a h e a r i n g o n t h e m o t i o n f o r c l a s s c e r t i f

i c a t i o n

.

D e s p i t e s o m e c o n f

u s i o n a t t h e h e a r i n g c o n c e r n i n g t h e p a r a m e t e r s o f t h e P l a i n t i f f s ’

p r o p o s e d c l a s s a n d s u b c l a s s e s

, i n i t s A p r i l 2 6

, 2 0 1 3 o r d e r

, t h e t r i a l c o u r t a t t e m p t e d t o c l a r i f y

P l a i n t i f f s ’ p o s i t i o n o n c l a s s c e r t i f i c a t i o n

. S p e c i f

i c a l l y

, t h e c o u r t s t a t e d t h a t P l a i n t i f f s w e r e

s e e k i n g c l a s s c e r t i f

i c a t i o n o f

a l l p r e f e r r e d s t o c k h o l d e r s ( g l o b a l c l a s s ) ; a n d / o r s u b c l a s s

-6-c e r t i f i c a t i o n o f a l l S e r i e s B P r e f e r r e d s h a r e h o l d e r s w h o o w n e d

n e i t h e r S e r i e s C P r e f

e r r e d s t o c k n o r c o m m o n s t o c k a s o f J u n e

2 1

, 2 0 0 7 ; a n d / o r s u b c l a s s c e r t i f i c a t i o n o f a l l S e r i e s C

s h a r e h o l d e r s w h o o w n e d n e i t h e r S e r i e s B p r e f e r r e d n o r c o m m o n

s t o c k a s o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7 ; a n d / o r s u b c l a s s c e r t i f i c a t i o n o f a l l

S e r i e s B & C p r e f

e r r e d s h a r e h o l d e r s w h o a l s o o w n e d c o m m o n

s t o c k a s o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7

.

P l a i n t i f f s a l s o s e e k c l a s s c e r t i f i c a t i o n o f a l l p r e f

e r r e d

s t o c k h o l d e r s

, a s o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7

, w h o d i d n o t o w n c o m m o n

s t o c k o n o r a f

t e r J u n e 2 1

, 2 0 0 7

. A l s o

, P l a i n t i f f s s e e k c l a s s

c e r t i f i c a t i o n o f a l l p r e f

e r r e d s t o c k h o l d e r s w h o o w n e d c o m m o n

s t o c k o n o r a f

t e r J u n e 2 1

, 2 0 0 7

.

P l a i n t i f f s a l s o r e q u e s t t h i s C o u r t c e r t i f y t h i s l a w s u i t a s a

c l a s s a c t i o n o n b e h a l f o f a c l a s s c o n s i s t i n g o f a l l h o l d e r s o f t h e

C o m p a n y ’ s p r e f

e r r e d s t o c k a s o f

J u n e 2 1

, 2 0 0 7

, a n d c e r t i f y t h e

p r e f e r r e d s t o c k s u b c l a s s a n d t h e p r e f e r r e d / c o m m o n s t o c k

s u b c l a s s

. P l a i n t i f

f s r e q u e s t t h a t R o b e r t s I R A

, B y e r s I R A

, a n d

E r i c C l a r k e b e a p p o i n t e d a s r e p r e s e n t a t i v e s o f t h e g l o b a l c l a s s

o f p r e f e r r e d s h a r e h o l d e r s ; a n d t h a t J a c k F u l t o n b e a p p o i n t e d a s

r e p r e s e n t a t i v e o f t h e g l o b a l c l a s s o f t h e p r e f e r r e d / c o m m o n s t o c k

s u b c l a s s

. E x c l u d e d f

r o m t h e c l a s s a n d s u b c l a s s e s a r e t h e n a m e d

D e f e n d a n t s a n d a n y p e r s o n

, f i r m

, t r u s t

, c o r p o r a t i o n o r o t h e r

e n t i t y r e l a t e d t o

, o r a f

f i l i a t e d w i t h

, a n y D e f

e n d a n t

.

I n t h e f o r e g o i n g s t a t e m e n t s

, t h e t r i a l c o u r t o u t l i n e s t h r e e d i f f e r e n t c l a s s e s : ( 1 ) “ a l l p r e f e r r e d

s t o c k h o l d e r s ( g l o b a l c l a s s ) ” ; ( 2 ) “ a l l p r e f e r r e d s t o c k h o l d e r s

, a s o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7

, w h o d i d n o t

o w n c o m m o n s t o c k o n o r a f t e r J u n e 2 1

, 2 0 0 7 ” ; ( 3 ) “ a l l p r e f e r r e d s t o c k h o l d e r s w h o o w n e d

c o m m o n s t o c k o n o r a f

t e r J u n e 2 1

, 2 0 0 7

. ” T h e t r i a l c o u r t a l s o i d e n t i f i e s t h r e e s u b c l a s s e s : ( a )

“ a l l S e r i e s B p r e f

e r r e d s t o c k h o l d e r s w h o o w n e d n e i t h e r S e r i e s C p r e f e r r e d s t o c k n o r c o m m o n

s t o c k a s o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7 ” ; ( b ) “ a l l S e r i e s C s h a r e h o l d e r s w h o o w n e d n e i t h e r S e r i e s B

p r e f e r r e d n o r c o m m o n s t o c k a s o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7 ” ; a n d ( c ) “ a l l S e r i e s B & C p r e f e r r e d

s h a r e h o l d e r s w h o o w n e d c o m m o n s t o c k a s o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7

. ”

A f t e r o u t l i n i n g a n d d i s c u s s i n g t h e r e q u i r e m e n t s o f T e n n e s s e e R u l e o f C i v i l P r o c e d u r e

2 3

, s e e d i s c u s s i o n i n

f r a

, t h e t r i a l c o u r t r u l e d a s f o l l o w s :

[ T ] h e C o u r t h e r e b y c e r t i f i e s t h e p r o p o s e d p r e f e r r e d c l a s s

s t o c k h o l d e r s u n d e r R u l e 2 3

. A s p a r t o f t h a t c e r t i f i c a t i o n

, t h e

C o u r t c r e a t e s a n d c e r t i f i e s s u b c l a s s e s u n d e r r u l e 2 3

. 0 3 ( 4 ) a n d

a p p o i n t s B y e r s a n d R o b e r t s a s c l a s s r e p r e s e n t a t i v e s o f a l l S e r i e s

-7-B s t o c k h o l d e r s w h o o w n e d s u c h s t o c k o n J u n e 2 1

, 2 0 0 7

. T h e

C o u r t a p p o i n t s C l a r k e a s c l a s s r e p r e s e n t a t i v e o f a l l S e r i e s C

s t o c k h o l d e r s w h o o w n e d s u c h s t o c k o n J u n e 2 1

, 2 0 0 7

. I n

a d d i t i o n

, t h i s C o u r t a p p o i n t s F u l t o n a s c l a s s r e p r e s e n t a t i v e o f a l l

s t o c k h o l d e r s w h o o w n e d S e r i e s B a n d C s t o c k a s w e l l a s

c o m m o n s t o c k o n J u n e 2 1

, 2 0 0 7

. A l l o t h e r r e q u e s t s f o r c l a s s

c e r t i f i c a t i o n i s [ s i c ] d e n i e d

.

T e n n e s s e e C o d e A n n o t a t e d S e c t i o n 2 7

- 1

- 1 2 5 p r o v i d e s :

T h e c o u r t o f a p p e a l s s h a l l h e a r a p p e a l s f r o m o r d e r s o f t r i a l

c o u r t s g r a n t i n g o r d e n y i n g c l a s s c e r t i f i c a t i o n u n d e r R u l e 2 3 o f

t h e T e n n e s s e e R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e

, i f a n o t i c e i s f i l e d

w i t h i n t e n ( 1 0 ) d a y s a f

t e r e n t r y o f

t h e o r d e r

. A l l p r o c e e d i n g s i n

t h e t r i a l c o u r t s h a l l b e a u t o m a t i c a l l y s t a y e d p e n d i n g t h e a p p e a l

o f t h e c l a s s c e r t i f

i c a t i o n r u l i n g

.

A l t h o u g h n o t r e q u i r e d

, o n M a y 6

, 2 0 1 3

, t h e D i r e c t o r s f i l e d a m o t i o n i n t h i s C o u r t f o r

p e r m i s s i o n t o a p p e a l

. A s i g n i f i c a n t p o r t i o n o f t h a t m o t i o n c l a i m e d t h a t t h e t r i a l c o u r t ’ s o r d e r

w a s i n c o m p l e t e a n d i n c o n s i s t e n t

. O n M a y 9

, 2 0 1 3

, t h i s C o u r t i s s u e d a n o r d e r

, n o t i n g t h a t

T e n n e s s e e C o d e S e c t i o n 2 7

- 1

- 1 2 5 d i d n o t r e q u i r e t h e D i r e c t o r s t o f i l e a n a p p l i c a t i o n f

o r

a p p e a l

, a n d o r d e r i n g t h a t t h e m a t t e r w o u l d p r o c e e d a s a n a p p e a l a s o f r i g h t

.

O n J u n e 1 2

, 2 0 1 3

, w h i l e t h e a p p e a l w a s p e n d i n g

, P l a i n t i f f s f i l e d a m o t i o n t o r e m a n d

t h e c a s e p u r s u a n t t o T e n n e s s e e C o d e A n n o t a t e d S e c t i o n 2 7

- 3

- 1 2 8 o n t h e b a s i s o f a “ d e f e c t

i n t h e r e c o r d

. ” I n t h e i r m o t i o n t o r e m a n d

, P l a i n t i f f s a l l e g e d t h a t t h e o r d e r a p p e a l e d s u f f e r s 4

f r o m a n u m b e r o f “ d e f

e c t s

, ” i n c l u d i n g t h a t : ( 1 ) “ o m i s s i o n s a n d a m b i g u i t i e s ” p l a g u e t h e o r d e r ;

( 2 ) t h e t r i a l c o u r t f

a i l e d t o “ s t a t e t h e d e f

i n i t i o n o f t h e C l a s s t h a t i t c e r t i f i e d ” ; ( 3 ) t h e “ d i f

f e r e n t

d e f i n i t i o n s ” o f t h e c l a s s i n t h e o r d e r c r e a t e a m b i g u i t y ; ( 4 ) t h e t r i a l c o u r t m a d e p o t e n t i a l l y

“ c o n t r a d i c t o r y s t a t e m e n t s ” a n d “ c o n t r a d i c t o r y f i n d i n g s ” r e g a r d i n g P l a i n t i f f s ’ t y p i c a l i t y a n d

a d e q u a c y ; a n d ( 5 ) t h e l o w e r c o u r t “ c o u l d [ h a v e ] m a [ d ] e c l e a r e r f i n d i n g s a s t o t h e C l a s s ’ s

s a t i s f a c t i o n o f t h e r e q u i r e m e n t s o f T e n n e s s e e R u l e o f C i v i l P r o c e d u r e 2 3

. 0 1 ( 3 ) a n d ( 4 )

. ”

T enn ess ee Code Annot at ed S ect ion 27- 3- 128 pro vides : 4

T he c o u r t sha ll al so, in al l cas es, wher e, in it s opi nio n, complet e j ust ic e

can not be had by re aso n of some def ect in t h e r e c o rd, want of pro per

par ti es, or oversi ght w it hout cul pab le negli gence, re m and the cau se to the

cou rt bel ow for fur the r pro cee din gs, wit h pro per dir ect ion s to ef fe ct uat e the

obj ect s of th e or der , an d up on s uch te rms as may be dee m ed r ight.

-8-T h i s C o u r t d e n i e d t h e r e m a n d m o t i o n

. A c c o r d i n g l y

, P l a i n t i f f s c o n t e n d t h a t o u r

“ c o n s i d e r a t i o n o f t h i s a p p e a l s h o u l d f o c u s o n R u l e 2 3 e l e m e n t s

, w h i c h t h e C l a s s r e a d i l y

s a t i s f i e s

, a n d t h e r e s o l u t i o n o f a n y p e r c e i v e d a m b i g u i t i e s i n t h e C l a s s C e r t i f i c a t i o n O r d e r

. ”

I n t h e f i r s t i n s t a n c e

, t h e m e r e f a c t t h a t w e d e c l i n e d t o r e m a n d t h e c a s e u n d e r

T e n n e s s e e C o d e A n n o t a t e d S e c t i o n 2 7

- 3

- 1 2 8 a t t h e t i m e t h e m o t i o n w a s m a d e d o e s n o t

, i p s o

f a c t o

, r e q u i r e u s t o l i m i t o u r r e v i e w t o R u l e 2 3 e l e m e n t s

, o r p r e v e n t t h i s C o u r t f r o m r e s o l v i n g

a n y a m b i g u i t i e s w e m a y f i n d i n t h e t r i a l c o u r t ’ s o r d e r

. R a t h e r

, o u r r e v i e w w i l l e x t e n d a s f a r

,

a n d i n w h a t e v e r d i r e c t i o n

, a s m a y b e n e c e s s a r y t o a d j u d i c a t e t h e i s s u e s b e f

o r e u s

. T h o s e

i s s u e s

, a s s t a t e d i n t h e D i r e c t o r s ’ b r i e f

, a r e a s f o l l o w s :

1

. D i d t h e l o w e r c o u r t i m p r o p e r l y c e r t i f y a g l o b a l c l a s s o f

s h a r e h o l d e r s

, g i v e n t h a t t h e o r d e r f a i l e d t o p r o v i d e a c o h e r e n t

b a s i s f o r d e t e r m i n i n g t h e m e m b e r s h i p o f t h e c e r t i f

i e d c l a s s a n d

c o n t a i n e d i l l o g i c a l c o n c l u s i o n s

, a s e v e n P l a i n t i f f s c o n c e d e

,

r e g a r d i n g w h e t h e r R u l e 2 3 ’ s r e q u i r e m e n t s h a d b e e n m e t ?

2

. D i d t h e l o w e r c o u r t i n c o r r e c t l y c o n c l u d e t h a t t h e g l o b a l c l a s s

o f s h a r e h o l d e r s s a t i s f i e d R u l e 2 3 ’ s c o m m o n a l i t y a n d

p r e d o m i n a n c e r e q u i r e m e n t s

, g i v e n t h a t t h e s h a r e h o l d e r g r o u p s

c o m p r i s i n g t h e c l a s s e a c h h a d d i f f e r e n t

, s e p a r a t e l y d e f

i n e d l e g a l

r i g h t s t h a t p r e v e n t t h e r e s o l u t i o n o f t h e i r c l a i m s i n o n e s t r o k e ?

3

. D i d t h e l o w e r c o u r t i n c o r r e c t l y c e r t i f y t h r e e s u b c l a s s e s w i t h i n

t h e g l o b a l c l a s s

, g i v e n t h a t t h e c o u r t : e x c l u d e d s i g n i f i c a n t

s h a r e h o l d e r g r o u p s w i t h i n t h e g l o b a l c l a s s f r o m m e m b e r s h i p i n

t h e s u b c l a s s e s

, t h e r e b y p r e v e n t i n g s a t i s f a c t i o n o f R u l e 2 3 ’ s

s u p e r i o r i t y a n d p r e d o m i n a n c e r e q u i r e m e n t s ; c r e a t e d a s u b c l a s s

w i t h i n t r a

- c l a s s c o n f

l i c t s ; f a i l e d t o f

i n d t h a t e a c h s u b c l a s s

s a t i s f i e d t h e n u m e r o s i t y r e q u i r e m e n t ; a n d n e g l e c t e d t o a p p o i n t

s e p a r a t e c o u n s e l t o r e p r e s e n t t h e c o n f l i c t i n g i n t e r e s t s o f e a c h

s u b c l a s s ?

4

. D i d t h e l o w e r c o u r t i n c o r r e c t l y c e r t i f y t h e g l o b a l c l a s s a n d

t h r e e s u b c l a s s e s

, g i v e n t h a t e a c h o f t h e p l a i n t i f f s t h e c o u r t

a p p o i n t e d t o r e p r e s e n t t h e m a r e s u b j e c t t o u n i q u e d e f

e n s e s t h a t

d e s t r o y t h e i r t y p i c a l i t y a n d / o r a r e i n c a p a b l e o f a d e q u a t e l y

r e p r e s e n t i n g a b s e n t c l a s s m e m b e r s ?

B e f o r e t u r n i n g t o t h e i s s u e s

, w e r e s t a t e t h e s t a n d a r d o f r e v i e w a p p l i c a b l e t o c l a s s

-9-c e r t i f

i c a t i o n q u e s t i o n s

. A s s t a t e d i n R o b e r t s I :

A t r i a l c o u r t ’ s d e c i s i o n o n c l a s s c e r t i f i c a t i o n i s e n t i t l e d t o

d e f e r e n c e

. S e e M e i

g h a n v

. U

. S

. S p r i n t C o m m c ’ n s C o

. , 9 2 4

S

. W

. 2 d 6 3 2

, 6 3 7 ( T e n n

. 1 9 9 6 )

. T h e g r a n t o r d e n i a l o f c l a s s

c e r t i f i c a t i o n i s d i s c r e t i o n a r y

, a n d t h e c o u r t ’ s d e c i s i o n w i l l s t a n d

a b s e n t a b u s e o f t h a t d i s c r e t i o n

. I d

. ( c i t i n g S t e r l i n g v

. V

e l s i c o l

C h e m

. C o r

p

. , 8 5 5 F

. 2 d 1 1 8 8

, 1 1 9 7 ( 6 t h C i r

. 1 9 8 8 ) )

. T h e a b u s e

o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d t y p i c a l l y a p p l i e s w h e n a c h o i c e e x i s t s i n

t h e t r i a l c o u r t a m o n g s e v e r a l a c c e p t a b l e a l t e r n a t i v e s

. L e e M e d

. ,

I n c

. v

. B e e c h e r

, 3 1 2 S

. W

. 3 d 5 1 5

, 5 2 4 ( T e n n

. 2 0 1 0 ) ( c i t i n g

O v e r s t r e e t v

. S h o n e

y ’ s , I n c

. , 4 S

. W

. 3 d 6 9 4

, 7 0 8 ( T e n n

. C t

. A p p

.

1 9 9 9 ) )

. B e c a u s e t h e t r i a l c o u r t i s v e s t e d w i t h t h e r e s p o n s i b i l i t y

t o m a k e t h a t c h o i c e

, a r e v i e w i n g c o u r t c a n n o t s e c o n d

- g u e s s t h e

l o w e r c o u r t ’ s j u d g m e n t o r m e r e l y s u b s t i t u t e a n a l t e r n a t i v e i t

f i n d s p r e f e r a b l e

. I d

. a t 5 2 4 ( c i t a t i o n s o m i t t e d )

. A r e v i e w i n g

c o u r t m u s t i n s t e a d a f

f i r m t h e d i s c r e t i o n a r y d e c i s i o n s o l o n g a s

r e a s o n a b l e l e g a l m i n d s c a n d i s a g r e e a b o u t i t s c o r r e c t n e s s

.

E l d r i d g e v

. E l d r i d

g e

, 4 2 S

. W

. 3 d 8 2

, 8 5 ( T e n n

. 2 0 0 1 ) ( c i t i n g

S t a t e v

. S c o t t

, 3 3 S

. W

. 3 d 7 4 6

, 7 5 2 ( T e n n

. 2 0 0 0 ) ; S t a t e v

.

G i l l i l a n d

, 2 2 S

. W

. 3 d 2 6 6

, 2 7 3 ( T e n n

. 2 0 0 0 ) )

. T h e s a m e

p r i n c i p l e s a p p l y h e r e ; a t r i a l c o u r t ’ s c e r t i f i c a t i o n d e c i s i o n m u s t

s t a n d i f r e a s o n a b l e j u d i c i a l m i n d s c a n d i f f e r a b o u t t h e s o u n d n e s s

o f i t s c o n c l u s i o n

. F r e e m a n v

. B l u e R i d g e P a p e r P r o d

. , I n c

. ,

2 2 9 S

. W

. 3 d 6 9 4

, 7 0 3 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 7 ) ( c i t i n g W h i t e v

.

V a n d e r b i l t U

n i v

. , 2 1 S

. W

. 3 d 2 1 5

, 2 2 3 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 9 9 ) )

.

“ T h e a b u s e o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d o f r e v i e w d o e s n o t

, h o w e v e r

, i m m u n i z e a l o w e r c o u r t ’ s d e c i s i o n f r o m a n y m e a n i n g f

u l

a p p e l l a t e s c r u t i n y

. ” B e e c h e r

, 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 5 2 4 ( c i t i n g B o y d v

.

C o m d a t a N

e t w o r k

, I n c

. , 8 8 S

. W

. 3 d 2 0 3

, 2 1 1 ( T e n n

. C t

. A p p

.

2 0 0 2 ) )

.

A t r i a l c o u r t ’ s d i s c r e t i o n i s n o t u n b o u n d e d

. C f

. G u l f O i l

C o

. v

. B e r n a r d

, 4 5 2 U

. S

. 8 9

, 1 0 0

, 1 0 1 S

. C t

. 2 1 9 3

, 6 8 L

. E d

. 2 d

6 9 3 ( 1 9 8 1 )

. A t r i a l c o u r t m u s t c o n s i d e r c o n t r o l l i n g l e g a l

p r i n c i p l e s a n d r e l e v a n t f a c t s w h e n m a k i n g a d i s c r e t i o n a r y

d e c i s i o n

. B e e c h e r

, 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 5 2 4 ( c i t i n g K o n v a l i n k a v

.

C h a t t a n o o g a

- H

a m i l t o n C n t

y

. H o s p

. A u t h

. , 2 4 9 S

. W

. 3 d 3 4 6

,

3 5 8 ( T e n n

. 2 0 0 8 ) ; B a l l a r d v

. He r z k e

, 9 2 4 S

. W

. 2 d 6 5 2

, 6 6 1

( T e n n

. 1 9 9 6 ) )

. A t r i a l c o u r t a b u s e s i t s d i s c r e t i o n i f i t ( 1 ) a p p l i e s

a n i n c o r r e c t l e g a l s t a n d a r d

, ( 2 ) r e a c h e s a n i l l o g i c a l o r

-10-u n r e a s o n a b l e d e c i s i o n

, o r ( 3 ) b a s e s i t s d e c i s i o n o n a c l e a r l y

e r r o n e o u s e v a l u a t i o n o f t h e e v i d e n c e

. E l l i o t t v

. C o b b

, 3 2 0

S

. W

. 3 d 2 4 6

, 2 4 9

– 5 0 ( T e n n

. 2 0 1 0 ) ( c i t a t i o n o m i t t e d ) ; s e e a l s o

W a l k e r v

. S u n r i s e P o n t i a c

- GM C T r u c k

, I n c

. , 2 4 9 S

. W

. 3 d 3 0 1

,

3 0 8 ( T e n n

. 2 0 0 8 ) ( c i t a t i o n o m i t t e d )

. A d d i t i o n a l l y

, a t r i a l c o u r t

a b u s e s i t s d i s c r e t i o n i f i t “ s t r a y s b e y o n d t h e a p p l i c a b l e l e g a l

s t a n d a r d s o r w h e n i t f a i l s t o p r o p e r l y c o n s i d e r t h e f a c t o r s

c u s t o m a r i l y u s e d t o g u i d e t h e p a r t i c u l a r d i s c r e t i o n a r y d e c i s i o n

. ”

B e e c h e r

, 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 5 2 4 ( c i t i n g S t a t e v

. L e w i s

, 2 3 5 S

. W

. 3 d

1 3 6

, 1 4 1 ( T e n n

. 2 0 0 7 ) )

.

A p p e l l a t e c o u r t s r e v i e w a t r i a l c o u r t ’ s d i s c r e t i o n a r y

d e c i s i o n t o d e t e r m i n e “ ( 1 ) w h e t h e r t h e f a c t u a l b a s i s f

o r t h e

d e c i s i o n i s p r o p e r l y s u p p o r t e d b y e v i d e n c e i n t h e r e c o r d

, ( 2 )

w h e t h e r t h e l o w e r c o u r t p r o p e r l y i d e n t i f i e d a n d a p p l i e d t h e m o s t

a p p r o p r i a t e l e g a l p r i n c i p l e s a p p l i c a b l e t o t h e d e c i s i o n

, a n d ( 3 )

w h e t h e r t h e l o w e r c o u r t ’ s d e c i s i o n w a s w i t h i n t h e r a n g e o f

a c c e p t a b l e a l t e r n a t i v e d i s p o s i t i o n s

. ” I d

. a t 5 2 4

– 2 5 ( c i t i n g F l a u t t

& M a n n v

. C o u n c i l o

f M e m p h i s

, 2 8 5 S

. W

. 3 d 8 5 6

, 8 7 2

– 7 3

( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 8 ) )

. W e r e v i e w t h e t r i a l c o u r t ’ s l e g a l

c o n c l u s i o n s d e n o v o w i t h n o p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s

. I

d

. a t

5 2 5 ( c i t i n g J

o h n s o n v

. N

i s s a n N

. A m

. , I n c

. , 1 4 6 S

. W

. 3 d 6 0 0

,

6 0 4 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 4 ) ; B o y d v

. C o m d a t a N

e t w o r k

, I n c

. , 8 8

S

. W

. 3 d 2 0 3

, 2 1 2 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 2 ) )

. W e r e v i e w t h e t r i a l

c o u r t ’ s f a c t u a l c o n c l u s i o n s u n d e r t h e p r e p o n d e r a n c e o f t h e

e v i d e n c e s t a n d a r d

. I

d

. ( c i t a t i o n s o m i t t e d )

.

R o b e r t s I

, 2 0 1 1 W L 6 6 2 6 4 8

, a t * 3

– 4

.

F u r t h e r m o r e

, a s s e t o u t i n R o b e r t s I :

R u l e 2 3 o f t h e T e n n e s s e e R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e

g o v e r n s c l a s s a c t i o n c e r t i f i c a t i o n

. W

a l k e r

, 2 4 9 S

. W

. 3 d a t 3 0 7

( c i t i n g H a m i l t o n v

. G i b s o n C n t

y

. U t i l

. D i s t

. , 8 4 5 S

. W

. 2 d 2 1 8

,

2 2 5 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 9 2 ) )

. T h e b u r d e n i s o n t h e p r o p o n e n t o f

c l a s s c e r t i f

i c a t i o n t o d e m o n s t r a t e t h a t a c l a s s a c t i o n i s

a p p r o p r i a t e

. I

d

. T h i s b u r d e n i s t w o

- f o l d

. T h e p r o p o n e n t m u s t

f i r s t s a t i s f

y t h e n u m e r o s i t y

, c o m m o n a l i t y

, t y p i c a l i t y

, a n d

a d e q u a c y o f r e p r e s e n t a t i o n r e q u i r e m e n t s o f R u l e 2 3

. 0 1

. I d

. a t

3 0 7

– 0 8 ( c i t i n g T e n n

. R

. C i v

. P

. 2 3

. 0 1 )

. R u l e 2 3

. 0 1 p e r m i t s c l a s s

c e r t i f i c a t i o n i f

-11-( 1 ) t h e c l a s s i s s o n u m e r o u s t h a t j o i n d e r o f a l l

m e m b e r s i s i m p r a c t i c a b l e

, ( 2 ) t h e r e a r e q u e s t i o n s

o f l a w o r f

a c t c o m m o n t o t h e c l a s s

, ( 3 ) t h e c l a i m s

o r d e f e n s e s o f t h e r e p r e s e n t a t i v e p a r t i e s a r e

t y p i c a l o f

t h e c l a i m s o r d e f

e n s e s o f t h e c l a s s

, a n d

( 4 ) t h e r e p r e s e n t a t i v e p a r t i e s w i l l f a i r l y a n d

a d e q u a t e l y p r o t e c t t h e i n t e r e s t o f t h e c l a s s

.

T e n n

. R

. C i v

. P

. 2 3

. 0 1

. T h e p r o p o n e n t o f c l a s s c e r t i f i c a t i o n m u s t

d e m o n s t r a t e c o m p l i a n c e w i t h e a c h o f R u l e 2 3

. 0 1 ’ s

r e q u i r e m e n t s

. W

a l k e r

, 2 4 9 S

. W

. 3 d a t 3 0 7

– 0 8

.

T h e p r o p o n e n t m u s t n e x t e s t a b l i s h t h e c l a s s a c t i o n i s

m a i n t a i n a b l e u n d e r R u l e 2 3

. 0 2

. I d a t 3 0 8

. I n c o n t r a s t t o R u l e

2 3

. 0 1

, t h e p r o p o n e n t o f c l a s s c e r t i f i c a t i o n m u s t e s t a b l i s h o n l y

o n e R u l e 2 3

. 0 2 b a s i s f

o r t h e m a i n t e n a n c e o f a c l a s s a c t i o n

. I d

.

R u l e 2 3

. 0 2 p r o v i d e s t h r e e b a s e s f o r c l a s s a c t i o n c e r t i f

i c a t i o n :

( 1 ) t h e p r o s e c u t i o n o f s e p a r a t e a c t i o n s b y o r

a g a i n s t i n d i v i d u a l m e m b e r s o f t h e c l a s s w o u l d

c r e a t e a r i s k o f

( a ) i n c o n s i s t e n t o r v a r y i n g a d j u d i c a t i o n s w i t h

r e s p e c t t o i n d i v i d u a l m e m b e r s o f t h e c l a s s w h i c h

w o u l d e s t a b l i s h i n c o m p a t i b l e s t a n d a r d s o f

c o n d u c t f

o r t h e p a r t y o p p o s i n g t h e c l a s s

, o r

( b ) a d j u d i c a t i o n s w i t h r e s p e c t t o i n d i v i d u a l

m e m b e r s o f t h e c l a s s w h i c h w o u l d a s a p r a c t i c a l

m a t t e r b e d i s p o s i t i v e o f t h e i n t e r e s t s o f t h e o t h e r

m e m b e r s n o t p a r t i e s t o t h e a d j u d i c a t i o n s o r w o u l d

s u b s t a n t i a l l y i m p a i r o r i m p e d e t h e i r a b i l i t y t o

p r o t e c t t h e i r i n t e r e s t ; o r

( 2 ) t h e p a r t y o p p o s i n g t h e c l a s s h a s a c t e d o r

r e f u s e d t o a c t o n g r o u n d s g e n e r a l l y a p p l i c a b l e t o

t h e c l a s s

, t h e r e b y m a k i n g a p p r o p r i a t e f i n a l

i n j u n c t i v e r e l i e f o r c o r r e s p o n d i n g d e c l a r a t o r y

r e l i e f w i t h r e s p e c t t o t h e c l a s s a s a w h o l e ; o r

( 3 ) t h e c o u r t f

i n d s t h a t t h e q u e s t i o n o f l a w o r f a c t

c o m m o n t o t h e m e m b e r s o f t h e c l a s s p r e d o m i n a t e

o v e r a n y q u e s t i o n s a f f e c t i n g o n l y i n d i v i d u a l

-12-m e m b e r s

, a n d t h a t a c l a s s a c t i o n i s s u p e r i o r t o

o t h e r a v a i l a b l e m e t h o d s f o r t h e f a i r a n d e f

f i c i e n t

a d j u d i c a t i o n o f t h e c o n t r o v e r s y

. T h e m a t t e r s

p e r t i n e n t t o t h e f

i n d i n g s i n c l u d e : ( a ) t h e i n t e r e s t o f

m e m b e r s o f t h e c l a s s i n i n d i v i d u a l l y c o n t r o l l i n g

t h e p r o s e c u t i o n o r d e f

e n s e o f s e p a r a t e a c t i o n s ; ( b )

t h e e x t e n t a n d n a t u r e o f a n y l i t i g a t i o n c o n c e r n i n g

t h e c o n t r o v e r s y a l r e a d y c o m m e n c e d b y o r a g a i n s t

m e m b e r s o f t h e c l a s s ; ( c ) t h e d e s i r a b i l i t y o r

u n d e s i r a b i l i t y o f c o n c e n t r a t i n g t h e l i t i g a t i o n o f t h e

c l a i m s i n t h e p a r t i c u l a r f o r u m ; ( d ) t h e d i f

f i c u l t i e s

l i k e l y t o b e e n c o u n t e r e d i n t h e m a n a g e m e n t o f a

c l a s s a c t i o n

.

T e n n

. R

. C i v

. P

. 2 3

. 0 2

. C l a s s c e r t i f i c a t i o n i s p e r m i s s i b l e o n l y i f

t h e p r o p o n e n t d e m o n s t r a t e s c o m p l i a n c e w i t h b o t h R u l e 2 3

. 0 1

a n d R u l e 2 3

. 0 2

. F r e e m a n

, 2 2 9 S

. W

. 3 d a t 7 0 2 ( c i t i n g H a m i l t o n

,

8 4 5 S

. W

. 2 d a t 2 2 5 )

.

R o b e r t s I

, 2 0 1 1 W L 6 6 2 6 4 8

, a t * 4

– 5

.

A m b i g u i t y i n t h e O r d e r

I t i s w e l l s e t t l e d t h a t a t r i a l c o u r t s p e a k s t h r o u g h i t s o r d e r s

. P a l m e r v

. P a l

m e r

, 5 6 2

S

. W

. 2 d 8 3 3

, 8 3 7 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 9 7 )

. W h e t h e r a n o r d e r i s a m b i g u o u s p r e s e n t s a l e g a l

i s s u e

. S e e K

o n v a l i n k a v

. C h a t t a n o o g a

- H a m i l t o n C o u n t

y H o s p

. A u t h

. , 2 4 9 S

. W

. 3 d 3 4 6

, 3 5 6

( T e n n

. 2 0 0 8 )

. O u r r e v i e w o f a l e g a l i s s u e i s c o n d u c t e d “ u n d e r a p u r e d e n o v o s t a n d a r d o f

r e v i e w

, a c c o r d i n g n o d e f e r e n c e t o t h e c o n c l u s i o n s o f l a w m a d e b y t h e l o w e r c o u r t s

. ” M o o d y

v

. H u t c h i s o n

, 1 5 9 S

. W

. 3 d 1 5

, 2 6 ( T e n n

. C t

. A p p

. M a y 2 5

, 2 0 0 4 ) ( q u o t i n g S o u th e r n

C o n s t r u c t o r s , I

n c

. v

. L o u d o n C o u n t

y B d

. O f E d u c

. , 5 8 S

. W

. 3 d 7 0 6

, 7 1 0 ( T e n n

. 2 0 0 1 ) )

.

A s n o t e d a b o v e

, i n i t s o r d e r

, t h e t r i a l c o u r t f i r s t i d e n t i f

i e d t h r e e s e p a r a t e c l a s s e s o f

p r e f e r r e d s t o c k h o l d e r s : ( 1 ) “ a l l p r e f e r r e d s t o c k h o l d e r s ( g l o b a l c l a s s ) ” ; ( 2 ) “ a l l p r e f e r r e d

s t o c k h o l d e r s

, a s o f J u n e 2 1

, 2 0 0 7

, w h o d i d n o t o w n c o m m o n s t o c k o n o r a f t e r J u n e 2 1

,

2 0 0 7 " ; ( 3 ) “ a l l p r e f

e r r e d s t o c k h o l d e r s w h o o w n e d c o m m o n s t o c k o n o r a f t e r J u n e 2 1

, 2 0 0 7

. ”

T h e c o u r t t h e n g o e s o n t o c e r t i f y “ t h e p r o p o s e d p r e f

e r r e d c l a s s s t o c k h o l d e r s u n d e r R u l e 2 3

. ”

U n f o r t u n a t e l y

, w e c a n n o t d e t e r m i n e t o w h i c h ( i f a n y ) o f t h e t h r e e e n u m e r a t e d c l a s s e s t h e

“ p r o p o s e d p r e f

e r r e d c l a s s s t o c k h o l d e r s ” l a n g u a g e r e f e r s

. T h i s c r e a t e s a n a m b i g u i t y t h a t i s

f a t a l t o m e a n i n g f

u l r e v i e w

.

-13-W e h a v e r e v i e w e d t h e r e c o r d

, b u t h a v e b e e n u n a b l e t o g l e a n a n y i n f o r m a t i o n t h a t

w o u l d i l l u m i n a t e t h e t r i a l c o u r t ’ s o r d e r c o n c e r n i n g w h i c h c l a s s i t i s c e r t i f y i n g

. E l s e w h e r e i n

i t s o r d e r

, t h e c o u r t s t a t e s t h a t “ [ c ] e r t i f y i n g t h i s p r o p o s e d g l o b a l c l a s s a s c o n s t i t u t e d w o u l d

i n v i t e i n t r a

- c l a s s c o n f

l i c t

, ” a n d t h a t “ t h e t y p i c a l i t y r e q u i r e m e n t h a s n o t b e e n s a t i s f i e d a s t o

t h e g l o b a l c l a s s

. ” Y e t

, d e s p i t e t h e s e s t a t e m e n t s

, t h e c o u r t a p p e a r s t o c e r t i f y s o m e g l o b a l

c l a s s

, i

. e

. , t h e “ p r o p o s e d p r e f e r r e d c l a s s s t o c k h o l d e r s

. ”

T h e f a i l u r e t o d e f

i n e t h e p u r p o r t e d c l a s s c o n s t i t u t e s e r r o r

, w h i c h r e q u i r e s t h i s C o u r t

t o v a c a t e t h e t r i a l c o u r t ’ s j u d g m e n t a n d r e m a n d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s

. C

f

. F e d

. R

. C i v

. P

.

2 3 ( c ) ( 1 ) ( B ) ( “ A n o r d e r t h a t c e r t i f i e s a c l a s s a c t i o n m u s t d e f i n e t h e c l a s s

. ” )

. I n d e e d

, “ a n 5

e s s e n t i a l p r e r e q u i s i t e t o a c l a s s a c t i o n i s t h e e x i s t e n c e o f a c l a s s w h o s e b o u n d s a r e p r e c i s e l y

d r a w n

. ” C o n s i d i n e v

. P a r k N a t

. B a n k

, 6 4 F

. R

. D

. 6 4 6

, 6 4 7

– 4 8 ( E

. D

. T e n n

. 1 9 7 4 )

. “ C l e a r l y

d e l i n e a t i n g t h e c o n t o u r s o f t h e c l a s s

. . . s e r v e s s e v e r a l i m p o r t a n t p u r p o s e s

, s u c h a s p r o v i d i n g

t h e p a r t i e s w i t h c l a r i t y a n d a s s i s t i n g c l a s s m e m b e r s i n u n d e r s t a n d i n g t h e i r r i g h t s

. ” M a r c u s

v

. B M W o f N

. A m

. , L L C

, 6 8 7 F

. 3 d 5 8 3

, 5 9 1

– 9 2 ( 3 d C i r

. 2 0 1 2 )

. A c c o r d i n g l y

, c o u r t s h a v e

n o t h e s i t a t e d t o o v e r t u r n o r d e r s t h a t a t t e m p t t o c e r t i f y v a g u e l y

- d e f

i n e d c l a s s e s

. F o r e x a m p l e

, i n M a r c u s

, t h e U n i t e d S t a t e s C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e T h i r d C i r c u i t v a c a t e d a t r i a l c o u r t ’ s

c e r t i f i c a t i o n o r d e r t h a t s t a t e d i t w a s c e r t i f y i n g p l a i n t i f

f ’ s p r o p o s e d c l a s s

, b u t d i d n o t “ s e t o u t

i t s o w n d e f

i n i t i o n

, ” r e s u l t i n g i n a c l a s s w h o s e p a r a m e t e r s w e r e “ f a r f r o m c l e a r

. ” I

d

. a t 5 9 2

.

L i k e w i s e

, i n G o v ’ t E m p l o y e e s I n s

. C o

. v

. B l o o d w o r t h

, N o

.

M 2 0 0 3

- 0 2 9 8 6

- C O A

- R 1 0

- C V

, 2 0 0 7 W L 1 9 6 6 0 2 2 ( T e n n

. C t

. A p p

. J u n e 2 9

, 2 0 0 7 )

, t h i s C o u r t

h e l d t h a t a “ t r i a l c o u r t [ i s ] r e q u i r e d t o m a k e a r i g o r o u s a n d t h o r o u g h a n a l y s i s o f [ t h e R u l e 2 3

r e q u i r e m e n t s ] a n d t o p r o v i d e a s u f f i c i e n t e x p l a n a t i o n o f t h a t a n a l y s i s t o p r o v i d e a n

o p p o r t u n i t y f

o r m e a n i n g f

u l a p p e l l a t e r e v i e w

. ” I

d

. a t * 5 1

. S p e c i f

i c a l l y

, w e n o t e d :

B a s e d o n t h e t r i a l c o u r t ’ s o r d e r a n d t h e r e c o r d b e f o r e u s

, w e

c a n n o t d e t e r m i n e w h e t h e r t h e t r i a l c o u r t a p p l i e d t h e c o r r e c t l e g a l

p r i n c i p l e s t o t h e i s s u e s r a i s e d h e r e i n

. . . . B a s e d o n t h e r e c o r d

b e f o r e u s

, w e c a n n o t c o n c l u d e t h a t t h e c l a s s p r o p o n e n t h a s m e t

h e r b u r d e n o f e s t a b l i s h i n g t h a t t h e r e q u i r e m e n t s o f T e n n

. R

. C i v

.

As n ote d i n Robe rt

s I , “[ a] lt hough t her e a re fe w re por te d op ini ons fr om T enn ess ee st at e c our ts 5

add re ssi ng cl ass cer ti fi cat ion unde r Rule 23 of the T enn ess ee Rule s of Civil Pro ced ure

, fe der al cas es

add re ssi ng cl ass cer ti fi cat ion unde r the Fede ra l Rule s of Civil Pro ced ure ar e per sua si ve aut hor it y. Me igh an

v. U.S. Spri nt Com m c’ ns Co.

, 924 S.W .2d 632, 637 n.2 (T enn

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, the T enn ess ee cl ass act ion st at ute

is m ode le d af

te r the fe der al rul e. “Bec aus e T enn ess ee Rule of Civil Pro ced ure 23 and Fede ra l Rule of Civil

Pro ced ure 23 use ide nti cal la nguage, fe der al aut hor it y is per sua si ve.” Free m an v. Blue Ridg e Pape r Prod s.,

Inc

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-14-P

. 2 3

. 0 2 ( 3 ) h a v e b e e n m e t

. N e i t h e r c a n w e c o n c l u d e t h a t t h e

t r i a l c o u r t h a s c o n d u c t e d t h e t y p e o f a n a l y s i s n e c e s s a r y t o i n s u r e

c o m p l i a n c e w i t h t h o s e r e q u i r e m e n t s

. C o n s e q u e n t l y

, w e m u s t

v a c a t e t h e t r i a l c o u r t ’ s o r d e r c e r t i f y i n g t h i s a c t i o n a s a c l a s s

a c t i o n

.

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. T h e s a m e i s t r u e h e r e

. B e c a u s e w e c a n n o t d e t e r m i n e t h e p a r a m e t e r s o f t h e “ p r o p o s e d

p r e f e r r e d c l a s s

, ” w e c a n n o t c o n d u c t a m e a n i n g f u l r e v i e w s o a s t o r e a c h t h e “ c o n c l u [ s i o n ] t h a t

t h e t r i a l c o u r t c o n d u c t e d t h e t y p e o f a n a l y s i s n e c e s s a r y t o i n s u r e c o m p l i a n c e w i t h t h e s e [ R u l e

2 3 ] r e q u i r e m e n t s

. ” I

d

. F o r u s t o p r o c e e d w i t h R u l e 2 3 a n a l y s i s i n t h e a b s e n c e o f a c l e a r l y

d e f i n e d c l a s s w o u l d b o r d e r o n a n a d v i s o r y o p i n i o n

. “ I n a n i n t e r l o c u t o r y a p p e a l

, a s w e l l a s

i n a n a p p e a l a s o f r i g h t

, t h e a p p e l l a t e c o u r t c o n s i d e r s o n l y q u e s t i o n s t h a t w e r e a c t u a l l y

a d j u d i c a t e d b y t h e t r i a l c o u r t

. ” S h a f f e r v

. M e m p h i s A i r

p o r t A u t h o r i t

y , S e r v i c e M a n a g e m e n t

S y s t e m s , I

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. , N o

. W 2 0 1 2

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, 2 0 1 3 W L 2 0 9 3 0 9

, a t * 4 ( T e n n

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. 1 8

, 2 0 1 3 ) ( c i t i n g I

n r e E s t a t e o

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, 2 9 5 S

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. 3 d 6 3 2

, 6 3 6 ( T e n n

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. A p p

. 2 0 0 8 )

( “ A t t h e a p p e l l a t e l e v e l

, w e a r e l i m i t e d i n a u t h o r i t y t o t h e a d j u d i c a t i o n o f i s s u e s t h a t a r e

p r e s e n t e d a n d d e c i d e d i n t h e t r i a l c o u r t s

. ” )

. “ T o d o o t h e r w i s e w o u l d r e n d e r t h e i n t e r l o c u t o r y

a p p e a l a r e q u e s t f

o r a n a d v i s o r y o p i n i o n

. ” S h a f f e r

, 2 0 1 3 W L 2 0 9 3 0 9

, a t * 4

. A c c o r d i n g l y

,

w e m u s t v a c a t e t h e o r d e r o f t h e t r i a l c o u r t a n d r e m a n d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s

. H o w e v e r

, w e

n o t e t h a t a f

t e r t h r e e a t t e m p t s a t c l a s s c e r t i f i c a t i o n

, a n d t w o i n t e r l o c u t o r y a p p e a l s

, t h i s c a s e

h a s b e c o m e c o n v o l u t e d t o t h e p o i n t t h a t t h e t r i a l c o u r t m a y n e e d t o w i p e t h e s l a t e c l e a n a n d

s t a r t f r o m t h e b e g i n n i n g o n r e m a n d

. A t a n y r a t e

, a f t e r r e v i e w i n g t h e r e c o r d

, a n d f r o m

s t a t e m e n t s m a d e d u r i n g o r a l a r g u m e n t

, i t a p p e a r s t h a t t h e f r a m e w o r k f

o r c l a s s c e r t i f

i c a t i o n

, i

. e

. T e n n e s s e e R u l e o f

C i v i l P r o c e d u r e 2 3

, m a y h a v e b e e n n e g l e c t e d i n f a v o r o f a t t e m p t s t o

c r e a t e s u b c l a s s e s t o n e g a t e s h o r t c o m i n g s i n t h e g l o b a l c l a s s

. T h i s i s n o t p r o p e r p r o c e d u r e

.

A s d i s c u s s e d i n R o b e r t

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, t h e c r e a t i o n o f s u b c l a s s e s w i l l n o t c u r e R u l e 2 3 d e f i c i e n c i e s i n t h e

l a r g e r c l a s s

. N o n e t h e l e s s

, b e c a u s e w e c a n n o t d e t e r m i n e w h a t c l a s s t h e t r i a l c o u r t i s c e r t i f y i n g

,

w e c a n n o t p r o c e e d w i t h f u r t h e r r e v i e w

.

F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s

, w e v a c a t e t h e t r i a l c o u r t ’ s o r d e r o n c l a s s c e r t i f i c a t i o n

, a n d

r e m a n d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s a s m a y b e n e c e s s a r y a n d a r e c o n s i s t e n t w i t h t h i s o p i n i o n

.

C o s t s o f t h e a p p e a l a r e a s s e s s e d a g a i n s t t h e A p p e l l e e s

, D o n a l d J

. R o b e r t s I R A

, D r

. J a m e s M

.

B y e r s I R A R o l l o v e r

, P a t r i c k S v o b o d a I R A

, S v o b o d a R e a l t y I n c

. D e f i n e d B e n e f

i t P l a n

, J a c k

F u l t o n

, a n d E r i c C l a r k e

, f o r w h i c h e x e c u t i o n m a y i s s u e i f n e c e s s a r y

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ J

. S T E V E N S T A F F O R D

, J U D G E

-15-