### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT NASHVILL E

Nov em be r 3, 2 00 9 S es si on

GREAT AMERI CAN INSURANCE COMPANY OF NEW YORK E T A L 

### . v.

FEDERAL I NSURANCE COMPANY E T A L



### .

A p p e a l f r o m t h e C h a n c e r y C o u r t f o r D a v i d s o n C o u n t y

N o

. 0 8

- 2 2 5 5

- I I C a r o l L

. M c C o y , C h a n c e l l o r

N o

. M 2 0 0 9

- 0 0 8 3 3

- C O A

- R 3

- C V

- F i l e d A p r i l 2 8

, 2 0 1 0

T h i s i s a d i s p u t e b e t w e e n t w o i n s u r a n c e c o m p a n i e s

, e a c h o f w h i c h p r o v i d e d l i a b i l i t y

i n s u r a n c e f

o r a C a p t a i n D ’ s r e s t a u r a n t i n M i s s i s s i p p i

. T h e d e f e n d a n t

, F e d e r a l I n s u r a n c e

C o m p a n y

, p r o v i d e d t h e p r i m a r y c o v e r a g e f o r C a p t a i n D ’ s w i t h p o l i c y l i m i t s o f $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0

.

T h e p l a i n t i f

f

, G r e a t A m e r i c a n I n s u r a n c e C o m p a n y o f N e w Y o r k

, p r o v i d e d e x c e s s c o v e r a g e

f o r t h e b e n e f

i t o f C a p t a i n D ’ s

. W h e n a n a c t i o n w a s f i l e d a g a i n s t t h e i n s u r e d i n M i s s i s s i p p i

f o r s e r i o u s a n d p e r m a n e n t i n j u r i e s s u s t a i n e d b y a 1 5 y e a r

- o l d m i n o r a t a C a p t a i n D ’ s

, F e d e r a l

p r o v i d e d t h e d e f

e n s e f o r C a p t a i n D ’ s

. T h e j u r y r e t u r n e d a v e r d i c t o f $ 2 0

. 8 m i l l i o n a g a i n s t

C a p t a i n D ’ s

. T h e n e x t d a y

, F e d e r a l s e n t a l e t t e r t o i t s i n s u r e d

, C a p t a i n D ’ s

, a n d t o t h e e x c e s s

c a r r i e r

, G r e a t A m e r i c a n

, o f f e r i n g t o p a y i t s p o l i c y l i m i t s o f $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0 t o w a r d t h e j u d g m e n t ;

h o w e v e r

, F e d e r a l ’ s “ o f f e r t o p a y ” w a s n o t c o m m u n i c a t e d t o F o r a d o r i

, t h e p l a i n t i f f i n t h e

M i s s i s s i p p i a c t i o n

. F e d e r a l a p p e a l e d t h e $ 2 0

. 8 m i l l i o n M i s s i s s i p p i j u d g m e n t o n b e h a l f o f

C a p t a i n D ’ s

, b u t t h e j u d g m e n t w a s a f f i r m e d

. P o s t

-

j u d g m e n t i n t e r e s t o f $ 2

, 2 6 9

, 1 6 9 a c c r u e d

d u r i n g t h e a p p e a l

. W h e n t h e j u d g m e n t b e c a m e f i n a l

, F e d e r a l p a i d i t s p o l i c y l i m i t s o f

$ 1

, 0 0 0

, 0 0 0

, b u t n o i n t e r e s t

. G r e a t A m e r i c a n p a i d t h e b a l a n c e o f t h e j u d g m e n t p l u s a l l o f t h e

p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t

.

G r e a t A m e r i c a n t h e n f

i l e d t h i s a c t i o n a g a i n s t F e d e r a l s e e k i n g t o r e c o v e r t h e p o s t

- j u d g m e n t

i n t e r e s t i t p a i d f

o r t h e b e n e f

i t o f C a p t a i n D ’ s

. G r e a t A m e r i c a n c o n t e n d s i t i s e q u i t a b l y

s u b r o g a t e d t o t h e r i g h t s o f C a p t a i n D ’ s a g a i n s t F e d e r a l a n d t h a t F e d e r a l i s l i a b l e t o C a p t a i n

D ’ s f o r a l l p o s t

-

j u d g m e n t i n t e r e s t b a s e d o n t h e S u p p l e m e n t a r y P a y m e n t s p r o v i s i o n o f

F e d e r a l ’ s p o l i c y o f i n s u r a n c e

. T h e S u p p l e m e n t a r y P a y m e n t s p r o v i s i o n p r o v i d e s t h a t F e d e r a l

w i l l p a y

, w i t h r e s p e c t t o a n y s u i t a g a i n s t a n i n s u r e d i t d e f e n d s

, “ a l l i n t e r e s t o n t h e f u l l a m o u n t

o f a n y j u d g m e n t t h a t a c c r u e s a f t e r e n t r y o f t h e j u d g m e n t a n d b e f o r e w e h a v e p a i d

, o f

f e r e d

t o p a y

, o r d e p o s i t e d i n c o u r t t h e p a r t o f t h e j u d g m e n t t h a t i s w i t h i n t h e a p p l i c a b l e L i m i t o f

I n s u r a n c e

. ”T h e C h a n c e l l o r s u m m a r i l y d i s m i s s e d a l l o f G r e a t A m e r i c a n ’ s c l a i m s a g a i n s t F e d e r a l f i n d i n g

i n t e r a l i a t h a t F e d e r a l ’ s l e t t e r t o C a p t a i n D ’ s a n d G r e a t A m e r i c a n s a t i s f i e d t h e “ o f

f e r t o p a y ”

p r o v i s i o n o f i t s p o l i c y

, w h i c h r e l i e v e d F e d e r a l o f a n y l i a b i l i t y f o r t h e p o s t

-

j u d g m e n t i n t e r e s t

.

W e h a v e d e t e r m i n e d t h a t F e d e r a l ’ s s o

- c a l l e d o f f e r t o p a y d i d n o t s a t i s f

y t h e t e r m s o f i t s

p o l i c y b e c a u s e t h e “ o f

f e r ” w a s n o t c o m m u n i c a t e d t o t h e p l a i n t i f f i n t h e u n d e r l y i n g a c t i o n

.

T h e r e f o r e

, F e d e r a l w a s n o t e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t b a s e d o n t h e o f f e r t o p a y

e x c e p t i o n

. A c c o r d i n g l y

, w e r e v e r s e a n d r e m a n d

.

T e n n

. R

. A p p

. P

. 3 A p p e a l a s o f R i g h t ; J u d g m e n t o f t h e C h a n c e r y C o u r t

R e v e r s e d a n d R e m a n d e d

F R A N K G

. C LE M E N T

, J R

. , J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e c o u r t

, i n w h i c h P A T R IC IA J

.

C O T T R E LL

, P

. J

. , M

. S

. , a n d A N D Y D

. B E N N E T T

, J

. , j o i n e d

.

M i c h a e l J

. V e t t e r

, N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l a n t s

, G r e a t A m e r i c a n I n s u r a n c e

C o m p a n y o f N e w Y o r k a n d T h e O h i o C a s u a l t y I n s u r a n c e C o m p a n y

.

W i l l i a m B

. J a k e s

, N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l e e s

, F e d e r a l I n s u r a n c e C o m p a n y a n d

T h e C h u b b C o r p o r a t i o n

.

O P I N I O N

T h i s c i v i l a c t i o n a r i s e s f r o m a $ 2 0

. 8 m i l l i o n j u d g m e n t r e n d e r e d a g a i n s t C a p t a i n D ’ s

,

L L C

, i n t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t f o r t h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f M i s s i s s i p p i

, i n M i k e

F o r a d o r i

, G u a r d i a n o

f t h e P e r s o n a n d E s t a t e o f M i c h a e l F o r a d o r i

, J

r

. v

. C a p t a i n D ’ s

, L L C

,

e t a l

. , N o

. 1 : 0 3 C V 6 6 9

.

M i c h a e l F o r a d o r i

, J r

. , a 1 5 y e a r

- o l d p a t r o n o f a C a p t a i n D ’ s r e s t a u r a n t i n T u p e l o

,

M i s s i s s i p p i

, w h o s u s t a i n e d s e r i o u s a n d p e r m a n e n t i n j u r i e s o u t s i d e t h e C a p t a i n D ’ s r e s t a u r a n t

i n 2 0 0 0

, s u e d C a p t a i n D ’ s f o r h i s i n j u r i e s

. A t t h e t i m e o f t h e i n c i d e n t

, C a p t a i n D ’ s w a s

i n s u r e d b y F e d e r a l I n s u r a n c e C o m p a n y ( “ F e d e r a l ” ) p u r s u a n t t o a C o m m e r c i a l G e n e r a l

L i a b i l i t y I n s u r a n c e p o l i c y

. F e d e r a l w a s t h e p r i m a r y i n s u r e r o f C a p t a i n D ’ s c o n c e r n i n g M r

.

F o r a d o r i ’ s c l a i m a n d i t s p o l i c y l i m i t f o r t h e c l a i m a s s e r t e d b y M r

. F o r a d o r i w a s $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0

.

C a p t a i n D ’ s w a s a l s o i n s u r e d b y G r e a t A m e r i c a n I n s u r a n c e C o m p a n y o f N e w Y o r k ( “ G r e a t

A m e r i c a n ” )

, w h i c h p r o v i d e d e x c e s s c o v e r a g e

. B o t h c a r r i e r s w e r e t i m e l y n o t i f i e d o f t h e c l a i m

a n d F e d e r a l

, a s t h e p r i m a r y c a r r i e r

, p r o v i d e d t h e d e f e n s e f o r C a p t a i n D ’ s t h r o u g h o u t t h e

F o r a d o r i c a s e

.

-2-O n O c t o b e r 1 1

, 2 0 0 5

, a j u r y f o u n d C a p t a i n D ’ s l i a b l e f o r F o r a d o r i ’ s i n

j u r i e s a n d

a w a r d e d j u d g m e n t a g a i n s t C a p t a i n D ’ s o f $ 2 0

. 8 m i l l i o n

. T h e n e x t d a y

, F e d e r a l s e n t a l e t t e r 1

t o C a p t a i n D ’ s a n d G r e a t A m e r i c a n

, b u t n o t F o r a d o r i o r h i s a t t o r n e y

, o f f e r i n g t o p a y

$ 1

, 0 0 0

, 0 0 0 t o w a r d t h e s a t i s f a c t i o n o f t h e j u d g m e n t a g a i n s t t h e r e s t a u r a n t

. T h e O c t o b e r 1 2

l e t t e r

, w h i c h w a s s i g n e d b y F e d e r a l ’ s L i t i g a t i o n E x a m i n e r

, J o e E i d s n e s s

, w a s a d d r e s s e d t o

P h i l P u r c e l l a t C a p t a i n D ’ s p r i n c i p a l o f f i c e i n N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, w i t h c o p i e s t o C a p t a i n

D ’ s a t t o r n e y s i n t h e M i s s i s s i p p i a c t i o n a n d t o o f f i c i a l s a t G r e a t A m e r i c a n

. I t s t a t e d i n

p e r t i n e n t p a r t :

D e a r M r

. P u r c e l l :

T h i s l e t t e r a c k n o w l e d g e s o u r n o t i f i c a t i o n b y d e f

e n s e c o u n s e l t h a t t h e j u r y

r e n d e r e d a v e r d i c t l a s t n i g h t

, O c t o b e r 1 1

, 2 0 0 5

, o f a p p r o x i m a t e l y $ 2 0

. 8 m i l l i o n

a g a i n s t C a p t a i n D ’ s

. F u r t h e r

, d e f e n s e c o u n s e l h a s a d v i s e d t h e j u d g m e n t s h o u l d

b e e n t e r e d t o d a y

.

F e d e r a l

, a t

. . . C a p t a i n D ’ s d i r e c t i o n

, o f f e r s t o p a y $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0 t o t h e P l a i n t i f f

t o w a r d t h e s a t i s f

a c t i o n o f h i s j u d g m e n t a g a i n s t C a p t a i n D ’ s

. T h e $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0

r e p r e s e n t s t h e l i m i t s o f i n s u r a n c e u n d e r

. . . C a p t a i n D ’ s C o m m e r c i a l G e n e r a l

L i a b i l i t y I n s u r a n c e

. . . w i t h F e d e r a l

.

. . . A c c o r d i n g l y

, b y o f

f e r i n g t o p a y t h e a p p l i c a b l e L i m i t o f L i a b i l i t y

, F e d e r a l

s a t i s f i e s i t s i n t e r e s t p a y m e n t o b l i g a t i o n u n d e r t h e a b o v e p o l i c y a n d t h e r e b y

e x t i n g u i s h e s i t s d u t y t o p a y a n y i n t e r e s t o n t h e j u d g m e n t t h a t a c c r u e s a f t e r

e n t r y

.

I f y o u h a v e a n y q u e s t i o n s r e g a r d i n g t h i s o f f e r

, p l e a s e c o n t a c t u s a t y o u r

c o n v e n i e n c e

. . . .

N e i t h e r C a p t a i n D ’ s n o r G r e a t A m e r i c a n r e s p o n d e d t o t h e l e t t e r f r o m F e d e r a l

.

T h e r e a f t e r

, F e d e r a l p u r s u e d a n a p p e a l o f t h e $ 2 0

. 8 m i l l i o n j u r y v e r d i c t

. T h e v e r d i c t w a s

a f f i r m e d o n A p r i l 1

, 2 0 0 8 b y t h e U

. S

. F i f t h C i r c u i t C o u r t o f A p p e a l s

. T h e r e a f t e r

, p o s t

2

T he j ury re tur ned a verdi ct in fa vor o f F o r ado ri

, awar din g hi m $10 m il li on for pas t, pre sen t, and 1

fut ur e physic al pai n and suf fe ri ng, m ent al anguis h, and the los s of enj oym ent in li fe ; $1,5 81,8 84.4 1 for

r e a s ona ble and nec ess ar y m edi cal exp ens es al re ady inc urr ed, $8 m il li on for the pre sen t value of t h e

re aso nab le and nec ess ar y m edi cal exp ens es rea son abl y li kely to be inc urr ed in the fut ure , and $1.3 m il li on

for th e pr ese nt value of los s of fu tur e e ar nin gs or e ar nin g capac it y resu lt ing fr om hi s di sab il it y.

See For ador i v . Har ri s , 523 F.3d 477 (5 th Cir . 200 8). 2

-3-j u d g m e n t i n t e r e s t i n t h e a m o u n t o f $ 2

, 4 6 9

, 1 6 9 w a s a s s e s s e d a g a i n s t C a p t a i n D ’ s p u r s u a n t t o

2 8 U

. S

. C

. A

. § 1 9 6 1

.

F e d e r a l t h e n p a i d i t s p o l i c y l i m i t s o f $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0 t o w a r d t h e j u d g m e n t ; h o w e v e r

,

F e d e r a l d i d n o t p a y a n y o f t h e i n t e r e s t

. A s t h e e x c e s s c a r r i e r

, G r e a t A m e r i c a n t h e n p a i d t h e

b a l a n c e o f t h e j u d g m e n t a n d a l l i n t e r e s t t h e r e o n t o i n d e m n i f y i t s i n s u r e d

, C a p t a i n D ’ s

, f r o m

a n y f u r t h e r l o s s e s

. G r e a t A m e r i c a n t h e n f i l e d t h i s a c t i o n i n t h e C h a n c e r y C o u r t o f D a v i d s o n

C o u n t y t o r e c o v e r f

r o m F e d e r a l t h e i n t e r e s t i t p a i d o n b e h a l f o f C a p t a i n D ’ s

.

I n t h i s a c t i o n

, G r e a t A m e r i c a n i s a s s e r t i n g t h e r i g h t s o f C a p t a i n D ’ s u n d e r t h e

S u p p l e m e n t a r y P a y m e n t s p r o v i s i o n o f F e d e r a l ’ s l i a b i l i t y i n s u r a n c e p o l i c y w i t h C a p t a i n D ’ s

.

G r e a t A m e r i c a n a s s e r t s t h a t i t h a s t h e r i g h t t o b r i n g t h i s c l a i m a g a i n s t F e d e r a l b a s e d o n t h e

d o c t r i n e o f e q u i t a b l e s u b r o g a t i o n

, m e a n i n g t h a t i t i s s u b r o g a t e d t o t h e r i g h t s o f C a p t a i n D ’ s

.

S p e c i f i c a l l y

, i t a s s e r t s

, i n t e r a l i a :

G r e a t A m e r i c a n I n s u r a n c e C o m p a n y o f N e w Y o r k a n d T h e O h i o C a s u a l t y

I n s u r a n c e C o m p a n y a v e r t h a t t h e y a r e e n t i t l e d t o a d e c l a r a t i o n t h a t t h e F e d e r a l 3

I n s u r a n c e C o m p a n y a n d / o r T h e C h u b b C o r p o r a t i o n i n s u r a n c e p o l i c y p r o v i d e s 4

f o r t h e p a y m e n t o f t h e i n t e r e s t t h a t a c c r u e d d u r i n g t h e a p p e a l

, t h a t F e d e r a l

I n s u r a n c e C o m p a n y a n d / o r T h e C h u b b C o r p o r a t i o n i m p r o p e r l y f a i l e d t o p a y

t h e i n t e r e s t

, f

o r a d e c l a r a t i o n o f t h e r i g h t s o f t h e p a r t i e s u n d e r t h e p o l i c i e s

, a n d

f o r a j u d g m e n t a g a i n s t F e d e r a l I n s u r a n c e C o m p a n y a n d / o r T h e C h u b b

C o r p o r a t i o n

.

T h e S u p p l e m e n t a r y P a y m e n t s p r o v i s i o n i n F e d e r a l ’ s p o l i c y s t a t e s t h a t F e d e r a l w o u l d

p a y a l l i n t e r e s t o n t h e f u l l a m o u n t o f a n y j u d g m e n t r e g a r d i n g i n t e r e s t t h a t a c c r u e d o n a n y

j u d g m e n t a g a i n s t i t s i n s u r e d

, C a p t a i n D ’ s

. T h e r e l e v a n t p r o v i s i o n r e a d s a s f o l l o w s :

[ F e d e r a l ] w i l l p a y

, w i t h r e s p e c t t o a n y c l a i m w e i n v e s t i g a t e o r s e t t l e

, o r a n y

s u i t a g a i n s t a n i n s u r e d w e d e f e n d :

a l l i n t e r e s t o n t h e f

u l l a m o u n t o f a n y j u d g m e n t t h a t a c c r u e s a f t e r

e n t r y o f t h e j u d g m e n t a n d b e f o r e w e h a v e p a i d

, o f

f e r e d t o p a y

,

T he Ohio Casu al ty I nsu ra nce Com pan y is the tr ans fe re e of cert ai n lia bil it ie s and rel at ed ass et s of 3

Gre at Am er ic an I nsu ra nce Com pan y of New York, by agree m ent dat ed Sept ember 14, 199 8, i ncl udi ng the

ins ura nce pol ic y appli cab le to Capt ai n D’ s a nd t he u nde rl ying lawsu it again st Capt ai n D’ s.

Fede ra l I nsu ra nce Com

pan y is a wholl y- owned m ember insu re r of the Chubb Grou p of I nsu ra nce 4

Com pan ie s. T he i nsu re d was Shon ey’s Inc. and se veral of it s a ff il ia te s, i ncl udi ng Capta in D’s , LLC.

-4-o r d e p o s i t e d i n c o u r t t h e p a r t o f t h e j u d g m e n t t h a t i s w i t h i n t h e

a p p l i c a b l e L i m i t o f I n s u r a n c e

.

F e d e r a l d e f

e n d e d i n s i s t i n g

, i n t e r a l i a

, t h a t i t w a s r e l i e v e d o f a n y l i a b i l i t y f o r p o s t

j u d g m e n t i n t e r e s t b e c a u s e i t o f f e r e d t o p a y i t s p o l i c y l i m i t s t h e d a y a f t e r t h e M i s s i s s i p p i j u r y

r e n d e r e d i t s v e r d i c t ; t h u s

, i t w a s n o t l i a b l e t o e i t h e r C a p t a i n D ’ s o r G r e a t A m e r i c a n

. T h e

i s s u e s w e r e r e s o l v e d i n t h e C h a n c e r y C o u r t o n s u m m a r y j u d g m e n t

. T h e c h a n c e l l o r f o u n d i n

f a v o r o f F e d e r a l

, s u m m a r i l y d i s m i s s i n g t h e c l a i m s o f G r e a t A m e r i c a n

, f i n d i n g i n p e r t i n e n t

p a r t t h a t F e d e r a l ’ s l e t t e r t o C a p t a i n D ’ s a n d G r e a t A m e r i c a n w a s a n o f f e r t o p a y w i t h i n t h e

m e a n i n g o f t h e p o l i c y w h i c h r e l i e v e d F e d e r a l o f a n y d u t y t o p a y p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t

. T h i s

a p p e a l f o l l o w e d

.

S T A N D A R D O F R E V IE W

T h e o n l y i s s u e o n a p p e a l i s w h e t h e r t h e t r i a l c o u r t e r r e d b y g r a n t i n g s u m m a r y

j u d g m e n t t o F e d e r a l

. S u m m a r y j u d g m e n t s d o n o t e n j o y a p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s o n

a p p e a l

. B e l l S o u t h A d v e r

. & P u b l ’ g C o

. v

. J o h n s o n

, 1 0 0 S

. W

. 3 d 2 0 2

, 2 0 5 ( T e n n

. 2 0 0 3 )

. T h i s

c o u r t m u s t m a k e a f

r e s h d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e r e q u i r e m e n t s o f T e n n

. R

. C i v

. P

. 5 6 h a v e b e e n

s a t i s f i e d

. H u n t e r v

. B r o w n

, 9 5 5 S

. W

. 2 d 4 9

, 5 0

- 5 1 ( T e n n

. 1 9 9 7 )

. W e c o n s i d e r t h e e v i d e n c e

i n t h e l i g h t m o s t f

a v o r a b l e t o t h e n o n

- m o v i n g p a r t y a n d r e s o l v e a l l i n f e r e n c e s i n t h a t p a r t y ’ s

f a v o r

. G o d

f r e y v

. R u i z

, 9 0 S

. W

. 3 d 6 9 2

, 6 9 5 ( T e n n

. 2 0 0 2 )

. W h e n r e v i e w i n g t h e e v i d e n c e

, w e

f i r s t d e t e r m i n e w h e t h e r f a c t u a l d i s p u t e s e x i s t

. I f a f a c t u a l d i s p u t e e x i s t s

, w e t h e n d e t e r m i n e

w h e t h e r t h e f

a c t i s m a t e r i a l t o t h e c l a i m o r d e f e n s e u p o n w h i c h t h e s u m m a r y j u d g m e n t i s

p r e d i c a t e d a n d w h e t h e r t h e d i s p u t e d f a c t c r e a t e s a g e n u i n e i s s u e f o r t r i a l

. B y r d v

. H a l l

, 8 4 7

S

. W

. 2 d 2 0 8

, 2 1 4 ( T e n n

. 1 9 9 3 ) ; R u t h e r f o r d v

. P o l a r T

a n k T r a i l e r

, I n c

. , 9 7 8 S

. W

. 2 d 1 0 2

, 1 0 4

( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 9 8 )

.

S u m m a r y j u d g m e n t s a r e p r o p e r i n v i r t u a l l y a l l c i v i l c a s e s t h a t c a n b e r e s o l v e d o n t h e

b a s i s o f l e g a l i s s u e s a l o n e

, B y r d

, 8 4 7 S

. W

. 2 d a t 2 1 0 ; P e n d l e t o n v

. M i l l s

, 7 3 S

. W

. 3 d 1 1 5

, 1 2 1

( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 1 ) ; h o w e v e r

, t h e y a r e n o t a p p r o p r i a t e w h e n g e n u i n e d i s p u t e s r e g a r d i n g

m a t e r i a l f

a c t s e x i s t

. T e n n

. R

. C i v

. P

. 5 6

. 0 4

. T h e p a r t y s e e k i n g a s u m m a r y j u d g m e n t b e a r s

t h e b u r d e n o f

d e m o n s t r a t i n g t h a t n o g e n u i n e d i s p u t e s o f m a t e r i a l f

a c t e x i s t a n d t h a t p a r t y i s

e n t i t l e d t o j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w

. G o d f r e y

, 9 0 S

. W

. 3 d a t 6 9 5

. S u m m a r y j u d g m e n t

s h o u l d b e g r a n t e d a t t h e t r i a l c o u r t l e v e l w h e n t h e u n d i s p u t e d f a c t s

, a n d t h e i n f

e r e n c e s

r e a s o n a b l y d r a w n f

r o m t h e u n d i s p u t e d f

a c t s

, s u p p o r t o n e c o n c l u s i o n

, w h i c h i s t h a t t h e p a r t y

s e e k i n g t h e s u m m a r y j u d g m e n t i s e n t i t l e d t o a j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w

. P e r o ’ s S t e a k &

S p a g h e t t i H

o u s e v

. L e e

, 9 0 S

. W

. 3 d 6 1 4

, 6 2 0 ( T e n n

. 2 0 0 2 ) ; W e b b e r v

. S t a t e F a r m M u t

. A u t o

.

I n s

. C o

. , 4 9 S

. W

. 3 d 2 6 5

, 2 6 9 ( T e n n

. 2 0 0 1 )

. T h e c o u r t m u s t t a k e t h e s t r o n g e s t l e g i t i m a t e

v i e w o f t h e e v i d e n c e i n f a v o r o f t h e n o n

- m o v i n g p a r t y

, a l l o w a l l r e a s o n a b l e i n f e r e n c e s i n

f a v o r o f t h a t p a r t y

, d i s c a r d a l l c o u n t e r v a i l i n g e v i d e n c e

, a n d

, i f t h e r e i s a d i s p u t e a s t o a n y

-5-m a t e r i a l f a c t o r i f t h e r e i s a n y d o u b t a s t o t h e e x i s t e n c e o f a m a t e r i a l f a c t

, s u m m a r y j u d g m e n t

c a n n o t b e g r a n t e d

. B

y r d

, 8 4 7 S

. W

. 2 d a t 2 1 0 ; E V C O C o r p

. v

. R o s s

, 5 2 8 S

. W

. 2 d 2 0 ( T e n n

.

1 9 7 5 )

. T o b e e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t

, t h e m o v i n g p a r t y m u s t a f f i r m a t i v e l y n e g a t e a n

e s s e n t i a l e l e m e n t o f t h e n o n

- m o v i n g p a r t y ’ s c l a i m o r e s t a b l i s h a n a f f i r m a t i v e d e f

e n s e t h a t

c o n c l u s i v e l y d e f

e a t s t h e n o n

- m o v i n g p a r t y ’ s c l a i m

. C h e r r y v

. W i l l i a m s

, 3 6 S

. W

. 3 d 7 8

, 8 2

- 8 3

( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 0 )

. T h u s

, a s t h e m o v i n g p a r t y

, F e d e r a l n e e d e d t o a f f i r m a t i v e l y n e g a t e a n

e s s e n t i a l e l e m e n t o f G r e a t A m e r i c a n ’ s c l a i m o r e s t a b l i s h a n a f f i r m a t i v e d e f

e n s e t o d e f

e a t

G r e a t A m e r i c a n ’ s c l a i m

.

A N A L Y S IS

G r e a t A m e r i c a n c o n t e n d s t h a t t h e t r i a l c o u r t e r r e d i n f a i l i n g t o r e c o g n i z e i t s e q u i t a b l e

r i g h t o f s u b r o g a t i o n a g a i n s t t h e p r i m a r y c a r r i e r

, F e d e r a l

, t o r e c o v e r p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t

b a s e d o n C a p t a i n D ’ s r i g h t s u n d e r t h e F e d e r a l i n s u r a n c e p o l i c y

. I t a l s o c o n t e n d s t h a t t h e t r i a l

c o u r t e r r e d i n f

i n d i n g t h a t F e d e r a l ’ s l e t t e r t o C a p t a i n D ’ s a n d G r e a t A m e r i c a n c o n s t i t u t e d a n

o f f e r t o p a y w i t h i n t h e m e a n i n g o f t h e p o l i c y

, r e l i e v i n g i t o f l i a b i l i t y f o r i n t e r e s t t h a t a c c r u e d

t h e r e a f t e r

. W e w i l l d i s c u s s e a c h i s s u e i n t u r n

.

E Q U IT A B LE R IG H T O F S U B R O G A T IO N

T h e c h a n c e l l o r r u l e d t h a t G r e a t A m e r i c a n h a d n o r i g h t o f s u b r o g a t i o n a g a i n s t F e d e r a l

u n d e r t h e u n d i s p u t e d f

a c t s o f t h i s c a s e

. W e h a v e c o n c l u d e d t h a t G r e a t A m e r i c a n d o e s h a v e 5

a n e q u i t a b l e r i g h t o f s u b r o g a t i o n u n d e r t h e u n d i s p u t e d f a c t s o f t h i s c a s e

.

T e n n e s s e e h a s r e c o g n i z e d t h e d o c t r i n e o f e q u i t a b l e s u b r o g a t i o n i n s e v e r a l c o n t e x t s

.

A c u i t y v

. M c G h e e E n g i n e e r i n g

, I n c

. , 2 9 7 S

. W

. 3 d 7 1 8

, 7 2 4 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 8 ) ; B a n k e r s

T r u s t C o

. v

. C o l l i n s

, 1 2 4 S

. W

. 3 d 5 7 6

, 5 7 9 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 3 )

. I n A c u i t y

, t h i s c o u r t

c o n d u c t e d a t h o r o u g h e x a m i n a t i o n o f t h e p r i n c i p l e s o f e q u i t a b l e s u b r o g a t i o n i n t h e c o n t e x t

o f p e r f o r m a n c e b o n d s

. A c u i t

y

, 2 9 7 S

. W

. 3 d a t 7 2 4

- 2 5

. T h e c o u r t n o t e d t h a t e q u i t a b l e 6

s u b r o g a t i o n “ ‘ d o e s n o t a r i s e f r o m a n y c o n t r a c t u a l r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e p a r t i e s

, b u t t a k e s

p l a c e a s a m a t t e r o

f e q u i t y

, w i t h o r w i t h o u t a n a g r e e m e n t t o t h a t e f f e c t

. ’ ” I d

. a t 7 2 4 ( c i t i n g

H a r t m a n v

. S t a t e

, N o

. M 2 0 0 2

- 0 1 4 3 0

- C O A

- R 3

- C V

, 2 0 0 3 W L 1 8 7 2 6 4 8

, * 6 ( T e n n

. C t

. A p p

.

A p r

. 1 4

, 2 0 0 3 ) ( q u o t i n g 8 3 C

. J

. S

. S u b r o g a t i o n § 4 ( 2 0 0 0 ) ) ( e m p h a s i s a d d e d )

.

Spec if ic al ly, the cha nce ll or fou nd tha t “[ u]n der the undi spu te d fa ct s of thi s cas e and the le gal 5

aut hor it y t hat has bee n ci te d t o t he Co urt by the par ti es, th e pl ai nti ff s ha ve no ri ght of sub rogat ion agains t

the def end ant s.”

A per for m anc e bond is “[ a] thi rd par ty’s agree m ent to guaran te e the complet ion of a con st ruc ti on 6

con tr act upon the def

aul t of the genera l con tr act or. ” A c u i t y

, 2 97 S.W .3d at 724 ( quot ing Bla ck’s Law

Dic ti ona ry 1174 (8 th ed. 2004 ))

.

-6-E q u i t a b l e s u b r o g a t i o n i s b a s e d o n t h e p r i n c i p l e t h a t “ ‘ s u b s t a n t i a l j u s t i c e s h o u l d b e

a t t a i n e d r e g a r d l e s s o f f

o r m

, t h a t i s

, i t s b a s i s i s t h e d o i n g o f c o m p l e t e

, e s s e n t i a l

, a n d p e r f e c t

j u s t i c e b e t w e e n a l l t h e p a r t i e s w i t h o u t r e g a r d t o f o r m

. ’ ” A c u i t

y

, 2 9 7 S

. W

. 3 d a t 7 2 4 ( c i t i n g

C a s t l e m a n C o n s t r

. C o

. v

. P e n n i n g t o n

, 4 3 2 S

. W

. 2 d 6 6 9

, 6 7 4 ( T e n n

. 1 9 6 8 ) ( q u o t i n g 8 3 C

. J

. S

.

S u b r o g a t i o n § § 1

- 2 ) )

.

I t w a s n o t e d i n A c u i t

y t h a t t h e T e n n e s s e e S u p r e m e C o u r t p r e v i o u s l y h e l d t h a t “ a n

i n s u r e r w a s s u b r o g a t e d t o t h e r i g h t s i t s i n s u r e d h a d a g a i n s t o t h e r s w h e n t h e i n s u r e r p a i d i t s

i n s u r e d ’ s c l a i m

. ” A c u i t y

, 2 9 7 S

. W

. 3 d a t 7 2 4 ( c i t i n g A l m a n y v

. N a t i o n w i d e I

n s

. C o

. , N o

.

8 5

- 3 4 1

- I I

, 1 9 8 7 W L 4 7 4 5

, * 4 ( T e n n

. C t

. A p p

. J a n

. 2 9

, 1 9 8 7 ) ) ( o t h e r c i t a t i o n s o m i t t e d )

.

E q u i t a b l e s u b r o g a t i o n h a s a l s o b e e n a p p l i e d u n d e r T e n n e s s e e l a w b y t h e U n i t e d S t a t e s

D i s t r i c t C o u r t o f W e s t T e n n e s s e e i n E l e c t r i c I n s

. C o

. v

. N

a t i o n w i d e M u t

. I

n s

. C o

. , 3 8 4 F

.

S u p p

. 2 d 1 1 9 0

, 1 1 9 3 ( W

. D

. T e n n

. 2 0 0 5 )

. T h e r e l e v a n t i s s u e i n t h a t m a t t e r w a s w h e t h e r t h e

p l a i n t i f f

, a n e x c e s s c a r r i e r

, h a d a r i g h t o f s u b r o g a t i o n a g a i n s t a p r i m a r y c a r r i e r

. T w o o f t h e

f i v e c l a i m s a s s e r t e d b y t h e p l a i n t i f f

, E l e c t r i c I n s u r a n c e C o m p a n y

, a r e r e l e v a n t t o t h e i s s u e

h e r e

. I n c o u n t o n e

, t h e e x c e s s c a r r i e r a s s e r t e d t h a t i t s i n s u r e d h a d a s s i g n e d t o i t t h e c l a i m t h a t

t h e p r i m a r y c a r r i e r

, N a t i o n w i d e

, b r e a c h e d i t s d u t y o f g o o d f a i t h b y f a i l i n g t o s e t t l e h i s c l a i m

w i t h i n N a t i o n w i d e ’ s p o l i c y l i m i t

. E l e c t r i c

, 3 8 4 F

. S u p p

. 2 d a t 1 1 9 3

. T h e c o u r t f o u n d t h a t a

c a u s e o f a c t i o n a g a i n s t a n i n s u r e r f o r b a d f a i t h i n r e f

u s i n g t o s e t t l e a n i n s u r a n c e c l a i m w i t h i n

t h e p o l i c y l i m i t i s n o t a s s i g n a b l e u n d e r T e n n e s s e e l a w

, c i t i n g D i l l i n g h a m v

. T r i

- S t a t e I n s

. C o

. , 3 8 1 S

. W

. 2 d 9 1 4

, 9 1 7

- 1 9 ( T e n n

. 1 9 6 4 ) ; t h u s

, t h e b a d f a i t h c l a i m w a s d i s m i s s e d

. E l e c t r i c

,

3 8 4 F

. S u p p

. 2 d a t 1 1 9 3

.

T h e c o u r t

, h o w e v e r

, r e a c h e d a d i f f e r e n t c o n c l u s i o n r e g a r d i n g t h e e x c e s s c a r r i e r ’ s

c l a i m t h a t w a s b a s e d o n t h e e q u i t a b l e r i g h t o f s u b r o g a t i o n

. T h e p r i m a r y c a r r i e r

, N a t i o n w i d e

,

s o u g h t t o d i s m i s s t h e c l a i m b y c o n t e n d i n g t h a t s u c h a c l a i m w a s n o t a s s i g n a b l e

. I d

. T h e

e x c e s s c a r r i e r c o u n t e r e d a s s e r t i n g t h a t t h e p o l i c y i t i s s u e d t o i t s i n s u r e d e x p r e s s l y a f f o r d e d

i t t h e r i g h t o f

s u b r o g a t i o n t o p u r s u e a n y c l a i m s t h e i n s u r e d m i g h t h a v e a g a i n s t a t h i r d p a r t y

, i n c l u d i n g N a t i o n w i d e

. I d

. T h e c o u r t h e l d t h a t a r i g h t t o s u b r o g a t i o n w a s n o t b a s e d o n a r i g h t

o f a s s i g n m e n t ; i n s t e a d

, i t w a s “ a n e q u i t a b l e d o c t r i n e d e s i g n e d t o o b t a i n s u b s t a n t i a l j u s t i c e

a n d t o p r e v e n t w r o n g d o i n g ” t h a t “ a r i s e s w h e n a p e r s o n

, e v e n i f f o r h i s o w n b e n e f

i t

, p a y s a

d e b t f o r w h i c h a n o t h e r i s a l s o l i a b l e

. ” I d

. ( c i t i n g A l m a n y

, 1 9 8 7 W L 4 7 4 5

, a t * 4 )

.

A c c o r d i n g l y

, t h e f

e d e r a l c o u r t h e l d t h a t t h e e x c e s s c a r r i e r h a d a v i a b l e c l a i m a g a i n s t t h e

p r i m a r y c a r r i e r b a s e d o n t h e e q u i t a b l e r i g h t o f s u b r o g a t i o n

.

I n A l m a n y

, t h e c a s e f

r e q u e n t l y c i t e d i n E l e c t r i c

, t h i s c o u r t r e c o g n i z e d t h a t a n e q u i t a b l e

r i g h t o f s u b r o g a t i o n “ a r i s e s w h e n a p e r s o n

, e v e n i f f o r h i s o w n b e n e f

i t

, p a y s a d e b t f

o r w h i c h

a n o t h e r i s a l s o l i a b l e

, ” A l m a n y

, 1 9 8 7 W L 4 7 4 5

, * 4 ( c i t i n g G r e e n l a w v

. P e t t i t

, 1 1 S

. W

. 3 5 7

,

3 6 0 ( T e n n

. 1 8 8 9 ) ; A m o s v

. C e n t r a l C o a l C o

. , 2 7 7 S

. W

. 2 d 4 5 7

, 4 6 2 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 5 4 ) )

,

a n d w h e n t h e i n s u r e r p a y s i t s i n s u r e d ’ s c l a i m

. I d

. ( c i t i n g L a n c a s t e r M i l l s v

. M e r c h a n t

s

-7-C o t t o n

- P r e s s & S t o r a g e C o

. , 1 4 S

. W

. 3 1 7

, 3 3 0 ( T e n n

. 1 8 9 0 ) )

. F u r t h e r

, a n d m o r e o n p o i n t

,

t h e S i x t h C i r c u i t C o u r t o f A p p e a l s h a s a l s o a p p l i e d t h e d o c t r i n e o f e q u i t a b l e s u b r o g a t i o n t o

d i s p u t e s b e t w e e n a n e x c e s s c a r r i e r a n d a p r i m a r y c a r r i e r

. S e e N a t i o n a l S u r

. C o r

p

. v

. H a r t f o r d

C a s

. I n s

. C o

. , 4 9 3 F

. 3 d 7 5 2 ( 6 t h C i r

. 2 0 0 7 )

. I n t h a t m a t t e r t h e c o u r t p e r m i t t e d a n e x c e s s 7

i n s u r e r “ t o s t e p i n t o t h e s h o e s o f t h e i n s u r e d a n d s u e a p r i m a r y i n s u r e r p u r s u a n t t o t h e

d o c t r i n e o f e q u i t a b l e s u b r o g a t i o n

. ” I d

. a t 7 5 9

.

F e d e r a l

, h o w e v e r

, c o n t e n d s t h a t G r e a t A m e r i c a n d o e s n o t h a v e a v i a b l e c l a i m f o r t h r e e

r e a s o n s

. O n e

, F e d e r a l i s g u i l t y o f n o “ w r o n g d o i n g

. ” T w o

, G r e a t A m e r i c a n h a s n o t p a i d “ a

d e b t f o r w h i c h a n o t h e r [ F e d e r a l ] i s a l s o l i a b l e

. ” T h r e e

, t h e r e a r e n o “ s h o e s ” f o r G r e a t

A m e r i c a n t o s t e p i n t o b e c a u s e “ t h e i n s u r e d

, C a p t a i n D ’ s

, h a s b e e n f u l l y i n d e m n i f

i e d a n d h a s

s u f f e r e d n o l o s s

. ” W e a r e n o t p e r s u a d e d b y t h e s e a r g u m e n t s b e c a u s e t h e p r i n c i p l e s

u n d e r l y i n g t h e d o c t r i n e o f e q u i t a b l e s u b r o g a t i o n d o n o t r e q u i r e t h e r e t o b e a “ w r o n g d o i n g

, ”

a n d t h e r e i s n o r e q u i r e m e n t t h a t t h e r e b e “ a d e b t

, ” a s d i s t i n g u i s h e d f r o m a n o t h e r t y p e o f

f i n a n c i a l l o s s

. M o r e o v e r

, c o n t r a r y t o F e d e r a l ’ s t h i r d a r g u m e n t

, t h e r e a r e s h o e s t o s t e p i n

.

C a p t a i n D ’ s w a s l i a b l e f o r p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t i n e x c e s s o f $ 2

, 0 0 0

, 0 0 0 a n d G r e a t

A m e r i c a n “ s t e p p e d i n ” C a p t a i n ’ s D ’ s s h o e s b y p a y i n g t h e p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t

.

B a s e d u p o n t h e f

o r e g o i n g e q u i t a b l e p r i n c i p l e s a n d t h e u n d i s p u t e d f a c t s o f t h i s c a s e

,

w e h a v e c o n c l u d e d t h a t G r e a t A m e r i c a n i s s u b r o g a t e d t o t h e r i g h t s o f C a p t a i n D ’ s a n d

,

t h e r e f o r e

, h a s s t a n d i n g t o a s s e r t t h e c o n t r a c t u a l r i g h t s o f C a p t a i n D ’ s a g a i n s t F e d e r a l

. T h e

s u c c e s s o r f

a i l u r e o f t h a t c l a i m

, h o w e v e r

, d e p e n d s u p o n t h e r e l e v a n t f a c t s a n d t h e e q u i t i e s o f

t h i s c a s e

, s e e C a s t l e m a n

, 4 3 2 S

. W

. 2 d a t 6 7 4

- 7 5 ; a c c o r d i n g l y

, w e t u r n o u r a t t e n t i o n t o

w h e t h e r F e d e r a l i s o r i s n o t o b l i g a t e d t o p a y i n t e r e s t p u r s u a n t t o t h e S u p p l e m e n t a r y P a y m e n t s

p r o v i s i o n o f t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e

.

O F F E R T O P A Y

T h e t r i a l c o u r t h e l d t h a t F e d e r a l ’ s O c t o b e r 1 2

, 2 0 0 5 l e t t e r a d d r e s s e d t o i t s i n s u r e d

,

C a p t a i n D ’ s

, a n d t o c o u n s e l f o r t h e e x c e s s c a r r i e r

, G r e a t A m e r i c a n

, c o n s t i t u t e d a n o f f e r t o

p a y w i t h i n t h e m e a n i n g o f i t s p o l i c y o f i n s u r a n c e ; t h e r e f o r e

, F e d e r a l w a s r e l e a s e d f r o m a n y

l i a b i l i t y f o r p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t t h a t a c c r u e d t h e r e a f t e r

. G r e a t A m e r i c a n c o n t e n d s t h i s w a s

e r r o r

. W e a g r e e

.

F e d e r a l ’ s i n s u r a n c e p o l i c y w i t h C a p t a i n D ’ s p r o v i d e d t h a t F e d e r a l w o u l d p a y w i t h

r e s p e c t t o a n y s u i t a g a i n s t a n i n s u r e d i t d e f e n d s : “ a l l i n t e r e s t o n t h e f u l l a m o u n t o f a n y

T he Six th Cir cui t Cour t of Appea ls in Nati onal Sur

. Corp

. v. Hart for d Cas. Ins

. Co., 493 F.3d 752 7

(6t h Cir

. 2007 ) (a K ent ucky cas e in whic h the doc tr ine of equ it abl e sub rogat ion was at is sue ), not ed tha t onl y

two st at es, Ala bama and I dah o, ha ve not ado pte d t he e qui ta ble doc tr ine

.

-8-j u d g m e n t t h a t a c c r u e s a f t e r e n t r y o f t h e j u d g m e n t a n d b e f o r e w e h a v e p a i d

, o f

f e r e d t o p a y

,

o r d e p o s i t e d i n c o u r t t h e p a r t o f t h e j u d g m e n t t h a t i s w i t h i n t h e a p p l i c a b l e L i m i t o f

I n s u r a n c e

. ” T h e r e f

o r e

, F e d e r a l h a d t h r e e o p t i o n s t o a v o i d l i a b i l i t y f o r p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t :

i t c o u l d p a y i t s p o l i c y l i m i t s

, i t c o u l d o f f e r t o p a y p o l i c y l i m i t s

, o r i t c o u l d d e p o s i t i t s p o l i c y

l i m i t s i n c o u r t

. A n y o f t h e s e o p t i o n s

, i f e x e c u t e d p r o p e r l y

, w o u l d r e l i e v e F e d e r a l o f l i a b i l i t y

t o C a p t a i n D ’ s f

o r p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t

. F e d e r a l c h o s e o p t i o n n u m b e r t w o

, t o m a k e a n

“ o f f e r t o p a y ” i t s l i m i t s o f l i a b i l i t y

, $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0

, t o i t s i n s u r e d

, C a p t a i n D ’ s

, a n d t o t h e e x c e s s

c a r r i e r

, G r e a t A m e r i c a n

, b u t n o t t o t h e p l a i n t i f f

, F o r a d o r i

. T h e l e t t e r s e t t i n g f o r t h t h e s o

c a l l e d o f f e r t o p a y s t a t e s : “ F e d e r a l o f f e r s t o p a y $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0

. 0 0 t o t h e P l a i n t i f f t o w a r d t h e

s a t i s f a c t i o n o f h i s j u d g m e n t a g a i n s t C a p t a i n D ’ s

. ” T h e l e t t e r w a s d a t e d O c t o b e r 1 2

, 2 0 0 5

, o n e

d a y a f t e r t h e M i s s i s s i p p i v e r d i c t

. I t i s u n d i s p u t e d t h a t t h e a p p r o p r i a t e r e p r e s e n t a t i v e s a n d

c o u n s e l f o r C a p t a i n s D ’ s a n d G r e a t A m e r i c a n r e c e i v e d t h e l e t t e r i n a t i m e l y f a s h i o n

. I t i s a l s o

u n d i s p u t e d t h a t t h e l e t t e r w a s n o t a d d r e s s e d a n d i t w a s n o t d e l i v e r e d t o t h e p l a i n t i f f

, M i c h a e l

F o r a d o r i

, o r h i s a t t o r n e y ; t h u s

, t h e p l a i n t i f f d i d n o t k n o w t h a t F e d e r a l h a d m a d e t h e “ o f f e r t o

p a y ” s t a t e d i n t h e O c t o b e r 1 2

, 2 0 0 5 l e t t e r

.

A s s e r t i n g C a p t a i n D ’ s r i g h t u n d e r t h e p o l i c y

, G r e a t A m e r i c a n c o n t e n d s t h a t F e d e r a l ’ s

l e t t e r d i d n o t c o n s t i t u t e a n o f f e r t o p a y u n d e r t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e b e c a u s e t h e p l a i n t i f f

,

F o r a d o r i

, w a s t h e o n l y p a r t y t h a t c o u l d h a v e a c c e p t e d o r r e j e c t e d F e d e r a l ’ s “ o f

f e r t o p a y

. ”

F e d e r a l ’ s p o l i c y o f i n s u r a n c e d o e s n o t d e f i n e “ o f f e r t o p a y

. ” T h e r e f

o r e

, w h e t h e r t h e

O c t o b e r 1 2

, 2 0 0 5 l e t t e r c o n s t i t u t e s a n o f f e r t o p a y a s r e q u i r e d b y t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e

p r e s e n t s a m a t t e r o f c o n t r a c t c o n s t r u c t i o n

. I n r e s o l v i n g s u c h a n i s s u e

, i t i s t h e d u t y o f t h e

c o u r t t o a s c e r t a i n t h e i n t e n t i o n o f t h e p a r t i e s b a s e d u p o n t h e u s u a l

, n a t u r a l

, a n d o r d i n a r y

m e a n i n g o f t h e c o n t r a c t l a n g u a g e

. P l a n t e r s G i n C o

. v

. F e d

. C o m p r e s s & W

a r e h o u s e C o

. ,

I n c

. , 7 8 S

. W

. 3 d 8 8 5

, 8 8 9

- 9 0 ( T e n n

. 2 0 0 2 ) ; G u i l i a n o v

. C l e o

, I n c

. , 9 9 5 S

. W

. 2 d 8 8

, 9 5 ( T e n n

.

1 9 9 9 )

.

T h e c e n t r a l t e n e t o f c o n t r a c t c o n s t r u c t i o n i s t h a t t h e i n t e n t o f t h e c o n t r a c t i n g

p a r t i e s a t t h e t i m e o f e x e c u t i n g t h e a g r e e m e n t s h o u l d g o v e r n

. P l a n t e r s G i n C o

. ,

7 8 S

. W

. 3 d a t 8 9 0

. T h e p a r t i e s ’ i n t e n t i s p r e s u m e d t o b e t h a t s p e c i f i c a l l y

e x p r e s s e d i n t h e b o d y o f t h e c o n t r a c t

. “ I n o t h e r w o r d s

, t h e o b j e c t t o b e a t t a i n e d

i n c o n s t r u i n g a c o n t r a c t i s t o a s c e r t a i n t h e m e a n i n g a n d i n t e n t o f t h e p a r t i e s a s

e x p r e s s e d i n t h e l a n g u a g e u s e d a n d t o g i v e e f f e c t t o s u c h i n t e n t i f i t d o e s n o t

c o n f l i c t w i t h a n y r u l e o f l a w

, g o o d m o r a l s

, o r p u b l i c p o l i c y

. ” I d

. ( q u o t i n g 1 7

A M

. J U R

. 2 d

, C o n t r a c t

s § 2 4 5 )

.

T h i s C o u r t ’ s i n i t i a l t a s k i n c o n s t r u i n g t h e C o n t r a c t a t i s s u e i s t o d e t e r m i n e

w h e t h e r t h e l a n g u a g e o f t h e c o n t r a c t i s a m b i g u o u s

. P l a n t e r s G i n C o

. , 7 8

S

. W

. 3 d a t 8 9 0

. I f t h e l a n g u a g e i s c l e a r a n d u n a m b i g u o u s

, t h e l i t e r a l m e a n i n g

-9-o f t h e l a n g u a g e c o n t r o l s t h e o u t c o m e o f t h e d i s p u t e

. I d

. A c o n t r a c t i s

a m b i g u o u s o n l y w h e n i t s m e a n i n g i s u n c e r t a i n a n d m a y f a i r l y b e u n d e r s t o o d

i n m o r e t h a n o n e w a y

. I d

. ( e m p h a s i s a d d e d )

. I f t h e c o n t r a c t i s f o u n d t o b e

a m b i g u o u s

, w e t h e n a p p l y e s t a b l i s h e d r u l e s o f c o n s t r u c t i o n t o d e t e r m i n e t h e

i n t e n t o f t h e p a r t i e s

. I

d

. O n l y i f a m b i g u i t y r e m a i n s a f t e r a p p l y i n g t h e p e r t i n e n t

r u l e s o f c o n s t r u c t i o n d o e s t h e l e g a l m e a n i n g o f t h e c o n t r a c t b e c o m e a q u e s t i o n

o f f a c t

. I d

.

K a f o z i v

. W i n d w a r d C o v e

, L L C

, 1 8 4 S

. W

. 3 d 6 9 3

, 6 9 8

- 9 9 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 5 )

.

W e h a v e d e t e r m i n e d t h e m e a n i n g o f t h e p r o v i s i o n “ o f f e r t o p a y ” i n F e d e r a l ’ s p o l i c y

o f i n s u r a n c e c a n n o t f

a i r l y b e u n d e r s t o o d i n m o r e t h a n o n e w a y ; t h u s

, i t i s n o t a m b i g u o u s

. A s

i t s p o l i c y e x p r e s s l y p r o v i d e d i n t h e s e c t i o n t i t l e d “ I n v e s t i g a t i o n , D e f e n s e A n d P a y m e n t o f

D a m a g e s

, ” F e d e r a l h a d t h e r i g h t a n d d u t y t o i n v e s t i g a t e a n d d e f e n d C a p t a i n D ’ s a g a i n s t t h e

s u i t b r o u g h t b y F o r a d o r i

, a n d i t d i d j u s t t h a t

. U n d e r t h e s e c t i o n t h a t i m m e d i a t e l y f o l l o w e d

,

S u p p l e m e n t a r y P a y m e n t s

, F e d e r a l h a d t h e r i g h t t o m a k e a n o f f e r t o p a y p o l i c y l i m i t s

, i n

w h i c h e v e n t i t w o u l d b e r e l i e v e d o f l i a b i l i t y f o r i n t e r e s t t h a t a c c r u e d t h e r e a f t e r

. M a k i n g s u c h

a n o f f e r t o i t s e l f w o u l d o f c o u r s e n o t c o n s t i t u t e a v a l i d o f f e r t o p a y

. F u r t h e r

, m a k i n g a n o f f e r

t o i t s i n s u r e d o r t o i t s i n s u r e d ’ s e x c e s s c a r r i e r d o e s n o t c o n s t i t u t e a v a l i d o f f e r t o p a y w h e n

t h e i n s u r e r

, i n t h i s c a s e F e d e r a l

, i s d e f e n d i n g a n d i n d e m n i f

y i n g t h e i n s u r e d f

r o m a c l a i m b y

a n o t h e r

. M a k i n g a n o f

f e r t o p a y w i t h o u t c o m m u n i c a t i n g t h e f a c t t o t h e p a y e e r e m i n d s t h e

a u t h o r o f t h e t i m e t h e D e a n o f a c o l l e g e p l a c e d a f r a t e r n i t y o n “ s u p e r s e c r e t d o u b l e

p r o b a t i o n ” w i t h o u t c o m m u n i c a t i n g t h a t f a c t t o t h e f

r a t e r n i t y. N A T IO N A L L A M P O O N ’ S A N IM A L

H O U S E ( U n i v e r s a l P i c t u r e s 1 9 7 8 )

.

C o n t r a r y t o F e d e r a l ’ s a r g u m e n t

, a n o f f e r t o p a y o n b e h a l f o f i t s i n s u r e d m a y n o t

r e m a i n a s e c r e t t o t h e p a r t y a s s e r t i n g t h e c l a i m a g a i n s t t h e i n s u r e d ; i n s t e a d

, i t n e e d e d t o b e

c o m m u n i c a t e d t o t h e i n s u r e d ’ s a d v e r s a r y t o c o n s t i t u t e a n o f f e r t o p a y

. S h a r i n g t h e s o

- c a l l e d

o f f e r t o p a y w i t h i t s i n s u r e d a n d t h e e x c e s s c a r r i e r

, b u t n o t t h e p l a i n t i f f

, f a i l s t o c o n s t i t u t e a n

o f f e r t o p a y u n d e r t h e p o l i c y a t i s s u e

.

F e d e r a l h a s n o t c i t e d a n y a u t h o r i t y t h a t d i r e c t l y s u p p o r t s i t s a s s e r t i o n t h a t i t s o f f e r t o

p a y w a s i n c o m p l i a n c e w i t h t h e S u p p l e m e n t a r y P a y m e n t s p r o v i s i o n o f i t s p o l i c y o f i n s u r a n c e

.

M o r e o v e r

, w e h a v e n o t f o u n d a n y a u t h o r i t y i n t h i s o r a n y o t h e r j u r i s d i c t i o n t h a t s u p p o r t s

F e d e r a l ’ s p o s i t i o n

. F u r t h e r m o r e

, w e h a v e r e v i e w e d t h e t w o c a s e s F e d e r a l c i t e s i n s u p p o r t o f

i t s p o s i t i o n b u t n e i t h e r o f t h e m a r e d i r e c t l y o n p o i n t a n d w e d o n o t f i n d t h e m p e r s u a s i v e

. T h e

c a s e s F e d e r a l r e l i e s o n a r e S e n t r y S e l e c t I

n s

. C o

. v

. T

I G I n s

. C o

. , N o

. 1 : 0 2

- C V

- 1 8 7 5

- L J M

-

-10-W T L

, 2 0 0 4 W L 1 6 8 9 3 9 1 ( S

. D

. I n d

. 2 0 0 4 ) a n d O v e r b e e k v

. He i m B e c k e r

, 1 0 1 F

. 3 d 1 2 2 5 ( 7 t h

C i r

. 1 9 9 6 )

. 8

T h e d e c i s i o n i n S e n t r

y h a s a v e r y s i m i l a r f

a c t u a l s c e n a r i o t o t h i s a c t i o n

, b u t w i t h o n e

m a t e r i a l d i f

f e r e n c e

– t h e i n s u r e r ’ s o f f e r t o p a y w a s c o m m u n i c a t e d t o t h e p l a i n t i f f i n t h e

u n d e r l y i n g a c t i o n

. L i k e t h e c a s e a t b a r

, t h e d i s p u t e i n S e n t r y w a s b e t w e e n t w o i n s u r e r s

, a

p r i m a r y i n s u r e r

, S e n t r y S e l e c t I n s u r a n c e C o m p a n y

, a n d a n e x c e s s c a r r i e r

, T I G I n s u r a n c e

C o m p a n y

, a n d l i k e h e r e t h e d i s p u t e p e r t a i n e d t o w h i c h i n s u r e r s h o u l d p a y t h e p o s t

- j u d g m e n t

i n t e r e s t o n a j u d g m e n t i n t h e u n d e r l y i n g w r o n g f u l d e a t h s u i t

. S e n t r

y

, 2 0 0 4 W L 1 6 8 9 3 9 1

, a t

* 2

. T h e S e n t r y i n s u r a n c e p o l i c y c o n t a i n e d a p r o v i s i o n v e r y s i m i l a r t o t h a t o f F e d e r a l

. I t

s t a t e d : “ o u r d u t y t o p a y i n t e r e s t e n d s w h e n w e h a v e p a i d

, o f f e r e d t o p a

y o r d e p o s i t e d i n c o u r t

t h e p a r t o f t h e j u d g m e n t t h a t i s w i t h i n o u r L i m i t o f I n s u r a n c e

. ” I d

. ( e m p h a s i s a d d e d )

. T h e

c o u r t n o t e d t h a t “ t h e p l a i n l a n g u a g e o f t h e S e n t r y P o l i c y s u p p o r t s S e n t r y ’ s p o s i t i o n t h a t i t s

o b l i g a t i o n t o p a y p o s t

-

j u d g m e n t i n t e r e s t t e r m i n a t e d w h e n i t o f f e r e d t o p a y t h e p o l i c y l i m i t s

. ”

I d

. a t * 4

. T h e c o u r t t h e n d e t e r m i n e d t h a t S e n t r y w a s n o t r e s p o n s i b l e f o r p o s t

- j u d g m e n t

i n t e r e s t b e c a u s e S e n t r y h a d “ o f f e r e d t o p a y ” t o t h e p l a i n t i f f i t s p o l i c y l i m i t s o n n u m e r o u s

o c c a s i o n s p r i o r t o t r i a l

. I d

. a t * 5

. W e

, h o w e v e r

, f i n d S e n t r y d i s t i n g u i s h a b l e b e c a u s e S e n t r y ’ s

“ o f f e r t o p a y ” w a s m a d e t o t h e p l a i n t i f f

, n o t t o S e n t r y ’ s i n s u r e d o r t o t h e e x c e s s c a r r i e r a s i n

t h i s c a s e

.

I n O v e r b e e k

, t h e p l a i n t i f f w a s i n j u r e d i n a n a u t o m o b i l e a c c i d e n t w i t h t h e d e f e n d a n t

.

A t t h e c o n c l u s i o n o f t h e t r i a l

, t h e p l a i n t i f f w a s a w a r d e d j u d g m e n t a g a i n s t t h e d e f e n d a n t a n d

s o u g h t t o r e c o v e r i n t e r e s t o n t h e j u d g m e n t

. O v e r b e e k

, 1 0 1 F

. 3 d a t 1 2 2 7

. T h e c o u r t d e n i e d t h e

p l a i n t i f f ’ s r e q u e s t t o r e c o v e r i n t e r e s t o n t h e j u d g m e n t f i n d i n g t h e i n t e r e s t a c c r u e d “ s o l e l y d u e

t o t h e i n t r a n s i g e n c e o f

t h e p l a i n t i f

f ’ s c o u n s e l a n d t o a w a r d i n t e r e s t t o t h e p l a i n t i f f w o u l d b e

“ g r o s s l y u n f

a i r

. ” I d

. a t 1 2 2 8

. S i g n i f

i c a n t t o t h e c a s e a t b a r

, t h e O v e r b e e k r u l i n g w a s b a s e d o n

t h e f a c t t h e d e f

e n d a n t ’ s i n s u r e r m a d e t h i r t e e n o f f e r s t o p a y t h e e x t e n t o f i t s l i a b i l i t y c o v e r a g e

p r i o r t o t r i a l a n d t h e p l a i n t i f f ’ s a t t o r n e y r e

j e c t e d e a c h o f

f e r

. I d

.

N e i t h e r o f t h e p a r t i e s t o t h i s a c t i o n c i t e d a c a s e t h a t d i r e c t l y s u p p o r t s G r e a t

A m e r i c a n ’ s a s s e r t i o n

. W e d i d

, h o w e v e r

, f i n d a n u n p u b l i s h e d o p i n i o n o f t h e U n i t e d S t a t e s

F o u r t h C i r c u i t C o u r t o f

A p p e a l s

, R i c h m o n d v

. N o b e l I n s u r a n c e C o m

p a n y

, 2 2 F

. A p p ’ x 2 4 6

We al so fi nd cas es ci te d by Gre at Am er ic an unpe rs uas ive. For exa m ple

, in one of the cas es it ci te s 8

the ins ure r did not m ake an off er to pay f

o r t h e f u l l e x te nt of it s li abi li ty, m ean ing the pol ic y li m it s. See

Nati onal Uni on Fi re Ins . Co. v . Li ber ty M utu al Fir e Ins . Co. , No. 0 5 Ci v. 5262( DLC), 2 006 WL 1711 597

(S.D. N.Y. J une 22, 2006 ). I n tha t cas e, the ins ure r m ade a high/ low set tl ement off er

, not an off

er to the ful l

ext ent of th ei r l ia bil it y coverage; thu s, t he c ase is re adi ly dis ti nguish abl e.

-11-( 4 t h C i r

. 2 0 0 1 )

. I n i t s a f f i r m a n c e o f t h e d e c i s i o n o f t h e D i s t r i c t C o u r t

, t h e F o u r t h C i r c u i t 9

h e l d t h a t a n o f

f e r t o p a y p o l i c y l i m i t s i n a l e t t e r f r o m N o b e l I n s u r a n c e C o m p a n y t o i t s

i n s u r e d

, b u t n o t t h e p l a i n t i f f

, d i d n o t c o n s t i t u t e a n o f f e r t o p a y u n d e r i t s p o l i c y

. T o b e r e l i e v e d

f r o m t h e d u t y i m p o s e d b y t h e p o l i c y t o p a y i n t e r e s t o n t h e j u d g m e n t

, t h e R i c h m o n d c o u r t

r e a s o n e d

, t h e o f

f e r t o p a y h a d t o b e m a d e t o t h e p l a i n t i f f

, n o t t h e i n s u r e d

. I

d

. a t 2 4 7

. 1 0

B e c a u s e N o b e l I n s u r a n c e C o m p a n y ’ s o f f e r t o p a y w a s n o t c o m m u n i c a t e d t o t h e p l a i n t i f f

, t h e

C o u r t h e l d t h a t N o b e l w a s l i a b l e f o r t h e i n t e r e s t t h a t a c c r u e d o n t h e j u d g m e n t

. W e f i n d t h i s

r e a s o n i n g v e r y l o g i c a l a n d p e r s u a s i v e

.

T h e f o r e g o i n g a u t h o r i t i e s a n d t h e l a n g u a g e i n t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e a t i s s u e a r e m o r e

t h a n s u f f i c i e n t t o c o n v i n c e t h i s c o u r t t h a t F e d e r a l ’ s o f f e r t o p a y h a d t o b e c o m m u n i c a t e d t o

F o r a d o r i

, t h e p l a i n t i f

f i n t h e u n d e r l y i n g a c t i o n

, t o c o n s t i t u t e a v a l i d o f f e r t o p a y u n d e r t h e

“ S u p p l e m e n t a r y P a y m e n t s ” p r o v i s i o n o f t h e p o l i c y

. N e v e r t h e l e s s

, h a d w e f o u n d t h e p r o v i s i o n

a m b i g u o u s

, w h i c h w e d o n o t

, a n y a m b i g u o u s l a n g u a g e i n t h e c o n t r a c t w o u l d b e c o n s t r u e d

a g a i n s t t h e d r a f

t e r o f t h e c o n t r a c t

. J

a c k s o n v

. M i l l e r

, 7 7 6 S

. W

. 2 d 1 1 5

, 1 1 7 ( T e n n

. C t

. A p p

.

1 9 8 9 )

. I t i s u n d i s p u t e d t h a t F e d e r a l w a s t h e d r a f t e r o f t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e

. M o r e o v e r

, i f

t h e p r o v i s i o n w a s a m b i g u o u s

, w e f i n d a n “ o f

f e r o f j u d g m e n t ” u n d e r t h e T e n n e s s e e R u l e s o f

C i v i l P r o c e d u r e a n a l o g o u s t o a n “ o f f e r t o p a y ” u n d e r F e d e r a l ’ s p o l i c y

. T e n n

. R

. C i v

. P

. 6 8

s t a t e s t h a t a p a r t y m a y m a k e a n o f f e r o f j u d g m e n t i n t h e f

o l l o w i n g m a n n e r :

a p a r t y d e f

e n d i n g a g a i n s t a c l a i m m a y s e r v e u p o n t h e a d v e r s e p a r t

y a n o f f e r

t o a l l o w j u d

g m e n t t o b e t a k e n a g a i n s t t h e d e f e n d i n g p a r t

y f o r t h e m o n e

y o r

p r o p e r t y

, o r t o t h e e f

f e c t s p e c i f i e d i n t h e o

f f e r

, w i t h c o s t s t h e n a c c r u e d

. . . . I f

w i t h i n 1 0 d a y s a f

t e r s e r v i c e o f t h e o f

f e r t h e a d v e r s e p a r t y s e r v e s w r i t t e n n o t i c e

t h a t t h e o f

f e r i s a c c e p t e d

, e i t h e r p a r t y m a y f i l e t h e o f

f e r a n d n o t i c e o f

a c c e p t a n c e

, t o g e t h e r w i t h p r o o f o f s e r v i c e t h e r e o f

, w i t h t h e c o u r t a n d

t h e r e u p o n j u d g m e n t s h a l l b e r e n d e r e d a c c o r d i n g l y

. . . .

R i chmon d v. Nobe l Ins ura nce Compan y

, 22 F. App’ x 246 (4t h Cir

. 2001 ) was not re comm end ed 9

for publ ic at ion

. T he Four th Cir cui t pre viousl y pla ced cer ta in re st ri ct ion s on ci ti ng unpu bli she d dis pos it ion s

is sue d pri or to J an. 1, 2007 ; nevert hel ess

, the rul e per m it te d ci ti ng the cou rt ’s unpu bli she d dis pos it ion s if it

was bel ie ved it had “pr ece den ti al value in re la ti on to a m at er ia l is sue in a cas e and tha t the re is no publ is hed

opi nio n tha t woul d ser ve as wel l.

. . .” See 4 th Cir

. R. 32.1

. Rest ri ct ing ci ta ti ons to unpu bli she d dis pos it ion s,

however , was pr ohi bit ed wi th the ado pti on o f Ru le 32.1 of th e Fe der al Rul es of Appel la te Pro ced ure

. T he

comm ent s to the rul e exp la in tha t it was ado pte d to re pla ce the inc ons is te nt st and ar ds wit h one uni for m rul e,

and it pro vides tha t a cou rt m ay n ot pro hib it a par t y f r om ci ti ng a n unpu bli she d opi nio n for it s per sua si ve

value or for any ot her re aso n. See Fed. R. App. P. 32 .1( a) cmt.

T he pol ic y bet ween Nobel I nsu ra nce and Ric hm ond re qui re d Nobel to pay pos t- j udgm ent int er est 1 0

on any j udgm ent re sul ti ng fr om any sui t it def end ed, exc ept if it “pa id, off er ed to pay or dep osi te d in cou rt ”

the por ti on o f t he j udgm ent wit hin it s po li cy li m it s.

-12-R u l e 6 8 r e q u i r e s t h a t t h e o f f e r b e s e r v e d u p o n t h e “ a d v e r s e p a r t y

. ” A c c o r d i n g l y

, a n o f f e r o f

j u d g m e n t t h a t i s n o t c o m m u n i c a t e d t o t h e i n s u r e d ’ s a d v e r s a r y d o e s n o t c o n s t i t u t e a n o f f e r o f

j u d g m e n t u n d e r T e n n

. R

. C i v

. P

. 6 8

.

A n i n s u r e r t h a t i s d e f

e n d i n g a c i v i l a c t i o n b r o u g h t b y a p a r t y a d v e r s e t o i t s i n s u r e d

m a y n o t s e r v e a n o f

f e r o n i t s i n s u r e d t o a f

f e c t a v a l i d o f

f e r o f j u d g m e n t b e c a u s e t h e i n s u r e d

i s n o t t h e a d v e r s e p a r t y

. S e e T e n n

. R

. C i v

. P

. 6 8

. T h e s a m e r a t i o n a l a p p l i e s w i t h a n o f f e r t o

p a y ; a n i n s u r e r t h a t i s d e f e n d i n g a c l a i m a g a i n s t i t s i n s u r e d m u s t s e r v e a n “ o f f e r t o p a y ” u p o n

t h e i n s u r e d ’ s a d v e r s a r y f o r i t t o c o n s t i t u t e a v a l i d o f f e r t o p a y

. A c c o r d i n g l y

, t h e O c t o b e r 1 2

,

2 0 0 5 l e t t e r t h a t F e d e r a l s e n t t o i t s i n s u r e d a n d i t s i n s u r e d ’ s e x c e s s c a r r i e r

, a n d w h i c h w a s

n e v e r c o m m u n i c a t e d t o i t s i n s u r e d ’ s a d v e r s a r y p a r t y

, c a n n o t b e f a i r l y c o n s t r u e d a s a v a l i d

o f f e r t o p a y

.

B a s e d u p o n t h e a b o v e p e r s u a s i v e a u t h o r i t y

, w e f i n d t h a t t h e O c t o b e r 1 2

, 2 0 0 5 l e t t e r

w a s n o t “ a n o f

f e r t o p a y ” w i t h i n t h e m e a n i n g o f F e d e r a l ’ s p o l i c y ; t h e r e f o r e

, F e d e r a l w a s n o t

r e l i e v e d o f t h e d u t y i t o w e d t o C a p t a i n D ’ s t o p a y p o s t

- j u d g m e n t i n t e r e s t u n d e r t h e p o l i c y o f

i n s u r a n c e

.

I N C O N C L U S IO N

F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s

, w e r e v e r s e t h e g r a n t o f s u m m a r y j u d g m e n t i n f a v o r o f

F e d e r a l I n s u r a n c e C o m p a n y

, a n d t h i s m a t t e r i s r e m a n d e d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s c o n s i s t e n t

w i t h t h i s o p i n i o n

. C o s t s o f a p p e a l a r e a s s e s s e d a g a i n s t t h e a p p e l l e e

, F e d e r a l I n s u r a n c e

C o m p a n y

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ F R A N K G

. C L E M E N T J R

. , J U D G E

-13-