### IN THE UNI TED STAT ES COURT OF APPEALS

FOR THE FIF TH CIRCU IT

N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

D A N O S M A R I N E I N C ; D A N O S & C U R O L E M A R I N E C O N T R A C T O R S

, L L C

,

P l a i n t i f f s

– A p p e l l a n t s C r o s s

- A p p e l l e e s

v

.

C E R T A I N P R I M A R Y P R O T E C T I O N A N D I N D E M N I T Y U N D E R W R I T E R S

, S u b s c r i b i n g S e v e r a l l y t o P o l i c y N u m b e r C 0 I

- 3 4 0 0 7 7 3 ; C E R T A I N E X C E S S

P R O T E C T I O N A N D I N D E M N I T Y U N D E R W R I T E R S

, S u b s c r i b i n g S e v e r a l l y

t o P o l i c y N u m b e r B O 7 0 2 / L F 0

- 2 1 0 4 0 T

,

D e f e n d a n t s

– A p p e l l e e s C r o s s

- A p p e l l a n t s

A p p e a l f

r o m t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t

f o r t h e E a s t e r n D i s t r i c t o f L o u i s i a n a

B e f o r e H I G G I N B O T H A M

, D A V I S a n d B E N A V I D E S

, C i r c u i t J u d g e s

.

W

. E U G E N E D A V I S

, C i r c u i t J u d g e :

A p p e l l a n t s f

i l e d t h i s s u i t t o r e c o v e r c o s t s o f w r e c k r e m o v a l f r o m P & I

u n d e r w r i t e r s o f t h e l i f t b o a t A N D R E D A N O S r e s u l t i n g f r o m t h e c a p s i z i n g a n d

s i n k i n g o f t h a t v e s s e l i n t h e G u l f o f M e x i c o d u r i n g H u r r i c a n e K a t r i n a

. T h e

d i s t r i c t c o u r t f

o u n d t h a t t h e w r e c k r e m o v a l c o s t s w e r e c o v e r e d b y t h e p o l i c y b u t

t h a t t h e v a l u e o f t h e s a l v a g e o f t h e s u n k e n v e s s e l e x c e e d e d t h e r e m o v a l c o s t s a n d

d e n i e d r e c o v e r y

. U n i te d S ta te s C o u rt o f A p p ea l s

F i ft h C i rc u i t



### F I L E D

July 28, 2 010

Lyle W . Cayce

Clerk Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 1 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

W e a g r e e t h a t t h e c o s t s o f r e m o v i n g t h e w r e c k a r e c o v e r e d b u t d i s a g r e e

t h a t t h e v a l u e o f t h e s a l v a g e e x c e e d e d t h o s e c o s t s

. F o r r e a s o n s t h a t f o l l o w

, w e

r e v e r s e a n d r e m a n d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s

.

I

P l a i n t i f f

- A p p e l l a n t D a n o s M a r i n e

, I n c

. ( “ D a n o s M a r i n e ” ) i s a L o u i s i a n a

c o r p o r a t i o n o w n e d b y A l l e n D a n o s

. D a n o s M a r i n e o w n e d t w o l i f t b o a t s

, A N D R E

D A N O S a n d S A R A H D A V I D

. P l a i n t i f f

- A p p e l l a n t D a n o s & C u r o l e M a r i n e

C o n t r a c t o r s

, L L C ( “ D a n o s & C u r o l e ” ) i s a L o u i s i a n a l i m i t e d l i a b i l i t y c o m p a n y

o w n e d b y A l l e n D a n o s a n d h i s b r o t h e r

, H a n k D a n o s

. D a n o s & C u r o l e w a s t h e 1

b a r e b o a t c h a r t e r e r a n d o p e r a t o r o f t h e l i f t b o a t A N D R E D A N O S

. T h e b a r e b o a t

c h a r t e r a g r e e m e n t r e q u i r e d D a n o s & C u r o l e t o o b t a i n i n s u r a n c e o n A N D R E

D A N O S

. T h e c h a r t e r a l s o r e q u i r e d D a n o s & C u r o l e t o r e t u r n A N D R E D A N O S

t o D a n o s M a r i n e i n t h e s a m e c o n d i t i o n a s w h e n t h e c h a r t e r c o m m e n c e d

. D a n o s

& C u r o l e p u r c h a s e d P r o t e c t i o n & I n d e m n i t y ( “ P & I ” ) i n s u r a n c e f r o m t h e

U n d e r w r i t e r s

, t h e D e f e n d a n t s

- A p p e l l e e s

. T h e P & I p o l i c y

, w h i c h i n c l u d e d b o t h

D a n o s c o m p a n i e s a s n a m e d i n s u r e d s

, i n c l u d e d c o v e r a g e f o r w r e c k r e m o v a l

e x p e n s e s

. T h e h u l l o f A N D R E D A N O S w a s i n s u r e d b y a d i f f e r e n t i n s u r e r f

o r

$ 3

, 2 8 5

, 0 0 0

, w i t h a d e d u c t i b l e o f $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0

. D a n o s & C u r o l e o w n e d s i x

l i f t b o a t s

, w h i c h i t o p e r a t e d i n a d d i t i o n t o t h e A N D R E D A N O S a n d t h e S A R A H

D A V I D

.

I n 2 0 0 4

, A l l e n a n d H a n k D a n o s d e c i d e d t o s e l l a l l e i g h t l i f t b o a t s a n d

r e l a t e d a s s e t s o w n e d b y t h e t w o D a n o s c o m p a n i e s

. T h e y h i r e d a n i n v e s t m e n t

b a n k e r t o p r e s e n t a b i d p r o p o s a l p a c k a g e t o p r o s p e c t i v e p u r c h a s e r s

. A N D R E

D A N O S w a s a p p r a i s e d f o r $ 4

, 0 0 0

, 0 0 0

, a n d S A R A H D A V I D w a s a p p r a i s e d f o r

$ 4

, 7 0 0

, 0 0 0

. O n A u g u s t 2 4

, 2 0 0 5

, H e r c u l e s

, a l i f t b o a t o p e r a t o r

, s u b m i t t e d t h e

h i g h e s t b i d

, $ 4 2

, 0 0 0

, 0 0 0 f o r a l l v e s s e l s a n d r e l a t e d a s s e t s

. T h e D a n o s c o m p a n i e s

The p laint iff s’ c om pani es ar e c olle cti vely r efe rre d to as the “D anos ’ com pani es .” 1

2 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 2 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

c o u n t e r e d a t $ 4 5

, 0 0 0

, 0 0 0

, a n d H e r c u l e s c o n d i t i o n a l l y a c c e p t e d t h e c o u n t e r

- o f f e r

.

I n t h a t c o u n t e r

- o f

f e r H e r c u l e s c o n d i t i o n a l l y a g r e e d t o p a y t h e a p p r a i s e d v a l u e

o f $ 4

, 0 0 0

, 0 0 0 f

o r t h e A N D R E D A N O S a n d $ 4

, 7 0 0

, 0 0 0 f o r t h e S A R A H D A V I D t o

t h e b o a t s ’ o w n e r

, D a n o s M a r i n e

. T h e r e m a i n d e r o f t h e p u r c h a s e p r i c e w a s t o b e

p a i d t o D a n o s & C u r o l e

.

T h e n e x t d a y H u r r i c a n e K a t r i n a h i t t h e L o u i s i a n a c o a s t l i n e a n d c a p s i z e d

t h e A N D R E D A N O S

. S h o r t l y a f t e r t h e s t o r m

, H e r c u l e s a n d t h e D a n o s ’

c o m p a n i e s r e s u m e d n e g o t i a t i o n s

. A t t h a t p o i n t

, a l t h o u g h t h e p a r t i e s k n e w t h a t

A N D R E D A N O S s u f f e r e d d a m a g e

, t h e v a l u e o f t h e b o a t c o u l d n o t b e a s c e r t a i n e d

b e c a u s e i t w a s s t i l l s u b m e r g e d

. R e l a t e d l y

, t h e a p p e l l a n t s o f f e r e d e v i d e n c e t h a t

t h e w i d e s p r e a d d a m a g e t o o i l f i e l d e q u i p m e n t i n t h e a r e a d r o v e u p t h e p r i c e s o f

o p e r a t i n g l i f

t b o a t s

, i n c l u d i n g t h e a p p e l l a n t s ’ s e v e n o t h e r l i f t b o a t s

. A c c o r d i n g t o

t h e a p p e l l a n t s

, a l t h o u g h A N D R E D A N O S o b v i o u s l y l o s t v a l u e

, t h e o t h e r s e v e n

l i f t b o a t s a p p r e c i a t e d i n v a l u e d u e t o t h e d e s t r u c t i o n o f l i f t b o a t s a n d o t h e r o i l f

i e l d

e q u i p m e n t a l o n g t h e c o a s t l i n e a s w e l l a s i n c r e a s e d d e m a n d f o r t h i s e q u i p m e n t

.

I n o t h e r w o r d s

, t h e r e s u m e d n e g o t i a t i o n s n o t o n l y e n t a i l e d s u b t r a c t i n g v a l u e

f r o m t h e b i d d u e t o t h e s i n k i n g o f A N D R E D A N O S

, t h e n e g o t i a t i o n s a l s o

i n c l u d e d a d d i n g v a l u e t o t h e o t h e r s e v e n l i f t b o a t s b e c a u s e t h e i r m a r k e t v a l u e

h a d i n c r e a s e d d u e t o t h e c h a n g e i n s u p p l y a n d d e m a n d f o r l i f t b o a t s a f

t e r t h e

h u r r i c a n e

.

T h e p a r t i e s ’ n e g o t i a t i o n s p o s t

- K a t r i n a u l t i m a t e l y r e s u l t e d i n a n a g r e e d

p u r c h a s e p r i c e o f $ 4 4

, 0 0 0

, 0 0 0 f o r a l l e i g h t v e s s e l s

. I n t h e A m e n d e d P u r c h a s e

A g r e e m e n t ( A P A )

, H e r c u l e s a g r e e d : ( 1 ) t o p a y $ 5 0 0

, 0 0 0 t o w a r d t h e c o s t o f

r a i s i n g t h e c a p s i z e d b o a t ; a n d ( 2 ) t o r e i m b u r s e D a n o s $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0 f o r t h e

d e d u c t i b l e w i t h r e s p e c t t o t h e h u l l p o l i c y o n A N D R E D A N O S

. A l t h o u g h A N D R E

D A N O S w a s s t i l l s u b m e r g e d a t t h e t i m e o f t h e a g r e e m e n t

, t h e A P A c o n t a i n e d

a s c h e d u l e t h a t a l l o c a t e d t h e p u r c h a s e p r i c e a m o n g t h e e i g h t v e s s e l s

, l i s t i n g t h e

p u r c h a s e p r i c e o f “ L / B A n d r e D a n o s ” a s $ 5 0 0

, 0 0 0

. A d d i t i o n a l l y

, t h e p a r t i e s

3 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 3 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

a d d e d A r t i c l e 6

. 8 t o t h e a g r e e m e n t t o t r e a t t h e t r a n s f e r o f o w n e r s h i p o f A N D R E

D A N O S i n a d i f

f e r e n t m a n n e r t h a n t h e o t h e r s e v e n l i f t b o a t s

, w h i c h w e r e t o b e

t r a n s f e r r e d t o H e r c u l e s a t t h e c l o s i n g o f t h e t r a n s a c t i o n

. T h e y a g r e e d t o t r a n s f e r

t h e o w n e r s h i p o f

A N D R E D A N O S o n t h e d a t e r e p a i r s w e r e c o m p l e t e d o r a t t h e

c l o s i n g

, w h i c h e v e r o c c u r r e d l a t e r

. 2

O n O c t o b e r 1 7

, 2 0 0 5

, D a n o s & C u r o l e o b t a i n e d a s u r v e y r e p o r t i n d i c a t i n g

t h a t t h e w r e c k e d A N D R E D A N O S “ h a s n o v a l u e a s i t l i e s

, c a p s i z e d a n d p a r t i a l l y

s u n k i n t h e G u l f o f M e x i c o a n d i s m o s t l i k e l y a l i a b i l i t y ; ” h o w e v e r

, “ [ a ] s s u m i n g

t h a t t h e v e s s e l i s s a l v a g e d u n d e r t h e c u r r e n t ‘ N o C u r e

, N o P a y ’ c o n t r a c t

, i t i s t h e

o p i n i o n o f t h e u n d e r s i g n e d t h a t t h e h u l l a n d s a l v a g e d a p p u r t e n a n c e s w o u l d h a v e

a n e s t i m a t e d v a l u e i n t h e r a n g e o f $ 4 5 0

, 0 0 0 d e p e n d i n g u p o n t h e e x t e n t o f

s a l v a g e r e l a t e d d a m a g e

. ” P r i o r t o c l o s i n g

, H e r c u l e s i n q u i r e d o f H a n k D a n o s a s

Spec if ic al ly, Art ic le 6.8 pro vided a s f oll ows: 2

6.8 A n d

r e Danos

. T he Sel le rs agree tha t the y wi ll

, as soo n as is re aso nab ly pra ct i c a l

fol lowi ng the dat e o f t his Agreement, sal vag e and re pai r (t o the ext ent it is not a

T ota l Loss ) the Andr e Danos

. T he Sel le rs sha ll use the ir comm er ci al ly re aso nab le

bes t ef for ts to pur sue th ei r i nsu ra nce cl ai m s. If the vessel is not a T ota l Loss

, the

Sel le rs sha ll cau se the Andr e Danos to be re pai re d in a r e p u t abl e shi pyard, to be

m utu al ly agree d to by the Buyer and the Sel le rs

, and sha ll app ly al l avail abl e

ins ura nce pro cee ds towa rd the re pai r of the Andr e Danos

. Once ins ura nce pro cee ds

ar e complet el y exp end ed, sho uld add it ion al re pai rs to the Andr e Danos be re qui re d,

B u yer wil l be re spo nsi ble for fi ndi ng suc h re pai rs

. I f it is det er m ine d tha t the

damag e to the Andr e Danos suf fe re d dur ing Hurr ic ane K at ri na and /or dur ing th e

sal vag e ope ra ti on h as re sul te d i n t he vess el bei ng a T ota l Loss

, the n the Pur cha se

Pri ce sha ll be adj ust ed downwa rd by an amount equ al to the tot al in s ura nce

pro cee ds pai d by the Sel le rs wit h re spe ct to the Andr e Danos

. I f the ful l Purc has e

Pri ce has al re ady bee n pai d, the n the Sel le rs w i l l re imburse the Buyer for any

amounts tha t woul d have bee n ded uct ed fr om the Pur cha se Pri ce unde r the pre vious

sen te nce . Not hin g in thi s Sect ion 6.8 will af fe ct the Buyer’ s obli gatio n to pay the

sal vag e cos ts of the Andr e Danos and to pay the ded uct ibl e und e r the Sel le rs ’

app li cab le ins ura nce pol ic ie s, as pro vided in Sec ti on 1.3 here of. Notwi ths ta ndi ng

anythi ng to t he c ont ra ry set for th her ei n, deli very of the Andr e Danos sha ll occ ur

on the la te r to occ ur of (1) the Clos ing, and (2) upon complet ion of suc h re pai rs

. T he Sel le rs sha ll del iver, and the Buyer sha ll acc ept

, the Andr e Danos in fe der al or

int er nat ion al wat er s i n t he Gu lf of Me xic o.

4 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 4 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

t o h o w t h e D a n o s c o m p a n i e s w a n t e d t h e p u r c h a s e p r i c e d i v i d e d b e t w e e n D a n o s

M a r i n e

, I n c

. a n d D a n o s & C u r o l e M a r i n e C o n t r a c t o r s

, L L C

. H a n k D a n o s

i n s t r u c t e d H e r c u l e s t o d i v i d e t h e f u n d s a s p e r t h e p r e

- K a t r i n a a g r e e m e n t

. T h e

s a l e c l o s e d o n N o v e m b e r 8

, 2 0 0 5

. A t t h a t t i m e

, A N D R E D A N O S h a d n o t b e e n

r e m o v e d f

r o m t h e G u l f o f M e x i c o

.

O n S e p t e m b e r 5

, 2 0 0 5

, i n a n a t t e m p t t o r e c o v e r A N D R E D A N O S

, D a n o s

& C u r o l e e n t e r e d i n t o a s a l v a g e c o n t r a c t w i t h C o r a l M a r i n e

. C o r a l M a r i n e

a t t e m p t e d t o s a l v a g e t h e v e s s e l b u t H u r r i c a n e R i t a s l a m m e d i n t o t h e G u l f

,

s h u t t i n g d o w n s a l v a g e o p e r a t i o n s

. R i t a c a u s e d t h e v e s s e l t o s h i f t i n s u c h a

p o s i t i o n t h a t C o r a l M a r i n e ’ s e q u i p m e n t w a s i n a d e q u a t e t o r e m o v e i t

. A f t e r R i t a

s t r u c k

, n o n e o f t h e v e s s e l w a s s h o w i n g a b o v e t h e s u r f a c e o f t h e G u l f ; i t w a s

s u b m e r g e d a p p r o x i m a t e l y s i x f e e t b e l o w t h e s u r f a c e

. C o r a l M a r i n e h i r e d D o n

J o n M a r i n e t o r e m o v e t h e w r e c k

. O n O c t o b e r 1 9

, D o n J o n b r o u g h t t h e b o a t t o

t h e s u r f a c e

, b u t t h e s l i n g s b r o k e a n d t h e b o a t s a n k t o t h e o c e a n f l o o r

.

E v e n t u a l l y

, o n M a y 1 6

, 2 0 0 6

, D a n o s & C u r o l e c o n t r a c t e d w i t h B i s s o M a r i n e I n c

.

t o r e m o v e t h e v e s s e l

. O n M a y 2 8

, B i s s o b r o u g h t t h e w r e c k e d v e s s e l t o s h o r e

.

D a n o s & C u r o l e a t t e m p t e d t o s e l l i t f o r s c r a p

, b u t t h e c l e a n i n g c o s t s w e r e

p r o h i b i t i v e

. I n s t e a d

, D a n o s & C u r o l e h a d t o p a y L a r o s e S a l v a g e & S c r a p

$ 1 5 0

, 0 0 0 t o d i s p o s e o f t h e w r e c k

. T h e t o t a l c o s t o f r e m o v a l

, i n c l u d i n g t h e

m a r k i n g

, r a i s i n g a n d d i s p o s i n g o f t h e w r e c k

, w a s $ 2

, 0 4 9

, 9 1 1

. 2 2

.

P u r s u a n t t o t h e A P A

, b e c a u s e A N D R E D A N O S w a s a t o t a l l o s s

, D a n o s &

C u r o l e r e f

u n d e d $ 7 8 5

, 0 0 0 t o H e r c u l e s

. T h i s a m o u n t r e p r e s e n t e d t h e i n s u r a n c e

p r o c e e d s ( $ 2

, 2 8 5

, 0 0 0 ) m i n u s t h e d e d u c t i b l e ( $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0 ) a n d H e r c u l e s ’ s h a r e o f

s a l v a g e c o s t s ( $ 5 0 0

, 0 0 0 )

, a l l a s a g r e e d t o i n t h e A P A

.

T h e D a n o s ’ c o m p a n i e s f i l e d a c l a i m w i t h t h e D e f e n d a n t

- A p p e l l e e

U n d e r w r i t e r s f

o r t h e c o s t s o f r e m o v i n g t h e w r e c k

, a n d t h e U n d e r w r i t e r s d e n i e d

c o v e r a g e

. T h e D a n o s ’ c o m p a n i e s t h e n f i l e d s u i t a g a i n s t t h e U n d e r w r i t e r s

,

s e e k i n g $ 2

, 0 4 0

, 9 1 1

. 2 2 f o r t h e c o s t s o f r e m o v a l

. T h e D a n o s ’ c o m p a n i e s f i l e d a

5 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 5 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

m o t i o n f

o r p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t

, s e e k i n g a r u l i n g t h a t r e m o v a l c o s t s o f t h e

w r e c k w e r e c o v e r e d u n d e r t h e p o l i c y

. T h e U n d e r w r i t e r s f i l e d a c r o s s m o t i o n f

o r

s u m m a r y j u d g m e n t

, s e e k i n g a r u l i n g t h a t c o v e r a g e w a s n o t a f f o r d e d f o r t h e s e

e x p e n s e s b e c a u s e t h e r e m o v a l w a s n o t c o m p u l s o r y a n d a l t e r n a t i v e l y t h a t t h e

a m o u n t D a n o s r e c e i v e d f o r t h e v e s s e l f

r o m H e r c u l e s e x c e e d e d t h e r e m o v a l c o s t s

.

T h e c o u r t g r a n t e d D a n o s ’ m o t i o n i n p a r t

, r u l i n g t h a t t h e p l a i n t i f f s h a d a n o n

d e l e g a b l e d u t y t o r e m o v e t h e v e s s e l b e c a u s e i t w a s a n o b s t r u c t i o n a n d t h e r e f o r e

t h e p o l i c y c o v e r e d c o s t s o f w r e c k r e m o v a l

. T h e c o u r t a l s o g r a n t e d t h e

U n d e r w r i t e r ’ s m o t i o n i n p a r t

, h o l d i n g t h a t D a n o s s o l d t h e w r e c k e d v e s s e l f o r

$ 4

, 0 0 0

, 0 0 0 a n d b e c a u s e t h i s e x c e e d e d t h e c o s t o f r e m o v i n g t h e w r e c k

, D a n o s w a s

n o t e n t i t l e d t o a n y r e c o v e r y

. T h e c o u r t t h e n e n t e r e d a t a k e n o t h i n g j u d g m e n t i n

f a v o r o f t h e d e f e n d a n t s

. T h e D a n o s ’ c o m p a n i e s f i l e d a t i m e l y n o t i c e o f a p p e a l

a n d t h e U n d e r w r i t e r s c r o s s

- a p p e a l e d

.

I I

T h i s a p p e a l r e q u i r e s u s t o i n t e r p r e t a n d a p p l y t o t h e f a c t s o f t h i s c a s e t h e

f o l l o w i n g p r o v i s i o n i n d e f e n d a n t ’ s P & I p o l i c y w h i c h s t a t e s t h a t i t w i l l i n d e m n i f y

t h e i n s u r e d s f

o r :

L i a b i l i t y f

o r c o s t o r e x p e n s e o f

, o r i n c i d e n t t o

, t h e r e m o v a l o f t h e

w r e c k o f t h e v e s s e l n a m e d h e r e i n w h e n s u c h r e m o v a l i s c o m p u l s o r y

b y l a w

, p r o v i d e d

, h o w e v e r

, t h a t :

( a ) T h e r e s h a l l b e d e d u c t e d f r o m s u c h c l a i m f

o r c o s t o r e x p e n s e s

, t h e

v a l u e o f a n y s a l v a g e f r o m o r w h i c h m i g h t h a v e b e e n r e c o v e r e d f r o m

t h e w r e c k

, i n u r i n g

, o r w h i c h m i g h t h a v e i n u r e d

, t o t h e b e n e f i t o f t h e

A s s u r e d

.

M o r e s p e c i f

i c a l l y

, t h e q u e s t i o n s a r e : ( 1 ) w h e t h e r t h e r e m o v a l o f t h e

w r e c k e d v e s s e l f

r o m t h e G u l f

o f M e x i c o w a s “ c o m p u l s o r y b y l a w ” ; a n d ( 2 ) w h a t

,

i f a n y

, o f t h e f

u n d s i n v o l v e d i n t h e A p p e l l a n t s ’ s a l e o f t h e l i f t b o a t s t o H e r c u l e s

6 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 6 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

c o n s t i t u t e “ v a l u e o f

a n y s a l v a g e ” r e c o v e r e d f r o m t h e w r e c k t o b e d e d u c t e d f r o m

t h e r e m o v a l c o s t s

.

A

T h e d i s t r i c t c o u r t g r a n t e d a p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t

, h o l d i n g t h a t t h e

r e m o v a l o f t h e A N D R E D A N O S w a s “ c o m p u l s o r y b y l a w

. ” T h i s C o u r t

, s i t t i n g e n

b a n c

, h a s p r e v i o u s l y i n t e r p r e t e d t h i s p a r t i c u l a r p h r a s e c o n t a i n e d i n a n

i n s u r a n c e p o l i c y i n a s u i t t o r e c o v e r t h e c o s t s o f r e m o v a l o f a w r e c k e d v e s s e l

. S e e

C o n t i n e n t a l O i l C o

. v

. B o n a n z a C o r p

. , 7 0 6 F

. 2 d 1 3 6 5 ( 5 t h C i r

. 1 9 8 3 ) ( e n b a n c )

.

L i k e t h e i n s t a n t c a s e

, i n B o n a n z a

, t h e p o l i c y e x t e n d e d c o v e r a g e f o r t h e e x p e n s e s

i n v o l v e d i n r e m o v a l o f a w r e c k e d v e s s e l “ o n l y w h e n r e m o v a l i s c o m p u l s o r y b y

l a w

. ” I d

. a t 1 3 6 9

. T h i s C o u r t r e j e c t e d t h e S e c o n d C i r c u i t ’ s p o s i t i o n t h a t t h e

p h r a s e “ c o m p u l s o r y b y l a w ” w a s a t e r m o f a r t t h a t m e a n t t h a t r e m o v a l w a s

c o v e r e d o n l y w h e n a g o v e r n m e n t a l b o d y o r d e r s s u c h r e m o v a l

. I d

. ( c i t i n g

S e a b o a r d S h i

p p i n g C o r

p

. v

. Jo c h a r a n n e T u g b o a t C o r p

. , 4 6 1 F

. 2 d 5 0 0

, 5 0 4 ( 2 d

C i r

. 1 9 7 2 ) )

. I n s t e a d

, t h i s c o u r t c o n c l u d e d t h a t t h e w o r d s s h o u l d b e “ c o n s t r u e d

i n t h e i r p l a i n

, o r d i n a r y

, a n d p o p u l a r s e n s e

. ” I d

. ( i n t e r n a l q u o t a t i o n m a r k s a n d

c i t a t i o n s o m i t t e d )

. U l t i m a t e l y

, t o d e t e r m i n e w h e t h e r a r e m o v a l w a s l e g a l l y

c o m p e l l e d

, t h i s c o u r t a d o p t e d a t e s t t h a t a s k e d w h e t h e r a r e a s o n a b l e i n s u r e d

w o u l d h a v e e f

f e c t e d a r e m o v a l

. T h i s C o u r t d e t e r m i n e d t h a t r e m o v a l i s

c o m p u l s o r y “ w h e n a r e a s o n a b l e o w n e r

, f u l l y i n f o r m e d

, w o u l d c o n c l u d e t h a t

f a i l u r e t o r e m o v e w o u l d l i k e l y e x p o s e h i m t o l i a b i l i t y i m p o s e d b y l a w s u f f i c i e n t l y

g r e a t i n a m o u n t a n d p r o b a b i l i t y o f o c c u r r e n c e t o j u s t i f y t h e e x p e n s e o f r e m o v a l

. ”

I d

. a t 1 3 7 2

.

T h e d i s t r i c t c o u r t c o n c l u d e d t h a t t h e A p p e l l a n t s h a d a c o m p u l s o r y

o b l i g a t i o n u n d e r t h e W r e c k A c t t o r e m o v e t h e c a p s i z e d v e s s e l

. T h e d i s t r i c t c o u r t

r e l i e d o n 3 3 U

. S

. C

. § 4 0 9

, w h i c h p r o v i d e s t h a t “ w h e n e v e r a v e s s e l

. . . i s w r e c k e d

a n d s u n k i n a n a v i g a b l e c h a n n e l

, . . . i t s h a l l b e t h e d u t y o f t h e o w n e r

, l e s s e e

, o r

o p e r a t o r o f s u c h s u n k e n c r a f t t o c o m m e n c e t h e i m m e d i a t e r e m o v a l o f t h e s a m e

. ”

7 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 7 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

T h e W r e c k A c t “ a d d r e s s e s t h e p r o b l e m o f o b s t r u c t i o n s c a u s e d b y s u n k e n

v e s s e l s

. ” U n i v

. o f

T x

. M e d

. B r a n c h a t G a l v e s t o n v

. U n i t e d S t a t e s

, 5 5 7 F

. 2 d 4 3 8

,

4 4 4 ( 5 t h C i r

. 1 9 7 7 ) ; s e e 3 3 U

. S

. C

. § § 4 0 9

, 4 1 1

, 4 1 2

, 4 1 4

, a n d 4 1 5

. C o n g r e s s ’ s

p u r p o s e i n e n a c t i n g t h e W r e c k A c t w a s “ ‘ t h e p r o t e c t i o n o f o t h e r v e s s e l s p l y i n g

t h e s a m e w a t e r s ’ a s t h e s u n k e n v e s s e l s

. ” I n r e S o u t h e r n S c r a

p M a t e r i a l C o

. , 5 4 1

F

. 3 d 5 8 4

, 5 8 8 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 8 ) ( q u o t i n g U n i t e d S t a t e s v

. R a v e n

, 5 0 0 F

. 2 d 7 2 8

, 7 3 2

( 5 t h C i r

. 1 9 7 4 ) )

.

A s C r o s s

- A p p e l l a n t s

, t h e U n d e r w r i t e r s a r g u e t h a t t h e W r e c k A c t d o e s n o t

i m p o s e a c o m p u l s o r y o b l i g a t i o n t o r e m o v e a w r e c k e d v e s s e l i n e v e r y i n s t a n c e a n d

t h a t w h e t h e r a r e a s o n a b l e o w n e r w o u l d h a v e r e m o v e d t h e w r e c k i s a q u e s t i o n

o f f a c t

. A s s e t f

o r t h a b o v e

, i n t h i s c i r c u i t

, a n o r d e r b y a g o v e r n m e n t a l a u t h o r i t y

i s n o t n e c e s s a r y t o d e m o n s t r a t e t h a t a r e m o v a l i s c o m p u l s o r y b y l a w

. A l t h o u g h

t h e U n d e r w r i t e r s a r g u e t h a t a f a c t i s s u e i s p r e s e n t e d a s t o w h e t h e r i t w a s

r e a s o n a b l e f

o r t h e A p p e l l a n t s t o e f f e c t t h e r e m o v a l

, t h e U n d e r w r i t e r s d o n o t

p o i n t t o a n y d i s p u t e d f a c t

. F o r i n s t a n c e

, w i t h r e s p e c t t o t h e r e q u i r e m e n t s o f §

4 0 9 o f t h e W r e c k A c t

, t h e U n d e r w r i t e r s d o n o t d i s p u t e e i t h e r t h a t A N D R E

D A N O S h a d s u n k o r t h a t i t s u n k i n a n a v i g a b l e c h a n n e l

.

T h e U n d e r w r i t e r s a l s o c o n t e n d t h a t t h e W r e c k A c t d o e s n o t i m p o s e a d u t y

o f r e m o v a l o n f

o r m e r o w n e r s o r f

o r m e r o p e r a t o r s o f v e s s e l s

. T h u s

, t h e

U n d e r w r i t e r s a s s e r t t h a t t h e p l a i n l a n g u a g e o f t h e s t a t u t e d e m o n s t r a t e s t h a t

f o r m e r o w n e r s o r o p e r a t o r s h a v e n o o b l i g a t i o n t o r e m o v e a v e s s e l u n d e r t h e

W r e c k A c t

.

W e n e e d n o t a d d r e s s t h i s l e g a l a r g u m e n t b e c a u s e v i e w i n g t h e f a c t s i n t h e

l i g h t m o s t f a v o r a b l e t o A p p e l l a n t s

, t h e a m e n d e d p u r c h a s e a g r e e m e n t m a k e s

c l e a r t h a t t h e o w n e r s h i p o f A N D R E D A N O S d i d n o t t r a n s f e r t o H e r c u l e s u n t i l

t h e l a t e r o f t h e C l o s i n g o f t h e s a l e o r r e p a i r o f t h e A N D R E D A N O S

. S i n c e t h e

v e s s e l w a s n e v e r r e p a i r e d

, o w n e r s h i p w a s n e v e r t r a n s f e r r e d f r o m A p p e l l a n t s t o

8 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 8 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

H e r c u l e s

. T h u s

, D a n o s M a r i n e w a s t h e o w n e r o f t h e v e s s e l w h e n s h e w a s

r a i s e d

.

I n s u m

, t h e d i s t r i c t c o u r t c o r r e c t l y d e t e r m i n e d t h a t a r e a s o n a b l e

, f u l l y

i n f o r m e d o w n e r ( D a n o s M a r i n e ) w o u l d c o n c l u d e t h a t f a i l u r e t o r e m o v e A N D R E

D A N O S w o u l d l i k e l y e x p o s e h i m t o l i a b i l i t y p u r s u a n t t o t h e W r e c k A c t a n d

j u s t i f y t h e e x p e n s e o f r e m o v a l

. S e e B o n a n z a

, 7 0 6 F

. 2 d a t 1 3 7 2

. T h e

U n d e r w r i t e r s h a v e t h e r e f o r e f a i l e d t o d e m o n s t r a t e t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d

i n d e t e r m i n i n g t h a t t h e W r e c k A c t i m p o s e d a c o m p u l s o r y o b l i g a t i o n o n D a n o s

M a r i n e t o r e m o v e t h e s u n k e n v e s s e l

.

B

A f t e r d e t e r m i n i n g t h a t t h e r e m o v a l w a s c o m p u l s o r y b y l a w

, t h e d i s t r i c t

c o u r t n e x t h a d t o d e t e r m i n e w h e t h e r a n y s a l v a g e v a l u e w a s r e c o v e r e d f r o m t h e

w r e c k p u r s u a n t t o t h e P & I p o l i c y

. A s p r e v i o u s l y s e t f o r t h

, t h e P & I p o l i c y

p r o v i d e d t h a t : “ T h e r e s h a l l b e d e d u c t e d f r o m s u c h c l a i m f

o r c o s t o r e x p e n s e s

,

t h e v a l u e o f a n y s a l v a g e f r o m o r w h i c h m i g h t h a v e b e e n r e c o v e r e d f r o m t h e

w r e c k

, i n u r i n g

, o r w h i c h m i g h t h a v e i n u r e d

, t o t h e b e n e f i t o f t h e A s s u r e d

. ” I t i s

u n d i s p u t e d t h a t A N D R E D A N O S w a s a t o t a l l o s s w h e n i t w a s r e c o v e r e d f r o m

t h e s e a a n d D a n o s M a r i n e w a s u n a b l e t o s e l l t h e w r e c k f o r s c r a p

. I n f a c t

, D a n o s

& C u r o l e h a d t o p a y $ 1 5 0

, 0 0 0 t o h a v e t h e w r e c k t a k e n t o t h e s c r a p y a r d

.

T h e d i s t r i c t c o u r t c o n c l u d e d t h a t t h e w r e c k e d A N D R E D A N O S h a d a v a l u e

o f $ 4

, 0 0 0

, 0 0 0

– i t s p r e

- h u r r i c a n e a p p r a i s a l a n d t h e a m o u n t a l l o c a t e d t o t h e

p u r c h a s e o f t h a t v e s s e l

– a n d b e c a u s e t h i s s u m e x c e e d e d t h e c o s t o f r e m o v i n g t h e

v e s s e l

, p l a i n t i f

f s w e r e e n t i t l e d t o n o r e c o v e r y

. S i n c e i t i s u n c o n t e s t e d t h a t w h e n

t h e A N D R E D A N O S w a s f i n a l l y r a i s e d i t h a d a n e g a t i v e v a l u e

, t h e q u e s t i o n

n a r r o w s t o w h a t r e l e v a n c e

, i f a n y

, s h o u l d w e a t t a c h t o t h e s u m s a l l o c a t e d t o t h e

p u r c h a s e p r i c e o f t h e A N D R E D A N O S i n d e t e r m i n i n g t h e “ v a l u e o f a n y s a l v a g e ”

r e c o v e r e d f

r o m t h e w r e c k o f t h e A N D R E D A N O S

. I n o t h e r w o r d s

, i n

d e t e r m i n i n g t h e a m o u n t o f t h e c r e d i t t h e U n d e r w r i t e r s a r e e n t i t l e d t o d e d u c t

9 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 9 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

f r o m c o s t s o f w r e c k r e m o v a l

, d o w e l o o k t o t h e a c t u a l a m o u n t r e c o v e r e d f o r t h e

r e c o v e r e d w r e c k o r d o w e l o o k t o t h e a m o u n t o f t h e p u r c h a s e p r i c e a l l o c a t e d b y

t h e D a n o s ’ c o m p a n i e s f o r t h e p u r c h a s e p r i c e o f t h e A N D R E D A N O S ?

U n d e r w r i t e r s p o i n t t o t h e e v i d e n c e t h a t t h e a p p e l l a n t s r e c e i v e d $ 4

, 0 0 0

, 0 0 0

o f t h e t o t a l p u r c h a s e p r i c e f o r t h e A N D R E D A N O S w h i c h w a s t h e s a m e v a l u e

a l l o c a t e d t o t h i s v e s s e l b e f o r e t h e h u r r i c a n e a n d b e f o r e s h e s a n k

. T h e d i s t r i c t 3

c o u r t r e l i e d o n t h i s f a c t t o e s t a b l i s h t h e v a l u e o f t h e “ s a l v a g e r e c o v e r e d f r o m t h e

w r e c k

. ” T h e d i s t r i c t c o u r t s t a t e d “ [ t ] h e r e i s n o t h i n g i n t h e A P A t o r e f l e c t

o t h e r w i s e

. ” T h i s s t a t e m e n t i s i n c o r r e c t

. T h e A P A c o n t a i n e d a s c h e d u l e t h a t

a l l o c a t e d t h e p u r c h a s e p r i c e o f t h e e i g h t v e s s e l s a n d l i s t e d t h e p u r c h a s e p r i c e o f

“ L / B A n d r e D a n o s ” a s $ 5 0 0

, 0 0 0

.

O n t h e o t h e r h a n d

, a p p e l l a n t s c o n t e n d t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d i n i t s

e v a l u a t i o n b e c a u s e n o n e o f t h e m o n e y p a i d b y H e r c u l e s t o D a n o s M a r i n e

c o n s t i t u t e d “ v a l u e o f a n y s a l v a g e r e c o v e r e d f r o m t h e w r e c k

. ” T h e p l a i n l a n g u a g e

o f t h e p o l i c y s u p p o r t s t h i s a r g u m e n t a s t h e p r o v i s i o n a l l o w s a c r e d i t f r o m t h e

c o s t s o f r e m o v a l

, “ t h e v a l u e o f a n y s a l v a g e

. . . r e c o v e r e d f r o m t h e w r e c k

, ”

“ S a l v a g e ” h a s b e e n d e f i n e d a s : “ T h e p r o p e r t y s a v e d o r r e m a i n i n g a f t e r a f i r e o r

o t h e r l o s s

, s o m e t i m e s r e t a i n e d b y a n i n s u r a n c e c o m p a n y t h a t h a s c o m p e n s a t e d

t h e o w n e r f

o r t h e l o s s

. ” B L A C K ’ S L A W D I C T I O N A R Y 1 4 5 7 ( 9 t h e d

. 2 0 0 9 )

. A p p l y i n g

t h i s d e f i n i t i o n

, t h e v a l u e o f t h e p r o p e r t y r e m a i n i n g a f t e r t h e l o s s o f A N D R E

D A N O S w a s z e r o

. S e e a l s o L

. B u g l a s s

, M a r i n e I n s u r a n c e a n d G e n e r a l A v e r a g e

i n t h e U n i t e d S t a t e s

, 3 8 6 ( 2 d e d

. 1 9 8 1 ) ( e x p l a i n i n g t h a t “ [ c ] r e d i t i s t o b e g i v e n f o r

t h e v a l u e o f a n y s a l v a g e r e c o v e r e d a s a r e s u l t o f t h e r e m o v a l ” )

.

The Da nos ’ com pa n i e s expla in that this alloc atio n wa s use d beca use the char ter 3

agree me nt pr ovide d that Da nos & Curole mus t ins ure or ret urn the AND RE DAN OS to Da nos

& Mar ine. Altho ugh the Und erw rit ers att em pt to dis cre dit this expla natio n, ulti mat ely thei r

brie f ack now led ges that the alloc atio n wa s “to res olve a pot enti al brea ch of char ter c l a i m

. ”

Red brie f at 55.

1 0 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 10 Date Filed: 07/28/2010N o

. 0 9

- 3 0 3 7 8

I n d e t e r m i n i n g t h e v a l u e o f t h e s a l v a g e

, t h e t e r m s o f t h e p o l i c y c o n t r o l

.

T h e p o l i c y p l a i n l y a l l o w s t h e i n s u r e r a c r e d i t o n l y f o r t h e v a l u e o f t h e s a l v a g e

r e c o v e r e d f

r o m t h e w r e c k

, i

. e

. , t h e v a l u e o f t h e r e c o v e r e d p r o p e r t y

.

T h e e c o n o m i c r e a l i t y i n t h i s t r a n s a c t i o n i s c l e a r : H e r c u l e s w a n t e d s e v e n

f l o a t i n g

, f

u l l y o p e r a t i o n a l l i f

t b o a t s a n d a g r e e d o n a p r i c e o f $ 4 4

, 0 0 0

, 0 0 0 f o r t h o s e

b o a t s

. T w o b r o t h e r s o w n e d t h e e n t i t i e s w h i c h o w n e d t h e v e s s e l s a n d t h e y

d e c i d e d f

o r t h e i r o w n r e a s o n s

, h o w t o a l l o c a t e t h e p r i c e f o r t h e e i g h t v e s s e l s

.

T h i s d e c i s i o n w a s a n i n t e r n a l o n e b e t w e e n t h e s e t w o f a m i l y b u s i n e s s m e n a n d i s

i r r e l e v a n t t o t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e “ v a l u e o f t h e s a l v a g e ” o f t h e w r e c k A N D R E

D A N O S

.

I I I

W e a g r e e w i t h t h e d i s t r i c t c o u r t t h a t t h e p l a i n t i f f s h a d a n o b l i g a t i o n u n d e r

t h e W r e c k A c t t o r e m o v e t h e w r e c k o f t h e A N D R E D A N O S a n d t h a t p l a i n t i f f s

i n c u r r e d r e m o v a l e x p e n s e s i n t h e a m o u n t o f $ 2

, 0 4 9

, 9 1 1

. 2 2

. W e c o n c l u d e

,

h o w e v e r

, t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d i n a l l o w i n g a n y c r e d i t a g a i n s t t h e c o s t o f

r e m o v i n g t h e w r e c k b e c a u s e p l a i n t i f f s r e c o v e r e d n o t h i n g f r o m t h e r e c o v e r e d

p r o p e r t y

. W e t h e r e f

o r e v a c a t e t h e t a k e n o t h i n g j u d g m e n t a n d r e m a n d t h i s c a s e

t o t h e d i s t r i c t c o u r t f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s c o n s i s t e n t w i t h t h i s o p i n i o n

.

V A C A T E D a n d R E M A N D E D

.

1 1 Case: 09-30378 Document: 00511187329 Page: 11 Date Filed: 07/28/2010