Exhibit
10.1(s)


 


	
  Employment Contract

  	
   

  	
  Anstellungsvertrag

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  between

  	
   

  	
  zwischen

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG, Krokamp 35, 24539 Neumünster, Germany

  	
   

  	
  Sauer-Danfoss GmbH &
  Co. OHG, Krokamp 35, 24539 Neumünster

  
	
  - hereinafter referred to as “Employer”
  -

  	
   

  	
  -
  nachfolgend auch “Arbeitgeber”
  genannt

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  and

  	
   

  	
  und

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  Mr. Thomas Kittel

  	
   

  	
  Herrn Thomas Kittel

  
	
  Boeker Stieg 11

  	
   

  	
  Boeker Stieg 11

  
	
  24613 Aukrug 

  	
   

  	
  24613
  Aukrug

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  List of clauses

  	
   

  	
  Paragraphenübersicht

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 1 Duties and
  Area of Work

  	
   

  	
  § 1 Tätigkeit
  und Aufgabenbereich

  
	
  § 2 Term
  of Contract

  	
   

  	
  § 2
  Vertragsdauer

  
	
  § 3
  Working Hours

  	
   

  	
  § 3  Arbeitszeit

  
	
  § 4
  Remuneration

  	
   

  	
  § 4 Vergütung

  
	
  § 5
  Company Car

  	
   

  	
  § 5 Dienstwagen

  
	
  § 6
  Absence from Work / Sick Pay

  	
   

  	
  § 6
  Arbeitsverhinderung / Entgeltfortzahlung bei Krankheit

  
	
  § 7 Leave

  	
   

  	
  § 7 Urlaub

  
	
  § 8
  Confidentiality / Business Documents

  	
   

  	
  § 8
  Verschwiegenheitspflicht / Geschäftsunterlagen

  
	
  § 9 Work
  Results / Copyright

  	
   

  	
  § 9
  Arbeitsergebnisse / Urheberrechte

  
	
  § 10
  Secondary Activities

  	
   

  	
  § 10
  Nebentätigkeiten

  
	
  § 11 End
  of Contract / Termination

  	
   

  	
  § 11
  Vertragsbeendigung / Kündigung

  
	
  § 12 Release
  from Duty to Work

  	
   

  	
  § 12
  Freistellung von der Arbeitspflicht

  
	
  § 13
  Severance Payment at the End of the Working Relationship

  	
   

  	
  § 13 Abfindung
  bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses

  
	
  § 14 Prohibition
  on Competition during the Term of the Contract

  	
   

  	
  § 14
  Wettbewerbsverbot während der Vertragsdauer

  
	
  § 15
  Post-contractual Prohibition on Competition

  	
   

  	
  § 15
  Nachvertragliches Wettbewerbsverbot

  
	
  § 16
  Prohibition on Solicitation

  	
   

  	
  § 16
  Abwerbeverbot

  
	
  § 17 Outlays and Expenses

  	
   

  	
  § 17 Auslagen
  und Spesen

  
	
  §18 Exclusion Periods

  	
   

  	
  § 18
  Ausschlussfristen

  
	
  §19Consent to Data Collection and Data Processing

  	
   

  	
  § 19
  Einverständniserklärung zur Datenerhebung und -verarbeitung

  
	
  § 20 Recognition of Years of Service

  	
   

  	
  § 20 Anerkennung
  von Dienstzeiten

  
	
  § 21 Choice of Law, Place of Jurisdiction

  	
   

  	
  § 21
  Rechtswahl, Gerichtsstand

  
	
  § 22 Authoritative Language

  	
   

  	
  § 22
  Maßgebliche Sprache

  
	
  § 23 Final Provisions, Written Form Requirement, Severability
  Clause

  	
   

  	
  § 23
  Schlussbestimmungen, Schriftformklausel, Salvatorische Klausel

  



 


1

















 


	
  Preliminary Remark:  



  Mr. Kittel has worked for the Sauer-Danfoss group since
  February 01, 1988. He was originally hired by
  Sauer-Sundstrand GmbH & Co., the predecessor organization to
  Sauer-Danfoss GmbH & Co. (OHG). On December 1, 2002 between
  Mr. Kittel and Sauer-Danfoss Inc. entered into a US style employment
  agreement
  which spelled out the terms of his employment as a
  member of the Sauer-Danfoss senior leadership team. At all times thereafter, Sauer-Danfoss
  GmbH & Co. (OHG) served as the employer to
  Mr. Kittel and carried out the terms of his employment agreement. The parties have determined that it is desireable
  to replace the December 1, 2002 employment agreement with a new agreement
  directly between Mr. Kittel and Sauer-Danfoss GmbH & Co. (OHG). The new agreement is needed to reflect German employment law
  while still retaining the general spirit and terms from the December 1,
  2002 employment agreement. For this purpose the existing employment contract
  between Mr. Kittel and Sauer Danfoss Inc. shall be terminated by
  agreement as of January 1, 2009 and the following employment contract
  shall be entered into, effective as of January 1, 2009 between
  Mr. Kittel and Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG. Therefore, the
  Parties conclude the following:

  	
   

  	
  Vorbemerkung:
  



  Herr Kittel ist seit dem 1. Februar 1988 für die
  Sauer-Danfoss Guppe tätig. Ursprünglich wurde Herr Kittel bei der Sauer-Sundstrand GmbH & Co., der rechtlichen Vorgängerin der
  Sauer-Danfoss GmbH & Co. (OHG), eingestellt. Grundlage seiner Tätigkeit war
  zuletzt der zwischen Herrn Kittel und der Sauer-Danfoss Inc. abgeschlossene
  Anstellungsvertrag (,,Officer Contract“)vom 1. Dezember 2002. Herr Kittel ist
  Executive Vice President und President — Propel Division von Sauer-Danfoss
  Inc. Herr Kittel war während der gesamten Zeit Angestellter der Sauer-Danfoss
  GmbH & Co. (OHG), die als sein Arbeitgeber
  fungierte und alle Rechte und Pflichten aus dem Arbeitsverhältnis wahrgenommen
  hat. Die Parteien sind
  übereingekommen, dass aufgrund einer notwendigen Anpassung der Verträge an
  die geltende Rechtlage in den U.S.A. Herr Kittel mit Wirkung vom 1. Januar
  2009 zur Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG, einer Tochtergesellschaft der Sauer-Danfoss
  Inc., versetzt werden soll. Der neue Vertag ist notwendig, um Regelungen im
  Sinne des Anstellungsvertrages vom 1. Dezember 2002 in das geltende deutsche
  Arbeitsrecht zu überführen.  Zu diesem Zweck wird der bestehende
  Arbeitsvertrag zwischen Herrn Kittel und der Sauer-Danfoss Inc. mit 

  



 


2

















 


	
   

  	
   

  	
  Aufhebungsvertrag
  zum 31. Dezember 2008 beendet und mit Wirkung ab dem 1. Januar 2009 zwischen
  Herrn Kittel und der Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG folgender Anstellungsvertrag
  geschlossen. Dies vorausgeschickt vereinbaren die Parteien wie folgt:

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 1

  Duties and Area of Work

   

  (1)    Mr. Kittel shall commence his activities for
  the Employer on January 1, 2009. His work shall
  cover the global management of all Propel Division activities, Business Unit
  Open Circuit and Global Procurement in the Sauer-Danfoss group.
  Mr. Kittel is Executive Vice President and President — Propel Division
  of Sauer-Danfoss Inc. His tasks, rights and duties arise from this employment
  contract, the by-laws of Sauer-Danfoss Inc., the instructions from the
  President and Chief Executive Officer of Sauer-Danfoss Inc. and the
  instructions from the Board of Directors of Sauer-Danfoss Inc. Mr. Kittel
  shall report to the President and Chief Executive Officer of Sauer-Danfoss
  Inc.  

  	
   

  	
  § 1

  Tätigkeit und Aufgabenbereich

   

  (1)    Herr Kittel beginnt seine Tätigkeit für
  den Arbeitgeber am 1. Januar 2009. Herr Kittel ist seit 1.
  September 2006 Mitglied des Vorstands („Executive Office“) der
  Sauer-Danfoss Inc. Sein Aufgabengebiet umfasst die Leitung der Propel
  Division, der Business Unit Open Circuit und der Global
  Procurement-Aktivitäten der Sauer-Danfoss Gruppe weltweit. Herr Kittel hat
  das Amt eines Executive Vice President und President — Propel Division der
  Sauer-Danfoss Inc. inne. Seine Aufgaben sowie Rechte und Pflichten ergeben
  sich aus diesem Anstellungsvertrag, aus der Geschäftsordnung (“By-laws”) der
  Sauer-Danfoss Inc., den Weisungen des President und Chief Executive Officer
  von Sauer-Danfoss Inc. sowie den Weisungen des Board of Directors der
  Sauer-Danfoss Inc. Herr Kittel berichtet an den President und Chief Executive
  Officer von Sauer-Danfoss Inc. 

  



 


3

















 


	
   

  	
   

  	
   

  
	
  (2)    The principal place of work of
  Mr. Kittel is the business of the Employer in Neumünster, Germany.
  Mr. Kittel is willing to take business trips inside and outside Germany,
  which is a substantial part of the job.

   

  (3)    Mr. Kittel
  may serve from time to time as a managing director and/or member of a committee
  of the Employer and/or as a director and/or member of a committee and/or
  officer of one or more subsidiaries or related or affiliated companies or
  joint ventures of Sauer-Danfoss Inc. Mr. Kittel agrees to fulfill his
  duties as such director, member of a committee or officer without additional
  compensation other than the compensation provided for in this Agreement.

   

  (4)    The Employee has the function of an 

  	
   

  	
  (2)    Der
  gewöhnliche Arbeitsort von Herrn Kittel ist der Betrieb des Arbeitgebers in
  Neumünster. Herr Kittel erklärt sich bereit, auch Dienstreisen innerhalb und
  außerhalb Deutschlands zu unternehmen, die mit der Tätigkeit in erheblichem
  Umfang verbunden sind.

   

  (3)    Herrn
  Kittel erklärt sich bereit, bei Bedarf ein Geschäftsführeramt und/oder ein
  Amt in einem anderen Organ oder Gremium beim Arbeitgeber zu übernehmen.
  Ebenso erklärt sich Herr Kittel bereit, bei Bedarf auch ein Amt als
  Geschäftsführer, ein Amt in einem anderen Organ oder Gremium in einer oder
  auch mehreren Tochtergesellschaften der Sauer-Danfoss Inc. oder sonst mit der
  Sauer- Danfoss Inc. verbundenen Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen, an
  denen die Sauer-Danfoss Inc. beteiligt ist, zu übernehmen. Herr Kittel
  erklärt sich damit einverstanden, seine Tätigkeit und Pflichten aus einem
  solchen Amt als Geschäftsführer, Mitglied eines anderen Organs oder Gremiums
  ohne zusätzliche Vergütung oder Entschädigung über die nach diesem
  Anstellungsvertrag zu zahlende 

  



 


4

















 


	
  executive
  employee for the Employer.

  	
   

  	
  Vergütung hinaus zu erfüllen.

   

  (4)    Herr Kittel hat
  beim Arbeitgeber die Funktion eines leitenden Angestellten inne.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 2

  Term
  of Contract

   

  The employment contract is continue
  for an indefinite term. It can be terminated pursuant to § 11 of this Contract.

  	
   

  	
  § 2

  Vertragsdauer

   

  Der Arbeitsvertrag wird auf unbestimmte Zeit abgeschlossen.
  Er ist nach Maßgabe von § 11 dieses Vertrages kündbar.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 3

  Working
  Hours

   

  Mr. Kittel
  undertakes to devote his
  entire working capacity to the interests of the Employer and, if necessary,
  to work beyond the regular working hours of the company.  This
  shall include working on Saturdays, Sundays and public holidays and apply to
  business trips as well.

  	
   

  	
  § 3

  Arbeitszeit

   

  Herr Kittel ist
  verpflichtet, seine ganze Arbeitskraft im Interesse des Arbeitgebers einzusetzen
  und, soweit erforderlich, auch über die regelmäßige betriebsübliche
  Arbeitszeit hinaus zu arbeiten. Dies schließt auch Arbeit an Samstagen,
  Sonntagen und Feiertagen ein und gilt auch für Geschäftsreisen.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 4

  Remuneration

   

  (1)    Mr. Kittel shall receive an annual fixed
  salary of EUR 280,000.00 gross,
  payable in 12 equal installments at the end of each month. It shall be paid
  in accordance with applicable statutory tax and social insurance provisions
  to an account stipulated by Mr. Kittel. The annual salary shall be reviewed each calendar
  

  	
   

  	
  § 4

  Vergütung

   

  (1)    Herr Kittel erhält ein Jahresfestgehalt in
  Höhe von EUR 280.000,00 brutto, zahlbar in 12 gleichen Raten, jeweils zum
  Monatsende. Die Auszahlung erfolgt bargeldlos unter Berücksichtigung der
  steuerlichen und sozialversicherungsrechtlichen Vorgaben auf ein von Herrn
  Kittel 

  



 


5

















 


	
  year and adjusted
  as necessary. Mr. Kittel does not have an automatic entitlement to an
  increase in his annual fixed salary.

   

  (2)    In addition to the fixed salary in accordance with the above
  § 4 (1) Mr. Kittel shall be eligible to earn an annual
  incentive under the prevailing Sauer-Danfoss Inc. Omnibus Incentive Plan
  (“Incentive Plan”). The payment of an annual incentive is subject to certain
  performance- or profit-related goals being achieved. Such goals shall be
  based on the prevailing conditions of the Incentive Plan. The payment of an
  annual incentive is definitely subject to the employment relationship still
  existing at the end of the fiscal year for which the annual incentive is to
  be paid. The Incentive Plan can be amended or terminated in its entirety with
  effect for the future provided there is an objective reason therefore. The
  following are considered to be objective reasons for an amendment or
  termination: economic reasons on a company or group level or a basic change
  to the remuneration system for Sauer-Danfoss group executive officers.

   

  (3)    Mr. Kittel is entitled to participate in 

  	
   

  	
  anzugebendes Konto. Das
  Jahresfestgehalt wird kalenderjährlich auf seine Angemessenheit hin überprüft
  und bei Bedarf angepasst. Ein Anspruch von Herrn Kittel auf eine automatische
  Anhebung des Jahresfestgehalts besteht nicht.

   

  (2)    Zusätzlich zu dem Festgehalt nach
  vorstehendem § 4 Abs. 1 kann Herr Kittel einen jährlichen Bonus nach Maßgabe
  des jeweils gültigen Sauer-Danfoss Inc. Omnibus
  Incentive Plan (“Incentive Plan”) erhalten. Die Zahlung
  eines Jahresbonus setzt die Erreichung bestimmter leistungs- und/oder
  erfolgsabhängiger Ziele voraus, welche sich nach den jeweils gültigen
  Bedingungen des Incentive Plan richten. Die Zahlung eines Jahresbonus setzt
  in jedem Fall voraus, dass das Anstellungsverhältnis am Ende des
  Geschäftsjahres, für das der Jahresbonus gezahlt wird, noch besteht. Der
  Incentive Plan kann mit Wirkung für die Zukunft geändert oder auch
  vollständig widerrufen werden, soweit hierfür ein sachlicher Grund gegeben
  ist. Als sachlicher Grund für eine Änderung oder einen Widerruf kommen wirtschaftliche
  Gründe auf Unternehmens- oder Konzernebene oder eine grundlegende Änderung
  des Vergütungssystems für Executive Officers der Sauer-Danfoss Gruppe in
  Betracht. 

  



 


6

















 


	
  the additional benefits generally granted to all
  executive employees of the Sauer-Danfoss group, in particular the long-term
  incentive plan for executive employees of the Sauer-Danfoss group under the
  prevailing Sauer-Danfoss Inc. Omnibus Incentive Plan, in accordance with the
  prevailing provisions and conditions of such benefits. The Employer is
  entitled to adjust these benefits with effect in the future or to revoke them
  completely provided there are objective reasons therefore. Objective reasons
  for amending or revoking may be economic reasons on a company or group level,
  reasons associated with Mr. Kittel’s conduct or poor performance of
  Mr. Kittel, a basic change to the
  remuneration system for executive employees of Sauer-Danfoss group, exit of
  the Employer from the Sauer-Danfoss group or changes to the work or activity
  of Mr. Kittel.  

   

  (4)    The
  fixed salary specified under (1)  shall cover all work
  performed by  Mr. Kittel including any work performed outside
  the regular company working hours (overtime), time spent traveling and any
  work on Saturdays, Sundays and public holidays.

  	
   

  	
  (3)    Herr Kittel ist berechtigt, an den
  allgemein für alle leitenden Angestellten der Sauer-Danfoss Gruppe gewährten
  zusätzlichen Leistungen, insbesondere an dem Long-Term Incentive Plan für
  leitende Angestellte nach dem Sauer-Danfoss Inc. Omnibus
  Incentive Plan, nach Maßgabe der jeweils gültigen
  Regelungen und Bedingungen für die jeweiligen Leistungen teilzunehmen. Der
  Arbeitgeber behält sich vor, diese Leistungen mit Wirkung für die Zukunft zu
  ändern oder auch vollständig zu widerrufen, soweit hierfür ein sachlicher
  Grund gegeben ist. Als sachlicher Grund für eine Änderung oder einen Widerruf
  kommen wirtschaftliche Gründe auf Unternehmens- oder Konzernebene, Gründe im
  Verhalten von Herrn Kittel, mangelnde Leistungen von Herrn Kittel, die
  grundlegende Änderung des Vergütungssystems für leitende Angestellte der
  Sauer-Danfoss Gruppe, das Ausscheiden des Arbeitgebers aus dem Konzernverbund
  oder Veränderungen des Aufgaben- oder Tätigkeitsgebiets von Herrn Kittel in
  Betracht.

   

  (4)    Mit dem Festgehalt gemäß vorstehendem Abs.
  1 sind alle Leistungen von Herrn Kittel, einschließlich Tätigkeiten außerhalb
  

  



 


7

















 


	
   

  	
   

  	
  der regelmäßigen
  betriebsüblichen Arbeitszeit (Überstunden) sowie Reisezeiten und die Arbeit
  an Samstagen, Sonn- und Feiertagen abgegolten.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 5

  Company Car

   

  The
  Employer shall provide Mr. Kittel with a company car in
  accordance with the applicable company car regulations. The Employer shall
  bear the operating, service and maintenance costs. Mr. Kittel may also
  use the company car for private purposes free of charge. Any tax incurred on
  the non-cash benefit for private use shall be borne by Mr. Kittel. When
  the employment relationship ends Mr. Kittel shall return the company
  car, vehicle documents and accessories without undue delay to the Employer.
  Mr. Kittel shall not have any right of retention with regard to the company
  car.

  	
   

  	
  § 5

  Dienstwagen

   

  Zur Erfüllung seiner
  Aufgaben wird Herrn Kittel vom Arbeitgeber ein Dienstwagen nach Maßgabe der
  jeweils gültigen Firmenwagenrichtlinie zur Verfügung gestellt. Betriebs-,
  Unterhalts- und Wartungskosten trägt der Arbeitgeber. Herr Kittel ist
  berechtigt, den Dienstwagen auch zu privaten Zwecken kostenlos zu nutzen.
  Alle mit der privaten Nutzung anfallenden Steuern trägt Herr Kittel. Bei
  Beendigung des Arbeitsverhältnisses hat Herr Kittel den Dienstwagen
  unverzüglich nebst Fahrzeugpapieren und Zubehör an den Arbeitgeber
  zurückzugeben. Ein Zurückbehaltungsrecht an dem Dienstwagen steht Herrn
  Kittel nicht zu.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 6

  Absence
  from Work / Sick pay

   

  (1)    Mr. Kittel shall inform the Employer
  of any inability to work or extension of an inability to work and the expected
  

  	
   

  	
  § 6

  Arbeitsverhinderung / Entgeltfortzahlung bei Krankheit

   

  (1)    Herr Kittel ist verpflichtet, jede
  Arbeitsverhinderung oder Verlängerung einer

  



 


8

















 


	
  length of absence irrespective of the reason, i.e.
  on the first day of the inability to work before the working day begins, and
  at the same time to inform the Employer of any urgent work.

   

  (2)    In the event of illness, Mr. Kittel
  shall submit a medical certificate stating that he is unable to work and probable
  length of absence at the latest by the third day of the illness. If the inability
  to work lasts longer than stated on the medical certificate Mr. Kittel
  shall inform the Employer and provide a further medical certificate without
  undue delay. This requirement to provide a medical certificate also applies
  when such continued salary payments come to an end.

   

  (3)    The statutory
  provisions of the Act on Continued Payment of Remuneration (Entgeltfortzahlungsgesetz) apply to the continued payment
  of remuneration in the event of inability to work as a result of illness. In
  as far as the inability to work lasts for more than the statutory period for
  which remuneration is continued the Employer shall pay Mr. Kittel a
  discretionary payment constituting the difference between the net salary in
  accordance with § 4(1) of this contract received before the inability
  to work commenced and the sickness benefit drawn by Mr. Kittel with

  	
   

  	
  Arbeitsverhinderung und ihre voraussichtliche Dauer unabhängig von
  ihrem Grund unverzüglich, d. h. am ersten Tag der Arbeitsverhinderung vor
  Arbeitsbeginn, anzuzeigen, und dabei gleichzeitig auf etwaige dringliche
  Arbeiten hinzuweisen.

   

  (2)    Bei einer Erkrankung ist Herr Kittel
  verpflichtet, spätestens am dritten Arbeitstag der Erkrankung eine ärztliche
  Bescheinigung über die Arbeitsunfähigkeit sowie deren voraussichtliche Dauer
  vorzulegen. Dauert die Arbeitsunfähigkeit länger als in der Bescheinigung
  angegeben, so hat Herr Kittel dies unverzüglich anzuzeigen und eine
  Anschlussbescheinigung vorzulegen. Diese Pflicht besteht auch im Anschluss an
  die Beendigung einer etwaigen Entgeltfortzahlung.

   

  (3)    Für die Entgeltfortzahlung bei
  Arbeitsunfähigkeit infolge Krankheit gelten die gesetzlichen Bestimmungen
  nach dem Entgeltfortzahlungsgesetz. Sofern die Arbeitsunfähigkeit über den
  gesetzlichen Entgeltfortzahlungszeitraum hinaus andauert, zahlt der
  Arbeitgeber Herrn Kittel freiwillig ab diesem Zeitpunkt für die Dauer von
  längstens 30 Wochen, jedoch nicht über den Zeitpunkt der Beendigung des 

  



 


9

















 


	
   

  	
   

  	
   

  
	
  effect from this
  date for a period of no more than 30 weeks, and not beyond the date of the
  end of the employment relationship. If Mr. Kittel has private health
  insurance the Employer shall pay the difference between the net salary in
  accordance with § 4 (1) of this contract drawn before the inability
  to work commenced and the sickness allowance provided by the insurance
  company, but no more than the difference to the amount which Mr. Kittel
  would receive from the statutory health insurance scheme as sickness benefit
  if he were insured with a statutory health insurance scheme.

   

  (4)    If Mr. Kittel has a statutory right
  to demand compensation from a third party who caused his incapacity to work,
  this right shall pass to the Employer to the extent that the Employer pays
  Mr. Kittel a salary and any employer contributions due thereon to the
  statutory social insurance scheme. Mr. Kittel shall provide the Employer
  without undue delay with whatever information is necessary to assert such
  claims and shall cooperate in asserting and enforcing them.

  	
   

  	
  Arbeitsverhältnisses hinaus, die Differenz zwischen dem vor Beginn
  der Arbeitsunfähigkeit erzielten Nettogehalt nach § 4 Abs. 1 dieses Vertrages
  und dem von Herrn Kittel bezogenen Krankengeld. Ist Herr Kittel privat
  krankenversichert, zahlt der Arbeitgeber die Differenz zwischen dem vor
  Beginn der Arbeitsunfähigkeit erzielten Nettogehalt nach § 4 Abs. 1 dieses
  Vertrages und dem versicherten Krankentagegeld, höchstens jedoch die
  Differenz zu dem Betrag, den Herr Kittel als Krankengeld aus der gesetzlichen
  Krankenversicherung erhalten würde, wenn er gesetzlich krankenversichert
  wäre.

   

  (4)    Kann Herr Kittel aufgrund gesetzlicher
  Vorschriften von einem Dritten Ersatz des Schadens verlangen, der ihm durch
  die Arbeitsunfähigkeit entstanden ist, so geht dieser Anspruch insoweit auf
  den Arbeitgeber über, als dieser Herrn Kittel Gehalt gewährt und darauf
  entfallende vom Arbeitgeber zu tragende Beiträge zur gesetzlichen
  Sozialversicherung abgeführt hat. Herr Kittel ist verpflichtet, dem
  Arbeitgeber die zur Erhebung der Ansprüche erforderlichen Auskünfte
  unverzüglich zu erteilen und an der 

  



 


10














 


	
   

  	
   

  	
  Geltendmachung und Durchsetzung mitzuwirken.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 7

  Leave

   

  (1)    Mr. Kittel
  shall have 30 days of leave per calendar
  year. 

   

  (2)    In the
  event that the employment relationship begins or ends during the course of a
  calendar year, the Employee shall be entitled to leave for each full month on
  a pro rata  basis to the extent
  that this exceeds the statutory minimum. 

   

  (3)    The timing of the leave shall be determined taking
  into account the business interests of the Employer in consultation with the
  Employee’s direct superior.

  	
   

  	
  § 7

  Urlaub

   

  (1)    Herr Kittel erhält kalenderjährlich 30
  Arbeitstage Erholungsurlaub.

   

  (2)    Bei Beginn und/oder Ende des
  Arbeitsverhältnisses im laufenden Kalenderjahr erhält der Arbeitnehmer für
  jeden vollen Monat anteilig Urlaub, soweit der Urlaub den gesetzlichen
  Mindesturlaub übersteigt.

   

  (3)    Die zeitliche Festlegung des Urlaubs hat
  unter Berücksichtigung der geschäftlichen Belange des Arbeitgebers im
  Einvernehmen mit dem nächsten Vorgesetzten zu erfolgen.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 8

  Confidentiality
  / Business Documents

   

  (1)    The Employee shall observe confidentiality
  regarding all confidential matters, operating and business secrets and
  procedures which become known to him during his employment; this shall apply
  to the period of the employment relationship and the period thereafter. The
  confidentiality obligation 

  	
   

  	
  § 8

  Verschwiegenheitspflicht / Geschäftsunterlagen

   

  (1)    Der Arbeitnehmer verpflichtet sich, über
  alle vertraulichen Angelegenheiten, Betriebs- und Geschäftsgeheimnisse sowie
  Vorgänge, die ihm im Rahmen seiner Tätigkeit zur Kenntnis gelangen, während
  und auch nach dem Ausscheiden aus dem 

  



 


11

















 


	
  shall also include the remuneration agreed upon in
  this contract, operating and business secrets of companies affiliated with
  the Employer and customers of the Employer or of its affiliates.

   

  (2)    The Employee shall not disclose
  documentation, documents, files (irrespective of the medium on which they are
  saved) or items of any type whatsoever to third parties any more than is
  necessary to fulfill the duties set out in the employment contract. Any business
  documents concerning the Employer and its interests are the property of the
  Employer irrespective of the addressee; this also applies to any other
  business items.

   

  (3)    On request, but no later than the end of
  the employment relationship, the Employee shall return all items, documentation,
  documents and files (irrespective of the medium on which they are saved) and
  all copies thereof to the Employer’s registered office. The Employee shall
  return any items, documentation, documents and files (irrespective of the
  medium on which they are saved) and any copies thereof which he has received
  from the Employer’s customers to the respective

  	
   

  	
  Arbeitsverhältnis Stillschweigen zu wahren. Die
  Verschwiegenheitspflicht erstreckt sich auch auf die in diesem Vertrag
  vereinbarte Vergütung sowie Betriebs- und Geschäftsgeheimnisse der mit dem
  Arbeitgeber verbundenen Unternehmen sowie von Kunden des Arbeitgebers oder
  mit dem Arbeitgeber verbundener Unternehmen.

   

  (2)    Es ist dem Arbeitnehmer untersagt,
  Unterlagen, Dokumente, Dateien (gleich welchen Speichermediums) oder Gegenstände
  jeglicher Art Dritten zur Verfügung zu stellen oder zugänglich zu machen,
  soweit dies nicht zur Erfüllung der arbeitsvertraglichen Aufgaben
  erforderlich ist. Alle den Arbeitgeber und seine Interessen berührenden
  Geschäftsunterlagen sind ohne Rücksicht auf den Adressaten ebenso wie alle
  sonstigen Geschäftsstücke Eigentum des Arbeitgebers.

   

  (3)    Der Arbeitnehmer wird auf Verlangen
  sofort, spätestens aber bei Beendigung des Arbeitsverhältnisse sämtliche im
  Eigentum des Arbeitgebers stehenden Gegenstände, Unterlagen, Dokumente und
  Dateien (gleich welchen Speichermediums) sowie sämtliche Vervielfältigungen
  hiervon am Sitz des Arbeitgebers herausgeben. Soweit dem Arbeitnehmer von
  Kunden des 

  



 


12

















 


	
  customers immediately on request, but no later than
  the end of the employment relationship. The Employee shall provide the Employer
  with a list of all passwords, write-protect codes, access codes and similar
  which he has used in connection with his employment relationship immediately
  on request, but no later than the day on which the employment relationship
  comes to an end. The Employee shall have no retention rights irrespective of
  legal grounds.

   

  (4)    On request, but no later than at the end
  of the employment relationship, the Employee shall delete any data or information
  saved on private electronic data carriers concerning matters of the Employer
  or any affiliated companies once he has returned these to the Employer in
  accordance with (3).

  	
   

  	
  Arbeitgebers Gegenstände, Unterlagen, Dokumente oder Dateien (gleich
  welchen Speichermediums) überlassen wurden, sind diese auf Verlangen sofort,
  spätestens aber bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses, an den jeweiligen
  Kunden herauszugeben. Der Arbeitnehmer wird dem Arbeitgeber auf Verlangen
  sofort, spätestens aber am Tag der Beendigung des Arbeitsverhältnisses eine
  Aufstellung aller von ihm im Zusammenhang mit seinem Arbeitsverhältnis
  benutzten Passwörter, Schreibschutzcodes, Zugangscodes, u. ä. übergeben.
  Zurückbehaltungsrechte des Arbeitnehmers, gleich aus welchem Rechtsgrund,
  sind ausgeschlossen.

   

  (4)    Der Arbeitnehmer wird auf Verlangen sofort,
  spätestens aber bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses, sämtliche die
  Angelegenheiten des Arbeitgebers betreffenden Daten und Informationen, die
  auf privaten elektronischen Datenträgern gespeichert sind, nachdem er diese
  gemäß vorstehendem Abs. (3) an den Arbeitgeber herausgegeben hat,
  löschen.

  



 


13

















 


	
  § 9

  Work Results / Copyright



  (1)    Protectable
  inventions, know-how, software programs, production and organizational
  procedures and improvements thereto and any other results of work together
  with any realization rights (hereinafter: Results of Work) arising from the
  Employee’s work for the Employer are the property of the Employer.

   

  (2)    On
  conclusion of this contract the Employee shall transfer to the Employer all
  use and realization rights in copyrights and related property rights which
  inure to him in connection with this employment relationship exclusively and
  without restriction in content, time or territory. Rights in Results in Work
  shall be covered by the remuneration set out in § 4 (1); this shall also
  apply after this employment relationship has ended. In addition the statutory
  provisions regarding employee inventions and the implementation provisions
  and guidelines associated therewith shall apply accordingly.

  	
   

  	
  § 9

  Arbeitsergebnisse / Urheberrechte



  (1)    Schutzrechtsfähige Erfindungen, Know-how,
  Softwareprogramme, Herstellungs- und Organisationsverfahren und deren
  Verbesserungen sowie alle sonstigen Arbeitsergebnisse mit sämtlichen daraus
  folgenden Verwertungsrechten (nachfolgend insgesamt: Arbeitsergebnisse) aus
  der Tätigkeit des Arbeitsnehmers für den Arbeitgeber stehen im Eigentum des
  Arbeitgebers. 

   

  (2)    Der Arbeitnehmer überträgt dem Arbeitgeber
  mit Abschluss dieses Vertrages sämtliche ihm im Rahmen des
  Arbeitsverhältnisses erwachsenden Nutzungs- und Verwertungsrechte an
  Urheberrechten und verwandten Schutzrechten ausschließlich und ohne
  inhaltliche zeitliche oder räumliche Beschränkung. Die Rechte an
  Arbeitsergebnissen sind durch die in § 4 Abs. 1 vereinbarte Vergütung
  abgegolten und zwar auch für die Zeit nach Beendigung des
  Arbeitsverhältnisses. Im Übrigen gelten die Vorschriften über
  Arbeitnehmererfindungen und die hierzu ergangenen Durchführungsvorschriften
  und Richtlinien.

  



 


14

















 


	
  § 10

  Secondary
  Activities

   

  Any additional paid
  or unpaid work may only be assumed by the Employee after obtaining prior
  written consent from the Employer. This shall not apply to charitable,
  religious and political activities which do not impair his activities under
  this contract. In this respect the Employee only has a duty to give prior
  notification.

  	
   

  	
  § 10

  Nebentätigkeiten

   

  Eine
  entgeltliche oder unentgeltliche Nebentätigkeit darf der Arbeitnehmer nur
  nach vorheriger schriftlicher Zustimmung des Arbeitgebers übernehmen.
  Ausgenommen hiervon sind karitative, konfessionelle und politische Tätigkeiten,
  die die Tätigkeit nach Maßgabe dieses Vertrages nicht beeinträchtigen.
  Insoweit besteht nur eine Pflicht des Arbeitnehmers zur vorherigen Anzeige.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 11

  End of Contract / Termination



  (1)    The
  employment relationship may be terminated by either party observing a notice
  period of seven months to the end of the month (ordinary
  termination).

   

  (2)    The
  right to terminate the employment contract for good cause by either party
  shall remain unaffected.

   

  (3)    Termination
  must be in writing. Notice of termination which is not in writing is legally
  invalid.

   

  (4)    The
  employment relationship shall end automatically at the end of the month in which
  the Employee reaches the regular retirement age provided for under the state
  pension scheme; notice 

  	
   

  	
  § 11

  Vertragsbeendigung/Kündigung

   

  (1)    Das Arbeitsverhältnis kann beiderseits
  unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von sieben Monaten zum Monatsende
  ordentlich gekündigt werden.

   

  (2)    Das Recht zur fristlosen Kündigung des
  Arbeitsvertrages aus wichtigem Grund bleibt beiderseits unberührt.

   

  (3)    Jede Kündigung bedarf der Schriftform.
  Eine ohne Beachtung der Schriftform ausgesprochene Kündigung ist rechtsunwirksam.
  

   

  (4)    Das Arbeitsverhältnis endet, ohne dass es
  einer Kündigung bedarf, mit Ablauf des Monats, in dem der Arbeitnehmer die
  Regelaltersgrenze in der gesetzlichen Rentenversicherung 

  



 


15

















 


	
  of termination
  is not necessary. If Mr. Kittel becomes
  partly or fully unable to work the employment relationship shall end without
  termination being necessary at the end of the month in which notice from the
  competent pension insurance scheme on the granting of a pension on the
  grounds of inability to work (Erwerbsminderung)
  takes effect. The employment relationship may be terminated by
  either party beforehand in accordance with the above provisions (ordinary
  termination). The same shall apply if the Employee draws a pension before he
  reaches the statutory pension age on the grounds of age, after pre-retirement
  part-time work, or if he draws a pension on the grounds of full invalidity.

  	
   

  	
  erreicht. Das
  Arbeitsverhältnis endet ferner, ohne dass es einer Kündigung bedarf, im Falle
  teilweiser oder voller Erwerbsminderung von Herrn Kittel; das
  Arbeitsverhältnis endet in diesem Fall mit Ablauf des Monats, in dem der
  Bescheid des zuständigen Rentenversicherungsträgers über die Gewährung einer
  Rente wegen Erwerbsminderung wirksam wird. Vorher kann das Arbeitsverhältnis
  nach Maßgabe vorstehender Bestimmungen beiderseits ordentlich gekündigt
  werden. Entsprechendes gilt, wenn der Arbeitnehmer vor Vollendung des
  Regelrentenalters Rente wegen Alters, nach Altersteilzeit oder Rente wegen
  vollständiger Erwerbsminderung in Anspruch nimmt.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 12

  Release from Duty to Work

   

  (1)    The
  Employer is entitled to release the Employee revocably or irrevocably on full
  pay from his contractual duty to work when the employment relationship is terminated,
  in particular after notice has been issued, irrespective of who issues such
  notice, if there are objective reasons therefore. Objective reason for
  releasing the Employee from work duties shall be impairment of company
  interests, in particular 

  	
   

  	
  § 12

  Freistellung von der Arbeitspflicht



  (1)    Der Arbeitgeber ist berechtigt, den Arbeitnehmer
  im Zusammenhang mit einer Beendigung des Arbeitsverhältnisses, insbesondere
  nach einer Kündigung, gleich von welcher Seite sie erfolgt, bei Vorliegen
  eines sachlichen Grundes unter Fortzahlung seiner Bezüge unwiderruflich oder
  widerruflich von der Verpflichtung zur Erbringung der Arbeitsleistung
  freizustellen. Ein 

  



 


16

















 


	
  gross breach of contract by the Employee which jeopardizes
  the basis of trust, suspicion of having betrayed operating or business
  secrets, competitive activity or if there is no further need to employ him on
  operational grounds.

   

  (2)    Initially
  release from the obligation to carry out work duties shall be irrevocable for
  the duration of any untaken leave or time-off-in-lieu entitlement. If the
  period for which the Employee has been released from his work duties exceeds
  any remaining leave entitlement, release shall be revocable for the remaining
  period.

   

  (3)    The
  Employee may only carry out gainful secondary employment during the period in
  which he is released from his work duties subject to prior notice to and
  consent from the Employer. The competition prohibition for the term of the
  contract continues to apply.

  	
   

  	
  sachlicher
  Grund für die Freistellung liegt vor, wenn sie im betrieblichen Interesse,
  insbesondere bei einem groben Vertragsverstoß des Arbeitnehmers, der die
  Vertrauensgrundlage beeinträchtigt, bei Verdacht des Verrats von Betriebs-
  oder Geschäftsgeheimnissen, bei Konkurrenztätigkeit oder bei aus
  betriebsbedingten Gründen fehlendem Beschäftigungsbedürfnis, notwendig ist.

   

  (2)    Die
  Freistellung erfolgt zunächst unwiderruflich für die Dauer noch offener
  Urlaubsansprüche oder Freizeitausgleichsansprüche, die damit erledigt sind.
  Übersteigt die Freistellungszeit die Resturlaubsdauer, so bleibt die
  Freistellung widerruflich aufrecht erhalten. 

   

  (3)    Andere
  Erwerbstätigkeiten des Arbeitnehmers dürfen auch während der Freistellung nur
  nach vorheriger Anzeige und Genehmigung des Arbeitgebers ausgeübt werden. Das
  Wettbewerbsverbot während der Vertragsdauer bleibt aufrecht erhalten.

  



 


17

















 


	
  § 13

  Severance Payment at the
  End of the Employment Relationship

   

  (1)    If the Employer terminates the employment
  relationship for one of the reasons set out in Appendix
  1 to this Contract and if Mr. Kittel does not file any
  claim by the expiry of the deadline by which a claim must be filed to ascertain
  that the employment relationship has not been dissolved, Mr. Kittel is entitled
  to a severance payment in accordance with and subject to the conditions and
  provisions set out in Appendix 1.
  This also applies if Mr. Kittel terminates the employment relationship
  for Good Reason. Mr. Kittel is entitled to severance provided that he
  has concluded a “Release Agreement” in accordance with the standard release
  agreement of the Employer prevailing at the time of the end of the employment
  relationship which provides a comprehensive settlement of all mutual
  financial claims. The severance payment shall be due for payment at the end
  of the employment relationship but not before the expiry of the deadline for
  filing a claim to ascertain the invalidity of the termination.

   

  (2)    If Mr. Kittel receives a severance
  payment or compensation payment for the loss of his workplace on another
  legal basis, in particular due to a social plan, a works agreement, a
  collective bargaining provision, or due to statute (in particular, §§ 9, 10
  Unfair Dismissal 

  	
   

  	
  § 13

  Abfindung bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses

   

  (1)    Kündigt der Arbeitgeber das Arbeitsverhältnis aus einem der in Anlage 1 zu diesem Vertrag
  genannten Gründe und erhebt Herr Kittel bis zum Ablauf der Klagefrist keine
  Klage auf Feststellung, dass das Arbeitsverhältnis durch die Kündigung nicht
  aufgelöst ist, hat Herr Kittel nach Maßgabe und unter den Voraussetzungen der
  in Anlage 1 getroffenen Regelungen
  Anspruch auf eine Abfindung. Gleiches gilt, wenn Herr Kittel das
  Arbeitsverhältnis berechtigterweise aus wichtigem Grund (“Good Reason”)
  kündigt. Der Anspruch auf Abfindung setzt voraus, dass Herr Kittel einen
  Abwicklungsvertrag (“Release Agreement”) entsprechend dem zum
  Beendigungszeitpunkt gültigen Standard-Abwicklungsvertrag des Arbeitgebers
  abschließt, der eine umfassende Erledigung sämtlicher gegenseitiger
  finanzieller Ansprüche vorsieht. Die Abfindung wird mit der Beendigung des
  Arbeitsverhältnisses zur Zahlung fällig, nicht jedoch vor Ablauf der
  Klagefrist für eine auf Feststellung der Unwirksamkeit der Kündigung
  gerichtete Klage.

   

  (2)    Erhält Herr Kittel aufgrund einer anderen Rechtsgrundlage,
  insbesondere aufgrund eines Sozialplans, aufgrund einer
  Betriebsvereinbarung, aufgrund einer tarifvertraglichen Regelung oder
  aufgrund gesetzlicher Vorgaben 

  



 


18

















 


	
  Act) the severance payment shall be set off against
  any severance entitlements to which Mr. Kittel may be entitled in
  accordance with this Contract.

   

  (3)    The severance regulation attached to this Contract as Appendix 1 is an important
  component of the Employment Contract between the parties.

  	
   

  	
  (insbesondere §§ 9, 10
  Kündigungsschutzgesetz) eine Abfindung oder Entschädigung als Ausgleich für
  den Verlust seines Arbeitsplatzes, so ist diese Abfindung auf einen Herrn
  Kittel nach diesem Vertrag zustehenden Abfindungsanspruch anzurechnen.

   

  (3)    Die als Anlage 1 diesem Vertag beigefügte Abfindungsregelung ist
  wesentlicher Bestandteil des Anstellungsvertrages zwischen den Parteien.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 14

  Prohibition on Competition during the Term of the
  Contract

   

  Mr. Kittel
  may not engage in any activity which competes with that of the Employer
  or companies related or affiliated with the Employer during the term of this
  employment contract. In particular Mr. Kittel shall not engage in any
  employed or freelance activity or in any other capacity for a company which
  competes directly or indirectly with the Employer or companies related or
  affiliated with the Employer. Likewise, the Employee is prohibited from
  establishing, acquiring or participating directly or indirectly in a
  competing company of this type during the term of the contract. The acquisition of shares in listed companies is not
  regarded as a participation within the aforementioned meaning provided no
  more 

  	
   

  	
  § 14

  Wettbewerbsverbot während der Vertragsdauer



  Während der Dauer dieses
  Arbeitsvertrages hat Herr Kittel jeglichen Wettbewerb gegenüber dem
  Arbeitgeber oder gegenüber mit dem Arbeitgeber verbundenen Unternehmen zu
  unterlassen. Insbesondere darf er nicht in selbständiger, unselbständiger
  oder sonstiger Weise für ein Unternehmen tätig werden, welches mit dem
  Arbeitgeber oder einem mit dem Arbeitgeber verbundenen Unternehmen in
  direktem oder indirektem Wettbewerb steht. Ebenso ist es dem Arbeitnehmer
  untersagt, während der Vertragsdauer ein Konkurrenzunternehmen zu errichten,
  zu erwerben oder sich hieran unmittelbar oder mittelbar zu beteiligen. Der
  Erwerb von Aktien börsennotierter Unternehmen gilt 

  



 


19

















 


	
  than 2% of the shares are held.

  	
   

  	
  nicht als Beteiligung im
  vorstehenden Sinne, soweit nicht mehr als 2% der Aktien gehalten werden.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 15

  Post-contractual
  Prohibition on Competition

   

  For
  a period of 18 months after termination of the employment contract
  Mr. Kittel may not become active, either on his own account or as an
  employee or in any other manner, for a company which competes, directly or
  indirectly, with the Employer or a company related or affiliated with it. In
  the same way Mr. Kittel may not during this prohibition either
  establish, acquire or participate directly or indirectly in such company. The
  acquisition of shares in listed companies is not regarded as a participation
  within the aforementioned meaning provided no more than 2% of the shares are
  held. The prohibition on competition shall also apply to companies related or
  affiliated with the Employer.

  	
   

  	
  § 15

  Nachvertragliches  Wettbewerbsverbot

   

  Herrn Kittel ist es
  untersagt, auf die Dauer von 18 Monaten nach Beendigung dieses
  Anstellungsvertrages in selbständiger, unselbständiger oder sonstiger Weise
  für ein Unternehmen tätig zu werden, welches mit dem Arbeitgeber im direkten
  oder indirekten Wettbewerb steht oder mit einem Wettbewerbsunternehmen
  verbunden ist. In gleicher Weise ist es Herrn Kittel untersagt, während der
  Dauer dieses Verbots ein solches Unternehmen zu errichten, zu erwerben oder
  sich hieran unmittelbar oder mittelbar beteiligen. Der Erwerb von Aktien
  börsennotierter Unternehmen gilt nicht als Beteiligung im vorstehenden Sinne,
  soweit nicht mehr als 2% der Aktien gehalten werden. Das Wettbewerbsverbot
  gilt auch zugunsten der mit dem Arbeitgeber verbundenen Unternehmen.

  



 


20














 


	
  § 16

  Prohibition on
  Solicitation



  During the employment
  relationship and for a period of 18 months after termination of the
  employment relationship Mr. Kittel may not actively solicit, itself or
  via a third party, directly or indirectly, in favour of a third party an
  employee of the Employer or of a company associated with the Employer or
  cause such employee to terminate his/her contractual relationship with the
  Employer or with a company associated with the Employer.

  	
   

  	
  § 16

  Abwerbeverbot

   

  Herr
  Kittel wird während der Dauer des Arbeitsverhältnisses und für die Dauer von
  18 Monaten nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses weder selbst noch durch
  andere, weder direkt noch indirekt, einen Mitarbeiter des Arbeitgebers oder
  eines mit dem Arbeitgeber verbundenen Unternehmens aktiv zu Gunsten Dritter
  abwerben bzw. ihn veranlassen, sein Vertragsverhältnis mit dem Arbeitgeber
  bzw. mit einer dem Arbeitgeber verbunden Gesellschaft zu beenden.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 17

  Outlays and Expenses

   

  Travel costs and expenses will be reimbursed against receipts in accordance with the
  Employer’s guidelines provided that they were necessary in the interest of
  the Employer.

  	
   

  	
  § 17

  Auslagen und Spesen

   

  Fahrtkosten,
  Reisekosten und Spesen werden, soweit sie im Interesse des Arbeitgebers
  erforderlich waren, entsprechend den jeweils gültigen Richtlinien des
  Arbeitgebers gegen Nachweis erstattet.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 18

  Exclusion
  Periods

   

  (1)     Claims
  arising from the employment relationship shall lapse if they are not asserted
  by the Employer or Mr. Kittel in writing within a cut-off period of 

  	
   

  	
  § 18

  Ausschlussfristen

   

  (1)     Ansprüche aus
  dem Arbeitsverhältnis verfallen, wenn sie nicht innerhalb einer
  Ausschlussfrist von drei Monaten seit ihrer Fälligkeit von dem 

  



 


21

















 


	
  three months from when they become due. Whether such
  claims have been asserted within the required period shall depend on receipt
  of the written claim by the respective recipient. If this exclusion period is
  not observed the claim will be forfeited. The exclusion period shall commence
  on the date on which the claim arises and the claimant gains knowledge of the
  circumstances giving rise to the claim or should have gained knowledge hereof
  without committing gross negligence. The exclusion period shall not apply to
  liability on the grounds of intent.

   

  (2)    If the opposing party rejects the claim in
  writing or does not state that it is in agreement with the claim within one
  month of the claim being asserted the claim shall lapse if it is not asserted
  in court within three months of rejection or expiry of the above-mentioned
  one-month period.

  	
   

  	
  Arbeitgeber oder Herrn Kittel schriftlich geltend gemacht werden.
  Maßgeblich ist der Zugang der schriftlichen Geltendmachung beim jeweiligen
  Anspruchsgegner. Die Versäumung der Ausschlussfrist führt zum Verlust des
  Anspruchs. Die Ausschlussfrist beginnt, wenn der Anspruch entstanden ist und
  der Anspruchsteller von den anspruchsbegründenden Umständen Kenntnis erlangt
  oder ohne grobe Fahrlässigkeit erlangen musste. Die Ausschlussfrist gilt
  nicht bei Haftung wegen Vorsatz. 

   

  (2)    Lehnt die Gegenpartei den Anspruch
  schriftlich ab oder erklärt sie sich nicht innerhalb von einem Monat nach
  Geltendmachung des Anspruchs mit diesem einverstanden, so verfällt dieser,
  wenn er nicht innerhalb von drei Monaten nach der Ablehnung oder nach Ablauf
  der vorstehenden Monatsfrist gerichtlich geltend gemacht wird.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 19

  Consent to Data Collection and Data Processing

   

  Mr. Kittel agrees to
  his personal data being collected and processed to the extent that
  this is required in connection with the employment 

  	
   

  	
  § 19

  Einverständniserklärung zur Datenerhebung und -verarbeitung

   

  Herr
  Kittel ist mit der Erhebung und Verarbeitung der personenbezogenen Daten, die
  der Abwicklung des 

  



 


22

















 


	
  relationship
  (e.g. salary determination, salary statement, leave entitlement, personnel
  planning and development). This consent also applies to this data being
  passed on to third parties for the purposes of further data processing within
  the employment relationship on the Employer’s instructions.

  	
   

  	
  Arbeitsverhältnisses dienen (z.B.
  Gehaltsfindung, Gehaltsabrechnung, Urlaubserfassung, Personalplanung und
  —entwicklung) einverstanden. Das Einverständnis erstreckt sich auch darauf,
  dass diese Daten Dritten zum Zwecke der Weiterverarbeitung im Rahmen der
  Abwicklung des Arbeitsverhältnisses im Auftrag des Arbeitgebers überlassen
  werden.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 20

  Recognition of Years of Service

   

  If the duration of service is of importance for the accumulation of
  expectancies and rights Mr Kittel’s activities for companies in the
  Sauer-Danfoss group from February 1, 1988 to December 31, 2008
  shall be taken into account.

  	
   

  	
  § 20

  Anerkennung von Dienstzeiten

   

  Soweit die Dauer der Dienstzeit für den
  Erwerb von Anwartschaften und Rechten von Bedeutung ist, wird Herrn Kittel
  die Tätigkeit bei Unternehmen der Sauer-Danfoss Gruppe in der Zeit vom 1.
  Februar 1988 bis zum 31.12.2008 angerechnet.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 21

  Choice
  of Law, Place of Jurisdiction

   

  (1)    The
  employment contract is subject to German law.  

   

  (2)    Neumünster
  employment court is competent for all legal disputes arising from the
  employment relationship, its termination and settlement.

  	
   

  	
  § 21

  Rechtswahl, Gerichtsstand

   

  (1)    Der Arbeitsvertrag unterliegt deutschem
  Recht.

   

  (2)    Für Rechtsstreitigkeiten aus dem
  Arbeitsverhältnis, seiner Beendigung und Abwicklung ist das Arbeitsgericht
  Neumünster zuständig.

  



 


23

















 


	
  § 22

  Authoritative Language

   

  The agreement has been
  prepared in German and in English. If there should be any doubt as to the
  interpretation of the content the German version shall take precedence.

  	
   

  	
  § 22

  Maßgebliche Sprache

   

  Dieser
  Vertrag ist in einer deutschen und in einer englischen Fassung aufgesetzt. Im
  Zweifelsfall hat die deutsche Fassung Vorrang bei der Auslegung des
  Vertragsinhalts.

  
	
   

  	
   

  	
   

  
	
  § 23

  Final Provisions, Written Form Requirement, Severability Clause

   

  (1)    The
  employment relationship shall be subject to the current version of the
  Employer’s rules and guidelines as well as this employment contract, in
  particular the prevailing “Code of Conduct”.

   

  (2)    Amendments
  and additions to or termination of this contract shall be in writing to be
  valid. This shall also apply to any departure from or waiver of the written
  form requirement itself. There are no collateral oral agreements. 

   

  (3)    If any
  provision of this contract should be or become invalid in whole or in part,
  or should it transpire that there has been a lacuna, this shall have no
  effect on the validity of the remaining provisions. The invalid provision or
  lacuna shall be remedied by a suitable 

  	
   

  	
  § 23

  Schlussbestimmungen, Schriftformklausel, Salvatorische Klausel

   

  (1)    Ergänzend zu diesem Arbeitsvertrag gelten
  die jeweils gültigen Regeln und Richtlinien des Arbeitgebers, insbesondere
  die jeweils gültigen Verhaltensrichtlinien (“Code of Conduct”).

   

  (2)    Änderungen, Ergänzungen oder eine Aufhebung
  dieses Vertrages bedürfen zu ihrer Rechtswirksamkeit der Schriftform. Dies
  gilt auch für ein Abweichen bzw. eine Aufhebung des Schriftformerfordernisses
  selbst. Mündliche Nebenabreden sind nicht getroffen.

   

  (3)    Sollte eine Bestimmung dieses Vertrages
  ganz oder teilweise unwirksam sein oder werden oder sollte sich in diesem
  Vertrag eine Lücke herausstellen, wird hierdurch 

  



 


24

















 


	
  provision
  which — as far as legally possible — most closely reflect the meaning and
  purpose of the contract which the parties wanted or would have wanted had
  they considered this point.

   

  (4)    This
  contract shall be executed in two originals. By placing their signature
  below, both parties confirm that they have received an original copy of this
  contract.

  	
   

  	
  die Wirksamkeit des
  Vertrages im übrigen nicht berührt. Anstelle der unwirksamen Bestimmung und
  zur Ausfüllung von Lücken soll eine angemessene Regelung gelten, die, soweit
  nur rechtlich möglich, dem am nächsten kommt, was die Vertragsschließenden
  nach dem Sinn und Zweck des Vertrages gewollt haben oder gewollt haben
  würden, sofern sie diesen Punkt bedacht hätten.

   

  (4)    Dieser Vertrag wird in zwei Originalen
  ausgefertigt. Die Vertragsparteien bestätigen mit ihrer Unterschrift, jeweils
  ein Originalexemplar dieses Vertrages erhalten zu haben.

  



 


 


	
  Neumünster, Germany,

  	
   

  	
  Neumünster, Germany,

  
	
  January 23, 2009

  	
   

  	
  January 23, 2009  

  
	
  /s/ Achim Heinzer

  	
   

  	
  /s/ Thomas Kittel

  
	
  Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG

  	
   

  	
  Thomas Kittel

  



 


25














 


APPENDIX 1


 


Appendix 1
to the Employment Contract


 


between


 


Sauer-Danfoss
GmbH & Co. OHG


 


and


 


Thomas
Kittel


 


as of 23 January 2009


 


Preliminary Remark:


 


Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG (hereinafter
“Employer”) and Thomas Kittel (hereinafter “Mr. Kittel”) concluded an
employment contract on 23 January 2009 (hereinafter “Employment Contract”).
It was agreed under Section 13 of the Employment Contract that if Mr
Kittel’s employment relationship ends — provided that he does not
file a claim to ascertain that the employment relationship was not dissolved by
the termination — he will receive a severance payment subject to
these preconditions and to the following conditions:


 


1.             Payments
in the event of death or disability


 


In the event that Mr Kittel’s employment is terminated  by his death or determined disability, Mr Kittel’s
estate or representative or Mr. Kittel, as the case may be, upon
termination of the employment relationship shall be entitled to receive:  (a)  any remuneration under Section 4
of the Employment Contract that has accrued and is due but is unpaid as of his
date of termination (the “Accrued Benefits”); (b)  a lump sum payment in
cash equal to one year’s annual fixed salary as in effect on the date of his
death as provided under Section 4(1) of the Employment Contract; and (c) a
lump sum payment in cash equal to the pro-rata annual incentive which is the
product of the Mr Kittel’s Annual Incentive Compensation Award (as defined in
the Incentive Plan) that he would have


 

















 


actually received had he remained
employed for the entire performance period, multiplied by a fraction (the
numerator of which shall be the number of whole months worked by Mr Kittel
during the Employer’s fiscal year in which the date of death occurs and the
denominator of which shall be the number 12 (the “Pro Rata Annual Incentive”)) —
with such Pro Rata Annual Incentive being paid to Mr Kittel’s estate or
representative, as the case may be, under the Incentive Plan at the same time
as all other Incentive Compensation Awards are paid to the executives for such
fiscal year.


 


2.             Termination Without Cause; For Good Reason.


 


(a)                                 Severance payments


 


In the event that Mr Kittel’s
employment is terminated by the Employer without Cause (as defined in paragraph
(b) immediately below) or by Mr Kittel for Good Reason (as defined in
paragraph (b) immediately below), Mr Kittel shall be entitled to receive:


 


(i)                                   The Accrued Benefits (in full satisfaction for these amounts owed to Mr
Kittel).


 


(ii)                                The Pro Rata Annual Incentive (in full satisfaction for these amounts owed
to Mr Kittel).


 


(iii)                             A lump sum payment in cash equal the sum of (A) one
year’s annual fixed salary as in effect on the date of his termination as
provided under Section 4(1) of the Employment Contract, PLUS (B) Mr. Kittel’s
Target Annual Incentive Opportunity (as defined in the Incentive Plan) as in
effect on his date of termination.


 


(iv)                            executive level career outplacement services provided for 12 months by a
mutually agreeable outplacement firm and paid for, as actually incurred by Mr
Kittel, by the Employer.


 


(b)                                Definition of “Cause” and “Good Reason”


 


For purposes of 2(a), “Cause”
means:  (i) the willful failure of Mr Kittel to perform
his material duties with the Employer or the Sauer-Danfoss group as provided in



 

















 


the Employment Contract, (ii) the
engaging by Mr Kittel in willful conduct which is demonstrably injurious to the
Employer or to the Sauer-Danfoss group, monetarily or otherwise, (iii) the
conviction (treating a nolo contendere plea as a conviction) of Mr Kittel of
any crime or offense constituting a felony (whether or not any right to appeal
has been or may be exercised), or (iv) a failure by Mr Kittel to comply
with any material provision of the Employment Contract. For purposes of clauses (i) and (ii) of this
definition, action or inaction by Mr Kittel shall not be considered “willful”
unless done or omitted by him (A) intentionally or not in good faith and (B) without
reasonable belief that his action or inaction was in the best interest of the
Employer or the Sauer-Danfoss group, and shall not include failure to act by
reason of total or partial incapacity due to physical or mental illness.


 


For purposes of 2(a) “Good
Reason” means without Mr Kittel’s written consent:  (i) a
material adverse alteration in the nature or status of the Mr Kittel’s
position, duties, responsibilities or authority which is inconsistent with
those in effect as of the effective date of his Employment Contract; (ii) a
material reduction in the Mr Kittel’s 
annual fixed salary as provided under Section 4(1) of the
Employment Contract or level of employee benefits (other than across-the-board
reductions applied similarly to all of the Company’s senior executives); (iii) failure
to pay or provide any of the compensation set forth in the Employment Contract
(except for an across-the-board reduction of compensation applied similarly to
all of the Employer’s senior executives) which is not cured within 15 days
after receipt by the Employer from Mr Kittel of written notice thereof; (iv) the
relocation of Mr Kittel’s principal place of employment more than 50 miles from
its location as of the effective date of his Employment Contract except for
required travel on the Employer’s business; or (v) a failure by the
Employer to comply with any material provision of the Employment Contract,
which failure is not cured (if capable of cure) within 15 days after receipt by
the Employer of written notice from Mr Kittel of such non-compliance by the
Employer.


 


3.             Change in Control Severance Provisions


 


Section 4 provides for
payment to Mr Kittel if his employment is terminated with the Employer for
certain reasons after a Change of Control (as defined in Section 4) has
already occurred with respect to Sauer-Danfoss, Inc. (the parent company
of Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG). 
In other words, payment under Section 4 is conditional upon two
events occurring:  (1) a Change of
Control of Sauer-Danfoss, Inc. pursuant to 


 

















 


Section 4(b); AND (2) the
termination of Mr. Kittel’s employment pursuant to Section 4(a) within
two years of the Change of Control.  Mr
Kittel acknowledges that in the event he becomes entitled to the payment
specified in Section 4(a), the payment will be in lieu of any other
payments to be made under the terms of this Agreement.


 


4.             Change in Control


 


(a)            Employment Terminations After a Change in Control


 


During the term of the
Employment Contract, in the event Mr Kittel’s employment with the Employer is
terminated within two years following a Change in Control (as such term is
defined in Section 4(b) herein), unless such termination is (i) by
the Employer for Cause (as the term Cause is defined in Section 2(b) herein),
(ii) by reason of death, disability, or retirement, or (iii) by the
Executive without Good Reason (as the term Good Reason is defined in Section 2(b) herein),
then in lieu of all other benefits provided to Mr Kittel under the provisions
of the Employment Contract or this Appendix 1, the Employer shall pay to Mr
Kittel and provide him with the following:


 


(i)                                   The Accrued Benefits (in full satisfaction for these amounts owed to Mr
Kittel).


 


(ii)                                The Pro Rata Annual Incentive (in full satisfaction for these amounts owed
to Mr Kittel).


 


(iii)                             A lump sum payment in cash equal the sum of (A) one
year’s annual fixed salary as in effect on the date of his termination as
provided under Section 4(1) of the Employment Contract, PLUS (B) Mr. Kittel’s
Target Annual Incentive Opportunity (as defined in the Incentive Plan) as in
effect on his date of termination.


 


The parties agree that, in the
event of the termination of Mr Kittel’s employment with the Employer under
circumstances which entitle Mr Kittel to the payments set forth in this Section 4(a),
such payment and benefits shall be deemed to constitute liquidated damages
payable by the Employer to the Executive in full satisfaction of the Employer’s
obligations hereunder or otherwise, and the Employer agrees that 


 

















 


Mr Kittel shall not be
required to mitigate his damages by seeking other employment or otherwise.


 


(b)           Definition of “Change in Control


 


“Change in Control”  means, and shall be deemed to have occurred
upon any of the following events:


 


(i)                                   Any person (other than those persons in control of the Sauer-Danfoss Inc.
as of the Effective Date, or other than a trustee or other fiduciary holding
securities under an employee benefit plan of the Company, or a corporation or
other entity owned directly or indirectly by the stockholders of the Company in
substantially the same proportions as their ownership of stock of the Employer)
becomes the beneficial owner, directly or indirectly, of securities of
Sauer-Danfoss Inc. representing thirty percent (30%) or more of the combined
voting power of Sauer-Danfoss Inc.’sthen outstanding securities; provided,
however, that a Change in Control shall not result from (a) Danfoss A/S,
as defined below, acquiring securities of the Employer from the Murmann Group,
as such term is defined below, either directly, or indirectly by acquiring
voting control of Danfoss Murmann Holding A/S or its successor; or (b) the
Murmann Group acquiring securities of the Employer from Danfoss A/S either
directly, or indirectly by acquiring voting control of Danfoss Murmann Holding
A/S or its successor; or


 


(ii)                                During any period of two (2) consecutive years (not including any period
prior to the Effective Date), individuals who at the beginning of such period
constitute the Board of Sauer-Danfoss Inc. (and any new Director, whose
election by Sauer-Danfoss Inc.’s 
stockholders was approved by a vote of at least two-thirds (2/3) of the
Directors then still in office who either were Directors at the beginning of
the period or whose election or nomination for election was so approved), cease
for any reason to constitute a majority thereof; or


 

















 


(iii)                             The consummation of: (A) a plan
of complete liquidation of Sauer-Danfoss Inc.r; or (B) the sale or
disposition of all or substantially all of Sauer-Danfoss Inc.’s assets; or (C) a
merger, consolidation, or reorganization of Sauer-Danfoss Inc. with or
involving any other corporation, other than a merger, consolidation, or
reorganization that would result in the voting securities of Sauer-Danfoss
Inc.  outstanding immediately prior
thereto continuing to represent (either by remaining outstanding or by being
converted into voting securities of the surviving entity) at least fifty
percent (50%) of the combined voting power of the voting securities of
Sauer-Danfoss Inc. (or such surviving entity) outstanding immediately after
such merger, consolidation, or reorganization.


 


However, in no event shall a “Change
in Control” be deemed to have occurred with respect to Mr Kittel, if Mr Kittel
is part of a purchasing group which consummates the Change-in-Control
transaction. Mr Kittel shall be
deemed “part of a purchasing group” for purposes of the preceding sentence if
Mr Kittel is an equity participant in the purchasing company or group (except
for (i) passive ownership of less than one percent (1%) of the stock of
the purchasing company; or (ii) ownership of equity participation in the
purchasing company or group which is otherwise not significant as determined
prior to the Change in Control by a majority of the nonemployee continuing
Directors).


 


For purposes of (b)(i) of
this Section 4, (A) Danfoss A/S shall be deemed to mean any one or
more of  Danfoss A/S, any of its
subsidiaries or related or affiliated companies or joint ventures, or any
successor of the foregoing; and (B) the Murmann Group shall be deemed to
mean any one or more of (i) Klaus Murmann, (ii) any member of his
immediate family, (iii) any entity a majority of the voting interests of
which are owned, directly or indirectly, by Klaus Murmann and/or any member or
members of his immediate family, or (iv) trust, a majority of which is
owned by, or a majority of the beneficiaries of which consist of, directly or
indirectly, Klaus Murmann, and/or any member or members of his immediate
family.


 

















 


For the
avoidance of doubt, a Change of Control under this Agreement shall only occur
with respect to a Change of Control of Sauer-Danfoss, Inc., the parent
company of Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG.  In no event shall payment under this Section 4
be due solely with respect to a Change of Control with respect to Sauer-Danfoss
GmbH & Co. OHG alone.  Even if a
Change of Control occurs with respect to Sauer-Danfoss GmbH & Co. OHG,
no payment shall be due under this Section 4 UNLESS Sauer-Danfoss, Inc.
has also incurred a Change of Control.


 


(c)                                  US Excise
Tax Payment, If Applicable.


 


In the event that any amount or benefit to be
paid or provided under this Section 4 or any other plan or agreement would
be an “Excess Parachute Payment,” such that an “Excise Tax” is due, the
Employer shall provide to Mr. Kittel, in cash, an additional payment in an
amount to cover the full cost of the excise tax and Mr. Kittel’s
additional income and employment taxes on this excise tax payment (and to cover
the resulting excise and income and employment taxes resulting from such
payment, and so on).  For this purpose, Mr. Kittel
shall be deemed to be in the highest marginal tax rate bracket.


 


For purposes of the preceding paragraph, the
terms “Excise Tax” and “Excess Parachute Payment” shall have the meanings
assigned to such terms in Sections 280G and 4999 of the US Internal Revenue
Code of 1986, as amended.


 


5.             Taxes due


 


All taxes due on any severance payments and
other payments under this agreement and any employee contributions to social
insurance schemes due shall be borne by Mr Kittel.


 


6.             Release Agreement


 


Notwithstanding anything to the
contrary contained in this Appendix 1 or the Employment Contract, Mr Kittel
shall be required to execute the Employer’s then current standard release
agreement as a condition to receiving any of the payments and benefits provided
for in this Appendix to the Employment Contract.


 

















 


7.             No entitlement to payments in the
event of court disputes


 


Mr. Kittel is not entitled to any payments under the above clauses
if he files action before a court for a judgement stating that termination is
invalid or action for compensation.


 


8.             Payment of Long-Term Incentive Plan
Upon Retirement


 


In the event the employment of Mr. Kittel with the Employer is by
reason of Retirement during the performance period for any Long-Term Incentive
Award, Mr. Kittel shall be entitled to receive a prorated payment of the
underlying performance units from such Long-Term Incentive Award.  The prorated payment shall be determined by
the Committee, in its sole discretion, based on the number of full months of
the Mr. Kittel’s employment during the performance period, in relation to
the total number of months in the performance period, and shall further be
adjusted based on the achievement of the pre-established performance goals set
forth in the Long-Term Incentive Award


 


The prorated payment of performance units pursuant to this Section 8
shall be made at the same time as payments are made to participants who did not
terminate employment during the performance period.


 


For
purposes of this Section 8, Retirement means a termination from employment
with the Employer on the normal retirement date on which Mr. Kittel
qualifies for full (i.e., unreduced for early retirement or other actuarial
reductions) retirement benefits under Mr. Kittel’s governing retirement
benefit plan, as identified by the Committee.


 


 


	
  Neumünster Germany

  	
   

  	
  Neumünster Germany

  
	
  Date

  	
   

  	
   

  	
  Date

  	
   

  
	
  /s/ Achim Heinzer

  	
   

  	
  /s/ Thomas Kittel

  
	
  Sauer-Danfoss GmbH & Co.
  OHG

  	
   

  	
  Thomas Kittel