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SECTION 7463(b),THIS OPINION MAY NOT

BE TREATED AS PRECEDENT FOR ANY

OTHER CASE.T

. C

. S u m m a r y O p i n i o n 2 0 1 3

- 3 9

U N I T E D S T A T E S T A X C O U R T

J O H N M A Y E R

, J R

. , A N D K E R R Y M

. M A Y E R

, P e t i t i o n e r s v

.

C O M M I S S I O N E R O F I N T E R N A L R E V E N U E

, R e s p o n d e n t

D o c k e t N o

. 1 9 9 2 9

- 1 1 S

. F i l e d M a y 2 1

, 2 0 1 3

.

M i c h a e l D a n i e l N o v y

, D a n i e l P

. P a v l i k

, a n d R i c h a r d A

. W i t k o w s k i

, f o r

p e t i t i o n e r s

.

M i c h a e l T

. S h e l t o n

, f

o r r e s p o n d e n t

.

S U M M A R Y O P I N I O N

A R M E N

, S p e c i a l T r i a l J u d g e : T h i s c a s e w a s h e a r d p u r s u a n t t o t h e

p r o v i s i o n s o f s e c t i o n 7 4 6 3 o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t w h e n t h e p e t i t i o n- 2

-

w a s f i l e d

. P u r s u a n t t o s e c t i o n 7 4 6 3 ( b )

, t h e d e c i s i o n t o b e e n t e r e d i s n o t r e v i e w a b l e 1

b y a n y o t h e r c o u r t

, a n d t h i s o p i n i o n s h a l l n o t b e t r e a t e d a s p r e c e d e n t f o r a n y o t h e r

c a s e

.

R e s p o n d e n t d e t e r m i n e d a d e f i c i e n c y i n p e t i t i o n e r s ’ 2 0 0 9 F e d e r a l i n c o m e t a x

o f $ 6

, 9 6 4 a n d a n a c c u r a c y

- r e l a t e d p e n a l t y o f $ 1

, 3 9 3 p u r s u a n t t o s e c t i o n 6 6 6 2

.

A f t e r c o n c e s s i o n s

, t h e o n l y i s s u e r e m a i n i n g f o r d e c i s i o n i s w h e t h e r 2

p e t i t i o n e r s a r e l i a b l e f

o r t h e a c c u r a c y

- r e l a t e d p e n a l t y u n d e r s e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a n d

( b ) ( 2 )

. W e h o l d t h a t t h e y a r e l i a b l e

.

B a c k g r o u n d

S o m e o f t h e f

a c t s h a v e b e e n s t i p u l a t e d

, a n d t h e y a r e s o f o u n d

. W e

i n c o r p o r a t e b y r e f

e r e n c e t h e p a r t i e s ’ s t i p u l a t i o n o f f a c t s

, s u p p l e m e n t a l s t i p u l a t i o n o f

f a c t s

, a n d a c c o m p a n y i n g e x h i b i t s

.

U n l e s s o t h e r w i s e i n d i c a t e d

, a l l s u b s e q u e n t s e c t i o n r e f e r e n c e s a r e t o t h e 1

I n t e r n a l R e v e n u e C o d e i n e f f e c t f o r t h e y e a r i n i s s u e

, a n d a l l R u l e r e f e r e n c e s a r e t o

t h e T a x C o u r t R u l e s o f P r a c t i c e a n d P r o c e d u r e

.

P e t i t i o n e r s c o n c e d e t h a t t h e y w e r e r e q u i r e d t o r e p o r t $ 6

, 7 2 6 o f a d d i t i o n a l 2

t a x o n t h e i r 2 0 0 9 F e d e r a l i n c o m e t a x r e t u r n ( t a x r e t u r n ) r e l a t e d t o a n e a r l y r e t i r e m e n t

p l a n d i s t r i b u t i o n d i s c u s s e d i n f r a

. P e t i t i o n e r s a l s o c o n c e d e t h a t t h e y s u b s t a n t i a l l y

u n d e r s t a t e d t h e i r i n c o m e t a x o n t h e i r t a x r e t u r n

. R e s p o n d e n t c o n c e d e s t h a t

p e t i t i o n e r s w e r e n o t r e q u i r e d t o r e p o r t a n I l l i n o i s S t a t e t a x r e f u n d o f $ 7 8 4 o n t h e i r

t a x r e t u r n

.- 3

-

P e t i t i o n e r s r e s i d e d i n t h e S t a t e o f I l l i n o i s a t t h e t i m e t h e p e t i t i o n w a s f i l e d

.

A t a l l r e l e v a n t t i m e s

, p e t i t i o n e r s

, J o h n M a y e r

, J r

. , a n d K e r r y M

. M a y e r

, w e r e

m a r r i e d

. M r

. M a y e r w a s e m p l o y e d b y M i c r o p l a s t i c s

, I n c

. , a n d w a s a p a r t i c i p a n t i n

t h e M i c r o p l a s t i c s R e t i r e m e n t P l a n ( p l a n )

.

B r a d f o r d P l a n e a n d P a t r i c i a A n n Z e y e n w e r e c o t r u s t e e s o f t h e p l a n

. R o b e r t

C

. L a n d r u m w a s t h e p l a n ’ s i n v e s t m e n t b r o k e r o f r e c o r d

. T h e p l a n w a s a q u a l i f i e d

r e t i r e m e n t p l a n a s d e f

i n e d i n s e c t i o n 4 9 7 4 ( c ) s u c h t h a t a n e a r l y d i s t r i b u t i o n f r o m t h e

p l a n w o u l d

, a b s e n t s o m e e x c e p t i o n

, b e s u b j e c t t o a 1 0 % a d d i t i o n a l t a x p r o v i d e d f o r

b y s e c t i o n 7 2 ( t )

.

I n e a r l y O c t o b e r 2 0 0 9 p e t i t i o n e r s e x p e r i e n c e d f i n a n c i a l t r o u b l e a n d b e g a n

c o n s i d e r i n g a s o

- c a l l e d h a r d s h i p w i t h d r a w a l f r o m M r

. M a y e r ’ s p l a n a c c o u n t t o h e l p

w i t h p e t i t i o n e r s ’ m o r t g a g e p a y m e n t s

.

O n O c t o b e r 6

, 2 0 0 9

, M r

. M a y e r s e n t a n e m a i l t o M r

. P l a n e r e q u e s t i n g g e n e r a l

“ p a y b a c k

, t a x a t i o n

, a n d q u a l i f i c a t i o n ” i n f

o r m a t i o n r e g a r d i n g h a r d s h i p w i t h d r a w a l s

.

M r

. P l a n e r e s p o n d e d i n a n e m a i l t h a t s a m e d a y s t a t i n g t h e f o l l o w i n g :

F o r P a y b a c k :

T h e r e i s n o n e

. I t i s n o t a l o a n

. T h a t i s w h y y o u a r e s u b j e c t t o t h e t a x e s

a n d p e n a l t i e s b e l o w

.

F o r T a x e s :

A l l 4 0 1 k h a r d s h i p w i t h d r a w a l s a r e s u b j e c t t o t a x e s a n d t h e t e n

- p e r c e n t

p e n a l t y

. * * *- 4

-

O n o r a r o u n d O c t o b e r 2 0

, 2 0 0 9

, p e t i t i o n e r s s u b m i t t e d a n a p p l i c a t i o n f o r

h a r d s h i p w i t h d r a w a l ( h a r d s h i p a p p l i c a t i o n ) t o M s

. Z e y e n r e q u e s t i n g a $ 6 7

, 2 5 7

d i s t r i b u t i o n

. T h e h a r d s h i p a p p l i c a t i o n s t a t e s t h a t “ t h e w i t h d r a w a l m a y b e s u b j e c t t o

F e d e r a l i n c o m e t a x a t i o n * * * [ a n d ] a 1 0 % p e n a l t y f o r ‘ p r e m a t u r e d i s t r i b u t i o n s ’ ”

.

O n O c t o b e r 2 1

, 2 0 0 9

, t h e p l a n a d m i n i s t r a t o r i s s u e d M r

. M a y e r a c h e c k f o r

$ 5 3

, 8 0 5

. 6 0 r e p r e s e n t i n g t h e n e t d i s t r i b u t i o n a m o u n t r e m a i n i n g a f t e r t h e p l a n

w i t h h e l d 2 0 % ( $ 1 3

, 4 5 1

. 4 0 ) o f t h e g r o s s d i s t r i b u t i o n f o r F e d e r a l i n c o m e t a x

p u r p o s e s

. A t t h a t t i m e M r

. M a y e r w a s 4 6 y e a r s o l d

.

A l s o o n O c t o b e r 2 1

, 2 0 0 9

, M s

. Z e y e n s e n t a n e m a i l t o M r

. M a y e r i n f o r m i n g

h i m t h a t t h e c h e c k h a d b e e n i s s u e d a n d t h a t h e w o u l d r e c e i v e i t w i t h i n a f e w d a y s

.

O n O c t o b e r 2 2

, 2 0 0 9

, M r

. M a y e r s e n t a n e m a i l t o M s

. Z e y e n r e g a r d i n g t h e

d i s t r i b u t i o n c h e c k

, a s k i n g “ w h a t t h e f i n a l a m o u n t w o u l d b e w i t h t h e 2 0 p e r c e n t

t a k e n o u t ? A l s o I w i l l s t i l l h a v e t o t a k e c a r e o f t h e f i n a l 1 0 p e r c e n t m y s e l f

?

C o r r e c t

. T h a n k s

. ” M s

. Z e y e n s u b s e q u e n t l y s e n t a n e m a i l t o M r

. M a y e r s t a t i n g : “ I

a m t o l d t h e c h e c k a m o u n t w i l l b e $ 5 3

, 8 0 5

. 6 0

. ” H o w e v e r

, M s

. Z e y e n d i d n o t

a d d r e s s M r

. M a y e r ’ s q u e s t i o n r e g a r d i n g t h e “ f i n a l 1 0 p e r c e n t ”

.

I n J a n u a r y 2 0 1 0 t h e p l a n a d m i n i s t r a t o r i s s u e d M r

. M a y e r a F o r m 1 0 9 9

- R

,

D i s t r i b u t i o n s F r o m P e n s i o n s

, A n n u i t i e s

, R e t i r e m e n t o r P r o f i t

- S h a r i n g P l a n s

, I R A s

,

I n s u r a n c e C o n t r a c t s

, e t c

. , f o r t a x y e a r 2 0 0 9 r e p o r t i n g t h e $ 6 7

, 2 5 7 g r o s s d i s t r i b u t i o n- 5

-

a n d t h e $ 1 3

, 4 5 1

. 4 0 o f F e d e r a l i n c o m e t a x w i t h h e l d

. T h e r e w a s a “ 1 ” i n b o x 7

,

D i s t r i b u t i o n c o d e ( s )

, o n t h e F o r m 1 0 9 9

- R i n d i c a t i n g t h a t t h e d i s t r i b u t i o n w a s a n

“ e a r l y d i s t r i b u t i o n ”

.

O n o r a b o u t F e b r u a r y 2

, 2 0 1 0

, M r s

. M a y e r m e t w i t h D e n n i s E

. W e i d m a n n

,

w h o h a d s e r v e d a s p e t i t i o n e r s ’ t a x p r e p a r e r f o r a p p r o x i m a t e l y 1 5 y e a r s

. A t t h e

m e e t i n g M r

. W e i d m a n n r e v i e w e d t h e F o r m 1 0 9 9

- R a n d i n f o r m e d M r s

. M a y e r t h a t

,

o n t h e b a s i s o f t h e d i s t r i b u t i o n c o d e n u m b e r “ 1 ” a p p e a r i n g i n b o x 7

, t h e h a r d s h i p

w i t h d r a w a l w a s a p r e m a t u r e d i s t r i b u t i o n s u b j e c t t o t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x

. M r s

.

M a y e r i n f

o r m e d M r

. W e i d m a n n t h a t s h e b e l i e v e d t h e h a r d s h i p w i t h d r a w a l w a s n o t

s u b j e c t t o t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x

. A f t e r a d i s c u s s i o n r e g a r d i n g t h e p o s s i b i l i t y t h a t

t h e F o r m 1 0 9 9

- R w a s i n c o r r e c t

, M r s

. M a y e r i n f o r m e d M r

. W e i d m a n n t h a t

p e t i t i o n e r s w o u l d o b t a i n a r e v i s e d F o r m 1 0 9 9

- R

.

O n F e b r u a r y 4

, 2 0 1 0

, a f t e r M r

. M a y e r h a d i n q u i r e d a s t o t h e a c c u r a c y o f t h e

F o r m 1 0 9 9

- R

, h e r e c e i v e d a n e m a i l f r o m M s

. Z e y e n i n f

o r m i n g h i m t h a t t h e F o r m

1 0 9 9

- R w a s c o r r e c t

. M r

. M a y e r r e a d t h e e m a i l a n d c o n v e y e d t h e i n f o r m a t i o n

t h e r e i n t o M r s

. M a y e r

.

O n F e b r u a r y 5

, 2 0 1 0

, M r

. W e i d m a n n p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ’ t a x r e t u r n a n d

p r i n t e d o u t a c o p y f

o r p e t i t i o n e r s ’ r e v i e w

. T h e r e t u r n r e p o r t e d t h e $ 6 7

, 2 5 7- 6

-

d i s t r i b u t i o n f

r o m M r

. M a y e r ’ s p l a n a c c o u n t b u t d i d n o t r e p o r t t h e 1 0 % a d d i t i o n a l

t a x p u r s u a n t t o s e c t i o n 7 2 ( t )

.

A l s o o n F e b r u a r y 5

, 2 0 1 0

, M r

. W e i d m a n n i n f o r m e d p e t i t i o n e r s t h a t h e w o u l d

f i l e t h e i r t a x r e t u r n a f

t e r h e r e c e i v e d f

r o m t h e m a s i g n e d F o r m 8 8 7 9

, I R S e

- f i l e

S i g n a t u r e A u t h o r i z a t i o n

, g r a n t i n g h i m t h e a u t h o r i t y t o e l e c t r o n i c a l l y f i l e t h e t a x

r e t u r n o n t h e i r b e h a l f

.

S o m e t i m e t h e r e a f

t e r

, M r s

. M a y e r r e t u r n e d t o M r

. W e i d m a n n ’ s o f f i c e t o

r e t r i e v e t h e p a p e r w o r k f r o m h i s s e c r e t a r y

. H o w e v e r

, M r s

. M a y e r d i d n o t s e e M r

.

W e i d m a n n d u r i n g t h i s s e c o n d v i s i t

, a n d p e t i t i o n e r s d i d n o t i n f o r m M r

. W e i d m a n o f

t h e F e b r u a r y 4

, 2 0 1 0 e m a i l t h a t M r

. M a y e r h a d r e c e i v e d r e g a r d i n g t h e F o r m 1 0 9 9

-

R

.

S t i l l u n d e r t h e b e l i e f t h a t p e t i t i o n e r s w o u l d o b t a i n a r e v i s e d F o r m 1 0 9 9

- R

,

a n d w i t h a s i g n e d F o r m 8 8 7 9 g r a n t i n g h i m t h e a u t h o r i t y t o d o s o

, M r

. W e i d m a n n

s u b s e q u e n t l y e f

i l e d p e t i t i o n e r s ’ t a x r e t u r n r e p o r t i n g t h e $ 6 7

, 2 5 7 d i s t r i b u t i o n b u t n o t

t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x

.

D i s c u s s i o n

S e c t i o n 6 6 6 2 ( a ) a n d ( b ) ( 2 ) i m p o s e s a p e n a l t y e q u a l t o 2 0 % o f t h e a m o u n t o f

a n y u n d e r p a y m e n t t h a t i s d u e t o a s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x

. A n

i n d i v i d u a l s u b s t a n t i a l l y u n d e r s t a t e s h i s o r h e r i n c o m e t a x w h e n t h e r e p o r t e d t a x i s- 7

-

u n d e r s t a t e d b y t h e g r e a t e r o f 1 0 % o f t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r

$ 5

, 0 0 0

. S e c

. 6 6 6 2 ( d ) ( 1 ) ( A )

.

W i t h r e s p e c t t o a t a x p a y e r ’ s l i a b i l i t y f o r a n y p e n a l t y

, s e c t i o n 7 4 9 1 ( c ) p l a c e s

o n t h e C o m m i s s i o n e r t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n

, t h e r e b y r e q u i r i n g t h e C o m m i s s i o n e r

t o c o m e f

o r w a r d w i t h s u f

f i c i e n t e v i d e n c e i n d i c a t i n g t h a t i t i s a p p r o p r i a t e t o i m p o s e

t h e p e n a l t y

. H i g b e e v

. C o m m i s s i o n e r

, 1 1 6 T

. C

. 4 3 8

, 4 4 6

- 4 4 7 ( 2 0 0 1 )

. O n c e t h e

C o m m i s s i o n e r m e e t s h i s b u r d e n o f p r o d u c t i o n

, t h e t a x p a y e r m u s t c o m e f o r w a r d

w i t h p e r s u a s i v e e v i d e n c e t h a t t h e C o m m i s s i o n e r ’ s d e t e r m i n a t i o n i s i n c o r r e c t

. S e e

R u l e 1 4 2 ( a ) ; W e l c h v

. H e l v e r i n g

, 2 9 0 U

. S

. 1 1 1

, 1 1 5 ( 1 9 3 3 )

.

T h e r e c o r d d e m o n s t r a t e s

, a n d p e t i t i o n e r s c o n c e d e

, t h a t a s u b s t a n t i a l

u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x e x i s t s

. S e e s u p r a n o t e 2

. A c c o r d i n g l y

, r e s p o n d e n t

h a s m e t h i s b u r d e n o f p r o d u c t i o n

. H o w e v e r

, p e t i t i o n e r s c o n t e n d t h a t t h e a c c u r a c y

r e l a t e d p e n a l t y s h o u l d n o t b e i m p o s e d b e c a u s e t h e y a l l e g e d l y r e c e i v e d p r o f e s s i o n a l

a d v i c e t h a t M r

. M a y e r ’ s h a r d s h i p w i t h d r a w a l w a s n o t s u b j e c t t o t h e 1 0 % a d d i t i o n a l

t a x

.

S e c t i o n 6 6 6 4 ( c ) ( 1 ) p r o v i d e s a n e x c e p t i o n t o t h e i m p o s i t i o n o f t h e a c c u r a c y

r e l a t e d p e n a l t y w i t h r e s p e c t t o a n y p o r t i o n o f a n u n d e r p a y m e n t i f t h e t a x p a y e r

e s t a b l i s h e s t h a t t h e r e w a s r e a s o n a b l e c a u s e f o r s u c h p o r t i o n a n d t h e t a x p a y e r a c t e d

i n g o o d f a i t h w i t h r e s p e c t t o s u c h p o r t i o n

. T h e d e c i s i o n a s t o w h e t h e r t h e t a x p a y e r- 8

-

a c t e d w i t h r e a s o n a b l e c a u s e a n d i n g o o d f a i t h i s m a d e o n a c a s e

- b y

- c a s e b a s i s

,

t a k i n g i n t o a c c o u n t t h e p e r t i n e n t f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s

, i n c l u d i n g t h e t a x p a y e r ’ s

r e l i a n c e o n p r o f

e s s i o n a l a d v i c e

. S e e N e e l y v

. C o m m i s s i o n e r

, 8 5 T

. C

. 9 3 4 ( 1 9 8 5 ) ;

s e c

. 1

. 6 6 6 4

- 4 ( b ) ( 1 )

, I n c o m e T a x R e g s

. T h e t a x p a y e r b e a r s t h e b u r d e n o f p r o v i n g

r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h

. S e e s e c s

. 6 6 6 4 ( c ) ( 1 )

, 7 4 9 1 ( c ) ; H i g b e e v

.

C o m m i s s i o n e r

, 1 1 6 T

. C

. a t 4 4 6

.

W i t h r e s p e c t t o a t a x p a y e r ’ s r e l i a n c e o n p r o f e s s i o n a l a d v i c e

, t h e t a x p a y e r

m u s t e s t a b l i s h t h a t ( 1 ) t h e a d v i s o r w a s a c o m p e t e n t p r o f e s s i o n a l w i t h s u f

f i c i e n t

e x p e r t i s e t o j u s t i f

y r e l i a n c e

, ( 2 ) t h e t a x p a y e r p r o v i d e d n e c e s s a r y a n d a c c u r a t e

i n f o r m a t i o n t o t h e a d v i s e r

, a n d ( 3 ) t h e t a x p a y e r a c t u a l l y r e l i e d i n g o o d f a i t h o n t h e

a d v i s e r ’ s j u d g m e n t

. N e o n a t o l o g y A s s o c s

. , P

. A

. v

. C o m m i s s i o n e r

, 1 1 5 T

. C

. 4 3

, 9 9

( 2 0 0 0 )

, a f

f ’ d

, 2 9 9 F

. 3 d 2 2 1 ( 3 d C i r

. 2 0 0 2 ) ; s e e a l s o G o y a k v

. C o m m i s s i o n e r

, T

. C

.

M e m o

. 2 0 1 2

- 1 3

, s l i p o p

. a t 3 9 ( “ [ T ] o r e l y r e a s o n a b l y u p o n a d v i c e s o a s p o s s i b l y t o

n e g a t e a s e c t i o n 6 6 6 2 a c c u r a c y

- r e l a t e d p e n a l t y * * * t h e t a x p a y e r m u s t p r o v e * * *

t h a t t h e t a x p a y e r m e e t s e a c h r e q u i r e m e n t o f t h e * * * t h r e e

- p r o n g t e s t

. ” )

.

N a t u r a l l y

, p e t i t i o n e r s m u s t h a v e a c t u a l l y r e c e i v e d p r o f e s s i o n a l a d v i c e t h a t t h e

h a r d s h i p w i t h d r a w a l w a s n o t s u b j e c t t o t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x i n o r d e r t o c l a i m t h a t

t h e y r e a s o n a b l y r e l i e d i n g o o d f a i t h o n s u c h a d v i c e

. S e e N e o n a t o l o g y A s s o c s

. , P

. A

.

v

. C o m m i s s i o n e r

, 1 1 5 T

. C

. a t 9 9 ( t h e t a x p a y e r m u s t h a v e a c t u a l l y r e l i e d i n g o o d- 9

-

f a i t h o n t h e a d v i s e r ’ s j u d g m e n t )

. A t t r i a l M r

. M a y e r t e s t i f i e d t h a t h e m e t w i t h M s

.

Z e y e n a n d M r

. L a n d r u m

, t h e i n v e s t m e n t b r o k e r o f r e c o r d f o r t h e p l a n

, o n O c t o b e r

2 0

, 2 0 0 9

. A c c o r d i n g t o M r

. M a y e r

, d u r i n g t h a t m e e t i n g M r

. L a n d r u m i n f o r m e d h i m

t h a t h e c o u l d a v o i d t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x o n t h e h a r d s h i p w i t h d r a w a l i f h e

s u b m i t t e d p a p e r w o r k f

r o m h i s m o r t g a g e p r o v i d e r i n d i c a t i n g t h a t f o r e c l o s u r e o n

p e t i t i o n e r s ’ h o m e c o u l d r e s u l t f r o m h i s c u r r e n t f

i n a n c i a l s i t u a t i o n

. M r

. M a y e r

t e s t i f i e d t h a t h e s u b s e q u e n t l y o b t a i n e d a n d s u b m i t t e d s u c h m o r t g a g e p a p e r w o r k t o

M s

. Z e y e n

.

H o w e v e r

, b o t h M s

. Z e y e n a n d M r

. L a n d r u m t e s t i f i e d t h a t t h e a l l e g e d O c t o b e r

2 0

, 2 0 0 9 m e e t i n g n e v e r t o o k p l a c e

. I n f a c t

, M r

. L a n d r u m t e s t i f

i e d t h a t h e h a d n e v e r

m e t M r

. M a y e r b e f

o r e t r i a l

. F u r t h e r m o r e

, M s

. Z e y e n t e s t i f i e d t h a t M r

. L a n d r u m

“ h a s n o t h i n g t o d o w i t h e m p l o y e e s ’ h a r d s h i p w i t h d r a w a l s o r 4 0 1 k l o a n s o r a n y o f

t h e a d m i n i s t r a t i v e a s p e c t s o f a 4 0 1 k p l a n w i t h e m p l o y e e s

. ” I n a d d i t i o n

, M s

. Z e y e n

a n d M r

. L a n d r u m t e s t i f

i e d t h a t t h e y d o n o t g i v e t a x a d v i c e

. M o r e o v e r

, t h e r e c o r d

d o e s n o t c o n t a i n t h e m o r t g a g e p a p e r w o r k M r

. M a y e r c l a i m e d h e s u b m i t t e d

, a n d M s

.

Z e y e n t e s t i f

i e d t h a t s h e n e v e r r e c e i v e d s u c h p a p e r w o r k f r o m M r

. M a y e r

. G i v e n t h e

c o n f l i c t i n g t e s t i m o n y i n t h i s c a s e

, a n d a b s e n t r e l i a b l e d o c u m e n t a r y e v i d e n c e t o

s u p p o r t M r

. M a y e r ’ s r e c o l l e c t i o n o f e v e n t s

, w e a r e u n a b l e t o c o n c l u d e t h a t M r

.- 1 0

-

M a y e r e v e r r e c e i v e d t a x a d v i c e f r o m M r

. L a n d r u m t h a t t h e h a r d s h i p w i t h d r a w a l w a s

n o t s u b j e c t t o t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x

.

E v e n a s s u m i n g

, a r g u e n d o

, t h a t M r

. L a n d r u m h a d a d v i s e d M r

. M a y e r t h a t t h e

h a r d s h i p w i t h d r a w a l w a s n o t s u b j e c t t o t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x

, t h e r e c o r d

d e m o n s t r a t e s t h a t r e l i a n c e o n s u c h a l l e g e d a d v i c e w o u l d n o t h a v e b e e n r e a s o n a b l e

.

S e e N e o n a t o l o g y A s s o c s

. , P

. A

. v

. C o m m i s s i o n e r

, 1 1 5 T

. C

. a t 9 9

. M r

. L a n d r u m i s

a n i n v e s t m e n t b r o k e r a n d t e s t i f i e d t h a t h e d o e s n o t g i v e t a x a d v i c e

. P e t i t i o n e r s h a v e

n o t e s t a b l i s h e d t h a t M r

. L a n d r u m w a s a c o m p e t e n t p r o f e s s i o n a l w i t h s u f

f i c i e n t

e x p e r t i s e t o j u s t i f

y t h e i r r e l i a n c e o n a n y o f h i s a l l e g e d a d v i c e c o n c e r n i n g t h e 1 0 %

a d d i t i o n a l t a x

. S e e i d

.

M o r e o v e r

, t h e r e c o r d c l e a r l y s h o w s t h a t o n m o r e t h a n o n e o c c a s i o n

p e t i t i o n e r s w e r e i n f

o r m e d t h a t t h e h a r d s h i p w i t h d r a w a l w a s l i k e l y s u b j e c t t o t h e

1 0 % a d d i t i o n a l t a x

. F o r i n s t a n c e

, w h e n p e t i t i o n e r s w e r e g a t h e r i n g i n f o r m a t i o n o n

t h e h a r d s h i p w i t h d r a w a l

, M r

. P l a n e i n f o r m e d M r

. M a y e r t h a t “ [ a ] l l 4 0 1 k h a r d s h i p

w i t h d r a w a l s a r e s u b

j e c t t o t a x e s a n d t h e t e n

- p e r c e n t p e n a l t y

. ” F u r t h e r m o r e

, t h e

h a r d s h i p a p p l i c a t i o n i t s e l f s t a t e s t h a t t h e h a r d s h i p w i t h d r a w a l m a y b e s u b j e c t t o a

1 0 % p e n a l t y

. M o r e o v e r

, M r

. W e i d m a n n

, p e t i t i o n e r s ’ t a x p r e p a r e r o f a p p r o x i m a t e l y

1 5 y e a r s

, a d v i s e d M r s

. M a y e r t h a t t h e h a r d s h i p w i t h d r a w a l w a s

, a s f a r a s h e w a s

a w a r e

, s u b

j e c t t o t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x

. M r

. W e i d m a n n p r e p a r e d p e t i t i o n e r s ’ t a x- 1 1

-

r e t u r n w i t h o u t r e p o r t i n g t h e 1 0 % a d d i t i o n a l t a x o n l y a f t e r M r s

. M a y e r i n f

o r m e d h i m

t h a t s h e a n d M r

. M a y e r w o u l d o b t a i n a r e v i s e d F o r m 1 0 9 9

- R

. S e e P e s s i n v

.

C o m m i s s i o n e r

, 5 9 T

. C

. 4 7 3

, 4 8 9 ( 1 9 7 2 ) ( “ [ T ] h e u l t i m a t e r e s p o n s i b i l i t y f o r a c o r r e c t

r e t u r n l i e s w i t h t h e t a x p a y e r w h o m u s t f u r n i s h t h e n e c e s s a r y i n f o r m a t i o n t o h i s a g e n t

w h o p r e p a r e d h i s r e t u r n

. ” )

.

O n t h e b a s i s o f t h e r e c o r d

, w e c o n c l u d e t h a t p e t i t i o n e r s h a v e n o t m e t t h e i r

b u r d e n o f p r o v i n g r e a s o n a b l e c a u s e a n d g o o d f a i t h

. S e e s e c s

. 6 6 6 4 ( c ) ( 1 )

, 7 4 9 1 ( c ) ;

H i g b e e v

. C o m m i s s i o n e r

, 1 1 6 T

. C

. a t 4 4 6

. T h e r e f o r e

, w e s u s t a i n r e s p o n d e n t ’ s

d e t e r m i n a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e a c c u r a c y

- r e l a t e d p e n a l t y

.

C o n c l u s i o n

W e h a v e c o n s i d e r e d a l l o f t h e a r g u m e n t s a d v a n c e d b y p e t i t i o n e r s

, a n d

, t o t h e

e x t e n t n o t e x p r e s s l y a d d r e s s e d

, w e c o n c l u d e t h a t t h o s e a r g u m e n t s d o n o t s u p p o r t a

r e s u l t c o n t r a r y t o o u r d e c i s i o n h e r e i n

.

T o g i v e e f

f e c t t o o u r d i s p o s i t i o n o f t h e d i s p u t e d i s s u e

, a s w e l l a s

t h e p a r t i e s ’ c o n c e s s i o n s

, s e e s u p r a n o t e 2

,

D e c i s i o n w i l l b e e n t e r e d

u n d e r R u l e 1 5 5

.