FI L ED

U.S. COURT OF APPEAL S

EL EVENTH CI RCUI T

APRI L 1, 2010

J OHN L EY

CL ERK [ D O N O T P U B L I S H ]

I N T H E U N I T E D S T A T E S C O U R T O F A P P E A L S

F O R T H E E L E V E N T H C I R C U I T

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

N o

. 0 9

- 1 0 1 4 0

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

D

. C

. D o c k e t N o

. 0 7

- 0 0 8 7 2

- C V

- O R L

- D A B

R O B E R T D A W L E Y

,

P l a i n t i f f

- C o u n t e r

D e f e n d a n t

- A p p e l l e e

,

v e r s u s

N F E N E R G Y S A V I N G C O R P

. O F A M E R I C A

,

D e f e n d a n t

- C o u n t e r

C l a i m a n t

- A p p e l l a n t

,

L I G A N G

, C E O

,

D e f e n d a n t

,

S A M U E L W I N E R

,

C o u n t e r

- D e f e n d a n t

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

A p p e a l f r o m t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t

f o r t h e M i d d l e D i s t r i c t o f F l o r i d a

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ ( A p r i l 1

, 2 0 1 0 )B e f

o r e T J O F L A T

, P R Y O R a n d M A R T I N

, C i r c u i t J u d g e s

.

P E R C U R I A M :

N F E n e r g y S a v i n g C o r p

. o f A m e r i c a

, I n c

. ( “ N F E n e r g y ” ) a p p e a l s t h e d i s t r i c t

c o u r t ’ s e n t r y o f j u d g m e n t i n t h e f a v o r o f P l a i n t i f

f

, R o b e r t L

. D a w l e y

. A f t e r r e v i e w

a n d o r a l a r g u m e n t

, w e r e v e r s e a n d r e n d e r j u d g m e n t i n f a v o r o f N F E n e r g y

.

I

.

M r

. D a w l e y

, w h o p r o c e e d e d p r o s e i n t h e d i s t r i c t c o u r t

, e n t e r e d i n t o a s e r i e s 1

o f t r a n s a c t i o n s w i t h N F E n e r g y

. T w o a r e r e l e v a n t t o t h i s a p p e a l

. F i r s t

, M r

. 2

D a w l e y l o a n e d N F E n e r g y a t o t a l o f $ 4 0 0

, 0 0 0

, w h i c h w a s s e c u r e d b y t w o

“ c o n v e r t i b l e s e c u r e d p r o m i s s o r y n o t e s ” f o r $ 2 0 0

, 0 0 0 e a c h

. A s a m e n d e d

, t h e n o t e s

w e r e m a t e r i a l l y i d e n t i c a l

. E a c h w a s t o a c c r u e i n t e r e s t a t a r a t e o f 1 2 % p e r y e a r

.

E a c h p r o v i d e d t h a t M r

. D a w l e y c o u l d

, a t h i s o p t i o n

, e l e c t t o r e c e i v e p a y m e n t i n t h e

f o r m o f c o m p a n y s t o c k a t a c o n v e r s i o n r a t e o f $ 0

. 1 0 p e r s h a r e

. A n d f i n a l l y

, e a c h

p r o v i d e d t h a t N F E n e r g y c o u l d r e p a y t h e p r i n c i p a l a t a n y t i m e

, b u t w o u l d b e

o b l i g a t e d f

o r t h e f u l l a m o u n t o f i n t e r e s t d u e u n d e r t h e n o t e

.

N F E n e r g y t h e n e n c o u n t e r e d f i n a n c i a l d i f

f i c u l t y a n d s o u g h t p r o s p e c t i v e

p u r c h a s e r s f

o r t h e c o m p a n y

. B e c a u s e p o t e n t i a l b u y e r s w o u l d n o t p u r c h a s e t h e

Counsel was appointed to re prese nt Mr. Dawle y on appea l. 1

At the time of these tr ansac tions, NF Ener g y was va riously known as Dia g nostic 2

Corporation of Ame rica , I nc. and G lobal Br oadca st Group, I nc. We will refe r to it as NF

Energ y

.

2c o m p a n y w i t h t h e $ 4 0 0

, 0 0 0 d e b t t o M r

. D a w l e y o n i t s b o o k s

, h o w e v e r

, N F E n e r g y

p e r s u a d e d h i m t o c o n v e r t t h e n o t e s i n t o s t o c k

. A c c o r d i n g l y

, a p p r o x i m a t e l y s i x

m o n t h s b e f

o r e t h e i r m a t u r i t y d a t e

, t h e n o t e s w e r e c o n v e r t e d t o f o u r m i l l i o n s h a r e s

o f s t o c k a t t h e c o n v e r s i o n p r i c e o f $ 0

. 1 0 p e r s h a r e

. A l t h o u g h M r

. D a w l e y a c c e p t e d

t h e c e r t i f i c a t e f o r f o u r m i l l i o n s h a r e s

, h e d i s p u t e d t h e c o n v e r s i o n p r i c e

, c l a i m i n g

t h a t h e a n d N F E n e r g y h a d a g r e e d t o m o d i f y t h e c o n v e r s i o n p r i c e t o $ 0

. 0 5 p e r

s h a r e t o r e f

l e c t a d e c l i n e i n t h e m a r k e t v a l u e o f t h e c o m p a n y ’ s s t o c k

.

S e c o n d

, M r

. D a w l e y a n d N F E n e r g y e n t e r e d i n t o a o n e

- p a g e “ C o n s u l t i n g

A g r e e m e n t ” d r a f

t e d b y M r

. D a w l e y h i m s e l f

. T h i s a g r e e m e n t p r o v i d e d t h a t u p o n

c o n v e r s i o n o f t h e n o t e s

, M r

. D a w l e y “ s h a l l b e e n g a g e d t o p r o v i d e c o n s u l t i n g

s e r v i c e s f

o r t h e c o m p a n y ” a t a n a n n u a l s a l a r y o f $ 6 0

, 0 0 0

. A l t h o u g h t h e C o n s u l t i n g

A g r e e m e n t d e s c r i b e d n o d u t i e s M r

. D a w l e y w a s t o p e r f o r m

, i t p r o v i d e d t h a t “ [ t ] h i s

C o n s u l t i n g A g r e e m e n t c a n n o t b e v o i d e d a n d r e m a i n s i n e f f e c t u n t i l [ M r

. D a w l e y ]

d e c i d e s t o a b a n d o n i t

. ” I t i s n o t d i s p u t e d t h a t N F E n e r g y f a i l e d t o p e r f

o r m u n d e r

t h i s a g r e e m e n t

.

I I

.

M r

. D a w l e y f

i l e d s u i t

, a l l e g i n g b r e a c h o f t h e t w o p r o m i s s o r y n o t e s a n d t h e

C o n s u l t i n g A g r e e m e n t

. A f t e r a o n e

- d a y b e n c h t r i a l

, t h e d i s t r i c t c o u r t r u l e d 3 4

Mr. Daw ley

also alleg ed that NF Energ y brea ched othe r ag ree ments. The district cour t 3

ruled in fa

vor of NF Energ y

on eac h of those cla ims. Mr. Dawley has not appe aled those

3a g a i n s t M r

. D a w l e y o n h i s c l a i m f o r b r e a c h o f t h e n o t e s

, f i n d i n g t h a t t h e y w e r e

p r o p e r l y s a t i s f

i e d b y t h e i r c o n v e r s i o n t o f o u r m i l l i o n s h a r e s o f c o m p a n y s t o c k a t a

p r i c e o f $ 0

. 1 0 p e r s h a r e

.

A s t o t h e C o n s u l t i n g A g r e e m e n t

, h o w e v e r

, t h e d i s t r i c t c o u r t r u l e d i n M r

.

D a w l e y ’ s f

a v o r

. T h e d i s t r i c t c o u r t c o r r e c t l y d e t e r m i n e d t h a t M r

. D a w l e y s o u g h t

s p e c i f i c p e r f o r m a n c e o f t h e C o n s u l t i n g A g r e e m e n t

. T h e d i s t r i c t c o u r t w a s a l s o

c o r r e c t i n f

i n d i n g t h a t M r

. D a w l e y w a s n o t e n t i t l e d t o t h a t r e m e d y b e c a u s e t h e

“ t e r m s [ o f t h e a g r e e m e n t ] a r e n o t s u f f i c i e n t l y d e f

i n i t e t o m a k e e n f

o r c e m e n t

f e a s i b l e ” a s F l o r i d a l a w r e q u i r e s

. S e e H e s s t o n C o r p

. v

. R o c h e

, 5 9 9 S o

. 2 d 1 4 8

,

1 5 1 ( F l a

. 5 t h D C A 1 9 9 2 ) ( e x p l a i n i n g t h a t F l o r i d a c o u r t s w i l l o n l y e n f o r c e a

l i f e t i m e e m p l o y m e n t c o n t r a c t “ w h e r e i t s t e r m s a r e s u f f i c i e n t l y d e f

i n i t e t o c o n f

i r m

t h e i n t e n t o f t h e p a r t i e s t o f o r m a l i f e t i m e e m p l o y m e n t a g r e e m e n t a n d t o m a k e

e n f o r c e m e n t f

e a s i b l e ” )

.

T h e d i s t r i c t c o u r t ’ s f

i n d i n g t h a t M r

. D a w l e y w a s n o t e n t i t l e d t o s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e m a n d a t e s e n t r y o f j u d g m e n t i n N F E n e r g y ’ s f a v o r o n M r

. D a w l e y ’ s

c l a i m

. B u t i n s t e a d

, t h e d i s t r i c t c o u r t w e n t o n t o f i n d t h a t t h e p a r t i e s d i d n o t i n t e n d

t h e C o n s u l t i n g A g r e e m e n t t o b e a c o n t r a c t f o r e m p l o y m e n t

, b u t r a t h e r i n t e n d e d t o

ruling s.

By

consent of the parties, the c ase w as tried be fore a United States Mag istrate Judge 4

pursuant to 28 U.S.C. § 636(c).

4c o m p e n s a t e M r

. D a w l e y f o r t h e 1 2 % i n t e r e s t t h a t h e l o s t w h e n t h e p r o m i s s o r y

n o t e s w e r e c o n v e r t e d t o s t o c k

. B a s e d o n t h i s f i n d i n g

, t h e d i s t r i c t c o u r t t h e n

e q u i t a b l y r e f

o r m e d t h e C o n s u l t i n g A g r e e m e n t a n d o r d e r e d N F E n e r g y t o

r e p u r c h a s e t h e c o n v e r t e d s h a r e s a t t h e n o t e s ’ p r i n c i p a l v a l u e o f $ 4 0 0

, 0 0 0 a n d t o

p a y M r

. D a w l e y i n t e r e s t a t a r a t e o f 1 2 % p e r y e a r f r o m t h e d a t e o f c o n v e r s i o n u n t i l

t h e t i m e o f r e p u r c h a s e

. I n g r a n t i n g r e f o r m a t i o n

, t h e d i s t r i c t c o u r t a c k n o w l e d g e d

t h a t M r

. D a w l e y d i d n o t s e e k t h i s r e l i e f

. N e v e r t h e l e s s

, c i t i n g F e d e r a l R u l e o f C i v i l

P r o c e d u r e 1 5 ( b ) ( 2 )

, t h e d i s t r i c t c o u r t f o u n d t h a t M r

. D a w l e y ’ s e n t i t l e m e n t t o

r e f o r m a t i o n w a s “ i m p l i c i t i n t h e p a p e r s a n d t h e p r o o f ” b a s e d o n t h e f

a c t t h a t N F

E n e r g y f i l e d a c o u n t e r c l a i m r e q u e s t i n g a d e c l a r a t o r y j u d g m e n t t h a t t h e C o n s u l t i n g

A g r e e m e n t w a s n o t a v a l i d a n d b i n d i n g c o n t r a c t a n d “ p r o v i d i n g f o r a n y o t h e r r e l i e f

t h a t [ t h e ] C o u r t d e e m s a p p r o p r i a t e

. ”

W e r e v i e w a d i s t r i c t c o u r t ’ s d e c i s i o n t o c o n f o r m t h e p l e a d i n g s t o t h e

e v i d e n c e p r e s e n t e d a t t r i a l f o r a n a b u s e o f d i s c r e t i o n

. S e e I n r e W e s t e c C o r p

. , 4 3 4

F

. 2 d 1 9 5

, 2 0 3

– 0 4 ( 5 t h C i r

. 1 9 7 0 ) ( r e v i e w i n g d e n i a l o f l e a v e t o a m e n d p l e a d i n g s a t

t h e e n d o f t r i a l f

o r a b u s e o f d i s c r e t i o n )

. F e d e r a l R u l e o f C i v i l P r o c e d u r e 1 5 ( b ) ( 2 ) 5

p r o v i d e s t h a t w h e r e i s s u e s a r e t r i e d b y e x p r e s s o r i m p l i e d c o n s e n t o f t h e p a r t i e s

,

I n Bonne r v. City

of Prichar d, 661 F.2d 1206, 1209 ( 11th Cir. 1981) (en ba nc), w e 5

adopted a s binding pre cede nt all decisions of the for mer F ifth Circuit handed down be fore

October 1, 1981.

5t h o s e i s s u e s w i l l b e t r e a t e d a s h a v i n g b e e n r a i s e d i n t h e p l e a d i n g s

. “ T h u s

, a

j u d g m e n t m a y b e b a s e d o n a n u n p l e d i s s u e a s l o n g a s c o n s e n t t o t r i a l o f t h e i s s u e i s

e v i d e n t

. ” C i o f

f e v

. M o r r i s

, 6 7 6 F

. 2 d 5 3 9

, 5 4 1 ( 1 1 t h C i r

. 1 9 8 2 )

. “ T h e c o r o l l a r y i s

,

o f c o u r s e

, t h a t a j u d g m e n t m a y n o t b e b a s e d o n i s s u e s n o t p r e s e n t e d i n t h e

p l e a d i n g s a n d n o t t r i e d w i t h t h e e x p r e s s o r i m p l i e d c o n s e n t o f t h e p a r t i e s

. ” I d

.

“ [ C ] o n s e n t u n d e r R u l e 1 5 ( b ) w i l l n o t b e f o u n d i f t h e d e f

e n d a n t w i l l b e p r e

j u d i c e d ;

t h a t i s

, i f t h e d e f

e n d a n t h a d n o n o t i c e o f t h e n e w i s s u e

, i f t h e d e f e n d a n t c o u l d h a v e

o f f e r e d a d d i t i o n a l e v i d e n c e i n d e f e n s e

, o r i f t h e d e f

e n d a n t i n s o m e o t h e r w a y w a s

d e n i e d a f

a i r o p p o r t u n i t y t o d e f

e n d

. ” I d

. a t 5 4 1

– 4 2

. “ ‘ A p a r t y c a n n o t b e s a i d t o

h a v e i m p l i c i t l y c o n s e n t e d t o t h e t r i a l o f a n i s s u e n o t p r e s e n t e d b y t h e p l e a d i n g s

u n l e s s t h a t p a r t y s h o u l d h a v e r e c o g n i z e d t h a t t h e i s s u e h a d e n t e r e d t h e c a s e a t

t r i a l

. ’ ” G i l m e r e v

. C i t y o f A t l a n t a

, 8 6 4 F

. 2 d 7 3 4

, 7 3 7 ( 1 1 t h C i r

. 1 9 8 9 ) ( q u o t i n g

W e s c o M f

g

. , I n c

. v

. T r o p i c a l A t t r a c t i o n s o f P a l m B e a c h

, I n c

. , 8 3 3 F

. 2 d 1 4 8 4

, 1 4 8 7

( 1 1 t h C i r

. 1 9 8 7 ) )

.

H e r e

, M r

. D a w l e y d o e s n o t d i s p u t e t h a t h e d i d n o t e x p r e s s l y s e e k

r e f o r m a t i o n o f t h e C o n s u l t i n g A g r e e m e n t i n h i s p l e a d i n g s o r a t t r i a l

. T h i s b e i n g

t h e c a s e

, t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s j u d g m e n t b a s e d o n t h i s u n p l e d i s s u e c a n b e u p h e l d

o n l y i f N F E n e r g y i m p l i e d l y c o n s e n t e d t o a d j u d i c a t e i t

.

T h e r e c o r d b e f

o r e u s d o e s n o t d e m o n s t r a t e t h a t N F E n e r g y c o n s e n t e d t o t r y

6t h e i s s u e o f w h e t h e r M r

. D a w l e y w a s e n t i t l e d t o e q u i t a b l e r e f o r m a t i o n o f t h e

C o n s u l t i n g A g r e e m e n t

. B a s e d o n o u r c a r e f u l r e v i e w o f t h e e v i d e n c e p r e s e n t e d a t

t r i a l

, w e c o n c l u d e t h a t t h e e v i d e n c e w a s n o t s u f f i c i e n t t o p l a c e N F E n e r g y o n

n o t i c e t h a t M r

. D a w l e y w a s s e e k i n g a n y t h i n g o t h e r t h a n s p e c i f i c p e r f o r m a n c e o f

t h e C o n s u l t i n g A g r e e m e n t

. T h i s r e m e d y c o n f l i c t s w i t h t h e e q u i t a b l e r e f o r m a t i o n

o f a c o n t r a c t

, w h i c h F l o r i d a l a w p e r m i t s o n l y w h e n t h e w r i t t e n c o n t r a c t d o e s n o t

a c c u r a t e l y r e f

l e c t t h e p a r t i e s ’ a g r e e m e n t d u e t o f r a u d

, i n e q u i t a b l e c o n d u c t

,

a c c i d e n t

, i n a d v e r t e n c e

, o r m u t u a l m i s t a k e

. S e e G o l d e n D o o r J e w e l r y C r e a t i o n s

,

I n c

. v

. L l o y d s U n d e r w r i t e r s N o n

- M a r i n e A s s ’ n

, 8 F

. 3 d 7 6 0

, 7 6 5 ( 1 1 t h C i r

. 1 9 9 3 ) ;

P r o v i d e n c e S q u a r e A s s ’ n

, I n c

. v

. B i a n c a r d i

, 5 0 7 S o

. 2 d 1 3 6 6

, 1 3 7 2 & n

. 3 ( F l a

.

1 9 8 7 ) ( e x p l a i n i n g t h a t r e f o r m a t i o n i s p r o p e r w h e n t h e r e i s a “ m u t u a l m i s t a k e ” o r

“ w h e n t h e r e i s a m i s t a k e o n t h e p a r t o f o n e s i d e o f t h e t r a n s a c t i o n

, a n d i n e q u i t a b l e

c o n d u c t o n t h e p a r t o f t h e o t h e r s i d e ” )

. A c c o r d i n g l y

, N F E n e r g y h a d n o r e a s o n t o

a n t i c i p a t e t h a t t h e i s s u e o f M r

. D a w l e y ’ s e n t i t l e m e n t t o r e f o r m a t i o n w a s b e f

o r e t h e

c o u r t

. N F E n e r g y w a s t h e r e f o r e d e n i e d t h e o p p o r t u n i t y t o d e f e n d o n t h i s g r o u n d

a n d t h e d i s t r i c t c o u r t a b u s e d i t s d i s c r e t i o n b y t r e a t i n g t h e i s s u e o f e q u i t a b l e

r e f o r m a t i o n a s i f i t w e r e t r i e d b y c o n s e n t o f t h e p a r t i e s p u r s u a n t t o R u l e 1 5 ( b ) ( 2 )

.

B e c a u s e M r

. D a w l e y w a s n o t e n t i t l e d t o s p e c i f i c p e r f o r m a n c e o f t h e

C o n s u l t i n g A g r e e m e n t a n d R u l e 1 5 ( b ) ( 2 ) c a n n o t s u p p o r t t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s

7j u d g m e n t b a s e d o n t h e u n p l e d i s s u e o f e q u i t a b l e r e f o r m a t i o n

, N F E n e r g y i s e n t i t l e d

t o j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w

. T h e d e c i s i o n o f t h e d i s t r i c t c o u r t i s h e r e b y

R E V E R S E D a n d a j u d g m e n t i s r e n d e r e d i n f a v o r o f N F E n e r g y

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