### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT NASHVILL E

Ju ne 28 , 20 11 Ses si on

I N 

### R E 

### FISK

UNIVERSI TY

A p p e a l f r o m t h e C h a n c e r y C o u r t f o r D a v i d s o n C o u n t y

N o

. 0 5 2 9 9 4 I I I E l l e n H

. L y l e , C h a n c e l l o r

N o

. M 2 0 1 0

- 0 2 6 1 5

- C O A

- R 3

- C V

- F i l e d N o v e m b e r 2 9

, 2 0 1 1

A f t e r f i n d i n g t h a t c

y p r e s r e l i e f w a s a v a i l a b l e t o m o d i f y c o n d i t i o n s i m p o s e d b y d o n o r o f

a r t w o r k w h i c h h a d b e e n g i f t e d t o F i s k U n i v e r s i t y

, t h e t r i a l c o u r t a p p r o v e d a g r e e m e n t s

w h e r e b y t h e C r y s t a l B r i d g e s M u s e u m w o u l d p u r c h a s e a f i f t y p e r c e n t i n t e r e s t i n t h e a r t f o r

$ 3 0 m i l l i o n a n d w o u l d t h e r e a f t e r s h a r e i n t h e d i s p l a y a n d m a i n t e n a n c e o f t h e a r t w o r k

. T h e

c o u r t c o n d i t i o n e d a p p r o v a l o f t h e a g r e e m e n t s o n t h e r e q u i r e m e n t t h a t F i s k e s t a b l i s h a n

e n d o w m e n t o f $ 2 0 m i l l i o n f r o m t h e p r o c e e d s o f s a l e i n f u r t h e r a n c e o f t h e d o n o r ’ s i n t e n t t o

m a k e t h e a r t a v a i l a b l e f o r t h e c i t i z e n s o f N a s h v i l l e

. T h e A t t o r n e y G e n e r a l o f T e n n e s s e e

a p p e a l s

, c o n t e n d i n g t h a t t h e t r i a l c o u r t e x c e e d e d t h e s c o p e o f r e m a n d a n d t h a t t h e c o u r t e r r e d

i n d e t e r m i n i n g t h a t t h e a g r e e m e n t w i t h t h e C r y s t a l B r i d g e s M u s e u m m o s t c l o s e l y r e f l e c t s t h e

d o n o r ’ s i n t e n t

. F i s k s e e k s r e v i e w o f t r i a l c o u r t ’ s r e q u i r e m e n t t h a t i t e s t a b l i s h t h e e n d o w m e n t

.

W e a f f i r m t h e t r i a l c o u r t ’ s d e c i s i o n i n p a r t

, r e v e r s e i n p a r t

, a n d r e m a n d f o r f u r t h e r

p r o c e e d i n g s

.

T e n n R

. A p p

. P

. 3 ; J u d g m e n t o f t h e C h a n c e r y C o u r t A f f i r m e d i n P a r t

, R e v e r s e d i n

P a r t

, a n d R e m a n d e d

R IC H A R D H

. D IN K IN S

, J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e c o u r t

, i n w h i c h D A V ID R

. F A R M E R

, J

. , j o i n e d

. F R A N K G

. C LE M E N T

, J R

. , J

. , f i l e d a s e p a r a t e o p i n i o n c o n c u r r i n g i n p a r t a n d d i s s e n t i n g

i n p a r t

.

J o h n P

. B r a n h a m

, S t a c e y A

. G a r r e t t

, C

. D a v i d B r i l e y

, a n d C

. M i c h a e l N o r t o n

, N a s h v i l l e

,

T e n n e s s e e

, f

o r t h e A p p e l l a n t

, F i s k U n i v e r s i t y

.

R o b e r t E

. C o o p e r

, J r

. , A t t o r n e y G e n e r a l a n d R e p o r t e r

, J o s e p h F

. W h a l e n

, A s s o c i a t e S o l i c i t o r

G e n e r a l

, J a n e t M

. K l e i n f e l t e r

, D e p u t y A t t o r n e y G e n e r a l

, a n d W i l l i a m N

. H e l o u

, N a s h v i l l e

,

T e n n e s s e e

, f

o r t h e A p p e l l e e

, S t a t e o f T e n n e s s e e

.T h o r Y

. U r n e s s

, N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e A m i c i C u r i a e

, T a s k F o r c e f o r t h e R e s c u e a n d

R e s t o r a t i o n o f F i s k U n i v e r s i t y

.

O P I N I O N

F A C T S A N D P R O C E D U R A L H IS T O R Y

T h i s c a s e c o m e s b e f

o r e t h i s C o u r t f

o r a s e c o n d t i m e a n d c o n c e r n s t h e c o n t i n u a t i o n o f

e f f o r t s b y F i s k U n i v e r s i t y t o m o d i f y

, u n d e r t h e d o c t r i n e o f c y p r e s

, c e r t a i n c o n d i t i o n s

a t t e n d a n t t o a g i f

t o f w o r k s o f a r t

, k n o w n a s t h e S t e i g l i t z C o l l e c t i o n ( “ t h e C o l l e c t i o n ” )

, g i v e n

t o F i s k b y m o d e r n i s t p a i n t e r G e o r g i a O ’ K e e f f e

. I n t h e e a r l i e r a p p e a l

, w e r e v e r s e d t h e t r i a l 1

c o u r t ’ s d i s m i s s a l o f t h e p e t i t i o n f o r c y p r e s r e l i e f a n d r e m a n d e d t h e c a s e f o r a d e t e r m i n a t i o n

o n i t s m e r i t s

. A t h o r o u g h d i s c u s s i o n o f t h e n a t u r e o f t h e p r o c e e d i n g a n d t h e f a c t u a l

b a c k g r o u n d l e a d i n g t o t h e f i l i n g o f t h e c

y p r e s p e t i t i o n i s f

o u n d i n G e o r

g i a O ’ K e e

f f e

F o u n d a t i o n (

M u s e u m ) v

. F i s k U

n i v e r s i t y

, 3 1 2 S

. W

. 3 d 1 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 9 )

. W e

r e m a n d e d t h e c a s e a s f

o l l o w s :

I t i s p r e m a t u r e t o d e t e r m i n e w h a t c y p r e s r e l i e f

, i f a n y

, t h e U n i v e r s i t y m a y b e

e n t i t l e d t o r e c e i v e b a s e d o n t h e u n i q u e f a c t s o f t h i s c a s e b e c a u s e t h e U n i v e r s i t y

h a s n o t e s t a b l i s h e d a l l t h r e e p r o n g s o f t h e N e w Y o r k c y p r e s a n a l y s i s

. A t t h i s

s t a g e o f t h e p r o c e e d i n g s

, t h e U n i v e r s i t y h a s n o t e s t a b l i s h e d w h e t h e r t h e c h a n g e

o f c i r c u m s t a n c e s s u b s e q u e n t t o t h e g i f t r e n d e r l i t e r a l c o m p l i a n c e w i t h t h e

c o n d i t i o n s i m p o s s i b l e o r i m p r a c t i c a b l e

.

A c c o r d i n g l y

, a d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a n y f o r m o f c y p r e s r e l i e f i s a v a i l a b l e

m u s t b e h e l d i n a b e y a n c e u n l e s s a n d u n t i l t h e t r i a l c o u r t

, o n r e m a n d

, f i n d s t h a t

l i t e r a l c o m p l i a n c e w i t h t h e c o n d i t i o n s i m p o s e d b y M s

. O ’ K e e f f e a r e

i m p o s s i b l e o r i m p r a c t i c a b l e

. I f c y p r e s r e l i e f i s a v a i l a b l e t o t h e U n i v e r s i t y

,

t h e n t h e t r i a l c o u r t i s t o f a s h i o n a f

o r m o f r e l i e f t h a t m o s t c l o s e l y a p p r o x i m a t e s

M s

. O ’ K e e f

f e ’ s c h a r i t a b l e i n t e n t

.

G e o r g i a O ’ K e e f f e F o u n d a t i o n (

M u s e u m )

, 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 1 9

– 2 0 ( c i t a t i o n s o m i t t e d )

.

A t r i a l w a s h e l d

, a n d o n A u g u s t 2 0

, 2 0 1 0

, t h e c o u r t e n t e r e d a M e m o r a n d u m a n d O r d e r

h o l d i n g t h a t F i s k ’ s f

i n a n c i a l s i t u a t i o n r e n d e r e d s t r i c t c o m p l i a n c e w i t h t h e c o n d i t i o n s

i m p r a c t i c a b l e a n d

, a s a c o n s e q u e n c e

, c y p r e s r e l i e f w a s a v a i l a b l e

. T h e c o u r t f u r t h e r h e l d t h a t

F i s k h a d n o t d e m o n s t r a t e d t h a t t h e p r o p o s e d a g r e e m e n t w i t h t h e C r y s t a l B r i d g e s M u s e u m i n

T he Coll ect ion is compris ed of nin et y- seven pie ces fr om the Alf re d Sti eglit z e s ta te and fou r 1

pai nti ngs fr om

Ms . O’K eef

fe ’s per son al col le ct ion

.

-2-B e n t o n v i l l e

, A r k a n s a s

, f o r w h i c h i t s o u g h t a p p r o v a l

, c l o s e l y a p p r o x i m a t e d M s

. O ’ K e e f f e ’ s

i n t e n t ; t h e c o u r t f

o u n d t h a t e i g h t p r o v i s i o n s o f t h e a g r e e m e n t o v e r r o d e

, t h w a r t e d

, a n d d i l u t e d

M s

. O ’ K e e f

f e ’ s p u r p o s e f

o r m a k i n g t h e g i f

t

. F i n d i n g d e f

i c i e n c i e s w i t h F i s k ’ s i n i t i a l

p r o p o s a l

, t h e c o u r t i n v i t e d t h e p a r t i e s t o s u b m i t a d d i t i o n a l p r o p o s a l s a d d r e s s i n g t h e d i s p l a y

a n d m a i n t e n a n c e o f t h e C o l l e c t i o n

.

I n r e s p o n s e t o t h e c o u r t ’ s r e q u e s t

, t h e A t t o r n e y G e n e r a l f i l e d a p r o p o s a l w h i c h

p r o v i d e d f

o r t h e c r e a t i o n o f a p u b l i c a n d p r i v a t e p a r t n e r s h i p b e t w e e n t h e S t a t e o f T e n n e s s e e

,

t h e F r i s t C e n t e r f

o r t h e V i s u a l A r t s

, a n d t h e M e t r o p o l i t a n G o v e r n m e n t o f N a s h v i l l e a n d 2

D a v i d s o n C o u n t y

, i n w h i c h t h e p a r t n e r s h i p w o u l d t a k e t e m p o r a r y c o n t r o l o f t h e C o l l e c t i o n

u n t i l F i s k h a d t h e f

i n a n c i a l a b i l i t y t o r e s u m e i t s r o l e a s c u s t o d i a n o f t h e C o l l e c t i o n

. B y O r d e r

e n t e r e d S e p t e m b e r 1 4

, 2 0 1 0

, t h e c o u r t r e j e c t e d t h e A t t o r n e y G e n e r a l ’ s p r o p o s a l d u e i n p a r t

t o t h e f a c t t h a t t h e p r o p o s a l d i d n o t p r o v i d e a l o n g

- t e r m s o l u t i o n f o r t h e C o l l e c t i o n

.

O n O c t o b e r 8

, 2 0 1 0

, F i s k s u b m i t t e d a n A m e n d e d a n d R e s t a t e d J o i n t O w n e r s h i p

A g r e e m e n t a n d a n A m e n d e d a n d R e s t a t e d P u r c h a s e a n d S a l e A g r e e m e n t ( c o l l e c t i v e l y

r e f e r r e d t o a s t h e “ R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t ” ) w i t h t h e C r y s t a l B r i d g e s M u s e u m

. O n 3

O c t o b e r 2 2

, 2 0 1 0

, t h e A t t o r n e y G e n e r a l s u b m i t t e d a s e c o n d p r o p o s a l s e e k i n g c o u r t a p p r o v a l

o f a n e n d o w m e n t f

u n d t o b e e s t a b l i s h e d b y F i s k a l u m n a C a r o l C r e s w e l l

- B e t s c h a t T h e

C o m m u n i t y F o u n d a t i o n o f M i d d l e T e n n e s s e e w i t h t h e p u r p o s e t o “ b e n e f i t

, i n p e r p e t u i t y

, t h e

d i s p l a y a n d c a r e o f t h e A l f r e d S t i e g l i t z C o l l e c t i o n a t t h e V a n V e c h t e n G a l l e r y a t F i s k

U n i v e r s i t y

. ” 4

T he Aff ida vit of Wi ll ia m R. Fri st

, Chai rman and Pre si den t of the Boar d of T rus te es of the Fri st 2

Cent er fo r t he V is ual Art s ( “t he F ri st ”) , fi le d as par t o f t he At tor ney Gene ra l’ s pr opos al , st at es:

T he [Fr is t ] w a s c har te re d as a publ ic ben ef it cor por at ion unde r the T enn ess ee Nonpr ofi t

Corp ora ti on Act on Ma rc h 3, 1998

. I t ope ned in Apri l 2001

, wit h a visio n “t o ins pir e peo ple

thr ough ar t to loo k at the ir worl d in new ways.” T he Mi ssi on of the [Fr is t] is “t o pre sen t and

ori ginat e high qua li ty exh ibi ti ons and re la te d edu cat ion al pro gram s an d co m m un it y out re ach

act ivit ie s.” T he a tt end anc e a t t he [ Fri st ] a verages 2 00,0 00 vis it ors per year.

T he tr ia l cou rt re fe rr ed to the se agree m ent s col le ct ively as the “Revis ed Shar ing Agreement” and 3

we ad opt th at des ignat ion in th is opi nio n.

T he af fida v it of E ll en L ehm an, pre si den t of T he Com m uni ty Foun dat ion

, st at ed tha t the Foun dat ion 4

was est abl is hed to “se rve as a le ade r, cat al ys t

, a n d r e s o u rc e for phi la nth rop y” and tha t it “do es thi s by

c o n n e c t i n g c ivic m ind ed ind ividu al s, wit h an int er est in phi la nth rop y, wit h wort hy cha ri ti es. ” T he fun d

es tabli she d by Ms

. Cre swel l- Bet sch woul d be fun ded by ind ividu al s, organi zati ons

, and cor por at ion s and w as

con dit ion ed on entr y of an orde r in thi s pro cee din g app rovin g the Cre swel l Fund to pay for the dis pla y and

car e of the Coll ect ion at Fis k and den ying Fis k’s pet it ion for cy pre s re li ef

. Aft er the con ti ngenci es wer e m et

, the fu nd wou ld have a cor pus of at le ast $2,6 20,0 00 a nd wou ld genera te $13 1,00 0 pe r year

.

-3-T h e c o u r t e n t e r e d a M e m o r a n d u m a n d O r d e r o n N o v e m b e r 3

, 2 0 1 0

, i n w h i c h i t

a p p r o v e d t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t

, t h e r e b y p e r m i t t i n g F i s k t o s e l l a f i f t y p e r c e n t

u n d i v i d e d i n t e r e s t i n t h e C o l l e c t i o n t o t h e C r y s t a l B r i d g e s M u s e u m f o r $ 3 0 m i l l i o n ; a p p r o v a l

w a s c o n d i t i o n e d o n F i s k e s t a b l i s h i n g a n e n d o w m e n t f o r t h e C o l l e c t i o n w i t h $ 2 0 m i l l i o n o f

t h e s a l e p r o c e e d s

. T h e o r d e r a l s o a l l o c a t e d $ 1 0 m i l l i o n o f t h e p r o c e e d s o f s a l e f o r F i s k t o u s e

a t i t s d i s c r e t i o n a n d r e q u i r e d c o u r t a p p r o v a l o f f u t u r e s a l e s

, e x c h a n g e s

, o r t r a n s f e r s o f t h e

C o l l e c t i o n

. O n N o v e m b e r 9

, 2 0 1 0

, t h e c o u r t a m e n d e d t h e N o v e m b e r 3

, 2 0 1 0 o r d e r

, a d d i n g

a d d i t i o n a l f

i n d i n g s o f f

a c t a n d r e a s o n i n g f

o r i t s a p p r o v a l o f F i s k ’ s R e v i s e d S h a r i n g

A g r e e m e n t a n d f

o r i t s c r e a t i o n o f t h e $ 2 0 m i l l i o n e n d o w m e n t

.

T h e A t t o r n e y G e n e r a l c o n t e n d s t h a t t h e t r i a l c o u r t e r r e d b y e x c e e d i n g t h e s c o p e o f

r e m a n d a n d f

a i l i n g t o a d h e r e t o t h e l a w o f t h e c a s e

, a n d t h a t i t a b u s e d i t s d i s c r e t i o n i n

a p p r o v i n g t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t

. F i s k s e e k s r e v i e w o f t r i a l c o u r t ’ s r e q u i r e m e n t

t h a t i t e s t a b l i s h t h e e n d o w m e n t

.

S T A N D A R D O F R E V IE W

I n o u r e a r l i e r o p i n i o n

, w e p o i n t e d o u t t h a t N e w Y o r k l a w c o n t r o l s t h e s u b s t a n t i v e

i s s u e s i n t h e c a s e

, w h i l e T e n n e s s e e l a w c o n t r o l s r e s o l u t i o n o f p r o c e d u r a l i s s u e s ;

c o n s e q u e n t l y

, w e r e v i e w t h e t r i a l c o u r t ’ s f i n d i n g s o f f

a c t d e n o v o

, a c c o m p a n i e d b y a

p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s

, u n l e s s t h e p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e i s o t h e r w i s e

. S e e

T e n n

. R

. A p p

. P

. 1 3 ( d )

. O u r r e v i e w o f t h e t r i a l c o u r t ’ s d e t e r m i n a t i o n s r e g a r d i n g q u e s t i o n s

o f l a w i s d e n o v o w i t h n o p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s

. S e e S t a p l e s v

. C B L A s s o c i a t e s

, I

n c

. ,

1 5 S

. W

. 3 d 8 3

, 8 8 ( T e n n

. 2 0 0 0 ) ; B a i n v

. W e l l s

, 9 3 6 S

. W

. 2 d 6 1 8

, 6 2 2 ( T e n n

. 1 9 9 7 )

.

D i s c r e t i o n a r y d e c i s i o n s a r e r e v i e w e d u n d e r t h e a b u s e o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d

. 5

A tho rou gh dis cus si on of thi s sta nda rd is set for th in Lee Me d., Inc. v. B eec her , 312 S.W .3d 5 15 5

(T enn . 201 0) thu sl y:

T he abus e of di scr et ion st and ar d of re view env is ion s a le ss ri gorous re view of the

lo w er cou rt ’s dec is ion and a dec re ase d li kelih ood tha t the dec is ion wil l be re verse d on

app eal

. Bear d v. Bd. of Prof ’l Res pons ibi li ty

, 288 S.W. 3d 838, 860 (T enn

. 2009 ); Sta te ex

rel . Jo nes v. Loop er

, 86 S.W .3d 189, 193 (T enn

. Ct. App. 2000 ). I t r ef le ct s a n awa re nes s

tha t the dec is ion bei ng reviewe d i nvolved a c hoi ce among se veral acc ept abl e alt er nat ives.

Over st ree t v. Shon ey’

s, Inc

. , 4 S.W .3d 69 4, 708 (T enn

. Ct. App. 1999 ). T hus

, it doe s not

per mi t re viewin g cou rt s to sec ond-g ues s the cou rt bel ow, W hit e v. Vand

erb il t Univ

. , 21

S.W .3d 215, 223 (T enn

. Ct

. A p p

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, however

, imm

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v. Co mdat a Net work

, In c. , 88 S.W .3d 2 03, 2 11 ( T enn . Ct. App. 2 002)

. ( c o n t i n u e d

. . . )

-4-D IS C U S S IO N

I

. A V A ILA B ILI T Y O F C Y P R E S R E LIE F

A s n o t e d i n o u r e a r l i e r d e c i s i o n

, c o n s i d e r a t i o n o f a r e q u e s t f o r c y p r e s r e l i e f i s a t w o

s t e p p r o c e s s

. G e o r

g i a O ’ K e e f f e F o u n d a t i o n (

M u s e u m )

, 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 1 6

– 1 7

. F i r s t

, t h e

c o u r t m u s t d e t e r m i n e i f c y p r e s r e l i e f i s a v a i l a b l e ; i f s o

, t h e s e c o n d s t e p r e q u i r e s t h e c o u r t t o

d e t e r m i n e i f t h e p r o p o s e d m o d i f i c a t i o n c l o s e l y a p p r o x i m a t e s t h e d o n o r ’ s c h a r i t a b l e i n t e n t

.

T h e f i r s t s t e p h a s t h r e e p r o n g s a n d r e q u i r e s t h e c o u r t t o f i n d : ( 1 ) t h a t t h e g i f

t i s c h a r i t a b l e i n

n a t u r e ; ( 2 ) t h a t t h e d o n o r h a d a g e n e r a l

, r a t h e r t h a n s p e c i f i c c h a r i t a b l e p u r p o s e i n m i n d ; a n d

( 3 ) t h a t c i r c u m s t a n c e s h a v e c h a n g e d s u c h a s t o r e n d e r c o m p l i a n c e w i t h t h e c o n d i t i o n s

i m p r a c t i c a b l e

. I

n r e H u m m e l

, 8 0 5 N

. Y

. S

. 2 d 2 3 6 ( 2 0 0 5 )

. I n t h e f i r s t a p p e a l

, w e d e t e r m i n e d

(

. . . c o n t i n u e d ) 5

Dis cr et ion ar y dec is ion s m ust ta ke the app li cab l e l a w and the re le vant fa ct s int o

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dis cr et ion occ urs when a cou rt st ra ys beyond the app li cab le le gal st and ar ds or when it fa il s

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when it cau ses an inj ust ic e to the par ty cha ll enging the dec is ion by (1) app lying an inc orr ect

le gal st and ar d, (2) re ach ing an il logic al or unr eas ona ble dec is ion

, or (3) bas ing it s dec is ion

on a cl ear ly er ron eou s a sse ssment of the eviden ce. Sta te v. Ost ei n

, 293 S.W .3d 519, 526

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. Aut h.

, 249 S.W .3d at

358; Doe 1 ex re l. Do e 1 v. Ro man Cat hol ic Dio ces e of Nash vi ll e , 154 S.W .3d a t 4 2.

To av oi d re su lt

- or ie nt ed de ci si ons or see m ingly ir re con ci la ble pre ced ents

, re v ie w in g

cou rt s sho uld re view a lowe r cou rt ’ s d i s c r e t ion ar y dec is ion to det er m ine (1) whet her the

fa ct ual bas is fo r t he d eci si on i s pr ope rl y su ppor te d by e videnc e in the re cor d, (2) whet her

t h e l ower cou rt pro per ly ide nti fi ed and app li ed the m ost app rop ri at e le gal pri nci p l e s

app li cab le to the dec is ion

, and (3) whet her the lowe r cour t' s deci si on was withi n the ra nge

of acc ept abl e al te rna ti ve dis pos it ion s. Fla utt & Ma nn v. Counc il of Me mphi s

, 285 S.W .3d

856, 872– 73 (T enn

. Ct. A p p

. 2 0 08) (qu oti ng BIF, a Div

. of Gen. Sig nal Cont rol s, Inc

. v.

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. Ct. App. J uly 13, 1988 )

( N o T e n n. R. App. P. 11 app li cat ion fi le d))

. Wh en cal le d upon to re view a lowe r cou rt ’ s

dis cr et ion ar y dec is ion

, the re viewin g cou r t s h oul d re view the unde rl ying fa ct ual fi ndi ngs

usi ng the pre pond er anc e of the eviden ce st and ar d con ta ine d in T enn

. R. App. P. 13( d) and

sho uld re view th e l ower cou rt ’s le gal de te rminat ion s de novo wit hout any pr esu m pti on o f

cor re ct nes s. Joh nso n v. Nis san N. Am., Inc

. , 146 S.W .3d 6 00, 6 04 ( T enn . Ct. App. 2004) ;

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Lee M ed., In c. v . Bee che r , 312 S.W .3d 5 15, 5 24–2 5 ( T enn . 201 0).

-5-t h e s e c o n d p r o n g o f t h e f i r s t s t e p

, i

. e

. , t h a t M s

. O ’ K e e f f e h a d a g e n e r a l c h a r i t a b l e i n t e n t

. 6

T h e c a s e w a s r e m a n d e d f o r t h e c o u r t t o d e t e r m i n e w h e t h e r i t w a s i m p r a c t i c a b l e t o c o m p l y

w i t h t h e c o n d i t i o n s o f t h e g i f t a n d

, i f s o

, t o f

a s h i o n r e l i e f c l o s e l y r e s e m b l i n g M s

. O ’ K e e f f e ’ s

g e n e r a l i n t e n t

.

I n a c c o r d a n c e w i t h t h e o r d e r o f r e m a n d

, t h e c o u r t h e l d a t r i a l a n d d e t e r m i n e d t h a t

, d u e

t o F i s k ’ s f

i n a n c i a l s i t u a t i o n

, i t w a s i m p r a c t i c a b l e f o r F i s k t o c o m p l y w i t h M s

. O ’ K e e f f e ’ s

c o n d i t i o n t h a t t h e C o l l e c t i o n b e m a i n t a i n e d a t a n d d i s p l a y e d b y F i s k

. I n m a k i n g t h i s

d e t e r m i n a t i o n

, t h e t r i a l c o u r t r e l i e d o n t h e t e s t i m o n y o f F i s k ’ s P r e s i d e n t

, H a z e l O ’ L e a r y

, w h o

t e s t i f i e d r e g a r d i n g t h e U n i v e r s i t y ’ s f i n a n c e s a n d d i s c u s s e d t h e m a n y c u t s t h a t h a d b e e n

i m p l e m e n t e d i n a n e f

f o r t t o r e d u c e e x p e n s e s

, s u c h a s e l i m i n a t i n g e d u c a t i o n a l p r o g r a m m i n g

f o r s t u d e n t s

, r e d u c i n g t h e s a l a r y o f f a c u l t y a n d s t a f

f

, a n d m o r t g a g i n g b u i l d i n g s o n c a m p u s

.

W h e n a s k e d w h e t h e r F i s k w a s “ v i a b l e ” i n l i g h t o f i t s f i n a n c i a l c h a l l e n g e s

, P r e s i d e n t O ’ L e a r y

s t a t e d

, “ N o

, n o t a t a l l

. ” P r e s i d e n t O ’ L e a r y ’ s t e s t i m o n y i n t h i s r e g a r d w a s u n c o n t r a d i c t e d

.

A n e x h i b i t i n t r o d u c e d t h r o u g h t h e t e s t i m o n y o f P r e s i d e n t O ’ L e a r y s h o w e d t h a t t h e a n n u a l

c o s t t o m a i n t a i n a n d d i s p l a y t h e C o l l e c t i o n i s $ 1 3 1

, 0 0 0 ; s h e t e s t i f i e d t h a t t h i s e x p e n s e w a s

u n s u s t a i n a b l e f

o r F i s k

, i n l i g h t o f i t s f

i n a n c i a l c h a l l e n g e s

. I n a d d i t i o n t o t h e t e s t i m o n y o f

P r e s i d e n t O ’ L e a r y

, a n n u a l f i n a n c i a l s t a t e m e n t s o f F i s k f r o m J u n e 2 0 0 4 t h r o u g h J u n e 2 0 0 9

a n d t h e f i n a n c i a l a u d i t o f t h e U n i v e r s i t y a s o f J u n e 3 0

, 1 9 5 0 w e r e i n t r o d u c e d

.

A l t h o u g h t h e f

i n d i n g o f i m p r a c t i c a b i l i t y h a s n o t b e e n a p p e a l e d b y t h e p a r t i e s

, w e 7

h a v e t h o r o u g h l y r e v i e w e d t h e r e c o r d a n d f i n d t h a t t h e e v i d e n c e d o e s n o t p r e p o n d e r a t e a g a i n s t

t h e c o u r t ’ s h o l d i n g t h a t t h e f i n a n c i a l c o n d i t i o n o f F i s k r e n d e r s s t r i c t c o m p l i a n c e w i t h t h e

c o n d i t i o n s a t t e n d a n t t o t h e g i f t i m p r a c t i c a b l e

. C o n s e q u e n t l y

, t h e c o u r t d i d n o t e r r i n h o l d i n g

t h a t c y p r e s r e l i e f w a s a v a i l a b l e

. 8

I I

. S C O P E O F R E M A N D

A f t e r d e t e r m i n i n g t h e t h r e s h o l d i s s u e o f i m p r a c t i c a b i l i t y a n d r e j e c t i n g t h e o r i g i n a l

p r o p o s a l w i t h t h e C r y s t a l B r i d g e s M u s e u m i n i t s o r d e r o f A u g u s t 2 0

, t h e c o u r t r e c e i v e d t h e

R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t f r o m F i s k a n d t h e A t t o r n e y G e n e r a l ’ s p r o p o s a l s a n d a n a l y z e d

t h e m t o d e t e r m i n e t h e e x t e n t t o w h i c h t h e p r o p o s a l s a p p r o x i m a t e d M s

. O ’ K e e f f e ’ s i n t e n t

.

T he f ir st pr ong of t he t est —t hat th e gif t i s c har it abl e i n na tur e— was not con te st ed. 6

Amic i cur iae ass er t tha t the pre sen t fi nan ci al con dit ion of Fis k doe s not sup por t app li cat ion of the 7

cy pre s doc tr ine

.

See In re Appl ic ati on of

Bd. of Trs

. of the Hunt ing ton Fre e Lib rar y & Read ing Room

, 771 N.Y.S.2d 8

69, 71 (N.Y. App. Div. 2004 ) (a ppr oving the lowe r cou rt ’s f i n d i n g o f i m

pra ct ic abi li ty in li ght of done e’ s

con ces si on t hat it was not abl e t o meet c ust odi al re spo nsi bil it ie s a tt end ant to th e gif t)

.

-6-I n i t s M e m o r a n d u m a n d O r d e r o f N o v e m b e r 3

, 2 0 1 0

, t h e t r i a l c o u r t a p p r o v e d t h e R e v i s e d

S h a r i n g A g r e e m e n t

. I n s o d o i n g

, t h e c o u r t c o n c l u d e d t h a t c o n n e c t i n g t h e C o l l e c t i o n t o F i s k

w a s a m o t i v a t i n g f

a c t o r i n M s

. O ’ K e e f

f e ’ s d e c i s i o n t o m a k e t h e g i f t

, t h a t i t w a s a “ d e f

i n i n g

c h a r a c t e r i s t i c o f t h e C o l l e c t i o n

, ” a n d t h a t l o c a t i n g t h e e x h i b i t a t F i s k b e c a m e a p a r t o f h e r

“ f u l l d i s p o s i t i o n a l d e s i g n

. ” T h e A t t o r n e y G e n e r a l c o n t e n d s t h a t i n r e a c h i n g t h e s e

c o n c l u s i o n s t h e t r i a l c o u r t e r r o n e o u s l y r e o p e n e d t h e i s s u e o f M s

. O ’ K e e f f e ’ s c h a r i t a b l e

i n t e n t

, t h e r e b y e x c e e d i n g t h e s c o p e o f r e m a n d

. W e d o n o t a g r e e t h a t t h e t r i a l c o u r t e x c e e d e d

t h e s c o p e o f r e m a n d o r t h a t i t s h o l d i n g i n t h i s r e g a r d w a s c o n t r a r y t o t h e l a w o f t h e c a s e

.

N

. Y

. E s t

. P o w e r s & T r u s t s L a w § 8

- 1

. 1 s t a t e s i n p a r t p e r t i n e n t t o t h e i s s u e s i n t h i s

a p p e a l :

( c ) ( 1 )

. . . w h e n e v e r i t a p p e a r s t o s u c h c o u r t t h a t c i r c u m s t a n c e s h a v e s o

c h a n g e d s i n c e t h e e x e c u t i o n o f a n i n s t r u m e n t m a k i n g a d i s p o s i t i o n f o r

r e l i g i o u s

, c h a r i t a b l e

, e d u c a t i o n a l o r b e n e v o l e n t p u r p o s e s a s t o r e n d e r

i m p r a c t i c a b l e o r i m p o s s i b l e a l i t e r a l c o m p l i a n c e w i t h t h e t e r m s o f s u c h

d i s p o s i t i o n

, t h e c o u r t m a y

, o n a p p l i c a t i o n o f t h e t r u s t e e o r o f t h e p e r s o n h a v i n g

c u s t o d y o f t h e p r o p e r t y s u b j e c t t o t h e d i s p o s i t i o n a n d o n s u c h n o t i c e a s t h e

c o u r t m a y d i r e c t

, m a k e a n o r d e r o r d e c r e e d i r e c t i n g t h a t s u c h d i s p o s i t i o n b e

a d m i n i s t e r e d a n d a p p l i e d i n s u c h m a n n e r a s i n t h e j u d g m e n t o f t h e c o u r t w i l l

m o s t e f f e c t i v e l y a c c o m p l i s h i t s g e n e r a l p u r p o s e s

, f r e e f r o m a n y s p e c i f

i c

r e s t r i c t i o n

, l i m i t a t i o n o r d i r e c t i o n c o n t a i n e d t h e r e i n ; p r o v i d e d

, h o w e v e r

, t h a t

a n y s u c h o r d e r o r d e c r e e i s e f f e c t i v e o n l y w i t h t h e c o n s e n t o f t h e c r e a t o r o f t h e

d i s p o s i t i o n i f h e i s l i v i n g

.

D i v i n i n g a d o n o r ’ s “ f

u l l d i s p o s i t i o n a l d e s i g n ” i s a p p r o p r i a t e i n a p p l y i n g t h e s t a t u t e

, w h i c h

h a s b e e n c h a r a c t e r i z e d a s “ N e w Y o r k ’ s s t a t u t o r y a r t i c u l a t i o n o f c y p r e s a n d e q u i t a b l e

d e v i a t i o n

. ” B d

. o

f T r s

. o f M u s e u m o

f A m

. I n d i a n

, H e y e F o u n d

. v

. B d

. o

f T r s

. o f t h e

H u n t i n g t o n F r e e L i b r a r

y a n d R e a d i n g R o o m

, 6 1 0 N

. Y

. S

. 2 d 4 8 8

, 4 9 4 ( N

. Y

. A p p

. D i v

. 1 9 9 4 )

.

E v i d e n c e o f t h e d o n o r ’ s “ f u l l d i s p o s i t i o n a l d e s i g n ” r e l a t e s t o t h e s t a t u t o r y r e s p o n s i b i l i t y o f

t h e c o u r t t o “ m a k e a n o r d e r o r d e c r e e d i r e c t i n g t h a t s u c h d i s p o s i t i o n b e a d m i n i s t e r e d a n d

a p p l i e d i n s u c h m a n n e r a s i n t h e j u d g e m e n t o f t h e c o u r t w i l l m o s t e f f e c t i v e l y a c c o m p l i s h i t s

g e n e r a l p u r p o s e

. . . . ” N

. Y

. E s t

. P o w e r s & T r u s t s L a w § 8

- 1

. 1 ( c ) ( 1 )

.

I n t h e e a r l i e r a p p e a l

, w e d i d n o t r e a c h t h e s e c o n d s t e p i n t h e c y p r e s a n a l y s i s

, i

. e

. ,

w h e t h e r t h e p r o p o s e d m o d i f i c a t i o n c l o s e l y a p p r o x i m a t e d t h e d o n o r ’ s c h a r i t a b l e i n t e n t

. T h e

i m p o r t a n c e o f d i s c e r n i n g a d o n o r ’ s “ f u l l d i s p o s i t i o n a l d e s i g n ” i n t h e s e c o n d s t e p o f t h e

a n a l y s i s w a s a r t i c u l a t e d a s f o l l o w s :

-7-[ W ] h i l e a c o u r t i n t h e e x e r c i s e o f t h e c y p r e s p o w e r m a y d i s r e g a r d s p e c i f i c a l l y

p r e s c r i p t i o n s

, l i m i t a t i o n s o r d i r e c t i o n s r e s p e c t i n g t h e w a y i n w h i c h t h e

d i s p o s i t i o n a l p u r p o s e s a r e t o b e a c h i e v e d [ ]

, i t m a y d o s o o n l

y i n s o f a r a s s u c h

v a r i a n c e f

a c i l i t a t e s o r i s a t l e a s t c o m p a t i b l e w i t h t h e r e a l iz a t i o n o f t h e f u l l

d i s p o s i t i o n a l d e s i g n

.

He y e F o u n d

. , 6 1 0 N

. Y

. S

. 2 d a t 4 9 9 ( e m p h a s i s a d d e d )

. T h e t r i a l c o u r t ’ s a n a l y s i s a n d f i n d i n g

o f M s

. O ’ K e e f

f e ’ s f u l l d i s p o s i t i o n a l d e s i g n i n t h e s e c o n d s t e p o f t h e a n a l y s i s w a s i n

f u r t h e r a n c e o f t h e c o u r t ’ s r e s p o n s i b i l i t y t o a p p l y § 8

- 1

. 1 ( c ) ( 1 ) a n d i s n o t i n c o n s i s t e n t w i t h

,

o r v i o l a t i v e o f

, t h e e a r l i e r h o l d i n g t h a t M s

. O ’ K e e f f e h a d a g e n e r a l c h a r i t a b l e i n t e n t

. T h e

t r i a l c o u r t d i d n o t d e v i a t e f r o m t h e o r d e r o f r e m a n d i n m a k i n g t h e s e a d d i t i o n a l f i n d i n g s

.

I I I

. D IS P O S IT IO N A L D E S IG N

H a v i n g d e t e r m i n e d t h a t G e o r g i a O ’ K e e f f e ’ s f u l l d i s p o s i t i o n a l d e s i g n w a s a p r o p e r

s c o p e o f i n q u i r y f

o r t h e c o u r t

, w e a d d r e s s t h e c o u r t ’ s f i n d i n g s i n t h a t r e g a r d

.

I n m a k i n g t h e g i f

t t o F i s k

, M s

. O ’ K e e f f e i m p l e m e n t e d t w o p r o v i s i o n s o f M r

.

S t i e g l i t z ’ s w i l l

, o n e o f w h i c h a l l o w e d M s

. O ’ K e e f f e t o t r a n s f

e r a l l o f M r

. S t i e g l i t z ’ s a r t

d u r i n g h e r l i f

e t i m e a n d t h e o t h e r r e q u i r i n g t h e r e c i p i e n t t o h o l d t h e a r t “ u n d e r s u c h

a r r a n g e m e n t s a s w i l l a s s u r e t o t h e p u b l i c

, u n d e r r e a s o n a b l e r e g u l a t i o n s

, a c c e s s t h e r e t o t o

p r o m o t e t h e s t u d y o f a r t

. ” T h e g i f t t o F i s k w a s a c c o m p a n i e d b y v a r i o u s c o n d i t i o n s

, i n c l u d i n g

a p r o h i b i t i o n o n s a l e o f a n y o f t h e o b j e c t s i n t h e C o l l e c t i o n

. O t h e r c o n d i t i o n s

, s e t f o r t h i n

c o r r e s p o n d e n c e f

r o m M s

. O ’ K e e f

f e t o F i s k ’ s P r e s i d e n t C h a r l e s J o h n s o n

, r e f l e c t e d M s

.

O ’ K e e f f e ’ s c o n d i t i o n t h a t t h e C o l l e c t i o n b e k e p t i n t a c t a n d h e r c o n c e r n s r e l a t i n g t o

m a i n t a i n i n g t h e p a r t i c u l a r w o r k s c o m p r i s i n g t h e C o l l e c t i o n

. S e e G e o r g i a O ’ K e e f f e

F o u n d a t i o n (

M u s e u m )

, 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 6

– 7

.

A s n o t e d b y t h e t r i a l c o u r t

, a t t h e t i m e o f t h e g i f t

, t h e S o u t h w a s s e g r e g a t e d b y r a c e

a n d l o c a t i n g t h e C o l l e c t i o n a t F i s k w a s u n i q u e

. D e s p i t e t h e d e j u r e r a c i a l s e g r e g a t i o n

e x i s t i n g i n t h e 1 9 4 0 s a n d 1 9 5 0 s

, w h i t e s v i s i t e d o n t h e F i s k c a m p u s f o r v a r i o u s c u l t u r a l a n d

i n t e l l e c t u a l p u r s u i t s

. S e e M a r y b e t h G a s m a n a n d E d w a r d E p s t e i n

, M o d e r n A r t i n t h e O l d

S o u t h : T h e R o l e o f t h e A r t s i n F i s k U

n i v e r s i t y ’ s L a r g e r C u r r i c u l u m

, 3 1 E D U C

. R E S E A R C H E R

1 3 ( M a r c h 2 0 0 2 )

. T h e s e l e c t i o n o f F i s k w a s a l s o u n i q u e i n t h a t

, w h i l e f i v e o f t h e s i x 9

Cle ar ly, Fis k Univer si ty, thr ough it s galle ry a nd pro gram s was exp osi ng 9

st ud e n t s a n d fa cul ty fr om al l over the Sout h to m ode rn ar t and

, thu s, was

one of the m ost si gnifi can t cul tur al venues in the ar ea. But m ore

import ant ly, th e gall er y and t he var iou s ot her cul tur al in st it uti ons at Fis k,

( c o n t i n u e d

. . . )

-8-r e c i p i e n t s o f t h e e n t i r e S t i e g l i t z c o l l e c t i o n w e r e m u s e u m s

, F i s k w a s t h e o n l y u n i v e r s i t y

.

C o n s i s t e n t w i t h t h e f

a c t t h a t F i s k d i d n o t h a v e t h e r e s o u r c e s g e n e r a l l y a v a i l a b l e t o a m u s e u m

,

c o r r e s p o n d e n c e b e t w e e n M s

. O ’ K e e f f e a n d P r e s i d e n t J o h n s o n a f t e r t h e g i f

t w a s c o m p l e t e d

s h o w e d c o n t i n u i n g e f

f o r t s o n t h e p a r t o f M s

. O ’ K e e f f e ’ s t o e n s u r e t h a t t h e C o l l e c t i o n h a d

a p p r o p r i a t e f

a c i l i t i e s a n d w a s b e i n g p r o p e r l y m a i n t a i n e d

. B y l o c a t i n g t h e C o l l e c t i o n a t F i s k

,

M s

. O ’ K e e f

f e w a s a l s o a b l e t o f

u l f i l l M r

. S t i e g l i t z ’ s s e c o n d i n s t r u c t i o n b y a l l o w i n g t h e p u b l i c

l i v i n g i n t h e S o u t h t o v i e w a n d s t u d y m o d e r n a r t

, w h i c h w a s d e n o m i n a t e d “ t h i s n e w a r t

. ” I d

.

a t 1 3

. 1 0

I n m a k i n g g i f

t s o f t h e e n t i r e S t i e g l i t z a r t w o r k t o v a r i o u s i n s t i t u t i o n s

, M s

. O ’ K e e f f e

e x e r c i s e d a g e n e r a l c h a r i t a b l e i n t e n t ; s h e m a d e t h e c o n s c i o u s d e c i s i o n t h a t e x p o s u r e t o t h e

C o l l e c t i o n i n t h e S o u t h w o u l d b e a t F i s k

. T h e r e i s n o d o u b t t h a t p l a c i n g t h e a r t a t F i s k w a s

a s t r o n g s o c i a l s t a t e m e n t a n d i n t e g r a l t o M s

. O ’ K e e f f e ’ s g e n e r a l i n t e n t t o e x p o s e N a s h v i l l e

a n d t h e S o u t h t o t h e a r t

. T h e t r i a l c o u r t ’ s f i n d i n g t h a t t h e a r t w o u l d n o t b e i n N a s h v i l l e

, o r

t h e S o u t h

, b u t f

o r F i s k i s f

u l l y s u p p o r t e d b y t h e e v i d e n c e

. W e a f f i r m t h e c o u r t ’ s h o l d i n g t h a t

a s e c o n d a r y c o n s i d e r a t i o n a n d m o t i v a t i n g f a c t o r i n M s

. O ’ K e e f

f e ’ s d i s p o s i t i o n a l d e s i g n w a s

t h e p l a c e m e n t o f t h e C o l l e c t i o n a t F i s k ; t h e t r i a l c o u r t p r o p e r l y c o n s i d e r e d t h i s f a c t o r i n i t s

c y p r e s d e t e r m i n a t i o n

.

I V

. T H E F IN D IN G T H A T T H E A G R E E M E N T W IT H T H E C R Y S T A L B R ID G E S M U S E U M M O S T

C LO S E LY R E S E M B LE D M S

. O ’ K E E F F E ’ S I N T E N T

I n t h e e a r l i e r a p p e a l

, w e i n s t r u c t e d t h e t r i a l c o u r t t h a t

, “ [ i ] f c y p r e s r e l i e f i s a v a i l a b l e

t o t h e U n i v e r s i t y

, t h e n t h e t r i a l c o u r t i s t o f a s h i o n a f

o r m o f r e l i e f t h a t m o s t c l o s e l y

a p p r o x i m a t e s M s

. O ’ K e e f f e ’ s c h a r i t a b l e i n t e n t

. ” A f t e r d e t e r m i n i n g t h a t c

y p r e s r e l i e f w a s

a v a i l a b l e

, t h e t r i a l c o u r t s o l i c i t e d p r o p o s a l s f r o m t h e p a r t i e s t o a i d t h e c o u r t i n f a s h i o n i n g a n

a p p r o p r i a t e r e m e d y

. I n t h e N o v e m b e r 3

, 2 0 1 0 M e m o r a n d u m a n d O r d e r

, t h e t r i a l c o u r t

d i s c u s s e d t h e c o m p e t i n g p r o p o s a l s a n d e x a m i n e d e a c h i n l i g h t o f M s

. O ’ K e e f f e ’ s f u l l

d i s p o s i t i o n a l d e s i g n

. T h e c o u r t f o u n d t h a t F i s k ’ s r e v i s e d p r o p o s a l n o t o n l y m o r e c l o s e l y

a p p r o x i m a t e d M s

. O ’ K e e f f e ’ s c h a r i t a b l e i n t e n t

, b u t t h a t i t a l s o “ g r e a t l y e n h a n c e s M s

.

(

. . . c o n t i n u e d ) 9

. . . bec ame m eet ing poi nts for Bla cks and Wh it es w i t h i n the the n

-

segre gated Sout h.

Gasman an d Eps te in, sup ra

, at 17.

“[ Ms

. O’K eef

fe ] obvious ly fe lt it import ant to exp ose sou the rn aud ie nce s to m ode rn art and she 1 0

want ed to do so in an ins ti tut ion tha t woul d ser ve bot h Bla cks and Wh it es. ” Gasman and Epst ei n, sup ra

, at

13.

-9-O ’ K e e f

f e ’ s p u r p o s e t h a t t h e p u b l i c b e g i v e n a c c e s s t o t h e C o l l e c t i o n t o p r o m o t e t h e s t u d y o f

a r t

. ”

I n r e v i e w i n g t h e t r i a l c o u r t ’ s d e c i s i o n

, w e a r e m i n d f u l t h a t “ t h e a p p l i c a t i o n o f t h e c y

p r e s d o c t r i n e i n v o l v e s a g r e a t m e a s u r e o f j u d i c i a l d i s c r e t i o n

. ” I n r e B d

. o f T r s

. o f H u n t i n g t o n

F r e e L i b r a r

y & R e a d i n g R o o m

, 7 7 1 N

. Y

. S

. 2 d 6 9

, 7 1 ( N

. Y

. A p p

. D i v

. 2 0 0 4 ) ( c i t i n g S h e r m a n

v

. R i c h m o n d H

o s e C o

. N

o

. 2

, 2 3 0 N

. Y

. 4 6 2

, 4 7 3 ( 1 9 2 1 ) )

. T h e t r i a l c o u r t ’ s d e t e r m i n a t i o n t h a t

F i s k ’ s r e v i s e d p r o p o s a l w a s t h e f o r m o f c y p r e s r e l i e f t h a t m o s t c l o s e l y a p p r o x i m a t e s M s

.

O ’ K e e f f e ’ s i n t e n t r e q u i r e d t h e c o u r t t o c h o o s e a m o n g s e v e r a l p o s s i b l e a l t e r n a t i v e s

. T h u s

,

t h e d e c i s i o n t o a d o p t F i s k ’ s p r o p o s a l w a s a d i s c r e t i o n a r y o n e w h i c h w e w i l l r e v i e w u n d e r t h e

a b u s e o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d

. I n u t i l i z i n g t h i s s t a n d a r d w e r e v i e w t h e e v i d e n c e i n t h e l i g h t

m o s t f a v o r a b l e t o t h e d e c i s i o n

. G o n s e w s k i v

. G o n s e w s k i

, M 2 0 0 9

- 0 0 8 9 4

- S C

- R 1 1 C V

, 2 0 1 1

W L 4 1 1 6 6 5 4 a t * 3 ( T e n n

. S e p t

. 1 6

, 2 0 1 1 ) ( c i t i n g W r i g h t

, 3 3 7 S

. W

. 3 d a t 1 7 6 ; H e n d e r s o n

,

3 1 8 S

. W

. 3 d a t 3 3 5 )

. W e c o n s i d e r t h e p r o p o s a l s a n d t h e t r i a l c o u r t ’ s r e a s o n i n g f o r a c c e p t i n g

o r r e j e c t i n g t h e m i n t u r n

.

T h e A t t o r n e y G e n e r a l ’ s f i r s t p r o p o s a l

, s u b m i t t e d S e p t e m b e r 1 0

, 2 0 1 0

, p r o v i d e d t h a t

t h e F r i s t C e n t e r w o u l d t a k e c u s t o d y o f t h e C o l l e c t i o n a n d d i s p l a y t h e a r t i n g a l l e r y s p a c e

d e v o t e d s o l e l y t o t h e C o l l e c t i o n u n t i l F i s k w a s f i n a n c i a l l y a b l e t o r e s u m e i t s r o l e a s c a r e t a k e r

o f t h e a r t

. B y O r d e r e n t e r e d S e p t e m b e r 1 4

, t h e c o u r t r e j e c t e d t h i s p r o p o s a l

, h o l d i n g

, i n t e r

a l i a

, t h a t i t d i d n o t p r o v i d e a l o n g

- t e r m s o l u t i o n t o k e e p t h e C o l l e c t i o n i n N a s h v i l l e f u l l

- t i m e

a s t h e p r o p o s a l w a s “ m e r e l y h y p o t h e t i c a l a t t h i s p o i n t

. ”

T h e s e c o n d p r o p o s a l o f t h e A t t o r n e y G e n e r a l i n v o l v e d a n e n d o w m e n t t o b e f u n d e d

b y d o n a t i o n s f

r o m i n d i v i d u a l s

, o r g a n i z a t i o n s

, a n d c o r p o r a t i o n s w h i c h w o u l d p r o d u c e i n c o m e

s u f f i c i e n t t o p a y F i s k ’ s a n n u a l c o s t s o f d i s p l a y i n g a n d m a i n t a i n i n g t h e C o l l e c t i o n a n d w h i c h

w o u l d b e a d m i n i s t e r e d b y T h e C o m m u n i t y F o u n d a t i o n

. D o n a t i o n s t o t h e f u n d w e r e

c o n t i n g e n t “ u p o n a f

i n a l

, n o n

- a p p e a l a b l e o r d e r b e i n g e n t e r e d i n t h i s m a t t e r a p p r o v i n g t h e u s e

o f t h e P e a r l C r e s w e l l F u n d t o p a y f o r t h e f u l l

- t i m e d i s p l a y a n d c a r e o f t h e C o l l e c t i o n i n t h e

V a n V e c h t e n G a l l e r y a t F i s k a n d d e n y i n g F i s k ’ s p e t i t i o n f o r c y p r e s r e l i e f

. ” T h e c o u r t

d e c l i n e d t o a d o p t t h i s p r o p o s a l s t a t i n g :

[ A ] d o p t i n g e i t h e r o f t h e p r o p o s a l s o f t h e A t t o r n e y G e n e r a l w o u l d

u n n e c e s s a r i l y f

r u s t r a t e t h e u n i q u e d i s p o s i t i o n a l d e s i g n o f M s

. O ’ K e e f f e ’ s

c h a r i t a b l e g i f

t

. T h e A t t o r n e y G e n e r a l ’ s p r o p o s a l s o n l y t a k e i n t o a c c o u n t h a l f

o f t h e p r o b l e m i n t h i s c a s e

. T h e d e f i c i e n c y w i t h t h e p r o p o s a l s o f t h e A t t o r n e y

G e n e r a l i s t h a t t h e y p r o v i d e n o m o n e y f o r F i s k

, t h e i n s t i t u t i o n

. B o t h o f t h e

A t t o r n e y G e n e r a l ’ s p r o p o s a l s f a i l t o a c c o u n t f

o r M s

. O ’ K e e f

f e ’ s d e s i g n t h a t

l o c a t i n g t h e S t i e g l i t z C o l l e c t i o n a t F i s k U n i v e r s i t y w a s i m p o r t a n t i n h e r

d e c i s i o n t o b r i n g t h e c o l l e c t i o n t o N a s h v i l l e

.

-10-N e x t

, t h e t r i a l c o u r t e x a m i n e d t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t a n d d e t e r m i n e d t h a t

i t m o s t c l o s e l y a p p r o x i m a t e d M s

. O ’ K e e f f e ’ s c h a r i t a b l e i n t e n t

. T h e c o u r t i d e n t i f i e d t w o k e y

e l e m e n t s t h a t i n f

o r m e d i t s d e c i s i o n t o a c c e p t F i s k ’ s p r o p o s a l : “ ( 1 ) t h e s u p e r i o r r e s o u r c e s o f

t h e C r y s t a l B r i d g e s M u s e u m t o p r o v i d e t h i s i m p o r t a n t C o l l e c t i o n e x c e l l e n t s u p p o r t a n d

a c c e s s t o t h e p u b l i c

, a n d ( 2 ) F i s k a n d C r y s t a l B r i d g e s h a v e m o d i f i e d t h e i r a g r e e m e n t s t o

a s s u r e t h a t t h e C o l l e c t i o n r e t a i n s a p r e s e n c e i n N a s h v i l l e

. ” M o r e o v e r

, t h e c o u r t f o u n d t h e

p r o p o s a l e n h a n c e d M s

. O ’ K e e f f e ’ s p u r p o s e o f s h a r i n g t h e C o l l e c t i o n w i t h N a s h v i l l e a n d t h e

S o u t h

.

T h e A t t o r n e y G e n e r a l c o n t e n d s t h a t t h e t r i a l c o u r t r e j e c t e d b o t h o f t h e A t t o r n e y

G e n e r a l ’ s p r o p o s a l s b e c a u s e n e i t h e r p r o v i d e d m o n e y t o F i s k a n d a r g u e s t h a t t h e R e v i s e d

S h a r i n g A g r e e m e n t f

a i l s t o m o s t c l o s e l y a p p r o x i m a t e M s

. O ’ K e e f f e ’ s c h a r i t a b l e i n t e n t

b e c a u s e

, i n t e r a l i a

, i t a l l o w s f o r t h e s a l e o f a n i n t e r e s t i n t h e C o l l e c t i o n

, c o n t r a r y t o t h e n o

s a l e c o n d i t i o n

.

A s a n i n i t i a l m a t t e r

, t h e A t t o r n e y G e n e r a l ’ s p r o p o s a l s w e r e n o t r e j e c t e d o n t h e s o l e

b a s i s t h a t t h e y d i d n o t p r o v i d e m o n e y f o r F i s k

. I n d e t e r m i n i n g w h i c h p r o p o s a l m o s t c l o s e l y

a p p r o x i m a t e d M s

. O ’ K e e f f e ’ s d i s p o s i t i o n a l d e s i g n

, t h e c o u r t c o n s i d e r e d a n u m b e r o f f a c t o r s

, i n c l u d i n g t h e e x t e n t t o w h i c h t h e p r o p o s a l b e n e f i t t e d F i s k f

i n a n c i a l l y

. T h e l a n g u a g e i n t h e

N o v e m b e r 3 M e m o r a n d u m c i t e d b y t h e A t t o r n e y G e n e r a l

, w h e r e i n t h e c o u r t s t a t e d t h a t t h e

A t t o r n e y G e n e r a l ’ s p r o p o s a l s w e r e d e f i c i e n t “ b e c a u s e t h e y p r o v i d e n o m o n e y f o r F i s k

, ” w a s

i n t h e c o n t e x t o f t h e c o u r t ’ s h o l d i n g t h a t t h o s e p r o p o s a l s d i d n o t a d h e r e t o M s

. O ’ K e e f f e ’ s

f u l l d i s p o s i t i o n a l d e s i g n

. W h i l e t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r M s

. O ’ K e e f f e i n t e n d e d t o

f i n a n c i a l l y b e n e f

i t F i s k w a s g e r m a n e i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r e i t h e r p r o p o s a l a c c o m p l i s h e d

t h e g e n e r a l p u r p o s e o f t h e g i f t

, s e e N

. Y

. E s t

. P o w e r s & T r u s t s L a w § 8

- 1

. 1 ( c ) ( 1 )

, a f i n d i n g

t h a t M s

. O ’ K e e f

f e h a d a s p e c i f

i c i n t e n t t o f

i n a n c i a l l y b e n e f

i t F i s k w a s n o t a p r e r e q u i s i t e f o r

a p p r o v a l o r c a u s e f

o r r e j e c t i o n o f a n y p r o p o s a l a n d w e d o n o t c o n s t r u e t h e t r i a l c o u r t ’ s

l a n g u a g e i n t h e m a n n e r s u g g e s t e d

. 1 1

As n ote d i n ou r e ar li er opi nio n: 1 1

We a c knowl edge the fa ct tha t Ms

. O’K eef fe had a spe ci fi c pur

pos e in m ind and tha t she

imposed spe ci fi c con dit ion s on the gift s, but a spe ci fi c pur pos e and the imposi ti on of

spe ci fi c con dit ion s doe s not m ean tha t the gift s wer e m oti vated by a spe ci fi c int ent

, as tha t

te rm is app li ed in a cy pre s ana lysis

. See

, e.g.

, In re Est ate of Othme r

, 815 N.Y.S.2d at 447.

T hus

, the fa ct tha t Ms

. O’K eef fe had a sp e ci fi c pur pos e and imposed spe ci fi c con dit ion s

doe s not al te r the fa ct tha t the m oti vatio n for the gift s to the Univer si ty was to pro m ote the

st udy of a rt in Nas hvill e a nd t he S out h.

Geor gia O’Ke ef

fe Foun dat ion (Mus eum)

, 312 S.W .3d a t 1 8.

-11-T h e p u r p o s e o f t h e a r r a n g e m e n t b e t w e e n F i s k a n d C r y s t a l B r i d g e s M u s e u m

, s t a t e d i n

t h e A m e n d e d a n d R e s t a t e d J o i n t O w n e r s h i p A g r e e m e n t

, i s a s f o l l o w s :

T h e p u r p o s e a n d o v e r a r c h i n g p r i n c i p l e o f t h i s A g r e e m e n t i s t o a d v a n c e t h e

e d u c a t i o n a l p u r p o s e o f t h e C o l l e c t i o n a n d i n s e r v i c e o f t h a t p u r p o s e ( a ) t o

p r o v i d e a c c e s s t o t h e C o l l e c t i o n f o r s t u d y a n d p u b l i c a p p r e c i a t i o n ; ( b ) t o

p r e s e r v e

, p r o t e c t a n d p r o m o t e t h e i n t e g r i t y a n d w e l l

- b e i n g o f t h e C o l l e c t i o n ;

( c ) t o a d v a n c e t h e i m p o r t a n c e

, s t u d y a n d u n d e r s t a n d i n g o f t h e C o l l e c t i o n ; ( d )

t o s a f e g u a r d a n d e x p a n d t h e a r t i s t i c l e g a c y o f t h e a r t i s t s w h o s e w o r k s a r e

i n c l u d e d i n t h e C o l l e c t i o n ; ( e ) t o g e n e r a l l y s e r v e t h e b e s t i n t e r e s t s o f t h e

C o l l e c t i o n a n d ( f

) t o e n a b l e t h e p u b l i c i n N a s h v i l l e a n d t h e S o u t h t o h a v e a n

o p p o r t u n i t y t o s t u d y t h e C o l l e c t i o n i n o r d e r t o p r o m o t e t h e g e n e r a l s t u d y o f a r t

.

T o a d d r e s s M s

. O ’ K e e f f e ’ s c o n d i t i o n t h a t t h e C o l l e c t i o n b e d i s p l a y e d i n t a c t

, t h e

R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t p r o v i d e s t h a t t h e C o l l e c t i o n w i l l b e d i s p l a y e d a t t h e i n s t i t u t i o n s

o n a r o t a t i n g b a s i s s o t h a t i t w i l l b e a v a i l a b l e o n t h e F i s k c a m p u s d u r i n g a t l e a s t t w o y e a r s o f

e a c h s t u d e n t ’ s f

o u r y e a r m a t r i c u l a t i o n a t F i s k

. W i t h r e s p e c t t o t h e m a i n t e n a n c e a n d d i s p l a y

c o n d i t i o n s

, t h e a g r e e m e n t e s t a b l i s h e s a “ C o l l e c t i o n C o m m i t t e e ” a n d c h a r g e s t h a t 1 2

c o m m i t t e e

, w h e n d e t e r m i n i n g w h a t i s i n t h e b e s t i n t e r e s t o f t h e C o l l e c t i o n

, t o “ t a k e i n t o

a c c o u n t t h e c o n d i t i o n s o r i g i n a l l y s e t o u t b y G e o r g i a O ’ K e e f f e

. . . . ” I n a c c o r d a n c e w i t h t h e

o r i g i n a l c o n d i t i o n s

, n o i t e m o f w o r k i n c l u d e d i n t h e C o l l e c t i o n m a y b e s o l d o r e x c h a n g e d

,

n o i t e m o f w o r k m a y b e a d d e d t o t h e C o l l e c t i o n

, a n d t h e C o l l e c t i o n w i l l b e k n o w n

, i n

p e r p e t u i t y

, a s t h e “ A l f

r e d S t i e g l i t z C o l l e c t i o n

. ” N o t o n l y w i l l t h e a r t w o r k b e d i s p l a y e d i n

a c c o r d a n c e w i t h M s

. O ’ K e e f f e ’ s o r i g i n a l c o n d i t i o n s

, i t w i l l b e d i s p l a y e d i n a c c o r d a n c e w i t h

t h e “ b e s t a r t m u s e u m i n d u s t r y p r a c t i c e s

. . . a n d w i t h g e n e r a l a d h e r e n c e t o t h e A m e r i c a n

A s s o c i a t i o n o f M u s e u m s ( t h e “ A A M ” ) g u i d e l i n e s

. . . . ” I n a d d i t i o n

, t h e C o u r t ’ s N o v e m b e r

T he Co ll ect ion Com m it te e wi ll be composed of th e f oll owin g five m embers: 1 2

(i ) t he p er son who i s s er ving as ch ie f c ura tor of Cryst al Bri dges;

(i i) the per son who is ser ving as chie f cura tor (or m use um dir ect or) of the

Fis k Universi ty Gall er ie s;

(i ii ) a con ser vator verse d in the diver se m edi a of the Coll ect ion , propos ed

by Crysta l Bri dges af

te r con sul ti ng wit h Fis k, and app roved by Fi s k and

Crysta l Br idges ;

(i v) a not ed sch ola r on Am er ic an Mo der nis m

, pro pos ed by Crysta l Bri dges

af te r con sul ti ng wit h Fisk, and app roved by Fis k and Crysta l Bri dges; and

(v) a per son wit h si gnifi c a n t exp er ie nce in the ar t m use um ind ust ry,

pro pos ed by Crysta l Bri dges af te r con s u l ti ng wit h Fis k, and app roved by

Fis k and Cr ystal Bri dges.

-12-3 o r d e r m a k e s a n y f u r t h e r s a l e

, e x c h a n g e o r t r a n s f e r b y e i t h e r F i s k o r t h e B r i d g e s M u s e u m

s u b j e c t t o c o u r t a p p r o v a l

.

T h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t i s c o m p r e h e n s i v e a n d d e t a i l e d ; t h e a r r a n g e m e n t w i t h

t h e B r i d g e s M u s e u m g i v e s F i s k a c c e s s t o t h e r e s o u r c e s o f a m u s e u m t o s u p p o r t i t s

r e s p o n s i b i l i t i e s r e l a t i v e t o t h e C o l l e c t i o n a s w e l l a s i t s e d u c a t i o n a l m i s s i o n t o e x p o s e s t u d e n t s

a n d t h e S o u t h t o t h e C o l l e c t i o n

. W h i l e e a c h p r o p o s a l r e f l e c t e d

, i n s o m e m e a s u r e

, M s

.

O ’ K e e f f e ’ s c h a r i t a b l e i n t e n t

, t h e h o l d i n g t h a t t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t m o s t c l o s e l y

a p p r o x i m a t e d h e r i n t e n t i s s u p p o r t e d b y t h e e v i d e n c e

. T h e c o u r t d i d n o t e r r i n i t s a p p l i c a t i o n

o f t h e a p p r o p r i a t e l e g a l p r i n c i p l e s

, a n d d i d n o t a b u s e i t s d i s c r e t i o n i n m o d i f y i n g t h e n o

- s a l e

c o n d i t i o n a n d a p p r o v i n g t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t

.

V

. T H E I M P O S IT IO N O F C O N D IT IO N S O N F IS K ’ S U S E O F F U N D S

I n t h e N o v e m b e r 3

, 2 0 1 0 M e m o r a n d u m a n d O r d e r

, t h e c o u r t h e l d t h a t t h e

m o d i f i c a t i o n s t o t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t s s a t i s f i e d o b j e c t i o n s t h e c o u r t h a d p u t f o r t h

i n t h e A u g u s t 2 0 a n d S e p t e m b e r 1 4 o r d e r s a n d s t a t e d t h a t t h e c o u r t w a s “ r e a d y t o m o d i f y t h e

n o

- s a l e c o n d i t i o n o f t h e g i f t a n d a p p r o v e t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t s

. ” F i n d i n g t h a t

n o n e o f t h e p r o c e e d s o f s a l e w e r e d e s i g n a t e d b y F i s k f o r t h e C o l l e c t i o n a n d t h a t F i s k d i d n o t

s t a t e s p e c i f

i c p l a n s f

o r t h e d i s t r i b u t i o n o f t h e $ 3 0 m i l l i o n p r o c e e d s o f s a l e

, t h e t r i a l c o u r t

r e q u i r e d F i s k t o e s t a b l i s h a n e n d o w m e n t o f $ 2 0 m i l l i o n f r o m t h e p r o c e e d s a s a c o n d i t i o n o f

i t s a p p r o v a l o f t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t s

. T h e c o u r t o r d e r e d F i s k t o u s e t h e i n c o m e

f r o m t h e f u n d

, w h i c h t h e c o u r t e s t i m a t e d t o b e $ 1 m i l l i o n a n n u a l l y

, “ t o p a y [ i t s ] o b l i g a t i o n s

u n d e r t h e

. . . R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t s ; t o m a i n t a i n t h e V a n V e c h t e n G a l l e r y a n d i t s

a t t e n d a n t n e e d s s u c h a s s e c u r i t y

, s t a f f

, p a r k i n g

, e t c

. ; a n d t o f

u l f i l l i t s m i s s i o n o f p r o v i d i n g t h e

N a s h v i l l e p u b l i c a c c e s s t o t h e C o l l e c t i o n a n d p r o m o t i n g t h e s t u d y o f a r t

. ” T h e c o u r t a l l o w e d

F i s k t o u s e t h e r e m a i n d e r o f t h e f u n d s g e n e r a t e d u n d e r t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t i n i t s

d i s c r e t i o n

.

F i s k c o n t e n d s t h a t t h e c o u r t a b u s e d i t s d i s c r e t i o n w h e n i t c o n d i t i o n e d i t s a p p r o v a l o f

t h e a g r e e m e n t s o n t h e r e q u i r e m e n t t h a t F i s k e s t a b l i s h t h e $ 2 0 m i l l i o n e n d o w m e n t

. F i s k a l s o

a s s e r t s t h a t t h e c o u r t a b u s e d i t s d i s c r e t i o n w h e n

, b a s e d o n t h e c o u r t ’ s c o n c l u s i o n t h a t $ 1 0

m i l l i o n w o u l d s o l v e F i s k ’ s f i n a n c i a l p r o b l e m s a n d t h e c o u r t ’ s c o n c e r n r e g a r d i n g

“ m o n e t i z a t i o n ” o f t h e C o l l e c t i o n

, t h e c o u r t l i m i t e d t h e a m o u n t o f t h e s a l e p r o c e e d s t h a t F i s k

w o u l d h a v e t o u s e a t i t s d i s c r e t i o n t o $ 1 0 m i l l i o n

.

A

. C r e a t i o n o f t h e E n d o w m e n t

I n c o n s t r u i n g a n d a p p l y i n g N

. Y

. E s t

. P o w e r s & T r u s t s L a w § 8

- 1

. 1 ( c ) ( 1 )

, t h e t r i a l

c o u r t i s v e s t e d w i t h “ a g r e a t m e a s u r e o f j u d i c i a l d i s c r e t i o n

. ” I n r e H u n t i n g t o n

, 7 7 1 N

. Y

. S

. 2 d

-13-a t 7 1

. T h e s t a t u t e i s t o b e c o n s t r u e d a n d a p p l i e d “ t o p r e v e n t t h e f a i l u r e o f a c h a r i t a b l e

d i s p o s i t i o n w h i l e t h e r e r e m a i n s a g e n e r a l p u r p o s e o f d i s p o s i t i o n p o s s i b l e o f

a c c o m p l i s h m e n t

. ” I

d

. a t 7 5

. T h e c o u r t ’ s d i s c r e t i o n i s t o b e e x e r c i s e d t o r e a c h a d i s p o s i t i o n

t h a t “ w i l l m o s t e f

f e c t i v e l y a c c o m p l i s h [ t h e g i f t ’ s ] g e n e r a l p u r p o s e s

. ” N

. Y

. E s t

. P o w e r s &

T r u s t s L a w § 8

- 1

. 1 ( c ) ( 1 )

. W e a p p l y t h e a b u s e o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d i n o u r r e v i e w

. L e e

M e d

. , 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 5 1 5

. 1 3

W i t h r e g a r d t o t h e r e q u i r e m e n t t h a t F i s k e s t a b l i s h a n e n d o w m e n t f o r t h e a r t

, t h e c o u r t

s t a t e d :

T h e r e a s o n t h e C o u r t h a s i n c l u d e d a s p a r t o f i t s p l a n a r e q u i r e m e n t t h a t F i s k

u s e $ 2 0 m i l l i o n o f t h e s a l e p r o c e e d s f o r a n e n d o w m e n t i s t o s e c u r e t h e

C o l l e c t i o n

, i n d e p e n d e n t o f F i s k

, a n d t o a s s u r e t h a t t h e C o l l e c t i o n s t a y s i n

N a s h v i l l e t h e f

u l l 5 0 % o f t h e t i m e r e t a i n e d u n d e r t h e C r y s t a l B r i d g e s R e v i s e d

S h a r i n g A g r e e m e n t s

. T h i s a s p e c t o f t h e o r d e r i s i n k e e p i n g w i t h t h e O ’ K e e f f e

i n t e n t o f p r o v i d i n g N a s h v i l l i a n s a c c e s s t o t h e C o l l e c t i o n

.

A l t h o u g h t h e c o u r t d i d n o t m a k e s p e c i f i c f i n d i n g s o f f

a c t w i t h r e f

e r e n c e t o t h e e n d o w m e n t

r e q u i r e m e n t

, t h e c o u r t s t a t e d :

D u r i n g t h e A u g u s t 2 0 1 0 t r i a l

, E x h i b i t 2 0 7 w a s i n t r o d u c e d i n t o e v i d e n c e

. I t

e s t a b l i s h e d t h a t t h e c o s t o f F i s k u s i n g t h e “ B e s t P r a c t i c e s ” w i t h r e s p e c t t o t h e

C o l l e c t i o n w o u l d r e q u i r e a b o u t $ 1

. 3 m i l l i o n a y e a r

. T h e i n c o m e f r o m t h e

e n d o w m e n t

, t h e n

, w i l l b e a d e q u a t e f o r F i s k t o f

u l f i l l i t s o b l i g a t i o n s t o t h e

C o l l e c t i o n

. 1 4

E x h i b i t 2 0 7 i s a c h a r t c r e a t e d b y F i s k i n r e s p o n s e t o a n i n t e r r o g a t o r y r e q u e s t i n g t h a t

F i s k “ i d e n t i f

y

. . . w h a t F i s k w o u l d n e e d ( i

. e

. , m o n e y

, i n c l u d i n g h o w m u c h i s n e c e s s a r y ;

a l t e r e d d i s p l a y s c h e d u l e ; a l t e r e d a r t m a i n t e n a n c e r e q u i r e m e n t ; e t c ) t o a d d r e s s e a c h o f t h e

We re view the tr ia l cou rt ’s exe rc is e of d i s c r e t i on to det er m ine : (1) whet her the fa ct ual bas is is 1 3

pro per ly sup por te d by the eviden ce in the re cor d; (2) whet her the tr ia l cou rt pro per ly ide nti fi ed and app li ed

the m ost app rop ri at e le gal pri nci ple s app li cab le to the dec is ion ; and (3) whet her the dec is ion was wit hin the

ra nge of acc ept abl e al te rna ti ve deci si ons

. Lee M ed. , 312 S.W .3d at 515 (c it ing Fla utt & Ma nn v. Counc il

of Me mphi s , 285 S.W .3d 8 56, 8 72–7 3 ( T enn . Ct. App. 2 008) ).

Simila rl y, in the Novem

ber 9, 2010 Me m ora ndum and Orde r the cou rt exp la ine d tha t “[ r] equ ir ing 1 4

Fis k to use the $1 m il li on or le ss ann ual end owm ent inc om e in acc ord anc e wit h tr ia l exh ibi t 207 wil l ena ble

Fis k to m ean ingfu ll y sha re the Coll ect ion wit h it s st ude nts

, Nash vill e and t h e S out h as int end ed by Ms

. O’K eef fe .”

-14-r e s p e c t i v e r e a s o n s c o m p l i a n c e i s i m p r a c t i c a b l e o r i m p o s s i b l e l i s t e d i n I n t e r r o g a t o r y

_ _ . ” T h e

c h a r t c o n t a i n s c o l u m n s i d e n t i f i e d o n t h e e x h i b i t a s “ B e s t P r a c t i c e s C o s t s ” a n d “ F i s k A c t u a l

E x p e n s e s ” i n w h i c h s p e c i f i c a n n u a l e x p e n s e s o f o p e r a t i n g t h e g a l l e r y w e r e i t e m i z e d

. T h e

c o s t s l i s t e d i n t h e “ B e s t P r a c t i c e s C o s t s ” c o l u m n t o t a l e d o v e r $ 5 m i l l i o n ; c o u n s e l s t i p u l a t e d

t h a t r e c u r r i n g c o s t s i n t h i s c o l u m n w e r e $ 1

, 3 8 0

, 0 5 4

. T h e t o t a l i n t h e “ F i s k A c t u a l E x p e n s e s ”

c o l u m n i s $ 1 3 1

, 1 6 0

. 1 5

I n t e s t i m o n y r e g a r d i n g E x h i b i t 2 0 7

, a n d h o w i t w a s c o m p i l e d

, P r e s i d e n t O ’ L e a r y

r e f e r r e d t o t h e “ B e s t P r a c t i c e s C o s t s ” c o l u m n a s “ t h e w i s h l i s t ” a n d s t a t e d :

Q

. D o e s t h i s r e p r e s e n t t h e g a l l e r i e s ’ s t a f f a n s w e r t o t h e i n t e r r o g a t o r y

t h e a t t o r n e y g e n e r a l p o s e d ? D o e s t h i s r e p r e s e n t t h e g a l l e r i e s ’ s t a f f t h o u g h t s o n

t h e a m o u n t o f m o n e y r e q u i r e d t o c o m p l y w i t h t h e c o n d i t i o n s ?

A

. I d o n o t b e l i e v e s o

. I b e l i e v e i t i s j u s t a s I h a v e r e p r e s e n t e d i t

, a n

e f f o r t o n t h e p a r t o f t h e s t a f f t o l i s t a l i s t o f t h i n g s t h a t t h e y w o u l d l i k e t o h a v e

p r o v i d e d f

o r i n t h e g a l l e r y

.

S h e a l s o t e s t i f

i e d t h a t “ t h e r e ’ s n o b u d g e t a p p r o v e d n o r a n y c o n t e m p l a t i o n ” r e l a t i v e t o t h e

“ B e s t P r a c t i c e s C o s t s ” a n d t h a t t h e “ F i s k A c t u a l E x p e n s e s ” c o l u m n i s “ w h a t F i s k a c t u a l l y

d o e s

. ”

T h e e x h i b i t a n d t h e t e s t i m o n y r e l a t i v e t o i t d o n o t s u p p o r t a f i n d i n g t h a t $ 1 m i l l i o n p e r

y e a r i s r e q u i r e d f

o r F i s k t o m a i n t a i n a n d d i s p l a y t h e a r t i n a c c o r d a n c e w i t h M s

. O ’ K e e f f e ’ s

c o n d i t i o n s

. E x h i b i t 2 0 7 i d e n t i f i e s c o s t s t h a t c l e a r l y g o b e y o n d c o m p l i a n c e w i t h t h e

c o n d i t i o n s o f t h e g i f

t ; i n d e e d

, t h e t r i a l c o u r t f o u n d t h a t E x h i b i t 2 0 7 i s a “ w i s h l i s t ” w h i c h

w o u l d “ p r o v i d e s u p p o r t a n d p r o m o t i o n o f t h e C o l l e c t i o n i n t h e n a t u r e o f e d u c a t i o n a n d

A summ ar y of Exhi bit 207, sho wing the cos t it ems and the ir amount is app end ed to thi s opi nio n. 1 5

Othe r it ems on Exhi bit 207, not sho wn on the app e n d e d s u mma r y, re la te to dis pla y ti m el ine s and

m ai nte nan ce sch edu le s a nd h ave no monet ar y figure

.

-15-o u t r e a c h b e y o n d t h e m i n i m u m $ 1 3 1

, 0 0 0 r e q u i r e d a s b a s i c m a i n t e n a n c e f o r t h e C o l l e c t i o n

. ” 1 6

C o u n s e l d i d n o t i d e n t i f y i n t h e i r s t i p u l a t i o n t h e i t e m s w h i c h c o n s t i t u t e d r e c u r r i n g

c o s t s

, t h e r e b y m a k i n g a d e t e r m i n a t i o n o f w h a t c o s t s w e r e a c t u a l l y n e c e s s a r y t o c o m p l y w i t h

M s

. O ’ K e e f

f e ’ s c o n d i t i o n s d i f

f i c u l t

. T h e r e w a s n o e x p l a n a t i o n o f t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n 1 7

t h e $ 1 3 1

, 0 0 0 P r e s i d e n t O ’ L e a r y t e s t i f i e d a s b e i n g t h e a n n u a l c o s t t o m a i n t a i n a n d d i s p l a y t h e

c o l l e c t i o n

, w h i c h s e r v e d a s t h e b a s i s o f t h e c o u r t ’ s f

i n d i n g o f i m p r a c t i c a b i l i t y

, a n d t h e $ 1

. 3

m i l l i o n s t i p u l a t e d a s r e c u r r i n g “ B e s t P r a c t i c e s C o s t s

. ” M o r e o v e r

, t h e e x h i b i t r e f l e c t s c o s t s

i n b o t h t h e “ B e s t P r a c t i c e s C o s t s ” a n d “ F i s k A c t u a l E x p e n s e s ” c o l u m n s w h i c h w e r e

d e t e r m i n e d w i t h o u t c o n s i d e r a t i o n o f t h e e f f e c t o f t h e a p p r o v a l o f t h e R e v i s e d S h a r i n g

A g r e e m e n t

— w i t h t h e a t t e n d a n t r e s p o n s i b i l i t i e s a s s u m e d b y t h e B r i d g e s M u s e u m a n d t h e

C o l l e c t i o n C o m m i t t e e

— o n t h e c o s t s n e c e s s a r y t o c o m p l y w i t h M s

. O ’ K e e f f e ’ s c o n d i t i o n s

.

I n a d d i t i o n

, i t d o e s n o t a p p e a r t h a t t h e c o u r t c o n s i d e r e d t h e e f f e c t o f M s

. A l i c e W a l t o n ’ s

p l e d g e t o F i s k o f $ 1 m i l l i o n

, t h e p r o c e e d s o f w h i c h a r e t o b e d e v o t e d t o d e v e l o p a n d

i m p l e m e n t a p l a n t o u p d a t e a n d r e n o v a t e t h e V a n V e c h t e n G a l l e r y a n d t o e s t a b l i s h a n

e n d o w m e n t f

u n d f o r t h e m a i n t e n a n c e o f t h e g a l l e r y

, o n t h e c o s t o f F i s k ’ s c o n t i n u i n g

o b l i g a t i o n s

.

T h e l a r g e r q u e s t i o n i s w h e t h e r a n d t o w h a t e x t e n t t h e c o u r t c o u l d s u a s p o n t e m a n d a t e

t h a t F i s k e s t a b l i s h a n e n d o w m e n t a s p a r t o f t h e c o u r t ’ s a p p r o v a l o f t h e a p p l i c a t i o n f o r c y p r e s

r e l i e f

. T h i s i s a u n i q u e i s s u e a n d p r e c e d e n t i s s c a r c e

. C r e a t i o n o f a n e n d o w m e n t f o r t h e

C o l l e c t i o n w a s n o t a c o n d i t i o n o f M s

. O ’ K e e f f e ’ s o r o f F i s k ’ s a c c e p t a n c e o f t h e g i f t a n d

t h e r e i s n o t h i n g i n t h e c o r r e s p o n d e n c e b e t w e e n M s

. O ’ K e e f f e a n d t h e v a r i o u s F i s k o f f i c i a l s

t o i n d i c a t e t h a t a n e n d o w m e n t w a s e v e r c o n t e m p l a t e d

. I n a d d i t i o n

, a l t h o u g h e x p o s u r e t o t h e

a r t f o r F i s k s t u d e n t s

, N a s h v i l l e

, a n d t h e S o u t h w a s a p u r p o s e o f t h e g i f t

, t h e r e w e r e n o

c o n d i t i o n s s p e c i f

i c a l l y a d d r e s s i n g h o w t h e C o l l e c t i o n w o u l d b e u t i l i z e d i n c o n j u n c t i o n w i t h

T he No vem

ber 9 M emorand um

not es: 1 6

Wh at Fis k’s cur at or woul d li ke to do wit h the Coll ect ion

, if Fis k had the fun ds, was

est abl is hed thr ough tr ia l e xhi bit 207 and the te st imony of Pre si den t O’Le ar y. T he Cour t

fi nds tha t e x h i b i t 2 0 7 is a “wi sh li st ” pre par ed by Fi sk. T ri al exh ibi t 207 is a pla n to add

st ude nt guides (“ doc ent s”) and st af fi ng fo r t h e guides ; a cur at or of edu cat ion for Fis k

st ude nts

, visit ors to Fis k a n d o utr eac h to edu cat e Nash vill e and the re gion abo ut the

Coll ect ion ; grant wri te rs ; m embersh ip ser vices ; graphi c and exh ibi ti on des igner s; st ude nt

guide edu cat ion tr ai nin g for te n guides bia nnua ll y as a summ er pro gram ; re sou rc es suc h as

compute rs and pr int er s; and ded ic at ed f undr ai si ng oppor tun it ie s.

For ins ta nce

, whil e the uti li ti es and galle ry m ai nte nan ce ent ry in the “Bes t Pra ct ic es Cost s” 1 7

col um n is $200 ,000 per year, Pre si den t O’Le ar y te st if ie d tha t the se cos t it ems ar e “maint ai ned and [a re ] par t

of Fis k’s m ai nte nan ce budget ,” and it is not cl ear what the cos ts of m ai nte nan ce and dis pla y wil l be to Fis k

dur ing th e year s t hat th e Col le ct ion is on d is pla y at t he Br idges Mu seu m

.

-16-t h e e d u c a t i o n a l p r o g r a m o f t h e U n i v e r s i t y

. N

. Y

. E s t

. P o w e r s & T r u s t s L a w § 8

- 1

. 1 ( c ) ( 1 )

o n l y g r a n t s t h e c o u r t t h e a u t h o r i t y t o m o d i f y t h e t e r m s o f a g i f

t i n o r d e r t o p r e v e n t t h e g i f t

f r o m f a i l i n g a n d t o a c c o m p l i s h i t s g e n e r a l p u r p o s e

. H e y e F o u n d

. , 6 1 0 N

. Y

. S

. 2 d a t 4 9 9

. 1 8

T h e c o u r t ’ s p r i m a r y r o l e i s t o a p p r o v e o r d i s a p p r o v e a p a r t i c u l a r p r o p o s a l o r d e t e r m i n e a n

a l t e r n a t i v e t o t h e t e s t a t o r ’ s o r g r a n t o r ’ s d i s p o s i t i o n

. A n y d e v i a t i o n f r o m t h e o r i g i n a l

d i s p o s i t i o n a l p l a n m u s t b e p u r s u a n t t o a p l a n t h a t i s “ s u f f i c i e n t l y d e t a i l e d t o p r o v i d e t h e

n e c e s s a r y a s s u r a n c e t h a t t h e o r i g i n a l d i s p o s i t i o n a l d e s i g n w i l l b e

, t o t h e e x t e n t p r a c t i c a b l e

,

e f f e c t i v e l y c a r r i e d f

o r w a r d

. ” I

d

. ; s e e I n r e E s t a t e o

f W i l s o n

, 4 5 1 N

. Y

. S

. 2 d 8 9 1

, 8 9 4 ( 1 9 8 2 )

( “ B o t h s t a t u t o r y m a n d a t e a n d c o n t r o l l i n g c a s e l a w r e q u i r e t h a t a n y m o d i f i c a t i o n o f t h e t e r m s

o f t h e t r u s t m u s t r e s u l t i n p r o v i s i o n s w h i c h m o s t c l o s e l y a p p r o x i m a t e t h e e x p r e s s e d i n t e n t o f

t h e t e s t a t o r

. ” )

.

T h e c o u r t e x p l a i n e d i t s r a t i o n a l e f o r r e q u i r i n g t h e e n d o w m e n t a s f o l l o w s :

T h e c o n c e p t o f t h e e n d o w m e n t i s t w o f o l d

. A s t o i n c o m e g e n e r a t e d f r o m t h e

i n v e s t m e n t a n d t h e e n d o w m e n t

, i t a s s u r e s t h a t F i s k c a n a l w a y s f u l f i l l i t s

o b l i g a t i o n s u n d e r t h e C r y s t a l B r i d g e s R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t s a n d t o t h e

C o l l e c t i o n

. T h a t i n t u r n a s s u r e s t h a t t h e C o l l e c t i o n s t a y s i n N a s h v i l l e 5 0 % o f

t h e t i m e

. A s t o p r e s e r v i n g t h e c o r p u s o f t h e $ 2 0 m i l l i o n i n t h e f o r m o f

e n d o w m e n t

, t h e p u r p o s e i s t o m a k e s u r e t h e 5 0 % “ N a s h v i l l e ” i n t e r e s t

, r e t a i n e d

u n d e r t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t s

, i s f i n a n c i a l l y s e c u r e

, i n d e p e n d e n t o f

F i s k ’ s f i n a n c i a l f

o r t u n e s

.

I n t h e N o v e m b e r 9 m e m o r a n d u m t h e c o u r t e l a b o r a t e d o n i t s r e a s o n i n g f o r r e q u i r i n g t h e

e n d o w m e n t a n d r e s t r i c t i n g t h e u s e o f f u n d s g e n e r a t e d f

r o m t h e e n d o w m e n t a n d i d e n t i f i e d

t h r e e r e a s o n s : t o f

u n d t h e e x p e n s e s o u t l i n e d i n E x h i b i t 2 0 7 ; t o e n s u r e t h a t F i s k d i d n o t b r e a c h

o r d e f a u l t o n i t s m o n e t a r y o b l i g a t i o n s u n d e r t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t ; a n d t o “ f u r t h e r

s e p a r a t e [ ] t h e C o l l e c t i o n a n d t h e e n d o w m e n t f r o m F i s k

, t h e i n s t i t u t i o n

, i f F i s k i s p l a c e d i n t o

b a n k r u p t c y

. ”

A l t h o u g h i t w a s a p p r o p r i a t e f o r t h e c o u r t t o c o n s i d e r t h e e x t e n t t o w h i c h M s

.

O ’ K e e f f e ’ s d i s p o s i t i o n a l d e s i g n w o u l d b e c a r r i e d f o r w a r d i n t h e f

u t u r e

, t h e c o u r t e x c e e d e d

i t s s t a t u t o r y a u t h o r i t y t o f r e e t h e g i f

t “ f r o m [ a ] s p e c i f

i c r e s t r i c t i o n

, l i m i t a t i o n o r d i r e c t i o n ”

w h e n i t d e c r e e d h o w t h e p r o c e e d s o f s a l e w o u l d b e s p e n t a n d t h e m a n n e r i n w h i c h t h e f u n d s

w o u l d b e a c c o u n t e d

. T h e p r a c t i c a l e f f e c t o f t h e c o u r t ’ s r u l i n g w a s t o r e q u i r e F i s k t o

i m p l e m e n t t h e e l e m e n t s o f t h e E x h i b i t 2 0 7 “ w i s h l i s t ” a n d t o i n t e r f e r e w i t h F i s k ’ s o p e r a t i o n a l

“Con si der at ion of the re la ti ve ef fi cac y of al te rna ti ve dis pos it ion al pla ns is app rop ri at e onl y af te r 1 8

the thr esh old fi ndi ng or imprac ti cab il it y or impossi bil it y has bee n m ade and onl y the n wit hin the li m it at ion s

pre scr ibe d by the st at ute .” Id. at 499

.

-17-l i n e s o f a u t h o r i t y a n d p r e r o g a t i v e s a s a n i n s t i t u t i o n o f h i g h e r e d u c a t i o n t o d e s i g n a n d m a n a g e

i t s e d u c a t i o n a l p r o g r a m

, d e p l o y i t s a s s e t s

, a n d u t i l i z e i t s e m p l o y e e s

. A f t e r t h e n o

- s a l e

c o n d i t i o n w a s l i f

t e d

, t h e r e m a i n i n g c o n d i t i o n s r e l a t e d t o m a i n t e n a n c e a n d d i s p l a y o f t h e a r t ;

w h i l e t h e e x p e n d i t u r e s i n E x h i b i t 2 0 7 m a y b e d e s i r a b l e

, t h e y w e r e n o t n e c e s s a r y t o c o m p l y

w i t h t h e c o n d i t i o n s o f

t h e g i f t

. T h e c o u r t h a s n o a u t h o r i t y u n d e r t h e s t a t u t e a n d t h e f a c t s o f

t h i s c a s e t o e f

f e c t i v e l y d e c r e e t h e m a n n e r b y w h i c h t h e C o l l e c t i o n w o u l d b e u s e d b y F i s k i n

f u r t h e r a n c e o f i t s e d u c a t i o n a l m i s s i o n

.

S i m i l a r l y

, t h e r e i s n o a u t h o r i t y f o r t h e c o u r t t o r e q u i r e t h a t t h e “ 5 0 % ‘ N a s h v i l l e ’

i n t e r e s t

, r e t a i n e d u n d e r t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t s ” b e “ f i n a n c i a l l y s e c u r e

, i n d e p e n d e n t

o f F i s k ’ s f

i n a n c i a l f

o r t u n e s

. ” W e d o n o t a g r e e w i t h t h e c o u r t ’ s s t a t e m e n t t h a t t h e p o s s i b i l i t y

o f F i s k b e i n g p l a c e d i n t o b a n k r u p t c y b y a c r e d i t o r “ h a d t o b e c o n s i d e r e d b y t h e c o u r t i n

f o r m u l a t i n g a p l a n f

o r t h e C o l l e c t i o n

. ” U n l i k e t h e b r o a d p o w e r s a v a i l a b l e t o a c o u r t o f

c h a n c e r y i n e x e r c i s i n g t r a d i t i o n a l e q u i t a b l e j u r i s d i c t i o n

, t h e c o u r t ’ s a u t h o r i t y i n d e c r e e i n g c y

p r e s r e l i e f i s r e s t r i c t e d

. T h e o n l y c o n s i d e r a t i o n b e f o r e t h e c o u r t w a s w h e t h e r a d d i t i o n a l

m o d i f i c a t i o n s t o t h e c o n d i t i o n s i m p o s e d o n t h e g i f t w e r e n e c e s s a r y t o a c c o m p l i s h i t s

p u r p o s e s ; t h a t a u t h o r i t y d o e s n o t e x t e n d t o d e c r e e i n g t h a t t h e C o l l e c t i o n m u s t b e t r e a t e d

s e p a r a t e l y f

r o m o t h e r u n i v e r s i t y a s s e t s

.

A c c o r d i n g l y

, w e r e v e r s e t h e r e q u i r e m e n t t h a t F i s k e s t a b l i s h a $ 2 0 m i l l i o n e n d o w m e n t

f o r t h e C o l l e c t i o n a n d r e m a n d t h e c a s e f o r r e c o n s i d e r a t i o n o f w h e t h e r

, i n l i g h t o f t h e

a p p r o v a l o f t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t

, f u r t h e r m e a s u r e s a r e n e c e s s a r y t o a c c o m p l i s h

t h e p u r p o s e s o f t h e g i f

t

. A s p a r t o f t h e r e c o n s i d e r a t i o n

, t h e c o u r t a n d t h e p a r t i e s s h o u l d

c o n s i d e r t h e e f

f e c t o f t h e c o u r t ’ s a p p r o v a l o f t h e R e v i s e d S h a r i n g A g r e e m e n t a s w e l l a s t h e

r e s u l t s t o b e a c h i e v e d b y t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e r e n o v a t i o n p l a n a n d e n d o w m e n t

c o n t e m p l a t e d b y t h e A l i c e W a l t o n p l e d g e o f $ 1 m i l l i o n o n t h e c o n t i n u i n g o b l i g a t i o n s o f F i s k

t o c o m p l y w i t h t h e c o n d i t i o n s i m p o s e d b y M s

. O ’ K e e f f e

, a n d t o a l l o w F i s k t h e o p p o r t u n i t y

t o s e t f o r t h h o w t h o s e o b l i g a t i o n s w i l l b e m e t i n t h e f u t u r e

. I n h o l d i n g t h a t

, u n d e r t h e f a c t s 1 9

o f t h i s c a s e

, t h e c o u r t ’ s a u t h o r i t y d o e s n o t e x t e n d t o r e q u i r i n g a n e n d o w m e n t

, w e d o n o t

p r e c l u d e t h e c o u r t f

r o m a p p r o v i n g a n e n d o w m e n t o r o t h e r d e d i c a t e d s o u r c e o f s u p p o r t i n t h e

e v e n t s u c h a p r o p o s a l i s p r e s e n t e d

.

B

. O r d e r R e l a t i v e t o t h e P r o c e e d s o f S a l e

W i t h r e s p e c t t o t h e c o u r t ’ s h o l d i n g t h a t F i s k c o u l d h a v e a c c e s s t o o n l y $ 1 0 m i l l i o n o f

t h e s a l e p r o c e e d s

, t h e c o u r t e x p l a i n e d :

I n it s dis cus si on, the cou rt not ed tha t Fis k “st at es no spe ci fi c pla ns for the dis tr ibu ti on of the $30 1 9

m il li on.”

-18-T h e C o u r t ’ s o r d e r p r o v i d e s t h a t $ 1 0 m i l l i o n o f t h e s a l e p r o c e e d s s h a l l b e p a i d

t o F i s k f o r i t t o s p e n d a t i t s d i s c r e t i o n

. T h i s p r o v i s i o n o f t h e o r d e r d e r i v e s

f r o m t h e p r o o f F i s k p r o v i d e d d u r i n g t h e A u g u s t 2 0 t r i a l o n i t s f i n a n c i a l

c o n d i t i o n

. . . . t h a t f

i n a n c i a l c o n d i t i o n i n c l u d e s t h a t F i s k h a s z e r o d o l l a r s i n

u n r e s t r i c t e d e n d o w m e n t

, a l l o f i t s b u i l d i n g s a r e m o r t g a g e d

, i t s b i l l s t o t a l $ 2

m i l l i o n

, i t r u n s a $ 2 m i l l i o n d e f i c i t a n n u a l l y

, a n d i t s e n d o w m e n t t o t a l s o n l y

$ 3

. 7 m i l l i o n

. T h e $ 1 0 m i l l i o n w i l l e n a b l e F i s k t o a d d r e s s i t s i m m e d i a t e d e b t

a n d

, w i t h t h a t c l e a r a n c e

, p l a n h o w t h e U n i v e r s i t y s h a l l s e c u r e i t s f u t u r e

.

I n l i g h t o f o u r r e v e r s a l o f t h e c o u r t ’ s r e q u i r e m e n t t h a t F i s k e s t a b l i s h a n e n d o w m e n t

w i t h $ 2 0 m i l l i o n o f t h e s a l e p r o c e e d s a n d r e m a n d f o r f u r t h e r c o n s i d e r a t i o n

, w e r e v e r s e t h e

c o u r t ’ s o r d e r t h a t l i m i t s t h e a v a i l a b i l i t y o f f u n d s t o F i s k t o $ 1 0 m i l l i o n

.

C O N C LU S IO N

F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s

, w e a f f i r m t h e t r i a l c o u r t ’ s a p p r o v a l o f t h e R e v i s e d S h a r i n g

A g r e e m e n t

. W e r e v e r s e t h e o r d e r r e q u i r i n g F i s k t o e s t a b l i s h a n e n d o w m e n t o f $ 2 0 m i l l i o n

f r o m t h e p r o c e e d s o f s a l e a n d l i m i t i n g t h e f u n d s a v a i l a b l e t o F i s k f r o m t h e p r o c e e d s t o $ 1 0

m i l l i o n

. T h e c a s e i s r e m a n d e d f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s i n a c c o r d a n c e w i t h t h i s o p i n i o n

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ R I C H A R D H

. D I N K I N S

, J U D G E

-19-I t e m s B e s t P r a c t i c e s

C o s t s F i s k A c t u a l

E x p e n s e s

S t i e g l i t z C o l l e c t i o n

P r o h i b i t s p r o p e r c o n s e r v a t i o n o f o b j e c t s

.

S h o u l d b e s h o w n o n r o t a t i o n s c h e d u l e 0

. 0 0

C o n s e r v a t i o n : ( b u d g e t t o c o v e r p o s s i b l e i s s u e s

w i t h w o r k s i n v a r i o u s m e d i a : p a p e r

, p a i n t i n g s

,

p h o t o g r a p h s

, s c u l p t u r e

, e t c

. ) C o n s e r v a t i o n

s p e c i a l i s t n e e d e d f

o r w o r k s i n v a r i o u s m e d i a f o r

S t i e g l i t z C o l l e c t i o n

P a p e r C o n s e r v a t o r

P a i n t i n g C o n s e r v a t o r

P h o t o g r a p h s C o n s e r v a t o r

A f r i c a n A r t i f

a c t s C o n s e r v a t o r $ 2 0

, 0 0 0

. 0 0 / y r T B D

A d d i t i o n a l S t o r a g e s p a c e f o r o b j e c t s

– w o r k s o n

p a p e r

, p a i n t i n g s

, w h e n n o t b e i n g e x h i b i t e d $ 1 0

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

A c i d F r e e

- A r c h i v a l S t o r a g e B o x e s f o r w o r k s o n

p a p e r $ 5

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

H V A C & F i r e P r e v e n t i o n S y s t e m s S e e B e l o w

O t h e r C o s t s

S a l a r i e s ( I n c l u d e s 2 8 % f r i n g e s ) N / A N / A

D i r e c t o r o f M u s e u m $ 1 0 8

, 8 0 0 $ 8 5

, 0 0 0

A d m i n i s t r a t i v e A s s i s t a n t t o t h e D i r e c t o r $ 4 4

, 8 0 0 $ 3 5

, 8 4 0

C u r a t o r o f A m e r i c a n & E u r o p e a n A r t $ 8 3

, 2 0 0 0

. 0 0

A s s o c i a t e C u r a t o r o f A f r i c a n / T r i b a l A r t $ 6 4

, 0 0 0 0

. 0 0

A s s o c i a t e C u r a t o r o f D e c o r a t i v e A r t s $ 6 4

, 0 0 0 0

. 0 0

A s s o c i a t e C u r a t o r P r i n t s

, D r a w i n g s &

P h o t o g r a p h s $ 4 4

, 8 0 0 0

. 0 0

C u r a t o r o f E d u c a t i o n $ 6 4

, 0 0 0 0

. 0 0

A s s o c i a t e C u r a t o r o f E d u c a t i o n $ 5 8

, 4 1 1 0

. 0 0

-1-I t e m s B e s t P r a c t i c e s

C o s t s F i s k A c t u a l

E x p e n s e s

D o c e n t C o

- o r d i n a t o r $ 3 2

, 0 0 0 0

. 0 0

C o l l e c t i o n R e g i s t r a r $ 5 7

, 6 0 0 0

. 0 0

C o l l e c t i o n P r e p a r a t o r $ 4 4

, 8 0 0 0

. 0 0

A s s o c i a t e P r e p a r a t o r $ 3 4

, 5 6 0 0

. 0 0

A r t H a n d l e r s $ 3 4

, 5 6 0 0

. 0 0

S e c u r i t y P e r s o n n e l $ 2 6

, 6 0 0 0

. 0 0

C o n s e r v a t o r / C o n s e r v a t i o n C o n s u l t a n t $ 6 4

, 0 0 0 0

. 0 0

A d m i n i s t r a t i v e A s s i s t a n t $ 3 2

, 0 0 0 0

. 0 0

G r a p h i c / E x h i b i t i o n s D e s i g n e r $ 5 1

, 2 0 0 0

. 0 0

G r a n t W r i t e r $ 5 1

, 2 0 0 0

. 0 0

E d i t o r / P u b l i c i s t $ 6 4

, 0 0 0 0

. 0 0

M e m b e r s h i p S e r v i c e s M a n a g e r $ 6 0

, 1 6 0 0

. 0 0

F a c i l i t y N e e d s ( 1 0 0 / s q

. f t

. @ $ 2 9 0 / s q

. f

t

. ) $ 2 9 0

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

S t a f f O f f i c e S p a c e ( 1 4 O f

f i c e s

,

a v e r a g e s i z e 2 2 ’ x 2 7 ’ ) $ 8 3 0

, 0 0 0

. 0 0 x x x

A r t C o n s e r v a t i o n L a b ( 2 R o o m s

, 3 0 ’ x 4 5 ’ ) $ 1 3 0

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

C l a s s r o o m s p a c e s ( 2 S p a c e s

, 3 0 ’ x 3 0 ’ ) $ 9 0

, 0 0 0

. 0 0

A r t S t o r a g e ( E x p a n d i n g R a c k s t o r a g e s h e l v e s

f o r 3 D o b j e c t s ) ( 4 0 ’ x 6 5 ’ ) $ 2 6 0

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

E x h i b i t i o n p r e p w o r k s p a c e ( 4 5 ’ x 6 5 ’ ) $ 2 9 5

, 5 0 0

. 0 0 x x x

P e r s o n a l C o m p u t e r s ( 2 0 @ $ 2 5 0 0 e a

. ) $ 5 0

, 0 0 0

. 0 0 $ 7

, 5 0 0

. 0 0

P h o t o c o p y m a c h i n e s ( 2 ) $ 4 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

O f f i c e S u p p l i e s ( p a p e r , s t a t i o n e r y , p r i n t i n k s ,

e t c

. )

P u b l i c a t i o n q u a l i t y l a s e r p r i n t e r s ( 2 ) @ $ 8 0 0 e a

. $ 1 6 0 0

. 0 0 0

. 0 0

O f f i c e F u r n i t u r e ( d e s k

, c h a i r s

, e t c

. ) $ 4 0

, 0 0 0

. 0 0 x x x

-2-I t e m s B e s t P r a c t i c e s

C o s t s F i s k A c t u a l

E x p e n s e s

P e r s o n a l l a s e r p r i n t e r s ( 5 ) @ $ 1 8 0 e a

. $ 9 0 0

. 0 0 0

. 0 0

R e c o r d S t o r a g e ( f

i l e c a b i n e t s ) 2 5 ( 2

- d r a w e r ) @

$ 1 0 0 e a

. $ 2

, 5 0 0

. 0 0 $ 3 0 0

. 0 0

R e c o r d S t o r a g e ( f

i l e c a b i n e t s ) 1 5 ( 4

- d r a w e r ) @

$ 6 0 0 e a

. $ 9

, 0 0 0

. 0 0 $ 2 4 0 0

. 0 0

U t i l i t y s e r v i c e c a r t s 6 @ $ 1 2 0 e a

. $ 7 2 0

. 0 0 $ 1 2 0

. 0 0

A r t I n s t a l l a t i o n & C o n s e r v a t i o n M a t e r i a l s

L a b E q u i p m e n t ( C o n s e r v a t i o n l a b

, s i n k s

, e a s e l s

, l u m i n a r i e s

, U V l a n t e r n s

, s p o t t i n g t a b l e s

, s u c t i o n

t a b l e s

, w a s h i n g e q u i p m e n t

, e t c

. ) $ 2 5

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

A r t t r a n s p o r t v e h i c l e ( d e l i v e r y v a n

, s m a l l

m o v i n g t r u c k w i t h c o v e r e d s t o r a g e ) $ 3 0

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

R e s e a r c h l i b r a r y ( 3 5 ’ x 4 0 ’ ) $ 1 4 0

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

E x h i b i t i o n g a l l e r i e s ( 5

- a v e r a g e s i z e : 1 1 0 ’ x

1 3 0 ’ ) $ 1

, 4 3 0

, 0 0 0

. 0 0

S t i e g l i t z C o l l e c t i o n C a t a l o g u e ( C o l o r

R e p r o d u c t i o n s

, C o m p l e t e C o l l e c t i o n ) $ 3 0

, 0 0 0

. 0 0 0

. 0 0

D o c e n t E d u c a t i o n / T r a i n i n g C o u r s e ( C o u r s e

h e l d b i

- a n n u a l l y d u r i n g S u m m e r s e m e s t e r ( 1 0

d o c e n t s ) $ 1 0

, 0 0 0

. 0 0 / y r

.

E x h i b i t i o n S i g n a g e

1 D i d a c t i c s i g n a g e ( 3 2 ” x 4 0 ” s i l k s c r e e n e d

b o a r d )

8 M e d i u m A r t i s t s b i o l a b e l s ( 1 7 ” H x 1 1 ” W )

1 0 1 W a l l l a b e l s ( 3 ” H x 5 ” W ) $ 8 5 0

. 0 0 0

. 0 0

U t i l i t i e s $ 6 5

, 3 6 2

. 7 7 / y r

.

G a l l e r y M a i n t e n a n c e

L i g h t i n g

P a i n t i n g

F l o o r s

H A V ( H e a t i n g

, A i r a n d V e n t i l a t i o n ) $ 2 0 0

, 0 0 0

. 0 0 / y r

. T B D

-3-S t r u c t u r a l ( R o o f F a c a d e s

, W i n d o w s

, e t c

. )

P l u m b i n g

E l e c t r i c a l

G r o u n d s

-4-