### IN THE UNI TED STAT ES COURT OF APPEALS

FOR THE FIF TH CIRCU IT

N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

A R M P R O P E R T I E S M A N A G E M E N T G R O U P

,

P l a i n t i f f

– A p p e l l e e

v

.

R S U I I N D E M N I T Y C O M P A N Y

,

D e f e n d a n t

– A p p e l l a n t

A p p e a l f

r o m t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t

f o r t h e W e s t e r n D i s t r i c t o f T e x a s

( 1 : 0 7

- C V

- 7 1 8 )

B e f o r e J O L L Y

, D E M O S S

, a n d D E N N I S

, C i r c u i t J u d g e s

.

P E R C U R I A M : *

T h i s a p p e a l i n v o l v e s a d i s p u t e b e t w e e n a n i n s u r e d

, A R M P r o p e r t i e s

M a n a g e m e n t G r o u p ( A R M )

, a n d o n e o f i t s i n s u r a n c e c a r r i e r s

, R S U I I n d e m n i t y

C o m p a n y ( R S U I )

. A t i s s u e i s t h e s e c o n d

- l a y e r e x c e s s i n s u r a n c e p o l i c y i s s u e d b y

R S U I ( t h e R S U I P o l i c y ) u n d e r w h i c h A R M c l a i m s $ 5

, 5 0 0

, 5 8 7

. 0 3

. T h e p a r t i e s

r a i s e t h e f

o l l o w i n g i s s u e s : ( 1 ) w h e t h e r t h e R S U I P o l i c y i n c o r p o r a t e s t h e a n t i

c o n c u r r e n t c a u s a t i o n c l a u s e ( t h e A C C C l a u s e ) a n d t h e w a t e r e x c l u s i o n ( t h e

W a t e r E x c l u s i o n ) f

r o m t h e p r i m a r y i n s u r a n c e p o l i c y ; ( 2 ) w h e t h e r R S U I ’ s l i a b i l i t y U n i te d S ta te s C o u rt o f A p p ea l s

F i ft h C i rc u i t



### F I L E D

Novembe r 5, 2 010

Lyle W . Cayce

Clerk

Pursua nt to 5 T H C I R

. R. 47.5

, the cour t has d ete rm ined t hat this op inion s hould not *

be publ ish ed and is not pr ece dent excep t unde r the lim ite d cir cum st ance s se t for th in 5 T H C I R

. R. 47.5 .4. Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 1 Date Filed: 11/05/2010N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

h a s a t t a c h e d u n d e r t h e R S U I P o l i c y ; ( 3 ) w h e t h e r t h e R S U I P o l i c y i n c o r p o r a t e s

t h e f l o o d d e d u c t i b l e f

r o m t h e p r i m a r y i n s u r a n c e p o l i c y ; ( 4 ) w h e t h e r t h e R S U I

P o l i c y ’ s s c h e d u l e d l i m i t o f l i a b i l i t y p r o v i s i o n r e q u i r e s t h a t c o v e r a g e s u b

- l i m i t s

b e d e t e r m i n e d o n a n a g g r e g a t e b a s i s ; a n d ( 5 ) w h e t h e r R S U I w a i v e d t h e R S U I

P o l i c y ’ s a n t i

- a s s i g n m e n t c l a u s e a n d / o r t h e i n s u r a b l e i n t e r e s t r e q u i r e m e n t

.

B e c a u s e w e h o l d t h a t t h e A C C C l a u s e a n d W a t e r E x c l u s i o n w e r e i n c o r p o r a t e d

b y t h e R S U I P o l i c y

, a t h r e s h o l d i s s u e r e s o l v e d i n R S U I ’ s f a v o r

, w e d o n o t r e a c h

t h e r e m a i n i n g i s s u e s

. W e t h e r e f o r e r e v e r s e a n d r e m a n d

.

F a c t s a n d B a c k g r o u n d

A R M i s i n t h e b u s i n e s s o f p u r c h a s i n g p r o p e r t y i n s u r a n c e f o r h u n d r e d s o f

a p a r t m e n t c o m p l e x e s

. B y g r o u p i n g s e p a r a t e p r o p e r t i e s t o g e t h e r u n d e r a s i n g l e

p o l i c y

, A R M i s a b l e t o o b t a i n b e t t e r i n s u r a n c e r a t e s f o r t h e p r o p e r t y o w n e r s

.

W h e n H u r r i c a n e K a t r i n a s t r u c k t h e M i s s i s s i p p i G u l f C o a s t i n A u g u s t 2 0 0 5

, n i n e

o f A R M ’ s c o v e r e d p r o p e r t i e s s u s t a i n e d d a m a g e

. E a c h o f t h e p r o p e r t i e s h a d t h r e e

“ l a y e r s ” o f i n s u r a n c e c o v e r a g e

. W e s t c h e s t e r S u r p l u s L i n e s I n s u r a n c e C o m p a n y

i s s u e d t h e p r i m a r y i n s u r a n c e p o l i c y ( t h e P r i m a r y P o l i c y ) w i t h a $ 2 0 m i l l i o n

c o v e r a g e l i m i t

, i n c l u d i n g a $ 7

. 5 m i l l i o n f l o o d d a m a g e s u b

- l i m i t

. E s s e x I n s u r a n c e

C o m p a n y i s s u e d a f

i r s t

- l a y e r e x c e s s i n s u r a n c e p o l i c y ( t h e F i r s t

- L a y e r P o l i c y )

w i t h a $ 1 0 m i l l i o n c o v e r a g e l i m i t f o r d a m a g e a m o u n t s t h a t e x c e e d t h e P r i m a r y

P o l i c y l i m i t

. R S U I i s s u e d t h e R S U I P o l i c y

, a s e c o n d

- l a y e r e x c e s s i n s u r a n c e

p o l i c y w i t h a $ 4 7 0 m i l l i o n c o v e r a g e l i m i t f o r d a m a g e a m o u n t s t h a t e x c e e d t h e

c o m b i n e d p r i m a r y a n d f i r s t

- l a y e r e x c e s s c o v e r a g e l i m i t o f $ 3 0 m i l l i o n

.

T h e P r i m a r y P o l i c y a n d F i r s t

- L a y e r P o l i c y p a i d t h e c o m b i n e d l i a b i l i t y

l i m i t o f $ 3 0 m i l l i o n

. R S U I h a s n o t p a i d a n y o f A R M ’ s c l a i m s

. A R M c o n t e n d s

t h a t $ 5

, 5 0 0

, 5 8 7

. 0 3 i n c o m b i n e d w i n d a n d w a t e r d a m a g e s h o u l d b e p a i d u n d e r

t h e R S U I P o l i c y

. R S U I r e s p o n d s t h a t n o p a y m e n t i s d u e b e c a u s e s u c h w i n d

w a t e r d a m a g e i s e x c l u d e d u n d e r t h e P r i m a r y P o l i c y

. T h e p a r t i e s f i l e d a J o i n t

S t i p u l a t i o n o f F a c t s i n L i e u o f T r i a l ( t h e J o i n t S t i p u l a t i o n ) w i t h t h e d i s t r i c t

2 Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 2 Date Filed: 11/05/2010N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

c o u r t

, a n d o n J u l y 1 6

, 2 0 0 9

, t h e d i s t r i c t c o u r t i s s u e d a n o r d e r f i n d i n g i n f a v o r o f

A R M

. T h e d i s t r i c t c o u r t f o u n d t h a t ( i ) t h e P r i m a r y P o l i c y ’ s A C C C l a u s e a n d

W a t e r E x c l u s i o n w e r e n o t i n c o r p o r a t e d b y t h e R S U I P o l i c y ; ( i i ) R S U I ’ s l i a b i l i t y

h a d a t t a c h e d u n d e r t h e R S U I P o l i c y ; ( i i i ) t h e P r i m a r y P o l i c y ’ s f l o o d d e d u c t i b l e

w a s n o t i n c o r p o r a t e d b y t h e R S U I P o l i c y ; ( i v ) t h e R S U I P o l i c y ’ s s c h e d u l e d l i m i t

o f l i a b i l i t y a p p l i e s o n a n a g g r e g a t e b a s i s ; ( v ) t h e R S U I P o l i c y ’ s a n t i

- a s s i g n m e n t

p r o v i s i o n v o i d e d c e r t a i n p r o p e r t y o w n e r s ’ a s s i g n m e n t s o f t h e i r c l a i m s t o A R M ;

a n d ( v i ) A R M l a c k e d a n i n s u r a b l e i n t e r e s t b u t R S U I w a i v e d t h a t r e q u i r e m e n t

.

T h e d i s t r i c t c o u r t a w a r d e d A R M i t s f u l l c l a i m o f $ 5

, 5 0 0

, 5 8 7

. 0 3

, p l u s i n t e r e s t a n d

a t t o r n e y s ’ f e e s

. T h i s a p p e a l f o l l o w e d

.

D i s c u s s i o n

T h e d i s t r i c t c o u r t d e c i d e d t h i s c a s e o n c r o s s m o t i o n s f o r j u d g m e n t b a s e d

o n t h e J o i n t S t i p u l a t i o n

, w h i c h i s e s s e n t i a l l y a s u m m a r y j u d g m e n t p r o c e e d i n g

.

S e e B a n k o f L a

. v

. A e t n a U

. S

. H e a l t h c a r e

, I n c

. , 5 7 1 F

. S u p p

. 2 d 7 2 8

, 7 2 9 n

. 1

( E

. D

. L a

. 2 0 0 8 )

, a f

f ’ d

, 3 2 6 F

. A p p ’ x 3 2 1 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 9 ) ; s e e a l s o M o r e v

. I n t e l c o m

S u p p o r t S e r v s

. , I

n c

. , 9 6 0 F

. 2 d 4 6 6

, 4 6 9 ( 5 t h C i r

. 1 9 9 2 )

. O u r r e v i e w i s d e n o v o

,

a p p l y i n g t h e s a m e s t a n d a r d s a s w o u l d t h e d i s t r i c t c o u r t

. B a b c o c k v

. H a r t m a r x

C o r p

. , 1 8 2 F

. 3 d 3 3 6

, 3 3 8 ( 5 t h C i r

. 1 9 9 9 )

.

I n t h e J o i n t S t i p u l a t i o n

, t h e p a r t i e s a g r e e d t h a t i f t h e R S U I P o l i c y

i n c o r p o r a t e s t h e P r i m a r y P o l i c y ’ s A C C C l a u s e a n d W a t e r E x c l u s i o n

, “ t h e t o t a l

o f t h e l o s s e s i n q u e s t i o n i n t h i s c a s e w i l l n o t r e a c h R S U I ’ s c o v e r a g e l a y e r

, i

. e

. ,

t h e c o v e r e d l o s s e s w i l l t o t a l l e s s t h a n $ 3 0 m i l l i o n

, a n d t h u s A R M c a n n o t r e c o v e r

u n d e r t h e R S U I p o l i c y

. ” W e a d d r e s s t h i s t h r e s h o l d i s s u e f i r s t a n d f

i n d t h a t t h e

A C C C l a u s e a n d W a t e r E x c l u s i o n w e r e i n c o r p o r a t e d b y t h e R S U I P o l i c y

.

T h e p a r t i e s a g r e e t h a t T e x a s l a w g o v e r n s t h e i n t e r p r e t a t i o n o f t h e

i n s u r a n c e p o l i c i e s

. U n d e r T e x a s l a w

, t h e c o n s t r u c t i o n o f a n i n s u r a n c e p o l i c y i s

a q u e s t i o n o f

l a w

. S e e S t a t e F

a r m L i f e I n s

. C o

. v

. B e a s t o n

, 9 0 7 S

. W

. 2 d 4 3 0

, 4 3 3

( T e x

. 1 9 9 5 )

. W e a p p l y t h e s a m e r u l e s t o t h e i n t e r p r e t a t i o n o f i n s u r a n c e p o l i c i e s

3 Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 3 Date Filed: 11/05/2010N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

a s t o a n y o t h e r c o n t r a c t

, a n d “ r e a d a l l p a r t s o f e a c h p o l i c y t o g e t h e r a n d e x e r c i s e

c a u t i o n n o t t o i s o l a t e p a r t i c u l a r s e c t i o n s o r p r o v i s i o n s f r o m t h e c o n t r a c t a s a

w h o l e

. ” P r o v i d e n t L i f e & A c c i d e n t I

n s

. C o

. v

. K n o t t

, 1 2 8 S

. W

. 3 d 2 1 1

, 2 1 6 ( T e x

.

2 0 0 3 )

. “ W e c o n s t r u e t h e p o l i c y t o g i v e e f f e c t t o e a c h t e r m i n t h e c o n t r a c t a n d t o

a v o i d r e n d e r i n g a n y t e r m a n u l l i t y

. ” L y n c h P r o p s

. , I n c

. v

. P o t o m a c I

n s

. C o

. o f

I l l

. , 1 4 0 F

. 3 d 6 2 2

, 6 2 6 ( 5 t h C i r

. 1 9 9 8 )

. W h e r e t h e p o l i c y ’ s l a n g u a g e “ c a n b e g i v e n

a d e f i n i t e o r c e r t a i n l e g a l m e a n i n g

, i t i s n o t a m b i g u o u s a n d w e c o n s t r u e i t a s a

m a t t e r o f l a w

. ” A m

. M f r s

. M u t

. I

n s

. C o

. v

. S c h a e f

e r

, 1 2 4 S

. W

. 3 d 1 5 4

, 1 5 7 ( T e x

.

2 0 0 3 )

.

T w o p r o v i s i o n s i n t h e R S U I P o l i c y d i r e c t l y r e f e r e n c e t h e P r i m a r y P o l i c y

a n d e x p r e s s l y i n c o r p o r a t e t h e P r i m a r y P o l i c y ’ s c o v e r a g e p a r a m e t e r s

. T h e f i r s t

i s t h e “ I n s u r i n g C l a u s e

, ” w h i c h p r o v i d e s :

S u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s

, t e r m s a n d c o n d i t i o n s c o n t a i n e d i n t h i s

P o l i c y o r a d d e d h e r e t o

, [ R S U I ] a g r e e s t o i n d e m n i f y [ A R M ] i n r e s p e c t

o f d i r e c t p h y s i c a l l o s s o r d a m a g e t o t h e p r o p e r t y

. . . w h i c h a r e a l s o

c o v e r e d b y a n d d e f

i n e d i n t h e [ P r i m a r y P o l i c y ]

.

T h e s e c o n d i s t h e “ M a i n t e n a n c e o f P r i m a r y I n s u r a n c e ” C l a u s e ( c o l l e c t i v e l y w i t h

t h e I n s u r i n g C l a u s e

, t h e I n c o r p o r a t i n g C l a u s e s )

, w h i c h p r o v i d e s :

I n r e s p e c t o f t h e p e r i l s h e r e b y i n s u r e d a g a i n s t

, t h i s P o l i c y i s s u b j e c t

t o t h e s a m e w a r r a n t i e s

, t e r m s a n d c o n d i t i o n s

. . . a s a r e c o n t a i n e d

i n o r a s m a y b e a d d e d t o t h e [ P r i m a r y P o l i c y ] p r i o r t o t h e h a p p e n i n g

o f a l o s s f

o r w h i c h c l a i m i s m a d e h e r e u n d e r

.

T o g e t h e r

, t h e I n c o r p o r a t i n g C l a u s e s p r o v i d e t h a t t h e R S U I P o l i c y c o v e r s o n l y

d a m a g e a l s o c o v e r e d b y t h e P r i m a r y P o l i c y a n d e x c l u d e s a n y d a m a g e e x c l u d e d

b y t h e P r i m a r y P o l i c y

. T h e q u e s t i o n

, t h e r e f o r e

, i s w h e t h e r c o m b i n e d w i n d

- w a t e r

d a m a g e i s c o v e r e d b y t h e P r i m a r y P o l i c y ’ s A C C C l a u s e o r i s e x c l u d e d b y t h e

P r i m a r y P o l i c y ’ s W a t e r E x c l u s i o n

.

T h e P r i m a r y P o l i c y ’ s A C C C l a u s e p r o v i d e s :

W e w i l l n o t p a y f

o r l o s s o r d a m a g e c a u s e d d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y b y

a n y o f t h e f o l l o w i n g

. S u c h l o s s o r d a m a g e i s e x c l u d e d r e g a r d l e s s o f

4 Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 4 Date Filed: 11/05/2010N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

a n y o t h e r c a u s e o r e v e n t t h a t c o n t r i b u t e s c o n c u r r e n t l y o r i n a n y

s e q u e n c e t o t h e l o s s

.

T h e P r i m a r y P o l i c y ’ s W a t e r E x c l u s i o n e x c l u d e s f r o m c o v e r a g e c e r t a i n w a t e r

d a m a g e a s f

o l l o w s :

W a t e r

. . . F l o o d

, s u r f a c e w a t e r

, w a v e s

, t i d e s

, t i d a l w a v e s

, o v e r f l o w

o f a n y b o d y o f w a t e r

, o r t h e i r s p r a y

, a l l w h e t h e r d r i v e n b y w i n d o r

n o t

.

T h e d i s t r i c t c o u r t h e l d t h a t “ t h e A C C c l a u s e

, a s i t o p e r a t e s w i t h t h e W a t e r

E x c l u s i o n i n t h e [ P r i m a r y ] P o l i c y

, d o e s n o t r e l a t e t o a n y p e r i l i n s u r e d i n t h e

R S U I p o l i c y a n d t h u s i s n o t a p r o v i s i o n a d o p t e d b y t h a t p o l i c y

. ” W e d i s a g r e e

.

O u r c a s e L e o n a r d v

. N a t i o n w i d e M u t

. I n s

. C o

. , 4 9 9 F

. 3 d 4 1 9 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 7 )

( a p p l y i n g M i s s i s s i p p i l a w )

, c o n s i d e r e d v i r t u a l l y i d e n t i c a l i n s u r a n c e p o l i c y

c l a u s e s a s t h o s e p r e s e n t e d i n t h i s c a s e

. I n L e o n a r d

, w e f o u n d t h a t t h e A C C

C l a u s e d e n i e d c o v e r a g e “ w h e n e v e r a n e x c l u d e d p e r i l a n d a c o v e r e d p e r i l c o m b i n e

t o d a m a g e ” t h e i n s u r e d p r o p e r t y

. I d

. a t 4 2 5

. T h e l a n g u a g e s p e c i f i c a l l y

“ a d d r e s s e s s i t u a t i o n s i n w h i c h d a m a g e a r i s e s f r o m t h e s y n e r g i s t i c a c t i o n o f a

c o v e r e d p e r i l

, e

. g

. , w i n d

, a n d a n e x c l u d e d p e r i l

, e

. g

. , w a t e r

. ” I d

. W e h e l d i n

L e o n a r d t h a t

T h e c l a u s e u n a m b i g u o u s l y e x c l u d e s c o v e r a g e f o r w a t e r d a m a g e

‘ e v e n i f a n o t h e r p e r i l ’

— e

. g

. , w i n d

— ‘ c o n t r i b u t e d c o n c u r r e n t l y o r i n

a n y s e q u e n c e t o c a u s e t h e l o s s

. ’ T h e p l a i n l a n g u a g e o f t h e p o l i c y

l e a v e s t h e d i s t r i c t c o u r t n o i n t e r p r e t i v e l e e w a y t o c o n c l u d e t h a t

r e c o v e r y c a n b e o b t a i n e d f o r w i n d d a m a g e t h a t ‘ o c c u r r e d

c o n c u r r e n t l y o r i n s e q u e n c e w i t h t h e e x c l u d e d w a t e r d a m a g e

. ’

. . . T h e c l a u s e i s n o t a m b i g u o u s

.

I d

. a t 4 3 0 ( i n t e r n a l c i t a t i o n o m i t t e d )

.

T h e s a m e s i t u a t i o n i s p r e s e n t i n t h i s c a s e

. L i k e L e o n a r d

, “ [ t ] h e o n l y

s p e c i e s o f d a m a g e c o v e r e d u n d e r t h e [ R S U I P o l i c y ] i s d a m a g e c a u s e d e x c l u s i v e l y

b y w i n d

. B u t [ b e c a u s e ] w i n d a n d w a t e r s y n e r g i s t i c a l l y c a u s e d t h e s a m e d a m a g e

,

s u c h d a m a g e i s e x c l u d e d

. ” I d

. ( e m p h a s i s i n o r i g i n a l ) ; s e e B i l b e v

. B e l s o m

, 5 3 0

F

. 3 d 3 1 4

, 3 1 7 n

. 3 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 8 )

. T h e p l a i n l a n g u a g e o f t h e A C C C l a u s e a n d

5 Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 5 Date Filed: 11/05/2010N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

W a t e r E x c l u s i o n

, r e a d t o g e t h e r

, e x c l u d e f r o m c o v e r a g e a n y d a m a g e c a u s e d b y

a c o m b i n a t i o n o f w i n d a n d w a t e r

. T h u s

, t h e c o m b i n e d w i n d

- w a t e r d a m a g e a t

i s s u e h e r e i s a p e r i l e x p r e s s l y e x c l u d e d f r o m c o v e r a g e b y t h e P r i m a r y P o l i c y a n d

t h e A C C C l a u s e a n d W a t e r E x c l u s i o n a r e t h e r e f o r e e x p r e s s l y i n c o r p o r a t e d b y t h e

R S U I P o l i c y p u r s u a n t t o t h e I n c o r p o r a t i n g C l a u s e s

.

C o n c l u s i o n

W e h o l d t h a t

, p u r s u a n t t o t h e J o i n t S t i p u l a t i o n

, A R M c a n n o t p r o v e

s u f f i c i e n t w i n d

- o n l y d a m a g e t o r e a c h R S U I ’ s i n s u r a n c e l a y e r

. B e c a u s e w e

r e s o l v e t h i s t h r e s h o l d i s s u e i n f a v o r o f R S U I

, w e d o n o t r e a c h t h e r e m a i n i n g

i s s u e s r a i s e d o n a p p e a l

. T h e d i s t r i c t c o u r t o r d e r i s R E V E R S E D a n d t h e c a s e i s

R E M A N D E D f

o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s c o n s i s t e n t w i t h t h i s o p i n i o n

.

6 Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 6 Date Filed: 11/05/2010N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

D E N N I S

, C i r c u i t J u d g e

, d i s s e n t i n g

.

T h e i s s u e i s w h e t h e r t h e R S U I E x c e s s C o v e r a g e P o l i c y ( t h e “ E x c e s s

P o l i c y ” ) i n c o r p o r a t e s t h e P r i m a r y P o l i c y ’ s a n t i

- c o n c u r r e n t c a u s a t i o n ( A C C )

c l a u s e a n d W a t e r E x c l u s i o n s o a s t o e x c l u d e c o v e r a g e o f p e r i l s b y t h e E x c e s s

P o l i c y t o t h e s a m e e x t e n t a s t h e y a r e e x c l u d e d f r o m c o v e r a g e b y t h e P r i m a r y

P o l i c y

. I n m y v i e w

, t h e E x c e s s P o l i c y i s a m b i g u o u s i n t h i s r e s p e c t a n d c o u l d b e

r e a s o n a b l y i n t e r p r e t e d e i t h e r w a y

. S e e A m

. M f r s

. M u t

. I

n s

. C o

. v

. S c h a e f

e r

, 1 2 4

S

. W

. 3 d 1 5 4

, 1 5 7 ( T e x

. 2 0 0 3 ) ( i n s u r a n c e p o l i c y p r o v i s i o n s a r e a m b i g u o u s w h e r e

t h e y a r e “ s u s c e p t i b l e t o t w o o r m o r e r e a s o n a b l e i n t e r p r e t a t i o n s ” )

. B e c a u s e T e x a s

l a w r e q u i r e s c o u r t s t o c o n s t r u e a m b i g u o u s p o l i c y p r o v i s i o n s i n f a v o r o f c o v e r a g e

f o r t h e i n s u r e d

, s e e S t a t e F a r m L i f e I n s

. C o

. v

. B e a s t o n

, 9 0 7 S

. W

. 2 d 4 3 0

, 4 3 3

( T e x

. 1 9 9 5 ) ( a m b i g u o u s t e r m s m u s t b e c o n s t r u e d “ a g a i n s t t h e i n s u r e r i n a

m a n n e r t h a t f a v o r s c o v e r a g e ” )

, t h e m a j o r i t y ’ s i n t e r p r e t a t i o n i n f a v o r o f t h e

i n s u r a n c e c o m p a n y a n d a g a i n s t c o v e r a g e i s i n c o r r e c t

.

T h e P r i m a r y P o l i c y ’ s d e f i n i t i o n o f “ C o v e r e d C a u s e s o f L o s s ” a n d i t s

“ E x c l u s i o n s

, ” w h i c h i n c l u d e t h e A C C c l a u s e a n d t h e W a t e r E x c l u s i o n p r o v i s i o n s

a r e a s f o l l o w s :

A

. C o v e r e d C a u s e s O f L o s s

. . . C o v e r e d C a u s e s o f L o s s m e a n s R i s k s O f D i r e c t P h y s i c a l

L o s s u n l e s s t h e l o s s i s :

1

. E x c l u d e d i n S e c t i o n B

. , E x c l u s i o n s ; o r

2

. L i m i t e d i n S e c t i o n C

. , L i m i t a t i o n s ;

t h a t f o l l o w

. . . .

B

. E x c l u s i o n s

1

. W e w i l l n o t p a y f o r l o s s o r d a m a g e c a u s e d d i r e c t l y o r

i n d i r e c t l y b y a n y o f

t h e f o l l o w i n g

. S u c h l o s s o r d a m a g e

i s e x c l u d e d r e g a r d l e s s o f a n y o t h e r c a u s e o r e v e n t t h a t

c o n t r i b u t e s c o n c u r r e n t l y o r i n a n y s e q u e n c e t o t h e l o s s

.

. . . .

7 Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 7 Date Filed: 11/05/2010N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

g

. W a t e r

( 1 ) F l o o d

, s u r f a c e w a t e r

, w a v e s

, t i d e s

, t i d a l w a v e s

,

o v e r f l o w o f a n y b o d y o f w a t e r

, o r t h e i r s p r a y

, a l l

w h e t h e r d r i v e n b y w i n d o r n o t

. . . .

I a g r e e w i t h t h e m a j o r i t y t h a t “ [ t ] h e p l a i n l a n g u a g e o f t h e [ P r i m a r y

P o l i c y ’ s ] A C C C l a u s e a n d W a t e r E x c l u s i o n

, r e a d t o g e t h e r

, e x c l u d e f r o m c o v e r a g e

[ u n d e r t h e P r i m a r y P o l i c y ] a n y d a m a g e c a u s e d b y a c o m b i n a t i o n o f w i n d a n d

w a t e r

. ” M a j o r i t y O p

. a t 5

- 6

. O u r d e c i s i o n i n L e o n a r d v

. N a t i o n w i d e M u t

. I n s

.

C o

. , 4 9 9 F

. 3 d 4 1 9 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 7 )

, s o h e l d

. H o w e v e r

, I d i s a g r e e w i t h t h e

m a j o r i t y ’ s s u b s e q u e n t c o n c l u s i o n t h a t t h e o n l y r e a s o n a b l e i n t e r p r e t a t i o n o f t h e

E x c e s s P o l i c y i s t h a t i t i n c o r p o r a t e s t h e P r i m a r y P o l i c y ’ s c o v e r a g e e x c l u s i o n s

.

T h e r e l e v a n t p r o v i s i o n s o f t h e E x c e s s P o l i c y a r e t h e I n s u r i n g C l a u s e a n d

t h e M a i n t e n a n c e o f P r i m a r y I n s u r a n c e c l a u s e

— w h a t t h e m a j o r i t y c a l l s “ t h e

I n c o r p o r a t i n g C l a u s e s ”

— a s w e l l a s t h e “ P e r i l s C o v e r e d ” c l a u s e :

3

. P e r i l s C o v e r e d : A l l R i s k [ s ] E x c l u d i n g F l o o d a n d

E a r t h q u a k e [

. ]

. . . . I N S U R I N G C L A U S E :

S u b j e c t t o t h e l i m i t a t i o n s

, t e r m s a n d c o n d i t i o n s c o n t a i n e d i n t h i s

P o l i c y o r a d d e d h e r e t o

, [ R S U I ] a g r e e s t o i n d e m n i f y [ A R M ] i n r e s p e c t

o f d i r e c t p h y s i c a l l o s s o r d a m a g e t o t h e [ c o v e r e d ] p r o p e r t y

. . . c a u s e d

b y a n y s u c h p e r i l s a s a r e s e t f o r t h i n I t e m 3 o f t h e s c h e d u l e

, a n d

w h i c h a r e a l s o c o v e r e d b y a n d d e f i n e d i n t h e [ P r i m a r y P o l i c y ]

.

. . . . M A I N T E N A N C E O F P R I M A R Y I N S U R A N C E

I n r e s p e c t o f t h e p e r i l s h e r e b y i n s u r e d a g a i n s t

, t h i s P o l i c y i s s u b j e c t

t o t h e s a m e w a r r a n t i e s

, t e r m s a n d c o n d i t i o n s

. . . a s a r e c o n t a i n e d

i n o r a s m a y b e a d d e d t o t h e [ P r i m a r y P o l i c y ] p r i o r t o t h e h a p p e n i n g

o f a l o s s f

o r w h i c h c l a i m i s m a d e h e r e u n d e r

. . . .

T h e s e t h r e e p r o v i s i o n s o f t h e E x c e s s P o l i c y a r e p a t e n t l y a m b i g u o u s

. T h e y

c a n b e r e a s o n a b l y r e a d t o p r o v i d e c o v e r a g e o n l y t o t h e s a m e e x t e n t a s p r o v i d e d

f o r i n t h e P r i m a r y P o l i c y

. T h e y c a n a l s o r e a s o n a b l y b e r e a d t o p r o v i d e c o v e r a g e

8 Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 8 Date Filed: 11/05/2010N o

. 0 9

- 5 0 6 5 3

f o r a l l p e r i l s e x c e p t f

l o o d a n d e a r t h q u a k e

. U n d e r t h i s r e a s o n a b l e i n t e r p r e t a t i o n

,

t h e E x c e s s P o l i c y d o e s n o t i n c o r p o r a t e t h e P r i m a r y P o l i c y ’ s A C C c l a u s e a n d

W a t e r E x c l u s i o n b e c a u s e t h e y a r e e x c l u s i o n s f r o m c o v e r a g e

, n o t c o v e r e d p e r i l s

,

a n d a r e r e l a t e d t o f

l o o d

, w h i c h i s n o t a p e r i l c o v e r e d b y t h e E x c e s s P o l i c y

. 1

T h e m a j o r i t y

, h o w e v e r

, r e a d s t h e a m b i g u o u s E x c e s s P o l i c y i n o n l y o n e

w a y : a g a i n s t c o v e r a g e a n d i n f a v o r o f t h e i n s u r a n c e c o m p a n y

. I n t h i s d i v e r s i t y

c a s e

, T e x a s l a w r e q u i r e s t h a t t h i s a m b i g u i t y b e r e s o l v e d i n f a v o r o f c o v e r a g e a n d

t h e i n s u r e d

. F o r t h e s e r e a s o n s

, I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t

.

This latt er inte rp ret atio n is sup por ted by our dec isi on in Wentw ood Wood si de I, LP 1

v. GM AC Com me rci al Mo rt g a g e C o r p

. , 419 F.3d 310 (5t h Cir. 2005)

, wh ere we conf ront ed a

very sim ilar mul tila yer ins uranc e sc hem e, wi th a near ly ide ntic al Mai nten ance of Prim ary

Insur ance pr ovis ion in the top -la yer ins uranc e pol icy. Id. at 312- 13, 315. Flood wa s not a

cover ed per il in the exces s ins uranc e pol icy, and we read the pr ovis ion in the exces s ins uranc e

pol icy that inco rp orat ed the ter ms of the pr im ary po l i cy “[ i]n res pec t of the per ils here by

ins ured agains t” to pr eclu de inco rp orat ion of an Erro rs and Om iss ions claus e wi th res pec t to

fl o o d d a m a g e b e c aus e flo od wa s not a cover ed per il. Id. at 315- 16. He re, exact ly the sam e

reas oning lead s to the reas o nable inte rp ret atio n of the Exces s Polic y that it doe s not

inco rp orat e the Prim ary Polic y’s ACC and Wate r Exclus ion claus es b e c aus e they are ter ms

rela ting to flo od, a per il that is no t cover ed by t he Exces s Polic y.

9 Case: 09-50653 Document: 00511286527 Page: 9 Date Filed: 11/05/2010