<PAGE>      PAGE  1
000 B000000 11/30/2006
000 C000000 0000078105
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 U
001 A000000 PHILADELPHIA FUND, INC.
001 B000000 811-00505
001 C000000 5613952155
002 A000000 1200 NORTH FEDERAL HIGHWAY, SUITE 424
002 B000000 BOCA RATON
002 C000000 FL
002 D010000 33432
003  000000 N
004  000000 N
005  000000 N
006  000000 N
007 A000000 N
007 B000000  0
007 C010100  1
007 C010200  2
007 C010300  3
007 C010400  4
007 C010500  5
007 C010600  6
007 C010700  7
007 C010800  8
007 C010900  9
007 C011000 10
008 A000001 BAXTER FINANCIAL CORPORATION
008 B000001 A
008 C000001 801-33382
008 D010001 BOCA RATON
008 D020001 FL
008 D030001 33432
010 A000001 BAXTER FINANCIAL CORPORATION
010 B000001 801-33382
010 C010001 BOCA RATON
010 C020001 FL
010 C030001 33432
011 A000001 BAXTER FINANCIAL CORPORATION
011 B000001 8-040970
011 C010001 BOCA RATON
011 C020001 FL
011 C030001 33432
012 A000001 UNIFIED FUND SERVICES, INC.
012 B000001 84-00142
012 C010001 INDIANAPOLIS
<PAGE>      PAGE  2
012 C020001 IN
012 C030001 46204
012 C040001 1806
013 A000001 BRIGGS, BUNTING & DOUGHERTY, LLP
013 B010001 PHILADELPHIA
013 B020001 PA
013 B030001 19102
014 A000001 BAXTER FINANCIAL CORPORATION
014 B000001 8-01-33382
015 A000001 U.S. BANK, N.A.
015 B000001 C
015 C010001 CINCINNATI
015 C020001 OH
015 C030001 45202
015 E010001 X
015 A000002 BANK OF NEW YORK
015 B000002 S
015 C010002 NEW YORK
015 C020002 NY
015 C030002 10286
015 E040002 X
018  000000 Y
019 A000000 Y
019 B000000    2
019 C000000 BAXTERFNCL
020 A000001 FIRST AMERICAN CAPITAL AND TRADING CORP.
020 B000001 65-1156244
020 C000001     29
020 A000002 CAPITAL INSTITUTIONAL SERVICES
020 B000002 75-1565705
020 C000002     27
020 A000003 TRADESTATION SECURITIES, INC.
020 B000003 65-0607814
020 C000003      6
020 A000004 MERRILL LYNCH
020 B000004 13-3180817
020 C000004      1
020 C000005      0
020 C000006      0
020 C000007      0
020 C000008      0
020 C000009      0
020 C000010      0
021  000000       63
022 A000001 U.S. BANK, N.A.
022 B000001 31-3025069
022 C000001   1180034
022 D000001      2897
022 C000002         0
022 D000002         0
022 C000003         0
<PAGE>      PAGE  3
022 D000003         0
022 C000004         0
022 D000004         0
022 C000005         0
022 D000005         0
022 C000006         0
022 D000006         0
022 C000007         0
022 D000007         0
022 C000008         0
022 D000008         0
022 C000009         0
022 D000009         0
022 C000010         0
022 D000010         0
023 C000000    1180034
023 D000000       2897
024  000000 N
025 D000001       0
025 D000002       0
025 D000003       0
025 D000004       0
025 D000005       0
025 D000006       0
025 D000007       0
025 D000008       0
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 Y
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027  000000 Y
028 A010000       217
028 A020000       275
028 A030000         0
028 A040000       247
028 B010000        68
028 B020000         0
028 B030000         0
028 B040000      1309
028 C010000       201
028 C020000         0
028 C030000         0
028 C040000       509
028 D010000         8
028 D020000       265
028 D030000         0
<PAGE>      PAGE  4
028 D040000      1294
028 E010000        12
028 E020000         0
028 E030000         0
028 E040000      1195
028 F010000        15
028 F020000         0
028 F030000         0
028 F040000       707
028 G010000       521
028 G020000       540
028 G030000         0
028 G040000      5261
028 H000000         0
029  000000 N
030 A000000      0
030 B000000  0.00
030 C000000  0.00
031 A000000      0
031 B000000      0
032  000000      0
033  000000      0
034  000000 N
035  000000      0
036 B000000      0
037  000000 N
038  000000      0
039  000000 N
040  000000 Y
041  000000 Y
042 A000000   0
042 B000000   0
042 C000000   0
042 D000000   0
042 E000000   0
042 F000000   0
042 G000000 100
042 H000000   0
043  000000    129
044  000000      0
045  000000 Y
046  000000 N
047  000000 Y
048  000000  0.000
048 A010000   200000
048 A020000 0.750
048 B010000   200000
048 B020000 0.625
048 C010000        0
048 C020000 0.000
048 D010000        0
<PAGE>      PAGE  5
048 D020000 0.000
048 E010000        0
048 E020000 0.000
048 F010000        0
048 F020000 0.000
048 G010000        0
048 G020000 0.000
048 H010000        0
048 H020000 0.000
048 I010000        0
048 I020000 0.000
048 J010000        0
048 J020000 0.000
048 K010000   400000
048 K020000 0.500
049  000000 N
050  000000 N
051  000000 N
052  000000 N
053 A000000 Y
053 B000000 Y
053 C000000 N
054 A000000 Y
054 B000000 Y
054 C000000 N
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 N
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 N
055 A000000 N
055 B000000 N
056  000000 Y
057  000000 N
058 A000000 N
059  000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061  000000     1000
062 A000000 N
062 B000000   0.0
062 C000000   0.0
062 D000000   0.0
062 E000000   0.0
<PAGE>      PAGE  6
062 F000000   0.0
062 G000000   0.0
062 H000000   0.0
062 I000000   0.0
062 J000000   0.0
062 K000000   0.0
062 L000000   0.0
062 M000000   0.0
062 N000000   0.0
062 O000000   0.0
062 P000000   0.0
062 Q000000   0.0
062 R000000   0.0
063 A000000   0
063 B000000  0.0
066 A000000 Y
066 B000000 N
066 C000000 N
066 D000000 N
066 E000000 Y
066 F000000 N
066 G000000 N
067  000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069  000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 N
070 B010000 Y
070 B020000 N
070 C010000 Y
070 C020000 N
070 D010000 Y
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 Y
070 F020000 N
070 G010000 Y
070 G020000 N
070 H010000 Y
070 H020000 N
070 I010000 N
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 N
070 K010000 N
070 K020000 N
070 L010000 Y
070 L020000 N
070 M010000 Y
<PAGE>      PAGE  7
070 M020000 N
070 N010000 Y
070 N020000 N
070 O010000 N
070 O020000 N
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
070 R010000 N
070 R020000 N
071 A000000     31671
071 B000000     20850
071 C000000     63873
071 D000000   33
072 A000000 12
072 B000000     1063
072 C000000     1890
072 D000000        0
072 E000000        0
072 F000000      644
072 G000000      215
072 H000000       10
072 I000000       39
072 J000000       30
072 K000000        0
072 L000000        8
072 M000000       45
072 N000000       13
072 O000000        0
072 P000000        0
072 Q000000       38
072 R000000       39
072 S000000       32
072 T000000      129
072 U000000        0
072 V000000        0
072 W000000       37
072 X000000     1279
072 Y000000        6
072 Z000000     1680
072AA000000     3050
072BB000000        0
072CC010000     4771
072CC020000        0
072DD010000     1449
072DD020000        0
072EE000000     8297
073 A010000   0.1310
073 A020000   0.0000
073 B000000   0.7800
<PAGE>      PAGE  8
073 C000000   0.0000
074 A000000      347
074 B000000        0
074 C000000     9296
074 D000000        0
074 E000000        0
074 F000000    76133
074 G000000        0
074 H000000        0
074 I000000        0
074 J000000        0
074 K000000        0
074 L000000      288
074 M000000        5
074 N000000    86069
074 O000000        0
074 P000000       82
074 Q000000        0
074 R010000        0
074 R020000        0
074 R030000        0
074 R040000      104
074 S000000        0
074 T000000    85883
074 U010000    10774
074 U020000        0
074 V010000     7.97
074 V020000     0.00
074 W000000   0.0000
074 X000000      861
074 Y000000        0
075 A000000        0
075 B000000    85929
076  000000     0.00
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 Y
<PAGE>      PAGE  9
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078  000000 N
080 A000000 ST PAUL FIRE AND MARINE INSURANCE COMPANY
080 C000000      575
081 A000000 Y
081 B000000   1
082 A000000 Y
082 B000000       50
083 A000000 N
083 B000000        0
084 A000000 N
084 B000000        0
085 A000000 Y
085 B000000 N
086 A010000      0
086 A020000      0
086 B010000      0
086 B020000      0
086 C010000      0
086 C020000      0
086 D010000      0
086 D020000      0
086 E010000      0
086 E020000      0
086 F010000      0
086 F020000      0
SIGNATURE   RONALD F. ROHE
TITLE       VICE PRESIDENT