# Dziennik Urzędowy L 109I/2020

| | ISSN 1977-0766 |
| --- | --- |
| Dziennik Urzędowy
  Unii Europejskiej | L 109I |
| | |
| Wydanie polskie | Legislacja | Rocznik 637 kwietnia 2020 |

ISSN 1977-0766

Dziennik Urzędowy

Unii Europejskiej

L 109I

Wydanie polskie

Legislacja

Rocznik 637 kwietnia 2020

---

| Spis treści | | II   Akty o charakterze nieustawodawczym | Strona |
| --- | --- | --- | --- |
| | | DECYZJE |
| | * | Decyzja Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2020/506 z dnia 7 kwietnia 2020 r. zmieniająca wytyczne (UE) 2015/510 w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu oraz wytyczne (UE) 2016/65 w sprawie redukcji wartości stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2020/20) | 1 |

Spis treści

II   Akty o charakterze nieustawodawczym

Strona

DECYZJE

*

Decyzja Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2020/506 z dnia 7 kwietnia 2020 r. zmieniająca wytyczne (UE) 2015/510 w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu oraz wytyczne (UE) 2016/65 w sprawie redukcji wartości stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2020/20)

1

| PL | Akty, których tytuły wydrukowano zwykłą czcionką, odnoszą się do bieżącego zarządzania sprawami rolnictwa i generalnie zachowują ważność przez określony czas.
  Tytuły wszystkich innych aktów poprzedza gwiazdka, a drukuje się je czcionką pogrubioną. |
| --- | --- |

PL

Akty, których tytuły wydrukowano zwykłą czcionką, odnoszą się do bieżącego zarządzania sprawami rolnictwa i generalnie zachowują ważność przez określony czas.

Tytuły wszystkich innych aktów poprzedza gwiazdka, a drukuje się je czcionką pogrubioną.

---

II Akty o charakterze nieustawodawczym

DECYZJE

| 7.4.2020 | PL | Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej | LI 109/1 |
| --- | --- | --- | --- |

7.4.2020

PL

Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej

LI 109/1

---

DECYZJA EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO (UE) 2020/506

z dnia 7 kwietnia 2020 r.

zmieniająca wytyczne (UE) 2015/510 w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu oraz wytyczne (UE) 2016/65 w sprawie redukcji wartości stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2020/20)

RADA PREZESÓW EUROPEJSKIEGO BANKU CENTRALNEGO,

uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, w szczególności art. 127 ust. 2 tiret pierwsze,

uwzględniając Statut Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego, w szczególności pierwszy akapit art. 12 ust. 1 w zw. z pierwszym tiret art. 3 ust. 1, a także art. 18,

a także mając na uwadze, co następuje:

| (1) | Zgodnie z art. 18 ust. 1 Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego (zwanego dalej „Statutem ESBC”) Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku. Ogólne warunki, na jakich EBC i KBC są gotowe do przeprowadzania operacji kredytowych, w tym kryteria kwalifikowania zabezpieczeń na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu, zostały określone w wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 (ECB/2014/60) (1). |
| --- | --- |

(1)

Zgodnie z art. 18 ust. 1 Statutu Europejskiego Systemu Banków Centralnych i Europejskiego Banku Centralnego (zwanego dalej „Statutem ESBC”) Europejski Bank Centralny (EBC) i krajowe banki centralne państw członkowskich, których walutą jest euro (zwane dalej „KBC”), mogą dokonywać właściwie zabezpieczonych operacji kredytowych z instytucjami kredytowymi oraz innymi uczestnikami rynku. Ogólne warunki, na jakich EBC i KBC są gotowe do przeprowadzania operacji kredytowych, w tym kryteria kwalifikowania zabezpieczeń na potrzeby operacji kredytowych Eurosystemu, zostały określone w wytycznych Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 (ECB/2014/60) (1).

| (2) | Powodowana przez koronawirusa choroba COVID-19, zakwalifikowana przez Światową Organizację Zdrowia jako pandemia, stanowi zagrożenie dla zdrowia publicznego o skali nie mającej precedensu w najnowszej historii. Pandemia ta spowodowała gwałtowny wstrząs ekonomiczny, który wymaga ambitnej, skoordynowanej i natychmiastowej reakcji na wszystkich frontach w celu udzielenia wsparcia zagrożonym przedsiębiorstwom i pracownikom. W konsekwencji pandemii działalność gospodarczą w strefie euro nieuchronnie dotknie znaczący spadek, w szczególności w miarę wprowadzania przez kolejne kraje środków ograniczających rozprzestrzenianie się wirusa. Środki te w znaczący sposób ograniczają przepływy gotówkowe przedsiębiorstw i pracowników oraz stawiają dalsze istnienie wielu przedsiębiorstw pod znakiem zapytania. Nie ulega również wątpliwości, że ta sytuacja utrudnia transmisję polityki pieniężnej oraz zwiększa ryzyko drastycznego pogorszenia się perspektyw inflacji. |
| --- | --- |

(2)

Powodowana przez koronawirusa choroba COVID-19, zakwalifikowana przez Światową Organizację Zdrowia jako pandemia, stanowi zagrożenie dla zdrowia publicznego o skali nie mającej precedensu w najnowszej historii. Pandemia ta spowodowała gwałtowny wstrząs ekonomiczny, który wymaga ambitnej, skoordynowanej i natychmiastowej reakcji na wszystkich frontach w celu udzielenia wsparcia zagrożonym przedsiębiorstwom i pracownikom. W konsekwencji pandemii działalność gospodarczą w strefie euro nieuchronnie dotknie znaczący spadek, w szczególności w miarę wprowadzania przez kolejne kraje środków ograniczających rozprzestrzenianie się wirusa. Środki te w znaczący sposób ograniczają przepływy gotówkowe przedsiębiorstw i pracowników oraz stawiają dalsze istnienie wielu przedsiębiorstw pod znakiem zapytania. Nie ulega również wątpliwości, że ta sytuacja utrudnia transmisję polityki pieniężnej oraz zwiększa ryzyko drastycznego pogorszenia się perspektyw inflacji.

| (3) | W dniu 7 kwietnia 2020 r. Rada Prezesów przyjęła kolejny pakiet decyzji w odpowiedzi na pandemię COVID-19, która może zagrozić celowi stabilności cen i prawidłowemu funkcjonowaniu mechanizmu transmisji polityki pieniężnej. Decyzje te obejmują środki zmieniające zasady kwalifikowania zabezpieczeń, ułatwiające kontrahentom Eurosystemu dysponowanie wystarczającym poziomem kwalifikowanych zabezpieczeń, co ma umożliwić ich uczestnictwo we wszystkich operacjach zasilających w płynność. Środki te są proporcjonalnym sposobem przeciwdziałania poważnym zagrożeniom dla stabilności cen, mechanizmu transmisji polityki pieniężnej oraz rozwoju gospodarczego w strefie euro, będącym konsekwencją pojawienia się i dalszego rozprzestrzeniania się choroby COVID-19. Środki te będą stosowane tymczasowo, do momentu, kiedy Rada Prezesów uzna, że wskazane powyżej ryzyka ustąpiły. |
| --- | --- |

(3)

W dniu 7 kwietnia 2020 r. Rada Prezesów przyjęła kolejny pakiet decyzji w odpowiedzi na pandemię COVID-19, która może zagrozić celowi stabilności cen i prawidłowemu funkcjonowaniu mechanizmu transmisji polityki pieniężnej. Decyzje te obejmują środki zmieniające zasady kwalifikowania zabezpieczeń, ułatwiające kontrahentom Eurosystemu dysponowanie wystarczającym poziomem kwalifikowanych zabezpieczeń, co ma umożliwić ich uczestnictwo we wszystkich operacjach zasilających w płynność. Środki te są proporcjonalnym sposobem przeciwdziałania poważnym zagrożeniom dla stabilności cen, mechanizmu transmisji polityki pieniężnej oraz rozwoju gospodarczego w strefie euro, będącym konsekwencją pojawienia się i dalszego rozprzestrzeniania się choroby COVID-19. Środki te będą stosowane tymczasowo, do momentu, kiedy Rada Prezesów uzna, że wskazane powyżej ryzyka ustąpiły.

| (4) | Należy zatem odpowiednio zmienić wytyczne (UE) 2015/510 (EBC/2014/60). |
| --- | --- |

(4)

Należy zatem odpowiednio zmienić wytyczne (UE) 2015/510 (EBC/2014/60).

| (5) | Ponadto Rada Prezesów zdecydowała o tymczasowym podwyższeniu akceptacji ryzyka związanego ze wsparciem akcji kredytowej za pośrednictwem operacji refinansujących. W szczególności redukcje wartości w wycenie stosowane do zabezpieczenia zostaną obniżone poprzez zastosowanie stałego współczynnika. |
| --- | --- |

(5)

Ponadto Rada Prezesów zdecydowała o tymczasowym podwyższeniu akceptacji ryzyka związanego ze wsparciem akcji kredytowej za pośrednictwem operacji refinansujących. W szczególności redukcje wartości w wycenie stosowane do zabezpieczenia zostaną obniżone poprzez zastosowanie stałego współczynnika.

| (6) | Należy zatem odpowiednio zmienić wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) (2). |
| --- | --- |

(6)

Należy zatem odpowiednio zmienić wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) (2).

| (7) | Natychmiastowa reakcja na aktualną sytuację pandemiczną wymaga wprowadzenia tych zmian w drodze decyzji, która staje się skuteczna z dniem zawiadomienia o niej KBC oraz która powinna zostać niezwłocznie opublikowana w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej, tak aby zmiany te były stosowane bezpośrednio przez KBC we wskazanych datach, |
| --- | --- |

(7)

Natychmiastowa reakcja na aktualną sytuację pandemiczną wymaga wprowadzenia tych zmian w drodze decyzji, która staje się skuteczna z dniem zawiadomienia o niej KBC oraz która powinna zostać niezwłocznie opublikowana w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej, tak aby zmiany te były stosowane bezpośrednio przez KBC we wskazanych datach,

PRZYJMUJE NINIEJSZĄ DECYZJĘ:

Artykuł 1

Zmiany wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60)

W wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60) wprowadza się następujące zmiany:

| 1) | art. 93 otrzymuje brzmienie:

  „Artykuł 93
  Minimalna wielkość należności kredytowych
  Na potrzeby wykorzystania krajowego należności kredytowe muszą – w momencie ich przedłożenia jako zabezpieczenie przez kontrahenta – spełniać wymóg minimalnej wielkości w wysokości 0 EUR lub wyższej kwoty określonej przez rodzimy KBC. Na potrzeby wykorzystania transgranicznego obowiązuje minimalny próg w wysokości 500 000 EUR.”; |
| --- | --- |

1)

art. 93 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 93

Minimalna wielkość należności kredytowych

Na potrzeby wykorzystania krajowego należności kredytowe muszą – w momencie ich przedłożenia jako zabezpieczenie przez kontrahenta – spełniać wymóg minimalnej wielkości w wysokości 0 EUR lub wyższej kwoty określonej przez rodzimy KBC. Na potrzeby wykorzystania transgranicznego obowiązuje minimalny próg w wysokości 500 000 EUR.”;

| 2) | w art. 141 w ust. 1 wartość procentową „2,5 %” zastępuje się wartością procentową „10 %”. |
| --- | --- |

2)

w art. 141 w ust. 1 wartość procentową „2,5 %” zastępuje się wartością procentową „10 %”.

Artykuł 2

Zmiany wytycznych (UE) 2016/65 (EBC/2015/35)

W wytycznych (UE) 2016/65 (EBC/2015/35) wprowadza się następujące zmiany:

| 1) | art. 4 otrzymuje brzmienie:

  „Artykuł 4
  Dodatkowe redukcje wartości w wycenie stosowane do określonych typów aktywów rynkowych
  Poza redukcjami wartości w wycenie określonymi w art. 3 niniejszych wytycznych do określonych typów aktywów rynkowych stosuje się następujące dodatkowe redukcje wartości:






  a) | papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, zabezpieczone obligacje i niezabezpieczone instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje kredytowe, które teoretycznie są wyceniane zgodnie z zasadami zawartymi w art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60), podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w formie obniżki wartości na poziomie 4 %; |
| --- | --- | --- |

1)

art. 4 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 4

Dodatkowe redukcje wartości w wycenie stosowane do określonych typów aktywów rynkowych

Poza redukcjami wartości w wycenie określonymi w art. 3 niniejszych wytycznych do określonych typów aktywów rynkowych stosuje się następujące dodatkowe redukcje wartości:

a)

papiery wartościowe zabezpieczone aktywami, zabezpieczone obligacje i niezabezpieczone instrumenty dłużne wyemitowane przez instytucje kredytowe, które teoretycznie są wyceniane zgodnie z zasadami zawartymi w art. 134 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60), podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w formie obniżki wartości na poziomie 4 %;

| b) | własne zabezpieczone obligacje podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w wysokości (i) 6,4 % – stosowanej do wartości instrumentów dłużnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej 1 i 2, oraz (ii) 9,6 % – stosowanej do wartości instrumentów dłużnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej 3; |
| --- | --- |

b)

własne zabezpieczone obligacje podlegają dodatkowej redukcji wartości w wycenie w wysokości (i) 6,4 % – stosowanej do wartości instrumentów dłużnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej 1 i 2, oraz (ii) 9,6 % – stosowanej do wartości instrumentów dłużnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej 3;

| c) | termin „własne” zabezpieczone obligacje w rozumieniu lit. b) oznacza przedstawienie lub wykorzystanie przez kontrahenta obligacji zabezpieczonych wyemitowanych lub gwarantowanych przez samego kontrahenta lub podmioty blisko z nim powiązane w rozumieniu art. 138 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60); |
| --- | --- |

c)

termin „własne” zabezpieczone obligacje w rozumieniu lit. b) oznacza przedstawienie lub wykorzystanie przez kontrahenta obligacji zabezpieczonych wyemitowanych lub gwarantowanych przez samego kontrahenta lub podmioty blisko z nim powiązane w rozumieniu art. 138 wytycznych (UE) 2015/510 (EBC/2014/60);

| d) | jeżeli dodatkowa redukcja wartości w wycenie, o której mowa w lit. b), nie może być zastosowana w odniesieniu do systemu zarządzania zabezpieczeniami danego KBC, agenta trójstronnego lub platformy TARGET2-Securities dla automatycznego ustanowienia zabezpieczenia, taką dodatkową redukcję wartości w wycenie stosuje się w takich systemach i na takich platformach do całkowitej wartości emisji możliwych do wykorzystania własnych zabezpieczonych obligacji.”; |
| --- | --- |

d)

jeżeli dodatkowa redukcja wartości w wycenie, o której mowa w lit. b), nie może być zastosowana w odniesieniu do systemu zarządzania zabezpieczeniami danego KBC, agenta trójstronnego lub platformy TARGET2-Securities dla automatycznego ustanowienia zabezpieczenia, taką dodatkową redukcję wartości w wycenie stosuje się w takich systemach i na takich platformach do całkowitej wartości emisji możliwych do wykorzystania własnych zabezpieczonych obligacji.”;

| 2) | w art. 5 ust. 5 otrzymuje brzmienie:






  „5. | Nierynkowe instrumenty dłużne zabezpieczone detalicznymi kredytami hipotecznymi podlegają redukcji wartości w wycenie w wysokości 25,2 %.”; |
| --- | --- | --- |

2)

w art. 5 ust. 5 otrzymuje brzmienie:

„5.

Nierynkowe instrumenty dłużne zabezpieczone detalicznymi kredytami hipotecznymi podlegają redukcji wartości w wycenie w wysokości 25,2 %.”;

| 3) | w załączniku tabele 2, 2a i 3 otrzymują brzmienie:

  „Tabela 2


  Poziomy redukcji wartości w wycenie (w %) stosowane do kwalifikowanych aktywów rynkowych dla kategorii redukcji wartości od pierwszej do czwartej | Kategorie redukcji wartości |
| --- | --- | --- |
| Jakość kredytowa | Pozostały okres zapadalności (w latach) (*1) | Kategoria pierwsza | Kategoria druga | Kategoria trzecia | Kategoria czwarta |
| kupon stały | instrumenty zerokuponowe | kupon o zmiennym oprocentowaniu | kupon stały | instrumenty zerokuponowe | kupon o zmiennym oprocentowaniu | kupon stały | instrumenty zerokuponowe | kupon o zmiennym oprocentowaniu | kupon stały | instrumenty zerokuponowe | kupon o zmiennym oprocentowaniu |
| Stopień 1 i 2 | [0,1) | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 6,0 | 6,0 | 6,0 |
| [1,3) | 0,8 | 1,6 | 0,4 | 1,2 | 2,0 | 0,8 | 1,6 | 2,4 | 0,8 | 8,0 | 8,4 | 6,0 |
| [3,5) | 1,2 | 2,0 | 0,4 | 2,0 | 2,8 | 0,8 | 2,4 | 3,6 | 0,8 | 10,4 | 10,8 | 6,0 |
| [5,7) | 1,6 | 2,4 | 0,8 | 2,8 | 3,6 | 1,2 | 3,6 | 4,8 | 1,6 | 11,6 | 12,4 | 8,0 |
| [7,10) | 2,4 | 3,2 | 1,2 | 3,6 | 5,2 | 2,0 | 4,8 | 6,4 | 2,4 | 13,2 | 14,4 | 10,4 |
| [10, ∞) | 4,0 | 5,6 | 1,6 | 6,4 | 8,4 | 2,8 | 7,2 | 10,4 | 3,6 | 16,0 | 20,4 | 11,6 |
| Stopień 3 | [0,1) | 4,8 | 4,8 | 4,8 | 5,6 | 5,6 | 5,6 | 6,4 | 6,4 | 6,4 | 10,4 | 10,4 | 10,4 |
| [1,3) | 5,6 | 6,4 | 4,8 | 7,6 | 10,8 | 5,6 | 9,6 | 12,0 | 6,4 | 18,0 | 20,0 | 10,4 |
| [3,5) | 7,2 | 8,0 | 4,8 | 10,8 | 14,8 | 5,6 | 13,2 | 17,6 | 6,4 | 22,4 | 26,0 | 10,4 |
| [5,7) | 8,0 | 9,2 | 5,6 | 11,2 | 16,0 | 7,6 | 14,8 | 20,8 | 9,6 | 24,4 | 28,0 | 18,0 |
| [7,10) | 9,2 | 10,4 | 7,2 | 12,8 | 19,6 | 10,8 | 15,2 | 22,4 | 13,2 | 24,8 | 29,6 | 22,4 |
| [10, ∞) | 10,4 | 12,8 | 8,0 | 15,2 | 23,6 | 11,2 | 15,6 | 24,0 | 14,8 | 25,2 | 30,4 | 24,4 |

3)

w załączniku tabele 2, 2a i 3 otrzymują brzmienie:

„Tabela 2

„Tabela 2

Poziomy redukcji wartości w wycenie (w %) stosowane do kwalifikowanych aktywów rynkowych dla kategorii redukcji wartości od pierwszej do czwartej

Poziomy redukcji wartości w wycenie (w %) stosowane do kwalifikowanych aktywów rynkowych dla kategorii redukcji wartości od pierwszej do czwartej

Kategorie redukcji wartości

Jakość kredytowa

Pozostały okres zapadalności (w latach) (*1)

*1

Kategoria pierwsza

Kategoria druga

Kategoria trzecia

Kategoria czwarta

kupon stały

instrumenty zerokuponowe

kupon o zmiennym oprocentowaniu

kupon stały

instrumenty zerokuponowe

kupon o zmiennym oprocentowaniu

kupon stały

instrumenty zerokuponowe

kupon o zmiennym oprocentowaniu

kupon stały

instrumenty zerokuponowe

kupon o zmiennym oprocentowaniu

Stopień 1 i 2

[0,1)

0,4

0,4

0,4

0,8

0,8

0,8

0,8

0,8

0,8

6,0

6,0

6,0

[1,3)

0,8

1,6

0,4

1,2

2,0

0,8

1,6

2,4

0,8

8,0

8,4

6,0

[3,5)

1,2

2,0

0,4

2,0

2,8

0,8

2,4

3,6

0,8

10,4

10,8

6,0

[5,7)

1,6

2,4

0,8

2,8

3,6

1,2

3,6

4,8

1,6

11,6

12,4

8,0

[7,10)

2,4

3,2

1,2

3,6

5,2

2,0

4,8

6,4

2,4

13,2

14,4

10,4

[10, ∞)

4,0

5,6

1,6

6,4

8,4

2,8

7,2

10,4

3,6

16,0

20,4

11,6

Stopień 3

[0,1)

4,8

4,8

4,8

5,6

5,6

5,6

6,4

6,4

6,4

10,4

10,4

10,4

[1,3)

5,6

6,4

4,8

7,6

10,8

5,6

9,6

12,0

6,4

18,0

20,0

10,4

[3,5)

7,2

8,0

4,8

10,8

14,8

5,6

13,2

17,6

6,4

22,4

26,0

10,4

[5,7)

8,0

9,2

5,6

11,2

16,0

7,6

14,8

20,8

9,6

24,4

28,0

18,0

[7,10)

9,2

10,4

7,2

12,8

19,6

10,8

15,2

22,4

13,2

24,8

29,6

22,4

[10, ∞)

10,4

12,8

8,0

15,2

23,6

11,2

15,6

24,0

14,8

25,2

30,4

24,4

Tabela 2a

Tabela 2a

Poziomy redukcji wartości w wycenie (w %) stosowane do kwalifikowanych aktywów rynkowych w piątej kategorii redukcji wartości

Poziomy redukcji wartości w wycenie (w %) stosowane do kwalifikowanych aktywów rynkowych w piątej kategorii redukcji wartości

| | | Kategoria piąta |
| --- | --- | --- |
| Jakość kredytowa | Średni ważony okres trwania (WAL)  (*2) | Redukcja wartości w wycenie |
| Stopień 1 i 2 | [0,1) | 3,2 |
| [1,3) | 3,6 |
| [3,5) | 4,0 |
| [5,7) | 7,2 |
| [7,10) | 10,4 |
| [10, ∞) | 16,0 |

Kategoria piąta

Jakość kredytowa

Średni ważony okres trwania (WAL)  (*2)

*2

Redukcja wartości w wycenie

Stopień 1 i 2

[0,1)

3,2

[1,3)

3,6

[3,5)

4,0

[5,7)

7,2

[7,10)

10,4

[10, ∞)

16,0

Tabela 3

Tabela 3

Poziomy redukcji wartości w wycenie stosowane do kwalifikowanych należności kredytowych

Poziomy redukcji wartości w wycenie stosowane do kwalifikowanych należności kredytowych

| Jakość kredytowa | Pozostały okres zapadalności (w latach)  (*3) | Oprocentowanie stałe | Oprocentowanie zmienne |
| --- | --- | --- | --- |
| Stopień 1 i 2 | [0,1) | 6,4 | 6,4 |
| [1,3) | 9,6 | 6,4 |
| [3,5) | 12,8 | 6,4 |
| [5,7) | 14,8 | 9,6 |
| [7,10) | 19,2 | 12,8 |
| [10, ∞) | 28 | 14,8 |
| Stopień 3 | [0,1) | 12 | 12 |
| [1,3) | 22,4 | 12 |
| [3,5) | 29,2 | 12 |
| [5,7) | 34,4 | 22,4 |
| [7,10) | 36 | 29,2 |
| [10, ∞) | 38,4 | 34,4 |

Jakość kredytowa

Pozostały okres zapadalności (w latach)  (*3)

*3

Oprocentowanie stałe

Oprocentowanie zmienne

Stopień 1 i 2

[0,1)

6,4

6,4

[1,3)

9,6

6,4

[3,5)

12,8

6,4

[5,7)

14,8

9,6

[7,10)

19,2

12,8

[10, ∞)

28

14,8

Stopień 3

[0,1)

12

12

[1,3)

22,4

12

[3,5)

29,2

12

[5,7)

34,4

22,4

[7,10)

36

29,2

[10, ∞)

38,4

34,4

Artykuł 3

Skuteczność i stosowanie

1.   Niniejsza decyzja staje się skuteczna z dniem zawiadomienia o niej KBC. KBC zostaną zawiadomione o niniejszej decyzji niezwłocznie po jej przyjęciu. Niniejszą decyzję publikuje się niezwłocznie w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.

2.   Artykuł 1 stosuje się od dnia 8 kwietnia 2020 r. Artykuł 2 stosuje się od dnia 20 kwietnia 2020 r.

Artykuł 4

Adresaci

Niniejsza decyzja jest skierowana do KBC.

Sporządzono we Frankfurcie nad Menem dnia 7 kwietnia 2020 r.

Prezes EBC

Christine LAGARDE

---

(1)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2015/510 z dnia 19 grudnia 2014 r. w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (Wytyczne w sprawie dokumentacji ogólnej) (EBC/2014/60) (Dz.U. L 91 z 2.4.2015, s. 3).

1

(2)  Wytyczne Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2016/65 z dnia 18 listopada 2015 r. w sprawie redukcji wartości w wycenie stosowanych przy implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2015/35) (Dz.U. L 14 z 21.1.2016, s. 30).

2

(*1)  tj. [0,1) – pozostały okres zapadalności poniżej jednego roku, [1,3) – pozostały okres zapadalności jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata itd.

*1

(*2)  tj. [0,1) – WAL poniżej jednego roku, [1,3) – WAL jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata, itd.

*2

(*3)  tj. [0,1) – pozostały okres zapadalności poniżej jednego roku, [1,3) – pozostały okres zapadalności jeden rok lub więcej, mniej niż trzy lata itd.”.

*3

---