1

E c o n o m i c I m p a c t A n a l

y s i s f o r t h e P r o p o s e d S ec o nd a r y L e a d N E S H A P

T h i s r e p o r

t i s t h e ec o n o mi c im

p a c t a n a l y s i s f

o r t h e p r o p o s e d S e c o n d a r y L e a d N E S H A P

,

w h i c h w i ll b e s i g n e d a s p e r a c o u r t

- o r d e r e d s c h e d u l e o n A

p r i l 29

, 2011

. I m

p l e m e n t a t i o n o f t h e

p r o p o s e d r u l e i s r e q u i

r e d b y 3 y ea r s a f

t e r p r o m u l g a t i o n o f t h e f

i n a l r u l e . T h e p r o p o s e d s t a n d a r d

i s t h e M A C T f

l oo r o f c o n t r o l f

o r eac h s o u r ce t y

p e c o n t r o ll e d

. D e t a il s o n t h e p r o p o s e d r u l e c a n

b e f o u n d i n t h e p r e a m

b l e c o n t a i n e d i n t h e pub l i c d o c k e t f o r t h i s r u l e m a k i ng

.

S ec o n d a r y l ea d s m e l

t e r s c a n b e f

ou n d w o r l d w i d e

. F o u r

t ee n s m e l t e r s c a n b e f

o u n d i n t h e

U

. S

. P r o du c t i o n o f

s ec o n d a r y l ea d t o t a l e d 1

. 15 m ill i o n t o n s i n 2010

, a n a m o u n t e q u i v a l e n t t o 8 2

p e r ce n t o f r e po r

t e d d o m e s t i c l ea d c o n s u m

p t i o n

. N ea r l y a ll o f it w a s r ec o v e r e d f r o m o l d ( p o s tc o n s u m e r) s c r a p. 1 A n e w s ec o n d a r y l ea d s m e l t e r w i l l b e c o m

p l e t e d i n F l o r e n ce

, S C i n 2012

, a n

e x i s t i n g f a c i l i t y i n T a m p a

, F L w il l e x p a n d b y 400 % i n 2012

.

T h e r e a r e s i x p a r e n t o w n e r c o m p a n i e s a ff ec t e d b y t h e p r o p o s e d r u l e . T h e s e c o m p a n i e s

a r e f o u n d i n N A I C S ( 331492 )

. O n e o f t h e s e f i r m s. G o p h e r R e s o u r ce s

, LL C

, i s a s m a l l b u s i n e ss

a s d e f i n e d b y t h e S m a l l B u s i n e s s A d m i n i s t r a t i o n ( S B A ) f o r t h i s i ndu s t r y

– 750 e m

p l o y e e s o r l e s s

f o r a p a r e n t o w n e r i n t h e s ec o n d a r y s m e l t i ng a n d r e f

i n i ng o f n o n f

e rr o u s m e t a l ( e x ce p t c o pp e r a n d

a l u m i n u m ) i ndu s t r y. 2 A s e p a r a t e m e m o p r o v i d e s t h e i m

p ac t s o f t h e p r o p o s e d r u l e o n t h i s s m a l l

c o m p a n y

, a n d c o n c l ud e s t h a t t h e r e i s n o s i g n i f i ca n t ec o n o mi c im

p ac t o n a s u b s t a n t i a l n u m b e r o f

s m a ll e n t i t i e s ( S I S NO S E ) a s a r e s u l t o f t h i s r u l e. 3

T h e t o t a l a n n u a l i ze d c o s t s ( T A C ) o f t h e p r o p o s e d r u l e f o r eac h p a r e n t o w n e r c o m p a n y

,

w h i c h i n c l ud e s c o n t r o l a n d m o n i t o r i n g a n d r ec o r dk ee p i n g c o s t s a s t a k e n f r o m t h e c o s t a n d

e mi ss i o n r e du c t i o n s m e m o p r e p a r e d f

o r U S E PA 4

, a r e i n

T a b l e 1

. T h e n a t i o n w i d e t o t a l

a n n u a l i z e d c o s t s o f t h i s r u l e a r e $12

. 6 m ill i o n

. A l l c o s t s a r e i n 2009 d o ll a r s

.

T a b l e 1

. T AC f

o r E a c h P a r e n t O w n er

P a r e n t Ow n e r a n d S ub s i d i a r y T o t a l A n n u a l i ze d C o s t s p e r P a r e n t Ow n e r

E x i d e T ec h n o l og i e s ( o w n e r o f E x i d e

E l ec t r o n i c s ) $5

, 57 4

, 53 0

Q u e x c o ( o w n e r o f R e v e r e S m e l t i ng a n d

R e f i n i ng ) $86

, 87 6

1 U

. S

. G e o l o g i c al S u r v e y

, M i n e r a l C o mm o d i t y S u mm a r i e s

, L e a d

. J a nu a

r y 2011

. F ou n d o n t

h e I n t e r n e

t a t

h tt p :/ / m i n e r al s

. u s g s

. g ov

/m i n e r a l s / pu b s / c o mm o d it y

/l e a d /m c s -2011- l e a d

. pdf

. 2 U

. S

. S ma l l B u s i n e ss A d m i n i s t r a ti o n

, T a b l e of S iz e S t a n d a

r d s

. N o v e m b e r 5

, 201 0

. F o und o n t h e I n t e r n et a t

h tt p :// w w w

. s b a

. go v

/i d c / g r o up s / pu b li c / d o c u m e n t s / s b a

_ h o m e p a g e / s e r v

_ ss t d_ t a b l e pd f

. pdf

. 3 U

. S

. E n v i r o n m e

n t a l P r o t ec ti o n A g e n c y

, O f

f i ce of A i r Q u a l i t

y P la n n i ng a n d S t a nd a

rd s

. “ D r a f t S m al l B u s i n e ss

E v al u a ti o n fo r t h e S ec o n d a

r y Le a d S m e lt i n g S o u r ce C at e g o r y

. ” P r e p a r e d b y E R G

, I n c

. fo r C hu c k F r e n c h

, U

. S

. E n v i r o n m e n t a l P r o t ec ti o n A g e

n c y

, O f f i ce o f A i r Q u a l it y P la nn i n g a nd S ta n d a r d s

. M a r c h

, 2 0 11

. 4 U

. S

. E n v i r o n m e

n t a l P r o t ec ti o n A g e n c y

, O f

f i ce of A i r Q u a l i t

y P la n n i ng a n d S t a nd a

rd s

. “ C o s t a nd E m i ss i o n

R e du c ti o n s o f t

h e MA C T F l oo r Le v e l o f C o n t r o l fo r t h e S ec o n d a

r y Le a d S m e lt i ng S ou r ce C at e g o r y

. ” P r e p a r e d b y

E R G

, I n c

. fo r C h u c k F

r e n c h

, U

. S

. E n v i r o n m e

n t a l P r o t ec ti o n A g e n c y

, O ff

ic e o f A i r Q u a l i t y P la nn i n g a nd S t a n d a r d s

. A pr i l

, 2 011

.2

T h e R e n c o G r o up ( o w n e r o f D o e R u n

R e s o u r ce s ) $3

, 547

, 63 1

E a s t P e n n M a n u f

ac t u r i n g $379

, 41 6

S a n d e r s L ea d $2

, 047

, 78 9

G o p h e r R e s o u r ce s

, LL C $736

, 45 2

T o t a l : $12

, 553

, 90 6

T h i s a n a l y s i s i d e n t i f

i e d t h e b u s i n e ss e s t h a t w ill b e a ff ec t e d b y t h i s r u l e a n d p r o v i d e s a n

a n a l y s i s a t a s c r ee n i n g l e v e l t o a s s i s t i n d e t e r mi n i n g w h e t h e r t h i s r u l e i s l i k e l y t o i m p o s e a

s i g n i f i c a n t ec o n o mi c im

p a c t o n a ff

ec t e d b u s i n e ss e s

. T h e a n a l y s i s e m p l o y e d h e r e i s a “ s a l e s t e s t ”

t h a t c o m pu t e s t h e a n n u a l i z e d c o m p l i a n c e c o s t s a s a s h a r e o f s a l e s f o r eac h c o m

p a n y . T h e

a n n u a l i z e d c o s t p e r s a l e s f o r a c o m p a n y r e p r e s e n t s t h e m a x i m u m p r i ce i n c r ea s e i n a ff

ec t e d

p r o du c t n ee d e d f

o r t h e c o m

p a n y t o c o m

p l e t e l y r e c o v e r t h e a n n u a l i ze d c o s t s im p o s e d b y t h e

p r o p o s e d r e gu l a t i o n

.

T h e “ s a l e s t e s t ” i s t h e im

p ac t m e t h o d o l og y

E P A e m p l o y s i n ec o n o mi c i m

p ac t a n a l y s i s

s u c h a s t h i s o n e a s o p p o s e d t o a “ p r o f i t s t e s t ”

, i n w h i c h a n n u a l i ze d c o m p li a n ce c o s t s a r e

c a l c u l a t e d a s a s h a r e o f p r o f i t s. 5 T h i s i s b e ca u s e r e v e n u e s o r s a l e s d a t a i s c o m m o n l y a v a i l a b l e

d a t a f o r e n t it i e s n o r m a ll y i m

p a c t e d b y E P A r e g u l a t i o n s a n d p r o f it s d a t a n o r m a ll y m a d e a v a i l a b l e

i s o f t e n n o t t h e t r u e p r o f

i t s ea r n e d b y f

i r m s du e t o acc o u n t i n g a n d t a x c o n s i d e r a t i o n s

. F i r m s a n d

e n t i t i e s o f t e n h a v e w a y s l e g a ll y a v a i l a b l e i n t h e t a x c o d e t o mi n im i z e t h e i r r e p o r t e d p r o f it s ; t h u s

,

u s i n g r e p o r

t e d p r o f i t s m a y l e a d t o a l e ss t h a n acc u r a t e e s t im a t e o f t h e ec o n o mi c im p a c t o f a

r e g u l a t i o n t o a n a ff

ec t e d f i r m o r e n t i t y a n d t h e i

r c o n s u m e r s

.

E c o n o mi c im

p ac t e s t im a t e s a r e s h o w n i n T a b l e 2 b e l o w

. T h e t a b l e li s t s t h e 6 u l t im a t e

p a r e n t c o m

p a n i e s im p ac t e d b y t h e r u l e

, t h e c o s t s o f t h e r u l e f o r eac h c o m

p a n y b a s i s

, t h e a n n u a l

r e v e n u e s f

o r t h e s e c o m

p a n i e s

, a n d t h e n t h e im

p ac t t o t h e c o m

p a n y o n a c o s t t o s a l e s b a s i s

.

R e v e n u e s a r e f

o r t h e u l t im a t e p a r e n t o w n e r

. R e v e n u e s a r e f o r 2009 t o b e c o n s i s t e n t w it h t h e y ea r

f o r t h e c o s t e s t im a t e s

. A

p p l y i ng s u c h a c a l c u l a t i o n y i e l d s t h e f o l l o w i n g r e s u l

t s a s s h o w n b e l o w :

T a b l e 2 : E c o n o m i c I m p a c t R e s u l t s b y P a r e n t O w n e r f o r t h e S ec o nd a r

y L e a d N E S H A P

P a r e n t Ow n e r a n d

S u b s i d i a r y T o t a l A n n u a l i ze d

C o s t s p e r P a r e n t

Ow n e r T o t a l R e v e n u e s i n

2009 p e r P a

r e n t

Ow n e r ( b ill i o n s U S

d o ll a r s ) A n n u a l i ze d C o s t s

p e r R e v e n u e s f

o r

E ac h P a r e n t Ow n e r

( i n % )

E x i d e T ec h n o l og i e s ( o w n e r $5

, 57 4

, 53 0 $3

. 32 a

5 M o r e i n fo r ma t

i o n o n s al e s a n d p r of

it t e s t s a s u s e d i n a n al y s e s d o n e b y U

. S

. E PA ca n b e fo u n d a t

h tt p :// w w w

. e p a

. g ov

/ s b r e f a/ d o c u m e n t s /

r f a g u i d a n ce 11-00

- 06

. pdf

, p p

. 3 2 -3 3

.3

o f E x i d e E l ec t r o n i c s ) 0

. 16 8

Q u e x c o ( o w n e r o f R e v e r e

S m e l t i ng a n d R e f

i n i ng a n d

Q u e m e t c o ) $268

, 08 8 $0

. 44 b

0

. 061

T h e R e n c o G r o up ( D o e R u n

R e s o u r ce s ) $3

, 547

, 63 1 $4

. 75 c

0

. 075

E a s t P e n n M a n u f

ac t u r i n g $379

, 41 6 $1 .1 d 0

. 038

S a n d e r s L ea d C o m

p a n y

( p a r t o f W i l e y S a n d e r s

T r u c k L i n e s a n d K W

P l a s t i c s ) $2

, 047

, 78 9 $0

. 10 e

0

. 944

G o p h e r R e s o u r ce s

, LL C $736

, 45 2 N /A < 1% f

a E x i d e T ec h n o l o g i e s a n n u a l r e v e n u e fo r 200 9 i s fo u n d i n t h e A nnu a l R e p o r t fo r 2 00 9 a t

h tt p :// w w w

. a nnu al r e p o r t s

. c o m/ H o s t e d D ata/ A nnu al R e p o r t s / P DFA r c h i v e

/ x i d e 200 9

. pdf

. , p

. 2

.

b Q u e x c o ’ s r e v e n u e e s tim a t e d fo r 200 9 ca n b e f

o u n d a t

h tt p :// w w w

. h o o v e r s

. c o m/ c o m p a n y / Q u e x c o _I n c o r p o r at e d /

h k h y k i -1

. h t ml

.

c T h e R e n c o G r o up ( D o e R un R e s o u r ce s )’ s r e v e n u e e s ti m at e d fo r 2 009 ca n b e fo u n d a t

h tt p :// w w w

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o r b e s

. c o m/li s t s / 2 010 / 21 / p r i v at e

- c o m p a n i e s -10 _R e n c o

- G r o up_ QQ 4 T

. h t ml

.

d E a s t P e nn M a n u f a c t u r i n g’ s r e v e n u e i n 200 9 ca n b e fo u n d a t h tt p :// w w w

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- P e nn

M a n u f a c t u r i ng

.

e T h e S a n d e

r s ’ s c o m p a n i e s ’ s r e v e n u e i n 2 00 9 i s t h e s u m of t h e r e v e n u e s fo r W il e y S a n d e r s T r u c k Li n e s

, K

W

P la s ti c s

, a nd t

h e S a nd e r s Le a d C o m p a n y a s t a k e n f r o m l o w e r-b o u n d e s ti m at e s of r e v e n u e s fo r e a c h c o m p a n y f o u n d

a t w w w

. m a n t a

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.

f G o p h e r R e s o u r ce s

, LL C’ s r e v e n u e i s s u c h t h a t t h e T A C of t h i s p r o p o s e d r u l e i s l e ss t h a n 1% of it s r e v e n u e s i n

2009

. S ee U

. S

. E n v i r o n m e n t a l P r o t ec ti o n A g e n c y

, O ff

i ce o f A i r Q u al i t y P l a n n i ng a n d S t a nd a r d s

. “ D r a f t S m al l

B u s i n e ss E v al u a t

i o n fo r t h e S ec o n d a

r y Le a d S m e l ti n g S ou r ce C at e g o r y ” fo r m o r e d e t a il s

.

O n a f i r m b y f i r m b a s i s

, t h e r e s u l

t s s h o w t h a t n o p a r e n t o w n e r a ff ec t e d b y t h i s p r o p o s e d

r u l e w i l l e x p e r i e n ce a n a n n u a li z e d c o m p l i a n c e c o s t o f m

o r e t h a n 1 p e r ce n t o f it s s a l e s

.

I t s h o u l d b e n o t e d t h a t t h i s a n a l y s i s d o e s n o t p r e s u m e a n y i n c i d e n ce o f t h e c o s t s o n t h e

c o n s u m e r s o f s ec o n d a r y l ea d a n d o t h e r p r o du c t s m a d e b y t h e s e c o m p a n i e s . T h u s

, n o e s t im a t e o f

t h e im p ac t o f t h i s r u l e o n s ec o n d a r y l ea d c o n s u m e r s

, f o r i n t e r m e d i a t e o r e n d

- u s e

, i s i n c l ud e d i n

t h i s r e p o r t

. H o w e v e r

, t h e d i

r ec t i m p ac t o f t h i s p r op o s e d r u l e a pp ea r s q u it e mi n o r

, a n d t h u s it i s

r ea s o n a b l e t o i n f

e r t h a t t h e im

p a c t o n s ec o n d a r y l e a d c o n s u m e r s f r o m t h i s r u l e s h ou l d a l s o b e

m i n o r

. T h e T A C i s t a k e n f r o m t h e c o s t m e m

o r a n du m m

e n t i o n e d ea r l i e r t h a t w a s p r e p a r e d b y

U

. S

. E P A f

o r t h e p r o p o s e d r u l e a n d i n t h a t m e m o r a n d u m c a n b e f

o u n d m o r e i n f o r m a t i o n o n t h e

c o s t a n a l y s i s

.