7

given, .

All obligations, rights or actions arising from this agreement prior
to its termination shall remain in fo. beyond the date of termina-
tion of this agreement until all obligations in connection with any

; .
same tenor, one in English and the other in Spanish, in the city of
San Salvador, Capital of the Republic of El Salvador, on this twenty
ninth day of January, nineteen hundred and sixty. -

FOR THE GOVERNMENT oF THE FOR THE GOVERNMENT OF THE

STATES OF AMBRIOA: REPUBLIO OF EL SALVADOR:
Tuorsten V. Karzzarvr A Orrm Mancia
Thorsten V. Kalijarvi, Alfredo Ortiz Mancfa,
Ambéssador. Minister of Foreign Affaire,
[sean]
* Apr. 8, 1960,

TIAS 4459


ai hk

ra

Si por razén de la mencionada garantia relativa a le inconverti-
bilidad, el Gobierno de Jos Estados Unidos de América efectiia pagos
en délares e cualquier persona, ‘el Gobierno de El Salvador reconocer&
Ja transferencia, inclusive la subrogacién de derechos, al Gobierno de
Jos Estados Unidos de “América de las cantidades 0 créditos en. colones,
correspondientes a los pagos en délares efectuados por el Gobierno de
Jos Estados Unidos de América. ,

: Articuxo «CuaRTo

El Gobierno. de los Estados Unidos de América comunicaré inme-
diatamente, por escrito, al Gobierno de El Salvador, todo pago que
haya efectuado de conformidad con los artficulos anteriores. Cualquier
suma en colones adquirida por el Gobierno de los Estados Unidos de
‘América de conformidad con las subrogaciones sefialadas en el articulo
anterior, gozaré de trato no menos favorable que el: que.reciben Jog.
fondos de cualquier nacional de los Estados Unidos de América que se
encuentre en situaciones anflogas. etek nee

Esos fondos estarén a la libre disposicién del Gobierno de los Es-
tadoa Unidos de América para gastos administrativos en El Salvador.

AxgricuLo QurNTo

Cualquier reclamo en que se hubiese subrogado el Gobierno de los
Estados Unidos de América, como resultado delos pagos cubiertos por
tales. garantias, seré. objeto de negociaciones: directas entre los dos
Gobiernos:. Tal reclamo se decidiré o adjudicaré de. conformidad con
Jos principios establecidos por la ley. Si no se Iegara a, un entendi-
miento dentro de un tiempo prudencial, las diferencias, a peticion de
cualquiera de los Gobiernos, serén sometidas al conocimiento y decisién
de un tribunal de arbitraje, para cuya integracién cada Gobierno
designaré. un arbitro, y estos dos frbitros nombrarén a su vez un tercer
miembro que tendré el carécter de Presidente del Tribunal.

Si transcurridos dos meses a partir de la fecha de la solicitud escrita
de arbitraje, uno de.los Gobiernos no hubiere designado su arbitro, el
Gobierno que haya designado un frbitro podré solicitar al Presidente
de la Corte Internacional de Justicia que nombre un Srbitro, quien
junto con el &rbitro nombrado por el Gobierno antes mencionado, es-
tarén facultados para decidir la controversia. Si después de transcur-
ridos dos meses a partir de la fecha en que se haya, hecho por escrito la
solicitud de arbitraje, los dos Gobiernos han designado 4rbitros, pero
estos dos drbitros no hubieren Iegado a un acuerdo en la designacién
del tercer miembro del Tribunal de Arbitraje, el tercer miembro seré
el que designe el Presidente de la Corte Internacional de Justicia, a
solicitud de cualquiera de los Gobiernos.

El laudo del Tribunal de Arbitraje ser4 definitivo e inapelable.

TIAS 4459


;
{
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a
:
4

3

If by reason of the aforementioned guaranty relating to incon-
vertibility, the Government of the United States of America makes
payments in dollars to any person, the Government of El Salvador
shall recognize the transfer, including the subrogation of rights, to
‘the Government of the United States of America, of the colon amounts
or credits in colon amounts corresponding to the payment in dollars
made by the Government of the United States of America.

Axticts Four

The Government of the United States of America will immediately

inform the Government of El Salvador in writing of any payment
made in accordance with thé previous articles.
_ Any colones amounts acquired by the Government of. the United
States of America pursuant to the subrogation set forth in the fore-
going article shall receive treatment no Jess favorable than that re-
ceived by the funds of any national of the United States of America in
comparable situations. .

These funds shall be freely available to the Government of the
United States of America for administrative expenses in El Salvador.

Artiowz Five

Any claim which may have been subrogated to the Government of
the United States of America as a result of payments covered by such
guaranties shall be the subject of direct negotiations between the two
governments. Such claim shall be settled or adjudicated in accordance
with recognized principles of law. If agreement is not reached within
a reasonable period of time, the differences shall be submitted, at the
request of either of the Governments, to the examination and decision
of an arbitral tribunal in the constitution of which each Government
will designate one arbitrator and these two arbitrators, in turn, will
designate the third member who will act as President of the Tribunal.

If after 2. period of two months from the date of the written request
for arbitration, either Government fails to designate an arbitrator,
the Government which has designated an arbitrator may request the
President of the International Court of Justice to designate an arbi-
trator who, together with the arbitrator designated by the afore-
mentioned Government shall have the power to decide the dispute. If
after a period of two months from the date of the written request for
arbitration the two Governments have designated arbitrators, but the
two designated arbitrators have failed to designate the third member
of the arbitral tribunal, the third arbitrator shall be one who may
be designated by the President of the International Court of Justice
at the request of either Government.

-The- determination of the arbitral tribunal shall be final and not
subject to appeal.

‘TIAS 4459


ELIE USE cai 9 eet

GARANTIA DE INVERSIONES PRIVADAS
ACUERDO
ENTRE LOS GOBIERNOS DE
1.08 ESTADOS UNIDOS DE AMERICA
Y DE

LA REPUBLICA DE EL SALVADOR

TIAS 4459


8

Arricuto Srxro

E] presente Acuerdo entrar& en vigencia en la fecha de la nota en
que el Gobierno de los Estados Unidos de América notifique al Go-
bierno de El Salvador que ha recibido la comunicacién en que este
iiltimo le hace saber que ha ratificado el Acuerdo, de conformidad con
los procedimientos constitucionales de la Repéblica de El Salvador.

El presente Acuerdo permaneceré en vigencia a menos que uno de
Jos Gobiernos haya comunicado por escrito, al otro Gobierno, su inten-
cién de dar por terminado el Acuerdo, y continuaré en vigencia hasta
que hayan transcurrido 90 dfas a partir de la fecha en que se haya
hecho la notificacién.

Todas Jas obligaciones, derechos 0 acciones emanadas de este
Acuerdo con anterioridad a su terminacién continuarén en vigencia
después de la fecha de Ja terminacién de este Acuerdo hasta que se
hubiesen cumplido todas las obligaciones relacionadas con cualquier
garantfs, otorgada por el Gobierno de los Estados Unidos de América
de conformidad con este Acuerdo.

En fe de lo cual se firma este Acuerdo en dos ejemplares de un mismo
tenor, uno en inglés y otro en espafiol, en la ciudad de San Salvador,
capital de la Reptblica de El Salvador, a los veintinueve dias del mes
de enero de mil novecientos sesenta.

POR EL GOBIERNO DE LOS POR EL GOBIERNO DE LA
ESTADOS UNIDOS DH AMERICA: REPUBLICA DE EL SALVADOR:
Tuorsren V. Kauisarvi A Ortiz Mancia
Thorsten V. Kalijarvi, Alfredo Ortiz Mancfa,
Embajador. Ministro de Relaciones
Exteriores,
[sar]

TIAS 4459 1.5. GOVERNMENT PRINTING OFFICE: 1960



TREATIES AND OTHER INTERNATIONAL ACTS SERIES 4459

GUARANTY OF PRIVATE INVESTMENTS

Agreement Between the
Unrrep Srates or AMERICA
and Ex SALVADOR

Signed at San Salvador January 29, 1960



ACUERDO ENTRE LOS GOBIERNOS DE LOS ESTADOS UNIDOS
DE AMERICA Y LA REPUBLICA DE EL SALVADOR

Los Gobiernos de los Estados Unidos de América y de la Repdblica
de El Salvador deseando estrechar las amistosas relaciones que unen
a ambos paises; y

Reconociendo que la economfa de El Salvador puede ser estimulada
por la inversién de capitales privados provenientes de los Estados
Unidos de América, y por tanto causar un aumento de su produccién
y un incremento del comercio entre los Estados Unidos de América y
El Salvador, han convenido en el siguiente

ACUERDO
Articuto Pricer

Los Gobiernos de los Estados Unidos de América y de El Salvador
convienen en llevar a cabo consultas e intercambio de informaciones,
cuando asf lo solicitare cualquiera de ellos, relativas a los proyectos de
inversién de capital substancialmente estadounidense en El Salvador,
propuestos por nacionales de los Estados Unidos de América, que es-
Pecificamente contengan una solicitud para gozar de las garantias
estatales otorgadas por el segundo de dichos Gobiernos, conforme a sus
leyes, a fin de asegurar a los inversionistas contra las pérdidas que re-
sultaren en caso de inconvertibilidad o de expropiacién.

Azricuto Szaunpo

El Gobierno de los Estados Unidos de América o el organismo
oficial que é1 designe para Ja atencién de estos asuntos, solamente otor-
gard las garantias indicadas en el Articulo Primero a los proyectos
que previamente hayan sido aprobados por escrito, por el Gobierno de
El Salvador.

Arricoto Tzrcero

Si por razén de Ja mencionada garantfa relativa a la expropiacién,
#l Gobierno de los Estados Unidos de América efectia pagos en
délares », cualquier persona, el Gobierno de El Salvador reconoceré,
Por ese mismo hecho, la transferencia a los Estados Unidos de Amé-
rica, de todo derecho, titulo o interés que esa persona pudiera tener,
proveniente de la inversién por la cual el pago fue realizado y la subro-
gacién del Gobierno de los Estados Unidos de América en cualquiera
acci6n por reclamo que la indicada persona pudiera tener o que
existiera en relacién con los mismos.

TYAS 4459

pire sperm eaten



EL SALVADOR

Guaranty of Private Investments

Agreement signed at San Salvador January 29, 1960;
Entered into force April 8, 1960. .

GUARANTY OF PRIVATE INVESTMENT
AGREEMENT
BETWEEN THE GOVERNMENTS OF
THE UNITED STATES OF AMERICA
AND OF

THE REPUBLIC. OF. EL SALVADOR —

sament Printing fin Printing Office
us

56181—60 qa) TIAS 4459



AGREEMENT BETWEEN THE GOVERNMENTS OF THE
UNITED STATES OF AMERICA AND OF THE REPUBLIC
OF EL SALVADOR

The Governments of the United States of America and of El Salva-
dor, desiring to strengthen the friendly relations which unite the two
countries; and

Recognizing that the investment in El Salvador of private capital
originating in the United States of America can stimulate the economy
of El Salvador, thereby bringing about rise in its production, and
an increase in trade between the United States of America and El
Salvador, have concluded the following

AGREEMENT
Axrricte ONE

‘The Governments of the United States of America and of El Salva-
dor agree to consult, at the request of either of them, and to exchange
information regarding projects for investment in El Salvador of
substantially United States capital proposed by nationals of the
United States of America, which specifically contain a request for
governmental guaranties authorized by the first of these governments
in accordance with its laws to insure investors against losses resulting
from inconvertibility or expropriation.

Arricin Two

The Government of the United States of America or any official
agencies it may designate to handle these matters will only authorize
the guaranties mentioned in Article One for those projects which have
had the prior written approval of the Government of El Salvador.

Articis THREE

If by reason of the aforementioned guaranty relating to expropria-
tion, the Government of the United States of America makes payment
in dollars to any person, the Government of El Salvador shall recog-
nize, by that act, the transfer to the Government of the United States
of America of any right, title or interest which such person may have
arising from the investment for which such payment was made, and
the subrogation of the Government of the United States of America
to any cause of action or claim which such person may have or which
may exist in connection therewith.

TIAS 4459