T.C. Mem o. 2 01 4- 10 2

UNITED STAT ES TAX COURT

RICHARD A. CANATE LLA, Peti ti on er v . COMM ISSI ONER OF INTERNAL REVENUE, Resp on de nt

Doc ke t No . 13 78 7- 12 . Fi le d M ay 28 , 20 14 .
Ri ch ardA. Cana te ll a, pr o s e. L. Katri ne Sh el to n a ndJo se ph E. Nagy , for res po nd en t.

MEMORANDUM FINDINGS OF FACT AND OPINION CHIECHI, J ud ge : Re sp on de ntde te rm in eda de fic ie nc y in , an a dd it io n u nde r se ct io n 6 65 1( a)(1 ) to , andanaccu racy-rela te d p en al ty und er s ect io n 6 66 2( a) 1

All sec ti on refe ren ces are t o t he Int ern al Rev enue Co de (Co de ) in effe ctfor 1 th e y ear a t i ss ue . All R

ul e ref eren ces are t o t he Tax C ou rt Rul es of P ract ic e an d Pro cedur e.- 2 -

[* 2] on pe ti ti on er’s Fed eral in co m e ta x (t ax ) fo r hi s t ax ab le y ear 2 00 7 o f $1 32 ,00 5, $ 6,6 02 .25 , and$2 6,4 01 , res pe ct iv el y . The is su es rem ai ni ng forde ci si on forpe ti ti on er’s t ax ab le y ear 2 00 7 a re: 2 (1 ) Is pe ti ti on er en ti tl edto de du ctun de r se ct io n 1 62 (a) c ert ai n c la im edbu si
ne ss ex pe ns es inex ces s o f th os e th atres po nd en t co nc ed ed ? W e h ol d t ha t h e is no t. (2 ) Is pe ti ti on er l iabl e fo r th e ad di ti on to tax un de r se ct io n 6 65 1( a)(1 )? W e ho ldth athe is
. (3 ) Is pe ti ti on er l iabl e fo r th e acc ur acy-rela te d p en al ty und er s ect io n 66 62 (a)? W e h ol d t ha t h e is
. FINDINGS OF FACT Man y of t he fact s h av e b eende em edest ab li sh edpu rs ua ntto Ru le 91 (f). Pet it io ne r res id edinCal ifo rn iaat the ti m e h e fi le d the pe ti ti on . Dur in g 2 00 7, p et it io ne r op erat eda la w pra ct ic e as a so le pro pr ie to rs hi p un de r th e n am e o f Co tt er & Del Carl o.

The pa rti es rai se d a t the tri al inth is cas e anis su e reg ard in g t he am ou ntof 2 th e g ro ss rece ip ts of p et it io ne r th atm us t b e in cl ud edinSch edul e C, Pro fitor Lo ss Fro m Bu si ne ss (Sch edul e C), fo r hi s t ax ab le y ear 2 00 7. We nee d n otres ol ve th at is su e. See i nf

ra n ot es 4 an d 5
.- 3 -

[* 3] Dur in g 2 00 7, p et it io ne r m ai nt ai ne d, an d h adsi gn at ory au th or ity ov er, cert ai n b an k a cco un ts (pe ti ti on er’s b an k a cco un ts ) atU.S. Ban k, Co un trywide Ban k, Ci ti ba nk , W as hi ng to n M utua l Ba nk , andW or ldSav in gs Ban k. On Ap ril 15 , 20 08 , pet it io ne r an d Zi ni Can at el la(Ms . Can at el la ) fil edFo rm 3 48 68 , App li cat io n fo r Aut om at ic Ext en si on of Ti m e To Fi le U.S. Ind iv idua l In
co m e Tax Return, fo r th ei r ta xabl e y ear 2 00 7. Re sp on de ntgra nt edanex te ns io n o f ti m e to Octo be r 15 , 20 08 , withi n wh ic h p et it io ne r an d M s. Cana te ll a were r equi red to fil e th ei r ta x re tu rnforth ei r ta xabl e y ear 2 00 7 (2 00 7 re tu rn ). The ac co un ta nt (p et it io ne r’s acco un ta nt ) who pre pa redth e 2 00 7 re tu rnof p et it io ne r an d M s. Can at el lasi gn edth atreturn o n Oct ob er 2 7, 2 00 8. Pe ti ti on er an d M s. Ca na te ll a si gn edth ei r 20 07 return o n Oct ob er 2 8, 2 00 8, an d fi le d i t wi th res po nd en t o n Octo be r 29 , 20 08 . Pet it io ne r at ta ch edto th e 2 00 7 re tu rnSch edul e C, Pro fitor Lo ss Fro m Bu si
ne ss , forhi s l aw pr act ic e (2 00 7 S ch edul e C). Inth e 2 00 7 S ch edul e C, p et it io ne r rep orte d g ro ss rece ip ts to ta li ng $4 41 ,12 4 andcla im edth e fo ll owi ng ex pe ns es to ta li ng $4 23 ,18 2 (2 00 7 c la im edSch edul e C ex pe ns es ):

Ms . Can at el lais pe ti ti on er i n t he cas e atdo ck etNo. 8 82 1- 13 . 3- 4 - [* 4] Exp en se Am ou nt Adv ert is in g $8 ,64 7 Co nt ractlab or 87 ,34 5 Dep reci at io n a ndsec . 17 9 e xp en se de du ct io n 8,0 25 Offi ce ex pe ns e 24 ,32 6 Ren t o r le as e 18 ,00 0 Rep ai rs an d m ai nt en an ce 7,2 75 Trav el , m eal s, an d ent ert ai nm en t 11 ,79 2 Oth er ex pe ns es 25 7,7 72 Tot al 42 3,1 82 At a t im e n otest ab li sh edby the reco rd , res po nd en t co m m en cedanex am in ati onof p et it io ne r’s 20 07 return (r es po nd en t’s ex am in at io n) . As pa rt o f th atex am ina ti on , res po nd en t’s re ve nu e ag en t (r ev enue ag en t) a ss ig ne d t o t ha t ex am in at io n as ke d p et it io ne r to pro vi de hi m with c ert ai n d oc um en ts pe rta in in g t o p et it io ne r’s 20 07 return. Pe ti ti on er d idno t p ro vi de th e rev enue ag en t wi th th os e d oc um en ts . Co ns eque nt ly, th e rev enue ag en t i ss ue d s umm on se s o n b eh al f of res po nd en t (r esp on de nt ’s su m

m on se s) to th e res pe ct iv e b an ks at wh ic h p et it io ne r m ai nt ai ne d pe ti ti on er’s b an k a cco un ts . Purs ua ntto res po nd en t’s s umm on se s, tho se ba nk s pr ov id edth e rev enue ag en t wi th th e b an k s ta te m en ts forth e res pe ct iv e b an k a cco un ts th atpe ti ti on er m ai nt ai ne d dur in g 2 00 7 (2 00 7 b an k s ta te m en ts ).- 5 -

[* 5] The rev enue ag en t ex am in edth e 2 00 7 b an k s ta te m en ts an d p rep areda ba nk de po si ts an al y si s fo r pe ti ti on er’s t ax ab le y ear 2 00 7 o n t he ba si s o f th atex am in ati on(res po nd en t’s b an k d ep os it s an al y si s) . Thatba nkde po si ts an al y si s s ho wed , in te r al ia , th e to ta l am ou ntof d ep os it s i nt o e ach of p et it io ne r’s bankacco un ts du rin g e ach m on th in20 07 . In p rep ari ng res po nd en t’s b an k d ep os it s an al y si s, the rev enue ag en t at te m

pt edto asc ert ai n wh ethe r an y of t he de po si ts in to pe ti ti on er’s res pe ct iv e b an k a cco un ts du rin g 2 00 7 i s n on ta xabl e b ecau se , forex am pl e, a d epo si t h adbe enm ad e as a res ul t o f a tran sf er o f fu nd s fr om

on e o f pe ti ti on er’s b an k acco un ts to an ot he r of

th os e acc ou nt s. Th e rev enue ag en t re du cedth e to ta l d ep os it s dur in g 2 00 7 b y

(1) all de po si ts th atth e rev enue ag en t d et erm in edto be no nt ax ab le , (2) all de po si ts th atwere at tri bu tabl e to Ms . Can at el la ’s bu si ne ss in co m e th at sh e rep orte d i n S ch edul e C-EZ, Net P ro fitFro m Bu si ne ss , th atsh e at ta ch edto th e 20 07 return, (3 ) al l d ep os it s tha t the rev enue ag en t co nc lu de d re pr es en te d (a ) in te res t i nc om e o r (b ) ret ire m en t p en si on in co m e th atpe ti ti on er re po rte d i n h is 20 07 return, an d (4 ) th e g ro ss rece ip ts to ta li ng $4 41 ,12 4 t ha t p et it io ne r rep orte d i n t he 20 07 Sch edul e C. The rev enue ag en t co nc lu de d t ha t the ba la nc e o f th e to ta l d epo si ts , i.e., $ 46 ,23 3.3 1, co ns ti tu te d g ro ss rece ip ts fro m pe ti ti on er’s l aw pr act ic e du rin g 2 00 7 t ha t h e fai le d t o re po rt i n t he 20 07 Sch edul e C.- 6 -

[* 6] Res po nd en t i ss ue d t o p et it io ne r an d M s. Ca na te ll a a n ot ic e o f de fic ie nc y (n ot ic e) fo r th ei r ta xabl e y ear 2 00 7. Inth atno ti ce, res po nd en t d et erm in ed , in te r al ia , th atpe ti ti on er h as un rep orte d 2 00 7 S ch edul e C g ro ss rece ip ts fro m hi s l aw pr act ic e o f $4 6,2 33 .31 . In m ak in g t ha t d et erm in at io n, re sp on de ntrel ie d o n re sp on de nt ’s ban k d ep os it s an al y si s tha t the rev enue ag en t h adpre pa red . In the no ti ce, res po nd en t fu rth er d et erm in edto di sa ll ow $ 33 8,0 47 .76 (di sa ll owe d 2 00 7 Sch edul e C ex pe ns es ) of

th e 2 00 7 c la im edSch edul e C ex pe ns es of $ 42 3,1 82 . 4 Res po nd en t al so de te rm in edinth e n ot ic e th atpe ti ti on er an d M s. Ca na te ll a are li abl e fo r th ei r ta xabl e y ear 2 00 7 fo r th e ad di ti onto tax un de r se ct io n 6 65 1( a)(1 ) an d th e acc ur acy-rela te d p en al ty und er s ect io n 6 66 2( a). OPINION Pet it io ne r be ars th e b ur de n o f pr ov in g t ha t the de te rm in at io ns inth e n ot ic e th atrem ai n a t i ss ue are erro ne ou s. See Ru le 14 2( a); W el chv. Hel ve rin g, 2 90 5 Res po nd en t co nc ed es onbri ef tha t p et it io ne r is en ti tl edto de du ctun de r se c. 4 16 2( a) anex pe ns e o f $8 7,9 39 .90 th atco ns is ts of apa ym en t tha t p et it io ne r m ad e du rin g 2 00 7 fr om

on e o f pe ti ti on er’s b an k a cco un ts to on e o f hi s cl ie nt s (2 00 7 c li
en t am ou nt ) an d t ha t p et it io ne r ha d n otin cl ud edinhi s 2 00 7 c la im edSch edul e C ex pe ns es . Pet it io ne r m ai nt ai ns th atinpre pa rin g re sp on de nt ’s ban k d ep os it s an al y si s 5 th e rev enue ag en t erro ne ou sl y fai le d t o re du ce the to ta l d ep os it s i n p et it io ne r’s ba nkacco un ts du rin g 2 00 7 b y $8 7,9 39 .90 , th e 2 00 7 c li en t am ou nt . Accor di ng to pe ti ti on er, tha t fa il ur e cau se d re sp on de ntto ov ers ta te by $87 ,93 9.9 0 the am ou ntof (co nt in ue d...)- 7 -

[* 7] U.S. 11 1, 1 15 (19 33 ). Mo reo ve r, de du ct io ns are a m atte r of leg is la ti ve gra ce, an d p et it io ne r be ars th e b ur de n o f pr ov in g e nt it le m en t t o a ny deduc ti oncla im ed
. See I NDOPCO, Inc . v. Co m m is si on er, 5 03 U.S. 79 , 84 (19 92 ). The C od e an d t he reg ul at io ns th ereu nd er re qu ire d p et it io ne r to m ai nt ai n re co rd s s uf fic ie ntto est ab
li shth e am ou ntof a ny deduc ti on cla im ed . See s ec. 6 00 1; sec . 1.6 00 1- 1( a), In co m e Tax Reg s. W e tu rnin it ia ll y

to th e d is al lo wed20 07 Sch edul e C ex pe ns es of $3 38 ,04 7.7 6. Itis pe ti ti on er’s p os it io n t ha t h e is en ti tl edto de du ctth os e ex pe ns es un de r se ct io n 1 62 (a). Insupp ort o f th atpo si ti on , pet it io ne r rel ie s p rimaril y on (1 ) certa in sch edul es sh owi ng by m on th an d t y pe of e xp en se th e to ta l am ou ntth at he cla im s h e p ai d fo r eac h t y pe of e xp en se du rin g e ach m on th in20 07 incarry in g on hi s l aw pr act ic e (p et it io ne r’s su m m ary cl ai m edex pe ns e sc he du le s) an d (2 ) a do cu m en t t it le d “ Pro fit& Los s Det ai l” sh owi ng by m on th an d t y pe of e xp en se th e (...co nt inue d) 5 pe ti ti on er’s 2 00 7 S ch edul e C g ro ss rece ip ts th atres po nd en t d et erm in edinth e no ti ce. Res po nd en t d is ag rees . Howev er, as di sc us se d s up ra n ot e 4 , res po nd en t co nc ed es on bri ef tha t p et it io ne r is en ti tl edto de du ctun de r se c. 16 2( a) the 20 07 cl ie ntam ou ntof $ 87 ,93 9.9 0. Th e ta x re su ltforpe ti ti on er i n t he 20 07 Sch edul e C is th e sa m e reg ard le ss of wh ethe r th e am ou ntof h is 20 07 Sch edul e C g ro ss rece ip ts is reduc edby $87 ,93 9.9 0 o r whe th er h e is en ti tl edun de r se c. 16 2( a) t o de du ctth e 2 00 7 c li en t am ou ntof $ 87 ,93 9.9 0. Th eref or e, we ne edno t re so lv e th e is su e o f whe th er the am ou ntof p et it io ne r’s 20 07 Sch edul e C g ro ss rece ip ts th at res po nd en t d et erm in edinth e n ot ic e is ov ers ta te d b y $8 7,9 39 .90 .- 8 -

[* 8] am ou ntth athe cla im s h e p ai d fo r eac h ty pe of e xp en se du rin g e ach m on th in 20 07 incarry in g o n h is law p ract ic e (p et it io ne r’s de ta il edcla im edex pe ns e sc he du le s) . (W e sh al l s om et im es refe r co ll ect iv el y to pe ti ti on er’s s umm ary cl ai m edex pe ns e sc he du le s an d p et it io ne r’s de ta il edcla im edex pe ns e sc he du le s as pe ti ti on er’s rec or ds .) Acco rd in g t o p et it io ne r, pe ti ti on er’s rec or ds are

“un di sp ut ed ly sub st an ti at io n fo r [the cla im ed20 07 ] Sch edul e C b us in es s ex pe ns es ”. Inanatt em

ptto un de rs ta ndpe ti ti on er’s p os it io n wi thres pe ctto th e d is
al lo wed20 07 Sch edul e C ex pe ns es of $ 33 8,0 47 .76 , th e Co urt as ke d p et it io ne r cert ai n que st io ns whi le he was t es ti fy in g a t the tri al inth is cas e, in cl ud in g t he fo ll owi ng : THE COURT: Okay , let ’s m ov e o n t o e ach of t he ex pe ns es , an d I' ll tel l you wh atth ey are, jus t i n t he ord er i n wh ic h t he y were i n th e st atut ory

no ti ce o f de fic ie nc y . Meal s an d e nt ert ai nm en t o f $2 ,43 6, wh atdo y ouha ve to tel l m e in supp ort o f y ou r po si ti on th at th aten ti re am ou ntis de du ct ib le ? THE W ITNESS: As far as I’m co nc ern ed , eve ry

ex pe ns e is al lo wab le , andif the ex am in er d idn’t al lo w it , it ’s bec au se he di dn ’t acce ptcan cel le d c he ck s, b an k s ta te m en ts , anddo cu m en ta ti on th at pr ov e und er, I b el ie ve , 74 91 of t he pro ba te -- I m ean , of the rev enue co de th atwe’re ent it le d t o t he all owa nc e.- 9 - [* 9] THE COURT: So y oube li ev e th atha vi ng a can cel le d c he ckor acred itcard[st at em en t] ent it le s you to each of t he de du ct io ns , is th atrig ht ? THE W ITNESS: Yes . As we u nd ers ta ndpe ti ti on er’s p os it io n wi th res pe ctto th e d is al lo wed20 07 Sch edul e C ex pe ns es , pet it io ne r m ai nt ai ns th athe is en ti tl edto de du ctun de r se cti on16 2( a) an y

ex pe ns e th athe is ab le to est ab li sh he pa iddurin g 2 00 7 (e .g., th ro ug h c an cel edch eck s o r cre di t ca rdst at em en ts ). Any su chpo si ti on refl ect s a m is un de rs ta nd in g, o r a d is reg ard , of the requi rem en ts of s ect io n 1 62 (a). Sect io n 1 62 (a) g en eral ly allo ws a d educ ti on forord in ary an d n eces sa ry ex pe ns es pa idor i nc urreddu rin g t he tax ab le y ear i n c arrying on any tra de or b us ine ss . In g en eral , an e xp en se is ord in ary if i t i s co ns id eredno rm al , us ua l, o r cu s- 6 to m ary in th e co nt ex t o f th e p art ic ul ar b us in es s o utof wh ic h i t ar os e. See Dep ut y v. du P on t, 3 08 U.S. 48 8, 4 95 (19 40 ). Ordi na ril y , an e xp en se is ne ces sa ry if i t i s ap pr op ria te an d h el pf

ul to th e o pe rat io n o f th e ta xp ay er’s trad e o r bu si ne ss . See Co m m is si on er v . Tell ie r, 38 3 U.S. 6 87 , 68 9 (1 96 6) ; Ca rb in e v . Comm is si on er, 8 3 T.C. 35 6, 3 63 (19 84 ), aff’d, 7 77 F.2d66 2 (1 1t h C ir. 1 98 5) . The d et erm in at io n o f Fo r certa in ex pe ns es ot he rwis e d educ ti bl e und er s ec. 1 62 (a), s uc h a s ex 6 pe ns es fortra ve l, m eal s, an d e nt ert ai nm en t, s ee s ec. 2 74 (d )(1 ) an d (2 ), an d e xpe ns es fora cel lu lar te le ph on e th atis “ li st edpro pe rty”, see s ec. 2 80 F(d )(4 ), a ta xpa y er m us t al so sat is fy

th e subs ta nt ia ti on requi rem en ts setforth insec . 27 4( d) be fo re s uc h e xp en se s wi ll be all owe d a s d educ ti on s.- 10 -

[* 10 ] whet he r anexpe nd itur e sa ti sf ie s the requi rem en ts forde du ct ib il ity un de r se ct io n 1 62 is a qu es ti on of f act . See Co m

m is si on er v . Hein in ge r, 32 0 U.S. 4 67 , 47 5 (1 94 3)
. Res po nd en t d oe s n otdi sp ut e th atpe ti ti on er p ai d m os t o f th e ex pe ns es sh own inpe ti ti on er’s rec or ds . Howev er, as we un de rs ta ndres po nd en t’s p os it io n, res po nd en t m ai nt ai ns th at , exc ep t fo r cert ai n e xp en se s s ho wn i n p et it io ne r’s recor ds th atres po nd en t al lo wedinth e n ot ic e, pe ti ti on er fa il edto est ab li sh th atth e ex pe ns es sh owninpe ti ti on er’s rec or ds th athe pro ve d h e p ai d dur in g 2 00 7 a re or di na ry an d n eces sa ry

ex pe ns es th athe pa idor i nc urredincarry in g o n h is law pr act ic e. On the reco rdbe fo re u s, we fi ndth atpe ti ti on er h as fai le d t o c arry his bu rde n o f es tabl is hi ng th ro ug h p et it io ne r’s reco rd s, o r ot he rwis e, th atan y of t he di sal lo wed20 07 Sch edul e C ex pe ns es of $ 33 8,0 47 .76 is anord in ary an d n eces sa ry ex pe ns e th athe pa idor i nc urredincarryin g o n h is law p ract ic e. Bas edup onou r ex am in at io n o f th e en ti re re co rdbe fo re u s, we fi ndth atpe ti ti on er h as fai le d t o c arry his bu rd enof e st ab li sh in g t ha t h e is en ti tl edforhi s t ax -- 11 -

[* 11 ] ab le y ear 2 00 7 t o d educ t u nd er s ect io n 1 62 (a) the di sa ll owe d 2 00 7 S ch edul e C ex pe ns es of $ 33 8,0 47 .76 . 7 W e tu rnne xtto th e is su es pre se nt edun de r se ct io ns 66 51 (a)( 1) an d 6 66 2( a). Res po nd en t b ears th e b ur de n o f pr oduc ti on with re sp ectto an y ad di ti on to tax or pe na lty . See s ec. 7 49 1( c); Hig be e v . Comm is si on er, 1 16 T.C. 43 8, 4 46 -4 47 (2 00 1) . To sa ti sf

y res po nd en t’s b ur de n o f pr oduc ti on , res po nd en t m us t co m e fo rwardwith “ su ffi ci en t ev id en ce i nd ic at in g t ha t i t i s ap pr op ria te to im po se ” th e ad di ti on to tax or p en al ty. Hig be e v . Commis si on er, 1 16 T.C. at 4 46 . Alth ou gh res po nd en t b ears th e b ur de n o f pr oduc ti on with re sp ectto an y ad di ti on to tax or pe na lty , res po nd en t “ ne edno t i nt ro du ce ev id en ce re ga rd in g re as on ab le cau se * * * orsi m il ar p ro vi si on s. * * * th e ta xp ay er b ears th e b ur de n o f pr oo f with re ga rdto th os e is su es .” Id
. W ith re sp ectto sec ti on 66 51 (a)( 1) , th atsec ti onim po se s an ad di ti on to tax fo r fai lu re t o fi le ti m el y

a ta x re tu rn . Res po nd en t g ran te d a n e xt en si on of t im e to Octo be r 15 , 20 08 , withi n wh ic h p et it io ne r an d M s. Ca na te ll a were r equi redto fil e
Ass um in g arg ue nd o t ha t we h adfou ndth atpe ti ti on er h adcarr ie d h is bu r- 7 de n o f es tabl is hi ng forhi s t ax ab le y ear 2 00 7 h is en ti tl em en t t o d educ ti on s u nd er se c. 16 2( a) fo r certa in of t he di sa ll owe d 2 00 7 S ch edul e C ex pe ns es subjec t t o s ec. 27 4( d) , pet it io ne r wou ldst il l h av e to sat is fy th e requi rem en ts of s ec. 2 74 (d ) with res pe ctto th os e ex pe ns es . On th e rec or d b efo re u s, we fi ndth atpe ti ti on er h as fai le d t o c arry his bu rd enof e st ab li sh in g t ha t h e sa ti sf ie s tho se requi rem en ts .- 12 -

[* 12 ] th ei r 20 07 return. Pe ti ti on er an d M s. Cana te ll a d idno t fi le th ei r 20 07 return un ti l Oct ob er 2 9, 2 00 8. On the reco rdbe fo re u s, we fi ndth atres po nd en t h as sat is fie d re sp on de nt ’s bu rd enof p ro du ct io n u nd er s ect io n 7 49 1( c) wi th res pe ctto th e ad di ti onto tax un de r se ct io n 6 65 1( a)(1 ) th atres po nd en t d et erm in edforpe ti ti on er’s t ax ab le y ear 20 07 . The ad di ti on to tax un de r se ct io n 6 65 1( a)(1 ) do es no t ap pl y if the fai lu re t o fil e ti m el y

is du e to reas on ab le cau se , andno t due to wil lfu l n eg le ct . See s ec. 66 51 (a)( 1) . Peti ti on er ar gu es th athi s fa il ur e to fil e ti m el y hi s 2 00 7 re turnwas due to reas on ab le cau se , andno t due to wil lfu l n eg le ct , bec au se (1) he rel ie d o n p et iti on er’s acc ou nt an t t o p rep are h is 20 07 return a nd(2) th atacco un ta nttes ti fie d a t th e tr ia l i n t hi s ca se th athe “be li ev e[d ] itwas t im el y fil ed , gi ve n o urlas t ex te ns io n fil in g d ead li ne .” On the reco rdbe fo re u s, we re ject p et it io ne r’s arg um en t. Pet it io ne r’s acco un ta ntsi gn edth e 2 00 7 re tu rnof p et it io ne r an d M s. Can at el laon Octo be r 27 , 20 08 , andpe ti ti on er an d M s. Cana te ll a si gn edth ei r 20 07 return o n Oct ob er 2 8, 2 00 8. Th os e res pe ct iv e si gn in g d at es were af te r Oct ob er 1 5, 20 08 , th e d at e b y

whi chpe ti ti on er an d M s. Ca na te ll a were r equi redto fil e th ei r 20 07 return.- 13 -

[* 13 ] On the reco rdbe fo re u s, we fi ndth atpe ti ti on er h as fai le d t o c arry his bu rde n o f es tabl is hi ng th athi s fa il ur e to fil e ti m el y hi s 2 00 7 re tu rnwas due to reas on ab le cau se , andno t due to wil lfu l n eg le ct . Bas edup onou r ex am in at io n o f th e en ti re re co rdbe fo re u s, we fi ndth at pe ti ti on er h as fai le d t o c arry his bu rd enof e st ab li sh in g t ha t h e is no t l iabl e fo r an ad di ti on to tax un de r se ct io n 6 65 1( a)(1 ) fo r hi s t ax ab le y ear 2 00 7. W ith re sp ectto sec ti on 66 62 (a), tha t s ect io n i m po se s an accu racy-rela te d pe na lty of 2 0 p erce ntof t he un de rp aym en t t o wh ic h s ect io n 6 66 2 app li es . Sect io n 66 62 ap pl ie s t o t he po rti on of a ny un de rp aym en t wh ic h i s at tri bu tabl e to , in te r al ia , ne gl ig en ce o r di sr eg ardof rul es or r eg ul at io ns , sec . 66 62 (b )(1 ), ora subs ta nt ia l un de rs ta te m en t o f ta x, s ec. 6 66 2( b) (2 ). The term “ ne gl ig en ce” i n s ect io n 6 66 2( b) (1 ) in cl ud es an y fai lu re t o m ak e a reas on ab le att em

ptto co m pl y with t he Co de . Sec. 6 66 2( c). Neg li ge nc e h as als o be ende fin edas afai lu re t o d o wh ata reas on ab le pe rs on wou lddo un de r th e ci rcu m st an ces . See Leu hs le r v. C omm is si on er, 9 63 F.2d90 7, 9 10 (6t h C ir. 1 99 2) , aff’g T.C. Me m o. 1 99 1- 17 9; Ant on id es v. Co m m is si on er, 9 1 T.C. 6 86 , 69 9 (1 98 8) , aff’d, 8 93 F.2d65 6 (4 th Cir . 19 90 ). The t erm “ ne gl ig en ce” a ls o i nc lu de s an y fai lu re b y

th e ta xp ay er t o k eep ad equa te bo ok s an d re co rd s o r to subs ta nt ia te- 14 -

[* 14 ] it em s p ro pe rly. Sec. 1.6 66 2- 3( b) (1 ), In co m e Tax Reg s. Th e te rm

“ di sr eg ard ” in cl ud es an y

care le ss , reck le ss , or i nt en ti on al di sr eg ard . Sec. 6 66 2( c). Fo r pu rp os es of s ect io n 6 66 2( b) (2 ), anun de rs ta te m en t i s equa l t o t he ex ces s of th e am ou ntof t ax requi redto be sh own inth e ta x re turnov er the am ou ntof t ax sh own inth e return. Se c. 66 62 (d )(2 )(A). An u nd ers ta te m en t i s s ub st an ti al inth e cas e o f anin di vi du al if the am ou ntof t he un de rs ta te m en t fo r th e ta xabl e y ear e xceed s the gre at er o f 10 pe rcen t o f th e ta x re qu ire d t o b e sh own inth e ta x re tu rnfor th aty ear o r $5 ,00 0. Se c. 66 62 (d )(1 )(A). The accu racy-rela te d p en al ty und er s ect io n 6 66 2( a) d oe s n otap pl y to an y po rti onof a n u nd erp aym en t i f itis sh own th atth ere was reas on ab le cau se for , and th atth e ta xp ay er ac te d i n g oo d fa ith wi th res pe ctto , su chpo rti on . Sec. 66 64 (c)( 1) . The d et erm in at io n o f whe th er the tax pa y er ac te d wi th reas on ab le cau se an d i n g oo d fa ith d ep en ds on all th e p ert in en t fa ct s an d c irc um st an ces , in cl ud in g t he tax pa y er’s eff orts to ass es s the tax pay er’s p ro pe r ta x l iabi li ty, th e kn owl ed ge an d e xp eri en ce o f th e ta xp ay er, an d t he rel ia nc e o n t he advi ce o f a pr of es si on al , su chas a n a cco un ta nt . Sec. 1 .66 64 -4 (b )(1 ), In co m e Tax Reg s. Rel ia nc e o n t he advi ce o f a p ro fes si on al m ay de m on st rat e rea so nabl e cau se an d g oo d fa ith i f, un de r al l the cir cum st an ces , su chrel ia nc e was reas on ab le an d th e ta xp ay er ac te d i n g oo d fa ith. Id . In thi s co nn ect io n, a t ax pa y er m us t d em on -- 15 -

[* 15 ] strat e th atth e ta xp ay er’s rel ia nc e o n t he advi ce o f a p ro fes si on al co nc ern in g subs ta nt iv e ta x l aw was ob jecti ve ly reaso nabl e. See Go ld m anv. Co m m is si on er, 39 F.3d40 2, 4 08 (2dCir . 19 94 ), aff’g T.C. Me m o. 1 99 3- 48 0. A ta xp ay er’s rel ia nc e o n t he advi ce o f a p ro fes si on al wil l b e o bjec ti ve ly reaso nabl e o nl y if the ta xp ay er h as pro vi de d n eces sary an d a ccu rat e in fo rm at io n t o t he pro fes si on al . See Neo na to lo gy Asso cs ., P.A. v. Co m m is si on er, 1 15 T.C. 43 , 99 (20 00 ), aff’d, 2 99 F.3 d 2 21 (3dCir . 20 02 ); s ee al so Ma-Tra n C or p. v . Comm is si on er, 7 0 T.C. 1 58 , 17 3 (1 97 8)
. Res po nd en t ar gu es th atpe ti ti on er i s l iabl e fo r th e acc ur acy-rela te d p en al ty un de r se ct io n 6 66 2( a) b ecau se of asubs ta nt ia l u nd ers ta te m en t o f ta x und er s ect io n 66 62 (b )(2 ) an d p et it io ne r’s ne gl ig en ce o r di sr eg ardof rul es or r eg ul at io ns un de r se ct io n 6 66 2( b) (1 ). On the reco rdbe fo re u s, we fi ndth atpe ti ti on er fa il edto subs ta nt ia te un de r se ct io n 1 62 (a) the di sa ll owe d 2 00 7 S ch edul e C ex pe ns es . On th atreco rd , we fur
th er fi ndth atres po nd en t h as sat is fie d re sp on de nt ’s bu rd enof p ro du ct io n u nd er se ct io n 7 49 1( c) wi th res pe ctto th e acc ur acy-rela te d p en al ty und er s ect io n 6 66 2( a). It i s p et it io ne r’s po si ti on th atun de r se ct io n 6 66 4( c)(1 ) he ha d re as on ab le cau se for , andact edingo odfai th with re sp ectto , th e und erp aym en t fo r hi s t ax ab le y ear 2 00 7 b ecau se “pe ti ti on er re li edup on * * * a c om pe te nttax advi so r [i .e.,- 16 -

[* 16 ] pe ti ti on er’s acc ou nt an t] andop erat edun de r anob jecti ve di sabi li ty sin ce pe ti ti on er h adno un de rs ta nd in g o f ta x p en al ti es or t he bo nafid es of b us in es s de du ct io ns .” Pet it io ne r’s acco un ta nttes ti fie d a t the tri al inth is cas e th atinpre pa rin g pe ti ti on er’s 2 00 7 re tu rnhe rel ie d o n i nf orm at io n c on ta in edincert ai n h an dwr it te n su m m ary sc he du le s tha t p et it io ne r ha d p ro vi de d t o h im . Peti ti on er’s acc ou nt an t di d n ottes ti fy

th athe ga ve pe ti ti on er an y advi ce wi th res pe ctto hi s p rep arat io n o f pe ti ti on er’s 2 00 7 re tu rn . On the reco rdbe fo re u s, we fi ndth atpe ti ti on er h as fai le d t o c arry his bu rde n o f es tabl is hi ng th atth ere was reas on ab le cau se for , andth athe act edingo od fai th with re sp ectto , th e und erp aym en t fo r hi s t ax ab le y ear 2 00 7. Bas edup onou r ex am in at io n o f th e en ti re re co rdbe fo re u s, we fi ndth at pe ti ti on er h as fai le d t o c arry his bu rd enof e st ab li sh in g t ha t h e is no t l iabl e fo r hi s ta xabl e y ear 2 00 7 fo r th e acc ur acy-rela te d p en al ty und er s ect io n 6 66 2( a). W e h av e co ns id eredall of t he co nt en ti on s an d a rg um en ts of t he pa rti es th at are n otdi sc us se d h erei n, an d we f in d t he m to be witho utm eri t, i rrel ev an t, an d/ or m oo t.- 17 -

[* 17 ] To re fle ctth e fo reg oi ng an d t he co nc es si on s o f th e p art ie s, Deci si on wil l b e en te redun de r Ru le 15 5.