# Официален вестник L 201/2019

| | ISSN 1977-0618 |
| --- | --- |
| Официален вестник
  на Европейския съюз | L 201 |
| | |
| Издание на български език | Законодателство | Година 6230 юли 2019 г. |

ISSN 1977-0618

Официален вестник

на Европейския съюз

L 201

Издание на български език

Законодателство

Година 6230 юли 2019 г.

---

| Съдържание | | II   Незаконодателни актове | Страница |
| --- | --- | --- | --- |
| | | РЕГЛАМЕНТИ |
| | * | Регламент за изпълнение (ЕС) 2019/1271 на Комисията от 25 юли 2019 година за изменение на Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 относно наличната сума за Румъния за възстановяването, в съответствие с член 26, параграф 5 от Регламент (ЕС) No 1306/2013 на Европейския парламент и на Съвета, на бюджетните кредити, пренесени от финансовата 2018 година | 1 |
| | * | Регламент за изпълнение (ЕС) 2019/1272 на Комисията от 29 юли 2019 година за поправка на Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 за изготвяне на списъка на Съюза на новите храни и на Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 за разрешаване на разширяване на употребата на бета-глюкани от дрожди като нова хранителна съставка съгласно Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета (
  1
  ) | 3 |
| | | РЕШЕНИЯ |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1273 на Комисията от 26 юли 2019 година относно определени временни мерки за защита във връзка с болестта африканска чума по свинете в Словакия
  (нотифицирано под номер C(2019) 5777)

   (
  1
  ) | 6 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1274 на Комисията от 29 юли 2019 година относно еквивалентността на правната и надзорната уредба, приложима по отношение на бенчмарковете в Австралия, в съответствие с Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета (
  1
  ) | 9 |
| | * | Решение за изпълнение (ЕС) 2019/1275 на Комисията от 29 юли 2019 година относно еквивалентността на правната и надзорна уредба, приложима по отношение на бенчмарковете в Сингапур, в съответствие с Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета (
  1
  ) | 13 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1276 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2012/627/ЕС на Комисията за признаване на правната и надзорна уредба на Австралия за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 17 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1277 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2012/630/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Канада за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 20 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1278 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2014/248/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Сингапур за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 23 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1279 на Комисията от 29 юли 2019 година за признаване на правната и надзорна уредба на Съединените американски щати за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 26 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1280 на Комисията от 29 юли 2019 година за признаване на правната и надзорна уредба на Мексико за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 30 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1281 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2014/245/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Бразилия за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 34 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1282 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2014/246/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Аржентина за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 37 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1283 на Комисията от 29 юли 2019 година за признаване на правната и надзорна уредба на Япония за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 40 |
| | * | Решение за изпълнение (EC) 2019/1284 на Комисията от 29 юли 2019 година за признаване на правната и надзорна уредба на Хонконг за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  ) | 43 |

Съдържание

II   Незаконодателни актове

Страница

РЕГЛАМЕНТИ

*

Регламент за изпълнение (ЕС) 2019/1271 на Комисията от 25 юли 2019 година за изменение на Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 относно наличната сума за Румъния за възстановяването, в съответствие с член 26, параграф 5 от Регламент (ЕС) No 1306/2013 на Европейския парламент и на Съвета, на бюджетните кредити, пренесени от финансовата 2018 година

1

*

Регламент за изпълнение (ЕС) 2019/1272 на Комисията от 29 юли 2019 година за поправка на Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 за изготвяне на списъка на Съюза на новите храни и на Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 за разрешаване на разширяване на употребата на бета-глюкани от дрожди като нова хранителна съставка съгласно Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета (
  1
  )

1

3

РЕШЕНИЯ

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1273 на Комисията от 26 юли 2019 година относно определени временни мерки за защита във връзка с болестта африканска чума по свинете в Словакия
  (нотифицирано под номер C(2019) 5777)

   (
  1
  )

(нотифицирано под номер C(2019) 5777)

1

6

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1274 на Комисията от 29 юли 2019 година относно еквивалентността на правната и надзорната уредба, приложима по отношение на бенчмарковете в Австралия, в съответствие с Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета (
  1
  )

1

9

*

Решение за изпълнение (ЕС) 2019/1275 на Комисията от 29 юли 2019 година относно еквивалентността на правната и надзорна уредба, приложима по отношение на бенчмарковете в Сингапур, в съответствие с Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета (
  1
  )

1

13

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1276 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2012/627/ЕС на Комисията за признаване на правната и надзорна уредба на Австралия за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

17

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1277 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2012/630/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Канада за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

20

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1278 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2014/248/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Сингапур за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

23

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1279 на Комисията от 29 юли 2019 година за признаване на правната и надзорна уредба на Съединените американски щати за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

26

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1280 на Комисията от 29 юли 2019 година за признаване на правната и надзорна уредба на Мексико за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

30

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1281 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2014/245/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Бразилия за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

34

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1282 на Комисията от 29 юли 2019 година за отмяна на Решение за изпълнение 2014/246/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Аржентина за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

37

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1283 на Комисията от 29 юли 2019 година за признаване на правната и надзорна уредба на Япония за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

40

*

Решение за изпълнение (EC) 2019/1284 на Комисията от 29 юли 2019 година за признаване на правната и надзорна уредба на Хонконг за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (
  1
  )

1

43

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Текст от значение за ЕИП. |

---

(1)   Текст от значение за ЕИП.

1

| BG | Актовете, чиито заглавия се отпечатват с нормален шрифт, са актове по текущо управление на селскостопанската политика и имат кратък срок на действие.
  Заглавията на всички останали актове се отпечатват с удебелен шрифт и се предшестват от звезда. |
| --- | --- |

BG

Актовете, чиито заглавия се отпечатват с нормален шрифт, са актове по текущо управление на селскостопанската политика и имат кратък срок на действие.

Заглавията на всички останали актове се отпечатват с удебелен шрифт и се предшестват от звезда.

---

II Незаконодателни актове

РЕГЛАМЕНТИ

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/1 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/1

---

РЕГЛАМЕНТ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (ЕС) 2019/1271 НА КОМИСИЯТА

от 25 юли 2019 година

за изменение на Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 относно наличната сума за Румъния за възстановяването, в съответствие с член 26, параграф 5 от Регламент (ЕС) No 1306/2013 на Европейския парламент и на Съвета, на бюджетните кредити, пренесени от финансовата 2018 година

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕС) No 1306/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 17 декември 2013 г. относно финансирането, управлението и мониторинга на общата селскостопанска политика и за отмяна на регламенти (ЕИО) No 352/78, (ЕО) No 165/94, (ЕО) No 2799/98, (ЕО) No 814/2000, (ЕО) No 1290/2005 и (ЕО) No 485/2008 на Съвета (1), и по-специално член 26, параграф 6 от него,

след консултации с Комитета по земеделските фондове,

като има предвид, че:

| (1) | С Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 на Комисията (2) се определят сумите, предоставени на държавите членки за възстановяване на крайните получатели през финансовата 2019 година. Тези суми съответстват на намалението съгласно механизма за финансова дисциплина, реално приложено от държавите членки през финансовата 2018 година, въз основа на техните декларации за разходи за периода 16 октомври 2017 г. — 15 октомври 2018 г. |
| --- | --- |

(1)

С Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 на Комисията (2) се определят сумите, предоставени на държавите членки за възстановяване на крайните получатели през финансовата 2019 година. Тези суми съответстват на намалението съгласно механизма за финансова дисциплина, реално приложено от държавите членки през финансовата 2018 година, въз основа на техните декларации за разходи за периода 16 октомври 2017 г. — 15 октомври 2018 г.

| (2) | Що се отнася до Румъния, в подробната декларация за разходите не е отчетен изцяло прагът от 2 000 EUR, който се прилага по отношение на финансовата дисциплина в съответствие с член 8, параграф 1 от Регламент (ЕС) No 1307/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3). Затова, с оглед на доброто финансово управление, в Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 на Румъния не беше предоставена сума за възстановяване. |
| --- | --- |

(2)

Що се отнася до Румъния, в подробната декларация за разходите не е отчетен изцяло прагът от 2 000 EUR, който се прилага по отношение на финансовата дисциплина в съответствие с член 8, параграф 1 от Регламент (ЕС) No 1307/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3). Затова, с оглед на доброто финансово управление, в Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 на Румъния не беше предоставена сума за възстановяване.

| (3) | Впоследствие Румъния информира Комисията за правилната сума по механизма за финансова дисциплина, която е следвало да бъде приложена в Румъния през финансовата 2018 година при пълно отчитане на прага от 2 000 EUR. За да може да се извърши възстановяването на съответните суми на румънските земеделски производители, Комисията следва да определи съответната сума, която се предоставя на Румъния. |
| --- | --- |

(3)

Впоследствие Румъния информира Комисията за правилната сума по механизма за финансова дисциплина, която е следвало да бъде приложена в Румъния през финансовата 2018 година при пълно отчитане на прага от 2 000 EUR. За да може да се извърши възстановяването на съответните суми на румънските земеделски производители, Комисията следва да определи съответната сума, която се предоставя на Румъния.

| (4) | Поради това Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 следва да бъде съответно изменен. |
| --- | --- |

(4)

Поради това Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 следва да бъде съответно изменен.

| (5) | Тъй като предвиденото в настоящия регламент изменение засяга прилагането на Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848, който се прилага от 1 декември 2018 г., настоящият регламент следва да се прилага от същата дата. Ето защо настоящият регламент следва да влезе в сила в деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз, |
| --- | --- |

(5)

Тъй като предвиденото в настоящия регламент изменение засяга прилагането на Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848, който се прилага от 1 декември 2018 г., настоящият регламент следва да се прилага от същата дата. Ето защо настоящият регламент следва да влезе в сила в деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз,

ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:

Член 1

В таблицата в приложението към Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 се вмъква следният текст след реда за Португалия:

| „Румъния | 16 669 111 “ |
| --- | --- |

„Румъния

16 669 111 “

Член 2

Настоящият регламент влиза в сила в деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Той се прилага от 1 декември 2018 г.

Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.

Съставено в Брюксел на 25 юли 2019 година.

За Комисията,

от името на председателя,

Jerzy PLEWA

Генерален директор

Генерална дирекция „Земеделие и развитие на селските райони“

---

(1)  
  ОВ L 347, 20.12.2013 г., стр. 549.

1

(2)  Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1848 на Комисията от 26 ноември 2018 г. относно възстановяването, в съответствие с член 26, параграф 5 от Регламент (ЕС) No 1306/2013 на Европейския парламент и на Съвета, на бюджетните кредити, пренесени от финансовата 2018 година (ОВ L 300, 27.11.2018 г., стр. 4).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 1307/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 17 декември 2013 г. за установяване на правила за директни плащания за земеделски стопани по схеми за подпомагане в рамките на общата селскостопанска политика и за отмяна на Регламент (ЕО) No 637/2008 на Съвета и Регламент (ЕО) No 73/2009 на Съвета (ОВ L 347, 20.12.2013 г., стр. 608).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/3 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/3

---

РЕГЛАМЕНТ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (ЕС) 2019/1272 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за поправка на Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 за изготвяне на списъка на Съюза на новите храни и на Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 за разрешаване на разширяване на употребата на бета-глюкани от дрожди като нова хранителна съставка съгласно Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕС) 2015/2283 на Европейския парламент и на Съвета от 25 ноември 2015 година относно новите храни, за изменение на Регламент (ЕС) No 1169/2011 на Европейския парламент и на Съвета и за отмяна на Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета и на Регламент (ЕО) No 1852/2001 на Комисията (1), и по-специално членове 8 и 12 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Съгласно член 8 от Регламент (ЕС) 2015/2283 Комисията бе длъжна до 1 януари 2018 г. да изготви списъка на Съюза на новите храни, които са разрешени или за които е получено уведомление по силата на Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета (2). |
| --- | --- |

(1)

Съгласно член 8 от Регламент (ЕС) 2015/2283 Комисията бе длъжна до 1 януари 2018 г. да изготви списъка на Съюза на новите храни, които са разрешени или за които е получено уведомление по силата на Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета (2).

| (2) | Списъкът на Съюза на новите храни, които са разрешени или за които е получено уведомление по силата на Регламент (ЕО) No 258/97, бе изготвен с Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 на Комисията (3). |
| --- | --- |

(2)

Списъкът на Съюза на новите храни, които са разрешени или за които е получено уведомление по силата на Регламент (ЕО) No 258/97, бе изготвен с Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 на Комисията (3).

| (3) | С Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1023 на Комисията (4) бе поправен Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 за изготвяне на списъка на Съюза на новите храни с цел да се включат някои нови храни, които са разрешени или за които е получено уведомление, но които не са включени в първоначалния списък на Съюза. |
| --- | --- |

(3)

С Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1023 на Комисията (4) бе поправен Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 за изготвяне на списъка на Съюза на новите храни с цел да се включат някои нови храни, които са разрешени или за които е получено уведомление, но които не са включени в първоначалния списък на Съюза.

| (4) | След публикуването на Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 и на Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1023 Комисията установи допълнителни грешки в приложението към Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470. |
| --- | --- |

(4)

След публикуването на Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 и на Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1023 Комисията установи допълнителни грешки в приложението към Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470.

| (5) | Необходими са поправки, за да се осигури яснота и правна сигурност за стопанските субекти в областта на хранителната промишленост и за компетентните органи на държавите членки, като по този начин се гарантира правилното прилагане и използване на списъка на Съюза на новите храни. |
| --- | --- |

(5)

Необходими са поправки, за да се осигури яснота и правна сигурност за стопанските субекти в областта на хранителната промишленост и за компетентните органи на държавите членки, като по този начин се гарантира правилното прилагане и използване на списъка на Съюза на новите храни.

| (6) | На 22 ноември 2018 г. компетентният орган на Италия отправи искане до Комисията за поправка на списъка на Съюза във връзка с означението и специфичното изискване за етикетиране на новата храна екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури. Тази нова храна бе разрешена посредством процедурата за нотифициране в съответствие с член 5 от Регламент (ЕО) No 258/97. Компетентният орган на Италия е допуснал грешка, като е нотифицирал неправилно наименование на клетъчните култури, и поради това иска да се замени наименованието на клетъчните култури HTN®Vb с наименованието EchiPure-PCTM в означението на новата храна, включена в списъка на Съюза, и в специфичното изискване за етикетиране на съдържащите го храни, както и в спецификациите на новата храна. |
| --- | --- |

(6)

На 22 ноември 2018 г. компетентният орган на Италия отправи искане до Комисията за поправка на списъка на Съюза във връзка с означението и специфичното изискване за етикетиране на новата храна екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури. Тази нова храна бе разрешена посредством процедурата за нотифициране в съответствие с член 5 от Регламент (ЕО) No 258/97. Компетентният орган на Италия е допуснал грешка, като е нотифицирал неправилно наименование на клетъчните култури, и поради това иска да се замени наименованието на клетъчните култури HTN®Vb с наименованието EchiPure-PCTM в означението на новата храна, включена в списъка на Съюза, и в специфичното изискване за етикетиране на съдържащите го храни, както и в спецификациите на новата храна.

| (7) | Поради това са необходими поправка на означението и на специфичното изискване за етикетиране в таблица 1 и поправка на спецификациите в таблица 2 от приложението към Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 на новата храна екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури. |
| --- | --- |

(7)

Поради това са необходими поправка на означението и на специфичното изискване за етикетиране в таблица 1 и поправка на спецификациите в таблица 2 от приложението към Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 на новата храна екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури.

| (8) | Новата храна бета-глюкани от дрожди беше разрешена с Решение за изпълнение 2011/762/ЕС на Комисията (5) при определени условия на употреба. Употребата на бета-глюкани от дрожди в допълнителни категории храни бе разрешена с Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 на Комисията (6). В спецификациите на бета-глюканите от дрожди в Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 мерните единици за тежки метали са погрешно изразена в mg/g вместо в mg/kg. Тази грешка беше пренесена и в списъка на Съюза, установен с Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470. Поради това спецификациите на бета-глюканите от дрожди, свързани с тежките метали, в приложение I към Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 и в таблица 2 от приложението към Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 следва да бъдат съответно поправени. |
| --- | --- |

(8)

Новата храна бета-глюкани от дрожди беше разрешена с Решение за изпълнение 2011/762/ЕС на Комисията (5) при определени условия на употреба. Употребата на бета-глюкани от дрожди в допълнителни категории храни бе разрешена с Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 на Комисията (6). В спецификациите на бета-глюканите от дрожди в Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 мерните единици за тежки метали са погрешно изразена в mg/g вместо в mg/kg. Тази грешка беше пренесена и в списъка на Съюза, установен с Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470. Поради това спецификациите на бета-глюканите от дрожди, свързани с тежките метали, в приложение I към Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 и в таблица 2 от приложението към Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 следва да бъдат съответно поправени.

| (9) | Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 и Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 следва да бъдат съответно поправени. |
| --- | --- |

(9)

Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 и Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 следва да бъдат съответно поправени.

| (10) | Мерките, предвидени в настоящия регламент, са в съответствие със становището на Постоянния комитет по растенията, животните, храните и фуражите, |
| --- | --- |

(10)

Мерките, предвидени в настоящия регламент, са в съответствие със становището на Постоянния комитет по растенията, животните, храните и фуражите,

ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:

Член 1

Приложението към Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 се поправя в съответствие с приложението към настоящия регламент.

Член 2

Приложение I към Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 се поправя в съответствие с приложението към настоящия регламент.

Член 3

Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 327, 11.12.2015 г., стр. 1.

1

(2)  Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета от 27 януари 1997 г. относно нови храни и нови хранителни съставки (ОВ L 43, 14.2.1997 г., стр. 1).

2

(3)  Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 на Комисията от 20 декември 2017 г. за изготвяне на списъка на Съюза на новите храни в съответствие с Регламент (ЕС) 2015/2283 на Европейския парламент и на Съвета относно новите храни (ОВ L 351, 30.12.2017 г., стр. 72).

3

(4)  Регламент за изпълнение (ЕС) 2018/1023 на Комисията от 23 юли 2018 г. за поправка на Регламент за изпълнение (ЕС) 2017/2470 на Комисията за изготвяне на списъка на Съюза на новите храни (ОВ L 187, 24.7.2018 г., стр. 1).

4

(5)  Решение за изпълнение 2011/762/ЕС на Комисията от 24 ноември 2011 г. за разрешаване пускането на пазара на бета-глюкани от дрожди като нова хранителна съставка съгласно Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета (ОВ L 313, 26.11.2011 г., стр. 41).

5

(6)  Решение за изпълнение (ЕС) 2017/2078 на Комисията от 10 ноември 2017 г. за разрешаване на разширяване на употребата на бета-глюкани от дрожди като нова хранителна съставка съгласно Регламент (ЕО) No 258/97 на Европейския парламент и на Съвета (ОВ L 295, 14.11.2017 г., стр. 77).

6

---

ПРИЛОЖЕНИЕ

1)

| а) | Вписването за екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури, в таблица 1 (Разрешени нови храни) се заменя със следното:









  Разрешена нова храна | Условия, при които новата храна може да се употребява | Допълнителни специфични изисквания за етикетиране | Други изисквания |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| „Екстракт от

  Echinacea purpurea,
   получен от клетъчни култури | Посочена категория храни | Максимални нива | Означението на новата храна при етикетиране на хранителните продукти, в които се съдържа, е „изсушен екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури EchiPure-PCTM“ | |
| Хранителни добавки по смисъла на определението в Директива 2002/46/ЕО | В съответствие с нормалната употреба в хранителни добавки на подобен екстракт от цветовете в цветната кошничка на Echinacea purpurea. |

а)

Вписването за екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури, в таблица 1 (Разрешени нови храни) се заменя със следното:

Разрешена нова храна

Условия, при които новата храна може да се употребява

Допълнителни специфични изисквания за етикетиране

Други изисквания

„Екстракт от

  Echinacea purpurea,
   получен от клетъчни култури

Посочена категория храни

Максимални нива

Означението на новата храна при етикетиране на хранителните продукти, в които се съдържа, е „изсушен екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури EchiPure-PCTM“

Хранителни добавки по смисъла на определението в Директива 2002/46/ЕО

В съответствие с нормалната употреба в хранителни добавки на подобен екстракт от цветовете в цветната кошничка на Echinacea purpurea.

| б) | Вписването за екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури, в таблица 2 (Спецификации) се заменя със следното:






  Разрешена нова храна | Спецификация |
| --- | --- | --- |
| „Екстракт от

  Echinacea purpurea,

  получен от клетъчни култури | Описание/определение:

  Изсушен екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури EchiPure-PCTM“ |

б)

Вписването за екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури, в таблица 2 (Спецификации) се заменя със следното:

Разрешена нова храна

Спецификация

„Екстракт от

  Echinacea purpurea,

  получен от клетъчни култури

Описание/определение:

Изсушен екстракт от Echinacea purpurea, получен от клетъчни култури EchiPure-PCTM“

| в) | Вписванията за бета-глюкани от дрожди в таблица 2 (Спецификации) под заглавието Тежки метали за формата, която е неразтворима във вода, но е диспергируема в много течни матрици се заменят със следното: | „Олово: < 0,2 mg/kg
  Арсен: < 0,2 mg/kg
  Живак: < 0,1 mg/kg
  Кадмий: < 0,1 mg/kg“ |
| --- | --- | --- |

в)

Вписванията за бета-глюкани от дрожди в таблица 2 (Спецификации) под заглавието Тежки метали за формата, която е неразтворима във вода, но е диспергируема в много течни матрици се заменят със следното:

„Олово: < 0,2 mg/kg

Арсен: < 0,2 mg/kg

Живак: < 0,1 mg/kg

Кадмий: < 0,1 mg/kg“

2)

Вписванията за олово, арсен, живак и кадмий в таблицата „Спецификации“ за бета-глюкани от дрожди (Saccharomyces cerevisiae) се заменят със следното:

| „Олово | < 0,2 mg/kg |
| --- | --- |
| Арсен | < 0,2 mg/kg |
| Живак | < 0,1 mg/kg |
| Кадмий | < 0,1 mg/kg“ |

„Олово

< 0,2 mg/kg

Арсен

< 0,2 mg/kg

Живак

< 0,1 mg/kg

Кадмий

< 0,1 mg/kg“

---

РЕШЕНИЯ

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/6 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/6

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1273 НА КОМИСИЯТА

от 26 юли 2019 година

относно определени временни мерки за защита във връзка с болестта африканска чума по свинете в Словакия

(нотифицирано под номер C(2019) 5777)

(само текстът на словашки език е автентичен)

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Директива 89/662/ЕИО на Съвета от 11 декември 1989 г. относно ветеринарните проверки по отношение на търговията вътре в Общността с оглед доизграждането на вътрешния пазар (1), и по-специално член 9, параграф 3 от нея,

като взе предвид Директива 90/425/ЕИО на Съвета от 26 юни 1990 г. относно ветеринарните проверки, приложими при търговията в Съюза с определени видове живи животни и продукти с оглед завършване на изграждането на вътрешния пазар (2), и по-специално член 10, параграф 3 от нея,

като има предвид, че:

| (1) | Африканската чума по свинете е инфекциозна вирусна болест по домашните и дивите свине, която може да окаже сериозно въздействие върху рентабилността на свиневъдството и да има отрицателни последици за търговията в рамките на Съюза и за износа към трети държави. |
| --- | --- |

(1)

Африканската чума по свинете е инфекциозна вирусна болест по домашните и дивите свине, която може да окаже сериозно въздействие върху рентабилността на свиневъдството и да има отрицателни последици за търговията в рамките на Съюза и за износа към трети държави.

| (2) | При поява на огнище на африканска чума по свинете съществува риск болестотворният агент да се разпространи в други свиневъдни обекти, а също и сред дивите свине. Вследствие на това той може да се разпространи от една държава членка в друга и в трети държави чрез търговията с живи свине или с продукти от тях. |
| --- | --- |

(2)

При поява на огнище на африканска чума по свинете съществува риск болестотворният агент да се разпространи в други свиневъдни обекти, а също и сред дивите свине. Вследствие на това той може да се разпространи от една държава членка в друга и в трети държави чрез търговията с живи свине или с продукти от тях.

| (3) | В Директива 2002/60/ЕО на Съвета (3) са определени минималните мерки, които да се прилагат в рамките на Съюза за борба с африканската чума по свинете. В член 9 от Директива 2002/60/ЕО се предвижда създаването на защитни и надзорни зони при появата на огнища на тази болест, където трябва да се прилагат мерките по членове 10 и 11 от посочената директива. |
| --- | --- |

(3)

В Директива 2002/60/ЕО на Съвета (3) са определени минималните мерки, които да се прилагат в рамките на Съюза за борба с африканската чума по свинете. В член 9 от Директива 2002/60/ЕО се предвижда създаването на защитни и надзорни зони при появата на огнища на тази болест, където трябва да се прилагат мерките по членове 10 и 11 от посочената директива.

| (4) | Словакия информира Комисията за актуалната обстановка на своята територия във връзка с болестта африканска чума по свинете и в съответствие с член 9 от Директива 2002/60/ЕО създаде защитни и надзорни зони, където се прилагат мерките по членове 10 и 11 от посочената директива. |
| --- | --- |

(4)

Словакия информира Комисията за актуалната обстановка на своята територия във връзка с болестта африканска чума по свинете и в съответствие с член 9 от Директива 2002/60/ЕО създаде защитни и надзорни зони, където се прилагат мерките по членове 10 и 11 от посочената директива.

| (5) | С цел да се предотвратят излишни затруднения за търговията в рамките на Съюза и да се избегне налагането на необосновани пречки пред търговията от страна на трети държави, е необходимо областите, определени за защитни и надзорни зони във връзка с болестта африканска чума по свинете в Словакия, да се опишат на равнището на Съюза в сътрудничество с тази държава членка. |
| --- | --- |

(5)

С цел да се предотвратят излишни затруднения за търговията в рамките на Съюза и да се избегне налагането на необосновани пречки пред търговията от страна на трети държави, е необходимо областите, определени за защитни и надзорни зони във връзка с болестта африканска чума по свинете в Словакия, да се опишат на равнището на Съюза в сътрудничество с тази държава членка.

| (6) | Поради тази причина, до провеждането на следващото заседание на Постоянния комитет по растенията, животните, храните и фуражите, областите, определени като защитни и надзорни зони в Словакия, следва да бъдат посочени в приложението към настоящото решение, както и да бъде определена продължителността на тази регионализация. |
| --- | --- |

(6)

Поради тази причина, до провеждането на следващото заседание на Постоянния комитет по растенията, животните, храните и фуражите, областите, определени като защитни и надзорни зони в Словакия, следва да бъдат посочени в приложението към настоящото решение, както и да бъде определена продължителността на тази регионализация.

| (7) | Настоящото решение предстои да бъде разгледано на следващото заседание на Постоянния комитет по растенията, животните, храните и фуражите, |
| --- | --- |

(7)

Настоящото решение предстои да бъде разгледано на следващото заседание на Постоянния комитет по растенията, животните, храните и фуражите,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

Словакия гарантира, че защитните и надзорните зони, определени в съответствие с член 9 от Директива 2002/60/ЕО, включват най-малко областите, посочени като защитни и надзорни зони в приложението към настоящото решение.

Член 2

Настоящото решение се прилага до 30 октомври 2019 г.

Член 3

Адресат на настоящото решение е Словашката република.

Съставено в Брюксел на 26 юли 2019 година.

За Комисията

Vytenis ANDRIUKAITIS

Член на Комисията

---

(1)  
  ОВ L 395, 30.12.1989 г., стр. 13.

1

(2)  
  ОВ L 224, 18.8.1990 г., стр. 29.

2

(3)  Директива 2002/60/ЕО на Съвета от 27 юни 2002 г. за определяне на специфични разпоредби за борба с африканската чума по свинете и за отмяна на Директива 92/119/EИО относно болестта на Тешен и африканската чума по свинете (ОВ L 192, 20.7.2002 г., стр. 27).

3

---

ПРИЛОЖЕНИЕ

| Словакия | Области, посочени в член 1 | Дата, до която се прилагат мерките |
| --- | --- | --- |
| Защитна зона | Община Strážne | 30 октомври 2019 г. |
| Надзорна зона | Общини Viničky, Ladmovce, Zemplín, Streda n./B., Svätá Mária, Svinice, Rad časť Hrušov, Svätuše, Somotor, M. Kamenec, V. Kamenec, V. Horeš, M. Horeš, Pribeník | 30 октомври 2019 г. |

Словакия

Области, посочени в член 1

Дата, до която се прилагат мерките

Защитна зона

Община Strážne

30 октомври 2019 г.

Надзорна зона

Общини Viničky, Ladmovce, Zemplín, Streda n./B., Svätá Mária, Svinice, Rad časť Hrušov, Svätuše, Somotor, M. Kamenec, V. Kamenec, V. Horeš, M. Horeš, Pribeník

30 октомври 2019 г.

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/9 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/9

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1274 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

относно еквивалентността на правната и надзорната уредба, приложима по отношение на бенчмарковете в Австралия, в съответствие с Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2016 г. относно индекси, използвани като бенчмаркове за целите на финансови инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове, и за изменение на директиви 2008/48/ЕО и 2014/17/ЕС и на Регламент (ЕС) No 596/2014 (1), и по-специално член 30 от него,

като има предвид, че:

| (1) | В Регламент (ЕС) 2016/1011 се установява обща рамка за осигуряване на точността и достоверността на индексите, използвани като референтни показатели (бенчмаркове) за целите на финансови инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове в Съюза. |
| --- | --- |

(1)

В Регламент (ЕС) 2016/1011 се установява обща рамка за осигуряване на точността и достоверността на индексите, използвани като референтни показатели (бенчмаркове) за целите на финансови инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове в Съюза.

| (2) | Посоченият регламент се прилага от 1 януари 2018 г. Администраторите на референтни показатели извън Съюза имат право на преходен период, през който в Съюза могат да се използват референтни показатели на трети държави. След изтичането на преходния период даден референтен показател или комбинация от референтни показатели, изготвени от намиращ се в трета държава администратор, могат да се използват в Съюза само ако референтният показател и администраторът са включени в регистъра, воден от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП), след като Комисията е приела решение за еквивалентност или е получено признаване или одобрение от компетентни органи. |
| --- | --- |

(2)

Посоченият регламент се прилага от 1 януари 2018 г. Администраторите на референтни показатели извън Съюза имат право на преходен период, през който в Съюза могат да се използват референтни показатели на трети държави. След изтичането на преходния период даден референтен показател или комбинация от референтни показатели, изготвени от намиращ се в трета държава администратор, могат да се използват в Съюза само ако референтният показател и администраторът са включени в регистъра, воден от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП), след като Комисията е приела решение за еквивалентност или е получено признаване или одобрение от компетентни органи.

| (3) | Комисията е оправомощена да приема решения за изпълнение, в които се посочва, че правната и надзорната уредба на дадена трета държава по отношение на конкретни администратори или конкретни референтни показатели/групи от референтни показатели е еквивалентна на изискванията съгласно Регламент (ЕС) 2016/1011. При оценката на еквивалентността Комисията взема предвид дали правната уредба и надзорната практика на дадената трета държава гарантира съблюдаване на принципите на IOSCO за финансовите референтни показатели или, когато е приложимо — принципите на IOSCO за агенциите за докладване на цените на петрола, както и дали тези конкретни администратори или конкретни референтни показатели/групи референтни показатели подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане в съответната трета държава. |
| --- | --- |

(3)

Комисията е оправомощена да приема решения за изпълнение, в които се посочва, че правната и надзорната уредба на дадена трета държава по отношение на конкретни администратори или конкретни референтни показатели/групи от референтни показатели е еквивалентна на изискванията съгласно Регламент (ЕС) 2016/1011. При оценката на еквивалентността Комисията взема предвид дали правната уредба и надзорната практика на дадената трета държава гарантира съблюдаване на принципите на IOSCO за финансовите референтни показатели или, когато е приложимо — принципите на IOSCO за агенциите за докладване на цените на петрола, както и дали тези конкретни администратори или конкретни референтни показатели/групи референтни показатели подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане в съответната трета държава.

| (4) | Референтни показатели като австралийския Bank Bill Swap Rate и индекса S&P/ASX 200 се администрират в Австралия и се използват от някои поднадзорни субекти в Съюза. Във връзка с това Комисията направи оценка на уредбата, регламентираща референтните показатели в Австралия. |
| --- | --- |

(4)

Референтни показатели като австралийския Bank Bill Swap Rate и индекса S&P/ASX 200 се администрират в Австралия и се използват от някои поднадзорни субекти в Съюза. Във връзка с това Комисията направи оценка на уредбата, регламентираща референтните показатели в Австралия.

| (5) | Законодателната рамка за определянето, надзора и администрирането на референтни показатели в Австралия се основава на лицензионен режим, а правомощията по лицензирането са предоставени на Австралийската комисия за ценни книжа и инвестиции (Australian Securities and Investments Commission – „ASIC“). Администраторите на значими референтни показатели трябва да бъдат лицензирани от ASIC като администратори на референтен показател. По отношение на референтните показатели, които не са определени от ASIC като значими, законодателната рамка в Австралия позволява на администраторите да решат дали да се придържат към националната регулаторна рамка, като подадат до ASIC заявление за лиценз в съответствие с член 908BD от Закона за търговските дружества, в резултат на което за тях се прилагат правилата на ASIC, регламентиращи дейността на администраторите и на доставчиците на входящи данни. |
| --- | --- |

(5)

Законодателната рамка за определянето, надзора и администрирането на референтни показатели в Австралия се основава на лицензионен режим, а правомощията по лицензирането са предоставени на Австралийската комисия за ценни книжа и инвестиции (Australian Securities and Investments Commission – „ASIC“). Администраторите на значими референтни показатели трябва да бъдат лицензирани от ASIC като администратори на референтен показател. По отношение на референтните показатели, които не са определени от ASIC като значими, законодателната рамка в Австралия позволява на администраторите да решат дали да се придържат към националната регулаторна рамка, като подадат до ASIC заявление за лиценз в съответствие с член 908BD от Закона за търговските дружества, в резултат на което за тях се прилагат правилата на ASIC, регламентиращи дейността на администраторите и на доставчиците на входящи данни.

| (6) | За лицензополучателите се прилагат както условията на лиценза, така и определени законодателни изисквания. Правно обвързващите изисквания за администраторите са установени в Закона за търговските дружества от 2001 г., Административните правила на ASIC за финансовите референтни показатели от 2018 г. (Административните правила) и Задължителните правила на ASIC за финансовите референтни показатели от 2018 г. (Задължителните правила). В Регулаторни насоки 268 на ASIC, озаглавени „Лицензионен режим за администратори на референтни показатели“ (РН 268), се съдържат допълнителни насоки за администраторите на референтни показатели. Чрез част 7.5Б от Закона за търговските дружества (изменен със Закона за изменение на Закона на държавната хазна (Мерки No 5 от 2017 г.) от 2018 г. се прилага законодателната рамка за регулирането на финансовите референтни показатели. |
| --- | --- |

(6)

За лицензополучателите се прилагат както условията на лиценза, така и определени законодателни изисквания. Правно обвързващите изисквания за администраторите са установени в Закона за търговските дружества от 2001 г., Административните правила на ASIC за финансовите референтни показатели от 2018 г. (Административните правила) и Задължителните правила на ASIC за финансовите референтни показатели от 2018 г. (Задължителните правила). В Регулаторни насоки 268 на ASIC, озаглавени „Лицензионен режим за администратори на референтни показатели“ (РН 268), се съдържат допълнителни насоки за администраторите на референтни показатели. Чрез част 7.5Б от Закона за търговските дружества (изменен със Закона за изменение на Закона на държавната хазна (Мерки No 5 от 2017 г.) от 2018 г. се прилага законодателната рамка за регулирането на финансовите референтни показатели.

| (7) | В съответствие с член 908AC на Закона за търговските дружества ASIC може чрез подзаконов нормативен акт да обяви даден финансов референтен показател за значим. За значими могат да се считат единствено референтните показатели, които отговарят на определените в нормативния акт критерии. ASIC следва да се увери, че: i) референтният показател е от системно значение за австралийската финансова система; или ii) налице е съществен риск от верижно разпространение на проблеми във финансовата система или от системна нестабилност в Австралия, ако наличността или достоверността на референтния показател са нарушени; или iii) върху инвеститорите на дребно или на едро в Австралия би било оказано съществено въздействие, ако наличността или достоверността на референтния показател бъдат нарушени. |
| --- | --- |

(7)

В съответствие с член 908AC на Закона за търговските дружества ASIC може чрез подзаконов нормативен акт да обяви даден финансов референтен показател за значим. За значими могат да се считат единствено референтните показатели, които отговарят на определените в нормативния акт критерии. ASIC следва да се увери, че: i) референтният показател е от системно значение за австралийската финансова система; или ii) налице е съществен риск от верижно разпространение на проблеми във финансовата система или от системна нестабилност в Австралия, ако наличността или достоверността на референтния показател са нарушени; или iii) върху инвеститорите на дребно или на едро в Австралия би било оказано съществено въздействие, ако наличността или достоверността на референтния показател бъдат нарушени.

| (8) | Определени финансови референтни показатели са обявени за значими от ASIC посредством инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420. Обхватът на настоящото решение е сведен до администраторите на референтните показатели (бенчмаркове), посочени в най-актуалната приложима версия на инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420. Настоящото решение не обхваща администраторите на референтните показатели, които отговарят на условията за освобождаване от изискванията по Регламент (ЕС) 2016/1011 по силата на член 2, параграф 2 от посочения регламент. |
| --- | --- |

(8)

Определени финансови референтни показатели са обявени за значими от ASIC посредством инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420. Обхватът на настоящото решение е сведен до администраторите на референтните показатели (бенчмаркове), посочени в най-актуалната приложима версия на инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420. Настоящото решение не обхваща администраторите на референтните показатели, които отговарят на условията за освобождаване от изискванията по Регламент (ЕС) 2016/1011 по силата на член 2, параграф 2 от посочения регламент.

| (9) | ASIC може да издаде лиценз на администратор на референтен показател по отношение на един или няколко финансови референтни показателя. ASIC трябва да вземе предвид факторите, посочени в член 908BO, параграф 2 от Закона за търговските дружества, когато взема решение дали да издаде лиценз, да наложи, измени или отмени условия по лиценза, както и да измени, да спре действието на даден лиценз или да го отмени. Счита се, че дадено лице извършва нарушение, ако администрира (или твърди, че администрира) значим референтен показател, но не притежава лиценз за администратор, в който е посочен референтният показател. |
| --- | --- |

(9)

ASIC може да издаде лиценз на администратор на референтен показател по отношение на един или няколко финансови референтни показателя. ASIC трябва да вземе предвид факторите, посочени в член 908BO, параграф 2 от Закона за търговските дружества, когато взема решение дали да издаде лиценз, да наложи, измени или отмени условия по лиценза, както и да измени, да спре действието на даден лиценз или да го отмени. Счита се, че дадено лице извършва нарушение, ако администрира (или твърди, че администрира) значим референтен показател, но не притежава лиценз за администратор, в който е посочен референтният показател.

| (10) | ASIC е приела Административните правила съгласно член 908CA от Закона за търговските дружества, а Задължителните правила – съгласно член 908CD от този Закон. В Административните правила се определят изисквания към лицензополучателите и доставчиците на входящи данни, включително относно управлението и надзора, възлагането на дейности на външни изпълнители, избягването на конфликти на интереси, разработването и методиката на референтните показатели, както и предоставянето на входящи данни. Задължителните правила регламентират задължителното създаване или администриране на значими референтни показатели или задължителното предоставяне на информация във връзка със значими референтни показатели. |
| --- | --- |

(10)

ASIC е приела Административните правила съгласно член 908CA от Закона за търговските дружества, а Задължителните правила – съгласно член 908CD от този Закон. В Административните правила се определят изисквания към лицензополучателите и доставчиците на входящи данни, включително относно управлението и надзора, възлагането на дейности на външни изпълнители, избягването на конфликти на интереси, разработването и методиката на референтните показатели, както и предоставянето на входящи данни. Задължителните правила регламентират задължителното създаване или администриране на значими референтни показатели или задължителното предоставяне на информация във връзка със значими референтни показатели.

| (11) | При изготвянето на административните правила ASIC е взела под внимание принципите на IOSCO за финансовите референтни показатели, както се изисква съгласно член 908CK от Закона за търговските дружества. Освен това ASIC е взела предвид правната и надзорната уредба по отношение на референтни показатели в трети държави, включително Регламент (ЕС) 2016/1011, както и други действащи в Австралия лицензионни режими във финансовата област. |
| --- | --- |

(11)

При изготвянето на административните правила ASIC е взела под внимание принципите на IOSCO за финансовите референтни показатели, както се изисква съгласно член 908CK от Закона за търговските дружества. Освен това ASIC е взела предвид правната и надзорната уредба по отношение на референтни показатели в трети държави, включително Регламент (ЕС) 2016/1011, както и други действащи в Австралия лицензионни режими във финансовата област.

| (12) | В изложението на мотивите към Административните правила е описано по какъв начин Административните правила и Задължителните правила отразяват принципите на IOSCO. По-конкретно, в Административните правила се посочва, че правило 2.1.2 съответства на принципите на IOSCO относно механизмите за управление на финансовите референтни показатели. Правило 2.1.3 съответства на принципите на IOSCO относно надзора върху трети страни, участващи в създаването или управлението на финансови референтни показатели, посочени в лиценза на администратора. Правило 2.1.4 съответства на принципите на IOSCO относно конфликтите на интереси по отношение на администраторите на финансови референтни показатели. Правило 2.2.1 съответства на принципите на IOSCO относно разработването на референтни показатели. Правило 2.2.2 съответства на принципите на IOSCO относно наличието на достатъчно данни и относно вътрешния контрол при събирането на данни. Правило 2.2.3 съответства на принципите на IOSCO относно съдържанието на методологията, използвана при процеса на определянето на финансовите референтни показатели. Подправило 2.2.4, параграф 1 съответства на принципите на IOSCO относно промените в методологията, използвана при процеса на определянето на финансовите референтни показатели. Правило 2.3.1 съответства на принципите на IOSCO относно уредбата за контрол на администраторите, тъй като се отнася за управлението на риска, както и основните изисквания съгласно други австралийски лицензионни режими. Правило 2.4.1 съответства на принципите на IOSCO относно планирането на прехвърляне или прекратяване на лицензиран референтен показател. Правило 2.5.1 съответства на принципите на IOSCO относно Кодекса за поведение на доставчиците на входящи данни. И накрая, правило 2.6.1 съответства на принципите на IOSCO относно прозрачността на процеса по определяне на референтния показател. |
| --- | --- |

(12)

В изложението на мотивите към Административните правила е описано по какъв начин Административните правила и Задължителните правила отразяват принципите на IOSCO. По-конкретно, в Административните правила се посочва, че правило 2.1.2 съответства на принципите на IOSCO относно механизмите за управление на финансовите референтни показатели. Правило 2.1.3 съответства на принципите на IOSCO относно надзора върху трети страни, участващи в създаването или управлението на финансови референтни показатели, посочени в лиценза на администратора. Правило 2.1.4 съответства на принципите на IOSCO относно конфликтите на интереси по отношение на администраторите на финансови референтни показатели. Правило 2.2.1 съответства на принципите на IOSCO относно разработването на референтни показатели. Правило 2.2.2 съответства на принципите на IOSCO относно наличието на достатъчно данни и относно вътрешния контрол при събирането на данни. Правило 2.2.3 съответства на принципите на IOSCO относно съдържанието на методологията, използвана при процеса на определянето на финансовите референтни показатели. Подправило 2.2.4, параграф 1 съответства на принципите на IOSCO относно промените в методологията, използвана при процеса на определянето на финансовите референтни показатели. Правило 2.3.1 съответства на принципите на IOSCO относно уредбата за контрол на администраторите, тъй като се отнася за управлението на риска, както и основните изисквания съгласно други австралийски лицензионни режими. Правило 2.4.1 съответства на принципите на IOSCO относно планирането на прехвърляне или прекратяване на лицензиран референтен показател. Правило 2.5.1 съответства на принципите на IOSCO относно Кодекса за поведение на доставчиците на входящи данни. И накрая, правило 2.6.1 съответства на принципите на IOSCO относно прозрачността на процеса по определяне на референтния показател.

| (13) | Освен това ASIC предоставя регулаторни насоки (РН 268) на субектите, за които се прилагат Административните и Задължителните правила. В тях се определя начинът, по който ASIC тълкува закона, и се дават практически насоки как субектите да изпълняват своите законоустановени задължения. |
| --- | --- |

(13)

Освен това ASIC предоставя регулаторни насоки (РН 268) на субектите, за които се прилагат Административните и Задължителните правила. В тях се определя начинът, по който ASIC тълкува закона, и се дават практически насоки как субектите да изпълняват своите законоустановени задължения.

| (14) | Поради това Комисията стига до заключението, че обвързващите изисквания по отношение на администраторите на значимите референтни показатели, определени в инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420, са еквивалентни на съответните изисквания по Регламент (ЕС) 2016/1011. |
| --- | --- |

(14)

Поради това Комисията стига до заключението, че обвързващите изисквания по отношение на администраторите на значимите референтни показатели, определени в инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420, са еквивалентни на съответните изисквания по Регламент (ЕС) 2016/1011.

| (15) | В член 30 от Регламент (ЕС) 2016/1011 се изисква също така изискванията да подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане в съответната трета държава. |
| --- | --- |

(15)

В член 30 от Регламент (ЕС) 2016/1011 се изисква също така изискванията да подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане в съответната трета държава.

| (16) | Лицензираните в Австралия администратори на референтни показатели са обект на текущ надзор и контрол от страна на ASIC. В член 908AF от Закона за търговските дружества е предвидено, че ASIC отговаря за надзора на финансовите референтни показатели, които са лицензирани. ASIC също така осигурява спазването от страна на администраторите на референтни показатели на задълженията им съгласно Закона за търговските дружества, Административните правила и Задължителните правила и във връзка с това тя извършва периодични оценки на спазването от страна на администраторите на задълженията по лицензите им. |
| --- | --- |

(16)

Лицензираните в Австралия администратори на референтни показатели са обект на текущ надзор и контрол от страна на ASIC. В член 908AF от Закона за търговските дружества е предвидено, че ASIC отговаря за надзора на финансовите референтни показатели, които са лицензирани. ASIC също така осигурява спазването от страна на администраторите на референтни показатели на задълженията им съгласно Закона за търговските дружества, Административните правила и Задължителните правила и във връзка с това тя извършва периодични оценки на спазването от страна на администраторите на задълженията по лицензите им.

| (17) | В член 908BQ от Закона за търговските дружества и правило 2.8.1 от Административните правила от администраторите на референтни показатели се изисква да уведомяват ASIC за определени обстоятелства, включително за неспазване или евентуална невъзможност за спазване от страна на лицензополучателя на регулаторните му задължения. ASIC може да оценява спазването на Закона за търговските дружества и Административните правила от страна на лицензополучателите в съответствие с членове 908BR и 908BS от Закона за търговските дружества и правила 2.8.2 и 2.8.3 от Административните правила. ASIC може също така да поиска изготвянето на доклади по всякакви въпроси в съответствие с член 908BV от Закона за търговските дружества, както и да изиска одитно становище по отношение на доклада на лицензополучателя по тези въпроси. Съгласно член 908BW от Закона за търговските дружества ASIC е оправомощена да изготвя доклади за оценка, при необходимост да ги споделя с определени австралийски правителствени органи и да ги публикува. |
| --- | --- |

(17)

В член 908BQ от Закона за търговските дружества и правило 2.8.1 от Административните правила от администраторите на референтни показатели се изисква да уведомяват ASIC за определени обстоятелства, включително за неспазване или евентуална невъзможност за спазване от страна на лицензополучателя на регулаторните му задължения. ASIC може да оценява спазването на Закона за търговските дружества и Административните правила от страна на лицензополучателите в съответствие с членове 908BR и 908BS от Закона за търговските дружества и правила 2.8.2 и 2.8.3 от Административните правила. ASIC може също така да поиска изготвянето на доклади по всякакви въпроси в съответствие с член 908BV от Закона за търговските дружества, както и да изиска одитно становище по отношение на доклада на лицензополучателя по тези въпроси. Съгласно член 908BW от Закона за търговските дружества ASIC е оправомощена да изготвя доклади за оценка, при необходимост да ги споделя с определени австралийски правителствени органи и да ги публикува.

| (18) | Когато даден администратор на референтни показатели не изпълнява своите регулаторни задължения, съгласно член 908BT на Закона за търговските дружества ASIC може да отправи към лицензополучателя писмено указание за предприемане на конкретни действия, които според ASIC ще осигурят спазването на задълженията от страна на лицензополучателя. Ако лицензополучателят не спази това писмено указание, ASIC може да отнесе въпроса до съд, който впоследствие може да разпореди лицензополучателят да спази указанията на ASIC. Съгласно членове 908CH и 908CI от Закона за търговските дружества ASIC може да издава актове за установяване на нарушения или да приема ангажименти, поети от страна на администраторите, които не са изпълнили регулаторните си задължения. В член 908CG от Закона за търговските дружества са предвидени разпоредби, съгласно които, ако се предполага, че даден администратор не спазва Административните правила, той може като алтернатива на гражданското производство да заплати глоба, да предприеме или инициира оздравителни мерки (в това число образователни програми), или да приеме изпълнението на други санкции, различни от плащането на глоба. Съгласно раздели 908BI и 908BJ от Закона за търговските дружества ASIC може също така при определени обстоятелства временно да спре действието на даден лиценз или да го отмени. |
| --- | --- |

(18)

Когато даден администратор на референтни показатели не изпълнява своите регулаторни задължения, съгласно член 908BT на Закона за търговските дружества ASIC може да отправи към лицензополучателя писмено указание за предприемане на конкретни действия, които според ASIC ще осигурят спазването на задълженията от страна на лицензополучателя. Ако лицензополучателят не спази това писмено указание, ASIC може да отнесе въпроса до съд, който впоследствие може да разпореди лицензополучателят да спази указанията на ASIC. Съгласно членове 908CH и 908CI от Закона за търговските дружества ASIC може да издава актове за установяване на нарушения или да приема ангажименти, поети от страна на администраторите, които не са изпълнили регулаторните си задължения. В член 908CG от Закона за търговските дружества са предвидени разпоредби, съгласно които, ако се предполага, че даден администратор не спазва Административните правила, той може като алтернатива на гражданското производство да заплати глоба, да предприеме или инициира оздравителни мерки (в това число образователни програми), или да приеме изпълнението на други санкции, различни от плащането на глоба. Съгласно раздели 908BI и 908BJ от Закона за търговските дружества ASIC може също така при определени обстоятелства временно да спре действието на даден лиценз или да го отмени.

| (19) | В Задължителните правила на ASIC е предоставена възможността да задължи лицензополучателя, ако прецени, че е това е от обществен интерес, да продължи да създава или да управлява даден значим референтен показател или да извършва това по определен начин, включително чрез промяна на метода, използван за създаването или управлението на значимия референтен показател. В Задължителните правила също така се предвижда възможността ASIC да задължи даден доставчик на входящи данни да предостави на лицензополучателя данни или информация за създаването или управлението на значим референтен показател или да ги предостави на ASIC за цели, свързани със създаването или управлението на значим референтен показател. |
| --- | --- |

(19)

В Задължителните правила на ASIC е предоставена възможността да задължи лицензополучателя, ако прецени, че е това е от обществен интерес, да продължи да създава или да управлява даден значим референтен показател или да извършва това по определен начин, включително чрез промяна на метода, използван за създаването или управлението на значимия референтен показател. В Задължителните правила също така се предвижда възможността ASIC да задължи даден доставчик на входящи данни да предостави на лицензополучателя данни или информация за създаването или управлението на значим референтен показател или да ги предостави на ASIC за цели, свързани със създаването или управлението на значим референтен показател.

| (20) | Поради това Комисията стига до заключението, че обвързващите изисквания по отношение на администраторите на всички референтни показатели, определени за значими финансови референтни показатели чрез инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420, подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане. |
| --- | --- |

(20)

Поради това Комисията стига до заключението, че обвързващите изисквания по отношение на администраторите на всички референтни показатели, определени за значими финансови референтни показатели чрез инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420, подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане.

| (21) | Администраторите на референтни показатели в ЕС не са длъжни да се лицензират за референтните си показатели, които ще използват в Австралия, освен ако даден референтен показател не е определен от ASIC като значим или ако даден администратор не пожелае доброволно да бъде лицензиран в Австралия. ASIC уведоми Комисията, че не възнамерява да определя референтни показатели на ЕС като значими. |
| --- | --- |

(21)

Администраторите на референтни показатели в ЕС не са длъжни да се лицензират за референтните си показатели, които ще използват в Австралия, освен ако даден референтен показател не е определен от ASIC като значим или ако даден администратор не пожелае доброволно да бъде лицензиран в Австралия. ASIC уведоми Комисията, че не възнамерява да определя референтни показатели на ЕС като значими.

| (22) | В допълнение към настоящото решение ще бъдат сключени договорености за сътрудничество, насочени към ефективен обмен на информация и към координация на надзорните дейности между ЕОЦКП и ASIC. |
| --- | --- |

(22)

В допълнение към настоящото решение ще бъдат сключени договорености за сътрудничество, насочени към ефективен обмен на информация и към координация на надзорните дейности между ЕОЦКП и ASIC.

| (23) | Настоящото решение се основава на оценка на действащите правно обвързващи изисквания, свързани с референтните показатели в Австралия към момента на приемането на настоящото решение. Комисията ще продължи да наблюдава редовно развитието на пазара, развитието на правната и надзорната уредба, регулираща референтните показатели, както и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи по отношение на мониторинга и прилагането на тези изисквания, за да се осигури текущото изпълнение на изискванията, въз основа на които е прието настоящото решение. |
| --- | --- |

(23)

Настоящото решение се основава на оценка на действащите правно обвързващи изисквания, свързани с референтните показатели в Австралия към момента на приемането на настоящото решение. Комисията ще продължи да наблюдава редовно развитието на пазара, развитието на правната и надзорната уредба, регулираща референтните показатели, както и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи по отношение на мониторинга и прилагането на тези изисквания, за да се осигури текущото изпълнение на изискванията, въз основа на които е прието настоящото решение.

| (24) | Настоящото решение се прилага, без да се засяга възможността Комисията да извърши отделен преглед по всяко време, когато съответните промени налагат тя да преразгледа настоящото решение. |
| --- | --- |

(24)

Настоящото решение се прилага, без да се засяга възможността Комисията да извърши отделен преглед по всяко време, когато съответните промени налагат тя да преразгледа настоящото решение.

| (25) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(25)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

За целите на член 30 от Регламент (ЕС) 2016/1011 правната и надзорната уредба на Австралия, приложима по отношение на администраторите на финансовите референтни показатели (бенчмаркове), които са определени като значими референтни показатели чрез инструмента на ASIC за значимите финансови референтни показатели 2018/420 в най-актуалната му приложима версия, се приема за еквивалентна на установените в Регламент (ЕС) 2016/1011 изисквания и за подлежаща на ефективен текущ надзор и прилагане.

Член 2

Настоящото решение влиза в сила 20 дни след публикуването му Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 171, 29.6.2016 г., стр. 1.

1

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/13 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/13

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (ЕС) 2019/1275 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

относно еквивалентността на правната и надзорна уредба, приложима по отношение на бенчмарковете в Сингапур, в съответствие с Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2016 г. относно индекси, използвани като бенчмаркове за целите на финансови инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове, и за изменение на директиви 2008/48/ЕО и 2014/17/ЕС и на Регламент (ЕС) No 596/2014 (1), и по-специално член 30 от него,

като има предвид, че:

| (1) | С Регламент (ЕС) 2016/1011 се установява обща рамка за осигуряване на точността и достоверността на индексите, използвани като референтни показатели (бенчмаркове) за целите на финансови инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове в Съюза. |
| --- | --- |

(1)

С Регламент (ЕС) 2016/1011 се установява обща рамка за осигуряване на точността и достоверността на индексите, използвани като референтни показатели (бенчмаркове) за целите на финансови инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове в Съюза.

| (2) | Посоченият регламент се прилага от 1 януари 2018 г. Администраторите на референтни показатели извън Съюза имат право на преходен период, през който в Съюза могат да се използват референтни показатели на трети държави. След изтичането на преходния период даден референтен показател или комбинация от референтни показатели, изготвени от намиращ се в трета държава администратор, могат да се използват в Съюза само ако референтният показател и администраторът са включени в регистъра, воден от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП), след като Комисията е приела решение за еквивалентност или е получено признаване или одобрение от компетентни органи. |
| --- | --- |

(2)

Посоченият регламент се прилага от 1 януари 2018 г. Администраторите на референтни показатели извън Съюза имат право на преходен период, през който в Съюза могат да се използват референтни показатели на трети държави. След изтичането на преходния период даден референтен показател или комбинация от референтни показатели, изготвени от намиращ се в трета държава администратор, могат да се използват в Съюза само ако референтният показател и администраторът са включени в регистъра, воден от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП), след като Комисията е приела решение за еквивалентност или е получено признаване или одобрение от компетентни органи.

| (3) | Комисията е оправомощена да приема решения за изпълнение, в които се посочва, че правната и надзорна уредба на дадена трета държава по отношение на конкретни администратори или конкретни референтни показатели/групи от референтни показатели е еквивалентна на изискванията съгласно Регламент (ЕС) 2016/1011. При оценката на еквивалентността Комисията взема предвид дали правната уредба и надзорната практика на трета държава гарантират съответствие с принципите на IOSCO за финансовите референтни показатели или — когато е приложимо — принципите на IOSCO за агенциите за докладване на цените на петрола на суровините (commodity price reporting agencies), както и дали тези конкретни администратори или референтни показатели или групи от референтни показатели подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане в тази трета държава. |
| --- | --- |

(3)

Комисията е оправомощена да приема решения за изпълнение, в които се посочва, че правната и надзорна уредба на дадена трета държава по отношение на конкретни администратори или конкретни референтни показатели/групи от референтни показатели е еквивалентна на изискванията съгласно Регламент (ЕС) 2016/1011. При оценката на еквивалентността Комисията взема предвид дали правната уредба и надзорната практика на трета държава гарантират съответствие с принципите на IOSCO за финансовите референтни показатели или — когато е приложимо — принципите на IOSCO за агенциите за докладване на цените на петрола на суровините (commodity price reporting agencies), както и дали тези конкретни администратори или референтни показатели или групи от референтни показатели подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане в тази трета държава.

| (4) | Референтни показатели като Singapore Interbank Offered Rates (SIBOR) и Singapore Dollar Swap Offer Rate (SOR) се администрират в Сингапур и се използват в Съюза от известен брой поднадзорни субекти. Във връзка с това Комисията направи оценка на уредбата, регламентираща референтните показатели в Сингапур. |
| --- | --- |

(4)

Референтни показатели като Singapore Interbank Offered Rates (SIBOR) и Singapore Dollar Swap Offer Rate (SOR) се администрират в Сингапур и се използват в Съюза от известен брой поднадзорни субекти. Във връзка с това Комисията направи оценка на уредбата, регламентираща референтните показатели в Сингапур.

| (5) | Законът за ценните книжа и фючърсите (ЗЦКФ) и Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Финансови референтни показатели) от 2018 г. (Наредба за референтните показатели, НРП) представляват правната и надзорна уредба на Сингапур по отношение на администраторите на значими референтни показатели и доставчиците на входящи данни за тези показатели. При разработването на изискванията съгласно ЗЦКФ и НРП Органът за паричната политика на Сингапур (Monetary Authority of Singapore – MAS) взе под внимание режимите, регулиращи референтни показатели в чужбина, включително Регламент (ЕС) 2016/1011. |
| --- | --- |

(5)

Законът за ценните книжа и фючърсите (ЗЦКФ) и Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Финансови референтни показатели) от 2018 г. (Наредба за референтните показатели, НРП) представляват правната и надзорна уредба на Сингапур по отношение на администраторите на значими референтни показатели и доставчиците на входящи данни за тези показатели. При разработването на изискванията съгласно ЗЦКФ и НРП Органът за паричната политика на Сингапур (Monetary Authority of Singapore – MAS) взе под внимание режимите, регулиращи референтни показатели в чужбина, включително Регламент (ЕС) 2016/1011.

| (6) | В част VIAA от ЗЦКФ се въвежда регулаторен режим, при който всички администратори на референтни показатели и доставчици на входящи данни по отношение на даден значим референтен показател трябва да получат разрешение от MAS, даващо им статут на лицензиран администратор на референтен показател (Authorised Benchmark Administrator – ABA) или лицензиран доставчик на входящи данни за референтен показател (Authorised Benchmark Submitter – ABS). Съществуват специфични задължения за ABA и ABS, както и изисквания за задължително администриране и предоставяне на данни за даден значим референтен показател. Освен това ЗЦКФ предоставя на MAS правомощия за законотворчество. Правилата, прилагани от MAS, са правно обвързващи. |
| --- | --- |

(6)

В част VIAA от ЗЦКФ се въвежда регулаторен режим, при който всички администратори на референтни показатели и доставчици на входящи данни по отношение на даден значим референтен показател трябва да получат разрешение от MAS, даващо им статут на лицензиран администратор на референтен показател (Authorised Benchmark Administrator – ABA) или лицензиран доставчик на входящи данни за референтен показател (Authorised Benchmark Submitter – ABS). Съществуват специфични задължения за ABA и ABS, както и изисквания за задължително администриране и предоставяне на данни за даден значим референтен показател. Освен това ЗЦКФ предоставя на MAS правомощия за законотворчество. Правилата, прилагани от MAS, са правно обвързващи.

| (7) | В член 2 от ЗЦКФ финансовият референтен показател се определя като цена, курс, индекс или стойност, която/който i) се определя периодично чрез прилагането (пряко или непряко) на формула или друг начин за изчисляване спрямо информация или изразено мнение относно операции на пазара или относно състоянието на пазара по отношение на един или повече базови активи; ii) на разположение е на обществеността (безплатно или срещу заплащане); и iii) използва се като основа за: определяне на дължими лихви или други суми, дължими по депозити или кредитни механизми; определяне на цената или стойността на даден инвестиционен продукт; или измерване на резултатите от даден продукт, предлаган от лице съгласно предвиденото в нормативните актове. |
| --- | --- |

(7)

В член 2 от ЗЦКФ финансовият референтен показател се определя като цена, курс, индекс или стойност, която/който i) се определя периодично чрез прилагането (пряко или непряко) на формула или друг начин за изчисляване спрямо информация или изразено мнение относно операции на пазара или относно състоянието на пазара по отношение на един или повече базови активи; ii) на разположение е на обществеността (безплатно или срещу заплащане); и iii) използва се като основа за: определяне на дължими лихви или други суми, дължими по депозити или кредитни механизми; определяне на цената или стойността на даден инвестиционен продукт; или измерване на резултатите от даден продукт, предлаган от лице съгласно предвиденото в нормативните актове.

| (8) | В съответствие с член 123B от ЗЦКФ MAS може чрез публикувана в Държавен вестник наредба да определи даден финансов референтен показател за значим. MAS може направи това, ако се е уверил, че i) финансовите референтни показатели са от системно значение за финансовата система на Сингапур, ii) нарушаването на определянето на даден финансов референтен показател може да окаже влияние върху общественото доверие в референтния показател или финансовата система на Сингапур, iii) определянето на финансовия референтен показател би могло да бъде обект на манипулиране или iv) това е от обществен интерес по други съображения. |
| --- | --- |

(8)

В съответствие с член 123B от ЗЦКФ MAS може чрез публикувана в Държавен вестник наредба да определи даден финансов референтен показател за значим. MAS може направи това, ако се е уверил, че i) финансовите референтни показатели са от системно значение за финансовата система на Сингапур, ii) нарушаването на определянето на даден финансов референтен показател може да окаже влияние върху общественото доверие в референтния показател или финансовата система на Сингапур, iii) определянето на финансовия референтен показател би могло да бъде обект на манипулиране или iv) това е от обществен интерес по други съображения.

| (9) | В Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели) от 2018 г., приета съгласно член 123B от ЗЦКФ, MAS е определил значимите финансови референтни показатели. Обхватът на настоящото решение е сведен до администраторите на референтните показатели, изброени в най-актуалната приложима версия на Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели). Настоящото решение не обхваща администраторите на финансовите референтни показатели, които отговарят на условията за освобождаване от изискванията по Регламент (ЕС) 2016/1011 по силата на член 2, параграф 2 от посочения регламент. |
| --- | --- |

(9)

В Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели) от 2018 г., приета съгласно член 123B от ЗЦКФ, MAS е определил значимите финансови референтни показатели. Обхватът на настоящото решение е сведен до администраторите на референтните показатели, изброени в най-актуалната приложима версия на Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели). Настоящото решение не обхваща администраторите на финансовите референтни показатели, които отговарят на условията за освобождаване от изискванията по Регламент (ЕС) 2016/1011 по силата на член 2, параграф 2 от посочения регламент.

| (10) | Съгласно ЗЦКФ (и по-специално членове 123D и 123ZC от него), както администраторите, така и доставчиците на входящи данни по отношение на значимите референтни показатели трябва да бъдат лицензирани, освен ако не са освободени от това изискване. Когато взема решение дали да издаде, да спре действието или да отмени лиценз на даден ABA, MAS може да вземе предвид факторите, посочени в член 123F, параграфи 5, 6, и 8 и член 123J, параграфи 1 и 6 от ЗЦКФ, както и правило 4, параграф 1 от НРП. Съгласно член 123F, параграф 2 и 3 от ЗЦКФ MAS също така може да наложи, измени или отмени условия или ограничения, приложими по отношение на ABA. Смята се, че дадено лице извършва нарушение, ако администрира или твърди, че администрира значим референтен показател, без да е получило съответния лиценз, освен ако не е освободено от това изискване. |
| --- | --- |

(10)

Съгласно ЗЦКФ (и по-специално членове 123D и 123ZC от него), както администраторите, така и доставчиците на входящи данни по отношение на значимите референтни показатели трябва да бъдат лицензирани, освен ако не са освободени от това изискване. Когато взема решение дали да издаде, да спре действието или да отмени лиценз на даден ABA, MAS може да вземе предвид факторите, посочени в член 123F, параграфи 5, 6, и 8 и член 123J, параграфи 1 и 6 от ЗЦКФ, както и правило 4, параграф 1 от НРП. Съгласно член 123F, параграф 2 и 3 от ЗЦКФ MAS също така може да наложи, измени или отмени условия или ограничения, приложими по отношение на ABA. Смята се, че дадено лице извършва нарушение, ако администрира или твърди, че администрира значим референтен показател, без да е получило съответния лиценз, освен ако не е освободено от това изискване.

| (11) | Съгласно член 123O от ЗЦКФ администраторите на референтни показатели трябва да изготвят кодекс за всеки значим референтен показател, в който да се определят стандартите, които трябва да бъдат спазвани от всеки доставчик на входящи данни за референтния показател. Поради това по силата на правило 8 от НРП се изисква създаването също така на надзорен комитет, който да извършва периодични прегледи на обхвата, концепцията и методологията на значимия референтен показател и на механизмите за улесняване на управлението на значимия референтен показател. |
| --- | --- |

(11)

Съгласно член 123O от ЗЦКФ администраторите на референтни показатели трябва да изготвят кодекс за всеки значим референтен показател, в който да се определят стандартите, които трябва да бъдат спазвани от всеки доставчик на входящи данни за референтния показател. Поради това по силата на правило 8 от НРП се изисква създаването също така на надзорен комитет, който да извършва периодични прегледи на обхвата, концепцията и методологията на значимия референтен показател и на механизмите за улесняване на управлението на значимия референтен показател.

| (12) | В член 123J, параграф 4 и член 123ZZB от ЗЦКФ на MAS се дава възможност да задължи даден ABA да продължи да администрира даден значим референтен показател. В член 123F, параграфи 2 и 3 от ЗЦКФ на MAS се дава възможност да налага на ABA условия, свързани с процеса на определяне на значимия референтен показател. В член 123ZI, параграф 1 и член 123ZJ, параграф 1 от ЗЦКФ на MAS се дава правото да задължи дадено лице да бъде доставчик на входящи данни за значим референтен показател, като го определи за „доставчик на входящи данни за значим референтен показател“ (designated benchmark submitter – DBS). Когато решава дали да предостави на дадено лице статут на DBS или да го оттегли, MAS трябва да вземе предвид факторите, посочени в член 123ZI, параграфи 2 и 3 от ЗЦКФ. За DBS важат същите задължения, както за ABS. |
| --- | --- |

(12)

В член 123J, параграф 4 и член 123ZZB от ЗЦКФ на MAS се дава възможност да задължи даден ABA да продължи да администрира даден значим референтен показател. В член 123F, параграфи 2 и 3 от ЗЦКФ на MAS се дава възможност да налага на ABA условия, свързани с процеса на определяне на значимия референтен показател. В член 123ZI, параграф 1 и член 123ZJ, параграф 1 от ЗЦКФ на MAS се дава правото да задължи дадено лице да бъде доставчик на входящи данни за значим референтен показател, като го определи за „доставчик на входящи данни за значим референтен показател“ (designated benchmark submitter – DBS). Когато решава дали да предостави на дадено лице статут на DBS или да го оттегли, MAS трябва да вземе предвид факторите, посочени в член 123ZI, параграфи 2 и 3 от ЗЦКФ. За DBS важат същите задължения, както за ABS.

| (13) | Част VIAA от ЗЦКФ и НРП като цяло отразяват принципите на IOSCO относно финансовите референтни показатели. Администраторът носи основната отговорност за всички аспекти на управлението на значимия референтен показател и трябва да спазва регулаторните изисквания съгласно ЗЦКФ и НРП. Когато администратор възлага функции на трета страна, действаща като външен изпълнител, той трябва да спазва разпоредбите, съдържащи се в Насоките относно възлагането на дейности на външни изпълнители, издадени от MAS. Всичко гореизброено е съобразено с принципите на IOSCO относно цялостната отговорност на администраторите и надзора по отношение на трети страни. |
| --- | --- |

(13)

Част VIAA от ЗЦКФ и НРП като цяло отразяват принципите на IOSCO относно финансовите референтни показатели. Администраторът носи основната отговорност за всички аспекти на управлението на значимия референтен показател и трябва да спазва регулаторните изисквания съгласно ЗЦКФ и НРП. Когато администратор възлага функции на трета страна, действаща като външен изпълнител, той трябва да спазва разпоредбите, съдържащи се в Насоките относно възлагането на дейности на външни изпълнители, издадени от MAS. Всичко гореизброено е съобразено с принципите на IOSCO относно цялостната отговорност на администраторите и надзора по отношение на трети страни.

| (14) | В член 123А от ЗЦКФ са посочени целите на регулаторния режим, които са свързани с насърчаването на справедливо и прозрачно определяне на финансови референтни показатели и с намаляване на системните рискове. В този контекст съгласно член 123P от ЗЦКФ се изисква да се приведат в действие механизми за управление, които са необходими за това значимият референтен показател да бъде определен по справедлив и ефективен начин, който отразява общия принцип за избягване на конфликти на интереси по отношение на администраторите. Освен това е необходимо да се гарантира, че системите и механизмите за контрол във връзка с извършването на дейността по администрирането на значим референтен показател са адекватни и подходящи за мащаба и естеството на съответните извършвани операции и отразяват принципите на IOSCO относно правилата за контрол за администраторите. |
| --- | --- |

(14)

В член 123А от ЗЦКФ са посочени целите на регулаторния режим, които са свързани с насърчаването на справедливо и прозрачно определяне на финансови референтни показатели и с намаляване на системните рискове. В този контекст съгласно член 123P от ЗЦКФ се изисква да се приведат в действие механизми за управление, които са необходими за това значимият референтен показател да бъде определен по справедлив и ефективен начин, който отразява общия принцип за избягване на конфликти на интереси по отношение на администраторите. Освен това е необходимо да се гарантира, че системите и механизмите за контрол във връзка с извършването на дейността по администрирането на значим референтен показател са адекватни и подходящи за мащаба и естеството на съответните извършвани операции и отразяват принципите на IOSCO относно правилата за контрол за администраторите.

| (15) | Тъй като в ЗЦКФ се изисква също така наличието на кодекс за всеки значим референтен показател, за което администраторът трябва да получи писмено одобрение от MAS, както и създаването на надзорен комитет, който трябва да извършва периодични прегледи на обхвата и адекватността на определенията, концепцията и методологията на определения референтен показател, принципите относно прозрачността, методологията, вътрешния контрол и периодичните прегледи, както и относно Кодекса за поведение на доставчика на входящи данни също така са отразени в този закон. |
| --- | --- |

(15)

Тъй като в ЗЦКФ се изисква също така наличието на кодекс за всеки значим референтен показател, за което администраторът трябва да получи писмено одобрение от MAS, както и създаването на надзорен комитет, който трябва да извършва периодични прегледи на обхвата и адекватността на определенията, концепцията и методологията на определения референтен показател, принципите относно прозрачността, методологията, вътрешния контрол и периодичните прегледи, както и относно Кодекса за поведение на доставчика на входящи данни също така са отразени в този закон.

| (16) | Като се имат предвид принципите на IOSCO относно прехвърлянето, в член 123J на MAS се дава възможност да откаже оттегляне на лиценз на ABA, ако това не е от обществен интерес. Член 123S от ЗЦКФ, както и правило 13 от НРП и Указанието относно представянето на периодични доклади за администратори на референтни показатели съответстват на принципите на IOSCO относно одитите. Член 123R от ЗЦКФ и правило 12 от НРП относно администраторите на референтни показатели, както и член 123ZN, параграф 1 от ЗЦКФ и правило 20 от НРП относно доставчиците на входящи данни за референтните показатели съответстват на принципите на IOSCO относно одитната следа. Членове 123V и 123ZR от ЗЦКФ съответстват на принципите на IOSCO относно сътрудничеството с регулаторните органи. |
| --- | --- |

(16)

Като се имат предвид принципите на IOSCO относно прехвърлянето, в член 123J на MAS се дава възможност да откаже оттегляне на лиценз на ABA, ако това не е от обществен интерес. Член 123S от ЗЦКФ, както и правило 13 от НРП и Указанието относно представянето на периодични доклади за администратори на референтни показатели съответстват на принципите на IOSCO относно одитите. Член 123R от ЗЦКФ и правило 12 от НРП относно администраторите на референтни показатели, както и член 123ZN, параграф 1 от ЗЦКФ и правило 20 от НРП относно доставчиците на входящи данни за референтните показатели съответстват на принципите на IOSCO относно одитната следа. Членове 123V и 123ZR от ЗЦКФ съответстват на принципите на IOSCO относно сътрудничеството с регулаторните органи.

| (17) | Следователно може да се направи заключението, че обвързващите изисквания по отношение на администраторите на финансови референтни показатели, определени като значими съгласно Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели), са еквивалентни на съответните изисквания съгласно Регламент (ЕС) 2016/1011. |
| --- | --- |

(17)

Следователно може да се направи заключението, че обвързващите изисквания по отношение на администраторите на финансови референтни показатели, определени като значими съгласно Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели), са еквивалентни на съответните изисквания съгласно Регламент (ЕС) 2016/1011.

| (18) | В член 30 от Регламент (ЕС) 2016/1011 се изисква също така задължителните изисквания да подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане в съответната трета държава. |
| --- | --- |

(18)

В член 30 от Регламент (ЕС) 2016/1011 се изисква също така задължителните изисквания да подлежат на ефективен текущ надзор и прилагане в съответната трета държава.

| (19) | Регулираните администратори на референтни показатели и доставчици на входящи данни в Сингапур са обект на текущ надзор и контрол от страна на MAS. Органът осигурява спазването от страна на регулираните администратори и доставчици на входящи данни на задълженията съгласно ЗЦКФ и НРП и във връзка с това той извършва периодични оценки на това спазване. В оценките си MAS може да вземе предвид всякаква информация и доклади, които счита за подходящи. В членове 123O – 123V от ЗЦКФ са определени общите задължения, а в член 123F, параграф 4 и член 123K, параграф 6 от ЗЦКФ се предвижда, че администраторите трябва да спазват всички условия, свързани с тяхното лицензиране или освобождаване. В членове 123ZZA и 123ZZB от ЗЦКФ се предвижда възможността MAS да издава допълнителни наредби и насоки, които администраторите трябва да спазват. |
| --- | --- |

(19)

Регулираните администратори на референтни показатели и доставчици на входящи данни в Сингапур са обект на текущ надзор и контрол от страна на MAS. Органът осигурява спазването от страна на регулираните администратори и доставчици на входящи данни на задълженията съгласно ЗЦКФ и НРП и във връзка с това той извършва периодични оценки на това спазване. В оценките си MAS може да вземе предвид всякаква информация и доклади, които счита за подходящи. В членове 123O – 123V от ЗЦКФ са определени общите задължения, а в член 123F, параграф 4 и член 123K, параграф 6 от ЗЦКФ се предвижда, че администраторите трябва да спазват всички условия, свързани с тяхното лицензиране или освобождаване. В членове 123ZZA и 123ZZB от ЗЦКФ се предвижда възможността MAS да издава допълнителни наредби и насоки, които администраторите трябва да спазват.

| (20) | В член 123Q, параграф 1 и член 123S от ЗЦКФ, както и в правило 11 и правило 13, параграфи 1 и 2 от НРП от администраторите се изисква да уведомяват MAS за определени обстоятелства, включително за случаите, в които администраторът не е изпълнил дадено регулаторно задължение. MAS е оправомощен да събира информация, чрез която да направи оценка на спазването на ЗЦКФ от страна на лицензополучателите. |
| --- | --- |

(20)

В член 123Q, параграф 1 и член 123S от ЗЦКФ, както и в правило 11 и правило 13, параграфи 1 и 2 от НРП от администраторите се изисква да уведомяват MAS за определени обстоятелства, включително за случаите, в които администраторът не е изпълнил дадено регулаторно задължение. MAS е оправомощен да събира информация, чрез която да направи оценка на спазването на ЗЦКФ от страна на лицензополучателите.

| (21) | В член 123ZZB от ЗЦКФ MAS се оправомощава да отправя разпореждания до администраторите, включително за предоставяне на MAS на доклади относно конкретни обстоятелства, в това число одитно становище във връзка с тези доклади. В членове 150 и 150А от ЗЦКФ MAS се оправомощава да извършва проверки на администраторите и да споделя доклади с чуждестранни регулаторни органи, когато това е целесъобразно. |
| --- | --- |

(21)

В член 123ZZB от ЗЦКФ MAS се оправомощава да отправя разпореждания до администраторите, включително за предоставяне на MAS на доклади относно конкретни обстоятелства, в това число одитно становище във връзка с тези доклади. В членове 150 и 150А от ЗЦКФ MAS се оправомощава да извършва проверки на администраторите и да споделя доклади с чуждестранни регулаторни органи, когато това е целесъобразно.

| (22) | Когато даден администратор на референтен показател не спази регулаторните си задължения, MAS може да издава разпореждания съгласно член 123ZZB от ЗЦКФ за предприемането на конкретни мерки с цел отстраняване на проблемите. MAS може да оправи официално предупреждение до даден администратор съгласно член 334 от ЗЦКФ и/или да наложи условия или ограничения върху стопанската дейност на администратора на референтния показател съгласно член 123F, параграф 3 и член 123K, параграф 4 от ЗЦКФ. MAS също така може да спира действието или да отменя даден лиценз, както и да предоставя освобождаване при определени обстоятелства [вж. член123J, параграфи 1, 2 и 6 и член 123N, параграфи 1 и 3]. Освен това съгласно член 123ZZC, параграф 1 от ЗЦКФ MAS може да издава забранителни заповеди срещу даден администратор. Неспазването на изискванията съгласно ЗЦКФ се счита за нарушение. В ЗЦКФ са предвидени санкции при нарушения на изискванията. |
| --- | --- |

(22)

Когато даден администратор на референтен показател не спази регулаторните си задължения, MAS може да издава разпореждания съгласно член 123ZZB от ЗЦКФ за предприемането на конкретни мерки с цел отстраняване на проблемите. MAS може да оправи официално предупреждение до даден администратор съгласно член 334 от ЗЦКФ и/или да наложи условия или ограничения върху стопанската дейност на администратора на референтния показател съгласно член 123F, параграф 3 и член 123K, параграф 4 от ЗЦКФ. MAS също така може да спира действието или да отменя даден лиценз, както и да предоставя освобождаване при определени обстоятелства [вж. член123J, параграфи 1, 2 и 6 и член 123N, параграфи 1 и 3]. Освен това съгласно член 123ZZC, параграф 1 от ЗЦКФ MAS може да издава забранителни заповеди срещу даден администратор. Неспазването на изискванията съгласно ЗЦКФ се счита за нарушение. В ЗЦКФ са предвидени санкции при нарушения на изискванията.

| (23) | На последно място, в член 4, буква н) от формуляр 7, издаден съгласно раздел 123E, параграф 2 от ЗЦКФ и озаглавен „Заявление за лицензиране като администратор на референтен показател“, се изисква спазване на принципите на IOSCO като един от критериите за лицензиране. MAS извършва прегледи на политиките, процедурите, рамката и контрола на администратора на референтен показател като част от процедурата по преразглеждане на заявлението, подадено от администратор на референтен показател, за лицензиране или за освобождаване. В член 123P, параграф 1, буква а) от ЗЦКФ също така се изисква администраторът на значим референтен показател да управлява рисковете, свързани с дейността и операциите му, съгласно принципа на предпазливостта. |
| --- | --- |

(23)

На последно място, в член 4, буква н) от формуляр 7, издаден съгласно раздел 123E, параграф 2 от ЗЦКФ и озаглавен „Заявление за лицензиране като администратор на референтен показател“, се изисква спазване на принципите на IOSCO като един от критериите за лицензиране. MAS извършва прегледи на политиките, процедурите, рамката и контрола на администратора на референтен показател като част от процедурата по преразглеждане на заявлението, подадено от администратор на референтен показател, за лицензиране или за освобождаване. В член 123P, параграф 1, буква а) от ЗЦКФ също така се изисква администраторът на значим референтен показател да управлява рисковете, свързани с дейността и операциите му, съгласно принципа на предпазливостта.

| (24) | Поради това Комисията стига до заключението, че обвързващите изисквания по отношение на администраторите на финансовите референтни показатели, определени за значими съгласно Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели), са обект на ефективен текущ надзор и прилагане. |
| --- | --- |

(24)

Поради това Комисията стига до заключението, че обвързващите изисквания по отношение на администраторите на финансовите референтни показатели, определени за значими съгласно Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели), са обект на ефективен текущ надзор и прилагане.

| (25) | Администраторите на референтни показатели в ЕС не са длъжни да се лицензират за референтните си показатели, които ще използват в Сингапур, освен ако даден референтен показател не е определен от MAS като значим. MAS уведоми Комисията за своята оценка, а именно че нито един от референтните показатели на ЕС не отговаря на критериите за определяне като значим референтен показател в Сингапур. |
| --- | --- |

(25)

Администраторите на референтни показатели в ЕС не са длъжни да се лицензират за референтните си показатели, които ще използват в Сингапур, освен ако даден референтен показател не е определен от MAS като значим. MAS уведоми Комисията за своята оценка, а именно че нито един от референтните показатели на ЕС не отговаря на критериите за определяне като значим референтен показател в Сингапур.

| (26) | В допълнение към настоящото решение ще бъдат сключени договорености за сътрудничество, насочени към ефективен обмен на информация и към координация на надзорните дейности между ЕОЦКП и MAS. |
| --- | --- |

(26)

В допълнение към настоящото решение ще бъдат сключени договорености за сътрудничество, насочени към ефективен обмен на информация и към координация на надзорните дейности между ЕОЦКП и MAS.

| (27) | Настоящото решение се основава на оценка на действащите правно обвързващи изисквания, свързани с референтните показатели в Сингапур към момента на приемането на настоящото решение. Комисията ще продължи да наблюдава редовно развитието на пазара, развитието на правната и надзорна уредба, регулираща референтните показатели, както и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи по отношение на мониторинга и прилагането на тези изисквания, за да се осигури текущото изпълнение на изискванията, въз основа на които е прието настоящото решение. |
| --- | --- |

(27)

Настоящото решение се основава на оценка на действащите правно обвързващи изисквания, свързани с референтните показатели в Сингапур към момента на приемането на настоящото решение. Комисията ще продължи да наблюдава редовно развитието на пазара, развитието на правната и надзорна уредба, регулираща референтните показатели, както и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи по отношение на мониторинга и прилагането на тези изисквания, за да се осигури текущото изпълнение на изискванията, въз основа на които е прието настоящото решение.

| (28) | Настоящото решение се прилага, без да се засяга възможността Комисията да извърши отделен преглед по всяко време, когато съответните промени налагат Комисията да преразгледа настоящото решение. |
| --- | --- |

(28)

Настоящото решение се прилага, без да се засяга възможността Комисията да извърши отделен преглед по всяко време, когато съответните промени налагат Комисията да преразгледа настоящото решение.

| (29) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(29)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

За целите на член 30 от Регламент (ЕС) 2016/1011 действащата правна и надзорна уредба на Сингапур, приложима за администраторите на финансовите референтни показатели (бенчмаркове), които са определени за значими референтни показатели в най-актуалната приложима версия на Наредбата за ценните книжа и фючърсите (Значими референтни показатели) от 2018 г., се приема за еквивалентна на изискванията, установени в Регламент (ЕС) 2016/1011, и за подлежаща на ефективен текущ надзор и прилагане.

Член 2

Настоящото решение влиза в сила 20 дни след публикуването му Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 171, 29.6.2016 г., стр. 1.

1

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/17 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/17

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1276 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за отмяна на Решение за изпълнение 2012/627/ЕС на Комисията за признаване на правната и надзорна уредба на Австралия за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне условията, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне условията, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (2) | На 5 октомври 2012 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2012/627/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема австралийската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(2)

На 5 октомври 2012 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2012/627/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема австралийската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (3) | Австралийската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(3)

Австралийската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (4) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(4)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (5) | Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Австралия, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(5)

Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Австралия, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (6) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП заключи, че австралийската правна и надзорна уредба на АКР не съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(6)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП заключи, че австралийската правна и надзорна уредба на АКР не съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (7) | В член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Австралийската правна и надзорна уредба не се признават изрично рейтингови перспективи за ценни книжа и на Австралия, но Комисията счита, че рейтинговите перспективи за инвестиции да попадат в обхвата на определението за „финансов продукт“ и следователно подлежат на същите изисквания като кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(7)

В член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Австралийската правна и надзорна уредба не се признават изрично рейтингови перспективи за ценни книжа и на Австралия, но Комисията счита, че рейтинговите перспективи за инвестиции да попадат в обхвата на определението за „финансов продукт“ и следователно подлежат на същите изисквания като кредитните рейтинги.

| (8) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Австралийската правна и надзорна уредба задължава АКР да разполагат с подходящи процедури за управление на конфликтите на интереси, които възникват в хода на тяхната стопанска дейност. Тя обаче не разглежда изрично конфликтите на интереси, породени от акционерите. Следователно няма сходни изисквания, с които на АКР се забранява да присъждат кредитен рейтинг на субект с дялово участие над 10 % в тях, нито да предоставят консултантски услуги или да съветват субект с дялово участие над 5 % в тях. |
| --- | --- |

(8)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Австралийската правна и надзорна уредба задължава АКР да разполагат с подходящи процедури за управление на конфликтите на интереси, които възникват в хода на тяхната стопанска дейност. Тя обаче не разглежда изрично конфликтите на интереси, породени от акционерите. Следователно няма сходни изисквания, с които на АКР се забранява да присъждат кредитен рейтинг на субект с дялово участие над 10 % в тях, нито да предоставят консултантски услуги или да съветват субект с дялово участие над 5 % в тях.

| (9) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само за цели, свързани с дейностите по определяне на кредитeн рейтинг, и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Австралийската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за стъпките, които АКР трябва да предприемат, за да защитават поверителната информация за емитентите, с която разполагат. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация. |
| --- | --- |

(9)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само за цели, свързани с дейностите по определяне на кредитeн рейтинг, и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Австралийската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за стъпките, които АКР трябва да предприемат, за да защитават поверителната информация за емитентите, с която разполагат. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация.

| (10) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Австралийската правна и надзорна уредба не задължава изрично АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за дадения кредитен рейтинг преди неговото публикуване. Вместо това, съгласно австралийската правна и надзорна уредба, АКР уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, само когато „това е осъществимо и целесъобразно“, без да е предвиден минимален срок за отговор. |
| --- | --- |

(10)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Австралийската правна и надзорна уредба не задължава изрично АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за дадения кредитен рейтинг преди неговото публикуване. Вместо това, съгласно австралийската правна и надзорна уредба, АКР уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, само когато „това е осъществимо и целесъобразно“, без да е предвиден минимален срок за отговор.

| (11) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Австралийската правна и надзорна уредба изисква субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг и които са засегнати от дадена методическа промяна, да бъдат уведомявани. АКР обаче не са задължени да се допитват до пазарните участници, преди да извършват съществена методическа промяна, да уведомяват надзорния орган или да оповестяват на уебсайта си всички установени за дадена рейтингова методика грешки. |
| --- | --- |

(11)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Австралийската правна и надзорна уредба изисква субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг и които са засегнати от дадена методическа промяна, да бъдат уведомявани. АКР обаче не са задължени да се допитват до пазарните участници, преди да извършват съществена методическа промяна, да уведомяват надзорния орган или да оповестяват на уебсайта си всички установени за дадена рейтингова методика грешки.

| (12) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Австралийската правна и надзорна уредба задължава АКР да оповестяват дали даден кредитен рейтинг е бил поискан и дали субектът, на когото се присъжда кредитен рейтинг, е участвал, както и да съобщават за всякакви ограничения на кредитните рейтинги; няма обаче изискване за предоставяне на обществеността на насоки за използваната за кредитните рейтинги методика. |
| --- | --- |

(12)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Австралийската правна и надзорна уредба задължава АКР да оповестяват дали даден кредитен рейтинг е бил поискан и дали субектът, на когото се присъжда кредитен рейтинг, е участвал, както и да съобщават за всякакви ограничения на кредитните рейтинги; няма обаче изискване за предоставяне на обществеността на насоки за използваната за кредитните рейтинги методика.

| (13) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Австралийската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят на обществеността информация за приходните си потоци, както и, с изключение на малките АКР, определена информация на надзорния орган в годишен доклад. От АКР обаче не се изисква да оповестяват публично предварителните си рейтинги, нито да докладват на надзорния орган своите схеми на такси или начислените на клиентите такси. Няма и изискване начисляваните на клиентите такси да бъдат основани на разходите и недискриминационни. |
| --- | --- |

(13)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Австралийската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят на обществеността информация за приходните си потоци, както и, с изключение на малките АКР, определена информация на надзорния орган в годишен доклад. От АКР обаче не се изисква да оповестяват публично предварителните си рейтинги, нито да докладват на надзорния орган своите схеми на такси или начислените на клиентите такси. Няма и изискване начисляваните на клиентите такси да бъдат основани на разходите и недискриминационни.

| (14) | Предвид разгледаните фактори австралийската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(14)

Предвид разгледаните фактори австралийската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент.

| (15) | Поради това Решение за изпълнение 2012/627/ЕС следва да бъде отменено. |
| --- | --- |

(15)

Поради това Решение за изпълнение 2012/627/ЕС следва да бъде отменено.

| (16) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(16)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

Решение за изпълнение 2012/627/ЕС се отменя.

Член 2

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение за изпълнение 2012/627/ЕС на Комисията от 5 октомври 2012 г. за признаване на правната и надзорна уредба на Австралия за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 274, 9.10.2012 г., стр. 30).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 година за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/20 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/20

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1277 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за отмяна на Решение за изпълнение 2012/630/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Канада за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне условията, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне условията, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (2) | На 5 октомври 2012 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2012/630/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема канадската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(2)

На 5 октомври 2012 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2012/630/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема канадската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (3) | Канадската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(3)

Канадската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (4) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(4)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (5) | На 6 юли 2017 г. канадският надзорен орган публикува документ с предложени изменения в Национален инструмент (НИ) 25-101 що се отнася до организациите за кредитен рейтинг („Notice with proposed amendments to National Instrument 25-101 regarding Designated Rating Organisations“), в който посочва, че измененията са необходими, за да се отразят новите изисквания в ЕС към АКР, така че Съюзът да продължи да признава канадската регулаторна уредба за еквивалентна за своите регулаторни цели. |
| --- | --- |

(5)

На 6 юли 2017 г. канадският надзорен орган публикува документ с предложени изменения в Национален инструмент (НИ) 25-101 що се отнася до организациите за кредитен рейтинг („Notice with proposed amendments to National Instrument 25-101 regarding Designated Rating Organisations“), в който посочва, че измененията са необходими, за да се отразят новите изисквания в ЕС към АКР, така че Съюзът да продължи да признава канадската регулаторна уредба за еквивалентна за своите регулаторни цели.

| (6) | На 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Канада, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(6)

На 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Канада, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (7) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че ако предложените нормативни изменения бъдат закрепени в закон преди 1 юли 2018 г., канадската правна и надзорна уредба на АКР ще съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(7)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че ако предложените нормативни изменения бъдат закрепени в закон преди 1 юли 2018 г., канадската правна и надзорна уредба на АКР ще съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (8) | На 29 март 2018 г. канадският надзорен орган обяви на уебсайта си, че все още разглежда коментарите, получени в срока за предоставяне на коментари, и възнамерява да отложи измененията в НИ 25-101 до по-късна дата през 2018 г. Канадският надзорен орган обаче уведоми Комисията, че понастоящем е спрял плановете за изменение на НИ 25-101 що се отнася до организациите за кредитен рейтинг, без да посочи бъдеща дата. Поради това в оценката, залегнала в основата на настоящото решение, не са отчетени предвидените изменения. |
| --- | --- |

(8)

На 29 март 2018 г. канадският надзорен орган обяви на уебсайта си, че все още разглежда коментарите, получени в срока за предоставяне на коментари, и възнамерява да отложи измененията в НИ 25-101 до по-късна дата през 2018 г. Канадският надзорен орган обаче уведоми Комисията, че понастоящем е спрял плановете за изменение на НИ 25-101 що се отнася до организациите за кредитен рейтинг, без да посочи бъдеща дата. Поради това в оценката, залегнала в основата на настоящото решение, не са отчетени предвидените изменения.

| (9) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Канадската правна и надзорна уредба не признава рейтинговите перспективи като отделен и обособен елемент от кредитните рейтинги, въпреки че посочва известни действия, становища и доклади, чийто смисъл е достатъчно широк, за да включва имплицитно рейтинговите перспективи. |
| --- | --- |

(9)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Канадската правна и надзорна уредба не признава рейтинговите перспективи като отделен и обособен елемент от кредитните рейтинги, въпреки че посочва известни действия, становища и доклади, чийто смисъл е достатъчно широк, за да включва имплицитно рейтинговите перспективи.

| (10) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Канадската уредба не е нито толкова подробна, нито толкова строга като уредбата на Съюза. Въпреки че има общо изискване за създаване на оперативни вътрешни механизми, чиято адекватност и ефективност да бъдат наблюдавани и оценявани, за да се отстраняват евентуалните пропуски, няма подробно изрично изискване за предотвратяване на конфликтите на интереси, породени от акционери със значителен дял. Освен това не е забранено дадена АКР да присъжда кредитен рейтинг на субект, ако член на управителния съвет на АКР или акционер, който притежава над 10 % от акциите или правата на глас на тази АКР, притежава и над 10 % от акциите на този субект. Не е забранено и предоставянето на консултантски услуги или съветването на субект, на когото дадена АКР присъжда кредитен рейтинг, от физическо или юридическо лице, което притежава над 5 % от акциите или правата на глас на въпросната АКР. |
| --- | --- |

(10)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Канадската уредба не е нито толкова подробна, нито толкова строга като уредбата на Съюза. Въпреки че има общо изискване за създаване на оперативни вътрешни механизми, чиято адекватност и ефективност да бъдат наблюдавани и оценявани, за да се отстраняват евентуалните пропуски, няма подробно изрично изискване за предотвратяване на конфликтите на интереси, породени от акционери със значителен дял. Освен това не е забранено дадена АКР да присъжда кредитен рейтинг на субект, ако член на управителния съвет на АКР или акционер, който притежава над 10 % от акциите или правата на глас на тази АКР, притежава и над 10 % от акциите на този субект. Не е забранено и предоставянето на консултантски услуги или съветването на субект, на когото дадена АКР присъжда кредитен рейтинг, от физическо или юридическо лице, което притежава над 5 % от акциите или правата на глас на въпросната АКР.

| (11) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само за цели, свързани с дейностите по определяне на кредитeн рейтинг, и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Канадската правна и надзорна уредба съдържа определение на вътрешна информация, но кредитните рейтинги и свързаните с тях сведения не се признават автоматично за такава информация. |
| --- | --- |

(11)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само за цели, свързани с дейностите по определяне на кредитeн рейтинг, и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Канадската правна и надзорна уредба съдържа определение на вътрешна информация, но кредитните рейтинги и свързаните с тях сведения не се признават автоматично за такава информация.

| (12) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Канадската правна и надзорна уредба задължава АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, без да се уточнява дали това трябва да става в рамките на работното време, за основната информация и съображения, които ще залегнат в основата на кредитния рейтинг – при това преди публикуването му; от друга страна обаче не е посочен срок, в който този субект може да отговори. |
| --- | --- |

(12)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Канадската правна и надзорна уредба задължава АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, без да се уточнява дали това трябва да става в рамките на работното време, за основната информация и съображения, които ще залегнат в основата на кредитния рейтинг – при това преди публикуването му; от друга страна обаче не е посочен срок, в който този субект може да отговори.

| (13) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Въпреки че канадската правна и надзорна уредба изисква кредитните рейтинги да се определят по публикуваните методики, а самите методики – да бъдат строги, систематични, трайни и обект на валидиране, няма изрично изискване промените в кредитните рейтинги да бъдат присъждани по публикуваните методики. АКР не са задължени да се допитват до пазарните участници във връзка с промени в методиките си или с корекции на методически грешки. Няма също така изрично изискване при методически грешки да бъде уведомяван надзорният орган, други органи или субектите, чийто рейтинг би могъл да бъде засегнат от тези грешки. |
| --- | --- |

(13)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Въпреки че канадската правна и надзорна уредба изисква кредитните рейтинги да се определят по публикуваните методики, а самите методики – да бъдат строги, систематични, трайни и обект на валидиране, няма изрично изискване промените в кредитните рейтинги да бъдат присъждани по публикуваните методики. АКР не са задължени да се допитват до пазарните участници във връзка с промени в методиките си или с корекции на методически грешки. Няма също така изрично изискване при методически грешки да бъде уведомяван надзорният орган, други органи или субектите, чийто рейтинг би могъл да бъде засегнат от тези грешки.

| (14) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Канадската правна и надзорна уредба не съдържа изрично изискване за предоставяне на насоки, които да придружават дадено действие по определяне на кредитен рейтинг или рейтингова методика. Също така АКР не са изрично задължени да посочват в кредитните си рейтинги, че те отразяват становището на дадената агенция и че на тях следва да се разчита само до известна степен. |
| --- | --- |

(14)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Канадската правна и надзорна уредба не съдържа изрично изискване за предоставяне на насоки, които да придружават дадено действие по определяне на кредитен рейтинг или рейтингова методика. Също така АКР не са изрично задължени да посочват в кредитните си рейтинги, че те отразяват становището на дадената агенция и че на тях следва да се разчита само до известна степен.

| (15) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Канадската правна и надзорна уредба не задължава АКР систематично да уведомяват за ценовата си политика надзорния орган или субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, въпреки че при разследване надзорният орган може да изисква такава информация. Няма и изискване начисляваните на клиентите такси да бъдат основани на разходите и недискриминационни. |
| --- | --- |

(15)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Канадската правна и надзорна уредба не задължава АКР систематично да уведомяват за ценовата си политика надзорния орган или субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, въпреки че при разследване надзорният орган може да изисква такава информация. Няма и изискване начисляваните на клиентите такси да бъдат основани на разходите и недискриминационни.

| (16) | Предвид разгледаните фактори канадската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(16)

Предвид разгледаните фактори канадската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент.

| (17) | Поради това Решение за изпълнение 2012/630/ЕС следва да бъде отменено. |
| --- | --- |

(17)

Поради това Решение за изпълнение 2012/630/ЕС следва да бъде отменено.

| (18) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(18)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

Решение за изпълнение 2012/630/ЕС се отменя.

Член 2

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение за изпълнение на Комисията от 5 октомври 2012 г. за признаване на правната и надзорна уредба на Канада за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 278, 12.10.2012 г., стр. 17).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 година за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/23 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/23

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1278 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за отмяна на Решение за изпълнение 2014/248/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Сингапур за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Тази правна и надзорна уредба се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне условията, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Тази правна и надзорна уредба се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне условията, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (2) | На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/248/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема сингапурската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(2)

На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/248/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема сингапурската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (3) | Сингапурската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(3)

Сингапурската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (4) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(4)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (5) | Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Сингапур, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(5)

Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Сингапур, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (6) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че сингапурската правна и надзорна уредба на АКР не съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(6)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че сингапурската правна и надзорна уредба на АКР не съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (7) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива, която се включва в обхвата на някои изисквания за кредитните рейтинги. Сингапурската правна и надзорна уредба не признава рейтинговите перспективи. |
| --- | --- |

(7)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива, която се включва в обхвата на някои изисквания за кредитните рейтинги. Сингапурската правна и надзорна уредба не признава рейтинговите перспективи.

| (8) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Сингапурската правна и надзорна уредба не е нито толкова подробна, нито толкова строга, колкото е уредбата на Съюза. Съществува изискване за въвеждане на звено за вътрешен контрол, както и на вътрешни процедури за установяване, ограничаване и предотвратяване на конфликтите на интереси. Няма обаче изрично изискване за случаите на конфликти на интереси, свързани с акционерите. Следователно не е забранено да се присъжда кредитен рейтинг на субект, ако член на управителния съвет на АКР или акционер, който притежава повече от 10 % от акциите или правата на глас на АКР, притежава повече от 10 % от акциите на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг. Също така не е забранено физическо или юридическо лице, което притежава над 5 % от акциите или правата на глас на дадена АКР, да предоставя консултантски услуги или да съветва субект, на когото тази АКР присъжда кредитен рейтинг. |
| --- | --- |

(8)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Сингапурската правна и надзорна уредба не е нито толкова подробна, нито толкова строга, колкото е уредбата на Съюза. Съществува изискване за въвеждане на звено за вътрешен контрол, както и на вътрешни процедури за установяване, ограничаване и предотвратяване на конфликтите на интереси. Няма обаче изрично изискване за случаите на конфликти на интереси, свързани с акционерите. Следователно не е забранено да се присъжда кредитен рейтинг на субект, ако член на управителния съвет на АКР или акционер, който притежава повече от 10 % от акциите или правата на глас на АКР, притежава повече от 10 % от акциите на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг. Също така не е забранено физическо или юридическо лице, което притежава над 5 % от акциите или правата на глас на дадена АКР, да предоставя консултантски услуги или да съветва субект, на когото тази АКР присъжда кредитен рейтинг.

| (9) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Сингапурската правна и надзорна уредба съдържа определение на вътрешна информация, но кредитните рейтинги и свързаната с тях информация не се признават автоматично за вътрешна информация. |
| --- | --- |

(9)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Сингапурската правна и надзорна уредба съдържа определение на вътрешна информация, но кредитните рейтинги и свързаната с тях информация не се признават автоматично за вътрешна информация.

| (10) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Сингапурската правна и надзорна уредба не задължава изрично АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за даден кредитен рейтинг преди да го публикуват. АКР трябва да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, само когато това е осъществимо и уместно. |
| --- | --- |

(10)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Сингапурската правна и надзорна уредба не задължава изрично АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за даден кредитен рейтинг преди да го публикуват. АКР трябва да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, само когато това е осъществимо и уместно.

| (11) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Сингапурската правна и надзорна уредба задължава АКР да създадат официално звено за периодичен преглед на рейтинговите методики и стриктно да провеждат такива прегледи. От АКР обаче не се изисква изрично да коригират грешките си и да провеждат допитвания при промени в методиките си. АКР трябва да оповестяват публично всяка съществена промяна в методиките си, но не са задължени да уведомяват за това нито надзорния орган, нито засегнатите страни. |
| --- | --- |

(11)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Сингапурската правна и надзорна уредба задължава АКР да създадат официално звено за периодичен преглед на рейтинговите методики и стриктно да провеждат такива прегледи. От АКР обаче не се изисква изрично да коригират грешките си и да провеждат допитвания при промени в методиките си. АКР трябва да оповестяват публично всяка съществена промяна в методиките си, но не са задължени да уведомяват за това нито надзорния орган, нито засегнатите страни.

| (12) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Сингапурската правна и надзорна уредба изисква действията по определяне на кредитен рейтинг и съответната методика да се придружават от подходящи насоки. |
| --- | --- |

(12)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Сингапурската правна и надзорна уредба изисква действията по определяне на кредитен рейтинг и съответната методика да се придружават от подходящи насоки.

| (13) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Сингапурската правна и надзорна уредба не изисква от АКР систематично да съобщават ценовите си практики на надзорния орган или на субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, въпреки че надзорникът може да изисква тази информация при надзорната си дейност. Освен това няма изискване начисляваните на клиентите такси да се основават на разходите и да са недискриминационни. |
| --- | --- |

(13)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Сингапурската правна и надзорна уредба не изисква от АКР систематично да съобщават ценовите си практики на надзорния орган или на субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, въпреки че надзорникът може да изисква тази информация при надзорната си дейност. Освен това няма изискване начисляваните на клиентите такси да се основават на разходите и да са недискриминационни.

| (14) | Предвид разгледаните фактори се приема, че сингапурската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(14)

Предвид разгледаните фактори се приема, че сингапурската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент.

| (15) | Поради това Решение за изпълнение 2014/248/ЕС следва да бъде отменено. |
| --- | --- |

(15)

Поради това Решение за изпълнение 2014/248/ЕС следва да бъде отменено.

| (16) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(16)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

Решение за изпълнение 2014/248/ЕС се отменя.

Член 2

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение за изпълнение 2014/248/ЕС на Комисията от 28 април 2014 г. за признаване на правната и надзорна уредба на Сингапур за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 132, 3.5.2014 г., стр. 73).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 година за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/26 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/26

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1279 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за признаване на правната и надзорна уредба на Съединените американски щати за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, когато правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, когато правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава.

| (2) | Целта на настоящото решение за еквивалентност е да се позволи на АКР от Съединените щати (САЩ), които не са от системно значение за финансовата стабилност или за целостта на финансовите пазари на една или повече държави членки, да кандидатстват за сертифициране пред Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП). Настоящото решение за еквивалентност позволява на ЕОЦКП да оцени всяка една от тези АКР и да я освободи от някои от организационните изисквания за АКР, които упражняват дейност в Европейския съюз, включително от изискването за физическо присъствие в Европейския съюз. |
| --- | --- |

(2)

Целта на настоящото решение за еквивалентност е да се позволи на АКР от Съединените щати (САЩ), които не са от системно значение за финансовата стабилност или за целостта на финансовите пазари на една или повече държави членки, да кандидатстват за сертифициране пред Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП). Настоящото решение за еквивалентност позволява на ЕОЦКП да оцени всяка една от тези АКР и да я освободи от някои от организационните изисквания за АКР, които упражняват дейност в Европейския съюз, включително от изискването за физическо присъствие в Европейския съюз.

| (3) | Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(3)

Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (4) | На 5 октомври 2012 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2012/628/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема действащата в САЩ правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(4)

На 5 октомври 2012 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2012/628/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема действащата в САЩ правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (5) | Според първото условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да бъдат лицензирани или регистрирани, както и да подлежат на ефективен текущ надзор и правоприлагане. По силата на правната и надзорна уредба на САЩ, за да могат рейтингите на дадена АКР да бъдат използвани за регулаторни цели, тази АКР трябва да е регистрирана при Комисията по ценните книжа и фондовите борси (Securities and Exchange Commission – SEC) като Национално призната статистическа организация за присъждане на рейтинг (Nationally Recognized Statistical Ratings Organizations – NRSRO). Така SEC упражнява текущ надзор върху АКР. SEC разполага с широк диапазон от надзорни правомощия, които ѝ позволяват да проверява дали агенциите за кредитен рейтинг спазват своите законови задължения. Сред правомощията са достъпът до документация, извършването на разследвания и проверки на място, както и изискването на достъп до записи на телефонни разговори и до кореспонденция по електронен път. SEC може да упражнява тези си правомощия не само спрямо агенциите за кредитен рейтинг, а и спрямо други лица, въвлечени в процеса по присъждане на кредитен рейтинг. По силата на правната и надзорна уредба на САЩ SEC е длъжна най-малко веднъж годишно да инспектира всяка NRSRO и да докладва констатациите си. Ако SEC установи, че дадена NRSRO нарушава предвидено в съответните разпоредби задължение, тя може да предприеме широк диапазон надзорни мерки с цел да се прекрати нарушението. Сред тези мерки е правомощието да отнеме регистрацията на дадената агенция за кредитен рейтинг, да спре използването на рейтингите за регулаторни цели и да ѝ нареди да прекрати нарушението. SEC може също така да наложи тежка глоба на нарушилата съответните изисквания агенция за кредитен рейтинг. Следователно NRSRO са обект на ефективен текущ надзор и правоприлагане. Сключеното между ЕОЦКП и SEC споразумение за сътрудничество предвижда обмен на информация по правоприлагащите и надзорни мерки, предприети спрямо трансграничните АКР. |
| --- | --- |

(5)

Според първото условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да бъдат лицензирани или регистрирани, както и да подлежат на ефективен текущ надзор и правоприлагане. По силата на правната и надзорна уредба на САЩ, за да могат рейтингите на дадена АКР да бъдат използвани за регулаторни цели, тази АКР трябва да е регистрирана при Комисията по ценните книжа и фондовите борси (Securities and Exchange Commission – SEC) като Национално призната статистическа организация за присъждане на рейтинг (Nationally Recognized Statistical Ratings Organizations – NRSRO). Така SEC упражнява текущ надзор върху АКР. SEC разполага с широк диапазон от надзорни правомощия, които ѝ позволяват да проверява дали агенциите за кредитен рейтинг спазват своите законови задължения. Сред правомощията са достъпът до документация, извършването на разследвания и проверки на място, както и изискването на достъп до записи на телефонни разговори и до кореспонденция по електронен път. SEC може да упражнява тези си правомощия не само спрямо агенциите за кредитен рейтинг, а и спрямо други лица, въвлечени в процеса по присъждане на кредитен рейтинг. По силата на правната и надзорна уредба на САЩ SEC е длъжна най-малко веднъж годишно да инспектира всяка NRSRO и да докладва констатациите си. Ако SEC установи, че дадена NRSRO нарушава предвидено в съответните разпоредби задължение, тя може да предприеме широк диапазон надзорни мерки с цел да се прекрати нарушението. Сред тези мерки е правомощието да отнеме регистрацията на дадената агенция за кредитен рейтинг, да спре използването на рейтингите за регулаторни цели и да ѝ нареди да прекрати нарушението. SEC може също така да наложи тежка глоба на нарушилата съответните изисквания агенция за кредитен рейтинг. Следователно NRSRO са обект на ефективен текущ надзор и правоприлагане. Сключеното между ЕОЦКП и SEC споразумение за сътрудничество предвижда обмен на информация по правоприлагащите и надзорни мерки, предприети спрямо трансграничните АКР.

| (6) | Според второто условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да са подчинени на правно обвързващи разпоредби, които са еквивалентни на разпоредбите в членове 6—12 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и в приложение I към същия регламент. Приема се, че нормативната и надзорна уредба на САЩ е еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 що се отнася до: предотвратяването на конфликтите на интереси и организационните процеси и процедури, които всяка агенция за кредитен рейтинг трябва да е въвела; качеството на рейтингите и на рейтинговите методики; оповестяването на кредитните рейтинги и периодичното цялостно оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Следователно в правната и надзорна уредба на САЩ са предвидени еквивалентни средства за гарантиране на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. |
| --- | --- |

(6)

Според второто условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да са подчинени на правно обвързващи разпоредби, които са еквивалентни на разпоредбите в членове 6—12 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и в приложение I към същия регламент. Приема се, че нормативната и надзорна уредба на САЩ е еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 що се отнася до: предотвратяването на конфликтите на интереси и организационните процеси и процедури, които всяка агенция за кредитен рейтинг трябва да е въвела; качеството на рейтингите и на рейтинговите методики; оповестяването на кредитните рейтинги и периодичното цялостно оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Следователно в правната и надзорна уредба на САЩ са предвидени еквивалентни средства за гарантиране на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг.

| (7) | Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да позволява на нейните надзорни и други публични органи да се намесват при определянето на съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. В това отношение законът забранява както на SEC, така и на всеки друг публичен орган в САЩ да се намесва в съществените характеристики на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. |
| --- | --- |

(7)

Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да позволява на нейните надзорни и други публични органи да се намесват при определянето на съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. В това отношение законът забранява както на SEC, така и на всеки друг публичен орган в САЩ да се намесва в съществените характеристики на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики.

| (8) | Правната и надзорна уредба на САЩ все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, промените в рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(8)

Правната и надзорна уредба на САЩ все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, промените в рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (9) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(9)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (10) | Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които САЩ, при което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(10)

Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които САЩ, при което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (11) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че правната и надзорна уредба в САЩ на агенциите за кредитен рейтинг съдържа достатъчни норми, за да бъдат удовлетворени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(11)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че правната и надзорна уредба в САЩ на агенциите за кредитен рейтинг съдържа достатъчни норми, за да бъдат удовлетворени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (12) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Правната и надзорна уредба на САЩ признава рейтинговите тенденции, които са вид рейтингова перспектива по смисъла на Регламент (ЕО) No 1060/2009, за включени в обхвата ѝ. |
| --- | --- |

(12)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Правната и надзорна уредба на САЩ признава рейтинговите тенденции, които са вид рейтингова перспектива по смисъла на Регламент (ЕО) No 1060/2009, за включени в обхвата ѝ.

| (13) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. По сходен начин, правната и надзорна уредба на САЩ съдържа норми за предотвратяване на конфликтите на интереси, които може да породи за АКР акционер на дадена NRSRO. |
| --- | --- |

(13)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. По сходен начин, правната и надзорна уредба на САЩ съдържа норми за предотвратяване на конфликтите на интереси, които може да породи за АКР акционер на дадена NRSRO.

| (14) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Правната и надзорна уредба на САЩ признава, че непубликувано действие по определяне на кредитен рейтинг може да представлява вътрешна информация. Дадена NRSRO трябва да има политики и процедури, за да се избегне селективно и неподходящо оповестяване на съществена непублична информация, получена във връзка с предоставянето на услуги по определяне на кредитен рейтинг. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация. |
| --- | --- |

(14)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Правната и надзорна уредба на САЩ признава, че непубликувано действие по определяне на кредитен рейтинг може да представлява вътрешна информация. Дадена NRSRO трябва да има политики и процедури, за да се избегне селективно и неподходящо оповестяване на съществена непублична информация, получена във връзка с предоставянето на услуги по определяне на кредитен рейтинг. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация.

| (15) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Правната и надзорна уредба на САЩ няма такова изискване, но от NRSRO се изисква да разполагат с процедури за уведомяване на субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, и на емитентите на оценявани ценни книжа или инструменти на паричния пазар за решенията си за кредитните рейтинги и за възможностите за обжалване за окончателните и предстоящите решения за кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(15)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Правната и надзорна уредба на САЩ няма такова изискване, но от NRSRO се изисква да разполагат с процедури за уведомяване на субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, и на емитентите на оценявани ценни книжа или инструменти на паричния пазар за решенията си за кредитните рейтинги и за възможностите за обжалване за окончателните и предстоящите решения за кредитните рейтинги.

| (16) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Правната и надзорна уредба на САЩ изисква от всяка NRSRO да въведе, поддържа, прилага и документира практики, чието предназначение е да се осигури незабавно публикуване на лесно достъпна част на уебсайта на NRSRO на всяка съществена промяна в процедурите и методиките. Няма специално задължение за коригиране на установена методическа грешка, но такова може да се извлече от по-общите разпоредби относно качеството на методиките. |
| --- | --- |

(16)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Правната и надзорна уредба на САЩ изисква от всяка NRSRO да въведе, поддържа, прилага и документира практики, чието предназначение е да се осигури незабавно публикуване на лесно достъпна част на уебсайта на NRSRO на всяка съществена промяна в процедурите и методиките. Няма специално задължение за коригиране на установена методическа грешка, но такова може да се извлече от по-общите разпоредби относно качеството на методиките.

| (17) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Правната и надзорна уредба на САЩ съдържа изисквания, с които се цели действията за определяне на кредитен рейтинг и рейтинговите методики да бъдат придружавани от адекватни насоки. Освен това има изисквания с цел кредитният рейтинг да отразява цялата считана за съществена информация. |
| --- | --- |

(17)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Правната и надзорна уредба на САЩ съдържа изисквания, с които се цели действията за определяне на кредитен рейтинг и рейтинговите методики да бъдат придружавани от адекватни насоки. Освен това има изисквания с цел кредитният рейтинг да отразява цялата считана за съществена информация.

| (18) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Правната и надзорна уредба на САЩ съдържа общи задължения за документиране и съхраняване на информацията за таксите и комуникацията с клиентите – с което се допринася за постигане на целта за прозрачност, конкуренция и ограничаване на конфликтите на интереси; в нея от NRSRO се изисква и ежегодно да подава до SEC дадени финансови доклади. |
| --- | --- |

(18)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Правната и надзорна уредба на САЩ съдържа общи задължения за документиране и съхраняване на информацията за таксите и комуникацията с клиентите – с което се допринася за постигане на целта за прозрачност, конкуренция и ограничаване на конфликтите на интереси; в нея от NRSRO се изисква и ежегодно да подава до SEC дадени финансови доклади.

| (19) | Комисията оценява нормативните режими на третите държави, като се ръководи от принципа на пропорционалност и основан на риска подход. След цялостно разглеждане на всички фактори и предвид предоставеното от ЕОЦКП техническо становище се приема, че правната и надзорната уредба в САЩ на агенциите за кредитен рейтинг отговаря на условията в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и следва да продължи да се приема за еквивалентна на правната и надзорната уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(19)

Комисията оценява нормативните режими на третите държави, като се ръководи от принципа на пропорционалност и основан на риска подход. След цялостно разглеждане на всички фактори и предвид предоставеното от ЕОЦКП техническо становище се приема, че правната и надзорната уредба в САЩ на агенциите за кредитен рейтинг отговаря на условията в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и следва да продължи да се приема за еквивалентна на правната и надзорната уредба, създадена с посочения регламент.

| (20) | С оглед на правната сигурност следва Решение за изпълнение 2012/628/ЕС да бъде отменено и да се приеме ново решение за изпълнение. |
| --- | --- |

(20)

С оглед на правната сигурност следва Решение за изпълнение 2012/628/ЕС да бъде отменено и да се приеме ново решение за изпълнение.

| (21) | С цел да се гарантира неотклонно спазване на изискванията, Комисията, подпомагана от ЕОЦКП, следва да продължи редовно да следи развитието на правната и надзорната уредба на АКР, развитието на пазара и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи що се отнася до надзора и правоприлагането в Съединените американски щати. |
| --- | --- |

(21)

С цел да се гарантира неотклонно спазване на изискванията, Комисията, подпомагана от ЕОЦКП, следва да продължи редовно да следи развитието на правната и надзорната уредба на АКР, развитието на пазара и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи що се отнася до надзора и правоприлагането в Съединените американски щати.

| (22) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(22)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

За целите на член 5 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, правната и надзорна уредба в САЩ на агенциите за кредитен рейтинг се приема за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009.

Член 2

Решение за изпълнение 2012/628/ЕС се отменя.

Член 3

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение за изпълнение 2012/628/ЕС на Комисията за признаване на правната и надзорна уредба на САЩ за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 274, 9.10.2012 г., стр. 32).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 г. за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/30 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/30

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1280 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за признаване на правната и надзорна уредба на Мексико за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, когато правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, когато правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава.

| (2) | Целта на настоящото решение за еквивалентност е да се позволи на АКР от Мексико, които не са от системно значение за финансовата стабилност или за целостта на финансовите пазари на една или повече държави членки, да кандидатстват за сертифициране пред Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП). Настоящото решение за еквивалентност позволява на ЕОЦКП да оцени всяка една от тези АКР и да я освободи от някои от организационните изисквания за АКР, които упражняват дейност в Европейския съюз, включително от изискването за физическо присъствие в Европейския съюз. |
| --- | --- |

(2)

Целта на настоящото решение за еквивалентност е да се позволи на АКР от Мексико, които не са от системно значение за финансовата стабилност или за целостта на финансовите пазари на една или повече държави членки, да кандидатстват за сертифициране пред Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП). Настоящото решение за еквивалентност позволява на ЕОЦКП да оцени всяка една от тези АКР и да я освободи от някои от организационните изисквания за АКР, които упражняват дейност в Европейския съюз, включително от изискването за физическо присъствие в Европейския съюз.

| (3) | Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(3)

Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (4) | На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/247/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема мексиканската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(4)

На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/247/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема мексиканската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (5) | Според първото условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да бъдат лицензирани или регистрирани, както и да подлежат на ефективен текущ надзор и правоприлагане. По силата на мексиканската нормативна уредба, за да извършват дейност и предоставят услуги по определяне на кредитен рейтинг АКР трябва да бъдат лицензирани и надзиравани от Мексиканската комисия по ценните книжа и банките (Comisión Nacional bancaria y de Valores — CNBV). CNBV е оправомощена да разследва всички действия или въпроси, които биха могли да представляват – или има възможност да представляват – нарушение на закона. CNBV има право да изисква всякакъв вид информация и документи, да извършва проверки на място и да призовава за явяване всяко лице от полза за дадено разследване. Дейността на АКР може да бъде постоянно или временно забранена или спряна, а лицензът им да бъде отнет. CNBV е оправомощена и да налага административни глоби. CNBV годишно проверява спазването от регистрираните АКР на нормативната уредба, като при необходимост санкционира. Сключеното между ЕОЦКП и CNBV споразумение за сътрудничество предвижда обмен на информация по правоприлагащите и надзорни мерки, предприети спрямо трансграничните АКР. |
| --- | --- |

(5)

Според първото условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да бъдат лицензирани или регистрирани, както и да подлежат на ефективен текущ надзор и правоприлагане. По силата на мексиканската нормативна уредба, за да извършват дейност и предоставят услуги по определяне на кредитен рейтинг АКР трябва да бъдат лицензирани и надзиравани от Мексиканската комисия по ценните книжа и банките (Comisión Nacional bancaria y de Valores — CNBV). CNBV е оправомощена да разследва всички действия или въпроси, които биха могли да представляват – или има възможност да представляват – нарушение на закона. CNBV има право да изисква всякакъв вид информация и документи, да извършва проверки на място и да призовава за явяване всяко лице от полза за дадено разследване. Дейността на АКР може да бъде постоянно или временно забранена или спряна, а лицензът им да бъде отнет. CNBV е оправомощена и да налага административни глоби. CNBV годишно проверява спазването от регистрираните АКР на нормативната уредба, като при необходимост санкционира. Сключеното между ЕОЦКП и CNBV споразумение за сътрудничество предвижда обмен на информация по правоприлагащите и надзорни мерки, предприети спрямо трансграничните АКР.

| (6) | Според второто условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да са подчинени на правно обвързващи разпоредби, които са еквивалентни на разпоредбите в членове 6—12 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и в приложение I към същия регламент. Мексиканската правна и надзорна уредба на корпоративното управление задължава АКР да имат съвет на директорите, състоящ се от максимум 21 директори, като поне 25 % от тях трябва да отговарят на изискванията за независимост. Независимите директори трябва, наред с другото, да отговарят за разработването на свързаните с кредитните рейтинги политика и методики, за ефективността на системата за вътрешен контрол и за контрола върху спазването на нормативната уредба и управленските процеси. Конфликтите на интереси трябва да бъдат установявани и отстранявани, а ако е приложимо, отговарящото лице за спазването на нормативната уредба трябва да бъде уведомявано за всеки потенциален конфликт на интереси, който би могъл да повлияе на рейтингите. Ако АКР установи конфликт на интереси, който би могъл да повлияе на определяните от нея рейтинги, тя трябва да се въздържи от предоставянето на тези услуги. Мексиканската правна и надзорна уредба съдържа подробни организационни изисквания за водене на документация и за поверителност, като предвижда, че АКР остават напълно отговорни за всички възложени на външен изпълнител дейности. Поднадзорни на CNBV са и субектите, които предоставят на АКР услуги като външни изпълнители. От АКР се изисква да създадат официално звено за контрол на рейтинговите методики и модели; мексиканската нормативна уредба съдържа значителен брой изисквания за оповестяване на информация за кредитните рейтинги и за дейностите по определяне на кредитeн рейтинг. Поради това мексиканската правна и надзорна уредба се приема за еквивалентна на Регламент (ЕО) No 1060/2009 що се отнася до управлението на конфликтите на интереси, организационните изисквания, качеството на рейтингите и на методиките за тяхното определяне, оповестяването на кредитните рейтинги и общото и периодично оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Приема се, че тя предоставя еквивалентна защита на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. |
| --- | --- |

(6)

Според второто условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да са подчинени на правно обвързващи разпоредби, които са еквивалентни на разпоредбите в членове 6—12 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и в приложение I към същия регламент. Мексиканската правна и надзорна уредба на корпоративното управление задължава АКР да имат съвет на директорите, състоящ се от максимум 21 директори, като поне 25 % от тях трябва да отговарят на изискванията за независимост. Независимите директори трябва, наред с другото, да отговарят за разработването на свързаните с кредитните рейтинги политика и методики, за ефективността на системата за вътрешен контрол и за контрола върху спазването на нормативната уредба и управленските процеси. Конфликтите на интереси трябва да бъдат установявани и отстранявани, а ако е приложимо, отговарящото лице за спазването на нормативната уредба трябва да бъде уведомявано за всеки потенциален конфликт на интереси, който би могъл да повлияе на рейтингите. Ако АКР установи конфликт на интереси, който би могъл да повлияе на определяните от нея рейтинги, тя трябва да се въздържи от предоставянето на тези услуги. Мексиканската правна и надзорна уредба съдържа подробни организационни изисквания за водене на документация и за поверителност, като предвижда, че АКР остават напълно отговорни за всички възложени на външен изпълнител дейности. Поднадзорни на CNBV са и субектите, които предоставят на АКР услуги като външни изпълнители. От АКР се изисква да създадат официално звено за контрол на рейтинговите методики и модели; мексиканската нормативна уредба съдържа значителен брой изисквания за оповестяване на информация за кредитните рейтинги и за дейностите по определяне на кредитeн рейтинг. Поради това мексиканската правна и надзорна уредба се приема за еквивалентна на Регламент (ЕО) No 1060/2009 що се отнася до управлението на конфликтите на интереси, организационните изисквания, качеството на рейтингите и на методиките за тяхното определяне, оповестяването на кредитните рейтинги и общото и периодично оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Приема се, че тя предоставя еквивалентна защита на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг.

| (7) | Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да позволява на нейните надзорни и други публични органи да се намесват при определянето на съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. Мексиканската конституция постановява, че административните органи имат право да предприемат действия само ако са изрично оправомощени или овластени съгласно приложимото законодателство. Няма правна разпоредба, която оправомощава CNBV или друг публичен орган да влияе върху съдържанието на кредитните рейтинги или методики. |
| --- | --- |

(7)

Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да позволява на нейните надзорни и други публични органи да се намесват при определянето на съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. Мексиканската конституция постановява, че административните органи имат право да предприемат действия само ако са изрично оправомощени или овластени съгласно приложимото законодателство. Няма правна разпоредба, която оправомощава CNBV или друг публичен орган да влияе върху съдържанието на кредитните рейтинги или методики.

| (8) | Мексиканската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(8)

Мексиканската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (9) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(9)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (10) | Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от ЕОЦКП становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Мексико, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(10)

Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от ЕОЦКП становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Мексико, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (11) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че мексиканската правна и надзорна уредба на агенциите за кредитен рейтинг съдържа достатъчни норми, за да бъдат удовлетворени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(11)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че мексиканската правна и надзорна уредба на агенциите за кредитен рейтинг съдържа достатъчни норми, за да бъдат удовлетворени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (12) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Мексиканската правна и надзорна уредба не признава изрично рейтинговите перспективи като отделен и обособен елемент от кредитните рейтинги, но CNBV очаква от изготвящите рейтингови перспективи АКР да се придържат към същите изисквания за прозрачност, независимост и оповестяване, които се прилагат и за кредитните рейтинги. Освен това CNBV разглежда при текущия си надзор доколко рейтинговите перспективи съответстват на свързаните с тях кредитни рейтинги. |
| --- | --- |

(12)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Мексиканската правна и надзорна уредба не признава изрично рейтинговите перспективи като отделен и обособен елемент от кредитните рейтинги, но CNBV очаква от изготвящите рейтингови перспективи АКР да се придържат към същите изисквания за прозрачност, независимост и оповестяване, които се прилагат и за кредитните рейтинги. Освен това CNBV разглежда при текущия си надзор доколко рейтинговите перспективи съответстват на свързаните с тях кредитни рейтинги.

| (13) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Мексиканската правна и надзорна уредба съдържа обща забрана за акционерите и членовете на съвета да притежават, пряко или непряко, дял в субект, на когото се присъжда кредитен рейтинг. Освен това АКР не могат да предоставят услуги на клиенти, които притежават над 5 % от техния капитал. |
| --- | --- |

(13)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Мексиканската правна и надзорна уредба съдържа обща забрана за акционерите и членовете на съвета да притежават, пряко или непряко, дял в субект, на когото се присъжда кредитен рейтинг. Освен това АКР не могат да предоставят услуги на клиенти, които притежават над 5 % от техния капитал.

| (14) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Мексиканската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за стъпките, които АКР трябва да предприемат за защита на поверителната информация за емитентите. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация. |
| --- | --- |

(14)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Мексиканската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за стъпките, които АКР трябва да предприемат за защита на поверителната информация за емитентите. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация.

| (15) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Мексиканската правна и надзорна уредба задължава АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за даден кредитен рейтинг преди да го публикуват. Така АКР и субектът, на когото се присъжда кредитен рейтинг, могат да се договорят дали АКР трябва предварително да уведомява клиента и ако трябва – какъв е срокът за предоставяне на бележки преди публикуването. |
| --- | --- |

(15)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Мексиканската правна и надзорна уредба задължава АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за даден кредитен рейтинг преди да го публикуват. Така АКР и субектът, на когото се присъжда кредитен рейтинг, могат да се договорят дали АКР трябва предварително да уведомява клиента и ако трябва – какъв е срокът за предоставяне на бележки преди публикуването.

| (16) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Мексиканската правна и надзорна уредба задължава АКР да публикуват на уебсайта си – преди да ги използват – методиките и процедурите за проучване, анализиране, изготвяне на становища, оценяване и разглеждане на кредитното качество, както и да оповестяват всяка съществена промяна в методиките си – така че инвеститорите да могат да се запознаят с тези методики и процедури. АКР също така са длъжни да преглеждат своите методики и модели, въпреки че няма изрично изискване за допитване до пазарните участници преди променяне на дадена методика, нито за премахване на установени в дадена методика грешки. Ако обаче дадена АКР направи съществени промени в рейтинговите си методики, тя трябва да уведоми CNBV за тях и да ги оповести публично, без да разкрива основанието за промените. Ако дадена АКР промени своите рейтингови модели и методики, тя трябва да преразгледа всички присъдени дотогава рейтинги. |
| --- | --- |

(16)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Мексиканската правна и надзорна уредба задължава АКР да публикуват на уебсайта си – преди да ги използват – методиките и процедурите за проучване, анализиране, изготвяне на становища, оценяване и разглеждане на кредитното качество, както и да оповестяват всяка съществена промяна в методиките си – така че инвеститорите да могат да се запознаят с тези методики и процедури. АКР също така са длъжни да преглеждат своите методики и модели, въпреки че няма изрично изискване за допитване до пазарните участници преди променяне на дадена методика, нито за премахване на установени в дадена методика грешки. Ако обаче дадена АКР направи съществени промени в рейтинговите си методики, тя трябва да уведоми CNBV за тях и да ги оповести публично, без да разкрива основанието за промените. Ако дадена АКР промени своите рейтингови модели и методики, тя трябва да преразгледа всички присъдени дотогава рейтинги.

| (17) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Мексиканската правна и надзорна уредба задължава АКР да изтъкват при всеки кредитен рейтинг, че той представлява тяхно становище, както и да не допускат в дадения кредитен рейтинг да се съдържа информация без връзка с него. От АКР се изисква също така да предоставят достатъчно насоки, за да могат ползвателите на даден кредитен рейтинг да го разбират. |
| --- | --- |

(17)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Мексиканската правна и надзорна уредба задължава АКР да изтъкват при всеки кредитен рейтинг, че той представлява тяхно становище, както и да не допускат в дадения кредитен рейтинг да се съдържа информация без връзка с него. От АКР се изисква също така да предоставят достатъчно насоки, за да могат ползвателите на даден кредитен рейтинг да го разбират.

| (18) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Мексиканската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят на CNBV данни за начисляваните на клиентите такси с разбивка на приходите от всеки отделен клиент, както и подробна информация за всички услуги, предоставени на всеки отделен клиент през предходната година. АКР трябва публично да оповестяват дали са получили от един и същ субект, на когото се присъжда кредитен рейтинг, такси за услуги, различни от услугите по определяне на кредитен рейтинг и от процента върху таксите за услугите по определяне на кредитен рейтинг. Освен това е налице общо изискване към CNBV да следи АКР да не дискриминират свои клиенти. |
| --- | --- |

(18)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Мексиканската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят на CNBV данни за начисляваните на клиентите такси с разбивка на приходите от всеки отделен клиент, както и подробна информация за всички услуги, предоставени на всеки отделен клиент през предходната година. АКР трябва публично да оповестяват дали са получили от един и същ субект, на когото се присъжда кредитен рейтинг, такси за услуги, различни от услугите по определяне на кредитен рейтинг и от процента върху таксите за услугите по определяне на кредитен рейтинг. Освен това е налице общо изискване към CNBV да следи АКР да не дискриминират свои клиенти.

| (19) | Комисията оценява нормативните режими на третите държави, като се ръководи от принципа на пропорционалност и основан на риска подход. Предвид разгледаните фактори мексиканската правна и надзорна уредба на АКР изпълнява условията в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и следва да продължи да се приема за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(19)

Комисията оценява нормативните режими на третите държави, като се ръководи от принципа на пропорционалност и основан на риска подход. Предвид разгледаните фактори мексиканската правна и надзорна уредба на АКР изпълнява условията в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и следва да продължи да се приема за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент.

| (20) | С оглед на правната сигурност Решение за изпълнение 2014/247/ЕС следва да бъде отменено и да се приеме ново решение за изпълнение. |
| --- | --- |

(20)

С оглед на правната сигурност Решение за изпълнение 2014/247/ЕС следва да бъде отменено и да се приеме ново решение за изпълнение.

| (21) | С цел да се гарантира неотклонно спазване на изискванията, Комисията, подпомагана от ЕОЦКП, следва да продължи редовно да следи развитието на правната и надзорната уредба на АКР, развитието на пазара и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи що се отнася до надзора и правоприлагането в Мексико. |
| --- | --- |

(21)

С цел да се гарантира неотклонно спазване на изискванията, Комисията, подпомагана от ЕОЦКП, следва да продължи редовно да следи развитието на правната и надзорната уредба на АКР, развитието на пазара и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи що се отнася до надзора и правоприлагането в Мексико.

| (22) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(22)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

За целите на член 5 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, мексиканската правна и надзорна уредба на агенциите за кредитен рейтинг се приема за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009.

Член 2

Решение за изпълнение 2014/247/ЕС се отменя.

Член 3

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение за изпълнение 2014/247/ЕС на Комисията от 28 април 2014 г. за признаване на правната и надзорна уредба на Мексико за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 132, 3.5.2014 г., стр. 71).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 година за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/34 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/34

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1281 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за отмяна на Решение за изпълнение 2014/245/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Бразилия за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне условията, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне условията, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (2) | На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/245/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема бразилската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(2)

На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/245/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема бразилската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (3) | Бразилската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(3)

Бразилската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (4) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(4)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (5) | Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Бразилия, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(5)

Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Бразилия, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (6) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП заключи, че бразилската правна и надзорна уредба на АКР не съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(6)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП заключи, че бразилската правна и надзорна уредба на АКР не съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (7) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Бразилската правна и надзорна уредба не признава рейтинговите перспективи като отделен и обособен елемент от кредитните рейтинги, но бразилската комисия за ценните книжа и фондовите борси Comissão de Valores Mobiliários очаква изготвянето на рейтинговите перспективи да следва всички валидни изисквания за съответните кредитни рейтинги. |
| --- | --- |

(7)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Бразилската правна и надзорна уредба не признава рейтинговите перспективи като отделен и обособен елемент от кредитните рейтинги, но бразилската комисия за ценните книжа и фондовите борси Comissão de Valores Mobiliários очаква изготвянето на рейтинговите перспективи да следва всички валидни изисквания за съответните кредитни рейтинги.

| (8) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Бразилската правна и надзорна уредба задължава АКР да въведат подходящи и ефективни организационни и административни процедури за предотвратяване, установяване, отстраняване, коригиране и обявяване на евентуалните конфликти на интереси. Бразилската правна и надзорна уредба не налага обаче изрично на АКР отговорност за конфликтите на интереси, породени от акционерите. Следователно не е забранено дадена АКР да присъжда кредитен рейтинг на субект, ако член на управителния съвет на АКР или акционер, който притежава над 10 % от акциите или правата на глас на тази АКР, притежава над 10 % от акциите на този субект. Не е забранено и предоставянето на консултантски услуги или съветването на субект, на когото дадена АКР присъжда кредитен рейтинг, от физическо или юридическо лице, което притежава над 5 % от акциите или правата на глас на въпросната АКР. |
| --- | --- |

(8)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Бразилската правна и надзорна уредба задължава АКР да въведат подходящи и ефективни организационни и административни процедури за предотвратяване, установяване, отстраняване, коригиране и обявяване на евентуалните конфликти на интереси. Бразилската правна и надзорна уредба не налага обаче изрично на АКР отговорност за конфликтите на интереси, породени от акционерите. Следователно не е забранено дадена АКР да присъжда кредитен рейтинг на субект, ако член на управителния съвет на АКР или акционер, който притежава над 10 % от акциите или правата на глас на тази АКР, притежава над 10 % от акциите на този субект. Не е забранено и предоставянето на консултантски услуги или съветването на субект, на когото дадена АКР присъжда кредитен рейтинг, от физическо или юридическо лице, което притежава над 5 % от акциите или правата на глас на въпросната АКР.

| (9) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само за цели, свързани с дейностите по определяне на кредитeн рейтинг, и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Следователно бразилската правна и надзорна уредба осигурява защита срещу злоупотребата с поверителна информация. |
| --- | --- |

(9)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само за цели, свързани с дейностите по определяне на кредитeн рейтинг, и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Следователно бразилската правна и надзорна уредба осигурява защита срещу злоупотребата с поверителна информация.

| (10) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Бразилската правна и надзорна уредба не задължава АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, преди публикуването на дадения кредитния рейтинг. |
| --- | --- |

(10)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Бразилската правна и надзорна уредба не задължава АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, преди публикуването на дадения кредитния рейтинг.

| (11) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. В бразилската правна и надзорна уредба се посочва, че АКР следва да съобщават на регулаторния орган и на пазара всяка съществена промяна в своите методики, но тя не задължава АКР да се допитват във връзка с промени в методиките си, нито да коригират евентуалните си методически грешки. Макар от АКР да се изисква да съобщават обхвата на засегнатите от дадена методическа промяна субекти, на които се присъжда кредитен рейтинг, от тях не се изисква да обясняват причините за такава промяна, нито да уведомяват надзорния орган. |
| --- | --- |

(11)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. В бразилската правна и надзорна уредба се посочва, че АКР следва да съобщават на регулаторния орган и на пазара всяка съществена промяна в своите методики, но тя не задължава АКР да се допитват във връзка с промени в методиките си, нито да коригират евентуалните си методически грешки. Макар от АКР да се изисква да съобщават обхвата на засегнатите от дадена методическа промяна субекти, на които се присъжда кредитен рейтинг, от тях не се изисква да обясняват причините за такава промяна, нито да уведомяват надзорния орган.

| (12) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Бразилската правна и надзорна уредба задължава АКР да включват в докладите си за кредитните рейтинги методиките, използвани за определянето на тези кредитни рейтинги с цел външните ползватели да могат да разбират основанията за рейтингите. От друга страна обаче от АКР не се изисква да посочват, че кредитните им рейтинги отразяват тяхното становище, поради което на тези рейтинги следва да се разчита само до известна степен. |
| --- | --- |

(12)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Бразилската правна и надзорна уредба задължава АКР да включват в докладите си за кредитните рейтинги методиките, използвани за определянето на тези кредитни рейтинги с цел външните ползватели да могат да разбират основанията за рейтингите. От друга страна обаче от АКР не се изисква да посочват, че кредитните им рейтинги отразяват тяхното становище, поради което на тези рейтинги следва да се разчита само до известна степен.

| (13) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Бразилската правна и надзорна уредба не задължава систематично АКР да съобщават на надзорните органи или на обществеността политиката си на ценообразуване, въпреки че Comissão de Valores Mobiliários може да изисква информация в рамките на надзорната си дейност. Няма и изискване начисляваните на клиентите такси да бъдат основани на разходите и недискриминационни. |
| --- | --- |

(13)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Бразилската правна и надзорна уредба не задължава систематично АКР да съобщават на надзорните органи или на обществеността политиката си на ценообразуване, въпреки че Comissão de Valores Mobiliários може да изисква информация в рамките на надзорната си дейност. Няма и изискване начисляваните на клиентите такси да бъдат основани на разходите и недискриминационни.

| (14) | Предвид разгледаните фактори бразилската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(14)

Предвид разгледаните фактори бразилската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент.

| (15) | Поради това Решение за изпълнение 2014/245/ЕС следва да бъде отменено. |
| --- | --- |

(15)

Поради това Решение за изпълнение 2014/245/ЕС следва да бъде отменено.

| (16) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(16)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

Решение за изпълнение 2014/245/ЕС се отменя.

Член 2

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение за изпълнение 2014/245/ЕС на Комисията от 28 април 2014 г. за признаване на правната и надзорна уредба на Бразилия за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 132, 3.5.2014 г., стр. 65).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 година за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/37 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/37

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1282 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за отмяна на Решение за изпълнение 2014/246/ЕС за признаване на правната и надзорна уредба на Аржентина за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, в което се посочва, че правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (2) | На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/246/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема аржентинската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(2)

На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/246/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема аржентинската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (3) | Аржентинската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(3)

Аржентинската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (4) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(4)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (5) | Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Аржентина, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(5)

Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Аржентина, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (6) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП заключи, че аржентинската правна и надзорна уредба на АКР не съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(6)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП заключи, че аржентинската правна и надзорна уредба на АКР не съдържа достатъчни норми с оглед на целта, поставена с въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (7) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива, която се включва в обхвата на някои изисквания за кредитните рейтинги. Въпреки че рейтинговите перспективи са характеристика на пазара на кредитни рейтинги, аржентинската правна и надзорна уредба не съдържа разпоредби в тази връзка. Рейтинговите перспективи не са включени в обхвата на упражнявания върху АКР надзор от „Commission Nacional de Valores“ (CNV), поради което CNV не може да изисква никаква информация във връзка с рейтинговите перспективи. |
| --- | --- |

(7)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива, която се включва в обхвата на някои изисквания за кредитните рейтинги. Въпреки че рейтинговите перспективи са характеристика на пазара на кредитни рейтинги, аржентинската правна и надзорна уредба не съдържа разпоредби в тази връзка. Рейтинговите перспективи не са включени в обхвата на упражнявания върху АКР надзор от „Commission Nacional de Valores“ (CNV), поради което CNV не може да изисква никаква информация във връзка с рейтинговите перспективи.

| (8) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Аржентинската правна и надзорна уредба изисква от агенциите за кредитен рейтинг да създадат подходящи и ефективни организационни и административни процедури с цел да се предотвратява, открива, отстранява, коригира и обявява всеки конфликт на интереси. Аржентинската правна и надзорна уредба не налага обаче изрично на АКР отговорност за конфликтите на интереси, породени от акционерите. Следователно на АКР не е забранено да присъждат кредитен рейтинг на субект с дялово участие над 10 % в тях, нито да предоставят консултантски услуги или да съветват относно субект с дялово участие над 5 % в тях. |
| --- | --- |

(8)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Аржентинската правна и надзорна уредба изисква от агенциите за кредитен рейтинг да създадат подходящи и ефективни организационни и административни процедури с цел да се предотвратява, открива, отстранява, коригира и обявява всеки конфликт на интереси. Аржентинската правна и надзорна уредба не налага обаче изрично на АКР отговорност за конфликтите на интереси, породени от акционерите. Следователно на АКР не е забранено да присъждат кредитен рейтинг на субект с дялово участие над 10 % в тях, нито да предоставят консултантски услуги или да съветват относно субект с дялово участие над 5 % в тях.

| (9) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само за цели, свързани с дейностите по определяне на кредитeн рейтинг, и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Аржентинската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за стъпките, които АКР трябва да предприемат, за да защитават поверителната информация за емитентите, с която разполагат. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация. |
| --- | --- |

(9)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само за цели, свързани с дейностите по определяне на кредитeн рейтинг, и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Аржентинската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за стъпките, които АКР трябва да предприемат, за да защитават поверителната информация за емитентите, с която разполагат. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация.

| (10) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Аржентинската правна и надзорна уредба не задължава АКР да позволяват на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, да проверява за фактически грешки в кредитния рейтинг преди публикуването му. Рейтингът трябва да се публикува веднага след като бъде одобрен от рейтинговия комитет – с оглед на защитата на инвеститорите; също така, пазарът трябва да бъде незабавно информиран за всяка промяна в даден кредитен рейтинг. |
| --- | --- |

(10)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Аржентинската правна и надзорна уредба не задължава АКР да позволяват на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, да проверява за фактически грешки в кредитния рейтинг преди публикуването му. Рейтингът трябва да се публикува веднага след като бъде одобрен от рейтинговия комитет – с оглед на защитата на инвеститорите; също така, пазарът трябва да бъде незабавно информиран за всяка промяна в даден кредитен рейтинг.

| (11) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Налице са някои съществени разлики между аржентинската правна и надзорна уредба и уредбата на Съюза. Въпреки че аржентинската правна и надзорна уредба изисква кредитните рейтинги да се определят само по публикуваните методики, а самите методики – да бъдат периодично преглеждани, няма изрично изискване за АКР да се допитват във връзка с промените или да коригират методическите си грешки. Няма и изискване за уведомяване на всички субекти с присъден рейтинг за засягащи ги грешки в рейтинговите методики. |
| --- | --- |

(11)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Налице са някои съществени разлики между аржентинската правна и надзорна уредба и уредбата на Съюза. Въпреки че аржентинската правна и надзорна уредба изисква кредитните рейтинги да се определят само по публикуваните методики, а самите методики – да бъдат периодично преглеждани, няма изрично изискване за АКР да се допитват във връзка с промените или да коригират методическите си грешки. Няма и изискване за уведомяване на всички субекти с присъден рейтинг за засягащи ги грешки в рейтинговите методики.

| (12) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Аржентинската правна и надзорна уредба съдържа разпоредби с цел АКР да предоставят достатъчно насоки, за да могат ползвателите на даден кредитен рейтинг да го разбират. От АКР обаче не се изисква изрично да включват в даден кредитен рейтинг само информацията, свързана с кредитната оценка на субекта. Също така АКР не са задължени да посочват в кредитните си рейтинги, че те отразяват становището на дадената агенция и че на тях следва да се разчита само до известна степен. |
| --- | --- |

(12)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Аржентинската правна и надзорна уредба съдържа разпоредби с цел АКР да предоставят достатъчно насоки, за да могат ползвателите на даден кредитен рейтинг да го разбират. От АКР обаче не се изисква изрично да включват в даден кредитен рейтинг само информацията, свързана с кредитната оценка на субекта. Също така АКР не са задължени да посочват в кредитните си рейтинги, че те отразяват становището на дадената агенция и че на тях следва да се разчита само до известна степен.

| (13) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Аржентинската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят информация на регулаторния си орган само за таксите, които са начислили на всеки клиент за своите услуги по определяне на кредитен рейтинг, като посочват субекта и/или инструмента и ценната книга. АКР трябва да оповестяват на уебсайта си минималните и максималните такси за своите услуги по определяне на кредитен рейтинг, за да се гарантира справедливо третиране на клиентите, но няма изискване начисляваните на клиентите такси да бъдат основани на разходите и недискриминационни. |
| --- | --- |

(13)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Аржентинската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят информация на регулаторния си орган само за таксите, които са начислили на всеки клиент за своите услуги по определяне на кредитен рейтинг, като посочват субекта и/или инструмента и ценната книга. АКР трябва да оповестяват на уебсайта си минималните и максималните такси за своите услуги по определяне на кредитен рейтинг, за да се гарантира справедливо третиране на клиентите, но няма изискване начисляваните на клиентите такси да бъдат основани на разходите и недискриминационни.

| (14) | Предвид разгледаните фактори аржентинската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(14)

Предвид разгледаните фактори аржентинската правна и надзорна уредба на АКР не удовлетворява всички условия за еквивалентност, посочени в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Следователно тя не може да се счита за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент.

| (15) | Поради това Решение за изпълнение 2014/246/ЕС следва да бъде отменено. |
| --- | --- |

(15)

Поради това Решение за изпълнение 2014/246/ЕС следва да бъде отменено.

| (16) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(16)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

Решение за изпълнение 2014/246/ЕС се отменя.

Член 2

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение за изпълнение 2014/246/ЕС на Комисията от 28 април 2014 г. за признаване на правната и надзорна уредба на Аржентина за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 132, 3.5.2014 г., стр. 68).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 година за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/40 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/40

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1283 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за признаване на правната и надзорна уредба на Япония за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, когато правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, когато правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава.

| (2) | Целта на настоящото решение за еквивалентност е да се позволи на АКР от Япония, които не са от системно значение за финансовата стабилност или за целостта на финансовите пазари на една или повече държави членки, да кандидатстват за сертифициране пред Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП). Настоящото решение за еквивалентност позволява на ЕОЦКП да оцени всяка една от тези АКР и да я освободи от някои от организационните изисквания за АКР, които упражняват дейност в Европейския съюз, включително от изискването за физическо присъствие в Европейския съюз. |
| --- | --- |

(2)

Целта на настоящото решение за еквивалентност е да се позволи на АКР от Япония, които не са от системно значение за финансовата стабилност или за целостта на финансовите пазари на една или повече държави членки, да кандидатстват за сертифициране пред Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП). Настоящото решение за еквивалентност позволява на ЕОЦКП да оцени всяка една от тези АКР и да я освободи от някои от организационните изисквания за АКР, които упражняват дейност в Европейския съюз, включително от изискването за физическо присъствие в Европейския съюз.

| (3) | Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(3)

Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (4) | На 28 септември 2010 г. Комисията прие Решение 2010/578/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема японската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(4)

На 28 септември 2010 г. Комисията прие Решение 2010/578/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема японската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (5) | Според първото условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да бъдат лицензирани или регистрирани, както и да подлежат на ефективен текущ надзор и правоприлагане. Японската правна и надзорна уредба задължава АКР да се регистрират пред японската агенция по финансови услуги (ЯАФУ), за да могат кредитните им рейтинги да се използват за регулаторни цели в Япония. ЯАФУ налага на АКР правно обвързващи задължения и упражнява върху тях текущ надзор. ЯАФУ разполага с широки правомощия, което ѝ позволява да предприема спрямо АКР редица мерки, в т.ч. число санкции, за нарушения на отнасящите се до регламентирането на АКР разпоредби в закона за финансовите инструменти и борсите. |
| --- | --- |

(5)

Според първото условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да бъдат лицензирани или регистрирани, както и да подлежат на ефективен текущ надзор и правоприлагане. Японската правна и надзорна уредба задължава АКР да се регистрират пред японската агенция по финансови услуги (ЯАФУ), за да могат кредитните им рейтинги да се използват за регулаторни цели в Япония. ЯАФУ налага на АКР правно обвързващи задължения и упражнява върху тях текущ надзор. ЯАФУ разполага с широки правомощия, което ѝ позволява да предприема спрямо АКР редица мерки, в т.ч. число санкции, за нарушения на отнасящите се до регламентирането на АКР разпоредби в закона за финансовите инструменти и борсите.

| (6) | Според второто условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да са подчинени на правно обвързващи разпоредби, които са еквивалентни на разпоредбите в членове 6—12 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и в приложение I към същия регламент. Японската правна и надзорна уредба се основава на задължението за добросъвестност. Подробни и строги изисквания задължават АКР да разполагат с ефективни контролни системи с оглед на добросъвестното и подходящо упражняване на свързаната с кредитните рейтинги дейност, а обстойни разпоредби обхващат недопускането, управляването и оповестяването на конфликтите на интереси, като АКР също така са длъжни да документират информацията и да я предоставят на ЯАФУ и на обществеността. Японската правна и надзорна уредба се приема за еквивалентна на Регламент (ЕО) No 1060/2009 що се отнася до управлението на конфликтите на интереси; организационните изисквания; механизмите за гарантиране на качеството на рейтингите и на методиките за тяхното определяне; задължението за оповестяване на кредитните рейтинги и за общо и периодично оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Следователно японската правна и надзорна уредба осигурява еквивалентна защита по отношение на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и по отношение на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. |
| --- | --- |

(6)

Според второто условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да са подчинени на правно обвързващи разпоредби, които са еквивалентни на разпоредбите в членове 6—12 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и в приложение I към същия регламент. Японската правна и надзорна уредба се основава на задължението за добросъвестност. Подробни и строги изисквания задължават АКР да разполагат с ефективни контролни системи с оглед на добросъвестното и подходящо упражняване на свързаната с кредитните рейтинги дейност, а обстойни разпоредби обхващат недопускането, управляването и оповестяването на конфликтите на интереси, като АКР също така са длъжни да документират информацията и да я предоставят на ЯАФУ и на обществеността. Японската правна и надзорна уредба се приема за еквивалентна на Регламент (ЕО) No 1060/2009 що се отнася до управлението на конфликтите на интереси; организационните изисквания; механизмите за гарантиране на качеството на рейтингите и на методиките за тяхното определяне; задължението за оповестяване на кредитните рейтинги и за общо и периодично оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Следователно японската правна и надзорна уредба осигурява еквивалентна защита по отношение на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и по отношение на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг.

| (7) | Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да позволява на нейните надзорни и други публични органи да се намесват при определянето на съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. В тази връзка законът забранява на ЯАФУ да взима отношение по въпроси, свързани със съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. |
| --- | --- |

(7)

Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да позволява на нейните надзорни и други публични органи да се намесват при определянето на съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. В тази връзка законът забранява на ЯАФУ да взима отношение по въпроси, свързани със съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики.

| (8) | Японската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(8)

Японската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (9) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(9)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (10) | Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от ЕОЦКП становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Япония, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(10)

Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от ЕОЦКП становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Япония, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (11) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че японската правна и надзорна уредба на АКР съдържа достатъчни норми, за да бъдат изпълнени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(11)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че японската правна и надзорна уредба на АКР съдържа достатъчни норми, за да бъдат изпълнени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (12) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Японската правна и надзорна уредба признава по същество рейтинговите перспективи. Съгласно нея рейтинговата перспектива е част от кредитния рейтинг, поради което ЯАФУ е оправомощена да контролира подходящия характер на рейтинговите перспективи в светлината на свързаните с тях кредитни рейтинги. |
| --- | --- |

(12)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Японската правна и надзорна уредба признава по същество рейтинговите перспективи. Съгласно нея рейтинговата перспектива е част от кредитния рейтинг, поради което ЯАФУ е оправомощена да контролира подходящия характер на рейтинговите перспективи в светлината на свързаните с тях кредитни рейтинги.

| (13) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Японската правна и надзорна уредба задължава АКР да предприемат мерки, за да не допускат нанасяне на ущърб на интересите на инвеститорите при определянето на кредитните рейтинги, особено в случаите когато субект има дял в АКР, не по-малък от 5 %. Освен това на АКР се забранява изобщо да присъждат кредитен рейтинг на субект, в който имат дял. |
| --- | --- |

(13)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Японската правна и надзорна уредба задължава АКР да предприемат мерки, за да не допускат нанасяне на ущърб на интересите на инвеститорите при определянето на кредитните рейтинги, особено в случаите когато субект има дял в АКР, не по-малък от 5 %. Освен това на АКР се забранява изобщо да присъждат кредитен рейтинг на субект, в който имат дял.

| (14) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Японската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за стъпките, които АКР трябва да предприемат, за да защитават поверителната информация за емитентите. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация. |
| --- | --- |

(14)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Японската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за стъпките, които АКР трябва да предприемат, за да защитават поверителната информация за емитентите. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация.

| (15) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Японската правна и надзорна уредба задължава АКР да формулират рейтингова политика и като част от нея – методиката за определяне и оповестяване на кредитните рейтинги. Рейтинговата политика следва също така да предвижда предоставянето на насоки и методи, така че субектът, на когото се присъжда кредитен рейтинг, да може още преди публикуването на кредитния рейтинг да провери дали в него няма фактически грешки, както и да изрази в разумен срок становището си относно дадения кредитен рейтинг. |
| --- | --- |

(15)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. Японската правна и надзорна уредба задължава АКР да формулират рейтингова политика и като част от нея – методиката за определяне и оповестяване на кредитните рейтинги. Рейтинговата политика следва също така да предвижда предоставянето на насоки и методи, така че субектът, на когото се присъжда кредитен рейтинг, да може още преди публикуването на кредитния рейтинг да провери дали в него няма фактически грешки, както и да изрази в разумен срок становището си относно дадения кредитен рейтинг.

| (16) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Също така, японската правна и надзорна уредба задължава АКР да разполагат с механизми, предназначени да гарантират, че информацията, използвана при определянето на даден кредитен рейтинг, е с достатъчно високо качество, както и че рейтинговите методики са строги и систематични. |
| --- | --- |

(16)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Също така, японската правна и надзорна уредба задължава АКР да разполагат с механизми, предназначени да гарантират, че информацията, използвана при определянето на даден кредитен рейтинг, е с достатъчно високо качество, както и че рейтинговите методики са строги и систематични.

| (17) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Японската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят достатъчно насоки, за да могат ползвателите на даден кредитен рейтинг да го разбират. Има също така изисквания, за да се гарантира, че предназначените за акционерите оповестявания на АКР са неотклонно точни. |
| --- | --- |

(17)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Японската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят достатъчно насоки, за да могат ползвателите на даден кредитен рейтинг да го разбират. Има също така изисквания, за да се гарантира, че предназначените за акционерите оповестявания на АКР са неотклонно точни.

| (18) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. По отношение на защитата на клиентите на АКР и изискването за недискриминационни и основани на разходите такси японската правна и надзорна уредба съдържа сходни изисквания, за да се гарантира, че АКР упражняват дейността си прецизно и добросъвестно. Така АКР са длъжни да изготвят всяка финансова година предназначен за надзорния орган доклад, в който са посочени 20-те най големи клиенти и платените от всеки един от тях такси през изминалата финансова година; от своя страна, надзорният орган е оправомощен да изисква съответната информация за ценовата им политика и за определени начислени такси. |
| --- | --- |

(18)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. По отношение на защитата на клиентите на АКР и изискването за недискриминационни и основани на разходите такси японската правна и надзорна уредба съдържа сходни изисквания, за да се гарантира, че АКР упражняват дейността си прецизно и добросъвестно. Така АКР са длъжни да изготвят всяка финансова година предназначен за надзорния орган доклад, в който са посочени 20-те най големи клиенти и платените от всеки един от тях такси през изминалата финансова година; от своя страна, надзорният орган е оправомощен да изисква съответната информация за ценовата им политика и за определени начислени такси.

| (19) | Комисията оценява нормативните режими на третите държави, като се ръководи от принципа на пропорционалност и основан на риска подход. Предвид разгледаните фактори японската правна и надзорна уредба на АКР изпълнява условията в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и следва да продължи да се приема за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(19)

Комисията оценява нормативните режими на третите държави, като се ръководи от принципа на пропорционалност и основан на риска подход. Предвид разгледаните фактори японската правна и надзорна уредба на АКР изпълнява условията в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и следва да продължи да се приема за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент.

| (20) | С оглед на правната сигурност Решение 2010/578/ЕС следва да бъде отменено и да се приеме ново решение за изпълнение. |
| --- | --- |

(20)

С оглед на правната сигурност Решение 2010/578/ЕС следва да бъде отменено и да се приеме ново решение за изпълнение.

| (21) | С цел да се гарантира неотклонно спазване на изискванията, Комисията, подпомагана от ЕОЦКП, следва да продължи редовно да следи развитието на правната и надзорната уредба на АКР, развитието на пазара и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи що се отнася до надзора и правоприлагането в Япония. |
| --- | --- |

(21)

С цел да се гарантира неотклонно спазване на изискванията, Комисията, подпомагана от ЕОЦКП, следва да продължи редовно да следи развитието на правната и надзорната уредба на АКР, развитието на пазара и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи що се отнася до надзора и правоприлагането в Япония.

| (22) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(22)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

За целите на член 5 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, японската правна и надзорна уредба на агенциите за кредитен рейтинг се приема за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009.

Член 2

Решение 2010/578/ЕС се отменя.

Член 3

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение 2010/578/ЕС на Комисията от 28 септември 2010 г. за признаване на правната и надзорна уредба на Япония за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 254, 29.9.2010 г., стр. 46).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 година за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---

| 30.7.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 201/43 |
| --- | --- | --- | --- |

30.7.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 201/43

---

РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (EC) 2019/1284 НА КОМИСИЯТА

от 29 юли 2019 година

за признаване на правната и надзорна уредба на Хонконг за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, когато правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава. |
| --- | --- |

(1)

Член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 оправомощава Комисията да приеме решение за еквивалентност, когато правната и надзорна уредба на трета държава задължава лицензираните или регистрираните в нея агенции за кредитен рейтинг (АКР) да спазват правно обвързващи изисквания, които са еквивалентни на определените в посочения регламент и които подлежат на ефективен надзор и правоприлагане в тази трета държава.

| (2) | Целта на настоящото решение за еквивалентност е да се позволи на АКР от Хонконг, които не са от системно значение за финансовата стабилност или за целостта на финансовите пазари на една или повече държави членки, да кандидатстват за сертифициране пред Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП). Настоящото решение за еквивалентност позволява на ЕОЦКП да оцени всяка една от тези АКР и да я освободи от някои от организационните изисквания за АКР, които упражняват дейност в Европейския съюз, включително от изискването за физическо присъствие в Европейския съюз. |
| --- | --- |

(2)

Целта на настоящото решение за еквивалентност е да се позволи на АКР от Хонконг, които не са от системно значение за финансовата стабилност или за целостта на финансовите пазари на една или повече държави членки, да кандидатстват за сертифициране пред Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП). Настоящото решение за еквивалентност позволява на ЕОЦКП да оцени всяка една от тези АКР и да я освободи от някои от организационните изисквания за АКР, които упражняват дейност в Европейския съюз, включително от изискването за физическо присъствие в Европейския съюз.

| (3) | Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. |
| --- | --- |

(3)

Правната и надзорна уредба на трета държава се приема за еквивалентна, ако изпълнява поне трите условия, посочени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009.

| (4) | На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/249/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема хонконгската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава. |
| --- | --- |

(4)

На 28 април 2014 г. Комисията прие Решение за изпълнение 2014/249/ЕС (2), в което отбеляза, че тези три условия са изпълнени и че приема хонконгската правна и надзорна уредба на АКР за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 в редакцията му, която е била в сила тогава.

| (5) | Според първото условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да бъдат лицензирани или регистрирани, както и да подлежат на ефективен текущ надзор и правоприлагане. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР и техните рейтингови анализатори, които предоставят услуги по определяне на кредитен рейтинг в Хонконг, да бъдат лицензирани за предоставянето на тези услуги; те освен това са поднадзорни на хонконгската комисия по ценните книжа и фючърсите (Securities and Futures Commission – SFC). Хонконгската правна и надзорна уредба предоставя на SFC широк кръг от правомощия, които ѝ позволяват да проверява дали АКР спазват своите законови задължения. SFC може да поиска както от субектите, чиято дейност е нормативно уредена, така и от необхванатите от нормативната уредба субекти да предоставят информация и документи за целите на дадено разследване – данни за извършени сделки, банкова информация, записи на телефонни разговори, архиви в интернет и информация за действителните собственици. Това правомощие се прилага както за лицата, обект на разследване, така и за лицата, за които SFC основателно смята, че разполагат с информация, която има отношение към разследването. Освен това, когато се опасява, че доказателства могат да бъдат унищожени или отстранени, информация да бъде укрита от правосъдието или има други опасения, SFC има право, след издаване на заповед за обиск от съдебен орган, на достъп до частните помещения на субектите, чиято дейност е нормативно уредена, и на необхванатите от нормативната уредба субекти. Освен това SFC разполага с пълен набор от правомощия за предприемане на наказателни, граждански, административни и други действия. Нейните административни правомощия включват: налагане на дисциплинарни санкции на лицензирани или регистрирани от нея субекти; ограничаване на стопанската дейност на лицензирани или регистрирани субекти; отнемане или спиране на действието на лиценз или регистрация съответно на лицензиран или регистриран субект; както и налагане на задължения или глоби на лицензирани или регистрирани субекти. SFC има право да се обръща към съответния съд с иск за издаване на заповед за преустановяване на нарушения или за корективни действия. В допълнение към проверките на място SFC извършва надзор и извън обекта, като контактува с лицензираните АКР, за да проучва техните бизнес модели и планове, както и свързаните с тях рискове, и оттам – да установява и преценява рисковете, които поражда тяхната стопанска дейност. Информация за лицензираните АКР се събира и чрез предаването на SFC на определена документация като одитирани годишни отчети и годишни одиторски доклади. SFC също така отговаря за проследяването на жалбите и на съобщаваните от самите субекти нарушения. Споразумението за сътрудничество, сключено между ЕОЦКП и SFC, предвижда обмен на информация по правоприлагащите и надзорни мерки, предприети спрямо трансграничните АКР. |
| --- | --- |

(5)

Според първото условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да бъдат лицензирани или регистрирани, както и да подлежат на ефективен текущ надзор и правоприлагане. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР и техните рейтингови анализатори, които предоставят услуги по определяне на кредитен рейтинг в Хонконг, да бъдат лицензирани за предоставянето на тези услуги; те освен това са поднадзорни на хонконгската комисия по ценните книжа и фючърсите (Securities and Futures Commission – SFC). Хонконгската правна и надзорна уредба предоставя на SFC широк кръг от правомощия, които ѝ позволяват да проверява дали АКР спазват своите законови задължения. SFC може да поиска както от субектите, чиято дейност е нормативно уредена, така и от необхванатите от нормативната уредба субекти да предоставят информация и документи за целите на дадено разследване – данни за извършени сделки, банкова информация, записи на телефонни разговори, архиви в интернет и информация за действителните собственици. Това правомощие се прилага както за лицата, обект на разследване, така и за лицата, за които SFC основателно смята, че разполагат с информация, която има отношение към разследването. Освен това, когато се опасява, че доказателства могат да бъдат унищожени или отстранени, информация да бъде укрита от правосъдието или има други опасения, SFC има право, след издаване на заповед за обиск от съдебен орган, на достъп до частните помещения на субектите, чиято дейност е нормативно уредена, и на необхванатите от нормативната уредба субекти. Освен това SFC разполага с пълен набор от правомощия за предприемане на наказателни, граждански, административни и други действия. Нейните административни правомощия включват: налагане на дисциплинарни санкции на лицензирани или регистрирани от нея субекти; ограничаване на стопанската дейност на лицензирани или регистрирани субекти; отнемане или спиране на действието на лиценз или регистрация съответно на лицензиран или регистриран субект; както и налагане на задължения или глоби на лицензирани или регистрирани субекти. SFC има право да се обръща към съответния съд с иск за издаване на заповед за преустановяване на нарушения или за корективни действия. В допълнение към проверките на място SFC извършва надзор и извън обекта, като контактува с лицензираните АКР, за да проучва техните бизнес модели и планове, както и свързаните с тях рискове, и оттам – да установява и преценява рисковете, които поражда тяхната стопанска дейност. Информация за лицензираните АКР се събира и чрез предаването на SFC на определена документация като одитирани годишни отчети и годишни одиторски доклади. SFC също така отговаря за проследяването на жалбите и на съобщаваните от самите субекти нарушения. Споразумението за сътрудничество, сключено между ЕОЦКП и SFC, предвижда обмен на информация по правоприлагащите и надзорни мерки, предприети спрямо трансграничните АКР.

| (6) | Според второто условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да са подчинени на правно обвързващи разпоредби, които са еквивалентни на разпоредбите в членове 6—12 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и в приложение I към същия регламент. Хонконгската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за корпоративно управление. Основната отговорност за прилагането на подходящи стандарти на поведение и спазването от АКР на съответните процедури се носи от съвета на директорите и от длъжностните лица, отговарящи за регламентираните дейности. АКР трябва да разполага с двама отговорни служители, одобрени от SFC, като поне един от тях трябва да бъде изпълнителен директор по наредбата за ценните книжа и фючърсите. Подробни разпоредби относно конфликтите на интереси задължават АКР да установяват и отстраняват конфликтите на интереси или да ги управляват, както и да са организирани така, че икономическите им интереси да не нанасят ущърб на независимостта и точността на техните кредитни рейтинги; в сила са и организационни изисквания, които обхващат възлагането на дейности на външни изпълнители, съхраняването на документация и поверителността. Сред организационните изисквания към АКР са за практики и процедури за гарантиране на спазването на нормативните задължения, както и за наличието на постоянно действащо и ефективно звено, посветено на спазването на нормативната уредба. АКР трябва да разполагат и със звено за контрол, което периодично да преглежда методиките и моделите за определяне на кредитен рейтинг, както и съществените промени в тях. Хонконгската правна и надзорна уредба съдържа широк кръг изисквания за информиране – публично оповестяване на рейтингите, годишно публично оповестяване на информация за дейностите по определянето на кредитен рейтинг и за съпътстващите дейности, и др. Поради това хонконгската правна и надзорна уредба се приема за еквивалентна на Регламента за АКР що се отнася до управлението на конфликтите на интереси, организационните изисквания, качеството на рейтингите и на методиките за тяхното определяне, оповестяването на кредитните рейтинги и общото и периодично оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Тази уредба би следвало да осигурява еквивалентна защита по отношение на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и по отношение на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. |
| --- | --- |

(6)

Според второто условие в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, АКР в съответната трета държава трябва да са подчинени на правно обвързващи разпоредби, които са еквивалентни на разпоредбите в членове 6—12 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и в приложение I към същия регламент. Хонконгската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания за корпоративно управление. Основната отговорност за прилагането на подходящи стандарти на поведение и спазването от АКР на съответните процедури се носи от съвета на директорите и от длъжностните лица, отговарящи за регламентираните дейности. АКР трябва да разполага с двама отговорни служители, одобрени от SFC, като поне един от тях трябва да бъде изпълнителен директор по наредбата за ценните книжа и фючърсите. Подробни разпоредби относно конфликтите на интереси задължават АКР да установяват и отстраняват конфликтите на интереси или да ги управляват, както и да са организирани така, че икономическите им интереси да не нанасят ущърб на независимостта и точността на техните кредитни рейтинги; в сила са и организационни изисквания, които обхващат възлагането на дейности на външни изпълнители, съхраняването на документация и поверителността. Сред организационните изисквания към АКР са за практики и процедури за гарантиране на спазването на нормативните задължения, както и за наличието на постоянно действащо и ефективно звено, посветено на спазването на нормативната уредба. АКР трябва да разполагат и със звено за контрол, което периодично да преглежда методиките и моделите за определяне на кредитен рейтинг, както и съществените промени в тях. Хонконгската правна и надзорна уредба съдържа широк кръг изисквания за информиране – публично оповестяване на рейтингите, годишно публично оповестяване на информация за дейностите по определянето на кредитен рейтинг и за съпътстващите дейности, и др. Поради това хонконгската правна и надзорна уредба се приема за еквивалентна на Регламента за АКР що се отнася до управлението на конфликтите на интереси, организационните изисквания, качеството на рейтингите и на методиките за тяхното определяне, оповестяването на кредитните рейтинги и общото и периодично оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Тази уредба би следвало да осигурява еквивалентна защита по отношение на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и по отношение на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг.

| (7) | Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да позволява на нейните надзорни и други публични органи да се намесват при определянето на съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. Няма правна разпоредба, която оправомощава SFC или друг публичен орган да влияе върху съдържанието на кредитните рейтинги или методики. |
| --- | --- |

(7)

Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да позволява на нейните надзорни и други публични органи да се намесват при определянето на съдържанието на кредитните рейтинги и на рейтинговите методики. Няма правна разпоредба, която оправомощава SFC или друг публичен орган да влияе върху съдържанието на кредитните рейтинги или методики.

| (8) | Хонконгската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги. |
| --- | --- |

(8)

Хонконгската правна и надзорна уредба все още изпълнява трите условия, първоначално предвидени в член 5, параграф 6 от Регламент (ЕО) No 1060/2009. Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета (3) обаче засили правния и надзорен режим на регистрираните в Съюза АКР, като въведе допълнителни изисквания за тях. Тези допълнителни изисквания включват правно обвързващи за АКР разпоредби относно рейтинговите перспективи, управлението на конфликтите на интереси, изискванията за поверителност, качеството на рейтинговите методики и представянето и оповестяването на кредитните рейтинги.

| (9) | По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г. |
| --- | --- |

(9)

По силата на член 2, втора алинея, точка 1, буква б) от Регламент (ЕС) No 462/2013, допълнителните изисквания с оглед на оценяването на еквивалентността на правната и надзорна уредба на трета държава се прилагат от 1 юни 2018 г.

| (10) | Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от ЕОЦКП становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Хонконг, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики. |
| --- | --- |

(10)

Предвид това на 13 юли 2017 г. Комисията поиска от ЕОЦКП становище за еквивалентността на правната и надзорна уредба на няколко държави, сред които Хонконг, в което да бъдат отчетени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания, както и преценка за съществеността на евентуалните разлики.

| (11) | В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че хонконгската правна и надзорна уредба на АКР съдържа достатъчни норми, за да бъдат изпълнени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания. |
| --- | --- |

(11)

В техническото си становище, публикувано на 17 ноември 2017 г., ЕОЦКП посочи, че хонконгската правна и надзорна уредба на АКР съдържа достатъчни норми, за да бъдат изпълнени въведените с Регламент (ЕС) No 462/2013 допълнителни изисквания.

| (12) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Хонконгската правна и надзорна уредба не признава изрично рейтинговите перспективи като отделен и обособен елемент от кредитните рейтинги, но предвид широкия обхват, който тя дава на термина „кредитен рейтинг“, SFC очаква изготвянето на рейтинговите перспективи да следва всички валидни за кредитните рейтинги изисквания. |
| --- | --- |

(12)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 3, параграф 1, буква ц) от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвежда определение на рейтингова перспектива и така по силата на посочения изменен регламент някои изисквания за кредитните рейтинги се отнасят понастоящем и за рейтинговите перспективи. Хонконгската правна и надзорна уредба не признава изрично рейтинговите перспективи като отделен и обособен елемент от кредитните рейтинги, но предвид широкия обхват, който тя дава на термина „кредитен рейтинг“, SFC очаква изготвянето на рейтинговите перспективи да следва всички валидни за кредитните рейтинги изисквания.

| (13) | С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР да въведат подходящи и ефективни механизми за предотвратяване, установяване и отстраняване или управляване и оповестяване на конфликтите на интереси, както и да не допускат влияние от делови взаимоотношения. В хонконгското законодателство няма изрично позоваване на акционерите, но при потенциален конфликт на интереси на АКР е забранено да извършва тази дейност. |
| --- | --- |

(13)

С цел да се засили усещането за независимост на агенциите за кредитен рейтинг спрямо субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, Регламент (ЕС) No 462/2013 включва в разпоредбите относно конфликтите на интереси в член 6, параграф 4, член 6а и член 6б от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и конфликтите, породени от акционери или членове със значителна позиция в АКР. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР да въведат подходящи и ефективни механизми за предотвратяване, установяване и отстраняване или управляване и оповестяване на конфликтите на интереси, както и да не допускат влияние от делови взаимоотношения. В хонконгското законодателство няма изрично позоваване на акционерите, но при потенциален конфликт на интереси на АКР е забранено да извършва тази дейност.

| (14) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Хонконгската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания към АКР за въвеждане на процедури и механизми за защита на поверителната информация за емитентите. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация. |
| --- | --- |

(14)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се въвеждат нови разпоредби, за да се гарантира, че поверителната информация се използва само с оглед на дейностите по определяне на кредитeн рейтинг и е защитена от измами, кражба или злоупотреба. В тази връзка в член 10, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 от АКР се изисква да третират, до момента на оповестяването им, всички кредитни рейтинги, рейтингови перспективи и свързаната с тях информация като вътрешна информация. Хонконгската правна и надзорна уредба съдържа подробни изисквания към АКР за въвеждане на процедури и механизми за защита на поверителната информация за емитентите. Следователно е налице надеждна рамка за предотвратяване на злоупотребата с поверителна информация.

| (15) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. В хонконгската правна и надзорна уредба се дава приоритет на бързото достигане до пазара на даден кредитен рейтинг, поради което в нея не се съдържа строго изискване за АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за кредитния рейтинг преди неговото публикуване. Вместо това от АКР се изисква да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за основната информация и съображения, въз основа на които ще се основава кредитният рейтинг, само когато това е възможно и целесъобразно. |
| --- | --- |

(15)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 се цели рейтинговите методики да бъдат по-прозрачни и по-качествени. По силата на приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 3 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР са задължени да предоставят на субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, възможност да посочи преди публикуването на кредитния рейтинг или на рейтинговата перспектива евентуални фактически грешки. В хонконгската правна и надзорна уредба се дава приоритет на бързото достигане до пазара на даден кредитен рейтинг, поради което в нея не се съдържа строго изискване за АКР да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за кредитния рейтинг преди неговото публикуване. Вместо това от АКР се изисква да уведомяват субекта, на когото се присъжда кредитен рейтинг, за основната информация и съображения, въз основа на които ще се основава кредитният рейтинг, само когато това е възможно и целесъобразно.

| (16) | С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР да оповестяват публично и изцяло всяка съществена промяна в своите методики. Освен това АКР трябва, когато е възможно и целесъобразно, да оповестяват такива съществени промени преди влизането им в сила. Ако дадена АКР промени методиките, моделите или основните рейтингови допускания, които използва при изготвянето на даден кредитен рейтинг, тя е длъжна незабавно да оповести вероятния обхват на кредитните рейтинги, които ще бъдат засегнати от това, използвайки комуникационните канали, към които е прибегнала при обявяването на засегнатите кредитни рейтинги. |
| --- | --- |

(16)

С Регламент (ЕС) No 462/2013 в член 8, параграф 5а, параграф 6, букви аа) и аб), и параграф 7 от Регламент (ЕО) No 1060/2009 се въвеждат изисквания с цел да се избегнат промените в рейтинговите методики, които биха отслабили стриктността им. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР да оповестяват публично и изцяло всяка съществена промяна в своите методики. Освен това АКР трябва, когато е възможно и целесъобразно, да оповестяват такива съществени промени преди влизането им в сила. Ако дадена АКР промени методиките, моделите или основните рейтингови допускания, които използва при изготвянето на даден кредитен рейтинг, тя е длъжна незабавно да оповести вероятния обхват на кредитните рейтинги, които ще бъдат засегнати от това, използвайки комуникационните канали, към които е прибегнала при обявяването на засегнатите кредитни рейтинги.

| (17) | Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят достатъчно насоки, за да могат ползвателите на даден кредитен рейтинг да го разбират. От АКР също така се изисква да информират на всеки 6 месеца за дейността си надзорния орган. |
| --- | --- |

(17)

Регламент (ЕС) No 462/2013 повишава изискванията за представяне и оповестяване на кредитните рейтинги. По силата на член 8, параграф 2 и приложение I, раздел Г, подраздел I, параграф 2а от Регламент (ЕО) No 1060/2009 АКР придружават оповестяването на методиките, моделите и основните рейтингови допускания с ясни и лесно разбираеми насоки, в които се обясняват всички допускания, параметри, ограничения и елементи на несигурност при моделите и рейтинговите методики, използвани при определянето на кредитните рейтинги. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР да предоставят достатъчно насоки, за да могат ползвателите на даден кредитен рейтинг да го разбират. От АКР също така се изисква да информират на всеки 6 месеца за дейността си надзорния орган.

| (18) | С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР да съхраняват за определен период изискваната от закона документация, да оповестяват публично общия характер на договорените със субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, механизми на възнаграждение, както и да докладват общите си приходи от предоставените услуги по определяне на кредитен рейтинг, като оправомощава надзорния орган да изисква тази информация. По отношение на мерките за защита и за равнопоставено третиране на клиентите има общо изискване към АКР да не дискриминират свои клиенти. |
| --- | --- |

(18)

С цел засилване на конкуренцията и ограничаване на конфликтите на интереси при АКР, Регламент (ЕС) No 462/2013 въвежда в приложение I, раздел Д, подраздел II от Регламент (ЕО) No 1060/2009 изискване начисляваните от АКР такси за определянето на рейтинг и за допълнителните услуги да бъдат недискриминационни и да се основават на действителните разходи. От АКР се изисква и да оповестяват определена финансова информация. Хонконгската правна и надзорна уредба задължава АКР да съхраняват за определен период изискваната от закона документация, да оповестяват публично общия характер на договорените със субектите, на които се присъжда кредитен рейтинг, механизми на възнаграждение, както и да докладват общите си приходи от предоставените услуги по определяне на кредитен рейтинг, като оправомощава надзорния орган да изисква тази информация. По отношение на мерките за защита и за равнопоставено третиране на клиентите има общо изискване към АКР да не дискриминират свои клиенти.

| (19) | Комисията оценява нормативните режими на третите държави, като се ръководи от принципа на пропорционалност и основан на риска подход. Предвид комбинирано разгледаните фактори и предоставеното от ЕОЦКП техническо становище хонконгската правна и надзорна уредба на АКР изпълнява условията в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и следва да продължи да се приема за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент. |
| --- | --- |

(19)

Комисията оценява нормативните режими на третите държави, като се ръководи от принципа на пропорционалност и основан на риска подход. Предвид комбинирано разгледаните фактори и предоставеното от ЕОЦКП техническо становище хонконгската правна и надзорна уредба на АКР изпълнява условията в член 5, параграф 6, втора алинея от Регламент (ЕО) No 1060/2009 и следва да продължи да се приема за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с посочения регламент.

| (20) | С оглед на правната сигурност Решение за изпълнение 2014/249/ЕС следва да бъде отменено и да се приеме ново решение за изпълнение. |
| --- | --- |

(20)

С оглед на правната сигурност Решение за изпълнение 2014/249/ЕС следва да бъде отменено и да се приеме ново решение за изпълнение.

| (21) | С цел да се гарантира неотклонно спазване на изискванията, Комисията, подпомагана от ЕОЦКП, следва да продължи редовно да следи развитието на правната и надзорната уредба на АКР, развитието на пазара и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи що се отнася до надзора и правоприлагането в Хонконг. |
| --- | --- |

(21)

С цел да се гарантира неотклонно спазване на изискванията, Комисията, подпомагана от ЕОЦКП, следва да продължи редовно да следи развитието на правната и надзорната уредба на АКР, развитието на пазара и ефективността на сътрудничеството между надзорните органи що се отнася до надзора и правоприлагането в Хонконг.

| (22) | Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа, |
| --- | --- |

(22)

Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,

ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:

Член 1

За целите на член 5 от Регламент (ЕО) No 1060/2009, хонконгската правна и надзорна уредба на агенциите за кредитен рейтинг се приема за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009.

Член 2

Решение за изпълнение 2014/249/ЕС се отменя.

Член 3

Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Съставено в Брюксел на 29 юли 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.

1

(2)  Решение за изпълнение 2014/249/ЕС на Комисията от 28 април 2014 г. за признаване на правната и надзорна уредба на Хонконг за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) No 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 132, 3.5.2014 г., стр. 76).

2

(3)  Регламент (ЕС) No 462/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 21 май 2013 година за изменение на Регламент (ЕО) No 1060/2009 относно агенциите за кредитен рейтинг (ОВ L 146, 31.5.2013 г., стр. 1).

3

---