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MEMORANDUM OF UNDERSTANDING 

With regard to the Agreement Between the United States of America and Switzerland for 

Cooperation to Facilitate the Implementation ofF ATCA (hereinafter the "Agreement") signed 

on 14 February 2013 in Bern, the representatives of the United States of America and 

Switzerland wish to confirm their understanding ofthe following: 

1. With regard to subparagraph (1 )(23) of Article 2 of the Agreement, defining an "FFI 

Agreement," and subparagraph (l)(a) of Article 3 of the Agreement, it is understood 

that the scope of requirements of an FFI Agreement will relate to (A) obtaining such 

information regarding account holders as is necessary to determine whether the 

accounts held by a Reporting Swiss Financial Institution are U.S. accounts; (B) 

complying with such verification and due diligence procedures as may be required by 

the applicable U.S. Treasury Regulations and the Agreement relating to the 

identification of U.S. accounts; and (C) reporting on an annual basis the information 

described in relevant U.S. Treasury Regulations about the account; (D) deducting and 

withholding on payments to recalcitrant account holders and nonparticipating financial 

institutions as prescribed by the relevant U.S. Treasury Regulations, subject to the terms 

and conditions of the Agreement; (E) closing accounts of recalcitrant account holders as 

prescribed by the relevant U.S. Treasury Regulations, subject to the terms and 

conditions of the Agreement. It is understood that the terms of such FFI Agreement that 

relate to minor and administrative errors will not be inconsistent with paragraph 1 of 

Article 11 of the Agreement. It is further understood that paragraph 2 of Article 11 of 

the Agreement concerning the verification and enforcement of an FFI Agreement 

describes the procedures related to significant non-compliance. 

2. With respect to the reporting and withholding obligations imposed in the FFI 

Agreement and in the Agreement, it is understood that relevant U.S. Treasury 

Regulations coordinate the obligations of reporting and withholding under chapter 3 and 

61 of the Internal Revenue Code with the obligations to report and withhold under 

chapter 4 of the Internal Revenue Code to avoid duplicative withholding and reporting. 

3. The Parties confirm that the discussions leading to and the result reflected in Annex II 

of the Agreement are meant to substitute the self-certification process required from 

Non-Reporting Swiss Financial Institutions identified as such in Annex II of the 

Agreement and in any case from exempt beneficial owners defined in that Annex. 

Therefore, with respect to subparagraph (1 )(16) of Article 2 of the Agreement, it is 

understood that the existence of an intergovernmental agreement in prescribing the selfcertification requirements for Non-Reporting Swiss Financial Institutions is duly 

reflected in the form of self-certification for exempt beneficial owners or related 

withholding certificates to the extent that such certificates solely relate to withholding 

under Chapter 4 of the Internal Revenue Code. 

4. It is understood that Swiss Financial Institutions may apply definitions in applicable 

U.S. Treasury Regulations in lieu of corresponding definitions in the Agreement, 

provided that such application would not frustrate the purposes of the Agreement. It is 

further understood that the purposes of the Agreement are generally those set forth in 

Article I of the Agreement. 

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This Memorandum of Understanding becomes operative on the date of the entry into force of 

the Agreement. The Parties to the Agreement confirm their understanding that any outstanding 

issue can lead to further consultations. 

DONE at Washington in duplicate, this seventh day of June, 2013, in the English and German 11 -..... 

languages, each text being equally authentic. 

FOR THE UNITED STATES 

OF AMERICA: 

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FOR SWITZERLAND: 

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VERSTANDIGUNGSVEREINBARUNG 

Die Vertreter der V ereinigten Staaten von Amerika und der Schweiz wiinschen folgendes 

Einvemehmen zum Abkommen zwischen den Vereinigten Staaten von Amerika und der 

Schweiz tiber die Zusammenarbeit flir eine erleichterte Umsetzung von F ATCA, abgeschlossen 

am 14. Februar 2013 in Bern (nachfolgend ,das Abkommen"), zu bestatigen: 

I. 

2. 

In Bezug auf Artikel 2 Absatz I Ziffer 23 des Abkommens, der die Bedeutung des 

Ausdrucks ,FFI-Vertrag" bestimmt, und Artikel 3 Absatz 1 Buchstabe a des 

Abkommens besteht Einvernehmen dartiber, dass die in einem FFI-Vertrag enthaltenen 

Verpflichtungen sich auf folgende Bereiche beziehen: (A) das Einholen von 

Informationen tiber Kontoinhaberinnen und -inhaber, die notwendig sind, urn 

festzustellen, ob die von einem rapportierenden schweizerischen Finanzinstitut 

geflihrten Konten US-Konten sind; (B) die Einhaltung der in den anwendbaren 

Ausftihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums und im Abkommen betreffend 

die Identifikation von US-Konten beschriebenen Nachprtifungs- und Sorgfaltspflichten; 

(C) die jahrliche Meldung der in den anwendbaren Ausftihrungsbestimmungen des USFinanzministeriums beschriebenen Informationen tiber das Konto; (D) den Abzug und 

die Einbehaltung von Steuern auf Zahlungen an unkooperative Kontoinhaberinnen und -

inhaber sowie nichtteilnehmende F inanzinstitute nach den Regeln der anwendbaren 

Ausftihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums, unter Vorbehalt der 

Bestimmungen des Abkommens; (E) die Schliessung von Konten unkooperativer 

Kontoinhaberinnen und -inhaber nach den Regeln der anwendbaren 

Ausftihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums, unter Vorbehalt der 

Bestimmungen des Abkommens. Es besteht Einvernehmen dartiber, dass die 

Bestimmungen eines FFI-Vertrages beztiglich geringftigige und administrative 

Versehen Artikel II Absatz 1 des Abkommens nicht widersprechen. Im Weiteren 

besteht Einvernehmen darliber, dass Artikel 11 Absatz 2 des Abkommens betreffend die 

Nachprlifung und Durchsetzung eines FFI-Vertrages das Verfahren bei erheblicher 

Nichterftillung beschreibt. 

In Bezug auf die im FFI-Vertrag und im Abkommen enthaltenen Pflichten = Meldung 

und zum Quellensteuerabzug besteht Einvernehmen dartiber, dass die anwendbaren 

Ausftihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums die Verpflichtungen zur 

Meldung und zum Quellensteuerabzug nach den Kapiteln 3 und 61 des U.S. Internal 

Revenue Code mit den V erpflichtungen zur Meldung und zum Quellensteuerabzug nach 

Kapitel 4 des U.S. Internal Revenue Code koordinieren werden, urn doppelte 

Quellensteuerabztige und Meldungen zu verhindern. 

3. Die Parteien bestatigen, dass die Verhandlungen, die zu Anhang II des Abkommens 

geftihrt haben, und das dort festgehaltene Ergebnis den Zweck haben, das Verfahren der 

Eigenerklarung zu ersetzen, das von den im Anhang II zum Abkommen bezeichneten 

nichtrapportierenden schweizerischen Finanzinstituten und in jedem Fall von den in 

diesem Anhang umschriebenen befreiten Nutzungsberechtigten verlangt wird. Deshalb 

besteht in Bezug auf Artikel 2 Absatz 1 Ziffer 16 des Abkommens Einvernehmen 

dartiber, dass das Bestehen eines zwischenstaatlichen Abkommens bei der 

Beschreibung der Pflicht zur Ausstellung von Eigenerklarungen flir nichtrapportierende 

schweizerische Finanzinstitute in der Form einer Eigenerklarung flir befreite 

Nutzungsberechtigte oder von damit verbundenen Bescheinigungen tiber 

Quellensteuerabzlige ordnungsgemass widerspiegelt wird, soweit solche 

Bescheinigungen ausschliesslich Quellensteuerabztige nach Kapitel 4 des U.S. Internal 

Revenue Code betreffen. 
-; 

4. Es besteht Einvernehmen darliber, dass schweizerische Finanzinstitute 

Begriffsbestimmungen der anwendbaren Ausfuhrungsbestimmungen des USFinanzministeriums anstelle entsprechender Begriffe des Abkommens anwenden 

diirfen, sofern dieses Vorgehen den Abkommenszweck nicht gefahrdet. Im Weiteren 

besteht Einvernehmen dariiber, dass der Abkommenszweck im Allgemeinen im Artikel 

1 des Abkommens festgehalten ist. 

Diese Verstandigungsvereinbarung wird am Tag des Inkrafttretens des Abkommens wirksam. 

Die Parteien besUitigen ihr Einvernehmen, dass offene Fragen j eglicher Art zu weiteren 

Konsultationen fuhren konnen. 

Geschehen zu Washington am 7. Juni 2013 im Doppel in englischer und deutscher Sprache, 

wobei jeder Wortlaut gleichermassen verbindlich ist. 

FOR DIE VEREINIGTEN 

ST AA TEN VON AMERIKA: 

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