46#1"35 2 '-*()5 "/% %65: 5*.& -*.*5"5*0/4 "/% 3&45 3&26*3&.&/54

014  0CKFDUJWF BOE TDPQF  "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI B GMJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOE SFTU T DIFNF 	'5-
 GPS DSFX NFNCFST  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU GPS BMM JUT GMJHIUT  5IF GMJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOE SFTU TDIFNF JT JO BDDPSEBODF XJUI CPUI B
 UIF QSPWJTJPOT PG UIJT 4VCQBSU BOE C
 BOZ BEEJUJPOBM QSPWJTJPOT UIBU BSF BQQMJFE CZ UIF "VUIPSJUZ JO BDDPSEB ODF XJUI UIF QSPWJTJPOT PG UIJT 4VCQBSU GPS UIF QVSQPTF PG NBJOUBJOJOH TBGFUZ  'MJHIUT BSF QMBOOFE UP CF DPNQMFUFE XJUIJO UIF BMMPXBCMF GMJHIU EVUZ Q FSJPE UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF UJNF OFDFTTBSZ GPS QSFGMJHIU EVUJFT
 UIF GMJHIU BOE UVSOBSPVOE UJNFT  %VUZ SPTUFST XJMM CF QSFQBSFE BOE QVCMJTIFE TVGGJDJFOUMZ JO BEWBODF U P QSPWJEF UIF PQQPSUVOJUZ GPS DSFX NFNCFST UP QMBO BEFRVBUF SFTU  0QFSBUPSTՄ SFTQPOTJCJMJUJFT  "O PQFSBUPS TIBMM OPNJOBUF B IPNF CBTF GPS FBDI DSFX NFNCFS  0QFSBUPST TIBMM CF FYQFDUFE UP BQQSFDJBUF UIF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO U IF GSFRVFODJFT BOE QBUUFSO PG GMJHIU EVUZ QFSJPET BOE SFTU QFSJPET BOE HJWF EVF DPOTJEFSBUJPO UP UIF DVNVMBUJWF FGGFDUT PG VO EFSUBLJOH MPOH EVUZ IPVST JOUFSTQFSTFE XJUI NJOJNVN SFTU  0QFSBUPST TIBMM BMMPDBUF EVUZ QBUUFSOT XIJDI BWPJE TVDI VOEFTJSBCMF QSBDUJDFT BT BMUFSOBUJOH EBZOJHIU EVUJFT PS UIF QPTJUJPOJOH PG DSFX NFNCFST TP UIBU B TFSJPVT EJTSVQUJPO PG FTUBCMJTIFE TM FFQXPSL QBUUFSO PDDVST  0QFSBUPST TIBMM QMBO MPDBM EBZT GSFF PG EVUZ BOE OPUJGZ DSFX NFNCFST JO BEWBODF  0QFSBUPST TIBMM FOTVSF UIBU SFTU QFSJPET QSPWJEF TVGGJDJFOU UJNF UP F OBCMF DSFX UP PWFSDPNF UIF FGGFDUT PG UIF QSFWJ PVT EVUJFT BOE UP CF XFMM SFTUFE CZ UIF TUBSU PG UIF GPMMPXJOH GMJHIU EVUZ QFSJPE  0QFSBUPST TIBMM FOTVSF GMJHIU EVUZ QFSJPET BSF QMBOOFE UP FOBCMF DSFX NFNCFST UP SFNBJO TVGGJDJFOUMZ GSFF GSPN GBUJHVF TP UIFZ DBO PQFSBUF UP B TBUJTGBDUPSZ MFWFM PG TBGFUZ VOEFS BMM DJSDVNTUBOD FT  $SFX NFNCFSTՄ SFTQPOTJCJMJUJFT  " DSFX NFNCFS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JG IFTIF LOPXT UIBU IFTI F JT TVGGFSJOH GSPN PS JT MJLFMZ UP TVGGFS GSPN GBUJHVF PS GFFMT VOGJU
 UP UIF FYUFOU UIBU UIF GMJHIU NBZ CF FOEBOHFSFE  $SFX NFNCFST TIPVME NBLF PQUJNVN VTF PG UIF PQQPSUVOJUJFT BOE GBDJMJU JFT GPS SFTU QSPWJEFE BOE QMBO BOE VTF UIFJS SFTU QFSJPET QSPQFSMZ  3FTQPOTJCJMJUJFT PG $JWJM "WJBUJPO "VUIPSJUJFT

 7BSJBUJPOT  4VCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDMF 
 UIF "VUIPSJUZ NBZ HSBOU WBSJ BUJPOT UP UIF SFRVJSFNFOUT JO UIJT 4VCQBSU JO BDDPS EBODF XJUI BQQMJDBCMF MBXT BOE QSPDFEVSFT XJUIJO UIF .FNCFS 4UBUFT DPODFSOFE BOE JO DPOTVMUBUJPO XJUI JOUFSFTUFE QBSUJFT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  &BDI PQFSBUPS XJMM IBWF UP EFNPOTUSBUF UP UIF "VUIPSJUZ
 VTJOH PQFS BUJPOBM FYQFSJFODF BOE UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS SFMFWBOU GBDUPST TVDI BT DVSSFOU TDJFOUJGJD LOPXMFEHF
 UIBU JUT SFRVFTU G PS B WBSJBUJPO QSPEVDFT BO FRVJWBMFOU MFWFM PG TBGFUZ 4VDI WBSJBUJPOT XJMM CF BDDPNQBOJFE XJUI TVJUBCMF NJUJHBUJPO NFBTVSFT XI FSF BQQSPQSJBUF

014  %FGJOJUJPOT 'PS UIF QVSQPTFT PG UIJT 3FHVMBUJPO
 UIF GPMMPXJOH EFGJOJUJPOT TIBMM BQQMZ  "VHNFOUFE GMJHIU DSFX " GMJHIU DSFX XIJDI DPNQSJTFT NPSF UIBO UIF NJOJNVN OVNCFS SFRVJSFE GPS UIF PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF BOE JO XIJDI FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS DBO MFBWF IJTIFS QPTU BOE CF SFQMBDFE CZ BOPU IFS BQQSPQSJBUFMZ RVBMJGJFE GMJHIU DSFX NFNCFS  #MPDL UJNF 5IF UJNF CFUXFFO BO BFSPQMBOF GJSTU NPWJOH GSPN JUT QBSLJOH QMBDF GPS UIF QV SQPTF PG UBLJOH PGG VOUJM JU DPNFT UP SFTU PO UIF EFTJHOBUFE QBSLJOH QPTJUJPO BOE BMM FOHJOFT PS QSPQFMMFST BSF TUPQQ FE  #SFBL " QFSJPE GSFF PG BMM EVUJFT
 XIJDI DPVOUT BT EVUZ
 CFJOH MFTT UIBO B SFTU QFSJ PE  %VUZ "OZ UBTL UIBU B DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE UP DBSSZ PVU BTTPDJBUFE XJUI UIF CVTJ OFTT PG BO "0$ IPMEFS 6OMFTT XIFSF TQFDJGJD SVMFT BSF QSPWJEFE GPS CZ UIJT 3FHVMBUJPO
 UIF "VUIPSJUZ TIBMM EF GJOF XIFUIFS BOE UP XIBU FYUFOU TUBOECZ JT UP CF BDDPVOUFE GPS BT EVUZ  %VUZ QFSJPE " QFSJPE XIJDI TUBSUT XIFO B DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE CZ BO PQFSBUPS UP DPNNFO DF B EVUZ BOE FOET XIFO UIF DSFX NFNCFS JT GSFF GSPN BMM EVUJFT  'MJHIU EVUZ QFSJPE " GMJHIU EVUZ QFSJPE 	'%1
 JT BOZ UJNF EVSJOH XIJDI B QFSTPO PQFSBUFT JO BO BJ SDSBGU BT B NFNCFS PG JUT DSFX 5IF '%1 TUBSUT XIFO UIF DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE CZ BO PQFSBUPS UP SFQPSU GPS B GMJHIU PS B TFSJFT PG GMJHIUT JU GJOJTIFT BU UIF FOE PG UIF MBTU GMJHIU PO XIJDI IFTIF JT BO PQFSBUJOH DSFX NFNCFS  )PNF CBTF 5IF MPDBUJPO OPNJOBUFE CZ UIF PQFSBUPS UP UIF DSFX NFNCFS GSPN XIFSF UIF DSFX NFNCFS OPSNBMMZ TUBSUT BOE FOET B EVUZ QFSJPE PS B TFSJFT PG EVUZ QFSJPET BOE XIFSF
 VOEFS OPSNBM DPOEJUJPOT UIF PQFSBUPS JT OPU SFTQPOTJCMF GPS UIF BDDPNNPEBUJPO PG UIF DSFX NFNCFS DPODFSOFE  -PDBM EBZ "  IPVS QFSJPE DPNNFODJOH BU  MPDBM UJNF  -PDBM OJHIU " QFSJPE PG FJHIU IPVST GBMMJOH CFUXFFO  BOE  MPDBM UJNF  " TJOHMF EBZ GSFF PG EVUZ " TJOHMF EBZ GSFF PG EVUZ TIBMM JODMVEF UXP MPDBM OJHIUT " SFTU QFSJPE NBZ CF JODMVEFE BT QBSU PG UIF EBZ PGG 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  0QFSBUJOH DSFX NFNCFS " DSFX NFNCFS XIP DBSSJFT PVU IJTIFS EVUJFT JO BO BJSDSBGU EVSJOH B GMJHIU P S EVSJOH BOZ QBSU PG B GMJHIU  1PTJUJPOJOH 5IF USBOTGFSSJOH PG B OPOPQFSBUJOH DSFX NFNCFS GSPN QMBDF UP QMBDF
 BU UIF CFIFTU PG UIF PQFSBUPS
 FYDMVEJOH USBW FMMJOH UJNF 5SBWFMMJOH UJNF JT EFGJOFE BT Կ UJNF GSPN IPNF UP B EFTJHOBUFE SFQPSUJOH QMBDF BOE WJDF WFSTB Կ UJNF GPS MPDBM USBOTGFS GSPN B QMBDF PG SFTU UP UIF DPNNFODFNFOU PG EVUZ BOE WJDF WFSTB  3FTU QFSJPE "O VOJOUFSSVQUFE BOE EFGJOFE QFSJPE PG UJNF EVSJOH XIJDI B DSFX NFNCFS JT GS FF GSPN BMM EVUJFT BOE BJSQPSU TUBOECZ  4UBOECZ " EFGJOFE QFSJPE PG UJNF EVSJOH XIJDI B DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE CZ UIF PQFSBU PS UP CF BWBJMBCMF UP SFDFJWF BO BTTJHO NFOU GPS B GMJHIU
 QPTJUJPOJOH PS PUIFS EVUZ XJUIPVU BO JOUFSWFOJOH SFTU QF SJPE  8JOEPX PG $JSDBEJBO -PX 	80$-
 5IF 8JOEPX PG $JSDBEJBO -PX 	80$-
 JT UIF QFSJPE CFUXFFO  BOE  8J UIJO B CBOE PG UISFF UJNF [POFT UIF 80$- SFGFST UP IPNF CBTF UJNF #FZPOE UIFTF UISFF UJNF [POFT UIF 80$- SFG FST UP IPNF CBTF UJNF GPS UIF GJSTU  IPVST BGUFS EFQBSUVSF GSPN IPNF CBTF UJNF [POF
 BOE UP MPDBM UJNF UIFSFBG UFS

014  'MJHIU BOE EVUZ MJNJUBUJPOT  $VNVMBUJWF EVUZ IPVST "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UPUBM EVUZ QFSJPET UP XIJDI B DSFX NFNCFS J T BTTJHOFE EP OPU FYDFFE B
  EVUZ IPVST JO BOZ  DPOTFDVUJWF EBZT
 TQSFBE BT FWFOMZ BT QSBDUJDBC MF UISPVHIPVU UIJT QFSJPE BOE C
  EVUZ IPVST JO BOZ TFWFO DPOTFDVUJWF EBZT  -JNJU PO UPUBM CMPDL UJNFT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UPUBM CMPDL UJNFT PG UIF GMJHIUT PO XIJDI B O JOEJWJEVBM DSFX NFNCFS JT BTTJHOFE BT BO PQFSBUJOH DSFX NFNCFS EPFT OPU FYDFFE B
  CMPDL IPVST JO B DBMFOEBS ZFBS C
  CMPDL IPVST JO BOZ  DPOTFDVUJWF EBZT

014  .BYJNVN EBJMZ GMJHIU EVUZ QFSJPE 	'%1  5IJT 014 EPFT OPU BQQMZ UP TJOHMF QJMPU PQFSBUJPOT BOE UP FNFSHFODZ NFE JDBM TFSWJDF PQFSBUJPOT  "O PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ SFQPSUJOH UJNFT UIBU SFBMJTUJDBMMZ SFGMFDU UIF UJNF GPS TBGFUZ SFMBUFE HSPVOE EVUJFT BT BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  5IF NBYJNVN CBTJD EBJMZ '%1 JT  IPVST  5IFTF  IPVST XJMM CF SFEVDFE CZ  NJOVUFT GPS FBDI TFDUPS GSPN UIF UIJ SE TFDUPS POXBSET XJUI B NBYJNVN UPUBM SFEVDUJPO PG UXP IPVST  8IFO UIF '%1 TUBSUT JO UIF 80$-
 UIF NBYJNVN TUBUFE JO QPJOU  BOE QPJO U  XJMM CF SFEVDFE CZ   PG JUT FODSPBDINFOU VQ UP B NBYJNVN PG UXP IPVST 8IFO UIF '%1 FOET JO PS GVMMZ FODPN QBTTFT UIF 80$-
 UIF NBYJNVN '%1 TUBUFE JO QPJOU  BOE QPJOU  XJMM CF SFEVDFE CZ   PG JUT FODSPBDINF OU

 &YUFOTJPOT  5IF NBYJNVN EBJMZ '%1 DBO CF FYUFOEFE CZ VQ UP POF IPVS

 &YUFOTJPOT BSF OPU BMMPXFE GPS B CBTJD '%1 PG TJY TFDUPST PS NPSF  8IFSF BO '%1 FODSPBDIFT PO UIF 80$- CZ VQ UP UXP IPVST FYUFOTJPOT BSF MJN JUFE UP VQ UP GPVS TFDUPST  8IFSF BO '%1 FODSPBDIFT PO UIF 80$- CZ NPSF UIBO UXP IPVST FYUFOTJPOT BSF MJNJUFE UP VQ UP UXP TFDUPST  5IF NBYJNVN OVNCFS PG FYUFOTJPOT JT UXP JO BOZ TFWFO DPOTFDVUJWF EBZT  8IFSF BO '%1 JT QMBOOFE UP VTF BO FYUFOTJPO QSF BOE QPTU GMJHIU NJOJNVN S FTU JT JODSFBTFE CZ UXP IPVST PS QPTU GMJHIU SFTU POMZ JT JODSFBTFE CZ GPVS IPVST 8IFSF UIF FYUFOTJPOT BSF VTFE GPS DPOT FDVUJWF '%1T UIF QSF BOE QPTU SFTU CFUXFFO UIF UXP PQFSBUJPOT TIBMM SVO DPOTFDVUJWFMZ  8IFO BO '%1 XJUI FYUFOTJPO TUBSUT JO UIF QFSJPE  UP  UIF PQFSBUPS XJMM MJNJU UIF '%1 UP 

 $BCJO $SFX  'PS DBCJO DSFX CFJOH BTTJHOFE UP B GMJHIU PS TFSJFT PG GMJHIUT
 UIF '%1 P G UIF DBCJO DSFX NBZ CF FYUFOEFE CZ UIF EJGGFS FODF JO SFQPSUJOH UJNF CFUXFFO DBCJO DSFX BOE GMJHIU DSFX
 BT MPOH BT UIF EJG GFSFODF EPFT OPU FYDFFE POF IPVS  0QFSBUJPOBM 3PCVTUOFTT  1MBOOFE TDIFEVMFT NVTU BMMPX GPS GMJHIUT UP CF DPNQMFUFE XJUIJO UIF NBYJNVN QFSNJUUFE GMJHIU EVUZ QFSJPE 5P BTTJTU JO BDIJFWJOH UIJT PQFSBUPST XJMM UBLF BDUJPO UP DIBOHF B TDIFEVMF PS DSFXJO H BSSBOHFNFOUT BU UIF MBUFTU XIFSF UIF BDUVBM PQFSBUJPO FYDFFET UIF NBYJNVN '%1 PO NPSF UIBO   PG UIF GMJHIUT JO UIBU TDI FEVMF EVSJOH B TDIFEVMFE TFBTPOBM QFSJPE  1PTJUJPOJOH  "MM UIF UJNF TQFOU PO QPTJUJPOJOH JT DPVOUFE BT EVUZ  1PTJUJPOJOH BGUFS SFQPSUJOH CVU QSJPS UP PQFSBUJOH TIBMM CF JODMVEFE BT QBSU PG UIF '%1 CVU TIBMM OPU DPVOU BT B TFDUPS  " QPTJUJPOJOH TFDUPS JNNFEJBUFMZ GPMMPXJOH PQFSBUJOH TFDUPS XJMM CF UBLFO JOUP BDDPVOU GPS UIF DBMDVMBUJPO PG NJOJ NVN SFTU BT EFGJOFE JO 014  QPJOUT  BOE  CFMPX  &YUFOEFE '%1 	TQMJU EVUZ  5IF "VUIPSJUZ NBZ HSBOU BQQSPWBM UP BO PQFSBUJPO CBTFE PO BO FYUFOEFE ' %1 JODMVEJOH B CSFBL
 TVCKFDU UP UIF QSPWJ TJPOT PG "SUJDMF   &BDI PQFSBUPS XJMM IBWF UP EFNPOTUSBUF UP UIF "VUIPSJUZ
 VTJOH PQFSBU JPOBM FYQFSJFODF BOE UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS SFMFWBOU GBDUPST
 TVDI BT DVSSFOU TDJFOUJGJD LOPXMFEHF
 UIBU JUT SFRVFTU GPS BO FYUFOEFE '%1 QSPEVDFT BO FRVJWBMFOU MFWFM PG TBGFUZ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  3FTU

 .JOJNVN SFTU  5IF NJOJNVN SFTU XIJDI NVTU CF QSPWJEFE CFGPSF VOEFSUBLJOH B GMJHIU EV UZ QFSJPE TUBSUJOH BU IPNF CBTF TIBMM CF BU MFBTU BT MPOH BT UIF QSFDFEJOH EVUZ QFSJPE PS  IPVST XIJDIFWFS JT UIF HSFBU FS  5IF NJOJNVN SFTU XIJDI NVTU CF QSPWJEFE CFGPSF VOEFSUBLJOH B GMJHIU EVUZ QFSJPE TUBSUJOH BXBZ GSPN IPNF CBTF TIBMM CF BU MFBTU BT MPOH BT UIF QSFDFEJOH EVUZ QFSJPE PS  IPVST XIJDIFWFS J T UIF HSFBUFS XIFO PO NJOJNVN SFTU BXBZ GSPN IPNF CBTF
 UIF PQFSBUPS NVTU BMMPX GPS BO FJHIU IPVS TMFFQ PQQPSUV OJUZ UBLJOH EVF BDDPVOU PG USBWFMMJOH BOE PUIFS QIZTJPMPHJDBM OFFET  "O PQFSBUPS XJMM FOTVSF UIBU FGGFDUT PO DSFX NFNCFST PG UJNF [POF EJGGF SFODFT XJMM CF DPNQFOTBUFE CZ BEEJUJPOBM SFTU
 BT SFHVMBUFE CZ UIF "VUIPSJUZ TVCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDMF   /PUXJUITUBOEJOH  BOE  BOE TVCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDM F 
 UIF "VUIPSJUZ NBZ HSBOU SFEVDFE SFTU BSSBOHFNFOUT  &BDI PQFSBUPS XJMM IBWF UP EFNPOTUSBUF UP UIF "VUIPSJUZ
 VTJOH PQFS BUJPOBM FYQFSJFODF BOE UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS SFMFWBOU GBDUPST
 TVDI BT DVSSFOU TDJFOUJGJD LOPXMFEHF
 UIBU JUT SFRVFTU GPS SFEVDFE SFTU BSSBOHFNFOUT QSPEVDFT BO FRVJWBMFOU MFWFM PG TBGFUZ  3FTU QFSJPET  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF NJOJNVN SFTU QSPWJEFE BT PVUMJOFE BC PWF JT JODSFBTFE QFSJPEJDBMMZ UP B XFFLMZ SFTU QFSJPE
 CFJOH B IPVS QFSJPE JODMVEJOH UXP MPDBM OJHIUT
 TVDI UIBU UIFSF TIBMM OFWFS CF NPSF UIBO  IPVST CFUXFFO UIF FOE PG POF XFFLMZ SFTU QFSJPE BOE UIF TUBSU PG UIF OFYU "T BO FYDF QUJPO UP 014  QPJOU 
 UIF "VUIPSJUZ NBZ EFDJEF UIBU UIF TFDPOE PG UIPTF MPDBM OJHIUT NBZ TUBSU GSPN   IPVST JG UIF XFFLMZ SFTU QFSJPE IBT B EVSBUJPO PG BU MFBTU  IPVST

014  &YUFOTJPO PG GMJHIU EVUZ QFSJPE EVF UP JOGMJHIU SFTU  4VCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDMF  BOE QSPWJEJOH FBDI PQFSBUPS EFNPO TUSBUFT UP UIF "VUIPSJUZ
 VTJOH PQFSBUJPOBM FYQFSJFODF BOE UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS SFMFWBOU GBDUPST TVDI BT DVSSFOU TDJFOUJGJD LOPXMFEHF
 UIBU JUT SFRVFTU QSP EVDFT BO FRVJWBMFOU MFWFM PG TBGFUZ  'MJHIU DSFX BVHNFOUBUJPO 5IF "VUIPSJUZ TIBMM TFU UIF SFRVJSFNFOUT JO DPOOFDUJPO XJUI UIF BVHNFOUBU JPO PG B CBTJD GMJHIU DSFX GPS UIF QVSQPTF PG FYUFOEJOH UIF GMJHIU EVUZ QFSJPE CFZPOE UIF MJNJUT JO 014  BCPWF

 $BCJO DSFX 5IF "VUIPSJUZ TIBMM TFU UIF SFRVJSFNFOUT JO DPOOFDUJPO XJUI UIF NJOJNVN JO GMJHIU SFTU CZ DBCJO DSFX NFNCFS	T
 XIFO UIF '%1 HPFT CFZPOE UIF MJNJUBUJPOT JO 014  BCPWF

014  6OGPSFTFFO DJSDVNTUBODFT JO BDUVBM GMJHIU PQFSBUJPOT Կ DPNNBOEFSՄT EJTDSFUJPO  5BLJOH JOUP BDDPVOU UIF OFFE GPS DBSFGVM DPOUSPM PG UIFTF JOTUBODFT JNQMJFE VOEFSOFBUI
 EVSJOH UIF BDUVBM GMJHIU PQFSB UJPO
 XIJDI TUBSUT BU UIF SFQPSUJOH UJNF
 UIF MJNJUT PO GMJHIU EVUZ
 EVUZ BO E SFTU QFSJPET QSFTDSJCFE JO UIJT 4VCQBSU NBZ CF NPEJGJFE JO UIF FWFOU PG VOGPSFTFFO DJSDVNTUBODFT "OZ TVDI NPEJGJDBUJ POT NVTU CF BDDFQUBCMF UP UIF DPNNBOEFS BGUFS DPOTVMUBUJPO XJUI BMM PUIFS DSFX NFNCFST BOE NVTU
 JO BMM DJSDVNTUBO DFT
 DPNQMZ XJUI UIF GPMMPXJOH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  5IF NBYJNVN '%1 SFGFSSFE UP JO 014  QPJOU  BCPWF NBZ OPU CF JODS FBTFE CZ NPSF UIBO UXP IPVST VOMFTT UIF GMJHIU DSFX IBT CFFO BVHNFOUFE
 JO XIJDI DBTF UIF NBYJNVN GMJHIU EVUZ QF SJPE NBZ CF JODSFBTFE CZ OPU NPSF UIBO UISFF IPVST

 *G PO UIF GJOBM TFDUPS XJUIJO B '%1 VOGPSFTFFO DJSDVNTUBODFT PDDVS B GUFS UBLF PGG UIBU XJMM SFTVMU JO UIF QFSNJUUFE JODSFBTF CFJOH FYDFFEFE
 UIF GMJHIU NBZ DPOUJOVF UP UIF QMBOOFE EFTUJOBUJ PO PS BMUFSOBUF  *O UIF FWFOU PG TVDI DJSDVNTUBODFT
 UIF SFTU QFSJPE GPMMPXJOH UIF '% 1 NBZ CF SFEVDFE CVU OFWFS CFMPX UIF NJOJNVN SFTU EFGJOFE JO 014  QPJOU  PG UIJT 4VCQBSU  5IF $PNNBOEFS TIBMM
 JO DBTF PG TQFDJBM DJSDVNTUBODFT
 XIJDI DPVME MF BE UP TFWFSF GBUJHVF
 BOE BGUFS DPOTVMUBUJPO XJUI UIF DSFX NFNCFST BGGFDUFE
 SFEVDF UIF BDUVBM GMJHIU EVUZ UJNF BOEPS JODSF BTF UIF SFTU UJNF JO PSEFS UP FMJNJOBUF BOZ EFUSJNFOUBM FGGFDU PO GMJHIU TBGFUZ  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  5IF $PNNBOEFS TVCNJUT B SFQPSU UP UIF PQFSBUPS XIFOFWFS B '%1 JT JODS FBTFE CZ IJTIFS EJTDSFUJPO PS XIFO B SFTU QFSJPE JT SFEVDFE JO BDUVBM PQFSBUJPO BOE  8IFSF UIF JODSFBTF PG B '%1 PS SFEVDUJPO PG B SFTU QFSJPE FYDFFET POF I PVS
 B DPQZ PG UIF SFQPSU
 UP XIJDI UIF PQFSB UPS NVTU BEE IJT DPNNFOUT
 JT TFOU UP UIF "VUIPSJUZ OP MBUFS UIBO  EBZT BGUF S UIF FWFOU

014 

4UBOECZ  "JSQPSU TUBOECZ  " DSFX NFNCFS JT PO BJSQPSU TUBOECZ GSPN SFQPSUJOH BU UIF OPSNBM SFQPSU QPJOU VOUJM UIF FOE PG UIF OPUJGJFE TUBOECZ QFSJPE  "JSQPSU TUBOECZ XJMM DPVOU JO GVMM GPS UIF QVSQPTFT PG DVNVMBUJWF EVUZ IPVST  8IFSF BJSQPSU TUBOECZ JT JNNFEJBUFMZ GPMMPXFE CZ B GMJHIU EVUZ
 UIF SF MBUJPOTIJQ CFUXFFO TVDI BJSQPSU TUBOECZ BOE UIF BTTJHOFE GMJHIU EVUZ TIBMM CF EFGJOFE CZ UIF "VUIPSJUZ *O TVDI B DBTF
 B JSQPSU TUBOECZ TIBMM CF BEEFE UP UIF EVUZ QFSJPE SFGFSSFE UP JO 014  VOEFS QPJOUT  BOE  GPS UIF QVSQPTFT PG DBMDVMBUJOH NJOJNVN SFTU  8IFSF UIF BJSQPSU TUBOECZ EPFT OPU MFBE UP BTTJHONFOU PO B GMJHIU EVUZ JU TIBMM CF GPMMPXFE BU MFBTU CZ B SFTU QFSJPE BT SFHVMBUFE CZ UIF "VUIPSJUZ  8IJMF PO BJSQPSU TUBOECZ UIF PQFSBUPS XJMM QSPWJEF UP UIF DSFX NFNCFS B RVJFU BOE DPNGPSUBCMF QMBDF OPU PQFO UP UIF QVCMJD  0UIFS GPSNT PG TUBOECZ 	JODMVEJOH TUBOECZ BU IPUFM  4VCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDMF 
 BMM PUIFS GPSNT PG TUBOECZ TIBM M CF SFHVMBUFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF GPMMPXJOH  "MM BDUJWJUZ TIBMM CF SPTUFSFE BOEPS OPUJGJFE JO BEWBODF  5IF TUBSU BOE FOE UJNF PG UIF TUBOECZ TIBMM CF EFGJOFE BOE OPUJGJFE JO BEWBODF  5IF NBYJNVN MFOHUI PG BOZ TUBOECZ BU B QMBDF PUIFS UIBO B TQFDJGJFE SF QPSUJOH QPJOU TIBMM CF EFUFSNJOFE  5BLJOH JOUP BDDPVOU GBDJMJUJFT BWBJMBCMF GPS UIF DSFX NFNCFS UP SFT U BOE PUIFS SFMFWBOU GBDUPST
 UIF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO UIF TUBOECZ BOE BOZ BTTJHOFE GMJHIU EVUZ SFTVMUJOH GSPN UIF TUBOEC Z TIBMM CF EFGJOFE  5IF DPVOUJOH PG TUBOECZ UJNFT GPS UIF QVSQPTFT PG DVNVMBUJWF EVUZ IP VST TIBMM CF EFGJOFE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  /VUSJUJPO " NFBM BOE ESJOL PQQPSUVOJUZ NVTU PDDVS JO PSEFS UP BWPJE BOZ EFUSJNFOU UP B DSFX NFNCFSՄT QFSGPSNBODF
 FTQFDJBMMZ XIFO UIF '%1 FYDFFET TJY IPVST

014  'MJHIU EVUZ
 EVUZ BOE SFTU QFSJPE SFDPSET  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU DSFX NFNCFSՄT SFDPSET JODMVEF B
 CMPDL UJNFT C
 TUBSU
 EVSBUJPO BOE FOE PG FBDI EVUZ PS GMJHIU EVUZ QFSJPET D
 SFTU QFSJPET BOE EBZT GSFF PG BMM EVUJFT BOE BSF NBJOUBJOFE UP FOTVSF DPNQMJBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG UIJT 4VCQ BSU DPQJFT PG UIFTF SFDPSET XJMM CF NBEF BWBJMBCMF UP UIF DSFX NFNCFS VQPO SFRVFTU  *G UIF SFDPSET IFME CZ UIF PQFSBUPS VOEFS QBSBHSBQI  EP OPU DPWFS BMM PG IJ TIFS GMJHIU EVUZ
 EVUZ BOE SFTU QFSJPET
 UIF DSFX NFNCFS DPODFSOFE TIBMM NBJOUBJO BO JOEJWJEVBM SFDPSE PG IJTIFS B
 CMPDL UJNFT C
 TUBSU
 EVSBUJPO BOE FOE PG FBDI EVUZ PS GMJHIU EVUZ QFSJPET BOE D
 SFTU QFSJPET BOE EBZT GSFF PG BMM EVUJFT  " DSFX NFNCFS TIBMM QSFTFOU IJTIFS SFDPSET PO SFRVFTU UP BOZ PQFSBUPS XI P FNQMPZT IJTIFS TFSWJDFT CFGPSF IFTIF DPNNFODFT B GMJHIU EVUZ QFSJPE  3FDPSET TIBMM CF QSFTFSWFE GPS BU MFBTU  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF EBUF P G UIF MBTU SFMFWBOU FOUSZ PS MPOHFS JG SFRVJSFE JO BDDPSEBODF XJUI OBUJPOBM MBXT  "EEJUJPOBMMZ
 PQFSBUPST TIBMM TFQBSBUFMZ SFUBJO BMM BJSDSBGU DPNNBOE FSՄT EJTDSFUJPO SFQPSUT PG FYUFOEFE GMJHIU EVUZ QFSJPET
 FYUFOEFE GMJHIU IPVST BOE SFEVDFE SFTU QFSJPET GPS BU MFBTU TJY NP OUIT BGUFS UIF FWFOU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -