8161 ,QWHUQDWLRQDO 7UDGH &RPPLVVLRQ

'LUHFWRU/ 2IILFH RI (FRQRPLFV

5REHUW %1 .RRSPDQ

&200,66,21(56

'HDQQD 7DQQHU 2NXQ/ 9LFH &KDLUPDQ

6WHSKHQ .RSODQ/ &KDLUPDQ

'HQQLV 01 'HYDQH\

$GGUHVV DOO FRPPXQLFDWLRQV WR

6HFUHWDU\ WR WKH &RPPLVVLRQ

8QLWHG 6WDWHV ,QWHUQDWLRQDO 7UDGH &RPPLVVLRQ

:DVKLQJWRQ/ '& 53769

/\QQ 01 %UDJJ

0DUFLD (1 0LOOHU

-HQQLIHU $1 +LOOPDQ

'LUHFWRU RI 2SHUDWLRQV

5REHUW $1 5RJRZVN\
:KLFK IRUPDW RI 7KH <HDU LQ 7UDGH 5333 UHSRUW GLG \RX UHFHLYH/ DQG ZKLFK IRUPDW ZRXOG \RX ILQG

PRVW XVHIXO"

&'0520

&RORU UHSRUW

%ODFN DQG ZKLWH UHSRUW

&'0520

&RORU UHSRUW

%ODFN DQG ZKLWH UHSRUW

,7& ZHEVLWH

,I D 86,7& UHSRUW ZHUH JRLQJ WR EH GLVWULEXWHG LQ RQO\ RQH IRUPDW/ ZKLFK ZRXOG \RX SUHIHU"

5HFHLYHG= 0RVW 8VHIXO=

&'0520 +DUGFRS\= &RORU %ODFN DQG ZKLWH

20% 1R1= 644:0034;;

39234

,7& 5($'(5 6$7,6)$&7,21 6859(<

7KH <HDU LQ 7UDGH 5333

7KH 8161 ,QWHUQDWLRQDO 7UDGH &RPPLVVLRQ +,7&, LV LQWHUHVWHG LQ \RXU YROXQWDU\ FRPPHQWV

+EXUGHQ ? 48 PLQXWHV, WR KHOS XV DVVHVV WKH YDOXH DQG TXDOLW\ RI RXU UHSRUWV/ DQG WR DVVLVW XV LQ

LPSURYLQJ IXWXUH SURGXFWV1 3OHDVH UHWXUQ VXUYH\ E\ ID[ +535053805673, RU E\ PDLO WR WKH ,7&1

<RXU QDPH DQG WLWOH +SOHDVH SULQW> UHVSRQVHV EHORZ QRW IRU DWWULEXWLRQ,=

3OHDVH SURYLGH IXUWKHU FRPPHQW RQ WKH &'0520 IRUPDW= +L1H1, HDVH RI XVH/ SRUWDELOLW\/ HWF1

3OHDVH DVVHVV WKH YDOXH RI WKLV ,7& UHSRUW +DQVZHU EHORZ E\ FLUFOLQJ DOO WKDW DSSO\,= 6$36WURQJO\

$JUHH> $3$JUHH> 131R 2SLQLRQ21RW $SSOLFDEOH> '3'LVDJUHH> 6'36WURQJO\ 'LVDJUHH

Ú 5HSRUW SUHVHQWV QHZ IDFWV/ LQIRUPDWLRQ/ DQG2RU GDWD 6$ $ 1 ' 6'

Ú 6WDII DQDO\VLV DGGV YDOXH WR IDFWV/ LQIRUPDWLRQ/ DQG2RU GDWD 6$ $ 1 ' 6'

Ú $QDO\VLV LV XQLTXH RU JURXQG EUHDNLQJ 6$ $ 1 ' 6'

Ú 6WDWLVWLFDO GDWD DUH XVHIXO WR PH2P\ RUJDQL]DWLRQ 6$ $ 1 ' 6'

Ú 6XEMHFW PDWWHU DQG DQDO\VLV DUH WLPHO\ 6$ $ 1 ' 6'

Ú ,7& LV WKH RQO\ RU WKH SUHIHUUHG VRXUFH RI WKLV LQIRUPDWLRQ 6$ $ 1 ' 6'

,I QRW/ SOHDVH LGHQWLI\ IURP ZKDW RWKHU VRXUFH WKH LQIRUPDWLRQ LV DYDLODEOH

3OHDVH HYDOXDWH WKH TXDOLW\ RI WKLV UHSRUW +DQVZHU EHORZ E\ FLUFOLQJ DOO WKDW DSSO\,= 6$36WURQJO\

$JUHH> $3$JUHH> 131R 2SLQLRQ21RW $SSOLFDEOH> '3'LVDJUHH> 6'36WURQJO\ 'LVDJUHH

Ú :ULWWHQ LQ FOHDU DQG XQGHUVWDQGDEOH PDQQHU 6$ $ 1 ' 6'

Ú 5HSRUW ILQGLQJV RU H[HFXWLYH VXPPDU\ DGGUHVV NH\ LVVXHV 6$ $ 1 ' 6'

Ú )LJXUHV/ FKDUWV/ JUDSKV DUH KHOSIXO WR XQGHUVWDQGLQJ LVVXH 6$ $ 1 ' 6'

Ú $QDO\VLV WKURXJKRXW UHSRUW DQVZHUV NH\ TXHVWLRQV 6$ $ 1 ' 6'

Ú 5HSRUW UHIHUHQFHV YDULHW\ RI SULPDU\ DQG VHFRQGDU\ VRXUFHV 6$ $ 1 ' 6'

Ú 6RXUFHV DUH IXOO\ GRFXPHQWHG LQ WH[W RU IRRWQRWHV 6$ $ 1 ' 6'

3OHDVH SURYLGH \RXU (0000DLO DGGUHVV DQG XSGDWH \RXU PDLOLQJ DGGUHVV EHORZ/ LI DSSOLFDEOH=
81,7(' 67$7(6

,17(51$7,21$/ 75$'( &200,66,21

:$6+,1*721/ '& 53769

2)),&,$/ %86,1(66

3(1$/7< )25 35,9$7(/ 86( '633

)2/'

12 3267$*(

1(&(66$5<

,) 0$,/('

,1 7+(

81,7(' 67$7(6

%86,1(66 5(3/< 0$,/

),567 &/$66 3(50,7 121 45;73 :$6+,1*721/ '&

3267$*( :,// %( 3$,' %< $''5(66((

816 ,17(51$7,21$/ 75$'( &200,66,21

833 ( 675((7/ 6:1

:$6+,1*721/ '& 535::005;73

$771=

2)),&( 2) (&2120,&6

<HDU LQ 7UDGH 5333
8161 ,QWHUQDWLRQDO 7UDGH &RPPLVVLRQ

:DVKLQJWRQ/ '& 53769

-XQH 5334

ZZZ1XVLWF1JRY

3XEOLFDWLRQ 675;

85QG 5HSRUW

7KH <HDU LQ 7UDGH 5333

2SHUDWLRQ RI WKH 7UDGH $JUHHPHQWV 3URJUDP
7KLV UHSRUW ZDV SULQFLSDOO\ SUHSDUHG E\

&RXQWU\ DQG 5HJLRQDO $QDO\VLV 'LYLVLRQ

$URQD 01 %XWFKHU/ &KLHI

-RDQQH *XWK/ 3URMHFW /HDGHU

(GZDUG &1 :LOVRQ/ 'HSXW\ 3URMHFW /HDGHU

0LFKDHO %DUU\/ 9LFWRULD &KRPR/ 7KRPDV -HQQLQJV/ 0DJGROQD .RUQLV/ 'LDQH 0DQLIROG/

:DONHU $1 3ROODUG/ -DPHV 6WDPSV/ DQG 61 0LFKDHO <RXVVHI

2IILFH RI WKH *HQHUDO &RXQVHO

:LOOLDP :1 *HDUKDUW

2IILFH RI ,QGXVWULHV

/DXUD 91 5RGULJXH]

2IILFH RI ,QYHVWLJDWLRQV

9HUD /LEHDX

2IILFH RI 8QIDLU ,PSRUW ,QYHVWLJDWLRQV

-HIIUH\ :KLHOGRQ

2IILFH RI 7DULII $IIDLUV DQG 7UDGH $JUHHPHQWV

7HUU\ 2·%ULHQ

'DQLHO 6KHSKHUGVRQ

2IILFH RI ,QIRUPDWLRQ 6\VWHPV

%DUEDUD 91 %REELWW

6XSSRUWLQJ DVVLVWDQFH ZDV SURYLGHG E\=

3DWULFLD 01 7KRPDV/ 6HFUHWDULDO 6HUYLFHV
KKK

6CDNG QH %QPVGPVU

2CIG

%JCRVGT ÏÔ +PVTQFWEVKQP ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏðÏ

2WTRQUG CPF QTICPK\CVKQP QH VJG TGRQTV ÏðÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WOOCT[ QH VTCFG CITGGOGPV CEVKXKVKGU KP ÎÌÌÌ ÏðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP ÏðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1TICPK\CVKQP HQT 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP CPF &GXGNQROGPV ÏðÊ ÔÔÔÔÔ

4GIKQPCN VTCFG KPKVKCVKXGU ÏðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ÏðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU ÏðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#UKCð2CEKHKE 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP ÏðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$KNCVGTCN VTCFG TGNCVKQPU Ïð‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CPCFC Ïð‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'WTQRGCP 7PKQP Ïð‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/GZKEQ Ïð‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

,CRCP ÏðÏÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JKPC ÏðÏÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CKYCP ÏðÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

-QTGC ÏðÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TC\KN ÏðÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$KNCVGTCN HTGG VTCFG CITGGOGPVU ÏðÏÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#FOKPKUVTCVKQP QH 7Ô5Ô VTCFG NCYU CPF TGIWNCVKQPU ÏðÏÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVGTPCVKQPCN GEQPQOKE GPXKTQPOGPV CPF YQTNF VTCFG KP ÎÌÌÌ ÏðÏÈ ÔÔÔÔÔ

+PVGTPCVKQPCN GEQPQOKE GPXKTQPOGPV ÏðÏÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô DCNCPEG QH RC[OGPVU RQUKVKQP ÏðÏ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG KP ÎÌÌÌ ÏðÎÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JCRVGT ÎÔ 5GNGEVGF 6TCFG #EVKXKVKGU KP VJG 961 CPF VJG 1'%&

KP ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎðÏ

9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP ÎðÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CPFCVGF PGIQVKCVKQPU RTQEGGF ÎðÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ITKEWNVWTG ÎðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GTXKEGU ÎðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(KTUVðRJCUG UGTXKEGU OGGVKPIU ÎðÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)GQITCRJKECN KPFKECVKQPU ÎðÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QUVð5GCVVNG FKUEWUUKQPU QH KORNGOGPVCVKQP KUUWGU ÎðË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.GCUV FGXGNQRGF EQWPVTKGU ÎðË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6GEJPKECN CUUKUVCPEG ÎðÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVGITCVGF (TCOGYQTM HQT 6TCFGð4GNCVGF 6GEJPKECN

#UUKUVCPEG TGXKGY ÎðÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

961 VGEJPKECN CUUKUVCPEG EQPVTKDWVKQPU ÎðÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+ORNGOGPVCVKQP ÎðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/C[ FGEKUKQP QP CP KORNGOGPVCVKQP TGXKGY OGEJCPKUO ÎðÂ Ô Ô
KX

6CDNG QH %QPVGPVUw%QPVKPWGF

2CIG

%JCRVGT ÎÔw5GNGEVGF 6TCFG #EVKXKVKGU KP VJG 961 CPF VJG 1'%&

KP ÎÌÌÌw%QPVKPWGF

&GEGODGT FGEKUKQP QP KORNGOGPVCVKQPðTGNCVGF KUUWGU Îð‰ ÔÔÔÔ

64+/U KORNGOGPVCVKQP KUUWGU ÎðÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

64+2U KORNGOGPVCVKQP KUUWGU ÎðÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6TCPURCTGPE[ ÎðÏÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GNGEVGF 961 CEVKXKVKGU ÎðÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

9QTM RTQITCOU ÎðÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6TCFG HCEKNKVCVKQP ÎðÏÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PHQTOCVKQP VGEJPQNQI[ ÎðÏÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'NGEVTQPKE EQOOGTEG ÎðÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&KURWVG 5GVVNGOGPV ÎðÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2CPGN TGRQTVU ÎðÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#RRGCNU ÎðÏÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#TDKVTCVKQP ÎðÏÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4GVCNKCVKQP ÎðÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/GODGTUJKR ÎðÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#EEGUUKQPU ÎðÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2NWTKNCVGTCN CITGGOGPVU ÎðÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1TICPK\CVKQP HQT 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP CPF &GXGNQROGPV ÎðÏÂ ÔÔÔÔÔÔÔ

#EEGUUKQPU ÎðÏ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)WKFGNKPGU HQT /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGU ÎðÏ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6TCFG CPF EQTG NCDQT UVCPFCTFU ÎðÎÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4GIWNCVQT[ TGHQTO YQTM EQPVKPWGU ÎðÎÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JCRVGT ÍÔ 4GIKQPCN 6TCFG #EVKXKVKGU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍðÏ

0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ÍðÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ 0#(6# RCTVPGTU ÍðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KFG CITGGOGPVU QP GPXKTQPOGPV CPF NCDQT ÍðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&KURWVG UGVVNGOGPV ÍðË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU ÍðÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCVWU QH VJG PGIQVKCVKQPU ÍðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'PXKTQPOGPVCN KUUWGU ÍðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#UKCð2CEKHKE 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP Íð‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JCRVGT ÈÔ 7Ô5Ô 4GNCVKQPU YKVJ /CLQT 6TCFKPI 2CTVPGTU ÈðÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CPCFC Ô Ô Ô Ô ÈðÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ôð%CPCFKCP 5QHVYQQF .WODGT #ITGGOGPV ÈðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CEMITQWPF ÈðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&GXGNQROGPVU KP ÎÌÌÌ ÈðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1VJGT DKNCVGTCN FGXGNQROGPVU ÈðÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
X

6CDNG QH %QPVGPVUw%QPVKPWGF

2CIG

%JCRVGT ÈÔ 7Ô5Ô 4GNCVKQPU YKVJ /CLQT 6TCFKPI 2CTVPGTUÔw%QPVKPWGF

#WVQ RCEV ÈðÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

9JGCV ÈðË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CPCFKCP RCVGPV NCY ÈðË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'WTQRGCP 7PKQP ÈðÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CPCPCU ÈðÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CEMITQWPF ÈðÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&GXGNQROGPVU KP ÎÌÌÌ ÈðÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(QTGKIP UCNGU EQTRQTCVKQPU ÈðÏÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/GZKEQ ÈðÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/GZKECP UWICT CPF 7Ô5Ô UYGGVGPGTU ÈðÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WICT ÈðÏÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

*KIJðHTWEVQUG EQTP U[TWR ÈðÏÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6GNGEQOOWPKECVKQP UGTXKEGU ÈðÏÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

,CRCP ÈðÎÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#WVQU ÈðÎÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

>GIWNCVKQP ÈðÎÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JKPC Ô Ô Ô Ô ÈðÎÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JKPCrU DKF HQT 961 CEEGUUKQP ÈðÎÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ITGGOGPV YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU ÈðÎÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JKPCrU CITGGOGPV YKVJ VJG 'WTQRGCP 7PKQP ÈðÎ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4GOCKPKPI UVGRU DGHQTG 961 CEEGUUKQP ÈðÍÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ITKEWNVWTG ÈðÍÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU CPF URGEKCN ÍÌÏ ÈðÍÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1VJGT KUUWGU ÈðÍË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CKYCP Ô Ô Ô ÈðÍÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$KF HQT 961 CEEGUUKQP ÈðÍÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QNKEKGU CHHGEVKPI VJG KPXGUVOGPV ENKOCVG ÈðÍÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU RTQVGEVKQP ÈðÍ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1VJGT FGXGNQROGPVU ÈðÍ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

-QTGC ÈðÈÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$GGH ÈðÈÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CEMITQWPF ÈðÈÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1VJGT KUUWGU ÈðÈÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#KTRQTV RTQEWTGOGPV ÈðÈÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU RTQVGEVKQP ÈðÈÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TC\KN ÈðÈÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2CVGPV RTQVGEVKQP„ *+8Ó#+&5 FTWIU ÈðÈÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1VJGT FGXGNQROGPVU ÈðÈ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(TGG VTCFG CITGGOGPVU ÈðÈ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7PKVGF 5VCVGUð,QTFCP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ÈðËÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7PKVGF 5VCVGUð5KPICRQTG HTGG VTCFG CITGGOGPV PGIQVKCVKQPU ÈðËÎ ÔÔÔÔÔ

7PKVGF 5VCVGUð%JKNG HTGG VTCFG CITGGOGPV PGIQVKCVKQPU ÈðËÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
XK

6CDNG QH %QPVGPVUw%QPVKPWGF

2CIG

%JCRVGT ËÔ #FOKPKUVTCVKQP QH 7Ô5Ô 6TCFG .CYU CPF 4GIWNCVKQPU ÔÔÔ ËðÏ

+ORQTV TGNKGH NCYU ËðÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5CHGIWCTF CEVKQPU ËðÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#FLWUVOGPV CUUKUVCPEG ËðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#UUKUVCPEG VQ YQTMGTU ËðÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0#(6# VTCPUKVKQPCN CUUKUVCPEG VQ YQTMGTU ËðÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#UUKUVCPEG VQ HKTOU CPF KPFWUVTKGU ËðÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.CYU CICKPUV WPHCKT VTCFG RTCEVKEGU ËðË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQPU ËðÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WRGT ÍÌÏ ËðÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5RGEKCN ÍÌÏ Ëð‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#PVKFWORKPI KPXGUVKICVKQPU ËðÏÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QWPVGTXCKNKPI FWV[ KPXGUVKICVKQPU ËðÏÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4GXKGYU QH QWVUVCPFKPI CPVKFWORKPI CPF EQWPVGTXCKNKPI FWV[

QTFGTUÓUWURGPUKQP CITGGOGPVU ËðÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GEVKQP ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU ËðÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1VJGT KORQTV CFOKPKUVTCVKQP NCYU CPF RTQITCOU ËðÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CTKHH RTGHGTGPEG RTQITCOU ËðÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU ËðÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EV CPF 6TCFG

2CTVPGTUJKR #EV ËðÏÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG #EV ËðÎÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0CVKQPCN UGEWTKV[ KORQTV TGUVTKEVKQPU ËðÎÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ITKEWNVWTCN #FLWUVOGPV #EV ËðÎÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô VGZVKNG CPF CRRCTGN VTCFG RTQITCO ËðÎÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6JG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPV QP 6GZVKNGU CPF %NQVJKPI ËðÎÈ ÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô SWQVC CEVKXKV[ KP ÎÌÌÌ ËðÎË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6GZVKNG CPF CRRCTGN TGNCVGF NGIKUNCVKQP ËðÎÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ËðÎÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7PKVGF 5VCVGUð%CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EV ËðÎÂ ÔÔÔÔÔÔ

4WNGU QH QTKIKP ËðÍÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

9QTUVGF YQQN HCDTKEU ËðÍÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG 'ZRCPUKQP #EV ËðÍÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô VGZVKNG CPF CRRCTGN VTCFG KP ÎÌÌÌ ËðÍÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CLQT 7Ô5Ô VTCFG UCPEVKQPU CEVKXKVKGU ËðÍË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
XKK

6CDNG QH %QPVGPVUw%QPVKPWGF

2CIG

(KIWTGU

ÏðÏÔ 5GNGEVGF VTCFG GXGPVUÒ ÎÌÌÌ ÏðÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÎÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ VJG YQTNFÒ D[ RTQFWEV UGEVQTUÒ ÎÌÌÌ ÏðÎÏ ÔÔÔ

ÏðÍÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF VTCFG DCNCPEG YKVJ OCLQT

VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ ÏðÎÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CDNGU

ÏðÏÔ %QORCTCVKXG GEQPQOKE KPFKECVQTU QH VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF URGEKHKGF

OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌðÎÌÌÏ ÏðÏÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÎÔ 5WOOCT[ QH 7Ô5Ô KPVGTPCVKQPCN VTCPUCEVKQPUÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ÏðÎÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÏÔ 961 OGODGTUJKR KP ÎÌÌÌ ÎðÏÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÎÔ 961 QDUGTXGTU KP VJG RTQEGUU QH CEEGUUKQP KP ÎÌÌÌ ÎðÏÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÍÔ /GODGTUJKR KP VJG 961 RNWTKNCVGTCN CITGGOGPVU KP ÎÌÌÌ ÎðÏÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÈÔ 1'%& OGODGTUJKR KP ÎÌÌÌ ÎðÏ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÍðÏÔ 7Ô5Ô VTCFG YKVJ 0#(6# RCTVPGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ ÍðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ËðÏÔ 4GUWNVU QH RGVKVKQPU HKNGF WPFGT VJG 6TCFG #FLWUVOGPV #UUKUVCPEG

RTQITCOÒ (; Ï‰‰‰ CPF (; ÎÌÌÌ ËðÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ËðÎÔ 4GUWNVU QH RGVKVKQPU HKNGF WPFGT VJG 0#(6# 6TCFG #FLWUVOGPV

#UUKUVCPEG RTQITCOÒ (; Ï‰‰‰ CPF (; ÎÌÌÌ ËðÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ËðÍÔ 5WOOCT[ QH UGEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQPU CEVKXG FWTKPI ÎÌÌÌ ËðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔ

ËðÈÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP HTQO )52 DGPGHKEKCTKGU CPF VJG

YQTNFÒ ÎÌÌÌ ËðÏ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ËðËÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP CPF KORQTVU WPFGT VJG )52 HTQO

NGCFKPI DGPGHKEKCTKGU CPF VQVCNÒ ÎÌÌÌ ËðÎÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ËðÁÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP HTQO %$'4# EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ ËðÎÎ ÔÔÔ

ËðÊÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP HTQO #62# EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ ËðÎÍ ÔÔÔÔ

ËðÂÔ 6TCFKPI RCTVPGTU YKVJ YJKEJ VJG 7PKVGF 5VCVGU JCU VGZVKNG CPF

CRRCTGN SWQVCUÒ CU QH ,CPÔ ÏÒ ÎÌÌÏÒ CPF 7Ô5Ô KORQTVU QH VGZVKNGU

CPF CRRCTGN HTQO VJGUG RCTVPGTU KP ÎÌÌÌ ËðÎÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

Ëð‰Ô 5WOOCT[ QH UGNGEVGF OCLQT 7Ô5Ô VTCFG UCPEVKQPU QRGTCVKXG KP ÎÌÌÌ ËðÍÁ Ô

#RRGPFKZ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ #ðÏ

5VCVKUVKECN VCDNGU

#ðÏÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ %CPCFCÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÎÔ .GCFKPI GZRQTVU VQ %CPCFCÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÍ Ô

#ðÍÔ .GCFKPI KORQTVU HTQO %CPCFCÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÈ ÔÔÔÔ

#ðÈÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ D[ 5+6% PWODGTU

ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðËÔ .GCFKPI GZRQTVU VQ VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
XKKK

6CDNG QH %QPVGPVUw%QPVKPWGF

2CIG

#RRGPFKZw%QPVKPWGF

5VCVKUVKECN VCDNGUw%QPVKPWGF

#ðÁÔ .GCFKPI KORQTVU HTQO VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ D[ *65 PWODGTUÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÊÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ /GZKEQÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÂÔ .GCFKPI GZRQTVU VQ /GZKEQÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ð‰ Ô

#ð‰Ô .GCFKPI KORQTVU HTQO /GZKEQÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏÌ ÔÔÔÔÔ

#ðÏÌÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ ,CRCPÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÏÏÔ .GCFKPI GZRQTVU VQ ,CRCPÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏÎ Ô Ô

#ðÏÎÔ .GCFKPI KORQTVU HTQO ,CRCPÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏÍ ÔÔÔÔÔ

#ðÏÍÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ %JKPCÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÏÈÔ .GCFKPI GZRQTVU VQ %JKPCÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏË Ô Ô

#ðÏËÔ .GCFKPI KORQTVU HTQO %JKPCÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏÁ ÔÔÔÔÔ

#ðÏÁÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ 6CKYCPÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÏÊÔ .GCFKPI GZRQTVU VQ 6CKYCPÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏÂ Ô

#ðÏÂÔ .GCFKPI KORQTVU HTQO 6CKYCPÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÏ‰ ÔÔÔÔ

#ðÏ‰Ô 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ -QTGCÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÎÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÎÌÔ .GCFKPI GZRQTVU VQ -QTGCÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÎÏ Ô Ô

#ðÎÏÔ .GCFKPI KORQTVU HTQO -QTGCÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÎÎ ÔÔÔÔÔ

#ðÎÎÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ $TC\KNÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÎÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÎÍÔ .GCFKPI GZRQTVU VQ $TC\KNÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÎÈ ÔÔÔ

#ðÎÈÔ .GCFKPI KORQTVU HTQO $TC\KNÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðÎË ÔÔÔÔÔÔ

#ðÎËÔ #PVKFWORKPI ECUGU CEVKXG KP ÎÌÌÌÒ D[ 75+6% KPXGUVKICVKQP

PWODGT #ðÎÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÎÁÔ #PVKFWORKPI QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEÔ ÍÏÒ ÎÌÌÌ #ðÎ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÎÊÔ %QWPVGTXCKNKPI FWV[ ECUGU CEVKXG KP ÎÌÌÌÒ D[ 75+6% KPXGUVKICVKQP

PWODGT #ðÍË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÎÂÔ %QWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEÔ ÍÏÒ ÎÌÌÌ #ðÍÁ ÔÔÔÔÔÔÔ
KZ

6CDNG QH %QPVGPVUw%QPVKPWGF

2CIG

#RRGPFKZw%QPVKPWGF

5VCVKUVKECN VCDNGUw%QPVKPWGF

#ðÎ‰Ô 4GXKGYU QH GZKUVKPI CPVKFWORKPI QTFGTU CPF UWURGPUKQP CITGGOGPVU

EQORNGVGF KP ÎÌÌÌÒ D[ FCVG QH EQORNGVKQP #ðÍÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÍÌÔ 4GXKGYU QH GZKUVKPI EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU CPF UWURGPUKQP

CITGGOGPVU EQORNGVGF KP ÎÌÌÌÒ D[ FCVG QH EQORNGVKQP #ðÈÎ ÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÍÏÔ 5GEVKQP ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU CPF TGNCVGF RTQEGGFKPIU EQORNGVGF

FWTKPI ÎÌÌÌ CPF VJQUG RGPFKPI QP &GEÔ ÍÏÒ ÎÌÌÌ #ðÈÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÍÎÔ 1WVUVCPFKPI UGEÔ ÍÍÊ GZENWUKQP QTFGTU CU QH &GEÔ ÍÏÒ ÎÌÌÌ #ðÈÁ ÔÔÔÔÔ

#ðÍÍÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP QH NGCFKPI )52ðFWV[ðHTGG

KORQTVUÒ ÎÌÌÌ #ðËÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÍÈÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP CPF KORQTVU GNKIKDNG HQT )52

VTGCVOGPVÒ D[ KORQTV ECVGIQTKGU WPFGT VJG *CTOQPK\GF 6CTKHH

5EJGFWNGÒ ÎÌÌÌ #ðËÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÍËÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP QH NGCFKPI KORQTVU WPFGT %$'4#Ò

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðËÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#ðÍÁÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP WPFGT %$'4#Ò D[ UQWTEGÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ #ðËÍ

#ðÍÊÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP WPFGT #62#Ò D[ UQWTEGÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðËÍ

#ðÍÂÔ 7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP QH NGCFKPI KORQTVU WPFGT #62#Ò

Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ #ðËÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
Z

.KUV QH (TGSWGPVN[ 7UGF #DDTGXKCVKQPU

CPF #ETQP[OU

#%2 #HTKECPÒ %CTKDDGCPÒ CPF 2CEKHKE 0CVKQPU

#& #PVKFWORKPI

#)1# #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV

#2'% #UKCð2CEKHKE 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP

#5'#0 #UUQEKCVKQP QH 5QWVJGCUV #UKCP 0CVKQPU

#62# #PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG #EV

%#2 %QNNGEVKXG #EVKQP 2NCP

%$'4# %CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EV

%$62# %CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EV

%(6# 7PKVGF 5VCVGUð%CPCFC (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

%65 %QWPEKN HQT 6TCFG KP 5GTXKEGU

%8& %QWPVGTXCKNKPI &WV[

&5$ &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[

'7 'WTQRGCP 7PKQP

(%(5 (KTUV %QOGÒ (KTUV 5GTXGF

(5% (QTGKIP 5CNGU %QTRQTCVKQP

(6# (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

(6## (TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU

(; (KUECN ;GCT

)#65 )GPGTCN #ITGGOGPV QP 6TCFG KP 5GTXKEGU

)#66 )GPGTCN #ITGGOGPV QP 6CTKHHU CPF 6TCFG

)&2 )TQUU &QOGUVKE 2TQFWEV

)52 )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU

*(%5 *KIJð(TWEVQUG %QTP 5[TWR

*65 *CTOQPK\GF 6CTKHH 5EJGFWNG QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

+#2 +PFKXKFWCN #EVKQP 2NCP

+( +PVGITCVGF (TCOGYQTM HQT 6TCFGð4GNCVGF 6GEJPKECN #UUKUVCPEG

+/( +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF

+24 +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 4KIJVU

.&% .GCUV &GXGNQRGF %QWPVT[

.6(8 .GUU 6JCP (CKT 8CNWG

/4# /WVWCN 4GEQIPKVKQP #ITGGOGPV

0#(6# 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

0#1 0CVKQPCN #FOKPKUVTCVKXG 1HHKEG

0)1 0QPIQXGTPOGPVCN 1TICPK\CVKQP

064 0QTOCN 6TCFG 4GNCVKQPU

2064 2GTOCPGPV 0QTOCN 6TCFG 4GNCVKQPU

1'%& 1TICPK\CVKQP HQT 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP CPF &GXGNQROGPV

5+6% 5VCPFCTF +PFWUVTKCN 6TCFG %NCUUKHKECVKQP

5.# 5QHVYQQF .WODGT #ITGGOGPV

55# 5WDð5CJCTCP #HTKEC
ZK

.KUV QH (TGSWGPVN[ 7UGF #DDTGXKCVKQPU

CPF #ETQP[OUw%QPVKPWGF

6## 6TCFG #FLWUVOGPV #UUKUVCPEG

64+/U 6TCFGð4GNCVGF +PXGUVOGPV /GCUWTGU

64+2U 6TCFGð4GNCVGF #URGEVU QH +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 4KIJVU

643 6CTKHHð4CVG 3WQVC

74## 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU #EV

75+6# +PVGTPCVKQPCN 6TCFG #FOKPKUVTCVKQPÒ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

%QOOGTEG

75+6% 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP

7564 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG

961 9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP

ÏðÏ

%*#26'4 Ï

+PVTQFWEVKQP

2WTRQUG CPF 1TICPK\CVKQP QH VJG 4GRQTV

6JKU TGRQTV KU VJG ËÎPF KP C UGTKGU QH TGRQTVU UWDOKVVGF VQ VJG 7Ô5Ô %QPITGUU WPFGT

UGEVKQP ÏÁÍıEÙ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈ CPF KVU RTGFGEGUUQT NGIKUNCVKQPÔÏ 6JG TGRQTV KU

QPG QH VJG RTKPEKRCN OGCPU D[ YJKEJ VJG 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP ı75+6%

QT VJG %QOOKUUKQPÙ RTQXKFGU %QPITGUU YKVJ HCEVWCN KPHQTOCVKQP QP VTCFG RQNKE[ CPF KVU

CFOKPKUVTCVKQP KP ECNGPFCT [GCT ÎÌÌÌÔ 6JG TGRQTV CNUQ UGTXGU CU C JKUVQTKECN TGEQTF QH

VJG OCLQT VTCFGðTGNCVGF CEVKXKVKGU QH VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ DG WUGF CU C IGPGTCN TGHGTGPEG

D[ IQXGTPOGPV QHHKEKCNU CPF QVJGTU YKVJ CP KPVGTGUV KP 7Ô5Ô VTCFG TGNCVKQPUÔ 6JG VTCFG

CITGGOGPVU RTQITCO KPENWFGU sCNN CEVKXKVKGU EQPUKUVKPI QHÒ QT TGNCVGF VQÒ VJG

CFOKPKUVTCVKQP QH KPVGTPCVKQPCN CITGGOGPVU YJKEJ RTKOCTKN[ EQPEGTP VTCFG CPF YJKEJ

CTG EQPENWFGF RWTUWCPV VQ VJG CWVJQTKV[ XGUVGF KP VJG 2TGUKFGPV D[ VJG %QPUVKVWVKQPt CPF

EQPITGUUKQPCN NGIKUNCVKQPÔÎ 4GIKQPCN QT QVJGT VTCFG CITGGOGPVU CEVKXKVKGU YKVJQWV 7Ô5Ô

RCTVKEKRCVKQP CTG PQV EQXGTGF KP VJKU TGRQTVÔ

%JCRVGT Ï UWOOCTK\GU UGNGEVGF VTCFG GXGPVU CPF VTCFG CITGGOGPVU CEVKXKVKGU FWTKPI VJG

[GCT CPF RTQXKFGU CP QXGTXKGY QH VJG GEQPQOKE GPXKTQPOGPV KP ÎÌÌÌÔ 6JGUG UWDLGEVU

CTG IGPGTCNN[ FKUEWUUGF KP ITGCVGT FGRVJ GNUGYJGTG KP VJG TGRQTVÔ %JCRVGT Î HQEWUGU QP

VJG CEVKXKVKGU QH VJG 9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP ı961Ù CPF VJG 1TICPK\CVKQP HQT

'EQPQOKE %QQRGTCVKQP CPF &GXGNQROGPV ı1'%&ÙÔ %JCRVGT Í FKUEWUUGU FGXGNQROGPVU

KP OCLQT TGIKQPCN HQTCÒ KPENWFKPI VJG 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

ı0#(6#ÙÒ VJG (TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU ı(6##ÙÒ CPF VJG #UKCð2CEKHKE 'EQPQOKE

%QQRGTCVKQP ı#2'%Ù HQTWOÔ %JCRVGT È HQEWUGU QP DKNCVGTCN VTCFG CITGGOGPVU

EQPENWFGF FWTKPI VJG [GCTÒ CU YGNN CU QVJGT UGNGEVGF VTCFGðTGNCVGF CEVKXKVKGU DGVYGGP

VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF KVU OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUv%CPCFCÒ VJG 'WTQRGCP 7PKQP ı'7ÙÒ

/GZKEQÒ ,CRCPÒ %JKPCÒ 6CKYCPÒ -QTGCÒ CPF $TC\KNÔ %JCRVGT È CNUQ FGUETKDGU

FGXGNQROGPVU KP DKNCVGTCN HTGG VTCFG CITGGOGPVUÔ %JCRVGT Ë FKUEWUUGU VJG

CFOKPKUVTCVKQP QH 7Ô5Ô VTCFG NCYUÒ TGIWNCVKQPUÒ CPF RTQITCOUÔ 6JG HKPCN UGEVKQP QH VJG

TGRQTV EQPVCKPU C UVCVKUVKECN CRRGPFKZÔ

Ï 5GEVKQP ÏÁÍıEÙ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈ ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÎÏÍıEÙÙ UVCVGU VJCV sVJG +PVGTPCVKQPCN 6TCFG

%QOOKUUKQP UJCNN UWDOKV VQ VJG %QPITGUU CV NGCUV QPEG C [GCTÒ C HCEVWCN TGRQTV QP VJG QRGTCVKQP QH VJG

VTCFG CITGGOGPVU RTQITCOÔt Î 6JG 9JKVG *QWUGÒ 'ZGEWVKXG 1TFGT 0QÔ ÏÏÂÈÁÒ /CTEJ ÎËÒ Ï‰ÊËÔ
ÏðÎ

5WOOCT[ QH 6TCFG #ITGGOGPVU #EVKXKVKGU KP ÎÌÌÌ

7Ô5Ô VTCFG CITGGOGPVU CEVKXKVKGU KP ÎÌÌÌ KPENWFGF 7Ô5Ô RCTVKEKRCVKQP KP OWNVKNCVGTCN

PGIQVKCVKQPU KP UGTXKEGU CPF CITKEWNVWTG CU OCPFCVGF D[ VJG 7TWIWC[ 4QWPF

#ITGGOGPVUÒ TGIKQPCN PGIQVKCVKQPU VQ HQTO C (6##Ò UGEVQTCN CITGGOGPVUÒ CPF VJG

UGVVNKPI QT CFLWFKECVKQP QH XCTKQWU VTCFG FKURWVGUÔ &WTKPI VJG [GCTÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU

UKIPGF C HTGG VTCFG CITGGOGPV ı(6#Ù YKVJ ,QTFCPÒ VJG 7PKVGF 5VCVGUr HQWTVJ (6#Ò CPF

DGICP PGIQVKCVKQPU VQ EQPENWFG (6#U YKVJ 5KPICRQTG CPF %JKNGÔ 6JG [GCT YCU OCTMGF

D[ VJG GPVT[ KPVQ HQTEG QH OCLQT PGY VTCFG NGIKUNCVKQPÒ VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV

QH ÎÌÌÌÒ YJKEJ GZRCPFU RTGHGTGPVKCN CEEGUU VQ 7Ô5Ô OCTMGVU HQT EQWPVTKGU KP VJG

%CTKDDGCP $CUKP WPFGT VJG 7PKVGF 5VCVGUð%CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EVÒ CPF

KP UWDð5CJCTCP #HTKEC WPFGT VJG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EVÔ *KIJNKIJVU QH

MG[ VTCFG CITGGOGPVU CEVKXKVKGUÒ UQOG QH YJKEJ CTG FGUETKDGF NCVGT KP OQTG FGVCKNÒ CTG

RTGUGPVGF KP HKIWTG ÏðÏÔ

9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP

+P ÎÌÌÌÒ PGIQVKCVKQPU IQV WPFGT YC[ QP CITKEWNVWTGÒ UGTXKEGUÒ CPF IGQITCRJKECN

KPFKECVKQPUvCU OCPFCVGF WPFGT VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVUvGXGP VJQWIJ FGDCVG

EQPVKPWGF VJTQWIJQWV VJG [GCT EQPEGTPKPI VJG KORNGOGPVCVKQP KUUWGU VJCV YGTG EGPVTCN

VQ VJG HCKNGF CVVGORV VQ NCWPEJ C PGY TQWPF QH OWNVKNCVGTCN VTCFG PGIQVKCVKQPU CV VJG

961 6JKTF /KPKUVGTKCN %QPHGTGPEG FWTKPI 0QXGODGT ÍÌð&GEGODGT ÍÒ Ï‰‰‰ KP

5GCVVNGÔ &WTKPI VJG [GCTÒ FGNGICVKQPU FKUEWUUGF QTICPK\CVKQPCN OCVVGTU CPF UWDOKVVGF

URGEKHKE RTQRQUCNUÔ 6JGUG RTQRQUCNU YGTG TGXKGYGF KP /CTEJ ÎÌÌÏ CPF CEVWCN

PGIQVKCVKQPU CTG GZRGEVGF VQ HQNNQYÒ UEJGFWNGF HQT EQORNGVKQP D[ VJG GPF QH ÎÌÌÏÔ

6JG FGDCVG QP KORNGOGPVCVKQP KUUWGU HQEWUGF QP VJG HCKNWTG QH C PWODGT QH FGXGNQRKPI

EQWPVT[ OGODGTU VQ KORNGOGPV VJG Ï‰‰Ë 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU YKVJKP VJG

Ëð[GCT VTCPUKVKQP RGTKQF RTQXKFGF VQ VJGOÔ +P VJG XKGY QH OCP[ FGXGNQRKPI EQWPVTKGUÒ

VJG GEQPQOKE DGPGHKVU GZRGEVGF HTQO VJG CITGGOGPVUvCPF PGGFGF VQ JGNR HWPF

GEQPQOKE CFLWUVOGPVU PGEGUUCT[ VQ KORNGOGPV VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU KP VJGKT

EQWPVTKGUvYGTG PQV [GV HQTVJEQOKPIÔ +P &GEGODGTÒ 961 /GODGTU CFQRVGF C FGEKUKQP

CDQWV JQY VQ OQXG HQTYCTF YKVJ KORNGOGPVCVKQP KUUWGU TGICTFKPI C PWODGT QH

CITGGOGPVUvCITKEWNVWTGÒ UCPKVCT[ CPF RJ[VQUCPKVCT[ OGCUWTGUÒ VGEJPKECN DCTTKGTU VQ

VTCFGÒ EWUVQOU XCNWCVKQPÒ TWNGU QH QTKIKPÒ CPF UWDUKFKGUvDWV PQV TGICTFKPI QVJGTUÒ

PQVCDN[ KPXGUVOGPV OGCUWTGU CPF KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVUÔ

961ðTGNCVGF OGCUWTGU VQ KPETGCUG CUUKUVCPEG VQ VJG NGCUV FGXGNQRGF EQWPVTKGU YGTG

CNUQ KPUVKVWVGF FWTKPI ÎÌÌÌÔ +P /C[Ò ÏÍ OCLQT VTCFGTU CITGGF VQ ITCPV VCTKHHð CPF

SWQVCðHTGG OCTMGV CEEGUU VQ KORQTVU HTQO NGCUV FGXGNQRGF EQWPVTKGU WPFGT WPKNCVGTCN

VTCFG RTGHGTGPEG UEJGOGUÔ +P CFFKVKQPÒ C 961 VTWUV HWPF UGV WR KP Ï‰‰Ë VQ EJCPPGN

XQNWPVCT[ EQPVTKDWVKQPU HQT VTCFGðTGNCVGF VGEJPKECN CUUKUVCPEG VQ FGXGNQRKPI CPF NGCUV

FGXGNQRGF EQWPVTKGU YCU TGQTICPK\GF KP ,WN[ KPVQ VJG +PVGITCVGF (TCOGYQTM 6TWUV (WPF

ı+(6(ÙÔ 6JG +(6( KU C EQPUQTVKWO QH OCLQT OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPU KPXQNXGF KP GEQPQOKE

CUUKUVCPEGÒ KPENWFKPI VJG 9QTNF $CPMÒ +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPFÒ 7PKVGF 0CVKQPU

CIGPEKGUÒ CU YGNN CU VJG 961Ô +V KU UGGMKPI XQNWPVCT[ HWPFKPI EQPVTKDWVKQPU QH  ̆ÎÌ

OKNNKQP VQ RTQXKFG HQEWUGF VTCFGðTGNCVGF VGEJPKECN CUUKUVCPEG VQ VJGUG EQWPVTKGU FWTKPI

ÎÌÌÏðÎÌÌÍÔ
ÏðÍ

(KIWTG ÏðÏ

5GNGEVGF 6TCFG 'XGPVUÒ ÎÌÌÌ

,CPWCT[

,CPWCT[ ÏÌ 7PKVGF 5VCVGU CPF +PFKC TGCEJ NCPFOCTM CITGGOGPV VQ NKHV KORQTV DCPU CPF KORQTV

NKEGPUKPI TGSWKTGOGPVU EWTTGPVN[ OCKPVCKPGF D[ +PFKC QP C NCTIG PWODGT QH

CITKEWNVWTCNÒ VGZVKNGÒ CPF EQPUWOGT RTQFWEVUÔ

,CPWCT[ ÏÎ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF /CNC[UKC EQPENWFG CITGGOGPV CFFTGUUKPI VJG 7Ô5Ô

DCP QP YKNF UJTKORÔ

,CPWCT[ ÎÌ 5QWVJ -QTGC PQVKHKGU VJG 961 QH RNCPU VQ KORQUG PGY NCDGNKPI TGSWKTGOGPVU QP

EGTVCKP HQQFUVWHHU EQPVCKPKPI IGPGVKECNN[ OQFKHKGF OCVGTKCNÔ

,CPWCT[ ÎÊ 2TGUKFGPV %NKPVQP TGNGCUGU VQ %QPITGUU VJG ËVJ CPPWCN TGRQTV QP VTCFG CPF

FGXGNQROGPV RQNKE[ VQYCTF #HTKECÔ

(GDTWCT[

(GDTWCT[ Ê 961 HQTOCNN[ GPFQTUGU C RTQRQUCN HQT NCWPEJKPI OWNVKNCVGTCN PGIQVKCVKQPU QP CITKEWNVWTG CPF UGTXKEGU OCPFCVGF WPFGT VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVUÔ

(GDTWCT[ ÏÌ 6JG %NKPVQP #FOKPKUVTCVKQP TGNGCUGU FGVCKNU QH VJG 7Ô5Ôð%JKPC DKNCVGTCN CITGGOGPV

TGICTFKPI 961 CEEGUUKQPÔ

(GDTWCT[ ÏÏ 2TGUKFGPV %NKPVQP CPPQWPEGU JG YKNN KORQUGÒ GHHGEVKXG /CTEJ ÏÒ VCTKHHðTCVG SWQVCU QP UVGGN YKTG TQF CPF KPETGCUGF FWVKGU QP YGNFGF NKPG RKRG CU C TGUWNV QH KPFWUVT[

RGVKVKQPU HKNGF YKVJ VJG 75+6% KP Ï‰‰‰ WPFGT VJG UCHGIWCTF RTQXKUKQPU

ıUGEVKQP ÎÌÏÙ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÔ

2TGRCTCVKQPU HQT VJG NCWPEJ QH PGY 961 PGIQVKCVKQPU QP UGTXKEGU VTCFG DGIKPÔ

(GDTWCT[ ÏÁ 6JG 7PKVGF 5VCVGU UKIPU VTCFG CPF KPXGUVOGPV HTCOGYQTM CITGGOGPV ı6+(#Ù YKVJ

0KIGTKCÔ

(GDTWCT[ ÏÂ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP CITGG VQ EQPFWEV JKIJðNGXGN VCNMU QP CPVKFWORKPI TWNGU CPF QVJGT VTCFG KUUWGUÔ

(GDTWCT[ ÎÈ # 961 RCPGN TWNGU KP HCXQT QH VJG 7PKVGF 5VCVGU KP C FKURWVG QXGT /GZKEQrU

CPVKFWORKPI FWVKGU QP JKIJðHTWEVQUG EQTP U[TWR ı*(%5ÙÔ

/CTEJ

/CTEJ Í # 961 FKURWVG RCPGN EKTEWNCVGU KVU KPVGTKO TGRQTV WRJQNFKPI C 7Ô5Ô EQORNCKPV CICKPUV %CPCFKCP TWNGU QP RCVGPV RTQVGEVKQPÔ

/CTEJ Â 2TGUKFGPV %NKPVQP UGPFU NGIKUNCVKQP VQ %QPITGUU VQ GZVGPF RGTOCPGPV PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU ı2064Ù VQ %JKPCÔ

/CTEJ ÏÈ 6JG '7 CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU HKPCNK\G C FCVC RTKXCE[ CITGGOGPV FGUKIPGF VQ

IKXG CUUWTCPEGU VQ 7Ô5Ô EQORCPKGU WUKPI XQNWPVCT[ sUCHG JCTDQT RTKPEKRNGUt VJCV

VJG[ YKNN PQV HCEG FCVC RTQVGEVKQP EQORNCKPVU YJKNG QRGTCVKPI KP VJG '7Ô

6JG 7PKVGF 5VCVGU HKNGU C EQORNCKPV YKVJ VJG +PVGTPCVKQPCN %KXKN #XKCVKQP 1TICPK\CVKQP

VQ TGUQNXG C FKURWVG QXGT VJG '7rU JWUJMKV TGIWNCVKQPÒ YJKEJ TGUVTKEVU VJG QRGTCVKQP QH

CKTETCHV VJCV JCXG DGGP OQFKHKGF YKVJ PQKUGðTGFWEKPI JWUJMKVUÔ
ÏðÈ

(KIWTG ÏðÏw%QPVKPWGF

5GNGEVGF 6TCFG 'XGPVUÒ ÎÌÌÌ

/CTEJ

/CTEJ ÎÈ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP HCKN VQ CITGG QP C LQKPV TGRQTV QP VGNGEQOOWPKECVKQPU

FGTGIWNCVKQPÔ

/CTEJ ÍÏ 6JG 1HHKEG QH VJG 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG TGNGCUGU VJG ÏËVJ CPPWCN

7Ô5Ô TGRQTV QP HQTGKIP VTCFG DCTTKGTUÒ 6JG ÎÌÌÌ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG 4GRQTV QP

(QTGKIP 6TCFG $CTTKGTUÔ

#RTKN

#RTKN ÏÈ 7564 ECNNU HQT CFFKVKQPCN RTQITGUU QP 961 VTCPURCTGPE[Ô

#RTKN ÏÊ 961 IQXGTPOGPV RTQEWTGOGPV VCNMU FGCNV UGVDCEM CHVGT C PWODGT QH #UKC EQWPVTKGU

DNQEM C RTQRQUCN VJCV YQWNF JCXG HQEWUGF FKUEWUUKQPU QP RQUUKDNG GNGOGPVU QH C PGY

CITGGOGPVÔ

/C[

/C[ Ï 7564 TGNGCUGU KVU 5RGEKCN ÍÌÏ #PPWCN 4GXKGYÒ YJKEJ KFGPVKHKGU ÁÌ VTCFKPI RCTVPGTU

VJCV FGP[ CFGSWCVG CPF GHHGEVKXG RTQVGEVKQP QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ QT FGP[ HCKT CPF

GSWKVCDNG OCTMGV CEEGUU VQ 7Ô5Ô CTVKUVU CPF KPFWUVTKGU VJCV TGN[ QP KPVGNNGEVWCN

RTQRGTV[ RTQVGEVKQPÔ 7564 CNUQ TGNGCUGU VJG 5WRGT ÍÌÏ 4GRQTV QP 6TCFG 'ZRCPUKQP

2TKQTKVKGU CPF VJG 6KVNG 8++ 4GRQTV QP &KUETKOKPCVQT[ (QTGKIP )QXGTPOGPV

2TQEWTGOGPV 2TCEVKEGUÔ

/C[ Î *QWUG CPF 5GPCVG PGIQVKCVQTU TGCEJ CITGGOGPV QP VJG OCLQT QWVUVCPFKPI KUUWGU KP C DKNN GZRCPFKPI VTCFG RTGHGTGPEGU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC CPF DGPGHKEKCTKGU QH VJG

%CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EVÔ

/C[ Í 6JG %NKPVQP #FOKPKUVTCVKQP RTQRQUGU C PGY OQPKVQTKPI RTQITCO VQ GPUWTG %JKPC

EQORNKGU YKVJ RTQOKUGU OCFG VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU KP QTFGT VQ LQKP VJG 961Ô

/C[ ÏÏ 6JG 5GPCVG CRRTQXGU VJG #HTKECð%CTKDDGCP $CUKP 'PJCPEGOGPV +PKVKCVKXG D[ C

XQVG QH ÊÊðÏ‰Ô

/C[ ÏÂ 2TGUKFGPV %NKPVQP UKIPU KPVQ NCY VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌÒ YJKEJ KPENWFGU VJG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ıVKVNG +Ù CPF VJG %CTKDDGCP $CUKP

6TCFG 2CTVPGTUJKR#EV ıVKVNG ++ÙÔ

/C[ Ï‰ %JKPC CPF VJG '7 UKIP C DKNCVGTCN 961 CITGGOGPVÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU YKNN TGEGKXG VJG UCOG OCTMGV CEEGUU CPF VCTKHH EWVU CU VJG '7Ô

/C[ ÎÍ %CPCFC UGGMU 961 FKURWVG UGVVNGOGPV EQPUWNVCVKQPU YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU QP KVU EQWPVGTXCKNKPI FWV[ ECUGU QP GZRQTV TGUVTCKPVUÔ

/C[ ÎÁ 7564 YGNEQOGU sTQCFOCRt HQT RTQITGUU KP VJG 961 UGTXKEGU PGIQVKCVKQPUÔ

7564 CPPQWPEGU RTQEGFWTGU HQT OQFKH[KPI VJG NKUVU QH '7 RTQFWEVU UWDLGEV VQ

KPETGCUGF VCTKHHU ıEQOOQPN[ MPQYP CU ECTQWUGN TGVCNKCVKQPÙ CU C TGUWNV QH VJG '7

HCKNWTG VQ EQORN[ YKVJ 961 FKURWVG UGVVNGOGPV TWNKPIU QP DGGH CPF DCPCPCUÔ

/C[ ÍÏ 7Ô5Ô CPF '7 QHHKEKCNU JQNF VJGKT UGOKðCPPWCN UWOOKVÒ DWV OCMG PQ RTQITGUU QP

DKNCVGTCN VTCFG FKURWVGU CFFTGUUKPI 7Ô5Ô HQTGKIP UCNGU EQTRQTCVKQPUÒ VJG '7 DGGH

JQTOQPG DCPÒ CPF VJG '7 DCPCPC KORQTV TGIKOGÔ
ÏðË

(KIWTG ÏðÏw%QPVKPWGF

5GNGEVGF 6TCFG 'XGPVUÒ ÎÌÌÌ

,WPG

,WPG Á (QNNQYKPI FKUEWUUKQPU DGVYGGP 2TGUKFGPV %NKPVQP CPF ,QTFCPrU -KPI #DFWNNCJÒ

CFOKPKUVTCVKQP QHHKEKCNU CPPQWPEG VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,QTFCP YKNN KPKVKCVG VCNMU

CKOGF CV PGIQVKCVKPI C HTGGðVTCFG CITGGOGPV DGVYGGP VJG VYQ EQWPVTKGUÔ

,WPG Ê 6JG %NKPVQP #FOKPKUVTCVKQP GZRTGUUGU sUGTKQWU EQPEGTPU YKVJ VJG UWDUVCPEG CPF

RTQEGUUt CUUQEKCVGF YKVJ VJG 'WTQRGCP %QOOKUUKQP RTQRQUCN VQ KORQUG C

XCNWGðCFFGF VCZ QP UQOG UGTXKEGU FGNKXGTGF GNGEVTQPKECNN[ D[ PQPð'WTQRGCP 7PKQP

EQORCPKGU VQ '7 EQPUWOGTUÔ

,WPG Ï‰ 7Ô5Ô 5WRTGOG %QWTV WPCPKOQWUN[ TWNGU VJCV C /CUUCEJWUGVVU NCY TGUVTKEVKPI

RWTEJCUGU HTQO EQORCPKGU FQKPI DWUKPGUU YKVJ $WTOC KU WPEQPUVKVWVKQPCNÔ

,WPG ÎÊ # 0#(6# FKURWVG RCPGN TWNGU KP %CPCFCrU HCXQT KP C %JCRVGT ÏÏ ENCKO D[ C 7Ô5Ô

NWODGT HKTOÔ

,WPG Î‰ #ITKEWNVWTG 5GETGVCT[ &CP )NKEMOCP CPF 7564 %JCTNGPG $CTUJGHUM[ OCMG RWDNKE

VJG 7Ô5Ô CITKEWNVWTG PGIQVKCVKPI RTQRQUCN VQ DG RTGUGPVGF CV VJG 961 CITKEWNVWTG

PGIQVKCVKQPUÔ

,WN[

,WN[ ÏÏ ,CRCP HQTOCNN[ RTQRQUGU VQ TGFWEG 0KRRQP 6GNGITCRJ CPF 6GNGRJQPG %QTRÔrU KPVGTEQPPGEVKQP TCVG D[ ÎÎÔË RGTEGPV QXGT Í [GCTU CPF VQ KORNGOGPV ÂÌ RGTEGPV QH

VJG TGFWEVKQP FWTKPI VJG HKTUV Î [GCTUÒ UVCTVKPI #RTKN ÎÌÌÏÒ DWV VJG 7PKVGF 5VCVGU

TGLGEVU VJG RTQRQUCNÔ

,WN[ ÏÍ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF 8KGVPCO UKIP C DKNCVGTCN VTCFG CITGGOGPVÔ 8KGVPCO CITGGU

VQ TGFWEG KORQTV SWQVCU CPF NQYGT VCTKHHUÔ 8KGVPCO CNUQ EQOOKVU VQ RTQITGUU QP

TGUVTKEVKQPU QP HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ FKUVTKDWVKQPÒ KPVGNNGEVWCN

RTQRGTV[ RTQVGEVKQPÒ CPF QVJGT KUUWGU TGNCVGF VQ OCTMGV CEEGUUÔ

,WN[ ÏÈ 6JG 7PKVGF 5VCVGU RTGUGPVU 961 OGODGTU YKVJ C DTQCF RTQRQUCN UGVVKPI QWV 7Ô5Ô QDLGEVKXGU HQT VJG 961rU PGIQVKCVKQPU QP UGTXKEGU CU YGNN CU C RQUUKDNG

HTCOGYQTM HQT ECTT[KPI QWV VJG VCNMUÔ

,WN[ ÏÊ # 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN HKPFU VJG 7PKVGF 5VCVGU CEVGF KPEQPUKUVGPVN[ YKVJ 961 TWNGU YJGP KV EJCPIGF KORQTV TGSWKTGOGPVU QP '7 RTQFWEVU HQT C

RGTKQF QH UKZ CPF QPGðJCNH YGGMU KP Ï‰‰‰ DGHQTG 961 FKURWVG RTQEGGFKPIU

JCF EQPENWFGF KP VJG DCPCPCU FKURWVGÔ

,WN[ ÏÂ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP TGCEJ CITGGOGPV VQ TGFWEG ,CRCPrU 0KRRQP

6GNGITCRJ CPF 6GNGRJQPG %QTRÔrU KPVGTEQPPGEVKQP TCVGU CPF KPETGCUG CEEGUU

HQT 7Ô5Ô ECTTKGTU VQ VJG YQTNFrU UGEQPF NCTIGUV VGNGEQOOWPKECVKQPU OCTMGVÔ

,WN[ Ï‰ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP TGCEJ CITGGOGPV QP C VJKTF LQKPV UVCVWU TGRQTV QP

FGTGIWNCVKQPÔ 6JG RCEV YQWNF HWTVJGT NKDGTCNK\G ,CRCPGUG VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ

GPGTI[Ò HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ JQWUKPIÒ RJCTOCEGWVKECNUÒ CPF OGFKECN FGXKEG UGEVQTUÒ

CU YGNN CU CFFTGUU UVTWEVWTCN KUUWGU UWEJ CU EQORGVKVKQP RQNKE[Ò FKUVTKDWVKQPÒ CPF

VTCPURCTGPE[Ô
ÏðÁ

(KIWTG ÏðÏw%QPVKPWGF

5GNGEVGF 6TCFG 'XGPVUÒ ÎÌÌÌ

#WIWUV

#WIWUV È 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPPQWPEGU C OCLQT FGEQPVTQN HQT VJG UCNG QH JKIJðRGTHQTOCPEG

EQORWVGTU VQ FGUVKPCVKQPU UWDLGEV VQ VJG OQUV UVTKPIGPV NKEGPUG TGUVTKEVKQPUÒ UWEJ CU

%JKPC CPF +PFKCÔ

#WIWUV ÏÊ /GZKEQ DTGCMU QHH VCNMU QP UYGGVGPGTU VTCFG YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF CUMU HQT VJG

HQTOCVKQP QH C 0#(6# RCPGN VQ TGUQNXG VJG FKUCITGGOGPV QXGT JQY OWEJ UWICT

/GZKEQ KU GPVKVNGF VQ UJKR VQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

5GRVGODGT

5GRVGODGT ÏÂ 6JG 961rU #RRGNNCVG $QF[ WRJQNFU C TWNKPI VJCV HQWPF KP HCXQT QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

KP KVU EQORNCKPV CICKPUV %CPCFKCP RCVGPV TWNGUÔ

5GRVGODGT ÍÌ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF VJG '7 CPPQWPEG CP CITGGOGPV QP RTQEGFWTGU VJG[ YKNN

HQNNQY KP VJG 961 VQ TGUQNXG VJGKT FKURWVG QXGT C DKNN KPVTQFWEGF KP VJG 7Ô5Ô

%QPITGUU FGUKIPGF VQ DTKPI VJG 7Ô5Ô HQTGKIP UCNGU EQTRQTCVKQP VCZ TGIKOG KPVQ

EQORNKCPEG YKVJ 961 TWNGUÔ

1EVQDGT

1EVQDGT Î 2TGUKFGPV %NKPVQP UKIPU C RTQENCOCVKQP FGUKIPCVKPI ÍÈ UWDð5CJCTCP #HTKECP

EQWPVTKGU CPF ÎÈ %CTKDDGCP PCVKQPU GNKIKDNG HQT KORTQXGF VTCFG DGPGHKVU WPFGT VJG

6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌÒ YJKEJ KPENWFGU VJG #HTKECP )TQYVJ CPF

1RRQTVWPKV[ #EV CPF VJG %CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EVÔ

1EVQDGT Á 6JG 7PKVGF 5VCVGU TGLGEVU VJG PGY QHHGT RWV HQTYCTF D[ VJG '7 VQ TGUQNXG VJG

NQPIUVCPFKPI DCPCPC FKURWVGÔ 6JG RTQRQUCN YQWNF EQPVKPWG VQ VTGCV DCPCPCU HTQO

#HTKECÒ VJG %CTKDDGCPÒ CPF VJG 2CEKHKE ı#%2Ù OQTG HCXQTCDN[ VJCP .CVKP #OGTKECP

DCPCPCU UQNF VQ VJG '7Ô

%CPCFC CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU TGCEJ CITGGOGPV QP TGUQNXKPI C FKURWVG QXGT VJG

VTGCVOGPV D[ VJG 7Ô5Ô %WUVQOU 5GTXKEG QH %CPCFCrU GZRQTVU QH TQWIJðJGCFGF

NWODGTÔ

1EVQDGT ÏÌ 2TGUKFGPV %NKPVQP UKIPU KPVQ NCY C DKNN ITCPVKPI 2064 VQ %JKPCÔ

1EVQDGT ÎÈ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,QTFCP UKIP C HTGG VTCFG CITGGOGPVÔ

1EVQDGT ÎÁ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP GPF NCVGUV TQWPF QH DKNCVGTCN CWVQ CPF CWVQ RCTVU VCNMU D[ CITGGKPI VQ JQNF CPQVJGT TQWPF QH GZRGTVðNGXGN VCNMU KP 0QXGODGTÔ 0GKVJGT UKFG

OCMGU HQTOCN RTQRQUCNU EQPEGTPKPI VJG HWVWTG QH VJG Ï‰‰Ë CITGGOGPVÒ YJKEJ

GZRKTGU CV VJG GPF QH VJG [GCTÔ

1EVQDGT ÎÊ 6JG '7 KPKVKCVGU FKURWVGðUGVVNGOGPV RTQEGGFKPIU CV VJG 961 CICKPUV ÏÁ 7Ô5Ô

EQWPVGTXCKNKPI FWV[ OGCUWTGU VJCV VJG '7 ENCKOU XKQNCVG 961 TWNGUÔ

1EVQDGT ÎÂ 6JG 6TCFG 5CPEVKQPU 4GHQTO CPF 'ZRQTV 'PJCPEGOGPV #EV QH ÎÌÌÌ KU UKIPGF KPVQ NCYÒ CWVJQTK\KPI EQOOGTEKCN UCNGU CPF GZRQTVU QH HQQFÒ OGFKEKPGÒ CPF OGFKECN

GSWKROGPV VQ %WDCÒ +TCPÒ .KD[CÒ 0QTVJ -QTGCÒ CPF 5WFCPÔ
ÏðÊ

(KIWTG ÏðÏw%QPVKPWGF

5GNGEVGF 6TCFG 'XGPVUÒ ÎÌÌÌ

0QXGODGT

0QXGODGT ‰ 6JG 0QXGODGT ÎÌÌÌ OGGVKPI QH VJG 9QTMKPI 2CTV[ QP VJG CEEGUUKQP QH %JKPC VQ VJG

961 EQPENWFGU YKVJ %JKPGUG QHHKEKCNU CPF VJQUG HTQO KVU MG[ VTCFKPI RCTVPGTU

GZRTGUUKPI JQRG VJCV CITGGOGPVU ECP DG TGCEJGF QP CNN TGOCKPKPI KUUWGU YKVJKP VJG

PGZV OQPVJÔ

0QXGODGT #2'% /KPKUVGTU ECNN HQT PGY TQWPF QH VTCFG VCNMU KP ÎÌÌÏÔ

ÏÎðÏÍ

0QXGODGT 6JG 7PKVGF 5VCVGU RWVU HQTVJ C RTQRQUCN KP VJG 961 CITKEWNVWTCN PGIQVKCVKQPU ECNNKPI

ÏËðÏÊ HQT PGY CPF KORTQXGF TWNGU QP VJG WUG QH VCTKHHðTCVG SWQVCU ı643Ù CU CRRNKGF VQ CITKEWNVWTCN KORQTVUÔ

0QXGODGT ÏÁ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF 5KPICRQTG CPPQWPEG VJCV VJG[ YKNN NCWPEJ PGIQVKCVKQPU VQ EQORNGVG VJG HKTUV DKNCVGTCN HTGGðVTCFG CITGGOGPV DGVYGGP CP #UKCP CPF

0QTVJ #OGTKECP PCVKQPÔ

0QXGODGT Î‰ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKNG CITGG VQ UVCTV PGIQVKCVKQPU QP C EQORTGJGPUKXG

DKNCVGTCN HTGG VTCFG CITGGOGPVÔ

&GEGODGT

&GEGODGT Â 6JG &GEGODGT ÎÌÌÌ OGGVKPI QH VJG 9QTMKPI 2CTV[ QP %JKPCrU CEEGUUKQP VQ VJG

961 GPFU YKVJ CP CITGGOGPV TGICTFKPI KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVUÔ 6JG ITQWR

CPPQWPEGU UKIPKHKECPV RTQITGUU YCU CEJKGXGF QP CEEGUUKQP CITGGOGPV VGZVU

EQXGTKPI VJG TGOQXCN QH PQPVCTKHH DCTTKGTUÒ NKEGPUKPI RTQEGFWTGUÒ CPF VTCPURCTGPE[

KP VJG UGTXKEGU UGEVQTÒ CU YGNN CU KPFWUVTKCN RQNKE[Ò KPENWFKPI VJG RTQXKUKQP QH UWDUKFKGU

VQ UVCVG KPFWUVTKGUÔ

&GEGODGT ÏÈ 6JG 7PKVGF 5VCVGU VCDNGU HKTUV EQORTGJGPUKXG UGEVQTCN PGIQVKCVKPI RTQRQUCN CV VJG

OCPFCVGF 961 UGTXKEGU PGIQVKCVKQPUÔ

&GEGODGT 7Ô5Ôð,CRCP VCNMU QP TGPGYKPI VJG DKNCVGTCN CWVQ CPF CWVQ RCTVU CITGGOGPV DTGCM

ÏÂðÏ‰ FQYP CPF VJG CITGGOGPV GZRKTGU QP &GEGODGT ÍÏÔ

&GEGODGT ÏÂ #V VJG UGOKðCPPWCN 7Ô5Ôð'7 UWOOKVÒ QHHKEKCNU OCMG RTQITGUU DWV HCKN VQ TGUQNXG

FKURWVGU QXGT VJG '7 DCPCPC KORQTV TGIKOG CPF DGGH JQTOQPG DCPÔ

&GEGODGT ÎÂ #6 ̃6 %QTRÔ CPF 9QTNF%QO +PEÔ QP VJG 7Ô5Ô UKFG CPF 6GNGHQPQU FG /GZKEQ 5Ô#Ô ı6GNOGZÙ QP VJG /GZKECP UKFG TGCEJGF C UGVVNGOGPV KP VJG NQPIðTWPPKPI FKURWVG

QXGT EGTVCKP OQPQRQNKUVKE RTCEVKEGU QH 6GNOGZÔ

+P ÎÌÌÌÒ HKXG PGY OGODGTU CEEGFGF VQ VJG 961v#NDCPKCÒ %TQCVKCÒ )GQTIKCÒ ,QTFCPÒ

CPF 1OCPvDTKPIKPI VQVCN 961 OGODGTUJKR VQ ÏÈÌÔ #PQVJGT ÍÎ UVCVGU YGTG KP XCTKQWU

UVCIGU QH CEEGUUKQP CV [GCTrU GPFÔ

1TICPK\CVKQP HQT 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP CPF

&GXGNQROGPV

+P ÎÌÌÌÒ 1'%& OGODGTUJKR TQUG VQ ÍÌ YKVJ VJG CEEGUUKQP QH VJG 5NQXCM 4GRWDNKEÔ

&WTKPI VJG [GCTÒ 1'%& OGODGTU CNUQ EQORNGVGF VJG OQUV TGEGPV TGXKUKQP QH VJG

)WKFGNKPGU HQT /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGUÒ RCTV QH VJG 1'%&rU NGICN GEQPQOKE

KPUVTWOGPVU IQXGTPKPI KPVGTPCVKQPCN ECRKVCN HNQYU VJCV VCMG RNCEG VJTQWIJ FKTGEV
ÏðÂ

KPXGUVOGPV WPFGT VJG Ï‰ÊÁ 1'%& &GENCTCVKQP QP +PVGTPCVKQPCN +PXGUVOGPV CPF

/WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGUÔ #NUQ KP ÎÌÌÌÒ VJG 1'%& TGNGCUGF CP WRFCVG QH C Ï‰‰Á

TGRQTV TGICTFKPI VTCFGÒ GORNQ[OGPVÒ CPF NCDQT UVCPFCTFU VJCV UQWIJV VQ GZCOKPG VJG

TGNCVKQPUJKR DGVYGGP EQTG NCDQT UVCPFCTFUÒ VTCFGÒ CPF GEQPQOKE FGXGNQROGPVÔ

4GIKQPCN 6TCFG +PKVKCVKXGU

0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

7PFGT VJG RTQXKUKQPU QH VJG GPXKTQPOGPVCN UKFG CITGGOGPV QH 0#(6#Ò UKZ ENCKOU YGTG

HKNGF YKVJ VJG 0QTVJ #OGTKECP %QOOKUUKQP HQT 'PXKTQPOGPVCN %QQRGTCVKQP TGICTFKPI

GPHQTEGOGPV QH 0#(6# IQXGTPOGPVUr GPXKTQPOGPVCN TGIWNCVKQPUÔ 0GCTN[  ̆ÈÌÌÒÌÌÌ KP

ITCPVU YGTG CYCTFGF KP ÎÌÌÌ VQ ÏÁ GPXKTQPOGPVCN RTQLGEVU COQPI VJG 0#(6#

OGODGT EQWPVTKGU WPFGT VJG 0QTVJ #OGTKECP (WPF HQT 'PXKTQPOGPVCN %QQRGTCVKQPÔ

6JG 7Ô5Ô 0CVKQPCN #FOKPKUVTCVKXG 1HHKEG TGEGKXGF QPG NCDQT NCY ITKGXCPEG KP ÎÌÌÌ

WPFGT RTQXKUKQPU QH VJG 0QTVJ #OGTKECP #ITGGOGPV QP .CDQT %QQRGTCVKQPÒ C UKFG

CITGGOGPV QH 0#(6#Ô 'NGXGP EJCRVGT Ï‰ FKURWVG TGUQNWVKQP ECUGU YGTG CEEGRVGF KP

ÎÌÌÌ VQ TGXKGY 7Ô5Ô CIGPE[ FGVGTOKPCVKQPU KP EQOOGTEKCN FKURWVGUÔ 6YQ EJCRVGT Ï‰

DKPCVKQPCN RCPGNU KUUWGF HKPFKPIU KP ÎÌÌÌ TGICTFKPI %CPCFKCP CIGPE[ KPLWT[ CPF

FWORKPI FGVGTOKPCVKQPU QP 7Ô5Ô UVGGN RTQFWEVU CPF 7Ô5Ô RKRG HKVVKPIUÔ 6YQ DKPCVKQPCN

RCPGNU YGTG EQPXGPGF KP ÎÌÌÌ VQ TGXKGY /GZKECP CIGPE[ FWORKPI FGVGTOKPCVKQPU QP

WTGC CPF DGGH HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ 6YQ EJCRVGT ÎÌ CTDKVTCN RCPGNU KUUWGF HKPCN

TGRQTVU TGICTFKPI NCPF VTCPURQTVCVKQP FKURWVGU DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF /GZKEQÔ

(TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU

0GIQVKCVKQPU HQT VJG (6## EQPVKPWGF FWTKPI ÎÌÌÌÔ 6JG PKPG PGIQVKCVKPI ITQWRU

TGRTGUGPVKPI VJG ÍÈ RCTVKEKRCVKPI 9GUVGTP *GOKURJGTG EQWPVTKGU FGXGNQRGF KPKVKCN

FTCHV EJCRVGTU HQT CP CITGGOGPVÒ CPF YQTMGF VQ EQPUQNKFCVG VJG FTCHV VGZVU VQ GZRTGUU

ENGCTN[ VJG TCPIG QH RQUKVKQPU KP RTGRCTCVKQP HQT VJG #RTKN ÎÌÌÏ OKPKUVGTKCN OGGVKPI KP

$WGPQU #KTGUÔ #NUQ KP ÎÌÌÌÒ C 7Ô5Ô KPVGTCIGPE[ EQOOKVVGG YCU GUVCDNKUJGF VQ FGXGNQR

RTQRQUGF OGVJQFQNQIKGU HQT CP GPXKTQPOGPVCN TGXKGY QH VJG (6##Ô 6JG 7PKVGF 5VCVGU

6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG ı7564Ù KPKVKCVGF C YTKVVGP GPXKTQPOGPVCN TGXKGY QH VJG (6## CPF

TGSWGUVGF RWDNKE EQOOGPVU HQT VJCV TGXKGY QP &GEGODGT ÈÒ ÎÌÌÌÔ

#UKCð2CEKHKE 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP

&WTKPI ÎÌÌÌÒ #2'% JGNF KVU .GCFGTUr OGGVKPIU CPF /KPKUVGTKCN KP $TWPGK &CTWUUCNCOÔ

6JG OCLQT CEEQORNKUJOGPV QH #2'% YCU VQ RTQOQVG VJG FCVG QH ÎÌÌÏ HQT HQTOKPI CP

CIGPFC CPF DGIKPPKPI PGIQVKCVKQPU HQT VJG PGZV TQWPF QH 961 VTCFG PGIQVKCVKQPUÔ

#NVJQWIJ VJG CITGGOGPV FKF PQV IWCTCPVGG VJG UVCTV QH C PGY TQWPF QH PGIQVKCVKQPUÒ KV

YCU CP KORQTVCPV UVGR HQT RTQRQPGPVU QH ITGCVGT VTCFG NKDGTCNK\CVKQPÔ #NUQ CV VJGKT

/KPKUVGTKCNÒ #2'% /KPKUVGTU GZRTGUUGF VJGKT HKTO EQOOKVOGPV VQ sQRGP TGIKQPCNKUOt

CPF UVTQPI UWRRQTV HQT VJG RTKOCE[ QH VJG OWNVKNCVGTCN VTCFKPI U[UVGOÔ #2'% /KPKUVGTU
Ïð‰

CITGGF VJCV VTCFG HCEKNKVCVKQP OWUV TGOCKP C RTKQTKV[ KUUWG CPF YGNEQOGF #2'%rU KPKVKCN

YQTM QP FGXGNQRKPI C UGV QH PQPðDKPFKPI RTKPEKRNGU QP VTCFG HCEKNKVCVKQPÔ #2'%

/KPKUVGTU CNUQ YGNEQOGF VJG EQPVTKDWVKQP VJCV #2'% YCU OCMKPI VQYCTFU

UVTGPIVJGPKPI VJG HWPEVKQPKPI QH OCTMGVU KP VJG TGIKQPÒ DWV ECNNGF HQT KORTQXGOGPV KP

CEEGUU VQ CHHQTFCDNG VGEJPQNQI[Ô /KPKUVGTU CEMPQYNGFIGF VJCV sC FKIKVCN FKXKFG EQWNF

HWTVJGT YKFGP UQEKCN CPF GEQPQOKE FKURCTKVKGU CETQUU VJG #2'% TGIKQPÔt

$KNCVGTCN 6TCFG 4GNCVKQPU

%CPCFC

6JG 7Ô5Ôð%CPCFKCP DKNCVGTCN VTCFKPI TGNCVKQPUJKR KU IQXGTPGF KP NCTIG RCTV D[ C HTGG

VTCFG CITGGOGPVÒ QTKIKPCNN[ DKNCVGTCN KP PCVWTG CPF HKTUV UKIPGF KP Ï‰ÂÂÔ 6JG

7Ô5Ôð%CPCFC (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ı%(6#Ù YCU NCTIGN[ UWDUWOGF D[ 0#(6# KP

Ï‰‰ÈÔ 6JG DKNCVGTCN RJCUGQWV QH FWVKGU WPFGT %(6#Ó0#(6# YCU EQORNGVGF QP ,CPWCT[

ÏÒ Ï‰‰ÂÔ 6JG [GCT ÎÌÌÌ YCU OCTMGF D[ C HQEWU QP VJG CPVKEKRCVGF GZRKTCVKQP QH C

DKNCVGTCN CITGGOGPV EQXGTKPI VTCFG KP UQHVYQQF NWODGTÒ PGIQVKCVGF KP Ï‰‰Á HQT C

Ëð[GCT RGTKQFÒ YJKEJ GZRKTGF QP UEJGFWNG KP /CTEJ ÎÌÌÏÔ &WTKPI ÎÌÌÌÒ KPVGTGUVGF

ITQWRU QP DQVJ UKFGU QH VJG DQTFGT GZRTGUUGF EQPHNKEVKPI RQKPVU QH XKGY QP VJG XCNWG QH

VJG NWODGT CITGGOGPVÔ 1VJGTU RQKPVGF VQ VJG CITGGOGPVrU VGTOKPCVKQP CU C

JKIJðRTQHKNG GZCORNG QH VJG KPVGTUGEVKQP QH GPXKTQPOGPVCN CPF VTCFG KPVGTGUVUÔ9JKNG PQ

QVJGT KUUWG ECRVWTGF DKNCVGTCN CVVGPVKQP VQ VJG UCOG GZVGPVÒ QVJGT KUUWGU CFFTGUUGF

FWTKPI VJG [GCT KPENWFGF VJG DKNCVGTCN CWVQOQVKXG CITGGOGPVÒ VTCFG KP YJGCVÒ CPF VJG

%CPCFKCP RCVGPV U[UVGOÔ

'WTQRGCP 7PKQP

6JG 7Ô5Ôð'7 VTCFG CIGPFC CFFTGUUGF C DTQCF TCPIG QH KUUWGU FWTKPI ÎÌÌÌÒ KPENWFKPI

CKTETCHV JWUJMKVUÒ #KTDWU HKPCPEKPIÒ OWVWCN TGEQIPKVKQP CITGGOGPVUÒ CRRTQXCN QH

CITKðDKQVGEJPQNQI[ RTQFWEVUÒ FCVC RTKXCE[Ò YKPGÒ CPF UVGGNÔ *QYGXGTÒ VJTGG FKURWVGU

QHVGP QXGTUJCFQYGF VJG VTCFG TGNCVKQPUJKRÔ 6JGUG FKURWVGUÒ EQXGTKPI VJG '7 DCPCPC

KORQTV TGIKOGÒ VJG '7 DCP QP JQTOQPGðVTGCVGF DGGHÒ CPF 7Ô5Ô HQTGKIP UCNGU

EQTRQTCVKQPU ı(5%ÙÒ TGOCKPGF WPTGUQNXGF CV [GCTrU GPFÔ 7Ô5Ô TGVCNKCVQT[ VCTKHHU QP '7

RTQFWEVU TGOCKPGF KP RNCEG VJTQWIJQWV ÎÌÌÌ KP TGURQPUG VQ VJG '7rU EQPVKPWGF HCKNWTG

VQ EQORN[ YKVJ 961 HKPFKPIU QP VJG NQPIðUVCPFKPI DCPCPCU CPF DGGH KUUWGUÔ #NVJQWIJ

VJG 7PKVGF 5VCVGU OQFKHKGF KVU (5% TGIKOG KP 0QXGODGT KP TGURQPUG VQ C 961 TWNKPIÒ

VJG '7 ENCKOU VJG PGY TGIKOG TGOCKPU 961 KPEQPUKUVGPVÔ

/GZKEQ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ôð/GZKECP VTCFG TGNCVKQPU YGTG OCTMGF D[ HQTOCN FKURWVGU CDQWV

KUUWGU VJCV JCXG GNWFGF TGUQNWVKQP HQT [GCTUÒ KPENWFKPI /GZKECP CEEGUU VQ VJG 7Ô5Ô UWICT

OCTMGVÒ 7Ô5Ô CEEGUU VQ VJG /GZKECP OCTMGV HQT JKIJðHTWEVQUG EQTP U[TWR ıC UWICT

UWDUVKVWVGÙÒ CPF VJG OQPQRQNKUVKE RTCEVKEGU QH VJG /GZKECP VGNGEQOOWPKECVKQPU
ÏðÏÌ

EQORCP[Ò 6GNGHQPQU FG /GZKEQ 5Ô#Ô ı6GNOGZÙÔ &WTKPI VJG [GCTÒ /GZKEQ HKNGF C HQTOCN

EQORNCKPV WPFGT 0#(6#rU EJCRVGT ÎÌ FKURWVGðUGVVNGOGPV RTQEGFWTGU QXGT VJG XCNKFKV[

QH 0#(6#rU UWICT VTCFG RTQXKUKQPU CHHGEVKPI /GZKECP CEEGUU VQ VJG 7Ô5Ô OCTMGV HQT

UWICTÔ 'CTN[ KP ÎÌÌÌÒ C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN TWNGF VJCV VJG KORQUKVKQP QH

CPVKFWORKPI FWVKGU D[ /GZKEQ QP KORQTVU QH JKIJðHTWEVQUG EQTP U[TWR HTQO VJG 7PKVGF

5VCVGU XKQNCVGF VJG 961 #PVKFWORKPI #ITGGOGPVÔ /GZKEQrU TGURQPUG VQ VJG

TGEQOOGPFCVKQPU QH VJG FKURWVGðUGVVNGOGPV DQF[ YCU VQ TGVCKP VJG FWVKGUÒ DCUGF QP

PGY HCEVU CPF CPCN[UKUÒ YJKEJ RTQORVGF VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ TGSWGUV VJG 961 VQ

TGUWOG KVU KPXGUVKICVKQPÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CNUQ TGSWGUVGF C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV

RCPGN VQ CFFTGUU C EQORNCKPV QXGT VJG OQPQRQNKUVKE RTCEVKEGU QH 6GNOGZ‚ JQYGXGTÒ 7Ô5Ô

EQPEGTPU YGTG RCTVN[ CFFTGUUGF D[ C UGVVNGOGPV TGCEJGF KP &GEGODGT DGVYGGP

6GNOGZ CPF #6 ̃6 %QTRÔ CPF 9QTNF%QO +PEÔÒ VJG RTKPEKRCN 7Ô5Ô EQORCPKGU VJCV

EQORNCKPGF CDQWV NCEM QH EQORGVKVKQP KP /GZKEQrU  ̆ÏÎ DKNNKQP VGNGEQOOWPKECVKQP

UGTXKEGU KPFWUVT[Ô

,CRCP

6JG 7PKVGF 5VCVGU EQPVKPWGF VQ OQPKVQT KVU ÁÍ DKNCVGTCN CITGGOGPVU YKVJ ,CRCP FWTKPI

ÎÌÌÌÔ *QYGXGTÒ VJGTG YGTG TGNCVKXGN[ HGY CEVKXG DKNCVGTCN KUUWGUÔ 6JG OQUV KORQTVCPV

KUUWGU KP ÎÌÌÌ YGTG FGTGIWNCVKQP CPF GHHQTVU VQ GZVGPF VJG 7Ô5Ôð,CRCP CWVQ

CITGGOGPVÔ +P VJG CTGC QH FGTGIWNCVKQPÒ VJG OCKP VQRKEU QH FKUEWUUKQP KPENWFGF

VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ GPGTI[Ò KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[Ò CPF VJG ,CRCPGUG EQOOGTEKCN

EQFGÔ 1P ,WN[ ÏÂÒ CP CITGGOGPV YCU TGCEJGF WPFGT YJKEJ ,CRCP YKNN TGFWEG KVU

VGNGEQOOWPKECVKQPU KPVGTEQPPGEVKQP HGGUÔ 6JG CITGGOGPV KU GZRGEVGF VQ TGUWNV KP C

UCXKPIU QH  ̆Î DKNNKQP QXGT Î [GCTU HQT 7Ô5Ô CPF QVJGT EQORGVKVKXG ECTTKGTUÔ 9KVJ TGURGEV

VQ VJG CWVQ CITGGOGPVÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU GPEQWTCIGF ,CRCP VQ GZVGPF VJG DKNCVGTCN

CITGGOGPVÒ ENCKOKPI VJCV ,CRCPrU OCTMGV KU PQV HWNN[ QRGP VQ HQTGKIP CWVQ CPF CWVQ

RCTVU OCPWHCEVWTGTUÔ &GURKVG UGXGTCN TQWPFU QH PGIQVKCVKQPUÒ VJG CITGGOGPV GZRKTGF CV

[GCTrU GPFÔ

%JKPC

(QNNQYKPI VJG 0QXGODGT ÏËÒ Ï‰‰‰ DKNCVGTCN CITGGOGPV YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ %JKPC

EQPVKPWGF KVU DKF VQ LQKP VJG 961Ô %JKPC UKIPGF C DKNCVGTCN CITGGOGPV YKVJ VJG

'WTQRGCP 7PKQP TGICTFKPI %JKPCrU 961 CEEGUUKQP QP /C[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÒ CPF EQORNGVGF

CITGGOGPVU YKVJ CNN QVJGT 961 YQTMKPI RCTV[ OGODGT EQWPVTKGU GZEGRV /GZKEQÔ 1P

1EVQDGT ÏÌÒ ÎÌÌÌÒ 2TGUKFGPV %NKPVQP UKIPGF C NCY GHHGEVKXGN[ TCVKH[KPI VJG 0QXGODGT

CITGGOGPV CPF GUVCDNKUJKPI RGTOCPGPV PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU YKVJ %JKPCÔ 6JG NCY

YQWNF VGTOKPCVG CRRNKECVKQP QH VJG ,CEMUQPð8CPKM #OGPFOGPV VQ %JKPC KH KV CEEGFGU VQ

VJG 961Ô 1VJGT QPIQKPI KUUWGU DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKPC KPENWFG

KORNGOGPVCVKQP QH VJG Ï‰‰‰ #ITGGOGPV QP 7Ô5Ôð%JKPC #ITKEWNVWTCN %QQRGTCVKQPÒ

DKNCVGTCN FKUEWUUKQPU QH %JKPCrU RTQVGEVKQP QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU ı+24Ù CPF VJG

FGEKUKQP QH 7564 VQ OQPKVQT %JKPC WPFGT UGEVKQP ÍÌÁ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒ

KPXGUVKICVKQPU KPVQ VGZVKNG VTCPUJKROGPVUÒ CPF XCTKQWU VGEJPKECN KUUWGU TGNCVGF VQ %JKPCrU

GPVT[ KPVQ VJG 961Ô
ÏðÏÏ

6CKYCP

+ORQTVCPV KUUWGU QP VJG 7Ô5Ôð6CKYCP CIGPFC KP ÎÌÌÌ KPENWFGF 6CKYCPrU DKF VQ LQKP VJG

961Ò 6CKYCPrU GPHQTEGOGPV QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU CPF VJG KPENWUKQP QH 6CKYCP

QP VJG URGEKCN ÍÌÏ 9CVEJ .KUVÒ CPF COGPFOGPVU VQ 6CKYCPrU OQVKQP RKEVWTGU NCYUÔ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ 6CKYCP EQPVKPWGF RTGRCTCVKQPU HQT CEEGUUKQP VQ VJG 961Ò RCUUKPI

FQ\GPU QH VTCFG NCY TGXKUKQPU KV JCU EQOOKVVGF VQ KP DKNCVGTCN CPF OWNVKNCVGTCN 961

PGIQVKCVKQPUÔ *QYGXGTÒ C PWODGT QH DKNNU TGOCKP VQ DG RCUUGF D[ 6CKYCPrU NGIKUNCVWTGÔ

+P VJG RCUV [GCTÒ 6CKYCP CNUQ KPVTQFWEGF DTQCF OGCUWTGU VQ KORTQXG KVU KPXGUVOGPV

ENKOCVG CPF RTQVGEVKQP QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVUÔ 6CKYCP JQRGU VQ CVVTCEV OQTG

KPXGUVOGPV HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF QVJGT EQWPVTKGUÒ CPF JCU KPETGCUGF KVU GHHQTVU KP

EQOOGTEKCN CPF VTCFG NCY GPHQTEGOGPVÔ 1VJGT FGXGNQROGPVU KP ÎÌÌÌ KPENWFGF C

OCLQT NGICN VTCKPKPI UGOKPCT VQ RTGRCTG LWFIGU CPF NCY[GTU HQT 961 OGODGTUJKRÒ

RTQRQUGF EJCPIGU VQ 6CKYCPrU OQVKQP RKEVWTG NCYUÒ VJG GZRCPUKQP QH 6CKYCPrU NKUV QH

EQOOQFKVKGU WPFGT OCPFCVQT[ KORQTV KPURGEVKQPÒ CPF RTQRQUGF EJCPIGU VQ 6CKYCPrU

VCTKHH U[UVGO HQT VQDCEEQ CPF CNEQJQNÔ

-QTGC

7Ô5Ôð-QTGCP VTCFG TGNCVKQPU YGTG CICKP ECNO KP ÎÌÌÌÒ TGHNGEVKPI VJG EQPVKPWGF

TGNCZCVKQP QH VTCFG HTKEVKQPU KP TGEGPV [GCTUÔ 1PG DKNCVGTCN VTCFG KUUWG KPXQNXKPI VJG

7PKVGF 5VCVGU CPF -QTGC KP ÎÌÌÌ UVQQF QWV CDQXG VJG QVJGTU„ -QTGCrU KORQTVU QH DGGHÔ

+P ,WN[Ò C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN EQPENWFGF VJCV -QTGCrU KORQTV TGIKOG HQT DGGH

FKUETKOKPCVGU CICKPUV KORQTVU HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF QVJGT HQTGKIP UWRRNKGTU CPF

VJCV VJG GZEGUUKXG COQWPV QH UWDUKFKGU VJCV -QTGC RTQXKFGU VQ KVU ECVVNG KPFWUVT[ XKQNCVGU

KVU TGFWEVKQP EQOOKVOGPVU QP FQOGUVKE UWRRQTVÔ -QTGC CRRGCNGF VJG TWNKPI KP

5GRVGODGT ÎÌÌÌÔ 6JG 961 #RRGNNCVG $QF[ WRJGNF VJG FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGNrU

HKPFKPIU VJCV -QTGCrU DGGH KORQTV TGIKOG FKUETKOKPCVGU CICKPUV KORQTVU HTQO VJG 7PKVGF

5VCVGU CPF QVJGT HQTGKIP UWRRNKGTUÔ *QYGXGTÒ VJG #RRGNNCVG $QF[ TWNGF VJCV VJG TGEQTF

KP VJG RCPGNrU TGRQTV FKF PQV RGTOKV C FGVGTOKPCVKQP YJGVJGT VJG NGXGN QH FQOGUVKE

UWDUKFKGU RTQXKFGF D[ -QTGC VQ CITKEWNVWTG KP Ï‰‰Ê CPF Ï‰‰Â YGTG JKIJGT VJCP

RGTOKVVGF WPFGT VJG 961 #ITGGOGPV QP #ITKEWNVWTGÔ -QTGC JCU CITGGF VQ DTKPI VJG

TGOCKPKPI GNGOGPVU QH KVU DGGH KORQTV TGIKOG KPVQ EQORNKCPEG YKVJ 961 TWNGU D[

5GRVGODGT ÏÌÒ ÎÌÌÏÔ

$TC\KN

7Ô5Ôð$TC\KNKCP DKNCVGTCN VTCFG TGNCVKQPU EQPVKPWGF VQ DG KPETGCUKPIN[ KPHNWGPEGF D[

$TC\KNrU OGODGTUJKR KP VJG 5QWVJGTP %QOOQP /CTMGV ı/GTEQUWTÙÒ CPF D[ QPIQKPI

PGIQVKCVKQPU HQT VJG (6##Ô -G[ KUUWGU KPXQNXKPI 7Ô5Ôð$TC\KNKCP DKNCVGTCN VTCFG TGNCVKQPU

FWTKPI ÎÌÌÌ KPENWFGF C 7Ô5Ô EQORNCKPV HKNGF KP VJG 961 YKVJ TGURGEV VQ $TC\KNrU

KPFWUVTKCN RTQRGTV[ NCY TGSWKTKPI VJG UWDLGEV OCVVGT QH C RCVGPV VQ DG sYQTMGFt KP $TC\KN

D[ NQECN RTQFWEGTU QT GNUG DG UWDLGEV VQ EQORWNUQT[ NKEGPUKPI‚ $TC\KNrU FGEKUKQP VQ

KORNGOGPV RTKEG EQPVTQNU QP RJCTOCEGWVKECN KPFWUVT[ RTQFWEVUÒ KPENWFKPI VJG RTQFWEVU

QH UGXGTCN OCLQT 7Ô5Ô RJCTOCEGWVKECN EQORCPKGU QRGTCVKPI KP $TC\KN‚ CPF QPIQKPI

7Ô5Ô EQPEGTPU CDQWV VJG NCEM QH C ENGCT $TC\KNKCP RQNKE[ QP KORQTVU QH IGPGVKECNN[

OQFKHKGF CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÔ
ÏðÏÎ

$KNCVGTCN (TGG 6TCFG #ITGGOGPVU

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU PGIQVKCVGF CPF UKIPGF KVU HQWTVJ (6# YKVJ ,QTFCPÒ CPF

KPKVKCVGF (6# PGIQVKCVKQPU YKVJ 5KPICRQTG CPF %JKNGÔ 6JG 7Ô5Ôð,QTFCP (6# YCU UKIPGF

QP 1EVQDGT ÎÈÒ ÎÌÌÌÒ CPF KU VJG HKTUV 7Ô5Ô (6# VQ KPENWFG RTQXKUKQPU QP NCDQT CPF VJG

GPXKTQPOGPV KP VJG VGZV QH VJG CITGGOGPVÔ 6JG CITGGOGPV ECNNU HQT VJG RJCUGF

GNKOKPCVKQP QH PGCTN[ CNN VCTKHHU DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,QTFCP QP OGTEJCPFKUG

VTCFG QXGT C RGTKQF QH ÏÌ [GCTUÔ 6JG CITGGOGPV CNUQ KPENWFGU RTQXKUKQPU QP KPVGNNGEVWCN

RTQRGTV[ TKIJVUÒ GðEQOOGTEGÒ UGTXKEGUÒ CPF FKURWVG UGVVNGOGPVÔ 6JG CITGGOGPV CYCKVU

%QPITGUUKQPCN CRRTQXCNÔ

1P 0QXGODGT ÏÁÒ ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF 5KPICRQTG CPPQWPEGF VJG UVCTV QH

PGIQVKCVKQPU HQT C 7Ô5Ôð5KPICRQTG (6#Ô 6JKU (6# YKNN DG VJG HKTUV VJG 7PKVGF 5VCVGU JCU

PGIQVKCVGF YKVJ CP #UKCP EQWPVT[Ô .KMG VJG ,QTFCP (6#Ò VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV JCU

RTQRQUGF KPENWFKPI RTQXKUKQPU QP NCDQT CPF VJG GPXKTQPOGPVÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF

5KPICRQTG EQPFWEVGF VYQ TQWPFU QH PGIQVKCVKQPUÒ FWTKPI &GEGODGT ÈðÎÏÒ ÎÌÌÌÒ CPF

,CPWCT[ ÏÌðÏÂÒ ÎÌÌÏÒ CPF JCXG CITGGF VQ JQNF C VJKTF TQWPF QH PGIQVKCVKQPU FWTKPI VJG

RGTKQF /C[ ÎÏðÎÁÒ ÎÌÌÏ KP 5KPICRQTGÔ

1P 0QXGODGT Î‰Ò ÎÌÌÌÒ 2TGUKFGPV %NKPVQP CPPQWPEGF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKNG

JCF CITGGF VQ UVCTV PGIQVKCVKQPU QP C EQORTGJGPUKXG DKNCVGTCN HTGG VTCFG CITGGOGPVÒ

KPENWFKPI RTQXKUKQPU QP NCDQT CPF VJG GPXKTQPOGPVÔ (QTOCN PGIQVKCVKQPU DGICP KP

9CUJKPIVQPÒ &% QP &GEGODGT ÁÒ ÎÌÌÌÔ 5GXGTCN TQWPFU QH PGIQVKCVKQPUÒ CNVGTPCVKPI KP

9CUJKPIVQPÒ &% CPF KP 5CPVKCIQÒ %JKNGÒ YGTG EQPFWEVGF FWTKPI NCVG ÎÌÌÌ CPF GCTN[

ÎÌÌÏÔ

#FOKPKUVTCVKQP QH 7Ô5Ô 6TCFG .CYU CPF 4GIWNCVKQPU

6JG HQNNQYKPI FGXGNQROGPVU KP 7Ô5Ô VTCFG RTQITCOU QEEWTTGF FWTKPI VJG [GCT ÎÌÌÌ„

0 6JG %QOOKUUKQP EQORNGVGF VYQ KPXGUVKICVKQPU WPFGT VJG 7Ô5Ô INQDCN CEVKQP

UCHGIWCTF NCY KP ÎÌÌÌvQP ETCDOGCV CPF GZVTWFGF TWDDGT VJTGCFvOCMKPI

PGICVKXG FGVGTOKPCVKQPU KP DQVJÔ #V VJG GPF QH VJG [GCTÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU JCF

HQWT INQDCN UCHGIWCTF OGCUWTGU KP RNCEGÒ QP KORQTVU QH YJGCV INWVGPÒ NCOD

OGCVÒ UVGGN YKTG TQFÒ CPF YGNFGF NKPG RKRGÔ

0 6JG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH .CDQT KPUVKVWVGF ÏÒÍÊ‰ KPXGUVKICVKQPU HQT VTCFG

CFLWUVOGPV CUUKUVCPEG VQ YQTMGTU KP (; ÎÌÌÌÒ C PGCTN[ ËÌ RGTEGPV FGENKPG QXGT

VJG PWODGT KPUVKVWVGF KP (; Ï‰‰‰Ô &WTKPI (; ÎÌÌÌÒ ÂÈÏ EGTVKHKECVKQPU YGTG

KUUWGFÒ EQXGTKPI ÏÌÌÒ‰ÌÁ YQTMGTUÔ +P CFFKVKQPÒ ÊÂË RGVKVKQPU YGTG HKNGF WPFGT

VJG 7Ô5Ô 0#(6#ðTGNCVGF VTCPUKVKQPCN CFLWUVOGPV CUUKUVCPEG RTQITCO HQT

YQTMGTUÒ CNUQ C FGENKPG HTQO VJG RTGXKQWU HKUECN [GCTÔ &WTKPI (; ÎÌÌÌÒ ÈÌÎ

EGTVKHKECVKQPU YGTG KUUWGFÒ EQXGTKPI ÈÊÒÎÏÍ YQTMGTUÔ 6JG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

%QOOGTEG EGTVKHKGF ÎÌÏ HKTOU CU GNKIKDNG VQ CRRN[ HQT VTCFG CFLWUVOGPV

CUUKUVCPEG FWTKPI (; ÎÌÌÌÒ C UNKIJV KPETGCUG QXGT VJG PWODGT KP (; Ï‰‰‰Ô
ÏðÏÍ

0 (QNNQYKPI HKPCN CHHKTOCVKXG FGVGTOKPCVKQPU D[ VJG %QOOKUUKQP CPF VJG 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ ÎÏ PGY CPVKFWORKPI QTFGTU YGTG KUUWGF KP ÎÌÌÌÔ

(QNNQYKPI HKPCN CHHKTOCVKXG FGVGTOKPCVKQPU D[ VJG %QOOKUUKQP CPF VJG 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ UKZ PGY EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU YGTG KORQUGF

KP ÎÌÌÌÔ

0 6JG %QOOKUUKQPrU UGEVKQP ÍÍÊ ECUGNQCF EQPVKPWGF VQ DG FQOKPCVGF D[

KPXGUVKICVKQPU KPXQNXKPI EQORNGZ VGEJPQNQIKGUÒ RCTVKEWNCTN[ KP VJG EQORWVGT

CPF VGNGEQOOWPKECVKQPU HKGNFUÔ &WTKPI ÎÌÌÌÒ VJGTG YGTG ÎÊ CEVKXG UGEVKQP

ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU CPF CPEKNNCT[ RTQEGGFKPIUÒ ÏÊ QH YJKEJ YGTG KPUVKVWVGF KP

ÎÌÌÌÔ 6JG %QOOKUUKQP EQPENWFGF ÏÁ KPXGUVKICVKQPU CPF CPEKNNCT[

RTQEGGFKPIU WPFGT UGEVKQP ÍÍÊ CPF KUUWGF GZENWUKQP QTFGTU KP VJTGG QH VJQUG

KPXGUVKICVKQPUÔ 1PG KPXGUVKICVKQP YCU VGTOKPCVGF QP VJG DCUKU QH C EQPUGPV

QTFGT CPF GKIJV KPXGUVKICVKQPU YGTG VGTOKPCVGF QP VJG DCUKU QH UGVVNGOGPV

CITGGOGPVUÔ

0 7564 KPKVKCVGF QPG UGEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQP KP ÎÌÌÌÔ 6JG RGVKVKQPGTU

TGSWGUVKPI VJG KPXGUVKICVKQP CNNGIGF VJCV EGTVCKP CEVKQPU QH VJG %CPCFKCP

9JGCV $QCTF JCXG JCTOGF 7Ô5Ô YJGCV HCTOGTU KP VJG 7Ô5Ô OCTMGV CPF KP

EGTVCKP VJKTFðEQWPVT[ OCTMGVUÔ +P CFFKVKQPÒ HWTVJGT FGXGNQROGPVU QEEWTTGF KP C

PWODGT QH KPXGUVKICVKQPU KPKVKCVGF RTKQT VQ ÎÌÌÌÒ KPENWFKPI TGUQNWVKQP QH VJG

FKURWVG YKVJ #WUVTCNKC TGICTFKPI UWDUKFK\CVKQP QH #WUVTCNKCrU UQNG GZRQTVGT QH

CWVQOQVKXG NGCVJGTÔ

0 &WTKPI ÎÌÌÌÒ 0KIGTKC DGECOG C DGPGHKEKCT[ QH VJG 7Ô5Ô )GPGTCNK\GF 5[UVGO

QH 2TGHGTGPEGU ı)52ÙÒ CPF $GNCTWUrU )52 DGPGHKVU YGTG UWURGPFGF DGECWUG KV

JCF PQV VCMGP UVGRU VQ CHHQTF KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GF YQTMGT TKIJVUÔ +P ,WN[Ò

VJG 2TGUKFGPV CPPQWPEGF VJG ITCFWCVKQP QH HQWT EQWPVTKGUv/CNVCÒ (TGPEJ

2QN[PGUKCÒ 0GY %CNGFQPKCÒ CPF 5NQXGPKCvHTQO VJG )52 GHHGEVKXG ,CPWCT[ ÏÒ

ÎÌÌÎÔ

0 1P /C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV UKIPGF KPVQ NCY VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV

#EV QH ÎÌÌÌÒ YJKEJ RTQXKFGU HQT GZRCPFGF VTCFG DGPGHKVUvKP RCTVKEWNCTÒ

FWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG VTGCVOGPV HQT SWCNKH[KPI KORQTVU QH VGZVKNGU CPF

CRRCTGNvHTQO ÈÂ GNKIKDNG EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC WPFGT VKVNG +Ò VJG

#HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#ÙÒ CPF HTQO ÎÈ %CTKDDGCP $CUKP

'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EV ı%$'4#Ù DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU WPFGT VKVNG ++Ò VJG 7PKVGF

5VCVGUð%CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EV ı%$62#ÙÔ #)1# CPF %$62#

DGECOG GHHGEVKXG QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ

0 +P ÎÌÌÌÒ VJG 961 TGXKGYGF EJCNNGPIGU VQ 7Ô5Ô SWQVCU VJCV JCF DGGP KORQUGF

WPFGT VJG 961 #ITGGOGPV QP 6GZVKNGU CPF %NQVJKPI QP KORQTVU QH EGTVCKP

[CTP HTQO 2CMKUVCP CPF WPFGTYGCT HTQO 6WTMG[Ô 6JGUG ECUGU CTG RGPFKPIÔ

6JG 7PKVGF 5VCVGU KPETGCUGF CNN SWQVCU HQT %CODQFKC RWTUWCPV VQ VJG .CDQT

5VCPFCTFU RTQXKUKQP QH VJG Ï‰‰‰ DKNCVGTCN VGZVKNG CITGGOGPV D[ Ë RGTEGPV KP

/C[ ÎÌÌÌ CPF D[ CPQVJGT È RGTEGPV KP 5GRVGODGT DGECWUG QH %CODQFKCrU

RTQITGUU KP KORTQXKPI YQTMKPI EQPFKVKQPU KP KVU VGZVKNG CPF CRRCTGN KPFWUVTKGUÔ
ÏðÏÈ

6JG +PVGTPCVKQPCN 'EQPQOKE 'PXKTQPOGPV CPF 9QTNF 6TCFG KP

ÎÌÌÌ

+PVGTPCVKQPCN 'EQPQOKE 'PXKTQPOGPV

+P ÎÌÌÌÒ YQTNF GEQPQOKE ITQYVJ ICKPGF UVTGPIVJ HQT VJG UGEQPF EQPUGEWVKXG [GCTÒ

HQNNQYKPI VJG INQDCN UNQYFQYP KP Ï‰‰ÂÔ +P ÎÌÌÌÒ INQDCN QWVRWV ITGY CP GUVKOCVGF ÈÔÊ

RGTEGPVÒ NGF D[ VJG EQPVKPWGF UVTGPIVJ QH VJG 7Ô5Ô GEQPQO[‚ VJG TQDWUV WRUYKPI KP

'WTQRG‚ VJG EQPUQNKFCVKQP QH VJG TGEQXGT[ KP #UKC‚ CPF C TGDQWPF HTQO VJG UNQYFQYP KP

Ï‰‰‰ KP GOGTIKPI OCTMGVU KP .CVKP #OGTKECÒ VJG /KFFNG 'CUVÒ CPF 'WTQRGÔ #EVKXKV[ KP

#HTKEC TQUG HWTVJGT VJCP KP RTGXKQWU [GCTUÒ CPF VJG VTCPUKVKQP GEQPQOKGU TGIKUVGTGF

ITQYVJÒ UWRRQTVGF D[ KORTQXGF RGTHQTOCPEG KP 4WUUKCÔ #U KP RCUV [GCTUÒ GEQPQOKE

ITQYVJ KP VJG KPFWUVTKCN YQTNF YCU WPFGTRKPPGF D[ TKUKPI RTQFWEVKXKV[Ò NQY TCVGU QH

KPHNCVKQPÒ NQY KPVGTGUV TCVGUÒ KORTQXGF HKUECN RQUKVKQPUÒ CPF RTWFGPV OQPGVCT[ CPF HKUECN

RQNKEKGUÔ # PWODGT QH EQWPVTKGUÒ JQYGXGTÒ EQPVKPWGF VQ GZRGTKGPEG UGTKQWU GEQPQOKE

RTQDNGOUvKP UQOG ECUGU FWG VQ PCVWTCN FKUCUVGTU CPF CFXGTUG OQXGOGPVU KP PQPðQKN

EQOOQFKV[ RTKEGUÔÍ (QT GZCORNGÒ VJG GEQPQOKE RGTHQTOCPEG QH PQPðQKNðRTQFWEKPI

GEQPQOKGU KP #HTKEC UWHHGTGF HTQO FGRTGUUGF EQOOQFKV[ RTKEGUÒ UQOGVKOGU

GZCEGTDCVGF D[ QVJGT HCEVQTUÒ KPENWFKPI FTQWIJV CPF CTOGF EQPHNKEVÔÈ

&GURKVG VJG UVTGPIVJGPKPI QH QXGTCNN GEQPQOKE ITQYVJÒ VJGTG YGTG C PWODGT QH

GEQPQOKE CPF HKPCPEKCN KODCNCPEGU KP VJG INQDCN GEQPQO[Ô 6JGUG KPENWFGF VJG WPGXGP

RCVVGTP QH ITQUU FQOGUVKE RTQFWEV ı)&2Ù CPF FGOCPF ITQYVJ COQPI VJG VJTGG OCLQT

EWTTGPE[ CTGCU ıVJG FQNNCTÒ VJG GWTQÒ CPF VJG [GPÙ CPF VJG CUUQEKCVGF KODCNCPEGU KP

VJGKT GZVGTPCN EWTTGPV CEEQWPVUÒ KPENWFKPI C TGEQTF FGHKEKV KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CPF

UWTRNWUGU KP ,CRCP CPF UQOG QVJGT OCLQT GEQPQOKGUÔ 1VJGT KODCNCPEGU KPENWFGF VJG

OKUCNKIPOGPVU COQPI OCLQT EWTTGPEKGUÒ RCTVKEWNCTN[ VJG GWTQ CPF VJG 7Ô5Ô FQNNCTÒ CPF

VJG UVKNN JKIJ NGXGN QH GSWKV[ OCTMGV XCNWCVKQPU KP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF UQOG QVJGT

EQWPVTKGUÔ *QYGXGTÒ UQOG RTQITGUU JCU DGGP OCFG VQYCTFU TGUQNXKPI VJGUG

KODCNCPEGU VJTQWIJÒ COQPI QVJGT HCEVQTUÒ VJG EQPVKPWGF GZRCPUKQP KP 'WTQRGÒ VJG

GCUKPI QH FGOCPF RTGUUWTGU KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CPF C OQFGUV FGENKPG KP UVQEM OCTMGV

XCNWCVKQPU KP UQOG EQWPVTKGU HTQO TGEGPV RGCMUÔË

6JG XQNWOG QH YQTNF VTCFG KP IQQFU CPF UGTXKEGU KU GUVKOCVGF VQ JCXG ITQYP D[ ÏÌÔÌ

RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒÁ CNOQUV FQWDNG VJG ËÔÏ RGTEGPV ITQYVJ TCVG QH VJG RTGXKQWU [GCT CPF

HCT QWVRCEKPI VJG ITQYVJ KP YQTNF QWVRWVÔ 6JG UVTGPIVJGPKPI QH GEQPQOKE ITQYVJ KP

'WTQRGÒ VJG KORTQXGOGPV KP VJG HKPCPEKCN CPF GZEJCPIG OCTMGV EQPFKVKQPU KP #UKCÒ

,CRCPÒ CPF 4WUUKCÒ CPF VJG UVTQPI GEQPQOKE ITQYVJ KP VJG 7PKVGF 5VCVGU YGTG VJG

OCLQT HCEVQTU DQQUVKPI YQTNF VTCFGÔ +P CFFKVKQPÒ VJG TGFWEVKQP KP HKPCPEKCN OCTMGV

VGPUKQPU UWRRQTVGF ITQYVJ KP UGXGTCN GOGTIKPI OCTMGVUÒ UQOG QH YJKEJ YGTG JGNRGF

D[ TKUKPI EQOOQFKV[ RTKEGUÒ UWEJ CU QKNÔÊ

Í +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPFÒ 9QTNF 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏðÊÔ È +DKFÔÒ RRÔ Í‰ CPF ÊÍðÊ‰Ô

Ë +DKFÔÒ RRÔ ÏðÊÔ

Á +DKFÔÒ RÔ ÍÒ VCDNG ÏÔÏÔ

Ê +DKFÔÒ RÔ ÎÔ
ÏðÏË

9QTNF TGCN QWVRWV KU GUVKOCVGF VQ JCXG ITQYP D[ ÈÔÊ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ HQNNQYKPI C ÍÔÈ

RGTEGPV CPPWCN ITQYVJ TCVG KP Ï‰‰‰ÔÂ #U KP VJG RCUVÒ RTWFGPV OQPGVCT[ RQNKEKGU CPF

EQOOKVOGPVU VQ TGFWEG DWFIGV FGHKEKVU KP C PWODGT QH EQWPVTKGUÒ KPENWFKPI VJG 7PKVGF

5VCVGUÒ %CPCFCÒ CPF COQPI '7 OGODGTUÒ JCXG RNC[GF C OCLQT TQNG KP MGGRKPI

KPHNCVKQP NQY CPF KPFWEKPI UVCDNG TCVGU QH GEQPQOKE GZRCPUKQPÔ 6CDNG ÏðÏ UJQYU

RTQLGEVKQPU QH GEQPQOKE KPFKECVQTU QH VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF UGNGEVGF 7Ô5Ô VTCFKPI

RCTVPGTU HQT ÎÌÌÌÒ CU YGNN CU RTQURGEVU HQT ÎÌÌÏÔ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 7Ô5Ô GEQPQO[ EQPVKPWGF VQ GZRCPF UVTQPIN[Ò ITQYKPI VQ PGCT HWNN

ECRCEKV[ CU TGCN QWVRWV GZRCPFGFÔ 6JG UVTGPIVJ QH DWUKPGUU KPXGUVOGPVÒ PQVCDN[ KP

KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[Ò EQWRNGF YKVJ KORTGUUKXG RTQFWEVKXKV[ ICKPUÒ DQQUVGF TGCN )&2

D[ CP CPPWCN TCVG QH ÈÔÂ RGTEGPV KP VJG HKTUV SWCTVGT QH ÎÌÌÌÒ D[ ËÔÁ RGTEGPV KP VJG

UGEQPF SWCTVGTÒ D[ ÎÔÎ RGTEGPV KP VJG VJKTF SWCTVGTÒ CPF D[ ÏÔÏ RGTEGPV KP VJG HQWTVJ

SWCTVGT QH VJG [GCTÔ‰ (QT VJG [GCT ÎÌÌÌ CU C YJQNGÒ TGCN )&2 ITQYVJ CXGTCIGF ËÔÌ

RGTEGPVÔ 6JG CPPWCN )&2 ITQYVJ TCVG HQT VJG 7PKVGF 5VCVGU KU RTQLGEVGF D[ VJG 1'%& VQ

HCNN VQ CDQWV ÍÔË RGTEGPV KP ÎÌÌÏÔ 6JG GEQPQOKE GZRCPUKQP KP ÎÌÌÌ YCU CEEQORCPKGF

D[ CP GCUKPI KP FQOGUVKE FGOCPF ITQYVJÔ 6JG NGXGN QH HKZGF KPXGUVOGPV TGOCKPGF JKIJÒ

UWRRQTVGF D[ UVTQPI DWUKPGUU EQPHKFGPEG CPF CP QPIQKPI FTKXG VQ KPXGUV KP PGY

VGEJPQNQIKGUÒ CNVJQWIJ EQPUWORVKQP ITQYVJ HGNN UJCTRN[ KP VJG UGEQPF SWCTVGTÒ NCTIGN[

TGHNGEVKPI C FGENKPG KP FWTCDNGU RWTEJCUGUÔ /QTG TGEGPV GEQPQOKE FCVC UJQY C OKZGF

RKEVWTG‚ JQWUKPI UVCTVU CTG VWTPKPI FQYPÒ CPF GORNQ[OGPV ITQYVJ JCU OQFGTCVGFÔ

6JG 7Ô5Ô GZRCPUKQPrU UVTGPIVJ CPF TGEQTF NQPIGXKV[ JCXG QYGF OWEJ VQ VJG EQPUKUVGPV

RWTUWKV QH UQWPF OCETQGEQPQOKE RQNKEKGUÒ CU YGNN CU VJG HNGZKDKNKV[ QH VJG EQWPVT[rU

RTQFWEV CPF NCDQT OCTMGVUÔ 6JKU UVTQPI RGTHQTOCPEG JCU DGGP WPFGTRKPPGF D[ UVTQPI

ITQYVJ KP NCDQT RTQFWEVKXKV[Ò RCTVKCNN[ NKPMGF VQ TKUKPI KPXGUVOGPV KP JKIJ VGEJPQNQI[Ò

YJKEJ NGF QDUGTXGTU VQ EQPENWFG VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU KU GZRGTKGPEKPI C sPGY

GEQPQO[t KP YJKEJ VGEJPQNQI[ ICKPU CNNQY HQT CP KPETGCUG KP RTQFWEVKXKV[ ITQYVJÔ 6JKU

UVTQPI ITQYVJ KP RTQFWEVKXKV[ JCU JGNRGF CVVTCEV UWDUVCPVKCN ECRKVCN KPHNQYU KPVQ VJG

7PKVGF 5VCVGUÒ VJGTGD[ EQPVTKDWVKPI VQ VJG CRRTGEKCVKQP QH VJG 7Ô5Ô FQNNCT CPF VJG

YKFGPKPI QH VJG EWTTGPV CEEQWPV FGHKEKVÒ CU YGNN CU VJG JKIJ NGXGN QH GSWKV[ OCTMGV

XCNWCVKQPUÔÏÌ

+P %CPCFCÒ VJG GEQPQO[ EQPVKPWGF VQ TGDQWPF UVTQPIN[ KP ÎÌÌÌÒ CKFGF D[ 7Ô5Ô

FGOCPFÒ TKUKPI QKN RTKEGUÒ CPF C EQORGVKVKXG GZEJCPIG TCVGÔ %CPCFCrU )&2 ITGY D[

CP GUVKOCVGF ÈÔÂ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ FTKXGP D[ DQQOKPI ITQYVJ KP GZRQTVU CPF HKZGF

KPXGUVOGPVÔ )&2 ITQYVJ KU RTQLGEVGF VQ UNQY KP ÎÌÌÏ FWG VQ VJG VKIJVGPKPI QH OQPGVCT[

RQNKE[ CPF VJG CPVKEKRCVGF UNQY FQYP KP 7Ô5Ô GEQPQOKE ITQYVJÔ 7PGORNQ[OGPV

FGENKPGF VQ CP GUVKOCVGF ÁÔÊ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ VJG NQYGUV NGXGN UKPEG VJG OKFðÏ‰ÊÌUÒ CPF

VJG GZVGTPCN EWTTGPV CEEQWPV OQXGF KPVQ C OQFGUV UWTRNWUÔÏÏ

Â +DKFÔÒ RÔ ÍÒ VCDNG ÏÔÏÔ

‰%QWPEKN QH 'EQPQOKE #FXKUGTUÒ 'EQPQOKE 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPVÒ ,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ VCDNG $Î‚ CPF 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ $WTGCW QH 'EQPQOKE #PCN[UKUÒ )TQUU &QOGUVKE 2TQFWEV„ (QWTVJ 3WCTVGT ÎÌÌÌÒ

$'# ÌÏðÌÈÔ

ÏÌ +/(Ò 9QTNF 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ RÔ ‰Ô

ÏÏ +DKFÔÒ RÔ ÏÏÔ
6CDNG ÏðÏ

%QORCTCVKXG GEQPQOKE KPFKECVQTU QH VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF URGEKHKGF OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ RTQLGEVKQPUÒ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 +PHNCVKQP TCVGUÏ

7PGORNQ[OGPV

TCVGUÎ

)QXGTPOGPVUr

DWFIGV DCNCPEGUÍ

/GTEJCPFKUG VTCFG

DCNCPEGU

%QWPVT[ ÎÌÌÌ ÎÌÌÏ ÎÌÌÌ ÎÌÌÏ ÎÌÌÌ ÎÌÌÏ ÎÌÌÌ ÎÌÌÏ ÎÌÌÌ ÎÌÌÏ 

2GTEGPV EJCPIG HTQO RTGXKQWU RGTKQF 2GTEGPV QH )&2 $KNNKQP FQNNCTU 

/CLQT VTCFGTU„

7PKVGF 5VCVGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÔÌ ÍÔË ÎÔÈ ÎÔÏ ÈÔÌ ÈÔÎ ÎÔÍ ÎÔÁ ðÈÈ‰ÔË ðÈ‰ÌÔË %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÔÂ ÍÔÈ ÏÔÊ ÎÔÍ ÁÔÊ ÁÔÊ ÎÔË ÎÔÏ ÍÈÔÈ ÍÁÔË ,CRCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÔ‰ ÎÔÍ ðÏÔË ÌÔÈ ÈÔÊ ÈÔÁ ðÁÔÌ ðÁÔÌ ÏÎÈÔÂ ÏÏÊÔÏ )GTOCP[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÔÌ ÎÔÊ ÏÔË ÏÔÁ ÊÔÊ ÁÔ‰ ÏÔÈ ðÏÔÊ ÁÈÔÏ Á‰ÔÈ 7PKVGF -KPIFQO Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÔÌ ÎÔÁ ÏÔÈ ÎÔÈ ËÔË ËÔÈ ÎÔÊ ÎÔÎ ðÈËÔË ðÈ‰Ô‰ (TCPEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÔÍ ÎÔ‰ ÏÔË ÎÔÏ ‰ÔÊ ÂÔÂ ðÏÔÈ ðÌÔÏ ÂÔÌ ÊÔÌ +VCN[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÔÂ ÎÔÊ ÎÔÊ ÎÔË ÏÌÔÂ ÏÌÔÏ ðÔÏ ðÏÔÌ ÏÎÔÍ ÏÍÔÌ 'WTQRGCP 7PKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÔÈ ÍÔÌ ÎÔÏ ÎÔÍ ÂÔÎ ÊÔÁ ÔÊ ÔÌ ËÎÔÈ ËÁÔÍ /GZKEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÔÌ ËÔÌ ‰ÔÍ ÊÔÎ ÎÔÈ ÎÔÁ ðÎÔ‰ ðÏÔÂ ðÂÔÌ ðÏÏÔÈ 

6QVCN 1'%& Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÔÍ ÍÔÍ ÍÔÏ ÎÔÁ ÁÔÎ ÁÔÌ ÔË ÔÈ ðÎÈÂÔÏ ÎÂÊÔÂ 

%JKPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÔÌ ÊÔÁ ÔÈ ÏÔÌ 0# 0# 0# 0# 0# 0# *QPI -QPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÔÌ ÊÔÏ ðÏÔÂ ÎÔÌ ÈÔÌ ÍÔÏ ðÍÔÌ ðÏÔÎ ðÎÌÔÌ ÎÌÔË /CNC[UKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÔË ÊÔÌ ÎÔË ÍÔË 0# 0# 0# 0# 0# 0# 4GRWDNKE QH -QTGC Ô Ô Ô Ô Ô ÂÔÂ ÁÔË ÎÔÎ ÍÔÌ ÈÔÌ ÍÔÊ ÈÔÊ ÈÔÊ ÏÂÔÊ ÏÁÔÍ 5KPICRQTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÔ‰ ËÔ‰ ÏÔÈ ÎÔÏ ÎÔ‰ ÎÔË ÎÔÈ ÍÔÏ 0# 0# 6CKYCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÔË ÁÔÌ ÏÔÁ ÎÔÍ ÎÔË ÎÔÍ ðÌÔË ðÌÔË ‰ÔÂ ÏÈÔÈ 6JCKNCPF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÔÁ ËÔÂ ÎÔÌ ÈÔÌ 0# 0# 0# 0# 0# 0# 

Ï )&2 FGHNCVQTÒ RTKXCVG EQPUWORVKQP FGHNCVQTU CPFÓQT TGVCKN RTKEGU RGTEGPV EJCPIG HTQO RTGXKQWU [GCTÔÎ 2GTEGPVCIG QH VQVCN NCDQT HQTEGÔÍ (KPCPEKCN DCNCPEGU CU C RGTEGPVCIG QH PQOKPCN )&2ÔÈ 5WTRNWU ıÚÙÒ FGHKEKV ıðÙ IKXGP CU C RGTEGPVCIG QH )&2Ô

0QVGÔvÎÌÌÌ CPF ÎÌÌÏ FCVC CTG RTQLGEVKQPU QH VJG +/( CPF 1'%&‚ JQYGXGTÒ )&2Ò KPHNCVKQPÒ WPGORNQ[OGPV TCVGUÒ CPF OGTEJCPFKUG VTCFG DCNCPEG 

5VCVGU KP ÎÌÌÌ CTG CEVWCNÔ5QWTEG„ 1'%&Ò 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ XQNÔ ÁÂÒ &GEÔ ÎÌÌÌÒ #PPGZ VCDNG Ï‚ +/(Ò 9QTNF 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 1EVÔ ÎÌÌÌ‚ CPF QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &

%QOOGTEGÔ
ÏðÏÊ

+P VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ VJG GZRCPUKQP ICVJGTGF UVTGPIVJ KP ÎÌÌÌÔ )&2 ITGY CP

GUVKOCVGF ÍÔÈ RGTEGPVÒÏÎ YKVJ CNN OGODGT EQWPVTKGU TGIKUVGTKPI JKIJGT VJCP GZRGEVGF

ITQYVJ TCVGUÒ CPF KU RTQLGEVGF VQ KPETGCUG D[ ÍÔÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÏÔÏÍ 4GUWTIGPV GZRQTV

ITQYVJ FWG VQ VJG UVTGPIVJGPKPI INQDCN TGEQXGT[ CPF C JKIJN[ EQORGVKVKXG EWTTGPE[

GZEJCPIG TCVG URWTTGF GZRCPUKQPÔ 6JG GZRCPUKQP YCU CNUQ UWUVCKPGF D[ JKIJGT

EQPUWOGT CPF DWUKPGUU EQPHKFGPEG CPF C HCXQTCDNG GZVGTPCN GPXKTQPOGPVÔ 6JG RKEMWR

KP CEVKXKV[ YCU CEEQORCPKGF D[ C UWDUVCPVKCN FGENKPG KP WPGORNQ[OGPVÔ *QYGXGTÒ YKVJ

UQOG UNCEM UVKNN TGOCKPKPI KP '7 NCDQT CPF RTQFWEV OCTMGVUÒ WPFGTN[KPI RTKEG RTGUUWTGU

JCXG DGGP OWVGFÔ +PHNCVKQP KPETGCUGF D[ ÎÔÏ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ FWG NCTIGN[ VQ TKUKPI QKN

RTKEGU CPF GZEJCPIGðTCVG RCUU VJTQWIJÔ %QTG KPHNCVKQPÒ JQYGXGTÒ TGOCKPGF UWDFWGFÒ

FWG VQ OQFGTCVG YCIG UGVVNGOGPVUÒ HCNNKPI WVKNKV[ RTKEGU CU FGTGIWNCVKQP CPF

RTKXCVK\CVKQP OGCUWTGU VQQM GHHGEVÒ CPF EWVU KP FKTGEV VCZGU KP UQOG EQWPVTKGUÔÏÈ

6JG GWTQ YCU SWKVG XQNCVKNGÒ JKVVKPI TGEQTF NQYU CICKPUV VJG 7Ô5Ô FQNNCT CPF OQUV QVJGT

OCLQT EWTTGPEKGU KP OKFð/C[ CPF CICKP KP GCTN[ 5GRVGODGTÔ $[ GCTN[ 5GRVGODGT VJG

GWTQ JCF FGRTGEKCVGF D[ QXGT ÏË RGTEGPV KP PQOKPCN GHHGEVKXG VGTOU UKPEG KVU KPEGRVKQP

KP ,CPWCT[ NÒ Ï‰‰‰Ô +P RCTVÒ VJKU JCU TGHNGEVGF VJG TGNCVKXG E[ENKECN RQUKVKQP QH VJG

EQWPVTKGU QH VJG GWTQ \QPGÒ YKVJ ITQYVJ EQPUKFGTCDN[ UNQYGT VJCP KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

+P CFFKVKQPÒ TGNCVKXG KPVGTGUVðTCVG FKHHGTGPVKCNU CPF OCTMGV RGTEGRVKQPU QH FKHHGTGPEGU KP

VJG WPFGTN[KPI ENKOCVG HQT KPXGUVOGPV CETQUU EQWPVTKGU OC[ JCXG RNC[GF C TQNGÔÏË

&WTKPI ÎÌÌÌÒ ITQYVJ TCVGU COQPI KPFKXKFWCN EQWPVTKGU KP VJG GWTQ \QPG EQPVKPWGF VQ

FKHHGT OCTMGFN[Ò RQUKPI EJCNNGPIGU VQ RQNKE[ OCMGTU UKPEG OQPGVCT[ RQNKE[ OWUV DG UGV

QP VJG DCUKU QH EQPFKVKQPU KP VJG GWTQ \QPG CU C YJQNGÔ (KUECN FGHKEKVU YGTG UWDUVCPVKCNN[

TGFWEGF KP CNN GWTQð\QPG EQWPVTKGU CPF VJG +/( RTQLGEVU VJCV VJG CTGC CU C YJQNG YKNN DG

ENQUG VQ QXGTCNN DCNCPEG D[ ÎÌÌÍÔÏÁ

+P ,CRCPÒ HQNNQYKPI VYQ SWCTVGTU QH FGENKPGÒ )&2 TQUG D[ CP CPPWCN TCVG QH ÈÔÌ RGTEGPV

KP VJG HKTUV JCNH QH ÎÌÌÌÒ DWV QPN[ D[ CP GUVKOCVGF ÏÔ‰ RGTEGPV KP HWNNð[GCT ÎÌÌÌÔ 1XGTCNNÒ

KV CRRGCTU VJCV C OQFGUV TGEQXGT[ KU WPFGT YC[Ò UWRRQTVGF D[ UVTGPIVJGPKPI EQTRQTCVG

RTQHKVCDKNKV[ CPF KPXGUVOGPVÒ RCTVKEWNCTN[ KP VJG JKIJ VGEJPQNQI[ UGEVQTÔ 1XGT VJG

EQOKPI [GCTÒ TGEQXGT[ KU GZRGEVGF VQ ITCFWCNN[ ICVJGT OQOGPVWOÒ YKVJ )&2 ITQYVJ

RTQLGEVGF VQ TKUG VQ ÎÔÍ RGTEGPV KP ÎÌÌÏÔÏÊ

6JG GOGTIKPI TGEQXGT[ JCU NGF VQ KPETGCUKPI RTGUUWTGU VQ TQNN DCEM VJG GZEGRVKQPCN

HKUECN CPF OQPGVCT[ OGCUWTGU VJCV YGTG KPVTQFWEGF FWTKPI VJG RCUV VYQ [GCTUÔ +P

#WIWUV ÎÌÌÌÒ VJG $CPM QH ,CRCP GPFGF VJG \GTQ KPVGTGUVðTCVG RQNKE[Ò KPETGCUKPI VJG

QXGTPKIJV ECNN TCVG VQ ÌÔÎË RGTEGPVÔ *QYGXGTÒ VJGTG JCU DGGP QPN[ C UOCNN KPETGCUG KP

UJQTVð CPF NQPIðVGTO OCTMGV TCVGUÔ 9KVJ VJG ,CRCPGUG HKUECN FGHKEKV CRRTQCEJKPI

FQWDNGðFKIKV NGXGNU CPF RWDNKE FGDV XGT[ JKIJÒ VJGTG JCXG DGGP RTGUUWTGU HQT HKUECN

EQPUQNKFCVKQPÔ #V VJG UCOG VKOGÒ VJG TGEQXGT[ TGOCKPU HTCIKNG CPF UWDLGEV VQ FQYPUKFG

ÏÎ +DKFÔÒ VCDNG ÏÔÍÒ RÔ ÏÌÔ

ÏÍ 1'%&Ò 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 0QÔÁÂÒ &GEGODGT ÎÌÌÌÒ 5WOOCT[ QH RTQLGEVKQPU VCDNGÒ RÔ XKKKÔ ÏÈ +/(Ò 9QTNF 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ RÔ ÏÍÔ

ÏË +DKFÔ

ÏÁ +DKFÔ

ÏÊ 1'%&Ò 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 0QÔ ÁÂÒ &GEGODGT ÎÌÌÌÔ
ÏðÏÂ

TKUMUÔ +P VJG CDUGPEG QH CFFKVKQPCN OGCUWTGUÒ RWDNKE KPXGUVOGPV KU GZRGEVGF VQ HCNN QHH

UJCTRN[Ô # ETKVKECN GNGOGPV TGOCKPU VJG QWVNQQM HQT RTKXCVG EQPUWORVKQPÒ YJKEJ JCU

TGOCKPGF YGCM FWG VQ FGENKPKPI JQWUGJQNF KPEQOG CPF JKIJ UCXKPIU TCVGU KP TGURQPUG

VQ QPIQKPI EQTRQTCVG TGUVTWEVWTKPI CPF JKIJ WPGORNQ[OGPVÔ 9KVJ TGVCKN UCNGU UNWIIKUJ

CPF QPN[ C OQFGUV ICKP KP EQPUWOGT EQPHKFGPEGÒ C UWUVCKPGF TGEQXGT[ KP EQPUWOGT

FGOCPF KU UVKNN PQV CUUWTGF CPF EQWNF DG FGTCKNGF D[ CFXGTUG OCETQGEQPQOKE

FGXGNQROGPVUÔÏÂ

)TQYVJ RTQURGEVU KP FGXGNQRKPI CPF GOGTIKPI GEQPQOKGU KP ÎÌÌÌ YGTG OKZGFÔ

'EQPQOKE CEVKXKV[ UVCTVGF VQ TGEWRGTCVG KP .CVKP #OGTKEC CPF VJG %CTKDDGCP HTQO VJG

Ï‰‰Êð‰Â GOGTIKPI OCTMGVUr GEQPQOKE ETKUKUÔ )TQYVJ YCU HWGNGF D[ KPETGCUGF GZRQTVUÒ

RCTVKEWNCTN[ VQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CU YGNN CU C TGEQXGT[ KP EQPUWOGT EQPHKFGPEG CPF

URGPFKPIÔ 4GCN )&2Ò YJKEJ YCU DCUKECNN[ HNCV KP Ï‰‰‰Ò GZRCPFGF D[ C JGCNVJ[ ÈÔÎË

RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ CPF KU GZRGEVGF VQ ITQY D[ ÈÔË RGTEGPV KP ÎÌÌÏÒ YJKNG KPHNCVKQP KU

GZRGEVGF VQ TGOCKP KP UKPING FKIKVU KP OQUV EQWPVTKGUÔ 6JG EWTTGPV CEEQWPV FGHKEKV HQT VJG

TGIKQPÒ CU C TCVKQ VQ )&2Ò PCTTQYGF UQOGYJCV KP ÎÌÌÌÒ TGHNGEVKPI JGCNVJ[ GZRQTV

XQNWOGU CPF KORTQXGOGPV KP VJG VGTOU QH VTCFG TGUWNVKPI HTQO JKIJGT EQOOQFKV[

RTKEGUÔ *QYGXGTÒ VJG TGIKQPrU PGGF HQT GZVGTPCN HWPFU TGOCKPU UK\CDNGÒ RCTVKEWNCTN[

QPEG FGDV COQTVK\CVKQP CPF VJG TGNCVKXGN[ ENQUGF PCVWTG QH OCP[ QH VJG GEQPQOKGU CTG

VCMGP KPVQ EQPUKFGTCVKQPÔÏ‰

+ORQTVCPV FKHHGTGPEGU TGOCKP CETQUU VJG EQWPVTKGU KP .CVKP #OGTKEC CPF VJG

%CTKDDGCPÔ 5GXGTCN EQWPVTKGUÒ UWEJ CU $TC\KNÒ /GZKEQÒ CPF %JKNGÒ CTG GZJKDKVKPI OQTG

TCRKF ITQYVJ VJCP QVJGT EQWPVTKGU KP VJG TGIKQPÒ RCTVKEWNCTN[ VJQUG YKVJ GEQPQOKE CPF

RQNKVKECN WPEGTVCKPVKGUÔ +P $TC\KNÒ UVTQPI GZRQTVUÒ YJKEJ UWTIGF CU C TGUWNV QH VJG

FGRTGEKCVKQP KP GCTN[ Ï‰‰‰Ò CPF TKUKPI EQPUWOGT CPF KPXGUVOGPV URGPFKPI EQPVTKDWVGF

VQ CP GUVKOCVGF ÈÔÌ RGTEGPV KPETGCUG KP )&2 KP ÎÌÌÌÔ 4GCN )&2 KU RTQLGEVGF D[ VJG +/(

VQ TKUG D[ ÈÔË RGTEGPV KP ÎÌÌÏÔ +PHNCVKQP TQUG D[ ÊÔË RGTEGPV KP ÎÌÌÌ CPF VJG VTCFG

FGHKEKV PCTTQYGF HTQO VJG RTGXKQWU [GCTÔÎÌ %JKNG CNUQ KU GZRGTKGPEKPI C TGEQXGT[

UWRRQTVGF D[ TQDWUV EQPUWOGT URGPFKPIÔ %QPHKFGPEG JCU DGGP OCKPVCKPGF D[

TGURQPUKDNG OCETQGEQPQOKE RQNKEKGUÒ KPENWFKPI KPHNCVKQPðVCTIGVKPI TGIKOGUÔ +P

#TIGPVKPCÒ GEQPQOKE ITQYVJ KU TGEQXGTKPI ITCFWCNN[ CPF KP VJG CDUGPEG QH GZVGTPCN

UJQEMUÒ KU GZRGEVGF VQ CEEGNGTCVG KP ÎÌÌÏÔ 1KN TGXGPWGU CTG URWTTKPI GEQPQOKE CEVKXKV[

KP 8GPG\WGNCÔ

+P /GZKEQÒ VJG GEQPQO[ EQPVKPWGF VQ GZRCPF CV C JGCNVJ[ RCEGÒ DCEMGF D[ RTWFGPV

OQPGVCT[ RQNKE[Ò CU YGNN CU JKIJGT QKN RTKEGUÒ TCRKF ITQYVJ KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ UVTQPI

EQPUWOGT URGPFKPIÒ CPF TKUKPI FGOCPF HQT KPXGUVOGPV IQQFUÔ #EEQTFKPI VQ VJG

1'%&Ò ITQYVJ KP /GZKEQ CEEGNGTCVGF VQ CNOQUV ÊÔÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ DWV KU GZRGEVGF VQ

HCNN DCEM KP ÎÌÌÏÔÎÏ +PHNCVKQP KU RTQLGEVGF VQ EQPVKPWG VQ FGENKPG CU OQPGVCT[ RQNKE[ KU

VKIJVGPGFÔ *KIJGT QKN RTKEGU CTG UWRRQTVKPI VJG GZVGTPCN RQUKVKQP CPF VJG HKUECN DCNCPEGÔ

ÏÂ +/(Ò 9QTNF 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÊÒ ÎÌÔ

Ï‰ +DKFÔÒ RÔ ÎÏÔ ÎÌ +DKFÔÒ VCDNG ÏðËÔ

ÎÏ 1'%&Ò 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 0QÔ ÁÂÒ &GEGODGT ÎÌÌÌÔ
ÏðÏ‰

+P #UKCÒ GEQPQOKE CEVKXKV[ ICVJGTGF UVTGPIVJÔ #EEQTFKPI VQ VJG +/(Ò TGCN )&2 ITGY CP

GUVKOCVGF ÁÔÊ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ CPF KU GUVKOCVGF VQ ITQY D[ ÁÔÁ RGTEGPV KP ÎÌÌÏÔÎÎ 6JG

TCRKF TGEQXGT[ QH QWVRWV HTQO VJG #UKCP ETKUKU YCU HWGNGF D[ EQPVKPWKPI HKUECN CPF

OQPGVCT[ UVKOWNWUÒ CU YGNN CU GZVGTPCN FGOCPFÒ UWRRQTVGF D[ C TGEQXGT[ KP VJG RTKEGU

QH GNGEVTQPKEUÔ %QPVKPWKPI FGOCPF HQT KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[ IQQFU CKFGF VJG

GZRCPUKQPÒ DWV RTKXCVG FQOGUVKE FGOCPF DGECOG C OCLQT HQTEG RTQRGNNKPI TGIKQPCN

ITQYVJ KP ÎÌÌÌÒ RCTVKEWNCTN[ KP VJG EQWPVTKGU OQUV CFXCPEGF KP TGEQXGT[Ò YJGTG HKZGF

KPXGUVOGPV KU KPETGCUKPI TCRKFN[Ô )TQYVJ KP +PFQPGUKC CEEGNGTCVGF VQ ÈÔÌ RGTEGPV KP

ÎÌÌÌÔ #EVKXKV[ KP -QTGC OQFGTCVGF VQ ÂÔÂ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔ 6JG UVTQPIGUV TGDQWPFU KP

ÎÌÌÌ QEEWTTGF KP /CNC[UKC ıÂÔË RGTEGPVÙÒ 5KPICRQTG ıÊÔ‰ RGTEGPVÙÒ CPF 6JCKNCPF ıËÔÁ

RGTEGPVÙÔ )TQYVJ CNUQ CEEGNGTCVGF KP VJG 2JKNKRRKPGU ıÈÔÌ RGTEGPVÙ CPF *QPI -QPI ı‰ÔÌ

RGTEGPVÙÔ 'ZRQTV ITQYVJÒ URCTMGF D[ C TGXKXCN KP YQTNF FGOCPF HQT GNGEVTQPKEU

RTQFWEVUÒ EQPVTKDWVGF VQ TGEQXGTKGU KP UQOG EQWPVTKGUÒ GURGEKCNN[ KP /CNC[UKCÒ VJG

2JKNKRRKPGUÒ 6JCKNCPFÒ CPF 5KPICRQTGÔ

4GEGPV FCVC KPFKECVG VJCV %JKPC EQPVKPWGU VQ ITQY CV C TQDWUV RCEGÔ #EEQTFKPI VQ VJG

+/(Ò TGCN )&2 KPETGCUGF D[ CP GUVKOCVGF ÂÔÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ UWRRQTVGF D[ UVTQPIGT

RTKXCVG EQPUWORVKQP CPF GZRQTVUÔ &GHNCVKQPCT[ RTGUUWTGU CTG RTQLGEVGF VQ FKOKPKUJ KP

ÎÌÌÏÔ /QPGVCT[ RQNKE[ KU GZRGEVGF VQ TGOCKP CEEQOOQFCVKXGÔ %JKPCrU DKF VQ GPVGT VJG

9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQPÒ YJKEJ YKNN KPETGCUG GZVGTPCN EQORGVKVKQP KP OCP[ UGEVQTU

QPEG EQORNGVGÒ WPFGTUEQTGU VJG PGGF VQ CEEGNGTCVG TGHQTOU QH UVCVGðQYPGF GPVGTRTKUGU

CPF VJG DCPMKPI U[UVGOÔÎÍ

(WGNGF D[ JKIJ RTKEGU HQT C PWODGT QH MG[ GZRQTVUÒ PQVCDN[ GPGTI[ RTQFWEVU CPF

OGVCNUÒ VJG 4WUUKCP GEQPQO[ EQPVKPWGF VQ GZJKDKV UVTQPI ITQYVJ KP ÎÌÌÌÔ )&2 ITGY D[

C TGRQTVGF ÊÔË RGTEGPVÒ YJKNG KPFWUVTKCN QWVRWV YCU ÏÌ RGTEGPV JKIJGT VJCP KP VJG

RTGXKQWU [GCTÔ 6JGTG CNUQ JCU DGGP C RCTVKCN TGEQXGT[ KP FQOGUVKE FGOCPFÔ 4GCN

KPEQOGU YGTG ÏÍ RGTEGPV JKIJGT KP ÎÌÌÌ TGNCVKXG VQ Ï‰‰‰Ò YJKNG TGVCKN VTCFG YCU WR D[

ÂÔÌ RGTEGPVÔ 6JG RTQFWEVKQP QH KPXGUVOGPV IQQFU RKEMGF WRÒ OKTTQTKPI CP GUVKOCVGF

ÏÊÔÌ RGTEGPV ITQYVJ KP HKZGF ECRKVCN KPXGUVOGPV TGNCVKXG VQ VJG RTGXKQWU [GCTÔ 6JG JKIJ

GZRQTV RTKEGU CPF ITQYVJ KP GZRQTV XQNWOGÒ EQWRNGF YKVJ C OQFGUV TGEQXGT[ KP KORQTV

FGOCPFÒ JCXG UKIPKHKECPVN[ KPETGCUGF 4WUUKCrU EWTTGPV CEEQWPV UWTRNWU VQ C TGRQTVGF

 ̆ÎÍ DKNNKQPÔÎÈ

7Ô5Ô $CNCPEG QH 2C[OGPVU 2QUKVKQP

6JG 7Ô5Ô EWTTGPV CEEQWPV FGHKEKV ıVJG EQODKPGF DCNCPEGU QP VTCFG KP IQQFUÒ UGTXKEGUÒ

CPF KPXGUVOGPV KPEQOGÒ CPF PGV WPKNCVGTCN EWTTGPV VTCPUHGTUÙ KPETGCUGF D[ ÍÏÔÍ RGTEGPV

VQ  ̆ÈÍËÔÈ DKNNKQP KP ÎÌÌÌ HTQO  ̆ÍÍÏÔË DKNNKQP KP Ï‰‰‰ ıUGG VCDNG ÏðÎÙÔ 6JG UVTGPIVJGPKPI

QH FQOGUVKE FGOCPF HQT OGTEJCPFKUG KORQTVU FWG VQ TGNCVKXGN[ JKIJGT TCVGU QH 7Ô5Ô

GEQPQOKE ITQYVJ NGF VQ C YKFGPKPI QH VJG EWTTGPV CEEQWPV FGHKEKV KP ÎÌÌÌÔÎË 6JG

FGHKEKVU QP OGTEJCPFKUG VTCFG CPF KPXGUVOGPV KPEQOG YGTG RCTVKCNN[ QHHUGV D[ VJG

ÎÎ +/(Ò 9QTNF 'EQPQOKE 1WVNQQM Ò 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ RRÔ ÎÎðÎÁÒ CPF VCDNG ÏÔËÔ

ÎÍ +DKFÔÒ RÔ ÎÁÔ ÎÈ 1'%&Ò 'EQPQOKE 1WVNQQMÒ 0QÔ ÁÂÒ &GEGODGT ÎÌÌÌÒ RÔ ÏÎÂÔ ÎË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ $WTGCW QH 'EQPQOKE #PCN[UKUÒ 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCPUCEVKQPUÒ

,CPWCT[ ÎÌÌÏÔ
ÏðÎÌ

UWTRNWU QP UGTXKEGUÔ 6JG 7Ô5Ô UWTRNWU QP UGTXKEGU VTCFG KPETGCUGF XGT[ UNKIJVN[ VQ  ̆ÂÏÔÌ

DKNNKQP KP ÎÌÌÌ HTQO  ̆ÂÌÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ô 6JG 7Ô5Ô FGHKEKV QP IQQFU CPF UGTXKEGU ITGY

D[ Í‰ÔÏ RGTEGPV VQ  ̆ÍÁÂÔË DKNNKQP KP ÎÌÌÌ HTQO  ̆ÎÁËÔÌ DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ô 6JG 7Ô5Ô FGHKEKV

QP KPEQOG HTQO HQTGKIP KPXGUVOGPV FGENKPGF KP ÎÌÌÌ CU RC[OGPVU QP HQTGKIP CUUGVU KP

VJG 7PKVGF 5VCVGU ITGY NGUU TCRKFN[ VJCP TGEGKRVU HTQO 7Ô5Ô CUUGVU CDTQCFÔ 0GV KPHNQYU

QH HQTGKIP ECRKVCN KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGU TQUG VQ  ̆Í‰‰ÔÌ DKNNKQP KP ÎÌÌÌ HTQO  ̆ÍÎÍÔÈ

DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ô

6CDNG ÏðÎ

5WOOCT[ QH 7Ô5Ô KPVGTPCVKQPCN VTCPUCEVKQPUÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ı$KNNKQP FQNNCTUÙ

+VGO Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

/GTEJCPFKUG GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂÈÔÈ ÊÊÍÔÈ

/GTEJCPFKUG KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÏÌÎ‰Ô‰ ðÏÎÎÎÔÂ

$CNCPEG QP OGTEJCPFKUG VTCFG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÍÈËÔË ðÈÈ‰ÔË

5GTXKEGU GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÏÔ‰ Î‰ÁÔÎ

5GTXKEGU KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÏ‰ÏÔÍ ðÎÏËÔÎ

$CNCPEG QP UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌÔÁ ÂÏÔÌ

$CNCPEG QP IQQFU CPF UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÎÁËÔÌ ðÍÁÂÔË

+PEQOG TGEGKRVU QP 7Ô5Ô CUUGVU CDTQCF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÁÔÎ ÍÈËÔÈ

+PEQOG RC[OGPVU QP HQTGKIP CUUGVU KP VJG 7PKVGF 5VCVGU Ô Ô Ô ðÎ‰ÈÔÊ ðÍË‰ÔÏ

$CNCPEG QP KPXGUVOGPV KPEQOG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÏÂÔË ðÏÍÔÊ

$CNCPEG QP IQQFUÒ UGTXKEGUÒ CPF KPEQOG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÎÂÍÔË ðÍÂÎÔÎ

7PKNCVGTCN VTCPUHGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÈÂÔÌ ðËÍÔÎ

$CNCPEG QP EWTTGPV CEEQWPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÍÍÏÔË ðÈÍËÔÈ

7Ô5Ô CUUGVU CDTQCFÒ PGVÒ QWVHNQY ıðÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÈÍÌÔÎ ðËËÍÔÈ

(QTGKIP CUUGVU KP VJG 7Ô5ÔÒ PGVÒ KPHNQY ıÚÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÚÊËÍÔÁ Ú‰ËÎÔÈ

0GV ECRKVCN KPHNQYU ıÚÙÒ QWVHNQYU ıðÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÚÍÎÍÔÈ ÚÍ‰‰ÔÌ

5QWTEG„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ $WTGCW QH 'EQPQOKE #PCN[UKUÒ 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN

6TCPUCEVKQPUÒ (QWTVJ 3WCTVGT CPF ;GCT ÎÌÌÌÒ $'# ÌÏðÌÁÔ &GVCKNU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU DGECWUG QH

TQWPFKPIÔ (KIWTGU CTG QP DCNCPEGðQHðRC[OGPVU DCUKUÔ 'ZRQTVU QH IQQFU CTG CFLWUVGF HQT VKOKPIÒ

XCNWCVKQPÒ CPF EQXGTCIG VQ DCNCPEGðQHðRC[OGPVU DCUKUÒ GZENWFKPI GZRQTVU WPFGT 7Ô5Ô OKNKVCT[

CIGPE[ UCNGUÔ 'ZRQTVU QH UGTXKEGU KPENWFG UQOG IQQFU VJCV ECPPQV DG UGRCTCVGN[ KFGPVKHKGF HTQO

UGTXKEGUÔ

7Ô5Ô /GTEJCPFKUG 6TCFG KP ÎÌÌÌ

+P ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU TCPMGF CU VJG YQTNFrU NCTIGUV OGTEJCPFKUG GZRQTVGT CPF

KORQTVGTÒ HQNNQYGF D[ )GTOCP[ CPF ,CRCPÔ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG GZRQTVU ıDCUGF QP 7Ô5Ô

%GPUWU FCVCÙ YGTG  ̆ÊÏÎÔÍ DKNNKQP KP ÎÌÌÌ‚ KORQTVU YGTG  ̆ÏÒÎÌËÔÍ DKNNKQPÔ 6JG 7Ô5Ô

OGTEJCPFKUG VTCFG FGHKEKV YKVJ VJG YQTNF YCU  ̆È‰ÍÔÏ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 6JG OCLQTKV[ QH

7Ô5Ô GZRQTVU EQPUKUVGF QH OCPWHCEVWTGF IQQFUÒ YJKEJ CEEQWPVGF HQT ÊÎÔË RGTEGPV QH

VQVCN 7Ô5Ô GZRQTVU KP ÎÌÌÌÒ HQNNQYGF D[ EJGOKECNU ıÏÏÔÎ RGTEGPV QH GZRQTVUÙÒ HQQF CPF

DGXGTCIGU ıÁÔÈ RGTEGPVÙÒ HWGN CPF TCY OCVGTKCNU ıÁÔÌ RGTEGPVÙÒ CPF CNN QVJGT IQQFU

ıÍÔ‰ RGTEGPVÙÔ 6JG OCLQTKV[ QH 7Ô5Ô KORQTVU EQPUKUVGF QH OCPWHCEVWTGF IQQFUÒ YJKEJ

CEEQWPVGF HQT ÊÍÔÈ RGTEGPV QH VQVCN KORQTVUÒ HQNNQYGF D[ HWGN CPF TCY OCVGTKCNU ıÏÎÔÏ

RGTEGPVÙÒ EJGOKECNU ıÁÔÈ RGTEGPVÙÒ CPF HQQF CPF DGXGTCIGU ıÍÔÂ RGTEGPVÙÔ 6JG

ECVGIQT[ sCNN QVJGT IQQFUt CEEQWPVGF HQT ÈÔÍ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô KORQTVU ıUGG HKIWTG

ÏðÎÙÔ

(KIWTG ÏðÍ UJQYU 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF VTCFG DCNCPEGU YKVJ OCLQT

VTCFKPI RCTVPGTUÔ .GCFKPI 7Ô5Ô GZRQTVU VQ CPF KORQTVU HTQO VJGUG OCLQT 7Ô5Ô VTCFKPI
ÏðÎÏ

       

          

        

    

        

           

          

           

        

            

  

 

  

 

  

  

 

  

      

           

     

    

     

     

    

    

       

           

 

  

 

  

 

  

 

  



2WKHU

)LJXUH 405

8161 PHUFKDQGLVH WUDGH ZLWK WKH ZRUOG/ E\ SURGXFW VHFWRUV/ 5333

8161 ([SRUWV 00 ':4516 ELOOLRQ

1RWH13%HFDXVH RI URXQGLQJ/ ILJXUHV PD\ QRW DGG XS WR WRWDOV VKRZQ1

6RXUFH= &RPSLOHG IURP RIILFLDO VWDWLVWLFV RI WKH 8161 'HSDUWPHQW RI &RPPHUFH1

0DQXIDFWXUHV

)RRG

&KHPLFDOV

2WKHU

)RRG

8161 ,PSRUWV 00 '4/53816 ELOOLRQ

)XHO2UDZ PDWHULDOV

'5:1: +61<(,

&KHPLFDOV

0DQXIDFWXUHV )XHO2UDZ PDWHULDOV

+%LOOLRQ GROODUV,

'84917 +:518(, '751< +913(,

'7817 +917(,

':<1< +4415(,

';;814 +:617(,

'841; +716(,

'4781: +4514(,

'7819 +61;(,

'::14 +917(,
ÏðÎÎ

)LJXUH 406

8161 PHUFKDQGLVH H[SRUWV/ LPSRUWV/ DQG WUDGH EDODQFH ZLWK PDMRU WUDGLQJ

SDUWQHUV/ 5333

0DMRU WUDGLQJ SDUWQHUV

%LOOLRQ GROODUV

&DQDGD '48819 '55<14 '0:618

(8 +48, 4851: 54;17 0981:

-DSDQ 931; 4781: 0;813

0H[LFR 43317 4671: 06716

&KLQD 4816 <<19 0;715

7DLZDQ 5517 7317 04;13

.RUHD 5916 6<1; 04618

%UD]LO 4713 461: 316

:RUOG :4516 4/53816 07<614

([SRUWV ,PSRUWV 7UDGH EDODQFH



 ([SRUWV

,PSRUWV

7UDGH %DODQFH











 



    



















00933

00733

00533

3

533

733

933

;33

4333

4533

4733

&DQDGD (8 48 -DSDQ 0H[LFR &KLQD 7DLZDQ .RUHD %UD]LO :RUOG

1RWH13%HFDXVH RI URXQGLQJ/ ILJXUHV PD\ QRW DGG XS WR WRWDOV VKRZQ1

6RXUFH= &RPSLOHG IURP RIILFLDO VWDWLVWLFV RI WKH 8161 'HSDUWPHQW RI &RPPHUFH1

RCTVPGTU CTG JKIJNKIJVGF KP VJG CRRGPFKZÔ +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô VTCFG YKVJ 0#(6# EQWPVTKGU

CEEQWPVGF HQT CDQWV ÍÎÔÍ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô GZRQTVU CPF KORQTVUÔ 1H VJG  ̆È‰ÍÔÏ

DKNNKQP VQVCN OGTEJCPFKUG VTCFG FGHKEKV KP ÎÌÌÌÒ 0#(6# CEEQWPVGF HQT  ̆ÏÌÊÔÂ DKNNKQPÒ QH

YJKEJ %CPCFC CEEQWPVGF HQT  ̆ÊÍÔË DKNNKQP CPF /GZKEQ CEEQWPVGF HQT  ̆ÍÈÔÍ DKNNKQPÔ

6JG 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG FGHKEKV YKVJ ,CRCP YCU  ̆ÂËÔÌ DKNNKQPÒ HQNNQYGF D[ %JKPC CV

 ̆ÂÈÔÎ DKNNKQPÒ VJG '7 CV  ̆ÁËÔÊ DKNNKQPÒ 6CKYCP CV  ̆ÏÂÔÌ DKNNKQPÒ CPF -QTGC CV  ̆ÏÍÔË

DKNNKQPÔ 6JG 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV YKVJ ,CRCP CPF %JKPC EQODKPGF VQVCNGF  ̆ÏÁ‰ÔÎ DKNNKQP QT

CDQWV ÍÈÔÍ RGTEGPV QH VJG VQVCN 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV QP IQQFUÔ
ÎðÏ

%*#26'4 Î

5GNGEVGF 6TCFG #EVKXKVKGU KP VJG 961 CPF

1'%& KP ÎÌÌÌ

9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP

/CPFCVGF 0GIQVKCVKQPU 2TQEGGF

(QNNQYKPI VJG HCKNWTG VQ NCWPEJ C PGY TQWPF QH OWNVKNCVGTCN VTCFG PGIQVKCVKQPU CV VJG

6JKTF 961 /KPKUVGTKCN %QPHGTGPEGÒ JGNF KP 5GCVVNG HTQO 0QXGODGT ÍÌ VQ &GEGODGT ÍÒ

Ï‰‰‰Ò VJG 961 &KTGEVQTð)GPGTCN EQPUWNVGF GZVGPUKXGN[ YKVJ 961 /GODGTUÏ CDQWV

JQY VJG QTICPK\CVKQP UJQWNF RTQEGGFÔ #V VJG 961 )GPGTCN %QWPEKN OGGVKPI QP

(GDTWCT[ ÊðÂÒ ÎÌÌÌÒ OGODGTU CITGGF VQ OQXG HQTYCTF YKVJ VJG PGIQVKCVKQPU

OCPFCVGF WPFGT VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVUr DWKNVðKP CIGPFCÒ PCOGN[

PGIQVKCVKQPU QP CITKEWNVWTG CPF UGTXKEGUÒÎ CU YGNN CU KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ PGIQVKCVKQPU

TGICTFKPI IGQITCRJKECN KPFKECVKQPU HQT YKPGU CPF URKTKVUÔ +P CFFKVKQPÒ OGODGTU

CITGGF VQ JQNF HWTVJGT HQTOCN CPF KPHQTOCN OGGVKPIU FWTKPI ÎÌÌÌ VQ FKUEWUU

WPTGUQNXGF KUUWGU TGOCKPKPI HTQO VJG EQPHGTGPEGÒ DTQCFN[ GPEQORCUUGF WPFGT VJG

TWDTKE QH KORNGOGPVCVKQP KUUWGUÔ

#ITKEWNVWTG

#TVKENG ÎÌ ı%QPVKPWCVKQP QH VJG 4GHQTO 2TQEGUUÙ QH VJG 961 #ITGGOGPV QP #ITKEWNVWTG

UVCVGU VJCV KVU QDLGEVKXG QH UWDUVCPVKCN RTQITGUUKXG TGFWEVKQP KP CITKEWNVWTCN UWRRQTV CPF

RTQVGEVKQP KU CP QPIQKPI RTQEGUUÔ #U C EQPUGSWGPEGÒ WPFGT #TVKENG ÎÌÒ OGODGTU

sCITGG VJCV PGIQVKCVKQPU HQT EQPVKPWKPI VJG RTQEGUU YKNN DG KPKVKCVGF Ï [GCT DGHQTG VJG

GPF QH VJG KORNGOGPVCVKQP RGTKQFÔt 6JGUG OCPFCVGF CITKEWNVWTG PGIQVKCVKQPU IQV

WPFGTYC[ KP ÎÌÌÌÒ QPG [GCT DGHQTG VJG GPF QH VJG KORNGOGPVCVKQP RGTKQF HQT VJG

#ITGGOGPV QP #ITKEWNVWTG CV VJG GPF QH ÎÌÌÌÔ 6JGUG PGIQVKCVKQPU CTG VQ VCMG KPVQ

CEEQWPV„

Ï #U C NGICN EQPXGPVKQPÒ VJG 961 TGHGTU VQ KVU s/GODGTUt YKVJ CP KPKVKCN HKTUV ECRKVCNÒ CU YGNN CU VQ KVU

XCTKQWU DQFKGU UWEJ CU VJG s%QWPEKNt QT VJG s%QOOKVVGGt YJGP TGHGTTKPI VQ C RTGXKQWU TGHGTGPEG QHÒ HQT

GZCORNGÒ VJG %QWPEKN HQT 6TCFG KP )QQFU QT VJG %QOOKVVGG QP /CTMGV #EEGUUÔ 6JKU EJCRVGT HQNNQYU VJCV

EQPXGPVKQP KP VJG URGEKHKE KPUVCPEGU UWEJ CU s961 /GODGTUt QT VJG s961 )GPGTCN %QWPEKNÒt DWV

QVJGTYKUG GORNQ[U C OQTG IGPGTKE WUG QH NQYGTECUG sOGODGTUÒt sEQWPEKNÒt sEQOOKVVGGÒt GVEÔÒ YKVJQWV

KPVGPFKPI VQ CNVGT CP[ NGICN KORNKECVKQP VJCV OKIJV CRRN[Ô Î 961Ò s961 5GTXKEGU CPF #ITKEWNVWTG 0GIQVKCVKQPU„ /GGVKPIU 5GV HQT (GDTWCT[ CPF /CTEJÒt

RTGUU TGNGCUG ÏÁÊÒ (GDÔ ÊÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓYVQÓPGYÓ

RTGUUÏÁÊÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÂÒ ÎÌÌÌÔ
ÎðÎ

0 VJG GZRGTKGPEG VQ FCVG QH VJGUG TGFWEVKQP EQOOKVOGPVU‚

0 VJG GHHGEV QP YQTNF VTCFG KP CITKEWNVWTG QH VJGUG TGFWEVKQP EQOOKVOGPVU‚

0 PQPVTCFG EQPEGTPU‚

0 URGEKCN CPF FKHHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT FGXGNQRKPI EQWPVT[ OGODGTU‚

0 VJG QDLGEVKXG VQ GUVCDNKUJ C HCKT CPF OCTMGVðQTKGPVGF CITKEWNVWTCN VTCFKPI

U[UVGO‚ CPF

0 YJCV HWTVJGT EQOOKVOGPVU OC[ DG PGGFGF VQ KORNGOGPV VJGUG IQCNUÔ

6JG 961 #ITKEWNVWTG %QOOKVVGG CITGGF CV KVU OGGVKPI /CTEJ ÎÍðÎÈÒ ÎÌÌÌÒ VQ JQNF

URGEKCN PGIQVKCVKPI UGUUKQPU YJGTG OGODGTU YQWNF UWDOKV RTQRQUCNU TGICTFKPI

PGIQVKCVKPI QDLGEVKXGU FWTKPI VJG HKTUV RJCUG QH PGIQVKCVKQPU KP ÎÌÌÌÒ CPF YQWNF

PGIQVKCVG C HKPCN CITGGOGPV FWTKPI VJG UGEQPF RJCUG KP ÎÌÌÏÔÍ &GNGICVGU CNUQ CITGGF

CV VJKU OGGVKPI VQ„ ıÏÙ C OGGVKPI UEJGFWNGÒ ıÎÙ C FGCFNKPG HQT UWDOKVVKPI RTQRQUCNUÒ CPF

ıÍÙ VGEJPKECN YQTMÔÈ &WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG EQOOKVVGG JGNF PGIQVKCVKPI UGUUKQPU KP /CTEJÒ

,WPGÒ 5GRVGODGTÒ CPF 0QXGODGTÒ YJKEJ EQPVKPWGF KP ÎÌÌÏÔ 6JG FGNGICVGU CITGGF VQ C

FGCFNKPG QH /CTEJ ÎÌÌÏ HQT UWDOKVVKPI RTQRQUCNU WPFGT RJCUG QPG UQ VJCV VJG

EQOOKVVGG ECP VJGP TGXKGY VJG UWDOKUUKQPU CPF VCMG UVQEM QH VJG QPIQKPI

PGIQVKCVKQPUÔË

5GTXKEGU

#TVKENG :+: ı0GIQVKCVKQP QH 5RGEKHKE %QOOKVOGPVUÙ QH VJG 961 )GPGTCN #ITGGOGPV QP

6TCFG KP 5GTXKEGU ı)#65Ù TGSWKTGU 961 /GODGTU VQ sGPVGT KPVQ UWEEGUUKXG TQWPFU QH

PGIQVKCVKQPUÒ DGIKPPKPI PQV NCVGT VJCP Ë [GCTU HTQO VJG FCVG QH GPVT[ KPVQ HQTEG QH VJG

961 #ITGGOGPV ÔÔÔ YKVJ C XKGY VQ CEJKGXKPI C RTQITGUUKXGN[ JKIJGT NGXGN QH

NKDGTCNK\CVKQPÔt 6JGUG OCPFCVGF UGTXKEGU PGIQVKCVKQPU DGICP KP ÎÌÌÌÒ Ë [GCTU

HQNNQYKPI VJG Ï‰‰Ë GUVCDNKUJOGPV QH VJG 961Ô

)#65 #TVKENG :+:„Á

0 KPFKECVGU VJCV sCRRTQRTKCVG HNGZKDKNKV[t UJCNN DG IKXGP VQ FGXGNQRKPI EQWPVT[

OGODGTU KP VJGUG PGIQVKCVKQPU VQ QRGP HGYGT UGEVQTUÒ NKDGTCNK\G HGYGT V[RGU QH

VTCPUCEVKQPUÒ CPF QVJGT HQTOU QH URGEKCN CPF FKHHGTGPVKCN VTGCVOGPV KP VJGKT

HCXQT ı:+:„ÎÙÔ

Í961Ò s#ITKEWNVWTG 0GIQVKCVKQPU ÎÍðÎÈ /CTEJ ÎÌÌÌ ð 6CNMU 4GCEJ 5YKHV #ITGGOGPV QP ©2JCUG ÏrÒt

RTGUU TGNGCUG ÏÊÎÒ /CTÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓYVQÓPGYÓ

RTGUUÏÊÎÔJVOÒ TGVTKGXGF /C[ ÎËÒ ÎÌÌÌÔ È 6JG 961 5GETGVCTKCV FKUVTKDWVGF VQ FGNGICVGU CV VJGKT ,WPG ÎÌÌÌ UGUUKQP VGEJPKECN DCEMITQWPF

OCVGTKCNU QP VJG KORCEV QH VJG TGFWEVKQPU KP CITKEWNVWTCN UWDUKFKGU CPF RTQVGEVKQP KPUVKVWVGF WPFGT VJG

7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVUÔ

Ë 6JG TGXKGY OGGVKPI YCU JGNF /CTEJ ÎÁðÎÊÒ ÎÌÌÏÒ GZCOKPKPI VJG ÈÈ PGIQVKCVKPI RTQRQUCNU CPF

VJTGG VGEJPKECN UWDOKUUKQPU VCDNGF UKPEG /CTEJ ÎÌÌÌÔ961Ò s9QTM 2TQITCOOG #ITGGFHQT 6CNMUr ©2JCUG

ÎrÒt RTGUU TGNGCUG ÎÏËÒ /CTÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓPGYUAGÓ

RTGUÌÏAGÓRTÎÏËAGÔJVOÒ TGVTKGXGF #RTÔ ÎÁÒ ÎÌÌÏÔ

Á 6JG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU DTQWIJV KPVQ QRGTCVKQP C PWODGT QH FKHHGTGPV CITGGOGPVU QHVGP

DGCTKPI KFGPVKECNÒ UVTWEVWTGF PWODGTKPIÔ +P VJG KPVGTGUV QH ENCTKV[ KP VJKU EJCRVGTvRCTVKEWNCTN[ YJGTG
ÎðÍ

0 TGSWKTGU sPGIQVKCVKPI IWKFGNKPGU CPF RTQEGFWTGUt VQ DG GUVCDNKUJGF ı:+:„ÍÙÔ 6Q

ETGCVG VJGUG IWKFGNKPGUÒ VJKU UGEVKQP FKTGEVU VJG %QWPEKN HQT 6TCFG KP 5GTXKEGU

ı%65Ù VQ ECTT[ QWV CP sCUUGUUOGPV QH VTCFG KP UGTXKEGU KP QXGTCNN VGTOU CPF QP C

UGEVQTCN DCUKUÒt YKVJ FWG TGHGTGPEG VQ KPETGCUKPI VJG RCTVKEKRCVKQP QH

FGXGNQRKPI EQWPVTKGU KP VJG UGTXKEGU PGIQVKCVKQPU CU UGV QWV KP )#65 #TVKENG

+8„ÏÔ 6JG PGIQVKCVKPI IWKFGNKPGU OWUV CEEQWPV HQT sNKDGTCNK\CVKQP WPFGTVCMGP

CWVQPQOQWUN[ D[ /GODGTU UKPEG RTGXKQWU PGIQVKCVKQPUÒ CU YGNN CU HQT URGEKCN

VTGCVOGPV HQT NGCUVðFGXGNQRGF EQWPVT[ /GODGTUt CU UGV QWV KP )#65 #TVKENG

+8„ÍÔ

0 TGSWKTGU VJCV RTQITGUUKXG NKDGTCNK\CVKQP KP GCEJ UWEEGUUKXG TQWPF QH

PGIQVKCVKQPU CKOU VQ KPETGCUG VJG IGPGTCN NGXGN QH URGEKHKE EQOOKVOGPVU

WPFGTVCMGP D[ OGODGTUÒ YJGVJGT D[ DKNCVGTCNÒ RNWTKNCVGTCNÒ QT OWNVKNCVGTCN

PGIQVKCVKQPU ı:+:„ÈÙÔ

(KTUV RJCUG UGTXKEGU OGGVKPIU

6JG 961 )GPGTCN %QWPEKN FGEKFGF CV KVU (GDTWCT[ ÊÒ ÎÌÌÌ OGGVKPI VJCV VJG OCPFCVGF

UGTXKEGU PGIQVKCVKQPU YQWNF DG JGNF D[ VJG %65 FWTKPI URGEKCN UGUUKQPUÒ JGNF

DCEMðVQðDCEM YKVJ TGIWNCT OGGVKPIU QH VJG UGTXKEGU EQWPEKNÔÊ &WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG %65

JGNF URGEKCN PGIQVKCVKPI UGUUKQPU KP (GDTWCT[Ò #RTKNÒ /C[Ò ,WN[Ò 1EVQDGTÒ CPF

&GEGODGTÒ FWTKPI YJKEJ OGODGTU FKUEWUUGF„

0 QTICPK\CVKQPCN OCVVGTUÒ YJGTG OGODGTU CITGGF VJCV VJG EQWPEKNrU UWDUKFKCT[

EQOOKVVGGU YQWNF EQPVKPWG VQ TGRQTV VQ VJG %65 CU WUWCNÒ JQNFKPI EQWPEKN

FGEKUKQPU QH GSWCN UVCVWTG YJGVJGT KP TGIWNCT OGGVKPI QT URGEKCN UGUUKQPÔÂ

/GODGTU CITGGF VQ C YQTM RTQITCO YJGTG FGNGICVGU YQWNF JQNF HQWT

sUGTXKEGU YGGMUt FWTKPI YJKEJ UWDUKFKCT[ EQOOKVVGGU YKNN OGGV HKTUVÒ HQNNQYGF

D[ TGIWNCT OGGVKPIUÒ CPF HKPCNN[ D[ URGEKCN UGUUKQPU HQT PGIQVKCVKQPUÔ‰

/GODGTU CITGGF VJCV VJG OCPFCVGF CUUGUUOGPV QH VTCFG KP UGTXKEGU YQWNF DG

QPIQKPIÒ TCVJGT VJCP C QPGðVKOG CUUGUUOGPVÔ &GNGICVGU CITGGF VQ TGXKGY

OQUVðHCXQTGFðPCVKQP ı/(0Ù GZGORVKQPU VCMGP TGICTFKPI UGTXKEGU

EQOOKVOGPVUÒ HQNNQYGF D[ VJG #PPGZ QP #KT 6TCPURQTV 5GTXKEGUÒ CPF

UWDUGSWGPVN[ VJG 7PFGTUVCPFKPI QP #EEQWPVKPI 4CVGU KP $CUKE

Áw%QPVKPWGF

FKHHGTGPV CITGGOGPVU CTG WPFGT FKUEWUUKQPvCP CITGGOGPVrU CTVKENG PWODGTKPI OC[ DG RTGHKZGF YKVJ CP

CDDTGXKCVKQP HQT VJG CITGGOGPV VQ CXQKF RQUUKDNG EQPHWUKQPÒ HQT GZCORNG DGVYGGP )#66 #TVKENG :+:

ı'OGTIGPE[ #EVKQP QP +ORQTVU QH 2CTVKEWNCT 2TQFWEVUÙ CPF )#65 #TVKENG :+: ı0GIQVKCVKQP QH 5RGEKHKE

%QOOKVOGPVUÙ QT VQ FKUVKPIWKUJ DGVYGGP #TVKENG Ï WPFGT VJG #ITGGOGPV QP #ITKEWNVWTG ı#)4 #TVKENG ÏÒ

&GHKPKVKQP QH 6GTOUÙÒ #ITGGOGPV QP 5WDUKFKGU CPF %QWPVGTXCKNKPI /GCUWTGU ı5%/ #TVKENG ÏÒ &GHKPKVKQP QH

C 5WDUKF[ÙÒ VJG 64+2U #ITGGOGPV ı64+2U #TVKENG ÏÒ 0CVWTG CPF 5EQRG QH 1DNKICVKQPUÙÒ VJG &KURWVG

5GVVNGOGPV 7PFGTUVCPFKPI ı&57 #TVKENG ÏÒ %QXGTCIG CPF #RRNKECVKQPÙÒ CPF UQ HQTVJÔ Ê 961Ò s4GRQTV QH VJG 5RGEKCN 5GUUKQP QH VJG %QWPEKN HQT 6TCFG KP 5GTXKEGU VQ VJG )GPGTCN %QWPEKNÒt

5Ó%55ÓÍÒ 0QXÔ ÎÈÒ ÎÌÌÌÔ

Â 6JG UWDUKFKCT[ EQOOKVVGGU QH VJG %65 KPENWFG VJG %QOOKVVGG QP 5RGEKHKE %QOOKVOGPVUÒ 9QTMKPI

2CTV[ QP &QOGUVKE 4GIWNCVKQPUÒ CPF VJG 9QTMKPI 2CTV[ QP )#65 4WNGUÔ ‰ 961Ò s5GTXKEGU %QWPEKN #FQRVU 0GIQVKCVKPI 6KOGVCDNG HQT VJKU ;GCTÒt RTGUU TGNGCUG

=WPPWODGTGF?Ò KUUWGF #RTÔ ÏÊÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓYVQÓPGYÓ

5GTXKEGUÎÔJVOÒ TGVTKGXGF /C[ ÎËÒ ÎÌÌÌÔ
ÎðÈ

6GNGEQOOWPKECVKQPUÔÏÌ #V VJG GPF QH ÎÌÌÌÒ /GODGTU CITGGF VQ C OGGVKPI

UEJGFWNG HQT ÎÌÌÏÔÏÏ

0 VJG QXGTCTEJKPI IWKFGNKPGU HQT VJG UGTXKEGU PGIQVKCVKQPUÒ CUUGUUOGPV QH VTCFG

KP UGTXKEGUÒ CPF JQY VQ VTGCV CWVQPQOQWU NKDGTCNK\CVKQP OGCUWTGU WPFGTVCMGP

UKPEG VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVUÒ TGSWKTGF D[ VJG #TVKENG :+:

PGIQVKCVKQPU OCPFCVGÔ /GODGTU DGICP VQ TGXKGY VJG )#65 #PPGZ QP #TVKENG

++ 'ZGORVKQPU ıVCMGP TGICTFKPI /(0 VTGCVOGPVÙÒ CU YGNN CU VJG #PPGZ QP #KT

6TCPURQTV 5GTXKEGUÔ 6JG[ CITGGF VQ JQNF C UGOKPCT QP UGTXKEGU UVCVKUVKEU CPF

PGCT [GCTðGPF ÎÌÌÌ KPKVKCVGF FKUEWUUKQP QH OCTKVKOG VTCPURQTV UGTXKEGUÒ VJG

OQXGOGPV QH RTQHGUUKQPCNUÒ CU YGNN CU QVJGT OCVVGTU TGNCVGF VQ VJG UGTXKEGU

PGIQVKCVKQPUÔÏÎ

0 KPFKXKFWCN RTQRQUCNUÒ C PWODGTÏÍ QH YJKEJ UWIIGUVGF VJCV UWDOKUUKQPU QP VJG

UEQRG CPF UVTWEVWTG QH PGIQVKCVKQPU DG EQPENWFGF D[ [GCTðGPF ÎÌÌÌ VQ CNNQY

VJG HKTUV RJCUG QH PGIQVKCVKQPU VQ HQEWU QP TWNGOCMKPI CPF VJG UGEQPF RJCUG

DGIKPPKPI KP /CTEJ ÎÌÌÏ VQ EQPEGPVTCVG QP OCTMGVðCEEGUU PGIQVKCVKQPUÔ

#OQPI QVJGTUÒ C ITQWR QH FGXGNQRKPI EQWPVTKGU RWV HQTYCTF C RTQRQUCN VQ

GUVCDNKUJ C )#65 #PPGZ QP 6QWTKUO 5GTXKEGUÔÏÈ

)GQITCRJKECN +PFKECVKQPU

#TVKENG ÎÍ ı#FFKVKQPCN 2TQVGEVKQP HQT )GQITCRJKECN +PFKECVKQPU HQT 9KPGU CPF 5RKTKVUÙ

QH VJG 961 #ITGGOGPV QP 6TCFGð4GNCVGF #URGEVU QH +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 4KIJVU ı64+2U

#ITGGOGPVÙ UC[U„

+P QTFGT VQ HCEKNKVCVG VJG RTQVGEVKQP QH IGQITCRJKECN KPFKECVKQPU HQT YKPGUÒ

PGIQVKCVKQPU UJCNN DG WPFGTVCMGP KP VJG %QWPEKN HQT 64+2U EQPEGTPKPI VJG

GUVCDNKUJOGPV QH C OWNVKNCVGTCN U[UVGO QH PQVKHKECVKQP CPF TGIKUVTCVKQP QH

IGQITCRJKECN KPFKECVKQPU HQT YKPGU GNKIKDNG HQT RTQVGEVKQP KP VJQUG /GODGTU

RCTVKEKRCVKPI KP VJG U[UVGOÔ

1P /CTEJ ÎÏÒ ÎÌÌÌÒ VJG %QWPEKN QP 6TCFGð4GNCVGF #URGEVU QH +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[

4KIJVU ı%QWPEKN HQT 64+2U QT 64+2U %QWPEKNÙ JGNF CP GZVGPUKXG FKUEWUUKQP TGICTFKPI VJG

TGXKGY CPF PGIQVKCVKQPU OCPFCVGF WPFGT 64+2U #TVKENG ÎÍÔ *QYGXGTÒ RTQITGUU VQYCTF

OCPFCVGF PGIQVKCVKQPU WPFGT VJG 64+2U #ITGGOGPV JCU RTQXGF UNQYGT VJCP HQT

ÏÌ 961Ò s961 1TICPK\GU C 5GOKPCT QP 5GTXKEGU HQT &GNGICVKQPUÒt RTGUU TGNGCUG =WPPWODGTGF?Ò

KUUWGF (GDÔ ÎËÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓYVQÓPGYÓUGTXUGOÔJVOÒ TGVTKGXGF

/C[ ÎËÒ ÎÌÌÌ‚ CPF 961Ò s4GRQTV QH VJG 5RGEKCN 5GUUKQP QH VJG %QWPEKN HQT 6TCFG KP 5GTXKEGU VQ VJG

)GPGTCN %QWPEKNÒt 5Ó%55ÓÍÒ 0QXÔ ÎÈÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÏ 6JG FGNGICVGU JGNF C TGXKGY UGUUKQP /CTEJ ÎÂðÍÌÒ ÎÌÌÏÒ VQ GZCOKPG VJG CRRTQZKOCVGN[ ÊÌ

PGIQVKCVKPI RTQRQUCNU UWDOKVVGF UQ HCT FWTKPI VJG UGTXKEGU PGIQVKCVKQPUÔ #V VJG EQPENWUKQP QH VJG UGUUKQPÒ

OGODGTU CFQRVGF IWKFGNKPGU CPF RTQEGFWTGU HQT VJG PGIQVKCVKQPU QP VTCFG KP UGTXKEGUÔ 961Ò s961

5GTXKEGU 6CNMU 2TGUU #JGCFÒt RTGUU TGNGCUG ÎÏÊÒ #RTÔ ÎÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓPGYUAGÓRTGUÌÏAGÓRTÎÏÊAGÔJVOÒ TGVTKGXGF #RTÔ ÎÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÎ961Ò s5VCVGOGPV D[ VJG %JCKTOCP QH VJG %QWPEKN HQT 6TCFG KP 5GTXKEGU VQ VJG )GPGTCN %QWPEKN ð ÏÌ

1EVQDGT ÎÌÌÌÒt 5Ó%55ÓÎÒ 0QXÔ ÎÎÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÍ 5KOKNCT RTQRQUCNU YGTG UWDOKVVGF D[ UGXGTCN FGNGICVKQPUÒ PQVCDN[ TGRTGUGPVCVKXGU QH #WUVTCNKCÒ

5KPICRQTGÒ CPF VJG /GTECFQ %QO»P FGN 5WT ı/GTEQUWTÙÔ

ÏÈ 961Òs5WDLGEV„ %QWPEKN HQT 6TCFG KP 5GTXKEGU ð 5RGEKCN 5GUUKQPÒt 961Ó#+4ÓÏÈËËÒ 0QXÔ ÎÈÒ

ÎÌÌÌÔ
ÎðË

CITKEWNVWTG CPF UGTXKEGU KP RCTV DGECWUG UQOG OGODGTU EQPUKFGT VJCV VJG OCPFCVGF

TGXKGYU TGSWKTGF WPFGT VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU UJQWNF CFFTGUU VJG KORCEV QH

VJG CITGGOGPVU QP VJG VTCFG CPF FGXGNQROGPV RTQURGEVU QH FGXGNQRKPI EQWPVTKGUÔ 5WEJ

OGODGTU CTG MGGP VQ FKUEWUU KP RCTVKEWNCT VJGKT EQPEGTPU TGICTFKPI VGTOU QH VJG 64+2U

#ITGGOGPV CPF VJG KORCEV QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ KUUWGU QP FGXGNQRKPI EQWPVT[

GEQPQOKGU DGHQTG RTQEGGFKPI VQ HWTVJGT PGIQVKCVKQPU QP UWEJ KUUWGUÔÏË

+P 0QXGODGT ÎÌÌÌÒ VJG 64+2U %QWPEKN KPHQTOCNN[ FKUEWUUGF VJG RQUUKDNG GZVGPUKQP QH VJG

CFFKVKQPCN RTQVGEVKQP QH IGQITCRJKECN KPFKECVKQPU VQ RTQFWEVU DG[QPF YKPG CPF URKTKVUÔ

#NVJQWIJ PQ EQPUGPUWU YCU TGCEJGFÒ FKUEWUUKQPU RQKPVGF VQ VJG NKMGN[ PGGF HQT C PGY

TQWPF QH VTCFG PGIQVKCVKQPU VQ GPEQORCUU CFFKVKQPCN RTQFWEVU DG[QPF VJQUG CNTGCF[

PGIQVKCVGF KP VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVUÔÏÁ

2QUVð5GCVVNG &KUEWUUKQPU QH +ORNGOGPVCVKQP +UUWGU

#V VJG 961 )GPGTCN %QWPEKN OGGVKPI KP (GDTWCT[ ÎÌÌÌÒ FGNGICVGU EQPVKPWGF VQ

FGDCVG HQWT CTGCU WPFGT FKUEWUUKQP KP VJG TWPðWR VQ CPF HQNNQYKPI VJG 5GCVVNG

EQPHGTGPEG VJCV YGTG CKOGF CV sEQPHKFGPEG DWKNFKPIt OGCUWTGU FKTGEVGF VQYCTF

FGXGNQRKPI CPF NGCUV FGXGNQRGF EQWPVT[ OGODGTU„ ıÏÙ OCTMGVðCEEGUU OGCUWTGU KP

HCXQT QH NGCUV FGXGNQRGF EQWPVTKGUÒ ıÎÙ KORTQXKPI 961 VTCFGðTGNCVGF VGEJPKECN

CUUKUVCPEG CPF ECRCEKV[ DWKNFKPI GHHQTVU HQT FGXGNQRKPI EQWPVT[ OGODGTUÒ ıÍÙ XCTKQWU

KORNGOGPVCVKQP KUUWGUÒ CPF ıÈÙ KORTQXKPI 961 VTCPURCTGPE[ CPF GHHGEVKXG OGODGT

RCTVKEKRCVKQPÔÏÊ

.GCUV &GXGNQRGF %QWPVTKGU

+P /C[ ÎÌÌÌÒ HQNNQYKPI RTGð CPF RQUVð5GCVVNG FKUEWUUKQPUÒ C PWODGT QH OCLQT VTCFGTU

CITGGF VQ KORTQXG OCTMGV CEEGUU HQT NGCUV FGXGNQRGF EQWPVTKGU ı.&%UÙ D[ ITCPVKPI

DQVJ VCTKHHð CPF SWQVCðHTGG CEEGUU HQT GUUGPVKCNN[ CNN .&% RTQFWEVUÔ 'CEJ RCTVKEKRCPV YKNN

CWVQPQOQWUN[ KORNGOGPV VJKU OCTMGVðCEEGUU KPKVKCVKXGÒ EQPUKUVGPV YKVJ FQOGUVKE CPF

KPVGTPCVKQPCN TGSWKTGOGPVU TGICTFKPI GCEJ QPGrU TGURGEVKXG RTGHGTGPVKCN

HTCOGYQTMvUWEJ CU VJG 7Ô5Ô )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU QT VJG '7 .QO ̧

%QPXGPVKQPÔ 6JG ÏÍ EQWPVTKGU RCTVKEKRCVKPI KP VJKU .&% OCTMGVðCEEGUU KPKVKCVKXG KPENWFG

VJG SWCFTKNCVGTCN QT sSWCFt OGODGTUv%CPCFCÒ VJG '7Ò ,CRCPÒ CPF VJG 7PKVGF

5VCVGUvCU YGNN CU %JKNGÒ VJG %\GEJ 4GRWDNKEÒ *WPICT[Ò +EGNCPFÒ -QTGCÒ 0GY <GCNCPFÒ

0QTYC[Ò 5NQXGPKCÒ CPF 5YKV\GTNCPFÔÏÂ

ÏË 961Ò s+PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ %QWPEKN &GDCVGU %CNN VQ 'ZRCPF )GQITCRJKECN +PFKECVKQPU

2TQVGEVKQPÒt =WPPWODGTGF?Ò =WPFCVGF?Ò HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓPGYUAGÓ

PGYUÌÌAGÓVTKRUAGÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÎÌÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÁ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s&TCHV 4GRQTVKPI %CDNG QP 0QXGODGT ÎÊðÍÌÒ ÎÌÌÌ 64+2U

%QWPEKN /GGVKPIÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÁÂÏ‰Ò RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô /KUUKQPÒ )GPGXCÒ &GEÔ ÏÈÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÊ961Ò s)GPGTCN %QWPEKN 5GVU &CVGU HQT 0GIQVKCVKQPUÒ 5GTXKEGU %QWPEKN CPF #ITKEWNVWTG %QOOKVVGG

VQ /GGV KP 5RGEKCN 5GUUKQPUÒt RTGUU TGNGCUG =WPPWODGTGF?Ò KUUWGF (GDÔ ÂÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓYVQÓPGYÓIEAHGDÌÌÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÂ 961Ò s/GCUWTGU KP (CXQWT QH .GCUVð&GXGNQRGF %QWPVTKGU ð &KTGEVQTð)GPGTCNrU 4GRQTV QP

%QPUWNVCVKQPUÒt /C[ ÍÒ ÎÌÌÌÔ
ÎðÁ

6GEJPKECN #UUKUVCPEG

4CVJGT VJCP C UKPING VQRKEÒ FKUEWUUKQPU TGICTFKPI 961 VGEJPKECN CUUKUVCPEG VQWEJ QP

OWNVKRNG GNGOGPVU VJCV HTGSWGPVN[ QXGTNCR CU CTTCPIGOGPVU GXQNXGÔ 6JG +PVGITCVGF

(TCOGYQTM HQT 6TCFGð4GNCVGF 6GEJPKECN #UUKUVCPEG ı+(Ù KU QPG RTKOCT[ HQEWU VJCV KU

VCTIGVGF CV .&%Ur VTCFGðTGNCVGF VGEJPKECN KPHTCUVTWEVWTGÒ CPF KPXQNXGU QVJGT

KPVGTPCVKQPCN QTICPK\CVKQPU CPF PCVKQPCN CIGPEKGU KP CFFKVKQP VQ VJG 961Ô # UGEQPF

OCLQT HQEWU JCU DGGP VJG 961 )NQDCN 6TWUV (WPF CPF VJG EQPEQOKVCPV FKUEWUUKQP QH

TGIWNCT HWPFKPI HQT 961 VGEJPKECN CUUKUVCPEG CEVKXKVKGU VJTQWIJ VJG 961 DWFIGVÔ

6JG +( KU URQPUQTGF D[ UKZ KPVGTPCVKQPCN QTICPK\CVKQPU UKIPKHKECPVN[ KPXQNXGF KP UWEJ

VGEJPKECN CUUKUVCPEG RTQITCOU„

0 VJG +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF ı+/(ÙÒ

0 VJG +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %GPVTG ı+6%ÙÒ

0 VJG 7PKVGF 0CVKQPU %QPHGTGPEG QP 6TCFG CPF &GXGNQROGPV ı70%6#&ÙÒ

0 VJG 7PKVGF 0CVKQPU &GXGNQROGPV 2TQITCOOG ı70&2ÙÒ

0 VJG 9QTNF $CPMÒ CPF

0 VJG 9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP ı961ÙÔ

# OCLQT CKO QH VJG +( CRRTQCEJ KU VQ KORTQXG VJG EQQTFKPCVKQP QH OWNVKNCVGTCN VTCFG

CUUKUVCPEG EJCPPGNGF VJTQWIJ VJGUG CIGPEKGUÒ CU YGNN CU CUUKUVCPEG RTQXKFGF KP

EQPLWPEVKQP YKVJ PCVKQPCN FQPQTUÔ

'HHQTVU WPFGT VJG +( JCXG DGGP FKTGEVGF VQYCTF KORTQXKPI EQQTFKPCVKQP QH OWNVKNCVGTCN

VTCFG CUUKUVCPEG VJTQWIJ VJGUG EQTG CIGPEKGUÒ CU YGNN CU KP EQPLWPEVKQP YKVJ PCVKQPCN

FQPQTUÔÏ‰

+( TGXKGY

+P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG JGCFU QH VJGUG EQTG CIGPEKGU OGV KP 0GY ;QTM %KV[ VQ TGXKGY VJG +(rU

QRGTCVKQP VQ FCVGÔ 6JGKT TGXKGY EQPENWFGF VJCV +( VTCFGðTGNCVGF VGEJPKECN CUUKUVCPEG

YQWNF DG OQTG GHHGEVKXG KH KV YGTG KPEQTRQTCVGF OQTG TGIWNCTN[ ıFWDDGF

OCKPUVTGCOKPIÙ KPVQ .&%Ur KPFKXKFWCN PCVKQPCN FGXGNQROGPV RNCPUÒ CPF OGTIGF

FKTGEVN[ KPVQ PCVKQPCN RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGIKGU EWTTGPVN[ KP WUG D[ UGXGTCN QH VJGUG

CIGPEKGUÔ #V VJG TGXKGYÒ VJG 9QTNF $CPM YCU EJCTIGF YKVJ NGCFKPI VJKU OCKPUVTGCOKPI

GHHQTV VQ HQNF VTCFGðTGNCVGF VGEJPKECN CUUKUVCPEG CPF ECRCEKV[ðDWKNFKPI RTQLGEVU KPVQ

9QTNF $CPM 2QXGTV[ 4GFWEVKQP 5VTCVGI[ 2CRGTUÒ VJG 7PKVGF 0CVKQPU &GXGNQROGPV

#UUKUVCPEG (TCOGYQTMÒ CPF UKOKNCT GHHQTVUÔ

6JG CIGPE[ JGCFU CITGGF VQ GUVCDNKUJ C UVGGTKPI EQOOKVVGG EQORQUGF QH VJG EQTG

CIGPE[ JGCFUÒ PCVKQPCN FQPQTUÒ CPF .&% TGRTGUGPVCVKXGUÔ 6JG 961 5GETGVCTKCV KU VQ

Ï‰ $GVVGT EQQTFKPCVKQP QH INQDCN GEQPQOKE RQNKE[OCMKPIÒ QHVGP VGTOGF sITGCVGT EQJGTGPEGÒt KU C

UKOKNCT DWV PQV KFGPVKECN KUUWG VJCV KPXQNXGU C PWODGT QH VJGUG EQTG CIGPEKGUvRTKOCTKN[ VJG $TGVVQP 9QQFU

KPUVKVWVKQPU QH VJG +/(Ò 9QTNF $CPMÒ CPF 961Ô
ÎðÊ

EJCKT VJG +PVGTð#IGPE[ 9QTMKPI )TQWR VJCV EQQTFKPCVGU VJG +(Ô 6JG YQTMKPI ITQWR YKNN

TGRQTV VQ VJG UVGGTKPI EQOOKVVGGÔ 6JG #FOKPKUVTCVKXG 7PKV QH VJG 70%6#&Ó961

+PVGTPCVKQPCN 6TCFG %GPVTG KP )GPGXCÒ YJKEJ JCPFNGU FC[ðVQðFC[ QRGTCVKQPU QH VJG +(Ò

YKNN DGEQOG RCTV QH VJG 961 5GETGVCTKCVÒ YKVJ UVCHH UGEQPFGF QP C XQNWPVCT[ DCUKUÔ

(KPCNN[Ò VJG CIGPE[ JGCFU CITGGF VQ GUVCDNKUJ VJG +PVGITCVGF (TCOGYQTM 6TWUV (WPF

ı+(6(Ù VQ ECTT[ QWV VJG +(rU YQTMÒ CPF VQ UGGM XQNWPVCT[ FQPQT EQPVTKDWVKQPU QH  ̆ÎÌ

OKNNKQP QXGT VJG Íð[GCT RGTKQF ÎÌÌÏðÎÌÌÍÔ 6JG +(6( YKNN DG CFOKPKUVGTGF D[ VJG 70&2

CPF HWPFU YKNN IQ VQ HKPCPEG VJG HQWT URGEKHKE CTGCU EKVGF DGNQYÔ 6JG CIGPE[ JGCFU CNUQ

CEMPQYNGFIGF VJG KPVGTGUV GZRTGUUGF D[ QVJGT FGXGNQRKPI EQWPVTKGU KP VJG +( RTQEGUUÒ

CPF CITGGF VQ EQPUKFGT KP Î [GCTU ıD[ CRRTQZKOCVGN[ ,WN[ ÎÌÌÎÙ VJG RQUUKDKNKV[ QH

GZRCPFKPI VJG +( VQ GPEQORCUU FGXGNQRKPI EQWPVTKGU OQTG DTQCFN[ÔÎÌ +(6( HWPFU YKNN

VCTIGV VTCFGðTGNCVGF VGEJPKECN CUUKUVCPEG KPXQNXKPI„

0 VJG HQTOWNCVKQP QH VTCFGðKPVGITCVKQP UVTCVGIKGU D[ VJG .&%UÒ VQ DG

KPEQTRQTCVGF KPVQ VJGKT KPFKXKFWCN RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[ RCRGTU‚

0 VJG FGUKIP CPF RTGRCTCVKQP QH ECRCEKV[ðDWKNFKPI RTQLGEVU VJCV CTG FGUKIPCVGF

CU RTKQTKVKGU KP RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[ RCRGTU‚

0 TGIKQPCN RTQLGEVU QWVUKFG VJG UEQRG QH VJG 9QTNF $CPM %QPUWNVCVKXG

)TQWRÓ70&2 4QWPFVCDNG RTQEGUU‚ CPF

0 C NKOKVGF PWODGT QH WTIGPV ECRCEKV[ðDWKNFKPI RTQLGEVU VJCV VJG UVTCVGI[ RCRGTU

QT %QPUWNVCVKXG )TQWRÓ4QWPFVCDNG RTQEGUU FQ PQV EQXGTÔ

961 VGEJPKECN CUUKUVCPEG EQPVTKDWVKQPU

+P TGEGPV [GCTUÒ VJG TGIWNCT 961 DWFIGV HQT VGEJPKECN EQQRGTCVKQP CPF VTCKPKPI

CEVKXKVKGU JCU DGGP UWRRNGOGPVGF D[ CFFKVKQPCN HWPFU EQPVTKDWVGF D[ UQOG 961

/GODGTUÒ YJKEJ JCXG DGGP RNCEGF KPVQ C VTWUV HWPF CFOKPKUVGTGF D[ VJG 961ÔÎÏ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ C PWODGT QH EQWPVTKGU OCFG EQPVTKDWVKQPU VQ VJKU 961 VGEJPKECN

CUUKUVCPEG HWPFÔ %QORCTGF VQ Ï‰‰‰ EQPVTKDWVKQPU VQVCNKPI TQWIJN[  ̆ÏÔË OKNNKQPÒ

EQPVTKDWVKQPU FWTKPI ECNGPFCT ÎÌÌÌ TGCEJGF PGCTN[  ̆Â OKNNKQPÒ VJG DWNM QH YJKEJ

HQNNQYGF VJG ,WN[ ÎÌÌÌ CPPQWPEGOGPV QH +(6( GHHQTVU VQ TCKUG  ̆ÎÌ OKNNKQP HQT HWPFKPI

961 VGEJPKECN CUUKUVCPEG GHHQTVU FWTKPI ÎÌÌÏðÎÌÌÍÔÎÎ

ÎÌ 961Ò s,QKPV 5VCVGOGPV QP VJG /CPFCVGF 4GXKGY QH VJG +PVGITCVGF (TCOGYQTM HQT 6TCFGðTGNCVGF

6GEJPKECN #UUKUVCPEG VQ .GCUVð&GXGNQRGF %QWPVTKGU ı+(Ù D[ VJG 5KZ %QTG #IGPEKGU ı+/(Ò +6%Ò 70%6#&Ò

70&2Ò 9QTNF $CPMÒ CPF 961ÙÒt 0GY ;QTMÒ ,WN[ ÁÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓPGYUAGÓPGYUÌÌAGÓKHUVCVAGÔJVOÒ TGVTKGXGF 5GRVÔ ÂÒ ÎÌÌÌ‚ CPF 961Ò

s*GCFU QH +PVGTPCVKQPCN #IGPEKGU #ITGG VQ 0GY #RRTQCEJ QP 6TCFGð4GNCVGF 6GEJPKECN #UUKUVCPEG HQT

.GCUVð&GXGNQRGF %QWPVTKGUÒt RTGUU TGNGCUG ÏÂËÒ ,WN[ ÁÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓPGYUAGÓRTGUÌÌAGÓRTÏÂËAGÔJVOÒ TGVTKGXGF 5GRVÔ ÂÒ ÎÌÌÌÔ

ÎÏ 6JG HWPF JCU DGGP XCTKQWUN[ PCOGF VJG 961 6TWUV (WPF HQT 6GEJPKECN %QQRGTCVKQP CPF 6TCKPKPIÒ

)NQDCN 6TWUV (WPF HQT 961 6GEJPKECN %QQRGTCVKQPÒ CPF OQUV TGEGPVN[ TGUVTWEVWTGF KP ,WN[ ÎÌÌÌ KPVQ VJG

+PVGITCVGF (TCOGYQTM 6TWUV (WPF ı+(6(ÙÔ ÎÎ +PHQTOCVKQP EQORKNGF D[ 75+6% UVCHH HTQO 961 RTGUU TGNGCUGU FWTKPI ÎÌÌÌÔ 5GG RTGUU TGNGCUG

ÏÁÎÒ ÏÁÈÒ ÏÁÂÒ ÏÂÁÒ ÏÂÂÒ Ï‰ÎÒ Ï‰ÁÒ ÎÌÏÒ CPF ÎÌÈ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓ

GPINKUJÓPGYUAGÓRTGUÌÌAGÓRTGUÌÌAGÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌÔ
ÎðÂ

+ORNGOGPVCVKQP

#NVJQWIJ 961 /GODGTU YGTG CDNG VQ NCWPEJ VJG OCPFCVGF CITKEWNVWTG CPF UGTXKEGU

PGIQVKCVKQPU CV VJG (GDTWCT[ ÎÌÌÌ OGGVKPI QH VJG 961 )GPGTCN %QWPEKNÒ CU YGNN CU

DGIKP FKUEWUUKQPU NCVGT EQPEGTPKPI VJG OCPFCVGF PGIQVKCVKQPU TGICTFKPI

IGQITCRJKECN KPFKECVKQPUÒ OGODGTU YGTG WPUWEEGUUHWN KP TGUQNXKPI KORNGOGPVCVKQP

KUUWGU VJCV JCXG KP RCTV RWV C FCORGT QP KPKVKCVKPI C PGY TQWPF QH OWNVKNCVGTCN VTCFG

PGIQVKCVKQPUÔ

1PG UGV QH KORNGOGPVCVKQP KUUWGU KPXQNXGU VJG HCKNWTG QH OCP[ FGXGNQRKPI EQWPVTKGU VQ

KORNGOGPV EGTVCKP 961 QDNKICVKQPU D[ VJG ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÌ FGCFNKPG UGV WPFGT VJG

7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVUÔ 6JGUG KORNGOGPVCVKQP KUUWGU KPXQNXG VTCPUKVKQP RGTKQF

FGCFNKPGU HQT 961 CITGGOGPVU QP EWUVQOU XCNWCVKQPÒ KPXGUVOGPV OGCUWTGUÒ

KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[Ò CPF UWDUKFKGUÔ # PWODGT QH OGODGTUvNCTIGN[ FGXGNQRKPI

EQWPVT[ OGODGTUvYQWNF NKMG VJGUG VTCPUKVKQP FGCFNKPGU GZVGPFGF QP C sOWNVKNCVGTCNt

DCUKUÒ VJCV KUÒ C DNCPMGV GZVGPUKQP YKVJQWV VJG PGGF HQT HWTVJGT EQPEGUUKQPU VQ UGEWTG CP

GZVGPUKQPÔ # PWODGT QH QVJGT OGODGTUvV[RKECNN[ FGXGNQRGF EQWPVT[ OGODGTU UWEJ CU

VJG '7Ò ,CRCPÒ CPF VJG 7PKVGF 5VCVGUvUGGM C ECUGðD[ðECUG CRRTQCEJ VQ ITCPVKPI VJGUG

GZVGPUKQPUÔ

# UGEQPF UGV QH KORNGOGPVCVKQP KUUWGU KPXQNXGU VJG QXGTCNN KORNGOGPVCVKQP QH VJG

7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVUÔ # PWODGT QH FGXGNQRKPI EQWPVTKGU JCXG TGUKUVGF UVCTVKPI

PGY VTCFG PGIQVKCVKQPU ıQVJGT VJCP VJG OCPFCVGF PGIQVKCVKQPUÙ WPVKN VJG VTCFG DGPGHKVU

VJCV VJGUG FGXGNQRKPI EQWPVTKGU GZRGEVGF VQ HNQY HTQO UKIPKPI VJG 7TWIWC[ 4QWPF

#ITGGOGPVU CTG OQTG HQTVJEQOKPIÔ 6JGUG EQWPVTKGU EQPUKFGT VJCV C PWODGT QH 961

CITGGOGPVUvKPENWFKPI VJQUG QP CITKEWNVWTGÒ UCPKVCT[ OGCUWTGUÒ VGEJPKECN UVCPFCTFUÒ

VGZVKNGUÒ CPF UGTXKEGUvCTG YTKVVGP CPF KORNGOGPVGF KP C OCPPGT VJCV HCXQTU VJG

FGXGNQRGF EQWPVT[ OGODGTU CPF FGP[ FGXGNQRKPI EQWPVT[ OGODGTU VJG URGEKCN CPF

FKHHGTGPVKCN VTGCVOGPV VQ YJKEJ VJG[ CTG GPVKVNGF WPFGT )#66 TWNGUÔ

/C[ FGEKUKQP QP CP KORNGOGPVCVKQP TGXKGY OGEJCPKUO

$[ /C[ ÎÌÌÌÒ 961 /GODGTU JCF CITGGF VQ CP KORNGOGPVCVKQP TGXKGY OGEJCPKUO

VJCV YQWNF CFFTGUU QWVUVCPFKPI KORNGOGPVCVKQP KUUWGU CPF EQPEGTPUÒ RCTVKEWNCTN[

VJQUG TCKUGF FWTKPI VJG RTGRCTCVKQPU HQT VJG 6JKTF /KPKUVGTKCN %QPHGTGPEG JGNF KP

5GCVVNGÔ 6JG 961 )GPGTCN %QWPEKN FGEKUKQP QH /C[ ÍÒ ÎÌÌÌ FKTGEVGF VJG EQWPEKN VQ

OGGV KP URGEKCN UGUUKQPU VQ CUUGUU VJG GZKUVKPI FKHHKEWNVKGU CPF KFGPVKH[ YC[U VQ TGUQNXG

VJGO KP C VKOGN[ OCPPGTÔ 4GICTFKPI VJG #ITGGOGPV QP %WUVQOU 8CNWCVKQPÒ TGSWGUVU HQT

GZVGPUKQPU TGICTFKPI VJCV CITGGOGPVrU VTCPUKVKQP RGTKQF YGTG CNTGCF[ WPFGT TGXKGY KP

VJG %QOOKVVGG QP %WUVQOU 8CNWCVKQP KP /C[Ô 4GICTFKPI VJG #ITGGOGPV QP

6TCFGð4GNCVGF +PXGUVOGPV /GCUWTGU ı64+/U #ITGGOGPVÙÒ VJG 961 )GPGTCN %QWPEKN

FKTGEVGF VJG %QWPEKN HQT 6TCFG KP )QQFU CV VJG /C[ OGGVKPI sVQ IKXG RQUKVKXG

EQPUKFGTCVKQP VQ KPFKXKFWCN TGSWGUVU RTGUGPVGF KP CEEQTFCPEG YKVJ #TVKENG ËÔÍ D[

FGXGNQRKPI EQWPVTKGU HQT GZVGPUKQP QH VTCPUKVKQP RGTKQFU HQT KORNGOGPVCVKQP QH VJG

64+/U #ITGGOGPVÔtÎÍ

ÎÍ961Ò s+ORNGOGPVCVKQP CPF 6TCPUKVKQP 2GTKQFU ð %JCKTOCPrU 4GOCTMUÒt /C[ ÍÒ ÎÌÌÌÔ 7PFGT VJG

64+/U #ITGGOGPV ı#TVKENG Ë ð 0QVKHKECVKQP CPF 6TCPUKVKQPCN #TTCPIGOGPVUÙÒ OGODGTU YGTG VQ PQVKH[ VJG
Îð‰

#V VJG (KTUV 5RGEKCN 5GUUKQP QP +ORNGOGPVCVKQP +UUWGU KP ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG 961 )GPGTCN

%QWPEKN CITGGF QP C YQTM RTQITCO CFFTGUUKPI VJGUG KORNGOGPVCVKQP KUUWGUÔ +P ÎÌÌÌÒ

VJG EQWPEKN JGNF URGEKCN UGUUKQP OGGVKPIU QP KORNGOGPVCVKQP KP /C[Ò ,WPGÒ 1EVQDGTÒ

CPF &GEGODGTÔ

&GEGODGT FGEKUKQP QP KORNGOGPVCVKQPðTGNCVGF KUUWGU

+P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG OGODGTU CFQRVGF C 961 )GPGTCN %QWPEKN FGEKUKQP QP

KORNGOGPVCVKQP KUUWGUÔÎÈ 6JG FGEKUKQP CFFTGUUGF EWTTGPV KORNGOGPVCVKQP KUUWGU CU

YGNN CU HWVWTG UVGRU HQT VJG EQOOKVVGGU ECTT[KPI QWV VJG 961 CITGGOGPVU KPXQNXKPI

CITKEWNVWTGÒ UCPKVCT[ CPF RJ[VQUCPKVCT[ OGCUWTGUÒ VGEJPKECN DCTTKGTU VQ VTCFGÒ EWUVQOU

XCNWCVKQPÒ TWNGU QH QTKIKPÒ CPF UWDUKFKGU CPF EQWPVGTXCKNKPI OGCUWTGUÔ 6JG &GEGODGT

EQWPEKN FGEKUKQP CFQRVGF RTQXKUKQPU TGICTFKPI VJG HQNNQYKPI CITGGOGPVU„

0 #ITGGOGPV QP #ITKEWNVWTGÔ /GODGTU FGEKFGF VJCV VCTKHHðTCVG SWQVCU ı643UÙ

CTG VQ DG CFOKPKUVGTGF KP C VTCPURCTGPVÒ GSWKVCDNG CPF PQPFKUETKOKPCVQT[

OCPPGTÒ OGCPKPI VJCV OGODGTUr PQVKHKECVKQPU YKNN PGGF VQ EQPVCKP KPHQTOCVKQP

QP 643UÔ 6JG EQOOKVVGG KU CNUQ VQ GZCOKPG VJG 7TWIWC[ 4QWPF FGEKUKQP

EQPEGTPKPI RQUUKDNG PGICVKXG GHHGEVU QH CITKEWNVWTCN TGHQTO QP VJG NGCUV

FGXGNQRGF CPF PGV HQQFðKORQTVKPI FGXGNQRKPI EQWPVTKGUÔ

0 #ITGGOGPV QP VJG #RRNKECVK

VKQP QH 5CPKVCT[ CPF 2J[VQUCPKVCT[ /GCUWTGUÔ 6JG

961 &KTGEVQTð)GPGTCN YKNN WTIG KPVGTPCVKQPCN UVCPFCTFU QTICPK\CVKQPU VQ

GPUWTG VJG KPETGCUGF RCTVKEKRCVKQP QH FGXGNQRKPI EQWPVTKGU KP VJGKT YQTM QP

UWEJ OGCUWTGU TGICTFKPI CITKEWNVWTCN UVCPFCTFUÔ

0 #ITGGOGPV QP 6GEJPKECN $CTTKGTU VQ 6TCFGÔ 6JG 961 &KTGEVQTð)GPGTCN YKNN

WTIG KPVGTPCVKQPCN UVCPFCTFU QTICPK\CVKQPU VQ GPUWTG VJG KPETGCUGF

RCTVKEKRCVKQP QH FGXGNQRKPI EQWPVTKGU KP VJGKT YQTM QP UWEJ OGCUWTGU

TGICTFKPI KPFWUVTKCN UVCPFCTFUÔ

0 #ITGGOGPV QP VJG +ORNGOGPVCVK

VKQP QH #TVKVKENG 8++ QH VH VJG )GPGTCN #ITGGOGPV QP

6CTKHHU CPF 6TCFG Ï‰‰È ı%WUVQOU 8CNWCVK

VKQP #ITGGOGPVÙÔÙ 6JG EQOOKVVGG KU

GPEQWTCIGF VQ EQPVKPWG KVU EQPUKFGTCVKQP QH KPFKXKFWCN TGSWGUVU HQT GZVGPUKQP

QH VJG Ëð[GCT FGNC[ RGTKQF ı#TVKENG ÎÌÔÏÙÔ

0 #ITGGOGPV QP 4WNGU QH 1TKIKPÔ /GODGTU CTG VQ GZRGFKVG VJGKT YQTM TGOCKPKPI

QP VJG JCTOQPK\CVKQP QH PQPRTGHGTGPVKCN TWNGU QH QTKIKPÒ CKOKPI HQT

EQORNGVKQP D[ VJG (QWTVJ /KPKUVGTKCN %QPHGTGPEG PGCT VJG GPF QH ÎÌÌÏÔ

ÎÍw%QPVKPWGF

961 %QWPEKN HQT 6TCFG KP )QQFU QH VJGKT VTCFGðTGNCVGF KPXGUVOGPV OGCUWTGU VJCV FKF PQV EQPHQTO YKVJ VJG

CITGGOGPV YKVJKP ‰Ì FC[U QH VJG FCVG QH GPVT[ KPVQ HQTEG QH VJG 961 #ITGGOGPVÒ VJCV KUÒ D[ #RTKN ÏÒ Ï‰‰ËÔ

/GODGTU YGTG VJGP VQ GNKOKPCVG VJGUG PQVKHKGF 64+/U YKVJKP RCTVKEWNCT VTCPUKVKQP RGTKQFU HTQO VJG ,CPÔ ÏÒ

Ï‰‰Ë GUVCDNKUJOGPV QH VJG961Ô 6JG VTCPUKVKQP RGTKQF HQT FGXGNQRGF EQWPVT[ OGODGTU YCU YKVJKP Î [GCTU

ıD[ Ï‰‰ÊÙÒ FGXGNQRKPI EQWPVT[ OGODGTU YKVJKP Ë [GCTU ıD[ ÎÌÌÌÙÒ CPF NGCUV FGXGNQRGF EQWPVT[ OGODGTU

YKVJKP Ê [GCTU ıD[ ÎÌÌÎÙÔ ÎÈ 961Ò )GPGTCN %QWPEKNÒ s+ORNGOGPVCVKQP w 4GNCVGF +UUWGU CPF %QPEGTPU v &GEKUKQP QH ÏË

&GEGODGT ÎÌÌÌÒt 96Ó.ÓÍÂÈÒ &GEÔ Ï‰Ò ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓ

PGYUAGÓPGYUÌÌAGÓIEAHKPCNFGEKUKQPAÏËFGEÌÌAGÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÎÒ ÎÌÌÏ‚ CPF 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

5VCVG VGNGITCOÒ s&GEGODGT ÎÌÌÌ 961 5RGEKCN 5GUUKQPU QP +ORNGOGPVCVKQPÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ

ÌÌÌÁÂÍÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô /KUUKQPÒ )GPGXCÒ (GDÔ ÏÁÒ ÎÌÌÌÔ
ÎðÏÌ

0 #ITGGOGPV QP 5WDUKFKGU CPF %QWPVGTXCKNKPI /GCUWTGUÔ 6JG EQOOKVVGG YKNN

TGEVKH[ VJG QOKUUKQP QH *QPFWTCU HTQO VJG NKUV QH RQQTGUV FGXGNQRKPI EQWPVT[

OGODGTU ıWPFGT  ̆ÏÌÌÌ RGT ECRKVC )02Ù HQWPF KP #PPGZ 8++ıDÙ QH VJG

CITGGOGPVÔ 6JG CPPGZ GZGORVU VJG NKUVGF EQWPVTKGU HTQO QVJGTYKUG RTQJKDKVGF

UWDUKFKGU DCUGF QP GZRQTV RGTHQTOCPEG QT WUG QH FQOGUVKE QXGT KORQTVGF

IQQFU ıNQECN EQPVGPV OCVGTKCNUÙÔ 6JG EQOOKVVGG KU CNUQ VQ GZCOKPG RQUUKDNG

GZVGPUKQP QH VJG Îð[GCT RJCUGQWV RGTKQF QH GZRQTV UWDUKFKGU WUGF D[

FGXGNQRKPI EQWPVT[ OGODGTU VQ CVVCKP GZRQTV EQORGVKVKXGPGUUÔ +P CFFKVKQPÒ VJG

EQOOKVVGG YKNN GZCOKPG VJG RCTVKEWNCT PGGFU QH FGXGNQRKPI EQWPVT[ OGODGTU

TGICTFKPI VJG KUUWG QH KORQTV FWV[ TGOKUUKQPU CPF KPRWVU EQPUWOGF KP VJG

RTQFWEVKQP RTQEGUUÔ

6JG &GEGODGT ÎÌÌÌ FGEKUKQP CKOU VQ EQORNGVG KVU YQTM QP KORNGOGPVCVKQP D[ VJG961

(QWTVJ /KPKUVGTKCN %QPHGTGPEG PGCT VJG GPF QH ÎÌÌÏÔÎË

64+/U KORNGOGPVCVKQP KUUWGU

6JG /C[ ÎÌÌÌ 961 )GPGTCN %QWPEKN RTQXKFGF C UGRCTCVG OCPFCVG TGICTFKPI

VTCPUKVKQP RGTKQF KUUWGU TGNCVGF VQ VJG 64+/U #ITGGOGPVÔ (QNNQYKPI KPVGPUKXG

EQPUWNVCVKQPUÒ VJG EJCKT QH VJG 961 %QWPEKN QP 6TCFG KP )QQFU FGXGNQRGF GNGOGPVU QH

CP CRRTQCEJ VJCV OKIJV CEEQWPV HQT C PWODGT QH XKGYRQKPVU DWV YCU WPNKMGN[ VQ CRRN[

VJKU CRRTQCEJ VQ VJG PKPG TGSWGUVU TGEGKXGF HQT CP GZVGPUKQP QH VJG 64+/U #ITGGOGPV

FGCFNKPG IKXGP KP #TVKENG ËÔÍÔ +P &GEGODGTÒ VJG EJCKT CPPQWPEGF VJCV HWTVJGT YQTM

YQWNF DG PGEGUUCT[ DGHQTG TGCEJKPI C EQPENWUKQPÔ /CLQT KUUWGU TGOCKPKPI VQ DG

TGUQNXGF EQPEGTPGF IQXGTPOGPVU VJCV JCF PQV [GV PQVKHKGF VQ VJG 961 CP[

VTCFGðTGNCVGF KPXGUVOGPV OGCUWTGU VJCV YGTG KPEQPUKUVGPV YKVJ VJG961 #ITGGOGPV ıCU

TGSWKTGF D[ #RTKN Ï‰‰ËÙ QT VJQUG VJCV JCF PQV [GV TGSWGUVGF CP GZVGPUKQP QH VJG

VTCPUKVKQP RGTKQF FGCFNKPG WPFGT #TVKENG ËÔÍÔÎÁ

64+2U KORNGOGPVCVKQP KUUWGU

0Q EQPUGPUWU QP KORNGOGPVCVKQP KUUWGU EQPEGTPKPI VJG 64+2U #ITGGOGPV JCF DGGP

HQTIGF D[ VJG GPF QH ÎÌÌÌÔ &GXGNQRKPI EQWPVTKGU JCXG DGGP JKIJN[ UGPUKVKXG VQ

FKUEWUUKQP QH KUUWGU TGICTFKPI VJG 64+2U #ITGGOGPV VTCPUKVKQP RGTKQF KP RCTVKEWNCT CPFÒ

OQTG DTQCFN[Ò VQ VJG QXGTCNN KORNGOGPVCVKQP QH VJG 64+2U #ITGGOGPVÔ #U C

EQPUGSWGPEGÒ 64+2U KORNGOGPVCVKQP KU NKMGN[ VQ TGSWKTG HWTVJGT EQPUWNVCVKQPU QP JQY VQ

RTQEGGFÔ

6TCPURCTGPE[

6JG KUUWG QH VTCPURCTGPE[ KPENWFGU KUUWGU QH DQVJ KPVGTPCN CPF GZVGTPCN

VTCPURCTGPE[vVJG HQTOGT EQPEGTPKPI FGEKUKQPOCMKPI YKVJKP VJG 961Ò VJG NCVVGT

ÎË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s(GDTWCT[ Âð‰ /GGVKPI QH VJG )GPGTCN %QWPEKNÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÌÁÂÎÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô /KUUKQPÒ )GPGXCÒ (GDÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÁ 961Ò s)GPGTCN %QWPEKN ð 5RGEKCN 5GUUKQPÒ ÏË &GEGODGT ÎÌÌÌ ð 4GRQTV QP %QPUWNVCVKQPU QP

4GSWGUV HQT 'ZVGPUKQPU QH VJG 64+/U 6TCPUKVKQP 2GTKQFUÒt &GEÔ ÏËÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓPGYUAGÓPGYUÌÌAGÓIEAECUVKNNQUVCVAGÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÎÒ ÎÌÌÏÔ
ÎðÏÏ

EQPEGTPKPI TGNCVKQPU DGVYGGP VJG 961 CPF QWVUKFG ITQWRUÔ +P (GDTWCT[ ÎÌÌÌÒ UJQTVN[

CHVGT VJG 5GCVVNG EQPHGTGPEGÒ C PWODGT QH FGNGICVGU CITGGF VJCV VJGTG YGTG XCNKF

EQORNCKPVU CDQWV VJG KPVGTPCN VTCPURCTGPE[ QH VJG 961rU FGEKUKQPOCMKPI RTQEGUUvKP

RCTVKEWNCTÒ VJG )TGGP 4QQO RTQEGUU VJCV CRRGCTGF VQ NKOKV VJG QRRQTVWPKV[ HQT OWNVKRNG

EQWPVTKGU VQ RCTVKEKRCVG KP UOCNNGT ITQWR EQPUWNVCVKQPU CV VJG EQPHGTGPEGÔ

+P /CTEJ ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU HNQCVGF UGXGTCN UWIIGUVKQPU EQPEGTPKPI DQVJ GZVGTPCN

CPF KPVGTPCN VTCPURCTGPE[ KP 961 QRGTCVKQPUÔ 6Q KPETGCUG GZVGTPCN VTCPURCTGPE[Ò VJG

7PKVGF 5VCVGU RTQRQUGF HWTVJGT FGTGUVTKEVKQP QH 961 FQEWOGPVUÒ UWEJ CU OGGVKPI

OKPWVGUÒ CPF OCMKPI RWDNKE TGNGCUG QH FKURWVGðUGVVNGOGPV TGRQTVU OQTG VKOGN[Ô 6JG

7PKVGF 5VCVGU CNUQ UWIIGUVGF QRGPKPI 961 )GPGTCN %QWPEKN CPF EQOOKVVGG OGGVKPIU

VQ PQPIQXGTPOGPVCN QTICPK\CVKQPU ı0)1UÙ VJCV CNTGCF[ RCTVKEKRCVG KP RNGPCT[

UGUUKQPU CV 961 OGGVKPIUÔ 6JG 7Ô5Ô RTQRQUCN FKF PQV KPENWFG RTGXKQWU UWIIGUVKQPU VQ

CNNQY 0)1U VQ HKNG sHTKGPFðQHðVJGðEQWTVt ıCOKEWUÙ DTKGHU YKVJ 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV

RCPGNUÔ 6Q KPETGCUG KPVGTPCN VTCPURCTGPE[Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU TGEQOOGPFGF OQTG

HTGSWGPV EQPUWNVCVKQPU DGVYGGP OGODGTU CPF VJG 961 &KTGEVQTð)GPGTCN CPF 961

)GPGTCN %QWPEKN EJCKTÒ CU YGNN CU OQTG HTGSWGPV KPHQTOCN 961 )GPGTCN %QWPEKN

UGUUKQPUÔ 1VJGT UWIIGUVKQPU KPENWFGF XKFGQ EQPHGTGPEG UGUUKQPU YKVJ QHHKEKCNU KP VJGKT

ECRKVCNU CPF DTKGHKPIU VQ WRFCVG UOCNNGT FGNGICVKQPUÔ

$[ /C[ ÎÌÌÌÒ OQUV FGNGICVKQPU EQPUKFGTGF VJCV VJG KPVGTPCN 961 FGEKUKQPOCMKPI

RTQEGUU YCU HWPEVKQPKPI DGVVGT UKPEG VJG 5GCVVNG EQPHGTGPEGÒ YKVJ CFGSWCVG KPHQTOCN

OGGVKPIUÒ UOCNN ITQWR EQPUWNVCVKQPUÒ HQNNQYWR OGGVKPIUÒ CPF UQ QPÔÎÊ %GTVCKP

FGXGNQRKPI EQWPVTKGUv/GZKEQ CPF VJG 2JKNKRRKPGU KP RCTVKEWNCTvJCXG EQOG VQ UWRRQTV

GHHQTVU VQ KORTQXG KPVGTPCN 961 VTCPURCTGPE[ ıUWEJ CU OQTG VTCPURCTGPV 961

FGEKUKQPOCMKPIÙ DWV PQV GHHQTVU VQ GZRCPF GZVGTPCN 961 VTCPURCTGPE[ ıUWEJ CU

ITGCVGT 0)1 NKCKUQP YKVJ VJG 961ÙÔ &GXGNQRGF EQWPVTKGU UGGMKPI ITGCVGT GZVGTPCN

VTCPURCTGPE[v%CPCFCÒ ,CRCPÒ CPF VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ COQPI QVJGTUvJCXG TGURQPFGF

VJCV KUUWGU QH GZVGTPCN VTCPURCTGPE[ PGGF VQ DG CFFTGUUGF CU YGNN CU KUUWGU QH KPVGTPCN

VTCPURCTGPE[Ô

5GNGEVGF 961 #EVKXKVKGU

9QTM 2TQITCOU

6JG 961 (KTUV /KPKUVGTKCN %QPHGTGPEG KP &GEGODGT Ï‰‰Á KP 5KPICRQTG UGV WR C

PWODGT QH YQTMKPI ITQWRU VQ GZRNQTG VQRKEU YKVJ ITQYKPI UKIPKHKECPEG TGICTFKPI

KPVGTPCVKQPCN VTCFGÔ #V 5KPICRQTG KP Ï‰‰ÁÒ C PWODGT QH YQTMKPI ITQWRU YGTG

GUVCDNKUJGF VQ GZCOKPG VJG KPVGTTGNCVKQPUJKR DGVYGGP VTCFG CPF ıÏÙ EQORGVKVKQP RQNKE[Ò

ıÎÙ KPXGUVOGPVÒ CPF ıÍÙ VTCPURCTGPE[ KP IQXGTPOGPV RTQEWTGOGPVÔ &GNGICVGU CNUQ

CITGGF CV 5KPICRQTG VQ GZCOKPG JQY VQ UKORNKH[ VTCFG RTQEGFWTGUÒ MPQYP CU sVTCFG

HCEKNKVCVKQPÔt .CUVN[Ò C PWODGT QH FGNGICVGU CV 5KPICRQTG EQPENWFGF CP +PHQTOCVKQP

ÎÊ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s)GPGTCN %QWPEKN (QTOCNU QP /C[ Í CPF ÂÒ ÎÌÌÌÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÍË‰ÈÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô /KUUKQPÒ )GPGXCÒ /C[ ÍÏÒ ÎÌÌÌÔ
ÎðÏÎ

6GEJPQNQI[ #ITGGOGPV ıFGUETKDGF KP CP WREQOKPI UGEVKQPÙÔ #V )GPGXC KP Ï‰‰ÂÒ

FGNGICVGU CFQRVGF CU RCTV QH VJG 961 YQTM RTQITCO HQT VTCFGðTGNCVGF KUUWGUÒ VJG

UWDLGEV QH INQDCN GNGEVTQPKE EQOOGTEG ıGðEQOOGTEGÙÔÎÂ 'ZRNQTCVKQP KP VJGUG ITQWRU

EQPVKPWGF FWTKPI ÎÌÌÌÒ DCUGF QP RTKPEKRNGU CPF C YQTM CIGPFC GUVCDNKUJGF KP

RTGXKQWU [GCTUÔ

6TCFG HCEKNKVCVKQP

+P ÎÌÌÌÒ VJG %QWPEKN HQT 6TCFG KP )QQFU JGNF VJTGG KPHQTOCN OGGVKPIU TGICTFKPI VTCFG

HCEKNKVCVKQPÔ +V TGEGKXGF YTKVVGP EQPVTKDWVKQPU HTQO FGNGICVGU CPF JGCTF HTQO QWVUKFG

QTICPK\CVKQPUÒ KPENWFKPI VJG +PVGTPCVKQPCN /CTKVKOG 1TICPK\CVKQPÒ +PVGTPCVKQPCN

6TCFG %GPVTGÒ 7PKVGF 0CVKQPU 'EQPQOKE %QOOKUUKQP HQT 'WTQRGÒ 7PKVGF 0CVKQPU

%QPHGTGPEG QP 6TCFG CPF &GXGNQROGPVÒ CPF 9QTNF %WUVQOU 1TICPK\CVKQPÔ /GODGTU

FKUEWUUGF PCVKQPCN GZRGTKGPEGU CPF DGUV RTCEVKEGU YKVJ XCTKQWU VTCFG HCEKNKVCVKQP

OGCUWTGUÒ UWEJ CU VJG RTKPEKRNGU QH VTCPURCTGPE[ CPF UKORNKHKECVKQPÔ 5QOG

WPFGTUEQTGF VJCV VGEJPKECN CUUKUVCPEGvDQVJ DKNCVGTCN CPF OWNVKNCVGTCNvYCU QHVGP

CFFTGUUGF QPN[ VQ URGEKHKE CURGEVU QH VTCFG HCEKNKVCVKQP CPF YCU PQV EQQTFKPCVGF

UWHHKEKGPVN[ VQ QRVKOK\G VJG NKOKVGF TGUQWTEGU CXCKNCDNG VQ FGXGNQRKPI EQWPVT[

OGODGTUÔÎ‰

+PHQTOCVKQP VGEJPQNQI[

+P ÎÌÌÌÒ VJG %QOOKVVGG QH 2CTVKEKRCPVU QP VJG 'ZRCPUKQP QH 6TCFG KP +PHQTOCVKQP

6GEJPQNQI[ 2TQFWEVU EQPVKPWGF KVU YQTM QXGTUGGKPI VJG Ï‰‰Á +PHQTOCVKQP 6GEJPQNQI[

#ITGGOGPVÔ +P 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ VJG RCTVKEKRCPVU CITGGF VQ C 0QPð6CTKHH /GCUWTGU 9QTM

2TQITCOOG CPFÒ KP 0QXGODGTÒ VJG EQOOKVVGG DGICP YQTM EQORKNKPI CP KPXGPVQT[ QH

PQPVCTKHH DCTTKGTU VQ KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[ ı+6Ù RTQFWEVU CU RCTV QH RJCUG + QH VJG YQTM

RTQITCOÔ +P CFFKVKQPÒ VJG EQOOKVVGG JGNF FKUEWUUKQPU YKVJ EWUVQOU GZRGTVU QP

ENCUUKHKECVKQP FKHHGTGPEGU TGICTFKPI +6 RTQFWEVUÔ 6JG RCTVKEKRCPVU CITGGF VQ EQPVKPWG

FKUEWUUKQPU QH UWEJ ENCUUKHKECVKQP FKXGTIGPEGUÔÍÌ

$[ (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ VJG +PHQTOCVKQP 6GEJPQNQI[ #ITGGOGPV JCF ÈÌ RCTVKEKRCPVUÒ

GPEQORCUUKPI ËË UGRCTCVG 5VCVGUÒ YJKEJ VQIGVJGT CEEQWPV HQT QXGT ‰Í RGTEGPV QH

YQTNF VTCFG KP VGEJPQNQI[ RTQFWEVUÔ 6JG RCTVKEKRCPVU YGTG„ #NDCPKCÒ #WUVTCNKCÒ

%CPCFCÒ %JKPGUG 6CKRGKÒ %QUVC 4KECÒ %TQCVKCÒ %[RTWUÒ %\GEJ 4GRWDNKEÒ 'N 5CNXCFQTÒ

'UVQPKCÒ 'WTQRGCP %QOOWPKVKGUÒ )GQTIKCÒ *QPI -QPIÒ +EGNCPFÒ +PFKCÒ +PFQPGUKCÒ

ÎÂ )KXGP VJG EQORGNNKPI HQEWU QP KORNGOGPVCVKQP QH CNTGCF[ GZKUVKPI CITGGOGPVU CV VJG 961 6JKTF

/KPKUVGTKCN %QPHGTGPEG KP &GEGODGT Ï‰‰‰ KP 5GCVVNGÒ FGNGICVGU FKF PQV CFQRV CP[ HWTVJGT KVGOU HQT

GZCOKPCVKQP WPFGT VJG 961 YQTM RTQITCOÔ Î‰ 961Ò %QWPEKN HQT 6TCFG KP )QQFUÒ s%JCKTOCPrU 2TQITGUU 4GRQTV ıÎÌÌÌÙ QP 6TCFG (CEKNKVCVKQPÒt

)Ó.ÓÈÎËÒ &GEÔ Ë ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓFQEUQPNKPGÔYVQÔQTIÓIGPAUGCTEJÔCURÒ TGVTKGXGF

/CTÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ

ÍÌ 961Ò s4GRQTV ıÎÌÌÌÙ QH VJG %QOOKVVGG QH 2CTVKEKRCPVU QP VJG 'ZRCPUKQP QH 6TCFG KP +PHQTOCVKQP

6GEJPQNQI[ 2TQFWEVUÒt )Ó.ÓÈÎÌÒ &GEÔ ÈÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓFQEUQPNKPGÔYVQÔQTIÓ

IGPAUGCTEJÔCURÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ
ÎðÏÍ

+UTCGNÒ ,CRCPÒ ,QTFCPÒ -QTGCÒ -[TI[\ 4GRWDNKEÒ .CVXKCÒ .KVJWCPKCÒ /CECWÒ /CNC[UKCÒ

/CWTKVKWUÒ 0GY <GCNCPFÒ 0QTYC[Ò 1OCPÒ 2CPCOCÒ 2JKNKRRKPGUÒ 2QNCPFÒ 4QOCPKCÒ

5KPICRQTGÒ 5NQXCM 4GRWDNKEÒ 5NQXGPKCÒ 5YKV\GTNCPFÒ 6JCKNCPFÒ 6WTMG[Ò CPF VJG 7PKVGF

5VCVGUÔ

'NGEVTQPKE EQOOGTEG

+P ÎÌÌÌÒ CNVJQWIJ FKUEWUUKQP EQPVKPWGF KP CNN VJG UWDUKFKCT[ EQWPEKNU CPF DQFKGU QP VJG

YQTM RTQITCO CFFTGUUKPI GNGEVTQPKE EQOOGTEGÒ VJG 64+2U %QWPEKN VQQM VJG NGCF TQNG

FWG VQ VJG EQORNGZKV[ CPF QXGTNCR QH VJG UWDLGEV YKVJ KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ KUUWGUÔ 6JG

EWTTGPV HQEWU KU QP ETQUUðEWVVKPI QT ETQUUðUGEVQTCN OCVVGTUÒ UWEJ CU YJGVJGT IQQFU

FGNKXGTGF XKC GNGEVTQPKE EQOOGTEG UJQWNF DG EQPUKFGTGF IQQFU QT UGTXKEGUÒ QT

ENCUUKHKGF D[ UQOG CNVGTPCVKXG UEJGOGÔ &KUEWUUKQPU KP VJG 64+2U %QWPEKN FWTKPI ÎÌÌÌ

VQWEJGF QP LWTKUFKEVKQPÒ CRRNKECDNG NCYÒ GNGEVTQPKE EQPVTCEVUÒ GPHQTEGOGPVÒ CPF

ENCUUKHKECVKQP QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ RTQFWEVU CU CTGCU NKMGN[ VQ KPXQNXG ETQUUðUGEVQTCN

KUUWGUÔ /GODGTU FKF PQV UGGM VQ ENCUUKH[ VJGUG CTGCU KPVQ ECVGIQTKGU UWEJ CU IQQFUÒ

UGTXKEGUÒ QT KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[Ô *QYGXGTÒ VJG 64+2U %QWPEKN RQKPVGF QWV CICKP VJCV

OWEJ QH VJG TGNGXCPV YQTM TGICTFKPI ETQUUðUGEVQTCN CPF ETQUUðEWVVKPI KUUWGU QH IQQFUÒ

UGTXKEGUÒ CPF KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ ENCUUKHKECVKQP WPFGT GNGEVTQPKE EQOOGTEG KU DGKPI

FQPG KP VJG 9QTNF +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 1TICPK\CVKQP CPF YKNN DGCT ENQUG UETWVKP[ÔÍÏ

&KURWVG 5GVVNGOGPV

6JG 961 YGDUKVG RTQXKFGU C VKOGN[ UQWTEG HQT VJG UVCVWU QH RCUV CPF RGPFKPI FKURWVG

ECUGU CPF ECUG FGEKUKQPU WPFGT VJG VKVNG s1XGTXKGY QH VJG 5VCVGðQHðRNC[ QH 961

&KURWVGUÔt +V OC[ DG HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓ

VTCVQRAGÓFKURWAGÓFKURWAGÔJVOÔ

2CPGN TGRQTVU

+P ÎÌÌÌÒ 961 FKURWVG RCPGNU KUUWGF ÏË TGRQTVU EQXGTKPI ÏÈ FKUVKPEV KUUWGUÔ &WTKPI VJG

[GCTÒ CPQVJGT ÏÎ RCPGNU YGTG GUVCDNKUJGF D[ VJG &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ ı&5$Ù QP

TQWIJN[ ÏÏ UGRCTCVG OCVVGTUÔ #U OCLQT VTCFGTU HTGSWGPVN[ KPXQNXGF KP 961 FKURWVG

UGVVNGOGPVÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU YCU EKVGF CU EQORNCKPCPV KP Í CPF TGURQPFGPV KP Á QH VJG

ÏË RCPGN TGRQTVU KUUWGFÒ YJGTGCU VJG '7 YCU C EQORNCKPCPV KP Á CPF C TGURQPFGPV KP Î

QH VJGUG ÏË RCPGN TGRQTVUÔ %CPCFC CPF -QTGC YGTG GCEJ EKVGF Í VKOGU CU TGURQPFGPVU

KP VJGUG ÏË ECUGUÔ 1H VJG ÏÎ PGYN[ GUVCDNKUJGF RCPGNUÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU KU EQORNCKPCPV

KP Î CPF TGURQPFGPV KP ËÒ YJGTGCU VJG '7 KU EQORNCKPCPV KP È CPF TGURQPFGPV KP PQPGÔ

#TIGPVKPC CPF +PFKC YGTG GCEJ EKVGF VYQ VKOGU CU TGURQPFGPVU KP VJGUG PGY RCPGNUÒ

CNVJQWIJ VJG VYQ ECUGU KPXQNXKPI +PFKC DQVJ EQPEGTPGF XCTKQWU VTCFG CPF KPXGUVOGPV

OGCUWTGU KP VJG CWVQOQDKNG UGEVQTÔ 6JG PGY 7Ô5Ô EQORNCKPVU KP ÎÌÌÌ HQEWUGF QP VTCFG

CPF KPXGUVOGPV OGCUWTGU KP VJG OQVQT XGJKENG KPFWUVT[ KP DQVJ +PFKC CPF VJG 2JKNKRRKPGUÔ

ÍÏ 961Ò %QWPEKN HQT 6TCFGð4GNCVGF #URGEVU QH +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 4KIJVUÒ s9QTM 2TQITCOOG QP

'NGEVTQPKE %QOOGTEG ð 2TQITGUU 4GRQTV D[ VJG %JCKTOCP VQ VJG )GPGTCN %QWPEKNÒt +2Ó%ÓÎÌÒ &GEÔ ÈÒ ÎÌÌÌÒ

HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓFQEUQPNKPGÔYVQÔQTIÓIGPAUGCTEJÔCURÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ
ÎðÏÈ

6JG PGY RCPGNU GUVCDNKUJGF KP ÎÌÌÌ YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU CU TGURQPFGPV HQEWUGF

NCTIGN[ QP 7Ô5Ô CPVKFWORKPI CPF UCHGIWCTF OGCUWTGU CICKPUV UVGGN RTQFWEVUÒ ECTDQP

RKRGÒ CPF EQVVQP [CTP HTQO #UKCÒ CU YGNN CU 7Ô5Ô VTGCVOGPV QH GZRQTV TGUVTCKPVU CPF 7Ô5Ô

NGIKUNCVKQPÔ

#RRGCNU

&WTKPI VJG [GCTÒ VYGNXG CRRGCNU TGRQTVU YGTG CFQRVGFÒ CNVJQWIJ HQWT YGTG UGVVNGF

DGHQTG VJG EQORNGVG CRRGCNU RTQEGUU EQPENWFGFÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU DTQWIJV VYQ CPF

TGURQPFGF KP HKXG QH VJG ECUGU VJCV CFQRVGF #RRGNNCVG $QF[ TGRQTVUÔ +P VJG HQTOGT VYQ

ECUGUÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CRRGCNGF VJG RCPGN FGEKUKQPU TGICTFKPI %CPCFCrU 6GTO QH

2CVGPV 2TQVGEVKQP CU YGNN CU -QTGCrU /GCUWTGU #HHGEVKPI )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPVÔÍÎ

+P VJG NCVVGT HKXG ECUGUÒ CNN DTQWIJV D[ VJG '7Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU TGURQPFGF KP ECUGU

KPXQNXKPI 7Ô5Ô NCYU EQPEGTPKPI UGEVKQP ÍÌÏ QH VJG 7Ô5Ô 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒ 7Ô5Ô VCZ

VTGCVOGPV HQT s(QTGKIP 5CNGU %QTRQTCVKQPUÒt UGEVKQP ÏÏÌıËÙ QH VJG 7Ô5Ô %QR[TKIJV #EVÒ

VJG 7Ô5Ô #PVKFWORKPI #EV QH Ï‰ÏÁÒ CU YGNN CU C ECUG KPXQNXKPI EQWPVGTXCKNKPI FWVKGU

NGXKGF QP EGTVCKP JQVðTQNNGF CPF DKUOWVJ ECTDQP UVGGN RTQFWEVU HTQO VJG 7PKVGF

-KPIFQOÔ

6JG QPN[ CEVKXG 7Ô5Ô CRRGCNU ECUG HTQO ÎÌÌÌ VJCV EQPVKPWGF DG[QPF VJG #RRGNNCVG

$QF[ TGRQTV KPXQNXGU 7Ô5Ô VCZ VTGCVOGPV HQT t(QTGKIP 5CNGU %QTRQTCVKQPUÔt +P NCVG

&GEGODGT ÎÌÌÌÒ C UWTXGKNNCPEG RCPGN YCU GUVCDNKUJGF CV VJG TGSWGUV QH VJG '7 VQ TWNG

QP YJGVJGT VJG 7PKVGF 5VCVGU JCF EQORNKGF YKVJ RCPGN CPF #RRGNNCVG $QF[ TGRQTVU

CFQRVGF QP /CTEJ ÎÌÒ ÎÌÌÌÔÍÍ

#TDKVTCVKQP

961 /GODGTU JCXG KPETGCUKPIN[ EJCNNGPIGF RCPGN TGRQTVU KP TGEGPV [GCTU CPF VJG

PWODGT QH CTDKVTCVKQP RCPGNU KP VJG FKURWVGðUGVVNGOGPV RTQEGUU CRRGCTU VQ DG

KPETGCUKPIÔ &WTKPI VJG [GCTÒ VJG UEQRG QH RCPGN FKURWVGU CNUQ YKFGPGFÔ /GODGTU

EJCNNGPIGF PQV QPN[ VJG CRRTQRTKCVG KORNGOGPVCVKQP RGTKQF HQT RCPGN

TGEQOOGPFCVKQPU DWV CNUQ VJG COQWPV QH EQORGPUCVKQP HQT HCKNWTG VQ KORNGOGPV

TGEQOOGPFCVKQPUÔ

ÍÎ (QT OQTG KPHQTOCVKQP QP VJGUG FKURWVGUÒ UGG VJG EJCRVGT È UGEVKQPU QP %CPCFC CPF -QTGCÔ

ÍÍ (QT OQTG KPHQTOCVKQP QP VJKU FKURWVGÒ UGG VJG EJCRVGT È UGEVKQP QP VJG '7Ô +P CFFKVKQP VQ CRRGCNU

KPXQNXKPI VJG 7PKVGF 5VCVGU VJCV EQPENWFGF KP ÎÌÌÌÒ VJG #RRGNNCVG $QF[ EKTEWNCVGF KP NCVG &GEGODGT ÎÌÌÌ

QVJGT TGRQTVU KPXQNXKPI VJG 7PKVGF 5VCVGU VJCV FKF PQV EQPENWFG D[ [GCTrU GPFÒ DWV YGTG CFQRVGF +P ,CPWCT[

ÎÌÌÏÔ 1PG YCU DTQWIJV D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU CICKPUV -QTGCP /GCUWTGU #HHGEVKPI +ORQTVU QH (TGUJÒ

%JKNNGFÒ CPF (TQ\GP $GGH‚ VYQ QVJGTU YGTG DTQWIJV D[ VJG '7 CICKPUV 7Ô5Ô +ORQTV /GCUWTGU QP %GTVCKP

2TQFWEVU HTQO VJG 'WTQRGCP %QOOWPKVKGUÒ CPF CICKPUV 7Ô5Ô &GHKPKVKXG 5CHGIWCTF /GCUWTGU QP +ORQTVU QH

9JGCV )NWVGP HTQO VJG '7Ô 5GXGTCN RCPGN TGRQTVU KPXQNXKPI VJG 7PKVGF 5VCVGU YGTG CNUQ EKTEWNCVGF NCVG KP

&GEGODGT ÎÌÌÌÒ QPG TGICTFKPI 5CHGIWCTF /GCUWTGU QP +ORQTVU QH (TGUJÒ %JKNNGFÒ CPF (TQ\GP .COD

HTQO 0GY <GCNCPFÒ CPF CPQVJGT QP #PVKFWORKPI /GCUWTGU QP 5VCKPNGUU 5VGGN 2NCVG KP %QKNUÒ 5JGGVÒ CPF

5VTKR HTQO -QTGCÔ +P ,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU PQVKHKGF KVU KPVGPVKQP VQ CRRGCN VJG NCOD OGCV ECUGÒ

YJGTGCU VJG RCPGN TGRQTV KP VJG UVGGN ECUG YCU CFQRVGF KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏÔ 5GG 961Ò s1XGTXKGY QH VJG

5VCVGðQHðRNC[ QH 961 &KURWVGUÒt /CTÔ ÎÍÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓ

GPINKUJÓVTCVQRAGÓFKURWAGÓFKURWAGÔJVOÒ TGVTKGXGF /C[ ÂÒ ÎÌÌÏÔ
ÎðÏË

4GVCNKCVKQP

&WTKPI VJG [GCTÒ QPN[ QPG ECUGÒ YJKEJ FKF PQV KPXQNXG VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ TGCEJGF VJG

TGVCNKCVKQP UVCIGÔ +P /C[Ò %CPCFC TGSWGUVGF VJG TKIJV VQ YKVJFTCY EQPEGUUKQPU

ıTGVCNKCVKQPÙ CICKPUV $TC\KN HQT HCKNWTG VQ KORNGOGPV 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV

TGEQOOGPFCVKQPU KP VJG ECUG QH $TC\KNrU 'ZRQTV (KPCPEKPI 2TQITCOOG HQT #KTETCHVÔ +P

NCVG #WIWUV ÎÌÌÌÒ VJG ECUG RTQEGGFGF VQ CP CTDKVTCVKQP RCPGN VQ HKZ VJG COQWPV QH

RGTOKUUKDNG TGVCNKCVKQPÔ

/GODGTUJKR

#EEGUUKQPU

+P ÎÌÌÌÒ HKXG PGY OGODGTU CEEGFGF VQ VJG 961v#NDCPKCÒ %TQCVKCÒ )GQTIKCÒ ,QTFCPÒ

CPF 1OCPvDTKPIKPI VQVCN 961 OGODGTUJKR VQ ÏÈÌÔ #PQVJGT ÍÎ UVCVGU YGTG KP XCTKQWU

UVCIGU QH CEEGUUKQP CV VJG GPF QH ÎÌÌÌÔ 6JG (GFGTCN 4GRWDNKE QH ;WIQUNCXKC ıCNUQ

MPQYP CU 5GTDKC CPF /QPVGPGITQÙ KU CNUQ KP FKUEWUUKQPU YKVJ VJG 961 )GPGTCN

%QWPEKN VQ DGIKP VJG CEEGUUKQP RTQEGUUÔ 6JGTG CTG UGXGP KPVGTIQXGTPOGPVCN QDUGTXGTU

VQ VJG 961 )GPGTCN %QWPEKN ıCNVJQWIJ QVJGT 961 EQWPEKNU OC[ KPENWFG QDUGTXGTU CU

YGNNÙ„ VJG 7PKVGF 0CVKQPU (QQF CPF #ITKEWNVWTCN 1TICPK\CVKQPÒ +PVGTPCVKQPCN

/QPGVCT[ (WPFÒ 9QTNF $CPMÒ 1TICPK\CVKQP HQT 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP CPF

&GXGNQROGPVÒ 7PKVGF 0CVKQPUÒ 7PKVGF 0CVKQPU %QPHGTGPEG QP 6TCFG CPF

&GXGNQROGPVÒ CPF 9QTNF +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 1TICPK\CVKQPÔ 6CDNG ÎðÏ NKUVU 961

OGODGTUJKR KP ÎÌÌÌÔ 6CDNG ÎðÎ NKUVU EQWPVTKGU KP VJG RTQEGUU QH CEEGUUKQP KP ÎÌÌÌÒ VJCV

KUÒ YKVJ GUVCDNKUJGF 961 CEEGUUKQP YQTMKPI RCTVKGUÔ

2NWTKNCVGTCN #ITGGOGPVU

+P CFFKVKQP VQ VJG OWNVKNCVGTCN VTCFG CITGGOGPVU VJCV CTG DKPFKPI QP CNN 961 /GODGTUÒ

VYQ RNWTKNCVGTCN VTCFG CITGGOGPVU CFOKPKUVGTGF WPFGT VJG 961 HTCOGYQTM RTQXKFG

CFFKVKQPCN TKIJVU CPF QDNKICVKQPU VQ VJQUG VJCV CTG UKIPCVQTKGUÔ 1PG KU VJG #ITGGOGPV

QP )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPVÒ VJG QVJGT VJG #ITGGOGPV QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHVÔ 6CDNG

ÎðÍ NKUVU UKIPCVQTKGU VQ 961 2NWTKNCVGTCN 6TCFG #ITGGOGPVU KP ÎÌÌÌÔ
#PIQNC

#PVKIWC CPF $CTDWFC

#TIGPVKPC

#WUVTCNKC

#WUVTKC

$CJTCKP

$CPINCFGUJ

$CTDCFQU

$GNIKWO

$GNK\G

$GPKP

$QNKXKC

$QVUYCPC

$TC\KN

$TWPGK &CTWUUCNCO

$WNICTKC

$WTMKPC (CUQ

$WTWPFK

%COGTQQP

%CPCFC

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE

%JCF

%JKNG

%QNQODKC

%QPIQÒ &GO 4GRÔ

%QPIQÒ 4GRÔ

%QUVC 4KEC

%QVG Fr+XQKTG

%TQCVKC

%WDC

%[RTWU

%\GEJ 4GRWDNKE

&GPOCTM

&LKDQWVK

&QOKPKEC

&QOKPKECP 4GRWDNKE

'EWCFQT

'I[RV

'N 5CNXCFQT

'UVQPKC

'WTQRGCP %QOOWPKVKGU

(KLK

(KPNCPF

(TCPEG

)CDQP

)CODKC

)GQTIKC

)GTOCP[

)JCPC

)TGGEG

)TGPCFC

)WCVGOCNC

)WKPGC

)WKPGC $KUUCW

)W[CPC

*CKVK

*QPFWTCU

*QPI -QPI

*WPICT[

+EGNCPF

+PFKC

+PFQPGUKC

+TGNCPF

+UTCGN

+VCN[

,COCKEC

,CRCP

,QTFCP

-GP[C

-QTGCÒ 4GRWDNKE QH

-WYCKV

-[TI[\ 4GRWDNKE

.CVXKC

.GUQVJQ

.KGEJVGPUVGKP

.WZGODQWTI

/CECW

/CFCICUECT

/CNCYK

/CNC[UKC

/CNFKXGU

/CNK

/CNVC

/CWTKVCPKC

/CWTKVKWU

/GZKEQ

/QPIQNKC

/QTQEEQ

/Q\CODKSWG

/[CPOCT

0COKDKC

0GVJGTNCPFU CPF 0.

#PVKNNGU

0GY <GCNCPF

0KECTCIWC

0KIGT

0KIGTKC

0QTYC[

1OCPÒ 5WNVCPCVG QH

2CMKUVCP

2CPCOC

2CRWC 0GY )WKPGC

2CTCIWC[

2GTW

2JKNKRRKPGU

2QNCPF

2QTVWICN

3CVCT

4QOCPKC

4YCPFC

5CKPV -KVVU CPF 0GXKU

5CKPV .WEKC

5CKPV 8KPEGPV CPF VJG

)TGPCFKPGU

5GPGICN

5KGTTC .GQPG

5KPICRQTG

5NQXCM 4GRWDNKE

5NQXGPKC

5QNQOQP +UNCPFU

5QWVJ #HTKEC

5RCKP

5TK .CPMC

5WTKPCOG

5YC\KNCPF

5YGFGP

5YKV\GTNCPF

6CP\CPKC

6JCKNCPF

6QIQ

6TKPKFCF CPF 6QDCIQ

6WPKUKC

6WTMG[

7ICPFC

7PKVGF #TCD 'OKTCVGU

7PKVGF -KPIFQO

7PKVGF 5VCVGU

7TWIWC[

8GPG\WGNC

<CODKC

<KODCDYG

5QWTEG„ 961Ò s/GODGTU CPF 1DUGTXGTUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓVJGYVQAGÓYJCVKUAGÓVKHAGÓQTIÁAGÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÔ

ÎðÏÁ

6CDNG ÎðÏ

961 OGODGTUJKR KP ÎÌÌÌ
ÎðÏÊ

6CDNG ÎðÎ

961 QDUGTXGTU KP VJG RTQEGUU QH CEEGUUKQP KP ÎÌÌÌ

#NIGTKC

#PFQTTC

#TOGPKC

#\GTDCKLCP

$CJCOCU

$GNCTWU

$JWVCP

$QUPKC CPF *GT\GIQXKPC

%CODQFKC

%CRG 8GTFG

%JKPCÒ 2GQRNGrU 4GRWDNKE

%JKPGUG 6CKRGK

'VJKQRKC

-C\CMUVCP

.CQUÒ 2&4

.GDCPQP

.KVJWCPKC

/CEGFQPKCÒ (;41/

/QNFQXC

0GRCN

4WUUKC

5COQC

5CWFK #TCDKC

5G[EJGNNGU

5WFCP

6QPIC

7MTCKPG

7\DGMKUVCP

8CPWCVW

8CVKECP ı*QN[ 5GGÙ

8KGVPCO

;GOGP

0QVGÔv9KVJ VJG GZEGRVKQP QH VJG *QN[ 5GGÒ QDUGTXGTU OWUV UVCTV CEEGUUKQP PGIQVKCVKQPU YKVJKP Ë [GCTU

QH DGEQOKPI QDUGTXGTUÔ

5QWTEG„ 961Ò s/GODGTU CPF 1DUGTXGTUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓVJGYVQAGÓYJCVKUAGÓVKHAGÓQTIÁAGÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÔ

6CDNG ÎðÍ

/GODGTUJKR KP VJG 961 RNWTKNCVGTCN CITGGOGPVU KP ÎÌÌÌ

#ITGGOGPV QP )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPV

#TWDC

%CPCFC

*QPI -QPI

+EGNCPF

+UTCGN

,CRCP

-QTGC

.KGEJVGPUVGKP

0QTYC[

5KPICRQTG

5YKV\GTNCPF

7PKVGF 5VCVGU

'WTQRGCP %QOOWPKVKGU

#WUVTKC

$GNIKWO

&GPOCTM

(KPNCPF

(TCPEG

)GTOCP[

)TGGEG

+TGNCPF

+VCN[

.WZGODQWTI

0GVJGTNCPFU

2QTVWICN

5RCKP

5YGFGP

7PKVGF -KPIFQO

$WNICTKCÛ

'UVQPKCÛ

,QTFCPÛ

-[TI[\ 4GRWDNKEÛ

.CVXKCÛ

2CPCOCÛ

#ITGGOGPV QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHV

$WNICTKC

%CPCFC

'I[RV

)GQTIKC

,CRCP

.CVXKC

/CECW

/CNVCÛÛ

0QTYC[

4QOCPKC

5YKV\GTNCPF

7PKVGF 5VCVGU

'WTQRGCP %QOOWPKVKGU

#WUVTKC

$GNIKWO

&GPOCTM

(TCPEG

)GTOCP[

)TGGEG

+TGNCPF

+VCN[

.WZGODQWTI

0GVJGTNCPFU

2QTVWICN

5RCKP

5YGFGP

7PKVGF -KPIFQO

0QVGÔvÛ1DUGTXGTU KP VJG RTQEGUU QH CEEGUUKQP VQ VJG #ITGGOGPV QP )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPVÔ ÛÛ6JG

#ITGGOGPV QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHV GPVGTGF KPVQ HQTEG HQT /CNVC QP ,CPÔ ÏÊÒ ÎÌÌÏÔ

5QWTEG„ 961Ò s)QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPV„ VJG 2NWTKNCVGTCN #ITGGOGPV ð %QOOKVVGG QP )QXGTPOGPV

2TQEWTGOGPVÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓVTCVQRAGÓIRTQEAGÓOGOQDUAGÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏ‚ 961Ò

4GRQTV ıÎÌÌÌÙ QH VJG %QOOKVVGG QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHVÒ 96Ó.ÓÍÊÈÒ 0QXÔ ÎÏÒ ÎÌÌÌ‚ s#ITGGOGPV

QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHV ð &QPG CV )GPGXC QP ÏÎ #RTKN Ï‰Ê‰ ð #U 5WDUGSWGPVN[ /QFKHKGFÒ 4GEVKHKGF

QT #OGPFGF ð 0QVKHKECVKQP QH #EEGRVCPEGÒt NGVVGT HTQO VJG )QXGTPOGPV QH /CNVCÒ 4GHGTGPEG„

9.+ÓÏÌÌÒ &GEÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓJVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓFQEUAGÓFQEUAGÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÔ
ÎðÏÂ

6JG 961 #ITGGOGPV QP )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPV GPVGTGF KPVQ HQTEG QP ,CPWCT[ ÏÒ

Ï‰‰ÁÔ +P ÎÌÌÌÒ KVU OGODGTUJKR QH ÎÂ TGOCKPGF WPEJCPIGFÔ +V KU EQORQUGF QH ÏÎ

UKIPCVQTKGUÒ RNWU GCEJ QH VJG ÏË '7 OGODGT UVCVGU CPF VJG %QOOKUUKQP HQT VJG

'WTQRGCP %QOOWPKVKGUÔ #V VJG GPF QH ÎÌÌÌÒ UKIPCVQTKGU VQ VJG CITGGOGPV YGTG„

#TWDCÒ %CPCFCÒ *QPI -QPI %JKPCÒ +EGNCPFÒ +UTCGNÒ ,CRCPÒ -QTGCÒ .KGEJVGPUVGKPÒ

0QTYC[Ò 5KPICRQTGÒ 5YKV\GTNCPFÒ CPF VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÍÈ 6JGTG CTG CP CFFKVKQPCN

ÎÎ QDUGTXGTU KP VJG %QOOKVVGG QP )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPVÒ UKZ QH YJKEJ CTG KP

XCTKQWU UVCIGU QH CEEGUUKQP VQ VJG CITGGOGPV„ $WNICTKCÒ 'UVQPKCÒ ,QTFCPÒ VJG -[TI[\

4GRWDNKEÒ .CVXKCÒ CPF 2CPCOCÔ

6JG )#66 #ITGGOGPV QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHV GPVGTGF KPVQ HQTEG QP ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰ÂÌÔ

+P ÎÌÌÌÒ )GQTIKC CPF /CNVC DGECOG UKIPCVQTKGU VQ VJG CITGGOGPVÒ DTKPIKPI KVU

OGODGTUJKR VQ ÎÊÔÍË #V VJG GPF QH ÎÌÌÌÒ OGODGTU YGTG $WNICTKCÒ %CPCFCÒ 'I[RVÒ

)GQTIKCÒ ,CRCPÒ .CVXKCÒ /CECWÒ /CNVCÒ 0QTYC[Ò 4QOCPKCÒ 5YKV\GTNCPFÒ CPF VJG

7PKVGF 5VCVGUÒ CU YGNN CU VJG 'WTQRGCP %QOOWPKVKGUÒ RNWU ÏÈ QH KVU ÏË OGODGT UVCVGU

ıGZENWFKPI (KPNCPFÙÔ 6JGTG CTG CP CFFKVKQPCN Î‰ QDUGTXGTU KP VJG %QOOKVVGG QP 6TCFG

KP %KXKN #KTETCHVÒ È QH YJKEJ CTG PQPð961 OGODGTU„ %JKPCÒ %JKPGUG 6CKRGKÒ 4WUUKCÒ

CPF 5CWFK #TCDKCÔ

6JG CITGGOGPV GNKOKPCVGU CPF DKPFU CV \GTQ CNN EWUVQOU FWVKGU CPF QVJGT EJCTIGU QP

KORQTVU QH EKXKN CKTETCHV RTQFWEVU CPF TGRCKTUÒ RTQVGEVU VJG TKIJV QH HTGG UGNGEVKQP QH EKXKN

CKTETCHV UWRRNKGTU DCUGF UQNGN[ QP EQOOGTEKCN CPF VGEJPKECN HCEVQTUÒ CPF TGIWNCVGU

RCTVKEKRCVKQP KP EKXKN CKTETCHV RTQITCOUÔ 5KIPCVQTKGU JCXG UQ HCT DGGP WPUWEEGUUHWN KP

VTCPUHGTTKPI VJG DCNCPEG QH TKIJVU CPF QDNKICVKQPU WPFGT VJG Ï‰ÂÌ )#66 #ITGGOGPV QP

6TCFG KP %KXKN #KTETCHV VQ CP QHHKEKCNÒ NGICN XGTUKQP QH C 961 #ITGGOGPV QP 6TCFG KP

%KXKN #KTETCHVÔ 1P #RTKN Î‰Ò Ï‰‰‰Ò VJG EJCKT EKTEWNCVGF C FTCHV s2TQVQEQN 4GEVKH[KPI VJG

#ITGGOGPV QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHVÒt YJKEJ UKIPCVQTKGU FKUEWUUGF KP ÎÌÌÌ CPF

CITGGF VQ EQPUKFGT HWTVJGTÔ

1TICPK\CVKQP HQT 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP CPF &GXGNQROGPV

6JG 1TICPK\CVKQP HQT 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP CPF &GXGNQROGPV ı1'%&Ù RTQXKFGU C

HQTWO KP YJKEJ VJG YQTNFrU KPFWUVTKCNK\GF EQWPVTKGU ECP FKUEWUU EQOOQP CRRTQCEJGU VQ

UQEKCN CU YGNN CU GEQPQOKE KUUWGU VJCV VJG[ EQPHTQPVÔ 7PFGT VJG 1'%& YQTM RTQITCOÒ

OWNVKð[GCT GZCOKPCVKQPU CNNQY 1'%& OGODGTU VQ TGCEJ EQPUGPUWU QP RQNKE[

CRRTQCEJGU VQ GEQPQOKE KUUWGU VJCV OKIJV VJGP OQXG VQ PGIQVKCVKQPU KP DTQCFGT

HQTCvUWEJ CU VJG 961Ò VJG 9QTNF +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 1TICPK\CVKQPÒ QT GNUGYJGTGvVQ

FGXGNQR OWNVKNCVGTCN TWNGUÔ

ÍÈ 961Ò 4GRQTV ıÎÌÌÌÙ QH VJG %QOOKVVGG QP )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPVÒ )2#ÓÈÈÒ 0QXÔ ÎÒ ÎÌÌÌÔ

ÍË961Ò 4GRQTV ıÎÌÌÌÙ QH VJG %QOOKVVGG QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHVÒ96Ó.ÓÍÊÈÒ 0QXÔ ÎÏÒ ÎÌÌÌ‚ CPF

961Ò s#ITGGOGPV QP 6TCFG KP %KXKN #KTETCHV ð &QPG CV )GPGXC QP ÏÎ #RTKN Ï‰Ê‰ ð #U 5WDUGSWGPVN[

/QFKHKGFÒ 4GEVKHKGF QT #OGPFGF ð 0QVKHKECVKQP QH #EEGRVCPEGÒt NGVVGT HTQO VJG )QXGTPOGPV QH /CNVCÒ

4GHGTGPEG„ 9.+ÓÏÌÌÒ &GEÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌÔ 6JG #ITGGOGPV GPVGTGF KPVQ HQTEG HQT /CNVC QP ,CPÔ ÏÊÒ ÎÌÌÏÔ
ÎðÏ‰

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 1'%& HKPKUJGF CEEGUUKQP PGIQVKCVKQPU YKVJ KVU ÍÌVJ OGODGT UVCVGÒ VJG

5NQXCM 4GRWDNKEÒ CPF TGXKUGF VJG )WKFGNKPGU HQT /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGUÒ RCTV QH VJG

KPUVTWOGPVU IQXGTPKPI KPVGTPCVKQPCN ECRKVCN HNQYU ECTTKGF QWV VJTQWIJ FKTGEV KPXGUVOGPV

WPFGT VJG Ï‰ÊÁ &GENCTCVKQP QP +PVGTPCVKQPCN +PXGUVOGPV CPF /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGUÔ

#EEGUUKQPU

/GODGTUJKR KPETGCUGF VQYCTF VJG GPF QH VJG Ï‰‰ÌU CHVGT TGOCKPKPI UVCDNG CV ÎÈ

OGODGTU HQT C NQPI RGTKQFÔ +P Ï‰‰ÈÒ /GZKEQ LQKPGFÒ HQNNQYGF KP Ï‰‰Ë D[ VJG %\GEJ

4GRWDNKE CPF KP Ï‰‰Á D[ -QTGCÒ *WPICT[Ò CPF 2QNCPFÔ +P ÎÌÌÌÒ OGODGTUJKR

KPETGCUGF VQ ÍÌ YJGP VJG 5NQXCM 4GRWDNKE CEEGFGF VQ VJG QTICPK\CVKQP QP &GEGODGT

ÏÈÔÍÁ +P CFFKVKQPÒ #TIGPVKPC CPF 4WUUKC JCXG HQTOCNN[ CRRNKGF HQT OGODGTUJKRÔ 6CDNG

ÎðÈ NKUVU 1'%& OGODGTU KP ÎÌÌÌÔ

6CDNG ÎðÈ

1'%& OGODGTUJKR KP ÎÌÌÌ

#WUVTCNKC

#WUVTKC

$GNIKWO

%CPCFC

%\GEJ 4GRWDNKE

&GPOCTM

(KPNCPF

(TCPEG

)GTOCP[

)TGGEG

*WPICT[

+EGNCPF

+TGNCPF

+VCN[

,CRCP

-QTGC

.WZGODQWTI

/GZKEQ

0GVJGTNCPFU

0GY <GCNCPF

0QTYC[

2QNCPF

2QTVWICN

5NQXCM 4GRWDNKE

5RCKP

5YGFGP

5YKV\GTNCPF

6WTMG[

7PKVGF -KPIFQO

7PKVGF 5VCVGU

5QWTEG„ 1'%&Ò s/GODGTUJKRÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔQGEFÔQTIÓCDQWVÓIGPGTCNÓOGODGTðEQWPVTKGUÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÔ

)WKFGNKPGU HQT /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGU

+P /CTEJ ÎÌÌÌÒ 1'%& OGODGTU CPF UGXGTCN PQPOGODGTU CFQRVGF C TGXKUGF UGV QH

)WKFGNKPGU HQT /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGUÔ 6JG 1'%& )WKFGNKPGU CTG PQPDKPFKPI

TGEQOOGPFCVKQPU TGICTFKPI TGURQPUKDNG DWUKPGUU EQPFWEV HQT OWNVKPCVKQPCN

DWUKPGUUGU QRGTCVKPI HTQO QT KP CP[ QH VJG ÍÍ UKIPCVQT[ EQWPVTKGUÔ 6JG UKIPCVQTKGU VQ

VJG /CTEJ ÎÌÌÌ )WKFGNKPGU KPENWFG VJG VJGPðÎ‰ 1'%& OGODGT EQWPVTKGUÒ CU YGNN CU

#TIGPVKPCÒ $TC\KNÒ %JKNGÒ CPF 5NQXCMKCÒ VJG NCVVGT DGEQOKPI CP 1'%& OGODGT KP

&GEGODGT ÎÌÌÌÔÍÊ

6JG )WKFGNKPGU CTG RCTV QH VJG Ï‰ÊÁ 1'%& &GENCTCVKQP QP +PVGTPCVKQPCN +PXGUVOGPV

CPF /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGUÒ CPF JCXG DGGP TGXKUGF UGXGTCN VKOGU UKPEGÔ 6JG

ÍÁ 1'%&Ò s5NQXCMKC $GEQOGU 1'%&rU ÍÌVJ /GODGTÒ 1'%& 5GETGVCT[ð)GPGTCN 4GPGYGF HQT

5GEQPF 6GTOÒt PGYU TGNGCUGÒ 2CTKUÒ &GEÔ ÏÈÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔQGEFÔQTIÓ

OGFKCÓTGNGCUGÓPYÌÌð‰‰ÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ

ÍÊ 1'%&Ò s0GY 1'%& )WKFGNKPGU HQT /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGU 4GKPHQTEG (TCOGYQTM HQT VJG

)NQDCN 'EQPQO[Òt PGYU TGNGCUGÒ 2CTKUÒ /CTÔ ÏÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔQGEFÔQTIÓOGFKCÓTGNGCUGÓPYÌÌðÁÂCÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ
ÎðÎÌ

&GENCTCVKQP RTQXKFGU C HTCOGYQTM HQT KPVGTPCVKQPCN KPXGUVOGPV VJCV ENCTKHKGU VJG TKIJVU

CPF TGURQPUKDKNKVKGU QH DWUKPGUUGUÔ +V UGGMU VQ HCEKNKVCVG FKTGEV KPXGUVOGPV D[ HQUVGTKPI CP

GPXKTQPOGPV QH OWVWCN EQPHKFGPEG DGVYGGP OWNVKPCVKQPCN GPVGTRTKUGU ı/0'UÙ CPF VJG

UQEKGVKGU KP VJGKT KPXGUVOGPV JQUVUÔ 6JG &GENCTCVKQP CKOU CV„

0 RTQXKFKPI PCVKQPCN VTGCVOGPV VQ HQTGKIPðQYPGF GPVGTRTKUGU‚

0 RTQOQVKPI EQQRGTCVKQP COQPI IQXGTPOGPVU CDQWV KPVGTPCVKQPCN KPXGUVOGPV

KPEGPVKXGU CPF FKUKPEGPVKXGU‚ CPF

0 OKPKOK\KPI VJG KORQUKVKQP QH EQPHNKEVKPI TGSWKTGOGPVU QP /0'U D[ FKHHGTGPV

IQXGTPOGPVUÔÍÂ

6JG TGXKUGF IWKFGNKPGU CFFTGUU RTKPEKRNGU CPF IGPGTCN RQNKEKGU‚ FKUENQUWTG QH

KPHQTOCVKQP TGICTFKPI CEVKXKVKGUÒ UVTWEVWTGÒ HKPCPEKCN UKVWCVKQP CPF RGTHQTOCPEG‚

GORNQ[OGPV CPF KPFWUVTKCN TGNCVKQPU‚ VJG GPXKTQPOGPV EQPUKFGTKPI TGNGXCPV

KPVGTPCVKQPCN CITGGOGPVUÒ RTKPEKRNGUÒ QDLGEVKXGUÒ CPF UVCPFCTFU‚ EQODCVKPI DTKDGT[‚

EQPUWOGT KPVGTGUVU‚ CPF KUUWGU QH UEKGPEG CPF VGEJPQNQI[Ò EQORGVKVKQPÒ CPF VCZCVKQPÔÍ‰

6TCFG CPF %QTG .CDQT 5VCPFCTFU

+P ÎÌÌÌÒ VJG 1'%& CRRTQXGF C TGRQTV GPVKVNGF s+PVGTPCVKQPCN 6TCFG CPF %QTG .CDQWT

5VCPFCTFUÒtÈÌ CP WRFCVG QH C Ï‰‰Á TGRQTV GPVKVNGF s6TCFGÒ 'ORNQ[OGPV CPF .CDQWT

5VCPFCTFU„ # 5VWF[ QH %QTG 9QTMGTUr 4KIJVU CPF +PVGTPCVKQPCN 6TCFGÔt 6JG Ï‰‰Á

TGRQTV GZCOKPGF VJG TGNCVKQPUJKR DGVYGGP EQTG NCDQT UVCPFCTFUÒ VTCFGÒ CPF GEQPQOKE

FGXGNQROGPVÒ CPF EQPENWFGF VJCV VTCFG NKDGTCNK\CVKQP CPF EQTG NCDQT UVCPFCTFU YGTG

OWVWCNN[ TGKPHQTEKPIÒ TGHWVKPI VJG XKGY VJCV CFJGTGPEG VQ NCDQT UVCPFCTFU CHHGEVU

GEQPQOKE RGTHQTOCPEG PGICVKXGN[Ô 6JG HKXG EQTG NCDQT UVCPFCTFU GZCOKPGF KP VJG

Ï‰‰Á TGRQTV YGTG„ ıÏÙ HTGGFQO QH CUUQEKCVKQPÒ ıÎÙ TKIJV VQ EQNNGEVKXG DCTICKPKPIÒ ıÍÙ

PQPFKUETKOKPCVKQP KP GORNQ[OGPVÒ ıÈÙ GNKOKPCVKQP QH GZRNQKVCVKXG HQTOU QH EJKNF NCDQTÒ

CPF ıËÙ RTQJKDKVKQP QH HQTEGF NCDQTÔ

6JG ÎÌÌÌ TGRQTV UQWIJV VQ WRFCVG VJG Ï‰‰Á TGRQTV FWG VQ YKFGðTCPIKPI FGXGNQROGPVU

UKPEG Ï‰‰Á CV VJG PCVKQPCN CPF KPVGTPCVKQPCN NGXGNU VJCV DGCT QP VJG SWGUVKQP QH VTCFGÒ

GORNQ[OGPVÒ CPF EQTG NCDQT UVCPFCTFUÔ 6JG TGRQTV UJQYU VJCV KORQTVCPV RTKPEKRNGU

ÍÂ 1'%&Ò s1'%& )WKFGNKPGU HQT /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGU ð (TGSWGPVN[ #UMGF 3WGUVKQPUÒt 2CTKUÒ

/CTÔ ÏÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔQGEFÔQTIÓFCHÓKPXGUVOGPVÓIWKFGNKPGUÓHCSÔJVOÒ

TGVTKGXGF /CTÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ

Í‰ 1'%&Ò s6JG 1'%& )WKFGNKPGU HQT /WNVKPCVKQPCN 'PVGTRTKUGUÒt 2CTKUÒ /CTÔ ÏÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV

+PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔQGEFÔQTIÓFCHÓKPXGUVOGPVÓIWKFGNKPGUÓOPGVGZVÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÏÒ

ÎÌÌÏÔ +P CFFKVKQP VQ VJG TGIWNCT WRFCVGU QH VJG Ï‰ÊÁ &GENCTCVKQPÒ VJG 1'%& CNUQ JCU UQWIJV VQ KORTQXG VJG

KPVGTPCVKQPCN RQNKE[ HTCOGYQTM HQT KPVGTPCVKQPCN GEQPQOKEU CPF DWUKPGUU VJTQWIJ CITGGOGPVU UWEJ CU VJG

%QPXGPVKQP QP %QODCVKPI $TKDGT[ QH (QTGKIP 2WDNKE 1HHKEKCNU KP +PVGTPCVKQPCN $WUKPGUU 6TCPUCEVKQPUÒ

1'%& 2TKPEKRNGU QH %QTRQTCVG )QXGTPCPEGÒ 1'%& )WKFGNKPGU HQT %QPUWOGT 2TQVGEVKQP KP VJG %QPVGZV QH

'NGEVTQPKE %QOOGTEGÒ CPF QPIQKPI YQTM QP VJG 1'%& )WKFGNKPGU QP 6TCPUHGT 2TKEKPI HQT /WNVKPCVKQPCN

'PVGTRTKUGU CPF 6CZ #FOKPKUVTCVKQPUÔ ÈÌ1'%&Ò 6TCFG &KTGEVQTCVG CPF &KTGEVQTCVGHQT 'FWECVKQPÒ 'ORNQ[OGPVÒ .CDQWT CPF 5QEKCN #HHCKTUÒ

+PVGTPCVKQPCN 6TCFG CPF %QTG .CDQWT 5VCPFCTFUÒ %1/Ó6&Ó6%Ó&''.5#Ó'.5#ıÎÌÌÌÙÈÓ(+0#.Ò 5GRVÔ

ÎÌÒ ÎÌÌÌÔ
ÎðÎÏ

TGOCKP XCNKFÒ DWV CNUQ ECWVKQPU HQT ECTGHWN KPVGTRTGVCVKQP FWG VQ VJG EQORNGZ KPVGTRNC[

QH VTCFGÒ GORNQ[OGPVÒ CPF NCDQT UVCPFCTFUÔ 6JG ÎÌÌÌ TGXKGY WRFCVGF

TGEQOOGPFCVKQPU TGICTFKPI UVCPFCTFU VJCV YGTG OKUUKPI HTQO VJG Ï‰‰Á VGZVÒ KP

RCTVKEWNCT TGICTFKPI RTQJKDKVKQP QH GZRNQKVCVKXG EJKNF NCDQT CPF HQTEGF NCDQTÔ 5QOG

VGPVCVKXG EQPENWUKQPU HKPF VJCV EQWPVTKGU VJCV UVTGPIVJGP VJGKT EQTG NCDQT UVCPFCTFU ECP

KPETGCUG GEQPQOKE GHHKEKGPE[ D[ TCKUKPI UMKNN NGXGNU KP VJG YQTM HQTEG CPF D[ ETGCVKPI CP

GPXKTQPOGPV VJCV GPEQWTCIGU KPPQXCVKQP CPF JKIJGT RTQFWEVKXKV[Ô *QYGXGTÒ VJG TGRQTV

CNUQ UWIIGUVU VJCV KP XGT[ RQQT EQWPVTKGU C DCP QP EJKNF NCDQT OKIJV YQTUGP VJG

EQPFKVKQP QH JQWUGJQNFUÔ /QTGQXGTÒ C DCP QP VJG KORQTV QH IQQFU VJCV WUG EJKNF NCDQT

CU CP KPRWV OKIJV FTKXG EJKNF NCDQT QWV QH GZRQTV KPFWUVTKGUÒ DWV KU NKMGN[ VQ FQ NKVVNG VQ

RTGXGPV EJKNF NCDQT KP VJG KPHQTOCN UGEVQTÒ YJKEJ KU VJG OCLQT GORNQ[GT QH EJKNF YQTMGTU

KP UWEJ EQWPVTKGUÔ

4GIWNCVQT[ 4GHQTO 9QTM %QPVKPWGU

1'%& YQTM QP TGIWNCVQT[ TGHQTO CNUQ CFXCPEGF KP ÎÌÌÌÒ DCUGF QP C HTCOGYQTM QH

EQWPVT[ TGXKGYU CFQRVGF KP Ï‰‰Â VQ CUUGUU RTQITGUU QP TGIWNCVQT[ TGHQTO IGPGTCNN[

CPF KP URGEKHKE UGEVQTUÒ UWEJ CU GNGEVTKEKV[ CPF VGNGEQOOWPKECVKQPUÔ 6JG HKTUV UGV QH

TGXKGYU YCU NCWPEJGF KP Ï‰‰ÂÒ CPF EQPVKPWGF KP ÎÌÌÌ YKVJ GZCOKPCVKQPU QH VJG %\GEJ

4GRWDNKEÒ )TGGEGÒ +TGNCPFÒ CPF +VCN[Ô # RCTVKEWNCT HQEWU KP ÎÌÌÌ YCU TGIWNCVQT[

VTCPURCTGPE[ HQT VTCFG KP UGTXKEGUÔ

ÍðÏ

%*#26'4 Í

4GIKQPCN 6TCFG #EVKXKVKGU

4GIKQPCN VTCFG CEVKXKVKGU YGTG CP KORQTVCPV EQORQPGPV QH 7Ô5Ô VTCFG RQNKE[ FWTKPI

ÎÌÌÌÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU RCTVKEKRCVGF KP CEVKXKVKGU TGNCVGF VQ VJG 0QTVJ #OGTKECP (TGG

6TCFG #ITGGOGPV ı0#(6#ÙÒ QPIQKPI FKUEWUUKQPU VQ PGIQVKCVG VJG (TGG 6TCFG #TGC QH

VJG #OGTKECU ı(6##ÙÒ CPF VJG #UKC 2CEKHKE 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP ı#2'%Ù HQTWOÔ

0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

6JG 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV COQPI VJG IQXGTPOGPVU QH /GZKEQÒ

%CPCFCÒ CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU YCU KORNGOGPVGF ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ÈÔ +V EQPVCKPU ÎÎ

EJCRVGTU CPF ÏÌ CPPGZGUÒ CU YGNN CU VYQ VTKNCVGTCN UKFGðCITGGOGPVU QP GPXKTQPOGPVCN

CPF NCDQT KUUWGU CPF VYQ DKNCVGTCN UKFGðCITGGOGPVU DGVYGGP /GZKEQ CPF VJG 7PKVGF

5VCVGU QP VJGUG VYQ UWDLGEVUÔ

6JG VJKTF TQWPF QH CEEGNGTCVGF VCTKHH GNKOKPCVKQPU YCU EQORNGVGF KP ÎÌÌÌ CPF VJG

PGIQVKCVGF VCTKHH GNKOKPCVKQPU YGTG KORNGOGPVGF ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÔÏ 6JG QTKIKPCN

UEJGFWNG HQT 0#(6# VCTKHH TGFWEVKQPU YKNN DG EQORNGVGF D[ ÎÌÌÂÔ *QYGXGTÒ

PGIQVKCVKQPU HQT CEEGNGTCVGF VCTKHH GNKOKPCVKQPU CTG RTQXKFGF HQT WPFGT #TVKENG ÍÌÎıÍÙ

QH VJG 0#(6#Ô #NN VCTKHHU EQXGTGF DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %CPCFC WPFGT VJG

7Ô5Ôð%CPCFC (TGG 6TCFG #ITGGOGPV YGTG GNKOKPCVGF D[ ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ÂÔ $KNCVGTCN

PGIQVKCVKQPU HQT 0#(6# CEEGNGTCVGF VCTKHH GNKOKPCVKQPU VCMG RNCEG DGVYGGP /GZKEQ

CPF VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CPF DGVYGGP /GZKEQ CPF %CPCFCÔ 6JG HKTUV CPF UGEQPF TQWPFU

QH CEEGNGTCVGF VCTKHH GNKOKPCVKQPU YGTG KORNGOGPVGF QP ,WN[ ÏÒ Ï‰‰Ê CPF #WIWUV ÏÒ

Ï‰‰ÂÒ TGURGEVKXGN[Ô

#TVKENG ÍÌÍ QH VJG 0#(6# ECOG KPVQ HQTEG QP ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÔ #TVKENG ÍÌÍ GNKOKPCVGU

FWV[ðFTCYDCEM KP 7Ô5Ôð/GZKEQ VTCFGÔ 6JG JKIJGT QH VJG 7Ô5Ô QT /GZKECP TCVG QH FWV[

OWUV DG RCKF QP EQORQPGPVU QT OCVGTKCNU VJCV CTG PQV QH 0QTVJ #OGTKECP QTKIKP CPF

CTG KORQTVGF KPVQ /GZKEQ HQT VJG RWTRQUG QH OCPWHCEVWTKPI CTVKENGU VJCV CTG GZRQTVGF

VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU QT %CPCFCÔ 7PFGT #TVKENG ÍÌÍÒ /GZKEQrU KORQTVGF PQPð0#(6#

KPRWVU WUGF KP VJG OCPWHCEVWTG QH IQQFU GZRQTVGF VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU QT %CPCFC CTG

UWDLGEV VQ VJG TGURGEVKXG 7Ô5Ô QT %CPCFKCP TCVGU QH FWV[ HQT PQPð0#(6# EQWPVTKGUÔ

2TGXKQWUN[Ò UWEJ KPFWUVTKCN KPRWVU YGTG CHHQTFGF FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT /GZKEQrU

OCSWKNCFQTC CPF 2+6': RTQITCOUÔ 5WEJ KPRWVU CTG UVKNN GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPV

KH VJG CUUGODNGF CTVKENGU CTG GZRQTVGF VQ OCTMGVU QVJGT VJCP VJG 7PKVGF 5VCVGU QT

%CPCFCÔ 6Q GCUG VJG DWTFGP QP GZRQTVðQTKGPVGF CUUGODN[ RNCPVUÒ /GZKEQ CNUQ

KORNGOGPVGF C 5GEVQTCN 2TQOQVKQP 2TQITCO GHHGEVKXG ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÔ 7PFGT VJKU

Ï 7564Ò s0#(6# %QWPVTKGU 'NKOKPCVG 6CTKHHU QP 0GCTN[  ̆Ï $KNNKQP KP 6TCFGÒt RTGUU TGNGCUG ÌÏðÏÌÒ ,CPÔ

Ï‰Ò ÎÌÌÏÔ
ÍðÎ

RTQITCOÒ VJG OQUVðHCXQTGFðPCVKQP TCVG QH FWV[ YCU TGFWEGF VQ \GTQ QT Ë RGTEGPV QP

PWOGTQWU VCTKHH KVGOUÔ

7Ô5Ô 6TCFG YKVJ 0#(6# 2CTVPGTU

6JG 7PKVGF 5VCVGU VTCFG FGHKEKV YKVJ 0#(6# RCTVPGTU YCU  ̆ÏÌÊÔÂ DKNNKQP KP ÎÌÌÌ ıVCDNG

ÍðÏÙÔ 6JG VTCFG FGHKEKV KPETGCUGF HTQO  ̆ÂÌÔÏ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ CPF  ̆ËÈÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰ÂÔ

7Ô5Ô GZRQTVU VQ 0#(6# RCTVPGTU TQUG HTQO  ̆ÎÎÊÔÏ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ VQ  ̆ÎËÁ DKNNKQP KP

ÎÌÌÌÒ CP KPETGCUG QH  ̆ÎÂÔ‰ DKNNKQPÔ *QYGXGTÒ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 0#(6# RCTVPGTU

QWVRCEGF VJG ITQYVJ KP 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KPETGCUKPI D[  ̆ÁÏÔË DKNNKQP HTQO  ̆ÍÌÊÔÍ DKNNKQP KP

Ï‰‰‰ VQ  ̆ÍÁÂÔÂ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 6QVCN VTCFG HNQYU KP VJG 0#(6# EQWPVTKGU KPETGCUGF

QXGT VJG NCUV Í [GCTU HTQO  ̆ÈÂÌÔÂ DKNNKQP KP Ï‰‰Â VQ  ̆ÁÏ‰ÔÂ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ

6CDNG ÍðÏ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ 0#(6# RCTVPGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ı$KNNKQP FQNNCTUÙ

;GCT 0#(6# RCTVPGT 'ZRQTVU +ORQTVU 6TCFG DCNCPEG

6YQðYC[

VTCFG

Ï‰‰Â %CPCFC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÍÊÔÂ ÏÊÈÔÊ ðÍÁÔ‰ ÍÏÎÔË

/GZKEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÔÈ ‰ÍÔÌ ðÏÊÔÁ ÏÁÂÔÈ

%CPCFC CPF /GZKEQ Ô Ô ÎÏÍÔÏ ÎÁÊÔÊ ðËÈÔÁ ÈÂÌÔÂ

Ï‰‰‰ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈËÔÊ Ï‰ÂÔÎ ðËÎÔË ÍÈÈÔÌ

/GZKEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÏÔÈ ÏÌ‰ÔÌ ðÎÊÔÁ Ï‰ÌÔÈ

%CPCFC CPF /GZKEQ Ô Ô ÎÎÊÔÏ ÍÌÊÔÍ ðÂÌÔÏ ËÍÈÔÈ

5333 %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËËÔÁ ÎÎ‰ÔÏ ðÊÍÔË ÍÂÈÔÊ

/GZKEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌÔÈ ÏÍÈÔÊ ðÍÈÔÍ ÎÍËÔÎ

%CPCFC CPF /GZKEQ Ô Ô ÎËÁÔÌ ÍÁÍÔÂ ðÏÌÊÔÂ ÁÏ‰ÔÂ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

%CPCFC TGOCKPGF VJG PWODGT QPG VTCFKPI RCTVPGT QH VJG 7PKVGF 5VCVGU KP ÎÌÌÌÒ DQVJ

KP XCNWG QH GZRQTVU CPF XCNWG QH KORQTVUÔ 6JG 7Ô5Ô OCKPVCKPU C VTCFG FGHKEKV YKVJ

%CPCFCÒ YJKEJ JCU ITQYP UVGCFKN[ QXGT VJG NCUV Í [GCTUÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU GZRQTVGF

 ̆ÏËËÔÁ DKNNKQP KP IQQFU VQ %CPCFC KP ÎÌÌÌ CPF KORQTVGF  ̆ÎÎ‰ÔÏ DKNNKQP KP IQQFU HTQO

%CPCFCÒ TGUWNVKPI KP C VTCFG FGHKEKV QH  ̆ÊÍÔË DKNNKQPÔ /GZKEQ YCU VJG UGEQPF OQUV

KORQTVCPV FGUVKPCVKQP HQT 7Ô5Ô GZRQTVU KP ÎÌÌÌÔ *QYGXGTÒ /GZKEQ TCPMU VJKTF CU C

UWRRNKGT QH 7Ô5Ô KORQTVUÒ HQNNQYKPI %CPCFC CPF ,CRCPÔ 7Ô5Ô GZRQTVU QH IQQFU VQ

/GZKEQ YGTG  ̆ÏÌÌÔÈ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ EQORCTGF YKVJ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO /GZKEQ QH

 ̆ÏÍÈÔÊ DKNNKQPÒ TGUWNVKPI KP C 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV YKVJ /GZKEQ QH  ̆ÍÈÔÍ DKNNKQPÔ 6JG 7Ô5Ô

VTCFG FGHKEKV YKVJ /GZKEQ HKTUV DGICP KP Ï‰‰Ë FWTKPI /GZKEQrU HKPCPEKCN ETKUKU CPF JCU

EQPVKPWGF VJTQWIJ ÎÌÌÌÔ

5KFG #ITGGOGPVU QP 'PXKTQPOGPV CPF .CDQT

6JG 0#(6# KPENWFGU VYQ VTKNCVGTCN UKFG CITGGOGPVU QP GPXKTQPOGPVCN CPF NCDQT KUUWGU„

VJG 0QTVJ #OGTKECP #ITGGOGPV QP 'PXKTQPOGPVCN %QQRGTCVKQP ı0##'%Ù CPF VJG
ÍðÍ

0QTVJ #OGTKECP #ITGGOGPV QP .CDQT %QQRGTCVKQP ı0##.%ÙÒ TGURGEVKXGN[Ô 6JG 7PKVGF

5VCVGU CPF /GZKEQ KPUVKVWVGF VJG $QTFGT 'PXKTQPOGPVCN %QQRGTCVKQP %QOOKUUKQP

ı$'%%Ù CPF VJG 0QTVJ #OGTKECP &GXGNQROGPV $CPM ı0#& $CPMÙ VQ GPUWTG

GPXKTQPOGPVCN EQQRGTCVKQP CNQPI VJG ÎÒÌÌÌ OKNG 7Ô5Ôð/GZKEQ DQTFGTÔ

%KVK\GPU QH VJG 0#(6# EQWPVTKGU OC[ UWDOKV ENCKOU VQ VJG 0QTVJ #OGTKECP %QOOKUUKQP

HQT 'PXKTQPOGPVCN %QQRGTCVKQP ı0#%'%Ù KH VJG[ DGNKGXG C OGODGT IQXGTPOGPV KU PQV

GPHQTEKPI KVU GPXKTQPOGPVCN NCYUÔ 5KZ PGY ENCKOU YGTG UWDOKVVGF KP ÎÌÌÌÔÎ 6YQ ENCKOU

YGTG UWDOKVVGF CICKPUV VJG 7PKVGF 5VCVGU TGICTFKPI NGCMCIG QH QKN HTQO WPFGTITQWPF

UVQTCIG VCPMU KP %CNKHQTPKC KP ,CPWCT[ ÎÌÌÌ CPF TGICTFKPI VJG /KITCVQT[ $KTF 6TGCV[

#EV CPF VJG 'PFCPIGTGF 5RGEKGU #EV KP /CTEJ ÎÌÌÌÔ 1PG ENCKO CICKPUV VJG

)QXGTPOGPV QH %CPCFC TGICTFKPI NQIIKPI QRGTCVKQPU YCU UWDOKVVGF KP /CTEJ ÎÌÌÌÔ

6JTGG ENCKOU YGTG HKNGF CICKPUV VJG )QXGTPOGPV QH /GZKEQÔ 6YQ QH VJGUG ECUGU YGTG

HKNGF KP ,CPWCT[ CPF #RTKN ÎÌÌÌÒ CPF EGPVGT QP VJG /QN[OGZ EQORCP[ KP VJG EKV[ QH

%WORCUÒ /GZKEQÒ HQT XKQNCVKPI CKT RQNNWVKQP TGIWNCVKQPU CPF VJG /GZKECP )GPGTCN .CY

QH 'EQNQIKECN 'SWKNKDTKWO CPF 'PXKTQPOGPVCN 2TQVGEVKQPÔ #PQVJGT ENCKO CICKPUV VJG

)QXGTPOGPV QH /GZKEQ YCU UWDOKVVGF KP 5GRVGODGT ÎÌÌÌ TGICTFKPI GPXKTQPOGPVCN

NCY GPHQTEGOGPV CPF VJG KPFKIGPQWU RGQRNG QH %JKJWCJWCÔ

%KVK\GPU QH VJG 0#(6# EQWPVTKGU OC[ CRRN[ VQ VJG 0QTVJ #OGTKECP (WPF HQT

'PXKTQPOGPVCN %QQRGTCVKQP ı0#('%Ù HQT HWPFKPI HQT EQOOWPKV[ðDCUGF TGUGCTEJ

RTQLGEVUÔ 0#('% TGEGKXGF OQTG VJCP ÈÌÌ CRRNKECVKQPU HQT UWEJ RTQLGEVU KP ÎÌÌÌÔÍ

5KPEG KV YCU GUVCDNKUJGF KP Ï‰‰ËÒ 0#('% JCU RTQXKFGF C VQVCN QH  ̆ËÔÈ OKNNKQP KP ITCPVU

VQ ÏÈÎ RTQLGEVUÔ )TCPVU KP ÎÌÌÌ YGTG CYCTFGF WPFGT VYQ ECVGIQTKGUÔ 6JG ITCPV

ECVGIQT[ s.KPMKPI $KQðFKXGTUKV[ %QPUGTXCVKQP YKVJ )TGGP )QQFU CPF 5GTXKEGUt

CYCTFGF PKPG RTQLGEVU HQT C VQVCN QH  ̆ÎÏÎÒÌÌÌÔ 6JG ECVGIQT[ s2QNNWVCPVU CPF *GCNVJ ð

+ORTQXKPI 2WDNKE #EEGUU VQ +PHQTOCVKQPÒ &GEKUKQPOCMKPI CPF 'PXKTQPOGPVCN ,WUVKEGt

KPENWFGF UGXGP RTQLGEVU HQT C VQVCN QH  ̆ÏÊÌÒÌÌÌÔ 'NGXGP QH VJG ÏÁ HWPFGF RTQLGEVU YGTG

KP C UKPING 0#(6# OGODGT EQWPVT[Ò VJTGG RTQLGEVU YGTG DKNCVGTCNÒ CPF VYQ RTQLGEVU

YGTG VTKNCVGTCNÔ

6JG 0#%'% QTICPK\GF KVU HKTUV U[ORQUKWO KP 1EVQDGT ÎÌÌÌ VQ GZCOKPG VTCFG CPF

GPXKTQPOGPV KUUWGUÔ 6JG U[ORQUKWOÒ GPVKVNGF s7PFGTUVCPFKPI .KPMCIGU $GVYGGP 6TCFG

CPF 'PXKTQPOGPVÒt YCU JGNF KP 9CUJKPIVQPÒ &%Ò CPF YCU CVVGPFGF D[ ÍÌÌ

RCTVKEKRCPVU HTQO IQXGTPOGPV CIGPEKGU KP VJG VJTGG OGODGT EQWPVTKGUÒ

PQPIQXGTPOGPVCN QTICPK\CVKQPUÒ KPVGTPCVKQPCN QTICPK\CVKQPUÒ WPKXGTUKVKGUÒ CPF VJG

OGFKCÔ 2CRGTU YGTG RTGUGPVGF WPFGT VJG HQNNQYKPI U[ORQUKWO UGUUKQPU„

0 VTCFG NKDGTCNK\CVKQP CPF PCVWTCN TGUQWTEGUÒ

0 0#(6# CPF RQNNWVKQP KORCEVUÒ

Î 0#%'%Ò HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔEGEÔQTIÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÏÈÒ ÎÌÌÏÔ

Í 0#%'%Ò GðOCKN HTQO %'%0GYU@NKUVUÔEGEÔQTIÒ TGEGKXGF (GDÔ ÏÍÒ ÎÌÌÏÔ
ÍðÈ

0 TGNCVKQPUJKRU DGVYGGP VTCFG NKDGTCNK\CVKQP CPF GPXKTQPOGPVCN RQNKEKGU CPF

TGIWNCVKQPUÒ

0 0#(6#rU VTCPURQTVCVKQP CPF OCPWHCEVWTKPI KORCEV QP VJG GPXKTQPOGPVÒ

0 VJG UGTXKEGU CPF RWDNKE UGEVQT CPF VJG GPXKTQPOGPVÒ CPF

0 PGZV UVGRU KP VGTOU QH RQNKE[ TGURQPUGU VQ GPXKTQPOGPVðVTCFG NKPMUÔÈ

6JG 0QTVJ #OGTKECP #ITGGOGPV QP .CDQT %QQRGTCVKQP ı0##.%Ù RTQXKFGU VJG

HTCOGYQTM HQT 0#(6# OGODGT EQWPVTKGU VQ HQTO 0CVKQPCN #FOKPKUVTCVKXG 1HHKEGU

ı0#1Ù VQ JCPFNG NCDQT NCY GPHQTEGOGPV WPFGT VJG NCDQT UKFGðCITGGOGPV QH 0#(6#Ô

#P[ RGTUQP QT QTICPK\CVKQP ECP HKNG C NCDQT NCY ITKGXCPEG YKVJ KVU 0#1 CICKPUV

CPQVJGT OGODGT IQXGTPOGPVÔ 6JG UWDOKUUKQP KU TGXKGYGF D[ VJG CRRTQRTKCVG 0#1 KH KV

KU HQWPF VQ TCKUG TGNGXCPV KUUWGU QP NCDQT NCYU KP QPG QH VJG QVJGT OGODGT EQWPVTKGUÔË

6JG VJTGG OGODGT EQWPVTKGU JCXG TGEGKXGF ÎÍ UWDOKUUKQPU UKPEG VJG KORNGOGPVCVKQP QH

0#(6# KP Ï‰‰ÈÔ (QWTVGGP YGTG FKTGEVGF CICKPUV NCDQT NCY GPHQTEGOGPV KP /GZKEQÒ

UGXGP CICKPUV VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CPF VYQ CICKPUV %CPCFCÔÁ

/KPKUVGTKCN EQPUWNVCVKQPU YGTG JGNF QP /C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌ VQ FKUEWUU VYQ NCDQT ECUGU HKNGF CV

VJG 7Ô5Ô 0#1 KP Ï‰‰Ê CPF VJTGG RWDNKE EQOOWPKECVKQPU UWDOKVVGF VQ VJG /GZKECP

0#1 KP Ï‰‰ÂÔ 6JG VYQ ECUGU HKNGF YKVJ VJG 7Ô5Ô 0#1 CFFTGUUGF NCDQT RTCEVKEGU CV

/GZKECP CWVQ RCTVU OCPWHCEVWTKPI RNCPVUÔ 6JG VJTGG ECUGU UWDOKVVGF VQ VJG /GZKECP

0#1 CFFTGUUGF 7Ô5Ô NCDQT RTCEVKEGU TGICTFKPI C UQNCT RCPGN OCPWHCEVWTKPI

EQORCP[ KP %CNKHQTPKCÒ CRRNG RKEMGTU KP 9CUJKPIVQPÒ CPF /GZKECP YQTMGTU CV CP GII

HCTO KP /CKPGÔ #V VJG OKPKUVGTKCN EQPUWNVCVKQPUÒ VJG 7Ô5Ô 5GETGVCT[ QH .CDQT CPF VJG

/GZKECP 5GETGVCT[ QH .CDQT CPF 5QEKCN 9GNHCTG UKIPGF CP CEVKQP RNCP VQ CFFTGUU

VJGUG KUUWGU GHHGEVKXG #WIWUV ÎÌÌÏÔ

1PG PGY UWDOKUUKQP YCU TGEGKXGF D[ C 0#1 KP ÎÌÌÌÔ 6JG RGVKVKQP YCU UWDOKVVGF QP

,WN[ ÍÒ ÎÌÌÌ VQ VJG 7Ô5Ô 0#1 D[ ÎË QTICPK\CVKQPU KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ /GZKEQÒ CPF

%CPCFC CPF YCU CEEGRVGF HQT TGXKGY QP 5GRVGODGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ 6JG HKNGTU ENCKO VJCV VJG

/GZKECP )QXGTPOGPV KU PQV GPUWTKPI VJCV CP CWVQOQVKXG RNCPV EQORNKGU YKVJ /GZKECP

YQTMRNCEG JGCNVJ CPF UCHGV[ TGIWNCVKQPU CPF EQORGPUCVKQP HQT YQTMðTGNCVGF KPLWTKGUÔ

# RWDNKE JGCTKPI YCU JGNF KP 5CP #PVQPKQÒ 6GZCUÒ QP &GEGODGT ÏÎÒ ÎÌÌÌÔÊ #PQVJGT

ECUG UWDOKVVGF VQ VJG 7Ô5Ô 0#1 QP 0QXGODGT ÏÌÒ Ï‰‰‰Ò YCU CEEGRVGF HQT TGXKGY QP

,CPWCT[ ÊÒ ÎÌÌÌÔ 6JKU ECUG YCU HKNGF D[ VJG 7Ô5Ô #UUQEKCVKQP QH (NKIJV #VVGPFCPVU CPF

VJG #UUQEKCVKQP QH (NKIJV #VVGPFCPVU QH /GZKEQÔ 6JG CUUQEKCVKQPU ENCKO VJCV VJG

)QXGTPOGPV QH /GZKEQ KU PQV GPHQTEKPI NCDQT NCYU IWCTCPVGGKPI VJG TKIJV QH YQTMGTU

CV C /GZKECP CKTNKPG VQ QTICPK\G CPF DCTICKP EQNNGEVKXGN[Ò CPF RTGXGPVKPI

QEEWRCVKQPCN KPLWTKGUÔ # RWDNKE JGCTKPI YCU JGNF KP 9CUJKPIVQPÒ &%Ò QP /CTEJ ÎÍÒ

ÎÌÌÌÒ CPF VJG 7Ô5Ô 0#1 TGNGCUGF C TGRQTV QP ,WN[ ÊÒ ÎÌÌÌÒ TGEQOOGPFKPI OKPKUVGTKCN

EQPUWNVCVKQPU VQ TGUQNXG VJKU 0#(6# NCDQT FKURWVGÔ

È +PVGTPCVKQPCN +PUVKVWVG HQT 5WUVCKPCDNG &GXGNQROGPVÒ5WUVCKPCDNG &GXGNQROGPVUÒ XQNÔ ÈÏÒ 0QÔ ÏÒ 1EVÔ

ÏÈÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔKKUFÔECÓUFÓEGEÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÏÒ ÎÌÌÏÔ

Ë 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH .CDQTÒ s5WDOKUUKQPUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔFQNÔIQXÓ

FQNÓKNCDÓRWDNKEÓRTQITCOUÓPCQÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÏÒ ÎÌÌÏÔ

Á %CPCFKCP /KPKUVT[ QH .CDQWTÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓNCDQWTðVTCXCKNÔJTFEðFTJEÔIEÔECÒ

TGVTKGXGF (GDÔ ÎÏÒ ÎÌÌÏÔ

Ê 0##.%Ò HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔPCCNEÔQTIÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÏÒ ÎÌÌÏÔ
ÍðË

&KURWVG 5GVVNGOGPV

6JG 0#(6# 5GETGVCTKCV OCKPVCKPU PCVKQPCN UGEVKQPU KP GCEJ QH VJG OGODGT EQWPVTKGU

CPF CFOKPKUVGTU 0#(6# RTQXKUKQPU HQT FKURWVG UGVVNGOGPV WPFGT EJCRVGTU ÏÏÒ ÏÈÒ Ï‰Ò

CPF ÎÌ QH VJG CITGGOGPVÔ #EEQTFKPI VQ VJG 0#(6# 5GETGVCTKCVÒ EJCRVGT ÏÏ sGUVCDNKUJGU

C OGEJCPKUO HQT VJG UGVVNGOGPV QH KPXGUVOGPV FKURWVGU VJCV CUUWTGU DQVJ GSWCN

VTGCVOGPV COQPI KPXGUVQTU QH VJG 2CTVKGU KP CEEQTFCPEG YKVJ VJG RTKPEKRNG QH

KPVGTPCVKQPCN TGEKRTQEKV[ CPF FWG RTQEGUU DGHQTG CP KORCTVKCN VTKDWPCNÔtÂ %JCRVGT ÏÈ

sGUVCDNKUJGU C OGEJCPKUO HQT VJG UGVVNGOGPV QH HKPCPEKCN UGTXKEGU FKURWVGU D[ RTQXKFKPI

VJCV 5GEVKQP $ QH %JCRVGT ÎÌ UJCNN CRRN[Ò YKVJ OQFKHKECVKQPÒ VQ VJG UGVVNGOGPV QH FKURWVGU

CTKUKPI WPFGT VJKU EJCRVGTÔt‰ 7PFGT EJCRVGT Ï‰Ò DKPCVKQPCN RCPGNU ECP DG HQTOGF VQ

TGXKGY CPVKFWORKPI ı#&Ù CPF EQWPVGTXCKNKPI FWV[ ı%8&Ù HKPCN FGVGTOKPCVKQPU OCFG D[

PCVKQPCN CIGPEKGU QH 0#(6# OGODGT EQWPVTKGUÔÏÌ (QT GZCORNGÒ s#TVKENG Ï‰ÌÍÒ

RTQXKFGU VJCV C 2CTV[ OC[ TGSWGUV VJCV CP COGPFOGPV VQ VJG QVJGT 2CTV[rU #& QT %8&

UVCVWVG DG TGHGTTGF VQ C RCPGN HQT C FGENCTCVQT[ QRKPKQP QP YJGVJGT VJG COGPFOGPV KU

EQPUKUVGPV YKVJ VJG )#66 CPF VJG 0#(6#Ô #TVKENG Ï‰ÌÈÒ RTQXKFGU HQT VJG GUVCDNKUJOGPV

QH RCPGNU TGNCVKPI VQ VJG TGXKGY QH #&Ò %8&Ò CPF KPLWT[ HKPCN FGVGTOKPCVKQPUÔtÏÏ

%JCRVGT ÎÌ sKPENWFGU RTQXKUKQPU TGNCVKPI VQ VJG CXQKFCPEG QT UGVVNGOGPV QH CNN FKURWVGU

TGICTFKPI VJG KPVGTRTGVCVKQP QT CRRNKECVKQP QH VJG #ITGGOGPVÒ GZEGRV HQT OCVVGTU

EQXGTGF KP =%JCRVGTU ÏÏÒ ÏÈÒ CPF Ï‰?ÔtÏÎ

'NGXGP EJCRVGT Ï‰ DKPCVKQPCN CTDKVTCN RCPGNU YGTG HQTOGF KP ÎÌÌÌ VQ TGXKGY 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FGVGTOKPCVKQPU QP CFOKPKUVTCVKXG TGXKGYU CPF HWNN UWPUGV

TGXKGYUÒ CPF %QOOKUUKQP FGVGTOKPCVKQPU QP Ë [GCT TGXKGYUÔÏÍ (QWT DKPCVKQPCN RCPGNU

CTG TGXKGYKPI %QOOGTEG CPVKFWORKPI FWV[ CFOKPKUVTCVKXG TGXKGY FGVGTOKPCVKQPU QP

UVGGN RNCVG HTQO %CPCFCÒ UVGGN HNCV RTQFWEVU HTQO %CPCFCÒ EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO

/GZKEQÒ CPF EQQMYCTG HTQO /GZKEQÔÏÈ 6JTGG DKPCVKQPCN RCPGNU CTG TGXKGYKPI

%QOOGTEG HWNN UWPUGV TGXKGY FGVGTOKPCVKQPU QP EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO /GZKEQÒÏË

CPF OCIPGUKWOÏÁ CPF OCIPGUKWO CNNQ[ÏÊ HTQO %CPCFCÔ 6JTGG DKPCVKQPCN RCPGNU CTG

Â 0#(6# 5GETGVCTKCVÒ s%JCRVGT ÏÏ 5WOOCT[ ð &KURWVG 5GVVNGOGPVU 2TQXKUKQPUÒt HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔPCHVCðUGEðCNGPCÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ Î‰Ò ÎÌÌÏÔ

‰ 0#(6# 5GETGVCTKCVÒ s%JCRVGT ÏÈ 5WOOCT[ ð &KURWVG 5GVVNGOGPVU 2TQXKUKQPUÒt HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔPCHVCðUGEðCNGPCÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ Î‰Ò ÎÌÌÏÔ

ÏÌ +P VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ FWORKPI CPF UWDUKF[ FGVGTOKPCVKQPU CTG OCFG D[ VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

%QOOGTEGÒ CPF KPLWT[ FGVGTOKPCVKQPU CTG OCFG D[ VJG 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQPÔ +P %CPCFCÒ

HKPCN FWORKPI CPF UWDUKF[ FGVGTOKPCVKQPU CTG OCFG D[ 4GXGPWG %CPCFC ı%WUVQOU CPF 'ZEKUGÙ CPF

KPLWT[ FGVGTOKPCVKQPU CTG OCFG D[ VJG %CPCFKCP +PVGTPCVKQPCN 6TCFG 6TKDWPCNÔ +P /GZKEQÒ CNN

FGVGTOKPCVKQPU CTG OCFG D[ VJG 5GETGVCTKC FG 'EQPQOKC ıHQTOGTN[ VJG 5GETGVCTKC FG %QOGTEKQ [ (QOGPVQ

+PFWUVTKCNÙÔ

ÏÏ 0#(6# 5GETGVCTKCVÒ s%JCRVGT Ï‰ 5WOOCT[ ð &KURWVG 5GVVNGOGPVU 2TQXKUKQPUÒt HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔPCHVCðUGEðCNGPCÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ Î‰Ò ÎÌÌÏÔ

ÏÎ 0#(6# 5GETGVCTKCVÒ s%JCRVGT ÎÌ 5WOOCT[ ð &KURWVG 5GVVNGOGPVU 2TQXKUKQPUÒt HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔPCHVCðUGEðCNGPCÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ Î‰Ò ÎÌÌÏÔ

ÏÍ 0#(6# 5GETGVCTKCVÒ s0#(6# %JCRVGT Ï‰ $KPCVKQPCN 2CPGN &GEKUKQPUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔPCHVCðUGEðCNGPCÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ Î‰Ò ÎÌÌÏÔ

ÏÈ %GTVCKP EWVðVQðNGPIVJ ECTDQP UVGGN RNCVG HTQO %CPCFC ı75#ð%&#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÏÙ‚ EGTVCKP

EQTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU HTQO %CPCFC ı75#ð%&#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÎÙ‚ )TC[ 2QTVNCPF

EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO /GZKEQ ı75#ð/':ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÍÙ‚ CPF RQTEGNCKPðQPðUVGGN EQQMYCTG HTQO

/GZKEQ ı75#ð/':ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÈÙÔ

ÏË )TC[ 2QTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO /GZKEQ ı75#ð/':ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌËÙÔ

ÏÁ 2WTG OCIPGUKWO HTQO %CPCFC ı75#ð%&#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÁÙÔ

ÏÊ 2WTG OCIPGUKWO CPF CNNQ[ OCIPGUKWO HTQO %CPCFC ı75#ð%&#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÊÙÔ
ÍðÁ

TGXKGYKPI %QOOKUUKQP Ë [GCT TGXKGY FGVGTOKPCVKQPU QP OCIPGUKWO HTQO %CPCFCÒÏÂ

EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO /GZKEQÒÏ‰ CPF UVGGN RTQFWEVU HTQO %CPCFCÔÎÌ 1PG

DKPCVKQPCN RCPGN TGXKGY YCU VGTOKPCVGF YKVJ PQ FGEKUKQP TGICTFKPI C %QOOGTEG HWNN

UWPUGV TGXKGY FGVGTOKPCVKQP QP UVGGN HTQO %CPCFCÔÎÏ

5KZ DKPCVKQPCN RCPGN TGXKGYU QH 7Ô5Ô FGVGTOKPCVKQPU KPKVKCVGF KP Ï‰‰Â CPF Ï‰‰‰ CTG

CEVKXGÔ 6JGUG UKZ TGXKGYU KPENWFG C 7Ô5Ô FWORKPI FGVGTOKPCVKQP QP UVGGN HTQO

%CPCFCÒÎÎ CPF CPVKFWORKPI FWV[ CFOKPKUVTCVKXG TGXKGY FGVGTOKPCVKQPU QP EGOGPV

CPF ENKPMGT HTQO /GZKEQÒÎÍ CPF EQQMYCTG HTQO /GZKEQÔÎÈ #PQVJGT DKPCVKQPCN RCPGN

KU EWTTGPVN[ TGXKGYKPI C 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG HKPCN UEQRG TWNKPI QP RKRG HTQO

/GZKEQÔÎË 1P (GDTWCT[ ÏÌÒ ÎÌÌÌÒ C DKPCVKQPCN RCPGN KUUWGF CP QTFGT VJCV VJG

sTGFGVGTOKPCVKQP QP TGOCPF UJQWNF DG CHHKTOGFt TGICTFKPI %QOOGTEGrU HKHVJ

CPVKFWORKPI FWV[ CFOKPKUVTCVKXG TGXKGY FGVGTOKPCVKQP QP EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO

/GZKEQÔÎÁ

6YQ EJCRVGT Ï‰ DKPCVKQPCN CTDKVTCN RCPGNU KUUWGF HKPFKPIU KP #RTKN CPF ,WN[ ÎÌÌÌ QP

ECUGU HKNGF KP Ï‰‰Â TGICTFKPI %CPCFKCP CIGPE[ KPLWT[ FGVGTOKPCVKQPU QP 7Ô5Ô UVGGN

RTQFWEVUÎÊ CPF 7Ô5Ô RKRG HKVVKPIUÔÎÂ 6JG DKPCVKQPCN RCPGNU CHHKTOGF VJG %CPCFKCP

CIGPE[ FGVGTOKPCVKQPU KP VJG ECUG QH RKRG HKVVKPIU HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU VJCV sVJGTG YCU

PQ NKMGNKJQQF QH OCVGTKCN KPLWT[ VQ VJG FQOGUVKE KPFWUVT[Òt CPF KP VJG ECUG QH 7Ô5Ô UVGGN

RTQFWEVU VJCV VJGTG KU sPQ NKMGNKJQQF QH TGUWOGF FWORKPI QH VJG UWDLGEV IQQFU HTQO VJG

7Ô5Ô KPVQ %CPCFCÔtÎ‰ 1PG ECUG HKNGF KP Ï‰‰‰ CICKPUV C %CPCFKCP CIGPE[

FGVGTOKPCVKQP QP /GZKECP JQVðTQNNGF UVGGN KU EWTTGPVN[ CEVKXGÔÍÌ (QWT PGY ECUGU YGTG

HKNGF KP ÎÌÌÌ TGICTFKPI %CPCFKCP CIGPE[ FGVGTOKPCVKQPU QP 7Ô5Ô RTQFWEVUÔ 6YQ

QH VJG CEVKXG ECUGU TGHGT VQ %CPCFKCP CIGPE[ FWORKPI FGVGTOKPCVKQPU

QP 7Ô5Ô EQPVTCUV OGFKCÒÍÏ CPF 7Ô5Ô TGHTKIGTCVQTUÒ FKUJYCUJGTUÒ CPF

ÏÂ /CIPGUKWO HTQO %CPCFC ı75#ð%&#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌ‰ÙÔ Ï‰ )TC[ 2QTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO /GZKEQ ı75#ð/':ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÏÌÙÔ

ÎÌ %CTDQP UVGGN RTQFWEVU HTQO %CPCFC ı75#ð%&#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÏÏÙÔ

ÎÏ %GTVCKP EQTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU HTQO %CPCFC ı75#ð%&#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÂÙÔ

ÎÎ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU HTQO %CPCFC ı75#ð%&#ð‰ÂðÏ‰ÌÈðÌÏÙÔ ÎÍ )TC[ 2QTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO /GZKEQ ı75#ð/':ð‰ÂðÏ‰ÌÈðÌÎ CPF

75#ð/':ð‰‰ðÏ‰ÌÈðÌÍÙÔ ÎÈ 2QTEGNCKPðQPðUVGGN EQQMYCTG HTQO /GZKEQ ı75#ð/':ð‰ÂðÏ‰ÌÈðÌÈÙÔ

ÎË %KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG HTQO /GZKEQ ı75#ð/':ð‰ÂðÏ‰ÌÈðÌËÙÔ

ÎÁ )TC[ 2QTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGT HTQO /GZKEQ ı75#ð‰ÊðÏ‰ÌÈðÌÏÙÔ ÎÊ%GTVCKP EQNFðTGFWEGF HNCVðTQNNGF UJGGV RTQFWEVU QH ECTDQP UVGGN ıKPENWFKPI JKIJðUVTGPIVJ NQYðCNNQ[

UVGGNÙ QTKIKPCVKPI KP QT GZRQTVGF HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU QH #OGTKEC ı%&#ð75#ð‰ÂðÏ‰ÌÈðÌÎÙÔ ÎÂ %GTVCKP UQNFGT LQKPV RTGUUWTG RKRG HKVVKPIU CPF UQNFGT LQKPV FTCKPCIGÒ YCUVG CPF XGPV RKRG HKVVKPIUÒ

OCFG QH ECUV EQRRGT CNNQ[Ò YTQWIJV EQRRGT CNNQ[ QT YTQWIJV EQRRGTÒ QTKIKPCVKPI KP QT GZRQTVGF HTQO VJG

7PKVGF 5VCVGU QH #OGTKEC ı%&#ð75#ð‰ÂðÏ‰ÌÈðÌÍÙÔ

Î‰ &GEKUKQP QH VJG 2CPGNÒ %&#ð75#ð‰ÂðÏ‰ÌÈðÌÍÒ RCIG ÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔPCHVCðUGEðCNGPCÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTEJ Î‰Ò ÎÌÌÏÔ

ÍÌ %GTVCKP JQVðTQNNGF ECTDQP UVGGN RNCVGÒ QTKIKPCVKPI KP QT GZRQTVGF HTQO /GZKEQ ı%&#ð/':ð‰‰ð

Ï‰ÌÈðÌÏÙÔ

ÍÏ%GTVCKP KQFKPCVGF EQPVTCUV OGFKC WUGF HQT TCFKQITCRJKE KOCIKPIÒ QTKIKPCVKPI KP QT GZRQTVGF HTQO

VJG 7PKVGF 5VCVGU QH #OGTKEC ıKPENWFKPI VJG %QOOQPYGCNVJ QH 2WGTVQ 4KEQÙ ı%&#ð75#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÏÙÔ
ÍðÊ

FT[GTUÒÍÎ CPF VYQ ECUGU TGHGT VQ %CPCFKCP CIGPE[ KPLWT[ FGVGTOKPCVKQPU QP VJG UCOG

RTQFWEVUÔÍÍ

1PG EJCRVGT Ï‰ DKPCVKQPCN RCPGN KU EWTTGPVN[ TGXKGYKPI FWORKPI FGVGTOKPCVKQPU D[ C

/GZKECP CIGPE[ TGICTFKPI JKIJðHTWEVQUG EQTP U[TWR HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÍÈ 6YQ

PGY DKPCVKQPCN RCPGNU YGTG HQTOGF KP ÎÌÌÌ VQ TGXKGY /GZKECP CIGPE[ FWORKPI

FGVGTOKPCVKQPU QP WTGC HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÍË CPF 7Ô5Ô DGGHÔÍÁ

6YQ EJCRVGT ÎÌ CTDKVTCN RCPGNU YGTG HQTOGF KP Ï‰‰Â VQ TGXKGY 7Ô5Ô HKPCN

FGVGTOKPCVKQPU QP NCPF VTCPURQTVCVKQP UGTXKEGU HTQO /GZKEQÔÍÊ 1PG RCPGN KUUWGF C

HKPCN TGRQTV QP (GDTWCT[ ÁÒ ÎÌÌÏÒ UWRRQTVKPI C RTGNKOKPCT[ FGEKUKQP KP 0QXGODGT

ÎÌÌÌÒ TWNKPI VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU OWUV EQORN[ YKVJ KVU QDNKICVKQPU WPFGT 0#(6#

#PPGZ Ï TGICTFKPI ETQUUðDQTFGT VTWEMKPI CPF KPXGUVOGPVÔ 7PFGT 0#(6#Ò VJG 7PKVGF

5VCVGU CITGGF VQ CNNQY /GZKECP VTWEMGTU CEEGUU VQ 7Ô5Ô DQTFGT UVCVGU D[ &GEGODGT ÏÂÒ

Ï‰‰ËÒ CPF HWNN CEEGUU VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU D[ ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÌÔÍÂ 7PFGT VJG UCOG

CITGGOGPVÒ 7Ô5Ô VTWEMGTU YGTG VQ DG RGTOKVVGF HWNN CEEGUU VQ /GZKEQÔ /GZKEQ JCU

FGPKGF UWEJ CEEGUU RGPFKPI TGEKRTQEKV[ HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

1PG EJCRVGT ÏÏ DKPCVKQPCN CTDKVTCN RCPGN TWNGF KP HCXQT QH %CPCFC QP VJG 7Ô5Ôð%CPCFC

NWODGT FKURWVGÔÍ‰

(TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU

#V VJG &GEGODGT Ï‰‰È (KTUV 5WOOKV QH VJG #OGTKECU KP /KCOKÒ (NQTKFC ıVJG /KCOK

5WOOKVÙÒ VJG ÍÈ FGOQETCVKECNN[ GNGEVGF JGCFU QH UVCVG QH VJG 9GUVGTP *GOKURJGTG ıCNN

QH VJG EQWPVTKGU KP VJG JGOKURJGTGÒ GZEGRV %WDCÙ EQOOKVVGF VQ HQTO C EQORTGJGPUKXG

HTGG VTCFG CTGCÒ VJG (TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU ı(6##ÙÒÈÌ VQ EQORNGVG

ÍÎ %GTVCKP VQRðOQWPV GNGEVTKE TGHTKIGTCVQTUÒ GNGEVTKE JQWUGJQNF FKUJYCUJGTUÒ CPF ICU QT GNGEVTKE

NCWPFT[ FT[GTUÒ QTKIKPCVKPI KP QT GZRQTVGF HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU QH #OGTKEC CPF RTQFWEGF D[Ò QT QP

DGJCNH QHÒ 9JKVG %QPUQNKFCVGF +PFWUVTKGUÒ +PEÔ CPF 9JKTNRQQN %QTRQTCVKQPÒ VJGKT TGURGEVKXG CHHKNKCVGUÒ

UWEEGUUQTU CPF CUUKIPU ı%&#ð75#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÍÙÔ ÍÍ7Ô5Ô EQPVTCUV OGFKC ı%&#ð75#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÎÙ CPF 7Ô5Ô TGHTKIGTCVQTUÒ FKUJYCUJGTU CPF FT[GTU

ı%&#ð75#ðÎÌÌÌðÏ‰ÌÈðÌÈÙÔ

ÍÈ +ORQTVU QH JKIJðHTWEVQUG EQTP U[TWR QTKIKPCVKPI KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH #OGTKEC

ı/':ð75#ð‰ÂðÏ‰ÌÈðÌÏÙÔ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG VJG EJCRVGT È UGEVKQP QP /GZKEQ KP VJKU TGRQTVÔ ÍË +ORQTVU QH WTGC QTKIKPCVKPI KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH #OGTKEC ı/':ð75#ðÌÌðÏ‰ÌÈðÌÏÙÔ ÍÁ $QXKPG ECTECUUGU CPF JCNH ECTECUUGUÒ HTGUJ QT EJKNNGFÒ QTKIKPCVKPI KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH #OGTKEC

ı/':ð75#ðÌÌðÏ‰ÌÈðÌÎÙÔ

ÍÊ%TQUUðDQTFGT VTWEMKPI UGTXKEGU CPF KPXGUVOGPV ı75#ð‰ÊðÎÌÌÂðÌÏÙ CPF %TQUUðDQTFGT DWU UGTXKEGU

ı75#ð‰ÂðÎÌÌÂðÌÎÙÔ (QT OQTG KPHQTOCVKQP QP VJG VTWEMKPI FKURWVGÒ UGG VJG EJCRVGT È UGEVKQP QP /GZKEQ KP

VJKU TGRQTV CPF 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ #WIWUV ÎÌÌÌÒ RRÔ ÁÏðÁÎÔ ÍÂ 'ODCUU[ QH /GZKEQÒ 0#(6# 9QTMUÒ 8QNÔ ÁÒ +UUWG ÎÒ (GDTWCT[ ÎÌÌÏÔ

Í‰ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG EJCRVGT È UGEVKQP QP %CPCFC KP VJKU TGRQTVÔ ÈÌ 6JG (6## KU CNUQ MPQYP KP (TGPEJ CU VJG <QPG FG .KDTGðüEJCPIG FGU #O ̧TKSWGU ı<.'#ÙÒ KP

2QTVWIWGUG CU VJG #TGC FG .KXGT %QOGTEKQ FCU #OGTKEC ı#.%#ÙÒ CPF KP 5RCPKUJ CU VJG #TGC FG .KDTG

%QOGTEKQ FG .CU #OGTKEC ı#.%#ÙÔ
ÍðÂ

PGIQVKCVKQPU HQT VJG (6## D[ ÎÌÌËÒ CPF VQ CEJKGXG UWDUVCPVKCN RTQITGUU VQYCTF

DWKNFKPI VJG (6## D[ ÎÌÌÌÔ 6YQðYC[ OGTEJCPFKUG VTCFG DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU

CPF VJG ÍÍ QVJGT (6## EQWPVTKGU KP ÎÌÌÌ COQWPVGF VQ  ̆ÊÊÂ DKNNKQPÒ YKVJ OQTG VJCP ÂÌ

RGTEGPV VCMKPI RNCEG DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF 0#(6# RCTVPGTU %CPCFC CPF

/GZKEQ ı ̆ÁÎÌ DKNNKQPÙÔ

5VCVWU QH VJG 0GIQVKCVKQPU

#V VJG #RTKN Ï‰‰Â 5CPVKCIQ 5WOOKVÒ VJG ÍÈ JGCFU QH UVCVG TGKVGTCVGF VJG OCPFCVG QH VJG

/KCOK 5WOOKV CPF KPUVTWEVGF VJCV (6## PGIQVKCVKQPU HQTOCNN[ DGIKPÔ #EEQTFKPIN[Ò C

6TCFG 0GIQVKCVKQPU %QOOKVVGG ı60%Ù CV VJG XKEGðOKPKUVGTKCN NGXGN YCU GUVCDNKUJGF VQ

QXGTUGG VJG (6## PGIQVKCVKQPUÔ 0KPG (6## 0GIQVKCVKPI )TQWRU YGTG GUVCDNKUJGF KP

,WPG Ï‰‰ÂÒ EQXGTKPI„ ıÏÙ OCTMGV CEEGUU ıYJKEJ KPENWFGU PQPCITKEWNVWTCN VCTKHHU CPF

PQPVCTKHH DCTTKGTUÒ TWNGU QH QTKIKPÒ EWUVQOU RTQEGFWTGUÒ UVCPFCTFUÒ CPF UCHGIWCTFUÙ‚

ıÎÙ CITKEWNVWTG ıYJKEJ KPENWFGU CITKEWNVWTCN VCTKHHU CPF PQPVCTKHH DCTTKGTUÒ CITKEWNVWTCN

UWDUKFKGU CPF QVJGT VTCFGðFKUVQTVKPI RTCEVKEGUÒ CPF UCPKVCT[ CPF RJ[VQUCPKVCT[

RTQEGFWTGUÙ‚ ıÍÙ UGTXKEGU‚ ıÈÙ KPXGUVOGPV‚ ıËÙ IQXGTPOGPV RTQEWTGOGPV‚ ıÁÙ KPVGNNGEVWCN

RTQRGTV[‚ ıÊÙ UWDUKFKGUÒ CPVKFWORKPIÒ CPF EQWPVGTXCKNKPI FWVKGU‚ ıÂÙ EQORGVKVKQP RQNKE[‚

CPF ı‰Ù FKURWVG UGVVNGOGPVÔ 6JG OGGVKPIU QH VJG 0GIQVKCVKPI )TQWRU TQVCVG COQPI VJG

HQNNQYKPI NQECVKQPU„ /KCOK ı/C[ ÏÒ Ï‰‰Âð(GDTWCT[ ÎÂÒ ÎÌÌÏÙ‚ 2CPCOC %KV[Ò 2CPCOC

ı/CTEJ ÏÒ ÎÌÌÏð(GDTWCT[ ÎÂÒ ÎÌÌÍÙ‚ CPF /GZKEQ %KV[ ı/CTEJ ÏÒ ÎÌÌÍð&GEGODGT ÍÏÒ

ÎÌÌÈÒ QT WPVKN VJG EQPENWUKQP QH VJG PGIQVKCVKQPUÙÔ

#V VJGKT 0QXGODGT Ï‰‰‰ OGGVKPI KP 6QTQPVQÒ VJG (6## VTCFG OKPKUVGTU KPUVTWEVGF VJG

PKPG 0GIQVKCVKPI )TQWRU VQ RTGRCTG KPKVKCN FTCHVÒ DTCEMGVGF VGZVU QH VJG PKPG CTGCU CPF

VQ UWDOKV VJQUG FTCHV VGZVU VQ VJG /KPKUVGTU CV VJGKT PGZV OGGVKPIÒ YJKEJ YCU JGNF KP

$WGPQU #KTGUÒ #TIGPVKPC QP #RTKN ÁðÊÒ ÎÌÌÏÔ 6JG KPKVKCN FTCHV EJCRVGTU KP VJGUG PKPG

CTGCU YGTG FGXGNQRGF DCUGF QP VGZVU RTQRQUGF D[ KPFKXKFWCN EQWPVTKGU QT ITQWRU QH

EQWPVTKGUÔ &WTKPI ÎÌÌÌÒ VJGUG FTCHV VGZVU YGTG EQPUQNKFCVGF VQ CXQKF FWRNKECVKQP CPF VQ

GZRTGUU ENGCTN[ VJG TCPIG QH RQUKVKQPU VQ FCVGÔ

'PXKTQPOGPVCN +UUWGU

7Ô5Ô PGIQVKCVQTU CTG YQTMKPI YKVJKP VJG HTCOGYQTM QH VJG PKPG GUVCDNKUJGF (6##

PGIQVKCVKPI ITQWRU CPF YKVJKP VJG 60% VQ KFGPVKH[ CPF KPEQTRQTCVG TGNGXCPV

GPXKTQPOGPVCN EQPUKFGTCVKQPU KPVQ VJG (6## CITGGOGPVÔÈÏ #PQVJGT OGCPU D[ YJKEJ

VJG 7PKVGF 5VCVGU KU VCMKPI KPVQ CEEQWPV VJG GPXKTQPOGPVCN KORNKECVKQPU QH VJG (6##

PGIQVKCVKQPUÒ DQVJ RQUKVKXG CPF PGICVKXGÒ KU VJTQWIJ CP GPXKTQPOGPVCN TGXKGYÒ CU

ÈÏ 7564Ò s'PXKTQPOGPV CPF VJG (6##„ 2WDNKE 5WOOCT[ QH VJG 7Ô5Ô 2QUKVKQPÒt HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÓTGIKQPUÓYJGOKURJGTGÓGPXKTÔJVONÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ
Íð‰

FKTGEVGF D[ 'ZGEWVKXG 1TFGTÔÈÎ 7564 UQWIJV RWDNKE EQOOGPVU QP VJG IWKFGNKPGU HQT

KORNGOGPVKPI VJCV GPXKTQPOGPVCN TGXKGY QH VJG (6## KP ,WN[ ÎÌÌÌÔÈÍ 7564 GUVCDNKUJGF

CP KPVGTCIGPE[ EQOOKVVGGÒ VJG (6## +PVGTCIGPE[ 'PXKTQPOGPV )TQWRÒ VQ QXGTUGG VJG

FGXGNQROGPV CPF KORNGOGPVCVKQP QH C TGXKGY VJCV WNVKOCVGN[ KU VQ CPCN[\G VJG

GPXKTQPOGPVCN GHHGEVU QH VJG (6## TGUWNVKPI HTQO EJCPIGU KP GEQPQOKE CEVKXKV[ CPF

RQVGPVKCN KORCEVU QP FQOGUVKE NCYU CPF TGIWNCVKQPUÔ 7564 CNUQ GUVCDNKUJGF CP

KPVGTCIGPE[ YQTMKPI ITQWR EQORQUGF QH GEQPQOKE CPF GPXKTQPOGPVCN GZRGTVUÒ VJG

3WCPVKVCVKXG #PCN[UKU 9QTMKPI )TQWRÒ VQ RTQXKFG IWKFCPEG QP VJG SWCPVKVCVKXG CPF

OGVJQFQNQIKECN RCTCOGVGTU QH VJG TGXKGYÔ 6JG YQTMKPI ITQWR EQPUKUVGF QH UVCHH QH VJG

7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQPÒ 'EQPQOKE 4GUGCTEJ 5GTXKEG QH VJG 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH #ITKEWNVWTGÒ 7Ô5Ô 'PXKTQPOGPVCN 2TQVGEVKQP #IGPE[Ò 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

%QOOGTEGÒ CPF 7564Ô 6JG YQTMKPI ITQWR FTCHVGF C TGRQTV RTQXKFKPI CFXKEG QP

RTQRQUGF OGVJQFQNQIKGU HQT CP GPXKTQPOGPVCN TGXKGY QH VJG (6## KP 1EVQDGT ÎÌÌÌÔÈÈ

7564 KPKVKCVGF C YTKVVGP GPXKTQPOGPVCN TGXKGY QH VJG (6##Ò CPF TGSWGUVGF RWDNKE

EQOOGPVU HQT VJCV TGXKGYÒ QP &GEGODGT ÈÒ ÎÌÌÌÔÈË

#2'%

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG OCLQT CEEQORNKUJOGPV QH #2'% YCU VQ RTQOQVG VJG [GCT ÎÌÌÏ CU VJG

RGTKQF HQT DGIKPPKPI PGIQVKCVKQPU HQT VJG PGZV TQWPF QH 961 VTCFG PGIQVKCVKQPUÔ +P

TGCEJKPI VJKU CITGGOGPV CV VJGKT 0QXGODGT OGGVKPIÒ #2'% .GCFGTU UVCVGF sÔ Ô Ô VJGTG KU

C PGGF VQ GZRGFKVKQWUN[ NCWPEJ C PGY 961 TQWPF HQT VJG DGPGHKV QH CNN 961 OGODGTUÔ

Ô ÔtÈÁ 6JKU YCU CP WPGZRGEVGF CEVKQP QP VJG RCTV QH #2'% .GCFGTUÔ +P RTGðUWOOKV

OGGVKPIUÒ /CNC[UKC CPF QVJGT 5QWVJGCUV #UKCP OGODGTU JCF HQTEGF TGOQXCN QH VJG

FCVG HTQO VJG FTCHV FGENCTCVKQPÔ 6JKU ITQWR QH GEQPQOKGU YCU FKUGPEJCPVGF YKVJ VJG

KORCEV QH NKDGTCNK\GF YQTNF VTCFG QP FGXGNQRKPI EQWPVTKGUÔÈÊ 0QPGVJGNGUUÒ EQWPVTKGU

UWEJ CU VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ ,CRCPÒ CPF 5KPICRQTG YGTG CDNG VQ RWUJ CJGCF YKVJ VJG

GPFQTUGOGPV HQT C 961 VTCFG TQWPF KP ÎÌÌÏÔ 6JG HKPCN UVCVGOGPV EQPVCKPGF

EQPEKNKCVQT[ NCPIWCIG VQYCTF VJG FGXGNQRKPI GEQPQOKGUÒ KPENWFKPI KP VJG CTGC QH

ÈÎ 6JCV 'ZGEWVKXG 1TFGT TGSWKTGU VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU EQPFWEV CP GPXKTQPOGPVCN TGXKGY HQT CNN

EQORTGJGPUKXG OWNVKNCVGTCN VTCFG TQWPFUÒ DKNCVGTCN QT RNWTKNCVGTCN HTGG VTCFG CITGGOGPVUÒ CPF OCLQT PGY

VTCFG NKDGTCNK\CVKQP CITGGOGPVU KP PCVWTCN TGUQWTEG UGEVQTUÔ 2TGUKFGPVÒ s'ZGEWVKXG 1TFGT ÏÍÏÈÏ QH

0QXGODGT ÏÁÒ Ï‰‰‰„ 'PXKTQPOGPVCN 4GXKGY QH 6TCFG #ITGGOGPVUÒt ÁÈ (Ô4Ô ÁÍÏÁÊÒ 0QXÔ ÏÂÒ Ï‰‰‰Ô ÈÍ 7564Ò s4GSWGUV HQT 2WDNKE %QOOGPV„ &TCHV )WKFGNKPGU HQT +ORNGOGPVCVKQP QH 'ZGEWVKXG 1TFGT

ÏÍÏÈÏ„ 'PXKTQPOGPVCN 4GXKGY QH 6TCFG #ITGGOGPVU‚ 0QVKEG QH 2WDNKE *GCTKPIÒt ÁË (Ô4Ô ÈÎÊÈÍÒ ,WN[ ÏÏÒ

ÎÌÌÌÔ

ÈÈ7564Ò s4GRQTV QH VJG 3WCPVKVCVKXG #PCN[UKU 9QTMKPI )TQWR VQ VJG (6## +PVGTCIGPE[ 'PXKTQPOGPV

)TQWRÒt 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÓGPXKTQPOGPVÓCPCN[UKUÔRFHÒ

TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÈË 7564Ò 0QVKEG QH +PKVKCVKQP QH 'PXKTQPOGPVCN 4GXKGY CPF 4GSWGUV HQT %QOOGPVU QP 5EQRG QH

4GXKGYÒ CPF s0QVKEG QH #XCKNCDKNKV[ QH VJG 4GRQTV QH VJG 3WCPVKVCVKXG #PCN[UKU 9QTMKPI )TQWR CPF

4GSWGUV HQT %QOOGPVUÒt ÁË (Ô4Ô ÊËÊÁÍÒ &GEÔ ÈÒ ÎÌÌÌÔ 5GG CNUQ 7564Ò s7564 4GCHHKTOU 'PXKTQPOGPVCN

4GXKGY QH 6TCFG #ITGGOGPVUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÏðÎÈÒ #RTÔ ÎÌÒ ÎÌÌÏÔ ÈÁ #2'%Ò .GCFGTUr &GENCTCVKQP ð $TWPGK &CTWUUCNCOÒ &GNKXGTKPI VQ VJG %QOOWPKV[Ò 0QXÔ ÏÁÒ ÎÌÌÌÔ

ÈÊ .QU #PIGNGU 6KOGUÒ s#2'% .GCFGTU 'PFQTUG 6CNMU KP ÎÌÌÏÒt 0QXÔ ÏÊÒ ÎÌÌÌÔ
ÍðÏÌ

KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[Ô *QYGXGTÒ KV FKF PQV CFFTGUU VJG EQPEGTPU COQPI FGXGNQRKPI

EQWPVTKGU VJCV FGXGNQRGF PCVKQPU YQWNF VT[ VQ KORQUG NCDQT CPF GPXKTQPOGPVCN

UVCPFCTFU CU RCTV QH VJG INQDCN VTCFG CIGPFCÔÈÂ

6JG ÏÎVJ CPPWCN #2'% /KPKUVGTKCN OGGVKPI YCU JGNF FWTKPI 0QXGODGT ÏÎðÏÍÒ ÎÌÌÌ KP

$CPFCT 5GTK $GICYCPÒ $TWPGK &CTWUUCNCOÔ #V VJGKT OGGVKPIÒ /KPKUVGTU TGCHHKTOGF VJGKT

EQOOKVOGPV VQ VJG $QIQT IQCN QH HTGG CPF QRGP VTCFG CPF KPXGUVOGPVÔÈ‰ 6JG[ CNUQ

CHHKTOGF #2'%rU WPKSWG CRRTQCEJ KP CFXCPEKPI VTCFG NKDGTCNK\CVKQP CPF HCEKNKVCVKQP

IQCNU VJTQWIJ +PFKXKFWCN #EVKQP 2NCPU ı+#2UÙ CPF %QNNGEVKXG #EVKQP 2NCPU ı%#2UÙÔËÌ

/KPKUVGTU YGNEQOGF VJG YQTM VJCV JCF DGGP WPFGTVCMGP D[ #2'% VQ KORTQXG VJG +#2U

VJTQWIJ VJGKT VTCPUHQTOCVKQP KPVQ GNGEVTQPKE HQTO ıGð+#2UÙÔ 6JG[ GPFQTUGF VJG RTQRQUGF

ÎÌÌÌ +#2 (QTOCV )WKFGNKPGU HQT VJG PGY Gð+#2UÔËÏ 6JG /KPKUVGTU YGTG GPEQWTCIGF D[

VJG KORTQXGOGPVU VQ VJG +#2U KP ÎÌÌÌÔ &WTKPI ÎÌÌÌÒ UGXGP GEQPQOKGU UWDOKVVGF VJGKT

+#2U HQT RGGT TGXKGY„ %JKPCÒ %JKPGUG 6CKRGKÒ +PFQPGUKCÒ /GZKEQÒ 2GTWÒ 5KPICRQTGÒ CPF

6JCKNCPFÔ %CPCFC CPF 4WUUKC QHHGTGF VQ UWDOKV VJGKT +#2U HQT TGXKGY FWTKPI ÎÌÌÏÔ

/KPKUVGTU CNUQ PQVGF VJG GPJCPEGOGPV QH VJG %#2UÒ KPENWFKPI GZRCPUKQP QH VJG %#2U VQ

KPVGPUKXG YQTM QP PQPVCTKHH OGCUWTGUÒ DTQCFGPKPI QH VJG %#2U VQ KPENWFG sRCRGTNGUU

VTCFKPIt HQT EWUVQOU RTQEGFWTGUÒ CPF EQORNGVKQP QH VJG #2'% 2QNKE[ (TCOGYQTM HQT

YQTM QP UGTXKEGUÔËÎ

+P VJG CTGC QH VTCFG HCEKNKVCVKQPÒ #2'% /KPKUVGTU TGXKGYGF TGEGPV CFXCPEGU KP KORTQXKPI

VTCFG CPF KPXGUVOGPV HCEKNKVCVKQPÔ 6JG[ CITGGF VJCV VTCFG HCEKNKVCVKQP OWUV TGOCKP C

RTKQTKV[ KUUWG CPF YGNEQOGF KPKVKCN YQTM QP FGXGNQRKPI C UGV QH PQPDKPFKPI RTKPEKRNGU

QP VTCFG HCEKNKVCVKQPÔ

9KVJ TGICTF VQ VJG OWNVKNCVGTCN VTCFKPI U[UVGOÒ /KPKUVGTU GZRTGUUGF VJGKT HKTO

EQOOKVOGPV VQ QRGP TGIKQPCNKUO CPF VJGKT UVTQPI UWRRQTV HQT VJG RTKOCE[ QH VJG

OWNVKNCVGTCN VTCFKPI U[UVGOÔ 6JG[ GPFQTUGF VJG UVTCVGIKE #2'% RNCP CU C DCUKU HQT

EQPEGTVGF CEVKQP VQ GPJCPEG ECRCEKV[ HQT HWNN RCTVKEKRCVKQP KP VJG 961 CPF CITGGF QP

VJG KORQTVCPEG QH HWNN KORNGOGPVCVKQP QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU CU GCTN[ CU

RQUUKDNGÔ 6JG[ TGCHHKTOGF VJGKT UVTQPI EQOOKVOGPV VQ NCWPEJ C PGY TQWPF QH

OWNVKNCVGTCN VTCFG PGIQVKCVKQPU WPFGT VJG 961 CV VJG GCTNKGUV QRRQTVWPKV[Ô 6JG[ ECNNGF

QP CNN FGNGICVKQPU KP )GPGXC VQ CITGG QP CP CIGPFC KP ÎÌÌÏ CPF WTIGF CNN 961

OGODGTU VQ OWUVGT VJG RQNKVKECN YKNN CPF GZGTEKUG HNGZKDKNKV[Ô #2'% /KPKUVGTU CNUQ CITGGF

QP XCTKQWU OGCUWTGU KP VJG CTGCU QH UGTXKEGUÒ CITKEWNVWTGÒ CPF EWUVQOU FWVKGUÔËÍ

/KPKUVGTU YGNEQOGF VJG EQPVTKDWVKQP VJCV #2'% YCU OCMKPI VQYCTFU UVTGPIVJGPKPI VJG

HWPEVKQPKPI QH OCTMGVU KP VJG TGIKQPÔ 6JG[ EQOOGPFGF RWDNKECVKQPU UWEJ CU #2'%

ÈÂ %CNXKP 5KOUÒ s9QTNF 6TCFG 6CNMU 4GXKXGF D[ 2CEKHKE 4KO %QPHGTGPEGÒt 0GY ;QTM 6KOGUÒ 0QXÔ ÏÊÒ

ÎÌÌÌÔ

È‰ (QT KPHQTOCVKQP QP VJG $QIQT &GENCTCVKQPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2 Ï‰‰ÈÒ 75+6%

RWDNKECVKQP ÎÂ‰ÈÒ ,WN[ Ï‰‰ËÒ RRÔ ÍËðÍÂÔ

ËÌ (QT KPHQTOCVKQP QP +#2U CPF %#2UÒ UGG 75+6%„ 6JG ;GCT +P 6TCFG„ 16#2 Ï‰‰ÁÒ 75+6% RWDNKECVKQP

ÍÌÎÈÒ #RTKN Ï‰‰ÊÒ RRÔ ÊËðÊÂÔ

ËÏ #2'%Ò 6YGNHVJ #2'% /KPKUVGTKCN /GGVKPIÒ ,QKPV 5VCVGOGPVÒ $CPFCT 5GTK $GICYCPÒ $TWPGK

&CTWUUCNCOÒ 0QXÔ ÏÎðÏÍÒ ÎÌÌÌÔ

ËÎ +DKFÒ RÔ ÎÔ

ËÍ +DKFÒ RRÔ ÈðÁÔ
ÍðÏÏ

4QCF /CR QP 5VTGPIVJGPKPI /CTMGVUÒ VJG%QQRGTCVKXG +PKVKCVKXG QP 4GIWNCVQT[ 4GHQTOÒ

CPF VJG %QQRGTCVKQP (TCOGYQTM HQT 5VTGPIVJGPKPI 'EQPQOKE .GICN +PHTCUVTWEVWTG CU

GZCORNGU QH #2'%rU YQTM KP VJKU CTGCÔ /KPKUVGTU CNUQ GPFQTUGF VJG 'EQPQOKE CPF

6GEJPKECN %QQRGTCVKQP ı'%16'%*Ù TGRQTV CPF VJG 'EQPQOKE %QOOKVVGGrU 4GRQTV VQ

/KPKUVGTU HQT ÎÌÌÌÔ

#2'% /KPKUVGTU CEMPQYNGFIGF VJCV sC FKIKVCN FKXKFG EQWNF HWTVJGT YKFGP UQEKCN CPF

GEQPQOKE FKURCTKVKGU CETQUU VJG #2'% TGIKQPt CPF UVTGUUGF VJG KORQTVCPEG QH

GXGT[QPG JCXKPI CEEGUU VQ KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[ PGVYQTMUÔ #2'% /KPKUVGTUÒ

VJGTGHQTGÒ ECNNGF HQT KORTQXGOGPV KP CEEGUU VQ CHHQTFCDNG VGEJPQNQI[Ô $GECWUG VJG PGY

GEQPQO[ KU RTKOCTKN[ FTKXGP D[ VJG DWUKPGUU UGEVQTÒ /KPKUVGTU UVTGUUGF VJCV #2'%

PGGFGF VQ KORTQXG KVU TGNCVKQPU YKVJ VJG DWUKPGUU EQOOWPKV[ D[ DWKNFKPI RWDNKEðRTKXCVG

RCTVPGTUJKRU VQ ETGCVG FKIKVCN QRRQTVWPKVKGUÔËÈ 9KVJ TGICTF VQ GðEQOOGTEG KP IGPGTCNÒ

#2'% /KPKUVGTU WTIGF VJG PGGF HQT DGVVGT EQQTFKPCVKQP CPF EQNNCDQTCVKQPÔ

1VJGT VQRKEU VJCV #2'% /KPKUVGTU FKUEWUUGF KP VJGKT OGGVKPI KPENWFGF RWDNKE QWVTGCEJÒ

FKCNQIWG YKVJ VJG DWUKPGUU EQOOWPKV[Ò UWRRQTV HQT RQQT UGIOGPVU QH VJG EQOOWPKVKGUÒ

KPVGITCVKQP QH YQOGPÒ [QWVJÒ VJG #2'% (QQF 5[UVGOÒ DKQVGEJPQNQI[Ò OCPCIGOGPV

TGXKGYÒ VJG DWFIGVÒ CPF VJG #2'% 5GETGVCTKCVÔ /KPKUVGTU CNUQ PQVGF VJG UGEVQTCN

OGGVKPIU JGNF FWTKPI ÎÌÌÌ KP VJG CTGCU QH GFWECVKQPÒ VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ UOCNNð CPF

OGFKWOðUK\GF GPVGTRTKUGUÒ VQWTKUOÒ CPF GPGTI[Ô

(QNNQYKPI VJG /KPKUVGTKCN OGGVKPIÒ #2'% .GCFGTU OGV CPF KUUWGF C UVCVGOGPV VJCV GXGT[

RGTUQP KP VJG 2CEKHKE 4KO UJQWNF JCXG CEEGUU VQ VJG +PVGTPGV D[ VJG [GCT ÎÌÏÌ VQ VCMG

CFXCPVCIG QH VJG KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[ TGXQNWVKQPÔ 6JG[ CNUQ WTIGF EQWPVTKGU

TGEQXGTKPI HTQO VJG #UKCP HKPCPEKCN ETKUKU VQ EQPVKPWG VJGKT GEQPQOKE TGHQTOU‚ PQVGF VJG

TKUMU VQ VJG YQTNF GEQPQO[ RQUGF D[ VJG XQNCVKNKV[ QH VJG QKN OCTMGV‚ EQOOKVVGF VQ

YQTMKPI KP RCTVPGTUJKR YKVJ VJG YKFGUV URGEVTWO QH VJG DWUKPGUU EQOOWPKV[‚ CPF

EQPVKPWGF VQ RNCEG VJG JKIJGUV RTKQTKV[ QP HCEKNKVCVKPI VJG HNQY QH IQQFU CPF UGTXKEGUÔ +P

CFFKVKQPÒ #2'% .GCFGTU UVTGUUGF VJCV VJG +PFKXKFWCN #EVKQP 2NCPU CTG VJG OQUV

KORQTVCPV OGEJCPKUO VQYCTFU HTGG CPF QRGP VTCFG CPF KPXGUVOGPVÔ #2'% .GCFGTU

KPFKECVGF VJCV VJG[ YCPV VQ GPUWTG VJCV VJG CEVKQP RNCPU CTG VTCPURCTGPVÒ

EQORTGJGPUKXGÒ CPF URGEKHKEÔ 6JG[ KPUVTWEVGF /KPKUVGTU VQ GPUWTG VJCV VJG PGY Gð+#2

U[UVGO KU HWNN[ WVKNK\GF CPF QRGTCVKQPCN KP ÎÌÌÏÔËË

#2'% .GCFGTU CNUQ KUUWGF C PWODGT QH FKTGEVKXGU VJCV„

0 UWRRQTV VJG CEVKQPU QH #2'% /KPKUVGTU 4GURQPUKDNG HQT 6GNGEQOOWPKECVKQPU

CPF +PHQTOCVKQP +PFWUVT[ KP VJGKT %CPEWP &GENCTCVKQP‚

0 YGNEQOG VJG PGY GPGTI[ UGEWTKV[ KPKVKCVKXG CPF PGY KORNGOGPVCVKQP UVTCVGI[‚

0 GPFQTUG VJG QWVEQOG QH VJG #2'% 'FWECVKQP /KPKUVGTU /GGVKPI‚

0 GPFQTUG VJG #2'% 6QWTKUO %JCTVGT‚

ËÈ +DKFÔÒ RÔ ÏÎÔ

ËË #2'%Ò .GCFGTUr &GENCTCVKQP ð $TWPGK &CTWUUCNCOÒ &GNKXGTKPI VQ VJG %QOOWPKV[Ò 0QXÔ ÏÁÒ ÎÌÌÌÔ
ÍðÏÎ

0 GPFQTUG VJG UVTCVGIKE #2'% RNCP HQT 961ðTGNCVGF ECRCEKV[ DWKNFKPI‚

0 WTIG #2'% /KPKUVGTU VQ OCMG HWTVJGT RTQITGUU QP VJG TGFWEVKQP QH PQPVCTKHH

OGCUWTGU‚

0 WTIG EQPVKPWGF GHHQTV KP #2'%rU YQTM QP UVTGPIVJGPKPI OCTMGVU‚

0 GPFQTUG VJG #2'% /KPKUVGTUr KPKVKCVKXG HQT #2'% VQ RTGRCTG C JWOCP ECRCEKV[

DWKNFKPI UVTCVGI[‚

0 YGNEQOG VJG QWVEQOG QH VJG #2'% (QTWO QP 5JCTGF 2TQURGTKV[ CPF *CTOQP[‚

0 GPHQTEG VJG CRRTQCEJGU OCP[ #2'% HQTC CTG OCMKPI VQ KPVGTCEV YKVJ VJG

DWUKPGUU UGEVQT‚

0 TGOCKP HKTON[ EQOOKVVGF VQ IGPFGT KPVGITCVKQP VJTQWIJ VJG (TCOGYQTM HQT VJG

+PVGITCVKQP QH 9QOGP KP #2'%‚

0 YGNEQOG VJG RTQITGUU TGRQTV HTQO /KPKUVGTU QP VJG KORNGOGPVCVKQP QH VJG

TGEQOOGPFCVKQPU QH VJG #2'% (QQF 5[UVGO‚ CPF

0 PQVG VJG RTQITGUU QP VJG RTKXCVGðRWDNKE UGEVQT KPKVKCVKXGÒ 4GIKQPCN +PVGITCVKQP

HQT 5WUVCKPCDNG 'EQPQOKGUÔËÁ

6JG /KPKUVGTKCN OGGVKPI KP ÎÌÌÏ YKNN DG JQUVGF D[ %JKPCÒ VJG ÎÌÌÎ OGGVKPI D[ /GZKEQÒ

VJG ÎÌÌÍ OGGVKPI D[ 6JCKNCPFÒ VJG ÎÌÌÈ OGGVKPI D[ %JKNGÒ CPF VJG ÎÌÌË OGGVKPI D[

-QTGCÔ

ËÁ +DKFÔ
ÈðÏ

%*#26'4 È

7Ô5Ô 4GNCVKQPU 9KVJ /CLQT 6TCFKPI

2CTVPGTU

6JKU EJCRVGT TGXKGYU DKNCVGTCN VTCFG TGNCVKQPU CPF KUUWGU YKVJ GKIJV OCLQT 7Ô5Ô VTCFKPI

RCTVPGTU FWTKPI ÎÌÌÌ„ %CPCFCÒ VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ /GZKEQÒ ,CRCPÒ %JKPCÒ 6CKYCPÒ

-QTGCÒ CPF $TC\KNÔ +V CNUQ FGUETKDGU FGXGNQROGPVU KP PGIQVKCVKQPU VQ EQPENWFG DKNCVGTCN

HTGG VTCFG CITGGOGPVU YKVJ ,QTFCPÒ 5KPICRQTGÒ CPF %JKNGÔ #RRGPFKZ VCDNGU #ðÏ

VJTQWIJ #ðÎÈ RTQXKFG FGVCKNGF KPHQTOCVKQP QP 7Ô5Ô VTCFG YKVJ VJG GKIJV OCLQT

RCTVPGTUÔ

%CPCFC

6JG XQNWOG QH VTCFG DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %CPCFC OCMGU KV VJG NCTIGUV

VTCFKPI TGNCVKQPUJKR KP VJG YQTNFÒ EWTTGPVN[ OGCUWTGF CV OQTG VJCP  ̆Ï DKNNKQP C FC[Ô 6JG

EQPPGEVKQP KU IQXGTPGF KP NCTIG RCTV D[ C HTGG VTCFG CITGGOGPVÒ QTKIKPCNN[ DKNCVGTCN KP

PCVWTG CPF UKIPGF KP Ï‰ÂÂÔ 6JG 7Ô5Ôð%CPCFC (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ı%(6#Ù GXQNXGF

KPVQ VJG 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ı0#(6#Ù KP Ï‰‰ÈÔÏ 6JG DKNCVGTCN RJCUG

QWV QH FWVKGU WPFGT %(6#Ó0#(6# YCU EQORNGVGF QP ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ÂÔ 6JKU RTQXKFGF

FWV[ðHTGG UVCVWU HQT UWDUVCPVKCNN[ CNN IQQFU QTKIKPCVKPI KP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF

%CPCFCÔÎ 6JG OCLQT VTCFGðTGNCVGF KUUWG KP ÎÌÌÌ EQPEGTPGF UQHVYQQF NWODGT CPF VJG

CRRTQCEJKPI GZRKTCVKQP QH VJG DKNCVGTCN CITGGOGPV DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF

%CPCFC IQXGTPKPI VTCFG KP VJCV UGEVQTÔ 1VJGT KUUWGU KP ÎÌÌÌ KPENWFGF CWVQOQDKNGUÒ

YJGCVÒ CPF %CPCFKCP RCVGPV NCYÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ %CPCFC KPETGCUGF KP ÎÌÌÌÔ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ VQVCNKPI  ̆ÏËËÔÁ DKNNKQPÒ

KPETGCUGF  ̆ÏÌ DKNNKQP ıÁÔÂ RGTEGPVÙ HTQO Ï‰‰‰Ò YJKNG 7Ô5Ô KORQTVU HTQO %CPCFC VQVCNGF

 ̆ÎÎ‰ÔÏ DKNNKQPÒ CP KPETGCUG QH  ̆ÍÏ DKNNKQP ıÏËÔË RGTEGPVÙ HTQO Ï‰‰‰Ô 6JG NGCFKPI KVGOU

GZRQTVGF HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ %CPCFC KP ÎÌÌÌ YGTG RCUUGPIGT OQVQT XGJKENGUÒ

RCTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ CPF EGTVCKP GNGEVTQPKE UGOKEQPFWEVQT EKTEWKVUÔ

6JG OCLQT KVGOU KORQTVGF HTQO %CPCFC KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGU FWTKPI VJG UCOG RGTKQF

YGTG RCUUGPIGT OQVQT XGJKENGUÒ ETWFG RGVTQNGWOÒ CPF PCVWTCN ICUÔ 6JG OGTEJCPFKUG

VTCFG FGHKEKV YKVJ %CPCFC KPETGCUGF D[ QXGT  ̆ÎÌ DKNNKQP ıÍ‰Ô‰ RGTEGPVÙ HTQO Ï‰‰‰ VQ

ÎÌÌÌÒ VQ  ̆ÊÍÔË DKNNKQPÔ 7Ô5Ôð%CPCFKCP VTCFG FCVC CTG UJQYP KP VCDNGU #ðÏÒ #ðÎÒ CPF

#ðÍÔÍ

Ï (QT OQTG KPHQTOCVKQP QP 0#(6#Ò UGG EJCRVGT ÍÔ

Î &WV[ðHTGG UVCVWU GZKUVU HQT OQUV DKNCVGTCNN[ VTCFGF IQQFUÒ GZEGRV HQT EGTVCKP UWRRN[ðOCPCIGF

RTQFWEVU KP %CPCFC CPF FCKT[Ò UWICTÒ RGCPWVUÒ CPF EQVVQP KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ 6JG %(6# GPVGTGF KPVQ

HQTEG KP ,CPWCT[ Ï‰Â‰ CPF CNNQYGF HQT UWEEGUUKXG FWV[ TGFWEVKQPU QXGT C ÏÌð[GCT RGTKQFÔ ,CPWCT[ ÏÒ

Ï‰‰ÈÒ OCTMGF VJG GPVT[ KPVQ HQTEG QH VJG 0#(6#Ô 6JG VKOGVCDNG HQT FWV[ TGFWEVKQPU CPF OQUV QH VJG VGTOU QH

VJG %(6# YGTG KPEQTRQTCVGF KPVQ 0#(6#Ô

Í 7Ô5Ô VTCFG YKVJ 0#(6# RCTVPGTU KU UJQYP KP VCDNG ÍðÏÔ
ÈðÎ

7Ô5Ôð%CPCFKCP 5QHVYQQF .WODGT #ITGGOGPV

6JG GZRKTCVKQP QH VJG Ëð[GCT 5QHVYQQF .WODGT #ITGGOGPV ı5.#Ù DGVYGGP VJG 7PKVGF

5VCVGU CPF %CPCFC QP /CTEJ ÍÏÒ ÎÌÌÏ KU VJG OQUV UKIPKHKECPV QH TGEGPV GXGPVU OCTMKPI

QPG QH VJG NQPIGUVðTWPPKPI EQOOQFKV[ FKURWVGU DGVYGGP VJG VYQ EQWPVTKGUÔ 6JWUÒ

VJTQWIJQWV ÎÌÌÌÒ FKUEWUUKQP QH VJG CITGGOGPV CPF KVU RGTEGKXGF UJQTVEQOKPIU

FQOKPCVGF DKNCVGTCN VTCFG TGNCVKQPUÔÈ

$CEMITQWPF

6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF %CPCFC HQTOCNN[ GPVGTGF KPVQ VJG 5.# QP /C[ Î‰Ò Ï‰‰ÁÔ 6JG

CITGGOGPV CKOGF VQ GPUWTG VJCV VJG 7Ô5Ô NWODGT KPFWUVT[ FKF PQV UWHHGT OCVGTKCN KPLWT[

HTQO KORQTVU QH UQHVYQQF NWODGT HTQO %CPCFCÔ +P VJG OKF Ï‰‰ÌUÒ CU %CPCFKCP

UQHVYQQF NWODGT ICKPGF OCTMGV UJCTG KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJG 7Ô5Ô KPFWUVT[

VJTGCVGPGF CPQVJGT KP C UGTKGU QH EQWPVGTXCKNKPI FWV[ CEVKQPUÔË

6JG Ëð[GCT 5.# GUVCDNKUJGF CPPWCN CNNQECVKQPU CPF HGGU HQT NWODGT GZRQTVU QH VJG

%CPCFKCP RTQXKPEGU QH $TKVKUJ %QNWODKCÒ 3WGDGEÒ #NDGTVCÒ CPF 1PVCTKQÔ 6JG

CITGGOGPV UVKRWNCVGF VJCV WR VQ ÏÈÔÊ DKNNKQP DQCTF HGGV QH NWODGT EQWNF DG GZRQTVGF VQ

VJG 7PKVGF 5VCVGU CPPWCNN[ YKVJQWV CFFKVKQPCN HGGUÒ UWEJ CU GZRQTV VCZGUÔ (QT GZRQTVU KP

SWCPVKVKGU DGVYGGP ÏÈÔÊ DKNNKQP CPF ÏËÔÍË DKNNKQP DQCTF HGGV RGT [GCTÒ C HGG QH 75 ̆ËÌ

RGT ÏÒÌÌÌ DQCTF HGGV YCU CUUGUUGFÒ CPF HQT GZRQTVU KP GZEGUU QH ÏËÔÍË DKNNKQP DQCTF

HGGV RGT [GCT VJG HGG YCU 75 ̆ÏÌÌ RGT ÏÒÌÌÌ DQCTF HGGVÔ 6JG )QXGTPOGPV QH %CPCFC

YCU TGURQPUKDNG HQT CNNQECVKPI GZRQTV CNNQYCPEGU VQ VJG HQWT RTQXKPEGUÔ 'CEJ RTQXKPEG

YCU CUUGUUGF HGGU HQT GZRQTVU KP GZEGUU QH KVU CNNQVOGPVÔÁ

%CPCFC TGEGKXGF C RNGFIG D[ 7Ô5Ô NWODGT EQORCPKGUÒ WPKQPUÒ CPF VTCFG CUUQEKCVKQPU

VJCV VJG[ YQWNF PQV UGGM TGEQWTUG VQ 7Ô5Ô VTCFG NCYU VQ FKURWVG KORQTVU QH %CPCFKCP

UQHVYQQF NWODGT HQT VJG FWTCVKQP QH VJG Ëð[GCT CEEQTFÔ %CPCFC CNUQ YCU CUUWTGF VJCV

VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG YQWNF PQV UGNHðKPKVKCVG CP[ VTCFG CEVKQP FWTKPI VJG

NKHG QH VJG CITGGOGPVÒ CPF YQWNF FKUOKUU CP[ RGVKVKQP HTQO VJG NWODGT UGEVQT DTQWIJV

WPFGT EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QT FWORKPI NCYU CU NQPI CU VJG 5.# YCU KP GHHGEV CPF PQV

DTGCEJGFÔÊ

&GXGNQROGPVU KP ÎÌÌÌ

#U VJG GPF QH VJG 5.# CRRTQCEJGFÒ VJG %CPCFKCP CPF 7Ô5Ô )QXGTPOGPVU FKUEWUUGF

YJGVJGT VJG CITGGOGPV UJQWNF DG GZVGPFGFÒ TGPGIQVKCVGFÒ QT YJGVJGT UQHVYQQF

NWODGT UJQWNF DG HTGGN[ VTCFGFÔ 1P DQVJ UKFGU QH VJG DQTFGTÒ XCTKQWU KPVGTGUVU ECNNGF

HQT VGTOKPCVKQP QH VJG NWODGT RCEVÔ

È 7564 QHHKEKCNÒ EQPXGTUCVKQP YKVJ 75+6% UVCHHÒ #RTÔ ËÒ ÎÌÌÏÔ

Ë (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFGÒ Ï‰‰ËÒ 75+6% 2WDNKECVKQP Î‰ÊÏÒ RRÔ ÈÊðÈÂÔ

Á %CPCFKCP &GRCTVOGPV QH (QTGKIP #HHCKTU CPF +PVGTPCVKQPCN 6TCFGÒ s/KPKUVGT 'IINGVQP #PPQWPEGU

5QHVYQQF .WODGT 2NCPÒt RTGUU TGNGCUG ÏËÊÒ 5GRVÔ ÏÌÒ Ï‰‰ÁÔ

Ê 7564Ò RTGUU TGNGCUG ‰ÁðÍËÒ #RTÔ ÎÒ Ï‰‰ÁÔ
ÈðÍ

+P VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJG GZVGPUKQP YCU UWRRQTVGF D[ VJG NWODGT KPFWUVT[ CPF QRRQUGF

D[ EQPUWOGTUÔ 6JG NWODGT KPFWUVT[ OCKPVCKPGF VJCV VJG OQTCVQTKWO QP VKVNG 8++ CEVKQP

CICKPUV %CPCFKCP NWODGT YCU JCTOHWNÒ YJKNG EQPUWOGT ITQWRU UCKF VJCV VJG

CITGGOGPV NKOKVGF VJG UWRRN[ QH HKPKUJGF NWODGT KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ ECWUKPI CP

KPETGCUG KP VJG RTKEG QH PGY JQWUKPIÔ +P VJG 7Ô5Ô %QPITGUUÒ UQOG NCYOCMGTU UQWIJV

KPHQTOCVKQP HTQO 7564 KP UWRRQTV QH GZVGPFKPI VJG 5.#Ò YJKNG QVJGTU KPFKECVGF VJGKT

UWRRQTV HQT QVJGT EQWTUGU QH CEVKQPÔÂ

%CPCFKCPU CNUQ YGTG FKXKFGF QP VJG KUUWG QH JQY VQ RTQEGGF YKVJ UQHVYQQF NWODGT

VTCFGÔ 6JG EQPHNKEV KP %CPCFC HQEWUGF QP YJGVJGT VQ PGIQVKCVG C UWEEGUUQT NWODGT

CITGGOGPV QT VQ CNNQY VJG GZKUVKPI CITGGOGPV VQ GZRKTGÒ VJWU GPFKPI IQXGTPOGPV

KPVGTXGPVKQP KP VJKU UGEVQTrU DKNCVGTCN VTCFGÔ‰

+P DQVJ EQWPVTKGUÒ GPXKTQPOGPVCN ITQWRU ETKVKEK\GF YJCV VJG[ RGTEGKXGF CU VJG

UJQTVEQOKPIU QH VJG 5.#Ò CU YGNN CU UJQTVEQOKPIU KP NWODGT OCPCIGOGPV RQNKE[ KP DQVJ

EQWPVTKGUÔ /QUV GPXKTQPOGPVCN ITQWRU CTIWGF HQT NGUU OCPCIGOGPV QH NWODGT VTCFGÒ

DWV HQT ITGCVGT EQPVTQN QXGT VJG OCPCIGOGPV QH HQTGUVU CU C PCVWTCN TGUQWTEGÔÏÌ

7Ô5Ô CPF %CPCFKCP QHHKEKCNU DGICP FKUEWUUKQPU QP VJGKT FKHHGTGPEGU KP UQHVYQQF NWODGT

VTCFG KP #WIWUV ÎÌÌÌÔ 6JG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV UQWIJV TGUQNWVKQP QH YJCV KV EQPUKFGTGF VQ

DG sVJG EQPVKPWGF NCEM QH EQORGVKVKXG CURGEVU KP %CPCFKCP VKODGT RTKEKPIÔtÏÏ 6JG

FKUEWUUKQPU HQEWUGF QP VJG XCTKQWU TGURQPUGU VJCV 7564 TGEGKXGF VQ KVU (GFGTCN 4GIKUVGT

PQVKEG UGGMKPI RWDNKE EQOOGPV QP DKNCVGTCN UQHVYQQF NWODGT VTCFG KP NKIJV QH VJG

RGPFKPI GZRKTCVKQP QH VJG 5.#Ô

1PG QH VJG KUUWGU CUUQEKCVGF YKVJ VJG NWODGT CEEQTF KU C 7Ô5Ô %WUVQOU ENCUUKHKECVKQP QH

EGTVCKP OCPWHCEVWTGF NWODGT RTQFWEVUÔ +P #RTKN Ï‰‰Â VJG 7Ô5Ô %WUVQOU 5GTXKEGÒ KP

TGURQPUG VQ EQORNCKPVU HTQO VJG 7Ô5Ô NWODGT KPFWUVT[Ò TGENCUUKHKGF VJG VCTKHH UVCVWU QH

RTGðFTKNNGF DQCTFU CPF PQVEJGF NWODGTÒ DTKPIKPI VJGO WPFGT VJG 5.# CPF GNKOKPCVKPI

VJGKT FWV[ðHTGG UVCVWUÔ 6JCV CEVKQP RTQORVGF UGXGTCN EQPVKPWKPI FKURWVGU WPFGT VJG 5.#

VJCV YGTG PGXGT TGUQNXGFÔÏÎ

7Ô5Ô %WUVQOU VQQM CPQVJGTÒ UKOKNCT CEVKQP CHHGEVKPI TQWIJGTðJGCFGF NWODGT KP ,WPG

Ï‰‰‰Ô 6JG %CPCFKCP )QXGTPOGPVrU RQUKVKQP YCU VJCV VJG ,WPG Ï‰‰‰ CEVKQP EQPUVKVWVGF

CP GZRCPUKQP QH VJG 5.# VQ KPENWFG C RTQFWEV PQV QTKIKPCNN[ EQXGTGF D[ VJG

CITGGOGPVÔÏÍ +P /C[ ÎÌÌÌÒ %CPCFC RTQVGUVGF VJG TGENCUUKHKECVKQP VJTQWIJ VJG 5.#rU

FKURWVG UGVVNGOGPV OGEJCPKUOÔ 9JKNG VJG FKURWVG RCPGN EQPUKFGTGF CTIWOGPVUÒ VJG VYQ

EQWPVTKGU EQPVKPWGF VJGKT DKNCVGTCN FKUEWUUKQPU CDQWV VJG GZRKTCVKQP QH VJG CITGGOGPVÔ

Â # /CTEJ ÎÒ ÎÌÌÌ PQVKEG QH VJG (GFGTCN 4GIKUVGT D[ VJG 1HHKEG QH VJG 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG

4GRTGUGPVCVKXG ıÁË (Ô4Ô ÏÏÍÁÍÙ UQWIJV EQOOGPVU HTQO KPVGTGUVGF RCTVKGU QP VJG KORCEV QH VJG /CTEJ ÎÌÌÏ

GZRKTCVKQP QH VJG 5.#Ô +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ s$CEMGTUÒ 1RRQPGPVU QH .WODGT &GCN $CVVNG HQT

%QPITGUUKQPCN 5WRRQTVÒt+PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ #RTKN ÎÏÒ ÎÌÌÌÔ

‰ +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ s%CPCFKCP 2TQFWEGTU 6CMG %QPHNKEVKPI 2QUKVKQPU QP .WODGT

&GCNÒt +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ #RTÔ ÎÏÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÌ +DKFÔ

ÏÏ 7Ô5Ô QHHKEKCNÒ SWQVGF KP $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s7PKVGF 5VCVGU 5VCTVU &KCNQIWG YKVJ

%CPCFC QP .WODGT 6TCFGÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò #WIÔ ÂÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ÍÔ ÏÎ7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU QP

VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ /CTEJ ÎÌÌÌÒ RÔ ÏÂÁÔ

ÏÍ 4GHGTTKPI VQ C %CPCFKCP UWDOKUUKQP VQ CP CTDKVTCVKQP RCPGN GUVCDNKUJGF WPFGT VJG 5.#Ò HQWPF KP

$WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s%CPCFC CPF 7Ô5Ô 4GUQNXG 1PIQKPI &KURWVG 1XGT 6TGCVOGPV QH

4QWIJGTð*GCFGF .WODGTÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò 1EVÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ÏÎÔ
ÈðÈ

+P 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ VJG FKURWVG QXGT TQWIJGTðJGCFGF NWODGT GPFGF YJGP VJG 7PKVGF

5VCVGU QHHGTGF VQ KPETGCUG VJG COQWPV QH NWODGT GZRQTVU CNNQYGF YKVJQWV HGGU KPVQ VJG

7PKVGF 5VCVGU WPFGT VJG 5.#Ô +P TGVWTPÒ %CPCFC CITGGF VQ FTQR VJG CTDKVTCVKQP

RTQEGFWTGÔ 6JG EQORTQOKUGÒ CEEQORNKUJGF VJTQWIJ CP 1EVQDGT ÎÈÒ ÎÌÌÌ GZEJCPIG

QH NGVVGTU COGPFKPI VJG 5.#Ò KPETGCUGF VJG DCUG COQWPV QH CNNQYCDNG %CPCFKCP

NWODGT GZRQTVU WPFGT VJG 5.#Ô 6JG KPETGCUG YCU ÊÎÔË OKNNKQP DQCTF HGGVÒ IKXKPI

%CPCFC C PGY DCUG NGXGN QH ÏËÔÍË DKNNKQP DQCTF HGGV HQT VJG RGTKQF GPFKPI /CTEJ ÍÏÒ

ÎÌÌÌÔÏÈ

+P /C[Ò CU VJG FGCFNKPG HQT GPFKPI VJG 5.# CRRTQCEJGFÒ %CPCFC HKNGF C 961 TGSWGUV

HQT EQPUWNVCVKQPU YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÏË +P KVU TGSWGUVÒ %CPCFC UQWIJV ENCTKHKECVKQP

CPF KPVGTRTGVCVKQP QH VJG 5VCVGOGPV QH #FOKPKUVTCVKXG #EVKQP VQ VJG 7TWIWC[ 4QWPF

#ITGGOGPVU #EVÔ 6JCV FQEWOGPV UVCVGU VJCV 7Ô5Ô KPFWUVTKGU UJQWNF EQPUKFGT CP GZRQTV

EQPVTQN QT TGUVTCKPV KORQUGF D[ CPQVJGT EQWPVT[ VQ DG C UWDUKF[ CPF VJGTGHQTG UWDLGEV VQ

EQWPVGTXCKNKPI FWV[Ô +P UGGMKPI 961 ENCTKHKECVKQP QH VJG 5VCVGOGPV QH #FOKPKUVTCVKXG

#EVKQPÒ VJG %CPCFKCPU OKIJV JCXG UVQRRGF VJG 7PKVGF 5VCVGU HTQO UGGMKPI C

EQWPVGTXCKNKPI FWV[ ECUG QPEG VJG 5.# GZRKTGFÒ DWV VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV DNQEMGF VJG

%CPCFKCP TGSWGUV HQT HQTOCVKQP QH C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN KP #WIWUV ÎÌÌÌÔ

#NVJQWIJ VJG VYQ IQXGTPOGPVU EQPVKPWGF VQ FKUEWUU VJG 5.# VJTQWIJ HCNN ÎÌÌÌÒ VJG

WPEGTVCKPV[ QH VJG 7Ô5Ô RTGUKFGPVKCN GNGEVKQP TGUWNVU NKOKVGF EQPUKFGTCVKQP QH CP[ PGY

CITGGOGPVÔ #U C TGUWNVÒ VJG 5.# GZRKTGF QP /CTEJ ÍÏÒ ÎÌÌÏ CPF C VKVNG 8++ ECUG YCU

HKNGF YKVJ VJG 75+6% CPF VJG &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG QP #RTKN ÎÒ ÎÌÌÏÔ

1VJGT $KNCVGTCN &GXGNQROGPVU

1VJGT OCVVGTU VJCV QEEWRKGF VTCFG RQNKE[ RTCEVKVKQPGTU KPENWFGF CP CEVKQP RTQVGUVKPI

%CPCFKCP RTQXKUKQPU QH VJG 7Ô5Ôð%CPCFC #WVQOQVKXG 6TCFG #ITGGOGPV ı#WVQ 2CEVÙÒ C

EQPVKPWKPI FKURWVG KPXQNXKPI 7Ô5Ô KORQTVU QH YJGCVÒ CPF VJG KUUWG QH VJG FWTCVKQP QH

%CPCFKCP RCVGPV RTQVGEVKQPÔ

#WVQ 2CEV

$KNCVGTCN VTCFG KP OQVQT XGJKENGU DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %CPCFC YCU IQXGTPGF

D[ VJG Ï‰ÁË 7Ô5Ôð%CPCFC #WVQOQVKXG 6TCFG #ITGGOGPVÒ ECNNGF VJG #WVQ 2CEVÔ 6JKU

CITGGOGPV JCU EQPVTKDWVGF VQ VJG NCTIGUV UGEVQTCN HNQY QH EQOOGTEG DGVYGGP VJG VYQ

EQWPVTKGU CPF CNUQ VQ VJG KPVGITCVKQP QH VJG 0QTVJ #OGTKECP CWVQOQDKNG KPFWUVT[Ô 6JG

#WVQ 2CEV TGSWKTGF 0QTVJ #OGTKECP CWVQOCMGTU VQ DWKNF QPG ECT KP %CPCFC HQT GXGT[

QPG UQNFÒ KP GZEJCPIG HQT GZGORVKQP HTQO RC[KPI FWV[ QP RTQFWEVU VJG[ KORQTVGF KPVQ

%CPCFCÔ $GECWUG QH OGTIGT CPF CESWKUKVKQP CEVKXKV[Ò /GTEGFGUð$GP\ ı&CKONGT

%JT[UNGTÙÒ 8QNXQ CPF ,CIWCT ı(QTFÙÒ CPF 5CCD ı)GPGTCN /QVQTUÙ DGPGHKVVGF CU YGNNÔ

ÏÈ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s7PKVGF 5VCVGU 5VCTVU &KCNQIWG YKVJ %CPCFC QP .WODGT 6TCFGÒt

+PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò #WIÔ ÂÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ÍÔ ÏË $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s%CPCFC 5GGMU 961 %QPUWNVCVKQPU 9KVJ 7Ô5Ô QP %QWPVGTXCKNKPI

&WVKGUÒ .WODGT #ITGGOGPVÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò /C[Ô ÎÈÒ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÌðÏÏÔ
ÈðË

6JKU HGCVWTG QH VJG #WVQ 2CEV YCU KPEQTRQTCVGF KPVQ VJG 0#(6#Ô +P Ï‰‰‰Ò VJG '7 CPF

,CRCP TGSWGUVGF HQTOCVKQP QH C FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN VQ TGXKGY %CPCFCrU FWV[ðHTGG

VTGCVOGPV QH EGTVCKP CWVQ KORQTVU HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ +P NCVG Ï‰‰‰Ò VJG RCPGN HQWPF

VJG FWV[ðHTGG VTGCVOGPV VQ DG KPEQPUKUVGPV YKVJ %CPCFCrU 961 QDNKICVKQPUÔ %CPCFC

CRRGCNGF VJG RCPGN TWNKPI KP /CTEJ ÎÌÌÌÒ CPF VJG 961 #RRGNNCVG $QF[ WRJGNF VJG

RCPGNrU HKPFKPIU KP /C[Ô %CPCFC YCU IKXGP WPVKN (GDTWCT[ Ï‰Ò ÎÌÌÏ VQ KORNGOGPV VJG

961 TGEQOOGPFCVKQPU CPF TWNKPIUÔÏÁ 6JTQWIJQWV VJG RTQEGUUÒ 7Ô5Ô CWVQ

OCPWHCEVWTGTU JCXG GPEQWTCIGF %CPCFC VQ GNKOKPCVG VJG FWV[ðHTGG CEEGUU RTQXKUKQPU

CPF CFQRV CP GZVGTPCN VCTKHH QP CNN HQTGKIP XGJKENGU GPVGTKPI %CPCFCÔÏÊ 6JG FWV[

YQWNF CRRN[ VQ CNN KORQTVU VJCV FQ PQV OGGV VJG 0#(6# TGSWKTGOGPVU HQT FWV[ðHTGG

VTGCVOGPVÔ 6JG 961 TWNKPI GHHGEVKXGN[ VGTOKPCVGF VJG %CPCFCð7Ô5Ô #WVQOQVKXG

2TQFWEVU 6TCFG #ITGGOGPVÔ

9JGCV

+P /CTEJ ÎÌÌÌ VJG 0QTVJ &CMQVC9JGCV %QOOKUUKQP ı0&9%Ù CPPQWPEGF KVU KPVGPVKQP

VQ EJCNNGPIG VJG QRGTCVKQPU QH VJG %CPCFKCP 9JGCV $QCTFÒ CPF KP 5GRVGODGT HKNGF C

UGEVKQP ÍÌÏ RGVKVKQP YKVJ 7564Ò CNNGIKPI VJCV VJG %CPCFKCP 9JGCV $QCTF GPICIGF KP

WPHCKT RTCEVKEGU TGUWNVKPI KP RTGFCVQT[ RTKEKPI CPF VJG NQUU QH 7Ô5Ô CEEGUU VQ HQTGKIP

OCTMGVUÔ 6JG 0&9% UQWIJV TGUVTCKPVU QP %CPCFKCP GZRQTVU QH YJGCV VQ VJG 7PKVGF

5VCVGUÔ 6JG RGVKVKQP YCU PQV UWRRQTVGF D[ 7Ô5Ô OKNNGTU CPF QVJGT KORQTVGTUÔÏÂ +P

1EVQDGTÒ 7564 KPKVKCVGF C UGEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQP KPVQ VJG UCNGU RTCEVKEGU QH VJG

%CPCFKCP 9JGCV $QCTF KP 7Ô5Ô CPF VJKTFðEQWPVT[ OCTMGVUÒ TGRTGUGPVKPI VJG PKPVJ VKOG

VJCV VJG $QCTFrU RTCEVKEGU QH VJG %9$ JCXG DGGP KPXGUVKICVGF D[ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÏ‰

6JG ECUG EQPVKPWGF KPVQ ÎÌÌÏÔÎÌ

%CPCFKCP 2CVGPV .CY

+P Ï‰‰‰Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU HQTOCNN[ EJCNNGPIGF C RTQXKUKQP KP %CPCFKCP RCVGPV NCYÒ

ENCKOKPI VJCV VJG ÏÊð[GCT RTQVGEVKQP CHHQTFGF EGTVCKP %CPCFKCP RCVGPV JQNFGTU YCU

KPEQPUKUVGPV YKVJ VJG 961 #ITGGOGPV QP 6TCFGð4GNCVGF #URGEVU QH +PVGNNGEVWCN

2TQRGTV[ 4KIJVU ı64+2UÙÔÎÏ #V KUUWG YCU VJG RTQVGEVKXG NGPIVJ QH C RCVGPVrU NKHG„ ÏÊ [GCTU

TCVJGT VJCP VJG ÎÌ [GCTU URGEKHKGF WPFGT 64+2UÔ 6JG 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN

ÏÁ #V C OGGVKPI QH VJG 961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ ı&5$Ù QP /CTEJ ÏÎÒ ÎÌÌÏÒ %CPCFC TGRQTVGF

VJCV KV JCF EQORNKGF YKVJ VJG &5$ TGEQOOGPFCVKQPU CU QH (GDÔ ÏÂÒ ÎÌÌÏÔ 961Ò s1XGTXKGY QH VJG

5VCVGðQHðRNC[ QH 961 &KURWVGUÒt RCTCÔ ÍËıCÙÒ HQWPF CV YYYÔYVQÔQTIÓYVQÓGPINKUJÓVTCVQRAGÓFKURWA

GÓUVRNC[AGÔFQEÒ TGVTKGXGF #RTÔ ÏÊÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÊ +PUKFG9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ s$KI 6JTGG 2TGUU %CPCFC VQ 5ETCR #WVQ 2CEVrU &WV[ð(TGG #EEGUUÒt

+PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ ,CPÔ ÊÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÂ 6JG EQORNCKPV EQXGTU EGTVCKP MKPFU QH YJGCVÒ OCKPN[ VJG FWTWO CPF JCTF TGF URTKPI YJGCV ENCUUGUÔ Ï‰ +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ s7564 +PKVKCVGU 5GEVKQP ÍÌÏ +PXGUVKICVKQP #ICKPUV %CPCFKCP

9JGCV $QCTFÒt +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ 1EVÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌ‚ CPF ÁË (4 Á‰ÍÁÎðÍÒ 0QXÔ ÏÁÒ ÎÌÌÌÔ

ÎÌ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG EJCRVGT Ë QP UGEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQPUÔ +P EQPLWPEVKQP YKVJ VJG UGEVKQP

ÍÌÏ ECUG CPF CV VJG TGSWGUV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXGÒ VJG 75+6% KPUVKVWVGF KPXGUVKICVKQP

0QÔ ÍÍÎðÍÈ‰Ò 9JGCV 6TCFKPI 2TCEVKEGU„ %QORGVKVKXG %QPFKVKQPU $GVYGGP 7Ô5Ô CPF %CPCFKCP 9JGCV QP

#RTKN ÏÎÒ ÎÌÌÏÔ ÎÏ 6JG 7PKVGF 5VCVGU TGSWGUVGF HQTOCVKQP QH C 961 RCPGN VQ TGXKGY VJG OCVVGT KP /C[ Ï‰‰‰ CPF VJG

RCPGN YCU ETGCVGF KP 5GRVGODGTÔ
ÈðÁ

HQTOGF VQ TGXKGY VJG OCVVGT TWNGF QP /C[ ËÒ ÎÌÌÌ VJCV VJG %CPCFKCP RTQXKUKQP

XKQNCVGF %CPCFCrU QDNKICVKQPU WPFGT VJG 64+2U CITGGOGPV VJCV %CPCFC RTQXKFG C

OKPKOWO ÎÌð[GCT RGTKQF QH RCVGPV RTQVGEVKQPÔ %CPCFC JCF WPVKN #WIWUV ÏÎÒ ÎÌÌÏ VQ

EQORN[ YKVJ VJG 961 RCVGPV TWNKPIÒ CPF KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏ %CPCFC KPVTQFWEGF

COGPFOGPVU VQ KVU 2CVGPV #EV VJCV YQWNF DTKPI KVU HGFGTCN NCY KPVQ EQORNKCPEG YKVJ VJG

961 FGEKUKQPÔ

'WTQRGCP 7PKQP

6JG 7Ô5Ôð'7 VTCFG CIGPFC CFFTGUUGF C DTQCF TCPIG QH KUUWGU FWTKPI ÎÌÌÌÒ KPENWFKPI

CKTETCHV JWUJMKVUÒ #KTDWU HKPCPEKPIÒ OWVWCN TGEQIPKVKQP CITGGOGPVUÒ CRRTQXCN QH

CITKðDKQVGEJPQNQI[ RTQFWEVUÒ FCVC RTKXCE[Ò YKPGÒ CPF UVGGNÔ *QYGXGTÒ VJTGG FKURWVGU

QHVGP QXGTUJCFQYGF VJG VTCFG TGNCVKQPUJKRÔ &GURKVG VCNMU VJTQWIJQWV VJG [GCTÒ FKURWVGU

EQXGTKPI VJG '7 DCPCPC KORQTV TGIKOGÒ VJG '7 DCP QP JQTOQPGðVTGCVGF DGGHÒ CPF

7Ô5Ô HQTGKIP UCNGU EQTRQTCVKQPU ı(5%ÙÒ TGOCKPGF WPTGUQNXGF CV [GCTrU GPFÔ 7Ô5Ô

TGVCNKCVQT[ VCTKHHU KORQUGF QP '7 RTQFWEVU KP Ï‰‰‰ TGOCKPGF KP RNCEG VJTQWIJQWV ÎÌÌÌ

KP TGURQPUG VQ VJG '7rU EQPVKPWGF HCKNWTG VQ EQORN[ YKVJ 961 HKPFKPIU QP VJG

NQPIUVCPFKPI DCPCPCU CPF DGGH KUUWGUÔ #NVJQWIJ VJG 7PKVGF 5VCVGU OQFKHKGF KVU (5%

TGIKOG KP 0QXGODGT KP TGURQPUG VQ C 961 TWNKPIÒ VJG '7 ENCKOU VJG PGY TGIKOG

TGOCKPU 961 KPEQPUKUVGPVÔ

+P Ï‰‰‰Ò VJG 961 CWVJQTK\GF VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ KORQUG KPETGCUGF FWVKGU QP '7

KORQTVU YJGP VJG '7 HCKNGF VQ EQORN[ YKVJ 961 HKPFKPIU VJCV KVU DCPCPC TGIKOG CPF

DGGH JQTOQPG DCP YGTG KPEQPUKUVGPV YKVJ 961 QDNKICVKQPUÔ (TWUVTCVKQP YKVJ VJG '7rU

EQPVKPWGF HCKNWTG VQ EQORN[ YKVJ VJG 961 HKPFKPIU RTQORVGF VJG 7PKVGF 5VCVGU QP /C[

ÏÂÒ ÎÌÌÌ VQ RCUU NGIKUNCVKQP ıUGEVKQP ÈÌÊ QH VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌÙ

VJCV OCPFCVGU OQFKHKECVKQPU VQ VJG NKUVU QH '7 RTQFWEVU UWDLGEV VQ KPETGCUGF FWVKGU KP

DQVJ QH VJGUG ECUGUÔ 6JKU PGY RTQEGFWTGÒ QHVGP TGHGTTGF VQ CU ECTQWUGN TGVCNKCVKQPÒ YCU

KPVGPFGF VQ KPETGCUG RTGUUWTG HQT UGVVNGOGPVÔÎÎ *QYGXGTÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU FKF PQV

KORNGOGPV VJG RNCP KP ÎÌÌÌ CPF KP #RTKN ÎÌÌÏÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF VJG '7 TGCEJGF C

UGVVNGOGPV GPFKPI VJG DCPCPC FKURWVGÔ 'HHQTVU YGTG OCFG FWTKPI ÎÌÌÌ VQ TGFWEG VJG

NGXGN QH TGVCNKCVKQP KP TGURQPUG VQ VJG DGGH JQTOQPG DCPÎÍ KP GZEJCPIG HQT KORTQXGF

OCTMGV CEEGUU QH 7Ô5Ô PQPJQTOQPG VTGCVGF DGGHÒ DWV CITGGOGPV EQWNF PQV DG TGCEJGF

D[ [GCTrU GPFÔÎÈ

&WTKPI VJG [GCTÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF '7 EQPVKPWGF VQ OGGV TGIWNCTN[ WPFGT VJG

6TCPUCVNCPVKE 'EQPQOKE 2CTVPGTUJKRÒ CP KPKVKCVKXG NCWPEJGF KP Ï‰‰Â VQ UVTGPIVJGP

ÎÎ 7564Ò s7564 #PPQWPEGU 2TQEGFWTGU HQT /QFKH[KPI /GCUWTGU KP '% $GGH CPF $CPCPCU %CUGUÒt

RTGUU TGNGCUG ÌÌðÈÏÒ /C[ ÎÁÒ ÎÌÌÌÔ

ÎÍ (QT OQTG FGVCKNU CDQWV VJG '7 JQTOQPG DCPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6%

RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ RRÔ ËÂðË‰Ô ÎÈ7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU QP

VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÓTGRQTVUÓÎÌÌÏÔJVONÒ

TGVTKGXGF /CTÔ ‰Ò ÎÌÌÏÔ
ÈðÊ

EQQRGTCVKQP KP VJG HKGNFU QH VTCFG CPF KPXGUVOGPVÔ 7PFGT VJG 2CTVPGTUJKRÒ VJG VYQ UKFGU

OCFG UWDUVCPVKCN RTQITGUU QP C /WVWCN 4GEQIPKVKQP #ITGGOGPV ı/4#Ù QP OCTKPG

UCHGV[ GSWKROGPVÒ CPF EQORNGVGF C HTCOGYQTM HQT EQQRGTCVKQP QP ECNKDTCVKQPÔ 7Ô5Ô

CPF '7 QHHKEKCNU CNUQ OCFG RTQITGUU QP PGIQVKCVKPI /4#U KP VJTGG UGTXKEG UGEVQTU„

KPUWTCPEGÒ CTEJKVGEVWTCN UGTXKEGUÒ CPF GPIKPGGTKPI UGTXKEGUÔÎË

6YQ KUUWGU TGNCVGF VQ VJG CKTETCHV UGEVQT YGTG CEVKXG FWTKPI ÎÌÌÌÔ 1P /CTEJ ÏÈÒ VJG

7PKVGF 5VCVGU HKNGF C EQORNCKPV YKVJ VJG +PVGTPCVKQPCN %KXKN #XKCVKQP 1TICPK\CVKQP

ı+%#1Ù VQ UGVVNG C FKURWVG QXGT VJG '7rU UQðECNNGF JWUJMKV TGIWNCVKQPÒ YJKEJ TGUVTKEVU VJG

QRGTCVKQP QH CKTETCHV VJCV JCXG DGGP OQFKHKGF D[ PQKUGðTGFWEKPI FGXKEGU ECNNGF

JWUJMKVUÔ 7Ô5Ô QHHKEKCNU CTIWG VJCV VJG TGIWNCVKQPÒÎÁ YJKEJ GPVGTGF KPVQ GHHGEV QP /C[ ÈÒ

KU KPEQPUKUVGPV YKVJ KPVGTPCVKQPCN PQKUG UVCPFCTFU GUVCDNKUJGF D[ VJG +%#1 CPF

FKUETKOKPCVGU CICKPUV VJG 7PKVGF 5VCVGU DGECWUG VJG JWUJMKVU CTG 7Ô5ÔðOCFG CPF HQWPF

RTKOCTKN[ QP 7Ô5Ô CKTETCHVÔÎÊ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CNUQ JGNF EQPUWNVCVKQPU YKVJ VJG '7

TGICTFKPI VJG VGTOU CPF EQPFKVKQPU QH '7 HKPCPEKCN CUUKUVCPEG HQT VJG NCWPEJ QH #KTDWUr

#ÍÂÌ UWRGTLWODQ LGVNKPGTÔ 7Ô5Ô QHHKEKCNU CKO VQ GPUWTG VJCV VJG HKPCPEKPI KU QP

EQOOGTEKCN VGTOU CPF EQORNKGU YKVJ VJG 961 5WDUKFKGU #ITGGOGPV CU YGNN CU VJG

Ï‰‰Î 7Ô5Ôð'7 .CTIG %KXKN #KTETCHV #ITGGOGPVÔÎÂ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ VJG '7 VQVCNGF OQTG VJCP  ̆ÍÊÌ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ UGEQPF QPN[ VQ %CPCFCÔ

7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG '7 ITGY ÊÔË RGTEGPV VQ  ̆ÏËÎÔÊ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 7Ô5Ô KORQTVU ITGY

OQTG TCRKFN[Ò D[ ÏÎÔÍ RGTEGPV VQ  ̆ÎÏÂÔÈ DKNNKQPÒ TGUWNVKPI KP C  ̆ÁËÔÊ DKNNKQP 7Ô5Ô VTCFG

FGHKEKV YKVJ VJG '7 KP ÎÌÌÌÔ .GCFKPI 7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG '7 KP ÎÌÌÌ KPENWFGF CKTRNCPGU

CPF RCTVUÒ RCTVU QH CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ CPF OGVCN QZKFG

UGOKEQPFWEVQTUÔ .GCFKPI 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG '7 KPENWFGF RCUUGPIGT ECTUÒ

JGVGTQE[ENKE EQORQWPFUÒ CPF CKTRNCPGU CPF RCTVUÔ 7Ô5Ôð'7 VTCFG FCVC CTG UJQYP KP

VCDNGU #ðÈ VJTQWIJ #ðÁÔ

$CPCPCU

$CEMITQWPF

1P ,WN[ ÏÒ Ï‰‰ÍÒ VJG 'WTQRGCP 7PKQP KORNGOGPVGF C PGY '7ðYKFG DCPCPC KORQTV

TGIKOG VJCV ITCPVGF RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV VQ DCPCPCU HTQO FQOGUVKE RTQFWEGTU CPF

ÎË +DKFÔ

ÎÁ %QWPEKN 4GIWNCVKQP ı'%Ù 0QÔ ‰ÎËÓÏ‰‰ÌÒ 1HHKEKCN ,QWTPCN QH VJG 'WTQRGCP %QOOWPKVKGUÒ . ÏÏËÒ

/C[ ÈÒ Ï‰‰‰Ô

ÎÊ s2TGRCTGF 5VCVGOGPV QH #ODCUUCFQT &CXKF .Ô #CTQP 1P $GJCNH QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV

%QOOGTEGÒ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ (GFGTCN #XKCVKQP #FOKPKUVTCVKQPÒ $GHQTG VJG 7Ô5Ô *QWUG QH

4GRTGUGPVCVKXGUÒ %QOOKVVGG QP 6TCPURQTVCVKQP CPF +PHTCUVTWEVWTGÒ 5WDEQOOKVVGG 1P #XKCVKQPÒ 5GRVÔ ‰Ò

Ï‰‰‰Òt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔQIEÔIQXÓQIEÓNGITGIÓVGUVKOQPÓÏÌÁHÓCCTQPÌ‰Ì‰ÔJVOÒ

TGVTKGXGF /CTÔ ÏÍÒ ÎÌÌÏ‚ CPF 1HHKEG QH +PVGTPCVKQPCN +PHQTOCVKQP 2TQITCOUÒ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ

s4GOCTMU QP #KTNKPG 0QKUG 5VCPFCTFU D[ +%#1 %QWPEKN 7Ô5Ô /GODGTÒt 9CUJKPIVQP (KNGÒ 5GRVÔ ÎÏÒ ÎÌÌÌÒ

HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓWUKPHQÔUVCVGÔIQXÒ TGVTKGXGF /CTEJ ÏÍÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÂ (GFGTCN 0GYU 5GTXKEGÒ +PEÔÒ s2TGUU 6GNGEQPHGTGPEG 9KVJ„ 5WUCP 'UUGTOCPÒ &GRWV[ 7PKVGF 5VCVGU

6TCFG 4GRTGUGPVCVKXGÒ QP 0GY #KTDWU 5WRGT ,WODQ ,GVÒt &GEÔ ÏÂÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÂ

HTQO RTQFWEGTU KP HQTOGT 'WTQRGCP EQNQPKGU KP #HTKECÒ VJG %CTKDDGCPÒ CPF VJG 2CEKHKE

ı#%2Ù EQWPVTKGUÔ 6JG '7 DCPCPC TGIKOG KORQUGF FWV[ CPF SWQVC TGUVTKEVKQPU QP

KORQTVU QH DCPCPCU HTQO PQPð#%2 EQWPVTKGUÒ NCTIGN[ KP .CVKP #OGTKECÔ #NUQÒ VJG '7

NKEGPUKPI U[UVGO CFXGTUGN[ CHHGEVGF 7Ô5Ô DCPCPC FKUVTKDWVKQP EQORCPKGUÒ UWEJ CU

%JKSWKVC $TCPFU +PVGTPCVKQPCN CPF &QNG (QQFUÒ YJKEJ JCF JKUVQTKECNN[ FKUVTKDWVGF VJG

DWNM QH .CVKP #OGTKECP DCPCPCU VQ VJG '7Ô

+P Ï‰‰ÍÒ C ITQWR QH .CVKP #OGTKECP EQWPVTKGU KPKVKCVGF FKURWVGðUGVVNGOGPV RTQEGFWTGU KP

VJG )#66 ENCKOKPI FKUETKOKPCVKQP HTQO VJG TGIKOGÔ +P Ï‰‰ÈÒ VJG )#66 RCPGN TGRQTV

HQWPF VJCV VJG TGIKOG XKQNCVGF VJG '7rU )#66 QDNKICVKQPU D[ ITCPVKPI RTGHGTGPVKCN

VTGCVOGPV VQ UQOG EQWPVTKGUÔ *QYGXGTÒ VJG '7 DNQEMGF CFQRVKQP QH VJG TGRQTV CPF FKF

PQV KORNGOGPV VJG RCPGNrU HKPFKPIUÔ +P Ï‰‰ÁÒ 'EWCFQTÒ )WCVGOCNCÒ *QPFWTCUÒ /GZKEQÒ

CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU TGSWGUVGF C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN VQ GZCOKPG VJG '7

TGIKOG HQT VJG KORQTVCVKQPÒ UCNGÒ CPF FKUVTKDWVKQP QH DCPCPCUÔ 6JG Ï‰‰Ê RCPGN TGRQTV

CPF UWDUGSWGPV CRRGNNCVG TGRQTV TWNGF VJG '7 DCPCPC TGIKOG KPEQPUKUVGPV YKVJ )#66

Ï‰‰È CPF VJG )GPGTCN #ITGGOGPV QP 6TCFG KP 5GTXKEGU ı)#65ÙÒ DGECWUG KV WPHCKTN[

TGUVTKEVGF '7 KORQTVU QH .CVKP #OGTKECP DCPCPCU CPF FKUETKOKPCVGF CICKPUV EGTVCKP

DCPCPC FKUVTKDWVQTUÔ 6JG 961 CTDKVTCVQT ITCPVGF VJG '7 ÏË OQPVJUÒ WPVKN ,CPWCT[ ÏÒ

Ï‰‰‰Ò VQ EQORN[ YKVJ 961 QDNKICVKQPUÔ

+P ,CPWCT[ Ï‰‰‰Ò VJG '7 KORNGOGPVGF C OQFKHKGF DCPCPC KORQTV TGIKOGÔÎ‰ *QYGXGTÒ

VJG 7PKVGF 5VCVGU ENCKOGF VJCV VJG OQFKHKGF TGIKOG sRGTRGVWCVGF VJG 961 XKQNCVKQPU

KFGPVKHKGF D[ VJG RCPGN CPF CRRGNNCVG DQF[tÍÌ CPF TGSWGUVGF CWVJQTK\CVKQP VQ UWURGPF

EQPEGUUKQPU VQ VJG '7 EQXGTKPI VTCFG XCNWGF CV  ̆ËÎÌ OKNNKQPÒ CP GUVKOCVG QH VJG COQWPV

QH GEQPQOKE JCTO UWUVCKPGF CPPWCNN[ D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU DGECWUG QH VJG '7rU HCKNWTG

VQ KORNGOGPV C 961ðEQPUKUVGPV DCPCPC TGIKOGÔ $GECWUG VJG '7 QDLGEVGF VQ VJG NGXGN QH

UWURGPUKQP RTQRQUGF D[ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJG OCVVGT YCU TGHGTTGF VQ CTDKVTCVKQPÔ 6JG

CTDKVTCVKQP YCU FWG VQ DG EQORNGVGF QP /CTEJ Î WPFGT &KURWVG 5GVVNGOGPV

7PFGTUVCPFKPI RTQEGFWTGUÒ DWV YCU FGNC[GF DGECWUG CTDKVTCVQTU TGSWKTGF CFFKVKQPCN

KPHQTOCVKQP HTQO VJG RCTVKGUÔ 1P /CTEJ ÍÒ VJG 7Ô5Ô %WUVQOU 5GTXKEG DGICP

YKVJJQNFKPI NKSWKFCVKQP QP UGNGEVGF KORQTVU HTQO VJG '7 XCNWGF CV  ̆ËÎÌ OKNNKQPÔ

#EEQTFKPI VQ VJG 7564Ò VJKU YCU FQPG sVQ GPUWTG VJCVÒ WRQP KUUWCPEG QH VJG CTDKVTCVQTUr

HKPCN FGEKUKQPÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU YQWNF DG KP VJG UCOG RQUKVKQP VQ VCMG CEVKQP CU KV YQWNF

JCXG DGGP JCF VJG CTDKVTCVQTU KUUWGF VJGKT FGEKUKQP D[ VJG /CTEJ Î FGCFNKPGÔtÍÏ 1P

#RTKN ÁÒ CTDKVTCVQTU FGVGTOKPGF VJCV VJG NGXGN QH UWURGPUKQP YCU GSWCN VQ  ̆Ï‰ÏÔÈ OKNNKQPÒ

TCVJGT VJCP  ̆ËÎÌ OKNNKQPÔ 1P VJG UCOG FC[Ò VJG961 KUUWGF C RCPGN TGRQTV KP TGURQPUG

VQ C TGSWGUV HTQO 'EWCFQTÒ YJKEJ TWNGF VJCV VJG PGY '7 TGIKOG KORNGOGPVGF ,CPWCT[

Ï‰‰‰ TGOCKPGF KPEQPUKUVGPV YKVJ 961 QDNKICVKQPUÔÍÎ 1P #RTKN Ï‰Ò Ï‰‰‰Ò VJG 961

&KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ CWVJQTK\GF VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ UWURGPF EQPEGUUKQPU VQ VJG '7

XCNWGF CV  ̆Ï‰ÏÔÈ OKNNKQPÒ CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU KORQUGF ÏÌÌ RGTEGPV CF XCNQTGO FWVKGU

QP C NKUV QH '7 RTQFWEVUÒ TGVTQCEVKXG VQ /CTEJ ÍÒ Ï‰‰‰ÔÍÍ

Î‰ '% 4GIWNCVKQPU ÏÁÍÊÓ‰Â CPF ÎÍÁÎÓ‰ÂÔ ÍÌ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s'WTQRGCP 7PKQP 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG 4GRQTV ð ;GCT

ÎÌÌÏÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÈÍÎÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô /KUUKQP VQ VJG '7Ò $TWUUGNUÒ ,CPÔ ÎËÒ ÎÌÌÏÔ ÍÏ ÁÈ (Ô4Ô Ï‰ÎÌ‰ðÏ‰ÎÏÌÔ

ÍÎ1P /C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌ VJG 961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ CWVJQTK\GF 'EWCFQT VQ UWURGPF EQPEGUUKQPU

VQ VJG '7 XCNWGF CV  ̆ÎÌÏÔÁ OKNNKQPÔ *QYGXGTÒ 'EWCFQT PGXGT KORNGOGPVGF TGVCNKCVQT[ OGCUWTGU CPF C

UGVVNGOGPV YCU TGCEJGF KP #RTKN ÎÌÌÏÔ

ÍÍ ÁÈ (Ô4Ô Ï‰ÎÌ‰ðÏ‰ÎÏÌÔ
Èð‰

&GXGNQROGPVU KP ÎÌÌÌ

#V VJG GPF QH Ï‰‰‰Ò DQVJ VJG '7 CPF %CTKDDGCP DCPCPC GZRQTVKPI EQWPVTKGU RTGUGPVGF

RTQRQUCNU HQT C PGY '7 DCPCPC KORQTV TGIKOGÔÍÈ #NVJQWIJ VJG 7PKVGF 5VCVGU

GPFQTUGF VJG %CTKDDGCP RTQRQUCNÒ VJG '7 TGLGEVGF KV CPF KPUVGCF HQEWUGF QP ICKPKPI

UWRRQTV HQT KVU QYP RTQRQUCNÔ 6JG '7 RTQRQUCN ECNNGF HQT C VYQðRJCUG CRRTQCEJÔ

&WTKPI VJG HKTUV RJCUGÒ VJG '7 YQWNF KORNGOGPV C VTCPUKVKQPCN CPF EQORNGZ VCTKHHðTCVG

SWQVC U[UVGO EQPUKUVKPI QH VJTGG VCTKHHðTCVG SWQVCU YKVJ #%2 VCTKHH RTGHGTGPEGUÔ +P VJG

UGEQPF RJCUGÒ VQ DGIKP ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÁ CV VJG NCVGUVÒ C VCTKHHðQPN[ U[UVGO YQWNF

CWVQOCVKECNN[ GPVGT KPVQ GHHGEVÔÍË 6JG '7 KPFKECVGF VJCV VJG RTGHGTTGF QRVKQP HQT VJG

FKUVTKDWVKQP QH NKEGPUGU KU CNNQECVKQP DCUGF QP JKUVQTKECN RGTHQTOCPEGÒ DWV QVJGT QRVKQPUÒ

KP RCTVKEWNCT C sHKTUV EQOGÒ HKTUV UGTXGFt ı(%(5Ù U[UVGO EQWNF DG RWTUWGFÔ +P VJG CDUGPEG

QH CP[ CITGGOGPVÒ VJG 'WTQRGCP %QOOKUUKQP KPFKECVGF KV YQWNF RTQRQUG KOOGFKCVG

PGIQVKCVKQPU VQ OQXG VQ C VCTKHHðQPN[ TGIKOGÔÍÁ

6JG 7PKVGF 5VCVGU ENCKOGF VJCV VJG '7 RTQRQUCN RGTRGVWCVGF 961 KPEQPUKUVGPEKGUÔÍÊ

&WTKPI VJG URTKPIÒ 7Ô5Ô QHHKEKCNU EQPVKPWGF VQ QDLGEV VQ C PWODGT QH CURGEVU QH VJG '7

RTQRQUCNÒ KPENWFKPI VJG CNNQECVKQP QH KORQTV NKEGPUGUÔÍÂ 0GIQVKCVKQPU VQ UGV WR C U[UVGO

VQ OCPCIG VJG VCTKHH SWQVCU D[ JKUVQTKECN VTCFG RCVVGTPU DTQMG FQYP‚ VJG OCLQT

UVWODNKPI DNQEM YCU HKPFKPI CP CRRTQRTKCVG TGHGTGPEG RGTKQFÔÍ‰ $GECWUG QH VJG NCEM

QH RTQITGUUÒ QP ,WN[ Ë VJG 'WTQRGCP %QOOKUUKQP RTQRQUGF VJCV VJG VTCPUKVKQPCN

VCTKHHðTCVG SWQVC U[UVGO DG OCPCIGF D[ CNNQECVKPI KORQTV NKEGPUGU QP C (%(5 DCUKU VQ

QRGTCVQTU DTKPIKPI DCPCPCU KPVQ VJG '7 OCTMGVÔ 6JG 'WTQRGCP %QOOKUUKQP CNUQ

TGSWGUVGF '7 %QWPEKN CRRTQXCN VQ DGIKP VCTKHH PGIQVKCVKQPU YKVJ TGNGXCPV DCPCPC

UWRRNKGTU WPFGT )#66 #TVKENG ::8+++Ò UQ VJCV C VCTKHHðQPN[ U[UVGO EQWNF DG KORNGOGPVGF

KP VJG GXGPV VJCV PQ UQNWVKQP YCU TGCEJGFÔÈÌ 1P ,WN[ ÏÌÒ VJG %QWPEKN CWVJQTK\GF VJG

%QOOKUUKQP VQ GZCOKPG VJG RQUUKDKNKV[ QH OCPCIKPI VJG DCPCPC KORQTV TGIKOG QP C

(%(5 SWQVC DCUKU‚ JQYGXGTÒ VJG %QWPEKN FKF PQV CWVJQTK\G VJG %QOOKUUKQP VQ DGIKP

)#66 #TVKENG ::8+++ PGIQVKCVKQPUÔÈÏ 6JG %QWPEKN TGSWGUVGF VJG %QOOKUUKQP VQ TGRQTV

DCEM NCVGT QP RTQITGUU OCFGÔÈÎ

ÍÈ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ

RRÔ ËÁðËÊÔ

ÍË 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ s%QOOKUUKQP 2TQRQUGU VQ /QFKH[ VJG '7rU $CPCPC 4GIKOGÒt RTGUU TGNGCUG

+2Ó‰‰ÓÂÎÂÒ $TWUUGNUÒ 0QXÔ ÏÌÒ Ï‰‰‰Ô &GVCKNU QH VJG RTQRQUCN YGTG FKUEWUUGF KP 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„

16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ RRÔ ËÁðËÊÔ

ÍÁ 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ &KTGEVQTCVG )GPGTCNð6TCFGÒ s&KURWVG 5GVVNGOGPVÒ 6JG $CPCPC %CUG„

$CEMITQWPF CPF *KUVQT[Òt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓGWTQRCÔGWÔKPVÓEQOOÓVTCFGÓOKVKÓFKURWVGÓ

DCPCPCÓKPFGZAGPÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÍÊ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s$CPCPCU„ &GOCTEJG QP 5VCVWUÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ

ÁÍÌ‰ÏÒ RTGRCTGF D[ 7564Ò 9CUJKPIVQPÒ &%Ò #RTÔ ÈÒ ÎÌÌÌÔ ÍÂ +DKFÔ

Í‰ 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ s%QOOKUUKQP %QOOWPKECVKQP VQ VJG %QWPEKN QP VJG %QPUWNVCVKQPU

7PFGTVCMGP D[ VJG %QOOKUUKQP 9KVJ VJG #KO QH 4GUQNXKPI VJG $CPCPC &KURWVGÒt ,WN[ ËÒ ÎÌÌÌÒ TGRTKPVGF KP

+PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ ,WN[ ÊÒ ÎÌÌÌÔ ÈÌ 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ &KTGEVQTCVG )GPGTCNð6TCFGÒ s&KURWVG 5GVVNGOGPVÒ %QOOKUUKQP )KXGU 0GY

+ORGVWU VQ 4GUQNXG $CPCPC &KURWVGÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓGWTQRCÔGWÔKPVÓEQOOÓVTCFGÓOKVKÓ

FKURWVGÓDCPCPCÓKPFGZAGPÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÈÏ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s'7 (/rU 6CMG %CWVKQWU .KPG QP 2TQRQUGF %JCPIGU VQ $CPCPC

4GIKOGÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÈÌÎÏÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô /KUUKQP VQ VJG '7Ò $TWUUGNUÒ ,WN[ ÏÎÒ ÎÌÌÌÔ ÈÎ +DKFÔ
ÈðÏÌ

+P 1EVQDGTÒ KP TGURQPUG VQ VJG %QWPEKN TGSWGUVÒ VJG 'WTQRGCP %QOOKUUKQP RTGUGPVGF C

RTQRQUCN GPFQTUKPI VJG (%(5 U[UVGOÔÈÍ 1VJGTYKUG VJG OCKP GNGOGPVU QH VJG 'WTQRGCP

%QOOKUUKQP RTQRQUCN TGOCKPGF XGT[ UKOKNCT VQ VJQUG RTQRQUGF KP 0QXGODGT Ï‰‰‰„ C

VTCPUKVKQPCN U[UVGO QH VCTKHHðTCVG SWQVCU HQNNQYGF D[ C VCTKHHðQPN[ TGIKOGÔ 6JG HQNNQYKPI

VCDWNCVKQP QWVNKPGU VJG 1EVQDGT ÎÌÌÌ RTQRQUCN„

6TCPUKVKQPCN 6CTKHH 3WQVC 0 3WQVC #„ ÎÔÎ OKNNKQP VQPPGUÒ CV ÊË GWTQUÓVQPPG

5[UVGO 0 3WQVC $„ ÌÔÍËÍ OKNNKQP VQPPGUÒ CV ÊË GWTQUÓVQPPG

0 3WQVC %„ ÌÔÂËÌ OKNNKQP VQPPGUÒ CV ÍÌÌ

GWTQUÓVQPPGÈÈ

0 #NN SWQVCU OCPCIGF QP C HKTUV EQOGÒ HKTUV UGTXGF

DCUKU

0 #NN SWQVCU QRGP VQ CNN DCPCPCUÒ KTTGURGEVKXG QH

QTKIKP

6CTKHHðQPN[ 5[UVGO 0 5KPING VCTKHH VQ DG PGIQVKCVGF EQPUKUVGPV YKVJ )#66

#TVKENG ::8+++

0 'PVT[ KPVQ HQTEG PQ NCVGT VJCP ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÁ

6JG 7PKVGF 5VCVGUÒ CU YGNN CU %CTKDDGCP CPF OQUV .CVKP #OGTKECP DCPCPC GZRQTVGTUÒ

TGLGEVGF VJG 'WTQRGCP %QOOKUUKQP RTQRQUCNÔ +P C FGENCTCVKQP QH VJG HQTGKIP VTCFG

OKPKUVGTU QH VJG UGXGP .CVKP #OGTKECP DCPCPC GZRQTVGTU ıCNN DWV 'EWCFQTÙÒÈË OKPKUVGTU

ECVGIQTKECNN[ TGLGEVGF VJG (%(5 U[UVGO CPF CPPQWPEGF VJGKT UWRRQTVÒ KP CP

WPRTGEGFGPVGF EQPUGPUWU RQUKVKQPÒ HQT VJG %CTKDDGCP RTQRQUCN CPPQWPEGF KP

&GEGODGT Ï‰‰‰ÔÈÁ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CNUQ TGIKUVGTGF UGTKQWU EQPEGTPU YKVJ VJG (%(5

U[UVGOÔ (WTVJGTOQTGÒ 7Ô5Ô QHHKEKCNU ENCKOGF VJCV VJG VJKTF SWQVC ıSWQVC %ÙÒ CNVJQWIJ

PQY QRGP VQ CNN DCPCPCU TGICTFNGUU QH QTKIKPÒ TGOCKPGF GUUGPVKCNN[ C SWQVC TGUVTKEVGF

VQ #%2 DCPCPCU DGECWUG QH VJG GZEGUUKXGN[ JKIJ OCTIKP QH RTGHGTGPEGÒ RGTRGVWCVKPI

VJG )#66 #TVKENG :+++ XKQNCVKQP VJCV JCU DGGP RCTV QH VJG '7 TGIKOG UKPEG Ï‰‰ÍÔ +P

CFFKVKQPÒ D[ UGXGTGN[ TGUVTKEVKPI .CVKP #OGTKECP DCPCPCUÒ VJG FKUETKOKPCVKQP YQWNF

EQPVKPWG DGVYGGP EQORCPKGU UWRRN[KPI .CVKP #OGTKECP DCPCPCU VQ VJG '7 OCTMGV CPF

EQORCPKGUÒ YJKEJ CTG RTKOCTKN[ 'WTQRGCPÒ VJCV UWRRN[ #%2 DCPCPCUÔ 6JG 7PKVGF

5VCVGU WTIGF VJG 'WTQRGCP %QOOKUUKQP VQ TGVWTP VQ PGIQVKCVKQPU DCUGF QP C JKUVQTKECN

TGHGTGPEG U[UVGOÔÈÊ

ÈÍ 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ s%QOOWPKECVKQP HTQO VJG %QOOKUUKQP VQ VJG %QWPEKN QP VJG  ̆(KTUV %QOGÒ

(KTUV 5GTXGFr /GVJQF HQT VJG $CPCPC 4GIKOG CPF VJG +ORNKECVKQPU QH C 6CTKHH 1PN[ 5[UVGOÒt 1EVÔ ÈÒ ÎÌÌÌÒ

HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓGWTQRCÔGWÔKPVÓEQOOÓVTCFGÓOKVKÓFKURWVGÓDCPCPCÓKPFGZAGPÔJVOÒ

TGVTKGXGF /CTÔ ÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÈÈ %QORCTGF VQ VJG 0QXGODGT Ï‰‰‰ '7 RTQRQUCNÒ VJG VCTKHH QP 3WQVC % YCU TCKUGF HTQO ÎÊË

GEWUÓVQPPG VQ ÍÌÌ GEWUÓVQPPGÔ 6JG GWTQUÓVQPPG RTKEG KU VJG RTGHGTGPEG IKXGP VQ #%2 DCPCPCU YKVJKP

GCEJ SWQVCÔ ÈË %QNQODKCÒ %QUVC 4KECÒ )WCVGOCNCÒ *QPFWTCUÒ 0KECTCIWCÒ 2CPCOCÒ CPF 8GPG\WGNCÔ ÈÁ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s.#6#/ $CPCPC 2TQFWEGTU ı/KPWU 'EWCFQTÙ /GGV KP

2CPCOCÒ 4GSWGUV /GGVKPI YKVJ 7564 $CTUJGHUM[Òt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÈÌÎÂÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô

'ODCUU[Ò 2CPCOCÒ 1EVÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌ‚ CPF .GVVGT VQ 7564 %JCTNGPG $CTUJGHUM[ HTQO .CVKP /KPKUVGTUÒ

TGRTKPVGF KP +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ 1EVÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌÔ

ÈÊ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s$CPCPCU &GOCTEJG„ 75) 1RRQUGU '7 2TQRQUCNÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ Ï‰ÎÂÂÊÒ RTGRCTGF D[ 7564Ò 9CUJKPIVQPÒ &%Ò 1EVÔ ËÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÏÏ

&GURKVG VJKU QRRQUKVKQPÒ QP &GEGODGT Ï‰ VJG '7 #ITKEWNVWTG %QWPEKN CFQRVGF VJG

'WTQRGCP %QOOKUUKQPrU VYQðRJCUG RTQRQUCNÒ KPENWFKPI VJG (%(5 U[UVGOÔ 6JG %QWPEKN

CNUQ CWVJQTK\GF VJG %QOOKUUKQP VQ EQPFWEV PGIQVKCVKQPU YKVJ VJG OCKP DCPCPC

UWRRNKGTU WPFGT )#66 #TVKENG ::8+++ KP RTGRCTCVKQP HQT VJG VCTKHHðQPN[ RJCUG QH VJG

TGIKOGÔ 6JG TGIWNCVKQP KORNGOGPVKPI VJG PGY '7 DCPCPC TGIKOG YCU UEJGFWNGF VQ

GPVGT KPVQ GHHGEV QP #RTKN ÏÒ ÎÌÌÏÒ QT QP ,WN[ ÏÒ ÎÌÌÏÒ CV VJG NCVGUVÔÈÂ

+P VJG OGCPVKOGÒ 7Ô5Ô CPF '7 QHHKEKCNU YQTMGF DGJKPF VJG UEGPGU VQ PGIQVKCVG CP

CITGGOGPV DCUGF QP C OQFKHKGF JKUVQTKECN TGHGTGPEG U[UVGOÔ *QYGXGTÒ GHHQTVU VQ TGCEJ

CP CITGGOGPV CV VJG 7Ô5Ôð'7 UWOOKV QP &GEGODGT ÏÂ HCKNGFÒÈ‰ CU YGNN CU NCVGT GHHQTVU

VQ TGUQNXG VJG FKURWVG DGHQTG VJG %NKPVQP #FOKPKUVTCVKQP NGHV QHHKEG KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÔËÌ

(KPCNN[Ò KP #RTKN ÎÌÌÏÒ DQVJ UKFGU TGCEJGF C UGVVNGOGPV GPFKPI VJG NQPIUVCPFKPI

FKURWVGÔËÏ

+P C UGRCTCVG DWV TGNCVGF CEVKQPÒ KP ,WN[ ÎÌÌÌ C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN TWNGF QP

C ECUG HKNGF D[ VJG '7 CICKPUV 7Ô5Ô TGVCNKCVQT[ OGCUWTGU VCMGP KP VJG DCPCPCU FKURWVG KP

Ï‰‰‰Ô /QTG URGEKHKECNN[Ò VJG ECUG CFFTGUUGF VJG 7Ô5Ô FGEKUKQPÒ GHHGEVKXG /CTEJ ÍÒ

Ï‰‰‰Ò VQ YKVJJQNF NKSWKFCVKQP CPF KPETGCUG VJG DQPFKPI TGSWKTGOGPV QP KORQTVU HTQO

VJG '7 XCNWGF CV  ̆ËÎÌ OKNNKQP CPPWCNN[ RTKQT VQ VJG HKPCN 961 TWNKPI CHHKTOKPI VJCV VJG

PGY '7 DCPCPC TGIKOG KU 961 KPEQPUKUVGPVÔËÎ 1P ,WN[ ÏÊÒ ÎÌÌÌ VJG RCPGN EQPENWFGF

VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU CEVGF RTGOCVWTGN[ YJGP KV YKVJJGNF NKSWKFCVKQP QP EGTVCKP '7

KORQTVU GHHGEVKXG /CTEJ ÍÒ Ï‰‰‰ CPF UJQWNF JCXG YCKVGF WPVKN #RTKN Ï‰Ò Ï‰‰‰ YJGP VJG

961 CWVJQTK\GF VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ UWURGPF EQPEGUUKQPU VQ VJG '7 XCNWGF CV  ̆Ï‰ÏÔÈ

OKNNKQPÔ 6JG RCPGN CNUQ TGLGEVGF VJG '7 ENCKO VJCV VJG VCTKHHU PQY KP RNCEG CU C TGUWNV QH

VJG FKURWVG CTG PQV EQPUKUVGPV YKVJ 961 RTQEGFWTCN TGSWKTGOGPVUÔËÍ 1P &GEGODGT ÏÏÒ

ÈÂ 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ &KTGEVQTCVG )GPGTCNð6TCFGÒ s&KURWVG 5GVVNGOGPVÒ #ITKEWNVWTG

%QOOKUUKQPGT (TCP\ (KUEJNGT 9GNEQOGU (CTO /KPKUVGTUr &GEKUKQP QP $CPCPC 4GIKOG 4GHQTOUÒt HQWPF CV

+PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓGWTQRCÔGWÔKPVÓEQOOÓVTCFGÓOKVKÓFKURWVGÓDCPCPCÓHHDCPÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÁÒ

ÎÌÌÏÔ +P VCNMU YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJG '7 CITGGF KP GCTN[ /CTEJ ÎÌÌÏ VQ FGNC[ VJG VCTIGV

KORNGOGPVCVKQP FCVG VQ ,WN[ ÏÒ ÎÌÌÏÔ È‰ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCO s$CPCPCU„ &GOCTEJG VQ '7 /GODGT 5VCVGUÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÎÈÏÏÊ‰Ò RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ 9CUJKPIVQPÒ &%Ò &GEÔ ÎÎÒ ÎÌÌÌÔ ËÌ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s#ITKEWNVWTG„ 7Ô5ÔÒ '7  ̆8GT[Ò 8GT[ %NQUGr VQ #ITGGOGPV +P

&KURWVG 1XGT $CPCPCUÒ $CTUJGHUM[ 5C[UÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò ,CPÔ ÏÂÒ ÎÌÌÏÔ

ËÏ 1P #RTKN ÏÏÒ ÎÌÌÏÒ VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV CPF 'WTQRGCP %QOOKUUKQP TGCEJGF CP CITGGOGPV

GPFKPI VJG DCPCPCU FKURWVGÔ 6JG CITGGOGPV KU UEJGFWNGF VQ GPVGT KPVQ GHHGEV QP ,WN[ ÏÒ ÎÌÌÏÔ 7PFGT VJG

CITGGOGPVÒ VJG '7 YKNN KPUVKVWVG C U[UVGO QH NKEGPUKPI DCUGF QP JKUVQTKECN TGHGTGPEG RGTKQFU CPF YKNN CFLWUV

VJG SWCPVKVKGU KP VJG XCTKQWU SWQVCU VQ KPETGCUG CEEGUU HQT .CVKP #OGTKECP DCPCPCUÔ /QTG URGEKHKECNN[Ò

SWQVC % YKNN DG TGFWEGF D[ ÏÌÌÒÌÌÌ VQPPGU CPF SWQVC $ YKNN DG KPETGCUGF D[ ÏÌÌÒÌÌÌ VQPPGUÔ

(WTVJGTOQTGÒ SWQVC % YKNN DG TGUGTXGF GZENWUKXGN[ HQT DCPCPCU QH #%2 QTKIKPÒ UWDLGEV VQ C 961 )#66

#TVKENG :+++ YCKXGTÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU YKNN UWURGPF UCPEVKQPU EWTTGPVN[ KORQUGF CICKPUV KORQTVU HTQO VJG '7

QP ,WN[ ÏÒ ÎÌÌÏÔ 5GG 7564Ò s,QKPV 7PKVGF 5VCVGUð'WTQRGCP 7PKQP 4GNGCUGÒ 7Ô5Ô )QXGTPOGPV CPF 'WTQRGCP

%QOOKUUKQP 4GCEJ #ITGGOGPV VQ 4GUQNXG .QPIð5VCPFKPI $CPCPC &KURWVGÒt RTGUU TGNGCUG ÌÏðÎÍÒ #RTÔ ÏÏÒ

ÎÌÌÏÔ

ËÎ961Ò s1XGTXKGY QH VJG 5VCVGðQHð2NC[ QH961 &KURWVGUÒt (GDÔ ÎÏÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓYVQÓFKURWVGÓDWNNGVKPÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÂÒ ÎÌÌÏÔ

ËÍ7564Ò s961 2CPGN (KPFU 7Ô5Ô #EVGF 2TGOCVWTGN[ QP $CPCPCUÒ $WV 7Ô5Ô &WVKGU 7PCHHGEVGFÒt RTGUU

TGNGCUG ÌÌðËÈÒ ,WN[ ÏÊÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÏÎ

ÎÌÌÌÒ VJG #RRGNNCVG $QF[ WRJGNF VJG RCPGN HKPFKPIÔ $GECWUG VJG /CTEJ ÍÒ Ï‰‰‰

DQPFKPI TGSWKTGOGPVU YGTG C VGORQTCT[ OGCUWTGÒ PQ CEVKQP YCU TGSWKTGF D[ VJG

7PKVGF 5VCVGUÔËÈ

(QTGKIP 5CNGU %QTRQTCVKQPU

6JG 7PKVGF 5VCVGU RTQXKFGU URGEKCN VCZ VTGCVOGPV HQT HQTGKIP UCNGU EQTRQTCVKQPU ı(5%ÙÒ

YJKEJ JCU DGEQOG VJG UWDLGEV QH C 961 FKURWVGÔ 7Ô5Ô VCZ NCY RGTOKVU EGTVCKP GZRQTV

KPEQOG GCTPGF D[ HQTGKIP UWDUKFKCTKGU QH 7Ô5Ô EQORCPKGU VQ DG GZGORV HTQO 7Ô5Ô

KPEQOG VCZÔËË 1P ,WN[ ÏÒ Ï‰‰ÂÒ VJG '7 TGSWGUVGF C FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN VQ GZCOKPG

VJG (5% RTQXKUKQPU QH 7Ô5Ô VCZ NCYÒ ENCKOKPI VJG[ YGTG KPEQPUKUVGPV YKVJ VJG 961rU

5WDUKFKGU #ITGGOGPV CPF #ITGGOGPV QP #ITKEWNVWTGÔ 1P 1EVQDGT ÂÒ Ï‰‰‰Ò VJG RCPGN

TWNGF VJCV VJG (5% VCZ TGIKOG KU C RTQJKDKVGF GZRQTV UWDUKF[ WPFGT VJG 5WDUKFKGU

#ITGGOGPV CPFÒ HQT CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÒ VJG VCZ TGIKOG KU CP GZRQTV UWDUKF[ XKQNCVKPI

#ITKEWNVWTG #ITGGOGPV QDNKICVKQPUÔ 6JG RCPGN TGSWGUVGF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU

YKVJFTCY VJG UWDUKF[ D[ 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ #NVJQWIJ VJG 7PKVGF 5VCVGU CRRGCNGF VJG

TWNKPI QP 0QXGODGT ÎÁÒ Ï‰‰‰Ò VJG #RRGNNCVG $QF[ TGCHHKTOGF VJG RCPGNrU HKPFKPI QP

(GDTWCT[ ÎÈÒ ÎÌÌÌÔ

+P GCTN[ /C[ ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU RTGUGPVGF C RTQRQUCN VQ VJG '7 HQT TGUQNXKPI VJG

KUUWGÔ 6JG RTQRQUCN YQWNF TGRGCN VJG (5% TGIKOG CPF TGRNCEG KV YKVJ C PGY TGIKOG VJCVÒ

CEEQTFKPI VQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ YQWNF PQV EQPUVKVWVG C UWDUKF[ CPF YQWNF GZENWFG HTQO

7Ô5Ô VCZ C EGTVCKP RQTVKQP QH C EQTRQTCVKQPrU HQTGKIP UCNGU KPEQOGÒ YKVJQWV TGICTF VQ

YJGVJGT VJG KPEQOG FGTKXGF HTQO GZRQTVUÔËÁ *QYGXGTÒ VJG '7 TGLGEVGF VJG RTQRQUGF

TGIKOGÒ ENCKOKPI KV TGOCKPU GZRQTV EQPVKPIGPVÔËÊ

+P QTFGT VQ CXQKF CP GUECNCVKQP QH VJG FKURWVGÒ QP 5GRVGODGT ÍÌÒ 7Ô5Ô CPF '7 QHHKEKCNU

TGCEJGF CP CITGGOGPV QP RTQEGFWTGU HQT JCPFNKPI VJG FKURWVGÔËÂ 7PFGT VJG

CITGGOGPVÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CUMGF VJG 961 HQT CP GZVGPUKQP HTQO 1EVQDGT Ï VQ

0QXGODGT Ï VQ GPCEV NGIKUNCVKQP TGRNCEKPI VJG (5% TGIKOGÔ 6JG VYQ UKFGU CNUQ CITGGF

QP VJG UGSWGPEKPI QH 961 RTQEGFWTGU„ VJG '7 YKNN CYCKV C 961 RCPGN TWNKPI QP VJG

(5% TGRNCEGOGPV TGIKOGÒ CU YGNN CU CP[ UWDUGSWGPV CRRGCNÒ DGHQTG CTDKVTCVKQP QH VJG

NGXGN QH TGVCNKCVKQP YKNN RTQEGGFÔ 6JG '7 RQKPVGF QWV VJCV VJG CITGGOGPV YQWNF CXQKF C

TGRGVKVKQP QH VJG DCPCPCU FKURWVGÒ KP YJKEJ VJG 7PKVGF 5VCVGU TCKUGF DQPFKPI

TGSWKTGOGPVU DGHQTG VJG 961 TWNKPI QP VJG OQFKHKGF '7 DCPCPC TGIKOGÔË‰

ËÈ 7564Ò s961 #RRGNNCVG $QF[ 4GLGEVU '7 #RRGCN QP 7Ô5Ô $CPCPCU &WVKGUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÂÊÒ

&GEÔ ÏÏÒ ÎÌÌÌÔ

ËË 5GEVKQPU ‰ÎÏð‰ÎÊ QH VJG 7Ô5Ô +PVGTPCN 4GXGPWG %QFGÔ

ËÁ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH VJG 6TGCUWT[Ò s6TGCUWT[ &GRWV[ 5GETGVCT[ 5VWCTV 'Ô 'K\GPUVCVÒ TGOCTMU VQ

'WTQRGCPð#OGTKECP $WUKPGUU %QWPEKNÒ 9CUJKPIVQPÒ &%Òt RTGUU TGNGCUG .5ð‰ÎÏÒ 5GRVÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌÔ ËÊ '7 6TCFG %QOOKUUKQPGT 2CUECN .CO[Ò NGVVGT VQ 7Ô5Ô &GRWV[ 5GETGVCT[ QH VJG 6TGCUWT[ 5VWCTV

'K\GPUVCVÒ /C[ ÎÁÒ ÎÌÌÌÒ TGRTKPVGF KP +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ ,WPG ÎÒ ÎÌÌÌÔ

ËÂ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH VJG 6TGCUWT[Ò s7Ô5Ôð'Ô7Ô 4GCEJ #ITGGOGPV QP (5% 2TQEGFWTGUÒt RTGUU TGNGCUG

.5ð‰ÎÊÒ 5GRVÔ ÍÌÒ ÎÌÌÌ‚ CPF 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ s'7 CPF 75 4GCEJ #ITGGOGPV QP 2TQEGFWTGU HQT

*CPFNKPI (QTGKIP 5CNGU %QTRQTCVKQPU &KURWVGÒt RTGUU TGNGCUG +2ÓÌÌÓÏÌ‰ÈÒ 1EVÔ ÎÒ ÎÌÌÌÔ Ë‰ 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ s'7 CPF 75 4GCEJ #ITGGOGPV QP 2TQEGFWTGU HQT *CPFNKPI (QTGKIP 5CNGU

%QTRQTCVKQPU &KURWVGÒt RTGUU TGNGCUG +2ÓÌÌÓÏÌ‰ÈÒ 1EVÔ ÎÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÏÍ

1P 0QXGODGT ÏËÒ 2TGUKFGPV %NKPVQP UKIPGF KPVQ NCY VJG (5% 4GRGCN CPF

'ZVTCVGTTKVQTKCN +PEQOG 'ZENWUKQP #EV QH ÎÌÌÌÒ VJG HKTUV 7Ô5Ô NGIKUNCVKQP GPCEVGF VQ

KORNGOGPV HKPFKPIU QH C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGNÔÁÌ 6YQ FC[U NCVGTÒ VJG 7PKVGF

5VCVGU PQVKHKGF VJG 961 VJCV KV JCF KORNGOGPVGF VJG TGEQOOGPFCVKQPU CPF TWNKPIU QH

VJG FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGNÔ 1P VJG UCOG FC[Ò VJG '7 TGSWGUVGF C 961 RCPGN VQ

GZCOKPG VJG TGRNCEGOGPV TGIKOGÒ YJKEJ VJG '7 ENCKOGF sPQV QPN[ OCKPVCKPU VJG

XKQNCVKQPU HQWPF D[ VJG 961 KP VJG (5% ECUGÒ DWV OC[ GXGP CIITCXCVG VJGOÔtÁÏ +P

CFFKVKQPÒ VJG '7 TGSWGUVGF VJG 961 VQ CWVJQTK\G TGVCNKCVQT[ OGCUWTGU CICKPUV VJG

7PKVGF 5VCVGU XCNWGF CV  ̆ÈÔÌÈÍ DKNNKQPÒ VJG JKIJGUV COQWPV GXGT ENCKOGF KP C 961

FKURWVGÔ 1P &GEGODGT ÎÌÒ VJG 961 CITGGF VQ C FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN VQ TGXKGY VJG

(5% TGRNCEGOGPV TGIKOGÔÁÎ

2WTUWCPV VQ VJG 5GRVGODGT ÎÌÌÌ CITGGOGPVÒ QP 0QXGODGT ÎÊÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU

TGSWGUVGF CTDKVTCVKQP QH VJG '7rU RTQRQUGF NGXGN QH UWURGPUKQP QH EQPEGUUKQPUÔ

*QYGXGTÒ QP &GEGODGT ÎÏÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF VJG '7 TGSWGUVGF VJCV CTDKVTCVKQP DG

UWURGPFGF WPVKN CFQRVKQP QH VJG RCPGN TGRQTVÒ QT KH CRRGCNGFÒ WPVKN CFQRVKQP QH VJG

#RRGNNCVG $QF[ TGRQTV TWNKPI QP VJG TGRNCEGOGPV TGIKOGÔÁÍ

6JG (5% JCU C NQPI JKUVQT[Ô +P Ï‰ÂÏÒ C )#66 RCPGN TGRQTV YCU CFQRVGF VJCV TWNGF VJCV

VJG (5%rU RTGFGEGUUQTÒ VJG &QOGUVKE +PVGTPCVKQPCN 5CNGU %QTRQTCVKQP ı&+5%ÙÒ YCU CP

KNNGICN GZRQTV UWDUKF[Ô 6JG 7PKVGF 5VCVGU TGRNCEGF VJG &+5% YKVJ VJG (5% KP Ï‰ÂÈ VQ

EQPHQTO YKVJ RTKPEKRNGU CFQRVGF D[ VJG )#66 KP CP sWPFGTUVCPFKPIÔt 6JG

WPFGTUVCPFKPI YCU TGCEJGF KP Ï‰ÂÏ CV VJG VKOG QH VJG CFQRVKQP QH VJG RCPGN TGRQTVU QP

&+5% CPF QP EQPEWTTGPV ECUGU DTQWIJV D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU CICKPUV VJG VCZ RTQXKUKQPU

QH UQOG '7 OGODGT UVCVGUÔÁÈ 6JG 7PKVGF 5VCVGU EQPVKPWGU VQ ENCKO VJCV VJG (5% TGIKOG

KU EQPUKUVGPV YKVJ VJG Ï‰ÂÏ )#66 WPFGTUVCPFKPIÔÁË

/GZKEQ

6JG KPCWIWTCVKQP QP &GEGODGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ QH 8KEGPVG (QZ 3WGUCFC QH VJG 0CVKQPCN

#EVKQP 2CTV[ CU 2TGUKFGPV QH /GZKEQ GPFGF VJG +PUVKVWVKQPCN 4GXQNWVKQPCT[ 2CTV[rU

ÊÏð[GCT NQPI FQOKPCVKQP QH VJG /GZKECP )QXGTPOGPVÔ .QQMKPI CJGCF UQOG ÎË [GCTUÒ

ÁÌ 6JG 9JKVG *QWUGÒ s5VCVGOGPV D[ VJG 2TGUKFGPVÒt 0QXÔ ÏËÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔWUGWÔDGÓ+557'5ÓHUEÏÏÏÁÔJVONÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÁÏ 'WTQRGCP %QOOKUUKQPÒ s'7 4GSWGUVU 961 %QORNKCPEG 2CPGN CPF #WVJQTKUCVKQP VQ +ORQUG

5CPEVKQPU #ICKPUV VJG 75 KP (QTGKIP 5CNGU %QTRQTCVKQP 6TCFG &KURWVGÒt RTGUU TGNGCUG +2ÓÌÌÓÏÍÎÏÒ 0QXÔ

ÏÊÒ ÎÌÌÌÔ

ÁÎ961Ò s1XGTXKGY QH VJG 5VCVGðQHð2NC[ QH961 &KURWVGUÒt (GDÔ ÎÏÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓYVQÓFKURWVGÓDWNNGVKPÔJVOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÎÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÁÍ +DKFÔ

ÁÈ7Ô5Ô /KUUKQP VQ VJG '7Ò s$CEMITQWPF QP VJG (QTGKIP 5CNGU %QTRQTCVKQP &KURWVGÒt HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUGWÔDGÓ+557'5ÓHUEDCEMÔRFHÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏ‚ CPF 7564Ò s75

&KUCRRQKPVGF YKVJ 961 (5% 4WNKPIÒ 8QYU VQ 9QTM 9KVJ '7 VQ 4GCEJ 5QNWVKQPÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÏÍÒ

(GDÔ ÎÈÒ ÎÌÌÌÔ

ÁË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH VJG 6TGCUWT[Ò s5VCVGOGPV D[ 6TGCUWT[ &GRWV[ 5GETGVCT[ 5VWCTV 'Ô 'K\GPUVCV CV

VJG 7Ô5Ô /KUUKQP VQ VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ $TWUUGNUÒ $GNIKWOÒt RTGUU TGNGCUG .5ðÁÌÈÒ /C[ ÎÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÏÈ

2TGUKFGPV (QZ HQTGUGGU VJCV PQV QPN[ ECRKVCN CPF IQQFU YKNN OQXG WPKORGFGF CETQUU

PCVKQPCN DQTFGTU KP 0QTVJ #OGTKECÒ DWV CNUQ RGQRNGÔÁÁ

6Q OCMG UWEJ JKIJðNGXGN GEQPQOKE KPVGITCVKQP RQUUKDNGÒ 2TGUKFGPV (QZ UCKF JG YKNN YQTM

VQ TGFWEG YCIG FKHHGTGPVKCNU DGVYGGP /GZKEQ CPF KVU 0#(6# RCTVPGTUÔÁÊ #EEQTFKPI VQ

2TGUKFGPV (QZÒ 7Ô5Ô CPF QVJGT HQTGKIP KPXGUVOGPV KPHNQYU KPVQ /GZKEQ CTG NKMGN[ VQ DG

UKIPKHKECPVN[ NCTIGT VJCP KP TGEGPV [GCTUÒ CPF VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV UJQWNF HCEKNKVCVG VJG

HNQY QH /GZKECP NCDQT KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGU D[ GCUKPI KOOKITCVKQPÒ QT CFQRVKPI sIWGUV

YQTMGTt QT QVJGT CTTCPIGOGPVU VQ HKNN VJG 7PKVGF 5VCVGUr ITQYKPI PGGF HQT NCDQTÔÁÂ

/GZKEQ OCKPVCKPGF KVU RQUKVKQP FWTKPI VJG [GCT CU VJG UGEQPFðNCTIGUV 7Ô5Ô VTCFKPI

RCTVPGT CHVGT %CPCFCÒ CPF DGHQTG ,CRCPÔ 7Ô5Ôð/GZKECP VTCFG FCVC CTG UJQYP KP

VCDNGU #ðÊÒ #ðÂÒ CPF #ð‰Ô 6YQðYC[ VTCFG YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU TGUWNVGF KP C TGEQTF

UWTRNWU HQT /GZKEQÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ /GZKEQ CNUQ TGCEJGF TGEQTF NGXGNUÒ TKUKPI D[  ̆Ï‰

DKNNKQP ıÎÍÔÈ RGTEGPVÙ VQ OQTG VJCP  ̆ÏÌÌ DKNNKQPÔ *QYGXGTÒ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO /GZKEQ

EQPVKPWGF VQ ITQY CV C UNKIJVN[ HCUVGT RCEG VJCP 7Ô5Ô GZRQTVU VQ /GZKEQÒ KPETGCUKPI D[

PGCTN[  ̆ÎÁ DKNNKQP ıÎÍÔÁ RGTEGPVÙ VQ C TGEQTF  ̆ÏÍË DKNNKQPÔ 5KPEG VJG 7PKVGF 5VCVGU

CEEQWPVU HQT CNOQUV Â‰ RGTEGPV QH /GZKEQrU GZRQTVU CPF ÊÍ RGTEGPV QH KVU KORQTVUÒ VJG

YKFGPKPI /GZKECP UWTRNWU YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU NCTIGN[ EQWPVGTDCNCPEGF /GZKEQrU

ITQYKPI VTCFG FGHKEKV YKVJ VJG TGUV QH VJG YQTNFÔ 6JKU FGHKEKV COQWPVGF VQ  ̆Â DKNNKQP KP

ÎÌÌÌÒ ÈÈ RGTEGPV JKIJGT VJCP KP Ï‰‰‰ÔÁ‰

6JG [GCT ÎÌÌÌ YCU EJCTCEVGTK\GF D[ VJG RGTUKUVGPEG QH C HGY DKNCVGTCN VTCFG KUUWGU VJCV

JCXG EQPUKUVGPVN[ GNWFGF TGUQNWVKQPÔ (QT VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CEEGUU VQ VJG /GZKECP

CITKEWNVWTCN OCTMGVÒ KVU VJKTF NCTIGUVÒ EQPVKPWGF VQ DG C OCLQT RTQDNGOÔÊÌ /GZKEQ

EQPVKPWGF VQ NKOKV VJG OQXGOGPV QH EGTVCKP CITKEWNVWTCN KORQTVU HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ

OCKPN[ D[ KORQUKPI CPVKFWORKPI FWVKGU QP KORQTVU QH JKIJðHTWEVQUG EQTP U[TWR ı*(%5Ù

CPF DGGHÒ CPF D[ CNNGIGFN[ CTDKVTCT[ GPHQTEGOGPV QH UCPKVCT[ CPF RJ[VQUCPKVCT[

UVCPFCTFU CPF NCDGNKPIÔ 6JG NCVVGT RTCEVKEG CHHGEVGF UGXGTCN 7Ô5Ô CITKEWNVWTCN GZRQTVUÒ

KPENWFKPI ITCKPUÒ UGGF RTQFWEVUÒ RQVCVQGUÒ CRRNGUÒ OGCVÒ RQWNVT[Ò CPF GIIUÔÊÏ #PQVJGT

OCLQT KUUWG HQT VJG 7PKVGF 5VCVGU YCU VJG CNNGIGFN[ OQPQRQNKUVKE RTCEVKEGU QH /GZKEQrU

VGNGEQOOWPKECVKQPU IKCPVÒ 6GN ̧HQPQU FG /GZKEQ ı6GNOGZÙÒ YJKEJ EQPVKPWGF VQ DNQEM

7Ô5Ô CEEGUU VQ /GZKEQrU VGNGEQOOWPKECVKQPU UGTXKEGU OCTMGVÔ

(QT /GZKEQÒ UKIPKHKECPV CTGCU QH EQPVGPVKQP FWTKPI ÎÌÌÌ KPENWFGF NQPIUVCPFKPI 7Ô5Ô

VCTKHHðTCVG SWQVCU ı643UÙ QP /GZKECP UWICTÒ CPF VJG EQPVKPWGF ENQUWTG QH 7Ô5Ô

JKIJYC[U VQ /GZKECP NCPF VTCPURQTVCVKQP XGJKENGUÔÊÎ 0#(6# ECNNGF HQT /GZKECP VTWEMU

ÁÁ 8KEGPVG (QZÒ s# 0GY -KPF QH 0GKIJDQTÒt 6JG 0GY ;QTM 6KOGUÒ #WIÔ ÎËÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ÈÔ

ÁÊ +DKFÔ

ÁÂ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s#TQWPF VJG )NQDGÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò (GDÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏÒ

RÔ ÎÔ #V VJG (GDÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏ OGGVKPI QH 2TGUKFGPV $WUJ CPF 2TGUKFGPV (QZ KP 5CP %TKUVQDCNÒ /GZKEQÒ VJG VYQ

NGCFGTU CITGGF VQ ETGCVG JKIJðNGXGN RCPGNU sVQ EQPUVTWEVKXGN[ FKUEWUU KOOKITCVKQP CPF NCDQT KUUWGUÔt Á‰ /GZKECP /KPKUVT[ QH VJG 'EQPQO[Ò RTGNKOKPCT[ FCVCÔ

ÊÌ (QT C FKUEWUUKQPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ RÔ ÁÌÒ CPF

16#2Ò Ï‰‰ÂÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÏ‰ÎÒ RRÔ ÁËðÊÌÒ CPF NCVGT KP VJKU UGEVKQPÔ

ÊÏ (QT GZCORNGÒ UGG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG 4GRQTVÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÈÌËÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò /GZKEQ %KV[Ò ,CPÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏÔ ÊÎ (QT C FKUEWUUKQP QH VJG VTWEMKPI KUUWGÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6%

RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ RÔ ÁÏÔ
ÈðÏË

VQ JCXG HWNN CEEGUU VQ CNN 7Ô5Ô JKIJYC[U D[ ,CPWCT[ ÎÌÌÌÔ *QYGXGTÒ DGECWUG QH 7Ô5Ô

EQPEGTPU CDQWV VJG UCHGV[ JC\CTFU RQUGF D[ /GZKECP VTWEMU QP 7Ô5Ô TQCFUÒ VJGUG

RTQXKUKQPU JCF PQV DGGP KORNGOGPVGF D[ VJG GPF QH ÎÌÌÌÔ 6JG /GZKECP )QXGTPOGPV

TGVCNKCVGF D[ TGHWUKPI VQ NGV 7Ô5Ô VTWEMU KPVQ KVU EQWPVT[Ô

+P 5GRVGODGT Ï‰‰ÂÒ /GZKEQrU /KPKUVT[ QH VJG 'EQPQO[ ıHQTOGTN[ 5'%1(+ÙÒÊÍ HQTOCNN[

TGSWGUVGF VJG GUVCDNKUJOGPV QH C RCPGN WPFGT EJCRVGT ÎÌ RTQXKUKQPU QH 0#(6# VQ

TGUQNXG VJG VJGP Íð[GCT QNF VTWEMKPI FKURWVGÔ 1P 0QXGODGT Î‰Ò ÎÌÌÌÒ VJG RCPGN KUUWGF

C RTGNKOKPCT[ FGVGTOKPCVKQP UC[KPI VJCVÒ CNVJQWIJ VJG 7PKVGF 5VCVGU KU PQV CNNQYGF VQ

DCT /GZKECP VTWEMUÒ KV JCU VJG TKIJV VQ GPHQTEG KVU UCHGV[ UVCPFCTFUÔÊÈ

/GZKECP 5WICT CPF 7Ô5Ô 5YGGVGPGTU

/GZKECP CEEGUU VQ VJG 7Ô5Ô UWICT OCTMGV CPF 7Ô5Ô CEEGUU VQ VJG /GZKECP *(%5 OCTMGV

EQPVKPWGF VQ DG OCLQT KUUWGU KP ÎÌÌÌÔÊË *(%5 KU WUGF RTKOCTKN[ CU C UYGGVGPGT KP UQHV

FTKPMUÒ DWV KV KU CNUQ CP KPRWV KP VJG DCMGT[Ò HTWKV RTQEGUUKPIÒ HTWKV LWKEG ECPPKPIÒ CPF

[QIWTV KPFWUVTKGUÔ $GECWUG VJGUG RTQFWEVU JCXG C JKIJ FGITGG QH UWDUVKVWVCDKNKV[Ò KUUWGU

QH CEEGUU KP VJG VTCFKPI RCTVPGTrU OCTMGV CTG KPVKOCVGN[ NKPMGFÔ

%QPEGTPGF HQT [GCTU CDQWV KVU UWTRNWU QH UWICTÒ /GZKEQ UQWIJV VQ DQQUV KVU FQOGUVKE

UWICT EQPUWORVKQP D[ NKOKVKPI EQORGVKVKQP HTQO EJGCRGTÒ CNVGTPCVKXG UYGGVGPGTUÒ DQVJ

FQOGUVKE CPF KORQTVGFÔ +P RCTVKEWNCTÒ /GZKECP UWICT RTQFWEGTU JCXG DGGP EQPEGTPGF

VJCV *(%5 KORQTVGF HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU EQWNF TGRNCEG FQOGUVKECNN[ RTQFWEGF UWICT

D[ OCP[ WUGTUÔ

/GZKEQ KU C PGV GZRQTVGT QH UWICTÔ 6JG PCVKQP EQPUWOGU OWEJ QH VJG UWICT KV RTQFWEGUÒ

CPF GZRQTVU KVU UWTRNWU RTGFQOKPCPVN[ VQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ /GZKEQ CNUQ RTQFWEGU

*(%5Ò GZRQTVU XKTVWCNN[ PQPGÒ CPF KORQTVU KV RTKOCTKN[ HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÊÁ

/GZKEQrU *(%5 QWVRWV KU PQV MPQYPÔ /WEJ QH VJG EQTP WUGF HQT VJKU RTQFWEVKQP KU

KORQTVGF HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU WPFGT 643UÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU KU VJG NCTIGUV RTQFWEGT

QH *(%5 KP VJG YQTNF CPF KU C PGV GZRQTVGT QH VJG RTQFWEVÔ

&GURKVG KPHQTOCN GHHQTVU VQ TGUQNXG VJG FKURWVGUÒ VJG RCTVKGU HKPCNN[ KPKVKCVGF HQTOCN

FKURWVGðUGVVNGOGPV RTQEGFWTGUÔ /GZKEQ VWTPGF VQ 0#(6# VQ UGVVNG VJG FKURWVG YKVJ VJG

7PKVGF 5VCVGU QP 643U HQT UWICT GZRQTVUÔ /GZKEQrU CPVKFWORKPI FWVKGU QP *(%5 YGTG

EJCNNGPIGF D[ 7Ô5Ô GZRQTVGTU WPFGT 0#(6# RTQEGFWTGU CPF D[ VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV

WPFGT 961 RTQEGFWTGUÔ

ÊÍ 6JG 5GETGVCTKCV QH %QOOGTEG CPF +PFWUVTKCN &GXGNQROGPV ı5'%1(+Ù YCU TGPCOGF VJG /KPKUVT[ QH

VJG 'EQPQO[ D[ VJG EWTTGPV CFOKPKUVTCVKQPÔ ÊÈ1P (GDÔ ÁÒ ÎÌÌÏÒ VJG 0#(6# RCPGN TGNGCUGF KVU HKPCN TWNKPIÒ TGKVGTCVKPI KVU VGORQTCT[ HKPFKPI VJCV

WPFGT 0#(6# VJG 7PKVGF 5VCVGU OWUV QRGP KVU DQTFGTU VQ /GZKECP VTWEMUÒ CPF VJCV KV YCU KPCRRTQRTKCVG VQ

DNQEM VJGUG VTWEMU QP UCHGV[ ITQWPFUÔ 6JG $WUJ #FOKPKUVTCVKQP KPFKECVGF VJCV KV YQWNF UGV KP OQVKQP VJG

KORNGOGPVCVKQP QH VJG 0#(6# VTWEMKPI RTQXKUKQPU CU YGNN CU VJG TGSWKTGF UCHGV[ RTQXKUKQPUÔ

ÊË 5GG CNUQ 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰ÊÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÏÌÍÒ RÔ ÏÏÏ‚ 16#2Ò Ï‰‰ÂÒ

75+6% RWDNKECVKQP ÍÏ‰ÎÒ RÔ ÁÁ‚ CPF 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ RÔ Í‰Ô

ÊÁ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH #ITKEWNVWTGÒ (QTGKIP #ITKEWNVWTCN 5GTXKEGÒ s/GZKEQ„ 5WICTÒ 5GOKð#PPWCNÒ

ÎÌÌÌÒt 1EVÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌÒ )#+0 TGRQTV  ̇/:ÌÏÈÂÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔHCUÔWUFCÔIQXÓÒ

TGVTKGXGF QP &GEÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÏÁ

5WICT

1P #WIWUV ÏÊÒ ÎÌÌÌÒ /GZKEQ EJCNNGPIGF VJG XCNKFKV[ QH 0#(6#rU UWICT VTCFG

RTQXKUKQPU WPFGT 0#(6# EJCRVGT ÎÌ FKURWVGðUGVVNGOGPV RTQEGFWTGUÔ 6JG FKURWVG TGUWNVU

HTQO FKHHGTGPV KPVGTRTGVCVKQPU D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF D[ /GZKEQ QH VJG UWICT VTCFG

CITGGOGPV WPFGT 0#(6#Ô #EEGUU VQ QPG CPQVJGTrU UWICT OCTMGVU KU GUVCDNKUJGF KP

5GEVKQP # QH #PPGZ ÊÌÍÔÎ QH 0#(6#Ò YJKEJ KU DCUGF QP C Ï‰‰Í sWPFGTUVCPFKPIt

DGVYGGP /KEJCGN #Ô -CPVQTÒ VJGP 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXGÒ CPF ,CKOG 5GTTC

2WEJGÒ VJGP /GZKEQrU 5GETGVCT[ QH %QOOGTEG CPF +PFWUVTKCN &GXGNQROGPVÔÊÊ

(QT GCEJ HKUECN [GCT FWTKPI Ï‰‰Èð‰‰Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU CNNQECVGF 643U VQ /GZKEQ KP

COQWPVU WR VQ ÎËÒÌÌÌ OGVTKE VQPU HQT TCY CPF TGHKPGF UWICT EQODKPGFÒ KP CEEQTFCPEG

YKVJ JKUVQTKECN RCVVGTPU QH 7Ô5Ô UWICT KORQTVUÒ CPF VJG RGTVKPGPV 0#(6# RTQXKUKQPU

EWTTGPVN[ WPFGT FKURWVGÔÊÂ +H KP CP[ HKUECN [GCT FWTKPI VJKU RGTKQF /GZKEQ JCF PQV OGV

VJG EQPFKVKQP QH DGKPI C sUWTRNWU RTQFWEGTÒt KVU SWQVC YQWNF JCXG DGGP UOCNNGT UVKNNÔ

(QT HKUECN [GCT ÎÌÌÌÓÌÏÒ VJG 643 QP /GZKECP UWICT UWTIGF VQ ÏÏÁÒÌÌÌ OGVTKE VQPUÒ

CNOQUV HKXG VKOGU VJG XQNWOG DGHQTGÒ DWV UVKNN UOCNNGT VJCP VJG CNNQECVKQPU VQ UQOG QVJGT

UWRRN[KPI EQWPVTKGUÔÊ‰ +P EQORCTKUQPÒ C SWQVC QH ÏÂËÒÍÈÁ OGVTKE VQPU QH TCY UWICT

YCU URGEKHKGF HQT VJG &QOKPKECP 4GRWDNKEÒ CPF ÏËÎÒÊÌÌ VQPU HQT $TC\KNÒ KP CEEQTFCPEG

YKVJ JKUVQTKECN RCVVGTPU QH 7Ô5Ô UWICT KORQTVUÔ +VU UWICT SWQVC FKUCRRQKPVGF VJG /GZKECP

)QXGTPOGPVÒ YJKEJ EQPVGPFGF VJCVÒ DGIKPPKPI 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ /GZKEQ YCU GPVKVNGF

VQ UJKR CNN QH KVU UWICT UWTRNWU ıËÌÌÒÌÌÌ VQ ÁÌÌÒÌÌÌ OGVTKE VQPUÙ VQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÂÌ

#NVJQWIJ UWICT KU QPG QH VJG QTKIKPCN /GZKECP KPFWUVTKGU FGXGNQRGF D[ 5RCPKUJ

EQNQPK\GTUÒ /GZKEQ YCU C PGV KORQTVGT QH UWICT RTKQT VQ 0#(6#Ô #U C TGUWNV QH

RTKXCVK\CVKQP CPF VGEJPQNQIKECN OQFGTPK\CVKQPÒ UWICT OKNNU KP /GZKEQ UJCTRN[

KPETGCUGF QWVRWV KP VJG Ï‰‰ÌUÔÂÏ $[ Ï‰‰ËÒ /GZKEQ YCU PQV QPN[ ECRCDNG QH OGGVKPI CNN

FQOGUVKE FGOCPFÒ DWV JCF DGEQOG C PGV GZRQTVGTÔ 2TGUGPVN[Ò /GZKEQrU UWICT KPFWUVT[

HCEGU GZEGUU ECRCEKV[Ò CNOQUV PQ UQWTEG QH ETGFKVÒ CPF ECUJ HNQY RTQDNGOUÔ 0QV WPNKMG

VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ /GZKEQ JCU C RTQVGEVGF UWICT OCTMGVÒ YKVJ RTKEGU YGNN CDQXG VJG

YQTNF OCTMGV RTKEGÔ *KIJ 7Ô5Ô UWICT RTKEGU CTG QPG OCLQT TGCUQP YJ[ /GZKEQ YQWNF

RTGHGT VQ UGNN CNN KVU UWTRNWU VQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

ÊÊ 7564 /KEJCGN #Ô -CPVQTÒ NGVVGT VQ ,CKOG 5GTTC 2WEJGÒ /GZKEQrU 5GETGVCT[ QH %QOOGTEG CPF

+PFWUVTKCN &GXGNQROGPVÒ FCVGF 0QXGODGT ÍÒ Ï‰‰ÍÒ TGRTKPVGF KP ÏÌÍF %QPITGUUÒ ÏUV 5GUUKQPÒ *QWUG

&QEWOGPV ÏÌÍðÏÁÌÒ RÔ ‰ÂÔ 5GG CNUQ 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰ÊÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÏÌÍÒ

RÔ ÏÏÏÔÊÂ 7564Ò s7564 #PPQWPEGU #NNQECVKQP QH VJG 4GHKPGF 5WICT CPF 5WICT %QPVCKPKPI 2TQFWEVU

6CTKHHð4CVG 3WQVCU HQT Ï‰‰‰ðÎÌÌÌÒt RTGUU TGNGCUG ‰‰ðÂÎÒ 1EVÔ ÏÒ Ï‰‰‰‚ CPF 7564Ò s7564 #PPQWPEGU

#NNQECVKQP QH 4CY %CPG 5WICT 6CTKHHð4CVG 3WQVC HQT Ï‰‰‰ðÎÌÌÌÒt RTGUU TGNGCUG ıWPPWODGTGFÙÒ 0QXÔ ÎÒ

Ï‰‰‰Ô

Ê‰ 643 HQT TCY ECPG UWICT CPF TCY XCNWG QH TGHKPGF UWICT EQODKPGFÔ 5GGÒ 7564Ò s7564 #PPQWPEGU

#NNQECVKQP QH VJG 4CY %CPG 5WICTÒ 4GHKPGF 5WICTÒ CPF 5WICT %QPVCKPKPI 2TQFWEVU 6CTKHHð4CVG 3WQVCU HQT

ÎÌÌÌÓÎÌÌÏÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÁÈÒ 5GRVÔ ÎÏÒ ÎÌÌÌÔ

ÂÌ s/GZKEQ 6JTGCVGPU 0GY 5WICT &GCFNKPGÒt 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG  ̃ +PXGUVOGPV 4GRQTVÒ

#WIÔ ÏËÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ÏÈÔ ÂÏ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÏ‰‰Ê 6TCFG #EV 4GRQTV„ /GZKEQÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ

ÏÌÁÌËÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò /GZKEQ %KV[Ò 1EVÔ ÍÏÒ Ï‰‰ÊÔ
ÈðÏÊ

6JG 7Ô5Ô UWICT KPFWUVT[ KU FKUVTGUUGF D[ KVU QYP RTQDNGOUÒ KPENWFKPI TGEQTF NQY YQTNF

UWICT RTKEGUÔÂÎ 7Ô5Ô RTQFWEGTU CTG EQPEGTPGF VJCV VJG FQOGUVKE UWICT OCTMGV EQWNF

DG HNQQFGF YKVJ /GZKECP UWICT KH /GZKEQ KU CNNQYGF VQ GZRQTV KVU GPVKTG UWTRNWUÔ

*(%5

1P ,CPWCT[ ÎÂÒ Ï‰‰ÂÒ 5'%1(+ FGVGTOKPGF VJCV KORQTVU QH *(%5 HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU

JCF DGGP UQNF CV NGUU VJCP HCKT XCNWG KP VJG /GZKECP OCTMGVÒ CPF VJCV UWEJ KORQTVU YGTG

VJTGCVGPKPI VJG /GZKECP UWICT KPFWUVT[ YKVJ OCVGTKCN KPLWT[Ô 5'%1(+ KORQUGF HKPCN

CPVKFWORKPI FWVKGU TCPIKPI HTQO  ̆ÁÍÔÊË VQ  ̆ÏÌÌÔÁÌ RGT OGVTKE VQP QP EQOOGTEKCN

RTQFWEV *(%5 ÈÎ CPF  ̆ËËÔÍÊ VQ  ̆ÏÊËÔËÌ RGT OGVTKE VQP QP EQOOGTEKCN RTQFWEV *(%5

ËËÒ RC[CDNG KP CFFKVKQP VQ VJG TGIWNCT ÈÔËðRGTEGPV CF XCNQTGO FWV[ÔÂÍ

+PVGTGUVGF RCTVKGU KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CU YGNN CU VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPVÒ SWKEMN[

RTQVGUVGF VJG /GZKECP )QXGTPOGPVrU CEVKQP D[ KPKVKCVKPI FKURWVGðUGVVNGOGPV

RTQEGFWTGU WPFGT 0#(6# CPF VJG 961Ô +P (GDTWCT[ Ï‰‰ÂÒ UJQTVN[ CHVGT VJG KORQUKVKQP

QHHKPCN CPVKFWORKPI FWVKGUÒ VJG %QTP 4GHKPGTU #UUQEKCVKQP TGSWGUVGF FKURWVGðUGVVNGOGPV

RTQEGGFKPIU QP DGJCNH QH 7Ô5Ô *(%5 GZRQTVGTU WPFGT EJCRVGT Ï‰ QH 0#(6#Ô 7Ô5Ô

GZRQTVGTU ENCKOGF VJCV VJG FWVKGU YGTG KPEQPUKUVGPV YKVJ /GZKECP CPVKFWORKPI

NGIKUNCVKQPÔÂÈ +P /C[ Ï‰‰ÂÒ VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV ENCKOGF VJCV s/GZKEQrU CPVKFWORKPI

CEVKQP FQGU PQV RCUU OWUVGT WPFGT 961 TWNGUÔtÂË

1P (GDTWCT[ ÎÈÒ ÎÌÌÌÒ VJG 961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ ı&5$Ù CFQRVGF VJG RCPGN

TGRQTVÒ YJKEJ EQPENWFGF VJCV VJG /GZKECP )QXGTPOGPVrU Ï‰‰Â KORQUKVKQP QH

CPVKFWORKPI FWVKGU QP KORQTVU QH *(%5 HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU YCU PQV KP CEEQTFCPEG

YKVJ VJG 961 #PVKFWORKPI #ITGGOGPVÔÂÁ /GZKEQ YCU IKXGP WPVKN 5GRVGODGT ÎÎ VQ

EQORN[ YKVJ VJG &5$ TGEQOOGPFCVKQPUÔ

6JG RCPGN HQWPF VJCV VJG FGEKUKQP VQ KORQUG CPVKFWORKPI FWVKGU YCU KORTQRGT KP

UGXGTCN TGURGEVUÔ (KTUVÒ VJG RCPGN HQWPF VJCV 5'%1(+ FKF PQV CFGSWCVGN[ EQPUKFGT CNN

GEQPQOKE HCEVQTU CHHGEVKPI VJG /GZKECP UWICT KPFWUVT[ VJCV YGTG RGTVKPGPV KP

FGVGTOKPKPI YJGVJGT C VJTGCV QH OCVGTKCN KPLWT[ VQ VJCV KPFWUVT[ GZKUVGFÔ #NUQÒ VJG RCPGN

HQWPF VJCV 5'%1(+ FKF PQV CFGSWCVGN[ EQPUKFGT VJG GHHGEV QH C TGUVTCKPV CITGGOGPV

ÂÎ 5WDUKFK\GF RTQFWEVKQP KP UGXGTCN EQWPVTKGU FTKXGU FQYP YQTNF OCTMGV RTKEGU QH UWICTÔ 7Ô5Ô UWICT

RQNKE[ OCKPVCKPU 7Ô5Ô RTKEGU CDQXG VJG YQTNF OCTMGV RTKEG VJTQWIJ VJG CFOKPKUVTCVKQP QH 643UÔ ÂÍ 6JG 7Ô5Ôð/GZKECP FKURWVG QXGT *(%5 DGICP KP ,CPWCT[ Ï‰‰ÊÒ YJGP VJG /GZKECP 0CVKQPCN

%JCODGT QH 5WICT CPF #NEQJQN +PFWUVTKGUÒ CP CUUQEKCVKQP QH UWICT RTQFWEGTU KP /GZKEQÒ HKNGF C RGVKVKQP

YKVJ 5'%1(+ CNNGIKPI UCNGU CV NGUU VJCP HCKT XCNWG QH *(%5 KORQTVGF HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ (QT FGVCKNU QP

VJG *(%5 CPVKFWORKPI ECUGÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰ÂÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÏ‰ÎÒ

RRÔ ÁÊðÁÂÔ ÂÈ # HKPCN 0#(6# TWNKPI KU GZRGEVGF KP /C[ ÎÌÌÏÔ ÂË 7564Ò s7564 2WTUWGU 961 %CUG CICKPUV /GZKEQ QP *KIJ (TWEVQUG %QTP 5[TWRÒt RTGUU TGNGCUG

‰ÂðËÌÒ /C[ ÂÒ Ï‰‰ÂÔ

ÂÁ 961Ò s/GZKEQ ð #PVKFWORKPI +PXGUVKICVKQP QH *KIJ (TWEVQUG %QTP 5[TWR ı*(%5Ù HTQO VJG 7PKVGF

5VCVGUÒt 96Ó&5ÏÍÎÓ4Ò 4GRQTV QH VJG 2CPGNÒ CFQRVGF QP (GDTWCT[ ÎÈÒ ÎÌÌÌ‚ 7564Ò s961 #FQRVU 2CPGN

(KPFKPI #ICKPUV /GZKECP /GCUWTG QP *KIJð(TWEVQUG %QTP 5[TWRÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÏÈÒ (GDÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌ‚

CPF $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s7Ô5ÔÒ /GZKEQ 0GCT #ITGGOGPV QP &GCFNKPG HQT %QTP 5[TWR

%QORNKCPEGÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò #RTÔ ÏÍÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÏÂ

DGVYGGP /GZKECP UWICT TGHKPGTU CPF UQHV FTKPM DQVVNGTUÔÂÊ +P #WIWUV Ï‰‰ÊÒ /GZKECP

RTQFWEGTU TGRQTVGFN[ CITGGF VQ UGNN VJGKT UWICT CV FKUEQWPVGF RTKEGU HQT VJG PGZV Í

[GCTU VQ NQECN UQHVðFTKPM EQORCPKGUÒ RTQXKFGF VJGUG EQORCPKGU XQNWPVCTKN[ TGUVTKEVGF

VJG KORQTVU QH 7Ô5ÔðOCFG *(%5 VQ URGEKHKGF NGXGNUÔÂÂ

&GURKVG VJG 961 HKPFKPIÒ /GZKEQ FGEKFGF QP 5GRVGODGT ÎÌÒ ÎÌÌÌ VQ TGVCKP VJG FWVKGU

KV KORQUGF KP Ï‰‰ÂÔ #WVJQTKVKGU LWUVKHKGF VJKU CEVKQP YKVJ C PGY CPCN[UKU VJCV VCMGU KPVQ

CEEQWPV VJG CFFKVKQPCN HCEVQTU VJCV VJG 961 HQWPF OKUUKPI KP VJG GCTNKGT KPXGUVKICVKQPÔ

6JGUG PGY HCEVU CPF VJGKT CPCN[UKU NGF /GZKECP CWVJQTKVKGU VQ TGKPUVCVG VJGKT QTKIKPCN

FGVGTOKPCVKQP QH GCTN[ Ï‰‰Â VJCV *(%5 KORQTVU HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU RQUGF C VJTGCV QH

OCVGTKCN KPLWT[ VQ VJG /GZKECP UWICT KPFWUVT[Ô

1P 1EVQDGT ÏÎÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU TGSWGUVGF VJCV VJG &5$ TGHGT VJG OCVVGT VQ VJG QTKIKPCN

961 RCPGNÒ CTIWKPI VJCV VJG TGFGVGTOKPCVKQP QH KPLWT[ D[ /GZKECP CWVJQTKVKGU TGUVGF

QP KPUWHHKEKGPV GXKFGPEGÒ CPF VJCV VJG EQPVKPWCVKQP QH FWVKGU TGOCKPU KPEQPUKUVGPV YKVJ

VJG 961 #PVKFWORKPI #ITGGOGPVÔÂ‰ 6JG &5$ EQORNKGF YKVJ VJG 7Ô5Ô TGSWGUV QP

1EVQDGT ÎÍÔ‰Ì

6GNGEQOOWPKECVKQP 5GTXKEGU‰Ï

1P 0QXGODGT ÂÒ ÎÌÌÌÒ VJGP 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG %JCTNGPG $CTUJGHUM[

CPPQWPEGF C TGSWGUV VQ VJG 961 VQ GUVCDNKUJ C FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN VQ TGUQNXG C

EQORNCKPV QXGT OQPQRQNKUVKE RTCEVKEGU KP /GZKEQrU  ̆ÏÎ DKNNKQP VGNGEQOOWPKECVKQP

UGTXKEGU KPFWUVT[Ô‰Î 6GNGEQOOWPKECVKQP KUUWGU JCXG DGGP C VJQTP KP 7Ô5Ôð/GZKECP

DKNCVGTCN TGNCVKQPU HQT [GCTUÔ 6GNOGZÒ QTKIKPCNN[ VJG /GZKECP )QXGTPOGPVrU OQPQRQN[

HQT VGNGEQOOWPKECVKQP UGTXKEGUÒ YCU RTKXCVK\GF KP Ï‰‰ÍÔ +P Ï‰‰ÁÒ KV QHHKEKCNN[ EGCUGF VQ

DG C OQPQRQN[ KP RTQXKFKPI NQPIðFKUVCPEG CPF KPVGTPCVKQPCN VGNGRJQPG UGTXKEGUÔ‰Í

0QPGVJGNGUUÒ 6GNOGZ EQPVKPWGF VQ GPLQ[ UKIPKHKECPV OQPQRQNKUVKE CFXCPVCIGU FWG VQ KVU

UK\G CPF KVU XGTVKECNN[ KPVGITCVGF PCVWTGÔ #EEQTFKPI VQ 7564Ò sFWTKPI VJG RCUV Í [GCTU

6GNOGZ JCU CEVWCNN[ KPETGCUGF KVU OCTMGV UJCTG HQT NQPIðFKUVCPEG EWUVQOGTU HTQO ÊÈ VQ

ÂÏ RGT EGPVÒ CPF VJYCTVGF EQORGVKVKXG ECTTKGTUr CVVGORVU VQ DWKNF QWV CNVGTPCVKXG NQECN

PGVYQTMUÔt‰È

ÂÊ 961Ò s/GZKEQ ð #PVKFWORKPI +PXGUVKICVKQP QH *KIJ (TWEVQUG %QTP 5[TWR ı*(%5Ù HTQO VJG 7PKVGF

5VCVGUÒt 96Ó&5ÏÍÎÓ4Ò 4GRQTV QH VJG 2CPGNÒ CFQRVGF QP (GDTWCT[ ÎÈÒ ÎÌÌÌ‚ CPF $WTGCW QH 0CVKQPCN

#HHCKTUÒ +PEÔÒ s7Ô5ÔÒ /GZKEQ 0GCT #ITGGOGPV QP &GCFNKPG HQT %QTP 5[TWR %QORNKCPEGÒt +PVGTPCVKQPCN

6TCFG &CKN[Ò #RTÔ ÏÍÒ ÎÌÌÌÔ

ÂÂ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰ÂÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÏ‰ÎÒ

RRÔ ÁÊðÁÂÔ

Â‰ 2GTOCPGPV /KUUKQP QH VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ VJG9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQPÒ s/GZKEQ ð #PVKFWORKPI

+PXGUVKICVKQP QH *KIJ (TWEVQUG %QTP 5[TWR ı*(%5Ù HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ (KTUV 9TKVVGP 5WDOKUUKQPÒt

0QXÔ ÏÊÒ ÎÌÌÌÔ

‰Ì 961Ò s1XGTXKGY QH VJG 5VCVGðQHð2NC[ QH 961 &KURWVGUÒt (GDÔ ÎÏÒ ÎÌÌÏÒ RÔ ÏÍÔ

‰Ï 6GNGEQOOWPKECVKQP UGTXKEGU GPEQORCUU DCUKE UGTXKEGU ıVTCPUOKUUKQP QH XQKEG CPF FCVC YKVJQWV

EJCPIG KP HQTO QT EQPVGPVÙÒ CPF XCNWGðCFFGF UGTXKEGU ıGNGEVTQPKE OCKNÒ GNGEVTQPKE FCVC KPVGTEJCPIGÒ

GNGEVTQPKE HWPFU VTCPUHGTÒ GPJCPEGF HCEUKOKNGÒ CPF QPNKPG FCVCDCUG CEEGUUÙÔ

‰Î 7564Ò s7PKVGF 5VCVGU VQ 4GSWGUV 961 2CPGN QP /GZKEQ 6GNGEQOOWPKECVKQPUÒt RTGUU TGNGCUG

ÌÌðÊÂÒ 0QXÔ ÂÒ ÎÌÌÌÔ

‰Í 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG 4GRQTVÒt OGUUCIG TGHGTGPEG

0QÔ ÌÌÈÌËÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò /GZKEQ %KV[Ò ,CPÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏÔ ‰È 7564Ò s7Ô5Ô VQ 4GSWGUV 961 %QPUWNVCVKQPU YKVJ /GZKEQ 4GICTFKPI 6GNGEQOOWPKECVKQPU 6TCFG

$CTTKGTUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðËÊÒ ,WN[ ÎÂÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÏ‰

7Ô5Ô CWVJQTKVKGU KPFKECVG VJCV VJG /GZKECP TGIWNCVQT[ U[UVGO KU KPGHHGEVKXG KP

KORNGOGPVKPI CPVKðEQORGVKVKXG OGCUWTGUÔ 0GY EQORCPKGU GPVGTKPI /GZKEQrU

VGNGEQOOWPKECVKQP OCTMGV KP TGEGPV [GCTUÒ KPENWFKPI 7Ô5Ô ECTTKGTU #6 ̃6 %QTRÔ CPF

9QTNF%QO +PEÔÒ JCXG TGRGCVGFN[ EQORNCKPGF VJCV VJG[ CTG WPCDNG VQ ICKP C HQQVJQNF KP

VJKU OCTMGVÔ‰Ë

#NVJQWIJ 6GNOGZ JCU KORTQXGF VJG SWCNKV[ QH VGNGRJQPG UGTXKEGU KP TGEGPV [GCTUÒ

/GZKEQ UVKNN JCU HGYGT RJQPG NKPGU RGT ECRKVC VJCP CNOQUV GXGT[ QVJGT OCLQT .CVKP

#OGTKECP EQWPVT[Ô‰Á $GHQTG ÎÌÌÏÒ HGGU HQT KPEQOKPI ECNNU QTKIKPCVKPI KP VJG 7PKVGF

5VCVGU YGTGÒ CV Ï‰ EGPVU RGT OKPWVGÒ OWEJ JKIJGT VJCP HQT ECNNU HTQO QVJGT EQWPVTKGUÔ

5WEJ RTQDNGOU JCXG DGGP CVVTKDWVGF VQ VJG XGT[ NKOKVGF EQORGVKVKQP KP /GZKECP

VGNGRJQPG UGTXKEGUÔ

/GZKEQ KU C UKIPCVQT[ QH VJG 961 $CUKE 6GNGEQOOWPKECVKQPU #ITGGOGPVÒ YJKEJ JCU

DGGP KP GHHGEV UKPEG (GDTWCT[ ËÒ Ï‰‰ÂÔ +P 0QXGODGT Ï‰‰ÂÒ 7564 SWGUVKQPGF /GZKEQrU

EQORNKCPEG YKVJ KVU DCUKE VGNGEQOOWPKECVKQPU EQOOKVOGPVUÔ‰Ê +P Ï‰‰‰ CPF ÎÌÌÌÒ

7564 GZRTGUUGF CFFKVKQPCN EQPEGTPU CDQWV VJG /GZKECP TGIWNCVQT[ GPXKTQPOGPVÒ

UWIIGUVKPI VJCV VJG /GZKECP )QXGTPOGPV JCF HCKNGF VQ UCVKUH[ KVU QDNKICVKQPU WPFGT VJG

)#65Ô‰Â

+P #WIWUV ÎÌÌÌÒ 7564 TGSWGUVGF 961 EQPUWNVCVKQPU YKVJ /GZKEQ VQ TGUQNXG VJG s=N?CEM

QH GHHGEVKXG FKUEKRNKPGU QXGT VJG HQTOGT OQPQRQN[Ò 6GNOGZÒ YJKEJ KU CDNG VQ WUG KVU

FQOKPCPV RQUKVKQP VQ VJYCTV EQORGVKVKQPÔt‰‰ 7Ô5Ô EQORCPKGU EQORGVKPI KP /GZKEQrU

NQPIðFKUVCPEG VGNGRJQPG OCTMGVÒ GURGEKCNN[ #.'564# CPF #8#06'. KP YJKEJ #6 ̃6

%QTRÔ CPF 9QTNF%QO +PEÔÒ TGURGEVKXGN[Ò CTG KORQTVCPV GSWKV[ RCTVKEKRCPVUÒÏÌÌ JCXG

NQPI EQORNCKPGF VJCV 6GNOGZ EJCTIGF WPHCKTN[ JKIJ KPVGTEQPPGEVKQP TCVGU VQ MGGR VJGO

QWV QH VJG OCTMGVÔ +PVGTEQPPGEVKQP TCVGU CTG HGGU HQT EQPPGEVKPI EQORGVKVQTUr ECNNU VQ

NQECN PGVYQTMUÔ 6JGUG EQPPGEVKQPU CTG OCFG CNOQUV GZENWUKXGN[ D[ 6GNOGZÔÏÌÏ /QTG

VJCP CP[ QVJGT EQUVÒ JKIJ KPVGTEQPPGEVKQP HGGU JCXG EQPVTKDWVGF VQ VJG JKIJ EQUV QH

NQPIðFKUVCPEG VGNGRJQPG ECNNU KP /GZKEQÔ

‰Ë 'KIJV EQORCPKGU CTG CWVJQTK\GF KP /GZKEQ VQ RTQXKFG NQPIðFKUVCPEG UGTXKEG‚ HKXG QH VJGUG JCXG

7Ô5Ô RCTVPGTUÔ

‰Á 7564Ò s7Ô5Ô VQ 4GSWGUV 961 %QPUWNVCVKQPU YKVJ /GZKEQ 4GICTFKPI 6GNGEQOOWPKECVKQPU 6TCFG

$CTTKGTUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðËÊÒ ,WN[ ÎÂÒ ÎÌÌÌÔ #EEQTFKPI VQ RTGUU TGRQTVUÒ QPN[ ÏÏ RGTEGPV QH /GZKECPU

JCXG VGNGRJQPGUÔ ‰Ê 7564Ò s7564 7PFGTUEQTGU 0GGF HQT 2TQITGUU KP /GZKEQrU +ORNGOGPVCVKQP QH 961 6GNGEQO

%QOOKVOGPVUÒt RTGUU TGNGCUG ‰ÂðÏÌÎÒ 0QXÔ ÎËÒ Ï‰‰ÂÒ RÔ ÎËÔ

‰Â 7564Ò s#PPWCN 4GXKGY QH 6GNGEQOOWPKECVKQPU 6TCFG #ITGGOGPVU *KIJNKIJVU 75Ó'% 2TQITGUU QP

6JKTF )GPGTCVKQP /QDKNG 5GTXKEGUv/CTMGV #EEGUU %QPEGTPU KP /GZKEQÒ ,CRCP CPF )GTOCP[Òt RTGUU

TGNGCUG ‰‰ðÎ‰Ò /CTÔ ÍÌÒ Ï‰‰‰‚ 7564Ò s1WVðQHð%[ENG 4GXKGY *KIJNKIJVU 2TQITGUU QP %WTTGPV

6GNGEQOOWPKECVKQPU #TTCPIGOGPVU KP /GZKEQ CPF %QPEGTP 4GICTFKPI 'PFðQHð;GCT 2QNKE[ &GEKUKQPUÒt

RTGUU TGNGCUG ‰‰ðÁÊÒ ,WN[ Î‰Ò Ï‰‰‰‚ CPF s#PPWCN 4GXKGY QH 6GNGEQOOWPKECVKQPU 6TCFG #ITGGOGPVU

*KIJNKIJVU %QPEGTPU 4GICTFKPI /GZKEQÒ 5QWVJ #HTKECÒ CPF 1VJGT %QWPVTKGUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÎËÒ

#RTÔ ÈÒ ÎÌÌÌÔ 6JG TGXKGYU YGTG EQPFWEVGF WPFGT UGEVKQP ÏÍÊÊ QH VJG 1OPKDWU 6TCFG CPF

%QORGVKVKXGPGUU #EV QH Ï‰ÂÂÔ

‰‰ 7564Ò s7Ô5Ô VQ 4GSWGUV 961 %QPUWNVCVKQPU YKVJ /GZKEQ 4GICTFKPI 6GNGEQOOWPKECVKQPU 6TCFG

$CTTKGTUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðËÊÒ ,WN[ ÎÂÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÌÌ +P /GZKEQÒ VGNGEQOOWPKECVKQPU EQORCPKGU OWUV DG OCLQTKV[ðQYPGF D[ /GZKECP EQORCPKGUÔ

ÏÌÏ 6GNOGZ TGRQTVGFN[ EQPVTQNU ËÌ RGTEGPV QH NQECN CEEGUU KP /GZKEQÔ 5GG )KN %KUPGTQU CPF 2Ô,Ô

&KPPGTÒ s/GZKEQrU 6GNGEQOOWPKECVKQPU +PFWUVT[ 1RGP VQ 7Ô5Ô %QORCPKGUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔWUOQEÔQTIÓÒ TGVTKGXGF QP 0QXÔ ÏËÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÎÌ

#PQVJGT KUUWG QH EQPVGPVKQP YCU OQPG[ QYGF D[ 7Ô5Ô EQORCPKGU VQ 6GNOGZ HQT WPRCKF

KPVGTEQPPGEVKQP EJCTIGUÒ YJKEJ JCF CEEWOWNCVGF CU PGIQVKCVKQPU QXGT VJG TCVGU

FTCIIGF QP CPF 7Ô5Ô EQORCPKGU TGHWUGF VQ RC[Ô 6JG 7PKVGF 5VCVGU JCU CNUQ CTIWGF

VJCV 6GNOGZrU HGGU HQT NQPIðFKUVCPEG RJQPG ECNNU CTG DGNQY EQUVÒ VJGTGD[ WPHCKTN[

DQQUVKPI 6GNOGZrU QYP OCTMGV UJCTGÔ 7Ô5Ô EQORGVKVQTU CNNGIG VJCV 6GNOGZ EQXGTU KVU

NQUUGU HTQO UWEJ RTGFCVQT[ RTKEKPI D[ FTCYKPI QP TGXGPWGU IGPGTCVGF D[ KVU NQECN

VGNGRJQPG UGTXKEGU VJCV CTG PQV GZRQUGF VQ EQORGVKVKQPÔÏÌÎ

1P 5GRVGODGT ÎÒ ÎÌÌÌÒ /GZKEQrU (GFGTCN 6GNGEQOOWPKECVKQPU %QOOKUUKQP

ı%1('6'.Ù KUUWGF TGIWNCVKQPU VJCV YQWNF EWTD VJG RQYGT QH 6GNOGZÒ GHHGEVKXG ,CPWCT[

ÏÒ ÎÌÌÏÔÏÌÍ %1('6'.Ò KP VJG &GRCTVOGPV QH %QOOWPKECVKQPU CPF 6TCPURQTVCVKQPÒ KU

VJG QHHKEKCN TGIWNCVQT[ DQF[ QXGT /GZKEQrU VGNGEQOOWPKECVKQPU KPFWUVT[Ô +P CP

CRRCTGPV TGURQPUG VQ VJG 7Ô5Ô EJCTIG QH RTGFCVQT[ RTKEKPIÒ %1('6'.rU PGY

TGIWNCVKQPU HQTDCFG 6GNOGZ VQ RTKEG UGTXKEGU DGNQY EQUVÒ RTQXKFKPI VJCV VJG RTKEGU QH CNN

UGTXKEGU VQ EQORGVKVQTU UJQWNF DG EQUVðDCUGF CPF WPKHQTO VJTQWIJQWV VJG EQWPVT[ÔÏÌÈ

%1('6'. CNUQ QTFGTGF 6GNOGZ VQ OGGV OKPKOWO SWCNKV[ UVCPFCTFU QP C JQUV QH

UGTXKEGUÒ KPENWFKPI UJQTVGPKPI VJG YCKVKPI VKOG VQ TGCEJ CP QRGTCVQT QT JCXG C PGY NKPG

KPUVCNNGFÔ /QTG VTCPURCTGPE[ HQT EGTVCKP CURGEVU QH 6GNOGZrU QRGTCVKQPU YCU UVKNN

CPQVJGT TGSWKTGOGPV COQPI VJG TGIWNCVQT[ RTQXKUKQPU KUUWGF D[ %1('6'.Ô

1XGT VJG [GCTUÒ 6GNOGZ JCU XKIQTQWUN[ RTQVGUVGF EJCTIGU VJCV KV JCU UVKHNGF EQORGVKVKQPÒ

CPF JCU HQWIJV TGIWNCVQT[ TGUVTCKPVU KP VJG EQWTVUÔ 6GNOGZrU OQUV TGEGPV NGICN CEVKQP

YCU HKNGF QP 1EVQDGT ÍÒ ÎÌÌÌÒ KP TGURQPUG VQ %1('6'.rU TGIWNCVKQPUÔ 6GNOGZ CNNGIGF

EQPUVKVWVKQPCN XKQNCVKQPU D[ %1('6'. CPF QVJGT /GZKECP CWVJQTKVKGUÒÏÌË CPF ENCKOGF

VJCV %1('6'.rU TGIWNCVKQPUÒ KP GHHGEVÒ UWDUKFK\G 6GNOGZrU EQORGVKVQTU CPF JCPF QXGT C

UGIOGPV QH VJG /GZKECP OCTMGV VQ 9QTNF%QO +PEÔ CPF #6 ̃6 %QTRÔÏÌÁ

6GNOGZrU NGICN EJCNNGPIG CICKPUV %1('6'.rU TGIWNCVKQPU CFFGF VQ 7Ô5Ô FKUEQPVGPVÔÏÌÊ

6JG HCEV VJCV 6GNOGZ VWTPGF VQ VJG EQWTVU TCKUGU VJG RQUUKDKNKV[ VJCV VJG /GZKECP

)QXGTPOGPVrU PGY TGIWNCVKQPU EQWNF DG VKGF WR KP NGICN DCVVNGU HQT C NQPI VKOGÔ +P C

NGVVGT FCVGF 1EVQDGT ÎÌÒ ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô CWVJQTKVKGU QHHGTGF C NKUV QH HQWT CFFKVKQPCN UVGRU

/GZKEQ UJQWNF VCMG VQ TGUQNXG VJG FKURWVGÒ DWV VJG )QXGTPOGPV QH /GZKEQ HCKNGF VQ VCMG

HWTVJGT CEVKQPÔ

5KPEG %1('6'.rU 5GRVGODGT TGIWNCVKQPU CFFTGUUGF KORQTVCPV ITKGXCPEGU URGEKHKGF KP

VJG 7PKVGF 5VCVGUr #WIWUV TGSWGUV HQT EQPUWNVCVKQPU KP VJG 961Ò 7Ô5Ô CWVJQTKVKGU

ÏÌÎ $TGPFCP /Ô %CUGÒ s/GZKECP 6GNGEQO 4WNG %JCPIGU &QPrV )Q (CT 'PQWIJÒ 7Ô5Ô 5C[UÒt 6JG &CNNCU

/QTPKPI 0GYUÒ 5GRVÔ ÏÍÒ ÎÌÌÌÔ ÏÌÍ s4GUQNWVKQPÒ YJKEJ 'UVCDNKUJGU 6GNOGZrU 5RGEKHKE 1DNKICVKQPU KP KVU %CRCEKV[ CU &QOKPCPV 2TQXKFGT

KP (KXG +ORQTVCPV 6GNGEQOOKPKECVKQPU /CTMGVUÒt 5GRVÔ ÎÒ ÎÌÌÌÔ ı4GUQNWEK£P /GFKCPVG NC EWCN 'UVCDNGEG

1DNKICEKQPGU 'URGEoHKECU C 6GNOGZ GP UW %CT°EVGT FG 1RGTCFQT &QOKPCPVG GP %KPEQ /GTECFQU

4GNGXCPVGU FG 5GTXKEKQU FG 6GNGEQOWPKECEKQPGUÒ &KCTKQ 1HKEKCN FG NC (GFGTCEKQPÒ Î 5GRVKGODTGÒ ÎÌÌÌÔÙ ÏÌÈ/KEJGN /QTKPÒ s%1('6'. +ORQUGU 0GY 4GIWNCVKQPU QP 6GNOGZÒt 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG CPF

+PXGUVOGPV 4GRQTVÒ 5GRVÔ ‰Ò ÎÌÌÌÔ

ÏÌË s6GNOGZ %JCNNGPIGU 0GY 4GIWNCVKQPUÒt 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG CPF +PXGUVOGPV 4GRQTVÒ

1EVÔ ÍÏÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ÂÔ

ÏÌÁ +DKFÔ

ÏÌÊ 6GNOGZrU UGGMKPI C UQðECNNGF sCORCTQt ıRTQVGEVKQPÙ UWKV KU UKOKNCT DWV NGUU HQTEGHWN VJCP UGGMKPI CP

QWVTKIJV KPLWPEVKQP CICKPUV VJG PGY TGIWNCVKQPUÔ
ÈðÎÏ

EQPUKFGTGF VJGO C RQUKVKXG UVGRÔ *QYGXGTÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU HQWPF VJCV VJGUG

TGIWNCVKQPU FKF PQV IQ HCT GPQWIJ CPF VJCV VJGKT EJCPEGU QH DGKPI HWNN[ KORNGOGPVGF

TGOCKPGF KP FQWDVÔÏÌÂ 6JGTGHQTGÒ QP 0QXGODGT ÏÌÒ ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU TGSWGUVGF

VJG GUVCDNKUJOGPV QH C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGNÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU ENCKOGF VJCV

VJG )QXGTPOGPV QH /GZKEQ JCU HCKNGF VQ EQORN[ YKVJ KVU 961 EQOOKVOGPVU YKVJ TGURGEV

VQ VGNGEQOOWPKECVKQP UGTXKEGU VTCFGÒ CPF URGEKHKGF VJQUG CEVKQPU CPF KPCEVKQPU QH VJG

/GZKECP )QXGTPOGPV VJCV YGTG KPEQPUKUVGPV YKVJ /GZKEQrU 961 EQOOKVOGPVUÒ

KPENWFKPI HCKNWTG VQ GPUWTG sVKOGN[Ò PQPFKUETKOKPCVQT[ KPVGTEQPPGEVKQP HQT NQECN

EQORGVKVQTUÔtÏÌ‰

(QNNQYKPI VJG RTQNQPIGF FKURWVG DGVYGGP VJG 7Ô5Ô CPF /GZKECP )QXGTPOGPVUÒ CU YGNN

CU DGVYGGP GPVKVKGU YKVJKP /GZKEQ KVUGNHÒ C UGVVNGOGPV YCU TGCEJGF QP &GEGODGT ÎÂÒ

ÎÌÌÌÒ DGVYGGP 7Ô5ÔðDCUGF #6 ̃6 %QTRÔ CPF 9QTNF%QO +PEÔÒ CPF /GZKEQrU 6GNOGZÔ

'HHGEVKXG ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÒ 6GNOGZ CITGGF VQ EJCTIG CP KPVGTEQPPGEVKQP HGG QH ÏÔÎË

EGPVU RGT OKPWVG VQ KVU NQECN PGVYQTMÒ EQORCTGF YKVJ VJG ÍÔÍÁ EGPVU RGT OKPWVG HGG VJCV

RTGXCKNGF KP TGEGPV [GCTUÔ 6JKU PGY HGG KU UKOKNCT VQ VJCV EJCTIGF D[ QVJGT EQWPVTKGUÔ (QT

VJGKT RCTVÒ VJG 7Ô5Ô EQORCPKGU CITGGF VQ RC[ 6GNOGZ C RQTVKQP QH KVU WPRCKF FGDV CPF

CP CFFKVKQPCN COQWPV VQ JGNR 6GNOGZ CFCRV KVU NQECN PGVYQTM HQT WUG D[ EQORGVKVQTUÔÏÏÌ

#U HQT VJG 961 CEVKQPÒ WPFGT 961 RTQEGFWTGUÒ /GZKEQ YCU PQV QDNKIGF VQ CITGG VQ

VJG GUVCDNKUJOGPV QH C RCPGN CV VJG VKOGÒ CPF VJG 961 FGHGTTGF VJG 7Ô5Ô TGSWGUV WPVKN

&GEGODGT ÏÎÒ ÎÌÌÌÔÏÏÏ 6JG 7PKVGF 5VCVGU OWUV FGEKFG KP ÎÌÌÏ YJGVJGT VQ HKNG C UGEQPF

TGSWGUV VQ GUVCDNKUJ C FKURWVG RCPGNÔ +P #RTKN ÎÌÌÏÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU ICXG /GZKEQ WPVKN

,WPG ÏÒ ÎÌÌÏÒ VQ TGOQXG TGOCKPKPI DCTTKGTU KP KVU VGNGEQOOWPKECVKQPU KPFWUVT[Ò

QVJGTYKUG s=V?JG 7PKVGF 5VCVGU YKNN FGVGTOKPG YJGVJGT CFFKVKQPCN CEVKQP KU PGEGUUCT[Ò

KPENWFKPI OQXKPI VJG RGPFKPI 961 ECUG HQTYCTFÔtÏÏÎ

,CRCP

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJGTG YGTG TGNCVKXGN[ HGY DKNCVGTCN KUUWGU DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF

,CRCPÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU HQEWUGF RTKOCTKN[ QP FGTGIWNCVKQP KUUWGU CPF QP RWUJKPI VQ

GZVGPF VJG 7Ô5Ôð,CRCP CWVQ CITGGOGPVÔ +P VJG CTGC QH FGTGIWNCVKQPÒ

VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ GPGTI[Ò KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[Ò CPF VJG EQOOGTEKCN EQFG YGTG

COQPI VJG OCKP VQRKEU QH FKUEWUUKQPÔ 9KVJ TGICTF VQ CWVQUÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU

GPEQWTCIGF ,CRCP VQ GZVGPF VJG DKNCVGTCN CITGGOGPV ENCKOKPI VJCV ,CRCPrU OCTMGV KU

PQV HWNN[ QRGP VQ HQTGKIP CWVQ CPF RCTVU OCPWHCEVWTGTUÔ &GURKVG UGXGTCN TQWPFU QH

ÏÌÂ 7564Ò s7PKVGF 5VCVGU VQ 4GSWGUV 961 2CPGN QP /GZKEQ 6GNGEQOOWPKECVKQPUÒt RTGUU TGNGCUG

ÌÌðÊÂÒ 0QXÔ ÂÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÌ‰ +DKFÔ

ÏÏÌ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s/GZKEQrU 6GNOGZ 5GVVNGU 4QY YKVJ 4KXCNU‚ 2CEV %QWNF 1DXKCVG

0GGF HQT961 2TQEGUUÒt+PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò&GEÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌ‚ &CXKF .WJPQYÒ s/GZKECPÒ 7Ô5Ô 2JQPG

)KCPVU 4GCEJ #EEQTFÒt 6JG 9CNN 5VTGGV ,QWTPCNÒ &GEÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌ‚ CPF &CXKF .WJPQYÒ s6GNOGZ VQ IGV  ̆ÏÈÌ

/KNNKQP HTQO 4KXCNUÒt 6JG 9CNN 5VTGGV ,QWTPCNÒ ,CPÔ ÍÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÏÏ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s/GZKEQ $NQEMU 961 2CPGN 4GSWGUV $[ 7Ô5Ô QP /GZKECP 6GNGEQO

4GUVTKEVKQPUÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò &GEÔ ÏÍÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÏÎ 7564Ò s#PPWCN 4GXKGY QH 6GNGEQOOWPKECVKQPU 6TCFG #ITGGOGPVU *KIJNKIJVU %QPEGTPU KP

%QNQODKCÒ /GZKEQÒ 5QWVJ #HTKECÒ CPF 6CKYCPÒt RTGUU TGNGCUG ÌÏðÎÌÒ #RTÔ ÎÒ ÎÌÌÏÔ
ÈðÎÎ

PGIQVKCVKQPUÒ VJG CITGGOGPV GZRKTGF CV [GCTrU GPFÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP CNUQ

JGNF VJGKT CPPWCN TGXKGY QH VJG Ï‰‰Á KPUWTCPEG CITGGOGPV WPFGT YJKEJ ,CRCP CITGGF

VQ OGGV HKXG ETKVGTKC DGHQTG VJG UVCTV QH C VYQ CPF QPGðJCNH [GCT RGTKQF RTGEGFKPI

NKDGTCNK\CVKQP QH VJG VJKTF UGEVQT QH VJG KPUWTCPEG OCTMGVÔ +P ÎÌÌÌÒ VJG VYQ UKFGU FKF PQV

FKUEWUU VJG RTKOCT[ UGEVQT KUUWG CV VJG CPPWCN TGXKGYÔÏÏÍ +P CFFKVKQP VQ VJGUG

FGXGNQROGPVUÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU EQPVKPWGF VQ OQPKVQT KVU ÁÍ DKNCVGTCN CITGGOGPVU YKVJ

,CRCPÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ ,CRCP KPETGCUGF ÏÏÔÈ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ HTQO  ̆ÏÂËÔÍ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ VQ

 ̆ÎÌÁÔË DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ ,CRCP ITGY ÏÏÔ‰ RGTEGPV VQ  ̆ÁÌÔÂ DKNNKQP KP

ÎÌÌÌÒ CPF 7Ô5Ô KORQTVU HTQO ,CRCP TQUG ÏÏÔÍ RGTEGPV VQ  ̆ÏÈËÔÊ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ #U C

TGUWNVÒ VJG OGTEJCPFKUG VTCFG FGHKEKV YKVJ ,CRCP KPETGCUGF HTQO  ̆ÊÁÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ VQ

 ̆ÂËÔÌ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ +P ÎÌÌÌÒ NGCFKPI GZRQTV KVGOU VQ ,CRCP YGTG EKICTGVVGUÒ RCTVU HQT

CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ OGVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTUÒ RCTVU QH CKTRNCPGU

QT JGNKEQRVGTUÒ CPF EQTPÔ .GCFKPI KORQTVU HTQO ,CRCP KP ÎÌÌÌ YGTG OQVQT XGJKENGUÒ

KPRWVðQWVRWV WPKVU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ OGVCN QZKFG

UGOKEQPFWEVQTUÒ XKFGQ ECOGTCUÒ CPF CWVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI UVQTCIG WPKVUÔ

7Ô5Ôð,CRCP VTCFG FCVC CTG UJQYP KP VCDNGU #ðÏÌ VJTQWIJ #ðÏÎÔ

#WVQU

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU JCF C TGEQTF VTCFG FGHKEKV YKVJ ,CRCP KP CWVQU CPF CWVQ

RCTVUÔ 6JG 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV YKVJ ,CRCP KP VJKU UGEVQT TQUG HTQO  ̆ÍÎÔ‰ DKNNKQP KP Ï‰‰Ë VQ

 ̆Í‰Ô‰ DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ò QT D[ ÎÏ RGTEGPVÔ &WTKPI ÎÌÌÌ VJG CPPWCNK\GF CWVQOQVKXG FGHKEKV

YCU  ̆ÈÈÔÌ DKNNKQPÔÏÏÈ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CVVGORVGF VQ PGIQVKCVG CP GZVGPUKQP QH VJG Ï‰‰Ë

7Ô5Ôð,CRCP CWVQ CITGGOGPVÒ YJKEJ YCU UGV VQ GZRKTG QP &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌÔÏÏË 6JG

QTKIKPCN CITGGOGPV YCU KPVGPFGF VQ TGFWEG VJG 7Ô5Ô FGHKEKV YKVJ ,CRCP KP CWVQOQDKNGU

CPF RCTVUÔÏÏÁ 6JG 7PKVGF 5VCVGU RWUJGF ,CRCP VQ GZVGPF VJG CITGGOGPV ENCKOKPI VJCV

,CRCPrU OCTMGV YCU PQV HWNN[ QRGP VQ HQTGKIP CWVQ CPF RCTVU OCPWHCEVWTGTUÔ ,CRCP

FKUCITGGFÒ UC[KPI VJCV VJG OCTMGV JCF QRGPGF WR CPF VJCV VJG CITGGOGPV YCU PQ

NQPIGT PGGFGFÔ ,CRCP PQVGF VJG GSWKV[ UVCMGU VJCV HQTGKIP CWVQ RTQFWEGTU JQNF KP

UGXGP QH ,CRCPrU GNGXGP XGJKENG OCPWHCEVWTGTUÔÏÏÊ +P TGURQPUG VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU

RTQRQUCN HQT GZVGPFKPI VJG RCEVÒ ,CRCP RTQRQUGF C DKNCVGTCN HQTWO KP YJKEJ VJG VYQ

EQWPVTKGU YQWNF OGGV RGTKQFKECNN[ VQ FKUEWUU CWVQOQVKXGðKPFWUVT[ KUUWGUÔ

6JG RTGUUWTG HQT TGPGYKPI VJG Ï‰‰Ë CITGGOGPV UVCTVGF KP VJG UWOOGT QH ÎÌÌÌÔ (KTUVÒ ÍÁ

*QWUG &GOQETCVUÒ KPENWFKPI *QWUG /KPQTKV[ .GCFGT 4KEJCTF #Ô )GRJCTVÒ UGPV C NGVVGT

ÏÏÍ (QT OQTG KPHQTOCVKQP CDQWV VJG KPUWTCPEG KUUWGÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2 Ï‰‰‰Ò

75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ #WIWUV ÎÌÌÌÒ RRÔ ÁÍðÁÈÔ ÏÏÈ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG QHHKEKCN UVCVKUVKEUÔ

ÏÏË 7564Ò ÎÌÌÌ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG 4GRQTV QP (QTGKIP 6TCFG $CTTKGTUÒ /CTEJ ÎÌÌÌÒ RÔ ÎÍÎÔ

ÏÏÁ (QT CFFKVKQPCN KPHQTOCVKQP QP VJG Ï‰‰Ë CITGGOGPVÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰ËÒ

75+6% RWDNKECVKQP Î‰ÊÏÒ RRÔ ËÍðËÈÔ

ÏÏÊ 6JG 9CNN 5VTGGV ,QWTPCNÒs,CRCPGUG $CNM CV 7Ô5Ô &GOCPF VQ 'ZVGPF 2CEV QP #WVQ 6TCFGÒt &GEÔ ÎÏÒ

ÎÌÌÌÔ
ÈðÎÍ

VQ 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG %JCTNGPG $CTUJGHUM[ WTIKPI JGT PQV VQ NGV VJG

Ï‰‰Ë CITGGOGPV NCRUGÔÏÏÂ 6JGPÒ 5GPCVQTU #TNGP 5RGEVGT CPF %CTN .GXKP QH VJG

%QPITGUUKQPCN #WVQ 2CTVU 6CUM (QTEG YTQVG VQ 2TGUKFGPV $KNN %NKPVQP UVTQPIN[ WTIKPI C

TGPGYCN QH VJG CITGGOGPVÔ +P VJGKT NGVVGTÒ VJG 5GPCVQTU PQVGF VJCV CWVQ CPF CWVQ RCTVU

DCTTKGTU EQPVKPWG VQ TGOCKP KP RNCEG CPF VJCV VJG 7Ô5Ô FGHKEKV KP VJGUG VYQ CTGCU YCU

ITQYKPIÔÏÏ‰

$KNCVGTCN PGIQVKCVKQPU TGICTFKPI VJG CITGGOGPV FKF PQV DGIKP WPVKN CWVWOP ÎÌÌÌÔ

&WTKPI 1EVQDGT ÎÁðÎÊÒ UGPKQT 7564 CPF %QOOGTEG QHHKEKCNU OGV YKVJ VJGKT ,CRCPGUG

EQWPVGTRCTVU KP *QPI -QPIÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU PQVGF VJCV KV YCPVGF VJG Ï‰‰Ë CITGGOGPV

VQ DG GZVGPFGF YKVJ VJG KPENWUKQP QH CFFKVKQPCN QDLGEVKXG ETKVGTKC CPF VJG EQPVKPWGF

UWDOKUUKQP QH XQNWPVCT[ RNCPU D[ VJG ,CRCPGUG CWVQ OCPWHCEVWTGTUÔÏÎÌ 6JG 7Ô5Ô

TGSWGUV VJCV ,CRCP UGV GKVJGT SWCNKVCVKXG QT PWOGTKECN VCTIGVU WPFGT CP GZVGPFGF

CITGGOGPV YCU TGUKUVGF D[ ,CRCPÔÏÎÏ

'ZRGTVðNGXGN PGIQVKCVKQPU YGTG JGNF KP 5GCVVNG FWTKPI 0QXGODGT Î‰ðÍÌ CU RCTV QH VJG

CPPWCN TGXKGY WPFGT VJG Ï‰‰Ë CITGGOGPVÒ DWV HCKNGF VQ RTQFWEG TGUWNVUÔ &WTKPI VJG

PGIQVKCVKQPUÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU TGSWGUVGF CP GZVGPUKQP QT TGPGYCN QH VJG Ï‰‰Ë

CITGGOGPVÔ *QYGXGTÒ ,CRCP ENCKOGF VJCV VJG CWVQ OCTMGV JCU EJCPIGF FTCOCVKECNN[

UKPEG Ï‰‰ËÒ PGICVKPI VJG PGGF HQT C PGY QPGÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU JCF JQRGF VQ TGPGY

VJG CITGGOGPV VQ RTQXKFG C HTCOGYQTM HQT VJG PGZV CFOKPKUVTCVKQP VQ DG CDNG VQ GZRCPF

QP VJG RCEVÔ # 7Ô5Ô RTQRQUCN HQT C Ïð[GCT GZVGPUKQP YKVJQWV EJCPIGU VQ VJG CITGGOGPV

YCU TGLGEVGFÔ %QPUWNVCVKQPU YGTG VQ DG JGNF CPPWCNN[ QT CV GKVJGT IQXGTPOGPVrU TGSWGUV

WPFGT VJG 7Ô5Ô RTQRQUCNÔÏÎÎ

'ZRGTVðNGXGN VCNMU YGTG UEJGFWNGF VQ DG JGNF KP 5CP (TCPEKUEQ FWTKPI &GEGODGT ÏÂðÏ‰Ô

,WUV FC[U DGHQTG VJG VCNMUÒ UGPKQT 7Ô5Ô QHHKEKCNU TGHWUGF VQ CVVGPF VJG OGGVKPI DGECWUG

VJG[ JCF TGEGKXGF PQVKEG HTQO ,CRCP VJCV KV YCU WPYKNNKPI VQ GZVGPF QT TGPGY VJG

GZKUVKPI CITGGOGPVÔÏÎÍ &WTKPI VJG 5CP (TCPEKUEQ VCNMUÒ ,CRCP RTQRQUGF VJCV VJG

RWTRQUG QH C FKCNQIWG YQWNF DG VQ GZEJCPIG XKGYU QP VJG INQDCNK\CVKQP QH VJG CWVQU

CPF CWVQ RCTVU KPFWUVTKGUÒ GPXKTQPOGPVCN KUUWGUÒ CPF CFXCPEGU KP GðEQOOGTEG CPF

KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[ÔÏÎÈ ,CRCP TGKVGTCVGF CTIWOGPVU VJCV KV JCF OCFG VJTQWIJQWV

VJG VCNMU VJCV C YCXG QH OGTIGTU JCF UKIPKHKECPVN[ DNWTTGF VJG NKPGU DGVYGGP 7Ô5Ô CPF

,CRCPGUG EQORCPKGU CPF VJCV GðEQOOGTEG JCF HCEKNKVCVGF 7Ô5Ô CWVQ RCTVU OCMGTUr

CDKNKV[ VQ UGNN KP ,CRCPÔ 6JGUG FGXGNQROGPVU QDXKCVGF VJG PGGF HQT OGCUWTGU VJCV VJG

ÏÏÂ 9CUJKPIVQP 6TCFG &CKN[Ò s*QWUG &GOQETCVU 9TKVG 7564 QP ,CRCP #WVQ 2CEVÒt ,WPG ÏËÒ ÎÌÌÌÒ

RÔ ÎÔ

ÏÏ‰ s&TCHV 5GPCVG .GVVGT QP #WVQUÒt NGVVGT HTQO #TNGP 5RGEVGT CPF %CTN .GXKP VQ VJG 2TGUKFGPVÒ

TGRTKPVGF KP +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ ,WN[ ÏÊÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÎÌ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s75ð,CRCP 6CNMU QP #WVQU CPF #WVQ 2CTVUÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ËÊÂÎÌÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ 9CUJKPIVQPÒ &Ô%ÔÒ #RTÔ ÎÒ ÎÌÌÏÔ ÏÎÏ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔ s7Ô5ÔÒ ,CRCP VQ *QNF *QPI -QPI /GGVKPI VQ &KUEWUU Ï‰‰Ë #WVQ

#ITGGOGPV 'ZVGPUKQPÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò 1EVÔ ÎÈÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÎÎ +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ s.CUV /KPWVG 7Ô5Ô $KF VQ 'ZVGPF ,CRCP #WVQ #ITGGOGPV

4GLGEVGFÒt +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ &GEÔ ÎÎÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÎÍ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s7Ô5ÔÒ ,CRCP (CKN VQ 'ZRCPF QT 4GPGY 2CEV VQ $QQUV 7Ô5Ô

#WVQOQVKXG 'ZRQTVUÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò &GEÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÎÈ +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ s.CUV /KPWVG 7Ô5Ô $KF VQ 'ZVGPF ,CRCP #WVQ #ITGGOGPV

4GLGEVGFÒt +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ &GEÔ ÎÎÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÎÈ

7PKVGF 5VCVGU JCF DGGP ECNNKPI HQT KP VCNMUÒ UWEJ CU CFFKVKQPCN FGTGIWNCVKQP QH VJG CWVQ

RCTVU FKUVTKDWVKQP U[UVGOUÔ +P TGURQPUG VQ VJG ,CRCPGUG RQUKVKQPÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU

TGLGEVGF VJG KFGC VJCV VJG VYQ EQWPVTKGU EQWNF JQNF EQPUWNVCVKQPU QP CWVQ KUUWGU YKVJQWV

GZVGPFKPI VJG VGTOU QH VJG EWTTGPV CITGGOGPVÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU EQPVKPWGF VQ RTGUU HQT

C TQNNðQXGT QH VJG EWTTGPV CITGGOGPVÒ YJKEJ YQWNF JCXG CNNQYGF VJG VYQ UKFGU QPG [GCT

VQ PGIQVKCVG C UWEEGUUQT CITGGOGPVÔ 6JG VCNMU GPFGF KP 5CP (TCPEKUEQ YKVJQWV

CITGGOGPVÒ DWV YKVJ GCEJ EQWPVT[ KPFKECVKPI VJCV KV YCU QRGP VQ HWTVJGT FKUEWUUKQPUÔÏÎË

6JG CWVQOQVKXG CITGGOGPV GZRKTGF &GEGODGT ÍÏ CHVGT 6QM[Q TGHWUGF VQ CEEGRV

9CUJKPIVQPrU TGSWGUV HQT CP GZVGPUKQPÔ 6JG VYQ EQWPVTKGU RNCPPGF VQ FKUEWUU YJGVJGT

VQ GPVGT KPVQ C PGY CITGGOGPV CHVGT 7Ô5Ô 2TGUKFGPVðGNGEV )GQTIG 9Ô $WUJ VQQM

QHHKEGÔÏÎÁ

>GIWNCVKQP

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP EQPVKPWGF VJGKT FKCNQIWG WPFGT VJG Ï‰‰Ê

7Ô5Ô ,CRCP 'PJCPEGF +PKVKCVKXG QP >GIWNCVKQP CPF %QORGVKVKQP 2QNKE[ ı'PJCPEGF

+PKVKCVKXGÙÔÏÎÊ 5GXGTCN DKNCVGTCN OGGVKPIU YGTG JGNF CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU VCDNGF KVU

HQWTVJ CPPWCN UWDOKUUKQP VQ ,CRCPÔ

6JG 'PJCPEGF +PKVKCVKXG YCU CITGGF VQ D[ 2TGUKFGPV $KNN %NKPVQP CPF 2TKOG /KPKUVGT

4[WVCTQ *CUJKOQVQ KP ,WPG Ï‰‰Ê CV VJG &GPXGT )ðÂ 5WOOKV CPF GUVCDNKUJGF C DKNCVGTCN

HQTWO VQ CFFTGUU FGTGIWNCVKQP CPF OCTMGV CEEGUU KUUWGU KP ,CRCPÔ 6JKU KPKVKCVKXG

HQEWUGF KPKVKCNN[ QP HQWT RTKPEKRCN UGEVQTCN CTGCU„ VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ JQWUKPIÒ

HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ CPF OGFKECN FGXKEGU CPF RJCTOCEGWVKECNUÔ +P CFFKVKQPÒ VJG KPKVKCVKXG

CFFTGUUGF UVTWEVWTCN KUUWGU KP VJG CTGCU QH EQORGVKVKQP RQNKE[Ò FKUVTKDWVKQPÒ

VTCPURCTGPE[Ò CPF QVJGT IQXGTPOGPV RTCEVKEGUÔ

+P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJGTG YCU FKUCITGGOGPV DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP CDQWV

YJGVJGT QT PQV VQ GPF VJG 'PJCPEGF +PKVKCVKXGÔ ,CRCP CTIWGF VJCV VJG 'PJCPEGF

+PKVKCVKXG UJQWNF DG VGTOKPCVGF UKPEG VJGTG YCU PQ GZRKTCVKQP FCVGÔ /GODGTU QH VJG

*QWUG 9C[U CPF /GCPU %QOOKVVGG ECNNGF QP ,CRCP VQ EQPVKPWG VJG 'PJCPEGF

+PKVKCVKXG CPF VQ OCMG RTQITGUU QP VGNGEQOOWPKECVKQPU UGTXKEGUÔ +P C NGVVGT HTQO

4GRTGUGPVCVKXGU 5CPFGT .GXKP CPF 2JKNKR %TCPG VQ #ODCUUCFQT 5JWPLK ;CPCKÒ VJG[

UWIIGUVGF VJCV YJKNG VJGTG JCF DGGP RTQITGUU WPFGT VJG 'PJCPEGF +PKVKCVKXGÒ VJGTG YCU

UVKNN sC NQPI YC[ VQ IQÔt 6JG NGVVGT KPFKECVGF VJCV UKPEG VJGTG YCU PQ VGTOKPCVKQP FCVG

WPFGT VJG +PKVKCVKXGÒ KV YCU GZRGEVGF VJCV VJG +PKVKCVKXG YQWNF EQPVKPWG WPVKN DQVJ

IQXGTPOGPVU CITGGF VJCV VJG KUUWGU JCF DGGP HWNN[ CFFTGUUGFÔÏÎÂ

ÏÎË +DKFÔ

ÏÎÁ 6QM[Q 0KJQP -GK\CK 5JKODWPÒ s#WVQ 2CEV 'ZRKTGU #HVGT ,CRCP 4GHWUGF VQ #EEGRV 7Ô5Ô %CNN HQT

'ZVGPUKQPÒt ,CPÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ 1P ,CPÔ ÏÏÒ ÎÌÌÏÒ 7Ô5Ô %QOOGTEG 5GETGVCT[ CPF 6TCPURQTVCVKQP

5GETGVCT[ðFGUKIPCVG 0QTOCP /KPGVC KPFKECVGF VJCV VJG $WUJ #FOKPKUVTCVKQP YQWNF VCMG C VQWIJ

CRRTQCEJ VQYCTF DKNCVGTCN CWVQ VTCFG CPF TGKVGTCVGF FGOCPFU HQT CP GZVGPUKQP QH VJG GZRKTGF CWVQ CPF

CWVQ RCTVU CITGGOGPVÔ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s/KPGVC 4GRGCVU 2NGC HQT 'ZVGPUKQP QH .CRUGF

#WVQ #EEQTF 9KVJ ,CRCPÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò ,CPÔ ÏÎÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÎÊ (QT CFFKVKQPCN KPHQTOCVKQP QP VJG 'PJCPEGF +PKVKCVKXGÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2 Ï‰‰ÂÒ

75+6% RWDNKECVKQP ÍÏ‰ÎÒ /C[ Ï‰‰‰Ò RRÔ ÁÎðÁÍÔ ÏÎÂ .GVVGT HTQO 5CPFGT /Ô .GXKP CPF 2JKNKR /Ô %TCPG VQ *KU 'ZEGNNGPE[ 5JWPLK ;CPCKÒ ,WPG ÍÌÒ ÎÌÌÌÒ

TGRTKPVGF KP +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ ,WPG ÍÌÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÎË

1P ,WN[ Ï‰Ò DGHQTG VJG )ðÂ UWOOKV KP 1MKPCYCÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP TGNGCUGF

VJG VJKTF CPPWCN LQKPV UVCVWU TGRQTV QP FGTGIWNCVKQPÔ +P CPPQWPEKPI VJG RCEMCIGÒ 7564

KPFKECVGF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU YCPVGF VJG FGTGIWNCVKQP VCNMU VQ EQPVKPWG HQT C HQWTVJ

[GCTÔÏÎ‰ 6JG RCEMCIG EQXGTGF VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ GPGTI[Ò JQWUKPIÒ FKUVTKDWVKQPÒ

HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ OGFKECN FGXKEGUÓRJCTOCEGWVKECNUÒ CPF PWVTKVKQPCN UWRRNGOGPV

RTQFWEVUÔ +P VJG CTGC QH VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ VJG VYQ EQWPVTKGU TGCEJGF CP CITGGOGPV

VQ TGFWEG KPVGTEQPPGEVKQP TCVGU KP ,CRCPÔ 6JG CITGGOGPV YCU GZRGEVGF VQ KORTQXG 7Ô5Ô

CPF QVJGT HQTGKIP HKTOUr CEEGUU VQ ,CRCPrU  ̆ÏÍÌ DKNNKQP VGNGEQOOWPKECVKQPU OCTMGVÔÏÍÌ

,CRCP CITGGF VQ NQYGT KVU TCVGU HQT TGIKQPCN CEEGUU D[ ËÌ RGTEGPV QXGT Î [GCTU CPF HQT

NQECN CEEGUU D[ ÎÌ RGTEGPV QXGT Î [GCTUÔ 6JG EWVU YGTG OCFG TGVTQCEVKXG VQ #RTKN ÏÒ

ÎÌÌÌÔ # TGXKGY QH 0KRRQP 6GNGITCRJ CPF 6GNGRJQPGrU ı066rUÙ KPVGTEQPPGEVKQP TCVGU

YKNN DG EQPFWEVGF KP ÎÌÌÎÒ DCUGF QP CP KORTQXGF TCVG ECNEWNCVKQP OQFGNÔ #NUQ WPFGT

VJG CITGGOGPVÒ VJGTG YKNN DG WPDWPFNKPIÒ QT QRGPKPI QH PGY RQKPVU QH CEEGUU VQ 066rU

PGVYQTMÒ CU YGNN CU PGY TWNGU VQ GPUWTG HCKT WUCIG TCVGU CPF EQPFKVKQPU VQ CNNQY PGY

GPVTCPVU VQ EQORGVG KP RTQXKFKPI JKIJðURGGF +PVGTPGV UGTXKEGUÔÏÍÏ (KPCNN[Ò VJG CDKNKV[ QH

PGY GPVTCPVU VQ DWKNF PGY PGVYQTMU YKNN DG GPJCPEGF D[ GNKOKPCVKPI TGUVTKEVKQPU QP PGY

EQORGVKVQTUr CDKNKV[ VQ EQPUVTWEV VJGKT QYP PGVYQTMU KP VJG OQUV GHHKEKGPV YC[Ò CPF D[

TGOQXKPI EGTVCKP TQCF EQPUVTWEVKQP TGUVTKEVKQPU CPF RTQOQVKPI OGCUWTGU VQ KORTQXG

CEEGUU VQ WPFGTITQWPF VWPPGNU EQPVTQNNGF D[ 066 CPF GNGEVTKE WVKNKVKGUÔÏÍÎ

7PFGT VJG FGTGIWNCVKQP RCEMCIGÒ ,CRCP CNUQ CITGGF VQ VCMG VJG HQNNQYKPI UVGRU„ÏÍÍ

0 QP GPGTI[Ò ,CRCP CITGGF VQ HWNN[ GPHQTEG OGCUWTGU OGCPV VQ GPUWTG HCKTÒ

QRGPÒ CPF PQPFKUETKOKPCVQT[ CEEGUU VQ KVU GNGEVTKEKV[ VTCPUOKUUKQP ITKF‚

0 QP JQWUKPIÒ ,CRCP CITGGF VQ TGFWEG TGUVTKEVKQPU QP HQWTðUVQT[ YQQFðHTCOG

DWKNFKPIU ıYJKEJ EQWNF NGCF VQ ITGCVGT KORQTVU QH HQTGUV RTQFWEVUÙ‚

0 QP OGFKECN FGXKEGU CPF RJCTOCEGWVKECNUÒ ,CRCP YKNN KORNGOGPV URGEKHKE

OGCUWTGU VQ KORTQXG VJG VTCPURCTGPE[ CPF GZRGFKVG CRRTQXCN RTQEGFWTGU HQT

DQVJ FTWIU CPF OGFKECN FGXKEGUÒ KPENWFKPI KPETGCUGF WUG QH HQTGKIP ENKPKECN

FCVC‚ CPF

0 QP FKUVTKDWVKQPÒ ,CRCP EQOOKVVGF KVUGNH VQ GPUWTG VJG NCTIGðUECNG TGVCKN UVQTG

NCY DG KORNGOGPVGF KP C EQPUKUVGPVÒ VTCPURCTGPVÒ CPF HCKT OCPPGTÔ

,CRCP CNUQ CITGGF VQ VCMG UVGRU VQYCTFU TGHQTO KP VJG CTGCU QH HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ

KPUWTCPEGÒ EQORGVKVKQP RQNKE[Ò VTCPURCTGPE[ QH VJG TGIWNCVQT[ U[UVGOÒ CPF NGICN

UGTXKEGUÔ 6JGUG OGCUWTGU CTG KPVGPFGF VQ UWRRQTV EQPVKPWGF TGEQXGT[ QH VJG ,CRCPGUG

GEQPQO[ CPF VQ RTQXKFG ,CRCPGUG EQPUWOGTU ITGCVGT EJQKEG CPF OQTG KPPQXCVKXG

PGY RTQFWEVUÔÏÍÈ

ÏÎ‰ -[QFQÒ s7Ô5Ô 9CPVU %QPVKPWGF 6CNMU YKVJ ,CRCP 1XGT 6GNGEQOOWPKECVKQPUÒt ,WN[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ

ÏÍÌ 7564Ò s7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP #ITGG QP +PVGTEQPPGEVKQP 4CVGUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðËËÒ ,WN[ ÏÂÒ

ÎÌÌÌÔ

ÏÍÏ +DKFÔ

ÏÍÎ 7564Ò s$CTUJGHUM[ *CKNU 5KIPHKECPV #EJKGXGOGPVU 7PFGT 'PJCPEGF >GIWNCVKQP +PKVKCVKXGÒt

RTGUU TGNGCUG ÌÌðËÁÒ ,WN[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ

ÏÍÍ -[QFQÒ s,CRCPÒ 7Ô5Ô 4GNGCUG ,QKPV >GIWNCVKQP 2CEMCIGÒt ,WN[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ ÏÍÈ 7564Ò s$CTUJGHUM[ *CKNU 5KIPHKECPV #EJKGXGOGPVU 7PFGT 'PJCPEGF >GIWNCVKQP +PKVKCVKXGÒt

RTGUU TGNGCUG ÌÌðËÁÒ ,WN[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ
ÈðÎÁ

1P ,WN[ ÎÎÒ 2TGUKFGPV $KNN %NKPVQP CPF ,CRCPrU 2TKOG /KPKUVGT ;QUJKTQ /QTK CITGGF VQ

GZVGPF VJG 'PJCPEGF +PKVKCVKXG D[ QPG [GCTÔÏÍË +P NKPG YKVJ VJCV EQOOKVOGPVÒ VJG VYQ

EQWPVTKGU JGNF C ÎðFC[ YQTMKPI NGXGN OGGVKPI KP 1EVQDGT VQ GZEJCPIG

TGEQOOGPFCVKQPU QP FGTGIWNCVKQPÔ 1P 1EVQDGT ÏÎÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU UWDOKVVGF KVU

HQWTVJ #PPWCN 5WDOKUUKQP QP >GIWNCVKQP CPF %QORGVKVKQP 2QNKE[Ò C È‰ðRCIG TGRQTV

EQXGTKPI ËÍ KUUWGU KP ÏÌ UGEVQTUÔ 6JG TGRQTV RTGUUWTGF ,CRCP VQ sWPFGTVCMG UYGGRKPI

TGHQTOUÔtÏÍÁ#OQPI VJG TGSWGUVU VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU OCFG YCU VJCV ,CRCP TGXKUG KVU

EQOOGTEKCN EQFG VQ OCMG EQTRQTCVG DQCTFU OQTG KPFGRGPFGPV QH OCPCIGOGPV CPF

CEEQWPVCDNG VQ UJCTGJQNFGTU‚ GNKOKPCVG TGUVTKEVKQPU QP EQTRQTCVG ECRKVCN UVTWEVWTG CPF

HKPCPEKPI HNGZKDKNKV[‚ EQQTFKPCVG KVU CEEQWPVKPI YKVJ KPVGTPCVKQPCN UVCPFCTFU‚ CPF

RTGUGTXG CP GHHGEVKXG UJCTGJQNFGT FGTKXCVKXG NCYUWKV U[UVGOÔÏÍÊ

(TQO &GEGODGT Á VQ ÊÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,CRCP JGNF UWDECDKPGV NGXGN OGGVKPIU

WPFGT VJG 'PJCPEGF +PKVKCVKXG KP 9CUJKPIVQP VQ FKUEWUU UVTWEVWTCN CPF TGIWNCVQT[

KUUWGUÔ 6JG OCKP VQRKEU EQXGTGF YGTG VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[Ò VJG

EQOOGTEKCN EQFGÒ CPF GPGTI[Ô 1PG QH VJG OCKP VGNGEQOOWPKECVKQPU KUUWGU YCU

KPVGTEQPPGEVKQP EQUVU CPF FQOKPCPV ECTTKGT TGIWNCVKQPÔ 6JG OCKP KPHQTOCVKQP

VGEJPQNQI[ VQRKE YCU KFGPVKH[KPI DTQCFGT KORGFKOGPVU VQ ,CRCPrU CDKNKV[ VQ HWNN[ FGTKXG

VJG DGPGHKVU QH C FKIKVCN GEQPQO[Ô 6JG RTKOCT[ HQEWU QH EQOOGTEKCN EQFG FKUEWUUKQPU

YCU VQ WTIG ,CRCP VQ TGOQXG WPPGEGUUCT[ TGUVTKEVKQPU QP EQTRQTCVKQPUÔ9KVJ TGICTF VQ

GPGTI[Ò VJG HQEWU YCU NKDGTCNK\CVKQP QH ,CRCPrU GNGEVTKEKV[ CPF ICU OCTMGVUÔ #V VJG

EQPENWUKQP QH VJG VCNMUÒ 4KEJCTF (KUJGTÒ &GRWV[ 7564 CPF NGCF PGIQVKCVQT HQT VJG 7PKVGF

5VCVGUÒ KPFKECVGF VJCV JG GZRGEVGF VJG FGTGIWNCVKQP VCNMU VQ EQPVKPWG FWTKPI VJG PGZV

#FOKPKUVTCVKQPÔÏÍÂ

%JKPC

(QNNQYKPI VJG 0QXGODGT ÏËÒ Ï‰‰‰ DKNCVGTCN CITGGOGPV YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ %JKPC

EQPVKPWGF KVU DKF VQ LQKP VJG 961Ô %JKPC UKIPGF C DKNCVGTCN 961 CITGGOGPV YKVJ VJG

'WTQRGCP 7PKQP QP /C[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÒ CPF JCU EQORNGVGF CITGGOGPVU YKVJ CNN QVJGT

961 YQTMKPI RCTV[ OGODGT EQWPVTKGUÒ GZEGRV /GZKEQÔ 1P 1EVQDGT ÏÌÒ ÎÌÌÌÒ VJG

2TGUKFGPV UKIPGF C NCY GHHGEVKXGN[ TCVKH[KPI VJG 0QXGODGT CITGGOGPV CPF GUVCDNKUJKPI

RGTOCPGPV PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU ı2064Ù YKVJ %JKPC D[ VGTOKPCVKPI CRRNKECVKQP QH VJG

,CEMUQPð8CPKM #OGPFOGPV VQ %JKPCÒ UJQWNF KV CEEGFG VQ VJG 961ÔÏÍ‰ 1VJGT QPIQKPI

ÏÍË -[QFQÒ s7Ô5Ô 9CPVU %QPVKPWGF 6CNMU 9KVJ ,CRCP 1XGT >GIWNCVKQPÒt ,WN[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ ÏÍÁ 7564Ò s7PKVGF 5VCVGU %CNNU QP ,CRCP VQ 7PFGTVCMG 5YGGRKPI 4GHQTOU KP (QWTVJ #PPWCN

5WDOKUUKQP QP >GIWNCVKQP CPF %QORGVKVKQP 2QNKE[Òt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÊÎÒ 1EVÔ ÏÎÒ ÎÌÌÌÔ ÏÍÊ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s7Ô5ÔÒ ,CRCP &KUEWUU >GIWNCVKQP QH 6GNGEQOOWPKECVKQPUÒ

%QOOGTEKCN %QFGÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò 0QXÔ ÏÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÍÂ (GFGTCN 0GYU 5GTXKEGÒ s6GNGEQPHGTGPEG ECNN YKVJ &GRWV[ 7Ô5Ô 6TCFG 4GRÔ 4KEJCTF (KUJGTÒt &GEÔ ÊÒ

ÎÌÌÌÔ

ÏÍ‰ 6JG 9JKVG *QWUGÒ 1HHKEG QH VJG 2TGUU 5GETGVCT[Ò s4GOCTMU D[ VJG 2TGUKFGPVÒ 5GETGVCT[ QH 5VCVG

/CFGNGKPG #NDTKIJVÒ 5RGCMGT QH VJG *QWUG &GPPKU *CUVGTVÒ 5GPCVQT 9KNNKCO 4QVJÒ 4GRTGUGPVCVKXG $KNN

#TEJGTÒ 5GPCVQT 2CVTKEM /Q[PKJCPÒ CPF %QPITGUUOCP %JCTNGU 4CPIGN CV VJG 5KIPKPI QH %JKPC 2GTOCPGPV

0QTOCN 6TCFG 4GNCVKQPUÒt RTGUU TGNGCUGÒ 1EVÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÎÊ

KUUWGU DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKPC KPENWFG KORNGOGPVCVKQP QH VJG Ï‰‰‰

#ITGGOGPV QP 7Ô5Ôð%JKPC #ITKEWNVWTCN %QQRGTCVKQPÒ DKNCVGTCN FKUEWUUKQPU QH %JKPCrU

RTQVGEVKQP QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU ı+24Ù CPF VJG FGEKUKQP QH 7564 VQ OQPKVQT

%JKPC WPFGT UGEVKQP ÍÌÁ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒÏÈÌ KPXGUVKICVKQPU KPVQ VGZVKNG

VTCPUUJKROGPVUÒ CPF XCTKQWU VGEJPKECN KUUWGU TGNCVGF VQ %JKPCrU GPVT[ KPVQ VJG 961Ô

6JG 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG FGHKEKV YKVJ %JKPC OGCUWTGF  ̆ÂÈÔÎ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ C ÎÎ

RGTEGPV KPETGCUG QXGT Ï‰‰‰Ô 6QVCN 7Ô5Ô GZRQTVU VQ %JKPC KPETGCUGF ÎÈ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ

VQ  ̆ÏËÔÍ DKNNKQPÒ YJKNG 7Ô5Ô KORQTVU TQUG ÎÎ RGTEGPV VQ  ̆‰‰ÔÁ DKNNKQPÔ %JKPC TCPMGF

HQWTVJ KP VGTOU QH VQVCN VTCFG VWTPQXGT YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU KP ÎÌÌÌÒ DGJKPF %CPCFCÒ

/GZKEQÒ CPF ,CRCPÔ .GCFKPI 7Ô5Ô GZRQTVU VQ %JKPC KPENWFGF CKTRNCPGUÒ UQ[DGCPUÒ CPF

HGTVKNK\GTUÔ .GCFKPI 7Ô5Ô KORQTVU HTQO %JKPC KPENWFGF KPRWV CPF QWVRWV WPKVU HQT

CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ RCTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC

RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ CPF HQQVYGCTÔ 7Ô5Ôð%JKPC VTCFG FCVC CTG UJQYP KP VCDNGU #ðÏÍ

VJTQWIJ #ðÏËÔ

6QVCN %JKPGUG GZRQTVU VQ VJG YQTNF KPETGCUGF D[ QXGT ÍÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ TGCEJKPI

CNOQUV  ̆ÎËÌ DKNNKQPÔÏÈÏ %JKPCrU VTCFG UWTRNWU YKVJ VJG YQTNF VQVCNGF CNOQUV  ̆ÎË DKNNKQP

KP ÎÌÌÌÔÏÈÎ 4GCUQPU HQT VJG KPETGCUG KP GZRQTVU KPENWFG VJG TGEQXGT[ QH KORQTVCPV

#UKCP OCTMGVUÒ C FKXGTUKHKECVKQP QH %JKPGUG GZRQTVUÒ CPF EQPVKPWGF XCNWGðCFFGFðVCZ

TGDCVGUÔÏÈÍ 6JG GZRQTV KPETGCUG JGNRGF RWUJ QHHKEKCN )&2 ITQYVJ KP %JKPC VQ ÂÔÌ

RGTEGPVÒ CPF TGXGTUGF C UNQYFQYP KP %JKPCrU GEQPQOKE ITQYVJ VJCV UVCTVGF CV VJG

DGIKPPKPI QH VJG Ï‰‰ÌUÔÏÈÈ 1VJGT HCEVQTU HQT VJG CRRCTGPV VWTPCTQWPF KP )&2 KPENWFG

KPETGCUGF IQXGTPOGPV KPXGUVOGPV KP KPHTCUVTWEVWTG CPF RQNKEKGU VJCV JCXG JGNRGF

UVKOWNCVG WTDCP EQPUWOGT FGOCPFÔÏÈË

%JKPCrU $KF HQT 961 #EEGUUKQP

#ITGGOGPV YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU

1P 0QXGODGT ÏËÒ Ï‰‰‰Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG CPF VJG 0CVKQPCN

'EQPQOKE %QWPEKN &KTGEVQT CPPQWPEGF VJG UWEEGUUHWN EQORNGVKQP QH VJG 7Ô5Ôð%JKPC

ÏÈÌ/QPKVQTKPI QH %JKPC WPFGT 5GEVKQP ÍÌÁ OGCPU VJCV 7564 YKNN DG KP C RQUKVKQP VQ OQXG FKTGEVN[ VQ

VTCFG UCPEVKQPU KH VJGTG KU UNKRRCIG KP %JKPCrU GPHQTEGOGPV QH KVU DKNCVGTCN +24 CITGGOGPVU YKVJ VJG 7PKVGF

5VCVGUÔ

ÏÈÏ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG HQT %JKPCÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÏÍÁÊÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ (GDÔ ÏËÒ ÎÌÌÌÔ ÏÈÎ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPGUG 6TCFG &KXGTUKH[KPI„ .GUU 8WNPGTCDNG VQ (NWEVWCVKQPU

KP VJG 7Ô5Ô 'EQPQO[Òt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÊÎÈ Ò RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ ,CPÔ

Î‰Ò ÎÌÌÏÔ

ÏÈÍ %JKPC KORQUGU C 8#6 VCZ QP RTQFWEVKQP QH IQQFUÒ DWV QHHGTU RTGHGTGPVKCN TGDCVGU KH VJG IQQFU

RTQFWEGF CTG GZRQTVGFÔ 'ZCORNGU QH IQQFU YKVJ UKIPKHKECPV 8#6 TGDCVGU KPENWFG OCEJKPGT[Ò GNGEVTQPKEUÒ

VGZVKNGUÒ UJQGUÒ CPF VQ[UÔ (QT UQOG KVGOUÒ GZRQTVGTU TGEGKXG C ÏÌÌ RGTEGPV 8#6 TGDCVGÔ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPGUG 6TCFG &KXGTUKH[KPI„ .GUU 8WNPGTCDNG VQ (NWEVWCVKQPU KP VJG 7Ô5Ô 'EQPQO[Òt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÊÎÈÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ ,CPÔ Î‰Ò ÎÌÌÏÔ ÏÈÈ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG HQT %JKPCÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÏÍÁÊÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ (GDÔ ÏËÒ ÎÌÌÌÔ ÏÈË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG HQT %JKPCÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÏÍÁÊÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ (GDÔ ÏËÒ ÎÌÌÏÔ
ÈðÎÂ

DKNCVGTCN VCNMU QP %JKPCrU CEEGUUKQP VQ VJG 961ÔÏÈÁ 6JG CITGGOGPV KPENWFGF RTQXKUKQPU

QP VJG RTQVQEQN QH CEEGUUKQPÒ CPVKFWORKPI CPF UWDUKFKGU OGVJQFQNQI[Ò RTQFWEVð

URGEKHKE UCHGIWCTFUÒ UVCVGðQYPGF GPVGTRTKUGUÒ CITKEWNVWTGÒ KPFWUVTKCN RTQFWEVUÒ VCTKHHUÒ

SWQVCU CPF NKEGPUGUÒ FKUVTKDWVKQP TKIJVUÒ UGTXKEGUÒ ITCPFHCVJGTKPI QH EGTVCKP NGICN

RTQXKUKQPUÒ VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ KPUWTCPEGÒ DCPMKPIÒ UGEWTKVKGUÒ RTQHGUUKQPCN UGTXKEGUÒ

OQVKQP RKEVWTGUÒ VGZVKNGUÒ CPF QVJGT OGCUWTGUÔÏÈÊ 6JG CITGGOGPV CFFTGUUGU VJG URGEKCN

EJCTCEVGTKUVKEU QH VJG %JKPGUG GEQPQO[Ò KPENWFKPI C DCP QP HQTEGF VGEJPQNQI[

VTCPUHGTÒ RTQXKUKQPU QP UVCVG VTCFKPI CPF KPXGUVOGPV RQNKEKGUÒ NQECN EQPVGPV

TGSWKTGOGPVUÒ QHHUGVUÒ CPF GZRQTV RGTHQTOCPEG TGSWKTGOGPVUÔ 6JG CITGGOGPV CNUQ

RTQXKFGU RTQVGEVKQPU CICKPUV CP KORQTV UWTIG QH %JKPGUG RTQFWEVU KP VJG 7PKVGF

5VCVGUÔÏÈÂ

%JKPCrU ITCPV QH PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU ı064Ù VCTKHH VTGCVOGPV JCU DGGP UWDLGEV VQ

CPPWCN TGPGYCN KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ 6Q OCKPVCKP 064 VTGCVOGPV HQT %JKPCÒ VJG

2TGUKFGPV OWUV YCKXG UGEVKQP ÈÌÎ QH VJG Ï‰ÊÈ 6TCFG #EVÒ VJG ,CEMUQPð8CPKM

#OGPFOGPVÔ 2TGUKFGPV %NKPVQP PQVKHKGF %QPITGUU QH JKU FGEKUKQP VQ YCKXG

,CEMUQPð8CPKM QP /CTEJ ÂÒ ÎÌÌÌÔÏÈ‰ 1P /C[ ÏËÒ ÎÌÌÌÒ *Ô4Ô ÈÈÈÈ YCU KPVTQFWEGFÔ

6JG DKNN RCUUGF VJG *QWUG QP /C[ ÎÈÏËÌ CPF VJG 5GPCVG QP 5GRVGODGT Ï‰ÔÏËÏ 6JG DKNN

GHHGEVKXGN[ GUVCDNKUJGU RGTOCPGPV PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU ı2064Ù YKVJ %JKPC D[

VGTOKPCVKPI CRRNKECVKQP QH VJG ,CEMUQPð8CPKM #OGPFOGPV VQ %JKPCÒ UJQWNF KV CEEGFG VQ

VJG 961ÔÏËÎ 1P 1EVQDGT ÏÌÒ ÎÌÌÌÒ 2TGUKFGPV %NKPVQP UKIPGF VJG DKNN KPVQ NCYÒ CPF

CPPQWPEGF VJCVÒ sVJKU KU C ITGCV FC[HQT VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CPF C JQRGHWN FC[HQT VJG ÎÏUV

EGPVWT[ YQTNFÔ 6JKU UKIPKPI EGTGOQP[ OCTMU VJG EWNOKPCVKQP QH GHHQTVU DGIWP CNOQUV ÍÌ

[GCTU CIQ D[ 2TGUKFGPV 0KZQP‚ DWKNV QP D[ 2TGUKFGPV %CTVGT YJQ PQTOCNK\GF QWT

TGNCVKQPU YKVJ %JKPCÒ RWTUWGF HKTON[ D[ RTGUKFGPVU QH DQVJ RCTVKGUvVQ PQTOCNK\G VKGU

YKVJ %JKPC KP YC[U VJCV RTGUGTXG QWT KPVGTGUVU CPF CFXCPEG QWT XCNWGUÔtÏËÍ 6JG

ÏÈÁ 7564Ò s7Ô5ÔÒ %JKPC 5KIP *KUVQTKE 6TCFG #ITGGOGPVÒt RTGUU TGNGCUG ‰‰ð‰ËÒ 0QXÔ ÏËÒ Ï‰‰‰Ô ÏÈÊ (QT C UWOOCT[ QH VJG 7Ô5Ôð%JKPC 961 CITGGOGPVÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò

75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ RRÔ ÁËðÁ‰Ô #NUQ UGG 7564Òs5WOOCT[ QH 7Ô5Ôð%JKPC $KNCVGTCN 961 #ITGGOGPVÒt

(GDÔ ÎÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÈÂ 7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RÔ ÏËÌÔ ÏÈ‰ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ s%NKPVQP 6TCPUOKVVCN .GIKUNCVKQP QP %JKPC 2GTOCPGPV 064 5VCVWUÒt

HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUUÒ JVVR„ÓÓYYYÔWUKPHQÔUVCVGÔIQXÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÎÁÒ ÎÌÌÏÔ #NUQ UGG +PUKFG

9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ s*QWUG 4WNGU %QOOKVVGG %JCKTOCP QP %NKPVQPrU 2TQRQUGF ,CEMUQPð8CPKM

9CKXGTUÒt +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ ,WPG ÎÒ ÎÌÌÌÔ

ÏËÌ 7564Ò s7564 $CTUJGHUM[ 2TCKUGU *QWUG 2CUUCIG QH 2064 HQT %JKPCÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÈÌÒ

/C[ ÎÈÒ ÎÌÌÌÔ

ÏËÏ 7564Ò s7564 $CTUJGHUM[ 2TCKUGU 5GPCVG 2CUUCIG QH 2064 HQT %JKPCÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÁÍÒ

5GRVÔ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ ÏËÎ +P UGEVKQP ÏÌÎÒ RCTV ıCÙÒ DKNN *Ô4Ô ÈÈÈÈ UGVU CP GHHGEVKXG FCVG QH PQPFKUETKOKPCVQT[ VTGCVOGPV CU

sPQ GCTNKGT VJCP VJG GHHGEVKXG FCVG QH VJG CEEGUUKQP QH VJG 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH %JKPC VQ VJG 9QTNF 6TCFG

1TICPK\CVKQPÔt +P RCTV ıDÙ VJG DKNN UGVU VJG VGTOKPCVKQP QH CRRNKECDKNKV[ QH 6KVNG +8 QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈ

ıVJG ,CEMUQPð8CPKM #OGPFOGPVÙ CU VJG UCOG FC[Ô 5GG *Ô4Ô ÈÈÈÈÒ s#P #EV„ 6Q CWVJQTK\G GZVGPUKQP QH

PQPFKUETKOKPCVQT[ VTGCVOGPV ıPQTOCN VTCFG TGNCVKQPU VTGCVOGPVÙ VQ VJG 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH %JKPCÒ CPF VQ

GUVCDNKUJ C HTCOGYQTM HQT TGNCVKQPU DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF VJG 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH %JKPCÒt

GPCEVGF D[ VJG 7Ô5Ô %QPITGUUÒ 5GRVÔ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ ÏËÍ 6JG 9JKVG *QWUGÒ 1HHKEG QH VJG 2TGUU 5GETGVCT[Ò s4GOCTMU D[ VJG 2TGUKFGPVÒ 5GETGVCT[ QH 5VCVG

/CFGNGKPG #NDTKIJVÒ 5RGCMGT QH VJG *QWUG &GPPKU *CUVGTVÒ 5GPCVQT 9KNNKCO 4QVJÒ 4GRTGUGPVCVKXG $KNN

#TEJGTÒ 5GPCVQT 2CVTKEM /Q[PKJCPÒ CPF %QPITGUUOCP %JCTNGU 4CPIGN CV VJG 5KIPKPI QH %JKPC 2GTOCPGPV

0QTOCN 6TCFG 4GNCVKQPUÒt RTGUU TGNGCUGÒ 1EVÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÎ‰

2TGUKFGPV GORJCUK\GF VJG RQUKVKXG GHHGEV VJCV %JKPCrU 961 OGODGTUJKR YQWNF JCXG

QP 7Ô5Ô GZRQTVUÔÏËÈ 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG %JCTNGPG $CTUJGHUM[ UCKF VJG

UKIPKPI sOCTMU C PGY GTC KP QWT TGNCVKQPU YKVJ %JKPCÒt CPF VJCV %JKPCrU CEEGUUKQP sYKNN

RTQXKFG VTGOGPFQWU PGY GEQPQOKE QRRQTVWPKVKGU HQT QWT YQTMGTUÒ HCTOGTUÒ CPF

DWUKPGUUGUÔtÏËË

$GECWUG VJG %JKPC 2064 NGIKUNCVKQP VCMGU GHHGEV QPN[ WRQP %JKPCrU GPVT[ KPVQ VJG 961Ò

KV KU RQUUKDNG VJG 7Ô5Ô %QPITGUU YKNN XQVG CICKP KP ÎÌÌÏ HQT KVU TGIWNCT CPPWCN TGXKGY QH

PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU YKVJ %JKPCÔ 1PEG %JKPC KU C OGODGT QH VJG 961Ò CPPWCN

TGPGYCN YKNN PQV DG TGSWKTGFÔÏËÁ

+P C TGNCVGF OCVVGTÒ QP /C[ ÍÒ ÎÌÌÌÒ VJG %NKPVQP #FOKPKUVTCVKQP CNUQ RTQRQUGF C PGY

OQPKVQTKPI RTQITCO VQ GPUWTG VJCV %JKPC EQORNKGU YKVJ KVU 961 CITGGOGPV YKVJ VJG

7PKVGF 5VCVGUÔ 6JG HKXGðUVGR RNCP KPENWFGF CP KPETGCUG KP HWPFKPI HQT %JKPC OQPKVQTKPIÔ

6JG RNCP YCU QWVNKPGF D[ 7Ô5Ô %QOOGTEG 5GETGVCT[ 9KNNKCO &CNG[Ò CPF KPENWFGF„ÏËÊ

0 # TCRKFðTGURQPUG EQORNKCPEG VGCO YQTMKPI KP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKPC‚

0 # EQORCTCVKXG NCY FKCNQIWG CPF VGEJPKECN CUUKUVCPEG‚

0 6KIJVGT FGCFNKPGU VQ KPXGUVKICVG OCTMGV CEEGUU CPF EQOOGTEKCN RTQDNGOU‚

0 %JKPCðURGEKHKE 961 VTCKPKPI CPF CP GZRQTV RTQOQVKQP RTQITCO‚ CPF

0 %JKPCðURGEKHKE VTCFG GPHQTEGOGPV CPF UVCVKUVKECN OQPKVQTKPIÔ

%JKPCrU #ITGGOGPV YKVJ VJG 'WTQRGCP 7PKQP

+P CPQVJGT OCLQT UVGR VQYCTFU %JKPCrU CEEGUUKQP VQ VJG961Ò VJG 'WTQRGCP 7PKQP CPF

%JKPC UKIPGF C UGRCTCVG DKNCVGTCN CITGGOGPV QP /C[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔÏËÂ 6JG CITGGOGPV OGV

'7 RQNKVKECN TGSWKTGOGPVU VJCV CNN OGODGT UVCVGU QDVCKP UQOG DGPGHKV DG[QPF VJQUG KP

VJG 7Ô5Ôð%JKPC $KNCVGTCN #ITGGOGPV QH 0QXGODGT Ï‰‰‰Ò CEEQTFKPI VQ '7 QHHKEKCNUÔÏË‰

ÏËÈ1P &GEGODGT ÏÂÒ Ï‰‰ÂÒ VJG 1HHKEG QH VJG 2TGUKFGPV CPF VJG 7Ô5Ô 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG TGSWGUVGF

C UVWF[ DG EQPFWEVGF D[ VJG 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP QP VJG GHHGEVU QH %JKPCrU GPVT[ KPVQ VJG

961Ô 5GG 75+6%Ò #UUGUUOGPV QH VJG 'EQPQOKE 'HHGEVU QP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH %JKPCrU #EEGUUKQP VQ VJG

961 ıKPXGUVKICVKQP 0QÔ ÍÍÎðÈÌÍÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÎÎ‰Ò 5GRVGODGT Ï‰‰‰Ô #NUQ UGG 7564Òs5WOOCT[

QH 7Ô5Ôð%JKPC $KNCVGTCN 961 #ITGGOGPVÒt (GDÔ ÎÒ ÎÌÌÌÔ

ÏËË 7564Ò s7564 $CTUJGHUM[ #RRNCWFU VJG 5KIPKPI QH 2064 .GIKUNCVKQP HQT %JKPCÒt RTGUU TGNGCUG

ÌÌðÊÌÒ 1EVÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌÔ

ÏËÁ 5GPCVQT /CZ $CWEWUÒ URGGEJ CV VJG 0KZQP %GPVGT KP 9CUJKPIVQPÒ &Ô%ÔÒ (GDÔ ÎÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÏËÊ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ s%QOOGTEG &GRCTVOGPV #PPQWPEGU %JKPC 6TCFG %QORNKCPEG 2NCPÒt

/C[ ÍÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUKPHQÔUVCVGÔIQXÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÎÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÏËÂ (QT EQORNGVG FGVCKNU QH VJG %JKPCð'7 CITGGOGPVÒ UGG 961Ò s.CPIWCIG HQT &TCHV 2TQVQEQN CPF

9QTMKPI 2CTV[ 4GRQTV 'OCPCVKPI HTQO VJG '7ð%JKPC $KNCVGTCN #ITGGOGPVÒt ,WPG ÏËÒ ÎÌÌÌÔ #NUQ UGG

'WTQRGCP %QOOKUUKQP &GNGICVKQPÒ s'7ð%JKPC #ITGGOGPV QP 961Òt /C[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔGWTWPKQPÔQTIÒ TGVTKGXGF #RTÔ ÎÒ ÎÌÌÏÔ #NUQ UGG 'ODCUU[ QH VJG 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH

%JKPC KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH #OGTKECÒ s%JKPCÒ '7 5KIP $KNCVGTCN #ITGGOGPV QP %JKPCrU 961 'PVT[Òt

RTGUU TGNGCUGÒ /C[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔEJKPCðGODCUU[ÔQTIÒ TGVTKGXGF

,CPÔ ÍÌÒ ÎÌÌÏÔ

ÏË‰7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPCrU &GCN YKVJ '7 QP 961„ '7 %QOOKUUKQP 'PVJWUKCUVKEÒ

7Ô5Ô $WUKPGUU 1RVKOKUVKEÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÈÊÊÌÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ

/C[ ÎÎÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÍÌ

5QOG GZCORNGU QH DGPGHKVU HQT '7 OGODGT EQWPVTKGUÒ YJKEJ YQWNF DG GZVGPFGF VQ CNN

961 OGODGT EQWPVTKGUÒÏÁÌ KPENWFGF„

0 6CTKHH EWVU QP VGZVKNGU ı7-Ò +VCN[Ù‚

0 6CTKHH EWVU QP EQUOGVKEU ı(TCPEGÙ‚

0 6CTKHH EWVU QP YKPG ı(TCPEGÒ +VCN[Ò )GTOCP[Ù‚

0 6CTKHH EWVU QP IKP ı7-Ù‚

0 6CTKHH EWVU QP YJKUMG[ CPF EQIPCE ı7- CPF (TCPEGÙ‚

0 6CTKHH EWVU QP OCTDNG ı+VCN[Ù‚

0 1RGPKPI <JWJCK URGEKCN GEQPQOKE \QPG VQ NQECN EWTTGPE[ DCPMKPI ı2QTVWICNÙ‚

0 'ZRCPFKPI PQPDCPM HKPCPEKPI HQT RCUUGPIGT XGJKENGU VQ CNN OQVQT XGJKENGU

ı5YGFGP CPF )GTOCP[Ù‚

0 #EEGNGTCVGF VGNGEQOOWPKECVKQPU NKDGTCNK\CVKQP ı(TCPEGÒ )GTOCP[Ò +VCN[Ò

5RCKPÒ (KPNCPFÙ‚

0 /QTG KPUWTCPEG NKEGPEGU ı7-Ò (TCPEGÒ VJG 0GVJGTNCPFUÒ CPF QVJGTUÙ‚

0 .KDGTCNK\CVKQP QH NGICN UGTXKEGU ı7-Ò (TCPEGÒ CPF VJG 0GVJGTNCPFUÙ‚ CPF

0 .KDGTCNK\CVKQP QH FKUVTKDWVKQP UGTXKEGU ı(TCPEGÒ 5YGFGPÙÔ

6JG CITGGOGPV YQWNF TGFWEG KORQTV VCTKHHU QP QXGT ÏËÌ NGCFKPI 'WTQRGCP GZRQTVUÒ

KPENWFKPI OCEJKPGT[Ò EGTCOKEU CPF INCUUÒ VGZVKNGUÒ ENQVJKPIÒ HQQVYGCT CPF NGCVJGT

IQQFUÒ EQUOGVKEUÒ CPF URKTKVUÔ 6JG VCTKHH NGXGNU CITGGF VQ YGTG IGPGTCNN[ Â VQ ÏÌ

RGTEGPVÔÏÁÏ '7 %QOOKUUKQPGT .CO[ JCF RTGXKQWUN[ FGENCTGF RWDNKEN[ VJG '7 IQCN QH

OCLQTKV[ HQTGKIP QYPGTUJKR QH VGNGEQOOWPKECVKQPU QRGTCVKQPU KP %JKPCÔÏÁÎ *QYGXGTÒ

VJG HKPCN CITGGOGPV TGVCKPGF VJG È‰ RGTEGPV QYPGTUJKR TGUVTKEVKQP QWVNKPGF KP VJG

7Ô5Ôð%JKPC CITGGOGPVÔ 6JG PGY RTQXKUKQP YQWNF CNNQY ÎË RGTEGPV HQTGKIP QYPGTUJKR

WRQP %JKPCrU CEEGUUKQPÒ ÍË RGTEGPV CHVGT QPG [GCTÒ CPF È‰ RGTEGPV CHVGT Í [GCTUÔÏÁÍ

4GOCKPKPI 5VGRU $GHQTG 961 #EEGUUKQP

$[ VJG GPF QH ÎÌÌÌÒ %JKPC JCF UKIPGF DKNCVGTCN CITGGOGPVU YKVJ GXGT[ 961 OGODGT

GZEGRV /GZKEQÔÏÁÈ +P CFFKVKQP VQ EQORNGVKPI CP CITGGOGPV YKVJ /GZKEQÒ %JKPC OWUV

TGCEJ CITGGOGPV YKVJ VJG %JKPC 961 9QTMKPI 2CTV[ QP VJG CRRNKECVKQP QH 961 TWNGU

ÏÁÌ (QT C EQORCTKUQP QH VJG '7ð%JKPC 961 CITGGOGPV CPF VJG 7Ô5Ôð%JKPC 961 CITGGOGPV QH

0QXGODGT Ï‰‰‰Ò TGHGT VQ 6JG %JKPC $WUKPGUU 4GXKGYÒ s6JG '7ð%JKPC 961 &GCN %QORCTGFÒt ,WN[ð#WIÔ

ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔEJKPCDWUKPGUUTGXKGYÔEQOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÍÌÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÁÏ 'WTQRGCP %QOOKUUKQP &GNGICVKQPÒ s'7ð%JKPC #ITGGOGPV QP 961Òt PGYU TGNGCUG 0QÔ ÎÍÓÌÌÒ

/C[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔGWTWPKQPÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÁÎ 6JG %JKPC $WUKPGUU 4GXKGYÒ s6JG '7ð%JKPC 961 &GCN %QORCTGFÒt ,WN[ð#WIÔ ÎÌÌÌ KUUWGÒ HQWPF

CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔEJKPCDWUKPGUUTGXKGYÔEQOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÁÍ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s'7 961 &GCN YKVJ %JKPCÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÎ‰ÊÁÒ

RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ /C[ ËÒ ÎÌÌÌÔ ÏÁÈ 9CUJKPIVQP 2QUVÒ s%JKPC /C[ &GNC[ ,QKPKPI 961Òt (GDÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÔ /GZKEQrU /KPKUVT[ QH VJG

'EQPQO[ JCU DGGP DWU[ TGEGPVN[ PGIQVKCVKPI HTGG VTCFG CITGGOGPVU YKVJ VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ +UTCGNÒ CPF

VJG %GPVTCN #OGTKECP EQWPVTKGU QH )WCVGOCNCÒ *QPFWTCUÒ CPF 'N 5CNXCFQTÔ /GZKECP KPFWUVT[ JCU XQKEGF
ÈðÍÏ

CPF CP[ URGEKCN RTQXKUKQPU VJCV OC[ CRRN[ VQ %JKPCÔ #HVGT CITGGOGPV KU TGCEJGF QP C

FTCHV 2TQVQEQN QH #EEGUUKQPÒ VJG 9QTMKPI 2CTV[ TGRQTVÒ CPF OCTMGVðCEEGUU UEJGFWNGUÒ

VJG 9QTMKPI 2CTV[ UWDOKVU KVU TGRQTV VQ VJG 961 )GPGTCN %QWPEKNÒ YJKEJ OWUV CRRTQXG

VJG VGTOU CPF EQPFKVKQPU QH CEEGUUKQPÔ #P CRRTQXCN KU QHVGP D[ EQPUGPUWUÒ DWV CP[

OGODGT EQWPVT[ ECP ECNN HQT C XQVG QP VJG CEEGUUKQPÒ YJKEJ OWUV RCUU D[ C VYQðVJKTFU

OCLQTKV[ÔÏÁË (KPCNN[Ò VJG %JKPGUG NGIKUNCVWTG OWUV XQVG VQ CEEGRV VJG 961 OGODGTUJKR

VGTOUÔÏÁÁ

4GEGPVN[Ò 961 9QTMKPI )TQWR VCNMU KP )GPGXC JCXG UNQYGF QXGT VJG KUUWG QH GZRQTV

UWDUKFKGU CPF IQXGTPOGPV CITKEWNVWTCN UWRRQTV RC[OGPVUÔ $GKLKPI JCU KPUKUVGF VJCV

%JKPC UJQWNF DG FGUKIPCVGF C FGXGNQRKPI GEQPQO[Ò YJKEJ YQWNF CNNQY KV VQ EQPVKPWG

UWRRQTV RC[OGPVU HQT KVU HCTOKPI UGEVQTÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF QVJGT EQWPVTKGU

OCKPVCKP VJCV VJG NCTIG UECNG QH %JKPCrU KPVGTPCVKQPCN VTCFG OGCPU KV UJQWNF DG VTGCVGF

CU C FGXGNQRGF PCVKQP CPF RTQJKDKVGF HTQO WUKPI FQOGUVKE CITKEWNVWTCN UWDUKFKGUÔÏÁÊ

%JKPC CDQNKUJGF OQUV FKTGEV UWDUKFKGU HQT GZRQTVU QP ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ÏÒ DWV VJG 7PKVGF

5VCVGU JCU GZRTGUUGF EQPEGTPU VJCV KPFKTGEV UWDUKFKGU EQPVKPWG VJTQWIJ IWCTCPVGGF

RTQXKUKQP QH GPGTI[Ò TCY OCVGTKCNUÒ QT NCDQT UWRRNKGUÔ 'ZRQTVU QH UGXGTCN CITKEWNVWTCN

RTQFWEVUÒ UWEJ CU EQTP CPF EQVVQPÒ UVKNN DGPGHKV HTQO FKTGEV GZRQTV UWDUKFKGUÔ 1VJGT

KPFKTGEV UWDUKFKGU KPENWFG ETGFKV NKPGU CPF NQCPU CXCKNCDNG CV RTGHGTGPVKCN KPVGTGUV

TCVGUÔÏÁÂ

#V VJG ÏËVJ UGUUKQP QH %JKPCrU 961 9QTMKPI 2CTV[Ò %JKGH 6TCFG 0GIQVKCVQT .QPI

;QPIVW PQVGF VJCV %JKPC JCU ‰ÌÌ OKNNKQP HCTOGTUÒ OCMKPI CITKEWNVWTG CP KORQTVCPV

UGEVQT KP OCKPVCKPKPI UQEKCN UVCDKNKV[ CPF GEQPQOKE FGXGNQROGPVÔÏÁ‰ &WTKPI VJG /CTEJ

ÎÌÌÏ QRGPKPI QH VJG 0CVKQPCN 2GQRNGrU %QPITGUU KP $GKLKPIÒ 2TGOKGT <JW 4QPILK

WPXGKNGF %JKPCrU ÏÌVJ (KXGð;GCT 2NCPÒ RNGFIKPI VQ IKXG VJG OCTMGV C ITGCVGT TQNG KP

FTKXKPI GEQPQOKE ITQYVJÔÏÊÌ 2TGOKGT <JW UCKF VJG EQWPVT[ OWUV RTQOQVG RTKXCVG

DWUKPGUUÒ DWV CNUQ GORJCUK\GF JQY NQY CPF HCNNKPI TWTCN KPEQOGU EQWNF VTKIIGT WPTGUV

KP VJG EQWPVT[UKFGÔ 2TGOKGT <JW RTQOKUGF VQ HQEWU QP TCKUKPI HCTOGTUr KPEQOGU CPF VQ

DW[ ITCKP HTQO HCTOGTU CV sRTQVGEVKXG RTKEGUÔtÏÊÏ

ÏÁÈw%QPVKPWGF

EQPEGTPU QXGT KPGZRGPUKXG %JKPGUG IQQFU GPVGTKPI VJG EQWPVT[Ò RQKPVKPI QWV VJCV VJG /GZKECP

)QXGTPOGPV JCU KORQUGF EQORGPUCVQT[ FWVKGU QP ÏÒÍÌÌ VCTKHH NKPGU QH %JKPGUG RTQFWEVU WPFGT KVU

CPVKFWORKPI NCYUÔ 5GG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s/GZKEQ CPF %JKPCrU #EEGUUKQP VQ VJG 961Òt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÈ‰ÏÈÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ ,WPG ÏÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÁË 7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RRÔ ÏËÌðÏËÏÔ

ÏÁÁ 6JG #UKCP 9CNN 5VTGGV ,QWTPCNÒ s$GKLKPIÒ 7Ô5Ô #EEGNGTCVG 961 2WUJ CU 9QTTKGU &GGRGPÒt

,CPÔ ÏËðÎÏÒ ÎÌÌÏÒ RÔ ÏÔ

ÏÁÊ $WTGCW QH 0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s961„ %JKPCrU 6QR 6TCFG 0GIQVKCVQT 9CTPU 961 0QV VQ 2WUJ

6QQ *CTF QP /CTMGV 1RGPKPIÒt +PVGTPCVKQPCN 6TCFG &CKN[Ò (GDÔ ÎÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÁÂ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG HQT %JKPCÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÏÍÁÊÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ (GDÔ ÏËÒ ÎÌÌÏÔ ÏÁ‰ %JKPC &CKN[Ò s961 #EEGUUKQP 6CNMU /CMG 2TQITGUUÒt ,CPÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏÔ 1HHKEKCN %JKPGUG

PGYURCRGTÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔEJKPCFCKN[ÔEQOÔEPÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÊÌ 6JG 9CNN 5VTGGV ,QWTPCNÒ s%JKPC VQ .QQUGP VJG 'EQPQOKE 4GKPU C $KV /QTGÒt /CTÔ ÁÒ ÎÌÌÏÒ RÔ ÊÔ

ÏÊÏ 6JG 9CUJKPIVQP 2QUVÒs%JKPC 2TGOKGT 2NGFIGU 6Q #KF (CTOGTUÒt /CTÔ ËÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYCUJKPIVQPRQUVÔEQOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ËÒ ÎÌÌÏÔ
ÈðÍÎ

#ITKEWNVWTG

+P ÎÌÌÌÒ VJGTG YGTG TGRGCVGF DKNCVGTCN VCNMU DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKPC

TGICTFKPI %JKPCrU EQORNKCPEG YKVJ RTGXKQWU CITKEWNVWTCN VTCFG CITGGOGPVUÔÏÊÎ +P

RCTVKEWNCTÒ 7564 JCU GZRTGUUGF EQPEGTP QXGT %JKPGUG EQORNKCPEG YKVJ VJG Ï‰‰‰

#ITGGOGPV QP 7Ô5Ôð%JKPC #ITKEWNVWTCN %QQRGTCVKQPÒÏÊÍ YJKEJ NKHVGF NQPIUVCPFKPI

RTQJKDKVKQPU QP VJG GZRQTV QH 7Ô5Ô EKVTWUÒ ITCKPÒ DGGHÒ CPF RQWNVT[ VQ %JKPCÔÏÊÈ

7PFGT VJG CITGGOGPVÒ %JKPC CITGGF VQ TGEQIPK\G VJG 7Ô5Ô KPURGEVKQP U[UVGO HQT OGCV

CPF RQWNVT[Ò CPF CITGGF PQV VQ TGSWKTG RNCPVðD[ðRNCPV CRRTQXCNU QH 7Ô5Ô RQWNVT[

RTQEGUUKPI RNCPVUÔ +P ÎÌÌÌÒ JQYGXGTÒ %JKPC TCKUGF HKXG EQPEGTPU YKVJ KORQTVGF 7Ô5Ô

EJKEMGP OGCVÒ KPENWFKPI NCDGNKPIÒ YCVGT EQPVGPVÒ HGCVJGT CPF FQYP TGOPCPVUÒ HTGG\GT

DWTPÒ CPF ITCFKPIÔÏÊË 1P &GEGODGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ %JKPC KORNGOGPVGF PGY RQWNVT[ KORQTV

TGUVTKEVKQPUÒ NKOKVKPI VQ HQWT VJG PWODGT QH %JKPGUG RQTVU CWVJQTK\GF VQ JCPFNG RQWNVT[

UJKROGPVUÔ 5JKROGPVU CRRGCT VQ JCXG EQPVKPWGF VQ IGV VJTQWIJ FGURKVG VJG TGUVTKEVKQPUÒ

DWV *QPI -QPI VTCFGTU JCXG GZRTGUUGF WPYKNNKPIPGUU VQ UJKR RQWNVT[ VQ %JKPC WPFGT

VJGUG EQPFKVKQPUÔÏÊÁ

+P VJG Ï‰‰‰ DKNCVGTCN CITGGOGPVÒ %JKPC CNUQ CITGGF VQ TGOQXG RJ[VQUCPKVCT[ DCTTKGTU

VQ EKVTWU GZRQTVU HTQO #TK\QPCÒ %CNKHQTPKCÒ (NQTKFCÒ CPF 6GZCU QXGT C Îð[GCT RJCUGðKP

RGTKQFÔ 6JG HKTUV UJKROGPVU YGTG CEEGRVGF QP UEJGFWNGÒ DWV %JKPC FGNC[GF

KORNGOGPVCVKQP HQT UJKROGPVU HTQO EQWPVKGU KP %CNKHQTPKC CPF (NQTKFC HQT Í OQPVJU

DG[QPF VJG 1EVQDGT ÎÌÌÌ FGCFNKPGÔ 6JG CITGGOGPV HQT VJGUG EQWPVKGU YCU

KORNGOGPVGF QP ,CPWCT[ ÏÂÒ ÎÌÌÏÔÏÊÊ

%JKPC CNUQ CITGGF WPFGT VJG CITKEWNVWTCN CITGGOGPV VQ TGOQXG RJ[VQUCPKVCT[ DCTTKGTU

VQ YJGCV CPF QVJGT ITCKPU HTQO VJG 7Ô5Ô 2CEKHKE 0QTVJYGUV DGIKPPKPI KP #RTKN Ï‰‰‰ÔÏÊÂ

%JKPC JCF DCPPGF UWEJ KORQTVU HQT QXGT ÎÁ [GCTU HQT UEKGPVKHKE TGCUQPU VJCV YGTG

SWGUVKQPGF D[ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÏÊ‰ +P C DKNCVGTCN OGGVKPI QP &GEGODGT ÏÍÒ ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô

QHHKEKCNU ENCKOGF VJCV 7Ô5Ô YJGCV CPF DCTNG[ HTQO VJG 2CEKHKE 0QTVJYGUV EQPVKPWG VQ

HCEG %JKPGUG TGUVTKEVKQPU TGNCVGF VQ 6%-ÏÂÌ VQNGTCPEG NGXGNUÔ 6JG %JKPGUG OCKPVCKPGF

VJGTG OWUV DG UQOG UQTV QH OKUWPFGTUVCPFKPIÒ CPF VJCV QXGT ÏÍÌÒÌÌÌ VQPU QH YJGCV CPF

DCTNG[ HTQO VJG 2CEKHKE 0QTVJYGUV JCF DGGP KORQTVGF UKPEG VJG CITKEWNVWTCN CITGGOGPV

ÏÊÎ 7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RÔ ÏËÏÔ

ÏÊÍ 7564Ò s7Ô5ÔÒ %JKPC 5KIP $KNCVGTCN #ITKEWNVWTG #ITGGOGPVÒt RTGUU TGNGCUG ‰‰ðÍÁÒ #RTÔ ÏÌÒ Ï‰‰‰Ô ÏÊÈ (QT OQTG FGVCKNU QP VJG #ITGGOGPV QP 7Ô5Ôð%JKPC #ITKEWNVWTCN %QQRGTCVKQPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT

KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ #WIWUV ÎÌÌÌÒ RÔ ÁËÔ

ÏÊË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPGUG 3WCTCPVKPG 1HHKEKCNU &KUEWUU 2TQDNGOU YKVJ 7Ô5Ô

%JKEMGPÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÈÏÏÌÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ /C[ ÈÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÊÁ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPC 9QPrV %QOOKV VQ 4GOQXKPI 2QWNVT[ 4GUVTKEVKQPUÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÏÏ‰ÊËÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ &GEÔ ÁÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÊÊ 7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RÔ ÏËÏÔ

ÏÊÂ +DKFÔ

ÏÊ‰ 7564Ò s%JKPC 1RGPU KVU /CTMGV VQ +ORQTVU QH 7Ô5Ô %KVTWUÒ /GCVÒ CPF 9JGCVÒt RTGUU TGNGCUG

ÌÌðÎÌÒ /CTÔ ÎÎÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÂÌ 6KNNGVKC EQPVTQXGTUC -WJP ı6%-ÙÔ +P VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ 6%- URQTCFKECNN[ KPHGEVU YKPVGT YJGCV ETQRU

KP VJG 2CEKHKE 0QTVJYGUVÔ 5GG 0CVKQPCN #UUQEKCVKQP QH 9JGCV )TQYGTUÒ +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYJGCVYQTNFÔQTIÓÔ
ÈðÍÍ

YCU GUVCDNKUJGFÔ 6JG %JKPGUG UCKF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU JCU OQTG GZRGTKGPEG KP

KPURGEVKPI HQT 6%- URQTGUÒ CPF VJCV %JKPC JCF FGHGTTGF VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU KP UGVVKPI

VJG ÍÌÒÌÌÌ URQTG RGT ËÌ ITCOU VQNGTCPEG NGXGNÔÏÂÏ 6JG VYQ EQWPVTKGU EQPVKPWG VQ

FKUEWUU VJG KUUWGÔ

&WTKPI VJG [GCTÒ 7Ô5Ô QHHKEKCNU RTGUUGF VJG %JKPGUG HQT C EQOOKVOGPV VQ TGUQNXG VJG

KUUWG QH VJG DCP QP %JKPGUG KORQTVU QH 7Ô5Ô VQDCEEQÒ CPQVJGT KUUWG CFFTGUUGF WPFGT VJG

CITKEWNVWTCN CITGGOGPVÔ %JKPC JCF TGUVTKEVGF VQDCEEQ KORQTVU DCUGF QP HGCTU QH

VQDCEEQ DNWG OQNFÔÏÂÎ 6JG %JKPGUG 5VCVG #FOKPKUVTCVKQP HQT 'PVT[ð'ZKV CPF 3WCTCPVKPG

CITGGF VQ RTQXKFG YTKVVGP EQOOKVOGPV VQ TGOQXCN QH VJG KORQTV TGUVTKEVKQPUÒÏÂÍ CPF

CITGGF KP C ,WN[ ÎÌÌÌ /GOQTCPFWO QH 7PFGTUVCPFKPI YKVJ VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

#ITKEWNVWTG VQ EQORNGVG C VQDCEEQ DNWG OQNF TKUM CUUGUUOGPV D[ 1EVQDGT ÏËÒ ÎÌÌÌÔ

%JKPC NCVGT YCTPGF VJCV KV YQWNF OKUU VJKU FGCFNKPGÔÏÂÈ

&GURKVG VJG FKUEWUUKQPU QXGT EQORNKCPEGÒ %JKPC OCKPVCKPU VJCV KV KU YQTMKPI VQ TGUQNXG

QWVUVCPFKPI RTQDNGOU YKVJ KORQTVU QH EKVTWUÒ DCTNG[Ò RQWNVT[Ò CPF VQDCEEQÔ %JKPC

UVTGUUGF VJCV KV KU UVKNN EQOOKVVGF VQ KORNGOGPVKPI VJG Ï‰‰‰ #ITGGOGPV QP 7Ô5Ôð%JKPC

#ITKEWNVWTCN %QQRGTCVKQPÒ CPF JQRGF VJG KUUWGU EQWNF DG TGUQNXGF CV VJG sGZRGTVt NGXGN

QH YQTMKPI NGXGN VTCFG QHHKEKCNUÔÏÂË

+PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 4KIJVU CPF 5RGEKCN ÍÌÏ

(QT QXGT C FGECFGÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKPC JCXG DGGP GPICIGF KP FKUEWUUKQPU

TGICTFKPI KORTQXGOGPV QH %JKPCrU RTQVGEVKQP QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[Ô +P Ï‰‰ÎÒ VJG VYQ

EQWPVTKGU TGCEJGF CP CITGGOGPV QP RTQVGEVKQPU HQT 7Ô5Ô KPXGPVKQPU CPF EQR[TKIJVGF

YQTMUÔ # UGEQPF CITGGOGPV KP Ï‰‰Ë HQEWUGF QP +24 GPHQTEGOGPV CPF OCTMGV CEEGUU

KUUWGUÔ $CUGF QP VJG Ï‰‰Ë CITGGOGPVÒ %JKPC FGXGNQRGF C DCUKE KPHTCUVTWEVWTG HQT +24

RTQVGEVKQPÔ 6JG CITGGOGPV CNUQ RTQXKFGF C DCUKU HQT %JKPCrU EQOOKVOGPV VQ KORNGOGPV

VJG 961 #ITGGOGPV QP 6TCFGð4GNCVGF #URGEVU QH +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 4KIJVU ı64+2UÙ

WRQP CEEGUUKQP VQ VJG 961Ô 6JG 7PKVGF 5VCVGU JCU DGGP WTIKPI %JKPC VQ EQORNGVG C

EQORTGJGPUKXG COGPFOGPV VQ KVU EQR[TKIJV NCYU VQ KORNGOGPV VYQ EQR[TKIJVðTGNCVGF

CITGGOGPVU PGIQVKCVGF WPFGT VJG 9QTNF +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 1TICPK\CVKQPÔ %JKPC

JCU UKIPGF VJGUG CITGGOGPVUÒ DWV JCU PQV [GV TCVKHKGF VJGOÔÏÂÁ

ÏÂÏ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s+P 5GPCVQT $CWEWU /GGVKPIÒ #ITKEWNVWTG 8KEG /KPKUVGT

'ZRTGUUGU &QWDVU CDQWV 6%- 6QNGTCPEG .GXGN HQT 7Ô5Ô 9JGCVÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÏÎÍÂÎÒ RTGRCTGF

D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ &GEÔ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ ÏÂÎ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s6QDCEEQ $NWG /QNFÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ Ì‰ÁÂÊÌÒ

RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ /C[ ÎÎÒ ÎÌÌÌÔ ÏÂÍ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPGUG 4GURQPUG VQ *KIJ .GXGN 9CUJKPIVQP &GOCTEJG QP

6QDCEEQ $NWG /QNFÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÈÂÍÍÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ

/C[ ÎÍÒ ÎÌÌÌÔ ÏÂÈ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPC 9KNN 0QV /GGV 6QDCEEQ $NWG /QNF &GCFNKPGÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÏÌÎÂÁÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ 1EVÔ ÏÍÒ ÎÌÌÌÔ ÏÂË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s/1(6'% ©4GFQWDNKPI 'HHQTVUr VQ 4GUQNXG #IÔ +UUWGUÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÏÂÈÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ ,CPÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ ÏÂÁ 7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RÔ ÏËÎÔ
ÈðÍÈ

1P /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ 7564 CPPQWPEGF VJG TGUWNVU QH VJG 5RGEKCN ÍÌÏ 4GXKGY JGNF KP ÎÌÌÌÔ

+P TGURQPUG VQ EQPEGTPU QXGT %JKPCrU +24 RTQVGEVKQP U[UVGOÒ VJG CPPQWPEGOGPV UVCVGU

VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU YKNN EQPVKPWG VQ OQPKVQT %JKPC WPFGT UGEVKQP ÍÌÁ QH VJG Ï‰ÊÈ

6TCFG #EV HQT EQORNKCPEG YKVJ EQOOKVOGPVU OCFG VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU WPFGT DKNCVGTCN

+24 CITGGOGPVUÔÏÂÊ 1PG QH VJG EQPEGTPU KU VJG RTQFWEVKQP CPF KORQTVKPI QH RKTCVGF

RTQFWEVU KP %JKPCÔ 7Ô5Ô EQORCPKGU TGRQTV VJCV TGVCKN RKTCE[ CPF EQWPVGTHGKV IQQFU

TGOCKP YKFGURTGCF KP %JKPCÒ KP RCTV DGECWUG QH C NCEM QH GPHQTEGOGPV CPF ETKOKPCN

RGPCNVKGUÔÏÂÂ

6JGTG JCU DGGP UKIPKHKECPV KORTQXGOGPV KP UQOG CURGEVU QH %JKPCrU +24 RTQVGEVKQPÔ +P

ÎÌÌÌÒ %JKPC KORTQXGF KVU NGICN HTCOGYQTM EQPUKFGTCDN[Ò CPF KU HWTVJGT TGXKUKPI KVU

EQR[TKIJV CPF VTCFGOCTM NCYU VQ DTKPI VJGO KPVQ HWNN EQORNKCPEG YKVJ 64+2UÔ +P

OKFðÎÌÌÌÒ %JKPCrU 6TCFGOCTM 1HHKEG QTFGTGF NQECN CPF RTQXKPEKCN DTCPEJGU VQ

KPETGCUG VTCFGOCTM GPHQTEGOGPV KP RTGRCTCVKQP HQT %JKPCrU 961 CEEGUUKQPÔ

6TCFGOCTM 1HHKEG QHHKEKCNU CFOKVVGF VJCV %JKPCrU EWTTGPV NGXGNU QH GPHQTEGOGPV CPF

UCPEVKQPU YGTG KPCFGSWCVG VQ EWTD %JKPCrU EQWPVGTHGKVKPI RTQDNGOÒ DNCOKPI OWEJ QH

VJG RTQDNGO QP YGNNðQTICPK\GF KPVGTPCVKQPCN ICPIU QRGTCVKPI KP %JKPCÔÏÂ‰

1P #WIWUV ÎËÒ ÎÌÌÌÒ %JKPCrU 0CVKQPCN 2GQRNGrU %QPITGUU RCUUGF C TGXKUKQP QH

%JKPCrU RCVGPV NCY FGUKIPGF VQ GPJCPEG VJG TQNG QH RCVGPVU KP VGEJPKECN KPPQXCVKQPÔ 6JG

PGY NCY KPETGCUGU RCVGPV RTQVGEVKQPÒ UKORNKHKGU VJG RCVGPV GZCOKPCVKQP CPF KUUWCPEG

RTQEGUUÒ CPF COGPFU VJG NCY VQ DTKPI KV KPVQ ENQUGT EQPHQTOKV[ YKVJ 64+2UÔ #OGPFOGPVU

VQ VJG RCVGPV NCY CNUQ CKO VQ UVTGPIVJGP RCVGPV GPHQTEGOGPVÒ CWVJQTK\KPI CWVJQTKVKGU VQ

EQPHKUECVG KPEQOG HTQO KPHTKPIKPI RTQFWEVU CPF KORQUG HKPGU QP XKQNCVQTUÔ +P RCTCNNGNÒ C

NCY YCU RCUUGF KP OKFð,WPG ÎÌÌÌ VJCV CNNQYU HQT VQWIJGT RWPKUJOGPV CICKPUV

RTQFWEGTU CPF UGNNGTU QH HCMG CPF UJQFF[ IQQFUÔ (KPCNN[Ò KP C TGRQTV TGNGCUGF D[ VJG

5VCVG #FOKPKUVTCVKQP HQT +PFWUVT[ CPF %QOOGTEGÒ NQECN CFOKPKUVTCVKQPU CETQUU %JKPC

KPETGCUGF VTCFGOCTM XKQNCVKQP ECUGU D[ ÏÁ RGTEGPV KP QPG [GCTÒ DTKPIKPI VJG

PCVKQPYKFG VQVCN VQ ÁÁË ECUGUÔÏ‰Ì

6JGTG YGTG UGXGTCN JKIJðRTQHKNG GPHQTEGOGPV CEVKQPU KP ÎÌÌÌÔ +P NCVG ,WN[Ò

CPVKRQTPQITCRJ[ CPF RKTCE[ QHHKEKCNU FGUVTQ[GF UGXGP KNNGICN QRVKECN FKUM RTQFWEVKQP

NKPGUÒ KPENWFKPI VYQ &8& RTQFWEVKQP NKPGUÒ CPF CTTGUVGF ÎÍ UWURGEVUÔ 6JQUG EJCTIGF

YKNN DG RTQUGEWVGF WPFGT %JKPCrU ETKOKPCN NCYÒ YJKNG VJQUG YJQ JGNRGF KP WPEQXGTKPI

VJG UGETGV RTQFWEVKQP HCEKNKVKGU TGEGKXGF ECUJ CYCTFU QH OQTG VJCP  ̆ÊÍÒÌÌÌÔ 6JG TCKF

YCU VJG NCTIGUV CPVKRKTCE[ QRGTCVKQP KP %JKPC VQ FCVGÒ CPF KPXQNXGF ÁÍÌ

NCYðGPHQTEGOGPV QHHKEGTU KP UGXGP NQECVKQPU CTQWPF )WCPIFQPI 2TQXKPEGÔ 6JG TCKF

KVUGNH EQPHKTOGF VJG GZKUVGPEG QH &8& RTQFWEVKQP NKPGU KP OCKPNCPF %JKPCÒ C

FGXGNQROGPV NQPI HGCTGF D[ VJG 7Ô5Ô HKNO KPFWUVT[ÔÏ‰Ï

ÏÂÊ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s5RGEKCN ÍÌÏ 0QVKHKECVKQPÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÂÏÌÂ‰Ò

RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ 9CUJKPIVQPÒ &Ô%ÔÒ #RTÔ Î‰Ò ÎÌÌÌÔ ÏÂÂ7564Ò sÎÌÌÌ 5RGEKCN ÍÌÏ 4GRQTVÒt /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÒ

TGVTKGXGF ,CPÔ ÎËÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÂ‰ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPC +24„ 6TCFGOCTM 1HHKEG 2TGRCTKPI HQT 961Òt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÊÎ‰ÂÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ ,WN[ ÎÌÒ ÎÌÌÌÔ Ï‰Ì 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPC +24„ )TQYKPI #VVGPVKQP VQ 9QTUGPKPI 2TQDNGOÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ Ì‰ÊÍÌÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ 5GRVÔ ÎÎÒ ÎÌÌÏÔ Ï‰Ï +DKFÔ
ÈðÍË

1P 1EVQDGT ÎÁÒ ÎÌÌÌÒ %JKPGUG 8KEG /KPKUVGT 9W $CPIWQ ECNNGF QP CNN RTQXKPEKCN

NGCFGTU VQ EQPFWEV C PCVKQPYKFG ECORCKIP CICKPUV EQWPVGTHGKV RTQFWEVUÔ 6JG

IQXGTPOGPV HQTOGF C PGY 0CVKQPCN #PVKð%QWPVGTHGKVKPI %QQTFKPCVKQP %QOOKVVGG VQ

FKTGEV QRGTCVKQPU CPF TGRQTV FKTGEVN[ VQ 8KEG /KPKUVGT9WÔ 6JG 5VCVG %QWPEKN URGEKHKECNN[

KFGPVKHKGF CU C OCLQT VCTIGV QH VJG ECORCKIP VJQUG ECUGU TGRQTVGF D[ HQTGKIPðKPXGUVGF

GPVGTRTKUGUÒ KPENWFKPI VJQUG HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ 7Ô5Ô DWUKPGUU TGCEVKQP VQ VJG

CPPQWPEGOGPV YCU XGT[ RQUKVKXGÒ CNVJQWIJ VJG[ GPEQWTCIG OQTG NGICN TGHQTOU CPF

KPETGCUGF WUG QH ETKOKPCN UCPEVKQPUÔÏ‰Î

1P 0QXGODGT ÎÏÒ ÎÌÌÌÒ C $GKLKPI KPVGTOGFKCVG EQWTV TWNGF KP HCXQT QH 7Ô5Ô EQORCPKGU

&WRQPV CPF 2TQEVQT CPF )CODNGÒ CPF GZVGPFGF VJG UEQRG QH %JKPCrU GZKUVKPI

VTCFGOCTM NCY VQ VJG +PVGTPGVÔ 6JG EQWTV TWNGF KP HCXQT QH UWKVU CKOGF CV UVQRRKPI

sE[DGTUSWCVVGTUt HTQO TGIKUVGTKPI EQORCP[ VTCFGOCTMU CU +PVGTPGV FQOCKP PCOGU KP

%JKPCÔÏ‰Í 1VJGT UKIPKHKECPV +24 KORTQXGOGPVU KP ÎÌÌÌ KPENWFGF KPETGCUGF RWDNKEKV[ HQT

+24Ò CPF +24 VTCKPKPI RTQITCOU URQPUQTGF D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF VJG 'WTQRGCP

7PKQPÔÏ‰È

1VJGT +UUWGU

1P 0QXGODGT ÊÒ ÎÌÌÌÒ VJG %JKPGUG )QXGTPOGPV KUUWGF PGY TWNGU IQXGTPKPI

+PVGTPGVðDCUGF PGYU RTQXKFGTUÔ 6JG TGIWNCVKQPU YGTG LQKPVN[ KUUWGF D[ VJG +PHQTOCVKQP

1HHKEG QH VJG 5VCVG %QWPEKN CPF VJG /KPKUVT[ QH +PHQTOCVKQP +PFWUVTKGUÒ CPF URGEKHKGF VJCV

CNN YGD UKVGU GPICIGF KP PGYU FKUUGOKPCVKQP KP %JKPC YQWNF DG UWRGTXKUGF D[ VJG

+PHQTOCVKQP 1HHKEGÔ #OQPI QVJGT VJKPIUÒ VJG PGY TWNGU UVKRWNCVG VJCV PQ %JKPCðDCUGF

YGD UKVGU YKNN DG CNNQYGF VQ NKPM VQ QXGTUGCU PGYU YGD UKVGU QT ECTT[ PGYU HTQO UWEJ

YGD UKVGUÒ KPENWFKPI VJQUG KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ YKVJQWV CRRTQXCN D[ VJG 5VCVG

%QWPEKNÔÏ‰Ë

1P &GEGODGT ÁÒ ÎÌÌÌÒ VJG 7Ô5Ô %QOOKVVGG HQT VJG +ORNGOGPVCVKQP QH 6GZVKNG

#ITGGOGPVUÏ‰Á TGFWEGF %JKPCrU [GCT ÎÌÌÌ KORQTV SWQVCU CU C RGPCNV[ HQT KNNGICN

VTCPUUJKROGPV RTQEGFWTGUÔÏ‰Ê 6JG KPVGTCIGPE[ EQOOKVVGG HKPCNK\GF VJG FGEKUKQP YKVJ C

FKTGEVKXG VQ VJG 7Ô5Ô %WUVQOU 5GTXKEGÒ GPFKPI UGXGTCN %WUVQOU KPXGUVKICVKQPU DGKPI

EQPFWEVGF KP %JKPCÔ #HVGT FKUEWUUKQPU YKVJ 7Ô5Ô GODCUU[ QHHKEKCNUÒ VJG %JKPGUG

EQPHKTOGF VJCV %JKPC JCF PQ KOOGFKCVG RNCPU VQ VCMG CP[ CEVKQP KP TGURQPUGÔÏ‰Â

Ï‰Î 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPC +24„ 8KEG 2TGOKGT #PPQWPEGU /CLQT %CORCKIPÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÏÌ‰ÂÏÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ 0QXÔ ÍÒ ÎÌÌÏÔ Ï‰Í7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPC +24„ %QWTV 2TQVGEVU 6TCFGOCTMU QP +PVGTPGVÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÏÏÂÎÊÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ &GEÔ ÏÒ ÎÌÌÌÔ Ï‰È 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPC +24„ )TQYKPI #VVGPVKQP VQ 9QTUGPKPI 2TQDNGOÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ Ì‰ÊÍÌÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ 5GRVÔ ÎÎÒ ÎÌÌÏÔ Ï‰Ë 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG HQT %JKPCÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÏÍÁÊÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ (GDÔ ÏËÒ ÎÌÌÏÔ #NUQ UGG 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s%JKPCrU +PVGTPGV s+PHQTOCVKQP 5MKTOKUJÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌËÊÎÒ

RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ ,CPÔ ÎÌÒ ÎÌÌÏÔ Ï‰Á 6JG %QOOKVVGG HQT VJG +ORNGOGPVCVKQP QH 6GZVKNG #ITGGOGPVU ı%+6#Ù KU CP KPVGTCIGPE[ ITQWR VJCV

CFOKPKUVGTU VJG 7Ô5Ô VGZVKNG CPF CRRCTGN VTCFG CITGGOGPVU RTQITCOÔ Ï‰Ê %+6#Ò s0GY 6TCPUUJKROGPV %JCTIGU HQT %GTVCKP %QVVQPÒ 9QQNÒ /CPð/CFG (KDGT 6GZVKNGU CPF

6GZVKNG 2TQFWEVUÒ 2TQFWEGF QT /CPWHCEVWTGF KP VJG 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH %JKPCÒt ÁË (Ô4Ô ÊÊË‰ÎÔ Ï‰Â 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s6GZVKNG 6TCPUUJKROGPVUv%JKPC 4GUGTXGU VJG 4KIJV VQ  ̆6CMG

#EVKQPÒrt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÏÎÏÏÍÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ &GEÔ ÏÏÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÍÁ

.GCFGTU HTQO VJG ÏÌ #5'#0 EQWPVTKGU CU YGNN CU %JKPCÒ ,CRCPÒ CPF 5QWVJ -QTGC OGV KP

5KPICRQTG KP 0QXGODGT ÎÌÌÌÔ +P C HQTWO VJCV JCU DGEQOG KPHQTOCNN[ MPQYP CU

s#5'#0 2NWU ÍÒt TGRTGUGPVCVKXGU HTQO VJG ÏÍ EQWPVTKGU TGCEJGF UGXGTCN CITGGOGPVUÒ

KPENWFKPI CP sGð#5'#0t CITGGOGPV QP GNGEVTQPKE EQOOGTEGÒ C TGIKQPCN %WTTGPE[

5YCR %TKUKU 2CEVÒ CPF C RTQRQUCN VQ UVWF[ VJG KORCEV QH ETGCVKPI CP #5'#0 HTGGðVTCFG

CTGC VJCV YQWNF KPENWFG %JKPCÒ ,CRCPÒ CPF 5QWVJ -QTGCÔÏ‰‰

6CKYCP

+P ÎÌÌÌÒ 6CKYCP EQPVKPWGF RTGRCTCVKQPU HQT CEEGUUKQP VQ VJG 961Ò RCUUKPI FQ\GPU QH

VTCFG NCY TGXKUKQPU VQ KORNGOGPV EQOOKVOGPVU OCFG KP DKNCVGTCN CPF OWNVKNCVGTCN 961

PGIQVKCVKQPUÔ # PWODGT QH DKNNU TGOCKP VQ DG RCUUGF D[ 6CKYCPrU NGIKUNCVWTGÔ +P VJG RCUV

[GCTÒ 6CKYCP CNUQ JCU KPVTQFWEGF DTQCF OGCUWTGU VQ KORTQXG KVU KPXGUVOGPV ENKOCVG

CPF RTQVGEVKQP QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVUÔ 6CKYCP JQRGU VQ CVVTCEV OQTG KPXGUVOGPV

HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF QVJGT EQWPVTKGUÒ CPF JCU KPETGCUGF KVU GHHQTVU KP EQOOGTEKCN

CPF VTCFG NCY GPHQTEGOGPVÔ 1VJGT FGXGNQROGPVU KP ÎÌÌÌ KPENWFGF C OCLQT NGICN

VTCKPKPI UGOKPCT VQ RTGRCTG LWFIGU CPF NCY[GTU HQT 961 OGODGTUJKRÒ RTQRQUGF

EJCPIGU VQ 6CKYCPrU OQVKQP RKEVWTG NCYUÒ VJG GZRCPUKQP QH 6CKYCPrU NKUV QH EQOOQFKVKGU

WPFGT OCPFCVQT[ KORQTV KPURGEVKQPÒ CPF RTQRQUGF EJCPIGU VQ 6CKYCPrU VCTKHH U[UVGO

HQT VQDCEEQ CPF CNEQJQNÔ

6CKYCP KU VJG 7PKVGF 5VCVGUr GKIJVJ NCTIGUV VTCFKPI RCTVPGT KP VGTOU QH VQVCN VTCFG

VWTPQXGTÔ &WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG FGHKEKV YKVJ 6CKYCP OGCUWTGF

 ̆ÏÂÔÌ DKNNKQPÔ +P VJG UCOG RGTKQFÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 6CKYCP VQVCNGF  ̆ÎÎÔÈ DKNNKQPÒ CPF 7Ô5Ô

KORQTVU HTQO 6CKYCP OGCUWTGF  ̆ÈÌÔÈ DKNNKQPÔ .GCFKPI 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 6CKYCP KPENWFGF

GNGEVTQPKE KPVGITCVGF EKTEWKVU CPF QVJGT GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÒ

OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGUÒ EQORWVGT GSWKROGPVÒ CPF CKTRNCPGU CPF

RCTVUÔ .GCFKPI 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 6CKYCP KPENWFGF CWVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI

OCEJKPGU CPF RCTVUÒ GNGEVTQPKEUÒ CPF DTQCFECUVKPI GSWKROGPVÔ 7Ô5Ôð6CKYCP VTCFG

FCVC CTG UJQYP KP VCDNGU #ðÏÁ VJTQWIJ #ðÏÂÔ

$KF HQT 961 #EEGUUKQP

6CKYCP JCU EQORNGVGF KVU DKNCVGTCN 961 VCNMU YKVJ GCEJ QH VJG ÍÌ VTCFKPI RCTVPGTU VJCV

JCF TGSWGUVGF DKNCVGTCN PGIQVKCVKQPUÒ CPF CNN GZEGRV *QPI -QPI JCXG UKIPGF HQTOCN

CITGGOGPVUÔÎÌÌ 6CKYCPrU /KPKUVT[ QH 'EQPQOKE #HHCKTU DGNKGXGU 6CKYCP YKNN DG CDNG VQ

Ï‰‰7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s5KPICRQTGv#5'#0 CPF #5'#0 2NWU 6JTGG /GGV VQ &KUEWUU

4GIKQPCN +PVGITCVKQPÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÍÏËÁÒ RTGRCTGF D[ VJG 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $GKLKPIÒ %JKPCÒ

0QXÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌÔ #NUQ TGHGT VQ /KEJCGN $CTT[Ò s#5'#0 (TGGð6TCFG #TGC &KUEWUUKQPU +PENWFG %JKPCÒ ,CRCPÒ

CPF 5QWVJ -QTGCÒt 75+6%Ò +PVGTPCVKQPCN 'EQPQOKE 4GXKGYÒ (GDÔð/CTÔ ÎÌÌÏÔ

ÎÌÌ (QT OQTG KPHQTOCVKQP QP VJG 7Ô5Ôð6CKYCP DKNCVGTCN 961 CITGGOGPVÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP

6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ #WIWUV ÎÌÌÌÒ RRÔ ÊÎðÊÍÔ
ÈðÍÊ

CEEGFG VQ VJG 961Ò FGURKVG *QPI -QPIrU TGHWUCN VQ UKIP CP CITGGOGPVÔ 6JG /KPKUVT[ KU

YQTMKPI YKVJ 6CKYCPrU .GIKUNCVKXG ;WCP QP RCUUCIG QH ÏÌ TGOCKPKPI 961ðTGNCVGF DKNNU

D[ 5RTKPI ÎÌÌÏÔ 6JGUG CPF FQ\GPU QH QVJGT DKNNU CNTGCF[ GPCEVGF CKO VQ GPUWTG VJCV

6CKYCPrU VTCFG NCYU CPF RTCEVKEGU OGGV 961 OGODGTUJKR TGSWKTGOGPVUÔ

#EEQTFKPI VQ C NGICN URGEKCNKUV CV VJG 6CKYCP $QCTF QH (QTGKIP 6TCFGÒ 6CKYCP QHHKEKCNU

JCXG EQOOKVVGF VQ COGPF È‰ NCYU CPF TGIWNCVKQPU CU C TGUWNV QH KVU DKNCVGTCN CPF

OWNVKNCVGTCN PGIQVKCVKQPUÔ %JCPIGU VQ Í‰ QH VJGUG NCYU JCXG CNTGCF[ DGGP GPCEVGFÒ

KPENWFKPI VJG HQNNQYKPI OGCUWTGU„ÎÌÏ

0 %QR[TKIJVÒ RCVGPVÒ CPF VTCFGOCTM NCYU‚

0 'EQPQOKE RTQEGUUKPI \QPGU‚

0 (QQF OCPCIGOGPV NCY‚

0 6CTKHH TGFWEVKQP NCY HQT ÏÒÏÍÌ KORQTV KVGOU‚

0 1TICPK\CVKQPCN NCYU KP CITKEWNVWTGÒ JGCNVJÒ HQQF UCPKVCVKQP CPF EQOOQFKV[

KPURGEVKQP‚

0 )QXGTPOGPV RTQEWTGOGPV NCY CPF NCY HQT CFOKPKUVTCVKQP QH PCVKQPCN

GPVGTRTKUGU‚

0 5GEWTKVKGU CPF GZEJCPIGU NCY‚

0 .CYU HQT CTEJKVGEVWTGÒ NCY RTCEVKEGÒ CEEQWPVCPE[Ò VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ CPF

RJCTOCEGWVKECNU‚

0 (QTGKIP VTCFG NCY‚

0 %GPVTCN DCPM NCY CPF DCPMKPI NCY‚

0 5VCPFCTFU NCY‚

0 6CZ NCYU‚

0 %QOOGTEKCN JCTDQT NCY‚

0 +OOWPKV[ NCY‚ CPF

0 2WDNKECVKQP NCYÔ

1PG QH VJG TGOCKPKPI ÏÌ DKNNU RTQRQUGF KU C EQORTGJGPUKXG TGXKUKQP QH 6CKYCPrU KORQTV

UEJGFWNGÒ CPF KU GZRGEVGF VQ DG UWDOKVVGF VQ VJG .GIKUNCVKXG ;WCP D[ VJG /KPKUVT[ QH

(KPCPEG KP GCTN[ VQ OKFðÎÌÌÏÔ 6JG VCTKHH TGXKUKQP KPENWFGU VCTKHH SWQVCUÒ C VYQðVKGT VCTKHH

U[UVGO VJCV EQODKPGU KPðSWQVC CPF QWVðQHðSWQVC VCTKHHU ıPQVCDN[ QP CITKEWNVWTCN

EQOOQFKVKGUÙÒ CPF QVJGT VCTKHH TGFWEVKQPU VJCV YGTG GZRNKEKVN[ CITGGF VQ FWTKPI DKNCVGTCN

VCNMU YKVJ VJG ÍÌ VTCFKPI RCTVPGTUÔ

ÎÌÏ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s2TQITGUU 4GRQTV QP 6CKYCPrU .GIKUNCVKXG 2CUUCIG QH

961ð4GNCVGF .CYUÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÈÌ‰ÌÍÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ

,CPÔ ÏÌÒ ÎÌÌÏÔ
ÈðÍÂ

6JG PKPG QVJGT 961ðTGNCVGF DKNNU YCKVKPI HQT NGIKUNCVKXG CRRTQXCN KPENWFG„ÎÌÎ

0 # UGRCTCVG VCTKHH TGFWEVKQP NCY HQT FWVKGU QP ÊËÌ KORQTVU KVGOU‚

0 %KXKN CXKCVKQP NCYÒ YJKEJ TGNCZGU HQTGKIP QYPGTUJKR TGUVTKEVKQPU‚

0 # NGICN RTCEVKEG NCYÒ YJKEJ TGNCZGU TGUVTKEVKQPU QP HQTGKIP CVVQTPG[U RTCEVKEKPI

KP 6CKYCP‚

0 %QOOQFKV[ VCZ NCYÒ YJKEJ NQYGTU VJG VCZ QP EGTVCKP RCUUGPIGT ECTU HTQO ÁÌ

RGTEGPV VQ ÍË RGTEGPVÒ CPF TGOQXGU EGTVCKP VCZ DTGCMU QP FQOGUVKE

CWVQOQVKXG RTQFWEVKQP‚

0 .CY QP UEKGPEGðDCUGF KPFWUVTKCN RCTMU‚

0 %QOOGTEKCN RQTV NCY‚

0 .CY EQXGTKPI OCPCIGOGPV QH GEQPQOKE RTQEGUUKPI \QPGU‚

0 /QXKG NCYÒ YJKEJ TGNCZGU NQECNðEQPVGPV TGSWKTGOGPVU‚ CPF

0 (QQF OCPCIGOGPV NCYÒ YJKEJ OKPKOK\GU RTKEG FKHHGTGPVKCNU DGVYGGP FQOGUVKE

CPF KORQTVGF TKEGÔ

%WTTGPVN[Ò 6CKYCPrU CXGTCIG PQOKPCN VCTKHH TCVG KU ÂÔÎÁ RGTEGPV‚ JQYGXGTÒ UQOG

KORQTVU ıOQUVN[ CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÙ HCEG VCTKHHU GZEGGFKPI ÎÌ RGTEGPVÔ +P VQVCNÒ

6CKYCP JCU RTQOKUGF VQ EWV VCTKHHU KP ÈÒÈ‰Ï KORQTV ECVGIQTKGUÒ KPENWFKPI ÍÒÈÊÌ

KPFWUVTKCN RTQFWEVU CPF ÏÒÌÎÏ CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÔ 6CKYCP JCU VCTIGVGF C ËÔÁ‰

RGTEGPV CXGTCIG PQOKPCN VCTKHH TCVG HQT Î [GCTU CHVGT KVU 961 CEEGUUKQPÔÎÌÍ 6JG VKOKPI

QH 6CKYCPrU 961 CEEGUUKQP YKNN DG KPHNWGPEGF D[ VJG VKOKPI QH %JKPCrU 961

CEEGUUKQPÔÎÌÈ

2QNKEKGU #HHGEVKPI VJG +PXGUVOGPV %NKOCVG

6CKYCP JCU TGEGPVN[ KPETGCUGF GHHQTVU VQ KORTQXG KVU KPXGUVOGPV ENKOCVG CPF RTQVGEVKQP

QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVUÔ #V VJG 6CKYCP 0CVKQPCN 'EQPQOKE &GXGNQROGPV

%QPHGTGPEG KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ 2TGOKGT %JCPI %JWPðJUKCPI CPPQWPEGF VGP RQNKE[

ÎÌÎ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s2TQITGUU 4GRQTV QP 6CKYCPrU .GIKUNCVKXG 2CUUCIG QH

961ð4GNCVGF .CYUÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÈÌ‰ÌÍÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ

,CPÔ ÏÌÒ

ÎÌÍ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s6CKYCPÓ961„ $1(6 5C[U 6CKYCP KU CP 1XGTCNN 9KPPGT

CHVGT 961 #EEGUUKQPÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ Ì‰ÌÂÏÊÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ

,WPG ÏËÒ

ÎÌÈ #U C URGEKCNK\GF 7PKVGF 0CVKQPU CIGPE[Ò VJG )#66 ıVJG 961rU RTGFGEGUUQT QTICPK\CVKQPÙ

CEMPQYNGFIGF 70 )GPGTCN #UUGODN[ 4GUQNWVKQP ÎÊËÂ QH 1EVÔ ËÒ Ï‰ÊÏÒ TGEQIPK\KPI QPN[ QPG %JKPCÔ

#NVJQWIJ UQOG )#66 OGODGTU EQPUKFGTKPI %JKPGUG 6CRGKrU ı6CKYCPrUÙ CRRNKECVKQP KPVGTRTGVGF VJKU

TGUQNWVKQP VQ OGCP VJCV %JKPGUG 6CKRGK UJQWNF PQV CEEGFG VQ VJG )#66 DGHQTG VJG 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH

%JKPCÒ QVJGT OGODGTU FKF PQV CITGGÔ 0QPGVJGNGUUÒ DQVJ UKFGU CITGGF VQ GUVCDNKUJ VJG 9QTMKPI 2CTV[ QP

VJG #EEGUUKQP QH %JKPGUG 6CKRGK KP Ï‰‰ÎÔ 5GG CNUQ 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 16#2Ò Ï‰‰‰Ò 75+6%

RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ RRÔ ÊÎðÊÈÔ
ÈðÍ‰

EQPENWUKQPU HQT KORTQXKPI VJG KPXGUVOGPV CPF DWUKPGUU GPXKTQPOGPV KP 6CKYCPÒ YKVJ VJG

JQRG QH CVVTCEVKPI OQTG HQTGKIP KPXGUVOGPV HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF QVJGT EQWPVTKGUÔ

6JGUG EQPENWUKQPU KPENWFGF„ÎÌË

0 +PHTCUVTWEVWTG KPKVKCVKXGUÒ KPENWFKPI CP GNGEVTKE RQYGT IGPGTCVKQP RTQITCOÒ

GNGEVTKEKV[ VTCPUOKUUKQP UWDUVCVKQPUÒ CPF NCYU QP GNGEVTKEKV[ FKUVTKDWVKQPÔ

#PQVJGT KPKVKCVKXG CKOU CV OCPCIGOGPV QH KPFWUVTKCN CPF TGUKFGPVKCN YCVGT

UWRRN[Ô

0 .CDQT KPKVKCVKXGUÒ YJKEJ YKNN TGNCZ TGUVTKEVKQPU QP VJG GORNQ[OGPV QH HQTGKIP

YJKVG EQNNCT YQTMGTUÒ CPF CFFTGUU JGCNVJ KPUWTCPEG RTQDNGOU HQT VJGKT

FGRGPFGPVU CPF EJKNFTGPÔ 1VJGT KPKVKCVKXGU YKNN TGXKUG VJG TGVKTGOGPV U[UVGOÒ

YQTMKPI JQWTUÒ YCIGUÒ CPF TGUVTKEVKQPU QP RCTVðVKOG GORNQ[OGPVÔ

0 +PKVKCVKXGU QP NCPF HQT KPFWUVTKCN WUGÒ KPENWFKPI VJG GUVCDNKUJOGPV QH C HWPF HQT

NGCUKPI KPFWUVTKCN \QPGUÒ CPF VJG UKORNKHKECVKQP QH GPXKTQPOGPVCN KORCEV

CUUGUUOGPVU QP RTQRQUGF KPFWUVTKCN NCPF WUGÔ

0 +PKVKCVKXGU VQ GPEQWTCIG UOCNN CPF OGFKWO GPVGTRTKUGUÔ

0 6CZ KPEGPVKXGU CFFTGUUKPI RGTUQPCN KPEQOG VCZGU CPF DWUKPGUU VCZGU QP

WPFKUVTKDWVGF RTQHKVUÔ

0 'PXKTQPOGPVCN RTQVGEVKQP KPKVKCVKXGUÔ

0 +ORTQXGOGPV QH IQXGTPOGPV GHHKEKGPE[Ò KPENWFKPI C LQKPV TGXKGY CPF

EQQTFKPCVKQP OGEJCPKUO DGVYGGP VJG EGPVTCN CPF NQECN IQXGTPOGPVUÔ

0 2QNKEKGU QP KPEQOKPI CPF QWVIQKPI HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 6JKU YKNN GZRCPF VJG

PWODGT QH KVGOU CNNQYGF HQT 6CKYCPGUG KPXGUVOGPV QP VJG %JKPGUG OCKPNCPFÒ

CPF RGTOKV HQTGKIP KPXGUVOGPVU KP 6CKYCPGUG NCPF CPF TGCN GUVCVGÔ

0 'PEQWTCIGOGPV QH NQECN IQXGTPOGPVU VQ CVVTCEV HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ

+PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 4KIJVU 2TQVGEVKQP

#EEQTFKPI VQ 7564Ò VJG RGTKQF QH Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ UJQYGF OKZGF TGUWNVU QP 6CKYCPrU +24

RTQVGEVKQPÔÎÌÁ +P Ï‰‰‰Ò VJG 6CKYCP )QXGTPOGPV GUVCDNKUJGF VJG +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[

1HHKEGÒ YJKEJ KP EQQRGTCVKQP YKVJ VJG +PXGUVKICVKXG $WTGCW QH VJG /KPKUVT[ QH ,WUVKEGÒ

ENQUGF C PWODGT QH KNNGICN %& RTQFWEVKQP HCEKNKVKGUÒ CPF NGF QVJGT TGVCKN TCKFUÔÎÌÊ

*QYGXGTÒ +24 RTQDNGOU EQPVKPWG VQ DG C VQRKE QH FKUEWUUKQP KP 7Ô5Ô DKNCVGTCN FKUEWUUKQPU

YKVJ 6CKYCPÔ %KVKPI sRGTUKUVGPV +24 GPHQTEGOGPV RTQDNGOUÒt VJG 7PKVGF 5VCVGU RWV

6CKYCP QP VJG 5RGEKCN ÍÌÏ9CVEJ .KUV KP #WIWUV Ï‰‰Â CPF CICKP KP #RTKN Ï‰‰‰Ô +P Ï‰‰‰Ò

7Ô5Ô %WUVQOU UGK\GF  ̆ÈÎ OKNNKQP QH EQWPVGTHGKV IQQFU HTQO 6CKYCPÒ OCMKPI KV VJG

NCTIGUV UQWTEG QH EQWPVGTHGKVGF %&U CPF &8&U KORQTVGF KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÎÌÂ

ÎÌË 4GRWDNKE QH %JKPC )QXGTPOGPV +PHQTOCVKQP 1HHKEGÒ s/CLQT %QPENWUKQPU QH VJG 0CVKQPCN

'EQPQOKE &GXGNQROGPV %QPHGTGPEGÒt TGRQTV D[ %JCPI %JWPðJUKCWPIÒ 2TGOKGT QH VJG 4GRWDNKE QH %JKPCÒ

,CPÔ ÊÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÌÁ7564Ò sÎÌÌÌ 5RGEKCN ÍÌÏ 4GRQTVÒt /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒHQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÒ

TGVTKGXGF ,CPÔ ÎËÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÌÊ 7564Ò s(CEV 5JGGV QP /QPKVQTKPI CPF 'PHQTEKPI 6TCFG .CYU CPF #ITGGOGPVUÒt /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ

HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÌÂ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ sÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG 4GRQTV„ 6CKYCPÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÏÁÎÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ ,CPÔ ÏËÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÈÌ

+P #RTKN ÎÌÌÌÒ 7564 CICKP NKUVGF 6CKYCP QP VJG 5RGEKCN ÍÌÏ 9CVEJ .KUV HQT +24

RTQVGEVKQP RTQDNGOUÔ 7564 NKUVGF VYQ CTGCU QH EQPEGTP„ ıÏÙ KORTQXKPI C sRTGLWFKEKCN

ENKOCVG KP VJG 6CKYCP EQWTV U[UVGO TGNCVKXG VQ RTQVGEVKQP QH HQTGKIP EQR[TKIJVU CPF

RCVGPVUÒt CPF ıÎÙ GPHQTEKPI sCP GHHGEVKXG U[UVGO HQT RNCEKPI KFGPVKH[KPI OCTMU QP CWFKQ

CPF XKFGQ %&U CU YGNN CU EQORWVGT EJKRUÔtÎÌ‰

+P ÎÌÌÌÒ VJGTG YGTG UGXGTCN +24 FGXGNQROGPVU KP 6CKYCPÔ +P CP #WIWUV ÍÏ OGGVKPI YKVJ

6CKYCPrU +PVGTPCVKQPCN (GFGTCVKQP QH VJG 2JQPQITCRJKEU +PFWUVT[ CPF UKZ QH 6CKYCPrU

OCLQT TGEQTF EQORCPKGUÒ 6CKYCP RTGUKFGPV %JGP 5JWKðDKCP RTQOKUGF HWNN UWRRQTV HQT

TGPGYGF CPVKRKTCE[ OGCUWTGUÔ 6JG KPFWUVT[ ITQWR RTQRQUGF PGY +24 RTQVGEVKQPU KP

HQWT OCLQT CTGCU„ÎÏÌ

0 'UVCDNKUJOGPV QH CP KUNCPFðYKFG URGEKCN VCUM HQTEG VQ HKIJV RKTCE[‚

0 'UVCDNKUJOGPV QH EQWTVU UQNGN[ FGFKECVGF VQ +24 NKVKICVKQP‚

0 %QPVTQN QH RKTCVKPI CEVKXKVKGU QP EQNNGIG ECORWUGU‚ CPF

0 &GUKIPCVKQP QH C IQXGTPOGPV CIGPE[ TGURQPUKDNG HQT KPURGEVKPI CPF

OQPKVQTKPI %& CPF QRVKECN OGFKC OCPWHCEVWTKPI RNCPVUÒ CPF KPVTQFWEVKQP QH

NCYU CPF TGIWNCVKQPU IQXGTPKPI UWEJ RNCPVUÔ

6JG OGGVKPI YCU CNUQ CVVGPFGF D[ VJG 0CVKQPCN 2QNKEG #FOKPKUVTCVKQPÒ VJG +PVGNNGEVWCN

2TQRGTV[ 1HHKEGÒ CPF VJG /KPKUVT[ QH 'EQPQOKE #HHCKTUÔ 6JG /KPKUVT[ QH 'EQPQOKE #HHCKTU

%QR[TKIJV 1HHKEG YCU CUUKIPGF YKVJ FTCHVKPI C PGY %&ð41/ CPVKRKTCE[ NCYÒ YJKEJ KU

GZRGEVGF VQ KPENWFG OCPFCVQT[ KFGPVKHKECVKQP EQFG OCTMKPI TGSWKTGOGPVUÔ

(QNNQYKPI VJKU OGGVKPIÒ UGXGTCN GPHQTEGOGPV KPKVKCVKXGU YGTG KPVTQFWEGFÔ 6JG 0CVKQPCN

2QNKEG #FOKPKUVTCVKQP CPPQWPEGF VJG TGðETGCVKQP QH VJG s-ð(QTEGÒt C ITQWR FGUKIPGF VQ

EQPFWEV KUNCPFðYKFG CPVKðRKTCE[ CEVKXKVKGU UVCTVKPI QP 5GRVGODGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ -ð(QTEG YCU

KPKVKCNN[ KPVTQFWEGF KP ,CPWCT[ ÎÌÌÌ D[ VJG /KPKUVT[ QH 'EQPQOKE #HHCKTUÔ #EEQTFKPI VQ

VJG +PVGTPCVKQPCN (GFGTCVKQP QH VJG 2JQPQITCRJKEU +PFWUVT[Ò KP VJG HKTUV Á OQPVJU QH

QRGTCVKQPÒ VJG RTQITCO DTQWIJV ÈÍÌ PGY +24 ECUGU VQ RTQUGEWVQTUÒ HQWT VKOGU VJG

RTGXKQWU CPPWCN TCVGÔ (QT C XCTKGV[ QH TGCUQPUÒ KPENWFKPI DWFIGV RTQDNGOUÒ JQYGXGTÒ

VJG RTQITCO YCU FKUEQPVKPWGFÔÎÏÏ .QECN OWUKE KPFWUVT[ TGRTGUGPVCVKXGU UVTQPIN[

UWRRQTVGF KVU TGðKPVTQFWEVKQPÔ +P C UGRCTCVG KPKVKCVKXGÒ &KTGEVQT )GPGTCN %JGP

/KPIð$CPI QH VJG +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 1HHKEG RTQRQUGF GUVCDNKUJKPI CP s'EQPQOKE

2QNKEG %QTRUÒt UKOKNCT VQ VJG URGEKCN WPKVU QH VTCHHKE QT GPXKTQPOGPVCN RQNKEGÔ +V YQWNF

FGCN PQV QPN[ YKVJ EQWPVGTHGKVKPI KUUWGU KPXQNXKPI %&U CPF &8&UÒ DWV CNUQ YQWNF

OQPKVQT EQWPVGTHGKVKPI QH YCVEJGUÒ RWTUGUÒ IQNH RTQFWEVUÒ CPF QVJGT GEQPQOKE

ETKOGUÔÎÏÎ .GIKUNCVKQP YQWNF DG TGSWKTGF VQ ETGCVG UWEJ C PGY HQTEGÔÎÏÍ

ÎÌ‰ 7564Ò s6CKYCP„ +UUWGU 5WOOCT[Òt ,WPG ÎÎÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVRÓÓ„YYYÔWUVTÔIQXÒ TGVTKGXGF ,CPÔ ÍÏÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÏÌ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s6CKYCP +24 7RFCVG„ 0GY #VVGPVKQP VQ +24Òt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÍÏÎÈÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ 5GRVÔ ÎËÒ ÎÌÌÌÔ ÎÏÏ 6CKRGK 6KOGUÒs%TCEMFQYP 5VTKMGU %JQTF YKVJ #TVKUVUÒt 5GRVÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„YYYÔVCKRGKVKOGUÔEQOÒ TGVTKGXGF (GDÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÏÎ 4GRWDNKE QH %JKPC )QXGTPOGPV +PHQTOCVKQP 1HHKEGÒ s%QR[TKIJV 2QNKEG 7PKV 2TQRQUGFÒt 6CKYCP

*GCFNKPGUÒ #RTÔ ÎÈÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔVCKYCPJGCFNKPGUÔIQXÔVYÒ TGVTKGXGF

(GDÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÏÍ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s6CKYCP +24 7RFCVG„ 0GY #VVGPVKQP VQ +24Òt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÍÏÎÈÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ 5GRVÔ ÎËÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÈÏ

1VJGT &GXGNQROGPVU

5GXGTCN QVJGT FGXGNQROGPVU QEEWTTGF KP VJG RCUV [GCTÔ # LQKPV RTQLGEV QH VJG #OGTKECP

+PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ VJG 6CKYCP $QCTF QH (QTGKIP 6TCFGÒ CPF VJG 6TCKPKPI +PUVKVWVG QH VJG

/KPKUVT[ QH ,WUVKEG QTICPK\GF CP +24 VTCKPKPI UGOKPCT KP 1EVQDGTð0QXGODGT ÎÌÌÌ

CKOGF RTKOCTKN[ CV 6CKYCPGUG LWFIGU CPF RTQUGEWVQTUÔ 6JG IQCN YCU VQ GZRQUG LWFIGU

CPF NCY[GTU VQ +24 KUUWGU CU VJG[ TGNCVG VQ 6CKYCPrU GZRGEVGF CEEGUUKQP VQ VJG 961ÔÎÏÈ

+P /C[ ÎÌÌÌÒ C ITQWR QH 6CKYCPGUG NGIKUNCVQTU RTQRQUGF COGPFOGPVU VQ 6CKYCPrU

OQVKQP RKEVWTG NCYUÒ RTQOQVKPI VJG NQECN HKNO KPFWUVT[ D[ NKOKVKPI OCTMGV CEEGUU CPF

FKUETKOKPCVKPI CICKPUV HQTGKIP HKNOUÔ /GCUWTGU KP VJG RTQRQUCN KPENWFGF C NKOKV QP VJG

PWODGT QH VJGCVGTU UJQYKPI C IKXGP HQTGKIP HKNOÒ C NKOKV QP VJG PWODGT QH RTKPVU

CNNQYGF QH HQTGKIP HKNOUÒ VJG ETGCVKQP QH C 6CKYCP OQVKQP RKEVWTG FGXGNQROGPV HWPFÒ

URGEKCN VCZGU QP HQTGKIP HKNOUÒ CPF RTGHGTGPVKCN FKUEQWPVU QP VKEMGV RTKEGU CPF JCPFNKPI

EJCTIGU HQT 6CKYCPGUG FQOGUVKE HKNOUÔ #V RTGUGPVÒ 6CKYCP NKOKVU HQTGKIP HKNO RTKPVU VQ

ËÂ RTKPVU RGT VKVNG KUNCPFðYKFGÔ #NUQÒ CP[ QPG OWPKEKRCNKV[ KU NKOKVGF VQ ÏÂ UKOWNVCPGQWU

UETGGPKPIU QH C HQTGKIP HKNOÒ YJKNG OWNVKUETGGP VJGCVGTU CTG QPN[ CNNQYGF VQ UJQY C

UKPING VKVNG QP WR VQ VJTGG UETGGPU UKOWNVCPGQWUN[Ô 7PFGT 6CKYCPrU )#65 EQOOKVOGPVUÒ

CNN QH VJGUG NKOKVU YKNN DG ECPEGNGF WRQP 6CKYCPrU 961 CEEGUUKQPÔ 6JWUÒ CEEQTFKPI VQ

VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ VJG PGY RTQRQUCN D[ VJG NGIKUNCVQTU YQWNF XKQNCVG

961 RTQXKUKQPU QH WPTGUVTKEVGF CEEGUU CPF PCVKQPCN VTGCVOGPVÔÎÏË 5WEJ C DKNNÒ

JQYGXGTÒ JCU [GV VQ RCUU VJG NGIKUNCVWTGÔ

1P #WIWUV Î‰Ò ÎÌÌÌÒ VJG 6CKYCP $WTGCW QH 5VCPFCTFUÒ /GVTQNQI[Ò CPF +PURGEVKQP

PQVKHKGF VJG 7PKVGF 5VCVGU QH KVU KPVGPVKQP VQ CFF ËÈ RTQEGUUGF OGCV CPF UGCHQQF

RTQFWEVU VQ VJG NKUV QH EQOOQFKVKGU WPFGT OCPFCVQT[ KORQTV KPURGEVKQPÒ GHHGEVKXG

,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÔ 6JG KPURGEVKQPU YKNN EQPEGPVTCVG QP NCDGNKPIÒ HQQF J[IKGPGÒ CPF HQQF

CFFKVKXGUÔ 6JG UCORNKPI HTGSWGPE[ KU QPG QWV QH ÎÌ NQVUÒ CPF VJG NQVU VQ DG UCORNGF YKNN

DG JGNF D[ 6CKYCP %WUVQOU WPVKN VGUV TGUWNVU CTG HKPCNÔ 6JKU GZRCPUKQP QH VJG KPURGEVKQP

NKUV HQNNQYGF C UKOKNCT GZRCPUKQP KP ,WPG ÎÌÌÌÒ YJGP VJG $WTGCW CFFGF ÁÍ KORQTV

KVGOUÒ OQUVN[ ITCKP OKNNKPI RTQFWEVU CPF XGIGVCDNGUÔÎÏÁ

(KPCNN[Ò QP &GEGODGT ÊÒ ÎÌÌÌÒ VJG 6CKYCP /KPKUVT[ QH 'EQPQOKE #HHCKTU RTQRQUGF C

PGY VCTKHH U[UVGO HQT VQDCEEQ CPF CNEQJQNÒ GHHGEVKXG /CTEJ ÏÒ ÎÌÌÏÔ 7PFGT VJG

RTQRQUCNÒ VCTKHH FWVKGU YQWNF DG TGFWEGF D[ ËÌ RGTEGPVÔ 6JG FWVKGU YQWNF DG JGNF KP

GUETQY D[ %WUVQOU WPVKN GKVJGT VJG .GIKUNCVKXG ;WCP ICXG VJG /KPKUVT[ QH 'EQPQOKE

#HHCKTU VJG CWVJQTKV[ VQ HWTVJGT TGFWEG VCTKHHUÒ QT WPVKN 6CKYCP GPVGTGF VJG 961Ô 6JG

/KPKUVT[ CNUQ VTKGF VQ CEEQOOQFCVG NQECN YJKUM[ RTQFWEGTU YJQ QRRQUGF VJG TGEGPV

6CKYCPð'7 #ITGGOGPV QP 6QDCEEQ CPF #NEQJQN D[ CUMKPI VJG 7PKVGF 5VCVGU YJGVJGT KV

YQWNF CNNQY C PCTTQYGT FGHKPKVKQP QH YJKUMG[ÔÎÏÊ

ÎÏÈ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s+24 %QPHGTGPEG HQT 6CKYCP ,WFIGU CPF 2TQUGEWVQTUÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÎÏÂËÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ ,WN[ ÏÌÒ ÎÌÌÌÔ ÎÏË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s6CKYCPÓ961„ 0GY (KNO .CY 9QWNF 4GUVTKEV #EEGUU HQT

(QTGKIP /QXKGUÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÏÂÂÏÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ ,WPG ÎÊÒ

ÎÌÌÌÔ

ÎÏÁ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s/QTG (QQF +ORQTVU 5WDLGEV VQ 6CKYCP /CPFCVQT[ +PURGEVKQP

VQ $GVVGT 2TQVGEV 6CKYCP %QPUWOGTUr *GCNVJÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÎÁÂ‰Ò RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP

+PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ #WIÔ ÏÏÒ ÎÌÌÌÔ ÎÏÊ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s6CKYCPÓ961„ /1'# 6CTKHH 4GFWEVKQP 2TQRQUCN QP

6QDCEEQ CPF #NEQJQNÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÍ‰ÂÁÒ RTGRCTGF D[ VJG #OGTKECP +PUVKVWVG KP 6CKYCPÒ

&GEÔ ‰Ò ÎÌÌÌÔ
ÈðÈÎ

-QTGC

7Ô5Ôð-QTGCP VTCFG TGNCVKQPU YGTG CICKP ECNO KP ÎÌÌÌÒ TGHNGEVKPI VJG EQPVKPWGF

TGNCZCVKQP QH VTCFG HTKEVKQPU KP TGEGPV [GCTUÔ -QTGC JCU OCFG RTQITGUU KP NKDGTCNK\KPI

DQVJ KVU FQOGUVKE GEQPQO[ CPF VTCFG TGIKOGÔ 6JG -QTGCP GEQPQOKE ETKUKU VJCV DGICP KP

Ï‰‰Ê CPF EQPVKPWGF KPVQ Ï‰‰Â URWTTGF UQOG NKDGTCNK\CVKQPU CPF CNUQ FKXGTVGF CVVGPVKQP

CPF GPGTI[ CYC[ HTQO VTCFG HTKEVKQPUÔ 2TGUKFGPV -KO &CGðLWPIÒ KPCWIWTCVGF KP GCTN[

Ï‰‰ÂÒ JCU DGGP OQTG HCXQTCDN[ KPENKPGF VQYCTF TGHQTO VJCP RTGXKQWU RTGUKFGPVUÔ

#NUQÒ VJG +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF TGUEWG RCEMCIG ECNNGF HQT NKDGTCNK\CVKQPU CU C

EQPFKVKQP QH KVU NQCPUÔ -QTGCrU GEQPQO[ JCU TGDQWPFGF UVTQPIN[ HTQO VJG UNWOR VJCV

DGICP KP NCVG Ï‰‰ÊÒ ITQYKPI ÏÌÔ‰ RGTEGPV KP Ï‰‰‰ CPF ÂÔÂ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ CHVGT

FGENKPKPI ÁÔÊ RGTEGPV KP Ï‰‰ÂÔÎÏÂ

1PG DKNCVGTCN VTCFG KUUWG KPXQNXKPI VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF -QTGC KP ÎÌÌÌ UVQQF QWV

CDQXG VJG QVJGTUÔ +P ,WN[Ò C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN TGNGCUGF C TGRQTV TGICTFKPI

-QTGCrU KORQTVU QH DGGHÔ 6JG 961 #RRGNNCVG $QF[ TGNGCUGF KVU TGRQTV QP -QTGCrU

CRRGCN QH VJG ,WN[ TWNKPI KP &GEGODGTÔ .GUUGT KUUWGU KPENWFGF C 961

FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN TGRQTV TGICTFKPI RTQEWTGOGPV QH CKTRQTV EQPUVTWEVKQP KP

-QTGC CPF -QTGCrU GNGXCVKQP VQ 7564rU URGEKCN ÍÌÏ 2TKQTKV[ 9CVEJ .KUVÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ -QTGC VQVCNGF QXGT  ̆ÁÁ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ -QTGC ITGY

Ï‰ÔÈ RGTEGPV VQ  ̆ÎÁÔÍ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 7Ô5Ô KORQTVU ITGY OQTG TCRKFN[Ò D[ ÎÊÔ‰ RGTEGPV

VQ  ̆Í‰Ô‰ DKNNKQPÒ TGUWNVKPI KP C  ̆ÏÍÔË DKNNKQP 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV YKVJ -QTGC KP ÎÌÌÌÔ

.GCFKPI 7Ô5Ô GZRQTVU VQ -QTGC KP ÎÌÌÌ KPENWFGF OGVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTUÒ

CKTRNCPGUÒ CPF OCEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPU

ıOQUVN[ UGOKEQPFWEVQT RTQFWEVKQP OCEJKPGT[ÙÔ .GCFKPI 7Ô5Ô KORQTVU HTQO -QTGC

KPENWFG OGVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTUÒ CWVQOQDKNGUÒ CPF VTCPUOKUUKQP CRRCTCVWU

KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU ıOQUVN[ EGNNWNCT RJQPGUÙÔ 7Ô5Ôð-QTGC VTCFG FCVC

CTG UJQYP KP VCDNGU #ðÏ‰ VJTQWIJ #ðÎÏÔ

$GGH

+P Ï‰‰ÊÒ -QTGCP KORQTVU QH DGGH YGTG DGNQY KVU CPPWCN OKPKOWO OCTMGV CEEGUU SWQVC

QH ÏÁÊÒÌÌÌ OGVTKE VQPUÔ +P Ï‰‰ÂÒ -QTGC KORQTVGF QPN[ ËÍ RGTEGPV QH KVU ÏÂÊÒÌÌÌ OGVTKE

VQP EQOOKVOGPVÔÎÏ‰/GGVKPIU DGVYGGP VJG 7Ô5Ô CPF -QTGCP IQXGTPOGPVU KP 5GRVGODGT

CPF 0QXGODGT Ï‰‰Â CPF ,CPWCT[ Ï‰‰‰ HCKNGF VQ TGCEJ CITGGOGPV QP C RNCP VQ

GUVCDNKUJ C OCTMGVðFTKXGP DGGH KORQTV U[UVGO KP -QTGCÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU VJGP

TGSWGUVGF 961 FKURWVG UGVVNGOGPV EQPUWNVCVKQPU QP (GDTWCT[ ÏÒ Ï‰‰‰Ô $GECWUG PQ

UGVVNGOGPV YCU TGCEJGF KP EQPUWNVCVKQPU JGNF KP /CTEJÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU TGSWGUVGF VJG

HQTOCVKQP QH C 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGNÒ YJKEJ YCU GUVCDNKUJGF KP /C[Ô

#WUVTCNKC CNUQ HKNGF C EQORNCKPVÒ YJKEJ YCU CFFGF VQ VJG 7Ô5Ô EQORNCKPV DGHQTG VJG

FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGNÔ 6JG HKTUV OGGVKPI QH VJG EQODKPGF RCPGN YCU JGNF KP

ÎÏÂ (NQTGPEG .QYGð.GGÒ s'EQPQOKE 6TGPFUÒt -QTGC +PUKIJVÒ -QTGC 'EQPQOKE +PUVKVWVG QH #OGTKECÒ

/CTEJ ÎÌÌÌ CPF /CTEJ ÎÌÌÏÔ

ÎÏ‰ -QTGCP EQOOKVOGPVU CPF GZKUVKPI DKNCVGTCN CITGGOGPVU CTG FKUEWUUGF KP VJG HQNNQYKPI UGEVKQPÔ
ÈðÈÍ

&GEGODGT Ï‰‰‰Ò CPF %CPCFC CPF 0GY <GCNCPF DGECOG VJKTF RCTVKGU VQ VJG

RTQEGUUÔÎÎÌ

1P ,WN[ ÍÏÒ ÎÌÌÌÒ VJG FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN EKTEWNCVGF KVU TGRQTVÒ YJKEJ EQPENWFGF

VJCV -QTGCrU KORQTV TGIKOG HQT DGGH FKUETKOKPCVGU CICKPUV KORQTVU HTQO VJG 7PKVGF

5VCVGU CPF QVJGT HQTGKIP UWRRNKGTU CPF VJCV VJG GZEGUUKXG COQWPV QH UWDUKFKGU VJCV

-QTGC RTQXKFGU VQ KVU ECVVNG KPFWUVT[ XKQNCVGU KVU EQOOKVOGPVU VQ TGFWEG FQOGUVKE UWRRQTV

WPFGT VJG 961 #ITGGOGPV QP #ITKEWNVWTGÔÎÎÏ -QTGC CRRGCNGF VJG TWNKPI QP

5GRVGODGT ÏÏÒ ÎÌÌÌÔÎÎÎ

1P &GEGODGT ÏÏÒ ÎÌÌÌÒ VJG 961 #RRGNNCVG $QF[ KUUWGF KVU TGRQTV TGICTFKPI -QTGCrU

CRRGCNÔ +V WRJGNF VJG FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGNrU HKPFKPIU VJCV -QTGCrU DGGH KORQTV

TGIKOG FKUETKOKPCVGU CICKPUV KORQTVU HTQO VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF QVJGT HQTGKIP

UWRRNKGTUÒ DWV TWNGF VJCV VJG TGEQTF KP VJG RCPGNrU TGRQTV FKF PQV RGTOKV C FGVGTOKPCVKQP

YJGVJGT VJG NGXGN QH FQOGUVKE UWDUKFKGU RTQXKFGF D[ -QTGC VQ CITKEWNVWTG KP Ï‰‰Ê CPF

Ï‰‰Â YGTG JKIJGT VJCP RGTOKVVGF WPFGT VJG 961 #ITGGOGPV QP #ITKEWNVWTGÔÎÎÍ

$CEMITQWPF

-QTGCP DGGH KORQTVU JCXG DGGP IQXGTPGF D[ VJTGG CITGGOGPVU DGVYGGP -QTGC CPF

VJG 7PKVGF 5VCVGU PGIQVKCVGF KP Ï‰‰Ì CPF Ï‰‰ÍÔÎÎÈ 6JGUG CITGGOGPVU UVGOOGF HTQO C

Ï‰Â‰ )#66 RCPGN TWNKPI VJCV -QTGC EQWNF PQ NQPIGT LWUVKH[ TGUVTKEVKQPU QP KORQTVU QH

DGGH QP DCNCPEGðQHðRC[OGPVU ITQWPFUÔ 6JGUG TGUVTKEVKQPU JCF C NQPI JKUVQT[ CPF

EQPUKUVGF QH C XKTVWCN DCP QP DGGH KORQTVU KP VJG [GCTU NGCFKPI WR VQ VJG Ï‰Â‰ )#66

RCPGN TWNKPIÔÎÎË 6JG CITGGOGPVU GUVCDNKUJGF C UKOWNVCPGQWU DW[ÓUGNN U[UVGO VQ RJCUG

QWV -QTGCP )QXGTPOGPV KPXQNXGOGPV KP VJG KORQTVCVKQP QH DGGH CPF RTQXKFGF HQT

OKPKOWO KORQTV SWQVCU HQT C NKOKVGF PWODGT QH [GCTUÔÎÎÁ 6JG UGEQPF QH VJG Ï‰‰Í

CITGGOGPVUÒ YJKEJ YCU RCTV QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF PGIQVKCVKQPUÒ GUVCDNKUJGF CP GPF VQ

VJG OKPKOWO SWQVC CPF KPXQNXGOGPV D[ VJG UVCVGðVTCFKPI GPVKV[ ı.KXGUVQEM 2TQFWEVU

/CTMGVKPI 1TICPK\CVKQP ı.2/1ÙÙ D[ VJG GPF QH ÎÌÌÌÒ CPPWCN GZRCPUKQP QH VJG SWQVC

VQ ÎÎËÒÌÌÌ OGVTKE VQPU KP ÎÌÌÌÒ CPF CP GPF VQ OCPFCVQT[ OCTMWRU D[ KORQTVKPI

GPVKVKGU KP ÎÌÌÌÔ +P CFFKVKQPÒ VJG CITGGOGPV ECNNGF HQT sEQORNGVG RTKXCVG UGEVQT

CWVQPQO[ TGICTFKPI RTQFWEV SWCPVKV[Ò RTKEGÒ SWCNKV[Ò CPF UWRRNKGTt KP ÎÌÌÏÒ CPF sPQ

IQXGTPOGPV TGUVTKEVKQPU QP RTQFWEV WVKNK\CVKQPÔtÎÎÊ 6JG 7Ô5Ô CPF -QTGCP )QXGTPOGPVU

JCXG OGV SWCTVGTN[ VQ TGXKGY -QTGCrU KORNGOGPVCVKQP QH VJG VYQ Ï‰‰Í CEEQTFU QP

KORQTVU QH HQTGKIP DGGHÔ

ÎÎÌ7564Ò ÎÌÌÌ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF Ï‰‰‰ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RÔ ÎÌÎÔ

ÎÎÏ 7564Ò s961 2CPGN (KPFU VJCV -QTGC /CKPVCKPU 961ð+PEQPUKUVGPV 4GUVTKEVKQPU QP 7Ô5Ô $GGH

+ORQTVUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðËÂÒ #WIÔ ÎÒ ÎÌÌÌÔ ÎÎÎ 961Ò s1XGTXKGY QH VJG 5VCVGðQHðRNC[ QH 961 &KURWVGUÒt /CTÔ ÎÍÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓVTCVQRAGÓFKURWAGÓFKURWAGÔJVOÒ TGVTKGXGF #RTÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÎÍ 7564Ò s961 #RRGNNCVG $QF[ 5WUVCKPU 2CPGN (KPFKPI 6JCV -QTGC /CKPVCKPU 961ð+PEQPUKUVGPV

4GUVTKEVKQPU QP 7Ô5Ô $GGH +ORQTVUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÂÁÒ &GEÔ ÏÏÒ ÎÌÌÌÔ ÎÎÈ #WUVTCNKC CPF 0GY <GCNCPF YGTG CNUQ RCTVKGU VQ VJG Ï‰‰Ì CITGGOGPV CPF VJG HKTUV QH VJG VYQ

Ï‰‰Í CITGGOGPVUÔ ÎÎË 75+6%Ò 1RGTCVKQP QH VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCO„ ÈÌVJ 4GRQTVÒ Ï‰ÂÂÒ 75+6% RWDNKECVKQP

ÎÎÌÂÒ ,WN[ Ï‰Â‰Ò RÔ ÏÎ‰Ô

ÎÎÁ 7564Ò Ï‰‰Ê 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVG 4GRQTV QP (QTGKIP 6TCFG $CTTKGTUÒ RÔ ÎÍËÔ ÎÎÊ s4GEQTF QH 7PFGTUVCPFKPI DGVYGGP -QTGC CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU QP #ITKEWNVWTCN /CTMGV #EEGUU

KP VJG 7TWIWC[ 4QWPFÒt &GEÔ ÏÍÒ Ï‰‰ÍÔ
ÈðÈÈ

7PFGT VJG TGIKOG VJCV GXQNXGF CHVGT VJG CITGGOGPVUÒ CNN KORQTVU QH DGGH YGTG OCFG

VJTQWIJ VJG .2/1 CPF CRRTQZKOCVGN[ ÏÌ sUWRGT ITQWRUÒt UWEJ CU TGUVCWTCPVUÒ OGCV

RTQEGUUQTUÒ QT TGVCKN UVQTGUÒ YJKEJ EQPVTQN FKUVTKDWVKQP QH KORQTVGF DGGH VQ UGIOGPVU QH

VJG -QTGCP OCTMGVÔ 4GVCKN UCNG QH KORQTVGF DGGH YCU QPN[ CNNQYGF KP URGEKCNN[

FGUKIPCVGF UVQTGU VJCVÒ YKVJ HGY GZEGRVKQPUÒ YGTG PQV CNNQYGF VQ UGNN -QTGCP DGGHÔÎÎÂ

6JG -QTGCP EQPVGPVKQP YCU VJCV VJG UGRCTCVG TGVCKN UVQTGU CTG PGEGUUCT[ VQ RTGXGPV VJG

HTCWFWNGPV UCNG QH KORQTVGF DGGH CU *CPYQQ ı-QTGCPÙ DGGHÔ +ORQTVKPI GPVKVKGU EJCTIGF

OCTMWRU QXGT VJG KORQTV RTKEG VQ VJGKT EWUVQOGTUÒ CU OCPFCVGF D[ VJG -QTGCP

)QXGTPOGPVÒ CNVJQWIJ VJG OCTMWRU YGTG VQ DG NQYGTGF QXGT VKOG CPF RJCUGF QWV D[

VJG GPF QH Ï‰‰‰ KP CEEQTFCPEG YKVJ VJG UGEQPF Ï‰‰Í CITGGOGPVÔÎÎ‰

-QTGCP KORQTVU QH DGGH TGIWNCTN[ GZEGGFGF VJG CPPQWPEGF SWQVC NGXGNU VJTQWIJ

Ï‰‰ÁÔÎÍÌ 6JGTG YCU C UOCNN UJQTVHCNN KP Ï‰‰ÊÒ HQNNQYGF D[ C OWEJ NCTIGT QPG KP Ï‰‰ÂÔ

+P Ï‰‰ÂÒ -QTGC UKIPKHKECPVN[ GZRCPFGF KVU FQOGUVKE UWRRQTV VQ ECVVNG RTQFWEGTU KP

TGCEVKQP VQ VJG GEQPQOKE FQYPVWTPÔ 5WDUGSWGPVN[Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU KPKVKCVGF C UGTKGU QH

OGGVKPIU VQ FKUEWUU OCTMGVðQTKGPVGF TGHQTOU KP VJG DGGH KORQTV TGIKOG VQ QHHUGV -QTGCrU

HCKNWTG VQ OGGV KVU OKPKOWO SWQVC EQOOKVOGPVUÒÎÍÏ EWNOKPCVKPI KP VJG GUVCDNKUJOGPV QH

VJG FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN KP /C[ Ï‰‰‰ÔÎÍÎ

+P KVU EQORNCKPV CICKPUV -QTGC DGHQTG VJG 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGNÒ VJG 7PKVGF

5VCVGU CNNGIGF C TGIWNCVQT[ UEJGOG VJCV FKUETKOKPCVGU CICKPUV KORQTVGF DGGH D[Ò

COQPI QVJGT VJKPIUÒ EQPHKPKPI UCNGU QH KORQTVGF DGGH VQ URGEKCNK\GF UVQTGUÒ NKOKVKPI VJG

OCPPGT QH KVU FKURNC[Ò CPF QVJGTYKUG EQPUVTCKPKPI VJG QRRQTVWPKVKGU HQT VJG UCNG QH

KORQTVGF DGGHÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CNUQ CNNGIGF VJCV -QTGC RTQXKFGF FQOGUVKE UWRRQTV VQ

VJG ECVVNG KPFWUVT[ KP -QTGC KP COQWPVU VJCV ECWUGF -QTGC VQ GZEGGF KVU CIITGICVG

OGCUWTG QH UWRRQTV HQT CITKEWNVWTG CU TGHNGEVGF KP -QTGCrU 961 UEJGFWNGÔ 6JG 7PKVGF

5VCVGU EQPVGPFGF VJCV VJGUG TGUVTKEVKQPU CRRNKGF QPN[ VQ KORQTVGF DGGHÒ VJGTGD[ FGP[KPI

ÎÎÂ 1H VJG TGUVTKEVKQPU QP KORQTVU QH HQTGKIP DGGH VJCV YGTG UWDLGEV VQ VJG 7Ô5Ô EQORNCKPVÒ QPN[ VJG

U[UVGO QH UGRCTCVG UVQTGU HQT HQTGKIP CPF -QTGCP DGGH TGOCKPU CHVGT ,CPÔ ÏÒ ÎÌÌÏÔ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

5VCVG VGNGITCOÒ s961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ /GGVKPI Ï (GDTWCT[ ÎÌÌÏ„ +PUVTWEVKQPU HQT 7Ô5Ô

&GNGICVKQPÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÏÂÎ‰ÈÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ 9CUJKPIVQPÒ &%Ò

(GDÔ ÊÒ ÎÌÌÏÔ #V VJG 961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ OGGVKPI QH (GDÔ ÎÒ ÎÌÌÏÒ YJGTG VJG FKURWVG RCPGN CPF

#RRGNNCVG $QF[rU TGRQTVU YGTG CFQRVGFÒ -QTGC CPPQWPEGF VJCV KV JCF CNTGCF[ KORNGOGPVGF UQOG

GNGOGPVU QH VJG FKURWVG RCPGNrU TGEQOOGPFCVKQPU CPF VJCV KP QTFGT VQ EQORNGVG VJG RTQEGUU KV YQWNF PGGF

C TGCUQPCDNG RGTKQF QH VKOGÔ 961Ò s1XGTXKGY QH VJG 5VCVGðQHðRNC[ QH 961 &KURWVGUÒt FCVGF /CTÔ ÎÍÒ

ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓVTCVQRAGÓFKURWAGÓFKURWAGÔJVOÒ TGVTKGXGF

#RTÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÎ‰ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ /VI ÎÂ #RT Ï‰‰‰„

+PUVTWEVKQPUÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÂÌ‰ÈËÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ 9CUJKPIVQPÒ &%Ò

/C[ ÍÒ Ï‰‰‰Ò s4GEQTF QH 7PFGTUVCPFKPI DGVYGGP -QTGC CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU QP #ITKEWNVWTCN /CTMGV

#EEGUU KP VJG 7TWIWC[ 4QWPFÒt &GEÔ ÏÍÒ Ï‰‰Í‚ CPF 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s&KUJCTOQP[ KP

-QTGCrU 6TCFG 2QNKE[ #RRCTCVWUÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÎÊÍÊÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò 5GQWNÒ

/C[ ÏÍÒ Ï‰‰‰Ô

ÎÍÌ 961Ò s-QTGCð/GCUWTGU #HHGEVKPI +ORQTVU QH (TGUJÒ %JKNNGFÒ CPF (TQ\GP $GGH„ 4GRQTV QH VJG

2CPGNÒt 96Ó&5ÏÁÏÓ4Ò 96Ó&5ÏÁ‰Ó4Ò ,WN[ ÍÏÒ ÎÌÌÌÒ RÔ È‰Ô

ÎÍÏ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s+PUVTWEVKQPU HQT 7Ô5Ô &GNGICVKQP VQ VJG 961 %QOOKVVGG QP

#ITKEWNVWTGÒ /CTEJ ÎËðÎÁÒ )GPGXCÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ËÎÂÈÈÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

5VCVGÒ 9CUJKPIVQPÒ &%Ò /CTÔ ÎÍÒ Ï‰‰‰Ô ÎÍÎ -QTGCP DGGH KORQTVU TGDQWPFGF UKIPKHKECPVN[ KP Ï‰‰‰ CPF ÎÌÌÌÔ 7Ô5Ô GZRQTVU QH DGGH VQ -QTGC

YGTG JKIJGT KP Ï‰‰‰ VJCP KP CP[ RTGXKQWU [GCT KP VJG Ï‰‰ÌUvFQWDNG VJG Ï‰‰Â HKIWTG CPF ÏÊ RGTEGPV JKIJGT

VJCP VJG RTGXKQWU RGCM KP Ï‰‰ËÔ 7Ô5Ô GZRQTVU KP ÎÌÌÌ YGTG ÍË RGTEGPV JKIJGT VJCP KP Ï‰‰‰Ô
ÈðÈË

PCVKQPCN VTGCVOGPV VQ DGGH KORQTVUÒ CPF VJCV VJG UWRRQTV VQ VJG FQOGUVKE KPFWUVT[

COQWPVGF VQ FQOGUVKE UWDUKFKGU VJCV EQPVTCXGPGF VJG 961 #ITGGOGPV QP

#ITKEWNVWTGÔÎÍÍ

6JG OCKP SWGUVKQPU CFFTGUUGF D[ VJG FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN YGTG„ ıÏÙ YJCV RCTVU QH

-QTGCrU DGGH KORQTV TGIKOG YGTG EQPUKUVGPV YKVJ KVU QDNKICVKQPU VQ RJCUG QWV TGUVTKEVKQPU

QP DGGH KORQTVU WPFGTVCMGP HQT DCNCPEGðQHðRC[OGPVU TGCUQPU" ıÎÙ FKF -QTGCrU

UVCVGðVTCFKPI GPVKV[Ò VJG .2/1Ò KORTQRGTN[ TGUVTKEV KVU UCNGU QH KORQTVGF DGGH KP Ï‰‰Ê

CPF Ï‰‰Â"ÎÍÈ CPF ıÍÙ YCU -QTGCrU UWRRQTV VQ FQOGUVKE ECVVNG HCTOGTU KP Ï‰‰Ê CPF

Ï‰‰Â EQTTGEVN[ ECNEWNCVGFÒ CPF KH EQTTGEVN[ ECNEWNCVGFÒ YQWNF KV JCXG RWUJGF -QTGC

QXGT KVU EQOOKVOGPV NGXGNU HQT VQVCN FQOGUVKE UWRRQTV HQT CITKEWNVWTG WPFGT 961 TWNGU"

6JG FKURWVG RCPGN JGNF VJCV OQUV GNGOGPVU QH VJG DGGH KORQTV TGIKOGÒ KPENWFKPI

RCTVKEKRCVKQP D[ VJG .2/1Ò VJG UKOWNVCPGQWU DW[ÓUGNN U[UVGOÒ CPF OCPFCVQT[

OCTMWRUÒ YGTG KPJGTGPV KP VJG RJCUGQWV QH TGUVTKEVKQPU PGIQVKCVGF KP VJG Ï‰‰Ì CPF Ï‰‰Í

CITGGOGPVUÒ CPF YGTG VJGTGHQTG PQV EQPVTCT[ VQ 961 TWNGUÔ 6JG FWCN TGVCKN U[UVGO HQT

DGGH CPF FKHHGTGPVKCN TGEQTFðMGGRKPI CPF NCDGNKPI TGSWKTGOGPVU HQT KORQTVGF DGGH

YGTG JGNF VQ DG KP XKQNCVKQP QH 961 TWNGUÔ +P CEEQTFCPEG YKVJ VJG CITGGOGPVUÒ VJG

UKOWNVCPGQWU DW[ÓUGNN U[UVGO CPF CUUQEKCVGF SWQVCU CPF QVJGT TGUVTKEVKQPU YGTG GPFGF

CU QH ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÔÎÍË $GGH ECP PQY DG KORQTVGF YKVJQWV IQKPI VJTQWIJ VJG .2/1

QT QPG QH VJG sUWRGT ITQWRt OGODGTUÒ CPF VJGTG CTG PQ SWCPVKVCVKXG TGUVTKEVKQPU QP

KORQTVU QH DGGHÔ -QTGC JCU DGGP IKXGP C TGCUQPCDNG RGTKQF QH VKOG VQ EQPUWNV YKVJ VJG

7PKVGF 5VCVGU CPF #WUVTCNKC QP KORNGOGPVKPI VJG GNKOKPCVKQP QH VJG FWCN TGVCKN

U[UVGOÔÎÍÁ

6JG FKURWVG RCPGN JGNF VJCV VJG ./21 KORTQRGTN[ TGUVTKEVGF KVU UCNGU QH KORQTVGF DGGH KP

Ï‰‰Ê CPF Ï‰‰ÂÔ +V CNUQ JGNF VJCV -QTGCrU UWRRQTV VQ FQOGUVKE ECVVNG HCTOGTU KP Ï‰‰Ê CPF

Ï‰‰Â YCU PQV EQTTGEVN[ ECNEWNCVGFÔ 7UKPI C OGVJQFQNQI[ UWRRNKGF D[ 0GY <GCNCPF VQ

EQORWVG VJG UWRRQTV NGXGNU HQT DGGHÒ VJG RCPGN HQWPF VJCV -QTGC GZEGGFGF KVU 961

CIITGICVG OGCUWTGU QH UWRRQTV EQOOKVOGPV KP VJQUG [GCTUÔÎÍÊ 6JG #RRGNNCVG $QF[

WRJGNF CNN QH VJG HKPFKPIU QH VJG FKURWVG RCPGN TGRQTVÒ GZEGRV VJQUG TGICTFKPI VJG

EQORWVCVKQP QH FQOGUVKE UWRRQTV HQT DGGHÔ +V JGNF VJCVÒ CNVJQWIJ -QTGC FKF PQV EQTTGEVN[

ECNEWNCVG KVU FQOGUVKE UWRRQTV HQT DGGH HQT Ï‰‰Ê CPF Ï‰‰ÂÒ VJG OGVJQFQNQI[ WUGF D[

ÎÍÍ 961Ò s1XGTXKGY QH VJG 5VCVGðQHðRNC[ QH 961 &KURWVGUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓYVQÓFKURWVGÓDWNNGVKPÔJVOÒ TGVTKGXGF #RTÔ ÎÁÒ ÎÌÌÌÔ ÎÍÈ 5KPEG VJG FKURWVG RCPGN YCU HQTOGF KP /C[ Ï‰‰‰Ò -QTGCP KORQTVU QH DGGH KP Ï‰‰‰ YGTG PQV CP

KUUWG EQPUKFGTGF D[ VJG RCPGNÔ

ÎÍË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s4GRQTV QP &5$ /GGVKPI QH (GDTWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ È‰ÂÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô /KUUKQP VQ VJG 961Ò )GPGXCÒ (GDÔ ÊÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÍÁ +DKFÔ 1P #RTKN Ï‰Ò ÎÌÌÏÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF #WUVTCNKC TGCEJGF CP CITGGOGPV YKVJ -QTGC VJCV

-QTGC YQWNF JCXG WPVKN 5GRVÔ ÏÌÒ ÎÌÌÏ VQ DTKPI KVU DGGH KORQTV TGIKOG KPVQ EQORNKCPEG YKVJ 961

PQPFKUETKOKPCVKQP TWNGUÔ s#ITGGOGPV 2WTUWCPV VQ #TVKENG ÎÏÔÍıDÙ QH VJG &57Òt CITGGOGPV D[ #WUVTCNKCÒ

-QTGCÒ CPF VJG 7PKVGF 5VCVGU QP KORNGOGPVCVKQP QH VJG TGEQOOGPFCVKQPU CPF TWNKPIU CFQRVGF D[ VJG

961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ QP ,CPÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏ KP VJG FKURWVG -QTGC ð /GCUWTGU #HHGEVKPI +ORQTVU QH

(TGUJÒ %JKNNGFÒ CPF (TQ\GP $GGH ı96Ó&5ÏÁÏ CPF 96Ó&5ÏÁ‰ÙÒ #RTÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏÔ 6JG FWCN OCTMGVKPI U[UVGO

HQT FQOGUVKE CPF KORQTVGF DGGH KU VJG TGOCKPKPI KVGO VQ DG CFFTGUUGFÒ IKXGP VJG NKDGTCNK\CVKQP QH QVJGT

GNGOGPVU QH DGGH KORQTVU KORNGOGPVGF CV VJG DGIKPPKPI QH ÎÌÌÏÔ ÎÍÊ 961Ò s-QTGCð/GCUWTGU #HHGEVKPI +ORQTVU QH (TGUJÒ %JKNNGFÒ CPF (TQ\GP $GGH„ 4GRQTV QH VJG

2CPGNÒt 96Ó&5ÏÁÏÓ4Ò 96Ó&5ÏÁ‰Ó4Ò ,WN[ ÍÏÒ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÎÌÌðÎÌÏÔ
ÈðÈÁ

VJG FKURWVG RCPGN VQ TGECNEWNCVG VJG UWRRQTV NGXGN YCU PQV EQTTGEV CPF VJGTG YCU

KPUWHHKEKGPV KPHQTOCVKQP KP VJG FKURWVG RCPGN TGRQTV VQ CNNQY C EQTTGEV ECNEWNCVKQPÔ

6JGTGHQTG KV YCU PQV RQUUKDNG VQ TWNG QP YJGVJGT -QTGC GZEGGFGF KVU CIITGICVG

OGCUWTGU QH UWRRQTV EQOOKVOGPVÔÎÍÂ

1VJGT +UUWGU

#KTRQTV 2TQEWTGOGPV

1P ,WPG ÏÁÒ Ï‰‰‰Ò VJG 961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ GUVCDNKUJGF C RCPGN CV VJG TGSWGUV

QH VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ EQPUKFGT C EQORNCKPV CDQWV EGTVCKP RTQEWTGOGPV RTCEVKEGU QH VJG

-QTGCP #KTRQTV %QPUVTWEVKQP #WVJQTKV[Ô 6JG EQORNCKPV UVGOU HTQO CNNGICVKQPU QH 7Ô5Ô

HKTOU VJCV VJG EQPUVTWEVKQP CWVJQTKV[ CPF UWEEGUUQT QTICPK\CVKQPU JCXG FKUETKOKPCVGF

CICKPUV HQTGKIP HKTOU KPVGTGUVGF KP DKFFKPI HQT CKTRQTV EQPUVTWEVKQP RTQLGEVUÔ 6JG 7PKVGF

5VCVGU EQPVGPFU VJCV FWTKPI PGIQVKCVKQPU QP -QTGCrU CEEGUUKQP VQ VJG 961 #ITGGOGPV

QP )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPV ı)2#ÙÒ -QTGC CUUWTGF VJCV CKTRQTV RTQEWTGOGPV YQWNF

DG EQPFWEVGF D[ )2#ðEQXGTGF GPVKVKGUÔ 6JG -QTGCP )QXGTPOGPV EQPVGPFU VJCV VJG

EQPUVTWEVKQP CWVJQTKV[ KU C RTKXCVGN[ HKPCPEGF GPVKV[ PQV EQXGTGF D[ KVU )2#

EQOOKVOGPVUÔÎÍ‰ 6JG FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN YCU HQTOGF QP 5GRVGODGT ÂÒ Ï‰‰‰Ò CPF

JGNF OGGVKPIU KP 1EVQDGT CPF 0QXGODGT Ï‰‰‰Ô 1P /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ VJG

FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN EKTEWNCVGF KVU TGRQTVÒ YJKEJ TGLGEVGF VJG 7Ô5Ô EQORNCKPVÔÎÈÌ

+24 RTQVGEVKQP

1P /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ 7564 CPPQWPEGF VJCV -QTGC YCU DGKPI GNGXCVGF VQ KVU URGEKCN ÍÌÏ

2TKQTKV[ 9CVEJ .KUV FWG VQ EQPEGTPU QXGT NGICN RTQVGEVKQP CPF GPHQTEGOGPV QH

KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVUÔ .QPIUVCPFKPI KUUWGU EKVGF KPENWFGF RTQVGEVKQP QH ENKPKECN VGUV

FCVC CICKPUV WPHCKT EQOOGTEKCN WUG CPF FKUENQUWTGÒ RTQVGEVKQP QH RTGðGZKUVKPI

EQR[TKIJVGF YQTMUÒ RTQXKFKPI HQT sNKPMCIGt DGVYGGP JGCNVJ CPF KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[

CWVJQTKVKGU UWEJ VJCV CRRTQXCN KU PQV ITCPVGF HQT VJG NCWPEJ KPVQ VJG -QTGCP OCTMGV QH

FTWIU VJCV YQWNF KPHTKPIG XCNKF RCVGPVUÒ CPF OCTMGV CEEGUU HQT OQVKQP RKEVWTGUÔ 7564

CNUQ EKVGF QPIQKPI EQPEGTPU CDQWV VJG EQPUKUVGPE[Ò VTCPURCTGPE[Ò CPF GHHGEVKXGPGUU QH

-QTGCP GPHQTEGOGPV GHHQTVUÒ RCTVKEWNCTN[ YKVJ TGICTF VQ RKTCE[ QH 7Ô5Ô EQORWVGT

UQHVYCTG CPF DQQMUÔ # PGY KUUWG EKVGF EQPEGTPGF COGPFOGPVU VQ VJG -QTGCP

%QR[TKIJV #EV CPF %QORWVGT 2TQITCOU 2TQVGEVKQP #EV VJCV ECNNGF KPVQ SWGUVKQP -QTGCrU

ÎÍÂ 961Ò s-QTGCð/GCUWTGU #HHGEVKPI +ORQTVU QH (TGUJÒ %JKNNGFÒ CPF (TQ\GP $GGH„ 4GRQTV QH VJG

#RRGNNCVG $QF[Òt 96Ó&5ÏÁÏÓ#$Ó4Ò 96Ó&5ÏÁ‰Ó#$Ó4Ò &GEÔ ÏÏÒ ÎÌÌÌÒ RRÔ ËÁðËÊÔ

ÎÍ‰7564Ò ÎÌÌÌ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF Ï‰‰‰ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RRÔ ÎÌÌðÎÌÏ‚ CPF 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s&7564

(KUJGTrU /GGVKPIU KP 5GQWN„ )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPVÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÏÌÈÏÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô

'ODCUU[Ò 5GQWNÒ (GDÔ ÏÂÒ Ï‰‰‰Ô ÎÈÌ 961Ò s-QTGCv/GCUWTGU #HHGEVKPI )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPV„ 4GRQTV QH VJG 2CPGNÒt

96Ó&5ÏÁÍÓ4Ò /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðÈÊ

EQORNKCPEG YKVJ KVU DKNCVGTCN CPF KPVGTPCVKQPCN QDNKICVKQPUÔÎÈÏ # URGEKCN ÍÌÏ

QWVðQHðE[ENG TGXKGY YCU EQPFWEVGF KP &GEGODGT ÎÌÌÌÔÎÈÎ

$TC\KN

7Ô5Ôð$TC\KNKCP DKNCVGTCN VTCFG TGNCVKQPU EQPVKPWG VQ DG KPHNWGPEGF D[ $TC\KNrU

OGODGTUJKR KP VJG 5QWVJGTP %QOOQP /CTMGV ı/GTEQUWTÙ EWUVQOU WPKQPÒÎÈÍ CPF D[

QPIQKPI PGIQVKCVKQPU HQT VJG (TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU ı(6##ÙÔÎÈÈ 6JG 7PKVGF

5VCVGU KU $TC\KNrU NCTIGUV VTCFKPI RCTVPGTÒ EQPUWOKPI CRRTQZKOCVGN[ ÎÈ RGTEGPV QH

$TC\KNrU GZRQTVU CPF UWRRN[KPI ÎÍ RGTEGPV QH $TC\KNrU KORQTVU KP ÎÌÌÌÔÎÈË $TC\KN

TCPMGF CU VJG ÏÎVJ NCTIGUV GZRQTV OCTMGV HQT VJG 7PKVGF 5VCVGU KP ÎÌÌÌÒ CPF YCU VJG ÏÂVJ

NCTIGUV 7Ô5Ô UWRRNKGT KP VJG [GCTÔ $TC\KN KU VJG VJKTF NCTIGUV 7Ô5Ô VTCFKPI RCTVPGT KP VJG

9GUVGTP *GOKURJGTG CHVGT %CPCFC CPF /GZKEQÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ $TC\KN VQVCNGF  ̆ÏÈÔÌ

DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ CP KPETGCUG QH CNOQUV  ̆Î DKNNKQP HTQO Ï‰‰‰Ò YJKNG 7Ô5Ô KORQTVU HTQO

$TC\KN VQVCNGF PGCTN[  ̆ÏÍÔÊ DKNNKQPÒ CP KPETGCUG QH OQTG VJCP  ̆Î DKNNKQP HTQO Ï‰‰‰Ô

.GCFKPI 7Ô5Ô GZRQTVU VQ $TC\KN KP ÎÌÌÌ KPENWFGF EQORWVGTUÒ EQORWVGT RCTVUÒ CPF

EQORWVGT CEEGUUQTKGU‚ CPF CKTETCHV CPF CKTETCHV RCTVUÔ .GCFKPI 7Ô5Ô KORQTVU HTQO

$TC\KN KPENWFGF CKTETCHVÒ HQQVYGCTÒ CPF RGVTQNGWOÔ 7Ô5Ôð$TC\KNKCP VTCFG FCVC CTG

UJQYP KP VCDNGU #ðÎÎÒ #ðÎÍÒ CPF #ðÎÈÔ

2CVGPV 2TQVGEVKQP„ *+8Ó#+&5 &TWIU

1P /C[ ÍÌÒ ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU HKNGF C 961 EQORNCKPV CICKPUV $TC\KN YKVJ TGURGEV

VQ #TVKENG ÁÂ QH $TC\KNrU KPFWUVTKCN RTQRGTV[ NCY ı.CY 0QÔ ‰ÒÎÊ‰ QH /C[ ÏÈÒ Ï‰‰ÁÒ YJKEJ

GPVGTGF KPVQ HQTEG /C[ ÏËÒ Ï‰‰ÊÙ EQPEGTPKPI RCVGPVUÒ FGUKIPUÒ CPF VTCFGOCTMUÔ 6JCV

NCY GUVCDNKUJGF C sNQECN YQTMKPI TGSWKTGOGPVt HQT HQTGKIP RCVGPV JQNFGTU VQ OCKPVCKP

GZENWUKXG RCVGPV TKIJVU KP $TC\KNÔ 6JG 7Ô5Ô EQPEGTP KU VJCV VJKU PGY TGSWKTGOGPV ECP QPN[

DG UCVKUHKGF KH VJG UWDLGEV OCVVGT QH C RCVGPV KU sYQTMGFt KP $TC\KN D[ NQECN ıKÔGÔÒ $TC\KNKCPÙ

RTQFWEGTUÔ 1VJGTYKUGÒ VJG RCVGPV JQNFGT OC[ DG UWDLGEV VQ EQORWNUQT[ NKEGPUKPI WPFGT

YJKEJ QVJGTU YQWNF DG CNNQYGF VQ WUG VJG RCVGPV CICKPUV VJG RCVGPV JQNFGTrU YKUJGUÔ 6JG

ÎÈÏ 7564Ò sÎÌÌÌ 5RGEKCN ÍÌÏ 4GRQTVÒt /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ÏÊÔ ÎÈÎ 4GUWNVU QH VJG QWVðQHðE[ENG TGXKGY YGTG CPPQWPEGF KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÔ 7564 GZRTGUUGF

GPEQWTCIGOGPV KP KVU sKPETGCUGF FKCNQIWG YKVJ VJG -QTGCP )QXGTPOGPV TGICTFKPI C PWODGT QH

YGCMPGUUGU KP KVU +24 TGIKOGÒ DQVJ KP GPHQTEGOGPV CPF KP NGIKUNCVKQPÔt 5GG 7564Ò s7564 #PPQWPEGU TGUWNVU

QH &GEGODGTÒ ÎÌÌÌ 5RGEKCN ÍÌÏ 1WVðQHðE[ENG 4GXKGYUÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÏÏÒ ,CPÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏÔ

ÎÈÍ 6JG /GTEQUWT EWUVQOU WPKQP KU C HTGG VTCFG CTGC YKVJ EQOOQP GZVGTPCN VCTKHHUÔ /GODGTU QH VJG

/GTEQUWT EWUVQOU WPKQP CTG #TIGPVKPCÒ $TC\KNÒ 2CTCIWC[Ò CPF 7TWIWC[Ô $QNKXKC CPF %JKNG RCTVKEKRCVG KP

VJG /GTEQUWT HTGG VTCFG CTGCÒ DWV PQV KP VJG EQOOQP GZVGTPCN VCTKHH UEJGOGÔ /GTEQUWT DGECOG QRGTCVKXG

,CPÔ ÏÒ Ï‰‰ËÔ

ÎÈÈ 6JG (6## KU FKUEWUUGF KP OQTG FGVCKN KP EJCRVGT ÍÔ ÎÈË 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s$TC\KN 6TCFG KP ÎÌÌÌÒ 'UVKOCVGU HQT ÎÌÌÏÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÍÂÍÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $TCUKNKCÒ (GDÔ ÎÒ ÎÌÌÏÔ
ÈðÈÂ

7PKVGF 5VCVGU EQPUKFGTU UWEJ C TGSWKTGOGPV VQ DG KPEQPUKUVGPV YKVJ $TC\KNrU QDNKICVKQPU

WPFGT #TVKENGU ÎÊ CPF ÎÂ QH VJG 64+2U #ITGGOGPVÒ CPF #TVKENG +++ QH VJG )#66 Ï‰‰ÈÔÎÈÁ

6JG WPFGTN[KPI DKNCVGTCN VTCFG FKURWVG KP VJKU OCVVGT EQPEGTPU $TC\KNrU GHHQTVU VQ NQYGT

VJG RTKEGU EJCTIGF D[ OWNVKPCVKQPCN RJCTOCEGWVKECN EQORCPKGU HQT CPVKTGVTQXKTCN

OGFKECVKQPU WUGF VQ VTGCV JWOCP KOOWPQFGHKEKGPE[ XKTWU ı*+8ÙÒ VJG XKTWU VJCV ECWUGU

CESWKTGF KOOWPG FGHKEKGPE[ U[PFTQOG ı#+&5ÙÔ 5KPEG Ï‰‰ÊÒ VJG EQTPGTUVQPG QH $TC\KNrU

PCVKQPCN *+8Ó#+&5 RTQITCO JCU DGGP WPKXGTUCN HTGG CEEGUU VQ CPVKTGVTQXKTCN

OGFKECVKQPUÔ 6Q TGFWEG VJG EQUVU QH VJKU RTQITCOÒ $TC\KN CWVJQTK\GF KVU IQXGTPOGPV

NCDQTCVQTKGU VQ OCPWHCEVWTG IGPGTKE XGTUKQPU QH UGXGP QH VJG ÏÎ CPVKTGVTQXKTCN FTWIU

WUGF KP $TC\KN‚ $TC\KNrU Ï‰‰Á KPFWUVTKCN RTQRGTV[ NCY RNCEGF VJG RCVGPVU HQT VJQUG UGXGP

FTWIU KP VJG RWDNKE FQOCKPÔÎÈÊ *QYGXGTÒ $TC\KN CPF QVJGT FGXGNQRKPI EQWPVTKGU JCXG

WTIGF OWNVKPCVKQPCN RJCTOCEGWVKECN EQORCPKGU VQ RTQXKFG RCVGPVGF CPVKTGVTQXKTCN

FTWIU CV NQYGT EQUVU CPF VQ RTQXKFG QRRQTVWPKVKGU HQT VJG OCPWHCEVWTG CPF FKUVTKDWVKQP

QH IGPGTKE FTWIUÔÎÈÂ +P ,WPG ÎÌÌÌÒ $TC\KN CPPQWPEGF RNCPU VQ DGIKP RTQFWEKPI

IGPGTKE XGTUKQPU QH VJG RCVGPVGF CPVKTGVTQXKTCN FTWIU GHCXKTGP\ CPF PGNHKPCXKTÒ FGURKVG

VJG QPIQKPI 961 FKURWVGÒ CTIWKPI VJCV RTQFWEVKQP EQWNF QEEWT DGECWUG VJG 7Ô5Ô CPF

5YKUU RCVGPV JQNFGTU JCF PQV EQORNKGF YKVJ VJG sNQECN YQTMKPI TGSWKTGOGPVt QH $TC\KNrU

KPFWUVTKCN RTQRGTV[ NCYÔÎÈ‰

6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF $TC\KN JGNF 961 EQPUWNVCVKQPU QP $TC\KNrU KPFWUVTKCN RTQRGTV[

NCY KP ,WPG CPF KP &GEGODGT ÎÌÌÌÒ DWV YGTG WPCDNG VQ TGCEJ C OWVWCNN[ UCVKUHCEVQT[

TGUQNWVKQP QH VJG OCVVGTÔ 1P ,CPWCT[ ÂÒ ÎÌÌÏÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU TGSWGUVGF VJCV VJG

961 GUVCDNKUJ C FKURWVG UGVVNGOGPV RCPGN HQT VJG OCVVGT‚ CPF VJG RCPGN YCU

GUVCDNKUJGF (GDTWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÔÎËÌ

ÎÈÁ (QT HWTVJGT KPHQTOCVKQP QP VJG 961 ECUGÒ UGG 961Ò s1XGTXKGY QH VJG 5VCVGðQHð2NC[ QH 961

&KURWVGUÒt HQWPF CV JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÓGPINKUJÓVTCVQRAGÓFKURWAGÓUVRNC[AGÔFQEÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ

ÎÌÌÏÔ 5GG CNUQ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s$TC\KN„ &TCHV ÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVGÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÏ‰ÎÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $TCUKNKCÒ ,CPÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏ‚ CPF $WTGCW QH

0CVKQPCN #HHCKTUÒ +PEÔÒ s7Ô5Ô VQ 5GGM 961 2CPGN QP $TC\KNrU ©.QECN 9QTMKPIr 2CVGPV 4GSWKTGOGPVUÒt

+PVGTPCVKQPCN 6TCFG 4GRQTVGTÒ ,CPÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏÒ RÔ ÏÏÎÔ ÎÈÊ /KPKUVT[ QH 2WDNKE *GCNVJÒ 5GETGVCTKCV QH *GCNVJ 2QNKEKGUÒ )QXGTPOGPV QH $TC\KNÒ s961 2CPGN

%CNNU $TC\KNKCP 2CVGPVU .CY KPVQ 3WGUVKQPÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔCKFUÔIQXÔDTÓ

RQNKVKECÓ0QVC ̄ÎÌ1HKEKCNÓPQVCKPINGUÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÈÂ +TYKP #TKGHHÒ s$TC\KN 7TIGU 70 VQ 1- %QR[KPI 2CVGPVGF #+&5 &TWIUÒt 4GWVGTUÒ (GDÔ ÎÁÒ ÎÌÌÏÔ

5GG CNUQ 7PKVGF 0CVKQPU )GPGTCN #UUGODN[Ò s5RGEKCN 5GUUKQP QH VJG )GPGTCN #UUGODN[ QP *+8Ó#+&5Ò

4GRQTV QH VJG 5GETGVCT[ð)GPGTCNÒt (GDÔ ÏÁÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWPCKFUÔQTIÓ

YJCVUPGYÓQVJGTUÓWPAURGEKCNÓ5)TGRQTVÏÔFQEÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÏËÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÈ‰ 5VGRJGP $WEMNG[Ò s$TC\KN $GEQOGU /QFG KP (KIJV #ICKPUV #+&5Òt 9CUJKPIVQP 2QUVÒ 5GRVÔ ÏÊÒ

ÎÌÌÌÒ RÔ #ÎÎÒ CPF s7Ô5ÔÒ $TC\KN %NCUJ 1XGT #+&5 &TWIUÒt 9CUJKPIVQP 2QUVÒ (GDÔ ÁÒ ÎÌÌÏÒ RÔ #Ï‚ #PFTGY

&QYPKGÒ s$TC\KN 6CEMNGU *+8 *GCFð1P D[ 2TQXKFKPI (TGG /GFKEKPGÒt *QWUVQP %JTQPKENGÒ &GEÔ ÏÊÒ ÎÌÌÌÒ RÔ

#ÎÂ‚ CPF 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ s6JG 2QNKVKEU QH #+&5 KP $TC\KN„ /WNVKPCVKQPCN 2JCTOCEGWVKECN

%QORCPKGU 7PFGT 2TGUUWTGÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÏÂÎÍÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô %QPUWNCVGÒ 5CQ 2CWNQÒ

0QXÔ ÍÌÒ ÎÌÌÌÔ

ÎËÌ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s$TC\KN„ &TCHV ÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVGÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÏ‰ÎÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $TCUKNKCÒ ,CPÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏÔ
ÈðÈ‰

1VJGT &GXGNQROGPVU

1P &GEGODGT ÏÂÒ ÎÌÌÌÒ VJG $TC\KNKCP )QXGTPOGPV GUVCDNKUJGF RTKEG EQPVTQNU QP

RJCTOCEGWVKECN KPFWUVT[ RTQFWEVUÒ KPENWFKPI VJG RTQFWEVU QH UGXGTCN OCLQT 7Ô5Ô

RJCTOCEGWVKECN EQORCPKGU QRGTCVKPI KP $TC\KNÔ 6JG RTKEG EQPVTQNU RTGGORVGF VJG

GZRKTCVKQP QH CP KPHQTOCN #WIWUV ÎÌÌÌ CITGGOGPV QP RTKEKPI DGVYGGP VJG $TC\KNKCP

)QXGTPOGPV CPF VJG RJCTOCEGWVKECN KPFWUVT[Ô 7PFGT VJCV KPHQTOCN CITGGOGPVÒ

RJCTOCEGWVKECN EQORCPKGU JCF CITGGF VQ CFJGTG VQÒ QT TQNN DCEM VQÒ RTKEGU VJCV YGTG

KP GHHGEV CU QH ,WPG ÏÒ ÎÌÌÌÒ YKVJ PQ PGY KPETGCUGU DGHQTG VJG GPF QH ÎÌÌÌÔ 6JG

&GEGODGT ÎÌÌÌ CEVKQP TGRTGUGPVGF $TC\KNrU HKTUV TGVWTP VQ RTKEG EQPVTQNU UKPEG VJG

RJCTOCEGWVKECN KPFWUVT[ YCU NKDGTCNK\GF KP Ï‰‰Í D[ TGOQXKPI RTKEG EQPVTQNU CPF

UKORNKH[KPI VJG TGIWNCVQT[ GPXKTQPOGPVÔÎËÏ

$TC\KNrU RQNKEKGU TGICTFKPI DKQVGEJPQNQI[ RTQFWEVU TGOCKPGF WPEJCPIGF FWTKPI

ÎÌÌÌÔ $TC\KN JCU CP CRRTQXCN RTQEGUU HQT IGPGVKECNN[ OQFKHKGF ı)/Ù CITKEWNVWTCN

RTQFWEVUÒ YJKEJ TGUWNVGF KP VJG CRRTQXCN QH 4QWPFWR 4GCF[9 UQ[DGCPU KP Ï‰‰ÂÔÎËÎ

*QYGXGTÒ VJG $TC\KNKCP )QXGTPOGPV UWURGPFGF KVU CRRTQXCN KP Ï‰‰‰ KP TGURQPUG VQ C

EQWTV TWNKPIÒ EKVKPI VJG PGGF VQ RGTHQTO GPXKTQPOGPVCN KORCEV UVWFKGU QP VJG RTQFWEVÔ 6Q

FCVGÒ VJG $TC\KNKCP )QXGTPOGPV JCU PQV TGðCRRTQXGF )/ UQ[DGCPU HQT WUG QP VJG

$TC\KNKCP OCTMGVÒ YJKNG VJG KUUWG QH VJG NGICN HTCOGYQTM HQT )/ RTQFWEVU TGOCKPU KP

VJG $TC\KNKCP EQWTVUÔÎËÍ #U C TGUWNV QH $TC\KNrU NCEM QH C ENGCT RQNKE[ QP DKQVGEJPQNQI[

RTQFWEVUÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU TGRQTVGFN[ NQUV UGXGTCN QRRQTVWPKVKGU VQ UGNN )/ RTQFWEVU VQ

$TC\KN FWTKPI ÎÌÌÌÔÎËÈ #NVJQWIJ VJG $TC\KNKCP )QXGTPOGPV CRRTQXGF KORQTVU QH

EGTVCKP )/ EQTP XCTKGVKGU HQT CPKOCN HGGF QP ,WPG ÍÌÒ ÎÌÌÌÒ RTQVTCEVGF NGICN

EJCNNGPIGU ETGCVGF CP GPXKTQPOGPV QH WPEGTVCKPV[ HQT UWEJ KORQTVUÔÎËË

(TGG 6TCFG #ITGGOGPVU

6JG 7PKVGF 5VCVGU JCU PGIQVKCVGF HQWT HTGG VTCFG CITGGOGPVUÔ 6JG HKTUV HTGG VTCFG

CITGGOGPV ı(6#Ù GPVGTGF KPVQ HQTEG YKVJ +UTCGN KP Ï‰ÂËÔÎËÁ 6JG 7PKVGF 5VCVGU

ÎËÏ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ s)1$ +ORQUGU 2TKEG %QPVTQNU QP 2JCTOCEGWVKECNUÒ 4GXGTUKPI %QWTUG

CPF 5WTRTKUKPI 2TQFWEGTUÒt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÌÌÎÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô %QPUWNCVGÒ 5CQ 2CWNQÒ

,CPÔ ÎÒ ÎÌÌÏÔ

ÎËÎ 4QWPFWR9 KU CP JGTDKEKFG EQOOQPN[ WUGF VQ MKNN YGGFUÔ 4QWPFWR 4GCF[9 UQ[DGCPU CTG

IGPGVKECNN[ OQFKHKGF VQ DG VQNGTCPV QH 4QWPFWR9 JGTDKEKFGÔ (QT HWTVJGT KPHQTOCVKQPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT

KP 6TCFGÒ 1RGTCVKQP QH VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ ËÏUV TGRQTVÒ Ï‰‰‰Ò 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ

#WIWUV ÎÌÌÌÒ RÔ ÊÂÔ ÎËÍ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s&TCHV ÎÌÌÏ 0CVKQPCN 6TCFG 'UVKOCVGÒt OGUUCIG TGHGTGPEG

0QÔ ÌÌÏ‰ÎÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $TCUKNKCÒ ,CPÔ Ï‰Ò ÎÌÌÏÔ ÎËÈ +DKFÔ

ÎËË (QTGKIP #ITKEWNVWTCN 5GTXKEGÒ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH #ITKEWNVWTGÒ s$TC\KN„ (QQF CPF #ITKEWNVWTCN

+ORQTV 4GIWNCVKQPU CPF 5VCPFCTFUÒ 5VCVG QH $KQVGEJPQNQI[ KP $TC\KNÒ ÎÌÌÏÒt )NQDCN #ITKEWNVWTG

+PHQTOCVKQP 0GVYQTM ı)#+0Ù 4GRQTVÒ 0QÔ $4ÏÁÌÏÒ ,CPÔ ÏÊÒ ÎÌÌÏÔ

ÎËÁ 6JG 7Ô5Ôð+UTCGN (TGG 6TCFG #TGC #ITGGOGPV YCU TCVKHKGF D[ VJG 7Ô5Ô %QPITGUU KP /C[ Ï‰ÂË CPF

UKIPGF KPVQ NCY ı2WDNKE .CY ‰‰ðÈÊÙ D[ 2TGUKFGPV 4GCICP QP ,WPG ÏÏÒ Ï‰ÂËÔ 6JG #ITGGOGPV YCU

KORNGOGPVGF 5GRVGODGT ÏÒ Ï‰ÂËÔ
ÈðËÌ

KORNGOGPVGF CP (6# YKVJ %CPCFC KP Ï‰Â‰ CPF YKVJ /GZKEQ WPFGT 0#(6# KP Ï‰‰ÈÔÎËÊ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU PGIQVKCVGF CPF UKIPGF CP (6# YKVJ ,QTFCPÒ KVU HQWTVJ

(6#Ô (6# PGIQVKCVKQPU YKVJ 5KPICRQTG CPF %JKNG CTG EWTTGPVN[ WPFGTYC[Ô

6JG 7PKVGF 5VCVGUð ,QTFCP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

# 7Ô5Ôð,QTFCP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV YCU UKIPGF QP 1EVQDGT ÎÈÒ ÎÌÌÌ CV C 9JKVG

*QWUG EGTGOQP[ CVVGPFGF D[ 2TGUKFGPV %NKPVQP CPF -KPI #DFWNNCJ ++ÔÎËÂ +V JCU [GV VQ DG

TCVKHKGF D[ VJG ,QTFCPKCP 2CTNKCOGPV CPF VJG 7Ô5Ô %QPITGUUÔ 2TGUKFGPV %NKPVQP UGPV VJG

RTQRQUGF CITGGOGPV VQ VJG 7Ô5Ô %QPITGUU QP ,CPWCT[ ÂÒ ÎÌÌÏÒ UVCVKPI s6JG

7Ô5Ôð,QTFCP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ı(6#Ù RTQXKFGU ETKVKECN UWRRQTV HQT C RKXQVCN

TGIKQPCN RCTVPGT HQT 7Ô5Ô GHHQTVU KP VJG /KFFNG 'CUV RGCEG RTQEGUUÔtÎË‰

#EEQTFKPI VQ C UVWF[ D[ VJG 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQPÒ VJG CITGGOGPV YKNN

JCXG PQ OGCUWTCDNG KORCEV QP VJG 7Ô5Ô GEQPQO[ DGECWUG DKNCVGTCN VTCFG HNQYU CTG

KPUKIPKHKECPV TGNCVKXG VQ VJG UK\G QH VJG 7Ô5Ô GEQPQO[ÔÎÁÌ +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ ,QTFCP

OGCUWTGF  ̆ÍÌÁ OKNNKQP CPF 7Ô5Ô KORQTVU HTQO ,QTFCP VQVCNGF  ̆ÊÍ OKNNKQPÔ

6JG 7Ô5Ôð,QTFCP (6# KU VJG UGEQPF 7Ô5Ô (6# PGIQVKCVGF YKVJ C FGXGNQRKPI EQWPVT[ CPF

VJG UGEQPF KP VJG /KFFNG 'CUV TGIKQPÔ +V KU VJG HKTUV 7Ô5Ô (6# VQ KPENWFG RTQXKUKQPU HQT

GPXKTQPOGPV CPF NCDQT UVCPFCTFU FKTGEVN[ KP VJG VGZV QH VJG CITGGOGPVÔ 6JG 7Ô5Ôð,QTFCP

(6# TGSWKTGU GPHQTEGOGPV QH GZKUVKPI NCDQT NCYU KP VJG VYQ EQWPVTKGU CPF C EQOOKVOGPV

VQ OCKPVCKP VJG UVCPFCTFU QWVNKPGF D[ VJG +PVGTPCVKQPCN .CDQT 1TICPK\CVKQPÔ 6JG

7PKVGF 5VCVGU CPF ,QTFCP CITGGF VQ GUVCDNKUJ C 7Ô5Ôð,QTFCPKCP ,QKPV (QTWO QP

'PXKTQPOGPVCN 6GEJPKECN %QQRGTCVKQP CPF VQ OCKPVCKP CPF GPHQTEG GZKUVKPI

GPXKTQPOGPVCN NCYUÔ

6JG 7Ô5Ôð,QTFCP (6# KPENWFGU RTQXKUKQPU HQT VJG GNKOKPCVKQP QH PGCTN[ CNN VCTKHHU

DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,QTFCP HQT OGTEJCPFKUG VTCFG QXGT C RGTKQF QH ÏÌ

[GCTUÔÎÁÏ 6CTKHH TGFWEVKQPU CTG VQ QEEWT KP HQWT UVCIGU„ VCTKHHU QH NGUU VJCP Ë RGTEGPV CF

XCNQTGO YKNN DG RJCUGF QWV KP Î [GCTUÒ VCTKHHU DGVYGGP Ë RGTEGPV CPF ÏÌ RGTEGPV YKNN DG

RJCUGF QWV KP È [GCTUÒ VCTKHHU DGVYGGP ÏÌ RGTEGPV CPF ÎÌ RGTEGPV YKNN DG RJCUGF QWV KP

Ë [GCTUÒ CPF VCTKHHU ITGCVGT VJCP ÎÌ RGTEGPV YKNN DG RJCUGF QWV KP ÏÌ [GCTUÔ 6JG 7Ô5Ô

ÎËÊ 6JG 7Ô5Ôð%CPCFC (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ı%(6#Ù YCU TCVKHKGF D[ VJG 7Ô5Ô %QPITGUU KP #WIWUV

Ï‰ÂÂ CPF UKIPGF KPVQ NCY ı2WDNKE .CY ÏÌÌðÈ‰‰Ù D[ 2TGUKFGPV 4GCICP QP 5GRVGODGT ÎÂÒ Ï‰ÂÂÔ 6JG %(6#

YCU KORNGOGPVGF ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰Â‰Ô 6JG 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ı0#(6#Ù YCU TCVKHKGF D[

VJG 7Ô5Ô %QPITGUU KP 0QXGODGT Ï‰‰Í CPF UKIPGF KPVQ NCY ı2WDNKE .CY ÏÌÍðÏÌÂÙ D[ 2TGUKFGPV %NKPVQP QP

&GEGODGT ÂÒ Ï‰‰ÍÔ 6JG 0#(6# YCU KORNGOGPVGF ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ÈÔ

ÎËÂ 6JG IQXGTPOGPVU QH VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,QTFCP QHHKEKCNN[ CITGGF VQ DGIKP PGIQVKCVKQPU QP C

HTGG VTCFG CITGGOGPV QP ,WPG ÁÒ ÎÌÌÌ FWTKPI C 2TGUKFGPVKCN XKUKV VQ ,QTFCPÔ ÎË‰ 6GZV QH C NGVVGT HTQO 2TGUKFGPV %NKPVQP VQ VJG 7Ô5Ô %QPITGUU QP ,CPWCT[ ÂÒ ÎÌÌÏÒ ,QTFCP 6KOGUÒ

HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔLQTFCPVKOGUÔEQOÒ TGVTKGXGF ,CPÔ ÏÌÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÁÌ 75+6%Ò 'EQPQOKE +ORCEV QP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH C 7Ô5Ôð,QTFCP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

ıKPXGUVKICVKQP 0QÔ ÍÍÎðÈÏÂÙÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÈÌÒ 5GRVGODGT ÎÌÌÌÔ 6JG TGRQTV YCU FGNKXGTGF VQ

7564 QP ,WN[ ÍÏÒ ÎÌÌÌÔ +V YCU QTKIKPCNN[ ENCUUKHKGF CU EQPHKFGPVKCNÒ DWV UWDUGSWGPVN[ FGENCUUKHKGF D[ 7564

QP 5GRVÔ ÎÁÒ ÎÌÌÌÔ ÎÁÏ 7564Ò s7Ô5Ô CPF ,QTFCP 5KIP *KUVQTKE (TGG 6TCFG #ITGGOGPVÒt RTGUU TGNGCUG ÌÌðÊËÒ 1EVÔ ÎÈÒ

ÎÌÌÌÔ
ÈðËÏ

OCTMGV KU HCKTN[ QRGP VQ VJG VQR ,QTFCPKCP GZRQTVUÒ YKVJ VJG GZEGRVKQP QH CRRCTGN

RTQFWEVUÔ 6JG JKIJGUV CRRNKGF VCTKHH TCVGU HQT 7Ô5Ô KORQTVU HTQO ,QTFCP XCNWGF CV QXGT

 ̆ÈÌÌÒÌÌÌ KP Ï‰‰‰ CTG QP CRRCTGN ı*65 EJCRVGT ÁÎÙ CV ÏÊÔÎ CPF ÏÂÔÎ RGTEGPVÔÎÁÎ #NN

QVJGT 7Ô5Ô KORQTVU HTQO ,QTFCP XCNWGF CV QXGT  ̆ÈÌÌÒÌÌÌ KP Ï‰‰‰ JCXG CRRNKGF VCTKHH

TCVGU DGVYGGP \GTQ CPF È RGTEGPVÔÎÁÍ /QUV QH VJG VCTKHH EQPEGUUKQPU YKNN EQOG HTQO

,QTFCPÒ YJKEJ JCU JKIJGT VCTKHHU QP 7Ô5Ô GZRQTVU VJCP VJG 7PKVGF 5VCVGU JCU QP

,QTFCPKCP GZRQTVUÔ (QT GZCORNGÒ VCTKHHU QP 7Ô5Ô GZRQTVU VQ ,QTFCP TCPIG HTQO \GTQ VQ

ÍÌ RGTEGPV CF XCNQTGOÒ GZEGRV QP VQDCEEQ CPF CNEQJQN RTQFWEVUÒ YJKEJ CTG JKIJGTÔ

7Ô5Ô VCTKHHU QP ,QTFCPKCP GZRQTVU TCPIG HTQO \GTQ VQ ÏÂÔÎ RGTEGPV CF XCNQTGOÒ YKVJ

,QTFCPKCP CRRCTGN RTQFWEVU HCEKPI VJG JKIJGUV 7Ô5Ô VCTKHH DCTTKGTUÔ 'ZEGRVKQPU VQ VCTKHH

GNKOKPCVKQP WPFGT VJG 7Ô5Ôð,QTFCP (6# CTG ,QTFCPKCP KORQTVU QH 7Ô5Ô VQDCEEQ CPF

CNEQJQN RTQFWEVUÒ YJKEJ HCEG ,QTFCPKCP VCTKHH TCVGU DGVYGGP ÊÌ RGTEGPV CPF ÏÂÌ

RGTEGPVÔ 6JGUG YGTG CNUQ GZENWFGF HTQO ,QTFCPrU 961 CEEGUUKQP RCEMCIGÔ ,QTFCP

DGECOG VJG ÏÍÁVJ OGODGT QH VJG 961 QP #RTKN ÏÏÒ ÎÌÌÌÔ #U RCTV QH KVU CEEGUUKQP

RCEMCIGÒ ,QTFCP OCFG C Ë RGTEGPVCIG RQKPV VCTKHH TCVG TGFWEVKQP HQT CNN VCTKHH NKPGU YKVJ

CP CF XCNQTGO VCTKHH TCVG OQTG VJCP ÍÌ RGTEGPVÔ

6JG 7Ô5Ôð,QTFCP (6# CNUQ KPENWFGU RTQXKUKQPU QP KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU VJCV OGGV

KPVGTPCVKQPCN UVCPFCTFU HQT EQR[TKIJV RTQVGEVKQPÔ ,QTFCP JCU CITGGF VQ TCVKH[ CPF

KORNGOGPV VJG %QR[TKIJV 6TGCV[ CPF VJG 2GTHQTOCPEGU CPF 2JQPQITCOU 6TGCV[ QH VJG

9QTNF +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 1TICPK\CVKQP YKVJKP Î [GCTUÔ ,QTFCP OCFG UWDUVCPVKCN

RTQITGUU VQYCTFU KORTQXKPI KVU NCYU RGTVCKPKPI VQ VJG RTQVGEVKQP QH KPVGNNGEVWCN

RTQRGTV[ TKIJVU KP QTFGT VQ EQORN[ YKVJ VJG 64+2U #ITGGOGPV QH VJG 961Ô #U C TGUWNVÒ KP

#RTKN ÎÌÌÌ VJG 7564 TGOQXGF ,QTFCP HTQO KVU 9CVEJ .KUV FWTKPI C URGEKCN ÍÌÏ

QWVðQHðE[ENG TGXKGYÔÎÁÈ

1VJGT UKIPKHKECPV HGCVWTGU QH VJG 7Ô5Ôð,QTFCP (6# KPENWFG„

0 $QVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,QTFCP CITGGF VQ RTQOQVG HTGG VTCFG KP

GðEQOOGTEGÔ

0 ,QTFCP CITGGF VQ QRGP KVU UGTXKEGU UGEVQT VQ 7Ô5Ô EQORCPKGU KP VJG CTGCU QH

GPGTI[ FKUVTKDWVKQPÒ EQPXGPVKQP UGTXKEGUÒ RTKPVKPI CPF RWDNKUJKPIÒ EQWTKGT

UGTXKEGUÒ CWFKQXKUWCNÒ GFWECVKQPÒ GPXKTQPOGPVCN UGTXKEGUÒ HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ

JGCNVJ UGTXKEGUÒ VQWTKUO KPFWUVT[Ò CPF VTCPURQTV UGTXKEGUÔ

0 6JG 7Ô5Ôð,QTFCP (6# ETGCVGU C OGEJCPKUO HQT VTCFG FKURWVG UGVVNGOGPVUÔ

+PXGUVOGPV KU PQV KPENWFGF KP VJG #ITGGOGPV DGECWUG VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF ,QTFCP JCF

CNTGCF[ UKIPGF C $KNCVGTCN +PXGUVOGPV 6TGCV[ KP ,WN[ Ï‰‰Ê CPF C 6TCFG CPF +PXGUVOGPV

(TCOGYQTM #ITGGOGPV KP /CTEJ Ï‰‰‰Ô

ÎÁÎ 5QOG ,QTFCPKCP CRRCTGN GPVGTU VJG 7PKVGF 5VCVGU FWV[ðHTGG CU C RTQFWEV QH +UTCGN WPFGT Ï‰‰Á

COGPFOGPVU VQ VJG 7Ô5Ôð+UTCGN (6# CWVJQTK\KPI 3WCNKHKGF +PFWUVTKCN <QPGU KP ,QTFCPÔ ÎÁÍ 75+6%Ò 'EQPQOKE +ORCEV QP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH C 7Ô5Ôð,QTFCP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

ıKPXGUVKICVKQP 0QÔ ÍÍÎðÈÏÂÙÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÈÌÒ 5GRVÔ ÎÌÌÌÒ VCDNG ÈðÎÔ ÎÁÈ 7564Ò s7564 #PPQWPEGU 4GUWNV QH 5RGEKCN ÍÌÏ 1WVðQHðE[ENG 4GXKGY QH ,QTFCPÒt RTGUU TGNGCUG

‰‰ð‰ÂÒ &GEÔ ÏÌÒ Ï‰‰‰Ô
ÈðËÎ

6JG 7564 TGNGCUGF C FTCHV GPXKTQPOGPVCN TGXKGY QH VJG 7Ô5Ôð,QTFCP (6# KP 5GRVGODGT

ÎÌÌÌ HQT RWDNKE EQOOGPV WPFGT 'ZGEWVKXG 1TFGT ÏÍÏÈÏÒ YJKEJ TGSWKTGU TGXKGYU QH VJG

GPXKTQPOGPVCN GHHGEVU QH HTGG VTCFG CITGGOGPVUÔÎÁË 6JG CPCN[UKU QH VJG GPXKTQPOGPVCN

TGXKGY KU DCUGF QP VJG GEQPQOKE KORCEVU TGRQTVGF D[ VJG %QOOKUUKQPÔÎÁÁ 6JG

,QTFCPKCP )QXGTPOGPV KU CNUQ EQPFWEVKPI CP GPXKTQPOGPVCN TGXKGY QH VJG GHHGEVU QH C

7Ô5Ôð,QTFCP (6# QP ,QTFCPÒ YJKEJ KPENWFGU CP GEQPQOKE KORCEV CPCN[UKUÔ

7PKVGF 5VCVGUð5KPICRQTG (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

0GIQVKCVKQPU

6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF 5KPICRQTG CPPQWPEGF VJG UVCTV QH PGIQVKCVKQPU HQT C

EQORTGJGPUKXG 7Ô5Ôð5KPICRQTG (TGG 6TCFG #ITGGOGPV ı(6#Ù QP 0QXGODGT ÏÁÒ

ÎÌÌÌÔÎÁÊ 6JG EQWPVTKGU JCXG EQPFWEVGF VYQ TQWPFU QH PGIQVKCVKQPUÒ FWTKPI &GEGODGT

ÈðÎÏÒ ÎÌÌÌÒ CPF ,CPWCT[ ÏÌðÏÂÒ ÎÌÌÏÔÎÁÂ &WTKPI VJKU RGTKQFÒ 7Ô5Ô QHHKEKCNU CNUQ XKUKVGF

5KPICRQTG QP HCEVðHKPFKPI OKUUKQPUÔÎÁ‰ 7Ô5Ô CPF 5KPICRQTG QHHKEKCNU JCXG CITGGF VQ

JQNF C VJKTF TQWPF QH PGIQVKCVKQPU QP /C[ ÎÏðÎÁ KP 5KPICRQTGÒ CPF VQ EQPVKPWG

VGEJPKECN FKUEWUUKQPU KP CFXCPEG QH VJKU GXGPVÔÎÊÌ

#U VJG 7PKVGF 5VCVGU ÏÏVJ NCTIGUV VTCFKPI RCTVPGTÒ 5KPICRQTG KU CP QRGP GEQPQO[Ò YKVJ

CNOQUV PQ CRRNKGF VCTKHHU CPF CP KPXGUVOGPV TGIKOG CEVKXGN[ RTQOQVKPI HQTGKIP KPHNQY

QH DQVJ JWOCP CPF HKPCPEKCN ECRKVCNÔ 5KPICRQTG KU GZVTGOGN[ FGRGPFGPV QP GZRQTVU

CPF KORQTVUÒ YJKEJ VQIGVJGT VQVCN OQTG VJCP VYQ VKOGU VJG EQWPVT[rU CPPWCN )&2ÔÎÊÏ +P

ÎÌÌÌÒ VJG 7Ô5 VTCFG FGHKEKV YKVJ 5KPICRQTG OGCUWTGF  ̆ÍÔÏ DKNNKQPÒ YKVJ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ

5KPICRQTG VQVCNKPI  ̆ÏÁÔÌ DKNNKQPÒ CPF 7Ô5Ô KORQTVU VQVCNKPI  ̆Ï‰ÔÏ DKNNKQPÔ 6JG OCLQTKV[ QH

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ 5KPICRQTG YCU KP OCEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPVÔ

6JG 7PKVGF 5VCVGU KU 5KPICRQTGrU NCTIGUV GZRQTV OCTMGV ıÏ‰ÔÎ RGTEGPV QH VQVCN GZRQTVUÙ

CPF KVU NCTIGUV UQWTEG QH KORQTVU ıÏÊÔÌ RGTEGPV QH VQVCN KORQTVUÙÔÎÊÎ 5KPICRQTG KU CNUQ

FGRGPFGPV QP C JKIJN[ QRGP KPXGUVOGPV TGIKOGÒ VJTQWIJ YJKEJ KV JCU VTCPUHQTOGF KVUGNH

HTQO C VTCFKPI RQTV VQ C OQFGTP KPFWUVTKCN GEQPQO[Ô 6JG UVQEM QH 7Ô5Ô HQTGKIP FKTGEV

ÎÁË 7564Ò s&TCHV GPXKTQPOGPVCN TGXKGY QH VJG RTQRQUGF CITGGOGPV QP VJG GUVCDNKUJOGPV QH C HTGG

VTCFG CTGC DGVYGGP VJG IQXGTPOGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF VJG IQXGTPOGPV QH VJG *CUJGOKVG -KPIFQO

QH ,QTFCPÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÒ TGVTKGXGF 1EVÔ ÎËÒ ÎÌÌÌÔ

ÎÁÁ 75+6%Ò 'EQPQOKE +ORCEV QP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH C 7Ô5Ôð,QTFCP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

ı+PXGUVKICVKQP 0QÔ ÍÍÎðÈÏÂÙÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÈÌÒ 5GRVÔ ÎÌÌÌÔ ÎÁÊ7564Ò s7Ô5Ô CPF 5KPICRQTG VQ .CWPEJ 0GIQVKCVKQPU HQT C (TGG 6TCFG #ITGGOGPVÒt RTGUU TGNGCUG

ÌÌðÂÏÒ 0QXÔ ÏÁÒ ÎÌÌÌÔ

ÎÁÂ 1P 0QXGODGT ÎÊÒ ÎÌÌÌÒ 7564 UGPV C NGVVGT VQ VJG %QOOKUUKQPÒ TGSWGUVKPI C UVWF[ QP VJG

RQVGPVKCN GEQPQOKE KORCEVU QH UWEJ CP CITGGOGPV 6JG EQPHKFGPVKCN UVWF[ YCU EQORNGVGF KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÔ

2WDNKE PQVKHKECVKQP QH 7564rU TGSWGUV NGVVGT ECP DG HQWPF CV 75+6%Ò +PVGTPGV CFFTGUU„ JVVR„YYYÔWUKVEÔIQXÔ ÎÁ‰7564Ò s,QKPV &GENCTCVKQP QP VJG 2TQRQUGF 7Ô5Ôð5KPICRQTG (TGG 6TCFG #ITGGOGPVÒt RTGUU TGNGCUG

ÌÏðÌÂÒ ,CPÔ ÏÊÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÊÌ +PUKFG 9CUJKPIVQP 2WDNKECVKQPUÒ s6JKTF 4QWPF QH 7Ô5Ôð5KPICRQTG (6# 0GIQVKCVKQPU 5GV HQT

/C[Òt +PUKFG 7Ô5Ô 6TCFGÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓKPUKFGVTCFGÔEQOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÎÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÊÏ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒÏ‰‰‰ %QWPVT[ 4GRQTVU QP 'EQPQOKE 2QNKE[ CPF 6TCFG 2TCEVKEGUÒ /CTEJ

ÎÌÌÌÔ

ÎÊÎ +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPFÒ +/( 5VCHH %QWPVT[ 4GRQTVU„ 5KPICRQTGÒ ÎÌÌÌÔ
ÈðËÍ

KPXGUVOGPV KP 5KPICRQTG CV VJG GPF QH Ï‰‰Â YCU  ̆Ï‰ÔÂ DKNNKQPÒ EQPEGPVTCVGF NCTIGN[ KP

OCPWHCEVWTKPIvPQVCDN[ GNGEVTQPKEUÒ KPFWUVTKCN EJGOKECNU CPF RGVTQNGWOÒ CPF VJG

HKPCPEKCN UGEVQTÔ

7564 KFGPVKHKGF C PWODGT QH MG[ CTGCU VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU YQWNF NKMG VQ CFFTGUU KP

PGIQVKCVKQPU YKVJ 5KPICRQTGÒ KPENWFKPI„ÎÊÍ

0 5KPICRQTGrU RTQVGEVKQP CPF GPHQTEGOGPV QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVUÔ

0 'PJCPEGF CEEGUU VQ C PWODGT QH UGTXKEGU UGEVQTUÒ KPENWFKPI GPXKTQPOGPVCNÒ

GPIKPGGTKPIÒ VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ HKPCPEKCNÒ EQWTKGTÒ FKUVTKDWVKQPÒ GFWECð

VKQPCNÒ CTEJKVGEVWTGÒ CPF QVJGT RTQHGUUKQPCN UGTXKEGUÔ

0 %QORNGVG VCTKHH GNKOKPCVKQP ı5KPICRQTG CRRNKGU VCTKHHU VQ CNEQJQNKE DGXGTCIGUÙÔ

0 2TQXKUKQPU QP NCDQT CPF VJG GPXKTQPOGPV ıCU KP VJG 7Ô5Ôð,QTFCP (6#ÙÔÎÊÈ

6JG CITGGOGPV YKNN CNUQ JGNR VQ FGXGNQR GNGEVTQPKE EQOOGTEG CPF YKNN KPENWFG

UCHGIWCTFU CPF FKURWVGðUGVVNGOGPV OGEJCPKUOUÔÎÊË

7PKVGF 5VCVGUð%JKNG (TGG 6TCFG #ITGGOGPV 0GIQVKCVKQPU

1P 0QXGODGT Î‰Ò ÎÌÌÌÒ 2TGUKFGPV %NKPVQP CPPQWPEGF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKNG

JCF CITGGF VQ UVCTV PGIQVKCVKQPU QP C EQORTGJGPUKXG DKNCVGTCN HTGG VTCFG CITGGOGPV

ı(6#ÙÔ 6JG CPPQWPEGOGPV UVCVGF VJCV VJG CITGGOGPV YCU VQ KPENWFG NCDQT CPF

GPXKTQPOGPVCN RTQXKUKQPU CNQPI VJG NKPGU QH VJG 7Ô5Ôð,QTFCP (6#ÔÎÊÁ (QTOCN

PGIQVKCVKQPU DGICP KP 9CUJKPIVQPÒ &% QP &GEGODGT ÁÒ ÎÌÌÌÔÎÊÊ 5GXGTCN TQWPFU QH

PGIQVKCVKQPUÒ CNVGTPCVKPI KP 9CUJKPIVQPÒ &% CPF KP 5CPVKCIQÒ %JKNGÒ YGTG EQPFWEVGF

FWTKPI NCVG ÎÌÌÌ CPF GCTN[ ÎÌÌÏÔ +UUWGU CFFTGUUGF KP VJG PGIQVKCVKQPU KPENWFGF„ VTCFG

KP KPFWUVTKCN IQQFU‚ VTCFG KP CITKEWNVWTCN IQQFU‚ TWNGU QH QTKIKP CPF EWUVQOU

RTQEGFWTGU‚ UCHGIWCTFU‚ CPVKFWORKPIÒ EQWPVGTXCKNKPI FWVKGU CPF UWDUKFKGU‚ UCPKVCT[

CPF RJ[VQUCPKVCT[ OGCUWTGU‚ VGEJPKECN PQTOU CPF UVCPFCTFU‚ KPXGUVOGPV‚ UGTXKEGU‚

HKPCPEKCN UGTXKEGU‚ GNGEVTQPKE EQOOGTEG‚ VGORQTCT[ GPVT[ QH DWUKPGUU RGQRNG‚

EQORGVKVKQP RQNKE[‚ KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[‚ IQXGTPOGPV RTQEWTGOGPV‚ VTCPURCTGPE[ CPF

ÎÊÍ 7564Ò s(CEV 5JGGV„ 7Ô5Ôð5KPICRQTG 6TCFGÒt /CTÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÔ ÎÊÈ7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÒ TGVTKGXGF /CTEJ ÂÒ

ÎÌÌÏÔ

ÎÊË7564Ò s7Ô5Ô CPF 5KPICRQTG VQ .CWPEJ 0GIQVKCVKQPU HQT C (TGG 6TCFG #ITGGOGPVÒt RTGUU TGNGCUG

ÌÌðÂÏÒ 0QXÔ ÏÁÒ ÎÌÌÌÔ

ÎÊÁ 6JG 9JKVG *QWUGÒ s5VCVGOGPV D[ VJG 2TGUKFGPV QP 7PKVGF 5VCVGUð%JKNG (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

0GIQVKCVKQPUÒt 0QXÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌÔ ÎÊÊ7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RÔ Ï‰ÎÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÒ TGVTKGXGF

/CTEJ ÂÒ ÎÌÌÏ‚ CPF )QXGTPOGPV QH %JKNGÒ /KPKUVT[ QH 'ZVGTPCN 4GNCVKQPUÒ s5KPVGUKU FG NCU 0GIQEKCEKQPGU

%QOGTEKCNGU GPVTG %JKNG [ ''77Òt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔFKTGEQPÔENÓCEWGTFQUÓ

CEWGTFQUAEQOGTEKCNGUÓPGIQEKCEKQPÓKPFGZÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ
ÈðËÈ

FKURWVG UGVVNGOGPV‚ NCDQT KUUWGU‚ CPF GPXKTQPOGPVCN KUUWGUÔÎÊÂÔ 0Q FGCFNKPG JCU DGGP

UGV HQT EQPENWFKPI VJG PGIQVKCVKQPUÔ

2NCPU HQT C HTGG VTCFG CITGGOGPV YKVJ %JKNG JCXG GZKUVGF HQT UGXGTCN [GCTUÔ 1P

&GEGODGT ÏÏÒ Ï‰‰ÈÒ VJG NGCFGTU QH VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ %CPCFCÒ CPF /GZKEQ CPPQWPEGF

VJGKT KPVGPVKQP VQ DGIKP PGIQVKCVKQPU YKVJ %JKNG HQT %JKNGrU GXGPVWCN CEEGUUKQP VQ

0#(6#ÔÎÊ‰ 0GIQVKCVKQPU DGICP KP Ï‰‰Ë CPF UGXGTCN PGIQVKCVKPI TQWPFU YGTG JGNF

FWTKPI VJCV [GCTÒ DWV PGIQVKCVKQPU GXGPVWCNN[ ECOG VQ C UVCPFUVKNN FWG VQ %JKNGCP

EQPEGTPU CDQWV VJG CDUGPEG QH HCUVðVTCEM PGIQVKCVKPI CWVJQTKV[ÔÎÂÌ %JKNG EQPENWFGF C

HTGG VTCFG CITGGOGPV EQXGTKPI IQQFUÒ UGTXKEGUÒ CPF KPXGUVOGPV YKVJ %CPCFC KP Ï‰‰ÁÒ

CPF C UKOKNCT CITGGOGPV YKVJ /GZKEQ FCVGU VQ Ï‰‰ÎÔÎÂÏ +P C Ï‰‰Ê TGRQTVÒ VJG 7Ô5Ô

CFOKPKUVTCVKQP UVCVGF VJCV s=V?JG #FOKPKUVTCVKQP TGOCKPU EQOOKVVGF VQ HWNHKNNKPI KVU

EQOOKVOGPV VQ C EQORTGJGPUKXG CITGGOGPV YKVJ %JKNGÔtÎÂÎ +P /C[ Ï‰‰ÂÒ VJG

2TGUKFGPVU QH VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %JKNG GUVCDNKUJGF C %JKNGð7Ô5Ô ,QKPV %QOOKUUKQP QP

6TCFG CPF +PXGUVOGPV VQ RTQXKFG C TGIWNCT HQTWO HQT VYQ EQWPVTKGU VQ FKUEWUU DKNCVGTCN

CPF OWNVKNCVGTCN VTCFG KUUWGU CV VJG JKIJGUV RQNKVKECN NGXGN‚ KUUWGU CFFTGUUGF D[ VJG ,QKPV

%QOOKUUKQP UKPEG KVU GUVCDNKUJOGPV KPENWFG VTCFG KP UGTXKEGUÒ KPXGUVOGPVÒ IQXGTPOGPV

RTQEWTGOGPVÒ GNGEVTQPKE EQOOGTEGÒ UVCPFCTFUÒ DWUKPGUU XKUCUÒ NCDQTÒ VJG GPXKTQPOGPVÒ

CPF RCTVKEKRCVKQP QH EKXKN UQEKGV[ KP VTCFG PGIQVKCVKQPUÔÎÂÍ

7Ô5Ô GZRQTVU VQ %JKNG VQVCNGF  ̆ÍÔÈ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ C ÏÎ RGTEGPV KPETGCUG HTQO Ï‰‰‰Ò

YJKNG 7Ô5Ô KORQTVU HTQO %JKNG VQVCNGF  ̆ÍÔÎ DKNNKQPÒ C ÏË RGTEGPV KPETGCUG HTQO Ï‰‰‰Ô

%JKNG TCPMGF CU VJG ÍÎPF NCTIGUV YQTNF GZRQTV OCTMGV HQT VJG 7PKVGF 5VCVGU KP ÎÌÌÌÒ

DGJKPF %QNQODKC CPF +PFKCÒ DWV CJGCF QH 'I[RV CPF 5QWVJ #HTKECÔ %JKNG TCPMGF CU VJG

ÍÂVJ NCTIGUV 7Ô5Ô UWRRNKGT KP ÎÌÌÌÒ DGJKPF %QUVC 4KEC CPF #PIQNCÒ DWV CJGCF QH

(KPNCPF CPF #WUVTKCÔ +P VJG 9GUVGTP *GOKURJGTGÒ %JKNG YCU VJG GKIJVJ NCTIGUV 7Ô5Ô

GZRQTV OCTMGV KP ÎÌÌÌÒ DGJKPF %CPCFCÒ /GZKEQÒ $TC\KNÒ 8GPG\WGNCÒ #TIGPVKPCÒ VJG

&QOKPKECP 4GRWDNKEÒ CPF %QNQODKCÒ CPF VJG GKIJVJ NCTIGUV 7Ô5Ô JGOKURJGTKE UWRRNKGT

DGJKPF %CPCFCÒ /GZKEQÒ $TC\KNÒ 8GPG\WGNCÒ #TIGPVKPCÒ VJG &QOKPKECP 4GRWDNKEÒ CPF

%QNQODKCÔÎÂÈ

ÎÊÂ 7564Ò s$CTUJGHUM[ 2TCKUGU 2TQITGUU KP 7Ô5Ôð%JKNG (TGG 6TCFG #ITGGOGPV 0GIQVKCVKQPUÒt RTGUU

TGNGCUG ÌÏðÌÈÒ ,CPÔ ÏÁÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÊ‰ 6JG 9JKVG *QWUGÒ s5VCVGOGPV D[ 2TKOG /KPKUVGT ,GCP %JT ̧VKGP QH %CPCFCÒ 2TGUKFGPV 'FWCTFQ

(TGK QH %JKNGÒ 2TGUKFGPV 'TPGUVQ <GFKNNQ QH /GZKEQÒ CPF 2TGUKFGPV 9KNNKCO %NKPVQP QH VJG 7PKVGF 5VCVGUÒt

&GEÔ ÏÏÒ Ï‰‰ÈÔ

ÎÂÌ (QT HWTVJGT FKUEWUUKQPÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFGÒ Ï‰‰ËÒ #WIWUV Ï‰‰ÁÒ RWDNKECVKQP 0QÔ Î‰ÊÏÒ

RRÔ ÍÈðÍËÔ 5GG CNUQ 7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG

7PKVGF 5VCVGU QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RRÔ Ï‰ÏðÏ‰ÎÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÓTGRQTVUÓEJËÔRFHÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÂÏ)QXGTPOGPV QH %JKNGÒ /KPKUVT[ QH 'ZVGTPCN 4GNCVKQPUÒ s5KPVGUKU FG NCU 0GIQEKCEKQPGU %QOGTEKCNGU

GPVTG %JKNG [ ''77Òt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔFKTGEQPÔENÓCEWGTFQUÓCEWGTFQUA

EQOGTEKCNGUÓPGIQEKCEKQPÓKPFGZÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÂÎ 7564Ò (WVWTG (TGG 6TCFG #TGC 0GIQVKCVKQPU„ 4GRQTV QP 5KIPKHKECPV /CTMGV 1RGPKPIÒ /C[ ÏÒ

Ï‰‰ÊÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÓRFHÓÏÌÂTGRQTÔRFHÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÂÍ7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

QP VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RÔ Ï‰ÎÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUVTÔIQXÒ TGVTKGXGF

/CTEJ ÂÒ ÎÌÌÏ‚ CPF )QXGTPOGPV QH %JKNGÒ /KPKUVT[ QH 'ZVGTPCN 4GNCVKQPUÒ s5KPVGUKU FG NCU 0GIQEKCEKQPGU

%QOGTEKCNGU GPVTG %JKNG [ ''77Òt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔFKTGEQPÔENÓCEWGTFQUÓ

CEWGTFQUAEQOGTEKCNGUÓPGIQEKCEKQPÓKPFGZÔJVOÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÂÈ 6TCFG FCVC QDVCKPGF HTQO 75+6% &CVC 9GDÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓFCVCYGDÔWUKVEÔIQXÓÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÂÒ ÎÌÌÏÔ
ËðÏ

%*#26'4 Ë

#FOKPKUVTCVKQP QH 7Ô5Ô 6TCFG .CYU CPF

4GIWNCVKQPU

6JKU EJCRVGT UWTXG[U CEVKXKVKGU TGNCVGF VQ VJG CFOKPKUVTCVKQP QH 7Ô5Ô VTCFG NCYU FWTKPI

ÎÌÌÌÔ +V EQXGTU„ VJG KORQTV TGNKGH NCYU‚ VJG WPHCKT VTCFG NCYU‚ EGTVCKP QVJGT VTCFG

RTQXKUKQPUÒ KPENWFKPI VJG 7Ô5Ô )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU ı)52ÙÒ VJG

%CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EV ı%$'4#Ù CPF VJG %CTKDDGCP $CUKP 6TCFG

2CTVPGTUJKR #EV ı%$62#ÙÒ VJG #PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG #EV ı#62#ÙÒ UGEVKQP ÎÍÎ QH VJG

6TCFG 'ZRCPUKQP #EV QH Ï‰ÁÎ QP KORCKTOGPV QH PCVKQPCN UGEWTKV[Ò CPF VJG #ITKEWNVWTCN

#FLWUVOGPV #EV QP KPVGTHGTGPEG YKVJ RTQITCOU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH #ITKEWNVWTG‚

RTQITCOU CHHGEVKPI VGZVKNG CPF CRRCTGN KORQTVU‚ CPF 7Ô5Ô VTCFG UCPEVKQPUÔ

+ORQTV 4GNKGH .CYU

6JG 7PKVGF 5VCVGU JCU GPCEVGF UGXGTCN UCHGIWCTF NCYUÒ CU YGNN CU C VTCFG CFLWUVOGPV

CUUKUVCPEG RTQITCOÔ 6JG 7Ô5Ô INQDCN CEVKQP UCHGIWCTF NCYÒ YJKEJ KU DCUGF QP #TVKENG

:+: QH )#66 Ï‰‰È CPF VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPV QP 5CHGIWCTFUÒ KU UGV HQTVJ KP

UGEVKQPU ÎÌÏðÎÌÈ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÔ Ï 7Ô5Ô DKNCVGTCN CEVKQP UCHGIWCTF NCYU CTG

UGV HQTVJ KP UGEVKQP ÈÌÁ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈ ıOCTMGV FKUTWRVKQP HTQO KORQTVU HTQO

%QOOWPKUV EQWPVTKGUÙÎ CPF UGEVKQPU ÍÌÏðÍÌÈ QH VJG 0#(6# +ORNGOGPVCVKQP #EVÔÍ 6JG

VTCFG CFLWUVOGPV CUUKUVCPEG RTQXKUKQPU CTG UGV HQTVJ UVCTVKPI YKVJ UGEVKQP ÎÎÏ QH VJG

6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÔÈ

5CHGIWCTF #EVKQPU

6JG %QOOKUUKQP EQORNGVGF VYQ KPXGUVKICVKQPU WPFGT VJG 7Ô5Ô INQDCN CEVKQP UCHGIWCTF

NCY FWTKPI ÎÌÌÌÒ OCMKPI PGICVKXG FGVGTOKPCVKQPU KP DQVJ‚Ë PQ KPXGUVKICVKQPU YGTG

EQPFWEVGF WPFGT GKVJGT VJG OCTMGV FKUTWRVKQP QT 0#(6# UCHGIWCTF NCYU FWTKPI ÎÌÌÌÒ

CPF PQ KPXGUVKICVKQPU YGTG RGPFKPI CV [GCT GPFÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU JCF HQWT INQDCN

UCHGIWCTF OGCUWTGU KP RNCEG CV VJG GPF QH ÎÌÌÌÒ QP KORQTVU QH YJGCV INWVGPÒ NCOD

OGCVÒ UVGGN YKTG TQFÒ CPF YGNFGF NKPG RKRGÔ &WTKPI VJG [GCT VJG %QOOKUUKQP DGICP C

OKFðVGTO OQPKVQTKPI KPXGUVKICVKQP YKVJ TGURGEV VQ FGXGNQROGPVU KP VJG FQOGUVKE NCOD

Ï Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÎËÏ GV UGSÔ

Î Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÍÁÔ

Í Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÍÍËÏ GV UGSÔ

È Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÎÊÏ GV UGSÔ

Ë +PXGUVKICVKQP 0QÔ 6#ðÎÌÏðÊÏÒ %TCDOGCV (TQO 5YKOOKPI %TCDU ı#WIWUV ÎÌÌÌÙÒ CPF KPXGUVKICVKQP

0QÔ 6#ðÎÌÏðÊÎÒ 'ZVTWFGF 4WDDGT 6JTGCF ı&GEGODGT ÎÌÌÌÙÔ
ËðÎ

OGCV KPFWUVT[Á CPF CP KPXGUVKICVKQP KP TGURQPUG VQ C TGSWGUV HTQO RGVKVKQPGTU VJCV VJG

YJGCV INWVGP TGNKGH DG GZVGPFGFÔÊ $QVJ QH VJGUG YGTG RGPFKPI CV [GCT GPFÔ

6JG 7Ô5Ô YJGCV INWVGP UCHGIWCTF OGCUWTG YCU EJCNNGPIGF D[ VJG 'WTQRGCP 7PKQP

WPFGT VJG 961 FKURWVG UGVVNGOGPV RTQEGFWTGU KP OKFðÏ‰‰‰Ô +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG 961

RCPGN HQTOGF VQ TGXKGY VJG OCVVGT HQWPF VJCV EGTVCKP CURGEVU QH VJG 7Ô5Ô OGCUWTG YGTG

KPEQPUKUVGPV YKVJ 7Ô5Ô 961 QDNKICVKQPUÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU CPF 'WTQRGCP 7PKQP

CRRGCNGF EGTVCKP RCPGN HKPFKPIUÒ CPF VJG 961 #RRGNNCVG $QF[ KP &GEGODGT ÎÌÌÌ

CHHKTOGF KP RCTV CPF TGXGTUGF KP RCTV HKPFKPIU QH VJG RCPGNÔÂ 6JG #RRGNNCVG $QF[rU

TGRQTV YCU CFQRVGF D[ VJG 961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ QP ,CPWCT[ Ï‰Ò ÎÌÌÏÒ CPF

WPFGT961 TWNGU VJG 7PKVGF 5VCVGU YCU IKXGP WPVKN (GDTWCT[ ÏÂÒ ÎÌÌÏÒ VQ GZRNCKP JQY KV

KPVGPFGF VQ DTKPI KVU OGCUWTG KPVQ EQPHQTOKV[ YKVJ VJG #RRGNNCVG $QF[rU TWNKPIÔ +P

TGURQPUG VQ VJG #RRGNNCVG $QF[rU TWNKPI CPF EQPVKPWCVKQP QH VJG 7Ô5Ô YJGCV INWVGP

UCHGIWCTF OGCUWTGÒ GHHGEVKXG ,CPWCT[ ÎÈÒ ÎÌÌÏÒ VJG 'WTQRGCP 7PKQP KORQUGF

TGVCNKCVQT[ OGCUWTGU QP KORQTVU QH EQTP INWVGPÔ 6JG OCVVGT YCU UVKNN WPFGT TGXKGY CU QH

#RTKN ÎÌÌÏÔ

6JG 7Ô5Ô UCHGIWCTF OGCUWTGU QP NCOD OGCV CPF YGNFGF NKPG RKRG YGTG CNUQ

EJCNNGPIGF WPFGT 961 FKURWVG UGVVNGOGPV RTQEGFWTGUÔ +P 1EVQDGT Ï‰‰‰Ò #WUVTCNKC

CPF 0GY <GCNCPF TGSWGUVGF VJG GUVCDNKUJOGPV QH C RCPGN VQ TGXKGY VJG 7Ô5Ô NCOD OGCV

OGCUWTGÒ CPF C RCPGN YCU GUVCDNKUJGF KP 0QXGODGT Ï‰‰‰ CPF EQPUVKVWVGF KP /CTEJ

ÎÌÌÌÔ +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG RCPGN HQWPF EGTVCKP CURGEVU QH VJG 7Ô5Ô OGCUWTG VQ DG

KPEQPUKUVGPV YKVJ 7Ô5Ô 961 QDNKICVKQPUÔ‰ 6JG 7PKVGF 5VCVGUÒ #WUVTCNKCÒ CPF 0GY

<GCNCPF CRRGCNGF EGTVCKP RCPGN HKPFKPIU KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ CPF VJG HKPFKPIU QH VJG

RCPGN YGTG UWDUVCPVKCNN[ CHHKTOGF D[ VJG #RRGNNCVG $QF[ KP /C[ ÎÌÌÏÔ +P 5GRVGODGT

ÎÌÌÌÒ -QTGC TGSWGUVGF HQTOCVKQP QH C 961 RCPGN VQ TGXKGY VJG 7Ô5Ô INQDCN

UCHGIWCTF OGCUWTG KP YGNFGF NKPG RKRGÒ CPF C RCPGN YCU GUVCDNKUJGF KP 1EVQDGT ÎÌÌÌ

CPF EQPUVKVWVGF KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÔ (KTUV YTKVVGP UWDOKUUKQPU YGTG HKNGF KP /CTEJ ÎÌÌÏÒ

CPF HKTUV CTIWOGPVU YGTG JGCTF KP #RTKN ÎÌÌÏÔ

#FLWUVOGPV #UUKUVCPEG

6JG 6TCFG #FLWUVOGPV #UUKUVCPEG ı6##Ù RTQITCOÒ UGV HQTVJ YKVJ UGEVKQP ÎÎÏ QH VJG

6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒ CWVJQTK\GU VJG 7Ô5Ô 5GETGVCTKGU QH %QOOGTEG CPF .CDQT VQ RTQXKFG

VTCFG CFLWUVOGPV CUUKUVCPEG VQ HKTOU CPF YQTMGTUÒ YJQ CTG CFXGTUGN[ CHHGEVGF D[

KPETGCUGF KORQTVUÔ +PKVKCNN[ CWVJQTK\GF WPFGT VJG 6TCFG 'ZRCPUKQP #EV QH Ï‰ÁÎÒ VJG

EWTTGPV RTQITCO KU UEJGFWNGF VQ GZRKTG QP 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÏÔ +P Ï‰‰ÍÒ C PGY

UWDEJCRVGT YCU CFFGF VQ VJG 6## RTQXKUKQPU VQ RTQXKFG VTCPUKVKQPCN CUUKUVCPEG VQ

Á +PXGUVKICVKQP 0QÔ 6#ðÎÌÈðÍÒ .COD /GCVÔ Ê +PXGUVKICVKQP 0QÔ 6#ðÎÌÈðÈÒ 9JGCV )NWVGPÔ Â 7PKVGF 5VCVGU v &GHKPKVKXG 5CHGIWCTF /GCUWTGU QP +ORQTVU QH 9JGCV )NWVGP HTQO VJG 'WTQRGCP

%QOOWPKVKGUÒ 4GRQTV QH VJG #RRGNNCVG $QF[Ò 96Ó&5ÏÁÁÓ#$Ó4 ı&GEÔ ÎÎÒ ÎÌÌÌÙÔ ‰7PKVGF 5VCVGU v 5CHGIWCTF /GCUWTGU QP +ORQTVU QH (TGUJÒ %JKNNGF QT (TQ\GP .COD /GCV HTQO 0GY

<GCNCPF CPF #WUVTCNKCÒ 96Ó&5ÏÊÊÓ4 ı&GEÔ ÎÏÒ ÎÌÌÌÙÔ
ËðÍ

YQTMGTU UGRCTCVGFÒ QT VJTGCVGPGF VQ DG UGRCTCVGFÒ HTQO VJGKT GORNQ[OGPV CU C TGUWNV

QH KPETGCUGF KORQTVU HTQOÒ QT UJKHVU KP RTQFWEVKQP VQÒ %CPCFC QT /GZKEQ WPFGT VJG

0#(6#ÔÏÌ

6JG 6## U[UVGO QH TGCFLWUVOGPV CNNQYCPEGU VQ KPFKXKFWCN YQTMGTU KU CFOKPKUVGTGF D[

VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH .CDQT VJTQWIJ KVU 'ORNQ[OGPV CPF 6TCKPKPI #FOKPKUVTCVKQP KP

VJG HQTO QH OQPGVCT[ DGPGHKVU HQT FKTGEV VTCFG TGCFLWUVOGPV CNNQYCPEGU CPF UGTXKEG

DGPGHKVU VJCV KPENWFG CNNQECVKQPU HQT LQD UGCTEJÒ TGNQECVKQPÒ CPF VTCKPKPIÔ +PFWUVT[YKFG

VGEJPKECN EQPUWNVCVKQP RTQXKFGF VJTQWIJ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGðURQPUQTGF

RTQITCOU KU FGUKIPGF VQ TGUVQTG VJG GEQPQOKE XKCDKNKV[ QH 7Ô5Ô KPFWUVTKGU CFXGTUGN[

CHHGEVGF D[ KPVGTPCVKQPCN KORQTV EQORGVKVKQPÔÏÏ

#UUKUVCPEG VQ 9QTMGTU

6JG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH .CDQT KPUVKVWVGF ÏÒÍÊ‰ KPXGUVKICVKQPU FWTKPI (; ÎÌÌÌ ı1EVQDGT

ÏÒ Ï‰‰‰Ò VJTQWIJ 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÌÙ QP VJG DCUKU QH RGVKVKQPU HKNGF HQT VTCFG

CFLWUVOGPV CUUKUVCPEGÔ 2GVKVKQPGTU HQT 6## CUUKUVCPEG TGRTGUGPVGF C DTQCF URGEVTWO QH

OCPWHCEVWTKPI KPFWUVTKGUÔ 6JG (; ÎÌÌÌ HKIWTG TGRTGUGPVU C FGETGCUG HTQO VJG ÎÒËÂÂ

6## RGVKVKQPU KPUVKVWVGF KP (; Ï‰‰‰Ô 6JG TGUWNVU QH VJG 6## KPXGUVKICVKQPU EQORNGVGF KP (;

ÎÌÌÌÒ KPENWFKPI VJQUG KP RTQITGUU HTQO VJG RTGXKQWU HKUECN [GCTÒ CTG UJQYP KP VCDNG ËðÏÔ

6JG PWODGT QH EQORNGVGF 6## ECUGUÒ KPENWFKPI RCTVKCN EGTVKHKECVKQPU CPF FGPKGFÒ

VGTOKPCVGFÒ QT YKVJFTCYP RGVKVKQPUÒ FGETGCUGF HTQO ÎÒËÏ‰ ECUGU KP (; Ï‰‰‰ VQ ÏÒÈÊÍ

ECUGU KP (; ÎÌÌÌÔ #U UJQYP KP VCDNG ËðÏÒ VJGTG YGTG ÏÌÌÒ‰ÌÁ YQTMGTU EGTVKHKGF KP (;

ÎÌÌÌÒ C FGETGCUG HTQO VJG PWODGT EGTVKHKGF KP (; Ï‰‰‰Ô (QT YQTMGTU VQ DG EGTVKHKGF CU

GNKIKDNG VQ CRRN[ HQT 6##Ò VJG 5GETGVCT[ QH .CDQT OWUV FGVGTOKPG VJCV YQTMGTU KP C HKTO

JCXG DGEQOGÒ QT CTG VJTGCVGPGF VQ DGEQOGÒ VQVCNN[ QT RCTVKCNN[ UGRCTCVGF‚ VJCV VJG

HKTOrU UCNGU QT RTQFWEVKQP JCXG FGETGCUGF CDUQNWVGN[‚ CPF VJCV KPETGCUGU KP NKMG QT

FKTGEVN[ EQORGVKVKXG KORQTVGF RTQFWEVU EQPVTKDWVGF KORQTVCPVN[ VQ VJG VQVCN QT RCTVKCN

UGRCTCVKQP CPF VQ VJG FGENKPG KP VJG HKTOrU UCNGU QT RTQFWEVKQPÔ 9QTMGTU EGTVKHKGF HQT

6## CTG RTQXKFGF YKVJ C EGTVKHKECVKQP QH GNKIKDKNKV[ CPF OC[ CRRN[ HQT 6## DGPGHKVU CV

VJG PGCTGUV QHHKEG QH VJG 5VCVG 'ORNQ[OGPV 5GEWTKV[ #IGPE[Ô

0#(6# 6TCPUKVKQPCN #UUKUVCPEG VQ 9QTMGTU

6JG 0#(6# +ORNGOGPVCVKQP #EVÏÎ GUVCDNKUJGF VJG 6TCPUKVKQPCN #FLWUVOGPV #UUKUVCPEG

RTQITCO ı0#(6#ð6##ÙÔ 6JCV RTQITCOÒ YJKEJ DGICP QRGTCVKQP ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ÈÒ

RTQXKFGU VTCKPKPIÒ LQD UGCTEJÒ CPF TGNQECVKQP CUUKUVCPEG VQ YQTMGTU KP EQORCPKGU

CHHGEVGF D[ KORQTVU HTQO %CPCFC QT /GZKEQ QT D[ UJKHVU QH 7Ô5Ô RTQFWEVKQP VQ VJQUG

ÏÌ 5GEVKQP ÎËÌ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈ ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÍÍÏÙÒ CU CWIOGPVGF D[ UGEVKQP ËÌÎ QH VJG 0#(6#

+ORNGOGPVCVKQP #EVÔ

ÏÏ 5GEVKQPU ÎËÏ VJTQWIJ ÎÁÈ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÔ ÏÎ 0#(6# +ORNGOGPVCVKQP #EVÒ VKVNG 8Ò 0#(6# 6TCPUKVKQPCN #FLWUVOGPV #UUKUVCPEG CPF 1VJGT

2TQXKUKQPUÒ 2WDNKE .CY 0QÔ ÏÌÍðÏÂÎÒ ÏÌÊ UVCVÔ ÎÌËÊÒ UGEVKQP ËÌÏðËÌÊ ı&GEÔ ÂÒ Ï‰‰ÍÙÔ
ËðÈ

EQWPVTKGUÔÏÍ &CVC HQT (; ÎÌÌÌ HTQO VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH .CDQT KPFKECVG VJCV ÊÂË

RGVKVKQPU YGTG HKNGF HQT CUUKUVCPEG WPFGT VJG 0#(6#ð6## RTQITCOÒ EQORCTGF YKVJ

‰ÂÌ UWEJ HKNKPIU KP (; Ï‰‰‰Ô 2GVKVKQP CEVKXKV[ WPFGT VJG RTQITCO KP (; Ï‰‰‰ CPF (; ÎÌÌÌ

KU UWOOCTK\GF KP VCDNG ËðÎÔ #U UJQYPÒ VJGTG YGTG ÈÌÎ EQORNGVGF EGTVKHKECVKQPU KP (;

ÎÌÌÌÒ EQXGTKPI ÈÊÒÎÏÍ YQTMGTUÔ

6CDNG ËðÏ

4GUWNVU QH RGVKVKQPU HKNGF WPFGT VJG 6TCFG #FLWUVOGPV #UUKUVCPEG RTQITCOÒ

(; Ï‰‰‰ CPF (; ÎÌÌÌ

0WODGT QH KPXGUVKICVKQPU

QT RGVKVKQPU 0WODGT QH YQTMGTU

+VGO (; Ï‰‰‰ (; ÎÌÌÌ (; Ï‰‰‰ (; ÎÌÌÌ

%QORNGVGF EGTVKHKECVKQPU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÒÁÎÍ ÂÈÏ ÏËÁÒÈÊÍ ÏÌÌÒ‰ÌÁ

2CTVKCN EGTVKHKECVKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â Ï ÏÒ‰ÍÎ ÎÌÌ

2GVKVKQPU FGPKGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÊ ËÍÊ Ê‰ÒÌÎ‰ ËÍÒËÂÍ

2GVKVKQPU VGTOKPCVGF QT YKVJFTCYP Ô Ô Ô ÏÍÏ ‰È ÎÒÌÂÍ ÎÒÍÁÈ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÏ‰ ÏÒÈÊÍ ÎÍ‰ÒËÏÊ ÏËÊÒÌËÍ

5QWTEG„ 2TGNKOKPCT[ ıCU QH ,CPWCT[ ÎÌÌÏÙ FCVC OCKPVCKPGF D[ VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH .CDQTÒ

'ORNQ[OGPV CPF 6TCKPKPI #FOKPKUVTCVKQPÒ &KXKUKQP QH 6TCFG #FLWUVOGPV #UUKUVCPEGÔ

6CDNG ËðÎ

4GUWNVU QH RGVKVKQPU HKNGF WPFGT VJG 0#(6# 6TCPUKVKQPCN #FLWUVOGPV

#UUKUVCPEG RTQITCOÒ (; Ï‰‰‰ CPF (; ÎÌÌÌ

'UVKOCVGF PWODGT QH

KPXGUVKICVKQPU

QT RGVKVKQPU 'UVKOCVGF PWODGT QH YQTMGTU

+VGO (; Ï‰‰‰ (; ÎÌÌÌ (; Ï‰‰‰ (; ÎÌÌÌ

2GVKVKQPU HKNGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÂÌ ÊÂË ÏÏÊÒ‰ÁÎ ÊÂÒÌÈË

9QTMGT ITQWRU EGTVKHKGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏÂ ÈÌÎ ÁÂÒÊÍÌ ÈÊÒÎÏÍ

2GVKVKQPU FGPKGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÂ ÍÍ‰ ÈËÒÂÊË ÍÏÒ‰ÌÊ

2GVKVKQPU VGTOKPCVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ Ë‰ ıÏÙ ıÏÙ

Ï 0QV CXCKNCDNGÔ

5QWTEG„ 2TGNKOKPCT[ ıCU QH ,CPWCT[ ÎÌÌÏÙ FCVC OCKPVCKPGF D[ VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH .CDQTÒ

'ORNQ[OGPV CPF 6TCKPKPI #FOKPKUVTCVKQPÒ &KXKUKQP QH 6TCFG #FLWUVOGPV #UUKUVCPEGÔ

#UUKUVCPEG VQ (KTOU CPF +PFWUVTKGUÏÈ

6JG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGrU 'EQPQOKE &GXGNQROGPV #FOKPKUVTCVKQP ı'&#Ù

EGTVKHKGF ÎÌÏ HKTOU CU GNKIKDNG VQ CRRN[ HQT VTCFG CFLWUVOGPV CUUKUVCPEG FWTKPI (; ÎÌÌÌÔ

6JKU HKIWTG TGRTGUGPVU CP KPETGCUG HTQO VJG ÏÊÍ HKTOU EGTVKHKGF KP VJG RTGXKQWU HKUECN

ÏÍ 2GVKVKQPGTU OC[ CRRN[ HQT CPFÒ KH GNKIKDNGÒ DG EGTVKHKGF WPFGT DQVJ VJG 6## CPF 0#(6#ð6##

RTQITCOUÔ *QYGXGTÒ UWEJ FWCNðEGTVKHKGF YQTMGTU CTG QPN[ RGTOKVVGF VQ TGEGKXG DGPGHKVU HTQO GKVJGT VJG

6## RTQITCO QT VJG 0#(6#ð6## RTQITCO CPF OWUV KPFKECVG VJGKT RTGHGTTGF RTQITCOÔ ÏÈ +PHQTOCVKQP QDVCKPGF HTQO VJG 2NCPPKPI CPF &GXGNQROGPV #UUKUVCPEG &KXKUKQPÒ 'EQPQOKE

&GXGNQROGPV #FOKPKUVTCVKQPÒ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ËðË

[GCTÔ 6Q DG EGTVKHKGF CU GNKIKDNG VQ CRRN[ HQT VTCFG CFLWUVOGPV CUUKUVCPEGÒ C HKTO OWUV

UJQY VJCV KPETGCUGF KORQTVU QH CTVKENGU NKMGÒ QT FKTGEVN[ EQORGVKVKXG YKVJÒ VJQUG

RTQFWEGF D[ VJG HKTO EQPVTKDWVGF KORQTVCPVN[ VQ FGENKPGU KP KVU UCNGUÒ RTQFWEVKQPÒ QT

DQVJÒ CPF VQ VJG UGRCTCVKQPÒ QT VJTGCV QH UGRCTCVKQPÒ QH C UKIPKHKECPV RQTVKQP QH VJG

HKTOrU YQTMGTUÔ (QNNQYKPI EGTVKHKECVKQPÒ C HKTO OWUV RTGRCTG CP CFLWUVOGPV RTQRQUCN

DGHQTG KV OC[ TGEGKXG VGEJPKECN CUUKUVCPEG VQ KORNGOGPV KVU GEQPQOKE TGEQXGT[ UVTCVGI[Ô

+P (; ÎÌÌÌÒ '&# CRRTQXGF CFLWUVOGPV UVTCVGIKGU HTQO ÏÍ‰ HKTOUÔ

6JG '&# CFOKPKUVGTU KVU VGEJPKECN CUUKUVCPEG RTQITCOU VJTQWIJ C PCVKQPYKFG PGVYQTM

QH ÏÎ 6TCFG #FLWUVOGPV #UUKUVCPEG %GPVGTU ı6##%UÙÔ 6JG 6##%U CTG PQPRTQHKVÒ

PQPIQXGTPOGPV QTICPK\CVKQPU GUVCDNKUJGF VQ JGNR HKTOU SWCNKH[ HQTÒ CPF TGEGKXG

CUUKUVCPEG KPÒ CFLWUVKPI VQ KORQTV EQORGVKVKQPÔ 6GEJPKECN UGTXKEGU CTG RTQXKFGF VQ

EGTVKHKGF HKTOU VJTQWIJ 6##% UVCHHU CPF KPFGRGPFGPV EQPUWNVCPVU WPFGT EQPVTCEV YKVJ

6##%UÔ 6[RKECN VGEJPKECN UGTXKEGU KPENWFG CUUKUVCPEG KP OCTMGVKPI ıGÔIÔÒ VJG FGUKIP QH

PGY DTQEJWTGU CPF YGD UKVGUÙÒ KFGPVKH[KPI CRRTQRTKCVG OCPCIGOGPV KPHQTOCVKQP

U[UVGO JCTFYCTG CPF UQHVYCTGÒ CPF FGXGNQRKPI CPF EQORNGVKPI SWCNKV[ CUUWTCPEG

RTQITCOUÔ 6JG 6##%Ur HWPFKPI HQT VGEJPKECN UGTXKEGU VQ HKTOU CFXGTUGN[ CHHGEVGF D[

KPVGTPCVKQPCN KORQTV EQORGVKVKQP YCU  ̆ÏÌÔË OKNNKQP FWTKPI (; ÎÌÌÌÔ

+P CFFKVKQP VQ VTCFG CFLWUVOGPV CUUKUVCPEG HQT HKTOUÒ VJG '&# CNUQ RTQXKFGF  ̆ÈËÁÒÌÌÌ

KP (; ÎÌÌÌ KP FGHGPUG EQPXGTUKQP HWPFKPI VQ VJG 6##%UÔ 6JGUG GZRGPFKVWTGU CUUKUV

VTCFGðKPLWTGF HKTOU KP CTGCU VJCV JCXG CNUQ GZRGTKGPEGF GEQPQOKE FKUNQECVKQPU HTQO

FGHGPUG GZRGPFKVWTG EWVDCEMUÔ

6JG 1OPKDWU #RRTQRTKCVKQPU #EV QH Ï‰‰Â CNUQ RTQXKFGF  ̆Ë OKNNKQP GCTOCTMGF

URGEKHKECNN[ VQ CUUKUV VJG #NCUMCP UCNOQP HKUJKPI KPFWUVT[Ò YJKEJ YCU UWHHGTKPI GEQPQOKE

NQUUGU FWG VQ NQY HKUJ TWPU KP EGTVCKP CTGCU QH #NCUMCÒ TGFWEGF GZRQTV UCNGU FWG VQ VJG

#UKCP HKPCPEKCN ETKUKUÒ CPF TGFWEGF FQOGUVKE UCNGU FWG VQ KPETGCUGF EQORGVKVKQP HTQO

HQTGKIP HCTOGF UCNOQPÔ +P (; Ï‰‰‰Ò '&# CYCTFGF C  ̆ÎÌÌÒÌÌÌ ITCPV VQ VJG #NCUMC

5GCHQQF /CTMGVKPI +PUVKVWVG VQ RTGRCTG C UVTCVGIKE OCTMGVKPI RNCP HQT VJG #NCUMCP

UCNOQP HKUJKPI KPFWUVT[Ô +P (; ÎÌÌÌÒ '&# CYCTFGF VJG TGOCKPKPI  ̆ÈÔÂ OKNNKQP QH VJCV

CRRTQRTKCVKQP VQ VJG #NCUMC 5GCHQQF /CTMGVKPI +PUVKVWVG VQ KORNGOGPV VJG UVTCVGIKE

OCTMGVKPI RNCPÔ

.CYU #ICKPUV 7PHCKT 6TCFG 2TCEVKEGU

5GXGTCN CEVKQPU YGTG VCMGP KP ÎÌÌÌ RWTUWCPV VQ 7Ô5Ô NCYU CICKPUV WPHCKT VTCFG

RTCEVKEGUÔ 6JG %QOOKUUKQP EQORNGVGF ÈÊ CPVKFWORKPI KPXGUVKICVKQPUÒ Ê EQWPVGTXCKNKPI

FWV[ KPXGUVKICVKQPUÒ CPF ÏÁ KPXGUVKICVKQPU WPFGT UGEVKQP ÍÍÊ QH VJG 6CTKHH #EV QH Ï‰ÍÌ

KPXQNXKPI CNNGICVKQPU QH RCVGPVÒ VTCFGOCTMÒ QT EQR[TKIJV KPHTKPIGOGPV QT QVJGT WPHCKT

OGVJQFU QH EQORGVKVKQPÔ +P CFFKVKQPÒ VJG 7564 YCU KPXQNXGF KP C PWODGT QH CEVKQPU

FKTGEVGF CICKPUV WPHCKT VTCFG RTCEVKEGUÔ
ËðÁ

5GEVKQP ÍÌÏ +PXGUVKICVKQPU

5GEVKQP ÍÌÏ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈ ıVJG 6TCFG #EVÙ KU VJG RTKPEKRCN 7Ô5Ô UVCVWVG HQT

CFFTGUUKPI HQTGKIP WPHCKT RTCEVKEGU CHHGEVKPI 7Ô5Ô GZRQTVU QH IQQFU QT UGTXKEGUÔÏË

5GEVKQP ÍÌÏ OC[ DG WUGF VQ GPHQTEG 7Ô5Ô TKIJVU WPFGT DKNCVGTCN CPF OWNVKNCVGTCN VTCFG

CITGGOGPVU CPF CNUQ OC[ DG WUGF VQ TGURQPF VQ WPTGCUQPCDNGÒ WPLWUVKHKCDNGÒ QT

FKUETKOKPCVQT[ HQTGKIP IQXGTPOGPV RTCEVKEGU VJCV DWTFGP QT TGUVTKEV 7Ô5Ô EQOOGTEGÔ

+PVGTGUVGF RGTUQPU OC[ RGVKVKQP VJG 7564 VQ KPXGUVKICVG C HQTGKIP IQXGTPOGPV RQNKE[ QT

RTCEVKEGÒ QT VJG 7564 OC[ UGNHðKPKVKCVG CP KPXGUVKICVKQPÔ

+H VJG KPXGUVKICVKQP KPXQNXGU C VTCFG CITGGOGPV CPF EQPUWNVCVKQPU FQ PQV TGUWNV KP C

UGVVNGOGPVÒ UGEVKQP ÍÌÍ QH VJG 6TCFG #EV TGSWKTGU VJG 7564 VQ WUG VJG FKURWVG UGVVNGOGPV

RTQEGFWTGU VJCV CTG CXCKNCDNG WPFGT VJG UWDLGEV CITGGOGPVÔ +H VJG OCVVGT KU PQV TGUQNXGF

D[ VJG EQPENWUKQP QH VJG KPXGUVKICVKQPÒ UGEVKQP ÍÌÈ QH VJG 6TCFG #EV TGSWKTGU VJG 7564 VQ

FGVGTOKPG YJGVJGT VJG RTCEVKEGU KP SWGUVKQP FGP[ 7Ô5Ô TKIJVU WPFGT C VTCFG CITGGOGPV

QT YJGVJGT VJG[ CTG WPLWUVKHKCDNGÒ WPTGCUQPCDNGÒ QT FKUETKOKPCVQT[Ò CPF DWTFGP QT

TGUVTKEV 7Ô5Ô EQOOGTEGÔ +H VJG RTCEVKEGU CTG FGVGTOKPGF VQ XKQNCVG C VTCFG CITGGOGPV QT

VQ DG WPLWUVKHKCDNGÒ VJG 7564 OWUV VCMG CEVKQPÔ +H VJG RTCEVKEGU CTG FGVGTOKPGF VQ DG

WPTGCUQPCDNG QT FKUETKOKPCVQT[Ò CPF VQ DWTFGP QT TGUVTKEV 7Ô5Ô EQOOGTEGÒ VJG 7564

OWUV FGVGTOKPG YJGVJGT CEVKQP KU CRRTQRTKCVG CPFÒ KH UQÒ YJCV CEVKQP VQ VCMGÔ 6JG VKOG

RGTKQF HQT OCMKPI VJGUG FGVGTOKPCVKQPU XCTKGU CEEQTFKPI VQ VJG V[RG QH RTCEVKEGU

CNNGIGFÔ

+P ÎÌÌÌÒ QPG QH VJG RTKPEKRCN FGXGNQROGPVU WPFGT VJG UGEVKQP ÍÌÏ NCY UVGOOGF HTQO

961 FKURWVG UGVVNGOGPV RTQEGGFKPIU KP Ï‰‰‰ TGICTFKPI VJG '7rU DCPCPC KORQTV

TGIKOG CPF VJG '7rU DGGH JQTOQPG DCPÔ +P GCEJ ECUGÒ VJG 961 &KURWVG 5GVVNGOGPV

$QF[ CWVJQTK\GF VJG 7PKVGF 5VCVGU VQ UWURGPF VJG CRRNKECVKQP QH VCTKHH EQPEGUUKQPU

ITCPVGF VQ VJG '7 CPF KVU OGODGT UVCVGUÔ #EEQTFKPIN[Ò KP Ï‰‰‰ VJG 7PKVGF 5VCVGU

KORQUGF CFFKVKQPCN ÏÌÌ RGTEGPV CF XCNQTGO FWVKGU QP EGTVCKP KORQTVU HTQO VJG

'WTQRGCP 7PKQPÔÏÁ +P ÎÌÌÌÒ %QPITGUU COGPFGF VJG ÍÌÏ UVCVWVG VQ RTQXKFG VJCV UWEJ

TGVCNKCVKQP NKUVU UJQWNF DG TGXKUGF RGTKQFKECNN[ÔÏÊ

6JG '7 EJCNNGPIGF QPG CURGEV QH VJG UWURGPUKQP QH EQPEGUUKQPU KP VJG DCPCPC ECUG

DGHQTG VJG 961 KP Ï‰‰‰ÔÏÂ 6JG KUUWG KP VJG ECUG EQPEGTPGF VJG 7Ô5Ô FGEKUKQP QP /CTEJ

ÍÒ Ï‰‰‰ VQ UWURGPF NKSWKFCVKQP CPF VQ KPETGCUG VJG DQPFKPI TGSWKTGOGPV QP EGTVCKP

KORQTVU HTQO VJG '7 RTKQT VQ VJG HKPCN 961 TWNKPI CHHKTOKPI VJCV VJG '7 DCPCPC TGIKOG

KU 961 KPEQPUKUVGPVÔÏ‰ +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG 961 TWNGF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU CEVGF

RTGOCVWTGN[ KP KPETGCUKPI VJG DQPFKPI TGSWKTGOGPVUÒ DWV FKF PQV TGSWKTG EQTTGEVKXG

CEVKQPÒÎÌ CPF VJKU TWNKPI YCU EQPHKTOGF D[ VJG 961 #RRGNNCVG $QF[ KP &GEGODGT

ÎÌÌÌÔÎÏ

ÏË 5GG UGEVKQPU ÍÌÏðÍÌ‰ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒ CU COGPFGF ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÏÏðÎÈÏ‰ÙÔ

ÏÁ 5GG ÁÈ (Ô4Ô Ï‰ÎÌ‰Ò #RTÔ Ï‰Ò Ï‰‰‰‚ CPF ÁÈ (Ô4Ô ÈÌÁÍÂÒ ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰Ô

ÏÊ 5GG UGEVKQP ÍÌÁıDÙıÎÙ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈ ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÏÁıDÙıÎÙÙÒ CU CFFGF D[ UGEVKQP ÈÌÊ QH

VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌ ı2WDNKE .CY ÏÌÁðÎÌÌÙÒ YJKEJ GPVGTGF KPVQ HQTEG QP /C[ ÏÂÒ

ÎÌÌÌÔ 5GG CNUQ 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÈÏÒ /C[ ÎÁÒ ÎÌÌÌ CPF ÁË (Ô4Ô ÍÈÊÂÁÒ /C[ ÍÏÒ ÎÌÌÌÔ

ÏÂ ÁÈ (Ô4Ô ËÊÁÂ‰Ò 1EVÔ ÎÁÒ Ï‰‰‰Ô

Ï‰ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG VJG EJCRVGT È UGEVKQP QP VJG 'WTQRGCP 7PKQPÔ ÎÌ 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðËÈÒ ,WN[ ÏÊÒ ÎÌÌÌÔ

ÎÏ 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÂÊÒ &GEÔ ÏÏÒ ÎÌÌÌÔ
ËðÊ

6JG 7564 KPKVKCVGF QPG PGY UGEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQP KP ÎÌÌÌÒ YJKEJ EQPEGTPGF EGTVCKP

CEVUÒ RQNKEKGUÒ QT RTCEVKEGU QH VJG )QXGTPOGPV QH %CPCFC CPF VJG %CPCFKCP 9JGCV

$QCTF VJCV YGTG CNNGIGF VQ DG WPTGCUQPCDNG CPF VQ DWTFGP QT TGUVTKEV 7Ô5Ô

EQOOGTEGÔÎÎ 5RGEKHKECNN[Ò VJG 0QTVJ &CMQVC 9JGCV %QOOKUUKQP CNNGIGF VJCV EGTVCKP

CEVKQPU QH VJG %CPCFKCP 9JGCV $QCTFÒ YJKEJ KU C UVCVGðVTCFKPI GPVGTRTKUG YKVJ UQNG

EQPVTQN QXGT VJG RWTEJCUG CPF GZRQTV QH YGUVGTP %CPCFKCP YJGCV HQT JWOCP

EQPUWORVKQPÒ CTG WPTGCUQPCDNG CPF JCXG JCTOGF 7Ô5Ô YJGCV HCTOGTU KP VJG 7Ô5Ô

OCTMGV CPF KP EGTVCKP VJKTFðEQWPVT[ OCTMGVUÔÎÍ # PWODGT QH QVJGT CEVKXG UGEVKQP ÍÌÏ

KPXGUVKICVKQPU CTG VJG UWDLGEV QH QPIQKPI 961 FKURWVG UGVVNGOGPV RTQEGGFKPIUÔÎÈ

6CDNG ËðÍ EQPVCKPU C NKUV QH CEVKXG ECUGUÔ

5WRGT ÍÌÏ

6JG sUWRGT ÍÌÏt NCY FKTGEVU VJG 7564 VQ TGXKGY VTCFG GZRCPUKQP RTKQTKVKGU GCEJ [GCT

CPF VQ KFGPVKH[ sRTKQTKV[ HQTGKIP EQWPVT[ RTCEVKEGUt YJKEJÒ KH GNKOKPCVGFÒ CTG NKMGN[ VQ

JCXG VJG OQUV RQVGPVKCN VQ KPETGCUG 7Ô5Ô GZRQTVUÔÎË 6JG KFGPVKHKECVKQP QH C RTKQTKV[

HQTGKIP EQWPVT[ RTCEVKEG YQWNF VTKIIGT VJG KPKVKCVKQP QH C UGEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQP YKVJ

URGEKHKGF RTQEGFWTGU CPF VKOGVCDNGUÔ 6JG UWRGT ÍÌÏ NCY YCU QTKIKPCNN[ GPCEVGF KP VJG

1OPKDWU 6TCFG CPF %QORGVKVKXGPGUU #EV QH Ï‰ÂÂÔÎÁ +V GZRKTGF KP Ï‰‰ÌÒ DWV YCU

OQFKHKGF CPF TGPGYGF D[ UGXGTCN UWDUGSWGPV 'ZGEWVKXG 1TFGTU CPF D[ VJG 7TWIWC[

4QWPF #ITGGOGPVU #EVÔÎÊ +P Ï‰‰‰Ò 2TGUKFGPV %NKPVQP KUUWGF CP 'ZGEWVKXG 1TFGT VJCV

GZVGPFGF VJG UWRGT ÍÌÏ CWVJQTKV[ HQT Í [GCTUÔÎÂ

+P VJG ÎÌÌÌ UWRGT ÍÌÏ TGRQTVÒ VJG 7564 FKF PQV KFGPVKH[ CP[ RTKQTKV[ HQTGKIP EQWPVT[

RTCEVKEGUÒ DWV KV FKF KFGPVKH[ VJG HQNNQYKPI VQR VTCFG GZRCPUKQP RTKQTKVKGU„ ıÏÙ EQORNGVG

%JKPCrU CEEGUUKQP VQ VJG 961‚ ıÎÙ UGEWTG GPCEVOGPV QH NGIKUNCVKQP RTQOQVKPI VTCFG

YKVJ EGTVCKP TGIKQPU‚ ıÍÙ CFXCPEG PGIQVKCVKQPU HQT VJG (TGG 6TCFG #TGC QH VJG

#OGTKECU‚ ıÈÙ RWTUWG OWNVKNCVGTCN PGIQVKCVKQPU VQ QRGP YQTNF OCTMGVU VQ 7Ô5Ô GZRQTV‚

CPF ıËÙ GPJCPEG 7Ô5Ô OQPKVQTKPI CPF GPHQTEGOGPV GHHQTVUÔÎ‰ +P CFFKVKQPÒ VJG UWRGT ÍÌÏ

TGRQTV CPPQWPEGF VJG KPKVKCVKQP QH HQWT 961 FKURWVG UGVVNGOGPV ECUGUÔ

ÎÎ 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÊÈÒ 1EVÔ ÎÍÒ ÎÌÌÌ CPF ÁË (Ô4Ô Á‰ÍÁÎÒ 0QXÔ ÏÁÒ ÎÌÌÌÔ ÎÍ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG VJG EJCRVGT È UGEVKQP QP %CPCFC KP VJKU TGRQTVÔ ÎÈ (QT C NKUVÒ UGG 7564Ò ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔ ÎÌ‰Ô

ÎË 5GEVKQP ÍÏÌ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒ CU COGPFGF ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÎÌÙÔ

ÎÁ 5GEVKQP ÏÍÌÎ QH VJG 1OPKDWU 6TCFG CPF %QORGVKVKXGPGUU #EV QH Ï‰ÂÂ ı2WDNKE .CY ÏÌÌðÈÏÂ‚ ÏÌÎ

UVCVÔ ÏÏÊÁÙÔ

ÎÊ 5GG 'ZGEWVKXG 1TFGT ÏÎ‰ÌÏ QH /CTÔ ÍÒ Ï‰‰ÈÒ Ë‰ (Ô4Ô ÏÌÊÎÊÒ CU COGPFGF D[ 'ZGEWVKXG 1TFGT

ÏÎ‰ÊÍ QH 5GRVÔ ÎÊÒ Ï‰‰ËÒ ÁÌ (Ô4Ô ËÏÁÁË‚ CPF UGEVKQP ÍÏÈıHÙ QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU #EV ı2WDNKE

.CY ÏÌÍðÈÁËÙÔ

ÎÂ 'ZGEWVKXG 1TFGT ÏÍÏÏÁ QH /CTÔ ÍÏÒ Ï‰‰‰Ò ÁÈ (Ô4Ô ÏÁÍÍÍÒ #RTÔ ËÒ Ï‰‰‰Ô Î‰ 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÍÌÒ /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ CPF 7564Ò +FGPVKHKECVKQP QH 6TCFG 'ZRCPUKQP 2TKQTKVKGU

2WTUWCPV VQ 'ZGEWVKXG 1TFGT ÏÍÏÏÁÒ #RTÔ ÍÌÒ ÎÌÌÌÔ
ËðÂ

6CDNG ËðÍ

5WOOCT[ QH UGEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQPU CEVKXG FWTKPI ÎÌÌÌ

&QEMGV 0QÔ 5WOOCT[ CPF CEVKQPU QEEWTKPI FWTKPI EQWTUG QH KPXGUVKICVKQP

&QEMGV 0QÔ ÍÌÏðÁÎC 'WTQRGCP 7PKQP CPF VJG /GCV *QTOQPG &KTGEVKXG

+P Ï‰ÂÊÒ VJG 2TGUKFGPV CPPQWPEGF JKU KPVGPVKQP VQ KORQUG RTQJKDKVKXG FWVKGU

QP EGTVCKP KORQTVU HTQO VJG 'WTQRGCP 7PKQP KP TGURQPUG VQ VJG CFQRVKQP

CPF KORNGOGPVCVKQP QH VJG /GCV *QTOQPG &KTGEVKXGÒ YJKEJ DCPPGF KORQTVU

QH OGCV RTQFWEGF HTQO CPKOCNU VTGCVGF YKVJ ITQYVJ JQTOQPGUÔ (QNNQYKPI

C NQPI UGTKGU QH DKNCVGTCN EQPUWNVCVKQPU FWTKPI VJG GPUWKPI [GCTUÒ 7564

GXGPVWCNN[ TGUQTVGF VQ VJG 961 FKURWVG UGVVNGOGPV RTQEGUUÔ +P Ï‰‰ÊÒ VJG

961 HQWPF VJCV VJG '7rU DCP YCU KPEQPUKUVGPV YKVJ KVU 961 QDNKICVKQPUÔ +P

Ï‰‰‰Ò YJGP VJG '7 JCF PQV KORNGOGPVGF VJG 961 TGEQOOGPFCVKQPUÒ VJG

7PKVGF 5VCVGU TGSWGUVGF CPF TGEGKXGF CWVJQTK\CVKQP HTQO VJG 961 VQ TGVCNð

KCVG CICKPUV KORQTVU HTQO VJG 'WTQRGCP 7PKQPÔ

&QEMGV 0QÔ ÍÌÏðÏÌÌC

ıUGG CNUQ ÍÌÏð‰ÈÙ

'WTQRGCP 7PKQP CPF VJG $CPCPC +ORQTV 4GIKOG

+P 5GRVGODGT Ï‰‰ÈÒ %JKSWKVC $TCPFU +PVGTPCVKQPCN +PEÔ CPF VJG *CYCKK

$CPCPC +PFWUVT[ #UUQEKCVKQP HKNGF C UGEVKQP ÍÌÏ RGVKVKQP CNNGIKPI VJCV XCTKð

QWU CEVUÒ RQNKEKGUÒ CPF RTCEVKEGU QH VJG 'WTQRGCP 7PKQP YKVJ TGURGEV VQ VJG

KORQTVCVKQPÒ UCNGÒ CPF FKUVTKDWVKQP QH DCPCPCU YGTG FKUETKOKPCVQT[Ô 7564

KPKVKCVGF C ÍÌÏ KPXGUVKICVKQP KP 1EVQDGT Ï‰‰ÈÔ +P 5GRVGODGT Ï‰‰ËÒ 7564

VGTOKPCVGF VJG KPKVKCN ÍÌÏ KPXGUVKICVKQP CPF KPKVKCVGF C UGEQPFÒ GZRCPFGF

ÍÌÏ KPXGUVKICVKQP QH VJG 'WTQRGCP 7PKQPrU DCPCPC KORQTV TGIKOGÔ (QNNQYð

KPI C UGTKGU QH DKNCVGTCN CPF OWNVKNCVGTCN EQPUWNVCVKQPU FWTKPI VJG GPUWKPI

[GCTUÒ 7564 GXGPVWCNN[ TGUQTVGF VQ VJG 961 FKURWVG UGVVNGOGPV RTQEGUUÔ +P

Ï‰‰ÊÒ VJG 961 HQWPF VJCV VJG '7rU DCPCPC KORQTV TGIKOG YCU KPEQPUKUð

VGPV YKVJ KVU QDNKICVKQPU WPFGT VJG 961Ô +P Ï‰‰‰Ò YJGP VJG '7 JCF PQV [GV

KORNGOGPVGF VJG 961 TGEQOOGPFCVKQPU CPF EQPHQTOGF KVU DCPCPC KOð

RQTV TGIKOG YKVJ KVU QDNKICVKQPU WPFGT VJG 961Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU TGð

SWGUVGF CPF TGEGKXGF CWVJQTK\CVKQP HTQO VJG 961 VQ TGVCNKCVG CICKPUV

KORQTVU HTQO VJG 'WTQRGCP 7PKQPÔÏ

&QEMGV 0QÔ ÍÌÏðÏÌÊ #WUVTCNKC CPF 5WDUKFKGU #HHGEVKPI .GCVJGT

+P Ï‰‰ÁÒ VJG %QCNKVKQP #ICKPUV #WUVTCNKCP .GCVJGT 5WDUKFKGU HKNGF C UGEVKQP

ÍÌÏ RGVKVKQP CNNGIKPI VJCV VJG )QXGTPOGPV QH #WUVTCNKC ITCPVGF UWDUKFKGU VQ

VJG CWVQOQVKXG NGCVJGT KPFWUVT[ VJCV XKQNCVG VJG 5WDUKFKGU #ITGGOGPVÒ CPF

7564 KPKVKCVGF C ÍÌÏ KPXGUVKICVKQPÔ (QNNQYKPI C UGTKGU QH DKNCVGTCN EQPUWNVCð

VKQPU FWTKPI VJG GPUWKPI [GCTUÒ 7564 GXGPVWCNN[ TGUQTVGF VQ VJG 961 FKUð

RWVG UGVVNGOGPV RTQEGUUÔ +P /C[ Ï‰‰‰Ò VJG 961 HQWPF VJCV VJG #WUVTCNKCP

UWDUKFKGU XKQNCVG #WUVTCNKCrU 961 QDNKICVKQPUÔÎ 6JGTGCHVGTÒ DKNCVGTCN EQPð

UWNVCVKQPU YGTG JGNF TGICTFKPI VJG KORNGOGPVCVKQP QH VJG TGEQOOGPFCVKQPU

QH VJG 961 RCPGN TGRQTVÔ 'XGPVWCNN[Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU CUMGF VJG 961 VQ

TGXKGY #WUVTCNKCrU KORNGOGPVCVKQP QH VJG KPKVKCN TWNKPIÒ CPF VJG 961 HQWPF

VJCV #WUVTCNKC JCF HCKNGF VQ EQORN[ÔÍ +P ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF

#WUVTCNKC PGIQVKCVGF C OWVWCNN[ UCVKUHCEVQT[ TGUQNWVKQP QH VJG FKURWVGÔÈ

&QEMGV 0QÔ ÍÌÏðÏÏÂ /GZKEQ CPF 2TCEVKEGU #HHGEVKPI *KIJ (TWEVQUG %QTP 5[TWR

1P #RTKN ÎÒ Ï‰‰ÂÒ VJG %QTP 4GHKPGTU #UUQEKCVKQPÒ +PEÔ HKNGF C UGEVKQP ÍÌÏ

RGVKVKQP CNNGIKPI VJCV VJG )QXGTPOGPV QH /GZKEQ FGPKGU HCKT CPF GSWKVCDNG

OCTMGV QRRQTVWPKVKGU HQT 7Ô5Ô GZRQTVGTU QH JKIJ HTWEVQUG EQTP U[TWR ı*(%5Ù

D[ HCEKNKVCVKPI CP CITGGOGPV DGVYGGP VJG /GZKECP UWICT KPFWUVT[ CPF

/GZKECP UQHV FTKPM DQVVNGTU VQ NKOKV VJG WUG QH *(%5Ô # UGEVKQP ÍÌÏ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Ëð‰

6CDNG ËðÍw%QPVKPWGF

5WOOCT[ QH UGEVKQP ÍÌÏ KPXGUVKICVKQPU CEVKXG FWTKPI ÎÌÌÌ

&QEMGV 0QÔ 5WOOCT[ CPF CEVKQPU QEEWTKPI FWTKPI EQWTUG QH KPXGUVKICVKQP

&QEMGV 0QÔ ÍÌÏðÏÏÂ /GZKEQ CPF 2TCEVKEGU #HHGEVKPI *KIJ (TWEVQUG %QTP 5[TWRð%QPVKPWGF

KPXGUVKICVKQP YCU KPKVKCVGF KP /C[ Ï‰‰ÂÒ CPF KP /C[ Ï‰‰‰Ò 7564 CPð

PQWPEGF VJCV KV YQWNF EQPVKPWG EQPUWNVCVKQPU YKVJ VJG )QXGTPOGPV QH /GZKð

EQ YKVJ VJG CKO QH UGEWTKPI HCKT CPF GSWKVCDNG OCTMGV CEEGUU HQT 7Ô5Ô *(%5

RTQFWEGTUÔË +P C TGNCVGF FGXGNQROGPV DGHQTG VJG 961Ò 7564 UWEEGUUHWNN[

EJCNNGPIGF /GZKEQrU KORQUKVKQP QH CPVKFWORKPI FWVKGU QP KORQTVU QH 7Ô5Ô

*(%5ÔÁ

&QEMGV 0QÔ ÍÌÏðÏÎÌ %CPCFC CPF 9JGCV 6TCFKPI 2TCEVKEGU QH VJG %CPCFKCP 9JGCV $QCTF

1P 5GRVGODGT ÂÒ ÎÌÌÌÒ VJG 0QTVJ &CMQVC 9JGCV %QOOKUUKQP HKNGF C UGEð

VKQP ÍÌÏ RGVKVKQP CNNGIKPI VJCV EGTVCKP YJGCV VTCFKPI RTCEVKEGU QH VJG )QXð

GTPOGPV QH %CPCFC CPF VJG %CPCFKCP 9JGCV $QCTF CTG WPTGCUQPCDNG

CPF VJCV UWEJ RTCEVKEGU DWTFGP QT TGUVTKEV 7Ô5Ô EQOOGTEGÔ 1P 1EVQDGT ÎÍÒ

ÎÌÌÌÒ VJG 7564 KPKVKCVGF C ÍÌÏ KPXGUVKICVKQPÒ YJKEJ KU QPIQKPIÔ

Ï (QT OQTG KPHQTOCVKQP CDQWV VJG 961 ECUGÒ UGG EJCRVGT È QH VJKU TGRQTVÔ

Î 5GG 7564Ò RTGUU TGNGCUG ‰‰ðÈËÒ /C[ ÎËÒ Ï‰‰‰Ô

Í 5GG 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÌÈÒ ,CPÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌÔ

È 5GG 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÈÂÒ ,WPG ÎÏÒ ÎÌÌÌÔ

Ë 5GG 7564Ò RTGUU TGNGCUG ‰‰ðÈÈÒ /C[ ÏÈÒ Ï‰‰‰Ò CPF ÁÈ (Ô4Ô ÎÂÂÁÌÒ /C[ ÎÊÒ Ï‰‰‰Ô #NUQÒ

HQT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG EJCRVGT È QH VJKU TGRQTVÔ

Á 5GG 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÌËÒ ,CPÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌÒ CPF 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÏÈÒ (GDÔ ÎÂÒ

ÎÌÌÌÔ 6JG HWNN VGZV QH VJG TGRQTV QH VJG 961 FKURWVGðUGVVNGOGPV RCPGN KU CXCKNCDNG QP VJG 961rU

YGD UKVG CV JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÔ

5QWTEG„ %QORKNGF D[ 75+6%Ô

5RGEKCN ÍÌÏ

6JG sURGEKCN ÍÌÏt NCY UVCVGU VJCVÒ GCEJ [GCTÒ VJG 7564 UJCNN KFGPVKH[ EQWPVTKGU VJCV FGP[

CFGSWCVG CPF GHHGEVKXG RTQVGEVKQP QH KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU ı+24Ù QT VJCV FGP[ HCKT

CPF GSWKVCDNG OCTMGV CEEGUU HQT RGTUQPU YJQ TGN[ QP KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[

RTQVGEVKQPÔÍÌ # EQWPVT[ OC[ DG HQWPF VQ DG FGP[KPI CFGSWCVG CPF GHHGEVKXG +24

RTQVGEVKQP GXGP KH KV KU KP HWNN EQORNKCPEG YKVJ KVU QDNKICVKQPU WPFGT VJG 961 64+2U

#ITGGOGPVÔ +P CFFKVKQPÒ VJG URGEKCN ÍÌÏ NCY FKTGEVU VJG 7564 VQ KFGPVKH[ sRTKQTKV[

HQTGKIP EQWPVTKGUÔt 5WEJ EQWPVTKGU JCXG VJG YGCMGUV +24 RTQVGEVKQPÒ YJKEJ TGUWNVU KP VJG

ITGCVGUV CFXGTUG KORCEV ıCEVWCN QT RQVGPVKCNÙ QP VJG TGNGXCPV 7Ô5Ô RTQFWEVUÔ 6JG

KFGPVKHKECVKQP QH C RTKQTKV[ HQTGKIP EQWPVT[ YQWNF VTKIIGT VJG KPKVKCVKQP QH C UGEVKQP ÍÌÏ

KPXGUVKICVKQP YKVJ URGEKHKGF RTQEGFWTGU CPF VKOGVCDNGUÔ

+P VJG CPPWCN URGEKCN ÍÌÏ TGXKGY RTQEGUUÒ VJG 7564 JCU CFQRVGF C RQNKE[ QH PCOKPI

EQWPVTKGU VQ VJG UQðECNNGF 9CVEJ .KUV QT VQ VJG 2TKQTKV[ 9CVEJ .KUV KH VJG EQWPVTKGUr +24

NCYU CPF RTCEVKEGU FQ PQV RTQXKFG CFGSWCVG CPF GHHGEVKXG +24 RTQVGEVKQPÒ DWV VJG

FGHKEKGPEKGU FQ PQV YCTTCPV KFGPVKHKECVKQP QH VJG EQWPVTKGU CU RTKQTKV[ HQTGKIP EQWPVTKGUÔ

ÍÌ 5GEVKQP ÏÂÎ QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒ CU CFFGF D[ UGEVKQP ÏÍÌÍ QH VJG 1OPKDWU 6TCFG CPF

%QORGVKVKXGPGUU #EV QH Ï‰ÂÂ ı2WDNKE .CY ÏÌÌðÈÏÂ‚ ÏÌÎ UVCVÔ ÏÏÊ‰ÙÒ CU COGPFGF ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÎÈÎÙÔ
ËðÏÌ

6JG 2TKQTKV[ 9CVEJ .KUV KU HQT EQWPVTKGU YKVJ UKIPKHKECPV +24 RTQDNGOU VJCV YCTTCPV ENQUG

OQPKVQTKPI CPF DKNCVGTCN EQPUWNVCVKQPÔ # EQWPVT[ VJCV KU KFGPVKHKGF QP VJG 2TKQTKV[9CVEJ

.KUV OC[ OCMG RTQITGUU CPF DG FQYPITCFGF VQ VJG 9CVEJ .KUV QT TGOQXGF HTQO CP[

NKUVKPI‚ CNVGTPCVKXGN[Ò C EQWPVT[ VJCV HCKNU VQ OCMG RTQITGUU OC[ DG GNGXCVGF HTQO VJG

9CVEJ .KUV VQ VJG 2TKQTKV[ 9CVEJ .KUV QT HTQO VJG 2TKQTKV[ 9CVEJ .KUV VQ VJG NKUV QH RTKQTKV[

HQTGKIP EQWPVTKGUÔ

+P VJG ÎÌÌÌ URGEKCN ÍÌÏ TGXKGYÒ VJG 7564 FGXQVGF URGEKCN CVVGPVKQP VQ ıÏÙ RTQRGT CPF

VKOGN[ KORNGOGPVCVKQP QH VJG 961 64+2U CITGGOGPV D[ FGXGNQRKPI EQWPVT[ 961

OGODGTU‚ ıÎÙ ETCEMKPI FQYP QP RTQFWEVKQP QH WPCWVJQTK\GF EQRKGU QH QRVKECN OGFKCÒ

UWEJ CU %&UÒ 8%&UÒ &8&UÒ CPF %&ð41/U‚ CPFÒ ıÍÙ GPUWTKPI VJCV OKPKUVTKGU QH HQTGKIP

IQXGTPOGPVU WUG QPN[ CWVJQTK\GF UQHVYCTGÔÍÏ 1XGTCNNÒ VJG 7564 KFGPVKHKGF Ë‰

EQWPVTKGU VJCV FGP[ CFGSWCVG CPF GHHGEVKXG +24 RTQVGEVKQPÔ #NVJQWIJ PQ EQWPVTKGU YGTG

KFGPVKHKGF CU RTKQTKV[ HQTGKIP EQWPVTKGUÒ VJG 7564 URGEKHKECNN[ KFGPVKHKGF 7MTCKPG CU C

RQVGPVKCN RTKQTKV[ HQTGKIP EQWPVT[Ô 5KZVGGP EQWPVTKGU YGTG RNCEGF QP VJG 2TKQTKV[ 9CVEJ

.KUVÒ CPF Í‰ EQWPVTKGU YGTG RNCEGF QP VJG 9CVEJ .KUVÔ 6JG 7564 PQVGF VJCV %JKPC CPF

2CTCIWC[ YGTG VJG UWDLGEV QH HQTOCN OQPKVQTKPI VQ GPUWTG VJCV GCEJ EQWPVT[ EQORNKGU

YKVJ RTGXKQWU EQOOKVOGPVU OCFG WPFGT C DKNCVGTCN +24 CITGGOGPVÔ 6JG 7564

CPPQWPEGF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU YQWNF KPXQMG 961 FKURWVG UGVVNGOGPV EQPUWNVCVKQP

RTQEGFWTGU YKVJ #TIGPVKPC CPF $TC\KN CPF RTQEGGF VQ C 961 RCPGN YKVJ &GPOCTM

WPNGUU RTQITGUU KU OCFGÔ +P CFFKVKQPÒ VJG 7564 CPPQWPEGF VJCV UQðECNNGF QWVðQHðE[ENG

TGXKGYU YQWNF DG EQPFWEVGF QH VJG +24 TGIKOGU KP 'N 5CNXCFQTÒ +VCN[Ò -QTGCÒ /CECWÒ

CPF VJG 9GUV $CPM CPF )C\CÔ

#PVKFWORKPI +PXGUVKICVKQPU

6JG 7Ô5Ô CPVKFWORKPI NCY KU EQPVCKPGF KP VKVNG 8++ QH VJG 6CTKHH #EV QH Ï‰ÍÌÔÍÎ 6JG

CPVKFWORKPI NCY RTQXKFGU TGNKGH KP VJG HQTO QH URGEKCN CFFKVKQPCN FWVKGU VJCV CTG

KPVGPFGF VQ QHHUGV OCTIKPU QH FWORKPIÔ #PVKFWORKPI FWVKGU CTG KORQUGF YJGP ıÏÙ VJG

7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG ıVJG CFOKPKUVGTKPI CWVJQTKV[Ù JCU FGVGTOKPGF VJCV

KORQTVU CTG DGKPIÒ QT CTG NKMGN[ VQ DGÒ UQNF CV NGUU VJCP HCKT XCNWG ı.6(8Ù KP VJG 7PKVGF

5VCVGU CPF ıÎÙ VJG %QOOKUUKQP JCU FGVGTOKPGF VJCV C 7Ô5Ô KPFWUVT[ KU OCVGTKCNN[ KPLWTGF

QT VJTGCVGPGF YKVJ OCVGTKCN KPLWT[ QT VJCV VJG GUVCDNKUJOGPV QH CP KPFWUVT[ KP VJG 7PKVGF

5VCVGU KU OCVGTKCNN[ TGVCTFGF D[ TGCUQP QH UWEJ KORQTVUÔ /QUV KPXGUVKICVKQPU CTG

EQPFWEVGF QP VJG DCUKU QH C RGVKVKQP HKNGF YKVJ %QOOGTEG CPF VJG %QOOKUUKQP D[ QT QP

DGJCNH QH C 7Ô5Ô KPFWUVT[Ô

+P IGPGTCNÒ KORQTVU CTG EQPUKFGTGF VQ DG UQNF CV .6(8 YJGP VJG 7Ô5Ô RTKEG ıKÔGÔÒ VJG

RWTEJCUG RTKEG QT VJG GZRQTVGTrU UCNGU RTKEGÒ CU CFLWUVGFÙ KU NGUU VJCP VJG HQTGKIP OCTMGV

XCNWGÒ YJKEJ KU WUWCNN[ VJG JQOGðOCTMGV RTKEG QTÒ KP EGTVCKP ECUGUÒ VJG RTKEG KP C VJKTF

EQWPVT[Ò QT C EQPUVTWEVGF XCNWGÒ ECNEWNCVGF CU UGV QWV D[ UVCVWVGÔÍÍ 6JG CPVKFWORKPI

ÍÏ 7564Ò RTGUU TGNGCUG ÌÌðÍÌÒ /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ CPF 7564Ò ÎÌÌÌ 5RGEKCN ÍÌÏ 4GRQTVÒ /C[ ÏÒ ÎÌÌÌÔ ÍÎ Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÏÁÊÍ GV UGSÔ

ÍÍ Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÏÁÊÊıDÙ‚ Ï‰ %(4 RCTV ÍËÍÒ UWDRCTV &Ô
ËðÏÏ

FWV[ KU FGUKIPGF VQ GSWCN VJG FKHHGTGPEG DGVYGGP VJG 7Ô5Ô RTKEG CPF VJG HQTGKIPðOCTMGV

XCNWGÔ 6JG FWV[ URGEKHKGF KP CP CPVKFWORKPI QTFGT TGHNGEVU VJG FWORKPI OCTIKP HQWPF

D[ %QOOGTEG FWTKPI KVU RGTKQF QH KPXGUVKICVKQPÔ 6JKU TCVG QH FWV[ YKNN DG CRRNKGF VQ

UWDUGSWGPV KORQTVU KH %QOOGTEG FQGU PQV TGEGKXG C TGSWGUV HQT CPPWCN TGXKGYUÔ +H C

TGSWGUV KU TGEGKXGFÒ %QOOGTEG YKNN ECNEWNCVG VJG CPVKFWORKPI FWVKGU HQT VJCV [GCT HQT

GCEJ GPVT[Ô

%QOOGTEG CPF VJG %QOOKUUKQP GCEJ EQPFWEV RTGNKOKPCT[ CPF HKPCN CPVKFWORKPI

KPXGUVKICVKQPU KP OCMKPI VJGKT UGRCTCVG FGVGTOKPCVKQPUÔÍÈ (KHV[ðQPG PGY CPVKFWORKPI

KPXGUVKICVKQPU YGTG KPUVKVWVGF FWTKPI ÎÌÌÌ CPF VJG %QOOKUUKQP EQORNGVGF ÈÊ

KPXGUVKICVKQPUÔÍË #PVKFWORKPI FWVKGU YGTG KORQUGF CU C TGUWNV QH CHHKTOCVKXG

FGVGTOKPCVKQPU KP ÎÏ QH VJQUG EQORNGVGF KPXGUVKICVKQPUÒ QP RTQFWEVU HTQO ÏÍ FKHHGTGPV

EQWPVTKGUÔ 6JG CPVKFWORKPI QTFGTU RWV KPVQ GHHGEV KP ÎÌÌÌ CTG UJQYP KP VJG HQNNQYKPI

VCDWNCVKQP ıKP CNRJCDGVKECN QTFGT D[ EQWPVT[Ù„

%QWPVT[ +VGO

%JKPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #URKTKP

%JKPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %TGCVKPG OQPQJ[FTCVG

%JKPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 0QPðHTQ\GP CRRNG LWKEG EQPEGPVTCVG

%JKPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5[PVJGVKE KPFKIQ

%\GEJ 4GRWDNKE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5GCONGUU RKRG

(TCPEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

+PFKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

+PFQPGUKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

+VCN[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

,CRCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

,CRCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5GCONGUU RKRG

,CRCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU

,CRCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6KP OKNN RTQFWEVU

-QTGC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

-QTGC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 2QN[GUVGT UVCRNG HKDGT

-QTGC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU

/GZKEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5GCONGUU RKRG

4QOCPKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5GCONGUU RKRG

4WUUKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #OOQPKWO PKVTCVG ıUWURGPFGFÙ

5QWVJ #HTKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5GCONGUU RKRG

6CKYCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 2QN[GUVGT UVCRNG HKDGT

ÍÈ 7RQP VJG HKNKPI QH C RGVKVKQPÒ VJG %QOOKUUKQP JCU ÈË FC[U VQ OCMG C FGVGTOKPCVKQP QH YJGVJGT

VJGTG KU C TGCUQPCDNG KPFKECVKQP QH OCVGTKCN KPLWT[ QT VJTGCV QH OCVGTKCN KPLWT[ VQ CP KPFWUVT[ QT QH OCVGTKCN

TGVCTFCVKQP QH VJG GUVCDNKUJOGPV QH CP KPFWUVT[Ô 6JKU KU MPQYP CU VJG RTGNKOKPCT[ RJCUG QH VJG

KPXGUVKICVKQPÔ +H VJKU FGVGTOKPCVKQP KU CHHKTOCVKXGÒ %QOOGTEG EQPVKPWGU KVU KPXGUVKICVKQP CPF OCMGU

RTGNKOKPCT[ CPF HKPCN FGVGTOKPCVKQPU EQPEGTPKPI YJGVJGT VJG KORQTVGF CTVKENG KU DGKPIÒ QT KU NKMGN[ VQ DGÒ

UQNF CV .6(8Ô +H %QOOGTEG TGCEJGU C HKPCN CHHKTOCVKXG FWORKPI FGVGTOKPCVKQPÒ VJG %QOOKUUKQP JCU ÈË

FC[U VQ OCMG KVU HKPCN KPLWT[ FGVGTOKPCVKQPÔ +H VJG %QOOKUUKQPrU TGCUQPCDNG KPFKECVKQP QT RTGNKOKPCT[

RJCUG FGVGTOKPCVKQP KU PGICVKXGÒ DQVJ VJG %QOOKUUKQP CPF %QOOGTEG VGTOKPCVG HWTVJGT KPXGUVKICVKQPÔ ÍË 6JG FCVC TGRQTVGF JGTG CPF KP VJG HQNNQYKPI VYQ UGEVKQPU ı%QWPVGTXCKNKPI &WV[ +PXGUVKICVKQPU CPF

4GXKGYU QH 1WVUVCPFKPI #PVKFWORKPI CPF %QWPVGTXCKNKPI &WV[ 1TFGTU QT 5WURGPUKQP #ITGGOGPVUÙ TGHNGEV
ËðÏÎ

&GVCKNU QP CNN CPVKFWORKPI KPXGUVKICVKQPU CEVKXG CV VJG %QOOKUUKQP FWTKPI ÎÌÌÌ CTG

RTGUGPVGF KP VCDNG #ðÎË CPF C NKUV QH CNN CPVKFWORKPI QTFGTUÒ KPENWFKPI UWURGPUKQP

CITGGOGPVUÒÍÁ KP GHHGEV CU QH VJG GPF QH VJG [GCT KU RTGUGPVGF KP VCDNG #ðÎÁÔ

%QWPVGTXCKNKPI &WV[ +PXGUVKICVKQPU

6JG 7Ô5Ô EQWPVGTXCKNKPI FWV[ NCY KU CNUQ UGV HQTVJ KP VKVNG 8++ QH VJG 6CTKHH #EV QH Ï‰ÍÌÔ +V

RTQXKFGU HQT VJG NGX[KPI QH URGEKCN CFFKVKQPCN FWVKGU VQ QHHUGV HQTGKIP UWDUKFKGU QP

RTQFWEVU KORQTVGF KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔÍÊ +P IGPGTCNÒ RTQEGFWTGU HQT UWEJ

KPXGUVKICVKQPU CTG UKOKNCT VQ VJQUG WPFGT VJG CPVKFWORKPI NCYÔ 2GVKVKQPU CTG HKNGF YKVJ

%QOOGTEG ıVJG CFOKPKUVGTKPI CWVJQTKV[Ù CPF YKVJ VJG %QOOKUUKQPÔ $GHQTG C

EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGT ECP DG KUUWGFÒ %QOOGTEG OWUV HKPF C EQWPVGTXCKNCDNG

UWDUKF[Ò CPF VJG %QOOKUUKQP OWUV OCMG CP CHHKTOCVKXG FGVGTOKPCVKQP QH OCVGTKCN

KPLWT[Ò VJTGCV QH OCVGTKCN KPLWT[Ò QT OCVGTKCN TGVCTFCVKQP D[ TGCUQP QH VJG UWDUKFK\GF

KORQTVUÔ

6YGNXG PGY EQWPVGTXCKNKPI FWV[ KPXGUVKICVKQPU YGTG KPUVKVWVGF FWTKPI ÎÌÌÌ CPF VJG

%QOOKUUKQP EQORNGVGF UGXGP KPXGUVKICVKQPUÔ %QWPVGTXCKNKPI FWVKGU YGTG KORQUGF CU C

TGUWNV QH CHHKTOCVKXG FGVGTOKPCVKQPU KP UKZ QH VJQUG EQORNGVGF KPXGUVKICVKQPU QP RTQFWEVU

HTQO HKXG FKHHGTGPV EQWPVTKGUÔ 6JG EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU RWV KPVQ GHHGEV KP ÎÌÌÌ CTG

UJQYP KP VJG HQNNQYKPI VCDWNCVKQP ıKP CNRJCDGVKECN QTFGT D[ EQWPVT[Ù„

%QWPVT[ +VGO

(TCPEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

+PFKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

+PFQPGUKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

+VCN[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

-QTGC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CTDQP UVGGN RNCVG

-QTGC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU

&GVCKNU QP CNN EQWPVGTXCKNKPI FWV[ KPXGUVKICVKQPU CEVKXG CV VJG %QOOKUUKQP FWTKPI ÎÌÌÌ

CTG RTGUGPVGF KP VCDNG #ðÎÊ CPF C NKUV QH CNN EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTUÒ KPENWFKPI

UWURGPUKQP CITGGOGPVUÒÍÂ KP GHHGEV CU QH VJG GPF QH VJG [GCT KU RTGUGPVGF KP VCDNG #ðÎÂÔ

ÍËw%QPVKPWGF

VJG VQVCN PWODGT QH KPXGUVKICVKQPUÔ +P QVJGT %QOOKUUKQP TGRQTVU VJGUG FCVC CTG sITQWRGFt D[ RTQFWEV

DGECWUG VJG UCOG KPXGUVKICVKXG VGCO CPF CNN QH VJG RCTVKGU RCTVKEKRCVG KP C UKPING ITQWRGF RTQEGGFKPIÒ

CPF VJG %QOOKUUKQP IGPGTCNN[ RTQFWEGU QPG TGRQTV CPF KUUWGU QPG QRKPKQP EQPVCKPKPI KVU UGRCTCVG

FGVGTOKPCVKQPU HQT GCEJ KPXGUVKICVKQPÔ ÍÁ #P CPVKFWORKPI KPXGUVKICVKQP OC[ DG UWURGPFGF VJTQWIJ CP CITGGOGPV DGHQTG C HKPCN

FGVGTOKPCVKQP D[ %QOOGTEGÔ #P KPXGUVKICVKQP OC[ DG UWURGPFGF KH GZRQTVGTU CEEQWPVKPI HQT

UWDUVCPVKCNN[ CNN QH VJG KORQTVU QH VJG OGTEJCPFKUG WPFGT KPXGUVKICVKQP CITGG GKVJGT VQ GNKOKPCVG VJG

FWORKPI QT VQ EGCUG GZRQTVU QH VJG OGTEJCPFKUG VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU YKVJKP UKZ OQPVJUÔ +P GZVTCQTFKPCT[

EKTEWOUVCPEGUÒ CP KPXGUVKICVKQP OC[ DG UWURGPFGF KH GZRQTVGTU CITGG VQ TGXKUG RTKEGU VQ EQORNGVGN[

GNKOKPCVG VJG KPLWTKQWU GHHGEV QH VJG KORQTVUÔ # UWURGPFGF KPXGUVKICVKQP KU TGKPUVKVWVGF UJQWNF .6(8 UCNGU

TGEWTÔ 5GG Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÏÁÊÍıEÙÔ

ÍÊ # UWDUKF[ KU FGHKPGF CU C DQWPV[ QT ITCPV DGUVQYGF FKTGEVN[ QT KPFKTGEVN[ D[ CP[ EQWPVT[Ò

FGRGPFGPE[Ò EQNQP[Ò RTQXKPEGÒ QT QVJGT RQNKVKECN UWDFKXKUKQP QP VJG OCPWHCEVWTGÒ RTQFWEVKQPÒ QT GZRQTV QH

RTQFWEVUÔ 5GG Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÏÁÊÊıËÙÒCPF ÏÁÊÊðÏıCÙÔ ÍÂ # EQWPVGTXCKNKPI FWV[ KPXGUVKICVKQP OC[ DG UWURGPFGF VJTQWIJ CP CITGGOGPV DGHQTG C HKPCN

FGVGTOKPCVKQP D[ %QOOGTEG KH VJG UWDUKFK\KPI EQWPVT[ QT GZRQTVGTU CEEQWPVKPI HQT UWDUVCPVKCNN[ CNN QH VJG
ËðÏÍ

4GXKGYU QH 1WVUVCPFKPI #PVKFWORKPI CPF %QWPVGTXCKNKPI

&WV[ 1TFGTUÓ5WURGPUKQP #ITGGOGPVU

5GEVKQP ÊËÏ QH VJG 6CTKHH #EV QH Ï‰ÍÌ TGSWKTGU %QOOGTEGÒ KH TGSWGUVGFÒ VQ EQPFWEV

CPPWCN TGXKGYU QH QWVUVCPFKPI CPVKFWORKPI CPF EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU VQ

FGVGTOKPG VJG COQWPV QH CP[ PGV UWDUKF[ QT FWORKPI OCTIKP CPF VQ FGVGTOKPG

EQORNKCPEG YKVJ UWURGPUKQP CITGGOGPVUÔ 5GEVKQP ÊËÏ CNUQ CWVJQTK\GU %QOOGTEG CPF

VJG %QOOKUUKQPÒ CU CRRTQRTKCVGÒ VQ TGXKGY EGTVCKP QWVUVCPFKPI FGVGTOKPCVKQPU CPF

CITGGOGPVU CHVGT TGEGKXKPI KPHQTOCVKQP QT C RGVKVKQP VJCV UJQYU EJCPIGF

EKTEWOUVCPEGUÔ +P VJGUG EKTEWOUVCPEGUÒ VJG RCTV[ UGGMKPI TGXQECVKQP QT OQFKHKECVKQP QH

CP CPVKFWORKPI QT EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGT QT UWURGPUKQP CITGGOGPV JCU VJG DWTFGP

QH RGTUWCFKPI %QOOGTEG CPF VJG %QOOKUUKQP VJCV EKTEWOUVCPEGU JCXG EJCPIGF

UWHHKEKGPVN[ VQ YCTTCPV TGXKGY CPF TGXQECVKQPÔ $CUGF QP GKVJGT QH VJGUG TGXKGYUÒ

%QOOGTEG OC[ TGXQMG C EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QT CPVKFWORKPI QTFGT KP YJQNG QT KP RCTV

QT VGTOKPCVG QT TGUWOG C UWURGPFGF KPXGUVKICVKQPÔ 0Q EJCPIGF EKTEWOUVCPEGU

KPXGUVKICVKQPU YGTG CEVKXG CV VJG %QOOKUUKQP FWTKPI ÎÌÌÌÔ

6JG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU #EV COGPFGF UGEVKQP ÊËÏ QH VJG 6CTKHH #EV QH Ï‰ÍÌ VQ

TGSWKTG DQVJ %QOOGTEG CPF VJG %QOOKUUKQP VQ EQPFWEV UWPUGV TGXKGYU QH QWVUVCPFKPI

QTFGTU CPF UWURGPUKQP CITGGOGPVU Ë [GCTU CHVGT VJGKT RWDNKECVKQP VQ FGVGTOKPG

YJGVJGT TGXQECVKQP QH CP QTFGT QT UWURGPUKQP CITGGOGPV YQWNF DG NKMGN[ VQ NGCF VQ

EQPVKPWCVKQP QT TGEWTTGPEG QH FWORKPI QT C EQWPVGTXCKNCDNG UWDUKF[ CPF OCVGTKCN

KPLWT[ÔÍ‰ &WTKPI ÎÌÌÌÒ %QOOGTEG CPF VJG %QOOKUUKQP KPUVKVWVGF ÎË UWPUGV TGXKGYU QH

GZKUVKPI CPVKFWORKPI CPF EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU QT UWURGPUKQP CITGGOGPVUÈÌ CPF

EQORNGVGF ÏÁÊ TGXKGYUÒ TGUWNVKPI KP ËÍ QTFGTU QT UWURGPUKQP CITGGOGPVU DGKPI

TGXQMGF CPF ÏÏÈ QTFGTU QT UWURGPUKQP CITGGOGPVU DGKPI EQPVKPWGF HQT Ë CFFKVKQPCN

[GCTUÔ 6CDNG #ðÎ‰ UJQYU EQORNGVGF TGXKGYU QH CPVKFWORKPI QTFGTU QT UWURGPUKQP

CITGGOGPVU CPF VCDNG #ðÍÌ UJQYU EQORNGVGF TGXKGYU QH EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU QT

UWURGPUKQP CITGGOGPVUÔÈÏ

5GEVKQP ÍÍÊ +PXGUVKICVKQPU

5GEVKQP ÍÍÊ QH VJG 6CTKHH #EV QH Ï‰ÍÌÒ CU COGPFGF ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÏÍÍÊÙÒ CWVJQTK\GU VJG

%QOOKUUKQPÒ QP VJG DCUKU QH C EQORNCKPV QT QP KVU QYP KPKVKCVKXGÒ VQ EQPFWEV

ÍÂw%QPVKPWGF

KORQTVU QH VJG OGTEJCPFKUG WPFGT KPXGUVKICVKQP CITGG VQ GNKOKPCVG VJG UWDUKF[Ò VQ EQORNGVGN[ QHHUGV VJG PGV

UWDUKF[Ò QT VQ EGCUG GZRQTVU QH VJG OGTEJCPFKUG VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU YKVJKP UKZ OQPVJU QT GZVTCQTFKPCT[

EKTEWOUVCPEGU CTG RTGUGPV CPF VJG IQXGTPOGPV QT GZRQTVGTU CITGG VQ EQORNGVGN[ GNKOKPCVG VJG KPLWTKQWU

GHHGEV QH VJG KORQTVU QH VJG OGTEJCPFKUG WPFGT KPXGUVKICVKQPÔ # UWURGPFGF KPXGUVKICVKQP KU TGKPUVKVWVGF KH

UWDUKFK\CVKQP TGEWTUÔ 5GG Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÏÁÊÏıEÙÔ Í‰ Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÏÁÊËıEÙÔ

ÈÌ 6YQ QH VJGUG TGXKGYU YGTG UWDUGSWGPVN[ VGTOKPCVGF CPF VJG QWVUVCPFKPI QTFGTÓUWURGPUKQP

CITGGOGPV TGXQMGF DGECWUG C FQOGUVKE KPFWUVT[ FKF PQV TGSWGUV VJCV VJG[ DG EQPVKPWGFÔ 6JG TGXQMGF

CPVKFWORKPI QTFGT YCU QP RWTG OCIPGUKWO HTQO 4WUUKC CPF VJG TGXQMGF CPVKFWORKPI UWURGPUKQP

CITGGOGPV YCU QP JQPG[ HTQO %JKPCÔ ÈÏ (QT FGVCKNGF KPHQTOCVKQP QP TGXKGYU KPUVKVWVGFÒ CU YGNN CU %QOOKUUKQP CEVKQP KP CNN TGXKGYUÒ UGG VJG

%QOOKUUKQPrU +PVGTPGV YGD UKVG UGEVKQP GPVKVNGF s(KXGð[GCT 5WPUGV 4GXKGYUt CV JVVR„ÓÓYYYÔWUKVEÔIQXÓ

YGDKPXÔJVOÔ
ËðÏÈ

KPXGUVKICVKQPU YKVJ TGURGEV VQ EGTVCKP RTCEVKEGU KP KORQTV VTCFGÔ 5GEVKQP ÍÍÊ FGENCTGU

WPNCYHWN VJG KORQTVCVKQP KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJG UCNG HQT KORQTVCVKQPÒ QT VJG UCNG

YKVJKP VJG 7PKVGF 5VCVGU CHVGT KORQTVCVKQP QH CTVKENGU VJCV KPHTKPIG C XCNKF CPF

GPHQTEGCDNG 7Ô5Ô RCVGPVÒ TGIKUVGTGF VTCFGOCTMÒ TGIKUVGTGF EQR[TKIJVÒ QT TGIKUVGTGF

OCUM YQTMÒ HQT YJKEJ C FQOGUVKE KPFWUVT[ GZKUVU QT KU KP VJG RTQEGUU QH DGKPI

GUVCDNKUJGFÔÈÎ

+H VJG %QOOKUUKQP FGVGTOKPGU VJCV C XKQNCVKQP GZKUVUÒ KV ECP KUUWG CP QTFGT GZENWFKPI VJG

UWDLGEV KORQTVU HTQO GPVT[ KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ QT QTFGT VJG XKQNCVKPI RCTVKGU VQ EGCUG

CPF FGUKUV HTQO GPICIKPI KP VJG WPNCYHWN RTCEVKEGUÔÈÍ 6JG 2TGUKFGPV OC[ FKUCRRTQXG C

%QOOKUUKQP QTFGT YKVJKP ÁÌ FC[U QH KVU KUUWCPEG HQT RQNKE[ TGCUQPUÔ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJGTG YGTG ÎÊ CEVKXG KPXGUVKICVKQPU CPF CPEKNNCT[ RTQEGGFKPIUÒ ÏÊ QH

YJKEJ YGTG KPUVKVWVGF KP ÎÌÌÌÔ #NN QH VJG PGY UGEVKQP ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU KPUVKVWVGF D[ VJG

%QOOKUUKQP EQPVCKPGF CNNGICVKQPU QH KPHTKPIGOGPV QH 7Ô5Ô RCVGPVU D[ KORQTVGF

OGTEJCPFKUGÔ 6JTGG QH VJQUG KPXGUVKICVKQPU CNUQ KPENWFGF CNNGICVKQPU QH TGIKUVGTGF

VTCFGOCTM KPHTKPIGOGPV CPFÓQT OKUCRRTQRTKCVKQP QH VTCFG FTGUUÔ 6JG %QOOKUUKQP

EQORNGVGF C VQVCN QH ÏÁ KPXGUVKICVKQPU WPFGT UGEVKQP ÍÍÊ KP ÎÌÌÌÒ KPENWFKPI HQWT

CPEKNNCT[ RTQEGGFKPIU ıVYQ CFXKUQT[ QRKPKQP RTQEGGFKPIUÒ C TGEQPUKFGTCVKQP

RTQEGGFKPIÒ CPF C DQPF HQTHGKVWTG RTQEGGFKPIÙ TGNCVKPI VQ RTGXKQWUN[ EQPENWFGF

KPXGUVKICVKQPUÔ #U KP TGEGPV [GCTUÒ VJG UGEVKQP ÍÍÊ ECUGNQCF YCU JKIJNKIJVGF D[

KPXGUVKICVKQPU KPXQNXKPI EQORNGZ VGEJPQNQIKGUÒ RCTVKEWNCTN[ KP VJG EQORWVGT CPF

VGNGEQOOWPKECVKQPU HKGNFUÔ 5KIPKHKECPV COQPI VJGUG YGTG KPXGUVKICVKQPU KPXQNXKPI

UQHVYCTGðDCUGF OQFGOUÒ YKTGNGUU EQOOWPKECVKQP FGXKEGUÒ EQORWVGT EQPVTQN U[UVGOU

HQT RNCUVKE OQNFKPI OCEJKPGUÒ XCTKQWU V[RGU QH OGOQT[ EJKRU CPF TGNCVGF KPVGITCVGF

EKTEWKV FGXKEGUÒ CPF RTQEGUUGU HQT UGOKEQPFWEVQT HCDTKECVKQPÔ +P CFFKVKQPÒ UGXGTCN

UGEVKQP ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU KPXQNXGF QVJGT UQRJKUVKECVGF VGEJPQNQIKGUÒ KPENWFKPI GZEKOGT

NCUGT U[UVGOU HQT XKUKQP EQTTGEVKQP UWTIGT[Ò EQPFGPUGTU WUGF KP CWVQOQDKNG CKT

EQPFKVKQPGTUÒ CPF OCIPGVKE TGUQPCPEG KPLGEVKQP U[UVGOUÔ 1VJGT UGEVKQP ÍÍÊ

KPXGUVKICVKQPU CEVKXG FWTKPI ÎÌÌÌ EQPEGTPGF UCHGV[ G[GYGCTÒ FKURQUCDNG ECOGTCUÒ

NCXCVQT[HCWEGVUÒ EKICTGVVGU CPF TGNCVGF RCEMCIKPIÒ URKTCN ITKNNGF HCPUÒ CPF DCT ENCORU

WUGF KP YQQFYQTMKPI CPF JQOG TGRCKTÔ

ÈÎ #NUQ WPNCYHWN WPFGT UGEVKQP ÍÍÊ CTG QVJGT WPHCKT OGVJQFU QH EQORGVKVKQP CPF WPHCKT CEVU KP VJG

KORQTVCVKQP QH CTVKENGU KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ QT KP VJG UCNG QH KORQTVGF CTVKENGUÒ VJG VJTGCV QT GHHGEV QH YJKEJ

KU VQ FGUVTQ[ QT UWDUVCPVKCNN[ KPLWTG C FQOGUVKE KPFWUVT[Ò VQ RTGXGPV VJG GUVCDNKUJOGPV QH CP KPFWUVT[Ò QT VQ

TGUVTCKP QT OQPQRQNK\G VTCFG CPF EQOOGTEG KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ 'ZCORNGU QH QVJGT WPHCKT CEVU CTG

OKUCRRTQRTKCVKQP QH VTCFG UGETGVUÒ EQOOQP NCY VTCFGOCTM KPHTKPIGOGPVÒ OKUCRRTQRTKCVKQP QH VTCFG

FTGUUÒ HCNUG CFXGTVKUKPIÒ CPF HCNUG FGUKIPCVKQP QH QTKIKPÔ 7PHCKT RTCEVKEGU VJCV KPXQNXG VJG KORQTVCVKQP QH

FWORGF QT UWDUKFK\GF OGTEJCPFKUG OWUV DG RWTUWGF WPFGT CPVKFWORKPI QT EQWPVGTXCKNKPI FWV[

RTQXKUKQPUÒ PQV WPFGT UGEVKQP ÍÍÊÔ ÈÍ 5GEVKQP ÍÍÊ RTQEGGFKPIU CV VJG %QOOKUUKQP CTG EQPFWEVGF DGHQTG CP CFOKPKUVTCVKXG NCY LWFIG KP

CEEQTFCPEG YKVJ VJG #FOKPKUVTCVKXG 2TQEGFWTG #EVÒ Ë 7Ô5Ô%Ô ËËÏ GV UGSÔ 6JG CFOKPKUVTCVKXG NCY LWFIG

EQPFWEVU CP GXKFGPVKCT[ JGCTKPI CPF OCMGU CP KPKVKCN FGVGTOKPCVKQPÒ YJKEJ KU VTCPUOKVVGF VQ VJG

%QOOKUUKQPÔ 6JG %QOOKUUKQP OC[ CFQRV VJG FGVGTOKPCVKQP D[ FGEKFKPI PQV VQ TGXKGY KVÒ QT KV OC[ EJQQUG

VQ TGXKGY KVÔ +H VJG %QOOKUUKQP HKPFU C XKQNCVKQPÒ KV OWUV FGVGTOKPG VJG CRRTQRTKCVG TGOGF[Ò VJG COQWPV QH

CP[ DQPF VQ DG EQNNGEVGF YJKNG KVU FGVGTOKPCVKQP KU WPFGT TGXKGY D[ VJG 2TGUKFGPVÒ CPF YJGVJGT RWDNKE

KPVGTGUV EQPUKFGTCVKQPU RTGENWFG VJG KUUWCPEG QH C TGOGF[Ô
ËðÏË

6JTGG GZENWUKQP QTFGTU YGTG KUUWGF FWTKPI ÎÌÌÌÔ 5GXGTCN KPXGUVKICVKQPU YGTG

VGTOKPCVGF D[ VJG %QOOKUUKQP YKVJQWV FGVGTOKPKPI YJGVJGT UGEVKQP ÍÍÊ JCF DGGP

XKQNCVGFÔ )GPGTCNN[Ò VJGUG VGTOKPCVKQPU YGTG DCUGF QP C UGVVNGOGPV CITGGOGPV QT

EQPUGPV QTFGTÔ #V VJG ENQUG QH ÎÌÌÌÒ ÏÏ UGEVKQP ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU YGTG RGPFKPI CV VJG

%QOOKUUKQPÔ %QOOKUUKQP CEVKXKVKGU KPXQNXKPI UGEVKQP ÍÍÊ CEVKQPU KP ÎÌÌÌ CTG

RTGUGPVGF KP VCDNG #ðÍÏÔ

#U QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌÒ C VQVCN QH ËÏ QWVUVCPFKPI GZENWUKQP QTFGTU DCUGF QP

XKQNCVKQPU QH UGEVKQP ÍÍÊ YGTG KP GHHGEVÒ QH YJKEJ Î‰ KPXQNXGF WPGZRKTGF RCVGPVUÔ 6CDNG

#ðÍÎ NKUVU VJG KPXGUVKICVKQPU KP YJKEJ VJGUG GZENWUKQP QTFGTU YGTG KUUWGFÔ

1VJGT +ORQTV #FOKPKUVTCVKQP .CYU CPF 2TQITCOU

6CTKHH 2TGHGTGPEG 2TQITCOU

)GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU

6JG )52 RTQITCO CWVJQTK\GU VJG 2TGUKFGPV VQ ITCPV FWV[ðHTGG CEEGUU VQ VJG 7Ô5Ô OCTMGV

HQT EGTVCKP RTQFWEVU VJCV CTG KORQTVGF HTQO FGUKIPCVGF FGXGNQRKPI EQWPVTKGU CPF

VGTTKVQTKGUÔ 6JG RTQITCO KU CWVJQTK\GF D[ VKVNG 8 QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒ CU COGPFGF

ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÁÏ GV UGSÔÙÔ +V JCU DGGP GPJCPEGF VQ CNNQY FWV[ðHTGG VTGCVOGPV HQT EGTVCKP

RTQFWEVU YJGP KORQTVGF QPN[ HTQO EQWPVTKGU FGUKIPCVGF CU NGCUVðFGXGNQRGF

DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI EQWPVTKGU ı.&$&%ÙÔ (WTVJGTÒ VKVNG + ı#HTKECP )TQYVJ CPF

1RRQTVWPKV[ #EVÙ QH VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌÒ GPCEVGF /C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌÒ

COGPFGF VKVNG 8 VQ CWVJQTK\G VJG 2TGUKFGPV VQ RTQXKFG FWV[ðHTGG VTGCVOGPV HQT EGTVCKP

CTVKENGU YJGP KORQTVGF HTQO EQWPVTKGU FGUKIPCVGF CU DGPGHKEKCT[ UWDð5CJCTCP #HTKECP

EQWPVTKGU VJTQWIJ 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÂÔÈÈ $[ QHHGTKPI WPKNCVGTCN VCTKHH RTGHGTGPEGUÒ VJG

)52 RTQITCO TGHNGEVU VJG 7Ô5Ô EQOOKVOGPV VQ VJTGG DTQCF IQCNU„ ıÏÙ VQ RTQOQVG

GEQPQOKE FGXGNQROGPV KP FGXGNQRKPI CPF VTCPUKVKQPKPI GEQPQOKGU VJTQWIJ KPETGCUGF

VTCFGÒ TCVJGT VJCP HQTGKIP CKF‚ ıÎÙ VQ TGKPHQTEG 7Ô5Ô VTCFG RQNKE[ QDLGEVKXGU D[

GPEQWTCIKPI DGPGHKEKCTKGU VQ QRGP VJGKT OCTMGVUÒ VQ EQORN[ OQTG HWNN[ YKVJ

KPVGTPCVKQPCN VTCFKPI TWNGUÒ CPF VQ CUUWOG ITGCVGT TGURQPUKDKNKV[ HQT VJG KPVGTPCVKQPCN

VTCFKPI U[UVGO‚ CPF ıÍÙ VQ JGNR OCKPVCKP 7Ô5Ô KPVGTPCVKQPCN EQORGVKVKXGPGUU D[

NQYGTKPI EQUVU HQT 7Ô5Ô DWUKPGUU CPF NQYGTKPI RTKEGU HQT #OGTKECP EQPUWOGTUÔ 6JG

)52 RTQITCO GZRKTGF QP ,WPG ÍÌÒ Ï‰‰‰Ò CPF YCU GZVGPFGF TGVTQCEVKXGN[ VJTQWIJ

5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÏÒ D[ NGIKUNCVKQP UKIPGF D[ VJG 2TGUKFGPV QP &GEGODGT ÏÊÒ Ï‰‰‰ÔÈË

ÈÈ 2WDNKE .CY ÏÌÁðÎÌÌÔ

ÈË 2WDNKE .CY ÏÌÁðÏÊÌÔ
ËðÏÁ

%QWPVTKGU CTG FGUKIPCVGF CU sDGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI EQWPVTKGUt WPFGT VJG RTQITCO D[

VJG 2TGUKFGPVÔ 6JG 2TGUKFGPV ECPPQV FGUKIPCVG EGTVCKP FGXGNQRGF EQWPVTKGU PCOGF KP

VJG UVCVWVGÔ 0QT ECP VJG 2TGUKFGPV FGUKIPCVG EQWPVTKGU VJCV CHHQTF RTGHGTGPVKCN

VTGCVOGPV VQ VJG RTQFWEVU QH C FGXGNQRGF EQWPVT[Ò QVJGT VJCP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJCV

JCUÒ QT KU NKMGN[ VQ JCXGÒ C UKIPKHKECPV CFXGTUG GHHGEV QP 7Ô5Ô EQOOGTEG QT EQWPVTKGU VJCV

FQ PQV CHHQTF CFGSWCVG RTQVGEVKQP VQ KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU QT FQ PQV CHHQTF

KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GF TKIJVU VQ VJGKT YQTMGTUÔÈÁ 6JG 2TGUKFGPV CNUQ FGUKIPCVGU VJG

CTVKENGU VJCV CTG GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPVÒ DWV OC[ PQV FGUKIPCVG CTVKENGU VJCV JG

FGVGTOKPGU VQ DG sKORQTVðUGPUKVKXGt KP VJG EQPVGZV QH VJG )52Ô %GTVCKP CTVKENGU ıHQT

GZCORNGÒ HQQVYGCTÒ VGZVKNGUÒ CPF CRRCTGNÙ CTG FGUKIPCVGF D[ UVCVWVG CU

KORQTVðUGPUKVKXG CPF VJWU PQV GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT VJG )52

RTQITCOÔÈÊ 6JG UVCVWVG CNUQ RTQXKFGU HQT ITCFWCVKQP QH EQWPVTKGU HTQO VJG RTQITCO

YJGP VJG[ DGEQOG sJKIJðKPEQOGt EQWPVTKGU CPF HQT TGOQXCN QH GNKIKDKNKV[ QH CTVKENGUÒ QT

CTVKENGU HTQO EGTVCKP EQWPVTKGUÒ WPFGT EGTVCKP EQPFKVKQPUÔ

'CEJ [GCT ıWPNGUU QVJGTYKUG URGEKHKGF KP C (GFGTCN 4GIKUVGT PQVKEGÙÒ 7564 EQPFWEVU C

TGXKGY RTQEGUU KP YJKEJ RTQFWEVU ECP DG CFFGF VQÒ QT TGOQXGF HTQOÒ VJG )52 RTQITCO

QT KP YJKEJ C DGPGHKEKCT[rU EQORNKCPEG YKVJ VJG GNKIKDKNKV[ TGSWKTGOGPVU ECP DG

TGXKGYGFÔ 1P ,WN[ ËÒ ÎÌÌÌÒ 7564 CPPQWPEGF KP C (GFGTCN 4GIKUVGT PQVKEG ıÁË (Ô4Ô

ÈÏËÏÈÙ VJG ECPEGNNCVKQP QH VJG #PPWCN )52 2TQFWEV 4GXKGY HQT VJG [GCT ÎÌÌÌ CPF

KPXKVGF VJG UWDOKUUKQP QH RGVKVKQPU HQT VJG ÎÌÌÌ #PPWCN )52 %QWPVT[ 'NKIKDKNKV[ 2TCEVKEGU

4GXKGYÔ

+P ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV RTQENCKOGF EGTVCKP OQFKHKECVKQPU VQ VJG )52 KORNGOGPVKPI

FGEKUKQPU OCFG KP TGICTF VQ VJG Ï‰‰‰ #PPWCN )52 4GXKGYÔ 6JG OQFKHKECVKQPU RTQXKFGF

ıÏÙ VJCV VJG NKOKVCVKQP RTQXKFGF HQT KP UGEVKQP ËÌÍıEÙıÎÙı#ÙıKÙı++Ù QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈ

UJCNN PQV CRRN[ VQ C EGTVCKP CTVKENG DGECWUG PQ NKMG QT FKTGEVN[ EQORGVKVKXG CTVKENG YCU

RTQFWEGF KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QP ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰Ë‚ ıÎÙ HQT VJG ITCPVKPI QH FG OKPKOKU

YCKXGTU HQT EGTVCKP CTVKENGU CPF TGUVQTCVKQP VQ RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV QH EGTVCKP GNKIKDNG

CTVKENGU HTQO EGTVCKP DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU‚ ıÍÙ HQT VJG GZENWUKQP QH URGEKHKGF CTVKENGU

HTQO EGTVCKP DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU HTQO GNKIKDKNKV[ HQT RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV WPFGT )52

YJGTG UJKROGPVU GZEGGFGF VJG EQORGVKVKXG PGGF NKOKVU HQT ECNGPFCT [GCT Ï‰‰‰‚ CPF ıÈÙ

HQT VJG ITCPVKPI QH YCKXGTU QH VJG EQORGVKVKXG PGGF NKOKVU HQT VYQ *CTOQPK\GF 6CTKHH

5EJGFWNG QH VJG 7PKVGF 5VCVGU ı*65Ù UWDJGCFKPIU HQT EGTVCKP EQWPVTKGUÔ

1PG QH VJG OCLQT FGXGNQROGPVU WPFGT VJG )52 RTQITCO KP ÎÌÌÌ YCU GPCEVOGPV QH VJG

#HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#Ù WPFGT VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV

QH ÎÌÌÌ QP /C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌÔ 6JG #)1# QHHGTU SWCNKH[KPI DGPGHKEKCT[ UWDð5CJCTCP

#HTKECP EQWPVTKGU GPJCPEGF CEEGUU VQ VJG 7Ô5Ô OCTMGV VJTQWIJ VJG )52 RTQITCO D[

OCMKPI QXGT ÏÒÂÌÌ PGY RTQFWEVU GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPV VJTQWIJ 5GRVGODGT

ÍÌÒ ÎÌÌÂÔÈÂ +P /C[ ÎÌÌÌÒ VJG 6TCFG 2QNKE[ 5VCHH %QOOKVVGG ı625%Ù NKUVGF VJG RTQFWEVU

VJCV YGTG VQ DG TGXKGYGF HQT RQUUKDNG FWV[ðHTGG KORQTVCVKQP HTQO EGTVCKP UWDð5CJCTCP

#HTKECP EQWPVTKGU CU RTQXKFGF WPFGT VJG #)1#Ô 7564 TGSWGUVGF VJG %QOOKUUKQP VQ

RTQXKFG CFXKEG EQPEGTPKPI VJG RTQDCDNG GEQPQOKE GHHGEV QH ITCPVKPI FWV[ðHTGG

ÈÁ Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÁÎıDÙÔ

ÈÊ Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÁÍÔ

ÈÂ (QT OQTG KPHQTOCVKQP QP VJG VTCFG RTGHGTGPEGU ITCPVGF SWCNKH[KPI VGZVKNGU CPF CRRCTGN WPFGT VJG

#)1#Ò UGG UGEVKQP QP VJG 7Ô5Ô VGZVKNG CPF CRRCTGN VTCFG RTQITCO NCVGT KP VJKU EJCRVGTÔ 5GG CNUQÒ 7564Ò

ÎÌÌÏ 6TCFG 2QNKE[ #IGPFC CPF ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTV QH VJG 2TGUKFGPV QH VJG 7PKVGF 5VCVGU QP VJG 6TCFG

#ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RRÔ Ï‰ÁðÏ‰ÊÔ
ËðÏÊ

VTGCVOGPV VQ VJG NKUV QH RTQFWEVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGUÔ +P &GEGODGT

ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV RTQENCKOGF CRRTQZKOCVGN[ ÏÂÍË RTQFWEVU CU GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG

VTGCVOGPV WPFGT VJG )52 YJGP KORQTVGF HTQO FGUKIPCVGF DGPGHKEKCT[ UWDð5CJCTCP

#HTKECP EQWPVTKGUÔ

5GXGTCN QVJGT CEVKQPU YGTG VCMGP D[ 7564 WPFGT VJG )52 KP ÎÌÌÌ„

0 +P (GDTWCT[ ÎÌÌÌÒ VJG 625% CPPQWPEGFÒ CDUGPV C UWDUVCPVKCN KORTQXGOGPV KP

$GNCTWU NCDQT RTCEVKEGUÒ VJCV VJG 625% RTQRQUGF VQ TGEQOOGPF VJCV VJG

2TGUKFGPV YKVJFTCY CNN )52 DGPGHKVU HQT $GNCTWUÔ +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV

RTQENCKOGF VJG UWURGPUKQP QH $GNCTWUrU )52 DGPGHKVU DGECWUG KV JCF PQV VCMGP

UVGRU CPF YCU PQV VCMKPI UVGRU VQ CHHQTF KP VJCV EQWPVT[ KPVGTPCVKQPCNN[

TGEQIPK\GF YQTMGT TKIJVUÔ

0 #NUQ KP (GDTWCT[Ò VJG 625% CPPQWPEGF VJG CEEGRVCPEG QH RGVKVKQPU VQ TGXKGY

VJG UVCVWU QH #TOGPKCÒ VJG &QOKPKECP 4GRWDNKEÒ -C\CMJUVCPÒ /QNFQXCÒ

7MTCKPGÒ CPF 7\DGMKUVCP CU DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI EQWPVTKGU KP TGNCVKQP VQ

VJGKT RTCEVKEGU EQPEGTPKPI KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ RTQVGEVKQPÔ

0 +P /C[ ÎÌÌÌÒ 7564 UQNKEKVGF EQOOGPVU TGNCVGF VQ VJG FGUKIPCVKQP QH 0KIGTKC

CU C DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI EQWPVT[ WPFGT VJG )52Ô +P #WIWUVÒ VJG 2TGUKFGPV

RTQENCKOGF VJG FGUKIPCVKQP QH 0KIGTKC CU C DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI EQWPVT[

HQT RWTRQUGU QH VJG )52Ô

0 +P ,WPG ÎÌÌÌÒ 7564 KPHQTOGF VJG RWDNKE VJCV DGECWUG $CPINCFGUJ JCF PQV

VCMGP UWHHKEKGPV UVGRU VQ RTQXKFG KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GF YQTMGT TKIJVUÒ VJG

7PKVGF 5VCVGU YCU RTGRCTKPI VQ YKVJFTCYÒ KP YJQNG QT KP RCTVÒ FWV[ðHTGG

VTGCVOGPV CEEQTFGF VQ KORQTVU HTQO $CPINCFGUJ WPFGT VJG )52 CPF UQWIJV

RWDNKE EQOOGPV QP VJG KORCEV QH UWURGPFKPI FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT VJG

)52 HQT CTVKENGU HTQO $CPINCFGUJÔ

0 #NUQ KP ,WPGÒ 7564 TGUVQTGF )52 VTGCVOGPV VQ EGTVCKP TGHKPGF EQRRGT DCTU

KORQTVGF HTQO 4WUUKC FWG VQ C EQTTGEVKQP QH C FCVC GTTQTÔ

0 +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV RTQENCKOGF VJG ITCFWCVKQP QH HQWT EQWPVTKGU

ı/CNVCÒ (TGPEJ 2QN[PGUKCÒ 0GY %CNGFQPKCÒ CPF 5NQXGPKCÙ GHHGEVKXG ,CPWCT[ ÏÒ

ÎÌÌÎÒ HTQO VJG )52 FWG VQ DGEQOKPI C sJKIJ KPEQOGt EQWPVT[ WPFGT )52

NCYÔ

0 +P 5GRVGODGT ÎÌÌÌÒ 7564 KPHQTOGF VJG RWDNKE VJCV DGECWUG 5YC\KNCPF JCF

PQV VCMGP UWHHKEKGPV UVGRU VQ RTQXKFG KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GF YQTMGT TKIJVUÒ

VJG 7PKVGF 5VCVGU YCU RTGRCTKPI VQ YKVJFTCYÒ KP YJQNG QT KP RCTVÒ FWV[ðHTGG

VTGCVOGPV CEEQTFGF VQ KORQTVU HTQO 5YC\KNCPF WPFGT VJG )52 CPF UQWIJV

RWDNKE EQOOGPV QP VJG KORCEV QH UWURGPFKPI FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT VJG

)52 HQT CTVKENGU HTQO 5YC\KNCPFÔ

0 +P 0QXGODGT ÎÌÌÌÒ 7564 RWDNKUJGF C PQVKEG KP VJG (GFGTCN 4GIKUVGT

TGSWGUVKPI RWDNKE EQOOGPV QP RQUUKDNG EJCPIGU KP VJG )52 RTQFWEV GNKIKDKNKV[

NKUV HQT +PFKC VJTQWIJ VJG TGFGUKIPCVKQP CPF YCKXGT QH EQORGVKVKXG PGGF

NKOKVCVKQPU HQT EGTVCKP CTVKENGUÔ 7564 CNUQ CPPQWPEGF VJCV EQOOGPV YQWNF DG
ËðÏÂ

UQWIJV GCTN[ KP ÎÌÌÏ QP YJGVJGT VQ TGUVTKEV EGTVCKP )52 DGPGHKVU EWTTGPVN[

GPLQ[GF D[ +PFKC CPF VJCV URGEKHKE VCTKHH JGCFKPIU VQ DG EQPUKFGTGF YQWNF DG

EKTEWNCVGF GCTN[ KP VJG [GCTÔ 7564 TGSWGUVGF VJG %QOOKUUKQP VQ RTQXKFG CFXKEG

CU VQ YJGVJGT CP[ KPFWUVT[ KP VJG 7PKVGF 5VCVGU YQWNF DG NKMGN[ VQ DG CFXGTUGN[

CHHGEVGF D[ VJG YCKXGTU HQT VJG EGTVCKP CTVKENGU HTQO +PFKCÔ

0 +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV RTQENCKOGF C EJCPIG KP VJG FGUKIPCVKQP QH

9GUVGTP 5COQC VQ 5COQC CPF VJG FGUKIPCVKQP QH 5COQC CU C

NGCUVðFGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI EQWPVT[ WPFGT VJG )52Ô

0 #NUQ KP &GEGODGTÒ VJG 2TGUKFGPV RTQENCKOGF VJG TGUVQTCVKQP QH )52 DGPGHKVU VQ

EGTVCKP JCPFNQQOGF EQVVQP HCDTKEU KORQTVGF HTQO +PFKCÔ

6JGTG YGTG  ̆ÏÁÔÈ DKNNKQP KP FWV[ðHTGG KORQTVU GPVGTGF WPFGT VJG )52 RTQITCO KP ÎÌÌÌÒ

CEEQWPVKPI HQT ‰ÔÊ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô KORQTVU HTQO )52 DGPGHKEKCTKGU CPF ÏÔÈ

RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô KORQTVU ıVCDNG ËðÈÙÔ #PIQNC YCU VJG NGCFKPI )52 DGPGHKEKCT[ KP

ÎÌÌÌÒ HQNNQYGF D[ 6JCKNCPFÒ $TC\KNÒ +PFQPGUKCÒ CPF +PFKC ıVCDNG ËðËÙÔ #RRGPFKZ VCDNG

#ðÍÍ UJQYU VJG VQR ÎÌ )52 RTQFWEVU QT RTQFWEV ECVGIQTKGU KP ÎÌÌÌÒ CPF VCDNG #ðÍÈ

UJQYU VJG QXGTCNN UGEVQTCN FKUVTKDWVKQP QH )52 DGPGHKVUÔ

%CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EV CPF 7PKVGF 5VCVGUð%CTKDDGCP

$CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EV

'NKIKDNG KORQTVU HTQO ÎÈ EQWPVTKGU CPF VGTTKVQTKGU KP VJG %CTKDDGCP CPF %GPVTCN

#OGTKEC GPVGTGF VJG 7PKVGF 5VCVGU HTGG QH FWV[ QT CV TGFWEGF FWVKGU WPFGT VJG

%CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EV ı%$'4#Ù FWTKPI ÎÌÌÌÔÈ‰ 6CTKHH RTGHGTGPEGU

WPFGT %$'4# JCXG DGGP GHHGEVKXG UKPEG ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰ÂÈÒ CPFÒ CU COGPFGFÒ VJG #EV

EWTTGPVN[ JCU PQ UVCVWVQT[ GZRKTCVKQP FCVGÔËÌ %$'4# KU VJG VTCFGðTGNCVGF EQORQPGPV QH

VJG %CTKDDGCP $CUKP +PKVKCVKXG ı%$+ÙÔËÏ 2TGUKFGPV 4GCICP NCWPEJGF %$+ KP Ï‰ÂÎ VQ

RTQOQVG GZRQTVðNGF GEQPQOKE ITQYVJ CPF GEQPQOKE FKXGTUKHKECVKQP KP VJG EQWPVTKGU KP

VJG %CTKDDGCP $CUKPÔËÎ

# YKFG TCPIG QH %CTKDDGCP RTQFWEVU KU GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG GPVT[ WPFGT %$'4#Ô

'ZENWFGF D[ UVCVWVG HTQO FWV[ðHTGG GPVT[Ò JQYGXGTÒ CTG EGTVCKP VWPCÒ RGVTQNGWO CPF

RGVTQNGWO FGTKXCVKXGUÒ EGTVCKP HQQVYGCTÒ UQOG YCVEJGU CPF YCVEJ RCTVUÒ CPF OQUV

VGZVKNGU CPF CRRCTGNÔ %GTVCKP CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÒ KPENWFKPI UWICTÒ FCKT[ RTQFWEVUÒ

EQVVQPÒ RGCPWVUÒ CPF DGGHÒ OC[ TGEGKXG FWV[ðHTGG GPVT[ UWDLGEV VQ 7Ô5Ô SWQVCU CPFÓQT

JGCNVJ TGSWKTGOGPVUÔ 1VJGT TGUVTKEVKQPU CRRN[ VQ GVJ[N CNEQJQN RTQFWEGF HTQO

È‰ 6JG ÎÈ EQWPVTKGU FGUKIPCVGF HQT %$'4# DGPGHKVU CTG NKUVGF KP VCDNG #ðÍÁÔ ËÌ 5GG 2WDNKE .CY ‰ÂðÁÊÒ VKVNG ++Ò ‰Ê UVCVÔ ÍÂÈÒ Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÊÌÏ GV UGSÔ 4GNCVKXGN[ OKPQT COGPFOGPVU

YGTG OCFG VQ %$'4# D[ 2WDNKE .CY ‰ÂðËÊÍÒ ‰‰ðËÏÈÒ ‰‰ðËÊÌÒ CPF ÏÌÌðÈÏÂÔ %$'4# YCU UKIPKHKECPVN[

GZRCPFGF D[ VJG %CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ 'ZRCPUKQP #EV QH Ï‰‰ÌÒ 2WDNKE .CY ÏÌÏðÍÂÎÒ VKVNG ++Ò

ÏÌÈ UVCVÔ ÁÎ‰Ò Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÏÌÏ PQVGÔ

ËÏ (QT C OQTG FGVCKNGF FGUETKRVKQP QH VJG %$'4#Ò KPENWFKPI EQWPVT[ CPF RTQFWEV GNKIKDKNKV[Ò UGG 75+6%Ò

%CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EV„ +ORCEV QP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ (QWTVGGPVJ 4GRQTVÒ Ï‰‰ÂÒ 75+6%

RWDNKECVKQP ÍÎÍÈÒ 5GRVGODGT Ï‰‰‰Ô ËÎ 2TGUKFGPVÒ s#FFTGUU $GHQTG VJG 2GTOCPGPV %QWPEKN QH VJG 1TICPK\CVKQP QH #OGTKECP 5VCVGUÒt

9GGMN[ %QORKNCVKQP QH 2TGUKFGPVKCN &QEWOGPVUÒ /CTÔ ÏÒ Ï‰ÂÎÒ RRÔ ÎÏÊðÎÎÍÔ
ËðÏ‰

6CDNG ËðÈ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQPÏ HTQO )52 DGPGHKEKCTKGU CPF VJG YQTNFÒ

ÎÌÌÌ

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

+VGO

#NN )52

DGPGHKEKCTKGU 9QTNF

6QVCN KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÂÒËÊÎ ÏÒÎÌÌÒËÁÌ

6QVCN )52ðGNKIKDNG RTQFWEVU Î Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÒÊÂÏ ËÍÊÒÎÎÈ

0QPð.&$&% GNKIKDNG RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÎÊÊ ÎÁÊÒÎÁÌ

.&$&% GNKIKDNG RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒËÌÈ ÎÁ‰Ò‰ÁÈ

6QVCN FWV[ðHTGG WPFGT )52 Í Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÈÎÎ ÏÁÒÈÎÎ

&WV[ðHTGG WPFGT PQPð.&$&% )52 Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÎÈÈ ÏÍÒÎÈÈ

&WV[ðHTGG WPFGT )52ð.&$&% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏÊÂ ÍÒÏÊÂ

6QVCN QH )52 GNKIKDNG RTQFWEVU PQV DGPGHKVVKPI HTQO )52

FWV[ðHTGG VTGCVOGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÍËÂ ËÎÌÒÂÌÏ

)52 RTQITCO GZENWUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÏÌ ÈÒÂÏÌ

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒËÈ‰ ËÏËÒ‰‰Î

0QPGNKIKDNG RTQFWEVU KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÎÒÊ‰Ï ÁÁÍÒÍÍÁ

Ï %WUVQOUðXCNWG DCUKU‚ GZENWFGU KORQTVU KPVQ VJG 8KTIKP +UNCPFUÔ

Î +PENWFGU KORQTVU HTQO CNN DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU HQT VJG CTVKENGU VJCV CTG FGUKIPCVGF CU GNKIKDNG

CTVKENGU WPFGT )52Ô 0QPð.&$&% GNKIKDNG RTQFWEVU CTG VJQUG HQT YJKEJ C TCVG QH FWV[ QH t(TGGt

CRRGCTU KP VJG 5RGEKCN TCVG EQNWOP QH VJG *CTOQPK\GF 6CTKHH 5EJGFWNG QH VJG 7PKVGF 5VCVGU ı*65Ù

HQNNQYGF D[ VJG U[ODQNU t#t QT t#Ût KP RCTGPVJGUKU ıVJG U[ODQN t#t KPFKECVGU VJCV CNN DGPGHKEKCT[

EQWPVTKGU CTG GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPV YKVJ TGURGEV VQ CNN CTVKENGU RTQXKFGF HQT KP VJG FGUKIPCVGF

RTQXKUKQPU CPF VJG U[ODQN t#Ût KPFKECVGU VJCV EGTVCKP DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGUÒ URGEKHKGF KP IGPGTCN PQVG

ÈıFÙ QH VJG *65Ò CTG PQV GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPV YKVJ TGURGEV VQ CP[ CTVKENG RTQXKFGF HQT KP VJG

FGUKIPCVGF RTQXKUKQPÙÔ .&$&% GNKIKDNG RTQFWEVU CTG JQUG HQT YJKEJ C TCVG QH FWV[ QH t(TGGt CRRGCTU

KP VJG 5RGEKCN TCVG EQNWOP QH VJG *CTOQPK\GF 6CTKHH 5EJGFWNG QH VJG 7PKVGF 5VCVGU ı*65Ù HQNNQYGF D[

VJG U[ODQN t#Út KP RCTGPVJGUKU ıVJG U[ODQN t#Út KPFKECVGU VJCV CNN NGCUVðFGXGNQRGF DGPGHKEKCT[

FGXGNQRKPI EQWPVTKGU ı.&$&%Ù ıCPF QPN[ .&$&%rUÙ CTG GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPV YKVJ TGURGEV VQ

CNN CTVKENGU RTQXKFGF HQT KP VJG FGUKIPCVGF RTQXKUKQPUÙÔ (QT C XCTKGV[ QH TGCUQPUÒ CNN KORQTVU HTQO

DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU WPFGT *65 RTQXKUKQPU VJCV CRRGCT VQ DG GNKIKDNG HQT )52 VTGCVOGPV FQ PQV

CNYC[U PGEGUUCTKN[ TGEGKXG FWV[ðHTGG GPVT[ WPFGT VJG )52Ô 5WEJ GNKIKDNG KORQTVU OC[ PQV TGEGKXG

FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT )52 HQT CV NGCUV HKXG V[RGU QH TGCUQPU„ ıÏÙ VJG KORQTVU HCKN VQ ENCKO )52

DGPGHKVU CHHKTOCVKXGN[‚ ıÎÙ VJG IQQFU CTG HTQO C )52 DGPGHKEKCT[ VJCV NQUV )52 DGPGHKVU QP VJCV

RTQFWEV HQT GZEGGFKPI VJG UQðECNNGF EQORGVKVKXG PGGF NKOKVU‚ ıÍÙ VJG IQQFU CTG HTQO C )52

DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ VJCV NQUV )52 DGPGHKVU QP VJCV RTQFWEV DGECWUG QH C RGVKVKQP VQ TGOQXG VJCV

EQWPVT[ HTQO )52 HQT VJCV RTQFWEV QT DGECWUG QH UQOG QVJGT CEVKQP D[ VJG 2TGUKFGPV QT 7564‚ ıÈÙ VJG

)52 DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ OC[ ENCKO FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT UQOG QVJGT RTQITCO QT RTQXKUKQP QH

VJG *65‚ CPF ıËÙ VJG IQQF HCKNU VQ OGGV VJG TWNG QH QTKIKP QT FKTGEV UJKROGPV TGSWKTGOGPV QH VJG )52

UVCVWVGÔ

Í 1XGT  ̆ÏÁÔÈ OKNNKQP QH VTCFG YCU TGRQTVGF D[ VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG KP ÎÌÌÌ QH

TGEGKXKPI RTGHGTGPVKCN FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT )52 RTQITCOÒ YJGP KP HCEV KV YCU FWV[ðHTGG WPFGT

PQTOCN VTCFG TGNCVKQPUÔ 6JG VTCFG YCU GZENWFGFÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ËðÎÌ

6CDNG ËðË

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP CPF KORQTVU WPFGT VJG )52 HTQO NGCFKPI

DGPGHKEKCTKGU CPF VQVCNÒ ÎÌÌÌ

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

+ORQTVU QH )52 CTVKENGU

4CPM $GPGHKEKCT[

6QVCN

KORQTVU )52ðGNKIKDNG

)52

FWV[ðHTGG

Ï #PIQNC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌËÈ ÍÒÌÏÌ ÎÒÂÈÈ

Î 6JCKNCPF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÎ‰Â ÍÒÎÎÌ ÎÒÎÌÍ

Í $TC\KN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÁ‰È ÎÒÂÁ‰ ÎÒÌÂÍ

È +PFQPGUKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÍÎÎ ÏÒÂ‰Ê ÏÒÍÁ‰

Ë +PFKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÁÁÈ ÎÒÏÍ‰ ÏÒÏÍÈ

Á 2JKNKRRKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒ‰ÈÍ ÏÒÏËË ÊÈË

Ê 8GPG\WGNC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒËÈÂ ÊÁÏ ÊÈË

Â 5QWVJ #HTKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÎÌÈ ÁË‰ ËÂÍ

‰ 4WUUKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÊËÎ ËÊÂ ËÏÈ

ÏÌ 6WTMG[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÎË ÁÌÏ ÈÍË

ÏÏ %JKNG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎËÊ ÂÎÊ ÈÏ‰

ÏÎ -C\CMJUVCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÍÏ ÍÎÊ ÍÎÁ

ÏÍ *WPICT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÏÏ ÈÏÌ ÍÏÂ

ÏÈ 2QNCPF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÈÌ Í‰Â ÍÏÁ

ÏË %\GEJ 4GRWDNKE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÁ‰ Í‰Î ÎÊ‰

6QR ÏË Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÊÒÌÏÍ Ï‰ÒÎÈÏ ÏÈÒÍÏÎ

6QVCNÒ CNN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌ‰ÍÒËÈÁ ÁÒËÍ‰ ÎÒÏÏÌ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÌÌÒËÁÌ ÎËÒÊÂÏ ÏÁÒÈÎÎ

0QVGÔv%CNEWNCVKQPU DCUGF QP WPTQWPFGF FCVCÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

PQPð%CTKDDGCP HGGFUVQEMÔ *CPFDCIUÒ NWIICIGÒ HNCV IQQFU ıUWEJ CU YCNNGVUÒ EJCPIG

RWTUGUÒ CPF G[GINCUU ECUGUÙÒ YQTM INQXGUÒ CPF NGCVJGT YGCTKPI CRRCTGN CTG PQV

GNKIKDNG HQT %$'4# FWV[ðHTGG GPVT[Ô *QYGXGTÒ %$'4# FWV[ TCVGU QP VJGUG CTVKENGU YGTG

TGFWEGF D[ C VQVCN QH ÎÌ RGTEGPVÒ DWV D[ PQV OQTG VJCP ÎÔË RGTEGPVCIG RQKPVUÒ

DGIKPPKPI ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ÎÒ KP HKXG GSWCN KPUVCNNOGPVUÔ

6JG 7PKVGF 5VCVGUð%CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EV ı%$62#ÙÒ GPCEVGF /C[ ÏÂÒ

ÎÌÌÌÒ KU VJG OQUV TGEGPV GPJCPEGOGPV QH VJG %$'4# RTQITCOÔËÍ %$62# DGECOG

GHHGEVKXG QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ CPF KU UEJGFWNGF VQ GZRKTG QP 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÂÒ

WPNGUU VJG (TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU QT C EQORCTCDNG HTGG VTCFG CITGGOGPV

DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %$'4# EQWPVTKGU GPVGTU KPVQ HQTEG GCTNKGTÔ

%$62# KU RTKPEKRCNN[ CKOGF CV GNKOKPCVKPI VJG EQORGVKVKXG FKUCFXCPVCIG VJCV %$'4#

EQWPVTKGU JCXG HCEGF XKUðCðXKU /GZKEQ UKPEG VJG KORNGOGPVCVKQP QH 0#(6# KP Ï‰‰ÈÔ

0QVCDN[Ò %$62# CWVJQTK\GU RTGHGTGPVKCN VCTKHH VTGCVOGPV HQT EGTVCKP SWCNKH[KPI CRRCTGN

CTVKENGUÒ VJG CUUGODN[ QH YJKEJ KU CP KORQTVCPV %CTKDDGCP KPFWUVT[Ò QP C DCUKU

GUUGPVKCNN[ GSWKXCNGPV VQ VJG VTCFG RTGHGTGPEGU RTQXKFGF WPFGT 0#(6# HQT UKOKNCT

IQQFU HTQO /GZKEQÔËÈ (QT VJG OQUV RCTVÒ VJGUG CRRCTGN IQQFU OWUV DG OCFG YJQNN[ QH

ËÍ 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌ ı2WDNKE .CY ÏÌÁðÎÌÌÒ VKVNG ++ÙÔ ËÈ (QT %$62# RTQXKUKQPU TGNCVGF VQ VGZVKNGU CPF CRRCTGNÒ UGG s6GZVKNG CPF #RRCTGN 4GNCVGF

.GIKUNCVKQPt NCVGT KP VJKU EJCRVGTÔ
ËðÎÏ

7Ô5Ô KPRWVU CPF CUUGODNGF KP CP GNKIKDNG %$62# EQWPVT[ NKUVGF KP EJCRVGT ‰Â QH VJG *65Ò

YJGTGCU CRRCTGN HTQO /GZKEQ ECP DG KORQTVGF HTGG QH FWV[ WPFGT 0#(6# CU NQPI CU

VJG HCDTKE WUGF VQ OCMG VJG CRRCTGN KU QH 0QTVJ #OGTKECP QTKIKPÔ 6JG %$62# CNUQ

GZVGPFGF 0#(6#ðGSWKXCNGPV VTGCVOGPV ıTCVGU QH FWV[ GSWKXCNGPV VQ VJQUG CEEQTFGF VQ

IQQFU QH /GZKEQÒ WPFGT VJG UCOG TWNGU QH QTKIKP CRRNKECDNG WPFGT 0#(6#Ù VQ C PWODGT

QH QVJGT RTQFWEVU RTGXKQWUN[ GZENWFGF HTQO %$'4#Ò KPENWFKPI EGTVCKP VWPCÒ RGVTQNGWO

RTQFWEVUÒ EGTVCKP HQQVYGCTÒ CPF UQOG YCVEJGU CPF YCVEJ RCTVUÔ

*QYGXGTÒ %$'4# DGPGHKEKCTKGU CTG PQV CWVQOCVKECNN[ GNKIKDNG HQT %$62# RTGHGTGPEGUÔ

+P EQPUKFGTKPI VJG GNKIKDKNKV[ QH VJGUG EQWPVTKGU HQT %$62# DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ UVCVWUÒ VJG

%$62# TGSWKTGF VJG 2TGUKFGPV VQ VCMG KPVQ CEEQWPV EGTVCKP GNKIKDKNKV[ ETKVGTKCÒ KPENWFKPI

VJG GZVGPV VQ YJKEJ VJG EQWPVT[ JCU KORNGOGPVGF KVU 961 EQOOKVOGPVUÒ RCTVKEKRCVGF KP

VJG (6## RTQEGUUÒ RTQVGEVGF KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ TKIJVU CPF KPVGTPCVKQPCNN[

TGEQIPK\GF YQTMGTUr TKIJVUÒ KORNGOGPVGF KVU EQOOKVOGPVU VQ GNKOKPCVG VJG YQTUV HQTOU

QH EJKNF NCDQTÒ EQQRGTCVGF YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU QP EQWPVGTPCTEQVKE KPKVKCVKXGUÒ

KORNGOGPVGF CP KPVGTPCVKQPCN CPVKEQTTWRVKQP EQPXGPVKQPÒ CPF CRRNKGF VTCPURCTGPVÒ

PQPFKUETKOKPCVQT[Ò CPF EQORGVKVKXG RTQEGFWTGU KP IQXGTPOGPV RTQEWTGOGPVÔ &WTKPI

VJG UWOOGT QH ÎÌÌÌÒ CP GZVGPUKXG TGXKGY QH %$'4# DGPGHKEKCTKGUr EQORNKCPEG YKVJ

VJGUG TGSWKTGOGPVU YCU EQPFWEVGFÔ

$CUGF QP VJKU TGXKGYÒ QP 1EVQDGT ÎÒ ÎÌÌÌÒ 2TGUKFGPV %NKPVQP FGUKIPCVGF CNN ÎÈ EWTTGPV

%$'4# DGPGHKEKCTKGU CU GNKIKDNG HQT %$62# RTGHGTGPEGUÒ DWV VJKU FGUKIPCVKQP FKF PQV

OGCP VJCV GCEJ QH VJG ÎÈ YQWNF KOOGFKCVGN[ TGEGKXG CNN %$62# DGPGHKVUÔ #U QH VJG GPF

QH ÎÌÌÌÒ ÏÏ EQWPVTKGU JCXG DGGP HQWPF VQ UCVKUH[ EWUVQOUðTGNCVGF TGSWKTGOGPVU

GUVCDNKUJGF KP VJG %$62# CU YGNNÒ VJGTGD[ DGEQOKPI HWNN[ GNKIKDNG HQT DGPGHKVU WPFGT VJG

PGY NGIKUNCVKQPÔ 6JGUG EQWPVTKGU CTG„ $GNK\GÒ %QUVC 4KECÒ VJG &QOKPKECP 4GRWDNKEÒ 'N

5CNXCFQTÒ )WCVGOCNCÒ )W[CPCÒ *CKVKÒ *QPFWTCUÒ ,COCKECÒ 0KECTCIWCÒ CPF

2CPCOCÔËË

6QVCN 7Ô5Ô KORQTVU HTQO %$'4# DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU KP ÎÌÌÌ COQWPVGF VQ  ̆ÎÎÔÎ

DKNNKQPÒ QH YJKEJ  ̆ÎÔÁ DKNNKQP QT ÏÏÔ‰ RGTEGPV GPVGTGF WPFGT %$'4# RTGHGTGPEGU ıVCDNG

ËðÁÙÔ #P CFFKVKQPCN  ̆ÏËÊ OKNNKQPÒ QT ÌÔÊ RGTEGPV QH VJG VQVCNÒ GPVGTGF WPFGT VJG %$62#

RTQITCOÒ YJKEJ DGECOG GHHGEVKXG QPN[ FWTKPI VJG NCUV SWCTVGT QH ÎÌÌÌÔ 6JG NGCFKPI

KVGOU CHHQTFGF FWV[ðHTGG GPVT[ WPFGT %$'4# KP ÎÌÌÌ YGTG EKICTU CPF QVJGT VQDCEEQ

RTQFWEVU‚ OGVJCPQN ıOGVJ[N CNEQJQNÙ‚ IQNF CPF RNCVKPWO LGYGNT[‚ UWICT‚ CPF

RKPGCRRNGU ıVCDNG #ðÍËÙÔ (QWT EQWPVTKGUvVJG &QOKPKECP 4GRWDNKEÒ %QUVC 4KECÒ 6TKPKFCF

CPF 6QDCIQÒ CPF )WCVGOCNCvCEEQWPVGF HQT OQTG VJCP ÊË RGTEGPV QH CNN 7Ô5Ô KORQTVU

WPFGT %$'4# ıVCDNG #ðÍÁÙÔËÁ

6JG UJCTG QH 7Ô5Ô KORQTVU HTQO %$'4# EQWPVTKGU VJCV GPVGTGF WPFGT %$'4# YCU ÏÏÔ‰

RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ EQORCTGF YKVJ ÏÍÔÁ RGTEGPV KP Ï‰‰‰ CPF ÏÂÔÂ RGTEGPV KP Ï‰‰ÂÔ 6JG

FGENKPG KP VJG TGNCVKXG UKIPKHKECPEG QH %$'4# ECP DG CVVTKDWVGF RTKPEKRCNN[ VQ VJTGG

ËË 6TKPKFCF CPF 6QDCIQ DGECOG HWNN[ GNKIKDNG CU QH (GDÔ ÁÒ ÎÌÌÏÔ 5GG *65 IGPGTCN PQVG ÏÊ CPF NGICN

PQVGU KP UWDEJCRVGTU ++ CPF :: QH EJCRVGT ‰Â QH VJG *65Ô %QWPVTKGU ECP DG CFFGF VQ VJG IGPGTCN PQVG NKUVÒ

FGCNKPI YKVJ PQPVGZVKNG IQQFUÒ YKVJQWV SWCNKH[KPI HQT VJG VGZVKNG CTVKENGU DGPGHKVU QH EJCRVGT ‰ÂÔ ËÁ 5GEVKQP ÎÏÍıCÙ QH %$'4# ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÊÌÍıCÙÙ GUVCDNKUJGU ETKVGTKCÒ QT TWNGU QH QTKIKPÒ VQ FGVGTOKPG

YJKEJ CTVKENGU CTG GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT VJG #EVÔ
ËðÎÎ

6CDNG ËðÁ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP HTQO %$'4# EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

+VGO Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

6QVCN KORQTVU ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÏÎÈÒÎÂÏ Ï‰ÒÍÁÈÒÊÁÎ ÎÎÒÏÁÏÒÌÊË

6QVCN WPFGT %$'4# ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÎÈÒËÁÈ ÎÒÁÍÊÒÎÌÌ ÎÒÁÍËÒËÈ‰

2GTEGPV QH VQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ÏÈ ÏÎ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

HCEVQTU„ ıÏÙ VJG GNKOKPCVKQP QH IGPGTCN FWV[ TCVGU QP UQOG %$'4#ðGNKIKDNG RTQFWEVU VJCV

OCFG KV WPPGEGUUCT[ VJCV VJG[ UJQWNF DG GPVGTGF WPFGT C RTGHGTGPVKCN RTQITCO‚ ıÎÙ

UOCNNGT 7Ô5Ô SWQVCU QP UWICT ıC %$'4#ðGNKIKDNG RTQFWEVÙ HTQO OQUV EQWPVTKGUÒ

KPENWFKPI %$'4# DGPGHKEKCTKGUÒ CPF ıÍÙ C UWTIG KP VJG RTKEG QH RGVTQNGWO RTQFWEVU VJCV

KPETGCUGF VJG XCNWG QH VJCV RQTVKQP QH QXGTCNN KORQTVU VJCV GPVGTGF QWVUKFG %$'4#Ô

#PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG #EV

'NKIKDNG KORQTVU HTQO $QNKXKCÒ %QNQODKCÒ 'EWCFQTÒ CPF 2GTW GPVGTGF VJG 7PKVGF 5VCVGU

HTGG QH FWV[ WPFGT VJG #PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG #EV ı#62#Ù FWTKPI ÎÌÌÌÔËÊ #62# JCU

DGGP QRGTCVKXG UKPEG &GEGODGT ÈÒ Ï‰‰Ï CPF KU UEJGFWNGF VQ GZRKTG QP &GEGODGT ÈÒ

ÎÌÌÏÔËÂ #62# KU VJG VTCFGðTGNCVGF EQORQPGPV QH VJG #PFGCP 6TCFG +PKVKCVKXGÔ 6Q

EQODCV VJG RTQFWEVKQP QH KNNGICN PCTEQVKEU KP VJG #PFGCP TGIKQPÒ 2TGUKFGPV )GQTIG

$WUJ NCWPEJGF VJG KPKVKCVKXG KP Ï‰‰Ì VQ JGNR DGPGHKEKCTKGU RTQOQVG GZRQTV QTKGPVGF

KPFWUVTKGUÔË‰

#62# DGPGHKVU YGTG OQFGNGF CHVGT %$'4#Ò DWV UQOG NKOKVU CTG NKPMGF VQ )52Ô # YKFG

TCPIG QH #PFGCP RTQFWEVU CTG GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG GPVT[ÔÁÌ #62# GZENWFGU HTQO

FWV[ðHTGG GPVT[ OQUV VGZVKNGU CPF CRRCTGNÒ EGTVCKP HQQVYGCTÒ ECPPGF VWPCÒ RGVTQNGWO

CPF RGVTQNGWO FGTKXCVKXGUÒ EGTVCKP YCVEJGU CPF YCVEJ RCTVUÒ CPF EGTVCKP UWICT

RTQFWEVU CPF TWOÔ #NUQÒ JCPFDCIUÒ NWIICIGÒ HNCV IQQFUÒ YQTM INQXGUÒ CPF NGCVJGT

YGCTKPI CRRCTGN CTG PQV GNKIKDNG HQT #62# FWV[ðHTGG GPVT[Ô *QYGXGTÒ #62# FWVKGU QP

VJGUG CTVKENGU YGTG TGFWEGF D[ C VQVCN QH ÎÌ RGTEGPVÒ DWV PQV OQTG VJCP ÎÔË RGTEGPV CF

XCNQTGOÒ DGIKPPKPI ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ÎÒ KP HKXG GSWCN CPPWCN KPUVCNNOGPVUÔ %QORCTGF YKVJ

VJG %$62#Ò YJKEJ GZRCPFU VJG VCTKHH RTGHGTGPEGU ITCPVGF WPFGT %$'4# VQ SWCNKH[KPI

%$'4# DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGUÒ #62# GZENWFGU OQTG RTQFWEVU HTQO FWV[ðHTGG GPVT[ÔÁÏ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG HQWT #PFGCP EQWPVTKGU VQVCNGF  ̆ÏÏÔÏ DKNNKQP KP ÎÌÌÌ ıVCDNG ËðÊÙÔ

+ORQTVU WPFGT #62# RTGHGTGPEGU ıUJQYP D[ EQWPVT[ KP VCDNG #ðÍÊÙ YGTG XCNWGF CV

ËÊ (QT C OQTG FGVCKNGF FGUETKRVKQP QH VJG #62#Ò KPENWFKPI EQWPVT[ CPF RTQFWEV GNKIKDKNKV[Ò UGG 75+6%Ò

#PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG #EV„ +ORCEV QP 7Ô5Ô +PFWUVTKGU CPF %QPUWOGTU CPF QP &TWI %TQR 'TCFKECVKQP

CPF %TQR 5WDUVKVWVKQPÒ 5GXGPVJ 4GRQTVÒ Ï‰‰‰Ò RWDNKECVKQP ÍÍËÂÒ 5GRVGODGT ÎÌÌÌÔ

ËÂ Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÍÎÌÎÔ 6JG #PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG 'ZRCPUKQP #EV ı#62'#ÙÒ 5ÔËÎËÒ YCU KPVTQFWEGF KP

/CTEJ ÎÌÌÏ VQ GZVGPF CPF GZRCPF #62# VTCFG RTGHGTGPEGUÔ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG EJCRVGT Ë UGEVKQP

QP VJG 7Ô5Ô VGZVKNG CPF CRRCTGN VTCFG RTQITCOÔ Ë‰ 2TGUKFGPVÒ s4GOCTMU (QNNQYKPI &KUEWUUKQPU 9KVJ 2TGUKFGPV 4QFTKIQ $QTLC %GXCNNQU QH 'EWCFQTÒt

9GGMN[ %QORKNCVKQP QH 2TGUKFGPVKCN &QEWOGPVUÒ ,WN[ ÎÍÒ Ï‰‰ÌÒ RRÔ ÏÏÈÌðÏÏÈÍÔ

ÁÌ 5GEVKQP ÎÌÈıCÙ QH #62# ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÍÎÌÍıCÙÙ GUVCDNKUJGU TWNGU QH QTKIKP VQ FGVGTOKPG YJKEJ CTVKENGU

CTG GNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT VJG #EVÔ

ÁÏ (QT OQTG KPHQTOCVKQPÒ UGG VJG RTGXKQWU UGEVKQP QP %$'4# CPF %$62#Ô
ËðÎÍ

6CDNG ËðÊ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP HTQO #62# EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

+VGO Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

6QVCN KORQTVU ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÍÁÏÒÌÍÁ ‰ÒÂÍÌÒÎÏÊ ÏÏÒÏÏÊÒÎÎË

6QVCN WPFGT #26# ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÈËÒÏ‰Á ÏÒÊËÌÒÎÊ‰ ÏÒ‰ÂÏÒÁÍÎ

2GTEGPV QH VQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ ÏÂ ÏÂ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

 ̆ÏÔ‰Â DKNNKQPÒ QT ÏÊÔÂ RGTEGPV QH VJG VQVCNÒ C UJCTG WPEJCPIGF HTQO VJG RTGXKQWU [GCTÔ

6JG NGCFKPI KVGOU CHHQTFGF FWV[ðHTGG GPVT[ WPFGT #62# KP ÎÌÌÌ YGTG TGHKPGF EQRRGT

ECVJQFGUÒ RKIOGPVU FKURGTUGF KP PQPCSWGQWU OGFKCÒ HTGUJðEWV TQUGUÒ CPF HTGUJðEWV

EJT[UCPVJGOWOUÒ UVCPFCTF ECTPCVKQPUÒ CPVJWTKWOUÒ CPF QTEJKFUÒ CU YGNN CU QVJGT EWV

HNQYGTU ıVCDNG #ðÍÂÙÔ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG HQWT #62# EQWPVTKGU TQUG ÏÍ RGTEGPV DGVYGGP Ï‰‰‰ CPF ÎÌÌÌÒ

YKVJ C UKOKNCT KPETGCUG WPFGT #62#ðEQXGTGF RTQFWEVUÔ +ORQTVU HTQO 2GTWÒ VJG OCLQT

DGPGHKEKCT[ HQT VJG HKTUV VKOG UKPEG VJG GPCEVOGPV QH VJG #EVÒ KPETGCUGF Á RGTEGPV QXGTCNN

CPF ÍÈ RGTEGPV WPFGT VJG CITGGOGPVÔ 6JG NCTIG KPETGCUG WPFGT #62# ECP DG

CVVTKDWVGF VQ VJG ITQYVJ KP KORQTVU QH TGHKPGF EQRRGT RTQFWEVUÔ +ORQTVU HTQO %QNQODKCÒ

VJG UGEQPF NCTIGUV #62# DGPGHKEKCT[Ò KPETGCUGF D[ PGCTN[ ÏÈ RGTEGPVÒ YJKNG #62#

KORQTVU YGTG WR D[ CDQWV È RGTEGPVÔ 2GVTQNGWO NGF %QNQODKCrU ITQYVJ KP VQVCN KORQTVUÒ

HQNNQYGF D[ EQHHGGÔ 2GVTQNGWO KU %QNQODKCrU NCTIGUV GZRQTVÔ 2KIOGPVU CTG %QNQODKCrU

NCTIGUV GZRQTV WPFGT #62#Ò HQNNQYGF D[ HTGUJðEWV TQUGUÔ

6QVCN 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 'EWCFQT KPETGCUGF OQTG VJCP ÎÎ RGTEGPVÒ NGF D[ RGVTQNGWOÔ

7PFGT #62#Ò 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 'EWCFQT HGNN D[ PGCTN[ Ë RGTEGPVÒ NGF D[ VWPC CPF

UMKRLCEMÒ VJG NCTIGUV ECVGIQT[ QH RTGHGTGPVKCN KORQTVUÔ 5JKROGPVU QH 'EWCFQTGCP TQUGU

YGTG XKTVWCNN[ WPEJCPIGF HTQO Ï‰‰‰Ô 7Ô5Ô KORQTVU HTQO $QNKXKCÒ VJG UOCNNGUV #PFGCP

DGPGHKEKCT[ EQWPVT[Ò FGENKPGF D[ PGCTN[ ÏÂ RGTEGPVÒ OCKPN[ CU C TGUWNV QH FGETGCUGF

UJKROGPVU QH FKUVKNNCVG HWGNÔ +ORQTVU QH $QNKXKCP RTQFWEVU WPFGT #62# YGTG WPEJCPIGF

HTQO Ï‰‰‰ÔÁÎ

0CVKQPCN 5GEWTKV[ +ORQTV 4GUVTKEVKQPU

5GEVKQP ÎÍÎ QH VJG 6TCFG 'ZRCPUKQP #EV QH Ï‰ÁÎ CWVJQTK\GU VJG 2TGUKFGPVÒ QP VJG DCUKU

QH C HQTOCN KPXGUVKICVKQP CPF TGRQTV D[ VJG 5GETGVCT[ QH %QOOGTEGÒ VQ KORQUG

TGUVTKEVKQPU QP KORQTVU VJCV VJTGCVGP VQ KORCKT VJG PCVKQPCN UGEWTKV[ QH VJG 7PKVGF

5VCVGUÔÁÍ #OQPI VJG OQUV KORQTVCPV ETKVGTKC EQPUKFGTGF D[ VJG &GRCTVOGPV QH

%QOOGTEG CTG„

0 TGSWKTGOGPVU QH VJG FGHGPUG CPF GUUGPVKCN EKXKNKCP UGEVQTU‚

0 OCZKOWO FQOGUVKE RTQFWEVKQP ECRCEKV[‚

ÁÎ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

ÁÍ Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÏÂÁÎÔ
ËðÎÈ

0 SWCPVKV[Ò SWCNKV[Ò CPF CXCKNCDKNKV[ QH KORQTVU‚

0 KORCEV QH HQTGKIP EQORGVKVKQP QP VJG GEQPQOKE YGNHCTG QH VJG GUUGPVKCN

FQOGUVKE KPFWUVT[‚ CPF

0 QVJGT HCEVQTU TGNGXCPV VQ VJG WPKSWG EKTEWOUVCPEGU QH VJG URGEKHKE ECUGÔ

6JG 2TGUKFGPV JCU ‰Ì FC[U VQ FGEKFG QP CRRTQRTKCVG CEVKQP CHVGT TGEGKRV QH VJG

UGETGVCT[rU HKPFKPIUÔ 6JG UGEVKQP ÎÍÎ CWVJQTKV[ VQ CFLWUV KORQTVU JCU DGGP WUGF

URCTKPIN[ KP VJG RCUVÔ +V JCU OQUV PQVCDN[ DGGP GORNQ[GF KP EQPPGEVKQP YKVJ VJG

KORQUKVKQP QH SWQVCUÒ HGGUÒ QT GEQPQOKE UCPEVKQPU QP KORQTVU QH RGVTQNGWO RTQFWEVUÔ

6JGTG YGTG PQ UGEVKQP ÎÍÎ CEVKQPU KP GHHGEV CU QH VJG GPF QH ÎÌÌÌÔ

#ITKEWNVWTCN #FLWUVOGPV #EV

7PFGT UGEVKQP ÎÎ QH VJG #ITKEWNVWTCN #FLWUVOGPV #EV ıÊ 7Ô5Ô%Ô ÁÎÈÙÒ VJG 2TGUKFGPV OC[

KORQUG KORQTV HGGU QT SWCPVKVCVKXG NKOKVCVKQPU VQ TGUVTKEV KORQTVU VJCV TGPFGT KPGHHGEVKXG

QT OCVGTKCNN[ KPVGTHGTG YKVJ VJG QRGTCVKQP QH CP[ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH #ITKEWNVWTG

RTQITCOÔ 6JG 2TGUKFGPV CEVU QP VJG DCUKU QH C %QOOKUUKQP KPXGUVKICVKQP CPF TGRQTVÒ

CNVJQWIJ JG OC[ VCMG GOGTIGPE[ CEVKQP RGPFKPI TGEGKRV QH VJCV TGRQTVÔ (QNNQYKPI

CFXKEG QH VJG 5GETGVCT[ QH #ITKEWNVWTG CPF VJG %QOOKUUKQP KPXGUVKICVKQPÒ VJG 2TGUKFGPV

OC[ OQFKH[Ò UWURGPFÒ QT VGTOKPCVG KORQTV TGUVTKEVKQPU DGECWUG QH EJCPIGF

EKTEWOUVCPEGUÔ 6JGTG YGTG PQ KPXGUVKICVKQPU EQPFWEVGF QT CEVKQPU KP GHHGEV WPFGT

UGEVKQP ÎÎ FWTKPI ÎÌÌÌ ıVJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU #EV RTQJKDKVU VJG KORQUKVKQP

QH SWCPVKVCVKXG NKOKVCVKQPU QT HGGU QP CTVKENGU VJCV CTG VJG RTQFWEV QH C 961 OGODGTÙÔ

7Ô5Ô 6GZVKNG CPF #RRCTGN 6TCFG 2TQITCO

6JG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPV QP 6GZVKNGU CPF %NQVJKPI

6JG #ITGGOGPV QP 6GZVKNGU CPF %NQVJKPI ı#6%Ù GPVGTGF KPVQ HQTEG CU RCTV QH VJG Ï‰‰Ë

7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU VJCV GUVCDNKUJGF VJG 961Ò ETGCVKPI URGEKCN KPVGTKO TWNGU

HQT VTCFG KP VGZVKNGU CPF CRRCTGNÔ 6JG #6% TGRNCEGF VJG Ï‰ÊÈ /WNVKHKDGT #TTCPIGOGPV

ı/(#ÙÒ YJKEJ YCU PGIQVKCVGF WPFGT VJG )GPGTCN #ITGGOGPV QP 6CTKHHU CPF 6TCFG

ı)#66Ù CPF YJKEJ RGTOKVVGF VJG WUG QH SWQVCU YKVJQWV EQORGPUCVKQPÔ 7PFGT VJG #6%Ò

961 OGODGT EQWPVTKGU VJCV JCF /(# SWQVCU KP RNCEG KP Ï‰‰ËvVJG 7PKVGF 5VCVGUÒ

'WTQRGCP 7PKQPÒ %CPCFCÒ CPF 0QTYC[vCTG VQ GNKOKPCVG VJG SWQVCU CPF KPVGITCVG

VGZVKNGU CPF CRRCTGN KPVQ VJG )#66 TGIKOG QXGT C ÏÌð[GCT VTCPUKVKQP RGTKQF GPFKPI QP

,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌËÔ #U VJGUG IQQFU CTG KPVGITCVGF KPVQ VJG )#66 TGIKOGÒ VJG[ DGEQOG

UWDLGEV VQ VJG UCOG )#66 TWNGU CU VTCFG KP QVJGT UGEVQTUÔÁÈ

ÁÈ (QT OQTG KPHQTOCVKQP QP VJG #6%Ò UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG„ 1RGTCVKQP QH VJG 6TCFG

#ITGGOGPVU 2TQITCOÒ ËÏUV 4GRQTVÒ Ï‰‰‰ ıKPXGUVKICVKQP 0QÔ ÍÍÎðÍÎËÙÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÍÍÁÒ #WIWUV

ÎÌÌÌÒ RÔ ‰ÂÔ
ËðÎË

6JG 7PKVGF 5VCVGU JCU SWQVCU QP VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO ÈÂ EQWPVTKGU CU QH ,CPWCT[ ÏÒ

ÎÌÌÏÒ YJKEJ VQIGVJGT CEEQWPVGF HQT ÂÈ RGTEGPV QH VJG VQVCN XCNWG QH 7Ô5Ô KORQTVU QH

VJGUG IQQFU KP ÎÌÌÌ ıVCDNG ËðÂÙÔ 7Ô5Ô SWQVCU CTG DGKPI RJCUGF QWV HQT /GZKEQ WPFGT

0#(6# CPF VJG QVJGT ÍÂ 961 OGODGT EQWPVTKGU WPFGT VJG #6%Ô 6JG PKPG PQPð961

OGODGTU UWDLGEV VQ SWQVCUÒ NGF D[ %JKPC CPF 6CKYCPÒ CTG KPGNKIKDNG HQT #6%

DGPGHKVUÔÁË

7Ô5Ô 3WQVC #EVKXKV[ KP ÎÌÌÌ

7Ô5Ô SWQVC CEVKXKV[ YKVJ 961 OGODGT EQWPVTKGU KP ÎÌÌÌ KPXQNXGF C 961 TGXKGY QH

PGY SWQVCU UGV QP KORQTVU QH EGTVCKP [CTP HTQO 2CMKUVCP CPF WPFGTYGCT HTQO 6WTMG[Ô

2CMKUVCP EJCNNGPIGF VJG VTCPUKVKQPCN UCHGIWCTF OGCUWTG ıC SWQVCÙ VJCV VJG 7PKVGF

5VCVGU KORQUGF QP /CTEJ ÏÊÒ Ï‰‰‰ QP KORQTVU QH EQODGF EQVVQP [CTP HTQO 2CMKUVCPÔ

6JG 961 6GZVKNGU /QPKVQTKPI $QF[ ı6/$ÙÒ YJKEJ UWRGTXKUGU VJG KORNGOGPVCVKQP QH VJG

#6% RTQXKUKQPUÒ JCF TGEQOOGPFGF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU TGUEKPF KVU KORQTV SWQVC QP

EQODGF EQVVQP [CTP HTQO 2CMKUVCPÒ YJKEJ YCU GUVCDNKUJGF KP /CTEJ Ï‰‰‰ CPF

GZVGPFGF HQT CPQVJGT [GCT KP /CTEJ ÎÌÌÌÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU KPHQTOGF VJG 6/$ VJCV KV

YCU WPCDNG VQ EQORN[ YKVJ KVU TGEQOOGPFCVKQPÔÁÁ #V VJG TGSWGUV QH 2CMKUVCPÒ KP ,WPG

ÎÌÌÌÒ VJG 961 &KURWVG 5GVVNGOGPV $QF[ ı&5$Ù CITGGF VQ GUVCDNKUJ C RCPGN VQ TWNG QP

VJG 7Ô5Ô SWQVCÔÁÊ 1P /C[ ÍÏÒ ÎÌÌÏÒ VJG 961 TGNGCUGF KVU RCPGN TGRQTV QP 7PKVGF

5VCVGU ð 6TCPUKVKQPCN 5CHGIWCTF /GCUWTG QP %QODGF %QVVQP ;CTP HTQO 2CMKUVCPÔ 6JG

RCPGN EQPENWFGF VJCV VJG 7Ô5Ô TGUVTCKPV QP EQODGF EQVVQP [CTP KU KPEQPUKUVGPV YKVJ VJG

RTQXKUKQPU QH #TVKENG Á QH VJG #6%Ò CPF TGEQOOGPFGF VJCV VJG 7PKVGF 5VCVGU EQPHQTO

YKVJ #6% QDNKICVKQPU D[ RTQORVN[ TGOQXKPI VJG KORQTV TGUVTCKPVÔÁÂ 4GICTFKPI 6WTMG[Ò

KP /CTEJ ÎÌÌÌ VJG 6/$ KUUWGF CP QRKPKQP VJCV VJG PGY 7Ô5Ô KORQTV SWQVC GUVCDNKUJGF

QP KVU EQVVQPð CPF OCPOCFGðHKDGT WPFGTYGCT HQT VJG RGTKQF HTQO ,WPG ÏÒ Ï‰‰Â

VJTQWIJ &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÎÒÁ‰ sJCF PQV DGGP FGOQPUVTCVGF VQ DG KP EQPHQTOKV[ YKVJ

VJG RTQXKUKQPU QH VJG #6%ÔtÊÌ $GECWUG VJG 6/$ UVCVGOGPV YCU CP QRKPKQPÒ VJG 7PKVGF

5VCVGU EJQUG VQ NGCXG VJG SWQVC KP RNCEGÔÊÏ

ÁË +ORQTVU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO PQPð961 EQWPVTKGU CTG UWDLGEV VQ SWQVCU KORQUGF D[ VJG

2TGUKFGPV WPFGT UGEVKQP ÎÌÈ QH VJG #ITKEWNVWTCN #EV QH Ï‰ËÁ ıÊ 7Ô5Ô%Ô ÏÂËÈÙÒ YJKEJ RTQXKFGU VJG 2TGUKFGPV

YKVJ VJG DCUKE UVCVWVQT[ CWVJQTKV[ VQ GPVGT KPVQ CITGGOGPVU YKVJ HQTGKIP IQXGTPOGPVU VQ NKOKV VJGKT GZRQTVU QH

VJGUG IQQFU VQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

ÁÁ 961Ò 6/$Ò (KHV[ð5KZVJ /GGVKPI QH VJG 6/$Ò 0QVG D[ VJG %JCKTOCPÒ FQEWOGPV )Ó6/$ÓÏ‰Ò ,WPG

Î‰Ò Ï‰‰‰Ò HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÎÎÒ ÎÌÌÌÔ

ÁÊ 961Ò &5$Ò s#PPWCN 4GRQTV ıÎÌÌÌÙÒt 96Ó&5$ÓÎÏÒ 0QXÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓFQEUQPNKPGÔYVQÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÎÒ ÎÌÌÏÔ

ÁÂ 961 s4GRQTV QH VJG 2CPGN ð7PKVGF 5VCVGUð6TCPUKVKQPCN 5CHGIWCTF /GCUWTG QP %QODGF %QVVQP

;CTP HTQO 2CMKUVCPÒt 96Ó&5Ï‰ÎÓ4Ò /C[ ÍÏÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÒ

TGVTKGXGF ,WPG ÏÒ ÎÌÌÏÔ

Á‰ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG ıEJCKTÙÒ %QOOKVVGG HQT VJG +ORNGOGPVCVKQP QH 6GZVKNG #ITGGOGPVUÒ

s'UVCDNKUJKPI CPF +PETGCUKPI +ORQTV .KOKVU HQT %GTVCKP %QVVQPÒ 9QQNÒ CPF /CPð/CFG (KDGT 6GZVKNG

2TQFWEVU 2TQFWEGF QT /CPWHCEVWTGF KP 6WTMG[Òt ÁÍ (Ô4Ô ÎÊ‰ÎÍÔ

ÊÌ 5GG 961Ò 6GZVKNGU /QPKVQTKPI $QF[Ò 4GRQTV QH VJG 5KZV[ð(KTUV /GGVKPIÒ FQEWOGPV )Ó6/$Ó4ÓÁÌÒ

,CPÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYVQÔQTIÒ TGVTKGXGF /CTÔ ÎÍÒ ÎÌÌÌÔ

ÊÏ 7564 UVCHHÒ GðOCKN EQOOWPKECVKQP VQ %QOOKUUKQP UVCHHÒ (GDÔ ÏÈÒ ÎÌÌÏÔ
ËðÎÁ

6CDNG ËðÂ

6TCFKPI RCTVPGTU YKVJ YJKEJ VJG 7PKVGF 5VCVGU JCU VGZVKNG CPF CRRCTGN

SWQVCUÒ CU QH ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÒ CPF 7Ô5Ô KORQTVU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGN

HTQO VJGUG RCTVPGTU KP ÎÌÌÌ

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

2CTVPGTU +ORQTVU

961 OGODGTU UWDLGEV VQ VJG #6%

$CJTCKP ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÊÍ

$CPINCFGUJ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÒÎÌË

$TC\KN ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÎË

$WNICTK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÌÎ

%QNQODKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÈÈÈ

%QUVC 4KEC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂÍÏ

%\GEJ 4GRWDNKE ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍÈ

&QOKPKECP 4GRWDNKE ÎÒÈËÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'I[RV ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ËÏÂ

'N 5CNXCFQT ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÒÁÍÈ

(KLK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ‰È

)WCVGOCNC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÒÈ‰‰

*QPFWTCU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÒÍÁÁ

*QPI -QPI ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÈÒÊÌÊ

*WPICT[ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÈÊ

+PFKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÒÊÈÏ

+PFQPGUKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÒÍÂÌ

,COCKEC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÊÌ

-GP[C ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÈÈ

-WYCKV ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÊ

/CECW ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÒÏÁÁ

/CNC[UKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂËÎ

/CWTKVKWU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÈË

/[CPOCT ı$WTOCÙ ÈÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1OCP ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏËÈ

2CMKUVCP ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÒÂÍË

2JKNKRRKPGU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÒÎÂ‰

2QNCPF ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ËÎ

3CVCT ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÍÁ

4QOCPKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÎÎ

5KPICRQTG ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍÁÎ

5NQXCM 4GRWDNKE ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÍ

5QWVJ -QTGC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍÒÌÊÎ

5TK .CPMC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÒÁÊÊ

6JCKNCPF ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÒÈÈÁ

6WTMG[ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÒÈÁÍ

7PKVGF #TCD 'OKTCVGU ÍÊÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7TWIWC[ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÍ

0QPð961 OGODGTU UWDLGEV VQ UGEVK

VKQP ÎÌÈ QH VJG #ITKEWNVWTCN #EV QH Ï‰ËÁ

$GNCTWU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÈÂ

%CODQFKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂÏÁ

%JKPC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÁÒËÎÊ

(QTOGT ;WIQUNCX 4GRWDNKE QH /CEGFQPKC ÊÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.CQU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ‰

0GRCN ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÏÈ

4WUUKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÂÂ

6CKYCP ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÒÊËÁ

7MTCKPG ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÊÍ

961 OGODGT UWDLGEV VQ VJG 0QTVJ #OGTKECP (TGG 6TCFG #ITGGOGPV

/GZKEQ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ‰ÒÁ‰Í

5QWTEG„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ +PVGTPCVKQPCN 6TCFG #FOKPKUVTCVKQPÒ 1HHKEG QH 6GZVKNGU CPF

#RRCTGNÔ
ËðÎÊ

#OQPI 7Ô5Ô SWQVC CEVKXKVKGU YKVJ PQPð961 EQWPVTKGU KP ÎÌÌÌ YCU VJG KPETGCUG KP CNN

SWQVCU HQT %CODQFKC RWTUWCPV VQ VJG .CDQT 5VCPFCTFU RTQXKUKQP QH VJG DKNCVGTCN VGZVKNG

CITGGOGPV YKVJ %CODQFKCÒ VJG HKTUV EQWPVT[ YKVJ YJKEJ VJG 7PKVGF 5VCVGU QDVCKPGF C

EQOOKVOGPV VQ KORTQXG NCDQT EQPFKVKQPU KP KVU VGZVKNG CPF CRRCTGN UGEVQT KP C DKNCVGTCN

VGZVKNG CITGGOGPVÔ 7PFGT VJG VGZVKNG CITGGOGPV YKVJ %CODQFKC EQXGTKPI VJG Íð[GCT

RGTKQF DGIKPPKPI QP ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰‰Ò KH VJG 7PKVGF 5VCVGU FGVGTOKPGU D[ &GEGODGT Ï QH

GCEJ CITGGOGPV [GCT VJCV YQTMKPI EQPFKVKQPU KP VJG %CODQFKCP VGZVKNG CPF CRRCTGN

UGEVQT UWDUVCPVKCNN[ EQORN[ YKVJ %CODQFKCP NCDQT NCY CPF KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GF

EQTG NCDQT UVCPFCTFUÒ 7Ô5Ô SWQVCU OC[ DG KPETGCUGF D[ CU OWEJ CU ÏÈ RGTEGPV HQT VJG

HQNNQYKPI CITGGOGPV [GCTÒ KP CFFKVKQP VQ VJG CPPWCN SWQVC ITQYVJ TCVG QH Á RGTEGPVÔ #U

C TGUWNV QH %CODQFKCrU RTQITGUU KP KORTQXKPI YQTMKPI EQPFKVKQPU KP VJG %CODQFKCP

VGZVKNG CPF CRRCTGN KPFWUVTKGUÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU KPETGCUGF CNN QH %CODQFKCrU SWQVCU HQT

ÎÌÌÌ D[ Ë RGTEGPV KP /C[ ÎÌÌÌ CPF D[ CPQVJGT È RGTEGPV KP 5GRVGODGT ÎÌÌÌÔÊÎ 1P

,CPWCT[ ÂÒ ÎÌÌÏÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPPQWPEGF VJCV KV YQWNF KPETGCUG %CODQFKCrU

SWQVCU D[ ‰ RGTEGPV HQT ÎÌÌÏÒ KP CFFKVKQP VQ VJG PQTOCN Á RGTEGPV CPPWCN SWQVC

KPETGCUG RTQXKFGF KP VJG DKNCVGTCN CITGGOGPVÔÊÍ

6GZVKNG CPF #RRCTGN 4GNCVGF .GIKUNCVKQP

1P /C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV UKIPGF KPVQ NCY VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH

ÎÌÌÌÒ YJKEJ RTQXKFGU HQT GZRCPFGF VTCFG DGPGHKVU HQT ÈÂ GNKIKDNG EQWPVTKGU KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC ı55#Ù WPFGT VKVNG +Ò VJG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV

ı#)1#ÙÒ CPF ÎÈ %CTKDDGCP $CUKP 'EQPQOKE 4GEQXGT[ #EV ı%$'4#Ù DGPGHKEKCT[

EQWPVTKGU WPFGT VKVNG ++Ò VJG 7PKVGF 5VCVGUð%CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EV

ı%$62#ÙÔ +P RCTVÒ VJG NGIKUNCVKQP CWVJQTK\GU RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT KORQTVU QH EGTVCKP

VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO 55# CPF %$'4# EQWPVTKGUÔ 7PTGNCVGF VQ VJGUG RTQITCOUÒ VJG

NGIKUNCVKQP CNUQ EJCPIGU VJG TWNGU QH QTKIKP HQT EGTVCKP VGZVKNG CTVKENGU CPF VGORQTCTKN[

UWURGPFU QT TGFWEGU 7Ô5Ô VCTKHHU QP KORQTVU QH EGTVCKP YQQN CTVKENGUÔ 6JG MG[ VGZVKNG CPF

CRRCTGN RTQXKUKQPU CTG UWOOCTK\GF DGNQYÔ

#HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV

6JG #)1# CWVJQTK\GU FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT VJG )52 HQT KORQTVU QH SWCNKH[KPI

CRRCTGN HTQO GNKIKDNG 55# EQWPVTKGU HQT Â [GCTU DGIKPPKPI QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ 6JG

#)1# CNUQ RTQXKFGU HQT VJG GNKOKPCVKQP QH GZKUVKPI 7Ô5Ô SWQVCU QP KORQTVU QH VGZVKNGU

CPF CRRCTGN HTQO 55# EQWPVTKGUÒ CPF CNNQYU KORQTVU QH UWEJ IQQFU HTQO CNN 55#

EQWPVTKGU VQ GPVGT HTGG QH SWQVC FWTKPI VJG Âð[GCT RGTKQFÔÊÈ 6JG #)1# CWVJQTK\GU

UWEJ RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT SWCNKH[KPI CRRCTGN CTVKENGU HTQO 55# EQWPVTKGUÒ YKVJKP

ÍÌ FC[U CHVGT VJGUG EQWPVTKGU ıÏÙ JCXG CFQRVGF CP GHHGEVKXG XKUC U[UVGO CPF TGNCVGF

ÊÎ ÁË (Ô4Ô ÍÌËÊÏ CPF ÁË (Ô4Ô ËÁËÍÊÔ

ÊÍ ÁÁ (Ô4Ô ÎÈÏÎÔ

ÊÈ #U PQVGF GCTNKGTÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU YKNN GNKOKPCVG SWQVCU QP VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO CNN 961

OGODGT EQWPVTKGU CU QH ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌËÔ +ORQTVU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO PQPð961 EQWPVTKGU YKNN

EQPVKPWG VQ DG UWDLGEV VQ EQPVTQN WPFGT UGEVKQP ÎÌÈ QH VJG #ITKEWNVWTCN #EV QH Ï‰ËÁÔ
ËðÎÂ

RTQEGFWTGU VQ RTGXGPV WPNCYHWN VTCPUUJKROGPVU CPF VJG WUG QH EQWPVGTHGKV FQEWOGPVUÒ

CPF ıÎÙ JCXG KORNGOGPVGF CPF HQNNQYÒ QT CTG OCMKPI UWDUVCPVKCN RTQITGUU VQYCTF

KORNGOGPVKPI CPF HQNNQYKPIÒ EGTVCKP EWUVQOU RTQEGFWTGU VJCV CUUKUV VJG 7Ô5Ô %WUVQOU

5GTXKEG KP XGTKH[KPI VJG QTKIKP QH VJG RTQFWEVUÔ #U QH /C[ ÏÒ ÎÌÌÏÒ 7564 FGVGTOKPGF VJCV

-GP[C CPF /CWTKVKWUÒ VJG QPN[ 55# EQWPVTKGU UWDLGEV VQ 7Ô5Ô SWQVCU KP ÎÌÌÌÒ CPF

/CFCICUECTÒ 5QWVJ #HTKECÒ CPF .GUQVJQ JCXG OGV VJGUG VYQ TGSWKTGOGPVUÔÊË

6JGTGHQTGÒ KORQTVU QH GNKIKDNG RTQFWEVU HTQO VJGUG HKXG EQWPVTKGU SWCNKH[ HQT VJG

GPJCPEGF VTCFG DGPGHKVU RTQXKFGF WPFGT VJG #)1#Ô

+P IGPGTCNÒ VJG #)1# RTQXKFGU HQT FWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG VTGCVOGPV HQT CRRCTGN

CUUGODNGF KP 55# EQWPVTKGU HTQO 7Ô5Ô HCDTKEU CPF [CTPUÔ 6JG #)1# CNUQ RTQXKFGU

55# EQWPVTKGU YKVJ RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT ıÏÙ MPKVðVQðUJCRG UYGCVGTU KP EJKGH YGKIJV

QH ECUJOGTG QT EQPVCKPKPI ËÌ RGTEGPV QT OQTG D[ YGKIJV QH YQQN OGCUWTKPI ÏÂÔË

OKETQPU KP FKCOGVGT QT HKPGT ıOGTKPQ YQQNÙ‚ ıÎÙ CRRCTGN YJQNN[ CUUGODNGF HTQO HCDTKE

QT [CTP PQV CXCKNCDNG KP EQOOGTEKCN SWCPVKVKGU KP VJG 7PKVGF 5VCVGU‚ CPF ıÍÙ

JCPFNQQOGFÒ JCPFOCFGÒ CPF HQNMNQTG CTVKENGUÔ

6JG #)1# CNUQ CWVJQTK\GU RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT C URGEKHKGF COQWPV QH KORQTVU QH

CRRCTGN OCFG KP 55# EQWPVTKGU HTQO HCDTKEU VJCV CTG RTQFWEGF KP 55# EQWPVTKGU QH 7Ô5Ô

QT 55# [CTPU ıTGIKQPCN HCDTKEUÙÔ +ORQTVU QH UWEJ CRRCTGN HTQO 55# EQWPVTKGU CTG

UWDLGEV VQ CP CPPWCN ECR DGIKPPKPI QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ GSWCN VQ ÏÔË RGTEGPV QH VJG

VQVCN SWCPVKV[ QH 7Ô5Ô CRRCTGN KORQTVU KP VJG RTGEGFKPI ÏÎðOQPVJ RGTKQFÒ CPF TKUKPI KP

GCEJ QH VJG UGXGP UWEEGGFKPI Ïð[GCT RGTKQFU KP GSWCN KPETGOGPVUÒ VQ ÍÔË RGTEGPV KP VJG

HKPCN Ïð[GCT RGTKQF DGIKPPKPI QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÊÔÊÁ # URGEKCN TWNG CNNQYU CRRCTGN

GPVGTGF WPFGT VJG ECR HTQO NGUUGT FGXGNQRGF 55# EQWPVTKGU VQ DG OCFG QH

VJKTFðEQWPVT[ HCDTKEU ıQVJGT VJCP 7Ô5Ô QT 55# HCDTKEUÙ HQT VJG HKTUV È [GCTUÒ VJTQWIJ

5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÈÔÊÊ #RRCTGN QH TGIKQPCN QT VJKTFðEQWPVT[ HCDTKEU EQXGTGF D[ VJG

ECR CTG UWDLGEV VQ C UWTIG OGEJCPKUOÒ WPFGT YJKEJ VJG 7Ô5Ô 5GETGVCT[ QH %QOOGTEG

OC[ UWURGPF FWV[ðHTGG VTGCVOGPV QP CP[ UWEJ CTVKENG YJGPGXGT VJG 5GETGVCT[

FGVGTOKPGU VJCV VJG CTVKENG KU DGKPI KORQTVGF KP UWEJ KPETGCUGF SWCPVKVKGU CU VQ VJTGCVGP

QT ECWUG UGTKQWU FCOCIG VQ VJG 7Ô5Ô KPFWUVT[Ô

7PKVGF 5VCVGUð%CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EV

6JG %$62# RTQXKFGU HQT FWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG VTGCVOGPV HQT KORQTVU QH SWCNKH[KPI

VGZVKNG CPF CRRCTGN CTVKENGU HTQO %$'4# DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU FWTKPI C VTCPUKVKQP

RGTKQF DGIKPPKPI QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ CPF GPFKPI QP VJG GCTNKGT QH 5GRVGODGT ÂÒ

ÊË ÁÁ (Ô4Ô ÊÂÍÁ ı-GP[CÙÒ ÁÁ (Ô4Ô ÂÈÈÌ ı/CWTKVKWUÙÒ ÁÁ (Ô4Ô ÏÈÎÈÎ ı/CFCICUECTÙÒ ÁÁ (Ô4Ô ÏÈÈÎË

ı5QWVJ #HTKECÙÒ CPF ÁÁ (Ô4Ô ÎÏÏ‰Î ı.GUQVJQÙÔ

ÊÁ #UUWOKPI VJCV CNN 7Ô5Ô CRRCTGN KORQTVU HTQO 55# EQWPVTKGU YQWNF JCXG GPVGTGF WPFGT VJG ECR KP

ECNGPFCT [GCT Ï‰‰‰Ò VJG 55# EQWPVTKGU YQWNF JCXG HKNNGF ÁÌ RGTEGPV QH VJG ECR QH ÎÏÎ OKNNKQP USWCTG

OGVGT GSWKXCNGPVU ı5/'UÙÒ DCUGF QP VQVCN CRRCTGN KORQTVU QH ÏÈÔÏ DKNNKQP 5/'U CPF VJQUG HTQO 55#

EQWPVTKGU QH ÏÎÂÔÎ OKNNKQP 5/'UÔ

ÊÊ 6JG #)1# FGHKPGU C NGUUGT FGXGNQRGF 55# EQWPVT[ CU QPG VJCV JCF C RGT ECRKVC ITQUU PCVKQPCN

RTQFWEV QH NGUU VJCP  ̆ÏÒËÌÌ KP Ï‰‰ÂÒ CU OGCUWTGF D[ VJG9QTNF $CPMÔ #NN DWV UKZ 55# EQWPVTKGU ı$QVUYCPCÒ

)CDQPÒ /CWTKVKWUÒ 0COKDKCÒ 5G[EJGNNGUÒ CPF 5QWVJ #HTKECÙ OGGV VJG FGHKPKVKQP QH C NGUUGT FGXGNQRGF

EQWPVT[Ô
ËðÎ‰

ÎÌÌÂÒ QT VJG FCVG QP YJKEJ VJG (TGG 6TCFG #TGC QH VJG #OGTKECU QT C EQORCTCDNG HTGG

VTCFG CITGGOGPV DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF %$'4# EQWPVTKGU GPVGTU KPVQ HQTEGÔ 6JG

%$62# CWVJQTK\GU RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV ıFWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG DGPGHKVUÙ HQT

SWCNKH[KPI VGZVKNG CPF CRRCTGN CTVKENGU HTQO %$'4# EQWPVTKGUÒ RTQXKFGF VJCV VJGUG

EQWPVTKGU JCXG KORNGOGPVGF CPF HQNNQYÒ QT CTG OCMKPI UWDUVCPVKCN RTQITGUU VQYCTFU

KORNGOGPVKPI CPF HQNNQYKPIÒ VJG EWUVQOU RTQEGFWTGU TGSWKTGF D[ VJG %$62#Ô 6JG

RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV KU GUUGPVKCNN[ GSWKXCNGPV VQ VJCV RTQXKFGF WPFGT 0#(6# HQT

UKOKNCT IQQFU HTQO /GZKEQÒ YJKEJ EQORGVGU YKVJ %$'4# EQWPVTKGU HQT CRRCTGN

CUUGODN[ YQTM HTQO 7Ô5Ô HKTOUÔ #U QH /CTEJ ÏÒ ÎÌÌÏÒ VJG 7564 FGVGTOKPGF VJCV ÏÎ

EQWPVTKGUÒ KPENWFKPI VJG &QOKPKECP 4GRWDNKEÒ 'N 5CNXCFQTÒ %QUVC 4KECÒ )WCVGOCNCÒ

*CKVKÒ *QPFWTCUÒ CPF ,COCKECÒ JCXG KORNGOGPVGF CPF HQNNQYÒ QT CTG OCMKPI

UWDUVCPVKCN RTQITGUU VQYCTF KORNGOGPVKPI CPF HQNNQYKPIÒ VJG EWUVQOU RTQEGFWTGU

TGSWKTGF D[ VJG %$62#Ô 6JGTGHQTGÒ KORQTVU QH GNKIKDNG RTQFWEVU HTQO VJG ÏÎ EQWPVTKGU

SWCNKH[ HQT VJG GPJCPEGF VTCFG DGPGHKVU RTQXKFGF WPFGT VJG %$62#Ô

6JG %$62# CWVJQTK\GU WPNKOKVGF RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT KORQTVU QH CRRCTGN

CUUGODNGF KP %$'4# EQWPVTKGU HTQO HCDTKEU OCFG CPF EWV KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH 7Ô5Ô

[CTPUÔ +H VJG 7Ô5Ô HCDTKEU WUGF KP VJG RTQFWEVKQP QH UWEJ CRRCTGN CTG EWV KPVQ ICTOGPV

RCTVU HQT CUUGODN[ KP %$62# EQWPVTKGU TCVJGT VJCP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJG CRRCTGN OWUV

CNUQ DG UGYP VQIGVJGT YKVJ 7Ô5Ô VJTGCFÔ %$62# EQWPVTKGU CTG CNUQ GNKIKDNG VQ TGEGKXG

WPNKOKVGF RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT VGZVKNG NWIICIG CUUGODNGF HTQO 7Ô5Ô HCDTKEU OCFG

QH 7Ô5Ô [CTPU‚ CRRCTGN CUUGODNGF HTQO HCDTKEU QT [CTPU FGGOGF VQ DG KP sUJQTV UWRRN[t

KP VJG 7PKVGF 5VCVGU‚ CPF JCPFNQQOGFÒ JCPFOCFGÒ CPF HQNMNQTG CTVKENGUÔ

6JG %$62# RTQXKFGU HQT RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT NKOKVGF COQWPVU QH MPKV CRRCTGNÒ

GZEGRV UQEMUÒ OCFG KP %$62# EQWPVTKGU HTQO HCDTKEU MPKVVGF KP VJQUG EQWPVTKGU RTQXKFGF

VJCV VJG HCDTKEU CTG RTQFWEGF QH 7Ô5Ô [CTPU ıTGIKQPCN MPKV HCDTKEUÙÔÊÂ 6JKU RTGHGTGPVKCN

VTGCVOGPV KU NKOKVGF VQ ÈÔÎ OKNNKQP FQ\GP QWVGTYGCT 6ðUJKTVU CPF ÎËÌ OKNNKQP USWCTG

OGVGT GSWKXCNGPVU ı5/'UÙ QH QVJGT MPKV CRRCTGNÒ HQT VJG Ïð[GCT RGTKQF DGIKPPKPI QP

1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ $QVJ ECRU CTG VQ DG KPETGCUGF D[ ÏÁ RGTEGPV KP GCEJ UWEEGGFKPI

Ïð[GCT RGTKQF VJTQWIJ 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÈÒ CPF TGOCKP CV VJQUG NGXGNU VJTQWIJ

5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÂÔ

2TGHGTGPVKCN VTGCVOGPV KU CNUQ RTQXKFGF HQT KORQTVU QH DTCUUKGTGU HTQO %$62# EQWPVTKGU

EWV CPF UGYP QT QVJGTYKUG CUUGODNGF KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QT %$62# EQWPVTKGUÒ QT DQVJÔ

(QT VJG Ïð[GCT RGTKQF DGIKPPKPI QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÏÒ CPF KP GCEJ QH VJG Á UWEEGGFKPI

Ïð[GCT RGTKQFUÒ RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV KU QPN[ ITCPVGF VQ RTQFWEGTU YJQUG VQVCN EQUV QH

VJG 7Ô5Ô HCDTKE EQORQPGPVU FWTKPI VJG RTGXKQWU Ïð[GCT RGTKQF KU CV NGCUV ÊË RGTEGPV QH

VJG CIITGICVG FGENCTGF EWUVQOU XCNWG QH VJG HCDTKE EQPVCKPGF KP CNN QH VJGKT DTCUUKGTGU

GPVGTGF FWTKPI VJCV RGTKQFÔ +P IGPGTCNÒ RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV KU QPN[ ITCPVGF VQ

RTQFWEGTU YJQ WUG OQUVN[ 7Ô5Ô HCDTKE EQORQPGPVUÔ

ÊÂ -PKV CRRCTGN OCFG KP %$62# EQWPVTKGU HTQO TGIKQPCN MPKV HCDTKEU KPENWFGU ICTOGPVU EWV CPF

CUUGODNGF HTQO MPKV HCDTKEU QT VJQUG MPKVðVQðUJCRG FKTGEVN[ HTQO [CTPU ıUYGCVGTUÙÔ 1P #RTKN ÎËÒ ÎÌÌÏÒ *Ô4Ô

ÏËÂ‰ YCU KPVTQFWEGF VQ COGPF %$'4# VQ ITCPV FWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG VTGCVOGPV VQ UQEMU CPF JQUKGT[

VJCV CTG UGYP QT CUUGODNGFÒ QT EWV KP C %$62# DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ HTQO EQORQPGPVU MPKVðVQðUJCRG KP VJG

7PKVGF 5VCVGUÔ 5GG *Ô4Ô ÏËÂ‰Ò ÏÌÊVJ %QPITGUUÒ ÏUV UGUUKQPÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓVJQOCUÔNQEÔIQXÒ TGVTKGXGF QP /C[ ÏÈÒ ÎÌÌÏÔ
ËðÍÌ

1P /CTEJ ËÒ VJG 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP KPUVKVWVGF KPXGUVKICVKQP 0QÔ

ÍÍÎðÈÎÂÒ #RRCTGN +PRWVU KP s5JQTV 5WRRN[t„ 'HHGEV QH 2TQXKFKPI 2TGHGTGPVKCN 6TGCVOGPV

VQ #RRCTGN HTQO 5WDð5CJCTCP #HTKECP CPF %CTKDDGCP $CUKP %QWPVTKGUÒ WPFGT UGEVKQP

ÍÍÎıIÙ QH VJG 6CTKHH #EV QH Ï‰ÍÌ CV VJG TGSWGUV QH 7564ÔÊ‰ #U TGSWGUVGF D[ VJG 7564Ò VJG

%QOOKUUKQP YKNN RTQXKFG CFXKEG TGICTFKPI VJG RTQDCDNG GEQPQOKE GHHGEV QH RTQXKFKPI

RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT CRRCTGN OCFG KP #)1# CPFÓQT %$62# DGPGHKEKCT[

EQWPVTKGU HTQO HCDTKEU QT [CTPÒ TGICTFNGUU QH VJG UQWTEG QH VJG HCDTKEU QT [CTPÒ YJKEJ

CNNGIGFN[ ECPPQV DG UWRRNKGF D[ VJG FQOGUVKE KPFWUVT[ KP EQOOGTEKCN SWCPVKVKGU KP C

VKOGN[ OCPPGT ıKÔGÔÒ YJKEJ CNNGIGFN[ CTG KP sUJQTV UWRRN[tÙÔ 6JG CFXKEG YKNN DG RTQXKFGF

CU VQ VJG RTQDCDNG GEQPQOKE GHHGEV QH UWEJ CEVKQP QP CHHGEVGF UGIOGPVU QH VJG 7Ô5Ô

VGZVKNG CPF CRRCTGN KPFWUVTKGUÒ YQTMGTU KP VJGUG KPFWUVTKGUÒ CPF EQPUWOGTU QH CHHGEVGF

IQQFUÔ

4WNGU QH 1TKIKP

5GEVKQP ÈÌË QH VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌ EJCPIGF VJG TWNGU QH QTKIKP HQT

EGTVCKP F[GF CPF RTKPVGF HCDTKEU CPF HNCV IQQFU ıGÔIÔÒ DGF UJGGVU CPF UECTXGUÙÔ 7PFGT

VJG RTGXKQWU TWNGU QH QTKIKPÒ YJKEJ YGTG KORNGOGPVGF QP ,WN[ ÏÒ Ï‰‰ÁÒ CU TGSWKTGF D[

UGEVKQP ÍÍÈ QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU #EVÒ VJG EQWPVT[ QH QTKIKP HQT HCDTKEU

CPF HNCV IQQFU KU VJG EQWPVT[ KP YJKEJ VJG DCUG HCDTKE YCU OCFGÒ TGICTFNGUU QH CP[

HWTVJGT HKPKUJKPI QRGTCVKQPU RGTHQTOGF KP QVJGT EQWPVTKGUÔ (QT PQPYQQN HCDTKEU CPF HQT

HNCV IQQFU OCFG HTQO PQPYQQN CPF PQPEQVVQP HCDTKEU ıEQPVCKPKPI NGUU VJCP ÏÁ RGTEGPV

D[ YGKIJV QH EQVVQPÙÒ VJG NGIKUNCVKQP TGUVQTGU VJG TWNGU QH QTKIKP KP GHHGEV DGHQTG ,WN[

Ï‰‰ÁÒ YJKEJ RGTOKVVGF VJG RTQEGUUGU QH F[GKPI CPF RTKPVKPI VQ EQPHGT QTKIKPÒ YJGP

CEEQORCPKGF D[ VYQ QT OQTG HKPKUJKPI QRGTCVKQPUÔ

6JG %NKPVQP CFOKPKUVTCVKQP TGSWGUVGF VJG TWNGU EJCPIG KP QTFGT VQ KORNGOGPV VJG VGTOU

QH CP #WIWUV Ï‰‰‰ CITGGOGPV YKVJ VJG 'WTQRGCP 7PKQP ı'7Ù UGVVNKPI C FKURWVG QXGT VJG

TWNGUÔÂÌ +P /C[ Ï‰‰ÊÒ VJG '7 JCF HKNGF C TGSWGUV YKVJ VJG 961 HQT EQPUWNVCVKQPU YKVJ

VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ ENCKOKPI VJCV VJG TWNGU CFXGTUGN[ CHHGEVGF KVU GZRQTVU QH F[GF CPF

RTKPVGF HCDTKEU CPF HNCV IQQFU VQ VJG 7Ô5Ô OCTMGVÔ 6JG '7 UVCVGF VJCV CU C TGUWNV QH VJG

7Ô5Ô TWNGU EJCPIGÒ KVU GZRQTVU QH VJGUG CTVKENGU JCF NQUV VJGKT SWQVCðHTGG CEEGUU VQ VJG

7Ô5Ô OCTMGV CPF '7 GZRQTVGTU JCF VQ EQORN[ YKVJ CP[ 7Ô5Ô SWQVC QT XKUC TGSWKTGOGPVU

CRRNKECDNG VQ VJG EQWPVT[ QH QTKIKP QH VJG DCUG HCDTKEÔ +P CFFKVKQPÒ '7 UKNM CEEGUUQTKGU

UWEJ CU UECTXGU JCF VQ DG OCTMGF CU C RTQFWEV QH VJG EQWPVT[ KP YJKEJ VJG DCUG HCDTKE

YCU HQTOGF ıOCKPN[ %JKPCÙÒ TCVJGT VJCP CU C RTQFWEV QH VJG '7 EQWPVT[ KP YJKEJ VJG

HCDTKE YCU RTKPVGFÒ F[GFÒ CPF QVJGTYKUG HKPKUJGF ıGÔIÔÒ +VCN[ QT (TCPEGÙÒ CU YCU VJG

WUWCN ECUG WPFGT VJG RTGXKQWU TWNGUÔ

Ê‰ ÁÁ (Ô4Ô ÏËÂÂÁÔ

ÂÌ +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ HQNNQYKPI VJG CFQRVKQP QH UGEVKQP ÈÌË QH VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH

ÎÌÌÌÒ VJG '7 QHHKEKCNN[ VGTOKPCVGF KVU VTCFG DCTTKGTU TGIWNCVKQP ECUG EQPEGTPKPI VJG 7Ô5Ô TWNGU QH QTKIKP HQT

VGZVKNGUÔ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s'7 6GZVKNGU 1TKIKP %CUG #ICKPUV 7Ô5Ô 1HHKEKCNN[ 6GTOKPCVGUÒt

OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÌÌÁÊÈÂÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $TWUUGNUÒ &GEÔ ÂÒ ÎÌÌÌÔ
ËðÍÏ

9QTUVGF 9QQN (CDTKEU

6KVNG 8 QH VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌ TGFWEGF 7Ô5Ô VCTKHHU QP YQTUVGF YQQN

HCDTKEU HQT WUG KP OCMKPI OGPrU CPF DQ[rU VCKNQTGF ENQVJKPI CPF UWURGPFGF VJG VCTKHHU

QP EGTVCKP HKPG ITCFGU QH YQQN [CTPUÒ HKDGTUÒ CPF VQRU HQT Í [GCTU DGIKPPKPI QP

,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÏÔ 6JG FWV[ TGFWEVKQPU QP VJG HCDTKEU YGTG KPVGPFGF VQ KORTQXG VJG

EQORGVKVKXGPGUU QH VJG 7Ô5Ô VCKNQTGF ENQVJKPI KPFWUVT[ TGNCVKXG VQ KVU EQWPVGTRCTV KP

%CPCFCÒ YJQUG NQYGT HCDTKE FWVKGU JCXG GPCDNGF VJG KPFWUVT[ VJGTG VQ ITGCVN[ GZRCPF

KVU GZRQTVU QH OGPrU UWKVU VQ VJG 7Ô5Ô OCTMGV WPFGT 0#(6#ÔÂÏ 5KPEG KORNGOGPVCVKQP QH

VJG 7PKVGF 5VCVGUð%CPCFC (TGG 6TCFG #ITGGOGPV KP Ï‰Â‰ÒÂÎ 7Ô5Ô KORQTVU QH OGPrU CPF

DQ[rU YQQN UWKVU KPETGCUGF UKZHQNF VQ ÏÔÍ OKNNKQP UWKVU XCNWGF CV  ̆ÏËÊ OKNNKQP KP Ï‰‰‰Ô +P

ÎÌÌÌÒ JQYGXGTÒ 7Ô5Ô KORQTVU QH YQQN UWKVU HTQO %CPCFC FGENKPGF D[ ÏÂ RGTEGPV VQ ÏÔÏ

OKNNKQP UWKVU XCNWGF CV  ̆ÏÎÊ OKNNKQPÔ #EEQTFKPI VQ QPG KPFWUVT[ UQWTEGÒ VJG FGENKPG KP

ÎÌÌÌ QH 7Ô5Ô KORQTVU QH YQQN UWKVU HTQO %CPCFC NKMGN[ TGHNGEVU VJG UJKHV D[ 7Ô5Ô

EQPUWOGTU VQ OQTG ECUWCN CVVKTGÔÂÍ

6KVNG 8 ETGCVGF VYQ VCTKHHðTCVG SWQVCU ı643UÙ HQT VJG RWTRQUG QH ITCPVKPI FWV[ TGFWEVKQPU

QP YQTUVGF YQQN HCDTKEU EGTVKHKGF D[ VJG KORQTVGT CU UWKVCDNG HQT WUG KP OCMKPI OGPrU QT

DQ[rU UWKVUÒ UWKVðV[RG LCEMGVUÒ CPF VTQWUGTUÔÂÈ 1PG 643 RGTOKVU ÎÔË OKNNKQP 5/'U QH

HCDTKEU JCXKPI CXGTCIG HKDGT FKCOGVGTU ITGCVGT VJCP ÏÂÔË OKETQPU VQ GPVGT GCEJ [GCT

CV Ï‰ÔÍ RGTEGPV CF XCNQTGOÒ VJG UCOG TCVG CU VJCV HQT OGPrU CPF DQ[rU UWKVðV[RG LCEMGVU

OCFG QH YQTUVGF YQQN HCDTKEUÔÂË 6JG QVJGT 643 CNNQYU ÏÔË OKNNKQP USWCTG OGVGT

GSWKXCNGPVU ı5/'UÙ QH HCDTKEU JCXKPI CXGTCIG HKDGT FKCOGVGTU QH ÏÂÔË OKETQPU QT NGUU

ıVJG NQYGT VJG PWODGTÒ VJG HKPGT VJG HCDTKEÙ VQ GPVGT GCEJ [GCT CV Á RGTEGPV CF XCNQTGOÒ

VJG UCOG CU %CPCFCrU TCVG QP VJG HKPGT HCDTKEUÔÂÁ +ORQTVU KP GZEGUU QH VJG 643 NKOKVU

CTG UWDLGEV VQ VJG PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU TCVG ıÎÂÔÍ RGTEGPV CF XCNQTGO KP ÎÌÌÏÙÔ 6KVNG 8

CNUQ UWURGPFGF VJG VCTKHHU QP YQQN [CTPUÒ HKDGTUÒ CPF VQRU JCXKPI CXGTCIG HKDGT

FKCOGVGTU QH ÏÂÔË OKETQPU QT NGUUÔÂÊ

ÂÏ 0#(6# EQPVCKPU C VCTKHH RTGHGTGPEG NGXGN VJCV RGTOKVU URGEKHKGF COQWPVU QH YQQN CRRCTGN HTQO

%CPCFC VQ GPVGT VJG 7PKVGF 5VCVGU HTGG QH FWV[ GXGP VJQWIJ VJG ICTOGPVU FQ PQV OGGV VJG 0#(6# TWNGU QH

QTKIKP ıGÔIÔÒ VJG UWKVU CTG OCFG QH 'WTQRGCP HCDTKEÙÔ ÂÎ +P Ï‰‰ÈÒ VJG %(6# YCU UWURGPFGF CPF KVU FWV[ RJCUGQWV UEJGFWNGU YGTG KPEQTRQTCVGF KPVQ

0#(6#Ô

ÂÍ 6JG FGENKPG KP 7Ô5Ô KORQTVU QH YQQN UWKVU JCUÒ JQYGXGTÒ DGGP QHHUGV D[ VJG ITQYVJ KP 7Ô5Ô KORQTVU QH

YQQN URQTVU LCEMGVU CPF VTQWUGTUÔ 7Ô5Ô KORQTVU QH YQQN UWKV LCEMGVUÒHQT GZCORNGÒ KPETGCUGF D[ ÍÎ RGTEGPV VQ

ÏÔ‰ OKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ &CVC HTQO CVVQTPG[ HQT C VTCFG CUUQEKCVKQPÒ GðOCKN EQOOWPKECVKQPU VQ %QOOKUUKQP

UVCHHÒ (GDÔ ÏÈÒ ÎÌÌÏÔ

ÂÈ 6JG HCDTKEU CTG ENCUUKHKGF WPFGT *65 UWDJGCFKPIU ËÏÏÎÔÏÏÔÎÌ CPF ËÏÏÎÔÏ‰Ô‰ÌÔ ÂË 6JG FWV[ TGFWEVKQPU VGORQTCTKN[ GNKOKPCVG VJG VCTKHH KPXGTUKQP VJCV GZKUVU HQT VJG HCDTKEUÒ YJGTG VJG

VCTKHH KU JKIJGT QP VJG HCDTKE VJCP QP VJG HKPKUJGF ICTOGPV OCFG QH UWEJHCDTKEÔ 6JG Ï‰ÔÍ RGTEGPV TCVG YKNN DG

UWDLGEV VQ VJG UCOG UVCIGF FWV[ TGFWEVKQPU CU VJQUG CITGGF VQ D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU KP VJG 7TWIWC[ 4QWPF QH

OWNVKNCVGTCN VTCFG PGIQVKCVKQPU HQT OGPrU CPF DQ[rU YQQN UWKVðV[RG LCEMGVU ı*65 UWDJGCFKPI ÁÎÌÍÔÍÏÔÌÌÙÔ

6JG VCTKHH QP VJGUG KVGOU YKNN DG TGFWEGF VQ ÏÂÔÂ RGTEGPV KP ÎÌÌÏÒ ÏÂÔÈ RGTEGPV KP ÎÌÌÎÒ CPF ÏÂ RGTEGPV KP

ÎÌÌÍ ıVJG NCUV [GCT QH VJG VGORQTCT[ FWV[ TGFWEVKQPU HQT VJG HCDTKEUÙÔ ÂÁ 6JG 2TGUKFGPV KU CWVJQTK\GF VQ TGFWEG VJG Á RGTEGPV TCVGÒ CU PGEGUUCT[Ò VQ GSWCNK\G VJG TCVG YKVJ

VJCV QH %CPCFCÔ

ÂÊ 6JG FWV[ UWURGPUKQP CRRNKGU VQ YQQN [CTPU WPFGT *65 UWDJGCFKPI ËÏÌÊÔÏÌÔÌÌ ıPQTOCN VTCFG

TGNCVKQPU TCVG QH ÁÔ‰ RGTEGPV CF XCNQTGO KP ÎÌÌÏÙ CPF VQ YQQN HKDGTU CPF VQRU WPFGT UWDJGCFKPIU ËÏÌÏÔÏÏ ð

ËÏÌÏÔÍÌÒ ËÏÌÍÔÏÌÒ ËÏÌÍÔÎÌÒ ËÏÌÈÔÌÌÒ ËÏÌËÔÎÏÒ CPF ËÏÌËÔÎ‰Ô 9QQN VQRU CTG WUGF KP VJG OCPWHCEVWTG QH

YQTUVGF [CTP CPF CTG C NQQUGÒ WPVYKUVGF TQRG QH HKDGTU VJCV JCXG DGGP EQODGF VQ UVTCKIJVGP VJG HKDGTU CPF

TGOQXG VJG UJQTV HKDGTUÔ
ËðÍÎ

6KVNG 8 CWVJQTK\GU VJG 2TGUKFGPV VQ OQFKH[ VJG 643 NKOKVU KP TGURQPUG VQ TGSWGUVU HTQO

7Ô5Ô RTQFWEGTU QH OGPrU CPF DQ[Ur YQTUVGF YQQN VCKNQTGF ENQVJKPI UWDLGEV VQ C TGXKGY QH

7Ô5Ô OCTMGV EQPFKVKQPUÒ DWV D[ PQV OQTG VJCP ÏÔÌ OKNNKQP 5/'U KP CP[ QH VJG Í [GCTUÔ 6KVNG

8 CNUQ RTQXKFGUÒ COQPI QVJGT VJKPIUÒ HQT C RCTVKCN TGHWPF QH FWVKGU RCKF D[ URGEKHKGF

7Ô5Ô OCPWHCEVWTGTU QP KORQTVU QH VJG YQQN HCDTKEUÒ [CTPUÒ HKDGTUÒ CPF VQRU ıYKVJQWV

TGICTF VQ OKETQP NGXGNÙ KP GCEJ QH VJG [GCTU ÎÌÌÌÒ ÎÌÌÏÒ CPF ÎÌÌÎÔ

1P (GDTWCT[ ÏÎÒ ÎÌÌÏÒ VJG 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP KPUVKVWVGF

KPXGUVKICVKQP 0QÔ ÍÍÎðÈÎÊÒ 7Ô5Ô /CTMGV %QPFKVKQPU HQT %GTVCKP 9QQN #TVKENGUÒ WPFGT

UGEVKQP ÍÍÎıIÙ QH VJG 6CTKHH #EV QH Ï‰ÍÌ CV VJG TGSWGUV QH VJG 7564ÔÂÂ #U TGSWGUVGF D[

VJG 7564Ò VJG %QOOKUUKQP YKNN RTQXKFG KPHQTOCVKQP QP 7Ô5Ô OCTMGV EQPFKVKQPUÒ

KPENWFKPI FQOGUVKE FGOCPFÒ FQOGUVKE UWRRN[Ò CPF FQOGUVKE RTQFWEVKQP HQT OGPrU CPF

DQ[rU YQTUVGF YQQN UWKVUÒ UWKVðV[RG LCEMGVUÒ CPF VTQWUGTU‚ YQTUVGF YQQN HCDTKEU CPF

[CTP WUGF KP VJG OCPWHCEVWTG QH UWEJ ENQVJKPI‚ CPF YQQN HKDGTU WUGF KP VJG OCPWHCEVWTG

QH UWEJ HCDTKEU CPF [CTPÔ

#PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG 'ZRCPUKQP #EV

6JG #PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG #EV ı#62#Ù DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU ı$QNKXKCÒ %QNQODKCÒ

'EWCFQTÒ CPF 2GTWÙ CTG C UOCNNÒ DWV ITQYKPI UQWTEG QH VGZVKNG CPF CRRCTGN CTVKENGU HQT

VJG 7PKVGF 5VCVGU FGURKVG NCEMKPI FWV[ðHTGG GPVT[ WPFGT VJG #62# RTQITCOÔÂ‰ &WTKPI

VJG RCUV UGXGTCN [GCTUÒ 7Ô5Ô CRRCTGN EQORCPKGU YKVJ INQDCN QRGTCVKPI UVTCVGIKGU JCXG

XKGYGF VJG #62# EQWPVTKGU CU CP CVVTCEVKXG UQWTEKPI CNVGTPCVKXG VQ #UKCP EQWPVTKGUÔ .KMG

/GZKEQ CPF VJG %$'4# EQWPVTKGUÒ VJG #62# EQWPVTKGU QHHGT NQY NCDQT EQUVU CPF CP

CORNG UWRRN[ QH UMKNNGF YQTMGTUÒ CU YGNN CU EQORGVKVKXG UJKRRKPI EQUVU CPF TCRKF

FGNKXGT[ VKOGU VQ VJG RQTV QH /KCOKÔ

&GURKVG VJGKT CFXCPVCIGU CU C UQWTEKPI CNVGTPCVKXGÒ VJG #62# EQWPVTKGU JCXG GZRTGUUGF

EQPEGTP VJCV VJG KORNGOGPVCVKQP QH VJG %$62# KP 1EVQDGT ÎÌÌÌ YKNN YGCMGP VJGKT

EQORGVKVKXGPGUU KP VJG 7Ô5Ô CRRCTGN OCTMGV CPF NGCF VQ C NQUU QH CRRCTGN VTCFG VQ VJG

%$'4# EQWPVTKGUÔ #V C OKPKOWOÒ CDUGPV GSWKXCNGPV VCTKHH DGPGHKVUÒ VJG #62# EQWPVTKGU

YKNN JCXG C RTKEG FKUCFXCPVCIG HQT VJGKT IQQFUÔ 6JG CXGTCIG VTCFGðYGKIJVGF 7Ô5Ô FWV[

QP CRRCTGN HTQO VJG #62# EQWPVTKGU YCU ÏÊÔÁ RGTEGPV CF XCNQTGO KP ÎÌÌÌÔ‰Ì 1P ,WPG

Î‰Ò ÎÌÌÌÒ VJG 2NCP %QNQODKC 6TCFG #EV ı5Ô ÎÂÎÍÙ YCU KPVTQFWEGF KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGU

5GPCVG VQ COGPF VJG #62# D[ ITCPVKPI RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV VQ CRRCTGN CTVKENGU HTQO

VJG #62# EQWPVTKGUÔ 6JKU DKNN YQWNF JCXG RTQXKFGF HQT Ï [GCT QH FWV[ðHTGG CPF

SWQVCðHTGG VTGCVOGPV VQ KORQTVU QH CRRCTGN ıÏÙ CUUGODNGF KP #62# EQWPVTKGU HTQO

ÂÂ ÁÁ (Ô4Ô ÏÏÍÏËÔ

Â‰ 6JG #62# YCU GPCEVGF KP Ï‰‰Ï VQ GZRCPF GEQPQOKE CNVGTPCVKXGU HQT VJG HQWT DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU

KP VJGKT HKIJV CICKPUV FTWI RTQFWEVKQP CPF VTCHHKEMKPIÔ 6JKU ÏÌð[GCT RTQITCOÒ UEJGFWNGF VQ GZRKTG QP

&GEGODGT ÈÒ ÎÌÌÏÒ RTQXKFGU OQUV IQQFU QTKIKPCVKPI KP VJG #62# EQWPVTKGU YKVJ FWV[ðHTGG CEEGUU VQ VJG

7Ô5Ô OCTMGV CPF TGFWEGF FWVKGU QP NGCVJGT CRRCTGN CPF EGTVCKP QVJGT NGCVJGT IQQFU UWEJ CU NWIICIG CPF

HNCV IQQFU ıGÔIÔÒ YCNNGVUÙÔ *QYGXGTÒ OQUV VGZVKNG CPF CRRCTGN CTVKENGU CTG KPGNKIKDNG HQT #62# RTGHGTGPEGUÔ ‰Ì 5QOG KPFWUVT[ TGRTGUGPVCVKXGU KP %QNQODKC JCXG CNNGIGF VJCV EGTVCKP CRRCTGN RTQFWEGTU JCXG

DGGP CVVGORVKPI VQ UVC[ EQORGVKVKXG D[ CDUQTDKPI FWV[ EQUVUÒ DWV ECPPQV EQPVKPWG VQ FQ UQ CPF RC[ UCNCTKGU

HQT OWEJ NQPIGTÔ 5GG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s6KOG 4WPPKPI 1WV HQT %QNQODKCP )CTOGPV

+PFWUVT[Òt OGUUCIG TGHGTGPEG 0QÔ ÏÌÎÍËÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò $QIQVCÒ 0QXÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌÔ
ËðÍÍ

HCDTKEU YJQNN[ OCFG CPF EWV KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH 7Ô5Ô [CTPU QT ıÎÙ EWV CPF CUUGODNGF

KP #62# EQWPVTKGU HTQO HCDTKEU YJQNN[ OCFG KP VJG 7PKVGF 5VCVGU QH 7Ô5Ô [CTPU CPF

UGYP VQIGVJGT YKVJ 7Ô5Ô VJTGCFÔ 0Q CEVKQP YCU VCMGP QP VJKU NGIKUNCVKQPÒ JQYGXGTÒ

DGHQTG VJG ÏÌÁVJ %QPITGUU CFLQWTPGF KP 0QXGODGT ÎÌÌÌÔ

1P /CTEJ ÏÍÒ ÎÌÌÏÒ NGIKUNCVKQP VQ ETGCVG VJG #PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG 'ZRCPUKQP #EV

ı#62'#Ù YCU KPVTQFWEGF VQ TGPGY VTCFG DGPGHKVU HQT Ë [GCTU HQT RTQFWEVU EWTTGPVN[

EQXGTGF D[ VJG #62# CPF VQ GZRCPF VJG RTGHGTGPEGU VQ EQXGT CRRCTGN CPF QVJGT

RTQFWEVU EWTTGPVN[ GZENWFGF HTQO DGPGHKVUÔ 7PFGT VJG #62'#Ò SWQVCðHTGG CPF FWV[ðHTGG

VTGCVOGPV KU ITCPVGF VQ CRRCTGN KVGOU HTQO VJG #PFGCP EQWPVTKGU VJCV OGGV VJG

HQNNQYKPI ETKVGTKC„‰Ï

0 #RRCTGN CTVKENGU CUUGODNGF KP QPG QT OQTG #62'# DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU HTQO

HCDTKEU YJQNN[ HQTOGF CPF EWV KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ HTQO [CTPU YJQNN[ HQTOGF

KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJCV CTG ıKÙ GPVGTGF WPFGT JGCFKPI ‰ÂÌÎÔÌÌÔÂÌ QH VJG

*65‚ QT ıKKÙ GPVGTGF WPFGT EJCRVGT ÁÏ QT ÁÎ QH VJG *65Ò GXGP KH UWEJ CTVKENGU

YGTG UWDLGEV VQ EGTVCKP HKPKUJKPI QRGTCVKQPU UWEJ CU UVQPGðYCUJKPIÒ

GP\[OGðYCUJKPIÒ RGTOCðRTGUUKPIÒ GVEÔ

0 #RRCTGN CTVKENGU EWV CPF CUUGODNGF KP QPG QT OQTG #62'# DGPGHKEKCT[

EQWPVTKGU HTQO HCDTKE YJQNN[ HQTOGF KP VJG 7PKVGF 5VCVGU HTQO [CTPU YJQNN[

HQTOGF KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ KH UWEJ CTVKENGU CTG CUUGODNGF KP QPG QT OQTG UWEJ

EQWPVTKGU YKVJ VJTGCF HQTOGF KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

0 #RRCTGN CTVKENGU ıKÙ MPKVðVQðUJCRG HTQO 7Ô5Ô [CTPU‚ QT ıKKÙ CUUGODNGF KP CP

#62'# DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ HTQO EQORQPGPVU MPKVðVQðUJCRG KP CP #62'#

DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ HTQO 7Ô5Ô [CTPU‚ QT ıKKKÙ CUUGODNGF KP CP #62'#

DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ HTQO EQORQPGPVU MPKVðVQðUJCRG KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

0 # NKOKVGF COQWPV QH CRRCTGN CUUGODNGF HTQO TGIKQPCN HCDTKEÒ WR VQ ÊÌ OKNNKQP

USWCTG OGVGT GSWKXCNGPVU KP VJG HKTUV [GCT CPF KPETGCUKPI GCEJ [GCT D[ ÏÁ

RGTEGPVÒ EQORQWPFGF CPPWCNN[Ò HTQO HCDTKE OCFG HTQO 7Ô5Ô [CTPUÔ

#NVJQWIJ 2GTWrU VGZVKNG CPF CRRCTGN KPFWUVT[ UWRRQTVU CFFKPI VGZVKNGU CPF CRRCTGN VQ

VJG #62#Ò VJG KPFWUVT[ QRRQUGF VJG NGIKUNCVKQP KPVTQFWEGF KP ÎÌÌÌ VQ TGPGY CPF

GPJCPEG VJG #62# DGECWUG QH VJG TGSWKTGOGPV VJCV VJG ICTOGPVU DG CUUGODNGF QH 7Ô5Ô

OCVGTKCNUÔ‰Î 5KPEG VJG TGEGPVN[ KPVTQFWEGF NGIKUNCVKQPÒ 5Ô ËÎËÒ EQPVCKPU VJG UCOG

TGSWKTGOGPVU EQPEGTPKPI VJG WUG QH 7Ô5Ô HCDTKE CPF [CTPÒ KV KU NKMGN[ VJCV 2GTWrU VGZVKNG

CPF CRRCTGN KPFWUVT[ YKNN XQKEG VJG UCOG EQPEGTPU CU KV FKF KP VJG RTGXKQWU %QPITGUUÔ

9JGTGCU %QNQODKC WUGU NCTIG SWCPVKVKGU QH 7Ô5Ô EQORQPGPVU KP VJG RTQFWEVKQP QH

CRRCTGN HQT GZRQTV VQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ 2GTW WUGU XGT[ NKVVNG 7Ô5Ô EQPVGPV KP KVU CRRCTGN

RTQFWEVKQPÔ‰Í 5KOKNCT UGPVKOGPVU JCXG DGGP GZRTGUUGF D[ VJG )QXGTPOGPV QH $QNKXKCÔ

#NVJQWIJ VJG #62'# CNNQYU FWV[ðHTGG CEEGUU HQT C NKOKVGF COQWPV QH CRRCTGN

‰Ï 7Ô5Ô 5GPCVGÒ #PFGCP 6TCFG 2TGHGTGPEG 'ZRCPUKQP #EVÒ ÏÌÊVJ %QPIÔÒ ÏUV UGUUÔÒ 5Ô ËÎËÒ /CTÔ ÏÍÒ

ÎÌÌÏÔ

‰Î 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s#62#Ò +24Ò $+6 6QR 2GTWrU 6TCFG #IGPFCÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÏÊÌÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò .KOCÒ ,CPÔ ÏÌÒ ÎÌÌÏÔ ‰Í7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s2GTWXKCP #KFG /GOQKTG QP $KNCVGTCN 6TCFG +UUWGUÒt OGUUCIG

TGHGTGPEG 0QÔ ÊÌÈÏÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô 'ODCUU[Ò .KOCÒ 0QXÔ Î‰Ò ÎÌÌÌÔ
ËðÍÈ

CUUGODNGF HTQO TGIKQPCN HCDTKEÒ VJG HCDTKE OWUV UVKNN DG OCFG HTQO 7Ô5Ô [CTPÔ #U QH

#RTKN ÎÒ ÎÌÌÏÒ VJG RTQURGEVU HQT RCUUCIG QH VJG #62'# YGTG WPENGCTÔ

7Ô5Ô 6GZVKNG CPF #RRCTGN 6TCFG KP ÎÌÌÌ

7Ô5Ô KORQTVU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGN KPETGCUGF D[ ÏÍ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ QT ÈÔÎ DKNNKQP

5/'UÒ QXGT VJG Ï‰‰‰ NGXGNÒ VQ ÍÎÔ‰ DKNNKQP 5/'U XCNWGF CV  ̆ÊÎ DKNNKQPÔ‰È 6JG KORQTV

ITQYVJ KP ÎÌÌÌ YCU YKFGURTGCF QP C RTQFWEV DCUKUÒ YKVJ CRRCTGN CPF QVJGT OCFGðWR

CPF OKUEGNNCPGQWU VGZVKNGU CEEQWPVKPI HQT UNKIJVN[ OQTG VJCP VYQðVJKTFU QH VJG KPETGCUG

CPF KPVGTOGFKCVG KPRWVU UWEJ CU [CTPU CPF HCDTKEU CEEQWPVKPI HQT VJG TGOCKPFGTÔ

#RRCTGN KU VJG RTKPEKRCN KORQTVÒ CEEQWPVKPI HQT CNOQUV JCNH ıÏÁÔÌ OKNNKQP 5/'UÙ QH VJG

KORQTV SWCPVKV[ DWV ÂÌ RGTEGPV ı ̆ËÊ DKNNKQPÙ QH VJG KORQTV XCNWG KP ÎÌÌÌÔ

6JG TKUG KP 7Ô5Ô KORQTVU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGN KP ÎÌÌÌ ECP DG CVVTKDWVGF VQ VJG ITQYVJ

KP KORQTVU HTQO C PWODGT QH VTCFKPI RCTVPGTUÔ #NOQUV QPGðVJKTF QH VJG ÎÌÌÌ KPETGCUG KP

7Ô5Ô VGZVKNG CPF CRRCTGN KORQTVU ECOG HTQO EQWPVTKGU KP VJG 9GUVGTP *GOKURJGTG

DGPGHKVVKPI HTQO RTGHGTGPVKCN OCTMGV CEEGUUÒ KPENWFKPI 0#(6# RCTVPGTU /GZKEQ CPF

%CPCFCÒ CPF %$'4# EQWPVTKGUÔ 6JG 0#(6# RCTVPGTU GZRCPFGF VJGKT VGZVKNG CPF

CRRCTGN UJKROGPVU D[ ÏÈ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ VQ ÈÔÊ DKNNKQP 5/'U ı ̆‰ÔÊ DKNNKQPÙ HQT /GZKEQ

CPF ÍÔÎ DKNNKQP 5/'U ı ̆ÍÔÈ DKNNKQPÙ HQT %CPCFCÒ OCKPVCKPKPI VJGKT RQUKVKQPU CU VJG

NCTIGUV HQTGKIP UWRRNKGTU YKVJ KORQTV UJCTGU QH ÏÍÔË CPF ‰ÔÊ RGTEGPVÒ TGURGEVKXGN[Ô

+ORQTVU HTQO VJG %$'4# EQWPVTKGU CU C ITQWR TQUG D[ Á RGTEGPV VQ ÍÔÂ DKNNKQP 5/'U

ı ̆‰ÔÊ DKNNKQPÙÒ QT ÏÍÔË RGTEGPV QH 7Ô5Ô KORQTVU QH VJGUG IQQFUÔ

6JG %$'4# EQWPVTKGU CPF /GZKEQ EQORGVG YKVJ QPG CPQVJGT HQT CUUGODN[ YQTM HTQO

7Ô5Ô HKTOUÔ 5KPEG VJG KORNGOGPVCVKQP QH 0#(6# KP Ï‰‰ÈÒ /GZKEQrU UJCTG QH 7Ô5Ô

CRRCTGN KORQTVU D[ SWCPVKV[ TQUG HTQO C RTGð0#(6# NGXGN QH ÈÔÍ RGTEGPV KP Ï‰‰Í VQ

ÏËÔÂ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ YJKNG VJG UJCTG CEEQWPVGF HQT D[ VJG %$'4# EQWPVTKGU ITGY HTQO

ÏÂÔÈ VQ ÎÎÔÂ RGTEGPVÔ 6JG ITQYVJ KP 7Ô5Ô KORQTVU QH CRRCTGN HTQO VJG %$'4# EQWPVTKGU

NKMGN[ YKNN KPETGCUG CU C TGUWNV QH VJG KORNGOGPVCVKQP QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ QH VJG 7PKVGF

5VCVGUð%CTKDDGCP $CUKP 6TCFG 2CTVPGTUJKR #EVÒ YJKEJ RTQXKFGU HQT FWV[ðHTGG CPF

SWQVCðHTGG VTGCVOGPV HQT SWCNKH[KPI CRRCTGN HTQO %$'4# EQWPVTKGUÔ

7Ô5Ô KORQTVU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO #UKC KP ÎÌÌÌ TQUG D[ ÏÎ RGTEGPV QXGT VJG

Ï‰‰‰ NGXGN VQ ÏËÔÈ DKNNKQP 5/'U ı ̆ÍËÔ‰ DKNNKQPÙÔ 6JG KPETGCUG YCU CNOQUV FQWDNG VJG Ê

RGTEGPV ICKP KP Ï‰‰‰Ò YJGP VJG NKPIGTKPI GHHGEVU QH VJG 'CUV #UKCP HKPCPEKCN ETKUKU QH

Ï‰‰Êð‰Â YGTG UVKNN GXKFGPV CPF YJGP VJG 7Ô5Ô CPF QVJGT HQTGKIP UWRRNKGTU JCF CFLWUVGF

VJGKT RTKEGU FQYPYCTF VQ EQORGVG YKVJ 'CUV #UKCP GZRQTVUÔ 7Ô5Ô VGZVKNG CPF CRRCTGN

KORQTVU HTQO %JKPCÒ VJG UKPINGðNCTIGUV #UKCP UWRRNKGT VQ VJG 7Ô5Ô OCTMGVÒ KPETGCUGF D[

‰ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ VQ ÎÔÎ DKNNKQP 5/'U ı ̆ÁÔË DKNNKQPÙÔ‰Ë /WEJ QH VJG KPETGCUG KP 7Ô5Ô

‰È 6JG VTCFG FCVC KP VJKU UGEVKQP TGRTGUGPV KORQTVU QH IQQFU UWDLGEV VQ 7Ô5Ô VGZVKNG VTCFG CITGGOGPVUÒ

CU RWDNKUJGF KP VJG /CLQT 5JKRRGTU 4GRQTV QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ 1HHKEG QH 6GZVKNGU CPF

#RRCTGNÔ 6JG FCVC CTG CXCKNCDNG CV JVVR„ÓÓQVGZCÔKVCÔFQEÔIQXÔ ‰Ë +P 0QXÔ Ï‰‰‰Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU UKIPGF C OCTMGV CEEGUU CITGGOGPV YKVJ %JKPC YJKEJÒ COQPI

QVJGT VJKPIUÒ KPEQTRQTCVGF VGZVKNG RTQXKUKQPU HTQO C /GOQTCPFWO QH 7PFGTUVCPFKPI DGVYGGP VJG VYQ

EQWPVTKGU FCVGF (GDÔ ÏÒ Ï‰‰ÊÔ 6JGUG RTQXKUKQPU UVCVG VJCV UJQWNF %JKPC CEEGFG VQ VJG 961Ò VJG 7PKVGF

5VCVGU KU QDNKICVGF VQ RJCUG QWV SWQVCU QP KORQTVU QH %JKPGUG VGZVKNGU CPF CRRCTGN CU QH ,CPÔ ÏÒ ÎÌÌËÒ VJG
ËðÍË

VGZVKNG CPF CRRCTGN KORQTVU HTQO #UKC ECP DG CVVTKDWVGF KP RCTVKEWNCT VQ NCTIG KPETGCUGU

KP KORQTVU HTQO 2CMKUVCPÒ WR D[ Î‰ RGTEGPV VQ ÎÔÌ DKNNKQP 5/'U ı ̆ÏÔÂ DKNNKQPÙ‚

$CPINCFGUJÒ WR D[ ÎÈ RGTEGPV VQ ÏÔÏ DKNNKQP 5/'U ı ̆ÏÔÏ DKNNKQPÙ‚ CPF #5'#0 EQWPVTKGUÒ

WR D[ ÏÊ RGTEGPV VQ ÈÔÎ DKNNKQP 5/'U ı ̆‰ÔÂ DKNNKQPÙÔ #NVJQWIJ UVCTVKPI HTQO C UOCNNGT

DCUGÒ 7Ô5Ô KORQTVU QH CRRCTGN HTQO #5'#0 OGODGT %CODQFKC KPETGCUGF

UWDUVCPVKCNN[Ò D[ ËÏ RGTEGPV VQ ÎÁË OKNNKQP 5/'U ı ̆ÂÏÁ OKNNKQPÙÔ

/CLQT 7Ô5Ô 6TCFG 5CPEVKQPU #EVKXKVKGU

6JG 7PKVGF 5VCVGU KORQUGU VTCFG UCPEVKQPU VQ TGUVTKEV QT RTQJKDKV VTCFG YKVJ TGURGEV VQ

URGEKHKE HQTGKIP EQWPVTKGU WPFGT PWOGTQWU UVCVWVQT[ CWVJQTKVKGUÔ /CP[ QH VJG UCPEVKQPU

CTG CFOKPKUVGTGF CPF GPHQTEGF D[ VJG 1HHKEG QH (QTGKIP #UUGVU %QPVTQN QH VJG 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH VJG 6TGCUWT[ CPF VJG $WTGCW QH 'ZRQTV #FOKPKUVTCVKQP QH VJG 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ 1VJGT CIGPEKGU VJCV CFOKPKUVGT CPF GPHQTEG 7Ô5Ô UCPEVKQPU

KPENWFG VJG 1HHKEG QH &GHGPUG 6TCFG %QPVTQNU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG CPF VJG

7Ô5Ô %WUVQOU 5GTXKEG QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH VJG 6TGCUWT[Ô

6CDNG Ëð‰ UWOOCTK\GU UGNGEVGF OCLQT 7Ô5Ô VTCFG UCPEVKQPU QRGTCVKXG FWTKPI ÎÌÌÌÔ

#NUQ FWTKPI ÎÌÌÌÒ VJG 75+6% EQPFWEVGF CP KPXGUVKICVKQP TGSWGUVGF D[ VJG *QWUG9C[U

CPF /GCPU %QOOKVVGG QP VJG KORCEV QH 7Ô5Ô GEQPQOKE UCPEVKQPU YKVJ TGURGEV VQ

%WDCÔ‰Á

‰Ëw%QPVKPWGF

UCOG FCVG CU VJCV HQT QVJGT 961 OGODGTUÔ 2TQXKUKQPU CTG CNUQ KPENWFGF VQ CRRN[ UGNGEVKXG UCHGIWCTFU QP

KORQTVU QH VJGUG IQQFU HTQO %JKPCÔ (QT CFFKVKQPCN KPHQTOCVKQP QP VJG OCTMGV CEEGUU CITGGOGPV YKVJ

%JKPCÒ CU YGNN CU KVU VGZVKNG CPF CRRCTGN KPFWUVT[Ò UGG 75+6%Ò #UUGUUOGPV QH VJG 'EQPQOKE 'HHGEVU QP VJG

7PKVGF 5VCVGU QH %JKPCrU #EEGUUKQP VQ VJG 961 ıKPXGUVKICVKQP 0QÔ ÍÍÎðÈÌÍÙÒ 75+6% RWDNKECVKQP ÍÎÎ‰Ò

5GRVÔ Ï‰‰‰Ò EJÔ ÂÔ ‰Á75+6%Ò 6JG 'EQPQOKE +ORCEV QH 7Ô5Ô 'EQPQOKE 5CPEVKQPU 9KVJ 4GURGEV VQ %WDCÒ 75+6% RWDNKECVKQP

ÍÍ‰ÂÒ (GDÔ ÎÌÌÏÔ
ËðÍÁ

6CDNG Ëð‰

5WOOCT[ QH UGNGEVGF OCLQT 7Ô5Ô VTCFG UCPEVKQPU QRGTCVKXG KP ÎÌÌÌÏ

%QWPVT[ 5CPEVKQPU

%WDCÎ /QUV VTCFGÒ KPXGUVOGPVÒ CPF HKPCPEKCN CEVKXKVKGU YKVJ %WDC D[ 7Ô5Ô RGTUQPU CTG

RTQJKDKVGF WPNGUU NKEGPUGF D[ $:# QT 1(#%Ô 8GUUGNU ECTT[KPI IQQFU QT RCUUGPIGTU

VQ QT HTQO %WDC QT ECTT[KPI IQQFU KP YJKEJ %WDC QT C %WDCP PCVKQPCN JCU CP[

KPVGTGUV CTG RTQJKDKVGF HTQO GPVGTKPI 7Ô5Ô RQTVUÔ %WDCP CUUGVU KP VJG 7PKVGF 5VCVGU

CTG DNQEMGFÔ .KEGPUGF EQOOGTEKCN UCNGU QH HQQF CPF CITKEWNVWTCN RTQFWEVU VQ KPFGð

RGPFGPV PQPIQXGTPOGPV GPVKVKGU KP %WDCÒ CU YGNN CU UCNGU CPF FQPCVKQPU QH OGFKð

EKPGU CPF OGFKECN GSWKROGPVÒ CTG CWVJQTK\GF UWDLGEV VQ EGTVCKP EQPFKVKQPUÔ

+TCPÎ /QUV VTCFG CPF KPXGUVOGPV CEVKXKVKGU YKVJ +TCP D[ 7Ô5Ô RGTUQPU CTG RTQJKDKVGF WPð

NGUU NKEGPUGF D[ 1(#%ÔÍ (KPCPEKCN FGCNKPIU YKVJ +TCP CTG IGPGTCNN[ RTQJKDKVGF

WPNGUU RWTUWCPV VQ NKEGPUGF UCNGU QT QVJGT NKEGPUGF CEVKXKVKGUÔ 1P /CTEJ ÏÊÒ ÎÌÌÌÒ

VJG 7PKVGF 5VCVGU CPPQWPEGF VJCV UCPEVKQPU YQWNF DG GCUGF VQ CNNQY 7Ô5Ô RGTUQPU

VQ RWTEJCUG CPF KORQTV ECTRGVU CPF HQQF RTQFWEVU UWEJ CU FTKGF HTWKVUÒ PWVUÒ CPF

ECXKCT HTQO +TCPÔÈ

+TCS 8KTVWCNN[ CNN VTCFGÒ KPXGUVOGPVÒ CPF HKPCPEKCN CEVKXKVKGU YKVJ +TCS D[ 7Ô5Ô RGTUQPU CTG

RTQJKDKVGFÒ GZEGRV VTCFG RTQXKFGF HQT WPFGT 70 5GEWTKV[ %QWPEKN 4GUQNWVKQP ‰ÂÁ QH

Ï‰‰Ë RGTOKVVKPI +TCS VQ UGNN URGEKHKE SWCPVKVKGU QH QKN CPF VQ RWTEJCUG URGEKHKE JWð

OCPKVCTKCP IQQFUÔ #NN CUUGVU QH VJG +TCSK IQXGTPOGPV UWDLGEV VQ 7Ô5Ô LWTKUFKEVKQP CTG

DNQEMGFÔ

.KD[CÎ 8KTVWCNN[ CNN VTCFGÒ KPXGUVOGPVÒ CPF HKPCPEKCN CEVKXKVKGU YKVJ .KD[C D[ 7Ô5Ô RGTUQPU

CTG RTQJKDKVGF WPNGUU NKEGPUGF D[ 1(#%ÔÍ #NUQ RTQJKDKVGF CTG VTCPUCEVKQPU VJCV

WNVKOCVGN[ DGPGHKV .KD[CÒ KPENWFKPI DTQMGTKPI VJKTFðEQWPVT[ UCNGU QH .KD[CP ETWFG QKN

QT VTCPURQTVCVKQP HQT .KD[CP ECTIQÔ #NN CUUGVU QH VJG .KD[CP IQXGTPOGPV UWDLGEV VQ

7Ô5Ô LWTKUFKEVKQP CTG DNQEMGFÔ

0QTVJ -QTGCÎ /QUV VTCFGÒ KPXGUVOGPVÒ CPF HKPCPEKCN CEVKXKVKGU YKVJ 0QTVJ -QTGC D[ 7Ô5Ô RGTUQPU

JCXG DGGP RTQJKDKVGF UKPEG Ï‰ËÌÔ 'HHGEVKXG ,WPG Ï‰Ò ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU CPF TGGZð

RQTVU VQ 0QTVJ -QTGC YGTG RGTOKVVGFÒ RTQXKFGF VJG[ CTG NKEGPUGF QT QVJGTYKUG

CWVJQTK\GF D[ VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV‚ IQQFU QH 0QTVJ -QTGCP QTKIKP OC[ DG KOð

RQTVGF YKVJ RTKQT PQVKHKECVKQP VQ CPF CRRTQXCN D[ 1(#%Ô 0QTVJ -QTGCP CUUGVU UWDð

LGEV VQ 7Ô5Ô LWTKUFKEVKQP VJCV YGTG DNQEMGF CU QH ,WPG ÏÁÒ ÎÌÌÌÒ TGOCKP DNQEMGF‚

QVJGT HKPCPEKCN VTCPUCEVKQPU CTG CWVJQTK\GF UWDLGEV VQ EGTVCKP EQPFKVKQPUÔË

5KGTTC .GQPG &KTGEV CPF KPFKTGEV KORQTVU QH TQWIJ FKCOQPFU HTQO 5KGTTC .GQPG CTG RTQJKDKVGFÔÁ

5WFCPÎ /QUV VTCFG YKVJ 5WFCP D[ 7Ô5Ô RGTUQPU KU RTQJKDKVGF WPNGUU NKEGPUGF D[ $:# QT

1(#%ÔÍ #UUGVU QH 5WFCP UWDLGEV VQ 7Ô5Ô LWTKUFKEVKQP CTG DNQEMGFÔ (KPCPEKCN FGCNð

KPIU YKVJ 5WFCP CTG RTQJKDKVGF WPNGUU RWTUWCPV VQ NKEGPUGF UCNGUÔ

Ï /QTG FGVCKNGF +PHQTOCVKQP KU CXCKNCDNG HTQO VJG 1HHKEG QH (QTGKIP #UUGVU %QPVTQN ı1(#%ÙÒ

7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH VJG 6TGCUWT[Ò HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔVTGCUÔIQXÓQHCEÓÔ Î 6JG 6TCFG 5CPEVKQPU 4GHQTO CPF 'ZRQTV 'PJCPEGOGPV #EV QH ÎÌÌÌ ıVKVNG +: QH VJG HKUECN

[GCT ÎÌÌÏ CITKEWNVWTCN CRRTQRTKCVKQPU DKNNÒ UKIPGF KPVQ NCY QP 1EVÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌ ı2WDNKE .CY

ÏÌÁðÍÂÊÙÙÒ CWVJQTK\GF EQOOGTEKCN UCNGU CPF GZRQTVU QH HQQFÒ OGFKEKPGÒ CPF OGFKECN GSWKROGPV VQ

%WDCÒ +TCPÒ .KD[CÒ 0QTVJ -QTGCÒ CPF 5WFCPÔ

Í %QOOGTEKCN UCNGUÒ GZRQTVU CPF TGGZRQTVU VQ +TCPÒ .KD[CÒ CPF 5WFCP QH CITKEWNVWTCN

EQOOQFKVKGU CPF RTQFWEVUÒ OGFKEKPGÒ CPF OGFKECN GSWKROGPV D[ 7Ô5Ô RGTUQPU YGTG CWVJQTK\GF KP

Ï‰‰‰Ô 1(#%Ò s5WFCPGUG 5CPEVKQPU 4GIWNCVKQPU‚ .KD[CP 5CPEVKQPU 4GIWNCVKQPU‚ +TCPKCP 6TCPUCEVKQPU

4GIWNCVKQPUÒt (GFGTCN 4GIKUVGT ıÁÈ (Ô4Ô ËÂÊÂ‰ÙÒ 0QXÔ ÏÒ Ï‰‰‰Ô

È 1(#%Ò s+TCPKCP 6TCPUCEVKQPU 4GIWNCVKQPU„ .KEGPUKPI QH +ORQTVU QHÒ CPF &GCNKPIU KPÒ

%GTVCKP +TCPKCPð1TKIKP (QQFUVWHHU CPF %CTRGVUÒt (GFGTCN 4GIKUVGT ıÁË (Ô4Ô ÎËÁÈÎÙÒ /C[ ÍÒ ÎÌÌÌÔ

Ë 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ $WTGCW QH 'ZRQTV #FOKPKUVTCVKQP ı$:#ÙÒ s'CUKPI QH 'ZRQTV

4GUVTKEVKQPU QP 0QTVJ -QTGCÒt (GFGTCN 4GIKUVGT ıÁË (Ô4Ô ÍÂÏÈÊÙÒ ,WPG Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ

Á 2TGUKFGPVÒ s'ZGEWVKXG 1TFGT ÏÍÏ‰È QH ,CPÔ ÏÂÒ ÎÌÌÏÒt (GFGTCN 4GIKUVGT ıÁÁ (Ô4Ô ÊÍÂ‰ÙÒ

,CPÔ ÎÍÒ ÎÌÌÏÔ
#22'0&+:

5VCVKUVKECN 6CDNGU
6CDNG #ðÏ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ %CPCFCÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5+6%

5GEVKQP

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

7Ô5Ô GZRQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÏ‰‰ÒËÂÊ ÁÒÍÈÎÒÁÍÁ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÌÒ‰ÍË ÍÊÏÒÁÂË Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒ‰ËÌÒÏÈÈ ÈÒÌÍÈÒÍËÍ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍËÍÒÏÏÎ ÎÒÏÈÏÒÈÌ‰ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÏÒÏÌË ÏÊÊÒÈË‰ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÎÈÍÒ‰ËÂ ÏÈÒÍÁÊÒÎÏ‰ Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÍ‰ÏÒÁÏÂ ÎÌÒÁÌËÒÍÍÁ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÒÏÏÏÒÊ‰Î Ê‰Ò‰ÍÂÒÂÍÎ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒÏÈÈÒËÂË ÏËÒÏËÈÒÎ‰È ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÍÌÒ‰ËÂ ÎÒË‰ÂÒÎÌÊ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÊÒÊÁÊÒÊ‰Á ÏÈËÒÊÍÏÒÈÍÌ 

7Ô5Ô KORQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÊÁËÒÈÂ‰ ÂÒÍÁÌÒÁÍÎ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÏÂÒÈ‰Ì Â‰ÍÒÈÍÎ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÌËÊÒËÈ‰ ÏÏÒ‰ÂÁÒÌ‰Ì Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒÁËÈÒÎÍÎ ÏÊÒÎÈ‰ÒÊÈÊ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÌÒ‰ÏÌ ÍÊËÒÈÌÂ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÈÁÊÒÌÁÂ ‰Ò‰‰ÌÒÍÏÏ 

Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒ‰ÎÎÒÌÊÌ ÍÌÒ‰‰ÏÒÊÌÈ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊÒÎ‰ÊÒÏÏÍ ‰ÌÒÍÏÍÒÏÌÌ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÊËÌÒÎÎÎ ÏÍÒÏ‰ÈÒÊÊÏ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒËÍÎÒÍÏÁ ÏÈÒÂÂÊÒÏÂ‰ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÈÒÁÂËÒÈË‰ Ï‰ÂÒÎÈÎÒÍÂÁ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÎ

.GCFKPI GZRQTVU VQ %CPCFCÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÊÌÍÔÎÈ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[

QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÁÁÊÒÏË‰ ËÒÍÁÁÒ‰ÎÍ 

ÂÊÌÂÔÎ‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU QH DQFKGU ıKPENWFKPI ECDUÙ HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÁÂËÒÏÌÈ ËÒÍÁÈÒÁÏÍ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁËÎÒÎÏ‰ ÈÒÎÍÈÒÍÊÊ ÂÈÌÊÔÍÈ 4GEKRTQECVKPI URCTMðKIPKVKQP RKUVQP GPIKPGUÒ QH C E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏ‰ËÒËÍÌ ÍÒ‰ÈÈÒÁÌ‰ ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÈÂÒÁÌ‰ ÍÒÍÊËÒÁÏË 

ÂÊÌÈÔÍÏ /QVQT XGJKENGU HQT VTCPURQTVKPI IQQFUÒ YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGÒ ITQUU XGJKENG YGKIJV PQV GZEGGFKPI Ë OV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÎÊÒÈÍÍ ÎÒËÎÍÒÊÍÂ 

ÂÊÌÂÔÈÌ )GCT DQZGU HQT OQVQT XGJKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÂÈÒÌÎË ÎÒÍÂÌÒÊ‰Í 

ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÈÁÒÈÍÎ ÏÒ‰ÈÂÒÌÂÏ ‰ÂÂÌÔÌÌÏ 'UVKOCVG QH PQPð%CPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG CPF PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF UJKROGPVU VQ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÈÍÒÂÁÂ ÏÒÁÈÂÒÁÎÎ 

ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÍÊÒ‰ÌÍ ÏÒÎËÍÒÏÁÍ ÂÈÌ‰Ô‰Ï 2CTVU HQT URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÊÏÒÎÁÏ ÏÒÊÈËÒÊÂÌ ÂÈÊÏÔËÌ &KIKVCN RTQEGUUKPI WPKVU QVJGT VJCP VJQUG QH ÂÈÊÏÔÈÏ CPF ÂÈÊÏÔÈ‰ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÁÍÒ‰ÁÍ ÏÒÏÏËÒÎÊÏ ÍÌÌÈÔ‰Ì %GTVCKP OGFKECOGPVU RWV WR KP OGCUWTG FQUGU QT KP HQTOU QT RCEMKPIU HQT TGVCKN UCNGÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰‰ÒÎÂÂ ‰ÁÍÒÏ‰‰ 

‰ÌÍÎÔÂ‰ #WVQOCVKE TGIWNCVKPI QT EQPVTQNNKPI KPUVTWOGPVU CPF CRRCTCVWUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÏÎÒÌÁ‰ ÏÒÏÈÁÒÊÏÈ ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌËËÒÂÁÈ ÏÒÌÁÌÒÂÌÁ 

ÂÊÌÂÔÍ‰ $TCMGU CPF UGTXQðDTCMGU CPF RCTVU HQT OQVQT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÊÏÒËÈÌ ÏÒÏÁÊÒÎÎÊ ÂÊÌÏÔÎÌ 4QCF VTCEVQTU HQT UGOKðVTCKNGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÂÌÒÁÍÎ ÏÒÈÎÂÒÎÏÎ ÊÁÌÁÔÏÎ 4GEVCPIWNCT RNCVGUÒ UJGGVU CPF UVTKRÒ QXGT ÌÔÎ OO VJKEMÒ QH CNWOKPWO CNNQ[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÎÊÒÊÍÌ ÂÂ‰ÒËËÁ ÂËÏÊÔËÌ 1VJGT CRRCTCVWU HQT ECTTKGTðEWTTGPV NKPG U[UVGOU QT HQT FKIKVCN NKPG U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÌÒÂÎÍ ÁÂ‰ÒÌÂÁ ‰ÈÌÏÔ‰Ì 2CTVU QH UGCVU ıGZEGRV OGFKECNÒ DCTDGTUÒ FGPVKUVÒ GVEÔÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁÏÒÎËÂ ‰Ë‰ÒÏÂÎ ÎÊÏÌÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ QVJGT VJCP ETWFG‚ CPF RTGRCTCVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÂÒÎÊÁ ÁÎËÒÁÎÌ 

ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÊÒÂÊ‰ ÊÌÎÒÊÁ‰ ÊÈÏ‰Ô‰Ï #TVKENGU QH EQRRGTÒ ECUVÒ OQNFGFÒ UVCORGF QT HQTIGFÒ DWV PQV HWTVJGT YQTMGFÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÈÍÌ ÏÈÒÂÍ‰ ÂËÍÈÔÌÌ 2TKPVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÍÒÈÊ‰ Á‰ËÒÍËÍ ÂÈÂÏÔÂÌ 6CRUÒ EQEMUÒ XCNXGU CPF UKOKNCT CRRNKCPEGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÏÒÈ‰Ì Á‰‰ÒÎÊ‰ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏÒ‰ÊËÒÎÁÏ ÈËÒ‰ÈÍÒÈÍÏ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ËÒÊ‰ÎÒËÍË ‰‰ÒÊÂÊÒ‰‰‰ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÊÒÊÁÊÒÊ‰Á ÏÈËÒÊÍÏÒÈÍÌ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF GZRQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÍ

.GCFKPI KORQTVU HTQO %CPCFCÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÊÌÍÔÎÈ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[

QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒËÁËÒÂÎÎ ÎÊÒÏÏÌÒ‰ÎÂ 

ÎÊÌ‰ÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ ETWFG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒËÁÌÒÎÂÊ ÁÒËËÏÒÁÎÁ ÎÊÏÏÔÎÏ 0CVWTCN ICUÒ ICUGQWU UVCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÏÂÈÒÍÎÏ ÁÒÌÁ‰ÒËÎÊ ‰ÂÌÏÔÌÌ 7Ô5Ô CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF QT KORTQXGF KP EQPFKVKQP‚ CPKOCNU GZRQTVGF QT TGVWTPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÁ‰ÂÒÈÊÎ ÂÒ‰ÈÍÒÍÍÍ ÂÊÌÈÔÍÏ /QVQT XGJKENGU HQT VTCPURQTVKPI IQQFUÒ YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGÒ ITQUU XGJKENG YGKIJV PQV GZEGGFKPI Ë OV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈÍÈÒÈÁÏ ÂÒÎÏÎÒËÊË ÈÈÌÊÔÏÌ %QPKHGTQWU YQQF UCYP QT EJKRRGF NGPIVJYKUGÒ UNKEGF QT RGGNGFÒ QH VJKEMPGUU GZEGGFKPI ÁOO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒ‰ÎÎÒÂÁÍ ÁÒÊ‰‰Ò‰Í‰ ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒ‰ÈÂÒÍ‰Ï ÁÒÁÂ‰ÒÈÌÊ ‰‰‰‰Ô‰ËÏ 'UVKOCVGF tNQY XCNWGFt UJKROGPVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÈ‰ÒÂÁÁ ÍÒÍÁËÒÎËÊ 

ÈÂÌÏÔÌÌ 0GYURTKPVÒ KP TQNNU QT UJGGVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒËÏÊÒÍÎÁ ÍÒÍÈÏÒÎ‰Á ÎÊÏÌÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ QVJGT VJCP ETWFG‚ CPF RTGRCTCVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊÍÊÒÁÂÏ ÎÒÏÈÏÒÈË‰ 

ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÊÂÒÎÎÌ ÍÒÍÊÎÒÁÁ‰ 

ÂËÏÊÔËÌ 1VJGT CRRCTCVWU HQT ECTTKGTðEWTTGPV NKPG U[UVGOU QT HQT FKIKVCN NKPG U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊÁÒÈÌÈ ÏÒÍÊÍÒÎÁÁ ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ê‰ÒÌËÂ ÏÒÊÍÁÒËÏÎ ÂÈÌÊÔÍÈ 4GEKRTQECVKPI URCTMðKIPKVKQP RKUVQP GPIKPGUÒ QH C E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÌÌÒÁÎ‰ ÎÒÊ‰ÍÒÌÂÍ ÎÊÏÁÔÌÌ 'NGEVTKECN GPGTI[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÍÂÒ‰ÈÍ ÏÒÍÍÍÒÁÏÈ ÂÊÌÂÔÎ‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU QH DQFKGU ıKPENWFKPI ECDUÙ HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÈÈÒÈÊÈ ÎÒÍÂÈÒÁÎÌ 

ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÂ‰ÒÈÍË ÎÒÎÎÎÒÍÏÊ 

ÈÊÌÍÔÎÏ %JGOKECN YQQFRWNRÒ UQFC QT UWNHCVGÒ QVJGT VJCP FKUUQNXKPI ITCFGUÒ UGOKDNGCEJGF QT DNGCEJGFÒ EQPKHGTQWU YQQF Ô Ô Ô Ô ÏÒÈËÍÒÌËÊ ÏÒÁÏÌÒËÁÁ 

ÂÂÌÎÔÍÌ #KTRNCPGU CPF CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV QXGT ÎÒÌÌÌ MI DWV PQV QXGT ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÌÁÒÊÁ‰ ÏÒÂËÊÒÈÏ‰ ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÊÊÒÊÊÁ ÏÒÊÍÂÒÎ‰‰ ÈÂÌÎÔÁÌ 2CRGT PÔGÔUÔQÔKÔÒ QXGT ÏÌ ̄ ıYGKIJVÙ HKDGT QDVCKPGF D[ OGEJCPKECN RTQEGUU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÁÏÒ‰È‰ ÏÒÈÈ‰ÒÂÎÂ ÊÁÌÏÔÎÌ 7PYTQWIJV CNWOKPWO CNNQ[U Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍËÌÒËÍÌ ÏÒÈÏÏÒÍÂÍ ÂÊÌÏÔÎÌ 4QCF VTCEVQTU HQT UGOKðVTCKNGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÊËÒÂÍ‰ ÎÒÎÏÂÒÍÈË ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÊÍÂÒÊÎÈ ‰ÍÂÒ‰ÌÊ 

ÊÏÌÂÔÏÎ 0QPOQPGVCT[ IQNF ıKPENWFKPI IQNF RNCVGF YKVJ RNCVKPWOÙÒ WPYTQWIJVÒ GZENWFKPI RQYFGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍ‰ÍÒ‰ÊË ÏÒÍÎÈÒËÁÁ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰Ò‰ÂËÒÎÊÏ ÏÌÁÒ‰‰ÌÒÊÈÎ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÈÒÊÌÌÒÏÂÂ ‰ÏÒÎËÏÒÁÈÈ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÈÒÁÂËÒÈË‰ Ï‰ÂÒÎÈÎÒÍÂÁ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF KORQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÈ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5+6%

5GEVKQP

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

7Ô5Ô GZRQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÎËÍÒÌËÈ ÍÒÁÂËÒËÌÊ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÏÏÒÈÁÍ ÏÒÂÌËÒÍÌÎ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÍÁÈÒÈÌÍ ËÒÍÂËÒÂÁÎ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÌÈÒÎÁÈ ÏÒËÈÎÒÎÂÏ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÊÒËÍÁ ÏÁ‰ÒËÁÊ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÁÂÂÒÈËÏ ÏÂÒÂÌÈÒÁÌÌ Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÌÊÊÒÈËÈ ÊÒÂÈËÒÎÊÎ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÒÏÎ‰ÒÎÏÌ ÊÂÒÍÍÏÒÈÌ‰ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÍÌÂÒÈ‰È ÏÂÒÎÏÌÒÂÍÊ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒ‰ÍÎÒÍÂË ÁÒÎÈÂÒÈÁÏ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÌÒÎÏÁÒÊÏÍ ÏÈÎÒÌÎ‰ÒÌ‰Ê 

7Ô5Ô KORQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÈÍÒÎÁÂ ÍÒËÍÍÒ‰ÁÊ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÏ‰ÂÒÁÊÊ ÈÒÊÏÊÒÂËÂ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÈËÒÂÍÎ ÏÒÊ‰ÍÒÁÎÍ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÏÊÒÌÁÏ ÍÒÂ‰ÍÒÂÌÌ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÊÒÍ‰Ë ÍËÏÒË‰Î Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÏÎÍÒÎÈÍ ÍÏÒÊÁÈÒÎÊÎ Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒËÏËÒÍËÈ ÎÎÒÍËÏÒÊÁË Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌÒËÊÍÒÍ‰Î ÂÂÒÌÏÈÒÈÈÏ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÎÏÏÒÎÌÈ ÎÁÒÈÁ‰ÒÍ‰Á ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒ‰ÂËÒË‰È ÏÏÒËÏÂÒÁÊÏ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÈÒÂÂÏÒÌÎÏ Ï‰ÈÒÈÌ‰ÒÍÂÊ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðË

.GCFKPI GZRQTVU VQ VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $ 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÂÌÎÔÈÌ #KTRNCPGU CPF QVJGT CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÌÊËÒÌÍÍ ÏÎÒÌÎÎÒÊÂÂ ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒ‰ÎÍÒÏÈ‰ ÁÒ‰ÁÏÒ‰Ì‰ ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÊËËÒÂÁ‰ ËÒÎÂÂÒÏ‰Ï 

‰ÂÂÌÔÌÌÏ 'UVKOCVG QH PQPð%CPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG CPF PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF UJKROGPVU VQ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÈÊÂÒÌËÍ ÍÒÈÈÌÒ‰ÁÂ 

ÂÈÏÏÔ‰Ï 2CTVU HQT VWTDQLGVU QT VWTDQRTQRGNNGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÁÏÒ‰ÈÎ ÍÒÈÍËÒÌ‰Ì ÂÈÊÏÔÂÌ 1VJGT WPKVU QH CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÌËÒÁÁÂ ÎÒÈËÏÒÍÊ‰ ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈËÌÒÊÏ‰ ÏÒÂÊÌÒÁ‰Á ÍÌÌÈÔ‰Ì %GTVCKP OGFKECOGPVU RWV WR KP OGCUWTG FQUGU QT KP HQTOU QT RCEMKPIU HQT TGVCKN UCNGÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÂ‰ÒÏÌÏ ÏÒÊÊÎÒÈÁÍ 

ÂÈÏÏÔÏÎ 6WTDQLGVU QH C VJTWUV GZEGGFKPI ÎË M0 Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÍÍÒÈÁÎ ÏÒË‰ÊÒÂÏÏ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈËÎÒÂÏÁ ÎÒÍÂÏÒÌÌÌ 

ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌÊÒÏÂÁ ÏÒÎÊËÒÎÏÈ 

ÍÂÎÎÔÌÌ %QORQUKVG FKCIPQUVKE QT NCDQTCVQT[ TGCIGPVUÒ GZEGRV RJCTOCEGWVKECNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÂÍÒËÊÈ ÏÒÎÊÌÒÁËÏ 

‰ÌÏÂÔ‰Ì /GFKECNÒ UWTIKECNÒ FGPVCN QT XGVGTKPCT[ UEKGPEGU KPUVTWOGPVUÒ CRRNKCPEGUÒ CPF RCTVUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍ‰ËÒÌÍÏ ÏÒÈÈÏÒÏÈÏ 

ÂÈÊ‰ÔÂ‰ /CEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÊËËÒÂÎÈ ÊÍ‰ÒÍÏ‰ 

ÏÎÌÏÔÌÌ 5Q[DGCPUÒ YJGVJGT QT PQV DTQMGP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÈÂÒÌÈÍ ÏÒÌÈ‰ÒÍÂÈ ÂËÏÊÔËÌ 1VJGT CRRCTCVWU HQT ECTTKGTðEWTTGPV NKPG U[UVGOU QT HQT FKIKVCN NKPG U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊÍÒÂÌÁ ÂÈÍÒÁÍË ÂÈÊÏÔÈ‰ 1VJGT FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ GPVGTGF KP VJG HQTO QH U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌË‰ÒË‰È ‰‰ÍÒÁÏÏ ÊÏÌÂÔÏÎ 0QPOQPGVCT[ IQNF ıKPENWFKPI IQNF RNCVGF YKVJ RNCVKPWOÙÒ WPYTQWIJVÒ GZENWFKPI RQYFGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌ‰ÎÒÌ‰Â ÏÒÎÁÁÒÍÍÈ ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÊÊÒÎ‰È ÏÒÎÈËÒÍÈÈ ÂÈÊÏÔÊÌ #WVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI UVQTCIG WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÎ‰ÒÍ‰Ë ÏÒÏÍÌÒÎÊÌ ‰ÌÏÂÔÏ‰ 'NGEVTQðFKCIPQUVKE CRRCTCVWU PÔGÔUÔQÔKÔÒ CPF RCTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÊÒÂ‰Î ÊÊ‰ÒÍÊÎ 

ÍÌÌÎÔÏÌ #PVKUGTC CPF QVJGT DNQQF HTCEVKQPUÒ CPF OQFKHKGF KOOWPQNQIKECN RTQFWEVU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ËÂÎÒÊÂÁ ÁÎÊÒÎÂÊ 

ÂÈÏÏÔ‰‰ )CU VWTDKPGU RCTVUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂË‰ÒÎÁÌ ÂËËÒÊÏÁ 

‰ÌÏÂÔÍ‰ /GFKECN GVEÔ PGGFNGU PÔGÔUÔQÔKÔÒ ECVJGVGTUÒ ECPPWNCG CPF VJG NKMG‚ RCTVU CPF CEEGUUQTKGU VJGTGQH Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÂÒÁÊÌ ÊÏÍÒÈÈÍ 

ÎÊÌÏÔÏÎ $KVWOKPQWU EQCNÒ YJGVJGT QT PQV RWNXGTK\GFÒ DWV PQV CIINQOGTCVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂÈÒ‰ÏÁ ÂÈÁÒ‰ÎÁ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÒÌ‰ÏÒÏÊÂ ËÁÒÎ‰‰Ò‰ÈÌ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÂÒÏÎËÒËÍË ÂËÒÊÎ‰ÒÏËÊ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÌÒÎÏÁÒÊÏÍ ÏÈÎÒÌÎ‰ÒÌ‰Ê 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF GZRQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÁ

.GCFKPI KORQTVU HTQO VJG 'WTQRGCP 7PKQPÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÁÈ‰Ò‰ÁË ÏÎÒÌËÈÒÌÌÏ ÂÊÌÍÔÎÈ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT

ECRCEKV[ QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÌ‰ÊÒËËÁ ‰ÒËÂ‰ÒÏËÌ 

‰ÂÌÏÔÌÌ 7Ô5Ô CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF QT KORTQXGF KP EQPFKVKQP‚ CPKOCNU GZRQTVGF QT TGVWTPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÂÏÂÒÍÏÁ ÊÒÍËÊÒÎÌÌ 

Î‰ÍÍÔ‰Ì *GVGTQE[ENKE EQORQWPFU YKVJ PKVTQIGP JGVGTQðCVQOıUÙ QPN[Ò PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎ‰ÎÒÊÎÎ ÎÒÍÌÊÒÈËÂ ÂÂÌÎÔÈÌ #KTRNCPGU CPF QVJGT CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÊÍÒÂËÊ ÍÒÁÈÎÒÁÌÎ ÎÊÏÌÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ QVJGT VJCP ETWFG‚ CPF RTGRCTCVKQPUÒ

PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÒÎÌÏÒÍÈÍ ÎÒÁÌÊÒËÍÂ 

ÍÌÌÈÔ‰Ì %GTVCKP OGFKECOGPVU RWV WR KP OGCUWTG FQUGU QT KP HQTOU QT RCEMKPIU HQT TGVCKN UCNGÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒ‰‰ÌÒÌÈ‰ ÈÒ‰ÈÏÒÍÌÎ 

Î‰ÍÈÔ‰Ì *GVGTQE[ENKE EQORQWPFU PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÂÊÒÍÈË ÍÒËÈÁÒÂÏÍ 

ÂÈÏÏÔ‰Ï 2CTVU HQT VWTDQLGVU QT VWTDQRTQRGNNGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÈÂÒÊÈ‰ ÍÒÈÎÏÒËÌÈ ‰‰‰‰Ô‰ËÏ 'UVKOCVGF tNQY XCNWGFt UJKROGPVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÍÁÒÈËÎ ÍÒÌÍÏÒÌÂÎ 

‰ÊÌÏÔÏÌ 2CKPVKPIUÒ FTCYKPIU CPF RCUVGNUÒ GZGEWVGF GPVKTGN[ D[ JCPFÒ HTCOGF QT PQV HTCOGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÁÂÒÎËÁ ÎÒÊÏÁÒÌÎÂ 

ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÈÎÒÂÏÎ ÎÒÊÏÍÒÏÈÏ ÂÈÏÏÔÏÎ 6WTDQLGVU QH C VJTWUV GZEGGFKPI ÎË M0 Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÈÎÒÌ‰Ì ÍÒÈËÏÒÈÂÁ ÊÏÌÎÔÍ‰ 0QPKPFWUVTKCN FKCOQPFUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂËÈÒ‰ËÊ ÏÒ‰ÈÌÒË‰Ï 

ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÏÏÒÁ‰Â ÏÒ‰ÊÏÒÂÎÎ ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÍÍÒÊÁË ÏÒÏÁÍÒÂÊÏ ÂÂÌÎÔÍÌ #KTRNCPGU CPF CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV QXGT ÎÒÌÌÌ MI DWV PQV QXGT ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÊÂÒÈÂÈ ÏÒÎÁ‰ÒÎÎÁ ÊÏÏÍÔÏ‰ #TVKENGU QH LGYGNT[ CPF RCTVU VJGTGQHÒ QH RTGEKQWU OGVCN ıGZENWFKPI UKNXGTÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÊÍÒÊÏ‰ ÏÒÈÁÏÒÍÊ‰ ÎÊÌ‰ÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ ETWFG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÏÒÈÈÁ ÊÈÁÒ‰‰Ë ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÌ‰ÒÍÈÂ ÏÒÏÂÊÒÌÁÂ 

ÎÎÌÈÔÎÏ 9KPG PÔGÔUÔQÔKÔ QH HTGUJ ITCRGU QT HQTVKHKGF YKPGÒ KP EQPVCKPGTU PQV QXGT Î NKVGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÂÈÒÂÈÍ ÏÒÏÁÎÒÎËÈ ‰ÊÌÁÔÌÌ #PVKSWGU QH CP CIG GZEGGFKPI QPG JWPFTGF [GCTU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ‰ÌÊÒÌÂË ÏÒÌÊ‰ÒÁÍÂ ÎÎÌÍÔÌÌ $GGT OCFG HTQO OCNV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ÁÒÂ‰Ë ‰ÊËÒÌËÌ ÂÈÌÊÔÍÈ 4GEKRTQECVKPI URCTMðKIPKVKQP RKUVQP GPIKPGUÒ QH C E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁËÒËÎË ÈËÎÒÍÊÎ 

ÍÌÌÈÔÍ‰ /GFKECOGPVUÒ KP OGCUWTGF FQUGUÒ EQPVCKPKPI JQTOQPGU QT FGTKXCVKXGUÓUVGTQKFU WUGF RTKOCTKN[ CU JQTOQPGUÒ DWV PQV EQPVCKPKPI CPVKDKQVKEUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÁÊÏÒÁÁÎ ÊÊÎÒÈÍÊ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÒÁÏÂÒ‰ÍÂ ÊËÒËÁÎÒÌÌË 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÎÒÎÁÎÒÌÂÍ ÏÏÂÒÂÈÊÒÍÂÎ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÈÒÂÂÏÒÌÎÏ Ï‰ÈÒÈÌ‰ÒÍÂÊ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF KORQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÊ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ /GZKEQÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5+6%

5GEVKQP

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

7Ô5Ô GZRQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÊ‰ÎÒÏÈÎ ÍÒÂÍÁÒÍË‰ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÒÏÌË ÊÌÒËÍÁ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌË‰ÒÏÌÍ ÎÒËÊÏÒÍÏÂ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊÊÌÒËÎÏ ÎÒÎËÎÒÊÈÏ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈË‰ÒÂÂÂ ÍËÂÒÂÏÌ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÊÁÈÒÂ‰Á ÊÒÌÏ‰ÒÁ‰Ï Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒËÍÎÒÍÎÈ ÏÎÒÌÂÏÒËÊÁ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÌÏÁÒÏÌÌ Í‰ÒÏÊ‰ÒÎÌÁ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÍÏÂÒÂÈË ‰Ò‰ÏÂÒÁÈÁ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒË‰ÍÒÍÊÁ ÈÒÌ‰ÏÒÂËÊ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÒÍÁ‰ÒÍÌÌ ÂÏÒÍÂÌÒÊÈÌ 

7Ô5Ô KORQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÍÏÍÒÁÈÁ ÈÒÍ‰ÂÒÎÂÏ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍÁÒË‰È ÏÒÌÌÎÒÌÎÍ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÌÊÒÌËÍ ÂÁÍÒÁÁË Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÁ‰ÒËËÈ ÁÒÏ‰ÈÒÎÁÊ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÒÊÊÊ ÎÁÒÈ‰Ë Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊÎËÒÎÂÏ ÏÒ‰ÊËÒÂÈÍ 

Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÈÎÌÒÁÈÍ ÊÒ‰‰ÂÒ‰‰È 

Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍÒÏÏËÒÊÁ‰ ÁÍÒËÁÊÒËÁË Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÊÊÌÒÌÍÊ ÏÊÒ‰ÌÏÒÂÂÌ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÌÎÂÒÌÌÈ ËÒÌÂ‰ÒÏÈÂ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÍÒÌÏÊÒÍËÂ ÏÌ‰ÒÌÏÂÒÏË‰ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÂ

.GCFKPI GZRQTVU VQ /GZKEQÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

‰ÂÂÌÔÌÌÏ 'UVKOCVG QH PQPð%CPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG CPF PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF UJKROGPVU VQ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÍÂÒÎÈË ÎÒ‰ÌÌÒÁÁÈ ÎÊÏÌÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ QVJGT VJCP ETWFG‚ CPF RTGRCTCVKQPUÒ

PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÒÍÈÌÒÍÎË ÏÒÊÎ‰ÒÍÎÁ 

ÂÊÌÂÔÎ‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU QH DQFKGU ıKPENWFKPI ECDUÙ HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÏÈÒÈÎÍ ÏÒËÈ‰ÒÈËÎ 

Í‰ÎÁÔ‰Ì #TVKENGU QH RNCUVKEU CPF CTVKENGU QH QVJGT OCVGTKCNU QH JGCFKPIU Í‰ÌÏ VQ Í‰ÏÈÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÍÊÒ‰‰Î ÏÒÁÊÎÒÍÎÂ ÂËÈÌÔÏÏ %CVJQFGðTC[ VGNGXKUKQP RKEVWTG VWDGUÒ EQNQTÒ KPENWFKPI OQPKVQT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍËÊÒËÊÂ ÏÒÎ‰ÊÒ‰ËÏ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÁËÒÍÊÎ ÎÒÍÏÈÒÊÂÏ ÂËÈÎÔÍÌ 1VJGT OQPQNKVJKE KPVGITCVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌËÒÊÎÍ ‰ÌÈÒÏ‰Ê ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂÎÒÊËË ÂÂÈÒÌÁ‰ ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÍÂÒÁÏÂ ÏÒÎÂËÒÏÈÎ ÊÍÎÁÔ‰Ì #TVKENGU QH KTQP QT UVGGN PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÊÍÊÒÏÊÈ ‰ÌÂÒÁÏÁ ÂËÍÁÔ‰Ì 'NGEVTKECN CRRCTCVWU HQT UYKVEJKPI QT RTQVGEVKPI GNGEVTKECN EKTEWKVUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁÍÒÍÈÈ ÂÌÏÒËÏÏ 

ÂÊÌÍÔÎÈ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÌÌÒÁÁÂ ÏÒÈÍÏÒÌÎÊ 

ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍËÒÂÍË ÈÈÍÒ‰ÁÂ ÂËÍÂÔ‰Ì 2CTVU HQT GNGEVTKECN CRRCTCVWU HQT GNGEVTKECN EKTEWKVU‚ HQT GNGEVTKECN EQPVTQN PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂÍÍÒÈÈÊ ÏÒÌÍËÒÁËÎ 

ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÂÒÂÎÈ ÁÊÁÒÍÏÎ 

ÂËÎ‰Ô‰Ì 2CTVUÒ GZEGRV CPVGPPCUÒ HQT VTCPUOKUUKQPÒ TCFCTÒ TCFKQÒ VGNGXKUKQPÒ GVEÔÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍÍÎÒ‰ÌÏ ÈÈÍÒÍÎÂ 

ÂËÍÈÔÌÌ 2TKPVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÍÌÒÈÍÈ ÊÍÏÒÈÌÎ ‰ÂÌ‰ÔÌÌÎ 'ZRQTV VTCPUCEVKQPU XCNWGF PQV OQTG VJCP  ̆ÏÌÒÌÌÌÒ PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÎÒÍÏÎ Á‰ÎÒÁÍÂ 

ÂÈÌÂÔÎÌ %QORTGUUKQPðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÌÒÏÊÌ ËÏÊÒÏÎ‰ ‰ÈÌÏÔ‰Ì 2CTVU QH UGCVU ıGZEGRV OGFKECNÒ DCTDGTUÒ FGPVKUVÒ GVEÔÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÎÒÂÏ‰ ËÈÂÒÊÊÈ ÂÈÌÊÔÍÈ 4GEKRTQECVKPI URCTMðKIPKVKQP RKUVQP GPIKPGUÒ QH C E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÈÒÈÈÎ ÎÁÊÒÌËÏ ÏÎÌÏÔÌÌ 5Q[DGCPUÒ YJGVJGT QT PQV DTQMGP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊË‰ÒÏÎÂ ÁÁÎÒÊÏÁ ÂÊÌÂÔÈÌ )GCT DQZGU HQT OQVQT XGJKENGU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍÍËÒÂÎÈ ÎÈÏÒËÎ‰ 

ÂËÌÍÔÌÌ 2CTVU QH GNGEVTKE OQVQTUÒ IGPGTCVQTU CPF UGVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÈÒÏÎ‰ ÁÊÂÒÁÁË ÂÊÌÈÔÍÏ /QVQT XGJKENGU HQT VTCPURQTVKPI IQQFUÒ YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGÒ ITQUU XGJKENG YGKIJV PQV GZEGGFKPI Ë OV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÎÊÒÌÊË ÎÎÌÒÎ‰Î 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÁÈ‰ÒËËÁ ÎÈÒÂÍÂÒËÎÏ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍÒÊÏ‰ÒÊÈÈ ËÁÒËÈÎÒÎÏ‰ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÒÍÁ‰ÒÍÌÌ ÂÏÒÍÂÌÒÊÈÌ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF GZRQTVUÔ Î 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT CIITGICVKPI EGTVCKP GZRQTV UJKROGPVU PQV KFGPVKHKGF D[ MKPFÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ð‰

.GCFKPI KORQTVU HTQO /GZKEQÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÎÊÌ‰ÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ ETWFG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÏÂÒÁÈÌ ËÒÎÁËÒÍÌÏ ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒ‰ÎÎÒÌÎÂ ÁÒÂ‰ÌÒÁ‰Á 

ÂÊÌÍÔÎÈ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT

ECRCEKV[ QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÎÌÒ‰ÏÁ ÎÒÂÊ‰ÒÍÈÁ 

ÂËÎÂÔÏÎ +PEQORNGVG QT WPHKPKUJGF EQNQT TGEGRVKQP CRRCTCVWU HQT VGNGXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÈÂÒ‰ÌÎ ÈÒÌÂ‰ÒÌÂÈ ÂËÈÈÔÍÌ +PUWNCVGF KIPKVKQP YKTKPI UGVU CPF QVJGT YKTKPI UGVU QH C MKPF WUGF KP XGJKENGUÒ CKTETCHV QT UJKRU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÂÊÒÎÁË ÍÒ‰‰ÁÒÎÏË ‰ÂÌÏÔÌÌ 7Ô5Ô CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF QT KORTQXGF KP EQPFKVKQP‚ CPKOCNU GZRQTVGF QT TGVWTPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÂËÒËÍÈ ÍÒËÏÏÒÎ‰Ë ÂËÎËÔÏÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU HQT TCFKQ QT VGNGXKUKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÌÈÒ‰ËÎ ÏÒÁËËÒÊÎ‰ ÂÊÌÈÔÍÏ /QVQT XGJKENGU HQT VTCPURQTVKPI IQQFUÒ YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGÒ ITQUU XGJKENG YGKIJV PQV GZEGGFKPI Ë OV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÏÏÒÊÂÏ ÎÒ‰ÎÊÒÍ‰Ì 

ÂÈÊÏÔÁÌ +PRWV QT QWVRWV WPKVU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÍÎÒÌÂË ÎÒÎÍÌÒÎÎÌ ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÎÁÒÎÍ‰ ÏÒ‰ÂÍÒÎ‰Î ‰ÈÌÏÔ‰Ì 2CTVU QH UGCVU ıGZEGRV OGFKECNÒ DCTDGTUÒ FGPVKUVÒ GVEÔÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÍÂÒÍÊÍ ÏÒÂÎÊÒÏËÈ ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÁÒËÊÈ ÁÁÂÒÁÎÁ ÂËÎÊÔÎÏ 4CFKQDTQCFECUV TGEGKXGTU HQT OQVQT XGJKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÌËÒËÈÏ ÏÒÎÂÂÒÌ‰Í 

ÂÊÌÈÔÎÏ 6TWEMUÒ PÔGÔUÔQÔKÔÒ FKGUGN GPIKPGÒ ITQUU XGJKENG YGKIJV PQV GZEGGFKPI Ë OV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁËÒÌÌÂ ÂÎÍÒÍÎÊ ÂÈÊÏÔÍÌ 2QTVCDNG FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU PQV GZEGGFKPI ÏÌ MIÒ YKVJ CV NGCUV C %27 MG[DQCTF CPF FKURNC[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÊÍÒÂËÂ ÏÒÈÊÊÒÂÈÍ 

ÁÎÌÍÔÈÎ /GPrU QT DQ[Ur VTQWUGTUÒ DKD CPF DTCEG QXGTCNNUÒ DTGGEJGU CPF UJQTVU PQV MPKVVGF QT ETQEJGVGFÒ QH

EQVVQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÏÈÒÎÍÌ ÏÒÈÊÁÒËÁÁ 

‰‰‰‰Ô‰ËÏ 'UVKOCVGF tNQY XCNWGFt UJKROGPVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÈÁÒÈÎÊ ÏÒÎÌÍÒÈÎÁ 

ÁÎÌÈÔÁÎ 9QOGPrU QT IKTNUr VTQWUGTUÒ GVEÔÒ QH EQVVQPÒ PQV MPKVVGF QT ETQEJGVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÌÂÒÁÂÍ ÏÒÏË‰ÒÁÂÌ ÂÈÌÊÔÍÈ 4GEKRTQECVKPI URCTMðKIPKVKQP RKUVQP GPIKPGUÒ QH C E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÍ‰ÒÍËÍ ÏÒËÌËÒÌÎÍ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁË‰ÒÊÁÌ ‰ÌÌÒË‰Ì 

ÂÊÌÂÔÎ‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU QH DQFKGU ıKPENWFKPI ECDUÙ HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÍÈÒ‰‰Ï ‰ÈËÒÂÁÍ 

ÂËÎ‰Ô‰Ì 2CTVUÒ GZEGRV CPVGPPCUÒ HQT VTCPUOKUUKQPÒ TCFCTÒ TCFKQÒ VGNGXKUKQPÒ GVEÔÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂÂËÒÎÂ‰ ‰ÁÊÒÍÁÌ 

‰ÌÍÎÔÂ‰ #WVQOCVKE TGIWNCVKPI QT EQPVTQNNKPI KPUVTWOGPVU CPF CRRCTCVWUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÈÏÒÎÁÁ ÂÁÂÒÌÏÎ 

ÁÏÌ‰ÔÏÌ 6ðUJKTVUÒ UKPINGVUÒ VCPM VQRUÒ CPF UKOKNCT ICTOGPVUÒ QH EQVVQPÒ MPKVVGF QT ETQEJGVGFÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂÂÒÈ‰Î ÂÍÎÒËÂÌ ÂËÍÊÔÏÌ $QCTFUÒ RCPGNUÒ EQPUQNGUÒ QVJGT EQORQPGPVU KPEQTRQTCVKPI CRRCTCVWU HQT EQPVTQN QT FKUVTKDWVKQP QH GNGEVTKEKV[ HQT XQNVCIG PQV GZEGGFKPI ÏÒÌÌÌ XQNVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊËÒÁÌÂ ÊÂÈÒÎÁÍ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÒÌÁÏÒÊ‰È ËÎÒÏËÁÒ‰ÊÈ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂÒ‰ËËÒËÁÍ ËÁÒÂÁÏÒÏÂÁ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÍÒÌÏÊÒÍËÂ ÏÌ‰ÒÌÏÂÒÏË‰ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF KORQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏÌ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ ,CRCPÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5+6%

5GEVKQP

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

7Ô5Ô GZRQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÌÁÍÒËÊÊ ÂÒËÎÂÒÍÎÂ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÈÈÒ‰ÂÂ ÎÒÏ‰ÂÒÌ‰Ì Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂ‰ÊÒÁÌÊ ÍÒËÊÈÒÊÌÏ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÏÁÒÍÍÈ ÊËÂÒÍÊ‰ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ËÒÏÎÎ ÊÁÒÎÈÎ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈË‰ÒÍÊÎ ËÒÁ‰ÌÒÌÌÏ Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÂÈÒÌÈÊ ÎÒÁ‰ÈÒÊÎÎ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÊÈÎÒÊÂÈ ÎÎÒÏÎÈÒÏÁÎ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÁÊÊÒÂÈÍ ÊÒÈÊÏÒÁÈÁ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÁÈÒÎÁÎ ÏÒÏ‰ÈÒÏ‰Á 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÒÂÈËÒ‰ÍÁ ËÈÒÍÏÌÒÈÁÂ 

7Ô5Ô KORQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÁÒÊËÊ ÍÈÁÒ‰ÈÁ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÒÌÎÈ ÁÂÒÁÈÌ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÂÒÌÎË ÎÍÂÒÏÌÎ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÈÒÂÊÌ Î‰ÍÒ‰ÍÈ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÏÊÎ ÎÎÒÈ‰È Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÌÊÌÒÎÏÎ ÁÒÈ‰ÍÒÌËÍ Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÂÈÊÒÍÈÂ ÊÒÁÏÂÒËÏÌ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÌÒËÊÎÒÁÏÌ ‰‰ÒÏÏÍÒÁÊÌ 

Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÂÊ‰ÒÏ‰Ì ÏÎÒÊ‰ÍÒ‰ÍÊ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% ÍÒÌÊÊÒÏÈÎ ÍÒ‰ÁÏÒÊÌÈ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÏÒÍÏÍÒÍËÏ ÏÍÌÒ‰ËÌÒ‰‰Ì 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ s PÔGÔUÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏÏ

.GCFKPI GZRQTVU VQ ,CRCPÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÎÈÌÎÔÎÌ %KICTGVVGU EQPVCKPKPI VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒË‰ÈÒÂÍÈ ÏÒÊÏ‰ÒÎÎÁ ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÊÍÒÍÌ‰ ÏÒÁÁËÒÈ‰Í ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÍÍÒÌÏÈ ÏÒÊÁ‰ÒËÌË ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁËÈÒÂËÍ ÏÒÊÈÊÒ‰ÊË ÏÌÌËÔ‰Ì %QTP ıOCK\GÙÒ QVJGT VJCP UGGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÂÈÒÏ‰Ì ÏÒÈÎÁÒÈÌË ÂÈÊ‰ÔÂ‰ /CEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÈÒÌ‰Ï ÁËÎÒËÊ‰ ÂÂÌÎÔÈÌ #KTRNCPGU CPF QVJGT CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÊÎÒÍÁÍ ÎÒÍÏËÒÈÁË ÂÈÊÏÔÂÌ 1VJGT WPKVU QH CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÎÒÏÁÈ ÁÎÏÒËÌÈ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ Ê‰ÍÒÈÁÊ ÁÎÂÒÈÎÌ ÌÎÌÏÔÍÌ /GCV QH DQXKPG CPKOCNUÒ DQPGNGUUÒ HTGUJ QT EJKNNGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÍÒÁÍÈ ÊÌËÒËÎÌ 

ÏÎÌÏÔÌÌ 5Q[DGCPUÒ YJGVJGT QT PQV DTQMGP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÊÍÒÈÊÁ ÊÂËÒÈÂË ÈÈÌÍÔÎÌ %QPKHGTQWU YQQF KP VJG TQWIJÒ PQV VTGCVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÁÒÂÁÁ Á‰‰ÒÁÈÌ 

‰ÂÂÌÔÌÌÏ 'UVKOCVG QH PQPð%CPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG CPF PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF UJKROGPVU VQ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÏÒËÊÍ ÁÏÍÒÊÌÍ 

ÂËÎ‰Ô‰Ì 2CTVUÒ GZEGRV CPVGPPCUÒ HQT VTCPUOKUUKQPÒ TCFCTÒ TCFKQÒ VGNGXKUKQPÒ GVEÔÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÎÌÒÎËÏ ÈÂÎÒËÍË 

ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌËÒÏÈÏ È‰ÍÒÎÊÏ ÌÎÌÎÔÍÌ /GCV QH DQXKPG CPKOCNUÒ DQPGNGUUÒ HTQ\GP ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ËËÌÒÊÊÏ ËÊ‰Ò‰Ê‰ ÎÂÈÈÔÎÌ 7TCPKWO CPF KVU EQORQWPFU GPTKEJGF KP 7ÎÍË‚ RNWVQPKWO CPF KVU EQORQWPFU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ËÍÂÒÏÂÁ ËÌ‰ÒÍ‰‰ 

ÂÈÏÏÔ‰‰ )CU VWTDKPGU RCTVUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÏÒÂÍ‰ Î‰ÈÒÊÎÁ 

ÂÈÏÏÔ‰Ï 2CTVU HQT VWTDQLGVU QT VWTDQRTQRGNNGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ÁÒÁÈË Í‰‰ÒÈÈÈ ÂËÈÎÔÍÌ 1VJGT OQPQNKVJKE KPVGITCVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÌÒ‰‰Ë ÍÏÎÒÈÊÎ ÂÈÊÏÔËÌ &KIKVCN RTQEGUUKPI WPKVU QVJGT VJCP VJQUG QH ÂÈÊÏÔÈÏ CPF ÂÈÊÏÔÈ‰ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÁÒÈÂ‰ ÍÂÌÒÁÊÈ ‰ÌÏÂÔ‰Ì /GFKECNÒ UWTIKECNÒ FGPVCN QT XGVGTKPCT[ UEKGPEGU KPUVTWOGPVUÒ CRRNKCPEGUÒ CPF RCTVUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÌÒÁÂ‰ ÈÌÏÒÍÊÊ ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÌÒÊ‰Í ÎÂÈÒÊÂË ÏÌÌÏÔ‰Ì 9JGCV CPF OGUNKPÒ GZENWFKPI FWTWO YJGCV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÌÒÎÊË ÈËÎÒÊÊÏ ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÍÒÊÎÁ È‰ËÒÂÍÍ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒ‰ÏÍÒÁÍÍ ÎÌÒÈÍÂÒÏÂÈ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÒ‰ÍÎÒÍÌÈ ÍÍÒÂÊÎÒÎÂÈ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÒÂÈËÒ‰ÍÁ ËÈÒÍÏÌÒÈÁÂ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF GZRQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏÎ

.GCFKPI KORQTVU HTQO ,CRCPÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÍËÍÒÈ‰‰ ÎÏÒ‰ÊÂÒÎÊÎ ÂÊÌÍÔÎÈ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[

QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÏÊÈÒÈÊ‰ ÂÒÁÍÎÒÈÊ‰ 

ÂÈÊÏÔÁÌ +PRWV QT QWVRWV WPKVU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒËÌÈÒÏÎÂ ÈÒ‰‰‰ÒÁÍÈ ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÎÎÒÏÈÎ ÈÒÌÎËÒÈËÎ ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂËÊÒÍ‰Ë ÍÒ‰Í‰ÒÍÂÈ ÂËÎËÔÈÌ 5VKNN KOCIG XKFGQ ECOGTCU CPF QVJGT XKFGQ ECOGTC TGEQTFGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÍÎÒ‰ÂÏ ÎÒÈÈÍÒÁÊÈ 

‰ÂÌÏÔÌÌ 7Ô5Ô CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF QT KORTQXGF KP EQPFKVKQP‚ CPKOCNU GZRQTVGF QT TGVWTPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÏÁÒÌËÈ ÎÒÈÁÏÒÈÏÍ 

ÂÈÊÏÔÊÌ #WVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI UVQTCIG WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏÎÎÒÌÍÏ ÎÒÂÎÁÒÂÁÊ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÎÊÒÏÊÎ ÏÒÊÊÈÒ‰‰‰ 

ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÌËÒÊ‰È ÏÒËÈ‰ÒÍÈË 

‰‰‰‰Ô‰ËÏ 'UVKOCVGF tNQY XCNWGFt UJKROGPVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÁÁÒÁÍÌ ÏÒÈÎÍÒ‰ÎÂ 

‰ËÌÈÔÏÌ 8KFGQ ICOGU WUGF YKVJ VGNGXKUKQP TGEGKXGT CPF RCTVU CPF CEEGUUQTKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÊÈÒÍËÁ ÏÒ‰ÎÁÒÏÌÍ ÂÈÊ‰ÔÂ‰ /CEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÏÎÒÎÍÂ ÂÁ‰ÒË‰Ï ÂÈÌÊÔÍÈ 4GEKRTQECVKPI URCTMðKIPKVKQP RKUVQP GPIKPGUÒ QH C E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÍÒÎÎÈ ÏÒÎÊÎÒÍ‰Î 

ÂÊÌÂÔÈÌ )GCT DQZGU HQT OQVQT XGJKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌÁÒÂ‰‰ ÏÒÏÊÏÒËÏÂ ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÍÍÒËÂÎ ÏÒÍÈÊÒÎÁÊ ÂÈÌ‰Ô‰Ï 2CTVU HQT URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÎÒÍÈ‰ ÂÊÁÒÊÎÁ ÍÌÌÈÔ‰Ì %GTVCKP OGFKECOGPVU RWV WR KP OGCUWTG FQUGU QT KP HQTOU QT RCEMKPIU HQT TGVCKN UCNGÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÊÒÊÎÏ ÂÏËÒÍÂÁ 

ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈ‰ÒÂÏÌ ÊÍÌÒÏÏ‰ ÂÈÊÏÔÍÌ 2QTVCDNG FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU PQV GZEGGFKPI ÏÌ MIÒ YKVJ CV NGCUV C %27Ò MG[DQCTF CPF FKURNC[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÍÒÌÏÂ ÁËËÒ‰ÁÏ 

ÂÊÌÂÔÎ‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU QH DQFKGU ıKPENWFKPI ECDUÙ HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÊÒ‰ËÊ ÁÂÁÒÂÂÍ 

‰ÌÌ‰Ô‰Ì 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU QH RJQVQEQR[KPI CRRCTCVWU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂËÂÒËÍÁ ‰ÂÂÒÎÍÌ 

ÂÊÌÍÔÎÎ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPG QXGT ÏÒÌÌÌ DWV

QXGT ÏÒËÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÊÒÊÁÈ ÂÎÍÒÌÂË 

‰ÏÌÎÔÏÏ 9TKUV YCVEJGUÒ YKVJ DCVVGT[Ò OGEJCPKECN FKURNC[Ò QH DCUG OGVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÌÒÌÎÎ Á‰ÎÒ‰ÁÎ ÂÈÎ‰ÔËÎ 5GNHðRTQRGNNGF OGEJCPKECN UJQXGNU CPF GZECXCVQTUÒ YKVJ C ÍÁÌðFGITGG TGXQNXKPI UWRGTUVTWEVWTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ÎÒÁÏ‰ ÂÎÍÒ‰‰Á 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÒÊÎÎÒÍ‰‰ Á‰ÒÊÍËÒÁÁÈ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ÒË‰ÌÒ‰ËÎ ÁÏÒÎÏËÒÍÎÁ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÏÒÍÏÍÒÍËÏ ÏÍÌÒ‰ËÌÒ‰‰Ì 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF KORQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏÍ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ %JKPCÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5+6%

5GEVKQP

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

7Ô5Ô GZRQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂÍÒÁÂÎ ÍÏ‰ÒÂÂÈ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÍÂ‰ ÏÌÒÂÌÌ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÁ‰ÒÌËÊ ÏÒÏÁÍÒÁÊË Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÊÒÌÍÎ ÏÎÎÒËÎÍ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÌÒËÎÏ ÊÈÒÍÎÍ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÁÁÒÊ‰È ÎÒÌÊÊÒÌÈÏ 

Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂËÌÒÁÊÂ ÂÂÁÒ‰ÁË Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÌÌÊÒ‰ÈÈ ÁÒÊÁÎÒÂÍÍ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÁËÒÊÈË ‰Ë‰ÒÌÁÏ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÈÒÁËÈ ÎÌÊÒÊ‰Ë 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒ‰ÌÂÒÈ‰Á ÏÎÒËÂÈÒÂ‰Â 

7Ô5Ô KORQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÌÒÎËÂ ÂÁÏÒËËÁ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒËÈÂ ÎÏÒÎËÏ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÌÒÌÌÁ ËÌ‰ÒÌÌÏ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÌÒ‰‰Â ÎÍÊÒÊÎ‰ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÂËÊ ËÒ‰ÂÎ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÊÂÒÂÂ‰ ÏÒÁÊËÒÏÊÌ Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒ‰ÍÁÒÁÂÊ ÂÒÎËÏÒÎÈÍ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÍÏÏÒÊÎÎ ÎÁÒÎÌÈÒË‰Ê Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂÒÊÌÍÒÁÁÏ ÈÎÒÂÎËÒÊÊÍ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈÎÒÈÏÌ ‰Î‰Ò‰ÂÌ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÒÂÏËÒÌÍÁ ÂÏÒËÎÎÒÎÂÏ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏÈ

.GCFKPI GZRQTVU VQ %JKPCÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÂÌÎÔÈÌ #KTRNCPGU CPF QVJGT CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏÎÎÒÎÈÂ ÏÒ‰ÂÈÒÈ‰Í ÏÎÌÏÔÌÌ 5Q[DGCPUÒ YJGVJGT QT PQV DTQMGP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÍÒËÌÂ ÍÈÊÒÂÊÌ ÍÏÌÌÔÌÌÏ (GTVKNK\GTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÁÈÒÌ‰Í ‰ÍÌÒÎÍÁ 

ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÌÒÂÌÊ ÈËÍÒ‰ÏÍ ÂÈÊÏÔÂÌ 1VJGT WPKVU QH CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂËÒÊÏË ÏËÍÒÍ‰Â ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÍÒÎÏÈ ÎÌÂÒÌÎË ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÌÒÏÈÈ ÏÁÂÒÍÈÈ ÈÏÌÏÔÎÏ 4CY JKFGU CPF UMKPU QH DQXKPG CPKOCNUÒ PÔGÔUÔQÔKÔÒ HTGUJ QT YGVðUCNVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏËÒÂÌÈ ‰ÏÒÂÂÊ ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÏÒ‰ÈÁ ÎÁÈÒÎËÊ ÂÈÊ‰ÔÂ‰ /CEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÌÒÌÂÎ ÏÏÎÒÊÎÏ ÂÈÊÏÔÈ‰ 1VJGT FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ GPVGTGF KP VJG HQTO QH U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÏÒÌÊÍ ÏÈÁÒÍÏÌ ÊÈÌÈÔÌÌ %QRRGT YCUVG CPF UETCR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ÒÊ‰Ê ÊÍÒÂËÈ ÊÁÌÎÔÌÌ #NWOKPWO YCUVG CPF UETCR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÒÈÊÌ ÁÊÒÍÁÂ ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÁÒÁÌÊ ÂÁÒÏ‰‰ ÂËÎ‰Ô‰Ì 2CTVUÒ GZEGRV CPVGPPCUÒ HQT VTCPUOKUUKQPÒ TCFCTÒ TCFKQÒ VGNGXKUKQPÒ GVEÔÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÈÒÎËÍ ÂÎÒËÊÈ 

ÂÈÏÂÔÁÏ 1VJGT TGHTKIGTCVKPI QT HTGG\KPI GSWKROGPVÓJGCV RWORU PQV HQT CKT EQPFKVKQPKPIÒ JCXKPI EQORTGUUKQP V[RG WPKVU YJQUG EQPFGPUGTU CTG JGCV GZEJCPIGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÂ‰Ê ËÈÒÊÏÈ 

ÊÈÌÍÔÏÏ 4GHKPGF EQRRGTÒ ECVJQFGU CPF UGEVKQPU QH ECVJQFGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ì ÏËÌ ÈÂÌÈÔÏÏ -TCHVNKPGTÒ WPEQCVGFÒ WPDNGCEJGFÒ KP TQNNU QT UJGGVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍËÒÈÈÂ ÏÌÏÒÌÏË ÊÁÌÁÔÏÎ 4GEVCPIWNCT RNCVGUÒ UJGGVU CPF UVTKRÒ QXGT ÌÔÎ OO VJKEMÒ QH CNWOKPWO CNNQ[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÈÎË Í‰ÒÈÎË ÂËÈÏÔÎ‰ 6TCPUKUVQTUÒ QVJGT VJCP RJQVQUGPUKVKXGÒ YKVJ C FKUUKRCVKQP TCVG ITGCVGT VJCP QT GSWCN VQ Ï 9CVV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍÒËÈÂ ÁÍÒÎÏÍ ‰ÂÂÌÔÌÌÎ 'UVKOCVG QH PQPð%CPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG CPF PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF UJKROGPVU VQ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÒÁ‰Ï ÊËÒËÏ‰ 

ÂÈÍÏÔÈÍ 2CTVU HQT DQTKPI QT UKPMKPI OCEJKPGT[Ò PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÎÒÈÏÈ ÍÏÒÏÊÌ ÂËÎÍÔÎÌ /CIPGVKE FKUEUÒ WPTGEQTFGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÁÁÍ ÎÍÒÈÏ‰ ÈÊÌÍÔÎÏ %JGOKECN YQQFRWNRÒ UQFC QT UWNHCVGÒ QVJGT VJCP FKUUQNXKPI ITCFGUÒ UGOKDNGCEJGF QT DNGCEJGFÒ EQPKHGTQWU YQQF Ô Ô Ô Ô ÊÌÒÊÏÎ ÊÌÒÊÎÁ Í‰ÌÊÔÈÌ 2QN[ECTDQPCVGUÒ KP RTKOCT[ HQTOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊÒÂÁË ÊÈÒÏÈÏ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÊÏÏÒÈÎÍ ËÒÊÌÈÒ‰ÈÍ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÏ‰ÊÒÌÊÍ ÁÒÂÊ‰Ò‰ËÁ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒ‰ÌÂÒÈ‰Á ÏÎÒËÂÈÒÂ‰Â 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT CIITGICVKPI EGTVCKP HGTVKNK\GT RTQFWEVU VQ RTGXGPV FKUENQUWTGÔ Î 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF GZRQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏË

.GCFKPI KORQTVU HTQO %JKPCÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÈÊÏÔÁÌ +PRWV QT QWVRWV WPKVU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁË‰ÒÈÌÈ ÎÒÂÎÊÒÌ‰Ê ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÎÎÒÌÊÎ ÍÒÌÌ‰ÒÏÎÎ ÁÈÌÍÔ‰‰ (QQVYGCT PQV EQXGTKPI VJG CPMNGUÒ YKVJ QWVGT UQNGU QH TWDDGT QT RNCUVKEU QT EQORQUKVKQP NGCVJGT CPF WRRGTU QH NGCVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÁÁÒËÌÎ ÎÒ‰ÂÊÒÁÁÏ 

ÁÈÌÎÔ‰‰ (QQVYGCT YKVJ QWVGT UQNGU CPF WRRGTU QH TWDDGT QT RNCUVKEU PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÏÎÒËË‰ ÎÒÎÊÍÒÁÌÁ ‰ËÌÍÔ‰Ì 1VJGT VQ[U CPF OQFGNUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰‰ÎÒÊÏÈ ÎÒÏÂ‰ÒÈÌÎ ‰ËÌËÔÏÌ #TVKENGU HQT %JTKUVOCU HGUVKXKVKGU CPF RCTVU CPF CEEGUUQTKGU VJGTGQH Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÁÍÒ‰‰Ê ÏÒÏ‰ËÒÎÎÎ ‰ËÌÍÔÈÏ 5VWHHGF VQ[UÒ TGRTGUGPVKPI CPKOCNU QT PQPðJWOCP ETGCVWTGUÒ CPF RCTVU CPF CEEGUUQTKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ËÈÒÂÊÊ ÏÒÈÂÌÒÂÏÁ ÂËÏÊÔÏÏ .KPG VGNGRJQPG UGVU YKVJ EQTFNGUU JCPFUGVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÏÁÒÍ‰Ì ÏÒÏ‰ÊÒ‰È‰ ÂÈÊÏÔÊÌ #WVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI UVQTCIG WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ËÌÒÊÌÈ ÂÂ‰ÒÊÎÌ ÂËÌÈÔÈÌ 5VCVKE EQPXGTVGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÈÌÒÂÂÂ ÏÒÌÍÂÒÁÎÂ ÁÈÌÍÔ‰Ï (QQVYGCT EQXGTKPI VJG CPMNGUÒ YKVJ QWVGT UQNGU CPF WRRGTU QH TWDDGT QT RNCUVKEUÒ GZENWFKPI YCVGTRTQQH HQQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÊÌÒËÎÁ ÏÒÏÂÊÒÊÊË 

ÈÎÌÍÔÏÌ #TVKENGU QH CRRCTGN QH NGCVJGT QT EQORQUKVKQP NGCVJGT ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ Ë‰ÊÒÁÏÌ ÁÁÌÒ‰ÁÂ 

‰ËÌÎÔÏÌ &QNNU TGRTGUGPVKPI QPN[ JWOCP DGKPIU CPF RCTVU CPF CEEGUUQTKGU VJGTGQHÒ YJGVJGT QT PQV FTGUUGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏËËÒÌÍÂ ÏÒÌÂËÒÁÏË 

‰ËÌÍÔÈ‰ 1VJGT VQ[UÒ TGRTGUGPVKPI CPKOCNU QT PQPðJWOCP ETGCVWTGUÒ CPF RCTVU CPF CEEGUUQTKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁÁÒÍÊÂ ÏÒÏ‰ËÒÊÊÊ ÂËÎÊÔÏÍ 1VJGT TCFKQDTQCFECUV CRRCTCVWU EQODKPGF YKVJ UQWPF TGEQTFKPI QT TGRTQFWEKPI CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÂÈÒËÂÁ ÂÌÈÒÎÎÏ 

‰ÈÌÍÔÁÌ 9QQFGP HWTPKVWTGÒ QVJGT VJCP QH C MKPF WUGF KP VJG DGFTQQO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÌÒËÂÌ ÊÈËÒÎÂË ÁÏÏÌÔ‰Ì 5YGCVGTUÒ RWNNQXGTUÒ UYGCVUJKTVUÒ YCKUVEQCVU ıXGUVUÙ CPF UKOKNCT CTVKENGUÒ MPKVVGF QT ETQEJGVGFÒ QH VGZVKNG OCVGTKCNU

PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÊÍÎÒÈÎÂ ÂÍÎÒÊ‰Ì 

ÈÎÌÎÔ‰Î 6TWPMUÒ ECUGUÒ DCIU CPF UKOKNCT EQPVCKPGTUÒ YKVJ QWVGT UWTHCEG QH RNCUVKE UJGGVKPI QT QH VGZVKNG OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÏÈÒÎÂÂ ÊÍÊÒÎÏÍ ‰ËÌÈÔ‰Ì )COG OCEJKPGU GZEGRV EQKPðQRGTCVGF‚ DQCTF ICOGU‚ OCJðLQPI‚ FQOKPQGU‚ FKEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÎÒÏÏÎ ÊÌÊÒÊÎË ÂÈÊÏÔËÌ &KIKVCN RTQEGUUKPI WPKVU QVJGT VJCP VJQUG QH ÂÈÊÏÔÈÏ CPF ÂÈÊÏÔÈ‰ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÍÍ ÏÂÏÒÍ‰Á ‰‰‰‰Ô‰ËÏ 'UVKOCVGF tNQY XCNWGFt UJKROGPVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎËÒÍÊÌ ËÂËÒÂÊÏ 

ÂËÎÊÔÍÏ 4CFKQDTQCFECUV TGEGKXGTU PÔGÔUÔQÔKÔÒ EQODKPGF YKVJ UQWPF TGEQTFKPI QT TGRTQFWEKPI CRRCTCVWUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÂÒËÌÊ ÁÊ‰ÒÁÊÂ 

‰ÈÌËÔÈÌ 'NGEVTKE NCORU CPF NKIJVKPI HKVVKPIUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ‰Ò‰ÈÌ ËÂÂÒ‰ËÊ ‰ËÌÍÔÊÌ 6Q[UÒ RWV WR KP UGVU QT QWVHKVU CPF RCTVU CPF CEEGUUQTKGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍÏÒÌÍÎ ÁÌÌÒÌ‰Â 

‰ÈÌÏÔÊ‰ 5GCVU YKVJ OGVCN HTCOGUÒ PQV WRJQNUVGTGFÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÌÒÂÏ‰ ËÈËÒÎÌ‰ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÍËÏÒÈËË ÍÌÒÎÎÊÒÂÌÏ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÒÈÁÍÒËÂÏ ËÏÒÎ‰ÈÒÈÂÏ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÒÂÏËÒÌÍÁ ÂÏÒËÎÎÒÎÂÏ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF KORQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏÁ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ 6CKYCPÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5+6%

5GEVKQP

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

7Ô5Ô GZRQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÈÈÒÏËÌ ÏÒÎÊËÒËÎÈ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏ‰Ò‰ÌÌ ÂÌÒÏ‰Á Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÏÏÒÊÍÎ ÏÒÌÈÎÒÍ‰Î Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂËÒÌÂÊ ÏÁÍÒÏÌÎ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÒÍ‰Ï ÍÁÒÁÍÌ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÈÌÒÌ‰Î ÎÒÎÎÏÒ‰ÈË Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÈÍÒËÌÌ ÊÍÈÒÌÈÈ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÁÏÌÒÌÊÂ ‰Ò‰ÁÈÒÌÂÈ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁ‰ËÒÎÌÏ ÏÒÊËÏÒÍËÌ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍ‰ÒÏËÁ ÍÊÌÒÈÈÏ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒ‰ÎÍÒÎÂÂ ÏÊÒÁÍ‰ÒÊÌÂ 

7Ô5Ô KORQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÈÒËÍÍ ÍÈÊÒÌËÂ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÍÂ‰ ÊÒË‰Â Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÊÒÌ‰Ë ÏÍÌÒË‰‰ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊ ÏÍÒÍ‰Ê È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÌËË ÍÒ‰ÎÍ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁÏÒÍÊ‰ ÈÂÍÒËÌË Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÎÎ‰ÒÁÁÊ ÈÒÈÁÁÒÈÎÁ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÈ‰ÁÒÂÍË ÎÎÒÌÎÊÒ‰ÌÎ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒË‰ÈÒÎ‰Ê ÁÒËÁÁÒÁ‰Ê ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍ‰ÒÈËÁ ÏÒÌÌ‰Ò‰ÍÎ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒ‰ÂÈÒÊÊÈ ÍËÒÌËÊÒÌÍÊ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏÊ

.GCFKPI GZRQTVU VQ 6CKYCPÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÍÂÒÈÍÁ ÏÒËÈÏÒÏÎÎ ÂÈÊ‰ÔÂ‰ /CEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÁÒÌÎ‰ ÏÒÌ‰ÍÒÁËÂ 

ÂÂÌÎÔÈÌ #KTRNCPGU CPF QVJGT CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÈÊÒ‰ÈÍ ÈËÍÒÈÊÂ ÂËÈÎÔÍÌ 1VJGT OQPQNKVJKE KPVGITCVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÈÒËÊÎ ÁËÈÒÁ‰Ê ‰ÌÍÌÔÂÎ 1VJGT KPUVTWOGPVU CPF CRRCTCVWU HQT OGCUWTKPI QT EJGEMKPI UGOKEQPFWEVQT YCHGTU QT FGXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÁÒÂÊÁ Ï‰ÎÒ‰ËÏ ÏÌÌËÔ‰Ì %QTP ıOCK\GÙÒ QVJGT VJCP UGGF ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍÊÊÒÈÁÁ ÈÁÈÒËÍÁ 

ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂÈÒËÏÈ ÍÌÁÒÊ‰Ï 

ÏÎÌÏÔÌÌ 5Q[DGCPUÒ YJGVJGT QT PQV DTQMGP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÁÒÍÍ‰ Í‰ÏÒË‰Á ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁËÒ‰ÌÂ ÈÈÂÒÌÊÏ ÂÈËÁÔ‰Ï /CEJKPG VQQNU PÔGÔUÔQÔKÔ HQT FT[ GVEJKPI RCVVGTPU QP UGOKEQPFWEVQT OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÈÒÊÊÌ ÍÈÍÒÍÎÈ ‰ÌÍÏÔÈÏ 1RVKECN KPUVTWOGPVU HQT KPURGEVKPI UGOKEQPFWEVQT YCHGTU QT FGXKEGUÒ QT RJQVQOCUMU QT TGVKENGU WUGF KP OCPWHCEVWTKPI VJGUG KVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÁÒÌÍ‰ ÏÈËÒ‰ÈÁ 

ÂÈÊ‰Ô‰Ì 2CTVU QH OCEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÎÒÎÏÁ ÏÊÈÒÏÏÏ 

‰ÂÂÌÔÌÌÏ 'UVKOCVG QH PQPð%CPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG CPF PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF UJKROGPVU VQ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÂÒÂÏË ÎÌËÒÊÌ‰ 

ÂÂÌÎÔÏÎ *GNKEQRVGTU QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÎÒÌÌÌ MKNQITCOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒÍÏÁ ÎÏÒÌÁÏ 

ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÈÒÁÈÂ Â‰ÒËÊ‰ ÂÈÁÁÔ‰Í 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OCEJKPG VQQNUÒ HQT NCUGT QRGTCVKQPÒ OGVCNYQTMKPI OCEJKPKPI EGPVGTUÒ NCVJGU CPF FTKNNKPI OCEJKPGUÒ GVEÔÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂÂÒÎÈË ÂËÒ‰‰Á ‰ÌÍÌÔÂ‰ +PUVTWOGPVU CPF CRRCTCVWUÒ HQT OGCUWTKPI QT EJGEMKPI GNGEVTKECN SWCPVKVKGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÂÒÍÍÎ ÏÎÎÒÁÁÎ ÂÈÁÈÔÎÌ )TKPFKPI QT RQNKUJKPI OCEJKPGU HQT YQTMKPI UVQPGÒ EGTCOKEUÒ EQPETGVGÒ CUDGUVQUðEGOGPV QT NKMG OKPGTCN OCVGTKCNU QT HQT EQNF YQTMKPI INCUU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÂ‰Ë ÏÏÊÒÏÌÍ 

Î‰ÌÎÔËÌ 5V[TGPG ıXKP[NDGP\GPG‚ RJGP[NGVJ[NGPGÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂÒÍÁÏ ÏËÈÒÎÍÌ ÈÏÌÏÔÎÏ 4CY JKFGU CPF UMKPU QH DQXKPG CPKOCNUÒ PÔGÔUÔQÔKÔÒ HTGUJ QT YGVðUCNVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÍÒ‰‰Ì ÏËÏÒÏÈË ÂÈÊÏÔÈ‰ 1VJGT FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ GPVGTGF KP VJG HQTO QH U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂËÒÍÌÏ ÂËÒÁÎÁ ÂËÈÍÔÏÏ +QP KORNCPVGTU HQT FQRKPI UGOKEQPFWEVQT OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒÌÍÁ ÂËÒÁËÊ ÏÌÌÏÔ‰Ì 9JGCV CPF OGUNKPÒ GZENWFKPI FWTWO YJGCV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÌÒÎÏ‰ ÏÍÊÒÎÏÏ ÂÈÊÏÔÂÌ 1VJGT WPKVU QH CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÒÍËÍ ÂÈÒÍÍÊ ‰ÍÌÁÔ‰Ì $QODUÒ ITGPCFGUÒ VQTRGFQGUÒ OKPGUÒ OKUUKNGUÒ GVEÔÒ CPF RCTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÂÒÎÎÎ ÍÊÒÂ‰Î 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÍÌÎÒÂÍÂ ÊÒËÂÂÒÈ‰Ì 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÁÎÌÒÈËÌ ÏÌÒÌËÏÒÎÏ‰ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒ‰ÎÍÒÎÂÂ ÏÊÒÁÍ‰ÒÊÌÂ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF GZRQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏÂ

.GCFKPI KORQTVU HTQO 6CKYCPÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÈÊÏÔÍÌ 2QTVCDNG FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU PQV GZEGGFKPI ÏÌ MIÒ YKVJ CV NGCUV C %27Ò MG[DQCTF CPF FKURNC[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÁÁÒÏ‰‰ ÎÒËËËÒÎËÎ ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÁËËÒÏÍÈ ÈÒÍ‰ÎÒÎ‰Ï ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÌÈÒÂ‰Î ÎÒÏ‰ÏÒÁÈÍ ÂÈÊÏÔÁÌ +PRWV QT QWVRWV WPKVU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÂ‰ÒÌÎË ÏÒÍÏÏÒÈÂË ÂËÈÎÔÍÌ 1VJGT OQPQNKVJKE KPVGITCVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÊÎÒÌÏÂ ÏÒÏÌÏÒ‰ËÈ ÂËÎËÔÏÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU HQT TCFKQ QT VGNGXKUKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÁÒÌÏÊ Ê‰‰ÒÈÌÈ ÂÈÊÏÔÂÌ 1VJGT WPKVU QH CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÈÒÊ‰‰ ÁÈÏÒËË‰ ÂËÍÈÔÌÌ 2TKPVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÌÒÂÎÌ Ë‰ÍÒ‰ÁË 

ÂËÏÊÔËÌ 1VJGT CRRCTCVWU HQT ECTTKGTðEWTTGPV NKPG U[UVGOU QT HQT FKIKVCN NKPG U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÍÒÊËÍ ÍËÌÒÌÎ‰ ‰ÂÌÏÔÌÌ 7Ô5Ô CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF QT KORTQXGF KP EQPFKVKQP‚ CPKOCNU GZRQTVGF QT TGVWTPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ÍÒ‰ËÊ ËÊÌÒ‰ÁÍ 

‰‰‰‰Ô‰ËÏ 'UVKOCVGF tNQY XCNWGFt UJKROGPVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÍÒÎÈÍ ÈÎÈÒÂÁ‰ 

ÂËÌÈÔÈÌ 5VCVKE EQPXGTVGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÎÒÁÊÂ ÈÍÊÒÈÎÌ ÂËÎÍÔ‰Ì 2TGRCTGF OCIPGVKE OGFKC HQT UQWPF QT UKOKNCT TGEQTFKPIÒ WPTGEQTFGFÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒËÌ‰ ÎËÁÒÏÎÏ 

ÁÏÏÌÔÍÌ 5YGCVGTUÒ RWNNQXGTUÒ UYGCVUJKTVUÒ YCKUVEQCVU ıXGUVUÙ CPF UKOKNCT CTVKENGUÒ MPKVVGF QT ETQEJGVGFÒ QH OCPðOCFG HKDGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÁÒÍÁÎ ÍÂÌÒÂÊÌ 

ÊÍÏÂÔÏË 6JTGCFGF UETGYU CPF DQNVUÒ QH KTQP QT UVGGNÒ PÔGÔUÔQÔKÔÒ YJGVJGT QT PQV YKVJ VJGKT PWVU QT YCUJGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏËÒÍ‰‰ ÎÂÎÒÌÏÌ 

ÂÈÁËÔ‰Ï 5CYKPI OCEJKPGU HQT YQTMKPI YQQFÒ EQTMÒ DQPGÒ JCTF TWDDGTÒ JCTF RNCUVKEUÒ GVE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÏÒËÁÏ ÎÈÏÒÂÊË ÂÊÏÎÔÌÌ $KE[ENGU CPF QVJGT E[ENGU ıKPENWFKPI FGNKXGT[ VTKE[ENGUÙÒ PQV OQVQTK\GF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËÊÒÈÌÁ ÍÏÌÒÊÌÍ ÂÈÂÏÔÂÌ 6CRUÒ EQEMUÒ XCNXGU CPF UKOKNCT CRRNKCPEGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈËÒ‰ÎÂ ÎËÈÒÍÌÊ 

‰ËÌÁÔ‰Ï )[OPCUKWOÒ RNC[ITQWPF QT QVJGT GZGTEKUG CTVKENGU CPF GSWKROGPV‚ RCTVU CPF CEEGUUQTKGU VJGTGQH ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÎÍÒ‰Â‰ ÎÌÎÒ‰ÍÌ ÊÍÏÂÔÏÈ 5GNHðVCRRKPI UETGYU QH KTQP QT UVGGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÌÒÎÈÊ ÎÍÍÒÎ‰Â ÂÈÊÏÔÊÌ #WVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI UVQTCIG WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÌÒÌÈÊ ÎÈÈÒÈÁÂ ÂËÍÁÔÁ‰ 'NGEVTKECN RNWIU CPF UQEMGVU HQT C XQNVCIG PQV GZEGGFKPI ÏÒÌÌÌ X Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÂÒÏÊÏ ÏÁÂÒÈ‰Á ‰ÈÌÍÔÎÌ /GVCN HWTPKVWTGÒ QVJGT VJCP QH C MKPF WUGF KP QHHKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÌÒÌÁÁ ÎÏÌÒËÊÌ ÊÍÏÂÔÏÁ 0WVUÒ VJTGCFGFÒ QH KTQP QT UVGGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ‰ÒÌÌÎ ÏÊÂÒÍÍÎ ÂÈÊÏÔËÌ &KIKVCN RTQEGUUKPI WPKVU QVJGT VJCP VJQUG QH ÂÈÊÏÔÈÏ CPF ÂÈÊÏÔÈ‰ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂÒÍÏÍ ÏÎÁÒÎÍÁ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÌÈ‰ÒËÍÂ ÏÂÒÈÁÏÒÌËÌ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒ‰ÍËÒÎÍÁ ÏÁÒË‰ËÒ‰ÂÊ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒ‰ÂÈÒÊÊÈ ÍËÒÌËÊÒÌÍÊ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF KORQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÏ‰

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ -QTGCÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5+6%

5GEVKQP

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

7Ô5Ô GZRQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂÈÒÁËÁ ÏÒÊÁÈÒ‰ÏÂ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÒÂÂÍ ÏÏÂÒ‰ÎÊ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÁÈÒ‰ÎË ÏÒÁÏÌÒÊÎÂ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÍÒÂ‰Í ÈÂÁÒÎÈÁ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍÒÌ‰Á ÏÎÊÒÂÊÁ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÈÏÒÏÍÏ ÎÒÌ‰ÎÒÌÈÎ 

Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁÎÒÎÈÂ ÂËÌÒÊÎË Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒËÊÌÒÊËÌ ÏÎÒÂÁ‰ÒÊÂ‰ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÈÂÒË‰Ì ÏÒÁ‰ÎÒÍÁÁ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÍÒÁËÎ ÈÎÍÒÂ‰Ì 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒ‰ÊÂÒÂÎË ÎÎÒÌÍÊÒËÌÊ 

7Ô5Ô KORQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÊÒÌÌ‰ ÏËÌÒÌÁÈ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÏÎÂ ÏÂÒÌÎÏ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÁÒ‰ÁÏ ÏÈÎÒÏÍÈ Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÂÒÏÌÊ ÎÊÍÒÌÏÊ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏËÏ ÈÁË Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÈÒÊÍÁ ÊÈÏÒ‰ÎÍ Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÈÏÍÒÎÏÌ ÍÒÈÌ‰ÒÎÊÏ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒÂÁÌÒÁÏÊ ÎÏÒË‰ÈÒÍ‰Ê Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÍÌÒÎÏÁ ÈÒÎÎÁÒËÊÏ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÁÒÊÂÁ Ë‰ÁÒÈÈÌ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒÊÌÌÒ‰ÎÌ ÍÏÒÏËÎÒÍÌË 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÎÌ

.GCFKPI GZRQTVU VQ -QTGCÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÈÁÒÂÊ‰ ÈÒË‰ÏÒÈÈÁ ÂÂÌÎÔÈÌ #KTRNCPGU CPF QVJGT CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁ‰ÒÌÈÌ ‰ÎÁÒËÏÌ ÂÈÊ‰ÔÂ‰ /CEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎËÎÒÏÍÌ ËÂÏÒÁÌÌ 

ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÊÒÁ‰‰ ÍÌËÒÊÍÍ ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÍÒÍÁÌ ËÏÌÒÌÊÍ 

ÂËÈÎÔÍÌ 1VJGT OQPQNKVJKE KPVGITCVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍËÒÍËÎ ÍÊÍÒÍÂÍ ÈÏÌÏÔÎÏ 4CY JKFGU CPF UMKPU QH DQXKPG CPKOCNUÒ PÔGÔUÔQÔKÔÒ HTGUJ QT YGVðUCNVGF ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎËÎÒÎÊÈ Î‰ÁÒÁÌÍ 

ÂÈÊÏÔÂÌ 1VJGT WPKVU QH CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÒÊÌÈ Ï‰ÌÒÂÎÁ 

ÂÈÊÏÔÈ‰ 1VJGT FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ GPVGTGF KP VJG HQTO QH U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏËÒÍÌÍ ÎÏÁÒËÊË ÂÈÊ‰Ô‰Ì 2CTVU QH OCEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÏÒÊÊÁ ÏÂÏÒÍ‰‰ ÂËÏÊÔËÌ 1VJGT CRRCTCVWU HQT ECTTKGTðEWTTGPV NKPG U[UVGOU QT HQT FKIKVCN NKPG U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÒÊÍÂ ÊÁÒÈÂÊ ÌÎÌÎÔÍÌ /GCV QH DQXKPG CPKOCNUÒ DQPGNGUUÒ HTQ\GP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌÒÁÈÂ ÎÈÌÒÂÏÏ ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÈÒÏÌÌ ÏÊÌÒÌÏÁ ÏÎÌÏÔÌÌ 5Q[DGCPUÒ YJGVJGT QT PQV DTQMGP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÈÒÁÊÎ ÎÎËÒÎÍÎ ‰ÂÂÌÔÌÌÏ 'UVKOCVG QH PQPð%CPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG CPF PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF UJKROGPVU VQ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÎÒÏÌ‰ ÎÌ‰ÒÈËË 

ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÌÒËÎË ÎÍÈÒÊÏÌ 

Î‰ÎÁÔÏÌ #ET[NQPKVTKNG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁÒÈÍÂ ÂÏÒÎÁ‰ 

ÏÌÌËÔ‰Ì %QTP ıOCK\GÙÒ QVJGT VJCP UGGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁÈÒÂËÍ ËÊÈÒ‰ÍÁ ÂËÈÎÔ‰Ì 2CTVU HQT GNGEVTQPKE KPVGITCVGF EKTEWKVU CPF OKETQCUUGODNKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÎÒÌÌÂ ÏÎÍÒÌÈÌ ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ‰ÒÍÍÁ ÎËÏÒÁÈ‰ ÏÌÌÏÔ‰Ì 9JGCV CPF OGUNKPÒ GZENWFKPI FWTWO YJGCV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÎÒÌÊ‰ ÎÌÂÒ‰‰Ê ÂËÈÎÔÏ‰ 'NGEVTQPKE OQPQNKVJKE KPVGITCVGF EKTEWKVUÒ FKIKVCNÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁÒÎÈÂ ÏÈÌÒ‰ÍÂ ÌÎÌÎÔÎÌ /GCV QH DQXKPG CPKOCNUÒ EWVU YKVJ DQPG KPÒ QVJGT VJCP KP JCNH QT YJQNG ECTECUUGUÒ HTQ\GP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÂÂÊ ÊÏÒÂÈÎ ÂËÎ‰Ô‰Ì 2CTVUÒ GZEGRV CPVGPPCUÒ HQT VTCPUOKUUKQPÒ TCFCTÒ TCFKQÒ VGNGXKUKQPÒ GVEÔÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÊÒÌÏÂ ÏÈÌÒÏÊÊ 

‰ÌÍÌÔÂÎ 1VJGT KPUVTWOGPVU CPF CRRCTCVWU HQT OGCUWTKPI QT EJGEMKPI UGOKEQPFWEVQT YCHGTU QT FGXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÌÁÂ ÈÌÒÁÂÁ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÏËÊÒÎÈÁ ÏÌÒ‰ÁÈÒÍ‰Î 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÂÎÏÒËÊÂ ÏÏÒÌÊÍÒÏÏÁ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒ‰ÊÂÒÂÎË ÎÎÒÌÍÊÒËÌÊ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF GZRQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÎÏ

.GCFKPI KORQTVU HTQO -QTGCÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÁÁ‰Ò‰ÁË ËÒÂ‰ÏÒÁÈÁ ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÁÂÒËÂÎ ÎÒÁÌÁÒÊÂÊ ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊÎÒ‰ÁÁ ÏÒÁÎÂÒÍÏÌ ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÊ‰ÒËÈÎ ÏÒÊÎÌÒÂËÍ ÂÈÊÏÔÁÌ +PRWV QT QWVRWV WPKVU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍÊÒÁÁÂ ÏÒÂËÊÒÊ‰Ê ÂÈÊÏÔËÌ &KIKVCN RTQEGUUKPI WPKVU QVJGT VJCP VJQUG QH ÂÈÊÏÔÈÏ CPF ÂÈÊÏÔÈ‰ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÂÌ ÊÈÈÒ‰ÊÊ ÂÈÊÏÔÊÌ #WVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI UVQTCIG WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÁÒÂ‰È ËÏÈÒÊÁÁ ÂËÈÎÔÍÌ 1VJGT OQPQNKVJKE KPVGITCVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÈÒÌÏÊ ÈËÎÒÎÂË ÂÊÌÍÔÎÎ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPG QXGT ÏÒÌÌÌ DWV QXGT ÏÒËÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÎÒËÏÈ ÎËÊÒÌ‰Á ÂËÏÁÔËÌ /KETQYCXG QXGPU QH C MKPF WUGF HQT FQOGUVKE RWTRQUGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÊÒ‰ÈË ÈÂÍÒÍÍ‰ ‰ÂÌÏÔÌÌ 7Ô5Ô CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF QT KORTQXGF KP EQPFKVKQP‚ CPKOCNU GZRQTVGF QT TGVWTPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊ‰ÒÎÊÊ ÈÍÊÒËÊÊ ÁÏÏÌÔÍÌ 5YGCVGTUÒ RWNNQXGTUÒ UYGCVUJKTVUÒ YCKUVEQCVU ıXGUVUÙ CPF UKOKNCT CTVKENGUÒ MPKVVGF QT ETQEJGVGFÒ QH OCPðOCFG HKDGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍË‰ÒÏÊÁ Í‰ÊÒÍÊÍ ÎÊÏÌÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ QVJGT VJCP ETWFG‚ CPF

RTGRCTCVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ‰ÌÒÌËÈ ÎÈÌÒÏÂÁ 

ÂÈÊÏÔÍÌ 2QTVCDNG FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU PQV GZEGGFKPI ÏÌ MIÒ YKVJ CV NGCUV C %27Ò MG[DQCTF CPF FKURNC[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÏÒÎÌÍ ÂÈÒÁÍÎ 

ÂËÎËÔÈÌ 5VKNN KOCIG XKFGQ ECOGTCU CPF QVJGT XKFGQ ECOGTC TGEQTFGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒËÈÌ Ï‰ÈÒÍÎ‰ 

ÂÈÏËÔÏÌ #KT EQPFKVKQPKPI OCEJKPGUÒ YKPFQY QT YCNN V[RGUÒ UGNHðEQPVCKPGFÒ YKVJ OQVQTðFTKXGP HCP CPF GNGOGPVU HQT EJCPIKPI VJG VGORGTCVWTGÓJWOKFKV[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÏÒÂÏÂ ÏÁÍÒËÂÏ 

ÁÎÌËÔÍÌ /GPrU QT DQ[Ur UJKTVUÒ QH OCPOCFG HKDGTUÒ PQV MPKVVGF QT ETQEJGVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÁÒÂÂÁ ÏÊÌÒÂÈÁ 

ÂËÎÏÔ‰Ì 8KFGQ TGEQTFKPI QT TGRTQFWEKPI CRRCTCVWUÒ YJGVJGT QT PQV KPENWFKPI C XKFGQ VWPGTÒ QVJGT VJCP

OCIPGVKE VCRGðV[RG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÏÂ‰ Â‰ÒÊÂÏ 

ÂËÍÈÔÌÌ 2TKPVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÍÒÍÏÍ ÏÁÈÒÁË‰ ‰‰‰‰Ô‰ËÏ 'UVKOCVGF sNQY XCNWGFt UJKROGPVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂËÒÌÎÍ ÏÍ‰ÒÁÌÍ 

ÂËÎ‰Ô‰Ì 2CTVUÒ GZEGRV CPVGPPCUÒ HQT VTCPUOKUUKQPÒ TCFCTÒ TCFKQÒ VGNGXKUKQPÒ GVEÔÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÁÒÍÍÏ Ï‰ÊÒÍÂÂ 

ÈÌÏÏÔÏÌ 0GY RPGWOCVKE VKTGUÒ QH TWDDGTÒ QH C MKPF WUGF QP OQVQT ECTUÒ KPENWFKPI UVCVKQP YCIQPU CPF

TCEKPI ECTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÁÒÍÌÎ ÏËÏÒÏ‰Ì 

ÂËÎÏÔÏÌ /CIPGVKE VCRGðV[RG XKFGQ TGEQTFKPI QT TGRTQFWEKPI CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÎÒÏÍÎ ÏÁÁÒËËÂ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÒÌÂÈ ÏÏÁÒÊÊÏ 

ÈÂÏÌÔÏÏ 2CRGTÓRCRGTDQCTFÒ HQT YTKVKPI QT QVJGT ITCRJKE WUGÒ PQV QXGT ÏÌ RGTEGPV OGEJCPKECN HKDGTUÓ ÏËÌ ITCOU RGT USWCTG OGVGTÒ ENC[ EQCVGFÒ KP TQNNU QT UJGGVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÒ‰ÊÎ ÁÊÒ‰ÎË 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÂÈÎÒËÊÎ ÏÂÒ‰ÈÌÒÎËÁ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÂËÂÒÍÈÂ ÏÎÒÎÏÎÒÌÈ‰ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒÊÌÌÒ‰ÎÌ ÍÏÒÏËÎÒÍÌË 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF KORQTVUÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÎÎ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG YKVJ $TC\KNÒ D[ 5+6% PWODGTU ıTGXKUKQP ÍÙÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5+6%

5GEVKQP

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

7Ô5Ô GZRQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÈÒÊÌÊ ÏÍÊÒ‰ÏÊ Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÂËÈ ËÒÂËÊ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÏÒ‰ÊÊ ÎÍÊÒÁ‰Ê Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÁÒÍÎÏ ÍÌÈÒÏÎÌ È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÊÊÈ ËÒÈÎ‰ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÈËÒ‰ËÏ ÎÒËÌËÒÌÊÊ 

Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÌÊÒ‰ÌÌ ÊÈÏÒÁËÊ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒ‰ÈÂÒÎÍÂ ÊÒÌËÈÒÁÈÎ Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÊÁÒÂÊÊ ÏÒÌÍÍÒÍËÏ ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÌÒÏÊÏ ÍÌËÒÏËÁ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒÎ‰ÎÒÊÊÌ ÏÎÒÍÍÌÒ‰ÌÎ 

7Ô5Ô KORQTVU

Ì (QQF CPF NKXG CPKOCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÂÌÒËÍÂ ÏÒÎÂÊÒÂÊË Ï $GXGTCIGU CPF VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê‰ÒÍÊÌ ÏÁËÒÊÎÈ Î %TWFG OCVGTKCNUÒ KPGFKDNGÒ GZEGRV HWGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÊÁÒÂÍ‰ ‰ÊÎÒÂÊË Í /KPGTCN HWGNUÒ NWDTKECPVU CPF TGNCVGF OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎË‰ÒÏÁÏ ÎÂ‰ÒÈ‰Â È #PKOCN CPF XGIGVCDNG QKNUÒ HCVU CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÏ‰Ë ÏÁÒÈÎ‰ Ë %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVUÒ PÔGÔUÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁÍÒÎ‰È ÈÁÂÒÈÎÌ Á /CPWHCEVWTGF IQQFU ENCUUKHKGF EJKGHN[ D[ OCVGTKCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÍÂÒÈÂÏ ÎÒÈÁÊÒÈÁÈ Ê /CEJKPGT[ CPF VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÊÊÒÌÂË ÍÒËËÈÒÎ‰Á Â /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÁ‰ÒÊÍÈ ÏÒÍÈ‰Ò‰‰Î ‰ %QOOQFKVKGU CPF VTCPUCEVKQPU PQV ENCUUKHKGF GNUGYJGTG KP VJG 5+6% Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂÂÒÏÌÍ ÊÌÌÒÏÈË 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ò‰ËÎÒÂÌÌ ÏÏÒÎÊÎÒÊÎÌ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÎÍ

.GCFKPI GZRQTVU VQ $TC\KNÒ D[ 5EJGFWNG $ PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $

0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÍÒÏÌÈ ËËÊÒËÎ‰ ÂÈÏÏÔÏÎ 6WTDQLGVU QH C VJTWUV GZEGGFKPI ÎË M0 Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÁÒÊÎÈ Í‰ÈÒÌËÁ ÂËÎ‰Ô‰Ì 2CTVUÒ GZEGRV CPVGPPCUÒ HQT VTCPUOKUUKQPÒ TCFCTÒ TCFKQÒ VGNGXKUKQPÒ GVEÔÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÎÒÂÂÁ ÈÊ‰ÒÁÊË 

ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÍÒÈÈÏ ÈÎÂÒÈÁ‰ ÂÈÏÏÔ‰Ï 2CTVU HQT VWTDQLGVU QT VWTDQRTQRGNNGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÏÒÁÎÌ ÏÂ‰ÒÂËÈ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ Í‰ÂÒÍÏÁ ÎËÂÒÌÂÁ 

ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍÊÂÒÎÌÎ ÈÈÏÒÍÏ‰ 

‰ÂÂÌÔÌÌÏ 'UVKOCVG QH PQPð%CPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG CPF PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF UJKROGPVU VQ %CPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍ‰ÒÂÂÍ ÎÌ‰ÒËËË 

ÂËÈÎÔÏÍ /GVCN QZKFG UGOKEQPFWEVQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈÒÏÍ‰ ‰‰ÒÏ‰Â ÂËÏÊÔ‰Ì 2CTVU QH VGNGRJQPKE QT VGNGITCRJKE CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÒÂÈÈ ÏÍÌÒÁÈÏ ÂÈÍÏÔÈÍ 2CTVU HQT DQTKPI QT UKPMKPI OCEJKPGT[Ò PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË‰ÒÈÎ‰ ÏÏÁÒ‰ÏÁ ÂÈÊÏÔÂÌ 1VJGT WPKVU QH CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÒËÈÂ ÂÊÒÁËÌ ÍÌÌÈÔ‰Ì %GTVCKP OGFKECOGPVU RWV WR KP OGCUWTG FQUGU QT KP HQTOU QT RCEMKPIU HQT TGVCKN UCNGÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎËÒÌÊË ÏË‰ÒÁÍÁ 

ÎÊÌÏÔÏÎ $KVWOKPQWU EQCNÒ YJGVJGT QT PQV RWNXGTK\GFÒ DWV PQV CIINQOGTCVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÁÒÊ‰Á ÏÊÈÒÁÍÁ ÍÏÌÌÔÌÌÎ (GTVKNK\GTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÁÒÍÍÌ ÏÏÌÒÂÏÍ 

ÂÈÊÏÔÈ‰ 1VJGT FKIKVCN CWVQOCVGF FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGUÒ GPVGTGF KP VJG HQTO QH U[UVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÎÒÂËÌ ÏÎÂÒÍÍÁ ÂÂÌÎÔÍÌ #KTRNCPGU CPF CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV QXGT ÎÒÌÌÌ MI DWV PQV QXGT ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒÍÁÍ ‰ÎÒ‰ËÁ 

ÂËÈÎÔÍÌ 1VJGT OQPQNKVJKE KPVGITCVGF EKTEWKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÏÌÎ ÏÏÂÒÁ‰Î ÂÈÍÏÔÍ‰ 2CTVU HQT NKHVKPIÒ JCPFNKPIÒ NQCFKPIÒ QT WPNQCFKPI OCEJKPGT[Ò PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ÒÏÌË ÁÌÒÈÌÏ Î‰ÍÏÔÌÌ 1TICPQðKPQTICPKE EQORQWPFUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÂÒÊÏÂ ÂÂÒÎÂÍ ÂÈÍÏÔÈ‰ 2CTVU CPF CVVCEJOGPVU HQT FGTTKEMUÒ ETCPGUÒ UGNHðRTQRGNNGF DWNNFQ\GTUÒ ITCFGTUÒ CPF QVJGT ITCFKPIÒ UETCRKPI OCEJKPGT[Ò PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ‰ÌÒ‰Á‰ ËÎÒÊÏË ÍÂÌÂÔÍÌ *GTDKEKFGUÒ CPVKURTQWVKPI RTQFWEVUÒ CPF RNCPVðITQYVJ TGIWNCVQTUÒ RWV WR KP HQTOU QT RCEMKPIU HQT TGVCKN UCNG QT CU RTGRCTCVKQPU QT CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÂÒÁÁÌ ÏÏ‰ÒÍÍÂ ÂÈÊÏÔÊÌ #WVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI UVQTCIG WPKVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÁÒÌÂÂ ÂÂÒÌËÌ ‰ÌÌÏÔÏÌ 1RVKECN HKDGTUÒ QRVKECN HKDGT DWPFNGU CPF ECDNGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒËÊÈ ÏÈÒÍÈÏ ÂÈÊÏÔËÌ &KIKVCN RTQEGUUKPI WPKVU QVJGT VJCP VJQUG QH ÂÈÊÏÔÈÏ CPF ÂÈÊÏÔÈ‰ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÒÏÈÌ ËÍÒÏÊÌ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÊËÈÒ‰ÌÁ ÈÒÁËÈÒÍÏÂ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒËÍÊÒÂÁË ÊÒÁÊÁÒËÂÈ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒÎ‰ÎÒÊÊÌ ÏÎÒÍÍÌÒ‰ÌÎ 

Ï 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT GUVKOCVKPI NQYðXCNWGF GZRQTVUÔ Î 5RGEKCN s%GPUWU 7UG 1PN[t TGRQTVKPI PWODGT CIITGICVKPI EGTVCKP HGTVKNK\GT RTQFWEVU VQ RTGXGPV FKUENQUWTGÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÎÈ

.GCFKPI KORQTVU HTQO $TC\KNÒ D[ *65 PWODGTUÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÂÂÌÎÔÍÌ #KTRNCPGU CPF CKTETCHVÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV QXGT ÎÒÌÌÌ MI DWV PQV QXGT ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÂÎÒÁÌÈ ÏÒÏÁÎÒÍÈÈ ÁÈÌÍÔ‰‰ (QQVYGCT PQV EQXGTKPI VJG CPMNGUÒ YKVJ QWVGT UQNGU QH TWDDGT QT RNCUVKEU QT EQORQUKVKQP NGCVJGT CPF WRRGTU QH NGCVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊËÒ‰ÁÁ ÊÈËÒÏÂÈ 

ÎÊÏÌÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU QDVCKPGF HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ QVJGT VJCP ETWFG‚ CPF RTGRCTCVKQPUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÏÒÍÎË ÎÁÊÒÎÍÁ ‰ÂÌÏÔÌÌ 7Ô5Ô CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF QT KORTQXGF KP EQPFKVKQP‚ CPKOCNU GZRQTVGF QT TGVWTPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÈÒÍÌÊ ÍÊÈÒÊËË ÈÊÌÍÔÎ‰ %JGOKECN YQQFRWNRÒ UQFCÒ QT UWNHCVGÒ QVJGT VJCP FKUUQNXKPI ITCFGUÒ UGOKDNGCEJGF QT DNGCEJGFÒ PQPEQPKHGTQWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ‰ÒÊËÊ ÍÍÏÒËÏÊ 

ÊÎÌÊÔÏÎ 5GOKHKPKUJGF KTQPÓPQPCNNQ[ UVGGN RTQFWEVUÒ WPFGT ÌÔÎË RGTEGPV ECTDQPÒ TGEVCPIWNCTÓPQV USWCTGÒ YKFVJ PQV NGUU VJCP VYKEG VJKEMPGUU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÏÒÈËÏ Í‰‰ÒÌÎÈ 

ÊÏÌÂÔÏÎ 0QPOQPGVCT[ IQNF ıKPENWFKPI IQNF RNCVGF YKVJ RNCVKPWOÙÒ WPYTQWIJVÒ GZENWFKPI RQYFGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÏÒËÎÎ ÎÂÊÒÌÁÎ ÊÎÌÏÔÏÌ 0QPCNNQ[ RKI KTQP EQPVCKPKPI ÌÔË RGTEGPV QT NGUU RJQURJQTWU D[ YGKIJVÒ KP RTKOCT[ HQTOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÁÒËÍÍ ÎÁËÒÌ‰Ë ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÍÌÍ ÈËÒÏÎÂ Ì‰ÌÏÔÏÏ %QHHGGÒ PQV TQCUVGFÒ PQV FGECHHGKPCVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÁÒÊÈÊ ÈÁÍÒÊÌÂ ÂÈÏÈÔÍÌ %QORTGUUQTU QH C MKPF WUGF KP TGHTKIGTCVKPI GSWKROGPVÒ KPENWFKPI CKT EQPFKVKQPKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ‰ÒÂÍÏ ÎÏÍÒËÂÍ ÂÈÌ‰Ô‰‰ 2CTVU HQT WUG YKVJ EQORTGUUKQPðKIPKVKQP KPVGTPCN EQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÌÒÈÏÍ ÎÎÁÒÏÈÌ ÂËÎÊÔÎÏ 4CFKQDTQCFECUV TGEGKXGTU HQT OQVQT XGJKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÏÒËÎ‰ ÏÊÎÒÌËÊ ÁÈÌÍÔ‰Ï (QQVYGCT EQXGTKPI VJG CPMNGUÒ YKVJ QWVGT UQNGU CPF WRRGTU QH TWDDGT QT RNCUVKEUÒ GZENWFKPI YCVGTRTQQH HQQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÏÒÊËÂ ‰ÏÒËÍÁ ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎ‰È ÏÒÍÈ‰ 

ÎÈÌÏÔÎÌ 6QDCEEQÒ RCTVN[ QT YJQNN[ UVGOOGFÓUVTKRRGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÏÒË‰Ï ÏËÂÒËÊÂ Î‰Ì‰ÔÏ‰ #E[ENKE GVJGTUÒ GZENWFKPI FKGVJ[N GVJGTÒ CPF VJGKT JCNQIGPCVGFÒ UWNHQPCVGFÒ PKVTCVGFÒ QT PKVTQUCVGF FGTKXCVKXGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒËÍË ÊÌÒÂÌÁ ÈÈÌÊÔÏÌ %QPKHGTQWU YQQF UCYP QT EJKRRGF NGPIVJYKUGÒ UNKEGF QT RGGNGFÒ QH VJKEMPGUU GZEGGFKPI ÁOO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÎÒËÌÍ ÏËÍÒÁÍË ÌÂÌÏÔÍÎ %CUJGY PWVUÒ HTGUJ QT FTKGFÒ UJGNNGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÌÒÎËË ‰ÍÒÂÁÊ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÏÏÏÒÎÌÁ ÏÍÏÒÌÈÂ ÊÎÎÈÔ‰Ì 5GOKHKPKUJGF RTQFWEVU QH CNNQ[ UVGGNÒ QVJGT VJCP UVCKPNGUUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒËÊÊ ÈÈÒÎÍ‰ ÂÈÌ‰Ô‰Ï 2CTVU HQT URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCNðEQODWUVKQP RKUVQP GPIKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÏÒ‰ÏÌ ÏÌÈÒÌËÍ ÎÌÌ‰ÔÏÏ 1TCPIG LWKEGÒ HTQ\GPÒ YJGVJGT QT PQV UYGGVGPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÍÒÏÍÍ ÏÂÈÒÊÊÎ Î‰ÌÎÔÎÌ $GP\GPG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂÒÊÎË ËÊÒÍÊÌ ÊÁÌÏÔÎÌ 7PYTQWIJV CNWOKPWO CNNQ[U Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒÈÏË ÁÁÒÎÍÈ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÏÎÌÒÏÂ‰ ÁÒÏÏÌÒÍÎÏ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÍÎÒÁÏÏ ËÒÏÁÎÒÍ‰‰ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ò‰ËÎÒÂÌÌ ÏÏÒÎÊÎÒÊÎÌ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÎË

#PVKFWORKPI ECUGU CEVKXG KP ÎÌÌÌÒ D[ 75+6% KPXGUVKICVKQP PWODGT

ı#HHKTOCVKXG #‚ 0GICVKXG 0Ù

75+6%

KPXGUVKICVKQP

PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH QTKIKP &CVG QH KPUVKVWVKQP 75+6% RTGNKO +6#Ï RTGNKO +6#HKPCN 75+6% HKPCN 

ÊÍÏð6#ðÂÏÈ %TGCVKPG OQPQJ[FTCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÎÓÏÎÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÏÁ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÏÊ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÏÂ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFQPGUKC ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÏ‰ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +VCN[ ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÎÌ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÎÏ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÎË 2QN[GUVGT UVCRNG HKDGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÈÓÌÎÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÎÁ 2QN[GUVGT UVCRNG HKDGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÈÓÌÎÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÎÂ #URKTKP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌËÓÎÂÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÎ‰ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #TIGPVKPC ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍÌ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍÏ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍÎ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFQPGUKC ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍÍ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍÈ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4WUUKC ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍË %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5NQXCMKC ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍÁ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5QWVJ #HTKEC ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍÊ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍÂ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6JCKNCPF ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÍ‰ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6WTMG[ ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÈÌ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 8GPG\WGNC ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÈÏ 0QPðHTQ\GP CRRNG LWKEG EQPEGPVTCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÁÓÌÊÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÈÁ 5GCONGUU RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %\GEJ 4GRWDNKE ÌÁÓÍÌÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÈÊ 5GCONGUU RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÁÓÍÌÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÈÂ 5GCONGUU RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /GZKEQ ÌÁÓÍÌÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂÈ‰ 5GCONGUU RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4QOCPKC ÌÁÓÍÌÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂËÌ 5GCONGUU RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5QWVJ #HTKEC ÌÁÓÍÌÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂËÏ 5[PVJGVKE KPFKIQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÁÓÍÌÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂËÍ 5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÊÓÌÊÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂËÈ 5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÊÓÌÊÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂËÁ #OOQPKWO PKVTCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4WUUKC ÌÊÓÎÍÓ‰‰ # # # # ÊÍÏð6#ðÂË‰ 5GCONGUU UVCKPNGUU UVGGN JQNNQY RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÏÌÓÎÁÓ‰‰ # # # 0 5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
6CDNG #ðÎËw%QPVKPWGF

#PVKFWORKPI ECUGU CEVKXG KP ÎÌÌÌÒ D[ 75+6% KPXGUVKICVKQP PWODGT

ı#HHKTOCVKXG #‚ 0GICVKXG 0Ù

75+6%

KPXGUVKICVKQP

PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH QTKIKP &CVG QH KPUVKVWVKQP 75+6% RTGNKO +6#Ï RTGNKO +6#HKPCN 75+6% HKPCN 

ÊÍÏð6#ðÂÁÌ 6KP OKNN RTQFWEVU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ,CRCP ÏÌÓÎÂÓ‰‰

#

#

#

# 

ÊÍÏð6#ðÂÁÏ 'ZRCPFCDNG RQN[UV[TGPG TGUKPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFQPGUKC ÏÏÓÎÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÁÎ 'ZRCPFCDNG RQN[UV[TGPG TGUKPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÏÏÓÎÎÓ‰‰ # # 0 ıÍÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÁÍ %KVTKE CEKF CPF UQFKWO EKVTCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÏÎÓÏËÓ‰‰ 0 ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÍÏð6#ðÂÁÈ 5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÏÎÓÎ‰Ó‰‰ # # # 0 ÊÍÏð6#ðÂÁË 5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +VCN[ ÏÎÓÎ‰Ó‰‰ # # # ıÈÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÁÁ 5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /CNC[UKC ÏÎÓÎ‰Ó‰‰ # # # ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÁÊ 5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 2JKNKRRKPGU ÏÎÓÎ‰Ó‰‰ # # # ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÁÂ 5VGGN YKTG TQRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÍÓÌÏÓÌÌ # # ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÁ‰ 5VGGN YKTG TQRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÌÍÓÌÏÓÌÌ # # ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÊÌ 5VGGN YKTG TQRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /CNC[UKC ÌÍÓÌÏÓÌÌ # 0 ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÊÏ 5VGGN YKTG TQRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6JCKNCPF ÌÍÓÌÏÓÌÌ ıËÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÊÎ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #WUVTKC ÌÁÓÎÂÓÌÌ ıËÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÍÏð6#ðÂÊÍ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $GNCTWU ÌÁÓÎÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÊÈ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÁÓÎÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÊË 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFQPGUKC ÌÁÓÎÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÊÁ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÁÓÎÂÓÌÌ 0 ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÊÊ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÁÓÎÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÊÂ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô .CVXKC ÌÁÓÎÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÊ‰ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /QNFQXC ÌÁÓÎÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÂÌ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 2QNCPF ÌÁÓÎÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂÂÏ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4WUUKC ÌÁÓÎÂÓÌÌ ıËÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÂÎ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7MTCKPG ÌÁÓÎÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÂÍ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 8GPG\WGNC ÌÁÓÎÂÓÌÌ ıËÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÂÈ #PJ[FTQWU UQFKWO UWNHCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CPCFC ÌÊÓÏÌÓÌÌ 0 ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÍÏð6#ðÂÂË &GUMVQR PQVG EQWPVGTU CPF UECPPGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÊÓÏÊÓÌÌ 0 ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÍÏð6#ðÂÂÁ &GUMVQR PQVG EQWPVGTU CPF UECPPGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÊÓÏÊÓÌÌ 0 ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÍÏð6#ðÂÂÊ &GUMVQR PQVG EQWPVGTU CPF UECPPGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF -KPIFQO ÌÊÓÏÊÓÌÌ 0 ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÍÏð6#ðÂÂÂ 5VCKPNGUU UVGGN CPING Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÂÓÏÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ 

ÊÍÏð6#ðÂÂ‰ 5VCKPNGUU UVGGN CPING Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÂÓÏÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂ‰Ì 5VCKPNGUU UVGGN CPING Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5RCKP ÌÂÓÏÂÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂ‰Ï (QWPFT[ EQMG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC Ì‰ÓÎÌÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ 

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
6CDNG #ðÎËw%QPVKPWGF

#PVKFWORKPI ECUGU CEVKXG KP ÎÌÌÌÒ D[ 75+6% KPXGUVKICVKQP PWODGT

ı#HHKTOCVKXG #‚ 0GICVKXG 0Ù

75+6%

KPXGUVKICVKQP

PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH QTKIKP &CVG QH KPUVKVWVKQP 75+6% RTGNKO +6#Ï RTGNKO +6#HKPCN 75+6% HKPCN 

ÊÍÏð6#ðÂ‰Î *QPG[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #TIGPVKPC Ì‰ÓÎ‰ÓÌÌ

# ı

ÈÙ ı

ÈÙ ı

ÈÙ 

ÊÍÏð6#ðÂ‰Í *QPG[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC Ì‰ÓÎ‰ÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ 

ÊÍÏð6#ðÂ‰È #OOQPKWO PKVTCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7MTCKPG ÏÌÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂ‰Ë 2WTG OCIPGUKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÏÌÓÏÊÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂ‰Á 2WTG OCIPGUKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +UTCGN ÏÌÓÏÊÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂ‰Ê 2WTG OCIPGUKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4WUUKC ÏÌÓÏÊÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂ‰Â *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #TIGPVKPC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ðÂ‰‰ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌÌ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌÏ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFQPGUKC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌÎ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -C\CMJUVCP ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌÍ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 0GVJGTNCPFU ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌÈ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4QOCPKC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌË *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5QWVJ #HTKEC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌÁ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN UJGGV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌÊ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN UJGGV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6JCKNCPF ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÌÂ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN UJGGV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF -KPIFQO ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰Ì‰ .QY GPTKEJGF WTCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÏÎÓÌÊÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏÌ .QY GPTKEJGF WTCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÏÎÓÌÊÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏÏ .QY GPTKEJGF WTCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 0GVJGTNCPFU ÏÎÓÌÊÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏÎ .QY GPTKEJGF WTCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF -KPIFQO ÏÎÓÌÊÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏÍ 5VCKPNGUU UVGGN DCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÏÎÓÎÂÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏÈ 5VCKPNGUU UVGGN DCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÏÎÓÎÂÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏË 5VCKPNGUU UVGGN DCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +VCN[ ÏÎÓÎÂÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏÁ 5VCKPNGUU UVGGN DCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÏÎÓÎÂÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏÊ 5VCKPNGUU UVGGN DCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÏÎÓÎÂÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ÊÍÏð6#ð‰ÏÂ 5VCKPNGUU UVGGN DCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF -KPIFQO ÏÎÓÎÂÓÌÌ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ ıÈÙ 

Ï +PVGTPCVKQPCN 6TCFG #FOKPKUVTCVKQPÒ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔÎ (QT ECUGU KP YJKEJ VJG HKPCN CEVKQP YCU VCMGP D[ VJG +6#Ò VJG FCVG UJQYP KU VJG (GFGTCN 4GIKUVGT PQVKEG FCVG QH VJCV CEVKQPÔ (QT ECUGU KP YJKEJ VJG HKPCN CEVKQP YCU VCMGP 

75+6%Ò VJG FCVG QH VJG 75+6% PQVKHKECVKQP QH %QOOGTEG KU UJQYPÔ Í 0QV CRRNKECDNGÔ È 2GPFKPI CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌÔ Ë 6JG KPXGUVKICVKQP YCU VGTOKPCVGF DGECWUG KORQTVU YGTG HQWPF VQ DG PGINKIKDNGÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO FCVC OCKPVCKPGF D[ VJG %QOOKUUKQPÔ
#ðÎ‰

6CDNG #ðÎÁ

#PVKFWORKPI QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

'HHGEVKXG FCVG QH

%QWPVT[ CPF EQOOQFKV[ QTKIKPCN CEVKQP

#TIGPVKPC„ 1KN EQWPVT[ VWDWNCT IQQFU #WIÔ ÏÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5GCONGUU RKRG #WIÔ ÍÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KNKEQP OGVCN 5GRVÔ ÎÁÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.KIJVðYCNNGF TGEVCPIWNCT VWDG /C[ ÎÁÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CTDGF YKTG CPF DCTDNGUU YKTG UVTCPF 0QXÔ ÏÍÒ Ï‰ÂË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#WUVTCNKC„

%QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CPINCFGUJ„

%QVVQP UJQR VQYGNU /CTÔ ÎÌÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$GNCTWU„

5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$GNIKWO„ 5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÎÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5WICT ,WPG ÏÍÒ Ï‰Ê‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ $TC\KN„

*QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU ıUWURGPFGFÙ ,WN[ ÁÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5GCONGUU RKRG #WIÔ ÍÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN DCT (GDÔ ÎÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5KNKEQOCPICPGUG &GEÔ ÎÎÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF ,CPÔ ÎÂÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG 0QXÔ ÎÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KNKEQP OGVCN ,WN[ ÍÏÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG ,WN[ ÏÌÒ Ï‰‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(TQ\GP EQPEGPVTCVGF QTCPIG LWKEG /C[ ËÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TCUU UJGGV CPF UVTKR ,CPÔ ÏÎÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU &GEÔ ÏÊÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +TQP EQPUVTWEVKQP ECUVKPIU /C[ ‰Ò Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CPCFC„

5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÎÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2WTG OCIPGUKWO #WIÔ ÍÏÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VGGN TCKNU 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TCUU UJGGV CPF UVTKR ,CPÔ ÏÎÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+TQP EQPUVTWEVKQP ECUVKPIU /CTÔ ËÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JKNG„

2TGUGTXGF OWUJTQQOU &GEÔ ÎÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(TGUJ #VNCPVKE UCNOQP ,WN[ ÍÌÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %JKPC„

#URKTKP ,WN[ ÏÏÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5[PVJGVKE KPFKIQ ,WPG Ï‰Ò ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0QPðHTQ\GP CRRNG LWKEG EQPEGPVTCVG ,WPG ËÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%TGCVKPG OQPQJ[FTCVG (GDÔ ÈÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2TGUGTXGF OWUJTQQOU (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QNNCVGF TQQHKPI PCKNU 0QXÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN RNCVG ıUWURGPFGFÙ 1EVÔ ÎÈÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%TCYHKUJ VCKN OGCV 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2GTUWNHCVGU ,WN[ ÊÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ $TCMG TQVQTU #RTÔ ÏÊÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/GNCOKPG KPUVKVWVKQPCN FKPPGTYCTG (GDÔ ÎËÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QN[XKP[N CNEQJQN /C[ ÏÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CPICPGUG OGVCN (GDÔ ÁÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
#ðÍÌ

6CDNG #ðÎÁv%QPVKPWGF

#PVKFWORKPI QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

'HHGEVKXG FCVG QH

%QWPVT[ CPF EQOOQFKV[ QTKIKPCN CEVKQP

%JKPCv%QPVK

VKPWGF

(WTHWT[N CNEQJQN ,WPG ÎÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2WTG OCIPGUKWO /C[ ÏÎÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)N[EKPG /CTÔ Î‰Ò Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QWOCTKPÔ (GDÔ ‰Ò Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CUGF RGPEKNU &GEÔ ÎÂÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KNKEQOCPICPGUG &GEÔ ÎÎÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2CRGT ENKRU 0QXÔ ÎËÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(TGUJ ICTNKE 0QXÔ ÏÁÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GDCEKE CEKF ,WN[ ÏÈÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

*GNKECN URTKPI NQEM YCUJGTU 1EVÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WNHCPKNKE CEKF #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU ,WN[ ÁÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5RCTMNGTU ,WPG ÏÂÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5KNKEQP OGVCN ,WPG ÏÌÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ #ZGU CPF CF\GU (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ $CTU CPF YGFIGU (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ *COOGTU CPF UNGFIGU (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2KEMU CPF OCVVQEMU (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5QFKWO VJKQUWNHCVG (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG ,WN[ ÏÌÒ Ï‰‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 6CRGTGF TQNNGT DGCTKPIU ,WPG ÏËÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2QTEGNCKPðQPðUVGGN EQQMKPI YCTG &GEÔ ÎÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2GVTQNGWO YCZ ECPFNGU #WIÔ ÎÂÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+TQP EQPUVTWEVKQP ECUVKPIU /C[ ‰Ò Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0CVWTCN DTKUVNG RCKPV DTWUJGU (GDÔ ÏÈÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CTKWO EJNQTKFG 1EVÔ ÏÊÒ Ï‰ÂÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JNQTQRKETKP /CTÔ ÎÎÒ Ï‰ÂÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QVCUUKWO RGTOCPICPCVG ,CPÔ ÍÏÒ Ï‰ÂÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %QVVQP UJQR VQYGNU 1EVÔ ÈÒ Ï‰ÂÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ )TGKIG RQN[GUVGT EQVVQP RTKPV ENQVJ 5GRVÔ ÏÁÒ Ï‰ÂÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %\GEJ 4GRWDNKE„ 5OCNN FKCOGVGT UGCONGUU RKRG #WIÔ ÏÈÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 'UVQPKC„

5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(KPNCPF„

%CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(TCPEG„

%CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF ,CPÔ ÎÂÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CNN DGCTKPIU /C[ ÏËÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5RJGTKECN RNCKP DGCTKPIU /C[ ÏËÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TCUU UJGGV CPF UVTKR /CTÔ ÁÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG #WIÔ ÏÌÒ Ï‰ÂÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QTDKVQN #RTÔ ‰Ò Ï‰ÂÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#PJ[FTQWU UQFKWO OGVCUKNKECVG ,CPÔ ÊÒ Ï‰ÂÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WICT ,WPG ÏÍÒ Ï‰Ê‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)GTOCP[„ 5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ .CTIG PGYURCRGT RTKPVKPI RTGUUGU 5GRVÔ ÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5GCONGUU RKRG #WIÔ ÍÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
#ðÍÏ

6CDNG #ðÎÁv%QPVKPWGF

#PVKFWORKPI QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

'HHGEVKXG FCVG QH

%QWPVT[ CPF EQOOQFKV[ QTKIKPCN CEVKQP

)GTOCP[v%QPVK

VKPWGF

%QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5QFKWO VJKQUWNHCVG (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG ,WN[ ÏÌÒ Ï‰‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CNN DGCTKPIU /C[ ÏËÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TCUU UJGGV CPF UVTKR /CTÔ ÁÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WICT ,WPG ÏÍÒ Ï‰Ê‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +PFKC„

%CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2TGUGTXGF OWUJTQQOU (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN DCTÔ (GDÔ ÎÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(QTIGF UVCKPNGUU UVGGN HNCPIGU (GDÔ ‰Ò Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF &GEÔ ÏÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5WNHCPKNKE CEKF /CTÔ ÎÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 9GNFGF ECTDQP UVGGN RKRG /C[ ÏÎÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +PFQPGUKC„

%CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 'ZVTWFGF TWDDGT VJTGCF /C[ ÎÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2TGUGTXGF OWUJTQQOU (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ /GNCOKPG KPUVKVWVKQPCN FKPPGTYCTG (GDÔ ÎËÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +TCP„

4CY KPðUJGNN RKUVCEJKQU ,WN[ ÏÊÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +VCN[„ %CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÎÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2CUVC ,WN[ ÎÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1KN EQWPVT[ VWDWNCT IQQFUÔ #WIÔ ÏÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5GCONGUU RKRG #WIÔ ÍÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ )TCKPðQTKGPVGF UKNKEQP GNGEVTKECN UVGGN #WIÔ ÏÎÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ $CNN DGCTKPIU /C[ ÏËÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ )TCPWNCT RQN[VGVTCHNWQTQGVJ[NGPG TGUKP #WIÔ ÍÌÒ Ï‰ÂÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ $TCUU UJGGV CPF UVTKR /CTÔ ÁÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2TGUUWTG UGPUKVKXG RNCUVKE VCRG 1EVÔ ÎÏÒ Ï‰ÊÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

,CRCP„

6KP OKNN RTQFWEVU #WIÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.CTIG FKCOGVGT UGCONGUU RKRG ,WPG ÎÁÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5OCNN FKCOGVGT UGCONGUU RKRG ,WPG ÎÁÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU ,WPG Ï‰Ò ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

*QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU ,WPG Î‰Ò Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

8GEVQT UWRGTEQORWVGTU 1EVÔ ÎÈÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ )CU VWTDQðEQORTGUUQT U[UVGOU ,WPG ÏÁÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QFKWO C\KFG ıUWURGPFGFÙ ,CPÔ ÊÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.CTIG PGYURCRGT RTKPVKPI RTGUUGU 5GRVÔ ÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%NCF UVGGN RNCVG ,WN[ ÎÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QN[XKP[N CNEQJQN /C[ ÏÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 1KN EQWPVT[ VWDWNCT IQQFUÔ #WIÔ ÏÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN DCTÔ (GDÔ ÎÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ )TCKPðQTKGPVGF UKNKEQP GNGEVTKECN UVGGN ,WPG ÏÌÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
#ðÍÎ

6CDNG #ðÎÁv%QPVKPWGF

#PVKFWORKPI QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

'HHGEVKXG FCVG QH

%QWPVT[ CPF EQOOQFKV[ QTKIKPCN CEVKQP

,CRCPv%QPVK

VKPWGF

'NGEVTQNWOKPGUEGPV HNCV RCPGN FKURNC[U 5GRVÔ ÈÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ )TC[ RQTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGT /C[ ÏÌÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG ,WN[ ÏÌÒ Ï‰‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/GEJCPKECN VTCPUHGT RTGUUGU (GDÔ ÏÁÒ Ï‰‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&TCHVKPI OCEJKPGU &GEÔ Î‰Ò Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$CNN DGCTKPIU /C[ ÏËÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ )TCPWNCT RQN[VGVTCHNWQTQGVJ[NGPG TGUKP #WIÔ ÎÈÒ Ï‰ÂÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TCUU UJGGV CPF UVTKR #WIÔ ÏÎÒ Ï‰ÂÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVGTPCN EQODWUVKQP KPFWUVTKCN HQTMNKHV VTWEMU ,WPG ÊÒ Ï‰ÂÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU /CTÔ ÎËÒ Ï‰ÂÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CNNGCDNG ECUV KTQP RKRG HKVVKPIU ,WN[ ÁÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU (GDÔ ÏÌÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2TGUVTGUUGF EQPETGVG UVGGN YKTG UVTCPF &GEÔ ÂÒ Ï‰ÊÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ /GNCOKPG (GDÔ ÎÒ Ï‰ÊÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2QN[EJNQTQRTGPG TWDDGT &GEÔ ÁÒ Ï‰ÊÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ -QTGC„

5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU #WIÔ ÏÂÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2QN[GUVGT UVCRNG HKDGT /C[ ÎËÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÎÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 1KN EQWPVT[ VWDWNCT IQQFU #WIÔ ÏÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU (GDÔ ÎÍÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

9GNFGF #56/ #ðÍÏÎ UVCKPNGUU UVGGN RKRG &GEÔ ÍÌÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG 0QXÔ ÎÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QN[GVJ[NGPG VGTGRJVJCNCVG ı2'6Ù HKNO ,WPG ËÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG ,WN[ ÏÌÒ Ï‰‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 6QRðQHðVJGðUVQXG UVCKPNGUU UVGGN EQQMKPI YCTG ,CPÔ ÎÌÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ /CNNGCDNG ECUV KTQP RKRG HKVVKPIU /C[ ÎÍÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ .KVJWCPKC„

5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ /CNC[UKC„

'ZVTWFGF TWDDGT VJTGCF 1EVÔ ÊÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/GZKEQ„

.CTIG FKCOGVGT UGCONGUU RKRG #WIÔ ÏÏÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(TGUJ VQOCVQGU ıUWURGPFGFÙ 0QXÔ ÏÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 1KN EQWPVT[ VWDWNCT IQQFU #WIÔ ÏÏÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG 0QXÔ ÎÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)TC[ RQTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGT #WIÔ ÍÌÒ Ï‰‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QTEGNCKPðQPðUVGGN EQQMKPI YCTG &GEÔ ÎÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 0GVJGTNCPFU„

#TCOKF HKDGT ,WPG ÎÈÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0QTYC[„

(TGUJ CPF EJKNNGF #VNCPVKE UCNOQP #RTÔ ÏÎÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QNCPF„

%CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
#ðÍÍ

6CDNG #ðÎÁv%QPVKPWGF

#PVKFWORKPI QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

'HHGEVKXG FCVG QH

%QWPVT[ CPF EQOOQFKV[ QTKIKPCN CEVKQP

4QOCPKC„

5OCNN FKCOGVGT UGCONGUU RKRG #WIÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4WUUKC„

#OOQPKWO PKVTCVG ıUWURGPFGFÙ /C[ Ï‰Ò ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

*QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU ıUWURGPFGFÙ ,WN[ ÏÎÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG ıUWURGPFGFÙ 1EVÔ ÎÈÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(GTTQXCPCFKWO CPF PKVTKFGF XCPCFKWO ,WN[ ÏÌÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7TCPKWO ıUWURGPFGFÙ 1EVÔ ÏÁÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KPICRQTG„

$CNN DGCTKPIU /C[ ÏËÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5QWVJ #HTKEC„

5OCNN FKCOGVGT UGCONGUU RKRG ,WPG ÎÁÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÎÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG ıUWURGPFGFÙ 1EVÔ ÎÈÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5RCKP„ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN DCT /CTÔ ÎÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5YGFGP„

5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CKYCP„

2QN[GUVGT UVCRNG HKDGT /C[ ÎËÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÎÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCVKE TCPFQO CEEGUU OGOQT[ UGOKEQPFWEVQTU #RTÔ ÏÁÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %QNNCVGF TQQHKPI PCKNU 0QXÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ /GNCOKPG KPUVKVWVKQPCN FKPPGTYCTG (GDÔ ÎËÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2QN[XKP[N CNEQJQN /C[ ÏÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ (QTIGF UVCKPNGUU UVGGN HNCPIGU (GDÔ ‰Ò Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ *GNKECN URTKPI NQEMYCUJGTU ,WPG ÎÂÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU ,WPG ÏÁÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

9GNFGF #56/ #ðÍÏÎ UVCKPNGUU UVGGN RKRG &GEÔ ÍÌÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG 0QXÔ ÎÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.KIJVðYCNNGF TGEVCPIWNCT VWDG /CTÔ ÎÊÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6QRðQHðVJGðUVQXG UVCKPNGUU UVGGN EQQMKPI YCTG ,CPÔ ÎÌÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU &GEÔ ÏÊÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2QTEGNCKPðQPðUVGGN EQQMKPI YCTG &GEÔ ÎÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5OCNN FKCOGVGT ECTDQP UVGGN RKRG /C[ ÊÒ Ï‰ÂÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN RNCVG ,WPG ÏÍÒ Ï‰Ê‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CLKMKUVCP„ 5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6JCKNCPF„

(WTHWT[N CNEQJQN ,WN[ ÎËÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CPPGF RKPGCRRNG ,WN[ ÏÂÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU ,WN[ ÁÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 9GNFGF ECTDQP UVGGN RKRG /CTÔ ÏÏÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
#ðÍÈ

6CDNG #ðÎÁv%QPVKPWGF

#PVKFWORKPI QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

'HHGEVKXG FCVG QH

%QWPVT[ CPF EQOOQFKV[ QTKIKPCN CEVKQP

6WTMG[„ 5VGGN EQPETGVG TGKPHQTEKPI DCT #RTÔ ÏÊÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2CUVC ,WN[ ÎÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#URKTKP #WIÔ ÎËÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

9GNFGF ECTDQP UVGGN RKRG /C[ ÏËÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6WTMOGPKUVCP„

5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 7MTCKPG„

%CTDQP UVGGN RNCVG ıUWURGPFGFÙ 1EVÔ ÎÈÒ Ï‰‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KNKEQOCPICPGUG ıUWURGPFGFÙ 1EVÔ ÍÏÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7PKVGF -KPIFQO„

5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR ,WN[ ÎÊÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ Ï‰Ò Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5QFKWO VJKQUWNHCVG (GDÔ Ï‰Ò Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG ,WN[ ÏÌÒ Ï‰‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ $CNN DGCTKPIU /C[ ÏËÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 7\DGMKUVCP„

5QNKF WTGC ,WN[ ÏÈÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6RXUFH= &RPSLOHG IURP GDWD PDLQWDLQHG E\ WKH &RPPLVVLRQ1
6CDNG #ðÎÊ

%QWPVGTXCKNKPI FWV[ ECUGU CEVKXG KP ÎÌÌÌÒ D[ 75+6% KPXGUVKICVKQP PWODGT

ı#HHKTOCVKXG #‚ 0GICVKXG 0Ù

75+6%

KPXGUVKICVKQP

PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH QTKIKP &CVG QH KPUVKVWVKQP 75+6% RTGNKO +6#Ï RTGNKO +6#HKPCN 75+6% HKPCN 

ÊÌÏð6#ðÍÂÊ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÎÓÏÁÓ‰‰

#

#

#

# 

ÊÌÏð6#ðÍÂÂ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÌÏð6#ðÍÂ‰ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFQPGUKC ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÌÏð6#ðÍ‰Ì %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +VCN[ ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÌÏð6#ðÍ‰Ï %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÎÓÏÁÓ‰‰ # # # # ÊÌÏð6#ðÍ‰Í %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÌÁÓÌÎÓ‰‰ # # # 0 ÊÌÏð6#ðÈÌÏ 5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÊÓÌÊÓ‰‰ # # # # ÊÌÏð6#ðÈÌÎ *QPG[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #TIGPVKPC Ì‰ÓÎ‰ÓÌÌ # ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ 

ÊÌÏð6#ðÈÌÍ 2WTG OCIPGUKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +UTCGN ÏÌÓÏÊÓÌÌ # ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÌÈ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #TIGPVKPC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÌË *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÌÁ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFQPGUKC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÌÊ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5QWVJ #HTKEC ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÌÂ *QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6JCKNCPF ÏÏÓÏÍÓÌÌ # ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÌ‰ .QY GPTKEJGF WTCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÏÎÓÌÊÓÌÌ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÏÌ .QY GPTKEJGF WTCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÏÎÓÌÊÓÌÌ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÏÏ .QY GPTKEJGF WTCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 0GVJGTNCPFU ÏÎÓÌÊÓÌÌ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÏÎ .QY GPTKEJGF WTCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF -KPIFQO ÏÎÓÌÊÓÌÌ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ÊÌÏð6#ðÈÏÍ 5VCKPNGUU UVGGN DCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +VCN[ ÏÎÓÎÂÓÌÌ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ ıÍÙ 

Ï +PVGTPCVKQPCN 6TCFG #FOKPKUVTCVKQPÒ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔÎ (QT ECUGU KP YJKEJ VJG HKPCN CEVKQP YCU VCMGP D[ VJG +6#Ò VJG FCVG UJQYP KU VJG (GFGTCN 4GIKUVGT PQVKEG FCVG QH VJCV CEVKQPÔ (QT ECUGU KP YJKEJ VJG HKPCN CEVKQP YCU VCMGP 

75+6%Ò VJG FCVG QH VJG 75+6% PQVKHKECVKQP QH %QOOGTEG KU UJQYPÔ Í 2GPFKPI CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO FCVC OCKPVCKPGF D[ VJG %QOOKUUKQPÔ
#ðÍÁ

6CDNG #ðÎÂ

%QWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

'HHGEVKXG FCVG QH

%QWPVT[ CPF EQOOQFKV[ QTKIKPCN CEVKQP

$GNIKWO„ 5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÏÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TC\KN„

*QVðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU ıUWURGPFGFÙ ,WN[ ÁÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$TCUU UJGGV CPF UVTKR ,CPÔ ÂÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ *GCX[ KTQP EQPUVTWEVKQP ECUVKPIU /C[ ÏËÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CPCFC„

#NNQ[ OCIPGUKWO #WIÔ ÍÏÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2WTG OCIPGUKWO #WIÔ ÍÏÒ Ï‰‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VGGN TCKNU 5GRVÔ ÎÎÒ Ï‰Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'WTQRGCP 7PKQP„ 5WICT ,WN[ ÍÏÒ Ï‰ÊÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ (TCPEG„

%CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR #WIÔ ÁÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ $TCUU UJGGV CPF UVTKR /CTÔ ÁÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ )GTOCP[„

%CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +PFKC„

%CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WNHCPKNKE CEKF /CTÔ ÎÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PFQPGUKC„

%CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+TCP„

4QCUVGF KPðUJGNN RKUVCEJKQU 1EVÔ ÊÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 4CY KPðUJGNN RKUVCEJKQU /CTÔ ÏÏÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ +VCN[„ %CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR #WIÔ ÁÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÏÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF 5GRVÔ ÏËÒ Ï‰‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2CUVC ,WN[ ÎÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1KN EQWPVT[ VWDWNCT IQQFU #WIÔ ÏÌÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GCONGUU RKRG #WIÔ ÂÒ Ï‰‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)TCKPðQTKGPVGF UKNKEQP GNGEVTKECN UVGGN ,WPG ÊÒ Ï‰‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

-QTGC„

5VTWEVWTCN UVGGN DGCOU #WIÔ ÏÈÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CTDQP UVGGN RNCVG (GDÔ ÏÌÒ ÎÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5VCKPNGUU UVGGN UJGGV CPF UVTKR #WIÔ ÁÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6QRðQHðVJGðUVQXG UVCKPNGUU UVGGN EQQMKPI YCTG ,CPÔ ÎÌÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ /GZKEQ„

%CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0QTYC[„

(TGUJ CPF EJKNNGF #VNCPVKE UCNOQP #RTÔ ÏÎÒ Ï‰‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

2CMKUVCP„

%QVVQP UJQR VQYGNU /CTÔ ‰Ò Ï‰ÂÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QWVJ #HTKEC„

5VCKPNGUU UVGGN RNCVG KP EQKNU /C[ ÏÏÒ Ï‰‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
#ðÍÊ

6CDNG #ðÎÂv%QPVKPWGF

%QWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU KP GHHGEV CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

'HHGEVKXG FCVG QH

%QWPVT[ CPF EQOOQFKV[ QTKIKPCN CEVKQP

5RCKP„ %CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 5YGFGP„

%CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CKYCP„

6QRðQHðVJGðUVQXG UVCKPNGUU UVGGN EQQMKPI YCTG ,CPÔ ÎÌÒ Ï‰ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6WTMG[„ 2CUVC ,WN[ ÎÈÒ Ï‰‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

9GNFGF ECTDQP UVGGN RKRG /CTÔ ÊÒ Ï‰ÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7PKVGF -KPIFQO„

%CTDQP UVGGN RNCVG #WIÔ ÏÊÒ Ï‰‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6RXUFH= &RPSLOHG IURP GDWD PDLQWDLQHG E\ WKH &RPPLVVLRQ1
#ðÍÂ

6CDNG #ðÎ‰

4GXKGYU QH GZKUVKPI CPVKFWORKPI FWV[ QTFGTU CPF UWURGPUKQP CITGGOGPVU

EQORNGVGF KP ÎÌÌÌÒ D[ FCVG QH EQORNGVKQP

75+6% KPXGUVKð

ICVKQP PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH

QTKIKP

%QORNGVKQP

FCVG #EVKQP

ÊÍÏð6#ðËÏÈ %QVVQP UJQR VQYGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $CPINCFGUJ ÌÏÓÎÏÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÏÌÍ %QVVQP UJQR VQYGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÏÓÎÏÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÎÎ 5VGGN TCKNU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CPCFC ÌÏÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÏËÊ %CTDQP UVGGN YKTG TQF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #TIGPVKPC ÌÏÓÎÊÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÎÊÂ /CNNGCDNG ECUV KTQP RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÌÎÓÌÂÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÈÊ /CNNGCDNG ECUV KTQP RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÎÓÌÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎÊ‰ /CNNGCDNG ECUV KTQP RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÎÓÌÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎÂÌ /CNNGCDNG ECUV KTQP RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÎÓÌÂÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÈÂ /CNNGCDNG ECUV KTQP RKRG HKVVKPIU Ô Ô Ô Ô 6JCKNCPF ÌÎÓÌÂÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈË‰ 2QN[GVJ[NGPG VGTGRJVJCNCVG ı2'6Ù HKNO Ô -QTGC ÌÎÓÏÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÁÁ 5QFKWO VJKQUWNHCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÎÓÏÊÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÁË 5QFKWO VJKQUWNHCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÌÎÓÏÊÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÁÂ 5QFKWO VJKQUWNHCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF

-KPIFQO

ÌÎÓÏÊÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÊÁ 5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU Ô ,CRCP ÌÎÓÎÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÁÍ 5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU Ô -QTGC ÌÎÓÎÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÁÈ 5VCKPNGUU UVGGN DWVVðYGNF RKRG HKVVKPIU Ô 6CKYCP ÌÎÓÎÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈËÈ (TGUJ CPF EJKNNGF #VNCPVKE UCNOQP Ô Ô Ô 0QTYC[ ÌÎÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÁ‰ 'NGEVTQNWOKPGUEGPV HNCV RCPGN FKURNC[U ,CRCP ÌÍÓÎÊÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎ‰Â 2QTEGNCKPðQPðUVGGN EQQMKPI YCTG Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÍÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎ‰Ê 2QTEGNCKPðQPðUVGGN EQQMKPI YCTG Ô Ô Ô Ô /GZKEQ ÌÍÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎ‰‰ 2QTEGNCKPðQPðUVGGN EQQMKPI YCTG Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÍÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÌÈ 6QRðQHðVJGðUVQXG UVCKPNGUU UVGGN ÔÔÔÔÔÔ

EQQMKPI YCTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô

-QTGC ÌÍÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÌË 6QRðQHðVJGðUVQXG UVCKPNGUU UVGGN ÔÔÔÔÔÔ

EQQMKPI YCTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô

6CKYCP ÌÍÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÊÊ +PVGTPCN EQODWUVKQP KPFWUVTKCN HQTMNKHV

VTWEMU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô

,CRCP ÌÈÓÌÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÏÏ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÌÈÓÏÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÏÎ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CPCFC ÌÈÓÏÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÏÍ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÈÓÏÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÏÊ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÌÈÓÏÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÏÈ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +VCN[ ÌÈÓÏÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÊ‰ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÈÓÏÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÏË $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÈÓÏÎÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÂÌ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 0GVJGTNCPFU ÌÈÓÏÎÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÏÁ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5YGFGP ÌÈÓÏÎÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÁÊ %QNQT RKEVWTG VWDGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CPCFC ÌÈÓÏÍÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÁÂ %QNQT RKEVWTG VWDGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÈÓÏÍÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÁ‰ %QNQT RKEVWTG VWDGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÈÓÏÍÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÊÌ %QNQT RKEVWTG VWDGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5KPICRQTG ÌÈÓÏÍÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÌÁ 'NGEVTQN[VKE OCPICPGUG FKQZKFG Ô Ô Ô Ô Ô )TGGEG ÌËÓÌ‰ÓÌÌ 4GXQMGF
#ðÍ‰

6CDNG #ðÎ‰w%QPVKPWGF

4GXKGYU QH GZKUVKPI CPVKFWORKPI FWV[ QTFGTU CPF UWURGPUKQP CITGGOGPVU

EQORNGVGF KP ÎÌÌÌÒ D[ FCVG QH EQORNGVKQP

75+6% KPXGUVKð

ICVKQP PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH

QTKIKP

%QORNGVKQP

FCVG #EVKQP

ÊÍÏð6#ðÈÌÂ 'NGEVTQN[VKE OCPICPGUG FKQZKFG Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌËÓÌ‰ÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðËÍÂ 5WNHCPKNKE CEKF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌËÓÏÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÁÏ 5WNHCPKNKE CEKF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÌËÓÏÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÁË +PFWUVTKCN RJQURJQTKE CEKF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $GNIKWO ÌËÓÎÎÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÎ‰ /GEJCPKECN VTCPUHGT RTGUUGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌËÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÊÊ %QWOCTKP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌËÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Îð# $CNN DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÁÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Ïð# $CNN DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÌÁÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Íð# $CNN DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +VCN[ ÌÁÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Èð# $CNN DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÁÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Ë $CNN DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4QOCPKC ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Á $CNN DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5KPICRQTG ÌÁÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Êð# $CNN DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5YGFGP ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰‰ð# $CNN DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF

-KPIFQO

ÌÁÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Îð$ %[NKPFTKECN TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Ïð$ %[NKPFTKECN TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Íð$ %[NKPFTKECN TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +VCN[ ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Èð$ %[NKPFTKECN TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Êð$ %[NKPFTKECN TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5YGFGP ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰‰ð$ %[NKPFTKECN TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF

-KPIFQO

ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Îð% 5RJGTKECN RNCKP DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÁÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Ïð% 5RJGTKECN RNCKP DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍ‰Èð% 5RJGTKECN RNCKP DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÈÈ 6CRGTGF TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÁÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÍÈÏ 6CRGTGF TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô *WPICT[ ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

##Ï‰ÎÏðÏÈÍ 6CRGTGF TQNNGT DGCTKPIUÒ È KPEJGU Ô Ô Ô

CPF WPFGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô

,CRCP ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÈÍ 6CRGTGF TQNNGT DGCTKPIUÒ QXGT Ô Ô Ô Ô Ô

È KPEJGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô

,CRCP ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÍÈË 6CRGTGF TQNNGT DGCTKPIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4QOCPKC ÌÁÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÊÏÂ )N[EKPG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÁÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÁÈ 5RCTMNGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÊÓÏÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈËÊð# #ZGU CPF CF\GU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÊÓÏÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈËÊð$ $CTU CPF YGFIGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÊÓÏÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈËÊð% *COOGTU CPF UNGFIGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÊÓÏÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈËÊð& 2KEMU CPF OCVVQEMU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÊÓÏÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÍÁ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÌÊÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÍÊ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÊÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÍÂ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÌÊÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF
#ðÈÌ

6CDNG #ðÎ‰ð%QPVKPWGF

4GXKGYU QH GZKUVKPI CPVKFWORKPI FWV[ QTFGTU CPF UWURGPUKQP CITGGOGPVU

EQORNGVGF KP ÎÌÌÌÒ D[ FCVG QH EQORNGVKQP

75+6% KPXGUVKð

ICVKQP PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH

QTKIKP

%QORNGVKQP

FCVG #EVKQP

ÊÍÏð6#ðÁÁ‰ %CUGF RGPEKNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÊÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÎÂ 2WTG OCIPGUKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CPCFC ÌÊÓÎËÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÍÎ %KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG Ô $TC\KN ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÍÍ %KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG Ô -QTGC ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÍÈ %KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG Ô /GZKEQ ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÍÁ %KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG Ô 6CKYCP ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÍÊ %KTEWNCT YGNFGF PQPðCNNQ[ UVGGN RKRG Ô 8GPG\WGNC ÌÊÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÁÍ‰ (QTIGF UVCKPNGUU UVGGN HNCPIGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÈÌ (QTIGF UVCKPNGUU UVGGN HNCPIGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÌ‰ .KIJVðYCNNGF TGEVCPIWNCT VWDG Ô Ô Ô Ô Ô Ô #TIGPVKPC ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÏÌ .KIJVðYCNNGF TGEVCPIWNCT VWDG Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎÊÁ 1KN EQWPVT[ VWDWNCT IQQFU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CPCFC ÌÊÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÎÊÊ 1KN EQWPVT[ VWDWNCT IQQFU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÊÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÏÍÎ 5OCNN FKCOGVGT ECTDQP UVGGN RKRG Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎ‰Á 5OCNN FKCOGVGT UVCPFCTF CPF

TGEVCPIWNCT RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5KPICRQTG ÌÊÓÎÁÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÎÊÏ 9GNFGF ECTDQP UVGGN RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎËÎ 9GNFGF ECTDQP UVGGN RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6JCKNCPF ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÎÊÍ 9GNFGF ECTDQP UVGGN RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6WTMG[ ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÎÊ 'ZVTWFGF TWDDGT VJTGCF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /CNC[UKC ÌÊÓÎÊÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÁÍ 2CRGT ENKRU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÊÓÎÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÍ‰ð% 7TCPKWOÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 4WUUKC ÌÂÓÌÊÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÍ‰ð' 7TCPKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7MTCKPG ÌÂÓÌÊÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðËÍ‰ð( 7TCPKWOÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 7\DGMKUVCP ÌÂÓÌÊÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÏ‰ +PFWUVTKCN DGNVU GZEGRV U[PEJTQPQWU

CPF 8ðDGNVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÌÂÓÏÂÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÏÍ +PFWUVTKCN U[PEJTQPQWU CPF 8ðDGNVU Ô Ô +VCN[ ÌÂÓÏÂÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÏÈ +PFWUVTKCN DGNVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÂÓÏÂÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÏË +PFWUVTKCN 8ðDGNVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5KPICRQTG ÌÂÓÏÂÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÍ‰ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÌÂÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÈÏ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÂÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ð‰Á +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÂÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÈÈ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÌÂÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÈÌ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÌÂÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÈÎ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÂÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÈÍ +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF

-KPIFQO

ÌÂÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÈË +PFWUVTKCN PKVTQEGNNWNQUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ;WIQUNCXKC ÌÂÓÎÈÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÁ‰Á 2WTG OCIPGUKWO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÌÂÓÍÏÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÈÌ 9GNFGF #56/ #ðÍÏÎ UVCKPNGUU UVGGN

RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC Ì‰ÓÎÎÓÌÌ %QPVKPWGF
#ðÈÏ

6CDNG #ðÎ‰ð%QPVKPWGF

4GXKGYU QH GZKUVKPI CPVKFWORKPI FWV[ QTFGTU CPF UWURGPUKQP CITGGOGPVU

EQORNGVGF KP ÎÌÌÌÒ D[ FCVG QH EQORNGVKQP

75+6% KPXGUVKð

ICVKQP PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH

QTKIKP

%QORNGVKQP

FCVG #EVKQP

ÊÍÏð6#ðËÈÏ 9GNFGF #56/ #ðÍÏÎ UVCKPNGUU UVGGN

RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP Ì‰ÓÎÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈÁÏ )TC[ RQTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGT Ô Ô ,CRCP ÏÌÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÈËÏ )TC[ RQTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGT Ô Ô /GZKEQ ÏÌÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÏ‰ )TC[ RQTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGTÏ Ô Ô 8GPG\WGNC ÏÌÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÊÈ %JTQOGðRNCVGF NWI PWVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %JKPC ÏÌÓÎËÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÈÊË %JTQOGðRNCVGF NWI PWVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÏÌÓÎËÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðËÊÍ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $GNIKWO ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÊÈ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÊË %CTDQP UVGGN RNCVG ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CPCFC ÏÏÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðËÊÁ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (KPNCPF ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÊÂ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÂÎ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /GZKEQ ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÂÍ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 2QNCPF ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÂÈ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 4QOCPKC ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÂË %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5RCKP ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÂÁ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5YGFGP ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

##Ï‰ÎÏðÏ‰Ê %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðËÂÊ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF

-KPIFQO

ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÌÈ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU )GTOCP[ ÏÏÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÁÌÊ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU -QTGC ÏÏÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÁÌÂ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU 0GVJGTNCPFU ÏÏÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÍÏð6#ðÁÏÎ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #WUVTCNKC ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÏÈ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %CPCFC ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÏË %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU (TCPEG ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÏÁ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÏÊ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ,CRCP ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÍÏð6#ðÁÏÂ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

Ï 5WURGPUKQP CITGGOGPVÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO FCVC OCKPVCKPGF D[ VJG %QOOKUUKQPÔ
#ðÈÎ

6CDNG #ðÍÌ

4GXKGYU QH GZKUVKPI EQWPVGTXCKNKPI FWV[ QTFGTU CPF UWURGPUKQP CITGGOGPVU

EQORNGVGF KP ÎÌÌÌÒ D[ FCVG QH EQORNGVKQP

75+6% KPXGUVKð

ICVKQP PWODGT 2TQFWEV

%QWPVT[ QH

QTKIKP

%QORNGVKQP

FCVG #EVKQP

ÊÌÏð6#ðÎÌÎ %QVVQP UJQR VQYGNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 2CMKUVCP ÌÏÓÎÏÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÎ‰Ê 5VGGN TCKNU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CPCFC ÌÏÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ð# %CTDQP UVGGN YKTG TQF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô #TIGPVKPC ÌÏÓÎÊÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÌÏð6#ðÍÌÎ (TGUJ CPF EJKNNGF #VNCPVKE UCNOQP Ô Ô Ô 0QTYC[ ÌÎÓÎÈÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÎÁÊ 6QRðQHðVJGðUVQXG UVCKPNGUU UVGGN

EQQMKPI YCTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -QTGC ÌÍÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÎÁÂ 6QRðQHðVJGðUVQXG UVCKPNGUU UVGGN

EQQMKPI YCTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CKYCP ÌÍÓÍÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÎÁ‰ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÌÈÓÏÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÎÊÌ $TCUU UJGGV CPF UVTKR Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÌÈÓÏÎÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÏÂ 5WNHCPKNKE CEKF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +PFKC ÌËÓÏÂÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÎÂÁ +PFWUVTKCN RJQURJQTKE CEKF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô +UTCGN ÌËÓÎÎÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÌÏð6#ðÏÊÂ 5VCKPNGUU UVGGN YKTG TQF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5RCKP ÌÊÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÌÏð6#ðÍÌ‰ð# #NNQ[ OCIPGUKWO ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CPCFC ÌÊÓÎËÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÌ‰ð$ 2WTG OCIPGUKWO ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ %CPCFC ÌÊÓÎËÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÎËÍ 9GNFGF ECTDQP UVGGN RKRG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6WTMG[ ÌÊÓÎÁÓÌÌ %QPVKPWGF

ÍÌÍð6#ðÎÏ )TC[ RQTVNCPF EGOGPV CPF ENKPMGTÏ Ô Ô 8GPG\WGNC ÏÌÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÌÏð6#ðÍÏ‰ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $GNIKWO ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÎÌ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô $TC\KN ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÎÎ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )GTOCP[ ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÎË %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /GZKEQ ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÎÁ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5RCKP ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÎÊ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5YGFGP ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÎÂ %CTDQP UVGGN RNCVG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7PKVGF

-KPIFQO

ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÈÌ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU )GTOCP[ ÏÏÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÌÏð6#ðÍÈÎ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU -QTGC ÏÏÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÌÏð6#ðÎÍÏ %QNFðTQNNGF ECTDQP UVGGN HNCV RTQFWEVU 5YGFGP ÏÏÓÎÌÓÌÌ 4GXQMGF

ÊÌÏð6#ðÍÈÂ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô (TCPEG ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍÈ‰ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU )GTOCP[ ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

ÊÌÏð6#ðÍËÌ %QTTQUKQPðTGUKUVCPV ECTDQP UVGGN HNCV

RTQFWEVU -QTGC ÏÏÓÎÌÓÌÌ %QPVKPWGF

Ï 5WURGPUKQP CITGGOGPVÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO FCVC OCKPVCKPGF D[ VJG %QOOKUUKQPÔ
#ðÈÍ

6CDNG #ðÍÏ

5GEVKQP ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU CPF TGNCVGF RTQEGGFKPIU EQORNGVGF D[ VJG

7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP FWTKPI ÎÌÌÌ CPF VJQUG RGPFKPI QP

&GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

5VCVWU QH %QOOKUUKQP

+PXGUVKICVKQP #TVKENG %QWPVT[Ï FGVGTOKPCVKQP

%QORNGVGF„

ÍÍÊð6#ðÍÍÈ %GTVCKP %QPFGPUGTUÒ 2CTVU 6JGTGQH ,CRCP #FXKUQT[ QRKPKQP

CPF 2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5COG RTQEGGFKPI VGTOKPCVGF

+PENWFKPI #KT %QPFKVKQPGTU HQT DCUGF QP HKPFKPI QH PQ

#WVQOQDKNGU KPHTKPIGOGPV‚ NKOKVGF

GZENWUKQP QTFGT

TGUEKPFGF

DCUGF QP UGVVNGOGPV

CITGGOGPVÔ

ÍÍÊð6#ðÍÂÍ %GTVCKP *CTFYCTG .QIKE (TCPEG #FXKUQT[ QRKPKQP

'OWNCVKQP 5[UVGOU CPF RTQEGGFKPI VGTOKPCVGF

%QORQPGPVU 6JGTGQH DCUGF QP HKPFKPI QH PQ

KPHTKPIGOGPVÔ

ÍÍÊð6#ðÍ‰Ë %GTVCKP '241/Ò ''241/Ò (NCUJ 6CKYCPÒ ,CRCP +UUWGF NKOKVGF GZENWUKQP

/GOQT[Ò CPF (NCUJ /KETQEQPVTQNNGT QTFGTÔ

5GOKEQPFWEVQT &GXKEGU CPF 2TQFWEVU

%QPVCKPKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÈÌÁ %GTVCKP .GPUð(KVVGF (KNO 2CEMCIGU 2GQRNGrU $QPF HQTHGKVWTG

4GRWDNKE QH RTQEGGFKPI VGTOKPCVGF

%JKPCÒ *QPI DCUGF QP UGVVNGOGPV

-QPIÒ -QTGC CITGGOGPVÔ

ÍÍÊð6#ðÈÏÈ %GTVCKP 5GOKEQPFWEVQT 6CKYCP 6GTOKPCVGF DCUGF QP C

/GOQT[ &GXKEGU CPF UGVVNGOGPV CITGGOGPVÔ

2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÈÏ‰ %GTVCKP 'ZEKOGT .CUGT ,CRCP 6GTOKPCVGF DCUGF QP C

5[UVGOU HQT 8KUKQP %QTTGEVKQP HKPFKPI QH PQ XKQNCVKQPÔ

5WTIGT[ CPF %QORQPGPVU

6JGTGQH CPF /GVJQFU HQT

2GTHQTOKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÈÎÏ %GTVCKP 'PJCPEGF &4#/ ,CRCP 6GTOKPCVGF DCUGF QP C

&GXKEGU %QPVCKPKPI 'ODGFFGF UGVVNGOGPV CITGGOGPVÔ

%CEJG /GOQT[ 4GIKUVGTUÒ

%QORQPGPVU 6JGTGQHÒ CPF

2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÈÎÎ %GTVCKP 6YQ *CPFNG %GPVGTUGV 6CKYCPÒ 2GQRNGrU +UUWGF IGPGTCN GZENWUKQP

(CWEGVU CPF 'UEWVEJGQPUÒ CPF 4GRWDNKE QH %JKPC QTFGTÔ

%QORQPGPVU 6JGTGQH

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
#ðÈÈ

6CDNG #ðÍÏv%QPVKPWGF

5GEVKQP ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU CPF TGNCVGF RTQEGGFKPIU EQORNGVGF D[ VJG

7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP FWTKPI ÎÌÌÌ CPF VJQUG RGPFKPI QP

&GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

5VCVWU QH %QOOKUUKQP

+PXGUVKICVKQP #TVKENG %QWPVT[Ï FGVGTOKPCVKQP

%QORNGVGF„

ÍÍÊð6#ðÈÎÈ %GTVCKP %KICTGVVGU CPF 2CEMCIKPI 0Q HQTGKIP +UUWGF IGPGTCN GZENWUKQP

6JGTGQH TGURQPFGPV QTFGT CPF EGCUG CPF

FGUKUV QTFGTÔ

ÍÍÊð6#ðÈÎË %GTVCKP #OKPQ (NWQTQ -GVQPG 5YKV\GTNCPF 6GTOKPCVGF DCUGF QP C

%QORQWPFU EQPUGPV QTFGTÔ

ÍÍÊð6#ðÈÎÁ %GTVCKP 5RKTCN )TKNNGF 2TQFWEVU %JKPC 6GTOKPCVGF DCUGF QP

+PENWFKPI &WEVGF (CPU CPF YKVJFTCYCN QH EQORNCKPVÔ

%QORQPGPVU 6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÈÎÊ %GTVCKP &QYPJQNG 9GNN %CPCFC 6GTOKPCVGF DCUGF QP C

&CVC 4GEQTFGTU CPF %QORQPGPVU UGVVNGOGPV CITGGOGPVÔ

6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÈÎÂ %GTVCKP +PVGITCVGF %KTEWKV %JKRUGVU 6CKYCP 6GTOKPCVGF DCUGF QP C

%QORQPGPVU 6JGTGQH CPF 2TQFWEVU UGVVNGOGPV CITGGOGPVÔ

%QPVCKPKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÈÍÏ %GTVCKP 5[PEJTQPQWU &[PCOKE ,CRCPÒ %JKPC 6GTOKPCVGF DCUGF QP C

4CPFQO #EEGUU /GOQT[ &GXKEGUÒ UGVVNGOGPV CITGGOGPV

/KETQRTQEGUUQTÒ CPF 2TQFWEVU CPF YKVJFTCYCN QH

%QPVCKPKPI 5COG EQORNCKPVÔ

ÍÍÊð6#ðÈÍÍ %GTVCKP 5CHGV[ '[GYGCT 6CKYCP 6GTOKPCVGF DCUGF QP C

CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH UGVVNGOGPV CITGGOGPVÔ

ÍÍÊð6#ðÈÍÊ %GTVCKP 5[PEJTQPQWU &[PCOKE -QTGC 6GTOKPCVGF DCUGF QP

4CPFQO #EEGUU /GOQT[ &GXKEGU YKVJFTCYCN QH EQORNCKPVÔ

CPF /QFWNGU CPF 2TQFWEVU

%QPVCKPKPI 5COG

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
#ðÈË

6CDNG #ðÍÏv%QPVKPWGF

5GEVKQP ÍÍÊ KPXGUVKICVKQPU CPF TGNCVGF RTQEGGFKPIU EQORNGVGF D[ VJG

7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP FWTKPI ÎÌÌÌ CPF VJQUG RGPFKPI QP

&GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

5VCVWU QH %QOOKUUKQP

+PXGUVKICVKQP #TVKENG %QWPVT[Ï FGVGTOKPCVKQP

2GPFKPI„

ÍÍÊð6#ðÈÎ‰ %GTVCKP $CT %NCORUÒ $CT %NCOR )GTOCP[ 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

2CFUÒ CPF 4GNCVGF 2CEMCIKPIÒ

&KURNC[Ò CPF 1VJGT /CVGTKCNU

ÍÍÊð6#ðÈÍÌ %GTVCKP +PVGITCVGF 4GRGCVGTU 6CKYCP 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

CPF 2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5COGÎ

ÍÍÊð6#ðÈÍÎ %GTVCKP 5GOKEQPFWEVQT %JKRU ,CRCP 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

YKVJ /KPKOK\GF %JKR 2CEMCIG

5K\G CPF 2TQFWEVU %QPVCKPKPI

5COG

ÍÍÊð6#ðÈÍÈ %GTVCKP /CIPGVKE 4GUQPCPEG ,CRCP 2GPFKPI DGHQTG VJG

+PLGEVKQP 5[UVGOU CPF %QORQPGPVU %QOOKUUKQPÔ

6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÈÍË %GTVCKP +PVGITCVGF 4GRGCVGTUÒ 6CKYCP 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

5YKVEJGUÒ 6TCPUEGKXGTUÒ CPF 2TQFWEVU

%QPVCKPKPI 5COGÎ

ÍÍÊð6#ðÈÍÁ %GTVCKP 9#2ð%QORCVKDNG 9KTGNGUU ,CRCP 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

%QOOWPKECVKQP &GXKEGUÒ

%QORQPGPVU 6JGTGQHÒ CPF

2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÈÍÂ %GTVCKP 2NCUVKE /QNFKPI /CEJKPGU ,CRCP 2GPFKPI DGHQTG VJG

9KVJ %QPVTQN 5[UVGOU *CXKPI %QOOKUUKQPÔ

2TQITCOOCDNG 1RGTCVQT

+PVGTHCEGU +PEQTRQTCVKPI

)GPGTCN 2WTRQUG %QORWVGTUÒ

CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÈÍ‰ %GTVCKP *52 /QFGOUÒ 5QHVYCTG +UTCGNÒ 6CKYCP 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

CPF *CTFYCTG %QORQPGPVU

6JGTGQHÒ CPF 2TQFWEVU %QPVCKPKPI

5COG

ÍÍÊð6#ðÈÈÌ %GTVCKP Èð#PFTQUVGPGFKQN %JKPC 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

ÍÍÊð6#ðÈÈÏ %GTVCKP (KGNF 2TQITCOOCDNG 2JKNKRRKPGU 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

)CVG #TTC[U CPF 2TQFWEVU

%QPVCKPKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÈÈÎ %GTVCKP %NQUGV (NCPIG 4KPIU 6CKYCP 2GPFKPI DGHQTG VJG #.,Ô

Ï 6JKU EQNWOP NKUVU VJG EQWPVTKGU QH VJG HQTGKIP TGURQPFGPVU PCOGF KP VJG KPXGUVKICVKQPÔ

Î +PXGUVKICVKQP 0QÔ ÈÍÌ YCU EQPUQNKFCVGF YKVJ +PXGUVKICVKQP 0QÔ ÈÍË D[ VJG #.,Ô

5QWTEG„ 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQPÒ 1HHKEG QH 7PHCKT +ORQTV +PXGUVKICVKQPUÔ
#ðÈÁ

6CDNG #ðÍÎ

1WVUVCPFKPI UGEVKQP ÍÍÊ GZENWUKQP QTFGTU CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

+PXGUVKICVKQP &CVG RCVGPV

0QÔ #TVKENG %QWPVT[Ï GZRKTGUÎ

ÍÍÊð6#ðËË %GTVCKP 0QXGNV[ )NCUUGU *QPI -QPI 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÁ‰ %GTVCKP #KTVKIJV %CUVð+TQP 5VQXGU 6CKYCPÒ -QTGC 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÂÊ %GTVCKP %QKPð1RGTCVGF #WFKQð8KUWCN ,CRCPÒ 6CKYCP 0QPRCVGPV

)COGU CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÏÌË %GTVCKP %QKPð1RGTCVGF #WFKQð8KUWCN ,CRCPÒ 6CKYCP 0QPRCVGPV

)COGU CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÏÏÎ %GTVCKP %WDG 2W\\NGU 6CKYCPÒ ,CRCPÒ 0QPRCVGPV

%CPCFC

ÍÍÊð6#ðÏÏÈ %GTVCKP /KPKCVWTG 2NWIð+P $NCFG (WUGU 6CKYCP 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÏÏÂ %GTVCKP 5PGCMGTU 9KVJ (CDTKE -QTGC 0QPRCVGPV

7RRGTU CPF 4WDDGT 5QNGU

ÍÍÊð6#ðÏÍÊ %GTVCKP *GCX[ð&WV[ 5VCRNG 6CKYCPÒ *QPI -QPIÒ 0QPRCVGPV

)WP 6CEMGTU -QTGC

ÍÍÊð6#ðÏËÎ %GTVCKP 2NCUVKE (QQF 5VQTCIG %QPVCKPGTU *QPI -QPIÒ 6CKYCP 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÏÁÊ %GTVCKP 5KPING *CPFNG (CWEGVU 6CKYCP 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÏÊÌ %GTVCKP $CI %NQUWTG %NKRU +UTCGN ÌËÓÎÁÓÌÏ6

ÍÍÊð6#ðÏÊÈ %GTVCKP 9QQFYQTMKPI /CEJKPGU 5QWVJ #HTKECÒ 6CKYCP Ì‰ÓÏÊÓÌÏ6

ÍÍÊð6#ðÏ‰Ë %GTVCKP %NQKUQPPG ,GYGNT[ 6CKYCP 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÏ‰Ê %GTVCKP %QORQWPF #EVKQP /GVCN 6CKYCP 0QPRCVGPV

%WVVKPI 5PKRU CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÎÎÂ %GTVCKP (CPU 9KVJ $TWUJNGUU ,CRCP Ì‰ÓÍÌÓÌÎÍ

&% /QVQTU

ÍÍÊð6#ðÎÎ‰ %GTVCKP 0WV ,GYGNT[ CPF 2CTVU 6JGTGQH 2JKNKRRKPGUÒ 6CKYCP 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÎÍÏ %GTVCKP 5QHV 5EWNRVWTG &QNNUÒ 2QRWNCTN[ 0Q HQTGKIP TGURQPFGPVU 0QPRCVGPV

-PQYP CU t%CDDCIG 2CVEJ -KFUÒt 4GNCVGF

.KVGTCVWTGÒ CPF 2CEMCIKPI 6JGTGHQT

ÍÍÊð6#ðÎÈÎ %GTVCKP &[PCOKE 4CPFQO #EEGUU ,CRCPÒ -QTGC ÌÂÓÌÁÓÌÎ

/GOQTKGUÒ %QORQPGPVU 6JGTGQHÒ CPF Ì‰ÓÎÈÓÌÎ

2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5COG

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
#ðÈÊ

6CDNG #ðÍÎw%QPVKPWGF

1WVUVCPFKPI UGEVKQP ÍÍÊ GZENWUKQP QTFGTU CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

+PXGUVKICVKQP &CVG RCVGPV

0QÔ #TVKENG %QWPVT[Ï GZRKTGUÎ

ÍÍÊð6#ðÎËÈ %GTVCKP 5OCNN #NWOKPWO (NCUJNKIJVU CPF *QPI -QPIÒ 6CKYCP ÌÁÓÌÁÓÌÈÍ

%QORQPGPVU 6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÎÁÁ %GTVCKP 4GENQUCDNG 2NCUVKE $CIU CPF 5KPICRQTGÒ 6CKYCPÒ 0QPRCVGPV

6WDKPI -QTGCÒ 6JCKNCPFÒ

*QPI -QPI

ÍÍÊð6#ðÎÊÁ %GTVCKP 'TCUCDNG 2TQITCOOCDNG 4GCF -QTGC ÏÎÓÎÍÓÌÌ

1PN[ /GOQTKGUÒ %QORQPGPVU 6JGTGQHÒ ÌÁÓÏÊÓÌÎÎ

2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5WEJ /GOQTKGU CPF ÌÁÓÌÊÓÌËË

2TQEGUUGU HQT /CMKPI 5WEJ /GOQTKGU

ÍÍÊð6#ðÎÊ‰ %GTVCKP 2NCUVKE .KIJV &WV[ 5ETGY #PEJQTU 6CKYCP 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÎÂË %GTVCKP %JGOKNWOKPGUEGPV %QORQUKVKQPU (TCPEG 0QPRCVGPV

CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH CPF /GVJQFU QH

7UKPIÒ CPF 2TQFWEVU +PEQTRQTCVKPIÒ

VJG 5COG

ÍÍÊð6#ðÎÂÊ %GTVCKP 5VTKR .KIJVU 6CKYCP 0QPRCVGPV

ÌÈÓÌÊÓÌÌÍ

ÍÍÊð6#ðÎ‰Í %GTVCKP %T[UVCNNKPG %GHCFTQZKN +VCN[Ò 5RCKPÒ ÌÍÓÏÎÓÌÎ

/QPQJ[FTCVG 5YKV\GTNCPF

ÍÍÊð6#ðÎ‰Ë %GTVCKP 0QXGNV[ 6GNGKFQUEQRGU *QPI -QPIÒ 6CKYCP 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÍÌÂ %GTVCKP -G[ $NCPMU (QT -G[U QH -QTGC ÌÏÓÏÍÓÌÈ

*KIJ 5GEWTKV[ %[NKPFGT .QEMU ÌÁÓÏ‰ÓÌËÍ

ÍÍÊð6#ðÍÏÈ %GTVCKP $CVVGT[ð2QYGTGF 4KFGð1P 6Q[ 6CKYCP Ì‰ÓÎÎÓÌÏ

8GJKENGU CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH ÌÏÓÍÏÓÌÍ

ÏÎÓÌÁÓÌÍÍ

ÌÏÓÎÊÓÌÈ

Ì‰ÓÎÎÓÌÁÍ

ÍÍÊð6#ðÍÏ‰ %GTVCKP #WVQOQVKXG (WGN %CRU CPF 6CKYCP 0QPRCVGPV

4CFKCVQT %CRU CPF 4GNCVGF 2CEMCIKPI ÌÁÓÎÎÓÌÁÍ

CPF 2TQOQVKQPCN /CVGTKCNU ÌÊÓÎÎÓÌÁÍ

ÍÍÊð6#ðÍÎÌ %GTVCKP 4QVCT[ 2TKPVKPI #RRCTCVWU 7UKPI (TCPEGÒ 5RCKP ÌÈÓÍÌÓÌÈÍ

*GCVGF +PM %QORQUKVKQPÒ %QORQPGPVU

6JGTGQHÒ CPF 5[UVGOU %QPVCKPKPI 5CKF

#RRCTCVWU CPF %QORQPGPVU

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
#ðÈÂ

6CDNG #ðÍÎw%QPVKPWGF

1WVUVCPFKPI UGEVKQP ÍÍÊ GZENWUKQP QTFGTU CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

+PXGUVKICVKQP &CVG RCVGPV

0QÔ #TVKENG %QWPVT[Ï GZRKTGUÎ

ÍÍÊð6#ðÍÎÏ %GTVCKP 5QHV &TKPMU CPF 6JGKT %QPVCKPGTU %QNQODKC 0QPRCVGPV

ÍÍÊð6#ðÍÎÈ %GTVCKP #EKFð9CUJGF &GPKO )CTOGPVU *QPI -QPIÒ 6CKYCPÒ ÏÌÓÎÎÓÌÁÍ

CPF #EEGUUQTKGU $TC\KNÒ %JKNG

ÍÍÊð6#ðÍÍÍ %GTVCKP 9QQFYQTMKPI #EEGUUQTKGU 6CKYCP ÌÍÓÌÎÓÌÂÍ

ÍÍÊð6#ðÍÍÈ %GTVCKP %QPFGPUGTUÒ 2CTVU 6JGTGQH CPF ,CRCP ÌÍÓÏÎÓÌÂ

2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5COGÒ +PENWFKPI

#KT %QPFKVKQPGTU HQT #WVQOQDKNGU

ÍÍÊð6#ðÍÍÊ %GTVCKP +PVGITCVGF %KTEWKV 6CKYCP ÌËÓÏÂÓÌÏ

6GNGEQOOWPKECVKQP %JKRU CPF 2TQFWEVU

%QPVCKPKPI 5COGÒ +PENWFKPI &KCNKPI

#RRCTCVWU

ÍÍÊð6#ðÍËÈ %GTVCKP 6CRG &KURGPUGTU *QPI -QPIÒ 6CKYCP ÌÈÓÌÊÓÌÏ

ÍÍÊð6#ðÍÁÌ %GTVCKP &GXKEGU (QT %QPPGEVKPI 6CKYCP ÌÎÓÏÍÓÌÊ

%QORWVGTU 8KC 6GNGRJQPG .KPGU

ÍÍÊð6#ðÍÁË %GTVCKP #WFKDNG #NCTO &GXKEGU (QT &KXGTU 6CKYCP ÌÂÓÎÏÓÌÊÍ

ÏÌÓÏÎÓÌÂÍ

ÍÍÊð6#ðÍÊÎ %GTVCKP 0GQF[OKWOð+TQPð$QTQP /CIPGVUÒ 2GQRNGrU 4GRWDNKE ÌËÓÎÌÓÌËÍ

/CIPGV #NNQ[UÒ CPF #TVKENGU %QPVCKPKPI QH %JKPCÒ *QPI -QPIÒ

5COG 6CKYCP

ÍÍÊð6#ðÍÊÈ %GTVCKP 'NGEVTKECN %QPPGEVQTU CPF 6CKYCP ÌÏÓÎÎÓÌÂ

2TQFWEVU %QPVCKPKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÍÊÁ %GTVCKP 8CTKCDNG 5RGGF 9KPF 6WTDKPGU )GTOCP[ ÌÎÓÌÏÓÏÏÍ

CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÍÊÂ %GTVCKP #UKCPð5V[NG -COCDQMQ ,CRCP 0QPRCVGPV

(KUJ %CMGU

ÍÍÊð6#ðÍÂÌ %GTVCKP #ITKEWNVWTCN 6TCEVQTU 7PFGT ËÌ ,CRCP 0QPRCVGPV

2QYGT 6CMGð1HH *QTUGRQYGT

ÍÍÊð6#ðÍÂÍ %GTVCKP *CTFYCTG .QIKE 'OWNCVKQP (TCPEG ÏÌÓÌËÓÌÂ

5[UVGOU CPF %QORQPGPVU 6JGTGQH ÏÌÓÌËÓÌÂ

ÏÌÓÌËÓÌÂ

ÌÈÓÎÂÓÌ‰

ÌÈÓÎÂÓÌ‰

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
#ðÈ‰

6CDNG #ðÍÎw%QPVKPWGF

1WVUVCPFKPI UGEVKQP ÍÍÊ GZENWUKQP QTFGTU CU QH &GEGODGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ

+PXGUVKICVKQP &CVG RCVGPV

0QÔ #TVKENG %QWPVT[Ï GZRKTGUÎ

ÍÍÊð6#ðÍ‰Ï %GTVCKP 6QQVJDTWUJGU CPF VJG 2CEMCIKPI 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH ÌÂÓÌÈÓÌÁ

6JGTGQH %JKPCÒ 6CKYCP

ÍÍÊð6#ðÍ‰Ë %GTVCKP '241/Ò ''241/Ò (NCUJ 6CKYCPÒ ,CRCP Ì‰ÓÏÈÓÌÏ

/GOQT[Ò CPF (NCUJ /KETQEQPVTQNNGT

5GOKEQPFWEVQT &GXKEGU CPF 2TQFWEVU

%QPVCKPKPI 5COG

ÍÍÊð6#ðÈÌÁ %GTVCKP .GPUð(KVVGF (KNO 2CEMCIGU 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH ÌËÓÎÍÓÌÁ

%JKPCÒ *QPI -QPIÒ ÌÂÓÌÂÓÌÁ

-QTGC ÏÏÓÎÂÓÌÁ

Ì‰ÓÌÈÓÌÊ

Ì‰ÓÌÈÓÌÊ

ÏÏÓÎÊÓÌÊ

ÌÈÓÌËÓÌÂ

ÏÏÓÌËÓÌÂ

ÌÍÓÌÊÓÌ‰

ÌÂÓÏÌÓÏÌ

ÌÂÓÏÍÓÏÌ

ÏÏÓÌÏÓÏÏ

ÌÏÓÏÌÓÏÎ

ÌÈÓÏÂÓÏÎ

ÌÊÓÎËÓÏÎ

ÍÍÊð6#ðÈÏÍ %GTVCKP 4CTGð'CTVJ /CIPGVU CPF 2GQRNGrU 4GRWDNKE ÌÏÓÎ‰ÓÌÎ

/CIPGVKE /CVGTKCN CPF #TVKENGU QH %JKPCÒ 6CKYCP ÌÊÓÎÎÓÌÍ

%QPVCKPKPI 5COG ÌÊÓÎÎÓÌÍ

ÌÎÓÌÊÓÌÁ

ÌÊÓÎËÓÌÁ

ÌÊÓÌÊÓÏË

ÍÍÊð6#ðÈÏÁ %GTVCKP %QORCEV /WNVKRWTRQUG 6QQNU 2GQRNGrU 4GRWDNKE QH ÌÊÓÌÏÓÏÏ

%JKPCÒ 6CKYCP ÏÌÓÎÏÓÏÏ

ÏÌÓÎÏÓÏÏ

ÏÌÓÎÏÓÏÏ

ÍÍÊð6#ðÈÎÎ %GTVCKP 6YQð*CPFNG %GPVGTUGV (CWEGVU 6CKYCPÒ 2GQRNGrU ÌËÓÍÏÓÌÂ

CPF 'UEWVEJGQPUÒ #PF %QORQPGPVU 4GRWDNKE QH %JKPC

6JGTGQH

ÍÍÊð6#ðÈÎÈ %GTVCKP %KICTGVVGU CPF 2CEMCIKPI 6JGTGQH 0Q HQTGKIP TGURQPFGPVU 0QPRCVGPV

Ï 6JKU EQNWOP NKUVU VJG EQWPVTKGU QH VJG HQTGKIP TGURQPFGPVU PCOGF KP VJG KPXGUVKICVKQPÔ

Î /WNVKRNG FCVGU KPFKECVG VJG GZRKTCVKQP FCVGU QH UGRCTCVG RCVGPVU YKVJKP VJG KPXGUVKICVKQPÔ

Í 2CVGPV VGTO GZVGPFGF RWTUWCPV VQ ÍË 7Ô5Ô%Ô ÏËÈıEÙÔ

5QWTEG„ 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQPÒ 1HHKEG QH 7PHCKT +ORQTV +PXGUVKICVKQPUÔ
6CDNG #ðÍÍ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP QH NGCFKPI )52 FWV[ðHTGG KORQTVUÒ ÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

+

*654CPM *65 0QÔ &GUETKRVKQP

6QVCN 7Ô5Ô

KORQTVU HQT

EQPUWORVKQP )52ðGNKIKDNG

Ï ÎÊÌ‰ÔÌÌÔÎÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ ETWFGÒ VGUVKPI ÎË FGITGGU #Ô2Ô+Ô

QT OQTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒËÂÂÒÎÊË ÍÒÏÈÂÒË‰Ï 

Î ÊÏÏÍÔÏ‰ÔËÌ #TVKENGU QH LGYGNT[ CPF RCTVU VJGTGQHÒ QH RTGEKQWU OGVCN GZEGRV UKNXGT GZEGRV PGEMNCEGU CPF ENCURU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÊÌÈÒÁÍÍ ÏÒÈÂ‰ÒËÌ‰ Í Î‰Ì‰ÔÏ‰ÔÏÈ /GVJ[N VGTVKCT[ðDWV[N GVJGTÔ ı/6$'Ù Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÏÌÒËË‰ ÍÌÁÒËÏÁ È ÊÈÌÍÔÏÏÔÌÌ %CVJQFGU CPF UGEVKQPU QH ECVJQFGUÒ QH TGHKPGF EQRRGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊ‰ÍÒÍÁÎ ÏÒÏÂÏÒËÊÌ Ë Î‰ÌËÔÏÏÔÎÌ /GVJCPQN ıOGVJ[N CNEQJQNÙÒ PÔ GÔ UÔ QÔ K ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ËÍËÒËÎÎ ÈÈÌÒÈÌÍ 

Á ÂÊÌÂÔÊÌÔÈË 4QCF YJGGNU HQT OQVQT XGJKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÊÏÒÁÈÁ ÎÎÏÒÍÏ‰ Ê ÊÎÌÎÔÈÏÔÌÌ (GTTQEJTQOKWO EQPVCKPKPI OQTG VJCP Í RGTEGPV QH ECTDQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÏÒÁË‰ ÎÏÏÒËÏÎ Â ÊÏÏÍÔÏ‰ÔÎ‰ )QNF PGEMNCEGU CPF PGEM EJCKPUÒ QVJGT VJCP TQRG QT OKZGF NKPM Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÌËÒÏÌË ÎÈÈÒÏÌË ‰ ÂÊÌÂÔ‰‰ÔÁÊ 2CTVU PÔ GÔ UÔ QÔ KÔ HQT RQYGT VTCKPUÒ HQT VTCEVQTU CPF OQVQT XGJKENGUÒ KPENWFKPI URGEKCN RWTRQUG XGJKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÍÌÒÎÂÍ ÎÏ‰ÒÂÊË 

ÏÌ ÊÁÌÁÔÏÎÔÍÌ #NWOKPWO CNNQ[Ò RNCVGUÓUJGGVUÓUVTKRÒ QH C VJKEMPGUU GZEGGFKPI ÌÔÎ OOÒ TGEVCPIWNCT ıKPENWFKPI USWCTGÙÒ PQV ENCF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÎÊÒÈÈÎ ÏÊËÒÏÈË ÏÏ ÂËÈÈÔÍÌÔÌÌ +IPKVKQP YKTKPI UGVUÒ QVJGT YKTKPI UGVU QH C MKPF WUGF KP XGJKENGUÒ CKTETCHV QT UJKRU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÏÍÏÒÂ‰Í ËÊÌÒÂÎÈ ÏÎ ÏÊÌÏÔÏÏÔÏÌ 4CY UWICT PQV EQPVCKPKPI CFFGF HNCXQTKPI QT EQNQTKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏÊÒ‰ÂÊ ÍÁÂÒÈÎÎ ÏÍ ÂÈÏÈÔËÏÔÌÌ 6CDNGÒ HNQQTÒ YCNNÒ YKPFQYÒ EGKNKPI QT TQQH HCPUÒ YKVJ C UGNHðEQPVCKPGF GNGEVTKE OQVQT QH CP QWVRWV PQV GZEGGFKPI ÏÎË 9 Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁÂÒÎÁÁ ÏÍËÒÍÁÈ ÏÈ ÊÍÎÍÔ‰ÍÔÌÌ 5VCKPNGUU UVGGN VCDNGÒ MKVEJGP QT QVJGT JQWUGJQNF CTVKENGU CPF RCTVU VJGTGQH Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÎÒÈÍÂ ÏÍÈÒÏÎÍ ÏË ÂÊÌÂÔ‰‰ÔÂÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU PÔ GÔ UÔ QÔ KÔ QH OQVQT XGJKENGUÒ PÔ GÔ UÔ QÔ KÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÌ‰‰ÒÍÏÁ ÏÍÂÒÍË‰ 

ÏÁ ÁÂÌÎÔ‰ÍÔÌÌ /QPWOGPVCN QT DWKNFKPI UVQPG  ̃ CTVUÔ VJGTGQHÒ QH ITCPKVGÒ HWTVJGT YQTMGF VJCP UKORN[ EWVÓUCYPÒ PÔ GÔ UÔ QÔ KÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ÌÒÎÈÎ ÏÎÏÒÌÌÌ ÏÊ ÈÂÎÍÔË‰ÔÈÌ 2CRGT CPF RCRGTDQCTF QH C MKPF WUGF HQT YTKVKPIÒ RTKPVKPI QT QVJGT ITCRJKE RWTRQUGUÒ

PÔ GÔ UÔ QÔ KÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÂÒÂËÌ ÏÏÁÒÌÏÊ 

ÏÂ ÊÎÌÎÔÍÌÔÌÌ (GTTQUKNKEQP OCPICPGUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁ‰ÒËÏÏ ÏÏÍÒ‰ÂÁ Ï‰ ÊÁÏËÔÏ‰ÔÍÌ %QQMKPI CPF MKVEJGPYCTGÒ CNWOKPWOÒ GPCOGNGF QT INC\GF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÁÒÊÁÊ ÏÎÌÒÂ‰Ë ÎÌ ÂÊÌÂÔÍ‰ÔËÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU QH OQVQT XGJKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÁÏÒÏÈÊ ÏÏÏÒÍË‰ 

6QVCNÒ CDQXG KVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ÒÁÊÈÒ‰ÌÈ ‰ÒËÁ‰ÒÍÊÏ 

6QVCNÒ CNN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÈÌÒÂÂ‰Ò‰ÌÈ ÏÁÒÎÏÏÒÈÌÌ 6QVCNÒ CNN )52 KVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÌÌÒËË‰ÒÂÌÊ ÎËÒÊÂÌÒÊÊÏ 

0QVGÔw %CNEWNCVKQPU DCUGF QP WPTQWPFGF FCVCÔ (KIWTGU FQ PQV KPENWFG 8KTIKP +UNCPF KORQTVUÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ tPÔ GÔ UÔ QÔ KÔtÒ UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGF5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÍÈ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP CPF KORQTVU GNKIKDNG HQT )52 VTGCVOGPVÒ D[ KORQTV ECVGIQTKGU WPFGT VJG

*CTOQPK\GF 6CTKHH 5EJGFWNGÒ ÎÌÌÌ

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

*65

6QVCN 7Ô5Ô

+ V H

+ORQTV

*65UGEVKQP &GUETKRVKQP

6QVCN 7Ô5Ô

+ORQTVU HQT

%QPUWORVKQP )52ðGNKIKDNG 

+ .KXG CPKOCNU‚ CPKOCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÌÎÊ ÈÊ 

++ 8GIGVCDNG RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÈÌ‰ ‰ÏÌ +++ #PKOCN CPF XGIGVCDNG HCVUÒ QKNUÒ CPF YCZGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÂÈ Î‰ +8 2TGRCTGF HQQFUVWHHU‚ DGXGTCIGUÒ URKTKVU‚ VQDCEEQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒËÌÁ ÏÒËÂÎ 8 /KPGTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÏÒÈÌÈ ÍÒÈÁË 8+ %JGOKECN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÒÍÈÍ ÎÒÌÈ‰ 8++ 2NCUVKEU CPF TWDDGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÒÌÊÌ ÏÒËÏ‰ 8+++ 4CY JKFGU CPF UMKPUÒ NGCVJGTÒ HWTUMKPU‚ UCFFNGT[‚ JCPFDCIU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÁÎÂ ÁÈÊ +: 9QQF‚ EJCTEQCN‚ EQTM‚ UVTCY CPF QVJGT RNCKVKPI OCVGTKCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒ‰ÎÈ ‰ÈÂ : 9QQF RWNR‚ RCRGT CPF RCRGTDQCTF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÎËÈ ÍÁÂ :+ 6GZVKNGU CPF VGZVKNG CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈÒÁÏÍ ÎÂÁ :++ (QQVYGCTÒ JGCFIGCTÒ WODTGNNCU‚ CTVKHKEKCN HNQYGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÈÊË ÊÍ :+++ 5VQPGÒ RNCUVGTÒ EGOGPVÒ CUDGUVQUÒ EGTCOKE CPF INCUU CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÂÊÌ ÂËÍ :+8 2GCTNUÒ RTGEKQWU QT UGOKðRTGEKQWU UVQPGU‚ KOKVCVKQP LGYGNGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÒÂÌ‰ ÎÒÎÊÂ :8 $CUG OGVCNU CPF CTVKENGU QH DCUG OGVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁÒÁÊÍ ÍÒÁ‰Ë :8+ /CEJKPGT[ CPF CRRNKCPEGU‚ GNGEVTKECN GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÈÒÈÏÌ ÈÒËÊÁ :8++ 8GJKENGUÒ CKTETCHVÒ XGUUGNUÒ VTCPURQTV GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂËÒ‰ÈÂ ÏÒÎÏÈ :8+++ 1RVKECNÒ RJQVQITCRJKEÒ OGFKECNÒ CPF OWUKECN KPUVTWOGPVU‚ ENQEMU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÒÂÍÌ Á‰Á :+: #TOU CPF COOWPKVKQP‚ RCTVU CPF CEEGUUQTKGU VJGTGQH Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍÁ ÍÊ :: /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGF CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒ‰ÎÍ ËÌÂ ::+ 9QTMU QH CTVÒ EQNNGEVQTUr RKGEGU CPF CPVKSWGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÂÁÏ ð ::++ 5RGEKCN ENCUUKHKECVKQP RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂÒÍÁË ð 

6QVCNÒ CDQXG KVGOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÌÌÒËÁÌ ÎËÒÊÂÏ 

0QVGÔw%CNEWNCVKQPU DCUGF QP WPTQWPFGF FCVCÔ (KIWTGU FQ PQV KPENWFG 8KTIKP +UNCPF KORQTVUÔ5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÍË

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP QH NGCFKPI KORQTVU WPFGT %$'4#Ò Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÎÈÌÎÔÏÌÔÂÌ %KICTUÒ EJGTQQVU CPF EKICTKNNQUÒ GCEJ XCNWGF ÎÍ EGPVU QT QXGT ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÍÌÊÒËÈÎ ÎÍÏÒÁÊÂ Î‰ÌËÔÏÏÔÎÌ /GVJCPQN ıOGVJ[N CNEQJQNÙÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊÒÊÊ‰ ‰ÎÒÈËÁ ÊÏÏÍÔÏ‰ÔËÌ #TVKENGU QH LGYGNT[ CPF RCTVU VJGTGQHÒ QH RTGEKQWU OGVCN GZEGRV UKNXGTÒ GZEGRV PGEMNCEGU CPF ENCURU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÌÒÈÎÎ ÏÊÍÒÎÏÊ ÏÊÌÏÔÏÏÔÏÌ 4CY UWICT PQV EQPVCKPKPI CFFGF HNCXQTKPI QT EQNQTKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÍÒÎÍÈ ÏËÁÒÊËÂ ÌÂÌÈÔÍÌÔÈÌ 2KPGCRRNGUÒ HTGUJ QT FTKGFÒ PQV TGFWEGF KP UK\GÒ KP ETCVGU QT QVJGT RCEMCIGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂÒËÏÌ ÏÌÁÒÌ‰Î ÌÂÌÊÔÏ‰ÔÎÌ %CPVCNQWRGUÒ HTGUJÒ PQV GPVGTGF #WIÔ Ïð5GRVÔ ÏË Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÒÊÏÌ ÊÊÒÌÎÊ ÂËÍÁÔÎÌÔÌÌ #WVQOCVKE EKTEWKV DTGCMGTUÒ HQT C XQNVCIG PQV GZEGGFKPI ÏÒÌÌÌ XQNVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊÒÎÌÎ ÊËÒÌ‰‰ ÎÌÌ‰ÔÏÏÔÌÌ (TQ\GP EQPEGPVTCVGF QTCPIG LWKEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ÒÊÈÎ ÍÌÒËÁÌ ÎÎÌÊÔÏÌÔÁÌ 7PFGPCVWTGF GVJ[N CNEQJQN HQT PQPDGXGTCIG RWTRQUGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÒÁË‰ ÈËÒÏÏË ÊÎÏÍÔ‰ÏÔÍÌ $CTU CPF TQFUÒ JQVðTQNNGFÒ PQV VGORGTGF QT VTGCVGFÒ QH KTQP QT PQPCNNQ[ UVGGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ÒÈÍÌ ÊÊÒÎÎ‰ ÁÎÏÌÔÏÌÔËÌ 1VJGT PQPYQXGP FKURQUCDNG CRRCTGN FGUKIPGF HQT WUG KP JQURKVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÒÎÌÍ ÍÎÒÎÈ‰ Í‰ÌÍÔÏÏÔÌÌ 2QN[UV[TGPGÒ GZRCPFCDNGÒ KP RTKOCT[ HQTOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÏ‰Ê ÍÍÒ‰‰Î ÂËÏÁÔÍÏÔÌÌ 'NGEVTQVJGTOKE JCKT FT[GTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ÒÎ‰Á ÈÊÒÊÎÎ ÂËÌÈÔÍÏÔÈÌ 'NGEVTKECN VTCPUHQTOGTU QVJGT VJCP NKSWKF FKGNGEVTKEÒ JCXKPI C RQYGT JCPFNKPI ECRCEKV[ NGUU VJCP Ï M8# Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÌÎÊ ÏÌÒÏÌË 

ÏÊÌÏÔÏÏÔÎÌ 1VJGT UWICT VQ DG WUGF HQT VJG RTQFWEVKQP ıQVJGT VJCP FKUVKNNCVKQPÙ QH RQN[J[FTKE CNEQJQNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÒ‰ÂÏ ÊÂÒÂÏÍ ÌÎÌÎÔÍÌÔËÌ (TQ\GP DQPGNGUU DGGHÒ GZEGRV RTQEGUUGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÁË‰ ÎÈÒÌ‰Ï ÌÂÌÊÔÏ‰ÔÊÌ 1VJGT OGNQPU KH PQV GPVGTGF ,WPÔ Ïð0QXÔ ÍÌ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÒÏÂ‰ ÎËÒÎ‰Â ÎÎÌÍÔÌÌÔÌÌ $GGT OCFG HTQO OCNV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÍÏÈ ÎÌÒÍËÁ ÂËÍËÔ‰ÌÔÂÌ 'NGEVTKECN CRRCTCVWU PGUK HQT UYKVEJKPIÒ RTQVGEVKPIÒ QT OCMKPI EQPPGEVKQPU HQT GNGEVTKECN EKTEWKVUÒ HQT C XQNVCIG GZEGGFKPI ÏÒÌÌÌ 8Ò PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÏËÎ ÏÁÒÍ‰Ì ÌÊÏÈÔ‰ÌÔÏÌ (TGUJ QT EJKNNGF FCUJGGPUÒ YJGVJGT QT PQV UNKEGF QT KP VJG HQTO QH RGNNGVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒËÈÎ Ï‰ÒÁÁÌ ÂËÌÈÔÈÌÔ‰Ë 5VCVKE EQPXGTVGTU ıHQT GZCORNGÒ TGEVKHKGTUÙÒ PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏËÎ ÁÈÁ ÂËÍÁÔÈ‰ÔÌÌ 4GNC[U HQT UYKVEJKPIÒ RTQVGEVKPI QT OCMKPI EQPPGEVKQPU VQ QT KP GNGEVTKECN EKTEWKVUÒ HQT C XQNVCIG GZEGGFKPI ÁÌ DWV PQV GZEGGFKPI ÏÒÌÌÌ XQNVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÏÈÏ ÎÏÒ‰ÍÌ 

Í‰ÎÁÔ‰ÌÔ‰Â 1VJGT CTVKENGU QH RNCUVKEÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÍÎË ÎÌÒÂ‰Á 

ÌÎÌÏÔÍÌÔËÌ (TGUJ QT EJKNNGF DQPGNGUU DGGHÒ GZEGRV RTQEGUUGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÂÎÍ ÏÂÒÏÎÊ ÌÁÌÎÔÏÌÔÌÌ 7PTQQVGF EWVVKPIU CPF UNKRU QH NKXG RNCPVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒÊ‰Î ÏËÒËÎÈ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÊÊÒÌÎÍ ÏÒÈËÏÒÌÎ‰ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÈÊÒËÈÏ ÏÒÏÂÁÒÏÊÌ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÎÈÒËÁÈ ÎÒÁÍÊÒÎÌÌ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
#ðËÍ

6CDNG #ðÍÁ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP WPFGT %$'4#Ò D[ UQWTEGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

4CPM 5QWTEG Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ï &QOKPKECP 4GRWDNKE Ô Ô ‰ÍÎÒÈÏÍ ÏÒÏÍÁÒËÎÍ ÏÒÎ‰ÈÒËÍÍ ÂÎÌÒÎÊÌ ÂÌËÒÎËÏ

Î %QUVC 4KEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÊÒÏÎÊ ÊÈÁÒÍËÈ ÊËÁÒËÊ‰ ÁÂÍÒÌÏÍ ÁÌÏÒÈÈÏ

Í 6TKPKFCF CPF 6QDCIQ Ô ÏÂÈÒÂ‰Ë ÎÎÁÒÎÈÈ ÏÂÁÒÎÏ‰ ÎÏÊÒÂËÊ ÍÎÊÒ‰ÏÊ

È )WCVGOCNC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊ‰ÒÊÁÂ ÎÊÌÒÎÁÂ ÎÁÂÒÂÁ‰ ÎÂËÒÍÈ‰ ÎÈ‰ÒÂ‰‰

Ë *QPFWTCU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÊÒÎÂ‰ ÎÁÍÒÂÏÈ ÎÍÁÒÌÊÍ ÏÂÌÒÏËÎ ÎÌÁÒËÍÈ

Á ,COCKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ËÒ‰ÁË ÊÈÒËÏË ÏÌÎÒÏÊÂ Â‰ÒË‰Í ÂÊÒÌÈ‰

Ê $CJCOCU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÊÁË ÎËÒÏÍÎ ÍÈÒ‰ÏÈ ËÁÒÌÏÂ ÊÈÒÈËÏ

Â 0KECTCIWC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÁÒÌÌÊ ÏÍËÒÍÈÌ ÊÎÒÁ‰È ËÌÒËËÁ ËÊÒÎÂÏ

‰ 'N 5CNXCFQT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÏÒÎËÈ ÂÏÒÊ‰‰ ËÌÒÎÌÁ Ë‰ÒÌËÏ ÈËÒÁÍÁ

ÏÌ 2CPCOC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏÒÍËÎ ÂÏÒÌÁÈ ÊÊÒÈËÍ ÈËÒ‰ÁÎ ÈÎÒÁÍÎ

ÏÏ $GNK\G Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÊÁÌ ÍÈÒÊÏÌ Ï‰ÒÊÌÁ ÎÍÒÌËÊ ÍÎÒÍÁÌ

ÏÎ 5V -KVVUð0GXKU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÎÈÏ ÎÈÒÁÍÁ ÎËÒÈÎÂ ÎËÒÁÏÊ ÎÊÒÁÏÍ

ÏÍ *CKVK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÒÎÎÍ ÍÏÒÏ‰È ÎÂÒÏÁÊ ÎÏÒ‰ÏÈ ÎÌÒËÈÏ

ÏÈ )TGPCFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÌÊ ÈÒÌÊÏ ÂÒÎÈÎ ÏÏÒÈÂÁ ÏÁÒÊÌÎ

ÏË )W[CPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÎÂË ÎÂÒËÏÎ ÎÈÒÁÏÊ ÏÈÒÊÌÁ ÏÁÒÈÌÌ

ÏÁ $CTDCFQU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒÌÂ‰ ÎÈÒ‰ÂÍ ÎÌÒÍ‰Î ÎÈÒÁÍÎ ÏÌÒÈÈÏ

ÏÊ 5V .WEKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÏÎ‰ ËÒÎÁÍ ÊÒÂÌÎ ‰ÒÎÈ‰ ÊÒÈÊÏ

ÏÂ 0GVJGTNCPFU #PVKNNGU Ô Ô ÈÒÍËÊ ÍÒÂÁÎ ÎÒÊÊË ÏÒÁÏÎ ÍÒÁÎÈ

Ï‰ 5V 8KPEGPV CPF

)TGPCFKPGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒËÂÌ ÎÒÍÊÍ ÍÒËÍÎ ÊÒÏ‰Ë ÏÒ‰ÈÊ

ÎÌ &QOKPKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÌÈ ÏÒËËÊ ÏÒÂËÂ ‰ÒÈ‰Ê Ï‰Á

ÎÏ #TWDC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÂ ÏÁÁ ÏÒÊÊ‰ Ï‰ ÏÎÂ

ÎÎ $TKVKUJ 8KTIKP +UNCPFU Ô Ô ÁÍÏ ÎÁÎ ÍÍÍ ÍÁÈ ÍÏ

ÎÍ #PVKIWC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÏË ËÎÎ ÎÏÈ ÎÎ È

ÎÈ /QPVUGTTCV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒ‰ÁÎ ÈÒÁÊ‰ Ì Á Ì

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊ‰ÏÒÌËË ÍÒÎÌÊÒÂÈÎ ÍÒÎÎÈÒËÁÈ ÎÒÁÍÊÒÎÌÌ ÎÒÁÍËÒËÈ‰

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

6CDNG #ðÍÊ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP WPFGT #62#Ò D[ UQWTEGÒ Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

4CPM 5QWTEG Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ï 2GTW Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÍÎÒÁÊÁ ÁÍÏÒÏÂÌ ÂÈÁÒÌÏÈ

Î %QNQODKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌ‰ÒÂÂ‰ Ê‰ÊÒÍÌË ÂÎÁÒËË‰

Í 'EWCFQT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÍÒÌÌÎ ÎÁÌÒÍÌÏ ÎÈÊÒË‰Ë

È $QNKXKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÒÁÍÌ ÁÏÒÈ‰Î ÁÏÒÈÁÈ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÈËÒÏ‰Á ÏÒÊËÌÒÎÊ‰ ÏÒ‰ÂÏÒÁÍÎ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VJG VQVCNU UJQYPÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG #ðÍÂ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP QH NGCFKPI KORQTVU WPFGT #62#Ò Ï‰‰ÂðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

*65 0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

ÊÈÌÍÔÏÏÔÌÌ %CVJQFGU CPF UGEVKQPU QH ECVJQFGUÒ QH TGHKPGF EQRRGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÌÒ‰ÂÈ ÍÎÍÒÊÂÂ ÍÎÏÎÔ‰ÌÔÌÌ 2KIOGPVU FKURGTUGF KP PQPCSWGQWU OGFKCÒ KP NKSWKF QT RCUVG HQTOÒ WUGF KP OCMKPI RCKPVU‚ F[GU CPF EQNQTKPI OCVVGT RCEMCIGF HQT TGVCKN UCNG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ÒËÁÌ ÏÁÌÒ‰Í‰ 

ÌÁÌÍÔÏÌÔÁÌ 4QUGUÒ HTGUJ EWV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ËÒÊÈÌ ÏÂÎÒÂÊÂ ÌÁÌÍÔÏÌÔÊÌ %JT[UCPVJGOWOUÒ UVCPFCTF ECTPCVKQPUÒ CPVJWTKWOU CPF QTEJKFU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÊÒÍÍ‰ ÏÍÊÒ‰ÎË ÌÁÌÍÔÏÌÔÂÌ %WV HNQYGTU CPF HNQYGT DWFU UWKVCDNG HQT DQWSWGVUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÒÂÏÎ ÊÈÒËÁ‰ ÏÁÌÈÔÏÈÔÈÌ 6WPC CPF UMKRLCEMÒ PQV KP CKTVKIJV EQPVCKPGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁÒÏÏÈ ÂÍÒÌËÈ ÊÏÏÍÔÏ‰ÔËÌ #TVKENGU QH LGYGNT[ CPF RCTVU VJGTGQHÒ QH RTGEKQWU OGVCN GZEGRV UKNXGTÒ GZEGRV PGEMNCEGU CPF ENCURU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÒÎÈÈ Ë‰ÒÍËÎ ÎÂÈÍÔÍÌÔÌÌ )QNF EQORQWPFU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂÒÏÍ‰ ËÁÒÁÈ‰ Ê‰ÌÏÔÏÏÔÌÌ <KPEÒ PQV CNNQ[GFÒ WPYTQWIJVÒ EQPVCKPKPI ‰‰Ô‰‰ ̄ QT OQTG D[ YGKIJV QH \KPE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÎÈÎ ËÎÒÌÌÏ ÊÏÏÍÔÏ‰ÔÏÌ 4QRG CPF EJCKP HQT LGYGNT[Ò QH RTGEKQWU OGVCN GZEGRV UKNXGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒÏÌÊ ÁÍÒÌ‰‰ ÌÁÌÍÔÏÌÔÍÌ /KPKCVWTG ıURTC[Ù ECTPCVKQPUÒ HTGUJ EWV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÒÁÈÊ ÈÌÒËÎÍ ÌÊÌ‰ÔÎÌÔ‰Ì #URCTCIWUÒ HTGUJ QT EJKNNGFÒ PQV TGFWEGF KP UK\GÒ PQV GPVGTGF 5GRVÔ ÏËð0QXÔ ÏË Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒÎÌÏ ÎÁÒÁÌË 

Í‰ÎÏÔÏÎÔÏ‰ 0QPCFJGUKXG RNCVGUÒ UJGGVUÒ HKNOÒ HQKN CPF UVTKRÒ EGNNWNCTÒ QH RQN[OGTU QH XKP[N EJNQTKFGÒ EQODKPGF YKVJ VGZVKNG OCVGTKCNUÒ PÔGÔUÔQÔK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ Ì Ì 

ÏÊÌÏÔÏÏÔÏÌ 4CY UWICT PQV EQPVCKPKPI CFFGF HNCXQTKPI QT EQNQTKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒÎÁ‰ Í‰‰ ÊÏÏÍÔÏ‰ÔÎÏ 4QRG PGEMNCEGU CPF PGEM EJCKPU QH IQNF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒ‰È‰ ÏÎÒ‰È‰ ÌÂÌÈÔËÌÔÈÌ )WCXCUÒ OCPIQGUÒ CPF OCPIQUVGGPUÒ HTGUJÒ KH GPVGTGF FWTKPI VJG RGTKQF HTQO 5GRVGODGT ÏÒ KP CP[ [GCTÒ VQ VJG HQNNQYKPI /C[ ÍÏÒ KPENWUKXG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÌÍÍ Ï‰ÒÎÏÈ 

ÊÏÏÍÔÏ‰ÔÎ‰ )QNF PGEMNCEGU CPF PGEM EJCKPUÒ QVJGT VJCP TQRG QT OKZGF NKPM Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÁÈÂ ÎËÒÍÍÊ ÊÍÌÁÔÎÌÔÁÌ +TQP QT PQPCNNQ[ UVGGNÒ UGCOGFÒ YÓGZVÔ FKCOÔ ÈÌÁÔÈOO QT NGUU QT QÓVJCP EKTEÔ ZðUGEVÒ VWDKPI QH C MKPF WUGF HQT FTKNNKPI HQT QKNÓICU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÊÒÎÌÊ ÈÒÌÍÁ 

ÈÈÎÏÔ‰ÌÔ‰Â #TVKENGU QH YQQFÒ KPENWFKPI RGPEKN UNCVU CPF QVJGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒÏËÎ ÏËÒÏÈÌ ÈÈÏÂÔÎÌÔÂÌ &QQTU CPF VJGKT HTCOGU CPF VJTGUJQNFUÒ QH YQQFÒ QVJGT VJCP (TGPEJ FQQTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÈÊÂ ‰ÒÁÍÊ ÌÊÌ‰ÔÎÌÔÏÌ #URCTCIWUÒ HTGUJ QT EJKNNGFÒ PQV TGFWEGF KP UK\GÒ GPVGTGF 5GRVÔ ÏËð0QXÔ ÏË Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÈ‰Î ÏÍÒËËÍ 

ÈÎÌÎÔ‰ÏÔÌÌ .GCVJGT IQNH DCIUÒ VTCXGN DCIUÒ URQTVU DCIUÒ CPF ECUGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÎÁÏ ‰ÒÍÊÂ ÏÊÌÈÔ‰ÌÔÍË %QPHGEVKQPU TGCF[ HQT EQPUWORVKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒ‰ÊË ‰ÒÌÍÊ Í‰ÌÈÔÏÌÔÌÌ 2QN[XKP[N EJNQTKFGÒ PQV OKZGF YKVJ CP[ QVJGT UWDUVCPEGUÒ KP RTKOCT[ HQTOU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰‰Â ÊÒÂÎÁ Ê‰ÌËÔÌÌÔÌÌ <KPE RNCVGUÒ UJGGVUÒ UVTKR CPF HQKN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÊÁ‰ ÎÍÒÊËË 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÌËÒÍÁÏ ÏÒÈÏÏÒÁÈÍ 

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍ‰ÒÂÍË ÍÍÂÒÁÍÁ 

6QVCN QH CNN EQOOQFKVKGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÈËÒÏ‰Á ÏÒÊËÌÒÎÊ‰ 

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQPÒ sPÔGÔUÔQÔKÔt UVCPFU HQT tPQV GNUGYJGTG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ