8 / 6 / 2 0 1 4 S o u t h e r n C o m p a n y

- N e w s R e l e a s e s

h t t p : / / s o u t h e r n c o m p a n y

. m e d i a r o o m

. c o m

/ i n d e x

. p h p ? s = 4 3 & i t e m = 3 1 8 3 1 / 2 

## F e d e r a l e n v i r o n m e n t a l m a n d a t e s f o r c e A l a b a m a P o w e r t o c l o s e c o a l u n i t s

R e g u l a t i o n s d r i v i n g c h a n g e s

, i m p a c t i n g c o s t s a n d w o r k f

o r c e

A u g 1

, 2 0 1 4

F e d e r a l e n v i r o n m e n t a l m a n d a t e s a r

e f o r c i n g A l a b a m a P o w e r t o c l o s e t w o c o a l

- f i r e d g e n e r a t i n g u n i t s a t P l a n t G o r

g a s

a n d r e d u c e o r e l i m i n a t e t h e a b i l i t y t o u s e c o a l a t P l a n t B a r r y a n d P l a n t G r

e e n e C o u n t y b y 2 0 1 6

.

B e c a u s e o f r u l e s t i e d t o f

e d e r a l e n v i r o n m e n t a l r e g u l a t i o n s

, A l a b a m a P o w e r w i l l c l o s e t w o s m a l l e r c o a l u n i t s a t P l a n t

G o r g a s i n W a l k e r C o u n t y

. T

w o m o r e u n i t s a t P l a n t B a r r

y

, i n M o b i l e C o u n t y

, w i l l c e a s e u s i n g c o a l b u t w i l l r e m a i n

a v a i l a b l e o n a l i m i t e d b a s i s u s i n g n a t u r a l g a s

. A t h i r

d c o a l u n i t a t B a r r

y w i l l b e g i n u s i n g g a s

, b u t i t s c a p a b i l i t y w i l l n o t

b e i m p a c t e d a s s i g n i f

i c a n t l y a s t h e o t h e r t w o u n i t s

.

A n o t h e r s i g n i f

i c a n t c h a n g e w i l l t a k e p l a c e a t P l a n t G r e e n e C o u n t y

, w h e r

e t h e c o m p a n y w i l l c e a s e u s i n g c o a l a n d

s w i t c h t o n a t u r

a l g a s

. B e c a u s e o f t h i s t r

a n s i t i o n

, t h e p l a n t i s e x p e c t e d t o r e d u c e i t s w o r k f

o r c e b y a b o u t h a l f

. T h e

r e d u c t i o n i n w o r k f

o r c e i s e x p e c t e d t o b e c o m p l e t e d t h r o u g h a t t r i t i o n a n d t r

a n s f e r s

, a v o i d i n g l a y o f f s

.

“ F e d e r a l e n v i r o n m e n t a l m a n d a t e s a r

e f o r c i n g u s t o c h a n g e h o w w e g e n e r a t e e l e c t r i c i t y f

o r o u r c u s t o m e r

s

, ” s a i d M a t t

B o w d e n

, A l a b a m a P o w e r ’ s v i c e p r e s i d e n t f o r e n v i r o n m e n t a l a f

f a i r s

. “ T h e y a r e p u t t i n g n e w r

e s t r i c t i o n s o n o u r a b i l i t y t o

p r o v i d e o u r c u s t o m e r

s w i t h t h e e n e r

g y t h e y n e e d i n a c o s t

- e f

f e c t i v e m a n n e r

. ”

D u r i n g t h e p a s t d e c a d e

, A l a b a m a P o w e r h a s s p e n t a b o u t $ 3 b i l l i o n t o m e e t f e d e r a l e n v i r o n m e n t a l m a n d a t e s

. T h e

c o m p a n y i s i n t h e p r

o c e s s o f s p e n d i n g a n o t h e r $ 1 b i l l i o n t o c o m p l y w i t h n e w f e d e r a l e n v i r o n m e n t a l r e g u l a t i o n s t i e d t o

a i r e m i s s i o n s

. F u r

t h e r s p e n d i n g c o u l d b e r

e q u i r e d t o m e e t f

u t u r e f e d e r a l e n v i r o n m e n t a l r e g u l a t i o n s t i e d t o w a t e r

, l a n d

a n d c o a l c o m b u s t i o n b y p r

o d u c t s

.

O n t o p o f t h e s e r

e g u l a t i o n s

, t h e U

. S

. E n v

i r o n m e n t a l P r

o t e c t i o n A g e n c y h a s p r

o p o s e d t h e f

i r s t

- e v e r r u l e s r e l a t e d t o

g r e e n h o u s e g a s e s f

o r e x i s t i n g p o w e r p l a n t s

. I f t h e s e r u l e s a r e p u t i n p l a c e

, t h e y c o u l d f

o r c e t h e c o m p a n y t o m a k e

a d d i t i o n a l c o s t l y c h a n g e s t o m e e t f e d e r a l m a n d a t e s

.

S i n c e 1 9 9 6

, A l a b a m a P o w e r h a s r e d u c e d e m i s s i o n s o f s u l f

u r d i o x i d e a n d n i t r

o g e n o x i d e s b y m o r

e t h a n 8 0 p e r

c e n t

.

O n g o i n g p r o j e c t s t o a d d e n v

i r o n m e n t a l t e c h n o l o g y o n c o a l u n i t s a t P l a n t G o r g a s a n d a t P l a n t G a s t o n i n S h e l b y

C o u n t y a r e e x p e c t e d t o f

u r t h e r r e d u c e e m i s s i o n s

.

T h e p l a n t c h a n g e s a n n o u n c e d t o d a y a r e e x p e c t e d t o b e c o m p l e t e d b y 2 0 1 6

.

A l t h o u g h t h e c o m p a n y i s b e i n g f o r c e d t o r e d u c e i t s u s e o f c o a l a n d m a k e o t h e r c h a n g e s

, A l a b a m a P o w e r i s

c o m m i t t e d t o k e e p i n g a l l i t s g e n e r a t i n g f a c i l i t i e s o p e n

– t o t h e e x t e n t d o i n g s o i s c o s t

- e f f e c t i v e f o r c u s t o m e r

s

.

“ T h e s e f a c i l i t i e s a r e v i t a l t o t h e c o m m u n i t i e s t h e y s e r v e

, p r o v i d i n g q u a l i t y j o b s a n d s u p p o r t i n g l o c a l e c o n o m i e s

, ” s a i d

J i m H e i l b r o n

, s e n i o r p r

o d u c t i o n o f f i c e r f o r A l a b a m a P o w e r

. “ M a n y o f o u r p l a n t s a r e l o c a t e d i n r u r

a l c o m m u n i t i e s

, w h i c h

m a k e t h e j o b s t h e y p r

o v i d e e v e n m o r e i m p o r t a n t

.

“ F u e l d i v e r s i t y h e l p s p r

o t e c t c u s t o m e r

s f r o m p r i c e v o l a t i l i t y a n d p o t e n t i a l s h o r

t a g e s o f a n y o n e f

u e l s o u r c e

.

U n f o r t u n a t e l y

, n e w r

e s t r i c t i o n s o n c o a l e x p o s e o u r c u s t o m e r s t o t h e s e r i s k s

, w h i l e f

u r t h e r h i n d e r i n g o u r a b i l i t y t o s e r v e

o u r c u s t o m e r

s i n a r e l i a b l e a n d c o s t

- e f

f e c t i v e m a n n e r

, ” H e i l b r

o n a d d e d

.

A l a b a m a P o w e r

, a s u b s i d i a r

y o f A t l a n t a

- b a s e d S o u t h e r n C o m p a n y ( N Y S E : S O )

, p r o v i d e s e l e c t r i c i t y t o m o r

e t h a n 1

. 4

m i l l i o n c u s t o m e r

s a c r o s s t h e s t a t e

. L e a r n m o r

e a t w w w

. a l a b a m a p o w e r

. c o m

.8 / 6 / 2 0 1 4 S o u t h e r n C o m p a n y

- N e w s R e l e a s e s

h t t p : / / s o u t h e r n c o m p a n y

. m e d i a r o o m

. c o m

/ i n d e x

. p h p ? s = 4 3 & i t e m = 3 1 8 3 2 / 2 C e r t a i n i n f o r m a t i o n c o n t a i n e d i n t h i s r e l e a s e i s f o r w a r d

- l o o k i n g i n f

o r m a t i o n b a s e d o n c u r r e n t e x p e c t a t i o n s

a n d p l a n s t

h a t i n v o l v e r i s k s a n d u n c e r

t a i n t i e s

. F o r w a r d

- l o o k i n g i n f

o r m a t i o n i n c l u d e s

, a m o n g o t

h e r t h i n g s

,

s t a t e m e n t s c o n c e r n i n g c u r r e n t a n d p r o p o s e d e n v i r o n m e n t a l r e g u l a t i o n s a n d r e l a t e d e s t i m a t e d e x p e n d i t u r e s

.

A l a b a m a P

o w e r C o m p a n y c a u t

i o n s t h a t t h e r e a r e c e r t a i n f a c t o r s t h a t c a n c a u s

e a c t u a l r e s u l t s t o d i f f e r

m a t e r i a l l y f r o m t h e f o r w a r d

- l o o k i n g i n f

o r m a t i o n t h a t h a s b e e n p r

o v i d e d

. T h e r e a d e r i s c a u t i o n e d n o t t

o p u t

u n d u e r e l i a n c e o n t

h i s f o r w a r d

- l o o k i n g i n f

o r m a t i o n

, w h i c h i s n o t a g u a r

a n t e e o f f u t u r e p e r f o r m a n c e a n d i

s

s u b j e c t t o a n u m b e r o f u n c e r

t a i n t i e s a n d o t h e r f a c t o r s

, m a n y o f w

h i c h a r e o u t s i d e t h e c o n t r o l o f A l a b a m a

P o w e r C o m p a n y

; a c c o r d i n g l y

, t h e r e c a n b e n o a s

s u r a n c e t h a t s u c h s u g g e s t e d r e s u l t s w i l l b e r e a l i z e d

. I n

a d d i t i o n t o t h e f a c t o r s d i s c u s s e d i n A l a b a m a P

o w e r ’ s A n n u a l R e

p o r t o n F o r m 1 0

- K f o r t h e y e a r e n d e d

D e c e m b e r 3 1

, 2 0 1 3

, a n d s u b s e q u e n t s e c u r i t i e s f i l i n g s

, t h e i m p a c t o f r

e c e n t a n d f

u t u r e f e d e r a l a n d s t a t e

r e g u l a t o r y c h a n g e s

, i n c l u d i n g l e g i s l a t i v e a n d r e g u l a t o r y i n i t i a t i v e s r e g a r d i n g e n v i r o n m e n t a l l a w s i n c l u d i n g

r e g u l a t i o n o f w a t e r

, c o a l c o m b u s

t i o n r e s i d u a l s

, a n d e m i s s i o n s o f s u l f u r

, n i t r o g e n

, c a r b o n

, s o o t

, p a r t i c u l a t e

m a t t e r

, h a z a r d o u s a i r p o l l u t

a n t s

, i n c l u d i n g m e r c u r y

, a n d o t h e r s u b s t a n c e s

, a s w e l l a s c h a n g e s i n a p p l i c a t

i o n

o f e x i s t i n g l a w s a n d r e g u l a t i o n s

, c o u l d c a u s

e a c t u a l r e s u l t s t o d i f f e r m a t e r i a l l y f r o m m a n a g e m e n t e

x p e c t a t i o n s

a s s u g g e s t e d b y s u c h f o r w a r d

- l o o k i n g i n f

o r m a t i o n

. A l a b a m a P

o w e r C o m p a n y e

x p r e s s l y d i s c l a i m s a n y

o b l i g a t i o n t o u p d a t e a n y f o r w a r d

- l o o k i n g s t a t e m e n t s

.

E m a i l P a g e P r i n t R S S S h a r e S h a r e S h a r e S h a r e S h a r e M o r e