### IN THE UNI TED STAT ES COURT OF APPEALS

FOR THE FIF TH CIRCU IT

N o

. 0 9

- 2 0 5 9 5

S u m m a r y C a l e n d a r

U N I T E D S T A T E S O F A M E R I C A

,

P l a i n t i f f

- A p p e l l e e

v

.

J A M E S G O R D O N R O G E R S

,

D e f e n d a n t

- A p p e l l a n t

A p p e a l f

r o m t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t

f o r t h e S o u t h e r n D i s t r i c t o f T e x a s

U S D C N o

. 4 : 0 9

- C R

- 1 3

- 1

B e f o r e R E A V L E Y

, S T E W A R T a n d S O U T H W I C K

, C i r c u i t J u d g e s

.

P E R C U R I A M : *

J a m e s G o r d o n R o g e r s a p p e a l s t h e 1 2 0

- m o n t h s e n t e n c e i m p o s e d f o l l o w i n g

h i s g u i l t y p l e a c o n v i c t i o n f o r 1 4 c o u n t s o f p a s s i n g f i c t i t i o u s s e c u r i t i e s

, n a m e l y

,

c e r t i f i c a t e s o f d e p o s i t ( C D s )

. R o g e r s p r e s e n t s t h r e e a r g u m e n t s : ( 1 ) t h a t t h e

d i s t r i c t c o u r t e r r e d b y i m p o s i n g t h e t w o

- l e v e l a b u s e o f t r u s t e n h a n c e m e n t

p u r s u a n t t o U

. S

. S

. G

. § 3 B 1

. 3 ; ( 2 ) t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d b y f a i l i n g t o

a d e q u a t e l y e x p l a i n i t s r e a s o n s f o r v a r y i n g u p w a r d f r o m t h e 4 6

- t o

- 5 7

- m o n t h

g u i d e l i n e s r a n g e o f i m p r i s o n m e n t a n d b y f a i l i n g t o a d d r e s s t h e m i t i g a t i o n U n i te d S ta te s C o u rt o f A p p ea l s

F i ft h C i rc u i t



### F I L E D

August 6, 2 010

Lyle W . Cayce

Clerk

Purs uant to 5 T H C I R

. R. 47.5

, the cour t has d ete rm ined t hat this op inion sho uld not *

be publ ish ed and is not pr ece dent excep t unde r the lim ite d cir cum st ance s se t for th in 5 T H C I R

. R. 47.5 .4. Case: 09-20595 Document: 00511196975 Page: 1 Date Filed: 08/06/2010N o

. 0 9

- 2 0 5 9 5

a r g u m e n t s h e p r e s e n t e d ; a n d ( 3 ) t h a t h i s s e n t e n c e i s s u b s t a n t i v e l y u n r e a s o n a b l e

b e c a u s e i t i s g r e a t e r t h a n n e c e s s a r y t o a c h i e v e t h e g o a l s o f 1 8 U

. S

. C

. § 3 5 5 3 ( a )

.

I n c h a l l e n g i n g t h e a b u s e o f t r u s t e n h a n c e m e n t

, R o g e r s f i r s t c o n t e n d s t h a t

w h e t h e r h e a b u s e d a p o s i t i o n o f t r u s t i s a l e g a l i s s u e

, r e v i e w e d d e n o v o

.

H o w e v e r

, t h e i s s u e o f d e n o v o r e v i e w i s f o r e c l o s e d

, a n d i n s t e a d w e r e v i e w t h e

d i s t r i c t c o u r t ’ s a p p l i c a t i o n o f § 3 B 1

. 3 t o t h e f a c t s f o r c l e a r e r r o r

. S e e U n i t e d

S t a t e s v

. D i a l

, 5 4 2 F

. 3 d 1 0 5 9

, 1 0 6 0 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 8 )

.

S e c t i o n 3 B 1

. 3 o f t h e G u i d e l i n e s p r o v i d e s i n p e r t i n e n t p a r t t h a t “ [ i ] f t h e

d e f e n d a n t a b u s e d a p o s i t i o n o f p u b l i c o r p r i v a t e t r u s t

. . . i n a m a n n e r t h a t

s i g n i f i c a n t l y f a c i l i t a t e d t h e c o m m i s s i o n o r c o n c e a l m e n t o f t h e o f f e n s e

, i n c r e a s e

b y 2 l e v e l s

. ” R o g e r s w a s t h e p r e s i d e n t a n d c h i e f e x e c u t i v e o f f i c e r ( C E O ) o f h i s

c o m p a n y

, w h i c h h e p o r t r a y e d t o h i s v i c t i m s w a s a t a x b u s i n e s s a n d a f i n a n c i a l

p l a n n i n g b u s i n e s s

. R o g e r s d i r e c t l y a p p r o a c h e d h i s v i c t i m s t o i n v e s t t h e i r f u n d s

i n t o h i s c o m p a n y

. W h e n h e r a n o u t o f m o n e y

, h e t h e n p e r s u a d e d t h o s e i n v e s t o r s

a n d o t h e r v i c t i m s t o p u r c h a s e C D s f r o m h i s c o m p a n y

, w h i c h h e r e p r e s e n t e d h a d

h i g h r a t e s o f r e t u r n

. I t w a s r e l a t i v e l y e a s y f o r R o g e r s

, w h o h a d u n f e t t e r e d

d i s c r e t i o n o v e r t h e i n v e s t m e n t f u n d s

, t o c o n c e a l h i s w r o n g d o i n g b y f a l s e l y

a s s u r i n g h i s v i c t i m s t h a t a l l t h e i r m o n e y h a d b e e n p l a c e d i n C D s b y s u p p l y i n g

t h e m w i t h f

r a u d u l e n t r e c o r d s o f t h o s e C D s a n d b y f a l s e l y a s s u r i n g h i s i n v e s t o r s

t h a t h i s c o m p a n y w a s p r o f i t a b l e b y p a y i n g t h e m s m a l l d i v i d e n d s

. H i s p o s i t i o n

o f t r u s t

, a s p r e s i d e n t a n d C E O o f h i s c o m p a n y

, p u t h i m i n a p o s i t i o n s u p e r i o r t o

t h a t o f t h e g e n e r a l p u b l i c t o o b t a i n a n d u s e h i s v i c t i m s ’ f u n d s f o r h i s o w n u s e

a n d t o p a y o t h e r i n v e s t o r s d i v i d e n d s

. S e e U n i t e d S t a t e s v

. B u c k

, 3 2 4 F

. 3 d 7 8 6

,

7 9 5 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 3 )

. T h e d i s t r i c t c o u r t d i d n o t e r r i n o v e r r u l i n g R o g e r s ’ o b j e c t i o n

t o t h e § 3 B 1

. 3 e n h a n c e m e n t

.

R o g e r s ’ s e c o n d c l a i m

, t h a t t h e c o u r t p r o c e d u r a l l y e r r e d b y n o t a d e q u a t e l y

e x p l a i n i n g i t s r e a s o n s f o r v a r y i n g u p w a r d a n d b y f a i l i n g t o a d d r e s s h i s

m i t i g a t i o n a r g u m e n t s

, a l s o f a i l s

. C o n t r a r y t o R o g e r s ’ a s s e r t i o n s

, t h e d i s t r i c t

c o u r t c a r e f

u l l y w e i g h e d t h e § 3 5 5 3 ( a ) f a c t o r s

, e m p h a s i z e d t h a t e a c h c a s e m u s t

2 Case: 09-20595 Document: 00511196975 Page: 2 Date Filed: 08/06/2010N o

. 0 9

- 2 0 5 9 5

b e c o n s i d e r e d i n d i v i d u a l l y

, a n d a r t i c u l a t e d s u f f i c i e n t l y c o m p e l l i n g r e a s o n s t o

j u s t i f y t h e 1 2 0

- m o n t h s e n t e n c e

. T h e c o u r t p r o v i d e d a n e x p l i c i t o r a l a n d w r i t t e n

e x p l a n a t i o n f

o r t h e u p w a r d v a r i a n c e t h a t i n c l u d e d f a c t

- s p e c i f i c r e a s o n s s u c h a s

t h e l e n g t h o f t h e s c h e m e t o d e f r a u d

, t h e s t r i k i n g s i m i l a r i t y b e t w e e n t h e i n s t a n t

o f f e n s e a n d R o g e r s ’ p r i o r s e c u r i t y f r a u d o f f e n s e

, a n d t h e p r o f

o u n d n e g a t i v e e f

f e c t

t h a t t h e o f

f e n s e h a d o n t h e v i c t i m s

. T h e d i s t r i c t c o u r t a l s o e x p l a i n e d t h a t t h e

v a r i a n c e w a s n e c e s s a r y t o r e f l e c t t h e s e r i o u s n e s s o f t h e o f f e n s e

, p r o v i d e j u s t

p u n i s h m e n t

, a n d a f f o r d a c t u a l d e t e r r e n c e t o f u t u r e c r i m i n a l c o n d u c t

.

A d d i t i o n a l l y

, t h e c o u r t r e a d a n d l i s t e n e d t o t h e m i t i g a t i o n a r g u m e n t s p r e s e n t e d

b y R o g e r s a n d h i s c o u n s e l a n d

, i n i t s s t a t e m e n t o f r e a s o n s

, c i t e d R o g e r s ’ h i s t o r y

a n d c h a r a c t e r i s t i c s a s o n e o f i t s r e a s o n s f o r i m p o s i n g t h e s e n t e n c e

. T h e d i s t r i c t

c o u r t ’ s r e a s o n s

, t i e d t o s p e c i f i c f a c t s a n d p a r t i c u l a r § 3 5 5 3 ( a ) f a c t o r s

, w e r e

s u f f i c i e n t t o j u s t i f

y t h e v a r i a n c e a n d t h e e x t e n t a n d s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t t h a t

t h e c o u r t g i v e r e a s o n s t o p e r m i t m e a n i n g f u l a p p e l l a t e r e v i e w

. S e e U n i t e d S t a t e s

v

. S m i t h

, 4 4 0 F

. 3 d 7 0 4

, 7 0 7 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 6 )

. A c c o r d i n g l y

, R o g e r s h a s n o t s h o w n

a n y p r o c e d u r a l e r r o r

.

F i n a l l y

, R o g e r s h a s n o t s h o w n t h a t h i s s e n t e n c e i s s u b s t a n t i v e l y

u n r e a s o n a b l e

. T h e d i s t r i c t c o u r t m a d e t h e r e q u i r e d i n d i v i d u a l i z e d a s s e s s m e n t

a n d w a s f

r e e t o c o n c l u d e

, a s i t d i d

, t h a t i n R o g e r s ’ c a s e t h e g u i d e l i n e s r a n g e g a v e

i n s u f f i c i e n t w e i g h t t o s o m e o f t h e s e n t e n c i n g f a c t o r s

, i n c l u d i n g t h e s e r i o u s n e s s

o f t h e o f f e n s e

, t h e n e e d t o p r o v i d e j u s t p u n i s h m e n t

, a n d t h e n e e d f o r d e t e r r e n c e

.

S e e U n i t e d S t a t e s v

. W i l l i a m s

, 5 1 7 F

. 3 d 8 0 1

, 8 0 9 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 8 ) ; § 3 5 5 3 ( a )

.

F u r t h e r m o r e

, t h o u g h R o g e r s l i s t s a s e t o f f a c t o r s h e c o n t e n d s t h e c o u r t d i d n o t

c o n s i d e r

, h e p r e s e n t s n o c o n v i n c i n g a r g u m e n t t h a t a n y o f t h e s e i s s u b s t a n t i a l

e n o u g h t h a t i t s h o u l d h a v e b e e n w e i g h t e d m o r e h e a v i l y

. S e e S m i t h

, 4 4 0 F

. 3 d a t

7 0 8 ( 5 t h C i r

. 2 0 0 6 )

.

T h e d i s t r i c t c o u r t ’ s j u d g m e n t i s A F F I R M E D

.

3 Case: 09-20595 Document: 00511196975 Page: 3 Date Filed: 08/06/2010