## NAVIGANT CONSULTING, INC. Government

1801 K Street NW, Suite 500 

## Regulatory Impact Washington DC 20006 

## Model (GRIM) March 2010 Heating Products - Direct Heating Equipment - Rulemaking Because software is inherently complex and may not be completely free of errors, you are advised to verify your work. In no event will Navigant Consulting be liable for direct, indirect, special, incidental, or consequential dam ages arising out of the use of or inability to use the software or docum entation, even if advised of the possibility of such damages.Base Case Capital Conversion Costs Capital Expenditures Conversion Costs Cost of Goods Sold (COGS) Depreciation Discount Rate Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) Free Cash Flow Governm ental Regulatory Im pact Model (GRIM) (Incom e) Tax Rate Industry Net Present Value (INPV) Labor Costs Manufacturer Im pact Analysis (MIA) Manufacturer Markup Manufacturer Selling Price Manufacturing Production Cost Material Costs Net Operating Profit After Taxes (NOPAT) Overhead (factory overhead) Product Conversion Costs Product Mix Property, Plant, & Equipm ent, net (PPE, net) Return on Invested Capital (ROIC) Return on Sales Revenue Selling, General, and Adm inistrative Expenses (SG&A) Shipm ent Model 

# Glossary

of TermsStandard Case Technical Support Docum ent (TSD) Trial Standard Level (TSL) Weighted Average Cost of Capital (WACC) (Net) Working Capital (NWC)The "no standard" case. The industry valuation is conducted assuming that an energy conservation standard is not

implemented. One-time investments in plant, property, and equipment resulting from an energy conservation standard's implementation. Outlay of money to acquire or improve capital assets such as plant, property, and equipment. Conversion costs include Product Conversion Costs and Capital Conversion Costs. The cost of buying raw materials and producing finished goods. COGS includes materials, labor, overhead, and depreciation. Amortization of fixed assets (such as PPE) to allocate the cost over their depreciable life. Depreciation does not reduce free cash flow, but it does reduce taxable income. Weighted average cost of capital Revenue less COGS and SG&A expenses (including R&D, product conversion expenses, and annual compliance costs). EBIT equals earnings before taxes (EBT) in the "income statement" portion of the GRIM. Cash not required for operations or for reinvestment. The industry cash flow model used by DOE to assess impacts on manufacturers due to proposed energy conservation standards. The effective tax rate assessed on a company's earnings before taxes (EBT). The discounted sum of industry free cash flows plus a discounted terminal value. The portion of COGS that includes direct labor, commissions, dismissal pay, bonuses, vacation, sick leave, social security contributions, fringe, and assembly labor up-time. The analysis of potential impacts on manufacturers resulting from various trial standard levels (TSLs). The markup that converts Manufacturer Production Cost to a Manufacturer Selling Price. The manufacturer markup includes SG&A, R&D, interest, and profit. The result of applying the Manufacturer Markup to the Full Production Cost. Includes direct labor, direct material, factory overhead, and depreciation. This includes the same cost categories that comprise Cost of Goods Sold in the discounted cash flow analysis. The portion of COGS that includes all materials and scrap. EBIT less taxes. The portion of COGS that includes indirect labor, indirect material, maintenance, depreciation, property taxes, and insurance related to assets. Non-capital conversion costs incurred prior to the energy conservation standard's effective date. Product conversion expenses include engineering design costs, marketing, and preparation for testing. The mix of product efficiencies sold by a company or industry. PPE are fixed assets, or long-lived assets, including building, machinery, and equipment. PPE, net is PPE less accumulated depreciation. ROIC is equal to NOPAT / (PPE, net w orking capital). When ROIC is greater than WACC, a company or industry is creating value. Return on Sales is equal to EBIT / revenue. Net sales. A major component of the manufacturer selling price, accounted for in the GRIM as part of the Non-Production Cost markup. A sub-model used in the National Impact Analysis that provides base case and standard case shipment projections.The case w here energy conservation standards are implemented. Compare to base case. TSD's are published by the DOE as companion documents to Federal Register notices. The TSD's include technical detail that supports the notices. An energy conservation standard evaluated by the DOE. The w eighted average cost of debt and equity capital, based on industry capital structure. The cost of debt includes the impact of the tax shield provided by debt-financing. Current assets less current liabilities. The change in working capital is the difference in required working capital betw een a given year and the previous year.

## Welcome to the Government Regulatory Impact Model (GRIM) for the Direct

Heating Equipment Rulemak ing User Instructions 1 . The yellow -tabbed sheets pertain to overview information. The light orange-tabbed sheets refer to input information. The red, dark orange, and light blue-tabbed sheets represent calculations. The green and blue-tabbed sheets contain numerical and graphical output. The white-tabbed sheet contains information on direct employment. 2 . Use the "Assumptions" sheet to choose the desired scenario. Cell D34 ("Trial Standard Level Selected") is used to choose the trial standard level (TSL). Cell D38 ("Markup Scenario") is used to choose the markup scenario. See Chapter 12 of the Technical Support Document for more information. 3 . After selecting the desired scenario, click on the blue text box in the "Assumptions" sheet to calculate and populate the INPV tables for each possible scenario. Once clicked, the program w ill run and take the user to the blue-tabbed sheet entitled "Summary Report" where results are displayed. The scenarios in #2 impact the results shown in the "Summary Report" tab. 4 . Other blue-tabbed sheets provide graphical information summarizing the scenario. On the blue-tabbed sheet "Data for Graphs", click on the blue arrow to populate the graph tables given the chosen scenarios. Cell D3 allows the user to elect to display either traditional DHE or gas hearth DHE information in the graphs. The scenarios in #2 impact the results shown in the blue colored tabs that contain graphical information. Note, on som e com puters, the workbook m ay need to be closed and re-opened before the graphical inform ation will com pletely update. 5 . The w hite-tabbed sheet titled "Employment" provides numerical and graphical information summarizing the direct employment results. Click on the blue arrow to populate the graph tables given scenario selected in the "Assumptions" tab. Cell D3 allow s the user to display either traditional DHE or gas hearth employment impacts. Note, on som e com puters, the workbook m ay need to be closed and re-opened before the graphical inform ation will com pletely update.% of MPC Baseline EL 1 EL 2 EL 3 EL 4 EL 5 Material 48.0% 50.2% 49.8% 50.4% 55.3% Labor 24.5% 23.9% 24.2% 24.1% 22.0% Depreciation 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% Overhead 24.5% 22.9% 22.9% 22.5% 19.7% Material 53.9% 50.2% 51.4% 49.3% 57.4% Labor 16.5% 15.0% 18.2% 16.8% 14.2% Depreciation 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% Overhead 26.6% 31.9% 27.4% 30.9% 25.4% Material 48.9% 50.2% Labor 28.4% 27.9% Depreciation 3.0% 3.0% Overhead 19.8% 18.9% Material 49.0% 49.5% 50.2% 52.1% 56.7% 65.3% Labor 19.0% 19.6% 20.2% 19.5% 19.7% 14.5% Depreciation 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% Overhead 29.0% 28.0% 26.6% 25.5% 20.6% 17.2% Material 53.4% 53.6% 53.9% 67.6% Labor 15.1% 15.4% 15.6% 11.1% Depreciation 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% Overhead 28.5% 28.0% 27.6% 18.4% Floor > 37,000

Room >27,000 and <46,000 Wall Gravity >27,000 and <46,000 Category

Wall Fan >42,000 Product Class

Hearth >27,000 and <46,000

# Shipments

Traditional DHE Wall Fan >42,000 74 Annual Shipments by Efficiency Level (units)

Year 74 75 76 77 80 3 2007 11,797 1,970 7,878 5,625 1,996 4 2008 11,970 1,998 7,994 5,707 2,025 5 2009 12,143 2,027 8,109 5,790 2,054 6 2010 12,315 2,056 8,224 5,872 2,084 7 2011 12,488 2,085 8,340 5,954 2,113 8 2012 12,661 2,114 8,455 6,037 2,142 9 2013 12,833 2,143 8,570 6,119 2,171 10 2014 13,006 2,171 8,686 6,201 2,200 11 2015 13,179 2,200 8,801 6,284 2,230 12 2016 13,352 2,229 8,917 6,366 2,259 13 2017 13,524 2,258 9,032 6,448 2,288 14 2018 13,697 2,287 9,147 6,531 2,317 15 2019 13,870 2,316 9,263 6,613 2,347 16 2020 14,042 2,344 9,378 6,695 2,376 17 2021 14,215 2,373 9,493 6,778 2,405 18 2022 14,388 2,402 9,609 6,860 2,434 19 2023 14,561 2,431 9,724 6,943 2,463 20 2024 14,733 2,460 9,839 7,025 2,493 21 2025 14,906 2,489 9,955 7,107 2,522 22 2026 15,079 2,517 10,070 7,190 2,551 23 2027 15,251 2,546 10,185 7,272 2,580 24 2028 15,424 2,575 10,301 7,354 2,610 25 2029 15,597 2,604 10,416 7,437 2,639 26 2030 15,770 2,633 10,531 7,519 2,668 27 2031 15,942 2,662 10,647 7,601 2,697 28 2032 16,115 2,690 10,762 7,684 2,726 29 2033 16,288 2,719 10,877 7,766 2,756 30 2034 16,460 2,748 10,993 7,848 2,785 31 2035 16,633 2,777 11,108 7,931 2,814 32 2036 16,806 2,806 11,223 8,013 2,843 33 2037 16,979 2,835 11,339 8,095 2,873 34 2038 17,151 2,863 11,454 8,178 2,902 35 2039 17,324 2,892 11,569 8,260 2,931 36 2040 17,497 2,921 11,685 8,342 2,960 37 2041 17,669 2,950 11,800 8,425 2,989 39 2042 17,842 2,979 11,915 8,507 3,019Wall Gravity >27,000 and <46,000 64 Annual Shipments by Efficiency Level (units) Year 64 66 68 69 70 3 2007 26,007 26,142 13,258 38,496 - 4 2008 25,749 25,883 13,126 38,114 - 5 2009 25,485 25,617 12,992 37,723 - 6 2010 25,215 25,346 12,854 37,324 - 7 2011 24,941 25,070 12,715 36,918 - 8 2012 24,662 24,790 12,572 36,505 - 9 2013 24,378 24,505 12,428 36,085 - 10 2014 24,091 24,216 12,281 35,660 - 11 2015 23,801 23,924 12,133 35,230 - 12 2016 23,507 23,629 11,983 34,795 - 13 2017 23,210 23,330 11,832 34,356 - 14 2018 22,910 23,029 11,679 33,912 - 15 2019 22,608 22,726 11,525 33,465 - 16 2020 22,304 22,420 11,370 33,015 - 17 2021 21,998 22,112 11,214 32,561 - 18 2022 21,689 21,802 11,057 32,105 - 19 2023 21,379 21,490 10,899 31,646 - 20 2024 21,068 21,177 10,740 31,185 - 21 2025 20,755 20,862 10,580 30,721 - 22 2026 20,440 20,546 10,420 30,256 - 23 2027 20,125 20,229 10,259 29,789 - 24 2028 19,808 19,911 10,098 29,320 - 25 2029 19,490 19,591 9,936 28,850 - 26 2030 19,171 19,271 9,773 28,378 - 27 2031 18,852 18,950 9,610 27,905 - 28 2032 18,531 18,628 9,447 27,431 - 29 2033 18,210 18,305 9,283 26,955 - 30 2034 17,889 17,982 9,119 26,479 - 31 2035 17,566 17,658 8,955 26,002 - 32 2036 17,243 17,333 8,791 25,524 - 33 2037 16,920 17,008 8,626 25,045 - 34 2038 16,596 16,682 8,461 24,566 - 35 2039 16,272 16,356 8,295 24,086 - 36 2040 15,947 16,030 8,130 23,605 - 37 2041 15,622 15,703 7,964 23,124 - 39 2042 15,297 15,376 7,798 22,643 - Floor > 37,000 57.0 58.0

Year 57 58 Total 57 58

Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units)3 2007 1,412 1,944 3,356 1,412 1,944 4 2008 1,293 1,780 3,073 1,293 1,780 5 2009 1,184 1,630 2,814 1,184 1,630 6 2010 1,084 1,493 2,577 1,084 1,493 7 2011 993 1,367 2,359 993 1,367 8 2012 909 1,252 2,161 909 1,252 9 2013 832 1,146 1,978 - 1,978 10 2014 762 1,049 1,812 - 1,812 11 2015 698 961 1,659 - 1,659 12 2016 639 880 1,519 - 1,519 13 2017 585 806 1,391 - 1,391 14 2018 536 738 1,274 - 1,274 15 2019 491 676 1,166 - 1,166 16 2020 449 619 1,068 - 1,068 17 2021 411 567 978 - 978 18 2022 377 519 895 - 895 19 2023 345 475 820 - 820 20 2024 316 435 751 - 751 21 2025 289 398 688 - 688 22 2026 265 365 630 - 630 23 2027 243 334 576 - 576 24 2028 222 306 528 - 528 25 2029 203 280 483 - 483 26 2030 186 256 443 - 443 27 2031 171 235 405 - 405 28 2032 156 215 371 - 371 29 2033 143 197 340 - 340 30 2034 131 180 311 - 311 31 2035 120 165 285 - 285 32 2036 110 151 261 - 261 33 2037 101 138 239 - 239 34 2038 92 127 219 - 219 35 2039 84 116 200 - 200 36 2040 77 106 183 - 183 37 2041 71 97 168 - 168 39 2042 65 89 154 - 154 Room >27,000 and <46,000 64

Year 64 65 66 67 68 3 2007 5,255 - 5,100 5,164 5,055 4 2008 5,198 - 5,045 5,109 5,001 5 2009 5,141 - 4,990 5,053 4,946 6 2010 5,085 - 4,935 4,997 4,892 7 2011 5,028 - 4,881 4,942 4,837 8 2012 4,972 - 4,826 4,886 4,783 9 2013 4,915 - 4,771 4,830 4,728 Annual Shipments by Efficiency Level (units)10 2014 4,858 - 4,716 4,775 4,674 11 2015 4,802 - 4,661 4,719 4,619 12 2016 4,745 - 4,606 4,663 4,565 13 2017 4,688 - 4,551 4,608 4,510 14 2018 4,632 - 4,496 4,552 4,456 15 2019 4,575 - 4,441 4,496 4,401 16 2020 4,519 - 4,386 4,441 4,347 17 2021 4,462 - 4,331 4,385 4,293 18 2022 4,405 - 4,276 4,329 4,238 19 2023 4,349 - 4,221 4,274 4,184 20 2024 4,292 - 4,166 4,218 4,129 21 2025 4,235 - 4,111 4,163 4,075 22 2026 4,179 - 4,056 4,107 4,020 23 2027 4,122 - 4,001 4,051 3,966 24 2028 4,066 - 3,946 3,996 3,911 25 2029 4,009 - 3,891 3,940 3,857 26 2030 3,952 - 3,836 3,884 3,802 27 2031 3,896 - 3,781 3,829 3,748 28 2032 3,839 - 3,726 3,773 3,693 29 2033 3,783 - 3,671 3,717 3,639 30 2034 3,726 - 3,616 3,662 3,584 31 2035 3,669 - 3,562 3,606 3,530 32 2036 3,613 - 3,507 3,550 3,475 33 2037 3,556 - 3,452 3,495 3,421 34 2038 3,499 - 3,397 3,439 3,367 35 2039 3,443 - 3,342 3,383 3,312 36 2040 3,386 - 3,287 3,328 3,258 37 2041 3,330 - 3,232 3,272 3,203 39 2042 3,273 - 3,177 3,217 3,149 

### Gas Hearth DHE Hearth >27,000 and <46,000 64

Year 64 67 72 93 Total 3 2007 250,532 239,814 144,118 3,509 637,973 4 2008 168,374 161,170 96,857 2,358 428,759 5 2009 112,204 107,404 64,545 1,571 285,724 6 2010 158,990 152,189 91,459 2,227 404,865 7 2011 245,292 234,799 141,104 3,435 624,630 8 2012 295,184 282,556 169,804 4,134 751,678 9 2013 301,693 288,787 173,549 4,225 768,254 10 2014 297,046 284,339 170,875 4,160 756,421 11 2015 299,204 286,404 172,117 4,191 761,916 12 2016 301,418 288,523 173,390 4,222 767,553 Annual Shipments by Efficiency Level (units)13 2017 297,801 285,061 171,310 4,171 758,343 14 2018 296,113 283,445 170,339 4,147 754,044 15 2019 295,906 283,247 170,220 4,144 753,518 16 2020 292,086 279,590 168,022 4,091 743,789 17 2021 282,143 270,073 162,302 3,952 718,469 18 2022 274,805 263,049 158,081 3,849 699,783 19 2023 270,844 259,257 155,803 3,793 689,697 20 2024 269,455 257,927 155,003 3,774 686,159 21 2025 273,062 261,380 157,079 3,824 695,346 22 2026 272,444 260,789 156,723 3,816 693,772 23 2027 265,891 254,516 152,953 3,724 677,083 24 2028 256,595 245,618 147,606 3,594 653,412 25 2029 251,142 240,398 144,469 3,517 639,526 26 2030 251,714 240,945 144,798 3,525 640,983 27 2031 248,794 238,150 143,118 3,485 633,546 28 2032 240,744 230,445 138,487 3,372 613,048 29 2033 238,235 228,043 137,044 3,337 606,660 30 2034 239,152 228,921 137,572 3,349 608,994 31 2035 239,989 229,722 138,053 3,361 611,125 32 2036 241,189 230,871 138,743 3,378 614,181 33 2037 242,395 232,025 139,437 3,395 617,252 34 2038 243,607 233,185 140,134 3,412 620,338 35 2039 244,825 234,351 140,835 3,429 623,440 36 2040 246,049 235,523 141,539 3,446 626,557 37 2041 247,279 236,700 142,247 3,463 629,690 39 2042 248,515 237,884 142,958 3,481 632,83875 Annual Shipments by Efficiency Level (units)

Total 74 75 76 77 80 Total 29,266 11,797 1,970 7,878 5,625 1,996 29,266 29,695 11,970 1,998 7,994 5,707 2,025 29,695 30,123 12,143 2,027 8,109 5,790 2,054 30,123 30,552 12,315 2,056 8,224 5,872 2,084 30,552 30,980 12,488 2,085 8,340 5,954 2,113 30,980 31,408 12,661 2,114 8,455 6,037 2,142 31,408 31,837 - 14,976 8,570 6,119 2,171 31,837 32,265 - 15,178 8,686 6,201 2,200 32,265 32,694 - 15,379 8,801 6,284 2,230 32,694 33,122 - 15,581 8,917 6,366 2,259 33,122 33,551 - 15,782 9,032 6,448 2,288 33,551 33,979 - 15,984 9,147 6,531 2,317 33,979 34,408 - 16,185 9,263 6,613 2,347 34,408 34,836 - 16,387 9,378 6,695 2,376 34,836 35,265 - 16,588 9,493 6,778 2,405 35,265 35,693 - 16,790 9,609 6,860 2,434 35,693 36,121 - 16,992 9,724 6,943 2,463 36,121 36,550 - 17,193 9,839 7,025 2,493 36,550 36,978 - 17,395 9,955 7,107 2,522 36,978 37,407 - 17,596 10,070 7,190 2,551 37,407 37,835 - 17,798 10,185 7,272 2,580 37,835 38,264 - 17,999 10,301 7,354 2,610 38,264 38,692 - 18,201 10,416 7,437 2,639 38,692 39,121 - 18,402 10,531 7,519 2,668 39,121 39,549 - 18,604 10,647 7,601 2,697 39,549 39,978 - 18,805 10,762 7,684 2,726 39,978 40,406 - 19,007 10,877 7,766 2,756 40,406 40,834 - 19,209 10,993 7,848 2,785 40,834 41,263 - 19,410 11,108 7,931 2,814 41,263 41,691 - 19,612 11,223 8,013 2,843 41,691 42,120 - 19,813 11,339 8,095 2,873 42,120 42,548 - 20,015 11,454 8,178 2,902 42,548 42,977 - 20,216 11,569 8,260 2,931 42,977 43,405 - 20,418 11,685 8,342 2,960 43,405 43,834 - 20,619 11,800 8,425 2,989 43,834 44,262 - 20,821 11,915 8,507 3,019 44,26266 Annual Shipments by Efficiency Level (units)

Total 64 66 68 69 70 Total 103,903 26,007 26,142 13,258 38,496 - 103,903 102,872 25,749 25,883 13,126 38,114 - 102,872 101,817 25,485 25,617 12,992 37,723 - 101,817 100,740 25,215 25,346 12,854 37,324 - 100,740 99,644 24,941 25,070 12,715 36,918 - 99,644 98,528 24,662 24,790 12,572 36,505 - 98,528 97,397 - 48,883 12,428 36,085 - 97,397 96,249 - 48,308 12,281 35,660 - 96,249 95,088 - 47,725 12,133 35,230 - 95,088 93,914 - 47,135 11,983 34,795 - 93,914 92,728 - 46,540 11,832 34,356 - 92,728 91,531 - 45,939 11,679 33,912 - 91,531 90,324 - 45,334 11,525 33,465 - 90,324 89,109 - 44,724 11,370 33,015 - 89,109 87,885 - 44,109 11,214 32,561 - 87,885 86,653 - 43,491 11,057 32,105 - 86,653 85,415 - 42,870 10,899 31,646 - 85,415 84,170 - 42,245 10,740 31,185 - 84,170 82,919 - 41,617 10,580 30,721 - 82,919 81,663 - 40,987 10,420 30,256 - 81,663 80,402 - 40,354 10,259 29,789 - 80,402 79,136 - 39,719 10,098 29,320 - 79,136 77,867 - 39,081 9,936 28,850 - 77,867 76,594 - 38,442 9,773 28,378 - 76,594 75,317 - 37,802 9,610 27,905 - 75,317 74,037 - 37,159 9,447 27,431 - 74,037 72,754 - 36,515 9,283 26,955 - 72,754 71,469 - 35,870 9,119 26,479 - 71,469 70,181 - 35,224 8,955 26,002 - 70,181 68,891 - 34,576 8,791 25,524 - 68,891 67,599 - 33,928 8,626 25,045 - 67,599 66,305 - 33,279 8,461 24,566 - 66,305 65,010 - 32,628 8,295 24,086 - 65,010 63,712 - 31,977 8,130 23,605 - 63,712 62,414 - 31,326 7,964 23,124 - 62,414 61,114 - 30,673 7,798 22,643 - 61,114

Total3,356

3,073 2,814 2,577 2,359 2,161 1,978 1,812 1,659 1,519 1,391 1,274 1,166 1,068 978 895 820 751 688 630 576 528 483 443 405 371 340 311 285 261 239 219 200 183 168 154

65 83 Total 64 65 66 67 68

- 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055

- 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001

- 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946

- 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892

- 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837

- 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783

- 19,244 - 4,915 4,771 4,830 4,728 Annual Shipments by Efficiency Level (units)- 19,022 - 4,858 4,716 4,775 4,674

- 18,801 - 4,802 4,661 4,719 4,619

- 18,579 - 4,745 4,606 4,663 4,565

- 18,357 - 4,688 4,551 4,608 4,510

- 18,136 - 4,632 4,496 4,552 4,456

- 17,914 - 4,575 4,441 4,496 4,401

- 17,692 - 4,519 4,386 4,441 4,347

- 17,471 - 4,462 4,331 4,385 4,293

- 17,249 - 4,405 4,276 4,329 4,238

- 17,027 - 4,349 4,221 4,274 4,184

- 16,805 - 4,292 4,166 4,218 4,129

- 16,584 - 4,235 4,111 4,163 4,075

- 16,362 - 4,179 4,056 4,107 4,020

- 16,140 - 4,122 4,001 4,051 3,966

- 15,919 - 4,066 3,946 3,996 3,911

- 15,697 - 4,009 3,891 3,940 3,857

- 15,475 - 3,952 3,836 3,884 3,802

- 15,254 - 3,896 3,781 3,829 3,748

- 15,032 - 3,839 3,726 3,773 3,693

- 14,810 - 3,783 3,671 3,717 3,639

- 14,588 - 3,726 3,616 3,662 3,584

- 14,367 - 3,669 3,562 3,606 3,530

- 14,145 - 3,613 3,507 3,550 3,475

- 13,923 - 3,556 3,452 3,495 3,421

- 13,702 - 3,499 3,397 3,439 3,367

- 13,480 - 3,443 3,342 3,383 3,312

- 13,258 - 3,386 3,287 3,328 3,258

- 13,037 - 3,330 3,232 3,272 3,203

- 12,815 - 3,273 3,177 3,217 3,149

67 72 64 67 72 93 Total 64 67 250,532 239,814 144,118 3,509 637,973 250,532 239,814 168,374 161,170 96,857 2,358 428,759 168,374 161,170 112,204 107,404 64,545 1,571 285,724 112,204 107,404 158,990 152,189 91,459 2,227 404,865 158,990 152,189 245,292 234,799 141,104 3,435 624,630 245,292 234,799 295,184 282,556 169,804 4,134 751,678 295,184 282,556

- 590,480 173,549 4,225 768,254 - -

- 581,385 170,875 4,160 756,421 - -

- 585,609 172,117 4,191 761,916 - -

- 589,941 173,390 4,222 767,553 - - Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units)- 582,862 171,310 4,171 758,343 - -

- 579,558 170,339 4,147 754,044 - -

- 579,154 170,220 4,144 753,518 - -

- 571,676 168,022 4,091 743,789 - -

- 552,216 162,302 3,952 718,469 - -

- 537,853 158,081 3,849 699,783 - -

- 530,101 155,803 3,793 689,697 - -

- 527,382 155,003 3,774 686,159 - -

- 534,443 157,079 3,824 695,346 - -

- 533,233 156,723 3,816 693,772 - -

- 520,406 152,953 3,724 677,083 - -

- 502,213 147,606 3,594 653,412 - -

- 491,540 144,469 3,517 639,526 - -

- 492,659 144,798 3,525 640,983 - -

- 486,944 143,118 3,485 633,546 - -

- 471,189 138,487 3,372 613,048 - -

- 466,279 137,044 3,337 606,660 - -

- 468,073 137,572 3,349 608,994 - -

- 469,711 138,053 3,361 611,125 - -

- 472,059 138,743 3,378 614,181 - -

- 474,420 139,437 3,395 617,252 - -

- 476,792 140,134 3,412 620,338 - -

- 479,176 140,835 3,429 623,440 - -

- 481,571 141,539 3,446 626,557 - -

- 483,979 142,247 3,463 629,690 - -

- 486,399 142,958 3,481 632,838 - -76 77 Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units) 74 75 76 77 80 Total 74 11,797 1,970 7,878 5,625 1,996 29,266 11,797 11,970 1,998 7,994 5,707 2,025 29,695 11,970 12,143 2,027 8,109 5,790 2,054 30,123 12,143 12,315 2,056 8,224 5,872 2,084 30,552 12,315 12,488 2,085 8,340 5,954 2,113 30,980 12,488 12,661 2,114 8,455 6,037 2,142 31,408 12,661

- - 23,547 6,119 2,171 31,837 -

- - 23,863 6,201 2,200 32,265 -

- - 24,180 6,284 2,230 32,694 -

- - 24,497 6,366 2,259 33,122 -

- - 24,814 6,448 2,288 33,551 -

- - 25,131 6,531 2,317 33,979 -

- - 25,448 6,613 2,347 34,408 -

- - 25,765 6,695 2,376 34,836 -

- - 26,082 6,778 2,405 35,265 -

- - 26,399 6,860 2,434 35,693 -

- - 26,715 6,943 2,463 36,121 -

- - 27,032 7,025 2,493 36,550 -

- - 27,349 7,107 2,522 36,978 -

- - 27,666 7,190 2,551 37,407 -

- - 27,983 7,272 2,580 37,835 -

- - 28,300 7,354 2,610 38,264 -

- - 28,617 7,437 2,639 38,692 -

- - 28,934 7,519 2,668 39,121 -

- - 29,251 7,601 2,697 39,549 -

- - 29,567 7,684 2,726 39,978 -

- - 29,884 7,766 2,756 40,406 -

- - 30,201 7,848 2,785 40,834 -

- - 30,518 7,931 2,814 41,263 -

- - 30,835 8,013 2,843 41,691 -

- - 31,152 8,095 2,873 42,120 -

- - 31,469 8,178 2,902 42,548 -

- - 31,786 8,260 2,931 42,977 -

- - 32,102 8,342 2,960 43,405 -

- - 32,419 8,425 2,989 43,834 -

- - 32,736 8,507 3,019 44,262 -68 69 Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units) 64 66 68 69 70 Total 64 26,007 26,142 13,258 38,496 - 103,903 26,007 25,749 25,883 13,126 38,114 - 102,872 25,749 25,485 25,617 12,992 37,723 - 101,817 25,485 25,215 25,346 12,854 37,324 - 100,740 25,215 24,941 25,070 12,715 36,918 - 99,644 24,941 24,662 24,790 12,572 36,505 - 98,528 24,662

- - 61,311 36,085 - 97,397 -

- - 60,589 35,660 - 96,249 -

- - 59,858 35,230 - 95,088 -

- - 59,119 34,795 - 93,914 -

- - 58,372 34,356 - 92,728 -

- - 57,619 33,912 - 91,531 -

- - 56,859 33,465 - 90,324 -

- - 56,094 33,015 - 89,109 -

- - 55,323 32,561 - 87,885 -

- - 54,548 32,105 - 86,653 -

- - 53,768 31,646 - 85,415 -

- - 52,985 31,185 - 84,170 -

- - 52,197 30,721 - 82,919 -

- - 51,407 30,256 - 81,663 -

- - 50,613 29,789 - 80,402 -

- - 49,816 29,320 - 79,136 -

- - 49,017 28,850 - 77,867 -

- - 48,216 28,378 - 76,594 -

- - 47,412 27,905 - 75,317 -

- - 46,606 27,431 - 74,037 -

- - 45,799 26,955 - 72,754 -

- - 44,990 26,479 - 71,469 -

- - 44,179 26,002 - 70,181 -

- - 43,367 25,524 - 68,891 -

- - 42,554 25,045 - 67,599 -

- - 41,739 24,566 - 66,305 -

- - 40,924 24,086 - 65,010 -

- - 40,107 23,605 - 63,712 -

- - 39,290 23,124 - 62,414 -

- - 38,471 22,643 - 61,114 -66

83 Total 64 65 66 67 68

- 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055

- 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001

- 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946

- 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892

- 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837

- 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783

- 19,244 - - 9,686 4,830 4,728 Annual Shipments by Efficiency Level (units)- 19,022 - - 9,574 4,775 4,674

- 18,801 - - 9,462 4,719 4,619

- 18,579 - - 9,351 4,663 4,565

- 18,357 - - 9,239 4,608 4,510

- 18,136 - - 9,128 4,552 4,456

- 17,914 - - 9,016 4,496 4,401

- 17,692 - - 8,905 4,441 4,347

- 17,471 - - 8,793 4,385 4,293

- 17,249 - - 8,681 4,329 4,238

- 17,027 - - 8,570 4,274 4,184

- 16,805 - - 8,458 4,218 4,129

- 16,584 - - 8,347 4,163 4,075

- 16,362 - - 8,235 4,107 4,020

- 16,140 - - 8,123 4,051 3,966

- 15,919 - - 8,012 3,996 3,911

- 15,697 - - 7,900 3,940 3,857

- 15,475 - - 7,789 3,884 3,802

- 15,254 - - 7,677 3,829 3,748

- 15,032 - - 7,566 3,773 3,693

- 14,810 - - 7,454 3,717 3,639

- 14,588 - - 7,342 3,662 3,584

- 14,367 - - 7,231 3,606 3,530

- 14,145 - - 7,119 3,550 3,475

- 13,923 - - 7,008 3,495 3,421

- 13,702 - - 6,896 3,439 3,367

- 13,480 - - 6,784 3,383 3,312

- 13,258 - - 6,673 3,328 3,258

- 13,037 - - 6,561 3,272 3,203

- 12,815 - - 6,450 3,217 3,149

93 72 93 Total 64 67 72 93 144,118 3,509 637,973 250,532 239,814 144,118 3,509 96,857 2,358 428,759 168,374 161,170 96,857 2,358 64,545 1,571 285,724 112,204 107,404 64,545 1,571 91,459 2,227 404,865 158,990 152,189 91,459 2,227 141,104 3,435 624,630 245,292 234,799 141,104 3,435 169,804 4,134 751,678 295,184 282,556 169,804 4,134 764,029 4,225 768,254 - - - 768,254 752,261 4,160 756,421 - - - 756,421 757,725 4,191 761,916 - - - 761,916 763,331 4,222 767,553 - - - 767,553 Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units)754,172 4,171 758,343 - - - 758,343

749,897 4,147 754,044 - - - 754,044 749,373 4,144 753,518 - - - 753,518 739,698 4,091 743,789 - - - 743,789 714,518 3,952 718,469 - - - 718,469 695,935 3,849 699,783 - - - 699,783 685,904 3,793 689,697 - - - 689,697 682,385 3,774 686,159 - - - 686,159 691,521 3,824 695,346 - - - 695,346 689,956 3,816 693,772 - - - 693,772 673,359 3,724 677,083 - - - 677,083 649,818 3,594 653,412 - - - 653,412 636,008 3,517 639,526 - - - 639,526 637,458 3,525 640,983 - - - 640,983 630,062 3,485 633,546 - - - 633,546 609,676 3,372 613,048 - - - 613,048 603,323 3,337 606,660 - - - 606,660 605,644 3,349 608,994 - - - 608,994 607,764 3,361 611,125 - - - 611,125 610,803 3,378 614,181 - - - 614,181 613,857 3,395 617,252 - - - 617,252 616,926 3,412 620,338 - - - 620,338 620,011 3,429 623,440 - - - 623,440 623,111 3,446 626,557 - - - 626,557 626,226 3,463 629,690 - - - 629,690 629,357 3,481 632,838 - - - 632,83880

Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units) 75 76 77 80 Total 74 75 1,970 7,878 5,625 1,996 29,266 11,797 1,970 1,998 7,994 5,707 2,025 29,695 11,970 1,998 2,027 8,109 5,790 2,054 30,123 12,143 2,027 2,056 8,224 5,872 2,084 30,552 12,315 2,056 2,085 8,340 5,954 2,113 30,980 12,488 2,085 2,114 8,455 6,037 2,142 31,408 12,661 2,114

- - 29,666 2,171 31,837 - -

- - 30,065 2,200 32,265 - -

- - 30,464 2,230 32,694 - -

- - 30,863 2,259 33,122 - -

- - 31,263 2,288 33,551 - -

- - 31,662 2,317 33,979 - -

- - 32,061 2,347 34,408 - -

- - 32,460 2,376 34,836 - -

- - 32,859 2,405 35,265 - -

- - 33,259 2,434 35,693 - -

- - 33,658 2,463 36,121 - -

- - 34,057 2,493 36,550 - -

- - 34,456 2,522 36,978 - -

- - 34,856 2,551 37,407 - -

- - 35,255 2,580 37,835 - -

- - 35,654 2,610 38,264 - -

- - 36,053 2,639 38,692 - -

- - 36,453 2,668 39,121 - -

- - 36,852 2,697 39,549 - -

- - 37,251 2,726 39,978 - -

- - 37,650 2,756 40,406 - -

- - 38,050 2,785 40,834 - -

- - 38,449 2,814 41,263 - -

- - 38,848 2,843 41,691 - -

- - 39,247 2,873 42,120 - -

- - 39,646 2,902 42,548 - -

- - 40,046 2,931 42,977 - -

- - 40,445 2,960 43,405 - -

- - 40,844 2,989 43,834 - -

- - 41,243 3,019 44,262 - -70

Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units) 66 68 69 70 Total 64 66 26,142 13,258 38,496 - 103,903 26,007 26,142 25,883 13,126 38,114 - 102,872 25,749 25,883 25,617 12,992 37,723 - 101,817 25,485 25,617 25,346 12,854 37,324 - 100,740 25,215 25,346 25,070 12,715 36,918 - 99,644 24,941 25,070 24,790 12,572 36,505 - 98,528 24,662 24,790

- - 97,397 - 97,397 - -

- - 96,249 - 96,249 - -

- - 95,088 - 95,088 - -

- - 93,914 - 93,914 - -

- - 92,728 - 92,728 - -

- - 91,531 - 91,531 - -

- - 90,324 - 90,324 - -

- - 89,109 - 89,109 - -

- - 87,885 - 87,885 - -

- - 86,653 - 86,653 - -

- - 85,415 - 85,415 - -

- - 84,170 - 84,170 - -

- - 82,919 - 82,919 - -

- - 81,663 - 81,663 - -

- - 80,402 - 80,402 - -

- - 79,136 - 79,136 - -

- - 77,867 - 77,867 - -

- - 76,594 - 76,594 - -

- - 75,317 - 75,317 - -

- - 74,037 - 74,037 - -

- - 72,754 - 72,754 - -

- - 71,469 - 71,469 - -

- - 70,181 - 70,181 - -

- - 68,891 - 68,891 - -

- - 67,599 - 67,599 - -

- - 66,305 - 66,305 - -

- - 65,010 - 65,010 - -

- - 63,712 - 63,712 - -

- - 62,414 - 62,414 - -

- - 61,114 - 61,114 - -67

83 Total 64 65 66 67 68

- 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055

- 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001

- 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946

- 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892

- 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837

- 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783

- 19,244 - - - 14,516 4,728 Annual Shipments by Efficiency Level (units)- 19,022 - - - 14,349 4,674

- 18,801 - - - 14,181 4,619

- 18,579 - - - 14,014 4,565

- 18,357 - - - 13,847 4,510

- 18,136 - - - 13,680 4,456

- 17,914 - - - 13,512 4,401

- 17,692 - - - 13,345 4,347

- 17,471 - - - 13,178 4,293

- 17,249 - - - 13,011 4,238

- 17,027 - - - 12,844 4,184

- 16,805 - - - 12,676 4,129

- 16,584 - - - 12,509 4,075

- 16,362 - - - 12,342 4,020

- 16,140 - - - 12,175 3,966

- 15,919 - - - 12,007 3,911

- 15,697 - - - 11,840 3,857

- 15,475 - - - 11,673 3,802

- 15,254 - - - 11,506 3,748

- 15,032 - - - 11,339 3,693

- 14,810 - - - 11,171 3,639

- 14,588 - - - 11,004 3,584

- 14,367 - - - 10,837 3,530

- 14,145 - - - 10,670 3,475

- 13,923 - - - 10,502 3,421

- 13,702 - - - 10,335 3,367

- 13,480 - - - 10,168 3,312

- 13,258 - - - 10,001 3,258

- 13,037 - - - 9,834 3,203

- 12,815 - - - 9,666 3,149

Total 637,973 428,759 285,724 404,865 624,630 751,678 768,254 756,421 761,916 767,553758,343

754,044 753,518 743,789 718,469 699,783 689,697 686,159 695,346 693,772 677,083 653,412 639,526 640,983 633,546 613,048 606,660 608,994 611,125 614,181 617,252 620,338 623,440 626,557 629,690 632,838Annual Shipments by Efficiency Level (units)

76 77 80 Total 7,878 5,625 1,996 29,266 7,994 5,707 2,025 29,695 8,109 5,790 2,054 30,123 8,224 5,872 2,084 30,552 8,340 5,954 2,113 30,980 8,455 6,037 2,142 31,408

- - 31,837 31,837

- - 32,265 32,265

- - 32,694 32,694

- - 33,122 33,122

- - 33,551 33,551

- - 33,979 33,979

- - 34,408 34,408

- - 34,836 34,836

- - 35,265 35,265

- - 35,693 35,693

- - 36,121 36,121

- - 36,550 36,550

- - 36,978 36,978

- - 37,407 37,407

- - 37,835 37,835

- - 38,264 38,264

- - 38,692 38,692

- - 39,121 39,121

- - 39,549 39,549

- - 39,978 39,978

- - 40,406 40,406

- - 40,834 40,834

- - 41,263 41,263

- - 41,691 41,691

- - 42,120 42,120

- - 42,548 42,548

- - 42,977 42,977

- - 43,405 43,405

- - 43,834 43,834

- - 44,262 44,262Annual Shipments by Efficiency Level (units)

68 69 70 Total 13,258 38,496 - 103,903 13,126 38,114 - 102,872 12,992 37,723 - 101,817 12,854 37,324 - 100,740 12,715 36,918 - 99,644 12,572 36,505 - 98,528

- - 97,397 97,397

- - 96,249 96,249

- - 95,088 95,088

- - 93,914 93,914

- - 92,728 92,728

- - 91,531 91,531

- - 90,324 90,324

- - 89,109 89,109

- - 87,885 87,885

- - 86,653 86,653

- - 85,415 85,415

- - 84,170 84,170

- - 82,919 82,919

- - 81,663 81,663

- - 80,402 80,402

- - 79,136 79,136

- - 77,867 77,867

- - 76,594 76,594

- - 75,317 75,317

- - 74,037 74,037

- - 72,754 72,754

- - 71,469 71,469

- - 70,181 70,181

- - 68,891 68,891

- - 67,599 67,599

- - 66,305 66,305

- - 65,010 65,010

- - 63,712 63,712

- - 62,414 62,414

- - 61,114 61,11468

83 Total 64 65 66 67 68 83

- 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055 -

- 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001 -

- 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946 -

- 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892 -

- 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837 -

- 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783 -

- 19,244 - - - - 19,244 - Annual Shipments by Efficiency Level (units)- 19,022 - - - - 19,022 -

- 18,801 - - - - 18,801 -

- 18,579 - - - - 18,579 -

- 18,357 - - - - 18,357 -

- 18,136 - - - - 18,136 -

- 17,914 - - - - 17,914 -

- 17,692 - - - - 17,692 -

- 17,471 - - - - 17,471 -

- 17,249 - - - - 17,249 -

- 17,027 - - - - 17,027 -

- 16,805 - - - - 16,805 -

- 16,584 - - - - 16,584 -

- 16,362 - - - - 16,362 -

- 16,140 - - - - 16,140 -

- 15,919 - - - - 15,919 -

- 15,697 - - - - 15,697 -

- 15,475 - - - - 15,475 -

- 15,254 - - - - 15,254 -

- 15,032 - - - - 15,032 -

- 14,810 - - - - 14,810 -

- 14,588 - - - - 14,588 -

- 14,367 - - - - 14,367 -

- 14,145 - - - - 14,145 -

- 13,923 - - - - 13,923 -

- 13,702 - - - - 13,702 -

- 13,480 - - - - 13,480 -

- 13,258 - - - - 13,258 -

- 13,037 - - - - 13,037 -

- 12,815 - - - - 12,815 -83

Total 64 65 66 67 68 83 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055 - 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001 - 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946 - 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892 - 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837 - 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783 - 19,244 - - - - - 19,244 Annual Shipments by Efficiency Level (units)19,022 - - - - - 19,022

18,801 - - - - - 18,801 18,579 - - - - - 18,579 18,357 - - - - - 18,357 18,136 - - - - - 18,136 17,914 - - - - - 17,914 17,692 - - - - - 17,692 17,471 - - - - - 17,471 17,249 - - - - - 17,249 17,027 - - - - - 17,027 16,805 - - - - - 16,805 16,584 - - - - - 16,584 16,362 - - - - - 16,362 16,140 - - - - - 16,140 15,919 - - - - - 15,919 15,697 - - - - - 15,697 15,475 - - - - - 15,475 15,254 - - - - - 15,254 15,032 - - - - - 15,032 14,810 - - - - - 14,810 14,588 - - - - - 14,588 14,367 - - - - - 14,367 14,145 - - - - - 14,145 13,923 - - - - - 13,923 13,702 - - - - - 13,702 13,480 - - - - - 13,480 13,258 - - - - - 13,258 13,037 - - - - - 13,037 12,815 - - - - - 12,815Total

20,574 20,353 20,131 19,909 19,688 19,466 19,24419,022

18,801 18,579 18,357 18,136 17,914 17,692 17,471 17,249 17,027 16,805 16,584 16,362 16,140 15,919 15,697 15,475 15,254 15,032 14,810 14,588 14,367 14,145 13,923 13,702 13,480 13,258 13,037 12,815

### Traditional DHE Wall Fan >42,000 AFUE Labor Material Overhead Depreciation Baseline 74 $89.05 $174.63 $89.16 $10.80 EL 1 75 $93.09 $195.52 $89.35 $11.57 EL 2 76 $97.21 $199.81 $92.00 $11.91 EL 3 77 $101.64 $212.67 $94.82 $12.52 EL 4 80 $106.13 $266.19 $95.12 $14.31 Wall Gravity >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation Baseline 64 $35.37 $115.66 $57.06 $6.37 EL 1 66 $36.25 $121.67 $77.30 $7.20 EL 2 68 $47.21 $133.21 $70.88 $7.69 EL 3 69 $49.59 $145.54 $91.36 $8.77 EL 4 70 $50.71 $204.86 $90.73 $10.60 Floor > 37,000 AFUE Labor Material Overhead Depreciation Baseline 57 $104.87 $180.82 $73.17 $10.98 EL 1 58 $110.21 $198.30 $74.48 $11.72 Room >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation Baseline 64 $44.45 $114.72 $68.02 $6.95 EL 1 65 $48.93 $123.51 $69.82 $7.42 EL 2 66 $53.64 $133.03 $70.67 $7.88 EL 3 67 $53.00 $141.98 $69.39 $8.09 EL 4 68 $55.56 $159.84 $58.03 $8.37 Efficiency Level Efficiency Level

Efficiency Level Cost Per Unit Cost Per Unit Cost Per Unit

Production Costs Production Costs 

# Full Cost of Production Base Case

Production Costs

Production Costs Cost Per Unit Efficiency LevelEL 5 83 $61.10 $274.82 $72.20 $12.49



### Gas Hearth DHE Hearth >27,000 and <46,000 AFUE Labor Material Overhead Depreciation Baseline 64 $56.32 $198.59 $105.97 $11.05 EL 1 67 $57.04 $198.38 $103.45 $10.98 EL 2 72 $85.58 $296.59 $151.61 $16.34 EL 3 93 $101.61 $620.20 $168.82 $27.26 Base Case

Production Costs Efficiency Level Cost Per Unit

### Traditional DHE

MPC Markup Price $364 1.35 $491 $390 1.35 $526 $401 1.35 $541 $422 1.35 $569 $482 1.35 $650

MPC Markup Price $214 1.35 $290 $242 1.35 $327 $259 1.35 $350 $295 1.35 $399 $357 1.35 $482

MPC Markup Price $370 1.35 $499 $395 1.35 $533

MPC Markup Price $234 1.35 $316 $250 1.35 $337 $265 1.35 $358 $272 1.35 $368 $282 1.35 $380$421 1.35 $568



### Gas Hearth DHE

MPC Markup Price $372 1.35 $502 $370 1.35 $499 $550 1.35 $743 $918 1.35 $1,239Wall Fan >42,000 AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC

Baseline 74 $89.05 $174.63 $89.16 $10.80 $364 EL 1 75 $93.09 $195.52 $89.35 $11.57 $390 EL 2 76 $97.21 $199.81 $92.00 $11.91 $401 EL 3 77 $101.64 $212.67 $94.82 $12.52 $422 EL 4 80 $106.13 $266.19 $95.12 $14.31 $482 Wall Gravity >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC Baseline 64 $35.37 $115.66 $57.06 $6.37 $214 EL 1 66 $36.25 $121.67 $77.30 $7.20 $242 EL 2 68 $47.21 $133.21 $70.88 $7.69 $259 EL 3 69 $49.59 $145.54 $91.36 $8.77 $295 EL 4 70 $50.71 $204.86 $90.73 $10.60 $357 Floor > 37,000 AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC Baseline 57 $104.87 $180.82 $73.17 $10.98 $370 EL 1 58 $110.21 $198.30 $74.48 $11.72 $395 Room >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC Baseline 64 $44.45 $114.72 $68.02 $6.95 $234 EL 1 65 $48.93 $123.51 $69.82 $7.42 $250 EL 2 66 $53.64 $133.03 $70.67 $7.88 $265 EL 3 67 $53.00 $141.98 $69.39 $8.09 $272 EL 4 68 $55.56 $159.84 $58.03 $8.37 $282 Standards Case

Cost Per Unit

Efficiency Level Cost Per Unit Efficiency Level Cost Per Unit Production Costs

Production Costs Production Costs Production Costs Efficiency Level Cost Per Unit Efficiency LevelEL 5 83 $61.10 $274.82 $72.20 $12.49 $421

Hearth >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC Baseline 64 $56.32 $198.59 $105.97 $11.05 $372 EL 1 67 $57.04 $198.38 $103.45 $10.98 $370 EL 2 72 $85.58 $296.59 $151.61 $16.34 $550 EL 3 93 $101.61 $620.20 $168.82 $27.26 $918 Standards Case

Production Costs Efficiency Level Cost Per UnitMarkup Price

0.00 $0 0.00 $0 0.00 $0 0.00 $0 1.34 $645

Markup Price

0.00 $0 0.00 $0 0.00 $0 0.00 $0 1.33 $476

Markup Price

0.00 $0 1.35 $532

Markup Price

0.00 $0 0.00 $0 0.00 $0 0.00 $0 0.00 $01.33 $558

Markup Price

0.00 $0 0.00 $0 0.00 $0 1.32 $1,208** Determines the timing the conversion costs associated with the standard Prod Hold Factor 0.98 Product Conversion Factors 1 2 3 4 5 6 7 std yr 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% std yr-1 98% 44% 39% 44% 44% 44% 44% std yr-2 54% 34% 35% 35% 35% 35% std yr-3 25% 17% 17% 17% 17% std yr-4 2% 2% 2% 2% std yr-5 0% 0% 0% std yr-6 0% 0% std yr-7 0% std yr-8 Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Capital Conversion Factors 1 2 3 4 5 6 7 std yr 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% std yr-1 100.0% 45.0% 40.0% 45.0% 45.0% 45.0% 45.0% std yr-2 55.0% 35.0% 36.0% 36.0% 36.0% 36.0% std yr-3 25.0% 17.0% 17.0% 17.0% 17.0% std yr-4 2.0% 2.0% 2.0% 2.0% std yr-5 0.0% 0.0% 0.0% std yr-6 0.0% 0.0% std yr-7 0.0% std yr-8 Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 

# Conv ersion Costs Timing8

2% 44% 35% 17% 2% 0% 0% 0% 0% 100%

8 0% 45.0% 36.0% 17.0% 2.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100%This tab computes revenues by product class and per efficiency level for the base case. Totals are summed for each product class. 2007 2008 2009 Traditional DHE Revenue and Costs (Base Case) Traditional DHE Wall Fan >42,000

74 Baseline Un it Price 490.91 $ 490.91

$ 490.91

$ Un it Sales (MM) 0.0118 0.0120 0.0121 Revenues (MM) 5.79 $ 5.88

$ 5.96

$ Cost of Sales Labor 1.05 $ 1.07

$ 1.08

$ Material 2.06 $ 2.09

$ 2.12

$ Overhead 1.05 $ 1.07

$ 1.08

$ Depreciation 0.13 $ 0.13

$ 0.13

$ 75 EL 1 Un it Price 525.87 $ 525.87

$ 525.87

$ Un it Sales (MM) 0.0020 0.0020 0.0020 Revenues (MM) 1.04 $ 1.05

$ 1.07

$ Cost of Sales Labor 0.18 $ 0.19

$ 0.19

$ Material 0.39 $ 0.39

$ 0.40

$ Overhead 0.18 $ 0.18

$ 0.18

$ Depreciation 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 76 EL 2 Un it Price 541.26 $ 541.26

$ 541.26

$ Un it Sales (MM) 0.0079 0.0080 0.0081 Revenues (MM) 4.26 $ 4.33

$ 4.39

$ Cost of Sales Labor 0.77 $ 0.78

$ 0.79

$ Material 1.57 $ 1.60

$ 1.62

$ Overhead 0.72 $ 0.74

$ 0.75

$ Depreciation 0.09 $ 0.10

$ 0.10

$ 77 EL 3 Un it Price 569.23 $ 569.23

$ 569.23

$ Un it Sales (MM) 0.0056 0.0057 0.0058 Revenues (MM) 3.20 $ 3.25

$ 3.30

$ 

# Base Case Revenue & Cost

Revenue and Costs (Base Case)Cost of Sales Labor 0.57 $ 0.58

$ 0.59

$ Material 1.20 $ 1.21

$ 1.23

$ Overhead 0.53 $ 0.54

$ 0.55

$ Depreciation 0.07 $ 0.07

$ 0.07

$ 80 EL 4 Un it Price 650.35 $ 650.35

$ 650.35

$ Un it Sales (MM) 0.0020 0.0020 0.0021 Revenues (MM) 1.30 $ 1.32

$ 1.34

$ Cost of Sales Labor 0.21 $ 0.21

$ 0.22

$ Material 0.53 $ 0.54

$ 0.55

$ Overhead 0.19 $ 0.19

$ 0.20

$ Depreciation 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.0293 0.0297 0.0301 Revenues (MM) 15.59 $ 15.82

$ 16.05

$ Cost of Sales Labor 2.78 $ 2.82

$ 2.86

$ Material 5.75 $ 5.83

$ 5.92

$ Overhead 2.68 $ 2.71

$ 2.75

$ Depreciation 0.34 $ 0.35

$ 0.35

$ Average Price per Unit 532.74 $ 532.74

$ 532.74

$ Traditional DHE Wall Gravity >27,000 and <46,000 64 Baseline Un it Price 289.51 $ 289.51

$ 289.51

$ Un it Sales (MM) 0.0260 0.0257 0.0255 Revenues (MM) 7.53 $ 7.45

$ 7.38

$ Cost of Sales Labor 0.92 $ 0.91

$ 0.90

$ Material 3.01 $ 2.98

$ 2.95

$ Overhead 1.48 $ 1.47

$ 1.45

$ Depreciation 0.17 $ 0.16

$ 0.16

$ 66 EL 1 Un it Price 327.27 $ 327.27

$ 327.27

$Un it Sales (MM) 0.0261 0.0259 0.0256

Revenues (MM) 8.56 $ 8.47

$ 8.38

$ Cost of Sales Labor 0.95 $ 0.94

$ 0.93

$ Material 3.18 $ 3.15

$ 3.12

$ Overhead 2.02 $ 2.00

$ 1.98

$ Depreciation 0.19 $ 0.19

$ 0.18

$ 68 EL 2 Un it Price 349.65 $ 349.65

$ 349.65

$ Un it Sales (MM) 0.0133 0.0131 0.0130 Revenues (MM) 4.64 $ 4.59

$ 4.54

$ Cost of Sales Labor 0.63 $ 0.62

$ 0.61

$ Material 1.77 $ 1.75

$ 1.73

$ Overhead 0.94 $ 0.93

$ 0.92

$ Depreciation 0.10 $ 0.10

$ 0.10

$ 69 EL 3 Un it Price 398.60 $ 398.60

$ 398.60

$ Un it Sales (MM) 0.0385 0.0381 0.0377 Revenues (MM) 15.34 $ 15.19

$ 15.04

$ Cost of Sales Labor 1.91 $ 1.89

$ 1.87

$ Material 5.60 $ 5.55

$ 5.49

$ Overhead 3.52 $ 3.48

$ 3.45

$ Depreciation 0.34 $ 0.33

$ 0.33

$ 70 EL 4 Un it Price 481.82 $ 481.82

$ 481.82

$ Un it Sales (MM) - - - Revenues (MM) - $ -

$ -

$ Cost of Sales Labor - $ -

$ -

$ Material - $ -

$ -

$ Overhead - $ -

$ -

$ Depreciation - $ -

$ -

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.1039 0.1029 0.1018 Revenues (MM) 36.07 $ 35.71

$ 35.34

$Cost of Sales Labor 4.40 $ 4.36

$ 4.31

$ Material 13.56 $ 13.42

$ 13.29

$ Overhead 7.96 $ 7.88

$ 7.80

$ Depreciation 0.79 $ 0.79

$ 0.78

$ Average Price per Unit 347.10 $ 347.10

$ 347.10

$ Traditional DHE Floor > 37,000

57 Baseline Un it Price 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ Un it Sales (MM) 0.0014 0.0013 0.0012 Revenues (MM) 0.70 $ 0.65

$ 0.59

$ Cost of Sales Labor 0.15 $ 0.14

$ 0.12

$ Material 0.26 $ 0.23

$ 0.21

$ Overhead 0.10 $ 0.09

$ 0.09

$ Depreciation 0.02 $ 0.01

$ 0.01

$ 58 EL 1 Un it Price 532.87 $ 532.87

$ 532.87

$ Un it Sales (MM) 0.0019 0.0018 0.0016 Revenues (MM) 1.04 $ 0.95

$ 0.87

$ Cost of Sales Labor 0.21 $ 0.20

$ 0.18

$ Material 0.39 $ 0.35

$ 0.32

$ Overhead 0.14 $ 0.13

$ 0.12

$ Depreciation 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.0034 0.0031 0.0028 Revenues (MM) 1.74 $ 1.59

$ 1.46

$ Cost of Sales Labor 0.36 $ 0.33

$ 0.30

$ Material 0.64 $ 0.59

$ 0.54

$ Overhead 0.25 $ 0.23

$ 0.21

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.03

$ Average Price per Unit 518.75 $ 518.75

$ 518.75

$DHE Room >27,000 and <46,000 64 Baseline Un it Price 316.08 $ 316.08

$ 316.08

$ Un it Sales (MM) 0.0053 0.0052 0.0051 Revenues (MM) 1.66 $ 1.64

$ 1.63

$ Cost of Sales Labor 0.23 $ 0.23

$ 0.23

$ Material 0.60 $ 0.60

$ 0.59

$ Overhead 0.36 $ 0.35

$ 0.35

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 65 EL 1 Un it Price 337.06 $ 337.06

$ 337.06

$ Un it Sales (MM) - - - Revenues (MM) - $ -

$ -

$ Cost of Sales Labor - $ -

$ -

$ Material - $ -

$ -

$ Overhead - $ -

$ -

$ Depreciation - $ -

$ -

$ 66 EL 2 Un it Price 358.04 $ 358.04

$ 358.04

$ Un it Sales (MM) 0.0051 0.0050 0.0050 Revenues (MM) 1.83 $ 1.81

$ 1.79

$ Cost of Sales Labor 0.27 $ 0.27

$ 0.27

$ Material 0.68 $ 0.67

$ 0.66

$ Overhead 0.36 $ 0.36

$ 0.35

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 67 EL 3 Un it Price 367.83 $ 367.83

$ 367.83

$ Un it Sales (MM) 0.0052 0.0051 0.0051 Revenues (MM) 1.90 $ 1.88

$ 1.86

$ Cost of Sales Labor 0.27 $ 0.27

$ 0.27

$ Material 0.73 $ 0.73

$ 0.72

$ Overhead 0.36 $ 0.35

$ 0.35

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 68 EL 4 Un it Price 380.42 $ 380.42

$ 380.42

$Un it Sales (MM) 0.0051 0.0050 0.0049

Revenues (MM) 1.92 $ 1.90

$ 1.88

$ Cost of Sales Labor 0.28 $ 0.28

$ 0.27

$ Material 0.81 $ 0.80

$ 0.79

$ Overhead 0.29 $ 0.29

$ 0.29

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 83 EL 5 Un it Price 567.83 $ 567.83

$ 567.83

$ Un it Sales (MM) - - - Revenues (MM) - $ -

$ -

$ Cost of Sales Labor - $ -

$ -

$ Material - $ -

$ -

$ Overhead - $ -

$ -

$ Depreciation - $ -

$ -

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.0206 0.0204 0.0201 Revenues (MM) 7.31 $ 7.23

$ 7.15

$ Cost of Sales Labor 1.06 $ 1.05

$ 1.04

$ Material 2.82 $ 2.79

$ 2.76

$ Overhead 1.37 $ 1.35

$ 1.34

$ Depreciation 0.16 $ 0.16

$ 0.16

$ Average Price per Unit 355.28 $ 355.28

$ 355.28

$

2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.1571 0.1560 0.1549 Revenues (MM) 60.71 $ 60.35

$ 60.00

$ Cost of Sales Labor 8.61 $ 8.57

$ 8.52

$ Material 22.77 $ 22.63

$ 22.50

$ Overhead 12.25 $ 12.18

$ 12.10

$ TOTA L FOR SELECTED TRADITIONAL DHE PRODUCT CLASSESDepreciation 1.34 $ 1.33

$ 1.32

$ Average Price per Unit 386.42 $ 386.89

$ 387.39

$

Gas Hearth DHE Revenue and Costs (Base Case)

Hearth Hearth >27,000 and <46,000 64 Baseline Un it Price 502.10 $ 502.10

$ 502.10

$ Un it Sales (MM) 0.2505 0.1684 0.1122 Revenues (MM) 125.79 $ 84.54

$ 56.34

$ Cost of Sales Labor 14.11 $ 9.48

$ 6.32

$ Material 49.75 $ 33.44

$ 22.28

$ Overhead 26.55 $ 17.84

$ 11.89

$ Depreciation 2.77 $ 1.86

$ 1.24

$ 67 EL 1 Un it Price 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ Un it Sales (MM) 0.2398 0.1612 0.1074 Revenues (MM) 119.74 $ 80.47

$ 53.63

$ Cost of Sales Labor 13.68 $ 9.19

$ 6.13

$ Material 47.57 $ 31.97

$ 21.31

$ Overhead 24.81 $ 16.67

$ 11.11

$ Depreciation 2.63 $ 1.77

$ 1.18

$ 72 EL 2 Un it Price 742.66 $ 742.66

$ 742.66

$ Un it Sales (MM) 0.1441 0.0969 0.0645 Revenues (MM) 107.03 $ 71.93

$ 47.93

$ Cost of Sales Labor 12.33 $ 8.29

$ 5.52

$ Material 42.74 $ 28.73

$ 19.14

$ Overhead 21.85 $ 14.68

$ 9.79

$ Depreciation 2.35 $ 1.58

$ 1.05

$ 93 EL 3 Un it Price 1,239.16 $ 1,239.16

$ 1,239.16

$ Un it Sales (MM) 0.0035 0.0024 0.0016 Revenues (MM) 4.35 $ 2.92

$ 1.95

$Cost of Sales Labor 0.36 $ 0.24

$ 0.16

$ Material 2.18 $ 1.46

$ 0.97

$ Overhead 0.59 $ 0.40

$ 0.27

$ Depreciation 0.10 $ 0.06

$ 0.04

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.6380 0.4288 0.2857 Revenues (MM) 356.91 $ 239.87

$ 159.85

$ Cost of Sales Labor 40.5 $ 27.2

$ 18.1

$ Material 142.2 $ 95.6

$ 63.7

$ Overhead 73.8 $ 49.6

$ 33.1

$ Depreciation 7.9 $ 5.3

$ 3.5

$ Average Price per Unit 559.4 $ 559.4

$ 559.4

$ TOTA LS FOR SELECTED GAS HEARTH DHE 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.6380 0.4288 0.2857 Revenues (MM) 356.91 $ 239.87

$ 159.85

$ Cost of Sales Labor 40.48 $ 27.20

$ 18.13

$ Material 142.25 $ 95.60

$ 63.71

$ Overhead 73.80 $ 49.60

$ 33.05

$ Depreciation 7.85 $ 5.28

$ 3.52

$ Average Price per Unit 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$This tab computes revenues by product class and per efficiency level for the base case. Totals are summed for each product class.

Base Year Standard Year 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

490.91 $ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 0.0123 0.0125 0.0127 0.0128 0.0130 0.0132 0.0134 0.0135 6.05 $ 6.13

$ 6.22

$ 6.30

$ 6.38

$ 6.47

$ 6.55

$ 6.64

$ 1.10 $ 1.11

$ 1.13

$ 1.14

$ 1.16

$ 1.17

$ 1.19

$ 1.20

$ 2.15 $ 2.18

$ 2.21

$ 2.24

$ 2.27

$ 2.30

$ 2.33

$ 2.36

$ 1.10 $ 1.11

$ 1.13

$ 1.14

$ 1.16

$ 1.18

$ 1.19

$ 1.21

$ 0.13 $ 0.13

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.15

$ 525.87 $ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 0.0021 0.0021 0.0021 0.0021 0.0022 0.0022 0.0022 0.0023 1.08 $ 1.10

$ 1.11

$ 1.13

$ 1.14

$ 1.16

$ 1.17

$ 1.19

$ 0.19 $ 0.19

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.40 $ 0.41

$ 0.41

$ 0.42

$ 0.42

$ 0.43

$ 0.44

$ 0.44

$ 0.18 $ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 541.26 $ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 0.0082 0.0083 0.0085 0.0086 0.0087 0.0088 0.0089 0.0090 4.45 $ 4.51

$ 4.58

$ 4.64

$ 4.70

$ 4.76

$ 4.83

$ 4.89

$ 0.80 $ 0.81

$ 0.82

$ 0.83

$ 0.84

$ 0.86

$ 0.87

$ 0.88

$ 1.64 $ 1.67

$ 1.69

$ 1.71

$ 1.74

$ 1.76

$ 1.78

$ 1.80

$ 0.76 $ 0.77

$ 0.78

$ 0.79

$ 0.80

$ 0.81

$ 0.82

$ 0.83

$ 0.10 $ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.11

$ 0.11

$ 569.23 $ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 0.0059 0.0060 0.0060 0.0061 0.0062 0.0063 0.0064 0.0064 3.34 $ 3.39

$ 3.44

$ 3.48

$ 3.53

$ 3.58

$ 3.62

$ 3.67

$0.60

$ 0.61

$ 0.61

$ 0.62

$ 0.63

$ 0.64

$ 0.65

$ 0.66

$ 1.25 $ 1.27

$ 1.28

$ 1.30

$ 1.32

$ 1.34

$ 1.35

$ 1.37

$ 0.56 $ 0.56

$ 0.57

$ 0.58

$ 0.59

$ 0.60

$ 0.60

$ 0.61

$ 0.07 $ 0.07

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.08

$ 650.35 $ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 0.0021 0.0021 0.0021 0.0022 0.0022 0.0022 0.0023 0.0023 1.36 $ 1.37

$ 1.39

$ 1.41

$ 1.43

$ 1.45

$ 1.47

$ 1.49

$ 0.22 $ 0.22

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.55 $ 0.56

$ 0.57

$ 0.58

$ 0.59

$ 0.59

$ 0.60

$ 0.61

$ 0.20 $ 0.20

$ 0.20

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.22

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0306 0.0310 0.0314 0.0318 0.0323 0.0327 0.0331 0.0336 16.28 $ 16.50

$ 16.73

$ 16.96

$ 17.19

$ 17.42

$ 17.65

$ 17.87

$ 2.91 $ 2.95

$ 2.99

$ 3.03

$ 3.07

$ 3.11

$ 3.15

$ 3.19

$ 6.00 $ 6.08

$ 6.17

$ 6.25

$ 6.34

$ 6.42

$ 6.50

$ 6.59

$ 2.79 $ 2.83

$ 2.87

$ 2.91

$ 2.95

$ 2.99

$ 3.03

$ 3.07

$ 0.36 $ 0.36

$ 0.37

$ 0.37

$ 0.38

$ 0.38

$ 0.39

$ 0.39

$ 532.74 $ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$

289.51 $ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 0.0252 0.0249 0.0247 0.0244 0.0241 0.0238 0.0235 0.0232 7.30 $ 7.22

$ 7.14

$ 7.06

$ 6.97

$ 6.89

$ 6.81

$ 6.72

$ 0.89 $ 0.88

$ 0.87

$ 0.86

$ 0.85

$ 0.84

$ 0.83

$ 0.82

$ 2.92 $ 2.88

$ 2.85

$ 2.82

$ 2.79

$ 2.75

$ 2.72

$ 2.68

$ 1.44 $ 1.42

$ 1.41

$ 1.39

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.34

$ 1.32

$ 0.16 $ 0.16

$ 0.16

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 327.27 $ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$0.0253 0.0251 0.0248 0.0245 0.0242 0.0239 0.0236 0.0233

8.30 $ 8.20

$ 8.11

$ 8.02

$ 7.93

$ 7.83

$ 7.73

$ 7.64

$ 0.92 $ 0.91

$ 0.90

$ 0.89

$ 0.88

$ 0.87

$ 0.86

$ 0.85

$ 3.08 $ 3.05

$ 3.02

$ 2.98

$ 2.95

$ 2.91

$ 2.87

$ 2.84

$ 1.96 $ 1.94

$ 1.92

$ 1.89

$ 1.87

$ 1.85

$ 1.83

$ 1.80

$ 0.18 $ 0.18

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 349.65 $ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 0.0129 0.0127 0.0126 0.0124 0.0123 0.0121 0.0120 0.0118 4.49 $ 4.45

$ 4.40

$ 4.35

$ 4.29

$ 4.24

$ 4.19

$ 4.14

$ 0.61 $ 0.60

$ 0.59

$ 0.59

$ 0.58

$ 0.57

$ 0.57

$ 0.56

$ 1.71 $ 1.69

$ 1.67

$ 1.66

$ 1.64

$ 1.62

$ 1.60

$ 1.58

$ 0.91 $ 0.90

$ 0.89

$ 0.88

$ 0.87

$ 0.86

$ 0.85

$ 0.84

$ 0.10 $ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 398.60 $ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 0.0373 0.0369 0.0365 0.0361 0.0357 0.0352 0.0348 0.0344 14.88 $ 14.72

$ 14.55

$ 14.38

$ 14.21

$ 14.04

$ 13.87

$ 13.69

$ 1.85 $ 1.83

$ 1.81

$ 1.79

$ 1.77

$ 1.75

$ 1.73

$ 1.70

$ 5.43 $ 5.37

$ 5.31

$ 5.25

$ 5.19

$ 5.13

$ 5.06

$ 5.00

$ 3.41 $ 3.37

$ 3.33

$ 3.30

$ 3.26

$ 3.22

$ 3.18

$ 3.14

$ 0.33 $ 0.32

$ 0.32

$ 0.32

$ 0.31

$ 0.31

$ 0.31

$ 0.30

$ 481.82 $ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.1007 0.0996 0.0985 0.0974 0.0962 0.0951 0.0939 0.0927 34.97 $ 34.59

$ 34.20

$ 33.81

$ 33.41

$ 33.01

$ 32.60

$ 32.19

$4.27

$ 4.22

$ 4.17

$ 4.13

$ 4.08

$ 4.03

$ 3.98

$ 3.93

$ 13.14 $ 13.00

$ 12.86

$ 12.71

$ 12.56

$ 12.41

$ 12.25

$ 12.10

$ 7.72 $ 7.63

$ 7.55

$ 7.46

$ 7.37

$ 7.29

$ 7.20

$ 7.11

$ 0.77 $ 0.76

$ 0.75

$ 0.74

$ 0.73

$ 0.73

$ 0.72

$ 0.71

$ 347.10 $ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$

499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 0.0011 0.0010 0.0009 0.0008 0.0008 0.0007 0.0006 0.0006 0.54 $ 0.50

$ 0.45

$ 0.42

$ 0.38

$ 0.35

$ 0.32

$ 0.29

$ 0.11 $ 0.10

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.20 $ 0.18

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.08 $ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 532.87 $ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 0.0015 0.0014 0.0013 0.0011 0.0010 0.0010 0.0009 0.0008 0.80 $ 0.73

$ 0.67

$ 0.61

$ 0.56

$ 0.51

$ 0.47

$ 0.43

$ 0.16 $ 0.15

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.30 $ 0.27

$ 0.25

$ 0.23

$ 0.21

$ 0.19

$ 0.17

$ 0.16

$ 0.11 $ 0.10

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0026 0.0024 0.0022 0.0020 0.0018 0.0017 0.0015 0.0014 1.34 $ 1.22

$ 1.12

$ 1.03

$ 0.94

$ 0.86

$ 0.79

$ 0.72

$ 0.28 $ 0.25

$ 0.23

$ 0.21

$ 0.20

$ 0.18

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.49 $ 0.45

$ 0.41

$ 0.38

$ 0.35

$ 0.32

$ 0.29

$ 0.27

$ 0.19 $ 0.17

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 518.75 $ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 0.0051 0.0050 0.0050 0.0049 0.0049 0.0048 0.0047 0.0047 1.61 $ 1.59

$ 1.57

$ 1.55

$ 1.54

$ 1.52

$ 1.50

$ 1.48

$ 0.23 $ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.58 $ 0.58

$ 0.57

$ 0.56

$ 0.56

$ 0.55

$ 0.54

$ 0.54

$ 0.35 $ 0.34

$ 0.34

$ 0.33

$ 0.33

$ 0.33

$ 0.32

$ 0.32

$ 0.04 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 337.06 $ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 358.04 $ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 0.0049 0.0049 0.0048 0.0048 0.0047 0.0047 0.0046 0.0046 1.77 $ 1.75

$ 1.73

$ 1.71

$ 1.69

$ 1.67

$ 1.65

$ 1.63

$ 0.26 $ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.24

$ 0.66 $ 0.65

$ 0.64

$ 0.63

$ 0.63

$ 0.62

$ 0.61

$ 0.61

$ 0.35 $ 0.34

$ 0.34

$ 0.34

$ 0.33

$ 0.33

$ 0.33

$ 0.32

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 367.83 $ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 0.0050 0.0049 0.0049 0.0048 0.0048 0.0047 0.0047 0.0046 1.84 $ 1.82

$ 1.80

$ 1.78

$ 1.76

$ 1.74

$ 1.72

$ 1.69

$ 0.26 $ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.24

$ 0.71 $ 0.70

$ 0.69

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.67

$ 0.66

$ 0.65

$ 0.35 $ 0.34

$ 0.34

$ 0.34

$ 0.33

$ 0.33

$ 0.32

$ 0.32

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 380.42 $ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$0.0049 0.0048 0.0048 0.0047 0.0047 0.0046 0.0046 0.0045

1.86 $ 1.84

$ 1.82

$ 1.80

$ 1.78

$ 1.76

$ 1.74

$ 1.72

$ 0.27 $ 0.27

$ 0.27

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.78 $ 0.77

$ 0.76

$ 0.76

$ 0.75

$ 0.74

$ 0.73

$ 0.72

$ 0.28 $ 0.28

$ 0.28

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 567.83 $ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0199 0.0197 0.0195 0.0192 0.0190 0.0188 0.0186 0.0184 7.07 $ 6.99

$ 6.92

$ 6.84

$ 6.76

$ 6.68

$ 6.60

$ 6.52

$ 1.03 $ 1.02

$ 1.00

$ 0.99

$ 0.98

$ 0.97

$ 0.96

$ 0.95

$ 2.73 $ 2.70

$ 2.67

$ 2.64

$ 2.61

$ 2.58

$ 2.55

$ 2.52

$ 1.33 $ 1.31

$ 1.30

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.25

$ 1.24

$ 1.22

$ 0.16 $ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.14

$ 355.28 $ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 0.1471 0.1460 59.65 $ 59.31

$ 58.97

$ 58.63

$ 58.30

$ 57.96

$ 57.63

$ 57.30

$ 8.48 $ 8.44

$ 8.40

$ 8.36

$ 8.32

$ 8.29

$ 8.25

$ 8.22

$ 22.37 $ 22.24

$ 22.11

$ 21.98

$ 21.85

$ 21.72

$ 21.60

$ 21.47

$ 12.03 $ 11.95

$ 11.88

$ 11.80

$ 11.73

$ 11.65

$ 11.57

$ 11.50

$1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 387.92 $ 388.48

$ 389.07

$ 389.69

$ 390.33

$ 391.00

$ 391.70

$ 392.42

$

502.10 $ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 0.1590 0.2453 0.2952 0.3017 0.2970 0.2992 0.3014 0.2978 79.83 $ 123.16

$ 148.21

$ 151.48

$ 149.15

$ 150.23

$ 151.34

$ 149.53

$ 8.95 $ 13.82

$ 16.63

$ 16.99

$ 16.73

$ 16.85

$ 16.98

$ 16.77

$ 31.57 $ 48.71

$ 58.62

$ 59.91

$ 58.99

$ 59.42

$ 59.86

$ 59.14

$ 16.85 $ 25.99

$ 31.28

$ 31.97

$ 31.48

$ 31.71

$ 31.94

$ 31.56

$ 1.76 $ 2.71

$ 3.26

$ 3.33

$ 3.28

$ 3.31

$ 3.33

$ 3.29

$ 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 0.1522 0.2348 0.2826 0.2888 0.2843 0.2864 0.2885 0.2851 75.99 $ 117.23

$ 141.08

$ 144.19

$ 141.97

$ 143.00

$ 144.06

$ 142.33

$ 8.68 $ 13.39

$ 16.12

$ 16.47

$ 16.22

$ 16.34

$ 16.46

$ 16.26

$ 30.19 $ 46.58

$ 56.05

$ 57.29

$ 56.41

$ 56.82

$ 57.24

$ 56.55

$ 15.74 $ 24.29

$ 29.23

$ 29.87

$ 29.41

$ 29.63

$ 29.85

$ 29.49

$ 1.67 $ 2.58

$ 3.10

$ 3.17

$ 3.12

$ 3.15

$ 3.17

$ 3.13

$ 742.66 $ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 0.0915 0.1411 0.1698 0.1735 0.1709 0.1721 0.1734 0.1713 67.92 $ 104.79

$ 126.11

$ 128.89

$ 126.90

$ 127.82

$ 128.77

$ 127.22

$ 7.83 $ 12.08

$ 14.53

$ 14.85

$ 14.62

$ 14.73

$ 14.84

$ 14.66

$ 27.13 $ 41.85

$ 50.36

$ 51.47

$ 50.68

$ 51.05

$ 51.43

$ 50.81

$ 13.87 $ 21.39

$ 25.74

$ 26.31

$ 25.91

$ 26.09

$ 26.29

$ 25.97

$ 1.49 $ 2.31

$ 2.77

$ 2.84

$ 2.79

$ 2.81

$ 2.83

$ 2.80

$ 1,239.16 $ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 0.0022 0.0034 0.0041 0.0042 0.0042 0.0042 0.0042 0.0042 2.76 $ 4.26

$ 5.12

$ 5.24

$ 5.16

$ 5.19

$ 5.23

$ 5.17

$0.23

$ 0.35

$ 0.42

$ 0.43

$ 0.42

$ 0.43

$ 0.43

$ 0.42

$ 1.38 $ 2.13

$ 2.56

$ 2.62

$ 2.58

$ 2.60

$ 2.62

$ 2.59

$ 0.38 $ 0.58

$ 0.70

$ 0.71

$ 0.70

$ 0.71

$ 0.71

$ 0.70

$ 0.06 $ 0.09

$ 0.11

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.12

$ 0.11

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.4049 0.6246 0.7517 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583 226.50 $ 349.44

$ 420.52

$ 429.79

$ 423.17

$ 426.25

$ 429.40

$ 424.25

$ 25.7 $ 39.6

$ 47.7

$ 48.7

$ 48.0

$ 48.3

$ 48.7

$ 48.1

$ 90.3 $ 139.3

$ 167.6

$ 171.3

$ 168.7

$ 169.9

$ 171.1

$ 169.1

$ 46.8 $ 72.3

$ 87.0

$ 88.9

$ 87.5

$ 88.1

$ 88.8

$ 87.7

$ 5.0 $ 7.7

$ 9.3

$ 9.5

$ 9.3

$ 9.4

$ 9.4

$ 9.3

$ 559.4 $ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.4049 0.6246 0.7517 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583 226.50 $ 349.44

$ 420.52

$ 429.79

$ 423.17

$ 426.25

$ 429.40

$ 424.25

$ 25.69 $ 39.63

$ 47.69

$ 48.74

$ 47.99

$ 48.34

$ 48.70

$ 48.12

$ 90.27 $ 139.27

$ 167.60

$ 171.30

$ 168.66

$ 169.88

$ 171.14

$ 169.09

$ 46.83 $ 72.26

$ 86.95

$ 88.87

$ 87.50

$ 88.14

$ 88.79

$ 87.72

$ 4.98 $ 7.69

$ 9.25

$ 9.46

$ 9.31

$ 9.38

$ 9.45

$ 9.33

$ 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

490.91 $ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 0.0137 0.0139 0.0140 0.0142 0.0144 0.0146 0.0147 0.0149 6.72 $ 6.81

$ 6.89

$ 6.98

$ 7.06

$ 7.15

$ 7.23

$ 7.32

$ 1.22 $ 1.24

$ 1.25

$ 1.27

$ 1.28

$ 1.30

$ 1.31

$ 1.33

$ 2.39 $ 2.42

$ 2.45

$ 2.48

$ 2.51

$ 2.54

$ 2.57

$ 2.60

$ 1.22 $ 1.24

$ 1.25

$ 1.27

$ 1.28

$ 1.30

$ 1.31

$ 1.33

$ 0.15 $ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.16

$ 0.16

$ 0.16

$ 0.16

$ 525.87 $ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 0.0023 0.0023 0.0023 0.0024 0.0024 0.0024 0.0025 0.0025 1.20 $ 1.22

$ 1.23

$ 1.25

$ 1.26

$ 1.28

$ 1.29

$ 1.31

$ 0.21 $ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.45 $ 0.45

$ 0.46

$ 0.46

$ 0.47

$ 0.48

$ 0.48

$ 0.49

$ 0.20 $ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 541.26 $ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 0.0091 0.0093 0.0094 0.0095 0.0096 0.0097 0.0098 0.0100 4.95 $ 5.01

$ 5.08

$ 5.14

$ 5.20

$ 5.26

$ 5.33

$ 5.39

$ 0.89 $ 0.90

$ 0.91

$ 0.92

$ 0.93

$ 0.95

$ 0.96

$ 0.97

$ 1.83 $ 1.85

$ 1.87

$ 1.90

$ 1.92

$ 1.94

$ 1.97

$ 1.99

$ 0.84 $ 0.85

$ 0.86

$ 0.87

$ 0.88

$ 0.89

$ 0.91

$ 0.92

$ 0.11 $ 0.11

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 569.23 $ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 0.0065 0.0066 0.0067 0.0068 0.0069 0.0069 0.0070 0.0071 3.72 $ 3.76

$ 3.81

$ 3.86

$ 3.91

$ 3.95

$ 4.00

$ 4.05

$0.66

$ 0.67

$ 0.68

$ 0.69

$ 0.70

$ 0.71

$ 0.71

$ 0.72

$ 1.39 $ 1.41

$ 1.42

$ 1.44

$ 1.46

$ 1.48

$ 1.49

$ 1.51

$ 0.62 $ 0.63

$ 0.63

$ 0.64

$ 0.65

$ 0.66

$ 0.67

$ 0.67

$ 0.08 $ 0.08

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 650.35 $ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 0.0023 0.0023 0.0024 0.0024 0.0024 0.0025 0.0025 0.0025 1.51 $ 1.53

$ 1.55

$ 1.56

$ 1.58

$ 1.60

$ 1.62

$ 1.64

$ 0.25 $ 0.25

$ 0.25

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.27

$ 0.62 $ 0.62

$ 0.63

$ 0.64

$ 0.65

$ 0.66

$ 0.66

$ 0.67

$ 0.22 $ 0.22

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.0340 0.0344 0.0348 0.0353 0.0357 0.0361 0.0365 0.0370 18.10 $ 18.33

$ 18.56

$ 18.79

$ 19.02

$ 19.24

$ 19.47

$ 19.70

$ 3.23 $ 3.27

$ 3.31

$ 3.35

$ 3.39

$ 3.44

$ 3.48

$ 3.52

$ 6.67 $ 6.76

$ 6.84

$ 6.92

$ 7.01

$ 7.09

$ 7.18

$ 7.26

$ 3.11 $ 3.15

$ 3.19

$ 3.22

$ 3.26

$ 3.30

$ 3.34

$ 3.38

$ 0.40 $ 0.40

$ 0.41

$ 0.41

$ 0.42

$ 0.42

$ 0.43

$ 0.43

$ 532.74 $ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$

289.51 $ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 0.0229 0.0226 0.0223 0.0220 0.0217 0.0214 0.0211 0.0208 6.63 $ 6.55

$ 6.46

$ 6.37

$ 6.28

$ 6.19

$ 6.10

$ 6.01

$ 0.81 $ 0.80

$ 0.79

$ 0.78

$ 0.77

$ 0.76

$ 0.75

$ 0.73

$ 2.65 $ 2.61

$ 2.58

$ 2.54

$ 2.51

$ 2.47

$ 2.44

$ 2.40

$ 1.31 $ 1.29

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.24

$ 1.22

$ 1.20

$ 1.18

$ 0.15 $ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.13

$ 327.27 $ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$0.0230 0.0227 0.0224 0.0221 0.0218 0.0215 0.0212 0.0209

7.54 $ 7.44

$ 7.34

$ 7.24

$ 7.14

$ 7.03

$ 6.93

$ 6.83

$ 0.83 $ 0.82

$ 0.81

$ 0.80

$ 0.79

$ 0.78

$ 0.77

$ 0.76

$ 2.80 $ 2.76

$ 2.73

$ 2.69

$ 2.65

$ 2.61

$ 2.58

$ 2.54

$ 1.78 $ 1.76

$ 1.73

$ 1.71

$ 1.69

$ 1.66

$ 1.64

$ 1.61

$ 0.17 $ 0.16

$ 0.16

$ 0.16

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 349.65 $ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 0.0117 0.0115 0.0114 0.0112 0.0111 0.0109 0.0107 0.0106 4.08 $ 4.03

$ 3.98

$ 3.92

$ 3.87

$ 3.81

$ 3.76

$ 3.70

$ 0.55 $ 0.54

$ 0.54

$ 0.53

$ 0.52

$ 0.51

$ 0.51

$ 0.50

$ 1.56 $ 1.54

$ 1.51

$ 1.49

$ 1.47

$ 1.45

$ 1.43

$ 1.41

$ 0.83 $ 0.82

$ 0.81

$ 0.79

$ 0.78

$ 0.77

$ 0.76

$ 0.75

$ 0.09 $ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.08

$ 398.60 $ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 0.0339 0.0335 0.0330 0.0326 0.0321 0.0316 0.0312 0.0307 13.52 $ 13.34

$ 13.16

$ 12.98

$ 12.80

$ 12.61

$ 12.43

$ 12.25

$ 1.68 $ 1.66

$ 1.64

$ 1.61

$ 1.59

$ 1.57

$ 1.55

$ 1.52

$ 4.94 $ 4.87

$ 4.81

$ 4.74

$ 4.67

$ 4.61

$ 4.54

$ 4.47

$ 3.10 $ 3.06

$ 3.02

$ 2.97

$ 2.93

$ 2.89

$ 2.85

$ 2.81

$ 0.30 $ 0.29

$ 0.29

$ 0.29

$ 0.28

$ 0.28

$ 0.27

$ 0.27

$ 481.82 $ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.0915 0.0903 0.0891 0.0879 0.0867 0.0854 0.0842 0.0829 31.77 $ 31.35

$ 30.93

$ 30.51

$ 30.08

$ 29.65

$ 29.22

$ 28.78

$3.88

$ 3.83

$ 3.78

$ 3.72

$ 3.67

$ 3.62

$ 3.57

$ 3.51

$ 11.94 $ 11.79

$ 11.63

$ 11.47

$ 11.31

$ 11.15

$ 10.98

$ 10.82

$ 7.01 $ 6.92

$ 6.83

$ 6.73

$ 6.64

$ 6.54

$ 6.45

$ 6.35

$ 0.70 $ 0.69

$ 0.68

$ 0.67

$ 0.66

$ 0.65

$ 0.64

$ 0.63

$ 347.10 $ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$

499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0003 0.0003 0.0003 0.27 $ 0.24

$ 0.22

$ 0.21

$ 0.19

$ 0.17

$ 0.16

$ 0.14

$ 0.06 $ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.10 $ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 532.87 $ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 0.0007 0.0007 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.39 $ 0.36

$ 0.33

$ 0.30

$ 0.28

$ 0.25

$ 0.23

$ 0.21

$ 0.08 $ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.15 $ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.05 $ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.0013 0.0012 0.0011 0.0010 0.0009 0.0008 0.0008 0.0007 0.66 $ 0.61

$ 0.55

$ 0.51

$ 0.46

$ 0.43

$ 0.39

$ 0.36

$ 0.14 $ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.24 $ 0.22

$ 0.20

$ 0.19

$ 0.17

$ 0.16

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.09 $ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 518.75 $ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 0.0046 0.0046 0.0045 0.0045 0.0044 0.0043 0.0043 0.0042 1.46 $ 1.45

$ 1.43

$ 1.41

$ 1.39

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.34

$ 0.21 $ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.53 $ 0.52

$ 0.52

$ 0.51

$ 0.51

$ 0.50

$ 0.49

$ 0.49

$ 0.32 $ 0.31

$ 0.31

$ 0.30

$ 0.30

$ 0.30

$ 0.29

$ 0.29

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 337.06 $ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 358.04 $ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 0.0045 0.0044 0.0044 0.0043 0.0043 0.0042 0.0042 0.0041 1.61 $ 1.59

$ 1.57

$ 1.55

$ 1.53

$ 1.51

$ 1.49

$ 1.47

$ 0.24 $ 0.24

$ 0.24

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.60 $ 0.59

$ 0.58

$ 0.58

$ 0.57

$ 0.56

$ 0.55

$ 0.55

$ 0.32 $ 0.31

$ 0.31

$ 0.31

$ 0.30

$ 0.30

$ 0.29

$ 0.29

$ 0.04 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 367.83 $ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 0.0046 0.0045 0.0044 0.0044 0.0043 0.0043 0.0042 0.0042 1.67 $ 1.65

$ 1.63

$ 1.61

$ 1.59

$ 1.57

$ 1.55

$ 1.53

$ 0.24 $ 0.24

$ 0.24

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.65 $ 0.64

$ 0.63

$ 0.62

$ 0.61

$ 0.61

$ 0.60

$ 0.59

$ 0.32 $ 0.31

$ 0.31

$ 0.30

$ 0.30

$ 0.30

$ 0.29

$ 0.29

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 380.42 $ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$0.0045 0.0044 0.0043 0.0043 0.0042 0.0042 0.0041 0.0041

1.70 $ 1.67

$ 1.65

$ 1.63

$ 1.61

$ 1.59

$ 1.57

$ 1.55

$ 0.25 $ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.71 $ 0.70

$ 0.69

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.67

$ 0.66

$ 0.65

$ 0.26 $ 0.26

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 567.83 $ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.0181 0.0179 0.0177 0.0175 0.0172 0.0170 0.0168 0.0166 6.44 $ 6.36

$ 6.29

$ 6.21

$ 6.13

$ 6.05

$ 5.97

$ 5.89

$ 0.94 $ 0.92

$ 0.91

$ 0.90

$ 0.89

$ 0.88

$ 0.87

$ 0.86

$ 2.49 $ 2.46

$ 2.43

$ 2.40

$ 2.37

$ 2.34

$ 2.31

$ 2.28

$ 1.21 $ 1.19

$ 1.18

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.13

$ 1.12

$ 1.10

$ 0.14 $ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.13

$ 0.13

$ 0.13

$ 355.28 $ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 56.98 $ 56.65

$ 56.33

$ 56.01

$ 55.69

$ 55.37

$ 55.05

$ 54.73

$ 8.18 $ 8.15

$ 8.12

$ 8.08

$ 8.05

$ 8.02

$ 7.99

$ 7.96

$ 21.35 $ 21.22

$ 21.10

$ 20.98

$ 20.85

$ 20.73

$ 20.61

$ 20.49

$ 11.42 $ 11.35

$ 11.27

$ 11.19

$ 11.12

$ 11.04

$ 10.97

$ 10.89

$1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 393.16 $ 393.93

$ 394.72

$ 395.53

$ 396.36

$ 397.22

$ 398.10

$ 399.00

$

502.10 $ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 0.2961 0.2959 0.2921 0.2821 0.2748 0.2708 0.2695 0.2731 148.68 $ 148.57

$ 146.66

$ 141.66

$ 137.98

$ 135.99

$ 135.29

$ 137.10

$ 16.68 $ 16.67

$ 16.45

$ 15.89

$ 15.48

$ 15.25

$ 15.18

$ 15.38

$ 58.80 $ 58.76

$ 58.00

$ 56.03

$ 54.57

$ 53.79

$ 53.51

$ 54.23

$ 31.38 $ 31.36

$ 30.95

$ 29.90

$ 29.12

$ 28.70

$ 28.55

$ 28.94

$ 3.27 $ 3.27

$ 3.23

$ 3.12

$ 3.04

$ 2.99

$ 2.98

$ 3.02

$ 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 0.2834 0.2832 0.2796 0.2701 0.2630 0.2593 0.2579 0.2614 141.52 $ 141.43

$ 139.60

$ 134.85

$ 131.34

$ 129.45

$ 128.78

$ 130.51

$ 16.17 $ 16.16

$ 15.95

$ 15.40

$ 15.00

$ 14.79

$ 14.71

$ 14.91

$ 56.23 $ 56.19

$ 55.47

$ 53.58

$ 52.18

$ 51.43

$ 51.17

$ 51.85

$ 29.32 $ 29.30

$ 28.92

$ 27.94

$ 27.21

$ 26.82

$ 26.68

$ 27.04

$ 3.11 $ 3.11

$ 3.07

$ 2.97

$ 2.89

$ 2.85

$ 2.83

$ 2.87

$ 742.66 $ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 0.1703 0.1702 0.1680 0.1623 0.1581 0.1558 0.1550 0.1571 126.50 $ 126.41

$ 124.78

$ 120.53

$ 117.40

$ 115.71

$ 115.11

$ 116.66

$ 14.58 $ 14.57

$ 14.38

$ 13.89

$ 13.53

$ 13.33

$ 13.26

$ 13.44

$ 50.52 $ 50.49

$ 49.83

$ 48.14

$ 46.89

$ 46.21

$ 45.97

$ 46.59

$ 25.82 $ 25.81

$ 25.47

$ 24.61

$ 23.97

$ 23.62

$ 23.50

$ 23.81

$ 2.78 $ 2.78

$ 2.75

$ 2.65

$ 2.58

$ 2.55

$ 2.53

$ 2.57

$ 1,239.16 $ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 0.0041 0.0041 0.0041 0.0040 0.0038 0.0038 0.0038 0.0038 5.14 $ 5.14

$ 5.07

$ 4.90

$ 4.77

$ 4.70

$ 4.68

$ 4.74

$0.42

$ 0.42

$ 0.42

$ 0.40

$ 0.39

$ 0.39

$ 0.38

$ 0.39

$ 2.57 $ 2.57

$ 2.54

$ 2.45

$ 2.39

$ 2.35

$ 2.34

$ 2.37

$ 0.70 $ 0.70

$ 0.69

$ 0.67

$ 0.65

$ 0.64

$ 0.64

$ 0.65

$ 0.11 $ 0.11

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953 421.84 $ 421.55

$ 416.11

$ 401.94

$ 391.49

$ 385.85

$ 383.87

$ 389.01

$ 47.8 $ 47.8

$ 47.2

$ 45.6

$ 44.4

$ 43.8

$ 43.5

$ 44.1

$ 168.1 $ 168.0

$ 165.8

$ 160.2

$ 156.0

$ 153.8

$ 153.0

$ 155.0

$ 87.2 $ 87.2

$ 86.0

$ 83.1

$ 80.9

$ 79.8

$ 79.4

$ 80.4

$ 9.3 $ 9.3

$ 9.2

$ 8.8

$ 8.6

$ 8.5

$ 8.4

$ 8.6

$ 559.4 $ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953 421.84 $ 421.55

$ 416.11

$ 401.94

$ 391.49

$ 385.85

$ 383.87

$ 389.01

$ 47.84 $ 47.81

$ 47.19

$ 45.59

$ 44.40

$ 43.76

$ 43.54

$ 44.12

$ 168.13 $ 168.01

$ 165.84

$ 160.20

$ 156.03

$ 153.78

$ 152.99

$ 155.04

$ 87.23 $ 87.16

$ 86.04

$ 83.11

$ 80.95

$ 79.78

$ 79.37

$ 80.44

$ 9.28 $ 9.27

$ 9.15

$ 8.84

$ 8.61

$ 8.49

$ 8.45

$ 8.56

$ 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

490.91 $ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 0.0151 0.0153 0.0154 0.0156 0.0158 0.0159 0.0161 0.0163 7.40 $ 7.49

$ 7.57

$ 7.66

$ 7.74

$ 7.83

$ 7.91

$ 8.00

$ 1.34 $ 1.36

$ 1.37

$ 1.39

$ 1.40

$ 1.42

$ 1.44

$ 1.45

$ 2.63 $ 2.66

$ 2.69

$ 2.72

$ 2.75

$ 2.78

$ 2.81

$ 2.84

$ 1.34 $ 1.36

$ 1.38

$ 1.39

$ 1.41

$ 1.42

$ 1.44

$ 1.45

$ 0.16 $ 0.16

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.18

$ 525.87 $ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 0.0025 0.0025 0.0026 0.0026 0.0026 0.0027 0.0027 0.0027 1.32 $ 1.34

$ 1.35

$ 1.37

$ 1.38

$ 1.40

$ 1.41

$ 1.43

$ 0.23 $ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.49 $ 0.50

$ 0.50

$ 0.51

$ 0.51

$ 0.52

$ 0.53

$ 0.53

$ 0.22 $ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 541.26 $ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 0.0101 0.0102 0.0103 0.0104 0.0105 0.0106 0.0108 0.0109 5.45 $ 5.51

$ 5.58

$ 5.64

$ 5.70

$ 5.76

$ 5.82

$ 5.89

$ 0.98 $ 0.99

$ 1.00

$ 1.01

$ 1.02

$ 1.03

$ 1.05

$ 1.06

$ 2.01 $ 2.04

$ 2.06

$ 2.08

$ 2.10

$ 2.13

$ 2.15

$ 2.17

$ 0.93 $ 0.94

$ 0.95

$ 0.96

$ 0.97

$ 0.98

$ 0.99

$ 1.00

$ 0.12 $ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.13

$ 0.13

$ 0.13

$ 0.13

$ 569.23 $ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 0.0072 0.0073 0.0074 0.0074 0.0075 0.0076 0.0077 0.0078 4.09 $ 4.14

$ 4.19

$ 4.23

$ 4.28

$ 4.33

$ 4.37

$ 4.42

$0.73

$ 0.74

$ 0.75

$ 0.76

$ 0.76

$ 0.77

$ 0.78

$ 0.79

$ 1.53 $ 1.55

$ 1.56

$ 1.58

$ 1.60

$ 1.62

$ 1.63

$ 1.65

$ 0.68 $ 0.69

$ 0.70

$ 0.71

$ 0.71

$ 0.72

$ 0.73

$ 0.74

$ 0.09 $ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 650.35 $ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 0.0026 0.0026 0.0026 0.0026 0.0027 0.0027 0.0027 0.0028 1.66 $ 1.68

$ 1.70

$ 1.72

$ 1.74

$ 1.75

$ 1.77

$ 1.79

$ 0.27 $ 0.27

$ 0.28

$ 0.28

$ 0.28

$ 0.29

$ 0.29

$ 0.29

$ 0.68 $ 0.69

$ 0.69

$ 0.70

$ 0.71

$ 0.72

$ 0.73

$ 0.73

$ 0.24 $ 0.25

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.0374 0.0378 0.0383 0.0387 0.0391 0.0395 0.0400 0.0404 19.93 $ 20.16

$ 20.38

$ 20.61

$ 20.84

$ 21.07

$ 21.30

$ 21.53

$ 3.56 $ 3.60

$ 3.64

$ 3.68

$ 3.72

$ 3.76

$ 3.80

$ 3.84

$ 7.35 $ 7.43

$ 7.51

$ 7.60

$ 7.68

$ 7.77

$ 7.85

$ 7.93

$ 3.42 $ 3.46

$ 3.50

$ 3.54

$ 3.58

$ 3.62

$ 3.66

$ 3.69

$ 0.44 $ 0.44

$ 0.45

$ 0.45

$ 0.46

$ 0.46

$ 0.47

$ 0.47

$ 532.74 $ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$

289.51 $ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 0.0204 0.0201 0.0198 0.0195 0.0192 0.0189 0.0185 0.0182 5.92 $ 5.83

$ 5.73

$ 5.64

$ 5.55

$ 5.46

$ 5.37

$ 5.27

$ 0.72 $ 0.71

$ 0.70

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.67

$ 0.66

$ 0.64

$ 2.36 $ 2.33

$ 2.29

$ 2.25

$ 2.22

$ 2.18

$ 2.14

$ 2.11

$ 1.17 $ 1.15

$ 1.13

$ 1.11

$ 1.09

$ 1.08

$ 1.06

$ 1.04

$ 0.13 $ 0.13

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 327.27 $ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$0.0205 0.0202 0.0199 0.0196 0.0193 0.0189 0.0186 0.0183

6.72 $ 6.62

$ 6.52

$ 6.41

$ 6.31

$ 6.20

$ 6.10

$ 5.99

$ 0.74 $ 0.73

$ 0.72

$ 0.71

$ 0.70

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.66

$ 2.50 $ 2.46

$ 2.42

$ 2.38

$ 2.34

$ 2.31

$ 2.27

$ 2.23

$ 1.59 $ 1.56

$ 1.54

$ 1.51

$ 1.49

$ 1.46

$ 1.44

$ 1.42

$ 0.15 $ 0.15

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.13

$ 349.65 $ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 0.0104 0.0103 0.0101 0.0099 0.0098 0.0096 0.0094 0.0093 3.64 $ 3.59

$ 3.53

$ 3.47

$ 3.42

$ 3.36

$ 3.30

$ 3.25

$ 0.49 $ 0.48

$ 0.48

$ 0.47

$ 0.46

$ 0.45

$ 0.45

$ 0.44

$ 1.39 $ 1.37

$ 1.35

$ 1.32

$ 1.30

$ 1.28

$ 1.26

$ 1.24

$ 0.74 $ 0.73

$ 0.72

$ 0.70

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.67

$ 0.66

$ 0.08 $ 0.08

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.07

$ 398.60 $ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 0.0303 0.0298 0.0293 0.0288 0.0284 0.0279 0.0274 0.0270 12.06 $ 11.87

$ 11.69

$ 11.50

$ 11.31

$ 11.12

$ 10.93

$ 10.74

$ 1.50 $ 1.48

$ 1.45

$ 1.43

$ 1.41

$ 1.38

$ 1.36

$ 1.34

$ 4.40 $ 4.34

$ 4.27

$ 4.20

$ 4.13

$ 4.06

$ 3.99

$ 3.92

$ 2.76 $ 2.72

$ 2.68

$ 2.64

$ 2.59

$ 2.55

$ 2.51

$ 2.46

$ 0.27 $ 0.26

$ 0.26

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 481.82 $ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.0817 0.0804 0.0791 0.0779 0.0766 0.0753 0.0740 0.0728 28.35 $ 27.91

$ 27.47

$ 27.03

$ 26.59

$ 26.14

$ 25.70

$ 25.25

$3.46

$ 3.41

$ 3.35

$ 3.30

$ 3.25

$ 3.19

$ 3.14

$ 3.08

$ 10.66 $ 10.49

$ 10.33

$ 10.16

$ 9.99

$ 9.83

$ 9.66

$ 9.49

$ 6.26 $ 6.16

$ 6.06

$ 5.97

$ 5.87

$ 5.77

$ 5.67

$ 5.57

$ 0.62 $ 0.61

$ 0.60

$ 0.59

$ 0.58

$ 0.58

$ 0.57

$ 0.56

$ 347.10 $ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$

499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0001 0.13 $ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.05 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00 $ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 532.87 $ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 0.0004 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.19 $ 0.18

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.07 $ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03 $ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.00 $ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0003 0.33 $ 0.30

$ 0.27

$ 0.25

$ 0.23

$ 0.21

$ 0.19

$ 0.18

$ 0.07 $ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.12 $ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.05 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 518.75 $ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 0.0042 0.0041 0.0041 0.0040 0.0040 0.0039 0.0038 0.0038 1.32 $ 1.30

$ 1.29

$ 1.27

$ 1.25

$ 1.23

$ 1.21

$ 1.20

$ 0.19 $ 0.18

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.48 $ 0.47

$ 0.47

$ 0.46

$ 0.45

$ 0.45

$ 0.44

$ 0.43

$ 0.28 $ 0.28

$ 0.28

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 337.06 $ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 358.04 $ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 0.0041 0.0040 0.0039 0.0039 0.0038 0.0038 0.0037 0.0037 1.45 $ 1.43

$ 1.41

$ 1.39

$ 1.37

$ 1.35

$ 1.33

$ 1.31

$ 0.22 $ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.54 $ 0.53

$ 0.52

$ 0.52

$ 0.51

$ 0.50

$ 0.50

$ 0.49

$ 0.29 $ 0.28

$ 0.28

$ 0.28

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 367.83 $ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 0.0041 0.0041 0.0040 0.0039 0.0039 0.0038 0.0038 0.0037 1.51 $ 1.49

$ 1.47

$ 1.45

$ 1.43

$ 1.41

$ 1.39

$ 1.37

$ 0.22 $ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.58 $ 0.58

$ 0.57

$ 0.56

$ 0.55

$ 0.54

$ 0.54

$ 0.53

$ 0.28 $ 0.28

$ 0.28

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 380.42 $ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$0.0040 0.0040 0.0039 0.0039 0.0038 0.0037 0.0037 0.0036

1.53 $ 1.51

$ 1.49

$ 1.47

$ 1.45

$ 1.43

$ 1.41

$ 1.38

$ 0.22 $ 0.22

$ 0.22

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.20

$ 0.64 $ 0.63

$ 0.63

$ 0.62

$ 0.61

$ 0.60

$ 0.59

$ 0.58

$ 0.23 $ 0.23

$ 0.23

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 567.83 $ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.0164 0.0161 0.0159 0.0157 0.0155 0.0153 0.0150 0.0148 5.81 $ 5.73

$ 5.66

$ 5.58

$ 5.50

$ 5.42

$ 5.34

$ 5.26

$ 0.84 $ 0.83

$ 0.82

$ 0.81

$ 0.80

$ 0.79

$ 0.78

$ 0.76

$ 2.24 $ 2.21

$ 2.18

$ 2.15

$ 2.12

$ 2.09

$ 2.06

$ 2.03

$ 1.09 $ 1.07

$ 1.06

$ 1.04

$ 1.03

$ 1.02

$ 1.00

$ 0.99

$ 0.13 $ 0.13

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 355.28 $ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.1361 0.1350 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 54.41 $ 54.10

$ 53.78

$ 53.47

$ 53.15

$ 52.84

$ 52.53

$ 52.22

$ 7.93 $ 7.90

$ 7.87

$ 7.84

$ 7.81

$ 7.78

$ 7.75

$ 7.73

$ 20.37 $ 20.24

$ 20.12

$ 20.00

$ 19.88

$ 19.76

$ 19.64

$ 19.52

$ 10.81 $ 10.74

$ 10.66

$ 10.58

$ 10.51

$ 10.43

$ 10.36

$ 10.28

$1.20

$ 1.19

$ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.16

$ 1.15

$ 399.92 $ 400.86

$ 401.82

$ 402.81

$ 403.81

$ 404.84

$ 405.89

$ 406.96

$

502.10 $ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 0.2724 0.2659 0.2566 0.2511 0.2517 0.2488 0.2407 0.2382 136.79 $ 133.50

$ 128.84

$ 126.10

$ 126.38

$ 124.92

$ 120.88

$ 119.62

$ 15.34 $ 14.98

$ 14.45

$ 14.14

$ 14.18

$ 14.01

$ 13.56

$ 13.42

$ 54.10 $ 52.80

$ 50.96

$ 49.87

$ 49.99

$ 49.41

$ 47.81

$ 47.31

$ 28.87 $ 28.18

$ 27.19

$ 26.61

$ 26.67

$ 26.36

$ 25.51

$ 25.25

$ 3.01 $ 2.94

$ 2.83

$ 2.77

$ 2.78

$ 2.75

$ 2.66

$ 2.63

$ 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 0.2608 0.2545 0.2456 0.2404 0.2409 0.2382 0.2304 0.2280 130.21 $ 127.08

$ 122.64

$ 120.03

$ 120.30

$ 118.91

$ 115.06

$ 113.86

$ 14.87 $ 14.52

$ 14.01

$ 13.71

$ 13.74

$ 13.58

$ 13.14

$ 13.01

$ 51.74 $ 50.49

$ 48.73

$ 47.69

$ 47.80

$ 47.24

$ 45.72

$ 45.24

$ 26.98 $ 26.33

$ 25.41

$ 24.87

$ 24.93

$ 24.64

$ 23.84

$ 23.59

$ 2.86 $ 2.80

$ 2.70

$ 2.64

$ 2.65

$ 2.62

$ 2.53

$ 2.50

$ 742.66 $ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 0.1567 0.1530 0.1476 0.1445 0.1448 0.1431 0.1385 0.1370 116.39 $ 113.59

$ 109.62

$ 107.29

$ 107.54

$ 106.29

$ 102.85

$ 101.78

$ 13.41 $ 13.09

$ 12.63

$ 12.36

$ 12.39

$ 12.25

$ 11.85

$ 11.73

$ 46.48 $ 45.37

$ 43.78

$ 42.85

$ 42.95

$ 42.45

$ 41.07

$ 40.65

$ 23.76 $ 23.19

$ 22.38

$ 21.90

$ 21.95

$ 21.70

$ 21.00

$ 20.78

$ 2.56 $ 2.50

$ 2.41

$ 2.36

$ 2.37

$ 2.34

$ 2.26

$ 2.24

$ 1,239.16 $ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 0.0038 0.0037 0.0036 0.0035 0.0035 0.0035 0.0034 0.0033 4.73 $ 4.61

$ 4.45

$ 4.36

$ 4.37

$ 4.32

$ 4.18

$ 4.13

$0.39

$ 0.38

$ 0.37

$ 0.36

$ 0.36

$ 0.35

$ 0.34

$ 0.34

$ 2.37 $ 2.31

$ 2.23

$ 2.18

$ 2.19

$ 2.16

$ 2.09

$ 2.07

$ 0.64 $ 0.63

$ 0.61

$ 0.59

$ 0.60

$ 0.59

$ 0.57

$ 0.56

$ 0.10 $ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067 388.13 $ 378.79

$ 365.55

$ 357.78

$ 358.59

$ 354.43

$ 342.96

$ 339.39

$ 44.0 $ 43.0

$ 41.5

$ 40.6

$ 40.7

$ 40.2

$ 38.9

$ 38.5

$ 154.7 $ 151.0

$ 145.7

$ 142.6

$ 142.9

$ 141.3

$ 136.7

$ 135.3

$ 80.3 $ 78.3

$ 75.6

$ 74.0

$ 74.1

$ 73.3

$ 70.9

$ 70.2

$ 8.5 $ 8.3

$ 8.0

$ 7.9

$ 7.9

$ 7.8

$ 7.5

$ 7.5

$ 559.4 $ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067 388.13 $ 378.79

$ 365.55

$ 357.78

$ 358.59

$ 354.43

$ 342.96

$ 339.39

$ 44.02 $ 42.96

$ 41.46

$ 40.58

$ 40.67

$ 40.20

$ 38.90

$ 38.49

$ 154.69 $ 150.97

$ 145.69

$ 142.59

$ 142.92

$ 141.26

$ 136.69

$ 135.27

$ 80.25 $ 78.32

$ 75.58

$ 73.98

$ 74.15

$ 73.29

$ 70.92

$ 70.18

$ 8.54 $ 8.33

$ 8.04

$ 7.87

$ 7.89

$ 7.80

$ 7.55

$ 7.47

$ 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

490.91 $ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 490.91

$ 0.0165 0.0166 0.0168 0.0170 0.0172 0.0173 0.0175 0.0177 8.08 $ 8.17

$ 8.25

$ 8.33

$ 8.42

$ 8.50

$ 8.59

$ 8.67

$ 1.47 $ 1.48

$ 1.50

$ 1.51

$ 1.53

$ 1.54

$ 1.56

$ 1.57

$ 2.87 $ 2.90

$ 2.93

$ 2.96

$ 3.00

$ 3.03

$ 3.06

$ 3.09

$ 1.47 $ 1.48

$ 1.50

$ 1.51

$ 1.53

$ 1.54

$ 1.56

$ 1.58

$ 0.18 $ 0.18

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 525.87 $ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 525.87

$ 0.0027 0.0028 0.0028 0.0028 0.0029 0.0029 0.0029 0.0030 1.45 $ 1.46

$ 1.48

$ 1.49

$ 1.51

$ 1.52

$ 1.54

$ 1.55

$ 0.26 $ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.54 $ 0.54

$ 0.55

$ 0.55

$ 0.56

$ 0.57

$ 0.57

$ 0.58

$ 0.25 $ 0.25

$ 0.25

$ 0.25

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.26

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 541.26 $ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 541.26

$ 0.0110 0.0111 0.0112 0.0113 0.0115 0.0116 0.0117 0.0118 5.95 $ 6.01

$ 6.07

$ 6.14

$ 6.20

$ 6.26

$ 6.32

$ 6.39

$ 1.07 $ 1.08

$ 1.09

$ 1.10

$ 1.11

$ 1.12

$ 1.14

$ 1.15

$ 2.20 $ 2.22

$ 2.24

$ 2.27

$ 2.29

$ 2.31

$ 2.33

$ 2.36

$ 1.01 $ 1.02

$ 1.03

$ 1.04

$ 1.05

$ 1.06

$ 1.07

$ 1.09

$ 0.13 $ 0.13

$ 0.13

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 0.14

$ 569.23 $ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 569.23

$ 0.0078 0.0079 0.0080 0.0081 0.0082 0.0083 0.0083 0.0084 4.47 $ 4.51

$ 4.56

$ 4.61

$ 4.66

$ 4.70

$ 4.75

$ 4.80

$0.80

$ 0.81

$ 0.81

$ 0.82

$ 0.83

$ 0.84

$ 0.85

$ 0.86

$ 1.67 $ 1.69

$ 1.70

$ 1.72

$ 1.74

$ 1.76

$ 1.77

$ 1.79

$ 0.74 $ 0.75

$ 0.76

$ 0.77

$ 0.78

$ 0.78

$ 0.79

$ 0.80

$ 0.10 $ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.11

$ 650.35 $ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 650.35

$ 0.0028 0.0028 0.0028 0.0029 0.0029 0.0029 0.0030 0.0030 1.81 $ 1.83

$ 1.85

$ 1.87

$ 1.89

$ 1.91

$ 1.93

$ 1.94

$ 0.30 $ 0.30

$ 0.30

$ 0.30

$ 0.31

$ 0.31

$ 0.31

$ 0.32

$ 0.74 $ 0.75

$ 0.76

$ 0.76

$ 0.77

$ 0.78

$ 0.79

$ 0.80

$ 0.26 $ 0.27

$ 0.27

$ 0.27

$ 0.28

$ 0.28

$ 0.28

$ 0.28

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.0408 0.0413 0.0417 0.0421 0.0425 0.0430 0.0434 0.0438 21.75 $ 21.98

$ 22.21

$ 22.44

$ 22.67

$ 22.90

$ 23.12

$ 23.35

$ 3.88 $ 3.92

$ 3.97

$ 4.01

$ 4.05

$ 4.09

$ 4.13

$ 4.17

$ 8.02 $ 8.10

$ 8.19

$ 8.27

$ 8.36

$ 8.44

$ 8.52

$ 8.61

$ 3.73 $ 3.77

$ 3.81

$ 3.85

$ 3.89

$ 3.93

$ 3.97

$ 4.01

$ 0.48 $ 0.48

$ 0.49

$ 0.49

$ 0.50

$ 0.50

$ 0.51

$ 0.51

$ 532.74 $ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$ 532.74

$

289.51 $ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 289.51

$ 0.0179 0.0176 0.0172 0.0169 0.0166 0.0163 0.0159 0.0156 5.18 $ 5.09

$ 4.99

$ 4.90

$ 4.80

$ 4.71

$ 4.62

$ 4.52

$ 0.63 $ 0.62

$ 0.61

$ 0.60

$ 0.59

$ 0.58

$ 0.56

$ 0.55

$ 2.07 $ 2.03

$ 1.99

$ 1.96

$ 1.92

$ 1.88

$ 1.84

$ 1.81

$ 1.02 $ 1.00

$ 0.98

$ 0.97

$ 0.95

$ 0.93

$ 0.91

$ 0.89

$ 0.11 $ 0.11

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.10

$ 327.27 $ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$ 327.27

$0.0180 0.0177 0.0173 0.0170 0.0167 0.0164 0.0160 0.0157

5.88 $ 5.78

$ 5.67

$ 5.57

$ 5.46

$ 5.35

$ 5.25

$ 5.14

$ 0.65 $ 0.64

$ 0.63

$ 0.62

$ 0.60

$ 0.59

$ 0.58

$ 0.57

$ 2.19 $ 2.15

$ 2.11

$ 2.07

$ 2.03

$ 1.99

$ 1.95

$ 1.91

$ 1.39 $ 1.36

$ 1.34

$ 1.31

$ 1.29

$ 1.26

$ 1.24

$ 1.21

$ 0.13 $ 0.13

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.12

$ 0.11

$ 349.65 $ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 349.65

$ 0.0091 0.0090 0.0088 0.0086 0.0085 0.0083 0.0081 0.0080 3.19 $ 3.13

$ 3.07

$ 3.02

$ 2.96

$ 2.90

$ 2.84

$ 2.78

$ 0.43 $ 0.42

$ 0.42

$ 0.41

$ 0.40

$ 0.39

$ 0.38

$ 0.38

$ 1.21 $ 1.19

$ 1.17

$ 1.15

$ 1.13

$ 1.11

$ 1.08

$ 1.06

$ 0.65 $ 0.63

$ 0.62

$ 0.61

$ 0.60

$ 0.59

$ 0.58

$ 0.56

$ 0.07 $ 0.07

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.06

$ 398.60 $ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 398.60

$ 0.0265 0.0260 0.0255 0.0250 0.0246 0.0241 0.0236 0.0231 10.55 $ 10.36

$ 10.17

$ 9.98

$ 9.79

$ 9.60

$ 9.41

$ 9.22

$ 1.31 $ 1.29

$ 1.27

$ 1.24

$ 1.22

$ 1.19

$ 1.17

$ 1.15

$ 3.85 $ 3.78

$ 3.71

$ 3.65

$ 3.58

$ 3.51

$ 3.44

$ 3.37

$ 2.42 $ 2.38

$ 2.33

$ 2.29

$ 2.24

$ 2.20

$ 2.16

$ 2.11

$ 0.23 $ 0.23

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.20

$ 481.82 $ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$ 481.82

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.0715 0.0702 0.0689 0.0676 0.0663 0.0650 0.0637 0.0624 24.81 $ 24.36

$ 23.91

$ 23.46

$ 23.01

$ 22.57

$ 22.11

$ 21.66

$3.03

$ 2.97

$ 2.92

$ 2.86

$ 2.81

$ 2.75

$ 2.70

$ 2.64

$ 9.33 $ 9.16

$ 8.99

$ 8.82

$ 8.65

$ 8.48

$ 8.31

$ 8.14

$ 5.48 $ 5.38

$ 5.28

$ 5.18

$ 5.08

$ 4.98

$ 4.88

$ 4.78

$ 0.55 $ 0.54

$ 0.53

$ 0.52

$ 0.51

$ 0.50

$ 0.49

$ 0.48

$ 347.10 $ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$ 347.10

$

499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.07 $ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00 $ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 532.87 $ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 532.87

$ 0.0002 0.0002 0.0002 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.10 $ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.04 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00 $ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.16 $ 0.15

$ 0.14

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.06 $ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00 $ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 518.75 $ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$ 518.75

$316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ 0.0037 0.0037 0.0036 0.0036 0.0035 0.0034 0.0034 0.0033 1.18 $ 1.16

$ 1.14

$ 1.12

$ 1.11

$ 1.09

$ 1.07

$ 1.05

$ 0.17 $ 0.16

$ 0.16

$ 0.16

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.15

$ 0.43 $ 0.42

$ 0.41

$ 0.41

$ 0.40

$ 0.39

$ 0.39

$ 0.38

$ 0.25 $ 0.25

$ 0.25

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 337.06 $ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$ 337.06

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 358.04 $ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 358.04

$ 0.0036 0.0036 0.0035 0.0035 0.0034 0.0033 0.0033 0.0032 1.29 $ 1.28

$ 1.26

$ 1.24

$ 1.22

$ 1.20

$ 1.18

$ 1.16

$ 0.19 $ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.17

$ 0.48 $ 0.47

$ 0.47

$ 0.46

$ 0.45

$ 0.44

$ 0.44

$ 0.43

$ 0.26 $ 0.25

$ 0.25

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 367.83 $ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 367.83

$ 0.0037 0.0036 0.0036 0.0035 0.0034 0.0034 0.0033 0.0033 1.35 $ 1.33

$ 1.31

$ 1.29

$ 1.27

$ 1.24

$ 1.22

$ 1.20

$ 0.19 $ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.17

$ 0.52 $ 0.51

$ 0.50

$ 0.50

$ 0.49

$ 0.48

$ 0.47

$ 0.46

$ 0.25 $ 0.25

$ 0.25

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 380.42 $ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$ 380.42

$0.0036 0.0035 0.0035 0.0034 0.0034 0.0033 0.0033 0.0032

1.36 $ 1.34

$ 1.32

$ 1.30

$ 1.28

$ 1.26

$ 1.24

$ 1.22

$ 0.20 $ 0.20

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.18

$ 0.57 $ 0.56

$ 0.56

$ 0.55

$ 0.54

$ 0.53

$ 0.52

$ 0.51

$ 0.21 $ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 567.83 $ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$ 567.83

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.0146 0.0144 0.0141 0.0139 0.0137 0.0135 0.0133 0.0130 5.18 $ 5.10

$ 5.03

$ 4.95

$ 4.87

$ 4.79

$ 4.71

$ 4.63

$ 0.75 $ 0.74

$ 0.73

$ 0.72

$ 0.71

$ 0.70

$ 0.68

$ 0.67

$ 2.00 $ 1.97

$ 1.94

$ 1.91

$ 1.88

$ 1.85

$ 1.82

$ 1.79

$ 0.97 $ 0.96

$ 0.94

$ 0.93

$ 0.91

$ 0.90

$ 0.88

$ 0.87

$ 0.11 $ 0.11

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.10

$ 355.28 $ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$ 355.28

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 0.1206 0.1195 51.91 $ 51.59

$ 51.28

$ 50.97

$ 50.66

$ 50.35

$ 50.04

$ 49.73

$ 7.70 $ 7.67

$ 7.64

$ 7.61

$ 7.59

$ 7.56

$ 7.53

$ 7.50

$ 19.40 $ 19.29

$ 19.17

$ 19.05

$ 18.93

$ 18.81

$ 18.69

$ 18.57

$ 10.20 $ 10.13

$ 10.05

$ 9.98

$ 9.90

$ 9.82

$ 9.75

$ 9.67

$1.14

$ 1.14

$ 1.13

$ 1.12

$ 1.11

$ 1.11

$ 1.10

$ 1.09

$ 408.05 $ 409.17

$ 410.31

$ 411.47

$ 412.66

$ 413.87

$ 415.10

$ 416.36

$

502.10 $ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 502.10

$ 0.2392 0.2400 0.2412 0.2424 0.2436 0.2448 0.2460 0.2473 120.08 $ 120.50

$ 121.10

$ 121.71

$ 122.31

$ 122.93

$ 123.54

$ 124.16

$ 13.47 $ 13.52

$ 13.58

$ 13.65

$ 13.72

$ 13.79

$ 13.86

$ 13.93

$ 47.49 $ 47.66

$ 47.90

$ 48.14

$ 48.38

$ 48.62

$ 48.86

$ 49.11

$ 25.34 $ 25.43

$ 25.56

$ 25.69

$ 25.82

$ 25.94

$ 26.07

$ 26.20

$ 2.64 $ 2.65

$ 2.66

$ 2.68

$ 2.69

$ 2.70

$ 2.72

$ 2.73

$ 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 499.30

$ 0.2289 0.2297 0.2309 0.2320 0.2332 0.2344 0.2355 0.2367 114.30 $ 114.70

$ 115.27

$ 115.85

$ 116.43

$ 117.01

$ 117.60

$ 118.18

$ 13.06 $ 13.10

$ 13.17

$ 13.23

$ 13.30

$ 13.37

$ 13.43

$ 13.50

$ 45.41 $ 45.57

$ 45.80

$ 46.03

$ 46.26

$ 46.49

$ 46.72

$ 46.96

$ 23.68 $ 23.76

$ 23.88

$ 24.00

$ 24.12

$ 24.24

$ 24.36

$ 24.49

$ 2.51 $ 2.52

$ 2.54

$ 2.55

$ 2.56

$ 2.57

$ 2.59

$ 2.60

$ 742.66 $ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 742.66

$ 0.1376 0.1381 0.1387 0.1394 0.1401 0.1408 0.1415 0.1422 102.17 $ 102.53

$ 103.04

$ 103.55

$ 104.07

$ 104.59

$ 105.11

$ 105.64

$ 11.77 $ 11.81

$ 11.87

$ 11.93

$ 11.99

$ 12.05

$ 12.11

$ 12.17

$ 40.80 $ 40.95

$ 41.15

$ 41.36

$ 41.56

$ 41.77

$ 41.98

$ 42.19

$ 20.86 $ 20.93

$ 21.03

$ 21.14

$ 21.25

$ 21.35

$ 21.46

$ 21.57

$ 2.25 $ 2.26

$ 2.27

$ 2.28

$ 2.29

$ 2.30

$ 2.31

$ 2.32

$ 1,239.16 $ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 0.0033 0.0034 0.0034 0.0034 0.0034 0.0034 0.0034 0.0035 4.15 $ 4.17

$ 4.19

$ 4.21

$ 4.23

$ 4.25

$ 4.27

$ 4.29

$0.34

$ 0.34

$ 0.34

$ 0.34

$ 0.35

$ 0.35

$ 0.35

$ 0.35

$ 2.08 $ 2.08

$ 2.10

$ 2.11

$ 2.12

$ 2.13

$ 2.14

$ 2.15

$ 0.57 $ 0.57

$ 0.57

$ 0.57

$ 0.58

$ 0.58

$ 0.58

$ 0.58

$ 0.09 $ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$ 0.09

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297 340.70 $ 341.89

$ 343.60

$ 345.32

$ 347.04

$ 348.78

$ 350.52

$ 352.27

$ 38.6 $ 38.8

$ 39.0

$ 39.2

$ 39.4

$ 39.6

$ 39.8

$ 40.0

$ 135.8 $ 136.3

$ 136.9

$ 137.6

$ 138.3

$ 139.0

$ 139.7

$ 140.4

$ 70.4 $ 70.7

$ 71.0

$ 71.4

$ 71.8

$ 72.1

$ 72.5

$ 72.8

$ 7.5 $ 7.5

$ 7.6

$ 7.6

$ 7.6

$ 7.7

$ 7.7

$ 7.8

$ 559.4 $ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$ 559.4

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297 340.70 $ 341.89

$ 343.60

$ 345.32

$ 347.04

$ 348.78

$ 350.52

$ 352.27

$ 38.64 $ 38.77

$ 38.97

$ 39.16

$ 39.36

$ 39.56

$ 39.75

$ 39.95

$ 135.79 $ 136.26

$ 136.94

$ 137.63

$ 138.32

$ 139.01

$ 139.70

$ 140.40

$ 70.45 $ 70.69

$ 71.05

$ 71.40

$ 71.76

$ 72.12

$ 72.48

$ 72.84

$ 7.50 $ 7.52

$ 7.56

$ 7.60

$ 7.63

$ 7.67

$ 7.71

$ 7.75

$ 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$ 559.44

$2042

490.91 $ 0.0178 8.76 $ 1.59 $ 3.12 $ 1.59 $ 0.19 $ 525.87 $ 0.0030 1.57 $ 0.28 $ 0.58 $ 0.27 $ 0.03 $ 541.26 $ 0.0119 6.45 $ 1.16 $ 2.38 $ 1.10 $ 0.14 $ 569.23 $ 0.0085 4.84 $0.86

$ 1.81 $ 0.81 $ 0.11 $ 650.35 $ 0.0030 1.96 $ 0.32 $ 0.80 $ 0.29 $ 0.04 $

2042 0.0443 23.58 $ 4.21 $ 8.69 $ 4.05 $ 0.52 $ 532.74 $

289.51 $ 0.0153 4.43 $ 0.54 $ 1.77 $ 0.87 $ 0.10 $ 327.27 $0.0154

5.03 $ 0.56 $ 1.87 $ 1.19 $ 0.11 $ 349.65 $ 0.0078 2.73 $ 0.37 $ 1.04 $ 0.55 $ 0.06 $ 398.60 $ 0.0226 9.03 $ 1.12 $ 3.30 $ 2.07 $ 0.20 $ 481.82 $

-

- $

- $

- $

- $

- $

2042 0.0611 21.21 $2.59

$ 7.97 $ 4.68 $ 0.47 $ 347.10 $

499.30 $ 0.0001 0.03 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.00 $ 532.87 $ 0.0001 0.05 $ 0.01 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.00 $

2042 0.0002 0.08 $ 0.02 $ 0.03 $ 0.01 $ 0.00 $ 518.75 $316.08

$ 0.0033 1.03 $ 0.15 $ 0.38 $ 0.22 $ 0.02 $ 337.06 $

-

- $

- $

- $

- $

- $ 358.04 $ 0.0032 1.14 $ 0.17 $ 0.42 $ 0.22 $ 0.03 $ 367.83 $ 0.0032 1.18 $ 0.17 $ 0.46 $ 0.22 $ 0.03 $ 380.42 $0.0031

1.20 $ 0.17 $ 0.50 $ 0.18 $ 0.03 $ 567.83 $

-

- $

- $

- $

- $

- $

2042 0.0128 4.55 $ 0.66 $ 1.76 $ 0.85 $ 0.10 $ 355.28 $

2042 0.1183 49.43 $ 7.48 $ 18.45 $ 9.59 $1.09

$ 417.64 $

502.10 $ 0.2485 124.78 $ 14.00 $ 49.35 $ 26.34 $ 2.75 $ 499.30 $ 0.2379 118.78 $ 13.57 $ 47.19 $ 24.61 $ 2.61 $ 742.66 $ 0.1430 106.17 $ 12.23 $ 42.40 $ 21.67 $ 2.34 $ 1,239.16 $ 0.0035 4.31 $0.35

$ 2.16 $ 0.59 $ 0.09 $

2042 0.6328 354.04 $ 40.2 $ 141.1 $ 73.2 $ 7.8 $ 559.4 $

2042 0.6328 354.04 $ 40.15 $ 141.10 $ 73.21 $ 7.79 $ 559.44 $This tab computes revenues by product class and per efficiency level for the standard case. Totals are summed for each product class. 2007 2008 2009 Revenue and Costs (Standard Case) Traditional DHE Revenue and Costs (Standard Case) Traditional DHE Wall Fan >42,000

74 Baseline Un it Price 490.91 $ 490.91

$ 490.91

$ Un it Sales (MM) 0.0118 0.0120 0.0121 Revenues (MM) 5.79 $ 5.88

$ 5.96

$ Cost of Sales Labor 1.05 $ 1.07

$ 1.08

$ Material 2.06 $ 2.09

$ 2.12

$ Overhead 1.05 $ 1.07

$ 1.08

$ Depreciation 0.13 $ 0.13

$ 0.13

$ 75 EL 1 Un it Price 525.87 $ 525.87

$ 525.87

$ Un it Sales (MM) 0.0020 0.0020 0.0020 Revenues (MM) 1.04 $ 1.05

$ 1.07

$ Cost of Sales Labor 0.18 $ 0.19

$ 0.19

$ Material 0.39 $ 0.39

$ 0.40

$ Overhead 0.18 $ 0.18

$ 0.18

$ Depreciation 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 76 EL 2 Un it Price 541.26 $ 541.26

$ 541.26

$ Un it Sales (MM) 0.0079 0.0080 0.0081 Revenues (MM) 4.26 $ 4.33

$ 4.39

$ Cost of Sales Labor 0.77 $ 0.78

$ 0.79

$ Material 1.57 $ 1.60

$ 1.62

$ Overhead 0.72 $ 0.74

$ 0.75

$ Depreciation 0.09 $ 0.10

$ 0.10

$ 77 EL 3 Un it Price 569.23 $ 569.23

$ 569.23

$ Un it Sales (MM) 0.0056 0.0057 0.0058 Revenues (MM) 3.20 $ 3.25

$ 3.30

$ 

# Standard Revenue & CostCost of Sales Labor 0.57 $ 0.58

$ 0.59

$ Material 1.20 $ 1.21

$ 1.23

$ Overhead 0.53 $ 0.54

$ 0.55

$ Depreciation 0.07 $ 0.07

$ 0.07

$ 80 EL 4 Un it Price 650.35 $ 650.35

$ 650.35

$ Un it Sales (MM) 0.0020 0.0020 0.0021 Revenues (MM) 1.30 $ 1.32

$ 1.34

$ Cost of Sales Labor 0.21 $ 0.21

$ 0.22

$ Material 0.53 $ 0.54

$ 0.55

$ Overhead 0.19 $ 0.19

$ 0.20

$ Depreciation 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.0293 0.0297 0.0301 Revenues (MM) 15.59 $ 15.82

$ 16.05

$ Cost of Sales Labor 2.78 $ 2.82

$ 2.86

$ Material 5.75 $ 5.83

$ 5.92

$ Overhead 2.68 $ 2.71

$ 2.75

$ Depreciation 0.34 $ 0.35

$ 0.35

$ Average Price per Unit 532.74 $ 532.74

$ 532.74

$ Traditional DHE Wall Gravity >27,000 and <46,000 64 Baseline Un it Price 289.51 $ 289.51

$ 289.51

$ Un it Sales (MM) 0.0260 0.0257 0.0255 Revenues (MM) 7.53 $ 7.45

$ 7.38

$ Cost of Sales Labor 0.92 $ 0.91

$ 0.90

$ Material 3.01 $ 2.98

$ 2.95

$ Overhead 1.48 $ 1.47

$ 1.45

$ Depreciation 0.17 $ 0.16

$ 0.16

$ 66 EL 1 Un it Price 327.27 $ 327.27

$ 327.27

$Un it Sales (MM) 0.0261 0.0259 0.0256

Revenues (MM) 8.56 $ 8.47

$ 8.38

$ Cost of Sales Labor 0.95 $ 0.94

$ 0.93

$ Material 3.18 $ 3.15

$ 3.12

$ Overhead 2.02 $ 2.00

$ 1.98

$ Depreciation 0.19 $ 0.19

$ 0.18

$ 68 EL 2 Un it Price 349.65 $ 349.65

$ 349.65

$ Un it Sales (MM) 0.0133 0.0131 0.0130 Revenues (MM) 4.64 $ 4.59

$ 4.54

$ Cost of Sales Labor 0.63 $ 0.62

$ 0.61

$ Material 1.77 $ 1.75

$ 1.73

$ Overhead 0.94 $ 0.93

$ 0.92

$ Depreciation 0.10 $ 0.10

$ 0.10

$ 69 EL 3 Un it Price 398.60 $ 398.60

$ 398.60

$ Un it Sales (MM) 0.0385 0.0381 0.0377 Revenues (MM) 15.34 $ 15.19

$ 15.04

$ Cost of Sales Labor 1.91 $ 1.89

$ 1.87

$ Material 5.60 $ 5.55

$ 5.49

$ Overhead 3.52 $ 3.48

$ 3.45

$ Depreciation 0.34 $ 0.33

$ 0.33

$ 70 EL 4 Un it Price 481.82 $ 481.82

$ 481.82

$ Un it Sales (MM) - - - Revenues (MM) - $ -

$ -

$ Cost of Sales Labor - $ -

$ -

$ Material - $ -

$ -

$ Overhead - $ -

$ -

$ Depreciation - $ -

$ -

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.1039 0.1029 0.1018 Revenues (MM) 36.07 $ 35.71

$ 35.34

$Cost of Sales Labor 4.40 $ 4.36

$ 4.31

$ Material 13.56 $ 13.42

$ 13.29

$ Overhead 7.96 $ 7.88

$ 7.80

$ Depreciation 0.79 $ 0.79

$ 0.78

$ Average Price per Unit 347.10 $ 347.10

$ 347.10

$ Traditional DHE Floor > 37,000

57 Baseline Un it Price 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ Un it Sales (MM) 0.0014 0.0013 0.0012 Revenues (MM) 0.70 $ 0.65

$ 0.59

$ Cost of Sales Labor 0.15 $ 0.14

$ 0.12

$ Material 0.26 $ 0.23

$ 0.21

$ Overhead 0.10 $ 0.09

$ 0.09

$ Depreciation 0.02 $ 0.01

$ 0.01

$ 58 EL 1 Un it Price 532.87 $ 532.87

$ 532.87

$ Un it Sales (MM) 0.0019 0.0018 0.0016 Revenues (MM) 1.04 $ 0.95

$ 0.87

$ Cost of Sales Labor 0.21 $ 0.20

$ 0.18

$ Material 0.39 $ 0.35

$ 0.32

$ Overhead 0.14 $ 0.13

$ 0.12

$ Depreciation 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.0034 0.0031 0.0028 Revenues (MM) 1.74 $ 1.59

$ 1.46

$ Cost of Sales Labor 0.36 $ 0.33

$ 0.30

$ Material 0.64 $ 0.59

$ 0.54

$ Overhead 0.25 $ 0.23

$ 0.21

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.03

$ Average Price per Unit 518.75 $ 518.75

$ 518.75

$Traditional DHE Room >27,000 and <46,000 64 Baseline Un it Price 316.08 $ 316.08

$ 316.08

$ Un it Sales (MM) 0.0053 0.0052 0.0051 Revenues (MM) 1.66 $ 1.64

$ 1.63

$ Cost of Sales Labor 0.23 $ 0.23

$ 0.23

$ Material 0.60 $ 0.60

$ 0.59

$ Overhead 0.36 $ 0.35

$ 0.35

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 65 EL 1 Un it Price 337.06 $ 337.06

$ 337.06

$ Un it Sales (MM) - - - Revenues (MM) - $ -

$ -

$ Cost of Sales Labor - $ -

$ -

$ Material - $ -

$ -

$ Overhead - $ -

$ -

$ Depreciation - $ -

$ -

$ 66 EL 2 Un it Price 358.04 $ 358.04

$ 358.04

$ Un it Sales (MM) 0.0051 0.0050 0.0050 Revenues (MM) 1.83 $ 1.81

$ 1.79

$ Cost of Sales Labor 0.27 $ 0.27

$ 0.27

$ Material 0.68 $ 0.67

$ 0.66

$ Overhead 0.36 $ 0.36

$ 0.35

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 67 EL 3 Un it Price 367.83 $ 367.83

$ 367.83

$ Un it Sales (MM) 0.0052 0.0051 0.0051 Revenues (MM) 1.90 $ 1.88

$ 1.86

$ Cost of Sales Labor 0.27 $ 0.27

$ 0.27

$ Material 0.73 $ 0.73

$ 0.72

$ Overhead 0.36 $ 0.35

$ 0.35

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 68 EL 4 Un it Price 380.42 $ 380.42

$ 380.42

$Un it Sales (MM) 0.0051 0.0050 0.0049

Revenues (MM) 1.92 $ 1.90

$ 1.88

$ Cost of Sales Labor 0.28 $ 0.28

$ 0.27

$ Material 0.81 $ 0.80

$ 0.79

$ Overhead 0.29 $ 0.29

$ 0.29

$ Depreciation 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 83 EL 5 Un it Price 567.83 $ 567.83

$ 567.83

$ Un it Sales (MM) - - - Revenues (MM) - $ -

$ -

$ Cost of Sales Labor - $ -

$ -

$ Material - $ -

$ -

$ Overhead - $ -

$ -

$ Depreciation - $ -

$ -

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.0206 0.0204 0.0201 Revenues (MM) 7.31 $ 7.23

$ 7.15

$ Cost of Sales Labor 1.06 $ 1.05

$ 1.04

$ Material 2.82 $ 2.79

$ 2.76

$ Overhead 1.37 $ 1.35

$ 1.34

$ Depreciation 0.16 $ 0.16

$ 0.16

$ Average Price per Unit 355.28 $ 355.28

$ 355.28

$

2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.1571 0.1560 0.1549 Revenues (MM) 60.71 $ 60.35

$ 60.00

$ Cost of Sales Labor 8.61 $ 8.57

$ 8.52

$ Material 22.77 $ 22.63

$ 22.50

$ Overhead 12.25 $ 12.18

$ 12.10

$ TOTAL FOR SELECTED TRADITIONAL DHE PRODUCT CLASSESDepreciation 1.34 $ 1.33

$ 1.32

$ Average Price per Unit 386.42 $ 386.89

$ 387.39

$

Gas Hearth DHE Revenue and Costs (Standard Case)

Hearth Hearth >27,000 and <46,000 64 Baseline Un it Price 502.10 $ 502.10

$ 502.10

$ Un it Sales (MM) 0.2505 0.1684 0.1122 Revenues (MM) 125.79 $ 84.54

$ 56.34

$ Cost of Sales Labor 14.11 $ 9.48

$ 6.32

$ Material 49.75 $ 33.44

$ 22.28

$ Overhead 26.55 $ 17.84

$ 11.89

$ Depreciation 2.77 $ 1.86

$ 1.24

$ 67 EL 1 Un it Price 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ Un it Sales (MM) 0.2398 0.1612 0.1074 Revenues (MM) 119.74 $ 80.47

$ 53.63

$ Cost of Sales Labor 13.68 $ 9.19

$ 6.13

$ Material 47.57 $ 31.97

$ 21.31

$ Overhead 24.81 $ 16.67

$ 11.11

$ Depreciation 2.63 $ 1.77

$ 1.18

$ 72 EL 2 Un it Price 742.66 $ 742.66

$ 742.66

$ Un it Sales (MM) 0.1441 0.0969 0.0645 Revenues (MM) 107.03 $ 71.93

$ 47.93

$ Cost of Sales Labor 12.33 $ 8.29

$ 5.52

$ Material 42.74 $ 28.73

$ 19.14

$ Overhead 21.85 $ 14.68

$ 9.79

$ Depreciation 2.35 $ 1.58

$ 1.05

$ 93 EL 3 Un it Price 1,239.16 $ 1,239.16

$ 1,239.16

$ Un it Sales (MM) 0.0035 0.0024 0.0016 Revenues (MM) 4.35 $ 2.92

$ 1.95

$Cost of Sales Labor 0.36 $ 0.24

$ 0.16

$ Material 2.18 $ 1.46

$ 0.97

$ Overhead 0.59 $ 0.40

$ 0.27

$ Depreciation 0.10 $ 0.06

$ 0.04

$

TOTALS 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.6380 0.4288 0.2857 Revenues (MM) 356.91 $ 239.87

$ 159.85

$ Cost of Sales Labor 40.48 $ 27.20

$ 18.13

$ Material 142.25 $ 95.60

$ 63.71

$ Overhead 73.80 $ 49.60

$ 33.05

$ Depreciation 7.85 $ 5.28

$ 3.52

$ Average Price per Unit 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$ TOTA LS FOR SELECTED GAS HEARTH DHE PRODUCT CLASSES 2007 2008 2009 Un it Sales (MM) 0.6380 0.4288 0.2857 Revenues (MM) 356.91 $ 239.87

$ 159.85

$ Cost of Sales Labor 40.48 $ 27.20

$ 18.13

$ Material 142.25 $ 95.60

$ 63.71

$ Overhead 73.80 $ 49.60

$ 33.05

$ Depreciation 7.85 $ 5.28

$ 3.52

$ Average Price per Unit 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$This tab computes revenues by product class and per efficiency level for the standard case. Totals are summed for each product class.

Base Year Standard Year 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

490.91 $ 490.91

$ 490.91

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0123 0.0125 0.0127 - - - - - 6.05 $ 6.13

$ 6.22

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.10 $ 1.11

$ 1.13

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 2.15 $ 2.18

$ 2.21

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.10 $ 1.11

$ 1.13

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.13 $ 0.13

$ 0.14

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 525.87 $ 525.87

$ 525.87

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0021 0.0021 0.0021 - - - - - 1.08 $ 1.10

$ 1.11

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.19 $ 0.19

$ 0.20

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.40 $ 0.41

$ 0.41

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.18 $ 0.19

$ 0.19

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 541.26 $ 541.26

$ 541.26

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0082 0.0083 0.0085 - - - - - 4.45 $ 4.51

$ 4.58

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.80 $ 0.81

$ 0.82

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.64 $ 1.67

$ 1.69

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.76 $ 0.77

$ 0.78

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.10 $ 0.10

$ 0.10

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 569.23 $ 569.23

$ 569.23

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0059 0.0060 0.0060 - - - - - 3.34 $ 3.39

$ 3.44

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$0.60

$ 0.61

$ 0.61

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.25 $ 1.27

$ 1.28

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.56 $ 0.56

$ 0.57

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.07 $ 0.07

$ 0.08

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 650.35 $ 650.35

$ 650.35

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 0.0021 0.0021 0.0021 0.0318 0.0323 0.0327 0.0331 0.0336 1.36 $ 1.37

$ 1.39

$ 20.53

$ 20.81

$ 21.09

$ 21.36

$ 21.64

$ 0.22 $ 0.22

$ 0.23

$ 3.38

$ 3.42

$ 3.47

$ 3.52

$ 3.56

$ 0.55 $ 0.56

$ 0.57

$ 8.47

$ 8.59

$ 8.70

$ 8.82

$ 8.93

$ 0.20 $ 0.20

$ 0.20

$ 3.03

$ 3.07

$ 3.11

$ 3.15

$ 3.19

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.46

$ 0.46

$ 0.47

$ 0.47

$ 0.48

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0306 0.0310 0.0314 0.0318 0.0323 0.0327 0.0331 0.0336 16.28 $ 16.50

$ 16.73

$ 20.53

$ 20.81

$ 21.09

$ 21.36

$ 21.64

$ 2.91 $ 2.95

$ 2.99

$ 3.38

$ 3.42

$ 3.47

$ 3.52

$ 3.56

$ 6.00 $ 6.08

$ 6.17

$ 8.47

$ 8.59

$ 8.70

$ 8.82

$ 8.93

$ 2.79 $ 2.83

$ 2.87

$ 3.03

$ 3.07

$ 3.11

$ 3.15

$ 3.19

$ 0.36 $ 0.36

$ 0.37

$ 0.46

$ 0.46

$ 0.47

$ 0.47

$ 0.48

$ 532.74 $ 532.74

$ 532.74

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$

289.51 $ 289.51

$ 289.51

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0252 0.0249 0.0247 - - - - - 7.30 $ 7.22

$ 7.14

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.89 $ 0.88

$ 0.87

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 2.92 $ 2.88

$ 2.85

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.44 $ 1.42

$ 1.41

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.16 $ 0.16

$ 0.16

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 327.27 $ 327.27

$ 327.27

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$0.0253 0.0251 0.0248 - - - - -

8.30 $ 8.20

$ 8.11

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.92 $ 0.91

$ 0.90

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 3.08 $ 3.05

$ 3.02

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.96 $ 1.94

$ 1.92

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.18 $ 0.18

$ 0.18

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 349.65 $ 349.65

$ 349.65

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0129 0.0127 0.0126 - - - - - 4.49 $ 4.45

$ 4.40

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.61 $ 0.60

$ 0.59

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.71 $ 1.69

$ 1.67

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.91 $ 0.90

$ 0.89

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.10 $ 0.10

$ 0.10

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 398.60 $ 398.60

$ 398.60

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0373 0.0369 0.0365 - - - - - 14.88 $ 14.72

$ 14.55

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.85 $ 1.83

$ 1.81

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 5.43 $ 5.37

$ 5.31

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 3.41 $ 3.37

$ 3.33

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.33 $ 0.32

$ 0.32

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 481.82 $ 481.82

$ 481.82

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$

- - - 0.0974 0.0962 0.0951 0.0939 0.0927

- $ -

$ -

$ 46.33

$ 45.79

$ 45.23

$ 44.67

$ 44.11

$

- $ -

$ -

$ 4.94

$ 4.88

$ 4.82

$ 4.76

$ 4.70

$

- $ -

$ -

$ 19.95

$ 19.72

$ 19.48

$ 19.24

$ 19.00

$

- $ -

$ -

$ 8.84

$ 8.73

$ 8.63

$ 8.52

$ 8.41

$

- $ -

$ -

$ 1.03

$ 1.02

$ 1.01

$ 1.00

$ 0.98

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.1007 0.0996 0.0985 0.0974 0.0962 0.0951 0.0939 0.0927 34.97 $ 34.59

$ 34.20

$ 46.33

$ 45.79

$ 45.23

$ 44.67

$ 44.11

$4.27

$ 4.22

$ 4.17

$ 4.94

$ 4.88

$ 4.82

$ 4.76

$ 4.70

$ 13.14 $ 13.00

$ 12.86

$ 19.95

$ 19.72

$ 19.48

$ 19.24

$ 19.00

$ 7.72 $ 7.63

$ 7.55

$ 8.84

$ 8.73

$ 8.63

$ 8.52

$ 8.41

$ 0.77 $ 0.76

$ 0.75

$ 1.03

$ 1.02

$ 1.01

$ 1.00

$ 0.98

$ 347.10 $ 347.10

$ 347.10

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$

499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0011 0.0010 0.0009 - - - - - 0.54 $ 0.50

$ 0.45

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.11 $ 0.10

$ 0.10

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.20 $ 0.18

$ 0.16

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.08 $ 0.07

$ 0.07

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 532.87 $ 532.87

$ 532.87

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 0.0015 0.0014 0.0013 0.0020 0.0018 0.0017 0.0015 0.0014 0.80 $ 0.73

$ 0.67

$ 1.05

$ 0.96

$ 0.88

$ 0.81

$ 0.74

$ 0.16 $ 0.15

$ 0.14

$ 0.22

$ 0.20

$ 0.18

$ 0.17

$ 0.15

$ 0.30 $ 0.27

$ 0.25

$ 0.39

$ 0.36

$ 0.33

$ 0.30

$ 0.28

$ 0.11 $ 0.10

$ 0.09

$ 0.15

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.01

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0026 0.0024 0.0022 0.0020 0.0018 0.0017 0.0015 0.0014 1.34 $ 1.22

$ 1.12

$ 1.05

$ 0.96

$ 0.88

$ 0.81

$ 0.74

$ 0.28 $ 0.25

$ 0.23

$ 0.22

$ 0.20

$ 0.18

$ 0.17

$ 0.15

$ 0.49 $ 0.45

$ 0.41

$ 0.39

$ 0.36

$ 0.33

$ 0.30

$ 0.28

$ 0.19 $ 0.17

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 518.75 $ 518.75

$ 518.75

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$316.08

$ 316.08

$ 316.08

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0051 0.0050 0.0050 - - - - - 1.61 $ 1.59

$ 1.57

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.23 $ 0.22

$ 0.22

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.58 $ 0.58

$ 0.57

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.35 $ 0.34

$ 0.34

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.04 $ 0.03

$ 0.03

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 337.06 $ 337.06

$ 337.06

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 358.04 $ 358.04

$ 358.04

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0049 0.0049 0.0048 - - - - - 1.77 $ 1.75

$ 1.73

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.26 $ 0.26

$ 0.26

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.66 $ 0.65

$ 0.64

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.35 $ 0.34

$ 0.34

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 367.83 $ 367.83

$ 367.83

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0050 0.0049 0.0049 - - - - - 1.84 $ 1.82

$ 1.80

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.26 $ 0.26

$ 0.26

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.71 $ 0.70

$ 0.69

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.35 $ 0.34

$ 0.34

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 380.42 $ 380.42

$ 380.42

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$0.0049 0.0048 0.0048 - - - - -

1.86 $ 1.84

$ 1.82

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.27 $ 0.27

$ 0.27

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.78 $ 0.77

$ 0.76

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.28 $ 0.28

$ 0.28

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 567.83 $ 567.83

$ 567.83

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$

- - - 0.0192 0.0190 0.0188 0.0186 0.0184

- $ -

$ -

$ 10.74

$ 10.62

$ 10.49

$ 10.37

$ 10.25

$

- $ -

$ -

$ 1.18

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.14

$ 1.12

$

- $ -

$ -

$ 5.29

$ 5.23

$ 5.17

$ 5.11

$ 5.04

$

- $ -

$ -

$ 1.39

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.34

$ 1.33

$

- $ -

$ -

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0199 0.0197 0.0195 0.0192 0.0190 0.0188 0.0186 0.0184 7.07 $ 6.99

$ 6.92

$ 10.74

$ 10.62

$ 10.49

$ 10.37

$ 10.25

$ 1.03 $ 1.02

$ 1.00

$ 1.18

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.14

$ 1.12

$ 2.73 $ 2.70

$ 2.67

$ 5.29

$ 5.23

$ 5.17

$ 5.11

$ 5.04

$ 1.33 $ 1.31

$ 1.30

$ 1.39

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.16 $ 0.15

$ 0.15

$ 0.24

$ 0.24

$ 0.23

$ 0.23

$ 0.23

$ 355.28 $ 355.28

$ 355.28

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 0.1471 0.1460 59.65 $ 59.31

$ 58.97

$ 78.66

$ 78.18

$ 77.70

$ 77.22

$ 76.74

$ 8.48 $ 8.44

$ 8.40

$ 9.71

$ 9.67

$ 9.62

$ 9.58

$ 9.54

$ 22.37 $ 22.24

$ 22.11

$ 34.11

$ 33.89

$ 33.68

$ 33.46

$ 33.25

$ 12.03 $ 11.95

$ 11.88

$ 13.40

$ 13.31

$ 13.22

$ 13.13

$ 13.03

$1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 1.75

$ 1.74

$ 1.73

$ 1.72

$ 1.71

$ 387.92 $ 388.48

$ 389.07

$ 522.82

$ 523.46

$ 524.13

$ 524.81

$ 525.50

$

502.10 $ 502.10

$ 502.10

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.1590 0.2453 0.2952 - - - - - 79.83 $ 123.16

$ 148.21

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 8.95 $ 13.82

$ 16.63

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 31.57 $ 48.71

$ 58.62

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 16.85 $ 25.99

$ 31.28

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.76 $ 2.71

$ 3.26

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 499.30 $ 499.30

$ 499.30

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.1522 0.2348 0.2826 - - - - - 75.99 $ 117.23

$ 141.08

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 8.68 $ 13.39

$ 16.12

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 30.19 $ 46.58

$ 56.05

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 15.74 $ 24.29

$ 29.23

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.67 $ 2.58

$ 3.10

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 742.66 $ 742.66

$ 742.66

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.0915 0.1411 0.1698 - - - - - 67.92 $ 104.79

$ 126.11

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 7.83 $ 12.08

$ 14.53

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 27.13 $ 41.85

$ 50.36

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 13.87 $ 21.39

$ 25.74

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.49 $ 2.31

$ 2.77

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1,239.16 $ 1,239.16

$ 1,239.16

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 0.0022 0.0034 0.0041 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583 2.76 $ 4.26

$ 5.12

$ 928.26

$ 913.96

$ 920.60

$ 927.41

$ 916.29

$0.23

$ 0.35

$ 0.42

$ 78.07

$ 76.86

$ 77.42

$ 77.99

$ 77.06

$ 1.38 $ 2.13

$ 2.56

$ 476.47

$ 469.13

$ 472.54

$ 476.03

$ 470.32

$ 0.38 $ 0.58

$ 0.70

$ 129.70

$ 127.70

$ 128.63

$ 129.58

$ 128.03

$ 0.06 $ 0.09

$ 0.11

$ 20.94

$ 20.62

$ 20.77

$ 20.92

$ 20.67

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.4049 0.6246 0.7517 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583 226.50 $ 349.44

$ 420.52

$ 928.26

$ 913.96

$ 920.60

$ 927.41

$ 916.29

$ 25.69 $ 39.63

$ 47.69

$ 78.07

$ 76.86

$ 77.42

$ 77.99

$ 77.06

$ 90.27 $ 139.27

$ 167.60

$ 476.47

$ 469.13

$ 472.54

$ 476.03

$ 470.32

$ 46.83 $ 72.26

$ 86.95

$ 129.70

$ 127.70

$ 128.63

$ 129.58

$ 128.03

$ 4.98 $ 7.69

$ 9.25

$ 20.94

$ 20.62

$ 20.77

$ 20.92

$ 20.67

$ 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.4049 0.6246 0.7517 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583 226.50 $ 349.44

$ 420.52

$ 928.26

$ 913.96

$ 920.60

$ 927.41

$ 916.29

$ 25.69 $ 39.63

$ 47.69

$ 78.07

$ 76.86

$ 77.42

$ 77.99

$ 77.06

$ 90.27 $ 139.27

$ 167.60

$ 476.47

$ 469.13

$ 472.54

$ 476.03

$ 470.32

$ 46.83 $ 72.26

$ 86.95

$ 129.70

$ 127.70

$ 128.63

$ 129.58

$ 128.03

$ 4.98 $ 7.69

$ 9.25

$ 20.94

$ 20.62

$ 20.77

$ 20.92

$ 20.67

$ 559.44 $ 559.44

$ 559.44

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$-

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 645.01 $ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 0.0340 0.0344 0.0348 0.0353 0.0357 0.0361 0.0365 0.0370 21.92 $ 22.19

$ 22.47

$ 22.75

$ 23.02

$ 23.30

$ 23.57

$ 23.85

$ 3.61 $ 3.65

$ 3.70

$ 3.74

$ 3.79

$ 3.83

$ 3.88

$ 3.92

$ 9.04 $ 9.16

$ 9.27

$ 9.39

$ 9.50

$ 9.62

$ 9.73

$ 9.84

$ 3.23 $ 3.27

$ 3.31

$ 3.35

$ 3.40

$ 3.44

$ 3.48

$ 3.52

$ 0.49 $ 0.49

$ 0.50

$ 0.50

$ 0.51

$ 0.52

$ 0.52

$ 0.53

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.0340 0.0344 0.0348 0.0353 0.0357 0.0361 0.0365 0.0370 21.92 $ 22.19

$ 22.47

$ 22.75

$ 23.02

$ 23.30

$ 23.57

$ 23.85

$ 3.61 $ 3.65

$ 3.70

$ 3.74

$ 3.79

$ 3.83

$ 3.88

$ 3.92

$ 9.04 $ 9.16

$ 9.27

$ 9.39

$ 9.50

$ 9.62

$ 9.73

$ 9.84

$ 3.23 $ 3.27

$ 3.31

$ 3.35

$ 3.40

$ 3.44

$ 3.48

$ 3.52

$ 0.49 $ 0.49

$ 0.50

$ 0.50

$ 0.51

$ 0.52

$ 0.52

$ 0.53

$ 645.01 $ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 475.70 $ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 0.0915 0.0903 0.0891 0.0879 0.0867 0.0854 0.0842 0.0829 43.54 $ 42.97

$ 42.39

$ 41.81

$ 41.22

$ 40.63

$ 40.04

$ 39.44

$ 4.64 $ 4.58

$ 4.52

$ 4.46

$ 4.39

$ 4.33

$ 4.27

$ 4.21

$ 18.75 $ 18.50

$ 18.25

$ 18.00

$ 17.75

$ 17.50

$ 17.24

$ 16.99

$ 8.30 $ 8.20

$ 8.08

$ 7.97

$ 7.86

$ 7.75

$ 7.64

$ 7.52

$ 0.97 $ 0.96

$ 0.94

$ 0.93

$ 0.92

$ 0.91

$ 0.89

$ 0.88

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.0915 0.0903 0.0891 0.0879 0.0867 0.0854 0.0842 0.0829 43.54 $ 42.97

$ 42.39

$ 41.81

$ 41.22

$ 40.63

$ 40.04

$ 39.44

$4.64

$ 4.58

$ 4.52

$ 4.46

$ 4.39

$ 4.33

$ 4.27

$ 4.21

$ 18.75 $ 18.50

$ 18.25

$ 18.00

$ 17.75

$ 17.50

$ 17.24

$ 16.99

$ 8.30 $ 8.20

$ 8.08

$ 7.97

$ 7.86

$ 7.75

$ 7.64

$ 7.52

$ 0.97 $ 0.96

$ 0.94

$ 0.93

$ 0.92

$ 0.91

$ 0.89

$ 0.88

$ 475.70 $ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 532.22 $ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 0.0013 0.0012 0.0011 0.0010 0.0009 0.0008 0.0008 0.0007 0.68 $ 0.62

$ 0.57

$ 0.52

$ 0.48

$ 0.44

$ 0.40

$ 0.37

$ 0.14 $ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.25 $ 0.23

$ 0.21

$ 0.19

$ 0.18

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.14

$ 0.09 $ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.0013 0.0012 0.0011 0.0010 0.0009 0.0008 0.0008 0.0007 0.68 $ 0.62

$ 0.57

$ 0.52

$ 0.48

$ 0.44

$ 0.40

$ 0.37

$ 0.14 $ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.08

$ 0.25 $ 0.23

$ 0.21

$ 0.19

$ 0.18

$ 0.16

$ 0.15

$ 0.14

$ 0.09 $ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 532.22 $ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$-

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 558.17 $ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 0.0181 0.0179 0.0177 0.0175 0.0172 0.0170 0.0168 0.0166 10.12 $ 10.00

$ 9.88

$ 9.75

$ 9.63

$ 9.50

$ 9.38

$ 9.26

$ 1.11 $ 1.09

$ 1.08

$ 1.07

$ 1.05

$ 1.04

$ 1.03

$ 1.01

$ 4.98 $ 4.92

$ 4.86

$ 4.80

$ 4.74

$ 4.68

$ 4.62

$ 4.56

$ 1.31 $ 1.29

$ 1.28

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.23

$ 1.21

$ 1.20

$ 0.23 $ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.0181 0.0179 0.0177 0.0175 0.0172 0.0170 0.0168 0.0166 10.12 $ 10.00

$ 9.88

$ 9.75

$ 9.63

$ 9.50

$ 9.38

$ 9.26

$ 1.11 $ 1.09

$ 1.08

$ 1.07

$ 1.05

$ 1.04

$ 1.03

$ 1.01

$ 4.98 $ 4.92

$ 4.86

$ 4.80

$ 4.74

$ 4.68

$ 4.62

$ 4.56

$ 1.31 $ 1.29

$ 1.28

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.23

$ 1.21

$ 1.20

$ 0.23 $ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.22

$ 0.21

$ 0.21

$ 0.21

$ 558.17 $ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 76.26 $ 75.78

$ 75.30

$ 74.82

$ 74.35

$ 73.87

$ 73.39

$ 72.92

$ 9.50 $ 9.46

$ 9.41

$ 9.37

$ 9.34

$ 9.30

$ 9.26

$ 9.22

$ 33.03 $ 32.82

$ 32.60

$ 32.39

$ 32.17

$ 31.96

$ 31.74

$ 31.52

$ 12.94 $ 12.85

$ 12.76

$ 12.66

$ 12.57

$ 12.48

$ 12.38

$ 12.29

$1.70

$ 1.69

$ 1.68

$ 1.67

$ 1.66

$ 1.64

$ 1.63

$ 1.62

$ 526.21 $ 526.94

$ 527.68

$ 528.43

$ 529.20

$ 529.98

$ 530.78

$ 531.59

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953 911.09 $ 910.46

$ 898.70

$ 868.11

$ 845.53

$ 833.34

$ 829.07

$ 840.17

$76.62

$ 76.57

$ 75.58

$ 73.01

$ 71.11

$ 70.08

$ 69.72

$ 70.66

$ 467.66 $ 467.33

$ 461.30

$ 445.59

$ 434.00

$ 427.75

$ 425.55

$ 431.25

$ 127.30 $ 127.21

$ 125.57

$ 121.29

$ 118.14

$ 116.44

$ 115.84

$ 117.39

$ 20.56 $ 20.54

$ 20.28

$ 19.59

$ 19.08

$ 18.80

$ 18.71

$ 18.96

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953 911.09 $ 910.46

$ 898.70

$ 868.11

$ 845.53

$ 833.34

$ 829.07

$ 840.17

$ 76.62 $ 76.57

$ 75.58

$ 73.01

$ 71.11

$ 70.08

$ 69.72

$ 70.66

$ 467.66 $ 467.33

$ 461.30

$ 445.59

$ 434.00

$ 427.75

$ 425.55

$ 431.25

$ 127.30 $ 127.21

$ 125.57

$ 121.29

$ 118.14

$ 116.44

$ 115.84

$ 117.39

$ 20.56 $ 20.54

$ 20.28

$ 19.59

$ 19.08

$ 18.80

$ 18.71

$ 18.96

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953 911.09 $ 910.46

$ 898.70

$ 868.11

$ 845.53

$ 833.34

$ 829.07

$ 840.17

$ 76.62 $ 76.57

$ 75.58

$ 73.01

$ 71.11

$ 70.08

$ 69.72

$ 70.66

$ 467.66 $ 467.33

$ 461.30

$ 445.59

$ 434.00

$ 427.75

$ 425.55

$ 431.25

$ 127.30 $ 127.21

$ 125.57

$ 121.29

$ 118.14

$ 116.44

$ 115.84

$ 117.39

$ 20.56 $ 20.54

$ 20.28

$ 19.59

$ 19.08

$ 18.80

$ 18.71

$ 18.96

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$-

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 645.01 $ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 0.0374 0.0378 0.0383 0.0387 0.0391 0.0395 0.0400 0.0404 24.13 $ 24.40

$ 24.68

$ 24.96

$ 25.23

$ 25.51

$ 25.79

$ 26.06

$ 3.97 $ 4.02

$ 4.06

$ 4.11

$ 4.15

$ 4.20

$ 4.24

$ 4.29

$ 9.96 $ 10.07

$ 10.19

$ 10.30

$ 10.41

$ 10.53

$ 10.64

$ 10.76

$ 3.56 $ 3.60

$ 3.64

$ 3.68

$ 3.72

$ 3.76

$ 3.80

$ 3.84

$ 0.54 $ 0.54

$ 0.55

$ 0.55

$ 0.56

$ 0.57

$ 0.57

$ 0.58

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.0374 0.0378 0.0383 0.0387 0.0391 0.0395 0.0400 0.0404 24.13 $ 24.40

$ 24.68

$ 24.96

$ 25.23

$ 25.51

$ 25.79

$ 26.06

$ 3.97 $ 4.02

$ 4.06

$ 4.11

$ 4.15

$ 4.20

$ 4.24

$ 4.29

$ 9.96 $ 10.07

$ 10.19

$ 10.30

$ 10.41

$ 10.53

$ 10.64

$ 10.76

$ 3.56 $ 3.60

$ 3.64

$ 3.68

$ 3.72

$ 3.76

$ 3.80

$ 3.84

$ 0.54 $ 0.54

$ 0.55

$ 0.55

$ 0.56

$ 0.57

$ 0.57

$ 0.58

$ 645.01 $ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 475.70 $ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 0.0817 0.0804 0.0791 0.0779 0.0766 0.0753 0.0740 0.0728 38.85 $ 38.25

$ 37.64

$ 37.04

$ 36.44

$ 35.83

$ 35.22

$ 34.61

$ 4.14 $ 4.08

$ 4.01

$ 3.95

$ 3.88

$ 3.82

$ 3.75

$ 3.69

$ 16.73 $ 16.47

$ 16.21

$ 15.95

$ 15.69

$ 15.43

$ 15.17

$ 14.90

$ 7.41 $ 7.29

$ 7.18

$ 7.06

$ 6.95

$ 6.83

$ 6.72

$ 6.60

$ 0.87 $ 0.85

$ 0.84

$ 0.83

$ 0.81

$ 0.80

$ 0.78

$ 0.77

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.0817 0.0804 0.0791 0.0779 0.0766 0.0753 0.0740 0.0728 38.85 $ 38.25

$ 37.64

$ 37.04

$ 36.44

$ 35.83

$ 35.22

$ 34.61

$4.14

$ 4.08

$ 4.01

$ 3.95

$ 3.88

$ 3.82

$ 3.75

$ 3.69

$ 16.73 $ 16.47

$ 16.21

$ 15.95

$ 15.69

$ 15.43

$ 15.17

$ 14.90

$ 7.41 $ 7.29

$ 7.18

$ 7.06

$ 6.95

$ 6.83

$ 6.72

$ 6.60

$ 0.87 $ 0.85

$ 0.84

$ 0.83

$ 0.81

$ 0.80

$ 0.78

$ 0.77

$ 475.70 $ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 532.22 $ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0003 0.34 $ 0.31

$ 0.28

$ 0.26

$ 0.24

$ 0.22

$ 0.20

$ 0.18

$ 0.07 $ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.12 $ 0.11

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.05 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0003 0.34 $ 0.31

$ 0.28

$ 0.26

$ 0.24

$ 0.22

$ 0.20

$ 0.18

$ 0.07 $ 0.06

$ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.12 $ 0.11

$ 0.10

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.08

$ 0.07

$ 0.07

$ 0.05 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.01 $ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 532.22 $ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$-

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 558.17 $ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 0.0164 0.0161 0.0159 0.0157 0.0155 0.0153 0.0150 0.0148 9.13 $ 9.01

$ 8.89

$ 8.76

$ 8.64

$ 8.51

$ 8.39

$ 8.27

$ 1.00 $ 0.99

$ 0.97

$ 0.96

$ 0.95

$ 0.93

$ 0.92

$ 0.90

$ 4.50 $ 4.44

$ 4.37

$ 4.31

$ 4.25

$ 4.19

$ 4.13

$ 4.07

$ 1.18 $ 1.17

$ 1.15

$ 1.13

$ 1.12

$ 1.10

$ 1.09

$ 1.07

$ 0.20 $ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.0164 0.0161 0.0159 0.0157 0.0155 0.0153 0.0150 0.0148 9.13 $ 9.01

$ 8.89

$ 8.76

$ 8.64

$ 8.51

$ 8.39

$ 8.27

$ 1.00 $ 0.99

$ 0.97

$ 0.96

$ 0.95

$ 0.93

$ 0.92

$ 0.90

$ 4.50 $ 4.44

$ 4.37

$ 4.31

$ 4.25

$ 4.19

$ 4.13

$ 4.07

$ 1.18 $ 1.17

$ 1.15

$ 1.13

$ 1.12

$ 1.10

$ 1.09

$ 1.07

$ 0.20 $ 0.20

$ 0.20

$ 0.20

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 0.19

$ 558.17 $ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.1361 0.1350 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 72.44 $ 71.97

$ 71.49

$ 71.02

$ 70.54

$ 70.07

$ 69.59

$ 69.12

$ 9.18 $ 9.14

$ 9.11

$ 9.07

$ 9.03

$ 8.99

$ 8.96

$ 8.92

$ 31.31 $ 31.09

$ 30.88

$ 30.66

$ 30.45

$ 30.23

$ 30.01

$ 29.80

$ 12.20 $ 12.10

$ 12.01

$ 11.91

$ 11.82

$ 11.73

$ 11.63

$ 11.54

$1.61

$ 1.60

$ 1.59

$ 1.58

$ 1.57

$ 1.56

$ 1.55

$ 1.54

$ 532.42 $ 533.27

$ 534.13

$ 535.01

$ 535.90

$ 536.81

$ 537.74

$ 538.68

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067 838.27 $ 818.10

$ 789.50

$ 772.72

$ 774.48

$ 765.50

$ 740.73

$ 733.01

$70.50

$ 68.80

$ 66.40

$ 64.98

$ 65.13

$ 64.38

$ 62.29

$ 61.64

$ 430.28 $ 419.93

$ 405.24

$ 396.63

$ 397.54

$ 392.92

$ 380.21

$ 376.25

$ 117.13 $ 114.31

$ 110.31

$ 107.97

$ 108.21

$ 106.96

$ 103.50

$ 102.42

$ 18.91 $ 18.46

$ 17.81

$ 17.43

$ 17.47

$ 17.27

$ 16.71

$ 16.54

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067 838.27 $ 818.10

$ 789.50

$ 772.72

$ 774.48

$ 765.50

$ 740.73

$ 733.01

$ 70.50 $ 68.80

$ 66.40

$ 64.98

$ 65.13

$ 64.38

$ 62.29

$ 61.64

$ 430.28 $ 419.93

$ 405.24

$ 396.63

$ 397.54

$ 392.92

$ 380.21

$ 376.25

$ 117.13 $ 114.31

$ 110.31

$ 107.97

$ 108.21

$ 106.96

$ 103.50

$ 102.42

$ 18.91 $ 18.46

$ 17.81

$ 17.43

$ 17.47

$ 17.27

$ 16.71

$ 16.54

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067 838.27 $ 818.10

$ 789.50

$ 772.72

$ 774.48

$ 765.50

$ 740.73

$ 733.01

$ 70.50 $ 68.80

$ 66.40

$ 64.98

$ 65.13

$ 64.38

$ 62.29

$ 61.64

$ 430.28 $ 419.93

$ 405.24

$ 396.63

$ 397.54

$ 392.92

$ 380.21

$ 376.25

$ 117.13 $ 114.31

$ 110.31

$ 107.97

$ 108.21

$ 106.96

$ 103.50

$ 102.42

$ 18.91 $ 18.46

$ 17.81

$ 17.43

$ 17.47

$ 17.27

$ 16.71

$ 16.54

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$-

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 645.01 $ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 0.0408 0.0413 0.0417 0.0421 0.0425 0.0430 0.0434 0.0438 26.34 $ 26.61

$ 26.89

$ 27.17

$ 27.44

$ 27.72

$ 28.00

$ 28.27

$ 4.33 $ 4.38

$ 4.42

$ 4.47

$ 4.52

$ 4.56

$ 4.61

$ 4.65

$ 10.87 $ 10.98

$ 11.10

$ 11.21

$ 11.33

$ 11.44

$ 11.55

$ 11.67

$ 3.88 $ 3.92

$ 3.97

$ 4.01

$ 4.05

$ 4.09

$ 4.13

$ 4.17

$ 0.58 $ 0.59

$ 0.60

$ 0.60

$ 0.61

$ 0.61

$ 0.62

$ 0.63

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.0408 0.0413 0.0417 0.0421 0.0425 0.0430 0.0434 0.0438 26.34 $ 26.61

$ 26.89

$ 27.17

$ 27.44

$ 27.72

$ 28.00

$ 28.27

$ 4.33 $ 4.38

$ 4.42

$ 4.47

$ 4.52

$ 4.56

$ 4.61

$ 4.65

$ 10.87 $ 10.98

$ 11.10

$ 11.21

$ 11.33

$ 11.44

$ 11.55

$ 11.67

$ 3.88 $ 3.92

$ 3.97

$ 4.01

$ 4.05

$ 4.09

$ 4.13

$ 4.17

$ 0.58 $ 0.59

$ 0.60

$ 0.60

$ 0.61

$ 0.61

$ 0.62

$ 0.63

$ 645.01 $ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$ 645.01

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 475.70 $ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 0.0715 0.0702 0.0689 0.0676 0.0663 0.0650 0.0637 0.0624 34.00 $ 33.38

$ 32.77

$ 32.16

$ 31.54

$ 30.92

$ 30.31

$ 29.69

$ 3.62 $ 3.56

$ 3.49

$ 3.43

$ 3.36

$ 3.30

$ 3.23

$ 3.17

$ 14.64 $ 14.38

$ 14.11

$ 13.85

$ 13.58

$ 13.32

$ 13.05

$ 12.79

$ 6.48 $ 6.37

$ 6.25

$ 6.13

$ 6.02

$ 5.90

$ 5.78

$ 5.66

$ 0.76 $ 0.74

$ 0.73

$ 0.72

$ 0.70

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.66

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.0715 0.0702 0.0689 0.0676 0.0663 0.0650 0.0637 0.0624 34.00 $ 33.38

$ 32.77

$ 32.16

$ 31.54

$ 30.92

$ 30.31

$ 29.69

$3.62

$ 3.56

$ 3.49

$ 3.43

$ 3.36

$ 3.30

$ 3.23

$ 3.17

$ 14.64 $ 14.38

$ 14.11

$ 13.85

$ 13.58

$ 13.32

$ 13.05

$ 12.79

$ 6.48 $ 6.37

$ 6.25

$ 6.13

$ 6.02

$ 5.90

$ 5.78

$ 5.66

$ 0.76 $ 0.74

$ 0.73

$ 0.72

$ 0.70

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.66

$ 475.70 $ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$ 475.70

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 532.22 $ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.17 $ 0.15

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.06 $ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00 $ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.17 $ 0.15

$ 0.14

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 0.03 $ 0.03

$ 0.03

$ 0.03

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.06 $ 0.06

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.03

$ 0.02 $ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00 $ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 0.00

$ 532.22 $ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$ 532.22

$-

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 558.17 $ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 0.0146 0.0144 0.0141 0.0139 0.0137 0.0135 0.0133 0.0130 8.14 $ 8.02

$ 7.90

$ 7.77

$ 7.65

$ 7.52

$ 7.40

$ 7.28

$ 0.89 $ 0.88

$ 0.86

$ 0.85

$ 0.84

$ 0.82

$ 0.81

$ 0.80

$ 4.01 $ 3.95

$ 3.89

$ 3.83

$ 3.77

$ 3.70

$ 3.64

$ 3.58

$ 1.05 $ 1.04

$ 1.02

$ 1.01

$ 0.99

$ 0.97

$ 0.96

$ 0.94

$ 0.18 $ 0.18

$ 0.18

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.16

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.0146 0.0144 0.0141 0.0139 0.0137 0.0135 0.0133 0.0130 8.14 $ 8.02

$ 7.90

$ 7.77

$ 7.65

$ 7.52

$ 7.40

$ 7.28

$ 0.89 $ 0.88

$ 0.86

$ 0.85

$ 0.84

$ 0.82

$ 0.81

$ 0.80

$ 4.01 $ 3.95

$ 3.89

$ 3.83

$ 3.77

$ 3.70

$ 3.64

$ 3.58

$ 1.05 $ 1.04

$ 1.02

$ 1.01

$ 0.99

$ 0.97

$ 0.96

$ 0.94

$ 0.18 $ 0.18

$ 0.18

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.17

$ 0.16

$ 558.17 $ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$ 558.17

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 0.1206 0.1195 68.64 $ 68.17

$ 67.70

$ 67.22

$ 66.75

$ 66.28

$ 65.80

$ 65.33

$ 8.88 $ 8.85

$ 8.81

$ 8.78

$ 8.74

$ 8.70

$ 8.67

$ 8.63

$ 29.58 $ 29.37

$ 29.15

$ 28.93

$ 28.72

$ 28.50

$ 28.29

$ 28.07

$ 11.44 $ 11.35

$ 11.26

$ 11.16

$ 11.07

$ 10.97

$ 10.88

$ 10.79

$1.53

$ 1.52

$ 1.51

$ 1.50

$ 1.49

$ 1.47

$ 1.46

$ 1.45

$ 539.65 $ 540.63

$ 541.62

$ 542.64

$ 543.68

$ 544.73

$ 545.81

$ 546.91

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- - - - - - - -

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297 735.83 $ 738.41

$ 742.10

$ 745.81

$ 749.54

$ 753.29

$ 757.05

$ 760.84

$61.88

$ 62.10

$ 62.41

$ 62.72

$ 63.03

$ 63.35

$ 63.67

$ 63.99

$ 377.70 $ 379.02

$ 380.91

$ 382.82

$ 384.73

$ 386.66

$ 388.59

$ 390.53

$ 102.81 $ 103.17

$ 103.69

$ 104.21

$ 104.73

$ 105.25

$ 105.78

$ 106.31

$ 16.60 $ 16.66

$ 16.74

$ 16.83

$ 16.91

$ 17.00

$ 17.08

$ 17.17

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297 735.83 $ 738.41

$ 742.10

$ 745.81

$ 749.54

$ 753.29

$ 757.05

$ 760.84

$ 61.88 $ 62.10

$ 62.41

$ 62.72

$ 63.03

$ 63.35

$ 63.67

$ 63.99

$ 377.70 $ 379.02

$ 380.91

$ 382.82

$ 384.73

$ 386.66

$ 388.59

$ 390.53

$ 102.81 $ 103.17

$ 103.69

$ 104.21

$ 104.73

$ 105.25

$ 105.78

$ 106.31

$ 16.60 $ 16.66

$ 16.74

$ 16.83

$ 16.91

$ 17.00

$ 17.08

$ 17.17

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297 735.83 $ 738.41

$ 742.10

$ 745.81

$ 749.54

$ 753.29

$ 757.05

$ 760.84

$ 61.88 $ 62.10

$ 62.41

$ 62.72

$ 63.03

$ 63.35

$ 63.67

$ 63.99

$ 377.70 $ 379.02

$ 380.91

$ 382.82

$ 384.73

$ 386.66

$ 388.59

$ 390.53

$ 102.81 $ 103.17

$ 103.69

$ 104.21

$ 104.73

$ 105.25

$ 105.78

$ 106.31

$ 16.60 $ 16.66

$ 16.74

$ 16.83

$ 16.91

$ 17.00

$ 17.08

$ 17.17

$ 1,208.28 $ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$ 1,208.28

$2042

-

$

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $-

$

- $

- $

- $ 645.01 $ 0.0443 28.55 $ 4.70 $ 11.78 $ 4.21 $ 0.63 $

2042 0.0443 28.55 $ 4.70 $ 11.78 $ 4.21 $ 0.63 $ 645.01 $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $ 475.70 $ 0.0611 29.07 $ 3.10 $ 12.52 $ 5.54 $ 0.65 $

2042 0.0611 29.07 $3.10

$ 12.52 $ 5.54 $ 0.65 $ 475.70 $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $ 532.22 $ 0.0002 0.08 $ 0.02 $ 0.03 $ 0.01 $ 0.00 $

2042 0.0002 0.08 $ 0.02 $ 0.03 $ 0.01 $ 0.00 $ 532.22 $-

$

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $-

- $

- $

- $

- $

- $ 558.17 $ 0.0128 7.15 $ 0.78 $ 3.52 $ 0.93 $ 0.16 $

2042 0.0128 7.15 $ 0.78 $ 3.52 $ 0.93 $ 0.16 $ 558.17 $

2042 0.1183 64.86 $ 8.60 $ 27.85 $ 10.69 $1.44

$ 548.02 $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $

- $

-

- $

- $

- $

- $

- $ 1,208.28 $ 0.6328 764.64 $64.31

$ 392.48 $ 106.84 $ 17.25 $

2042 0.6328 764.64 $ 64.31 $ 392.48 $ 106.84 $ 17.25 $ 1,208.28 $

2042 0.6328 764.64 $ 64.31 $ 392.48 $ 106.84 $ 17.25 $ 1,208.28 $2007

Unit Sales (MM) 0.157 Revenues (MM) 60.71 $ Cost of Sales Labor 8.61 $ Material 22.77 $ Overhead 12.25 $ Depreciation 1.34 $ Selling, General and Administrative Standard SG&A 12.69 $ R&D 0.91 $ Product Conversion Costs - $ Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) 2.14 $ EBIT/Revenues 3.5% Taxes 0.75 $ Net Operating Profit after Taxes (NOPAT) 1.39 $ NOPAT 1.39 $ Depreciation 1.34 $ Change in Working Capital 6.92 $ Cash Flows from Operations 9.65 $ Ordinary Capital Expenditures (1.37) $ Capital Conversion Costs - $ Capital Investments (1.37) $ Free Cash Flow 8.28 $ Term inal Value - $ Present Value Factor 0.00 Discounted Cash Flow - $ Industry Value thru 2042 16.60 $ 

# Base Case Income and Cash Flow Statements

Traditional DHE Income Statement

Traditional DHE Cash Flow Statement This tab computes key industry parameters based on unit sales, revenues and COGS, and financial inputs (parameters as a % of revenue). It also computes an INPV based on the discounted cash flows. 

### Income and Cash Flow Statement (Base Case)Net PPE 8 $ Net PPE as % of Sales 13.0% Net Working Capital 6.92 $ Return on Invested Capital (ROIC) 9.4% Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8.5% Return on Sales (EBIT/Sales) 3.5%

Unit Sales (MM) 0.638 Revenues (MM) 356.91 $ Cost of Sales Labor 40.48 $ Material 142.25 $ Overhead 73.80 $ Depreciation 7.85 $ Selling, General and Administrative Standard SG&A 74.59 $ R&D 5.35 $ Product Conversion Costs - $ Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) 12.58 $ EBIT/Revenues 3.5% Taxes 4.40 $ Net Operating Profit after Taxes (NOPAT) 8.18 $ NOPAT 8.18 $ Depreciation 7.85 $ Change in Working Capital 40.69 $ Cash Flows from Operations 56.72 $ Ordinary Capital Expenditures (8.57) $ Capital Conversion Costs - $ Capital Investments (8.57) $ Free Cash Flow 48.15 $ Term inal Value - $ Present Value Factor 0.00 Gas Hearth DHE Income Statement

Gas Hearth DHE Cash Flow StatementDiscounted Cash Flow - $ Industry Value thru 2042 77.15 $ Net PPE 46 $ Net PPE as % of Sales 13.0% Net Working Capital 40.69 $ Return on Invested Capital (ROIC) 9.4% Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8.5% Return on Sales (EBIT/Sales) 3.5%Base Year Standard Year 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

0.156 0.155 0.154 0.153 0.152 0.150 0.149 0.148 0.147 60.35 $ 60.00

$ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 58.63

$ 58.30

$ 57.96

$ 57.63

$ 8.57 $ 8.52

$ 8.48

$ 8.44

$ 8.40

$ 8.36

$ 8.32

$ 8.29

$ 8.25

$ 22.63 $ 22.50

$ 22.37

$ 22.24

$ 22.11

$ 21.98

$ 21.85

$ 21.72

$ 21.60

$ 12.18 $ 12.10

$ 12.03

$ 11.95

$ 11.88

$ 11.80

$ 11.73

$ 11.65

$ 11.57

$ 1.33 $ 1.32

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$

12.61 $ 12.54

$ 12.47

$ 12.40

$ 12.32

$ 12.25

$ 12.18

$ 12.11

$ 12.05

$ 0.91 $ 0.90

$ 0.89

$ 0.89

$ 0.88

$ 0.88

$ 0.87

$ 0.87

$ 0.86

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 2.13 $ 2.12

$ 2.10

$ 2.09

$ 2.08

$ 2.07

$ 2.06

$ 2.04

$ 2.03

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 0.74 $ 0.74

$ 0.74

$ 0.73

$ 0.73

$ 0.72

$ 0.72

$ 0.72

$ 0.71

$ 1.38 $ 1.38

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.35

$ 1.34

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.38 $ 1.38

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.35

$ 1.34

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.33 $ 1.32

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 2.75 $ 2.74

$ 2.72

$ 2.70

$ 2.69

$ 2.67

$ 2.66

$ 2.64

$ 2.63

$ (1.36) $ (1.36)

$ (1.35)

$ (1.34)

$ (1.33)

$ (1.33)

$ (1.32)

$ (1.31)

$ (1.30)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (1.36) $ (1.36)

$ (1.35)

$ (1.34)

$ (1.33)

$ (1.33)

$ (1.32)

$ (1.31)

$ (1.30)

$ 1.39 $ 1.38

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.35

$ 1.35

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.32

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.00 0.00 1.00 0.92 0.85 0.78 0.72 0.67 0.61

- $ -

$ 1.37

$ 1.26

$ 1.15

$ 1.05

$ 0.97

$ 0.89

$ 0.81

$ This tab computes key industry parameters based on unit sales, revenues and COGS, and financial inputs (parameters as a % of revenue). It also computes an INPV based on the discounted cash flows.8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 13.0% 13.1% 13.3% 13.4% 13.5% 13.7% 13.8% 14.0% 14.1% 6.88 $ 6.84

$ 6.80

$ 6.76

$ 6.72

$ 6.68

$ 6.65

$ 6.61

$ 6.57

$ 9.4% 9.3% 9.3% 9.2% 9.2% 9.1% 9.1% 9.0% 9.0% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

0.429 0.286 0.405 0.625 0.752 0.768 0.756 0.762 0.768 239.87 $ 159.85

$ 226.50

$ 349.44

$ 420.52

$ 429.79

$ 423.17

$ 426.25

$ 429.40

$ 27.20 $ 18.13

$ 25.69

$ 39.63

$ 47.69

$ 48.74

$ 47.99

$ 48.34

$ 48.70

$ 95.60 $ 63.71

$ 90.27

$ 139.27

$ 167.60

$ 171.30

$ 168.66

$ 169.88

$ 171.14

$ 49.60 $ 33.05

$ 46.83

$ 72.26

$ 86.95

$ 88.87

$ 87.50

$ 88.14

$ 88.79

$ 5.28 $ 3.52

$ 4.98

$ 7.69

$ 9.25

$ 9.46

$ 9.31

$ 9.38

$ 9.45

$

50.13 $ 33.41

$ 47.34

$ 73.03

$ 87.89

$ 89.83

$ 88.44

$ 89.09

$ 89.74

$ 3.60 $ 2.40

$ 3.40

$ 5.24

$ 6.31

$ 6.45

$ 6.35

$ 6.39

$ 6.44

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 8.46 $ 5.64

$ 7.99

$ 12.32

$ 14.83

$ 15.15

$ 14.92

$ 15.03

$ 15.14

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 2.96 $ 1.97

$ 2.80

$ 4.31

$ 5.19

$ 5.30

$ 5.22

$ 5.26

$ 5.30

$ 5.50 $ 3.66

$ 5.19

$ 8.01

$ 9.64

$ 9.85

$ 9.70

$ 9.77

$ 9.84

$ 5.50 $ 3.66

$ 5.19

$ 8.01

$ 9.64

$ 9.85

$ 9.70

$ 9.77

$ 9.84

$ 5.28 $ 3.52

$ 4.98

$ 7.69

$ 9.25

$ 9.46

$ 9.31

$ 9.38

$ 9.45

$ 13.34 $ 9.12

$ (7.60)

$ (14.02)

$ (8.10)

$ (1.06)

$ 0.75

$ (0.35)

$ (0.36)

$ 24.12 $ 16.30

$ 2.58

$ 1.68

$ 10.79

$ 18.25

$ 19.76

$ 18.80

$ 18.93

$ (5.76) $ (3.84)

$ (5.44)

$ (8.39)

$ (10.09)

$ (10.32)

$ (10.16)

$ (10.23)

$ (10.31)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (5.76) $ (3.84)

$ (5.44)

$ (8.39)

$ (10.09)

$ (10.32)

$ (10.16)

$ (10.23)

$ (10.31)

$ 18.36 $ 12.47

$ (2.86)

$ (6.71)

$ 0.69

$ 7.93

$ 9.61

$ 8.57

$ 8.62

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.00 0.00 1.00 0.92 0.85 0.78 0.72 0.67 0.61-

$ -

$ (2.86)

$ (6.18)

$ 0.59

$ 6.21

$ 6.93

$ 5.70

$ 5.29

$

31 $ 32

$ 32

$ 33

$ 33

$ 34

$ 35

$ 36

$ 37

$ 13.0% 19.7% 14.1% 9.3% 8.0% 8.0% 8.3% 8.5% 8.6% 27.34 $ 18.22

$ 25.82

$ 39.84

$ 47.94

$ 49.00

$ 48.24

$ 48.59

$ 48.95

$ 9.4% 7.4% 9.0% 11.0% 11.8% 11.8% 11.6% 11.5% 11.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

0.146 0.145 0.144 0.143 0.142 0.140 0.139 0.138 0.137 57.30 $ 56.98

$ 56.65

$ 56.33

$ 56.01

$ 55.69

$ 55.37

$ 55.05

$ 54.73

$ 8.22 $ 8.18

$ 8.15

$ 8.12

$ 8.08

$ 8.05

$ 8.02

$ 7.99

$ 7.96

$ 21.47 $ 21.35

$ 21.22

$ 21.10

$ 20.98

$ 20.85

$ 20.73

$ 20.61

$ 20.49

$ 11.50 $ 11.42

$ 11.35

$ 11.27

$ 11.19

$ 11.12

$ 11.04

$ 10.97

$ 10.89

$ 1.26 $ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$

11.98 $ 11.91

$ 11.84

$ 11.77

$ 11.71

$ 11.64

$ 11.57

$ 11.50

$ 11.44

$ 0.86 $ 0.85

$ 0.85

$ 0.84

$ 0.84

$ 0.84

$ 0.83

$ 0.83

$ 0.82

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 2.02 $ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 1.96

$ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 0.71 $ 0.70

$ 0.70

$ 0.70

$ 0.69

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.68

$ 0.68

$ 1.31 $ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.31 $ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.26 $ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 2.61 $ 2.60

$ 2.58

$ 2.57

$ 2.55

$ 2.54

$ 2.52

$ 2.51

$ 2.49

$ (1.30) $ (1.29)

$ (1.28)

$ (1.27)

$ (1.27)

$ (1.26)

$ (1.25)

$ (1.24)

$ (1.24)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (1.30) $ (1.29)

$ (1.28)

$ (1.27)

$ (1.27)

$ (1.26)

$ (1.25)

$ (1.24)

$ (1.24)

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.26

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.56 0.52 0.48 0.44 0.41 0.38 0.35 0.32 0.29 0.74 $ 0.68

$ 0.62

$ 0.57

$ 0.52

$ 0.48

$ 0.44

$ 0.40

$ 0.37

$8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 8

$ 14.2% 14.4% 14.5% 14.7% 14.8% 15.0% 15.1% 15.3% 15.4% 6.53 $ 6.50

$ 6.46

$ 6.42

$ 6.38

$ 6.35

$ 6.31

$ 6.28

$ 6.24

$ 8.9% 8.9% 8.8% 8.8% 8.7% 8.7% 8.6% 8.6% 8.6% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

0.758 0.754 0.754 0.744 0.718 0.700 0.690 0.686 0.695 424.25 $ 421.84

$ 421.55

$ 416.11

$ 401.94

$ 391.49

$ 385.85

$ 383.87

$ 389.01

$ 48.12 $ 47.84

$ 47.81

$ 47.19

$ 45.59

$ 44.40

$ 43.76

$ 43.54

$ 44.12

$ 169.09 $ 168.13

$ 168.01

$ 165.84

$ 160.20

$ 156.03

$ 153.78

$ 152.99

$ 155.04

$ 87.72 $ 87.23

$ 87.16

$ 86.04

$ 83.11

$ 80.95

$ 79.78

$ 79.37

$ 80.44

$ 9.33 $ 9.28

$ 9.27

$ 9.15

$ 8.84

$ 8.61

$ 8.49

$ 8.45

$ 8.56

$

88.67 $ 88.17

$ 88.10

$ 86.97

$ 84.01

$ 81.82

$ 80.64

$ 80.23

$ 81.30

$ 6.36 $ 6.33

$ 6.32

$ 6.24

$ 6.03

$ 5.87

$ 5.79

$ 5.76

$ 5.84

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 14.96 $ 14.87

$ 14.86

$ 14.67

$ 14.17

$ 13.80

$ 13.60

$ 13.53

$ 13.72

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 5.24 $ 5.21

$ 5.20

$ 5.14

$ 4.96

$ 4.83

$ 4.76

$ 4.74

$ 4.80

$ 9.72 $ 9.67

$ 9.66

$ 9.54

$ 9.21

$ 8.97

$ 8.84

$ 8.80

$ 8.92

$ 9.72 $ 9.67

$ 9.66

$ 9.54

$ 9.21

$ 8.97

$ 8.84

$ 8.80

$ 8.92

$ 9.33 $ 9.28

$ 9.27

$ 9.15

$ 8.84

$ 8.61

$ 8.49

$ 8.45

$ 8.56

$ 0.59 $ 0.27

$ 0.03

$ 0.62

$ 1.61

$ 1.19

$ 0.64

$ 0.23

$ (0.59)

$ 19.64 $ 19.22

$ 18.97

$ 19.31

$ 19.67

$ 18.78

$ 17.97

$ 17.47

$ 16.89

$ (10.18) $ (10.12)

$ (10.12)

$ (9.99)

$ (9.65)

$ (9.40)

$ (9.26)

$ (9.21)

$ (9.34)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (10.18) $ (10.12)

$ (10.12)

$ (9.99)

$ (9.65)

$ (9.40)

$ (9.26)

$ (9.21)

$ (9.34)

$ 9.46 $ 9.10

$ 8.85

$ 9.32

$ 10.02

$ 9.38

$ 8.71

$ 8.26

$ 7.55

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.56 0.52 0.48 0.44 0.41 0.38 0.35 0.32 0.295.35

$ 4.74

$ 4.25

$ 4.12

$ 4.09

$ 3.52

$ 3.02

$ 2.63

$ 2.22

$

38 $ 39

$ 39

$ 40

$ 41

$ 42

$ 43

$ 43

$ 44

$ 8.9% 9.2% 9.4% 9.7% 10.2% 10.7% 11.1% 11.3% 11.4% 48.36 $ 48.09

$ 48.06

$ 47.44

$ 45.82

$ 44.63

$ 43.99

$ 43.76

$ 44.35

$ 11.3% 11.2% 11.0% 10.9% 10.6% 10.4% 10.2% 10.1% 10.1% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034

0.136 0.135 0.134 0.133 0.132 0.131 0.129 0.128 0.127 54.41 $ 54.10

$ 53.78

$ 53.47

$ 53.15

$ 52.84

$ 52.53

$ 52.22

$ 51.91

$ 7.93 $ 7.90

$ 7.87

$ 7.84

$ 7.81

$ 7.78

$ 7.75

$ 7.73

$ 7.70

$ 20.37 $ 20.24

$ 20.12

$ 20.00

$ 19.88

$ 19.76

$ 19.64

$ 19.52

$ 19.40

$ 10.81 $ 10.74

$ 10.66

$ 10.58

$ 10.51

$ 10.43

$ 10.36

$ 10.28

$ 10.20

$ 1.20 $ 1.19

$ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.14

$

11.37 $ 11.31

$ 11.24

$ 11.17

$ 11.11

$ 11.04

$ 10.98

$ 10.91

$ 10.85

$ 0.82 $ 0.81

$ 0.81

$ 0.80

$ 0.80

$ 0.79

$ 0.79

$ 0.78

$ 0.78

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.92 $ 1.91

$ 1.90

$ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 1.83

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 0.67 $ 0.67

$ 0.66

$ 0.66

$ 0.66

$ 0.65

$ 0.65

$ 0.64

$ 0.64

$ 1.25 $ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.25 $ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.20 $ 1.19

$ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.14

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 2.48 $ 2.47

$ 2.45

$ 2.44

$ 2.42

$ 2.41

$ 2.40

$ 2.38

$ 2.37

$ (1.23) $ (1.22)

$ (1.22)

$ (1.21)

$ (1.20)

$ (1.19)

$ (1.19)

$ (1.18)

$ (1.17)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (1.23) $ (1.22)

$ (1.22)

$ (1.21)

$ (1.20)

$ (1.19)

$ (1.19)

$ (1.18)

$ (1.17)

$ 1.25 $ 1.24

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.19

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.27 0.25 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.15 0.14 0.34 $ 0.31

$ 0.28

$ 0.26

$ 0.24

$ 0.22

$ 0.20

$ 0.18

$ 0.17

$8

$ 8

$ 9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 15.6% 15.7% 15.9% 16.0% 16.2% 16.3% 16.5% 16.6% 16.8% 6.20 $ 6.17

$ 6.13

$ 6.10

$ 6.06

$ 6.02

$ 5.99

$ 5.95

$ 5.92

$ 8.5% 8.5% 8.4% 8.4% 8.3% 8.3% 8.2% 8.2% 8.1% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

0.694 0.677 0.653 0.640 0.641 0.634 0.613 0.607 0.609 388.13 $ 378.79

$ 365.55

$ 357.78

$ 358.59

$ 354.43

$ 342.96

$ 339.39

$ 340.70

$ 44.02 $ 42.96

$ 41.46

$ 40.58

$ 40.67

$ 40.20

$ 38.90

$ 38.49

$ 38.64

$ 154.69 $ 150.97

$ 145.69

$ 142.59

$ 142.92

$ 141.26

$ 136.69

$ 135.27

$ 135.79

$ 80.25 $ 78.32

$ 75.58

$ 73.98

$ 74.15

$ 73.29

$ 70.92

$ 70.18

$ 70.45

$ 8.54 $ 8.33

$ 8.04

$ 7.87

$ 7.89

$ 7.80

$ 7.55

$ 7.47

$ 7.50

$

81.12 $ 79.17

$ 76.40

$ 74.78

$ 74.95

$ 74.08

$ 71.68

$ 70.93

$ 71.21

$ 5.82 $ 5.68

$ 5.48

$ 5.37

$ 5.38

$ 5.32

$ 5.14

$ 5.09

$ 5.11

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 13.69 $ 13.36

$ 12.89

$ 12.61

$ 12.64

$ 12.50

$ 12.09

$ 11.97

$ 12.01

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 4.79 $ 4.67

$ 4.51

$ 4.42

$ 4.43

$ 4.37

$ 4.23

$ 4.19

$ 4.20

$ 8.90 $ 8.68

$ 8.38

$ 8.20

$ 8.22

$ 8.12

$ 7.86

$ 7.78

$ 7.81

$ 8.90 $ 8.68

$ 8.38

$ 8.20

$ 8.22

$ 8.12

$ 7.86

$ 7.78

$ 7.81

$ 8.54 $ 8.33

$ 8.04

$ 7.87

$ 7.89

$ 7.80

$ 7.55

$ 7.47

$ 7.50

$ 0.10 $ 1.06

$ 1.51

$ 0.89

$ (0.09)

$ 0.47

$ 1.31

$ 0.41

$ (0.15)

$ 17.53 $ 18.08

$ 17.93

$ 16.96

$ 16.01

$ 16.39

$ 16.71

$ 15.65

$ 15.15

$ (9.32) $ (9.09)

$ (8.77)

$ (8.59)

$ (8.61)

$ (8.51)

$ (8.23)

$ (8.15)

$ (8.18)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (9.32) $ (9.09)

$ (8.77)

$ (8.59)

$ (8.61)

$ (8.51)

$ (8.23)

$ (8.15)

$ (8.18)

$ 8.22 $ 8.99

$ 9.16

$ 8.37

$ 7.41

$ 7.89

$ 8.48

$ 7.51

$ 6.98

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.27 0.25 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.15 0.142.23

$ 2.25

$ 2.11

$ 1.78

$ 1.45

$ 1.42

$ 1.41

$ 1.15

$ 0.98

$

45 $ 46

$ 46

$ 47

$ 48

$ 49

$ 49

$ 50

$ 51

$ 11.6% 12.1% 12.7% 13.2% 13.4% 13.7% 14.4% 14.7% 14.9% 44.25 $ 43.18

$ 41.67

$ 40.79

$ 40.88

$ 40.41

$ 39.10

$ 38.69

$ 38.84

$ 10.0% 9.8% 9.5% 9.3% 9.3% 9.1% 8.9% 8.8% 8.7% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

0.126 0.125 0.124 0.123 0.122 0.121 0.119 0.118 51.59 $ 51.28

$ 50.97

$ 50.66

$ 50.35

$ 50.04

$ 49.73

$ 49.43

$ 7.67 $ 7.64

$ 7.61

$ 7.59

$ 7.56

$ 7.53

$ 7.50

$ 7.48

$ 19.29 $ 19.17

$ 19.05

$ 18.93

$ 18.81

$ 18.69

$ 18.57

$ 18.45

$ 10.13 $ 10.05

$ 9.98

$ 9.90

$ 9.82

$ 9.75

$ 9.67

$ 9.59

$ 1.14 $ 1.13

$ 1.12

$ 1.11

$ 1.11

$ 1.10

$ 1.09

$ 1.09

$

10.78 $ 10.72

$ 10.65

$ 10.59

$ 10.52

$ 10.46

$ 10.39

$ 10.33

$ 0.77 $ 0.77

$ 0.76

$ 0.76

$ 0.76

$ 0.75

$ 0.75

$ 0.74

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.82 $ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 1.76

$ 1.75

$ 1.74

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 0.64 $ 0.63

$ 0.63

$ 0.63

$ 0.62

$ 0.62

$ 0.61

$ 0.61

$ 1.18 $ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.15

$ 1.14

$ 1.13

$ 1.18 $ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.15

$ 1.14

$ 1.13

$ 1.14 $ 1.13

$ 1.12

$ 1.11

$ 1.11

$ 1.10

$ 1.09

$ 1.09

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 2.35 $ 2.34

$ 2.33

$ 2.31

$ 2.30

$ 2.28

$ 2.27

$ 2.26

$ (1.17) $ (1.16)

$ (1.15)

$ (1.14)

$ (1.14)

$ (1.13)

$ (1.12)

$ (1.12)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (1.17) $ (1.16)

$ (1.15)

$ (1.14)

$ (1.14)

$ (1.13)

$ (1.12)

$ (1.12)

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.17

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.15

$ 1.14

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 15.33

$ 0.13 0.12 0.11 0.10 0.09 0.09 0.08 0.07 0.15 $ 0.14

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 1.21

$9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 9

$ 17.0% 17.1% 17.3% 17.4% 17.6% 17.8% 18.0% 18.1% 5.88 $ 5.85

$ 5.81

$ 5.78

$ 5.74

$ 5.71

$ 5.67

$ 5.63

$ 8.1% 8.0% 8.0% 7.9% 7.9% 7.9% 7.8% 7.8% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

0.611 0.614 0.617 0.620 0.623 0.627 0.630 0.633 341.89 $ 343.60

$ 345.32

$ 347.04

$ 348.78

$ 350.52

$ 352.27

$ 354.04

$ 38.77 $ 38.97

$ 39.16

$ 39.36

$ 39.56

$ 39.75

$ 39.95

$ 40.15

$ 136.26 $ 136.94

$ 137.63

$ 138.32

$ 139.01

$ 139.70

$ 140.40

$ 141.10

$ 70.69 $ 71.05

$ 71.40

$ 71.76

$ 72.12

$ 72.48

$ 72.84

$ 73.21

$ 7.52 $ 7.56

$ 7.60

$ 7.63

$ 7.67

$ 7.71

$ 7.75

$ 7.79

$

71.45 $ 71.81

$ 72.17

$ 72.53

$ 72.89

$ 73.26

$ 73.63

$ 73.99

$ 5.13 $ 5.15

$ 5.18

$ 5.21

$ 5.23

$ 5.26

$ 5.28

$ 5.31

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 12.05 $ 12.12

$ 12.18

$ 12.24

$ 12.30

$ 12.36

$ 12.42

$ 12.48

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 4.22 $ 4.24

$ 4.26

$ 4.28

$ 4.30

$ 4.33

$ 4.35

$ 4.37

$ 7.84 $ 7.87

$ 7.91

$ 7.95

$ 7.99

$ 8.03

$ 8.07

$ 8.11

$ 7.84 $ 7.87

$ 7.91

$ 7.95

$ 7.99

$ 8.03

$ 8.07

$ 8.11

$ 7.52 $ 7.56

$ 7.60

$ 7.63

$ 7.67

$ 7.71

$ 7.75

$ 7.79

$ (0.14) $ (0.19)

$ (0.20)

$ (0.20)

$ (0.20)

$ (0.20)

$ (0.20)

$ (0.20)

$ 15.22 $ 15.24

$ 15.32

$ 15.39

$ 15.47

$ 15.55

$ 15.62

$ 15.70

$ (8.21) $ (8.25)

$ (8.29)

$ (8.33)

$ (8.37)

$ (8.41)

$ (8.45)

$ (8.50)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (8.21) $ (8.25)

$ (8.29)

$ (8.33)

$ (8.37)

$ (8.41)

$ (8.45)

$ (8.50)

$ 7.02 $ 6.99

$ 7.03

$ 7.06

$ 7.10

$ 7.13

$ 7.17

$ 7.21

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 97.03

$ 0.13 0.12 0.11 0.10 0.09 0.09 0.08 0.070.91

$ 0.84

$ 0.78

$ 0.72

$ 0.67

$ 0.62

$ 0.57

$ 7.66

$

51 $ 52

$ 53

$ 53

$ 54

$ 55

$ 55

$ 56

$ 15.0% 15.1% 15.3% 15.4% 15.5% 15.6% 15.8% 15.9% 38.98 $ 39.17

$ 39.37

$ 39.56

$ 39.76

$ 39.96

$ 40.16

$ 40.36

$ 8.7% 8.6% 8.6% 8.6% 8.5% 8.5% 8.4% 8.4% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%2007

Unit Sales (MM) 0.157 Revenues (MM) 60.71 $ Cost of Sales Labor 8.61 $ Material 22.77 $ Overhead 12.25 $ Depreciation 1.34 $ Stranded Assets - $ Selling, General and Administrative Standard SG&A 12.69 $ R&D 0.91 $ Product Conversion Costs - $ Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) 2.14 $ EBIT/Revenues 3.5% Taxes 0.75 $ Net Operating Profit after Taxes (NOPAT) 1.39 $ NOPAT 1.39 $ Depreciation 1.34 $ Change in Working Capital 6.92 $ Cash Flows from Operations 9.65 $ Ordinary Capital Expenditures (1.37) $ Capital Conversion Costs - $ Capital Investments (1.37) $ Free Cash Flow 8.28 $ Term inal Value - $ Present Value Factor 0.00 Discounted Cash Flow - $ Industry Value thru 2042 3.18 $ Traditional DHE Cash Flow Statement 

# Standard Case Income and Cash Flow Statements This tab computes key industry parameters based on unit sales, revenues and COGS, and financial inputs (parameters as a % of revenue). It also computes an INPV based on the discounted cash flows.

Traditional DHE Income Statement 

### Income and Cash Flow Statement (Standards Case)Net PPE 7.89 $ Net PPE as % of Sales 13.0% Net Working Capital 6.92 $ Return on Invested Capital (ROIC) 9.4% Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8.5% Return on Sales (EBIT/Sales) 3.5%

Unit Sales (MM) 0.638 Revenues (MM) 356.91 $ Cost of Sales Labor 40.48 $ Material 142.25 $ Overhead 73.80 $ Depreciation 7.85 $ Stranded Assets - $ Selling, General and Administrative Standard SG&A 74.59 $ R&D 5.35 $ Product Conversion Costs - $ Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) 12.58 $ EBIT/Revenues 3.5% Taxes 4.40 $ Net Operating Profit after Taxes (NOPAT) 8.18 $ NOPAT 8.18 $ Depreciation 7.85 $ Change in Working Capital 40.69 $ Cash Flows from Operations 56.72 $ Ordinary Capital Expenditures (8.57) $ Capital Conversion Costs - $ Capital Investments (9) $ Free Cash Flow 48.15 $ Term inal Value - $ Present Value Factor 0.00 Gas Hearth DHE Income Statement

Gas Hearth DHE Cash Flow StatementDiscounted Cash Flow - $ Industry Value thru 2042 23.54 $ Net PPE 46.40 $ Net PPE as % of Sales 13.0% Net Working Capital 40.69 $ Return on Invested Capital (ROIC) 9.4% Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8.5% Return on Sales (EBIT/Sales) 3.5%Base Year Standard Year 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

0.156 0.155 0.154 0.153 0.152 0.150 0.149 0.148 0.147 60.35 $ 60.00

$ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 78.66

$ 78.18

$ 77.70

$ 77.22

$ 8.57 $ 8.52

$ 8.48

$ 8.44

$ 8.40

$ 9.71

$ 9.67

$ 9.62

$ 9.58

$ 22.63 $ 22.50

$ 22.37

$ 22.24

$ 22.11

$ 34.11

$ 33.89

$ 33.68

$ 33.46

$ 12.18 $ 12.10

$ 12.03

$ 11.95

$ 11.88

$ 13.40

$ 13.31

$ 13.22

$ 13.13

$ 1.33 $ 1.32

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 1.75

$ 1.74

$ 1.73

$ 1.72

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 12.61 $ 12.54

$ 12.47

$ 12.40

$ 12.32

$ 16.44

$ 16.34

$ 16.24

$ 16.14

$ 0.91 $ 0.90

$ 0.89

$ 0.89

$ 0.88

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.17

$ 1.16

$

- $ -

$ 1.45

$ 2.03

$ 2.32

$ 0.12

$ -

$ -

$ -

$ 2.13 $ 2.12

$ 0.65

$ 0.06

$ (0.24)

$ 1.95

$ 2.06

$ 2.04

$ 2.03

$ 3.5% 3.5% 1.1% 0.1% -0.4% 2.5% 2.6% 2.6% 2.6% 0.74 $ 0.74

$ 0.23

$ 0.02

$ -

$ 0.68

$ 0.72

$ 0.72

$ 0.71

$ 1.38 $ 1.38

$ 0.43

$ 0.04

$ (0.24)

$ 1.27

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.38 $ 1.38

$ 0.43

$ 0.04

$ (0.24)

$ 1.27

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.33 $ 1.32

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 1.75

$ 1.74

$ 1.73

$ 1.72

$ 0.04 $ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ 0.04

$ (2.24)

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 2.75 $ 2.74

$ 1.78

$ 1.39

$ 1.10

$ 0.77

$ 3.13

$ 3.11

$ 3.09

$ (1.36) $ (1.36)

$ (1.35)

$ (1.34)

$ (1.33)

$ (1.78)

$ (1.77)

$ (1.76)

$ (1.75)

$

- $ -

$ (2.28)

$ (3.19)

$ (3.65)

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (1.36) $ (1.36)

$ (3.63)

$ (4.53)

$ (4.98)

$ (1.78)

$ (1.77)

$ (1.76)

$ (1.75)

$ 1.39 $ 1.38

$ (1.85)

$ (3.14)

$ (3.88)

$ (1.00)

$ 1.36

$ 1.36

$ 1.35

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.00 0.00 1.00 0.92 0.85 0.78 0.72 0.67 0.61

- $ -

$ (1.85)

$ (2.90)

$ (3.30)

$ (0.79)

$ 0.98

$ 0.90

$ 0.83

$ This tab computes key industry parameters based on unit sales, revenues and COGS, and financial inputs (parameters as a % of revenue). It also computes an INPV based on the discounted cash flows.7.85

$ 7.88

$ 10.20

$ 13.42

$ 17.10

$ 17.13

$ 17.15

$ 17.18

$ 17.21

$ 13.0% 13.1% 17.1% 22.6% 29.0% 21.8% 21.9% 22.1% 22.3% 6.88 $ 6.84

$ 6.80

$ 6.76

$ 6.72

$ 8.97

$ 8.91

$ 8.86

$ 8.80

$ 9.4% 9.3% 2.5% 0.2% -1.0% 4.9% 5.1% 5.1% 5.1% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 1.1% 0.1% -0.4% 2.5% 2.6% 2.6% 2.6%

0.429 0.286 0.405 0.625 0.752 0.768 0.756 0.762 0.768 239.87 $ 159.85

$ 226.50

$ 349.44

$ 420.52

$ 928.26

$ 913.96

$ 920.60

$ 927.41

$ 27.20 $ 18.13

$ 25.69

$ 39.63

$ 47.69

$ 78.07

$ 76.86

$ 77.42

$ 77.99

$ 95.60 $ 63.71

$ 90.27

$ 139.27

$ 167.60

$ 476.47

$ 469.13

$ 472.54

$ 476.03

$ 49.60 $ 33.05

$ 46.83

$ 72.26

$ 86.95

$ 129.70

$ 127.70

$ 128.63

$ 129.58

$ 5.28 $ 3.52

$ 4.98

$ 7.69

$ 9.25

$ 20.94

$ 20.62

$ 20.77

$ 20.92

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ 2.73

$ -

$ -

$ -

$ 50.13 $ 33.41

$ 47.34

$ 73.03

$ 87.89

$ 194.01

$ 191.02

$ 192.41

$ 193.83

$ 3.60 $ 2.40

$ 3.40

$ 5.24

$ 6.31

$ 13.92

$ 13.71

$ 13.81

$ 13.91

$

- $ -

$ 2.06

$ 2.89

$ 3.30

$ 0.17

$ -

$ -

$ -

$ 8.46 $ 5.64

$ 5.92

$ 9.43

$ 11.53

$ 12.25

$ 14.92

$ 15.03

$ 15.14

$ 3.5% 3.5% 2.6% 2.7% 2.7% 1.3% 1.6% 1.6% 1.6% 2.96 $ 1.97

$ 2.07

$ 3.30

$ 4.03

$ 4.29

$ 5.22

$ 5.26

$ 5.30

$ 5.50 $ 3.66

$ 3.85

$ 6.13

$ 7.49

$ 7.97

$ 9.70

$ 9.77

$ 9.84

$ 5.50 $ 3.66

$ 3.85

$ 6.13

$ 7.49

$ 7.97

$ 9.70

$ 9.77

$ 9.84

$ 5.28 $ 3.52

$ 4.98

$ 7.69

$ 9.25

$ 23.68

$ 20.62

$ 20.77

$ 20.92

$ 13.34 $ 9.12

$ (7.60)

$ (14.02)

$ (8.10)

$ (57.88)

$ 1.63

$ (0.76)

$ (0.78)

$ 24.12 $ 16.30

$ 1.23

$ (0.20)

$ 8.64

$ (26.24)

$ 31.95

$ 29.78

$ 29.99

$ (5.76) $ (3.84)

$ (5.44)

$ (8.39)

$ (10.09)

$ (22.28)

$ (21.94)

$ (22.09)

$ (22.26)

$

- $ -

$ (1.05)

$ (1.47)

$ (1.68)

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (6) $ (4)

$ (6)

$ (10)

$ (12)

$ (22)

$ (22)

$ (22)

$ (22)

$ 18.36 $ 12.47

$ (5.25)

$ (10.05)

$ (3.13)

$ (48.52)

$ 10.01

$ 7.69

$ 7.73

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.00 0.00 1.00 0.92 0.85 0.78 0.72 0.67 0.61-

$ -

$ (5.25)

$ (9.27)

$ (2.66)

$ (37.99)

$ 7.23

$ 5.11

$ 4.74

$

31.18 $ 31.50

$ 33.01

$ 35.17

$ 37.70

$ 36.30

$ 37.61

$ 38.94

$ 40.27

$ 13.0% 19.7% 14.6% 10.1% 9.0% 3.9% 4.1% 4.2% 4.3% 27.34 $ 18.22

$ 25.82

$ 39.84

$ 47.94

$ 105.82

$ 104.19

$ 104.95

$ 105.73

$ 9.4% 7.4% 6.5% 8.2% 8.7% 5.6% 6.8% 6.8% 6.7% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 3.5% 3.5% 2.6% 2.7% 2.7% 1.3% 1.6% 1.6% 1.6%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

0.146 0.145 0.144 0.143 0.142 0.140 0.139 0.138 0.137 76.74 $ 76.26

$ 75.78

$ 75.30

$ 74.82

$ 74.35

$ 73.87

$ 73.39

$ 72.92

$ 9.54 $ 9.50

$ 9.46

$ 9.41

$ 9.37

$ 9.34

$ 9.30

$ 9.26

$ 9.22

$ 33.25 $ 33.03

$ 32.82

$ 32.60

$ 32.39

$ 32.17

$ 31.96

$ 31.74

$ 31.52

$ 13.03 $ 12.94

$ 12.85

$ 12.76

$ 12.66

$ 12.57

$ 12.48

$ 12.38

$ 12.29

$ 1.71 $ 1.70

$ 1.69

$ 1.68

$ 1.67

$ 1.66

$ 1.64

$ 1.63

$ 1.62

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 16.04 $ 15.94

$ 15.84

$ 15.74

$ 15.64

$ 15.54

$ 15.44

$ 15.34

$ 15.24

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.14

$ 1.13

$ 1.12

$ 1.12

$ 1.11

$ 1.10

$ 1.09

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 2.02 $ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 1.96

$ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 0.71 $ 0.70

$ 0.70

$ 0.70

$ 0.69

$ 0.69

$ 0.68

$ 0.68

$ 0.68

$ 1.31 $ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.31 $ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.71 $ 1.70

$ 1.69

$ 1.68

$ 1.67

$ 1.66

$ 1.64

$ 1.63

$ 1.62

$ 0.05 $ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 3.08 $ 3.06

$ 3.04

$ 3.02

$ 3.00

$ 2.99

$ 2.97

$ 2.95

$ 2.93

$ (1.73) $ (1.72)

$ (1.71)

$ (1.70)

$ (1.69)

$ (1.68)

$ (1.67)

$ (1.66)

$ (1.65)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (1.73) $ (1.72)

$ (1.71)

$ (1.70)

$ (1.69)

$ (1.68)

$ (1.67)

$ (1.66)

$ (1.65)

$ 1.34 $ 1.33

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.56 0.52 0.48 0.44 0.41 0.38 0.35 0.32 0.29 0.76 $ 0.70

$ 0.64

$ 0.58

$ 0.54

$ 0.49

$ 0.45

$ 0.41

$ 0.38

$17.23

$ 17.26

$ 17.28

$ 17.31

$ 17.33

$ 17.36

$ 17.38

$ 17.41

$ 17.43

$ 22.5% 22.6% 22.8% 23.0% 23.2% 23.3% 23.5% 23.7% 23.9% 8.75 $ 8.69

$ 8.64

$ 8.58

$ 8.53

$ 8.48

$ 8.42

$ 8.37

$ 8.31

$ 5.1% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 4.9% 4.9% 4.9% 4.9% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6%

0.758 0.754 0.754 0.744 0.718 0.700 0.690 0.686 0.695 916.29 $ 911.09

$ 910.46

$ 898.70

$ 868.11

$ 845.53

$ 833.34

$ 829.07

$ 840.17

$ 77.06 $ 76.62

$ 76.57

$ 75.58

$ 73.01

$ 71.11

$ 70.08

$ 69.72

$ 70.66

$ 470.32 $ 467.66

$ 467.33

$ 461.30

$ 445.59

$ 434.00

$ 427.75

$ 425.55

$ 431.25

$ 128.03 $ 127.30

$ 127.21

$ 125.57

$ 121.29

$ 118.14

$ 116.44

$ 115.84

$ 117.39

$ 20.67 $ 20.56

$ 20.54

$ 20.28

$ 19.59

$ 19.08

$ 18.80

$ 18.71

$ 18.96

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 191.50 $ 190.42

$ 190.29

$ 187.83

$ 181.43

$ 176.72

$ 174.17

$ 173.28

$ 175.60

$ 13.74 $ 13.67

$ 13.66

$ 13.48

$ 13.02

$ 12.68

$ 12.50

$ 12.44

$ 12.60

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 14.96 $ 14.87

$ 14.86

$ 14.67

$ 14.17

$ 13.80

$ 13.60

$ 13.53

$ 13.72

$ 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 5.24 $ 5.21

$ 5.20

$ 5.14

$ 4.96

$ 4.83

$ 4.76

$ 4.74

$ 4.80

$ 9.72 $ 9.67

$ 9.66

$ 9.54

$ 9.21

$ 8.97

$ 8.84

$ 8.80

$ 8.92

$ 9.72 $ 9.67

$ 9.66

$ 9.54

$ 9.21

$ 8.97

$ 8.84

$ 8.80

$ 8.92

$ 20.67 $ 20.56

$ 20.54

$ 20.28

$ 19.59

$ 19.08

$ 18.80

$ 18.71

$ 18.96

$ 1.27 $ 0.59

$ 0.07

$ 1.34

$ 3.49

$ 2.57

$ 1.39

$ 0.49

$ (1.27)

$ 31.67 $ 30.82

$ 30.28

$ 31.15

$ 32.29

$ 30.62

$ 29.03

$ 27.99

$ 26.61

$ (21.99) $ (21.87)

$ (21.85)

$ (21.57)

$ (20.83)

$ (20.29)

$ (20.00)

$ (19.90)

$ (20.16)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (22) $ (22)

$ (22)

$ (22)

$ (21)

$ (20)

$ (20)

$ (20)

$ (20)

$ 9.67 $ 8.95

$ 8.42

$ 9.58

$ 11.45

$ 10.33

$ 9.03

$ 8.09

$ 6.44

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.56 0.52 0.48 0.44 0.41 0.38 0.35 0.32 0.295.47

$ 4.66

$ 4.04

$ 4.24

$ 4.67

$ 3.88

$ 3.13

$ 2.58

$ 1.89

$

41.59 $ 42.90

$ 44.21

$ 45.50

$ 46.75

$ 47.96

$ 49.16

$ 50.35

$ 51.56

$ 4.5% 4.7% 4.9% 5.1% 5.4% 5.7% 5.9% 6.1% 6.1% 104.46 $ 103.86

$ 103.79

$ 102.45

$ 98.96

$ 96.39

$ 95.00

$ 94.51

$ 95.78

$ 6.7% 6.6% 6.5% 6.4% 6.3% 6.2% 6.1% 6.1% 6.1% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034

0.136 0.135 0.134 0.133 0.132 0.131 0.129 0.128 0.127 72.44 $ 71.97

$ 71.49

$ 71.02

$ 70.54

$ 70.07

$ 69.59

$ 69.12

$ 68.64

$ 9.18 $ 9.14

$ 9.11

$ 9.07

$ 9.03

$ 8.99

$ 8.96

$ 8.92

$ 8.88

$ 31.31 $ 31.09

$ 30.88

$ 30.66

$ 30.45

$ 30.23

$ 30.01

$ 29.80

$ 29.58

$ 12.20 $ 12.10

$ 12.01

$ 11.91

$ 11.82

$ 11.73

$ 11.63

$ 11.54

$ 11.44

$ 1.61 $ 1.60

$ 1.59

$ 1.58

$ 1.57

$ 1.56

$ 1.55

$ 1.54

$ 1.53

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 15.14 $ 15.04

$ 14.94

$ 14.84

$ 14.74

$ 14.64

$ 14.54

$ 14.45

$ 14.35

$ 1.09 $ 1.08

$ 1.07

$ 1.07

$ 1.06

$ 1.05

$ 1.04

$ 1.04

$ 1.03

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.92 $ 1.91

$ 1.90

$ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 1.83

$ 2.6% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 0.67 $ 0.67

$ 0.66

$ 0.66

$ 0.66

$ 0.65

$ 0.65

$ 0.64

$ 0.64

$ 1.25 $ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.25 $ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.61 $ 1.60

$ 1.59

$ 1.58

$ 1.57

$ 1.56

$ 1.55

$ 1.54

$ 1.53

$ 0.05 $ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 2.91 $ 2.90

$ 2.88

$ 2.86

$ 2.84

$ 2.82

$ 2.81

$ 2.79

$ 2.77

$ (1.64) $ (1.63)

$ (1.62)

$ (1.60)

$ (1.59)

$ (1.58)

$ (1.57)

$ (1.56)

$ (1.55)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (1.64) $ (1.63)

$ (1.62)

$ (1.60)

$ (1.59)

$ (1.58)

$ (1.57)

$ (1.56)

$ (1.55)

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.27 0.25 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.15 0.14 0.35 $ 0.32

$ 0.29

$ 0.27

$ 0.24

$ 0.22

$ 0.21

$ 0.19

$ 0.17

$17.46

$ 17.48

$ 17.51

$ 17.53

$ 17.55

$ 17.58

$ 17.60

$ 17.63

$ 17.65

$ 24.1% 24.3% 24.5% 24.7% 24.9% 25.1% 25.3% 25.5% 25.7% 8.26 $ 8.20

$ 8.15

$ 8.10

$ 8.04

$ 7.99

$ 7.93

$ 7.88

$ 7.83

$ 4.8% 4.8% 4.8% 4.8% 4.8% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 2.6% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%

0.694 0.677 0.653 0.640 0.641 0.634 0.613 0.607 0.609 838.27 $ 818.10

$ 789.50

$ 772.72

$ 774.48

$ 765.50

$ 740.73

$ 733.01

$ 735.83

$ 70.50 $ 68.80

$ 66.40

$ 64.98

$ 65.13

$ 64.38

$ 62.29

$ 61.64

$ 61.88

$ 430.28 $ 419.93

$ 405.24

$ 396.63

$ 397.54

$ 392.92

$ 380.21

$ 376.25

$ 377.70

$ 117.13 $ 114.31

$ 110.31

$ 107.97

$ 108.21

$ 106.96

$ 103.50

$ 102.42

$ 102.81

$ 18.91 $ 18.46

$ 17.81

$ 17.43

$ 17.47

$ 17.27

$ 16.71

$ 16.54

$ 16.60

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 175.20 $ 170.98

$ 165.01

$ 161.50

$ 161.87

$ 159.99

$ 154.81

$ 153.20

$ 153.79

$ 12.57 $ 12.27

$ 11.84

$ 11.59

$ 11.62

$ 11.48

$ 11.11

$ 11.00

$ 11.04

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 13.69 $ 13.36

$ 12.89

$ 12.61

$ 12.64

$ 12.50

$ 12.09

$ 11.97

$ 12.01

$ 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 4.79 $ 4.67

$ 4.51

$ 4.42

$ 4.43

$ 4.37

$ 4.23

$ 4.19

$ 4.20

$ 8.90 $ 8.68

$ 8.38

$ 8.20

$ 8.22

$ 8.12

$ 7.86

$ 7.78

$ 7.81

$ 8.90 $ 8.68

$ 8.38

$ 8.20

$ 8.22

$ 8.12

$ 7.86

$ 7.78

$ 7.81

$ 18.91 $ 18.46

$ 17.81

$ 17.43

$ 17.47

$ 17.27

$ 16.71

$ 16.54

$ 16.60

$ 0.22 $ 2.30

$ 3.26

$ 1.91

$ (0.20)

$ 1.02

$ 2.82

$ 0.88

$ (0.32)

$ 28.03 $ 29.44

$ 29.45

$ 27.55

$ 25.49

$ 26.42

$ 27.40

$ 25.20

$ 24.09

$ (20.12) $ (19.63)

$ (18.95)

$ (18.55)

$ (18.59)

$ (18.37)

$ (17.78)

$ (17.59)

$ (17.66)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (20) $ (20)

$ (19)

$ (19)

$ (19)

$ (18)

$ (18)

$ (18)

$ (18)

$ 7.91 $ 9.80

$ 10.50

$ 9.00

$ 6.90

$ 8.05

$ 9.62

$ 7.60

$ 6.43

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 0.27 0.25 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.15 0.142.14

$ 2.45

$ 2.42

$ 1.91

$ 1.35

$ 1.45

$ 1.60

$ 1.16

$ 0.91

$

52.76 $ 53.94

$ 55.08

$ 56.19

$ 57.30

$ 58.40

$ 59.47

$ 60.52

$ 61.58

$ 6.3% 6.6% 7.0% 7.3% 7.4% 7.6% 8.0% 8.3% 8.4% 95.56 $ 93.26

$ 90.00

$ 88.09

$ 88.29

$ 87.27

$ 84.44

$ 83.56

$ 83.88

$ 6.0% 5.9% 5.8% 5.7% 5.6% 5.6% 5.5% 5.4% 5.4% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

0.126 0.125 0.124 0.123 0.122 0.121 0.119 0.118 68.17 $ 67.70

$ 67.22

$ 66.75

$ 66.28

$ 65.80

$ 65.33

$ 64.86

$ 8.85 $ 8.81

$ 8.78

$ 8.74

$ 8.70

$ 8.67

$ 8.63

$ 8.60

$ 29.37 $ 29.15

$ 28.93

$ 28.72

$ 28.50

$ 28.29

$ 28.07

$ 27.85

$ 11.35 $ 11.26

$ 11.16

$ 11.07

$ 10.97

$ 10.88

$ 10.79

$ 10.69

$ 1.52 $ 1.51

$ 1.50

$ 1.49

$ 1.47

$ 1.46

$ 1.45

$ 1.44

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 14.25 $ 14.15

$ 14.05

$ 13.95

$ 13.85

$ 13.75

$ 13.65

$ 13.55

$ 1.02 $ 1.02

$ 1.01

$ 1.00

$ 0.99

$ 0.99

$ 0.98

$ 0.97

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1.82 $ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 1.76

$ 1.75

$ 1.74

$ 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 0.64 $ 0.63

$ 0.63

$ 0.63

$ 0.62

$ 0.62

$ 0.61

$ 0.61

$ 1.18 $ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.15

$ 1.14

$ 1.13

$ 1.18 $ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.15

$ 1.14

$ 1.13

$ 1.52 $ 1.51

$ 1.50

$ 1.49

$ 1.47

$ 1.46

$ 1.45

$ 1.44

$ 0.05 $ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 0.05

$ 2.75 $ 2.74

$ 2.72

$ 2.70

$ 2.68

$ 2.67

$ 2.65

$ 2.63

$ (1.54) $ (1.53)

$ (1.52)

$ (1.51)

$ (1.50)

$ (1.49)

$ (1.48)

$ (1.47)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (1.54) $ (1.53)

$ (1.52)

$ (1.51)

$ (1.50)

$ (1.49)

$ (1.48)

$ (1.47)

$ 1.21 $ 1.21

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 15.67

$ 0.13 0.12 0.11 0.10 0.09 0.09 0.08 0.07 0.16 $ 0.14

$ 0.13

$ 0.12

$ 0.11

$ 0.10

$ 0.09

$ 1.24

$17.67

$ 17.70

$ 17.72

$ 17.74

$ 17.77

$ 17.79

$ 17.81

$ 17.83

$ 25.9% 26.1% 26.4% 26.6% 26.8% 27.0% 27.3% 27.5% 7.77 $ 7.72

$ 7.66

$ 7.61

$ 7.56

$ 7.50

$ 7.45

$ 7.39

$ 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 4.5% 4.5% 4.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%

0.611 0.614 0.617 0.620 0.623 0.627 0.630 0.633 738.41 $ 742.10

$ 745.81

$ 749.54

$ 753.29

$ 757.05

$ 760.84

$ 764.64

$ 62.10 $ 62.41

$ 62.72

$ 63.03

$ 63.35

$ 63.67

$ 63.99

$ 64.31

$ 379.02 $ 380.91

$ 382.82

$ 384.73

$ 386.66

$ 388.59

$ 390.53

$ 392.48

$ 103.17 $ 103.69

$ 104.21

$ 104.73

$ 105.25

$ 105.78

$ 106.31

$ 106.84

$ 16.66 $ 16.74

$ 16.83

$ 16.91

$ 17.00

$ 17.08

$ 17.17

$ 17.25

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 154.33 $ 155.10

$ 155.87

$ 156.65

$ 157.44

$ 158.22

$ 159.02

$ 159.81

$ 11.08 $ 11.13

$ 11.19

$ 11.24

$ 11.30

$ 11.36

$ 11.41

$ 11.47

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 12.05 $ 12.12

$ 12.18

$ 12.24

$ 12.30

$ 12.36

$ 12.42

$ 12.48

$ 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 4.22 $ 4.24

$ 4.26

$ 4.28

$ 4.30

$ 4.33

$ 4.35

$ 4.37

$ 7.84 $ 7.87

$ 7.91

$ 7.95

$ 7.99

$ 8.03

$ 8.07

$ 8.11

$ 7.84 $ 7.87

$ 7.91

$ 7.95

$ 7.99

$ 8.03

$ 8.07

$ 8.11

$ 16.66 $ 16.74

$ 16.83

$ 16.91

$ 17.00

$ 17.08

$ 17.17

$ 17.25

$ (0.29) $ (0.42)

$ (0.42)

$ (0.43)

$ (0.43)

$ (0.43)

$ (0.43)

$ (0.43)

$ 24.20 $ 24.20

$ 24.32

$ 24.44

$ 24.56

$ 24.68

$ 24.81

$ 24.93

$ (17.72) $ (17.81)

$ (17.90)

$ (17.99)

$ (18.08)

$ (18.17)

$ (18.26)

$ (18.35)

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ (18) $ (18)

$ (18)

$ (18)

$ (18)

$ (18)

$ (18)

$ (18)

$ 6.48 $ 6.39

$ 6.42

$ 6.45

$ 6.48

$ 6.52

$ 6.55

$ 6.58

$

- $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 88.62

$ 0.13 0.12 0.11 0.10 0.09 0.09 0.08 0.070.84

$ 0.77

$ 0.71

$ 0.66

$ 0.61

$ 0.56

$ 0.52

$ 7.00

$

62.64 $ 63.71

$ 64.78

$ 65.86

$ 66.94

$ 68.03

$ 69.12

$ 70.22

$ 8.5% 8.6% 8.7% 8.8% 8.9% 9.0% 9.1% 9.2% 84.18 $ 84.60

$ 85.02

$ 85.45

$ 85.87

$ 86.30

$ 86.74

$ 87.17

$ 5.3% 5.3% 5.3% 5.3% 5.2% 5.2% 5.2% 5.2% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%Census Data Sources: 2007 Economic Census: Detailed Statistics by Industry: 2007 NAICS 333414 - Heating Equipment (except warm air furnaces) Manufacturing Year 2007 Employment Calculations (2009$ millions) Production Worker Hourly Wage ($/hr) Production Workers hrs. per year Base Case Industry Labor Expenditures for 2013 (GRIM calculated) ($millions) Standards Case Labor Expenditures for 2013 (GRIM calculated) ($millions) 

# Employ ment

Employment Summary Table By TSL Select Product:Base Case Domestic Labor Expnd Standards Case Domestic Labor Expnd (2008$ millions) Baseline Dom. Labor Exp. TSL 1 Labor Exp. (millions) TSL 2 Labor Exp. (millions) TSL 3 Labor Exp. (millions) TSL 4 Labor Exp. (millions) TSL 5 Labor Exp. (millions) TSL 6 Labor Exp. (millions) Baseline Prod. Employment TSL 1 Prod. Employment TSL 2 Prod. Employment TSL 3 Prod. Employment TSL 4 Prod. Employment TSL 5 Prod. Employment TSL 6 Prod. Employment Baseline Total Employment TSL 1 Total Employment Employment Summary By Year and TSL Calculate Employment ImpactsTSL 2 Total Employment TSL 3 Total Employment TSL 4 Total Employment TSL 5 Total Employment TSL 6 Total EmploymentTotal Domestic Employment (# of workers)Equipment Hearth 2007 Economic Census: Detailed Statistics by Industry: 2007 NAICS 333414 - Heating Equipment (except warm air furnaces) Manufacturing Number of employees Prod w orkers ave per year Annual payroll ($1,000) Total fringe

benefits ($1,000) Production w orkers,

nonleased employees wa ges ($1,000) 19,247 12,053 819,051 236,843 367,099

$ 15.48 GRIM Total Industry Production Workers Base Case 275

1,968 GRIM Total Industry Production Workers Standards Case 319

8.36 $

9.71 $

1 Units Base Case 

# Direct Heating Equipment2009$ Millions 39.00 39.17 2009$ Millions - 0.17 # of w orkers - 6 # of w orkers 1,280 1,286 # of w orkers 764 768 # of w orkers 2,044 2,054 % - 0.5% * The employment calculations in this table and the graph below calcuate the maximum possible increase in employment without sourcing changes $ 8.61 $ 8.57 $ 8.52 $ 8.48 $ 8.44 $ 8.61 $ 8.57 $ 8.52 $ 8.48 $ 8.44

Base Year 2007 2008 2009 2010 2011 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 1,063 715 476 675 1,041 1,063 715 476 675 1,041 1,063 715 476 675 1,041 1,063 715 476 675 1,041 1,063 715 476 675 1,041 1,063 715 476 675 1,041 1,063 715 476 675 1,041 1,698 1,141 760 1,077 1,662 1,698 1,141 760 1,077 1,662 Production Labor Expenditures (PLE) in 2013* Change in PLE from Base Case Conversion of change in PLE to Number of Domestic Production Employees Domestic Production Employment in 2013

Change in Employment in 2013 Total Employment Non production employment in 20131,698 1,141 760 1,077 1,662

1,698 1,141 760 1,077 1,662 1,698 1,141 760 1,077 1,662 1,698 1,141 760 1,077 1,662 1,698 1,141 760 1,077 1,662



## - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

Ye ar Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 

## Energy Conservation Standards Compliance DateProd w orkers

hours (1,000) Tot cost of

materials ($1,000) Total value of

shps ($1,000) 23,718 2,222,646 5,005,961

2 3 4 5 6

Trial Standard Level39.17 39.17 52.65 52.65 62.45

0.17 0.17 13.65 13.65 23.46 6 6 448 448 770 1,286 1,286 1,728 1,728 2,050 768 768 1,032 1,032 1,224 2,054 2,054 2,760 2,760 3,274 0.5% 0.5% 35.0% 35.0% 60.2% * The employment calculations in this table and the graph below calcuate the maximum possible increase in employment without sourcing changes $ 8.40 $ 8.36 $ 8.32 $ 8.29 $ 8.25 $ 8.22 $ 8.18 $ 8.40 $ 9.71 $ 9.67 $ 9.62 $ 9.58 $ 9.54 $ 9.50

Standard Year 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 $ 38.15 $ 39.00 $ 38.40 $ 38.67 $ 38.96 $ 38.49 $ 38.27 $ 38.15 $ 39.17 $ 38.57 $ 38.85 $ 39.13 $ 38.66 $ 38.44 $ 38.15 $ 39.17 $ 38.57 $ 38.85 $ 39.13 $ 38.66 $ 38.44 $ 38.15 $ 39.17 $ 38.57 $ 38.85 $ 39.13 $ 38.66 $ 38.44 $ 38.15 $ 52.65 $ 51.84 $ 52.22 $ 52.60 $ 51.97 $ 51.68 $ 38.15 $ 52.65 $ 51.84 $ 52.22 $ 52.60 $ 51.97 $ 51.68 $ 38.15 $ 62.45 $ 61.49 $ 61.94 $ 62.40 $ 61.65 $ 61.30 1,253 1,280 1,261 1,270 1,279 1,264 1,257 1,253 1,286 1,266 1,275 1,285 1,269 1,262 1,253 1,286 1,266 1,275 1,285 1,269 1,262 1,253 1,286 1,266 1,275 1,285 1,269 1,262 1,253 1,729 1,702 1,714 1,727 1,706 1,697 1,253 1,729 1,702 1,714 1,727 1,706 1,697 1,253 2,050 2,019 2,034 2,049 2,024 2,013 2,000 2,045 2,013 2,028 2,043 2,018 2,007 2,000 2,054 2,022 2,037 2,052 2,027 2,0162,000 2,054 2,022 2,037 2,052 2,027 2,016

2,000 2,054 2,022 2,037 2,052 2,027 2,016 2,000 2,760 2,718 2,738 2,758 2,725 2,709 2,000 2,760 2,718 2,738 2,758 2,725 2,709 2,000 3,274 3,224 3,247 3,271 3,232 3,214

TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6100% US Production (Traditional DHE)80% US Production (Gas Hearth DHE)

$ 8.15 $ 8.12 $ 8.08 $ 8.05 $ 8.02 $ 7.99 $ 7.96 $ 9.46 $ 9.41 $ 9.37 $ 9.34 $ 9.30 $ 9.26 $ 9.22

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 $ 38.25 $ 37.75 $ 36.47 $ 35.52 $ 35.01 $ 34.83 $ 35.29 $ 38.42 $ 37.92 $ 36.63 $ 35.68 $ 35.16 $ 34.98 $ 35.45 $ 38.42 $ 37.92 $ 36.63 $ 35.68 $ 35.16 $ 34.98 $ 35.45 $ 38.42 $ 37.92 $ 36.63 $ 35.68 $ 35.16 $ 34.98 $ 35.45 $ 51.64 $ 50.97 $ 49.24 $ 47.96 $ 47.27 $ 47.02 $ 47.65 $ 51.64 $ 50.97 $ 49.24 $ 47.96 $ 47.27 $ 47.02 $ 47.65 $ 61.25 $ 60.46 $ 58.41 $ 56.89 $ 56.07 $ 55.78 $ 56.53 1,256 1,240 1,197 1,166 1,149 1,144 1,159 1,261 1,245 1,203 1,171 1,155 1,149 1,164 1,261 1,245 1,203 1,171 1,155 1,149 1,164 1,261 1,245 1,203 1,171 1,155 1,149 1,164 1,695 1,674 1,617 1,575 1,552 1,544 1,565 1,695 1,674 1,617 1,575 1,552 1,544 1,565 2,011 1,985 1,918 1,868 1,841 1,831 1,856 2,005 1,979 1,912 1,862 1,835 1,826 1,851 2,014 1,988 1,921 1,871 1,844 1,834 1,8592,014 1,988 1,921 1,871 1,844 1,834 1,859

2,014 1,988 1,921 1,871 1,844 1,834 1,859 2,707 2,673 2,582 2,514 2,478 2,465 2,498 2,707 2,673 2,582 2,514 2,478 2,465 2,498 3,212 3,170 3,062 2,983 2,940 2,924 2,964$ 7.93 $ 7.90 $ 7.87 $ 7.84 $ 7.81 $ 7.78 $ 7.75

$ 9.18 $ 9.14 $ 9.11 $ 9.07 $ 9.03 $ 8.99 $ 8.96

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 $ 35.22 $ 34.37 $ 33.17 $ 32.46 $ 32.54 $ 32.16 $ 31.12 $ 35.37 $ 34.52 $ 33.31 $ 32.61 $ 32.68 $ 32.30 $ 31.26 $ 35.37 $ 34.52 $ 33.31 $ 32.61 $ 32.68 $ 32.30 $ 31.26 $ 35.37 $ 34.52 $ 33.31 $ 32.61 $ 32.68 $ 32.30 $ 31.26 $ 47.55 $ 46.40 $ 44.78 $ 43.83 $ 43.93 $ 43.42 $ 42.01 $ 47.55 $ 46.40 $ 44.78 $ 43.83 $ 43.93 $ 43.42 $ 42.01 $ 56.40 $ 55.04 $ 53.12 $ 51.99 $ 52.11 $ 51.50 $ 49.84 1,156 1,128 1,089 1,066 1,068 1,056 1,022 1,161 1,133 1,094 1,071 1,073 1,061 1,026 1,161 1,133 1,094 1,071 1,073 1,061 1,026 1,161 1,133 1,094 1,071 1,073 1,061 1,026 1,561 1,524 1,470 1,439 1,442 1,426 1,379 1,561 1,524 1,470 1,439 1,442 1,426 1,379 1,852 1,807 1,744 1,707 1,711 1,691 1,636 1,846 1,802 1,739 1,702 1,706 1,686 1,631 1,855 1,810 1,747 1,710 1,713 1,694 1,6391,855 1,810 1,747 1,710 1,713 1,694 1,639

1,855 1,810 1,747 1,710 1,713 1,694 1,639 2,493 2,433 2,348 2,298 2,303 2,276 2,203 2,493 2,433 2,348 2,298 2,303 2,276 2,203 2,957 2,886 2,785 2,726 2,732 2,700 2,613$ 7.73 $ 7.70 $ 7.67 $ 7.64 $ 7.61 $ 7.59 $ 7.56

$ 8.92 $ 8.88 $ 8.85 $ 8.81 $ 8.78 $ 8.74 $ 8.70

2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 $ 30.79 $ 30.91 $ 31.02 $ 31.18 $ 31.33 $ 31.49 $ 31.65 $ 30.93 $ 31.05 $ 31.16 $ 31.31 $ 31.47 $ 31.63 $ 31.79 $ 30.93 $ 31.05 $ 31.16 $ 31.31 $ 31.47 $ 31.63 $ 31.79 $ 30.93 $ 31.05 $ 31.16 $ 31.31 $ 31.47 $ 31.63 $ 31.79 $ 41.58 $ 41.74 $ 41.88 $ 42.09 $ 42.30 $ 42.51 $ 42.73 $ 41.58 $ 41.74 $ 41.88 $ 42.09 $ 42.30 $ 42.51 $ 42.73 $ 49.32 $ 49.51 $ 49.68 $ 49.93 $ 50.18 $ 50.43 $ 50.68 1,011 1,015 1,018 1,024 1,029 1,034 1,039 1,016 1,019 1,023 1,028 1,033 1,038 1,044 1,016 1,019 1,023 1,028 1,033 1,038 1,044 1,016 1,019 1,023 1,028 1,033 1,038 1,044 1,365 1,370 1,375 1,382 1,389 1,396 1,403 1,365 1,370 1,375 1,382 1,389 1,396 1,403 1,619 1,625 1,631 1,639 1,647 1,656 1,664 1,614 1,621 1,626 1,635 1,643 1,651 1,659 1,622 1,628 1,634 1,642 1,650 1,658 1,6671,622 1,628 1,634 1,642 1,650 1,658 1,667

1,622 1,628 1,634 1,642 1,650 1,658 1,667 2,180 2,188 2,196 2,207 2,218 2,229 2,240 2,180 2,188 2,196 2,207 2,218 2,229 2,240 2,586 2,596 2,605 2,618 2,631 2,644 2,657$ 7.53 $ 7.50 $ 7.48

$ 8.67 $ 8.63 $ 8.60

2040 2041 2042 $ 31.80 $ 31.96 $ 32.12 $ 31.94 $ 32.10 $ 32.26 $ 31.94 $ 32.10 $ 32.26 $ 31.94 $ 32.10 $ 32.26 $ 42.94 $ 43.15 $ 43.37 $ 42.94 $ 43.15 $ 43.37 $ 50.93 $ 51.19 $ 51.44 1,044 1,049 1,055 1,049 1,054 1,059 1,049 1,054 1,059 1,049 1,054 1,059 1,410 1,417 1,424 1,410 1,417 1,424 1,672 1,681 1,689 1,667 1,676 1,684 1,675 1,683 1,6921,675 1,683 1,692

1,675 1,683 1,692 2,251 2,263 2,274 2,251 2,263 2,274 2,670 2,684 2,6971 2 3 4 5 2009$ Millions 16.6 15.7 15.4 14.7 14.7 12.8 2009$ Millions - (0.9) (1.2) (1.9) (1.9) (3.8) (%) - -5.24% -7.17% -11.31% -11.62% -22.74% 2009$ Millions - 0.95 1.38 2.41 2.95 5.02 2009$ Millions - 1.96 3.24 5.60 6.95 6.75 2009$ Millions - 2.91 4.62 8.00 9.90 11.77 Capital Conversion Costs INPV Product Conversion Costs Trial Standard Level Change in INPV Units Base Case

Total Investment Required Preservation of Operating Profit markup scenario with a Rollup shipment scenario

# Direct Heating Equipment

2007 2008 Base Case Net Cash flow 8.28 $ 1.39

$ Revenues 60.71 $ 60.35

$ Income After Tax (NOPAT) 1.39 $ 1.38

$ Shipments 0.1571 0.1560 Ave Price 386.42 $ 386.89

$ Industry Value 16.6 $ Investments 1.37 $ 1.36

$ ROIC 9.4% 9.4% Operating Cash flow 9.65 $ 2.75

$ EBIT 2.14 $ 2.13

$ EBIT/Revenues 3.5% 3.5% Standard Case Net Cash flow 8.28 $ 1.39

$ Revenues 60.71 $ 60.35

$ Income After Tax (NOPAT) 1.39 $ 1.38

$ Shipments 0.1571 0.1560 Ave Price 386.42 $ 386.89

$ Industry Value 3.2 $ Investments 1.37 $ 1.36

$ ROIC 9.4% 9.4% Operating Cash flow 9.65 $ 2.75

$ EBIT 2.14 $ 2.13

$

2007 2008 

# Results for Graphs

Current Scenario GRIM Results for Graphs

TSL 1 - GRIM Results for Graphs Select Product: Select Product and press to calculate graph informationStandard Case Net Cash flow 8.28 $ 1.39

$ Revenues 60.71 $ 60.35

$ Income After Tax (NOPAT) 1.39 $ 1.38

$ Shipments 0.1571 0.1560 Ave Price 386.42 $ 386.89

$ Industry Value 14.1 $ Investments 1.37 $ 1.36

$ ROIC 9.4% 9.4% Operating Cash flow 9.65 $ 2.75

$ EBIT 2.14 $ 2.13

$ EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

2007 2008 Standard Case Net Cash flow 8.28 $ 1.39

$ Revenues 60.71 $ 60.35

$ Income After Tax (NOPAT) 1.39 $ 1.38

$ Shipments 0.1571 0.1560 Ave Price 386.42 $ 386.89

$ Industry Value 12.7 $ Investments 1.37 $ 1.36

$ ROIC 9.4% 9.4% Operating Cash flow 9.65 $ 2.75

$ EBIT 2.14 $ 2.13

$ EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

2007 2008 Standard Case Net Cash flow 8.28 $ 1.39

$ Revenues 60.71 $ 60.35

$ Income After Tax (NOPAT) 1.39 $ 1.38

$ Shipments 0.1571 0.1560 Ave Price 386.42 $ 386.89

$ Industry Value 9.6 $ TSL 2 - GRIM Results for Graphs

TSL 3 - GRIM Results for GraphsInvestments 1.37 $ 1.36

$ ROIC 9.4% 9.4% Operating Cash flow 9.65 $ 2.75

$ EBIT 2.14 $ 2.13

$ EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

2007 2008 Standard Case Net Cash flow 8.28 $ 1.39

$ Revenues 60.71 $ 60.35

$ Income After Tax (NOPAT) 1.39 $ 1.38

$ Shipments 0.1571 0.1560 Ave Price 386.42 $ 386.89

$ Industry Value 7.8 $ Investments 1.37 $ 1.36

$ ROIC 9.4% 9.4% Operating Cash flow 9.65 $ 2.75

$ EBIT 2.14 $ 2.13

$ EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

2007 2008 Standard Case Net Cash flow 8.28 $ 1.39

$ Revenues 60.71 $ 60.35

$ Income After Tax (NOPAT) 1.39 $ 1.38

$ Shipments 0.1571 0.1560 Ave Price 386.42 $ 386.89

$ Industry Value 6.2 $ Investments 1.37 $ 1.36

$ ROIC 9.4% 9.4% Operating Cash flow 9.65 $ 2.75

$ EBIT 2.14 $ 2.13

$ EBIT/Revenues 3.5% 3.5% TSL 5 - GRIM Results for Graphs TSL 4 - GRIM Results for Graphs2007 2008 Standard Case Net Cash flow 8.28 $ 1.39

$ Revenues 60.71 $ 60.35

$ Income After Tax (NOPAT) 1.39 $ 1.38

$ Shipments 0.1571 0.1560 Ave Price 386.42 $ 386.89

$ Industry Value 3.2 $ Investments 1.37 $ 1.36

$ ROIC 9.4% 9.4% Operating Cash flow 9.65 $ 2.75

$ EBIT 2.14 $ 2.13

$ EBIT/Revenues 3.5% 3.5% TSL 6 - GRIM Results for GraphsBase Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.38 $ 1.37

$ 1.36

$ 1.35

$ 1.35

$ 1.34

$ 1.33

$ 60.00 $ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 58.63

$ 58.30

$ 57.96

$ 1.38 $ 1.37

$ 1.36

$ 1.35

$ 1.34

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 387.39 $ 387.92

$ 388.48

$ 389.07

$ 389.69

$ 390.33

$ 391.00

$ 1.36 $ 1.35

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.31

$ 9.3% 9.3% 9.2% 9.2% 9.1% 9.1% 9.0% 2.74 $ 2.72

$ 2.70

$ 2.69

$ 2.67

$ 2.66

$ 2.64

$ 2.12 $ 2.10

$ 2.09

$ 2.08

$ 2.07

$ 2.06

$ 2.04

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 1.38 $ (1.85)

$ (3.14)

$ (3.88)

$ (1.00)

$ 1.36

$ 1.36

$ 60.00 $ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 78.66

$ 78.18

$ 77.70

$ 1.38 $ 0.43

$ 0.04

$ (0.24)

$ 1.27

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 387.39 $ 387.92

$ 388.48

$ 389.07

$ 522.82

$ 523.46

$ 524.13

$ 1.36 $ 3.63

$ 4.53

$ 4.98

$ 1.78

$ 1.77

$ 1.76

$ 9.3% 2.5% 0.2% -1.0% 4.9% 5.1% 5.1% 2.74 $ 1.78

$ 1.39

$ 1.10

$ 0.77

$ 3.13

$ 3.11

$ 2.12 $ 0.65

$ 0.06

$ (0.24)

$ 1.95

$ 2.06

$ 2.04

$

Base Year Standard Year 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Select Product and press to calculate graph information

based on selected scenario1.38

$ 0.73

$ 0.47

$ 0.33

$ 1.16

$ 1.34

$ 1.33

$ 60.00 $ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 60.16

$ 59.82

$ 59.48

$ 1.38 $ 1.22

$ 1.15

$ 1.11

$ 1.33

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 387.39 $ 387.92

$ 388.48

$ 389.07

$ 399.86

$ 400.52

$ 401.21

$ 1.36 $ 1.84

$ 2.03

$ 2.12

$ 1.36

$ 1.35

$ 1.34

$ 9.3% 8.0% 7.2% 6.7% 7.9% 7.9% 7.9% 2.74 $ 2.57

$ 2.49

$ 2.44

$ 2.52

$ 2.69

$ 2.68

$ 2.12 $ 1.87

$ 1.76

$ 1.71

$ 2.05

$ 2.06

$ 2.04

$ 3.5% 3.1% 3.0% 2.9% 3.4% 3.4% 3.4%

Base Year Standard Year 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.38 $ 0.34

$ (0.08)

$ (0.29)

$ 1.12

$ 1.34

$ 1.33

$ 60.00 $ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 60.47

$ 60.13

$ 59.79

$ 1.38 $ 1.15

$ 1.05

$ 1.00

$ 1.33

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 387.39 $ 387.92

$ 388.48

$ 389.07

$ 401.92

$ 402.61

$ 403.33

$ 1.36 $ 2.16

$ 2.47

$ 2.63

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.35

$ 9.3% 7.4% 6.3% 5.6% 7.3% 7.4% 7.3% 2.74 $ 2.50

$ 2.39

$ 2.34

$ 2.49

$ 2.70

$ 2.68

$ 2.12 $ 1.76

$ 1.62

$ 1.54

$ 2.04

$ 2.06

$ 2.04

$ 3.5% 3.0% 2.7% 2.6% 3.4% 3.4% 3.4%

Base Year Standard Year 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.38 $ (0.41)

$ (1.13)

$ (1.50)

$ 0.57

$ 1.35

$ 1.34

$ 60.00 $ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 65.18

$ 64.80

$ 64.42

$ 1.38 $ 0.98

$ 0.82

$ 0.74

$ 1.31

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 387.39 $ 387.92

$ 388.48

$ 389.07

$ 433.24

$ 433.90

$ 434.57

$1.36

$ 2.75

$ 3.30

$ 3.57

$ 1.47

$ 1.46

$ 1.46

$ 9.3% 6.1% 4.6% 3.6% 6.2% 6.4% 6.3% 2.74 $ 2.34

$ 2.17

$ 2.07

$ 2.04

$ 2.81

$ 2.80

$ 2.12 $ 1.51

$ 1.27

$ 1.14

$ 2.02

$ 2.06

$ 2.04

$ 3.5% 2.5% 2.1% 1.9% 3.1% 3.2% 3.2%

Base Year Standard Year 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.38 $ (0.84)

$ (1.73)

$ (2.18)

$ 0.30

$ 1.35

$ 1.34

$ 60.00 $ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 67.48

$ 67.13

$ 66.78

$ 1.38 $ 0.90

$ 0.70

$ 0.60

$ 1.31

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 387.39 $ 387.92

$ 388.48

$ 389.07

$ 448.51

$ 449.49

$ 450.49

$ 1.36 $ 3.09

$ 3.77

$ 4.11

$ 1.53

$ 1.52

$ 1.51

$ 9.3% 5.5% 3.7% 2.8% 5.8% 5.9% 5.9% 2.74 $ 2.25

$ 2.05

$ 1.94

$ 1.83

$ 2.86

$ 2.85

$ 2.12 $ 1.38

$ 1.08

$ 0.92

$ 2.01

$ 2.06

$ 2.04

$ 3.5% 2.3% 1.8% 1.6% 3.0% 3.1% 3.1%

Base Year Standard Year 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.38 $ (1.12)

$ (2.12)

$ (2.62)

$ (0.64)

$ 1.37

$ 1.36

$ 60.00 $ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 75.51

$ 74.99

$ 74.47

$ 1.38 $ 0.57

$ 0.24

$ 0.07

$ 1.28

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 387.39 $ 387.92

$ 388.48

$ 389.07

$ 501.91

$ 502.12

$ 502.34

$ 1.36 $ 3.04

$ 3.70

$ 4.03

$ 1.71

$ 1.69

$ 1.68

$ 9.3% 3.5% 1.3% 0.3% 5.5% 5.7% 5.7% 2.74 $ 1.92

$ 1.58

$ 1.41

$ 1.07

$ 3.06

$ 3.04

$ 2.12 $ 0.87

$ 0.37

$ 0.11

$ 1.97

$ 2.06

$ 2.04

$ 3.5% 1.5% 0.6% 0.2% 2.6% 2.7% 2.7%Base Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.38 $ (1.85)

$ (3.14)

$ (3.88)

$ (1.00)

$ 1.36

$ 1.36

$ 60.00 $ 59.65

$ 59.31

$ 58.97

$ 78.66

$ 78.18

$ 77.70

$ 1.38 $ 0.43

$ 0.04

$ (0.24)

$ 1.27

$ 1.34

$ 1.33

$ 0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 387.39 $ 387.92

$ 388.48

$ 389.07

$ 522.82

$ 523.46

$ 524.13

$ 1.36 $ 3.63

$ 4.53

$ 4.98

$ 1.78

$ 1.77

$ 1.76

$ 9.3% 2.5% 0.2% -1.0% 4.9% 5.1% 5.1% 2.74 $ 1.78

$ 1.39

$ 1.10

$ 0.77

$ 3.13

$ 3.11

$ 2.12 $ 0.65

$ 0.06

$ (0.24)

$ 1.95

$ 2.06

$ 2.04

$ 3.5% 1.1% 0.1% -0.4% 2.5% 2.6% 2.6%2016 2017 2018 2019 2020 2021 1.32 $ 1.32

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.29

$ 57.63 $ 57.30

$ 56.98

$ 56.65

$ 56.33

$ 56.01

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 391.70 $ 392.42

$ 393.16

$ 393.93

$ 394.72

$ 395.53

$ 1.30 $ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.27

$ 9.0% 8.9% 8.9% 8.8% 8.8% 8.7% 2.63 $ 2.61

$ 2.60

$ 2.58

$ 2.57

$ 2.55

$ 2.03 $ 2.02

$ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 1.35 $ 1.34

$ 1.33

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.31

$ 77.22 $ 76.74

$ 76.26

$ 75.78

$ 75.30

$ 74.82

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 524.81 $ 525.50

$ 526.21

$ 526.94

$ 527.68

$ 528.43

$ 1.75 $ 1.73

$ 1.72

$ 1.71

$ 1.70

$ 1.69

$ 5.1% 5.1% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 3.09 $ 3.08

$ 3.06

$ 3.04

$ 3.02

$ 3.00

$ 2.03 $ 2.02

$ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$

2016 2017 2018 2019 2020 20211.33

$ 1.32

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 1.29

$ 59.14 $ 58.80

$ 58.46

$ 58.13

$ 57.80

$ 57.47

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 401.92 $ 402.65

$ 403.41

$ 404.20

$ 405.01

$ 405.84

$ 1.34 $ 1.33

$ 1.32

$ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 7.9% 7.8% 7.8% 7.7% 7.7% 7.6% 2.66 $ 2.65

$ 2.63

$ 2.62

$ 2.60

$ 2.59

$ 2.03 $ 2.02

$ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 1.33 $ 1.32

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 1.29

$ 59.45 $ 59.12

$ 58.78

$ 58.45

$ 58.12

$ 57.79

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 404.07 $ 404.83

$ 405.62

$ 406.44

$ 407.28

$ 408.14

$ 1.34 $ 1.34

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.31

$ 1.31

$ 7.3% 7.2% 7.2% 7.2% 7.1% 7.1% 2.67 $ 2.65

$ 2.64

$ 2.62

$ 2.61

$ 2.59

$ 2.03 $ 2.02

$ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 1.33 $ 1.32

$ 1.32

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.30

$ 64.04 $ 63.67

$ 63.29

$ 62.92

$ 62.54

$ 62.17

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 435.27 $ 435.99

$ 436.74

$ 437.50

$ 438.28

$ 439.08

$1.45

$ 1.44

$ 1.43

$ 1.42

$ 1.41

$ 1.41

$ 6.3% 6.3% 6.2% 6.2% 6.2% 6.1% 2.78 $ 2.76

$ 2.75

$ 2.73

$ 2.72

$ 2.70

$ 2.03 $ 2.02

$ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 1.33 $ 1.32

$ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 66.43 $ 66.09

$ 65.74

$ 65.40

$ 65.06

$ 64.72

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 451.52 $ 452.57

$ 453.65

$ 454.76

$ 455.89

$ 457.05

$ 1.50 $ 1.49

$ 1.49

$ 1.48

$ 1.47

$ 1.46

$ 5.8% 5.8% 5.8% 5.7% 5.7% 5.7% 2.83 $ 2.82

$ 2.80

$ 2.79

$ 2.77

$ 2.76

$ 2.03 $ 2.02

$ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 1.35 $ 1.35

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.32

$ 73.94 $ 73.42

$ 72.90

$ 72.38

$ 71.86

$ 71.34

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 502.57 $ 502.80

$ 503.05

$ 503.30

$ 503.56

$ 503.82

$ 1.67 $ 1.66

$ 1.65

$ 1.64

$ 1.62

$ 1.61

$ 5.7% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 3.02 $ 3.01

$ 2.99

$ 2.97

$ 2.95

$ 2.93

$ 2.03 $ 2.02

$ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 2.7% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8%2016 2017 2018 2019 2020 2021 1.35 $ 1.34

$ 1.33

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.31

$ 77.22 $ 76.74

$ 76.26

$ 75.78

$ 75.30

$ 74.82

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.31

$ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 524.81 $ 525.50

$ 526.21

$ 526.94

$ 527.68

$ 528.43

$ 1.75 $ 1.73

$ 1.72

$ 1.71

$ 1.70

$ 1.69

$ 5.1% 5.1% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 3.09 $ 3.08

$ 3.06

$ 3.04

$ 3.02

$ 3.00

$ 2.03 $ 2.02

$ 2.01

$ 2.00

$ 1.99

$ 1.97

$ 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6%2022 2023 2024 2025 2026 2027 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.24

$ 55.69 $ 55.37

$ 55.05

$ 54.73

$ 54.41

$ 54.10

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350 396.36 $ 397.22

$ 398.10

$ 399.00

$ 399.92

$ 400.86

$ 1.26 $ 1.25

$ 1.24

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.22

$ 8.7% 8.6% 8.6% 8.6% 8.5% 8.5% 2.54 $ 2.52

$ 2.51

$ 2.49

$ 2.48

$ 2.47

$ 1.96 $ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 1.92

$ 1.91

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 1.31 $ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 74.35 $ 73.87

$ 73.39

$ 72.92

$ 72.44

$ 71.97

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350 529.20 $ 529.98

$ 530.78

$ 531.59

$ 532.42

$ 533.27

$ 1.68 $ 1.67

$ 1.66

$ 1.65

$ 1.64

$ 1.63

$ 4.9% 4.9% 4.9% 4.9% 4.8% 4.8% 2.99 $ 2.97

$ 2.95

$ 2.93

$ 2.91

$ 2.90

$ 1.96 $ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 1.92

$ 1.91

$

2022 2023 2024 2025 2026 20271.28

$ 1.27

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.24

$ 57.14 $ 56.81

$ 56.48

$ 56.15

$ 55.83

$ 55.50

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350 406.69 $ 407.57

$ 408.46

$ 409.38

$ 410.32

$ 411.29

$ 1.29 $ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 7.6% 7.6% 7.5% 7.5% 7.4% 7.4% 2.57 $ 2.56

$ 2.54

$ 2.53

$ 2.51

$ 2.50

$ 1.96 $ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 1.92

$ 1.91

$ 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2022 2023 2024 2025 2026 2027 1.28 $ 1.27

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.24

$ 57.46 $ 57.14

$ 56.81

$ 56.49

$ 56.16

$ 55.84

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350 409.02 $ 409.93

$ 410.86

$ 411.81

$ 412.79

$ 413.79

$ 1.30 $ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 7.0% 7.0% 7.0% 6.9% 6.9% 6.9% 2.58 $ 2.56

$ 2.55

$ 2.54

$ 2.52

$ 2.51

$ 1.96 $ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 1.92

$ 1.91

$ 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2022 2023 2024 2025 2026 2027 1.29 $ 1.28

$ 1.27

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 61.80 $ 61.43

$ 61.06

$ 60.70

$ 60.33

$ 59.96

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350 439.91 $ 440.75

$ 441.61

$ 442.50

$ 443.40

$ 444.32

$1.40

$ 1.39

$ 1.38

$ 1.37

$ 1.36

$ 1.36

$ 6.1% 6.1% 6.0% 6.0% 6.0% 5.9% 2.68 $ 2.67

$ 2.65

$ 2.64

$ 2.62

$ 2.61

$ 1.96 $ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 1.92

$ 1.91

$ 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2022 2023 2024 2025 2026 2027 1.29 $ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.26

$ 1.25

$ 64.38 $ 64.04

$ 63.70

$ 63.36

$ 63.03

$ 62.69

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350 458.24 $ 459.45

$ 460.68

$ 461.95

$ 463.23

$ 464.55

$ 1.45 $ 1.45

$ 1.44

$ 1.43

$ 1.42

$ 1.42

$ 5.7% 5.6% 5.6% 5.6% 5.5% 5.5% 2.74 $ 2.73

$ 2.71

$ 2.70

$ 2.68

$ 2.67

$ 1.96 $ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 1.92

$ 1.91

$ 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

2022 2023 2024 2025 2026 2027 1.31 $ 1.30

$ 1.29

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.27

$ 70.82 $ 70.30

$ 69.78

$ 69.26

$ 68.75

$ 68.23

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350 504.09 $ 504.38

$ 504.66

$ 504.96

$ 505.26

$ 505.57

$ 1.60 $ 1.59

$ 1.58

$ 1.57

$ 1.55

$ 1.54

$ 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.4% 5.4% 2.91 $ 2.89

$ 2.87

$ 2.85

$ 2.83

$ 2.81

$ 1.96 $ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 1.92

$ 1.91

$ 2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8%2022 2023 2024 2025 2026 2027 1.31 $ 1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.28

$ 1.27

$ 74.35 $ 73.87

$ 73.39

$ 72.92

$ 72.44

$ 71.97

$ 1.28 $ 1.27

$ 1.26

$ 1.25

$ 1.25

$ 1.24

$ 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350 529.20 $ 529.98

$ 530.78

$ 531.59

$ 532.42

$ 533.27

$ 1.68 $ 1.67

$ 1.66

$ 1.65

$ 1.64

$ 1.63

$ 4.9% 4.9% 4.9% 4.9% 4.8% 4.8% 2.99 $ 2.97

$ 2.95

$ 2.93

$ 2.91

$ 2.90

$ 1.96 $ 1.95

$ 1.94

$ 1.93

$ 1.92

$ 1.91

$ 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.7%2028 2029 2030 2031 2032 2033 1.24 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 53.78 $ 53.47

$ 53.15

$ 52.84

$ 52.53

$ 52.22

$ 1.23 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 401.82 $ 402.81

$ 403.81

$ 404.84

$ 405.89

$ 406.96

$ 1.22 $ 1.21

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.19

$ 1.18

$ 8.4% 8.4% 8.3% 8.3% 8.2% 8.2% 2.45 $ 2.44

$ 2.42

$ 2.41

$ 2.40

$ 2.38

$ 1.90 $ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 1.26 $ 1.26

$ 1.25

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 71.49 $ 71.02

$ 70.54

$ 70.07

$ 69.59

$ 69.12

$ 1.23 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 534.13 $ 535.01

$ 535.90

$ 536.81

$ 537.74

$ 538.68

$ 1.62 $ 1.60

$ 1.59

$ 1.58

$ 1.57

$ 1.56

$ 4.8% 4.8% 4.8% 4.7% 4.7% 4.7% 2.88 $ 2.86

$ 2.84

$ 2.82

$ 2.81

$ 2.79

$ 1.90 $ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$

2028 2029 2030 2031 2032 20331.24

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 55.18 $ 54.86

$ 54.54

$ 54.21

$ 53.89

$ 53.57

$ 1.23 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 412.27 $ 413.28

$ 414.31

$ 415.36

$ 416.43

$ 417.53

$ 1.25 $ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 7.4% 7.3% 7.3% 7.2% 7.2% 7.2% 2.48 $ 2.47

$ 2.46

$ 2.44

$ 2.43

$ 2.41

$ 1.90 $ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2028 2029 2030 2031 2032 2033 1.24 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 55.52 $ 55.20

$ 54.88

$ 54.56

$ 54.24

$ 53.92

$ 1.23 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 414.81 $ 415.85

$ 416.92

$ 418.00

$ 419.11

$ 420.25

$ 1.25 $ 1.25

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 1.22

$ 6.8% 6.8% 6.7% 6.7% 6.7% 6.6% 2.49 $ 2.48

$ 2.46

$ 2.45

$ 2.44

$ 2.42

$ 1.90 $ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2028 2029 2030 2031 2032 2033 1.24 $ 1.24

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.22

$ 1.21

$ 59.60 $ 59.23

$ 58.87

$ 58.50

$ 58.14

$ 57.77

$ 1.23 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 445.26 $ 446.22

$ 447.20

$ 448.21

$ 449.23

$ 450.27

$1.35

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.32

$ 1.31

$ 1.31

$ 5.9% 5.9% 5.8% 5.8% 5.8% 5.8% 2.59 $ 2.58

$ 2.56

$ 2.55

$ 2.53

$ 2.52

$ 1.90 $ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2028 2029 2030 2031 2032 2033 1.24 $ 1.24

$ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.21

$ 62.36 $ 62.02

$ 61.69

$ 61.36

$ 61.02

$ 60.69

$ 1.23 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 465.89 $ 467.25

$ 468.65

$ 470.07

$ 471.52

$ 472.99

$ 1.41 $ 1.40

$ 1.39

$ 1.39

$ 1.38

$ 1.37

$ 5.5% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.3% 2.65 $ 2.64

$ 2.62

$ 2.61

$ 2.59

$ 2.58

$ 1.90 $ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

2028 2029 2030 2031 2032 2033 1.27 $ 1.26

$ 1.25

$ 1.24

$ 1.24

$ 1.23

$ 67.71 $ 67.19

$ 66.68

$ 66.16

$ 65.64

$ 65.13

$ 1.23 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 505.88 $ 506.21

$ 506.54

$ 506.87

$ 507.22

$ 507.57

$ 1.53 $ 1.52

$ 1.51

$ 1.50

$ 1.48

$ 1.47

$ 5.4% 5.4% 5.3% 5.3% 5.3% 5.3% 2.80 $ 2.78

$ 2.76

$ 2.74

$ 2.72

$ 2.70

$ 1.90 $ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8%2028 2029 2030 2031 2032 2033 1.26 $ 1.26

$ 1.25

$ 1.24

$ 1.23

$ 1.23

$ 71.49 $ 71.02

$ 70.54

$ 70.07

$ 69.59

$ 69.12

$ 1.23 $ 1.23

$ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.20

$ 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283 534.13 $ 535.01

$ 535.90

$ 536.81

$ 537.74

$ 538.68

$ 1.62 $ 1.60

$ 1.59

$ 1.58

$ 1.57

$ 1.56

$ 4.8% 4.8% 4.8% 4.7% 4.7% 4.7% 2.88 $ 2.86

$ 2.84

$ 2.82

$ 2.81

$ 2.79

$ 1.90 $ 1.89

$ 1.87

$ 1.86

$ 1.85

$ 1.84

$ 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%2034 2035 2036 2037 2038 2039 1.19 $ 1.19

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.17

$ 1.16

$ 51.91 $ 51.59

$ 51.28

$ 50.97

$ 50.66

$ 50.35

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 408.05 $ 409.17

$ 410.31

$ 411.47

$ 412.66

$ 413.87

$ 1.17 $ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 1.14

$ 1.14

$ 8.1% 8.1% 8.0% 8.0% 7.9% 7.9% 2.37 $ 2.35

$ 2.34

$ 2.33

$ 2.31

$ 2.30

$ 1.83 $ 1.82

$ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 1.22 $ 1.21

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.18

$ 68.64 $ 68.17

$ 67.70

$ 67.22

$ 66.75

$ 66.28

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 539.65 $ 540.63

$ 541.62

$ 542.64

$ 543.68

$ 544.73

$ 1.55 $ 1.54

$ 1.53

$ 1.52

$ 1.51

$ 1.50

$ 4.7% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 2.77 $ 2.75

$ 2.74

$ 2.72

$ 2.70

$ 2.68

$ 1.83 $ 1.82

$ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$

2034 2035 2036 2037 2038 20391.20

$ 1.19

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.17

$ 1.16

$ 53.25 $ 52.93

$ 52.61

$ 52.30

$ 51.98

$ 51.66

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 418.65 $ 419.79

$ 420.96

$ 422.14

$ 423.36

$ 424.59

$ 1.20 $ 1.20

$ 1.19

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.17

$ 7.1% 7.1% 7.0% 7.0% 7.0% 6.9% 2.40 $ 2.38

$ 2.37

$ 2.36

$ 2.34

$ 2.33

$ 1.83 $ 1.82

$ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2034 2035 2036 2037 2038 2039 1.20 $ 1.19

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.17

$ 1.16

$ 53.60 $ 53.29

$ 52.97

$ 52.65

$ 52.34

$ 52.02

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 421.41 $ 422.59

$ 423.79

$ 425.02

$ 426.28

$ 427.56

$ 1.21 $ 1.20

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.18

$ 1.18

$ 6.6% 6.6% 6.5% 6.5% 6.4% 6.4% 2.41 $ 2.39

$ 2.38

$ 2.36

$ 2.35

$ 2.34

$ 1.83 $ 1.82

$ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2034 2035 2036 2037 2038 2039 1.20 $ 1.20

$ 1.19

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.17

$ 57.41 $ 57.05

$ 56.69

$ 56.32

$ 55.96

$ 55.60

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 451.34 $ 452.42

$ 453.53

$ 454.66

$ 455.81

$ 456.98

$1.30

$ 1.29

$ 1.28

$ 1.27

$ 1.26

$ 1.26

$ 5.7% 5.7% 5.7% 5.6% 5.6% 5.6% 2.50 $ 2.48

$ 2.47

$ 2.45

$ 2.44

$ 2.42

$ 1.83 $ 1.82

$ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2034 2035 2036 2037 2038 2039 1.20 $ 1.19

$ 1.19

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.17

$ 60.36 $ 60.03

$ 59.69

$ 59.36

$ 59.03

$ 58.70

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 474.50 $ 476.03

$ 477.59

$ 479.19

$ 480.81

$ 482.47

$ 1.36 $ 1.36

$ 1.35

$ 1.34

$ 1.33

$ 1.33

$ 5.3% 5.3% 5.2% 5.2% 5.2% 5.1% 2.56 $ 2.55

$ 2.54

$ 2.52

$ 2.51

$ 2.49

$ 1.83 $ 1.82

$ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

2034 2035 2036 2037 2038 2039 1.22 $ 1.22

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.19

$ 64.61 $ 64.09

$ 63.58

$ 63.06

$ 62.55

$ 62.03

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 507.93 $ 508.29

$ 508.66

$ 509.05

$ 509.43

$ 509.83

$ 1.46 $ 1.45

$ 1.44

$ 1.43

$ 1.41

$ 1.40

$ 5.2% 5.2% 5.2% 5.2% 5.1% 5.1% 2.68 $ 2.66

$ 2.65

$ 2.63

$ 2.61

$ 2.59

$ 1.83 $ 1.82

$ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 2.8% 2.8% 2.8% 2.9% 2.9% 2.9%2034 2035 2036 2037 2038 2039 1.22 $ 1.21

$ 1.21

$ 1.20

$ 1.19

$ 1.18

$ 68.64 $ 68.17

$ 67.70

$ 67.22

$ 66.75

$ 66.28

$ 1.19 $ 1.18

$ 1.18

$ 1.17

$ 1.16

$ 1.15

$ 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 539.65 $ 540.63

$ 541.62

$ 542.64

$ 543.68

$ 544.73

$ 1.55 $ 1.54

$ 1.53

$ 1.52

$ 1.51

$ 1.50

$ 4.7% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 2.77 $ 2.75

$ 2.74

$ 2.72

$ 2.70

$ 2.68

$ 1.83 $ 1.82

$ 1.81

$ 1.80

$ 1.79

$ 1.78

$ 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%2040 2041 2042 1.15 $ 1.15

$ 1.14

$ 50.04 $ 49.73

$ 49.43

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.13

$ 0.1206 0.1195 0.1183 415.10 $ 416.36

$ 417.64

$ 1.13 $ 1.12

$ 1.12

$ 7.9% 7.8% 7.8% 2.28 $ 2.27

$ 2.26

$ 1.76 $ 1.75

$ 1.74

$ 3.5% 3.5% 3.5% 1.18 $ 1.17

$ 1.16

$ 65.80 $ 65.33

$ 64.86

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.13

$ 0.1206 0.1195 0.1183 545.81 $ 546.91

$ 548.02

$ 1.49 $ 1.48

$ 1.47

$ 4.5% 4.5% 4.5% 2.67 $ 2.65

$ 2.63

$ 1.76 $ 1.75

$ 1.74

$

2040 2041 2042 20431.15

$ 1.15

$ 1.14

$ 51.34 $ 51.02

$ 50.71

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.13

$ 0.1206 0.1195 0.1183 425.86 $ 427.15

$ 428.46

$ 1.16 $ 1.15

$ 1.15

$ 6.9% 6.8% 6.8% 2.31 $ 2.30

$ 2.29

$ 1.76 $ 1.75

$ 1.74

$ 3.4% 3.4% 3.4% #DIV/0!

2040 2041 2042 2043 1.15 $ 1.15

$ 1.14

$ 51.70 $ 51.39

$ 51.07

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.13

$ 0.1206 0.1195 0.1183 428.86 $ 430.19

$ 431.55

$ 1.17 $ 1.16

$ 1.15

$ 6.4% 6.3% 6.3% 2.32 $ 2.31

$ 2.29

$ 1.76 $ 1.75

$ 1.74

$ 3.4% 3.4% 3.4% #DIV/0!

2040 2041 2042 2043 1.16 $ 1.15

$ 1.15

$ 55.24 $ 54.88

$ 54.52

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.13

$ 0.1206 0.1195 0.1183 458.18 $ 459.40

$ 460.65

$1.25

$ 1.24

$ 1.23

$ 5.5% 5.5% 5.5% 2.41 $ 2.39

$ 2.38

$ 1.76 $ 1.75

$ 1.74

$ 3.2% 3.2% 3.2% #DIV/0!

2040 2041 2042 2043 1.16 $ 1.15

$ 1.14

$ 58.37 $ 58.04

$ 57.71

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.13

$ 0.1206 0.1195 0.1183 484.16 $ 485.88

$ 487.63

$ 1.32 $ 1.31

$ 1.30

$ 5.1% 5.1% 5.1% 2.48 $ 2.46

$ 2.45

$ 1.76 $ 1.75

$ 1.74

$ 3.0% 3.0% 3.0% #DIV/0!

2040 2041 2042 2043 1.18 $ 1.17

$ 1.17

$ 61.51 $ 61.00

$ 60.48

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.13

$ 0.1206 0.1195 0.1183 510.24 $ 510.65

$ 511.07

$ 1.39 $ 1.38

$ 1.37

$ 5.1% 5.1% 5.1% 2.57 $ 2.55

$ 2.53

$ 1.76 $ 1.75

$ 1.74

$ 2.9% 2.9% 2.9% #DIV/0!2040 2041 2042 2043 1.18 $ 1.17

$ 1.16

$ 65.80 $ 65.33

$ 64.86

$ 1.15 $ 1.14

$ 1.13

$ 0.1206 0.1195 0.1183 545.81 $ 546.91

$ 548.02

$ 1.49 $ 1.48

$ 1.47

$ 4.5% 4.5% 4.5% 2.67 $ 2.65

$ 2.63

$ 1.76 $ 1.75

$ 1.74

$ 2.7% 2.7% 2.7% #DIV/0!

### 0.0000

0.0200 0.0400 0.0600 0.0800 0.1000 0.1200 0.1400 0.1600 0.1800

2008 201 1 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041Millions



## Ye ar 

# Shipments for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment

Shipm ent Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit

### $ -

$10.00 $20.00 $30.00 $40.00 $50.00 $60.00 $70.00 $80.00 $90.00

2008 201 1 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 20412009$ Millions



## Ye ar 

# Rev enue by

Y ear for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment Shipm ent Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit

### - 2.0%

0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0%

2008 201 1 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041ROIC



## Ye ar 

# Return on Inv esetment Capital for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment Shipm ent Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit

### - 1%

- 1% 0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% 4% 4%

2008 201 1 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041% Revenue



## Ye ar 

# Profit Before T

ax for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment Shipment Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit

### $ -

$1.00 $2.00 $3.00 $4.00 $5.00 $6.00

2008 201 1 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 20412009$ Millions



## Ye ar 

# Cash Used in Inv estments for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment Shipm ent Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit

### $ -

$0.50 $1.00 $1.50 $2.00 $2.50 $3.00 $3.50

2008 201 1 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 20412009$ Millions



## Ye ar 

# Operating Cash Flow T otals for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment Shipm ent Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit

### $(5.00)

$(4.00) $(3.00) $(2.00) $(1.00) $ - $1.00 $2.00

2008 201 1 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 20412009$ Millions



## Ye ar 

# Net Cash Flow To tals for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment Shipment Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit

### - 5.00

- 4.00 - 3.00 - 2.00 - 1.00 0.00 1.00 2.00

2008 2009 2010 201 1 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212009$ Millions



## Ye ar 

# Net Cash Flow To tals for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

### Energy Conservation Standards Compliance Date March 2013 

# Direct Heating Equipment Shipment Scenario: Rollup Markup Scenario : 

### Preservation of Operating Profit$16.60 $14.13 $12.7 $9.6 $7.8 $6.2 $3.2



### $ - $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 $16.0 $18.02009$ Millions 

# Industry V alue (INPV) for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment Shipm ent Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit

### $(0.40)

$(0.20) $ - $0.20 $0.40 $0.60 $0.80 $1.00 $1.20 $1.40 $1.60

2008 201 1 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 20412009$ Millions



## Ye ar 

# Income Af

ter Ta x for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6 

# Direct Heating Equipment Shipm ent Scenario: Rollup Markup Scenario: Preservation of Operating Profit