NAVIGANT CONSULTING, INC. Government

1801 K Street NW, Suite 500 Regulatory Impact

Washington DC 20006 Model (GRIM)

March 2010

Heating Products - Direct Heating Equipment - Rulemaking

Because software is inherently complex and may not

be completely free of errors, you are advised to verify

your work. In no event will Navigant Consulting be liable

for direct, indirect, special, incidental, or

consequential damages arising out of the use of

or inability to use the software or documentation,

even if advised of the possibility of such damages.
Base Case

Capital Conversion Costs

Capital Expenditures

Conversion Costs

Cost of Goods Sold (COGS)

Depreciation

Discount Rate

Earnings Before Interest and Taxes (EBIT)

Free Cash Flow

Governmental Regulatory Impact Model (GRIM)

(Income) Tax Rate

Industry Net Present Value (INPV)

Labor Costs 

Manufacturer Impact Analysis (MIA)

Manufacturer Markup

Manufacturer Selling Price

Manufacturing Production Cost

Material Costs 

Net Operating Profit After Taxes (NOPAT)

Overhead (factory overhead)

Product Conversion Costs

Product Mix

Property, Plant, & Equipment, net (PPE, net)

Return on Invested Capital (ROIC)

Return on Sales

Revenue

Selling, General, and Administrative Expenses 

(SG&A)

Shipment Model

Glossary of Terms
Standard Case

Technical Support Document (TSD)

Trial Standard Level (TSL)

Weighted Average Cost of Capital (WACC)

(Net) Working Capital (NWC)
The "no standard" case. The industry valuation is conducted assuming that an energy conservation standard is not 

implemented.

One-time investments in plant, property, and equipment resulting from an energy conservation standard's 

implementation.

Outlay of money to acquire or improve capital assets such as plant, property, and equipment.

Conversion costs include Product Conversion Costs and Capital Conversion Costs. 

The cost of buying raw materials and producing finished goods. COGS includes materials, labor, overhead, and 

depreciation.

Amortization of fixed assets (such as PPE) to allocate the cost over their depreciable life. Depreciation does not 

reduce free cash flow, but it does reduce taxable income.

Weighted average cost of capital

Revenue less COGS and SG&A expenses (including R&D, product conversion expenses, and annual compliance 

costs). EBIT equals earnings before taxes (EBT) in the "income statement" portion of the GRIM.

Cash not required for operations or for reinvestment.

The industry cash flow model used by DOE to assess impacts on manufacturers due to proposed energy 

conservation standards.

The effective tax rate assessed on a company's earnings before taxes (EBT).

The discounted sum of industry free cash flows plus a discounted terminal value.

The portion of COGS that includes direct labor, commissions, dismissal pay, bonuses, vacation, sick leave, social 

security contributions, fringe, and assembly labor up-time.

The analysis of potential impacts on manufacturers resulting from various trial standard levels (TSLs). 

The markup that converts Manufacturer Production Cost to a Manufacturer Selling Price. The manufacturer 

markup includes SG&A, R&D, interest, and profit.

The result of applying the Manufacturer Markup to the Full Production Cost. 

Includes direct labor, direct material, factory overhead, and depreciation. This includes the same cost categories 

that comprise Cost of Goods Sold in the discounted cash flow analysis.

The portion of COGS that includes all materials and scrap.

EBIT less taxes.

The portion of COGS that includes indirect labor, indirect material, maintenance, depreciation, property taxes, and 

insurance related to assets.

Non-capital conversion costs incurred prior to the energy conservation standard's effective date. Product 

conversion expenses include engineering design costs, marketing, and preparation for testing.

The mix of product efficiencies sold by a company or industry.

PPE are fixed assets, or long-lived assets, including building, machinery, and equipment. PPE, net is PPE less 

accumulated depreciation.

ROIC is equal to NOPAT / (PPE, net working capital). When ROIC is greater than WACC, a company or 

industry is creating value.

Return on Sales is equal to EBIT / revenue.

Net sales.

A major component of the manufacturer selling price, accounted for in the GRIM as part of the Non-Production 

Cost markup. 

A sub-model used in the National Impact Analysis that provides base case and standard case shipment projections.
The case where energy conservation standards are implemented. Compare to base case.

TSD's are published by the DOE as companion documents to Federal Register notices. The TSD's include 

technical detail that supports the notices. 

An energy conservation standard evaluated by the DOE.

The weighted average cost of debt and equity capital, based on industry capital structure. The cost of debt 

includes the impact of the tax shield provided by debt-financing.

Current assets less current liabilities. The change in working capital is the difference in required working capital 

between a given year and the previous year.



Welcome to the Government Regulatory Impact Model (GRIM) for the Direct 

Heating Equipment Rulemaking

User Instructions

1. The yellow-tabbed sheets pertain to overview information. The light orange-tabbed sheets refer to input information. 

The red, dark orange, and light blue-tabbed sheets represent calculations. The green and blue-tabbed sheets contain 

numerical and graphical output. The white-tabbed sheet contains information on direct employment. 

2. Use the "Assumptions" sheet to choose the desired scenario. Cell D34 ("Trial Standard Level Selected") is used to 

choose the trial standard level (TSL). Cell D38 ("Markup Scenario") is used to choose the markup scenario. See Chapter 12 

of the Technical Support Document for more information. 3. After selecting the desired scenario, click on the blue text box in the "Assumptions" sheet to calculate and populate the 

INPV tables for each possible scenario. Once clicked, the program will run and take the user to the blue-tabbed sheet 

entitled "Summary Report" where results are displayed. The scenarios in #2 impact the results shown in the "Summary 

Report" tab. 

4. Other blue-tabbed sheets provide graphical information summarizing the scenario. On the blue-tabbed sheet "Data for 

Graphs", click on the blue arrow to populate the graph tables given the chosen scenarios. Cell D3 allows the user to elect to 

display either traditional DHE or gas hearth DHE information in the graphs. The scenarios in #2 impact the results shown in 

the blue colored tabs that contain graphical information. Note, on some computers, the workbook may need to be closed 

and re-opened before the graphical information will completely update.

5. The white-tabbed sheet titled "Employment" provides numerical and graphical information summarizing the direct 

employment results. Click on the blue arrow to populate the graph tables given scenario selected in the "Assumptions" tab. 

Cell D3 allows the user to display either traditional DHE or gas hearth employment impacts. Note, on some computers, the 

workbook may need to be closed and re-opened before the graphical information will completely update.



% of MPC

Baseline EL 1 EL 2 EL 3 EL 4 EL 5

Material 48.0% 50.2% 49.8% 50.4% 55.3%

Labor 24.5% 23.9% 24.2% 24.1% 22.0%

Depreciation 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

Overhead 24.5% 22.9% 22.9% 22.5% 19.7%

Material 53.9% 50.2% 51.4% 49.3% 57.4%

Labor 16.5% 15.0% 18.2% 16.8% 14.2%

Depreciation 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

Overhead 26.6% 31.9% 27.4% 30.9% 25.4%

Material 48.9% 50.2%

Labor 28.4% 27.9%

Depreciation 3.0% 3.0%

Overhead 19.8% 18.9%

Material 49.0% 49.5% 50.2% 52.1% 56.7% 65.3%

Labor 19.0% 19.6% 20.2% 19.5% 19.7% 14.5%

Depreciation 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

Overhead 29.0% 28.0% 26.6% 25.5% 20.6% 17.2%

Material 53.4% 53.6% 53.9% 67.6%

Labor 15.1% 15.4% 15.6% 11.1%

Depreciation 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

Overhead 28.5% 28.0% 27.6% 18.4%

Floor > 37,000

Room >27,000 and <46,000

Wall Gravity >27,000 and <46,000

Category 

Wall Fan >42,000

Product Class

Hearth >27,000 and <46,000
Shipments

Traditional DHE

Wall Fan >42,000

74

Annual Shipments by Efficiency Level (units)

Year 74 75 76 77 80

3 2007 11,797 1,970 7,878 5,625 1,996

4 2008 11,970 1,998 7,994 5,707 2,025

5 2009 12,143 2,027 8,109 5,790 2,054

6 2010 12,315 2,056 8,224 5,872 2,084

7 2011 12,488 2,085 8,340 5,954 2,113

8 2012 12,661 2,114 8,455 6,037 2,142

9 2013 12,833 2,143 8,570 6,119 2,171

10 2014 13,006 2,171 8,686 6,201 2,200

11 2015 13,179 2,200 8,801 6,284 2,230

12 2016 13,352 2,229 8,917 6,366 2,259

13 2017 13,524 2,258 9,032 6,448 2,288

14 2018 13,697 2,287 9,147 6,531 2,317

15 2019 13,870 2,316 9,263 6,613 2,347

16 2020 14,042 2,344 9,378 6,695 2,376

17 2021 14,215 2,373 9,493 6,778 2,405

18 2022 14,388 2,402 9,609 6,860 2,434

19 2023 14,561 2,431 9,724 6,943 2,463

20 2024 14,733 2,460 9,839 7,025 2,493

21 2025 14,906 2,489 9,955 7,107 2,522

22 2026 15,079 2,517 10,070 7,190 2,551

23 2027 15,251 2,546 10,185 7,272 2,580

24 2028 15,424 2,575 10,301 7,354 2,610

25 2029 15,597 2,604 10,416 7,437 2,639

26 2030 15,770 2,633 10,531 7,519 2,668

27 2031 15,942 2,662 10,647 7,601 2,697

28 2032 16,115 2,690 10,762 7,684 2,726

29 2033 16,288 2,719 10,877 7,766 2,756

30 2034 16,460 2,748 10,993 7,848 2,785

31 2035 16,633 2,777 11,108 7,931 2,814

32 2036 16,806 2,806 11,223 8,013 2,843

33 2037 16,979 2,835 11,339 8,095 2,873

34 2038 17,151 2,863 11,454 8,178 2,902

35 2039 17,324 2,892 11,569 8,260 2,931

36 2040 17,497 2,921 11,685 8,342 2,960

37 2041 17,669 2,950 11,800 8,425 2,989

39 2042 17,842 2,979 11,915 8,507 3,019
Wall Gravity >27,000 and <46,000

64

Annual Shipments by Efficiency Level (units)

Year 64 66 68 69 70

3 2007 26,007 26,142 13,258 38,496 -

4 2008 25,749 25,883 13,126 38,114 -

5 2009 25,485 25,617 12,992 37,723 -

6 2010 25,215 25,346 12,854 37,324 -

7 2011 24,941 25,070 12,715 36,918 -

8 2012 24,662 24,790 12,572 36,505 -

9 2013 24,378 24,505 12,428 36,085 -

10 2014 24,091 24,216 12,281 35,660 -

11 2015 23,801 23,924 12,133 35,230 -

12 2016 23,507 23,629 11,983 34,795 -

13 2017 23,210 23,330 11,832 34,356 -

14 2018 22,910 23,029 11,679 33,912 -

15 2019 22,608 22,726 11,525 33,465 -

16 2020 22,304 22,420 11,370 33,015 -

17 2021 21,998 22,112 11,214 32,561 -

18 2022 21,689 21,802 11,057 32,105 -

19 2023 21,379 21,490 10,899 31,646 -

20 2024 21,068 21,177 10,740 31,185 -

21 2025 20,755 20,862 10,580 30,721 -

22 2026 20,440 20,546 10,420 30,256 -

23 2027 20,125 20,229 10,259 29,789 -

24 2028 19,808 19,911 10,098 29,320 -

25 2029 19,490 19,591 9,936 28,850 -

26 2030 19,171 19,271 9,773 28,378 -

27 2031 18,852 18,950 9,610 27,905 -

28 2032 18,531 18,628 9,447 27,431 -

29 2033 18,210 18,305 9,283 26,955 -

30 2034 17,889 17,982 9,119 26,479 -

31 2035 17,566 17,658 8,955 26,002 -

32 2036 17,243 17,333 8,791 25,524 -

33 2037 16,920 17,008 8,626 25,045 -

34 2038 16,596 16,682 8,461 24,566 -

35 2039 16,272 16,356 8,295 24,086 -

36 2040 15,947 16,030 8,130 23,605 -

37 2041 15,622 15,703 7,964 23,124 -

39 2042 15,297 15,376 7,798 22,643 -

Floor > 37,000

57.0 58.0

Year 57 58 Total 57 58

Annual Shipments by 

Efficiency Level (units)

Annual Shipments by 

Efficiency Level (units)
3 2007 1,412 1,944 3,356 1,412 1,944

4 2008 1,293 1,780 3,073 1,293 1,780

5 2009 1,184 1,630 2,814 1,184 1,630

6 2010 1,084 1,493 2,577 1,084 1,493

7 2011 993 1,367 2,359 993 1,367

8 2012 909 1,252 2,161 909 1,252

9 2013 832 1,146 1,978 - 1,978

10 2014 762 1,049 1,812 - 1,812

11 2015 698 961 1,659 - 1,659

12 2016 639 880 1,519 - 1,519

13 2017 585 806 1,391 - 1,391

14 2018 536 738 1,274 - 1,274

15 2019 491 676 1,166 - 1,166

16 2020 449 619 1,068 - 1,068

17 2021 411 567 978 - 978

18 2022 377 519 895 - 895

19 2023 345 475 820 - 820

20 2024 316 435 751 - 751

21 2025 289 398 688 - 688

22 2026 265 365 630 - 630

23 2027 243 334 576 - 576

24 2028 222 306 528 - 528

25 2029 203 280 483 - 483

26 2030 186 256 443 - 443

27 2031 171 235 405 - 405

28 2032 156 215 371 - 371

29 2033 143 197 340 - 340

30 2034 131 180 311 - 311

31 2035 120 165 285 - 285

32 2036 110 151 261 - 261

33 2037 101 138 239 - 239

34 2038 92 127 219 - 219

35 2039 84 116 200 - 200

36 2040 77 106 183 - 183

37 2041 71 97 168 - 168

39 2042 65 89 154 - 154

Room >27,000 and <46,000

64

Year 64 65 66 67 68

3 2007 5,255 - 5,100 5,164 5,055

4 2008 5,198 - 5,045 5,109 5,001

5 2009 5,141 - 4,990 5,053 4,946

6 2010 5,085 - 4,935 4,997 4,892

7 2011 5,028 - 4,881 4,942 4,837

8 2012 4,972 - 4,826 4,886 4,783

9 2013 4,915 - 4,771 4,830 4,728

Annual Shipments by Efficiency Level (units)
10 2014 4,858 - 4,716 4,775 4,674

11 2015 4,802 - 4,661 4,719 4,619

12 2016 4,745 - 4,606 4,663 4,565

13 2017 4,688 - 4,551 4,608 4,510

14 2018 4,632 - 4,496 4,552 4,456

15 2019 4,575 - 4,441 4,496 4,401

16 2020 4,519 - 4,386 4,441 4,347

17 2021 4,462 - 4,331 4,385 4,293

18 2022 4,405 - 4,276 4,329 4,238

19 2023 4,349 - 4,221 4,274 4,184

20 2024 4,292 - 4,166 4,218 4,129

21 2025 4,235 - 4,111 4,163 4,075

22 2026 4,179 - 4,056 4,107 4,020

23 2027 4,122 - 4,001 4,051 3,966

24 2028 4,066 - 3,946 3,996 3,911

25 2029 4,009 - 3,891 3,940 3,857

26 2030 3,952 - 3,836 3,884 3,802

27 2031 3,896 - 3,781 3,829 3,748

28 2032 3,839 - 3,726 3,773 3,693

29 2033 3,783 - 3,671 3,717 3,639

30 2034 3,726 - 3,616 3,662 3,584

31 2035 3,669 - 3,562 3,606 3,530

32 2036 3,613 - 3,507 3,550 3,475

33 2037 3,556 - 3,452 3,495 3,421

34 2038 3,499 - 3,397 3,439 3,367

35 2039 3,443 - 3,342 3,383 3,312

36 2040 3,386 - 3,287 3,328 3,258

37 2041 3,330 - 3,232 3,272 3,203

39 2042 3,273 - 3,177 3,217 3,149

Gas Hearth DHE

Hearth >27,000 and <46,000

64

Year 64 67 72 93 Total

3 2007 250,532 239,814 144,118 3,509 637,973

4 2008 168,374 161,170 96,857 2,358 428,759

5 2009 112,204 107,404 64,545 1,571 285,724

6 2010 158,990 152,189 91,459 2,227 404,865

7 2011 245,292 234,799 141,104 3,435 624,630

8 2012 295,184 282,556 169,804 4,134 751,678

9 2013 301,693 288,787 173,549 4,225 768,254

10 2014 297,046 284,339 170,875 4,160 756,421

11 2015 299,204 286,404 172,117 4,191 761,916

12 2016 301,418 288,523 173,390 4,222 767,553

Annual Shipments by Efficiency Level (units)
13 2017 297,801 285,061 171,310 4,171 758,343

14 2018 296,113 283,445 170,339 4,147 754,044

15 2019 295,906 283,247 170,220 4,144 753,518

16 2020 292,086 279,590 168,022 4,091 743,789

17 2021 282,143 270,073 162,302 3,952 718,469

18 2022 274,805 263,049 158,081 3,849 699,783

19 2023 270,844 259,257 155,803 3,793 689,697

20 2024 269,455 257,927 155,003 3,774 686,159

21 2025 273,062 261,380 157,079 3,824 695,346

22 2026 272,444 260,789 156,723 3,816 693,772

23 2027 265,891 254,516 152,953 3,724 677,083

24 2028 256,595 245,618 147,606 3,594 653,412

25 2029 251,142 240,398 144,469 3,517 639,526

26 2030 251,714 240,945 144,798 3,525 640,983

27 2031 248,794 238,150 143,118 3,485 633,546

28 2032 240,744 230,445 138,487 3,372 613,048

29 2033 238,235 228,043 137,044 3,337 606,660

30 2034 239,152 228,921 137,572 3,349 608,994

31 2035 239,989 229,722 138,053 3,361 611,125

32 2036 241,189 230,871 138,743 3,378 614,181

33 2037 242,395 232,025 139,437 3,395 617,252

34 2038 243,607 233,185 140,134 3,412 620,338

35 2039 244,825 234,351 140,835 3,429 623,440

36 2040 246,049 235,523 141,539 3,446 626,557

37 2041 247,279 236,700 142,247 3,463 629,690

39 2042 248,515 237,884 142,958 3,481 632,838
75

Annual Shipments by Efficiency Level (units)

Total 74 75 76 77 80 Total

 29,266 11,797 1,970 7,878 5,625 1,996 29,266

 29,695 11,970 1,998 7,994 5,707 2,025 29,695

 30,123 12,143 2,027 8,109 5,790 2,054 30,123

 30,552 12,315 2,056 8,224 5,872 2,084 30,552

 30,980 12,488 2,085 8,340 5,954 2,113 30,980

 31,408 12,661 2,114 8,455 6,037 2,142 31,408

 31,837 - 14,976 8,570 6,119 2,171 31,837

 32,265 - 15,178 8,686 6,201 2,200 32,265

 32,694 - 15,379 8,801 6,284 2,230 32,694

 33,122 - 15,581 8,917 6,366 2,259 33,122

 33,551 - 15,782 9,032 6,448 2,288 33,551

 33,979 - 15,984 9,147 6,531 2,317 33,979

 34,408 - 16,185 9,263 6,613 2,347 34,408

 34,836 - 16,387 9,378 6,695 2,376 34,836

 35,265 - 16,588 9,493 6,778 2,405 35,265

 35,693 - 16,790 9,609 6,860 2,434 35,693

 36,121 - 16,992 9,724 6,943 2,463 36,121

 36,550 - 17,193 9,839 7,025 2,493 36,550

 36,978 - 17,395 9,955 7,107 2,522 36,978

 37,407 - 17,596 10,070 7,190 2,551 37,407

 37,835 - 17,798 10,185 7,272 2,580 37,835

 38,264 - 17,999 10,301 7,354 2,610 38,264

 38,692 - 18,201 10,416 7,437 2,639 38,692

 39,121 - 18,402 10,531 7,519 2,668 39,121

 39,549 - 18,604 10,647 7,601 2,697 39,549

 39,978 - 18,805 10,762 7,684 2,726 39,978

 40,406 - 19,007 10,877 7,766 2,756 40,406

 40,834 - 19,209 10,993 7,848 2,785 40,834

 41,263 - 19,410 11,108 7,931 2,814 41,263

 41,691 - 19,612 11,223 8,013 2,843 41,691

 42,120 - 19,813 11,339 8,095 2,873 42,120

 42,548 - 20,015 11,454 8,178 2,902 42,548

 42,977 - 20,216 11,569 8,260 2,931 42,977

 43,405 - 20,418 11,685 8,342 2,960 43,405

 43,834 - 20,619 11,800 8,425 2,989 43,834

 44,262 - 20,821 11,915 8,507 3,019 44,262
66

Annual Shipments by Efficiency Level (units)

Total 64 66 68 69 70 Total

 103,903 26,007 26,142 13,258 38,496 - 103,903

 102,872 25,749 25,883 13,126 38,114 - 102,872

 101,817 25,485 25,617 12,992 37,723 - 101,817

 100,740 25,215 25,346 12,854 37,324 - 100,740

 99,644 24,941 25,070 12,715 36,918 - 99,644

 98,528 24,662 24,790 12,572 36,505 - 98,528

 97,397 - 48,883 12,428 36,085 - 97,397

 96,249 - 48,308 12,281 35,660 - 96,249

 95,088 - 47,725 12,133 35,230 - 95,088

 93,914 - 47,135 11,983 34,795 - 93,914

 92,728 - 46,540 11,832 34,356 - 92,728

 91,531 - 45,939 11,679 33,912 - 91,531

 90,324 - 45,334 11,525 33,465 - 90,324

 89,109 - 44,724 11,370 33,015 - 89,109

 87,885 - 44,109 11,214 32,561 - 87,885

 86,653 - 43,491 11,057 32,105 - 86,653

 85,415 - 42,870 10,899 31,646 - 85,415

 84,170 - 42,245 10,740 31,185 - 84,170

 82,919 - 41,617 10,580 30,721 - 82,919

 81,663 - 40,987 10,420 30,256 - 81,663

 80,402 - 40,354 10,259 29,789 - 80,402

 79,136 - 39,719 10,098 29,320 - 79,136

 77,867 - 39,081 9,936 28,850 - 77,867

 76,594 - 38,442 9,773 28,378 - 76,594

 75,317 - 37,802 9,610 27,905 - 75,317

 74,037 - 37,159 9,447 27,431 - 74,037

 72,754 - 36,515 9,283 26,955 - 72,754

 71,469 - 35,870 9,119 26,479 - 71,469

 70,181 - 35,224 8,955 26,002 - 70,181

 68,891 - 34,576 8,791 25,524 - 68,891

 67,599 - 33,928 8,626 25,045 - 67,599

 66,305 - 33,279 8,461 24,566 - 66,305

 65,010 - 32,628 8,295 24,086 - 65,010

 63,712 - 31,977 8,130 23,605 - 63,712

 62,414 - 31,326 7,964 23,124 - 62,414

 61,114 - 30,673 7,798 22,643 - 61,114

Total
 3,356

 3,073

 2,814

 2,577

 2,359

 2,161

 1,978

 1,812

 1,659

 1,519

 1,391

 1,274

 1,166

 1,068

 978

 895

 820

 751

 688

 630

 576

 528

 483

 443

 405

 371

 340

 311

 285

 261

 239

 219

 200

 183

 168

 154

65

83 Total 64 65 66 67 68

 - 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055

 - 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001

 - 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946

 - 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892

 - 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837

 - 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783

 - 19,244 - 4,915 4,771 4,830 4,728

Annual Shipments by Efficiency Level (units)
 - 19,022 - 4,858 4,716 4,775 4,674

 - 18,801 - 4,802 4,661 4,719 4,619

 - 18,579 - 4,745 4,606 4,663 4,565

 - 18,357 - 4,688 4,551 4,608 4,510

 - 18,136 - 4,632 4,496 4,552 4,456

 - 17,914 - 4,575 4,441 4,496 4,401

 - 17,692 - 4,519 4,386 4,441 4,347

 - 17,471 - 4,462 4,331 4,385 4,293

 - 17,249 - 4,405 4,276 4,329 4,238

 - 17,027 - 4,349 4,221 4,274 4,184

 - 16,805 - 4,292 4,166 4,218 4,129

 - 16,584 - 4,235 4,111 4,163 4,075

 - 16,362 - 4,179 4,056 4,107 4,020

 - 16,140 - 4,122 4,001 4,051 3,966

 - 15,919 - 4,066 3,946 3,996 3,911

 - 15,697 - 4,009 3,891 3,940 3,857

 - 15,475 - 3,952 3,836 3,884 3,802

 - 15,254 - 3,896 3,781 3,829 3,748

 - 15,032 - 3,839 3,726 3,773 3,693

 - 14,810 - 3,783 3,671 3,717 3,639

 - 14,588 - 3,726 3,616 3,662 3,584

 - 14,367 - 3,669 3,562 3,606 3,530

 - 14,145 - 3,613 3,507 3,550 3,475

 - 13,923 - 3,556 3,452 3,495 3,421

 - 13,702 - 3,499 3,397 3,439 3,367

 - 13,480 - 3,443 3,342 3,383 3,312

 - 13,258 - 3,386 3,287 3,328 3,258

 - 13,037 - 3,330 3,232 3,272 3,203

 - 12,815 - 3,273 3,177 3,217 3,149

67 72

 64 67 72 93 Total 64 67

 250,532 239,814 144,118 3,509 637,973 250,532 239,814

 168,374 161,170 96,857 2,358 428,759 168,374 161,170

 112,204 107,404 64,545 1,571 285,724 112,204 107,404

 158,990 152,189 91,459 2,227 404,865 158,990 152,189

 245,292 234,799 141,104 3,435 624,630 245,292 234,799

 295,184 282,556 169,804 4,134 751,678 295,184 282,556

 - 590,480 173,549 4,225 768,254 - -

 - 581,385 170,875 4,160 756,421 - -

 - 585,609 172,117 4,191 761,916 - -

 - 589,941 173,390 4,222 767,553 - -

Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units)
 

- 582,862 171,310 4,171 758,343 - -

 - 579,558 170,339 4,147 754,044 - -

 - 579,154 170,220 4,144 753,518 - -

 - 571,676 168,022 4,091 743,789 - -

 - 552,216 162,302 3,952 718,469 - -

 - 537,853 158,081 3,849 699,783 - -

 - 530,101 155,803 3,793 689,697 - -

 - 527,382 155,003 3,774 686,159 - -

 - 534,443 157,079 3,824 695,346 - -

 - 533,233 156,723 3,816 693,772 - -

 - 520,406 152,953 3,724 677,083 - -

 - 502,213 147,606 3,594 653,412 - -

 - 491,540 144,469 3,517 639,526 - -

 - 492,659 144,798 3,525 640,983 - -

 - 486,944 143,118 3,485 633,546 - -

 - 471,189 138,487 3,372 613,048 - -

 - 466,279 137,044 3,337 606,660 - -

 - 468,073 137,572 3,349 608,994 - -

 - 469,711 138,053 3,361 611,125 - -

 - 472,059 138,743 3,378 614,181 - -

 - 474,420 139,437 3,395 617,252 - -

 - 476,792 140,134 3,412 620,338 - -

 - 479,176 140,835 3,429 623,440 - -

 - 481,571 141,539 3,446 626,557 - -

 - 483,979 142,247 3,463 629,690 - -

 - 486,399 142,958 3,481 632,838 - -
76 77

Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Ef

74 75 76 77 80 Total 74

 11,797 1,970 7,878 5,625 1,996 29,266 11,797

 11,970 1,998 7,994 5,707 2,025 29,695 11,970

 12,143 2,027 8,109 5,790 2,054 30,123 12,143

 12,315 2,056 8,224 5,872 2,084 30,552 12,315

 12,488 2,085 8,340 5,954 2,113 30,980 12,488

 12,661 2,114 8,455 6,037 2,142 31,408 12,661

 - - 23,547 6,119 2,171 31,837 -

 - - 23,863 6,201 2,200 32,265 -

 - - 24,180 6,284 2,230 32,694 -

 - - 24,497 6,366 2,259 33,122 -

 - - 24,814 6,448 2,288 33,551 -

 - - 25,131 6,531 2,317 33,979 -

 - - 25,448 6,613 2,347 34,408 -

 - - 25,765 6,695 2,376 34,836 -

 - - 26,082 6,778 2,405 35,265 -

 - - 26,399 6,860 2,434 35,693 -

 - - 26,715 6,943 2,463 36,121 -

 - - 27,032 7,025 2,493 36,550 -

 - - 27,349 7,107 2,522 36,978 -

 - - 27,666 7,190 2,551 37,407 -

 - - 27,983 7,272 2,580 37,835 -

 - - 28,300 7,354 2,610 38,264 -

 - - 28,617 7,437 2,639 38,692 -

 - - 28,934 7,519 2,668 39,121 -

 - - 29,251 7,601 2,697 39,549 -

 - - 29,567 7,684 2,726 39,978 -

 - - 29,884 7,766 2,756 40,406 -

 - - 30,201 7,848 2,785 40,834 -

 - - 30,518 7,931 2,814 41,263 -

 - - 30,835 8,013 2,843 41,691 -

 - - 31,152 8,095 2,873 42,120 -

 - - 31,469 8,178 2,902 42,548 -

 - - 31,786 8,260 2,931 42,977 -

 - - 32,102 8,342 2,960 43,405 -

 - - 32,419 8,425 2,989 43,834 -

 - - 32,736 8,507 3,019 44,262 -
68 69

Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Ef

64 66 68 69 70 Total 64

 26,007 26,142 13,258 38,496 - 103,903 26,007

 25,749 25,883 13,126 38,114 - 102,872 25,749

 25,485 25,617 12,992 37,723 - 101,817 25,485

 25,215 25,346 12,854 37,324 - 100,740 25,215

 24,941 25,070 12,715 36,918 - 99,644 24,941

 24,662 24,790 12,572 36,505 - 98,528 24,662

 - - 61,311 36,085 - 97,397 -

 - - 60,589 35,660 - 96,249 -

 - - 59,858 35,230 - 95,088 -

 - - 59,119 34,795 - 93,914 -

 - - 58,372 34,356 - 92,728 -

 - - 57,619 33,912 - 91,531 -

 - - 56,859 33,465 - 90,324 -

 - - 56,094 33,015 - 89,109 -

 - - 55,323 32,561 - 87,885 -

 - - 54,548 32,105 - 86,653 -

 - - 53,768 31,646 - 85,415 -

 - - 52,985 31,185 - 84,170 -

 - - 52,197 30,721 - 82,919 -

 - - 51,407 30,256 - 81,663 -

 - - 50,613 29,789 - 80,402 -

 - - 49,816 29,320 - 79,136 -

 - - 49,017 28,850 - 77,867 -

 - - 48,216 28,378 - 76,594 -

 - - 47,412 27,905 - 75,317 -

 - - 46,606 27,431 - 74,037 -

 - - 45,799 26,955 - 72,754 -

 - - 44,990 26,479 - 71,469 -

 - - 44,179 26,002 - 70,181 -

 - - 43,367 25,524 - 68,891 -

 - - 42,554 25,045 - 67,599 -

 - - 41,739 24,566 - 66,305 -

 - - 40,924 24,086 - 65,010 -

 - - 40,107 23,605 - 63,712 -

 - - 39,290 23,124 - 62,414 -

 - - 38,471 22,643 - 61,114 -
66

83 Total 64 65 66 67 68

 - 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055

 - 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001

 - 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946

 - 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892

 - 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837

 - 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783

 - 19,244 - - 9,686 4,830 4,728

Annual Shipments by Efficiency Level (units)
 - 19,022 - - 9,574 4,775 4,674

 - 18,801 - - 9,462 4,719 4,619

 - 18,579 - - 9,351 4,663 4,565

 - 18,357 - - 9,239 4,608 4,510

 - 18,136 - - 9,128 4,552 4,456

 - 17,914 - - 9,016 4,496 4,401

 - 17,692 - - 8,905 4,441 4,347

 - 17,471 - - 8,793 4,385 4,293

 - 17,249 - - 8,681 4,329 4,238

 - 17,027 - - 8,570 4,274 4,184

 - 16,805 - - 8,458 4,218 4,129

 - 16,584 - - 8,347 4,163 4,075

 - 16,362 - - 8,235 4,107 4,020

 - 16,140 - - 8,123 4,051 3,966

 - 15,919 - - 8,012 3,996 3,911

 - 15,697 - - 7,900 3,940 3,857

 - 15,475 - - 7,789 3,884 3,802

 - 15,254 - - 7,677 3,829 3,748

 - 15,032 - - 7,566 3,773 3,693

 - 14,810 - - 7,454 3,717 3,639

 - 14,588 - - 7,342 3,662 3,584

 - 14,367 - - 7,231 3,606 3,530

 - 14,145 - - 7,119 3,550 3,475

 - 13,923 - - 7,008 3,495 3,421

 - 13,702 - - 6,896 3,439 3,367

 - 13,480 - - 6,784 3,383 3,312

 - 13,258 - - 6,673 3,328 3,258

 - 13,037 - - 6,561 3,272 3,203

 - 12,815 - - 6,450 3,217 3,149

93

72 93 Total 64 67 72 93

 144,118 3,509 637,973 250,532 239,814 144,118 3,509

 96,857 2,358 428,759 168,374 161,170 96,857 2,358

 64,545 1,571 285,724 112,204 107,404 64,545 1,571

 91,459 2,227 404,865 158,990 152,189 91,459 2,227

 141,104 3,435 624,630 245,292 234,799 141,104 3,435

 169,804 4,134 751,678 295,184 282,556 169,804 4,134

 764,029 4,225 768,254 - - - 768,254

 752,261 4,160 756,421 - - - 756,421

 757,725 4,191 761,916 - - - 761,916

 763,331 4,222 767,553 - - - 767,553

hipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (units)
 754,172 4,171 758,343 

- - - 758,343

 749,897 4,147 754,044 - - - 754,044

 749,373 4,144 753,518 - - - 753,518

 739,698 4,091 743,789 - - - 743,789

 714,518 3,952 718,469 - - - 718,469

 695,935 3,849 699,783 - - - 699,783

 685,904 3,793 689,697 - - - 689,697

 682,385 3,774 686,159 - - - 686,159

 691,521 3,824 695,346 - - - 695,346

 689,956 3,816 693,772 - - - 693,772

 673,359 3,724 677,083 - - - 677,083

 649,818 3,594 653,412 - - - 653,412

 636,008 3,517 639,526 - - - 639,526

 637,458 3,525 640,983 - - - 640,983

 630,062 3,485 633,546 - - - 633,546

 609,676 3,372 613,048 - - - 613,048

 603,323 3,337 606,660 - - - 606,660

 605,644 3,349 608,994 - - - 608,994

 607,764 3,361 611,125 - - - 611,125

 610,803 3,378 614,181 - - - 614,181

 613,857 3,395 617,252 - - - 617,252

 616,926 3,412 620,338 - - - 620,338

 620,011 3,429 623,440 - - - 623,440

 623,111 3,446 626,557 - - - 626,557

 626,226 3,463 629,690 - - - 629,690

 629,357 3,481 632,838 - - - 632,838
80

Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (

75 76 77 80 Total 74 75

 1,970 7,878 5,625 1,996 29,266 11,797 1,970

 1,998 7,994 5,707 2,025 29,695 11,970 1,998

 2,027 8,109 5,790 2,054 30,123 12,143 2,027

 2,056 8,224 5,872 2,084 30,552 12,315 2,056

 2,085 8,340 5,954 2,113 30,980 12,488 2,085

 2,114 8,455 6,037 2,142 31,408 12,661 2,114

 - - 29,666 2,171 31,837 - -

 - - 30,065 2,200 32,265 - -

 - - 30,464 2,230 32,694 - -

 - - 30,863 2,259 33,122 - -

 - - 31,263 2,288 33,551 - -

 - - 31,662 2,317 33,979 - -

 - - 32,061 2,347 34,408 - -

 - - 32,460 2,376 34,836 - -

 - - 32,859 2,405 35,265 - -

 - - 33,259 2,434 35,693 - -

 - - 33,658 2,463 36,121 - -

 - - 34,057 2,493 36,550 - -

 - - 34,456 2,522 36,978 - -

 - - 34,856 2,551 37,407 - -

 - - 35,255 2,580 37,835 - -

 - - 35,654 2,610 38,264 - -

 - - 36,053 2,639 38,692 - -

 - - 36,453 2,668 39,121 - -

 - - 36,852 2,697 39,549 - -

 - - 37,251 2,726 39,978 - -

 - - 37,650 2,756 40,406 - -

 - - 38,050 2,785 40,834 - -

 - - 38,449 2,814 41,263 - -

 - - 38,848 2,843 41,691 - -

 - - 39,247 2,873 42,120 - -

 - - 39,646 2,902 42,548 - -

 - - 40,046 2,931 42,977 - -

 - - 40,445 2,960 43,405 - -

 - - 40,844 2,989 43,834 - -

 - - 41,243 3,019 44,262 - -
70

Annual Shipments by Efficiency Level (units) Annual Shipments by Efficiency Level (

66 68 69 70 Total 64 66

 26,142 13,258 38,496 - 103,903 26,007 26,142

 25,883 13,126 38,114 - 102,872 25,749 25,883

 25,617 12,992 37,723 - 101,817 25,485 25,617

 25,346 12,854 37,324 - 100,740 25,215 25,346

 25,070 12,715 36,918 - 99,644 24,941 25,070

 24,790 12,572 36,505 - 98,528 24,662 24,790

 - - 97,397 - 97,397 - -

 - - 96,249 - 96,249 - -

 - - 95,088 - 95,088 - -

 - - 93,914 - 93,914 - -

 - - 92,728 - 92,728 - -

 - - 91,531 - 91,531 - -

 - - 90,324 - 90,324 - -

 - - 89,109 - 89,109 - -

 - - 87,885 - 87,885 - -

 - - 86,653 - 86,653 - -

 - - 85,415 - 85,415 - -

 - - 84,170 - 84,170 - -

 - - 82,919 - 82,919 - -

 - - 81,663 - 81,663 - -

 - - 80,402 - 80,402 - -

 - - 79,136 - 79,136 - -

 - - 77,867 - 77,867 - -

 - - 76,594 - 76,594 - -

 - - 75,317 - 75,317 - -

 - - 74,037 - 74,037 - -

 - - 72,754 - 72,754 - -

 - - 71,469 - 71,469 - -

 - - 70,181 - 70,181 - -

 - - 68,891 - 68,891 - -

 - - 67,599 - 67,599 - -

 - - 66,305 - 66,305 - -

 - - 65,010 - 65,010 - -

 - - 63,712 - 63,712 - -

 - - 62,414 - 62,414 - -

 - - 61,114 - 61,114 - -
67

83 Total 64 65 66 67 68

 - 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055

 - 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001

 - 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946

 - 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892

 - 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837

 - 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783

 - 19,244 - - - 14,516 4,728

Annual Shipments by Efficiency Level (units)
 

- 19,022 - - - 14,349 4,674

 - 18,801 - - - 14,181 4,619

 - 18,579 - - - 14,014 4,565

 - 18,357 - - - 13,847 4,510

 - 18,136 - - - 13,680 4,456

 - 17,914 - - - 13,512 4,401

 - 17,692 - - - 13,345 4,347

 - 17,471 - - - 13,178 4,293

 - 17,249 - - - 13,011 4,238

 - 17,027 - - - 12,844 4,184

 - 16,805 - - - 12,676 4,129

 - 16,584 - - - 12,509 4,075

 - 16,362 - - - 12,342 4,020

 - 16,140 - - - 12,175 3,966

 - 15,919 - - - 12,007 3,911

 - 15,697 - - - 11,840 3,857

 - 15,475 - - - 11,673 3,802

 - 15,254 - - - 11,506 3,748

 - 15,032 - - - 11,339 3,693

 - 14,810 - - - 11,171 3,639

 - 14,588 - - - 11,004 3,584

 - 14,367 - - - 10,837 3,530

 - 14,145 - - - 10,670 3,475

 - 13,923 - - - 10,502 3,421

 - 13,702 - - - 10,335 3,367

 - 13,480 - - - 10,168 3,312

 - 13,258 - - - 10,001 3,258

 - 13,037 - - - 9,834 3,203

 - 12,815 - - - 9,666 3,149

Total

 637,973

 428,759

 285,724

 404,865

 624,630

 751,678

 768,254

 756,421

 761,916

 767,553
 758,343

 754,044

 753,518

 743,789

 718,469

 699,783

 689,697

 686,159

 695,346

 693,772

 677,083

 653,412

 639,526

 640,983

 633,546

 613,048

 606,660

 608,994

 611,125

 614,181

 617,252

 620,338

 623,440

 626,557

 629,690

 632,838
nnual Shipments by Efficiency Level (units)

76 77 80 Total

 7,878 5,625 1,996 29,266

 7,994 5,707 2,025 29,695

 8,109 5,790 2,054 30,123

 8,224 5,872 2,084 30,552

 8,340 5,954 2,113 30,980

 8,455 6,037 2,142 31,408

 - - 31,837 31,837

 - - 32,265 32,265

 - - 32,694 32,694

 - - 33,122 33,122

 - - 33,551 33,551

 - - 33,979 33,979

 - - 34,408 34,408

 - - 34,836 34,836

 - - 35,265 35,265

 - - 35,693 35,693

 - - 36,121 36,121

 - - 36,550 36,550

 - - 36,978 36,978

 - - 37,407 37,407

 - - 37,835 37,835

 - - 38,264 38,264

 - - 38,692 38,692

 - - 39,121 39,121

 - - 39,549 39,549

 - - 39,978 39,978

 - - 40,406 40,406

 - - 40,834 40,834

 - - 41,263 41,263

 - - 41,691 41,691

 - - 42,120 42,120

 - - 42,548 42,548

 - - 42,977 42,977

 - - 43,405 43,405

 - - 43,834 43,834

 - - 44,262 44,262
nnual Shipments by Efficiency Level (units)

68 69 70 Total

 13,258 38,496 - 103,903

 13,126 38,114 - 102,872

 12,992 37,723 - 101,817

 12,854 37,324 - 100,740

 12,715 36,918 - 99,644

 12,572 36,505 - 98,528

 - - 97,397 97,397

 - - 96,249 96,249

 - - 95,088 95,088

 - - 93,914 93,914

 - - 92,728 92,728

 - - 91,531 91,531

 - - 90,324 90,324

 - - 89,109 89,109

 - - 87,885 87,885

 - - 86,653 86,653

 - - 85,415 85,415

 - - 84,170 84,170

 - - 82,919 82,919

 - - 81,663 81,663

 - - 80,402 80,402

 - - 79,136 79,136

 - - 77,867 77,867

 - - 76,594 76,594

 - - 75,317 75,317

 - - 74,037 74,037

 - - 72,754 72,754

 - - 71,469 71,469

 - - 70,181 70,181

 - - 68,891 68,891

 - - 67,599 67,599

 - - 66,305 66,305

 - - 65,010 65,010

 - - 63,712 63,712

 - - 62,414 62,414

 - - 61,114 61,114
68

83 Total 64 65 66 67 68 83

 - 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055 -

 - 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001 -

 - 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946 -

 - 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892 -

 - 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837 -

 - 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783 -

 - 19,244 - - - - 19,244 -

Annual Shipments by Efficiency Level (units)
 

- 19,022 - - - - 19,022 -

 - 18,801 - - - - 18,801 -

 - 18,579 - - - - 18,579 -

 - 18,357 - - - - 18,357 -

 - 18,136 - - - - 18,136 -

 - 17,914 - - - - 17,914 -

 - 17,692 - - - - 17,692 -

 - 17,471 - - - - 17,471 -

 - 17,249 - - - - 17,249 -

 - 17,027 - - - - 17,027 -

 - 16,805 - - - - 16,805 -

 - 16,584 - - - - 16,584 -

 - 16,362 - - - - 16,362 -

 - 16,140 - - - - 16,140 -

 - 15,919 - - - - 15,919 -

 - 15,697 - - - - 15,697 -

 - 15,475 - - - - 15,475 -

 - 15,254 - - - - 15,254 -

 - 15,032 - - - - 15,032 -

 - 14,810 - - - - 14,810 -

 - 14,588 - - - - 14,588 -

 - 14,367 - - - - 14,367 -

 - 14,145 - - - - 14,145 -

 - 13,923 - - - - 13,923 -

 - 13,702 - - - - 13,702 -

 - 13,480 - - - - 13,480 -

 - 13,258 - - - - 13,258 -

 - 13,037 - - - - 13,037 -

 - 12,815 - - - - 12,815 -



83

Total 64 65 66 67 68 83

 20,574 5,255 - 5,100 5,164 5,055 -

 20,353 5,198 - 5,045 5,109 5,001 -

 20,131 5,141 - 4,990 5,053 4,946 -

 19,909 5,085 - 4,935 4,997 4,892 -

 19,688 5,028 - 4,881 4,942 4,837 -

 19,466 4,972 - 4,826 4,886 4,783 -

 19,244 - - - - - 19,244

Annual Shipments by Efficiency Level (units)
 19,022 

- - - - - 19,022

 18,801 - - - - - 18,801

 18,579 - - - - - 18,579

 18,357 - - - - - 18,357

 18,136 - - - - - 18,136

 17,914 - - - - - 17,914

 17,692 - - - - - 17,692

 17,471 - - - - - 17,471

 17,249 - - - - - 17,249

 17,027 - - - - - 17,027

 16,805 - - - - - 16,805

 16,584 - - - - - 16,584

 16,362 - - - - - 16,362

 16,140 - - - - - 16,140

 15,919 - - - - - 15,919

 15,697 - - - - - 15,697

 15,475 - - - - - 15,475

 15,254 - - - - - 15,254

 15,032 - - - - - 15,032

 14,810 - - - - - 14,810

 14,588 - - - - - 14,588

 14,367 - - - - - 14,367

 14,145 - - - - - 14,145

 13,923 - - - - - 13,923

 13,702 - - - - - 13,702

 13,480 - - - - - 13,480

 13,258 - - - - - 13,258

 13,037 - - - - - 13,037

 12,815 - - - - - 12,815



Total

 20,574

 20,353

 20,131

 19,909

 19,688

 19,466

 19,244
 19,022

 18,801

 18,579

 18,357

 18,136

 17,914

 17,692

 17,471

 17,249

 17,027

 16,805

 16,584

 16,362

 16,140

 15,919

 15,697

 15,475

 15,254

 15,032

 14,810

 14,588

 14,367

 14,145

 13,923

 13,702

 13,480

 13,258

 13,037

 12,815


Traditional DHE

Wall Fan >42,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation

Baseline 74 $89.05 $174.63 $89.16 $10.80

EL 1 75 $93.09 $195.52 $89.35 $11.57

EL 2 76 $97.21 $199.81 $92.00 $11.91

EL 3 77 $101.64 $212.67 $94.82 $12.52

EL 4 80 $106.13 $266.19 $95.12 $14.31

Wall Gravity >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation

Baseline 64 $35.37 $115.66 $57.06 $6.37

EL 1 66 $36.25 $121.67 $77.30 $7.20

EL 2 68 $47.21 $133.21 $70.88 $7.69

EL 3 69 $49.59 $145.54 $91.36 $8.77

EL 4 70 $50.71 $204.86 $90.73 $10.60

Floor > 37,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation

Baseline 57 $104.87 $180.82 $73.17 $10.98

EL 1 58 $110.21 $198.30 $74.48 $11.72

Room >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation

Baseline 64 $44.45 $114.72 $68.02 $6.95

EL 1 65 $48.93 $123.51 $69.82 $7.42

EL 2 66 $53.64 $133.03 $70.67 $7.88

EL 3 67 $53.00 $141.98 $69.39 $8.09

EL 4 68 $55.56 $159.84 $58.03 $8.37

Efficiency Level

Efficiency Level

Efficiency Level Cost Per Unit

Cost Per Unit

Cost Per Unit

Production Costs

Production Costs

Full Cost of Production

Base Case

Production Costs

Production Costs

Efficiency Level Cost Per Unit
EL 5 83 $61.10 $274.82 $72.20 $12.49

Gas Hearth DHE

Hearth >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation

Baseline 64 $56.32 $198.59 $105.97 $11.05

EL 1 67 $57.04 $198.38 $103.45 $10.98

EL 2 72 $85.58 $296.59 $151.61 $16.34

EL 3 93 $101.61 $620.20 $168.82 $27.26

Base Case

Production Costs

Efficiency Level Cost Per Unit
Traditional DHE

MPC Markup Price

$364 1.35 $491

$390 1.35 $526

$401 1.35 $541

$422 1.35 $569

$482 1.35 $650

MPC Markup Price

$214 1.35 $290

$242 1.35 $327

$259 1.35 $350

$295 1.35 $399

$357 1.35 $482

MPC Markup Price

$370 1.35 $499

$395 1.35 $533

MPC Markup Price

$234 1.35 $316

$250 1.35 $337

$265 1.35 $358

$272 1.35 $368

$282 1.35 $380
$421 1.35 $568

Gas Hearth DHE

MPC Markup Price

$372 1.35 $502

$370 1.35 $499

$550 1.35 $743

$918 1.35 $1,239
Wall Fan >42,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC

Baseline 74 $89.05 $174.63 $89.16 $10.80 $364

EL 1 75 $93.09 $195.52 $89.35 $11.57 $390

EL 2 76 $97.21 $199.81 $92.00 $11.91 $401

EL 3 77 $101.64 $212.67 $94.82 $12.52 $422

EL 4 80 $106.13 $266.19 $95.12 $14.31 $482

Wall Gravity >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC

Baseline 64 $35.37 $115.66 $57.06 $6.37 $214

EL 1 66 $36.25 $121.67 $77.30 $7.20 $242

EL 2 68 $47.21 $133.21 $70.88 $7.69 $259

EL 3 69 $49.59 $145.54 $91.36 $8.77 $295

EL 4 70 $50.71 $204.86 $90.73 $10.60 $357

Floor > 37,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC

Baseline 57 $104.87 $180.82 $73.17 $10.98 $370

EL 1 58 $110.21 $198.30 $74.48 $11.72 $395

Room >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC

Baseline 64 $44.45 $114.72 $68.02 $6.95 $234

EL 1 65 $48.93 $123.51 $69.82 $7.42 $250

EL 2 66 $53.64 $133.03 $70.67 $7.88 $265

EL 3 67 $53.00 $141.98 $69.39 $8.09 $272

EL 4 68 $55.56 $159.84 $58.03 $8.37 $282

Standards Case

Cost Per Unit

Efficiency Level Cost Per Unit

Efficiency Level Cost Per Unit

Production Costs

Production Costs

Production Costs

Production Costs

Efficiency Level Cost Per Unit

Efficiency Level
EL 5 83 $61.10 $274.82 $72.20 $12.49 $421

Hearth >27,000 and <46,000

AFUE Labor Material Overhead Depreciation MPC

Baseline 64 $56.32 $198.59 $105.97 $11.05 $372

EL 1 67 $57.04 $198.38 $103.45 $10.98 $370

EL 2 72 $85.58 $296.59 $151.61 $16.34 $550

EL 3 93 $101.61 $620.20 $168.82 $27.26 $918

Standards Case

Production Costs

Efficiency Level Cost Per Unit
Markup Price

0.00 $0

0.00 $0

0.00 $0

0.00 $0

1.34 $645

Markup Price

0.00 $0

0.00 $0

0.00 $0

0.00 $0

1.33 $476

Markup Price

0.00 $0

1.35 $532

Markup Price

0.00 $0

0.00 $0

0.00 $0

0.00 $0

0.00 $0
1.33 $558

Markup Price

0.00 $0

0.00 $0

0.00 $0

1.32 $1,208
** Determines the timing the conversion costs associated with the standard

Prod Hold Factor 0.98

Product Conversion Factors

1 2 3 4 5 6 7

std yr 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

std yr-1 98% 44% 39% 44% 44% 44% 44%

std yr-2 54% 34% 35% 35% 35% 35%

std yr-3 25% 17% 17% 17% 17%

std yr-4 2% 2% 2% 2%

std yr-5 0% 0% 0%

std yr-6 0% 0%

std yr-7 0%

std yr-8

Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Capital Conversion Factors

1 2 3 4 5 6 7

std yr 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

std yr-1 100.0% 45.0% 40.0% 45.0% 45.0% 45.0% 45.0%

std yr-2 55.0% 35.0% 36.0% 36.0% 36.0% 36.0%

std yr-3 25.0% 17.0% 17.0% 17.0% 17.0%

std yr-4 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%

std yr-5 0.0% 0.0% 0.0%

std yr-6 0.0% 0.0%

std yr-7 0.0%

std yr-8

Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Conversion Costs Timing
8

2%

44%

35%

17%

2%

0%

0%

0%

0%

100%

8

0%

45.0%

36.0%

17.0%

2.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

100%
This tab computes revenues by product class and per efficiency level for the base case

2007 2008 2009

Traditional DHE Revenue and Costs (Base Case)

Traditional DHE Wall Fan >42,000

74 Baseline

Unit Price $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91

Unit Sales (MM) 0.0118 0.0120 0.0121

Revenues (MM) $ 5.79 $ 5.88 $ 5.96

Cost of Sales

Labor $ 1.05 $ 1.07 $ 1.08

Material $ 2.06 $ 2.09 $ 2.12

Overhead $ 1.05 $ 1.07 $ 1.08

Depreciation $ 0.13 $ 0.13 $ 0.13

75 EL 1

Unit Price $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87

Unit Sales (MM) 0.0020 0.0020 0.0020

Revenues (MM) $ 1.04 $ 1.05 $ 1.07

Cost of Sales

Labor $ 0.18 $ 0.19 $ 0.19

Material $ 0.39 $ 0.39 $ 0.40

Overhead $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18

Depreciation $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

76 EL 2

Unit Price $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26

Unit Sales (MM) 0.0079 0.0080 0.0081

Revenues (MM) $ 4.26 $ 4.33 $ 4.39

Cost of Sales

Labor $ 0.77 $ 0.78 $ 0.79

Material $ 1.57 $ 1.60 $ 1.62

Overhead $ 0.72 $ 0.74 $ 0.75

Depreciation $ 0.09 $ 0.10 $ 0.10

77 EL 3

Unit Price $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23

Unit Sales (MM) 0.0056 0.0057 0.0058

Revenues (MM) $ 3.20 $ 3.25 $ 3.30

Base Case Revenue & Cost

Revenue and Costs (Base Case) 
Cost of Sales

Labor $ 0.57 $ 0.58 $ 0.59

Material $ 1.20 $ 1.21 $ 1.23

Overhead $ 0.53 $ 0.54 $ 0.55

Depreciation $ 0.07 $ 0.07 $ 0.07

80 EL 4

Unit Price $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35

Unit Sales (MM) 0.0020 0.0020 0.0021

Revenues (MM) $ 1.30 $ 1.32 $ 1.34

Cost of Sales

Labor $ 0.21 $ 0.21 $ 0.22

Material $ 0.53 $ 0.54 $ 0.55

Overhead $ 0.19 $ 0.19 $ 0.20

Depreciation $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.0293 0.0297 0.0301

Revenues (MM) $ 15.59 $ 15.82 $ 16.05

Cost of Sales

Labor $ 2.78 $ 2.82 $ 2.86

Material $ 5.75 $ 5.83 $ 5.92

Overhead $ 2.68 $ 2.71 $ 2.75

Depreciation $ 0.34 $ 0.35 $ 0.35

Average Price per Unit $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74

Traditional DHE Wall Gravity >27,000 and <46,000

64 Baseline

Unit Price $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51

Unit Sales (MM) 0.0260 0.0257 0.0255

Revenues (MM) $ 7.53 $ 7.45 $ 7.38

Cost of Sales

Labor $ 0.92 $ 0.91 $ 0.90

Material $ 3.01 $ 2.98 $ 2.95

Overhead $ 1.48 $ 1.47 $ 1.45

Depreciation $ 0.17 $ 0.16 $ 0.16

66 EL 1

Unit Price $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27
Unit Sales (MM) 0.0261 0.0259 0.0256

Revenues (MM) $ 8.56 $ 8.47 $ 8.38

Cost of Sales

Labor $ 0.95 $ 0.94 $ 0.93

Material $ 3.18 $ 3.15 $ 3.12

Overhead $ 2.02 $ 2.00 $ 1.98

Depreciation $ 0.19 $ 0.19 $ 0.18

68 EL 2

Unit Price $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65

Unit Sales (MM) 0.0133 0.0131 0.0130

Revenues (MM) $ 4.64 $ 4.59 $ 4.54

Cost of Sales

Labor $ 0.63 $ 0.62 $ 0.61

Material $ 1.77 $ 1.75 $ 1.73

Overhead $ 0.94 $ 0.93 $ 0.92

Depreciation $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10

69 EL 3

Unit Price $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60

Unit Sales (MM) 0.0385 0.0381 0.0377

Revenues (MM) $ 15.34 $ 15.19 $ 15.04

Cost of Sales

Labor $ 1.91 $ 1.89 $ 1.87

Material $ 5.60 $ 5.55 $ 5.49

Overhead $ 3.52 $ 3.48 $ 3.45

Depreciation $ 0.34 $ 0.33 $ 0.33

70 EL 4

Unit Price $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82

Unit Sales (MM) - - -

Revenues (MM) $ - $ - $ -

Cost of Sales

Labor $ - $ - $ -

Material $ - $ - $ -

Overhead $ - $ - $ -

Depreciation $ - $ - $ -

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.1039 0.1029 0.1018

Revenues (MM) $ 36.07 $ 35.71 $ 35.34
Cost of Sales

Labor $ 4.40 $ 4.36 $ 4.31

Material $ 13.56 $ 13.42 $ 13.29

Overhead $ 7.96 $ 7.88 $ 7.80

Depreciation $ 0.79 $ 0.79 $ 0.78

Average Price per Unit $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10

Traditional DHE Floor > 37,000

57 Baseline

Unit Price $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

Unit Sales (MM) 0.0014 0.0013 0.0012

Revenues (MM) $ 0.70 $ 0.65 $ 0.59

Cost of Sales

Labor $ 0.15 $ 0.14 $ 0.12

Material $ 0.26 $ 0.23 $ 0.21

Overhead $ 0.10 $ 0.09 $ 0.09

Depreciation $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01

58 EL 1

Unit Price $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87

Unit Sales (MM) 0.0019 0.0018 0.0016

Revenues (MM) $ 1.04 $ 0.95 $ 0.87

Cost of Sales

Labor $ 0.21 $ 0.20 $ 0.18

Material $ 0.39 $ 0.35 $ 0.32

Overhead $ 0.14 $ 0.13 $ 0.12

Depreciation $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.0034 0.0031 0.0028

Revenues (MM) $ 1.74 $ 1.59 $ 1.46

Cost of Sales

Labor $ 0.36 $ 0.33 $ 0.30

Material $ 0.64 $ 0.59 $ 0.54

Overhead $ 0.25 $ 0.23 $ 0.21

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03

Average Price per Unit $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75
DHE Room >27,000 and <46,000

64 Baseline

Unit Price $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08

Unit Sales (MM) 0.0053 0.0052 0.0051

Revenues (MM) $ 1.66 $ 1.64 $ 1.63

Cost of Sales

Labor $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23

Material $ 0.60 $ 0.60 $ 0.59

Overhead $ 0.36 $ 0.35 $ 0.35

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

65 EL 1

Unit Price $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06

Unit Sales (MM) - - -

Revenues (MM) $ - $ - $ -

Cost of Sales

Labor $ - $ - $ -

Material $ - $ - $ -

Overhead $ - $ - $ -

Depreciation $ - $ - $ -

66 EL 2

Unit Price $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04

Unit Sales (MM) 0.0051 0.0050 0.0050

Revenues (MM) $ 1.83 $ 1.81 $ 1.79

Cost of Sales

Labor $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27

Material $ 0.68 $ 0.67 $ 0.66

Overhead $ 0.36 $ 0.36 $ 0.35

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

67 EL 3

Unit Price $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83

Unit Sales (MM) 0.0052 0.0051 0.0051

Revenues (MM) $ 1.90 $ 1.88 $ 1.86

Cost of Sales

Labor $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27

Material $ 0.73 $ 0.73 $ 0.72

Overhead $ 0.36 $ 0.35 $ 0.35

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

68 EL 4

Unit Price $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42
Unit Sales (MM) 0.0051 0.0050 0.0049

Revenues (MM) $ 1.92 $ 1.90 $ 1.88

Cost of Sales

Labor $ 0.28 $ 0.28 $ 0.27

Material $ 0.81 $ 0.80 $ 0.79

Overhead $ 0.29 $ 0.29 $ 0.29

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

83 EL 5

Unit Price $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83

Unit Sales (MM) - - -

Revenues (MM) $ - $ - $ -

Cost of Sales

Labor $ - $ - $ -

Material $ - $ - $ -

Overhead $ - $ - $ -

Depreciation $ - $ - $ -

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.0206 0.0204 0.0201

Revenues (MM) $ 7.31 $ 7.23 $ 7.15

Cost of Sales

Labor $ 1.06 $ 1.05 $ 1.04

Material $ 2.82 $ 2.79 $ 2.76

Overhead $ 1.37 $ 1.35 $ 1.34

Depreciation $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16

Average Price per Unit $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28

2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.1571 0.1560 0.1549

Revenues (MM) $ 60.71 $ 60.35 $ 60.00

Cost of Sales

Labor $ 8.61 $ 8.57 $ 8.52

Material $ 22.77 $ 22.63 $ 22.50

Overhead $ 12.25 $ 12.18 $ 12.10

TOTAL FOR SELECTED TRADITIONAL DHE PRODUCT CLASSES
Depreciation $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32

Average Price per Unit $ 386.42 $ 386.89 $ 387.39

Gas Hearth DHE Revenue and Costs (Base Case)

Hearth Hearth >27,000 and <46,000

64 Baseline

Unit Price $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10

Unit Sales (MM) 0.2505 0.1684 0.1122

Revenues (MM) $ 125.79 $ 84.54 $ 56.34

Cost of Sales

Labor $ 14.11 $ 9.48 $ 6.32

Material $ 49.75 $ 33.44 $ 22.28

Overhead $ 26.55 $ 17.84 $ 11.89

Depreciation $ 2.77 $ 1.86 $ 1.24

67 EL 1

Unit Price $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

Unit Sales (MM) 0.2398 0.1612 0.1074

Revenues (MM) $ 119.74 $ 80.47 $ 53.63

Cost of Sales

Labor $ 13.68 $ 9.19 $ 6.13

Material $ 47.57 $ 31.97 $ 21.31

Overhead $ 24.81 $ 16.67 $ 11.11

Depreciation $ 2.63 $ 1.77 $ 1.18

72 EL 2

Unit Price $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66

Unit Sales (MM) 0.1441 0.0969 0.0645

Revenues (MM) $ 107.03 $ 71.93 $ 47.93

Cost of Sales

Labor $ 12.33 $ 8.29 $ 5.52

Material $ 42.74 $ 28.73 $ 19.14

Overhead $ 21.85 $ 14.68 $ 9.79

Depreciation $ 2.35 $ 1.58 $ 1.05

93 EL 3

Unit Price $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16

Unit Sales (MM) 0.0035 0.0024 0.0016

Revenues (MM) $ 4.35 $ 2.92 $ 1.95
Cost of Sales

Labor $ 0.36 $ 0.24 $ 0.16

Material $ 2.18 $ 1.46 $ 0.97

Overhead $ 0.59 $ 0.40 $ 0.27

Depreciation $ 0.10 $ 0.06 $ 0.04

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.6380 0.4288 0.2857

Revenues (MM) $ 356.91 $ 239.87 $ 159.85

Cost of Sales

Labor $ 40.5 $ 27.2 $ 18.1

Material $ 142.2 $ 95.6 $ 63.7

Overhead $ 73.8 $ 49.6 $ 33.1

Depreciation $ 7.9 $ 5.3 $ 3.5

Average Price per Unit $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4

TOTALS FOR SELECTED GAS HEARTH DHE 

2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.6380 0.4288 0.2857

Revenues (MM) $ 356.91 $ 239.87 $ 159.85

Cost of Sales

Labor $ 40.48 $ 27.20 $ 18.13

Material $ 142.25 $ 95.60 $ 63.71

Overhead $ 73.80 $ 49.60 $ 33.05

Depreciation $ 7.85 $ 5.28 $ 3.52

Average Price per Unit $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44
efficiency level for the base case. Totals are summed for each product class.

Base Year

Standard 

Year

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

$ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91

 0.0123 0.0125 0.0127 0.0128 0.0130 0.0132 0.0134 0.0135

$ 6.05 $ 6.13 $ 6.22 $ 6.30 $ 6.38 $ 6.47 $ 6.55 $ 6.64

$ 1.10 $ 1.11 $ 1.13 $ 1.14 $ 1.16 $ 1.17 $ 1.19 $ 1.20

$ 2.15 $ 2.18 $ 2.21 $ 2.24 $ 2.27 $ 2.30 $ 2.33 $ 2.36

$ 1.10 $ 1.11 $ 1.13 $ 1.14 $ 1.16 $ 1.18 $ 1.19 $ 1.21

$ 0.13 $ 0.13 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.15

$ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87

 0.0021 0.0021 0.0021 0.0021 0.0022 0.0022 0.0022 0.0023

$ 1.08 $ 1.10 $ 1.11 $ 1.13 $ 1.14 $ 1.16 $ 1.17 $ 1.19

$ 0.19 $ 0.19 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.21 $ 0.21

$ 0.40 $ 0.41 $ 0.41 $ 0.42 $ 0.42 $ 0.43 $ 0.44 $ 0.44

$ 0.18 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26

 0.0082 0.0083 0.0085 0.0086 0.0087 0.0088 0.0089 0.0090

$ 4.45 $ 4.51 $ 4.58 $ 4.64 $ 4.70 $ 4.76 $ 4.83 $ 4.89

$ 0.80 $ 0.81 $ 0.82 $ 0.83 $ 0.84 $ 0.86 $ 0.87 $ 0.88

$ 1.64 $ 1.67 $ 1.69 $ 1.71 $ 1.74 $ 1.76 $ 1.78 $ 1.80

$ 0.76 $ 0.77 $ 0.78 $ 0.79 $ 0.80 $ 0.81 $ 0.82 $ 0.83

$ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.11 $ 0.11

$ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23

 0.0059 0.0060 0.0060 0.0061 0.0062 0.0063 0.0064 0.0064

$ 3.34 $ 3.39 $ 3.44 $ 3.48 $ 3.53 $ 3.58 $ 3.62 $ 3.67
$ 0.60 $ 0.61 $ 0.61 $ 0.62 $ 0.63 $ 0.64 $ 0.65 $ 0.66

$ 1.25 $ 1.27 $ 1.28 $ 1.30 $ 1.32 $ 1.34 $ 1.35 $ 1.37

$ 0.56 $ 0.56 $ 0.57 $ 0.58 $ 0.59 $ 0.60 $ 0.60 $ 0.61

$ 0.07 $ 0.07 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.08

$ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35

 0.0021 0.0021 0.0021 0.0022 0.0022 0.0022 0.0023 0.0023

$ 1.36 $ 1.37 $ 1.39 $ 1.41 $ 1.43 $ 1.45 $ 1.47 $ 1.49

$ 0.22 $ 0.22 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24

$ 0.55 $ 0.56 $ 0.57 $ 0.58 $ 0.59 $ 0.59 $ 0.60 $ 0.61

$ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.22

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.0306 0.0310 0.0314 0.0318 0.0323 0.0327 0.0331 0.0336

$ 16.28 $ 16.50 $ 16.73 $ 16.96 $ 17.19 $ 17.42 $ 17.65 $ 17.87

$ 2.91 $ 2.95 $ 2.99 $ 3.03 $ 3.07 $ 3.11 $ 3.15 $ 3.19

$ 6.00 $ 6.08 $ 6.17 $ 6.25 $ 6.34 $ 6.42 $ 6.50 $ 6.59

$ 2.79 $ 2.83 $ 2.87 $ 2.91 $ 2.95 $ 2.99 $ 3.03 $ 3.07

$ 0.36 $ 0.36 $ 0.37 $ 0.37 $ 0.38 $ 0.38 $ 0.39 $ 0.39

$ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74

$ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51

 0.0252 0.0249 0.0247 0.0244 0.0241 0.0238 0.0235 0.0232

$ 7.30 $ 7.22 $ 7.14 $ 7.06 $ 6.97 $ 6.89 $ 6.81 $ 6.72

$ 0.89 $ 0.88 $ 0.87 $ 0.86 $ 0.85 $ 0.84 $ 0.83 $ 0.82

$ 2.92 $ 2.88 $ 2.85 $ 2.82 $ 2.79 $ 2.75 $ 2.72 $ 2.68

$ 1.44 $ 1.42 $ 1.41 $ 1.39 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.34 $ 1.32

$ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15

$ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27
 0.0253 0.0251 0.0248 0.0245 0.0242 0.0239 0.0236 0.0233

$ 8.30 $ 8.20 $ 8.11 $ 8.02 $ 7.93 $ 7.83 $ 7.73 $ 7.64

$ 0.92 $ 0.91 $ 0.90 $ 0.89 $ 0.88 $ 0.87 $ 0.86 $ 0.85

$ 3.08 $ 3.05 $ 3.02 $ 2.98 $ 2.95 $ 2.91 $ 2.87 $ 2.84

$ 1.96 $ 1.94 $ 1.92 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.85 $ 1.83 $ 1.80

$ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17

$ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65

 0.0129 0.0127 0.0126 0.0124 0.0123 0.0121 0.0120 0.0118

$ 4.49 $ 4.45 $ 4.40 $ 4.35 $ 4.29 $ 4.24 $ 4.19 $ 4.14

$ 0.61 $ 0.60 $ 0.59 $ 0.59 $ 0.58 $ 0.57 $ 0.57 $ 0.56

$ 1.71 $ 1.69 $ 1.67 $ 1.66 $ 1.64 $ 1.62 $ 1.60 $ 1.58

$ 0.91 $ 0.90 $ 0.89 $ 0.88 $ 0.87 $ 0.86 $ 0.85 $ 0.84

$ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09

$ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60

 0.0373 0.0369 0.0365 0.0361 0.0357 0.0352 0.0348 0.0344

$ 14.88 $ 14.72 $ 14.55 $ 14.38 $ 14.21 $ 14.04 $ 13.87 $ 13.69

$ 1.85 $ 1.83 $ 1.81 $ 1.79 $ 1.77 $ 1.75 $ 1.73 $ 1.70

$ 5.43 $ 5.37 $ 5.31 $ 5.25 $ 5.19 $ 5.13 $ 5.06 $ 5.00

$ 3.41 $ 3.37 $ 3.33 $ 3.30 $ 3.26 $ 3.22 $ 3.18 $ 3.14

$ 0.33 $ 0.32 $ 0.32 $ 0.32 $ 0.31 $ 0.31 $ 0.31 $ 0.30

$ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.1007 0.0996 0.0985 0.0974 0.0962 0.0951 0.0939 0.0927

$ 34.97 $ 34.59 $ 34.20 $ 33.81 $ 33.41 $ 33.01 $ 32.60 $ 32.19
$ 4.27 $ 4.22 $ 4.17 $ 4.13 $ 4.08 $ 4.03 $ 3.98 $ 3.93

$ 13.14 $ 13.00 $ 12.86 $ 12.71 $ 12.56 $ 12.41 $ 12.25 $ 12.10

$ 7.72 $ 7.63 $ 7.55 $ 7.46 $ 7.37 $ 7.29 $ 7.20 $ 7.11

$ 0.77 $ 0.76 $ 0.75 $ 0.74 $ 0.73 $ 0.73 $ 0.72 $ 0.71

$ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

 0.0011 0.0010 0.0009 0.0008 0.0008 0.0007 0.0006 0.0006

$ 0.54 $ 0.50 $ 0.45 $ 0.42 $ 0.38 $ 0.35 $ 0.32 $ 0.29

$ 0.11 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06

$ 0.20 $ 0.18 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11

$ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87

 0.0015 0.0014 0.0013 0.0011 0.0010 0.0010 0.0009 0.0008

$ 0.80 $ 0.73 $ 0.67 $ 0.61 $ 0.56 $ 0.51 $ 0.47 $ 0.43

$ 0.16 $ 0.15 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09

$ 0.30 $ 0.27 $ 0.25 $ 0.23 $ 0.21 $ 0.19 $ 0.17 $ 0.16

$ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.0026 0.0024 0.0022 0.0020 0.0018 0.0017 0.0015 0.0014

$ 1.34 $ 1.22 $ 1.12 $ 1.03 $ 0.94 $ 0.86 $ 0.79 $ 0.72

$ 0.28 $ 0.25 $ 0.23 $ 0.21 $ 0.20 $ 0.18 $ 0.16 $ 0.15

$ 0.49 $ 0.45 $ 0.41 $ 0.38 $ 0.35 $ 0.32 $ 0.29 $ 0.27

$ 0.19 $ 0.17 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

$ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75
$ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08

 0.0051 0.0050 0.0050 0.0049 0.0049 0.0048 0.0047 0.0047

$ 1.61 $ 1.59 $ 1.57 $ 1.55 $ 1.54 $ 1.52 $ 1.50 $ 1.48

$ 0.23 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21

$ 0.58 $ 0.58 $ 0.57 $ 0.56 $ 0.56 $ 0.55 $ 0.54 $ 0.54

$ 0.35 $ 0.34 $ 0.34 $ 0.33 $ 0.33 $ 0.33 $ 0.32 $ 0.32

$ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04

 0.0049 0.0049 0.0048 0.0048 0.0047 0.0047 0.0046 0.0046

$ 1.77 $ 1.75 $ 1.73 $ 1.71 $ 1.69 $ 1.67 $ 1.65 $ 1.63

$ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.24

$ 0.66 $ 0.65 $ 0.64 $ 0.63 $ 0.63 $ 0.62 $ 0.61 $ 0.61

$ 0.35 $ 0.34 $ 0.34 $ 0.34 $ 0.33 $ 0.33 $ 0.33 $ 0.32

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83

 0.0050 0.0049 0.0049 0.0048 0.0048 0.0047 0.0047 0.0046

$ 1.84 $ 1.82 $ 1.80 $ 1.78 $ 1.76 $ 1.74 $ 1.72 $ 1.69

$ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.24

$ 0.71 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.67 $ 0.66 $ 0.65

$ 0.35 $ 0.34 $ 0.34 $ 0.34 $ 0.33 $ 0.33 $ 0.32 $ 0.32

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42
 0.0049 0.0048 0.0048 0.0047 0.0047 0.0046 0.0046 0.0045

$ 1.86 $ 1.84 $ 1.82 $ 1.80 $ 1.78 $ 1.76 $ 1.74 $ 1.72

$ 0.27 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.25 $ 0.25

$ 0.78 $ 0.77 $ 0.76 $ 0.76 $ 0.75 $ 0.74 $ 0.73 $ 0.72

$ 0.28 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.26 $ 0.26

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.0199 0.0197 0.0195 0.0192 0.0190 0.0188 0.0186 0.0184

$ 7.07 $ 6.99 $ 6.92 $ 6.84 $ 6.76 $ 6.68 $ 6.60 $ 6.52

$ 1.03 $ 1.02 $ 1.00 $ 0.99 $ 0.98 $ 0.97 $ 0.96 $ 0.95

$ 2.73 $ 2.70 $ 2.67 $ 2.64 $ 2.61 $ 2.58 $ 2.55 $ 2.52

$ 1.33 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.22

$ 0.16 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.14

$ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 0.1471 0.1460

$ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 58.63 $ 58.30 $ 57.96 $ 57.63 $ 57.30

$ 8.48 $ 8.44 $ 8.40 $ 8.36 $ 8.32 $ 8.29 $ 8.25 $ 8.22

$ 22.37 $ 22.24 $ 22.11 $ 21.98 $ 21.85 $ 21.72 $ 21.60 $ 21.47

$ 12.03 $ 11.95 $ 11.88 $ 11.80 $ 11.73 $ 11.65 $ 11.57 $ 11.50
$ 1.31 $ 1.30 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26

$ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 389.69 $ 390.33 $ 391.00 $ 391.70 $ 392.42

$ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10

 0.1590 0.2453 0.2952 0.3017 0.2970 0.2992 0.3014 0.2978

$ 79.83 $ 123.16 $ 148.21 $ 151.48 $ 149.15 $ 150.23 $ 151.34 $ 149.53

$ 8.95 $ 13.82 $ 16.63 $ 16.99 $ 16.73 $ 16.85 $ 16.98 $ 16.77

$ 31.57 $ 48.71 $ 58.62 $ 59.91 $ 58.99 $ 59.42 $ 59.86 $ 59.14

$ 16.85 $ 25.99 $ 31.28 $ 31.97 $ 31.48 $ 31.71 $ 31.94 $ 31.56

$ 1.76 $ 2.71 $ 3.26 $ 3.33 $ 3.28 $ 3.31 $ 3.33 $ 3.29

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

 0.1522 0.2348 0.2826 0.2888 0.2843 0.2864 0.2885 0.2851

$ 75.99 $ 117.23 $ 141.08 $ 144.19 $ 141.97 $ 143.00 $ 144.06 $ 142.33

$ 8.68 $ 13.39 $ 16.12 $ 16.47 $ 16.22 $ 16.34 $ 16.46 $ 16.26

$ 30.19 $ 46.58 $ 56.05 $ 57.29 $ 56.41 $ 56.82 $ 57.24 $ 56.55

$ 15.74 $ 24.29 $ 29.23 $ 29.87 $ 29.41 $ 29.63 $ 29.85 $ 29.49

$ 1.67 $ 2.58 $ 3.10 $ 3.17 $ 3.12 $ 3.15 $ 3.17 $ 3.13

$ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66

 0.0915 0.1411 0.1698 0.1735 0.1709 0.1721 0.1734 0.1713

$ 67.92 $ 104.79 $ 126.11 $ 128.89 $ 126.90 $ 127.82 $ 128.77 $ 127.22

$ 7.83 $ 12.08 $ 14.53 $ 14.85 $ 14.62 $ 14.73 $ 14.84 $ 14.66

$ 27.13 $ 41.85 $ 50.36 $ 51.47 $ 50.68 $ 51.05 $ 51.43 $ 50.81

$ 13.87 $ 21.39 $ 25.74 $ 26.31 $ 25.91 $ 26.09 $ 26.29 $ 25.97

$ 1.49 $ 2.31 $ 2.77 $ 2.84 $ 2.79 $ 2.81 $ 2.83 $ 2.80

$ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16

 0.0022 0.0034 0.0041 0.0042 0.0042 0.0042 0.0042 0.0042

$ 2.76 $ 4.26 $ 5.12 $ 5.24 $ 5.16 $ 5.19 $ 5.23 $ 5.17
$ 0.23 $ 0.35 $ 0.42 $ 0.43 $ 0.42 $ 0.43 $ 0.43 $ 0.42

$ 1.38 $ 2.13 $ 2.56 $ 2.62 $ 2.58 $ 2.60 $ 2.62 $ 2.59

$ 0.38 $ 0.58 $ 0.70 $ 0.71 $ 0.70 $ 0.71 $ 0.71 $ 0.70

$ 0.06 $ 0.09 $ 0.11 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.12 $ 0.11

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.4049 0.6246 0.7517 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583

$ 226.50 $ 349.44 $ 420.52 $ 429.79 $ 423.17 $ 426.25 $ 429.40 $ 424.25

$ 25.7 $ 39.6 $ 47.7 $ 48.7 $ 48.0 $ 48.3 $ 48.7 $ 48.1

$ 90.3 $ 139.3 $ 167.6 $ 171.3 $ 168.7 $ 169.9 $ 171.1 $ 169.1

$ 46.8 $ 72.3 $ 87.0 $ 88.9 $ 87.5 $ 88.1 $ 88.8 $ 87.7

$ 5.0 $ 7.7 $ 9.3 $ 9.5 $ 9.3 $ 9.4 $ 9.4 $ 9.3

$ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.4049 0.6246 0.7517 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583

$ 226.50 $ 349.44 $ 420.52 $ 429.79 $ 423.17 $ 426.25 $ 429.40 $ 424.25

$ 25.69 $ 39.63 $ 47.69 $ 48.74 $ 47.99 $ 48.34 $ 48.70 $ 48.12

$ 90.27 $ 139.27 $ 167.60 $ 171.30 $ 168.66 $ 169.88 $ 171.14 $ 169.09

$ 46.83 $ 72.26 $ 86.95 $ 88.87 $ 87.50 $ 88.14 $ 88.79 $ 87.72

$ 4.98 $ 7.69 $ 9.25 $ 9.46 $ 9.31 $ 9.38 $ 9.45 $ 9.33

$ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

$ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91

 0.0137 0.0139 0.0140 0.0142 0.0144 0.0146 0.0147 0.0149

$ 6.72 $ 6.81 $ 6.89 $ 6.98 $ 7.06 $ 7.15 $ 7.23 $ 7.32

$ 1.22 $ 1.24 $ 1.25 $ 1.27 $ 1.28 $ 1.30 $ 1.31 $ 1.33

$ 2.39 $ 2.42 $ 2.45 $ 2.48 $ 2.51 $ 2.54 $ 2.57 $ 2.60

$ 1.22 $ 1.24 $ 1.25 $ 1.27 $ 1.28 $ 1.30 $ 1.31 $ 1.33

$ 0.15 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16

$ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87

 0.0023 0.0023 0.0023 0.0024 0.0024 0.0024 0.0025 0.0025

$ 1.20 $ 1.22 $ 1.23 $ 1.25 $ 1.26 $ 1.28 $ 1.29 $ 1.31

$ 0.21 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23

$ 0.45 $ 0.45 $ 0.46 $ 0.46 $ 0.47 $ 0.48 $ 0.48 $ 0.49

$ 0.20 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26

 0.0091 0.0093 0.0094 0.0095 0.0096 0.0097 0.0098 0.0100

$ 4.95 $ 5.01 $ 5.08 $ 5.14 $ 5.20 $ 5.26 $ 5.33 $ 5.39

$ 0.89 $ 0.90 $ 0.91 $ 0.92 $ 0.93 $ 0.95 $ 0.96 $ 0.97

$ 1.83 $ 1.85 $ 1.87 $ 1.90 $ 1.92 $ 1.94 $ 1.97 $ 1.99

$ 0.84 $ 0.85 $ 0.86 $ 0.87 $ 0.88 $ 0.89 $ 0.91 $ 0.92

$ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12

$ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23

 0.0065 0.0066 0.0067 0.0068 0.0069 0.0069 0.0070 0.0071

$ 3.72 $ 3.76 $ 3.81 $ 3.86 $ 3.91 $ 3.95 $ 4.00 $ 4.05
$ 0.66 $ 0.67 $ 0.68 $ 0.69 $ 0.70 $ 0.71 $ 0.71 $ 0.72

$ 1.39 $ 1.41 $ 1.42 $ 1.44 $ 1.46 $ 1.48 $ 1.49 $ 1.51

$ 0.62 $ 0.63 $ 0.63 $ 0.64 $ 0.65 $ 0.66 $ 0.67 $ 0.67

$ 0.08 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09

$ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35

 0.0023 0.0023 0.0024 0.0024 0.0024 0.0025 0.0025 0.0025

$ 1.51 $ 1.53 $ 1.55 $ 1.56 $ 1.58 $ 1.60 $ 1.62 $ 1.64

$ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.27

$ 0.62 $ 0.62 $ 0.63 $ 0.64 $ 0.65 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.67

$ 0.22 $ 0.22 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.24 $ 0.24

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.0340 0.0344 0.0348 0.0353 0.0357 0.0361 0.0365 0.0370

$ 18.10 $ 18.33 $ 18.56 $ 18.79 $ 19.02 $ 19.24 $ 19.47 $ 19.70

$ 3.23 $ 3.27 $ 3.31 $ 3.35 $ 3.39 $ 3.44 $ 3.48 $ 3.52

$ 6.67 $ 6.76 $ 6.84 $ 6.92 $ 7.01 $ 7.09 $ 7.18 $ 7.26

$ 3.11 $ 3.15 $ 3.19 $ 3.22 $ 3.26 $ 3.30 $ 3.34 $ 3.38

$ 0.40 $ 0.40 $ 0.41 $ 0.41 $ 0.42 $ 0.42 $ 0.43 $ 0.43

$ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74

$ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51

 0.0229 0.0226 0.0223 0.0220 0.0217 0.0214 0.0211 0.0208

$ 6.63 $ 6.55 $ 6.46 $ 6.37 $ 6.28 $ 6.19 $ 6.10 $ 6.01

$ 0.81 $ 0.80 $ 0.79 $ 0.78 $ 0.77 $ 0.76 $ 0.75 $ 0.73

$ 2.65 $ 2.61 $ 2.58 $ 2.54 $ 2.51 $ 2.47 $ 2.44 $ 2.40

$ 1.31 $ 1.29 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.24 $ 1.22 $ 1.20 $ 1.18

$ 0.15 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.13

$ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27
 0.0230 0.0227 0.0224 0.0221 0.0218 0.0215 0.0212 0.0209

$ 7.54 $ 7.44 $ 7.34 $ 7.24 $ 7.14 $ 7.03 $ 6.93 $ 6.83

$ 0.83 $ 0.82 $ 0.81 $ 0.80 $ 0.79 $ 0.78 $ 0.77 $ 0.76

$ 2.80 $ 2.76 $ 2.73 $ 2.69 $ 2.65 $ 2.61 $ 2.58 $ 2.54

$ 1.78 $ 1.76 $ 1.73 $ 1.71 $ 1.69 $ 1.66 $ 1.64 $ 1.61

$ 0.17 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15

$ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65

 0.0117 0.0115 0.0114 0.0112 0.0111 0.0109 0.0107 0.0106

$ 4.08 $ 4.03 $ 3.98 $ 3.92 $ 3.87 $ 3.81 $ 3.76 $ 3.70

$ 0.55 $ 0.54 $ 0.54 $ 0.53 $ 0.52 $ 0.51 $ 0.51 $ 0.50

$ 1.56 $ 1.54 $ 1.51 $ 1.49 $ 1.47 $ 1.45 $ 1.43 $ 1.41

$ 0.83 $ 0.82 $ 0.81 $ 0.79 $ 0.78 $ 0.77 $ 0.76 $ 0.75

$ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.08

$ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60

 0.0339 0.0335 0.0330 0.0326 0.0321 0.0316 0.0312 0.0307

$ 13.52 $ 13.34 $ 13.16 $ 12.98 $ 12.80 $ 12.61 $ 12.43 $ 12.25

$ 1.68 $ 1.66 $ 1.64 $ 1.61 $ 1.59 $ 1.57 $ 1.55 $ 1.52

$ 4.94 $ 4.87 $ 4.81 $ 4.74 $ 4.67 $ 4.61 $ 4.54 $ 4.47

$ 3.10 $ 3.06 $ 3.02 $ 2.97 $ 2.93 $ 2.89 $ 2.85 $ 2.81

$ 0.30 $ 0.29 $ 0.29 $ 0.29 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.27 $ 0.27

$ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.0915 0.0903 0.0891 0.0879 0.0867 0.0854 0.0842 0.0829

$ 31.77 $ 31.35 $ 30.93 $ 30.51 $ 30.08 $ 29.65 $ 29.22 $ 28.78
$ 3.88 $ 3.83 $ 3.78 $ 3.72 $ 3.67 $ 3.62 $ 3.57 $ 3.51

$ 11.94 $ 11.79 $ 11.63 $ 11.47 $ 11.31 $ 11.15 $ 10.98 $ 10.82

$ 7.01 $ 6.92 $ 6.83 $ 6.73 $ 6.64 $ 6.54 $ 6.45 $ 6.35

$ 0.70 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.67 $ 0.66 $ 0.65 $ 0.64 $ 0.63

$ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0003 0.0003 0.0003

$ 0.27 $ 0.24 $ 0.22 $ 0.21 $ 0.19 $ 0.17 $ 0.16 $ 0.14

$ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03

$ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87

 0.0007 0.0007 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004

$ 0.39 $ 0.36 $ 0.33 $ 0.30 $ 0.28 $ 0.25 $ 0.23 $ 0.21

$ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04

$ 0.15 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.08

$ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.00

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.0013 0.0012 0.0011 0.0010 0.0009 0.0008 0.0008 0.0007

$ 0.66 $ 0.61 $ 0.55 $ 0.51 $ 0.46 $ 0.43 $ 0.39 $ 0.36

$ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07

$ 0.24 $ 0.22 $ 0.20 $ 0.19 $ 0.17 $ 0.16 $ 0.14 $ 0.13

$ 0.09 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75
$ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08

 0.0046 0.0046 0.0045 0.0045 0.0044 0.0043 0.0043 0.0042

$ 1.46 $ 1.45 $ 1.43 $ 1.41 $ 1.39 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.34

$ 0.21 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19

$ 0.53 $ 0.52 $ 0.52 $ 0.51 $ 0.51 $ 0.50 $ 0.49 $ 0.49

$ 0.32 $ 0.31 $ 0.31 $ 0.30 $ 0.30 $ 0.30 $ 0.29 $ 0.29

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04

 0.0045 0.0044 0.0044 0.0043 0.0043 0.0042 0.0042 0.0041

$ 1.61 $ 1.59 $ 1.57 $ 1.55 $ 1.53 $ 1.51 $ 1.49 $ 1.47

$ 0.24 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.22 $ 0.22

$ 0.60 $ 0.59 $ 0.58 $ 0.58 $ 0.57 $ 0.56 $ 0.55 $ 0.55

$ 0.32 $ 0.31 $ 0.31 $ 0.31 $ 0.30 $ 0.30 $ 0.29 $ 0.29

$ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83

 0.0046 0.0045 0.0044 0.0044 0.0043 0.0043 0.0042 0.0042

$ 1.67 $ 1.65 $ 1.63 $ 1.61 $ 1.59 $ 1.57 $ 1.55 $ 1.53

$ 0.24 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.22 $ 0.22

$ 0.65 $ 0.64 $ 0.63 $ 0.62 $ 0.61 $ 0.61 $ 0.60 $ 0.59

$ 0.32 $ 0.31 $ 0.31 $ 0.30 $ 0.30 $ 0.30 $ 0.29 $ 0.29

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42
 0.0045 0.0044 0.0043 0.0043 0.0042 0.0042 0.0041 0.0041

$ 1.70 $ 1.67 $ 1.65 $ 1.63 $ 1.61 $ 1.59 $ 1.57 $ 1.55

$ 0.25 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23

$ 0.71 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.67 $ 0.66 $ 0.65

$ 0.26 $ 0.26 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03

$ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.0181 0.0179 0.0177 0.0175 0.0172 0.0170 0.0168 0.0166

$ 6.44 $ 6.36 $ 6.29 $ 6.21 $ 6.13 $ 6.05 $ 5.97 $ 5.89

$ 0.94 $ 0.92 $ 0.91 $ 0.90 $ 0.89 $ 0.88 $ 0.87 $ 0.86

$ 2.49 $ 2.46 $ 2.43 $ 2.40 $ 2.37 $ 2.34 $ 2.31 $ 2.28

$ 1.21 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.13 $ 1.12 $ 1.10

$ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.13 $ 0.13 $ 0.13

$ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372

$ 56.98 $ 56.65 $ 56.33 $ 56.01 $ 55.69 $ 55.37 $ 55.05 $ 54.73

$ 8.18 $ 8.15 $ 8.12 $ 8.08 $ 8.05 $ 8.02 $ 7.99 $ 7.96

$ 21.35 $ 21.22 $ 21.10 $ 20.98 $ 20.85 $ 20.73 $ 20.61 $ 20.49

$ 11.42 $ 11.35 $ 11.27 $ 11.19 $ 11.12 $ 11.04 $ 10.97 $ 10.89
$ 1.25 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20

$ 393.16 $ 393.93 $ 394.72 $ 395.53 $ 396.36 $ 397.22 $ 398.10 $ 399.00

$ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10

 0.2961 0.2959 0.2921 0.2821 0.2748 0.2708 0.2695 0.2731

$ 148.68 $ 148.57 $ 146.66 $ 141.66 $ 137.98 $ 135.99 $ 135.29 $ 137.10

$ 16.68 $ 16.67 $ 16.45 $ 15.89 $ 15.48 $ 15.25 $ 15.18 $ 15.38

$ 58.80 $ 58.76 $ 58.00 $ 56.03 $ 54.57 $ 53.79 $ 53.51 $ 54.23

$ 31.38 $ 31.36 $ 30.95 $ 29.90 $ 29.12 $ 28.70 $ 28.55 $ 28.94

$ 3.27 $ 3.27 $ 3.23 $ 3.12 $ 3.04 $ 2.99 $ 2.98 $ 3.02

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

 0.2834 0.2832 0.2796 0.2701 0.2630 0.2593 0.2579 0.2614

$ 141.52 $ 141.43 $ 139.60 $ 134.85 $ 131.34 $ 129.45 $ 128.78 $ 130.51

$ 16.17 $ 16.16 $ 15.95 $ 15.40 $ 15.00 $ 14.79 $ 14.71 $ 14.91

$ 56.23 $ 56.19 $ 55.47 $ 53.58 $ 52.18 $ 51.43 $ 51.17 $ 51.85

$ 29.32 $ 29.30 $ 28.92 $ 27.94 $ 27.21 $ 26.82 $ 26.68 $ 27.04

$ 3.11 $ 3.11 $ 3.07 $ 2.97 $ 2.89 $ 2.85 $ 2.83 $ 2.87

$ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66

 0.1703 0.1702 0.1680 0.1623 0.1581 0.1558 0.1550 0.1571

$ 126.50 $ 126.41 $ 124.78 $ 120.53 $ 117.40 $ 115.71 $ 115.11 $ 116.66

$ 14.58 $ 14.57 $ 14.38 $ 13.89 $ 13.53 $ 13.33 $ 13.26 $ 13.44

$ 50.52 $ 50.49 $ 49.83 $ 48.14 $ 46.89 $ 46.21 $ 45.97 $ 46.59

$ 25.82 $ 25.81 $ 25.47 $ 24.61 $ 23.97 $ 23.62 $ 23.50 $ 23.81

$ 2.78 $ 2.78 $ 2.75 $ 2.65 $ 2.58 $ 2.55 $ 2.53 $ 2.57

$ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16

 0.0041 0.0041 0.0041 0.0040 0.0038 0.0038 0.0038 0.0038

$ 5.14 $ 5.14 $ 5.07 $ 4.90 $ 4.77 $ 4.70 $ 4.68 $ 4.74
$ 0.42 $ 0.42 $ 0.42 $ 0.40 $ 0.39 $ 0.39 $ 0.38 $ 0.39

$ 2.57 $ 2.57 $ 2.54 $ 2.45 $ 2.39 $ 2.35 $ 2.34 $ 2.37

$ 0.70 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.67 $ 0.65 $ 0.64 $ 0.64 $ 0.65

$ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953

$ 421.84 $ 421.55 $ 416.11 $ 401.94 $ 391.49 $ 385.85 $ 383.87 $ 389.01

$ 47.8 $ 47.8 $ 47.2 $ 45.6 $ 44.4 $ 43.8 $ 43.5 $ 44.1

$ 168.1 $ 168.0 $ 165.8 $ 160.2 $ 156.0 $ 153.8 $ 153.0 $ 155.0

$ 87.2 $ 87.2 $ 86.0 $ 83.1 $ 80.9 $ 79.8 $ 79.4 $ 80.4

$ 9.3 $ 9.3 $ 9.2 $ 8.8 $ 8.6 $ 8.5 $ 8.4 $ 8.6

$ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953

$ 421.84 $ 421.55 $ 416.11 $ 401.94 $ 391.49 $ 385.85 $ 383.87 $ 389.01

$ 47.84 $ 47.81 $ 47.19 $ 45.59 $ 44.40 $ 43.76 $ 43.54 $ 44.12

$ 168.13 $ 168.01 $ 165.84 $ 160.20 $ 156.03 $ 153.78 $ 152.99 $ 155.04

$ 87.23 $ 87.16 $ 86.04 $ 83.11 $ 80.95 $ 79.78 $ 79.37 $ 80.44

$ 9.28 $ 9.27 $ 9.15 $ 8.84 $ 8.61 $ 8.49 $ 8.45 $ 8.56

$ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44
2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

$ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91

 0.0151 0.0153 0.0154 0.0156 0.0158 0.0159 0.0161 0.0163

$ 7.40 $ 7.49 $ 7.57 $ 7.66 $ 7.74 $ 7.83 $ 7.91 $ 8.00

$ 1.34 $ 1.36 $ 1.37 $ 1.39 $ 1.40 $ 1.42 $ 1.44 $ 1.45

$ 2.63 $ 2.66 $ 2.69 $ 2.72 $ 2.75 $ 2.78 $ 2.81 $ 2.84

$ 1.34 $ 1.36 $ 1.38 $ 1.39 $ 1.41 $ 1.42 $ 1.44 $ 1.45

$ 0.16 $ 0.16 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.18

$ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87

 0.0025 0.0025 0.0026 0.0026 0.0026 0.0027 0.0027 0.0027

$ 1.32 $ 1.34 $ 1.35 $ 1.37 $ 1.38 $ 1.40 $ 1.41 $ 1.43

$ 0.23 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.25

$ 0.49 $ 0.50 $ 0.50 $ 0.51 $ 0.51 $ 0.52 $ 0.53 $ 0.53

$ 0.22 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26

 0.0101 0.0102 0.0103 0.0104 0.0105 0.0106 0.0108 0.0109

$ 5.45 $ 5.51 $ 5.58 $ 5.64 $ 5.70 $ 5.76 $ 5.82 $ 5.89

$ 0.98 $ 0.99 $ 1.00 $ 1.01 $ 1.02 $ 1.03 $ 1.05 $ 1.06

$ 2.01 $ 2.04 $ 2.06 $ 2.08 $ 2.10 $ 2.13 $ 2.15 $ 2.17

$ 0.93 $ 0.94 $ 0.95 $ 0.96 $ 0.97 $ 0.98 $ 0.99 $ 1.00

$ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.13 $ 0.13 $ 0.13 $ 0.13

$ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23

 0.0072 0.0073 0.0074 0.0074 0.0075 0.0076 0.0077 0.0078

$ 4.09 $ 4.14 $ 4.19 $ 4.23 $ 4.28 $ 4.33 $ 4.37 $ 4.42
$ 0.73 $ 0.74 $ 0.75 $ 0.76 $ 0.76 $ 0.77 $ 0.78 $ 0.79

$ 1.53 $ 1.55 $ 1.56 $ 1.58 $ 1.60 $ 1.62 $ 1.63 $ 1.65

$ 0.68 $ 0.69 $ 0.70 $ 0.71 $ 0.71 $ 0.72 $ 0.73 $ 0.74

$ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10

$ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35

 0.0026 0.0026 0.0026 0.0026 0.0027 0.0027 0.0027 0.0028

$ 1.66 $ 1.68 $ 1.70 $ 1.72 $ 1.74 $ 1.75 $ 1.77 $ 1.79

$ 0.27 $ 0.27 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.29 $ 0.29 $ 0.29

$ 0.68 $ 0.69 $ 0.69 $ 0.70 $ 0.71 $ 0.72 $ 0.73 $ 0.73

$ 0.24 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.0374 0.0378 0.0383 0.0387 0.0391 0.0395 0.0400 0.0404

$ 19.93 $ 20.16 $ 20.38 $ 20.61 $ 20.84 $ 21.07 $ 21.30 $ 21.53

$ 3.56 $ 3.60 $ 3.64 $ 3.68 $ 3.72 $ 3.76 $ 3.80 $ 3.84

$ 7.35 $ 7.43 $ 7.51 $ 7.60 $ 7.68 $ 7.77 $ 7.85 $ 7.93

$ 3.42 $ 3.46 $ 3.50 $ 3.54 $ 3.58 $ 3.62 $ 3.66 $ 3.69

$ 0.44 $ 0.44 $ 0.45 $ 0.45 $ 0.46 $ 0.46 $ 0.47 $ 0.47

$ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74

$ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51

 0.0204 0.0201 0.0198 0.0195 0.0192 0.0189 0.0185 0.0182

$ 5.92 $ 5.83 $ 5.73 $ 5.64 $ 5.55 $ 5.46 $ 5.37 $ 5.27

$ 0.72 $ 0.71 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.67 $ 0.66 $ 0.64

$ 2.36 $ 2.33 $ 2.29 $ 2.25 $ 2.22 $ 2.18 $ 2.14 $ 2.11

$ 1.17 $ 1.15 $ 1.13 $ 1.11 $ 1.09 $ 1.08 $ 1.06 $ 1.04

$ 0.13 $ 0.13 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12

$ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27
 0.0205 0.0202 0.0199 0.0196 0.0193 0.0189 0.0186 0.0183

$ 6.72 $ 6.62 $ 6.52 $ 6.41 $ 6.31 $ 6.20 $ 6.10 $ 5.99

$ 0.74 $ 0.73 $ 0.72 $ 0.71 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.66

$ 2.50 $ 2.46 $ 2.42 $ 2.38 $ 2.34 $ 2.31 $ 2.27 $ 2.23

$ 1.59 $ 1.56 $ 1.54 $ 1.51 $ 1.49 $ 1.46 $ 1.44 $ 1.42

$ 0.15 $ 0.15 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.13

$ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65

 0.0104 0.0103 0.0101 0.0099 0.0098 0.0096 0.0094 0.0093

$ 3.64 $ 3.59 $ 3.53 $ 3.47 $ 3.42 $ 3.36 $ 3.30 $ 3.25

$ 0.49 $ 0.48 $ 0.48 $ 0.47 $ 0.46 $ 0.45 $ 0.45 $ 0.44

$ 1.39 $ 1.37 $ 1.35 $ 1.32 $ 1.30 $ 1.28 $ 1.26 $ 1.24

$ 0.74 $ 0.73 $ 0.72 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.67 $ 0.66

$ 0.08 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.07

$ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60

 0.0303 0.0298 0.0293 0.0288 0.0284 0.0279 0.0274 0.0270

$ 12.06 $ 11.87 $ 11.69 $ 11.50 $ 11.31 $ 11.12 $ 10.93 $ 10.74

$ 1.50 $ 1.48 $ 1.45 $ 1.43 $ 1.41 $ 1.38 $ 1.36 $ 1.34

$ 4.40 $ 4.34 $ 4.27 $ 4.20 $ 4.13 $ 4.06 $ 3.99 $ 3.92

$ 2.76 $ 2.72 $ 2.68 $ 2.64 $ 2.59 $ 2.55 $ 2.51 $ 2.46

$ 0.27 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24

$ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.0817 0.0804 0.0791 0.0779 0.0766 0.0753 0.0740 0.0728

$ 28.35 $ 27.91 $ 27.47 $ 27.03 $ 26.59 $ 26.14 $ 25.70 $ 25.25
$ 3.46 $ 3.41 $ 3.35 $ 3.30 $ 3.25 $ 3.19 $ 3.14 $ 3.08

$ 10.66 $ 10.49 $ 10.33 $ 10.16 $ 9.99 $ 9.83 $ 9.66 $ 9.49

$ 6.26 $ 6.16 $ 6.06 $ 5.97 $ 5.87 $ 5.77 $ 5.67 $ 5.57

$ 0.62 $ 0.61 $ 0.60 $ 0.59 $ 0.58 $ 0.58 $ 0.57 $ 0.56

$ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0001

$ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.01

$ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87

 0.0004 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002

$ 0.19 $ 0.18 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.11 $ 0.10

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02

$ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04

$ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.01

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0003

$ 0.33 $ 0.30 $ 0.27 $ 0.25 $ 0.23 $ 0.21 $ 0.19 $ 0.18

$ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.06

$ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75
$ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08

 0.0042 0.0041 0.0041 0.0040 0.0040 0.0039 0.0038 0.0038

$ 1.32 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.27 $ 1.25 $ 1.23 $ 1.21 $ 1.20

$ 0.19 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17

$ 0.48 $ 0.47 $ 0.47 $ 0.46 $ 0.45 $ 0.45 $ 0.44 $ 0.43

$ 0.28 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04

 0.0041 0.0040 0.0039 0.0039 0.0038 0.0038 0.0037 0.0037

$ 1.45 $ 1.43 $ 1.41 $ 1.39 $ 1.37 $ 1.35 $ 1.33 $ 1.31

$ 0.22 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20

$ 0.54 $ 0.53 $ 0.52 $ 0.52 $ 0.51 $ 0.50 $ 0.50 $ 0.49

$ 0.29 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.26 $ 0.26

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83

 0.0041 0.0041 0.0040 0.0039 0.0039 0.0038 0.0038 0.0037

$ 1.51 $ 1.49 $ 1.47 $ 1.45 $ 1.43 $ 1.41 $ 1.39 $ 1.37

$ 0.22 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20

$ 0.58 $ 0.58 $ 0.57 $ 0.56 $ 0.55 $ 0.54 $ 0.54 $ 0.53

$ 0.28 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.26 $ 0.26

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42
 0.0040 0.0040 0.0039 0.0039 0.0038 0.0037 0.0037 0.0036

$ 1.53 $ 1.51 $ 1.49 $ 1.47 $ 1.45 $ 1.43 $ 1.41 $ 1.38

$ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.20

$ 0.64 $ 0.63 $ 0.63 $ 0.62 $ 0.61 $ 0.60 $ 0.59 $ 0.58

$ 0.23 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.21 $ 0.21

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.0164 0.0161 0.0159 0.0157 0.0155 0.0153 0.0150 0.0148

$ 5.81 $ 5.73 $ 5.66 $ 5.58 $ 5.50 $ 5.42 $ 5.34 $ 5.26

$ 0.84 $ 0.83 $ 0.82 $ 0.81 $ 0.80 $ 0.79 $ 0.78 $ 0.76

$ 2.24 $ 2.21 $ 2.18 $ 2.15 $ 2.12 $ 2.09 $ 2.06 $ 2.03

$ 1.09 $ 1.07 $ 1.06 $ 1.04 $ 1.03 $ 1.02 $ 1.00 $ 0.99

$ 0.13 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12

$ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.1361 0.1350 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 54.41 $ 54.10 $ 53.78 $ 53.47 $ 53.15 $ 52.84 $ 52.53 $ 52.22

$ 7.93 $ 7.90 $ 7.87 $ 7.84 $ 7.81 $ 7.78 $ 7.75 $ 7.73

$ 20.37 $ 20.24 $ 20.12 $ 20.00 $ 19.88 $ 19.76 $ 19.64 $ 19.52

$ 10.81 $ 10.74 $ 10.66 $ 10.58 $ 10.51 $ 10.43 $ 10.36 $ 10.28
$ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.16 $ 1.15

$ 399.92 $ 400.86 $ 401.82 $ 402.81 $ 403.81 $ 404.84 $ 405.89 $ 406.96

$ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10

 0.2724 0.2659 0.2566 0.2511 0.2517 0.2488 0.2407 0.2382

$ 136.79 $ 133.50 $ 128.84 $ 126.10 $ 126.38 $ 124.92 $ 120.88 $ 119.62

$ 15.34 $ 14.98 $ 14.45 $ 14.14 $ 14.18 $ 14.01 $ 13.56 $ 13.42

$ 54.10 $ 52.80 $ 50.96 $ 49.87 $ 49.99 $ 49.41 $ 47.81 $ 47.31

$ 28.87 $ 28.18 $ 27.19 $ 26.61 $ 26.67 $ 26.36 $ 25.51 $ 25.25

$ 3.01 $ 2.94 $ 2.83 $ 2.77 $ 2.78 $ 2.75 $ 2.66 $ 2.63

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

 0.2608 0.2545 0.2456 0.2404 0.2409 0.2382 0.2304 0.2280

$ 130.21 $ 127.08 $ 122.64 $ 120.03 $ 120.30 $ 118.91 $ 115.06 $ 113.86

$ 14.87 $ 14.52 $ 14.01 $ 13.71 $ 13.74 $ 13.58 $ 13.14 $ 13.01

$ 51.74 $ 50.49 $ 48.73 $ 47.69 $ 47.80 $ 47.24 $ 45.72 $ 45.24

$ 26.98 $ 26.33 $ 25.41 $ 24.87 $ 24.93 $ 24.64 $ 23.84 $ 23.59

$ 2.86 $ 2.80 $ 2.70 $ 2.64 $ 2.65 $ 2.62 $ 2.53 $ 2.50

$ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66

 0.1567 0.1530 0.1476 0.1445 0.1448 0.1431 0.1385 0.1370

$ 116.39 $ 113.59 $ 109.62 $ 107.29 $ 107.54 $ 106.29 $ 102.85 $ 101.78

$ 13.41 $ 13.09 $ 12.63 $ 12.36 $ 12.39 $ 12.25 $ 11.85 $ 11.73

$ 46.48 $ 45.37 $ 43.78 $ 42.85 $ 42.95 $ 42.45 $ 41.07 $ 40.65

$ 23.76 $ 23.19 $ 22.38 $ 21.90 $ 21.95 $ 21.70 $ 21.00 $ 20.78

$ 2.56 $ 2.50 $ 2.41 $ 2.36 $ 2.37 $ 2.34 $ 2.26 $ 2.24

$ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16

 0.0038 0.0037 0.0036 0.0035 0.0035 0.0035 0.0034 0.0033

$ 4.73 $ 4.61 $ 4.45 $ 4.36 $ 4.37 $ 4.32 $ 4.18 $ 4.13
$ 0.39 $ 0.38 $ 0.37 $ 0.36 $ 0.36 $ 0.35 $ 0.34 $ 0.34

$ 2.37 $ 2.31 $ 2.23 $ 2.18 $ 2.19 $ 2.16 $ 2.09 $ 2.07

$ 0.64 $ 0.63 $ 0.61 $ 0.59 $ 0.60 $ 0.59 $ 0.57 $ 0.56

$ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067

$ 388.13 $ 378.79 $ 365.55 $ 357.78 $ 358.59 $ 354.43 $ 342.96 $ 339.39

$ 44.0 $ 43.0 $ 41.5 $ 40.6 $ 40.7 $ 40.2 $ 38.9 $ 38.5

$ 154.7 $ 151.0 $ 145.7 $ 142.6 $ 142.9 $ 141.3 $ 136.7 $ 135.3

$ 80.3 $ 78.3 $ 75.6 $ 74.0 $ 74.1 $ 73.3 $ 70.9 $ 70.2

$ 8.5 $ 8.3 $ 8.0 $ 7.9 $ 7.9 $ 7.8 $ 7.5 $ 7.5

$ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067

$ 388.13 $ 378.79 $ 365.55 $ 357.78 $ 358.59 $ 354.43 $ 342.96 $ 339.39

$ 44.02 $ 42.96 $ 41.46 $ 40.58 $ 40.67 $ 40.20 $ 38.90 $ 38.49

$ 154.69 $ 150.97 $ 145.69 $ 142.59 $ 142.92 $ 141.26 $ 136.69 $ 135.27

$ 80.25 $ 78.32 $ 75.58 $ 73.98 $ 74.15 $ 73.29 $ 70.92 $ 70.18

$ 8.54 $ 8.33 $ 8.04 $ 7.87 $ 7.89 $ 7.80 $ 7.55 $ 7.47

$ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44
2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

$ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91

 0.0165 0.0166 0.0168 0.0170 0.0172 0.0173 0.0175 0.0177

$ 8.08 $ 8.17 $ 8.25 $ 8.33 $ 8.42 $ 8.50 $ 8.59 $ 8.67

$ 1.47 $ 1.48 $ 1.50 $ 1.51 $ 1.53 $ 1.54 $ 1.56 $ 1.57

$ 2.87 $ 2.90 $ 2.93 $ 2.96 $ 3.00 $ 3.03 $ 3.06 $ 3.09

$ 1.47 $ 1.48 $ 1.50 $ 1.51 $ 1.53 $ 1.54 $ 1.56 $ 1.58

$ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19

$ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87

 0.0027 0.0028 0.0028 0.0028 0.0029 0.0029 0.0029 0.0030

$ 1.45 $ 1.46 $ 1.48 $ 1.49 $ 1.51 $ 1.52 $ 1.54 $ 1.55

$ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27

$ 0.54 $ 0.54 $ 0.55 $ 0.55 $ 0.56 $ 0.57 $ 0.57 $ 0.58

$ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ 0.26

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26

 0.0110 0.0111 0.0112 0.0113 0.0115 0.0116 0.0117 0.0118

$ 5.95 $ 6.01 $ 6.07 $ 6.14 $ 6.20 $ 6.26 $ 6.32 $ 6.39

$ 1.07 $ 1.08 $ 1.09 $ 1.10 $ 1.11 $ 1.12 $ 1.14 $ 1.15

$ 2.20 $ 2.22 $ 2.24 $ 2.27 $ 2.29 $ 2.31 $ 2.33 $ 2.36

$ 1.01 $ 1.02 $ 1.03 $ 1.04 $ 1.05 $ 1.06 $ 1.07 $ 1.09

$ 0.13 $ 0.13 $ 0.13 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.14

$ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23

 0.0078 0.0079 0.0080 0.0081 0.0082 0.0083 0.0083 0.0084

$ 4.47 $ 4.51 $ 4.56 $ 4.61 $ 4.66 $ 4.70 $ 4.75 $ 4.80
$ 0.80 $ 0.81 $ 0.81 $ 0.82 $ 0.83 $ 0.84 $ 0.85 $ 0.86

$ 1.67 $ 1.69 $ 1.70 $ 1.72 $ 1.74 $ 1.76 $ 1.77 $ 1.79

$ 0.74 $ 0.75 $ 0.76 $ 0.77 $ 0.78 $ 0.78 $ 0.79 $ 0.80

$ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.11

$ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35

 0.0028 0.0028 0.0028 0.0029 0.0029 0.0029 0.0030 0.0030

$ 1.81 $ 1.83 $ 1.85 $ 1.87 $ 1.89 $ 1.91 $ 1.93 $ 1.94

$ 0.30 $ 0.30 $ 0.30 $ 0.30 $ 0.31 $ 0.31 $ 0.31 $ 0.32

$ 0.74 $ 0.75 $ 0.76 $ 0.76 $ 0.77 $ 0.78 $ 0.79 $ 0.80

$ 0.26 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.28 $ 0.28

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.0408 0.0413 0.0417 0.0421 0.0425 0.0430 0.0434 0.0438

$ 21.75 $ 21.98 $ 22.21 $ 22.44 $ 22.67 $ 22.90 $ 23.12 $ 23.35

$ 3.88 $ 3.92 $ 3.97 $ 4.01 $ 4.05 $ 4.09 $ 4.13 $ 4.17

$ 8.02 $ 8.10 $ 8.19 $ 8.27 $ 8.36 $ 8.44 $ 8.52 $ 8.61

$ 3.73 $ 3.77 $ 3.81 $ 3.85 $ 3.89 $ 3.93 $ 3.97 $ 4.01

$ 0.48 $ 0.48 $ 0.49 $ 0.49 $ 0.50 $ 0.50 $ 0.51 $ 0.51

$ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74

$ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51

 0.0179 0.0176 0.0172 0.0169 0.0166 0.0163 0.0159 0.0156

$ 5.18 $ 5.09 $ 4.99 $ 4.90 $ 4.80 $ 4.71 $ 4.62 $ 4.52

$ 0.63 $ 0.62 $ 0.61 $ 0.60 $ 0.59 $ 0.58 $ 0.56 $ 0.55

$ 2.07 $ 2.03 $ 1.99 $ 1.96 $ 1.92 $ 1.88 $ 1.84 $ 1.81

$ 1.02 $ 1.00 $ 0.98 $ 0.97 $ 0.95 $ 0.93 $ 0.91 $ 0.89

$ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10

$ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27
 0.0180 0.0177 0.0173 0.0170 0.0167 0.0164 0.0160 0.0157

$ 5.88 $ 5.78 $ 5.67 $ 5.57 $ 5.46 $ 5.35 $ 5.25 $ 5.14

$ 0.65 $ 0.64 $ 0.63 $ 0.62 $ 0.60 $ 0.59 $ 0.58 $ 0.57

$ 2.19 $ 2.15 $ 2.11 $ 2.07 $ 2.03 $ 1.99 $ 1.95 $ 1.91

$ 1.39 $ 1.36 $ 1.34 $ 1.31 $ 1.29 $ 1.26 $ 1.24 $ 1.21

$ 0.13 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.12 $ 0.11

$ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65

 0.0091 0.0090 0.0088 0.0086 0.0085 0.0083 0.0081 0.0080

$ 3.19 $ 3.13 $ 3.07 $ 3.02 $ 2.96 $ 2.90 $ 2.84 $ 2.78

$ 0.43 $ 0.42 $ 0.42 $ 0.41 $ 0.40 $ 0.39 $ 0.38 $ 0.38

$ 1.21 $ 1.19 $ 1.17 $ 1.15 $ 1.13 $ 1.11 $ 1.08 $ 1.06

$ 0.65 $ 0.63 $ 0.62 $ 0.61 $ 0.60 $ 0.59 $ 0.58 $ 0.56

$ 0.07 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.06

$ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60

 0.0265 0.0260 0.0255 0.0250 0.0246 0.0241 0.0236 0.0231

$ 10.55 $ 10.36 $ 10.17 $ 9.98 $ 9.79 $ 9.60 $ 9.41 $ 9.22

$ 1.31 $ 1.29 $ 1.27 $ 1.24 $ 1.22 $ 1.19 $ 1.17 $ 1.15

$ 3.85 $ 3.78 $ 3.71 $ 3.65 $ 3.58 $ 3.51 $ 3.44 $ 3.37

$ 2.42 $ 2.38 $ 2.33 $ 2.29 $ 2.24 $ 2.20 $ 2.16 $ 2.11

$ 0.23 $ 0.23 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.20

$ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.0715 0.0702 0.0689 0.0676 0.0663 0.0650 0.0637 0.0624

$ 24.81 $ 24.36 $ 23.91 $ 23.46 $ 23.01 $ 22.57 $ 22.11 $ 21.66
$ 3.03 $ 2.97 $ 2.92 $ 2.86 $ 2.81 $ 2.75 $ 2.70 $ 2.64

$ 9.33 $ 9.16 $ 8.99 $ 8.82 $ 8.65 $ 8.48 $ 8.31 $ 8.14

$ 5.48 $ 5.38 $ 5.28 $ 5.18 $ 5.08 $ 4.98 $ 4.88 $ 4.78

$ 0.55 $ 0.54 $ 0.53 $ 0.52 $ 0.51 $ 0.50 $ 0.49 $ 0.48

$ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001

$ 0.07 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87

 0.0002 0.0002 0.0002 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001

$ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002

$ 0.16 $ 0.15 $ 0.14 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.09

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

$ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75
$ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08

 0.0037 0.0037 0.0036 0.0036 0.0035 0.0034 0.0034 0.0033

$ 1.18 $ 1.16 $ 1.14 $ 1.12 $ 1.11 $ 1.09 $ 1.07 $ 1.05

$ 0.17 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.15

$ 0.43 $ 0.42 $ 0.41 $ 0.41 $ 0.40 $ 0.39 $ 0.39 $ 0.38

$ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

$ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04

 0.0036 0.0036 0.0035 0.0035 0.0034 0.0033 0.0033 0.0032

$ 1.29 $ 1.28 $ 1.26 $ 1.24 $ 1.22 $ 1.20 $ 1.18 $ 1.16

$ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.17

$ 0.48 $ 0.47 $ 0.47 $ 0.46 $ 0.45 $ 0.44 $ 0.44 $ 0.43

$ 0.26 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.23 $ 0.23

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83

 0.0037 0.0036 0.0036 0.0035 0.0034 0.0034 0.0033 0.0033

$ 1.35 $ 1.33 $ 1.31 $ 1.29 $ 1.27 $ 1.24 $ 1.22 $ 1.20

$ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.17

$ 0.52 $ 0.51 $ 0.50 $ 0.50 $ 0.49 $ 0.48 $ 0.47 $ 0.46

$ 0.25 $ 0.25 $ 0.25 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42
 0.0036 0.0035 0.0035 0.0034 0.0034 0.0033 0.0033 0.0032

$ 1.36 $ 1.34 $ 1.32 $ 1.30 $ 1.28 $ 1.26 $ 1.24 $ 1.22

$ 0.20 $ 0.20 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18

$ 0.57 $ 0.56 $ 0.56 $ 0.55 $ 0.54 $ 0.53 $ 0.52 $ 0.51

$ 0.21 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.0146 0.0144 0.0141 0.0139 0.0137 0.0135 0.0133 0.0130

$ 5.18 $ 5.10 $ 5.03 $ 4.95 $ 4.87 $ 4.79 $ 4.71 $ 4.63

$ 0.75 $ 0.74 $ 0.73 $ 0.72 $ 0.71 $ 0.70 $ 0.68 $ 0.67

$ 2.00 $ 1.97 $ 1.94 $ 1.91 $ 1.88 $ 1.85 $ 1.82 $ 1.79

$ 0.97 $ 0.96 $ 0.94 $ 0.93 $ 0.91 $ 0.90 $ 0.88 $ 0.87

$ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.10

$ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 0.1206 0.1195

$ 51.91 $ 51.59 $ 51.28 $ 50.97 $ 50.66 $ 50.35 $ 50.04 $ 49.73

$ 7.70 $ 7.67 $ 7.64 $ 7.61 $ 7.59 $ 7.56 $ 7.53 $ 7.50

$ 19.40 $ 19.29 $ 19.17 $ 19.05 $ 18.93 $ 18.81 $ 18.69 $ 18.57

$ 10.20 $ 10.13 $ 10.05 $ 9.98 $ 9.90 $ 9.82 $ 9.75 $ 9.67
$ 1.14 $ 1.14 $ 1.13 $ 1.12 $ 1.11 $ 1.11 $ 1.10 $ 1.09

$ 408.05 $ 409.17 $ 410.31 $ 411.47 $ 412.66 $ 413.87 $ 415.10 $ 416.36

$ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10

 0.2392 0.2400 0.2412 0.2424 0.2436 0.2448 0.2460 0.2473

$ 120.08 $ 120.50 $ 121.10 $ 121.71 $ 122.31 $ 122.93 $ 123.54 $ 124.16

$ 13.47 $ 13.52 $ 13.58 $ 13.65 $ 13.72 $ 13.79 $ 13.86 $ 13.93

$ 47.49 $ 47.66 $ 47.90 $ 48.14 $ 48.38 $ 48.62 $ 48.86 $ 49.11

$ 25.34 $ 25.43 $ 25.56 $ 25.69 $ 25.82 $ 25.94 $ 26.07 $ 26.20

$ 2.64 $ 2.65 $ 2.66 $ 2.68 $ 2.69 $ 2.70 $ 2.72 $ 2.73

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

 0.2289 0.2297 0.2309 0.2320 0.2332 0.2344 0.2355 0.2367

$ 114.30 $ 114.70 $ 115.27 $ 115.85 $ 116.43 $ 117.01 $ 117.60 $ 118.18

$ 13.06 $ 13.10 $ 13.17 $ 13.23 $ 13.30 $ 13.37 $ 13.43 $ 13.50

$ 45.41 $ 45.57 $ 45.80 $ 46.03 $ 46.26 $ 46.49 $ 46.72 $ 46.96

$ 23.68 $ 23.76 $ 23.88 $ 24.00 $ 24.12 $ 24.24 $ 24.36 $ 24.49

$ 2.51 $ 2.52 $ 2.54 $ 2.55 $ 2.56 $ 2.57 $ 2.59 $ 2.60

$ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66

 0.1376 0.1381 0.1387 0.1394 0.1401 0.1408 0.1415 0.1422

$ 102.17 $ 102.53 $ 103.04 $ 103.55 $ 104.07 $ 104.59 $ 105.11 $ 105.64

$ 11.77 $ 11.81 $ 11.87 $ 11.93 $ 11.99 $ 12.05 $ 12.11 $ 12.17

$ 40.80 $ 40.95 $ 41.15 $ 41.36 $ 41.56 $ 41.77 $ 41.98 $ 42.19

$ 20.86 $ 20.93 $ 21.03 $ 21.14 $ 21.25 $ 21.35 $ 21.46 $ 21.57

$ 2.25 $ 2.26 $ 2.27 $ 2.28 $ 2.29 $ 2.30 $ 2.31 $ 2.32

$ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16

 0.0033 0.0034 0.0034 0.0034 0.0034 0.0034 0.0034 0.0035

$ 4.15 $ 4.17 $ 4.19 $ 4.21 $ 4.23 $ 4.25 $ 4.27 $ 4.29
$ 0.34 $ 0.34 $ 0.34 $ 0.34 $ 0.35 $ 0.35 $ 0.35 $ 0.35

$ 2.08 $ 2.08 $ 2.10 $ 2.11 $ 2.12 $ 2.13 $ 2.14 $ 2.15

$ 0.57 $ 0.57 $ 0.57 $ 0.57 $ 0.58 $ 0.58 $ 0.58 $ 0.58

$ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297

$ 340.70 $ 341.89 $ 343.60 $ 345.32 $ 347.04 $ 348.78 $ 350.52 $ 352.27

$ 38.6 $ 38.8 $ 39.0 $ 39.2 $ 39.4 $ 39.6 $ 39.8 $ 40.0

$ 135.8 $ 136.3 $ 136.9 $ 137.6 $ 138.3 $ 139.0 $ 139.7 $ 140.4

$ 70.4 $ 70.7 $ 71.0 $ 71.4 $ 71.8 $ 72.1 $ 72.5 $ 72.8

$ 7.5 $ 7.5 $ 7.6 $ 7.6 $ 7.6 $ 7.7 $ 7.7 $ 7.8

$ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4 $ 559.4

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297

$ 340.70 $ 341.89 $ 343.60 $ 345.32 $ 347.04 $ 348.78 $ 350.52 $ 352.27

$ 38.64 $ 38.77 $ 38.97 $ 39.16 $ 39.36 $ 39.56 $ 39.75 $ 39.95

$ 135.79 $ 136.26 $ 136.94 $ 137.63 $ 138.32 $ 139.01 $ 139.70 $ 140.40

$ 70.45 $ 70.69 $ 71.05 $ 71.40 $ 71.76 $ 72.12 $ 72.48 $ 72.84

$ 7.50 $ 7.52 $ 7.56 $ 7.60 $ 7.63 $ 7.67 $ 7.71 $ 7.75

$ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44
2042

$ 490.91

 0.0178

$ 8.76

$ 1.59

$ 3.12

$ 1.59

$ 0.19

$ 525.87

 0.0030

$ 1.57

$ 0.28

$ 0.58

$ 0.27

$ 0.03

$ 541.26

 0.0119

$ 6.45

$ 1.16

$ 2.38

$ 1.10

$ 0.14

$ 569.23

 0.0085

$ 4.84
$ 0.86

$ 1.81

$ 0.81

$ 0.11

$ 650.35

 0.0030

$ 1.96

$ 0.32

$ 0.80

$ 0.29

$ 0.04

2042

 0.0443

$ 23.58

$ 4.21

$ 8.69

$ 4.05

$ 0.52

$ 532.74

$ 289.51

 0.0153

$ 4.43

$ 0.54

$ 1.77

$ 0.87

$ 0.10

$ 327.27
 0.0154

$ 5.03

$ 0.56

$ 1.87

$ 1.19

$ 0.11

$ 349.65

 0.0078

$ 2.73

$ 0.37

$ 1.04

$ 0.55

$ 0.06

$ 398.60

 0.0226

$ 9.03

$ 1.12

$ 3.30

$ 2.07

$ 0.20

$ 481.82

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

2042

 0.0611

$ 21.21
$ 2.59

$ 7.97

$ 4.68

$ 0.47

$ 347.10

$ 499.30

 0.0001

$ 0.03

$ 0.01

$ 0.01

$ 0.00

$ 0.00

$ 532.87

 0.0001

$ 0.05

$ 0.01

$ 0.02

$ 0.01

$ 0.00

2042

 0.0002

$ 0.08

$ 0.02

$ 0.03

$ 0.01

$ 0.00

$ 518.75
$ 316.08

 0.0033

$ 1.03

$ 0.15

$ 0.38

$ 0.22

$ 0.02

$ 337.06

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 358.04

 0.0032

$ 1.14

$ 0.17

$ 0.42

$ 0.22

$ 0.03

$ 367.83

 0.0032

$ 1.18

$ 0.17

$ 0.46

$ 0.22

$ 0.03

$ 380.42
 0.0031

$ 1.20

$ 0.17

$ 0.50

$ 0.18

$ 0.03

$ 567.83

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

2042

 0.0128

$ 4.55

$ 0.66

$ 1.76

$ 0.85

$ 0.10

$ 355.28

2042

 0.1183

$ 49.43

$ 7.48

$ 18.45

$ 9.59
$ 1.09

$ 417.64

$ 502.10

 0.2485

$ 124.78

$ 14.00

$ 49.35

$ 26.34

$ 2.75

$ 499.30

 0.2379

$ 118.78

$ 13.57

$ 47.19

$ 24.61

$ 2.61

$ 742.66

 0.1430

$ 106.17

$ 12.23

$ 42.40

$ 21.67

$ 2.34

$ 1,239.16

 0.0035

$ 4.31
$ 0.35

$ 2.16

$ 0.59

$ 0.09

2042

 0.6328

$ 354.04

$ 40.2

$ 141.1

$ 73.2

$ 7.8

$ 559.4

2042

 0.6328

$ 354.04

$ 40.15

$ 141.10

$ 73.21

$ 7.79

$ 559.44
This tab computes revenues by product class and per efficiency level for the standard 

2007 2008 2009

Revenue and Costs (Standard Case)

Traditional DHE Revenue and Costs (Standard Case)

Traditional DHE Wall Fan >42,000

74 Baseline

Unit Price $ 490.91 $ 490.91 $ 490.91

Unit Sales (MM) 0.0118 0.0120 0.0121

Revenues (MM) $ 5.79 $ 5.88 $ 5.96

Cost of Sales

Labor $ 1.05 $ 1.07 $ 1.08

Material $ 2.06 $ 2.09 $ 2.12

Overhead $ 1.05 $ 1.07 $ 1.08

Depreciation $ 0.13 $ 0.13 $ 0.13

75 EL 1

Unit Price $ 525.87 $ 525.87 $ 525.87

Unit Sales (MM) 0.0020 0.0020 0.0020

Revenues (MM) $ 1.04 $ 1.05 $ 1.07

Cost of Sales

Labor $ 0.18 $ 0.19 $ 0.19

Material $ 0.39 $ 0.39 $ 0.40

Overhead $ 0.18 $ 0.18 $ 0.18

Depreciation $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

76 EL 2

Unit Price $ 541.26 $ 541.26 $ 541.26

Unit Sales (MM) 0.0079 0.0080 0.0081

Revenues (MM) $ 4.26 $ 4.33 $ 4.39

Cost of Sales

Labor $ 0.77 $ 0.78 $ 0.79

Material $ 1.57 $ 1.60 $ 1.62

Overhead $ 0.72 $ 0.74 $ 0.75

Depreciation $ 0.09 $ 0.10 $ 0.10

77 EL 3

Unit Price $ 569.23 $ 569.23 $ 569.23

Unit Sales (MM) 0.0056 0.0057 0.0058

Revenues (MM) $ 3.20 $ 3.25 $ 3.30

Standard Revenue & Cost
Cost of Sales

Labor $ 0.57 $ 0.58 $ 0.59

Material $ 1.20 $ 1.21 $ 1.23

Overhead $ 0.53 $ 0.54 $ 0.55

Depreciation $ 0.07 $ 0.07 $ 0.07

80 EL 4

Unit Price $ 650.35 $ 650.35 $ 650.35

Unit Sales (MM) 0.0020 0.0020 0.0021

Revenues (MM) $ 1.30 $ 1.32 $ 1.34

Cost of Sales

Labor $ 0.21 $ 0.21 $ 0.22

Material $ 0.53 $ 0.54 $ 0.55

Overhead $ 0.19 $ 0.19 $ 0.20

Depreciation $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.0293 0.0297 0.0301

Revenues (MM) $ 15.59 $ 15.82 $ 16.05

Cost of Sales

Labor $ 2.78 $ 2.82 $ 2.86

Material $ 5.75 $ 5.83 $ 5.92

Overhead $ 2.68 $ 2.71 $ 2.75

Depreciation $ 0.34 $ 0.35 $ 0.35

Average Price per Unit $ 532.74 $ 532.74 $ 532.74

Traditional DHE Wall Gravity >27,000 and <46,000

64 Baseline

Unit Price $ 289.51 $ 289.51 $ 289.51

Unit Sales (MM) 0.0260 0.0257 0.0255

Revenues (MM) $ 7.53 $ 7.45 $ 7.38

Cost of Sales

Labor $ 0.92 $ 0.91 $ 0.90

Material $ 3.01 $ 2.98 $ 2.95

Overhead $ 1.48 $ 1.47 $ 1.45

Depreciation $ 0.17 $ 0.16 $ 0.16

66 EL 1

Unit Price $ 327.27 $ 327.27 $ 327.27
Unit Sales (MM) 0.0261 0.0259 0.0256

Revenues (MM) $ 8.56 $ 8.47 $ 8.38

Cost of Sales

Labor $ 0.95 $ 0.94 $ 0.93

Material $ 3.18 $ 3.15 $ 3.12

Overhead $ 2.02 $ 2.00 $ 1.98

Depreciation $ 0.19 $ 0.19 $ 0.18

68 EL 2

Unit Price $ 349.65 $ 349.65 $ 349.65

Unit Sales (MM) 0.0133 0.0131 0.0130

Revenues (MM) $ 4.64 $ 4.59 $ 4.54

Cost of Sales

Labor $ 0.63 $ 0.62 $ 0.61

Material $ 1.77 $ 1.75 $ 1.73

Overhead $ 0.94 $ 0.93 $ 0.92

Depreciation $ 0.10 $ 0.10 $ 0.10

69 EL 3

Unit Price $ 398.60 $ 398.60 $ 398.60

Unit Sales (MM) 0.0385 0.0381 0.0377

Revenues (MM) $ 15.34 $ 15.19 $ 15.04

Cost of Sales

Labor $ 1.91 $ 1.89 $ 1.87

Material $ 5.60 $ 5.55 $ 5.49

Overhead $ 3.52 $ 3.48 $ 3.45

Depreciation $ 0.34 $ 0.33 $ 0.33

70 EL 4

Unit Price $ 481.82 $ 481.82 $ 481.82

Unit Sales (MM) - - -

Revenues (MM) $ - $ - $ -

Cost of Sales

Labor $ - $ - $ -

Material $ - $ - $ -

Overhead $ - $ - $ -

Depreciation $ - $ - $ -

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.1039 0.1029 0.1018

Revenues (MM) $ 36.07 $ 35.71 $ 35.34
Cost of Sales

Labor $ 4.40 $ 4.36 $ 4.31

Material $ 13.56 $ 13.42 $ 13.29

Overhead $ 7.96 $ 7.88 $ 7.80

Depreciation $ 0.79 $ 0.79 $ 0.78

Average Price per Unit $ 347.10 $ 347.10 $ 347.10

Traditional DHE Floor > 37,000

57 Baseline

Unit Price $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

Unit Sales (MM) 0.0014 0.0013 0.0012

Revenues (MM) $ 0.70 $ 0.65 $ 0.59

Cost of Sales

Labor $ 0.15 $ 0.14 $ 0.12

Material $ 0.26 $ 0.23 $ 0.21

Overhead $ 0.10 $ 0.09 $ 0.09

Depreciation $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01

58 EL 1

Unit Price $ 532.87 $ 532.87 $ 532.87

Unit Sales (MM) 0.0019 0.0018 0.0016

Revenues (MM) $ 1.04 $ 0.95 $ 0.87

Cost of Sales

Labor $ 0.21 $ 0.20 $ 0.18

Material $ 0.39 $ 0.35 $ 0.32

Overhead $ 0.14 $ 0.13 $ 0.12

Depreciation $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.0034 0.0031 0.0028

Revenues (MM) $ 1.74 $ 1.59 $ 1.46

Cost of Sales

Labor $ 0.36 $ 0.33 $ 0.30

Material $ 0.64 $ 0.59 $ 0.54

Overhead $ 0.25 $ 0.23 $ 0.21

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03

Average Price per Unit $ 518.75 $ 518.75 $ 518.75
Traditional DHE Room >27,000 and <46,000

64 Baseline

Unit Price $ 316.08 $ 316.08 $ 316.08

Unit Sales (MM) 0.0053 0.0052 0.0051

Revenues (MM) $ 1.66 $ 1.64 $ 1.63

Cost of Sales

Labor $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23

Material $ 0.60 $ 0.60 $ 0.59

Overhead $ 0.36 $ 0.35 $ 0.35

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

65 EL 1

Unit Price $ 337.06 $ 337.06 $ 337.06

Unit Sales (MM) - - -

Revenues (MM) $ - $ - $ -

Cost of Sales

Labor $ - $ - $ -

Material $ - $ - $ -

Overhead $ - $ - $ -

Depreciation $ - $ - $ -

66 EL 2

Unit Price $ 358.04 $ 358.04 $ 358.04

Unit Sales (MM) 0.0051 0.0050 0.0050

Revenues (MM) $ 1.83 $ 1.81 $ 1.79

Cost of Sales

Labor $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27

Material $ 0.68 $ 0.67 $ 0.66

Overhead $ 0.36 $ 0.36 $ 0.35

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

67 EL 3

Unit Price $ 367.83 $ 367.83 $ 367.83

Unit Sales (MM) 0.0052 0.0051 0.0051

Revenues (MM) $ 1.90 $ 1.88 $ 1.86

Cost of Sales

Labor $ 0.27 $ 0.27 $ 0.27

Material $ 0.73 $ 0.73 $ 0.72

Overhead $ 0.36 $ 0.35 $ 0.35

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

68 EL 4

Unit Price $ 380.42 $ 380.42 $ 380.42
Unit Sales (MM) 0.0051 0.0050 0.0049

Revenues (MM) $ 1.92 $ 1.90 $ 1.88

Cost of Sales

Labor $ 0.28 $ 0.28 $ 0.27

Material $ 0.81 $ 0.80 $ 0.79

Overhead $ 0.29 $ 0.29 $ 0.29

Depreciation $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

83 EL 5

Unit Price $ 567.83 $ 567.83 $ 567.83

Unit Sales (MM) - - -

Revenues (MM) $ - $ - $ -

Cost of Sales

Labor $ - $ - $ -

Material $ - $ - $ -

Overhead $ - $ - $ -

Depreciation $ - $ - $ -

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.0206 0.0204 0.0201

Revenues (MM) $ 7.31 $ 7.23 $ 7.15

Cost of Sales

Labor $ 1.06 $ 1.05 $ 1.04

Material $ 2.82 $ 2.79 $ 2.76

Overhead $ 1.37 $ 1.35 $ 1.34

Depreciation $ 0.16 $ 0.16 $ 0.16

Average Price per Unit $ 355.28 $ 355.28 $ 355.28

2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.1571 0.1560 0.1549

Revenues (MM) $ 60.71 $ 60.35 $ 60.00

Cost of Sales

Labor $ 8.61 $ 8.57 $ 8.52

Material $ 22.77 $ 22.63 $ 22.50

Overhead $ 12.25 $ 12.18 $ 12.10

TOTAL FOR SELECTED TRADITIONAL DHE PRODUCT CLASSES
Depreciation $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32

Average Price per Unit $ 386.42 $ 386.89 $ 387.39

Gas Hearth DHE Revenue and Costs (Standard Case)

Hearth Hearth >27,000 and <46,000

64 Baseline

Unit Price $ 502.10 $ 502.10 $ 502.10

Unit Sales (MM) 0.2505 0.1684 0.1122

Revenues (MM) $ 125.79 $ 84.54 $ 56.34

Cost of Sales

Labor $ 14.11 $ 9.48 $ 6.32

Material $ 49.75 $ 33.44 $ 22.28

Overhead $ 26.55 $ 17.84 $ 11.89

Depreciation $ 2.77 $ 1.86 $ 1.24

67 EL 1

Unit Price $ 499.30 $ 499.30 $ 499.30

Unit Sales (MM) 0.2398 0.1612 0.1074

Revenues (MM) $ 119.74 $ 80.47 $ 53.63

Cost of Sales

Labor $ 13.68 $ 9.19 $ 6.13

Material $ 47.57 $ 31.97 $ 21.31

Overhead $ 24.81 $ 16.67 $ 11.11

Depreciation $ 2.63 $ 1.77 $ 1.18

72 EL 2

Unit Price $ 742.66 $ 742.66 $ 742.66

Unit Sales (MM) 0.1441 0.0969 0.0645

Revenues (MM) $ 107.03 $ 71.93 $ 47.93

Cost of Sales

Labor $ 12.33 $ 8.29 $ 5.52

Material $ 42.74 $ 28.73 $ 19.14

Overhead $ 21.85 $ 14.68 $ 9.79

Depreciation $ 2.35 $ 1.58 $ 1.05

93 EL 3

Unit Price $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16

Unit Sales (MM) 0.0035 0.0024 0.0016

Revenues (MM) $ 4.35 $ 2.92 $ 1.95
Cost of Sales

Labor $ 0.36 $ 0.24 $ 0.16

Material $ 2.18 $ 1.46 $ 0.97

Overhead $ 0.59 $ 0.40 $ 0.27

Depreciation $ 0.10 $ 0.06 $ 0.04

TOTALS 2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.6380 0.4288 0.2857

Revenues (MM) $ 356.91 $ 239.87 $ 159.85

Cost of Sales

Labor $ 40.48 $ 27.20 $ 18.13

Material $ 142.25 $ 95.60 $ 63.71

Overhead $ 73.80 $ 49.60 $ 33.05

Depreciation $ 7.85 $ 5.28 $ 3.52

Average Price per Unit $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44

TOTALS FOR SELECTED GAS HEARTH DHE PRODUCT CLASSES

2007 2008 2009

Unit Sales (MM) 0.6380 0.4288 0.2857

Revenues (MM) $ 356.91 $ 239.87 $ 159.85

Cost of Sales

Labor $ 40.48 $ 27.20 $ 18.13

Material $ 142.25 $ 95.60 $ 63.71

Overhead $ 73.80 $ 49.60 $ 33.05

Depreciation $ 7.85 $ 5.28 $ 3.52

Average Price per Unit $ 559.44 $ 559.44 $ 559.44
efficiency level for the standard case. Totals are summed for each product class.

Base Year

Standard 

Year

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

$ 490.91 $ 490.91 $ 490.91 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0123 0.0125 0.0127 - - - - -

$ 6.05 $ 6.13 $ 6.22 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.10 $ 1.11 $ 1.13 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 2.15 $ 2.18 $ 2.21 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.10 $ 1.11 $ 1.13 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.13 $ 0.13 $ 0.14 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 525.87 $ 525.87 $ 525.87 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0021 0.0021 0.0021 - - - - -

$ 1.08 $ 1.10 $ 1.11 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.19 $ 0.19 $ 0.20 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.40 $ 0.41 $ 0.41 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.18 $ 0.19 $ 0.19 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 541.26 $ 541.26 $ 541.26 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0082 0.0083 0.0085 - - - - -

$ 4.45 $ 4.51 $ 4.58 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.80 $ 0.81 $ 0.82 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.64 $ 1.67 $ 1.69 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.76 $ 0.77 $ 0.78 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 569.23 $ 569.23 $ 569.23 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0059 0.0060 0.0060 - - - - -

$ 3.34 $ 3.39 $ 3.44 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 0.60 $ 0.61 $ 0.61 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.25 $ 1.27 $ 1.28 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.56 $ 0.56 $ 0.57 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.07 $ 0.07 $ 0.08 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 650.35 $ 650.35 $ 650.35 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01

 0.0021 0.0021 0.0021 0.0318 0.0323 0.0327 0.0331 0.0336

$ 1.36 $ 1.37 $ 1.39 $ 20.53 $ 20.81 $ 21.09 $ 21.36 $ 21.64

$ 0.22 $ 0.22 $ 0.23 $ 3.38 $ 3.42 $ 3.47 $ 3.52 $ 3.56

$ 0.55 $ 0.56 $ 0.57 $ 8.47 $ 8.59 $ 8.70 $ 8.82 $ 8.93

$ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 3.03 $ 3.07 $ 3.11 $ 3.15 $ 3.19

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.46 $ 0.46 $ 0.47 $ 0.47 $ 0.48

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.0306 0.0310 0.0314 0.0318 0.0323 0.0327 0.0331 0.0336

$ 16.28 $ 16.50 $ 16.73 $ 20.53 $ 20.81 $ 21.09 $ 21.36 $ 21.64

$ 2.91 $ 2.95 $ 2.99 $ 3.38 $ 3.42 $ 3.47 $ 3.52 $ 3.56

$ 6.00 $ 6.08 $ 6.17 $ 8.47 $ 8.59 $ 8.70 $ 8.82 $ 8.93

$ 2.79 $ 2.83 $ 2.87 $ 3.03 $ 3.07 $ 3.11 $ 3.15 $ 3.19

$ 0.36 $ 0.36 $ 0.37 $ 0.46 $ 0.46 $ 0.47 $ 0.47 $ 0.48

$ 532.74 $ 532.74 $ 532.74 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01

$ 289.51 $ 289.51 $ 289.51 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0252 0.0249 0.0247 - - - - -

$ 7.30 $ 7.22 $ 7.14 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.89 $ 0.88 $ 0.87 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 2.92 $ 2.88 $ 2.85 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.44 $ 1.42 $ 1.41 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.16 $ 0.16 $ 0.16 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 327.27 $ 327.27 $ 327.27 $ - $ - $ - $ - $ -
 0.0253 0.0251 0.0248 - - - - -

$ 8.30 $ 8.20 $ 8.11 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.92 $ 0.91 $ 0.90 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 3.08 $ 3.05 $ 3.02 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.96 $ 1.94 $ 1.92 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 349.65 $ 349.65 $ 349.65 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0129 0.0127 0.0126 - - - - -

$ 4.49 $ 4.45 $ 4.40 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.61 $ 0.60 $ 0.59 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.71 $ 1.69 $ 1.67 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.91 $ 0.90 $ 0.89 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.10 $ 0.10 $ 0.10 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 398.60 $ 398.60 $ 398.60 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0373 0.0369 0.0365 - - - - -

$ 14.88 $ 14.72 $ 14.55 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.85 $ 1.83 $ 1.81 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 5.43 $ 5.37 $ 5.31 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 3.41 $ 3.37 $ 3.33 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.33 $ 0.32 $ 0.32 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 481.82 $ 481.82 $ 481.82 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70

 - - - 0.0974 0.0962 0.0951 0.0939 0.0927

$ - $ - $ - $ 46.33 $ 45.79 $ 45.23 $ 44.67 $ 44.11

$ - $ - $ - $ 4.94 $ 4.88 $ 4.82 $ 4.76 $ 4.70

$ - $ - $ - $ 19.95 $ 19.72 $ 19.48 $ 19.24 $ 19.00

$ - $ - $ - $ 8.84 $ 8.73 $ 8.63 $ 8.52 $ 8.41

$ - $ - $ - $ 1.03 $ 1.02 $ 1.01 $ 1.00 $ 0.98

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.1007 0.0996 0.0985 0.0974 0.0962 0.0951 0.0939 0.0927

$ 34.97 $ 34.59 $ 34.20 $ 46.33 $ 45.79 $ 45.23 $ 44.67 $ 44.11
$ 4.27 $ 4.22 $ 4.17 $ 4.94 $ 4.88 $ 4.82 $ 4.76 $ 4.70

$ 13.14 $ 13.00 $ 12.86 $ 19.95 $ 19.72 $ 19.48 $ 19.24 $ 19.00

$ 7.72 $ 7.63 $ 7.55 $ 8.84 $ 8.73 $ 8.63 $ 8.52 $ 8.41

$ 0.77 $ 0.76 $ 0.75 $ 1.03 $ 1.02 $ 1.01 $ 1.00 $ 0.98

$ 347.10 $ 347.10 $ 347.10 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0011 0.0010 0.0009 - - - - -

$ 0.54 $ 0.50 $ 0.45 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.11 $ 0.10 $ 0.10 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.20 $ 0.18 $ 0.16 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 532.87 $ 532.87 $ 532.87 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22

 0.0015 0.0014 0.0013 0.0020 0.0018 0.0017 0.0015 0.0014

$ 0.80 $ 0.73 $ 0.67 $ 1.05 $ 0.96 $ 0.88 $ 0.81 $ 0.74

$ 0.16 $ 0.15 $ 0.14 $ 0.22 $ 0.20 $ 0.18 $ 0.17 $ 0.15

$ 0.30 $ 0.27 $ 0.25 $ 0.39 $ 0.36 $ 0.33 $ 0.30 $ 0.28

$ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.15 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.0026 0.0024 0.0022 0.0020 0.0018 0.0017 0.0015 0.0014

$ 1.34 $ 1.22 $ 1.12 $ 1.05 $ 0.96 $ 0.88 $ 0.81 $ 0.74

$ 0.28 $ 0.25 $ 0.23 $ 0.22 $ 0.20 $ 0.18 $ 0.17 $ 0.15

$ 0.49 $ 0.45 $ 0.41 $ 0.39 $ 0.36 $ 0.33 $ 0.30 $ 0.28

$ 0.19 $ 0.17 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

$ 518.75 $ 518.75 $ 518.75 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22
$ 316.08 $ 316.08 $ 316.08 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0051 0.0050 0.0050 - - - - -

$ 1.61 $ 1.59 $ 1.57 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.23 $ 0.22 $ 0.22 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.58 $ 0.58 $ 0.57 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.35 $ 0.34 $ 0.34 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 337.06 $ 337.06 $ 337.06 $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 358.04 $ 358.04 $ 358.04 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0049 0.0049 0.0048 - - - - -

$ 1.77 $ 1.75 $ 1.73 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.66 $ 0.65 $ 0.64 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.35 $ 0.34 $ 0.34 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 367.83 $ 367.83 $ 367.83 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0050 0.0049 0.0049 - - - - -

$ 1.84 $ 1.82 $ 1.80 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.26 $ 0.26 $ 0.26 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.71 $ 0.70 $ 0.69 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.35 $ 0.34 $ 0.34 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 380.42 $ 380.42 $ 380.42 $ - $ - $ - $ - $ -
 0.0049 0.0048 0.0048 - - - - -

$ 1.86 $ 1.84 $ 1.82 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.27 $ 0.27 $ 0.27 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.78 $ 0.77 $ 0.76 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.28 $ 0.28 $ 0.28 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 567.83 $ 567.83 $ 567.83 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17

 - - - 0.0192 0.0190 0.0188 0.0186 0.0184

$ - $ - $ - $ 10.74 $ 10.62 $ 10.49 $ 10.37 $ 10.25

$ - $ - $ - $ 1.18 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.14 $ 1.12

$ - $ - $ - $ 5.29 $ 5.23 $ 5.17 $ 5.11 $ 5.04

$ - $ - $ - $ 1.39 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.34 $ 1.33

$ - $ - $ - $ 0.24 $ 0.24 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.0199 0.0197 0.0195 0.0192 0.0190 0.0188 0.0186 0.0184

$ 7.07 $ 6.99 $ 6.92 $ 10.74 $ 10.62 $ 10.49 $ 10.37 $ 10.25

$ 1.03 $ 1.02 $ 1.00 $ 1.18 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.14 $ 1.12

$ 2.73 $ 2.70 $ 2.67 $ 5.29 $ 5.23 $ 5.17 $ 5.11 $ 5.04

$ 1.33 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.39 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.34 $ 1.33

$ 0.16 $ 0.15 $ 0.15 $ 0.24 $ 0.24 $ 0.23 $ 0.23 $ 0.23

$ 355.28 $ 355.28 $ 355.28 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482 0.1471 0.1460

$ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 78.66 $ 78.18 $ 77.70 $ 77.22 $ 76.74

$ 8.48 $ 8.44 $ 8.40 $ 9.71 $ 9.67 $ 9.62 $ 9.58 $ 9.54

$ 22.37 $ 22.24 $ 22.11 $ 34.11 $ 33.89 $ 33.68 $ 33.46 $ 33.25

$ 12.03 $ 11.95 $ 11.88 $ 13.40 $ 13.31 $ 13.22 $ 13.13 $ 13.03
$ 1.31 $ 1.30 $ 1.30 $ 1.75 $ 1.74 $ 1.73 $ 1.72 $ 1.71

$ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 522.82 $ 523.46 $ 524.13 $ 524.81 $ 525.50

$ 502.10 $ 502.10 $ 502.10 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.1590 0.2453 0.2952 - - - - -

$ 79.83 $ 123.16 $ 148.21 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 8.95 $ 13.82 $ 16.63 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 31.57 $ 48.71 $ 58.62 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 16.85 $ 25.99 $ 31.28 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.76 $ 2.71 $ 3.26 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 499.30 $ 499.30 $ 499.30 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.1522 0.2348 0.2826 - - - - -

$ 75.99 $ 117.23 $ 141.08 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 8.68 $ 13.39 $ 16.12 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 30.19 $ 46.58 $ 56.05 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 15.74 $ 24.29 $ 29.23 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.67 $ 2.58 $ 3.10 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 742.66 $ 742.66 $ 742.66 $ - $ - $ - $ - $ -

 0.0915 0.1411 0.1698 - - - - -

$ 67.92 $ 104.79 $ 126.11 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 7.83 $ 12.08 $ 14.53 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 27.13 $ 41.85 $ 50.36 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 13.87 $ 21.39 $ 25.74 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.49 $ 2.31 $ 2.77 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,239.16 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28

 0.0022 0.0034 0.0041 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583

$ 2.76 $ 4.26 $ 5.12 $ 928.26 $ 913.96 $ 920.60 $ 927.41 $ 916.29
$ 0.23 $ 0.35 $ 0.42 $ 78.07 $ 76.86 $ 77.42 $ 77.99 $ 77.06

$ 1.38 $ 2.13 $ 2.56 $ 476.47 $ 469.13 $ 472.54 $ 476.03 $ 470.32

$ 0.38 $ 0.58 $ 0.70 $ 129.70 $ 127.70 $ 128.63 $ 129.58 $ 128.03

$ 0.06 $ 0.09 $ 0.11 $ 20.94 $ 20.62 $ 20.77 $ 20.92 $ 20.67

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.4049 0.6246 0.7517 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583

$ 226.50 $ 349.44 $ 420.52 $ 928.26 $ 913.96 $ 920.60 $ 927.41 $ 916.29

$ 25.69 $ 39.63 $ 47.69 $ 78.07 $ 76.86 $ 77.42 $ 77.99 $ 77.06

$ 90.27 $ 139.27 $ 167.60 $ 476.47 $ 469.13 $ 472.54 $ 476.03 $ 470.32

$ 46.83 $ 72.26 $ 86.95 $ 129.70 $ 127.70 $ 128.63 $ 129.58 $ 128.03

$ 4.98 $ 7.69 $ 9.25 $ 20.94 $ 20.62 $ 20.77 $ 20.92 $ 20.67

$ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 0.4049 0.6246 0.7517 0.7683 0.7564 0.7619 0.7676 0.7583

$ 226.50 $ 349.44 $ 420.52 $ 928.26 $ 913.96 $ 920.60 $ 927.41 $ 916.29

$ 25.69 $ 39.63 $ 47.69 $ 78.07 $ 76.86 $ 77.42 $ 77.99 $ 77.06

$ 90.27 $ 139.27 $ 167.60 $ 476.47 $ 469.13 $ 472.54 $ 476.03 $ 470.32

$ 46.83 $ 72.26 $ 86.95 $ 129.70 $ 127.70 $ 128.63 $ 129.58 $ 128.03

$ 4.98 $ 7.69 $ 9.25 $ 20.94 $ 20.62 $ 20.77 $ 20.92 $ 20.67

$ 559.44 $ 559.44 $ 559.44 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01

 0.0340 0.0344 0.0348 0.0353 0.0357 0.0361 0.0365 0.0370

$ 21.92 $ 22.19 $ 22.47 $ 22.75 $ 23.02 $ 23.30 $ 23.57 $ 23.85

$ 3.61 $ 3.65 $ 3.70 $ 3.74 $ 3.79 $ 3.83 $ 3.88 $ 3.92

$ 9.04 $ 9.16 $ 9.27 $ 9.39 $ 9.50 $ 9.62 $ 9.73 $ 9.84

$ 3.23 $ 3.27 $ 3.31 $ 3.35 $ 3.40 $ 3.44 $ 3.48 $ 3.52

$ 0.49 $ 0.49 $ 0.50 $ 0.50 $ 0.51 $ 0.52 $ 0.52 $ 0.53

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.0340 0.0344 0.0348 0.0353 0.0357 0.0361 0.0365 0.0370

$ 21.92 $ 22.19 $ 22.47 $ 22.75 $ 23.02 $ 23.30 $ 23.57 $ 23.85

$ 3.61 $ 3.65 $ 3.70 $ 3.74 $ 3.79 $ 3.83 $ 3.88 $ 3.92

$ 9.04 $ 9.16 $ 9.27 $ 9.39 $ 9.50 $ 9.62 $ 9.73 $ 9.84

$ 3.23 $ 3.27 $ 3.31 $ 3.35 $ 3.40 $ 3.44 $ 3.48 $ 3.52

$ 0.49 $ 0.49 $ 0.50 $ 0.50 $ 0.51 $ 0.52 $ 0.52 $ 0.53

$ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70

 0.0915 0.0903 0.0891 0.0879 0.0867 0.0854 0.0842 0.0829

$ 43.54 $ 42.97 $ 42.39 $ 41.81 $ 41.22 $ 40.63 $ 40.04 $ 39.44

$ 4.64 $ 4.58 $ 4.52 $ 4.46 $ 4.39 $ 4.33 $ 4.27 $ 4.21

$ 18.75 $ 18.50 $ 18.25 $ 18.00 $ 17.75 $ 17.50 $ 17.24 $ 16.99

$ 8.30 $ 8.20 $ 8.08 $ 7.97 $ 7.86 $ 7.75 $ 7.64 $ 7.52

$ 0.97 $ 0.96 $ 0.94 $ 0.93 $ 0.92 $ 0.91 $ 0.89 $ 0.88

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.0915 0.0903 0.0891 0.0879 0.0867 0.0854 0.0842 0.0829

$ 43.54 $ 42.97 $ 42.39 $ 41.81 $ 41.22 $ 40.63 $ 40.04 $ 39.44
$ 4.64 $ 4.58 $ 4.52 $ 4.46 $ 4.39 $ 4.33 $ 4.27 $ 4.21

$ 18.75 $ 18.50 $ 18.25 $ 18.00 $ 17.75 $ 17.50 $ 17.24 $ 16.99

$ 8.30 $ 8.20 $ 8.08 $ 7.97 $ 7.86 $ 7.75 $ 7.64 $ 7.52

$ 0.97 $ 0.96 $ 0.94 $ 0.93 $ 0.92 $ 0.91 $ 0.89 $ 0.88

$ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22

 0.0013 0.0012 0.0011 0.0010 0.0009 0.0008 0.0008 0.0007

$ 0.68 $ 0.62 $ 0.57 $ 0.52 $ 0.48 $ 0.44 $ 0.40 $ 0.37

$ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.08

$ 0.25 $ 0.23 $ 0.21 $ 0.19 $ 0.18 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.14

$ 0.09 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.0013 0.0012 0.0011 0.0010 0.0009 0.0008 0.0008 0.0007

$ 0.68 $ 0.62 $ 0.57 $ 0.52 $ 0.48 $ 0.44 $ 0.40 $ 0.37

$ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.08

$ 0.25 $ 0.23 $ 0.21 $ 0.19 $ 0.18 $ 0.16 $ 0.15 $ 0.14

$ 0.09 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17

 0.0181 0.0179 0.0177 0.0175 0.0172 0.0170 0.0168 0.0166

$ 10.12 $ 10.00 $ 9.88 $ 9.75 $ 9.63 $ 9.50 $ 9.38 $ 9.26

$ 1.11 $ 1.09 $ 1.08 $ 1.07 $ 1.05 $ 1.04 $ 1.03 $ 1.01

$ 4.98 $ 4.92 $ 4.86 $ 4.80 $ 4.74 $ 4.68 $ 4.62 $ 4.56

$ 1.31 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.23 $ 1.21 $ 1.20

$ 0.23 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.0181 0.0179 0.0177 0.0175 0.0172 0.0170 0.0168 0.0166

$ 10.12 $ 10.00 $ 9.88 $ 9.75 $ 9.63 $ 9.50 $ 9.38 $ 9.26

$ 1.11 $ 1.09 $ 1.08 $ 1.07 $ 1.05 $ 1.04 $ 1.03 $ 1.01

$ 4.98 $ 4.92 $ 4.86 $ 4.80 $ 4.74 $ 4.68 $ 4.62 $ 4.56

$ 1.31 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.23 $ 1.21 $ 1.20

$ 0.23 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.22 $ 0.21 $ 0.21 $ 0.21

$ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416 0.1405 0.1394 0.1383 0.1372

$ 76.26 $ 75.78 $ 75.30 $ 74.82 $ 74.35 $ 73.87 $ 73.39 $ 72.92

$ 9.50 $ 9.46 $ 9.41 $ 9.37 $ 9.34 $ 9.30 $ 9.26 $ 9.22

$ 33.03 $ 32.82 $ 32.60 $ 32.39 $ 32.17 $ 31.96 $ 31.74 $ 31.52

$ 12.94 $ 12.85 $ 12.76 $ 12.66 $ 12.57 $ 12.48 $ 12.38 $ 12.29
$ 1.70 $ 1.69 $ 1.68 $ 1.67 $ 1.66 $ 1.64 $ 1.63 $ 1.62

$ 526.21 $ 526.94 $ 527.68 $ 528.43 $ 529.20 $ 529.98 $ 530.78 $ 531.59

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28

 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953

$ 911.09 $ 910.46 $ 898.70 $ 868.11 $ 845.53 $ 833.34 $ 829.07 $ 840.17
$ 76.62 $ 76.57 $ 75.58 $ 73.01 $ 71.11 $ 70.08 $ 69.72 $ 70.66

$ 467.66 $ 467.33 $ 461.30 $ 445.59 $ 434.00 $ 427.75 $ 425.55 $ 431.25

$ 127.30 $ 127.21 $ 125.57 $ 121.29 $ 118.14 $ 116.44 $ 115.84 $ 117.39

$ 20.56 $ 20.54 $ 20.28 $ 19.59 $ 19.08 $ 18.80 $ 18.71 $ 18.96

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953

$ 911.09 $ 910.46 $ 898.70 $ 868.11 $ 845.53 $ 833.34 $ 829.07 $ 840.17

$ 76.62 $ 76.57 $ 75.58 $ 73.01 $ 71.11 $ 70.08 $ 69.72 $ 70.66

$ 467.66 $ 467.33 $ 461.30 $ 445.59 $ 434.00 $ 427.75 $ 425.55 $ 431.25

$ 127.30 $ 127.21 $ 125.57 $ 121.29 $ 118.14 $ 116.44 $ 115.84 $ 117.39

$ 20.56 $ 20.54 $ 20.28 $ 19.59 $ 19.08 $ 18.80 $ 18.71 $ 18.96

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.7540 0.7535 0.7438 0.7185 0.6998 0.6897 0.6862 0.6953

$ 911.09 $ 910.46 $ 898.70 $ 868.11 $ 845.53 $ 833.34 $ 829.07 $ 840.17

$ 76.62 $ 76.57 $ 75.58 $ 73.01 $ 71.11 $ 70.08 $ 69.72 $ 70.66

$ 467.66 $ 467.33 $ 461.30 $ 445.59 $ 434.00 $ 427.75 $ 425.55 $ 431.25

$ 127.30 $ 127.21 $ 125.57 $ 121.29 $ 118.14 $ 116.44 $ 115.84 $ 117.39

$ 20.56 $ 20.54 $ 20.28 $ 19.59 $ 19.08 $ 18.80 $ 18.71 $ 18.96

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28
2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01

 0.0374 0.0378 0.0383 0.0387 0.0391 0.0395 0.0400 0.0404

$ 24.13 $ 24.40 $ 24.68 $ 24.96 $ 25.23 $ 25.51 $ 25.79 $ 26.06

$ 3.97 $ 4.02 $ 4.06 $ 4.11 $ 4.15 $ 4.20 $ 4.24 $ 4.29

$ 9.96 $ 10.07 $ 10.19 $ 10.30 $ 10.41 $ 10.53 $ 10.64 $ 10.76

$ 3.56 $ 3.60 $ 3.64 $ 3.68 $ 3.72 $ 3.76 $ 3.80 $ 3.84

$ 0.54 $ 0.54 $ 0.55 $ 0.55 $ 0.56 $ 0.57 $ 0.57 $ 0.58

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.0374 0.0378 0.0383 0.0387 0.0391 0.0395 0.0400 0.0404

$ 24.13 $ 24.40 $ 24.68 $ 24.96 $ 25.23 $ 25.51 $ 25.79 $ 26.06

$ 3.97 $ 4.02 $ 4.06 $ 4.11 $ 4.15 $ 4.20 $ 4.24 $ 4.29

$ 9.96 $ 10.07 $ 10.19 $ 10.30 $ 10.41 $ 10.53 $ 10.64 $ 10.76

$ 3.56 $ 3.60 $ 3.64 $ 3.68 $ 3.72 $ 3.76 $ 3.80 $ 3.84

$ 0.54 $ 0.54 $ 0.55 $ 0.55 $ 0.56 $ 0.57 $ 0.57 $ 0.58

$ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70

 0.0817 0.0804 0.0791 0.0779 0.0766 0.0753 0.0740 0.0728

$ 38.85 $ 38.25 $ 37.64 $ 37.04 $ 36.44 $ 35.83 $ 35.22 $ 34.61

$ 4.14 $ 4.08 $ 4.01 $ 3.95 $ 3.88 $ 3.82 $ 3.75 $ 3.69

$ 16.73 $ 16.47 $ 16.21 $ 15.95 $ 15.69 $ 15.43 $ 15.17 $ 14.90

$ 7.41 $ 7.29 $ 7.18 $ 7.06 $ 6.95 $ 6.83 $ 6.72 $ 6.60

$ 0.87 $ 0.85 $ 0.84 $ 0.83 $ 0.81 $ 0.80 $ 0.78 $ 0.77

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.0817 0.0804 0.0791 0.0779 0.0766 0.0753 0.0740 0.0728

$ 38.85 $ 38.25 $ 37.64 $ 37.04 $ 36.44 $ 35.83 $ 35.22 $ 34.61
$ 4.14 $ 4.08 $ 4.01 $ 3.95 $ 3.88 $ 3.82 $ 3.75 $ 3.69

$ 16.73 $ 16.47 $ 16.21 $ 15.95 $ 15.69 $ 15.43 $ 15.17 $ 14.90

$ 7.41 $ 7.29 $ 7.18 $ 7.06 $ 6.95 $ 6.83 $ 6.72 $ 6.60

$ 0.87 $ 0.85 $ 0.84 $ 0.83 $ 0.81 $ 0.80 $ 0.78 $ 0.77

$ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22

 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0003

$ 0.34 $ 0.31 $ 0.28 $ 0.26 $ 0.24 $ 0.22 $ 0.20 $ 0.18

$ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07

$ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.0006 0.0006 0.0005 0.0005 0.0004 0.0004 0.0004 0.0003

$ 0.34 $ 0.31 $ 0.28 $ 0.26 $ 0.24 $ 0.22 $ 0.20 $ 0.18

$ 0.07 $ 0.06 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.10 $ 0.09 $ 0.08 $ 0.07 $ 0.07

$ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03

$ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17

 0.0164 0.0161 0.0159 0.0157 0.0155 0.0153 0.0150 0.0148

$ 9.13 $ 9.01 $ 8.89 $ 8.76 $ 8.64 $ 8.51 $ 8.39 $ 8.27

$ 1.00 $ 0.99 $ 0.97 $ 0.96 $ 0.95 $ 0.93 $ 0.92 $ 0.90

$ 4.50 $ 4.44 $ 4.37 $ 4.31 $ 4.25 $ 4.19 $ 4.13 $ 4.07

$ 1.18 $ 1.17 $ 1.15 $ 1.13 $ 1.12 $ 1.10 $ 1.09 $ 1.07

$ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.0164 0.0161 0.0159 0.0157 0.0155 0.0153 0.0150 0.0148

$ 9.13 $ 9.01 $ 8.89 $ 8.76 $ 8.64 $ 8.51 $ 8.39 $ 8.27

$ 1.00 $ 0.99 $ 0.97 $ 0.96 $ 0.95 $ 0.93 $ 0.92 $ 0.90

$ 4.50 $ 4.44 $ 4.37 $ 4.31 $ 4.25 $ 4.19 $ 4.13 $ 4.07

$ 1.18 $ 1.17 $ 1.15 $ 1.13 $ 1.12 $ 1.10 $ 1.09 $ 1.07

$ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.20 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19 $ 0.19

$ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.1361 0.1350 0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 72.44 $ 71.97 $ 71.49 $ 71.02 $ 70.54 $ 70.07 $ 69.59 $ 69.12

$ 9.18 $ 9.14 $ 9.11 $ 9.07 $ 9.03 $ 8.99 $ 8.96 $ 8.92

$ 31.31 $ 31.09 $ 30.88 $ 30.66 $ 30.45 $ 30.23 $ 30.01 $ 29.80

$ 12.20 $ 12.10 $ 12.01 $ 11.91 $ 11.82 $ 11.73 $ 11.63 $ 11.54
$ 1.61 $ 1.60 $ 1.59 $ 1.58 $ 1.57 $ 1.56 $ 1.55 $ 1.54

$ 532.42 $ 533.27 $ 534.13 $ 535.01 $ 535.90 $ 536.81 $ 537.74 $ 538.68

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28

 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067

$ 838.27 $ 818.10 $ 789.50 $ 772.72 $ 774.48 $ 765.50 $ 740.73 $ 733.01
$ 70.50 $ 68.80 $ 66.40 $ 64.98 $ 65.13 $ 64.38 $ 62.29 $ 61.64

$ 430.28 $ 419.93 $ 405.24 $ 396.63 $ 397.54 $ 392.92 $ 380.21 $ 376.25

$ 117.13 $ 114.31 $ 110.31 $ 107.97 $ 108.21 $ 106.96 $ 103.50 $ 102.42

$ 18.91 $ 18.46 $ 17.81 $ 17.43 $ 17.47 $ 17.27 $ 16.71 $ 16.54

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067

$ 838.27 $ 818.10 $ 789.50 $ 772.72 $ 774.48 $ 765.50 $ 740.73 $ 733.01

$ 70.50 $ 68.80 $ 66.40 $ 64.98 $ 65.13 $ 64.38 $ 62.29 $ 61.64

$ 430.28 $ 419.93 $ 405.24 $ 396.63 $ 397.54 $ 392.92 $ 380.21 $ 376.25

$ 117.13 $ 114.31 $ 110.31 $ 107.97 $ 108.21 $ 106.96 $ 103.50 $ 102.42

$ 18.91 $ 18.46 $ 17.81 $ 17.43 $ 17.47 $ 17.27 $ 16.71 $ 16.54

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

 0.6938 0.6771 0.6534 0.6395 0.6410 0.6335 0.6130 0.6067

$ 838.27 $ 818.10 $ 789.50 $ 772.72 $ 774.48 $ 765.50 $ 740.73 $ 733.01

$ 70.50 $ 68.80 $ 66.40 $ 64.98 $ 65.13 $ 64.38 $ 62.29 $ 61.64

$ 430.28 $ 419.93 $ 405.24 $ 396.63 $ 397.54 $ 392.92 $ 380.21 $ 376.25

$ 117.13 $ 114.31 $ 110.31 $ 107.97 $ 108.21 $ 106.96 $ 103.50 $ 102.42

$ 18.91 $ 18.46 $ 17.81 $ 17.43 $ 17.47 $ 17.27 $ 16.71 $ 16.54

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28
2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01

 0.0408 0.0413 0.0417 0.0421 0.0425 0.0430 0.0434 0.0438

$ 26.34 $ 26.61 $ 26.89 $ 27.17 $ 27.44 $ 27.72 $ 28.00 $ 28.27

$ 4.33 $ 4.38 $ 4.42 $ 4.47 $ 4.52 $ 4.56 $ 4.61 $ 4.65

$ 10.87 $ 10.98 $ 11.10 $ 11.21 $ 11.33 $ 11.44 $ 11.55 $ 11.67

$ 3.88 $ 3.92 $ 3.97 $ 4.01 $ 4.05 $ 4.09 $ 4.13 $ 4.17

$ 0.58 $ 0.59 $ 0.60 $ 0.60 $ 0.61 $ 0.61 $ 0.62 $ 0.63

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.0408 0.0413 0.0417 0.0421 0.0425 0.0430 0.0434 0.0438

$ 26.34 $ 26.61 $ 26.89 $ 27.17 $ 27.44 $ 27.72 $ 28.00 $ 28.27

$ 4.33 $ 4.38 $ 4.42 $ 4.47 $ 4.52 $ 4.56 $ 4.61 $ 4.65

$ 10.87 $ 10.98 $ 11.10 $ 11.21 $ 11.33 $ 11.44 $ 11.55 $ 11.67

$ 3.88 $ 3.92 $ 3.97 $ 4.01 $ 4.05 $ 4.09 $ 4.13 $ 4.17

$ 0.58 $ 0.59 $ 0.60 $ 0.60 $ 0.61 $ 0.61 $ 0.62 $ 0.63

$ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01 $ 645.01

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70

 0.0715 0.0702 0.0689 0.0676 0.0663 0.0650 0.0637 0.0624

$ 34.00 $ 33.38 $ 32.77 $ 32.16 $ 31.54 $ 30.92 $ 30.31 $ 29.69

$ 3.62 $ 3.56 $ 3.49 $ 3.43 $ 3.36 $ 3.30 $ 3.23 $ 3.17

$ 14.64 $ 14.38 $ 14.11 $ 13.85 $ 13.58 $ 13.32 $ 13.05 $ 12.79

$ 6.48 $ 6.37 $ 6.25 $ 6.13 $ 6.02 $ 5.90 $ 5.78 $ 5.66

$ 0.76 $ 0.74 $ 0.73 $ 0.72 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.66

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.0715 0.0702 0.0689 0.0676 0.0663 0.0650 0.0637 0.0624

$ 34.00 $ 33.38 $ 32.77 $ 32.16 $ 31.54 $ 30.92 $ 30.31 $ 29.69
$ 3.62 $ 3.56 $ 3.49 $ 3.43 $ 3.36 $ 3.30 $ 3.23 $ 3.17

$ 14.64 $ 14.38 $ 14.11 $ 13.85 $ 13.58 $ 13.32 $ 13.05 $ 12.79

$ 6.48 $ 6.37 $ 6.25 $ 6.13 $ 6.02 $ 5.90 $ 5.78 $ 5.66

$ 0.76 $ 0.74 $ 0.73 $ 0.72 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.66

$ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70 $ 475.70

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22

 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002

$ 0.17 $ 0.15 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

$ 0.06 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.0003 0.0003 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002

$ 0.17 $ 0.15 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09

$ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.03 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02

$ 0.06 $ 0.06 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.03

$ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.02 $ 0.01 $ 0.01 $ 0.01

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22 $ 532.22
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17

 0.0146 0.0144 0.0141 0.0139 0.0137 0.0135 0.0133 0.0130

$ 8.14 $ 8.02 $ 7.90 $ 7.77 $ 7.65 $ 7.52 $ 7.40 $ 7.28

$ 0.89 $ 0.88 $ 0.86 $ 0.85 $ 0.84 $ 0.82 $ 0.81 $ 0.80

$ 4.01 $ 3.95 $ 3.89 $ 3.83 $ 3.77 $ 3.70 $ 3.64 $ 3.58

$ 1.05 $ 1.04 $ 1.02 $ 1.01 $ 0.99 $ 0.97 $ 0.96 $ 0.94

$ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.16

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.0146 0.0144 0.0141 0.0139 0.0137 0.0135 0.0133 0.0130

$ 8.14 $ 8.02 $ 7.90 $ 7.77 $ 7.65 $ 7.52 $ 7.40 $ 7.28

$ 0.89 $ 0.88 $ 0.86 $ 0.85 $ 0.84 $ 0.82 $ 0.81 $ 0.80

$ 4.01 $ 3.95 $ 3.89 $ 3.83 $ 3.77 $ 3.70 $ 3.64 $ 3.58

$ 1.05 $ 1.04 $ 1.02 $ 1.01 $ 0.99 $ 0.97 $ 0.96 $ 0.94

$ 0.18 $ 0.18 $ 0.18 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.17 $ 0.16

$ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17 $ 558.17

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217 0.1206 0.1195

$ 68.64 $ 68.17 $ 67.70 $ 67.22 $ 66.75 $ 66.28 $ 65.80 $ 65.33

$ 8.88 $ 8.85 $ 8.81 $ 8.78 $ 8.74 $ 8.70 $ 8.67 $ 8.63

$ 29.58 $ 29.37 $ 29.15 $ 28.93 $ 28.72 $ 28.50 $ 28.29 $ 28.07

$ 11.44 $ 11.35 $ 11.26 $ 11.16 $ 11.07 $ 10.97 $ 10.88 $ 10.79
$ 1.53 $ 1.52 $ 1.51 $ 1.50 $ 1.49 $ 1.47 $ 1.46 $ 1.45

$ 539.65 $ 540.63 $ 541.62 $ 542.64 $ 543.68 $ 544.73 $ 545.81 $ 546.91

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

 - - - - - - - -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28

 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297

$ 735.83 $ 738.41 $ 742.10 $ 745.81 $ 749.54 $ 753.29 $ 757.05 $ 760.84
$ 61.88 $ 62.10 $ 62.41 $ 62.72 $ 63.03 $ 63.35 $ 63.67 $ 63.99

$ 377.70 $ 379.02 $ 380.91 $ 382.82 $ 384.73 $ 386.66 $ 388.59 $ 390.53

$ 102.81 $ 103.17 $ 103.69 $ 104.21 $ 104.73 $ 105.25 $ 105.78 $ 106.31

$ 16.60 $ 16.66 $ 16.74 $ 16.83 $ 16.91 $ 17.00 $ 17.08 $ 17.17

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297

$ 735.83 $ 738.41 $ 742.10 $ 745.81 $ 749.54 $ 753.29 $ 757.05 $ 760.84

$ 61.88 $ 62.10 $ 62.41 $ 62.72 $ 63.03 $ 63.35 $ 63.67 $ 63.99

$ 377.70 $ 379.02 $ 380.91 $ 382.82 $ 384.73 $ 386.66 $ 388.59 $ 390.53

$ 102.81 $ 103.17 $ 103.69 $ 104.21 $ 104.73 $ 105.25 $ 105.78 $ 106.31

$ 16.60 $ 16.66 $ 16.74 $ 16.83 $ 16.91 $ 17.00 $ 17.08 $ 17.17

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28

2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

 0.6090 0.6111 0.6142 0.6173 0.6203 0.6234 0.6266 0.6297

$ 735.83 $ 738.41 $ 742.10 $ 745.81 $ 749.54 $ 753.29 $ 757.05 $ 760.84

$ 61.88 $ 62.10 $ 62.41 $ 62.72 $ 63.03 $ 63.35 $ 63.67 $ 63.99

$ 377.70 $ 379.02 $ 380.91 $ 382.82 $ 384.73 $ 386.66 $ 388.59 $ 390.53

$ 102.81 $ 103.17 $ 103.69 $ 104.21 $ 104.73 $ 105.25 $ 105.78 $ 106.31

$ 16.60 $ 16.66 $ 16.74 $ 16.83 $ 16.91 $ 17.00 $ 17.08 $ 17.17

$ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28 $ 1,208.28
2042

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -
$ -

$ -

$ -

$ -

$ 645.01

 0.0443

$ 28.55

$ 4.70

$ 11.78

$ 4.21

$ 0.63

2042

 0.0443

$ 28.55

$ 4.70

$ 11.78

$ 4.21

$ 0.63

$ 645.01

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -
 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 475.70

 0.0611

$ 29.07

$ 3.10

$ 12.52

$ 5.54

$ 0.65

2042

 0.0611

$ 29.07
$ 3.10

$ 12.52

$ 5.54

$ 0.65

$ 475.70

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 532.22

 0.0002

$ 0.08

$ 0.02

$ 0.03

$ 0.01

$ 0.00

2042

 0.0002

$ 0.08

$ 0.02

$ 0.03

$ 0.01

$ 0.00

$ 532.22
$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -
 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 558.17

 0.0128

$ 7.15

$ 0.78

$ 3.52

$ 0.93

$ 0.16

2042

 0.0128

$ 7.15

$ 0.78

$ 3.52

$ 0.93

$ 0.16

$ 558.17

2042

 0.1183

$ 64.86

$ 8.60

$ 27.85

$ 10.69
$ 1.44

$ 548.02

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

 -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ 1,208.28

 0.6328

$ 764.64
$ 64.31

$ 392.48

$ 106.84

$ 17.25

2042

 0.6328

$ 764.64

$ 64.31

$ 392.48

$ 106.84

$ 17.25

$ 1,208.28

2042

 0.6328

$ 764.64

$ 64.31

$ 392.48

$ 106.84

$ 17.25

$ 1,208.28
2007

Unit Sales (MM) 0.157

Revenues (MM) $ 60.71

Cost of Sales

Labor $ 8.61

Material $ 22.77

Overhead $ 12.25

Depreciation $ 1.34

Selling, General and Administrative

Standard SG&A $ 12.69

R&D $ 0.91

Product Conversion Costs $ -

Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) $ 2.14

EBIT/Revenues 3.5%

Taxes $ 0.75

Net Operating Profit after Taxes (NOPAT) $ 1.39

NOPAT $ 1.39

Depreciation $ 1.34

Change in Working Capital $ 6.92

Cash Flows from Operations $ 9.65

Ordinary Capital Expenditures $ (1.37)

Capital Conversion Costs $ -

Capital Investments $ (1.37)

Free Cash Flow $ 8.28

Terminal Value $ -

Present Value Factor 0.00

Discounted Cash Flow $ -

Industry Value thru 2042 $ 16.60

Base Case Income and Cash Flow Statements

Traditional DHE Income Statement

Traditional DHE Cash Flow Statement 

This tab computes key industry parameters based on unit sales, revenues and COGS, and financial inputs (parameters as a % of revenue). It 

Income and Cash Flow Statement (Base Case)
Net PPE $ 8

Net PPE as % of Sales 13.0%

Net Working Capital $ 6.92

Return on Invested Capital (ROIC) 9.4%

Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8.5%

Return on Sales (EBIT/Sales) 3.5%

Unit Sales (MM) 0.638

Revenues (MM) $ 356.91

Cost of Sales

Labor $ 40.48

Material $ 142.25

Overhead $ 73.80

Depreciation $ 7.85

Selling, General and Administrative

Standard SG&A $ 74.59

R&D $ 5.35

Product Conversion Costs $ -

Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) $ 12.58

EBIT/Revenues 3.5%

Taxes $ 4.40

Net Operating Profit after Taxes (NOPAT) $ 8.18

NOPAT $ 8.18

Depreciation $ 7.85

Change in Working Capital $ 40.69

Cash Flows from Operations $ 56.72

Ordinary Capital Expenditures $ (8.57)

Capital Conversion Costs $ -

Capital Investments $ (8.57)

Free Cash Flow $ 48.15

Terminal Value $ -

Present Value Factor 0.00

Gas Hearth DHE Income Statement

Gas Hearth DHE Cash Flow Statement 
Discounted Cash Flow $ -

Industry Value thru 2042 $ 77.15

Net PPE $ 46

Net PPE as % of Sales 13.0%

Net Working Capital $ 40.69

Return on Invested Capital (ROIC) 9.4%

Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8.5%

Return on Sales (EBIT/Sales) 3.5%
Base Year

Standard 

Year

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

 0.156 0.155 0.154 0.153 0.152 0.150 0.149 0.148 0.147

$ 60.35 $ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 58.63 $ 58.30 $ 57.96 $ 57.63

$ 8.57 $ 8.52 $ 8.48 $ 8.44 $ 8.40 $ 8.36 $ 8.32 $ 8.29 $ 8.25

$ 22.63 $ 22.50 $ 22.37 $ 22.24 $ 22.11 $ 21.98 $ 21.85 $ 21.72 $ 21.60

$ 12.18 $ 12.10 $ 12.03 $ 11.95 $ 11.88 $ 11.80 $ 11.73 $ 11.65 $ 11.57

$ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27

$ 12.61 $ 12.54 $ 12.47 $ 12.40 $ 12.32 $ 12.25 $ 12.18 $ 12.11 $ 12.05

$ 0.91 $ 0.90 $ 0.89 $ 0.89 $ 0.88 $ 0.88 $ 0.87 $ 0.87 $ 0.86

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 2.13 $ 2.12 $ 2.10 $ 2.09 $ 2.08 $ 2.07 $ 2.06 $ 2.04 $ 2.03

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 0.74 $ 0.74 $ 0.74 $ 0.73 $ 0.73 $ 0.72 $ 0.72 $ 0.72 $ 0.71

$ 1.38 $ 1.38 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.35 $ 1.34 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32

$ 1.38 $ 1.38 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.35 $ 1.34 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32

$ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 2.75 $ 2.74 $ 2.72 $ 2.70 $ 2.69 $ 2.67 $ 2.66 $ 2.64 $ 2.63

$ (1.36) $ (1.36) $ (1.35) $ (1.34) $ (1.33) $ (1.33) $ (1.32) $ (1.31) $ (1.30)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (1.36) $ (1.36) $ (1.35) $ (1.34) $ (1.33) $ (1.33) $ (1.32) $ (1.31) $ (1.30)

$ 1.39 $ 1.38 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.35 $ 1.35 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.00 0.00 1.00 0.92 0.85 0.78 0.72 0.67 0.61

$ - $ - $ 1.37 $ 1.26 $ 1.15 $ 1.05 $ 0.97 $ 0.89 $ 0.81

puts (parameters as a % of revenue). It also computes an INPV based on the discounted cash flows.
$ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8

13.0% 13.1% 13.3% 13.4% 13.5% 13.7% 13.8% 14.0% 14.1%

$ 6.88 $ 6.84 $ 6.80 $ 6.76 $ 6.72 $ 6.68 $ 6.65 $ 6.61 $ 6.57

9.4% 9.3% 9.3% 9.2% 9.2% 9.1% 9.1% 9.0% 9.0%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

 0.429 0.286 0.405 0.625 0.752 0.768 0.756 0.762 0.768

$ 239.87 $ 159.85 $ 226.50 $ 349.44 $ 420.52 $ 429.79 $ 423.17 $ 426.25 $ 429.40

$ 27.20 $ 18.13 $ 25.69 $ 39.63 $ 47.69 $ 48.74 $ 47.99 $ 48.34 $ 48.70

$ 95.60 $ 63.71 $ 90.27 $ 139.27 $ 167.60 $ 171.30 $ 168.66 $ 169.88 $ 171.14

$ 49.60 $ 33.05 $ 46.83 $ 72.26 $ 86.95 $ 88.87 $ 87.50 $ 88.14 $ 88.79

$ 5.28 $ 3.52 $ 4.98 $ 7.69 $ 9.25 $ 9.46 $ 9.31 $ 9.38 $ 9.45

$ 50.13 $ 33.41 $ 47.34 $ 73.03 $ 87.89 $ 89.83 $ 88.44 $ 89.09 $ 89.74

$ 3.60 $ 2.40 $ 3.40 $ 5.24 $ 6.31 $ 6.45 $ 6.35 $ 6.39 $ 6.44

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 8.46 $ 5.64 $ 7.99 $ 12.32 $ 14.83 $ 15.15 $ 14.92 $ 15.03 $ 15.14

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 2.96 $ 1.97 $ 2.80 $ 4.31 $ 5.19 $ 5.30 $ 5.22 $ 5.26 $ 5.30

$ 5.50 $ 3.66 $ 5.19 $ 8.01 $ 9.64 $ 9.85 $ 9.70 $ 9.77 $ 9.84

$ 5.50 $ 3.66 $ 5.19 $ 8.01 $ 9.64 $ 9.85 $ 9.70 $ 9.77 $ 9.84

$ 5.28 $ 3.52 $ 4.98 $ 7.69 $ 9.25 $ 9.46 $ 9.31 $ 9.38 $ 9.45

$ 13.34 $ 9.12 $ (7.60) $ (14.02) $ (8.10) $ (1.06) $ 0.75 $ (0.35) $ (0.36)

$ 24.12 $ 16.30 $ 2.58 $ 1.68 $ 10.79 $ 18.25 $ 19.76 $ 18.80 $ 18.93

$ (5.76) $ (3.84) $ (5.44) $ (8.39) $ (10.09) $ (10.32) $ (10.16) $ (10.23) $ (10.31)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (5.76) $ (3.84) $ (5.44) $ (8.39) $ (10.09) $ (10.32) $ (10.16) $ (10.23) $ (10.31)

$ 18.36 $ 12.47 $ (2.86) $ (6.71) $ 0.69 $ 7.93 $ 9.61 $ 8.57 $ 8.62

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.00 0.00 1.00 0.92 0.85 0.78 0.72 0.67 0.61
$ - $ - $ (2.86) $ (6.18) $ 0.59 $ 6.21 $ 6.93 $ 5.70 $ 5.29

$ 31 $ 32 $ 32 $ 33 $ 33 $ 34 $ 35 $ 36 $ 37

13.0% 19.7% 14.1% 9.3% 8.0% 8.0% 8.3% 8.5% 8.6%

$ 27.34 $ 18.22 $ 25.82 $ 39.84 $ 47.94 $ 49.00 $ 48.24 $ 48.59 $ 48.95

9.4% 7.4% 9.0% 11.0% 11.8% 11.8% 11.6% 11.5% 11.5%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.146 0.145 0.144 0.143 0.142 0.140 0.139 0.138 0.137

$ 57.30 $ 56.98 $ 56.65 $ 56.33 $ 56.01 $ 55.69 $ 55.37 $ 55.05 $ 54.73

$ 8.22 $ 8.18 $ 8.15 $ 8.12 $ 8.08 $ 8.05 $ 8.02 $ 7.99 $ 7.96

$ 21.47 $ 21.35 $ 21.22 $ 21.10 $ 20.98 $ 20.85 $ 20.73 $ 20.61 $ 20.49

$ 11.50 $ 11.42 $ 11.35 $ 11.27 $ 11.19 $ 11.12 $ 11.04 $ 10.97 $ 10.89

$ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20

$ 11.98 $ 11.91 $ 11.84 $ 11.77 $ 11.71 $ 11.64 $ 11.57 $ 11.50 $ 11.44

$ 0.86 $ 0.85 $ 0.85 $ 0.84 $ 0.84 $ 0.84 $ 0.83 $ 0.83 $ 0.82

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97 $ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 0.71 $ 0.70 $ 0.70 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.68 $ 0.68

$ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25

$ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25

$ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 2.61 $ 2.60 $ 2.58 $ 2.57 $ 2.55 $ 2.54 $ 2.52 $ 2.51 $ 2.49

$ (1.30) $ (1.29) $ (1.28) $ (1.27) $ (1.27) $ (1.26) $ (1.25) $ (1.24) $ (1.24)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (1.30) $ (1.29) $ (1.28) $ (1.27) $ (1.27) $ (1.26) $ (1.25) $ (1.24) $ (1.24)

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.26

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.56 0.52 0.48 0.44 0.41 0.38 0.35 0.32 0.29

$ 0.74 $ 0.68 $ 0.62 $ 0.57 $ 0.52 $ 0.48 $ 0.44 $ 0.40 $ 0.37
$ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8 $ 8

14.2% 14.4% 14.5% 14.7% 14.8% 15.0% 15.1% 15.3% 15.4%

$ 6.53 $ 6.50 $ 6.46 $ 6.42 $ 6.38 $ 6.35 $ 6.31 $ 6.28 $ 6.24

8.9% 8.9% 8.8% 8.8% 8.7% 8.7% 8.6% 8.6% 8.6%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

 0.758 0.754 0.754 0.744 0.718 0.700 0.690 0.686 0.695

$ 424.25 $ 421.84 $ 421.55 $ 416.11 $ 401.94 $ 391.49 $ 385.85 $ 383.87 $ 389.01

$ 48.12 $ 47.84 $ 47.81 $ 47.19 $ 45.59 $ 44.40 $ 43.76 $ 43.54 $ 44.12

$ 169.09 $ 168.13 $ 168.01 $ 165.84 $ 160.20 $ 156.03 $ 153.78 $ 152.99 $ 155.04

$ 87.72 $ 87.23 $ 87.16 $ 86.04 $ 83.11 $ 80.95 $ 79.78 $ 79.37 $ 80.44

$ 9.33 $ 9.28 $ 9.27 $ 9.15 $ 8.84 $ 8.61 $ 8.49 $ 8.45 $ 8.56

$ 88.67 $ 88.17 $ 88.10 $ 86.97 $ 84.01 $ 81.82 $ 80.64 $ 80.23 $ 81.30

$ 6.36 $ 6.33 $ 6.32 $ 6.24 $ 6.03 $ 5.87 $ 5.79 $ 5.76 $ 5.84

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 14.96 $ 14.87 $ 14.86 $ 14.67 $ 14.17 $ 13.80 $ 13.60 $ 13.53 $ 13.72

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 5.24 $ 5.21 $ 5.20 $ 5.14 $ 4.96 $ 4.83 $ 4.76 $ 4.74 $ 4.80

$ 9.72 $ 9.67 $ 9.66 $ 9.54 $ 9.21 $ 8.97 $ 8.84 $ 8.80 $ 8.92

$ 9.72 $ 9.67 $ 9.66 $ 9.54 $ 9.21 $ 8.97 $ 8.84 $ 8.80 $ 8.92

$ 9.33 $ 9.28 $ 9.27 $ 9.15 $ 8.84 $ 8.61 $ 8.49 $ 8.45 $ 8.56

$ 0.59 $ 0.27 $ 0.03 $ 0.62 $ 1.61 $ 1.19 $ 0.64 $ 0.23 $ (0.59)

$ 19.64 $ 19.22 $ 18.97 $ 19.31 $ 19.67 $ 18.78 $ 17.97 $ 17.47 $ 16.89

$ (10.18) $ (10.12) $ (10.12) $ (9.99) $ (9.65) $ (9.40) $ (9.26) $ (9.21) $ (9.34)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (10.18) $ (10.12) $ (10.12) $ (9.99) $ (9.65) $ (9.40) $ (9.26) $ (9.21) $ (9.34)

$ 9.46 $ 9.10 $ 8.85 $ 9.32 $ 10.02 $ 9.38 $ 8.71 $ 8.26 $ 7.55

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.56 0.52 0.48 0.44 0.41 0.38 0.35 0.32 0.29
$ 5.35 $ 4.74 $ 4.25 $ 4.12 $ 4.09 $ 3.52 $ 3.02 $ 2.63 $ 2.22

$ 38 $ 39 $ 39 $ 40 $ 41 $ 42 $ 43 $ 43 $ 44

8.9% 9.2% 9.4% 9.7% 10.2% 10.7% 11.1% 11.3% 11.4%

$ 48.36 $ 48.09 $ 48.06 $ 47.44 $ 45.82 $ 44.63 $ 43.99 $ 43.76 $ 44.35

11.3% 11.2% 11.0% 10.9% 10.6% 10.4% 10.2% 10.1% 10.1%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%
2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034

 0.136 0.135 0.134 0.133 0.132 0.131 0.129 0.128 0.127

$ 54.41 $ 54.10 $ 53.78 $ 53.47 $ 53.15 $ 52.84 $ 52.53 $ 52.22 $ 51.91

$ 7.93 $ 7.90 $ 7.87 $ 7.84 $ 7.81 $ 7.78 $ 7.75 $ 7.73 $ 7.70

$ 20.37 $ 20.24 $ 20.12 $ 20.00 $ 19.88 $ 19.76 $ 19.64 $ 19.52 $ 19.40

$ 10.81 $ 10.74 $ 10.66 $ 10.58 $ 10.51 $ 10.43 $ 10.36 $ 10.28 $ 10.20

$ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.14

$ 11.37 $ 11.31 $ 11.24 $ 11.17 $ 11.11 $ 11.04 $ 10.98 $ 10.91 $ 10.85

$ 0.82 $ 0.81 $ 0.81 $ 0.80 $ 0.80 $ 0.79 $ 0.79 $ 0.78 $ 0.78

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.92 $ 1.91 $ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84 $ 1.83

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 0.67 $ 0.67 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.65 $ 0.65 $ 0.64 $ 0.64

$ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20 $ 1.19

$ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20 $ 1.19

$ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.14

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 2.48 $ 2.47 $ 2.45 $ 2.44 $ 2.42 $ 2.41 $ 2.40 $ 2.38 $ 2.37

$ (1.23) $ (1.22) $ (1.22) $ (1.21) $ (1.20) $ (1.19) $ (1.19) $ (1.18) $ (1.17)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (1.23) $ (1.22) $ (1.22) $ (1.21) $ (1.20) $ (1.19) $ (1.19) $ (1.18) $ (1.17)

$ 1.25 $ 1.24 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.19

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.27 0.25 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.15 0.14

$ 0.34 $ 0.31 $ 0.28 $ 0.26 $ 0.24 $ 0.22 $ 0.20 $ 0.18 $ 0.17
$ 8 $ 8 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9

15.6% 15.7% 15.9% 16.0% 16.2% 16.3% 16.5% 16.6% 16.8%

$ 6.20 $ 6.17 $ 6.13 $ 6.10 $ 6.06 $ 6.02 $ 5.99 $ 5.95 $ 5.92

8.5% 8.5% 8.4% 8.4% 8.3% 8.3% 8.2% 8.2% 8.1%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

 0.694 0.677 0.653 0.640 0.641 0.634 0.613 0.607 0.609

$ 388.13 $ 378.79 $ 365.55 $ 357.78 $ 358.59 $ 354.43 $ 342.96 $ 339.39 $ 340.70

$ 44.02 $ 42.96 $ 41.46 $ 40.58 $ 40.67 $ 40.20 $ 38.90 $ 38.49 $ 38.64

$ 154.69 $ 150.97 $ 145.69 $ 142.59 $ 142.92 $ 141.26 $ 136.69 $ 135.27 $ 135.79

$ 80.25 $ 78.32 $ 75.58 $ 73.98 $ 74.15 $ 73.29 $ 70.92 $ 70.18 $ 70.45

$ 8.54 $ 8.33 $ 8.04 $ 7.87 $ 7.89 $ 7.80 $ 7.55 $ 7.47 $ 7.50

$ 81.12 $ 79.17 $ 76.40 $ 74.78 $ 74.95 $ 74.08 $ 71.68 $ 70.93 $ 71.21

$ 5.82 $ 5.68 $ 5.48 $ 5.37 $ 5.38 $ 5.32 $ 5.14 $ 5.09 $ 5.11

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 13.69 $ 13.36 $ 12.89 $ 12.61 $ 12.64 $ 12.50 $ 12.09 $ 11.97 $ 12.01

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 4.79 $ 4.67 $ 4.51 $ 4.42 $ 4.43 $ 4.37 $ 4.23 $ 4.19 $ 4.20

$ 8.90 $ 8.68 $ 8.38 $ 8.20 $ 8.22 $ 8.12 $ 7.86 $ 7.78 $ 7.81

$ 8.90 $ 8.68 $ 8.38 $ 8.20 $ 8.22 $ 8.12 $ 7.86 $ 7.78 $ 7.81

$ 8.54 $ 8.33 $ 8.04 $ 7.87 $ 7.89 $ 7.80 $ 7.55 $ 7.47 $ 7.50

$ 0.10 $ 1.06 $ 1.51 $ 0.89 $ (0.09) $ 0.47 $ 1.31 $ 0.41 $ (0.15)

$ 17.53 $ 18.08 $ 17.93 $ 16.96 $ 16.01 $ 16.39 $ 16.71 $ 15.65 $ 15.15

$ (9.32) $ (9.09) $ (8.77) $ (8.59) $ (8.61) $ (8.51) $ (8.23) $ (8.15) $ (8.18)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (9.32) $ (9.09) $ (8.77) $ (8.59) $ (8.61) $ (8.51) $ (8.23) $ (8.15) $ (8.18)

$ 8.22 $ 8.99 $ 9.16 $ 8.37 $ 7.41 $ 7.89 $ 8.48 $ 7.51 $ 6.98

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.27 0.25 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.15 0.14
$ 2.23 $ 2.25 $ 2.11 $ 1.78 $ 1.45 $ 1.42 $ 1.41 $ 1.15 $ 0.98

$ 45 $ 46 $ 46 $ 47 $ 48 $ 49 $ 49 $ 50 $ 51

11.6% 12.1% 12.7% 13.2% 13.4% 13.7% 14.4% 14.7% 14.9%

$ 44.25 $ 43.18 $ 41.67 $ 40.79 $ 40.88 $ 40.41 $ 39.10 $ 38.69 $ 38.84

10.0% 9.8% 9.5% 9.3% 9.3% 9.1% 8.9% 8.8% 8.7%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%
2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

 0.126 0.125 0.124 0.123 0.122 0.121 0.119 0.118

$ 51.59 $ 51.28 $ 50.97 $ 50.66 $ 50.35 $ 50.04 $ 49.73 $ 49.43

$ 7.67 $ 7.64 $ 7.61 $ 7.59 $ 7.56 $ 7.53 $ 7.50 $ 7.48

$ 19.29 $ 19.17 $ 19.05 $ 18.93 $ 18.81 $ 18.69 $ 18.57 $ 18.45

$ 10.13 $ 10.05 $ 9.98 $ 9.90 $ 9.82 $ 9.75 $ 9.67 $ 9.59

$ 1.14 $ 1.13 $ 1.12 $ 1.11 $ 1.11 $ 1.10 $ 1.09 $ 1.09

$ 10.78 $ 10.72 $ 10.65 $ 10.59 $ 10.52 $ 10.46 $ 10.39 $ 10.33

$ 0.77 $ 0.77 $ 0.76 $ 0.76 $ 0.76 $ 0.75 $ 0.75 $ 0.74

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78 $ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 0.64 $ 0.63 $ 0.63 $ 0.63 $ 0.62 $ 0.62 $ 0.61 $ 0.61

$ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

$ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

$ 1.14 $ 1.13 $ 1.12 $ 1.11 $ 1.11 $ 1.10 $ 1.09 $ 1.09

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04

$ 2.35 $ 2.34 $ 2.33 $ 2.31 $ 2.30 $ 2.28 $ 2.27 $ 2.26

$ (1.17) $ (1.16) $ (1.15) $ (1.14) $ (1.14) $ (1.13) $ (1.12) $ (1.12)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (1.17) $ (1.16) $ (1.15) $ (1.14) $ (1.14) $ (1.13) $ (1.12) $ (1.12)

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.15 $ 1.14

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 15.33

0.13 0.12 0.11 0.10 0.09 0.09 0.08 0.07

$ 0.15 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 1.21
$ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9

17.0% 17.1% 17.3% 17.4% 17.6% 17.8% 18.0% 18.1%

$ 5.88 $ 5.85 $ 5.81 $ 5.78 $ 5.74 $ 5.71 $ 5.67 $ 5.63

8.1% 8.0% 8.0% 7.9% 7.9% 7.9% 7.8% 7.8%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

 0.611 0.614 0.617 0.620 0.623 0.627 0.630 0.633

$ 341.89 $ 343.60 $ 345.32 $ 347.04 $ 348.78 $ 350.52 $ 352.27 $ 354.04

$ 38.77 $ 38.97 $ 39.16 $ 39.36 $ 39.56 $ 39.75 $ 39.95 $ 40.15

$ 136.26 $ 136.94 $ 137.63 $ 138.32 $ 139.01 $ 139.70 $ 140.40 $ 141.10

$ 70.69 $ 71.05 $ 71.40 $ 71.76 $ 72.12 $ 72.48 $ 72.84 $ 73.21

$ 7.52 $ 7.56 $ 7.60 $ 7.63 $ 7.67 $ 7.71 $ 7.75 $ 7.79

$ 71.45 $ 71.81 $ 72.17 $ 72.53 $ 72.89 $ 73.26 $ 73.63 $ 73.99

$ 5.13 $ 5.15 $ 5.18 $ 5.21 $ 5.23 $ 5.26 $ 5.28 $ 5.31

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 12.05 $ 12.12 $ 12.18 $ 12.24 $ 12.30 $ 12.36 $ 12.42 $ 12.48

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 4.22 $ 4.24 $ 4.26 $ 4.28 $ 4.30 $ 4.33 $ 4.35 $ 4.37

$ 7.84 $ 7.87 $ 7.91 $ 7.95 $ 7.99 $ 8.03 $ 8.07 $ 8.11

$ 7.84 $ 7.87 $ 7.91 $ 7.95 $ 7.99 $ 8.03 $ 8.07 $ 8.11

$ 7.52 $ 7.56 $ 7.60 $ 7.63 $ 7.67 $ 7.71 $ 7.75 $ 7.79

$ (0.14) $ (0.19) $ (0.20) $ (0.20) $ (0.20) $ (0.20) $ (0.20) $ (0.20)

$ 15.22 $ 15.24 $ 15.32 $ 15.39 $ 15.47 $ 15.55 $ 15.62 $ 15.70

$ (8.21) $ (8.25) $ (8.29) $ (8.33) $ (8.37) $ (8.41) $ (8.45) $ (8.50)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (8.21) $ (8.25) $ (8.29) $ (8.33) $ (8.37) $ (8.41) $ (8.45) $ (8.50)

$ 7.02 $ 6.99 $ 7.03 $ 7.06 $ 7.10 $ 7.13 $ 7.17 $ 7.21

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 97.03

0.13 0.12 0.11 0.10 0.09 0.09 0.08 0.07
$ 0.91 $ 0.84 $ 0.78 $ 0.72 $ 0.67 $ 0.62 $ 0.57 $ 7.66

$ 51 $ 52 $ 53 $ 53 $ 54 $ 55 $ 55 $ 56

15.0% 15.1% 15.3% 15.4% 15.5% 15.6% 15.8% 15.9%

$ 38.98 $ 39.17 $ 39.37 $ 39.56 $ 39.76 $ 39.96 $ 40.16 $ 40.36

8.7% 8.6% 8.6% 8.6% 8.5% 8.5% 8.4% 8.4%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%
2007

Unit Sales (MM) 0.157

Revenues (MM) $ 60.71

Cost of Sales

Labor $ 8.61

Material $ 22.77

Overhead $ 12.25

Depreciation $ 1.34

Stranded Assets $ -

Selling, General and Administrative

Standard SG&A $ 12.69

R&D $ 0.91

Product Conversion Costs $ -

Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) $ 2.14

EBIT/Revenues 3.5%

Taxes $ 0.75

Net Operating Profit after Taxes (NOPAT) $ 1.39

NOPAT $ 1.39

Depreciation $ 1.34

Change in Working Capital $ 6.92

Cash Flows from Operations $ 9.65

Ordinary Capital Expenditures $ (1.37)

Capital Conversion Costs $ -

Capital Investments $ (1.37)

Free Cash Flow $ 8.28

Terminal Value $ -

Present Value Factor 0.00

Discounted Cash Flow $ -

Industry Value thru 2042 $ 3.18

Traditional DHE Cash Flow Statement 

Standard Case Income and Cash Flow Statements

This tab computes key industry parameters based on unit sales, revenues and COGS, and financial inputs (parameters as a % of revenue). It 

Traditional DHE Income Statement

Income and Cash Flow Statement (Standards Case)
Net PPE $ 7.89

Net PPE as % of Sales 13.0%

Net Working Capital $ 6.92

Return on Invested Capital (ROIC) 9.4%

Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8.5%

Return on Sales (EBIT/Sales) 3.5%

Unit Sales (MM) 0.638

Revenues (MM) $ 356.91

Cost of Sales

Labor $ 40.48

Material $ 142.25

Overhead $ 73.80

Depreciation $ 7.85

Stranded Assets $ -

Selling, General and Administrative

Standard SG&A $ 74.59

R&D $ 5.35

Product Conversion Costs $ -

Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) $ 12.58

EBIT/Revenues 3.5%

Taxes $ 4.40

Net Operating Profit after Taxes (NOPAT) $ 8.18

NOPAT $ 8.18

Depreciation $ 7.85

Change in Working Capital $ 40.69

Cash Flows from Operations $ 56.72

Ordinary Capital Expenditures $ (8.57)

Capital Conversion Costs $ -

Capital Investments $ (9)

Free Cash Flow $ 48.15

Terminal Value $ -

Present Value Factor 0.00

Gas Hearth DHE Income Statement

Gas Hearth DHE Cash Flow Statement 
Discounted Cash Flow $ -

Industry Value thru 2042 $ 23.54

Net PPE $ 46.40

Net PPE as % of Sales 13.0%

Net Working Capital $ 40.69

Return on Invested Capital (ROIC) 9.4%

Weighted Average Cost of Capital (WACC) 8.5%

Return on Sales (EBIT/Sales) 3.5%
Base Year

Standard 

Year

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

 0.156 0.155 0.154 0.153 0.152 0.150 0.149 0.148 0.147

$ 60.35 $ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 78.66 $ 78.18 $ 77.70 $ 77.22

$ 8.57 $ 8.52 $ 8.48 $ 8.44 $ 8.40 $ 9.71 $ 9.67 $ 9.62 $ 9.58

$ 22.63 $ 22.50 $ 22.37 $ 22.24 $ 22.11 $ 34.11 $ 33.89 $ 33.68 $ 33.46

$ 12.18 $ 12.10 $ 12.03 $ 11.95 $ 11.88 $ 13.40 $ 13.31 $ 13.22 $ 13.13

$ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.30 $ 1.75 $ 1.74 $ 1.73 $ 1.72

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 12.61 $ 12.54 $ 12.47 $ 12.40 $ 12.32 $ 16.44 $ 16.34 $ 16.24 $ 16.14

$ 0.91 $ 0.90 $ 0.89 $ 0.89 $ 0.88 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.17 $ 1.16

$ - $ - $ 1.45 $ 2.03 $ 2.32 $ 0.12 $ - $ - $ -

$ 2.13 $ 2.12 $ 0.65 $ 0.06 $ (0.24) $ 1.95 $ 2.06 $ 2.04 $ 2.03

3.5% 3.5% 1.1% 0.1% -0.4% 2.5% 2.6% 2.6% 2.6%

$ 0.74 $ 0.74 $ 0.23 $ 0.02 $ - $ 0.68 $ 0.72 $ 0.72 $ 0.71

$ 1.38 $ 1.38 $ 0.43 $ 0.04 $ (0.24) $ 1.27 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32

$ 1.38 $ 1.38 $ 0.43 $ 0.04 $ (0.24) $ 1.27 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32

$ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.30 $ 1.75 $ 1.74 $ 1.73 $ 1.72

$ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ (2.24) $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05

$ 2.75 $ 2.74 $ 1.78 $ 1.39 $ 1.10 $ 0.77 $ 3.13 $ 3.11 $ 3.09

$ (1.36) $ (1.36) $ (1.35) $ (1.34) $ (1.33) $ (1.78) $ (1.77) $ (1.76) $ (1.75)

$ - $ - $ (2.28) $ (3.19) $ (3.65) $ - $ - $ - $ -

$ (1.36) $ (1.36) $ (3.63) $ (4.53) $ (4.98) $ (1.78) $ (1.77) $ (1.76) $ (1.75)

$ 1.39 $ 1.38 $ (1.85) $ (3.14) $ (3.88) $ (1.00) $ 1.36 $ 1.36 $ 1.35

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.00 0.00 1.00 0.92 0.85 0.78 0.72 0.67 0.61

$ - $ - $ (1.85) $ (2.90) $ (3.30) $ (0.79) $ 0.98 $ 0.90 $ 0.83

arameters as a % of revenue). It also computes an INPV based on the discounted cash flows.
$ 7.85 $ 7.88 $ 10.20 $ 13.42 $ 17.10 $ 17.13 $ 17.15 $ 17.18 $ 17.21

13.0% 13.1% 17.1% 22.6% 29.0% 21.8% 21.9% 22.1% 22.3%

$ 6.88 $ 6.84 $ 6.80 $ 6.76 $ 6.72 $ 8.97 $ 8.91 $ 8.86 $ 8.80

9.4% 9.3% 2.5% 0.2% -1.0% 4.9% 5.1% 5.1% 5.1%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 1.1% 0.1% -0.4% 2.5% 2.6% 2.6% 2.6%

 0.429 0.286 0.405 0.625 0.752 0.768 0.756 0.762 0.768

$ 239.87 $ 159.85 $ 226.50 $ 349.44 $ 420.52 $ 928.26 $ 913.96 $ 920.60 $ 927.41

$ 27.20 $ 18.13 $ 25.69 $ 39.63 $ 47.69 $ 78.07 $ 76.86 $ 77.42 $ 77.99

$ 95.60 $ 63.71 $ 90.27 $ 139.27 $ 167.60 $ 476.47 $ 469.13 $ 472.54 $ 476.03

$ 49.60 $ 33.05 $ 46.83 $ 72.26 $ 86.95 $ 129.70 $ 127.70 $ 128.63 $ 129.58

$ 5.28 $ 3.52 $ 4.98 $ 7.69 $ 9.25 $ 20.94 $ 20.62 $ 20.77 $ 20.92

$ - $ - $ - $ - $ - $ 2.73 $ - $ - $ -

$ 50.13 $ 33.41 $ 47.34 $ 73.03 $ 87.89 $ 194.01 $ 191.02 $ 192.41 $ 193.83

$ 3.60 $ 2.40 $ 3.40 $ 5.24 $ 6.31 $ 13.92 $ 13.71 $ 13.81 $ 13.91

$ - $ - $ 2.06 $ 2.89 $ 3.30 $ 0.17 $ - $ - $ -

$ 8.46 $ 5.64 $ 5.92 $ 9.43 $ 11.53 $ 12.25 $ 14.92 $ 15.03 $ 15.14

3.5% 3.5% 2.6% 2.7% 2.7% 1.3% 1.6% 1.6% 1.6%

$ 2.96 $ 1.97 $ 2.07 $ 3.30 $ 4.03 $ 4.29 $ 5.22 $ 5.26 $ 5.30

$ 5.50 $ 3.66 $ 3.85 $ 6.13 $ 7.49 $ 7.97 $ 9.70 $ 9.77 $ 9.84

$ 5.50 $ 3.66 $ 3.85 $ 6.13 $ 7.49 $ 7.97 $ 9.70 $ 9.77 $ 9.84

$ 5.28 $ 3.52 $ 4.98 $ 7.69 $ 9.25 $ 23.68 $ 20.62 $ 20.77 $ 20.92

$ 13.34 $ 9.12 $ (7.60) $ (14.02) $ (8.10) $ (57.88) $ 1.63 $ (0.76) $ (0.78)

$ 24.12 $ 16.30 $ 1.23 $ (0.20) $ 8.64 $ (26.24) $ 31.95 $ 29.78 $ 29.99

$ (5.76) $ (3.84) $ (5.44) $ (8.39) $ (10.09) $ (22.28) $ (21.94) $ (22.09) $ (22.26)

$ - $ - $ (1.05) $ (1.47) $ (1.68) $ - $ - $ - $ -

$ (6) $ (4) $ (6) $ (10) $ (12) $ (22) $ (22) $ (22) $ (22)

$ 18.36 $ 12.47 $ (5.25) $ (10.05) $ (3.13) $ (48.52) $ 10.01 $ 7.69 $ 7.73

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.00 0.00 1.00 0.92 0.85 0.78 0.72 0.67 0.61
$ - $ - $ (5.25) $ (9.27) $ (2.66) $ (37.99) $ 7.23 $ 5.11 $ 4.74

$ 31.18 $ 31.50 $ 33.01 $ 35.17 $ 37.70 $ 36.30 $ 37.61 $ 38.94 $ 40.27

13.0% 19.7% 14.6% 10.1% 9.0% 3.9% 4.1% 4.2% 4.3%

$ 27.34 $ 18.22 $ 25.82 $ 39.84 $ 47.94 $ 105.82 $ 104.19 $ 104.95 $ 105.73

9.4% 7.4% 6.5% 8.2% 8.7% 5.6% 6.8% 6.8% 6.7%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

3.5% 3.5% 2.6% 2.7% 2.7% 1.3% 1.6% 1.6% 1.6%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 0.146 0.145 0.144 0.143 0.142 0.140 0.139 0.138 0.137

$ 76.74 $ 76.26 $ 75.78 $ 75.30 $ 74.82 $ 74.35 $ 73.87 $ 73.39 $ 72.92

$ 9.54 $ 9.50 $ 9.46 $ 9.41 $ 9.37 $ 9.34 $ 9.30 $ 9.26 $ 9.22

$ 33.25 $ 33.03 $ 32.82 $ 32.60 $ 32.39 $ 32.17 $ 31.96 $ 31.74 $ 31.52

$ 13.03 $ 12.94 $ 12.85 $ 12.76 $ 12.66 $ 12.57 $ 12.48 $ 12.38 $ 12.29

$ 1.71 $ 1.70 $ 1.69 $ 1.68 $ 1.67 $ 1.66 $ 1.64 $ 1.63 $ 1.62

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 16.04 $ 15.94 $ 15.84 $ 15.74 $ 15.64 $ 15.54 $ 15.44 $ 15.34 $ 15.24

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.14 $ 1.13 $ 1.12 $ 1.12 $ 1.11 $ 1.10 $ 1.09

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97 $ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93

2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6%

$ 0.71 $ 0.70 $ 0.70 $ 0.70 $ 0.69 $ 0.69 $ 0.68 $ 0.68 $ 0.68

$ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25

$ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25

$ 1.71 $ 1.70 $ 1.69 $ 1.68 $ 1.67 $ 1.66 $ 1.64 $ 1.63 $ 1.62

$ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05

$ 3.08 $ 3.06 $ 3.04 $ 3.02 $ 3.00 $ 2.99 $ 2.97 $ 2.95 $ 2.93

$ (1.73) $ (1.72) $ (1.71) $ (1.70) $ (1.69) $ (1.68) $ (1.67) $ (1.66) $ (1.65)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (1.73) $ (1.72) $ (1.71) $ (1.70) $ (1.69) $ (1.68) $ (1.67) $ (1.66) $ (1.65)

$ 1.34 $ 1.33 $ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.56 0.52 0.48 0.44 0.41 0.38 0.35 0.32 0.29

$ 0.76 $ 0.70 $ 0.64 $ 0.58 $ 0.54 $ 0.49 $ 0.45 $ 0.41 $ 0.38
$ 17.23 $ 17.26 $ 17.28 $ 17.31 $ 17.33 $ 17.36 $ 17.38 $ 17.41 $ 17.43

22.5% 22.6% 22.8% 23.0% 23.2% 23.3% 23.5% 23.7% 23.9%

$ 8.75 $ 8.69 $ 8.64 $ 8.58 $ 8.53 $ 8.48 $ 8.42 $ 8.37 $ 8.31

5.1% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 4.9% 4.9% 4.9% 4.9%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6%

 0.758 0.754 0.754 0.744 0.718 0.700 0.690 0.686 0.695

$ 916.29 $ 911.09 $ 910.46 $ 898.70 $ 868.11 $ 845.53 $ 833.34 $ 829.07 $ 840.17

$ 77.06 $ 76.62 $ 76.57 $ 75.58 $ 73.01 $ 71.11 $ 70.08 $ 69.72 $ 70.66

$ 470.32 $ 467.66 $ 467.33 $ 461.30 $ 445.59 $ 434.00 $ 427.75 $ 425.55 $ 431.25

$ 128.03 $ 127.30 $ 127.21 $ 125.57 $ 121.29 $ 118.14 $ 116.44 $ 115.84 $ 117.39

$ 20.67 $ 20.56 $ 20.54 $ 20.28 $ 19.59 $ 19.08 $ 18.80 $ 18.71 $ 18.96

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 191.50 $ 190.42 $ 190.29 $ 187.83 $ 181.43 $ 176.72 $ 174.17 $ 173.28 $ 175.60

$ 13.74 $ 13.67 $ 13.66 $ 13.48 $ 13.02 $ 12.68 $ 12.50 $ 12.44 $ 12.60

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 14.96 $ 14.87 $ 14.86 $ 14.67 $ 14.17 $ 13.80 $ 13.60 $ 13.53 $ 13.72

1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%

$ 5.24 $ 5.21 $ 5.20 $ 5.14 $ 4.96 $ 4.83 $ 4.76 $ 4.74 $ 4.80

$ 9.72 $ 9.67 $ 9.66 $ 9.54 $ 9.21 $ 8.97 $ 8.84 $ 8.80 $ 8.92

$ 9.72 $ 9.67 $ 9.66 $ 9.54 $ 9.21 $ 8.97 $ 8.84 $ 8.80 $ 8.92

$ 20.67 $ 20.56 $ 20.54 $ 20.28 $ 19.59 $ 19.08 $ 18.80 $ 18.71 $ 18.96

$ 1.27 $ 0.59 $ 0.07 $ 1.34 $ 3.49 $ 2.57 $ 1.39 $ 0.49 $ (1.27)

$ 31.67 $ 30.82 $ 30.28 $ 31.15 $ 32.29 $ 30.62 $ 29.03 $ 27.99 $ 26.61

$ (21.99) $ (21.87) $ (21.85) $ (21.57) $ (20.83) $ (20.29) $ (20.00) $ (19.90) $ (20.16)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (22) $ (22) $ (22) $ (22) $ (21) $ (20) $ (20) $ (20) $ (20)

$ 9.67 $ 8.95 $ 8.42 $ 9.58 $ 11.45 $ 10.33 $ 9.03 $ 8.09 $ 6.44

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.56 0.52 0.48 0.44 0.41 0.38 0.35 0.32 0.29
$ 5.47 $ 4.66 $ 4.04 $ 4.24 $ 4.67 $ 3.88 $ 3.13 $ 2.58 $ 1.89

$ 41.59 $ 42.90 $ 44.21 $ 45.50 $ 46.75 $ 47.96 $ 49.16 $ 50.35 $ 51.56

4.5% 4.7% 4.9% 5.1% 5.4% 5.7% 5.9% 6.1% 6.1%

$ 104.46 $ 103.86 $ 103.79 $ 102.45 $ 98.96 $ 96.39 $ 95.00 $ 94.51 $ 95.78

6.7% 6.6% 6.5% 6.4% 6.3% 6.2% 6.1% 6.1% 6.1%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%
2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034

 0.136 0.135 0.134 0.133 0.132 0.131 0.129 0.128 0.127

$ 72.44 $ 71.97 $ 71.49 $ 71.02 $ 70.54 $ 70.07 $ 69.59 $ 69.12 $ 68.64

$ 9.18 $ 9.14 $ 9.11 $ 9.07 $ 9.03 $ 8.99 $ 8.96 $ 8.92 $ 8.88

$ 31.31 $ 31.09 $ 30.88 $ 30.66 $ 30.45 $ 30.23 $ 30.01 $ 29.80 $ 29.58

$ 12.20 $ 12.10 $ 12.01 $ 11.91 $ 11.82 $ 11.73 $ 11.63 $ 11.54 $ 11.44

$ 1.61 $ 1.60 $ 1.59 $ 1.58 $ 1.57 $ 1.56 $ 1.55 $ 1.54 $ 1.53

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 15.14 $ 15.04 $ 14.94 $ 14.84 $ 14.74 $ 14.64 $ 14.54 $ 14.45 $ 14.35

$ 1.09 $ 1.08 $ 1.07 $ 1.07 $ 1.06 $ 1.05 $ 1.04 $ 1.04 $ 1.03

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.92 $ 1.91 $ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84 $ 1.83

2.6% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%

$ 0.67 $ 0.67 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.65 $ 0.65 $ 0.64 $ 0.64

$ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20 $ 1.19

$ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20 $ 1.19

$ 1.61 $ 1.60 $ 1.59 $ 1.58 $ 1.57 $ 1.56 $ 1.55 $ 1.54 $ 1.53

$ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05

$ 2.91 $ 2.90 $ 2.88 $ 2.86 $ 2.84 $ 2.82 $ 2.81 $ 2.79 $ 2.77

$ (1.64) $ (1.63) $ (1.62) $ (1.60) $ (1.59) $ (1.58) $ (1.57) $ (1.56) $ (1.55)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (1.64) $ (1.63) $ (1.62) $ (1.60) $ (1.59) $ (1.58) $ (1.57) $ (1.56) $ (1.55)

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.27 0.25 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.15 0.14

$ 0.35 $ 0.32 $ 0.29 $ 0.27 $ 0.24 $ 0.22 $ 0.21 $ 0.19 $ 0.17
$ 17.46 $ 17.48 $ 17.51 $ 17.53 $ 17.55 $ 17.58 $ 17.60 $ 17.63 $ 17.65

24.1% 24.3% 24.5% 24.7% 24.9% 25.1% 25.3% 25.5% 25.7%

$ 8.26 $ 8.20 $ 8.15 $ 8.10 $ 8.04 $ 7.99 $ 7.93 $ 7.88 $ 7.83

4.8% 4.8% 4.8% 4.8% 4.8% 4.7% 4.7% 4.7% 4.7%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

2.6% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%

 0.694 0.677 0.653 0.640 0.641 0.634 0.613 0.607 0.609

$ 838.27 $ 818.10 $ 789.50 $ 772.72 $ 774.48 $ 765.50 $ 740.73 $ 733.01 $ 735.83

$ 70.50 $ 68.80 $ 66.40 $ 64.98 $ 65.13 $ 64.38 $ 62.29 $ 61.64 $ 61.88

$ 430.28 $ 419.93 $ 405.24 $ 396.63 $ 397.54 $ 392.92 $ 380.21 $ 376.25 $ 377.70

$ 117.13 $ 114.31 $ 110.31 $ 107.97 $ 108.21 $ 106.96 $ 103.50 $ 102.42 $ 102.81

$ 18.91 $ 18.46 $ 17.81 $ 17.43 $ 17.47 $ 17.27 $ 16.71 $ 16.54 $ 16.60

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 175.20 $ 170.98 $ 165.01 $ 161.50 $ 161.87 $ 159.99 $ 154.81 $ 153.20 $ 153.79

$ 12.57 $ 12.27 $ 11.84 $ 11.59 $ 11.62 $ 11.48 $ 11.11 $ 11.00 $ 11.04

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 13.69 $ 13.36 $ 12.89 $ 12.61 $ 12.64 $ 12.50 $ 12.09 $ 11.97 $ 12.01

1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%

$ 4.79 $ 4.67 $ 4.51 $ 4.42 $ 4.43 $ 4.37 $ 4.23 $ 4.19 $ 4.20

$ 8.90 $ 8.68 $ 8.38 $ 8.20 $ 8.22 $ 8.12 $ 7.86 $ 7.78 $ 7.81

$ 8.90 $ 8.68 $ 8.38 $ 8.20 $ 8.22 $ 8.12 $ 7.86 $ 7.78 $ 7.81

$ 18.91 $ 18.46 $ 17.81 $ 17.43 $ 17.47 $ 17.27 $ 16.71 $ 16.54 $ 16.60

$ 0.22 $ 2.30 $ 3.26 $ 1.91 $ (0.20) $ 1.02 $ 2.82 $ 0.88 $ (0.32)

$ 28.03 $ 29.44 $ 29.45 $ 27.55 $ 25.49 $ 26.42 $ 27.40 $ 25.20 $ 24.09

$ (20.12) $ (19.63) $ (18.95) $ (18.55) $ (18.59) $ (18.37) $ (17.78) $ (17.59) $ (17.66)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (20) $ (20) $ (19) $ (19) $ (19) $ (18) $ (18) $ (18) $ (18)

$ 7.91 $ 9.80 $ 10.50 $ 9.00 $ 6.90 $ 8.05 $ 9.62 $ 7.60 $ 6.43

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.27 0.25 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.15 0.14
$ 2.14 $ 2.45 $ 2.42 $ 1.91 $ 1.35 $ 1.45 $ 1.60 $ 1.16 $ 0.91

$ 52.76 $ 53.94 $ 55.08 $ 56.19 $ 57.30 $ 58.40 $ 59.47 $ 60.52 $ 61.58

6.3% 6.6% 7.0% 7.3% 7.4% 7.6% 8.0% 8.3% 8.4%

$ 95.56 $ 93.26 $ 90.00 $ 88.09 $ 88.29 $ 87.27 $ 84.44 $ 83.56 $ 83.88

6.0% 5.9% 5.8% 5.7% 5.6% 5.6% 5.5% 5.4% 5.4%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%
2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042

 0.126 0.125 0.124 0.123 0.122 0.121 0.119 0.118

$ 68.17 $ 67.70 $ 67.22 $ 66.75 $ 66.28 $ 65.80 $ 65.33 $ 64.86

$ 8.85 $ 8.81 $ 8.78 $ 8.74 $ 8.70 $ 8.67 $ 8.63 $ 8.60

$ 29.37 $ 29.15 $ 28.93 $ 28.72 $ 28.50 $ 28.29 $ 28.07 $ 27.85

$ 11.35 $ 11.26 $ 11.16 $ 11.07 $ 10.97 $ 10.88 $ 10.79 $ 10.69

$ 1.52 $ 1.51 $ 1.50 $ 1.49 $ 1.47 $ 1.46 $ 1.45 $ 1.44

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 14.25 $ 14.15 $ 14.05 $ 13.95 $ 13.85 $ 13.75 $ 13.65 $ 13.55

$ 1.02 $ 1.02 $ 1.01 $ 1.00 $ 0.99 $ 0.99 $ 0.98 $ 0.97

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78 $ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%

$ 0.64 $ 0.63 $ 0.63 $ 0.63 $ 0.62 $ 0.62 $ 0.61 $ 0.61

$ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

$ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

$ 1.52 $ 1.51 $ 1.50 $ 1.49 $ 1.47 $ 1.46 $ 1.45 $ 1.44

$ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05 $ 0.05

$ 2.75 $ 2.74 $ 2.72 $ 2.70 $ 2.68 $ 2.67 $ 2.65 $ 2.63

$ (1.54) $ (1.53) $ (1.52) $ (1.51) $ (1.50) $ (1.49) $ (1.48) $ (1.47)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (1.54) $ (1.53) $ (1.52) $ (1.51) $ (1.50) $ (1.49) $ (1.48) $ (1.47)

$ 1.21 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 15.67

0.13 0.12 0.11 0.10 0.09 0.09 0.08 0.07

$ 0.16 $ 0.14 $ 0.13 $ 0.12 $ 0.11 $ 0.10 $ 0.09 $ 1.24
$ 17.67 $ 17.70 $ 17.72 $ 17.74 $ 17.77 $ 17.79 $ 17.81 $ 17.83

25.9% 26.1% 26.4% 26.6% 26.8% 27.0% 27.3% 27.5%

$ 7.77 $ 7.72 $ 7.66 $ 7.61 $ 7.56 $ 7.50 $ 7.45 $ 7.39

4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 4.5% 4.5% 4.5%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%

 0.611 0.614 0.617 0.620 0.623 0.627 0.630 0.633

$ 738.41 $ 742.10 $ 745.81 $ 749.54 $ 753.29 $ 757.05 $ 760.84 $ 764.64

$ 62.10 $ 62.41 $ 62.72 $ 63.03 $ 63.35 $ 63.67 $ 63.99 $ 64.31

$ 379.02 $ 380.91 $ 382.82 $ 384.73 $ 386.66 $ 388.59 $ 390.53 $ 392.48

$ 103.17 $ 103.69 $ 104.21 $ 104.73 $ 105.25 $ 105.78 $ 106.31 $ 106.84

$ 16.66 $ 16.74 $ 16.83 $ 16.91 $ 17.00 $ 17.08 $ 17.17 $ 17.25

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 154.33 $ 155.10 $ 155.87 $ 156.65 $ 157.44 $ 158.22 $ 159.02 $ 159.81

$ 11.08 $ 11.13 $ 11.19 $ 11.24 $ 11.30 $ 11.36 $ 11.41 $ 11.47

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 12.05 $ 12.12 $ 12.18 $ 12.24 $ 12.30 $ 12.36 $ 12.42 $ 12.48

1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%

$ 4.22 $ 4.24 $ 4.26 $ 4.28 $ 4.30 $ 4.33 $ 4.35 $ 4.37

$ 7.84 $ 7.87 $ 7.91 $ 7.95 $ 7.99 $ 8.03 $ 8.07 $ 8.11

$ 7.84 $ 7.87 $ 7.91 $ 7.95 $ 7.99 $ 8.03 $ 8.07 $ 8.11

$ 16.66 $ 16.74 $ 16.83 $ 16.91 $ 17.00 $ 17.08 $ 17.17 $ 17.25

$ (0.29) $ (0.42) $ (0.42) $ (0.43) $ (0.43) $ (0.43) $ (0.43) $ (0.43)

$ 24.20 $ 24.20 $ 24.32 $ 24.44 $ 24.56 $ 24.68 $ 24.81 $ 24.93

$ (17.72) $ (17.81) $ (17.90) $ (17.99) $ (18.08) $ (18.17) $ (18.26) $ (18.35)

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ (18) $ (18) $ (18) $ (18) $ (18) $ (18) $ (18) $ (18)

$ 6.48 $ 6.39 $ 6.42 $ 6.45 $ 6.48 $ 6.52 $ 6.55 $ 6.58

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 88.62

0.13 0.12 0.11 0.10 0.09 0.09 0.08 0.07
$ 0.84 $ 0.77 $ 0.71 $ 0.66 $ 0.61 $ 0.56 $ 0.52 $ 7.00

$ 62.64 $ 63.71 $ 64.78 $ 65.86 $ 66.94 $ 68.03 $ 69.12 $ 70.22

8.5% 8.6% 8.7% 8.8% 8.9% 9.0% 9.1% 9.2%

$ 84.18 $ 84.60 $ 85.02 $ 85.45 $ 85.87 $ 86.30 $ 86.74 $ 87.17

5.3% 5.3% 5.3% 5.3% 5.2% 5.2% 5.2% 5.2%

8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%

1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 1.6%
Census Data

Sources: 2007 Economic Census: Detailed Statistics by Industry: 2007 NAICS 333

Year

2007

Employment Calculations

(2009$ millions)

Production Worker Hourly Wage 

($/hr)

Production Workers hrs. per year

Base Case Industry Labor 

Expenditures for 2013 (GRIM 

calculated) ($millions)

Standards Case Labor 

Expenditures for 2013 (GRIM 

calculated) ($millions)

Employment

Employment Summary Table By TSL

Select Product:
Base Case Domestic Labor Expnd

Standards Case Domestic Labor Expnd

(2008$ millions)

Baseline Dom. Labor Exp.

TSL 1 Labor Exp. (millions)

TSL 2 Labor Exp. (millions)

TSL 3 Labor Exp. (millions)

TSL 4 Labor Exp. (millions)

TSL 5 Labor Exp. (millions)

TSL 6 Labor Exp. (millions)

Baseline Prod. Employment

TSL 1 Prod. Employment

TSL 2 Prod. Employment

TSL 3 Prod. Employment

TSL 4 Prod. Employment

TSL 5 Prod. Employment

TSL 6 Prod. Employment

Baseline Total Employment

TSL 1 Total Employment

Employment Summary By Year and TSL

Calculate 

Employment 

Impacts
TSL 2 Total Employment

TSL 3 Total Employment

TSL 4 Total Employment

TSL 5 Total Employment

TSL 6 Total Employment Total Domestic Employment (# of workers)
Equipment

Hearth

sus: Detailed Statistics by Industry: 2007 NAICS 333414 - Heating Equipment (except warm air furnaces) Manufacturing

Number of employees Prod workers ave per year Annual payroll 

($1,000)

Total fringe 

benefits 

($1,000)

Production workers, 

nonleased employees 

wages ($1,000)

19,247 12,053 819,051 236,843 367,099

 $ 15.48 

GRIM Total Industry 

Production Workers 

Base Case

275 

 1,968 

GRIM Total Industry 

Production Workers 

Standards Case

319 

$ 8.36

$ 9.71

1

Units Base Case

Direct Heating Equipment
2009$ Millions 39.00 39.17

2009$ Millions - 0.17

# of workers - 6

# of workers 1,280 1,286

# of workers 764 768

# of workers 2,044 2,054

% - 0.5%

* The employment calculations in this table and the graph below calcuate the max

 $ 8.61 $ 8.57 $ 8.52 $ 8.48 $ 8.44 

 $ 8.61 $ 8.57 $ 8.52 $ 8.48 $ 8.44 

Base Year

2007 2008 2009 2010 2011

 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 

 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 

 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 

 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 

 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 

 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 

 $ 32.38 $ 21.76 $ 14.50 $ 20.55 $ 31.71 

 1,063 715 476 675 1,041 

 1,063 715 476 675 1,041 

 1,063 715 476 675 1,041 

 1,063 715 476 675 1,041 

 1,063 715 476 675 1,041 

 1,063 715 476 675 1,041 

 1,063 715 476 675 1,041 

 1,698 1,141 760 1,077 1,662 

 1,698 1,141 760 1,077 1,662 

Production Labor Expenditures (PLE) in 2013*

Change in PLE from Base Case

Conversion of change in PLE to Number of Domestic 

Production Employees

Domestic Production Employment in 2013

Change in Employment in 2013

Total Employment

Non production employment in 2013
 1,698 1,141 760 1,077 1,662 

 1,698 1,141 760 1,077 1,662 

 1,698 1,141 760 1,077 1,662 

 1,698 1,141 760 1,077 1,662 

 1,698 1,141 760 1,077 1,662 

-

500 

1,000 

1,500 

2,000 

2,500 

3,000 

3,500 

Year

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3

Energy Conservation 

Standards Compliance Date
Prod workers 

hours (1,000)

Tot cost of 

materials 

($1,000)

Total value of 

shps ($1,000)

23,718 2,222,646 5,005,961

2 3 4 5 6

Trial Standard Level
39.17 39.17 52.65 52.65 62.45

0.17 0.17 13.65 13.65 23.46

6 6 448 448 770

1,286 1,286 1,728 1,728 2,050

768 768 1,032 1,032 1,224

2,054 2,054 2,760 2,760 3,274

0.5% 0.5% 35.0% 35.0% 60.2%

raph below calcuate the maximum possible increase in employment without sourcing changes

 $ 8.40 $ 8.36 $ 8.32 $ 8.29 $ 8.25 $ 8.22 $ 8.18 

 $ 8.40 $ 9.71 $ 9.67 $ 9.62 $ 9.58 $ 9.54 $ 9.50 

Standard Year

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

 $ 38.15 $ 39.00 $ 38.40 $ 38.67 $ 38.96 $ 38.49 $ 38.27 

 $ 38.15 $ 39.17 $ 38.57 $ 38.85 $ 39.13 $ 38.66 $ 38.44 

 $ 38.15 $ 39.17 $ 38.57 $ 38.85 $ 39.13 $ 38.66 $ 38.44 

 $ 38.15 $ 39.17 $ 38.57 $ 38.85 $ 39.13 $ 38.66 $ 38.44 

 $ 38.15 $ 52.65 $ 51.84 $ 52.22 $ 52.60 $ 51.97 $ 51.68 

 $ 38.15 $ 52.65 $ 51.84 $ 52.22 $ 52.60 $ 51.97 $ 51.68 

 $ 38.15 $ 62.45 $ 61.49 $ 61.94 $ 62.40 $ 61.65 $ 61.30 

 1,253 1,280 1,261 1,270 1,279 1,264 1,257 

 1,253 1,286 1,266 1,275 1,285 1,269 1,262 

 1,253 1,286 1,266 1,275 1,285 1,269 1,262 

 1,253 1,286 1,266 1,275 1,285 1,269 1,262 

 1,253 1,729 1,702 1,714 1,727 1,706 1,697 

 1,253 1,729 1,702 1,714 1,727 1,706 1,697 

 1,253 2,050 2,019 2,034 2,049 2,024 2,013 

 2,000 2,045 2,013 2,028 2,043 2,018 2,007 

 2,000 2,054 2,022 2,037 2,052 2,027 2,016 
 2,000 2,054 2,022 2,037 2,052 2,027 2,016 

 2,000 2,054 2,022 2,037 2,052 2,027 2,016 

 2,000 2,760 2,718 2,738 2,758 2,725 2,709 

 2,000 2,760 2,718 2,738 2,758 2,725 2,709 

 2,000 3,274 3,224 3,247 3,271 3,232 3,214 

TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6
100% US Production (Traditional DHE)
80% US Production (Gas Hearth DHE)

 $ 8.15 $ 8.12 $ 8.08 $ 8.05 $ 8.02 $ 7.99 $ 7.96 

 $ 9.46 $ 9.41 $ 9.37 $ 9.34 $ 9.30 $ 9.26 $ 9.22 

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

 $ 38.25 $ 37.75 $ 36.47 $ 35.52 $ 35.01 $ 34.83 $ 35.29 

 $ 38.42 $ 37.92 $ 36.63 $ 35.68 $ 35.16 $ 34.98 $ 35.45 

 $ 38.42 $ 37.92 $ 36.63 $ 35.68 $ 35.16 $ 34.98 $ 35.45 

 $ 38.42 $ 37.92 $ 36.63 $ 35.68 $ 35.16 $ 34.98 $ 35.45 

 $ 51.64 $ 50.97 $ 49.24 $ 47.96 $ 47.27 $ 47.02 $ 47.65 

 $ 51.64 $ 50.97 $ 49.24 $ 47.96 $ 47.27 $ 47.02 $ 47.65 

 $ 61.25 $ 60.46 $ 58.41 $ 56.89 $ 56.07 $ 55.78 $ 56.53 

 1,256 1,240 1,197 1,166 1,149 1,144 1,159 

 1,261 1,245 1,203 1,171 1,155 1,149 1,164 

 1,261 1,245 1,203 1,171 1,155 1,149 1,164 

 1,261 1,245 1,203 1,171 1,155 1,149 1,164 

 1,695 1,674 1,617 1,575 1,552 1,544 1,565 

 1,695 1,674 1,617 1,575 1,552 1,544 1,565 

 2,011 1,985 1,918 1,868 1,841 1,831 1,856 

 2,005 1,979 1,912 1,862 1,835 1,826 1,851 

 2,014 1,988 1,921 1,871 1,844 1,834 1,859 
 2,014 1,988 1,921 1,871 1,844 1,834 1,859 

 2,014 1,988 1,921 1,871 1,844 1,834 1,859 

 2,707 2,673 2,582 2,514 2,478 2,465 2,498 

 2,707 2,673 2,582 2,514 2,478 2,465 2,498 

 3,212 3,170 3,062 2,983 2,940 2,924 2,964 

 $ 7.93 $ 7.90 $ 7.87 $ 7.84 $ 7.81 $ 7.78 $ 7.75 

 $ 9.18 $ 9.14 $ 9.11 $ 9.07 $ 9.03 $ 8.99 $ 8.96 

2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032

 $ 35.22 $ 34.37 $ 33.17 $ 32.46 $ 32.54 $ 32.16 $ 31.12 

 $ 35.37 $ 34.52 $ 33.31 $ 32.61 $ 32.68 $ 32.30 $ 31.26 

 $ 35.37 $ 34.52 $ 33.31 $ 32.61 $ 32.68 $ 32.30 $ 31.26 

 $ 35.37 $ 34.52 $ 33.31 $ 32.61 $ 32.68 $ 32.30 $ 31.26 

 $ 47.55 $ 46.40 $ 44.78 $ 43.83 $ 43.93 $ 43.42 $ 42.01 

 $ 47.55 $ 46.40 $ 44.78 $ 43.83 $ 43.93 $ 43.42 $ 42.01 

 $ 56.40 $ 55.04 $ 53.12 $ 51.99 $ 52.11 $ 51.50 $ 49.84 

 1,156 1,128 1,089 1,066 1,068 1,056 1,022 

 1,161 1,133 1,094 1,071 1,073 1,061 1,026 

 1,161 1,133 1,094 1,071 1,073 1,061 1,026 

 1,161 1,133 1,094 1,071 1,073 1,061 1,026 

 1,561 1,524 1,470 1,439 1,442 1,426 1,379 

 1,561 1,524 1,470 1,439 1,442 1,426 1,379 

 1,852 1,807 1,744 1,707 1,711 1,691 1,636 

 1,846 1,802 1,739 1,702 1,706 1,686 1,631 

 1,855 1,810 1,747 1,710 1,713 1,694 1,639 
 1,855 1,810 1,747 1,710 1,713 1,694 1,639 

 1,855 1,810 1,747 1,710 1,713 1,694 1,639 

 2,493 2,433 2,348 2,298 2,303 2,276 2,203 

 2,493 2,433 2,348 2,298 2,303 2,276 2,203 

 2,957 2,886 2,785 2,726 2,732 2,700 2,613 

 $ 7.73 $ 7.70 $ 7.67 $ 7.64 $ 7.61 $ 7.59 $ 7.56 

 $ 8.92 $ 8.88 $ 8.85 $ 8.81 $ 8.78 $ 8.74 $ 8.70 

2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039

 $ 30.79 $ 30.91 $ 31.02 $ 31.18 $ 31.33 $ 31.49 $ 31.65 

 $ 30.93 $ 31.05 $ 31.16 $ 31.31 $ 31.47 $ 31.63 $ 31.79 

 $ 30.93 $ 31.05 $ 31.16 $ 31.31 $ 31.47 $ 31.63 $ 31.79 

 $ 30.93 $ 31.05 $ 31.16 $ 31.31 $ 31.47 $ 31.63 $ 31.79 

 $ 41.58 $ 41.74 $ 41.88 $ 42.09 $ 42.30 $ 42.51 $ 42.73 

 $ 41.58 $ 41.74 $ 41.88 $ 42.09 $ 42.30 $ 42.51 $ 42.73 

 $ 49.32 $ 49.51 $ 49.68 $ 49.93 $ 50.18 $ 50.43 $ 50.68 

 1,011 1,015 1,018 1,024 1,029 1,034 1,039 

 1,016 1,019 1,023 1,028 1,033 1,038 1,044 

 1,016 1,019 1,023 1,028 1,033 1,038 1,044 

 1,016 1,019 1,023 1,028 1,033 1,038 1,044 

 1,365 1,370 1,375 1,382 1,389 1,396 1,403 

 1,365 1,370 1,375 1,382 1,389 1,396 1,403 

 1,619 1,625 1,631 1,639 1,647 1,656 1,664 

 1,614 1,621 1,626 1,635 1,643 1,651 1,659 

 1,622 1,628 1,634 1,642 1,650 1,658 1,667 
 1,622 1,628 1,634 1,642 1,650 1,658 1,667 

 1,622 1,628 1,634 1,642 1,650 1,658 1,667 

 2,180 2,188 2,196 2,207 2,218 2,229 2,240 

 2,180 2,188 2,196 2,207 2,218 2,229 2,240 

 2,586 2,596 2,605 2,618 2,631 2,644 2,657 

 $ 7.53 $ 7.50 $ 7.48 

 $ 8.67 $ 8.63 $ 8.60 

2040 2041 2042

 $ 31.80 $ 31.96 $ 32.12 

 $ 31.94 $ 32.10 $ 32.26 

 $ 31.94 $ 32.10 $ 32.26 

 $ 31.94 $ 32.10 $ 32.26 

 $ 42.94 $ 43.15 $ 43.37 

 $ 42.94 $ 43.15 $ 43.37 

 $ 50.93 $ 51.19 $ 51.44 

 1,044 1,049 1,055 

 1,049 1,054 1,059 

 1,049 1,054 1,059 

 1,049 1,054 1,059 

 1,410 1,417 1,424 

 1,410 1,417 1,424 

 1,672 1,681 1,689 

 1,667 1,676 1,684 

 1,675 1,683 1,692 
 1,675 1,683 1,692 

 1,675 1,683 1,692 

 2,251 2,263 2,274 

 2,251 2,263 2,274 

 2,670 2,684 2,697 
1 2 3 4 5

2009$ Millions 16.6 15.7 15.4 14.7 14.7 12.8

2009$ Millions - (0.9) (1.2) (1.9) (1.9) (3.8)

(%) - -5.24% -7.17% -11.31% -11.62% -22.74%

2009$ Millions - 0.95 1.38 2.41 2.95 5.02

2009$ Millions - 1.96 3.24 5.60 6.95 6.75

2009$ Millions - 2.91 4.62 8.00 9.90 11.77

Capital Conversion Costs

INPV

Product Conversion Costs

Trial Standard Level

Change in INPV

Units Base Case

Total Investment Required

Preservation of Operating Profit markup scenario with a Rollup shipment scenario
Direct Heating Equipment

2007 2008

Base Case 

Net Cash flow $ 8.28 $ 1.39

Revenues $ 60.71 $ 60.35

Income After Tax (NOPAT) $ 1.39 $ 1.38

Shipments 0.1571 0.1560

Ave Price $ 386.42 $ 386.89

Industry Value $ 16.6

Investments $ 1.37 $ 1.36

ROIC 9.4% 9.4%

Operating Cash flow $ 9.65 $ 2.75

EBIT $ 2.14 $ 2.13

EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

Standard Case

Net Cash flow $ 8.28 $ 1.39

Revenues $ 60.71 $ 60.35

Income After Tax (NOPAT) $ 1.39 $ 1.38

Shipments 0.1571 0.1560

Ave Price $ 386.42 $ 386.89

Industry Value $ 3.2

Investments $ 1.37 $ 1.36

ROIC 9.4% 9.4%

Operating Cash flow $ 9.65 $ 2.75

EBIT $ 2.14 $ 2.13

2007 2008

Results for Graphs

Current Scenario GRIM Results for Graphs

TSL 1 - GRIM Results for Graphs

Select Product: Select Product and pres
Standard Case

Net Cash flow $ 8.28 $ 1.39

Revenues $ 60.71 $ 60.35

Income After Tax (NOPAT) $ 1.39 $ 1.38

Shipments 0.1571 0.1560

Ave Price $ 386.42 $ 386.89

Industry Value $ 14.1

Investments $ 1.37 $ 1.36

ROIC 9.4% 9.4%

Operating Cash flow $ 9.65 $ 2.75

EBIT $ 2.14 $ 2.13

EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

2007 2008

Standard Case

Net Cash flow $ 8.28 $ 1.39

Revenues $ 60.71 $ 60.35

Income After Tax (NOPAT) $ 1.39 $ 1.38

Shipments 0.1571 0.1560

Ave Price $ 386.42 $ 386.89

Industry Value $ 12.7

Investments $ 1.37 $ 1.36

ROIC 9.4% 9.4%

Operating Cash flow $ 9.65 $ 2.75

EBIT $ 2.14 $ 2.13

EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

2007 2008

Standard Case

Net Cash flow $ 8.28 $ 1.39

Revenues $ 60.71 $ 60.35

Income After Tax (NOPAT) $ 1.39 $ 1.38

Shipments 0.1571 0.1560

Ave Price $ 386.42 $ 386.89

Industry Value $ 9.6

TSL 2 - GRIM Results for Graphs

TSL 3 - GRIM Results for Graphs
Investments $ 1.37 $ 1.36

ROIC 9.4% 9.4%

Operating Cash flow $ 9.65 $ 2.75

EBIT $ 2.14 $ 2.13

EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

2007 2008

Standard Case

Net Cash flow $ 8.28 $ 1.39

Revenues $ 60.71 $ 60.35

Income After Tax (NOPAT) $ 1.39 $ 1.38

Shipments 0.1571 0.1560

Ave Price $ 386.42 $ 386.89

Industry Value $ 7.8

Investments $ 1.37 $ 1.36

ROIC 9.4% 9.4%

Operating Cash flow $ 9.65 $ 2.75

EBIT $ 2.14 $ 2.13

EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

2007 2008

Standard Case

Net Cash flow $ 8.28 $ 1.39

Revenues $ 60.71 $ 60.35

Income After Tax (NOPAT) $ 1.39 $ 1.38

Shipments 0.1571 0.1560

Ave Price $ 386.42 $ 386.89

Industry Value $ 6.2

Investments $ 1.37 $ 1.36

ROIC 9.4% 9.4%

Operating Cash flow $ 9.65 $ 2.75

EBIT $ 2.14 $ 2.13

EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

TSL 5 - GRIM Results for Graphs

TSL 4 - GRIM Results for Graphs
2007 2008

Standard Case

Net Cash flow $ 8.28 $ 1.39

Revenues $ 60.71 $ 60.35

Income After Tax (NOPAT) $ 1.39 $ 1.38

Shipments 0.1571 0.1560

Ave Price $ 386.42 $ 386.89

Industry Value $ 3.2

Investments $ 1.37 $ 1.36

ROIC 9.4% 9.4%

Operating Cash flow $ 9.65 $ 2.75

EBIT $ 2.14 $ 2.13

EBIT/Revenues 3.5% 3.5%

TSL 6 - GRIM Results for Graphs
Base Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

$ 1.38 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.35 $ 1.35 $ 1.34 $ 1.33

$ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 58.63 $ 58.30 $ 57.96

$ 1.38 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.35 $ 1.34 $ 1.34 $ 1.33

0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482

$ 387.39 $ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 389.69 $ 390.33 $ 391.00

$ 1.36 $ 1.35 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.33 $ 1.32 $ 1.31

9.3% 9.3% 9.2% 9.2% 9.1% 9.1% 9.0%

$ 2.74 $ 2.72 $ 2.70 $ 2.69 $ 2.67 $ 2.66 $ 2.64

$ 2.12 $ 2.10 $ 2.09 $ 2.08 $ 2.07 $ 2.06 $ 2.04

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 1.38 $ (1.85) $ (3.14) $ (3.88) $ (1.00) $ 1.36 $ 1.36

$ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 78.66 $ 78.18 $ 77.70

$ 1.38 $ 0.43 $ 0.04 $ (0.24) $ 1.27 $ 1.34 $ 1.33

0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482

$ 387.39 $ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 522.82 $ 523.46 $ 524.13

$ 1.36 $ 3.63 $ 4.53 $ 4.98 $ 1.78 $ 1.77 $ 1.76

9.3% 2.5% 0.2% -1.0% 4.9% 5.1% 5.1%

$ 2.74 $ 1.78 $ 1.39 $ 1.10 $ 0.77 $ 3.13 $ 3.11

$ 2.12 $ 0.65 $ 0.06 $ (0.24) $ 1.95 $ 2.06 $ 2.04

Base Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Select Product and press to calculate graph information 

based on selected scenario
$ 1.38 $ 0.73 $ 0.47 $ 0.33 $ 1.16 $ 1.34 $ 1.33

$ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 60.16 $ 59.82 $ 59.48

$ 1.38 $ 1.22 $ 1.15 $ 1.11 $ 1.33 $ 1.34 $ 1.33

0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482

$ 387.39 $ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 399.86 $ 400.52 $ 401.21

$ 1.36 $ 1.84 $ 2.03 $ 2.12 $ 1.36 $ 1.35 $ 1.34

9.3% 8.0% 7.2% 6.7% 7.9% 7.9% 7.9%

$ 2.74 $ 2.57 $ 2.49 $ 2.44 $ 2.52 $ 2.69 $ 2.68

$ 2.12 $ 1.87 $ 1.76 $ 1.71 $ 2.05 $ 2.06 $ 2.04

3.5% 3.1% 3.0% 2.9% 3.4% 3.4% 3.4%

Base Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

$ 1.38 $ 0.34 $ (0.08) $ (0.29) $ 1.12 $ 1.34 $ 1.33

$ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 60.47 $ 60.13 $ 59.79

$ 1.38 $ 1.15 $ 1.05 $ 1.00 $ 1.33 $ 1.34 $ 1.33

0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482

$ 387.39 $ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 401.92 $ 402.61 $ 403.33

$ 1.36 $ 2.16 $ 2.47 $ 2.63 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.35

9.3% 7.4% 6.3% 5.6% 7.3% 7.4% 7.3%

$ 2.74 $ 2.50 $ 2.39 $ 2.34 $ 2.49 $ 2.70 $ 2.68

$ 2.12 $ 1.76 $ 1.62 $ 1.54 $ 2.04 $ 2.06 $ 2.04

3.5% 3.0% 2.7% 2.6% 3.4% 3.4% 3.4%

Base Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

$ 1.38 $ (0.41) $ (1.13) $ (1.50) $ 0.57 $ 1.35 $ 1.34

$ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 65.18 $ 64.80 $ 64.42

$ 1.38 $ 0.98 $ 0.82 $ 0.74 $ 1.31 $ 1.34 $ 1.33

0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482

$ 387.39 $ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 433.24 $ 433.90 $ 434.57
$ 1.36 $ 2.75 $ 3.30 $ 3.57 $ 1.47 $ 1.46 $ 1.46

9.3% 6.1% 4.6% 3.6% 6.2% 6.4% 6.3%

$ 2.74 $ 2.34 $ 2.17 $ 2.07 $ 2.04 $ 2.81 $ 2.80

$ 2.12 $ 1.51 $ 1.27 $ 1.14 $ 2.02 $ 2.06 $ 2.04

3.5% 2.5% 2.1% 1.9% 3.1% 3.2% 3.2%

Base Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

$ 1.38 $ (0.84) $ (1.73) $ (2.18) $ 0.30 $ 1.35 $ 1.34

$ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 67.48 $ 67.13 $ 66.78

$ 1.38 $ 0.90 $ 0.70 $ 0.60 $ 1.31 $ 1.34 $ 1.33

0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482

$ 387.39 $ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 448.51 $ 449.49 $ 450.49

$ 1.36 $ 3.09 $ 3.77 $ 4.11 $ 1.53 $ 1.52 $ 1.51

9.3% 5.5% 3.7% 2.8% 5.8% 5.9% 5.9%

$ 2.74 $ 2.25 $ 2.05 $ 1.94 $ 1.83 $ 2.86 $ 2.85

$ 2.12 $ 1.38 $ 1.08 $ 0.92 $ 2.01 $ 2.06 $ 2.04

3.5% 2.3% 1.8% 1.6% 3.0% 3.1% 3.1%

Base Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

$ 1.38 $ (1.12) $ (2.12) $ (2.62) $ (0.64) $ 1.37 $ 1.36

$ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 75.51 $ 74.99 $ 74.47

$ 1.38 $ 0.57 $ 0.24 $ 0.07 $ 1.28 $ 1.34 $ 1.33

0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482

$ 387.39 $ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 501.91 $ 502.12 $ 502.34

$ 1.36 $ 3.04 $ 3.70 $ 4.03 $ 1.71 $ 1.69 $ 1.68

9.3% 3.5% 1.3% 0.3% 5.5% 5.7% 5.7%

$ 2.74 $ 1.92 $ 1.58 $ 1.41 $ 1.07 $ 3.06 $ 3.04

$ 2.12 $ 0.87 $ 0.37 $ 0.11 $ 1.97 $ 2.06 $ 2.04

3.5% 1.5% 0.6% 0.2% 2.6% 2.7% 2.7%
Base Year Standard Year

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

$ 1.38 $ (1.85) $ (3.14) $ (3.88) $ (1.00) $ 1.36 $ 1.36

$ 60.00 $ 59.65 $ 59.31 $ 58.97 $ 78.66 $ 78.18 $ 77.70

$ 1.38 $ 0.43 $ 0.04 $ (0.24) $ 1.27 $ 1.34 $ 1.33

0.1549 0.1538 0.1527 0.1516 0.1505 0.1493 0.1482

$ 387.39 $ 387.92 $ 388.48 $ 389.07 $ 522.82 $ 523.46 $ 524.13

$ 1.36 $ 3.63 $ 4.53 $ 4.98 $ 1.78 $ 1.77 $ 1.76

9.3% 2.5% 0.2% -1.0% 4.9% 5.1% 5.1%

$ 2.74 $ 1.78 $ 1.39 $ 1.10 $ 0.77 $ 3.13 $ 3.11

$ 2.12 $ 0.65 $ 0.06 $ (0.24) $ 1.95 $ 2.06 $ 2.04

3.5% 1.1% 0.1% -0.4% 2.5% 2.6% 2.6%
2016 2017 2018 2019 2020 2021

$ 1.32 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.29

$ 57.63 $ 57.30 $ 56.98 $ 56.65 $ 56.33 $ 56.01

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416

$ 391.70 $ 392.42 $ 393.16 $ 393.93 $ 394.72 $ 395.53

$ 1.30 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.27

9.0% 8.9% 8.9% 8.8% 8.8% 8.7%

$ 2.63 $ 2.61 $ 2.60 $ 2.58 $ 2.57 $ 2.55

$ 2.03 $ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 1.35 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.33 $ 1.32 $ 1.31

$ 77.22 $ 76.74 $ 76.26 $ 75.78 $ 75.30 $ 74.82

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416

$ 524.81 $ 525.50 $ 526.21 $ 526.94 $ 527.68 $ 528.43

$ 1.75 $ 1.73 $ 1.72 $ 1.71 $ 1.70 $ 1.69

5.1% 5.1% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%

$ 3.09 $ 3.08 $ 3.06 $ 3.04 $ 3.02 $ 3.00

$ 2.03 $ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97

2016 2017 2018 2019 2020 2021
$ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.30 $ 1.29

$ 59.14 $ 58.80 $ 58.46 $ 58.13 $ 57.80 $ 57.47

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416

$ 401.92 $ 402.65 $ 403.41 $ 404.20 $ 405.01 $ 405.84

$ 1.34 $ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30

7.9% 7.8% 7.8% 7.7% 7.7% 7.6%

$ 2.66 $ 2.65 $ 2.63 $ 2.62 $ 2.60 $ 2.59

$ 2.03 $ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97

3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.30 $ 1.29

$ 59.45 $ 59.12 $ 58.78 $ 58.45 $ 58.12 $ 57.79

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416

$ 404.07 $ 404.83 $ 405.62 $ 406.44 $ 407.28 $ 408.14

$ 1.34 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.31

7.3% 7.2% 7.2% 7.2% 7.1% 7.1%

$ 2.67 $ 2.65 $ 2.64 $ 2.62 $ 2.61 $ 2.59

$ 2.03 $ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97

3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$ 1.33 $ 1.32 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.30

$ 64.04 $ 63.67 $ 63.29 $ 62.92 $ 62.54 $ 62.17

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416

$ 435.27 $ 435.99 $ 436.74 $ 437.50 $ 438.28 $ 439.08
$ 1.45 $ 1.44 $ 1.43 $ 1.42 $ 1.41 $ 1.41

6.3% 6.3% 6.2% 6.2% 6.2% 6.1%

$ 2.78 $ 2.76 $ 2.75 $ 2.73 $ 2.72 $ 2.70

$ 2.03 $ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97

3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29

$ 66.43 $ 66.09 $ 65.74 $ 65.40 $ 65.06 $ 64.72

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416

$ 451.52 $ 452.57 $ 453.65 $ 454.76 $ 455.89 $ 457.05

$ 1.50 $ 1.49 $ 1.49 $ 1.48 $ 1.47 $ 1.46

5.8% 5.8% 5.8% 5.7% 5.7% 5.7%

$ 2.83 $ 2.82 $ 2.80 $ 2.79 $ 2.77 $ 2.76

$ 2.03 $ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97

3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

$ 1.35 $ 1.35 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32 $ 1.32

$ 73.94 $ 73.42 $ 72.90 $ 72.38 $ 71.86 $ 71.34

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416

$ 502.57 $ 502.80 $ 503.05 $ 503.30 $ 503.56 $ 503.82

$ 1.67 $ 1.66 $ 1.65 $ 1.64 $ 1.62 $ 1.61

5.7% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6% 5.6%

$ 3.02 $ 3.01 $ 2.99 $ 2.97 $ 2.95 $ 2.93

$ 2.03 $ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97

2.7% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8%
2016 2017 2018 2019 2020 2021

$ 1.35 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.33 $ 1.32 $ 1.31

$ 77.22 $ 76.74 $ 76.26 $ 75.78 $ 75.30 $ 74.82

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28

0.1471 0.1460 0.1449 0.1438 0.1427 0.1416

$ 524.81 $ 525.50 $ 526.21 $ 526.94 $ 527.68 $ 528.43

$ 1.75 $ 1.73 $ 1.72 $ 1.71 $ 1.70 $ 1.69

5.1% 5.1% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%

$ 3.09 $ 3.08 $ 3.06 $ 3.04 $ 3.02 $ 3.00

$ 2.03 $ 2.02 $ 2.01 $ 2.00 $ 1.99 $ 1.97

2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6%
2022 2023 2024 2025 2026 2027

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.24

$ 55.69 $ 55.37 $ 55.05 $ 54.73 $ 54.41 $ 54.10

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24

0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350

$ 396.36 $ 397.22 $ 398.10 $ 399.00 $ 399.92 $ 400.86

$ 1.26 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.22

8.7% 8.6% 8.6% 8.6% 8.5% 8.5%

$ 2.54 $ 2.52 $ 2.51 $ 2.49 $ 2.48 $ 2.47

$ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93 $ 1.92 $ 1.91

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27

$ 74.35 $ 73.87 $ 73.39 $ 72.92 $ 72.44 $ 71.97

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24

0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350

$ 529.20 $ 529.98 $ 530.78 $ 531.59 $ 532.42 $ 533.27

$ 1.68 $ 1.67 $ 1.66 $ 1.65 $ 1.64 $ 1.63

4.9% 4.9% 4.9% 4.9% 4.8% 4.8%

$ 2.99 $ 2.97 $ 2.95 $ 2.93 $ 2.91 $ 2.90

$ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93 $ 1.92 $ 1.91

2022 2023 2024 2025 2026 2027
$ 1.28 $ 1.27 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.24

$ 57.14 $ 56.81 $ 56.48 $ 56.15 $ 55.83 $ 55.50

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24

0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350

$ 406.69 $ 407.57 $ 408.46 $ 409.38 $ 410.32 $ 411.29

$ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25

7.6% 7.6% 7.5% 7.5% 7.4% 7.4%

$ 2.57 $ 2.56 $ 2.54 $ 2.53 $ 2.51 $ 2.50

$ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93 $ 1.92 $ 1.91

3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2022 2023 2024 2025 2026 2027

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.24

$ 57.46 $ 57.14 $ 56.81 $ 56.49 $ 56.16 $ 55.84

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24

0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350

$ 409.02 $ 409.93 $ 410.86 $ 411.81 $ 412.79 $ 413.79

$ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26

7.0% 7.0% 7.0% 6.9% 6.9% 6.9%

$ 2.58 $ 2.56 $ 2.55 $ 2.54 $ 2.52 $ 2.51

$ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93 $ 1.92 $ 1.91

3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2022 2023 2024 2025 2026 2027

$ 1.29 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25

$ 61.80 $ 61.43 $ 61.06 $ 60.70 $ 60.33 $ 59.96

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24

0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350

$ 439.91 $ 440.75 $ 441.61 $ 442.50 $ 443.40 $ 444.32
$ 1.40 $ 1.39 $ 1.38 $ 1.37 $ 1.36 $ 1.36

6.1% 6.1% 6.0% 6.0% 6.0% 5.9%

$ 2.68 $ 2.67 $ 2.65 $ 2.64 $ 2.62 $ 2.61

$ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93 $ 1.92 $ 1.91

3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2022 2023 2024 2025 2026 2027

$ 1.29 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.26 $ 1.25

$ 64.38 $ 64.04 $ 63.70 $ 63.36 $ 63.03 $ 62.69

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24

0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350

$ 458.24 $ 459.45 $ 460.68 $ 461.95 $ 463.23 $ 464.55

$ 1.45 $ 1.45 $ 1.44 $ 1.43 $ 1.42 $ 1.42

5.7% 5.6% 5.6% 5.6% 5.5% 5.5%

$ 2.74 $ 2.73 $ 2.71 $ 2.70 $ 2.68 $ 2.67

$ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93 $ 1.92 $ 1.91

3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

2022 2023 2024 2025 2026 2027

$ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.27

$ 70.82 $ 70.30 $ 69.78 $ 69.26 $ 68.75 $ 68.23

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24

0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350

$ 504.09 $ 504.38 $ 504.66 $ 504.96 $ 505.26 $ 505.57

$ 1.60 $ 1.59 $ 1.58 $ 1.57 $ 1.55 $ 1.54

5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.4% 5.4%

$ 2.91 $ 2.89 $ 2.87 $ 2.85 $ 2.83 $ 2.81

$ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93 $ 1.92 $ 1.91

2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8%
2022 2023 2024 2025 2026 2027

$ 1.31 $ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.28 $ 1.27

$ 74.35 $ 73.87 $ 73.39 $ 72.92 $ 72.44 $ 71.97

$ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.25 $ 1.24

0.1405 0.1394 0.1383 0.1372 0.1361 0.1350

$ 529.20 $ 529.98 $ 530.78 $ 531.59 $ 532.42 $ 533.27

$ 1.68 $ 1.67 $ 1.66 $ 1.65 $ 1.64 $ 1.63

4.9% 4.9% 4.9% 4.9% 4.8% 4.8%

$ 2.99 $ 2.97 $ 2.95 $ 2.93 $ 2.91 $ 2.90

$ 1.96 $ 1.95 $ 1.94 $ 1.93 $ 1.92 $ 1.91

2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.7%
2028 2029 2030 2031 2032 2033

$ 1.24 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20

$ 53.78 $ 53.47 $ 53.15 $ 52.84 $ 52.53 $ 52.22

$ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20

0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 401.82 $ 402.81 $ 403.81 $ 404.84 $ 405.89 $ 406.96

$ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.19 $ 1.19 $ 1.18

8.4% 8.4% 8.3% 8.3% 8.2% 8.2%

$ 2.45 $ 2.44 $ 2.42 $ 2.41 $ 2.40 $ 2.38

$ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 1.26 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23

$ 71.49 $ 71.02 $ 70.54 $ 70.07 $ 69.59 $ 69.12

$ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20

0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 534.13 $ 535.01 $ 535.90 $ 536.81 $ 537.74 $ 538.68

$ 1.62 $ 1.60 $ 1.59 $ 1.58 $ 1.57 $ 1.56

4.8% 4.8% 4.8% 4.7% 4.7% 4.7%

$ 2.88 $ 2.86 $ 2.84 $ 2.82 $ 2.81 $ 2.79

$ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84

2028 2029 2030 2031 2032 2033
$ 1.24 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20

$ 55.18 $ 54.86 $ 54.54 $ 54.21 $ 53.89 $ 53.57

$ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20

0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 412.27 $ 413.28 $ 414.31 $ 415.36 $ 416.43 $ 417.53

$ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21

7.4% 7.3% 7.3% 7.2% 7.2% 7.2%

$ 2.48 $ 2.47 $ 2.46 $ 2.44 $ 2.43 $ 2.41

$ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84

3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2028 2029 2030 2031 2032 2033

$ 1.24 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20

$ 55.52 $ 55.20 $ 54.88 $ 54.56 $ 54.24 $ 53.92

$ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20

0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 414.81 $ 415.85 $ 416.92 $ 418.00 $ 419.11 $ 420.25

$ 1.25 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23 $ 1.22

6.8% 6.8% 6.7% 6.7% 6.7% 6.6%

$ 2.49 $ 2.48 $ 2.46 $ 2.45 $ 2.44 $ 2.42

$ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84

3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2028 2029 2030 2031 2032 2033

$ 1.24 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.22 $ 1.21

$ 59.60 $ 59.23 $ 58.87 $ 58.50 $ 58.14 $ 57.77

$ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20

0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 445.26 $ 446.22 $ 447.20 $ 448.21 $ 449.23 $ 450.27
$ 1.35 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.32 $ 1.31 $ 1.31

5.9% 5.9% 5.8% 5.8% 5.8% 5.8%

$ 2.59 $ 2.58 $ 2.56 $ 2.55 $ 2.53 $ 2.52

$ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84

3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2028 2029 2030 2031 2032 2033

$ 1.24 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.21

$ 62.36 $ 62.02 $ 61.69 $ 61.36 $ 61.02 $ 60.69

$ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20

0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 465.89 $ 467.25 $ 468.65 $ 470.07 $ 471.52 $ 472.99

$ 1.41 $ 1.40 $ 1.39 $ 1.39 $ 1.38 $ 1.37

5.5% 5.4% 5.4% 5.4% 5.4% 5.3%

$ 2.65 $ 2.64 $ 2.62 $ 2.61 $ 2.59 $ 2.58

$ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84

3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

2028 2029 2030 2031 2032 2033

$ 1.27 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.24 $ 1.23

$ 67.71 $ 67.19 $ 66.68 $ 66.16 $ 65.64 $ 65.13

$ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20

0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 505.88 $ 506.21 $ 506.54 $ 506.87 $ 507.22 $ 507.57

$ 1.53 $ 1.52 $ 1.51 $ 1.50 $ 1.48 $ 1.47

5.4% 5.4% 5.3% 5.3% 5.3% 5.3%

$ 2.80 $ 2.78 $ 2.76 $ 2.74 $ 2.72 $ 2.70

$ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84

2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8%
2028 2029 2030 2031 2032 2033

$ 1.26 $ 1.26 $ 1.25 $ 1.24 $ 1.23 $ 1.23

$ 71.49 $ 71.02 $ 70.54 $ 70.07 $ 69.59 $ 69.12

$ 1.23 $ 1.23 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.20

0.1338 0.1327 0.1316 0.1305 0.1294 0.1283

$ 534.13 $ 535.01 $ 535.90 $ 536.81 $ 537.74 $ 538.68

$ 1.62 $ 1.60 $ 1.59 $ 1.58 $ 1.57 $ 1.56

4.8% 4.8% 4.8% 4.7% 4.7% 4.7%

$ 2.88 $ 2.86 $ 2.84 $ 2.82 $ 2.81 $ 2.79

$ 1.90 $ 1.89 $ 1.87 $ 1.86 $ 1.85 $ 1.84

2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%
2034 2035 2036 2037 2038 2039

$ 1.19 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.17 $ 1.16

$ 51.91 $ 51.59 $ 51.28 $ 50.97 $ 50.66 $ 50.35

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217

$ 408.05 $ 409.17 $ 410.31 $ 411.47 $ 412.66 $ 413.87

$ 1.17 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15 $ 1.14 $ 1.14

8.1% 8.1% 8.0% 8.0% 7.9% 7.9%

$ 2.37 $ 2.35 $ 2.34 $ 2.33 $ 2.31 $ 2.30

$ 1.83 $ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78

3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%

$ 1.22 $ 1.21 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.19 $ 1.18

$ 68.64 $ 68.17 $ 67.70 $ 67.22 $ 66.75 $ 66.28

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217

$ 539.65 $ 540.63 $ 541.62 $ 542.64 $ 543.68 $ 544.73

$ 1.55 $ 1.54 $ 1.53 $ 1.52 $ 1.51 $ 1.50

4.7% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6%

$ 2.77 $ 2.75 $ 2.74 $ 2.72 $ 2.70 $ 2.68

$ 1.83 $ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78

2034 2035 2036 2037 2038 2039
$ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.17 $ 1.16

$ 53.25 $ 52.93 $ 52.61 $ 52.30 $ 51.98 $ 51.66

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217

$ 418.65 $ 419.79 $ 420.96 $ 422.14 $ 423.36 $ 424.59

$ 1.20 $ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.17

7.1% 7.1% 7.0% 7.0% 7.0% 6.9%

$ 2.40 $ 2.38 $ 2.37 $ 2.36 $ 2.34 $ 2.33

$ 1.83 $ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78

3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2034 2035 2036 2037 2038 2039

$ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.17 $ 1.16

$ 53.60 $ 53.29 $ 52.97 $ 52.65 $ 52.34 $ 52.02

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217

$ 421.41 $ 422.59 $ 423.79 $ 425.02 $ 426.28 $ 427.56

$ 1.21 $ 1.20 $ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.18

6.6% 6.6% 6.5% 6.5% 6.4% 6.4%

$ 2.41 $ 2.39 $ 2.38 $ 2.36 $ 2.35 $ 2.34

$ 1.83 $ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78

3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4% 3.4%

2034 2035 2036 2037 2038 2039

$ 1.20 $ 1.20 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.17

$ 57.41 $ 57.05 $ 56.69 $ 56.32 $ 55.96 $ 55.60

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217

$ 451.34 $ 452.42 $ 453.53 $ 454.66 $ 455.81 $ 456.98
$ 1.30 $ 1.29 $ 1.28 $ 1.27 $ 1.26 $ 1.26

5.7% 5.7% 5.7% 5.6% 5.6% 5.6%

$ 2.50 $ 2.48 $ 2.47 $ 2.45 $ 2.44 $ 2.42

$ 1.83 $ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78

3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2% 3.2%

2034 2035 2036 2037 2038 2039

$ 1.20 $ 1.19 $ 1.19 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.17

$ 60.36 $ 60.03 $ 59.69 $ 59.36 $ 59.03 $ 58.70

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217

$ 474.50 $ 476.03 $ 477.59 $ 479.19 $ 480.81 $ 482.47

$ 1.36 $ 1.36 $ 1.35 $ 1.34 $ 1.33 $ 1.33

5.3% 5.3% 5.2% 5.2% 5.2% 5.1%

$ 2.56 $ 2.55 $ 2.54 $ 2.52 $ 2.51 $ 2.49

$ 1.83 $ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78

3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%

2034 2035 2036 2037 2038 2039

$ 1.22 $ 1.22 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.19 $ 1.19

$ 64.61 $ 64.09 $ 63.58 $ 63.06 $ 62.55 $ 62.03

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217

$ 507.93 $ 508.29 $ 508.66 $ 509.05 $ 509.43 $ 509.83

$ 1.46 $ 1.45 $ 1.44 $ 1.43 $ 1.41 $ 1.40

5.2% 5.2% 5.2% 5.2% 5.1% 5.1%

$ 2.68 $ 2.66 $ 2.65 $ 2.63 $ 2.61 $ 2.59

$ 1.83 $ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78

2.8% 2.8% 2.8% 2.9% 2.9% 2.9%
2034 2035 2036 2037 2038 2039

$ 1.22 $ 1.21 $ 1.21 $ 1.20 $ 1.19 $ 1.18

$ 68.64 $ 68.17 $ 67.70 $ 67.22 $ 66.75 $ 66.28

$ 1.19 $ 1.18 $ 1.18 $ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

0.1272 0.1261 0.1250 0.1239 0.1228 0.1217

$ 539.65 $ 540.63 $ 541.62 $ 542.64 $ 543.68 $ 544.73

$ 1.55 $ 1.54 $ 1.53 $ 1.52 $ 1.51 $ 1.50

4.7% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6% 4.6%

$ 2.77 $ 2.75 $ 2.74 $ 2.72 $ 2.70 $ 2.68

$ 1.83 $ 1.82 $ 1.81 $ 1.80 $ 1.79 $ 1.78

2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7% 2.7%
2040 2041 2042

$ 1.15 $ 1.15 $ 1.14

$ 50.04 $ 49.73 $ 49.43

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

0.1206 0.1195 0.1183

$ 415.10 $ 416.36 $ 417.64

$ 1.13 $ 1.12 $ 1.12

7.9% 7.8% 7.8%

$ 2.28 $ 2.27 $ 2.26

$ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

3.5% 3.5% 3.5%

$ 1.18 $ 1.17 $ 1.16

$ 65.80 $ 65.33 $ 64.86

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

0.1206 0.1195 0.1183

$ 545.81 $ 546.91 $ 548.02

$ 1.49 $ 1.48 $ 1.47

4.5% 4.5% 4.5%

$ 2.67 $ 2.65 $ 2.63

$ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

2040 2041 2042 2043
$ 1.15 $ 1.15 $ 1.14

$ 51.34 $ 51.02 $ 50.71

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

0.1206 0.1195 0.1183

$ 425.86 $ 427.15 $ 428.46

$ 1.16 $ 1.15 $ 1.15

6.9% 6.8% 6.8%

$ 2.31 $ 2.30 $ 2.29

$ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

3.4% 3.4% 3.4% #DIV/0!

2040 2041 2042 2043

$ 1.15 $ 1.15 $ 1.14

$ 51.70 $ 51.39 $ 51.07

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

0.1206 0.1195 0.1183

$ 428.86 $ 430.19 $ 431.55

$ 1.17 $ 1.16 $ 1.15

6.4% 6.3% 6.3%

$ 2.32 $ 2.31 $ 2.29

$ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

3.4% 3.4% 3.4% #DIV/0!

2040 2041 2042 2043

$ 1.16 $ 1.15 $ 1.15

$ 55.24 $ 54.88 $ 54.52

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

0.1206 0.1195 0.1183

$ 458.18 $ 459.40 $ 460.65
$ 1.25 $ 1.24 $ 1.23

5.5% 5.5% 5.5%

$ 2.41 $ 2.39 $ 2.38

$ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

3.2% 3.2% 3.2% #DIV/0!

2040 2041 2042 2043

$ 1.16 $ 1.15 $ 1.14

$ 58.37 $ 58.04 $ 57.71

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

0.1206 0.1195 0.1183

$ 484.16 $ 485.88 $ 487.63

$ 1.32 $ 1.31 $ 1.30

5.1% 5.1% 5.1%

$ 2.48 $ 2.46 $ 2.45

$ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

3.0% 3.0% 3.0% #DIV/0!

2040 2041 2042 2043

$ 1.18 $ 1.17 $ 1.17

$ 61.51 $ 61.00 $ 60.48

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

0.1206 0.1195 0.1183

$ 510.24 $ 510.65 $ 511.07

$ 1.39 $ 1.38 $ 1.37

5.1% 5.1% 5.1%

$ 2.57 $ 2.55 $ 2.53

$ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

2.9% 2.9% 2.9% #DIV/0!
2040 2041 2042 2043

$ 1.18 $ 1.17 $ 1.16

$ 65.80 $ 65.33 $ 64.86

$ 1.15 $ 1.14 $ 1.13

0.1206 0.1195 0.1183

$ 545.81 $ 546.91 $ 548.02

$ 1.49 $ 1.48 $ 1.47

4.5% 4.5% 4.5%

$ 2.67 $ 2.65 $ 2.63

$ 1.76 $ 1.75 $ 1.74

2.7% 2.7% 2.7% #DIV/0!
0.0000

0.0200

0.0400

0.0600

0.0800

0.1000

0.1200

0.1400

0.1600

0.1800

2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041

Millions

Year

Shipments for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario: Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
$-

$10.00 

$20.00 

$30.00 

$40.00 

$50.00 

$60.00 

$70.00 

$80.00 

$90.00 

2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041

2009$ Millions

Year

Revenue by Year for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041

ROIC 

Year

Return on Invesetment Capital for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
-1%

-1%

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041

% Revenue

Year

Profit Before Tax for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
$-

$1.00 

$2.00 

$3.00 

$4.00 

$5.00 

$6.00 

2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041

2009$ Millions

Year

Cash Used in Investments for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
$-

$0.50 

$1.00 

$1.50 

$2.00 

$2.50 

$3.00 

$3.50 

2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041

2009$ Millions

Year

Operating Cash Flow Totals for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
$(5.00)

$(4.00)

$(3.00)

$(2.00)

$(1.00)

$-

$1.00 

$2.00 

2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041

2009$ Millions

Year

Net Cash Flow Totals for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
-5.00

-4.00

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

2009$ Millions

Year

Net Cash Flow Totals for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Energy Conservation Standards 

Compliance Date

March 2013

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
$16.60

$14.13

$12.7 

$9.6 

$7.8 

$6.2 

$3.2 

$-

$2.0 

$4.0 

$6.0 

$8.0 

$10.0 

$12.0 

$14.0 

$16.0 

$18.0 

2009$ Millions

Industry Value (INPV) for

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup
$(0.40)

$(0.20)

$-

$0.20 

$0.40 

$0.60 

$0.80 

$1.00 

$1.20 

$1.40 

$1.60 

2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041

2009$ Millions

Year

Income After Tax for 

Baseline TSL 1 TSL 2 TSL 3 TSL 4 TSL 5 TSL 6

Direct Heating Equipment

Markup Scenario:Preservation of Operating Profit Shipment Scenario: Rollup