## * "DUT BEPQUFE VOEFS UIF &$ 5SFBUZ&VSBUPN 5SFBUZ XIPTF QVCMJDBUJPO JT PCM JHBUPSZ



## 3&(6-"5*0/4

$0..*44*0/ 3&(6-"5*0/ 	&$
 /P  PG  "VHVTU  BNFOEJOH $PVODJM 3FHVMBUJPO 	&&$
 /P  BT SFHBSET DPNNPO UFDIOJDBM SFRVJSFNFOUT BOE BENJOJTUSBUJWF QSPDFEVSFT BQQMJDBCMF UP DPNNFSDJBM USBOTQPSUBUJPO CZ B FSPQMBOF

5)& $0..*44*0/ 0' 5)& &6301&"/ $0..6/*5*&4



### )BWJOH SFHBSE UP UIF 5SFBUZ FTUBCMJTIJOH UIF &VSPQFBO $PNNVOJUZ

)BWJOH SFHBSE UP $PVODJM 3FHVMBUJPO 	&&$
 /P  PG  %FDFNCFS  PO UIF IBSNPOJTBUJPO PG UFDIOJDBM SFRVJSF NFOUT BOE BENJOJTUSBUJWF QSPDFEVSFT JO UIF GJFME PG DJWJM BWJB UJPO  

### BOE JO QBSUJDVMBS "SUJDMF 	
 UIFSFPG

8IFSFBT

 

### 3FHVMBUJPO 	&&$
 /P  QSPWJEFT UIBU UIF $PNNJT TJPO TIBMM BEPQU UIF BNFOENFOUT UP UIF DPNNPO UFDIOJ DBM SFRVJSFNFOUT BOE BENJOJTUSBUJWF QSPDFEVSFT MJTUFE JO "OOFY *** UIFSFUP XIJDI BSF OFDFTTJUBUFE CZ TDJFOUJGJD BOE UFDIOJDBM QSPHSFTT

 

### "OOFY *** UP 3FHVMBUJPO 	&&$
 /P  JT CBTFE PO B TFU PG IBSNPOJTFE SVMFT BEPQUFE CZ UIF +PJOU "WJBUJPO "VUIPSJ UJFT 	+""
 DBMMFE +PJOU "WJBUJPO 3FRVJSFNFOUT GPS $PNNFS DJBM "JS 5SBOTQPSUBUJPO 	"FSPQMBOFT
 	+"3014 


 

### 3FHVMBUJPO 	&&$
   

### VQEBUFE "OOFY *** JO PSEFS UP SFGMFDU UIF BNFOENFOUT NBEF UP +"3014 TJODF  +BOVBSZ  	"NFOENFOUT  UP 
 CFGPSF UIF EBUF PO XIJDI UIBU "OOFY XJMM CFDPNF BQQMJDBCMF 	 +VMZ   

### 0O UIF CBTJT PG GVSUIFS XPSL DPOEVDUFE CZ UIF &VSPQFBO "JS 4BGFUZ "HFODZ
 BOE QFOEJOH UIF BEPQUJPO PG UIF JNQMF NFOUJOH SFHVMBUJPOT QSPWJEFE JO 3FHVMBUJPO 	&$
  UIBU "OOFY TIPVME CF BNFOEFE BHBJO JO PSEFS UP JODMVEF DFSUBJO EFUBJMFE UFDIOJDBM BOE PQFSBUJPOBM SFRVJSFNFOUT SFMBUJOH UP UIF NPTU DSVDJBM TBGFUZ FMFNFOUT PG UIBU "OOFY

 

### 5IFTF OFX SFRVJSFNFOUT TIPVME CF BQQMJDBCMF XJUIPVU EFMBZ )PXFWFS
 B MFBE UJNF JT OFFEFE CZ UIF JOEVTUSZ BOE UIF BVUIPSJUJFT GPS UIF JNQMFNFOUBUJPO PG DPNQMFY QSPWJ TJPOT QFSUBJOJOH UP BMM XFBUIFS PQFSBUJPOT BOE DBCJO DSFX USBJOJOH

 

### "OOFY *** UP 3FHVMBUJPO 	&&$
 /P  TIPVME UIFSF GPSF CF BNFOEFE BDDPSEJOHMZ

 

### 5IF NFBTVSFT QSPWJEFE GPS JO UIJT 3FHVMBUJPO BSF JO BDDPS EBODF XJUI UIF PQJOJPO PG UIF "JS 4BGFUZ $PNNJUUFF FTUBC MJTIFE CZ "SUJDMF  PG 3FHVMBUJPO 	&&$
 /P 

)"4 "%015&% 5)*4 3&(6-"5*0/



### "SUJDMF  "OOFY *** UP $PVODJM 3FHVMBUJPO 	&&$
 /P  JT SFQMBDFE CZ UIF "OOFY UP UIJT 3FHVMBUJPO

"SUJDMF   5IJT 3FHVMBUJPO TIBMM FOUFS JOUP GPSDF PO UIF EBZ PG JUT QVC MJDBUJPO JO UIF 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO

  0+ - 
 
 Q   0+ - 
 
 Q  

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 

###  5IF QSPWJTJPOT PG UIF "OOFY PG UIJT 3FHVMBUJPO DPODFSO JOH 014 
 014 
 014 
 "QQFOEJY  UP 014 
 "QQFOEJY  UP 014 
 "QQFOEJY  UP 014  BOE "QQFOEJY  UP 014  TIBMM BQQMZ GSPN  +VMZ   5IF QSPWJTJPOT PG UIF "OOFY PG UIJT 3FHVMBUJPO DPODFSOJOH 014 
 014 
 014 
 014 
 014  014 
 "QQFOEJY  UP 014 
 "QQFOEJY  UP 014  "QQFOEJY  UP 014  BOE "QQFOEJY  UP 014  TIBMM BQQMZ GSPN  +VMZ   1FOEJOH UIF BQQMJDBUJPO PG UIF QSPWJTJPOT SFGFSSFE UP JO QBSBHSBQIT  BOE 
 UIF DPSSFTQPOEJOH QSPWJTJPOT PG UIF "OOFY UP 3FHVMBUJPO 	&&$
  TIBMM DPOUJOVF UP BQQMZ 5IJT 3FHVMBUJPO TIBMM CF CJOEJOH JO JUT FOUJSFUZ BOE EJSFDUMZ BQQMJDBCMF J O BMM .FNCFS 4UBUFT %POF BU #SVTTFMT
  "VHVTU  'PS UIF $PNNJTTJPO "OUPOJP 5"+"/*



### 7JDF1SFTJEFOU -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "//&9 Ճ"//&9 *** $PNNPO UFDIOJDBM SFRVJSFNFOUT BOE BENJOJTUSBUJWF QSPDFEVSFT BQQMJDBCM F UP DPNNFSDJBM USBOTQPSUBUJPO CZ BJSDSBGU 014  $PNNFSDJBM BJS USBOTQPSUBUJPO 	BFSPQMBOFT $POUFOUT 	(FOFSBM MBZPVU 46#1"35 " Կ "QQMJDBCJMJUZ BOE EFGJOJUJPOT 46#1"35 # Կ (FOFSBM 46#1"35 $ Կ 0QFSBUPS DFSUJGJDBUJPO BOE TVQFSWJTJPO 46#1"35 % Կ 0QFSBUJPOBM QSPDFEVSFT 46#1"35 & Կ "MM XFBUIFS PQFSBUJPOT 46#1"35 ' Կ 1FSGPSNBODF HFOFSBM 46#1"35 ( Կ 1FSGPSNBODF $MBTT " 46#1"35 ) Կ 1FSGPSNBODF $MBTT # 46#1"35 * Կ 1FSGPSNBODF $MBTT $ 46#1"35 + Կ .BTT BOE CBMBODF 46#1"35 , Կ *OTUSVNFOUT BOE FRVJQNFOU 46#1"35 - Կ $PNNVOJDBUJPO BOE OBWJHBUJPO FRVJQNFOU 46#1"35 . Կ "FSPQMBOF NBJOUFOBODF 46#1"35 / Կ 'MJHIU DSFX 46#1"35 0 Կ $BCJO DSFX 46#1"35 1 Կ .BOVBMT
 MPHT BOE SFDPSET 46#1"35 2 Կ 'MJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOE SFTU SFRVJSFNFOUT 46#1"35 3 Կ 5SBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET CZ BJS 46#1"35 4 Կ 4FDVSJUZ 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 46#1"35 " "11-*$"#*-*5: "/% %&'*/*5*0/4

014  "QQMJDBCJMJUZ 014 1BSU  QSFTDSJCFT SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP UIF PQFSBUJPO PG BOZ DJWJ M BFSPQMBOF GPS UIF QVSQPTF PG DPNNFSDJBM BJS USBOT QPSUBUJPO CZ BOZ PQFSBUPS XIPTF QSJODJQBM QMBDF PG CVTJOFTT BOE
 JG BOZ
 SF HJTUFSFE PGGJDF JT JO B .FNCFS 4UBUF
 IFSFBGUFS DBMMFE PQFSBUPS 014  EPFT OPU BQQMZ  UP BFSPQMBOFT XIFO VTFE JO NJMJUBSZ
 DVTUPNT BOE QPMJDF TFSWJDFT OPS  UP QBSBDIVUF ESPQQJOH BOE GJSFGJHIUJOH GMJHIUT
 BOE UP BTTPDJBUFE QPT JUJPOJOH BOE SFUVSO GMJHIUT JO XIJDI UIF QFSTPOT DBSSJFE BSF UIPTF XIP XPVME OPSNBMMZ CF DBSSJFE PO QBSBDIVUF ESPQQJOH PS GJ SFGJHIUJOH OPS  UP GMJHIUT JNNFEJBUFMZ CFGPSF
 EVSJOH
 PS JNNFEJBUFMZ BGUFS BO BFSJBM XPSL BDUJWJUZ QSPWJEFE UIFTF GMJHIUT BSF DPOOFDUFE XJUI UIBU BFSJBM XPSL BDUJWJUZ BOE JO XIJDI
 FYDMVEJOH DSFX NFNCFST
 OP NPS F UIBO  QFSTPOT JOEJTQFOTBCMF UP UIF BFSJBM XPSL BDUJWJUZ BSF DBSSJFE

014  %FGJOJUJPOT B
 'PS UIF QVSQPTF PG UIJT "OOFY  ՇBDDFQUFEBDDFQUBCMFՈ NFBOT OPU PCKFDUFE UP CZ UIF "VUIPSJUZ BT TVJUBC MF GPS UIF QVSQPTF JOUFOEFE  ՇBQQSPWFE 	CZ UIF "VUIPSJUZ
Ո NFBOT EPDVNFOUFE 	CZ UIF "VUIPSJUZ
 BT TV JUBCMF GPS UIF QVSQPTF JOUFOEFE  Շ.BTUFS NJOJNVN FRVJQNFOU MJTU 	..&-
Ո NFBOT B NBTUFS MJTU 	JODMVEJOH B QSFBNCMF
 BQQSPQSJBUF UP BO BJSDSBGU UZQF XIJDI EFUFSNJOFT UIPTF JOTUSVNFOUT
 JUFNT PG FRVJQNFOU PS GVODUJPOT UIBU
 XIJMF NBJOUBJOJOH UIF MFWFM PG TBGFUZ JOUFOEFE JO UIF BQQMJDBCMF BJSXPSUIJOFTT DFSUJGJDBUJPO TQFDJGJD BUJPOT
 NBZ UFNQPSBSJMZ CF JOPQFSBUJWF FJUIFS EVF UP UIF JOIFSFOU SFEVOEBODZ PG UIF EFTJHO
 BOEPS EVF UP TQFDJGJFE PQFSBUJPOBM BOE NBJOUFOBODF QSPDFEVSFT DPOEJUJPOT BOE MJNJUBUJPOT
 BOE JO BDDPSEBODF XJUI UIF BQQMJDBCMF QSPDFE VSFT GPS $POUJOVFE "JSXPSUIJOFTT  Շ.JOJNVN FRVJQNFOU MJTU 	.&-
Ո NFBOT B MJTU 	JODMVEJOH B QSFBNCMF
 XIJD I QSPWJEFT GPS UIF PQFSBUJPO PG BJSDSBGU VOEFS TQFDJGJFE DPOEJUJPOT
 XJUI QBSUJDVMBS JOTUSVNFOUT
 JUFNT PG FRVJQ NFOU PS GVODUJPOT JOPQFSBUJWF BU UIF DPN NFODFNFOU PG GMJHIU 5IJT MJTU JT QSFQBSFE CZ UIF PQFSBUPS GPS IJT PXO QBSUJ DVMBS BJSDSBGU UBLJOH BDDPVOU PG UIFJS BJSDSBGU EFGJOJUJPO BOE UIF SFMFWBOU PQFSBUJPOBM BOE NBJOUFOBODF DPOEJUJPOT JO BDDPSEBODF XJUI B QSPDFEVSF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ C
 1BSU . BOE 1BSU  BT SFGFSSFE UP JO UIJT "OOFY BSF UIPTF PG $PNNJTTJPO 3FHVMBUJPO 	&$
 /P   

 0+ - 
 
 Q  

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 #

(&/&3"-

014 

(FOFSBM B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF GPS UIF QVSQPTF PG DPNNFSDJB M BJS USBOTQPSUBUJPO PUIFS UIBO JO BDDPSEBODF XJUI 014 1BSU  'PS PQFSBUJPOT PG 1FSGPSNBODF $MBTT # BFSPQMBOFT
 BMMFWJBUFE SFRVJSFNFOUT DBO CF GPVOE JO "QQFO EJY  UP 014 	B
 C
 "O PQFSBUPS TIBMM DPNQMZ XJUI UIF BQQMJDBCMF SFUSPBDUJWF BJSXPSUIJOF TT SFRVJSFNFOUT GPS BFSPQMBOFT PQFSBUFE GPS UIF QVSQPTF PG DPNNFSDJBM BJS USBOTQPSUBUJPO D
 &BDI BFSPQMBOF TIBMM CF PQFSBUFE JO DPNQMJBODF XJUI UIF UFSNT PG JUT $FS UJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT BOE XJUIJO UIF BQQSPWFE MJNJUBUJPOT DPOUBJOFE JO JUT "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM E
 "MM TZOUIFUJD USBJOJOH EFWJDFT 	45%

 TVDI BT GMJHIU TJNVMBUPST PS GMJHIU USBJOJOH EFWJDFT 	'5%

 SFQMBDJOH BO BFSPQMBOF GPS USBJOJOH BOEPS DIFDLJOH QVSQPTFT BSF UP CF RVBMJGJFE JO BDDPSEBODF XJ UI UIF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP TZOUIFUJD USBJOJOH EFWJDFT "O PQFSBUPS JOUFOEJOH UP VTF TVDI 45% NVTU PCUBJO BQQSPWBM GSPN UIF "VUIPSJUZ

014  -BXT
 SFHVMBUJPOT BOE QSPDFEVSFT Կ 0QFSBUPSՄT SFTQPOTJCJMJUJFT "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU  BMM FNQMPZFFT BSF NBEF BXBSF UIBU UIFZ TIBMM DPNQMZ XJUI UIF MBXT
 SFHVMBUJPOT BOE QSPDFEVSFT PG UIPTF 4UBUFT JO XIJDI PQFSBUJPOT BSF DPOEVDUFE BOE XIJDI BSF QFSUJOFOU UP UIF QFSGPSNBODF PG UIF JS EVUJFT BOE  BMM DSFX NFNCFST BSF GBNJMJBS XJUI UIF MBXT
 SFHVMBUJPOT BOE QSPDFEVSFT QFSUJOFOU UP UIF QFSGPSNBODF PG UIFJS EVUJFT

014  $PNNPO MBOHVBHF B
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU BMM DSFX NFNCFST DBO DPNNVOJDBUF JO B DPNNP O MBOHVBHF C
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU BMM PQFSBUJPOT QFSTPOOFM BSF BCMF UP VOEFS TUBOE UIF MBOHVBHF JO XIJDI UIPTF QBSUT PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM XIJDI QFSUBJO UP UIFJS EVUJFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT BSF XSJUUFO

014  .JOJNVN FRVJQNFOU MJTUT Կ 0QFSBUPSՄT SFTQPOTJCJMJUJFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI
 GPS FBDI BFSPQMBOF
 B NJOJNVN FRVJQNFOU M JTU 	.&-
 BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ 5IJT TIBMM CF CBTFE VQPO
 CVU OP MFTT SFTUSJDUJWF UIBO
 UIF SFMFWBOU NBTUFS NJOJNVN FRVJQNFOU MJTU 	..&-
 	JG UIJT FYJTUT
 BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ C
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF PUIFS UIBO JO BDDPSEBODF XJU I UIF .&- VOMFTT QFSNJUUFE CZ UIF "VUIPSJUZ "OZ TVDI QFSNJTTJPO XJMM JO OP DJSDVNTUBODFT QFSNJU PQFSBUJPO PVUTJEF UIF DPOTUSBJOUT PG UIF ..&- 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  2VBMJUZ TZTUFN B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI POF RVBMJUZ TZTUFN BOE EFTJHOBUF POF RVBMJ UZ NBOBHFS UP NPOJUPS DPNQMJBODF XJUI
 BOE BEFRVBDZ PG
 QSPDFEVSFT SFRVJSFE UP FOTVSF TBGF PQFSBUJPOBM QSBDUJDFT BO E BJSXPSUIZ BFSPQMBOFT $PNQMJBODF NPOJUPS JOH NVTU JODMVEF B GFFECBDL TZTUFN UP UIF BDDPVOUBCMF NBOBHFS 	TFF BMTP 01 4  	I

 UP FOTVSF DPSSFDUJWF BDUJPO BT OFDFTTBSZ C
 5IF RVBMJUZ TZTUFN NVTU JODMVEF B RVBMJUZ BTTVSBODF QSPHSBNNF UIBU DPO UBJOT QSPDFEVSFT EFTJHOFE UP WFSJGZ UIBU BMM PQFSBUJPOT BSF CFJOH DPOEVDUFE JO BDDPSEBODF XJUI BMM BQQMJDBCMF SFRVJSF NFOUT
 TUBOEBSET BOE QSPDFEVSFT D
 5IF RVBMJUZ TZTUFN BOE UIF RVBMJUZ NBOBHFS NVTU CF BDDFQUBCMF UP UIF "VU IPSJUZ E
 5IF RVBMJUZ TZTUFN NVTU CF EFTDSJCFE JO SFMFWBOU EPDVNFOUBUJPO F
 /PUXJUITUBOEJOH TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 UIF "VUIPSJUZ NBZ BDDFQU UIF OPNJOBUJPO PG UXP RVBMJUZ NBOBHFST
 POF GPS PQFSBUJPOT BOE POF GPS NBJOUFOBODF QSPWJEFE UIBU UIF PQFSBUPS IBT EFTJHOB UFE POF 2VBMJUZ .BOBHFNFOU 6OJU UP FOTVSF UIBU UIF RVBMJUZ TZTUFN JT BQQMJFE VOJGPSNMZ UISPVHIPVU UIF FOUJSF PQFSBU JPO

014  "DDJEFOU QSFWFOUJPO BOE GMJHIU TBGFUZ QSPHSBNNF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI BOE NBJOUBJO BO BDDJEFOU QSFWFOUJPO BOE GM JHIU TBGFUZ QSPHSBNNF
 XIJDI NBZ CF JOUFHSBUFE XJUI UIF RVBMJUZ TZTUFN
 JODMVEJOH  QSPHSBNNFT UP BDIJFWF BOE NBJOUBJO SJTL BXBSFOFTT CZ BMM QFSTPOT JOWPMWFE JO PQFSBUJPOT BOE  BO PDDVSSFODF SFQPSUJOH TDIFNF UP FOBCMF UIF DPMMBUJPO BOE BTTFTTNFOU P G SFMFWBOU JODJEFOU BOE BDDJEFOU SFQPSUT JO PSEFS UP JEFOUJGZ BEWFSTF USFOET PS UP BEESFTT EFGJDJFODJFT JO UIF JOUFS FTUT PG GMJHIU TBGFUZ 5IF TDIFNF TIBMM QSP UFDU UIF JEFOUJUZ PG UIF SFQPSUFS BOE JODMVEF UIF QPTTJCJMJUZ UIBU SFQPSUT NBZ CF TVCNJUUFE BOPOZNPVTMZ BOE  FWBMVBUJPO PG SFMFWBOU JOGPSNBUJPO SFMBUJOH UP BDDJEFOUT BOE JODJEFOU T BOE UIF QSPNVMHBUJPO PG SFMBUFE JOGPSNB UJPO
 CVU OPU UIF BUUSJCVUJPO PG CMBNF BOE  B GMJHIU EBUB NPOJUPSJOH QSPHSBNNF GPS UIPTF BFSPQMBOFT JO FYDFTT PG    LH .$50. 'MJHIU EBUB NPOJUPSJOH '%.
 JT UIF QSPBDUJWF VTF PG EJHJUBM GMJHIU EBUB GSPN SPVUJOF PQFSBUJPOT UP JNQSPWF BWJBUJPO TBGFUZ 5IF GMJHIU EBUB NPOJUPSJOH QSPHSBNNF TIBMM CF OPOQVOJUJWF BOE DPOUBJO BEFRVBUF TBGFHVB SET UP QSPUFDU UIF TPVSDF	T
 PG UIF EBUB BOE  UIF BQQPJOUNFOU PG B QFSTPO BDDPVOUBCMF GPS NBOBHJOH UIF QSPHSBNNF C
 1SPQPTBMT GPS DPSSFDUJWF BDUJPO SFTVMUJOH GSPN UIF BDDJEFOU QSFWFOUJ PO BOE GMJHIU TBGFUZ QSPHSBNNF TIBMM CF UIF SFTQPO TJCJMJUZ PG UIF QFSTPO BDDPVOUBCMF GPS NBOBHJOH UIF QSPHSBNNF D
 5IF FGGFDUJWFOFTT PG DIBOHFT SFTVMUJOH GSPN QSPQPTBMT GPS DPSSFDUJWF BDUJPO JEFOUJGJFE CZ UIF BDDJEFOU BOE GMJHIU TBGFUZ QSPHSBNNF TIBMM CF NPOJUPSFE CZ UIF RVBMJUZ NBOBHFS

014  $SFX NFNCFST B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM PQFSBUJOH GMJHIU BOE DBCJO DSFX NFNCF ST IBWF CFFO USBJOFE JO
 BOE BSF QSPGJDJFOU UP QFSGPSN
 UIFJS BTTJHOFE EVUJFT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO C
 8IFSF UIFSF BSF DSFX NFNCFST
 PUIFS UIBO DBCJO DSFX NFNCFST
 XIP DBSSZ P VU UIFJS EVUJFT JO UIF QBTTFOHFS DPNQBSU NFOU PG BO BFSPQMBOF
 BO PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIFTF  BSF OPU DPOGVTFE CZ UIF QBTTFOHFST XJUI UIF DBCJO DSFX NFNCFST  EP OPU PDDVQZ SFRVJSFE DBCJO DSFX BTTJHOFE TUBUJPOT  EP OPU JNQFEF UIF DBCJO DSFX NFNCFST JO UIFJS EVUJFT

014  4FBSDI BOE SFTDVF JOGPSNBUJPO "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FTTFOUJBM JOGPSNBUJPO QFSUJOFOU UP UIF JOUF OEFE GMJHIU DPODFSOJOH TFBSDI BOE SFTDVF TFSWJDFT JT FBTJMZ BDDFTTJCMF PO UIF GMJHIU EFDL

014  *OGPSNBUJPO PO FNFSHFODZ BOE TVSWJWBM FRVJQNFOU DBSSJFE "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIFSF BSF BWBJMBCMF GPS JNNFEJBUF DPNNVOJDBUJPO UP SFTDVF DPPSEJOBUJPO DFOUSFT
 MJTUT DPO UBJOJOH JOGPSNBUJPO PO UIF FNFSHFODZ BOE TVSWJWBM FRVJQNFOU DBSSJFE PO CP BSE BMM PG IJT BFSPQMBOFT 5IF JOGPSNBUJPO TIBMM JODMVEF
 BT BQQMJDBCMF
 UIF OVNCFS
 DPMPVS BOE UZQF PG MJGFSBGUT BOE QZSP UFDIOJDT
 EFUBJMT PG FNFSHFODZ NFEJDBM TVQQMJFT XBUFS TVQQMJFT BOE UIF UZQF BOE GSFRVFODJFT PG FNFSHFODZ QPSUBCMF SBEJP FRVJQNFOU

014  %JUDIJOH "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI BO BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBU JOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO  QBTTFOHFST PO PWFSXBUFS GMJHIUT BU B EJTUBODF GSPN MBOE TVJUBCMF GPS NBLJOH BO FNFSHFO DZ MBOEJOH
 HSFBUFS UIBO  NJOVUFT BU DSVJTJOH TQFFE
 PS  OBVUJDBM NJMFT
 XIJDIFWFS JT UIF MFTTFS
 VOMFTT UIF BFSPQMBO F DPNQMJFT XJUI UIF EJUDIJOH SFRVJSFNFOUT QSF TDSJCFE JO UIF BQQMJDBCMF BJSXPSUIJOFTT DPEF

014  $BSSJBHF PG XFBQPOT PG XBS BOE NVOJUJPOT PG XBS B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU USBOTQPSU XFBQPOT PG XBS BOE NVOJUJPOT PG XBS CZ BJ S VOMFTT BO BQQSPWBM UP EP TP IBT CFFO HSBOUFE CZ BMM 4UBUFT DPODFSOFE C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XFBQPOT PG XBS BOE NVOJUJPOT PG XBS BSF  TUPXFE JO UIF BFSPQMBOF JO B QMBDF XIJDI JT JOBDDFTTJCMF UP QBTTFOHFST EV SJOH GMJHIU BOE  JO UIF DBTF PG GJSFBSNT
 VOMPBEFE VOMFTT
 CFGPSF UIF DPNNFODFNFOU PG UIF GMJHIU
 BQQSPWBM IBT CFFO HSBOUFE C Z BMM 4UBUFT DPODFSOFE UIBU TVDI XFBQ POT PG XBS BOE NVOJUJPOT PG XBS NBZ CF DBSSJFE JO DJSDVNTUBODFT UIBU EJGGFS J O QBSU PS JO UPUBM GSPN UIPTF JOEJ DBUFE JO UIJT TVCQBSBHSBQI D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF DPNNBOEFS JT OPUJGJFE CFGPSF B GMJHIU CFHJOT PG UIF EFUBJMT BOE MPDBUJPO PO CPBSE UIF BFSPQMBOF PG BOZ XFBQPOT PG XBS BOE NVOJUJPOT PG XBS JOUFOEFE UP CF DBSSJFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  $BSSJBHF PG TQPSUJOH XFBQPOT BOE BNNVOJUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM UBLF BMM SFBTPOBCMF NFBTVSFT UP FOTVSF UIBU BOZ TQPSU JOH XFBQPOT JOUFOEFE UP CF DBSSJFE CZ BJS BSF SFQPSUFE UP IJN C
 "O PQFSBUPS BDDFQUJOH UIF DBSSJBHF PG TQPSUJOH XFBQPOT TIBMM FOTVSF UI BU UIFZ BSF  TUPXFE JO UIF BFSPQMBOF JO B QMBDF XIJDI JT JOBDDFTTJCMF UP QBTTFOHFST EV SJOH GMJHIU VOMFTT UIF "VUIPSJUZ IBT EFUFS NJOFE UIBU DPNQMJBODF JT JNQSBDUJDBCMF BOE IBT BDDFQUFE UIBU PUIFS QSPDFE VSFT NJHIU BQQMZ BOE  JO UIF DBTF PG GJSFBSNT PS PUIFS XFBQPOT UIBU DBO DPOUBJO BNNVOJUJPO
 VOM PBEFE D
 "NNVOJUJPO GPS TQPSUJOH XFBQPOT NBZ CF DBSSJFE JO QBTTFOHFSTՄ DIFDLFE CBHHBHF
 TVCKFDU UP DFSUBJO MJNJUBUJPOT
 JO BDDPSEBODF XJUI UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT 	TFF 014  	C
	

 BT EFG JOFE JO 014  	B
	


014  .FUIPE PG DBSSJBHF PG QFSTPOT "O PQFSBUPS TIBMM UBLF BMM NFBTVSFT UP FOTVSF UIBU OP QFSTPO JT JO BOZ QBSU PG BO BFSPQMBOF JO GMJHIU XIJDI JT OPU B QBSU EFTJHOFE GPS UIF BDDPNNPEBUJPO PG QFSTPOT VOMFTT UFNQPSBSZ BDDFTT IBT CFF O HSBOUFE CZ UIF DPNNBOEFS UP BOZ QBSU PG UIF BFSPQMBOF  GPS UIF QVSQPTF PG UBLJOH BDUJPO OFDFTTBSZ GPS UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBO F PS PG BOZ QFSTPO
 BOJNBM PS HPPET UIFSFJO PS  JO XIJDI DBSHP PS TUPSFT BSF DBSSJFE
 CFJOH B QBSU XIJDI JT EFTJHOFE UP FOBCMF B QFSTPO UP IBWF BDDFTT UIFSFUP XIJMF UIF BFSPQMBOF JT JO GMJHIU

014  *OUFOUJPOBMMZ CMBOL

014  $SFX SFTQPOTJCJMJUJFT B
 " DSFX NFNCFS TIBMM CF SFTQPOTJCMF GPS UIF QSPQFS FYFDVUJPO PG IJTIFS E VUJFT UIBU  BSF SFMBUFE UP UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF BOE JUT PDDVQBOUT BOE  BSF TQFDJGJFE JO UIF JOTUSVDUJPOT BOE QSPDFEVSFT MBJE EPXO JO UIF 0QFSBU JPOT .BOVBM C
 " DSFX NFNCFS TIBMM  SFQPSU UP UIF DPNNBOEFS BOZ GBVMU
 GBJMVSF
 NBMGVODUJPO PS EFGFDU XIJDI IFTIF CFMJFWFT NBZ BGGFDU UIF BJSXPSUIJ OFTT PS TBGF PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF JODMVEJOH FNFSHFODZ TZTUFNT  SFQPSU UP UIF DPNNBOEFS BOZ JODJEFOU UIBU FOEBOHFSFE
 PS DPVME IBWF FOEB OHFSFE
 UIF TBGFUZ PG PQFSBUJPO  NBLF VTF PG UIF PQFSBUPSՄT PDDVSSFODF SFQPSUJOH TDIFNFT JO BDDPSEBODF XJUI 014 	B
	
 *O BMM TVDI DBTFT
 B DPQZ PG UIF SFQPSU	T
 TIBMM CF DPNNVOJDBUFE UP UIF DPNNBOEFS DPODFSOFE D
 /PUIJOH JO QBSBHSBQI 	C
 BCPWF TIBMM PCMJHF B DSFX NFNCFS UP SFQPSU BO PD DVSSFODF XIJDI IBT BMSFBEZ CFFO SFQPSUFE CZ BOPUIFS DSFX NFNCFS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO E
 " DSFX NFNCFS TIBMM OPU QFSGPSN EVUJFT PO BO BFSPQMBOF  XIJMF VOEFS UIF JOGMVFODF PG BOZ ESVH UIBU NBZ BGGFDU IJTIFS GBDVMUJFT J O B NBOOFS DPOUSBSZ UP TBGFUZ  GPMMPXJOH EFFQ TFB EJWJOH FYDFQU XIFO B SFBTPOBCMF UJNF QFSJPE IBT FMBQT FE  GPMMPXJOH CMPPE EPOBUJPO FYDFQU XIFO B SFBTPOBCMF UJNF QFSJPE IBT FMBQT FE  JG BQQMJDBCMF NFEJDBM SFRVJSFNFOUT BSF OPU GVMGJMMFE
 PS JG IFTIF JT JO BOZ EPVCU PG CFJOH BCMF UP BDDPNQMJTI IJTIFS BTTJHOFE EVUJFT PS  JG IFTIF LOPXT PS TVTQFDUT UIBU IFTIF JT TVGGFSJOH GSPN GBUJHVF
 PS GFF MT VOGJU UP UIF FYUFOU UIBU UIF GMJHIU NBZ CF FOEBOHFSFE F
 " DSFX NFNCFS TIBMM CF TVCKFDU UP BQQSPQSJBUF SFRVJSFNFOUT PO UIF DPOTV NQUJPO PG BMDPIPM XIJDI TIBMM CF FTUBCMJTIFE CZ UIF PQFSBUPS BOE BDDFQUBCMF CZ UIF "VUIPSJUZ
 BOE XIJDI TIBMM OPU CF MFTT SFTUSJDUJWF UIBO UIF GPMMPXJOH  OP BMDPIPM TIBMM CF DPOTVNFE MFTT UIBO FJHIU IPVST QSJPS UP UIF TQFDJGJFE SFQPSUJOH UJNF GPS GMJHIU EVUZ PS UIF DPN NFODFNFOU PG TUBOECZ  UIF CMPPE BMDPIPM MFWFM TIBMM OPU FYDFFE 
 QSPNJMMF BU UIF TUBSU PG B GMJHIU EVUZ QFSJPE  OP BMDPIPM TIBMM CF DPOTVNFE EVSJOH UIF GMJHIU EVUZ QFSJPE PS XIJMTU PO TU BOECZ G
 5IF DPNNBOEFS TIBMM  CF SFTQPOTJCMF GPS UIF TBGFUZ PG BMM DSFX NFNCFST
 QBTTFOHFST BOE DBSHP P O CPBSE
 BT TPPO BT IFTIF BSSJWFT PO CPBSE
 VOUJM IFTIF MFBWFT UIF BFSPQMBOF BU UIF FOE PG UIF GMJHIU  CF SFTQPOTJCMF GPS UIF PQFSBUJPO BOE TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF GSPN UIF NPN FOU UIF BFSPQMBOF JT GJSTU SFBEZ UP NPWF GPS UIF QVSQPTF PG UBYJJOH QSJPS UP UBLFPGG VOUJM UIF NPNFOU JU GJOBMMZ DPN FT UP SFTU BU UIF FOE PG UIF GMJHIU BOE UIF FOHJOF	T
 VTFE BT QSJNBSZ QSPQVMTJPO VOJUT BSF TIVU EPXO  IBWF BVUIPSJUZ UP HJWF BMM DPNNBOET IFTIF EFFNT OFDFTTBSZ GPS UIF QVSQP TF PG TFDVSJOH UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF BOE PG QFSTPOT PS QSPQFSUZ DBSSJFE UIFSFJO  IBWF BVUIPSJUZ UP EJTFNCBSL BOZ QFSTPO
 PS BOZ QBSU PG UIF DBSHP
 XIJDI
 J O IJTIFS PQJOJPO
 NBZ SFQSFTFOU B QPUFOUJBM IB[BSE UP UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF PS JUT PDDVQBOUT  OPU BMMPX B QFSTPO UP CF DBSSJFE JO UIF BFSPQMBOF XIP BQQFBST UP CF VOEFS UI F JOGMVFODF PG BMDPIPM PS ESVHT UP UIF FYUFOU UIBU UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF PS JUT PDDVQBOUT JT MJLFMZ UP CF FOEB OHFSFE  IBWF UIF SJHIU UP SFGVTF USBOTQPSUBUJPO PG JOBENJTTJCMF QBTTFOHFST
 EF QPSUFFT PS QFSTPOT JO DVTUPEZ JG UIFJS DBS SJBHF QPTFT BOZ SJTL UP UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF PS JUT PDDVQBOUT  FOTVSF UIBU BMM QBTTFOHFST BSF CSJFGFE PO UIF MPDBUJPO PG FNFSHFODZ FYJUT BOE UIF MPDBUJPO BOE VTF PG SFMFWBOU TBGFUZ BOE FNFSHFODZ FRVJQNFOU  FOTVSF UIBU BMM PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT BOE DIFDL MJTUT BSF DPNQMJFE XJU I JO BDDPSEBODF XJUI UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  OPU QFSNJU BOZ DSFX NFNCFS UP QFSGPSN BOZ BDUJWJUZ EVSJOH UBLFPGG
 JOJU JBM DMJNC
 GJOBM BQQSPBDI BOE MBOEJOH FYDFQU UIPTF EVUJFT SFRVJSFE GPS UIF TBGF PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF  OPU QFSNJU J
 B GMJHIU EBUB SFDPSEFS UP CF EJTBCMFE
 TXJUDIFE PGG PS FSBTFE EVSJOH GMJ HIU OPS QFSNJU SFDPSEFE EBUB UP CF FSBTFE BGUFS GMJHIU JO UIF FWFOU PG BO BDDJEFOU PS BO JODJEFOU TVCKFDU UP NBOEBUPSZ SFQPSUJOH JJ
 B DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS UP CF EJTBCMFE PS TXJUDIFE PGG EVSJOH GMJHIU V OMFTT IFTIF CFMJFWFT UIBU UIF SFDPSEFE EBUB
 XIJDI PUIFSXJTF XPVME CF FSBTFE BVUPNBUJDBMMZ
 TIPVME CF QSFTFSWFE GPS JODJEFOU PS BDDJEFOU JOWFTUJ HBUJPO OPS QFSNJU SFDPSEFE EBUB UP CF NBOVBMMZ FSBTFE EVSJOH PS BGUFS GMJHI U JO UIF FWFOU PG BO BDDJEFOU PS BO JODJEFOU TVCKFDU UP NBOEBUPSZ SFQPSUJOH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  EFDJEF XIFUIFS PS OPU UP BDDFQU BO BFSPQMBOF XJUI VOTFSWJDFBCJMJUJFT B MMPXFE CZ UIF $%- PS .&- BOE  FOTVSF UIBU UIF QSFGMJHIU JOTQFDUJPO IBT CFFO DBSSJFE PVU H
 5IF DPNNBOEFS PS UIF QJMPU UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU IBT CFFO EFMFHBU FE TIBMM
 JO BO FNFSHFODZ TJUVBUJPO UIBU SFRVJSFT JNNFEJBUF EFDJTJPO BOE BDUJPO
 UBLF BOZ BDUJPO IFTIF DPOTJEFST OFDFTTBSZ VOEFS UIF DJSDVNTUBODFT *O TVDI DBTFT IFTIF NBZ EFWJBUF GSPN SVMFT
 PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT BOE NFUIPET J O UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ

014  "VUIPSJUZ PG UIF DPNNBOEFS "O PQFSBUPS TIBMM UBLF BMM SFBTPOBCMF NFBTVSFT UP FOTVSF UIBU BMM QFSTPOT D BSSJFE JO UIF BFSPQMBOF PCFZ BMM MBXGVM DPNNBOET HJWFO CZ UIF DPNNBOEFS GPS UIF QVSQPTF PG TFDVSJOH UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMB OF BOE PG QFSTPOT PS QSPQFSUZ DBSSJFE UIFSFJO

014  "VUIPSJUZ UP UBYJ BO BFSPQMBOF "O PQFSBUPS TIBMM UBLF BMM SFBTPOBCMF TUFQT UP FOTVSF UIBU BO BFSPQMBOF JO I JT DIBSHF JT OPU UBYJFE PO UIF NPWFNFOU BSFB PG BO BFSPESPNF CZ B QFSTPO PUIFS UIBO B GMJHIU DSFX NFNCFS
 VOMFTT UIBU QFSTPO TFBUFE BU UIF DPOUSPMT  IBT CFFO EVMZ BVUIPSJTFE CZ UIF PQFSBUPS PS B EFTJHOBUFE BHFOU BOE JT DPNQ FUFOU UP J
 UBYJ UIF BFSPQMBOF JJ
 VTF UIF SBEJP UFMFQIPOF BOE  IBT SFDFJWFE JOTUSVDUJPO JO SFTQFDU PG BFSPESPNF MBZPVU
 SPVUFT
 TJHOT NBSLJOH
 MJHIUT
 BJS USBGGJD DPOUSPM TJHOBMT BOE JOTUSVDUJPOT
 QISBTFPMPHZ BOE QSPDFEVSFT
 BOE JT BCMF UP DPOGPSN UP UIF PQ FSBUJPOBM TUBOEBSET SFRVJSFE GPS TBGF BFSPQMBOF NPWFNFOU BU UIF BFSPESPNF

014  "ENJTTJPO UP GMJHIU EFDL B
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU OP QFSTPO
 PUIFS UIBO B GMJHIU DSFX NFNCFS B TTJHOFE UP B GMJHIU
 JT BENJUUFE UP
 PS DBSSJFE JO
 UIF GMJHIU EFDL VOMFTT UIBU QFSTPO JT  BO PQFSBUJOH DSFX NFNCFS  B SFQSFTFOUBUJWF PG UIF "VUIPSJUZ SFTQPOTJCMF GPS DFSUJGJDBUJPO
 MJDF OTJOH PS JOTQFDUJPO JG UIJT JT SFRVJSFE GPS UIF QFS GPSNBODF PG IJTIFS PGGJDJBM EVUJFT PS  QFSNJUUFE CZ
 BOE DBSSJFE JO BDDPSEBODF XJUI JOTUSVDUJPOT DPOUBJOFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM C
 5IF DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU  JO UIF JOUFSFTUT PG TBGFUZ
 BENJTTJPO UP UIF GMJHIU EFDL EPFT OPU DBVTF EJ TUSBDUJPO BOEPS JOUFSGFSF XJUI UIF GMJHIUՄT PQFSBUJPO BOE  BMM QFSTPOT DBSSJFE PO UIF GMJHIU EFDL BSF NBEF GBNJMJBS XJUI UIF SFMFWBO U TBGFUZ QSPDFEVSFT D
 5IF GJOBM EFDJTJPO SFHBSEJOH UIF BENJTTJPO UP UIF GMJHIU EFDL TIBMM CF U IF SFTQPOTJCJMJUZ PG UIF DPNNBOEFS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  6OBVUIPSJTFE DBSSJBHF "O PQFSBUPS TIBMM UBLF BMM SFBTPOBCMF NFBTVSFT UP FOTVSF UIBU OP QFSTPO TFD SFUFT IJNTFMGIFSTFMG PS TFDSFUFT DBSHP PO CPBSE BO BFSPQMBOF

014  1PSUBCMF FMFDUSPOJD EFWJDFT "O PQFSBUPS TIBMM OPU QFSNJU BOZ QFSTPO UP VTF
 BOE UBLF BMM SFBTPOBCMF NFBTVSFT UP FOTVSF UIBU OP QFSTPO EPFT VTF
 PO CPBSE BO BFSPQMBOF B QPSUBCMF FMFDUSPOJD EFWJDF UIBU DBO BEWFSTFMZ BGGFDU UIF QFSGPSNBODF PG UIF BFSPQMBOFՄT TZTUFNT BOE FRVJQNFOU

014  "MDPIPM BOE ESVHT "O PQFSBUPS TIBMM OPU QFSNJU BOZ QFSTPO UP FOUFS PS CF JO
 BOE UBLF BMM SFBTPO BCMF NFBTVSFT UP FOTVSF UIBU OP QFSTPO FOUFST PS JT JO
 BO BFSPQMBOF XIFO VOEFS UIF JOGMVFODF PG BMDPIPM PS ESVHT UP UIF FYU FOU UIBU UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF PS JUT PDDV QBOUT JT MJLFMZ UP CF FOEBOHFSFE

014  &OEBOHFSJOH TBGFUZ "O PQFSBUPS TIBMM UBLF BMM SFBTPOBCMF NFBTVSFT UP FOTVSF UIBU OP QFSTPO SFD LMFTTMZ PS OFHMJHFOUMZ BDUT PS PNJUT UP BDU  TP BT UP FOEBOHFS BO BFSPQMBOF PS QFSTPO UIFSFJO  TP BT UP DBVTF PS QFSNJU BO BFSPQMBOF UP FOEBOHFS BOZ QFSTPO PS QSPQFSUZ

014  %PDVNFOUT UP CF DBSSJFE B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF GPMMPXJOH EPDVNFOUT PS DPQJFT UIFSFP G BSF DBSSJFE PO FBDI GMJHIU  UIF $FSUJGJDBUF PG 3FHJTUSBUJPO  UIF $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT  UIF PSJHJOBM PS B DPQZ PG UIF /PJTF $FSUJGJDBUF 	JG BQQMJDBCMF

 JODMVEJ OH BO &OHMJTI USBOTMBUJPO
 XIFSF POF IBT CFFO QSPWJEFE CZ UIF "VUIPSJUZ SFTQPOTJCMF GPS JTTVJOH UIF OPJTF DFSUJGJDBUF  UIF PSJHJOBM PS B DPQZ PG UIF "JS 0QFSBUPS $FSUJGJDBUF  UIF "JSDSBGU 3BEJP -JDFODF BOE  UIF PSJHJOBM PS B DPQZ PG UIF 5IJSE 1BSUZ -JBCJMJUZ *OTVSBODF $FSUJGJDBU F	T
 C
 &BDI GMJHIU DSFX NFNCFS TIBMM
 PO FBDI GMJHIU
 DBSSZ B WBMJE GMJHIU DSFX MJDFODF XJUI BQQSPQSJBUF SBUJOH	T
 GPS UIF QVS QPTF PG UIF GMJHIU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  .BOVBMT UP CF DBSSJFE "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  UIF DVSSFOU QBSUT PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM SFMFWBOU UP UIF EVUJFT PG UIF D SFX BSF DBSSJFE PO FBDI GMJHIU  UIPTF QBSUT PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM XIJDI BSF SFRVJSFE GPS UIF DPOEVDU P G B GMJHIU BSF FBTJMZ BDDFTTJCMF UP UIF DSFX PO CPBSE UIF BFSPQMBOF BOE  UIF DVSSFOU "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JT DBSSJFE JO UIF BFSPQMBOF VOMFTT U IF "VUIPSJUZ IBT BDDFQUFE UIBU UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM QSFTDSJCFE JO 014 
 "QQFOEJY 
 1BSU # DPOUBJOT SFMFWBOU JOGP SNBUJPO GPS UIBU BFSPQMBOF

014  "EEJUJPOBM JOGPSNBUJPO BOE GPSNT UP CF DBSSJFE B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 JO BEEJUJPO UP UIF EPDVNFOUT BOE NBOVBMT QSFTDSJCFE JO 014  BOE 014 
 UIF GPMMPXJOH JOGPSNBUJPO BOE GPSNT
 SFMFWBOU UP UIF UZQF BOE BSFB PG PQFSBUJP O
 BSF DBSSJFE PO FBDI GMJHIU  0QFSBUJPOBM 'MJHIU 1MBO DPOUBJOJOH BU MFBTU UIF JOGPSNBUJPO SFRVJSFE J O 014   "FSPQMBOF 5FDIOJDBM -PH DPOUBJOJOH BU MFBTU UIF JOGPSNBUJPO SFRVJSFE J O 1BSU .
 QBSBHSBQI . "  0QFSBUPSՄT UFDIOJDBM MPH TZTUFN  EFUBJMT PG UIF GJMFE "54 GMJHIU QMBO  BQQSPQSJBUF /05"."*4 CSJFGJOH EPDVNFOUBUJPO  BQQSPQSJBUF NFUFPSPMPHJDBM JOGPSNBUJPO  NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO BT TQFDJGJFE JO 4VCQBSU +  OPUJGJDBUJPO PG TQFDJBM DBUFHPSJFT PG QBTTFOHFS TVDI BT TFDVSJUZ QFSTP OOFM
 JG OPU DPOTJEFSFE BT DSFX
 IBOEJDBQQFE QFSTPOT
 JOBENJTTJCMF QBTTFOHFST
 EFQPSUFFT BOE QFSTPOT JO DVTUPEZ  OPUJGJDBUJPO PG TQFDJBM MPBET JODMVEJOH EBOHFSPVT HPPET JODMVEJOH XSJ UUFO JOGPSNBUJPO UP UIF DPNNBOEFS BT QSF TDSJCFE JO 014  	D
  DVSSFOU NBQT BOE DIBSUT BOE BTTPDJBUFE EPDVNFOUT BT QSFTDSJCFE JO 014   	C
	
  BOZ PUIFS EPDVNFOUBUJPO XIJDI NBZ CF SFRVJSFE CZ UIF 4UBUFT DPODFSOFE XJUI UIJT GMJHIU
 TVDI BT DBSHP NBOJGFTU QBTTFOHFS NBOJGFTU FUD BOE  GPSNT UP DPNQMZ XJUI UIF SFQPSUJOH SFRVJSFNFOUT PG UIF "VUIPSJUZ BOE UI F PQFSBUPS C
 5IF "VUIPSJUZ NBZ QFSNJU UIF JOGPSNBUJPO EFUBJMFE JO TVCQBSBHSBQI 	B BCPWF
 PS QBSUT UIFSFPG
 UP CF QSFTFOUFE JO B GPSN PUIFS UIBO PO QSJOUFE QBQFS "O BDDFQUBCMF TUBOEBSE PG BDDFTTJCJMJUZVTBCJMJUZ BOE SFMJBCJMJUZ NVTU CF BTTVSFE

014  *OGPSNBUJPO SFUBJOFE PO UIF HSPVOE B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU "U MFBTU GPS UIF EVSBUJPO PG FBDI GMJHIU PS TFSJFT PG GMJHIUT J
 JOGPSNBUJPO SFMFWBOU UP UIF GMJHIU BOE BQQSPQSJBUF GPS UIF UZQF PG PQFSBUJPO JT QSFTFSWFE PO UIF HSPVOE BOE JJ
 UIF JOGPSNBUJPO JT SFUBJOFE VOUJM JU IBT CFFO EVQMJDBUFE BU UIF QMBDF BU XIJDI JU XJMM CF TUPSFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  PS
 JG UIJT JT JNQSBDUJDBCMF JJJ
 UIF TBNF JOGPSNBUJPO JT DBSSJFE JO B GJSFQSPPG DPOUBJOFS JO UIF BFSPQ MBOF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO C
 5IF JOGPSNBUJPO SFGFSSFE UP JO TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF JODMVEFT  B DPQZ PG UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO XIFSF BQQSPQSJBUF  DPQJFT PG UIF SFMFWBOU QBSU	T
 PG UIF BFSPQMBOF UFDIOJDBM MPH  SPVUF TQFDJGJD /05". EPDVNFOUBUJPO JG TQFDJGJDBMMZ FEJUFE CZ UIF PQFSBUPS  NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO JG SFRVJSFE 	014  SFGFST
 BOE  TQFDJBM MPBET OPUJGJDBUJPO

014  1PXFS UP JOTQFDU "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BOZ QFSTPO BVUIPSJTFE CZ UIF "VUIPSJUZ JT QFSNJUUFE BU BOZ UJNF UP CPBSE BOE GMZ JO BOZ BFSPQMBOF PQFSBUFE JO BDDPSEBODF XJUI BO "0$ JTTVFE CZ UIBU "VUIPSJUZ BOE U P FOUFS BOE SFNBJO PO UIF GMJHIU EFDL QSP WJEFE UIBU UIF DPNNBOEFS NBZ SFGVTF BDDFTT UP UIF GMJHIU EFDL JG
 JO IJTIFS PQJOJPO
 UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF XPVME UIFSFCZ CF FOEBOHFSFE

014  1SPEVDUJPO PG EPDVNFOUBUJPO BOE SFDPSET B
 "O PQFSBUPS TIBMM  HJWF BOZ QFSTPO BVUIPSJTFE CZ UIF "VUIPSJUZ BDDFTT UP BOZ EPDVNFOUT BOE S FDPSET XIJDI BSF SFMBUFE UP GMJHIU PQFSB UJPOT PS NBJOUFOBODF BOE  QSPEVDF BMM TVDI EPDVNFOUT BOE SFDPSET
 XIFO SFRVFTUFE UP EP TP CZ UIF "VU IPSJUZ
 XJUIJO B SFBTPOBCMF QFSJPE PG UJNF C
 5IF DPNNBOEFS TIBMM
 XJUIJO B SFBTPOBCMF UJNF PG CFJOH SFRVFTUFE UP EP T P CZ B QFSTPO BVUIPSJTFE CZ BO "VUIPSJUZ QSPEVDF UP UIBU QFSTPO UIF EPDVNFOUBUJPO SFRVJSFE UP CF DBSSJFE PO CPBSE

014  1SFTFSWBUJPO PG EPDVNFOUBUJPO "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  BOZ PSJHJOBM EPDVNFOUBUJPO
 PS DPQJFT UIFSFPG
 UIBU IF JT SFRVJSFE UP QS FTFSWF JT QSFTFSWFE GPS UIF SFRVJSFE SFUFOUJPO QFSJPE FWFO JG IF DFBTFT UP CF UIF PQFSBUPS PG UIF BFSPQMBOF BOE  XIFSF B DSFX NFNCFS
 JO SFTQFDU PG XIPN BO PQFSBUPS IBT LFQU GMJHIU EVUZ
 E VUZ BOE SFTU QFSJPE SFDPSET
 CFDPNFT B DSFX NFNCFS GPS BOPUIFS PQFSBUPS
 UIBU SFDPSE JT NBEF BWBJMBCMF UP UIF OFX P QFSBUPS

014  1SFTFSWBUJPO
 QSPEVDUJPO BOE VTF PG GMJHIU SFDPSEFS SFDPSEJOHT B
 1SFTFSWBUJPO PG SFDPSEJOHT  'PMMPXJOH BO BDDJEFOU
 UIF PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF PO XIJDI B GMJHIU SFD PSEFS JT DBSSJFE TIBMM
 UP UIF FYUFOU QPT TJCMF
 QSFTFSWF UIF PSJHJOBM SFDPSEFE EBUB QFSUBJOJOH UP UIBU BDDJEFOU
 B T SFUBJOFE CZ UIF SFDPSEFS GPS B QFSJPE PG  EBZT VOMFTT PUIFSXJTF EJSFDUFE CZ UIF JOWFTUJHBUJOH BVUIPSJUZ  6OMFTT QSJPS QFSNJTTJPO IBT CFFO HSBOUFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 GPMMPXJOH BO JODJEFOU UIBU JT TVCKFDU UP NBOEBUPSZ SFQPSUJOH
 UIF PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF PO XIJDI B GMJHIU SFDPSEFS JT DBSSJ FE TIBMM
 UP UIF FYUFOU QPTTJCMF
 QSFTFSWF UIF PSJHJOBM SFDPSEFE EBUB QFSUBJOJOH UP UIBU JODJEFOU
 BT SFUBJOFE CZ UIF SFDPSEFS GPS B QFSJPE PG  EBZT VOMFTT PUIFSXJTF EJSFDUFE CZ UIF JOWFTUJHBUJOH BVUIPSJUZ 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  "EEJUJPOBMMZ
 XIFO UIF "VUIPSJUZ TP EJSFDUT
 UIF PQFSBUPS PG BO BFSPQMB OF PO XIJDI B GMJHIU SFDPSEFS JT DBSSJFE TIBMM QSFTFSWF UIF PSJHJOBM SFDPSEFE EBUB GPS B QFSJPE PG  EBZT VOMFTT PUIFSXJTF EJSFDUFE CZ UIF JOWFTUJHBUJOH BVUIPSJUZ  8IFO B GMJHIU EBUB SFDPSEFS JT SFRVJSFE UP CF DBSSJFE BCPBSE BO BFSPQMBOF UIF PQFSBUPS PG UIBU BFSPQMBOF TIBMM J
 TBWF UIF SFDPSEJOHT GPS UIF QFSJPE PG PQFSBUJOH UJNF BT SFRVJSFE CZ 014  
  BOE  FYDFQU UIBU GPS UIF QVSQPTF PG UFTUJOH BOE NBJOUBJOJOH GMJHIU EBUB SFDPSEFST
 VQ UP POF IPVS PG UIF PMEFTU SFDPSEFE NBUF SJBM BU UIF UJNF PG UFTUJOH NBZ CF FSBTFE BOE JJ
 LFFQ B EPDVNFOU XIJDI QSFTFOUT UIF JOGPSNBUJPO OFDFTTBSZ UP SFUSJFWF BOE DPOWFSU UIF TUPSFE EBUB JOUP FOHJ OFFSJOH VOJUT C
 1SPEVDUJPO PG SFDPSEJOHT 5IF PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF PO XIJDI B GMJHIU SFDPSEFS JT DBSSJFE TIBMM
 XJ UIJO B SFBTPOBCMF UJNF BGUFS CFJOH SFRVFTUFE UP EP TP CZ UIF "VUIPSJUZ
 QSPEVDF BOZ SFDPSEJOH NBEF CZ B GMJHIU SFDPSEFS XI JDI JT BWBJMBCMF PS IBT CFFO QSFTFSWFE D
 6TF PG SFDPSEJOHT  5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS SFDPSEJOHT NBZ OPU CF VTFE GPS QVSQPTFT PUIFS UIBO GPS UIF JOWFTUJHBUJPO PG BO BDDJ EFOU PS JODJEFOU TVCKFDU UP NBOEBUPSZ SFQPSUJOH FYDFQU XJUI UIF DPOTFOU PG BMM DSFX NFNCFST DPODFSOFE  5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS SFDPSEJOHT NBZ OPU CF VTFE GPS QVSQPTFT PUIFS UI BO GPS UIF JOWFTUJHBUJPO PG BO BDDJEFOU PS JODJEFOU TVCKFDU UP NBOEBUPSZ SFQPSUJOH FYDFQU XIFO TVDI SFDPSET BSF J
 VTFE CZ UIF PQFSBUPS GPS BJSXPSUIJOFTT PS NBJOUFOBODF QVSQPTFT POMZ P S JJ
 EFJEFOUJGJFE PS JJJ
 EJTDMPTFE VOEFS TFDVSF QSPDFEVSFT

014  -FBTJOH B
 5FSNJOPMPHZ 5FSNT VTFE JO UIJT QBSBHSBQI IBWF UIF GPMMPXJOH NFBOJOH  ESZ MFBTF Կ JT XIFO UIF BFSPQMBOF JT PQFSBUFE VOEFS UIF "0$ PG UIF MFTTFF  XFU MFBTF Կ JT XIFO UIF BFSPQMBOF JT PQFSBUFE VOEFS UIF "0$ PG UIF MFTTPS C
 -FBTJOH PG BFSPQMBOFT CFUXFFO $PNNVOJUZ PQFSBUPST  8FU MFBTFPVU " $PNNVOJUZ PQFSBUPS QSPWJEJOH BO BFSPQMBOF BOE DPNQMFU F DSFX UP BOPUIFS $PNNVOJUZ PQFSB UPS
 JO BDDPSEBODF XJUI $PVODJM 3FHVMBUJPO 	&&$
 /P  PG  +VMZ  PO MJDFOTJOH PG BJS DBSSJFST  BOE SFUBJOJOH BMM UIF GVODUJPOT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT QSFTDSJCFE JO 4VCQBSU $ TIBMM SFNBJO UIF PQFSBUPS PG UIF BFSPQMBOF  "MM MFBTFT FYDFQU XFU MFBTFPVU J
 &YDFQU BT QSPWJEFE CZ TVCQBSBHSBQI 	C
	
 BCPWF
 B $PNNVOJUZ PQFSBUPS VUJMJTJOH BO BFSPQMBOF GSPN
 PS QSP WJEJOH JU UP
 BOPUIFS $PNNVOJUZ PQFSBUPS
 NVTU PCUBJO QSJPS BQQSPWBM GPS U IF PQFSBUJPO GSPN IJT SFTQFDUJWF "VUIPSJUZ "OZ DPOEJUJPOT XIJDI BSF QBSU PG UIJT BQQSPWBM NVTU CF JODMVEFE JO UIF MFBTF BHSFFNFOU

 0+ - 
 
 Q  

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO JJ
 5IPTF FMFNFOUT PG MFBTF BHSFFNFOUT XIJDI BSF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 PUIFS UIBO MFBTF BHSFFNFOUT JO XIJDI BO BFSPQMBOF BOE DPNQMFUF DSFX BSF JOWPMWFE BOE OP USBOTGFS PG GVODUJ POT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT JT JOUFOEFE
 BSF BMM UP CF SFHBSEFE
 XJUI SFTQFDU UP UIF MFBTFE BFSPQMBOF
 BT WBSJBUJPOT PG UIF "0$ VOEFS XIJDI UIF GMJHIUT XJMM CF PQFSBUFE D
 -FBTJOH PG BFSPQMBOFT CFUXFFO B $PNNVOJUZ PQFSBUPS BOE BOZ FOUJUZ PUIF S UIBO B $PNNVOJUZ PQFSBUPS  %SZ MFBTFJO J
 " $PNNVOJUZ PQFSBUPS TIBMM OPU ESZ MFBTFJO BO BFSPQMBOF GSPN BO FOUJUZ PUIFS UIBO BOPUIFS $PNNVOJUZ PQFSBUPS
 VOMFTT BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ "OZ DPOEJUJPOT XIJDI BSF QBSU PG UIJT BQQSPWBM NVTU CF JODMVEFE JO UIF MFBTF BHSFFNFOU JJ
 " $PNNVOJUZ PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 XJUI SFHBSE UP BFSPQMBOFT UIBU BSF ESZ MFBTFEJO
 BOZ EJGGFSFODFT GSPN UIF SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO 4VCQBSUT ,
 -
 BOEPS 014 	C

 BS F OPUJGJFE UP BOE BSF BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ  8FU MFBTFJO J
 " $PNNVOJUZ PQFSBUPS TIBMM OPU XFU MFBTFJO BO BFSPQMBOF GSPN BO FOUJUZ PUIFS UIBO BOPUIFS $PNNVOJUZ PQFSBUPS XJUIPVU UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ JJ
 " $PNNVOJUZ PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 XJUI SFHBSE UP BFSPQMBOFT UIBU BSF XFU MFBTFEJO "
 UIF TBGFUZ TUBOEBSET PG UIF MFTTPS XJUI SFTQFDU UP NBJOUFOBODF BOE PQFS BUJPO BSF FRVJWBMFOU UP UIPTF FTUBCMJTIFE CZ UIF QSFTFOU 3FHVMBUJPO #
 UIF MFTTPS JT BO PQFSBUPS IPMEJOH BO "0$ JTTVFE CZ B 4UBUF XIJDI JT B TJHOBUPSZ UP UIF $IJDBHP $POWFOUJPO $
 UIF BFSPQMBOF IBT B TUBOEBSE $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT JTTVFE JO BD DPSEBODF XJUI *$"0 "OOFY  4UBOEBSE $FSUJGJDBUFT PG "JSXPSUIJOFTT JTTVFE CZ B .FNCFS 4UBUF PUIFS UIB O UIF 4UBUF SFTQPOTJCMF GPS JTTVJOH UIF "0$
 XJMM CF BDDFQUFE XJUIPVU GVSUIFS TIPXJOH XIFO JTTVFE JO BDDPSEBODF XJUI 1BSU  BOE %
 BOZ SFRVJSFNFOU NBEF BQQMJDBCMF CZ UIF MFTTFFՄT "VUIPSJUZ JT DPNQMJFE XJUI  %SZ MFBTFPVU " $PNNVOJUZ PQFSBUPS NBZ ESZ MFBTFPVU BO BFSPQMBOF GPS UIF QVSQPTF PG DPNN FSDJBM BJS USBOTQPSUBUJPO UP BOZ PQFSBUPS PG B 4UBUF XIJDI JT TJHOBUPSZ UP UIF $IJDBHP $POWFOUJPO QSPWJEFE U IBU UIF GPMMPXJOH DPOEJUJPOT BSF NFU "
 5IF "VUIPSJUZ FYFNQUFE UIF PQFSBUPS GSPN UIF SFMFWBOU QSPWJTJPOT PG 01 4 1BSU  BOE
 BGUFS UIF GPSFJHO SFHV MBUPSZ BVUIPSJUZ IBT BDDFQUFE SFTQPOTJCJMJUZ JO XSJUJOH GPS TVSWFJMMBOD F PG UIF NBJOUFOBODF BOE PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF	T

 IBT SFNPWFE UIF BFSPQMBOF GSPN JUT "0$ BOE #
 5IF BFSPQMBOF JT NBJOUBJOFE BDDPSEJOH UP BO BQQSPWFE NBJOUFOBODF QSPH SBNNF  8FU MFBTFPVU " $PNNVOJUZ PQFSBUPS QSPWJEJOH BO BFSPQMBOF BOE DPNQMFUF DSFX UP BOPUIFS F OUJUZ
 JO BDDPSEBODF XJUI 3FHV MBUJPO 	&&$
 /P 
 BOE SFUBJOJOH BMM UIF GVODUJPOT BOE SFTQPOTJCJMJ UJFT QSFTDSJCFE JO 4VCQBSU $
 TIBMM SFNBJO UIF PQFSBUPS PG UIF BFSPQMBOF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  	B 0QFSBUJPOT PG QFSGPSNBODF DMBTT # BFSPQMBOFT B
 5FSNJOPMPHZ  " UP " PQFSBUJPOT Կ 5BLFPGG BOE MBOEJOH BSF NBEF BU UIF TBNF QMBDF  " UP # PQFSBUJPOT Կ 5BLFPGG BOE MBOEJOH BSF NBEF BU EJGGFSFOU QMBDFT  /JHIU Կ 5IF IPVST CFUXFFO UIF FOE PG FWFOJOH DJWJM UXJMJHIU BOE UIF CFHJOO JOH PG NPSOJOH DJWJM UXJMJHIU PS TVDI PUIFS QFSJPE CFUXFFO TVOTFU BOE TVOSJTF
 BT NBZ CF QSFTDSJCFE CZ UIF BQQSPQ SJBUF BVUIPSJUZ C
 0QFSBUJPOT
 UP XIJDI UIJT "QQFOEJY JT BQQMJDBCMF
 NBZ CF DPOEVDUFE JO B DDPSEBODF XJUI UIF GPMMPXJOH BMMFWJBUJPOT  014  2VBMJUZ 4ZTUFN *O UIF DBTF PG B WFSZ TNBMM PQFSBUPS
 UIF QPTU PG 2VBMJUZ .BOBHFS NBZ CF IFME CZ B OPNJOBUFE QPTUIPMEFS JG FYUFSOBM BVEJUPST BSF VTFE 5IJT BQQMJFT BMTP XIF SF UIF BDDPVOUBCMF NBOBHFS JT IPMEJOH POF PS TFWFSBM PG UIF OPNJOBUFE QPTUT  3FTFSWFE  014  .FUIPET PG DBSSJBHF PG QFSTPOT /PU SFRVJSFE GPS 7'3 PQFSBUJPO T PG TJOHMF FOHJOF BFSPQMBOFT  014  "ENJTTJPO UP UIF GMJHIU EFDL J
 "O PQFSBUPS NVTU FTUBCMJTI SVMFT GPS UIF DBSSJBHF PG QBTTFOHFST JO B QJM PU TFBU JJ
 5IF DPNNBOEFS NVTU FOTVSF UIBU " DBSSJBHF PG QBTTFOHFST JO B QJMPU TFBU EPFT OPU DBVTF EJTUSBDUJPO BOEPS JOUFSGFSFODF XJUI UIF PQFSBUJPO PG UIF GMJHIU BOE # UIF QBTTFOHFS PDDVQZJOH B QJMPU TFBU JT NBEF GBNJMJBS XJUI UIF SFMFWBOU S FTUSJDUJPOT BOE TBGFUZ QSPDFEVSFT  014  6OBVUIPSJTFE $BSSJBHF /PU SFRVJSFE GPS 7'3 PQFSBUJPOT PG TJO HMF FOHJOF BFSPQMBOFT  014  "EEJUJPOBM JOGPSNBUJPO BOE GPSNT UP CF DBSSJFE J
 'PS " UP " 7'3 PQFSBUJPOT PG TJOHMF FOHJOF BFSPQMBOFT CZ EBZ
 UIF GPMMPXJ OH EPDVNFOUT OFFE OPU CF DBSSJFE "
 PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO #
 BFSPQMBOF UFDIOJDBM MPH $
 /05"."*4 CSJFGJOH EPDVNFOUBUJPO %
 NFUFPSPMPHJDBM JOGPSNBUJPO &
 OPUJGJDBUJPO PG TQFDJBM DBUFHPSJFT PG QBTTFOHFST Ց FUD BOE '
 OPUJGJDBUJPO PG TQFDJBM MPBET JODMVEJOH EBOHFSPVT HPPET Ց FUD JJ
 'PS " UP # 7'3 PQFSBUJPOT PG TJOHMF FOHJOF BFSPQMBOFT CZ EBZ
 OPUJGJDBU JPO PG TQFDJBM DBUFHPSJFT PG QBTTFOHFST BT EFTDSJCFE JO 014  	B
	
 EPFT OPU OFFE UP CF DBSSJFE JJJ
 'PS " UP # 7'3 PQFSBUJPOT CZ EBZ
 UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO NBZ CF JO B TJNQMJGJFE GPSN BOE NVTU NFFU UIF OFFET PG UIF UZQF PG PQFSBUJPO 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  014  6TF PG "JS 5SBGGJD 4FSWJDFT 'PS 7'3 PQFSBUJPOT PG TJOHMF FOHJO F BFSPQMBOFT CZ EBZ
 OPO NBOEBUPSZ DPOUBDU XJUI "54 TIBMM CF NBJOUBJOFE UP UIF FYUFOU BQQSPQSJBUF UP UIF OBUVS F PG UIF PQFSBUJPO 4FBSDI BOE SFTDVF TFSWJDFT NVTU CF FOTVSFE JO BDDPSEBODF XJUI 014   014  "FSPESPNF 0QFSBUJOH .JOJNB 'PS 7'3 PQFSBUJPOT
 UIF TUBOEBSE 7'3 PQFSBUJOH NJOJNB XJMM OPSNBMMZ DPWFS UIJT SFRVJSFNFOU 8IFSF OFDFTTBSZ
 UIF PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ BEEJ UJPOBM SFRVJSFNFOUT UBLJOH JOUP BDDPVOU TVDI GBDUPST BT SBEJP DPWFSBHF
 UFSSBJO
 OBUVSF PG TJUFT GPS UBLFPGG BOE M BOEJOH
 GMJHIU DPOEJUJPOT BOE "54 DBQBDJUZ  014  /PJTF BCBUFNFOU QSPDFEVSFT /PU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT PG TJOHMF FOHJOF BFSPQMBOFT  014  3PVUFT BOE "SFBT PG 0QFSBUJPO 4VCQBSBHSBQI 	B
	
 JT OPU BQQMJDBCMF UP " UP " 7'3 PQFSBUJPOT PG TJOHMF FOH JOF BFSPQMBOFT CZ EBZ  014  &TUBCMJTINFOU PG NJOJNVN GMJHIU BMUJUVEFT 'PS 7'3 PQFSBUJPOT CZ EBZ
 UIJT SFRVJSFNFOU JT BQQMJDBCMF BT GPMMPXT "O PQ FSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU PQFSBUJPOT BSF POMZ DPOEVDUFE BMPOH TVDI SPVUFT PS XJUIJO TVDI BSFBT GPS XIJDI B TBGF UFSSB JO DMFBSBODF DBO CF NBJOUBJOFE BOE TIBMM UBLF BDDPVOU PG TVDI GBDUPST BT UFNQFSBUVSF
 UFSSBJO
 VOGBWPVSBCMF NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT 	FH TFWFSF UVS CVMFODF BOE EFTDFOEJOH BJS DVSSFOUT
 DPSSFDUJPOT GPS UFNQFSBUVSF BOE QSF TTVSF WBSJBUJPOT GSPN TUBOEBSE WBMVFT
  014  'VFM 1PMJDZ J
 'PS " UP " 'MJHIUT Կ "O PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ UIF NJOJNVN GVFM DPOUFOUT BU XIJDI B GMJHIU NVTU FOE 5IJT NJOJNVN
 GJOBM SFTFSWF
 GVFM NVTU OPU CF MFTT UIBO UIF BNPVOU OFFEFE UP GMZ G PS B QFSJPE PG  NJOVUFT JJ
 'PS " UP # 'MJHIUT Կ "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF QSFGMJHIU DBMDVMBUJPO PG VTBCMF GVFM SFRVJSFE GPS B GMJHIU JODMVEFT "
 5BYJ GVFM Կ 'VFM DPOTVNFE CFGPSF UBLFPGG
 JG TJHOJGJDBOU BOE #
 5SJQ GVFM 	'VFM UP SFBDI UIF EFTUJOBUJPO
 BOE $
 3FTFSWF GVFM Ծ  $POUJOHFODZ GVFM Կ 'VFM UIBU JT OPU MFTT UIBO   PG UIF QMBOOFE USJQ GVFM PS JO UIF FWFOU PG JOGMJHIU SFQMBOOJOH
   PG UIF USJQ GVFM GPS UIF SFNBJOEFS PG UIF GMJHIU BOE  'JOBM SFTFSWF GVFM Կ 'VFM UP GMZ GPS BO BEEJUJPOBM QFSJPE PG  NJOVUFT 	QJ TUPO FOHJOFT
 PS  NJO VUFT 	UVSCJOF FOHJOFT
 BOE %
 "MUFSOBUF GVFM Կ 'VFM UP SFBDI UIF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF WJB UIF EFTUJO BUJPO
 JG B EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF JT SFRVJSFE BOE &
 &YUSB GVFM Կ 'VFM UIBU UIF DPNNBOEFS NBZ SFRVJSF JO BEEJUJPO UP UIBU SFRV JSFE VOEFS TVCQBSBHSBQIT 	"
 %
 BCPWF  014  $BSSJBHF PG JOBENJTTJCMF QBTTFOHFST
 EFQPSUFFT PS QFSTPOT J O DVTUPEZ 'PS 7'3 PQFSBUJPOT PG TJOHMF FOHJOF BFSPQMBOFT BOE XIFSF JU JT OPU JOUFOEFE UP DBSSZ JOBENJTTJCMF QBTTF OHFST
 EFQPSUFFT PS QFSTPOT JO DVTUPEZ BO PQFSBUPS JT OPU SFRVJSFE UP FTUBCMJTI QSPDFEVSFT GPS UIF DBSSJBHF PG TVD I QBTTFOHFST  014  1BTTFOHFS 4FBUJOH /PU "QQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT PG TJOHM F FOHJOF BFSPQMBOFT  014  1BTTFOHFS #SJFGJOH %FNPOTUSBUJPO BOE CSJFGJOH TIBMM CF HJWFO BT BQQSPQSJBUF UP UIF LJOE PG PQFSB UJPOT *O TJOHMF QJMPU PQFSBUJPOT
 UIF QJMPU NBZ OPU CF BMMPDBUFE UBTLT EJT USBDUJOH IJNIFS GSPN IJTIFS GMZJOH EVUJFT  014  'MJHIU 1SFQBSBUJPO J
 PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO GPS " UP " PQFSBUJPOT Կ /PU 3FRVJSFE JJ
 " UP # PQFSBUJPOT VOEFS 7'3 CZ EBZ Կ "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B TJNQM JGJFE GPSN PG BO PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO XIJDI JT SFMFWBOU UP UIF UZQF PG PQFSBUJPO JT DPNQMFUFE GPS FBDI GMJHIU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  014  4FMFDUJPO PG BFSPESPNFT /PU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT 5 IF OFDFTTBSZ JOTUSVDUJPOT GPS UIF VTF PG BFSPESPNFT BOE TJUFT GPS UBLFPGG BOE MBOEJOH BSF UP CF JTTVFE XJUI SFGFSFO DF UP 014   014  $SFX NFNCFST BU TUBUJPOT 'PS 7'3 PQFSBUJPOT
 JOTUSVDUJPOT PO UIJT NBUUFS BSF SFRVJSFE POMZ XIFSF UXP QJMPU PQFSBUJPOT BSF DPOEVDUFE  014  *OGMJHIU GVFM NBOBHFNFOU "QQFOEJY  UP 014  JT OPU SFRVJSFE UP CF BQQMJFE UP 7'3 PQFSBUJPOT PG TJO HMF FOHJOF BFSPQMBOFT CZ EBZ  014  $PNNFODFNFOU BOE DPOUJOVBUJPO PG BQQSPBDI /PU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT  014  0QFSBUJOH QSPDFEVSFT Կ UISFTIPME DSPTTJOH IFJHIU /PU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT  014  UP 
 JODMVEJOH BQQFOEJDFT /PU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT  014  5BLFPGG J
 4VCQBSBHSBQI 	B
 BQQMJFT XJUI UIF GPMMPXJOH BEEJUJPO 5IF "VUIPSJUZ N BZ
 PO B DBTFCZDBTF CBTJT
 BDDFQU PUIFS QFSGPSNBODF EBUB QSPEVDFE CZ UIF PQFSBUPS BOE CBTFE PO EFNPOTUSBUJP O BOEPS EPDVNFOUFE FYQFSJ FODF 4VCQBSBHSBQIT 	C
 BOE 	D
 BQQMZ XJUI UIF GPMMPXJOH BEEJUJPO 8IFSF U IF SFRVJSFNFOUT PG UIJT QBSBHSBQI DBOOPU CF DPNQMJFE XJUI EVF UP QIZTJDBM MJNJUBUJPOT SFMBUJOH UP FYUFOEJOH UIF SVOXBZ BOE UIFSF JT B DMFBS QVCMJD JOUFSFTU BOE OFDFTTJUZ GPS UIF PQFSBUJPO
 UIF "VUIPSJUZ NBZ BDDFQU PO B DBTFCZDBTF CBTJT
 PUIFS QFS GPSNBODF EBUB
 OPU DPOGMJDUJOH XJUI UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM SFMBUJOH UP TQFDJBM QSPDFEVSFT
 QSPEVDFE CZ UIF PQFSBUPS CBTFE PO EFNPOTUSBUJPO BOEPS EPDVNFOUFE FYQFSJFODF JJ
 "O PQFSBUPS XJTIJOH UP DPOEVDU PQFSBUJPOT BDDPSEJOH UP TVCQBSBHSBQI J
 NVTU IBWF UIF QSJPS BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ JTTVJOH UIF "0$ 4VDI BO BQQSPWBM XJMM "
 TQFDJGZ UIF UZQF PG BFSPQMBOF #
 TQFDJGZ UIF UZQF PG PQFSBUJPO $
 TQFDJGZ UIF BFSPESPNF	T
 BOE SVOXBZT DPODFSOFE %
 SFTUSJDU UIF UBLFPGG UP CF DPOEVDUFE VOEFS 7.$ &
 TQFDJGZ UIF DSFX RVBMJGJDBUJPO
 BOE '
 CF MJNJUFE UP BFSPQMBOFT XIFSF UIF GJSTU UZQF DFSUJGJDBUF XBT GJSTU JTT VFE CFGPSF  +BOVBSZ  JJJ
 5IF PQFSBUJPO NVTU CF BDDFQUFE CZ UIF 4UBUF JO XIJDI UIF BFSPESPNF JT M PDBUFE  014  5BLFPGG 0CTUBDMF $MFBSBODF Կ .VMUJ&OHJOFE BFSPQMBOFT J
 4VCQBSBHSBQIT 	B
	

 	B
	

 	B
	

 	C
	

 	D
	

 	D
	
 BOE UIF "QQFOEJY BSF OPU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT CZ EBZ JJ
 'PS *'3 PS 7'3 PQFSBUJPOT CZ EBZ
 TVCQBSBHSBQIT 	C
 BOE 	D
 BQQMZ XJUI U IF GPMMPXJOH WBSJBUJPOT "
 7JTVBM DPVSTF HVJEBODF JT DPOTJEFSFE BWBJMBCMF XIFO UIF GMJHIU WJTJCJ MJUZ JT   N PS NPSF #
 5IF NBYJNVN DPSSJEPS XJEUI SFRVJSFE JT  N XIFO GMJHIU WJTJCJMJUZ JT   N PS NPSF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  014  -BOEJOH Կ EFTUJOBUJPO BOE BMUFSOBUF BFSPESPNFT J
 5IF QBSBHSBQI BQQMJFT XJUI UIF GPMMPXJOH BEEJUJPO 8IFSF UIF SFRVJSFN FOUT PG UIJT QBSBHSBQI DBOOPU CF DPN QMJFE XJUI EVF UP QIZTJDBM MJNJUBUJPOT SFMBUJOH UP FYUFOEJOH UIF SVOXBZ BO E UIFSF JT B DMFBS QVCMJD JOUFSFTU BOE PQFSBUJPOBM OFDFTTJUZ GPS UIF PQFSBUJPO
 UIF "VUIPSJUZ NBZ BDDFQU
 PO B DBTFCZDBTF CBTJT
 PUIFS QFSGPSNBODF EBUB
 OPU DPOGMJDUJOH XJUI UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM SFMBUJOH UP TQFDJBM QSPDFEVSFT
 QSPEVDFE CZ UIF PQFSB UPS CBTFE PO EFNPOTUSBUJPO BOEPS EPDVNFOUFE FYQFSJFODF JJ
 "O PQFSBUPS XJTIJOH UP DPOEVDU PQFSBUJPOT BDDPSEJOH UP TVCQBSBHSBQI *
 NVTU IBWF QSJPS BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ JTTVJOH UIF "0$ 4VDI BO BQQSPWBM XJMM "
 TQFDJGZ UIF UZQF PG BFSPQMBOF #
 TQFDJGZ UIF UZQF PG PQFSBUJPO $
 TQFDJGZ UIF BFSPESPNF	T
 BOE SVOXBZT DPODFSOFE %
 SFTUSJDU UIF GJOBM BQQSPBDI BOE MBOEJOH UP CF DPOEVDUFE VOEFS 7.$ &
 TQFDJGZ UIF DSFX RVBMJGJDBUJPO
 BOE '
 CF MJNJUFE UP BFSPQMBOFT XIFSF UIF UZQF DFSUJGJDBUF XBT GJSTU JTTVFE CF GPSF  +BOVBSZ  JJJ
 5IF PQFSBUJPO NVTU CF BDDFQUFE CZ UIF 4UBUF JO XIJDI UIF BFSPESPNF JT M PDBUFE  014  -BOEJOH Կ ESZ SVOXBZT J
 5IF QBSBHSBQI BQQMJFT XJUI UIF GPMMPXJOH BEEJUJPO 8IFSF UIF SFRVJSFN FOUT PG UIJT QBSBHSBQI DBOOPU CF DPN QMJFE XJUI EVF UP QIZTJDBM MJNJUBUJPOT SFMBUJOH UP FYUFOEJOH UIF SVOXBZ BO E UIFSF JT B DMFBS QVCMJD JOUFSFTU BOE PQFSBUJPOBM OFDFTTJUZ GPS UIF PQFSBUJPO
 UIF "VUIPSJUZ NBZ BDDFQU
 PO B DBTFCZDBTF CBTJT
 PUIFS QFSGPSNBODF EBUB
 OPU DPOGMJDUJOH XJUI UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM SFMBUJOH UP TQFDJBM QSPDFEVSFT
 QSPEVDFE CZ UIF PQFSB UPS CBTFE PO EFNPOTUSBUJPO BOEPS EPDVNFOUFE FYQFSJFODF JJ
 "O PQFSBUPS XJTIJOH UP DPOEVDU PQFSBUJPOT BDDPSEJOH UP TVCQBSBHSBQI J
 NVTU IBWF QSJPS BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ JTTVJOH UIF "0$ 4VDI BO BQQSPWBM XJMM "
 TQFDJGZ UIF UZQF PG BFSPQMBOF #
 TQFDJGZ UIF UZQF PG PQFSBUJPO $
 TQFDJGZ UIF BFSPESPNF	T
 BOE SVOXBZT DPODFSOFE %
 SFTUSJDU UIF GJOBM BQQSPBDI BOE MBOEJOH UP CF DPOEVDUFE VOEFS 7.$ &
 TQFDJGZ UIF DSFX RVBMJGJDBUJPO BOE '
 CF MJNJUFE UP BFSPQMBOFT XIFSF UIF GJSTU UZQF DFSUJGJDBUF XBT JTTVFE CF GPSF  +BOVBSZ  JJJ
 5IF PQFSBUJPO NVTU CF BDDFQUFE CZ UIF 4UBUF JO XIJDI UIF BFSPESPNF JT M PDBUFE  3FTFSWFE  014  %BZ 7'3 PQFSBUJPOT 1BSBHSBQI  JT BQQMJDBCMF XJUI UIF GPMMPXJOH BEEJUJPO 4JOHMF FOHJOF BFSPQMBOFT
 GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJ WJEVBM DFSUJGJDBUF PG BJSXPSUIJOFTT CFGPSF  .BZ 
 NBZ CF FYFNQUFE GS PN UIF SFRVJSFNFOUT PG TVCQBSB HSBQIT 	G

 	H

 	I
 BOE 	J
 CZ UIF "VUIPSJUZ JG UIF GVMGJMNFOU XPVME SFRVJS F SFUSPGJUUJOH  1BSU .
 QBSBHSBQI ."
 $POUJOVJOH "JSXPSUIJOFTT .BOBHFNFOU &YQP TJUJPO 5IF $POUJOVJOH "JSXPSUIJOFTT .BOBHFNFOU &YQPTJUJPO NBZ CF BEBQUFE UP UIF PQFSBUJPO UP CF DPOEVDUFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  1BSU .
 QBSBHSBQI . " 
 0QFSBUPSՄT UFDIOJDBM MPH TZTUFN 5IF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF BO BCCSFWJBUFE GPSN PG UFDIOJDBM MPH TZTUFN
 SFM FWBOU UP UIF UZQF PG PQFSBUJPO DPOEVDUFE  014  $PNQPTJUJPO PG 'MJHIU $SFX 4VCQBSBHSBQIT 	B
	

 	B
	

 BOE 	C
 BSF OPU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPO T CZ EBZ
 FYDFQU UIBU 	B
	
 NVTU CF BQQMJFE JO GVMM XIFSF UXP QJMPUT BSF SFRVJSFE CZ 014   014  $POWFSTJPO USBJOJOH BOE DIFDLJOH J
 4VCQBSBHSBQI 	B
	
 Կ -JOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO 	-*'64
 NBZ CF QFSGPSNFE PO BOZ BFSPQMBOF XJUIJO UIF BQQMJDBCMF DMBTT 5IF BNPVOU PG -*'64 SFRVJSFE JT EFQFOEFOU PO UIF DPNQMFY JUZ PG UIF PQFSBUJPOT UP CF QFSGPSNFE JJ
 4VCQBSBHSBQI 	B
	
 JT OPU SFRVJSFE  014  /PNJOBUJPO BT DPNNBOEFS 4VCQBSBHSBQI 	C
 BQQMJFT BT GPMMPXT 5IF "VUIPSJUZ NBZ BDDFQU BO BCCSFWJBUFE DPNNBOE DPVSTF SFMFWBOU UP UIF UZQF PG PQFSBUJPO DPOEVDUFE  014  $PNNBOEFST IPMEJOH B $PNNFSDJBM 1JMPU -JDFODF 4VCQBSBHSBQI 	B
	
	J
 JT OPU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT CZ EBZ  014  3FDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH J
 4VCQBSBHSBQI 	B
	
 TIBMM CF BQQMJFE BT GPMMPXT GPS 7'3 PQFSBUJPOT CZ E BZ "MM USBJOJOH BOE DIFDLJOH TIBMM CF SFMFWBOU UP UIF UZQF PG PQFSBUJPO BOE DMBTT PG BFSPQMBOF PO XIJDI UIF GMJHIU DSFX NFNCFS PQFSBUFT XJUI EVF BDDPVOU UBLFO PG BOZ TQFDJBMJTFE FRVJQNFOU VTFE JJ
 4VCQBSBHSBQI 	B
		JJ
 BQQMJFT BT GPMMPXT 5SBJOJOH JO UIF BFSPQMBO F NBZ CF DPOEVDUFE CZ B $MBTT 3BUJOH &YBN JOFS 	$3&

 B 'MJHIU &YBNJOFS 	'&
 PS B 5ZQF 3BUJOH &YBNJOFS 	53&
 JJJ
 4VCQBSBHSBQI 	B
	
	J
 BQQMJFT BT GPMMPXT 0QFSBUPS QSPGJDJFODZ D IFDL NBZ CF DPOEVDUFE CZ B 5ZQF 3BUJOH &YBNJOFS 	53&

 $MBTT 3BUJOH &YBNJOFS 	$3&
 PS CZ B TVJUBCMZ RVBMJGJFE DPN NBOEFS OPNJOBUFE CZ UIF PQFSB UPS BOE BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ
 USBJOFE JO $3. DPODFQUT BOE UIF BTTFTT NFOU PG $3. TLJMMT JW
 4VCQBSBHSBQI 	C
	
 TIBMM CF BQQMJDBCMF BT GPMMPXT GPS 7'3 PQFSBUJPO T CZ EBZ *O UIPTF DBTFT XIFSF UIF PQFSB UJPOT BSF DPOEVDUFE EVSJOH TFBTPOT OPU MPOHFS UIBO FJHIU DPOTFDVUJWF NPOU IT
 POF PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDL JT TVGGJDJFOU 5IJT QSPGJDJFODZ DIFDL NVTU CF VOEFSUBLFO CFGPSF DPNNFODJ OH DPNNFSDJBM BJS USBOTQPSU PQFSBUJPOT  014  1JMPU RVBMJGJDBUJPO GPS FJUIFS QJMPUՄT TFBU "QQFOEJY  JT OPU BQQMJDBCMF UP 7'3 PQFSBUJPOT PG TJOHMF FOHJOF BFSPQMBOFT CZ EBZ  014  3PVUF BOE BFSPESPNF DPNQFUFODF J
 'PS 7'3 PQFSBUJPOT CZ EBZ
 TVCQBSBHSBQIT 	C

 	D
 BOE 	E
 BSF OPU BQQMJD BCMF
 FYDFQU UIBU UIF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU JO UIF DBTFT XIFSF B TQFDJBM BQQSPWBM CZ UIF TUBUF PG UIF BFSPESP NF JT SFRVJSFE
 UIF BTTPDJBUFE SFRVJSFNFOUT BSF PCTFSWFE JJ
 'PS *'3 PQFSBUJPOT PS 7'3 PQFSBUJPOT CZ OJHIU
 BT BO BMUFSOBUJWF UP TVC QBSBHSBQIT 	C
 UP 	E

 SPVUF BOE BFSP ESPNF DPNQFUFODF NBZ CF SFWBMJEBUFE BT GPMMPXT "
 &YDFQU GPS PQFSBUJPOT UP UIF NPTU EFNBOEJOH BFSPESPNFT
 CZ DPNQMFUJPO PG BU MFBTU  TFDUPST XJUIJO UIF BSFB PG PQFSBUJPO EVSJOH UIF QSFDFEJOH  NPOUIT JO BEEJUJPO UP BOZ SFRV JSFE TFMG CSJFGJOH 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO #
 0QFSBUJPOT UP UIF NPTU EFNBOEJOH BFSPESPNFT NBZ CF QFSGPSNFE POMZ JG  UIF DPNNBOEFS IBT CFFO RVBMJGJFE BU UIF BFSPESPNF XJUIJO UIF QSFDFEJOH   NPOUIT CZ B WJTJU BT BO PQFSBUJOH GMJHIU DSFX NFNCFS PS BT BO PCTFSWFS  UIF BQQSPBDI JT QFSGPSNFE JO 7.$ GSPN UIF BQQMJDBCMF NJOJNVN TFDUPS BMUJ UVEF BOE  BO BEFRVBUF TFMG CSJFGJOH IBT CFFO NBEF QSJPS UP UIF GMJHIU  014  .PSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU J
 /PU BQQMJDBCMF JG PQFSBUJPOT BSF MJNJUFE UP TJOHMF QJMPU DMBTTFT PG QJT UPO FOHJOF BFSPQMBOFT VOEFS 7'3 CZ EBZ JJ
 'PS *'3 BOE 7'3 /JHIU 0QFSBUJPOT
 UIF SFRVJSFNFOU JO "QQFOEJY  UP 014  
 TVCQBSBHSBQI 	E
	
	J
 GPS  IPVST JO UIF SFMFWBOU DSFX QPTJUJPO CFGPSF FYFSDJTJOH UIF QSJWJMFHFT P G UXP MJDFODF FOEPSTFNFOUT
 JT SFEVDFE UP  IPVST PS TFDUPST JG POF PG UIF FOEPSTFNFOUT JT SFMBUFE UP B DMB TT " DIFDL GMJHIU NVTU CF DPN QMFUFE CFGPSF UIF QJMPU JT SFMFBTFE GPS EVUJFT BT $PNNBOEFS  014  0QFSBUJPO PG IFMJDPQUFST BOE BFSPQMBOFT 4VCQBSBHSBQI 	B
	
 JT OPU BQQMJDBCMF JG PQFSBUJPOT BSF MJNJUFE UP TJOHMF QJMPU DMBTTFT PG QJTUPO FOHJOF BFSPQMBOFT  3FTFSWFE  014  0QFSBUJPOBM GMJHIU QMBO /PU SFRVJSFE GPS " UP " 7'3%BZ PQFSBUJPOT 'PS " UP # 7'3%BZ PQFSBUJPOT UIF SFRVJSFNFOU JT BQQMJDBCMF CVU UIF GMJHIU QMBO NBZ CF JO B TJNQMJGJFE GPSN SFMFWBOU UP UIF LJOE PG PQFSBUJPO T DPOEVDUFE 	TFF 014 
  014  $POUJOVJOH "JSXPSUIJOFTT .BOBHFNFOU &YQPTJUJPO 5IF $POUJOVJOH "JSXPSUIJOFTT .BOBHFNFOU &YQPTJUJPO NBZ CF BEBQUFE UP UIF PQFSBUJPO UP CF DPOEVDUFE  014  "FSPQMBOF UFDIOJDBM MPH "QQMJDBCMF BT JOEJDBUFE GPS 1BSU .
 QBSBHSBQI . "  0QFSBUPST UFDIOJDB M MPH TZTUFN  3FTFSWFE  3FTFSWFE  014  5SBJOJOH QSPHSBNNFT 5IF USBJOJOH QSPHSBNNFT TIBMM CF BEBQUFE UP UIF LJOE PG PQFSBUJPOT QFSGPSN FE " TFMGTUVEZ USBJOJOH QSPHSBNNF NBZ CF BDDFQUBCMF GPS 7'3 PQFSBUJPOT  014  "FSPQMBOF TFBSDI QSPDFEVSF DIFDLMJTU /PU BQQMJDBCMF GPS 7'3 PQFSBUJPOT CZ EBZ 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  %PDVNFOUT UP CF DBSSJFE

4FF 014  *O DBTF PG MPTT PS UIFGU PG EPDVNFOUT TQFDJGJFE JO 014 
 UIF PQFSBUJPO J T BMMPXFE UP DPOUJOVF VOUJM UIF GMJHIU SFBDIFT UIF CBTF PS B QMBDF XIFSF B SFQMBDFNFOU EPDVNFOU DBO CF QSPWJEFE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 $ 01&3"503 $&35*'*$"5*0/ "/% 461&37*4*0/

014  (FOFSBM SVMFT GPS BJS PQFSBUPS DFSUJGJDBUJPO

/PUF  "QQFOEJY  UP UIJT QBSBHSBQI TQFDJGJFT UIF DPOUFOUT BOE DPOEJUJPOT PG UIF " 0$ /PUF  "QQFOEJY  UP UIJT QBSBHSBQI TQFDJGJFT UIF NBOBHFNFOU BOE PSHBOJTBUJPO SF RVJSFNFOUT B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF GPS UIF QVSQPTF PG DPNNFSDJB M BJS USBOTQPSUBUJPO PUIFSXJTF UIBO VOEFS BOE JO BDDPSEBODF XJUI
 UIF UFSNT BOE DPOEJUJPOT PG BO "JS 0QFSBUPS $FSUJGJ DBUF 	"0$
 C
 "O BQQMJDBOU GPS BO "0$
 PS WBSJBUJPO PG BO "0$
 TIBMM BMMPX UIF "VUIPSJUZ UP FYBNJOF BMM TBGFUZ BTQFDUT PG UIF QSP QPTFE PQFSBUJPO D
 "O BQQMJDBOU GPS BO "0$ NVTU  OPU IPME BO "0$ JTTVFE CZ BOPUIFS "VUIPSJUZ VOMFTT TQFDJGJDBMMZ BQQSPWF E CZ UIF "VUIPSJUJFT DPODFSOFE  IBWF IJT QSJODJQBM QMBDF PG CVTJOFTT BOE
 JG BOZ
 IJT SFHJTUFSFE PGGJDF M PDBUFE JO UIF 4UBUF SFTQPOTJCMF GPS JTTVJOH UIF "0$  TBUJTGZ UIF "VUIPSJUZ UIBU IF JT BCMF UP DPOEVDU TBGF PQFSBUJPOT E
 *G BO PQFSBUPS IBT BFSPQMBOFT SFHJTUFSFE JO EJGGFSFOU .FNCFS 4UBUFT
 B QQSPQSJBUF BSSBOHFNFOUT TIBMM CF NBEF UP FOTVSF BQQSPQSJBUF TBGFUZ PWFSTJHIU F
 "O PQFSBUPS TIBMM HSBOU UIF "VUIPSJUZ BDDFTT UP IJT PSHBOJTBUJPO BOE BF SPQMBOFT BOE TIBMM FOTVSF UIBU
 XJUI SFTQFDU UP NBJOUFOBODF
 BDDFTT JT HSBOUFE UP BOZ BTTPDJBUFE 1BSUԾ NBJOUFOBODF PSHBOJTBUJPO
 UP EFUFSNJOF DPOUJOVFE DPNQMJ BODF XJUI 014  G
 "O "0$ XJMM CF WBSJFE
 TVTQFOEFE PS SFWPLFE JG UIF "VUIPSJUZ JT OP MPOHFS TBUJTGJFE UIBU UIF PQFSBUPS DBO NBJOUBJO TBGF PQFSBUJPOT H
 5IF PQFSBUPS NVTU TBUJTGZ UIF "VUIPSJUZ UIBU  JUT PSHBOJTBUJPO BOE NBOBHFNFOU BSF TVJUBCMF BOE QSPQFSMZ NBUDIFE UP UI F TDBMF BOE TDPQF PG UIF PQFSBUJPO BOE  QSPDFEVSFT GPS UIF TVQFSWJTJPO PG PQFSBUJPOT IBWF CFFO EFGJOFE I
 5IF PQFSBUPS NVTU IBWF OPNJOBUFE BO BDDPVOUBCMF NBOBHFS BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ XIP IBT DPSQPSBUF BVUIPSJUZ GPS FOTVSJOH UIBU BMM PQFSBUJPOT BOE NBJOUFOBODF BDUJWJUJFT DBO CF GJOBOD FE BOE DBSSJFE PVU UP UIF TUBOEBSE SFRVJSFE CZ UIF "VUIPSJUZ J
 5IF PQFSBUPS NVTU IBWF OPNJOBUFE QPTU IPMEFST
 BDDFQUBCMF UP UIF "VUIP SJUZ
 XIP BSF SFTQPOTJCMF GPS UIF NBOBHF NFOU BOE TVQFSWJTJPO PG UIF GPMMPXJOH BSFBT  GMJHIU PQFSBUJPOT  UIF NBJOUFOBODF TZTUFN  DSFX USBJOJOH BOE  HSPVOE PQFSBUJPOT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - K
 " QFSTPO NBZ IPME NPSF UIBO POF PG UIF OPNJOBUFE QPTUT JG BDDFQUBCMF UP UI F "VUIPSJUZ CVU
 GPS PQFSBUPST XIP FNQMPZ  PS NPSF GVMM UJNF TUBGG
 B NJOJNVN PG UXP QFSTPOT BSF SFRVJSFE UP DP WFS UIF GPVS BSFBT PG SFTQPOTJCJMJUZ L
 'PS PQFSBUPST XIP FNQMPZ  PS MFTT GVMM UJNF TUBGG
 POF PS NPSF PG UIF OPN JOBUFE QPTUT NBZ CF GJMMFE CZ UIF BDDPVOU BCMF NBOBHFS JG BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ M
 5IF PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU FWFSZ GMJHIU JT DPOEVDUFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF QSPWJTJPOT PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM N
 5IF PQFSBUPS NVTU BSSBOHF BQQSPQSJBUF HSPVOE IBOEMJOH GBDJMJUJFT UP F OTVSF UIF TBGF IBOEMJOH PG JUT GMJHIUT O
 5IF PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU JUT BFSPQMBOFT BSF FRVJQQFE BOE JUT DSFXT BSF RVBMJGJFE
 BT SFRVJSFE GPS UIF BSFB BOE UZQF PG PQFSBUJPO P
 5IF PQFSBUPS NVTU DPNQMZ XJUI UIF NBJOUFOBODF SFRVJSFNFOUT
 JO BDDPSE BODF XJUI 1BSU .
 GPS BMM BFSPQMBOFT PQFSBUFE VOEFS UIF UFSNT PG JUT "0$ Q
 5IF PQFSBUPS NVTU QSPWJEF UIF "VUIPSJUZ XJUI B DPQZ PG UIF 0QFSBUJPOT .B OVBM
 BT TQFDJGJFE JO 4VCQBSU 1 BOE BMM BNFOENFOUT PS SFWJTJPOT UP JU R
 5IF PQFSBUPS NVTU NBJOUBJO PQFSBUJPOBM TVQQPSU GBDJMJUJFT BU UIF NBJO PQFSBUJOH CBTF
 BQQSPQSJBUF GPS UIF BSFB BOE UZQF PG PQFSBUJPO

014  *TTVF
 WBSJBUJPO BOE DPOUJOVFE WBMJEJUZ PG BO "0$ B
 "O PQFSBUPS XJMM OPU CF HSBOUFE BO "0$
 PS B WBSJBUJPO UP BO "0$
 BOE UIBU " 0$ XJMM OPU SFNBJO WBMJE VOMFTT  BFSPQMBOFT PQFSBUFE IBWF B TUBOEBSE $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT JTTV FE JO BDDPSEBODF XJUI $PNNJTTJPO 3FHVMB UJPO 	&$
 /P  PG  4FQUFNCFS  MBZJOH EPXO JNQMFNFOUJOH SVMFT GPS UIF BJSXPSUIJOFTT BOE FOWJ SPONFOUBM DFSUJGJDBUJPO PG BJSDSBGU BOE SFMBUFE QSPEVDUT
 QBSUT BOE BQQM JBODFT
 BT XFMM BT GPS UIF DFSUJGJDBUJPO PG EFTJHO BOE QSPEVDUJPO PSHBOJTBUJPOT  CZ B .FNCFS 4UBUF 4UBOEBSE $FSUJGJDBUFT PG "JSXPSUIJOFTT JTTVFE CZ B .FNCFS 4UBUF PUIFS UIBO UIF 4UBUF SFTQPOTJCMF GPS JTTVJOH UIF "0$
 XJMM CF B DDFQUFE XJUIPVU GVSUIFS TIPXJOH XIFO JTTVFE JO BDDPSEBODF XJUI 1BSU   UIF NBJOUFOBODF TZTUFN IBT CFFO BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ JO BDDPSEBODF XJUI 1BSU .
 4VCQBSU ( BOE  IF IBT TBUJTGJFE UIF "VUIPSJUZ UIBU IF IBT UIF BCJMJUZ UP J
 &TUBCMJTI BOE NBJOUBJO BO BEFRVBUF PSHBOJTBUJPO JJ
 &TUBCMJTI BOE NBJOUBJO B RVBMJUZ TZTUFN JO BDDPSEBODF XJUI 014  JJJ
 $PNQMZ XJUI SFRVJSFE USBJOJOH QSPHSBNNFT JW
 $PNQMZ XJUI NBJOUFOBODF SFRVJSFNFOUT
 DPOTJTUFOU XJUI UIF OBUVSF BO E FYUFOU PG UIF PQFSBUJPOT TQFDJGJFE JODMVEJOH UIF SFMFWBOU JUFNT QSFTDSJCFE JO 014  	H
 UP 	P
 BOE W
 $PNQMZ XJUI 014  C
 /PUXJUITUBOEJOH UIF QSPWJTJPOT PG 014  	G

 UIF PQFSBUPS NVTU OPU JGZ UIF "VUIPSJUZ BT TPPO BT QSBDUJDBCMF PG BOZ DIBOHFT UP UIF JOGPSNBUJPO TVCNJUUFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  	B
 CFMP X D
 *G UIF "VUIPSJUZ JT OPU TBUJTGJFE UIBU UIF SFRVJSFNFOUT PG TVCQBSBHSBQ I 	B
 BCPWF IBWF CFFO NFU
 UIF "VUIPSJUZ NBZ SFRVJSF UIF DPOEVDU PG POF PS NPSF EFNPOTUSBUJPO GMJHIUT
 PQFSBUFE BT JG UI FZ XFSF DPNNFSDJBM BJS USBOTQPSU GMJHIUT

 0+ - 
 
 Q  

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  "ENJOJTUSBUJWF SFRVJSFNFOUT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF GPMMPXJOH JOGPSNBUJPO JT JODMVEFE JO UIF JOJUJBM BQQMJDBUJPO GPS BO "0$ BOE
 XIFO BQQMJDBCMF
 BOZ WBSJBUJPO PS SFOFXBM BQQMJFE GPS  UIF PGGJDJBM OBNF BOE CVTJOFTT OBNF
 BEESFTT BOE NBJMJOH BEESFTT PG UIF B QQMJDBOU  B EFTDSJQUJPO PG UIF QSPQPTFE PQFSBUJPO  B EFTDSJQUJPO PG UIF NBOBHFNFOU PSHBOJTBUJPO  UIF OBNF PG UIF BDDPVOUBCMF NBOBHFS  UIF OBNFT PG NBKPS QPTU IPMEFST
 JODMVEJOH UIPTF SFTQPOTJCMF GPS GMJHIU PQFSBUJPOT
 UIF NBJOUFOBODF TZTUFN
 DSFX USBJOJOH BOE HSPVOE PQFSBUJPOT UPHFUIFS XJUI UIFJS RVBMJGJDBUJPOT BOE FYQFSJFODF BOE  UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM C
 *O SFTQFDU PG UIF PQFSBUPSՄT NBJOUFOBODF TZTUFN POMZ
 UIF GPMMPXJOH JO GPSNBUJPO NVTU CF JODMVEFE JO UIF JOJUJBM BQQMJ DBUJPO GPS BO "0$ BOE
 XIFO BQQMJDBCMF
 BOZ WBSJBUJPO PS SFOFXBM BQQMJFE GP S
 BOE GPS FBDI BFSPQMBOF UZQF UP CF PQFSBUFE  UIF PQFSBUPSՄT DPOUJOVJOH BJSXPSUIJOFTT NBOBHFNFOU FYQPTJUJPO  UIF PQFSBUPSՄT BFSPQMBOF NBJOUFOBODF QSPHSBNNF	T
  UIF BFSPQMBOF UFDIOJDBM MPH  XIFSF BQQSPQSJBUF
 UIF UFDIOJDBM TQFDJGJDBUJPO	T
 PG UIF NBJOUFOBODF DPOUSBDU	T
 CFUXFFO UIF PQFSBUPS BOE BOZ 1BSUԾ BQQSPWFE NBJOUFOBODF PSHBOJTBUJPO  UIF OVNCFS PG BFSPQMBOFT D
 5IF BQQMJDBUJPO GPS BO JOJUJBM JTTVF PG BO "0$ NVTU CF TVCNJUUFE BU MFBTU  EBZT CFGPSF UIF EBUF PG JOUFOEFE PQFSBUJPO FYDFQU UIBU UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM NBZ CF TVCNJUUFE MBUFS CVU OPU MFTT UIBO   EBZT CFGPSF UIF EBUF PG JOUFOEFE PQFSBUJPO E
 5IF BQQMJDBUJPO GPS UIF WBSJBUJPO PG BO "0$ NVTU CF TVCNJUUFE BU MFBTU  EBZT
 PS BT PUIFSXJTF BHSFFE
 CFGPSF UIF EBUF PG JOUFOEFE PQFSBUJPO F
 5IF BQQMJDBUJPO GPS UIF SFOFXBM PG BO "0$ NVTU CF TVCNJUUFE BU MFBTU  EBZT
 PS BT PUIFSXJTF BHSFFE
 CFGPSF UIF FOE PG UIF FYJTUJOH QFSJPE PG WBMJEJUZ G
 0UIFS UIBO JO FYDFQUJPOBM DJSDVNTUBODFT
 UIF "VUIPSJUZ NVTU CF HJWFO B U MFBTU  EBZT QSJPS OPUJDF PG B QSPQPTFE DIBOHF PG B OPNJOBUFE QPTU IPMEFS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  $POUFOUT BOE DPOEJUJPOT PG UIF "JS 0QFSBUPS $FSUJGJDBUF "O "0$ TQFDJGJFT UIF B
 /BNF BOE MPDBUJPO 	QSJODJQBM QMBDF PG CVTJOFTT
 PG UIF PQFSBUPS C
 %BUF PG JTTVF BOE QFSJPE PG WBMJEJUZ D
 %FTDSJQUJPO PG UIF UZQF PG PQFSBUJPOT BVUIPSJTFE E
 5ZQF	T
 PG BFSPQMBOF	T
 BVUIPSJTFE GPS VTF F
 3FHJTUSBUJPO NBSLJOHT PG UIF BVUIPSJTFE BFSPQMBOF	T
 FYDFQU UIBU PQF SBUPST NBZ PCUBJO BQQSPWBM GPS B TZTUFN UP JOGPSN UIF "VUIPSJUZ BCPVU UIF SFHJTUSBUJPO NBSLJOHT GPS BFSPQMBOFT PQFSBUFE VO EFS JUT "0$ G
 "VUIPSJTFE BSFBT PG PQFSBUJPO H
 4QFDJBM MJNJUBUJPOT BOE I
 4QFDJBM BVUIPSJTBUJPOTBQQSPWBMT FH Կ $"5 **$"5 *** 	JODMVEJOH BQQSPWFE NJOJNB Կ 	./14
 .JOJNVN OBWJHBUJPO QFSGPSNBODF TQFDJGJDBUJPOT Կ 	&5014
 &YUFOEFE SBOHF PQFSBUJPO UXJO FOHJOFE BFSPQMBOFT Կ 	3/"7
 "SFB OBWJHBUJPO Կ 	374.
 3FEVDFE WFSUJDBM TFQBSBUJPO NJOJNB Կ 5SBOTQPSUBUJPO PG EBOHFSPVT HPPET Կ "VUIPSJTBUJPO UP QSPWJEF DBCJO DSFX JOJUJBM TBGFUZ USBJOJOH BOE
 JG BQQM JDBCMF
 UP JTTVF UIF BUUFTUBUJPO QSPWJEFE GPS JO 4VCQBSU 0
 GPS UIPTF PQFSBUPST XIP QSPWJEF TVDI USBJOJOH EJSFDUMZ PS JOE JSFDUMZ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  5IF NBOBHFNFOU BOE PSHBOJTBUJPO PG BO "0$ IPMEFS B
 (FOFSBM "O PQFSBUPS NVTU IBWF B TPVOE BOE FGGFDUJWF NBOBHFNFOU TUSVDUVSF JO PSEFS U P FOTVSF UIF TBGF DPOEVDU PG BJS PQFSB UJPOT /PNJOBUFE QPTU IPMEFST NVTU IBWF NBOBHFSJBM DPNQFUFODZ UPHFUIFS X JUI BQQSPQSJBUF UFDIOJDBMPQFSBUJPOBM RVBMJ GJDBUJPOT JO BWJBUJPO C
 /PNJOBUFE QPTU IPMEFST  " EFTDSJQUJPO PG UIF GVODUJPOT BOE UIF SFTQPOTJCJMJUJFT PG UIF OPNJOBUF E QPTU IPMEFST
 JODMVEJOH UIFJS OBNFT
 NVTU CF DPOUBJOFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE UIF "VUIPSJUZ NVTU CF HJWFO OPUJD F JO XSJUJOH PG BOZ JOUFOEFE PS BDUVBM DIBOHF JO BQQPJOUNFOUT PS GVODUJPOT  5IF PQFSBUPS NVTU NBLF BSSBOHFNFOUT UP FOTVSF DPOUJOVJUZ PG TVQFSWJTJP O JO UIF BCTFODF PG OPNJOBUFE QPTU IPMEFST  " QFSTPO OPNJOBUFE BT B QPTU IPMEFS CZ UIF IPMEFS PG BO "0$ NVTU OPU CF OPNJO BUFE BT B QPTU IPMEFS CZ UIF IPMEFS PG BOZ PUIFS "0$
 VOMFTT BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUJFT DPODFSOFE  1FSTPOT OPNJOBUFE BT QPTU IPMEFST NVTU CF DPOUSBDUFE UP XPSL TVGGJDJFOU IPVST UP GVMGJM UIF NBOBHFNFOU GVOD UJPOT BTTPDJBUFE XJUI UIF TDBMF BOE TDPQF PG UIF PQFSBUJPO D
 "EFRVBDZ BOE TVQFSWJTJPO PG TUBGG  $SFX NFNCFST 5IF PQFSBUPS NVTU FNQMPZ TVGGJDJFOU GMJHIU BOE DBCJO DSFX GPS UIF QMBOOFE PQFSBUJPO
 USBJOFE BOE DIFDLFE JO BDDPSEBODF XJUI 4VCQBSU / BOE 4VCQBSU 0 BT BQQSPQSJBUF  (SPVOE 4UBGG J
 5IF OVNCFS PG HSPVOE TUBGG JT EFQFOEFOU VQPO UIF OBUVSF BOE UIF TDBMF PG P QFSBUJPOT 0QFSBUJPOT BOE HSPVOE IBOEMJOH EFQBSUNFOUT
 JO QBSUJDVMBS
 NVTU CF TUBGGFE CZ USBJOFE QFSTPOOF M XIP IBWF B UIPSPVHI VOEFSTUBOE JOH PG UIFJS SFTQPOTJCJMJUJFT XJUIJO UIF PSHBOJTBUJPO JJ
 "O PQFSBUPS DPOUSBDUJOH PUIFS PSHBOJTBUJPOT UP QSPWJEF DFSUBJO TFSWJDFT SFUBJOT SFTQPOTJCJMJUZ GPS UIF NBJO UFOBODF PG QSPQFS TUBOEBSET *O TVDI DJSDVNTUBODFT
 B OPNJOBUFE QPTU IPME FS NVTU CF HJWFO UIF UBTL PG FOTVS JOH UIBU BOZ DPOUSBDUPS FNQMPZFE NFFUT UIF SFRVJSFE TUBOEBSET  4VQFSWJTJPO J
 5IF OVNCFS PG TVQFSWJTPST UP CF BQQPJOUFE JT EFQFOEFOU VQPO UIF TUSVDUV SF PG UIF PQFSBUPS BOE UIF OVNCFS PG TUBGG FNQMPZFE JJ
 5IF EVUJFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT PG UIFTF TVQFSWJTPST NVTU CF EFGJOFE BOE BOZ GMZJOH DPNNJUNFOUT BSSBOHFE TP UIBU UIFZ DBO EJTDIBSHF UIFJS TVQFSWJTPSZ SFTQPOTJCJMJUJFT JJJ
 5IF TVQFSWJTJPO PG DSFX NFNCFST BOE HSPVOE TUBGG NVTU CF FYFSDJTFE CZ JOEJWJEVBMT QPTTFTTJOH FYQFSJFODF BOE QFSTPOBM RVBMJUJFT TVGGJDJFOU UP FOTVSF UIF BUUBJONFOU PG UIF TUBOEBSET TQFDJGJFE JO UIF PQFSBUJPOT NBOVBM E
 "DDPNNPEBUJPO GBDJMJUJFT  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU XPSLJOH TQBDF BWBJMBCMF BU FBDI PQFSBUJOH C BTF JT TVGGJDJFOU GPS QFSTPOOFM QFSUBJOJOH UP UIF TBGFUZ PG GMJHIU PQFSBUJPOT $POTJEFSBUJPO NVTU CF HJWFO UP UIF OFFE T PG HSPVOE TUBGG
 UIPTF DPODFSOFE XJUI PQFSBUJPOBM DPOUSPM
 UIF TUPSBHF BOE EJTQMBZ PG FTTFOUJBM SFDPSET
 BOE GM JHIU QMBOOJOH CZ DSFXT  0GGJDF TFSWJDFT NVTU CF DBQBCMF
 XJUIPVU EFMBZ
 PG EJTUSJCVUJOH PQFSBU JPOBM JOTUSVDUJPOT BOE PUIFS JOGPSNBUJPO UP BMM DPODFSOFE F
 %PDVNFOUBUJPO 5IF PQFSBUPS NVTU NBLF BSSBOHFNFOUT GPS UIF QSPEVDUJPO PG NBOVBMT
 BNFOEN FOUT BOE PUIFS EPDVNFOUBUJPO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 46#1"35 % 01&3"5*0/"- 130$&%63&4

014  5FSNJOPMPHZ 5IF UFSNT XIJDI BSF MJTUFE CFMPX BSF GPS VTF XJUIJO UIF DPOUFYU PG UIJT SFHVM BUJPO B
 "EFRVBUF "FSPESPNF "O BFSPESPNF XIJDI UIF PQFSBUPS DPOTJEFST UP CF TB UJTGBDUPSZ
 UBLJOH BDDPVOU PG UIF BQQMJDBCMF QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT BOE SVOXBZ DIBSBDUFSJTUJDT BU UIF FYQFDUFE UJ NF PG VTF
 UIF BFSPESPNF XJMM CF BWBJMBCMF BOE FRVJQQFE XJUI OFDFTTBSZ BODJMMBSZ TFSWJDFT TVDI BT "54
 TVGGJDJFOU MJHIU JOH
 DPNNVOJDBUJPOT
 XFBUIFS SFQPSUJOH
 OBWBJET BOE FNFSHFODZ TFSWJDFT C
 &5014 	&YUFOEFE SBOHF PQFSBUJPOT GPS UXP FOHJOF BFSPQMBOFT
 &5014 PQ FSBUJPOT BSF UIPTF XJUI UXP FOHJOF BFSPQMBOFT BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ 	&5014 BQQSPWBM

 UP PQFSBUF CFZPOE UIF UISFTIP ME EJTUBODF EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  	B
 GSPN BO "EFRVBUF "FSPESPNF D
 "EFRVBUF &5014 FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF "O BEFRVBUF BFSPESPNF XIJDI BEEJUJPOBMMZ
 BU UIF FYQFDUFE UJNF PG VTF
 IBT BO "54 GBDJMJUZ BOE BU MFBTU POF JOTUSVNFOU BQQSPBDI QSPDFEVSF E
 &OSPVUF BMUFSOBUF 	&3"
 BFSPESPNF "O BEFRVBUF BFSPESPNF BMPOH UIF S PVUF
 XIJDI NBZ CF SFRVJSFE BU UIF QMBOOJOH TUBHF F
   &3" "O FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF TFMFDUFE GPS UIF QVSQPTFT PG SF EVDJOH DPOUJOHFODZ GVFM UP   G
 *TPMBUFE BFSPESPNF *G BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ
 UIF EFTUJOBUJPO B FSPESPNF DBO CF DPOTJEFSFE BT BO JTPMBUFE BFSP ESPNF
 JG UIF GVFM SFRVJSFE 	EJWFSTJPO QMVT GJOBM
 UP UIF OFBSFTU BEFRVBUF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF JT NPSF UIBO 'PS BFSPQMBOFT XJUI SFDJQSPDBUJOH FOHJOFT
 GVFM UP GMZ GPS  NJOVUFT QMVT   PG UIF GMJHIU UJNF QMBOOFE UP CF TQFOU BU DSVJTJOH MFWFM PS UXP IPVST
 XIJDIFWFS JT MFTT PS 'PS BFSPQMBOFT XJUI UVSCJOF FOHJOFT
 GVFM UP GMZ GPS UXP IPVST BU OPSNBM DSV JTF DPOTVNQUJPO BCPWF UIF EFTUJOBUJPO BFSP ESPNF
 JODMVEJOH GJOBM SFTFSWF GVFM H
 &RVJWBMFOU QPTJUJPO " QPTJUJPO UIBU DBO CF FTUBCMJTIFE CZ NFBOT PG B %. & EJTUBODF
 B TVJUBCMZ MPDBUFE /%# PS 703 43& PS 1"3 GJY PS BOZ PUIFS TVJUBCMF GJY CFUXFFO UISFF BOE GJWF NJMFT GSPN UIS FTIPME UIBU JOEFQFOEFOUMZ FTUBCMJTIFT UIF QPTJUJPO PG UIF BFSPQMBOF I
 $SJUJDBM QIBTFT PG GMJHIU $SJUJDBM QIBTFT PG GMJHIU BSF UIF UBLFPGG SVO
 UIF UBLFPGG GMJHIU QBUI
 UIF GJOBM BQQSPBDI
 UIF MBOEJOH
 JODMVEJOH UIF MBOEJOH SPMM
 BOE BOZ PUIFS QIBTFT PG GMJHIU BU UIF E JTDSFUJPO PG UIF DPNNBOEFS J
 $POUJOHFODZ GVFM 5IF GVFM SFRVJSFE UP DPNQFOTBUF GPS VOGPSFTFFO GBDU PST XIJDI DPVME IBWF BO JOGMVFODF PO UIF GVFM DPOTVNQUJPO UP UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF TVDI BT EFWJBUJPOT PG BO JOEJWJE VBM BFSPQMBOF GSPN UIF FYQFDUFE GVFM DPO TVNQUJPO EBUB
 EFWJBUJPOT GSPN GPSFDBTU NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT BOE E FWJBUJPOT GSPN QMBOOFE SPVUJOHT BOEPS DSVJT JOH MFWFMTBMUJUVEFT K
 4FQBSBUF SVOXBZT 3VOXBZT BU UIF TBNF BFSPESPNF UIBU BSF TFQBSBUF MBOE JOH TVSGBDFT 5IFTF SVOXBZT NBZ PWFSMBZ PS DSPTT JO TVDI B XBZ UIBU JG POF PG UIF SVOXBZT JT CMPDLFE
 JU XJMM OPU QSFWFOU U IF QMBOOFE UZQF PG PQFSBUJPOT PO UIF PUIFS SVOXBZ &BDI SVOXBZ TIBMM IBWF B TFQBSBUF BQQSPBDI QSPDFEVSF CBTFE P O B TFQBSBUF OBWJHBUJPO BJE L
 "QQSPWFE POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTF TQFFE 'PS &5014
 UIF BQQSPWFE POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTF TQFFE GPS UIF JOUFOEFE BSFB PG PQFSBUJPO TIBMM CF B TQFFE
 XJUIJO UIF DFSUJGJFE MJNJUT PG UIF BFSPQMBOF
 TFMFDUFE CZ UIF PQFSBUPS BOE BQQSPWFE CZ UIF SFHVMBUPSZ BVUIPSJUZ M
 &5014 BSFB "O &5014 BSFB JT BO BSFB DPOUBJOJOH BJSTQBDF XJUIJO XIJDI BO &5014 BQQSPWFE BFSPQMBOF SFNBJOT JO FYDFTT PG UIF TQFDJGJFE GMZJOH UJNF JO TUJMM BJS 	JO TUBOEBSE DPOEJUJPOT
 B U UIF BQQSPWFE POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTF TQFFE GSPN BO BEFRVBUF &5014 SPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF N
 %JTQBUDI &5014 QMBOOJOH NJOJNB BQQMJFT VOUJM EJTQBUDI %JTQBUDI JT X IFO UIF BJSDSBGU GJSTU NPWFT VOEFS JUT PXO QPXFS GPS UIF QVSQPTF PG UBLJOH PGG 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  0QFSBUJPOBM DPOUSPM "O PQFSBUPS TIBMM B
 &TUBCMJTI BOE NBJOUBJO B NFUIPE PG FYFSDJTJOH PQFSBUJPOBM DPOUSPM BQQ SPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ BOE C
 &YFSDJTF PQFSBUJPOBM DPOUSPM PWFS BOZ GMJHIU PQFSBUFE VOEFS UIF UFSNT PG IJT "0$

014  0QFSBUJPOT NBOVBM "O PQFSBUPS TIBMM QSPWJEF BO 0QFSBUJPOT .BOVBM JO BDDPSEBODF XJUI 4VCQBSU 1 GPS UIF VTF BOE HVJEBODF PG PQFSBUJPOT QFSTPOOFM

014  $PNQFUFODF PG PQFSBUJPOT QFSTPOOFM "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM QFSTPOOFM BTTJHOFE UP
 PS EJSFDUMZ JOWPM WFE JO
 HSPVOE BOE GMJHIU PQFSBUJPOT BSF QSPQFSMZ JOTUSVDUFE
 IBWF EFNPOTUSBUFE UIFJS BCJMJUJFT JO UIFJS QBSUJDVMBS EVUJF T BOE BSF BXBSF PG UIFJS SFTQPOTJCJMJUJFT BOE UIF SFMBUJPO TIJQ PG TVDI EVUJFT UP UIF PQFSBUJPO BT B XIPMF

014  &TUBCMJTINFOU PG QSPDFEVSFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT BOE JOTUSVDUJPOT
 GPS FBDI BFSPQMBOF UZQF
 DPOUBJOJOH HSPVOE TUBGG BOE DSFX NFNCFSTՄ EVUJFT GPS BMM UZQFT PG PQFSBUJPO PO UIF HSPVOE BOE JO GMJHIU C
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI B DIFDLMJTU TZTUFN UP CF VTFE CZ DSFX NFNCF ST GPS BMM QIBTFT PG PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF VOEFS OPSNBM
 BCOPSNBM BOE FNFSHFODZ DPOEJUJPOT BT BQQMJDBCMF
 UP FOTVSF UIBU UIF PQFSBUJOH QSPDFEVSFT JO UIF 0QFSB UJPOT .BOVBM BSF GPMMPXFE D
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU SFRVJSF B DSFX NFNCFS UP QFSGPSN BOZ BDUJWJUJFT EV SJOH DSJUJDBM QIBTFT PG UIF GMJHIU PUIFS UIBO UIPTF SFRVJSFE GPS UIF TBGF PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF 	TFF 014 


014  6TF PG BJS USBGGJD TFSWJDFT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BJS USBGGJD TFSWJDFT BSF VTFE GPS BMM GMJHIUT XIFOFWFS BWBJMBCMF

014  *OGMJHIU PQFSBUJPOBM JOTUSVDUJPOT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU IJT JOGMJHIU PQFSBUJPOBM JOTUSVDUJPOT JOW PMWJOH B DIBOHF UP UIF BJS USBGGJD GMJHIU QMBO TIBMM
 XIFO QSBDUJDBCMF
 CF DPPSEJOBUFE XJUI UIF BQQSPQSJBUF BJS USBGGJD TFSWJDF VOJ U CFGPSF USBOTNJTTJPO UP BO BFSPQMBOF

014  "VUIPSJTBUJPO PG BFSPESPNFT CZ UIF PQFSBUPS 4FF 014  "O PQFSBUPS TIBMM POMZ BVUIPSJTF VTF PG BFSPESPNFT UIBU BSF BEFRVBUF GPS UIF UZQF	T
 PG BFSPQMBOF BOE PQFSBUJPO	T
 DPODFSOFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  "FSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB B
 "O PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB
 FTUBCMJTIFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  GPS FBDI EFQBSUVSF EFTUJOBUJPO PS BMUFSOBUF BFSPESPNF BVUIPSJTFE UP CF VTFE JO BDDPSEBODF XJ UI 014  C
 "OZ JODSFNFOU JNQPTFE CZ UIF "VUIPSJUZ NVTU CF BEEFE UP UIF NJOJNB TQFDJ GJFE JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B BCPWF D
 5IF NJOJNB GPS B TQFDJGJD UZQF PG BQQSPBDI BOE MBOEJOH QSPDFEVSF BSF DPO TJEFSFE BQQMJDBCMF JG  5IF HSPVOE FRVJQNFOU TIPXO PO UIF SFTQFDUJWF DIBSU SFRVJSFE GPS UIF JOUF OEFE QSPDFEVSF JT PQFSBUJWF  5IF BFSPQMBOF TZTUFNT SFRVJSFE GPS UIF UZQF PG BQQSPBDI BSF PQFSBUJWF  5IF SFRVJSFE BFSPQMBOF QFSGPSNBODF DSJUFSJB BSF NFU BOE  $SFX JT RVBMJGJFE BDDPSEJOHMZ

014  *OTUSVNFOU EFQBSUVSF BOE BQQSPBDI QSPDFEVSFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU JOTUSVNFOU EFQBSUVSF BOE BQQSPBDI QSPDFEVSFT FTUBCMJTIFE CZ UIF 4UBUF JO XIJDI UIF BFSP ESPNF JT MPDBUFE BSF VTFE C
 /PUXJUITUBOEJOH TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 B DPNNBOEFS NBZ BDDFQU BO "5$ DMFBSBODF UP EFWJBUF GSPN B QVCMJTIFE EFQBSUVSF PS BSSJWBM SPVUF
 QSPWJEFE PCTUBDMF DMFBSBODF DSJUFSJB BSF PCT FSWFE BOE GVMM BDDPVOU JT UBLFO PG UIF PQFSBUJOH DPOEJUJPOT 5IF GJOBM BQQSPBDI NVTU CF GMPXO WJTVBMMZ PS JO BDDPSEBODF XJU I UIF FTUBCMJTIFE JOTUSVNFOU BQQSPBDI QSPDFEVSF D
 %JGGFSFOU QSPDFEVSFT UP UIPTF SFRVJSFE UP CF VTFE JO BDDPSEBODF XJUI TV CQBSBHSBQI 	B
 BCPWF NBZ POMZ CF JNQMFNFOUFE CZ BO PQFSBUPS QSPWJEFE UIFZ IBWF CFFO BQQSPWFE CZ UIF 4UBUF JO XIJDI UIF BFSPESPNF JT MPDBUFE
 JG SFRVJSFE
 BOE BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ

014  /PJTF BCBUFNFOU QSPDFEVSFT 4FF 014  "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI BQQSPQSJBUF PQFSBUJOH EFQBSUVSF BOE BSSJWBM BQQSPBDI QSPDFEVSFT GPS FBDI BJSDSBGU UZQF JO BDDPS EBODF XJUI UIF GPMMPXJOH B
 5IF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU TBGFUZ IBT QSJPSJUZ PWFS OPJTF BCBUFNFO U
 BOE C
 5IFTF QSPDFEVSFT TIBMM CF EFTJHOFE UP CF TJNQMF BOE TBGF UP PQFSBUF XJUI OP TJHOJGJDBOU JODSFBTF JO DSFX XPSLMPBE EVS JOH DSJUJDBM QIBTFT PG GMJHIU
 BOE D
 'PS FBDI BFSPQMBOF UZQF UXP EFQBSUVSF QSPDFEVSFT TIBMM CF EFGJOFE
 JO B DDPSEBODF XJUI *$"0 %PD  	1SPDFEVSFT GPS BJS OBWJHBUJPO TFSWJDFT
 Շ1"/4014Ո

 7PMVNF *  OPJTF BCBUFNFOU EFQBSUVSF QSPDFEVSF POF 	/"%1 

 EFTJHOFE UP NFFU UIF D MPTFJO OPJTF BCBUFNFOU PCKFDUJWF BOE  OPJTF BCBUFNFOU EFQBSUVSF QSPDFEVSF UXP 	/"%1 

 EFTJHOFE UP NFFU UIF E JTUBOU OPJTF BCBUFNFOU PCKFDUJWF BOE  JO BEEJUJPO
 FBDI /"%1 DMJNC QSPGJMF DBO POMZ IBWF POF TFRVFODF PG BDUJPO T 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  3PVUFT BOE BSFBT PG PQFSBUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU PQFSBUJPOT BSF POMZ DPOEVDUFE BMPOH TVDI SPVUFT PS XJUIJO TVDI BSFBT
 GPS XIJDI  (SPVOE GBDJMJUJFT BOE TFSWJDFT
 JODMVEJOH NFUFPSPMPHJDBM TFSWJDFT
 B SF QSPWJEFE XIJDI BSF BEFRVBUF GPS UIF QMBOOFE PQFSBUJPO  5IF QFSGPSNBODF PG UIF BFSPQMBOF JOUFOEFE UP CF VTFE JT BEFRVBUF UP DPNQMZ XJUI NJOJNVN GMJHIU BMUJUVEF SFRVJSFNFOUT  5IF FRVJQNFOU PG UIF BFSPQMBOF JOUFOEFE UP CF VTFE NFFUT UIF NJOJNVN SFRV JSFNFOUT GPS UIF QMBOOFE PQFSBUJPO  "QQSPQSJBUF NBQT BOE DIBSUT BSF BWBJMBCMF 	014  	B
	
 SFGFST
  *G UXPFOHJOFE BFSPQMBOFT BSF VTFE
 BEFRVBUF BFSPESPNFT BSF BWBJMBCMF XJUIJO UIF UJNFEJTUBODF MJNJUBUJPOT PG 014   *G TJOHMFFOHJOF BFSPQMBOFT BSF VTFE
 TVSGBDFT BSF BWBJMBCMF XIJDI QFSNJU B TBGF GPSDFE MBOEJOH UP CF FYFDVUFE C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU PQFSBUJPOT BSF DPOEVDUFE JO BDDPSEBODF XJUI BOZ SFTUSJDUJPO PO UIF SPVUFT PS UIF BSFBT PG PQFSBUJPO
 JNQPTFE CZ UIF "VUIPSJUZ

014  0QFSBUJPO JO EFGJOFE BJSTQBDF XJUI SFEVDFE WFSUJDBM TFQBSBUJPO NJOJNB 	3 74. "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JO EFGJOFE QPSUJPOT PG BJSTQBDF XIFSF
 CBTFE PO SFHJPOBM BJS OBWJHBUJPO BHSFF NFOU
 B WFSUJDBM TFQBSBUJPO NJOJNVN PG  N 	  GU
 BQQMJFT VOMFTT BQQSPWFE UP EP TP CZ UIF "VUIPSJUZ 	374. "QQSPWBM
 	4FF BMTP 014 


014  0QFSBUJPO JO BSFBT XJUI TQFDJGJFE OBWJHBUJPO QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BO BFSPQMBOF PQFSBUFE JO BSFBT
 PS UISPVH I QPSUJPOT PG BJSTQBDF
 PS PO SPVUFT XIFSF OBWJ HBUJPO QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT IBWF CFFO TQFDJGJFE
 JT DFSUJGJFE BDDPS EJOH UP UIFTF SFRVJSFNFOUT
 BOE
 JG SFRVJSFE
 UIBU UIF "VUIPSJUZ IBT HSBOUFE UIF SFMFWBOU PQFSBUJPOBM BQQSPWBM 	4FF BMTP 01 4  	D
	

 014  BOE 014 
 C
 "O PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF PQFSBUJOH JO BSFBT SFGFSSFE UP JO 	B
 TIBMM F OTVSF UIBU BMM DPOUJOHFODZ QSPDFEVSFT
 TQFDJGJFE CZ UIF BVUIPSJUZ SFTQPOTJCMF GPS UIF BJSTQBDF DPODFSOFE
 IBWF CFFO JODMVE FE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM

014  .BYJNVN EJTUBODF GSPN BO BEFRVBUF BFSPESPNF GPS UXPFOHJOFE BFSPQMBOFT XJUIPVU BO &5014 BQQSPWBM 4FF 014  B
 6OMFTT TQFDJGJDBMMZ BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ JO BDDPSEBODF XJUI 014   	B
 	&5014 BQQSPWBM

 BO PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B UXPFOHJOFE BFSPQMBOF PWFS B SPVUF XIJDI DPOUBJOT B QPJOU GVSUIFS GSPN BO BEFRVBUF BFSPESPNF 	VOEFS TUBOEBSE DPOEJUJPOT JO TUJMM BJS
 UIBO
 JO UIF DBTF PG  1FSGPSNBODF $MBTT " BFSPQMBOFT XJUI FJUIFS J
 B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG  PS NPSF PS JJ
 B NBYJNVN UBLFPGG NBTT PG   LH PS NPSF UIF EJTUBODF GMPXO JO  NJOVUFT BU UIF POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTF TQF FE EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI TVC QBSBHSBQI 	C
 CFMPX 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  1FSGPSNBODF $MBTT " BFSPQMBOFT XJUI J
 B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG  PS MFTT BOE JJ
 B NBYJNVN UBLFPGG NBTT MFTT UIBO   LH UIF EJTUBODF GMPXO JO  NJOVUFT PS
 JG BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 VQ UP  NJOVUFT GPS UVSCPKFU BFSPQMBOFT BU UIF POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTF TQFFE EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJU I TVCQBSBHSBQI 	C
 CFMPX  1FSGPSNBODF $MBTT # PS $ BFSPQMBOFT J
 5IF EJTUBODF GMPXO JO  NJOVUFT BU UIF POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTF TQFFE EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	C
 CFMPX PS JJ
  OBVUJDBM NJMFT
 XIJDIFWFS JT MFTT C
 "O PQFSBUPS TIBMM EFUFSNJOF B TQFFE GPS UIF DBMDVMBUJPO PG UIF NBYJNVN E JTUBODF UP BO BEFRVBUF BFSPESPNF GPS FBDI UXPFOHJOFE BFSPQMBOF UZQF PS WBSJBOU PQFSBUFE
 OPU FYDFFEJOH 7.0
 CBTFE VQPO UIF USVF BJSTQFFE UIBU UIF BFSPQMBOF DBO NBJOUBJO XJUI POFFOHJOFJOPQFSBUJWF D
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF GPMMPXJOH EBUB
 TQFDJGJD UP FBDI UZQF P S WBSJBOU
 JT JODMVEFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  UIF POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTF TQFFE EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJU I TVCQBSBHSBQI 	C
 BCPWF BOE  UIF NBYJNVN EJTUBODF GSPN BO BEFRVBUF BFSPESPNF EFUFSNJOFE JO BDDPSEBO DF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	B
 BOE 	C BCPWF

/PUF 5IF TQFFET TQFDJGJFE BCPWF BSF POMZ JOUFOEFE UP CF VTFE GPS FTUBCMJTIJOH UI F NBYJNVN EJTUBODF GSPN BO BEFRVBUF BFSPESPNF

014  &YUFOEFE SBOHF PQFSBUJPOT XJUI UXPFOHJOFE BFSPQMBOFT 	&5014 4FF 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU DPOEVDU PQFSBUJPOT CFZPOE UIF UISFTIPME EJTUBOD F EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  VOMFTT BQQSPWFE UP EP TP CZ UIF "VUIPSJUZ 	&5014 BQQSPWBM
 C
 1SJPS UP DPOEVDUJOH BO &5014 GMJHIU
 BO PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BO BE FRVBUF &5014 FOSPVUF BMUFSOBUF JT BWBJMBCMF XJUIJO FJUIFS UIF PQFSBUPSՄT BQQSPWFE EJWFSTJPO UJNF
 PS B EJWFSTJPO UJNF CBTFE PO UIF .&- HFOFSBUFE TFSWJDFBCJMJUZ TUB UVT PG UIF BFSPQMBOF
 XIJDIFWFS JT TIPSUFS 	4FF BMTP 014  	E



014  &TUBCMJTINFOU PG NJOJNVN GMJHIU BMUJUVEFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI NJOJNVN GMJHIU BMUJUVEFT BOE UIF NFUIPET U P EFUFSNJOF UIPTF BMUJUVEFT GPS BMM SPVUF TFH NFOUT UP CF GMPXO XIJDI QSPWJEF UIF SFRVJSFE UFSSBJO DMFBSBODF UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF SFRVJSFNFOUT PG 4VCQBSUT ' UP * C
 &WFSZ NFUIPE GPS FTUBCMJTIJOH NJOJNVN GMJHIU BMUJUVEFT NVTU CF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ D
 8IFSF NJOJNVN GMJHIU BMUJUVEFT FTUBCMJTIFE CZ 4UBUFT PWFSGMPXO BSF IJ HIFS UIBO UIPTF FTUBCMJTIFE CZ UIF PQFSBUPS
 UIF IJHIFS WBMVFT TIBMM BQQMZ E
 "O PQFSBUPS TIBMM UBLF JOUP BDDPVOU UIF GPMMPXJOH GBDUPST XIFO FTUBCMJ TIJOH NJOJNVN GMJHIU BMUJUVEFT  5IF BDDVSBDZ XJUI XIJDI UIF QPTJUJPO PG UIF BFSPQMBOF DBO CF EFUFSNJOFE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  5IF QSPCBCMF JOBDDVSBDJFT JO UIF JOEJDBUJPOT PG UIF BMUJNFUFST VTFE  5IF DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF UFSSBJO 	FH TVEEFO DIBOHFT JO UIF FMFWBUJPO
 BMPOH UIF SPVUFT PS JO UIF BSFBT XIFSF PQFSB UJPOT BSF UP CF DPOEVDUFE  5IF QSPCBCJMJUZ PG FODPVOUFSJOH VOGBWPVSBCMF NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJ POT 	FH TFWFSF UVSCVMFODF BOE EFTDFOEJOH BJS DVSSFOUT
 BOE  1PTTJCMF JOBDDVSBDJFT JO BFSPOBVUJDBM DIBSUT F
 *O GVMGJMMJOH UIF SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI 	E
 BCPWF E VF DPOTJEFSBUJPO TIBMM CF HJWFO UP  $PSSFDUJPOT GPS UFNQFSBUVSF BOE QSFTTVSF WBSJBUJPOT GSPN TUBOEBSE WBM VFT  5IF "5$ SFRVJSFNFOUT BOE  "OZ GPSFTFFBCMF DPOUJOHFODJFT BMPOH UIF QMBOOFE SPVUF

014  'VFM QPMJDZ 4FF "QQFOEJY  BOE "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS NVTU FTUBCMJTI B GVFM QPMJDZ GPS UIF QVSQPTF PG GMJHIU QMBOO JOH BOE JOGMJHIU SFQMBOOJOH UP FOTVSF UIBU FWFSZ GMJHIU DBSSJFT TVGGJDJFOU GVFM GPS UIF QMBOOFE PQFSBUJPO BOE SFTFSWFT UP D PWFS EFWJBUJPOT GSPN UIF QMBOOFE PQFSBUJPO C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF QMBOOJOH PG GMJHIUT JT BU MFBTU CBTFE V QPO  BOE  CFMPX  1SPDFEVSFT DPOUBJOFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE EBUB EFSJWFE GSPN J
 EBUB QSPWJEFE CZ UIF BFSPQMBOF NBOVGBDUVSFS PS JJ
 DVSSFOU BFSPQMBOF TQFDJGJD EBUB EFSJWFE GSPN B GVFM DPOTVNQUJPO NPOJ UPSJOH TZTUFN  5IF PQFSBUJOH DPOEJUJPOT VOEFS XIJDI UIF GMJHIU JT UP CF DPOEVDUFE JODMV EJOH J
 SFBMJTUJD BFSPQMBOF GVFM DPOTVNQUJPO EBUB JJ
 BOUJDJQBUFE NBTTFT JJJ
 FYQFDUFE NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT BOE JW
 BJS OBWJHBUJPO TFSWJDFT QSPWJEFS	T
 QSPDFEVSFT BOE SFTUSJDUJPOT D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF QSFGMJHIU DBMDVMBUJPO PG VTBCMF GVF M SFRVJSFE GPS B GMJHIU JODMVEFT  5BYJ GVFM BOE  5SJQ GVFM BOE  3FTFSWF GVFM DPOTJTUJOH PG J
 DPOUJOHFODZ GVFM 	TFF 014 
 BOE JJ
 BMUFSOBUF GVFM
 JG B EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF JT SFRVJSFE 	5 IJT EPFT OPU QSFDMVEF TFMFDUJPO PG UIF EFQBS UVSF BFSPESPNF BT UIF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF
 BOE JJJ
 GJOBM SFTFSWF GVFM BOE JW
 BEEJUJPOBM GVFM
 JG SFRVJSFE CZ UIF UZQF PG PQFSBUJPO 	FH &5014
 BO E  FYUSB GVFM JG SFRVJSFE CZ UIF DPNNBOEFS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - E
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU JOGMJHIU SFQMBOOJOH QSPDFEVSFT GPS DB MDVMBUJOH VTBCMF GVFM SFRVJSFE XIFO B GMJHIU IBT UP QSPDFFE BMPOH B SPVUF PS UP B EFTUJOBUJPO BFSPESPNF PUIFS UIBO PSJHJOBMMZ Q MBOOFE JODMVEFT  USJQ GVFM GPS UIF SFNBJOEFS PG UIF GMJHIU BOE  SFTFSWF GVFM DPOTJTUJOH PG J
 DPOUJOHFODZ GVFM BOE JJ
 BMUFSOBUF GVFM
 JG B EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF JT SFRVJSFE 	UI JT EPFT OPU QSFDMVEF TFMFDUJPO PG UIF EFQBS UVSF BFSPESPNF BT UIF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF
 BOE JJJ
 GJOBM SFTFSWF GVFM BOE JW
 BEEJUJPOBM GVFM
 JG SFRVJSFE CZ UIF UZQF PG PQFSBUJPO 	FH &5014
 BO E  FYUSB GVFM JG SFRVJSFE CZ UIF DPNNBOEFS

014  $BSSJBHF PG QFSTPOT XJUI SFEVDFE NPCJMJUZ B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT GPS UIF DBSSJBHF PG QFSTPOT XJU I SFEVDFE NPCJMJUZ 	13.T
 C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU 13.T BSF OPU BMMPDBUFE
 OPS PDDVQZ
 TFBUT XIFSF UIFJS QSFTFODF DPVME  JNQFEF UIF DSFX JO UIFJS EVUJFT  PCTUSVDU BDDFTT UP FNFSHFODZ FRVJQNFOU PS  JNQFEF UIF FNFSHFODZ FWBDVBUJPO PG UIF BFSPQMBOF D
 5IF DPNNBOEFS NVTU CF OPUJGJFE XIFO 13.T BSF UP CF DBSSJFE PO CPBSE

014  $BSSJBHF PG JOBENJTTJCMF QBTTFOHFST
 EFQPSUFFT PS QFSTPOT JO DVTUPEZ "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT GPS UIF USBOTQPSUBUJPO PG JOBENJT TJCMF QBTTFOHFST
 EFQPSUFFT PS QFSTPOT JO DVTUPEZ UP FOTVSF UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF BOE JUT PDDVQBOUT 5IF DPNNBOEFS NVTU CF OPUJGJFE XIFO UIF BCPWFNFOUJPOFE QFSTPOT BSF UP CF DBSSJFE PO CPBSE

014  4UPXBHF PG CBHHBHF BOE DBSHP 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU POMZ TVDI IBOE CBHHBHF JT UBLFO JOUP UIF QBTTFOHFS DBCJO BT DBO CF BEFRVBUFMZ BOE TFDVSFMZ TUPXFE C
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU BMM CBHHBHF BOE D BSHP PO CPBSE
 XIJDI NJHIU DBVTF JOKVSZ PS EBN BHF
 PS PCTUSVDU BJTMFT BOE FYJUT JG EJTQMBDFE
 JT QMBDFE JO TUPXBHFT EFTJH OFE UP QSFWFOU NPWFNFOU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  *OUFOUJPOBMMZ CMBOL

014  1BTTFOHFS TFBUJOH "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU QBTTFOHFST BSF TFBU FE XIFSF
 JO UIF FWFOU UIBU BO FNFSHFODZ FWBDVB UJPO JT SFRVJSFE
 UIFZ NBZ CFTU BTTJTU BOE OPU IJOEFS FWBDVBUJPO GSPN UIF BF SPQMBOF

014  1BTTFOHFS CSJFGJOH "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B
 (FOFSBM  1BTTFOHFST BSF HJWFO B WFSCBM CSJFGJOH BCPVU TBGFUZ NBUUFST 1BSUT PS BM M PG UIF CSJFGJOH NBZ CF QSPWJEFE CZ BO BVEJP WJTVBM QSFTFOUBUJPO  1BTTFOHFST BSF QSPWJEFE XJUI B TBGFUZ CSJFGJOH DBSE PO XIJDI QJDUVSF UZQ F JOTUSVDUJPOT JOEJDBUF UIF PQFSBUJPO PG FNFSHFODZ FRVJQNFOU BOE FYJUT MJLFMZ UP CF VTFE CZ QBTTFOHFST C
 #FGPSF UBLFPGG  1BTTFOHFST BSF CSJFGFE PO UIF GPMMPXJOH JUFNT JG BQQMJDBCMF J
 TNPLJOH SFHVMBUJPOT JJ
 CBDL PG UIF TFBU UP CF JO UIF VQSJHIU QPTJUJPO BOE USBZ UBCMF TUPXFE JJJ
 MPDBUJPO PG FNFSHFODZ FYJUT JW
 MPDBUJPO BOE VTF PG GMPPS QSPYJNJUZ FTDBQF QBUI NBSLJOHT W
 TUPXBHF PG IBOE CBHHBHF WJ
 SFTUSJDUJPOT PO UIF VTF PG QPSUBCMF FMFDUSPOJD EFWJDFT BOE WJJ
 UIF MPDBUJPO BOE UIF DPOUFOUT PG UIF TBGFUZ CSJFGJOH DBSE BOE  1BTTFOHFST SFDFJWF B EFNPOTUSBUJPO PG UIF GPMMPXJOH J
 UIF VTF PG TBGFUZ CFMUT BOEPS TBGFUZ IBSOFTTFT
 JODMVEJOH IPX UP GBTUF O BOE VOGBTUFO UIF TBGFUZ CFMUT BOEPS TBGFUZ IBSOFTTFT JJ
 UIF MPDBUJPO BOE VTF PG PYZHFO FRVJQNFOU JG SFRVJSFE 	014  BOE 014  SFGFS
 1BTTFOHFST NVTU BMTP CF CSJFGFE UP FYUJOHVJTI BMM TNPLJOH NBUFSJBMT XIFO PYZHFO JT CFJOH VTFE B OE JJJ
 UIF MPDBUJPO BOE VTF PG MJGF KBDLFUT JG SFRVJSFE 	014  SFGFST
 D
 "GUFS UBLFPGG  1BTTFOHFST BSF SFNJOEFE PG UIF GPMMPXJOH JG BQQMJDBCMF J
 TNPLJOH SFHVMBUJPOT BOE JJ
 VTF PG TBGFUZ CFMUT BOEPS TBGFUZ IBSOFTTFT JODMVEJOH UIF TBGFUZ CFOF GJUT PG IBWJOH TBGFUZ CFMUT GBTUFOFE XIFO TFBUFE JSSFTQFDUJWF PG TFBU CFMU TJHO JMMVNJOBUJPO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - E
 #FGPSF MBOEJOH  1BTTFOHFST BSF SFNJOEFE PG UIF GPMMPXJOH JG BQQMJDBCMF J
 TNPLJOH SFHVMBUJPOT JJ
 VTF PG TBGFUZ CFMUT BOEPS TBGFUZ IBSOFTTFT JJJ
 CBDL PG UIF TFBU UP CF JO UIF VQSJHIU QPTJUJPO BOE USBZ UBCMF TUPXFE JW
 SFTUPXBHF PG IBOE CBHHBHF BOE W
 SFTUSJDUJPOT PO UIF VTF PG QPSUBCMF FMFDUSPOJD EFWJDFT F
 "GUFS MBOEJOH  1BTTFOHFST BSF SFNJOEFE PG UIF GPMMPXJOH J
 TNPLJOH SFHVMBUJPOT BOE JJ
 VTF PG TBGFUZ CFMUT BOEPS TBGFUZ IBSOFTTFT G
 *O BO FNFSHFODZ EVSJOH GMJHIU
 QBTTFOHFST BSF JOTUSVDUFE JO TVDI FNFSH FODZ BDUJPO BT NBZ CF BQQSPQSJBUF UP UIF DJSDVNTUBODFT

014  'MJHIU QSFQBSBUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BO PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO JT DPNQMFUFE G PS FBDI JOUFOEFE GMJHIU C
 5IF DPNNBOEFS TIBMM OPU DPNNFODF B GMJHIU VOMFTT IFTIF JT TBUJTGJFE UI BU  UIF BFSPQMBOF JT BJSXPSUIZ  UIF BFSPQMBOF JT OPU PQFSBUFE DPOUSBSZ UP UIF QSPWJTJPO PG UIF DPOGJHVSBUJPO EFWJBUJPO MJTU 	$%-
  UIF JOTUSVNFOUT BOE FRVJQNFOU SFRVJSFE GPS UIF GMJHIU UP CF DPOEVDUFE
 J O BDDPSEBODF XJUI 4VCQBSUT , BOE -
 BSF BWBJMBCMF  UIF JOTUSVNFOUT BOE FRVJQNFOU BSF JO PQFSBCMF DPOEJUJPO FYDFQU BT QSPWJ EFE JO UIF .&-  UIPTF QBSUT PG UIF PQFSBUJPOT NBOVBM XIJDI BSF SFRVJSFE GPS UIF DPOEVDU P G UIF GMJHIU BSF BWBJMBCMF  UIF EPDVNFOUT
 BEEJUJPOBM JOGPSNBUJPO BOE GPSNT SFRVJSFE UP CF BWBJMBC MF CZ 014  BOE 014  BSF PO CPBSE  DVSSFOU NBQT
 DIBSUT BOE BTTPDJBUFE EPDVNFOUBUJPO PS FRVJWBMFOU EBUB B SF BWBJMBCMF UP DPWFS UIF JOUFOEFE PQFSB UJPO PG UIF BFSPQMBOF JODMVEJOH BOZ EJWFSTJPO XIJDI NBZ SFBTPOBCMZ CF FYQF DUFE 5IJT TIBMM JODMVEF BOZ DPOWFS TJPO UBCMFT OFDFTTBSZ UP TVQQPSU PQFSBUJPOT XIFSF NFUSJD IFJHIUT
 BMUJUV EFT BOE GMJHIU MFWFMT NVTU CF VTFE  HSPVOE GBDJMJUJFT BOE TFSWJDFT SFRVJSFE GPS UIF QMBOOFE GMJHIU BSF BWBJ MBCMF BOE BEFRVBUF  UIF QSPWJTJPOT TQFDJGJFE JO UIF PQFSBUJPOT NBOVBM JO SFTQFDU PG GVFM
 PJ M BOE PYZHFO SFRVJSFNFOUT
 NJOJNVN TBGF BMUJUVEFT
 BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB BOE BWBJMBCJMJUZ PG BMUFSOBUF BFS PESPNFT
 XIFSF SFRVJSFE
 DBO CF DPNQMJFE XJUI GPS UIF QMBOOFE GMJHIU  UIF MPBE JT QSPQFSMZ EJTUSJCVUFE BOE TBGFMZ TFDVSFE  UIF NBTT PG UIF BFSPQMBOF
 BU UIF DPNNFODFNFOU PG UBLFPGG SPMM
 XJMM CF TVDI UIBU UIF GMJHIU DBO CF DPOEVDUFE JO DPNQMJBODF XJUI 4VCQBSUT ' UP * BT BQQMJDBCMF BOE  BOZ PQFSBUJPOBM MJNJUBUJPO JO BEEJUJPO UP UIPTF DPWFSFE CZ TVCQBSBHSB QIT  BOE  BCPWF DBO CF DPNQMJFE XJUI 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  4FMFDUJPO PG BFSPESPNFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT GPS UIF TFMFDUJPO PG EFTUJOBUJ PO BOEPS BMUFSOBUF BFSPESPNFT JO BDDPSEBODF XJUI 014  XIFO QMBOOJOH B GMJHIU C
 "O PQFSBUPS NVTU TFMFDU BOE TQFDJGZ JO UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO B UBL FPGG BMUFSOBUF BFSPESPNF JG JU XPVME OPU CF QPT TJCMF UP SFUVSO UP UIF EFQBSUVSF BFSPESPNF GPS NFUFPSPMPHJDBM PS QFSGPSNBODF SFBTPOT 5IF UBLFPGG BMUFSOBUF BFSP ESPNF
 JO SFMBUJPO UP UIF EFQBSUVSF BFSPESPNF
 TIBMM CF MPDBUFE XJUIJO  GPS UXPFOHJOFE BFSPQMBOFT
 FJUIFS J
 POF IPVS GMJHIU UJNF BU B POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTJOH TQFFE BDDPS EJOH UP UIF "JSDSBGU 'MJHIU .BOVBM 	"'. JO TUJMM BJS TUBOEBSE DPOEJUJPOT CBTFE PO UIF BDUVBM UBLFPGG NBTT PS JJ
 UIF PQFSBUPSՄT BQQSPWFE &5014 EJWFSTJPO UJNF
 TVCKFDU UP BOZ .&- SFTU SJDUJPO
 VQ UP B NBYJNVN PG UXP IPVST
 BU UIF POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTJOH TQFFE BDDPSEJOH UP UIF "'. JO TUJMM BJS TUBOEBSE DPOEJUJPOT CBTFE PO UIF BDUVBM UBLFPGG NBTT GPS BFSPQMBOFT BOE DSFXT BVUIPSJTFE GPS & 5014 PS  UXP IPVST GMJHIU UJNF BU B POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTJOH TQFFE BDDPS EJOH UP UIF "'. JO TUJMM BJS TUBOEBSE DPO EJUJPOT CBTFE PO UIF BDUVBM UBLFPGG NBTT GPS UISFF BOE GPVSFOHJOFE BFSPQ MBOFT BOE  JG UIF "'. EPFT OPU DPOUBJO B POFFOHJOFJOPQFSBUJWF DSVJTJOH TQFFE
 UI F TQFFE UP CF VTFE GPS DBMDVMBUJPO NVTU CF UIBU XIJDI JT BDIJFWFE XJUI UIF SFNBJOJOH FOHJOF	T
 TFU BU NBYJNVN DPOUJOV PVT QPXFS D
 "O PQFSBUPS NVTU TFMFDU BU MFBTU POF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF GPS FBDI *'3 GMJHIU VOMFTT

 CPUI J
 UIF EVSBUJPO PG UIF QMBOOFE GMJHIU GSPN UBLFPGG UP MBOEJOH PS
 JO UIF FWFOU PG JOGMJHIU SFQMBOOJOH JO BDDPS EBODF XJUI 014 	E

 UIF SFNBJOJOH GMZJOH UJNF UP EFTUJOBUJPO EPFT OPU FYDFFE TJY IPVST
 BOE JJ
 UXP TFQBSBUF SVOXBZT 	TFF 014 
 BSF BWBJMBCMF BOE VTBCMF BU UIF EF TUJOBUJPO BFSPESPNF BOE UIF BQQSP QSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS GPSFDBTUT GPS UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF
 PS BOZ DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU GPS UIF QFSJPE GSPN POF IPVS CFGPSF VOUJM POF IPVS BGUFS UIF FYQFDUFE UJNF PG BSSJWBM BU UIF EFTUJOBUJPO BFSP ESPNF
 UIF DFJMJOH XJMM CF BU MFBTU   GU PS DJSDMJOH IFJHIU   GU
 XIJDI FWFS JT HSFBUFS
 BOE UIF WJTJCJMJUZ XJMM CF BU MFBTU  LN

PS

 UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF JT JTPMBUFE E
 "O PQFSBUPS NVTU TFMFDU UXP EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNFT XIFO  UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS GPSFDBTUT GPS UIF EFTUJOBUJPO BFSPE SPNF
 PS BOZ DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU EVSJOH B QFSJPE DPNNFODJOH POF IPVS CFGPSF BOE FOEJOH POF IPVS BGUFS UI F FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM
 UIF XFBUIFS DPOEJUJPOT XJMM CF CFMPX UIF BQQMJDBCMF QMBOOJOH NJOJNB 	TFF 014  	C

 PS  OP NFUFPSPMPHJDBM JOGPSNBUJPO JT BWBJMBCMF F
 "O PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ BOZ SFRVJSFE BMUFSOBUF BFSPESPNF	T
 JO UIF P QFSBUJPOBM GMJHIU QMBO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  1MBOOJOH NJOJNB GPS *'3 GMJHIUT B
 1MBOOJOH NJOJNB GPS B UBLFPGG BMUFSOBUF BFSPESPNF "O PQFSBUPS TIBMM POMZ TFMFDU BO BFSPESPNF BT B UBLFPGG BMUFSOBUF BFSPESPNF XIFO UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS GPSFDBTUT PS BOZ DPNCJO BUJPO UIFSFPG JOEJDBUF UIBU
 EVSJOH B QFSJPE DPNNFODJOH POF IPVS CFGPSF BOE FOEJOH POF IPVS BGUFS UIF FTUJNBUFE UJNF PG B SSJWBM BU UIF BFSPESPNF
 UIF XFBUIFS DPOEJUJPOT XJMM CF BU PS BCPWF UIF BQQMJDBCMF MBOEJOH NJOJNB TQFDJGJFE JO B DDPSEBODF XJUI 014  5IF DFJMJOH NVTU CF UBLFO JOUP BDDPVOU XIFO UIF POMZ BQQSPBDIFT BWBJMBCMF BSF OPOQSFDJTJP O BOEPS DJSDMJOH BQQSPBDIFT "OZ MJNJUB UJPO SFMBUFE UP POFFOHJOFJOPQFSBUJWF PQFSBUJPOT NVTU CF UBLFO JOUP BDD PVOU C
 1MBOOJOH NJOJNB GPS B EFTUJOBUJPO BFSPESPNF 	FYDFQU JTPMBUFE EFTUJOBUJPO BFSPESPNFT
 "O PQFSBUPS TIBMM POMZ TFMFDU UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF BOE XIFO  UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS GPSFDBTUT
 PS BOZ DPNCJOBUJPO UIFSF PG
 JOEJDBUF UIBU
 EVSJOH B QFSJPE DPNNFOD JOH POF IPVS CFGPSF BOE FOEJOH POF IPVS BGUFS UIF FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM BU UIF BFSPESPNF
 UIF XFBUIFS DPO EJUJPOT XJMM CF BU PS BCPWF UIF BQQMJDBCMF QMBOOJOH NJOJNB BT GPMMPXT J
 373WJTJCJMJUZ TQFDJGJFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  BOE JJ
 'PS B OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI PS B DJSDMJOH BQQSPBDI
 UIF DFJMJOH BU PS BCPWF .%) PS  UXP EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNFT BSF TFMFDUFE VOEFS 014 	E
 D
 1MBOOJOH NJOJNB GPS B EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF
 PS JTPMBUFE BFSPESPNF
 PS   &3" BFSPESPNF
 PS FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF SFRVJSFE BU UIF QMBOOJOH TUBHF "O PQFSBUPS TIBMM POMZ TFMFDU BO BFSPESPNF GPS POF PG UIPTF QVSQPTFT XIFO UI F BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS GPSF DBTUT
 PS BOZ DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU
 EVSJOH B QFSJPE DPNNFOD JOH POF IPVS CFGPSF BOE FOEJOH POF IPVS BGUFS UIF FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM BU UIF BFSPESPNF
 UIF XFBUIFS DPOEJUJP OT XJMM CF BU PS BCPWF UIF QMBOOJOH NJOJNB JO 5BCMF  CFMPX

5BCMF  1MBOOJOH NJOJNB Կ %FTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF
 JTPMBUFE EFTUJOBUJP O BFSPESPNF
   &3" BOE FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF 5ZQF PG BQQSPBDI 1MBOOJOH NJOJNB $BU ** BOE *** $BU * /PUF  $BU * /POQSFDJTJPO /PUFT  BOE  /POQSFDJTJPO /POQSFDJTJPO /PUFT  BOE  QMVT  GU    N $JSDMJOH $JSDMJOH /PUF  373 /PUF  5IF DFJMJOH NVTU CF BU PS BCPWF UIF .%) E
 1MBOOJOH NJOJNB GPS BO &5014 FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF "O PQFSBUP S TIBMM POMZ TFMFDU BO BFSPESPNF BT BO &5014 FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF XIFO UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS GPS FDBTUT
 PS BOZ DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU
 CFUXFFO UIF BOUJDJQBUFE UJNF PG MBOEJOH VOUJM POF IPVS BGUFS UIF MBUF TU QPTTJCMF UJNF PG MBOEJOH
 DPOEJUJPOT DBMDV MBUFE CZ BEEJOH UIF BEEJUJPOBM MJNJUT PG 5BCMF  XJMM FYJTU "O PQFSBUPS TIB MM JODMVEF JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM UIF NFUIPE GPS EFUFSNJOJOH UIF PQFSBUJOH NJOJNB BU UIF QMBOOFE &5014 FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 5BCMF  1MBOOJOH NJOJNB Կ &5014

"QQSPBDI GBDJMJUZ "MUFSOBUF BJSGJFME DFJMJOH 8FBUIFS NJOJNB 7JTJCJMJUZ373 1SFDJTJPO BQQSPBDI QSPDFEVSF "VUIPSJTFE %)%" QMVT BO JODSFNFOU PG  GU "VUIPSJTFE WJTJCJMJUZ QMVT BO JODSFNFOU PG  NFUSFT /POQSFDJTJPO BQQSPBDI PS DJSDMJOH BQQSPBDI "VUIPSJTFE .%).%" QMVT BO JODSFNFOU PG  GU "VUIPSJTFE WJTJCJMJUZ QMVT BO JODSFNFOU PG   NFUSFT

014  4VCNJTTJPO PG "54 GMJHIU QMBO "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B GMJHIU JT OPU DPNNFODFE VOMFTT BO "54 GMJHIU QMBO IBT CFFO TVCNJUUFE
 PS BEFRVBUF JOGPS NBUJPO IBT CFFO EFQPTJUFE JO PSEFS UP QFSNJU BMFSUJOH TFSWJDFT UP CF BDUJWBUFE JG SFRVJSFE

014  3FGVFMMJOHEFGVFMMJOH XJUI QBTTFOHFST FNCBSLJOH
 PO CPBSE PS EJTFNCBSLJOH 4FF "QQFOEJY  UP 014  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU OP BFSPQMBOF JT SFGVFMMFEEFGVFMMFE XJUI "W HBT PS XJEF DVU UZQF GVFM 	FH +FU# PS FRVJWBMFOU
 PS XIFO B NJYUVSF PG UIFTF UZQFT PG GVFM NJHIU PDDVS
 XIFO QBTTFOHFST BSF FNCBSLJOH
 PO CPBSE PS EJTFNCBSLJOH *O BMM PUIFS DBTFT OFDFTTBSZ QSFDBVUJPOT NVTU CF UBLFO BOE UIF BFSPQMBOF NVTU CF QSPQFSMZ NBOOFE CZ RVBMJGJFE QFSTPOOFM SFBEZ UP JOJ UJBUF BOE EJSFDU BO FWBDVBUJPO PG UIF BFSPQMBOF CZ UIF NPTU QSBDUJDBM BOE FYQFEJUJPVT NFBOT BWBJMBCMF

014  3FGVFMMJOHEFGVFMMJOH XJUI XJEFDVU GVFM "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT GPS SFGVFMMJOHEFGVFMMJOH XJUI XJEFDVU GVFM 	FH +FU# PS FRVJWBMFOU
 JG UIJT JT SFRVJSFE

014  1VTI CBDL BOE UPXJOH B
 5IF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM QVTI CBDL BOE UPXJOH QSPDFEVSFT DPNQ MZ XJUI BQQSPQSJBUF BWJBUJPO TUBOEBSET BOE QSPDFEVSFT C
 5IF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU QSF PS QPTUUBYJ QPTJUJPOJOH PG UIF BFS PQMBOFT JT OPU FYFDVUFE CZ UPXCBSMFTT UPXJOH VOMFTT  BO BFSPQMBOF JT QSPUFDUFE CZ JUT PXO EFTJHO GSPN EBNBHF UP UIF OPTF XIFFM T UFFSJOH TZTUFN EVF UP UPXCBSMFTT UPXJOH PQFSBUJPO
 PS  B TZTUFNQSPDFEVSF JT QSPWJEFE UP BMFSU UIF GMJHIU DSFX UIBU TVDI EBNBHF NBZ IBWF PS IBT PDDVSSFE
 PS  UIF UPXCBSMFTT UPXJOH WFIJDMF JT EFTJHOFE UP QSFWFOU EBNBHF UP UIF BFSPQ MBOF UZQF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  $SFX NFNCFST BU TUBUJPOT B
 'MJHIU DSFX NFNCFST  %VSJOH UBLFPGG BOE MBOEJOH FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS SFRVJSFE UP CF PO GMJHIU EFDL EVUZ TIBMM CF BU IJTIFS TUBUJPO  %VSJOH BMM PUIFS QIBTFT PG GMJHIU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS SFRVJSFE UP CF P O GMJHIU EFDL EVUZ TIBMM SFNBJO BU IJTIFS TUBUJPO VOMFTT IJTIFS BCTFODF JT OFDFTTBSZ GPS UIF QFSGPSNBODF PG IJTIF S EVUJFT JO DPOOFDUJPO XJUI UIF PQFSBUJPO PS GPS QIZTJPMPHJDBM OFFET QSPWJEFE BU MFBTU POF TVJUBCMZ RVBMJGJFE QJMPU SFNBJOT BU UIF DPOUSPMT PG UIF BFSPQMBOF BU BMM UJNFT  %VSJOH BMM QIBTFT PG GMJHIU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS SFRVJSFE UP CF PO GMJH IU EFDL EVUZ TIBMM SFNBJO BMFSU *G B MBDL PG BMFSUOFTT JT FODPVOUFSFE
 BQQSPQSJBUF DPVOUFSNFBTVSFT TIBMM CF VTFE *G VOFYQFDUFE GBUJHVF JT FYQFSJFODFE B DPO USPMMFE SFTU QSPDFEVSF
 PSHBOJTFE CZ UIF DPNNBOEFS
 DBO CF VTFE JG XPSLMPB E QFSNJUT $POUSPMMFE SFTU UBLFO JO UIJT XBZ NBZ OFWFS CF DPOTJEFSFE UP CF QBSU PG B SFTU QFSJPE GPS QVSQPTFT PG DB MDVMBUJOH GMJHIU UJNF MJNJUBUJPOT OPS VTFE UP KVTUJGZ BOZ EVUZ QFSJPE C
 $BCJO DSFX NFNCFST 0O BMM UIF EFDLT PG UIF BFSPQMBOF UIBU BSF PDDVQJFE C Z QBTTFOHFST
 SFRVJSFE DBCJO DSFX NFNCFST TIBMM CF TFBUFE BU UIFJS BTTJHOFE TUBUJPOT EVSJOH DSJUJDBM QIBTFT PG GMJHI U

014  .JOJNVN OVNCFS PG DBCJO DSFX SFRVJSFE UP CF PO CPBSE BO BFSPQMBOF EVSJOH HSP VOE PQFSBUJPOT XJUI QBTTFOHFST TFF "QQFOEJY  UP 014  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 XIFOFWFS BOZ QBTTFOHFST BSF PO CPBSE BO BFSP QMBOF
 UIF NJOJNVN OVNCFS PG DBCJO DSFX SFRVJSFE JO BDDPSEBODF XJUI 014 	B

 	C

 	D
 BOE 	E
 BSF QSFTFOU JO UI F QBTTFOHFS DBCJO
 FYDFQU B
 8IFO UIF BFSPQMBOF JT PO UIF HSPVOE BU B QBSLJOH QMBDF
 UIF OVNCFS PG DBCJ O DSFX QSFTFOU JO UIF QBTTFOHFS DBCJO NBZ CF SFEVDFE CFMPX UIF OVNCFS EFUFSNJOFE CZ 014 	B

 	C
 BOE 	D
 5IF NJO JNVN OVNCFS PG DBCJO DSFX SFRVJSFE JO UIFTF DJSDVNTUBODFT TIBMM CF POF QFS QBJS PG GMPPSMFWFM FNFSHFODZ FYJU T PO FBDI QBTTFOHFS EFDL
 PS POF GPS FWFSZ  PS GSBDUJPO PG 
 QBTTFOHFST QSFTFOU PO CPBSE
 XIJDIFWFS JT HSFBUFS
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	E
 C
 %VSJOH EJTFNCBSLBUJPO XIFO UIF OVNCFS PG QBTTFOHFST SFNBJOJOH PO CPBS E JT MFTT UIBO 
 UIF NJOJNVN OVNCFS PG DBCJO DSFX QSFTFOU JO UIF QBTTFOHFS DBCJO NBZ CF SFEVDFE CFMPX UIF NJOJNVN O VNCFS PG DBCJO DSFX SFRVJSFE JO BDDPS EBODF XJUI 014 	B

 	C

 	D
 BOE 	E

 QSPWJEFE UIBU  UIF PQFSBUPS IBT FTUBCMJTIFE B QSPDFEVSF GPS UIF FWBDVBUJPO PG QBTTFOHF ST XJUI UIJT SFEVDFE OVNCFS PG DBCJO DSFX UIBU IBT CFFO BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ BT QSPWJEJOH FRVJWBMFOU TBGFUZ BO E  UIF TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS JT QSFTFOU JO UIF QBTTFOHFS DBCJO 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  6TF PG IFBETFU B
 &BDI GMJHIU DSFX NFNCFS SFRVJSFE UP CF PO GMJHIU EFDL EVUZ TIBMM XFBS UIF IFBETFU XJUI CPPN NJDSPQIPOF PS FRVJWB MFOU SFRVJSFE CZ 014 	Q
 BOEPS 	T
 BOE VTF JU BT UIF QSJNBSZ EFWJ DF UP MJTUFO UP UIF WPJDF DPNNVOJDBUJPOT XJUI BJS USBGGJD TFSWJDFT Կ PO UIF HSPVOE Կ XIFO SFDFJWJOH UIF "5$ EFQBSUVSF DMFBSBODF WJB WPJDF DPNNVOJDBUJPO Կ XIFO FOHJOFT BSF SVOOJOH Կ JO GMJHIU CFMPX USBOTJUJPO BMUJUVEF PS   GFFU
 XIJDI FWFS JT IJHIFS
 B OE Կ XIFOFWFS EFFNFE OFDFTTBSZ CZ UIF DPNNBOEFS C
 *O UIF DPOEJUJPOT PG QBSBHSBQI  BCPWF
 UIF CPPN NJDSPQIPOF PS FRVJWBMF OU TIBMM CF JO B QPTJUJPO XIJDI QFSNJUT JUT VTF GPS UXPXBZ SBEJP DPNNVOJDBUJPOT

014  "TTJTUJOH NFBOT GPS FNFSHFODZ FWBDVBUJPO "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU CFGPSF UBYJJOH
 UBL FPGG BOE MBOEJOH
 BOE XIFO TBGF BOE QSBDUJDBCMF UP EP TP
 BO BTTJTUJOH NFBOT GPS FNFSHFODZ FWBDVBUJPO UIBU EFQMPZT BVUPNBUJD BMMZ
 JT BSNFE

014  4FBUT
 TBGFUZ CFMUT BOE IBSOFTTFT B
 $SFX NFNCFST  %VSJOH UBLFPGG BOE MBOEJOH
 BOE XIFOFWFS EFFNFE OFDFTTBSZ CZ UIF DPNNB OEFS JO UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ
 FBDI DSFX NFNCFS TIBMM CF QSPQFSMZ TFDVSFE CZ BMM TBGFUZ CFMUT BOE IBSOFTTFT QSP WJEFE  %VSJOH PUIFS QIBTFT PG UIF GMJHIU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS PO UIF GMJHIU EF DL TIBMM LFFQ IJTIFS TBGFUZ CFMU GBTUFOFE XIJMF BU IJTIFS TUBUJPO C
 1BTTFOHFST  #FGPSF UBLFPGG BOE MBOEJOH
 BOE EVSJOH UBYJJOH
 BOE XIFOFWFS EFFNFE OF DFTTBSZ JO UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ
 UIF DPN NBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI QBTTFOHFS PO CPBSE PDDVQJFT B TFBU PS CFSUI XJ UI IJTIFS TBGFUZ CFMU
 PS IBSOFTT XIFSF QSPWJEFE
 QSPQFSMZ TFDVSFE  "O PQFSBUPS TIBMM NBLF QSPWJTJPO GPS
 BOE UIF DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIB U NVMUJQMF PDDVQBODZ PG BFSPQMBOF TFBUT NBZ POMZ CF BMMPXFE PO TQFDJGJFE TFBUT BOE EPFT OPU PDDVS PUIFS UIBO CZ POF BE VMU BOE POF JOGBOU XIP JT QSPQ FSMZ TFDVSFE CZ B TVQQMFNFOUBSZ MPPQ CFMU PS PUIFS SFTUSBJOU EFWJDF

014  4FDVSJOH PG QBTTFOHFS DBCJO BOE HBMMFZ	T B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU CFGPSF UBYJJOH UBLFPGG BOE MBOEJOH BMM FYJUT BOE FTDBQF QBUIT BSF VOPCTUSVDUFE C
 5IF DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU CFGPSF UBLFPGG BOE MBOEJOH
 BOE XIFOFWFS EFFNFE OFDFTTBSZ JO UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ BMM FRVJQNFOU BOE CBHHBHF JT QSPQFSMZ TFDVSFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  "DDFTTJCJMJUZ PG FNFSHFODZ FRVJQNFOU 5IF DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU SFMFWBOU FNFSHFODZ FRVJQNFOU SFNBJOT FBT JMZ BDDFTTJCMF GPS JNNFEJBUF VTF

014  4NPLJOH PO CPBSE B
 5IF DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU OP QFSTPO PO CPBSE JT BMMPXFE UP TNPLF  XIFOFWFS EFFNFE OFDFTTBSZ JO UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ  XIJMF UIF BFSPQMBOF JT PO UIF HSPVOE VOMFTT TQFDJGJDBMMZ QFSNJUUFE JO BD DPSEBODF XJUI QSPDFEVSFT EFGJOFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  PVUTJEF EFTJHOBUFE TNPLJOH BSFBT
 JO UIF BJTMF	T
 BOE JO UIF UPJMFU	T
  JO DBSHP DPNQBSUNFOUT BOEPS PUIFS BSFBT XIFSF DBSHP JT DBSSJFE XIJDI JT OPU TUPSFE JO GMBNF SFTJTUBOU DPOUBJOFST PS DPWFSFE CZ GMBNF SFTJTUBOU DBOWBT BOE  JO UIPTF BSFBT PG UIF DBCJO XIFSF PYZHFO JT CFJOH TVQQMJFE

014  .FUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT B
 0O BO *'3 GMJHIU B DPNNBOEFS TIBMM POMZ  DPNNFODF UBLFPGG PS  DPOUJOVF CFZPOE UIF QPJOU GSPN XIJDI B SFWJTFE GMJHIU QMBO BQQMJFT JO UIF FWFOU PG JOGMJHIU SFQMBOOJOH
 XIFO JOGPSNBUJPO JT BWBJMBCMF JOEJDBUJOH UIBU UIF FYQFDUFE XFBUIFS DPOEJUJPO T
 BU UIF UJNF PG BSSJWBM
 BU UIF EFTUJOBUJPO BOEPS SFRVJSFE BMUFSOBUF BFSPESPNF	T
 QSFTDSJCFE JO 014  BSF BU PS BCPWF UIF QMBOOJOH NJOJNB
 QSFTDSJCFE JO 014  C
 0O BO *'3 GMJHIU
 B DPNNBOEFS TIBMM POMZ DPOUJOVF UPXBSET UIF QMBOOFE EF TUJOBUJPO BFSPESPNF XIFO UIF MBUFTU JOGPS NBUJPO BWBJMBCMF JOEJDBUFT UIBU
 BU UIF FYQFDUFE UJNF PG BSSJWBM
 UIF XFBU IFS DPOEJUJPOT BU UIF EFTUJOBUJPO
 PS BU MFBTU POF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF
 BSF BU PS BCPWF UIF QMBOOJOH BQQMJDBCMF BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB D
 0O BO *'3 GMJHIU B DPNNBOEFS TIBMM POMZ DPOUJOVF CFZPOE  UIF EFDJTJPO QPJOU XIFO VTJOH UIF SFEVDFE DPOUJOHFODZ GVFM QSPDFEVSF 	T FF "QQFOEJY  UP 014 
 PS  UIF QSFEFUFSNJOFE QPJOU XIFO VTJOH UIF QSFEFUFSNJOFE QPJOU QSPDFEVS F 	TFF "QQFOEJY  UP 014  XIFO JOGPSNBUJPO JT BWBJMBCMF JOEJDBUJOH UIBU UIF FYQFDUFE XFBUIFS DPOEJ UJPOT
 BU UIF UJNF PG BSSJWBM
 BU UIF EFTUJOBUJPO BOEPS SFRVJSFE BMUFSOBUF BFSPESPNF	T
 QSFTDSJCFE JO 014  BSF BU PS BCPWF UIF BQQMJDBCMF BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB QSFTDSJCFE JO 014  E
 0O B 7'3 GMJHIU B DPNNBOEFS TIBMM POMZ DPNNFODF UBLFPGG XIFO UIF BQQSPQ SJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS GPSFDBTUT
 PS BOZ DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU UIF NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT BMPOH UIF SPVUF PS UIBU QBSU PG UIF SPVUF UP CF GMPXO VOEFS 7'3 XJMM
 BU UIF BQQSPQSJBUF UJNF
 CF TVDI BT UP SFOEFS DPNQMJBODF XJU I UIFTF SVMFT QPTTJCMF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  *DF BOE PUIFS DPOUBNJOBOUT Կ HSPVOE QSPDFEVSFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP CF GPMMPXFE XIFO HSPVOE EFJ DJOH BOE BOUJJDJOH BOE SFMBUFE JOTQFDUJPOT PG UIF BFSPQMBOF	T
 BSF OFDFTTBSZ C
 " DPNNBOEFS TIBMM OPU DPNNFODF UBLFPGG VOMFTT UIF FYUFSOBM TVSGBDFT B SF DMFBS PG BOZ EFQPTJU XIJDI NJHIU BEWFSTFMZ BGGFDU UIF QFSGPSNBODF BOEPS DPOUSPMMBCJMJUZ PG UIF BFSPQMBOF FYDFQU BT QFSNJUUFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM

014  *DF BOE PUIFS DPOUBNJOBOUT Կ GMJHIU QSPDFEVSFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT GPS GMJHIUT JO FYQFDUFE PS BDUV BM JDJOH DPOEJUJPOT C
 " DPNNBOEFS TIBMM OPU DPNNFODF B GMJHIU OPS JOUFOUJPOBMMZ GMZ JOUP FYQF DUFE PS BDUVBM JDJOH DPOEJUJPOT VOMFTT UIF BFSPQMBOF JT DFSUJGJDBUFE BOE FRVJQQFE UP DPQF XJUI TVDI DPOEJUJPOT

014  'VFM BOE PJM TVQQMZ " DPNNBOEFS TIBMM POMZ DPNNFODF B GMJHIU PS DPOUJOVF JO UIF FWFOU PG JOGMJH IU SFQMBOOJOH XIFO IFTIF JT TBUJTGJFE UIBU UIF BFSPQMBOF DBSSJFT BU MFBTU UIF QMBOOFE BNPVOU PG VTBCMF GVFM BOE PJM UP DPNQ MFUF UIF GMJHIU TBGFMZ
 UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF FYQFDUFE PQFSBUJOH DPOEJUJPOT

014  5BLFPGG DPOEJUJPOT #FGPSF DPNNFODJOH UBLFPGG
 B DPNNBOEFS NVTU TBUJTGZ IJNTFMGIFSTFMG UI BU
 BDDPSEJOH UP UIF JOGPSNBUJPO BWBJMBCMF UP IJNIFS
 UIF XFBUIFS BU UIF BFSPESPNF BOE UIF DPOEJUJPO PG UIF SVOXBZ JOUFO EFE UP CF VTFE TIPVME OPU QSFWFOU B TBGF UBLF PGG BOE EFQBSUVSF

014  "QQMJDBUJPO PG UBLFPGG NJOJNB #FGPSF DPNNFODJOH UBLFPGG
 B DPNNBOEFS NVTU TBUJTGZ IJNTFMGIFSTFMG UI BU UIF 373 PS WJTJCJMJUZ JO UIF UBLFPGG EJSFDUJPO PG UIF BFSPQMBOF JT FRVBM UP PS CFUUFS UIBO UIF BQQMJDBCMF NJOJNVN

014  .JOJNVN GMJHIU BMUJUVEFT 5IF DPNNBOEFS PS UIF QJMPU UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU IBT CFFO EFMFHBUFE T IBMM OPU GMZ CFMPX TQFDJGJFE NJOJNVN BMUJ UVEFT FYDFQU XIFO OFDFTTBSZ GPS UBLFPGG PS MBOEJOH

014  4JNVMBUFE BCOPSNBM TJUVBUJPOT JO GMJHIU "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU BCOPSNBM PS FNFSHFO DZ TJUVBUJPOT SFRVJSJOH UIF BQQMJDBUJPO PG QBSU PS BMM PG BCOPSNBM PS FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BOE TJNVMBUJPO PG *.$ CZ BSUJGJDJB M NFBOT BSF OPU TJNVMBUFE EVSJOH DPNNFSDJBM BJS USBOTQPSUBUJPO GMJHIUT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  *OGMJHIU GVFM NBOBHFNFOU "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI B QSPDFEVSF UP FOTVSF UIBU JOGMJHIU GVFM DIFD LT BOE GVFM NBOBHFNFOU BSF DBSSJFE PVU BDDPSEJOH UP UIF GPMMPXJOH DSJUFSJB B
 JOGMJHIU GVFM DIFDLT  B DPNNBOEFS NVTU FOTVSF UIBU GVFM DIFDLT BSF DBSSJFE PVU JOGMJHIU BU SFH VMBS JOUFSWBMT 5IF VTBCMF SFNBJOJOH GVFM NVTU CF SFDPSEFE BOE FWBMVBUFE UP J
 DPNQBSF BDUVBM DPOTVNQUJPO XJUI QMBOOFE DPOTVNQUJPO JJ
 DIFDL UIBU UIF VTBCMF SFNBJOJOH GVFM JT TVGGJDJFOU UP DPNQMFUF UIF GMJHIU
 JO BDDPSEBODF XJUI QBSBHSBQI 	C
 Շ*O GMJHIU GVFM NBOBHFNFOUՈ CFMPX BOE JJJ
 EFUFSNJOF UIF FYQFDUFE VTBCMF GVFM SFNBJOJOH PO BSSJWBM BU UIF EFTUJ OBUJPO BFSPESPNF

 UIF SFMFWBOU GVFM EBUB NVTU CF SFDPSEFE C
 JOGMJHIU GVFM NBOBHFNFOU  UIF GMJHIU NVTU CF DPOEVDUFE TP UIBU UIF FYQFDUFE VTBCMF GVFM SFNBJOJOH P O BSSJWBM BU UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF JT OPU MFTT UIBO J
 UIF SFRVJSFE BMUFSOBUF GVFM QMVT GJOBM SFTFSWF GVFM
 PS JJ
 UIF GJOBM SFTFSWF GVFM JG OP BMUFSOBUF BFSPESPNF JT SFRVJSFE  IPXFWFS
 JG
 BT B SFTVMU PG BO JOGMJHIU GVFM DIFDL
 UIF FYQFDUFE VTBCMF G VFM SFNBJOJOH PO BSSJWBM BU UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF JT MFTT UIBO J
 UIF SFRVJSFE BMUFSOBUF GVFM QMVT GJOBM SFTFSWF GVFM
 UIF DPNNBOEFS NVT U UBLF JOUP BDDPVOU UIF USBGGJD BOE UIF PQFSBUJPOBM DPOEJUJPOT QSFWBJMJOH BU UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF
 BU UIF E FTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF BOE BU BOZ PUIFS BEFRVBUF BFSPESPNF
 JO EFDJEJOH XIFUIFS UP QSPDFFE UP UIF EFTU JOBUJPO BFSPESPNF PS UP EJWFSU TP BT UP QFSGPSN B TBGF MBOEJOH XJUI OPU MFTT UIBO GJOBM SFTFSWF GVFM
 PS JJ
 UIF GJOBM SFTFSWF GVFM JG OP BMUFSOBUF BFSPESPNF JT SFRVJSFE
 UIF DPNN BOEFS NVTU UBLF BQQSPQSJBUF BDUJPO BOE QSPDFFE UP BO BEFRVBUF BFSPESPNF TP BT UP QFSGPSN B TBGF MBOEJOH XJUI OPU MFT T UIBO GJOBM SFTFSWF GVFM  UIF DPNNBOEFS TIBMM EFDMBSF BO FNFSHFODZ XIFO DBMDVMBUFE VTBCMF GVFM PO MBOEJOH
 BU UIF OFBSFTU BEFRVBUF BFSP ESPNF XIFSF B TBGF MBOEJOH DBO CF QFSGPSNFE
 JT MFTT UIBO GJOBM SFTFSWF GVFM

  BEEJUJPOBM DPOEJUJPOT GPS TQFDJGJD QSPDFEVSFT J
 0O B GMJHIU VTJOH UIF 3$' QSPDFEVSF
 JO PSEFS UP QSPDFFE UP UIF %FTUJOBUJ PO  BFSPESPNF
 UIF DPNNBOEFS NVTU FOTVSF UIBU UIF VTBCMF GVFM SFNBJOJOH BU UIF EFDJTJPO QPJOU JT BU MFBTU UIF UPUBM PG USJQ GVFM GSPN UIF EFDJTJPO QPJOU UP UIF %FTUJOBUJPO  BFSPESPNF BOE DPOUJOHFODZ GVFM FRVBM UP   PG USJQ GVFM GSPN UIF EFDJTJPO QPJOU UP UIF %FTU JOBUJPO  BFSPESPNF BOE EFTUJOBUJPO  BFSPESPNF BMUFSOBUF GVFM
 JG B EFTUJOBUJPO  BMUFSOBUF BFSP ESPNF JT SFRVJSFE BOE

'JOBM SFTFSWF GVFM 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO JJ
 0O B GMJHIU VTJOH UIF 1%1 QSPDFEVSF JO PSEFS UP QSPDFFE UP UIF EFTUJOBUJ PO BFSPESPNF
 UIF DPNNBOEFS NVTU FOTVSF UIBU UIF VTBCMF GVFM SFNBJOJOH BU UIF 1%1 JT BU MFBTU UIF UPUBM PG 5SJQ GVFM GSPN UIF 1%1 UP UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF BOE DPOUJOHFODZ GVFM GSPN UIF 1%1 UP UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF DBMDVMBUFE JO B DDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  UP 014  1BSBHSBQI  BOE GVFM SFRVJSFE BDDPSEJOH UP "QQFOEJY  UP 014  1BSBHSBQI E

014  *OUFOUJPOBMMZ CMBOL

014  6TF PG TVQQMFNFOUBM PYZHFO " DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU GMJHIU DSFX NFNCFST FOHBHFE JO QFSGPSNJOH EVUJFT FTTFOUJBM UP UIF TBGF PQFSBUJPO PG BO BFSPQMBOF JO GMJHIU VTF TVQQMFNFOUBM PYZHFO DPOUJOVPVTMZ XIFOFWFS DBCJO BMUJUVEF FYDFFET   GU GPS B QFSJPE JO FYDFTT PG  NJOVUFT BOE XIFOFWFS UIF DBCJO BMUJUVEF FYDFFET   GU

014  $PTNJD SBEJBUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM UBLF BDDPVOU PG UIF JOGMJHIU FYQPTVSF UP DPTNJD SBEJ BUJPO PG BMM DSFX NFNCFST XIJMF PO EVUZ 	JODMVE JOH QPTJUJPOJOH
 BOE TIBMM UBLF UIF GPMMPXJOH NFBTVSFT GPS UIPTF DSFX MJBC MF UP CF TVCKFDU UP FYQPTVSF PG NPSF UIBO  N4W QFS ZFBS  BTTFTT UIFJS FYQPTVSF  UBLF JOUP BDDPVOU UIF BTTFTTFE FYQPTVSF XIFO PSHBOJTJOH XPSLJOH TDIFEV MFT XJUI B WJFX UP SFEVDF UIF EPTFT PG IJHIMZ FYQPTFE DSFX NFNCFST  JOGPSN UIF DSFX NFNCFST DPODFSOFE PG UIF IFBMUI SJTLT UIFJS XPSL JOWPMWF T  FOTVSF UIBU UIF XPSLJOH TDIFEVMFT GPS GFNBMF DSFX NFNCFST
 PODF UIFZ IBW F OPUJGJFE UIF PQFSBUPS UIBU UIFZ BSF QSFHOBOU
 LFFQ UIF FRVJWBMFOU EPTF UP UIF GPFUVT BT MPX BT DBO SFBTPOBCMZ CF BDIJFWFE BOE JO BOZ DBTF FOTVSF UIBU UIF EPTF EPFT OPU FYDFFE  N4W GPS UIF SFNBJOEFS PG UIF QSFHOBODZ  FOTVSF UIBU JOEJWJEVBM SFDPSET BSF LFQU GPS UIPTF DSFX NFNCFST XIP BSF MJ BCMF UP IJHI FYQPTVSF 5IFTF FYQPTVSFT BSF UP CF OPUJGJFE UP UIF JOEJWJEVBM PO BO BOOVBM CBTJT
 BOE BMTP VQPO MFBWJO H UIF PQFSBUPS C
  BO PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF BCPWF   N 	  GU
 VO MFTT UIF FRVJQNFOU TQFDJGJFE JO 014 	B
	
 JT TFSWJDFBCMF
 PS UIF QSPDFEVSF QSFTDSJCFE JO 014  B
	
 JT DPNQMJFE XJUI  UIF DPNNBOEFS PS UIF QJMPU UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU IBT CFFO EFMFHBUF E TIBMM JOJUJBUF B EFTDFOU BT TPPO BT QSBDUJDBCMF XIFO UIF MJNJU WBMVFT PG DPTNJD SBEJBUJPO EPTF SBUF TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BSF FYDFFEFE

014  (SPVOE QSPYJNJUZ EFUFDUJPO 8IFO VOEVF QSPYJNJUZ UP UIF HSPVOE JT EFUFDUFE CZ BOZ GMJHIU DSFX NFNCFS PS C Z B HSPVOE QSPYJNJUZ XBSOJOH TZTUFN
 UIF DPNNBOEFS PS UIF QJMPU UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU IBT CFFO EFMFHBUFE TIBM M FOTVSF UIBU DPSSFDUJWF BDUJPO JT JOJUJBUFE JNNFEJBUFMZ UP FTUBCMJTI TBGF GMJHIU DPOEJUJPOT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  6TF PG BJSCPSOF DPMMJTJPO BWPJEBODF TZTUFN 	"$"4 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU B
 XIFO "$"4 JT JOTUBMMFE BOE TFSWJDFBCMF
 JU TIBMM CF VTFE JO GMJHIU JO B NP EF UIBU FOBCMFT SFTPMVUJPO BEWJTPSJFT 	3"
 UP CF QSPEVDFE VOMFTT UP EP TP XPVME OPU CF BQQSPQSJBUF GPS DPOEJUJPOT FYJTUJOH BU UIF UJNF C
 XIFO VOEVF QSPYJNJUZ UP BOPUIFS BJSDSBGU 	3"
 JT EFUFDUFE CZ "$"4
 UIF D PNNBOEFS PS UIF QJMPU UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU IBT CFFO EFMFHBUFE NVTU FOTVSF UIBU BOZ DPSSFDUJWF BDUJPO JOEJD BUFE CZ UIF 3" JT JOJUJBUFE JNNFEJBUFMZ
 VOMFTT EPJOH TP XPVME KFPQBSEJTF UIF TBGFUZ PG UIF BFSPQMBOF

5IF DPSSFDUJWF BDUJPO NVTU J
 OFWFS CF JO B TFOTF PQQPTJUF UP UIBU JOEJDBUFE CZ UIF 3" JJ
 CF JO UIF DPSSFDU TFOTF JOEJDBUFE CZ UIF 3" FWFO JG UIJT JT JO DPOGMJDU XJ UI UIF WFSUJDBM FMFNFOU PG BO "5$ JOTUSVDUJPO JJJ
 CF UIF NJOJNVN QPTTJCMF UP DPNQMZ XJUI UIF 3" JOEJDBUJPO D
 QSFTDSJCFE "$"4 "5$ DPNNVOJDBUJPOT BSF TQFDJGJFE E
 XIFO UIF DPOGMJDU JT SFTPMWFE UIF BFSPQMBOF JT QSPNQUMZ SFUVSOFE UP UIF UFSNT PG UIF "5$ JOTUSVDUJPOT PS DMFBSBODF

014  "QQSPBDI BOE MBOEJOH DPOEJUJPOT #FGPSF DPNNFODJOH BO BQQSPBDI UP MBOE
 UIF DPNNBOEFS NVTU TBUJTGZ IJNTFMG IFSTFMG UIBU
 BDDPSEJOH UP UIF JOGPSNBUJPO BWBJMBCMF UP IJNIFS
 UIF XFBUIFS BU UIF BFSPESPNF BOE UIF DPOEJUJPO PG UIF SVOXBZ JOUFOEFE UP CF VTFE TIPVME OPU QSFWFOU B TBGF BQQSPBDI
 MBOEJOH PS NJTTFE BQQSPBDI
 IBWJOH SFHBSE UP UIF QFSGPSNB ODF JOGPSNBUJPO DPOUBJOFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM

014  $PNNFODFNFOU BOE DPOUJOVBUJPO PG BQQSPBDI B
 5IF DPNNBOEFS PS UIF QJMPU UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU IBT CFFO EFMFHBU FE NBZ DPNNFODF BO JOTUSVNFOU BQQSPBDI SFHBSEMFTT PG UIF SFQPSUFE 3737JTJCJMJUZ CVU UIF BQQSPBDI TIBMM OPU CF DP OUJOVFE CFZPOE UIF PVUFS NBSLFS
 PS FRVJWB MFOU QPTJUJPO
 JG UIF SFQPSUFE 373WJTJCJMJUZ JT MFTT UIBO UIF BQQMJDBCMF NJOJNB 	TFF 014 
 C
 8IFSF 373 JT OPU BWBJMBCMF
 373 WBMVFT NBZ CF EFSJWFE CZ DPOWFSUJOH UIF S FQPSUFE WJTJCJMJUZ JO BDDPSEBODF XJUI "QQFO EJY  UP 014 
 TVCQBSBHSBQI 	I
 D
 *G
 BGUFS QBTTJOH UIF PVUFS NBSLFS PS FRVJWBMFOU QPTJUJPO JO BDDPSEBOD F XJUI 	B
 BCPWF
 UIF SFQPSUFE 373WJTJCJMJUZ GBMMT CFMPX UIF BQQMJDBCMF NJOJNVN
 UIF BQQSPBDI NBZ CF DPOUJOVFE UP %") PS .%" ) E
 8IFSF OP PVUFS NBSLFS PS FRVJWBMFOU QPTJUJPO FYJTUT
 UIF DPNNBOEFS PS U IF QJMPU UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU IBT CFFO EFMFHBUFE TIBMM NBLF UIF EFDJTJPO UP DPOUJOVF PS BCBOEPO UIF BQQSPBDI CFGPSF EFTDFOEJOH CFMPX   GU BCPWF UIF BFSPESPNF PO UIF GJOBM BQQSPBDI TFHNFOU *G UIF .%") JT BU PS BCPWF   GU BCPWF UIF BFSPESPNF
 UIF PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI B IFJHIU
 GPS FBDI BQQSPBDI QSPDFEVSF
 CFMPX XIJDI UIF BQQSPBDI TIBMM OPU CF DPOUJOVFE JG 373WJTJCJMJUZ JT MFTT UIBO BQQMJDBCMF NJOJNB F
 5IF BQQSPBDI NBZ CF DPOUJOVFE CFMPX %") PS .%") BOE UIF MBOEJOH NBZ CF D PNQMFUFE QSPWJEFE UIBU UIF SFRVJSFE WJTVBM SFGFSFODF JT FTUBCMJTIFE BU UIF %") PS .%") BOE JT NBJOUBJOFE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO G
 5IF UPVDIEPXO [POF 373 JT BMXBZT DPOUSPMMJOH *G SFQPSUFE BOE SFMFWBO U
 UIF NJE QPJOU BOE TUPQ FOE 373 BSF BMTP DPOUSPMMJOH 5IF NJOJNVN 373 WBMVF GPS UIF NJEQPJOU JT  N PS UIF 373 SFRV JSFE GPS UIF UPVDIEPXO [POF JG MFTT BOE  N GPS UIF TUPQFOE 'PS BFSPQMBOFT FRVJQQFE XJUI B SPMMPVU HVJEBODF PS DPOUSPM TZTUFN
 UIF NJOJNVN 373 WBMVF GPS UIF NJEQPJOU JT  N

/PUF Շ3FMFWBOUՈ
 JO UIJT DPOUFYU
 NFBOT UIBU QBSU PG UIF SVOXBZ VTFE EVSJOH UIF I JHI TQFFE QIBTF PG UIF MBOEJOH EPXO UP B TQFFE PG BQQSPYJNBUFMZ  LOPUT

014  0QFSBUJOH QSPDFEVSFT Կ 5ISFTIPME DSPTTJOH IFJHIU "O PQFSBUPS NVTU FTUBCMJTI PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT EFTJHOFE UP FOTVSF UIBU BO BFSPQMBOF CFJOH VTFE UP DPOEVDU QSFDJTJPO BQQSPBDIFT DSPTTFT UIF UISFTIPME CZ B TBGF NBSHJO
 XJUI UIF BFSPQMBOF JO UI F MBOEJOH DPOGJHVSBUJPO BOE BUUJUVEF

014  +PVSOFZ MPH " DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU UIF KPVSOFZ MPH JT DPNQMFUFE

014  0DDVSSFODF SFQPSUJOH B
 5FSNJOPMPHZ  Շ*ODJEFOUՈ "O PDDVSSFODF
 PUIFS UIBO BO BDDJEFOU
 BTTPDJBUFE XJUI UIF PQFSBUJPO PG BO BJSDSBGU XIJDI BGGFDUT PS DPVME BGGFDU UIF TBGFUZ PG PQFSBUJPO  Շ4FSJPVT *ODJEFOUՈ "O JODJEFOU JOWPMWJOH DJSDVNTUBODFT JOEJDBUJOH U IBU BO BDDJEFOU OFBSMZ PDDVSSFE  Շ"DDJEFOUՈ "O PDDVSSFODF BTTPDJBUFE XJUI UIF PQFSBUJPO PG BO BJSDSBGU XIJDI UBLFT QMBDF CFUXFFO UIF UJNF BOZ QFSTPO CPBSET UIF BJSDSBGU XJUI UIF JOUFOUJPO PG GMJHIU VOUJM TVDI UJNF BT B MM QFSTPOT IBWF EJTFNCBSLFE
 JO XIJDI J
 B QFSTPO JT GBUBMMZ PS TFSJPVTMZ JOKVSFE BT B SFTVMU PG "
 CFJOH JO UIF BJSDSBGU #
 EJSFDU DPOUBDU XJUI BOZ QBSU PG UIF BJSDSBGU
 JODMVEJOH QBSUT XIJDI IBW F CFDPNF EFUBDIFE GSPN UIF BJS DSBGU PS $
 EJSFDU FYQPTVSF UP KFU CMBTU FYDFQU XIFO UIF JOKVSJFT BSF GSPN OBUVSBM DBVTFT
 TFMGJOGMJDUFE PS JOGMJDUFE CZ PUIFS QFSTPOT
 PS XIFO UIF JOKV SJFT BSF UP TUPXBXBZT IJEJOH PVUTJEF UIF BSFBT OPSNBMMZ BWBJMBCMF UP UIF QB TTFOHFST BOE DSFX PS JJ
 UIF BJSDSBGU TVTUBJOT EBNBHF PS TUSVDUVSBM GBJMVSF XIJDI BEWFSTFMZ B GGFDUT UIF TUSVDUVSBM TUSFOHUI
 QFSGPSNBODF PS GMJHIU DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF BJSDSBGU
 BOE XPVME OPSNBMMZ SFRVJSF NBK PS SFQBJS PS SFQMBDFNFOU PG UIF BGGFDUFE DPNQPOFOU
 FYDFQU GPS FOHJOF GBJMVSF PS EBNBHF
 XIFO UIF EBNBHF JT MJNJUFE UP UIF FOHJOF
 JUT DPXMJOHT PS BDDFTTPSJFT PS GPS EBNBHF MJNJUFE UP QSPQFMMFST
 XJOH UJQT
 BOUFOOBT
 UZSFT
 CSBLFT
 GBJSJOHT
 TNBMM EFOUT PS QVODUVSF IPMFT JO UIF BJSDSBGU TLJO PS JJJ
 UIF BJSDSBGU JT NJTTJOH PS JT DPNQMFUFMZ JOBDDFTTJCMF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - C
 *ODJEFOU SFQPSUJOH "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT GPS SFQPSUJOH JODJEFOUT UBLJOH JOUP BDDPVOU SFTQPOTJCJMJUJFT EFTDSJCFE CFMPX BOE DJSDVNTUBODFT EFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI 	E
 CFMPX  014 	C
 TQFDJGJFT UIF SFTQPOTJCJMJUJFT PG DSFX NFNCFST GPS SFQPSU JOH JODJEFOUT UIBU FOEBOHFST
 PS DPVME FOEBOHFS
 UIF TBGFUZ PG PQFSBUJPO  5IF DPNNBOEFS PS UIF PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF TIBMM TVCNJU B SFQPSU UP UIF "VUIPSJUZ PG BOZ JODJEFOU UIBU FOEBO HFST PS DPVME FOEBOHFST UIF TBGFUZ PG PQFSBUJPO  3FQPSUT NVTU CF EFTQBUDIFE XJUIJO  IPVST PG UIF UJNF XIFO UIF JODJEFOU XBT JEFOUJGJFE VOMFTT FYDFQUJPOBM DJS DVNTUBODFT QSFWFOU UIJT  " DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU BMM LOPXO PS TVTQFDUFE UFDIOJDBM EFGFDUT B OE BMM FYDFFEBODFT PG UFDIOJDBM MJNJUB UJPOT PDDVSSJOH XIJMF IFTIF XBT SFTQPOTJCMF GPS UIF GMJHIU BSF SFDPSEFE J O UIF BJSDSBGU UFDIOJDBM MPH *G UIF EFGJ DJFODZ PS FYDFFEBODF PG UFDIOJDBM MJNJUBUJPOT FOEBOHFST PS DPVME FOEBOHF S UIF TBGFUZ PG PQFSBUJPO
 UIF DPNNBOEFS NVTU JO BEEJUJPO JOJUJBUF UIF TVCNJTTJPO PG B SFQPSU UP UIF "VUIPSJUZ JO BDD PSEBODF XJUI QBSBHSBQI 	C
	
 BCPWF  *O UIF DBTF PG JODJEFOUT SFQPSUFE JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	C
	 C
	
 BOE 	C
	
 BCPWF
 BSJTJOH GSPN
 PS SFMBUJOH UP
 BOZ GBJMVSF
 NBMGVODUJPO PS EFGFDU JO UIF BFSPQMBOF
 JUT FRVJQNFOU PS BOZ JUFN PG HSPVOE TVQQPSU FRVJQ NFOU PS XIJDI DBVTF PS NJHIU DBVTF BEWFSTF FGGFDUT PO UIF DPOUJOVJOH BJSXPSUIJOFTT PG UIF BFSPQMBOF
 UIF PQFSB UPS NVTU BMTP JOGPSN UIF PSHBOJTBUJPO SFTQPOTJCMF GPS UIF EFTJHO PS UIF TVQ QMJFS PS
 JG BQQMJDBCMF
 UIF PSHBOJTBUJPO SFTQPOTJCMF GPS DPOUJOVFE BJSXPSUIJOFTT
 BU UIF TBNF UJNF BT B SFQPSU JT TVCNJUUFE UP UIF "VUIPSJUZ D
 "DDJEFOU BOE TFSJPVT JODJEFOU SFQPSUJOH "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT GPS SFQPSUJOH BDDJEFOUT BOE TFSJP VT JODJEFOUT UBLJOH JOUP BDDPVOU SFTQPOTJCJMJ UJFT EFTDSJCFE CFMPX BOE DJSDVNTUBODFT EFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI 	E
 CFM PX  " DPNNBOEFS TIBMM OPUJGZ UIF PQFSBUPS PG BOZ BDDJEFOU PS TFSJPVT JODJEFO U PDDVSSJOH XIJMF IFTIF XBT SFTQPO TJCMF GPS UIF GMJHIU *O UIF FWFOU UIBU UIF DPNNBOEFS JT JODBQBCMF PG QSPWJE JOH TVDI OPUJGJDBUJPO
 UIJT UBTL TIBMM CF VOEFSUBLFO CZ BOZ PUIFS NFNCFS PG UIF DSFX JG UIFZ BSF BCMF UP EP TP
 OPUF CFJO H UBLFO PG UIF TVDDFTTJPO PG DPN NBOE TQFDJGJFE CZ UIF PQFSBUPS  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF "VUIPSJUZ JO UIF 4UBUF PG UIF PQFSBUPS UIF OFBSFTU BQQSPQSJBUF "VUIPSJUZ 	JG OPU UIF "VUIPSJUZ JO UIF 4UBUF PG UIF PQFSBUPS

 BOE BOZ PUIFS PSHBOJTBUJPO SFRVJSFE CZ UIF 4UBUF PG UIF PQFSBUPS UP CF JOGPSNFE
 BSF OPUJGJFE CZ UIF RVJDLFTU NFBOT BWBJMBCMF PG BOZ BDDJEFOU PS T FSJPVT JODJEFOU BOE Կ JO UIF DBTF PG BDDJEFOUT POMZ Կ BU MFBTU CFGPSF UIF BFSPQMBOF JT NPWFE VOMFTT FYDFQUJPOBM DJSDVNTUBODFT QSFWFOU UIJT  5IF DPNNBOEFS PS UIF PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF TIBMM TVCNJU B SFQPSU UP UIF BVUIPSJUZ JO UIF 4UBUF PG UIF PQFSBUPS XJUIJO  IPVST PG UIF UJNF XIFO UIF BDDJEFOU PS TFSJPVT JODJEFOU PDDVSSFE E
 4QFDJGJD SFQPSUT 0DDVSSFODFT GPS XIJDI TQFDJGJD OPUJGJDBUJPO BOE SFQPSUJOH NFUIPET NVTU C F VTFE BSF EFTDSJCFE CFMPX  "JS USBGGJD JODJEFOUT " DPNNBOEFS TIBMM XJUIPVU EFMBZ OPUJGZ UIF BJS US BGGJD TFSWJDF VOJU DPODFSOFE PG UIF JODJEFOU BOE TIBMM JOGPSN UIFN PG IJTIFS JOUFOUJPO UP TVCNJU BO BJS USBGGJD JODJEFO U SFQPSU BGUFS UIF GMJHIU IBT FOEFE XIFO FWFS BO BJSDSBGU JO GMJHIU IBT CFFO FOEBOHFSFE CZ J
 B OFBS DPMMJTJPO XJUI BOZ PUIFS GMZJOH EFWJDF JJ
 GBVMUZ BJS USBGGJD QSPDFEVSFT PS MBDL PG DPNQMJBODF XJUI BQQMJDBCMF Q SPDFEVSFT CZ BJS USBGGJD TFSWJDFT PS CZ UIF GMJHIU DSFX JJJ
 GBJMVSF PG BJS USBGGJD TFSWJDFT GBDJMJUJFT *O BEEJUJPO
 UIF DPNNBOEFS TIBMM OPUJGZ UIF "VUIPSJUZ PG UIF JODJEFOU  "JSCPSOF DPMMJTJPO BWPJEBODF TZTUFN SFTPMVUJPO BEWJTPSZ " DPNNBOEFS TIBMM OPUJGZ UIF BJS USBGGJD TFSWJDF VOJU DPO DFSOFE BOE TVCNJU BO "$"4 SFQPSU UP UIF "VUIPSJUZ XIFOFWFS BO BJSDSBGU JO GM JHIU IBT NBOPFVWSFE JO SFTQPOTF UP BO "$"4 SFTPMVUJPO BEWJTPSZ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  #JSE IB[BSET BOE TUSJLFT J
 " DPNNBOEFS TIBMM JNNFEJBUFMZ JOGPSN UIF MPDBM BJS USBGGJD TFSWJDF VOJ U XIFOFWFS B QPUFOUJBM CJSE IB[BSE JT PCTFSWFE JJ
 *G IFTIF JT BXBSF UIBU B CJSE TUSJLF IBT PDDVSSFE
 B DPNNBOEFS TIBMM TVCNJU B XSJUUFO CJSE TUSJLF SFQPSU BGUFS MBOEJOH UP UIF "VUIPSJUZ XIFOFWFS BO BJSDSBGU GPS XIJDI IFTIF JT SFTQPOTJCMF TVGGFST B CJSE TUSJLF UIBU SFTVMUT JO TJHOJGJDBOU EBNBHF UP UIF BJSDSBGU PS UIF MPTT PS NBMGVODUJPO PG BOZ FTTF OUJBM TFSWJDF *G UIF CJSE TUSJLF JT EJTDPWFSFE XIFO UIF DPNNBOEFS JT OPU BWBJMBCMF
 UIF PQFSBUPS JT SFTQPOTJC MF GPS TVCNJUUJOH UIF SFQPSU  %BOHFSPVT HPPET JODJEFOUT BOE BDDJEFOUT "O PQFSBUPS TIBMM SFQPSU EBOH FSPVT HPPET JODJEFOUT BOE BDDJEFOUT UP UIF "VUIPSJUZ BOE UIF BQQSPQSJBUF "VUIPSJUZ JO UIF 4UBUF XIFSF UIF BDDJEFO U PS JODJEFOU PDDVSSFE
 BT QSPWJEFE GPS JO "QQFOEJY  UP 014  5IF GJSTU SFQPSU TIBMM CF EJTQBUDIFE XJUIJO  I PVST PG UIF FWFOU VOMFTT FYDFQ UJPOBM DJSDVNTUBODFT QSFWFOU UIJT BOE JODMVEF UIF EFUBJMT UIBU BSF LOPXO BU UIBU UJNF *G OFDFTTBSZ
 B TVCTFRVFOU SFQPSU NVTU CF NBEF BT TPPO BT QPTTJCMF HJWJOH XIBUFWFS BEEJUJPOBM JOGPSNBUJPO IBT CFFO FTUBCMJTIFE 	4FF BMTP 014 
  6OMBXGVM JOUFSGFSFODF 'PMMPXJOH BO BDU PG VOMBXGVM JOUFSGFSFODF PO CP BSE BO BJSDSBGU
 UIF DPNNBOEFS PS
 JO IJTIFS BCTFODF
 UIF PQFSBUPS TIBMM TVCNJU B SFQPSU
 BT TPPO BT QSBDUJDBCMF UP UIF M PDBM "VUIPSJUZ BOE UP UIF "VUIPSJUZ JO UIF 4UBUF PG UIF PQFSBUPS 	4FF BMTP 014   &ODPVOUFSJOH QPUFOUJBM IB[BSEPVT DPOEJUJPOT " DPNNBOEFS TIBMM OPUJG Z UIF BQQSPQSJBUF BJS USBGGJD TFSWJDFT VOJU BT TPPO BT QSBDUJDBCMF XIFOFWFS B QPUFOUJBMMZ IB[BSEPVT DPOEJUJPO TVDI BT BO JSSFHVMBSJUZ JO B HSPVOE PS OBWJHB UJPOBM GBDJMJUZ
 B NFUFPSPMPHJDBM QIFOPNFOPO PS B WPMDBOJD BTI DMPVE JT FO DPVOUFSFE EVSJOH GMJHIU

014  3FTFSWFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  'VFM QPMJDZ "O PQFSBUPS NVTU CBTF UIF DPNQBOZ GVFM QPMJDZ
 JODMVEJOH DBMDVMBUJPO PG UI F BNPVOU PG GVFM UP CF PO CPBSE GPS EFQBSUVSF PO UIF GPMMPXJOH QMBOOJOH DSJUFSJB  #BTJD QSPDFEVSF 5IF VTBCMF GVFM UP CF PO CPBSE GPS EFQBSUVSF NVTU CF UIF BNPVOU PG  5BYJ GVFM
 XIJDI TIBMM OPU CF MFTT UIBO UIF BNPVOU
 FYQFDUFE UP CF VTFE Q SJPS UP UBLFPGG -PDBM DPOEJUJPOT BU UIF EFQBS UVSF BFSPESPNF BOE "16 DPOTVNQUJPO TIBMM CF UBLFO JOUP BDDPVOU  5SJQ GVFM
 XIJDI TIBMM JODMVEF B
 GVFM GPS UBLFPGG BOE DMJNC GSPN BFSPESPNF FMFWBUJPO UP JOJUJBM DSVJTJ OH MFWFMBMUJUVEF
 UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF FYQFDUFE EFQBSUVSF SPVUJOH BOE C
 GVFM GSPN UPQ PG DMJNC UP UPQ PG EFTDFOU
 JODMVEJOH BOZ TUFQ DMJNCEFTDF OU BOE D
 GVFM GSPN UPQ PG EFTDFOU UP UIF QPJOU XIFSF UIF BQQSPBDI JT JOJUJBUFE
 UB LJOH JOUP BDDPVOU UIF FYQFDUFE BSSJWBM QSP DFEVSF BOE E
 GVFM GPS BQQSPBDI BOE MBOEJOH BU UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF  $POUJOHFODZ GVFM
 FYDFQU BT QSPWJEFE GPS JO 1BSBHSBQI  Շ3FEVDFE $POU JOHFODZ 'VFMՈ
 XIJDI TIBMM CF UIF IJHIFS PG B PS C CFMPX B
 &JUIFS J
   PG UIF QMBOOFE USJQ GVFM PS
 JO UIF FWFOU PG JOGMJHIU SFQMBOOJOH
   PG UIF USJQ GVFM GPS UIF SFNBJOEFS PG UIF GMJHIU PS JJ
 /PU MFTT UIBO   PG UIF QMBOOFE USJQ GVFM PS
 JO UIF FWFOU PG JOGMJHIU SF QMBOOJOH
   PG UIF USJQ GVFM GPS UIF SFNBJOEFS PG UIF GMJHIU
 QSPWJEFE UIBU BO FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF JT BWBJMBCMF JO BDDPSEBODF XJUI "QQFO EJY  UP 014  PS JJJ
 "O BNPVOU PG GVFM TVGGJDJFOU GPS  NJOVUFT GMZJOH UJNF CBTFE VQPO UIF QMBOOFE USJQ GVFM DPOTVNQUJPO QSP WJEFE UIBU UIF PQFSBUPS IBT FTUBCMJTIFE B GVFM DPOTVNQUJPO NPOJUPSJOH QSP HSBNNF GPS JOEJWJEVBM BFSPQMBOFT BOE VTFT WBMJE EBUB EFUFSNJOFE CZ NFBOT PG TVDI B QSPHSBNNF GPS GVFM DBMDVMBUJPO PS JW
 "O BNPVOU PG GVFM CBTFE PO B TUBUJTUJDBM NFUIPE BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJ UZ XIJDI FOTVSFT BO BQQSPQSJBUF TUBUJTUJDBM DPWFSBHF PG UIF EFWJBUJPO GSPN UIF QMBOOFE UP UIF BDUVBM USJQ G VFM 5IJT NFUIPE JT VTFE UP NPOJUPS UIF GVFM DPOTVNQUJPO PO FBDI DJUZ QBJSBFSPQMBOF DPNCJOBUJPO BOE UIF PQFSBUPS VTFT UIJT EBUB GPS B TUBUJT UJDBM BOBMZTJT UP DBMDVMBUF DPOUJOHFODZ GVFM GPS UIBU DJUZ QBJSBFSPQMBO F DPNCJOBUJPO C
 "O BNPVOU UP GMZ GPS GJWF NJOVUFT BU IPMEJOH TQFFE BU   GU 	 N

 BCPWF UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF JO TUBO EBSE DPOEJUJPOT  "MUFSOBUF GVFM XIJDI TIBMM B
 JODMVEF J
 GVFM GPS B NJTTFE BQQSPBDI GSPN UIF BQQMJDBCMF .%"%) BU UIF EFTUJOBUJP O BFSPESPNF UP NJTTFE BQQSPBDI BMUJUVEF
 UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF DPNQMFUF NJTTFE BQQSPBDI QSPDFEVSF BO E JJ
 GVFM GPS DMJNC GSPN NJTTFE BQQSPBDI BMUJUVEF UP DSVJTJOH MFWFMBMUJU VEF
 UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF FYQFDUFE EFQBSUVSF SPVUJOH BOE JJJ
 GVFM GPS DSVJTF GSPN UPQ PG DMJNC UP UPQ PG EFTDFOU
 UBLJOH JOUP BDDPVO U UIF FYQFDUFE SPVUJOH BOE JW
 GVFM GPS EFTDFOU GSPN UPQ PG EFTDFOU UP UIF QPJOU XIFSF UIF BQQSPBDI JT J OJUJBUFE
 UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF FYQFDUFE BSSJWBM QSPDFEVSF BOE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO W
 GVFM GPS FYFDVUJOH BO BQQSPBDI BOE MBOEJOH BU UIF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF TFMFDUFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  C
 XIFSF UXP EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNFT BSF SFRVJSFE JO BDDPSEBOD F XJUI 014 	E

 CF TVGGJDJFOU UP QSP DFFE UP UIF BMUFSOBUF BFSPESPNF XIJDI SFRVJSFT UIF HSFBUFS BNPVOU PG BMUFSOBUF GVFM  'JOBM SFTFSWF GVFM
 XIJDI TIBMM CF B
 GPS BFSPQMBOFT XJUI SFDJQSPDBUJOH FOHJOFT
 GVFM UP GMZ GPS  NJOVUFT PS C
 GPS BFSPQMBOFT XJUI UVSCJOF FOHJOFT
 GVFM UP GMZ GPS  NJOVUFT BU IPMEJ OH TQFFE BU   GU 	 N
 BCPWF BFSP ESPNF FMFWBUJPO JO TUBOEBSE DPOEJUJPOT
 DBMDVMBUFE XJUI UIF FTUJNBUFE NB TT PO BSSJWBM BU UIF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF PS UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF
 XIFO OP EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BF SPESPNF JT SFRVJSFE  5IF NJOJNVN BEEJUJPOBM GVFM
 XIJDI TIBMM QFSNJU B
 UIF BFSPQMBOF UP EFTDFOE BT OFDFTTBSZ BOE QSPDFFE UP BO BEFRVBUF BMUFSO BUF BFSPESPNF JO UIF FWFOU PG FOHJOF GBJM VSF PS MPTT PG QSFTTVSJTBUJPO
 XIJDIFWFS SFRVJSFT UIF HSFBUFS BNPVOU PG GV FM CBTFE PO UIF BTTVNQUJPO UIBU TVDI B GBJMVSF PDDVST BU UIF NPTU DSJUJDBM QPJOU BMPOH UIF SPVUF
 BOE J
 IPME UIFSF GPS  NJOVUFT BU   GU 	 N
 BCPWF BFSPESPNF FMFWBUJPO JO TUBOEBSE DPOEJUJPOT BOE JJ
 NBLF BO BQQSPBDI BOE MBOEJOH FYDFQU UIBU BEEJUJPOBM GVFM JT POMZ SFRVJSFE
 JG UIF NJOJNVN BNPVOU PG GVFM DBMDVMBUFE JO BDDPSEBODF XJUI TVC QBSBHSBQIT  UP  BCPWF JT OPU TVGGJDJFOU GPS TVDI BO FWFOU
 BOE C
 )PMEJOH GPS  NJOVUFT BU   GU 	 N
 BCPWF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF FM FWBUJPO JO TUBOEBSE DPOEJUJPOT
 XIFO B GMJHIU JT PQFSBUFE XJUIPVU B EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF  &YUSB GVFM
 XIJDI TIBMM CF BU UIF EJTDSFUJPO PG UIF DPNNBOEFS  3FEVDFE $POUJOHFODZ 'VFM 	3$'
 1SPDFEVSF *G BO PQFSBUPSՄT GVFM QPMJDZ JODMVEFT QSFGMJHIU QMBOOJOH UP B %FTUJOBUJP O  BFSPESPNF 	DPNNFSDJBM EFTUJOBUJPO
 XJUI B SFEVDFE DPOUJOHFODZ GVFM QSPDFEVSF VTJOH B EFDJTJPO QPJOU BMPOH UIF SPVUF BOE B %FTUJOBUJPO  BFSPESPNF 	PQUJPOBM SFGVFM EFTUJOBUJPO

 UIF BNPVOU PG VTBCMF GVFM
 PO CPBSE GPS EFQBSUVSF
 TI BMM CF UIF HSFBUFS PG  PS  CFMPX  UIF TVN PG B
 UBYJ GVFM BOE C
 USJQ GVFM UP UIF %FTUJOBUJPO  BFSPESPNF
 WJB UIF EFDJTJPO QPJOU BOE D
 DPOUJOHFODZ GVFM FRVBM UP OPU MFTT UIBO   PG UIF FTUJNBUFE GVFM DPOTVNQ UJPO GSPN UIF EFDJTJPO QPJOU UP UIF %FT UJOBUJPO  BFSPESPNF BOE E
 BMUFSOBUF GVFM PS OP BMUFSOBUF GVFM JG UIF EFDJTJPO QPJOU JT BU MFTT UIBO TJY IPVST GSPN UIF %FTUJOBUJPO  BFSPESPNF BOE UIF SFRVJSFNFOUT PG 014 	D
	
	JJ
 BSF GVMGJMMFE BOE F
 GJOBM SFTFSWF GVFM BOE G
 BEEJUJPOBM GVFM BOE H
 FYUSB GVFM JG SFRVJSFE CZ UIF DPNNBOEFS  5IF TVN PG B
 UBYJ GVFM BOE C
 USJQ GVFM UP UIF %FTUJOBUJPO  BFSPESPNF
 WJB UIF EFDJTJPO QPJOU BOE D
 DPOUJOHFODZ GVFM FRVBM UP OPU MFTT UIBO UIF BNPVOU DBMDVMBUFE JO BDDPSE BODF XJUI TVCQBSBHSBQI  BCPWF GSPN EFQBSUVSF BFSPESPNF UP UIF %FTUJOBUJPO  BFSPESPNF BOE E
 BMUFSOBUF GVFM
 JG B %FTUJOBUJPO  BMUFSOBUF BFSPESPNF JT SFRVJSFE BO E 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - F
 GJOBM SFTFSWF GVFM BOE G
 BEEJUJPOBM GVFM BOE H
 FYUSB GVFM JG SFRVJSFE CZ UIF DPNNBOEFS  QSFEFUFSNJOFE QPJOU 	1%1
 QSPDFEVSF *G BO PQFSBUPSՄT GVFM QPMJDZ JODMVEFT QMBOOJOH UP B EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF XIFSF UIF EJTUBODF CFUXFFO UIF EFT UJOBUJPO BFSPESPNF BOE UIF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF JT TVDI UIBU B GMJHIU DBO POMZ CF SPVUFE WJB B QSFEFUFS NJOFE QPJOU UP POF PG UIFTF BFSPESPNFT
 UIF BNPVOU PG VTBCMF GVFM
 PO CPBSE G PS EFQBSUVSF
 TIBMM CF UIF HSFBUFS PG  PS  CFMPX  UIF TVN PG B
 UBYJ GVFM BOE C
 USJQ GVFM GSPN UIF EFQBSUVSF BFSPESPNF UP UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF
 WJB UIF QSFEFUFSNJOFE QPJOU BOE D
 DPOUJOHFODZ GVFM DBMDVMBUFE JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI  BCP WF BOE E
 BEEJUJPOBM GVFM JG SFRVJSFE
 CVU OPU MFTT UIBO J
 GPS BFSPQMBOFT XJUI SFDJQSPDBUJOH FOHJOFT
 GVFM UP GMZ GPS  NJOVUFT Q MVT   PG UIF GMJHIU UJNF QMBOOFE UP CF TQFOU BU DSVJTJOH MFWFM PS UXP IPVST
 XIJDIFWFS JT MFTT PS JJ
 GPS BFSPQMBOFT XJUI UVSCJOF FOHJOFT
 GVFM UP GMZ GPS UXP IPVST BU OPSNB M DSVJTF DPOTVNQUJPO BCPWF UIF EFT UJOBUJPO BFSPESPNF 5IJT TIBMM OPU CF MFTT UIBO GJOBM SFTFSWF GVFM BOE F
 FYUSB GVFM JG SFRVJSFE CZ UIF DPNNBOEFS PS  UIF TVN PG B
 UBYJ GVFM BOE C
 USJQ GVFM GSPN UIF EFQBSUVSF BFSPESPNF UP UIF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BF SPESPNF
 WJB UIF QSFEFUFSNJOFE QPJOU BOE D
 DPOUJOHFODZ GVFM DBMDVMBUFE JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI  BCPWF BOE E
 BEEJUJPOBM GVFM JG SFRVJSFE
 CVU OPU MFTT UIBO J
 'PS BFSPQMBOFT XJUI SFDJQSPDBUJOH FOHJOFT GVFM UP GMZ GPS  NJOVUFT PS JJ
 'PS BFSPQMBOFT XJUI UVSCJOF FOHJOFT GVFM UP GMZ GPS  NJOVUFT BU IPME JOH TQFFE BU   GU 	 N
 BCPWF UIF EFTUJOBUJPO BMUFSOBUF BFSPESPNF FMFWBUJPO JO TUBOEBSE DPOEJUJPOT 5IJT TIBMM OPU CF MFTT UIBO GJOBM SFTFSWF GVFM BOE F
 &YUSB GVFM JG SFRVJSFE CZ UIF DPNNBOEFS  *TPMBUFE BFSPESPNF QSPDFEVSF *G BO PQFSBUPSՄT GVFM QPMJDZ JODMVEFT QMBOOJOH UP BO JTPMBUFE BFSPESPNF
 U IF MBTU QPTTJCMF QPJOU PG EJWFSTJPO UP BOZ BWBJM BCMF FOSPVUF BMUFSOBUF BFSPESPNF TIBMM CF VTFE BT UIF QSFEFUFSNJOFE QPJ OU 4FF QBSBHSBQI  BCPWF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  'VFM QPMJDZ -PDBUJPO PG UIF   &O3PVUF "MUFSOBUF 	  &3"
 BFSPESPNF GPS UIF QVSQPTFT P G SFEVDJOH DPOUJOHFODZ GVFM UP   	4FF "QQFOEJY  UP 014  	
	B
	JJ
 BOE 014 
 5IF   &3" BFSPESPNF TIBMM CF MPDBUFE XJUIJO B DJSDMF IBWJOH B SBEJVT FRVBM U P   PG UIF UPUBM GMJHIU QMBO EJTUBODF
 UIF DFOUSF PG XIJDI MJFT PO UIF QMBOOFE SPVUF BU B EJTUBODF GSPN UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF PG   PG UIF UPUBM GMJHIU QMBO EJT UBODF
 PS BU MFBTU   PG UIF UPUBM GMJHIU QMBO EJTUBODF QMVT  ON
 XIJDIFWF S JT HSFBUFS
 BMM EJTUBODFT BSF UP CF DBMDVMBUFE JO TUJMM BJS DPOEJUJPOT 	TFF GJHVSF 


'JHVSF  -PDBUJPO PG UIF   FOSPVUF BMUFSOBUF 	  &3"
 BFSPESPNF GPS UIF QVSQPTFT P G SFEVDJOH DPOUJOHFODZ GVFM UP   

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  4UPXBHF PG CBHHBHF BOE DBSHP 1SPDFEVSFT FTUBCMJTIFE CZ BO PQFSBUPS UP FOTVSF UIBU IBOE CBHHBHF BOE DBSH P JT BEFRVBUFMZ BOE TFDVSFMZ TUPXFE NVTU UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  FBDI JUFN DBSSJFE JO B DBCJO NVTU CF TUPXFE POMZ JO B MPDBUJPO UIBU JT DBQBC MF PG SFTUSBJOJOH JU  NBTT MJNJUBUJPOT QMBDBSEFE PO PS BEKBDFOU UP TUPXBHFT NVTU OPU CF FYDFFE FE  VOEFSTFBU TUPXBHFT NVTU OPU CF VTFE VOMFTT UIF TFBU JT FRVJQQFE XJUI B SFT USBJOU CBS BOE UIF CBHHBHF JT PG TVDI TJ[F UIBU JU NBZ BEFRVBUFMZ CF SFTUSBJOFE CZ UIJT FRVJQNFOU  JUFNT NVTU OPU CF TUPXFE JO UPJMFUT PS BHBJOTU CVMLIFBET UIBU BSF JODBQBC MF PG SFTUSBJOJOH BSUJDMFT BHBJOTU NPWFNFOU GPSXBSET
 TJEFXBZT PS VQXBSET BOE VOMFTT UIF CVMLIFBET DBSSZ B QMBDBSE TQF DJGZJOH UIF HSFBUFTU NBTT UIBU NBZ CF QMBDFE UIFSF  CBHHBHF BOE DBSHP QMBDFE JO MPDLFST NVTU OPU CF PG TVDI TJ[F UIBU UIFZ QSFW FOU MBUDIFE EPPST GSPN CFJOH DMPTFE TFDVSFMZ  CBHHBHF BOE DBSHP NVTU OPU CF QMBDFE XIFSF JU DBO JNQFEF BDDFTT UP FNFSHFO DZ FRVJQNFOU BOE  DIFDLT NVTU CF NBEF CFGPSF UBLFPGG
 CFGPSF MBOEJOH
 BOE XIFOFWFS UIF GB TUFO TFBU CFMUT TJHOT BSF JMMVNJOBUFE PS JU JT PUIFSXJTF TP PSEFSFE UP FOTVSF UIBU CBHHBHF JT TUPXFE XIFSF JU DBOOPU JNQFE F FWBDVBUJPO GSPN UIF BJSDSBGU PS DBVTF JOKVSZ CZ GBMMJOH 	PS PUIFS NPWFNFOU
 BT NBZ CF BQQSPQSJBUF UP UIF QIBTF PG G MJHIU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  3FEFGVFMMJOH XJUI QBTTFOHFST FNCBSLJOH
 PO CPBSE PS EJTFNCBSLJOH "O PQFSBUPS NVTU FTUBCMJTI PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT GPS SFEFGVFMMJOH XJU I QBTTFOHFST FNCBSLJOH
 PO CPBSE PS EJTFNCBSLJOH UP FOTVSF UIF GPMMPXJOH QSFDBVUJPOT BSF UBLFO  POF RVBMJGJFE QFSTPO NVTU SFNBJO BU B TQFDJGJFE MPDBUJPO EVSJOH GVFMMJO H PQFSBUJPOT XJUI QBTTFOHFST PO CPBSE 5IJT RVBMJ GJFE QFSTPO NVTU CF DBQBCMF PG IBOEMJOH FNFSHFODZ QSPDFEVSFT DPODFSOJOH G JSF QSPUFDUJPO BOE GJSFGJHIUJOH
 IBOEMJOH DPNNVOJDBUJPOT BOE JOJUJBUJOH BOE EJSFDUJOH BO FWBDVBUJPO  B UXPXBZ DPNNVOJDBUJPO TIBMM CF FTUBCMJTIFE BOE TIBMM SFNBJO BWBJMBCM F CZ UIF BFSPQMBOFՄT JOUFSDPNNVOJDBUJPO TZT UFN PS PUIFS TVJUBCMF NFBOT CFUXFFO UIF HSPVOE DSFX TVQFSWJTJOH UIF SFGVFM MJOH BOE UIF RVBMJGJFE QFSTPOOFM PO CPBSE UIF BFSPQMBOF  DSFX
 TUBGG BOE QBTTFOHFST NVTU CF XBSOFE UIBU SFEFGVFMMJOH XJMM UBLF Q MBDF  Շ'BTUFO 4FBU #FMUTՈ TJHOT NVTU CF PGG  Շ/0 4.0,*/(Ո TJHOT NVTU CF PO
 UPHFUIFS XJUI JOUFSJPS MJHIUJOH UP FOBCMF FNFSHFODZ FYJUT UP CF JEFOUJGJFE  QBTTFOHFST NVTU CF JOTUSVDUFE UP VOGBTUFO UIFJS TFBU CFMUT BOE SFGSBJO G SPN TNPLJOH  UIF NJOJNVN SFRVJSFE OVNCFS PG DBCJO DSFX TQFDJGJFE CZ 014  NVTU CF P O CPBSE BOE CF QSFQBSFE GPS BO JNNF EJBUF FNFSHFODZ FWBDVBUJPO  JG UIF QSFTFODF PG GVFM WBQPVS JT EFUFDUFE JOTJEF UIF BFSPQMBOF
 PS BOZ PU IFS IB[BSE BSJTFT EVSJOH SFEFGVFMMJOH
 GVFMMJOH NVTU CF TUPQQFE JNNFEJBUFMZ  UIF HSPVOE BSFB CFOFBUI UIF FYJUT JOUFOEFE GPS FNFSHFODZ FWBDVBUJPO BOE TMJEF EFQMPZNFOU BSFBT NVTU CF LFQU DMFBS BOE  QSPWJTJPO JT NBEF GPS B TBGF BOE SBQJE FWBDVBUJPO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  .JOJNVN OVNCFS PG DBCJO DSFX SFRVJSFE UP CF PO CPBSE BO BFSPQMBOF EVSJOH HSP VOE PQFSBUJPOT XJUI QBTTFOHFST 8IFO PQFSBUJOH VOEFS 014  BO PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI PQFSBUJPOBM QS PDFEVSFT UP FOTVSF UIBU  FMFDUSJDBM QPXFS JT BWBJMBCMF PO UIF BFSPQMBOF  B NFBOT PG JOJUJBUJOH BO FWBDVBUJPO JT BWBJMBCMF UP UIF TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS
 PS BU MFBTU POF NFNCFS PG UIF GMJHIU DSFX JT PO UIF GMJHIU EFDL  DBCJO DSFX TUBUJPOT BOE BTTPDJBUFE EVUJFT BSF TQFDJGJFE JO UIF PQFSBUJP OT NBOVBM BOE  DBCJO DSFX SFNBJO BXBSF PG UIF QPTJUJPO PG TFSWJDJOH BOE MPBEJOH WFIJDMF T BU BOE OFBS UIF FYJUT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 & "-- 8&"5)&3 01&3"5*0/4

014  "FSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB Կ (FOFSBM 4FF "QQFOEJY  	PME
 BOE "QQFOEJY  	OFX
 UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI
 GPS FBDI BFSPESPNF QMBOOFE UP CF VTFE
 B FSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB UIBU BSF OPU MPXFS UIBO UIF WBMVFT HJWFO JO "QQFOEJY 	0ME
 PS "QQFOEJY  	/FX
 BT BQQMJDBCMF 5IF NFUIPE PG EFUFSNJOBUJPO PG TVDI NJOJNB NVTU CF BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ 4VDI NJOJNB TIBMM OPU CF MPXFS U IBO BOZ UIBU NBZ CF FTUBCMJTIFE GPS TVDI BFSPESPNFT CZ UIF 4UBUF JO XIJDI UIF BFSPESPNF JT MPDBUFE
 FYDFQU XIFO TQFDJGJDBMMZ BQQSPWFE CZ UIBU 4UBUF 5IF VTF PG )6%
 )6%-4 PS &74 NBZ BMMPX PQFSBUJPOT XJUI MPXFS WJTJCJMJUJFT UIBO O PSNBMMZ BTTPDJBUFE XJUI UIF BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB 4UBUFT XIJDI QSPNVMHBUF BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB NBZ BMTP QSPNVMHBUF SFHVMBUJPOT GPS SFEVDFE WJTJCJMJUZ NJOJNB BTTPDJBUFE XJUI UIF VTF PG )6% PS &74 B
 /PUXJUITUBOEJOH QBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 JOGMJHIU DBMDVMBUJPO PG N JOJNB GPS VTF BU VOQMBOOFE BMUFSOBUF BFSPESPNFT BOEPS GPS BQQSPBDIFT VUJMJTJOH &74 TIBMM CF DBSSJFE PVU JO BDDPSEBODF XJU I B NFUIPE BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ C
 *O FTUBCMJTIJOH UIF BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB XIJDI XJMM BQQMZ UP BOZ QBSUJDVMBS PQFSBUJPO
 BO PQFSBUPS NVTU UBLF GVMM BDDPVOU PG  UIF UZQF
 QFSGPSNBODF BOE IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF BFSPQMBOF  UIF DPNQPTJUJPO PG UIF GMJHIU DSFX
 UIFJS DPNQFUFODF BOE FYQFSJFODF  UIF EJNFOTJPOT BOE DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF SVOXBZT XIJDI NBZ CF TFMFDUFE GPS VTF  UIF BEFRVBDZ BOE QFSGPSNBODF PG UIF BWBJMBCMF WJTVBM BOE OPOWJTVBM HSP VOE BJET 	4FF "QQFOEJY  	/FX
 UP 014  5BCMF B
  UIF FRVJQNFOU BWBJMBCMF PO UIF BFSPQMBOF GPS UIF QVSQPTF PG OBWJHBUJPO B OEPS DPOUSPM PG UIF GMJHIU QBUI
 BT BQQSP QSJBUF
 EVSJOH UIF UBLFPGG
 UIF BQQSPBDI
 UIF GMBSF
 UIF MBOEJOH
 SPMMP VU BOE UIF NJTTFE BQQSPBDI  UIF PCTUBDMFT JO UIF BQQSPBDI
 NJTTFE BQQSPBDI BOE UIF DMJNCPVU BSFBT SFRVJSFE GPS UIF FYFDVUJPO PG DPOUJO HFODZ QSPDFEVSFT BOE OFDFTTBSZ DMFBSBODF  UIF PCTUBDMF DMFBSBODF BMUJUVEFIFJHIU GPS UIF JOTUSVNFOU BQQSPBDI QS PDFEVSFT  UIF NFBOT UP EFUFSNJOF BOE SFQPSU NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT BOE  UIF GMJHIU UFDIOJRVF UP CF VTFE EVSJOH UIF GJOBM BQQSPBDI D
 5IF BFSPQMBOF DBUFHPSJFT SFGFSSFE UP JO UIJT 4VCQBSU NVTU CF EFSJWFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF NFUIPE HJWFO JO "QQFO EJY  UP 014  	D
 E
 "MM BQQSPBDIFT TIBMM CF GMPXO BT TUBCJMJTFE BQQSPBDIFT 	4"Q
 VOMFTT PUIFSXJTF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ GPS B QBS UJDVMBS BQQSPBDI UP B QBSUJDVMBS SVOXBZ E
 "MM OPOQSFDJTJPO BQQSPBDIFT TIBMM CF GMPXO VTJOH UIF DPOUJOVPVT EF TDFOU GJOBM BQQSPBDIFT 	$%'"
 UFDIOJRVF VOMFTT PUIFSXJTF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ GPS B QBSUJDVMBS BQQSPBDI UP B QBSUJDV MBS SVOXBZ 8IFO DBMDVMBUJOH UIF NJOJNB JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  	/FX

 UIF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF BQQ MJDBCMF NJOJNVN 373 JT JODSFBTFE CZ  NFUSFT 	N
 GPS $BU "# BFSPQMBOFT BOE CZ  N GPS $BU $% BFSPQMBOFT GPS BQQSPBDIFT OPU GMPXO VTJOH UIF $%'" UFDIOJRVF
 QSPWJEJOH UIBU UIF SFTVMUJOH 373$.7 WBMVF EPFT OPU FYDFFE    N E
 /PUXJUITUBOEJOH UIF SFRVJSFNFOUT JO 	E
 BCPWF
 BO "VUIPSJUZ NBZ F YFNQU BO PQFSBUPS GSPN UIF SFRVJSFNFOU UP JODSFBTF UIF 373 XIFO OPU BQQMZJOH UIF $%'" UFDIOJRVF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - E
 &YFNQUJPOT BT EFTDSJCFE JO QBSBHSBQI 	E
 NVTU CF MJNJUFE UP MPDBUJ POT XIFSF UIFSF JT B DMFBS QVCMJD JOUFSFTU UP NBJO UBJO DVSSFOU PQFSBUJPOT 5IF FYFNQUJPOT NVTU CF CBTFE PO UIF PQFSBUPSՄT FYQFSJFODF
 USBJOJOH QSPHSBNNF BOE GMJHIU DSFX RVBMJGJDBUJPO 5IF FYFNQUJPOT NVTU CF SFWJFXFE BU SFHVMBS JOUFSWBMT BOE NVTU CF UFSNJOBUFE BT TPPO BT GBDJMJUJFT BSF JNQSPWFE UP BMMPX BQQMJDBUJPO PG UIF $%'" UFDIOJRVF F
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU FJUIFS "QQFOEJY  	0ME
 PS "QQFOEJY  	/FX
 UP 014  JT BQQMJFE )PXFWFS
 BO PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU "QQFOEJY  	/FX
 UP 014  JT BQQMJFE OPU MBUFS UIBO UISFF ZFBST BGUFS QVCMJDBUJPO EBUF F
 /PUXJUITUBOEJOH UIF SFRVJSFNFOUT JO 	F
 BCPWF
 BO "VUIPSJUZ NBZ F YFNQU BO PQFSBUPS GSPN UIF SFRVJSFNFOU UP JODSFBTF UIF 373 BCPWF   N 	$BU "# BFSPQMBOFT
 PS BCPWF   N 	$BU $% BF SPQMBOFT

 XIFO BQQSPWJOH BO PQFSBUJPO UP B QBSUJDVMBS SVOXBZ XIFSF JU JT OPU QSBDUJDBCMF UP GMZ BO BQQSP BDI VTJOH UIF $%'" UFDIOJRVF PS XIFSF UIF DSJUFSJB JO QBSBHSBQI 	D
 PG "QQFOEJY  	/FX
 UP 014  DBOOPU CF NFU F
 &YFNQUJPOT BT EFTDSJCFE JO QBSBHSBQI 	F
 NVTU CF MJNJUFE UP MPDBUJ POT XIFSF UIFSF JT B DMFBS QVCMJD JOUFSFTU UP NBJO UBJO DVSSFOU PQFSBUJPOT 5IF FYFNQUJPOT NVTU CF CBTFE PO UIF PQFSBUPSՄT FYQFSJFODF
 USBJOJOH QSPHSBNNF BOE GMJHIU DSFX RVBMJGJDBUJPO 5IF FYFNQUJPOT NVTU CF SFWJFXFE BU SFHVMBS JOUFSWBMT BOE NVTU CF UFSNJOBUFE BT TPPO BT GBDJMJUJFT BSF JNQSPWFE UP BMMPX BQQMJDBUJPO PG UIF $%'" UFDIOJRVF

014  5FSNJOPMPHZ 5FSNT VTFE JO UIJT 4VCQBSU IBWF UIF GPMMPXJOH NFBOJOH  Շ$JSDMJOHՈ 5IF WJTVBM QIBTF PG BO JOTUSVNFOU BQQSPBDI UP CSJOH BO BJSDS BGU JOUP QPTJUJPO GPS MBOEJOH PO B SVOXBZ XIJDI JT OPU TVJUBCMZ MPDBUFE GPS B TUSBJHIUJO BQQSPBDI  Շ-PX WJTJCJMJUZ QSPDFEVSFT 	-71
Ո 1SPDFEVSFT BQQMJFE BU BO BFSPESPNF GPS UIF QVSQPTF PG FOTVSJOH TBGF PQFSBUJPOT EVS JOH -PXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ **
 $BUFH PSZ ** BOE *** BQQSPBDIFT BOE MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGGT  Շ-PX WJTJCJMJUZ UBLFPGG 	-750
Ո " UBLFPGG XIFSF UIF SVOXBZ WJTVBM SB OHF 	373
 JT MFTT UIBO  N  Շ'MJHIU DPOUSPM TZTUFNՈ " TZTUFN XIJDI JODMVEFT BO BVUPNBUJD MBOEJOH T ZTUFN BOEPS B IZCSJE MBOEJOH TZTUFN  Շ'BJM1BTTJWF GMJHIU DPOUSPM TZTUFNՈ " GMJHIU DPOUSPM TZTUFN JT GBJM QBTTJWF JG
 JO UIF FWFOU PG B GBJMVSF
 UIFSF JT OP TJHOJGJ DBOU PVUPGUSJN DPOEJUJPO PS EFWJBUJPO PG GMJHIU QBUI PS BUUJUVEF CVU UIF MBOEJOH JT OPU DPNQMFUFE BVUPNBUJDBMMZ 'PS B GBJMQBTTJWF BVUPNBUJD GMJHIU DPOUSPM TZTUFN UIF QJMPU BTTVNFT DPOUSPM P G UIF BFSPQMBOF BGUFS B GBJMVSF  Շ'BJM0QFSBUJPOBM GMJHIU DPOUSPM TZTUFNՈ " GMJHIU DPOUSPM TZTUFN JT G BJMPQFSBUJPOBM JG
 JO UIF FWFOU PG B GBJMVSF CFMPX BMFSU IFJHIU
 UIF BQQSPBDI
 GMBSF BOE MBOEJOH
 DBO CF DPNQMFUFE BVUPNBUJDBMMZ *O UIF FWFOU PG B GBJMVSF
 UIF BVUPNBUJD MBOEJOH TZTUFN XJMM PQFSBUF BT B GBJMQBTTJWF TZTUFN  Շ'BJMPQFSBUJPOBM IZCSJE MBOEJOH TZTUFNՈ " TZTUFN XIJDI DPOTJTUT PG B QSJNBSZ GBJMQBTTJWF BVUPNBUJD MBOEJOH TZTUFN BOE B TFDPOEBSZ JOEFQFOEFOU HVJEBODF TZTUFN FOBCMJOH UIF QJMPU UP DPNQMFU F B MBOEJOH NBOVBMMZ BGUFS GBJMVSF PG UIF QSJNBSZ TZTUFN  Շ7JTVBM BQQSPBDIՈ "O BQQSPBDI XIFO FJUIFS QBSU PS BMM PG BO JOTUSVNFOU B QQSPBDI QSPDFEVSF JT OPU DPNQMFUFE BOE UIF BQQSPBDI JT FYFDVUFE XJUI WJTVBM SFGFSFODF UP UIF UFSSBJO  Շ$POUJOVPVT EFTDFOU GJOBM BQQSPBDI 	$%'"
Ո " TQFDJGJD UFDIOJRVF GPS G MZJOH UIF GJOBMBQQSPBDI TFHNFOU PG B OPO QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI QSPDFEVSF BT B DPOUJOVPVT EFTDFOU
 XJUIPV U MFWFMPGG
 GSPN BO BMUJUVEFIFJHIU BU PS BCPWF UIF 'JOBM "QQSPBDI 'JY BMUJUVEF  IFJHIU UP B QPJOU BQQSPYJNBUFMZ  N 	 GF FU
 BCPWF UIF MBOEJOH SVOXBZ UISFTIPME PS UIF QPJOU XIFSF UIF GMBSF NBOPFVWSF TIPVME CFHJO GPS UIF UZQF PG BFSPQMBO F GMPXO  Շ4UBCJMJTFE BQQSPBDI 	4"Q
Ո "O BQQSPBDI XIJDI JT GMPXO JO B DPOUSPMMF E BOE BQQSPQSJBUF NBOOFS JO UFSNT PG DPOGJHV SBUJPO
 FOFSHZ BOE DPOUSPM PG UIF GMJHIU QBUI GSPN B QSFEFUFSNJOFE QPJOU P S BMUJUVEFIFJHIU EPXO UP B QPJOU  GFFU BCPWF UIF UISFTIPME PS UIF QPJOU XIFSF UIF GMBSF NBOPFVWSF JT JOJUJBUFE JG I JHIFS  Շ)FBEVQ EJTQMBZ 	)6%
Ո " EJTQMBZ TZTUFN XIJDI QSFTFOUT GMJHIU JOGPSNBUJPO JOUP UIF QJMPUՄT GPSXBSE FYUFSOBM GJFME PG WJFX BOE XIJDI EPFT OPU TJHOJGJDBOUMZ SFTUSJDU UIF FYUFSOBM WJFX 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  Շ)FBEVQ HVJEBODF MBOEJOH TZTUFN 	)6%-4
Ո 5IF UPUBM BJSCPSOF TZTUFN XIJDI QSPWJEFT IFBEVQ HVJEBODF UP UIF QJMPU EVSJOH UIF BQQSPBDI BOE MBOEJOH BOEPS HPBSPVOE *U JODMVEFT BMM TFOTPST DPNQVUFST
 QPXFS TVQQMJFT
 JOEJDBUJPOT BOE DPOUSPMT " )6%-4 JT UZQJDBMMZ VTFE GPS QSJNBSZ BQQSPBDI HVJEBODF UP EFDJT JPO IFJHIUT PG  GU  Շ)ZCSJE IFBEVQ EJTQMBZ MBOEJOH TZTUFN 	IZCSJE )6%-4
Ո " TZTUFN XIJD I DPOTJTUT PG B QSJNBSZ GBJMQBTTJWF BVUPNBUJD MBOEJOH TZTUFN BOE B TFDPOEBSZ JOEFQFOEFOU )6%)6%-4 FOBCMJOH UIF QJMPU U P DPNQMFUF B MBOEJOH NBOVBMMZ BGUFS GBJM VSF PG UIF QSJNBSZ TZTUFN

/PUF 5ZQJDBMMZ
 UIF TFDPOEBSZ JOEFQFOEFOU )6%)6%-4 QSPWJEFT HVJEBODF XIJDI OPSNBMMZ UBLFT UIF GPSN PG DPNNBOE JOGPSNB UJPO
 CVU JU NBZ BMUFSOBUJWFMZ CF TJUVBUJPO 	PS EFWJBUJPO
 JOGPSNBUJPO  Շ&OIBODFE WJTJPO TZTUFN 	&74
Ո "O FMFDUSPOJD NFBOT PG EJTQMBZJOH B SF BMUJNF JNBHF PG UIF FYUFSOBM TDFOF UISPVHI UIF VTF PG JNBHJOH TFOTPST  Շ$POWFSUFE NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ 	$.7
Ո " WBMVF 	FRVJWBMFOU UP BO 373
 XIJDI JT EFSJWFE GSPN UIF SFQPSUFE NFUFP SPMPHJDBM WJTJCJMJUZ
 BT DPOWFSUFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT J O UIJT TVCQBSU  Շ-PXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * 0QFSBUJPOՈ " $BUFHPSZ * *OTUSVNFOU "Q QSPBDI BOE -BOEJOH 0QFSBUJPO VTJOH $BU FHPSZ * %)
 XJUI BO 373 MPXFS UIBO XPVME OPSNBMMZ CF BTTPDJBUFE XJUI UIF BQQM JDBCMF %)  Շ0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** 0QFSBUJPOՈ " $BUFHPSZ ** *OTUSVNFOU "QQSPBDI BOE -BOEJOH 0QFSBUJPO UP B SVOXBZ XIFSF TPNF PS BMM PG UIF FMFNFOUT PG UIF *$"0 "OOFY  1SFDJTJPO "QQSPBDI $BU FHPSZ ** MJHIUJOH TZTUFN BSF OPU BWBJMBCMF  Շ(/44 MBOEJOH TZTUFN 	(-4
Ո "O BQQSPBDI PQFSBUJPO VTJOH BVHNFOUFE (/ 44 JOGPSNBUJPO UP QSPWJEF HVJEBODF UP UIF BJSDSBGU CBTFE PO JUT MBUFSBM BOE WFSUJDBM (/44 QPTJUJPO 	*U VTFT HFPNFUS JD BMUJUVEF SFGFSFODF GPS JUT GJOBM BQQSPBDI TMPQF


014  -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ (FOFSBM PQFSBUJOH SVMFT 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU DPOEVDU $BUFHPSZ **
 0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPS Z ** PS *** PQFSBUJPOT VOMFTT  FBDI BFSPQMBOF DPODFSOFE JT DFSUJGJDBUFE GPS PQFSBUJPOT XJUI EFDJTJPO IFJHIUT CFMPX  GU
 PS OP EFDJTJPO IFJHIU BOE FRVJQQFE JO BDDPSEBODF XJUI $4"80 PO BMM XFBUIFS PQFSBUJPOT PS BO FRVJ WBMFOU BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ  B TVJUBCMF TZTUFN GPS SFDPSEJOH BQQSPBDI BOEPS BVUPNBUJD MBOEJOH TVDD FTT BOE GBJMVSF JT FTUBCMJTIFE BOE NBJO UBJOFE UP NPOJUPS UIF PWFSBMM TBGFUZ PG UIF PQFSBUJPO  UIF PQFSBUJPOT BSF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ  UIF GMJHIU DSFX DPOTJTUT PG BU MFBTU UXP QJMPUT BOE  EFDJTJPO IFJHIU JT EFUFSNJOFE CZ NFBOT PG B SBEJP BMUJNFUFS C
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU DPOEVDU MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGGT JO MFTT UIBO  N 373 	$BUFHPSZ "
 # BOE $ BFSPQMBOFT PS  N 373 	$BUFHPSZ % BFSPQMBOFT
 VOMFTT BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ D
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU DPOEVDU MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * PQFSBUJPO T VOMFTT BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ

014  -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ "FSPESPNF DPOTJEFSBUJPOT B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU VTF BO BFSPESPNF GPS $BUFHPSZ ** PS *** PQFSBUJPOT VOMFTT UIF BFSPESPNF JT BQQSPWFE GPS TVDI PQFSBUJPOT CZ UIF 4UBUF JO XIJDI UIF BFSPESPNF JT MPDBUFE C
 "O PQFSBUPS TIBMM WFSJGZ UIBU MPX WJTJCJMJUZ QSPDFEVSFT 	-71
 IBWF CFF O FTUBCMJTIFE
 BOE XJMM CF FOGPSDFE
 BU UIPTF BFSP ESPNFT XIFSF MPX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT BSF UP CF DPOEVDUFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ 5SBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPOT 4FF "QQFOEJY  UP 014  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 QSJPS UP DPOEVDUJOH MPX WJTJCJMJUZ UBLFPG G
 MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 PUIFS UIBO 4UBO EBSE $BUFHPSZ **
 $BUFHPSZ ** BOE *** PQFSBUJPOT PS BQQSPBDIFT VUJMJTJOH & 74  &BDI GMJHIU DSFX NFNCFS J
 $PNQMFUFT UIF USBJOJOH BOE DIFDLJOH SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO "QQFO EJY  JODMVEJOH 'MJHIU TJNVMBUPS USBJOJOH JO PQFSBUJOH UP UIF MJNJUJOH WBMVFT PG 373$.7 BOE %FDJTJPO )FJHIU BQQSPQSJBUF UP UIF PQFSBUPSՄT BQQSPWBM BOE JJ
 *T RVBMJGJFE JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY   5IF USBJOJOH BOE DIFDLJOH JT DPOEVDUFE JO BDDPSEBODF XJUI B EFUBJMFE TZM MBCVT BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ BOE JODMVEFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM 5IJT USBJOJOH JT JO BEEJUJPO UP UIBU QSFTDSJCFE J O 4VCQBSU / BOE  5IF GMJHIU DSFX RVBMJGJDBUJPO JT TQFDJGJD UP UIF PQFSBUJPO BOE UIF BFSPQ MBOF UZQF

014  -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ 0QFSBUJOH QSPDFEVSFT 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS NVTU FTUBCMJTI QSPDFEVSFT BOE JOTUSVDUJPOT UP CF VTFE GPS M PX WJTJCJMJUZ UBLFPGG
 BQQSPBDIFT VUJMJTJOH &74 -PXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ **
 $BUFHPSZ ** BOE *** PQFSBUJPOT 5IFTF QSPDFEVSFT NVTU CF JODMVEFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE DPOUBJO UIF EVUJFT PG GMJHIU DSFX N FNCFST EVSJOH UBYJJOH
 UBLFPGG
 BQQSPBDI GMBSF
 MBOEJOH
 SPMMPVU BOE NJTTFE BQQSPBDI BT BQQSPQSJBUF C
 5IF DPNNBOEFS TIBMM TBUJTGZ IJNTFMGIFSTFMG UIBU  5IF TUBUVT PG UIF WJTVBM BOE OPOWJTVBM GBDJMJUJFT JT TVGGJDJFOU QSJPS U P DPNNFODJOH B MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGG
 BO BQQSPBDI VUJMJTJOH &74
 B MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 BO PUIFS UIBO 4UB OEBSE $BUFHPSZ **
 PS B $BUFHPSZ ** PS *** BQQSPBDI  "QQSPQSJBUF -71T BSF JO GPSDF BDDPSEJOH UP JOGPSNBUJPO SFDFJWFE GSPN "J S 5SBGGJD 4FSWJDFT
 CFGPSF DPNNFODJOH B MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGG
 B MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 BO PUIFS UIBO 4U BOEBSE $BUFHPSZ **
 PS B $BUFHPSZ ** PS *** BQQSPBDI BOE  5IF GMJHIU DSFX NFNCFST BSF QSPQFSMZ RVBMJGJFE QSJPS UP DPNNFODJOH B MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGG JO BO 373 PG MFTT UIBO  N 	$BUFHPSZ "
 # BOE $ BFSPQMBOFT
 PS  N 	$BU % BFSPQMBOFT

 BO BQQ SPBDI VUJMJTJOH &74
 B MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 BO PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** PS B $BUFHPSZ * * PS *** BQQSPBDI

014  -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ .JOJNVN FRVJQNFOU B
 "O PQFSBUPS NVTU JODMVEF JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM UIF NJOJNVN FRVJQNFO U UIBU IBT UP CF TFSWJDFBCMF BU UIF DPN NFODFNFOU PG B MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGG
 B MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * BQ QSPBDI
 BO 0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** BQQSPBDI
 BO BQQSPBDI VUJMJTJOH &74
 PS B $BUFHPSZ ** PS *** BQQSPBDI JO BDD PSEBODF XJUI UIF "'. PS PUIFS BQQSPWFE EPDVNFOU C
 5IF DPNNBOEFS TIBMM TBUJTGZ IJNTFMGIFSTFMG UIBU UIF TUBUVT PG UIF BFSPQMBOF BOE PG UIF SFMFWBOU BJSCPSOF TZTUFNT JT BQQSPQSJBUF GPS UIF TQFDJGJD PQFSBUJPO UP CF DPOEVDUFE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  7'3 0QFSBUJOH NJOJNB 4FF "QQFOEJY  UP 014  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  7'3 GMJHIUT BSF DPOEVDUFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF 7JTVBM 'MJHIU 3VMFT BOE JO BDDPSEBODF XJUI UIF 5BCMF JO "QQFOEJY  UP 014   4QFDJBM 7'3 GMJHIUT BSF OPU DPNNFODFE XIFO UIF WJTJCJMJUZ JT MFTT UIBO  L N BOE OPU PUIFSXJTF DPOEVDUFE XIFO UIF WJTJCJMJUZ JT MFTT UIBO 
 LN 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  	0ME
 UP 014  "FSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB B
 5BLFPGG NJOJNB  (FOFSBM J
 5BLFPGG NJOJNB FTUBCMJTIFE CZ UIF PQFSBUPS NVTU CF FYQSFTTFE BT WJTJCJMJUZ PS 373 MJNJUT
 UBLJOH JOUP BDDPVOU BMM SFMFWBOU GBDUPST GPS FBDI BFSPESPNF QMBOOFE UP CF VTFE BOE UIF BFSPQMBO F DIBSBDUFSJTUJDT 8IFSF UIFSF JT B TQFDJGJD OFFE UP TFF BOE BWPJE PCTUBDMFT PO EFQBSUVSF BOEPS GPS B GPSDFE MBOEJOH
 BEEJUJPOBM DPOEJUJPOT 	FH DFJMJOH
 NVTU CF TQFDJGJFE JJ
 5IF DPNNBOEFS TIBMM OPU DPNNFODF UBLFPGG VOMFTT UIF XFBUIFS DPOEJUJ POT BU UIF BFSPESPNF PG EFQBSUVSF BSF FRVBM UP PS CFUUFS UIBO BQQMJDBCMF NJOJNB GPS MBOEJOH BU UIBU BFSPESPNF VOMFTT B TVJUBCMF UBLFPGG BMUFS OBUF BFSPESPNF JT BWBJMBCMF JJJ
 8IFO UIF SFQPSUFE NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ JT CFMPX UIBU SFRVJSFE GPS UBLFPGG BOE 373 JT OPU SFQPSUFE
 B UBLFPGG NBZ POMZ CF DPNNFODFE JG UIF DPNNBOEFS DBO EFUFSNJOF UIBU UIF 373 WJTJCJMJUZ BMPOH UIF UBLFPGG SVOXBZ JT FRVBM UP PS CFUUFS UIBO UIF SFRVJSFE NJOJNVN JW
 8IFO OP SFQPSUFE NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ PS 373 JT BWBJMBCMF
 B UBL FPGG NBZ POMZ CF DPNNFODFE JG UIF DPNNBOEFS DBO EFUFSNJOF UIBU UIF 373WJTJCJMJUZ BMPOH UIF UBLFPGG SVOXBZ JT FRVBM UP PS CFUUFS UIBO UIF SFRVJSFE NJOJNVN  7JTVBM SFGFSFODF 5IF UBLFPGG NJOJNB NVTU CF TFMFDUFE UP FOTVSF TVGGJD JFOU HVJEBODF UP DPOUSPM UIF BFSPQMBOF JO UIF FWFOU PG CPUI B EJTDPOUJOVFE UBLFPGG JO BEWFSTF DJSDVNTUBODFT BOE B DP OUJOVFE UBLFPGG BGUFS GBJMVSF PG UIF DSJUJDBM QPXFS VOJU  3FRVJSFE 373WJTJCJMJUZ J
 'PS NVMUJFOHJOFE BFSPQMBOFT
 XIPTF QFSGPSNBODF JT TVDI UIBU
 JO UIF FWFOU PG B DSJUJDBM QPXFS VOJU GBJMVSF BU BOZ QPJOU EVSJOH UBLFPGG
 UIF BFSPQMBOF DBO FJUIFS TUPQ PS DPOUJOVF UIF UBLFPGG UP B IFJHIU PG   GU BCPWF UIF BFSPESPNF XIJMF DMFBSJOH PCTUBDMFT CZ UIF SFRVJSFE NBSHJOT
 UIF UBLF PGG NJOJNB FTUBCMJTIFE CZ BO PQFSB UPS NVTU CF FYQSFTTFE BT 3737JTJCJMJUZ WBMVFT OPU MPXFS UIBO UIPTF HJWFO J O 5BCMF  CFMPX FYDFQU BT QSP WJEFE JO QBSBHSBQI  CFMPX 5BCMF  373WJTJCJMJUZ GPS UBLFPGG 5BLFPGG 373WJTJCJMJUZ 'BDJMJUJFT 373WJTJCJMJUZ /PUF  /JM 	%BZ POMZ
  N 3VOXBZ FEHF MJHIUJOH BOEPS DFOUSFMJOF NBSLJOH  N /PUFT  BOE  3VOXBZ FEHF BOE DFOUSFMJOF MJHIUJOH  N /PUF  3VOXBZ FEHF BOE DFOUSFMJOF MJHIUJOH BOE NVMUJQMF 373 JOGPSNBUJPO  N /PUFT  BOE  /PUF  5IF IJHIFS WBMVFT BQQMZ UP $BUFHPSZ % BFSPQMBOFT /PUF  'PS OJHIU PQFSBUJPOT BU MFBTU SVOXBZ FEHF BOE SVOXBZ FOE MJHIUT BSF SFRVJSF E /PUF  5IF SFQPSUFE 3737JTJCJMJUZ WBMVF SFQSFTFOUBUJWF PG UIF JOJUJBM QBSU PG U IF UBLFPGG SVO DBO CF SFQMBDFE CZ QJMPU BTTFTT NFOU /PUF  5IF SFRVJSFE 373 WBMVF NVTU CF BDIJFWFE GPS BMM PG UIF SFMFWBOU 373 SFQPSUJO H QPJOUT XJUI UIF FYDFQUJPO HJWFO JO /PUF  BCPWF JJ
 'PS NVMUJFOHJOFE BFSPQMBOFT XIPTF QFSGPSNBODF JT TVDI UIBU UIFZ DBOOPU DPNQMZ XJUI UIF QFSGPSNBODF DPO EJUJPOT JO TVCQBSBHSBQI 	B
	
	J
 BCPWF JO UIF FWFOU PG B DSJUJDBM QPXFS VO JU GBJMVSF
 UIFSF NBZ CF B OFFE UP SFMBOE JNNFEJBUFMZ BOE UP TFF BOE BWPJE PCTUBDMFT JO UIF UBLFPGG BSFB 4V DI BFSPQMBOFT NBZ CF PQFSBUFE UP UIF GPMMPXJOH UBLFPGG NJOJNB QSPWJEFE UIFZ BSF BCMF UP DPNQMZ XJUI UIF BQQ MJDBCMF PCTUBDMF DMFBSBODF DSJ UFSJB
 BTTVNJOH FOHJOF GBJMVSF BU UIF IFJHIU TQFDJGJFE 5IF UBLFPGG NJOJ NB FTUBCMJTIFE CZ BO PQFSBUPS NVTU CF CBTFE VQPO UIF IFJHIU GSPN XIJDI UIF POF FOHJOF JOPQFSBUJWF OFU UBLFPGG GMJHIU QBUI DBO CF DPOTUSVDUFE 5IF 373 NJOJNB VTFE NBZ OPU CF MPXFS UIBO FJUIFS PG UIF WBMVFT HJWFO JO 5BCMF  BCPWF PS 5BCMF  CFMPX 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 5BCMF  "TTVNFE FOHJOF GBJMVSF IFJHIU BCPWF UIF SVOXBZ WFSTVT 3737JTJCJMJUZ 5BLFPGG 373WJTJCJMJUZ Կ GMJHIU QBUI "TTVNFE FOHJOF GBJMVSF IFJHIU BCPWF UIF UBLFPGG SVOXBZ 373WJTJCJMJUZ /PUF    GU  N  GU  N  GU  N  GU  N  GU   N   GU   N /PUF  /PUF    N JT BMTP BQQMJDBCMF JG OP QPTJUJWF UBLFPGG GMJHIU QBUI DBO CF DPOTUSV DUFE /PUF  5IF SFQPSUFE 373WJTJCJMJUZ WBMVF SFQSFTFOUBUJWF PG UIF JOJUJBM QBSU PG U IF UBLFPGG SVO DBO CF SFQMBDFE CZ QJMPU BTTFTTNFOU JJJ
 8IFO SFQPSUFE 373
 PS NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ JT OPU BWBJMBCMF
 U IF DPNNBOEFS TIBMM OPU DPNNFODF UBLF PGG VOMFTT IFTIF DBO EFUFSNJOF UIBU UIF BDUVBM DPOEJUJPOT TBUJTGZ UIF BQQ MJDBCMF UBLFPGG NJOJNB  &YDFQUJPOT UP QBSBHSBQI 	B
	
	J
 BCPWF J
 4VCKFDU UP UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 BOE QSPWJEFE UIF SFRVJSFNFOU T JO QBSBHSBQIT 	"
 UP 	&
 CFMPX IBWF CFFO TBUJTGJFE
 BO PQFSBUPS NBZ SFEVDF UIF UBLFPGG NJOJNB UP  N 373 	$BU FHPSZ "
 # BOE $ BFSPQMBOFT PS  N 373 	$BUFHPSZ % BFSPQMBOFT
 XIFO "
 -PX WJTJCJMJUZ QSPDFEVSFT BSF JO GPSDF #
 )JHI JOUFOTJUZ SVOXBZ DFOUSFMJOF MJHIUT TQBDFE  N PS MFTT BOE IJHI JOU FOTJUZ FEHF MJHIUT TQBDFE  N PS MFTT BSF JO PQFSBUJPO $
 'MJHIU DSFX NFNCFST IBWF TBUJTGBDUPSJMZ DPNQMFUFE USBJOJOH JO B GMJHI U TJNVMBUPS %
 "  N WJTVBM TFHNFOU JT BWBJMBCMF GSPN UIF DPDLQJU BU UIF TUBSU PG UIF UBL FPGG SVO BOE &
 5IF SFRVJSFE 373 WBMVF IBT CFFO BDIJFWFE GPS BMM PG UIF SFMFWBOU 373 SFQP SUJOH QPJOUT JJ
 4VCKFDU UP UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 BO PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF V TJOH BO BQQSPWFE MBUFSBM HVJEBODF TZT UFN GPS UBLFPGG NBZ SFEVDF UIF UBLFPGG NJOJNB UP BO 373 MFTT UIBO  N 	$BU FHPSZ "
 # BOE $ BFSPQMBOFT PS  N 	$BUFHPSZ % BFSPQMBOFT
 CVU OPU MPXFS UIBO  N QSPWJEFE SVOXBZ QSPUFDUJPO BOE GBDJMJUJFT FRVJWB MFOU UP $BUFHPSZ *** MBOEJOH PQFSBUJPOT BSF BWBJMBCMF C
 /POQSFDJTJPO BQQSPBDI  4ZTUFN NJOJNB J
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU TZTUFN NJOJNB GPS OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI QSPDFEVSFT
 XIJDI BSF CBTFE VQPO UIF VTF PG *-4 XJUIPVU HMJEF QBUI 	--; POMZ

 703
 /%#
 43" BOE 7%' BSF OPU MPX FS UIBO UIF .%) WBMVFT HJWFO JO 5BCMF  CFMPX

5BCMF  4ZTUFN NJOJNB GPS OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI BJET 4ZTUFN NJOJNB 'BDJMJUZ -PXFTU .%) *-4 	OP HMJEF QBUI Կ --;
  GU 43" 	UFSNJOBUJOH BU  /.
  GU 43" 	UFSNJOBUJOH BU  /.
  GU 43" 	UFSNJOBUJOH BU  /.
  GU 703  GU 703%.&  GU /%#  GU 7%' 	2%. BOE 2()
  GU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  .JOJNVN EFTDFOU IFJHIU "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF NJOJNVN EFTDFO U IFJHIU GPS B OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI JT OPU MPXFS UIBO FJUIFS J
 5IF 0$)0$- GPS UIF DBUFHPSZ PG BFSPQMBOF PS JJ
 5IF TZTUFN NJOJNVN  7JTVBM SFGFSFODF " QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX .%".%) VOM FTT BU MFBTU POF PG UIF GPMMPXJOH WJTVBM SFGFSFODFT GPS UIF JOUFOEFE SVOXBZ JT EJTUJODUMZ WJTJCMF BOE JEFOU JGJBCMF UP UIF QJMPU J
 FMFNFOUT PG UIF BQQSPBDI MJHIU TZTUFN JJ
 UIF UISFTIPME JJJ
 UIF UISFTIPME NBSLJOHT JW
 UIF UISFTIPME MJHIUT W
 UIF UISFTIPME JEFOUJGJDBUJPO MJHIUT WJ
 UIF WJTVBM HMJEF TMPQF JOEJDBUPS WJJ
 UIF UPVDIEPXO [POF PS UPVDIEPXO [POF NBSLJOHT WJJJ
 UIF UPVDIEPXO [POF MJHIUT JY
 SVOXBZ FEHF MJHIUT PS Y
 PUIFS WJTVBM SFGFSFODFT BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ  3FRVJSFE 373 5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS OPOQSFDJTJ PO BQQSPBDIFT BSF

5BCMF B 373 GPS OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI Կ GVMM GBDJMJUJFT /POQSFDJTJPO BQQSPBDI NJOJNB 'VMM GBDJMJUJFT /PUFT 
 
  BOE 

.%) 373"FSPQMBOF $BUFHPSZ " # $ %  GU  N  N  N   N  GU  N   N   N   N  GU   N   N   N   N  GU BOE BCPWF   N   N   N   N

5BCMF C 373 GPS OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI Կ JOUFSNFEJBUF GBDJMJUJFT /POQSFDJTJPO BQQSPBDI NJOJNB *OUFSNFEJBUF GBDJMJUJFT /PUFT 
 
  BOE 

.%) 373"FSPQMBOF $BUFHPSZ " # $ %  GU   N   N   N   N  GU   N   N   N   N  GU   N   N   N   N  GU BOE BCPWF   N   N   N   N 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 5BCMF D 373 GPS OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI Կ CBTJD GBDJMJUJFT /POQSFDJTJPO BQQSPBDI NJOJNB #BTJD GBDJMJUJFT /PUFT 
 
  BOE 

.%) 373BFSPQMBOF DBUFHPSZ " # $ %  GU   N   N   N   N  GU   N   N   N   N  GU   N   N   N   N  GU BOE BCPWF   N   N   N   N

5BCMF E 373 GPS OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI Կ /JM BQQSPBDI MJHIU GBDJMJUJFT /POQSFDJTJPO BQQSPBDI NJOJNB /JM BQQSPBDI MJHIU GBDJMJUJFT /PUFT 
 
  BOE 

.%) 373BFSPQMBOFD " # $ %  GU   N   N   N   N  GU   N   N   N   N  GU   N   N   N   N  GU BOE BCPWF   N   N   N   N /PUF  'VMM GBDJMJUJFT DPNQSJTF SVOXBZ NBSLJOHT
  N PS NPSF PG )*.* BQQSPBDI M JHIUT
 SVOXBZ FEHF MJHIUT
 UISFTIPME MJHIUT BOE SVOXBZ FOE MJHIUT -JHIUT NVTU CF PO /PUF  *OUFSNFEJBUF GBDJMJUJFT DPNQSJTF SVOXBZ NBSLJOHT
  N PG )*.* BQQ SPBDI MJHIUT
 SVOXBZ FEHF MJHIUT
 UISFTIPME MJHIUT BOE SVOXBZ FOE MJHIUT -JHIUT NVTU CF PO /PUF  #BTJD GBDJMJUJFT DPNQSJTF SVOXBZ NBSLJOHT
  N PG )*.* BQQSPBDI MJHIU T
 BOZ MFOHUI PG -* BQQSPBDI MJHIUT
 SVOXBZ FEHF MJHIUT
 UISFTIPME MJHIUT BOE SVOXBZ FOE MJHIUT -JHIUT NVTU CF PO /PUF  /JM BQQSPBDI MJHIU GBDJMJUJFT DPNQSJTF SVOXBZ NBSLJOHT
 SVOXBZ FEHF MJHI UT
 UISFTIPME MJHIUT
 SVOXBZ FOE MJHIUT PS OP MJHIUT BU BMM /PUF  5IF UBCMFT BSF POMZ BQQMJDBCMF UP DPOWFOUJPOBM BQQSPBDIFT XJUI B OPNJOBM E FTDFOU TMPQF PG OPU HSFBUFS UIBO  (SFBUFS EFTDFOU TMPQFT XJMM VTVBMMZ SFRVJSF UIBU WJTVBM HMJEF TMPQF HVJEBODF 	FH  1"1*
 JT BMTP WJTJCMF BU UIF NJOJNVN EFTDFOU IFJHIU /PUF  5IF BCPWF GJHVSFT BSF FJUIFS SFQPSUFE 373 PS NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ DP OWFSUFE UP 373 BT JO TVCQBSBHSBQI 	I
 CFMPX /PUF  5IF .%) NFOUJPOFE JO 5BCMF B
 C
 D BOE E SFGFST UP UIF JOJUJBM DBMDVMBUJP O PG .%) 8IFO TFMFDUJOH UIF BTTPDJBUFE 373
 UIFSF JT OP OFFE UP UBLF BDDPVOU PG B SPVOEJOH VQ UP UIF OFBSFTU UFO GFFU XIJDI NBZ CF EPOF GPS PQFSBUJPOBM QVS QPTFT
 FH DPOWFSTJPO UP .%"  /JHIU PQFSBUJPOT 'PS OJHIU PQFSBUJPOT BU MFBTU SVOXBZ FEHF
 UISFTIPME BOE SVOXBZ FOE MJHIUT NVTU CF PO D
 1SFDJTJPO BQQSPBDI Կ $BUFHPSZ * PQFSBUJPOT  (FOFSBM " $BUFHPSZ * PQFSBUJPO JT B QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI BOE M BOEJOH VTJOH *-4
 .-4 PS 1"3 XJUI B EFDJTJPO IFJHIU OPU MPXFS UIBO  GU BOE XJUI B SVOXBZ WJTVBM SBOHF OPU MFTT UIBO  N  %FDJTJPO IFJHIU "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF EFDJTJPO IFJHIU UP CF V TFE GPS B $BUFHPSZ * QSFDJTJPO BQQSPBDI JT OPU MPXFS UIBO J
 5IF NJOJNVN EFDJTJPO IFJHIU TQFDJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM"'.
 JG TUBUFE JJ
 5IF NJOJNVN IFJHIU UP XIJDI UIF QSFDJTJPO BQQSPBDI BJE DBO CF VTFE XJUI PVU UIF SFRVJSFE WJTVBM SFGFSFODF JJJ
 5IF 0$)0$- GPS UIF DBUFHPSZ PG BFSPQMBOF PS JW
  GU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  7JTVBM SFGFSFODF " QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX UIF $BUFHPS Z * EFDJTJPO IFJHIU
 EFUFSNJOFE JO BDDPS EBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	D
 BCPWF
 VOMFTT BU MFBTU POF PG UIF GPMMPXJOH WJTVBM SFGFSFODFT GPS UIF JOUFOEFE SVO XBZ JT EJTUJODUMZ WJTJCMF BOE JEFOUJGJBCMF UP UIF QJMPU

J
 &MFNFOUT PG UIF BQQSPBDI MJHIU TZTUFN

JJ
 5IF UISFTIPME

JJJ
 5IF UISFTIPME NBSLJOHT

JW
 5IF UISFTIPME MJHIUT

W
 5IF UISFTIPME JEFOUJGJDBUJPO MJHIUT

WJ
 5IF WJTVBM HMJEF TMPQF JOEJDBUPS

WJJ
 5IF UPVDIEPXO [POF PS UPVDIEPXO [POF NBSLJOHT

WJJJ
 5IF UPVDIEPXO [POF MJHIUT PS

JY
 3VOXBZ FEHF MJHIUT

 3FRVJSFE 373 5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS $BUFHPSZ * PQ FSBUJPOT BSF

5BCMF  373 GPS $BU * BQQSPBDI W GBDJMJUJFT BOE %)

$BUFHPSZ * NJOJNB %FDJTJPO IFJHIU /PUF  'BDJMJUJFT373 /PUF  'VMM /PUFT  BOE  *OUFSN /PUFT  BOE  #BTJD /PUFT  BOE  /JM /PUFT  BOE   GU  N  N  N   N  GU  N  N  N   N  GU  N  N  N   N  GU BOE BCPWF  N  N   N   N /PUF  'VMM GBDJMJUJFT DPNQSJTF SVOXBZ NBSLJOHT
  N PS NPSF PG )*.* BQQSPBDI M JHIUT
 SVOXBZ FEHF MJHIUT
 UISFTIPME MJHIUT BOE SVOXBZ FOE MJHIUT -JHIUT NVTU CF PO /PUF  *OUFSNFEJBUF GBDJMJUJFT DPNQSJTF SVOXBZ NBSLJOHT
  N PG )*.* BQQ SPBDI MJHIUT
 SVOXBZ FEHF MJHIUT
 UISFTIPME MJHIUT BOE SVOXBZ FOE MJHIUT -JHIUT NVTU CF PO /PUF  #BTJD GBDJMJUJFT DPNQSJTF SVOXBZ NBSLJOHT
  N PG )*.* BQQSPBDI MJHIU T
 BOZ MFOHUI PG -* BQQSPBDI MJHIUT
 SVOXBZ FEHF MJHIUT
 UISFTIPME MJHIUT BOE SVOXBZ FOE MJHIUT -JHIUT NVTU CF PO /PUF  /JM BQQSPBDI MJHIU GBDJMJUJFT DPNQSJTF SVOXBZ NBSLJOHT
 SVOXBZ FEHF MJHI UT
 UISFTIPME MJHIUT
 SVOXBZ FOE MJHIUT PS OP MJHIUT BU BMM /PUF  5IF BCPWF GJHVSFT BSF FJUIFS UIF SFQPSUFE 373 PS NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ DPOWFSUFE UP 373 JO BDDPSEBODF XJUI QBSB HSBQI 	I
 /PUF  5IF 5BCMF JT BQQMJDBCMF UP DPOWFOUJPOBM BQQSPBDIFT XJUI B HMJEF TMPQF BOHM F VQ UP BOE JODMVEJOH  	EFHSFF
 /PUF  5IF %) NFOUJPOFE JO UIF 5BCMF  SFGFST UP UIF JOJUJBM DBMDVMBUJPO PG %) 8IFO TFMFDUJOH UIF BTTPDJBUFE 373
 UIFSF JT OP OFFE UP UBLF BDDPVOU PG B SPVOEJOH VQ UP UIF OFBSFTU  GFFU
 XIJDI NBZ CF EPOF GPS PQFSBUJPOBM QVSQPTFT
 	FH DPOWFS TJPO UP %"
 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  4JOHMF QJMPU PQFSBUJPOT 'PS TJOHMF QJMPU PQFSBUJPOT
 BO PQFSBUPS NVTU DBMDVMBUF UIF NJOJNVN 373 GPS BMM BQQSPBDIFT JO BDDPSEBODF XJUI 014  BOE UIJT "QQFOEJY "O 373 PG MFTT UI BO  N JT OPU QFSNJUUFE FYDFQU XIFO VTJOH B TVJUBCMF BVUPQJMPU DPVQMFE UP BO *-4 PS .-4
 JO XIJDI DBTF OPSNB M NJOJNB BQQMZ 5IF %FDJTJPO )FJHIU BQQMJFE NVTU OPU CF MFTT UIBO 
 Y UIF NJOJNVN VTF IFJHIU GPS UIF BVU PQJMPU  /JHIU PQFSBUJPOT 'PS OJHIU PQFSBUJPOT BU MFBTU SVOXBZ FEHF
 UISFTIPME BOE SVOXBZ FOE MJHIUT NVTU CF PO E
 1SFDJTJPO BQQSPBDI Կ $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT  (FOFSBM " $BUFHPSZ ** PQFSBUJPO JT B QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI BOE MBOEJOH VTJOH *-4 PS .-4 XJUI J
 " EFDJTJPO IFJHIU CFMPX  GU CVU OPU MPXFS UIBO  GU BOE JJ
 " SVOXBZ WJTVBM SBOHF PG OPU MFTT UIBO  N  %FDJTJPO IFJHIU "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF EFDJTJPO IFJHIU GPS B $ BUFHPSZ ** PQFSBUJPO JT OPU MPXFS UIBO J
 5IF NJOJNVN EFDJTJPO IFJHIU TQFDJGJFE JO UIF "'.
 JG TUBUFE JJ
 5IF NJOJNVN IFJHIU UP XIJDI UIF QSFDJTJPO BQQSPBDI BJE DBO CF VTFE XJUI PVU UIF SFRVJSFE WJTVBM SFGFSFODF JJJ
 5IF 0$)0$- GPS UIF DBUFHPSZ PG BFSPQMBOF JW
 5IF EFDJTJPO IFJHIU UP XIJDI UIF GMJHIU DSFX JT BVUIPSJTFE UP PQFSBUF PS W
  GU  7JTVBM SFGFSFODF " QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX UIF $BUFHPS Z ** EFDJTJPO IFJHIU EFUFSNJOFE JO BDDPS EBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	E
 BCPWF VOMFTT WJTVBM SFGFSFODF DPOUBJOJOH B TFHNFOU PG BU MFBTU UISFF DPOTFDVUJWF MJHIUT CFJOH UIF DFOUSF MJOF PG UIF BQQSPBDI MJHIUT
 PS UPVDIEPXO [POF MJHI UT
 PS SVOXBZ DFOUSF MJOF MJHIUT
 PS SVO XBZ FEHF MJHIUT
 PS B DPNCJOBUJPO PG UIFTF JT BUUBJOFE BOE DBO CF NBJOUBJOFE  5IJT WJTVBM SFGFSFODF NVTU JODMVEF B MBUFSBM FMFNFOU PG UIF HSPVOE QBUUFSO
 JF BO BQQSPBDI MJHIUJOH DSPTTCB S PS UIF MBOEJOH UISFTIPME PS B CBSFUUF PG UIF UPVDIEPXO [POF MJHIUJOH  3FRVJSFE 373 5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS $BUFHPSZ ** P QFSBUJPOT BSF

5BCMF  373 GPS $BU ** BQQSPBDI W %)

$BUFHPSZ ** NJOJNB "VUPDPVQMFE UP CFMPX %) TFF /PUF  %FDJTJPO IFJHIU 373BFSPQMBOF $BUFHPSZ "
 # BOE $ 373BFSPQMBOF $BUFHPSZ %  GU GU  N  N /PUF   N  GU GU  N  N  GU BOE BCPWF  N  N /PUF  5IF SFGFSFODF UP ՇBVUPDPVQMFE UP CFMPX %)Ո JO UIJT UBCMF NFBOT DPOUJOVFE V TF PG UIF BVUPNBUJD GMJHIU DPOUSPM TZTUFN EPXO UP B IFJHIU XIJDI JT OPU HSFBUFS UIBO   PG UIF BQQMJDBCMF %) 5IVT BJSXPSUIJOFTT SFRVJSFNFOUT NBZ
 UISPVHI NJOJNVN FOHBHFNFOU IFJHIU GPS UIF BVUPNBUJD GMJHIU DPOUSPM TZTUFN
 BGGFDU UIF %) UP CF BQQMJFE /PUF   N NBZ CF VTFE GPS B $BUFHPSZ % BFSPQMBOF DPOEVDUJOH BO BVUP MBOE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - F
 1SFDJTJPO BQQSPBDI Կ $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT  (FOFSBM $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT BSF TVCEJWJEFE BT GPMMPXT J
 $BUFHPSZ *** " PQFSBUJPOT " QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI BOE MBOEJO H VTJOH *-4 PS .-4 XJUI "
 " EFDJTJPO IFJHIU MPXFS UIBO  GU BOE #
 " SVOXBZ WJTVBM SBOHF OPU MFTT UIBO  N JJ
 $BUFHPSZ *** # PQFSBUJPOT " QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI BOE MBOEJ OH VTJOH *-4 PS .-4 XJUI "
 " EFDJTJPO IFJHIU MPXFS UIBO  GU
 PS OP EFDJTJPO IFJHIU BOE #
 " SVOXBZ WJTVBM SBOHF MPXFS UIBO  N CVU OPU MFTT UIBO  N

/PUF 8IFSF UIF EFDJTJPO IFJHIU 	%)
 BOE SVOXBZ WJTVBM SBOHF 	373
 EP OPU GBMM XJU IJO UIF TBNF DBUFHPSZ
 UIF 373 XJMM EFUFS NJOF JO XIJDI DBUFHPSZ UIF PQFSBUJPO JT UP CF DPOTJEFSFE  %FDJTJPO IFJHIU 'PS PQFSBUJPOT JO XIJDI B EFDJTJPO IFJHIU JT VTFE
 BO PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF EFDJTJPO IFJHIU JT OPU MPXFS UIBO J
 5IF NJOJNVN EFDJTJPO IFJHIU TQFDJGJFE JO UIF "'.
 JG TUBUFE JJ
 5IF NJOJNVN IFJHIU UP XIJDI UIF QSFDJTJPO BQQSPBDI BJE DBO CF VTFE XJUI PVU UIF SFRVJSFE WJTVBM SFGFSFODF PS JJJ
 5IF EFDJTJPO IFJHIU UP XIJDI UIF GMJHIU DSFX JT BVUIPSJTFE UP PQFSBUF

  /P EFDJTJPO IFJHIU PQFSBUJPOT 0QFSBUJPOT XJUI OP EFDJTJPO IFJHIU NBZ P OMZ CF DPOEVDUFE JG J
 5IF PQFSBUJPO XJUI OP EFDJTJPO IFJHIU JT BVUIPSJTFE JO UIF "'. JJ
 5IF BQQSPBDI BJE BOE UIF BFSPESPNF GBDJMJUJFT DBO TVQQPSU PQFSBUJPOT XJUI OP EFDJTJPO IFJHIU BOE JJJ
 5IF PQFSBUPS IBT BO BQQSPWBM GPS $"5 *** PQFSBUJPOT XJUI OP EFDJTJPO I FJHIU

/PUF *O UIF DBTF PG B $"5 *** SVOXBZ JU NBZ CF BTTVNFE UIBU PQFSBUJPOT XJUI OP EFDJT JPO IFJHIU DBO CF TVQQPSUFE VOMFTT TQF DJGJDBMMZ SFTUSJDUFE BT QVCMJTIFE JO UIF "*1 PS /05".

 7JTVBM SFGFSFODF J
 'PS $BUFHPSZ ***" PQFSBUJPOT
 BOE GPS DBUFHPSZ ***# PQFSBUJPOT XJUI GB JMQBTTJWF GMJHIU DPOUSPM TZTUFNT
 B QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX UIF EFDJTJPO IFJHIU EFUFSNJOFE JO BDDPS EBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	F
 BCPWF VOMFTT B WJTVBM SFGFSFODF DPOUBJOJOH B TFHNFOU PG BU MFBTU UISFF DPOT FDVUJWF MJHIUT CFJOH UIF DFOUSFMJOF PG UIF BQQSPBDI MJHIUT
 PS UPVDIEPXO [POF MJHIUT
 PS SVOXBZ DFOUSF MJOF MJH IUT
 PS SVOXBZ FEHF MJHIUT
 PS B DPNCJOBUJPO PG UIFTF JT BUUBJOFE BOE DBO CF NBJOUBJOFE JJ
 'PS $BUFHPSZ ***# PQFSBUJPOT XJUI GBJMPQFSBUJPOBM GMJHIU DPOUSPM T ZTUFNT VTJOH B EFDJTJPO IFJHIU
 B QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX UIF %FDJTJPO )FJHIU
 EFUFSNJOFE JO BDDPSEB ODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	F
 BCPWF
 VOMFTT B WJTVBM SFGFSFODF DPOUBJOJOH BU MFBTU POF DFOUSFMJOF MJHIU JT BUUBJOFE BOE DBO CF NBJOUBJOFE JJJ
 'PS $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT XJUI OP EFDJTJPO IFJHIU UIFSF JT OP SFRVJ SFNFOU GPS WJTVBM DPOUBDU XJUI UIF SVO XBZ QSJPS UP UPVDIEPXO 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  3FRVJSFE 373 5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT BSF 5BCMF  373 GPS $BU *** BQQSPBDI W %) BOE SPMMPVU DPOUSPMHVJEBODF TZTUFN $BUFHPSZ *** NJOJNB "QQSPBDI $BUFHPSZ %FDJTJPO IFJHIU 	GU /PUF  3PMMPVU DPOUSPM HVJEBODF TZT UFN 373 	N *** " -FTT UIBO  GU /PU SFRVJSFE  N *** # -FTT UIBO  GU 'BJMQBTTJWF  N /PUFT  *** # -FTT UIBO  GU 'BJMQBTTJWF  N *** # -FTT UIBO  GU PS OP EFDJ TJPO IFJHIU 'BJMPQFSBUJPOBM  N

/PUF  'PS BFSPQMBOFT DFSUJGJDBUFE JO BDDPSEBODF XJUI $4"80 PO BMM XFBUIFS PQFSBUJPOT 	C
	
 /PUF  'MJHIU DPOUSPM TZTUFN SFEVOEBODZ JT EFUFSNJOFE VOEFS $4"80 PO BMM XFBUIF S PQFSBUJPOT CZ UIF NJOJNVN DFSUJGJDBUFE EFDJTJPO IFJHIU G
 $JSDMJOH  5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS DJSDMJOH BSF 5BCMF  7JTJCJMJUZ BOE .%) GPS DJSDMJOH W BFSPQMBOF DBUFHPSZ "FSPQMBOF $BUFHPSZ " # $ % .%)  GU  GU  GU  GU .JOJNVN NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ   N   N   N   N  $JSDMJOH XJUI QSFTDSJCFE USBDLT JT BO BDDFQUFE QSPDFEVSF XJUIJO UIF NFB OJOH PG UIJT QBSBHSBQI H
 7JTVBM "QQSPBDI "O PQFSBUPS TIBMM OPU VTF BO 373 PG MFTT UIBO  N GPS B WJTVBM BQQSPBDI I
 $POWFSTJPO PG SFQPSUFE NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ UP 373  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU B NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ UP 373 DPOWFST JPO JT OPU VTFE GPS DBMDVMBUJOH UBLFPGG NJOJNB
 $BUFHPSZ ** PS *** NJOJNB PS XIFO B SFQPSUFE 373 JT BWBJMBCMF /PUF *G UIF 373 JT SFQPSUFE BT CFJOH BCPWF UIF NBYJNVN WBMVF BTTFTTFE CZ UIF BFSPE SPNF PQFSBUPS
 FH Շ373 NPSF UIBO   NFUSFTՈ
 JU JT OPU DPOTJEFSFE UP CF B SFQPSUFE 373 JO UIJT DPOUFYU BOE UI F $POWFSTJPO 5BCMF NBZ CF VTFE  8IFO DPOWFSUJOH NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ UP 373 JO BMM PUIFS DJSDVNTU BODFT UIBO UIPTF JO TVCQBSBHSBQI 	I
 BCPWF
 BO PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF GPMMPXJOH 5BCMF JT VTFE 5BCMF  $POWFSTJPO PG WJTJCJMJUZ UP 373

-JHIUJOH FMFNFOUT JO PQFSBUJPO 373  3FQPSUFE .FU 7JTJCJMJUZ Y %BZ /JHIU )* BQQSPBDI BOE SVOXBZ MJHIUJOH 
 
 "OZ UZQF PG MJHIUJOH JOTUBMMBUJPO PUIFS UIBO BCPWF 
 
 /P MJHIUJOH 
 /PU BQQMJDBCMF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  	/FX
 UP 014  "FSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB B
 5BLFPGG NJOJNB  (FOFSBM J
 5BLFPGG NJOJNB FTUBCMJTIFE CZ UIF PQFSBUPS NVTU CF FYQSFTTFE BT WJTJCJMJUZ PS 373 MJNJUT
 UBLJOH JOUP BDDPVOU BMM SFMFWBOU GBDUPST GPS FBDI BFSPESPNF QMBOOFE UP CF VTFE BOE UIF BFSPQMBO F DIBSBDUFSJTUJDT 8IFSF UIFSF JT B TQFDJGJD OFFE UP TFF BOE BWPJE PCTUBDMFT PO EFQBSUVSF BOEPS GPS B GPSDFE MBOEJOH
 BEEJUJPOBM DPOEJUJPOT 	FH DFJMJOH
 NVTU CF TQFDJGJFE JJ
 5IF DPNNBOEFS TIBMM OPU DPNNFODF UBLFPGG VOMFTT UIF XFBUIFS DPOEJUJ POT BU UIF BFSPESPNF PG EFQBSUVSF BSF FRVBM UP PS CFUUFS UIBO BQQMJDBCMF NJOJNB GPS MBOEJOH BU UIBU BFSPESPNF VOMFTT B TVJUBCMF UBLFPGG BMUFS OBUF BFSPESPNF JT BWBJMBCMF JJJ
 8IFO UIF SFQPSUFE NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ JT CFMPX UIBU SFRVJSFE GPS UBLFPGG BOE 373 JT OPU SFQPSUFE
 B UBLFPGG NBZ POMZ CF DPNNFODFE JG UIF DPNNBOEFS DBO EFUFSNJOF UIBU UIF 373 WJTJCJMJUZ BMPOH UIF UBLFPGG SVOXBZ JT FRVBM UP PS CFUUFS UIBO UIF SFRVJSFE NJOJNVN JW
 8IFO OP SFQPSUFE NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ PS 373 JT BWBJMBCMF
 B UBL FPGG NBZ POMZ CF DPNNFODFE JG UIF DPNNBOEFS DBO EFUFSNJOF UIBU UIF 373WJTJCJMJUZ BMPOH UIF UBLFPGG SVOXBZ JT FRVBM UP PS CFUUFS UIBO UIF SFRVJSFE NJOJNVN  7JTVBM SFGFSFODF 5IF UBLFPGG NJOJNB NVTU CF TFMFDUFE UP FOTVSF TVGGJD JFOU HVJEBODF UP DPOUSPM UIF BFSPQMBOF JO UIF FWFOU PG CPUI B EJTDPOUJOVFE UBLFPGG JO BEWFSTF DJSDVNTUBODFT BOE B DP OUJOVFE UBLFPGG BGUFS GBJMVSF PG UIF DSJUJDBM QPXFS VOJU  3FRVJSFE 373WJTJCJMJUZ J
 'PS NVMUJFOHJOFE BFSPQMBOFT
 XIPTF QFSGPSNBODF JT TVDI UIBU
 JO UIF FWFOU PG B DSJUJDBM QPXFS VOJU GBJMVSF BU BOZ QPJOU EVSJOH UBLFPGG
 UIF BFSPQMBOF DBO FJUIFS TUPQ PS DPOUJOVF UIF UBLFPGG UP B IFJHIU PG   GU BCPWF UIF BFSPESPNF XIJMF DMFBSJOH PCTUBDMFT CZ UIF SFRVJSFE NBSHJOT
 UIF UBLF PGG NJOJNB FTUBCMJTIFE CZ BO PQFSB UPS NVTU CF FYQSFTTFE BT 3737JTJCJMJUZ WBMVFT OPU MPXFS UIBO UIPTF HJWFO J O 5BCMF  CFMPX FYDFQU BT QSP WJEFE JO QBSBHSBQI  CFMPX

5BCMF  373WJTJCJMJUZ GPS UBLFPGG 5BLFPGG 373WJTJCJMJUZ 'BDJMJUJFT 373WJTJCJMJUZ /PUF  /JM 	EBZ POMZ
  N 3VOXBZ FEHF MJHIUJOH BOEPS DFOUSFMJOF NBSLJOH  N /PUFT  BOE  3VOXBZ FEHF BOE DFOUSFMJOF MJHIUJOH  N /PUF  3VOXBZ FEHF BOE DFOUSFMJOF MJHIUJOH BOE NVMUJQMF 373 JOGPSNBUJPO  N /PUFT  BOE  /PUF  5IF IJHIFS WBMVFT BQQMZ UP $BUFHPSZ % BFSPQMBOFT /PUF  'PS OJHIU PQFSBUJPOT BU MFBTU SVOXBZ FEHF BOE SVOXBZ FOE MJHIUT BSF SFRVJSF E /PUF  5IF SFQPSUFE 373WJTJCJMJUZ WBMVF SFQSFTFOUBUJWF PG UIF JOJUJBM QBSU PG U IF UBLFPGG SVO DBO CF SFQMBDFE CZ QJMPU BTTFTT NFOU /PUF  5IF SFRVJSFE 373 WBMVF NVTU CF BDIJFWFE GPS BMM PG UIF SFMFWBOU 373 SFQPSUJO H QPJOUT XJUI UIF FYDFQUJPO HJWFO JO /PUF  BCPWF JJ
 'PS NVMUJFOHJOFE BFSPQMBOFT XIPTF QFSGPSNBODF JT TVDI UIBU UIFZ DBOOPU DPNQMZ XJUI UIF QFSGPSNBODF DPO EJUJPOT JO TVCQBSBHSBQI 	B
	
	J
 BCPWF JO UIF FWFOU PG B DSJUJDBM QPXFS VO JU GBJMVSF
 UIFSF NBZ CF B OFFE UP SFMBOE JNNFEJBUFMZ BOE UP TFF BOE BWPJE PCTUBDMFT JO UIF UBLFPGG BSFB 4V DI BFSPQMBOFT NBZ CF PQFSBUFE UP UIF GPMMPXJOH UBLFPGG NJOJNB QSPWJEFE UIFZ BSF BCMF UP DPNQMZ XJUI UIF BQQ MJDBCMF PCTUBDMF DMFBSBODF DSJ UFSJB
 BTTVNJOH FOHJOF GBJMVSF BU UIF IFJHIU TQFDJGJFE 5IF UBLFPGG NJOJ NB FTUBCMJTIFE CZ BO PQFSBUPS NVTU CF CBTFE VQPO UIF IFJHIU GSPN XIJDI UIF POF FOHJOF JOPQFSBUJWF OFU UBLFPGG GMJHIU QBUI DBO CF DPOTUSVDUFE 5IF 373 NJOJNB VTFE NBZ OPU CF MPXFS UIBO FJUIFS PG UIF WBMVFT HJWFO JO 5BCMF  BCPWF PS 5BCMF  CFMPX 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 5BCMF  "TTVNFE FOHJOF GBJMVSF IFJHIU BCPWF UIF SVOXBZ WFSTVT 373WJTJCJMJUZ 5BLF Կ PGG 373WJTJCJMJUZ "TTVNFE FOHJOF GBJMVSF IFJHIU BCPWF UIF UBLFPGG SVOXBZ 373WJTJCJMJUZ /PUF    GU  N  GU  N  GU  N  GU  N  GU   N   GU   N /PUF  /PUF    N JT BMTP BQQMJDBCMF JG OP QPTJUJWF UBLFPGG GMJHIU QBUI DBO CF DPOTUSV DUFE /PUF  5IF SFQPSUFE 373WJTJCJMJUZ WBMVF SFQSFTFOUBUJWF PG UIF JOJUJBM QBSU PG U IF UBLFPGG SVO DBO CF SFQMBDFE CZ QJMPU BTTFTTNFOU JJJ
 8IFO SFQPSUFE 373
 PS NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ JT OPU BWBJMBCMF
 U IF DPNNBOEFS TIBMM OPU DPNNFODF UBLF PGG VOMFTT IF DBO EFUFSNJOF UIBU UIF BDUVBM DPOEJUJPOT TBUJTGZ UIF BQQMJDBCMF UBLFPGG NJOJNB  &YDFQUJPOT UP TVCQBSBHSBQI 	B
	
	J
 BCPWF J
 4VCKFDU UP UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 BOE QSPWJEFE UIF SFRVJSFNFOU T JO QBSBHSBQIT 	"
 UP 	&
 CFMPX IBWF CFFO TBUJTGJFE
 BO PQFSBUPS NBZ SFEVDF UIF UBLFPGG NJOJNB UP  N 373 	$BU FHPSZ "
 # BOE $ BFSPQMBOFT PS  N 373 	$BUFHPSZ % BFSPQMBOFT
 XIFO "
 MPX WJTJCJMJUZ QSPDFEVSFT BSF JO GPSDF #
 IJHI JOUFOTJUZ SVOXBZ DFOUSFMJOF MJHIUT TQBDFE  N PS MFTT BOE IJHI JOU FOTJUZ FEHF MJHIUT TQBDFE  N PS MFTT BSF JO PQFSBUJPO $
 GMJHIU DSFX NFNCFST IBWF TBUJTGBDUPSJMZ DPNQMFUFE USBJOJOH JO B 'MJHI U 4JNVMBUPS %
 B  N WJTVBM TFHNFOU JT BWBJMBCMF GSPN UIF DPDLQJU BU UIF TUBSU PG UIF UBL FPGG SVO BOE &
 UIF SFRVJSFE 373 WBMVF IBT CFFO BDIJFWFE GPS BMM PG UIF SFMFWBOU 373 SFQP SUJOH QPJOUT JJ
 4VCKFDU UP UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 BO PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF V TJOH FJUIFS "
 BO BQQSPWFE MBUFSBM HVJEBODF TZTUFN PS #
 BO BQQSPWFE )6%)6%-4 GPS UBLFPGG NBZ SFEVDF UIF UBLFPGG NJOJNB UP BO 373 MFTT UIBO  N 	$BU FHPSZ "
 # BOE $ BFSPQMBOFT
 PS  N 	$BUFHPSZ % BFSPQMBOFT
 CVU OPU MPXFS UI BO  N QSPWJEFE SVO XBZ QSPUFDUJPO BOE GBDJMJUJFT FRVJWBMFOU UP $BUFHPSZ *** MBOEJOH PQFSBUJ POT BSF BWBJMBCMF C
 $BUFHPSZ *
 "17 BOE OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI PQFSBUJPOT  " $BUFHPSZ * BQQSPBDI PQFSBUJPO JT B QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI BOE M BOEJOH VTJOH *-4
 .-4
 (-4 (/44(#"4
 PS 1"3 XJUI B EFDJTJPO IFJHIU OPU MPXFS UIBO  GU BOE XJUI BO 37 3 OPU MFTT UIBO  N
 VOMFTT BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ  " OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI 	/1"
 PQFSBUJPO JT BO JOTUSVNFOU BQQSPBDI VTJ OH BOZ PG UIF GBDJMJUJFT EFTDSJCFE JO 5BCMF  	4ZTUFN NJOJNB

 XJUI B .%) PS %) OPU MPXFS UIBO  GU BOE BO 373$.7 PG OPU M FTT UIBO  N
 VOMFTT BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  "O "17 PQFSBUJPO JT BO JOTUSVNFOU BQQSPBDI XIJDI VUJMJTFT MBUFSBM BOE WF SUJDBM HVJEBODF
 CVU EPFT OPU NFFU UIF SFRVJSFNFOUT FTUBCMJTIFE GPS QSFDJTJPO BQQSPBDI BOE MBOEJOH PQFSBUJPOT XJUI B %) OPU MPXFS UIBO  GU BOE B SVOXBZ WJTVBM SBOHF PG OPU MFTT UIBO N VOMFTT BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ  %FDJTJPO IFJHIU 	%)
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF EFDJTJPO IFJHIU U P CF VTFE GPS BO BQQSPBDI JT OPU MPXFS UIBO J
 UIF NJOJNVN IFJHIU UP XIJDI UIF BQQSPBDI BJE DBO CF VTFE XJUIPVU UIF SFRV JSFE WJTVBM SFGFSFODF PS JJ
 UIF 0$) GPS UIF DBUFHPSZ PG BFSPQMBOF PS JJJ
 UIF QVCMJTIFE BQQSPBDI QSPDFEVSF EFDJTJPO IFJHIU XIFSF BQQMJDBCMF  PS JW
  GU GPS $BUFHPSZ * BQQSPBDI PQFSBUJPOT PS W
 UIF TZTUFN NJOJNVN JO 5BCMF  PS WJ
 UIF MPXFTU EFDJTJPO IFJHIU TQFDJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM"'.
 PS FRVJWBMFOU EPDVNFOU
 JG TUBUFE XIJDIFWFS JT IJHIFS  .JOJNVN EFTDFOU IFJHIU 	.%)
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF NJOJNVN E FTDFOU IFJHIU GPS BO BQQSPBDI JT OPU MPXFS UIBO J
 UIF 0$) GPS UIF DBUFHPSZ PG BFSPQMBOF PS JJ
 UIF TZTUFN NJOJNVN JO 5BCMF  PS JJJ
 UIF NJOJNVN EFTDFOU IFJHIU TQFDJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM "'.
 JG TUBUFE XIJDIFWFS JT IJHIFS  7JTVBM SFGFSFODF " QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX .%".%) VOM FTT BU MFBTU POF PG UIF GPMMPXJOH WJTVBM SFGFSFODFT GPS UIF JOUFOEFE SVOXBZ JT EJTUJODUMZ WJTJCMF BOE JEFOU JGJBCMF UP UIF QJMPU J
 FMFNFOUT PG UIF BQQSPBDI MJHIU TZTUFN JJ
 UIF UISFTIPME JJJ
 UIF UISFTIPME NBSLJOHT JW
 UIF UISFTIPME MJHIUT W
 UIF UISFTIPME JEFOUJGJDBUJPO MJHIUT WJ
 UIF WJTVBM HMJEF TMPQF JOEJDBUPS WJJ
 UIF UPVDIEPXO [POF PS UPVDIEPXO [POF NBSLJOHT WJJJ
 UIF UPVDIEPXO [POF MJHIUT JY
 SVOXBZ FEHF MJHIUT PS Y
 PUIFS WJTVBM SFGFSFODFT BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 5BCMF  4ZTUFN NJOJNB W GBDJMJUJFT

4ZTUFN NJOJNB 'BDJMJUZ -PXFTU %).%) -PDBMJTFS XJUI PS XJUIPVU %.&  GU 43" 	UFSNJOBUJOH BU  /.
  GU 43" 	UFSNJOBUJOH BU  /.
  GU 43" 	UFSNJOBUJOH BU  /. PS NPSF
  GU 3/"7-/"7  GU 703  GU 703%.&  GU /%#  GU /%#%.&  GU 7%'  GU D
 $SJUFSJB GPS FTUBCMJTIJOH 373$POWFSUFE .FU 7JTJCJMJUZ 	3FG 5BCMF   *O PSEFS UP RVBMJGZ GPS UIF MPXFTU BMMPXBCMF WBMVFT PG 373$.7 EFUBJMFE J O 5BCMF  	BQQMJDBCMF UP FBDI BQQSPBDI HSPVQJOH
 UIF JOTUSVNFOU BQQSPBDI TIBMM NFFU BU MFBTU UIF GPMMPXJOH GBDJM JUZ SFRVJSFNFOUT BOE BTTPDJBUFE DPOEJUJPOT J
 *OTUSVNFOU BQQSPBDIFT XJUI EFTJHOBUFE WFSUJDBM QSPGJMF VQ UP BOE JODMVEJOH 
 GPS $BUFHPSZ " BOE # BFSPQMBOFT
 PS 
 GPS $BUFHPSZ $ BOE % BFSPQMBOFT
 VOMFTT PUIFS BQQSPBDI BOHMFT BSF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 XIFSF UIF GBDJMJUJFT BSF "
 *-4.-4(-41"3 PS #
 "17 BOE XIFSF UIF GJOBM BQQSPBDI USBDL JT PGGTFU CZ OPU NPSF UIBO  GPS $BUFHPSZ " B OE # BFSPQMBOFT PS CZ OPU NPSF UIBO  GPS $BUFHPSZ $ BOE % BFSPQMBOFT JJ
 *OTUSVNFOU BQQSPBDIFT GMPXO VTJOH UIF $%'" UFDIOJRVF XJUI B OPNJOBM W FSUJDBM QSPGJMF
 VQ UP BOE JODMVEJOH 
 GPS $BUFHPSZ " BOE # BFSPQMBOFT
 PS 
 GPS $BUFHPSZ $ BOE % BFSPQMBOF T
 VOMFTT PUIFS BQQSPBDI BOHMFT BSF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ XIFSF UIF GBDJMJUJFT BSF /%#
 /%#%.&
 703
 7 03%.&
 --;
 --;%.& 7%'
 43" PS 3/"7-/"7
 XJUI B GJOBMBQQSPBDI TFHNFOU PG BU MFBTU /.
 XIJDI BMTP GVMGJM UIF GPMMPXJOH DSJUFSJB "
 5IF GJOBM BQQSPBDI USBDL JT PGGTFU CZ OPU NPSF UIBO  GPS $BUFHPSZ " BOE # BFSPQMBOFT PS CZ OPU NPSF UIBO  GPS $BUFHPSZ $ BOE % BFSPQMBOFT BOE #
 5IF '"' PS BOPUIFS BQQSPQSJBUF GJY XIFSF EFTDFOU JT JOJUJBUFE JT BWBJMBCMF
 PS EJTUBODF UP 5)3 JT BWBJM BCMF CZ '.43/"7 PS %.& BOE $
 *G UIF ."1U JT EFUFSNJOFE CZ UJNJOH
 UIF EJTUBODF GSPN '"' UP 5)3 J T ۾  /. JJJ
 *OTUSVNFOU BQQSPBDIFT XIFSF UIF GBDJMJUJFT BSF /%#
 /%#%.&
 703
 7 03%.&
 --;
 --;%.&
 7%'
 43" PS 3/"7-/"7
 OPU GVMGJMMJOH UIF DSJUFSJB JO QBSBHSBQI 	D
	JJ
 BCPWF
 P S XJUI BO .%) ۿ   GU  5IF NJTTFE BQQSPBDI
 BGUFS BO BQQSPBDI IBT CFFO GMPXO VTJOH UIF $%'" UFDI OJRVF
 TIBMM CF FYFDVUFE XIFO SFBDI JOH UIF EFDJTJPO BMUJUVEF 	IFJHIU
 PS UIF ."1U
 XIJDIFWFS PDDVST GJSTU 5I F MBUFSBM QBSU PG UIF NJTTFE BQQSPBDI QSP DFEVSF NVTU CF GMPXO WJB UIF ."1U VOMFTT PUIFSXJTF TUBUFE PO UIF BQQSPBDI DI BSU E
 %FUFSNJOBUJPO PG 373$.77JTJCJMJUZ NJOJNB GPS $BUFHPSZ *
 "17 BOE OP OQSFDJTJPO BQQSPBDI PQFSBUJPOT  5IF NJOJNVN 373$.77JTJCJMJUZ TIBMM CF UIF IJHIFTU PG UIF WBMVFT EFSJWFE GSPN 5BCMF  PS 5BCMF  CVU OPU HSFBUFS UIBO UIF NBYJNVN WBMVFT TIPXO JO 5BCMF  XIFSF BQQMJDBCMF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  5IF WBMVFT JO 5BCMF  BSF EFSJWFE GSPN UIF GPSNVMB CFMPX 3FRVJSFE 373WJTJCJMJUZ 	N
  <	%).%) 	GU
  ̧ 

UBO˴> Ծ MFOHUI PG BQ QSPBDI MJHIUT 	N

/PUF  ˴ JT UIF DBMDVMBUJPO BOHMF
 CFJOH B EFGBVMU WBMVF PG 
 EFHSFFT JODSFBTJO H JO TUFQT  8JUI UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 UIF GPSNVMB NBZ CF VTFE XJUI UIF BDUVB M BQQSPBDI TMPQF BOEPS UIF BDUVBM MFOHUI PG UIF BQQSPBDI MJHIUT GPS B QBSUJDVMBS SVOXBZ  *G UIF BQQSPBDI JT GMPXO XJUI B MFWFM GMJHIU TFHNFOU BU PS BCPWF .%")
  NFUSFT TIBMM CF BEEFE GPS $BU " BOE # BFSPQMBOF BOE  NFUSFT GPS $BU $ BOE % BFSPQMBOF UP UIF NJOJNVN 373$.7 WB MVF SFTVMUJOH GSPN UIF BQQMJ DBUJPO PG 5BCMFT  BOE 

/PUF 5IF BEEFE WBMVF DPSSFTQPOET UP UIF UJNFEJTUBODF SFRVJSFE UP FTUBCMJTI UI F BFSPQMBOF PO UIF GJOBM EFTDFOU  "O 373 PG MFTT UIBO  N BT JOEJDBUFE JO 5BCMF  NBZ CF VTFE J
 GPS $BUFHPSZ * BQQSPBDI PQFSBUJPOT UP SVOXBZT XJUI '"-4 	TFF CFMPX

 3V OXBZ 5PVDIEPXO ;POF -JHIUT 35;-
 BOE 3VOXBZ $FOUSFMJOF -JHIUT 	3$--
 QSPWJEFE UIBU UIF %) JT OPU NPSF UIBO  GU PS JJ
 GPS $BUFHPSZ * BQQSPBDI PQFSBUJPOT UP SVOXBZT XJUIPVU 35;- BOE 3$-- XI FO VTJOH BO BQQSPWFE )6%-4 PS FRVJWBMFOU BQQSPWFE TZTUFN
 PS XIFO DPOEVDUJOH B DPVQMFE BQQSPBDI PS GM JHIUEJSFDUPSGMPXO BQQSPBDI UP B %) FRVBM UP PS HSFBUFS UIBO  GU 5IF *-4 NVTU OPU CF QSPNVMHBUFE BT B SFT USJDUFE GBDJMJUZ PS JJJ
 GPS "17 BQQSPBDI PQFSBUJPOT UP SVOXBZT XJUI '"-4
 35;- BOE 3$-- XIFO V TJOH BO BQQSPWFE )6%  5IF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF 373 WBMVFT MPXFS UIBO UIPTF HJWFO JO 5BCMF 
 GP S )6%-4 BOE BVUPMBOE PQFSBUJPOT JO BDDPSEBODF XJUI QBSBHSBQI 	F
 PG UIJT "QQFOEJY  5IF WJTVBM BJET DPNQSJTF TUBOEBSE SVOXBZ EBZ NBSLJOHT BOE BQQSPBDI BOE SVOXBZ MJHIUJOH 	SVOXBZ FEHF MJHIUT UISFTIPME MJHIUT
 SVOXBZ FOE MJHIUT BOE JO TPNF DBTFT BMTP UPVDIEPXO [POF BOEPS SVOXBZ DFOUSF MJOF MJHIUT
 5IF BQQSPBDI MJHIU DPOGJHVSBUJPOT BDDFQUBCMF BSF DMBTTJGJFE BOE MJTUFE J O 5BCMF  CFMPX  /PUXJUITUBOEJOH UIF SFRVJSFNFOUT JO QBSBHSBQI 	E
 BCPWF
 UIF BVUIPSJUZ NBZ BQQSPWF UIBU 373 WBMVFT SFMFWBOU UP B #BTJD "QQSPBDI -JHIUJOH 4ZTUFN 	#"-4
 BSF VTFE PO SVOXBZT XIFSF UIF BQQSPBDI MJHIUT BSF SFTUSJDUFE JO MFOHUI CFMPX N EVF UP UFSSBJO PS XBUFS
 CVU XIFSF BU MFBTU POF DSPTTCBS JT BWBJM BCMF  'PS OJHIU PQFSBUJPOT PS GPS BOZ PQFSBUJPO XIFSF DSFEJU GPS SVOXBZ BOE BQQ SPBDI MJHIUT JT SFRVJSFE
 UIF MJHIUT NVTU CF PO BOE TFSWJDFBCMF FYDFQU BT QSPWJEFE GPS JO 5BCMF B

5BCMF  "QQSPBDI MJHIU TZTUFNT 014 $MBTT PG 'BDJMJUZ -FOHUI
 DPOGJHVSBUJPO BOE JOUFOTJUZ PG BQQSPBDI MJH IUT '"-4 	GVMM BQQSPBDI MJHIU TZTUFN
 *$"0 1SFDJTJP O BQQSPBDI $"5 * -JHIUJOH 4ZTUFN )*"-4  N ۿ 
EJTUBODF DPEFE DFOUSFMJOF
 #BSSFUUF DFOUSFMJOF *"-4 	JOUFSNFEJBUF BQQSPBDI MJHIU TZTUFN
 *$"0 4JNQMF BQQSPBDI MJHIUJO H TZTUFN 	)*"-4  N
 TJOHMF TPVSDF
 #BSSFUUF #"-4 	CBTJD BQQSPBDI MJHIU TZTUFN
 "OZ PUIFS BQQSPBDI MJHIUJOH 4ZTUFN 	)* "-4
 .*"-4 PS "-4  N /"-4 	OP BQQSPBDI MJHIU TZTUFN
 "OZ PUIFS BQQSPBDI MJHIUJOH TZTUFN 	)*"-4 .*"-4 PS "-4   N
 PS OP BQQSPBDI MJHIUT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 5BCMF  373$.7 	4FF 5BCMF 
 W %).%)

%) PS .%) $MBTT PG -JHIUJOH 'BDJMJUZ '"-4 *"-4 #"-4 /"-4

4FF QBSBHSBQIT 	E

 	E
 BOE 	E
 BCPVU 373   N 'FFU .FUSFT  Կ         Կ         Կ         Կ         Կ         Կ         Կ         Կ         Կ          Կ          Կ          Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ                     Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ           Կ             Կ             Կ             BOE BCPWF         

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 5BCMF  .JOJNVN BOE NBYJNVN BQQMJDBCMF 373DPOWFSUFE NFU WJTJCJMJUZ 	TFF 5BCMF  
 GPS BMM JOTUSVNFOU BQQSPBDIFT EPXO UP $"5 * NJOJNB 	MPXFS BOE VQQFS DVUPGG MJNJUT


'BDJMJUZDPOEJUJPOT 373$.7 	N "FSPQMBOF DBUFHPSZ " # $ % *-4
 .-4
 (-4
 1"3 BOE "17 .JO "DDPSEJOH UP 5BCMF  .BY         /%#
 /%#%.&
 703 703%.&
 --;
 --;%.& 7%'
 43"
 3/"7-/"7 XJUI B QSPDFEVSF XIJDI GVMGJMT UIF DSJUFSJB JO QBSBHSBQI 	D
	JJ
 .JO    

.BY         'PS /%#
 /%#%.&
 703 703%.&
 --;
 --;%.& 7%'
 43"
 3/"7-/"7 Կ OPU GVMGJMMJOH UIF DSJUFSJB JO QBSBHSBQI 	D
	JJ BCPWF
 PS Կ XJUI B %) PS .%) ۿ   GU .JO        

.BY "DDPSEJOH UP 5BCMF  JG GMPXO VTJOH UIF $%'" UFDIOJRVF PUIFSXJTF BO BEEPO PG  N BQQMJFT UP UIF WBMVFT JO 5BCMF  CVU OPU UP SFTVMU JO B WBMVF FYDFFEJOH   N

5BCMF B 'BJMFE PS EPXOHSBEFE FRVJQNFOU Կ FGGFDU PO MBOEJOH NJOJNB

'BJMFE PS EPXOHSBEFE FRVJQNFOU

/PUF  &GGFDU PO MBOEJOH NJOJNB $"5 ***# /PUF  $"5 ***" $"5 ** $"5 * /PO QSFDJTJPO *-4 TUBOECZ USBOTNJUUFS /PU BMMPXFE /P FGGFDU 0VUFS .BSLFS /P FGGFDU JG SFQMBDFE CZ QVCMJTIFE FRVJWBMFOU QPTJUJPO /PU BQ QMJDBCMF .JEEMF NBSLFS /P FGGFDU /P FGGFDU VOMFTT VTFE BT ."15 5PVDIEPXO [POF 373 BTTFTTNFOU TZTUFN .BZ CF UFNQPSBSJMZ SFQMBDFE XJUI NJEQPJOU 373 JG BQQSPWFE CZ UIF 4UBUF PG UIF BFSPESPNF 373 NBZ CF SFQPSUFE CZ IVNBO PCTFSWBUJPO /P FGGFDU

.JEQPJOU PS TUPQFOE 373 /P FGGFDU "OFNPNFUFS GPS SVOXBZ JO VTF /P FGGFDU JG PUIFS HSPVOE TPVSDF BWBJMBCMF $FMJPNFUFS /P FGGFDU "QQSPBDI MJHIUT /PU BMMPXFE GPS PQFSBUJPOT XJUI %)   GU /PU BMMPXFE NJOJNB BT GPS OJM GBDJMJUJFT "QQSPBDI MJHIUT FYDFQU UIF MBTU  N /P FGGFDU /PU BMMPXFE NJOJNB BT GPS OJM GBDJMJUJFT "QQSPBDI MJHIUT FYDFQU UIF MBTU  N /P FGGFDU NJOJNB BT GPS JOUFSNFEJBUF GBDJMJUJFT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 'BJMFE PS EPXOHSBEFE FRVJQNFOU

/PUF  &GGFDU PO MBOEJOH NJOJNB $"5 ***# /PUF  $"5 ***" $"5 ** $"5 * /PO QSFDJTJPO 4UBOECZ QPXFS GPS BQQSPBDI MJHIUT /P FGGFDU 8IPMF SVOXBZ MJHIU TZT UFN /PU BMMPXFE %BZ Կ NJOJNB BT GPS OJM GBDJMJ UJFT /JHIU Կ /PU BMMPXFE &EHF MJHIUT %BZ POMZ /JHIU Կ OPU BMMPXFE $FOUSFMJOF MJHIUT %BZ Կ 373 N /JHIU Կ OPU BMMPXFE %BZ Կ 373  N /JHIU Կ  N /P FGGFDU

$FOUSFMJOF MJHIUT TQBDJOH JODSFBTFE UP  N 373 N /P FGGFDU 5PVDIEPXO [POF MJHIUT %BZ Կ 373  N /JHIU Կ

 N %BZ Կ 373  N /JHIU Կ  N /P FGGFDU

4UBOECZ QPXFS GPS SVOXBZ MJHIUT /PU BMMPXFE /P FGGFDU 5BYJXBZ MJHIU TZTUFN /P FGGFDU Կ FYDFQU EFMBZT EVF UP SFEVDFE NPWFNFOU SBUF /PUF  $POEJUJPOT BQQMJDBCMF UP 5BCMF B B
 NVMUJQMF GBJMVSFT PG SVOXBZ MJHIUT PUIFS UIBO JOEJDBUFE JO 5BCMF B BSF OPU BDDFQUBCMF C
 EFGJDJFODJFT PG BQQSPBDI BOE SVOXBZ MJHIUT BSF USFBUFE TFQBSBUFMZ D
 $BUFHPSZ ** PS *** PQFSBUJPOT " DPNCJOBUJPO PG EFGJDJFODJFT JO SVOXBZ MJHIUT BOE 373 BTTFTTNFOU FRVJQNFOU JT OPU BMMPXFE E
 GBJMVSFT PUIFS UIBO *-4 BGGFDU 373 POMZ BOE OPU %) /PUF  'PS $"5 ***# PQFSBUJPOT XJUI OP %)
 BO PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 GPS BFSPQ MBOFT BVUIPSJTFE UP DPOEVDU OP %) PQFSB UJPOT XJUI UIF MPXFTU 373 MJNJUBUJPOT
 UIF GPMMPXJOH BQQMJFT JO BEEJUJPO U P UIF DPOUFOU PG 5BCMF B B
 373 "U MFBTU POF 373 WBMVF NVTU CF BWBJMBCMF BU UIF BFSPESPNF C
 SVOXBZ MJHIUT J
 OP SVOXBZ FEHF MJHIUT
 PS OP DFOUSF MJHIUT Կ %BZ Կ 373  N OJHIU Կ OPU BMM PXFE JJ
 OP 5%; MJHIUT Կ OP SFTUSJDUJPOT JJJ
 OP TUBOECZ QPXFS UP SVOXBZ MJHIUT Կ %BZ Կ 373  N OJHIU Կ OPU BMMPXFE

 4JOHMF QJMPU PQFSBUJPOT 'PS TJOHMF QJMPU PQFSBUJPOT
 BO PQFSBUPS NVT U DBMDVMBUF UIF NJOJNVN 373WJTJCJMJUZ GPS BMM BQQSPBDIFT JO BDDPSEBODF XJUI 014  BOE UIJT "QQFOEJY

J
 "O 373 PG MFTT UIBO  NFUSFT BT JOEJDBUFE JO 5BCMF  NBZ CF VTFE GPS $BUFH PSZ * BQQSPBDIFT QSPWJEFE BOZ PG UIF GPMMPXJOH JT VTFE BU MFBTU EPXO UP UIF BQQMJDBCMF %)

"
 B TVJUBCMF BVUPQJMPU
 DPVQMFE UP BO *-4 PS .-4 XIJDI JT OPU QSPNVMHBUFE B T SFTUSJDUFE PS

#
 BO BQQSPWFE )6%-4 	JODMVEJOH
 XIFSF BQQSPQSJBUF
 &74

 PS FRVJWBMFOU BQQSPWFE TZTUFN

JJ
 8IFSF 35;- BOEPS 3$-- BSF OPU BWBJMBCMF
 UIF NJOJNVN 373$.7 TIBMM OP U CF MFTT UIBO  N

JJJ
 "O 373 PG MFTT UIBO  NFUSFT BT JOEJDBUFE JO 5BCMF  NBZ CF VTFE GPS "17 PQFSBUJPOT UP SVOXBZT XJUI '"-4
 35;- BOE 3$-- XIFO VTJOH BO BQQSPWFE )6%-4
 PS FRVJWBMFOU BQQSPWFE TZTUFN
 PS XIFO DPOEVDU JOH B DPVQMFE BQQSPBDI UP B %) FRVBM UP PS HSFBUFS UIBO  GU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - F
 -PXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * 0QFSBUJPOT  %FDJTJPO IFJHIU " MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * 0QFSBUJPO EFDJTJPO IFJHIU NVTU OPU CF MPXF S UIBO J
 UIF NJOJNVN EFDJTJPO IFJHIU TQFDJGJFE JO UIF "'.
 JG TUBUFE PS JJ
 UIF NJOJNVN IFJHIU UP XIJDI UIF QSFDJTJPO BQQSPBDI BJE DBO CF VTFE XJUI PVU UIF SFRVJSFE WJTVBM SFGFSFODF PS JJJ
 UIF 0$) GPS UIF DBUFHPSZ PG BFSPQMBOF PS JW
 UIF EFDJTJPO IFJHIU UP XIJDI UIF GMJHIU DSFX JT BVUIPSJTFE UP PQFSBUF PS W
  GU XIJDIFWFS JT IJHIFS  5ZQF PG GBDJMJUZ "O *-4.-4 XIJDI TVQQPSUT B MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * PQFSBUJPO NVTU C F BO VOSFTUSJDUFE GBDJMJUZ XJUI B TUSBJHIUJO DPVSTF 	۾  P PGGTFU
 BOE UIF *-4 NVTU CF DFSUJGJDBUFE UP J
 $MBTT *5 GPS PQFSBUJPOT UP B NJOJNVN PG N 373 PS JJ
 $MBTT **% GPS PQFSBUJPOT UP MFTT UIBO N 373 4JOHMF *-4 GBDJMJUJFT BSF POMZ BDDFQUBCMF JG -FWFM  QFSGPSNBODF JT QSPWJE FE  3FRVJSFE 373$.7 5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * PQFSBUJPOT BSF TUJQVMBUFE JO 5BCMF C CFMPX

5BCMF C -PXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * .JOJNVN 373$.7 W BQQSPBDI MJHIU TZTUFN -PXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * NJOJNB

%)	GU $MBTT PG MJHIUJOH GBDJMJUZ '"-4 *"-4 #"-4 /"-4 373$.7 	NFUSFT  Կ       Կ       Կ       Կ        Կ       /PUF  5IF WJTVBM BJET DPNQSJTF TUBOEBSE SVOXBZ EBZ NBSLJOHT
 BQQSPBDI MJHIUJOH SVOXBZ FEHF MJHIUT
 UISFTIPME MJHIUT
 SVOXBZ FOE MJHIUT BOE
 GPS PQFSBUJPOT CFMPX N
 TIBMM JODMVEF UPVDIEPXO [POF B OEPS SVOXBZ DFOUSF MJOF MJHIUT  7JTVBM SFGFSFODF " QJMPU TIBMM OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX EFDJTJPO IFJHIU VOMFTT WJTVBM SFGFSFODF DPOUBJOJOH B TFHNFOU PG BU MFBTU UISFF DPOTFDVUJWF MJHIUT CFJOH UIF DFOUSF MJOF PG UIF BQQSPBDI MJHIUT
 PS UPVDIEPXO [POF MJHIUT
 PS SVOXBZ DFOUSF MJOF MJHIUT
 PS SVOXBZ FEHF MJHIUT
 PS B DPNCJOBUJ PO PG UIFTF JT BUUBJOFE BOE DBO CF NBJO UBJOFE 5IJT WJTVBM SFGFSFODF NVTU JODMVEF B MBUFSBM FMFNFOU PG UIF HSPVOE QBUUFSO
 JF BO BQQSPBDI MJHIUJOH DSPTT CBS PS UIF MBOEJOH UISFTIPME PS B CBSSFUUF PG UIF UPVDIEPXO [POF MJHIUJOH VO MFTT UIF PQFSBUJPO JT DPOEVDUFE VUJMJTJOH BO BQQSPWFE )6%-4 VTBCMF UP BU MFBTU  GU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  "QQSPWBM 5P DPOEVDU MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * PQFSBUJPOT J
 UIF BQQSPBDI TIBMM CF GMPXO BVUPDPVQMFE UP BO BVUPMBOE PS BO BQQSPWF E )6%-4 TIBMM CF VTFE UP BU MFBTU  GU BCPWF UIF UISFTIPME JJ
 UIF BFSPQMBOF TIBMM CF DFSUJGJDBUFE JO BDDPSEBODF XJUI $4"80 UP DPOE VDU $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT JJJ
 UIF BVUPMBOE TZTUFN TIBMM CF BQQSPWFE GPS $BUFHPSZ ***" PQFSBUJPOT  JW
 JO TFSWJDF QSPWJOH SFRVJSFNFOUT TIBMM CF DPNQMFUFE JO BDDPSEBODF XJU I "QQFOEJY  UP 014  QBSBHSBQI 	I
 W
 USBJOJOH TQFDJGJFE JO "QQFOEJY  UP 014  QBSBHSBQI 	I
 TIBMM CF DPN QMFUFE
 UIJT TIBMM JODMVEF USBJOJOH BOE DIFDLJOH JO B 'MJHIU 4JNVMBUPS VTJOH UIF BQQSPQSJBUF HSPVOE BOE WJTVBM BJET BU UIF MPXFTU BQQMJDBCMF 373 WJ
 UIF 0QFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU -PX 7JTJCJMJUZ QSPDFEVSFT BSF FTUBCMJT IFE BOE JO PQFSBUJPO BU UIF JOUFOEFE BFSPESPNF PG MBOEJOH BOE WJJ
 UIF 0QFSBUPS TIBMM CF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ G
 1SFDJTJPO BQQSPBDI Կ $BUFHPSZ ** BOE PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** PQ FSBUJPOT  (FOFSBM J
 " $BUFHPSZ ** PQFSBUJPO JT B QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI BOE MBOEJOH VTJOH *-4 PS .-4 XJUI "
 " EFDJTJPO IFJHIU CFMPX  GU CVU OPU MPXFS UIBO  GU BOE #
 " SVOXBZ WJTVBM SBOHF PG OPU MFTT UIBO  N JJ
 "O PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** PQFSBUJPO JT B QSFDJTJPO JOTUSVNFO U BQQSPBDI BOE MBOEJOH VTJOH *-4 PS .-4 XIJDI NFFUT GBDJMJUZ SFRVJSFNFOUT BT FTUBCMJTIFE JO QBSBHSBQI 	JJJ
 C FMPX XJUI "
 " EFDJTJPO IFJHIU CFMPX  GU CVU OPU MPXFS UIBO  GU 	4FF 5BCMF C CFM PX
 BOE #
 " SVOXBZ WJTVBM SBOHF PG OPU MFTT UIBO  N 	4FF 5BCMF C CFMPX JJJ
 5IF *-4.-4 UIBU TVQQPSUT PUIFS UIBO B 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** PQFSBUJP O TIBMM CF BO VOSFTUSJDUFE GBDJMJUZ XJUI B TUSBJHIU JO DPVSTF 	۾  P PGGTFU
 BOE UIF *-4 TIBMM CF DFSUJGJDBUFE UP "
 $MBTT *5 GPS PQFSBUJPOT EPXO UP N 373 BOE UP B %) PG  GU PS NPSF PS #
 $MBTT **% GPS PQFSBUJPOT JO 373T PG MFTT UIBO N PS UP B %) PG MFTT UIB O  GU 4JOHMF *-4 GBDJMJUJFT BSF POMZ BDDFQUBCMF JG -FWFM  QFSGPSNBODF JT QSPWJE FE  %FDJTJPO )FJHIU "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF EFDJTJPO IFJHIU GPS J
 0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** BOE $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT JT OPU MPXFS UIBO "
 5IF NJOJNVN EFDJTJPO IFJHIU TQFDJGJFE JO UIF "'.
 JG TUBUFE PS #
 5IF NJOJNVN IFJHIU UP XIJDI UIF QSFDJTJPO BQQSPBDI BJE DBO CF VTFE XJUIP VU UIF SFRVJSFE WJTVBM SFG FSFODF PS $
 5IF 0$) GPS UIF DBUFHPSZ PG BFSPQMBOF PS %
 5IF EFDJTJPO IFJHIU UP XIJDI UIF GMJHIU DSFX JT BVUIPSJTFE UP PQFSBUF P S &
  GU XIJDIFWFS JT IJHIFS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  7JTVBM SFGFSFODF " QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX FJUIFS UIF $ BUFHPSZ ** PS UIF PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** EFDJTJPO IFJHIU EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI E
 BCPWF VOMFTT WJTVBM SFGFSFODF DPO UBJOJOH B TFHNFOU PG BU MFBTU  DPOTFDVUJWF MJHIUT CFJOH UIF DFOUSF MJOF PG U IF BQQSPBDI MJHIUT
 PS UPVDIEPXO [POF MJHIUT
 PS SVOXBZ DFOUSF MJOF MJHIUT
 PS SVOXBZ FEHF MJHIUT
 PS B DPNCJOBUJ PO PG UIFTF JT BUUBJOFE BOE DBO CF NBJO UBJOFE 5IJT WJTVBM SFGFSFODF NVTU JODMVEF B MBUFSBM FMFNFOU PG UIF HSPVOE QBUUFSO
 JF BO BQQSPBDI MJHIUJOH DSPTT CBS PS UIF MBOEJOH UISFTIPME PS B CBSSFUUF PG UIF UPVDIEPXO [POF MJHIUJOH VO MFTT UIF PQFSBUJPO JT DPOEVDUFE VUJMJTJOH BO BQQSPWFE )6%-4 UP UPVDIEPXO

 	J
 3FRVJSFE 373 5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT BSF

5BCMF B 373 GPS $BU ** PQFSBUJPOT W %)

$BUFHPSZ ** NJOJNB

%)	GU "VUPDPVQMFE"QQSPWFE )6%-4 UP CFMPX %) /PUF B 373 "FSPQMBOF $BUFHPSZ "
 # BOE $ 373 "FSPQMBOF $BUFHPSZ %   N N /PUF B   N  N  BOE BCPWF  N N /PUF B 5IF SFGFSFODF UP ՇBVUPDPVQMFE UP CFMPX %)"QQSPWFE )6%-4Ո JO UIJT UBCMF N FBOT DPOUJOVFE VTF PG UIF BVUP NBUJD GMJHIU DPOUSPM TZTUFN PS UIF )6%-4 EPXO UP B IFJHIU PG   PG UIF %) 5IV T BJSXPSUIJOFTT SFRVJSFNFOUT NBZ
 UISPVHI NJOJNVN FOHBHFNFOU IFJHIU GPS UIF BVUPNBUJD GMJHIU DPOUSPM T ZTUFN
 BGGFDU UIF %) UP CF BQQMJFE /PUF B  N NBZ CF VTFE GPS B $BUFHPSZ % BFSPQMBOF DPOEVDUJOH BO BVUPMBOE

JJ
 3FRVJSFE 373 5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT BSF

5BCMF C 0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** .JOJNVN 373 W BQQSPBDI MJHIU TZTUFN 0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** NJOJNB "VUPMBOE PS BQQSPWFE )6%-4 VUJMJTFE UP UPVDIEPXO $MBTT PG MJHIUJOH GBDJMJUZ '"-4 *"-4 #"-4 /"-4 4FF QBSB 	E

 	E
 BOE 	E
 BCPVU 373  N $"5 "$ $"5 % $"5 "% $"5 "% $"5 "% %) 	GU
 373 NFUSFT                         /PUF 5IF WJTVBM BJET SFRVJSFE UP DPOEVDU PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** 0QFSBU JPOT DPNQSJTF TUBOEBSE SVOXBZ EBZ NBSL JOHT BOE BQQSPBDI BOE SVOXBZ MJHIUJOH 	SVOXBZ FEHF MJHIUT
 UISFTIPME MJHI UT
 SVOXBZ FOE MJHIUT
 'PS PQFSBUJPOT JO 373 PG  N PS MFTT
 DFOUSF MJOF MJHIUT NVTU CF BWBJMBCMF 5IF BQQSPBDI MJHI U DPOGJHVSBUJPOT BSF DMBTTJGJFE BOE MJTUFE JO 5BCMF  BCPWF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO JJJ
 5P DPOEVDU PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT UIF PQFSBUPS N VTU FOTVSF UIBU BQQSPQSJBUF MPX WJT JCJMJUZ QSPDFEVSFT BSF FTUBCMJTIFE BOE JO PQFSBUJPO BU UIF JOUFOEFE BFSPE SPNF PG MBOEJOH H
 1SFDJTJPO BQQSPBDI Կ $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT  (FOFSBM $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT BSF TVCEJWJEFE BT GPMMPXT J
 $BUFHPSZ *** " PQFSBUJPOT " QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI BOE MBOEJO H VTJOH *-4 PS .-4 XJUI "
 B EFDJTJPO IFJHIU MPXFS UIBO  GU BOE #
 B SVOXBZ WJTVBM SBOHF OPU MFTT UIBO  N JJ
 $BUFHPSZ *** # PQFSBUJPOT " QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI BOE MBOEJ OH VTJOH *-4 PS .-4 XJUI "
 B EFDJTJPO IFJHIU MPXFS UIBO  GU
 PS OP EFDJTJPO IFJHIU BOE #
 B SVOXBZ WJTVBM SBOHF MPXFS UIBO  N CVU OPU MFTT UIBO  N

/PUF 8IFSF UIF EFDJTJPO IFJHIU 	%)
 BOE SVOXBZ WJTVBM SBOHF 	373
 EP OPU GBMM XJU IJO UIF TBNF $BUFHPSZ
 UIF 373 XJMM EFUFS NJOF JO XIJDI $BUFHPSZ UIF PQFSBUJPO JT UP CF DPOTJEFSFE  %FDJTJPO IFJHIU 'PS PQFSBUJPOT JO XIJDI B EFDJTJPO IFJHIU JT VTFE
 BO PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF EFDJTJPO IFJHIU JT OPU MPXFS UIBO J
 UIF NJOJNVN EFDJTJPO IFJHIU TQFDJGJFE JO UIF "'.
 JG TUBUFE PS JJ
 UIF NJOJNVN IFJHIU UP XIJDI UIF QSFDJTJPO BQQSPBDI BJE DBO CF VTFE XJUI PVU UIF SFRVJSFE WJTVBM SFGFSFODF PS JJJ
 UIF EFDJTJPO IFJHIU UP XIJDI UIF GMJHIU DSFX JT BVUIPSJTFE UP PQFSBUF

  /P EFDJTJPO IFJHIU PQFSBUJPOT 0QFSBUJPOT XJUI OP EFDJTJPO IFJHIU NBZ P OMZ CF DPOEVDUFE JG J
 UIF PQFSBUJPO XJUI OP EFDJTJPO IFJHIU JT BVUIPSJTFE JO UIF "'. BOE JJ
 UIF BQQSPBDI BJE BOE UIF BFSPESPNF GBDJMJUJFT DBO TVQQPSU PQFSBUJPOT XJUI OP EFDJTJPO IFJHIU BOE JJJ
 UIF PQFSBUPS IBT BO BQQSPWBM GPS $"5 *** PQFSBUJPOT XJUI OP EFDJTJPO I FJHIU

/PUF *O UIF DBTF PG B $"5 *** SVOXBZ JU NBZ CF BTTVNFE UIBU PQFSBUJPOT XJUI OP EFDJT JPO IFJHIU DBO CF TVQQPSUFE VOMFTT TQF DJGJDBMMZ SFTUSJDUFE BT QVCMJTIFE JO UIF "*1 PS /05".  7JTVBM SFGFSFODF J
 'PS $BUFHPSZ ***" PQFSBUJPOT
 BOE GPS $BUFHPSZ ***# PQFSBUJPOT DPOEVDUFE FJUIFS XJUI GBJMQBTTJWF GMJHIU DPO USPM TZTUFNT
 PS XJUI UIF VTF PG BO BQQSPWFE )6%-4
 B QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF B O BQQSPBDI CFMPX UIF EFDJ TJPO IFJHIU EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	H
 BCPWF VOMFT T B WJTVBM SFGFSFODF DPOUBJOJOH B TFHNFOU PG BU MFBTU UISFF DPOTFDVUJWF MJHIUT CFJOH UIF DFOUSFMJOF PG UIF BQ QSPBDI MJHIUT
 PS UPVDIEPXO [POF MJHIUT
 PS SVOXBZ DFOUSFMJOF MJHIUT
 PS SVOXBZ FEHF MJHIUT
 PS B DPNCJOBUJ PO PG UIFTF JT BUUBJOFE BOE DBO CF NBJOUBJOFE JJ
 'PS $BUFHPSZ ***# PQFSBUJPOT DPOEVDUFE FJUIFS XJUI GBJMPQFSBUJPOB M GMJHIU DPOUSPM TZTUFNT PS XJUI B GBJM PQFSBUJPOBM IZCSJE MBOEJOH TZTUFN 	DPNQSJTJOH FH B )6%-4
 VTJOH B EFDJT JPO IFJHIU B QJMPU NBZ OPU DPO UJOVF BO BQQSPBDI CFMPX UIF EFDJTJPO IFJHIU
 EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJU I TVCQBSBHSBQI 	F
 BCPWF
 VOMFTT B WJTVBM SFGFSFODF DPOUBJOJOH BU MFBTU POF DFOUSFMJOF MJHIU JT BUUBJOFE BO E DBO CF NBJOUBJOFE  3FRVJSFE 373 5IF MPXFTU NJOJNB UP CF VTFE CZ BO PQFSBUPS GPS $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT BSF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 5BCMF  373 GPS $BU *** 0QFSBUJPOT W %) BOE SPMMPVU DPOUSPMHVJEBODF TZTUFN

$BUFHPSZ *** NJOJNB $BUFHPSZ %FDJTJPO IFJHIU 	GU /PUF  3PMMPVU DPOUSPM(VJEBODF TZTUFN 373 	N ***" -FTT UIBO  GU /PU SFRVJSFE  N ***# -FTT UIBO  GU 'BJMQBTTJWF  N /PUF  ***# -FTT UIBO  GU 'BJMQBTTJWF  N ***# -FTT UIBO  GU PS /P EFDJ TJPO IFJHIU 'BJMPQFSBUJPOBM /PUF   N

/PUF  'PS BFSPQMBOFT DFSUJGJDBUFE JO BDDPSEBODF XJUI $4"80 	C
 PS FRVJWB MFOU /PUF  'MJHIU DPOUSPM TZTUFN SFEVOEBODZ JT EFUFSNJOFE VOEFS $4"80 CZ UIF NJOJNV N DFSUJGJDBUFE EFDJTJPO IFJHIU /PUF  5IF GBJMPQFSBUJPOBM TZTUFN SFGFSSFE UP NBZ DPOTJTU PG B GBJMPQFSBUJPOB M IZCSJE TZTUFN I
 &OIBODFE WJTJPO TZTUFNT  " QJMPU VTJOH BO FOIBODFE WJTJPO TZTUFN DFSUJGJDBUFE GPS UIF QVSQPTF PG U IJT QBSBHSBQI BOE VTFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF QSPDFEVSFT BOE MJNJUBUJPOT PG UIF BQQSPWFE GMJHIU NBOVBM
 NBZ J
 DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX %) PS .%) UP  GFFU BCPWF UIF UISFTIPME FMFWBUJPO PG UIF SVOXBZ QSPWJEFE UIBU BU MFBTU POF PG UIF GPMMPXJOH WJTVBM SFGFSFODFT JT EJTQMBZFE BOE JEFOU JGJBCMF PO UIF FOIBODFE WJTJPO TZTUFN "
 FMFNFOUT PG UIF BQQSPBDI MJHIUJOH PS #
 UIF SVOXBZ UISFTIPME
 JEFOUJGJFE CZ BU MFBTU POF PG UIF GPMMPXJOH UIF C FHJOOJOH PG UIF SVOXBZ MBOEJOH TVSGBDF
 UIF UISFTIPME MJHIUT
 UIF UISFTIPME JEFOUJGJDBUJPO MJHIUT BOE UIF UPVDIEPXO [POF
 JEFOUJGJFE CZ BU MFBTU POF PG UIF GPMMPXJOH UIF SVOXBZ UPVDIEPXO [POF MBOEJOH TVSGBDF
 U IF UPVDIEPXO [POF MJHIUT UIF UPVDIEPXO [POF NBSLJOHT PS UIF SVOXBZ MJHIUT JJ
 SFEVDF UIF DBMDVMBUFE 373$.7 GPS UIF BQQSPBDI GSPN UIF WBMVF JO DPMVN O  PG 5BCMF  CFMPX UP UIF WBMVF JO DPMVNO 

5BCMF  "QQSPBDI VUJMJTJOH &74 373$.7 SFEVDUJPO W OPSNBM 373$.7 373$.7 OPSNBMMZ SFRVJSFE 373$.7 GPS BQQSPBDI VUJMJTJOH &74                                          

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 373$.7 OPSNBMMZ SFRVJSFE 373$.7 GPS BQQSPBDI VUJMJTJOH &74                                                                                                                                      1BSBHSBQI 	I
 BCPWF NBZ POMZ CF VTFE GPS *-4
 .-4
 1"3
 (-4 BOE "17 0QFSBUJPOT XJUI B %) OP MPXFS UIBO  GFFU PS BO BQQSPBDI GMPXO VTJOH BQQSPWFE WFSUJDBM GMJHIU QBUI HVJEBODF UP B .%) PS %) OP MPXFS UIBO  GFFU  " QJMPU NBZ OPU DPOUJOVF BO BQQSPBDI CFMPX  GFFU BCPWF SVOXBZ UISFTIPM E FMFWBUJPO GPS UIF JOUFOEFE SVO XBZ
 VOMFTT BU MFBTU POF PG UIF WJTVBM SFGFSFODFT TQFDJGJFE CFMPX JT EJTUJO DUMZ WJTJCMF BOE JEFOUJGJBCMF UP UIF QJMPU XJUIPVU SFMJBODF PO UIF FOIBODFE WJTJPO TZTUFN "
 5IF MJHIUT PS NBSLJOHT PG UIF UISFTIPME PS #
 5IF MJHIUT PS NBSLJOHT PG UIF UPVDIEPXO [POF J
 *OUFOUJPOBMMZ MFGU CMBOL K
 $JSDMJOH  .JOJNVN EFTDFOU IFJHIU 	.%)
 5IF .%) GPS DJSDMJOH TIBMM CF UIF IJHIFS PG  J
 UIF QVCMJTIFE DJSDMJOH 0$) GPS UIF BFSPQMBOF DBUFHPSZ PS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - JJ
 UIF NJOJNVN DJSDMJOH IFJHIU EFSJWFE GSPN 5BCMF  CFMPX PS JJJ
 UIF %).%) PG UIF QSFDFEJOH JOTUSVNFOU BQQSPBDI QSPDFEVSF  .JOJNVN EFTDFOU BMUJUVEF 	.%"
 5IF .%" GPS DJSDMJOH TIBMM CF DBMDVMBUF E CZ BEEJOH UIF QVCMJTIFE BFSPESPNF FMFWBUJPO UP UIF .%)
 BT EFUFSNJOFE CZ  BCPWF  7JTJCJMJUZ 5IF NJOJNVN WJTJCJMJUZ GPS DJSDMJOH TIBMM CF UIF IJHIFS PG J
 UIF DJSDMJOH WJTJCJMJUZ GPS UIF BFSPQMBOF DBUFHPSZ
 JG QVCMJTIFE PS JJ
 UIF NJOJNVN WJTJCJMJUZ EFSJWFE GSPN 5BCMF  CFMPX PS JJJ
 UIF 373$.7 EFSJWFE GSPN 5BCMFT  BOE  GPS UIF QSFDFEJOH JOTUSVNFOU B QQSPBDI QSPDFEVSF  /PUXJUITUBOEJOH UIF SFRVJSFNFOUT JO TVCQBSBHSBQI  BCPWF
 BO "VUIPSJUZ NBZ FYFNQU BO PQFSBUPS GSPN UIF SFRVJSFNFOU UP JODSFBTF UIF WJTJCJMJUZ BCPWF UIBU EFSJWFE GSPN 5BCMF   &YFNQUJPOT BT EFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI  NVTU CF MJNJUFE UP MPDBUJPOT XIFSF UIFSF JT B DMFBS QVCMJD JOUFSFTU UP NBJOUBJO DVSSFOU PQFSBUJPOT 5IF FYFNQUJPOT NVTU CF CBTFE PO UIF PQFSBUPS ՄT FYQFSJFODF
 USBJOJOH QSPHSBNNF BOE GMJHIU DSFX RVBMJGJDBUJPO 5IF FYFNQUJPOT NVTU CF SFWJFXFE BU SFHVMBS JOUFSWBMT

5BCMF  .JOJNVN WJTJCJMJUZ BOE .%) GPS DJSDMJOH W BFSPQMBOF DBUFHPSZ "FSPQMBOF $BUFHPSZ " # $ % .%) 	GU
     .JOJNVN NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ 	N        

 $JSDMJOH XJUI QSFTDSJCFE USBDLT JT BO BDDFQUFE QSPDFEVSF XJUIJO UIF NFB OJOH PG UIJT QBSBHSBQI L
 7JTVBM BQQSPBDI "O PQFSBUPS TIBMM OPU VTF BO 373 PG MFTT UIBO  N GPS B WJTVBM BQQSPBDI M
 $POWFSTJPO PG SFQPSUFE NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ UP 373$.7  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU B NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ UP 373$.7 DPO WFSTJPO JT OPU VTFE GPS UBLFPGG
 GPS DBM DVMBUJOH BOZ PUIFS SFRVJSFE 373 NJOJNVN MFTT UIBO  N
 PS XIFO SFQPSUFE 373 JT BWBJMBCMF

/PUF *G UIF 373 JT SFQPSUFE BT CFJOH BCPWF UIF NBYJNVN WBMVF BTTFTTFE CZ UIF BFSPE SPNF PQFSBUPS
 FH Շ373 NPSF UIBO   NFUSFTՈ
 JU JT OPU DPOTJEFSFE UP CF B SFQPSUFE WBMVF GPS UIF QVSQPTF PG U IJT QBSBHSBQI  8IFO DPOWFSUJOH NFUFPSPMPHJDBM WJTJCJMJUZ UP 373 JO BMM PUIFS DJSDVNTU BODFT UIBO UIPTF JO TVCQBSBHSBQI 	M
 BCPWF
 BO PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF GPMMPXJOH 5BCMF JT VTFE

5BCMF  $POWFSTJPO PG NFU WJTJCJMJUZ UP 373$.7

-JHIUJOH FMFNFOUT JO PQFSBUJPO 373$.7  3FQPSUFE NFU 7JTJCJMJUZ  ̧ %BZ /JHIU )* BQQSPBDI BOE SVOXBZ MJHIUJOH 
 
 "OZ UZQF PG MJHIUJOH JOTUBMMBUJPO PUIFS UIBO BCPWF 
 
 /P MJHIUJOH 
 /PU BQQMJDBCMF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  	D "FSPQMBOF DBUFHPSJFT Կ "MM XFBUIFS PQFSBUJPOT B
 $MBTTJGJDBUJPO PG BFSPQMBOFT 5IF DSJUFSJB UBLFO JOUP DPOTJEFSBUJPO GPS UIF DMBTTJGJDBUJPO PG BFSPQMBOFT CZ DBUFHPSJFT JT UIF JOEJDBUFE BJSTQFFE BU UISFTI PME 	7"5
 XIJDI JT FRVBM UP UIF TUBMMJOH TQFFE 	740
 NVMUJQMJFE CZ 
 PS 74 ( NVMUJQMJFE CZ 
 JO UIF MBOEJOH DPO GJHVSBUJPO BU UIF NBYJNVN DFSUJGJDBUFE MBOEJOH NBTT *G CPUI 740 BOE 74( B SF BWBJMBCMF
 UIF IJHIFS SFTVMUJOH 7"5 TIBMM CF VTFE 5IF BFSPQMBOF DBUFHPSJFT DPSSFTQPOEJOH UP 7"5 WBMVFT BSF JO UIF 5BCMF CFMPX "FSPQMBOF $BUFHPSZ 7"5 " -FTT UIBO  LU # 'SPN  UP  LU $ 'SPN  UP  LU % 'SPN  UP  LU & 'SPN  UP  LU 5IF MBOEJOH DPOGJHVSBUJPO XIJDI JT UP CF UBLFO JOUP DPOTJEFSBUJPO TIBMM CF EFGJOFE CZ UIF PQFSBUPS PS CZ UIF BFSPQMBOF NBOVGBDUVSFS C
 1FSNBOFOU DIBOHF PG DBUFHPSZ 	NBYJNVN MBOEJOH NBTT  "O PQFSBUPS NBZ JNQPTF B QFSNBOFOU
 MPXFS
 MBOEJOH NBTT
 BOE VTF UIJT NBT T GPS EFUFSNJOJOH UIF 7"5 JG BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ  5IF DBUFHPSZ EFGJOFE GPS B HJWFO BFSPQMBOF TIBMM CF B QFSNBOFOU WBMVF BOE UIVT JOEFQFOEFOU PG UIF DIBOHJOH DPO EJUJPOT PG EBZUPEBZ PQFSBUJPOT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ (FOFSBM PQFSBUJOH SVMFT B
 (FOFSBM 5IF GPMMPXJOH QSPDFEVSFT BQQMZ UP UIF JOUSPEVDUJPO BOE BQQSP WBM PG MPX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT C
 0QFSBUJPOBM EFNPOTUSBUJPO 5IF QVSQPTF PG UIF PQFSBUJPOBM EFNPOTUSB UJPO JT UP EFUFSNJOF PS WBMJEBUF UIF VTF BOE FGGFD UJWFOFTT PG UIF BQQMJDBCMF BJSDSBGU GMJHIU HVJEBODF TZTUFNT
 JODMVEJOH ) 6%-4 JG BQQSPQSJBUF
 USBJOJOH
 GMJHIU DSFX QSPDF EVSFT
 NBJOUFOBODF QSPHSBNNF
 BOE NBOVBMT BQQMJDBCMF UP UIF $BUFHPSZ ** *** QSPHSBNNF CFJOH BQQSPWFE  "U MFBTU  BQQSPBDIFT BOE MBOEJOHT NVTU CF BDDPNQMJTIFE JO PQFSBUJPOT VTJOH UIF $BUFHPSZ ***** TZTUFNT JOTUBMMFE JO FBDI BJSDSBGU UZQF JG UIF SFRVFTUFE %) JT  GU PS IJHIFS *G UIF %) JT MFTT U IBO  GU
 BU MFBTU  BQQSPBDIFT BOE MBOEJOHT XJMM OFFE UP CF BDDPNQMJTIFE VOMFTT PUIFSXJTF BQQSPWFE CZ UIF "VU IPSJUZ  *G BO PQFSBUPS IBT EJGGFSFOU WBSJBOUT PG UIF TBNF UZQF PG BJSDSBGU VUJMJT JOH UIF TBNF CBTJD GMJHIU DPOUSPM BOE EJTQMBZ TZTUFNT
 PS EJGGFSFOU CBTJD GMJHIU DPOUSPM BOE EJTQMBZ TZTUFNT PO UIF TBNF UZQF PG BJSDSBGU
 UIF PQFSBUPS NVTU TIPX UIBU UIF WBSJPVT WBSJBOUT IBWF TBUJTGBDUPSZ QFSGPSNBODF
 CVU UIF PQFSBUP S OFFE OPU DPOEVDU B GVMM PQFSBUJPOBM EFN POTUSBUJPO GPS FBDI WBSJBOU 5IF "VUIPSJUZ NBZ BMTP BDDFQU B SFEVDUJPO PG U IF OVNCFS PG BQQSPBDI BOE MBOEJOHT CBTFE PO DSFEJU HJWFO GPS UIF FYQFSJFODF HBJOFE CZ BOPUIFS PQFSBUPS XJUI BO "0$ JTTVFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  VTJOH UIF TBNF BFSPQMBOF UZQF PS WBSJBOU BOE QSPDFEVSFT  *G UIF OVNCFS PG VOTVDDFTTGVM BQQSPBDIFT FYDFFET   PG UIF UPUBM 	FH VO TBUJTGBDUPSZ MBOEJOHT
 TZTUFN EJTDPO OFDUT
 UIF FWBMVBUJPO QSPHSBNNF NVTU CF FYUFOEFE JO TUFQT PG BU MFBTU  BQQ SPBDIFT BOE MBOEJOHT VOUJM UIF PWFS BMM GBJMVSF SBUF EPFT OPU FYDFFE   D
 %BUB DPMMFDUJPO GPS PQFSBUJPOBM EFNPOTUSBUJPOT &BDI BQQMJDBOU NVTU EFWFMPQ B EBUB DPMMFDUJPO NFUIPE 	FH B GPSN UP CF VTFE CZ UIF GMJHIU DSFX
 UP SFDPSE BQQSPBDI BOE MBOEJOH QFSGPSNBODF 5IF SFTVMUJOH EBUB BOE B TVNNBSZ PG UIF EFN POTUSBUJPO EBUB TIBMM CF NBEF BWBJMBCMF UP UIF "VUIPSJUZ GPS FWBMVBUJPO E
 %BUB BOBMZTJT 6OTBUJTGBDUPSZ BQQSPBDIFT BOEPS BVUPNBUJD MBOEJOHT TIBMM CF EPDVNFOUFE BOE BOBMZTFE F
 $POUJOVPVT NPOJUPSJOH  "GUFS PCUBJOJOH UIF JOJUJBM BVUIPSJTBUJPO
 UIF PQFSBUJPOT NVTU CF DPOU JOVPVTMZ NPOJUPSFE CZ UIF PQFSBUPS UP EFUFDU BOZ VOEFTJSBCMF USFOET CFGPSF UIFZ CFDPNF IB[BSEPVT 'MJHIU DSFX SFQPSUT NBZ CF VTFE UP BDIJFWF UIJT  5IF GPMMPXJOH JOGPSNBUJPO NVTU CF SFUBJOFE GPS B QFSJPE PG  NPOUIT J
 UIF UPUBM OVNCFS PG BQQSPBDIFT
 CZ BFSPQMBOF UZQF
 XIFSF UIF BJSCPSOF $ BUFHPSZ ** PS *** FRVJQNFOU XBT VUJ MJTFE UP NBLF TBUJTGBDUPSZ
 BDUVBM PS QSBDUJDF
 BQQSPBDIFT UP UIF BQQMJDBCMF $BUFHPSZ ** PS *** NJOJNB BOE JJ
 SFQPSUT PG VOTBUJTGBDUPSZ BQQSPBDIFT BOEPS BVUPNBUJD MBOEJOHT
 CZ BFSPESPNF BOE BFSPQMBOF SFHJTUSBUJPO
 JO UIF GPMMPXJOH DBUFHPSJFT "
 BJSCPSOF FRVJQNFOU GBVMUT #
 HSPVOE GBDJMJUZ EJGGJDVMUJFT $
 NJTTFE BQQSPBDIFT CFDBVTF PG "5$ JOTUSVDUJPOT PS %
 PUIFS SFBTPOT  "O PQFSBUPS NVTU FTUBCMJTI B QSPDFEVSF UP NPOJUPS UIF QFSGPSNBODF PG UIF BVUPNBUJD MBOEJOH TZTUFN PS )6%-4 UP UPVDIEPXO QFSGPSNBODF
 BT BQQSPQSJBUF
 PG FBDI BFSPQMBOF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO G
 5SBOTJUJPOBM QFSJPET  0QFSBUPST XJUI OP QSFWJPVT $BUFHPSZ ** PS *** FYQFSJFODF J
 "O PQFSBUPS XJUIPVU QSFWJPVT $BUFHPSZ ** PS *** PQFSBUJPOBM FYQFSJFOD F NBZ CF BQQSPWFE GPS $BUFHPSZ ** PS ***" PQFSBUJPOT
 IBWJOH HBJOFE B NJOJNVN FYQFSJFODF PG TJY NPOUIT PG $BU FHPSZ * PQFSBUJPOT PO UIF BFSPQMBOF UZQF JJ
 0O DPNQMFUJOH TJY NPOUIT PG $BUFHPSZ ** PS ***" PQFSBUJPOT PO UIF BFSPQ MBOF UZQF UIF PQFSBUPS NBZ CF BQQSPWFE GPS $BUFHPSZ ***# PQFSBUJPOT 8IFO HSBOUJOH TVDI BO BQQSPWBM
 UI F "VUIPSJUZ NBZ JNQPTF IJHIFS NJOJNB UIBO UIF MPXFTU BQQMJDBCMF GPS BO BEEJUJPOBM QFSJPE 5IF JODSFBTF J O NJOJNB XJMM OPSNBMMZ POMZ SFGFS UP 373 BOEPS B SFTUSJDUJPO BHBJOTU PQFSBUJPOT XJUI OP EFDJTJPO IFJHIU BOE NVTU CF TFMFDUFE TVDI UIBU UIFZ XJMM OPU SFRVJSF BOZ DIBOHF PG UIF PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT  	J
 0QFSBUPST XJUI QSFWJPVT $BUFHPSZ ** PS *** FYQFSJFODF "O PQFSBUPS XJUI QSFWJPVT $BUFHPSZ ** PS *** FYQFSJ FODF NBZ PCUBJO BVUIPSJTBUJPO GPS B SFEVDFE USBOTJUJPO QFSJPE CZ BQQMJDBU JPO UP UIF "VUIPSJUZ JJ
 "O PQFSBUPS BVUIPSJTFE GPS $BUFHPSZ ** PS *** PQFSBUJPOT VTJOH BVUPD PVQMFE BQQSPBDI QSPDFEVSFT
 XJUI PS XJUIPVU BVUPMBOE
 BOE TVCTFRVFOUMZ JOUSPEVDJOH NBOVBMMZ GMPXO $BUFHPS Z ** PS *** PQFSBUJPOT VTJOH B )6%-4 TIBMM CF DPOTJEFSFE UP CF B Շ/FX $BUFHPSZ ***** PQFSBUPSՈ GPS UIF QVSQPTFT PG UIF EFNPOTUSBUJPO QFSJPE QSPWJTJPOT H
 .BJOUFOBODF PG $BUFHPSZ **
 $BUFHPSZ *** BOE -750 FRVJQNFOU .BJOUFOB ODF JOTUSVDUJPOT GPS UIF POCPBSE HVJEBODF TZTUFNT NVTU CF FTUBCMJTIFE CZ UIF PQFSBUPS
 JO MJBJTPO XJUI UIF NBOVGBDUV SFS
 BOE JODMVEFE JO UIF PQFSBUPSՄT BFSPQMBOF NBJOUFOBODF QSPHSBNNF QSFTDSJCFE JO 1BSU .
 QBSBHSBQI ." XIJDI NVTU CF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ I
 &MJHJCMF BFSPESPNFT BOE SVOXBZT  &BDI BFSPQMBOF UZQFSVOXBZ DPNCJOBUJPO NVTU CF WFSJGJFE CZ UIF TVDDFTT GVM DPNQMFUJPO PG BU MFBTU POF BQQSPBDI BOE MBOEJOH JO $BUFHPSZ ** PS CFUUFS DPOEJUJPOT
 QSJPS UP DPNNFODJOH $BUFH PSZ *** PQFSBUJPOT  'PS SVOXBZT XJUI JSSFHVMBS QSFUISFTIPME UFSSBJO PS PUIFS GPSFTFFBCMF PS LOPXO EFGJDJFODJFT
 FBDI BFSPQMBOF UZQFSVOXBZ DPNCJOBUJPO NVTU CF WFSJGJFE CZ PQFSBUJPOT JO TUBOEBSE $BUFH PSZ * PS CFUUFS DPOEJUJPOT
 QSJPS UP DPN NFODJOH -PXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 $BUFHPSZ **
 PS PUIFS UIBO 4UBOEBS E $BUFHPSZ ** PS $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT  *G BO PQFSBUPS IBT EJGGFSFOU WBSJBOUT PG UIF TBNF UZQF PG BFSPQMBOF JO BDD PSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI  CFMPX
 VUJM JTJOH UIF TBNF CBTJD GMJHIU DPOUSPM BOE EJTQMBZ TZTUFNT
 PS EJGGFSFOU CBTJ D GMJHIU DPOUSPM BOE EJTQMBZ TZTUFNT PO UIF TBNF UZQF PG BFSPQMBOF JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI  CFMPX
 UIF PQFSBU PS NVTU TIPX UIBU UIF WBSJBOUT IBWF TBUJTGBDUPSZ PQFSBUJPOBM QFSGPSNBODF
 CVU UIF PQFSBUPS OFFE OPU DPOEVDU B GVMM PQFSBUJPOBM EFNPOTUSBUJPO GPS FBDI WBSJBOUSVOXBZ DPNCJOBUJPO  'PS UIF QVSQPTF PG QBSBHSBQI 	I

 BO BFSPQMBOF UZQF PS WBSJBOU PG BO BFSPQ MBOF UZQF JT EFFNFE UP CF UIF TBNF UZQFWBSJBOU PG BFSPQMBOF JG UIBU UZQFWBSJBOU IBT UIF TBNF PS TJNJMBS J
 MFWFM PG UFDIOPMPHZ
 JODMVEJOH UIF "
 '(4 BOE BTTPDJBUFE EJTQMBZT BOE DPOUSPMT #
 UIF '.4 BOE MFWFM PG JOUFHSBUJPO XJUI UIF '(4 $
 VTF PG )6%-4 JJ
 0QFSBUJPOBM QSPDFEVSFT
 JODMVEJOH "
 BMFSU IFJHIU #
 NBOVBM MBOEJOHBVUPNBUJD MBOEJOH $
 OP EFDJTJPO IFJHIU PQFSBUJPOT %
 VTF PG )6%)6%-4 JO IZCSJE PQFSBUJPOT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - JJJ
 )BOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT
 JODMVEJOH "
 NBOVBM MBOEJOH GSPN BVUPNBUJD PS )6%-4 HVJEFE BQQSPBDI #
 NBOVBM HPBSPVOE GSPN BVUPNBUJD BQQSPBDI $
 BVUPNBUJDNBOVBM SPMM PVU  0QFSBUPST VTJOH UIF TBNF BFSPQMBOF UZQFDMBTT PS WBSJBOU PG B UZQF JO BDD PSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI  BCPWF NBZ UBLF DSFEJU GSPN FBDI PUIFSTՄ FYQFSJFODF BOE SFDPSET JO DPNQMZJOH XJUI UIJ T QBSBHSBQI  0QFSBUPST DPOEVDUJOH 0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT TIBMM DPNQMZ XJUI "QQFOEJY  UP 014  Կ -PX 7JTJCJMJUZ 0QFSBUJPOT Կ (FOFSBM 0QFSBUJOH 3VMFT BQQMJDBCMF UP $BUFH PSZ ** PQFSBUJPOT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ 5SBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPOT B
 (FOFSBM "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU GMJHIU DSFX NFNCFS USBJOJOH QSPH SBNNFT GPS MPX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT JODMVEF TUSVDUVSFE DPVSTFT PG HSPVOE
 GMJHIU TJNVMBUPS BOEPS GMJHIU USBJOJOH 5 IF PQFSBUPS NBZ BCCSFWJBUF UIF DPVSTF DPOUFOU BT QSFTDSJCFE CZ TVCQBSBHSBQIT  BOE  CFMPX QSPWJEFE UIF DPOUFOU PG UIF BCCSFWJBUFE DPVSTF JT BDDFQUBCMF UP UIF BVUIPSJUZ  'MJHIU DSFX NFNCFST XJUI OP $BUFHPSZ ** PS $BUFHPSZ *** FYQFSJFODF NVTU D PNQMFUF UIF GVMM USBJOJOH QSPHSBNNF QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQIT 	C

 	D
 BOE 	E
 CFMPX  'MJHIU DSFX NFNCFST XJUI $BUFHPSZ ** PS $BUFHPSZ *** FYQFSJFODF XJUI B TJ NJMBS UZQF PG PQFSBUJPO 	BVUP DPVQMFEBVUPMBOE
 )6%-4)ZCSJE )6%-4 PS &74
 PS $BUFHPSZ ** XJUI NBOVBM MBOE JG BQQSPQSJBUF XJUI BOPUIFS $PNNVOJUZ PQFSBUPS NBZ VOEFSUBLF BO J
 BCCSFWJBUFE HSPVOE USBJOJOH DPVSTF JG PQFSBUJOH B EJGGFSFOU UZQFDMB TT GSPN UIBU PO XIJDI UIF QSFWJPVT $BU FHPSZ ** PS $BUFHPSZ *** FYQFSJFODF XBT HBJOFE JJ
 BCCSFWJBUFE HSPVOE
 GMJHIU TJNVMBUPS BOEPS GMJHIU USBJOJOH DPVSTF JG PQFSBUJOH UIF TBNF UZQFDMBTT BOE WBSJ BOU PG UIF TBNF UZQF PS DMBTT PO XIJDI UIF QSFWJPVT $BUFHPSZ ** PS $BUFHPSZ ** * FYQFSJFODF XBT HBJOFE 5IF BCCSFWJBUFE DPVSTF JT UP JODMVEF BU MFBTU UIF SFRVJSFNFOUT PG TVCQBSBHSBQ IT 	E

 	E
	J
 PS 	E
	JJ
 BT BQQSP QSJBUF BOE 	E
	J
 8JUI UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 UIF PQFSBUPS NBZ SF EVDF UIF OVNCFS PG BQQSPBDIFTMBOEJOHT SFRVJSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	E
	J
 JG UIF UZQFDMBTT PS UIF WBSJBOU PG UIF UZQF PS DMBTT IBT UIF TBNF PS TJNJMBS "
 MFWFM PG UFDIOPMPHZ Կ GMJHIU DPOUSPMHVJEBODF TZTUFN 	'(4
 BOE #
 PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT $
 IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT 	4FF QBSBHSBQI  CFMPX
 BT UIF QSFWJPVTMZ PQFSBUFE UZQF PS DMBTT
 PUIFSXJTF UIF SFRVJSFNFOU PG 	E 	J
 IBT UP CF NFU JO GVMM %
 VTF PG )6%-4IZCSJE )6%-4 &
 VTF PG &74  'MJHIU DSFX NFNCFST XJUI $BUFHPSZ ** PS $BUFHPSZ *** FYQFSJFODF XJUI UIF PQFSBUPS NBZ VOEFSUBLF BO BCCSFWJBUFE HSPVOE
 'MJHIU TJNVMBUPS BOEPS GMJHIU USBJOJOH DPVSTF 5IF BCCSFWJBUFE DPVSTF XIFO DIBOHJOH J
 BFSPQMBOF UZQFDMBTT JT UP JODMVEF BU MFBTU UIF SFRVJSFNFOUT PG TVCQBS BHSBQIT 	E

 	E
	J
 PS 	E
	JJ
 BT BQQSP QSJBUF BOE 	E
	J
 JJ
 UP B EJGGFSFOU WBSJBOU PG BFSPQMBOF XJUIJO UIF TBNF UZQF PS DMBTT SBUJO H UIBU IBT UIF TBNF PS TJNJMBS "
 MFWFM PG UFDIOPMPHZ Կ GMJHIU DPOUSPMHVJEBODF TZTUFN 	'(4
 BOE #
 PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT Կ JOUFHSJUZ $
 IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT 	4FF QBSBHSBQI  CFMPX
 %
 VTF PG )6%-4)ZCSJE )6%-4 &
 VTF PG &74 BT UIF QSFWJPVTMZ PQFSBUFE UZQF PS DMBTT
 UIFO B EJGGFSFODF DPVSTF PS GBNJM JBSJTBUJPO BQQSPQSJBUF UP UIF DIBOHF PG WBSJBOU GVMGJMT UIF BCCSFWJBUFE DPVSTF SFRVJSFNFOUT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - JJJ
 UP B EJGGFSFOU WBSJBOU PG BFSPQMBOF XJUIJO UIF TBNF UZQF PS DMBTT SBUJ OH UIBU IBT B TJHOJGJDBOUMZ EJGGFSFOU "
 MFWFM PG UFDIOPMPHZ Կ GMJHIU DPOUSPMHVJEBODF TZTUFN 	'(4
 BOE #
 PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT Կ JOUFHSJUZ $
 IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT 	4FF QBSBHSBQI  CFMPX
 %
 VTF PG )6%-4)ZCSJE )6%-4 &
 VTF PG &74 UIFO UIF SFRVJSFNFOUT PG TVCQBSBHSBQIT 	E

 	E
	J
 PS 	E
	JJ
 BT BQQSP QSJBUF BOE 	E
	J
 TIBMM CF GVM GJMMFE 8JUI UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ UIF PQFSBUPS NBZ SFEVDF UIF OVNC FS PG BQQSPBDIFTMBOEJOHT SFRVJSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	E
	J
  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF XIFO VOEFSUBLJOH $BUFHPSZ ** PS $BUFHPSZ *** PQF SBUJPOT XJUI EJGGFSFOU WBSJBOU	T
 PG BFSPQMBOF XJUIJO UIF TBNF UZQF PS DMBTT SBUJOH UIBU UIF EJGGFSFODFT BOEPS TJNJMBSJUJFT PG UIF BFSPQMBOFT DPODFSOFE KVTUJGZ TVDI PQFSBUJPOT
 UBLJOH BDDPVOU BU MFBTU UIF GPMMPXJOH J
 UIF MFWFM PG UFDIOPMPHZ
 JODMVEJOH UIF "
 '(4 BOE BTTPDJBUFE EJTQMBZT BOE DPOUSPMT #
 UIF 'MJHIU .BOBHFNFOU 4ZTUFN BOE JUT JOUFHSBUJPO PS OPU XJUI UIF '(4 $
 VTF PG )6%)6%-4 XJUI IZCSJE TZTUFNT BOEPS &74 JJ
 PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT
 JODMVEJOH "
 GBJMQBTTJWFGBJMPQFSBUJPOBM
 BMFSU IFJHIU #
 NBOVBM MBOEJOHBVUPNBUJD MBOEJOH $
 OP EFDJTJPO IFJHIU PQFSBUJPOT %
 VTF PG )6%)6%-4 XJUI IZCSJE TZTUFNT JJJ
 IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT
 JODMVEJOH "
 NBOVBM MBOEJOH GSPN BVUPNBUJD )6%-4 BOEPS &74 HVJEFE BQQSPBDI #
 NBOVBM HPBSPVOE GSPN BVUPNBUJD BQQSPBDI $
 BVUPNBUJDNBOVBM SPMM PVU C
 (SPVOE USBJOJOH "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF JOJUJBM HSPVOE USBJO JOH DPVSTF GPS MPX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT DPWFST BU MFBTU  UIF DIBSBDUFSJTUJDT BOE MJNJUBUJPOT PG UIF *-4 BOEPS .-4  UIF DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF WJTVBM BJET  UIF DIBSBDUFSJTUJDT PG GPH  UIF PQFSBUJPOBM DBQBCJMJUJFT BOE MJNJUBUJPOT PG UIF QBSUJDVMBS BJSCPSOF TZTUFN UP JODMVEF )6% TZNCPMPHZ BOE &74 DIBSBDUFSJTUJDT JG BQQSPQSJBUF  UIF FGGFDUT PG QSFDJQJUBUJPO
 JDF BDDSFUJPO
 MPX MFWFM XJOE TIFBS BOE UV SCVMFODF  UIF FGGFDU PG TQFDJGJD BFSPQMBOFTZTUFN NBMGVODUJPOT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  UIF VTF BOE MJNJUBUJPOT PG 373 BTTFTTNFOU TZTUFNT  UIF QSJODJQMFT PG PCTUBDMF DMFBSBODF SFRVJSFNFOUT  SFDPHOJUJPO PG BOE BDUJPO UP CF UBLFO JO UIF FWFOU PG GBJMVSF PG HSPVOE FRV JQNFOU  UIF QSPDFEVSFT BOE QSFDBVUJPOT UP CF GPMMPXFE XJUI SFHBSE UP TVSGBDF NP WFNFOU EVSJOH PQFSBUJPOT XIFO UIF 373 JT  N PS MFTT BOE BOZ BEEJUJPOBM QSPDFEVSFT SFRVJSFE GPS UBLFPGG JO DPOE JUJPOT CFMPX  N 	 N GPS $BU FHPSZ % BFSPQMBOFT
  UIF TJHOJGJDBODF PG EFDJTJPO IFJHIUT CBTFE VQPO SBEJP BMUJNFUFST BOE U IF FGGFDU PG UFSSBJO QSPGJMF JO UIF BQQSPBDI BSFB PO SBEJP BMUJNFUFS SFBEJOHT BOE PO UIF BVUPNBUJD BQQSPBDIMBOEJOH TZTUFNT  UIF JNQPSUBODF BOE TJHOJGJDBODF PG BMFSU IFJHIU JG BQQMJDBCMF BOE UIF B DUJPO JO UIF FWFOU PG BOZ GBJMVSF BCPWF BOE CFMPX UIF BMFSU IFJHIU  UIF RVBMJGJDBUJPO SFRVJSFNFOUT GPS QJMPUT UP PCUBJO BOE SFUBJO BQQSPWBM UP DPOEVDU MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGGT BOE $BU FHPSZ ** PS *** PQFSBUJPOT BOE  UIF JNQPSUBODF PG DPSSFDU TFBUJOH BOE FZF QPTJUJPO D
 'MJHIU TJNVMBUPS USBJOJOH BOEPS GMJHIU USBJOJOH  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU GMJHIU TJNVMBUPS BOEPS GMJHIU USBJOJOH GP S MPX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT JODMVEFT J
 DIFDLT PG TBUJTGBDUPSZ GVODUJPOJOH PG FRVJQNFOU
 CPUI PO UIF HSPVOE BO E JO GMJHIU JJ
 FGGFDU PO NJOJNB DBVTFE CZ DIBOHFT JO UIF TUBUVT PG HSPVOE JOTUBMMBUJP OT JJJ
 NPOJUPSJOH PG "
 BVUPNBUJD GMJHIU DPOUSPM TZTUFNT BOE BVUP MBOE TUBUVT BOOVODJBUPST XJ UI FNQIBTJT PO UIF BDUJPO UP CF UBLFO JO UIF FWFOU PG GBJMVSFT PG TVDI TZTUFNT BOE #
 )6%)6%-4&74 HVJEBODF TUBUVT BOE BOOVODJBUPST BT BQQSPQSJBUF
 UP JO DMVEF IFBE EPXO EJTQMBZT JW
 BDUJPOT UP CF UBLFO JO UIF FWFOU PG GBJMVSFT TVDI BT FOHJOFT
 FMFDUSJDB M TZTUFNT
 IZESBVMJDT PS GMJHIU DPOUSPM TZTUFNT W
 UIF FGGFDU PG LOPXO VOTFSWJDFBCJMJUJFT BOE VTF PG NJOJNVN FRVJQNFOU MJ TUT WJ
 PQFSBUJOH MJNJUBUJPOT SFTVMUJOH GSPN BJSXPSUIJOFTT DFSUJGJDBUJPO  WJJ
 HVJEBODF PO UIF WJTVBM DVFT SFRVJSFE BU EFDJTJPO IFJHIU UPHFUIFS XJU I JOGPSNBUJPO PO NBYJNVN EFWJBUJPO BMMPXFE GSPN HMJEF QBUI PS MPDBMJTFS BOE WJJJ
 UIF JNQPSUBODF BOE TJHOJGJDBODF PG BMFSU IFJHIU JG BQQMJDBCMF BOE U IF BDUJPO JO UIF FWFOU PG BOZ GBJMVSF BCPWF BOE CFMPX UIF BMFSU IFJHIU  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS JT USBJOFE UP DBSSZ P VU IJTIFS EVUJFT BOE JOTUSVDUFE PO UIF DPPSEJOBUJPO SFRVJSFE XJUI PUIFS DSFX NFNCFST .BYJNVN VTF TIPVME CF NBEF PG GMJHIU TJNVMBUPST  5SBJOJOH NVTU CF EJWJEFE JOUP QIBTFT DPWFSJOH OPSNBM PQFSBUJPO XJUI OP B FSPQMBOF PS FRVJQNFOU GBJMVSFT CVU JODMVEJOH BMM XFBUIFS DPOEJUJPOT XIJDI NBZ CF FODPVOUFSFE BOE EFUBJMFE TD FOBSJPT PG BFSPQMBOF BOE FRVJQNFOU GBJMVSF XIJDI DPVME BGGFDU $BUFHPSZ ** PS *** PQFSBUJPOT *G UIF BFSPQMBOF TZTUFN JOWPMWFT UIF VTF PG IZCSJE PS PUIFS TQFDJBM TZTUFNT 	TVDI BT )6%)6%-4 PS FOIBODFE WJTJPO FRVJQNFOU
 UIFO GMJHIU DSFX NFNCFST NVTU QSBDUJTF UIF VTF PG UIFTF TZTUFNT JO OPSNBM BOE BCOPSNBM NPEFT EVSJOH UIF GMJHIU TJNVMBU PS QIBTF PG USBJOJOH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  *ODBQBDJUBUJPO QSPDFEVSFT BQQSPQSJBUF UP MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGGT BO E $BUFHPSZ ** BOE *** PQFSBUJPOT TIBMM CF QSBDUJTFE  'PS BFSPQMBOFT XJUI OP GMJHIU TJNVMBUPS BWBJMBCMF UP SFQSFTFOU UIBU TQF DJGJD BFSPQMBOF PQFSBUPST NVTU FOTVSF UIBU UIF GMJHIU USBJOJOH QIBTF TQFDJGJD UP UIF WJTVBM TDFOBSJPT PG $BUFHPSZ ** P QFSBUJPOT JT DPOEVDUFE JO B TQFDJGJDBMMZ BQQSPWFE GMJHIU TJNVMBUPS 4VDI USBJOJOH NVTU JODMVEF B NJOJNVN PG GPVS BQ QSPBDIFT 5IF USBJOJOH BOE QSPDF EVSFT UIBU BSF UZQF TQFDJGJD TIBMM CF QSBDUJTFE JO UIF BFSPQMBOF  *OJUJBM $BUFHPSZ ** BOE *** USBJOJOH TIBMM JODMVEF BU MFBTU UIF GPMMPXJO H FYFSDJTFT J
 BQQSPBDI VTJOH UIF BQQSPQSJBUF GMJHIU HVJEBODF
 BVUPQJMPUT BOE DPOUS PM TZTUFNT JOTUBMMFE JO UIF BFSPQMBOF
 UP UIF BQQSPQSJBUF EFDJTJPO IFJHIU BOE UP JODMVEF USBOTJUJPO UP WJTVBM GMJHI U BOE MBOEJOH JJ
 BQQSPBDI XJUI BMM FOHJOFT PQFSBUJOH VTJOH UIF BQQSPQSJBUF GMJHIU HVJEBODF TZTUFNT
 BVUPQJMPUT
 )6%-4 BOEPS &74 BOE DPOUSPM TZTUFNT JOTUBMMFE JO UIF BFSPQMBOF EPXO UP UIF BQQSPQSJBUF EFDJTJPO IFJHIU GPMMPXFE CZ NJTTFE BQQSPBDI BMM XJUIPVU FYUFSOBM WJTVBM SFGFSFODF JJJ
 XIFSF BQQSPQSJBUF
 BQQSPBDIFT VUJMJTJOH BVUPNBUJD GMJHIU TZTUFNT UP QSPWJEF BVUPNBUJD GMBSF
 MBOEJOH BOE SPMM PVU BOE JW
 OPSNBM PQFSBUJPO PG UIF BQQMJDBCMF TZTUFN CPUI XJUI BOE XJUIPVU BDRVJTJUJPO PG WJTVBM DVFT BU EFDJTJPO IFJHIU  4VCTFRVFOU QIBTFT PG USBJOJOH NVTU JODMVEF BU MFBTU J
 BQQSPBDIFT XJUI FOHJOF GBJMVSF BU WBSJPVT TUBHFT PO UIF BQQSPBDI JJ
 BQQSPBDIFT XJUI DSJUJDBM FRVJQNFOU GBJMVSFT 	FH FMFDUSJDBM TZTUF NT
 BVUP GMJHIU TZTUFNT
 HSPVOE BOEPS BJS CPSOF *-4.-4 TZTUFNT BOE TUBUVT NPOJUPST
 JJJ
 BQQSPBDIFT XIFSF GBJMVSFT PG BVUP GMJHIU FRVJQNFOU BOEPS )6%)6%- 4&74 BU MPX MFWFM SFRVJSF FJUIFS "
 SFWFSTJPO UP NBOVBM GMJHIU UP DPOUSPM GMBSF
 MBOEJOH BOE SPMM PVU PS NJT TFE BQQSPBDI PS #
 SFWFSTJPO UP NBOVBM GMJHIU PS B EPXOHSBEFE BVUPNBUJD NPEF UP DPOUSPM NJ TTFE BQQSPBDIFT GSPN
 BU PS CFMPX EFDJTJPO IFJHIU JODMVEJOH UIPTF XIJDI NBZ SFTVMU JO B UPVDIEPXO PO UI F SVOXBZ JW
 GBJMVSFT PG UIF TZTUFNT XIJDI XJMM SFTVMU JO FYDFTTJWF MPDBMJTFS BOE PS HMJEF TMPQF EFWJBUJPO
 CPUI BCPWF BOE CFMPX EFDJTJPO IFJHIU
 JO UIF NJOJNVN WJTVBM DPOEJUJPOT BVUIPSJTFE GPS UI F PQFSBUJPO *O BEEJUJPO
 B DPO UJOVBUJPO UP B NBOVBM MBOEJOH NVTU CF QSBDUJTFE JG B IFBEVQ EJTQMBZ GPSNT B EPXOHSBEFE NPEF PG UIF BVUP NBUJD TZTUFN PS UIF IFBEVQ EJTQMBZ GPSNT UIF POMZ GMBSF NPEF BOE W
 GBJMVSFT BOE QSPDFEVSFT TQFDJGJD UP BFSPQMBOF UZQF PS WBSJBOU  5IF USBJOJOH QSPHSBNNF NVTU QSPWJEF QSBDUJDF JO IBOEMJOH GBVMUT XIJDI S FRVJSF B SFWFSTJPO UP IJHIFS NJOJNB  5IF USBJOJOH QSPHSBNNF NVTU JODMVEF UIF IBOEMJOH PG UIF BFSPQMBOF XIFO EVSJOH B GBJM QBTTJWF $BUFHPSZ *** BQQSPBDI
 UIF GBVMU DBVTFT UIF BVUPQJMPU UP EJTDPOOFDU BU PS CFMPX EFDJTJP O IFJHIU XIFO UIF MBTU SFQPSUFE 373 JT  N PS MFTT  8IFSF UBLFPGGT BSF DPOEVDUFE JO 373T PG  N BOE CFMPX
 USBJOJOH NVTU C F FTUBCMJTIFE UP DPWFS TZTUFNT GBJM VSFT BOE FOHJOF GBJMVSF SFTVMUJOH JO DPOUJOVFE BT XFMM BT SFKFDUFE UBLFPG GT  5IF USBJOJOH QSPHSBNNF NVTU JODMVEF
 XIFSF BQQSPQSJBUF
 BQQSPBDIFT XIFSF GBJMVSFT PG UIF )6%-4 BOEPS &74 FRVJQNFOU BU MPX MFWFM SFRVJSF FJUIFS J
 SFWFSTJPO UP IFBE EPXO EJTQMBZT UP DPOUSPM NJTTFE BQQSPBDI PS JJ
 SFWFSTJPO UP GMJHIU XJUI OP
 PS EPXOHSBEFE
 )6%-4 (VJEBODF UP DPOUSPM NJTTFE BQQSPBDIFT GSPN EFDJTJPO IFJHIU PS CFMPX
 JODMVEJOH UIPTF XIJDI NBZ SFTVMU JO B UPVDIEPXO PO UIF SVOXBZ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO VOEFSUBLJOH MPX WJTJCJMJUZ UBLFPG G
 MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ **
 BOE $BUFHPSZ ** BOE *** 0QFSBUJPOT VUJMJTJOH B )6%) 6%-4 PS IZCSJE )6%)6%-4 PS BO &74
 UIBU UIF USBJOJOH BOE DIFDLJOH QSPHSBNNF JODMVEFT
 XIFSF BQQSPQSJBU F
 UIF VTF PG UIF )6%)6%-4 JO OPS NBM PQFSBUJPOT EVSJOH BMM QIBTFT PG GMJHIU E
 $POWFSTJPO USBJOJOH SFRVJSFNFOUT UP DPOEVDU MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGG MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 PUIFS UIBO 4UBO EBSE $BUFHPSZ **
 BQQSPBDI VUJMJTJOH &74 BOE $BUFHPSZ ** BOE *** 0QFSBUJPO T "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS DPNQMFUFT UIF GPMMPXJOH MPX WJTJCJMJUZ QSPDFEVSFT USBJOJOH J G DPOWFSUJOH UP B OFX UZQFDMBTT PS WBSJBOU PG BFSPQMBOF JO XIJDI MPX WJTJCJMJUZ UBLFPGG
 MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 0UIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ **
 "QQSPBDI VUJMJTJOH &74 XJUI BO 373 PG N PS MFTT BOE $BUFHPSZ ** BOE *** 0QFSBUJPOT XJMM CF DPOEVDUFE 5IF GMJHIU DSFX NFN CFS FYQFSJFODF SFRVJSFNFOUT UP VOEFSUBLF BO BCCSFWJBUFE DPVSTF BSF QSFTD SJCFE JO TVCQBSBHSBQIT 	B

 	B
 BOE 	B
 BCPWF  (SPVOE 5SBJOJOH 5IF BQQSPQSJBUF SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO TVCQBSBH SBQI 	C
 BCPWF
 UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF GMJHIU DSFX NFNCFSՄT $BUFHPSZ ** BOE $BUFHPSZ *** USBJOJOH BOE FYQFSJFODF

  'MJHIU TJNVMBUPS USBJOJOH BOEPS GMJHIU USBJOJOH J
 " NJOJNVN PG TJY 	FJHIU GPS )6%-4 XJUI PS XJUIPVU &74
 BQQSPBDIFT BOEPS MBOEJOHT JO B GMJHIU TJNVMBUPS 5IF SFRVJSFNFOUT GPS FJHIU )6%-4 BQQSPBDIFT NBZ CF SFEVDFE UP TJY XIFO DPOE VDUJOH )ZCSJE )6%-4 PQFSBUJPOT 4FF TVCQBSBHSBQI 	J
 CFMPX JJ
 8IFSF OP 'MJHIU TJNVMBUPS JT BWBJMBCMF UP SFQSFTFOU UIBU TQFDJGJD BFS PQMBOF
 B NJOJNVN PG UISFF 	GJWF GPS )6%-4 BOEPS &74
 BQQSPBDIFT JODMVEJOH BU MFBTU POF HPBSPVOE JT SFRVJSFE PO UIF BFSPQMBOF 'PS )ZCSJE )6%-4 PQFSBUJPOT B NJOJNVN PG UISFF BQQSPBDIFT BSF SFRVJSFE
 JODMVEJOH BU MFBTU POF HPBSPVOE JJJ
 "QQSPQSJBUF BEEJUJPOBM USBJOJOH JG BOZ TQFDJBM FRVJQNFOU JT SFRVJS FE TVDI BT IFBEVQ EJTQMBZT PS FOIBODFE WJTJPO FRVJQNFOU 8IFO BQQSPBDI PQFSBUJPOT VUJMJTJOH &74 BSF DPOEVDUFE XJUI BO 373 PG MFTT UIBO N B NJOJNVN PG GJWF BQQSPBDIFT
 JODMVEJOH BU MFBTU POF HPBSPVOE BSF SFRVJSF E PO UIF BFSPQMBOF  'MJHIU DSFX RVBMJGJDBUJPO 5IF GMJHIU DSFX RVBMJGJDBUJPO SFRVJSFNFOU T BSF TQFDJGJD UP UIF PQFSBUPS BOE UIF UZQF PG BFSPQMBOF PQFSBUFE J
 5IF PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS DPNQMFUFT B DIFDL CFGPSF DPOEVDUJOH $BUFHPSZ ** PS *** PQFSBUJPOT JJ
 5IF DIFDL QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI 	J
 BCPWF NBZ CF SFQMBDFE CZ TVDD FTTGVM DPNQMFUJPO PG UIF GMJHIU TJNV MBUPS BOEPS GMJHIU USBJOJOH QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI 	E
 BCPWF  -JOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT UIF GPMMPXJOH MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO 	-*'64
 J
 GPS $BUFHPSZ ** XIFO B NBOVBM MBOEJOH PS B )6%-4 BQQSPBDI UP UPVDIEPXO JT SFRVJSFE
 B NJOJNVN PG "
 UISFF MBOEJOHT GSPN BVUPQJMPU EJTDPOOFDU #
 GPVS MBOEJOHT XJUI )6%-4 VTFE UP UPVDIEPXO FYDFQU UIBU POMZ POF NBOVBM MBOEJOH 	UXP VTJOH )6%-4 UP UPVDIEPXO
 JT SFRVJ SFE XIFO UIF USBJOJOH SFRVJSFE JO TVCQBSBHSBQI 	E
 BCPWF IBT CFFO DBSSJFE PVU JO B GMJHIU TJNVMBUPS RVBMJGJFE GPS [FSP GMJHIU UJNF DPOWFSTJPO JJ
 'PS $BUFHPSZ ***
 B NJOJNVN PG UXP BVUP MBOET FYDFQU UIBU "
 POMZ  BVUPMBOE JT SFRVJSFE XIFO UIF USBJOJOH SFRVJSFE JO TVCQBSBHSBQI E
 BCPWF IBT CFFO DBSSJFE PVU JO B GMJHIU TJNVMBUPS RVBMJGJFE GPS [FSP GMJHIU UJNF DPOWFSTJPO #
 OP BVUPMBOE JT SFRVJSFE EVSJOH -*'64 XIFO UIF USBJOJOH SFRVJSFE JO TVCQ BSBHSBQI 	E
 BCPWF IBT CFFO DBSSJFE PVU JO B GMJHIU TJNVMBUPS RVBMJGJFE GPS [FSP GMJHIU UJNF 	;'5
 DPOWFSTJPO BOE UIF GMJHIU DSFX NFN CFS TVDDFTTGVMMZ DPNQMFUFE UIF ;'5 UZQF SBUJOH DPOWFSTJPO DPVSTF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - $
 UIF GMJHIU DSFX NFNCFS
 USBJOFE BOE RVBMJGJFE JO BDDPSEBODF XJUI QBSBH SBQI 	#
 BCPWF
 JT RVBMJGJFE UP PQFSBUF EVSJOH UIF DPOEVDU PG -*'64 UP UIF MPXFTU BQQSPWFE %"	)
 BOE 373 BT T UJQVMBUFE JO UIF 0QFSB UJPOT .BOVBM JJJ
 'PS $BUFHPSZ *** BQQSPBDIFT VTJOH )6%-4 UP UPVDIEPXO B NJOJNVN PG GPV S BQQSPBDIFT F
 5ZQF BOE DPNNBOE FYQFSJFODF  #FGPSF DPNNFODJOH $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT
 UIF GPMMPXJOH BEEJUJPOBM SF RVJSFNFOUT BSF BQQMJDBCMF UP DPNNBOEFST PS QJMPUT UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU NBZ CF EFMFHBUFE
 XIP BSF OFX UP UIF BF SPQMBOF UZQFDMBTT J
  IPVST PS  TFDUPST PO UIF UZQF
 JODMVEJOH MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJT JPO BOE JJ
  N NVTU CF BEEFE UP UIF BQQMJDBCMF $BUFHPSZ ** 373 NJOJNB XIFO UIF PQF SBUJPO SFRVJSFT B $BUFHPSZ ** NBOVBM MBOEJOH PS VTF PG )6%-4 UP UPVDIEPXO VOUJM "
 B UPUBM PG  IPVST PS  TFDUPST
 JODMVEJOH -*'64 IBT CFFO BDIJFWFE PO U IF UZQF PS #
 B UPUBM PG  IPVST PS  TFDUPST
 JODMVEJOH -*'64 IBT CFFO BDIJFWFE PO UI F UZQF XIFSF UIF GMJHIU DSFX NFNCFS IBT CFFO QSFWJPVTMZ RVBMJGJFE GPS $BUFHPSZ ** NBOVBM MBOEJOH PQFSBUJPOT XJUI B $PNNVOJUZ PQFSBUPS $
 GPS )6%-4 PQFSBUJPOT UIF TFDUPS SFRVJSFNFOUT JO QBSBHSBQIT 	F
  BOE F
  	J
 TIBMM BMXBZT CF BQQMJ DBCMF
 UIF IPVST PO UZQFDMBTT EPFT OPU GVMGJM UIF SFRVJSFNFOU  #FGPSF DPNNFODJOH $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT
 UIF GPMMPXJOH BEEJUJPOBM S FRVJSFNFOUT BSF BQQMJDBCMF UP DPNNBOE FST
 PS QJMPUT UP XIPN DPOEVDU PG UIF GMJHIU NBZ CF EFMFHBUFE
 XIP BSF OFX UP U IF BFSPQMBOF UZQF J
  IPVST PS  TFDUPST PO UIF UZQF
 JODMVEJOH MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJT JPO BOE JJ
  N NVTU CF BEEFE UP UIF BQQMJDBCMF $BUFHPSZ ** PS $BUFHPSZ *** 373 NJO JNB VOMFTT IF IBT QSFWJPVTMZ RVBMJGJFE GPS $BUFHPSZ ** PS *** PQFSBUJPOT XJUI B $PNNVOJUZ PQFSBUPS
 VOU JM B UPUBM PG  IPVST PS  TFD UPST
 JODMVEJOH MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO
 IBT CFFO BDIJFWFE PO UIF UZQF  5IF "VUIPSJUZ NBZ BVUIPSJTF B SFEVDUJPO JO UIF BCPWF DPNNBOE FYQFSJFODF SFRVJSFNFOUT GPS GMJHIU DSFX NFN CFST XIP IBWF $BUFHPSZ ** PS $BUFHPSZ *** DPNNBOE FYQFSJFODF G
 -PX WJTJCJMJUZ UBLFPGG XJUI 373 MFTT UIBO  N  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU QSJPS UP BVUIPSJTBUJPO UP DPOEVDU UBLFPGG T JO 373T CFMPX  N 	CFMPX  N GPS $BUFHPSZ % BFSPQMBOFT
 UIF GPMMPXJOH USBJOJOH JT DBSSJFE PVU J
 OPSNBM UBLFPGG JO NJOJNVN BVUIPSJTFE 373 DPOEJUJPOT JJ
 UBLFPGG JO NJOJNVN BVUIPSJTFE 373 DPOEJUJPOT XJUI BO FOHJOF GBJMVSF CFUXFFO 7 BOE 7
 PS BT TPPO BT TBGFUZ DPOTJEFSBUJPOT QFSNJU BOE JJJ
 UBLFPGG JO NJOJNVN BVUIPSJTFE 373 DPOEJUJPOT XJUI BO FOHJOF GBJMVS F CFGPSF 7 SFTVMUJOH JO B SFKFDUFE UBLFPGG  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF USBJOJOH SFRVJSFE CZ TVCQBSBHSBQI  BCP WF JT DBSSJFE PVU JO B GMJHIU TJNVMBUPS 5IJT USBJOJOH NVTU JODMVEF UIF VTF PG BOZ TQFDJBM QSPDFEVSFT BOE FRVJQNFOU  8IFSF OP GMJHIU TJNVMBUPS JT BWBJM BCMF UP SFQSFTFOU UIBU TQFDJGJD BFSPQMBOF
 UIF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF TVDI USBJOJOH JO BO BFSPQMBOF XJUIPVU UIF SFRVJSFNFOU GPS NJOJNVN 373 DPOEJUJPOT 	4FF "QQFOEJY  UP 014 
  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU B GMJHIU DSFX NFNCFS IBT DPNQMFUFE B DIFDL CF GPSF DPOEVDUJOH MPX WJTJCJMJUZ UBLF PGGT JO 373T PG MFTT UIBO  N 	MFTT UIBO  N GPS $BUFHPSZ % BFSPQMBOFT
 JG B QQMJDBCMF 5IF DIFDL NBZ POMZ CF SFQMBDFE CZ TVDDFTTGVM DPNQMFUJPO PG UIF GMJHIU TJNVMBUPS BOEPS GMJHIU U SBJOJOH QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI 	G
 PO DPOWFSTJPO UP BO BFSPQMBOF UZQF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO H
 3FDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH Կ -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU
 JO DPOKVODUJPO XJUI UIF OPSNBM SFDVSSFOU U SBJOJOH BOE PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT B QJMPUՄT LOPXMFEHF BOE BCJMJUZ UP QFSGPSN UIF UBTLT BTTPDJBUFE XJUI UIF QBSUJDVMBS DBUFHPSZ PG PQFSBUJPO
 GPS XIJDI IFTIF JT BVUIPSJTFE JT DIFDLFE 5IF SFRVJSFE OVNCFS PG BQQSPBDIFT UP CF VO EFSUBLFO JO UIF GMJHIU TJNVMBUPS XJUIJO UIF WBMJEJUZ QFSJPE PG UIF PQFSBUPST QSPGJDJFODZ DIFDL 	BT QSFTDSJCFE JO 0 14  	C

 JT UP CF B NJOJNVN PG UXP GPVS XIFO )6%-4 BOEPS &74 JT VUJMJTFE UP UPVDIEPXO
 POF PG XIJDI NVTU CF B M BOEJOH BU UIF MPXFTU BQQSPWFE 373 JO BEEJUJPO POF 	UXP GPS )6%-4 BOEPS PQFSBUJPOT VUJMJTJOH &74
 PG UIF TF BQQSPBDIFT NBZ CF TVCTUJUVUFE CZ BO BQQSPBDI BOE MBOEJOH JO UIF BFSPQMBOF VTJOH BQQSPWFE $BUFHPSZ ** BOE *** QSPDFEVSFT 0OF NJTTFE BQQSPBDI TIBMM CF GMPXO EVSJOH UIF DPOEVDU PG UIF PQFSBUPST QSPGJDJFODZ DIFDL *G UI F PQFSBUPS JT BVUIPSJTFE UP DPOEVDU UBLF PGG XJUI 373 MFTT UIBO  N BU MFBTU POF -750 UP UIF MPXFTU BQQMJDBCMF NJ OJNB TIBMM CF GMPXO EVSJOH UIF DPOEVDU PG UIF PQFSBUPST QSPGJDJFODZ DIFDL  'PS $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT BO PQFSBUPS NVTU VTF B GMJHIU TJNVMBUPS  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU
 GPS $BUFHPSZ *** PQFSBUJPOT PO BFSPQMBOFT XJUI B GBJM QBTTJWF GMJHIU DPOUSPM TZTUFN JODMVEJOH )6%-4
 B NJTTFE BQQSPBDI JT DPNQMFUFE BU MFBTU PODF PWFS UIF QFSJ PE PG UISFF DPOTFDVUJWF PQFSBUPS QSP GJDJFODZ DIFDLT BT UIF SFTVMU PG BO BVUPQJMPU GBJMVSF BU PS CFMPX EFDJTJPO I FJHIU XIFO UIF MBTU SFQPSUFE 373 XBT  N PS MFTT  5IF "VUIPSJUZ NBZ BVUIPSJTF SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH GPS $BUFHPSZ ** BOE -750 PQFSBUJPOT JO BO BFSPQMBOF UZQF XIFSF OP GMJHIU TJNVMBUPS UP SFQSFTFOU UIBU TQFDJGJD BFSPQMBOF PS BO B DDFQUBCMF BMUFSOBUF JT BWBJMBCMF

/PUF 3FDFODZ GPS -570 BOE $BUFHPSZ ***** CBTFE VQPO BVUPNBUJD BQQSPBDIFT BOE PS BVUPMBOET JT NBJOUBJOFE CZ UIF SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH BT QSFTDSJCFE JO UIJT QBSBHSBQI I
 "EEJUJPOBM USBJOJOH SFRVJSFNFOUT GPS PQFSBUPST DPOEVDUJOH MPXFS UIB O 4UBOEBSE $BUFHPSZ *
 BQQSPBDIFT VUJMJTJOH &74 BOE PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** 0QFSBUJPOT  0QFSBUPST DPOEVDUJOH MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * PQFSBUJPOT TIBMM D PNQMZ XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG "QQFO EJY  UP 014  Կ MPX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO T BQQMJDBCMF UP $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT UP JODMVEF UIF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP )6%-4 	JG BQQSPQSJBUF
 5IF PQFSBUPS NBZ DPNCJOF UIFTF BEEJUJPOBM SFRVJSFNFOUT XIFSF BQQSPQSJBUF QSPWJEFE UIBU UIF PQFSBUJPOBM QSPDFEVSF T BSF DPNQBUJCMF %VSJOH DPOWFSTJPO USBJOJOH UIF UPUBM OVNCFS PG BQQSPBDIFT SFRVJSFE TIBMM OPU CF BEEJUJPOBM U P UIF SFRVJSFNFOUT PG 014 4VCQBSU / QSPWJEFE UIF USBJOJOH JT DPOEVDUFE VUJMJTJOH UIF MPXFTU BQQMJDBCMF 373 % VSJOH SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH UIF PQFSBUPS NBZ BMTP DPNCJOF UIF TFQBSBUF SFRVJSFNFOUT QSPWJEFE UIF BCPWF PQFSBUJPOBM QSPDFEVSF SFRVJSFNFOU JT NFU
 QSPWJEFE UIBU BU MFBTU POF BQQSPBDI VTJOH MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFH PSZ * NJOJNB JT DPOEVDUFE BU MFBTU PODF FWFSZ  NPOUIT  0QFSBUPST DPOEVDUJOH PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT TIBMM DPNQMZ XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG "QQFO EJY  UP 014  Կ MPX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO T BQQMJDBCMF UP $BUFHPSZ ** PQFSBUJPOT UP JODMVEF UIF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP )6%-4 	JG BQQSPQSJBUF
 5IF PQFSBUPS NBZ DPNCJOF UIFTF BEEJUJPOBM SFRVJSFNFOUT XIFSF BQQSPQSJBUF QSPWJEFE UIBU UIF PQFSBUJPOBM QSPDFEVSF T BSF DPNQBUJCMF %VSJOH DPOWFSTJPO USBJOJOH UIF UPUBM OVNCFS PG BQQSPBDIFT SFRVJSFE TIBMM OPU CF MFTT UIBO UIB U SFRVJSFE UP DPNQMFUF $BUFHPSZ ** USBJO JOH VUJMJTJOH B )6%)6%-4 %VSJOH SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH UIF PQF SBUPS NBZ BMTP DPNCJOF UIF TFQBSBUF SFRVJSFNFOUT QSPWJEFE UIF BCPWF PQFSBUJPOBM QSPDFEVSF SFRVJSFNFOU JT NF U
 QSPWJEFE UIBU BU MFBTU POF BQQSPBDI VTJOH PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** NJOJNB JT DPOEVDUFE BU MFBTU PODF FWF SZ  NPOUIT  0QFSBUPST DPOEVDUJOH BQQSPBDI PQFSBUJPOT VUJMJTJOH &74 XJUI 373 PG  N PS MFTT TIBMM DPNQMZ XJUI UIF SFRVJSF NFOUT PG "QQFOEJY  UP 014  Կ -PX 7JTJCJMJUZ 0QFSBUJPOT Կ 5SBJOJOH BOE 2 VBMJGJDBUJPOT BQQMJDBCMF UP $BU FHPSZ ** PQFSBUJPOT UP JODMVEF UIF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP )6% 	JG BQQS PQSJBUF
 5IF PQFSBUPS NBZ DPNCJOF UIFTF BEEJUJPOBM SFRVJSFNFOUT XIFSF BQQSPQSJBUF QSPWJEFE UIBU UIF PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT BSF DPNQBUJCMF %VS JOH DPOWFSTJPO USBJOJOH UIF UPUBM OVNCFS PG BQQSPBDIFT SFRVJSFE TIBMM OPU CF MFTT UIBO UIBU SFRVJSFE UP DPNQMFUF $BUFHPSZ ** USBJOJOH VUJMJTJOH B )6% %VSJOH SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH UIF PQFSBUPS NBZ BMTP DPNCJOF UIF TFQBSBUF SFRVJSFNFOUT QSPWJEFE UIF BCPWF PQFSBUJPOBM QSPDFEVSF SFRVJSF NFOU JT NFU
 QSPWJEFE UIBU BU MFBTU POF BQQSPBDI VUJMJTJOH &74 JT DPOEVDUFE BU MFBTU PODF FWFSZ  NPOUIT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT Կ 0QFSBUJOH QSPDFEVSFT B
 (FOFSBM -PX WJTJCJMJUZ PQFSBUJPOT JODMVEF  NBOVBM UBLFPGG 	XJUI PS XJUIPVU FMFDUSPOJD HVJEBODF TZTUFNT PS )6%-4 )ZCSJE )6%)6%-4
  BVUPDPVQMFE BQQSPBDI UP CFMPX %)
 XJUI NBOVBM GMBSF
 MBOEJOH BOE SPMM PVU  BQQSPBDI GMPXO XJUI UIF VTF PG B )6%-4)ZCSJE )6%)6%-4 BOEPS &74
  BVUPDPVQMFE BQQSPBDI GPMMPXFE CZ BVUPGMBSF
 BVUP MBOEJOH BOE NBOVBM SPMMPVU BOE  BVUPDPVQMFE BQQSPBDI GPMMPXFE CZ BVUPGMBSF
 BVUP MBOEJOH BOE BVUPS PMMPVU
 XIFO UIF BQQMJDBCMF 373 JT MFTT UIBO  N

/PUF  " IZCSJE TZTUFN NBZ CF VTFE XJUI BOZ PG UIFTF NPEFT PG PQFSBUJPOT /PUF  0UIFS GPSNT PG HVJEBODF TZTUFNT PS EJTQMBZT NBZ CF DFSUJGJDBUFE BOE BQQSPWFE C
 1SPDFEVSFT BOE PQFSBUJOH JOTUSVDUJPOT  5IF QSFDJTF OBUVSF BOE TDPQF PG QSPDFEVSFT BOE JOTUSVDUJPOT HJWFO EFQFO E VQPO UIF BJSCPSOF FRVJQNFOU VTFE BOE UIF GMJHIU EFDL QSPDFEVSFT GPMMPXFE "O PQFSBUPS NVTU DMFBSMZ EFGJOF GMJH IU DSFX NFNCFS EVUJFT EVSJOH UBLFPGG BQQSPBDI
 GMBSF
 SPMMPVU BOE NJTTFE BQQSPBDI JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM 1 BSUJDVMBS FNQIBTJT NVTU CF QMBDFE PO GMJHIU DSFX SFTQPOTJCJMJUJFT EVSJOH USBOTJUJPO GSPN OPOWJTVBM DPOEJUJ POT UP WJTVBM DPOEJUJPOT
 BOE PO UIF QSPDF EVSFT UP CF VTFE JO EFUFSJPSBUJOH WJTJCJMJUZ PS XIFO GBJMVSFT PDDVS 4QFDJ BM BUUFOUJPO NVTU CF QBJE UP UIF EJTUSJCV UJPO PG GMJHIU EFDL EVUJFT TP BT UP FOTVSF UIBU UIF XPSLMPBE PG UIF QJMPU NBLJ OH UIF EFDJTJPO UP MBOE PS FYFDVUF B NJTTFE BQQSPBDI FOBCMFT IJNIFS UP EFWPUF IJNTFMGIFSTFMG UP TVQFSWJTJP O BOE UIF EFDJTJPO NBLJOH QSPDFTT  "O PQFSBUPS NVTU TQFDJGZ UIF EFUBJMFE PQFSBUJOH QSPDFEVSFT BOE JOTUSVD UJPOT JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM 5IF JOTUSVDUJPOT NVTU CF DPNQBUJCMF XJUI UIF MJNJUBUJPOT BOE NBOEBUPSZ QSPDFEVSFT DPOUBJOFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM BOE DPWFS UIF GPMMPXJOH JUFNT JO QBSUJDVMBS J
 DIFDLT GPS UIF TBUJTGBDUPSZ GVODUJPOJOH PG UIF BFSPQMBOF FRVJQNFOU
 C PUI CFGPSF EFQBSUVSF BOE JO GMJHIU JJ
 FGGFDU PO NJOJNB DBVTFE CZ DIBOHFT JO UIF TUBUVT PG UIF HSPVOE JOTUBMMBUJPOT BOE BJSCPSOF FRVJQNFOU JJJ
 QSPDFEVSFT GPS UIF UBLFPGG
 BQQSPBDI
 GMBSF
 MBOEJOH
 SPMMPVU BO E NJTTFE BQQSPBDI JW
 QSPDFEVSFT UP CF GPMMPXFE JO UIF FWFOU PG GBJMVSFT
 XBSOJOHT UP JODMVE F )6%)6%-4&74 BOE PUIFS OPO OPSNBM TJUVBUJPOT W
 UIF NJOJNVN WJTVBM SFGFSFODF SFRVJSFE WJ
 UIF JNQPSUBODF PG DPSSFDU TFBUJOH BOE FZF QPTJUJPO WJJ
 BDUJPO XIJDI NBZ CF OFDFTTBSZ BSJTJOH GSPN B EFUFSJPSBUJPO PG UIF WJT VBM SFGFSFODF WJJJ
 BMMPDBUJPO PG DSFX EVUJFT JO UIF DBSSZJOH PVU PG UIF QSPDFEVSFT BDDP SEJOH UP TVCQBSBHSBQIT 	J
 UP 	JW
 BOE 	WJ BCPWF
 UP BMMPX UIF $PNNBOEFS UP EFWPUF IJNTFMGIFSTFMG NBJOMZ UP TVQFSWJ TJPO BOE EFDJTJPO NBLJOH JY
 UIF SFRVJSFNFOU GPS BMM IFJHIU DBMMT CFMPX  GU UP CF CBTFE PO UIF SBEJ P BMUJNFUFS BOE GPS POF QJMPU UP DPO UJOVF UP NPOJUPS UIF BFSPQMBOF JOTUSVNFOUT VOUJM UIF MBOEJOH JT DPNQMFUFE  Y
 UIF SFRVJSFNFOU GPS UIF -PDBMJTFS 4FOTJUJWF "SFB UP CF QSPUFDUFE YJ
 UIF VTF PG JOGPSNBUJPO SFMBUJOH UP XJOE WFMPDJUZ
 XJOE TIFBS
 UVSCVMF ODF
 SVOXBZ DPOUBNJOBUJPO BOE VTF PG NVMUJQMF 373 BTTFTTNFOUT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO YJJ
 QSPDFEVSFT UP CF VTFE GPS "
 MPXFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ * #
 PUIFS UIBO 4UBOEBSE $BUFHPSZ ** $
 BQQSPBDIFT VUJMJTJOH &74 BOE %
 QSBDUJDF BQQSPBDIFT BOE MBOEJOH PO SVOXBZT BU XIJDI UIF GVMM $BUFHPSZ * * PS $BUFHPSZ *** BFSPESPNF QSPDFEVSFT BSF OPU JO GPSDF YJJJ
 PQFSBUJOH MJNJUBUJPOT SFTVMUJOH GSPN BJSXPSUIJOFTT DFSUJGJDBUJ PO BOE YJW
 JOGPSNBUJPO PO UIF NBYJNVN EFWJBUJPO BMMPXFE GSPN UIF *-4 HMJEF QBUI BOEPS MPDBMJTFS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  .JOJNVN WJTJCJMJUJFT GPS 7'3 PQFSBUJPOT "JSTQBDF DMBTT "#$%& /PUF  ' ( "CPWF  N 	  GU
 ".4- PS BCPWF  N 	  GU
 BCPWF UFS SBJO
 XIJDIFWFS JT UIF IJHIFS "U BOE CFMPX  N 	  GU ".4- PS  N 	  GU
 BCPWF UFSSBJO
 XIJDIFWFS JT UIF IJHIFS %JTUBODF GSPN DMPVE   N IPSJ[POUBMMZ  N 	  GU
 WFSUJDBMMZ $MFBS PG DMPVE BOE JO TJHIU PG UIF TVSGBDF 'MJHIU WJTJCJMJUZ  LN BU BOE BCPWF   N 	  GU
 ".4- /PUF   LN CFMPX   N 	  GU
 ".4-  LN /PUF 

/PUF  7.$ NJOJNB GPS $MBTT " BJSTQBDF BSF JODMVEFE GPS HVJEBODF CVU EP OPU JNQMZ BD DFQUBODF PG 7'3 'MJHIUT JO $MBTT " BJSTQBDF /PUF  8IFO UIF IFJHIU PG UIF USBOTJUJPO BMUJUVEF JT MPXFS UIBO   N 	  GU
 ". 4-
 '-  TIPVME CF VTFE JO MJFV PG   GU /PUF  $BU " BOE # BFSPQMBOFT NBZ CF PQFSBUFE JO GMJHIU WJTJCJMJUJFT EPXO UP   N QSPWJEFE UIF BQQSPQSJBUF "54 BVUIPSJUZ QFSNJUT VTF PG B GMJHIU WJTJCJMJUZ MFTT UIBO  LN
 BOE UIF DJSDVNTUBODFT BSF TVDI
 UIBU U IF QSPCBCJMJUZ PG FODPVOUFST XJUI PUIFS USBGGJD JT MPX
 BOE UIF *"4 JT  LU PS MFTT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 ' 1&3'03."/$& (&/&3"-

014  "QQMJDBCJMJUZ B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU NVMUJFOHJOF BFSPQMBOFT QPXFSFE CZ UVSC P QSPQFMMFS FOHJOFT XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO  PS B NBYJNVN UBLFPGG NBTT F YDFFEJOH   LH
 BOE BMM NVMUJFOHJOF UVSCPKFU QPXFSFE BFSPQMBOFT BSF PQFSBUFE JO BDDPSEBODF XJUI 4VCQBSU ( 	1F SGPSNBODF $MBTT "
 C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU QSPQFMMFS ESJWFO BFSPQMBOFT XJUI B NBYJN VN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG OJOF PS MFTT
 BOE B NBYJNVN UBLFPGG NBTT PG   LH PS MFTT BSF PQFSBUFE JO BDDPSEBODF XJUI 4VCQBSU ) 	1FSGPS NBODF $MBTT #
 D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BFSPQMBOFT QPXFSFE CZ SFDJQSPDBUJOH FOH JOFT XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBU JOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF PS B NBYJNVN UBLFPGG NBTT FYDFFEJOH    LH BSF PQFSBUFE JO BDDPSEBODF XJUI 4VCQBSU * 	1FSGPSNBODF $MBTT $
 E
 8IFSF GVMM DPNQMJBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG UIF BQQSPQSJBUF 4VCQBSU DBOOPU CF TIPXO EVF UP TQFDJGJD EFTJHO DIBS BDUFSJTUJDT 	FH TVQFSTPOJD BFSPQMBOFT PS TFBQMBOFT

 UIF PQFSBUPS TIB MM BQQMZ BQQSPWFE QFSGPSNBODF TUBOEBSET UIBU FOTVSF B MFWFM PG TBGFUZ FRVJWBMFOU UP UIBU PG UIF BQQSPQSJBUF 4VCQBSU

014 

(FOFSBM B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF NBTT PG UIF BFSPQMBOF  BU UIF TUBSU PG UIF UBLFPGG PS
 JO UIF FWFOU PG JOGMJHIU SFQMBOOJOH  BU UIF QPJOU GSPN XIJDI UIF SFWJTFE PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO BQQMJFT
 JT O PU HSFBUFS UIBO UIF NBTT BU XIJDI UIF SFRVJSFNFOUT PG UIF BQQSPQSJBUF 4VCQBSU DBO CF DPNQMJFE XJUI GPS UIF GMJHI U UP CF VOEFSUBLFO
 BMMPXJOH GPS FYQFDUFE SFEVDUJPOT JO NBTT BT UIF GMJHIU QSPDFFET
 BOE GPS TVDI GVFM KFUUJ TPOJOH BT JT QSPWJEFE GPS JO UIF QBSUJDVMBS SFRVJSFNFOU C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF BQQSPWFE QFSGPSNBODF %BUB DPOUBJOFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JT VTFE UP EFUFS NJOF DPNQMJBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG UIF BQQSPQSJBUF 4VCQBSU
 TVQQMF NFOUFE BT OFDFTTBSZ XJUI PUIFS EBUB BDDFQU BCMF UP UIF "VUIPSJUZ BT QSFTDSJCFE JO UIF SFMFWBOU 4VCQBSU 8IFO BQQMZJOH UIF GBDUPST QSFTDSJCFE JO UIF BQQSPQSJBUF 4VCQBSU
 BDDPVOU NBZ CF UBLFO PG BOZ PQFSBUJPOBM GBDUPST BMSFBEZ JODPSQPS BUFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM QFSGPS NBODF EBUB UP BWPJE EPVCMF BQQMJDBUJPO PG GBDUPST D
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG UIF BQQSPQSJBUF 4VCQ BSU
 EVF BDDPVOU TIBMM CF UBLFO PG BFSPQMBOF DPOGJHVSBUJPO
 FOWJSPONFOUBM DPOEJUJPOT BOE UIF PQFSBUJPO PG TZTUFNT XI JDI IBWF BO BEWFSTF FGGFDU PO QFSGPSNBODF E
 'PS QFSGPSNBODF QVSQPTFT
 B EBNQ SVOXBZ
 PUIFS UIBO B HSBTT SVOXBZ
 NBZ CF DPOTJEFSFE UP CF ESZ F
 "O PQFSBUPS TIBMM UBLF BDDPVOU PG DIBSUJOH BDDVSBDZ XIFO BTTFTTJOH DPN QMJBODF XJUI UIF UBLFPGG SFRVJSFNFOUT PG UIF BQQMJDBCMF TVCQBSU

014  5FSNJOPMPHZ B
 5IF GPMMPXJOH UFSNT VTFE JO 4VCQBSUT '
 (
 )
 * BOE +
 IBWF UIF GPMMPXJOH N FBOJOH  Շ"DDFMFSBUFTUPQ EJTUBODF BWBJMBCMF 	"4%"
Ո 5IF MFOHUI PG UIF UBLFP GG SVO BWBJMBCMF QMVT UIF MFOHUI PG TUPQ XBZ JG TVDI TUPQ XBZ JT EFDMBSFE BWBJMBCMF CZ UIF BQQSPQSJBUF "VUIPSJUZ BOE JT D BQBCMF PG CFBSJOH UIF NBTT PG UIF BFSPQMBOF VOEFS UIF QSFWBJMJOH PQFSBUJOH DPOEJUJPOT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  Շ$POUBNJOBUFE SVOXBZՈ " SVOXBZ JT DPOTJEFSFE UP CF DPOUBNJOBUFE XIFO N PSF UIBO   PG UIF SVOXBZ TVS GBDF BSFB 	XIFUIFS JO JTPMBUFE BSFBT PS OPU
 XJUIJO UIF SFRVJSFE MFOHUI BOE XJEUI CFJOH VTFE JT DPWFSFE CZ UIF GPMMPXJOH J
 TVSGBDF XBUFS NPSF UIBO  NN 	
 JO
 EFFQ
 PS CZ TMVTI
 PS MPPTF TOPX
 F RVJWBMFOU UP NPSF UIBO  NN 
 JO
 PG XBUFS JJ
 TOPX XIJDI IBT CFFO DPNQSFTTFE JOUP B TPMJE NBTT XIJDI SFTJTUT GVSUIFS DPNQSFTTJPO BOE XJMM IPME UPHFUIFS PS CSFBL JOUP MVNQT JG QJDLFE VQ 	DPNQBDUFE TOPX
 PS JJJ
 JDF
 JODMVEJOH XFU JDF  Շ%BNQ SVOXBZՈ " SVOXBZ JT DPOTJEFSFE EBNQ XIFO UIF TVSGBDF JT OPU ESZ
 CV U XIFO UIF NPJTUVSF PO JU EPFT OPU HJWF JU B TIJOZ BQQFBSBODF  Շ%SZ SVOXBZՈ " ESZ SVOXBZ JT POF XIJDI JT OFJUIFS XFU OPS DPOUBNJOBUFE
 B OE JODMVEFT UIPTF QBWFE SVOXBZT XIJDI IBWF CFFO TQFDJBMMZ QSFQBSFE XJUI HSPPWFT PS QPSPVT QBWFNFOU BOE NBJ OUBJOFE UP SFUBJO ՇFGGFDUJWFMZ ESZՈ CSBLJOH BDUJPO FWFO XIFO NPJTUVSF JT QSFTFOU  Շ-BOEJOH EJTUBODF BWBJMBCMF 	-%"
Ո 5IF MFOHUI PG UIF SVOXBZ XIJDI JT EF DMBSFE BWBJMBCMF CZ UIF BQQSPQSJBUF "VUIPSJUZ BOE TVJUBCMF GPS UIF HSPVOE SVO PG BO BFSPQMBOF MBOEJOH  Շ.BYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPOՈ 5IF NBYJNVN QBTT FOHFS TFBUJOH DBQBDJUZ PG BO JOEJWJEVBM BFSPQMBOF
 FYDMVEJOH QJMPU TFBUT PS GMJHIU EFDL TFBUT BOE DBCJO DSFX TFBUT BT BQQMJDBCMF
 VTFE CZ UIF PQFSBUPS BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ BOE TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  Շ5BLFPGG EJTUBODF BWBJMBCMF 	50%"
Ո 5IF MFOHUI PG UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF QMVT UIF MFOHUI PG UIF DMFBSXBZ BWBJMBCMF  Շ5BLFPGG NBTTՈ 5IF UBLFPGG NBTT PG UIF BFSPQMBOF TIBMM CF UBLFO UP CF J UT NBTT
 JODMVEJOH FWFSZUIJOH BOE FWFSZ POF DBSSJFE BU UIF DPNNFODFNFOU PG UIF UBLFPGG SVO  Շ5BLFPGG SVO BWBJMBCMF 	503"
Ո 5IF MFOHUI PG SVOXBZ XIJDI JT EFDMBSFE BWBJMBCMF CZ UIF BQQSPQSJBUF "VUIPSJUZ BOE TVJUBCMF GPS UIF HSPVOE SVO PG BO BFSPQMBOF UBLJOH PGG  Շ8FU SVOXBZՈ " SVOXBZ JT DPOTJEFSFE XFU XIFO UIF SVOXBZ TVSGBDF JT DPWF SFE XJUI XBUFS
 PS FRVJWBMFOU
 MFTT UIBO TQFDJGJFE JO TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF PS XIFO UIFSF JT TVGGJDJFOU NPJTUVS F PO UIF SVOXBZ TVSGBDF UP DBVTF JU UP BQQFBS SFGMFDUJWF
 CVU XJUIPVU TJHOJGJDBOU BSFBT PG TUBOEJOH XBUFS C
 5IF UFSNT ՇBDDFMFSBUFTUPQ EJTUBODFՈ
 ՇUBLFPGG EJTUBODFՈ
 ՇUBLFP GG SVOՈ
 ՇOFU UBLFPGG GMJHIU QBUIՈ
 ՇPOF FOHJOF JOPQFSB UJWF FOSPVUF OFU GMJHIU QBUIՈ BOE ՇUXP FOHJOFT JOPQFSBUJWF FOSPVUF OFU G MJHIU QBUIՈ BT SFMBUJOH UP UIF BFSPQMBOF IBWF UIFJS NFBOJOHT EFGJOFE JO UIF BJSXPSUIJOFTT SFRVJSFNFOUT VOEFS XIJDI UIF BFSPQMBOF XBT DFSUJGJDBUFE
 PS BT TQFDJGJFE CZ UIF "VUIPSJUZ JG JU GJOET UIBU EFGJOJUJPO JOBEFRVBUF GPS TIPXJOH DPNQMJBO DF XJUI UIF QFSGPSNBODF PQFSBUJOH MJNJUBUJPOT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 ( 1&3'03."/$& $-"44 "

014 

(FOFSBM B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 GPS EFUFSNJOJOH DPNQMJBODF XJUI UIF SFR VJSFNFOUT PG UIJT 4VCQBSU
 UIF BQQSPWFE QFS GPSNBODF EBUB JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JT TVQQMFNFOUFE BT OFDFTTBSZ XJUI PUIFS EBUB BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPS JUZ JG UIF BQQSPWFE QFSGPSNBODF EBUB JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JT JOTV GGJDJFOU JO SFTQFDU PG JUFNT TVDI BT  BDDPVOUJOH GPS SFBTPOBCMZ FYQFDUFE BEWFSTF PQFSBUJOH DPOEJUJPOT TVDI BT UBLFPGG BOE MBOEJOH PO DPOUBNJOBUFE SVOXBZT BOE  DPOTJEFSBUJPO PG FOHJOF GBJMVSF JO BMM GMJHIU QIBTFT C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 GPS UIF XFU BOE DPOUBNJOBUFE SVOXBZ DBTF QFSGPSNBODF EBUB EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI BQQMJDBCMF SFRVJSFNFOUT PO DFSUJGJDBUJPO PG MBSHF BFSPQMBOFT PS FRV JWBMFOU BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ JT VTFE

014  5BLFPGG B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UBLFPGG NBTT EPFT OPU FYDFFE UIF NBYJ NVN UBLFPGG NBTT TQFDJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM GPS UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BOE UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF BU XIJDI UIF UBLFPGG JT UP CF NBEF C
 "O PQFSBUPS NVTU NFFU UIF GPMMPXJOH SFRVJSFNFOUT XIFO EFUFSNJOJOH UIF NBYJNVN QFSNJUUFE UBLFPGG NBTT  UIF BDDFMFSBUFTUPQ EJTUBODF NVTU OPU FYDFFE UIF BDDFMFSBUFTUPQ EJTU BODF BWBJMBCMF  UIF UBLFPGG EJTUBODF NVTU OPU FYDFFE UIF UBLFPGG EJTUBODF BWBJMBCMF XJUI B DMFBSXBZ EJTUBODF OPU FYDFFEJOH IBMG PG UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF  UIF UBLFPGG SVO NVTU OPU FYDFFE UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF  DPNQMJBODF XJUI UIJT QBSBHSBQI NVTU CF TIPXO VTJOH B TJOHMF WBMVF PG 7 GP S UIF SFKFDUFE BOE DPOUJOVFE UBLFPGG BOE  PO B XFU PS DPOUBNJOBUFE SVOXBZ
 UIF UBLFPGG NBTT NVTU OPU FYDFFE UIBU QF SNJUUFE GPS B UBLFPGG PO B ESZ SVO XBZ VOEFS UIF TBNF DPOEJUJPOT D
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	C
 BCPWF
 BO PQFSBUPS NVTU UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF  UIF SVOXBZ TVSGBDF DPOEJUJPO BOE UIF UZQF PG SVOXBZ TVSGBDF  UIF SVOXBZ TMPQF JO UIF EJSFDUJPO PG UBLFPGG  OPU NPSF UIBO   PG UIF SFQPSUFE IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF SFQPSUFE UBJMXJOE DPN QPOFOU BOE  UIF MPTT
 JG BOZ
 PG SVOXBZ MFOHUI EVF UP BMJHONFOU PG UIF BFSPQMBOF QSJPS UP UBLFPGG 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  5BLFPGG PCTUBDMF DMFBSBODF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF OFU UBLFPGG GMJHIU QBUI DMFBST BMM PC TUBDMFT CZ B WFSUJDBM EJTUBODF PG BU MFBTU  GU PS CZ B IPSJ[POUBM EJTUBODF PG BU MFBTU  N QMVT 
 Y %
 XIFSF % JT UIF IPSJ[POUB M EJTUBODF UIF BFSPQMBOF IBT USBWFMMFE GSPN UIF FOE PG UIF UBLFPGG EJTUBODF BWBJMBCMF PS UIF FOE PG UIF UBLFPGG EJ TUBODF JG B UVSO JT TDIFEVMFE CFGPSF UIF FOE PG UIF UBLFPGG EJTUBODF BWBJMBCMF 'PS BFSPQMBOFT XJUI B XJOHTQBO PG MFTT UIBO  N B IPSJ[POUBM PCTUBDMF DMFBSBODF PG IBMG UIF BFSPQMBOF XJOHTQBO QMVT  N
 QMVT 
  Y % NBZ CF VTFE C
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 BO PQFSBUPS NVTU UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF NBTT PG UIF BFSPQMBOF BU UIF DPNNFODFNFOU PG UIF UBLFPGG SVO  UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF BOE  OPU NPSF UIBO   PG UIF SFQPSUFE IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF SFQPSUFE UBJMXJOE DPNQPOFOU D
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF  USBDL DIBOHFT TIBMM OPU CF BMMPXFE VQ UP UIF QPJOU BU XIJDI UIF OFU UBLFPG G GMJHIU QBUI IBT BDIJFWFE B IFJHIU FRVBM UP POF IBMG UIF XJOHTQBO CVU OPU MFTT UIBO  GU BCPWF UIF FMFWBUJPO PG UIF FOE PG UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF 5IFSF BGUFS
 VQ UP B IFJHIU PG  GU JU JT BTTVNFE UIBU UIF BFSPQMBOF JT CBOLFE CZ OP NPSF UIBO  "CPWF  GU IFJHIU CBOL BOHMFT HSFBUFS UIBO 
 CVU OPU NPSF UIBO  NBZ CF TDIFEVMFE  BOZ QBSU PG UIF OFU UBLFPGG GMJHIU QBUI JO XIJDI UIF BFSPQMBOF JT CBOLFE C Z NPSF UIBO  NVTU DMFBS BMM PCTUBDMFT XJUIJO UIF IPSJ[POUBM EJTUBODFT TQFDJGJFE JO TVCQBSBHSBQIT 	B

 	E
 BOE F
 PG UIJT QBSBHSBQI CZ B WFSUJDBM EJTUBODF PG BU MFBTU  GU BOE  BO PQFSBUPS NVTU VTF TQFDJBM QSPDFEVSFT
 TVCKFDU UP UIF BQQSPWBM PG UIF " VUIPSJUZ
 UP BQQMZ JODSFBTFE CBOL BOHMFT PG OPU NPSF UIBO  CFUXFFO  GU BOE  GU
 PS OPU NPSF UIBO  BCPWF  GU 4FF "QQFOEJY  UP 014  	D

  "EFRVBUF BMMPXBODF NVTU CF NBEF GPS UIF FGGFDU PG CBOL BOHMF PO PQFSBUJOH TQFFET BOE GMJHIU QBUI JODMVEJOH UIF EJTUBODF JODSFNFOUT SFTVMUJOH GSPN JODSFBTFE PQFSBUJOH TQFFET E
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF GPS UIPTF DBTFT XIFSF UIF JOUFOEFE GMJHIU QBUI EPFT OPU SFRVJSF USBDL DIBOHFT PG NPSF UIBO 
 BO PQFSBUPS OFFE OPU DPOTJEFS UIPTF PCTUBDM FT XIJDI IBWF B MBUFSBM EJTUBODF HSFBUFS UIBO   N
 JG UIF QJMPU JT BCMF UP NBJOUBJO UIF SFRVJSFE OBWJHBUJPOBM BDDVSBDZ UISPVHI UIF PCTUBDMF BDDPVOUBCJMJUZ BSFB PS   N
 GPS GMJHIUT VOEFS BMM PUIFS DPOEJUJPOT F
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF GPS UIPTF DBTFT XI FSF UIF JOUFOEFE GMJHIU QBUI EPFT SFRVJSF USBDL DIBOHFT PG NPSF UIBO 
 BO PQFSBUPS OFFE OPU DPOTJEFS UIPTF PCTUBDM FT XIJDI IBWF B MBUFSBM EJTUBODF HSFBUFS UIBO   N
 JG UIF QJMPU JT BCMF UP NBJOUBJO UIF SFRVJSFE OBWJHBUJPOBM BDDVSBDZ UISPVHI UIF PCTUBDMF BDDPVOUBCJMJUZ BSFB PS   N GPS GMJHIUT VOEFS BMM PUIFS DPOEJUJPOT G
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI DPOUJOHFODZ QSPDFEVSFT UP TBUJTGZ UIF SFR VJSFNFOUT PG 014  BOE UP QSPWJEF B TBGF SPVUF BWPJEJOH PCTUBDMFT
 UP FOBCMF UIF BFSPQMBOF UP FJUIFS DPNQMZ XJUI UIF FOS PVUF SFRVJSFNFOUT PG 014 
 PS MBOE BU FJUIFS UIF BFSPESPNF PG EFQBSUVSF PS BU B UBLFPGG BMUFSOBUF BFSPESPNF

014  &OSPVUF Կ 0OF FOHJOF JOPQFSBUJWF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF POF FOHJOF JOPQFSBUJWF FOSPVUF OFU G MJHIU QBUI EBUB TIPXO JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM
 BQQSPQSJBUF UP UIF NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT FYQFDUFE GPS UIF GM JHIU
 DPNQMJFT XJUI FJUIFS TVCQBSBHSBQI 	C PS 	D
 BU BMM QPJOUT BMPOH UIF SPVUF 5IF OFU GMJHIU QBUI NVTU IBWF B QPTJUJWF HSBEJFOU BU   GU BCPWF UIF BFSPESPNF XIFSF UIF MBOEJOH JT BTTVNFE UP CF NBEF BGUFS FOHJOF GBJMVSF *O NFUFPSPMPH JDBM DPOEJUJPOT SFRVJSJOH UIF PQFSBUJPO PG JDF QSPUFDUJPO TZTUFNT
 UIF FGGFDU PG UIFJS VTF PO UIF OFU GMJHIU QBUI NVTU C F UBLFO JOUP BDDPVOU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO C
 5IF HSBEJFOU PG UIF OFU GMJHIU QBUI NVTU CF QPTJUJWF BU BU MFBTU   GU BC PWF BMM UFSSBJO BOE PCTUSVDUJPOT BMPOH UIF SPVUF XJUIJO 
 LN 	 ON
 PO FJUIFS TJEF PG UIF JOUFOEFE USBDL D
 5IF OFU GMJHIU QBUI NVTU QFSNJU UIF BFSPQMBOF UP DPOUJOVF GMJHIU GSPN UI F DSVJTJOH BMUJUVEF UP BO BFSPESPNF XIFSF B MBOEJOH DBO CF NBEF JO BDDPSEBODF XJUI 014  PS  BT BQQSPQSJBUF
 UI F OFU GMJHIU QBUI DMFBSJOH WFSUJDBMMZ
 CZ BU MFBTU   GU
 BMM UFSSBJO BOE PCTUSVDUJPOT BMPOH UIF SPVUF XJUIJO 
 LN  ON
 PO FJUIFS TJEF PG UIF JOUFOEFE USBDL JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT  UP  CFMPX  UIF FOHJOF JT BTTVNFE UP GBJM BU UIF NPTU DSJUJDBM QPJOU BMPOH UIF SPVUF  BDDPVOU JT UBLFO PG UIF FGGFDUT PG XJOET PO UIF GMJHIU QBUI  GVFM KFUUJTPOJOH JT QFSNJUUFE UP BO FYUFOU DPOTJTUFOU XJUI SFBDIJOH UIF BFSPESPNF XJUI UIF SFRVJSFE GVFM SFTFSWFT JG B TBGF QSPDFEVSF JT VTFE BOE  UIF BFSPESPNF XIFSF UIF BFSPQMBOF JT BTTVNFE UP MBOE BGUFS FOHJOF GBJMVS F NVTU NFFU UIF GPMMPXJOH DSJUFSJB J
 UIF QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT BU UIF FYQFDUFE MBOEJOH NBTT BSF NFU BOE JJ
 XFBUIFS SFQPSUT PS GPSFDBTUT
 PS BOZ DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 BOE GJFME DPOEJUJPO SFQPSUT JOEJDBUF UIBU B TBGF MBOE JOH DBO CF BDDPNQMJTIFE BU UIF FTUJNBUFE UJNF PG MBOEJOH E
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI 014 
 BO PQFSBUPS NVTU JODSFBTF UIF XJEUI NBSHJOT PG TVCQBSBHSBQIT 	C
 BOE 	D BCPWF UP 
 LN 	 ON
 JG UIF OBWJHBUJPOBM BDDVSBDZ EPFT OPU NFFU UIF   DP OUBJONFOU MFWFM

014  &OSPVUF Կ "FSPQMBOFT XJUI UISFF PS NPSF FOHJOFT
 UXP FOHJOFT JOPQFSBUJWF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BU OP QPJOU BMPOH UIF JOUFOEFE USBDL XJMM B O BFSPQMBOF IBWJOH UISFF PS NPSF FOHJOFT CF NPSF UIBO  NJOVUFT
 BU UIF BMMFOHJOFT MPOH SBOHF DSVJTJOH TQFFE BU TUBOE BSE UFNQFSBUVSF JO TUJMM BJS
 BXBZ GSPN BO BFSPESPNF BU XIJDI UIF QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF BU UIF FYQFDU FE MBOEJOH NBTT BSF NFU VOMFTT JU DPNQMJFT XJUI TVCQBSBHSBQIT 	C
 UP 	G
 CFMPX C
 5IF UXP FOHJOFT JOPQFSBUJWF FOSPVUF OFU GMJHIU QBUI EBUB NVTU QFSNJU U IF BFSPQMBOF UP DPOUJOVF UIF GMJHIU
 JO UIF FYQFDUFE NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT
 GSPN UIF QPJOU XIFSF UXP FOHJOFT BSF BTTVNFE UP GBJM TJNVMUBOFPVTMZ
 UP BO BFSP ESPNF BU XIJDI JU JT QPTTJCMF UP MBOE BOE DPNF UP B DPNQMFUF TUPQ XIFO VTJOH UI F QSFTDSJCFE QSPDFEVSF GPS B MBOEJOH XJUI UXP FOHJOFT JOPQFSBUJWF 5IF OFU GMJHIU QBUI NVTU DMFBS WFSUJDBMMZ
 C Z BU MFBTU   GU BMM UFSSBJO BOE PCTUSVDUJPOT BMPOH UIF SPVUF XJUIJO 
 LN 	 ON
 PO FJUIFS TJEF PG UIF JOUFOEFE USBDL "U B MUJUVEFT BOE JO NFUFPSPMPHJDBM DPOEJ UJPOT SFRVJSJOH JDF QSPUFDUJPO TZTUFNT UP CF PQFSBCMF
 UIF FGGFDU PG UIFJS VTF PO UIF OFU GMJHIU QBUI EBUB NVTU CF UBLFO JOUP BDDPVOU *G UIF OBWJHBUJPOBM BDDVSBDZ EPFT OPU NFFU UIF   DPOUBJONF OU MFWFM
 BO PQFSBUPS NVTU JODSFBTF UIF XJEUI NBSHJO HJWFO BCPWF UP 
 LN 	 ON
 D
 5IF UXP FOHJOFT BSF BTTVNFE UP GBJM BU UIF NPTU DSJUJDBM QPJOU PG UIBU QPSUJPO PG UIF SPVUF XIFSF UIF BFSPQMBOF JT NPSF UIBO  NJOVUFT
 BU UIF BMM FOHJOFT MPOH SBOHF DSVJTJOH TQFFE BU TUBOEBSE UF NQFSBUVSF JO TUJMM BJS
 BXBZ GSPN BO BFSP ESPNF BU XIJDI UIF QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF BU UIF FYQFDUFE MB OEJOH NBTT BSF NFU E
 5IF OFU GMJHIU QBUI NVTU IBWF B QPTJUJWF HSBEJFOU BU   GU BCPWF UIF BFS PESPNF XIFSF UIF MBOEJOH JT BTTVNFE UP CF NBEF BGUFS UIF GBJMVSF PG UXP FOHJOFT F
 'VFM KFUUJTPOJOH JT QFSNJUUFE UP BO FYUFOU DPOTJTUFOU XJUI SFBDIJOH UI F BFSPESPNF XJUI UIF SFRVJSFE GVFM SFTFSWFT
 JG B TBGF QSPDFEVSF JT VTFE G
 5IF FYQFDUFE NBTT PG UIF BFSPQMBOF BU UIF QPJOU XIFSF UIF UXP FOHJOFT BSF BTTVNFE UP GBJM NVTU OPU CF MFTT UIBO UIBU XIJDI XPVME JODMVEF TVGGJDJFOU GVFM UP QSPDFFE UP BO BFSPESPNF XIFSF UIF MB OEJOH JT BTTVNFE UP CF NBEF
 BOE UP BSSJWF UIFSF BU MFBTU   GU EJSFDUMZ PWFS UIF MBOEJOH BSFB BOE UIFSFBGUFS UP GMZ M FWFM GPS  NJOVUFT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  -BOEJOH Կ %FTUJOBUJPO BOE BMUFSOBUF BFSPESPNFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF MBOEJOH NBTT PG UIF BFSPQMBOF EFUFSNJ OFE JO BDDPSEBODF XJUI 014 	B
 EPFT OPU FYDFFE UIF NBYJNVN MBOEJOH NBTT TQFDJGJFE GPS UIF BMUJUVEF BOE UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF FYQFDUFE GPS UIF FTUJNBUFE UJNF PG MBOEJOH BU UIF EFTUJOBUJPO BOE BMUFSOBUF BFSPESPNF C
 'PS JOTUSVNFOU BQQSPBDIFT XJUI B NJTTFE BQQSPBDI HSBEJFOU HSFBUFS UIB O 
  BO PQFSBUPS TIBMM WFSJGZ UIBU UIF FYQFDUFE MBOEJOH NBTT PG UIF BFSPQMBOF BMMPXT B NJTTFE BQQSPBDI XJUI B DMJN C HSBEJFOU FRVBM UP PS HSFBUFS UIBO UIF BQQMJDBCMF NJTTFE BQQSPBDI HSBEJFOU JO UIF POFFOHJOF JOPQFSBUJWF NJTTF E BQQSPBDI DPOGJHVSBUJPO BOE TQFFE 	TFF BQQMJ DBCMF SFRVJSFNFOUT PO DFSUJGJDBUJPO PG MBSHF BFSPQMBOFT
 5IF VTF PG BO BMUFSOBUJWF NFUIPE NVTU CF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ D
 'PS JOTUSVNFOU BQQSPBDIFT XJUI EFDJTJPO IFJHIUT CFMPX  GU
 BO PQFSBUPS NVTU WFSJGZ UIBU UIF FYQFDUFE MBOEJOH NBTT PG UIF BFSPQMBOF BMMPXT B NJTTFE BQQSPBDI HSBEJFOU PG DMJNC
 XJUI UIF DSJUJ DBM FOHJOF GBJMFE BOE XJUI UIF TQFFE BOE DPO GJHVSBUJPO VTFE GPS HPBSPVOE PG BU MFBTU 
 
 PS UIF QVCMJTIFE HSBEJFOU XIJDIFWFS JT UIF HSFBUFS 	TFF $4 "80 
 5IF VTF PG BO BMUFSOBUJWF NFUIPE NVTU CF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ

014  -BOEJOH Կ %SZ SVOXBZT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF MBOEJOH NBTT PG UIF BFSPQMBOF EFUFSNJ OFE JO BDDPSEBODF XJUI 014 	B
 GPS UIF FTUJNBUFE UJNF PG MBOEJOH BU UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF BOE BU BOZ BMUFSOBU F BFSPESPNF BMMPXT B GVMM TUPQ MBOEJOH GSPN  GU BCPWF UIF UISFTIPME  'PS UVSCPKFU QPXFSFE BFSPQMBOFT
 XJUIJO   PG UIF MBOEJOH EJTUBODF BWBJMBCMF PS  'PS UVSCPQSPQFMMFS QPXFSFE BFSPQMBOFT
 XJUIJO   PG UIF MBOEJOH EJTU BODF BWBJMBCMF  'PS TUFFQ BQQSPBDI QSPDFEVSFT UIF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF UIF VTF PG MBOEJ OH EJTUBODF EBUB GBDUPSFE JO BDDPS EBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	B
 BOE 	B
 BCPWF BT BQQSPQSJBUF
 CBTFE PO B TDS FFO IFJHIU PG MFTT UIBO  GU
 CVU OPU MFTT UIBO  GU 	4FF "QQFOEJY  UP 014 	B

  8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	B
 BOE 	B
 BCPWF
 UIF "VU IPSJUZ NBZ FYDFQUJPOBMMZ BQQSPWF XIFO TBUJTGJFE UIBU UIFSF JT B OFFE 	TFF "QQFOEJY 

 UIF VTF PG TIPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT JO BDDPSEBODF XJUI "QQFO EJDFT  BOE  UPHFUIFS XJUI BOZ PUIFS TVQQMFNFOUBSZ DPOEJUJPOT UIBU UIF "VU IPSJUZ DPOTJEFST OFDFTTBSZ JO PSEFS UP FOTVSF BO BDDFQUBCMF MFWFM PG TBGFUZ JO UIF QBSUJDVMBS DBTF C
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 BO PQFSBUPS NVTU UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  OPU NPSF UIBO   PG UIF IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF UB JMXJOE DPNQPOFOU BOE  UIF SVOXBZ TMPQF JO UIF EJSFDUJPO PG MBOEJOH JG HSFBUFS UIBO   D
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 JU NVTU CF BTTVNF E UIBU  UIF BFSPQMBOF XJMM MBOE PO UIF NPTU GBWPVSBCMF SVOXBZ
 JO TUJMM BJS BOE  UIF BFSPQMBOF XJMM MBOE PO UIF SVOXBZ NPTU MJLFMZ UP CF BTTJHOFE DPOTJEFSJOH UIF QSPCBCMF XJOE TQFFE BOE EJSFD UJPO BOE UIF HSPVOE IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF BFSPQMBOF
 BOE DPOTJE FSJOH PUIFS DPOEJUJPOT TVDI BT MBOEJOH BJET BOE UFSSBJO E
 *G BO PQFSBUPS JT VOBCMF UP DPNQMZ XJUI TVCQBSBHSBQI 	D
 BCPWF GPS B EFT UJOBUJPO BFSPESPNF IBWJOH B TJOHMF SVOXBZ XIFSF B MBOEJOH EFQFOET VQPO B TQFDJGJFE XJOE DPNQPOFOU
 BO BFSPQMBOF NBZ C F EFTQBUDIFE JG  BMUFSOBUF BFSPESPNFT BSF EFTJHOBUFE XIJDI QFSNJU GVMM DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	B

 	C
 B OE 	D
 #FGPSF DPNNFODJOH BO BQQSPBDI UP MBOE BU UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF UIF DPNNBOEFS NVTU TBUJTGZ IJNTFMGIFS TFMG UIBU B MBOEJOH DBO CF NBEF JO GVMM DPN QMJBODF XJUI 014  BOE TVCQBSBHSBQIT 	B
 BOE 	C
 BCPWF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO F
 *G BO PQFSBUPS JT VOBCMF UP DPNQMZ XJUI TVCQBSBHSBQI 	D
 BCPWF GPS UIF E FTUJOBUJPO BFSPESPNF
 UIF BFSPQMBOF NBZ CF EFTQBUDIFE JG BO BMUFSOBUF BFSPESPNF JT EFTJHOBUFE XIJDI QFSNJUT GVMM DPN QMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	B

 	C
 BOE 	D


014  -BOEJOH Կ 8FU BOE DPOUBNJOBUFE SVOXBZT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS G PSFDBTUT
 PS B DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU UIF SVOXBZ BU UIF FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM NBZ CF XFU
 UIF MBOEJOH EJTU BODF BWBJMBCMF JT BU MFBTU   PG UIF SFRVJSFE MBOEJOH EJTUBODF
 EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS G PSFDBTUT
 PS B DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU UIF SVOXBZ BU UIF FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM NBZ CF DPOUBNJOBUFE
 UIF MB OEJOH EJTUBODF BWBJMBCMF NVTU CF BU MFBTU UIF MBOEJOH EJTUBODF EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPW F
 PS BU MFBTU   PG UIF MBOEJOH EJTUBODF EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI BQQSPWFE DPOUBNJOBUFE MBOEJOH EJTUBODF EBUB PS FRVJWBMFOU
 BDDFQUFE CZ UIF "VUIPSJUZ XIJDIFWFS JT HSFBUFS D
 " MBOEJOH EJTUBODF PO B XFU SVOXBZ TIPSUFS UIBO UIBU SFRVJSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 CVU OPU MFTT UIBO UIBU SFRVJSFE CZ 014  	B

 NBZ CF VTFE JG UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JODMVE FT TQFDJGJD BEEJUJPOBM JOGPSNBUJPO BCPVU MBOEJOH EJTUBODFT PO XFU SVOXBZT E
 " MBOEJOH EJTUBODF PO B TQFDJBMMZ QSFQBSFE DPOUBNJOBUFE SVOXBZ TIPSUF S UIBO UIBU SFRVJSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	C
 BCPWF CVU OPU MFTT UIBO UIBU SFRVJSFE CZ 014  	B

 NBZ CF VTFE JG UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JODMVEFT TQFDJGJD BEEJ UJPOBM JOGPSNBUJPO BCPVU MBOEJOH EJTUBODFT PO DPOUBNJOBUFE SVOXBZT F
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	C

 	D
 BOE 	E
 BCPWF
 UIF DSJUFSJB PG 014  TIBMM CF BQQMJFE BDDPSE JOHMZ FYDFQU UIBU 014  	B
 BOE  TIBMM OPU CF BQQMJFE UP TVCQBSBHSBQI C
 BCPWF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  	D
 "QQSPWBM PG JODSFBTFE CBOL BOHMFT B
 'PS UIF VTF PG UIF JODSFBTFE CBOL BOHMFT SFRVJSJOH TQFDJBM BQQSPWBM
 UI F GPMMPXJOH DSJUFSJB TIBMM CF NFU  UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM NVTU DPOUBJO BQQSPWFE EBUB GPS UIF SFRVJSFE JODSFBTF PG PQFSBUJOH TQFFE BOE EBUB UP BMMPX UIF DPOTUSVDUJPO PG UIF GMJHIU QBUI DPOTJEFSJOH UIF JODSFBTFE CBOL B OHMFT BOE TQFFET  WJTVBM HVJEBODF NVTU CF BWBJMBCMF GPS OBWJHBUJPO BDDVSBDZ  XFBUIFS NJOJNB BOE XJOE MJNJUBUJPOT NVTU CF TQFDJGJFE GPS FBDI SVOXBZ BO E BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ  USBJOJOH JO BDDPSEBODF XJUI 014  

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  	B
 4UFFQ BQQSPBDI QSPDFEVSFT B
 5IF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF UIF BQQMJDBUJPO PG TUFFQ BQQSPBDI QSPDFEVSF T VTJOH HMJEF TMPQF BOHMFT PG 
 PS NPSF BOE XJUI TDSFFO IFJHIUT PG MFTT UIBO  GU CVU OPU MFTT UIBO  GU
 QSPWJEFE UIBU U IF GPMMPXJOH DSJUFSJB BSF NFU  UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM NVTU TUBUF UIF NBYJNVN BQQSPWFE HMJEF TMPQF BOHMF
 BOZ PUIFS MJNJUBUJPOT
 OPSNBM BCOPSNBM PS FNFSHFODZ QSPDFEVSFT GPS UIF TUFFQ BQQSPBDI BT XFMM BT BNFOENF OUT UP UIF GJFME MFOHUI EBUB XIFO VTJOH TUFFQ BQQSPBDI DSJUFSJB  B TVJUBCMF HMJEF QBUI SFGFSFODF TZTUFN DPNQSJTJOH BU MFBTU B WJTVBM HMJE F QBUI JOEJDBUJOH TZTUFN NVTU CF BWBJMBCMF BU FBDI BFSPESPNF BU XIJDI TUFFQ BQQSPBDI QSPDFEVSFT BSF UP CF DPOEVDUFE BOE  XFBUIFS NJOJNB NVTU CF TQFDJGJFE BOE BQQSPWFE GPS FBDI SVOXBZ UP CF VTFE XJUI B TUFFQ BQQSPBDI $POTJEFS BUJPO NVTU CF HJWFO UP UIF GPMMPXJOH J
 UIF PCTUBDMF TJUVBUJPO JJ
 UIF UZQF PG HMJEF QBUI SFGFSFODF BOE SVOXBZ HVJEBODF TVDI BT WJTVBM BJE T
 .-4
 %Ծ/"7
 *-4
 --;
 703
 /%# JJJ
 UIF NJOJNVN WJTVBM SFGFSFODF UP CF SFRVJSFE BU %) BOE .%" JW
 BWBJMBCMF BJSCPSOF FRVJQNFOU W
 QJMPU RVBMJGJDBUJPO BOE TQFDJBM BFSPESPNF GBNJMJBSJTBUJPO WJ
 "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM MJNJUBUJPOT BOE QSPDFEVSFT BOE WJJ
 NJTTFE BQQSPBDI DSJUFSJB 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  	B
 4IPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT B
 'PS UIF QVSQPTF PG 014  	B

 UIF EJTUBODF VTFE GPS UIF DBMDVMBUJP O PG UIF QFSNJUUFE MBOEJOH NBTT NBZ DPOTJTU PG UIF VTBCMF MFOHUI PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB QMVT UIF EFDMBSFE MBOEJOH EJTUB ODF BWBJMBCMF 5IF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF TVDI PQFSBUJPOT JO BDDPSEBODF XJUI UIF GPMMPXJOH DSJUFSJB  %FNPOTUSBUJPO PG UIF OFFE GPS TIPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT 5IFSF NVTU CF B DMFBS QVCMJD JOUFSFTU BOE PQFSBUJPOBM OFDFTTJUZ GPS UIF PQFSBUJPO
 FJUIFS EVF UP UIF SFNPUFOFTT PG UIF BJSQPSU PS UP QIZTJDBM MJNJUBUJPOT SFMBUJOH UP FYUFOE JOH UIF SVOXBZ  "FSPQMBOF BOE PQFSBUJPOBM DSJUFSJB J
 4IPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT XJMM POMZ CF BQQSPWFE GPS BFSPQMBOFT XIFSF UI F WFSUJDBM EJTUBODF CFUXFFO UIF QBUI PG UIF QJMPUՄT FZF BOE UIF QBUI PG UIF MPXFTU QBSU PG UIF XIFFMT
 XJUI UIF BFSP QMBOF FTUBCMJTIFE PO UIF OPSNBM HMJEF QBUI
 EPFT OPU FYDFFE  N JJ
 8IFO FTUBCMJTIJOH BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB UIF WJTJCJMJUZ373 NV TU OPU CF MFTT UIBO 
 LN *O BEEJ UJPO
 XJOE MJNJUBUJPOT NVTU CF TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM JJJ
 .JOJNVN QJMPU FYQFSJFODF
 USBJOJOH SFRVJSFNFOUT BOE TQFDJBM BFSPESPNF GBNJMJBSJTBUJPO NVTU CF TQFDJGJFE GPS TVDI PQFSBUJPOT JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  *U JT BTTVNFE UIBU UIF DSPTTJOH IFJHIU PWFS UIF CFHJOOJOH PG UIF VTBCMF MF OHUI PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB JT  GU  "EEJUJPOBM DSJUFSJB 5IF "VUIPSJUZ NBZ JNQPTF TVDI BEEJUJPOBM DPOEJUJPOT BT BSF EFFNFE OFDFTTBSZ GPS B TBGF PQFSB UJPO UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF BFSPQMBOF UZQF DIBSBDUFSJTUJDT
 PSPHSBQIJD DIBSBDUFSJTUJDT JO UIF BQQSPBDI BSFB
 BWBJM BCMF BQQSPBDI BJET BOE NJTTFE BQQSPBDICBVMLFE MBOEJOH DPOTJEFSBUJPOT 4VDI BEEJUJPOBM DPOEJUJPOT NBZ CF
 GPS JOTUBODF
 UIF SFRVJSFNFOU GPS 7"4*1"1* UZQF WJTVBM TMPQF JOEJDBUPS TZT UFN 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  	B
 "JSGJFME DSJUFSJB GPS TIPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT B
 5IF VTF PG UIF TBGF BSFB NVTU CF BQQSPWFE CZ UIF BJSQPSU BVUIPSJUZ C
 5IF VTBCMF MFOHUI PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB VOEFS UIF QSPWJTJPOT PG  	B

 BOE UIJT "QQFOEJY
 NVTU OPU FYDFFE  N D
 5IF XJEUI PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB TIBMM OPU CF MFTT UIBO UXJDF UIF SVOXBZ XJEUI PS UXJDF UIF XJOH TQBO
 XIJDIFWFS JT UIF HSFBUFS
 DFOUSFE PO UIF FYUFOEFE SVOXBZ DFOUSF MJOF E
 5IF EFDMBSFE TBGF BSFB NVTU CF DMFBS PG PCTUSVDUJPOT PS EFQSFTTJPOT XIJ DI XPVME FOEBOHFS BO BFSPQMBOF VOEFSTIPPUJOH UIF SVOXBZ BOE OP NPCJMF PCKFDU TIBMM CF QFSNJUUFE PO UIF EFDMBSFE TBGF BSFB XIJMF UIF SVOXBZ JT CFJOH VTFE GPS TIPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT F
 5IF TMPQF PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB NVTU OPU FYDFFE   VQXBSE OPS   EPXOXBSE JO UIF EJSFDUJPO PG MBOEJOH G
 'PS UIF QVSQPTF PG UIJT PQFSBUJPO
 UIF CFBSJOH TUSFOHUI SFRVJSFNFOU PG 014 	B
 OFFE OPU BQQMZ UP UIF EFDMBSFE TBGF BSFB 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 46#1"35 ) 1&3'03."/$& $-"44 #

014 

(FOFSBM B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B TJOHMFFOHJOF BFSPQMBOF  BU OJHIU PS  JO JOTUSVNFOU NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT FYDFQU VOEFS TQFDJBM WJTVBM G MJHIU SVMFT

/PUF -JNJUBUJPOT PO UIF PQFSBUJPO PG TJOHMFFOHJOF BFSPQMBOFT BSF DPWFSFE CZ 0 14 	B
 C
 "O PQFSBUPS TIBMM USFBU UXPFOHJOF BFSPQMBOFT XIJDI EP OPU NFFU UIF DMJ NC SFRVJSFNFOUT PG "QQFOEJY  UP 014 	C
 BT TJOHMFFOHJOF BFSPQMBOFT

014  5BLFPGG B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UBLFPGG NBTT EPFT OPU FYDFFE UIF NBYJ NVN UBLFPGG NBTT TQFDJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM GPS UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BOE UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF BU XIJDI UIF UBLFPGG JT UP CF NBEF C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF VOGBDUPSFE UBLFPGG EJTUBODF
 BT TQF DJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM EPFT OPU FYDFFE  XIFO NVMUJQMJFE CZ B GBDUPS PG 

 UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF PS  XIFO TUPQ XBZ BOEPS DMFBSXBZ JT BWBJMBCMF
 UIF GPMMPXJOH J
 UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF JJ
 XIFO NVMUJQMJFE CZ B GBDUPS PG 

 UIF UBLFPGG EJTUBODF BWBJMBCMF BOE JJJ
 XIFO NVMUJQMJFE CZ B GBDUPS PG 

 UIF BDDFMFSBUFTUPQ EJTUBODF BWB JMBCMF D
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	C
 BCPWF
 BO PQFSBUPS TIBM M UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF NBTT PG UIF BFSPQMBOF BU UIF DPNNFODFNFOU PG UIF UBLFPGG SVO  UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF  UIF SVOXBZ TVSGBDF DPOEJUJPO BOE UIF UZQF PG SVOXBZ TVSGBDF  UIF SVOXBZ TMPQF JO UIF EJSFDUJPO PG UBLFPGG BOE  /PU NPSF UIBO   PG UIF SFQPSUFE IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF SFQPSUFE UBJMXJOE DPNQPOFOU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  5BLFPGG PCTUBDMF DMFBSBODF Կ .VMUJFOHJOFE BFSPQMBOFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UBLFPGG GMJHIU QBUI PG BFSPQMBOFT XJ UI UXP PS NPSF FOHJOFT
 EFUFSNJOFE JO BDDPS EBODF XJUI UIJT TVCQBSBHSBQI
 DMFBST BMM PCTUBDMFT CZ B WFSUJDBM NBSHJO PG BU MFBTU  GU
 PS CZ B IPSJ[POUBM EJTUBODF PG BU MFBTU  N QMVT 
 Y %
 XIFSF % JT UIF IPSJ[POUBM EJTUBODF USBWFMMFE CZ UIF BFSPQMBOF GSPN UIF FOE PG UIF UBLFPGG EJTUBODF BWBJMBCMF PS UIF FOE PG UIF UBLFPGG EJTUBODF JG B UVSO JT TDIFEVMF E CFGPSF UIF FOE PG UIF UBLFPGG EJTUBODF BWBJM BCMF FYDFQU BT QSPWJEFE JO TVCQBSBHSBQIT 	C
 BOE 	D
 CFMPX 'PS BFSPQMBOFT XJUI B XJOHTQBO PG MFTT UIBO  N B IPSJ [POUBM PCTUBDMF DMFBSBODF PG IBMG UIF BFSPQMBOF XJOHTQBO QMVT  N
 QMVT   Y % NBZ CF VTFE 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI UIJT TVCQBSBHSBQI JU NVTU CF BTTVNFE UIBU  UIF UBLFPGG GMJHIU QBUI CFHJOT BU B IFJHIU PG  GU BCPWF UIF TVSGBDF BU UI F FOE PG UIF UBLFPGG EJTUBODF SFRVJSFE CZ 014  	C
 BOE FOET BU B IFJHIU PG   GU BCPWF UIF TVSGBDF  UIF BFSPQMBOF JT OPU CBOLFE CFGPSF UIF BFSPQMBOF IBT SFBDIFE B IFJHIU PG   GU BCPWF UIF TVSGBDF
 BOE UIBU UIFSF BGUFS UIF BOHMF PG CBOL EPFT OPU FYDFFE   GBJMVSF PG UIF DSJUJDBM FOHJOF PDDVST BU UIF QPJOU PO UIF BMM FOHJOF UBLF PGG GMJHIU QBUI XIFSF WJTVBM SFGFSFODF GPS UIF QVSQPTF PG BWPJEJOH PCTUBDMFT JT FYQFDUFE UP CF MPTU  UIF HSBEJFOU PG UIF UBLFPGG GMJHIU QBUI GSPN  GU UP UIF BTTVNFE FOHJOF G BJMVSF IFJHIU JT FRVBM UP UIF BWFSBHF BMM FOHJOF HSBEJFOU EVSJOH DMJNC BOE USBOTJUJPO UP UIF FOSPVUF DPOGJHVSBUJP O
 NVMUJQMJFE CZ B GBDUPS PG 
 BOE  UIF HSBEJFOU PG UIF UBLFPGG GMJHIU QBUI GSPN UIF IFJHIU SFBDIFE JO BDDPS EBODF XJUI TVCQBSBHSBQI  BCPWF UP UIF FOE PG UIF UBLFPGG GMJHIU QBUI JT FRVBM UP UIF POF FOHJOF JOPQFSBUJWF FOSP VUF DMJNC HSBEJFOU TIPXO JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM C
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF GPS UIPTF DBTFT XIFSF UIF JOUFOEFE GMJHIU QBUI EPFT OPU SFRVJSF USBDL DIBOHFT PG NPSF UIBO 
 BO PQFSBUPS OFFE OPU DPOTJEFS UIPTF PCTUBDM FT XIJDI IBWF B MBUFSBM EJTUBODF HSFBUFS UIBO   N
 JG UIF GMJHIU JT DPOEVDUFE VOEFS DPOEJUJPOT BMMPXJOH WJTVBM DPVST F HVJEBODF OBWJHBUJPO
 PS JG OBWJHBUJPOBM BJET BSF BWBJMBCMF FOBCMJOH UIF QJMPU UP NBJOUBJO UIF JOUFOEFE GMJHIU QBUI XJUI UIF TBNF BDDVSBDZ 	TFF "QQFOEJY  UP 014  	C
 BOE 	D

 PS   N
 GPS GMJHIUT VOEFS BMM PUIFS DPOEJUJPOT D
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF GPS UIPTF DBTFT XI FSF UIF JOUFOEFE GMJHIU QBUI SFRVJSFT USBDL DIBOHFT PG NPSF UIBO 
 BO PQFSBUPS OFFE OPU DPOTJEFS UIPTF PCTUBDMFT XIJ DI IBWF B MBUFSBM EJTUBODF HSFBUFS UIBO   N GPS GMJHIUT VOEFS DPOEJUJPOT BMMPXJOH WJTVBM DPVSTF HVJEBODF OBWJHBUJPO 	TFF "QQFOEJY  UP 014  	C
 BOE 	D

   N GPS GMJHIUT VOEFS BMM PUIFS DPOEJUJPOT E
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	B

 	C
 BOE 	D
 BCPWF
 BO P QFSBUPS NVTU UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF NBTT PG UIF BFSPQMBOF BU UIF DPNNFODFNFOU PG UIF UBLFPGG SVO  UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF BOE  OPU NPSF UIBO   PG UIF SFQPSUFE IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF SFQPSUFE UBJMXJOE DPNQPOFOU

014  &O3PVUF Կ .VMUJFOHJOFE BFSPQMBOFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF BFSPQMBOF
 JO UIF NFUFPSPMPHJDBM DPO EJUJPOT FYQFDUFE GPS UIF GMJHIU
 BOE JO UIF FWFOU PG UIF GBJMVSF PG POF FOHJOF
 XJUI UIF SFNBJOJOH FOHJOFT PQFSBUJOH XJUIJO U IF NBYJNVN DPOUJOVPVT QPXFS DPOEJUJPOT TQFDJGJFE
 JT DBQBCMF PG DPOUJOVJOH GMJHIU BU PS BCPWF UIF SFMFWBOU NJOJNV N BMUJUVEFT GPS TBGF GMJHIU TUBUFE JO UIF 0QFSB UJPOT .BOVBM UP B QPJOU   GU BCPWF BO BFSPESPNF BU XIJDI UIF QFSGPSNBODF S FRVJSFNFOUT DBO CF NFU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - C
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF  UIF BFSPQMBOF NVTU OPU CF BTTVNFE UP CF GMZJOH BU BO BMUJUVEF FYDFFEJOH UI BU BU XIJDI UIF SBUF PG DMJNC FRVBMT  GU QFS NJOVUF XJUI BMM FOHJOFT PQFSBUJOH XJUIJO UIF NBYJNVN DPOUJOVPVT QPXFS DPOEJUJPOT TQFDJGJFE BOE  UIF BTTVNFE FOSPVUF HSBEJFOU XJUI POF FOHJOF JOPQFSBUJWF TIBMM CF UIF H SPTT HSBEJFOU PG EFTDFOU PS DMJNC
 BT BQQSPQSJBUF
 SFTQFDUJWFMZ JODSFBTFE CZ B HSBEJFOU PG 
 
 PS EFDSFBTFE C Z B HSBEJFOU PG 
 

014  &OSPVUF Կ 4JOHMFFOHJOF BFSPQMBOFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF BFSPQMBOF
 JO UIF NFUFPSPMPHJDBM DPO EJUJPOT FYQFDUFE GPS UIF GMJHIU
 BOE JO UIF FWFOU PG FOHJOF GBJMVSF
 JT DBQBCMF PG SFBDIJOH B QMBDF BU XIJDI B TBGF GPSDFE MBOE JOH DBO CF NBEF 'PS MBOEQMBOFT
 B QMBDF PO MBOE JT SFRVJSFE
 VOMFTT PUIFSXJTF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ C
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF  UIF BFSPQMBOF NVTU OPU CF BTTVNFE UP CF GMZJOH
 XJUI UIF FOHJOF PQFSBUJOH XJUIJO UIF NBYJNVN DPOUJOVPVT QPXFS DPOEJUJPOT TQFDJGJFE
 BU BO BMUJUVEF FYDFFEJOH UIBU BU XIJDI UIF SBUF PG DM JNC FRVBMT  GU QFS NJOVUF BOE  UIF BTTVNFE FOSPVUF HSBEJFOU TIBMM CF UIF HSPTT HSBEJFOU PG EFTDFOU JOD SFBTFE CZ B HSBEJFOU PG 
 

014  -BOEJOH Կ %FTUJOBUJPO BOE BMUFSOBUF BFSPESPNFT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF MBOEJOH NBTT PG UIF BFSPQMBOF EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  	B
 EPFT OPU FYDFFE UIF NBYJNVN MBOEJOH NBTT TQFDJGJFE GPS UIF BMUJUVEF BOE UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF FYQFDUFE GPS UIF FTUJNBUFE UJNF PG MBOEJOH BU UIF EFTUJOBUJPO BOE BMUFSOBUF BFSPESPNF

014  -BOEJOH Կ %SZ SVOXBZ B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF MBOEJOH NBTT PG UIF BFSPQMBOF EFUFSNJ OFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  	B
 GPS UIF FTUJNBUFE UJNF PG MBOEJOH BMMPXT B GVMM TUPQ MBOEJOH GSPN  GU BCPWF UIF UIS FTIPME XJUIJO   PG UIF MBOEJOH EJTUBODF BWBJMBCMF BU UIF EFTUJOBUJPO BFSPESPNF BOE BU BOZ BMUFSOBUF BFSPESPNF  5IF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF UIF VTF PG MBOEJOH EJTUBODF EBUB GBDUPSFE JO BD DPSEBODF XJUI UIJT QBSBHSBQI CBTFE PO B TDSFFO IFJHIU PG MFTT UIBO  GU
 CVU OPU MFTT UIBO  GU 	TFF "QQFOEJY  UP 01 4  	B

  5IF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF TIPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT
 JO BDDPSEBODF XJUI UIF DSJUFSJB JO "QQFOEJY  UP 014  	B
 C
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 BO PQFSBUPS TIBM M UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  OPU NPSF UIBO   PG UIF IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF UB JMXJOE DPNQPOFOU  UIF SVOXBZ TVSGBDF DPOEJUJPO BOE UIF UZQF PG SVOXBZ TVSGBDF BOE  UIF SVOXBZ TMPQF JO UIF EJSFDUJPO PG MBOEJOH D
 'PS EFTQBUDIJOH BO BFSPQMBOF JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 JU NVTU CF BTTVNFE UIBU  UIF BFSPQMBOF XJMM MBOE PO UIF NPTU GBWPVSBCMF SVOXBZ
 JO TUJMM BJS BOE  UIF BFSPQMBOF XJMM MBOE PO UIF SVOXBZ NPTU MJLFMZ UP CF BTTJHOFE DPOTJEFSJOH UIF QSPCBCMF XJOE TQFFE BOE EJSFD UJPO BOE UIF HSPVOE IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF BFSPQMBOF
 BOE DPOTJE FSJOH PUIFS DPOEJUJPOT TVDI BT MBOEJOH BJET BOE UFSSBJO 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO E
 *G BO PQFSBUPS JT VOBCMF UP DPNQMZ XJUI TVCQBSBHSBQI 	D
 BCPWF GPS UIF E FTUJOBUJPO BFSPESPNF
 UIF BFSPQMBOF NBZ CF EFTQBUDIFE JG BO BMUFSOBUF BFSPESPNF JT EFTJHOBUFE XIJDI QFSNJUT GVMM DPN QMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	B

 	C
 BOE 	D BCPWF

014  -BOEJOH Կ 8FU BOE DPOUBNJOBUFE SVOXBZT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS G PSFDBTUT
 PS B DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU UIF SVOXBZ BU UIF FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM NBZ CF XFU
 UIF MBOEJOH EJTU BODF BWBJMBCMF JT FRVBM UP PS FYDFFET UIF SFRVJSFE MBOEJOH EJTUBODF
 EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI 014 
 NVMU JQMJFE CZ B GBDUPS PG 
 C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS G PSFDBTUT
 PS B DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU UIF SVOXBZ BU UIF FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM NBZ CF DPOUBNJOBUFE
 UIF MB OEJOH EJTUBODF
 EFUFSNJOFE CZ VTJOH EBUB BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ GPS UIFTF DPOEJUJPOT
 EPFT OPU FYDFFE UIF MBOE JOH EJTUBODF BWBJMBCMF D
 " MBOEJOH EJTUBODF PO B XFU SVOXBZ TIPSUFS UIBO UIBU SFRVJSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 CVU OPU MFTT UIBO UIBU SFRVJSFE CZ 014  	B

 NBZ CF VTFE JG UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JODMVE FT TQFDJGJD BEEJUJPOBM JOGPSNBUJPO BCPVU MBOEJOH EJTUBODFT PO XFU SVOXBZT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  	C (FOFSBM Կ 5BLFPGG BOE MBOEJOH DMJNC B
 5BLFPGG DMJNC  "MM FOHJOFT PQFSBUJOH J
 5IF TUFBEZ HSBEJFOU PG DMJNC BGUFS UBLFPGG NVTU CF BU MFBTU   XJUI "
 UBLFPGG QPXFS PO FBDI FOHJOF #
 UIF MBOEJOH HFBS FYUFOEFE FYDFQU UIBU JG UIF MBOEJOH HFBS DBO CF SFUSBDU FE JO OPU NPSF UIBO  TFDPOET JU NBZ CF BTTVNFE UP CF SFUSBDUFE $
 UIF XJOH GMBQT JO UIF UBLFPGG QPTJUJPO	T
 BOE %
 B DMJNC TQFFE OPU MFTT UIBO UIF HSFBUFS PG 
 7.$ BOE 
 74  0OF FOHJOF JOPQFSBUJWF J
 5IF TUFBEZ HSBEJFOU PG DMJNC BU BO BMUJUVEF PG  GU BCPWF UIF UBLFPGG T VSGBDF NVTU CF NFBTVSBCMZ QPTJUJWF XJUI "
 UIF DSJUJDBM FOHJOF JOPQFSBUJWF BOE JUT QSPQFMMFS JO UIF NJOJNVN ESBH Q PTJUJPO #
 UIF SFNBJOJOH FOHJOF BU UBLFPGG QPXFS $
 UIF MBOEJOH HFBS SFUSBDUFE %
 UIF XJOH GMBQT JO UIF UBLFPGG QPTJUJPO	T
 BOE &
 B DMJNC TQFFE FRVBM UP UIBU BDIJFWFE BU  GU JJ
 5IF TUFBEZ HSBEJFOU PG DMJNC NVTU CF OPU MFTT UIBO 
  BU BO BMUJUVEF P G   GU BCPWF UIF UBLFPGG TVS GBDF XJUI "
 UIF DSJUJDBM FOHJOF JOPQFSBUJWF BOE JUT QSPQFMMFS JO UIF NJOJNVN ESBH Q PTJUJPO #
 UIF SFNBJOJOH FOHJOF BU OPU NPSF UIBO NBYJNVN DPOUJOVPVT QPXFS $
 UIF MBOEJOH HFBS SFUSBDUFE %
 UIF XJOH GMBQT SFUSBDUFE BOE &
 B DMJNC TQFFE OPU MFTT UIBO 
 74 C
 -BOEJOH DMJNC  "MM FOHJOFT PQFSBUJOH J
 5IF TUFBEZ HSBEJFOU PG DMJNC NVTU CF BU MFBTU 
  XJUI "
 OPU NPSF UIBO UIF QPXFS PS UISVTU UIBU JT BWBJMBCMF FJHIU TFDPOET BGUFS J OJUJBUJPO PG NPWFNFOU PG UIF QPXFS DPOUSPMT GSPN UIF NJOJNVN GMJHIU JEMF QPTJUJPO #
 UIF MBOEJOH HFBS FYUFOEFE $
 UIF XJOH GMBQT JO UIF MBOEJOH QPTJUJPO BOE %
 B DMJNC TQFFE FRVBM UP 73&' 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  0OF FOHJOF JOPQFSBUJWF J
 5IF TUFBEZ HSBEJFOU PG DMJNC NVTU CF OPU MFTT UIBO 
  BU BO BMUJUVEF PG   GU BCPWF UIF MBOEJOH TVS GBDF XJUI "
 UIF DSJUJDBM FOHJOF JOPQFSBUJWF BOE JUT QSPQFMMFS JO UIF NJOJNVN ESBH Q PTJUJPO #
 UIF SFNBJOJOH FOHJOF BU OPU NPSF UIBO NBYJNVN DPOUJOVPVT QPXFS $
 UIF MBOEJOH HFBS SFUSBDUFE %
 UIF XJOH GMBQT SFUSBDUFE BOE &
 B DMJNC TQFFE OPU MFTT UIBO 
 74 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  	C
 BOE 	D
 5BLFPGG GMJHIU QBUI Կ 7JTVBM DPVSTF HVJEBODF OBWJHBUJPO *O PSEFS UP BMMPX WJTVBM DPVSTF HVJEBODF OBWJHBUJPO
 BO PQFSBUPS NVTU FOTV SF UIBU UIF XFBUIFS DPOEJUJPOT QSFWBJMJOH BU UIF UJNF PG PQFSBUJPO
 JODMVEJOH DFJMJOH BOE WJTJCJMJUZ
 BSF TVDI UIBU UIF PCT UBDMF BOEPS HSPVOE SFGFSFODF QPJOUT DBO CF TFFO BOE JEFOUJGJFE 5IF 0QFSBUJPOT .BOVBM NVTU TQFDJGZ
 GPS UIF BFSPESPNF	T
 DPO DFSOFE
 UIF NJOJNVN XFBUIFS DPOEJUJPOT XIJDI FOBCMF UIF GMJHIU DSFX UP DPOUJOVPVTMZ EFUFSNJOF BOE NBJOUBJO UIF DPSSFDU GMJHIU QBUI XJUI SFTQFDU UP HSPVOE SFGFSFODF QPJOUT TP BT UP QSPWJEF B TBGF DMFBSBODF XJUI SFTQFDU UP PCTUSVDUJPOT BOE UFSSBJO B T GPMMPXT B
 UIF QSPDFEVSF NVTU CF XFMM EFGJOFE XJUI SFTQFDU UP HSPVOE SFGFSFODF QPJ OUT TP UIBU UIF USBDL UP CF GMPXO DBO CF BOBMZ TFE GPS PCTUBDMF DMFBSBODF SFRVJSFNFOUT C
 UIF QSPDFEVSF NVTU CF XJUIJO UIF DBQBCJMJUJFT PG UIF BFSPQMBOF XJUI SFT QFDU UP GPSXBSE TQFFE
 CBOL BOHMF BOE XJOE FGGFDUT D
 B XSJUUFO BOEPS QJDUPSJBM EFTDSJQUJPO PG UIF QSPDFEVSF NVTU CF QSPWJE FE GPS DSFX VTF BOE E
 UIF MJNJUJOH FOWJSPONFOUBM DPOEJUJPOT NVTU CF TQFDJGJFE 	FH XJOE
 DMPVE
 WJTJCJMJUZ
 EBZOJHIU
 BNCJFOU MJHIUJOH PCTUSVDUJPO MJHIUJOH
 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  	B 4UFFQ BQQSPBDI QSPDFEVSFT B
 5IF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF UIF BQQMJDBUJPO PG TUFFQ BQQSPBDI QSPDFEVSF T VTJOH HMJEF TMPQF BOHMFT PG 
 PS NPSF
 BOE XJUI TDSFFO IFJHIUT PG MFTT UIBO  GU CVU OPU MFTT UIBO  GU
 QSPWJEFE UIBU U IF GPMMPXJOH DSJUFSJB BSF NFU  UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM NVTU TUBUF UIF NBYJNVN BQQSPWFE HMJEF TMPQF BOHMF
 BOZ PUIFS MJNJUBUJPOT
 OPSNBM BCOPSNBM PS FNFSHFODZ QSPDFEVSFT GPS UIF TUFFQ BQQSPBDI BT XFMM BT BNFOENF OUT UP UIF GJFME MFOHUI EBUB XIFO VTJOH TUFFQ BQQSPBDI DSJUFSJB  B TVJUBCMF HMJEF QBUI SFGFSFODF TZTUFN
 DPNQSJTJOH BU MFBTU B WJTVBM HMJ EF QBUI JOEJDBUJOH TZTUFN
 NVTU CF BWBJMBCMF BU FBDI BFSPESPNF BU XIJDI TUFFQ BQQSPBDI QSPDFEVSFT BSF UP CF DPOEVDUFE B OE  XFBUIFS NJOJNB NVTU CF TQFDJGJFE BOE BQQSPWFE GPS FBDI SVOXBZ UP CF VTFE XJUI B TUFFQ BQQSPBDI $POTJEFS BUJPO NVTU CF HJWFO UP UIF GPMMPXJOH J
 UIF PCTUBDMF TJUVBUJPO JJ
 UIF UZQF PG HMJEF QBUI SFGFSFODF BOE SVOXBZ HVJEBODF TVDI BT WJTVBM BJE T
 .-4
 %Ծ/"7
 *-4
 --;
 703
 /%# JJJ
 UIF NJOJNVN WJTVBM SFGFSFODF UP CF SFRVJSFE BU %) BOE .%" JW
 BWBJMBCMF BJSCPSOF FRVJQNFOU W
 QJMPU RVBMJGJDBUJPO BOE TQFDJBM BFSPESPNF GBNJMJBSJTBUJPO WJ
 "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM MJNJUBUJPOT BOE QSPDFEVSFT BOE WJJ
 NJTTFE BQQSPBDI DSJUFSJB 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  	B 4IPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT B
 'PS UIF QVSQPTF PG 014  	B

 UIF EJTUBODF VTFE GPS UIF DBMDVMBUJP O PG UIF QFSNJUUFE MBOEJOH NBTT NBZ DPOTJTU PG UIF VTBCMF MFOHUI PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB QMVT UIF EFDMBSFE MBOEJOH EJTUB ODF BWBJMBCMF 5IF "VUIPSJUZ NBZ BQQSPWF TVDI PQFSBUJPOT JO BDDPSEBODF XJUI UIF GPMMPXJOH DSJUFSJB  UIF VTF PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB NVTU CF BQQSPWFE CZ UIF BFSPESPNF "VUIPSJUZ  UIF EFDMBSFE TBGF BSFB NVTU CF DMFBS PG PCTUSVDUJPOT PS EFQSFTTJPOT XIJD I XPVME FOEBOHFS BO BFSPQMBOF VOEFS TIPPUJOH UIF SVOXBZ
 BOE OP NPCJMF PCKFDU TIBMM CF QFSNJUUFE PO UIF EFDMBSF E TBGF BSFB XIJMF UIF SVOXBZ JT CFJOH VTFE GPS TIPSU MBOEJOH PQFSBUJPOT  UIF TMPQF PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB NVTU OPU FYDFFE   VQXBSE TMPQF OPS   E PXOXBSE TMPQF JO UIF EJSFDUJPO PG MBOEJOH  UIF VTBCMF MFOHUI PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB VOEFS UIF QSPWJTJPOT PG UIJT " QQFOEJY TIBMM OPU FYDFFE  NFUSFT  UIF XJEUI PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB TIBMM OPU CF MFTT UIBO UXJDF UIF SVOXBZ XJEUI
 DFOUSFE PO UIF FYUFOEFE SVOXBZ DFOUSFMJOF  JU JT BTTVNFE UIBU UIF DSPTTJOH IFJHIU PWFS UIF CFHJOOJOH PG UIF VTBCMF MF OHUI PG UIF EFDMBSFE TBGF BSFB TIBMM OPU CF MFTT UIBO  GU  GPS UIF QVSQPTF PG UIJT PQFSBUJPO
 UIF CFBSJOH TUSFOHUI SFRVJSFNFOU PG 0 14  	B
 OFFE OPU BQQMZ UP UIF EFDMBSFE TBGF BSFB  XFBUIFS NJOJNB NVTU CF TQFDJGJFE BOE BQQSPWFE GPS FBDI SVOXBZ UP CF VTFE B OE TIBMM OPU CF MFTT UIBO UIF HSFBUFS PG 7'3 PS OPO QSFDJTJPO BQQSPBDI NJOJNB  QJMPU SFRVJSFNFOUT NVTU CF TQFDJGJFE 	014  	B
 SFGFST
  UIF "VUIPSJUZ NBZ JNQPTF TVDI BEEJUJPOBM DPOEJUJPOT BT BSF OFDFTTBSZ G PS TBGF PQFSBUJPO UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF BFSPQMBOF UZQF DIBSBDUFSJTUJDT
 BQQSPBDI BJET BOE NJTTFE BQQSPBDICBVM LFE MBOEJOH DPOTJEFSBUJPOT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 * 1&3'03."/$& $-"44 $

014 

(FOFSBM "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 GPS EFUFSNJOJOH DPNQMJBODF XJUI UIF SFRVJS FNFOUT PG UIJT 4VCQBSU
 UIF BQQSPWFE QFSGPSNBODF EBUB JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JT TVQQMFNFOUFE
 BT OFDFTTBSZ
 XJUI PU IFS EBUB BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ JG UIF BQQSPWFE QFSGPSNBODF EBUB JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM JT JOTVGGJDJFOU



014  5BLFPGG B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UBLFPGG NBTT EPFT OPU FYDFFE UIF NBYJ NVN UBLFPGG NBTT TQFDJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM GPS UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BOE UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF BU XIJDI UIF UBLFPGG JT UP CF NBEF C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 GPS BFSPQMBOFT XIJDI IBWF UBLFPGG GJFM E MFOHUI EBUB DPOUBJOFE JO UIFJS "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBMT UIBU EP OPU JODMVEF FOHJOF GBJMVSF BDDPVOUBCJMJUZ
 UIF EJTUBODF G SPN UIF TUBSU PG UIF UBLFPGG SPMM SFRVJSFE CZ UIF BFSPQMBOF UP SFBDI B IFJHIU PG  GU BCPWF UIF TVSGBDF XJUI BMM FOHJOFT PQFSBUJOH XJUIJO UIF NBYJNVN UBLFPGG QPXFS DPOEJUJPOT TQFDJGJFE
 XIFO NVMUJQMJFE CZ B GBDUPS PG FJUIFS  
 GPS BFSPQMBOFT IBWJOH UXP FOHJOFT PS  
 GPS BFSPQMBOFT IBWJOH UISFF FOHJOFT PS  
 GPS BFSPQMBOFT IBWJOH GPVS FOHJOFT EPFT OPU FYDFFE UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF BU UIF BFSPESPNF BU XIJDI UIF UBL FPGG JT UP CF NBEF D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 GPS BFSPQMBOFT XIJDI IBWF UBLFPGG GJFM E MFOHUI EBUB DPOUBJOFE JO UIFJS "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBMT XIJDI BDDPVOUT GPS FOHJOF GBJMVSF
 UIF GPMMPXJOH SFRVJSFNFOUT BS F NFU JO BDDPSEBODF XJUI UIF TQFDJGJDBUJPOT JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM  UIF BDDFMFSBUFTUPQ EJTUBODF NVTU OPU FYDFFE UIF BDDFMFSBUFTUPQ EJTU BODF BWBJMBCMF  UIF UBLFPGG EJTUBODF NVTU OPU FYDFFE UIF UBLFPGG EJTUBODF BWBJMBCMF XJUI B DMFBSXBZ EJTUBODF OPU FYDFFEJOH IBMG PG UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF  UIF UBLFPGG SVO NVTU OPU FYDFFE UIF UBLFPGG SVO BWBJMBCMF  DPNQMJBODF XJUI UIJT QBSBHSBQI NVTU CF TIPXO VTJOH B TJOHMF WBMVF PG 7 GP S UIF SFKFDUFE BOE DPOUJOVFE UBLFPGG BOE  PO B XFU PS DPOUBNJOBUFE SVOXBZ UIF UBLFPGG NBTT NVTU OPU FYDFFE UIBU QFSNJUUFE GPS B UBLFPGG PO B ESZ SVO XBZ VOEFS UIF TBNF DPOEJUJPOT E
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	C
 BOE 	D
 BCPWF
 BO PQFSBUPS NVTU UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF  UIF SVOXBZ TVSGBDF DPOEJUJPO BOE UIF UZQF PG SVOXBZ TVSGBDF  UIF SVOXBZ TMPQF JO UIF EJSFDUJPO PG UBLFPGG  OPU NPSF UIBU   PG UIF SFQPSUFE IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF SFQPSUFE UBJMXJOE DPN QPOFOU BOE  UIF MPTT
 JG BOZ
 PG SVOXBZ MFOHUI EVF UP BMJHONFOU PG UIF BFSPQMBOF QSJPS UP UBLFPGG 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  5BLFPGG PCTUBDMF DMFBSBODF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UBLFPGG GMJHIU QBUI XJUI POF FOHJOF J OPQFSBUJWF DMFBST BMM PCTUBDMFT CZ B WFSUJDBM EJT UBODF PG BU MFBTU  GU QMVT 
 Y %
 PS CZ B IPSJ[POUBM EJTUBODF PG BU MFBTU  N QMVT 
 Y %
 XIFSF % JT UIF IPSJ [POUBM EJTUBODF UIF BFSPQMBOF IBT USBWFMMFE GSPN UIF FOE PG UIF UBLFPGG EJ TUBODF BWBJMBCMF 'PS BFSPQMBOFT XJUI B XJOHTQBO PG MFTT UIBO  N B IPSJ[POUBM PCTUBDMF DMFBSBODF PG IBMG UIF BFSPQ MBOF XJOHTQBO QMVT  N
 QMVT 
 Y % NBZ CF VTFE C
 5IF UBLFPGG GMJHIU QBUI NVTU CFHJO BU B IFJHIU PG  GU BCPWF UIF TVSGBDF BU UIF FOE PG UIF UBLFPGG EJTUBODF SFRVJSFE CZ 014  	C
 PS 	D
 BT BQQMJDBCMF
 BOE FOE BU B IFJHIU PG   GU BCPWF UIF TVSGBDF D
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B

 BO PQFSBUPS NVTU UBLF B DDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF NBTT PG UIF BFSPQMBOF BU UIF DPNNFODFNFOU PG UIF UBLFPGG SVO  UIF QSFTTVSF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF BU UIF BFSPESPNF BOE  OPU NPSF UIBO   PG UIF SFQPSUFE IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF SFQPSUFE UBJMXJOE DPNQPOFOU E
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 USBDL DIBOHFT TI BMM OPU CF BMMPXFE VQ UP UIBU QPJOU PG UIF UBLFPGG GMJHIU QBUI XIFSF B IFJHIU PG  GU BCPWF UIF TVSGBDF IBT CFFO BDIJFWFE 5IFSFBGUFS
 VQ UP B IFJHIU PG  GU JU JT BTTVNFE UIBU UIF BFSPQMBOF JT CBOLFE CZ OP NPSF UIBO  "CPWF  GU IFJH IU CBOL BOHMFT HSFBUFS UIBO 
 CVU OPU NPSF UIBO  NBZ CF TDIFEVMFE "EFRVBUF BMMPXBODF NVTU CF NBEF GPS UIF F GGFDU PG CBOL BOHMF PO PQFSBUJOH TQFFET BOE GMJHIU QBUI JODMVEJOH UIF EJTUBODF JODSFNFOUT SFTVMUJOH GSPN J ODSFBTFE PQFSBUJOH TQFFET F
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF GPS UIPTF DBTFT XI JDI EP OPU SFRVJSF USBDL DIBOHFT PG NPSF UIBO 
 BO PQFSBUPS OFFE OPU DPOTJEFS UIPTF PCTUBDMFT XIJDI IBWF B MBUFSB M EJTUBODF HSFBUFS UIBO   N
 JG UIF QJMPU JT BCMF UP NBJOUBJO UIF SFRVJSFE OBWJHBUJPOBM BDDVSBDZ UISPVHI UIF PCTUBDMF BDDPVOUBCJMJUZ BSFB PS   N
 GPS GMJHIUT VOEFS BMM PUIFS DPOEJUJPOT G
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF GPS UIPTF DBTFT XI JDI EP SFRVJSF USBDL DIBOHFT PG NPSF UIBO 
 BO PQFSBUPS OFFE OPU DPOTJEFS UIPTF PCTUBDMFT XIJDI IBWF B MBUFSBM EJT UBODF HSFBUFS UIBO   N
 JG UIF QJMPU JT BCMF UP NBJOUBJO UIF SFRVJSFE OBWJHBUJPOBM BDDVSBDZ UISPVHI UIF PCTUBDMF BDDPVOUBCJMJUZ BSFB PS   N GPS GMJHIUT VOEFS BMM PUIFS DPOEJUJPOT H
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI DPOUJOHFODZ QSPDFEVSFT UP TBUJTGZ UIF SFR VJSFNFOUT PG 014  BOE UP QSPWJEF B TBGF SPVUF BWPJEJOH PCTUBDMFT
 UP FOBCMF UIF BFSPQMBOF UP FJUIFS DPNQMZ XJUI UIF FOS PVUF SFRVJSFNFOUT PG 014 
 PS MBOE BU FJUIFS UIF BFSPESPNF PG EFQBSUVSF PS BU B UBLFPGG BMUFSOBUF BFSPESPNF

014  &OSPVUF Կ "MM FOHJOFT PQFSBUJOH B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF BFSPQMBOF XJMM
 JO UIF NFUFPSPMPHJDB M DPOEJUJPOT FYQFDUFE GPS UIF GMJHIU
 BU BOZ QPJOU PO JUT SPVUF PS PO BOZ QMBOOFE EJWFSTJPO UIFSFGSPN
 CF DBQBCMF PG B SBUF PG DM JNC PG BU MFBTU  GU QFS NJOVUF XJUI BMM FOHJOFT PQFSBUJOH XJUIJO UIF NBYJNVN DPOUJOVPVT QPXFS DPOEJUJPOT TQFDJG JFE BU  UIF NJOJNVN BMUJUVEFT GPS TBGF GMJHIU PO FBDI TUBHF PG UIF SPVUF UP CF GMPXO PS PG BOZ QMBOOFE EJWFSTJPO UIFSFGSPN TQFDJGJFE JO
 PS DBMDVMBUFE GSPN UIF JOGPSNBUJPO DPOUBJOFE JO
 UIF 0QFSBU JPOT .BOVBM SFMBUJOH UP UIF BFSPQMBOF BOE  UIF NJOJNVN BMUJUVEFT OFDFTTBSZ GPS DPNQMJBODF XJUI UIF DPOEJUJPOT QSF TDSJCFE JO 014  BOE 
 BT BQQSPQSJBUF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  &OSPVUF Կ 0OF FOHJOF JOPQFSBUJWF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF BFSPQMBOF XJMM
 JO UIF NFUFPSPMPHJDB M DPOEJUJPOT FYQFDUFE GPS UIF GMJHIU
 JO UIF FWFOU PG BOZ POF FOHJOF CFDPNJOH JOPQFSBUJWF BU BOZ QPJOU PO JUT SPVUF PS PO BOZ QMB OOFE EJWFSTJPO UIFSFGSPN BOE XJUI UIF PUIFS FOHJOF PS FOHJOFT PQFSBUJOH XJUIJO UIF NBYJNVN DPOUJOVPVT QPXFS DPO EJUJPOT TQFDJGJFE
 CF DBQBCMF PG DPOUJOV JOH UIF GMJHIU GSPN UIF DSVJTJOH BMUJUVEF UP BO BFSPESPNF XIFSF B MBOEJOH DB O CF NBEF JO BDDPSEBODF XJUI 014  PS 014  BT BQQSPQSJBUF
 DMFBSJOH PCTUBDMFT XJUIJO 
 LN 	 ON
 FJUIFS TJEF PG UIF JOUFOEFE USBDL CZ B WFSUJDBM JOUFSWBM PG BU MFBTU    GU XIFO UIF SBUF PG DMJNC JT [FSP PS HSFBUFS PS

   GU XIFO UIF SBUF PG DMJNC JT MFTT UIBO [FSP C
 5IF GMJHIU QBUI TIBMM IBWF B QPTJUJWF TMPQF BU BO BMUJUVEF PG  N 	  G U
 BCPWF UIF BFSPESPNF XIFSF UIF MBOEJOH JT BTTVNFE UP CF NBEF BGUFS UIF GBJMVSF PG POF FOHJOF D
 'PS UIF QVSQPTF PG UIJT TVCQBSBHSBQI UIF BWBJMBCMF SBUF PG DMJNC PG UIF B FSPQMBOF TIBMM CF UBLFO UP CF  GU QFS NJOVUF MFTT UIBO UIF HSPTT SBUF PG DMJNC TQFDJGJFE E
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI UIJT QBSBHSBQI
 BO PQFSBUPS NVTU JODSFBTF UIF XJEUI NBSHJOT PG TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF UP 
 LN 	 ON
 JG UIF OBWJHBUJPOBM BDDVSBDZ EPFT OPU NFFU UIF   DPOUBJO NFOU MFWFM F
 'VFM KFUUJTPOJOH JT QFSNJUUFE UP BO FYUFOU DPOTJTUFOU XJUI SFBDIJOH UI F BFSPESPNF XJUI UIF SFRVJSFE GVFM SFTFSWFT
 JG B TBGF QSPDFEVSF JT VTFE

014  &O3PVUF Կ "FSPQMBOFT XJUI UISFF PS NPSF FOHJOFT
 UXP FOHJOFT JOPQFSBUJWF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 BU OP QPJOU BMPOH UIF JOUFOEFE USBDL
 XJM M BO BFSPQMBOF IBWJOH UISFF PS NPSF FOHJOFT CF NPSF UIBO  NJOVUFT BU UIF BMMFOHJOF MPOH SBOHF DSVJTJOH TQFFE BU TUBOEBS E UFNQFSBUVSF JO TUJMM BJS
 BXBZ GSPN BO BFSPESPNF BU XIJDI UIF QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF BU UIF FYQFDU FE MBOEJOH NBTT BSF NFU VOMFTT JU DPNQMJFT XJUI TVCQBSBHSBQIT 	C
 UP 	F
 CFMPX C
 5IF UXPFOHJOFT JOPQFSBUJWF GMJHIU QBUI TIPXO NVTU QFSNJU UIF BFSPQMBOF UP DPOUJOVF UIF GMJHIU
 JO UIF FYQFDUFE NFUFP SPMPHJDBM DPOEJUJPOT
 DMFBSJOH BMM PCTUBDMFT XJUIJO 
 LN 	 ON
 FJUIFS T JEF PG UIF JOUFOEFE USBDL CZ B WFSUJDBM JOUFSWBM PG BU MFBTU   GU
 UP BO BFSPESPNF BU XIJDI UIF QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT B QQMJDBCMF BU UIF FYQFDUFE MBOEJOH NBTT BSF NFU D
 5IF UXP FOHJOFT BSF BTTVNFE UP GBJM BU UIF NPTU DSJUJDBM QPJOU PG UIBU QPSUJPO PG UIF SPVUF XIFSF UIF BFSPQMBOF JT NPSF UIBO  NJOVUFT
 BU UIF BMM FOHJOFT MPOH SBOHF DSVJTJOH TQFFE BU TUBOEBSE UF NQFSBUVSF JO TUJMM BJS
 BXBZ GSPN BO BFSP ESPNF BU XIJDI UIF QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF BU UIF FYQFDUFE MB OEJOH NBTT BSF NFU E
 5IF FYQFDUFE NBTT PG UIF BFSPQMBOF BU UIF QPJOU XIFSF UIF UXP FOHJOFT BSF BTTVNFE UP GBJM NVTU OPU CF MFTT UIBO UIBU XIJDI XPVME JODMVEF TVGGJDJFOU GVFM UP QSPDFFE UP BO BFSPESPNF XIFSF UIF MB OEJOH JT BTTVNFE UP CF NBEF
 BOE UP BSSJWF UIFSF BU BO BMUJUVEF PG B MFBTU  N 	  GU
 EJSFDUMZ PWFS UIF MBOEJOH BSFB BOE UIFSFBGUFS UP GMZ MFWFM GPS  NJOVUFT F
 'PS UIF QVSQPTF PG UIJT TVCQBSBHSBQI UIF BWBJMBCMF SBUF PG DMJNC PG UIF B FSPQMBOF TIBMM CF UBLFO UP CF  GU QFS NJOVUF MFTT UIBO UIBU TQFDJGJFE G
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI UIJT QBSBHSBQI
 BO PQFSBUPS NVTU JODSFBTF UIF XJEUI NBSHJOT PG TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF UP 
 LN 	 ON
 JG UIF OBWJHBUJPOBM BDDVSBDZ EPFT OPU NFFU UIF   DPOUBJO NFOU MFWFM H
 'VFM KFUUJTPOJOH JT QFSNJUUFE UP BO FYUFOU DPOTJTUFOU XJUI SFBDIJOH UI F BFSPESPNF XJUI UIF SFRVJSFE GVFM SFTFSWFT
 JG B TBGF QSPDFEVSF JT VTFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  -BOEJOH Կ %FTUJOBUJPO BOE BMUFSOBUF BFSPESPNFT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF MBOEJOH NBTT PG UIF BFSPQMBOF EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  	B
 EPFT OPU FYDFFE UIF NBYJNVN MBOEJOH NBTT TQFDJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM G PS UIF BMUJUVEF BOE
 JG BDDPVOUFE GPS JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM
 UIF BNCJFOU UFNQFSBUVSF FYQFDUFE GPS UIF FTUJNBUFE UJNF PG MBOEJOH BU UIF EFTUJOBUJPO BOE BMUFS OBUF BFSPESPNF

014  -BOEJOH Կ %SZ SVOXBZT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF MBOEJOH NBTT PG UIF BFSPQMBOF EFUFSNJ OFE JO BDDPSEBODF XJUI 014  	B
 GPS UIF FTUJNBUFE UJNF PG MBOEJOH BMMPXT B GVMM TUPQ MBOEJOH GSPN  GU BCPWF UIF UIS FTIPME XJUIJO   PG UIF MBOEJOH EJTUBODF BWBJMBCMF BU UIF EFTUJOBUJPO BOE BOZ BMUFSOBUF BFSPESPNF C
 8IFO TIPXJOH DPNQMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 BO PQFSBUPS NVTU UBLF BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF BMUJUVEF BU UIF BFSPESPNF  OPU NPSF UIBO   PG UIF IFBEXJOE DPNQPOFOU PS OPU MFTT UIBO   PG UIF UB JMXJOE DPNQPOFOU  UIF UZQF PG SVOXBZ TVSGBDF BOE  UIF TMPQF PG UIF SVOXBZ JO UIF EJSFDUJPO PG MBOEJOH D
 'PS EFTQBUDIJOH BO BFSPQMBOF JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF JU NVTU CF BTTVNFE UIBU  UIF BFSPQMBOF XJMM MBOE PO UIF NPTU GBWPVSBCMF SVOXBZ JO TUJMM BJS BOE  UIF BFSPQMBOF XJMM MBOE PO UIF SVOXBZ NPTU MJLFMZ UP CF BTTJHOFE DPOTJEFSJOH UIF QSPCBCMF XJOE TQFFE BOE EJSFD UJPO BOE UIF HSPVOE IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF BFSPQMBOF
 BOE DPOTJE FSJOH PUIFS DPOEJUJPOT TVDI BT MBOEJOH BJET BOE UFSSBJO E
 *G BO PQFSBUPS JT VOBCMF UP DPNQMZ XJUI TVCQBSBHSBQI 	D
 BCPWF GPS UIF E FTUJOBUJPO BFSPESPNF
 UIF BFSPQMBOF NBZ CF EFTQBUDIFE JG BO BMUFSOBUF BFSPESPNF JT EFTJHOBUFE XIJDI QFSNJUT GVMM DPN QMJBODF XJUI TVCQBSBHSBQIT 	B

 	C
 BOE 	D


014  -BOEJOH Կ 8FU BOE DPOUBNJOBUFE SVOXBZT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS G PSFDBTUT
 PS B DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU UIF SVOXBZ BU UIF FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM NBZ CF XFU
 UIF MBOEJOH EJTU BODF BWBJMBCMF JT FRVBM UP PS FYDFFET UIF SFRVJSFE MBOEJOH EJTUBODF
 EFUFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI 014 
 NVMU JQMJFE CZ B GBDUPS PG 
 C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO UIF BQQSPQSJBUF XFBUIFS SFQPSUT PS G PSFDBTUT
 PS B DPNCJOBUJPO UIFSFPG
 JOEJDBUF UIBU UIF SVOXBZ BU UIF FTUJNBUFE UJNF PG BSSJWBM NBZ CF DPOUBNJOBUFE
 UIF MB OEJOH EJTUBODF EFUFSNJOFE CZ VTJOH EBUB BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ GPS UIFTF DPOEJUJPOT
 EPFT OPU FYDFFE UIF MBOE JOH EJTUBODF BWBJMBCMF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 + ."44 "/% #"-"/$&

014 

(FOFSBM 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU EVSJOH BOZ QIBTF PG PQFSBUJPO
 UIF MPBEJO H
 NBTT BOE DFOUSF PG HSBWJUZ PG UIF BFSPQMBOF DPNQMJFT XJUI UIF MJNJUBUJPOT TQFDJGJFE JO UIF BQQSPWFE "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM
 PS UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM JG NPSF SFTUSJDUJWF C
 "O PQFSBUPS NVTU FTUBCMJTI UIF NBTT BOE UIF DFOUSF PG HSBWJUZ PG BOZ BFSP QMBOF CZ BDUVBM XFJHIJOH QSJPS UP JOJUJBM FOUSZ JOUP TFSWJDF BOE UIFSFBGUFS BU JOUFSWBMT PG GPVS ZFBST JG JOEJWJEVBM BFSPQMBOF NBTTFT BSF VTFE BOE OJOF ZFBST JG GMFFU NBTTFT BSF VTFE 5IF BDDVNVMBUFE FGGFDUT PG NPEJGJDBUJPOT BOE SFQBJST PO UIF NBTT BOE CBMBODF NVTU CF BDDPVOUFE GPS BOE QSPQFSMZ EPDVNFOUFE 'VSUIFSNPSF
 BFSPQMBOFT NVTU CF SFXFJHIFE JG UIF FG GFDU PG NPEJGJDBUJPOT PO UIF NBTT BOE CBM BODF JT OPU BDDVSBUFMZ LOPXO D
 "O PQFSBUPS NVTU EFUFSNJOF UIF NBTT PG BMM PQFSBUJOH JUFNT BOE DSFX NFNC FST JODMVEFE JO UIF BFSPQMBOF ESZ PQFSBU JOH NBTT CZ XFJHIJOH PS CZ VTJOH TUBOEBSE NBTTFT 5IF JOGMVFODF PG UIFJS QPT JUJPO PO UIF BFSPQMBOF DFOUSF PG HSBWJUZ NVTU CF EFUFSNJOFE E
 "O PQFSBUPS NVTU FTUBCMJTI UIF NBTT PG UIF USBGGJD MPBE
 JODMVEJOH BOZ C BMMBTU
 CZ BDUVBM XFJHIJOH PS EFUFSNJOF UIF NBTT PG UIF USBGGJD MPBE JO BDDPSEBODF XJUI TUBOEBSE QBTTFOHFS BOE CBHHBHF NBTT FT BT TQFDJGJFE JO 014  F
 "O PQFSBUPS NVTU EFUFSNJOF UIF NBTT PG UIF GVFM MPBE CZ VTJOH UIF BDUVBM E FOTJUZ PS
 JG OPU LOPXO
 UIF EFOTJUZ DBMDV MBUFE JO BDDPSEBODF XJUI B NFUIPE TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM

014  5FSNJOPMPHZ B
 %SZ PQFSBUJOH NBTT 5IF UPUBM NBTT PG UIF BFSPQMBOF SFBEZ GPS B TQFDJGJD UZQF PG PQFSBUJPO FYDMVEJOH BMM VTBCMF GVFM BOE USBGGJD MPBE 5IJT NBTT JODMVEFT JUFNT TVDI BT  DSFX BOE DSFX CBHHBHF  DBUFSJOH BOE SFNPWBCMF QBTTFOHFS TFSWJDF FRVJQNFOU BOE  QPUBCMF XBUFS BOE MBWBUPSZ DIFNJDBMT C
 .BYJNVN [FSP GVFM NBTT 5IF NBYJNVN QFSNJTTJCMF NBTT PG BO BFSPQMBOF XJ UI OP VTBCMF GVFM 5IF NBTT PG UIF GVFM DPOUBJOFE JO QBSUJDVMBS UBOLT NVTU CF JODMVEFE JO UIF [FSP GVFM NBTT XIFO JU JT FYQMJDJUMZ NFOUJPOFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM MJNJUBUJPOT D
 .BYJNVN TUSVDUVSBM MBOEJOH NBTT 5IF NBYJNVN QFSNJTTJCMF UPUBM BFSPQ MBOF NBTT VQPO MBOEJOH VOEFS OPSNBM DJSDVNTUBODFT E
 .BYJNVN TUSVDUVSBM UBLF PGG NBTT 5IF NBYJNVN QFSNJTTJCMF UPUBM BFSPQ MBOF NBTT BU UIF TUBSU PG UIF UBLFPGG SVO F
 1BTTFOHFS DMBTTJGJDBUJPO  "EVMUT
 NBMF BOE GFNBMF
 BSF EFGJOFE BT QFSTPOT PG BO BHF PG  ZFBST BOE BC PWF  $IJMESFO BSF EFGJOFE BT QFSTPOT XIP BSF PG BO BHF PG UXP ZFBST BOE BCPWF CVU XIP BSF MFTT UIBO  ZFBST PG BHF  *OGBOUT BSF EFGJOFE BT QFSTPOT XIP BSF MFT UIBO UXP ZFBST PG BHF G
 5SBGGJD MPBE 5IF UPUBM NBTT PG QBTTFOHFST
 CBHHBHF BOE DBSHP
 JODMVEJ OH BOZ OPOSFWFOVF MPBE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  -PBEJOH
 NBTT BOE CBMBODF "O PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ
 JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM
 UIF QSJODJQMFT BOE NFUIPET JOWPMWFE JO UIF MPBEJOH BOE JO UIF NBTT BOE CBMBODF TZTUFN UIBU NFFU UIF SFRVJSFNFOUT PG 014  5IJT TZTUFN NVT U DPWFS BMM UZQFT PG JOUFOEFE PQFSBUJPOT

014  .BTT WBMVFT GPS DSFX B
 "O PQFSBUPS TIBMM VTF UIF GPMMPXJOH NBTT WBMVFT UP EFUFSNJOF UIF ESZ PQF SBUJOH NBTT  BDUVBM NBTTFT JODMVEJOH BOZ DSFX CBHHBHF PS  TUBOEBSE NBTTFT
 JODMVEJOH IBOE CBHHBHF
 PG  LH GPS GMJHIU DSFX NFNCFS T BOE  LH GPS DBCJO DSFX NFNCFST PS  PUIFS TUBOEBSE NBTTFT BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ C
 "O PQFSBUPS NVTU DPSSFDU UIF ESZ PQFSBUJOH NBTT UP BDDPVOU GPS BOZ BEEJU JPOBM CBHHBHF 5IF QPTJUJPO PG UIJT BEEJUJPOBM CBHHBHF NVTU CF BDDPVOUFE GPS XIFO FTUBCMJTIJOH UIF DFOUSF PG HSBWJUZ PG UI F BFSPQMBOF

014  .BTT WBMVFT GPS QBTTFOHFST BOE CBHHBHF B
 "O PQFSBUPS TIBMM DPNQVUF UIF NBTT PG QBTTFOHFST BOE DIFDLFE CBHHBHF VT JOH FJUIFS UIF BDUVBM XFJHIFE NBTT PG FBDI QFSTPO BOE UIF BDUVBM XFJHIFE NBTT PG CBHHBHF PS UIF TUBOEBSE NBTT WBMVFT TQ FDJGJFE JO 5BCMFT  UP  CFMPX FYDFQU XIFSF UIF OVNCFS PG QBTTFOHFS TFBUT BWBJMBCMF JT MFTT UIBO  *O TVDI DBTFT QBTTFOHFS NBTT NBZ CF FTUBCMJTIFE CZ VTF PG B WFSCBM TUBUFNFOU CZ
 PS PO CFIBMG PG
 FBDI QBTTFOHFS BOE BEEJOH UP JU B QS FEFUFSNJOFE DPOTUBOU UP BDDPVOU GPS IBOE CBHHBHF BOE DMPUIJOH 5IF QSPDFEVSF TQFDJGZJOH XIFO UP TFMFDU BDUVBM PS TU BOEBSE NBTTFT BOE UIF QSPDFEVSF UP CF GPM MPXFE XIFO VTJOH WFSCBM TUBUFNFOUT NVTU CF JODMVEFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOV BM C
 *G EFUFSNJOJOH UIF BDUVBM NBTT CZ XFJHIJOH
 BO PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU QBTTFOHFSTՄ QFSTPOBM CFMPOHJOHT BOE IBOE CBHHBHF BSF JODMVEFE 4VDI XFJHIJOH NVTU CF DPOEVDUFE JNNFEJBUFMZ QSJPS U P CPBSEJOH BOE BU BO BEKBDFOU MPDBUJPO D
 *G EFUFSNJOJOH UIF NBTT PG QBTTFOHFST VTJOH TUBOEBSE NBTT WBMVFT
 UIF T UBOEBSE NBTT WBMVFT JO 5BCMFT  BOE  CFMPX NVTU CF VTFE 5IF TUBOEBSE NBTTFT JODMVEF IBOE CBHHBHF BOE UIF NBTT PG BOZ JO GBOU CFMPX UXP ZFBST PG BHF DBSSJFE CZ BO BEVMU PO POF QBTTFOHFS TFBU *OGBOUT PDDVQZJOH TFQBSBUF QBTTFOHFS TFBU T NVTU CF DPOTJEFSFE BT DIJMESFO GPS UIF QVS QPTF PG UIJT TVCQBSBHSBQI E
 .BTT WBMVFT GPS QBTTFOHFST Կ  TFBUT PS NPSF  8IFSF UIF UPUBM OVNCFS PG QBTTFOHFS TFBUT BWBJMBCMF PO BO BFSPQMBOF JT  PS NPSF
 UIF TUBOEBSE NBTTFT PG NBMF BOE GFNBMF JO 5BCMF  BSF BQQMJDBCMF "T BO BMUFSOBUJWF
 JO DBTFT XIFSF UIF U PUBM OVNCFS PG QBTTFOHFS TFBUT BWBJM BCMF JT  PS NPSF
 UIF ՇBMM BEVMUՈ NBTT WBMVFT JO 5BCMF  BSF BQQMJDBCMF  'PS UIF QVSQPTF PG 5BCMF 
 IPMJEBZ DIBSUFS NFBOT B DIBSUFS GMJHIU TPMFMZ JOUFOEFE BT BO FMFNFOU PG B IPMJEBZ USBWFM QBDLBHF 5IF IPMJEBZ DIBSUFS NBTT WBMVFT BQQMZ QSPWJEFE UIBU OPU NPSF UIBO   PG QBTTFOHFS TFBUT JOTUBMMFE JO UIF BFSPQMBOF BSF VTFE GPS UIF OPOSFWFOVF DBSSJBHF PG DFSUBJO DBUFHPSJFT PG QBTTFOHFST

5BCMF 

1BTTFOHFS TFBUT  BOE NPSF  BOE NPSF .BMF 'FNBMF BMM BEVMU "MM GMJHIUT FYDFQU IPMJEBZ DIBSUFST  LH  LH  LH )PMJEBZ DIBSUFST  LH  LH  LH $IJMESFO  LH  LH  LH 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO F
 .BTT WBMVFT GPS QBTTFOHFST Կ  TFBUT PS MFTT  8IFSF UIF UPUBM OVNCFS PG QBTTFOHFS TFBUT BWBJMBCMF PO BO BFSPQMBOF JT  PS MFTT
 UIF TUBOEBSE NBTTFT JO 5BCMF  BSF BQQMJDBCMF 5BCMF 

1BTTFOHFS TFBUT    .BMF  LH  LH  LH 'FNBMF  LH  LH  LH $IJMESFO  LH  LH  LH  0O GMJHIUT XIFSF OP IBOE CBHHBHF JT DBSSJFE JO UIF DBCJO PS XIFSF IBOE CBHH BHF JT BDDPVOUFE GPS TFQBSBUFMZ
  LH NBZ CF EFEVDUFE GSPN UIF CFMPX NBMF BOE GFNBMF NBTTFT "SUJDMFT TVDI BT BO PW FSDPBU
 BO VNCSFMMB
 B TNBMM IBOE CBH PS QVSTF
 SFBEJOH NBUFSJBM PS B TNBMM DBNFSB BSF OPU DPOTJEFSFE BT IBOE C BHHBHF GPS UIF QVSQPTF PG UIJT TVCQBSBHSBQI G
 .BTT WBMVFT GPS CBHHBHF  8IFSF UIF UPUBM OVNCFS PG QBTTFOHFS TFBUT BWBJMBCMF PO UIF BFSPQMBOF JT   PS NPSF UIF TUBOEBSE NBTT WBMVFT HJWFO JO 5BCMF  BSF BQQMJDBCMF GPS FBDI QJFDF PG DIFDLFE CBHHBHF 'PS BFSPQMBOFT XJUI  QBTTFOHFS TFBUT PS MFTT
 UIF BDUVBM NBTT PG DIFDLFE CBHHBHF
 EFUFSNJOFE CZ XFJHIJOH
 NVTU CF VTFE  'PS UIF QVSQPTF PG 5BCMF  J
 %PNFTUJD GMJHIU NFBOT B GMJHIU XJUI PSJHJO BOE EFTUJOBUJPO XJUIJO UIF C PSEFST PG POF 4UBUF JJ
 'MJHIUT XJUIJO UIF &VSPQFBO SFHJPO NFBOT GMJHIUT
 PUIFS UIBO %PNFTUJ D GMJHIUT
 XIPTF PSJHJO BOE EFTUJOBUJPO BSF XJUIJO UIF BSFB TQFDJGJFE JO "QQFOEJY  UP 014 	G
 BOE JJJ
 *OUFSDPOUJOFOUBM GMJHIU
 PUIFS UIBO GMJHIUT XJUIJO UIF &VSPQFBO SFHJPO
 NFBOT B GMJHIU XJUI PSJHJO BOE EFTUJ OBUJPO JO EJGGFSFOU DPOUJOFOUT

5BCMF   PS NPSF TFBUT 5ZQF PG GMJHIU #BHHBHF TUBOEBSE NBTT %PNFTUJD  LH 8JUIJO UIF &VSPQFBO SFHJPO  LH *OUFSDPOUJOFOUBM  LH "MM PUIFS  LH H
 *G BO PQFSBUPS XJTIFT UP VTF TUBOEBSE NBTT WBMVFT PUIFS UIBO UIPTF DPOUB JOFE JO 5BCMFT  UP  BCPWF
 IF NVTU BEWJTF UIF "VUIPSJUZ PG IJT SFBTPOT BOE HBJO JUT BQQSPWBM JO BEWBODF )F NVTU BMTP TVCN JU GPS BQQSPWBM B EFUBJMFE XFJHIJOH TVSWFZ QMBO BOE BQQMZ UIF TUBUJTUJDBM BOBMZTJT NFUIPE HJWFO JO "QQFOEJY  UP 014   	H
 "GUFS WFSJGJDBUJPO BOE BQQSPWBM CZ UIF "VUIPSJUZ PG UIF SFTVMUT PG UIF XFJHIJOH TVSWFZ
 UIF SFWJTFE TUBOEBSE N BTT WBMVFT BSF POMZ BQQMJDBCMF UP UIBU PQFSB UPS 5IF SFWJTFE TUBOEBSE NBTT WBMVFT DBO POMZ CF VTFE JO DJSDVNTUBODFT DPO TJTUFOU XJUI UIPTF VOEFS XIJDI UIF TVSWFZ XBT DPOEVDUFE 8IFSF SFWJTFE TUBOEBSE NBTTFT FYDFFE UIPTF JO 5BCMFT  UP  UIFO TVDI IJHIFS WBMVFT NVTU CF VTFE I
 0O BOZ GMJHIU JEFOUJGJFE BT DBSSZJOH B TJHOJGJDBOU OVNCFS PG QBTTFOHFST XIPTF NBTTFT
 JODMVEJOH IBOE CBHHBHF
 BSF FYQFDUFE UP FYDFFE UIF TUBOEBSE QBTTFOHFS NBTT
 BO PQFSBUPS NVTU EFUFSNJO F UIF BDUVBM NBTT PG TVDI QBTTFOHFST CZ XFJHIJOH PS CZ BEEJOH BO BEFRVBUF NBTT JODSFNFOU J
 *G TUBOEBSE NBTT WBMVFT GPS DIFDLFE CBHHBHF BSF VTFE BOE B TJHOJGJDBOU O VNCFS PG QBTTFOHFST DIFDL JO CBHHBHF UIBU JT FYQFDUFE UP FYDFFE UIF TUBOEBSE CBHHBHF NBTT
 BO PQFSBUPS NVTU EFUFSNJOF U IF BDUVBM NBTT PG TVDI CBHHBHF CZ XFJHI JOH PS CZ BEEJOH BO BEFRVBUF NBTT JODSFNFOU K
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B DPNNBOEFS JT BEWJTFE XIFO B OPOTUBOEBS E NFUIPE IBT CFFO VTFE GPS EFUFSNJOJOH UIF NBTT PG UIF MPBE BOE UIBU UIJT NFUIPE JT TUBUFE JO UIF NBTT BOE CBMBODF EPDVNF OUBUJPO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  .BTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO

4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO QSJPS UP FB DI GMJHIU TQFDJGZJOH UIF MPBE BOE JUT EJTUSJCV UJPO 5IF NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO NVTU FOBCMF UIF DPNNBOEFS UP EFUF SNJOF UIBU UIF MPBE BOE JUT EJTUSJCVUJPO JT TVDI UIBU UIF NBTT BOE CBMBODF MJNJUT PG UIF BFSPQMBOF BSF OPU FYDFFEFE 5 IF QFSTPO QSFQBSJOH UIF NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO NVTU CF OBNFE PO UIF EPDVNFOU 5IF QFSTPO TVQFSWJTJOH UIF MP BEJOH PG UIF BFSPQMBOF NVTU DPOGJSN CZ TJHOBUVSF UIBU UIF MPBE BOE JUT EJTUSJCVUJPO BSF JO BDDPSEBODF XJUI UIF N BTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO 5IJT EPDV NFOU NVTU CF BDDFQUBCMF UP UIF DPNNBOEFS
 IJTIFS BDDFQUBODF CFJOH JOEJDB UFE CZ DPVOUFSTJHOBUVSF PS FRVJWBMFOU 	4FF BMTP 014  	B

 C
 "O PQFSBUPS NVTU TQFDJGZ QSPDFEVSFT GPS MBTU NJOVUF DIBOHFT UP UIF MPBE

 D
 4VCKFDU UP UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 BO PQFSBUPS NBZ VTF BO BMUFSOBUJWF UP UIF QSPDFEVSFT SFRVJSFE CZ QBSB HSBQIT 	B
 BOE 	C
 BCPWF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  .BTT BOE #BMBODF Կ (FOFSBM 4FF 014  B
 %FUFSNJOBUJPO PG UIF ESZ PQFSBUJOH NBTT PG BO BFSPQMBOF  8FJHIJOH PG BO BFSPQMBOF J
 /FX BFSPQMBOFT BSF OPSNBMMZ XFJHIFE BU UIF GBDUPSZ BOE BSF FMJHJCMF UP C F QMBDFE JOUP PQFSBUJPO XJUIPVU SFXFJHIJOH JG UIF NBTT BOE CBMBODF SFDPSET IBWF CFFO BEKVTUFE GPS BMUFSBUJ POT PS NPEJGJDBUJPOT UP UIF BFSPQMBOF "FSPQMBOFT USBOTGFSSFE GSPN POF PQFSBUPS XJUI BO BQQSPWFE NBT T DPOUSPM QSPHSBNNF UP BOPUIFS PQFSBUPS XJUI BO BQQSPWFE QSPHSBNNF OFFE OPU CF XFJHIFE QSJPS UP VTF CZ UIF S FDFJWJOH PQFSBUPS VOMFTT NPSF UIBO GPVS ZFBST IBWF FMBQTFE TJODF UIF MBTU XFJHIJOH JJ
 5IF JOEJWJEVBM NBTT BOE DFOUSF PG HSBWJUZ 	$(
 QPTJUJPO PG FBDI BFSPQM BOF TIBMM CF SFFTUBCMJTIFE QFSJPEJ DBMMZ 5IF NBYJNVN JOUFSWBM CFUXFFO UXP XFJHIJOHT NVTU CF EFGJOFE CZ UIF PQ FSBUPS BOE NVTU NFFU UIF SFRVJSFNFOUT PG 014  	C
 *O BEEJUJPO
 UIF NBTT BOE UIF $( PG FBDI BFSPQ MBOF TIBMM CF SFFTUBCMJTIFE FJUIFS CZ "
 8FJHIJOH PS #
 $BMDVMBUJPO
 JG UIF PQFSBUPS JT BCMF UP QSPWJEF UIF OFDFTTBSZ KVTUJGJD BUJPO UP QSPWF UIF WBMJEJUZ PG UIF NFUIPE PG DBMDVMBUJPO DIPTFO
 XIFOFWFS UIF DVNVMBUJWF DIBOHFT UP UIF ESZ P QFSBUJOH NBTT FYDFFE  
  PG UIF NBYJNVN MBOEJOH NBTT PS UIF DVNVMBUJWF DIBOHF JO $( QPTJUJPO FY DFFET 
  PG UIF NFBO BFSPEZOBNJD DIPSE  'MFFU NBTT BOE $( QPTJUJPO J
 'PS B GMFFU PS HSPVQ PG BFSPQMBOFT PG UIF TBNF NPEFM BOE DPOGJHVSBUJPO
 B O BWFSBHF ESZ PQFSBUJOH NBTT BOE $( QPTJUJPO NBZ CF VTFE BT UIF GMFFU NBTT BOE $( QPTJUJPO
 QSPWJEFE UIBU UIF E SZ PQFSBUJOH NBTTFT BOE $( QPTJUJPOT PG UIF JOEJWJEVBM BFSPQMBOFT NFFU UIF UPMFSBODFT TQFDJGJFE JO T VCQBSBHSBQI 	JJ
 CFMPX 'VSUIFSNPSF UIF DSJUFSJB TQFDJGJFE JO TVCQBSBHSBQIT 	JJJ

 	JW
 BOE 	B
 CFMPX BSF BQQ MJDBCMF JJ
 5PMFSBODFT "
 *G UIF ESZ PQFSBUJOH NBTT PG BOZ BFSPQMBOF XFJHIFE
 PS UIF DBMDVMBUFE ES Z PQFSBUJOH NBTT PG BOZ BFSPQMBOF PG B GMFFU
 WBSJFT CZ NPSF UIBO  
  PG UIF NBYJNVN TUSVDUVSBM MB OEJOH NBTT GSPN UIF FTUBCMJTIFE ESZ PQFSBUJOH GMFFU NBTT PS UIF $( QPTJUJPO WBSJFT CZ NPSF UIBO  
  PG UIF NFBO BFSP EZOBNJD DIPSE GSPN UIF GMFFU $(
 UIBU BFSPQMBOF TIBMM CF PNJUUFE GSPN UIBU G MFFU 4FQBSBUF GMFFUT NBZ CF FTUBCMJTIFE
 FBDI XJUI EJGGFSJOH GMFFU NFBO NBTTFT #
 *O DBTFT XIFSF UIF BFSPQMBOF NBTT JT XJUIJO UIF ESZ PQFSBUJOH GMFFU NBTT UPMFSBODF CVU JUT $( QPTJUJPO GBMMT PVUTJEFT UIF QFSNJUUFE GMFFU UPMFSBODF
 UIF BFSPQMBOF NBZ TUJMM CF P QFSBUFE VOEFS UIF BQQMJDBCMF ESZ PQFSBUJOH GMFFU NBTT CVU XJUI BO JOEJWJEVBM $( QPTJUJPO $
 *G BO JOEJWJEVBM BFSPQMBOF IBT
 XIFO DPNQBSFE XJUI PUIFS BFSPQMBOFT PG UIF GMFFU
 B QIZTJDBM
 BDDVSBUFMZ BDDPVOUBCMF EJGGFSFODF 	FH HBMMFZ PS TFBU DPOGJHVSBUJPO

 UIBU DBVTFT FYDFFEBODF PG UIF GMFFU UPMFSBODFT UIJT BFSPQMBOF NBZ CF NBJOUBJOFE JO UIF GMFFU QSPWJEFE UIBU BQQSPQSJBUF DP SSFDUJPOT BSF BQQMJFE UP UIF NBTT BOEPS $( QPTJUJPO GPS UIBU BFSPQMBOF %
 "FSPQMBOFT GPS XIJDI OP NFBO BFSPEZOBNJD DIPSE IBT CFFO QVCMJTIFE NVTU CF PQFSBUFE XJUI UIFJS JOEJ WJEVBM NBTT BOE $( QPTJUJPO WBMVFT PS NVTU CF TVCKFDUFE UP B TQFDJBM TUVEZ BO E BQQSPWBM JJJ
 6TF PG GMFFU WBMVFT "
 "GUFS UIF XFJHIJOH PG BO BFSPQMBOF
 PS JG BOZ DIBOHF PDDVST JO UIF BFSPQM BOF FRVJQNFOU PS DPOGJHVSB UJPO
 UIF PQFSBUPS NVTU WFSJGZ UIBU UIJT BFSPQMBOF GBMMT XJUIJO UIF UPMFSB ODFT TQFDJGJFE JO TVCQBSB HSBQI 	JJ
 BCPWF #
 "FSPQMBOFT XIJDI IBWF OPU CFFO XFJHIFE TJODF UIF MBTU GMFFU NBTT FWBMVBUJPO DBO TUJMM CF LFQU JO B GMFFU PQFSBUFE XJUI GMFFU WBMVFT
 QSPWJEFE UIBU UIF JOEJWJEVBM WBMVFT BSF SFWJT FE CZ DPNQVUBUJPO BOE TUBZ XJUIJO UIF UPMFSBODFT EFGJOFE JO TVCQBSBHSBQI 	JJ
 BCPWF *G UIFTF JOEJW JEVBM WBMVFT OP MPOHFS GBMM XJUIJO UIF QFSNJUUFE UPMFSBODFT
 UIF PQFSBUPS NVTU FJUIFS EFUFSNJOF OFX GMFFU WB MVFT GVMGJMMJOH UIF DPOEJUJPOT PG TVCQBSBHSBQIT 	J
 BOE 	JJ
 BCPWF
 PS PQFSBUF UIF BFSPQMBOFT OPU GBMMJ OH XJUIJO UIF MJNJUT XJUI UIFJS JOEJWJEVBM WBMVFT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - $
 5P BEE BO BFSPQMBOF UP B GMFFU PQFSBUFE XJUI GMFFU WBMVFT
 UIF PQFSBUPS N VTU WFSJGZ CZ XFJHIJOH PS DPN QVUBUJPO UIBU JUT BDUVBM WBMVFT GBMM XJUIJO UIF UPMFSBODFT TQFDJGJFE JO TVCQBSBHSBQI 	JJ
 BCPWF JW
 5P DPNQMZ XJUI TVCQBSBHSBQI 	J
 BCPWF
 UIF GMFFU WBMVFT NVTU CF VQEBU FE BU MFBTU BU UIF FOE PG FBDI GMFFU NBTT FWBMVBUJPO  /VNCFS PG BFSPQMBOFT UP CF XFJHIFE UP PCUBJO GMFFU WBMVFT J
 *G ՇOՈ JT UIF OVNCFS PG BFSPQMBOFT JO UIF GMFFU VTJOH GMFFU WBMVFT
 UIF PQFSBUPS NVTU BU MFBTU XFJHI
 JO UIF QFSJPE CFUXFFO UXP GMFFU NBTT FWBMVBUJPOT
 B DFSUBJO OVNCFS PG BFSPQMBOFT EFGJOF E JO UIF 5BCMF CFMPX /VNCFS PG BFSPQMBOFT JO UIF GMFFU .JOJNVN OVNCFS PG XFJHIJOHT  PS  /  UP  	O  
  PS NPSF 	O  
 JJ
 *O DIPPTJOH UIF BFSPQMBOFT UP CF XFJHIFE
 BFSPQMBOFT JO UIF GMFFU XIJD I IBWF OPU CFFO XFJHIFE GPS UIF MPOH FTU UJNF TIPVME CF TFMFDUFE JJJ
 5IF JOUFSWBM CFUXFFO UXP GMFFU NBTT FWBMVBUJPOT NVTU OPU FYDFFE  NP OUIT  8FJHIJOH QSPDFEVSF J
 5IF XFJHIJOH NVTU CF BDDPNQMJTIFE FJUIFS CZ UIF NBOVGBDUVSFS PS CZ BO BQ QSPWFE NBJOUFOBODF PSHBOJTBUJPO JJ
 /PSNBM QSFDBVUJPOT NVTU CF UBLFO DPOTJTUFOU XJUI HPPE QSBDUJDFT TVDI BT "
 DIFDLJOH GPS DPNQMFUFOFTT PG UIF BFSPQMBOF BOE FRVJQNFOU #
 EFUFSNJOJOH UIBU GMVJET BSF QSPQFSMZ BDDPVOUFE GPS $
 FOTVSJOH UIBU UIF BFSPQMBOF JT DMFBO BOE %
 FOTVSJOH UIBU XFJHIJOH JT BDDPNQMJTIFE JO BO FODMPTFE CVJMEJOH JJJ
 "OZ FRVJQNFOU VTFE GPS XFJHIJOH NVTU CF QSPQFSMZ DBMJCSBUFE
 [FSPFE BOE VTFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF NBOVGBDUVSFSՄT JOTUSVDUJPOT &BDI TDBMF NVTU CF DBMJCSBUFE FJUIFS CZ UIF NBOVGBDUVSFS
 CZ B DJWJM EFQBSUNFOU PG XFJHIUT BOE NFBTVSFT PS CZ BO BQQSPQSJBUFMZ BVUIPSJTFE PSHBOJTBUJPO XJ UIJO UXP ZFBST PS XJUIJO B UJNF QFSJPE EFGJOFE CZ UIF NBOVGBDUVSFS PG UIF XFJHIJOH FRVJQNFOU
 XIJDIFWFS J T MFTT 5IF FRVJQNFOU NVTU FOBCMF UIF NBTT PG UIF BFSPQMBOF UP CF FTUBCMJTIFE BDDVSBUFMZ C
 4QFDJBM TUBOEBSE NBTTFT GPS UIF USBGGJD MPBE *O BEEJUJPO UP TUBOEBSE N BTTFT GPS QBTTFOHFST BOE DIFDLFE CBHHBHF
 BO PQFSBUPS DBO TVCNJU GPS BQQSPWBM UP UIF "VUIPSJUZ TUBOEBSE NBTTFT GPS PUIF S MPBE JUFNT D
 "FSPQMBOF MPBEJOH  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF MPBEJOH PG JUT BFSPQMBOFT JT QFSGPSNFE VOEFS UIF TVQFSWJTJPO PG RVBMJGJFE QFSTPOOFM  "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF MPBEJOH PG UIF GSFJHIU JT DPOTJTUFOU XJU I UIF EBUB VTFE GPS UIF DBMDVMBUJPO PG UIF BFSPQMBOF NBTT BOE CBMBODF  "O PQFSBUPS NVTU DPNQMZ XJUI BEEJUJPOBM TUSVDUVSBM MJNJUT TVDI BT UIF GM PPS TUSFOHUI MJNJUBUJPOT
 UIF NBYJNVN MPBE QFS SVOOJOH NFUSF
 UIF NBYJNVN NBTT QFS DBSHP DPNQBSUNFOU
 BOEPS UIF NBYJNVN TFBUJOH MJNJUT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO E
 $FOUSF PG HSBWJUZ MJNJUT  0QFSBUJPOBM $( FOWFMPQF 6OMFTT TFBU BMMPDBUJPO JT BQQMJFE BOE UIF FGGF DUT PG UIF OVNCFS PG QBTTFOHFST QFS TFBU SPX
 PG DBSHP JO JOEJWJEVBM DBSHP DPNQBSUNFOUT BOE PG GVFM JO JOEJWJEVBM UB OLT JT BDDPVOUFE GPS BDDVSBUFMZ JO UIF CBMBODF DBMDVMBUJPO
 PQFSBUJPOBM NBSHJOT NVTU CF BQQMJFE UP UIF DFSUJGJD BUFE DFOUSF PG HSBWJUZ FOWFMPQF *O EFUFS NJOJOH UIF $( NBSHJOT
 QPTTJCMF EFWJBUJPOT GSPN UIF BTTVNFE MPBE EJTUSJCVUJPO NVTU CF DPOTJEFSFE *G GSFF TFBU JOH JT BQQMJFE
 UIF PQFSBUPS NVTU JOUSPEVDF QSPDFEVSFT UP FOTVSF DPSSFDUJWF BDUJPO CZ GMJHIU PS DBCJO DSFX JG FYUSFNF MPOHJUVEJOBM TFBU TFMFDUJPO PDDVST 5IF $( NBSHJOT BOE BTTPDJBUF E PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT
 JODMVEJOH BTTVNQUJPOT XJUI SFHBSE UP QBTTFOHFS TFBUJOH
 NVTU CF BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ  *OGMJHIU DFOUSF PG HSBWJUZ 'VSUIFS UP TVCQBSBHSBQI 	E
 BCPWF
 UIF PQ FSBUPS NVTU TIPX UIBU UIF QSPDFEVSFT GVMMZ BDDPVOU GPS UIF FYUSFNF WBSJBUJPO JO $( USBWFM EVSJOH GMJHIU DBVTFE CZ QBTT FOHFSDSFX NPWFNFOU BOE GVFM DPOTVNQUJPOUSBOTGFS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  	G %FGJOJUJPO PG UIF BSFB GPS GMJHIUT XJUIJO UIF &VSPQFBO SFHJPO 'PS UIF QVSQPTFT PG 014  	G

 GMJHIUT XJUIJO UIF &VSPQFBO SFHJPO
 PUIFS UIBO EPNFTUJD GMJHIUT
 BSF GMJHIUT DPOEVDUFE XJUIJO UIF BSFB CPVOEFE CZ SIVNC MJOFT CFUXFFO UIF GPMMPXJOH QPJOUT Կ / & Կ / & Կ / & Կ / & Կ / 8 Կ / 8 Կ / 8 Կ / 8 Կ / 8 Կ / & BT EFQJDUFE JO 'JHVSF  CFMPX

'JHVSF  &VSPQFBO SFHJPO 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  	H 1SPDFEVSF GPS FTUBCMJTIJOH SFWJTFE TUBOEBSE NBTT WBMVFT GPS QBTTFOHFST BOE CBHHBHF B
 1BTTFOHFST  8FJHIU TBNQMJOH NFUIPE 5IF BWFSBHF NBTT PG QBTTFOHFST BOE UIFJS IBOE CBHHBHF NVTU CF EFUFSNJOFE CZ XFJHI JOH
 UBLJOH SBOEPN TBNQMFT 5IF TFMFDUJPO PG SBOEPN TBNQMFT NVTU CZ OBUVSF BOE FYUFOU CF SFQSFTFOUBUJWF PG UIF QBTTFOHFS WPMVNF
 DPOTJEFSJOH UIF UZQF PG PQFSBUJPO
 UIF GSFRVFODZ PG GMJ HIUT PO WBSJPVT SPVUFT
 JOPVUCPVOE GMJHIUT
 BQQMJDBCMF TFBTPO BOE TFBU DBQBDJUZ PG UIF BFSPQMBOF  4BNQMF TJ[F 5IF TVSWFZ QMBO NVTU DPWFS UIF XFJHIJOH PG BU MFBTU UIF HSFBU FTU PG J
 " OVNCFS PG QBTTFOHFST DBMDVMBUFE GSPN B QJMPU TBNQMF
 VTJOH OPSNBM TUBUJTUJDBM QSPDFEVSFT BOE CBTFE PO B SFMBUJWF DPOGJEFODF SBOHF 	BDDVSBDZ
 PG   GPS BMM BEVMU BOE   GPS TFQBSBUF NBMF BOE GFNBMF BWFSBHF NBTTFT BOE JJ
 'PS BFSPQMBOFT "
 XJUI B QBTTFOHFS TFBUJOH DBQBDJUZ PG  PS NPSF
 B UPUBM PG   QBTTFOHF ST PS #
 XJUI B QBTTFOHFS TFBUJOH DBQBDJUZ PG MFTT UIBO 
 B UPUBM OVNCFS PG  Y UIF QBTTFOHFS TFBUJOH DBQBDJUZ
  1BTTFOHFS NBTTFT 1BTTFOHFS NBTTFT NVTU JODMVEF UIF NBTT PG UIF QBTTFOH FSTՄ CFMPOHJOHT XIJDI BSF DBSSJFE XIFO FOUFSJOH UIF BFSPQMBOF 8IFO UBLJOH SBOEPN TBNQMFT PG QBTTFOHFS NBTTFT
 JOGBOUT TIBMM CF XFJHIUFE UPHFUIFS XJUI UIF BDDPNQBOZJOH BEVMU 	4FF BMTP 014  	D
 	E
 BOE 	F

  8FJHIJOH MPDBUJPO 5IF MPDBUJPO GPS UIF XFJHIJOH PG QBTTFOHFST TIBMM CF TFMFDUFE BT DMPTF BT QPTTJCMF UP UIF BFSPQMBOF
 BU B QPJOU XIFSF B DIBOHF JO UIF QBTTFOHFS NBTT CZ EJTQPTJOH PG PS CZ BDRVJSJOH NPSF QFSTPOBM CFMPOH JOHT JT VOMJLFMZ UP PDDVS CFGPSF UIF QBTTFOHFST CPBSE UIF BFSPQMBOF  8FJHIJOH NBDIJOF 5IF XFJHIJOH NBDIJOF UP CF VTFE GPS QBTTFOHFS XFJHIJO H TIBMM IBWF B DBQBDJUZ PG BU MFBTU  LH 5IF NBTT TIBMM CF EJTQMBZFE BU NJOJNVN HSBEVBUJPOT PG  H 5IF XFJH IJOH NBDIJOF NVTU CF BDDVSBUF UP XJUIJO 
  PS  H XIJDIFWFS JT UIF HSFBUFS  3FDPSEJOH PG NBTT WBMVFT 'PS FBDI GMJHIU JODMVEFE JO UIF TVSWFZ UIF NBTT PG UIF QBTTFOHFST
 UIF DPSSFTQPOEJOH QBTTFOHFS DBUFHPSZ 	JF NBMFGFNBMFDIJMESFO
 BOE UIF GMJHIU OVNCFS NV TU CF SFDPSEFE C
 $IFDLFE CBHHBHF 5IF TUBUJTUJDBM QSPDFEVSF GPS EFUFSNJOJOH SFWJTFE T UBOEBSE CBHHBHF NBTT WBMVFT CBTFE PO BWFSBHF CBH HBHF NBTTFT PG UIF NJOJNVN SFRVJSFE TBNQMF TJ[F JT CBTJDBMMZ UIF TBNF BT GPS QBTTFOHFST BOE BT TQFDJGJFE JO TVCQBSB HSBQI 	B
 'PS CBHHBHF
 UIF SFMBUJWF DPOGJEFODF SBOHF 	BDDVSBDZ
 BNPVO UT UP   " NJOJNVN PG   QJFDFT PG DIFDLFE CBHHBHF NVTU CF XFJHIFE D
 %FUFSNJOBUJPO PG SFWJTFE TUBOEBSE NBTT WBMVFT GPS QBTTFOHFST BOE DIFD LFE CBHHBHF  5P FOTVSF UIBU
 JO QSFGFSFODF UP UIF VTF PG BDUVBM NBTTFT EFUFSNJOFE CZ XF JHIJOH
 UIF VTF PG SFWJTFE TUBOEBSE NBTT WBMVFT GPS QBTTFOHFST BOE DIFDLFE CBHHBHF EPFT OPU BEWFSTFMZ BGGFDU PQFSBUJPOBM TBGFUZ
 B TUBUJTUJDBM BOBMZTJT NVTU CF DBSSJFE PVU 4VDI BO BOBMZTJT XJMM HFOFSBUF BWFSBHF NBTT WBMVFT GPS QBTTFOHFST BOE CBHHBHF BT XFMM BT PUIFS EBUB  0O BFSPQMBOFT XJUI  PS NPSF QBTTFOHFS TFBUT
 UIFTF BWFSBHFT BQQMZ BT SFWJTFE TUBOEBSE NBMF BOE GFNBMF NBTT WBMVFT  0O TNBMMFS BFSPQMBOFT
 UIF GPMMPXJOH JODSFNFOUT NVTU CF BEEFE UP UIF BWFSBHF QBTTFOHFS NBTT UP PCUBJO UIF SFWJTFE TUBOEBSE NBTT WBMVFT /VNCFS PG QBTTFOHFS TFBUT 3FRVJSFE NBTT JODSFNFOU  JODMVTJWF  LH  JODMVTJWF  LH  JODMVTJWF  LH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "MUFSOBUJWFMZ
 BMM BEVMU SFWJTFE TUBOEBSE 	BWFSBHF
 NBTT WBMVFT NBZ CF BQ QMJFE PO BFSPQMBOFT XJUI  PS NPSF QBT TFOHFS TFBUT 3FWJTFE TUBOEBSE 	BWFSBHF
 DIFDLFE CBHHBHF NBTT WBMVFT BSF BQQMJDBCMF UP BFSPQMBOFT XJUI  PS NPSF QBTTFOHFS TFBUT  0QFSBUPST IBWF UIF PQUJPO UP TVCNJU B EFUBJMFE TVSWFZ QMBO UP UIF "VUIPSJ UZ GPS BQQSPWBM BOE TVCTFRVFOUMZ B EFWJB UJPO GSPN UIF SFWJTFE TUBOEBSE NBTT WBMVF QSPWJEFE UIJT EFWJBUJOH WBMVF JT EFUFSNJOFE CZ VTF PG UIF QSPDFEVSF FYQMBJOFE JO UIJT "QQFOEJY 4VDI EFWJBUJPOT NVTU CF SFWJFXFE BU JOUFSWBMT OPU FYDFFEJOH GJWF ZFBST  "MM BEVMU SFWJTFE TUBOEBSE NBTT WBMVFT NVTU CF CBTFE PO B NBMFGFNBMF SBU JP PG  JO SFTQFDU PG BMM GMJHIUT FYDFQU IPMJEBZ DIBSUFST XIJDI BSF  *G BO PQFSBUPS XJTIFT UP PCUBJO BQQSPWBM GPS VTF PG B EJGGFSFOU SBUJP PO TQFDJGJD SPVUFT PS GMJHIUT UIFO EBUB NVTU CF TVCNJUUFE UP UIF "VUIPSJUZ TIPXJOH UIBU UIF BMUFSOBUJWF NBMFGFNBMF SBUJP JT DPOTFSWBUJWF BOE DPWFST BU MFBTU   PG UIF BDUVBM NBMFGFNBMF SBUJPT PO B T BNQMF PG BU MFBTU  SFQSFTFOUBUJWF GMJHIUT  5IF BWFSBHF NBTT WBMVFT GPVOE BSF SPVOEFE UP UIF OFBSFTU XIPMF OVNCFS JO L H $IFDLFE CBHHBHF NBTT WBMVFT BSF SPVOEFE UP UIF OFBSFTU 
 LH GJHVSF
 BT BQQSPQSJBUF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  .BTT BOE #BMBODF %PDVNFOUBUJPO B
 .BTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO

 $POUFOUT J
 5IF NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO NVTU DPOUBJO UIF GPMMPXJOH JOGPSNBUJPO "
 UIF BFSPQMBOF SFHJTUSBUJPO BOE UZQF #
 UIF GMJHIU JEFOUJGJDBUJPO OVNCFS BOE EBUF $
 UIF JEFOUJUZ PG UIF DPNNBOEFS %
 UIF JEFOUJUZ PG UIF QFSTPO XIP QSFQBSFE UIF EPDVNFOU &
 UIF ESZ PQFSBUJOH NBTT BOE UIF DPSSFTQPOEJOH $( PG UIF BFSPQMBOF '
 UIF NBTT PG UIF GVFM BU UBLFPGG BOE UIF NBTT PG USJQ GVFM (
 UIF NBTT PG DPOTVNBCMFT PUIFS UIBO GVFM )
 UIF DPNQPOFOUT PG UIF MPBE JODMVEJOH QBTTFOHFST
 CBHHBHF
 GSFJHIU BOE CBMMBTU *
 UIF UBLFPGG NBTT
 MBOEJOH NBTT BOE [FSP GVFM NBTT +
 UIF MPBE EJTUSJCVUJPO ,
 UIF BQQMJDBCMF BFSPQMBOF $( QPTJUJPOT BOE -
 UIF MJNJUJOH NBTT BOE $( WBMVFT JJ
 4VCKFDU UP UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 BO PQFSBUPS NBZ PNJU TPNF PG U IJT %BUB GSPN UIF NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO  -BTU NJOVUF DIBOHF *G BOZ MBTU NJOVUF DIBOHF PDDVST BGUFS UIF DPNQMFUJP O PG UIF NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUB UJPO
 UIJT NVTU CF CSPVHIU UP UIF BUUFOUJPO PG UIF DPNNBOEFS BOE UIF MBTU NJO VUF DIBOHF NVTU CF FOUFSFE PO UIF NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO 5IF NBYJNVN BMMPXFE DIBOHF JO UIF OVNCFS P G QBTTFOHFST PS IPME MPBE BDDFQU BCMF BT B MBTU NJOVUF DIBOHF NVTU CF TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM *G U IJT OVNCFS JT FYDFFEFE
 OFX NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO NVTU CF QSFQBSFE C
 $PNQVUFSJTFE TZTUFNT 8IFSF NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO JT HFOFSBUFE CZ B DPNQVUFSJTFE NBTT BOE CBMBODF TZT UFN
 UIF PQFSBUPS NVTU WFSJGZ UIF JOUFHSJUZ PG UIF PVUQVU EBUB )F NVTU FTUBCMJTI B TZTUFN UP DIFDL UIBU BNFOENFOUT PG IJT JOQVU EBUB BSF JODPSQPSBUFE QSPQFSMZ JO UIF TZTUFN BOE UIBU UIF TZTUFN J T PQFSBUJOH DPSSFDUMZ PO B DPOUJOVPVT CBTJT CZ WFSJGZJOH UIF PVUQVU EBUB BU JOUFSWBMT OPU FYDFFEJOH  NPOUIT D
 0OCPBSE NBTT BOE CBMBODF TZTUFNT "O PQFSBUPS NVTU PCUBJO UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ JG IF XJTIFT UP VTF BO POCPBSE NBTT BOE CBMBODF DPNQVUFS TZTUFN BT B QSJNBSZ TPVSDF GPS EFTQBUDI E
 %BUBMJOL 8IFO NBTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO JT TFOU UP BFSPQMBOFT WJ B EBUBMJOL
 B DPQZ PG UIF GJOBM NBTT BOE CBM BODF EPDVNFOUBUJPO BT BDDFQUFE CZ UIF DPNNBOEFS NVTU CF BWBJMBCMF PO UIF HS PVOE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 46#1"35 , */4536.&/54 "/% &26*1.&/5

014  (FOFSBM JOUSPEVDUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B GMJHIU EPFT OPU DPNNFODF VOMFTT UIF JOTU SVNFOUT BOE FRVJQNFOU SFRVJSFE VOEFS UIJT 4VCQBSU BSF  BQQSPWFE
 FYDFQU BT TQFDJGJFE JO TVCQBSBHSBQI 	D

 BOE JOTUBMMFE JO BDD PSEBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP UIFN
 JODMVEJOH UIF NJOJNVN QFSGPSNBODF TUBOEBSE BOE UIF PQFSBUJPOBM BOE BJSXPSUIJOFTT SFRVJSFNFOUT BOE  JO PQFSBCMF DPOEJUJPO GPS UIF LJOE PG PQFSBUJPO CFJOH DPOEVDUFE FYDFQU B T QSPWJEFE JO UIF .&- 	014  SFGFST
 C
 *OTUSVNFOUT BOE FRVJQNFOU NJOJNVN QFSGPSNBODF TUBOEBSET BSF UIPTF QS FTDSJCFE JO UIF BQQMJDBCMF &VSPQFBO 5FDI OJDBM 4UBOEBSE 0SEFST 	&540
 BT MJTUFE JO BQQMJDBCMF 4QFDJGJDBUJPOT PO &V SPQFBO 5FDIOJDBM 4UBOEBSE 0SEFST 	$4540 VOMFTT EJGGFSFOU QFSGPSNBODF TUBOEBSET BSF QSFTDSJCFE JO UIF PQFSBUJPOB M PS BJSXPSUIJOFTT DPEFT *OTUSVNFOUT BOE FRVJQ NFOU DPNQMZJOH XJUI EFTJHO BOE QFSGPSNBODF TQFDJGJDBUJPOT PUIFS UIBO &54 0 PO UIF EBUF PG 014 JNQMFNFOUBUJPO NBZ SFNBJO JO TFSWJDF
 PS CF JOTUBMMFE
 VOMFTT BEEJUJPOBM SFRVJSFNFOUT BSF QS FTDSJCFE JO UIJT 4VCQBSU *OTUSVNFOUT BOE FRVJQ NFOU UIBU IBWF BMSFBEZ CFFO BQQSPWFE EP OPU OFFE UP DPNQMZ XJUI B SFWJTFE &54 0 PS B SFWJTFE TQFDJGJDBUJPO
 PUIFS UIBO &540
 VOMFTT B SFUSPBDUJWF SFRVJSFNFOU JT QSFTDSJCFE D
 5IF GPMMPXJOH JUFNT TIBMM OPU CF SFRVJSFE UP IBWF BO FRVJQNFOU BQQSPWBM   GVTFT SFGFSSFE UP JO 014   FMFDUSJD UPSDIFT SFGFSSFE UP JO 014  	B
  BO BDDVSBUF UJNF QJFDF SFGFSSFE UP JO 014  	C
 BOE  	C
  DIBSU IPMEFS SFGFSSFE UP JO 014  	O
  GJSTUBJE LJUT SFGFSSFE UP JO 014   FNFSHFODZ NFEJDBM LJU SFGFSSFE UP JO 014   NFHBQIPOFT SFGFSSFE UP JO 014   TVSWJWBM BOE QZSPUFDIOJD TJHOBMMJOH FRVJQNFOU SFGFSSFE UP JO 014  B
 BOE 	D
 BOE  TFB BODIPST BOE FRVJQNFOU GPS NPPSJOH
 BODIPSJOH PS NBOPFVWSJOH TFBQMB OFT BOE BNQIJCJBOT PO XBUFS SFGFSSFE UP JO 014   DIJME SFTUSBJOU EFWJDFT SFGFSSFE UP JO 014 	B
 E
 *G FRVJQNFOU JT UP CF VTFE CZ POF GMJHIU DSFX NFNCFS BU IJTIFS TUBUJPO EV SJOH GMJHIU
 JU NVTU CF SFBEJMZ PQFSBCMF GSPN IJTIFS TUBUJPO 8IFO B TJOHMF JUFN PG FRVJQNFOU JT SFRVJSFE UP CF PQFSBUFE CZ NPSF UIBO POF GMJHIU DSFX NFNCFS JU NVTU CF JOTUBMMFE TP UIBU UIF FRVJQNFOU JT SFBEJMZ PQFSBCMF GSPN BOZ TUBUJP O BU XIJDI UIF FRVJQNFOU JT SFRVJSFE UP CF PQFSBUFE F
 5IPTF JOTUSVNFOUT UIBU BSF VTFE CZ BOZ POF GMJHIU DSFX NFNCFS TIBMM CF TP BSSBOHFE BT UP QFSNJU UIF GMJHIU DSFX NFN CFS UP TFF UIF JOEJDBUJPOT SFBEJMZ GSPN IJTIFS TUBUJPO
 XJUI UIF NJOJNVN Q SBDUJDBCMF EFWJBUJPO GSPN UIF QPTJUJPO BOE MJOF PG WJTJPO XIJDI IFTIF OPSNBMMZ BTTVNFT XIFO MPPLJOH GPSXBSE BMPOH UI F GMJHIU QBUI 8IFOFWFS B TJOHMF JOTUSV NFOU JT SFRVJSFE JO BO BFSPQMBOF PQFSBUFE CZ NPSF UIBO  GMJHIU DSFX NFNCFS J U NVTU CF JOTUBMMFE TP UIBU UIF JOTUSV NFOU JT WJTJCMF GSPN FBDI BQQMJDBCMF GMJHIU DSFX TUBUJPO 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  $JSDVJU QSPUFDUJPO EFWJDFT "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JO XIJDI GVTFT BSF VTFE VOMFTT UI FSF BSF TQBSF GVTFT BWBJMBCMF GPS VTF JO GMJHIU FRVBM UP BU MFBTU   PG UIF OVNCFS PG GVTFT PG FBDI SBUJOH PS UISFF PG FBDI SBU JOH XIJDIFWFS JT UIF HSFBUFS

014  "FSPQMBOF PQFSBUJOH MJHIUT "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B
 GPS GMJHIU CZ EBZ  BOUJDPMMJTJPO MJHIU TZTUFN  MJHIUJOH TVQQMJFE GSPN UIF BFSPQMBOFՄT FMFDUSJDBM TZTUFN UP QSPWJEF BE FRVBUF JMMVNJOBUJPO GPS BMM JOTUSVNFOUT BOE FRVJQNFOU FTTFOUJBM UP UIF TBGF PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF  MJHIUJOH TVQQMJFE GSPN UIF BFSPQMBOFՄT FMFDUSJDBM TZTUFN UP QSPWJEF JM MVNJOBUJPO JO BMM QBTTFOHFS DPNQBSUNFOUT BOE  BO FMFDUSJD UPSDI GPS FBDI SFRVJSFE DSFX NFNCFS SFBEJMZ BDDFTTJCMF UP DS FX NFNCFST XIFO TFBUFE BU UIFJS EFTJH OBUFE TUBUJPO C
 GPS GMJHIU CZ OJHIU
 JO BEEJUJPO UP FRVJQNFOU TQFDJGJFE JO QBSBHSBQI 	BBCPWF  OBWJHBUJPOQPTJUJPO MJHIUT BOE  UXP MBOEJOH MJHIUT PS B TJOHMF MJHIU IBWJOH UXP TFQBSBUFMZ FOFSHJTFE GJM BNFOUT BOE  MJHIUT UP DPOGPSN XJUI UIF JOUFSOBUJPOBM SFHVMBUJPOT GPS QSFWFOUJOH DP MMJTJPOT BU TFB JG UIF BFSPQMBOF JT B TFBQMBOF PS BO BNQIJCJBO

014  8JOETIJFME XJQFST "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBL FPGG NBTT PG NPSF UIBO   LH VOMFTT JU JT FRVJQQFE BU FBDI QJMPU TUBUJPO XJUI B XJOETIJFME XJQFS PS FRVJWBMFOU NFBOT UP NBJOUBJO B DMFBS QPSUJPO PG UIF XJOETIJFME EVSJOH QSFDJQJUBUJPO

014  %BZ 7'3 PQFSBUJPOT Կ 'MJHIU BOE OBWJHBUJPOBM JOTUSVNFOUT BOE BTTPDJBUFE F RVJQNFOU "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF CZ EBZ JO BDDPSEBODF XJUI WJTVBM GMJHIU SVMFT 	7'3
 VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI UIF GMJHIU BOE OBWJHBUJPOBM JOTUSVNFOUT BOE BTTPDJBUFE FRVJQNFOU BOE
 XIFSF BQQMJDBCMF
 VOEFS UIF DPOEJUJPOT TUBUFE JO UIF GPM MPXJOH TVCQBSBHSBQIT B
 B NBHOFUJD DPNQBTT C
 BO BDDVSBUF UJNFQJFDF TIPXJOH UIF UJNF JO IPVST
 NJOVUFT
 BOE TFDPOET D
 B TFOTJUJWF QSFTTVSF BMUJNFUFS DBMJCSBUFE JO GFFU XJUI B TVCTDBMF TFUUJOH
 DBMJCSBUFE JO IFDUPQBTDBMTNJMMJCBST
 BEKVTUBCMF GPS BOZ CBSPNFUSJD QSFTTVSF MJLFMZ UP CF TFU EVSJOH GMJHIU E
 BO BJSTQFFE JOEJDBUPS DBMJCSBUFE JO LOPUT F
 B WFSUJDBM TQFFE JOEJDBUPS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - G
 B UVSO BOE TMJQ JOEJDBUPS
 PS B UVSO DPPSEJOBUPS JODPSQPSBUJOH B TMJQ JO EJDBUPS H
 BO BUUJUVEF JOEJDBUPS I
 B TUBCJMJTFE EJSFDUJPO JOEJDBUPS BOE J
 B NFBOT PG JOEJDBUJOH JO UIF GMJHIU DSFX DPNQBSUNFOU UIF PVUTJEF BJS UFN QFSBUVSF DBMJCSBUFE JO EFHSFFT $FMTJVT K
 'PS GMJHIUT XIJDI EP OPU FYDFFE  NJOVUFT EVSBUJPO
 XIJDI UBLF PGG BOE M BOE BU UIF TBNF BFSPESPNF
 BOE XIJDI SFNBJO XJUIJO  ON PG UIBU BFSPESPNF
 UIF JOTUSVNFOUT QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQ IT 	G

 	H
 BOE 	I
 BCPWF
 BOE TVCQBSB HSBQIT 	L

 	L
 BOE 	L
 CFMPX
 NBZ BMM CF SFQMBDFE CZ FJUIFS B UVSO BOE TMJQ JOEJDBUPS
 PS B UVSO DPPSEJOBUPS JODPS QPSBUJOH B TMJQ JOEJDBUPS
 PS CPUI BO BUUJUVEF JOEJDBUPS BOE B TMJQ JOEJDBU PS L
 8IFOFWFS UXP QJMPUT BSF SFRVJSFE UIF TFDPOE QJMPUՄT TUBUJPO TIBMM IBWF TFQBSBUF JOTUSVNFOUT BT GPMMPXT  B TFOTJUJWF QSFTTVSF BMUJNFUFS DBMJCSBUFE JO GFFU XJUI B TVCTDBMF TFUU JOH DBMJCSBUFE JO IFDUPQBTDBMTNJMMJCBST
 BEKVTU BCMF GPS BOZ CBSPNFUSJD QSFTTVSF MJLFMZ UP CF TFU EVSJOH GMJHIU  BO BJSTQFFE JOEJDBUPS DBMJCSBUFE JO LOPUT  B WFSUJDBM TQFFE JOEJDBUPS  B UVSO BOE TMJQ JOEJDBUPS
 PS B UVSO DPPSEJOBUPS JODPSQPSBUJOH B TMJQ JOE JDBUPS  BO BUUJUVEF JOEJDBUPS BOE  B TUBCJMJTFE EJSFDUJPO JOEJDBUPS M
 &BDI BJSTQFFE JOEJDBUJOH TZTUFN NVTU CF FRVJQQFE XJUI B IFBUFE QJUPU UVCF PS FRVJWBMFOU NFBOT GPS QSFWFOUJOH NBM GVODUJPO EVF UP FJUIFS DPOEFOTBUJPO PS JDJOH GPS  BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT JO FYDFTT PG   LH PS IBWJOH B NBYJNVN BQQSPWFE QBT TFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO   BFSPQMBOFT GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM DFSUJGJDBUF PG BJSXPSUIJOF TT PO PS BGUFS  "QSJM  N
 8IFOFWFS EVQMJDBUF JOTUSVNFOUT BSF SFRVJSFE
 UIF SFRVJSFNFOU FNCSBD FT TFQBSBUF EJTQMBZT GPS FBDI QJMPU BOE TFQBSBUF TFMFDUPST PS PUIFS BTTPDJBUFE FRVJQNFOU XIFSF BQQSPQSJBUF O
 "MM BFSPQMBOFT NVTU CF FRVJQQFE XJUI NFBOT GPS JOEJDBUJOH XIFO QPXFS JT OPU BEFRVBUFMZ TVQQMJFE UP UIF SFRVJSFE GMJHIU JOTUSVNFOUT BOE P
 BMM BFSPQMBOFT XJUI DPNQSFTTJCJMJUZ MJNJUBUJPOT OPU PUIFSXJTF JOEJD BUFE CZ UIF SFRVJSFE BJSTQFFE JOEJDBUPST TIBMM CF FRVJQQFE XJUI B .BDI OVNCFS JOEJDBUPS BU FBDI QJMPUՄT TUBUJPO Q
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU DPOEVDU %BZ 7'3 PQFSBUJPOT VOMFTT UIF BFSPQMBOF J T FRVJQQFE XJUI B IFBETFU XJUI CPPN NJDSP QIPOF PS FRVJWBMFOU GPS FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS PO GMJHIU EFDL EVUZ

014  *'3 PS OJHIU PQFSBUJPOT Կ 'MJHIU BOE OBWJHBUJPOBM JOTUSVNFOUT BOE BTTPDJBUFE FRVJQNFOU "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JO BDDPSEBODF XJUI JOTUSVNFOU G MJHIU SVMFT 	*'3
 PS CZ OJHIU JO BDDPSEBODF XJUI WJTVBM GMJHIU SVMFT 	7'3
 VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI UIF GMJHIU BOE OBWJHBU JPOBM JOTUSVNFOUT BOE BTTPDJBUFE FRVJQNFOU BOE XIFSF BQQMJDBCMF
 VOEFS UIF DPOEJUJPOT TUBUFE JO UIF GPMMPXJOH TVCQBSBHSBQIT B
 B NBHOFUJD DPNQBTT C
 BO BDDVSBUF UJNFQJFDF TIPXJOH UIF UJNF JO IPVST
 NJOVUFT BOE TFDPOET D
 UXP TFOTJUJWF QSFTTVSF BMUJNFUFST DBMJCSBUFE JO GFFU XJUI TVCTDBMF T FUUJOHT
 DBMJCSBUFE JO IFDUPQBTDBMTNJMMJCBST
 BEKVTU BCMF GPS BOZ CBSPNFUSJD QSFTTVSF MJLFMZ UP CF TFU EVSJOH GMJHIU 5IFTF BMUJ NFUFST NVTU IBWF DPVOUFS ESVNQPJOUFS PS FRVJWBMFOU QSFTFOUBUJPO 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO E
 BO BJSTQFFE JOEJDBUJOH TZTUFN XJUI IFBUFE QJUPU UVCF PS FRVJWBMFOU NFB OT GPS QSFWFOUJOH NBMGVODUJPOJOH EVF UP FJUIFS DPOEFOTBUJPO PS JDJOH JODMVEJOH B XBSOJOH JOEJDBUJPO PG QJUPU IFBUFS GBJM VSF 5IF QJUPU IFBUFS GBJMVSF XBSOJOH JOEJDBUJPO SFRVJSFNFOU EPFT OPU BQQMZ UP UIPTF BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBT TFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG OJOF PS MFTT PS B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG   LH PS MFTT BOE JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM $FSUJGJDBUF PG "JSXPS UIJOFTT QSJPS UP  "QSJM  F
 B WFSUJDBM TQFFE JOEJDBUPS G
 B UVSO BOE TMJQ JOEJDBUPS H
 BO BUUJUVEF JOEJDBUPS I
 B TUBCJMJTFE EJSFDUJPO JOEJDBUPS J
 B NFBOT PG JOEJDBUJOH JO UIF GMJHIU DSFX DPNQBSUNFOU UIF PVUTJEF BJS UFN QFSBUVSF DBMJCSBUFE JO EFHSFFT $FMTJVT BOE K
 UXP JOEFQFOEFOU TUBUJD QSFTTVSF TZTUFNT
 FYDFQU UIBU GPS QSPQFMMFS ESJWFO BFSPQMBOFT XJUI NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLF PGG NBTT PG   LH PS MFTT
 POF TUBUJD QSFTTVSF TZTUFN BOE POF BMUFSOBUF TPV SDF PG TUBUJD QSFTTVSF JT BMMPXFE L
 8IFOFWFS UXP QJMPUT BSF SFRVJSFE UIF TFDPOE QJMPUՄT TUBUJPO TIBMM IBWF TFQBSBUF JOTUSVNFOUT BT GPMMPXT  B TFOTJUJWF QSFTTVSF BMUJNFUFS DBMJCSBUFE JO GFFU XJUI B TVCTDBMF TFUU JOH
 DBMJCSBUFE JO IFDUPQBTDBMTNJMMJCBST
 BEKVTU BCMF GPS BOZ CBSPNFUSJD QSFTTVSF MJLFMZ UP CF TFU EVSJOH GMJHIU BOE XIJDI NBZ CF POF PG UIF UXP BMUJNFUFST SFRVJSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	D
 BCPWF 5IFTF BMUJNFUFST NVTU IBWF DPVOUFS ESVNQPJOU FS PS FRVJWBMFOU QSFTFOUBUJPO  BO BJSTQFFE JOEJDBUJOH TZTUFN XJUI IFBUFE QJUPU UVCF PS FRVJWBMFOU NFBO T GPS QSFWFOUJOH NBMGVODUJPOJOH EVF UP FJUIFS DPOEFOTBUJPO PS JDJOH JODMVEJOH B XBSOJOH JOEJDBUJPO PG QJUPU IFBU FS GBJMVSF 5IF QJUPU IFBUFS GBJMVSF XBSO JOH JOEJDBUJPO SFRVJSFNFOU EPFT OPU BQQMZ UP UIPTF BFSPQMBOFT XJUI B NBYJN VN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPO GJHVSBUJPO PG OJOF PS MFTT PS B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG   L H PS MFTT BOE JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT QSJPS UP  "QSJM   B WFSUJDBM TQFFE JOEJDBUPS  B UVSO BOE TMJQ JOEJDBUPS  BO BUUJUVEF JOEJDBUPS BOE  B TUBCJMJTFE EJSFDUJPO JOEJDBUPS M
 5IPTF BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT JO FYDFTT P G   LH PS IBWJOH B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF TFBUT NVTU CF FRVJQQFE XJUI BO BEEJUJPOBM
 TUBOECZ
 BUUJUVEF JOEJ DBUPS 	BSUJGJDJBM IPSJ[PO

 DBQBCMF PG CFJOH VTFE GSPN FJUIFS QJMPUՄT TUBUJPO
 UIBU  JT QPXFSFE DPOUJOVPVTMZ EVSJOH OPSNBM PQFSBUJPO BOE
 BGUFS B UPUBM GBJMVSF PG UIF OPSNBM FMFDUSJDBM HFOFSBUJOH TZTUFN JT QPXFSFE GSPN B TPVSDF JOEFQFOEFOU PG UIF OPSNBM FMFDUSJDBM HFOFSBUJOH TZTUFN  QSPWJEFT SFMJBCMF PQFSBUJPO GPS B NJOJNVN PG  NJOVUFT BGUFS UPUBM GBJM VSF PG UIF OPSNBM FMFDUSJDBM HFOFSBUJOH TZTUFN
 UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS MPBET PO UIF FNFSHFODZ QPXFS TVQQMZ BOE P QFSBUJPOBM QSPDFEVSFT  PQFSBUFT JOEFQFOEFOUMZ PG BOZ PUIFS BUUJUVEF JOEJDBUJOH TZTUFN  JT PQFSBUJWF BVUPNBUJDBMMZ BGUFS UPUBM GBJMVSF PG UIF OPSNBM FMFDUSJDB M HFOFSBUJOH TZTUFN BOE  JT BQQSPQSJBUFMZ JMMVNJOBUFE EVSJOH BMM QIBTFT PG PQFSBUJPO
 FYDFQU GP S BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG   LH PS MFTT
 BMSFBEZ SFHJTUFSFE JO B .FNCFS 4UBUF PO  "Q SJM 
 FRVJQQFE XJUI B TUBOECZ BUUJUVEF JOEJDBUPS JO UIF MFGUIBOE JOTUSVNFOU QBOFM N
 *O DPNQMZJOH XJUI TVCQBSBHSBQI 	M
 BCPWF
 JU NVTU CF DMFBSMZ FWJEFOU UP UIF GMJHIU DSFX XIFO UIF TUBOECZ BUUJUVEF JOEJ DBUPS
 SFRVJSFE CZ UIBU TVCQBSBHSBQI
 JT CFJOH PQFSBUFE CZ FNFSHFODZ QPXF S 8IFSF UIF TUBOECZ BUUJUVEF JOEJDBUPS IBT JUT PXO EFEJDBUFE QPXFS TVQQMZ UIFSF TIBMM CF BO BTTPDJBUFE JOEJDBUJPO
 FJ UIFS PO UIF JOTUSVNFOU PS PO UIF JOTUSVNFOU QBOFM
 XIFO UIJT TVQQMZ JT JO VTF O
 " DIBSU IPMEFS JO BO FBTJMZ SFBEBCMF QPTJUJPO XIJDI DBO CF JMMVNJOBUFE G PS OJHIU PQFSBUJPOT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - P
 *G UIF TUBOECZ BUUJUVEF JOTUSVNFOU TZTUFN JT DFSUJGJDBUFE BDDPSEJOH U P $4 	C
	
 PS FRVJWBMFOU
 UIF UVSO BOE TMJQ JOEJDBUPST NBZ CF SFQMBDFE CZ TMJQ JOEJDBUPST Q
 8IFOFWFS EVQMJDBUF JOTUSVNFOUT BSF SFRVJSFE
 UIF SFRVJSFNFOU FNCSBD FT TFQBSBUF EJTQMBZT GPS FBDI QJMPU BOE TFQBSBUF TFMFDUPST PS PUIFS BTTPDJBUFE FRVJQNFOU XIFSF BQQSPQSJBUF R
 "MM BFSPQMBOFT NVTU CF FRVJQQFE XJUI NFBOT GPS JOEJDBUJOH XIFO QPXFS JT OPU BEFRVBUFMZ TVQQMJFE UP UIF SFRVJSFE GMJHIU JOTUSVNFOUT BOE S
 "MM BFSPQMBOFT XJUI DPNQSFTTJCJMJUZ MJNJUBUJPOT OPU PUIFSXJTF JOEJD BUFE CZ UIF SFRVJSFE BJSTQFFE JOEJDBUPST TIBMM CF FRVJQQFE XJUI B .BDI OVNCFS JOEJDBUPS BU FBDI QJMPUՄT TUBUJPO T
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU DPOEVDU *'3 PS OJHIU PQFSBUJPOT VOMFTT UIF BFSPQM BOF JT FRVJQQFE XJUI B IFBETFU XJUI CPPN NJDSPQIPOF PS FRVJWBMFOU GPS FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS PO GMJHIU EFDL EVUZ BO E B USBOTNJU CVUUPO PO UIF DPOUSPM XIFFM GPS FBDI SFRVJSFE QJMPU

014  "EEJUJPOBM FRVJQNFOU GPS TJOHMF QJMPU PQFSBUJPO VOEFS *'3 PS BU OJHIU "O PQFSBUPS TIBMM OPU DPOEVDU TJOHMF QJMPU *'3 PQFSBUJPOT VOMFTT UIF BFSPQ MBOF JT FRVJQQFE XJUI BO BVUPQJMPU XJUI BU MFBTU BMUJUVEF IPME BOE IFBEJOH NPEF

014  "MUJUVEF BMFSUJOH TZTUFN B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B UVSCJOF QSPQFMMFS QPXFSFE BFSPQMBOF XJ UI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT JO FYDFTT PG   LH PS IBWJOH B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF TFBUT PS B UVS CPKFU QPXFSFE BFSPQMBOF VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI BO BMUJUVEF BMFSUJOH TZTUFN DBQBCMF PG  BMFSUJOH UIF GMJHIU DSFX VQPO BQQSPBDIJOH B QSFTFMFDUFE BMUJUVEF BOE  BMFSUJOH UIF GMJHIU DSFX CZ BU MFBTU BO BVSBM TJHOBM
 XIFO EFWJBUJOH BCPWF PS CFMPX B QSFTFMFDUFE BMUJUVEF FYDFQU GPS BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG   LH PS MFTT IBWJOH B NBYJNVN BQQSPWFE QBT TFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO  BOE GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJ EVBM DFSUJGJDBUF PG BJSXPSUIJOFTT CFGPSF  "QSJM  BOE BMSFBEZ SFHJTUFSFE JO B .FNCFS 4UBUF PO  "QSJM 

014  (SPVOE QSPYJNJUZ XBSOJOH TZTUFN BOE UFSSBJO BXBSFOFTT XBSOJOH TZTUFN B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B UVSCJOF QPXFSFE BFSPQMBOF IBWJOH B NBYJ NVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT JO FYDFTT PG   LH PS B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B HSPVOE QSPYJNJUZ XBSOJOH TZTUFN UIBU JODMVEFT B QSFEJDUJWF UFSSBJO IB[BS E XBSOJOH GVODUJPO 	UFSSBJO BXBSFOFTT BOE XBSOJOH TZTUFN Կ 5"84
 C
 5IF HSPVOE QSPYJNJUZ XBSOJOH TZTUFN NVTU BVUPNBUJDBMMZ QSPWJEF
 CZ NF BOT PG BVSBM TJHOBMT
 XIJDI NBZ CF TVQQMF NFOUFE CZ WJTVBM TJHOBMT
 UJNFMZ BOE EJTUJODUJWF XBSOJOH UP UIF GMJHIU DSFX PG TJOL SBUF
 HSPVOE QSPYJNJUZ
 BMUJUVEF MPTT BGUFS UBLFPGG PS HPBSPVOE
 JODPSSFDU MBOEJOH DPOGJHVSBUJPO BOE EPXOXB SE HMJEF TMPQF EFWJBUJPO D
 5IF UFSSBJO BXBSFOFTT BOE XBSOJOH TZTUFN NVTU BVUPNBUJDBMMZ QSPWJEF U IF GMJHIU DSFX
 CZ NFBOT PG WJTVBM BOE BVSBM TJHOBMT BOE B UFSSBJO BXBSFOFTT EJTQMBZ
 XJUI TVGGJDJFOU BMFSUJOH UJNF UP QSFWFOU DPOUSPMMFE GMJHIU JOUP UFSSBJO FWFOUT
 BOE QSPWJEFE B GPSXBSE MPPLJOH DBQBCJMJUZ BOE UFSSBJO DMFBSBODF GMPPS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  "JSCPSOF DPMMJTJPO BWPJEBODF TZTUFN "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B UVSCJOF QPXFSFE BFSPQMBOF IBWJOH B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT JO FYDFTT PG   LH PS B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO  VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI BO BJSCPSOF DPMMJTJPO BWPJEBODF TZTUFN XJUI B NJOJNVN QFSGPSNBODF MFWFM PG BU MFBTU "$ "4 **

014  "JSCPSOF XFBUIFS SBEBS FRVJQNFOU B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF  B QSFTTVSJTFE BFSPQMBOF PS  BO VOQSFTTVSJTFE BFSPQMBOF XIJDI IBT B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG N BTT PG NPSF UIBO   LH PS  BO VOQSFTTVSJTFE BFSPQMBOF IBWJOH B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJO H DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF TFBUT VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI BJSCPSOF XFBUIFS SBEBS FRVJQNFOU XIFOFWFS TVDI BO BFSPQMBOF JT CFJOH PQFSBUFE BU OJHIU PS JO JOTUSVNFOU NFUFPSPMPHJDBM DPOEJUJPOT JO BSFBT XIFSF UIVOEFSTUPSNT PS PUIFS QPUFOUJBMMZ IB[BSEPVT XFBUIFS DPOEJUJPOT
 SFHBSEFE BT EFUFDUBCMF XJUI BJSCPSOF XFBUIFS SBEBS
 NBZ CF FYQFDUFE UP FYJTU BMPOH UIF SPVUF C
 'PS QSPQFMMFS ESJWFO QSFTTVSJTFE BFSPQMBOFT IBWJOH B NBYJNVN DFSUJGJ DBUFE UBLFPGG NBTT OPU FYDFFEJOH   LH XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO OPU FYDFFEJOH OJOF TF BUT UIF BJSCPSOF XFBUIFS SBEBS FRVJQNFOU NBZ CF SFQMBDFE CZ PUIFS FRVJQNFOU DBQBCMF PG EFUFDUJOH UIVOEFSTUPSNT BOE PUIFS QPUFOUJBMMZ IB[BSEPVT XFBUIFS DPO EJUJPOT
 SFHBSEFE BT EFUFDUBCMF XJUI BJSCPSOF XFBUIFS SBEBS FRVJQNFOU
 T VCKFDU UP BQQSPWBM CZ UIF "VUIPSJUZ

014  &RVJQNFOU GPS PQFSBUJPOT JO JDJOH DPOEJUJPOT B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JO FYQFDUFE PS BDUVBM JDJOH D POEJUJPOT VOMFTT JU JT DFSUJGJDBUFE BOE FRVJQQFE UP PQFSBUF JO JDJOH DPOEJUJPOT C
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JO FYQFDUFE PS BDUVBM JDJOH D POEJUJPOT BU OJHIU VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B NFBOT UP JMMVNJOBUF PS EFUFDU UIF GPSNBUJPO PG JDF "OZ JMMVNJOBUJPO UIBU J T VTFE NVTU CF PG B UZQF UIBU XJMM OPU DBVTF HMBSF PS SFGMFDUJPO UIBU XPVME IBOEJDBQ DSFX NFNCFST JO UIF QFSGPSNBODF PG UIFJS EVUJFT

014  $PTNJD SBEJBUJPO EFUFDUJPO FRVJQNFOU B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF BCPWF   N 	  GU
 VOMF TT  JU JT FRVJQQFE XJUI BO JOTUSVNFOU UP NFBTVSF BOE JOEJDBUF DPOUJOVPVTMZ U IF EPTF SBUF PG UPUBM DPTNJD SBEJBUJPO CFJOH SFDFJWFE 	JF UIF UPUBM PG JPOJTJOH BOE OFVUSPO SBEJBUJPO PG HBMBDU JD BOE TPMBS PSJHJO
 BOE UIF DVNVMBUJWF EPTF PO FBDI GMJHIU
 PS  B TZTUFN PG POCPBSE RVBSUFSMZ SBEJBUJPO TBNQMJOH BDDFQUBCMF UP UIF "VU IPSJUZ JT FTUBCMJTIFE

014  'MJHIU DSFX JOUFSQIPOF TZTUFN "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF PO XIJDI B GMJHIU DSFX PG NPSF UIB O POF JT SFRVJSFE VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B GMJHIU DSFX JOUFSQIPOF TZTUFN
 JODMVEJOH IFBETFUT BOE NJDSPQIPOFT
 OPU PG B IBOEIFME UZQF
 GPS VTF CZ BMM NFNCFST PG UIF GMJHIU DSFX 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  $SFX NFNCFS JOUFSQIPOF TZTUFN B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT FYDFFEJOH   LH PS IBWJOH B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO  VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B DSFX NFNCFS JOUFS QIPOF TZTUFN FYDFQU GPS BFSPQMBOFT GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM DFSUJG JDBUF PG BJSXPSUIJOFTT CFGPSF  "QSJM  BOE BMSFBEZ SFHJTUFSFE JO B .FNCFS 4UBUF PO  "QSJM  C
 5IF DSFX NFNCFS JOUFSQIPOF TZTUFN SFRVJSFE CZ UIJT QBSBHSBQI NVTU  PQFSBUF JOEFQFOEFOUMZ PG UIF QVCMJD BEESFTT TZTUFN FYDFQU GPS IBOETFUT IFBETFUT
 NJDSPQIPOFT
 TFMFDUPS TXJUDIFT BOE TJHOBMMJOH EFWJDFT  QSPWJEF B NFBOT PG UXPXBZ DPNNVOJDBUJPO CFUXFFO UIF GMJHIU DSFX DPNQBSUNFOU BOE J
 FBDI QBTTFOHFS DPNQBSUNFOU JJ
 FBDI HBMMFZ MPDBUFE PUIFS UIBO PO B QBTTFOHFS EFDL MFWFM BOE JJJ
 FBDI SFNPUF DSFX DPNQBSUNFOU UIBU JT OPU PO UIF QBTTFOHFS EFDL BOE JT O PU FBTJMZ BDDFTTJCMF GSPN B QBT TFOHFS DPNQBSUNFOU  CF SFBEJMZ BDDFTTJCMF GPS VTF GSPN FBDI PG UIF SFRVJSFE GMJHIU DSFX TUBUJ POT JO UIF GMJHIU DSFX DPNQBSUNFOU  CF SFBEJMZ BDDFTTJCMF GPS VTF BU SFRVJSFE DBCJO DSFX NFNCFS TUBUJPOT DMP TF UP FBDI TFQBSBUF PS QBJS PG GMPPS MFWFM FNFSHFODZ FYJUT  IBWF BO BMFSUJOH TZTUFN JODPSQPSBUJOH BVSBM PS WJTVBM TJHOBMT GPS VTF CZ GMJHIU DSFX NFNCFST UP BMFSU UIF DBCJO DSFX BOE GPS VTF CZ DBCJO DSFX NFNCFST UP BMFSU UIF GMJHIU DSFX  IBWF B NFBOT GPS UIF SFDJQJFOU PG B DBMM UP EFUFSNJOF XIFUIFS JU JT B OPSNBM DBMM PS BO FNFSHFODZ DBMM BOE  QSPWJEF PO UIF HSPVOE B NFBOT PG UXPXBZ DPNNVOJDBUJPO CFUXFFO HSPVOE QFSTPOOFM BOE BU MFBTU UXP GMJHIU DSFX NFNCFST

014  1VCMJD BEESFTT TZTUFN B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTT FOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO  VOMFTT B QVCMJD BEESFTT TZTUFN JT JOTUBMMFE C
 5IF QVCMJD BEESFTT TZTUFN SFRVJSFE CZ UIJT QBSBHSBQI NVTU  PQFSBUF JOEFQFOEFOUMZ PG UIF JOUFSQIPOF TZTUFNT FYDFQU GPS IBOETFUT
 I FBETFUT
 NJDSPQIPOFT
 TFMFDUPS TXJUDIFT BOE TJHOBMMJOH EFWJDFT  CF SFBEJMZ BDDFTTJCMF GPS JNNFEJBUF VTF GSPN FBDI SFRVJSFE GMJHIU DSFX N FNCFS TUBUJPO  GPS FBDI SFRVJSFE GMPPS MFWFM QBTTFOHFS FNFSHFODZ FYJU XIJDI IBT BO BEKB DFOU DBCJO DSFX TFBU
 IBWF B NJDSPQIPOF XIJDI JT SFBEJMZ BDDFTTJCMF UP UIF TFBUFE DBCJO DSFX NFNCFS
 FYDFQU UIBU PO F NJDSPQIPOF NBZ TFSWF NPSF UIBO POF FYJU
 QSPWJEFE UIF QSPYJNJUZ PG UIF FYJUT BMMPXT VOBTTJTUFE WFSCBM DPN NVOJDBUJPO CFUXFFO TFBUFE DBCJO DSFX NFNCFST  CF DBQBCMF PG PQFSBUJPO XJUIJO  TFDPOET CZ B DBCJO DSFX NFNCFS BU FBDI PG UIPTF TUBUJPOT JO UIF DPNQBSUNFOU GSPN XIJDI JUT VTF JT BDDFTTJCMF BOE  CF BVEJCMF BOE JOUFMMJHJCMF BU BMM QBTTFOHFS TFBUT
 UPJMFUT BOE DBCJO DS FX TFBUT BOE XPSL TUBUJPOT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  $PDLQJU WPJDF SFDPSEFST Կ  B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJE VBM $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT
 PO PS BGUFS  "QSJM 
 XIJDI  JT NVMUJFOHJOF UVSCJOF QPXFSFE BOE IBT B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF PS  IBT B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PWFS   LH VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS XIJDI
 XJUI SFGFSFODF U P B UJNF TDBMF
 SFDPSET J
 WPJDF DPNNVOJDBUJPOT USBOTNJUUFE GSPN PS SFDFJWFE PO UIF GMJHIU EFDL C Z SBEJP JJ
 UIF BVSBM FOWJSPONFOU PG UIF GMJHIU EFDL
 JODMVEJOH XJUIPVU JOUFSSVQUJPO
 UIF BVEJP TJHOBMT SFDFJWFE GSPN FBDI CPPN BOE NBTL NJDSPQIPOF JO VTF JJJ
 WPJDF DPNNVOJDBUJPOT PG GMJHIU DSFX NFNCFST PO UIF GMJHIU EFDL VTJOH UIF BFSPQMBOFՄT JOUFSQIPOF TZTUFN JW
 WPJDF PS BVEJP TJHOBMT JEFOUJGZJOH OBWJHBUJPO PS BQQSPBDI BJET JOUSP EVDFE JOUP B IFBETFU PS TQFBLFS BOE W
 WPJDF DPNNVOJDBUJPOT PG GMJHIU DSFX NFNCFST PO UIF GMJHIU EFDL VTJOH UI F QVCMJD BEESFTT TZTUFN
 JG JOTUBMMFE C
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS TIBMM CF DBQBCMF PG SFUBJOJOH JOGPSNBUJPO S FDPSEFE EVSJOH BU MFBTU UIF MBTU UXP IPVST PG JUT PQFSBUJPO FYDFQU UIBU
 GPS UIPTF BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE U BLFPGG NBTT PG   LH PS MFTT
 UIJT QFSJPE NBZ CF SFEVDFE UP  NJOVUFT D
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS NVTU TUBSU BVUPNBUJDBMMZ UP SFDPSE QSJPS UP UIF BFSPQMBOF NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS BOE DPOUJOVF UP SFDPSE VOUJM UIF UFSNJOBUJPO PG UIF GMJHIU XIFO UIF BFSPQMBOF J T OP MPOHFS DBQBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS *O BEEJUJPO
 EFQFOEJOH PO UIF BWBJMBCJMJUZ PG FMFDUSJDBM QPXFS
 UI F DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS NVTU TUBSU UP SFDPSE BT FBSMZ BT QPTTJCMF EVSJOH UIF DPDLQJU DIFDLT QSJPS UP FOHJOF TUBSU BU UIF CFH JOOJOH PG UIF GMJHIU VOUJM UIF DPDLQJU DIFDLT JNNFEJBUFMZ GPMMPXJOH FOHJOF TIVUEPXO BU UIF FOE PG UIF GMJHIU E
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS NVTU IBWF B EFWJDF UP BTTJTU JO MPDBUJOH UIBU SFDPSEFS JO XBUFS

014  $PDLQJU WPJDF SFDPSEFST Կ  B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BOZ NVMUJFOHJOFE UVSCJOF BFSPQMBOF GJS TU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM $FSUJGJDBUF PG "JS XPSUIJOFTT
 PO PS BGUFS  +BOVBSZ  VQ UP BOE JODMVEJOH  .BSDI  XIJD I IBT B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG   LH PS MFTT BOE B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF
 VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS XIJDI SFDPSET  WPJDF DPNNVOJDBUJPOT USBOTNJUUFE GSPN PS SFDFJWFE PO UIF GMJHIU EFDL CZ SBEJP  UIF BVSBM FOWJSPONFOU PG UIF GMJHIU EFDL
 JODMVEJOH XIFSF QSBDUJDBCMF XJUIPVU JOUFSSVQUJPO
 UIF BVEJP TJHOBMT SFDFJWFE GSPN FBDI CPPN BOE NBTL NJDSPQIPOF JO VTF  WPJDF DPNNVOJDBUJPOT PG GMJHIU DSFX NFNCFST PO UIF GMJHIU EFDL VTJOH UIF BFSPQMBOFՄT JOUFSQIPOF TZTUFN  WPJDF PS BVEJP TJHOBMT JEFOUJGZJOH OBWJHBUJPO PS BQQSPBDI BJET JOUSPEV DFE JOUP B IFBETFU PS TQFBLFS BOE  WPJDF DPNNVOJDBUJPOT PG GMJHIU DSFX NFNCFST PO UIF GMJHIU EFDL VTJOH UIF QVCMJD BEESFTT TZTUFN
 JG JOTUBMMFE C
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS TIBMM CF DBQBCMF PG SFUBJOJOH JOGPSNBUJPO S FDPSEFE EVSJOH BU MFBTU UIF MBTU  NJOVUFT PG JUT PQFSBUJPO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - D
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS NVTU TUBSU UP SFDPSE QSJPS UP UIF BFSPQMBOF N PWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS BOE DPOUJOVF UP SFDPSE VOUJM UIF UFSNJOBUJPO PG UIF GMJHIU XIFO UIF BFSPQMBOF JT OP MPOHFS D BQBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS *O BEEJUJPO
 EFQFOEJOH PO UIF BWBJMBCJMJUZ PG FMFDUSJDBM QPXFS
 UIF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS NVTU TUBSU UP SFDPSE BT FBSMZ BT QPTTJCMF EVSJOH UIF DPDLQJU DIFDLT
 QSJPS UP UIF GMJHIU VOUJM UIF DPDLQJU D IFDLT JNNFEJBUFMZ GPMMPXJOH FOHJOF TIVUEPXO BU UIF FOE PG UIF GMJHIU E
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS NVTU IBWF B EFWJDF UP BTTJTU JO MPDBUJOH UIBU SFDPSEFS JO XBUFS

014  $PDLQJU WPJDF SFDPSEFST Կ  B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BOZ BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUF E UBLFPGG NBTT PWFS   LH GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM DFSUJGJDBUF PG BJSXPSUIJOFTT
 CFGPSF  "QSJM  VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS XIJDI SFDPSET  WPJDF DPNNVOJDBUJPOT USBOTNJUUFE GSPN PS SFDFJWFE PO UIF GMJHIU EFDL CZ SBEJP  UIF BVSBM FOWJSPONFOU PG UIF GMJHIU EFDL  WPJDF DPNNVOJDBUJPOT PG GMJHIU DSFX NFNCFST PO UIF GMJHIU EFDL VTJOH UIF BFSPQMBOFՄT JOUFSQIPOF TZTUFN  WPJDF PS BVEJP TJHOBMT JEFOUJGZJOH OBWJHBUJPO PS BQQSPBDI BJET JOUSPEV DFE JOUP B IFBETFU PS TQFBLFS BOE  WPJDF DPNNVOJDBUJPOT PG GMJHIU DSFX NFNCFST PO UIF GMJHIU EFDL VTJOH UIF QVCMJD BEESFTT TZTUFN
 JG JOTUBMMFE C
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS TIBMM CF DBQBCMF PG SFUBJOJOH JOGPSNBUJPO S FDPSEFE EVSJOH BU MFBTU UIF MBTU  NJOVUFT PG JUT PQFSBUJPO D
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS NVTU TUBSU UP SFDPSE QSJPS UP UIF BFSPQMBOF N PWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS BOE DPOUJOVF UP SFDPSE VOUJM UIF UFSNJOBUJPO PG UIF GMJHIU XIFO UIF BFSPQMBOF JT OP MPOHFS D BQBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS E
 5IF DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS NVTU IBWF B EFWJDF UP BTTJTU JO MPDBUJOH UIBU SFDPSEFS JO XBUFS

014  'MJHIU EBUB SFDPSEFST Կ  4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BOZ BFSPQMBOF GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJ EVBM $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT PO PS BGUFS  "QSJM  XIJDI  JT NVMUJFOHJOF UVSCJOF QPXFSFE BOE IBT B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF PS  IBT B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PWFS   LH VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B GMJHIU EBUB SFDPSEFS UIBU VTFT B EJHJUBM NFUIPE PG SFDPSEJOH BOE TUPSJOH EBUB BOE B NFUIPE PG SFBEJMZ SFUSJFWJOH UIBU EBUB GSPN UIF TUPSBHF NFEJVN JT BWBJMBCMF C
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS TIBMM CF DBQBCMF PG SFUBJOJOH UIF EBUB SFDPSEF E EVSJOH BU MFBTU UIF MBTU  IPVST PG JUT PQFSBUJPO FYDFQU UIBU
 GPS UIPTF BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NB TT PG   LH PS MFTT
 UIJT QFSJPE NBZ CF SFEVDFE UP  IPVST D
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU
 XJUI SFGFSFODF UP B UJNFTDBMF
 SFDPSE  UIF QBSBNFUFST MJTUFE JO 5BCMFT " PS " PG "QQFOEJY  UP 014  BT BQQMJ DBCMF  GPS UIPTF BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PWFS    LH
 UIF BEEJUJPOBM QBSBNFUFST MJTUFE JO 5BCMF # PG "QQFOEJY  UP 014  

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  GPS BFSPQMBOFT TQFDJGJFE JO 	B
 BCPWF
 UIF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU SFD PSE BOZ EFEJDBUFE QBSBNFUFST SFMBUJOH UP OPWFM PS VOJRVF EFTJHO PS PQFSBUJPOBM DIBSBDUFSJTUJDT PG UIF BFSPQMBOF BT EFUFSNJOFE CZ UIF "VUIPSJUZ EVSJOH UZQF PS TVQQMFNFOUBM UZQF DFSUJGJDBUJPO BOE  GPS BFSPQMBOFT FRVJQQFE XJUI FMFDUSPOJD EJTQMBZ TZTUFN UIF QBSBNFUFST MJTUFE JO 5BCMF $ PG "QQFOEJY  UP 014 
 FYDFQU UIBU
 GPS BFSPQMBOFT GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM $FS UJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT CFGPSF  "VHVTU  UIPTF QBSBNFUFST GPS XIJDI J
 UIF TFOTPS JT OPU BWBJMBCMF PS JJ
 UIF BFSPQMBOF TZTUFN PS FRVJQNFOU HFOFSBUJOH UIF EBUB OFFET UP CF NPEJ GJFE PS JJJ
 UIF TJHOBMT BSF JODPNQBUJCMF XJUI UIF SFDPSEJOH TZTUFN EP OPU OFFE UP CF SFDPSEFE JG BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ E
 %BUB NVTU CF PCUBJOFE GSPN BFSPQMBOF TPVSDFT XIJDI FOBCMF BDDVSBUF DPSSFMBUJPO XJUI JOGPSNBUJPO EJTQMBZFE UP UIF GMJHIU DSFX F
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU TUBSU BVUPNBUJDBMMZ UP SFDPSE UIF EBUB QSJPS UP UIF BFSPQMBOF CFJOH DBQBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS BOE NVTU TUPQ BVUPNBUJDBMMZ BGUFS UIF BFSPQMBOF JT JODB QBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS G
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU IBWF B EFWJDF UP BTTJTU JO MPDBUJOH UIBU SF DPSEFS JO XBUFS H
 "FSPQMBOFT GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJO FTT PO PS BGUFS  "QSJM 
 CVU OPU MBUFS UIBO  "QSJM  NBZ OPU CF SFRVJSFE UP DPNQMZ XJUI 014 	D
 JG BQQSPWFE CZ UI F "VUIPSJUZ
 QSPWJEFE UIBU  DPNQMJBODF XJUI 014 	D
 DBOOPU CF BDIJFWFE XJUIPVU FYUFOTJWF NPEJ GJDBUJPO UP UIF BFSPQMBOF TZTUFNT BOE FRVJQNFOU PUIFS UIBO UIF GMJHIU EBUB SFDPSEFS TZTUFN BOE  UIF BFSPQMBOF DPNQMJFT XJUI 014 	D
 FYDFQU UIBU QBSBNFUFS C JO 5BCMF " PG "QQFOEJY  UP 014  OFFE OPU UP CF SFDPSEFE

014  'MJHIU EBUB SFDPSEFST Կ  4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BOZ BFSPQMBOF GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJ EVBM DFSUJGJDBUF PG BJSXPSUIJOFTT PO PS BGUFS  +VOF  VQ UP BOE JODMVEJOH  .BSDI  XIJDI IBT B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLF PGG NBTT PWFS   LH VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B GMJHIU EBUB SFDPSEFS UIBU VTFT B EJHJUBM NFUIPE PG SFDPSEJO H BOE TUPSJOH EBUB BOE B NFUIPE PG SFBEJMZ SFUSJFWJOH UIBU EBUB GSPN UIF TUPSBHF NFEJVN JT BWBJMBCMF C
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS TIBMM CF DBQBCMF PG SFUBJOJOH UIF EBUB SFDPSEF E EVSJOH BU MFBTU UIF MBTU  IPVST PG JUT PQFSBUJPO D
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU
 XJUI SFGFSFODF UP B UJNFTDBMF
 SFDPSE  UIF QBSBNFUFST MJTUFE JO 5BCMF " PG "QQFOEJY  UP 014  BOE  GPS UIPTF BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PWFS    LH UIF BEEJUJPOBM QBSBNFUFST MJTUFE JO 5BCMF # PG "QQFOEJY  UP 014  E
 'PS UIPTF BFSPQMBOFT IBWJOH B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG   LH PS CFMPX
 JG BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPS JUZ
 QBSBNFUFST  BOE C PG 5BCMF " PG "QQFOEJY  UP 014  OFFE OPU CF SFD PSEFE
 XIFO BOZ PG UIF GPMMPXJOH DPOEJUJPOT BSF NFU  UIF TFOTPS JT OPU SFBEJMZ BWBJMBCMF  TVGGJDJFOU DBQBDJUZ JT OPU BWBJMBCMF JO UIF GMJHIU SFDPSEFS TZTUFN  B DIBOHF JT SFRVJSFE JO UIF FRVJQNFOU UIBU HFOFSBUFT UIF EBUB 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - F
 'PS UIPTF BFSPQMBOFT IBWJOH B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PWFS   LH
 JG BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ
 UIF GPMMPXJOH QBSBNFUFST OFFE OPU CF SFDPSEFE C PG 5BCMF " PG "QQFOEJY  UP 01 4 
 BOE 
 
 
 
 
  
  BOE  PG 5BCMF # PG "QQFOEJY 
 JG BOZ PG UIF GPMMPXJOH DPOEJUJPOT BSF N FU  UIF TFOTPS JT OPU SFBEJMZ BWBJMBCMF  TVGGJDJFOU DBQBDJUZ JT OPU BWBJMBCMF JO UIF GMJHIU EBUB SFDPSEFS TZTUFN  B DIBOHF JT SFRVJSFE JO UIF FRVJQNFOU UIBU HFOFSBUFT UIF EBUB  GPS OBWJHBUJPOBM EBUB 	/"7 GSFRVFODZ TFMFDUJPO
 %.& EJTUBODF
 MBUJUVE F
 MPOHJUVEF
 HSPVOE TQFFE BOE ESJGU
 UIF TJH OBMT BSF OPU BWBJMBCMF JO EJHJUBM GPSN G
 *OEJWJEVBM QBSBNFUFST UIBU DBO CF EFSJWFE CZ DBMDVMBUJPO GSPN UIF PUIF S SFDPSEFE QBSBNFUFST
 OFFE OPU UP CF SFDPSEFE JG BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ H
 %BUB NVTU CF PCUBJOFE GSPN BFSPQMBOF TPVSDFT XIJDI FOBCMF BDDVSBUF DPSSFMBUJPO XJUI JOGPSNBUJPO EJTQMBZFE UP UIF GMJHIU DSFX I
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU TUBSU UP SFDPSE UIF EBUB QSJPS UP UIF BFSPQ MBOF CFJOH DBQBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS BOE NVTU TUPQ BGUFS UIF BFSPQMBOF JT JODBQBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS J
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU IBWF B EFWJDF UP BTTJTU JO MPDBUJOH UIBU SF DPSEFS JO XBUFS

014  'MJHIU EBUB SFDPSEFST Կ  4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BOZ UVSCJOFFOHJOFE GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT
 CFGPSF  +VOF  XIJDI IBT B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PWFS   LH VOMF TT JU JT FRVJQQFE XJUI B GMJHIU EBUB SFDPSEFS UIBU VTFT B EJHJUBM NFUIPE PG SFDPSEJOH BOE TUPSJOH EBUB BOE B NFUI PE PG SFBEJMZ SFUSJFWJOH UIBU EBUB GSPN UIF TUPSBHF NFEJVN JT BWBJMBCMF C
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS TIBMM CF DBQBCMF PG SFUBJOJOH UIF EBUB SFDPSEF E EVSJOH BU MFBTU UIF MBTU  IPVST PG JUT PQFSBUJPO D
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU
 XJUI SFGFSFODF UP B UJNFTDBMF
 SFDPSE  UIF QBSBNFUFST MJTUFE JO 5BCMF " PG "QQFOEJY  UP 014   GPS UIPTF BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PWFS    LH UIBU BSF PG B UZQF GJSTU UZQF DFS UJGJDBUFE BGUFS  4FQUFNCFS 
 UIF BEEJUJPOBM QBSBNFUFST GSPN  UP C PG 5BCMF # PG "QQFOEJY  UP 014  PG UIJT QBSBHSBQI 5IF GPMMPXJOH QBSBNFUFST OFFE OPU CF SFDPSEFE
 JG BDDFQ UBCMF UP UIF "VUIPSJUZ 
  BOE C JO 5BCMF # PG "QQFOEJY  UP 014  XIFO BOZ PG UIF GPMMPXJOH DPOEJUJPOT BSF NFU J
 UIF TFOTPS JT OPU SFBEJMZ BWBJMBCMF JJ
 TVGGJDJFOU DBQBDJUZ JT OPU BWBJMBCMF JO UIF GMJHIU SFDPSEFS TZTUFN JJJ
 B DIBOHF JT SFRVJSFE JO UIF FRVJQNFOU UIBU HFOFSBUFT UIF EBUB BOE  8IFO TVGGJDJFOU DBQBDJUZ JT BWBJMBCMF PO B GMJHIU SFDPSEFS TZTUFN
 UIF T FOTPS JT SFBEJMZ BWBJMBCMF BOE B DIBOHF JT OPU SFRVJSFE JO UIF FRVJQNFOU UIBU HFOFSBUFT UIF EBUB J
 GPS BFSPQMBOFT GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM $FSUJGJDBUF PG "JSXPSU IJOFTT PO PS BGUFS  +BOVBSZ 
 XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLF PGG NBTT PG PWFS   LH CVU OPU NPSF UIBO   LH QBSBNFUFST  UP C PG 5BCMF # PG "QQFOEJY  UP 014  BOE JJ
 GPS BFSPQMBOFT GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM $FSUJGJDBUF PG "JSXPSUIJOFTT PO PS BGUFS  +BOVBSZ 
 XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLF PGG NBTT PG PWFS   LH UIF SFNBJOJOH QBSBNFUF ST PG 5BCMF # PG "QQFOEJY  UP 014  

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO E
 *OEJWJEVBM QBSBNFUFST UIBU DBO CF EFSJWFE CZ DBMDVMBUJPO GSPN UIF PUIF S SFDPSEFE QBSBNFUFST
 OFFE OPU UP CF SFDPSEFE JG BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ F
 %BUB NVTU CF PCUBJOFE GSPN BJSDSBGU TPVSDFT XIJDI FOBCMF BDDVSBUF DPSS FMBUJPO XJUI JOGPSNBUJPO EJTQMBZFE UP UIF GMJHIU DSFX G
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU TUBSU UP SFDPSE UIF EBUB QSJPS UP UIF BFSPQ MBOF CFJOH DBQBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS BOE NVTU TUPQ BGUFS UIF BFSPQMBOF JT JODBQBCMF PG NPWJOH VOEFS JUT PXO QPXFS H
 5IF GMJHIU EBUB SFDPSEFS NVTU IBWF B EFWJDF UP BTTJTU JO MPDBUJOH UIBU SF DPSEFS JO XBUFS

014  $PNCJOBUJPO SFDPSEFS B
 $PNQMJBODF XJUI $PDLQJU 7PJDF SFDPSEFS BOE GMJHIU EBUB SFDPSEFS SFRVJ SFNFOUT NBZ CF BDIJFWFE CZ  POF DPNCJOBUJPO SFDPSEFS JG UIF BFSPQMBOF IBT UP CF FRVJQQFE XJUI B DPDLQ JU WPJDF SFDPSEFS PS XJUI B GMJHIU EBUB SFDPSEFS POMZ PS  POF DPNCJOBUJPO SFDPSEFS JG UIF BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE U BLFPGG NBTT PG   LH PS MFTT IBT UP CF FRVJQQFE XJUI B DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS BOE B GMJHIU EBUB SFDPSEFS PS  UXP DPNCJOBUJPO SFDPSEFST JG UIF BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN UBLFPGG NBTT PWFS   LH IBT UP CF FRVJQQFE XJUI B DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS BOE B GMJHIU EBUB SFDPSEFS C
 " DPNCJOBUJPO SFDPSEFS JT B GMJHIU SFDPSEFS UIBU SFDPSET  BMM WPJDF DPNNVOJDBUJPOT BOE BVSBM FOWJSPONFOU SFRVJSFE CZ UIF SFMFWBO U DPDLQJU WPJDF SFDPSEFS QBSBHSBQI BOE  BMM QBSBNFUFST SFRVJSFE CZ UIF SFMFWBOU GMJHIU EBUB SFDPSEFS QBSBHSBQI XJUI UIF TBNF TQFDJGJDBUJPOT SFRVJSFE CZ UIPTF QBSBHSBQIT

014  4FBUT
 TFBU TBGFUZ CFMUT
 IBSOFTTFT BOE DIJME SFTUSBJOU EFWJDFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI  B TFBU PS CFSUI GPS FBDI QFSTPO XIP JT BHFE UXP ZFBST PS NPSF  B TBGFUZ CFMU
 XJUI PS XJUIPVU B EJBHPOBM TIPVMEFS TUSBQ
 PS B TBGFUZ IBSO FTT GPS VTF JO FBDI QBTTFOHFS TFBU GPS FBDI QBTTFOHFS BHFE UXP ZFBST PS NPSF  B DIJME SFTUSBJOU EFWJDF
 BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ
 GPS FBDI JOGBOU  FYDFQU BT QSPWJEFE JO TVCQBSBHSBQI 	D
 CFMPX
 B TBGFUZ CFMU XJUI TIPVMEF S IBSOFTT GPS FBDI GMJHIU DSFX TFBU BOE GPS BOZ TFBU BMPOHTJEF B QJMPUՄT TFBU JODPSQPSBUJOH B EFWJDF XIJDI XJMM BVUPNBUJDBMMZ SFTUSBJO UIF PDDVQBOUՄT UPSTP JO UIF FWFOU PG SBQJE EFDFMFSBUJPO  FYDFQU BT QSPWJEFE JO TVCQBSBHSBQI 	D
 CFMPX
 B TBGFUZ CFMU XJUI TIPVMEF S IBSOFTT GPS FBDI DBCJO DSFX TFBU BOE PCTFSWFSՄT TFBUT )PXFWFS
 UIJT SFRVJSFNFOU EPFT OPU QSFDMVEF VTF PG QBTT FOHFS TFBUT CZ DBCJO DSFX NFNCFST DBS SJFE JO FYDFTT PG UIF SFRVJSFE DBCJO DSFX DPNQMFNFOU BOE  TFBUT GPS DBCJO DSFX NFNCFST MPDBUFE OFBS SFRVJSFE GMPPS MFWFM FNFSHFOD Z FYJUT FYDFQU UIBU
 JG UIF FNFSHFODZ FWBDV BUJPO PG QBTTFOHFST XPVME CF FOIBODFE CZ TFBUJOH DBCJO DSFX NFNCFST FMTFXI FSF
 PUIFS MPDBUJPOT BSF BDDFQUBCMF 4VDI TFBUT TIBMM CF GPSXBSE PS SFBSXBSE GBDJOH XJUIJO  PG UIF MPOHJUVEJO BM BYJT PG UIF BFSPQMBOF C
 "MM TBGFUZ CFMUT XJUI TIPVMEFS IBSOFTT NVTU IBWF B TJOHMF QPJOU SFMFBTF

 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - D
 " TBGFUZ CFMU XJUI B EJBHPOBM TIPVMEFS TUSBQ GPS BFSPQMBOFT XJUI B NBYJN VN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT OPU FYDFFEJOH   LH PS B TBGFUZ CFMU GPS BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPG G NBTT OPU FYDFFEJOH   LH NBZ CF QFSNJUUFE JO QMBDF PG B TBGFUZ CFMU XJUI TIPVMEFS IBSOFTT JG JU JT OPU SFBTPO BCMZ QSBDUJDBCMF UP GJU UIF MBUUFS

014  'BTUFO TFBU CFMU BOE OP TNPLJOH TJHOT "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JO XIJDI BMM QBTTFOHFS TFBUT BSF OPU WJTJCMF GSPN UIF GMJHIU EFDL
 VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B NFBOT PG JOEJDBUJOH UP BMM QBTTFOHFST BOE DBCJO DSFX XIFO TF BU CFMUT TIBMM CF GBTUFOFE BOE XIFO TNPLJOH JT OPU BMMPXFE

014  *OUFSOBM EPPST BOE DVSUBJOT "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOMFTT UIF GPMMPXJOH FRVJQNFOU JT JOTUBMMFE B
 JO BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJ PO PG NPSF UIBO  QBTTFOHFST
 B EPPS CFUXFFO UIF QBTTFOHFS DPNQBSUNFOU BOE UIF GMJHIU EFDL DPNQBSUNFOU XJUI B Q MBDBSE ՇDSFX POMZՈ BOE B MPDLJOH NFBOT UP QSFWFOU QBTTFOHFST GSPN PQFOJOH JU XJUIPVU UIF QFSNJTTJPO PG B NFNCFS PG UIF GMJHIU DSFX C
 B NFBOT GPS PQFOJOH FBDI EPPS UIBU TFQBSBUFT B QBTTFOHFS DPNQBSUNFOU GS PN BOPUIFS DPNQBSUNFOU UIBU IBT FNFS HFODZ FYJU QSPWJTJPOT 5IF NFBOT GPS PQFOJOH NVTU CF SFBEJMZ BDDFTTJCMF D
 JG JU JT OFDFTTBSZ UP QBTT UISPVHI B EPPSXBZ PS DVSUBJO TFQBSBUJOH UIF QB TTFOHFS DBCJO GSPN PUIFS BSFBT UP SFBDI BOZ SFRVJSFE FNFSHFODZ FYJU GSPN BOZ QBTTFOHFS TFBU
 UIF EPPS PS DVSUBJO NVTU I BWF B NFBOT UP TFDVSF JU JO UIF PQFO QPTJUJPO E
 B QMBDBSE PO FBDI JOUFSOBM EPPS PS BEKBDFOU UP B DVSUBJO UIBU JT UIF NFBOT PG BDDFTT UP B QBTTFOHFS FNFSHFODZ FYJU
 UP JOEJDBUF UIBU JU NVTU CF TFDVSFE PQFO EVSJOH UBLF PGG BOE MBOEJOH BOE F
 B NFBOT GPS BOZ NFNCFS PG UIF DSFX UP VOMPDL BOZ EPPS UIBU JT OPSNBMMZ BDDFTTJCMF UP QBTTFOHFST BOE UIBU DBO CF MPDLFE CZ QBTTFOHFST

014  'JSTUBJE LJUT B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI GJ STUBJE LJUT
 SFBEJMZ BDDFTTJCMF GPS VTF
 UP UIF GPM MPXJOH TDBMF /VNCFS PG QBTTFOHFS TFBUT JOTUBMMFE /VNCFS PG GJSTUBJE LJUT SFRVJSFE  UP    UP    UP    BOE NPSF  C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU GJSTUBJE LJUT BSF  JOTQFDUFE QFSJPEJDBMMZ UP DPOGJSN
 UP UIF FYUFOU QPTTJCMF
 UIBU DPOUFO UT BSF NBJOUBJOFE JO UIF DPOEJUJPO OFDFTTBSZ GPS UIFJS JOUFOEFE VTF BOE  SFQMFOJTIFE BU SFHVMBS JOUFSWBMT
 JO BDDPSEBODF XJUI JOTUSVDUJPOT DPO UBJOFE PO UIFJS MBCFMT
 PS BT DJSDVNTUBODFT XBSSBOU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  &NFSHFODZ NFEJDBM LJU B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTT FOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO  TFBUT VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI BO FNFSHFODZ NFEJDBM LJU JG BOZ QPJOU PO U IF QMBOOFE SPVUF JT NPSF UIBO  NJO VUFT GMZJOH UJNF 	BU OPSNBM DSVJTJOH TQFFE
 GSPN BO BFSPESPNF BU XIJDI RVBM JGJFE NFEJDBM BTTJTUBODF DPVME CF FYQFDUFE UP CF BWBJMBCMF C
 5IF DPNNBOEFS TIBMM FOTVSF UIBU ESVHT BSF OPU BENJOJTUFSFE FYDFQU CZ RV BMJGJFE EPDUPST
 OVSTFT PS TJNJMBSMZ RVBMJGJFE QFSTPOOFM D
 $POEJUJPOT GPS DBSSJBHF  5IF FNFSHFODZ NFEJDBM LJU NVTU CF EVTU BOE NPJTUVSF QSPPG BOE TIBMM CF DBSSJFE VOEFS TFDVSJUZ DPOEJUJPOT
 XIFSF QSBDUJDBCMF
 PO UIF GMJHIU EFDL BOE  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FNFSHFODZ NFEJDBM LJUT BSF J
 JOTQFDUFE QFSJPEJDBMMZ UP DPOGJSN
 UP UIF FYUFOU QPTTJCMF
 UIBU UIF DP OUFOUT BSF NBJOUBJOFE JO UIF DPOEJUJPO OFDFTTBSZ GPS UIFJS JOUFOEFE VTF BOE JJ
 SFQMFOJTIFE BU SFHVMBS JOUFSWBMT
 JO BDDPSEBODF XJUI JOTUSVDUJPOT DPOUBJOFE PO UIFJS MBCFMT
 PS BT DJSDVNTUBODFT XBSSBOU

014  'JSTUBJE PYZHFO B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B QSFTTVSJTFE BFSPQMBOF BU BMUJUVEFT BCP WF   GU
 XIFO B DBCJO DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE UP CF DBSSJFE
 VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI B TVQQMZ PG VOEJMVUFE PYZ HFO GPS QBTTFOHFST XIP
 GPS QIZTJPMPHJDBM SFBTPOT
 NJHIU SFRVJSF PYZHFO GPMMPXJOH B DBCJO EFQSFTTVSJTBUJPO 5IF BN PVOU PG PYZHFO TIBMM CF DBMDVMBUFE VTJOH BO BWFSBHF GMPX SBUF PG BU MFBTU UISFF MJUSFT TUBOEBSE UFNQFSBUVSF QSFTTVSF E SZ 	451%
NJOVUFQFSTPO BOE TIBMM CF TVGGJDJFOU GPS UIF SFNBJOEFS PG UIF GMJHIU BGUFS DBCJO EFQSFTTVSJTBUJPO XIFO UIF DBCJ O BMUJUVEF FYDFFET   GU CVU EPFT OPU FYDFFE   GU
 GPS BU MFBTU   PG UIF QBTTFOHFST DBSSJFE
 CVU JO OP DBTF GPS MFTT UI BO POF QFSTPO 5IFSF TIBMM CF B TVGGJDJFOU OVNCFS PG EJTQFOTJOH VOJUT
 CVU JO OP DBTF MFTT UIBO UXP
 XJUI B NFBOT GPS DBC JO DSFX UP VTF UIF TVQQMZ 5IF EJTQFOT JOH VOJUT NBZ CF PG B QPSUBCMF UZQF C
 5IF BNPVOU PG GJSTUBJE PYZHFO SFRVJSFE GPS B QBSUJDVMBS PQFSBUJPO TIB MM CF EFUFSNJOFE PO UIF CBTJT PG DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEFT BOE GMJHIU EVSBUJPO
 DPOTJTUFOU XJUI UIF PQFSBUJOH QSPDFEVSFT FTUBCMJTIFE GPS FBDI PQFSBUJPO BOE SPVUF D
 5IF PYZHFO FRVJQNFOU QSPWJEFE TIBMM CF DBQBCMF PG HFOFSBUJOH B NBTT GMPX UP FBDI VTFS PG BU MFBTU GPVS MJUSFT QFS NJOVUF 451% .FBOT NBZ CF QSPWJEFE UP EFDSFBTF UIF GMPX UP OPU MFTT UIBO UXP MJUSFT Q FS NJOVUF
 451%
 BU BOZ BMUJUVEF

014  4VQQMFNFOUBM PYZHFO Կ QSFTTVSJTFE BFSPQMBOFT 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 (FOFSBM  "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B QSFTTVSJTFE BFSPQMBOF BU QSFTTVSF BMUJU VEFT BCPWF   GU VOMFTT TVQQMFNFOUBM PYZHFO FRVJQNFOU
 DBQBCMF PG TUPSJOH BOE EJTQFOTJOH UIF PYZHFO TVQQMJFT S FRVJSFE CZ UIJT QBSBHSBQI
 JT QSPWJEFE  5IF BNPVOU PG TVQQMFNFOUBM PYZHFO SFRVJSFE TIBMM CF EFUFSNJOFE PO UIF CB TJT PG DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF
 GMJHIU EVSBUJPO BOE UIF BTTVNQUJPO UIBU B DBCJO QSFTTVSJTBUJPO GBJMVSF XJMM PDDV S BU UIF BMUJUVEF PS QPJOU PG GMJHIU UIBU JT NPTU DSJUJDBM GSPN UIF TUBOEQPJOU PG PYZHFO OFFE
 BOE UIBU
 BGUFS UIF GBJMV SF
 UIF BFSPQMBOF XJMM EFTDFOE JO BDDPS EBODF XJUI FNFSHFODZ QSPDFEVSFT TQFDJGJFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM UP B TBGF BMUJUVEF GPS UIF SPVUF UP CF GMPXO UIBU XJMM BMMPX DPOUJOVFE TBGF GMJHIU BOE MBOEJOH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  'PMMPXJOH B DBCJO QSFTTVSJTBUJPO GBJMVSF
 UIF DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF TIBMM CF DPOTJEFSFE UIF TBNF BT UIF BFSPQMBOF QSFTTVSF BMUJUVEF
 VOMFTT JU JT EFNPOTUSBUFE UP UIF "VUIPSJUZ UIBU OP QSPC BCMF GBJMVSF PG UIF DBCJO PS QSFTTVSJTBUJPO TZTUFN XJMM SFTVMU JO B DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF FRVBM UP UIF BFSPQMBOF QSFT TVSF BMUJUVEF 6OEFS UIFTF DJSDVNTUBODFT UIF EFNPOTUSBUFE NBYJNVN DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF NBZ CF VTFE BT B CBTJT GPS EFUFSNJOBUJPO PG PYZHFO TVQQMZ C
 0YZHFO FRVJQNFOU BOE TVQQMZ SFRVJSFNFOUT  'MJHIU DSFX NFNCFST J
 &BDI NFNCFS PG UIF GMJHIU DSFX PO GMJHIU EFDL EVUZ TIBMM CF TVQQMJFE XJUI TVQQMFNFOUBM PYZHFO JO BDDPS EBODF XJUI "QQFOEJY  *G BMM PDDVQBOUT PG GMJHIU EFDL TFBUT BSF TVQQMJFE GS PN UIF GMJHIU DSFX TPVSDF PG PYZ HFO TVQQMZ UIFO UIFZ TIBMM CF DPOTJEFSFE BT GMJHIU DSFX NFNCFST PO GMJHIU EF DL EVUZ GPS UIF QVSQPTF PG PYZHFO TVQQMZ 'MJHIU EFDL TFBU PDDVQBOUT
 OPU TVQQMJFE CZ UIF GMJHIU DSFX TPVSDF
 BSF UP CF DPOTJEFSFE BT QBTTFOHFST GPS UIF QVSQPTF PG PYZHFO TVQQMZ JJ
 'MJHIU DSFX NFNCFST
 OPU DPWFSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	C
	J
 BCPWF
 BSF U P CF DPOTJEFSFE BT QBTTFOHFST GPS UIF QVSQPTF PG PYZHFO TVQQMZ JJJ
 0YZHFO NBTLT TIBMM CF MPDBUFE TP BT UP CF XJUIJO UIF JNNFEJBUF SFBDI PG GMJHIU DSFX NFNCFST XIJMTU BU UIFJS BTTJHOFE EVUZ TUBUJPO JW
 0YZHFO NBTLT GPS VTF CZ GMJHIU DSFX NFNCFST JO QSFTTVSJTFE BFSPQMBOFT PQFSBUJOH BCPWF   GU TIBMM CF B RVJDL EPOOJOH UZQF PG NBTL  $BCJO DSFX NFNCFST
 BEEJUJPOBM DSFX NFNCFST BOE QBTTFOHFST J
 $BCJO DSFX NFNCFST BOE QBTTFOHFST TIBMM CF TVQQMJFE XJUI TVQQMFNFOUBM PYZHFO JO BDDPSEBODF XJUI "QQFO EJY 
 FYDFQU XIFO TVCQBSBHSBQI 	W
 CFMPX BQQMJFT $BCJO DSFX NFNCFST DBSS JFE JO BEEJUJPO UP UIF NJOJ NVN OVNCFS PG DBCJO DSFX NFNCFST SFRVJSFE
 BOE BEEJUJPOBM DSFX NFNCFST
 TI BMM CF DPOTJEFSFE BT QBTTFOHFST GPS UIF QVSQPTF PG PYZHFO TVQQMZ JJ
 "FSPQMBOFT JOUFOEFE UP CF PQFSBUFE BU QSFTTVSF BMUJUVEFT BCPWF   GU TIBMM CF QSPWJEFE XJUI TVGGJDJFOU TQBSF PVUMFUT BOE NBTLT BOEPS TVGGJDJFOU QPSUBCMF PYZHFO VOJUT XJUI NBTL T GPS VTF CZ BMM SFRVJSFE DBCJO DSFX NFNCFST 5IF TQBSF PVUMFUT BOEPS QPSUBCMF PYZHFO VOJUT BSF UP CF EJTUSJCV UFE FWFOMZ UISPVHIPVU UIF DBCJO UP FOTVSF JNNFEJBUF BWBJMBCJMJUZ PG PYZHFO UP FBDI SFRVJSFE DBCJO DSFX NFN CFS SFHBSEMFTT PG IJTIFS MPDB UJPO BU UIF UJNF PG DBCJO QSFTTVSJTBUJPO GBJMVSF JJJ
 "FSPQMBOFT JOUFOEFE UP CF PQFSBUFE BU QSFTTVSF BMUJUVEFT BCPWF    GU TIBMM CF QSPWJEFE XJUI BO PYZHFO EJTQFOTJOH VOJU DPOOFDUFE UP PYZHFO TVQQMZ UFSNJOBMT JNNFEJBUFMZ BWBJMB CMF UP FBDI PDDVQBOU
 XIFSFWFS TFBUFE 5IF UPUBM OVNCFS PG EJTQFOTJOH VOJUT BOE PVUMFUT TIBMM FYDFFE UIF O VNCFS PG TFBUT CZ BU MFBTU   5IF FYUSB VOJUT BSF UP CF FWFOMZ EJTUSJCVUFE UISPVHIPVU UIF DBCJO JW
 "FSPQMBOFT JOUFOEFE UP CF PQFSBUFE BU QSFTTVSF BMUJUVEFT BCPWF   GU PS XIJDI
 JG PQFSBUFE BU PS CFMPX   GU
 DBOOPU EFTDFOE TBGFMZ XJUIJO GPVS NJOVUFT UP   GU
 BOE GPS XIJ DI UIF JOEJWJEVBM DFSUJGJDBUF PG BJSXPSUIJOFTT XBT GJSTU JTTVFE PO PS BGUFS  /PWFNCFS 
 TIBMM CF QSPWJE FE XJUI BVUPNBUJDBMMZ EFQMPZ BCMF PYZHFO FRVJQNFOU JNNFEJBUFMZ BWBJMBCMF UP FBDI PDDVQBOU
 XIFSFWFS T FBUFE 5IF UPUBM OVNCFS PG EJT QFOTJOH VOJUT BOE PVUMFUT TIBMM FYDFFE UIF OVNCFS PG TFBUT CZ BU MFBTU   5 IF FYUSB VOJUT BSF UP CF FWFOMZ EJTUSJCVUFE UISPVHIPVU UIF DBCJO W
 5IF PYZHFO TVQQMZ SFRVJSFNFOUT
 BT TQFDJGJFE JO "QQFOEJY 
 GPS BFSPQM BOFT OPU DFSUJGJDBUFE UP GMZ BU BMUJUVEFT BCPWF   GU
 NBZ CF SFEVDFE UP UIF FOUJSF GMJHIU UJNF CFUXFFO   GU BOE   GU DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEFT GPS BMM SFRVJSFE DBCJO DSFX NFNCFST BOE GPS BU MFBTU   PG UIF QBT TFOHFST JG
 BU BMM QPJOUT BMPOH UIF SPVUF UP CF GMPXO
 UIF BFSPQMBOF JT BCMF UP EFTDFOE TBGFMZ XJUIJO GPVS NJOVU FT UP B DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF PG   GU

014  4VQQMFNFOUBM PYZHFO Կ /POQSFTTVSJTFE BFSPQMBOFT 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 (FOFSBM  "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B OPOQSFTTVSJTFE BFSPQMBOF BU BMUJUVEFT BCPWF   GU VOMFTT TVQQMFNFOUBM PYZ HFO FRVJQNFOU
 DBQBCMF PG TUPSJOH BOE EJTQFOTJOH UIF PYZHFO TVQQMJFT SFRV JSFE
 JT QSPWJEFE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  5IF BNPVOU PG TVQQMFNFOUBM PYZHFO GPS TVTUFOBODF SFRVJSFE GPS B QBSUJDV MBS PQFSBUJPO TIBMM CF EFUFSNJOFE PO UIF CBTJT PG GMJHIU BMUJUVEFT BOE GMJHIU EVSBUJPO
 DPOTJTUFOU XJUI UIF PQFSBUJOH QSPDFEVSFT FTUBCMJTIFE GPS FBDI PQFSB UJPO JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE XJUI UIF SPVUFT UP CF GMPXO
 BOE XJUI UIF FN FSHFODZ QSPDFEVSFT TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  "O BFSPQMBOF JOUFOEFE UP CF PQFSBUFE BU QSFTTVSF BMUJUVEFT BCPWF   G U TIBMM CF QSPWJEFE XJUI FRVJQNFOU DBQBCMF PG TUPSJOH BOE EJTQFOTJOH UIF PYZHFO TVQQMJFT SFRVJSFE C
 0YZHFO TVQQMZ SFRVJSFNFOUT  'MJHIU DSFX NFNCFST &BDI NFNCFS PG UIF GMJHIU DSFX PO GMJHIU EFDL EVUZ TI BMM CF TVQQMJFE XJUI TVQQMFNFOUBM PYZHFO JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  *G BMM PDDVQBOUT PG GMJHIU EFDL TFBUT BSF TVQQMJFE GSPN UIF GMJHIU DSFX TPVSDF PG PYZHFO TVQQMZ UIFO UIFZ TIBMM CF DPOTJEFSFE BT GMJHIU DSFX NFNCFS T PO GMJHIU EFDL EVUZ GPS UIF QVSQPTF PG PYZHFO TVQQMZ  $BCJO DSFX NFNCFST
 BEEJUJPOBM DSFX NFNCFST BOE QBTTFOHFST $BCJO DSFX NFNCFST BOE QBTTFOHFST TIBMM CF TVQ QMJFE XJUI PYZHFO JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  $BCJO DSFX NFNCFST DBSSJFE JO BEEJUJPO UP UIF NJOJNVN OVN CFS PG DBCJO DSFX NFNCFST SFRVJSFE
 BOE BEEJUJPOBM DSFX NFNCFST
 TIBMM CF D POTJEFSFE BT QBTTFOHFST GPS UIF QVSQPTF PG PYZHFO TVQQMZ

014  $SFX QSPUFDUJWF CSFBUIJOH FRVJQNFOU B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B QSFTTVSJTFE BFSPQMBOF PS BO VOQSFTTVSJ TFE BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLF PGG NBTT FYDFFEJOH   LH PS IBWJOH B NBYJNVN BQQSPWFE TFBUJOH DPOGJHVSBU JPO PG NPSF UIBO  TFBUT VOMFTT  JU IBT FRVJQNFOU UP QSPUFDU UIF FZFT
 OPTF BOE NPVUI PG FBDI GMJHIU DSFX NF NCFS XIJMF PO GMJHIU EFDL EVUZ BOE UP QSPWJEF PYZHFO GPS B QFSJPE PG OPU MFTT UIBO  NJOVUFT 5IF TVQQMZ GPS 1SP UFDUJWF #SFBUIJOH &RVJQNFOU 	1#& NBZ CF QSPWJEFE CZ UIF TVQQMFNFOUBM PYZHFO SFRVJSFE CZ 014  	C
 PS 014  	C
 *O BEEJUJPO
 XIFO UIF GMJHIU DSFX JT NPSF UIBO POF BOE B DBCJO DSFX NFNCFS JT OPU DBSSJFE
 QPSUBCMF 1#& NVTU CF DBSSJFE UP QSPUFDU UIF FZFT
 OPTF BOE NPVUI PG POF NFNCFS PG UIF GMJHIU DSFX BOE UP QSPWJEF CSFBU IJOH HBT GPS B QFSJPE PG OPU MFTT UIBO  NJOVUFT BOE  JU IBT TVGGJDJFOU QPSUBCMF 1#& UP QSPUFDU UIF FZFT
 OPTF BOE NPVUI PG BMM S FRVJSFE DBCJO DSFX NFNCFST BOE UP QSP WJEF CSFBUIJOH HBT GPS B QFSJPE PG OPU MFTT UIBO  NJOVUFT C
 1#& JOUFOEFE GPS GMJHIU DSFX VTF NVTU CF DPOWFOJFOUMZ MPDBUFE PO UIF GMJ HIU EFDL BOE CF FBTJMZ BDDFTTJCMF GPS JNNFEJBUF VTF CZ FBDI SFRVJSFE GMJHIU DSFX NFNCFS BU UIFJS BTTJHOFE EVUZ TUBUJPO D
 1#& JOUFOEFE GPS DBCJO DSFX VTF NVTU CF JOTUBMMFE BEKBDFOU UP FBDI SFRVJ SFE DBCJO DSFX NFNCFS EVUZ TUBUJPO E
 "O BEEJUJPOBM
 FBTJMZ BDDFTTJCMF QPSUBCMF 1#& NVTU CF QSPWJEFE BOE MPD BUFE BU PS BEKBDFOU UP UIF IBOE GJSF FYUJOHVJTIFST SFRVJSFE CZ 014  	D
 BOE 	E
 FYDFQU UIBU
 XIFSF UIF GJSF FYUJOHVJTIFS J T MPDBUFE JOTJEF B DBSHP DPNQBSUNFOU
 UIF 1#& NVTU CF TUPXFE PVUTJEF CVU BEKBDFOU UP UIF FOUSBODF UP UIBU DPNQBSUNFOU

 F
 1#& XIJMF JO VTF NVTU OPU QSFWFOU DPNNVOJDBUJPO XIFSF SFRVJSFE CZ 014  
 014 
 014  BOE 014 

014  )BOE GJSF FYUJOHVJTIFST "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOMFTT IBOE GJSF FYUJOHVJTIFST BSF QSPWJEFE GPS VTF JO DSFX
 QBTTFOHFS BOE
 BT BQQMJDBCMF
 DBSHP DPNQBSUNFOUT BOE HBMMFZT JO BDDPSEBODF XJUI UIF GPMMPXJOH B
 5IF UZQF BOE RVBOUJUZ PG FYUJOHVJTIJOH BHFOU NVTU CF TVJUBCMF GPS UIF LJ OET PG GJSFT MJLFMZ UP PDDVS JO UIF DPNQBSUNFOU XIFSF UIF FYUJOHVJTIFS JT JOUFOEFE UP CF VTFE BOE
 GPS QFSTPOOFM DPNQBSUNF OUT
 NVTU NJOJNJTF UIF IB[BSE PG UPYJD HBT DPODFOUSBUJPO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - C
 "U MFBTU POF IBOE GJSF FYUJOHVJTIFS
 DPOUBJOJOH )BMPO  	CSPNPDIMP SPEJGMVPSPNFUIBOF
 $#S$*'  PS FRVJWBMFOU BT UIF FYUJOHVJTIJOH BHFOU
 NVTU CF DPOWFOJFOUMZ MPDBUFE PO UIF GMJHIU EFDL G PS VTF CZ UIF GMJHIU DSFX D
 "U MFBTU POF IBOE GJSF FYUJOHVJTIFS NVTU CF MPDBUFE JO
 PS SFBEJMZ BDDFT TJCMF GPS VTF JO
 FBDI HBMMFZ OPU MPDBUFE PO UIF NBJO QBTTFOHFS EFDL E
 "U MFBTU POF SFBEJMZ BDDFTTJCMF IBOE GJSF FYUJOHVJTIFS NVTU CF BWBJMBC MF GPS VTF JO FBDI $MBTT " PS $MBTT # DBSHP PS CBH HBHF DPNQBSUNFOU BOE JO FBDI $MBTT & DBSHP DPNQBSUNFOU UIBU JT BDDFTTJCMF U P DSFX NFNCFST JO GMJHIU BOE F
 "U MFBTU UIF GPMMPXJOH OVNCFS PG IBOE GJSF FYUJOHVJTIFST NVTU CF DPOWFOJFOUMZ MPDBUFE JO UIF QBTTFOHFS DPNQBSUNFOU	T
 .BYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO /VNCFS PG &YUJOHVJTIFST

 UP    UP    UP    UP    UP    UP    UP    PS NPSF  8IFO UXP PS NPSF FYUJOHVJTIFST BSF SFRVJSFE
 UIFZ NVTU CF FWFOMZ EJTUSJCVU FE JO UIF QBTTFOHFS DPNQBSUNFOU G
 "U MFBTU POF PG UIF SFRVJSFE GJSF FYUJOHVJTIFST MPDBUFE JO UIF QBTTFOHF S DPNQBSUNFOU PG BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG BU MFBTU 
 BOE OPU NPSF UIBO 
 BOE BU MFBTU UXP PG UIF GJSF FYUJOHVJTI FST MPDBUFE JO UIF QBTTFOHFS DPNQBSUNFOU PG BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN BQQ SPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG  PS NPSF NVTU DPOUBJO )BMPO  	CSPNPDIMPSPEJGMVPSPNFUIBOF
 $#S$ *'  PS FRVJWBMFOU BT UIF FYUJOHVJTIJOH BHFOU

014  $SBTI BYFT BOE DSPXCBST B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT FYDFFEJOH   LH PS IBWJOH B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF TFBU T VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI BU MFBTU POF DSBTI BYF PS DSPXCBS MPDBUFE PO UIF GMJHIU EFDL *G UIF NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO JT NPSF UIBO  BO BEEJUJPOBM DSBTI BYF PS DSPXCBS NVTU CF DBSSJFE BOE MPDBUFE JO PS OFBS UIF NPTU SFBSXBSE HBMMFZ BSFB C
 $SBTI BYFT BOE DSPXCBST MPDBUFE JO UIF QBTTFOHFS DPNQBSUNFOU NVTU OPU C F WJTJCMF UP QBTTFOHFST

014  .BSLJOH PG CSFBLJO QPJOUT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 JG EFTJHOBUFE BSFBT PG UIF GVTFMBHF TVJUBCM F GPS CSFBLJO CZ SFTDVF DSFXT JO FNFSHFODZ BSF NBSLFE PO BO BFSPQMBOF
 TVDI BSFBT TIBMM CF NBSLFE BT TIPXO CFMPX 5IF DPMPV S PG UIF NBSLJOHT TIBMM CF SFE PS ZFMMPX
 BOE JG OFDFTTBSZ UIFZ TIBMM CF PVUMJOFE JO XIJUF UP DPOUSBTU XJUI UIF CBDLHSPVO E *G UIF DPSOFS NBSLJOHT BSF NPSF UIBO UXP NFUSFT BQBSU
 JOUFSNFEJBUF MJOFT  DN Y  DN TIBMM CF JOTFSUFE TP UIBU UIFSF JT OP NPS F UIBO UXP NFUSFT CFUXFFO BEKBDFOU NBSLT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  .FBOT GPS FNFSHFODZ FWBDVBUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI QBTTFOHFS FNFSHFODZ FYJU TJMM IFJHIUT  XIJDI BSF NPSF UIBO 
 NFUSFT 	 GFFU
 BCPWF UIF HSPVOE XJUI UIF BFSPQMB OF PO UIF HSPVOE BOE UIF MBOEJOH HFBS FYUFOEFE PS  XIJDI XPVME CF NPSF UIBO 
 NFUSFT 	 GFFU
 BCPWF UIF HSPVOE BGUFS UIF DP MMBQTF PG
 PS GBJMVSF UP FYUFOE PG
 POF PS NPSF MFHT PG UIF MBOEJOH HFBS BOE GPS XIJDI B 5ZQF $FSUJGJDBUF XBT GJSTU BQ QMJFE GPS PO PS BGUFS  "QSJM  VOMFTT JU IBT FRVJQNFOU PS EFWJDFT BWBJMBCMF BU FBDI FYJU
 XIFSF TVCQBSBHSBQIT  PS  BQQMZ
 UP FOBCMF QBTTFOHFST BOE DSFX UP SFBDI UIF HSPVOE TBGFMZ JO BO FNFSHFODZ C
 4VDI FRVJQNFOU PS EFWJDFT OFFE OPU CF QSPWJEFE BU PWFSXJOH FYJUT JG UIF E FTJHOBUFE QMBDF PO UIF BFSPQMBOF TUSVDUVSF BU XIJDI UIF FTDBQF SPVUF UFSNJOBUFT JT MFTT UIBO 
 NFUSFT 	 GFFU
 GSPN UIF HSPVOE XJUI UIF BFSPQMBOF PO UIF HSPVOE UIF MBOEJOH HFBS FYUFOEFE
 BOE UIF GMBQT JO UIF UBLF PGG PS MBOEJOH QPTJUJPO XIJDIFWFS GMBQ QPTJUJPO JT IJHIFS GSPN UIF HSPVOE D
 *O BFSPQMBOFT SFRVJSFE UP IBWF B TFQBSBUF FNFSHFODZ FYJU GPS UIF GMJHIU DSFX BOE  GPS XIJDI UIF MPXFTU QPJOU PG UIF FNFSHFODZ FYJU JT NPSF UIBO 
 NFUSFT  GFFU
 BCPWF UIF HSPVOE XJUI UIF MBOEJOH HFBS FYUFOEFE PS  GPS XIJDI B 5ZQF $FSUJGJDBUF XBT GJSTU BQQMJFE GPS PO PS BGUFS  "QSJM  XPVME CF NPSF UIBO 
 NFUSFT 	 GFFU
 BCPWF UIF HSPVOE BGUFS UIF DPMMBQTF PG
 PS GBJMVSF UP FYUFOE PG
 POF PS NPSF MFHT PG UIF MBOEJOH HFBS UIFSF NVTU CF B EFWJDF UP BTTJTU BMM NFNCFST PG UIF GMJHIU DSFX JO EFTDFOEJOH UP SFBDI UIF HSPVOE TBGFMZ JO BO FNFSHFODZ

014  .FHBQIPOFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTT FOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO  BOE DBSSZJOH POF PS NPSF QBTTFOHFST VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI QPSUBCMF C BUUFSZQPXFSFE NFHBQIPOFT SFBEJMZ BDDFT TJCMF GPS VTF CZ DSFX NFNCFST EVSJOH BO FNFSHFODZ FWBDVBUJPO
 UP UIF GPMMPXJOH TDBMFT  'PS FBDI QBTTFOHFS EFDL 1BTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO /VNCFS PG NFHBQIPOFT SFRVJSFE  UP    PS NPSF   'PS BFSPQMBOFT XJUI NPSF UIBO POF QBTTFOHFS EFDL
 JO BMM DBTFT XIFO UIF UP UBM QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO JT NPSF UIBO 
 BU MFBTU POF NFHBQIPOF JT SFRVJSFE

014  &NFSHFODZ MJHIUJOH B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B QBTTFOHFS DBSSZJOH BFSPQMBOF XIJDI IBT B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPO GJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF VOMFTT JU JT QSPWJEFE XJUI BO FNFSHFODZ MJHIUJ OH TZTUFN IBWJOH BO JOEFQFOEFOU QPXFS TVQQMZ UP GBDJMJUBUF UIF FWBDVBUJPO PG UIF BFSPQMBOF 5IF FNFSHFODZ MJHIU JOH TZTUFN NVTU JODMVEF  'PS BFSPQMBOFT XIJDI IBWF B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHV SBUJPO PG NPSF UIBO  J
 4PVSDFT PG HFOFSBM DBCJO JMMVNJOBUJPO JJ
 *OUFSOBM MJHIUJOH JO GMPPS MFWFM FNFSHFODZ FYJU BSFBT BOE JJJ
 *MMVNJOBUFE FNFSHFODZ FYJU NBSLJOH BOE MPDBUJOH TJHOT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - JW
 'PS BFSPQMBOFT GPS XIJDI UIF BQQMJDBUJPO GPS UIF UZQF DFSUJGJDBUF PS F RVJWBMFOU XBT GJMFE CFGPSF  .BZ  BOE XIFO GMZJOH CZ OJHIU
 FYUFSJPS FNFSHFODZ MJHIUJOH BU BMM PWFS XJOH FYJU T
 BOE BU FYJUT XIFSF EFTDFOU BTTJTU NFBOT BSF SFRVJSFE W
 'PS BFSPQMBOFT GPS XIJDI UIF BQQMJDBUJPO GPS UIF UZQF DFSUJGJDBUF PS FR VJWBMFOU XBT GJMFE PO PS BGUFS  .BZ 
 BOE XIFO GMZJOH CZ OJHIU
 FYUFSJPS FNFSHFODZ MJHIUJOH BU BMM QBTTFOH FS FNFSHFODZ FYJUT WJ
 'PS BFSPQMBOFT GPS XIJDI UIF UZQF DFSUJGJDBUF XBT GJSTU JTTVFE PO PS BG UFS  +BOVBSZ 
 GMPPS QSPYJNJUZ FNFSHFODZ FTDBQF QBUI NBSLJOH TZTUFN JO UIF QBTTFOHFS DPNQBSUNFOU	T
  'PS BFSPQMBOFT XIJDI IBWF B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHV SBUJPO PG  PS MFTT BOE BSF DFSUJGJ DBUFE UP UIF $FSUJGJDBUJPO 4QFDJGJDBUJPOT JO $4 PS $4 J
 4PVSDFT PG HFOFSBM DBCJO JMMVNJOBUJPO JJ
 *OUFSOBM MJHIUJOH JO FNFSHFODZ FYJU BSFBT BOE JJJ
 *MMVNJOBUFE FNFSHFODZ FYJU NBSLJOH BOE MPDBUJOH TJHOT  'PS BFSPQMBOFT XIJDI IBWF B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHV SBUJPO PG  PS MFTT BOE BSF OPU DFS UJGJDBUFE UP UIF $FSUJGJDBUJPO 4QFDJGJDBUJPOT JO $4 PS $4
 TPVSDFT PG HFOFSBM DBCJO JMMVNJOBUJPO C
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU
 CZ OJHIU
 PQFSBUF B QBTTFOHFS DBSSZJOH BFSPQMBO F XIJDI IBT B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG OJOF PS MFTT VOMFTT JU JT QSPWJEFE XJUI B TPVSDF PG HFOFSBM DBCJO JMMVNJOBUJPO UP GBDJMJUBUF UIF FWBDVBUJPO PG UIF BFSPQMBOF 5IF TZTUFN NBZ VTF EPNF MJHIUT PS PUIFS TPVSDF T PG JMMVNJOBUJPO BMSFBEZ GJUUFE PO UIF BFSPQMBOF BOE XIJDI BSF DBQBCMF PG SFNBJOJOH PQFSBUJWF BGUFS UIF BFSPQMBO FՄT CBUUFSZ IBT CFFO TXJUDIFE PGG

014  &NFSHFODZ MPDBUPS USBOTNJUUFS B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF BVUIPSJTFE UP DBSSZ NPSF UIB O  QBTTFOHFST VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI BU MFBTU  POF BVUPNBUJD FNFSHFODZ MPDBUPS USBOTNJUUFS 	&-5
 PS UXP &-5T PG BOZ UZQ F PS  UXP &-5T
 POF PG XIJDI TIBMM CF BVUPNBUJD GPS BFSPQMBOFT GJSTU JTTVFE XJU I BO JOEJWJEVBM DFSUJGJDBUF PG BJSXPSUIJ OFTT BGUFS  +VMZ  C
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF BVUIPSJTFE UP DBSSZ  QBTTF OHFST PS MFTT VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI BU MFBTU  POF &-5 PG BOZ UZQF PS  POF BVUPNBUJD &-5 GPS BFSPQMBOFT GJSTU JTTVFE XJUI BO JOEJWJEVBM DFSUJG JDBUF PG BJSXPSUIJOFTT BGUFS  +VMZ  D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM &-5T DBSSJFE UP TBUJTGZ UIF BCPWF SFRV JSFNFOUT PQFSBUF JO BDDPSEBODF XJUI UIF SFMFWBOU QSPWJTJPOT PG *$"0 "OOFY 
 7PMVNF ***

014  -JGF KBDLFUT B
 -BOE BFSPQMBOFT "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B MBOE BFSPQMBOF  XIFO GMZJOH PWFS XBUFS BOE BU B EJTUBODF PG NPSF UIBO  OBVUJDBM NJMFT GSP N UIF TIPSF PS  XIFO UBLJOH PGG PS MBOEJOH BU BO BFSPESPNF XIFSF UIF UBLFPGG PS BQQSPBDI QBUI JT TP EJTQPTFE PWFS XBUFS UIBU JO UIF FWFOU PG B NJTIBQ UIFSF XPVME CF B MJLFMJIPPE PG B EJUDIJOH VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI MJGF KBDLFUT FRVJQQFE XJUI B TVSWJWPS MPDBUPS MJ HIU
 GPS FBDI QFSTPO PO CPBSE &BDI MJGF KBDLFU NVTU CF TUPXFE JO B QPTJUJPO FBTJMZ BDDFTTJCMF GSPN UIF TFBU PS CFSUI PG UIF Q FSTPO GPS XIPTF VTF JU JT QSPWJEFE -JGF KBDLFUT GPS JOGBOUT NBZ CF TVCTUJUVUFE CZ PUIFS BQQSPWFE GMPUBUJPO EFWJDF T FRVJQQFE XJUI B TVSWJWPS MPDBUPS MJHIU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO C
 4FBQMBOFT BOE BNQIJCJBOT "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B TFBQMBOF PS B O BNQIJCJBO PO XBUFS VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI MJGF KBDLFUT FRVJQQFE XJUI B TVSWJWPS MPDBUPS MJHIU
 GPS FBDI QFSTPO P O CPBSE &BDI MJGF KBDLFU NVTU CF TUPXFE JO B QPTJUJPO FBTJMZ BDDFTTJCMF GSPN UIF TFBU PS CFSUI PG UIF QFSTPO GPS XIPTF VT F JU JT QSPWJEFE -JGF KBDLFUT GPS JOGBOUT NBZ CF TVCTUJUVUFE CZ PUIFS BQQSPWFE GMPUBUJPO EFWJDFT FRVJQQFE XJUI B TVSWJWPS MPDBUPS MJHIU

014  -JGFSBGUT BOE TVSWJWBM &-5T GPS FYUFOEFE PWFSXBUFS GMJHIUT B
 0O PWFSXBUFS GMJHIUT
 BO PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF BU B EJ TUBODF BXBZ GSPN MBOE
 XIJDI JT TVJUBCMF GPS NBLJOH BO FNFSHFODZ MBOEJOH
 HSFBUFS UIBO UIBU DPSSFTQPOEJOH UP   NJOVUFT BU DSVJTJOH TQFFE PS  OBVUJDBM NJMFT
 XIJDIFWFS JT UIF MFT TFS
 GPS BFSPQMBOFT DBQBCMF PG DPOUJOVJOH UIF GMJHIU UP BO BFSPESPNF XJUI UIF DSJUJDBM QPXFS VOJU	T
 CFDPNJOH JOPQFS BUJWF BU BOZ QPJOU BMPOH UIF SPVUF PS QMBOOFE EJWFSTJPOT PS   NJOVUFT BU DSVJTJOH TQFFE PS  OBVUJDBM NJMFT
 XIJDIFWFS JT UIF MFTT FS
 GPS BMM PUIFS BFSPQMBOFT VOMFTT UIF FRVJQNFOU TQFDJGJFE JO TVCQBSBHSBQIT 	C
 BOE 	D
 CFMPX JT DBSSJ FE C
 4VGGJDJFOU MJGFSBGUT UP DBSSZ BMM QFSTPOT PO CPBSE 6OMFTT FYDFTT SBG UT PG FOPVHI DBQBDJUZ BSF QSPWJEFE
 UIF CVPZBODZ BOE TFBUJOH DBQBDJUZ CFZPOE UIF SBUFE DBQBDJUZ PG UIF SBGUT NVTU BDDPNNPEBUF BMM PDDVQBOUT PG UIF BFSPQMBOF JO UIF FWFOU PG B MPTT PG POF SBGU PG UIF MBSHFTU SBUFE DBQBDJUZ 5IF MJGFSBGUT TIB MM CF FRVJQQFE XJUI  B TVSWJWPS MPDBUPS MJHIU BOE  MJGF TBWJOH FRVJQNFOU JODMVEJOH NFBOT PG TVTUBJOJOH MJGF BT BQQSPQSJBU F UP UIF GMJHIU UP CF VOEFSUBLFO BOE D
 "U MFBTU UXP TVSWJWBM FNFSHFODZ MPDBUPS USBOTNJUUFST 	&-5 	4

 DBQBCM F PG USBOTNJUUJOH PO UIF EJTUSFTT GSFRVFODJFT QSF TDSJCFE JO *$"0 "OOFY 
 7PMVNF 7
 $IBQUFS 

014  4VSWJWBM FRVJQNFOU "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF BDSPTT BSFBT JO XIJDI TFBSDI BOE SFTDVF XPVME CF FTQFDJBMMZ EJGGJDVMU VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI UIF GPMMPXJOH B
 TJHOBMMJOH FRVJQNFOU UP NBLF UIF QZSPUFDIOJDBM EJTUSFTT TJHOBMT EFTD SJCFE JO *$"0 "OOFY  C
 BU MFBTU POF &-5 	4
 JT DBQBCMF PG USBOTNJUUJOH PO UIF EJTUSFTT GSFRVFOD JFT QSFTDSJCFE JO *$"0 "OOFY 
 7PMVNF 7 $IBQUFS  BOE D
 BEEJUJPOBM TVSWJWBM FRVJQNFOU GPS UIF SPVUF UP CF GMPXO UBLJOH BDDPVOU PG UIF OVNCFS PG QFSTPOT PO CPBSE FYDFQU UIBU UIF FRVJQNFOU TQFDJGJFE JO TVCQBSBHSBQI 	D
 OFFE OPU CF DBSSJF E XIFO UIF BFSPQMBOF FJUIFS  SFNBJOT XJUIJO B EJTUBODF GSPN BO BSFB XIFSF TFBSDI BOE SFTDVF JT OPU FTQF DJBMMZ EJGGJDVMU DPSSFTQPOEJOH UP J
  NJOVUFT BU UIF POF FOHJOF JOPQFSBUJWF DSVJTJOH TQFFE GPS BFSPQMBOF T DBQBCMF PG DPOUJOVJOH UIF GMJHIU UP BO BFSPESPNF XJUI UIF DSJUJDBM QPXFS VOJU	T
 CFDPNJOH JOPQFSBUJWF BU BOZ Q PJOU BMPOH UIF SPVUF PS QMBOOFE EJWFSTJPOT PS JJ
  NJOVUFT BU DSVJTJOH TQFFE GPS BMM PUIFS BFSPQMBOFT
 PS  GPS BFSPQMBOFT DFSUJGJDBUFE UP UIF $FSUJGJDBUJPO 4QFDJGJDBUJPOT JO $4  PS FRVJWBMFOU
 OP HSFBUFS EJTUBODF UIBO UIBU DPSSFTQPOEJOH UP  NJOVUFT BU DSVJTJOH TQFFE GSPN BO BSFB TVJUBCMF GPS NBLJOH BO FNFSHFODZ MBOEJOH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  4FBQMBOFT BOE BNQIJCJBOT Կ .JTDFMMBOFPVT FRVJQNFOU B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF B TFBQMBOF PS BO BNQIJCJBO PO XBUFS VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI  B TFB BODIPS BOE PUIFS FRVJQNFOU OFDFTTBSZ UP GBDJMJUBUF NPPSJOH
 BODIPSJOH PS NBOPFVWSJOH UIF BJSDSBGU PO XBUFS BQQSPQSJBUF UP JUT TJ[F
 XFJHIU BOE IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT BOE  FRVJQNFOU GPS NBLJOH UIF TPVOE TJHOBMT QSFTDSJCFE JO UIF *OUFSOBUJPOBM 3FHVMBUJPOT GPS QSFWFOUJOH DPMMJTJPOT BU TFB
 XIFSF BQQMJDBCMF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  'MJHIU EBUB SFDPSEFSTԿԿ -JTU PG QBSBNFUFST UP CF SFDPSEFE

5BCMF " Կ "FSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG PWFS    LH

/PUF 5IF OVNCFST JO UIF MFGU IBOE DPMVNO SFGMFDU UIF 4FSJBM /VNCFST EFQJDUFE JO & 630$"& EPDVNFOU &%

/P 1"3".&5&3  5*.& 03 3&-"5*7& 5*.& $06/5  13&4463& "-5*56%&  */%*$"5&% "*341&&%  )&"%*/(  /03."- "$$&-&3"5*0/  1*5$) "55*56%&  30-- "55*56%&  ."/6"- 3"%*0 53"/4.*44*0/ ,&:*/(  13016-4*7& 5)3645108&3 0/ &"$) &/(*/& "/% $0$,1*5 5)3645108&3 -&7&3 1 04*5*0/ *' "11-*$"#-&  53"*-*/( &%(& '-"1 03 $0$,1*5 $0/530- 4&-&$5*0/  -&"%*/( &%(& '-"1 03 $0$,1*5 $0/530- 4&-&$5*0/  5)3645 3&7&34& 45"564  (306/% 410*-&3 104*5*0/ "/%03 41&&% #3",& 4&-&$5*0/  505"- 03 0654*%& "*3 5&.1&3"563&  "6501*-05
 "6505)3055-& "/% "'$4 .0%& "/% &/("(&.&/5 45"564  -0/(*56%*/"- "$$&-&3"5*0/ 	#0%: "9*4  -"5&3"- "$$&-&3"5*0/

5BCMF " Կ "FSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG   LH PS CFMPX

/PUF 5IF OVNCFST JO UIF MFGU IBOE DPMVNO SFGMFDU UIF 4FSJBM /VNCFST EFQJDUFE JO & 630$"& EPDVNFOU &%

/P 1"3".&5&3  5*.& 03 3&-"5*7& 5*.& $06/5  13&4463& "-5*56%&  */%*$"5&% "*341&&%  )&"%*/(  /03."- "$$&-&3"5*0/  1*5$) "55*56%&  30-- "55*56%&  ."/6"- 3"%*0 53"/4.*44*0/ ,&:*/(  13016-4*7& 5)3645108&3 0/ &"$) &/(*/& "/% $0$,1*5 5)3645108&3 -&7&3 1 04*5*0/ *' "11-*$"#-&  53"*-*/( &%(& '-"1 03 $0$,1*5 $0/530- 4&-&$5*0/  -&"%*/( &%(& '-"1 03 $0$,1*5 $0/530- 4&-&$5*0/  5)3645 3&7&34& 45"564  (306/% 410*-&3 104*5*0/ "/%03 41&&% #3",& 4&-&$5*0/  505"- 03 0654*%& "*3 5&.1&3"563&  "6501*-05"6505)3055-& &/("(&.&/5 45"564  "/(-& 0' "55"$, 	*' " 46*5"#-& 4&/403 *4 "7"*-"#-&  -0/(*56%*/"- "$$&-&3"5*0/ 	#0%: "9*4 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 5BCMF#Կ" EEJUJPOBM QBSBNFUFST GPS BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPG G NBTT PG PWFS   LH

/PUF 5IF OVNCFST JO UIF MFGU IBOE DPMVNO SFGMFDU UIF 4FSJBM /VNCFST EFQJDUFE JO & 630$"& EPDVNFOU &%

/P 1"3".&5&3  13*."3: '-*()5 $0/530-4 Կ $0/530- 463'"$& 104*5*0/ "/%03 1*-05 */165 1*5$)
 30-- :"8  1*5$) 53*. 104*5*0/  3"%*0 "-5*56%&  7&35*$"- #&". %&7*"5*0/ 	*-4 (-*%& 1"5) 03 .-4 &-&7"5*0/  )03*;0/5"- #&". %&7*"5*0/ 	*-4 -0$"-*4&3 03 .-4 ";*.65)  ."3,&3 #&"$0/ 1"44"(&  8"3/*/(4  3&4&37&% 	/"7*("5*0/ 3&$&*7&3 '3&26&/$: 4&-&$5*0/ *4 3&$0..&/%&%  3&4&37&% 	%.& %*45"/$& *4 3&$0..&/%&%  -"/%*/( (&"3 426"5 48*5$) 45"564 03 "*3(306/% 45"564  (306/% 1309*.*5: 8"3/*/( 4:45&.  "/(-& 0' "55"$,  -08 13&4463& 8"3/*/( 	):%3"6-*$ "/% 1/&6."5*$ 108&3  (306/%41&&%  -"/%*/( (&"3 03 (&"3 4&-&$503 104*5*0/

5BCMF$Կ" FSPQMBOFT FRVJQQFE XJUI FMFDUSPOJD EJTQMBZ TZTUFNT

/PUF 5IF OVNCFST JO UIF DFOUSF DPMVNO SFGMFDU UIF 4FSJBM /VNCFST EFQJDUFE JO &63 0$"& EPDVNFOU &% UBCMF "

/P /P 1"3".&5&3   4&-&$5&% #"30.&53*$ 4&55*/( 	&"$) 1*-05 45"5*0/   4&-&$5&% "-5*56%&   4&-&$5&% 41&&%   4&-&$5&% ."$)   4&-&$5&% 7&35*$"- 41&&%   4&-&$5&% )&"%*/(   4&-&$5&% '-*()5 1"5)   4&-&$5&% %&$*4*0/ )&*()5   &'*4 %*41-": '03."5   .6-5* '6/$5*0/&/(*/&"-&354 %*41-": '03."5 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  'MJHIU EBUB SFDPSEFSTԿԿ -JTU PG QBSBNFUFST UP CF SFDPSEFE 5BCMF " Կ "FSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG PWFS   LH

/P 1"3".&5&3  5*.& 03 3&-"5*7& 5*.& $06/5  13&4463& "-5*56%&  */%*$"5&% "*341&&%  )&"%*/(  /03."- "$$&-&3"5*0/  1*5$) "55*56%&  30-- "55*56%&  ."/6"- 3"%*0 53"/4.*44*0/ ,&:*/( 6/-&44 "/ "-5&3/"5& .&"/4 50 4:/$)30/* 4& '%3 "/% $73 3&$03%*/(4 *4 1307*%&%  108&3 0/ &"$) &/(*/&  53"*-*/( &%(& '-"1 03 $0$,1*5 $0/530- 4&-&$5*0/  -&"%*/( &%(& '-"1 03 $0$,1*5 $0/530- 4&-&$5*0/  5)3645 3&7&34& 104*5*0/ 	'03 563#0+&5 "&301-"/&4 0/-:  (306/% 410*-&3 104*5*0/ "/%03 41&&% #3",& 4&-&$5*0/  0654*%& "*3 5&.1&3"563& 03 505"- "*3 5&.1&3"563& B "6501*-05 &/("(&.&/5 45"564 C "6501*-05 01&3"5*/( .0%&4
 "6505)3055-& "/% "'$4 4:45&.4 &/("(&.&/5 45"564 "/% 01&3"5*/( .0%&4

5BCMF # Կ "EEJUJPOBM QBSBNFUFST GPS BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PWFS   LH

/P 1"3".&5&3  -0/(*56%*/"- "$$&-&3"5*0/  -"5&3"- "$$&-&3"5*0/  13*."3: '-*()5 $0/530-4 Կ $0/530- 463'"$& 104*5*0/ "/%03 1*-05 */165 1*5$)
 30-- "/% :"8  1*5$) 53*. 104*5*0/  3"%*0 "-5*56%&  (-*%& 1"5) %&7*"5*0/  -0$"-*4&3 %&7*"5*0/  ."3,&3 #&"$0/ 1"44"(&  ."45&3 8"3/*/(  /"7  "/% /"7  '3&26&/$: 4&-&$5*0/  %.&  "/% %.&  %*45"/$&  -"/%*/( (&"3 426"5 48*5$) 45"564  (306/% 1309*.*5: 8"3/*/( 4:45&.  "/(-& 0' "55"$,  ):%3"6-*$4
 &"$) 4:45&. 	-08 13&4463&  /"7*("5*0/ %"5"  -"/%*/( (&"3 03 (&"3 4&-&$503 104*5*0/ 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  'MJHIU EBUB SFDPSEFSTԿԿ -JTU PG QBSBNFUFST UP CF SFDPSEFE 5BCMF " Կ "FSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPGG NBTT PG PWFS   LH

/P 1"3".&5&3  5*.& 03 3&-"5*7& 5*.& $06/5  13&4463& "-5*56%&  */%*$"5&% "*341&&%  )&"%*/(  /03."- "$$&-&3"5*0/

5BCMF#Կ" EEJUJPOBM QBSBNFUFST GPS BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPG G NBTT PG PWFS   LH

/P 1"3".&5&3  1*5$) "55*56%&  30-- "55*56%&  ."/6"- 3"%*0 53"/4.*44*0/ ,&:*/( 6/-&44 "/ "-5&3/"5& .&"/4 50 4:/$)30/* 4& 5)& '%3 "/% $73 3&$03%*/(4 *4 1307*%&%  108&3 0/ &"$) &/(*/&  53"*-*/( &%(& '-"1 03 $0$,1*5 $0/530- 4&-&$5*0/  -&"%*/( &%(& '-"1 03 $0$,1*5 $0/530- 4&-&$5*0/  5)3645 3&7&34& 104*5*0/ 	'03 563#0+&5 "&301-"/&4 0/-:  (306/% 410*-&3 104*5*0/ "/%03 41&&% #3",& 4&-&$5*0/  0654*%& "*3 5&.1&3"563& 03 505"- "*3 5&.1&3"563& B "6501*-05 &/("(&.&/5 45"564 C "6501*-05 01&3"5*/( .0%&4
 "6505)3055-& "/% "'$4
 4:45&.4 &/("(&.&/ 5 45"564 "/% 01&3"5*/( .0%&4  -0/(*56%*/"- "$$&-&3"5*0/  -"5&3"- "$$&-&3"5*0/  13*."3: '-*()5 $0/530-4 Կ $0/530- 463'"$& 104*5*0/ "/%03 1*-05 */165 1*5$)
 30-- "/% :"8  1*5$) 53*. 104*5*0/  3"%*0 "-5*56%&  (-*%& 1"5) %&7*"5*0/  -0$"-*4&3 %&7*"5*0/  ."3,&3 #&"$0/ 1"44"(&  ."45&3 8"3/*/(  /"7  "/% /"7  '3&26&/$: 4&-&$5*0/  %.&  "/% %.&  %*45"/$&  -"/%*/( (&"3 426"5 48*5$) 45"564  (306/% 1309*.*5: 8"3/*/( 4:45&.  "/(-& 0' "55"$,  ):%3"6-*$4
 &"$) 4:45&. 	-08 13&4463&  /"7*("5*0/ %"5" 	-"5*56%&
 -0/(*56%&
 (306/% 41&&% "/% %3*'5 "/(-&  -"/%*/( (&"3 03 (&"3 4&-&$503 104*5*0/ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  0YZHFO Կ .JOJNVN SFRVJSFNFOUT GPS TVQQMFNFOUBM PYZHFO GPS QSFTTVSJTFE BF SPQMBOFT EVSJOH BOE GPMMPXJOH FNFSHFODZ EFTDFOU 5BCMF 

B
 	C 4611-: '03 %63"5*0/ "/% $"#*/ 13&4463& "-5*56%&  "MM PDDVQBOUT PG GMJHIU EFDL TFBUT PO GMJHIU EFDL EVUZ &OUJSF GMJHIU UJNF XIFO UIF DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF FYDFFET   GU BOE FOUJSF GMJHIU UJNF XIFO UIF DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF FYDFFET   GU CVU EP FT OPU FYDFFE   GU BGUFS UIF GJSTU  NJOVUFT BU UIPTF BMUJUVEFT
 CVU JO OP DBTF MFTT UIBO J
  NJOVUFT GPS BFSPQMBOFT DFSUJGJDBUFE UP GMZ BU BMUJUVEFT OPU FYDFFEJ OH   GU /PUF  JJ
 UXP IPVST GPS BFSPQMBOFT DFSUJGJDBUFE UP GMZ BU BMUJUVEFT NPSF UIBO   GU /PUF 

  "MM SFRVJSFE DBCJO DSFX NFNCFST &OUJSF GMJHIU UJNF XIFO DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF FYDFFET   GU CVU OPU MFTT UIBO  NJOVUFT /PUF  BOE FOUJSF GMJHIU UJNF XIFO DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF JT HSFBUFS UIBO   GU CVU EPFT OPU FYDFFE   GU BGUFS UIF GJSTU  NJO VUFT BU UIFTF BMUJUVEFT    PG QBTTFOHFST /PUF  &OUJSF GMJHIU UJNF XIFO UIF DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF FYDFFET   GU CVU JO OP DBTF MFTT UIFO  NJOVUFT /PUF 

    PG QBTTFOHFST /PUF  &OUJSF GMJHIU UJNF XIFO UIF DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF FYDFFET   GU CVU EPFT OPU FYDFFE   GU    PG QBTTFOHFST /PUF   &OUJSF GMJHIU UJNF XIFO UIF DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF FYDFFET   GU CVU EPFT OPU FYDFFE   GU BGUFS UIF GJSTU  NJOVUFT BU UIFTF BMUJUVEFT /PUF  5IF TVQQMZ QSPWJEFE NVTU UBLF BDDPVOU PG UIF DBCJO QSFTTVSF BMUJUVEF BOE EF TDFOU QSPGJMF GPS UIF SPVUFT DPODFSOFE /PUF  5IF SFRVJSFE NJOJNVN TVQQMZ JT UIBU RVBOUJUZ PG PYZHFO OFDFTTBSZ GPS B DPOT UBOU SBUF PG EFTDFOU GSPN UIF BFSPQMBOFՄT NBYJNVN DFSUJGJDBUFE PQFSBUJOH BMUJUVEF UP   GU JO  NJOVUFT BOE GPMMPXFE CZ   NJOVUFT BU   GU /PUF  5IF SFRVJSFE NJOJNVN TVQQMZ JT UIBU RVBOUJUZ PG PYZHFO OFDFTTBSZ GPS B DPOT UBOU SBUF PG EFTDFOU GSPN UIF BFSPQMBOFՄT NBYJNVN DFSUJGJDBUFE PQFSBUJOH BMUJUVEF UP   GU JO  NJOVUFT BOE GPMMPXFE CZ   NJOVUFT BU   GU 5IF PYZHFO SFRVJSFE JO 014  	B
 NBZ CF JODMVEFE JO EFUFSNJOJOH UIF TVQQMZ SFRVJSFE /PUF  5IF SFRVJSFE NJOJNVN TVQQMZ JT UIBU RVBOUJUZ PG PYZHFO OFDFTTBSZ GPS B DPOT UBOU SBUF PG EFTDFOU GSPN UIF BFSPQMBOFՄT NBYJNVN DFSUJGJDBUFE PQFSBUJOH BMUJUVEF UP   GU JO  NJOVUFT /PUF  'PS UIF QVSQPTF PG UIJT UBCMF ՇQBTTFOHFSTՈ NFBOT QBTTFOHFST BDUVBMMZ DBSSJFE BOE JODMVEFT JOGBOUT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  4VQQMFNFOUBM PYZHFO GPS OPOQSFTTVSJTFE BFSPQMBOFT 5BCMF 

B
 	C 4611-: '03 %63"5*0/ "/% 13&4463& "-5*56%&  "MM PDDVQBOUT PG GMJHIU EFDL TFBUT PO GMJHIU EFDL EVUZ &OUJSF GMJHIU UJNF BU QSFTTVSF BMUJUVEFT BCPWF   GU  "MM SFRVJSFE DBCJO DSFX NFNCFST &OUJSF GMJHIU UJNF BU QSFTTVSF BMUJUVEF T BCPWF   GU BOE GPS BOZ QFSJPE FYDFFEJOH  NJOVUFT BU QSFTTVSF BMUJUVEFT BCPWF   GU CVU OPU FYDFFEJO H   GU    PG QBTTFOHFST 4FF /PUF &OUJSF GMJHIU UJNF BU QSFTTVSF BMUJUVEFT BCPWF   GU    PG QBTTFOHFST 4FF /PUF &OUJSF GMJHIU UJNF BGUFS  NJOVUFT BU QSFTTVSF BMUJUVEFT HSFBUFS UIBO    GU CVU OPU FYDFFEJOH   GU /PUF 'PS UIF QVSQPTF PG UIJT UBCMF ՇQBTTFOHFSTՈ NFBOT QBTTFOHFST BDUVBMMZ DBSSJFE BOE JODMVEFT JOGBOUT VOEFS UIF BHF PG  

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 - $0..6/*$"5*0/ "/% /"7*("5*0/ &26*1.&/5

014  (FOFSBM JOUSPEVDUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B GMJHIU EPFT OPU DPNNFODF VOMFTT UIF DPNN VOJDBUJPO BOE OBWJHBUJPO FRVJQNFOU SFRVJSFE VOEFS UIJT 4VCQBSU JT  "QQSPWFE BOE JOTUBMMFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP UIFN
 JODMVEJOH UIF NJOJNVN QFSGPS NBODF TUBOEBSE BOE UIF PQFSBUJPOBM BOE BJSXPSUIJOFTT SFRVJSFNFOUT  *OTUBMMFE TVDI UIBU UIF GBJMVSF PG BOZ TJOHMF VOJU SFRVJSFE GPS FJUIFS DPNNVOJDBUJPO PS OBWJHBUJPO QVSQPTFT
 PS CPUI XJMM OPU SFTVMU JO UIF GBJMVSF PG BOPUIFS VOJU SFRVJSFE GPS DPNNVOJDBUJPOT PS OBWJHBUJPO QVSQPTFT  *O PQFSBCMF DPOEJUJPO GPS UIF LJOE PG PQFSBUJPO CFJOH DPOEVDUFE FYDFQU BT QSPWJEFE JO UIF .&- 	014  SFGFST
 BOE  4P BSSBOHFE UIBU JG FRVJQNFOU JT UP CF VTFE CZ POF GMJHIU DSFX NFNCFS BU IJT IFS TUBUJPO EVSJOH GMJHIU JU NVTU CF SFBEJMZ PQFSBCMF GSPN IJTIFS TUBUJPO 8IFO B TJOHMF JUFN PG FRVJQNFOU JT S FRVJSFE UP CF PQFSBUFE CZ NPSF UIBO POF GMJHIU DSFX NFNCFS JU NVTU CF JOTUBMMFE TP UIBU UIF FRVJQNFOU JT SFBEJMZ PQFSBCMF GSPN BOZ TUBUJPO BU XIJDI UIF FRVJQNFOU JT SFRVJSFE UP CF PQFSBUFE C
 $PNNVOJDBUJPO BOE OBWJHBUJPO FRVJQNFOU NJOJNVN QFSGPSNBODF TUBOEBS ET BSF UIPTF QSFTDSJCFE JO UIF BQQMJDBCMF &VSPQFBO 5FDIOJDBM 4UBOEBSE 0SEFST 	&540
 BT MJTUFE JO BQQMJDBCMF TQFDJG JDBUJPOT PO &VSPQFBO 5FDIOJDBM 4UBOEBSE 0SEFST 	$4540

 VOMFTT EJGGFSFOU QFSGPSNBODF TUBOEBSET BSF QSFTDSJCFE JO UIF PQFSBUJPOBM PS BJSXPSUIJOFTT DPEFT $PN NVOJDBUJPO BOE OBWJHBUJPO FRVJQNFOU DPNQMZJOH XJUI EFTJHO BOE QFSGPSNBO DF TQFDJGJDBUJPOT PUIFS UIBO &540 PO UIF EBUF PG 014 JNQMFNFOUBUJPO NBZ SFNBJO JO TFSWJDF
 PS CF JOTUBMMFE
 VOMFTT B EEJUJPOBM SFRVJSFNFOUT BSF QSFTDSJCFE JO UIJT 4VCQBSU $PNNVOJDBUJPO BOE OBWJHBUJPO FRVJQNFOU XIJDI IBT BMSFBEZ C FFO BQQSPWFE EPFT OPU OFFE UP DPNQMZ XJUI B SFWJTFE &540 PS B SFWJTFE TQFDJGJDBUJPO
 PUIFS UIBO &540
 VOMFTT B SFUSPBDUJWF SFRVJSFNFOU JT QSFTDSJCFE

014  3BEJP FRVJQNFOU B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI SB EJP SFRVJSFE GPS UIF LJOE PG PQFSBUJPO CFJOH DPOEVDUFE C
 8IFSF UXP JOEFQFOEFOU 	TFQBSBUF BOE DPNQMFUF
 SBEJP TZTUFNT BSF SFRVJ SFE VOEFS UIJT 4VCQBSU
 FBDI TZTUFN NVTU IBWF BO JOEFQFOEFOU BOUFOOB JOTUBMMBUJPO FYDFQU UIBU
 XIFSF SJHJEMZ TVQQPSUF E OPOXJSF BOUFOOBF PS PUIFS BOUFOOB JOTUBM MBUJPOT PG FRVJWBMFOU SFMJBCJMJUZ BSF VTFE
 POMZ POF BOUFOOB JT SFRVJSFE D
 5IF SBEJP DPNNVOJDBUJPO FRVJQNFOU SFRVJSFE UP DPNQMZ XJUI QBSBHSBQI B
 BCPWF NVTU BMTP QSPWJEF GPS DPNNVOJ DBUJPOT PO UIF BFSPOBVUJDBM FNFSHFODZ GSFRVFODZ 
 .)[

014  "VEJP TFMFDUPS QBOFM "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOEFS *'3 VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI BO BVEJP TFMFDUPS QBOFM BDDFTTJCMF UP FBDI SFRVJSFE GMJHIU DSFX NFNCFS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  3BEJP FRVJQNFOU GPS PQFSBUJPOT VOEFS 7'3 PWFS SPVUFT OBWJHBUFE CZ SFGFSFO DF UP WJTVBM MBOENBSLT "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOEFS 7'3 PWFS SPVUFT UIBU DBO CF OBWJHBUFE CZ SFGFSFODF UP WJTVBM MBOENBSLT VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI UIF SBEJP DPNNVOJDBUJPO FRVJQNFOU OFDFTTBSZ VO EFS OPSNBM PQFSBUJOH DPOEJUJPOT UP GVMGJM UIF GPMMPXJOH B
 $PNNVOJDBUF XJUI BQQSPQSJBUF HSPVOE TUBUJPOT C
 $PNNVOJDBUF XJUI BQQSPQSJBUF BJS USBGGJD DPOUSPM GBDJMJUJFT GSPN BOZ QPJOU JO DPOUSPMMFE BJSTQBDF XJUIJO XIJDI GMJHIUT BSF JOUFOEFE BOE D
 3FDFJWF NFUFPSPMPHJDBM JOGPSNBUJPO

014  $PNNVOJDBUJPO BOE OBWJHBUJPO FRVJQNFOU GPS PQFSBUJPOT VOEFS *'3
 PS VOEF S 7'3 PWFS SPVUFT OPU OBWJHBUFE CZ SFGFSFODF UP WJTVBM MBOENBSLT B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOEFS *'3
 PS VOEFS 7'3 PWFS S PVUFT UIBU DBOOPU CF OBWJHBUFE CZ SFGFSFODF UP WJTVBM MBOENBSLT
 VOMFTT UIF BFSPQMBOF JT FRVJQQFE XJUI SBEJP DPNNVOJD BUJPO BOE 443 USBOTQPOEFS BOE OBWJHBUJPO FRVJQNFOU JO BDDPSEBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG BJS USBGGJD TFSWJDFT JO U IF BSFB	T
 PG PQFSBUJPO C
 3BEJP FRVJQNFOU "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU SBEJP FRVJQNFOU DPNQSJ TFT OPU MFTT UIBO  UXP JOEFQFOEFOU SBEJP DPNNVOJDBUJPO TZTUFNT OFDFTTBSZ VOEFS OPSNBM PQ FSBUJOH DPOEJUJPOT UP DPNNVOJDBUF XJUI BO BQQSPQSJBUF HSPVOE TUBUJPO GSPN BOZ QPJOU PO UIF SPVUF JODMVEJOH EJWFSTJPOT BOE  443 USBOTQPOEFS FRVJQNFOU BT SFRVJSFE GPS UIF SPVUF CFJOH GMPXO D
 GPS TIPSUIBVM PQFSBUJPOT JO UIF /"5 ./14 BJSTQBDF OPU DSPTTJOH UIF /PSUI "UMBOUJD
 BO BFSPQMBOF NBZ CF FRVJQQFE XJUI POF MPOH SBOHF DPNNVOJDBUJPO TZTUFN 	)'TZTUFN
 POMZ JG BMUFSOBUJWF DPNNVOJDBUJPO QSPDFEVSFT BSF QVCMJTIFE GPS UIF BJSTQBDF DPODFSOFE E
 /BWJHBUJPO FRVJQNFOU "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU OBWJHBUJPO FRVJQ NFOU  $PNQSJTFT OPU MFTT UIBO J
 POF 703 SFDFJWJOH TZTUFN
 POF "%' TZTUFN
 POF %.& FYDFQU UIBU BO "%' TZTU FN OFFE OPU CF JOTUBMMFE QSP WJEFE UIBU UIF VTF PG UIF "%' JT OPU SFRVJSFE JO BOZ QIBTF PG UIF QMBOOFE GMJHI U JJ
 POF *-4 PS .-4 XIFSF *-4 PS .-4 JT SFRVJSFE GPS BQQSPBDI OBWJHBUJPO QVSQ PTFT JJJ
 POF NBSLFS CFBDPO SFDFJWJOH TZTUFN XIFSF B NBSLFS CFBDPO JT SFRVJSFE GPS BQQSPBDI OBWJHBUJPO QVSQPTFT JW
 BO BSFB OBWJHBUJPO TZTUFN XIFO BSFB OBWJHBUJPO JT SFRVJSFE GPS UIF SPVUF CFJOH GMPXO W
 BO BEEJUJPOBM %.& TZTUFN PO BOZ SPVUF
 PS QBSU UIFSFPG
 XIFSF OBWJHBUJP O JT CBTFE POMZ PO %.& TJHOBMT WJ
 BO BEEJUJPOBM 703 SFDFJWJOH TZTUFN PO BOZ SPVUF
 PS QBSU UIFSFPG
 XIFS F OBWJHBUJPO JT CBTFE POMZ PO 703 TJHOBMT WJJ
 BO BEEJUJPOBM "%' TZTUFN PO BOZ SPVUF
 PS QBSU UIFSFPG
 XIFSF OBWJHBU JPO JT CBTFE POMZ PO /%# TJHOBMT PS  DPNQMJFT XJUI UIF SFRVJSFE OBWJHBUJPO QFSGPSNBODF 	3/1
 UZQF GPS PQFSBUJPO JO UIF BJSTQBDF DPODFSOFE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO F
 "O PQFSBUPS NBZ PQFSBUF BO BFSPQMBOF UIBU JT OPU FRVJQQFE XJUI BO "%' PS XJUI UIF OBWJHBUJPO FRVJQNFOU TQFDJGJFE JO TVCQBSBHSBQI	T
 	D
	WJ
 BOEPS 	D
	WJJ
 BCPWF
 QSPWJEFE UIBU JU JT F RVJQQFE XJUI BMUFSOBUJWF FRVJQNFOU BVUIPSJTFE GPS UIF SPVUF CFJOH GMPXO
 CZ UIF "VUIPSJUZ 5IF SFMJBCJMJUZ BOE UIF BDDVSB DZ PG BMUFSOBUJWF FRVJQNFOU NVTU BMMPX TBGF OBWJHBUJPO GPS UIF JOUFOEFE SPVUF G
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU 7)' DPNNVOJDBUJPO FRVJQNFOU
 *-4 -PDBMJ TFS BOE 703 SFDFJWFST JOTUBMMFE PO BFSPQMBOFT UP CF PQFSBUFE JO *'3 BSF PG B UZQF UIBU IBT CFFO BQQSPWFE BT DPNQMZJOH XJUI UI F '. JNNVOJUZ QFSGPSNBODF TUBOEBSET H
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BFSPQMBOFT DPOEVDUJOH &5014 IBWF B DPNNV OJDBUJPO NFBOT DBQBCMF PG DPNNVOJDBUJOH XJUI BO BQQSPQSJBUF HSPVOE TUBUJPO BU OPSNBM BOE QMBOOFE DPOUJOHFODZ BMUJ UVEFT 'PS &5014 SPVUFT XIFSF WPJDF DPN NVOJDBUJPO GBDJMJUJFT BSF BWBJMBCMF
 WPJDF DPNNVOJDBUJPOT TIBMM CF QSPW JEFE 'PS BMM &5014 PQFSBUJPOT CFZPOE  NJO VUFT
 SFMJBCMF DPNNVOJDBUJPO UFDIOPMPHZ
 FJUIFS WPJDF CBTFE PS EBUB MJOL NVTU CF JOTUBMMFE 8IFSF WPJDF DPNNVOJDBUJPO GBDJMJUJFT BSF OPU BWBJMBCMF BOE XIFSF WPJDF DPNNVOJDBUJPO JT OPU QPTTJCM F PS JT PG QPPS RVBMJUZ
 DPNNVOJDBUJPOT VTJOH BMUFSOBUJWF TZTUFNT NVTU CF FOTVSFE

014  5SBOTQPOEFS FRVJQNFOU B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI  B QSFTTVSF BMUJUVEF SFQPSUJOH 443 USBOTQPOEFS BOE  BOZ PUIFS 443 USBOTQPOEFS DBQBCJMJUZ SFRVJSFE GPS UIF SPVUF CFJOH GMPXO



014  "EEJUJPOBM OBWJHBUJPO FRVJQNFOU GPS PQFSBUJPOT JO ./14 BJSTQBDF B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JO ./14 BJSTQBDF VOMFTT JU JT FRVJQQFE XJUI OBWJHBUJPO FRVJQNFOU UIBU DPN QMJFT XJUI NJOJNVN OBWJHBUJPO QFSGPSNBODF TQFDJGJDBUJPOT QSFTDSJCFE JO *$"0 %PD  JO UIF GPSN PG SFHJPOBM TVQQMFNFOUBSZ QSPDFEVSFT C
 5IF OBWJHBUJPO FRVJQNFOU SFRVJSFE CZ UIJT QBSBHSBQI NVTU CF WJTJCMF BO E VTBCMF CZ FJUIFS QJMPU TFBUFE BU IJTIFS EVUZ TUBUJPO D
 'PS VOSFTUSJDUFE PQFSBUJPO JO ./14 BJSTQBDF BO BFSPQMBOF NVTU CF FRVJQ QFE XJUI UXP JOEFQFOEFOU MPOH SBOHF OBWJ HBUJPO TZTUFNT 	-3/4
 E
 'PS PQFSBUJPO JO ./14 BJSTQBDF BMPOH OPUJGJFE TQFDJBM SPVUFT BO BFSPQM BOF NVTU CF FRVJQQFE XJUI POF MPOH SBOHF OBWJ HBUJPO TZTUFN 	-3/4

 VOMFTT PUIFSXJTF TQFDJGJFE

014  &RVJQNFOU GPS PQFSBUJPO JO EFGJOFE BJSTQBDF XJUI SFEVDFE WFSUJDBM TFQBSBUJPO NJOJNB 	374. B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BFSPQMBOFT PQFSBUFE JO 374. BJSTQBDF BSF FRVJQQFE XJUI  UXP JOEFQFOEFOU BMUJUVEF NFBTVSFNFOU TZTUFNT  BO BMUJUVEF BMFSUJOH TZTUFN  BO BVUPNBUJD BMUJUVEF DPOUSPM TZTUFN BOE  B TFDPOEBSZ TVSWFJMMBODF SBEBS 	443
 USBOTQPOEFS XJUI BMUJUVEF SFQPSU JOH TZTUFN UIBU DBO CF DPOOFDUFE UP UIF BMUJ UVEF NFBTVSFNFOU TZTUFN JO VTF GPS BMUJUVEF LFFQJOH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  &MFDUSPOJD OBWJHBUJPO EBUB NBOBHFNFOU B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU VTF B OBWJHBUJPO EBUBCBTF XIJDI TVQQPSUT BO BJSCP SOF OBWJHBUJPO BQQMJDBUJPO BT B QSJNBSZ NFBOT PG OBWJHBUJPO VOMFTT UIF OBWJHBUJPO EBUBCBTF TVQQMJFS IPMET B 5ZQF  -FUUF S PG "DDFQUBODF 	-P"
 PS FRVJWBMFOU C
 *G UIF PQFSBUPSՄT TVQQMJFS EPFT OPU IPME B 5ZQF  -P" PS FRVJWBMFOU
 UIF P QFSBUPS TIBMM OPU VTF UIF FMFDUSPOJD OBWJHBUJPO EBUB QSPEVDUT VOMFTT UIF "VUIPSJUZ IBT BQQSPWFE UIF PQFSBUPSՄT QSPDFEVSF T GPS FOTVSJOH UIBU UIF QSPDFTT BQQMJFE BOE UIF EFMJWFSFE QSPEVDUT IBWF NFU FRVJWBMFOU TUBOEBSET PG JOUFHSJUZ D
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU VTF FMFDUSPOJD OBWJHBUJPO EBUB QSPEVDUT GPS PUIF S OBWJHBUJPO BQQMJDBUJPOT VOMFTT UIF "VUIPSJUZ IBT BQQSPWFE UIF PQFSBUPSՄT QSPDFEVSFT GPS FOTVSJOH UIBU UIF QSPDFTT BQQM JFE BOE UIF EFMJWFSFE QSPEVDUT IBWF NFU TUBO EBSET PG JOUFHSJUZ BDDFQUBCMF GPS UIF JOUFOEFE VTF PG UIF EBUB E
 "O PQFSBUPS TIBMM DPOUJOVF UP NPOJUPS CPUI UIF QSPDFTT BOE UIF QSPEVDUT BDDPSEJOH UP UIF SFRVJSFNFOUT PG 014  F
 "O PQFSBUPS TIBMM JNQMFNFOU QSPDFEVSFT UIBU FOTVSF UJNFMZ EJTUSJCVUJ PO BOE JOTFSUJPO PG DVSSFOU BOE VOBMUFSFE FMFD USPOJD OBWJHBUJPO EBUB UP BMM BJSDSBGU UIBU SFRVJSF JU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 . "&301-"/& ."*/5&/"/$&

014 

(FOFSBM B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF VOMFTT JU JT NBJOUBJOFE BOE S FMFBTFE UP TFSWJDF CZ BO PSHBOJTBUJPO BQQSP QSJBUFMZ BQQSPWFEBDDFQUFE JO BDDPSEBODF XJUI 1BSU  FYDFQU UIBU QSFG MJHIU JOTQFDUJPOT OFFE OPU OFDFTTBSJMZ CF DBS SJFE PVU CZ UIF 1BSU  PSHBOJTBUJPO C
 "FSPQMBOF DPOUJOVJOH BJSXPSUIJOFTT SFRVJSFNFOUT OFFEFE UP DPNQMZ XJUI UIF PQFSBUPS DFSUJGJDBUJPO SFRVJSFNFOUT JO 014  BSF UIPTF TFU VQ JO 1BSU . 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 46#1"35 /

'-*()5 $3&8

014  $PNQPTJUJPO PG GMJHIU DSFX 4FF "QQFOEJDFT  BOE  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  UIF DPNQPTJUJPO PG UIF GMJHIU DSFX BOE UIF OVNCFS PG GMJHIU DSFX NFNCFST BU EFTJHOBUFE DSFX TUBUJPOT BSF CPUI JO DPNQMJBODF XJUI
 BOE OP MFTT UIBO UIF NJOJNVN TQFDJGJFE JO
 UIF "FSPQMBOF ' MJHIU .BOVBM 	"'.
  UIF GMJHIU DSFX JODMVEFT BEEJUJPOBM GMJHIU DSFX NFNCFST XIFO SFRVJSFE CZ UIF UZQF PG PQFSBUJPO
 BOE JT OPU SFEVDFE CFMPX UIF OVNCFS TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  BMM GMJHIU DSFX NFNCFST IPME BO BQQMJDBCMF BOE WBMJE MJDFODF BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ BOE BSF TVJUBCMZ RVBMJGJFE BOE DPNQFUFOU UP DPOEVDU UIF EVUJFT BTTJHOFE UP UIFN  QSPDFEVSFT BSF FTUBCMJTIFE
 BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ
 UP QSFWFOU UI F DSFXJOH UPHFUIFS PG JOFYQFSJFODFE GMJHIU DSFX NFNCFST  POF QJMPU BNPOHTU UIF GMJHIU DSFX
 RVBMJGJFE BT B QJMPUJODPNNBOE JO BD DPSEBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT HPWFSO JOH 'MJHIU $SFX -JDFOTFT
 JT EFTJHOBUFE BT UIF DPNNBOEFS XIP NBZ EFMFHBUF U IF DPOEVDU PG UIF GMJHIU UP BOPUIFS TVJUBCMZ RVBMJGJFE QJMPU BOE  XIFO B EFEJDBUFE 4ZTUFN 1BOFM 0QFSBUPS JT SFRVJSFE CZ UIF "'.
 UIF GMJHIU DSFX JODMVEFT POF DSFX NFNCFS XIP IPMET B 'MJHIU &OHJOFFSՄT MJDFODF PS JT B TVJUBCMZ RVBMJGJFE GMJHIU DSFX NF NCFS BOE BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ  XIFO FOHBHJOH UIF TFSWJDFT PG GMJHIU DSFX NFNCFST XIP BSF TFMG FNQMPZFE B OEPS XPSLJOH PO B GSFFMBODF PS QBSU UJNF CBTJT
 UIF SFRVJSFNFOUT PG 4VCQBSU / BSF DPNQMJFE XJUI *O UIJT SFTQFDU
 QBSUJDVMBS BUUFOUJPO NVTU CF QBJE UP UIF UPUBM OVNCFS PG BJSDSBGU UZQFT PS WBSJBOUT UIBU B GMJHIU DSFX NFNCFS NBZ GMZ GPS UIF QVSQPTFT PG DPNNFSDJBM BJS USBOTQPSUBUJPO
 XIJDI NVTU OPU FYDFFE UIF SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO 014  BOE 014 
 JODMVEJOH XIFO IJTIFS TFSWJDFT BSF FOHBHFE CZ BOPUIFS PQFSBUPS 'PS DSFX NFNCFST TF SWJOH UIF PQFSBUPS BT B DPNNBOEFS JOJUJBM PQFSBUPSՄT DSFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU 	$3.
 USBJOJOH TIBMM CF DPNQ MFUFE CFGPSF DPNNFODJOH VOTVQFS WJTFE MJOF GMZJOH VOMFTT UIF DSFX NFNCFS IBT QSFWJPVTMZ DPNQMFUFE BO JOJUJ BM PQFSBUPSՄT $3. DPVSTF C
 .JOJNVN GMJHIU DSFX GPS PQFSBUJPOT VOEFS *'3 PS BU OJHIU 'PS PQFSBUJPOT VOEFS *'3 PS BU OJHIU
 BO PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  GPS BMM UVSCPQSPQFMMFS BFSPQMBOFT XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS T FBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO OJOF BOE GPS BMM UVSCPKFU BFSPQMBOFT
 UIF NJOJNVN GMJHIU DSFX JT UXP QJMPUT PS  BFSPQMBOFT PUIFS UIBO UIPTF DPWFSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	C
 BCPWF BSF PQFS BUFE CZ B TJOHMF QJMPU QSPWJEFE UIBU UIF SFRVJSFNFOUT PG "QQFOEJY  UP 014  BSF TBUJTGJFE *G UIF SFRVJSFNFOUT PG "QQFOEJY  BSF OPU TBUJTGJFE
 UIF NJOJNVN GMJHIU DSFX JT UXP QJMPUT

014  *OJUJBM PQFSBUPSՄT DSFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU 	$3.
 USBJOJOH B
 8IFO B GMJHIU DSFX NFNCFS IBT OPU QSFWJPVTMZ DPNQMFUFE JOJUJBM PQFSBUP SՄT DSFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU 	$3.
 USBJOJOH FJUIFS OFX FNQMPZFFT PS FYJTUJOH TUBGG

 UIFO UIF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF U IBU UIF GMJHIU DSFX NFNCFS DPNQMFUFT BO JOJUJBM $3. USBJOJOH DPVSTF /FX FNQMPZFFT TIBMM DPNQMFUF JOJUJBM PQFSBUPSՄT $3. 5SBJOJOH XJUIJO UIFJS GJSTU ZFBS PG KPJOJOH BO PQFSBUPS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO C
 *G UIF GMJHIU DSFX NFNCFS IBT OPU QSFWJPVTMZ CFFO USBJOFE JO IVNBO GBDUP ST UIFO B UIFPSFUJDBM DPVSTF
 CBTFE PO UIF IVNBO QFSGPSNBODF BOE MJNJUBUJPOT QSPHSBNNF GPS UIF "51- 	TFF UIF SFRVJSF NFOUT BQQMJDBCMF UP UIF JTTVF PG 'MJHIU $SFX -JDFODFT
 TIBMM CF DPNQMFUFE CFGPSF UIF JOJUJBM PQFSBUPSՄT $3. USBJO JOH PS DPNCJOFE XJUI UIF JOJUJBM PQFSBUPSՄT $3. USBJOJOH D
 *OJUJBM $3. USBJOJOH TIBMM CF DPOEVDUFE CZ BU MFBTU POF $3. USBJOFS BDDF QUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ XIP NBZ CF BTTJTUFE CZ FYQFSUT JO PSEFS UP BEESFTT TQFDJGJD BSFBT E
 *OJUJBM $3. USBJOJOH JT DPOEVDUFE JO BDDPSEBODF XJUI B EFUBJMFE DPVSTF TZMMBCVT JODMVEFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM

014  $POWFSTJPO USBJOJOH BOE DIFDLJOH

4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  B GMJHIU DSFX NFNCFS DPNQMFUFT B 5ZQF 3BUJOH DPVSTF XIJDI TBUJTGJFT UIF S FRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP UIF JTTVF PG 'MJHIU $SFX -JDFODFT XIFO DIBOHJOH GSPN POF UZQF PG BFSPQMBOF UP BOPUIFS UZQF PS DMBTT GPS XIJDI B OFX UZQF PS DMBTT SBUJOH JT SFRVJSFE  B GMJHIU DSFX NFNCFS DPNQMFUFT BO PQFSBUPSՄT DPOWFSTJPO DPVSTF CFGPSF D PNNFODJOH VOTVQFSWJTFE MJOF GMZJOH J
 XIFO DIBOHJOH UP BO BFSPQMBOF GPS XIJDI B OFX UZQF PS DMBTT SBUJOH JT SFRV JSFE PS JJ
 XIFO DIBOHJOH PQFSBUPS  DPOWFSTJPO USBJOJOH JT DPOEVDUFE CZ TVJUBCMZ RVBMJGJFE QFSTPOOFM JO BD DPSEBODF XJUI B EFUBJMFE DPVSTF TZMMBCVT JODMVEFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM 5IF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF QFST POOFM JOUFHSBUJOH FMFNFOUT PG $3. JOUP DPOWFSTJPO USBJOJOH BSF TVJUBCMZ RVBMJGJFE  UIF BNPVOU PG USBJOJOH SFRVJSFE CZ UIF PQFSBUPSՄT DPOWFSTJPO DPVSTF JT E FUFSNJOFE BGUFS EVF OPUF IBT CFFO UBLFO PG UIF GMJHIU DSFX NFNCFSՄT QSFWJPVT USBJOJOH BT SFDPSEFE JO IJTIFS USBJO JOH SFDPSET QSFTDSJCFE JO 014   UIF NJOJNVN TUBOEBSET PG RVBMJGJDBUJPO BOE FYQFSJFODF SFRVJSFE PG GMJH IU DSFX NFNCFST CFGPSF VOEFSUBLJOH DPO WFSTJPO USBJOJOH BSF TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT UIF DIFDLT SFRVJSFE CZ 014 	C
 BO E UIF USBJOJOH BOE DIFDLT SFRVJSFE CZ 014 	E
 CFGPSF DPNNFODJOH MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO  VQPO DPNQMFUJPO PG MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO
 UIF DIFDL SFRVJSFE CZ 014 	D
 JT VOEFSUBLFO  PODF BO PQFSBUPSՄT DPOWFSTJPO DPVSTF IBT CFFO DPNNFODFE
 B GMJHIU DSFX N FNCFS EPFT OPU VOEFSUBLF GMZJOH EVUJFT PO BOPUIFS UZQF PS DMBTT VOUJM UIF DPVSTF JT DPNQMFUFE PS UFSNJOBUFE BOE  FMFNFOUT PG $3. USBJOJOH BSF JOUFHSBUFE JOUP UIF DPOWFSTJPO DPVSTF C
 *O UIF DBTF PG DIBOHJOH BFSPQMBOF UZQF PS DMBTT
 UIF DIFDL SFRVJSFE CZ 01 4 	C
 NBZ CF DPNCJOFE XJUI UIF UZQF PS DMBTT SBUJOH TLJMM UFTU VOEFS UIF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP UIF JTTVF PG ' MJHIU $SFX -JDFODFT D
 5IF PQFSBUPSՄT DPOWFSTJPO DPVSTF BOE UIF UZQF PS DMBTT SBUJOH DPVSTF SF RVJSFE GPS UIF JTTVF PG 'MJHIU $SFX -JDFODFT NBZ CF DPNCJOFE E
 " QJMPU
 VOEFSUBLJOH B [FSP GMJHIU UJNF USBJOJOH 	;'55
 DPVSTF
 TIBMM  DPNNFODF MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO BT TPPO BT QPTTJCMF XJUIJO  EBZT BGUFS DPNQMFUJPO PG UIF TLJMM UFTU *G MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO IBT OPU CFFO DPNNFODFE XJUIJO UIF  EBZT UIF PQFSBUPS TIBMM QSPWJEF BQQSP QSJBUF USBJOJOH BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  DPNQMFUF TJY UBLFPGGT BOE MBOEJOHT JO B GMJHIU TJNVMBUPS
 RVBMJGJFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP TZOUIFUJD USBJOJOH EFWJDFT BOE VTFS BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 OPU MBUF S UIBO  EBZT BGUFS UIF DPNQMFUJPO PG UIF TLJMM UFTU 5IJT TJNVMBUPS TFTTJPO TIBMM CF DPOEVDUFE CZ B UZQF SBUJOH JOTUSVDUPS GPS B FSPQMBOFT 	53*	"

 PDDVQZJOH B QJMPUՄT TFBU 8IFO SFDPNNFOEFE CZ B +0*/5 01&3"5*0/"- &7"-6"5*0/ #PBSE 	+0&#
 BOE BQQSP WFE CZ UIF "VUIPSJUZ UIF OVNCFS PG UBLFPGGT BOE MBOEJOHT NBZ CF SFEVDFE *G UIFTF UBLFPGGT BOE MBOEJOHT IBWF OPU CFFO QFSGPSNFE XJUIJO UIF  EBZT UIF PQFSBUPS TIBMM QSPWJEF SFGSFTIFS USBJOJOH BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ  DPOEVDU UIF GJSTU GPVS UBLFPGGT BOE MBOEJOHT PG UIF -JOF 'MZJOH 6OEFS 4V QFSWJTJPO JO UIF BFSPQMBOF VOEFS UIF TVQFS WJTJPO PG B 53*	"
 PDDVQZJOH B QJMPUՄT TFBU 8IFO SFDPNNFOEFE CZ B KPJOU PQFSBUJPOBM FWBMVBUJPO CPBSE 	+0&#
 BOE BQQSP WFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 UIF OVNCFS PG UBLFPGGT BOE MBOEJOHT NBZ CF SFEVDFE

014  %JGGFSFODFT USBJOJOH BOE GBNJMJBSJTBUJPO USBJOJOH B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B GMJHIU DSFX NFNCFS DPNQMFUFT  EJGGFSFODFT USBJOJOH XIJDI SFRVJSFT BEEJUJPOBM LOPXMFEHF BOE USBJOJO H PO BO BQQSPQSJBUF USBJOJOH EFWJDF GPS UIF BFSPQMBOF J
 XIFO PQFSBUJOH BOPUIFS WBSJBOU PG BO BFSPQMBOF PG UIF TBNF UZQF PS BOPUI FS UZQF PG UIF TBNF DMBTT DVSSFOUMZ PQFSBUFE PS JJ
 XIFO DIBOHJOH FRVJQNFOU BOEPS QSPDFEVSFT PO UZQFT PS WBSJBOUT DVSSF OUMZ PQFSBUFE  GBNJMJBSJTBUJPO USBJOJOH XIJDI SFRVJSFT UIF BDRVJTJUJPO PG BEEJUJPOB M LOPXMFEHF J
 XIFO PQFSBUJOH BOPUIFS BFSPQMBOF PG UIF TBNF UZQF PS WBSJBOU PS JJ
 XIFO DIBOHJOH FRVJQNFOU BOEPS QSPDFEVSFT PO UZQFT PS WBSJBOUT DVSSF OUMZ PQFSBUFE C
 5IF PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM XIFO TVDI EJGGFSFO DFT USBJOJOH PS GBNJMJBSJTBUJPO USBJOJOH JT SFRVJSFE

014  /PNJOBUJPO BT DPNNBOEFS B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU GPS VQHSBEF UP DPNNBOEFS GSPN DPQJMPU BO E GPS UIPTF KPJOJOH BT DPNNBOEFST  " NJOJNVN MFWFM PG FYQFSJFODF
 BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ
 JT TQFDJGJF E JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE  'PS NVMUJDSFX PQFSBUJPOT
 UIF QJMPU DPNQMFUFT BO BQQSPQSJBUF DPNNBOE DPVSTF C
 5IF DPNNBOE DPVSTF SFRVJSFE CZ TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF NVTU CF TQFDJGJ FE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE JODMVEF BU MFBTU UIF GPMMPXJOH  USBJOJOH JO BO 45% 	JODMVEJOH MJOF PSJFOUBUFE GMZJOH USBJOJOH
 BOEPS G MZJOH USBJOJOH  BO PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDL PQFSBUJOH BT DPNNBOEFS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  DPNNBOEFSՄT SFTQPOTJCJMJUJFT  MJOF USBJOJOH JO DPNNBOE VOEFS TVQFSWJTJPO " NJOJNVN PG  TFDUPST JT SF RVJSFE GPS QJMPUT BMSFBEZ RVBMJGJFE PO UIF BFSPQMBOF UZQF  DPNQMFUJPO PG B DPNNBOEFSՄT MJOF DIFDL BT QSFTDSJCFE JO 014 	D
 BOE SPVUF BOE BFSPESPNF DPNQFUFODF RVBMJGJDBUJPOT BT QSFTDSJCFE JO 014  BOE  FMFNFOUT PG $SFX 3FTPVSDF .BOBHFNFOU

014  $PNNBOEFST IPMEJOH B $PNNFSDJBM 1JMPU -JDFODF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  " $PNNFSDJBM 1JMPU -JDFODF 	$1-
 IPMEFS EPFT OPU PQFSBUF BT B DPNNBOEFS P G BO BFSPQMBOF DFSUJGJDBUFE JO UIF "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM GPS TJOHMF QJMPU PQFSBUJPOT VOMFTT J
 XIFO DPOEVDUJOH QBTTFOHFS DBSSZJOH PQFSBUJPOT VOEFS 7JTVBM 'MJHIU 3V MFT 	7'3
 PVUTJEF B SBEJVT PG  ON GSPN BO BFSPESPNF PG EFQBSUVSF
 UIF QJMPU IBT B NJOJNVN PG  IPVST UPUBM GM JHIU UJNF PO BFSPQMBOFT PS IPMET B WBMJE *OTUSVNFOU 3BUJOH PS JJ
 XIFO PQFSBUJOH PO B NVMUJFOHJOF UZQF VOEFS *OTUSVNFOU 'MJHIU 3VMFT *'3

 UIF QJMPU IBT B NJOJNVN PG  IPVST UPUBM GMJHIU UJNF PO BFSPQMBOFT XIJDI JODMVEFT  IPVST BT QJMPU JODPNNBOE 	JO BDDPSEBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT HPWFSOJOH 'MJHIU $SFX -JDFOTFT
 PG XIJDI  IPVST IBWF C FFO VOEFS *'3 JODMVEJOH  IPVST NVMUJFOHJOF PQFSBUJPO 5IF  IPVST BT QJMPUJODPNNBOE NBZ CF TVCTUJUVUFE CZ IPVST PQFSBU JOH BT DPQJMPU PO UIF CBTJT PG UXP IPVST DPQJMPU JT FRVJWBMFOU UP POF IPVS B T QJMPUJODPNNBOE QSPWJEFE UIPTF IPVST XFSF HBJOFE XJUIJO BO FTUBCMJTIFE NVMUJQJMPU DSFX TZTUFN QSF TDSJCFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  JO BEEJUJPO UP TVCQBSBHSBQI 	B
	JJ
 BCPWF
 XIFO PQFSBUJOH VOEFS *'3 BT B TJOHMF QJMPU
 UIF SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO "QQFOEJY  UP 014  BSF TBUJTGJFE BOE  JO NVMUJQJMPU DSFX PQFSBUJPOT
 JO BEEJUJPO UP TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF BOE QSJPS UP UIF QJMPU PQFSBUJOH BT DPN NBOEFS
 UIF DPNNBOE DPVSTF QSFTDSJCFE JO 014 	B
 JT DPNQMFUFE

014  3FDVSSFOU 5SBJOJOH BOE $IFDLJOH 4FF "QQFOEJDFT  BOE  UP 014  B
 (FOFSBM "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH BOE U IBU BMM TVDI USBJOJOH BOE DIFDLJOH JT SFM FWBOU UP UIF UZQF PS WBSJBOU PG BFSPQMBOF PO XIJDI UIF GMJHIU DSFX NFNCFS PQF SBUFT  B SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH QSPHSBNNF JT FTUBCMJTIFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ  SFDVSSFOU USBJOJOH JT DPOEVDUFE CZ UIF GPMMPXJOH QFSTPOOFM J
 HSPVOE BOE SFGSFTIFS USBJOJOH Կ CZ TVJUBCMZ RVBMJGJFE QFSTPOOFM JJ
 BFSPQMBOF45% USBJOJOH Կ CZ B UZQF SBUJOH JOTUSVDUPS 	53*

 DMBTT SBU JOH JOTUSVDUPS 	$3*
 PS JO UIF DBTF PG UIF 45% DPOUFOU
 B TZOUIFUJD GMJHIU JOTUSVDUPS 	4'*

 QSPWJEJOH UIBU UIF 53* $3* PS 4'* TBUJTGJFT UIF PQFSBUPSՄT FYQF SJFODF BOE LOPXMFEHF SFRVJSFNFOUT TVGGJDJFOU UP JOTUSVDU PO UIF JUFNT TQF DJGJFE JO QBSBHSBQIT 	B
	J
	" BOE 	#
 PG "QQFOEJY  UP 014  JJJ
 FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU USBJOJOH Կ CZ TVJUBCMZ RVBMJGJFE QFS TPOOFM BOE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - JW
 DSFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU 	$3.
 "
 JOUFHSBUJPO PG $3. FMFNFOUT JOUP BMM UIF QIBTFT PG UIF SFDVSSFOU USBJOJ OH Կ CZ BMM UIF QFSTPOOFM DPO EVDUJOH SFDVSSFOU USBJOJOH 5IF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM QFSTPOOFM DPOEVDUJOH SFDVSSFOU USBJOJOH BSF TVJUBCMZ RVBMJGJFE UP JOUFHSBUF FMFNFOUT PG $3. JOUP UIJT USBJOJOH #
 NPEVMBS $3. USBJOJOH Կ CZ BU MFBTU POF $3. USBJOFS BDDFQUBCMF UP UIF "VUI PSJUZ XIP NBZ CF BTTJTUFE CZ FYQFSUT JO PSEFS UP BEESFTT TQFDJGJD BSFBT  SFDVSSFOU DIFDLJOH JT DPOEVDUFE CZ UIF GPMMPXJOH QFSTPOOFM J
 PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT Կ CZ B UZQF SBUJOH FYBNJOFS 	53&

 DMBTT SBUJOH FYBNJOFS 	$3&
 PS
 JG UIF DIFDL JT DPOEVDUFE JO B 45%
 B 53&
 $3& PS B TZOUIFUJD GMJHIU FYBNJOFS 	4'&

 USBJO FE JO $3. DPODFQUT BOE UIF BTTFTTNFOU PG $3. TLJMMT JJ
 MJOF DIFDLT Կ CZ TVJUBCMZ RVBMJGJFE DPNNBOEFST OPNJOBUFE CZ UIF PQFSB UPS BOE BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ JJJ
 FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU DIFDLJOH Կ CZ TVJUBCMZ RVBMJGJFE QFS TPOOFM C
 0QFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDL  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU J
 FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT UP EFNP OTUSBUF IJTIFS DPNQFUFODF JO DBS SZJOH PVU OPSNBM
 BCOPSNBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BOE JJ
 UIF DIFDL JT DPOEVDUFE XJUIPVU FYUFSOBM WJTVBM SFGFSFODF XIFO UIF GMJHIU DSFX NFNCFS XJMM CF SFRVJSFE UP PQFSBUF VOEFS *'3 JJJ
 FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT BT QBSU PG B OPSNBM GMJHIU DSFX DPNQMFNFOU  5IF QFSJPE PG WBMJEJUZ PG BO PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDL TIBMM CF TJY DBMF OEBS NPOUIT JO BEEJUJPO UP UIF SFNBJOEFS PG UIF NPOUI PG JTTVF *G JTTVFE XJUIJO UIF GJOBM UISFF DBMFOEBS NPOUIT PG WB MJEJUZ PG B QSFWJPVT PQFSBUPS QSPGJ DJFODZ DIFDL
 UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG JTTVF VOU JM TJY DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU QSFWJPVT PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDL D
 -JOF $IFDL "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFS HPFT B MJOF DIFDL PO UIF BFSPQMBOF UP EFN POTUSBUF IJTIFS DPNQFUFODF JO DBSSZJOH PVU OPSNBM MJOF PQFSBUJPOT EFTDSJCFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM 5IF QFSJPE PG WBMJEJUZ PG B MJOF DIFDL TIBMM CF  DBMFOEBS NPOUIT
 JO BEEJUJPO UP UIF SFNB JOEFS PG UIF NPOUI PG JTTVF *G JTTVFE XJUIJO UIF GJOBM UISFF DBMFOEBS NPOUIT PG WBMJEJUZ PG B QSFWJPVT MJOF DIFDL UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG JTTVF VOUJM  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU QSFWJPVT MJOF DI FDL E
 &NFSHFODZ BOE 4BGFUZ &RVJQNFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH "O PQFSBUPS TIB MM FOTVSF UIBU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFS HPFT USBJOJOH BOE DIFDLJOH PO UIF MPDBUJPO BOE VTF PG BMM FNFSHFODZ BOE TBGF UZ FRVJQNFOU DBSSJFE 5IF QFSJPE PG WBMJE JUZ PG BO FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU DIFDL TIBMM CF  DBMFOEBS NPOUIT JO BEEJUJPO UP UIF SFNBJOEFS PG UIF NPOUI PG JTTVF *G JTTVFE XJUIJO UIF GJOBM UISFF DBMFOEBS NPOUIT PG WBMJEJUZ PG B QSFWJPVT FNFSHFODZ BOE TBGFUZ DIFDL
 UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG JTTVF VOUJM  DBMFOEBS NPOUIT GSP N UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU QSFWJPVT FNFS HFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU DIFDL F
 $3. "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  FMFNFOUT PG $3. BSF JOUFHSBUFE JOUP BMM BQQSPQSJBUF QIBTFT PG UIF SFDVSS FOU USBJOJOH
 BOE  FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT TQFDJGJD NPEVMBS $3. USBJOJOH "MM NB KPS UPQJDT PG $3. USBJOJOH TIBMM CF DPW FSFE PWFS B QFSJPE OPU FYDFFEJOH UISFF ZFBST G
 (SPVOE BOE SFGSFTIFS USBJOJOH "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI GMJH IU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT HSPVOE BOE SFGSFTIFS USBJOJOH BU MFBTU FWFSZ  DBMFOEBS NPOUIT *G UIF USBJOJOH JT DPOEVDUFE XJ UIJO  DBMFOEBS NPOUIT QSJPS UP UIF FYQJSZ PG UIF  DBMFOEBS NPOUIT QFSJPE
 UIF OFYU HSPVOE BOE SFGSFTIFS USBJOJOH NVTU CF DPNQMFUFE XJUIJO  DBMFOEBS NPOUIT PG UIF PSJHJOBM FYQJSZ EBUF PG UIF QSFWJPVT HSPVOE BOE SFGSFTIFS USBJOJOH 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO H
 "FSPQMBOF45% USBJOJOH "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT BFSPQMBOF45% USBJOJOH BU MFBTU FWFSZ  DBMFOEBS NPOUIT *G UIF USBJOJOH JT DPOEVDUFE XJUIJO  DBMFO EBS NPOUIT QSJPS UP UIF FYQJSZ PG UIF  DBM FOEBS NPOUIT QFSJPE
 UIF OFYU BFSPQMBOF 45% USBJOJOH NVTU CF DPNQMFUFE XJU IJO  DBMFOEBS NPOUIT PG UIF PSJHJOBM FYQJSZ EBUF PG UIF QSFWJPVT BFSPQMBOF45% USBJOJOH

014  1JMPU RVBMJGJDBUJPO UP PQFSBUF JO FJUIFS QJMPUՄT TFBU 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  B QJMPU XIP NBZ CF BTTJHOFE UP PQFSBUF JO FJUIFS QJMPUՄT TFBU DPNQMFUFT BQ QSPQSJBUF USBJOJOH BOE DIFDLJOH BOE  UIF USBJOJOH BOE DIFDLJOH QSPHSBNNF JT TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOV BM BOE JT BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ

014  3FDFOU FYQFSJFODF B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  B QJMPU JT OPU BTTJHOFE UP PQFSBUF BO BFSPQMBOF BT QBSU PG UIF NJOJNVN DFSU JGJDBUFE DSFX
 FJUIFS BT QJMPU GMZJOH PS QJMPU OPOGMZJOH VOMFTT IFTIF IBT DBSSJFE PVU UISFF UBLFPGGT BOE UISFF M BOEJOHT JO UIF QSFWJPVT  EBZT BT QJMPU GMZJOH JO BO BFSPQMBOF
 PS JO B GMJHIU TJNVMBUPS PG UIF TBNF UZQFDMBTT  B QJMPU XIP EPFT OPU IPME B WBMJE JOTUSVNFOU SBUJOH JT OPU BTTJHOFE UP PQFSBUF BO BFSPQMBOF BU OJHIU BT DPNNBOEFS VOMFTT IFTIF IBT DBSSJFE PVU BU MFBTU POF MBOEJOH BU OJHIU JO UIF QSFDFEJOH  EBZT BT QJMPU GMZJOH JO BO BFSPQMBOF PS JO B GMJHIU TJNVMBUPS
 PG UIF TBNF UZQFDMBTT C
 5IF EBZ QFSJPE QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQIT 	B
 BOE  BCPWF NBZ CF FYUFOEFE VQ UP B NBYJNVN PG  EBZT CZ MJOF GMZJOH VOEFS UIF TVQFSWJTJPO PG B UZQF SBUJOH JOTUSVDUPS PS FYBNJOFS 'PS QFSJPET CFZPOE  EBZT
 UIF SFDFODZ SFRVJSFNFOU JT TBUJTGJFE CZ B USBJOJOH GMJHIU PS VTF PG B GMJHIU TJNVMBUPS P G UIF BFSPQMBOF UZQF UP CF VTFE

014  3PVUF BOE BFSPESPNF DPNQFUFODF RVBMJGJDBUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 QSJPS UP CFJOH BTTJHOFE BT DPNNBOEFS PS B T QJMPU UP XIPN UIF DPOEVDU PG UIF GMJHIU NBZ CF EFMFHBUFE CZ UIF DPNNBOEFS
 UIF QJMPU IBT PCUBJOFE BEFRVBUF LOPXMFEHF P G UIF SPVUF UP CF GMPXO BOE PG UIF BFSP ESPNFT 	JODMVEJOH BMUFSOBUFT

 GBDJMJUJFT BOE QSPDFEVSFT UP CF VTFE C
 5IF QFSJPE PG WBMJEJUZ PG UIF SPVUF BOE BFSPESPNF DPNQFUFODF RVBMJGJDBUJPO TIBMM CF  DBMFOEBS NPOUIT JO BEEJUJPO UP UIF SFNBJOEFS PG  UIF NPOUI PG RVBMJGJDBUJPO PS  UIF NPOUI PG UIF MBUFTU PQFSBUJPO PO UIF SPVUF PS UP UIF BFSPESPNF D
 3PVUF BOE BFSPESPNF DPNQFUFODF RVBMJGJDBUJPO TIBMM CF SFWBMJEBUFE CZ PQFSBUJOH PO UIF SPVUF PS UP UIF BFSPESPNF XJUIJO UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI 	C
 BCPWF E
 *G SFWBMJEBUFE XJUIJO UIF GJOBM UISFF DBMFOEBS NPOUIT PG UIF WBMJEJUZ P G UIF QSFWJPVT SPVUF BOE BFSPESPNF DPNQFUFODF RVBMJGJDBUJPO
 UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG SFWBMJ EBUJPO VOUJM  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU QSFWJPVT SPVUF BOE BFSPESPNF DPNQFUFODF RVBMJGJDBUJPO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  "MUFSOBUJWF USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO QSPHSBNNF 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS
 GPMMPXJOH B NJOJNVN PG UXP ZFBST DPOUJOVPVT PQFSBUJPOT
 N BZ TVCTUJUVUF UIF USBJOJOH BOE DIFDLJOH SFRVJSFNFOUT GPS GMJHIU DSFX TQFDJGJFE JO "QQFOEJY  UP 014 	B
 CZ BO B MUFSOBUJWF USBJOJOH BOE 2VBMJGJDBUJPO QSP HSBNNF 	"521
 BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ 5IF UXP ZFBST DPOUJOVPVT PQFSBUJ POT NBZ CF SFEVDFE BU UIF EJTDSFUJPO PG UIF "VUIPSJUZ C
 5IF "521 NVTU DPOUBJO USBJOJOH BOE DIFDLJOH XIJDI FTUBCMJTIFT BOE NBJO UBJOT B MFWFM PG QSPGJDJFODZ EFNPOTUSBUFE UP CF BU MFBTU OPU MFTT UIBO UIF MFWFM PG QSPGJDJFODZ BDIJFWFE CZ GPMMPXJOH UIF QSPWJTJPOT PG 014 
  BOE  5IF TUBOEBSE PG GMJHIU DSFX USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO TIBMM CF FTUBCMJTI FE QSJPS UP UIF JOUSPEVDUJPO PG "521 UIF SFRVJSFE "521 USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO TUBOEBSET TIBMM BMTP CF TQFDJGJ FE D
 "O PQFSBUPS BQQMZJOH GPS BQQSPWBM UP JNQMFNFOU BO "521 TIBMM QSPWJEF UI F "VUIPSJUZ XJUI BO JNQMFNFOUBUJPO QMBO JO BDDPSEBODF XJUI QBSBHSBQI 	D
 PG "QQFOEJY  UP 014  E
 *O BEEJUJPO UP UIF DIFDLT SFRVJSFE CZ 014  BOE  BO PQFSBUPS TIB MM FOTVSF UIBU FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHPFT B -JOF 0SJFOUBUFE &WBMVBUJPO 	-0&
  5IF MJOF PSJFOUBUFE FWBMVBUJPO 	-0&
 TIBMM CF DPOEVDUFE JO B TJNVMBUPS 5IF -0& NBZ CF VOEFSUBLFO XJUI PUIFS BQQSPWFE "521 USBJOJOH  5IF QFSJPE PG WBMJEJUZ PG B -0& TIBMM CF  DBMFOEBS NPOUIT
 JO BEEJUJPO UP UIF SFNBJOEFS PG UIF NPOUI PG JTTVF *G JTTVFE XJUIJO UIF GJOBM UISFF DBMFOEBS NPOUIT PG WBMJEJUZ PG B QSFWJPVT - 0& UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG JTTVF VOUJM  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU Q SFWJPVT -0& F
 "GUFS UXP ZFBST PG PQFSBUJOH XJUIJO BO BQQSPWFE "521 BO PQFSBUPS NBZ
 XJ UI UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 FYUFOE UIF QFSJPET PG WBMJEJUZ PG 014  BOE  BT GPMMPXT  PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDL Կ  DBMFOEBS NPOUIT JO BEEJUJPO UP UIF SFNBJ OEFS PG UIF NPOUI PG JTTVF *G JTTVFE XJUIJO UIF GJOBM UISFF DBMFOEBS NPOUIT PG WBMJEJUZ PG B QSFWJPVT PQFSBUPS Q SPGJDJFODZ DIFDL
 UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG JTTVF VOUJM  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU QSFWJPVT PQFSBUPS QSP GJDJFODZ DIFDL  MJOF DIFDL Կ  DBMFOEBS NPOUIT JO BEEJUJPO UP UIF SFNBJOEFS PG UIF NPOUI P G JTTVF *G JTTVFE XJUIJO UIF GJOBM TJY DBMFOEBS NPOUIT PG WBMJEJUZ PG B QSFWJPVT MJOF DIFDL
 UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG JTTVF VOUJM  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU QSFWJPVT MJOF DIFDL 5IF MJO F DIFDL NBZ CF DPNCJOFE XJUI B MJOF PSJFOUFE RVBMJUZ FWBMVBUJPO 	-02&
 XJUI UIF BQQSPWBM PG UIF BVUIPSJUZ  FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU DIFDLJOH Կ  DBMFOEBS NPOUIT JO BEEJUJP O UP UIF SFNBJOEFS PG UIF NPOUI PG JTTVF *G JTTVFE XJUIJO UIF GJOBM  DBMFOEBS NPOUIT PG WBMJEJUZ PG B QSFWJPV T DIFDL
 UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG JTTVF VOUJM  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU Q SFWJPVT DIFDL G
 5IF "521 TIBMM CF UIF SFTQPOTJCJMJUZ PG B OPNJOBUFE QPTU IPMEFS

014  0QFSBUJPO PO NPSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B GMJHIU DSFX NFNCFS EPFT OPU PQFSBUF PO NP SF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU VOMFTT UIF GMJHIU DSFX NFNCFS JT DPNQFUFOU UP EP TP C
 8IFO DPOTJEFSJOH PQFSBUJPOT PG NPSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU
 BO PQFSBU PS TIBMM FOTVSF UIBU UIF EJGGFSFODFT BOEPS TJNJMBSJUJFT PG UIF BFSPQMBOFT DPODFSOFE KVTUJGZ TVDI PQFSBUJPOT
 UBLJO H BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH  UIF MFWFM PG UFDIOPMPHZ  PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT  IBOEMJOH DIBSBDUFSJTUJDT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU B GMJHIU DSFX NFNCFS PQFSBUJOH NPSF UIBO P OF UZQF PS WBSJBOU DPNQMJFT XJUI BMM PG UIF SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO 4VCQBSU / GPS FBDI UZQF PS WBSJBOU VOMFTT UIF "VUIPSJUZ IBT BQQSPWFE UIF VTF PG DSFEJU	T SFMBUFE UP UIF USBJOJOH
 DIFDLJOH BOE SFDFOU FYQFSJFODF SFRVJSFNFOUT E
 "O PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ BQQSPQSJBUF QSPDFEVSFT BOEPS PQFSBUJPOBM SFTUSJDUJPOT
 BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM
 GPS BOZ PQFSBUJPO PO NPSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU DPWFSJOH  UIF GMJHIU DSFX NFNCFSTՄ NJOJNVN FYQFSJFODF MFWFM  UIF NJOJNVN FYQFSJFODF MFWFM PO POF UZQF PS WBSJBOU CFGPSF CFHJOOJOH USB JOJOH GPS BOE PQFSBUJPO PG BOPUIFS UZQF PS WBSJBOU  UIF QSPDFTT XIFSFCZ GMJHIU DSFX RVBMJGJFE PO POF UZQF PS WBSJBOU XJMM CF U SBJOFE BOE RVBMJGJFE PO BOPUIFS UZQF PS WBSJBOU  BMM BQQMJDBCMF SFDFOU FYQFSJFODF SFRVJSFNFOUT GPS FBDI UZQF PS WBSJBOU



014  0QFSBUJPO PG IFMJDPQUFS BOE BFSPQMBOF B
 8IFO B GMJHIU DSFX NFNCFS PQFSBUFT CPUI IFMJDPQUFST BOE BFSPQMBOFT  BO PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU PQFSBUJPOT PG IFMJDPQUFS BOE BFSPQMBOF BS F MJNJUFE UP POF UZQF PG FBDI  UIF PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ BQQSPQSJBUF QSPDFEVSFT BOEPS PQFSBUJPOBM SFTUSJDUJPOT
 BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM

014  5SBJOJOH SFDPSET B
 "O PQFSBUPS TIBMM  NBJOUBJO SFDPSET PG BMM USBJOJOH
 DIFDLJOH BOE RVBMJGJDBUJPO QSFTDSJC FE JO 014 
 
 
  BOE  VOEFSUBLFO CZ B GMJHIU DSFX NFNCFS BOE  NBLF UIF SFDPSET PG BMM DPOWFSTJPO DPVSTFT BOE SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DI FDLJOH BWBJMBCMF
 PO SFRVFTU
 UP UIF GMJHIU DSFX NFNCFS DPODFSOFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  *OGMJHIU SFMJFG PG GMJHIU DSFX NFNCFST B
 " GMJHIU DSFX NFNCFS NBZ CF SFMJFWFE JO GMJHIU PG IJTIFS EVUJFT BU UIF DP OUSPMT CZ BOPUIFS TVJUBCMZ RVBMJGJFE GMJHIU DSFX NFNCFS C
 3FMJFG PG UIF DPNNBOEFS  5IF DPNNBOEFS NBZ EFMFHBUF DPOEVDU PG UIF GMJHIU UP J
 BOPUIFS RVBMJGJFE DPNNBOEFS PS JJ
 GPS PQFSBUJPOT POMZ BCPWF '- 
 B QJMPU RVBMJGJFE BT EFUBJMFE JO TVCQ BSBHSBQI 	D
 CFMPX D
 .JOJNVN SFRVJSFNFOUT GPS B QJMPU SFMJFWJOH UIF DPNNBOEFS  WBMJE "JSMJOF 5SBOTQPSU 1JMPU -JDFODF  DPOWFSTJPO USBJOJOH BOE DIFDLJOH 	JODMVEJOH UZQF SBUJOH USBJOJOH
 BT Q SFTDSJCFE JO 014   BMM SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH BT QSFTDSJCFE JO 014  BOE 014   BOE  SPVUF DPNQFUFODF RVBMJGJDBUJPO BT QSFTDSJCFE JO 014  E
 3FMJFG PG UIF DPQJMPU  5IF DPQJMPU NBZ CF SFMJFWFE CZ J
 BOPUIFS TVJUBCMZ RVBMJGJFE QJMPU PS JJ
 B DSVJTF SFMJFG DPQJMPU RVBMJGJFE BT EFUBJMFE JO TVCQBSBHSBQI 	F
 CF MPX F
 .JOJNVN SFRVJSFNFOUT GPS DSVJTF SFMJFG DPQJMPU  WBMJE $PNNFSDJBM 1JMPU -JDFODF XJUI JOTUSVNFOU SBUJOH  DPOWFSTJPO USBJOJOH BOE DIFDLJOH
 JODMVEJOH UZQF SBUJOH USBJOJOH
 BT Q SFTDSJCFE JO 014  FYDFQU UIF SFRVJSF NFOU GPS UBLFPGG BOE MBOEJOH USBJOJOH  BMM SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH BT QSFTDSJCFE JO 014  FYDFQU UI F SFRVJSFNFOU GPS UBLFPGG BOE MBOEJOH USBJOJOH BOE  UP PQFSBUF JO UIF SPMF PG DPQJMPU JO UIF DSVJTF POMZ BOE OPU CFMPX '-   SFDFOU FYQFSJFODF BT QSFTDSJCFE JO 014  JT OPU SFRVJSFE 5IF QJMPU T IBMM
 IPXFWFS
 DBSSZ PVU GMJHIU TJNVMBUPS SFDFODZ BOE SFGSFTIFS GMZJOH TLJMM USBJOJOH BU JOUFSWBMT OPU FYDFFEJOH  EBZT 5IJT SFGSFTIFS USBJOJOH NBZ CF DPN CJOFE XJUI UIF USBJOJOH QSFTDSJCFE JO 014  G
 3FMJFG PG UIF TZTUFN QBOFM PQFSBUPS " TZTUFN QBOFM PQFSBUPS NBZ CF SFMJ FWFE JO GMJHIU CZ B DSFX NFNCFS XIP IPMET B GMJHIU FOHJOFFSՄT MJDFODF PS CZ B GMJHIU DSFX NFNCFS XJUI B RVBMJGJDBUJPO B DDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  4JOHMF QJMPU PQFSBUJPOT VOEFS *'3 PS BU OJHIU B
 "FSPQMBOFT SFGFSSFE UP JO 014 	C
 NBZ CF PQFSBUFE CZ B TJOHMF QJMP U VOEFS *'3 PS BU OJHIU XIFO UIF GPMMPXJOH SFRVJSFNFOUT BSF TBUJTGJFE  UIF PQFSBUPS TIBMM JODMVEF JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM B QJMPUՄT DPOWFSTJP O BOE SFDVSSFOU USBJOJOH QSPHSBNNF XIJDI JODMVEFT UIF BEEJUJPOBM SFRVJSFNFOUT GPS B TJOHMF QJMPU PQFSBUJPO  JO QBSUJDVMBS
 UIF DPDLQJU QSPDFEVSFT NVTU JODMVEF J
 FOHJOF NBOBHFNFOU BOE FNFSHFODZ IBOEMJOH JJ
 VTF PG OPSNBM
 BCOPSNBM BOE FNFSHFODZ DIFDLMJTU JJJ
 "5$ DPNNVOJDBUJPO JW
 EFQBSUVSF BOE BQQSPBDI QSPDFEVSFT W
 BVUPQJMPU NBOBHFNFOU BOE WJ
 VTF PG TJNQMJGJFE JOGMJHIU EPDVNFOUBUJPO  UIF SFDVSSFOU DIFDLT SFRVJSFE CZ 014  TIBMM CF QFSGPSNFE JO UIF TJOH MFQJMPU SPMF PO UIF UZQF PS DMBTT PG BFSPQMBOF JO BO FOWJSPONFOU SFQSFTFOUBUJWF PG UIF PQFSBUJPO  UIF QJMPU TIBMM IBWF B NJOJNVN PG  IPVST GMJHIU UJNF PO UIF TQFDJGJD UZQF PS DMBTT PG BFSPQMBOF VOEFS *'3 PG XIJDI  IPVST JT BT DPNNBOEFS BOE  UIF NJOJNVN SFRVJSFE SFDFOU FYQFSJFODF GPS B QJMPU FOHBHFE JO B TJOHMFQ JMPU PQFSBUJPO VOEFS *'3 PS BU OJHIU TIBMM CF  *'3 GMJHIUT
 JODMVEJOH UISFF JOTUSVNFOU BQQSPBDIFT
 DBSSJFE PVU EVSJ OH UIF QSFDFEJOH  EBZT PO UIF UZQF PS DMBTT PG BFSPQMBOF JO UIF TJOHMFQJMPU SPMF 5IJT SFRVJSFNFOU NBZ CF SFQMB DFE CZ BO *'3 JOTUSVNFOU BQQSPBDI DIFDL PO UIF UZQF PS DMBTT PG BFSPQMBOF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  0QFSBUPSՄT DPOWFSTJPO DPVSTF B
 "O PQFSBUPSՄT DPOWFSTJPO DPVSTF TIBMM JODMVEF  HSPVOE USBJOJOH BOE DIFDLJOH JODMVEJOH BFSPQMBOF TZTUFNT
 OPSNBM
 BCO PSNBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSFT  FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH XIJDI NVTU CF DPNQ MFUFE CFGPSF BFSPQMBOF USBJOJOH DPNNFODFT  BFSPQMBOFGMJHIU TJNVMBUPS USBJOJOH BOE DIFDLJOH BOE  MJOF GMZJOH VOEFS TVQFSWJTJPO BOE MJOF DIFDL C
 5IF DPOWFSTJPO DPVSTF TIBMM CF DPOEVDUFE JO UIF PSEFS TFU PVU JO TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF D
 &MFNFOUT PG DSFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU TIBMM CF JOUFHSBUFE JOUP UIF DPOW FSTJPO DPVSTF
 BOE DPOEVDUFE CZ TVJUBCMZ RVBMJ GJFE QFSTPOOFM E
 8IFO B GMJHIU DSFX NFNCFS IBT OPU QSFWJPVTMZ DPNQMFUFE BO PQFSBUPSՄT DP OWFSTJPO DPVSTF
 UIF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU JO BEEJUJPO UP TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 UIF GMJHIU DSFX NFNCFS VOEFSHP FT HFOFSBM GJSTU BJE USBJOJOH BOE
 JG BQQMJ DBCMF
 EJUDIJOH QSPDFEVSFT USBJOJOH VTJOH UIF FRVJQNFOU JO XBUFS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  3FDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH Կ 1JMPUT B
 3FDVSSFOU USBJOJOH 3FDVSSFOU USBJOJOH TIBMM DPNQSJTF  (SPVOE BOE SFGSFTIFS USBJOJOH J
 UIF HSPVOE BOE SFGSFTIFS USBJOJOH QSPHSBNNF TIBMM JODMVEF "
 BFSPQMBOF TZTUFNT #
 PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT BOE SFRVJSFNFOUT JODMVEJOH HSPVOE EFBOUJ JDJOH BOE QJMPU JODBQBDJUBUJPO BOE $
 BDDJEFOUJODJEFOU BOE PDDVSSFODF SFWJFX JJ
 ,OPXMFEHF PG UIF HSPVOE BOE SFGSFTIFS USBJOJOH TIBMM CF WFSJGJFE CZ B R VFTUJPOOBJSF PS PUIFS TVJUBCMF NFUIPET  "FSPQMBOF45% USBJOJOH J
 5IF BFSPQMBOF45% USBJOJOH QSPHSBNNF TIBMM CF FTUBCMJTIFE TVDI UIBU B MM NBKPS GBJMVSFT PG BFSPQMBOF TZTUFNT BOE BTTPDJBUFE QSPDFEVSFT XJMM IBWF CFFO DPWFSFE JO UIF QSFDFEJOH UISFFZFBS QFSJPE JJ
 8IFO FOHJOFPVU NBOPFVWSFT BSF DBSSJFE PVU JO BO BFSPQMBOF
 UIF FOHJO F GBJMVSF TIBMM CF TJNVMBUFE JJJ
 "FSPQMBOF45% USBJOJOH NBZ CF DPNCJOFE XJUI UIF PQFSBUPS QSPGJDJFO DZ DIFDL  &NFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU USBJOJOH J
 5IF FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU USBJOJOH QSPHSBNNF NBZ CF DPNCJOFE XJUI FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU DIFDLJOH BOE TIBMM CF DPOEVDUFE JO BO BFSPQMBOF PS B TVJUBCMF BMU FSOBUJWF USBJOJOH EFWJDF JJ
 &WFSZ ZFBS UIF FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU USBJOJOH QSPHSBNNF NVT U JODMVEF UIF GPMMPXJOH "
 BDUVBM EPOOJOH PG B MJGFKBDLFU XIFSF GJUUFE #
 BDUVBM EPOOJOH PG QSPUFDUJWF CSFBUIJOH FRVJQNFOU XIFSF GJUUFE $
 BDUVBM IBOEMJOH PG GJSF FYUJOHVJTIFST %
 JOTUSVDUJPO PO UIF MPDBUJPO BOE VTF PG BMM FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNF OU DBSSJFE PO UIF BFSPQMBOF &
 JOTUSVDUJPO PO UIF MPDBUJPO BOE VTF PG BMM UZQFT PG FYJUT BOE '
 TFDVSJUZ QSPDFEVSFT JJJ
 &WFSZ UISFF ZFBST UIF QSPHSBNNF PG USBJOJOH NVTU JODMVEF UIF GPMMPXJ OH "
 BDUVBM PQFSBUJPO PG BMM UZQFT PG FYJUT #
 EFNPOTUSBUJPO PG UIF NFUIPE VTFE UP PQFSBUF B TMJEF XIFSF GJUUFE $
 BDUVBM GJSFGJHIUJOH VTJOH FRVJQNFOU SFQSFTFOUBUJWF PG UIBU DBSSJFE JO UIF BFSPQMBOF PO BO BDUVBM PS TJNV MBUFE GJSF FYDFQU UIBU
 XJUI )BMPO FYUJOHVJTIFST
 BO BMUFSOBUJWF NFUIPE B DDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ NBZ CF VTFE %
 UIF FGGFDUT PG TNPLF JO BO FODMPTFE BSFB BOE BDUVBM VTF PG BMM SFMFWBOU FRVJQNFOU JO B TJNVMBUFE TNPLF GJMMFE FOWJSPONFOU &
 BDUVBM IBOEMJOH PG QZSPUFDIOJDT
 SFBM PS TJNVMBUFE
 XIFSF GJUUFE BOE '
 EFNPOTUSBUJPO JO UIF VTF PG UIF MJGFSBGU	T
 XIFSF GJUUFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  $SFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU USBJOJOH J
 &MFNFOUT PG $3. TIBMM CF JOUFHSBUFE JOUP BMM BQQSPQSJBUF QIBTFT PG SFDV SSFOU USBJOJOH BOE JJ
 " TQFDJGJD NPEVMBS $3. USBJOJOH QSPHSBNNF TIBMM CF FTUBCMJTIFE TVDI U IBU BMM NBKPS UPQJDT PG $3. USBJOJOH BSF DPWFSFE PWFS B QFSJPE OPU FYDFFEJOH UISFF ZFBST
 BT GPMMPXT "
 IVNBO FSSPS BOE SFMJBCJMJUZ
 FSSPS DIBJO
 FSSPS QSFWFOUJPO BOE EFUFDU JPO #
 DPNQBOZ TBGFUZ DVMUVSF
 401T
 PSHBOJTBUJPOBM GBDUPST $
 TUSFTT
 TUSFTT NBOBHFNFOU
 GBUJHVF BOE WJHJMBODF %
 JOGPSNBUJPO BDRVJTJUJPO BOE QSPDFTTJOH
 TJUVBUJPO BXBSFOFTT
 XPSLM PBE NBOBHFNFOU &
 EFDJTJPO NBLJOH '
 DPNNVOJDBUJPO BOE DPPSEJOBUJPO JOTJEF BOE PVUTJEF UIF DPDLQJU (
 MFBEFSTIJQ BOE UFBN CFIBWJPVS
 TZOFSHZ )
 BVUPNBUJPO BOE QIJMPTPQIZ PG UIF VTF PG BVUPNBUJPO 	JG SFMFWBOU UP UIF UZQF
 *
 TQFDJGJD UZQFSFMBUFE EJGGFSFODFT +
 DBTF CBTFE TUVEJFT ,
 BEEJUJPOBM BSFBT XIJDI XBSSBOU FYUSB BUUFOUJPO
 BT JEFOUJGJFE CZ UIF B DDJEFOU QSFWFOUJPO BOE GMJHIU TBGFUZ QSPHSBNNF 	TFF 014 
 JJJ
 0QFSBUPST TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP VQEBUF UIFJS $3. SFDVSSFOU USBJOJOH QSPHSBNNF 3FWJTJPO PG UIF 1SP HSBNNF TIBMM CF DPOEVDUFE PWFS B QFSJPE OPU FYDFFEJOH UISFF ZFBST 5IF SFWJ TJPO PG UIF QSPHSBNNF TIBMM UBLF JOUP BDDPVOU UIF EFJEFOUJGJFE SFTVMUT PG UIF $3. BTTFTTNFOUT PG DSFXT
 BOE JOGPSNBUJPO JEFOUJGJFE CZ UIF BDDJEFOU QSFWFOUJPO BOE GMJHIU TBGFUZ QSPHSBNNF C
 3FDVSSFOU DIFDLJOH 3FDVSSFOU DIFDLJOH TIBMM DPNQSJTF  0QFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT J
 8IFSF BQQMJDBCMF
 PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT TIBMM JODMVEF UIF GPMM PXJOH NBOPFVWSFT "
 SFKFDUFE UBLFPGG XIFO B GMJHIU TJNVMBUPS JT BWBJMBCMF
 PUIFSXJTF UPV DI ESJMMT POMZ #
 UBLFPGG XJUI FOHJOF GBJMVSF CFUXFFO 7 BOE 7 PS BT TPPO BT TBGFUZ DPOTJ EFSBUJPOT QFSNJU $
 QSFDJTJPO JOTUSVNFOU BQQSPBDI UP NJOJNB XJUI
 JO UIF DBTF PG NVMUJFOH JOFE BFSPQMBOFT
 POF FOHJOF JOPQFSBUJWF %
 OPOQSFDJTJPO BQQSPBDI UP NJOJNB &
 NJTTFE BQQSPBDI PO JOTUSVNFOUT GSPN NJOJNB XJUI
 JO UIF DBTF PG NVMUJF OHJOFE BFSPQMBOFT
 POF FOHJOF JOPQFSBUJWF BOE '
 MBOEJOH XJUI POF FOHJOF JOPQFSBUJWF 'PS TJOHMFFOHJOFE BFSPQMBOFT B QSBDUJDF GPSDFE MBOEJOH JT SFRVJSFE JJ
 8IFO FOHJOF PVU NBOPFVWSFT BSF DBSSJFE PVU JO BO BFSPQMBOF
 UIF FOHJOF GBJMVSF NVTU CF TJNVMBUFE JJJ
 *O BEEJUJPO UP UIF DIFDLT QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQIT 	J
	"
 UP 	'
 B CPWF
 UIF SFRVJSFNFOUT HPWFSOJOH UIF JTTVF PG GMJHIU DSFX MJDFODFT NVTU CF DPNQMFUFE FWFSZ  NPOUIT BOE NBZ CF DPNCJOF E XJUI UIF PQFSBUPS QSPGJ DJFODZ DIFDL 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO JW
 'PS B QJMPU PQFSBUJOH 7'3 POMZ
 UIF DIFDLT QSFTDSJCFE JO TVCQBSBHSBQI T 	J
	$
 UP 	&
 BCPWF NBZ CF PNJUUFE FYDFQU GPS BO BQQSPBDI BOE HPBSPVOE JO B NVMUJFOHJOF BFSPQMBOF XJUI POF F OHJOF JOPQFSBUJWF W
 0QFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT NVTU CF DPOEVDUFE CZ B UZQF SBUJOH FYBNJOF S  &NFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU DIFDLT 5IF JUFNT UP CF DIFDLFE TIBMM CF U IPTF GPS XIJDI USBJOJOH IBT CFFO DBS SJFE PVU JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF  -JOF DIFDLT J
 -JOF DIFDLT NVTU FTUBCMJTI UIF BCJMJUZ UP QFSGPSN TBUJTGBDUPSJMZ B DPN QMFUF MJOF PQFSBUJPO JODMVEJOH QSFGMJHIU BOE QPTUGMJHIU QSPDFEVSFT BOE VTF PG UIF FRVJQNFOU QSPWJEFE
 BT TQFDJGJF E JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM JJ
 5IF GMJHIU DSFX NVTU CF BTTFTTFE PO UIFJS DSFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU $3. TLJMMT JO BDDPSEBODF XJUI B NFUI PEPMPHZ BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ BOE QVCMJTIFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVB M 5IF QVSQPTF PG TVDI BTTFTT NFOU JT UP "
 QSPWJEF GFFECBDL UP UIF DSFX DPMMFDUJWFMZ BOE JOEJWJEVBMMZ BOE TFSWF U P JEFOUJGZ SFUSBJOJOH BOE #
 CF VTFE UP JNQSPWF UIF $3. USBJOJOH TZTUFN JJJ
 $3. BTTFTTNFOU BMPOF TIBMM OPU CF VTFE BT B SFBTPO GPS B GBJMVSF PG UIF M JOF DIFDL JW
 8IFO QJMPUT BSF BTTJHOFE EVUJFT BT QJMPU GMZJOH BOE QJMPU OPOGMZJOH U IFZ NVTU CF DIFDLFE JO CPUI GVODUJPOT W
 -JOF DIFDLT NVTU CF DPNQMFUFE JO BO BFSPQMBOF WJ
 -JOF DIFDLT NVTU CF DPOEVDUFE CZ DPNNBOEFST OPNJOBUFE CZ UIF PQFSBUPS BOE BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ 5IF QFSTPO DPOEVDUJOH UIF MJOF DIFDL
 XIP JT EFTDSJCFE JO 014 	B
	JJ TIBMM CF USBJOFE JO $3. DPO DFQUT BOE UIF BTTFTTNFOU PG $3. TLJMMT BOE TIBMM PDDVQZ BO PCTFSWFSՄT TFBU XIFSF JOTUBMMFE *O UIF DBTF PG MPOH IBVM PQFSBUJPOT XIFSF BEEJUJPOBM PQFSBUJOH GMJHIU DSFX BSF DBSSJFE UIF QFSTPO NBZ GVMGJM UIF GVODUJPO PG B DSVJTF SFMJFG QJMPU BOE TIBMM OPU PDDVQZ FJUIFS QJMPUՄT TFBU EVSJOH UBLF PGG
 EFQBSUVSF
 JOJUJBM DSVJTF
 EFTDFOU BQQSPBDI BOE MBOEJOH )JTIFS $3. BTTFTTNFOUT TIBMM TPMFMZ CF CBTFE PO PCT FSWBUJPOT NBEF EVSJOH UIF JOJ UJBM CSJFGJOH
 DBCJO CSJFGJOH
 DPDLQJU CSJFGJOH BOE UIPTF QIBTFT XIFSF IF TIF PDDVQJFT UIF PCTFSWFSՄT TFBU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  3FDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH Կ 4ZTUFN QBOFM PQFSBUPST B
 5IF SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH GPS TZTUFN QBOFM PQFSBUPST TIBMM N FFU UIF SFRVJSFNFOUT GPS QJMPUT BOE BOZ BEEJ UJPOBM TQFDJGJD EVUJFT
 PNJUUJOH UIPTF JUFNT UIBU EP OPU BQQMZ UP TZTUFN QB OFM PQFSBUPST C
 3FDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH GPS TZTUFN QBOFM PQFSBUPST TIBMM
 XIF OFWFS QPTTJCMF
 UBLF QMBDF DPODVSSFOUMZ XJUI B QJMPU VOEFSHPJOH SFDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH D
 " MJOF DIFDL TIBMM CF DPOEVDUFE CZ B DPNNBOEFS OPNJOBUFE CZ UIF PQFSBUPS BOE BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ PS CZ B TZTUFN QBOFM PQFSBUPS UZQF SBUJOH JOTUSVDUPS PS FYBNJOFS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  1JMPU RVBMJGJDBUJPO UP PQFSBUF JO FJUIFS QJMPUՄT TFBU B
 $PNNBOEFST XIPTF EVUJFT BMTP SFRVJSF UIFN UP PQFSBUF JO UIF SJHIUIBOE TFBU BOE DBSSZ PVU UIF EVUJFT PG DPQJMPU
 PS DPNNBOEFST SFRVJSFE UP DPOEVDU USBJOJOH PS FYBNJOJOH EVUJFT GSPN UIF SJHI UIBOE TFBU
 TIBMM DPNQMFUF BEEJUJPOBM USBJO JOH BOE DIFDLJOH BT TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM
 DPODVSSFOU XJUI UI F PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT QSFTDSJCFE JO 014 	C
 5IJT BEEJUJPOBM USBJOJOH NVTU JODMVEF BU MFBTU UIF GPMMPXJO H  BO FOHJOF GBJMVSF EVSJOH UBLFPGG  B POF FOHJOF JOPQFSBUJWF BQQSPBDI BOE HPBSPVOE BOE  B POF FOHJOF JOPQFSBUJWF MBOEJOH C
 8IFO FOHJOFPVU NBOPFVWSFT BSF DBSSJFE PVU JO BO BFSPQMBOF
 UIF FOHJOF GBJMVSF NVTU CF TJNVMBUFE D
 8IFO PQFSBUJOH JO UIF SJHIUIBOE TFBU
 UIF DIFDLT SFRVJSFE CZ 014 GPS PQ FSBUJOH JO UIF MFGUIBOE TFBU NVTU
 JO BEEJ UJPO
 CF WBMJE BOE DVSSFOU E
 " QJMPU SFMJFWJOH UIF DPNNBOEFS TIBMM IBWF EFNPOTUSBUFE
 DPODVSSFOU XJUI UIF PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT QSFTDSJCFE JO 014 	C

 QSBDUJDF PG ESJMMT BOE QSPDFEVSFT
 XIJDI XPVME OPU
 OPSNB MMZ
 CF UIF SFMJFWJOH QJMPUՄT SFTQPOTJCJMJUZ 8IFSF UIF EJGGFSFODFT CFUXFFO MFGU BOE SJHIU TFBUT BSF OPU TJHOJGJDBOU 	GP S FYBNQMF CFDBVTF PG VTF PG BVUPQJMPU
 UIFO QSBDUJDF NBZ CF DPOEVDUFE JO FJUIFS TFBU F
 " QJMPU PUIFS UIBO UIF DPNNBOEFS PDDVQZJOH UIF MFGUIBOE TFBU TIBMM EFN POTUSBUF QSBDUJDF PG ESJMMT BOE QSPDFEVSFT DPODVSSFOU XJUI UIF PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT QSFTDSJCFE JO 014 C

 XIJDI XPVME PUIFSXJTF IBWF CFFO UIF DPNNBOEFSՄT SFTQPOTJCJMJUZ BDUJOH BT QJMPU OPOGMZJOH 8IFSF UIF EJGGFS FODFT CFUXFFO MFGU BOE SJHIU TFBUT BSF OPU TJH OJGJDBOU 	GPS FYBNQMF CFDBVTF PG VTF PG BVUPQJMPU
 UIFO QSBDUJDF NBZ CF DPO EVDUFE JO FJUIFS TFBU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  "MUFSOBUJWF USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO QSPHSBNNF B
 "O PQFSBUPSՄT "521 NBZ BQQMZ UP UIF GPMMPXJOH SFRVJSFNFOUT UIBU SFMBUF UP USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPOT  014  BOE "QQFOEJY  UP 014  Կ -PX 7JTJCJMJUZ 0QFSBUJPOT Ծ5SBJOJ OH BOE 2VBMJGJDBUJPOT  014  $POWFSTJPO USBJOJOH BOE DIFDLJOH BOE "QQFOEJY  UP 014   014  %JGGFSFODFT USBJOJOH BOE GBNJMJBSJTBUJPO USBJOJOH  014  QBSBHSBQI 	C
 Կ /PNJOBUJPO BT DPNNBOEFS  014  3FDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH BOE "QQFOEJDFT  BOE  UP 014    014  0QFSBUJPO PO NPSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU BOE "QQFOEJY  UP 014   C
 $PNQPOFOUT PG UIF "521 Կ BO BMUFSOBUJWF USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO QSP HSBNNF TIBMM DPNQSJTF UIF GPMMPXJOH  %PDVNFOUBUJPO UIBU EFUBJMT UIF TDPQF BOE SFRVJSFNFOUT PG UIF QSPHSBNNF   " UBTL BOBMZTJT UP EFUFSNJOF UIF UBTLT UP CF BOBMZTFE JO UFSNT PG J
 LOPXMFEHF JJ
 UIF SFRVJSFE TLJMMT JJJ
 UIF BTTPDJBUFE TLJMM CBTFE USBJOJOH BOE
 XIFSF BQQSPQSJBUF JW
 UIF WBMJEBUFE CFIBWJPVSBM NBSLFST  $VSSJDVMB Կ UIF DVSSJDVMVN TUSVDUVSF BOE DPOUFOU TIBMM CF EFUFSNJOFE CZ UBTL BOBMZTJT
 BOE TIBMM JODMVEF QSPGJ DJFODZ PCKFDUJWFT JODMVEJOH XIFO BOE IPX UIPTF PCKFDUJWFT TIBMM CF NFU 5I F QSPDFTT GPS DVSSJDVMVN EFWFMPQNFOU TIBMM CF BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ  " TQFDJGJD USBJOJOH QSPHSBNNF GPS J
 FBDI BFSPQMBOF UZQFDMBTT XJUIJO UIF "521 JJ
 UIF JOTUSVDUPST 	$MBTT SBUJOH JOTUSVDUPS SBUJOH4ZOUIFUJD GMJHIU J OTUSVDUPS BVUIPSJTBUJPO5ZQF SBUJOH JOTUSVDUPS SBUJOH Կ $3*4'*53*

 BOE PUIFS QFSTPOOFM VOEFSUBLJOH GMJHIU DSFX JOTUSVDUJPO JJJ
 UIF FYBNJOFST 	$MBTT SBUJOH FYBNJOFS4ZOUIFUJD GMJHIU FYBNJOFS5ZQF SBUJOH FYBNJOFS Կ $3&4'&53&
 UP JODMVEF B NFUIPE GPS UIF TUBOEBSEJTBUJPO PG UIF JOTUSVDUPST BOE FYBNJOFST   " GFFECBDL MPPQ GPS UIF QVSQPTF PG DVSSJDVMVN WBMJEBUJPO BOE SFGJOFNFOU BOE UP BTDFSUBJO UIBU UIF QSPHSBNNF NFFUT JUT QSPGJDJFODZ PCKFDUJWFT  " NFUIPE GPS UIF BTTFTTNFOU PG GMJHIU DSFX CPUI EVSJOH DPOWFSTJPO BOE SFD VSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH 5IF BTTFTTNFOU QSPDFTT TIBMM JODMVEF FWFOUCBTFE BTTFTTNFOU BT QBSU PG UIF -0 & 5IF NFUIPE PG BTTFTTNFOU TIBMM DPN QMZ XJUI UIF QSPWJTJPOT PG 014   "O JOUFHSBUFE TZTUFN PG RVBMJUZ DPOUSPM
 UIBU FOTVSFT DPNQMJBODF XJUI B MM UIF SFRVJSFNFOUT QSPDFTTFT BOE QSPDF EVSFT PG UIF QSPHSBNNF  " QSPDFTT UIBU EFTDSJCFT UIF NFUIPE UP CF VTFE JG UIF NPOJUPSJOH BOE FWBMV BUJPO QSPHSBNNFT EP OPU FOTVSF DPN QMJBODF XJUI UIF FTUBCMJTIFE QSPGJDJFODZ BOE RVBMJGJDBUJPO TUBOEBSET GP S GMJHIU DSFX  " EBUB NPOJUPSJOHBOBMZTJT QSPHSBNNF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO D
 *NQMFNFOUBUJPO Կ 5IF PQFSBUPS TIBMM EFWFMPQ BO FWBMVBUJPO BOE JNQMFNF OUBUJPO TUSBUFHZ BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ UIF GPMMPXJOH SFRVJSFNFOUT TIBMM CF GVMGJMMFE  5IF JNQMFNFOUBUJPO QSPDFTT TIBMM JODMVEF UIF GPMMPXJOH TUBHFT J
 B TBGFUZ DBTF UIBU TVCTUBOUJBUFT UIF WBMJEJUZ PG "
 UIF SFWJTFE USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO TUBOEBSET XIFO DPNQBSFE XJUI UIF TUBOEBSET BDIJFWFE VOEFS 014  QSJPS UP UIF JOUSPEVDUJPO PG "521 #
 BOZ OFX USBJOJOH NFUIPET JNQMFNFOUFE BT QBSU PG "521 *G BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ UIF PQFSBUPS NBZ FTUBCMJTI BO FRVJWBMFOU NFUI PE PUIFS UIBO B GPSNBM TBGFUZ DBTF JJ
 6OEFSUBLF B UBTL BOBMZTJT BT SFRVJSFE CZ QBSBHSBQI 	C
 BCPWF JO PSEFS UP FTUBCMJTI UIF PQFSBUPSՄT QSPHSBNNF PG UBSHFUFE USBJOJOH BOE UIF BTTPDJBUFE USBJOJOH PCKFDUJWFT JJJ
 " QFSJPE PG PQFSBUJPO XIJMTU EBUB JT DPMMFDUFE BOE BOBMZTFE UP FOTVSF UIF FGGJDBDZ PG UIF TBGFUZ DBTF PS FRVJWB MFOU BOE WBMJEBUF UIF UBTL BOBMZTJT %VSJOH UIJT QFSJPE UIF PQFSBUPS TIBMM DPOUJOVF UP PQFSBUF UP UIF QSF"521 014  SFRVJSFNFOUT 5IF MFOHUI PG UIJT QFSJPE TIBMM CF BHSFFE XJUI UIF BVUIP SJUZ  5IF PQFSBUPS NBZ UIFO CF BQQSPWFE UP DPOEVDU USBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO BT TQFDJGJFE VOEFS UIF "521 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  0QFSBUJPO PO NPSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU B
 8IFO B GMJHIU DSFX NFNCFS PQFSBUFT NPSF UIBO POF BFSPQMBOF DMBTT
 UZQF P S WBSJBOU MJTUFE BDDPSEJOH UP BQQMJDBCMF GMJHIU DSFX MJDFOTJOH SFRVJSFNFOUT BOE BTTPDJBUFE QSPDFEVSFT GPS DMBTTTJOHMF QJMPU BOEPS UZQFTJOHMF QJMPU
 CVU OPU XJUIJO B TJOHMF MJDFODF FOEPSTFNFOU
 BO PQFSBUPS NVTU DPNQMZ XJUI UIF GPMMPXJOH  " GMJHIU DSFX NFNCFS TIBMM OPU PQFSBUF NPSF UIBO J
 UISFF QJTUPOFOHJOFE BFSPQMBOF UZQFT PS WBSJBOUT PS JJ
 UISFF UVSCP QSPQFMMFS BFSPQMBOF UZQFT PS WBSJBOUT PS JJJ
 POF UVSCPQSPQFMMFS BFSPQMBOF UZQF PS WBSJBOU BOE POF QJTUPO FOHJOF E BFSPQMBOF UZQF PS WBSJBOU PS JW
 POF UVSCPQSPQFMMFS BFSPQMBOF UZQF PS WBSJBOU BOE BOZ BFSPQMBOF XJUI JO B QBSUJDVMBS DMBTT  014  GPS FBDI UZQF PS WBSJBOU PQFSBUFE VOMFTT UIF PQFSBUPS IBT EFNPO TUSBUFE TQFDJGJD QSPDFEVSFT BOEPS PQFSBUJPOBM SFTUSJDUJPOT
 XIJDI BSF BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ C
 8IFO B GMJHIU DSFX NFNCFS PQFSBUFT NPSF UIBO POF BFSPQMBOF UZQF PS WBSJB OU XJUIJO POF PS NPSF MJDFODF FOEPSTF NFOU BT EFGJOFE CZ GMJHIU DSFX MJDFOTJOH BOE BTTPDJBUFE QSPDFEVSFT GPS UZQ F Կ NVMUJQJMPU
 BO PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  UIF NJOJNVN GMJHIU DSFX DPNQMFNFOU TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM J T UIF TBNF GPS FBDI UZQF PS WBSJBOU UP CF PQFSBUFE  B GMJHIU DSFX NFNCFS EPFT OPU PQFSBUF NPSF UIBO UXP BFSPQMBOF UZQFT PS WBSJBOUT GPS XIJDI B TFQBSBUF MJDFODF FOEPSTFNFOU JT SFRVJSFE BOE  POMZ BFSPQMBOFT XJUIJO POF MJDFODF FOEPSTFNFOU BSF GMPXO JO BOZ POF GMJH IU EVUZ QFSJPE VOMFTT UIF PQFSBUPS IBT FTUBCMJTIFE QSPDFEVSFT UP FOTVSF BEFRVBUF UJNF GPS QSFQBSBUJPO

/PUF *O DBTFT XIFSF NPSF UIBO POF MJDFODF FOEPSTFNFOU JT JOWPMWFE
 TFF TVCQBSBH SBQIT 	D
 BOE 	E
 CFMPX D
 8IFO B GMJHIU DSFX NFNCFS PQFSBUFT NPSF UIBO POF BFSPQMBOF UZQF PS WBSJB OU MJTUFE JO 'MJHIU $SFX -JDFOTJOH BOE BTTP DJBUFE QSPDFEVSFT GPS UZQF TJOHMF QJMPU BOE UZQF NVMUJ QJMPU
 CVU OPU XJUIJ O B TJOHMF MJDFODF FOEPSTFNFOU
 BO PQFSBUPS NVTU DPNQMZ XJUI UIF GPMMPXJOH  TVCQBSBHSBQIT 	C

 	C
 BOE 	C
 BCPWF  TVCQBSBHSBQI 	E
 CFMPX E
 8IFO B GMJHIU DSFX NFNCFS PQFSBUFT NPSF UIBO POF BFSPQMBOF UZQF PS WBSJB OU MJTUFE JO 'MJHIU $SFX -JDFOTJOH BOE BTTP DJBUFE QSPDFEVSFT GPS UZQF Կ NVMUJQJMPU
 CVU OPU XJUIJO B TJOHMF MJDFODF F OEPSTFNFOU
 BO PQFSBUPS NVTU DPNQMZ XJUI UIF GPMMPXJOH  TVCQBSBHSBQIT 	C

 	C
 BOE 	C
 BCPWF  CFGPSF FYFSDJTJOH UIF QSJWJMFHFT PG UXP MJDFODF FOEPSTFNFOUT J
 GMJHIU DSFX NFNCFST NVTU IBWF DPNQMFUFE UXP DPOTFDVUJWF PQFSBUPS QSPG JDJFODZ DIFDLT BOE NVTU IBWF  IPVST JO UIF SFMFWBOU DSFX QPTJUJPO JO DPNNFSDJBM BJS USBOTQPSU PQFSBU JPOT XJUI UIF TBNF PQFSBUPS JJ
 JO UIF DBTF PG B QJMPU IBWJOH FYQFSJFODF XJUI BO PQFSBUPS BOE FYFSDJTJO H UIF QSJWJMFHFT PG UXP MJDFODF FOEPSTF NFOUT
 BOE UIFO CFJOH QSPNPUFE UP DPNNBOE XJUI UIF TBNF PQFSBUPS PO POF PG UI PTF UZQFT
 UIF SFRVJSFE NJOJNVN FYQFSJFODF BT DPNNBOEFS JT TJY NPOUIT BOE  IPVST
 BOE UIF QJMPU N VTU IBWF DPN QMFUFE UXP DPOTFDVUJWF PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT CFGPSF BHBJO CFJOH FM JHJCMF UP FYFSDJTF UXP MJDFODF FOEPSTFNFOUT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  CFGPSF DPNNFODJOH USBJOJOH GPS BOE PQFSBUJPO PG BOPUIFS UZQF PS WBSJBOU GMJHIU DSFX NFNCFST NVTU IBWF DPN QMFUFE UISFF NPOUIT BOE  IPVST GMZJOH PO UIF CBTF BFSPQMBOF
 BOE UIJT NVT U JODMVEF BU MFBTU POF QSPGJDJFODZ DIFDL  BGUFS DPNQMFUJPO PG UIF JOJUJBM MJOF DIFDL PO UIF OFX UZQF
  IPVST GMZJO H PS  TFDUPST NVTU CF BDIJFWFE TPMFMZ PO BFSPQMBOFT PG UIF OFX UZQF SBUJOH  014  GPS FBDI UZQF PQFSBUFE VOMFTT DSFEJUT IBWF CFFO BMMPXFE CZ UIF " VUIPSJUZ JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSB HSBQI  CFMPX  UIF QFSJPE XJUIJO XIJDI MJOF GMZJOH FYQFSJFODF JT SFRVJSFE PO FBDI UZQF N VTU CF TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  XIFSF DSFEJUT BSF TPVHIU UP SFEVDF UIF USBJOJOH BOE DIFDLJOH BOE SFDFOU FYQFSJFODF SFRVJSFNFOUT CFUXFFO BFSPQMBOF UZQFT
 UIF PQFSBUPS NVTU EFNPOTUSBUF UP UIF "VUIPSJUZ XIJDI JUF NT OFFE OPU CF SFQFBUFE PO FBDI UZQF PS WBSJBOU CFDBVTF PG TJNJMBSJUJFT J
 014 	C
 SFRVJSFT UXP PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT FWFSZ ZFBS 8IF O DSFEJU JT HJWFO JO BDDPSEBODF XJUI TVC QBSBHSBQI  BCPWF GPS PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDLT UP BMUFSOBUF CFUXFF O UIF UXP UZQFT
 FBDI PQFSBUPS QSP GJDJFODZ DIFDL SFWBMJEBUFT UIF PQFSBUPS QSPGJDJFODZ DIFDL GPS UIF PUIFS U ZQF 1SPWJEFE UIBU UIF QFSJPE CFUXFFO -JDFODF QSPGJDJFODZ DIFDLT EPFT OPU FYDFFE UIBU QSFTDSJCFE JO UIF BQQMJDBCMF SFHVMBUJPO JO UIF GJFME PG 'MJHIU $SFX -JDFOTJOH GPS FBDI UZQF
 UIF SFMFWBOU SFRVJSFNFOUT PO 'MJHIU $SFX -JD FOTJOH XJMM CF TBUJTGJFE *O BEEJ UJPO SFMFWBOU BOE BQQSPWFE SFDVSSFOU USBJOJOH NVTU CF TQFDJGJFE JO UIF 0QF SBUJPOT .BOVBM JJ
 014 	D
 SFRVJSFT POF MJOF DIFDL FWFSZ ZFBS 8IFO DSFEJU JT HJWFO J O BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI  BCPWF GPS MJOF DIFDLT UP BMUFSOBUF CFUXFFO UZQFT PS WBSJBOUT
 FBDI MJOF DIF DL SFWBMJEBUFT UIF MJOF DIFDL GPS UIF PUIFS UZQF PS WBSJBOU JJJ
 BOOVBM FNFSHFODZ BOE TBGFUZ FRVJQNFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH NVTU DP WFS BMM SFRVJSFNFOUT GPS FBDI UZQF  014  GPS FBDI UZQF PS WBSJBOU PQFSBUFE VOMFTT DSFEJUT IBWF CFFO BMMPXFE CZ UIF "VUIPSJUZ JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI  BCPWF F
 8IFO B GMJHIU DSFX NFNCFS PQFSBUFT DPNCJOBUJPOT PG BFSPQMBOF UZQFT PS WBSJBOUT BT EFGJOFE JO 'MJHIU $SFX -JDFOTJOH BOE BTTPDJBUFE QSPDFEVSFT GPS DMBTT Կ TJOHMF QJMPU BOE UZQF Կ NVMUJQJMPU B O PQFSBUPS NVTU EFNPOTUSBUF UIBU TQFDJGJD QSPDFEVSFT BOEPS PQFSBUJPOBM SFTUSJDUJPOT BSF BQQSPWFE JO BDDPSEBODF XJUI 014 	E
 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 46#1"35 0 $"#*/ $3&8

014  "QQMJDBCJMJUZ "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM DBCJO DSFX NFNCFST DPNQMZ XJUI UIF SFRVJS FNFOUT PG UIJT 4VCQBSU BOE BOZ PUIFS TBGFUZ SFRVJSFNFOUT BQQMJDBCMF UP DBCJO DSFX 'PS UIF QVSQPTF PG UIJT 3FHVMBUJPO
 ՇDBCJO DSFX NFNCFSՈ NFBOT BOZ DSFX NFNC FS
 PUIFS UIBO B GMJHIU DSFX NFNCFS
 XIP QFSGPSNT
 JO UIF JOUFSFTUT PG TBGFUZ PG QBTTFOHFST
 EVUJFT BTTJHOFE UP IJN IFS CZ UIF PQFSBUPS PS UIF DPNNBOEFS JO UIF DBCJO PG BO BFSPQMBOF

014  *EFOUJGJDBUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM DBCJO DSFX NFNCFST XFBS UIF PQFSBUPSՄ T DBCJO DSFX VOJGPSN BOE BSF DMFBSMZ JEFOUJ GJBCMF UP UIF QBTTFOHFST BT B DBCJO DSFX NFNCFS C
 0UIFS QFSTPOOFM
 TVDI BT NFEJDBM TUBGG
 TFDVSJUZ TUBGG
 DIJME NJOEFST FTDPSUT
 UFDIOJDBM TUBGG
 FOUFSUBJOFST
 JOUFSQSFUFST XIP VOEFSUBLF UBTLT JO UIF DBCJO
 TIBMM OPU XFBS B VOJGPSN XIJDI NJHIU JEFOU JGZ UIFN UP QBTTFOHFST BT B DBCJO DSFX NFNCFS
 VOMFTT UIFZ DPNQMZ XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG UIJT 4VCQBSU BOE BOZ PU IFS BQQMJDBCMF SFRVJSFNFOUT PG UIJT 3FHVMBUJPO

014  /VNCFS BOE DPNQPTJUJPO PG DBCJO DSFX B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTT FOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO PG NPSF UIBO 
 XIFO DBSSZJOH POF PS NPSF QBTTFOHFST
 VOMFTT BU MFBTU POF DBCJO DSFX NFNCFS JT JODMVEFE JO UIF DSFX GPS UIF QVSQPTF PG QFSGPSNJOH EVUJFT
 TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM
 JO UIF J OUFSFTUT PG UIF TBGFUZ PG QBTTFOHFST C
 8IFO DPNQMZJOH XJUI TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 BO PQFSBUPS TIBMM FOTVSF U IBU UIF NJOJNVN OVNCFS PG DBCJO DSFX JT UIF HSFBUFS PG  POF DBCJO DSFX NFNCFS GPS FWFSZ 
 PS GSBDUJPO PG 
 QBTTFOHFS TFBUT JOT UBMMFE PO UIF TBNF EFDL PG UIF BFSPQMBOF PS  UIF OVNCFS PG DBCJO DSFX XIP BDUJWFMZ QBSUJDJQBUFE JO UIF BFSPQMBOF DBCJ O EVSJOH UIF SFMFWBOU FNFSHFODZ FWBDV BUJPO EFNPOTUSBUJPO
 PS XIP XFSF BTTVNFE UP IBWF UBLFO QBSU JO UIF SFMFWBOU BOBMZTJT
 FYDFQU UIBU
 JG UIF NBYJ NVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO JT MFTT UIBO UIF OVNCFS FWBD VBUFE EVSJOH UIF EFNPOTUSBUJPO CZ BU MFBTU  TFBUT
 UIF OVNCFS PG DBCJO DSFX NBZ CF SFEVDFE CZ  GPS FWFSZ XIPMF NV MUJQMF PG  TFBUT CZ XIJDI UIF NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO GBMMT CFMPX UIF DFSUJG JDBUFE NBYJNVN DBQBDJUZ D
 5IF "VUIPSJUZ NBZ VOEFS FYDFQUJPOBM DJSDVNTUBODFT SFRVJSF BO PQFSBUP S UP JODMVEF JO UIF DSFX BEEJUJPOBM DBCJO DSFX NFNCFST E
 *O VOGPSFTFFO DJSDVNTUBODFT UIF SFRVJSFE NJOJNVN OVNCFS PG DBCJO DSFX NBZ CF SFEVDFE QSPWJEFE UIBU  UIF OVNCFS PG QBTTFOHFST IBT CFFO SFEVDFE JO BDDPSEBODF XJUI QSPDFEVSFT TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE  B SFQPSU JT TVCNJUUFE UP UIF "VUIPSJUZ BGUFS DPNQMFUJPO PG UIF GMJHIU F
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO FOHBHJOH UIF TFSWJDFT PG DBCJO DSFX N FNCFST XIP BSF TFMGFNQMPZFE BOEPS XPSL JOH PO B GSFFMBODF PS QBSUUJNF CBTJT
 UIF SFRVJSFNFOUT PG TVCQBSU 0 BSF DPN QMJFE XJUI *O UIJT SFTQFDU
 QBSUJDVMBS BUUFO UJPO NVTU CF QBJE UP UIF UPUBM OVNCFS PG BJSDSBGU UZQFT PS WBSJBOUT UIBU B DBC JO DSFX NFNCFS NBZ GMZ GPS UIF QVSQPTFT PG DPNNFSDJBM BJS USBOTQPSUBUJPO
 XIJDI NVTU OPU FYDFFE UIF SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO 014 
 JODMVEJOH XIFO IJTIFS TFSWJDFT BSF FOHBHFE CZ BOPUIFS PQFSBUPS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  .JOJNVN SFRVJSFNFOUT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS B
 JT BU MFBTU  ZFBST PG BHF C
 IBT QBTTFE B NFEJDBM FYBNJOBUJPO PS BTTFTTNFOU BU SFHVMBS JOUFSWBMT BT SFRVJSFE CZ UIF "VUIPSJUZ TP BT UP DIFDL UIF NFEJDBM GJUOFTT UP EJTDIBSHF IJTIFS EVUJFT D
 IBT TVDDFTTGVMMZ DPNQMFUFE JOJUJBM USBJOJOH JO BDDPSEBODF XJUI 014   BOE IPMET BO BUUFTUBUJPO PG TBGFUZ USBJOJOH E
 IBT DPNQMFUFE UIF BQQSPQSJBUF DPOWFSTJPO BOEPS EJGGFSFODFT USBJOJO H DPWFSJOH BU MFBTU UIF TVCKFDUT MJTUFE JO 014  F
 TIBMM VOEFSHP SFDVSSFOU USBJOJOH JO MJOF XJUI UIF QSPWJTJPOT PG 014   G
 JT DPNQFUFOU UP QFSGPSN IJTIFS EVUJFT JO BDDPSEBODF XJUI QSPDFEVSFT T QFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM

014  4FOJPS DBCJO DSFX NFNCFST B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPNJOBUF B TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS XIFOFWFS NPSF UIB O POF DBCJO DSFX NFNCFS JT BTTJHOFE 'PS PQFSBUJPOT XIFO NPSF UIBO POF DBCJO DSFX NFNCFS JT BTTJHOFE
 CVU POMZ POF DBCJO DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE
 UIF PQFSBUPS TIBMM OPNJOBUF POF DBCJO DSFX NFNCFS UP CF SFTQPOTJCMF UP UIF DPNN BOEFS C
 5IF TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS TIBMM IBWF SFTQPOTJCJMJUZ UP UIF DPNNBOEF S GPS UIF DPOEVDU BOE DPPSEJOBUJPO PG OPS NBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSF	T
 TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM %VSJO H UVSCVMFODF
 JO UIF BCTFODF PG BOZ JOTUSVD UJPOT GSPN UIF GMJHIU DSFX
 UIF TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS TIBMM CF FOUJUMFE U P EJTDPOUJOVF OPOTBGFUZ SFMBUFE EVUJFT BOE BEWJTF UIF GMJHIU DSFX PG UIF MFWFM PG UVSCVMFODF CFJOH FYQFSJFODFE BOE UIF OFFE GPS UIF GBTUFO TFBU CFMU TJHOT UP CF TXJUDIFE PO 5IJT TIPVME CF GPMMPXFE CZ UIF DBCJO DSFX TFDVSJOH UIF QBTTFOH FS DBCJO BOE PUIFS BQQMJDBCMF BSFBT D
 8IFSF SFRVJSFE CZ 014  UP DBSSZ NPSF UIBO POF DBCJO DSFX NFNCFS
 BO P QFSBUPS TIBMM OPU BQQPJOU B QFSTPO UP UIF QPTU PG TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS VOMFTT UIBU QFSTPO IBT BU MFBTU POF ZFBS ՄT FYQFSJFODF BT BO PQFSBUJOH DBCJO DSFX NFNCFS BOE IBT DPNQMFUFE BO BQQSPQSJBUF DPVSTF DPWFSJOH UIF GPMMPXJOH BT B NJOJNVN  QSFGMJHIU CSJFGJOH J
 PQFSBUJOH BT B DSFX JJ
 BMMPDBUJPO PG DBCJO DSFX TUBUJPOT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT JJJ
 DPOTJEFSBUJPO PG UIF QBSUJDVMBS GMJHIU
 JODMVEJOH BFSPQMBOF UZQF FRVJQNFOU
 BSFB BOE UZQF PG PQFSBUJPO
 BOE DBUFHPSJFT PG QBTTFOHFST XJUI QBSUJDVMBS BUUFOUJPO UP EJTBCMFE
 JOGBOUT BOE TUSFUDIFS DBTFT
 BOE  DPPQFSBUJPO XJUIJO UIF DSFX J
 EJTDJQMJOF
 SFTQPOTJCJMJUJFT BOE DIBJO PG DPNNBOE JJ
 JNQPSUBODF PG DPPSEJOBUJPO BOE DPNNVOJDBUJPO JJJ
 QJMPU JODBQBDJUBUJPO
 BOE  SFWJFX PG PQFSBUPSՄT SFRVJSFNFOUT BOE MFHBM SFRVJSFNFOUT J
 QBTTFOHFS TBGFUZ CSJFGJOH
 TBGFUZ DBSET JJ
 TFDVSJOH PG HBMMFZT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - JJJ
 TUPXBHF PG DBCJO CBHHBHF JW
 FMFDUSPOJD FRVJQNFOU W
 QSPDFEVSFT XIFO GVFMMJOH XJUI QBTTFOHFST PO CPBSE WJ
 UVSCVMFODF WJJ
 EPDVNFOUBUJPO
 BOE  IVNBO GBDUPST BOE DSFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU
 BOE  BDDJEFOU BOE JODJEFOU SFQPSUJOH
 BOE  GMJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOE SFTU SFRVJSFNFOUT E
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI QSPDFEVSFT UP TFMFDU UIF OFYU NPTU TVJUBCM Z RVBMJGJFE DBCJO DSFX NFNCFS UP PQFSBUF BT TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS JO UIF FWFOU PG UIF OPNJOBUFE TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS CFD PNJOH VOBCMF UP PQFSBUF 4VDI QSP DFEVSFT NVTU CF BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ BOE UBLF BDDPVOU PG B DBCJO DSFX NFNCFSՄT PQFSBUJPOBM FYQFSJFODF F
 $3. USBJOJOH UIF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM SFMFWBOU FMFNFOUT JO " QQFOEJY  UP 014 5BCMF 
 $PMVNO 	B
 BSF JOUFHSBUFE JOUP UIF USBJOJOH BOE DPWFSFE UP UIF MFWFM SFRV JSFE CZ $PMVNO 	G

 TFOJPS DBCJO DSFX DPVSTF

014  4JOHMF DBCJO DSFX NFNCFS PQFSBUJPOT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS XIP EPFT OPU IBWF QS FWJPVT DPNQBSBCMF FYQFSJFODF DPNQMFUFT UIF GPMMPXJOH
 CFGPSF PQFSBUJOH BT B TJOHMF DBCJO DSFX NFNCFS  5SBJOJOH JO BEEJUJPO UP UIBU SFRVJSFE CZ 014  BOE 014  TIBMM J ODMVEF QBSUJDVMBS FNQIBTJT PO UIF GPMMPXJOH UP SFGMFDU TJOHMF DBCJO DSFX NFNCFS PQFSBUJPOT J
 SFTQPOTJCJMJUZ UP UIF DPNNBOEFS GPS UIF DPOEVDU PG DBCJO TBGFUZ BOE FNF SHFODZ QSPDFEVSF	T
 TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM JJ
 JNQPSUBODF PG DPPSEJOBUJPO BOE DPNNVOJDBUJPO XJUI UIF GMJHIU DSFX
 N BOBHFNFOU PG VOSVMZ PS EJTSVQUJWF QBTTFOHFST JJJ
 SFWJFX PG PQFSBUPSՄT SFRVJSFNFOUT BOE MFHBM SFRVJSFNFOUT JW
 EPDVNFOUBUJPO W
 BDDJEFOU BOE JODJEFOU SFQPSUJOH WJ
 GMJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT  'BNJMJBSJTBUJPO GMZJOH PG BU MFBTU  IPVST BOE  TFDUPST 'BNJMJBSJTB UJPO GMJHIUT TIBMM CF DPOEVDUFE VOEFS UIF TVQFSWJTJPO PG B TVJUBCMZ FYQFSJFODFE DBCJO DSFX NFNCFS PO UIF BFSPQMBOF UZQF UP CF PQFSBUFE C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF
 CFGPSF B DBCJO DSFX NFNCFS JT BTTJHOFE UP PQFS BUF BT B TJOHMF DBCJO DSFX NFNCFS
 UIBU UIJT DBCJO DSFX NFNCFS JT DPNQFUFOU UP QFSGPSN IJTIFS EVUJFT JO BDDPSEBODF XJU I UIF QSPDFEVSFT TQFDJGJFE JO UIF 0QFSB UJPOT .BOVBM 4VJUBCJMJUZ GPS TJOHMF DBCJO DSFX PQFSBUJPOT TIBMM CF BEESF TTFE JO UIF DSJUFSJB GPS DBCJO DSFX TFMFDUJPO SFDSVJUNFOU
 USBJOJOH BOE BTTFTTNFOU PG DPNQFUFODF

014  *OJUJBM TBGFUZ USBJOJOH 4FF "QQFOEJY  UP 014  BOE "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS IBT
 CFGPSF VOEFSU BLJOH DPOWFSTJPO USBJOJOH
 TVDDFTTGVMMZ DPN QMFUFE JOJUJBM TBGFUZ USBJOJOH DPWFSJOH BU MFBTU UIF TVCKFDUT MJTUFE JO "Q QFOEJY  UP 014  

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO C
 5SBJOJOH DPVSTFT TIBMM
 BU UIF EJTDSFUJPO PG UIF "VUIPSJUZ
 BOE TVCKFDU UP JUT BQQSPWBM
 CF QSPWJEFE FJUIFS  CZ UIF PQFSBUPS Կ EJSFDUMZ
 PS Կ JOEJSFDUMZ UISPVHI B USBJOJOH PSHBOJTBUJPO BDUJOH PO CFIBMG PG UIF PQFSBUPS PS  CZ BO BQQSPWFE USBJOJOH PSHBOJTBUJPO D
 5IF QSPHSBNNF BOE TUSVDUVSF PG UIF JOJUJBM USBJOJOH DPVSTFT TIBMM CF JO BDDPSEBODF XJUI UIF BQQMJDBCMF SFRVJSFNFOUT BOE TIBMM CF TVCKFDU UP QSJPS BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ E
 "U UIF EJTDSFUJPO PG UIF "VUIPSJUZ
 UIF "VUIPSJUZ
 UIF PQFSBUPS PS UIF B QQSPWFE USBJOJOH PSHBOJTBUJPO QSPWJEJOH UIF USBJO JOH DPVSTF
 TIBMM EFMJWFS BO BUUFTUBUJPO PG TBGFUZ USBJOJOH UP B DBCJO DSFX NFNCFS BGUFS IFTIF IBT DPNQMFUFE UIF JOJUJBM TBGFUZ USBJOJOH BOE TVDDFTTGVMMZ QBTTFE UIF DIFDL SFGFSSFE UP JO 014   F
 8IFSF UIF "VUIPSJUZ BVUIPSJTFT BO PQFSBUPS PS BO BQQSPWFE USBJOJOH PSH BOJTBUJPO UP EFMJWFS UIF BUUFTUBUJPO PG TBGFUZ USBJOJOH UP B DBCJO DSFX NFNCFS
 TVDI BUUFTUBUJPO TIBMM DMFBSMZ TUBUF B SFG FSFODF UP UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ

014  $POWFSTJPO BOE EJGGFSFODFT USBJOJOH 4FF "QQFOEJY  UP 014  BOE "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS IBT DPNQMFUFE BQQS PQSJBUF DPOWFSTJPO BOE EJGGFSFODFT USBJOJOH JO BDDPSEBODF XJUI UIF BQQMJDBCMF SVMFT BOE BU MFBTU UIF TVCKFDUT MJTUFE JO "QQFOEJY  UP 014  5IF USBJOJOH DPVSTF TIBMM CF TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM 5IF QSPHSBNNF BOE TUSVDUVSF P G UIF USBJOJOH DPVSTF TIBMM CF TVCKFDU UP QSJPS BQQSPWBM CZ UIF "VUIPSJUZ  $POWFSTJPO USBJOJOH " DPOWFSTJPO DPVSTF NVTU CF DPNQMFUFE CFGPSF CFJO H J
 GJSTU BTTJHOFE CZ UIF PQFSBUPS UP PQFSBUF BT B DBCJO DSFX NFNCFS PS JJ
 BTTJHOFE UP PQFSBUF BOPUIFS BFSPQMBOF UZQF BOE  %JGGFSFODFT USBJOJOH EJGGFSFODFT USBJOJOH NVTU CF DPNQMFUFE CFGPSF P QFSBUJOH J
 PO B WBSJBOU PG BO BFSPQMBOF UZQF DVSSFOUMZ PQFSBUFE PS JJ
 XJUI EJGGFSFOU TBGFUZ FRVJQNFOU
 TBGFUZ FRVJQNFOU MPDBUJPO
 PS OPSN BM BOE FNFSHFODZ TBGFUZ QSPDFEVSFT PO DVSSFOUMZ PQFSBUFE BFSPQMBOF UZQFT PS WBSJBOUT C
 "O PQFSBUPS TIBMM EFUFSNJOF UIF DPOUFOU PG UIF DPOWFSTJPO BOE EJGGFSFO DFT USBJOJOH UBLJOH BDDPVOU PG UIF DBCJO DSFX NFNCFSՄT QSFWJPVT USBJOJOH BT SFDPSEFE JO UIF DBCJO DSFX NFNCFSՄT USBJOJO H SFDPSET SFRVJSFE CZ 014  D
 8JUIPVU QSFKVEJDF UP 014  	D

 SFMBUFE FMFNFOUT PG CPUI JOJUJBM USBJOJOH 	014 
 BOE DPOWFSTJPO BOE EJGGFS FODFT USBJOJOH 	014 
 NBZ CF DPNCJOFE E
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  DPOWFSTJPO USBJOJOH JT DPOEVDUFE JO B TUSVDUVSFE BOE SFBMJTUJD NBOOFS JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  UP 014   EJGGFSFODFT USBJOJOH JT DPOEVDUFE JO B TUSVDUVSFE NBOOFS BOE  DPOWFSTJPO USBJOJOH
 BOE JG OFDFTTBSZ EJGGFSFODFT USBJOJOH
 JODMVEFT UIF VTF PG BMM TBGFUZ FRVJQNFOU BOE BMM OPSNBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BQQMJDBCMF UP UIF UZQF PS WBSJBOU PG BFSPQMBOF BO E JOWPMWFT USBJOJOH BOE QSBDUJDF PO FJUIFS B SFQSFTFOUBUJWF USBJOJOH EFWJDF PS PO UIF BDUVBM BFSPQMBOF 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - F
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS CFGPSF CFJOH GJSTU BTTJHOFE UP EVUJFT DPNQMFUFT UIF PQFSBUPSՄT $3. USBJOJOH BOE BFSPQMBOF UZQF TQFDJGJD $3.
 JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  UP 014  	K
 $BCJO DSFX XIP BSF BMSFBEZ PQFSBUJOH BT DBCJO DSFX NFNCFST XJUI BO PQFSBUPS
 BOE XIP IBWF OPU Q SFWJPVTMZ DPNQMFUFE UIF PQFSBUPSՄT $3. USBJOJOH
 TIBMM DPNQMFUF UIJT USBJOJOH CZ UIF UJNF PG UIF OFYU SFRVJSFE SFD VSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  UP 014  	K

 JODMVEJOH BFSPQMBOF UZQF TQFDJGJD $3.
 B T SFMFWBOU

014  'BNJMJBSJTBUJPO "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 GPMMPXJOH DPNQMFUJPO PG DPOWFSTJPO USBJOJ OH
 FBDI DBCJO DSFX NFNCFS DPNQMFUFT GBNJMJBSJ TBUJPO QSJPS UP PQFSBUJOH BT POF PG UIF NJOJNVN OVNCFS PG DBCJO DSFX SFRVJSF E CZ 014 

014  3FDVSSFOU USBJOJOH 4FF "QQFOEJY  UP 014  BOE "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS VOEFSHPFT SFDVSSF OU USBJOJOH
 DPWFSJOH UIF BDUJPOT BTTJHOFE UP FBDI DSFX NFNCFS JO OPSNBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BOE ESJMMT SFMFWBOU UP UIF UZQF	T
 BOEPS WBSJBOU	T
 PG BFSPQMBOF PO XIJDI UIFZ PQFSBUF JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  UP 014  C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF SFDVSSFOU USBJOJOH QSPHSBNNF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ JODMVEFT UIFPSFUJDBM BOE QSBDUJDBM JOTUSVDUJPO
 UPHFUIFS XJUI JOEJWJEVBM QSBDUJDF
 BT QSFTDSJCF E JO "QQFOEJY  UP 014  D
 5IF QFSJPE PG WBMJEJUZ PG SFDVSSFOU USBJOJOH BOE UIF BTTPDJBUFE DIFDLJ OH SFRVJSFE CZ 014  TIBMM CF  DBMFOEBS NPOUIT JO BEEJUJPO UP UIF SFNBJOEFS PG UIF NPOUI PG JTTVF *G JTTVFE XJUIJO U IF GJOBM UISFF DBMFOEBS NPOUIT PG WBMJEJUZ PG B QSFWJPVT DIFDL
 UIF QFSJPE PG WBMJEJUZ TIBMM FYUFOE GSPN UIF EBUF PG JTT VF VOUJM  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF FYQJSZ EBUF PG UIBU QSFWJPVT DIFDL

014  3FGSFTIFS USBJOJOH 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS XIP IBT CFFO BCTFOU GSPN BMM GMZJOH EVUJFT GPS NPSF UIBO  NPOUIT BOE TUJMM SFNBJOT XJUIJO UIF QFSJPE PG UIF QSFWJPVT DIFDL SFRVJSFE CZ 014 	C
 DPNQMFUFT SFGSFTIFS USBJO JOH TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BT QSFTDSJCFE JO "QQFOEJY  UP 014   C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU XIFO B DBCJO DSFX NFNCFS IBT OPU CFFO BCTFO U GSPN BMM GMZJOH EVUJFT
 CVU IBT OPU
 EVS JOH UIF QSFDFEJOH TJY NPOUIT
 VOEFSUBLFO EVUJFT PO B UZQF PG BFSPQMBOF BT B D BCJO DSFX NFNCFS SFRVJSFE CZ 014  	C

 CFGPSF VOEFSUBLJOH TVDI EVUJFT PO UIBU UZQF
 UIF DBCJO DSFX N FNCFS FJUIFS  DPNQMFUFT SFGSFTIFS USBJOJOH PO UIF UZQF PS  PQFSBUFT UXP SFGBNJMJBSJTBUJPO TFDUPST EVSJOH DPNNFSDJBM PQFSBUJPO T PO UIF UZQF

014  $IFDLJOH B
 "U UIF EJTDSFUJPO PG UIF "VUIPSJUZ
 UIF "VUIPSJUZ
 UIF PQFSBUPS PS UIF B QQSPWFE USBJOJOH PSHBOJTBUJPO QSPWJEJOH UIF USBJO JOH DPVSTF TIBMM FOTVSF UIBU EVSJOH PS GPMMPXJOH DPNQMFUJPO PG UIF USBJOJO H SFRVJSFE CZ 014 
 
  BOE 
 FBDI DBCJO DSFX NFNCFS VOEFSHPFT B DIFDL DPWFSJOH UIF USBJOJOH SFDFJWFE JO PSEFS UP WFSJGZ IJTIFS QSP GJDJFODZ JO DBSSZJOH PVU OPSNBM BOE FNFSHFODZ TBGFUZ EVUJFT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "U UIF EJTDSFUJPO PG UIF "VUIPSJUZ
 UIF "VUIPSJUZ
 UIF PQFSBUPS PS UIF BQQS PWFE USBJOJOH PSHBOJTBUJPO QSPWJEJOH UIF USBJO JOH DPVSTF TIBMM FOTVSF UIBU UIF QFSTPOOFM QFSGPSNJOH UIFTF DIFDLT TIBMM C F TVJUBCMZ RVBMJGJFE C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS VOEFSHPFT DIFDLT B T GPMMPXT  JOJUJBM TBGFUZ USBJOJOH 5IF JUFNT MJTUFE JO "QQFOEJY  UP 014   DPOWFSTJPO BOE EJGGFSFODFT USBJOJOH 5IF JUFNT MJTUFE JO "QQFOEJY  UP 0 14   SFDVSSFOU USBJOJOH 5IF JUFNT MJTUFE JO "QQFOEJY  UP 014  BT BQQSP QSJBUF BOE  SFGSFTIFS USBJOJOH 5IF JUFNT MJTUFE JO "QQFOEJY  UP 014 

014  0QFSBUJPO PO NPSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS EPFT OPU PQFSBUF PO NPSF UIBO UISFF BFSPQMBOF UZQFT FYDFQU UIBU
 XJUI UIF BQQSPWBM PG UIF "VUIPSJUZ
 UIF DBCJO DSFX NFNCFS NBZ PQFSBUF PO GPVS BFSPQMBOF UZQFT
 QSPWJEFE UIBU GPS BU MFBTU UXP PG UIF UZQFT  OPOUZQF TQFDJGJD OPSNBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BSF JEFOUJDBM BOE  TBGFUZ FRVJQNFOU BOE UZQF TQFDJGJD OPSNBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BSF TJNJMBS C
 'PS UIF QVSQPTFT PG TVCQBSBHSBQI 	B
 BCPWF
 WBSJBOUT PG BO BFSPQMBOF UZQF BSF DPOTJEFSFE UP CF EJGGFSFOU UZQFT JG UIFZ BSF OPU TJNJMBS JO BMM UIF GPMMPXJOH BTQFDUT  FNFSHFODZ FYJU PQFSBUJPO  MPDBUJPO BOE UZQF PG QPSUBCMF TBGFUZ FRVJQNFOU BOE  UZQF TQFDJGJD FNFSHFODZ QSPDFEVSFT

014  5SBJOJOH SFDPSET "O PQFSBUPS TIBMM  NBJOUBJO SFDPSET PG BMM USBJOJOH BOE DIFDLJOH SFRVJSFE CZ 014 
  
 
  BOE  BOE  LFFQ B DPQZ PG UIF BUUFTUBUJPO PG TBGFUZ USBJOJOH BOE  LFFQ UIF USBJOJOH SFDPSET BOE SFDPSET PG NFEJDBM FYBNJOBUJPOT PS BTTFTT NFOUT VQ UP EBUF
 TIPXJOH JO UIF DBTF PG UIF USBJOJOH SFDPSET UIF EBUFT BOE DPOUFOUT PG UIF DPOWFSTJPO
 EJGGFSFODFT BO E SFDVSSFOU USBJOJOH SFDFJWFE BOE  NBLF UIF SFDPSET PG BMM JOJUJBM
 DPOWFSTJPO BOE SFDVSSFOU USBJOJOH BOE D IFDLJOH BWBJMBCMF
 PO SFRVFTU
 UP UIF DBCJO DSFX NFNCFS DPODFSOFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  *OJUJBM TBGFUZ USBJOJOH 5IF TVCKFDUT UIBU NVTU CF DPWFSFE BT B NJOJNVN CZ B DPVSTF PG JOJUJBM TBGFUZ U SBJOJOH SFGFSSFE UP JO 014  BSF B
 'JSF BOE TNPLF USBJOJOH  FNQIBTJT PO UIF SFTQPOTJCJMJUZ PG DBCJO DSFX UP EFBM QSPNQUMZ XJUI FNFSH FODJFT JOWPMWJOH GJSF BOE TNPLF BOE
 JO QBSUJDVMBS
 FNQIBTJT PO UIF JNQPSUBODF PG JEFOUJGZJOH UIF BDUVBM TPVSDF P G UIF GJSF  UIF JNQPSUBODF PG JOGPSNJOH UIF GMJHIU DSFX JNNFEJBUFMZ
 BT XFMM BT UIF T QFDJGJD BDUJPOT OFDFTTBSZ GPS DPPSEJOB UJPO BOE BTTJTUBODF
 XIFO GJSF PS TNPLF JT EJTDPWFSFE  UIF OFDFTTJUZ GPS GSFRVFOU DIFDLJOH PG QPUFOUJBM GJSFSJTL BSFBT JODMVEJOH UPJMFUT
 BOE UIF BTTPDJBUFE TNPLF EFUFDUPST  UIF DMBTTJGJDBUJPO PG GJSFT BOE UIF BQQSPQSJBUF UZQF PG FYUJOHVJTIJOH BHFOUT BOE QSPDFEVSFT GPS QBSUJDVMBS GJSF TJUV BUJPOT
 UIF UFDIOJRVFT PG BQQMJDBUJPO PG FYUJOHVJTIJOH BHFOUT
 UIF DPOTF RVFODFT PG NJTBQQMJDBUJPO
 BOE PG VTF JO B DPOGJOFE TQBDF BOE  UIF HFOFSBM QSPDFEVSFT PG HSPVOECBTFE FNFSHFODZ TFSWJDFT BU BFSPESPN FT C
 8BUFS TVSWJWBM USBJOJOH 5IF BDUVBM EPOOJOH BOE VTF PG QFSTPOBM GMPUBUJPO FRVJQNFOU JO XBUFS #FGPS F GJSTU PQFSBUJOH PO BO BFSPQMBOF GJUUFE XJUI MJGFSBGUT PS PUIFS TJNJMBS FRVJQNFOU
 USBJOJOH NVTU CF HJWFO PO UIF VTF PG UIJT FRVJQNFOU
 BT XFMM BT BDUVBM QSBDUJDF JO XBUFS D
 4VSWJWBM USBJOJOH 4VSWJWBM USBJOJOH TIBMM CF BQQSPQSJBUF UP UIF BSFBT PG PQFSBUJPO 	FH QPM BS
 EFTFSU
 KVOHMF PS TFB
 E
 .FEJDBM BTQFDUT BOE GJSTU BJE  JOTUSVDUJPO PO NFEJDBM BTQFDUT BOE GJSTUBJE
 GJSTUBJE LJUT
 FNFSHFO DZ NFEJDBM LJUT
 UIFJS DPOUFOUT BOE FNFSHFODZ NFEJDBM FRVJQNFOU  GJSTUBJE BTTPDJBUFE XJUI TVSWJWBM USBJOJOH BOE BQQSPQSJBUF IZHJFOF BOE  UIF QIZTJPMPHJDBM FGGFDUT PG GMZJOH BOE XJUI QBSUJDVMBS FNQIBTJT PO IZQ PYJB F
 1BTTFOHFS IBOEMJOH  BEWJDF PO UIF SFDPHOJUJPO BOE NBOBHFNFOU PG QBTTFOHFST XIP BSF
 PS CFDPN F
 JOUPYJDBUFE XJUI BMDPIPM PS BSF VOEFS UIF JOGMVFODF PG ESVHT PS BSF BHHSFTTJWF  NFUIPET VTFE UP NPUJWBUF QBTTFOHFST BOE UIF DSPXE DPOUSPM OFDFTTBSZ UP FYQFEJUF BO BFSPQMBOF FWBDVBUJPO  SFHVMBUJPOT DPWFSJOH UIF TBGF TUPXBHF PG DBCJO CBHHBHF 	JODMVEJOH DBCJ O TFSWJDF JUFNT
 BOE UIF SJTL PG JU CFDPNJOH B IB[BSE UP PDDVQBOUT PG UIF DBCJO PS PUIFSXJTF PCTUSVDUJPO PS EBNBHJOH FNFSHFODZ FRVJQNFOU PS BFSPQMBOF FYJUT  UIF JNQPSUBODF PG DPSSFDU TFBU BMMPDBUJPO XJUI SFGFSFODF UP BFSPQMBOF N BTT BOE CBMBODF 1BSUJDVMBS FNQIBTJT TIBMM BMTP CF HJWFO PO UIF TFBUJOH PG EJTBCMFE QBTTFOHFST
 BOE UIF OFDFTTJUZ PG TF BUJOH BCMFCPEJFE QBTTFOHFST BEKBDFOU UP VOTVQFSWJTFE FYJUT  EVUJFT UP CF VOEFSUBLFO JO UIF FWFOU PG FODPVOUFSJOH UVSCVMFODF
 JODMVE JOH TFDVSJOH UIF DBCJO  QSFDBVUJPOT UP CF UBLFO XIFO MJWF BOJNBMT BSF DBSSJFE JO UIF DBCJO  EBOHFSPVT HPPET USBJOJOH
 JODMVEJOH QSPWJTJPOT VOEFS 4VCQBSU 3  TFDVSJUZ QSPDFEVSFT
 JODMVEJOH QSPWJTJPOT VOEFS 4VCQBSU 4 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO G
 $PNNVOJDBUJPO %VSJOH USBJOJOH
 FNQIBTJT TIBMM CF QMBDFE PO UIF JNQPSUBODF PG FGGFDUJWF D PNNVOJDBUJPO CFUXFFO DBCJO DSFX BOE GMJHIU DSFX JODMVEJOH UFDIOJRVF
 DPNNPO MBOHVBHF BOE UFSNJOPMPHZ H
 %JTDJQMJOF BOE SFTQPOTJCJMJUJFT  UIF JNQPSUBODF PG DBCJO DSFX QFSGPSNJOH UIFJS EVUJFT JO BDDPSEBODF XJUI UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  DPOUJOVJOH DPNQFUFODF BOE GJUOFTT UP PQFSBUF BT B DBCJO DSFX NFNCFS XJUI TQFDJBM SFHBSE UP GMJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOE SFTU SFRVJSFNFOUT  BO BXBSFOFTT PG UIF BWJBUJPO SFHVMBUJPOT SFMBUJOH UP DBCJO DSFX BOE UIF S PMF PG UIF $JWJM "WJBUJPO "VUIPSJUZ  HFOFSBM LOPXMFEHF PG SFMFWBOU BWJBUJPO UFSNJOPMPHZ
 UIFPSZ PG GMJHIU QBTTFOHFS EJTUSJCVUJPO
 NFUFPSPMPHZ BOE BSFBT PG PQFSBUJPO  QSFGMJHIU CSJFGJOH PG UIF DBCJO DSFX BOE UIF QSPWJTJPO PG OFDFTTBSZ TBG FUZ JOGPSNBUJPO XJUI SFHBSET UP UIFJS TQF DJGJD EVUJFT  UIF JNQPSUBODF PG FOTVSJOH UIBU SFMFWBOU EPDVNFOUT BOE NBOVBMT BSF LFQU VQUPEBUF XJUI BNFOENFOUT QSPWJEFE CZ UIF PQFSBUPS  UIF JNQPSUBODF PG JEFOUJGZJOH XIFO DBCJO DSFX NFNCFST IBWF UIF BVUIPSJU Z BOE SFTQPOTJCJMJUZ UP JOJUJBUF BO FWBDV BUJPO BOE PUIFS FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BOE  UIF JNQPSUBODF PG TBGFUZ EVUJFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT BOE UIF OFFE UP SFT QPOE QSPNQUMZ BOE FGGFDUJWFMZ UP FNFS HFODZ TJUVBUJPOT  BXBSFOFTT PG UIF FGGFDUT PG TVSGBDF DPOUBNJOBUJPO BOE UIF OFFE UP JOGPSN UIF GMJHIU DSFX PG BOZ PCTFSWFE TVSGBDF DPOUBNJOBUJPO I
 $SFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU  *OUSPEVDUPSZ $3. DPVSTF J
 B DBCJO DSFX NFNCFS TIBMM DPNQMFUF BO JOUSPEVDUPSZ $3. DPVSTF CFGPSF CF JOH GJSTU BTTJHOFE UP PQFSBUF BT B DBCJO DSFX NFNCFS $BCJO DSFX XIP BSF BMSFBEZ PQFSBUJOH BT DBCJO DSFX NFNCF ST JO DPNNFSDJBM BJS USBOT QPSUBUJPO BOE XIP IBWF OPU QSFWJPVTMZ DPNQMFUFE BO JOUSPEVDUPSZ DPVSTF
 T IBMM DPNQMFUF BO JOUSPEVDUPSZ $3. DPVSTF CZ UIF UJNF PG UIF OFYU SFRVJSFE SFDVSSFOU USBJOJOH BOEPS DIFDLJOH JJ
 5IF USBJOJOH FMFNFOUT JO "QQFOEJY  UP 014  5BCMF 
 $PMVNO 	B
 TIBMM CF DPWFSFE UP UIF MFWFM SFRVJSFE JO $PMVNO 	C

 JOUSPEVDUPSZ $3. DPVSTF JJJ
 5IF JOUSPEVDUPSZ $3. DPVSTF TIBMM CF DPOEVDUFE CZ BU MFBTU POF DBCJO D SFX $3. JOTUSVDUPS 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  $POWFSTJPO BOE EJGGFSFODFT USBJOJOH B
 (FOFSBM "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  DPOWFSTJPO BOE EJGGFSFODFT USBJOJOH JT DPOEVDUFE CZ TVJUBCMZ RVBMJGJF E QFSTPOOFM BOE  EVSJOH DPOWFSTJPO BOE EJGGFSFODFT USBJOJOH
 USBJOJOH JT HJWFO PO UIF MP DBUJPO
 SFNPWBM BOE VTF PG BMM TBGFUZ BOE TVS WJWBM FRVJQNFOU DBSSJFE PO UIF BFSPQMBOF
 BT XFMM BT BMM OPSNBM BOE FNFSHFO DZ QSPDFEVSFT SFMBUFE UP UIF BFSPQMBOF UZQF
 WBSJBOU BOE DPOGJHVSBUJPO UP CF PQFSBUFE C
 'JSF BOE TNPLF USBJOJOH "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  FBDI DBCJO DSFX NFNCFS JT HJWFO SFBMJTUJD BOE QSBDUJDBM USBJOJOH JO UIF V TF PG BMM GJSFGJHIUJOH FRVJQNFOU JODMVEJOH QSPUFDUJWF DMPUIJOH SFQSFTFOUBUJWF PG UIBU DBSSJFE JO UIF BFSPQMBOF 5IJ T USBJOJOH NVTU JODMVEF J
 FYUJOHVJTIJOH B GJSF DIBSBDUFSJTUJD PG BO BFSPQMBOF JOUFSJPS GJSF FYD FQU UIBU
 JO UIF DBTF PG )BMPO FYUJOHVJTIFST BO BMUFSOBUJWF FYUJOHVJTIJOH BHFOU NBZ CF VTFE BOE JJ
 UIF EPOOJOH BOE VTF PG QSPUFDUJWF CSFBUIJOH FRVJQNFOU JO BO FODMPTFE TJNVMBUFE TNPLFGJMMFE FOWJSPONFOU D
 0QFSBUJPOT PG EPPST BOE FYJUT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  FBDI DBCJO DSFX NFNCFS PQFSBUFT BOE BDUVBMMZ PQFOT FBDI UZQF PS WBSJBOU P G OPSNBM BOE FNFSHFODZ FYJUT JO UIF OPSNBM BOE FNFSHFODZ NPEFT
 JODMVEJOH GBJMVSF PG QPXFS BTTJTU TZTUFNT XIF SF GJUUFE 5IJT JT UP JODMVEF UIF BDUJPO BOE GPSDFT SFRVJSFE UP PQFSBUF BOE EFQMPZ FWBDVBUJPO TMJEFT 5IJT USBJOJO H TIBMM CF DPOEVDUFE JO BO BFSPQMBOF PS SFQSFTFOUBUJWF USBJOJOH EFWJDF BOE  UIF PQFSBUJPO PG BMM PUIFS FYJUT
 TVDI BT GMJHIU EFDL XJOEPXT JT EFNPOTUSBUFE E
 &WBDVBUJPO TMJEF USBJOJOH "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  FBDI DBCJO DSFX NFNCFS EFTDFOET BO FWBDVBUJPO TMJEF GSPN B IFJHIU SFQSFT FOUBUJWF PG UIF BFSPQMBOFՄT NBJO EFDL TJMM IFJHIU  UIF TMJEF JT GJUUFE UP BO BFSPQMBOF PS B SFQSFTFOUBUJWF USBJOJOH EFWJDF BOE  B GVSUIFS EFTDFOU JT NBEF XIFO UIF DBCJO DSFX NFNCFS RVBMJGJFT PO BO BFSPQ MBOF UZQF JO XIJDI UIF NBJO EFDL FYJU TJMM IFJHIU EJGGFST TJHOJGJDBOUMZ GSPN BOZ BFSPQMBOF UZQF QSFWJPVTMZ PQFSBUFE F
 &WBDVBUJPO QSPDFEVSFT BOE PUIFS FNFSHFODZ TJUVBUJPOT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  FNFSHFODZ FWBDVBUJPO USBJOJOH JODMVEFT UIF SFDPHOJUJPO PG QMBOOFE PS V OQMBOOFE FWBDVBUJPOT PO MBOE PS XBUFS 5IJT USBJOJOH NVTU JODMVEF SFDPHOJUJPO PG XIFO FYJUT BSF VOVTBCMF PS XIFO FWBDVBUJPO FRVJQNFOU JT VOTFSWJDF BCMF BOE  FBDI DBCJO DSFX NFNCFS JT USBJOFE UP EFBM XJUI UIF GPMMPXJOH J
 BO JOGMJHIU GJSF
 XJUI QBSUJDVMBS FNQIBTJT PO JEFOUJGZJOH UIF BDUVBM TPVSDF PG UIF GJSF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO JJ
 TFWFSF BJS UVSCVMFODF JJJ
 TVEEFO EFDPNQSFTTJPO
 JODMVEJOH UIF EPOOJOH PG QPSUBCMF PYZHFO FRV JQNFOU CZ FBDI DBCJO DSFX NFNCFS BOE JW
 PUIFS JOGMJHIU FNFSHFODJFT G
 $SPXE DPOUSPM "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU USBJOJOH JT QSPWJEFE PO UIF QSBDUJDBM BTQFDU T PG DSPXE DPOUSPM JO WBSJPVT FNFSHFODZ TJUV BUJPOT
 BT BQQMJDBCMF UP UIF BFSPQMBOF UZQF H
 1JMPU JODBQBDJUBUJPO "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 VOMFTT UIF NJOJNVN GMJHIU DSFX JT NPSF UIBO UXP
 FBDI DBCJO DSFX NFNCFS JT USBJOFE JO UIF QSPDFEVSF GPS GMJHIU DSFX NFNCFS JODBQBDJUBUJPO BOE TIBMM PQFSBUF UIF TFBU BOE IBSOFTT NFDIBOJTNT 5SBJOJOH JO UIF VTF PG GMJHIU DSFX NFNCFSTՄ PYZHFO TZTUFN BOE VTF PG UIF GMJHIU DSFX NFNC FSTՄ DIFDL MJTUT
 XIFSF SFRVJSFE CZ UIF PQFSBUPSՄT 401ՄT
 TIBMM CF DPOEVDUFE CZ B QSBDUJDBM EFNPOTUSBUJPO I
 4BGFUZ FRVJQNFOU "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FBDI DBCJO DSFX NFNCFS JT HJWFO SFBMJTUJD USB JOJOH PO
 BOE EFNPOTUSBUJPO PG
 UIF MPDBUJPO BOE VTF PG TBGFUZ FRVJQNFOU JODMVEJOH UIF GPMMPXJOH  TMJEFT
 BOE XIFSF OPOTFMGTVQQPSUJOH TMJEFT BSF DBSSJFE
 UIF VTF PG BO Z BTTPDJBUFE SPQFT  MJGFSBGUT BOE TMJEFSBGU
 JODMVEJOH UIF FRVJQNFOU BUUBDIFE UP
 BOEP S DBSSJFE JO
 UIF SBGU  MJGFKBDLFUT
 JOGBOU MJGFKBDLFUT BOE GMPUBUJPO DPUT  ESPQPVU PYZHFO TZTUFN  GJSTUBJE PYZHFO  GJSF FYUJOHVJTIFST  GJSF BYF PS DSPXCBS  FNFSHFODZ MJHIUT JODMVEJOH UPSDIFT  DPNNVOJDBUJPO FRVJQNFOU
 JODMVEJOH NFHBQIPOFT  TVSWJWBM QBDLT
 JODMVEJOH UIFJS DPOUFOUT  QZSPUFDIOJDT 	BDUVBM PS SFQSFTFOUBUJWF EFWJDFT
  GJSTUBJE LJUT
 FNFSHFODZ NFEJDBM LJUT
 UIFJS DPOUFOUT BOE FNFSHFODZ NFEJDBM FRVJQNFOU BOE  PUIFS DBCJO TBGFUZ FRVJQNFOU PS TZTUFNT XIFSF BQQMJDBCMF J
 1BTTFOHFS CSJFGJOHTBGFUZ EFNPOTUSBUJPOT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU USBJOJOH JT HJWFO JO UIF QSFQBSBUJPO PG QBTTF OHFST GPS OPSNBM BOE FNFSHFODZ TJUVBUJPOT JO BDDPSEBODF XJUI 014  K
 8IFO JOJUJBM NFEJDBM BTQFDUT BOE GJSTU BJE USBJOJOH IBT OPU JODMVEFE UI F BWPJEBODF PG JOGFDUJPVT EJTFBTFT
 FTQFDJBMMZ JO USPQJDBM BOE TVCUSPQJDBM DMJNBUFT
 TVDI USBJOJOH TIBMM CF QSPWJEFE JG BO PQFSBUPSՄT SPVUF OFUXPSL JT FYUFOEFE PS DIBOHFE UP JODMVEF TVDI BSFBT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - L
 $SFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  &BDI DBCJO DSFX NFNCFS DPNQMFUFT UIF PQFSBUPSՄT $3. USBJOJOH DPWFSJOH U IF USBJOJOH FMFNFOUT JO "QQFOEJY  UP 014  5BCMF 
 $PMVNO 	B
 UP UIF MFWFM SFRVJSFE JO $PMV NO 	D
 CFGPSF VOEFSUBLJOH TVCTF RVFOU BFSPQMBOF UZQF TQFDJGJD $3. BOEPS SFDVSSFOU $3. USBJOJOH  8IFO B DBCJO DSFX NFNCFS VOEFSUBLFT B DPOWFSTJPO DPVSTF PO BOPUIFS BFSPQ MBOF UZQF
 UIF USBJOJOH FMFNFOUT JO "QQFOEJY  UP 014  5BCMF 
 $PMVNO 	B
 TIBMM CF DPWFSF E UP UIF MFWFM SFRVJSFE JO $PM VNO 	E

 BFSPQMBOF UZQF TQFDJGJD $3.  5IF PQFSBUPSՄT $3. USBJOJOH BOE BFSPQMBOF UZQF TQFDJGJD $3. TIBMM CF DPO EVDUFE CZ B MFBTU POF DBCJO DSFX $3. JOTUSVDUPS 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  3FDVSSFOU USBJOJOH B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU SFDVSSFOU USBJOJOH JT DPOEVDUFE CZ TVJUBCMZ RVBMJGJFE QFSTPOT C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU FWFSZ  DBMFOEBS NPOUIT UIF QSPHSBNNF PG QSBDUJDBM USBJOJOH JODMVEFT UIF GPMMPXJOH  FNFSHFODZ QSPDFEVSFT JODMVEJOH QJMPU JODBQBDJUBUJPO  FWBDVBUJPO QSPDFEVSFT JODMVEJOH DSPXE DPOUSPM UFDIOJRVFT  UPVDIESJMMT CZ FBDI DBCJO DSFX NFNCFS GPS PQFOJOH OPSNBM BOE FNFSHFODZ FYJUT GPS QBTTFOHFS FWBDVBUJPO  UIF MPDBUJPO BOE IBOEMJOH PG FNFSHFODZ FRVJQNFOU
 JODMVEJOH PYZHFO TZT UFNT
 BOE UIF EPOOJOH CZ FBDI DBCJO DSFX NFNCFS PG MJGFKBDLFUT
 QPSUBCMF PYZHFO BOE QSPUFDUJWF CSFBUIJOH FRV JQNFOU 	1#&
  NFEJDBM BTQFDUT BOE GJSTUBJE
 GJSTUBJE LJUT
 FNFSHFODZ NFEJDBM LJUT UIFJS DPOUFOUT BOE FNFSHFODZ NFEJDBM FRVJQNFOU  TUPXBHF PG BSUJDMFT JO UIF DBCJO  TFDVSJUZ QSPDFEVSFT  JODJEFOU BOE BDDJEFOU SFWJFX  BXBSFOFTT PG UIF FGGFDUT PG TVSGBDF DPOUBNJOBUJPO BOE UIF OFFE UP JOGPSN UIF GMJHIU DSFX PG BOZ PCTFSWFE TVSGBDF DPOUBNJOBUJPO
 BOE  DSFX SFTPVSDF NBOBHFNFOU "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU $3. USBJOJOH T BUJTGJFT UIF GPMMPXJOH J
 UIF USBJOJOH FMFNFOUT JO "QQFOEJY  UP 014  5BC MF 
 $PMVNO 	B
 TIBMM CF DPWFSFE XJUIJO B UISFF ZFBS DZDMF UP UIF MFWFM SFRVJSFE CZ $PMVNO 	F

 "OOVBM 3FDVSS FOU $3. 5SBJOJOH JJ
 UIF EFGJOJUJPO BOE JNQMFNFOUBUJPO PG UIJT TZMMBCVT TIBMM CF NBOBHFE C Z B DBCJO DSFX $3. JOTUSVDUPS JJJ
 XIFO $3. USBJOJOH JT QSPWJEFE CZ TUBOEBMPOF NPEVMFT
 JU TIBMM CF DPO EVDUFE CZ BU MFBTU POF DBCJO DSFX $3. JOTUSVDUPS D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 BU JOUFSWBMT OPU FYDFFEJOH UISFF ZFBST SFDVSSFOU USBJOJOH BMTP JODMVEFT  FBDI DBCJO DSFX NFNCFS PQFSBUJOH BOE BDUVBMMZ PQFOJOH FBDI UZQF PS WBSJB OU PG OPSNBM BOE FNFSHFODZ FYJU JO UIF OPSNBM BOE FNFSHFODZ NPEFT
 JODMVEJOH GBJMVSF PG QPXFS BTTJTU TZTUFNT XIFSF GJUUFE 5IJT JT UP JODMVEF UIF BDUJPO BOE GPSDFT SFRVJSFE UP PQFSBUF BOE EFQMPZ FWBDVBUJPO TMJEFT 5IJT U SBJOJOH TIBMM CF DPOEVDUFE JO BO BFSPQMBOF PS SFQSFTFOUBUJWF USBJOJOH EFWJDF  EFNPOTUSBUJPO PG UIF PQFSBUJPO PG BMM PUIFS FYJUT JODMVEJOH GMJHIU EFDL XJOEPXT  FBDI DBCJO DSFX NFNCFS CFJOH HJWFO SFBMJTUJD BOE QSBDUJDBM USBJOJOH JO U IF VTF PG BMM GJSFGJHIUJOH FRVJQNFOU
 JODMVE JOH QSPUFDUJWF DMPUIJOH
 SFQSFTFOUBUJWF PG UIBU DBSSJFE JO UIF BJSDSBGU 5IJT USBJOJOH NVTU JODMVEF J
 FBDI DBCJO DSFX NFNCFS FYUJOHVJTIJOH B GJSF DIBSBDUFSJTUJD PG BO BFSPQ MBOF JOUFSJPS GJSF FYDFQU UIBU
 JO UIF DBTF PG )BMPO FYUJOHVJTIFST
 BO BMUFSOBUJWF FYUJOHVJTIJOH BHFOU NBZ CF VT FE BOE JJ
 UIF EPOOJOH BOE VTF PG QSPUFDUJWF CSFBUIJOH FRVJQNFOU CZ FBDI DBCJO DS FX NFNCFS JO BO FODMPTFE
 TJNV MBUFE TNPLFGJMMFE FOWJSPONFOU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  VTF PG QZSPUFDIOJDT 	BDUVBM PS SFQSFTFOUBUJWF EFWJDFT
 BOE  EFNPOTUSBUJPO PG UIF VTF PG UIF MJGFSBGU
 PS TMJEFSBGU
 XIFSF GJUUFE  BO PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 VOMFTT UIF NJOJNVN GMJHIU DSFX JT NPSF UIB O UXP
 FBDI DBCJO DSFX NFNCFS JT USBJOFE JO UIF QSPDFEVSF GPS GMJHIU DSFX NFNCFS JODBQBDJUBUJPO BOE TIBMM PQFSBUF U IF TFBU BOE IBSOFTT NFDIBOJTNT 5SBJO JOH JO UIF VTF PG GMJHIU DSFX NFNCFSTՄ PYZHFO TZTUFN BOE VTF PG UIF GMJHIU DSFX NFNCFSTՄ DIFDL MJTUT
 XIFSF SFRVJSFE CZ UIF PQFSBUPSՄT 401T
 TIBMM CF DPOEVDUFE CZ B QSBDUJDBM EFNPOTU SBUJPO E
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM BQQSPQSJBUF SFRVJSFNFOUT PG "OOFY ** *
 014  BSF JODMVEFE JO UIF USBJOJOH PG DBCJO DSFX NFNCFST 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  3FGSFTIFS USBJOJOH "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU SFGSFTIFS USBJOJOH JT DPOEVDUFE CZ TVJUBCMF RVBMJGJFE QFSTPOT BOE
 GPS FBDI DBCJO DSFX NFNCFS JODMVEFT BU MFBTU UIF GPMMPXJOH  FNFSHFODZ QSPDFEVSFT JODMVEJOH QJMPU JODBQBDJUBUJPO  FWBDVBUJPO QSPDFEVSFT JODMVEJOH DSPXE DPOUSPM UFDIOJRVFT  UIF PQFSBUJPO BOE BDUVBM PQFOJOH PG FBDI UZQF PS WBSJBOU PG OPSNBM BOE FNF SHFODZ FYJU JO UIF OPSNBM BOE FNFSHFODZ NPEFT
 JODMVEJOH GBJMVSF PG QPXFS BTTJTU TZTUFNT XIFSF GJUUFE 5IJT JT UP J ODMVEF UIF BDUJPO BOE GPSDFT SFRVJSFE UP PQFS BUF BOE EFQMPZ FWBDVBUJPO TMJEFT 5IJT USBJOJOH TIBMM CF DPOEVDUFE JO BO BF SPQMBOF PS SFQSFTFOUBUJWF USBJOJOH EFWJDF  EFNPOTUSBUJPO PG UIF PQFSBUJPO PG BMM PUIFS FYJUT JODMVEJOH GMJHIU EFDL XJOEPXT BOE  UIF MPDBUJPO BOE IBOEMJOH PG FNFSHFODZ FRVJQNFOU
 JODMVEJOH PYZHFO TZT UFNT
 BOE UIF EPOOJOH PG MJGFKBDLFUT
 QPSUBCMF PYZHFO BOE QSPUFDUJWF CSFBUIJOH FRVJQNFOU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  5SBJOJOH  5IF $3. USBJOJOH TZMMBCJ
 UPHFUIFS XJUI $3. NFUIPEPMPHZ BOE UFSNJOPMPHZ
 TIBMM CF JODMVEFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM  5BCMF  JOEJDBUFT XIJDI FMFNFOUT PG $3. TIBMM CF JODMVEFE JO FBDI UZQF PG U SBJOJOH 5BCMF  $3. USBJOJOH

5SBJOJOH FMFNFOUT *OUSPEVDUPSZ $3. DPVSTF 0QFSBUPSՄT $3. USBJOJOH "FSPQMBOF UZQF TQFDJGJD $3. "OOVBM SFDVS SFOU $3. USBJOJOH 4FOJPS DBCJO DSFX DPVSTF B
 	C
 	D
 	E
 	F
 	G (FOFSBM 1SJODJQMFT )VNBO GBDUPST JO BWJBUJPO (FOFSBM JOTUSVDUJPOT PO $3. QSJODJQMFT BOE PCKFDUJWFT *O EFQUI /PU SFRVJSFE /PU SFRVJSFE /PU SFRVJSFE 0WFSWJFX )VNBO QFSGPSNBODF BOE MJNJUBUJPOT 'SPN UIF QFSTQFDUJWF PG UIF JOEJWJEVBM DBCJO DSFX NFNCFS 1FSTPOBMJUZ BXBSFOFTT
 IVNBO FSSPS BOE SFMJBCJMJUZ
 BUUJUVEFT BOE CFIBW JPVST
 TFMGBTTFTTNFOU

*O EFQUI /PU SFRVJSFE /PU SFRVJSFE 0WFSWJFX UISFF ZFBS

DZDMF /PU SFRVJSFE 4USFTT BOE TUSFTT NBOBHFNFOU 'BUJHVF BOE WJHJMBODF "TTFSUJWFOFTT 4JUVBUJPO BXBSFOFTT
 JOGPSNBUJPO BDRVJTJUJPO BOE QSPDFTTJOH 'SPN UIF QFSTQFDUJWF PG UIF XIPMF BFSPQMBOF DSFX &SSPS QSFWFOUJPO BOE EFUFDUJPO

/PU SFRVJSFE *OEFQUI 3FMFWBOU UP UIF UZQF	T 0WFSWJFX UISFF ZFBS

DZDMF 3FJOGPSDF NFOU SFMFWBOU UP UIF 4FOJPS DBCJO DSFX

EVUJFT 4IBSFE TJUVBUJPO BXBSFOFTT
 JOGPSNB UJPO BDRVJTJUJPO BOE QSPDFTTJOH 8PSLMPBE NBOBHFNFOU &GGFDUJWF DPNNVOJDBUJPO BOE DPPSEJ OBUJPO CFUXFFO BMM DSFX NFNCFST JODMVEJOH UIF GMJHIU DSFX BT XFMM BT JOFY QFSJFODFE DBCJO DSFX NFNCFST
 DVM UVSBM EJGGFSFODFT -FBEFSTIJQ
 DPPQFSBUJPO
 TZOFSHZ EFDJTJPONBLJOH
 EFMFHBUJPO *OEJWJEVBM BOE UFBN SFTQPOTJCJMJUJFT EFDJTJPO NBLJOH
 BOE BDUJPOT *EFOUJGJDBUJPO BOE NBOBHFNFOU PG UIF QBTTFOHFS IVNBO GBDUPST DSPXE DPO USPM
 QBTTFOHFS TUSFTT
 DPOGMJDU NBOBHF NFOU
 NFEJDBM GBDUPST 4QFDJGJDT SFMBUFE UP BFSPQMBOF UZQFT OBSSPXXJEF CPEJFT
 TJOHMFNVMUJ EFDL

 GMJHIU DSFX BOE DBCJO DSFX DPN QPTJUJPO BOE OVNCFS PG QBTTFOHFST /PU SFRVJSFE *O EFQUI 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 5SBJOJOH FMFNFOUT *OUSPEVDUPSZ $3. DPVSTF 0QFSBUPSՄT $3. USBJOJOH "FSPQMBOF UZQF TQFDJGJD $3. "OOVBM SFDVS SFOU $3. USBJOJOH 4FOJPS DBCJO DSFX DPVSTF B
 	C
 	D
 	E
 	F
 	G 'SPN UIF QFSTQFDUJWF PG UIF PQFSBUPS BOE UIF PSHBOJTBUJPO $PNQBOZ TBGFUZ DVMUVSF
 401T
 PSHBOJ TBUJPOBM GBDUPST
 GBDUPST MJOLFE UP UIF UZQF PG PQFSBUJPOT /PU SFRVJSFE *O EFQUI 3FMFWBOU UP UIF UZQF	T 0WFSWJFX UISFF ZFBS

DZDMF 3FJOGPSDF NFOU SFMFWBOU UP UIF 4FOJPS DBCJO DSFX

EVUJFT &GGFDUJWF DPNNVOJDBUJPO BOE DPPSEJ OBUJPO XJUI PUIFS PQFSBUJPOBM QFSTPO OFM BOE HSPVOE TFSWJDFT 1BSUJDJQBUJPO JO DBCJO TBGFUZ JODJEFOU BOE BDDJEFOU SFQPSUJOH $BTF CBTFE TUVEJFT 	TFF OPUF
 3FRVJSFE 3FRVJSFE /PUF *O $PMVNO 	E

 JG SFMFWBOU BFSPQMBOF UZQF TQFDJGJD DBTF CBTFE TUVEJFT BSF O PU BWBJMBCMF
 UIFO DBTF CBTFE TUVEJFT SFMFWBOU UP UIF TDBMF BOE TDPQF PG UIF PQFSBUJPO TIBMM CF DPOTJEFSFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  .FEJDBM BTQFDUT BOE GJSTU BJE USBJOJOH B
 .FEJDBM BTQFDUT BOE GJSTU BJE USBJOJOH TIBMM JODMVEF UIF GPMMPXJOH TVCKFDUT  QIZTJPMPHZ PG GMJHIU JODMVEJOH PYZHFO SFRVJSFNFOUT BOE IZQPYJB  NFEJDBM FNFSHFODJFT JO BWJBUJPO JODMVEJOH J
 BTUINB JJ
 DIPLJOH JJJ
 IFBSU BUUBDLT JW
 TUSFTT SFBDUJPOT BOE BMMFSHJD SFBDUJPOT W
 TIPDL WJ
 TUSPLF WJJ
 FQJMFQTZ WJJJ
 EJBCFUFT JY
 BJS TJDLOFTT Y
 IZQFSWFOUJMBUJPO YJ
 HBTUSPJOUFTUJOBM EJTUVSCBODFT BOE YJJ
 FNFSHFODZ DIJMECJSUI  QSBDUJDBM DBSEJPQVMNPOBSZ SFTVTDJUBUJPO CZ FBDI DBCJO DSFX NFNCFS IBWJOH SFHBSE UP UIF BFSPQMBOF FOWJSPO NFOU BOE VTJOH B TQFDJGJDBMMZ EFTJHOFE EVNNZ  CBTJD GJSTU BJE BOE TVSWJWBM USBJOJOH JODMVEJOH DBSF PG J
 UIF VODPOTDJPVT JJ
 CVSOT JJJ
 XPVOET BOE JW
 GSBDUVSFT BOE TPGU UJTTVF JOKVSJFT  USBWFM IFBMUI BOE IZHJFOF JODMVEJOH J
 UIF SJTL PG DPOUBDU XJUI JOGFDUJPVT EJTFBTFT FTQFDJBMMZ XIFO PQFSBUJO H JOUP USPQJDBM BOE TVCUSPQJDBM BSFBT 3FQPSUJOH PG JOGFDUJPVT EJTFBTFT
 QSPUFDUJPO GSPN JOGFDUJPO BOE BWPJEBO DF PG XBUFSCPSOF BOE GPPECPSOF JMMOFTT 5SBJOJOH TIBMM JODMVEF UIF NFBOT UP SFEVDF TVDI SJTLT JJ
 IZHJFOF PO CPBSE JJJ
 EFBUI PO CPBSE JW
 IBOEMJOH PG DMJOJDBM XBTUF W
 BJSDSBGU EJTJOGFDUJPO BOE WJ
 BMFSUOFTT NBOBHFNFOU
 QIZTJPMPHJDBM FGGFDUT PG GBUJHVF
 TMFFQ QIZT JPMPHZ
 DJSDBEJBO SIZUIN BOE UJNF [POF DIBOHFT  5IF VTF PG BQQSPQSJBUF BFSPQMBOF FRVJQNFOU JODMVEJOH GJSTU BJE LJUT
 FN FSHFODZ NFEJDBM LJUT
 GJSTU BJE PYZHFO BOE FNFSHFODZ NFEJDBM FRVJQNFOU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 1 ."/6"-4
 -0(4 "/% 3&$03%4

014  (FOFSBM SVMFT GPS PQFSBUJPOT NBOVBMT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM DPOUBJOT BMM JOTUSVDUJPOT BOE JOGPSNBUJPO OFDFTTBSZ GPS PQFSB UJPOT QFSTPOOFM UP QFSGPSN UIFJS EVUJFT C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF DPOUFOUT PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM
 JO DMVEJOH BMM BNFOENFOUT PS SFWJTJPOT
 EP OPU DPOUSBWFOF UIF DPOEJUJPOT DPOUBJOFE JO UIF "JS 0QFSBUPS $FSUJGJDBUF 	"0$PS BOZ BQQMJDBCMF SFHVMBUJPOT BOE BSF BDDFQU BCMF UP
 PS
 XIFSF BQQMJDBCMF
 BQQSPWFE CZ
 UIF "VUIPSJUZ D
 6OMFTT PUIFSXJTF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 PS QSFTDSJCFE CZ OBUJPOBM MBX
 BO PQFSBUPS NVTU QSFQBSF UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM JO UIF &OHMJTI MBOHVBHF *O BEEJUJPO
 BO PQFSBUPS NBZ USBOTMBUF BOE VTF UIBU NBOVBM
 PS QBSUT UIFSFPG
 JOUP BOPUIFS MBOHVBHF E
 4IPVME JU CFDPNF OFDFTTBSZ GPS BO PQFSBUPS UP QSPEVDF OFX 0QFSBUJPOT .B OVBMT PS NBKPS QBSUTWPMVNFT UIFSFPG
 IF NVTU DPNQMZ XJUI TVCQBSBHSBQI 	D
 BCPWF F
 "O PQFSBUPS NBZ JTTVF BO 0QFSBUJPOT .BOVBM JO TFQBSBUF WPMVNFT G
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM PQFSBUJPOT QFSTPOOFM IBWF FBTZ BDDFTT UP B DPQZ PG FBDI QBSU PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM XIJDI JT SFMFWBOU UP UIFJS EVUJFT *O BEEJUJPO
 UIF PQFSBUPS TIBMM TVQQMZ D SFX NFNCFST XJUI B QFSTPOBM DPQZ PG
 PS TFD UJPOT GSPN
 1BSUT " BOE # PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BT BSF SFMFWBOU GPS QFSTPO BM TUVEZ H
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM JT BNFOEFE PS SFWJT FE TP UIBU UIF JOTUSVDUJPOT BOE JOGPSNBUJPO DPOUBJOFE UIFSFJO BSF LFQU VQ UP EBUF 5IF PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM PQ FSBUJPOT QFSTPOOFM BSF NBEF BXBSF PG TVDI DIBOHFT UIBU BSF SFMFWBOU UP UIFJS EVUJFT I
 &BDI IPMEFS PG BO 0QFSBUJPOT .BOVBM
 PS BQQSPQSJBUF QBSUT PG JU
 TIBMM L FFQ JU VQ UP EBUF XJUI UIF BNFOENFOUT PS SFWJ TJPOT TVQQMJFE CZ UIF PQFSBUPS J
 "O PQFSBUPS TIBMM TVQQMZ UIF "VUIPSJUZ XJUI JOUFOEFE BNFOENFOUT BOE SF WJTJPOT JO BEWBODF PG UIF FGGFDUJWF EBUF 8IFO UIF BNFOENFOU DPODFSOT BOZ QBSU PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM XIJDI NVTU CF BQQS PWFE JO BDDPSEBODF XJUI 014
 UIJT BQQSPWBM TIBMM CF PCUBJOFE CFGPSF UIF BNFOENFOU CFDPNFT FGGFDUJWF 8IFO J NNFEJBUF BNFOENFOUT PS SFWJTJPOT BSF SFRVJSFE JO UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ
 UIFZ NBZ CF QVCMJTIFE BOE BQQMJFE JNNFE JBUFMZ
 QSPWJEFE UIBU BOZ BQQSPWBM SFRVJSFE IBT CFFO BQQMJFE GPS K
 "O PQFSBUPS TIBMM JODPSQPSBUF BMM BNFOENFOUT BOE SFWJTJPOT SFRVJSFE C Z UIF "VUIPSJUZ L
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU JOGPSNBUJPO UBLFO GSPN BQQSPWFE EPDVNFOU T
 BOE BOZ BNFOENFOU PG TVDI BQQSPWFE EPDVNFOUBUJPO
 JT DPSSFDUMZ SFGMFDUFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BOE UIBU U IF 0QFSBUJPOT .BOVBM DPOUBJOT OP JOGPSNB UJPO DPOUSBSZ UP BOZ BQQSPWFE EPDVNFOUBUJPO )PXFWFS
 UIJT SFRVJSFNFOU E PFT OPU QSFWFOU BO PQFSBUPS GSPN VTJOH NPSF DPOTFSWBUJWF EBUB BOE QSPDFEVSFT M
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF DPOUFOUT PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BSF Q SFTFOUFE JO B GPSN JO XIJDI UIFZ DBO CF VTFE XJUIPVU EJGGJDVMUZ 5IF EFTJHO PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM TIBMM PCTFSWF IVN BO GBDUPST QSJODJQMFT N
 "O PQFSBUPS NBZ CF QFSNJUUFE CZ UIF "VUIPSJUZ UP QSFTFOU UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM PS QBSUT UIFSFPG JO B GPSN PUIFS UIBO PO QSJOUFE QBQFS *O TVDI DBTFT
 BO BDDFQUBCMF MFWFM PG BDDFTTJCJMJUZ
 VTBCJMJUZ BOE SFMJBCJMJUZ NVTU CF BTTVSFE O
 5IF VTF PG BO BCSJEHFE GPSN PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM EPFT OPU FYFNQU UIF P QFSBUPS GSPN UIF SFRVJSFNFOUT PG 014  

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 014  0QFSBUJPOT .BOVBM Կ TUSVDUVSF BOE DPOUFOUT 4FF "QQFOEJY  UP 014  B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF NBJO TUSVDUVSF PG UIF 0QFSBUJPOT .BOV BM JT BT GPMMPXT Կ 1BSU " (FOFSBMCBTJD 5IJT QBSU TIBMM DPNQSJTF BMM OPO UZQFSFMBUFE PQFSBUJPOBM QPMJDJFT
 JOTU SVDUJPOT BOE QSPDFEVSFT OFFEFE GPS B TBGF PQFSBUJPO Կ 1BSU # "FSPQMBOF PQFSBUJOH NBUUFST 5IJT QBSU TIBMM DPNQSJTF BMM UZQFSFMBUFE JOTUSVDUJPOT BOE QSPDFEVSFT OF FEFE GPS B TBGF PQFSBUJPO *U TIBMM UBLF BDDPVOU PG BOZ EJGGFSFODFT CFUXFFO UZQFT
 WBSJBOUT PS JOEJWJEVBM BFSPQMB OFT VTFE CZ UIF PQFSBUPS Կ 1BSU $ 3PVUF BOE BFSPESPNF JOTUSVDUJPOT BOE JOGPSNBUJPO 5IJT QBSU TIBMM DPNQSJTF BMM JOTUSVDUJPOT BOE JOGPSNBUJPO OFFEFE GPS UIF B SFB PG PQFSBUJPO Կ 1BSU % 5SBJOJOH 5IJT QBSU TIBMM DPNQSJTF BMM USBJOJOH JOTUSVDUJPOT GPS QFSTPOOFM SFRVJSF E GPS B TBGF PQFSBUJPO C
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF DPOUFOUT PG UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM BSF JO BDDPSEBODF XJUI "QQFOEJY  UP 014  BOE SFMFWBOU UP UIF BSFB BOE UZQF PG PQFSBUJPO D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU
 UIF EFUBJMFE TUSVDUVSF PG UIF 0QFSBUJPO T .BOVBM JT BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ

014  "FSPQMBOF GMJHIU NBOVBM "O PQFSBUPS TIBMM LFFQ B DVSSFOU BQQSPWFE "FSPQMBOF 'MJHIU .BOVBM PS FRVJWBMFOU EPDVNFOU GPS FBDI BFSPQMBOF UIBU JU PQFSBUFT

014  +PVSOFZ MPH B
 "O PQFSBUPS TIBMM SFUBJO UIF GPMMPXJOH JOGPSNBUJPO GPS FBDI GMJHIU JO U IF GPSN PG B KPVSOFZ MPH  BFSPQMBOF SFHJTUSBUJPO  EBUF  OBNF	T
 PG DSFX NFNCFS	T
  EVUZ BTTJHONFOU PG DSFX NFNCFS	T
  QMBDF PG EFQBSUVSF  QMBDF PG BSSJWBM  UJNF PG EFQBSUVSF 	PGGCMPDL UJNF
  UJNF PG BSSJWBM 	POCMPDL UJNF
 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  IPVST PG GMJHIU  OBUVSF PG GMJHIU  JODJEFOUT
 PCTFSWBUJPOT 	JG BOZ
 BOE  DPNNBOEFSՄT TJHOBUVSF 	PS FRVJWBMFOU
 C
 "O PQFSBUPS NBZ CF QFSNJUUFE OPU UP LFFQ BO BFSPQMBOF KPVSOFZ MPH
 PS QBSUT UIFSFPG
 CZ UIF "VUIPSJUZ JG UIF SFMFWBOU JOGPSNBUJPO JT BWBJMBCMF JO PUIFS EPDVNFOUBUJPO D
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM FOUSJFT BSF NBEF DPODVSSFOUMZ BOE UIBU UIFZ BSF QFSNBOFOU JO OBUVSF

014  0QFSBUJPOBM GMJHIU QMBO B
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO VTFE BOE UIF FO USJFT NBEF EVSJOH GMJHIU DPOUBJO UIF GPMMPXJOH JUFNT  BFSPQMBOF SFHJTUSBUJPO  BFSPQMBOF UZQF BOE WBSJBOU  EBUF PG GMJHIU  GMJHIU JEFOUJGJDBUJPO  OBNFT PG GMJHIU DSFX NFNCFST  EVUZ BTTJHONFOU PG GMJHIU DSFX NFNCFST  QMBDF PG EFQBSUVSF  UJNF PG EFQBSUVSF 	BDUVBM PGGCMPDL UJNF
 UBLFPGG UJNF
  QMBDF PG BSSJWBM 	QMBOOFE BOE BDUVBM
  UJNF PG BSSJWBM 	BDUVBM MBOEJOH BOE POCMPDL UJNF
  UZQF PG PQFSBUJPO 	&5014
 7'3
 'FSSZ GMJHIU
 FUD  SPVUF BOE SPVUF TFHNFOUT XJUI DIFDLQPJOUTXBZQPJOUT
 EJTUBODFT
 UJN F BOE USBDLT  QMBOOFE DSVJTJOH TQFFE BOE GMZJOH UJNFT CFUXFFO DIFDLQPJOUTXBZQPJ OUT &TUJNBUFE BOE BDUVBM UJNFT PWFSIFBE  TBGF BMUJUVEFT BOE NJOJNVN MFWFMT  QMBOOFE BMUJUVEFT BOE GMJHIU MFWFMT  GVFM DBMDVMBUJPOT 	SFDPSET PG JOGMJHIU GVFM DIFDLT
  GVFM PO CPBSE XIFO TUBSUJOH FOHJOFT  BMUFSOBUF	T
 GPS EFTUJOBUJPO BOE
 XIFSF BQQMJDBCMF
 UBLFPGG BOE FO SPVUF
 JODMVEJOH JOGPSNBUJPO SFRVJSFE JO TVC QBSBHSBQIT 
 
 
 BOE  BCPWF  JOJUJBM "54 GMJHIU QMBO DMFBSBODF BOE TVCTFRVFOU SFDMFBSBODF  JOGMJHIU SFQMBOOJOH DBMDVMBUJPOT BOE  SFMFWBOU NFUFPSPMPHJDBM JOGPSNBUJPO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - C
 *UFNT XIJDI BSF SFBEJMZ BWBJMBCMF JO PUIFS EPDVNFOUBUJPO PS GSPN BOPUI FS BDDFQUBCMF TPVSDF PS BSF JSSFMFWBOU UP UIF UZQF PG PQFSBUJPO NBZ CF PNJUUFE GSPN UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO D
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO BOE JUT VTF BSF EFTDSJCFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM E
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM FOUSJFT PO UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMB O BSF NBEF DPODVSSFOUMZ BOE UIBU UIFZ BSF QFS NBOFOU JO OBUVSF

014  %PDVNFOU TUPSBHF QFSJPET "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM SFDPSET BOE BMM SFMFWBOU PQFSBUJPOBM BOE UFDIOJDBM JOGPSNBUJPO GPS FBDI JOEJWJEVBM GMJHIU
 BSF TUPSFE GPS UIF QFSJPET QSFTDSJCFE JO "QQFOEJY  UP 014 

014  0QFSBUPSՄT DPOUJOVJOH BJSXPSUIJOFTT NBOBHFNFOU FYQPTJUJPO "O PQFSBUPS TIBMM LFFQ B DVSSFOU BQQSPWFE DPOUJOVJOH BJSXPSUIJOFTT NBOBH FNFOU FYQPTJUJPO BT QSFTDSJCFE JO 1BSU .
 QBSB HSBQI ." $POUJOVJOH BJSXPSUIJOFTT NBOBHFNFOU FYQPTJUJPO

014  "FSPQMBOF UFDIOJDBM MPH "O PQFSBUPS TIBMM LFFQ BO BFSPQMBOF UFDIOJDBM MPH BT QSFTDSJCFE JO 1BSU .
 Q BSBHSBQI ." 0QFSBUPSՄT UFDIOJDBM MPH TZTUFN 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  0QFSBUJPOT .BOVBM $POUFOUT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM DPOUBJOT UIF GPMMPXJO H " (&/&3"-#"4*$

 "%.*/*453"5*0/ "/% $0/530- 0' 01&3"5*0/4 ."/6"-  *OUSPEVDUJPO B
 " TUBUFNFOU UIBU UIF NBOVBM DPNQMJFT XJUI BMM BQQMJDBCMF SFHVMBUJPOT B OE XJUI UIF UFSNT BOE DPOEJUJPOT PG UIF BQQMJDBCMF "JS 0QFSBUPS $FSUJGJDBUF C
 " TUBUFNFOU UIBU UIF NBOVBM DPOUBJOT PQFSBUJPOBM JOTUSVDUJPOT UIBU BS F UP CF DPNQMJFE XJUI CZ UIF SFMFWBOU QFSTPOOFM D
 " MJTU BOE CSJFG EFTDSJQUJPO PG UIF WBSJPVT QBSUT
 UIFJS DPOUFOUT
 BQQM JDBCJMJUZ BOE VTF E
 &YQMBOBUJPOT BOE EFGJOJUJPOT PG UFSNT BOE XPSET OFFEFE GPS UIF VTF PG UI F NBOVBM  4ZTUFN PG BNFOENFOU BOE SFWJTJPO B
 %FUBJMT PG UIF QFSTPO	T
 SFTQPOTJCMF GPS UIF JTTVBODF BOE JOTFSUJPO PG BNFOENFOUT BOE SFWJTJPOT C
 " SFDPSE PG BNFOENFOUT BOE SFWJTJPOT XJUI JOTFSUJPO EBUFT BOE FGGFDUJWF EBUFT D
 " TUBUFNFOU UIBU IBOEXSJUUFO BNFOENFOUT BOE SFWJTJPOT BSF OPU QFSNJUU FE FYDFQU JO TJUVBUJPOT SFRVJSJOH JNNFEJBUF BNFOENFOU PS SFWJTJPO JO UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ E
 " EFTDSJQUJPO PG UIF TZTUFN GPS UIF BOOPUBUJPO PG QBHFT BOE UIFJS FGGFDU JWF EBUFT F
 " MJTU PG FGGFDUJWF QBHFT G
 "OOPUBUJPO PG DIBOHFT 	PO UFYU QBHFT BOE
 BT GBS BT QSBDUJDBCMF
 PO DIBSUT BOE EJBHSBNT
 H
 5FNQPSBSZ SFWJTJPOT I
 " EFTDSJQUJPO PG UIF EJTUSJCVUJPO TZTUFN GPS UIF NBOVBMT
 BNFOENFOUT B OE SFWJTJPOT

 03("/*4"5*0/ "/% 3&410/4*#*-*5*&4  0SHBOJTBUJPOBM TUSVDUVSF " EFTDSJQUJPO PG UIF PSHBOJTBUJPOBM TUSV DUVSF JODMVEJOH UIF HFOFSBM DPNQBOZ PSHBOJHSBN BOE PQFSBUJPOT EFQBSUNFOU PSHBOJHSBN 5IF PSHBOJHSBN NVTU EFQJDU UIF SFM BUJPOTIJQ CFUXFFO UIF 0QFSBUJPOT %FQBSUNFOU BOE UIF PUIFS %FQBSUNFOUT PG UIF DPNQBOZ *O QBSUJDVMBS
 UIF TVCPSEJOBUJPO BOE SFQPSUJOH MJOFT PG BMM %JWJTJPOT
 %FQBSUNFOUT
 FUD
 XIJDI QFSUBJO UP UIF TBGFUZ PG GMJHIU PQFSBUJPOT
 NVTU CF TIPXO  /PNJOBUFE QPTUIPMEFST 5IF OBNF PG FBDI OPNJOBUFE QPTUIPMEFS SFTQPOTJCMF GPS GMJHIU PQFSBUJPOT
 UIF NBJOUFOBODF TZTUFN
 DSFX USBJOJOH BOE HSPVOE PQFSBUJPOT
 BT QSFTDSJCFE JO 014 	J  " EFTDSJQUJPO PG UIFJS GVODUJPO BOE SFTQPOTJCJMJUJFT NVTU CF JODMVEFE  3FTQPOTJCJMJUJFT BOE EVUJFT PG PQFSBUJPOT NBOBHFNFOU QFSTPOOFM " E FTDSJQUJPO PG UIF EVUJFT
 SFTQPOTJCJMJUJFT BOE BVUIPSJUZ PG PQFSBUJPOT NBOBHFNFOU QFSTPOOFM QFSUBJOJOH UP UIF TBGFUZ PG GMJHIU PQFSBUJPOT BOE UIF DPNQMJBODF XJUI UIF BQQMJDBCMF SFHVMBUJPOT  "VUIPSJUZ
 EVUJFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT PG UIF DPNNBOEFS " TUBUFNFO U EFGJOJOH UIF BVUIPSJUZ
 EVUJFT BOE SFTQPOTJ CJMJUJFT PG UIF DPNNBOEFS  %VUJFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT PG DSFX NFNCFST PUIFS UIBO UIF DPNNBOEFS

 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  01&3"5*0/"- $0/530- "/% 461&37*4*0/  4VQFSWJTJPO PG UIF PQFSBUJPO CZ UIF PQFSBUPS " EFTDSJQUJPO PG UIF TZT UFN GPS TVQFSWJTJPO PG UIF PQFSBUJPO CZ UIF PQFSBUPS 	TFF 014 	H

 5IJT NVTU TIPX IPX UIF TBGFUZ PG GMJHIU PQFSBU JPOT BOE UIF RVBMJGJDBUJPOT PG QFSTPOOFM BSF TVQFSWJTFE *O QBSUJDVMBS
 UIF QSPDFEVSFT SFMBUFE UP UIF GPMMPXJOH JU FNT NVTU CF EFTDSJCFE B
 -JDFODF BOE RVBMJGJDBUJPO WBMJEJUZ C
 $PNQFUFODF PG PQFSBUJPOT QFSTPOOFM BOE D
 $POUSPM
 BOBMZTJT BOE TUPSBHF PG SFDPSET
 GMJHIU EPDVNFOUT
 BEEJUJPO BM JOGPSNBUJPO BOE EBUB  4ZTUFN PG QSPNVMHBUJPO PG BEEJUJPOBM PQFSBUJPOBM JOTUSVDUJPOT BOE J OGPSNBUJPO " EFTDSJQUJPO PG BOZ TZTUFN GPS QSP NVMHBUJOH JOGPSNBUJPO XIJDI NBZ CF PG BO PQFSBUJPOBM OBUVSF CVU JT TVQQMFN FOUBSZ UP UIBU JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVBM 5IF BQQMJDBCJMJUZ PG UIJT JOGPSNBUJPO BOE UIF SFTQPOTJCJMJUJFT G PS JUT QSPNVMHBUJPO NVTU CF JODMVEFE  "DDJEFOU QSFWFOUJPO BOE GMJHIU TBGFUZ QSPHSBNNF " EFTDSJQUJPO PG UI F NBJO BTQFDUT PG UIF GMJHIU TBGFUZ QSPHSBNNF  0QFSBUJPOBM DPOUSPM " EFTDSJQUJPO PG UIF QSPDFEVSFT BOE SFTQPOTJCJ MJUJFT OFDFTTBSZ UP FYFSDJTF PQFSBUJPOBM DPOUSPM XJUI SFTQFDU UP GMJHIU TBGFUZ  1PXFST PG UIF "VUIPSJUZ " EFTDSJQUJPO PG UIF QPXFST PG UIF "VUIPSJUZ BOE HVJEBODF UP TUBGG PO IPX UP GBDJMJUBUF JOTQFDUJPOT CZ "VUIPSJUZ QFSTPOOFM  26"-*5: 4:45&. " EFTDSJQUJPO PG UIF RVBMJUZ TZTUFN BEPQUFE JODMVEJOH BU MFBTU B
 2VBMJUZ QPMJDZ C
 " EFTDSJQUJPO PG UIF PSHBOJTBUJPO PG UIF RVBMJUZ TZTUFN BOE D
 "MMPDBUJPO PG EVUJFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT

 $3&8 $0.104*5*0/  $SFX $PNQPTJUJPO "O FYQMBOBUJPO PG UIF NFUIPE GPS EFUFSNJOJOH DSFX D PNQPTJUJPOT UBLJOH BDDPVOU PG UIF GPMMPXJOH B
 5IF UZQF PG BFSPQMBOF CFJOH VTFE C
 5IF BSFB BOE UZQF PG PQFSBUJPO CFJOH VOEFSUBLFO D
 5IF QIBTF PG UIF GMJHIU E
 5IF NJOJNVN DSFX SFRVJSFNFOU BOE GMJHIU EVUZ QFSJPE QMBOOFE F
 &YQFSJFODF 	UPUBM BOE PO UZQF

 SFDFODZ BOE RVBMJGJDBUJPO PG UIF DSFX N FNCFST G
 5IF EFTJHOBUJPO PG UIF DPNNBOEFS BOE
 JG OFDFTTJUBUFE CZ UIF EVSBUJPO P G UIF GMJHIU
 UIF QSPDFEVSFT GPS UIF SFMJFG PG UIF DPNNBOEFS PS PUIFS NFNCFST PG UIF GMJHIU DSFX 	4FF "QQFOEJY  UP 014  
 BOE H
 5IF EFTJHOBUJPO PG UIF TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS BOE
 JG OFDFTTJUBUFE CZ UIF EVSBUJPO PG UIF GMJHIU
 UIF QSPDF EVSFT GPS UIF SFMJFG PG UIF TFOJPS DBCJO DSFX NFNCFS BOE BOZ PUIFS NFNCFS PG U IF DBCJO DSFX  %FTJHOBUJPO PG UIF DPNNBOEFS 5IF SVMFT BQQMJDBCMF UP UIF EFTJHOBUJP O PG UIF DPNNBOEFS  'MJHIU DSFX JODBQBDJUBUJPO *OTUSVDUJPOT PO UIF TVDDFTTJPO PG DPNNB OE JO UIF FWFOU PG GMJHIU DSFX JODBQBDJUBUJPO 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  0QFSBUJPO PG NPSF UIBO POF UZQF " TUBUFNFOU JOEJDBUJOH XIJDI BFSPQMB OFT BSF DPOTJEFSFE BT POF UZQF GPS UIF QVS QPTF PG B
 'MJHIU DSFX TDIFEVMJOH BOE C
 $BCJO DSFX TDIFEVMJOH  26"-*'*$"5*0/ 3&26*3&.&/54  " EFTDSJQUJPO PG UIF SFRVJSFE MJDFODF
 SBUJOH	T

 RVBMJGJDBUJPODP NQFUFODZ 	FH GPS SPVUFT BOE BFSPESPNFT

 FYQFSJ FODF
 USBJOJOH
 DIFDLJOH BOE SFDFODZ GPS PQFSBUJPOT QFSTPOOFM UP DPOEVDU UIFJS EVUJFT $POTJEFSBUJPO NVTU CF HJWFO UP UIF BFSPQMBOF UZQF
 LJOE PG PQFSBUJPO BOE DPNQPTJUJPO PG UIF DSFX  'MJHIU DSFX B
 $PNNBOEFS C
 1JMPU SFMJFWJOH UIF DPNNBOEFS D
 $PQJMPU E
 1JMPU VOEFS TVQFSWJTJPO F
 4ZTUFN QBOFM PQFSBUPS G
 0QFSBUJPO PO NPSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU  $BCJO DSFX B
 4FOJPS DBCJO DSFX NFNCFS C
 $BCJO DSFX NFNCFS J
 3FRVJSFE DBCJO DSFX NFNCFS JJ
 "EEJUJPOBM DBCJO DSFX NFNCFS BOE DBCJO DSFX NFNCFS EVSJOH GBNJMJBSJT BUJPO GMJHIUT D
 0QFSBUJPO PO NPSF UIBO POF UZQF PS WBSJBOU  5SBJOJOH
 DIFDLJOH BOE TVQFSWJTJPO QFSTPOOFM B
 'PS GMJHIU DSFX C
 'PS DBCJO DSFX  0UIFS PQFSBUJPOT QFSTPOOFM  $3&8 )&"-5) 13&$"65*0/4  $SFX IFBMUI QSFDBVUJPOT 5IF SFMFWBOU SFHVMBUJPOT BOE HVJEBODF UP DS FX NFNCFST DPODFSOJOH IFBMUI JODMVEJOH B
 "MDPIPM BOE PUIFS JOUPYJDBUJOH MJRVPS C
 /BSDPUJDT D
 %SVHT E
 4MFFQJOH UBCMFUT F
 1IBSNBDFVUJDBM QSFQBSBUJPOT G
 *NNVOJTBUJPO H
 %FFQ EJWJOH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - I
 #MPPE EPOBUJPO J
 .FBM QSFDBVUJPOT QSJPS UP BOE EVSJOH GMJHIU K
 4MFFQ BOE SFTU BOE L
 4VSHJDBM PQFSBUJPOT

 '-*()5 5*.& -*.*5"5*0/4  'MJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOE SFTU SFRVJSFNFOUT 5IF TDIFNF EFWFMPQFE CZ UIF PQFSBUPS JO BDDPSEBODF XJUI BQQMJDBCMF SFRVJSFNFOUT  &YDFFEBODFT PG GMJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOEPS SFEVDUJPOT PG SFTU QFSJPET $POEJUJPOT VOEFS XIJDI GMJHIU BOE EVUZ UJNF NBZ CF FYDFFEFE PS SFTU QFSJPET NBZ CF SFEVDFE BOE UIF QSPDFEVSFT V TFE UP SFQPSU UIFTF NPEJGJDBUJPOT

 01&3"5*/( 130$&%63&4  'MJHIU QSFQBSBUJPO JOTUSVDUJPOT "T BQQMJDBCMF UP UIF PQFSBUJPO  .JOJNVN GMJHIU BMUJUVEFT " EFTDSJQUJPO PG UIF NFUIPE PG EFUFSNJOB UJPO BOE BQQMJDBUJPO PG NJOJNVN BMUJUVEFT JODMVEJOH B
 " QSPDFEVSF UP FTUBCMJTI UIF NJOJNVN BMUJUVEFTGMJHIU MFWFMT GPS 7'3 G MJHIUT BOE C
 " QSPDFEVSF UP FTUBCMJTI UIF NJOJNVN BMUJUVEFTGMJHIU MFWFMT GPS *'3 G MJHIUT  $SJUFSJB BOE SFTQPOTJCJMJUJFT GPS UIF BVUIPSJTBUJPO PG UIF VTF PG B FSPESPNFT UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF BQQMJDBCMF SFRVJSF NFOUT PG 4VCQBSUT %
 &
 '
 (
 )
 * BOE +  .FUIPET GPS FTUBCMJTIJOH PG BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB 5IF NFUIP E GPS FTUBCMJTIJOH BFSPESPNF PQFSBUJOH NJOJNB GPS *'3 GMJHIUT JO BDDPSEBODF XJUI 014  4VCQBSU & 3FGFSFODF NVTU CF NBEF UP QSPDFEVSFT GPS UIF EFUFSNJOBUJPO PG UIF WJTJCJMJUZ BOEPS SVOXBZ WJTVBM SBOHF BOE GPS UIF BQQMJDBCJMJUZ PG UIF BDUVBM WJTJCJMJUZ PCTFSWFE CZ UIF QJMPUT
 UIF SFQPSUFE WJTJCJMJUZ BOE UIF SFQPSUFE SVOXBZ WJTVBM SBOHF  &OSPVUF PQFSBUJOH NJOJNB GPS 7'3 'MJHIUT PS 7'3 QPSUJPOT PG B GMJHIU BOE
 XIFSF TJOHMF FOHJOFE BFSPQMBOFT BSF VTFE JOTUSVDUJPOT GPS SPVUF TFMFDUJPO XJUI SFTQFDU UP UIF BWBJMBCJMJUZ PG TVSG BDFT XIJDI QFSNJU B TBGF GPSDFE MBOEJOH  1SFTFOUBUJPO BOE BQQMJDBUJPO PG BFSPESPNF BOE FOSPVUF PQFSBUJOH NJOJNB  *OUFSQSFUBUJPO PG NFUFPSPMPHJDBM JOGPSNBUJPO &YQMBOBUPSZ NBUF SJBM PO UIF EFDPEJOH PG .&5 GPSFDBTUT BOE .&5 SFQPSUT SFMFWBOU UP UIF BSFB PG PQFSBUJPOT
 JODMVEJOH UIF JOUFSQSFUBUJPO PG DPOEJUJPOBM FYQSFTTJPOT  %FUFSNJOBUJPO PG UIF RVBOUJUJFT PG GVFM
 PJM BOE XBUFS NFUIBOPM DBS SJFE 5IF NFUIPET CZ XIJDI UIF RVBOUJUJFT PG GVFM PJM BOE XBUFS NFUIBOPM UP CF DBSSJFE BSF EFUFSNJOFE BOE NPOJUPSFE JO GMJHIU  5IJT TFDUJPO NVTU BMTP JODMVEF JOTUSVD UJPOT PO UIF NFBTVSFNFOU BOE EJTUSJCVUJPO PG UIF GMVJE DBSSJFE PO CPBSE 4V DI JOTUSVDUJPOT NVTU UBLF BDDPVOU PG BMM DJSDVNTUBODFT MJLFMZ UP CF FODPVOUFSFE PO UIF GMJHIU
 JODMVEJOH UIF QPTTJCJMJUZ PG JOGMJHIU SFQMBOOJOH BOE PG GBJMVSF PG POF PS NPSF PG UIF BFSPQMBOFՄT QPXFS QMBOUT 5IF TZTUFN GPS NBJOUBJOJOH G VFM BOE PJM SFDPSET NVTU BMTP CF EFTDSJCFE  .BTT BOE DFOUSF PG HSBWJUZ 5IF HFOFSBM QSJODJQMFT PG NBTT BOE DFOUS F PG HSBWJUZ JODMVEJOH B
 %FGJOJUJPOT C
 .FUIPET
 QSPDFEVSFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT GPS QSFQBSBUJPO BOE BDDFQU BODF PG NBTT BOE DFOUSF PG HSBWJUZ DBMDVMBUJPOT D
 5IF QPMJDZ GPS VTJOH FJUIFS TUBOEBSE BOEPS BDUVBM NBTTFT E
 5IF NFUIPE GPS EFUFSNJOJOH UIF BQQMJDBCMF QBTTFOHFS
 CBHHBHF BOE DBSH P NBTT F
 5IF BQQMJDBCMF QBTTFOHFS BOE CBHHBHF NBTTFT GPS WBSJPVT UZQFT PG PQFSBUJPOT BOE BFSPQMBOF UZQF 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO G
 (FOFSBM JOTUSVDUJPO BOE JOGPSNBUJPO OFDFTTBSZ GPS WFSJGJDBUJPO PG UI F WBSJPVT UZQFT PG NBTT BOE CBMBODF EPDV NFOUBUJPO JO VTF H
 -BTU NJOVUF DIBOHFT QSPDFEVSFT I
 4QFDJGJD HSBWJUZ PG GVFM
 PJM BOE XBUFS NFUIBOPM BOE J
 4FBUJOH QPMJDZQSPDFEVSFT  "54 GMJHIU QMBO 1SPDFEVSFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT GPS UIF QSFQBSBU JPO BOE TVCNJTTJPO PG UIF BJS USBGGJD TFSWJDFT GMJHIU QMBO 'BDUPST UP CF DPOTJEFSFE JODMVEF UIF NFBOT PG TVCNJTTJPO GPS CPUI JOE JWJEVBM BOE SFQFUJUJWF GMJHIU QMBOT  0QFSBUJPOBM GMJHIU QMBO 1SPDFEVSFT BOE SFTQPOTJCJMJUJFT GPS UI F QSFQBSBUJPO BOE BDDFQUBODF PG UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO 5IF VTF PG UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO NVTU CF EFTDSJCFE JODMVEJOH TB NQMFT PG UIF PQFSBUJPOBM GMJHIU QMBO GPS NBUT JO VTF  0QFSBUPSՄT BFSPQMBOF UFDIOJDBM MPH 5IF SFTQPOTJCJMJUJFT BOE UI F VTF PG UIF PQFSBUPSՄT BFSPQMBOF UFDIOJDBM MPH NVTU CF EFTDSJCFE
 JODMVEJOH TBNQMFT PG UIF GPSNBU VTFE  -JTU PG EPDVNFOUT
 GPSNT BOE BEEJUJPOBM JOGPSNBUJPO UP CF DBSSJFE

  (SPVOE IBOEMJOH JOTUSVDUJPOT  'VFMMJOH QSPDFEVSFT " EFTDSJQUJPO PG GVFMMJOH QSPDFEVSFT
 JODMV EJOH B
 TBGFUZ QSFDBVUJPOT EVSJOH SFGVFMMJOH BOE EFGVFMMJOH JODMVEJOH XIFO B O "16 JT JO PQFSBUJPO PS XIFO B UVSCJOF FOHJOF JT SVOOJOH BOE UIF QSPQCSBLFT BSF PO C
 SFGVFMMJOH BOE EFGVFMMJOH XIFO QBTTFOHFST BSF FNCBSLJOH
 PO CPBSE PS E JTFNCBSLJOH BOE D
 QSFDBVUJPOT UP CF UBLFO UP BWPJE NJYJOH GVFMT  "FSPQMBOF
 QBTTFOHFST BOE DBSHP IBOEMJOH QSPDFEVSFT SFMBUFE UP TB GFUZ " EFTDSJQUJPO PG UIF IBOEMJOH QSPDFEVSFT UP CF VTFE XIFO BMMPDBUJOH TFBUT BOE FNCBSLJOH BOE EJTFNCBSLJOH QBTTFOHFST B OE XIFO MPBEJOH BOE VOMPBEJOH UIF BFSPQMBOF 'VSUIFS QSPDFEVSFT
 BJNFE BU BDIJFWJOH TBGFUZ XIJMTU UIF BFSP QMBOF JT PO UIF SBNQ
 NVTU BMTP CF HJWFO )BOEMJOH QSPDFEVSFT NVTU JODMVEF B
 DIJMESFOJOGBOUT
 TJDL QBTTFOHFST BOE QFSTPOT XJUI SFEVDFE NPCJMJUZ  C
 USBOTQPSUBUJPO PG JOBENJTTJCMF QBTTFOHFST
 EFQPSUFFT PS QFSTPOT JO DVTUPEZ D
 QFSNJTTJCMF TJ[F BOE XFJHIU PG IBOE CBHHBHF E
 MPBEJOH BOE TFDVSJOH PG JUFNT JO UIF BFSPQMBOF F
 TQFDJBM MPBET BOE DMBTTJGJDBUJPO PG MPBE DPNQBSUNFOUT G
 QPTJUJPOJOH PG HSPVOE FRVJQNFOU H
 PQFSBUJPO PG BFSPQMBOF EPPST I
 TBGFUZ PO UIF SBNQ
 JODMVEJOH GJSF QSFWFOUJPO
 CMBTU BOE TVDUJPO BSFBT  J
 TUBSUVQ
 SBNQ EFQBSUVSF BOE BSSJWBM QSPDFEVSFT JODMVEJOH QVTICBDL BOE UPXJOH PQFSBUJPOT K
 TFSWJDJOH PG BFSPQMBOFT L
 EPDVNFOUT BOE GPSNT GPS BFSPQMBOF IBOEMJOH BOE M
 NVMUJQMF PDDVQBODZ PG BFSPQMBOF TFBUT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  1SPDFEVSFT GPS UIF SFGVTBM PG FNCBSLBUJPO 1SPDFEVSFT UP FOTVSF UI BU QFSTPOT XIP BQQFBS UP CF JOUPYJDBUFE PS XIP EFNPOTUSBUF CZ NBOOFS PS QIZTJDBM JOEJDBUJPOT UIBU UIFZ BSF VOEFS UIF JOGM VFODF PG ESVHT
 FYDFQU NFEJDBM QBUJFOUT VOEFS QSPQFS DBSF
 BSF SFGVTFE FNCBSLBUJPO 5IJT EPFT OPU BQQMZ UP NFEJDBM QBUJFOUT VOEFS QSPQFS DBSF  %FJDJOH BOE BOUJJDJOH PO UIF HSPVOE " EFTDSJQUJPO PG UIF EFJDJO H BOE BOUJJDJOH QPMJDZ BOE QSPDFEVSFT GPS BFSPQMBOFT PO UIF HSPVOE 5IFTF TIBMM JODMVEF EFTDSJQUJPOT PG UIF UZQFT BO E FGGFDUT PG JDJOH BOE PUIFS DPOUBNJOBOUT PO BFSPQMBOFT XIJMTU TUBUJPOBSZ
 EVSJOH HSPVOE NPWFNFOUT BOE EVSJOH UBLF PGG *O BEEJUJPO
 B EFTDSJQUJPO PG UIF GMVJE UZQFT VTFE NVTU CF HJWFO JODMVEJOH B
 QSPQSJFUBSZ PS DPNNFSDJBM OBNFT C
 DIBSBDUFSJTUJDT D
 FGGFDUT PO BFSPQMBOF QFSGPSNBODF E
 IPMEPWFS UJNFT BOE F
 QSFDBVUJPOT EVSJOH VTBHF  'MJHIU QSPDFEVSFT  7'3*'3 QPMJDZ " EFTDSJQUJPO PG UIF QPMJDZ GPS BMMPXJOH GMJHIUT UP CF NBEF VOEFS 7'3
 PS PG SFRVJSJOH GMJHIUT UP CF NBEF VOEFS *'3
 PS PG DIBOHJOH GSPN POF UP UIF PUIFS  /BWJHBUJPO QSPDFEVSFT " EFTDSJQUJPO PG BMM OBWJHBUJPO QSPDFEVSF T SFMFWBOU UP UIF UZQF	T
 BOE BSFB	T
 PG PQFSBUJPO $POTJEFSBUJPO NVTU CF HJWFO UP B
 TUBOEBSE OBWJHBUJPOBM QSPDFEVSFT JODMVEJOH QPMJDZ GPS DBSSZJOH PVU J OEFQFOEFOU DSPTTDIFDLT PG LFZCPBSE FOUSJFT XIFSF UIFTF BGGFDU UIF GMJHIU QBUI UP CF GPMMPXFE CZ UIF BFSPQMBOF C
 ./14 BOE 10-"3 OBWJHBUJPO BOE OBWJHBUJPO JO PUIFS EFTJHOBUFE BSFBT D
 3/"7 E
 JOGMJHIU SFQMBOOJOH F
 QSPDFEVSFT JO UIF FWFOU PG TZTUFN EFHSBEBUJPO BOE G
 374.  "MUJNFUFS TFUUJOH QSPDFEVSFT JODMVEJOH VTF
 XIFSF BQQSPQSJBUF
 P G Կ NFUSJD BMUJNFUSZ BOE DPOWFSTJPO UBCMFT

BOE Կ 2'& PQFSBUJOH QSPDFEVSFT  "MUJUVEF BMFSUJOH TZTUFN QSPDFEVSFT  (SPVOE QSPYJNJUZ XBSOJOH TZTUFNUFSSBJO BWPJEBODF XBSOJOH TZTUF N 1SPDFEVSFT BOE JOTUSVDUJPOT SFRVJSFE GPS UIF BWPJEBODF PG DPOUSPMMFE GMJHIU JOUP UFSSBJO
 JODMVEJOH MJNJUBUJPOT PO IJHI SBUF PG EFTDFOU OFBS UIF TVSGBDF 	UIF SFMBUFE USBJOJOH SFRVJSFNFOUT BSF DPWFSFE JO %
  1PMJDZ BOE QSPDFEVSFT GPS UIF VTF PG 5$"4"$"4  1PMJDZ BOE QSPDFEVSFT GPS JOGMJHIU GVFM NBOBHFNFOU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  "EWFSTF BOE QPUFOUJBMMZ IB[BSEPVT BUNPTQIFSJD DPOEJUJPOT 1SPDF EVSFT GPS PQFSBUJOH JO
 BOEPS BWPJEJOH BEWFSTF BOE QPUFOUJBMMZ IB[BSEPVT BUNPTQIFSJD DPOEJUJPOT JODMVEJOH B
 UIVOEFSTUPSNT C
 JDJOH DPOEJUJPOT D
 UVSCVMFODF E
 XJOE TIFBS F
 KFU TUSFBN G
 WPMDBOJD BTI DMPVET H
 IFBWZ QSFDJQJUBUJPO I
 TBOE TUPSNT J
 NPVOUBJO XBWFT BOE K
 TJHOJGJDBOU UFNQFSBUVSF JOWFSTJPOT  8BLF UVSCVMFODF 8BLF UVSCVMFODF TFQBSBUJPO DSJUFSJB
 UBLJOH JOU P BDDPVOU BFSPQMBOF UZQFT
 XJOE DPOEJUJPOT BOE SVOXBZ MPDBUJPO  $SFX NFNCFST BU UIFJS TUBUJPOT 5IF SFRVJSFNFOUT GPS DSFX NFNCFST UP PDDVQZ UIFJS BTTJHOFE TUBUJPOT PS TFBUT EVS JOH UIF EJGGFSFOU QIBTFT PG GMJHIU PS XIFOFWFS EFFNFE OFDFTTBSZ JO UIF JOUF SFTU PG TBGFUZ BOE BMTP JODMVEF QSPDFEVSFT GPS DPOUSPMMFE SFTU PO UIF GMJHIU EFDL  6TF PG TBGFUZ CFMUT GPS DSFX BOE QBTTFOHFST 5IF SFRVJSFNFOUT GPS D SFX NFNCFST BOE QBTTFOHFST UP VTF TBGFUZ CFMUT BOEPS IBSOFTTFT EVSJOH UIF EJGGFSFOU QIBTFT PG GMJHIU PS XIFOFWFS EFFNFE OFDFTTBSZ JO UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ  "ENJTTJPO UP GMJHIU EFDL 5IF DPOEJUJPOT GPS UIF BENJTTJPO UP UIF G MJHIU EFDL PG QFSTPOT PUIFS UIBO UIF GMJHIU DSFX 5IF QPMJDZ SFHBSEJOH UIF BENJTTJPO PG JOTQFDUPST GSPN UIF "VUIPSJUZ NVTU B MTP CF JODMVEFE  6TF PG WBDBOU DSFX TFBUT 5IF DPOEJUJPOT BOE QSPDFEVSFT GPS UIF VTF PG WBDBOU DSFX TFBUT  *ODBQBDJUBUJPO PG DSFX NFNCFST 1SPDFEVSFT UP CF GPMMPXFE JO UIF F WFOU PG JODBQBDJUBUJPO PG DSFX NFNCFST JO GMJHIU &YBNQMFT PG UIF UZQFT PG JODBQBDJUBUJPO BOE UIF NFBOT GPS SFDPHOJTJOH UIFN NVTU CF JODMVEFE  $BCJO TBGFUZ SFRVJSFNFOUT 1SPDFEVSFT DPWFSJOH B
 DBCJO QSFQBSBUJPO GPS GMJHIU
 JOGMJHIU SFRVJSFNFOUT BOE QSFQBSBUJP O GPS MBOEJOH JODMVEJOH QSPDFEVSFT GPS TFDVS JOH DBCJO BOE HBMMFZT C
 QSPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU QBTTFOHFST BSF TFBUFE XIFSF
 JO UIF FWFOU UIBU BO FNFSHFODZ FWBDVBUJPO JT SFRVJSFE UIFZ NBZ CFTU BTTJTU BOE OPU IJOEFS FWBDVBUJPO GSPN UIF BFSPQMBOF D
 QSPDFEVSFT UP CF GPMMPXFE EVSJOH QBTTFOHFS FNCBSLBUJPO BOE EJTFNCBSL BUJPO E
 QSPDFEVSFT XIFO SFGVFMMJOHEFGVFMMJOH XJUI QBTTFOHFST FNCBSLJOH
 P O CPBSE PS EJTFNCBSLJOH BOE F
 TNPLJOH PO CPBSE  1BTTFOHFS CSJFGJOH QSPDFEVSFT 5IF DPOUFOUT
 NFBOT BOE UJNJOH PG QBTTFOHFS CSJFGJOH JO BDDPSEBODF XJUI 014   1SPDFEVSFT GPS BFSPQMBOFT PQFSBUFE XIFOFWFS SFRVJSFE DPTNJD PS TPMBS SBEJBUJPO EFUFDUJPO FRVJQNFOU JT DBSSJFE 1SP DFEVSFT GPS UIF VTF PG DPTNJD PS TPMBS SBEJBUJPO EFUFDUJPO FRVJQNFOU BOE GP S SFDPSEJOH JUT SFBEJOHT JODMVEJOH BDUJPOT UP CF UBLFO JO UIF FWFOU UIBU MJNJU WBMVFT TQFDJGJFE JO UIF 0QFSBUJPOT .BOVB M BSF FYDFFEFE *O BEEJUJPO
 UIF QSPDF EVSFT
 JODMVEJOH "54 QSPDFEVSFT
 UP CF GPMMPXFE JO UIF FWFOU UIBU B EFDJTJP O UP EFTDFOE PS SFSPVUF JT UBLFO 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  1PMJDZ PO UIF VTF PG BVUPQJMPU BOE BVUP UISPUUMF  "MM XFBUIFS PQFSBUJPOT " EFTDSJQUJPO PG UIF PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT BTTPDJBUFE XJUI BMM XFBUIFS PQFSBUJPOT 	TFF BMTP 014 4VCQBSU % BOE &
  &5014 " EFTDSJQUJPO PG UIF &5014 PQFSBUJPOBM QSPDFEVSFT  6TF PG UIF NJOJNVN FRVJQNFOU BOE DPOGJHVSBUJPO EFWJBUJPO MJTU	T  /PO SFWFOVF GMJHIUT 1SPDFEVSFT BOE MJNJUBUJPOT GPS B
 USBJOJOH GMJHIUT C
 UFTU GMJHIUT D
 EFMJWFSZ GMJHIUT E
 GFSSZ GMJHIUT F
 EFNPOTUSBUJPO GMJHIUT BOE G
 QPTJUJPOJOH GMJHIUT
 JODMVEJOH UIF LJOE PG QFSTPOT XIP NBZ CF DBSSJFE P O TVDI GMJHIUT  0YZHFO SFRVJSFNFOUT  "O FYQMBOBUJPO PG UIF DPOEJUJPOT VOEFS XIJDI PYZHFO NVTU CF QSPWJEF E BOE VTFE  5IF PYZHFO SFRVJSFNFOUT TQFDJGJFE GPS B
 GMJHIU DSFX C
 DBCJO DSFX BOE D
 QBTTFOHFST  %"/(&3064 (00%4 "/% 8&"10/4  *OGPSNBUJPO
 JOTUSVDUJPOT BOE HFOFSBM HVJEBODF PO UIF USBOTQPSU PG E BOHFSPVT HPPET JODMVEJOH B
 PQFSBUPSՄT QPMJDZ PO UIF USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET C
 HVJEBODF PO UIF SFRVJSFNFOUT GPS BDDFQUBODF
 MBCFMMJOH
 IBOEMJOH
 TUPXBHF BOE TFHSFHBUJPO PG EBOHFSPVT HPPET D
 TQFDJBM OPUJGJDBUJPO SFRVJSFNFOUT JO UIF FWFOU PG BO BDDJEFOU PS PDDVSSFODF XIFO EBOHFSPVT HPPET BSF CFJOH DBSSJFE E
 QSPDFEVSFT GPS SFTQPOEJOH UP FNFSHFODZ TJUVBUJPOT JOWPMWJOH EBOHFSP VT HPPET F
 EVUJFT PG BMM QFSTPOOFM JOWPMWFE BT QFS 014  BOE G
 JOTUSVDUJPOT PO UIF DBSSJBHF PG UIF PQFSBUPSՄT FNQMPZFFT  5IF DPOEJUJPOT VOEFS XIJDI XFBQPOT
 NVOJUJPOT PG XBS BOE TQPSUJOH XFB QPOT NBZ CF DBSSJFE

 4&$63*5:  4FDVSJUZ JOTUSVDUJPOT BOE HVJEBODF PG B OPODPOGJEFOUJBM OBUVSF XI JDI NVTU JODMVEF UIF BVUIPSJUZ BOE SFTQPOTJCJMJ UJFT PG PQFSBUJPOT QFSTPOOFM 1PMJDJFT BOE QSPDFEVSFT GPS IBOEMJOH BOE SF QPSUJOH DSJNF PO CPBSE TVDI BT VOMBXGVM JOUFSGFSFODF
 TBCPUBHF
 CPNC UISFBUT
 BOE IJKBDLJOH NVTU BMTP CF JODMVEF E  " EFTDSJQUJPO PG QSFWFOUBUJWF TFDVSJUZ NFBTVSFT BOE USBJOJOH

/PUF 1BSUT PG UIF TFDVSJUZ JOTUSVDUJPOT BOE HVJEBODF NBZ CF LFQU DPOGJEFOUJBM 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  )"/%-*/(
 /05*':*/( "/% 3&1035*/( 0$$63&/$&4 1SPDFEVSFT GPS UIF IBOEMJOH
 OPUJGZJOH BOE SFQPSUJOH PDDVSSFODFT 5IJT T FDUJPO NVTU JODMVEF B
 EFGJOJUJPOT PDDVSSFODFT BOE PG UIF SFMFWBOU SFTQPOTJCJMJUJFT PG BMM Q FSTPOT JOWPMWFE C
 JMMVTUSBUJPOT PG GPSNT VTFE GPS SFQPSUJOH BMM UZQFT PG PDDVSSFODFT 	PS DPQJFT PG UIF GPSNT UIFNTFMWFT

 JOTUSVD UJPOT PO IPX UIFZ BSF UP CF DPNQMFUFE
 UIF BEESFTTFT UP XIJDI UIFZ TIPVME CF T FOU BOE UIF UJNF BMMPXFE GPS UIJT UP CF EPOF D
 JO UIF FWFOU PG BO BDDJEFOU
 EFTDSJQUJPOT PG XIJDI DPNQBOZ EFQBSUNFOUT "VUIPSJUJFT BOE PUIFS PSHBOJTBUJPOT UIBU IBWF UP CF OPUJGJFE
 IPX UIJT XJMM CF EPOF BOE JO XIBU TFRVFODF E
 QSPDFEVSFT GPS WFSCBM OPUJGJDBUJPO UP BJS USBGGJD TFSWJDF VOJUT PG JODJEFOUT JOWPMWJOH "$"4 3"T
 CJSE IB[BSET BOE IB[BSEPVT DPOEJUJPOT F
 QSPDFEVSFT GPS TVCNJUUJOH XSJUUFO SFQPSUT PO BJS USBGGJD JODJEFOUT
 " $"4 3"T
 CJSE TUSJLFT
 EBOHFSPVT HPPET JODJ EFOUT PS BDDJEFOUT
 BOE VOMBXGVM JOUFSGFSFODF G
 SFQPSUJOH QSPDFEVSFT UP FOTVSF DPNQMJBODF XJUI 014 	C
 BOE   5IFTF QSPDFEVSFT NVTU JODMVEF JOUFS OBM TBGFUZ SFMBUFE SFQPSUJOH QSPDFEVSFT UP CF GPMMPXFE CZ DSFX NFNCFST
 EF TJHOFE UP FOTVSF UIBU UIF DPN NBOEFS JT JOGPSNFE JNNFEJBUFMZ PG BOZ JODJEFOU UIBU IBT FOEBOHFSFE
 PS NBZ IBWF FOEBOHFSFE
 TBGFUZ EVSJOH GMJHIU BOE UIBU IFTIF JT QSPWJEFE XJUI BMM SFMFWBOU JOGPSNBUJPO

 36-&4 0' 5)& "*3 3VMFT PG UIF "JS JODMVEJOH B
 WJTVBM BOE JOTUSVNFOU GMJHIU SVMFT C
 UFSSJUPSJBM BQQMJDBUJPO PG UIF 3VMFT PG UIF "JS D
 DPNNVOJDBUJPO QSPDFEVSFT JODMVEJOH $0.GBJMVSF QSPDFEVSFT E
 JOGPSNBUJPO BOE JOTUSVDUJPOT SFMBUJOH UP UIF JOUFSDFQUJPO PG DJWJM BF SPQMBOFT F
 UIF DJSDVNTUBODFT JO XIJDI B SBEJP MJTUFOJOH XBUDI JT UP CF NBJOUBJOFE G
 TJHOBMT H
 UJNF TZTUFN VTFE JO PQFSBUJPO I
 "5$ DMFBSBODFT
 BEIFSFODF UP GMJHIU QMBO BOE QPTJUJPO SFQPSUT J
 WJTVBM TJHOBMT VTFE UP XBSO BO VOBVUIPSJTFE BFSPQMBOF GMZJOH JO PS BCPV U UP FOUFS B SFTUSJDUFE
 QSPIJCJUFE PS EBOHFS BSFB K
 QSPDFEVSFT GPS QJMPUT PCTFSWJOH BO BDDJEFOU PS SFDFJWJOH B EJTUSFTT USBOTNJTTJPO L
 UIF HSPVOEBJS WJTVBM DPEFT GPS VTF CZ TVSWJWPST
 EFTDSJQUJPO BOE VTF P G TJHOBM BJET BOE M
 EJTUSFTT BOE VSHFODZ TJHOBMT

 -&"4*/( " EFTDSJQUJPO PG UIF PQFSBUJPOBM BSSBOHFNFOUT GPS MFBTJOH
 BTTPDJBUFE QS PDFEVSFT BOE NBOBHFNFOU SFTQPOTJCJMJUJFT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - # "&301-"/& 01&3"5*/( ."55&34 Կ 5:1& 3&-"5&% 5BLJOH BDDPVOU PG UIF EJGGFSFODFT CFUXFFO UZQFT
 BOE WBSJBOUT PG UZQFT
 VO EFS UIF GPMMPXJOH IFBEJOHT  (&/&3"- */'03."5*0/ "/% 6/*54 0' .&"463&.&/5  (FOFSBM JOGPSNBUJPO 	FH BFSPQMBOF EJNFOTJPOT

 JODMVEJOH B EFTDSJQUJPO PG UIF VOJUT PG NFBTVSFNFOU VTFE GPS UIF PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF UZQF DPODFSOFE BOE DPOWFSTJPO UBCMFT  -*.*5"5*0/4  " EFTDSJQUJPO PG UIF DFSUJGJFE MJNJUBUJPOT BOE UIF BQQMJDBCMF PQFSBU JPOBM MJNJUBUJPOT JODMVEJOH B
 DFSUJGJDBUJPO TUBUVT 	FH $4Ծ
 $4Ծ
 *$"0 "OOFY  	$4Ծ BOE $4Ծ 

 FUD
 C
 QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO GPS FBDI BFSPQMBOF UZQF JODMVEJOH B Q JDUPSJBM QSFTFOUBUJPO D
 UZQFT PG PQFSBUJPO UIBU BSF BQQSPWFE 	FH 7'3*'3
 $"5 *****
 3/1 5ZQF
 GMJHIU JO LOPXO JDJOH DPOEJUJPOT
 FUD
 E
 DSFX DPNQPTJUJPO F
 NBTT BOE DFOUSF PG HSBWJUZ G
 TQFFE MJNJUBUJPOT H
 GMJHIU FOWFMPQF	T
 I
 XJOE MJNJUT JODMVEJOH PQFSBUJPOT PO DPOUBNJOBUFE SVOXBZT J
 QFSGPSNBODF MJNJUBUJPOT GPS BQQMJDBCMF DPOGJHVSBUJPOT K
 SVOXBZ TMPQF L
 MJNJUBUJPOT PO XFU PS DPOUBNJOBUFE SVOXBZT M
 BJSGSBNF DPOUBNJOBUJPO BOE N
 TZTUFN MJNJUBUJPOT  /03."- 130$&%63&4  5IF OPSNBM QSPDFEVSFT BOE EVUJFT BTTJHOFE UP UIF DSFX
 UIF BQQSPQSJBU F DIFDLMJTUT
 UIF TZTUFN GPS VTF PG UIF DIFDL MJTUT BOE B TUBUFNFOU DPWFSJOH UIF OFDFTTBSZ DPPSEJOBUJPO QSPDFEVSFT CFUXFFO GMJHIU BOE DBCJO DSFX 5IF GPMMPXJOH OPSNBM QSPDFEVSFT BOE EVUJFT NVTU CF JODMVEFE B
 QSFGMJHIU C
 QSFEFQBSUVSF D
 BMUJNFUFS TFUUJOH BOE DIFDLJOH E
 UBYJ
 UBLFPGG BOE DMJNC F
 OPJTF BCBUFNFOU G
 DSVJTF BOE EFTDFOU H
 BQQSPBDI
 MBOEJOH QSFQBSBUJPO BOE CSJFGJOH I
 7'3 BQQSPBDI J
 JOTUSVNFOU BQQSPBDI K
 WJTVBM BQQSPBDI BOE DJSDMJOH 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO L
 NJTTFE BQQSPBDI M
 OPSNBM MBOEJOH N
 QPTU MBOEJOH BOE O
 PQFSBUJPO PO XFU BOE DPOUBNJOBUFE SVOXBZT  "#/03."- "/% &.&3(&/$: 130$&%63&4  5IF BCOPSNBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BOE EVUJFT BTTJHOFE UP UIF DSFX UIF BQQSPQSJBUF DIFDLMJTUT
 UIF TZTUFN GPS VTF PG UIF DIFDLMJTUT BOE B TUBUFNFOU DPWFSJOH UIF OFDFTTBSZ DPPSEJOB UJPO QSPDFEVSFT CFUXFFO GMJHIU BOE DBCJO DSFX 5IF GPMMPXJOH BCOPSNBM BOE FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BOE EVUJFT NVTU CF J ODMVEFE B
 DSFX JODBQBDJUBUJPO C
 GJSF BOE TNPLF ESJMMT D
 VOQSFTTVSJTFE BOE QBSUJBMMZ QSFTTVSJTFE GMJHIU E
 FYDFFEJOH TUSVDUVSBM MJNJUT TVDI BT PWFSXFJHIU MBOEJOH F
 FYDFFEJOH DPTNJD SBEJBUJPO MJNJUT G
 MJHIUOJOH TUSJLFT H
 EJTUSFTT DPNNVOJDBUJPOT BOE BMFSUJOH "5$ UP FNFSHFODJFT I
 FOHJOF GBJMVSF J
 TZTUFN GBJMVSFT K
 HVJEBODF GPS EJWFSTJPO JO DBTF PG TFSJPVT UFDIOJDBM GBJMVSF L
 HSPVOE QSPYJNJUZ XBSOJOH M
 5$"4 XBSOJOH N
 XJOE TIFBS BOE O
 FNFSHFODZ MBOEJOHEJUDIJOH BOE P
 EFQBSUVSF DPOUJOHFODZ QSPDFEVSFT

 1&3'03."/$&  1FSGPSNBODF EBUB NVTU CF QSPWJEFE JO B GPSN JO XIJDI JU DBO CF VTFE XJUIP VU EJGGJDVMUZ  1FSGPSNBODF EBUB 1FSGPSNBODF NBUFSJBM XIJDI QSPWJEFT UIF OFDFTTBSZ EBUB GPS DPNQMJBODF XJUI UIF QFSGPSNBODF SFRVJSFNFOUT QSFTDSJCFE JO 014  4VCQBSUT '
 (
 ) BOE * NVTU CF JODMVEFE UP BM MPX UIF EFUFSNJOBUJPO PG B
 UBLFPGG DMJNC MJNJUT Կ NBTT
 BMUJUVEF
 UFNQFSBUVSF C
 UBLFPGG GJFME MFOHUI 	ESZ
 XFU
 DPOUBNJOBUFE
 D
 OFU GMJHIU QBUI EBUB GPS PCTUBDMF DMFBSBODF DBMDVMBUJPO PS
 XIFSF BQQM JDBCMF
 UBLFPGG GMJHIU QBUI E
 UIF HSBEJFOU MPTTFT GPS CBOLFE DMJNC PVUT F
 FOSPVUF DMJNC MJNJUT G
 BQQSPBDI DMJNC MJNJUT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - H
 MBOEJOH DMJNC MJNJUT I
 MBOEJOH GJFME MFOHUI 	ESZ
 XFU
 DPOUBNJOBUFE
 JODMVEJOH UIF FGGFDUT P G BO JOGMJHIU GBJMVSF PG B TZTUFN PS EFWJDF JG JU BGGFDUT UIF MBOEJOH EJTUBODF J
 CSBLF FOFSHZ MJNJUT BOE K
 TQFFET BQQMJDBCMF GPS UIF WBSJPVT GMJHIU TUBHFT 	BMTP DPOTJEFSJOH XFU PS DPOUBNJOBUFE SVOXBZT
  4VQQMFNFOUBSZ EBUB DPWFSJOH GMJHIUT JO JDJOH DPOEJUJPOT "OZ DFSU JGJDBUFE QFSGPSNBODF SFMBUFE UP BO BMMPXBCMF DPO GJHVSBUJPO
 PS DPOGJHVSBUJPO EFWJBUJPO
 TVDI BT BOUJTLJE JOPQFSBUJWF NVTU CF JODMVEFE  *G QFSGPSNBODF EBUB
 BT SFRVJSFE GPS UIF BQQSPQSJBUF QFSGPSNBODF D MBTT
 JT OPU BWBJMBCMF JO UIF BQQSPWFE "'.
 UIFO PUIFS EBUB BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ NVTU CF JODMVEFE "MUFSOBUJWFMZ
 U IF 0QFSBUJPOT .BOVBM NBZ DPOUBJO DSPTT SFGFSFODF UP UIF BQQSPWFE EBUB DPOUBJOFE JO UIF "'. XIFSF TVDI EBUB JT OPU MJ LFMZ UP CF VTFE PGUFO PS JO BO FNFSHFODZ  "EEJUJPOBM QFSGPSNBODF EBUB "EEJUJPOBM QFSGPSNBODF EBUB XIFSF BQQ MJDBCMF JODMVEJOH B
 BMM FOHJOF DMJNC HSBEJFOUT C
 ESJGUEPXO EBUB D
 FGGFDU PG EFJDJOHBOUJJDJOH GMVJET E
 GMJHIU XJUI MBOEJOH HFBS EPXO F
 GPS BFSPQMBOFT XJUI UISFF PS NPSF FOHJOFT
 POF FOHJOF JOPQFSBUJWF GFSS Z GMJHIUT BOE G
 GMJHIUT DPOEVDUFE VOEFS UIF QSPWJTJPOT PG UIF $%-

 '-*()5 1-"//*/(  %BUB BOE JOTUSVDUJPOT OFDFTTBSZ GPS QSFGMJHIU BOE JOGMJHIU QMBOOJ OH JODMVEJOH GBDUPST TVDI BT TQFFE TDIFEVMFT BOE QPXFS TFUUJOHT 8IFSF BQQMJDBCMF
 QSPDFEVSFT GPS FOHJOF	T
PVU PQFSBUJ POT
 &5014 	QBSUJDVMBSMZ UIF POFFOHJOF JOPQFSBUJWF DSVJTF TQFFE BOE NBYJNVN EJTUBODF UP BO BEFRVBUF BFSPESPNF EF UFSNJOFE JO BDDPSEBODF XJUI 014 
 BOE GMJHIUT UP JTPMBUFE BFSPESPNFT NVTU CF JODMVEFE  5IF NFUIPE GPS DBMDVMBUJOH GVFM OFFEFE GPS UIF WBSJPVT TUBHFT PG GMJHI U
 JO BDDPSEBODF XJUI 014   1FSGPSNBODF %BUB GPS &5014 $SJUJDBM 'VFM 3FTFSWF BOE "SFB PG 0QFSBUJPO JODMVEJOH TVGGJDJFOU EBUB UP TVQQPSU UIF DSJUJDBM GVFM SFTFSWF BOE BSFB PG PQFSBUJPO DBMDVMBUJPO CBTFE PO "QQSPWFE "FSPQMBOF 1FSGPSNBODF %BUB 5IF GPMMPX JOH EBUB JT SFRVJSFE B
 %FUBJMFE FOHJOF	T
 JOPQFSBUJWF QFSGPSNBODF EBUB JODMVEJOH GVFM GMPX GPS TUBOEBSE BOE OPOTUBOEBSE BUNPTQIFSJD DPOEJUJPOT BOE BT B GVODUJPO PG BJSTQFFE BOE QPXFS TFUUJOH
 XIFSF BQQSPQSJ BUF
 DPWFSJOH J
 ESJGU EPXO 	JODMVEFT OFU QFSGPSNBODF
 TFF 014  XIFSF BQQMJDBCMF JJ
 DSVJTF BMUJUVEF DPWFSBHF JODMVEJOH   GFFU JJJ
 IPMEJOH JW
 BMUJUVEF DBQBCJMJUZ 	JODMVEFT OFU QFSGPSNBODF
 BOE W
 NJTTFE BQQSPBDI C
 %FUBJMFE BMMFOHJOFPQFSBUJOH QFSGPSNBODF EBUB
 JODMVEJOH OPNJOBM GVFM GMPX EBUB
 GPS TUBOEBSE BOE OPO TUBOEBSE BUNPTQIFSJD DPOEJUJPOT BOE BT B GVODUJPO PG BJSTQFFE BOE QPXFS TF UUJOH
 XIFSF BQQSPQSJBUF
 DPWFSJOH J
 DSVJTF 	BMUJUVEF DPWFSBHF JODMVEJOH   GFFU
 BOE JJ
 IPMEJOH 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO D
 %FUBJMT PG BOZ PUIFS DPOEJUJPOT SFMFWBOU UP &5014 PQFSBUJPOT XIJDI DBO DBVTF TJHOJGJDBOU EFUFSJPSBUJPO PG QFS GPSNBODF
 TVDI BT JDF BDDVNVMBUJPO PO UIF VOQSPUFDUFE TVSGBDFT PG UIF BFSP QMBOF
 SBN BJS UVSCJOF 	3"5
 EFQMPZ NFOU
 UISVTUSFWFSTFS EFQMPZNFOU
 FUD 5IF BMUJUVEFT
 BJSTQFFET
 UISVTU TFUUJOHT
 BOE GVFM GMPX VTFE JO FTUBCMJT IJOH UIF &5014 BSFB PG PQFSBUJPOT GPS FBDI BJSGSBNFFOHJOF DPNCJOBUJPO NVTU CF VTFE JO TIPXJOH UIF DPSSFTQPOEJOH UF SSBJO BOE PCTUSVDUJPO DMFBSBODFT JO BDDPSEBODF XJUI UIJT SFHVMBUJPO

 ."44 "/% #"-"/$&

*OTUSVDUJPOT BOE EBUB GPS UIF DBMDVMBUJPO PG UIF NBTT BOE CBMBODF JODMVEJO H B
 DBMDVMBUJPO TZTUFN 	FH JOEFY TZTUFN
 C
 JOGPSNBUJPO BOE JOTUSVDUJPOT GPS DPNQMFUJPO PG NBTT BOE CBMBODF EPDVN FOUBUJPO
 JODMVEJOH NBOVBM BOE DPN QVUFS HFOFSBUFE UZQFT D
 MJNJUJOH NBTTFT BOE DFOUSF PG HSBWJUZ GPS UIF UZQFT
 WBSJBOUT PS JOEJWJ EVBM BFSPQMBOFT VTFE CZ UIF PQFSBUPS BOE E
 ESZ PQFSBUJOH NBTT BOE DPSSFTQPOEJOH DFOUSF PG HSBWJUZ PS JOEFY

 -0"%*/( 1SPDFEVSFT BOE QSPWJTJPOT GPS MPBEJOH BOE TFDVSJOH UIF MPBE JO UIF BFSPQMB OF

 $0/'*(63"5*0/ %&7*"5*0/ -*45 5IF DPOGJHVSBUJPO EFWJBUJPO MJTU	T
 	$%-

 JG QSPWJEFE CZ UIF NBOVGBDUVS FS
 UBLJOH BDDPVOU PG UIF BFSPQMBOF UZQFT BOE WBSJBOUT PQFSBUFE JODMVEJOH QSPDFEVSFT UP CF GPMMPXFE XIFO BO BFSPQMB OF JT CFJOH EFTQBUDIFE VOEFS UIF UFSNT PG JUT $%-  .*/*.6. &26*1.&/5 -*45 5IF NJOJNVN FRVJQNFOU MJTU 	.&-
 UBLJOH BDDPVOU PG UIF BFSPQMBOF UZQFT BOE WBSJBOUT PQFSBUFE BOE UIF UZQF	T
BSFB	T
 PG PQFSBUJPO 5IF .&- NVTU JODMVEF UIF OBWJHBUJPOBM FRVJ QNFOU BOE UBLF JOUP BDDPVOU UIF SFRVJSFE QFSGPSNBODF GPS UIF SPVUF BOE BSFB PG PQFSBUJPO  4637*7"- "/% &.&3(&/$: &26*1.&/5 */$-6%*/( 09:(&/  " MJTU PG UIF TVSWJWBM FRVJQNFOU UP CF DBSSJFE GPS UIF SPVUFT UP CF GMPXO BOE UIF QSPDFEVSFT GPS DIFDLJOH UIF TFS WJDFBCJMJUZ PG UIJT FRVJQNFOU QSJPS UP UBLFPGG *OTUSVDUJPOT SFHBSEJOH UIF MPDBUJPO
 BDDFTTJCJMJUZ BOE VTF PG TVSWJWBM BOE FNFSHFODZ FRVJQNFOU BOE JUT BTTPDJBUFE DIFDL MJTU	T
 NVTU BMTP CF JODM VEFE  5IF QSPDFEVSF GPS EFUFSNJOJOH UIF BNPVOU PG PYZHFO SFRVJSFE BOE UIF R VBOUJUZ UIBU JT BWBJMBCMF 5IF GMJHIU QSPGJMF OVNCFS PG PDDVQBOUT BOE QPTTJCMF DBCJO EFDPNQSFTTJPO NVTU CF DPOTJEFSFE 5IF JOGPSNBUJPO QSPWJEFE NVTU CF JO B GPSN JO XIJDI JU DBO CF VTFE XJUIPVU EJGGJDVMUZ

 &.&3(&/$: &7"$6"5*0/ 130$&%63&4  *OTUSVDUJPOT GPS QSFQBSBUJPO GPS FNFSHFODZ FWBDVBUJPO JODMVEJOH DSFX DPPSEJOBUJPO BOE FNFSHFODZ TUBUJPO BTTJHONFOU  &NFSHFODZ FWBDVBUJPO QSPDFEVSFT " EFTDSJQUJPO PG UIF EVUJFT PG BMM NFNCFST PG UIF DSFX GPS UIF SBQJE FWBDVBUJPO PG BO BFSPQMBOF BOE UIF IBOEMJOH PG UIF QBTTFOHFST JO UIF FWFOU PG B GPSDFE MB OEJOH
 EJUDIJOH PS PUIFS FNFSHFODZ

 "&301-"/& 4:45&.4 " EFTDSJQUJPO PG UIF BFSPQMBOF TZTUFNT
 SFMBUFE DPOUSPMT BOE JOEJDBUJPOT BOE PQFSBUJOH JOTUSVDUJPOT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - $ 3065& "/% "&30%30.& */4536$5*0/4 "/% */'03."5*0/  *OTUSVDUJPOT BOE JOGPSNBUJPO SFMBUJOH UP DPNNVOJDBUJPOT
 OBWJHBUJPO BOE BFSPESPNFT JODMVEJOH NJOJNVN GMJHIU MFW FMT BOE BMUJUVEFT GPS FBDI SPVUF UP CF GMPXO BOE PQFSBUJOH NJOJNB GPS FBDI BF SPESPNF QMBOOFE UP CF VTFE
 JODMVEJOH B
 NJOJNVN GMJHIU MFWFMBMUJUVEF C
 PQFSBUJOH NJOJNB GPS EFQBSUVSF
 EFTUJOBUJPO BOE BMUFSOBUF BFSPESPNF T D
 DPNNVOJDBUJPO GBDJMJUJFT BOE OBWJHBUJPO BJET E
 SVOXBZ EBUB BOE BFSPESPNF GBDJMJUJFT F
 BQQSPBDI
 NJTTFE BQQSPBDI BOE EFQBSUVSF QSPDFEVSFT JODMVEJOH OPJTF BCBUFNFOU QSPDFEVSFT G
 $0.GBJMVSF QSPDFEVSFT H
 TFBSDI BOE SFTDVF GBDJMJUJFT JO UIF BSFB PWFS XIJDI UIF BFSPQMBOF JT UP C F GMPXO I
 B EFTDSJQUJPO PG UIF BFSPOBVUJDBM DIBSUT UIBU NVTU CF DBSSJFE PO CPBSE J O SFMBUJPO UP UIF UZQF PG GMJHIU BOE UIF SPVUF UP CF GMPXO
 JODMVEJOH UIF NFUIPE UP DIFDL UIFJS WBMJEJUZ J
 BWBJMBCJMJUZ PG BFSPOBVUJDBM JOGPSNBUJPO BOE .&5 TFSWJDFT K
 FOSPVUF $0./"7 QSPDFEVSFT L
 BFSPESPNF DBUFHPSJTBUJPO GPS GMJHIU DSFX DPNQFUFODF RVBMJGJDBUJPO M
 TQFDJBM BFSPESPNF MJNJUBUJPOT 	QFSGPSNBODF MJNJUBUJPOT BOE PQFSBUJ OH QSPDFEVSFT
 % 53"*/*/(  5SBJOJOH TZMMBCJ BOE DIFDLJOH QSPHSBNNFT GPS BMM PQFSBUJPOT QFSTPOOFM BTTJHOFE UP PQFSBUJPOBM EVUJFT JO DPOOFD UJPO XJUI UIF QSFQBSBUJPO BOEPS DPOEVDU PG B GMJHIU  5SBJOJOH TZMMBCJ BOE DIFDLJOH QSPHSBNNFT NVTU JODMVEF  GPS GMJHIU DSFX "MM SFMFWBOU JUFNT QSFTDSJCFE JO 4VCQBSU & BOE /  GPS DBCJO DSFX "MM SFMFWBOU JUFNT QSFTDSJCFE JO 4VCQBSU 0  GPS PQFSBUJPOT QFSTPOOFM DPODFSOFE
 JODMVEJOH DSFX NFNCFST B
 BMM SFMFWBOU JUFNT QSFTDSJCFE JO 4VCQBSU 3 	USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPP ET CZ BJS
 BOE C
 BMM SFMFWBOU JUFNT QSFTDSJCFE JO 4VCQBSU 4 	TFDVSJUZ
  GPS PQFSBUJPOT QFSTPOOFM PUIFS UIBO DSFX NFNCFST 	FH EJTQBUDIFS
 I BOEMJOH QFSTPOOFM
 FUD
 "MM PUIFS SFMFWBOU JUFNT QSFTDSJCFE JO 014 QFSUBJOJOH UP UIFJS EVUJFT  1SPDFEVSFT  1SPDFEVSFT GPS USBJOJOH BOE DIFDLJOH  1SPDFEVSFT UP CF BQQMJFE JO UIF FWFOU UIBU QFSTPOOFM EP OPU BDIJFWF PS N BJOUBJO UIF SFRVJSFE TUBOEBSET  1SPDFEVSFT UP FOTVSF UIBU BCOPSNBM PS FNFSHFODZ TJUVBUJPOT SFRVJSJO H UIF BQQMJDBUJPO PG QBSU PS BMM PG BCOPSNBM PS FNFSHFODZ QSPDFEVSFT BOE TJNVMBUJPO PG *.$ CZ BSUJGJDJBM NFBOT BSF OPU TJN VMBUFE EVSJOH DPNNFSDJBM BJS USBOT QPSUBUJPO GMJHIUT  %FTDSJQUJPO PG EPDVNFOUBUJPO UP CF TUPSFE BOE TUPSBHF QFSJPET 	TFF "QQF OEJY  UP 014 
 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO "QQFOEJY  UP 014  %PDVNFOU TUPSBHF QFSJPET "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF GPMMPXJOH JOGPSNBUJPOEPDVNFOUBUJPO J T TUPSFE JO BO BDDFQUBCMF GPSN
 BDDFTTJCMF UP UIF "VUIPSJUZ
 GPS UIF QFSJPET TIPXO JO UIF 5BCMFT CFMPX

/PUF "EEJUJPOBM JOGPSNBUJPO SFMBUJOH UP NBJOUFOBODF SFDPSET JT QSFTDSJCFE JO 1BSU.
 QBSBHSBQI ."	D
 PQFSBUPSՄT UFDIOJDBM MPH TZTUFN

5BCMF  *OGPSNBUJPO VTFE GPS UIF QSFQBSBUJPO BOE FYFDVUJPO PG B GMJHIU *OGPSNBUJPO VTFE GPS UIF QSFQBSBUJPO BOE FYFDVUJPO PG UIF GMJHIU BT EFTDSJCFE JO 014  0QFSBUJPOBM GMJHIU QMBO 5ISFF NPOUIT "FSPQMBOF UFDIOJDBM MPH  NPOUIT BGUFS UIF EBUF PG UIF MBTU FOUSZ
 JO BDDPSEBODF XJUI 1BSU . ."	D 3PVUF TQFDJGJD /05"."*4 CSJFGJOH EPDVNFOUBUJPO JG FEJUFE CZ UIF PQFSBUPS 5ISFF NPOUIT .BTT BOE CBMBODF EPDVNFOUBUJPO 5ISFF NPOUIT /PUJGJDBUJPO PG TQFDJBM MPBET JODMVEJOH XSJUUFO JOGPSNBUJPO UP UIF DPN NBOEFS BCPVU EBOHFSPVT HPPET 5ISFF NPOUIT

5BCMF  3FQPSUT

3FQPSUT +PVSOFZ MPH 5ISFF NPOUIT 'MJHIU SFQPSU	T
 GPS SFDPSEJOH EFUBJMT PG BOZ PDDVSSFODF
 BT QSFTDSJCFE J O 014 
 PS BOZ FWFOU XIJDI UIF DPNNBOEFS EFFNT OFDFTTBSZ UP SFQPSUSFDPSE 5ISFF NPOUIT

3FQPSUT PO FYDFFEBODFT PG EVUZ BOEPS SFEVDJOH SFTU QFSJPET 5ISFF NPOUIT

5BCMF  'MJHIU DSFX SFDPSET

'MJHIU DSFX SFDPSET 'MJHIU
 EVUZ BOE SFTU UJNF  NPOUIT -JDFODF "T MPOH BT UIF GMJHIU DSFX NFNCFS JT FYFSDJT JOH UIF QSJWJMFHFT PG UIF MJDFODF GPS UIF PQFSBUPS $POWFSTJPO USBJOJOH BOE DIFDLJOH 5ISFF ZFBST $PNNBOE DPVSTF 	JODMVEJOH DIFDLJOH
 5ISFF ZFBST 3FDVSSFOU USBJOJOH BOE DIFDLJOH 5ISFF ZFBST 5SBJOJOH BOE DIFDLJOH UP PQFSBUF JO FJUIFS QJMPUՄT TFBU 5ISFF ZFBST 3FDFOU FYQFSJFODF 	014  SFGFST
  NPOUIT 3PVUF BOE BFSPESPNF DPNQFUFODF 	014 SFGFST
 5ISFF ZFBST 5SBJOJOH BOE RVBMJGJDBUJPO GPS TQFDJGJD PQFSBUJPOT XIFO SFRVJSFE CZ 014 FH &5014 $"5***** PQFSBUJPOT 5ISFF ZFBST %BOHFSPVT HPPET USBJOJOH BT BQQSPQSJBUF 5ISFF ZFBST 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 5BCMF  $BCJO DSFX SFDPSET

$BCJO DSFX SFDPSET 'MJHIU
 EVUZ BOE SFTU UJNF  NPOUIT *OJUJBM USBJOJOH
 DPOWFSTJPO BOE EJGGFSFODFT USBJOJOH 	JODMVEJOH DIFDLJOH
 "T MPOH BT UIF DBCJO DSFX NFNCFS JT FNQMPZFE CZ UIF PQFSBUPS 3FDVSSFOU USBJOJOH BOE SFGSFTIFS 	JODMVEJOH DIFDLJOH
 6OUJM  NPOUIT BG UFS UIF DBCJO DSFX NFNCFS IBT MFGU UIF FNQMPZ PG UIF PQFSBUPS %BOHFSPVT HPPET USBJOJOH BT BQQSPQSJBUF 5ISFF ZFBST

5BCMF  3FDPSET GPS PUIFS PQFSBUJPOT QFSTPOOFM 3FDPSET GPS PUIFS PQFSBUJPOT QFSTPOOFM 5SBJOJOHRVBMJGJDBUJPO SFDPSET PG PUIFS QFSTPOOFM GPS XIPN BO BQQSPWFE USBJOJOH QSPHSBNNF JT SFRVJSFE CZ 014 -BTU UXP USBJOJOH SFDPSET

5BCMF  0UIFS SFDPSET

0UIFS SFDPSET 3FDPSET PO DPTNJD BOE TPMBS SBEJBUJPO EPTBHF 6OUJM  NPOUIT BGUFS UIF DSFX NFNCFS IBT MFGU UIF FNQMPZ PG UIF PQFSBUPS 2VBMJUZ TZTUFN SFDPSET 'JWF ZFBST %BOHFSPVT HPPET USBOTQPSU EPDVNFOU 5ISFF NPOUIT BGUFS DPNQMFUJPO PG UIF G MJHIU %BOHFSPVT HPPET BDDFQUBODF DIFDLMJTU 5ISFF NPOUIT BGUFS DPNQMFUJPO PG UI F GMJHIU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 2 '-*()5 "/% %65: 5*.& -*.*5"5*0/4 "/% 3&45 3&26*3&.&/54

014  0CKFDUJWF BOE TDPQF  "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI B GMJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOE SFTU T DIFNF 	'5-
 GPS DSFX NFNCFST  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU GPS BMM JUT GMJHIUT  5IF GMJHIU BOE EVUZ UJNF MJNJUBUJPOT BOE SFTU TDIFNF JT JO BDDPSEBODF XJUI CPUI B
 UIF QSPWJTJPOT PG UIJT 4VCQBSU BOE C
 BOZ BEEJUJPOBM QSPWJTJPOT UIBU BSF BQQMJFE CZ UIF "VUIPSJUZ JO BDDPSEB ODF XJUI UIF QSPWJTJPOT PG UIJT 4VCQBSU GPS UIF QVSQPTF PG NBJOUBJOJOH TBGFUZ  'MJHIUT BSF QMBOOFE UP CF DPNQMFUFE XJUIJO UIF BMMPXBCMF GMJHIU EVUZ Q FSJPE UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF UJNF OFDFTTBSZ GPS QSFGMJHIU EVUJFT
 UIF GMJHIU BOE UVSOBSPVOE UJNFT  %VUZ SPTUFST XJMM CF QSFQBSFE BOE QVCMJTIFE TVGGJDJFOUMZ JO BEWBODF U P QSPWJEF UIF PQQPSUVOJUZ GPS DSFX NFNCFST UP QMBO BEFRVBUF SFTU  0QFSBUPSTՄ SFTQPOTJCJMJUJFT  "O PQFSBUPS TIBMM OPNJOBUF B IPNF CBTF GPS FBDI DSFX NFNCFS  0QFSBUPST TIBMM CF FYQFDUFE UP BQQSFDJBUF UIF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO U IF GSFRVFODJFT BOE QBUUFSO PG GMJHIU EVUZ QFSJPET BOE SFTU QFSJPET BOE HJWF EVF DPOTJEFSBUJPO UP UIF DVNVMBUJWF FGGFDUT PG VO EFSUBLJOH MPOH EVUZ IPVST JOUFSTQFSTFE XJUI NJOJNVN SFTU  0QFSBUPST TIBMM BMMPDBUF EVUZ QBUUFSOT XIJDI BWPJE TVDI VOEFTJSBCMF QSBDUJDFT BT BMUFSOBUJOH EBZOJHIU EVUJFT PS UIF QPTJUJPOJOH PG DSFX NFNCFST TP UIBU B TFSJPVT EJTSVQUJPO PG FTUBCMJTIFE TM FFQXPSL QBUUFSO PDDVST  0QFSBUPST TIBMM QMBO MPDBM EBZT GSFF PG EVUZ BOE OPUJGZ DSFX NFNCFST JO BEWBODF  0QFSBUPST TIBMM FOTVSF UIBU SFTU QFSJPET QSPWJEF TVGGJDJFOU UJNF UP F OBCMF DSFX UP PWFSDPNF UIF FGGFDUT PG UIF QSFWJ PVT EVUJFT BOE UP CF XFMM SFTUFE CZ UIF TUBSU PG UIF GPMMPXJOH GMJHIU EVUZ QFSJPE  0QFSBUPST TIBMM FOTVSF GMJHIU EVUZ QFSJPET BSF QMBOOFE UP FOBCMF DSFX NFNCFST UP SFNBJO TVGGJDJFOUMZ GSFF GSPN GBUJHVF TP UIFZ DBO PQFSBUF UP B TBUJTGBDUPSZ MFWFM PG TBGFUZ VOEFS BMM DJSDVNTUBOD FT  $SFX NFNCFSTՄ SFTQPOTJCJMJUJFT  " DSFX NFNCFS TIBMM OPU PQFSBUF BO BFSPQMBOF JG IFTIF LOPXT UIBU IFTI F JT TVGGFSJOH GSPN PS JT MJLFMZ UP TVGGFS GSPN GBUJHVF PS GFFMT VOGJU
 UP UIF FYUFOU UIBU UIF GMJHIU NBZ CF FOEBOHFSFE  $SFX NFNCFST TIPVME NBLF PQUJNVN VTF PG UIF PQQPSUVOJUJFT BOE GBDJMJU JFT GPS SFTU QSPWJEFE BOE QMBO BOE VTF UIFJS SFTU QFSJPET QSPQFSMZ  3FTQPOTJCJMJUJFT PG $JWJM "WJBUJPO "VUIPSJUJFT

 7BSJBUJPOT  4VCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDMF 
 UIF "VUIPSJUZ NBZ HSBOU WBSJBUJPOT UP UIF SFRVJSFNFOUT JO UIJT 4VCQBSU JO BDDPS EBODF XJUI BQQMJDBCMF MBXT BOE QSPDFEVSFT XJUIJO UIF .FNCFS 4UBUFT DPODFSOFE BOE JO DPOTVMUBUJPO XJUI JOUFSFTUFE QBSUJFT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  &BDI PQFSBUPS XJMM IBWF UP EFNPOTUSBUF UP UIF "VUIPSJUZ
 VTJOH PQFS BUJPOBM FYQFSJFODF BOE UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS SFMFWBOU GBDUPST TVDI BT DVSSFOU TDJFOUJGJD LOPXMFEHF
 UIBU JUT SFRVFTU G PS B WBSJBUJPO QSPEVDFT BO FRVJWBMFOU MFWFM PG TBGFUZ 4VDI WBSJBUJPOT XJMM CF BDDPNQBOJFE XJUI TVJUBCMF NJUJHBUJPO NFBTVSFT XI FSF BQQSPQSJBUF

014  %FGJOJUJPOT 'PS UIF QVSQPTFT PG UIJT 3FHVMBUJPO
 UIF GPMMPXJOH EFGJOJUJPOT TIBMM BQQMZ  "VHNFOUFE GMJHIU DSFX " GMJHIU DSFX XIJDI DPNQSJTFT NPSF UIBO UIF NJOJNVN OVNCFS SFRVJSFE GPS UIF PQFSBUJPO PG UIF BFSPQMBOF BOE JO XIJDI FBDI GMJHIU DSFX NFNCFS DBO MFBWF IJTIFS QPTU BOE CF SFQMBDFE CZ BOPU IFS BQQSPQSJBUFMZ RVBMJGJFE GMJHIU DSFX NFNCFS  #MPDL UJNF 5IF UJNF CFUXFFO BO BFSPQMBOF GJSTU NPWJOH GSPN JUT QBSLJOH QMBDF GPS UIF QV SQPTF PG UBLJOH PGG VOUJM JU DPNFT UP SFTU PO UIF EFTJHOBUFE QBSLJOH QPTJUJPO BOE BMM FOHJOFT PS QSPQFMMFST BSF TUPQQ FE  #SFBL " QFSJPE GSFF PG BMM EVUJFT
 XIJDI DPVOUT BT EVUZ
 CFJOH MFTT UIBO B SFTU QFSJ PE  %VUZ "OZ UBTL UIBU B DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE UP DBSSZ PVU BTTPDJBUFE XJUI UIF CVTJ OFTT PG BO "0$ IPMEFS 6OMFTT XIFSF TQFDJGJD SVMFT BSF QSPWJEFE GPS CZ UIJT 3FHVMBUJPO
 UIF "VUIPSJUZ TIBMM EF GJOF XIFUIFS BOE UP XIBU FYUFOU TUBOECZ JT UP CF BDDPVOUFE GPS BT EVUZ  %VUZ QFSJPE " QFSJPE XIJDI TUBSUT XIFO B DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE CZ BO PQFSBUPS UP DPNNFO DF B EVUZ BOE FOET XIFO UIF DSFX NFNCFS JT GSFF GSPN BMM EVUJFT  'MJHIU EVUZ QFSJPE " GMJHIU EVUZ QFSJPE 	'%1
 JT BOZ UJNF EVSJOH XIJDI B QFSTPO PQFSBUFT JO BO BJ SDSBGU BT B NFNCFS PG JUT DSFX 5IF '%1 TUBSUT XIFO UIF DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE CZ BO PQFSBUPS UP SFQPSU GPS B GMJHIU PS B TFSJFT PG GMJHIUT JU GJOJTIFT BU UIF FOE PG UIF MBTU GMJHIU PO XIJDI IFTIF JT BO PQFSBUJOH DSFX NFNCFS  )PNF CBTF 5IF MPDBUJPO OPNJOBUFE CZ UIF PQFSBUPS UP UIF DSFX NFNCFS GSPN XIFSF UIF DSFX NFNCFS OPSNBMMZ TUBSUT BOE FOET B EVUZ QFSJPE PS B TFSJFT PG EVUZ QFSJPET BOE XIFSF
 VOEFS OPSNBM DPOEJUJPOT UIF PQFSBUPS JT OPU SFTQPOTJCMF GPS UIF BDDPNNPEBUJPO PG UIF DSFX NFNCFS DPODFSOFE  -PDBM EBZ "  IPVS QFSJPE DPNNFODJOH BU  MPDBM UJNF  -PDBM OJHIU " QFSJPE PG FJHIU IPVST GBMMJOH CFUXFFO  BOE  MPDBM UJNF  " TJOHMF EBZ GSFF PG EVUZ " TJOHMF EBZ GSFF PG EVUZ TIBMM JODMVEF UXP MPDBM OJHIUT " SFTU QFSJPE NBZ CF JODMVEFE BT QBSU PG UIF EBZ PGG 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  0QFSBUJOH DSFX NFNCFS " DSFX NFNCFS XIP DBSSJFT PVU IJTIFS EVUJFT JO BO BJSDSBGU EVSJOH B GMJHIU P S EVSJOH BOZ QBSU PG B GMJHIU  1PTJUJPOJOH 5IF USBOTGFSSJOH PG B OPOPQFSBUJOH DSFX NFNCFS GSPN QMBDF UP QMBDF
 BU UIF CFIFTU PG UIF PQFSBUPS
 FYDMVEJOH USBW FMMJOH UJNF 5SBWFMMJOH UJNF JT EFGJOFE BT Կ UJNF GSPN IPNF UP B EFTJHOBUFE SFQPSUJOH QMBDF BOE WJDF WFSTB Կ UJNF GPS MPDBM USBOTGFS GSPN B QMBDF PG SFTU UP UIF DPNNFODFNFOU PG EVUZ BOE WJDF WFSTB  3FTU QFSJPE "O VOJOUFSSVQUFE BOE EFGJOFE QFSJPE PG UJNF EVSJOH XIJDI B DSFX NFNCFS JT GS FF GSPN BMM EVUJFT BOE BJSQPSU TUBOECZ  4UBOECZ " EFGJOFE QFSJPE PG UJNF EVSJOH XIJDI B DSFX NFNCFS JT SFRVJSFE CZ UIF PQFSBU PS UP CF BWBJMBCMF UP SFDFJWF BO BTTJHO NFOU GPS B GMJHIU
 QPTJUJPOJOH PS PUIFS EVUZ XJUIPVU BO JOUFSWFOJOH SFTU QF SJPE  8JOEPX PG $JSDBEJBO -PX 	80$-
 5IF 8JOEPX PG $JSDBEJBO -PX 	80$-
 JT UIF QFSJPE CFUXFFO  BOE  8J UIJO B CBOE PG UISFF UJNF [POFT UIF 80$- SFGFST UP IPNF CBTF UJNF #FZPOE UIFTF UISFF UJNF [POFT UIF 80$- SFG FST UP IPNF CBTF UJNF GPS UIF GJSTU  IPVST BGUFS EFQBSUVSF GSPN IPNF CBTF UJNF [POF
 BOE UP MPDBM UJNF UIFSFBG UFS

014  'MJHIU BOE EVUZ MJNJUBUJPOT  $VNVMBUJWF EVUZ IPVST "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UPUBM EVUZ QFSJPET UP XIJDI B DSFX NFNCFS J T BTTJHOFE EP OPU FYDFFE B
  EVUZ IPVST JO BOZ  DPOTFDVUJWF EBZT
 TQSFBE BT FWFOMZ BT QSBDUJDBC MF UISPVHIPVU UIJT QFSJPE BOE C
  EVUZ IPVST JO BOZ TFWFO DPOTFDVUJWF EBZT  -JNJU PO UPUBM CMPDL UJNFT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF UPUBM CMPDL UJNFT PG UIF GMJHIUT PO XIJDI B O JOEJWJEVBM DSFX NFNCFS JT BTTJHOFE BT BO PQFSBUJOH DSFX NFNCFS EPFT OPU FYDFFE B
  CMPDL IPVST JO B DBMFOEBS ZFBS C
  CMPDL IPVST JO BOZ  DPOTFDVUJWF EBZT

014  .BYJNVN EBJMZ GMJHIU EVUZ QFSJPE 	'%1  5IJT 014 EPFT OPU BQQMZ UP TJOHMF QJMPU PQFSBUJPOT BOE UP FNFSHFODZ NFE JDBM TFSWJDF PQFSBUJPOT  "O PQFSBUPS TIBMM TQFDJGZ SFQPSUJOH UJNFT UIBU SFBMJTUJDBMMZ SFGMFDU UIF UJNF GPS TBGFUZ SFMBUFE HSPVOE EVUJFT BT BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  5IF NBYJNVN CBTJD EBJMZ '%1 JT  IPVST  5IFTF  IPVST XJMM CF SFEVDFE CZ  NJOVUFT GPS FBDI TFDUPS GSPN UIF UIJ SE TFDUPS POXBSET XJUI B NBYJNVN UPUBM SFEVDUJPO PG UXP IPVST  8IFO UIF '%1 TUBSUT JO UIF 80$-
 UIF NBYJNVN TUBUFE JO QPJOU  BOE QPJO U  XJMM CF SFEVDFE CZ   PG JUT FODSPBDINFOU VQ UP B NBYJNVN PG UXP IPVST 8IFO UIF '%1 FOET JO PS GVMMZ FODPN QBTTFT UIF 80$-
 UIF NBYJNVN '%1 TUBUFE JO QPJOU  BOE QPJOU  XJMM CF SFEVDFE CZ   PG JUT FODSPBDINF OU

 &YUFOTJPOT  5IF NBYJNVN EBJMZ '%1 DBO CF FYUFOEFE CZ VQ UP POF IPVS

 &YUFOTJPOT BSF OPU BMMPXFE GPS B CBTJD '%1 PG TJY TFDUPST PS NPSF  8IFSF BO '%1 FODSPBDIFT PO UIF 80$- CZ VQ UP UXP IPVST FYUFOTJPOT BSF MJN JUFE UP VQ UP GPVS TFDUPST  8IFSF BO '%1 FODSPBDIFT PO UIF 80$- CZ NPSF UIBO UXP IPVST FYUFOTJPOT BS F MJNJUFE UP VQ UP UXP TFDUPST  5IF NBYJNVN OVNCFS PG FYUFOTJPOT JT UXP JO BOZ TFWFO DPOTFDVUJWF EBZT  8IFSF BO '%1 JT QMBOOFE UP VTF BO FYUFOTJPO QSF BOE QPTU GMJHIU NJOJNVN S FTU JT JODSFBTFE CZ UXP IPVST PS QPTU GMJHIU SFTU POMZ JT JODSFBTFE CZ GPVS IPVST 8IFSF UIF FYUFOTJPOT BSF VTFE GPS DPOT FDVUJWF '%1T UIF QSF BOE QPTU SFTU CFUXFFO UIF UXP PQFSBUJPOT TIBMM SVO DPOTFDVUJWFMZ  8IFO BO '%1 XJUI FYUFOTJPO TUBSUT JO UIF QFSJPE  UP  UIF PQFSBUPS XJMM MJNJU UIF '%1 UP 

 $BCJO $SFX  'PS DBCJO DSFX CFJOH BTTJHOFE UP B GMJHIU PS TFSJFT PG GMJHIUT
 UIF '%1 P G UIF DBCJO DSFX NBZ CF FYUFOEFE CZ UIF EJGGFS FODF JO SFQPSUJOH UJNF CFUXFFO DBCJO DSFX BOE GMJHIU DSFX
 BT MPOH BT UIF EJG GFSFODF EPFT OPU FYDFFE POF IPVS  0QFSBUJPOBM 3PCVTUOFTT  1MBOOFE TDIFEVMFT NVTU BMMPX GPS GMJHIUT UP CF DPNQMFUFE XJUIJO UIF NBYJNVN QFSNJUUFE GMJHIU EVUZ QFSJPE 5P BTTJTU JO BDIJFWJOH UIJT PQFSBUPST XJMM UBLF BDUJPO UP DIBOHF B TDIFEVMF PS DSFXJO H BSSBOHFNFOUT BU UIF MBUFTU XIFSF UIF BDUVBM PQFSBUJPO FYDFFET UIF NBYJNVN '%1 PO NPSF UIBO   PG UIF GMJHIUT JO UIBU TDI FEVMF EVSJOH B TDIFEVMFE TFBTPOBM QFSJPE  1PTJUJPOJOH  "MM UIF UJNF TQFOU PO QPTJUJPOJOH JT DPVOUFE BT EVUZ  1PTJUJPOJOH BGUFS SFQPSUJOH CVU QSJPS UP PQFSBUJOH TIBMM CF JODMVEFE BT QBSU PG UIF '%1 CVU TIBMM OPU DPVOU BT B TFDUPS  " QPTJUJPOJOH TFDUPS JNNFEJBUFMZ GPMMPXJOH PQFSBUJOH TFDUPS XJMM CF UBLFO JOUP BDDPVOU GPS UIF DBMDVMBUJPO PG NJOJ NVN SFTU BT EFGJOFE JO 014  QPJOUT  BOE  CFMPX  &YUFOEFE '%1 	TQMJU EVUZ  5IF "VUIPSJUZ NBZ HSBOU BQQSPWBM UP BO PQFSBUJPO CBTFE PO BO FYUFOEFE ' %1 JODMVEJOH B CSFBL
 TVCKFDU UP UIF QSPWJ TJPOT PG "SUJDMF   &BDI PQFSBUPS XJMM IBWF UP EFNPOTUSBUF UP UIF "VUIPSJUZ
 VTJOH PQFSBU JPOBM FYQFSJFODF BOE UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS SFMFWBOU GBDUPST
 TVDI BT DVSSFOU TDJFOUJGJD LOPXMFEHF
 UIBU JUT SFRVFTU GPS BO FYUFOEFE '%1 QSPEVDFT BO FRVJWBMFOU MFWFM PG TBGFUZ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  3FTU

 .JOJNVN SFTU  5IF NJOJNVN SFTU XIJDI NVTU CF QSPWJEFE CFGPSF VOEFSUBLJOH B GMJHIU EV UZ QFSJPE TUBSUJOH BU IPNF CBTF TIBMM CF BU MFBTU BT MPOH BT UIF QSFDFEJOH EVUZ QFSJPE PS  IPVST XIJDIFWFS JT UIF HSFBU FS  5IF NJOJNVN SFTU XIJDI NVTU CF QSPWJEFE CFGPSF VOEFSUBLJOH B GMJHIU EV UZ QFSJPE TUBSUJOH BXBZ GSPN IPNF CBTF TIBMM CF BU MFBTU BT MPOH BT UIF QSFDFEJOH EVUZ QFSJPE PS  IPVST XIJDIFWFS J T UIF HSFBUFS XIFO PO NJOJNVN SFTU BXBZ GSPN IPNF CBTF
 UIF PQFSBUPS NVTU BMMPX GPS BO FJHIU IPVS TMFFQ PQQPSUV OJUZ UBLJOH EVF BDDPVOU PG USBWFMMJOH BOE PUIFS QIZTJPMPHJDBM OFFET  "O PQFSBUPS XJMM FOTVSF UIBU FGGFDUT PO DSFX NFNCFST PG UJNF [POF EJGGF SFODFT XJMM CF DPNQFOTBUFE CZ BEEJUJPOBM SFTU
 BT SFHVMBUFE CZ UIF "VUIPSJUZ TVCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDMF   /PUXJUITUBOEJOH  BOE  BOE TVCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDM F 
 UIF "VUIPSJUZ NBZ HSBOU SFEVDFE SFTU BSSBOHFNFOUT  &BDI PQFSBUPS XJMM IBWF UP EFNPOTUSBUF UP UIF "VUIPSJUZ
 VTJOH PQFS BUJPOBM FYQFSJFODF BOE UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS SFMFWBOU GBDUPST
 TVDI BT DVSSFOU TDJFOUJGJD LOPXMFEHF
 UIBU JUT SFRVFTU GPS SFEVDFE SFTU BSSBOHFNFOUT QSPEVDFT BO FRVJWBMFOU MFWFM PG TBGFUZ  3FTU QFSJPET  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIF NJOJNVN SFTU QSPWJEFE BT PVUMJOFE BC PWF JT JODSFBTFE QFSJPEJDBMMZ UP B XFFLMZ SFTU QFSJPE
 CFJOH B IPVS QFSJPE JODMVEJOH UXP MPDBM OJHIUT
 TVDI UIBU UIFSF TIBMM OFWFS CF NPSF UIBO  IPVST CFUXFFO UIF FOE PG POF XFFLMZ SFTU QFSJPE BOE UIF TUBSU PG UIF OFYU "T BO FYDF QUJPO UP 014  QPJOU 
 UIF "VUIPSJUZ NBZ EFDJEF UIBU UIF TFDPOE PG UIPTF MPDBM OJHIUT NBZ TUBSU GSPN   IPVST JG UIF XFFLMZ SFTU QFSJPE IBT B EVSBUJPO PG BU MFBTU  IPVST

014  &YUFOTJPO PG GMJHIU EVUZ QFSJPE EVF UP JOGMJHIU SFTU  4VCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDMF  BOE QSPWJEJOH FBDI PQFSBUPS EFNPO TUSBUFT UP UIF "VUIPSJUZ
 VTJOH PQFSBUJPOBM FYQFSJFODF BOE UBLJOH JOUP BDDPVOU PUIFS SFMFWBOU GBDUPST TVDI BT DVSSFOU TDJFOUJGJD LOPXMFEHF
 UIBU JUT SFRVFTU QSP EVDFT BO FRVJWBMFOU MFWFM PG TBGFUZ  'MJHIU DSFX BVHNFOUBUJPO 5IF "VUIPSJUZ TIBMM TFU UIF SFRVJSFNFOUT JO DPOOFDUJPO XJUI UIF BVHNFOUBU JPO PG B CBTJD GMJHIU DSFX GPS UIF QVSQPTF PG FYUFOEJOH UIF GMJHIU EVUZ QFSJPE CFZPOE UIF MJNJUT JO 014  BCPWF

 $BCJO DSFX 5IF "VUIPSJUZ TIBMM TFU UIF SFRVJSFNFOUT JO DPOOFDUJPO XJUI UIF NJOJNVN JO GMJHIU SFTU CZ DBCJO DSFX NFNCFS	T
 XIFO UIF '%1 HPFT CFZPOE UIF MJNJUBUJPOT JO 014  BCPWF

014  6OGPSFTFFO DJSDVNTUBODFT JO BDUVBM GMJHIU PQFSBUJPOT Կ DPNNBOEFSՄT EJTDSFUJPO  5BLJOH JOUP BDDPVOU UIF OFFE GPS DBSFGVM DPOUSPM PG UIFTF JOTUBODFT JNQMJFE VOEFSOFBUI
 EVSJOH UIF BDUVBM GMJHIU PQFSB UJPO
 XIJDI TUBSUT BU UIF SFQPSUJOH UJNF
 UIF MJNJUT PO GMJHIU EVUZ
 EVUZ BO E SFTU QFSJPET QSFTDSJCFE JO UIJT 4VCQBSU NBZ CF NPEJGJFE JO UIF FWFOU PG VOGPSFTFFO DJSDVNTUBODFT "OZ TVDI NPEJGJDBUJ POT NVTU CF BDDFQUBCMF UP UIF DPNNBOEFS BGUFS DPOTVMUBUJPO XJUI BMM PUIFS DSFX NFNCFST BOE NVTU
 JO BMM DJSDVNTUBO DFT
 DPNQMZ XJUI UIF GPMMPXJOH 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  5IF NBYJNVN '%1 SFGFSSFE UP JO 014  QPJOU  BCPWF NBZ OPU CF JODS FBTFE CZ NPSF UIBO UXP IPVST VOMFTT UIF GMJHIU DSFX IBT CFFO BVHNFOUFE
 JO XIJDI DBTF UIF NBYJNVN GMJHIU EVUZ QF SJPE NBZ CF JODSFBTFE CZ OPU NPSF UIBO UISFF IPVST

 *G PO UIF GJOBM TFDUPS XJUIJO B '%1 VOGPSFTFFO DJSDVNTUBODFT PDDVS B GUFS UBLF PGG UIBU XJMM SFTVMU JO UIF QFSNJUUFE JODSFBTF CFJOH FYDFFEFE
 UIF GMJHIU NBZ DPOUJOVF UP UIF QMBOOFE EFTUJOBUJ PO PS BMUFSOBUF  *O UIF FWFOU PG TVDI DJSDVNTUBODFT
 UIF SFTU QFSJPE GPMMPXJOH UIF '% 1 NBZ CF SFEVDFE CVU OFWFS CFMPX UIF NJOJNVN SFTU EFGJOFE JO 014  QPJOU  PG UIJT 4VCQBSU  5IF $PNNBOEFS TIBMM
 JO DBTF PG TQFDJBM DJSDVNTUBODFT
 XIJDI DPVME MFBE UP TFWFSF GBUJHVF
 BOE BGUFS DPOTVMUBUJPO XJUI UIF DSFX NFNCFST BGGFDUFE
 SFEVDF UIF BDUVBM GMJHIU EVUZ UJNF BOEPS JODSF BTF UIF SFTU UJNF JO PSEFS UP FMJNJOBUF BOZ EFUSJNFOUBM FGGFDU PO GMJHIU TBGFUZ  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  5IF $PNNBOEFS TVCNJUT B SFQPSU UP UIF PQFSBUPS XIFOFWFS B '%1 JT JODS FBTFE CZ IJTIFS EJTDSFUJPO PS XIFO B SFTU QFSJPE JT SFEVDFE JO BDUVBM PQFSBUJPO BOE  8IFSF UIF JODSFBTF PG B '%1 PS SFEVDUJPO PG B SFTU QFSJPE FYDFFET POF I PVS
 B DPQZ PG UIF SFQPSU
 UP XIJDI UIF PQFSB UPS NVTU BEE IJT DPNNFOUT
 JT TFOU UP UIF "VUIPSJUZ OP MBUFS UIBO  EBZT BGUF S UIF FWFOU

014 

4UBOECZ  "JSQPSU TUBOECZ  " DSFX NFNCFS JT PO BJSQPSU TUBOECZ GSPN SFQPSUJOH BU UIF OPSNBM SFQPSU QPJOU VOUJM UIF FOE PG UIF OPUJGJFE TUBOECZ QFSJPE  "JSQPSU TUBOECZ XJMM DPVOU JO GVMM GPS UIF QVSQPTFT PG DVNVMBUJWF EVUZ IPVST  8IFSF BJSQPSU TUBOECZ JT JNNFEJBUFMZ GPMMPXFE CZ B GMJHIU EVUZ
 UIF SF MBUJPOTIJQ CFUXFFO TVDI BJSQPSU TUBOECZ BOE UIF BTTJHOFE GMJHIU EVUZ TIBMM CF EFGJOFE CZ UIF "VUIPSJUZ *O TVDI B DBTF
 B JSQPSU TUBOECZ TIBMM CF BEEFE UP UIF EVUZ QFSJPE SFGFSSFE UP JO 014  VOEFS QPJOUT  BOE  GPS UIF QVSQPTFT PG DBMDVMBUJOH NJOJNVN SFTU  8IFSF UIF BJSQPSU TUBOECZ EPFT OPU MFBE UP BTTJHONFOU PO B GMJHIU EVUZ JU TIBMM CF GPMMPXFE BU MFBTU CZ B SFTU QFSJPE BT SFHVMBUFE CZ UIF "VUIPSJUZ  8IJMF PO BJSQPSU TUBOECZ UIF PQFSBUPS XJMM QSPWJEF UP UIF DSFX NFNCFS B RVJFU BOE DPNGPSUBCMF QMBDF OPU PQFO UP UIF QVCMJD  0UIFS GPSNT PG TUBOECZ 	JODMVEJOH TUBOECZ BU IPUFM  4VCKFDU UP UIF QSPWJTJPOT PG "SUJDMF 
 BMM PUIFS GPSNT PG TUBOECZ TIBM M CF SFHVMBUFE CZ UIF "VUIPSJUZ
 UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF GPMMPXJOH  "MM BDUJWJUZ TIBMM CF SPTUFSFE BOEPS OPUJGJFE JO BEWBODF  5IF TUBSU BOE FOE UJNF PG UIF TUBOECZ TIBMM CF EFGJOFE BOE OPUJGJFE JO BEWBODF  5IF NBYJNVN MFOHUI PG BOZ TUBOECZ BU B QMBDF PUIFS UIBO B TQFDJGJFE SF QPSUJOH QPJOU TIBMM CF EFUFSNJOFE  5BLJOH JOUP BDDPVOU GBDJMJUJFT BWBJMBCMF GPS UIF DSFX NFNCFS UP SFT U BOE PUIFS SFMFWBOU GBDUPST
 UIF SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO UIF TUBOECZ BOE BOZ BTTJHOFE GMJHIU EVUZ SFTVMUJOH GSPN UIF TUBOEC Z TIBMM CF EFGJOFE  5IF DPVOUJOH PG TUBOECZ UJNFT GPS UIF QVSQPTFT PG DVNVMBUJWF EVUZ IP VST TIBMM CF EFGJOFE 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 014  /VUSJUJPO " NFBM BOE ESJOL PQQPSUVOJUZ NVTU PDDVS JO PSEFS UP BWPJE BOZ EFUSJNFOU UP B DSFX NFNCFSՄT QFSGPSNBODF
 FTQFDJBMMZ XIFO UIF '%1 FYDFFET TJY IPVST

014  'MJHIU EVUZ
 EVUZ BOE SFTU QFSJPE SFDPSET  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU DSFX NFNCFSՄT SFDPSET JODMVEF B
 CMPDL UJNFT C
 TUBSU
 EVSBUJPO BOE FOE PG FBDI EVUZ PS GMJHIU EVUZ QFSJPET D
 SFTU QFSJPET BOE EBZT GSFF PG BMM EVUJFT BOE BSF NBJOUBJOFE UP FOTVSF DPNQMJBODF XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG UIJT 4VCQ BSU DPQJFT PG UIFTF SFDPSET XJMM CF NBEF BWBJMBCMF UP UIF DSFX NFNCFS VQPO SFRVFTU  *G UIF SFDPSET IFME CZ UIF PQFSBUPS VOEFS QBSBHSBQI  EP OPU DPWFS BMM PG IJ TIFS GMJHIU EVUZ
 EVUZ BOE SFTU QFSJPET
 UIF DSFX NFNCFS DPODFSOFE TIBMM NBJOUBJO BO JOEJWJEVBM SFDPSE PG IJTIFS B
 CMPDL UJNFT C
 TUBSU
 EVSBUJPO BOE FOE PG FBDI EVUZ PS GMJHIU EVUZ QFSJPET BOE D
 SFTU QFSJPET BOE EBZT GSFF PG BMM EVUJFT  " DSFX NFNCFS TIBMM QSFTFOU IJTIFS SFDPSET PO SFRVFTU UP BOZ PQFSBUPS XI P FNQMPZT IJTIFS TFSWJDFT CFGPSF IFTIF DPNNFODFT B GMJHIU EVUZ QFSJPE  3FDPSET TIBMM CF QSFTFSWFE GPS BU MFBTU  DBMFOEBS NPOUIT GSPN UIF EBUF P G UIF MBTU SFMFWBOU FOUSZ PS MPOHFS JG SFRVJSFE JO BDDPSEBODF XJUI OBUJPOBM MBXT  "EEJUJPOBMMZ
 PQFSBUPST TIBMM TFQBSBUFMZ SFUBJO BMM BJSDSBGU DPNNBOE FSՄT EJTDSFUJPO SFQPSUT PG FYUFOEFE GMJHIU EVUZ QFSJPET
 FYUFOEFE GMJHIU IPVST BOE SFEVDFE SFTU QFSJPET GPS BU MFBTU TJY NP OUIT BGUFS UIF FWFOU 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - 46#1"35 3 53"/41035 0' %"/(&3064 (00%4 #: "*3

014 

(FOFSBM "O PQFSBUPS NVTU DPNQMZ XJUI UIF BQQMJDBCMF QSPWJTJPOT DPOUBJOFE JO UIF 5F DIOJDBM *OTUSVDUJPOT
 JSSFTQFDUJWF PG XIFUIFS B
 UIF GMJHIU JT XIPMMZ PS QBSUMZ XJUIJO PS XIPMMZ PVUTJEF UIF UFSSJUPSZ PG B TUBUF PS C
 BO BQQSPWBM UP DBSSZ EBOHFSPVT HPPET JO BDDPSEBODF XJUI 014  JT IF ME

014  5FSNJOPMPHZ B
 5FSNT VTFE JO UIJT 4VCQBSU IBWF UIF GPMMPXJOH NFBOJOHT  "DDFQUBODF DIFDL MJTU " EPDVNFOU VTFE UP BTTJTU JO DBSSZJOH PVU B DIFDL P O UIF FYUFSOBM BQQFBSBODF PG QBDLBHFT PG EBOHFSPVT HPPET BOE UIFJS BTTPDJBUFE EPDVNFOUT UP EFUFSNJOF UIBU BMM BQ QSPQSJBUF SFRVJSFNFOUT IBWF CFFO NFU  "QQSPWBM 'PS UIF QVSQPTFT POMZ PG DPNQMJBODF XJUI 014 	C

 BO BVUIPSJTBUJPO SFGFSSFE UP JO UIF 5FDI OJDBM *OTUSVDUJPOT BOE JTTVFE CZ BO "VUIPSJUZ
 GPS UIF USBOTQPSU PG EBOHFS PVT HPPET XIJDI BSF OPSNBMMZ GPSCJEEFO GPS USBOTQPSU PS GPS PUIFS SFBTPOT
 BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDU JPOT  $BSHP BJSDSBGU "OZ BJSDSBGU XIJDI JT DBSSZJOH HPPET PS QSPQFSUZ CVU OPU QBTTFOHFST *O UIJT DPOUFYU UIF GPMMPXJOH BSF OPU DPOTJEFSFE UP CF QBTTFOHFST J
 B DSFX NFNCFS JJ
 BO PQFSBUPSՄT FNQMPZFF QFSNJUUFE CZ
 BOE DBSSJFE JO BDDPSEBODF XJUI UIF JOTUSVDUJPOT DPOUBJOFE JO UIF 0QFSB UJPOT .BOVBM JJJ
 BO BVUIPSJTFE SFQSFTFOUBUJWF PG BO "VUIPSJUZ PS JW
 B QFSTPO XJUI EVUJFT JO SFTQFDU PG B QBSUJDVMBS TIJQNFOU PO CPBSE  %BOHFSPVT HPPET "SUJDMFT PS TVCTUBODFT XIJDI BSF DBQBCMF PG QPTJOH B SJ TL UP IFBMUI
 TBGFUZ
 QSPQFSUZ PS UIF FOWJ SPONFOU BOE XIJDI BSF TIPXO JO UIF MJTU PG EBOHFSPVT HPPET JO UIF 5FDIOJDBM * OTUSVDUJPOT PS XIJDI BSF DMBTTJGJFE BDDPSEJOH UP UIPTF *OTUSVDUJPOT  %BOHFSPVT HPPET BDDJEFOU "O PDDVSSFODF BTTPDJBUFE XJUI BOE SFMBUFE UP UIF USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET XIJDI SFTVMUT JO GBUBM PS TFSJPVT JOKVSZ UP B QFSTPO PS NBKPS QSPQFSUZ EBNBHF  %BOHFSPVT HPPET JODJEFOU "O PDDVSSFODF
 PUIFS UIBO B EBOHFSPVT HPPET B DDJEFOU
 BTTPDJBUFE XJUI BOE SFMBUFE UP UIF USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET
 OPU OFDFTTBSJMZ PDDVSSJOH PO CPBSE BO BJ SDSBGU
 XIJDI SFTVMUT JO JOKVSZ UP B QFS TPO
 QSPQFSUZ EBNBHF
 GJSF
 CSFBLBHF
 TQJMMBHF
 MFBLBHF PG GMVJE PS SBEJBUJPO PS PUIFS FWJEFODF UIBU UIF JOUFHSJUZ PG UIF QBDLBHJOH IBT OPU CFFO NBJOUBJOFE "OZ PDDVSSFODF SFMBUJOH UP UIF USBO TQPSU PG EBOHFSPVT HPPET XIJDI TFSJ PVTMZ KFPQBSEJTFT UIF BJSDSBGU PS JUT PDDVQBOUT JT BMTP EFFNFE UP DPOTUJUVUF B EBOHFSPVT HPPET JODJEFOU  %BOHFSPVT HPPET USBOTQPSU EPDVNFOU " EPDVNFOU XIJDI JT TQFDJGJFE CZ UI F 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT *U JT DPN QMFUFE CZ UIF QFSTPO XIP PGGFST EBOHFSPVT HPPET GPS BJS USBOTQPSU BOE DPOUB JOT JOGPSNBUJPO BCPVU UIPTF EBOHFS PVT HPPET  &YFNQUJPO 'PS UIF QVSQPTFT POMZ PG DPNQMJBODF XJUI UIJT 4VCQBSU
 BO BVU IPSJTBUJPO SFGFSSFE UP JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT BOE JTTVFE CZ BMM UIF BVUIPSJUJFT DPODFSOFE
 QSPWJEJOH SFMJ FG GSPN UIF SFRVJSFNFOUT PG UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT  'SFJHIU DPOUBJOFS " GSFJHIU DPOUBJOFS JT BO BSUJDMF PG USBOTQPSU FRVJQ NFOU GPS SBEJPBDUJWF NBUFSJBMT
 EFTJHOFE UP GBDJMJUBUF UIF USBOTQPSU PG TVDI NBUFSJBMT
 FJUIFS QBDLBHFE PS VOQBDLBHF E
 CZ POF PS NPSF NPEFT PG USBOTQPSU /PUF TFF VOJU MPBE EFWJDF XIFSF UIF EBOHFSPVT HPPET BSF OPU SBEJPBDUJWF N BUFSJBMT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  )BOEMJOH BHFOU "O BHFODZ XIJDI QFSGPSNT PO CFIBMG PG UIF PQFSBUPS TPNF PS BMM PG UIF MBUUFSՄT GVODUJPOT JODMVE JOH SFDFJWJOH
 MPBEJOH
 VOMPBEJOH
 USBOTGFSSJOH PS PUIFS QSPDFTTJOH PG Q BTTFOHFST PS DBSHP  0WFSQBDL "O FODMPTVSF VTFE CZ B TJOHMF TIJQQFS UP DPOUBJO POF PS NPSF QB DLBHFT BOE UP GPSN POF IBOEMJOH VOJU GPS DPOWFOJFODF PG IBOEMJOH BOE TUPXBHF 	/PUF B VOJU MPBE EFWJDF JT OPU JO DMVEFE JO UIJT EFGJOJUJPO  1BDLBHF 5IF DPNQMFUF QSPEVDU PG UIF QBDLJOH PQFSBUJPO DPOTJTUJOH PG U IF QBDLBHJOH BOE JUT DPOUFOUT QSFQBSFE GPS USBOTQPSU  1BDLBHJOH 3FDFQUBDMFT BOE BOZ PUIFS DPNQPOFOUT PS NBUFSJBMT OFDFTTB SZ GPS UIF SFDFQUBDMF UP QFSGPSN JUT DPO UBJONFOU GVODUJPO  4FSJPVT JOKVSZ "O JOKVSZ XIJDI JT TVTUBJOFE CZ B QFSTPO JO BO BDDJEFOU B OE XIJDI J
 SFRVJSFT IPTQJUBMJTBUJPO GPS NPSF UIBO  IPVST
 DPNNFODJOH XJUIJO TF WFO EBZT GSPN UIF EBUF UIF JOKVSZ XBT SFDFJWFE PS JJ
 SFTVMUT JO B GSBDUVSF PG BOZ CPOF 	FYDFQU TJNQMF GSBDUVSFT PG GJOHFST UPFT PS OPTF
 PS JJJ
 JOWPMWFT MBDFSBUJPOT XIJDI DBVTF TFWFSF IBFNPSSIBHF
 OFSWF
 NVTDM F PS UFOEPO EBNBHF PS JW
 JOWPMWFT JOKVSZ UP BOZ JOUFSOBM PSHBO PS W
 JOWPMWFT TFDPOE PS UIJSE EFHSFF CVSOT
 PS BOZ CVSOT BGGFDUJOH NPSF UIBO   PG UIF CPEZ TVSGBDF PS WJ
 JOWPMWFT WFSJGJFE FYQPTVSF UP JOGFDUJPVT TVCTUBODFT PS JOKVSJPVT SB EJBUJPO  5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT 5IF MBUFTU FGGFDUJWF FEJUJPO PG UIF 5FDIOJDB M *OTUSVDUJPOT GPS UIF 4BGF 5SBOTQPSU PG %BOHFS PVT (PPET CZ "JS
 JODMVEJOH UIF 4VQQMFNFOU BOE BOZ BEEFOEB
 BQQSPWFE BOE QVCMJTIFE CZ EFDJTJPO PG UIF $PVO DJM PG UIF *OUFSOBUJPOBM $JWJM "WJBUJPO 0SHBOJTBUJPO 	*$"0 %PD Ծ"/ 
  6OJU MPBE EFWJDF "OZ UZQF PG BJSDSBGU DPOUBJOFS
 BJSDSBGU QBMMFU XJUI B OFU
 PS BJSDSBGU QBMMFU XJUI B OFU PWFS BO JHMPP /PUF BO PWFSQBDL JT OPU JODMVEFE JO UIJT EFGJOJUJPO GPS B DPOUBJOFS DPOU BJOJOH SBEJPBDUJWF NBUFSJBMT TFF UIF EFGJ OJUJPO GPS GSFJHIU DPOUBJOFS

014  "QQSPWBM UP USBOTQPSU EBOHFSPVT HPPET B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU USBOTQPSU EBOHFSPVT HPPET VOMFTT BQQSPWFE UP EP T P CZ UIF "VUIPSJUZ C
 #FGPSF UIF JTTVF PG BO BQQSPWBM GPS UIF USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET
 UI F PQFSBUPS TIBMM TBUJTGZ UIF "VUIPSJUZ UIBU BEFRVBUF USBJOJOH IBT CFFO HJWFO
 UIBU BMM SFMFWBOU EPDVNFOUT 	FH GPS HS PVOE IBOEMJOH
 BFSPQMBOF IBOEMJOH
 USBJOJOH DPOUBJO JOGPSNBUJPO BOE JOTUSVDUJPOT PO EBOHFSPVT HPPET
 BOE UIBU UIFSF B SF QSPDFEVSFT JO QMBDF UP FOTVSF UIF TBGF IBOEMJOH PG EBOHFSPVT HPPET BU BMM TUBHFT PG BJS USBOTQPSU

/PUF 5IF FYFNQUJPO PS BQQSPWBM JOEJDBUFE JO 014 	C
 PS  JT JO BEEJUJPO UP UIF BCPWF BOE UIF DPOEJUJPOT JO 	C
 NBZ OPU OFDFT TBSJMZ BQQMZ

014  4DPQF "SUJDMFT BOE TVCTUBODFT XIJDI XPVME PUIFSXJTF CF DMBTTFE BT EBOHFSPVT HPP ET CVU XIJDI BSF OPU TVCKFDU UP UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT JO BDDPSEBODF XJUI 1BSU  BOE  PG UIPTF JOTUSVDUJPOT BSF FYDM VEFE GSPN UIF QSPWJTJPOT PG UIJT 4VCQBSU QSPWJE JOH UIBU B
 XIFO QMBDFE PO CPBSE XJUI UIF BQQSPWBM PG UIF PQFSBUPS UP QSPWJEF
 EVSJO H GMJHIU
 NFEJDBM BJE UP UIF QBUJFOU
 UIFZ BSF  DBSSJFE GPS VTF JO GMJHIU PS BSF QBSU PG UIF QFSNBOFOU FRVJQNFOU PG UIF BF SPQMBOF XIFO JU IBT CFFO BEBQUFE GPS TQFDJBMJTFE VTF GPS NFEJDBM FWBDVBUJPO PS DBSSJFE PO B GMJHIU NBEF CZ UIF T BNF BFSPQMBOF UP DPMMFDU B QBUJFOU PG BGUFS UIBU QBUJFOU IBT CFFO EFMJWFSFE XIFO JU JT JNQSBDUJDBCMF UP MPBE PS VO MPBE UIF HPPET BU UIF UJNF PG UIF GMJHIU PO XIJDI UIF QBUJFOU JT DBSSJFE CVU XJUI UIF JOUFOUJPO UIBU UIFZ CF PGGMPBE FE BT TPPO BT QSBDUJDBCMF BOE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO -  XIFO QMBDFE PO CPBSE XJUI UIF BQQSPWBM PG UIF PQFSBUPS UP QSPWJEF
 EVSJOH GMJHIU
 NFEJDBM BJE UP B QBUJFOU UIF EBOHFSPVT HPPET TIBMM CF SFTUSJDUFE UP UIF GPMMPXJOH BOE XIJDI NVTU CF LFQU JO UIF QPTJUJPO JO XIJDI UIFZ BSF VTFE PS TUPXFE TFDVSFMZ XIFO OPU JO VTF BOE UIFZ BSF TFDVSFE QSPQFSMZ EVSJOH UBLF PGG BOE MBOEJOH BOE BU BMM PUIFS UJNFT XIFO EFFNFE OFDFTTBSZ CZ UIF DPNNBOEFS JO UIF JOUFSFTU PG TBGFUZ J
 HBT DZMJOEFST XIJDI NVTU IBWF CFFO NBOVGBDUVSFE TQFDJGJDBMMZ GPS UIF Q VSQPTF PG DPOUBJOJOH BOE USBOTQPSU JOH UIBU QBSUJDVMBS HBT JJ
 NFEJDBUJPOT BOE PUIFS NFEJDBM NBUUFS XIJDI NVTU CF VOEFS UIF DPOUSPM P G USBJOFE QFSTPOOFM EVSJOH UIF UJNF XIFO UIFZ BSF JO VTF JO UIF BFSPQMBOF JJJ
 FRVJQNFOU DPOUBJOJOH XFU DFMM CBUUFSJFT XIJDI NVTU CF LFQU BOE
 XIFO OFDFTTBSZ TFDVSFE
 JO BO VQSJHIU QPTJ UJPO UP QSFWFOU TQJMMBHF PG UIF FMFDUSPMZUF C
 UIFZ BSF SFRVJSFE UP CF BCPBSE UIF BFSPQMBOF BOE BSF JO BDDPSEBODF XJUI U IF SFMFWBOU SFRVJSFNFOUT PS GPS PQFSBUJOH SFBTPOT
 BMUIPVHI BSUJDMFT BOE TVCTUBODFT JOUFOEFE BT SFQMBDFNFOUT PS XI JDI IBWF CFFO SFNPWFE GPS SFQMBDFNFOU NVTU CF USBOTQPSUFE PO BO BFSPQMBOF BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT  D
 UIFZ BSF JO CBHHBHF  DBSSJFE CZ QBTTFOHFST PS DSFX NFNCFST JO BDDPSEBODF XJUI UIF 5FDIOJDBM * OTUSVDUJPOT PS  XIJDI IBT CFFO TFQBSBUFE GSPN JUT PXOFS EVSJOH USBOTJU 	FH MPTU CBHHBHF PS JNQSPQFSMZ SPVUFE CBHHBHF
 CVU XIJDI JT DBSSJFE CZ UIF PQFSBUPS

014  -JNJUBUJPOT PO UIF USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BSUJDMFT BOE TVCTUBODFT PS PUIFS HPPET EF DMBSFE BT EBOHFSPVT HPPET UIBU BSF TQFDJGJDBMMZ JEFOUJGJFE CZ OBNF PS HFOFSBMMZ EFTDSJCFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT B T CFJOH GPSCJEEFO GPS USBOTQPSU VOEFS BOZ DJS DVNTUBODFT BSF OPU DBSSJFE PO BOZ BFSPQMBOF C
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU DBSSZ BSUJDMFT BOE TVCTUBODFT PS PUIFS HPPET EFDM BSFE BT EBOHFSPVT HPPET UIBU BSF JEFOUJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT BT CFJOH GPSCJEEFO GPS USBOTQPSU JO OPSNBM DJS DVNTUBODFT VOMFTT UIF GPMMPXJOH SFRVJSFNFOUT PG UIPTF *OTUSVDUJPOT IBWF CFFO NFU  5IF OFDFTTBSZ FYFNQUJPOT IBWF CFFO HSBOUFE CZ BMM UIF 4UBUFT DPODFSOFE V OEFS UIF SFRVJSFNFOUT PG UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT PS  BO BQQSPWBM IBT CFFO HSBOUFE CZ BMM UIF 4UBUF	T
 DPODFSOFE PO UIPTF PDDBT JPOT XIFO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT JOEJDBUF UIBU POMZ TVDI BQQSPWBM JT SFRVJSFE

014  *OUFOUJPOBMMZ CMBOL

014  "DDFQUBODF PG EBOHFSPVT HPPET B
 "O PQFSBUPS TIBMM OPU BDDFQU EBOHFSPVT HPPET VOMFTT  UIF QBDLBHF
 PWFSQBDL PS GSFJHIU DPOUBJOFS IBT CFFO JOTQFDUFE JO BDDPSE BODF XJUI UIF BDDFQUBODF QSPDFEVSFT JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT  FYDFQU XIFO PUIFSXJTF TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT
 UIFZ BS F BDDPNQBOJFE CZ UXP DPQJFT PG B EBOHFS PVT HPPET USBOTQPSU EPDVNFOU  UIF &OHMJTI MBOHVBHF JT VTFE GPS J
 QBDLBHF NBSLJOH BOE MBCFMMJOH BOE JJ
 UIF EBOHFSPVT HPPET USBOTQPSU EPDVNFOU JO BEEJUJPO UP BOZ PUIFS MBOHVBHF SFRVJSFNFOUT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO C
 "O PQFSBUPS TIBMM VTF BO BDDFQUBODF DIFDL MJTU XIJDI TIBMM BMMPX GPS BMM SFMFWBOU EFUBJMT UP CF DIFDLFE BOE TIBMM CF JO TVDI GPSN BT XJMM BMMPX GPS UIF SFDPSEJOH PG UIF SFTVMUT PG UIF BDDFQUBODF DI FDL CZ NBOVBM
 NFDIBOJDBM PS DPNQVUFS JTFE NFBOT

014  *OTQFDUJPO GPS EBNBHF
 MFBLBHF PS DPOUBNJOBUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  1BDLBHFT
 PWFSQBDLT BOE GSFJHIU DPOUBJOFST BSF JOTQFDUFE GPS FWJEFODF PG MFBLBHF PS EBNBHF JNNFEJBUFMZ QSJPS UP MPBEJOH PO BO BFSPQMBOF PS JOUP B VOJU MPBE EFWJDF
 BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIO JDBM *OTUSVDUJPOT  " VOJU MPBE EFWJDF JT OPU MPBEFE PO BO BFSPQMBOF VOMFTT JU IBT CFFO JOTQFDU FE BT SFRVJSFE CZ UIF 5FDIOJDBM *OTUSVD UJPOT BOE GPVOE GSFF GSPN BOZ FWJEFODF PG MFBLBHF GSPN
 PS EBNBHF UP
 UIF EBO HFSPVT HPPET DPOUBJOFE UIFSFJO  -FBLJOH PS EBNBHFE QBDLBHFT
 PWFSQBDLT PS GSFJHIU DPOUBJOFST BSF OPU MP BEFE PO BO BFSPQMBOF  "OZ QBDLBHF PG EBOHFSPVT HPPET GPVOE PO BO BFSPQMBOF BOE XIJDI BQQFBST UP CF EBNBHFE PS MFBLJOH JT SFNPWFE PS BSSBOHFNFOUT NBEF GPS JUT SFNPWBM CZ BO BQQSPQSJBUF BVUIPSJUZ PS PSHBOJ TBUJPO *O UIJT DBTF UIF SFNBJOEFS PG UIF DPOTJHONFOU TIBMM CF JOTQFDUFE UP FOTVSF JU JT JO B QSPQFS DPOEJUJPO GPS USBOTQPSU BOE UIBU OP EBNBHF PS DPO UBNJOBUJPO IBT PDDVSSFE UP UIF BFSPQMBOF PS JUT MPBE BOE  1BDLBHFT
 PWFSQBDLT BOE GSFJHIU DPOUBJOFST BSF JOTQFDUFE GPS TJHOT PG E BNBHF PS MFBLBHF VQPO VOMPBEJOH GSPN BO BFSPQMBOF PS GSPN B VOJU MPBE EFWJDF BOE
 JG UIFSF JT FWJEFODF PG EBNBHF PS MF BLBHF
 UIF BSFB XIFSF UIF EBOHFSPVT HPPET XFSF TUPXFE JT JOTQFDUFE GPS EBNBHF PS DPOUBNJOBUJPO

014  3FNPWBM PG DPOUBNJOBUJPO B
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  BOZ DPOUBNJOBUJPO SFTVMUJOH GSPN UIF MFBLBHF GSPN PS EBNBHF UP BSUJDMFT PS QBDLBHFT DPOUBJOJOH EBOHFSPVT HPPET JT SFNPWFE XJUIPVU EFMBZ BOE TUFQT BSF UBLFO UP OVMMJGZ BOZ IB[BSE BT TQFDJG JFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT BOE  BO BFSPQMBOF XIJDI IBT CFFO DPOUBNJOBUFE CZ SBEJPBDUJWF NBUFSJBMT JT JN NFEJBUFMZ UBLFO PVU PG TFSWJDF BOE OPU SFUVSOFE VOUJM UIF SBEJBUJPO MFWFM BU BOZ BDDFTTJCMF TVSGBDF BOE UIF OPOG JYFE DPOUBNJOBUJPO BSF OPU NPSF UIBO UIF WBMVFT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT C
 *O UIF FWFOU PG OPO DPNQMJBODF XJUI BOZ MJNJU JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJ POT BQQMJDBCMF UP SBEJBUJPO MFWFM PS DPOUBNJOBUJPO  UIF PQFSBUPS NVTU J
 FOTVSF UIF TIJQQFS JT JOGPSNFE JG UIF OPODPNQMJBODF JT JEFOUJGJFE EVSJOH USBOTQPSU JJ
 UBLF JNNFEJBUF TUFQT UP NJUJHBUF UIF DPOTFRVFODFT PG UIF OPODPNQMJB ODF JJJ
 DPNNVOJDBUF UIF OPODPNQMJBODF UP UIF TIJQQFS BOE SFMFWBOU DPNQFUFOU "VUIPSJUZ	JFT

 SFTQFDUJWFMZ
 BT TPPO BT QSBDUJDBCMF BOE JNNFEJBUFMZ XIFOFWFS BO FNFSHFODZ TJUVBUJPO IBT EFWFM PQFE PS JT EFWFMPQJOH  UIF PQFSBUPS NVTU BMTP
 XJUIJO UIF TDPQF PG IJT SFTQPOTJCJMJUJFT J
 JOWFTUJHBUF UIF OPODPNQMJBODF BOE JUT DBVTFT
 DJSDVNTUBODFT BOE DPO TFRVFODFT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - JJ
 UBLF BQQSPQSJBUF BDUJPO
 UP SFNFEZ UIF DBVTFT BOE DJSDVNTUBODFT UIBU MFE UP UIF OPODPNQMJBODF BOE UP QSF WFOU B SFDVSSFODF PG TJNJMBS DJSDVNTUBODFT UIBU MFE UP UIF OPODPNQMJBODF  JJJ
 DPNNVOJDBUF UP UIF SFMFWBOU DPNQFUFOU "VUIPSJUZ	JFT
 PO UIF DBVTFT PG UIF OPODPNQMJBODF BOE PO DPSSFD UJWF PS QSFWFOUBUJWF BDUJPOT UBLFO PS UP CF UBLFO

014  -PBEJOH SFTUSJDUJPOT B
 1BTTFOHFS DBCJO BOE GMJHIU EFDL "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU EBOHFSP VT HPPET BSF OPU DBSSJFE JO BO BFSPQMBOF DBCJO PDDVQJFE CZ QBTTFOHFST PS PO UIF GMJHIU EFDL
 FYDFQU BT TQFDJGJFE JO UIF 5FD IOJDBM *OTUSVDUJPOT C
 $BSHP DPNQBSUNFOUT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU EBOHFSPVT HPPET BSF MPBEFE
 TFHSFHBUFE
 TUPXFE BOE TFDVSFE PO BO BFSPQMBOF BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT D
 %BOHFSPVT HPPET EFTJHOBUFE GPS DBSSJBHF POMZ PO DBSHP BJSDSBGU "O PQF SBUPS TIBMM FOTVSF UIBU QBDLBHFT PG EBOHFSPVT HPPET CFBSJOH UIF Շ$BSHP "JSDSBGU 0OMZՈ MBCFM BSF DBSSJFE PO B DBSHP BJSDSB GU BOE MPBEFE BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT

014  1SPWJTJPO PG JOGPSNBUJPO B
 *OGPSNBUJPO UP QFSTPOOFM "O PQFSBUPS NVTU QSPWJEF TVDI JOGPSNBUJPO J O UIF PQFSBUJPOT NBOVBM BOEPS PUIFS BQQSP QSJBUF NBOVBMT BT XJMM FOBCMF QFSTPOOFM UP DBSSZ PVU UIFJS SFTQPOTJCJMJUJ FT XJUI SFHBSE UP UIF USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT
 JODMVEJOH UIF BDUJPOT U P CF UBLFO JO UIF FWFOU PG FNFSHFODJFT JOWPMWJOH EBOHFSPVT HPPET 8IFSF BQQMJDBCMF
 TVDI JOGPSNBUJPO NVTU BMTP CF QSPWJEF E UP IJT IBOEMJOH BHFOU C
 *OGPSNBUJPO UP QBTTFOHFST BOE PUIFS QFSTPOT  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU JOGPSNBUJPO JT QSPNVMHBUFE BT SFRVJSFE CZ UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT TP UIBU QBT TFOHFST BSF XBSOFE BT UP UIF UZQFT PG HPPET XIJDI UIFZ BSF GPSCJEEFO GSPN USB OTQPSUJOH BCPBSE BO BFSPQMBOF BOE  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU OPUJDFT BSF QSPWJEFE BU BDDFQUBODF QPJOUT GPS DBSHP HJWJOH JOGPSNBUJPO BCPVU UIF USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET D
 *OGPSNBUJPO UP UIF DPNNBOEFS "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU  XSJUUFO JOGPSNBUJPO JT QSPWJEFE UP UIF DPNNBOEFS BCPVU UIF EBOHFSPVT HP PET UP CF DBSSJFE PO BO BFSPQMBOF
 BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT  JOGPSNBUJPO GPS VTF JO SFTQPOEJOH UP JOGMJHIU FNFSHFODJFT JT QSPWJEFE BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT  B MFHJCMF DPQZ PG UIF XSJUUFO JOGPSNBUJPO UP UIF DPNNBOEFS JT SFUBJOFE PO UIF HSPVOE BU B SFBEJMZ BDDFTTJCMF MPDB UJPO VOUJM BGUFS UIF GMJHIU UP XIJDI UIF XSJUUFO JOGPSNBUJPO SFGFST 5IJT D PQZ
 PS UIF JOGPSNBUJPO DPOUBJOFE JO JU NVTU CF SFBEJMZ BDDFTTJCMF UP UIF BFSPESPNFT PG MBTU EFQBSUVSF BOE OFYU TDI FEVMFE BSSJWBM QPJOU
 VOUJM BGUFS UIF MJHIU UP XIJDI UIF JOGPSNBUJPO SFGFST  XIFO EBOHFSPVT HPPET BSF DBSSJFE PO B GMJHIU XIJDI UBLFT QMBDF XIPMMZ PS Q BSUJBMMZ PVUTJEF UIF UFSSJUPSZ PG B 4UBUF UIF &OHMJTI MBOHVBHF JT VTFE GPS UIF XSJUUFO JOGPSNBUJPO UP UIF DPNNBOEFS J O BEEJUJPO UP BOZ PUIFS MBOHVBHF SFRVJSFNFOUT 4FF 5BCMF  PG "QQFOEJY  UP 014  GPS UIF EPDVNFOU TUPSBHF QFSJPE E
 *OGPSNBUJPO JO UIF FWFOU PG BO BFSPQMBOF JODJEFOU PS BDDJEFOU  5IF PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF XIJDI JT JOWPMWFE JO BO BFSPQMBOF JODJEFOU T IBMM
 PO SFRVFTU
 QSPWJEF BOZ JOGPSNB UJPO BT SFRVJSFE CZ UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO  5IF PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF XIJDI JT JOWPMWFE JO BO BFSPQMBOF BDDJEFOU P S TFSJPVT JODJEFOU TIBMM XJUIPVU EFMBZ QSPWJEF BOZ JOGPSNBUJPO BT SFRVJSFE CZ UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT  5IF PQFSBUPS PG BO BFSPQMBOF TIBMM JODMVEF QSPDFEVSFT JO BQQSPQSJBUF NB OVBMT BOE BDDJEFOU DPOUJOHFODZ QMBOT UP FOBCMF UIJT JOGPSNBUJPO UP CF QSPWJEFE F
 *OGPSNBUJPO JO UIF FWFOU PG BO JOGMJHIU FNFSHFODZ  *G BO JOGMJHIU FNFSHFODZ PDDVST UIF DPNNBOEFS TIBMM
 BT TPPO BT UIF TJUV BUJPO QFSNJUT
 JOGPSN UIF BQQSPQSJBUF BJS USBGGJD TFSWJDFT VOJU PG BOZ EBOHFSPVT HPPET DBSSJFE BT DBSHP PO CPBSE UIF B FSPQMBOF BT TQFDJGJFE JO UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT

014  5SBJOJOH QSPHSBNNFT B
 "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI BOE NBJOUBJO TUBGG USBJOJOH QSPHSBNNFT
 B T SFRVJSFE CZ UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT
 XIJDI TIBMM CF BQQSPWFE CZ UIF "VUIPSJUZ C
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU TUBGG SFDFJWF USBJOJOH JO UIF SFRVJSFNFOU T DPNNFOTVSBUF XJUI UIFJS SFTQPOTJCJMJUJFT D
 "O PQFSBUPS NVTU FOTVSF UIBU USBJOJOH JT QSPWJEFE PS WFSJGJFE VQPO UIF F NQMPZNFOU PG B QFSTPO JO B QPTJUJPO JOWPMWJOH UIF USBOTQPSU PG EBOHFSPVT HPPET CZ BJS E
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM TUBGG XIP SFDFJWF USBJOJOH VOEFSUBLF B UFTU UP WFSJGZ VOEFSTUBOEJOH PG UIFJS SFTQPOTJCJMJUJFT F
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM TUBGG XIP SFRVJSF EBOHFSPVT HPPET USB JOJOH SFDFJWF SFDVSSFOU USBJOJOH BU JOUFSWBMT PG OPU MPOHFS UIBO UXP ZFBST G
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU SFDPSET PG EBOHFSPVT HPPET USBJOJOH BSF N BJOUBJOFE GPS BMM TUBGG BT SFRVJSFE CZ UIF 5FDI OJDBM *OTUSVDUJPOT H
 "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU IJT IBOEMJOH BHFOUՄT TUBGG BSF USBJOFE BT SFRVJSFE CZ UIF 5FDIOJDBM *OTUSVDUJPOT

014  %BOHFSPVT HPPET JODJEFOU BOE BDDJEFOU SFQPSUT B
 "O PQFSBUPS TIBMM SFQPSU EBOHFSPVT HPPET JODJEFOUT BOE BDDJEFOUT UP UI F "VUIPSJUZ BOE UIF BQQSPQSJBUF "VUIPSJUZ JO UIF 4UBUF XIFSF UIF BDDJEFOU PS JODJEFOU PDDVSSFE
 BT QSPWJEFE GPS JO "QQFO EJY  UP 014  5IF GJSTU SFQPSU TIBMM CF EFTQBUDIFE XJUIJO  IPVST PG UIF FWFOU VOMFTT FYDFQUJPOBM DJSDVNTUBOD FT QSFWFOU UIJT BOE JODMVEF UIF EFUBJMT UIBU BSF LOPXO BU UIBU UJNF *G OFDFTTBSZ
 B TVCTFRVFOU SFQPSU NVTU CF NBEF BT TPP O BT QPTTJCMF XIBUFWFS BEEJUJPOBM JOGPS NBUJPO IBT CFFO FTUBCMJTIFE C
 "O PQFSBUPS TIBMM BMTP SFQPSU UP UIF "VUIPSJUZ BOE UIF BQQSPQSJBUF "VUI PSJUZ JO UIF 4UBUF XIFSF UIF FWFOU PDDVSSFE
 UIF GJOEJOH PG VOEFDMBSFE PS NJTEFDMBSFE EBOHFSPVT HPPET EJTDPWFSFE JO DBSHP PS QBTTFOHFSTՄ CBHHBHF
 BT QSPWJEFE GPS JO "QQFOEJY  UP 014  5IF GJSTU SFQPSU TIBMM CF EFTQBUDIFE XJUIJO  IPV ST PG UIF EJTDPWFSZ VOMFTT FYDFQUJPOBM DJSDVNTUBODFT QSFWFOU UIJT BOE JODMVEF UIF EFUBJMT UIBU BSF LOPXO BU UIBU U JNF *G OFDFTTBSZ
 B TVCTFRVFOU SFQPSU NVTU CF NBEF BT TPPO BT QPTTJCMF XIBUFWFS BEEJUJPOBM JOGPSNBUJPO IBT CFFO FTUBC MJTIFE 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - "QQFOEJY  UP 014  %BOHFSPVT HPPET JODJEFOU BOE BDDJEFOU SFQPSUT  "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BOZ UZQF PG EBOHFSPVT HPPET JODJEFOU PS BDD JEFOU JT SFQPSUFE
 JSSFTQFDUJWF PG XIFUIFS UIF EBOHFSPVT HPPET BSF DPOUBJOFE JO DBSHP
 NBJM
 QBTTFOHFSTՄ CBHHBHF PS DSFX CBHHBHF 5IF GJOEJOH PG VOEFDMBSFE PS NJT EFDMBSFE EBOHFSPVT HPPET JO DBSHP
 NBJM PS CBHHBHF TIBMM BMTP CF SFQPSUFE  5IF GJSTU SFQPSU TIBMM CF EFTQBUDIFE XJUIJO  IPVST PG UIF FWFOU VOMFTT F YDFQUJPOBM DJSDVNTUBODFT QSFWFOU UIJT *U NBZ CF TFOU CZ BOZ NFBOT
 JODMVEJOH FNBJM
 UFMFQIPOF PG GBY 5IJT SFQPSU TIBMM JODMVEF UIF EFUBJMT UIBU BSF LOPXO BU UIBU UJNF
 VOEFS UIF IFBEJOHT JEFOUJGJFE JO QBSBHSBQI  *G OFDFTTBSZ
 B TVCTFR VFOU SFQPSU TIBMM CF NBEF BT TPPO BT QPTTJCMF HJWJOH BMM UIF EFUBJMT UIBU XFSF OPU LOPXO BU UIF UJNF UIF GJSTU SFQPSU XBT TF OU *G B SFQPSU IBT CFFO NBEF WFSCBMMZ
 XSJU UFO DPOGJSNBUJPO TIBMM CF TFOU BT TPPO BT QPTTJCMF  5IF GJSTU SFQPSU BOE BOZ TVCTFRVFOU SFQPSU TIBMM CF BT QSFDJTF BT QPTTJCM F BOE DPOUBJO TVDI PG UIF GPMMPXJOH EBUB UIBU BSF SFMFWBOU B
 EBUF PG UIF JODJEFOU PS BDDJEFOU PS UIF GJOEJOH PG VOEFDMBSFE PS NJTEFDM BSFE EBOHFSPVT HPPET C
 MPDBUJPO
 UIF GMJHIU OVNCFS BOE GMJHIU EBUF D
 EFTDSJQUJPO PG UIF HPPET BOE UIF SFGFSFODF OVNCFS PG UIF BJS XBZCJMM
 QP VDI
 CBHHBHF UBH
 UJDLFU
 FUD E
 QSPQFS TIJQQJOH OBNF 	JODMVEJOH UIF UFDIOJDBM OBNF
 JG BQQSPQSJBUF
 B OE 6/*% OVNCFS
 XIFO LOPXO F
 DMBTT PS EJWJTJPO BOE BOZ TVCTJEJBSZ SJTL G
 UZQF PG QBDLBHJOH
 BOE UIF QBDLBHJOH TQFDJGJDBUJPO NBSLJOH PO JU H
 RVBOUJUZ I
 OBNF BOE BEESFTT PG UIF TIJQQFS
 QBTTFOHFS
 FUD J
 BOZ PUIFS SFMFWBOU EFUBJMT K
 TVTQFDUFE DBVTF PG UIF JODJEFOU PS BDDJEFOU L
 BDUJPO UBLFO M
 BOZ PUIFS SFQPSUJOH BDUJPO UBLFO BOE N
 OBNF
 UJUMF
 BEESFTT BOE UFMFQIPOF OVNCFS PG UIF QFSTPO NBLJOH UIF SFQP SU  $PQJFT PG SFMFWBOU EPDVNFOUT BOE BOZ QIPUPHSBQIT UBLFO TIPVME CF BUUBDI FE UP B SFQPSU 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO 46#1"35 4

4&$63*5:

014  4FDVSJUZ SFRVJSFNFOUT "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU BMM BQQSPQSJBUF QFSTPOOFM BSF GBNJMJBS
 BOE DPNQMZ
 XJUI UIF SFMFWBOU SFRVJSFNFOUT PG UIF OBUJPOBM TFDVSJUZ QSPHSBNNFT PG UIF 4UBUF PG UIF PQFSBUPS

014  5SBJOJOH QSPHSBNNFT "O PQFSBUPS TIBMM FTUBCMJTI
 NBJOUBJO BOE DPOEVDU BQQSPWFE USBJOJOH QSPH SBNT XIJDI FOBCMF UIF PQFSBUPSՄT DSFX NFNCFST UP UBLF BQQSPQSJBUF BDUJPO UP QSFWFOU BDUT PG VOMBXGVM JOUFSGFSFODF TVDI B T TBCPUBHF PS VOMBXGVM TFJ[VSF PG BFSPQMBOFT BOE UP NJOJNJTF UIF DPOTFRVFODFT PG TVDI FWFOUT TIPVME UIFZ PDDVS 5IF USBJOJOH Q SPHSBNNF TIBMM CF DPNQBUJCMF XJUI UIF /BUJPOBM "WJBUJPO 4FDVSJUZ QSPHSBNNF *OEJWJEVBM DSFX NFNCFST TIBMM IBWF LOPXMFEHF BOE DPNQFUFODF PG BMM SFMFWBOU FMFNFOUT PG UIF USBJOJOH QSPHSBNNF

014  3FQPSUJOH BDUT PG VOMBXGVM JOUFSGFSFODF 'PMMPXJOH BO BDU PG VOMBXGVM JOUFSGFSFODF PO CPBSE BO BFSPQMBOF UIF DPNNBO EFS PS
 JO IJTIFS BCTFODF UIF PQFSBUPS
 TIBMM TVCNJU
 XJUIPVU EFMBZ
 B SFQPSU PG TVDI BO BDU UP UIF EFTJHOBUFE MPDBM BVUIPSJUZ BOE UIF "VUIPSJUZ JO UIF 4UBUF PG UIF PQFSBUPS

014 "FSPQMBOF TFBSDI QSPDFEVSF DIFDLMJTU "O PQFSBUPS TIBMM FOTVSF UIBU UIFSF JT PO CPBSE B DIFDLMJTU PG UIF QSPDFEVSF T UP CF GPMMPXFE JO TFBSDI PG B CPNC PS JNQSP WJTFE FYQMPTJWF EFWJDF 	*&%
 JO DBTF PG TVTQFDUFE TBCPUBHF BOE GPS JOTQFDU JOH BFSPQMBOFT GPS DPODFBMFE XFBQPOT
 FYQMPTJWFT PS PUIFS EBOHFSPVT EFWJDFT XIFSF B XFMM GPVOEFE TVTQJDJPO FYJTUT UIBU UIF B FSPQMBOF NBZ CF UIF PCKFDU PG BO BDU PG VOMBXGVM JOUFSGFSFODF 5IF DIFDLMJTU TIBMM CF TVQQPSUFE CZ HVJEBODF PO UIF BQQSPQSJBUF DPVSTF PG BDUJPO UP CF UBLFO TIPVME B CPNC PS TVTQJDJPVT PCKFDU CF GPVOE BOE JOGPSNBUJPO PO UIF MFBTUSJTL CPNC MPDBUJP O TQFDJGJD UP UIF BFSPQMBOF XIFSF QSPWJEFE CZ UIF 5ZQF $FSUJGJDBUF IPMEFS

014  'MJHIU DSFX DPNQBSUNFOU TFDVSJUZ B
 *O BMM BFSPQMBOFT XIJDI BSF FRVJQQFE XJUI B GMJHIU DSFX DPNQBSUNFOU EPP S
 UIJT EPPS TIBMM CF DBQBCMF PG CFJOH MPDLFE BOE NFBOT PS QSPDFEVSFT BDDFQUBCMF UP UIF "VUIPSJUZ TIBMM CF QSPWJEFE PS FT UBCMJTIFE CZ XIJDI UIF DBCJO DSFX DBO OPUJGZ UIF GMJHIU DSFX JO UIF FWFOU PG TVTQJDJPVT BDUJWJUZ PS TFDVSJUZ CSFB DIFT JO UIF DBCJO C
 "MM QBTTFOHFSDBSSZJOH BFSPQMBOFT PG B NBYJNVN DFSUJGJDBUFE UBLFPG G NBTT JO FYDFTT PG   LH PS XJUI B NBYJNVN BQQSPWFE QBTTFOHFS TFBUJOH DPOGJHVSBUJPO HSFBUFS UIBO  TIBMM CF FRVJQQ FE XJUI BO BQQSPWFE GMJHIU DSFX DPNQBSU NFOU EPPS UIBU JT DBQBCMF PG CFJOH MPDLFE BOE VOMPDLFE GSPN FBDI QJMPUՄT TUB UJPO BOE EFTJHOFE UP NFFU UIF BQQMJDBCMF SFUSPBDUJWF BJSXPSUIJOFTT PQFSBUJPOBM SFRVJSFNFOUT 5IF EFTJHO PG UIJT EPPS TIBMM OPU IJOEFS FNFSHFODZ PQFSBUJPOT
 BT SFRVJSFE JO BQQMJDBCMF SFUSPBDUJWF BJSXPSUIJOFTT PQFSBUJPOBM SFRVJSFN FOUT 

###  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO - D
 *O BMM BFSPQMBOFT XIJDI BSF FRVJQQFE XJUI B GMJHIU DSFX DPNQBSUNFOU EPP S JO BDDPSEBODF XJUI TVCQBSBHSBQI 	C
  UIJT EPPS TIBMM CF DMPTFE QSJPS UP FOHJOF TUBSU GPS UBLFPGG BOE XJMM CF MP DLFE XIFO SFRVJSFE CZ TFDVSJUZ QSPDFEVSF PS UIF DPNNBOEFS
 VOUJM FOHJOF TIVU EPXO BGUFS MBOEJOH
 FYDFQU XIFO EFFNFE OFDFTTBSZ GPS BVUIPSJTFE QFSTPOT UP BDDFTT PS FHSFTT JO DPNQMJBODF XJUI /BUJPOBM "WJBUJPO 4FDVSJUZ 1SPHSBN NF  NFBOT TIBMM CF QSPWJEFE GPS NPOJUPSJOH GSPN FJUIFS QJMPUՄT TUBUJPO UIF B SFB PVUTJEF UIF GMJHIU DSFX DPNQBSUNFOU UP UIF FYUFOU OFDFTTBSZ UP JEFOUJGZ QFSTPOT SFRVFTUJOH FOUSZ UP UIF GMJHIU DSFX DPNQBSUNFOU BOE UP EFUFDU TVTQJ DJPVT CFIBWJPVS PS QPUFOUJBM UISFBUՄ 

### -  &/ 

### 0GGJDJBM +PVSOBM PG UIF &VSPQFBO 6OJPO