# U ni ted Sta tes C our t of Ap pea ls

F o r t h e S e v e n t h C i r c u i t

C h i c a g o

, I l l i n o i s 6 0 6 0 4

S u b m i tt e d A u g

u s t 1 0

, 2 0 1 1 *

D e c i d e d A u g

u s t 1 6

, 2 0 1 1

B e f o r e

F R A N K H

. E A S T E R

B R O O K

, C h ie f J u d g e

J O H N L

. C O F F E Y

, C ir c u it J u d

g e

D A N I E L A

. M A N I O N

, C ir c u it J u d

g e

N o s

. 1 1

- 1 7 9 7 & 1 1

- 1 7 9 8

I n th e M a tt e r o f R

I C H A R D L O U I S

A L E X A N D E R

,

D e b t o r

- A p p e ll a n t

. A p p e a l f r o m th e U n i te d S ta te s D i s tr i c t

C o u r t f o r th e W

e s te r n D i s tr i c t o f W

i s c o n s i n

.

N o s

. 1 0

- c v

- 3 1 0

- w m c & 1 0

- c v

- 3 1 1

- w m c

W i l l i a m M

. C o n l e y

,

C h ie f J u d g e

.

O R D E R

A f te r R i c h a r d A l e x a n d e r f i l e d f o r b a n k r u p tc y

, a b a nk r u p tc y j u d g e g r a n te d tw o

s e c u r e d c r e d i to r s

, K o n d a u r C a p i ta l C o r p o r a ti o n a n d P r i m e A s s e t F u n d I I

, r e l i e f f r o m th e

a u to m a ti c s ta y o n c o l l e c ti n g d e b ts to p e r m i t th e m to p u r s u e p e n d i n g s ta te

- f o r e c l o s u r e

p r o c e e d i n g s

. S e e 1 1 U

. S

. C

. § 3 6 2 ( a )

, ( d )

. A l e x a n d e r m o v e d to r e c o n s i d e r

, w h i c h w a s d e n i e d

, N O N P R E C E D E N T I A L D I S P O S I T I O N

T o b e c i te d o n l y i n a c c o r d a n c e w i th

F e d

. R

. A p p

. P

. 3 2

. 1

A f te r e x a m i n i n g th e b r i e f s a n d th e r e c o r d s

, w e h a v e c o n c l u d e d th a t o r a l a r g u m e n t *

i s u n n e c e s s a r y

. T h

u s

, th e a p p e a l s a r e s u

b m i tt e d o n th e b r i e f s a n d th e r e c o r d s

. S e e F E D

. R

.

A P P

. P

. 3 4 ( a ) ( 2 ) ( C )

.N o s

. 1 1

- 1 7 9 7 & 1 1

- 1 7 9 8 P a g e 2

a n d th e n a p p e a l e d to th e d i s tr i c t c o u r t, w h i c h a f f i r m e d

. B e c a u s e th e b a nk r u p tc y c o u r t

g r a n te d b o th m o ti o n s f o r r e l i e f f o r th e s a m e r e a s o n s

, w e d e c i d e th e a p p e a l s to g e th e r

.

F i n d i n g n o a

b u s e o f d i s c r e ti o n

, w e a f f i r m

.

E a c h o f th e c r e d i to r s a s s e r te d i n i ts m o ti o n f o r r e l i e f f r o m th e s ta y th a t A l e x a n d e r h a d

e x e c u te d a p r o m i s s o r y n o te a n d m o r tg a g e o n s p e c i f i e d p r o p e r ty ; th e o r i g i n a l h o l d e r o f th e

n o te s a s s i g

n e d th e m to K o n d a u r C a p i ta l a n d P r i m e A s s e t; a n d A l e x a n d e r d e f a u l te d o n th e

o b l i g a ti o n s

, p r o m p ti n g f o r e c l o s u r e p r o c e e d i n g s

. T h e c r e d i to r s e x p l a i n e d th a t th e i r i n te r e s ts

w e r e i n s u f f i c i e n tl y p r o te c te d b e c a u s e A l e x a n d e r h a d f a i l e d to m a k e m o n th l y p a y m e n ts

, h a d

n o e q u i ty i n th e p r o p e r ti e s s e c u r e d

, a n d d i d n o t p l a n i n h i s p r o p o s e d b a n k r u p tc y b u d g e t to

p a y r e a l e s ta te ta x e s o r i n s u r a n c e

. A l e x a n d e r o b j e c te d to e a c h o f th e m o ti o n s

, a r g u i n g th a t

th e c r e d i to r s h a d n o t p r o v i d e d th e b a n k r u p tc y c o u r t “ p r o o f s o f c l a i m ” u n d e r F e d e r a l R u l e o f

B a nk r u p tc y P r o c e d u r e 3 0 0 2

.

A f te r h o l d i n g h e a r i n g s i n b o th c a s e s

, th e b a n k r u p tc y c o u r t j u d g e c o n c l u d e d th a t th e

d e b t r e m a i n i n g o n th e m o r tg a g e n o te s w e l l e x c e e d e d th e v a l u e o f th e m o r tg a g e d p r o p e r ti e s

,

A l e x a n d e r r e ta i n e d n o e q u i ty i n th e p r o p e r ti e s s e c u r e d

, a n d A l e x a n d e r p r e s e n te d n o

e v i d e n c e o f h a z a r d i n s u r a n c e o r p a y m e n ts o f ta x e s

. T h e c o u r t a l s o r e j e c te d A l e x a n d e r ’s

a r g u m e n t th a t th e s e c u r e d c r e d i to r s h a d n o t o f f e r e d “ p r o o f s o f c l a i m

, ” c o n c l u d i n g th a t n o

s u c h p r o o f w a s r e q

u i r e d

. A s a r e s u l t, th e b a n k r u p tc y c o u r t g r a n te d th e c r e d i to r s ’ r e q u e s ts

f o r r e l i e f f r o m th e a u to m a ti c s ta y

. A r e p r e s e n ta ti v e o f th e U

. S

. T r u s te e w a s p r e s e n t a t e a c h

h e a r i n g a n d d i d n o t o

b j e c t to th e g r a n t o f r e l i e f f r o m th e a u to m a ti c s ta y

.

A l e x a n d e r f i r s t s o u g

h t r e c o n s i d e r a ti o n o f e a c h m o ti o n i n th e b a n k r u p tc y c o u r t a n d

th e n r e v i e w b y th e d i s tr i c t c o u r t, w h i c h a f f i r m e d

, f i n d i n g n o a b u s e o f d i s c r e ti o n

. H e th e n

a p p e a l e d to u s

. O

n a p p e a l

, w e to o r e v i e w th e b a n k r u p tc y c o u r t’ s r u l i n g s to l i f t th e a u to m a ti c

s ta y f o r a b u s e o f d i s c r e ti o n a n d i ts u n d e r l y i n g f a c tu a l f i n d i n g s f o r c l e a r e r r o r

. S e e C o lo n v

. O p t io n O n e M

o r t g

. C o r p

. , 3 1 9 F

. 3 d 9 1 2

, 9 1 6 ( 7 th C i r

. 2 0 0 3 ) ; I n r e W il li a m s

, 1 4 4 F

. 3 d 5 4 4

, 5 4 6

( 7 th C i r

. 1 9 9 8 ) ; I

n r e V it r e o u s S t e e l P r o d s

. C

o

. , 9 1 1 F

. 2 d 1 2 2 3

, 1 2 3 1

- 3 2 ( 7 th C i r

. 1 9 9 0 ) ; I n r e

B o o m g a r d e n

, 7 8 0 F

. 2 d 6 5 7

, 6 6 0 ( 7 th C i r

. 1 9 8 5 )

.

W e f i n d n o f a u l t w i th th e b a n k r u p tc y c o u r t’ s r u l i n g

. A l e x a n d e r f i r s t a r g u e s o n a p p e a l

th a t th e b a n k r u p tc y c o u r t e r r e d b y f a i l i n g to p e r m i t h i m a 7

- d a y e x te n s i o n to f i l e a n

o b j e c ti o n to K o n d a u r C a p i ta l ’s m o ti o n f o r r e l i e f f r o m th e s ta y

. B u t th o u g h th e b a nk r u p tc y

c o u r t d e n i e d th e e x te n s i o n

, i t n o n e th e l e s s e n te r ta i n e d o n th e m e r i ts th e o b j e c ti o n s A l e x a n d e r

l a te r f i l e d

. C o n s e q

u e n tl y

, a n y e r r o r i n d e n

y i n g m o r e ti m e w a s h a r m l e s s

. S e e 2 8 U

. S

. C

. § 2 1 1 1 ;

F E D

. R

. C IV

. P

. 6 1 ; S h in s e k i v

. S a n d e r s

, 1 2 9 S

. C t. 1 6 9 6

, 1 7 0 5 ( 2 0 0 9 )

. A l e x a n d e r a l s o f a u l ts th e

b a nk r u p tc y c o u r t f o r g r a n ti n g th e c r e d i to r s ’ r e q u e s ts f o r r e l i e f w i th o u t r e q u i r i n g b o th

c r e d i to r s to f

i l e “ p r o o f s o f c l a i m ” a s d e f i n e d b y F e d e r a l R u l e o f B a n k r u p tc y P r o c e d u r eN o s

. 1 1

- 1 7 9 7 & 1 1

- 1 7 9 8 P a g e 3

3 0 0 3 ( c ) ( 2 )

. B u t a s e c u r e d c r e d i to r n e e d n o t f i l e a “ p r o o f o f c l a i m ” u n l e s s th e c r e d i to r w i s h e s

to ta k e p a r t i n th e d i s tr i b u ti o n o f e s ta te a s s e ts ; h e r e th e c r e d i to r s s o u g h t to s e p a r a te th e

m o r tg a g e d p r o p e r ty f r o m th e b a n k r u p tc y e s ta te a n d v i n d i c a te th e i r c l a i m s i n f o r e c l o s u r e

p r o c e e d i n g s i n s ta te c o u r t, a s th e b a n k r u p tc y c o d e p e r m i ts

. S e e 1 1 U

. S

. C

. § 5 0 6 ( d ) ( 2 ) ; I n r e

P e n r o d

, 5 0 F

. 3 d 4 5 9

, 4 6 1 ( 7 th C i r

. 1 9 9 5 ) ( “ A s e c u r e d c r e d i to r c a n b y p a s s h i s d e b to r ’s

b a nk r u p tc y p r o c e e d i n g a n d e n f o r c e h i s l i e n i n th e u s u a l w a y

, w h i c h w o u l d n o r m a l l y b e b y

b r i n g i n g a f o r e c l o s u r e a c ti o n i n a s ta te c o u r t. T h i s i s th e p r i n c i p l e th a t l i e n s p a s s th r o u g h th e

b a nk r u p tc y u n a f f e c te d

. ” ) ; I n r e P e n c e

, 9 0 5 F

. 2 d 1 1 0 7

, 1 1 1 0 ( 7 th C i r

. 1 9 9 0 )

.

E v e n th o u g

h a “ p r o o f o f c l a i m ” w a s n o t n e c e s s a r y

, b o th c r e d i to r s a d e q

u a te l y j u s ti f i e d

th e i r m o ti o n s f o r r e l i e f

. G i v e n th e s u m m a r y n a tu r e o f a u to m a ti c

- s ta y p r o c e e d i n g s

, th e

b a nk r u p tc y c o u r t m a y l i f t th e s ta y i f i t i s s a ti s f i e d th a t a c r e d i to r h a s p r e s e n te d a c o l o r a b l e

c l a i m th a t w i l l n o t i m p a i r e f f e c ti v e r e o r g a n i z a ti o n

. S e e I n r e V it r e o u s S t e e l P r o d s

. C

o

. , 9 1 1 F

. 2 d

a t 1 2 3 2 ; I n r e J o h n s o n

, 7 5 6 F

. 2 d 7 3 8

, 7

4 0 ( 9 th C i r

. 1 9 8 5 )

. H e r e

, th e c r e d i to r s e s ta b l i s h e d th e i r

c l a i m s b y c i ti n g th e o r i g i n a l m o r tg a g e d o c u m e n ts

, th e v a l i d i ty o f w h i c h A l e x a n d e r d i d n o t

d i s p u te

, a n d p r e s e n ti n g c o p i e s o f e x e c u te d a n d r e c o r d e d a s s i g n m e n ts tr a n s f e r r i n g th e

m o r tg a g e n o te s to th e c r e d i to r s

. F u r th e r m o r e

, l i f ti n g th e s ta y d i d n o t i m p a i r r e o r g a n i z a ti o n

b e c a u s e th e b a n k r u p tc y c o u r t f o u n d

, n o t c l e a r l y e r r o n e o u s l y

, th a t A l e x a n d e r h a d n o e q u i ty

i n th e p r o p e r ti e s

, th a t h e w a s i n s u f f i c i e n tl y i n s u r e d

, a n d th a t h e h a d n o p l a n to p a y e i th e r

th e a m o u n t i n a r r e a r s o n th e m o r tg a g e o r th e ta x e s d u e

. T h e b a n k r u p tc y c o u r t p r o p e r l y

d e te r m i n e d th e a

b s e n c e o f A l e x a n d e r ’s e q u i ty i n th e p r o p e r ti e s b y c o m p a r i n g th e v a l u a ti o n s

f r o m h i s o w

n s c h e d u l e s w i th th e a m o u n ts r e m a i n i n g o n th e n o te s ( w h i c h e x c e e d e d

A l e x a n d e r ’s o w

n e s ti m a te s o f m a r k e t v a l u e )

. H e h a d a m p l e o p p o r tu n i ty to p r e s e n t e v i d e n c e

c o n te s ti n g th e s e f i n d i n g s w h e n h e f i l e d m o ti o n s to r e c o n s i d e r i n e a c h c a s e

. H i s f a i l u r e to

b a c k u p h i s a r g

u m e n ts ( f o r e x a m p l e

, h i s c l a i m to h a v e i n s u r e d th e p r o p e r ti e s ) w i th a n y

a d d i ti o n a l e v i d e n c e b e l i e s h i s c o n tr a r y a r g u m e n ts

.

W e n o te f

i n a l l y th a t A l e x a n d e r a l s o c o n te n d s o n a p p e a l th a t c r e d i to r s

, th e i r

a tt o r n e y s

, a n d th e o r i g i n a l m o r tg a g e h o l d e r o n h i s p r o p e r ti e s c o n s p i r e d to d e f r a u d h i m

. H i s

b r i e f d o e s n o t s u

b s ta n ti a te a n

y f r a u d

, h o w e v e r

, a n d

, m o r e i m p o r ta n tl y

, th i s i s n o t th e f o r u m

f o r th e a i r i n g o f th o s e g r i e v a n c e s i n th e f i r s t i n s ta n c e

. S e e L o u b s e r v

. T h a c k e r

, 4 4 0 F

. 3 d 4 3 9

, 4 4 2

( 7 th C i r

. 2 0 0 6 ) ( “ o n e c a n n o t p r e s e n t e v i d e n c e to a n a p p e l l a te c o u r t” )

.

A F F I R M E D

.