!"#!$
	$  














 

 % 

&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 



!
'	
(












)	

*+
'	
,--













".!
(!	$ 



*/$ 

 !
01213

4 



!"#!$
	$ 



 

&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&



5%

-*+
!/
,*6789
%7

5%

!%7*
/8
%5
%$
"/*
4/%*

*8**

%
:;0<<3

!7 +
8% 


$



8++
*+
+

%4 
:$



,5%
,"$
.$
*+
(=!0$


,*6789

*
>7+?/

&&&&&&&&&&&&&&&&&&

	




%/
>
!7/$
!!	!
@
=$
*8**$
%$

!7/*
.
55$
!!	!
@
=$
%7 7/$
%$
"


%9
		$
"
	
"		(
@
		$
*8**$
%$
5%
*/


%/
"
%559$
7

/$
!
A
,!!$
$
*8**$
%$
5%







&&&&&&&&&&&&&&&





>'

.$
,*6789

*
>7+?


%
*
 %5

B%*
*+

%
,77
%5
"%6/
%*/%*
 *?
/

5%

+8/%*

%5

 *6789
8%7
?**?

%%*
 9

 %$
!C*D/$
	*8$
%
+/ 7


57*+/
**?
*
/
%////%*
88%+*?
%

+/ 7%*
/8+7
*

-!
E
;3

*+
%
+///
/
4%7*9


8/

%

/%*/

5%%C$
C



+8/%*
*+


8/
%

 *6789
8%7
5%
57
%8+*?/





 *8
 //7/
 *
/
 8/
 
 
 C

 *6789
 8%7
 +


7%9$
%4

% F8%*/
%5
8+%/$
%
%+
+/ 7%*
%5

///
%5

/

88%+*?
 %
 
 -!
 E
 ;3
 *
 %+
 %
 *
 
 
 
 8/
 *
 C8
 *%

+/8%/7
/*
C/
%4+
*+
*%
*
C/
4
5+$


C


/

%%
 87/
/%
+/ 7%*
7/7*
%

8%7D/
%+
/
+9
%887+$
*+


C
+G7
*%8
%5

*+*?
%%*
%
+///

8/
C/
?4*
%


8+%/
7*+
+

,*6





 	   !"


,*6789

*
%5

!B
87
/
F7/+8%*
%
+8+
/



"
 4
 F7/+8%*
 87/
 
 H5*
 %+I
 %5

 *6789
8%7
9
 

+
 9
?
7*+

1
-!
E
;1
*+
 87/

-*+
!/
/8
%7

5%

!%7*
/8
%5
%
/
7%J+
/
%

,


//7/
%*


*
/
8/
/*
G7/%*/
%5
C
C8
/
8%7
4C/
+
*%4%

	




		

		

;
,
:$
:0<
,


::1


	


**
58/
*
/
8/

%8+7
*+

*%
+/7+

!C*D/$
	*8$


F%
*8**
$
5+
/
%*
5%
5
7*+


%5

,*6789

%+
%*
8% 
$
::;

!%9
5$
*
8 $

 %
8/+
%%*/

*+
8%/+
/
/%/


*
8%*4*?

8/
%

8/
7*+

3$


 %
7/7+
G7+%*
%5
/
///
7*+



*
8 
$
::$

5+


+/8%/7
/*
/*?

*
B8//
%5
K;
%*
C%7+
 
4 
%
9

8+%/


 *6789
8%7
/
*4
%4+
/
+/8%/7
/*$
*%
/
*9

*
 *
5+$
*+
*%C$
5
/B
9/
*

$

/


 %
/
%*9

 %7
K$
$
4 
%
+/ 7
%
8+%/


/%5
/7/
*

5%


58
 
 8*
 ///
 /%+
 9
 
  %
 %7?
 78
 //
 *%
 
 /
 *

*8+


/7
/


*/D
%9
B
8/
8**%
 
+
*
57



	*
>*79

$

%
*
%5
B%*
5+

%%*
%
+///


8/$
8%*4

%


3$
%
%*



7/

5

*?
%*
/

%%*$

 *6789
8%7
%++

 %
%
5

%%*
%
+/ 7
57*+/
%

8%*4

8/
%
%*
7*+

3


 %
5
5+

%%*
%
+///


8/
*+
%
+/ 7

**?
57*+/
88%+*?
%

%/
/ /+
 9


-!
E
;3$

?*
%9
/8+7
%5

,*6789
%+

	
?4
*%8
%5
/

%%*
%
8%7*/
5%

%
%5
-*/87+
+%/$

/87+
8+%/$


-*+
!/
7/$
*+
8*
%
8+%/
C%
+
G7/+
/48
*87+*?


*/


 *6789
8%7
?*+
 %D/
%%*
%4
*/D
% F8%*/
*+

%++
+/ 7%*
%5

**?
57*+/
88%+*?
%
E
;3$
5
C8

%++


8/
+///+
7*+

%4/%*/
%5

-!
EE
;
*+

 


/7
C/



*/
C
*+
%*9
%

%+
+/ 7%*
7*+

-!
E
;31


%
*
%5
B%*
7*/788//579
/%7?

/9
*+*?

*


 *6789
8%7$
*+
/
9

*/7+


! 	


 *6789
8%7D/
5*
%+
++
C%
*?/

/$

%++

 %
%
<

+/ 7
/
**?
///
88%+*?
%

%/
/
%7
*

-!
E
;3
4*

%7?
 *%
 +/8%/7
 /*
 +
 *
 %4+
 *+
 *%
 *
 +
 *
 5+
 %

8%*5+

!8%*+$

%++

8/
%
 
+///+
%*8

5%?%*?
+/ 7%*

C/
8%+

"
8%*87+


 *6789
8%7
+
*
%+*?

+/ 7%*

%5
57*+/
%4

% F8%*
%5

*/



	*
8%*/+*?

%9
%5

%+
%
+/ 7

**?
///
%5


/$

7/
 
 %*
*
*+

/
8/
C/
%8+*?
/




%
7/

+
 *
%*+$
*+

 %
C/
*
8%*%
%5
/
55/

4*
%7?
/
8/

C/
 
 G7+*?
 
 $
 
 8%7+
 *%
 
 +
 /
 
 
 3
 5%
 +/ 7%*

7%//
 87/
*



8/

/
HLM
?*
7




+/ 7%*
/%7+

*%
%887
B8
7/7*
%

8%*5+
*
 %5
 %?*J%*$
 /*
B%+*9

887/*8/N


1

,
31$
31<
,*6
"


:11

C/$


LM5
+/ 7%*
/
+
%
8+%/
*

G7+*?



 5%
8%*5%*
%5

*

C
 

*8*4
5%

/
 *
 */
 %
 %/87
 
 8/
 *
 *
 B+%7/

**
78
//
%
5%

C%6
G7+
%
//7
*+

% *
%4
%5

+/8%/7
/*
*+
*



31;
8%*/
%+


	*++$
+
7
%5
,*6789
%8+7


//7/

+/ 7%*
C

%887
%*9
5

*
/
8%*5+

HLM5

*
/
8%*5+$
+/ 7%*
/
 
+

%
8+%/
C%/
8/
4
 *
%C+



N

%7?
7


+/
//*9

C
%
/$

//7/

8%*5%*
%5

*
C
8+

+/ 7%*
%

8+%/
 87/

/

8%*5+
*

/85/
C
C
 
?4*
%
C%



/
*%
%+*+
+/ 7%*
/8
 87/

*
/$
5%

%/
$

8%*/*/7

+/ 7%*
/8
+4/+
 9

+ %
*+
/
8+%/

+*?

57
+/ 7%*
*


 
 
 C%7
5/
 4*?
 
8%*5+
 *$
5%$
4%/

8%*87

+8
%5



%7?
C

C
%5
*%
8%7

/
+8++

8/
B89
6
/
%*$

/4
 8%7/
 4
 8%*+
 %*
 
 %9
 %5
 +/ 7%*/
 %
 8+%/
 *
 

 /*8
%5

8%*5+
*


//7
/
7/79
/*
C*

/
%5
/
///
 ,Q WKLV FDVH WZR LQWHUHVWHG SDUWLHV REMHFWHG WR WKH GLVWULEXWLRQ DW LVVXH :KHWKHU DOO LQWHUHVWHG SDUWLHV

LQ D FDVH PD\ ZDLYH WKH IRUPDOLW\ RI D FRQILUPHG SODQ DQG DJUHH WR D GLVWULEXWLRQ RUGHU LV QRW WKH LVVXH EHIRUH

XV LQ WKLV FDVH

;

/
 *
 +
 7*+
 
 -!
 E
  
 *+
 
 /
 %%/+
 
 
 %8+/
 

+/ 7+
%

87
8+%
 5%

*
/
 *
8%*5+

	*




	
	 !	"!
#!
#:

,
<:
,
:


:11$

 *6789
8%7
+
%C+

+ %
%
9
K$
/

+/ 7%*
%


	**
 4*7
 !48
 5%
 8%*5%*
 %5
 
 *
 
 4/*?$
 
 ,*6789


*
%5

*
87
/+

	
/
*%

%9
%5

/$
 7

+/%/%*
%5

/

%8+/
C8
/

//7
*
/
8/

"
8%*87+



 *6789
 8%7
  7/+
 /
 +/8%*
 87/
 
 %+

%C*?

+/ 7%*
%5

/
%8+/
%C/

+ %

%
8874*

%4/%*/
%5

,*6789
%+
5%


+*/%*
%5

8/
7*+




<





5
87
%7
%5
/
/
*%+

HLM
+ %
*+

,*6789

%7
/%7+
*%
 
 
%
/%
887

G7*/
%5


5%
8%*5%*

%5

%?*J%*
*
 9
/ /*?

/
%5

*



*
8%**8%*
C


/
%5
///N

$
!!	%

	"
!!
"
#
!

!
"
#
3

+
:;$
:<
;

:1

	*

!$

 *6789
8%7
+

%4+

+ %D/
*/5
%5
8/$
*/$
G7*$
*+
%
///
*
/78


C9
*+
%
/78

?
B*


*/5/
H+

88
558
%5
+8*?
/%

%5

/
%5
*9
577
%?*J%*
*N


8%7
8%*87++

"
/
*/8%*
%4+$
*+
8%*/+*?

%/

%%/+
%
 
*/5+$

C%7+
*
/4
5B+
 /

G7*
*+

%/8
%
%88/%*
5%
57
%?*0

J%*

/
8%*/+%*/
*5%8
%7
4C

/
/
*

58

%?*J%*





/
C*

9
*
*/
% F8/$

 *6789
8%7
8**%
//7
%+/


 9//

 G7*/
 %5

 $
/78
 /
 +/8%/7
/*/$
4%*?$
 *+
 

8%*5+
*$
*+
%8+
%

+8
%?*J%*
%*

/

8%7
*6/
 /$

*%

%C
B+*

?
 


*9$

%7
87
4/+

8/
*
C8

 *6789
8%7$
7%+9

B8/*?
/
G7 
%C/
7*+

-!
E
;$
/
7

/8
57*+

C/

%
9
8*
7*/87+
8/
 5%
*9
*
+
 *
8%*5+

F8*?

/78

+/ 7%*/$

8%7
%5
/
/+


,*6789
%+
+%/
*%


+/ 7%*
%
7*/0

87+
8+%/
*



%8+*?
B8
7*+
*+

7/7*
%

*
%5
 %?*J%*

 /
 *
%9

/*+
*+
%4+


-!
E


%4+/
5%


5*?
%5

*
%5
%?*J%*

!8%*/


0
:
/
5%


G7+
8%**/
%5

*$

8//58%*
%5
8/$


G7*/
 %5
 +/8%/7
 %5
 
 8%**/
 %5
 
 *$
 

%+
5%
88*?

*$
*9
%+58%*
%5$


*?
G7+
%*
8%*5%*
%5

*
*+

G70

*/
5%
8%*5%*


8
*?7?
%5
/
/7/$

/
C
/

,*6789
7/
8 
%$
+%/
*%

7%J
 
 9*
 *
 
 %
 *
 57$
 %
 
 +4*8
 %5

%*/
%
%
5%

 *5
%5
7*/87+
8*/
%
%


%4
 %5

 *
 %5
 %?*J%*


8%*
 %5


?*89
*
%?
/
*%
7%9
%
/7%


*

,*6789
%+
*+
4%/

8
%89
%5



 %?*J%*/
 9
 %C*?
 8$
 08%*5%*

9*/
%
8*
 7*/87+
8+%/

!78
 8%*
 /%

4%/
 ,*6789
 7
 

 C8
 %C/
 +/ 7%*
 %

8+%/
%*9
5

%C*8
%5
8/
*+

8%*50

%*
%5

*

&!#!
'' !	"(#!	")

"1


+

::$


<

:13

	*

8*?
/
8%*87/%*$

8%7
F8+

?7*


-!
E
;
?4


 *6789
8%7

%C
*8//9
%
8
/78

/8
57*+

"

G7 
%C/
**?
5%
E
;

G7

%*
*

?*
 *6789
/8$
*+
C
/78

%C/
 9
 *8%7?
 8%7/
 %
 
 **%44$
 *+
 4*

%?*$
/
G7 
%C/

*%

8*/
5%

8%7
%

+/?+

8
*?7?
*+
**?
%5

 *6789

/7/
*+
7/

O

##$
*+!$

;
,
13$
11
,*6

**


H%7/
/%7+
*%

%9
E
;
/

%%
%
 %+9
?/
*C
+/
*%

,*6789
%+N

	*

%+*?

+/ 7%*

++
*
/
8/$

 *6789
8%7
B8++
/
%C/
7*+

E
;
 9
8*?

9 +
87
*%
8%?*J+
 9

,*6789
%+


3

3
 C%7
 
 %8%*/
 %5
 
 7/$
 %
 
 
 
 C%7
 
 %8%*/
 %5
 

8%*5+
*

"
/9
8**%
5*+

 //
*

,*6789
%+
5%
*?$
%4

% F8%*/
 9
*/+
/$

+/ 7%*
%
8+%/
%5


///
*




8/
 /*

8%*5+


*

%7?
C
5*+


 *6789
8%7
+
*
%+*?

+/ 7%*
%5
///

*
/
8/$

 %
?7/


//7/
/+
%*


*%C
%%
 87/$

7/7*
%

 *6789
8%7D/
%+
*?
+/ 7%*
*+
+///$

 %

/
+9
+
%7
 %7
%*
5
%5

57*+/
*
/
%////%*

(%%*//
%887/
HC*


 *55
 84/

 5
/%7?
 %
C*
 
 /
5879$
 *%
 ?9$
 %// 
%

84
/78
5N

*!
	"+3:

+


$

3
3

:1



 7+*
%5
+%*/*?
%%*//
%*

/
%*

9
//*?
$
*+
*?


 7+*
 G7/
 
/%C*?
 H

 %78%
 %5
/
 
 # 	
 558

 ?

*//
%5

/N

&!
!
!,
!)'
,-
.$
:<

+

<<:$
<
 

:1
//
+++

/
*%
8%7
/
7
$
 H	*
+8+*?


%%*//
 //7$
 #
 G7/%*
 /
 *%
 C

 8/
 5
/%7?
 




8%*
5%
*
*F7*8%*
C/
5+
/
/
4 


G7/%*
/
C

8*

 
 *9
 5584
 5DN
 

	  !	"  * 
#$
 
<
 +
 3<$
 31
 :
 


G7%*?
%
#!
*
$
1;

+
<$
<
:

:1
G7%*?
,	
	

	/	%$
1<:

+

<$

<<0<;
:

:11

5
 5%
 
 */
 *
 /
 8/
 /
 /
 
 /
 9
 4 
 87/

*/
8%7+
8%*84 9
%4

%/%*/
5


/
+8++
*

54%

*
*+$

 *6789
8%7
C%7+
4

/

8%8/
5%
%8+*?



8/
8%7+
 
8%*4+
%
%*
7*+

3
C

*+*
%**
%5


7/$



8/
8%7+
 
+///+$
%


8%7+
 
**+
*
/
87*
%+

/


$
C
%
C%7

%**
%5

7/


7/$
5
%*+$

?
+/8%4
++%*
///$
/
*

5%
%5
4%+ 
*/5/$
%

7/

?
 /6
 +/?%?*$
 879
 5%
 %5//%*/$
 %5
 +/ 7/*/
 
 4
 7KH $SSHOODQWV DUH SDUWLFXODUO\ LQWHUHVWHG LQ REWDLQLQJ D WUXVWHH WR LQYHVWLJDWH YDULRXV DFWLRQV RI WKH

'HEWRU XQGHUWDNHQ GXULQJ WKH FRXUVH RI WKH &KDSWHU  FDVH 7KH $SSHOODQWV SRLQW RXW WKDW EHFDXVH WKH

'HEWRU ZLOO EH XQDEOH WR SD\ WKH SULRULW\ WD[HV LQ IXOO LQ DFFRUGDQFH ZLWK  86&  D& WKH 'HEWRU

ZLOO EH XQDEOH WR REWDLQ D FRQILUPHG SODQ RYHU REMHFWLRQV E\ WKH $SSHOODQWV +HQFH LW LV $SSHOODQWV
 SRVLWLRQ

WKDW WKH FDVH VKRXOG EH FRQYHUWHG WR D &KDSWHU  FDVH ZLWK WKH DWWHQGDQW DSSRLQWPHQW RI D &KDSWHU 

WUXVWHH

1

+9
 *
 +

  	5
 
 8/
 /
 8%**7+
 /
 
 
 
 C
 
  %
 *

%////%*$

*/
C%7+
 
*+


49
/
%

+/8%/7
/*

%4+
 9

8%7
*+
%

4%*?
?/

	
/
*%
*8//9
%
%7
F7/+8%*

C
 
 
%
7*
*/
%


%?*
%/%*/$
*%
7/
C
?7//
8/9
C
5

*/
?
84
*

%+
%
+*

/

/
*%
%%

/

*
87
/
/+$

L"M
8**%
/9


+8/%*
L%*
M


*
C/

%*%7/9
 8%*5+
 8%7+
 *%
 4
 /%
 558
 %*
 

%8+*?/
 %C$
4*
5

8%7+
*%
7*+%


/
6*

8

0!
#
(	#+
1$	#	!''
0!
#
$
;


+
 
$
 

 
 
 :1
 5%%*%
 %+O 
## &!  
! 
!

,
!)'
,-
.$
:<

+

<<

 
!7
%7
/
/%
8%?*J+


%// 9
%5

57
7*
%


/7/
 G7%
 *
 /
 *%
 *8//9
% +5
 
 8
 %5
%%*//

"

	**

4*7
!48
% *+

8%+*?/
7/7*
%
*
7*C57
/7%*/$

%7

+


%// 9
%5
%+*?

7*
%
+/78%*
C/
/7558*
%
+5


	!D/
8

*

%5

/7%*/
*5%8*
%+
C/
%%

4*
%7?

/
*%C
%%

%
4*$
%
%
%4+

579

//58%9
+9
5%$

*4/%*
%5
489

%887+

C*

	!
% *+

*5%%*
%*

/$

8%7

+%/
4
%C
%
5587


+9
 9
%+*?


=%4**
%
+/%9
%
7*
*9
*+

8%/

9
4

*
/
%////%*


4 9
%5
/
%// 
+9
/

/7558*
%
4*
/
8/
5%
 *?
%%

#(#!	"
!!
2!	(	
	
$
;
-!
:$
$

!

<<3$
<;

::
5%%*%
%+

7/$

/
*%7?
%
5*+

%7
+8/%*
8%7+
4

'
 5XOH D SURYLGHV 3([FHSW DV SURYLGHG LQ VXEGLYLVLRQV K L DQG O RI WKLV UXOH WKH FOHUN RU

VRPH RWKHU SHUVRQ DV WKH FRXUW PD\ GLUHFW VKDOO JLYH WKH GHEWRU WKH WUXVWHH DOO FUHGLWRUV DQG LQGHQWXUH

WUXVWHHV DW OHDVW  GD\V¶ QRWLFH E\ PDLO RI     LQ D FKDSWHU  OLTXLGDWLRQ D FKDSWHU  UHRUJDQL]DWLRQ

FDVH RU D FKDSWHU  IDPLO\ IDUPHU GHEW DGMXVWPHQW FDVH WKH KHDULQJ RQ WKH GLVPLVVDO RI WKH FDVH     ́

:

558
5

8/
/
4/+
*+
*++

!*8

/
8%*84 


*/

8%7+
%4

%/%*/
5
*+
/%7+
%887$

8/
/
*%
%%


5
 %+*?
 C
 %7*/
 %
 
 
 3
 +/ 7%*$
 
 *6789
 8%7

+///+

8/


*/
8%**+

+///
C/
%
 87/


 *6789
8%7
5+
%
?4
*%8
%

8+%/
%5

*?
%*

+///
%5


8/

+
7
%5
,*6789
%8+7


<
//

H
8+%/N
7/

84
*%8
%5

*?
%*

+///
%5

8/
7*+




/

?


%%*
%
+///
C/
*%
/4+
%*

8+%/$
 7
%*9
%*
8%7*/
5%


%
%5
-*/87+
+%/$

/87+
8+%/$

-*+
!/
7/$
*+

8*
%
8+%/
C%
+
G7/+
/48


*/$
%C4$
C
%*?


8+%/
C%
84+
*%8
%5

%%*
%
+///

7/$
9
86
/*+*?
%

/

*%8
//7
%*
 5
%5
%
8+%/

*3
/
4!!$
;<
-!

;;;$
;$


!

$


::
%+*?


G7/
%
/*+*?
/

8%*8

*+
87J+
*F79

/
558+

*55
*

/%*
*+
*+4+7
C9O



#!*"#$!#('!	#(#!	!!#	$
1


 
3$
 
<
 !@
 :31%+*?

 /%*
 C%
 84+
 8//
 *%8
 86/

/*+*?
%
8%*

 %/
 ++
 *%

 4//$

 +///
 %+
7/
 

4/+
 /%
 
 
 *6789
 8%7
 8*
 8%*+78
 57
 %8+*?/
 *
 ?
 %5
 

4/
%5
/
+/ 7%*
%+


!		


,87/
C
 4

 *6789
8%7
+
*
%+*?

+/ 7%*
%5
///

 5%
*9
*
+
 *
%%/+
%
8%*5+$
C
!
*+
# 

8/

%

 *6789
8%7
5%
57
%8+*?/
*%
*8%*//*
C
/
%*%*