### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT KNOX VILLE

Aug us t 2 7, 2 01 4 S es si on

MIK E CRADIC v . MCCOY MOTORS, I NC., E T A L



### .

A p p e a l f r o m t h e L a w C o u r t f

o r S u l l i v a n C o u n t y ( K i n g s p o r t )

N o

. C 3 9 3 8 0 ( C ) E

. G

. M o o d y , C h a n c e l l o r

N o

. E 2 0 1 3

- 0 2 8 5 7

- C O A

- R 3

- C V

- F I L E D

- O C T O B E R 2 0

, 2 0 1 4

T h i s a p p e a l a r i s e s f

r o m a d i s p u t e o v e r p a y m e n t o n a n o t e ( “ t h e N o t e ” )

. M c C o y M o t o r s

, I n c

. b o r r o w e d $ 9 0

, 0 0 0

. 0 0 f

r o m A

. D

. K i n k e a d ( “ K i n k e a d ” )

. T h e N o t e p r o v i d e d

, a m o n g o t h e r

t h i n g s

, t h a t t h e l o a n c o u l d b e r e n e w e d a t t h e e n d o f t w e l v e m o n t h p e r i o d s a n d t h a t

, i f

K i n k e a d d i e d b e f

o r e t h e N o t e w a s f

u l l y p a i d

, t h e p r i n c i p a l o f t h e u n p a i d b a l a n c e w o u l d b e

p a i d t o W i l l i a m L

. M c C o y

, J r

. a n d S u e M c C o y

. K i n k e a d ’ s a t t o r n e y

- i n

- f a c t

, M i k e C r a d i c 1

( “ C r a d i c ” )

, i n f

o r m e d M c C o y t h a t K i n k e a d w a s d e m a n d i n g t h a t t h e N o t e b e p a i d i n f u l l

.

M c C o y r e f

u s e d t o p a y i n f

u l l b u t i n s t e a d c o n t i n u e d t o m a k e p a y m e n t s o n t h e N o t e

. K i n k e a d

,

t h r o u g h C r a d i c

, s u e d t h e M c C o y s i n t h e L a w C o u r t f o r S u l l i v a n C o u n t y ( K i n g s p o r t ) ( “ t h e

T r i a l C o u r t ” ) t o c o m p e l f u l l p a y m e n t o n t h e N o t e

. K i n k e a d d i e d a n d C r a d i c p u r s u e d t h e s u i t

.

T h e T r i a l C o u r t f

o u n d t h a t d e m a n d h a d b e e n m a d e o n t h e N o t e

, a n d t h a t a t t h e e n d o f t h e

t w e l v e m o n t h p e r i o d d u r i n g w h i c h d e m a n d w a s m a d e

, t h e N o t e c a m e d u e a n d p a y a b l e

. T h e

T r i a l C o u r t e n t e r e d j u d g m e n t a g a i n s t M c C o y M o t o r s

, I n c

. , a n d t h e M c C o y s

, i n d i v i d u a l l y

.

M c C o y M o t o r s

, I n c

. a n d t h e M c C o y s a p p e a l

. W e a f f i r m t h e T r i a l C o u r t

.

T e n n

. R

. A p p

. P

. 3 A p p e a l a s o f R i g h t ; J u d g m e n t o f t h e L a w C o u r t A f f i r m e d ;

C a s e R e m a n d e d

D

. M IC H A E L S W IN E Y

, J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t

, i n w h i c h C H A R LE S D

. S U S A N O

,

J R

. , C

. J

. , a n d J O H N W

. M C C LA R T Y

, J

. , j o i n e d

.

R

. W a y n e C u l b e r t s o n a n d T

. M a r t i n B r o w d e r

, J r

. , K i n g s p o r t

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l a n t s

,

W i l l i a m L

. M c C o y

, J r

. , S u e M c C o y

, a n d M c C o y M o t o r s

, I n c

.

A r t h u r M

. F o w l e r a n d A r t h u r M

. F o w l e r

, I I I

, J o h n s o n C i t y

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l e e

, M i k e

C r a d i c

, E x e c u t o r o f t h e E s t a t e o f A

. D

. K i n k e a d

.

For pur pos es of con venien ce and as app rop ri at e, we wil l re fe r to the Appel la nts at ti m es col le ct ively 1

as “M cCoy.”O P I N I O N

B a c k g r o u n d

T h i s c a s e i n v o l v e s a l o a n b e t w e e n r e l a t i v e s t h a t e n d e d u p i n a l a w s u i t

. K i n k e a d

w a s a n u n c l e t o M r

. M c C o y t h r o u g h a m a r r i a g e t o M r

. M c C o y ’ s a u n t

. C r a d i c i s K i n k e a d ’ s

n e p h e w

.

I n J a n u a r y 1 9 9 7

, M c C o y M o t o r s

, I n c

. , a c o m p a n y s t a r t e d a n d o p e r a t e d b y M r

.

M c C o y

, b o r r o w e d $ 9 0

, 0 0 0

. 0 0 f r o m K i n k e a d a s e v i d e n c e d b y t h e N o t e

. T h e N o t e p r o v i d e s

a s f o l l o w s :

M c C O Y M O T O R S

, I N C

.

1 8 4 8 E a s t S t o n e D r i v e

K i n g s p o r t

, T e n n e s s e e 3 7 6 6 0

( 6 1 5 ) 2 4 6

- 3 8 2 1

J A N U A R Y 4

, 1 9 9 7

T O W H O M I T M A Y C O N C E R N :

A

. D

. K i n [ k ] e a d h a s l o a n e d M c C o y M o t o r s

, I n c

. t h e s u m o f $ 9 0

, 0 0 0

. 0 0 a t t h e

i n t e r e s t r a t e o f 6 % p e r y e a r

. T h i s l o a n i s f o r t w e l v e m o n t h s a n d i n t e r e s t i s t o

b e p a i d o n t h e f

i r s t o f t h e m o n t h o n a m o n t h l y b a s i s

. S a i d l o a n c a n b e r e n e w e d

a t t h e e n d o f e a c h t w e l v e m o n t h s w i t h t h e i n t e r e s t t o b e n o m o r e t h a n o n e a n d

o n e h a l f p e r c e n t u n d e r N E W Y O R K p r i m e i n t e r e s t r a t e o r l e s s t h a n 6 % p e r

y e a r

. . . .

I n t h e e v e n t o f t h e d e a t h o f A

. D

. K i n k e a d

, s a i d p r i n c i p l e [ s i c ] o f t h e u n p a i d

b a l a n c e w i l l b e p a i d t o W i l l i a m L

. M c C o y

, J r & S u e M c C o y

, a t t h e e n d o f

d u r a t i o n o f s a i d l o a n

.

/ s / W m L

. M c C o y

, J r

. / s / A

. D

. K i n k e a d

W m L

. M c C o y

, J r

. , P r e s i d e n t A

. D

. K i n k e a d

T h e l o a n w a s n o t s i g n e d b y t h e M c C o y s i n d i v i d u a l l y a n d s t a t e s c l e a r l y t h a t “ A

. D

. K i n [ k ] e a d

h a s l o a n e d M c C o y M o t o r s

, I n c

. t h e s u m o f $ 9 0

, 0 0 0

. . . . ” F r o m J a n u a r y 1 9 9 7 t h r o u g h

F e b r u a r y 2 0 0 7

, M c C o y M o t o r s

, I n c

. p a i d K i n k e a d $ 5 0 0

. 0 0 p e r m o n t h o n t h e N o t e

. I n

F e b r u a r y 2 0 0 7

, M c C o y M o t o r s

, I n c

. p a i d $ 9

, 0 0 0

. 0 0 o n t h e N o t e

. B e g i n n i n g i n M a r c h 2 0 0 7

,

M c C o y M o t o r s

, I n c

. p a i d K i n k e a d $ 1

, 0 0 0

. 0 0 p e r m o n t h o n t h e N o t e

. T h e l a s t p a y m e n t w a s

m a d e i n D e c e m b e r 2 0 1 1

. I n D e c e m b e r 2 0 1 1

, t h e a m o r t i z e d b a l a n c e o n t h e N o t e w a s

$ 2 8

, 6 7 6

. 9 8

.

-2-I n J u l y 2 0 1 0

, t h e e l d e r l y K i n k e a d a p p o i n t e d C r a d i c

, h i s n e p h e w

, a s h i s

a t t o r n e y

- i n

- f

a c t

. O n J u l y 8

, 2 0 1 0

, C r a d i c v i s i t e d M r

. M c C o y a n d r e q u e s t e d f u l l p a y m e n t o f

t h e N o t e o n b e h a l f o f K i n k e a d

. O n J u l y 2 0

, 2 0 1 0

, C r a d i c r e t u r n e d t o M c C o y M o t o r s

, I n c

.

t o f o l l o w u p w i t h M r

. M c C o y o n r e c e i v i n g a l u m p s u m c h e c k f o r t h e b a l a n c e o n t h e N o t e

.

M r

. M c C o y r e f

u s e d t o p a y i n f

u l l

. I n s t e a d

, M c C o y M o t o r s

, I n c

. c o n t i n u e d t o m a k e m o n t h l y

p a y m e n t s o n t h e N o t e

.

I n F e b r u a r y 2 0 1 1

, a t t o r n e y R a y m o n d C

. C o n k i n

, J r

. d e m a n d e d p a y m e n t o f t h e

N o t e o n b e h a l f o f K i n k e a d

. M c C o y M o t o r s

, I n c

. d e c l i n e d t o p a y t h e b a l a n c e

. I n A p r i l 2 0 1 1

,

a t t o r n e y A r t h u r M

. F o w l e r a g a i n m a d e d e m a n d f o r t h e m o n i e s o n b e h a l f o f K i n k e a d

. S t i l l

,

M c C o y M o t o r s

, I n c

. d i d n o t p a y t h e b a l a n c e

. I n O c t o b e r 2 0 1 1

, K i n k e a d

, t h r o u g h C r a d i c

,

s u e d M c C o y M o t o r s

, I n c

. a n d t h e M c C o y s i n d i v i d u a l l y t o r e c o v e r t h e m o n i e s

. I n D e c e m b e r

2 0 1 1

, K i n k e a d d i e d a t t h e a g e o f 9 1

. C r a d i c c o n t i n u e d t o p u r s u e t h e c a s e

. 2

T h i s m a t t e r w a s t r i e d i n M a y 2 0 1 3

. C r a d i c h a d r e c o r d e d h i s J u l y 2 0 1 0

c o n v e r s a t i o n s w i t h M r

. M c C o y r e g a r d i n g t h e N o t e

. A t t r i a l

, p a r t i a l t r a n s c r i p t s o f t h e

r e c o r d i n g s w e r e e n t e r e d i n t o t h e r e c o r d

. T h e J u l y 8

, 2 0 1 0 t r a n s c r i p t i n c l u d e s t h e f o l l o w i n g

, i n p a r t :

M i k e C r a d i c : T h e y ’ v e t r a n s f e r r e d h i m f

r o m t h e V A d o w n h e r e

. B r o o k h a v e n

.

B i l l M c C o y : B r o o k h a v e n

. . . o h

, i t ’ s r i g h t d o w n h e r e a c r o s s t h e c r e e k

.

M i k e C r a d i c : A c r o s s t h e c r e e k

.

B i l l M c C o y : O h

, o k a y

, I c a n g o d o w n t h e r e a n y t i m e I w a n t t o

.

M i k e C r a d i c : Y e a

. Y e a

, h e ’ s d o w n t h e r e

. B u t w h a t I w a s w a n t i n ’ t o t a l k t o

y o u a b o u t i s t h a t m o n e y

. I ’ m g o i n g t o h a v e t o h a v e t h a t d a n g m o n e y

. B e c a u s e

I ’ m f i x i n ’ t o i n c u r m o r e e x p e n s e t h a n I ’ l l e v e r g e t p a i d

.

B i l l M c C o y : N o w h e ’ s g o t 6 0

- s o m e t h o u s a n d d o l l a r s l a y i n ’ o u t t h e r e i n t h e

.

. . .

M i k e C r a d i c : Y e a

, I k n o w

. I k n o w

.

B i l l M c C o y : W e l l a n y t i m e y o u w a n t i t

, l e t m e k n o w a n d I w i l l g o g e t i t

.

Cra dic fi le d a Noti ce o f S u gge s t i o n of Deat h and a Mo ti on for Subs ti tut ion

. A Cons ent Orde r 2

Subs ti tut ing Par ty grant ing Cra dic ’s m oti on f or sub st it uti on wa s e nte re d by the T ri al Cour t.

-3-M i k e C r a d i c : N o

, I c a n g o g e t i t

. H e p u t m e o n h i s b a n k a c c o u n t

.

B i l l M c C o y : W e l l g o g e t i t

.

M i k e C r a d i c : I d o n ’ t w a n t t o u n t i l I h a v e t o b u t I n e e d t h a t “ 4 8 ” t o o

.

* * *

M i k e C r a d i c : W e l l i s t h e r e a n y w a y t h a t y o u c a n c u t m e t h a t c h e c k ?

B i l l M c C o y : N o

. L e t m e t e l l y o u w h a t I j u s t w e n t t h r o u g h

. . . . [ p r o c e e d s t o

r e c o u n t s o m e r e c e n t p e r s o n a l p r o b l e m s ]

* * *

B i l l M c C o y : S e e I t o l d h i m ( u n i n t e l l i g i b l e )

, I ’ m g o n n a p a y y o u 6 % ( s i x

p e r c e n t )

.

M i k e C r a d i c : Y e a

, I r e m e m b e r t h a t

.

B i l l M c C o y : a n d I s a i d w h e n i t g o e s t o 2

, I ’ m g o n n a p a y y o u t h a t a n d I ’ m

g o n n a p a y y o u t h i s ( u n i n t e l l i g i b l e )

M i k e C r a d i c : S o

, i t ’ s p a i d d o w n t o 4 8

, r i g h t ? T h a t l a s t c h e c k s a i d $ 4 8

, 0 0 0

.

R i g h t ? I m e a n i f y o u c a n

, a s s o o n a s y o u c a n

, I w o u l d l i k e t o g e t i t a n d p u t i t

i n t h e b a n k

. T h a t i s w h a t I w a n t t o d o

. B u t I ’ m g o i n g t o g o d o w n h e r e t o t h e

h o s p i t a l

.

O n J u l y 2 0

, 2 0 1 0

, C r a d i c w e n t t o s e e M r

. M c C o y a g a i n

. C r a d i c a g a i n r e c o r d e d t h e i r m e e t i n g

.

T h e t r a n s c r i p t r e a d s i n p a r t a s f o l l o w s :

B i l l M c C o y : C o m e o n o v e r a n d s i t d o w n

. M a k e y o u r s e l f a t h o m e

. Y o u w a n t

s o m e t h i n g c o l d t o d r i n k ?

M i k e C r a d i c : N o

, I ’ m g o n n a h a v e t o g o

. I w a n t e d t o c o m e t o s e e i f y o u h a d

t h a t c h e c k

.

B i l l M c C o y : I ’ m n o t g o i n g t o w r i t e y o u t h a t c h e c k M i k e

.

M i k e C r a d i c : O h

, y o u ’ r e n o t ? ?

-4-B i l l M c C o y : N o

.

M i k e C r a d i c : H o w c o m e ?

B i l l M c C o y : ‘ C a u s e I d o n ’ t n e e d t o

.

* * *

M i k e C r a d i c : W e l l m y b e i n g P o w e r o f A t t o r n e y

, I c a n r e q u e s t i t t o b e p a i d i n

f u l l

.

B i l l M c C o y : N o y o u c a n ’ t

.

* * *

B i l l M c C o y : W e l l

, y o u m a y d o u b t i t

, b u t i t m a y b e t r u e

. I i n t e n d t o p a y h i m

a n d

, h e r e a g a i n

, t h i s w a s u n s p o k e n w h e n I t o l d h i m I w a s g o i n g t o p a y h i m

b a c k $ 1 0 0 0

. 0 0 ( o n e t h o u s a n d d o l l a r s ) a m o n t h a n d I i n t e n d t o d o w h a t I t o l d

h i m I w a s g o i n g t o d o a n d I h o p e h e l i v e s t o g e t e v e r y d i m e o f i t b a c k

.

* * *

B i l l M c C o y : I d o n ’ t w a n t n o h a r d f e e l i n s ’ o v e r t h i s b u t I ’ m g o n n a d o t o h i m

e x a c t l y w h a t I t o l d h i m I w o u l d d o

.

M i k e C r a d i c : W e l l

. . . h e a s k e d m e F r i d a y n i g h t i f I w a s g o i n g t o c o m e d o w n

h e r e a n d g e t i t a n d I s a i d “ y e a

, ” a n d h e s a i d “ a t t a b o y

. ” S o

, w h a t e v e r

.

I n A u g u s t 2 0 1 3

, t h e T r i a l C o u r t e n t e r e d i t s o r d e r g r a n t i n g j u d g m e n t i n f a v o r

o f C r a d i c a g a i n s t M c C o y M o t o r s

, I n c

. i n t h e a m o u n t o f $ 3 1

, 0 0 0

. 0 0 p l u s $ 2

, 6 7 5

. 6 9 i n t e r e s t

a n d p o s t j u d g m e n t i n t e r e s t

. I n i t s c o n c l u s i o n s o f l a w

, t h e T r i a l C o u r t e x p l a i n e d i t s d e c i s i o n :

F r o m J u l y 2 0 1 0

, u n t i l J a n u a r y 4

, 2 0 1 1

, M c C o y M o t o r s

, I n c

. k n e w t h a t

M r

. K i n k e a d w a n t e d t h e N o t e r e p a i d b u t h a d n o o b l i g a t i o n t o r e p a y i t u n t i l

J a n u a r y 4

, 2 0 1 1

.

* * *

T h e N o t e d i d n o t “ a u t o m a t i c a l l y ” r e n e w o n J a n u a r y 4

, 2 0 1 1

, s i n c e M r

.

K i n k e a d

, t h r o u g h h i s a t t o r n e y

- i n

- f a c t

, M r

. C r a d i c

, g a v e M c C o y M o t o r s

, I n c

.

-5-n o t i c e i n J u l y 2 0 1 0 t h a t t h e N o t e w a s t o b e p a i d i n f u l l

. I f t h e p a r t i e s h a d

v a r i e d t h e t e r m s o f

t h e N o t e t o a l l o w a n “ a u t o m a t i c ” r e n e w a l

, M r

. K i n k e a d ’ s

n o t i c e t o M c C o y M o t o r s

, I n c

. , t h r o u g h h i s a t t o r n e y

- i n

- f a c t

, t h a t h e w a s

i n s i s t i n g t h a t t h e o r i g i n a l t e r m s o f t h e N o t e w a s s u f f i c i e n t t o r e q u i r e M c C o y

M o t o r s

, I n c

. t o c o m p l y w i t h t h o s e t e r m s

. L i v e y v

. D r a k e

, 6 2 9 S

. W

. 2 d 9 0 0

, 9 0 4

( T e n n

. 1 9 8 2 ) T h e n o t i c e d i d n o t n e e d t o b e i n w r i t i n g a s t h e c o n t r a c t c o u l d b e

m o d i f i e d o r a l l y

. G a l b r e a t h v

. H a r r i s

, 8 1 1 S

. W

. 2 d 8 8

, 9 1 ( T e n n

. A p p

. 1 9 9 0 )

.

S u c h n o t i c e w o u l d b e p r o p e r t o r e q u i r e M c C o y M o t o r s

, I n c

. t o c o m p l y w i t h t h e

c l e a r t e r m s o f t h e N o t e b e c a u s e c o l l a t e r a l a g r e e m e n t s t o a w r i t t e n c o n t r a c t

m u s t b e l i m i t e d t o s u b

j e c t m a t t e r w h i c h d o e s n o t c o n t r a d i c t o r v a r y t h e t e r m s

w h i c h a r e p l a i n l y e x p r e s s e d i n t h e N o t e

. A i r l i n e C o n s t r

. , I n c

. v

. B a r r

, 8 0 7

S

. W

. 2 d 2 4 7

, 2 5 9 ( T e n n

. A p p

. 1 9 9 0 )

T h e a c c e p t a n c e o f m o n t h l y p a y m e n t s a f t e r J a n u a r y 4

, 2 0 1 1

, d i d n o t a c t

a s a r e n e w a l o f t h e N o t e b y w a i v e r

. T o c o n s t i t u t e a b a n d o n m e n t o r w a i v e r o f

a l e g a l r i g h t

, t h e r e m u s t b e a c l e a r

, u n e q u i v o c a l a n d d e c i s i v e a c t b y M r

.

K i n k e a d s h o w i n g s u c h a p u r p o s e

, o r a c t s a m o u n t i n g t o e s t o p p e l

, o n h i s p a r t

.

W a i v e r c a n n o t b e m a d e o u t o f a n u n c e r t a i n a p p l i c a t i o n b u t m u s t b e c l e a r

,

u n e q u i v o c a l a n d d e c i s i v e

. T h e m o n t h l y p a y m e n t s w e r e r e c e i v e d u n d e r p r o t e s t

a n d d i d n o t c o n s t i t u t e a w a i v e r t o b a r t h i s l a w s u i t t o c o l l e c t t h e b a l a n c e o f t h e

N o t e

. ( S e e R a m o s v

. K n o x v i l l e E m e r g e n c y P h y s i c i a n s

, 1 9 9 8 T e n n

. A p p

.

L E X I S 2 4 8

, c o p y a t t a c h e d )

. T h e p r o o f d o e s n o t e s t a b l i s h t h e r e q u i r e d a c t i o n

o r i n a c t i o n i n c o n s i s t e n t w i t h t h e c l a i m o r r i g h t b e i n g w a i v e d

. J e n k i n s S u b w a

y

,

I n c

. v

. J o n e s

, 9 9 0 S

. W

. 2 d 7 1 3

, 7 2 2 ( T e n n

. A p p

. 1 9 9 8 ) T h e P l a i n t i f f d i d n o t

a c q u i e s c e i n M c C o y M o t o r s

, I n c

. ’ s c o n t i n u e d m o n t h l y p a y m e n t o f t h e N o t e b u t

i n s t e a d o b

j e c t e d t o t h e p a y m e n t

, d e m a n d e d p a y m e n t o f t h e o v e r d u e N o t e i n

F e b r u a r y a n d A p r i l a n d f i l e d s u i t i n O c t o b e r t o r e c o v e r t h e m o n i e s d u e o n i t

.

T h e P l a i n t i f

f n e v e r w a i v e d d e m a n d f o r p a y m e n t o f t h e N o t e a n d p r o m p t l y a n d

a g g r e s s i v e l y t o o k a c t i o n t o c o l l e c t t h e b a l a n c e d u e a n d o w i n g

.

W i l l i a m F

. M c C o y

, J r

. a n d S u e M c C o y d i d n o t s i g n t h e N o t e

i n d i v i d u a l l y ; t h e r e f

o r e

, t h e y a r e n o t l i a b l e f o r t h e N o t e

.

( F o r m a t m o d i f

i e d )

. B o t h p a r t i e s f

i l e d m o t i o n s t o a l t e r o r a m e n d a f t e r e n t r y o f

t h e o r d e r

. I n

N o v e m b e r 2 0 1 3

, t h e T r i a l C o u r t e n t e r e d a n o r d e r g r a n t i n g a n d d e n y i n g c e r t a i n o f t h e

m o t i o n s ’ r e q u e s t s

. T h e T r i a l C o u r t m o d i f i e d t h e j u d g m e n t t o $ 2 8

, 6 7 6

. 9 8

, “ t h e a m o u n t

r e f l e c t e d b y t h e a m o r t i z a t i o n s c h e d u l e a n d w h i c h i s t h e m o s t e q u i t a b l e a m o u n t

. ” A l s o

, t h e

T r i a l C o u r t e n t e r e d j u d g m e n t a g a i n s t t h e M c C o y s i n d i v i d u a l l y

. M c C o y M o t o r s

, I n c

. , a s w e l l

a s M r

. a n d M r s

. M c C o y

, t i m e l y a p p e a l e d t o t h i s C o u r t

.

-6-D i s c u s s i o n

A l t h o u g h n o t s t a t e d e x a c t l y a s s u c h

, M c C o y r a i s e s t w o i s s u e s o n a p p e a l : 1 )

w h e t h e r t h e T r i a l C o u r t e r r e d i n f i n d i n g a s a m a t t e r o f l a w t h a t t h e n o t e e x e c u t e d J a n u a r y 4

,

1 9 9 7 w a s n o t r e n e w e d a t t h e e n d o f t h e t w e l v e m o n t h p e r i o d e n d i n g i n J a n u a r y 2 0 1 1 ; a n d

,

2 ) w h e t h e r t h e T r i a l C o u r t e r r e d i n f i n d i n g t h e M c C o y s i n d i v i d u a l l y l i a b l e f o r t h e $ 2 8

, 6 7 6

. 9 8

b a l a n c e o n a n o t e t h e y n e v e r s i g n e d

.

O u r r e v i e w i s d e n o v o u p o n t h e r e c o r d

, a c c o m p a n i e d b y a p r e s u m p t i o n o f

c o r r e c t n e s s o f t h e f

i n d i n g s o f f

a c t o f t h e t r i a l c o u r t

, u n l e s s t h e p r e p o n d e r a n c e o f t h e e v i d e n c e

i s o t h e r w i s e

. T e n n

. R

. A p p

. P

. 1 3 ( d ) ; B o g a n v

. B o g a n

, 6 0 S

. W

. 3 d 7 2 1

, 7 2 7 ( T e n n

. 2 0 0 1 )

.

A t r i a l c o u r t ' s c o n c l u s i o n s o f l a w a r e s u b j e c t t o a d e n o v o r e v i e w w i t h n o p r e s u m p t i o n o f

c o r r e c t n e s s

. S

. C o n s t r u c t o r s

, I n c

. v

. L o u d o n C o u n t

y B d

. o f E d u c

. , 5 8 S

. W

. 3 d 7 0 6

, 7 1 0 ( T e n n

.

2 0 0 1 )

.

T h i s a p p e a l r e q u i r e s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e t e r m s o f a n o t e

. A s t h i s C o u r t

e x p l a i n e d i n K a

f o z i v

. W i n d w a r d r e g a r d i n g c o n s t r u c t i o n a n d i n t e r p r e t a t i o n :

I n r e s o l v i n g a d i s p u t e c o n c e r n i n g c o n t r a c t i n t e r p r e t a t i o n

, o u r t a s k i s t o

a s c e r t a i n t h e i n t e n t i o n o f t h e p a r t i e s b a s e d u p o n t h e u s u a l

, n a t u r a l

, a n d

o r d i n a r y m e a n i n g o f t h e c o n t r a c t l a n g u a g e

. P l a n t e r s G i n C o

. v

. F e d

. C o m p r e s s & W

a r e h o u s e C o

. , I

n c

. , 7 8 S

. W

. 3 d 8 8 5

, 8 8 9

- 9 0 ( T e n n

. 2 0 0 2 ) ( c i t i n g

G u i l i a n o v

. C l e o

, I

n c

. , 9 9 5 S

. W

. 2 d 8 8

, 9 5 ( T e n n

. 1 9 9 9 ) )

. A d e t e r m i n a t i o n o f

t h e i n t e n t i o n o f t h e p a r t i e s “ i s g e n e r a l l y t r e a t e d a s a q u e s t i o n o f l a w b e c a u s e

t h e w o r d s o f t h e c o n t r a c t a r e d e f i n i t e a n d u n d i s p u t e d

, a n d i n d e c i d i n g t h e l e g a l

e f f e c t o f t h e w o r d s

, t h e r e i s n o g e n u i n e f a c t u a l i s s u e l e f

t f o r a j u r y t o d e c i d e

. ”

P l a n t e r s G i n C o

. , 7 8 S

. W

. 3 d a t 8 9 0 ( c i t i n g 5 J o s e p h M

. P e r i l l o

, C o r b i n o n

C o n t r a c t s

, § 2 4

. 3 0 ( r e v

. e d

. 1 9 9 8 ) ; D o e v

. H C A H e a l t h S e r v s

. o

f T e n n

. , I n c

. ,

4 6 S

. W

. 3 d 1 9 1

, 1 9 6 ( T e n n

. 2 0 0 1 ) )

. T h e c e n t r a l t e n e t o f c o n t r a c t c o n s t r u c t i o n

i s t h a t t h e i n t e n t o f t h e c o n t r a c t i n g p a r t i e s a t t h e t i m e o f e x e c u t i n g t h e

a g r e e m e n t s h o u l d g o v e r n

. P l a n t e r s G i n C o

. , 7 8 S

. W

. 3 d a t 8 9 0

. T h e p a r t i e s ’

i n t e n t i s p r e s u m e d t o b e t h a t s p e c i f i c a l l y e x p r e s s e d i n t h e b o d y o f t h e c o n t r a c t

.

" I n o t h e r w o r d s

, t h e o b

j e c t t o b e a t t a i n e d i n c o n s t r u i n g a c o n t r a c t i s t o a s c e r t a i n

t h e m e a n i n g a n d i n t e n t o f t h e p a r t i e s a s e x p r e s s e d i n t h e l a n g u a g e u s e d a n d t o

g i v e e f f e c t t o s u c h i n t e n t i f i t d o e s n o t c o n f l i c t w i t h a n y r u l e o f l a w

, g o o d

m o r a l s

, o r p u b l i c p o l i c y

. " I d

. ( q u o t i n g 1 7 A m

. J u r

. 2 d

, C o n t r a c t s

, § 2 4 5 )

.

T h i s C o u r t ' s i n i t i a l t a s k i n c o n s t r u i n g t h e C o n t r a c t a t i s s u e i s t o

d e t e r m i n e w h e t h e r t h e l a n g u a g e o f t h e c o n t r a c t i s a m b i g u o u s

. P l a n t e r s G i n

C o

. , 7 8 S

. W

. 3 d a t 8 9 0

. I f t h e l a n g u a g e i s c l e a r a n d u n a m b i g u o u s

, t h e l i t e r a l

-7-m e a n i n g o f t h e l a n g u a g e c o n t r o l s t h e o u t c o m e o f t h e d i s p u t e

. I

d

. A c o n t r a c t

i s a m b i g u o u s o n l y w h e n i t s m e a n i n g i s u n c e r t a i n a n d m a y f a i r l y b e u n d e r s t o o d

i n m o r e t h a n o n e w a y

. I d

. ( e m p h a s i s a d d e d )

. I f t h e c o n t r a c t i s f o u n d t o b e

a m b i g u o u s

, w e t h e n a p p l y e s t a b l i s h e d r u l e s o f c o n s t r u c t i o n t o d e t e r m i n e t h e

i n t e n t o f t h e p a r t i e s

. I

d

. O n l y i f a m b i g u i t y r e m a i n s a f t e r a p p l y i n g t h e p e r t i n e n t

r u l e s o f c o n s t r u c t i o n d o e s t h e l e g a l m e a n i n g o f t h e c o n t r a c t b e c o m e a q u e s t i o n

o f f a c t

. I d

.

K a f o z i v

. W i n d w a r d C o v e

, L L C

, 1 8 4 S

. W

. 3 d 6 9 3

, 6 9 8

- 9 9 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 5 )

.

W e f i r s t a d d r e s s w h e t h e r t h e T r i a l C o u r t e r r e d i n f i n d i n g a s a m a t t e r o f l a w t h a t

t h e n o t e e x e c u t e d J a n u a r y 4

, 1 9 9 7 w a s n o t r e n e w e d a t t h e e n d o f t h e t w e l v e m o n t h p e r i o d

e n d i n g i n J a n u a r y 2 0 1 1

. T h e N o t e

, e v i d e n c i n g K i n k e a d ’ s l o a n o f $ 9 0

, 0 0 0

. 0 0 t o M c C o y

M o t o r s

, I n c

. , p r o v i d e s t h a t “ [ s ] a i d l o a n c a n b e r e n e w e d a t t h e e n d o f e a c h t w e l v e m o n t h s

.

. . . ” F r o m 1 9 9 7 t h r o u g h 2 0 1 1

, M c C o y M o t o r s

, I n c

. m a d e m o n t h l y p a y m e n t s o n t h e N o t e

.

M c C o y a r g u e s t h a t t h e c o n d u c t o f t h e p a r t i e s w a s s u c h t h a t i t e s t a b l i s h e d a p a t t e r n o f

e x p e c t e d p a y m e n t s

, a n d t h a t t h e p a r t i e s n e v e r v a r i e d f r o m t h i s f

r a m e w o r k

.

T h e o p t i o n t o r e n e w t h e l o a n

, c o n t a i n e d i n t h e N o t e

, i s s i g n i f i c a n t

. I f e i t h e r o f

t h e p a r t i e s w i s h e d t o e n d t h e a r r a n g e m e n t

, t h e y c o u l d d e c l i n e t o r e n e w t h e N o t e a t t h e e n d

o f t h e t w e l v e m o n t h p e r i o d

. T h e r e c o r d o n a p p e a l r e f l e c t s t h a t i n J u l y 2 0 1 0

, a n a i l i n g

K i n k e a d

, t h r o u g h h i s a t t o r n e y

- i n

- f a c t C r a d i c

, d e m a n d e d t h a t t h e N o t e t e r m i n a t e a n d t h a t f u l l

p a y m e n t s h o u l d b e r e n d e r e d

. W h e n t h i s i n t e n t i o n w a s m a n i f e s t e d b y K i n k e a d t h r o u g h

C r a d i c

, a n d n e v e r r e v o k e d

, t h e N o t e w a s d u e i n f u l l a t t h e e n d o f

t h e t h e n 1 2 m o n t h p e r i o d

,

J a n u a r y 4

, 2 0 1 1

. T h e e v i d e n c e d o e s n o t p r e p o n d e r a t e a g a i n s t a n y o f t h e T r i a l C o u r t ’ s

f i n d i n g s o f f

a c t

. T h e r e c o r d i s c l e a r t h a t K i n k e a d d e m a n d e d p a y m e n t t h r o u g h C r a d i c ’ s

c o n v e r s a t i o n s w i t h M r

. M c C o y i n J u l y 2 0 1 0 a n d t h r o u g h s u b s e q u e n t a c t i o n s

. M c C o y c o u l d

n o t u n i l a t e r a l l y k e e p t h e a g r e e m e n t g o i n g o n h i s o w n t e r m s i n s p i t e o f K i n k e a d ’ s e x p r e s s e d

d e m a n d s

. I n s h o r t

, M c C o y M o t o r s

, I n c

. s h o u l d h a v e p a i d t h e b a l a n c e o f t h e N o t e i n J a n u a r y

2 0 1 1

. T h e T r i a l C o u r t d i d n o t e r r i n a w a r d i n g a j u d g m e n t a g a i n s t M c C o y M o t o r s

, I n c

.

W e n e x t a d d r e s s w h e t h e r t h e T r i a l C o u r t e r r e d i n f i n d i n g t h e M c C o y s

i n d i v i d u a l l y l i a b l e f

o r t h e $ 2 8

, 6 7 6

. 9 8 b a l a n c e o n a n o t e t h e y n e v e r s i g n e d

. B o t h p a r t i e s o n

a p p e a l a p p r o a c h t h i s i s s u e i n t e r m s o f a t h i r d

- p a r t y b e n e f i c i a r y t h e o r y

, t o d i f

f e r e n t e n d s

.

H o w e v e r

, a t h i r d

- p a r t y b e n e f i c i a r y t h e o r y n e e d n e v e r b e r e a c h e d

. W h e n t h e l o a n t e r m i n a t e d

i n J a n u a r y 2 0 1 1 b a s e d u p o n K i n k e a d ’ s d e m a n d s o f J u l y 2 0 1 0

, t h e b a l a n c e w a s d u e t o

K i n k e a d

. T h e r e f

o r e

, t h e M c C o y s

, i n d i v i d u a l l y

, n e v e r s h o u l d h a v e r e c e i v e d t h e b a l a n c e

. A t

t r i a l

, w h e n a s k e d i f h e a n d M r s

. M c C o y h a d b e e n p a i d t h e b a l a n c e o f t h e N o t e

, M r

. M c C o y

t e s t i f i e d : “ Y e s

. . . . T h a t i s

– i t ’ s s t i l l i n o u r a c c o u n t

, y e s

. ” H a d K i n k e a d n e v e r m a d e d e m a n d

,

u p o n h i s d e a t h t h e b a l a n c e o f t h e p r i n c i p a l w o u l d h a v e g o n e t o t h e M c C o y s a s p r o v i d e d i n

-8-t h e N o t e

. T h i s

, h o w e v e r

, i s n o t w h a t h a p p e n e d

. K i n k e a d

, t h r o u g h C r a d i c

, d i d e n d t h e l o a n

,

w h i c h b e c a m e d u e a n d p a y a b l e m o n t h s b e f o r e K i n k e a d ’ s d e a t h

. M c C o y c a n n o t b y t h e

w r o n g f u l r e f u s a l o f M c C o y M o t o r s

, I n c

. t o p a y t h e b a l a n c e d u e a s d e m a n d e d b y K i n k e a d

k e e p t h e N o t e u n p a i d u n t i l K i n k e a d ’ s d e a t h i n o r d e r t o t r i g g e r t h e p r o v i s i o n p r o v i d i n g f o r t h e

b a l a n c e o f t h e p r i n c i p a l t o g o t o M r

. a n d M r s

. M c C o y

. T h e r e f o r e

, t h e T r i a l C o u r t d i d n o t e r r

i n e n t e r i n g a j u d g m e n t a g a i n s t t h e M c C o y s i n d i v i d u a l l y f o r m o n i e s

, t h e b a l a n c e o f t h e N o t e

,

t h e y n e v e r s h o u l d h a v e r e c e i v e d i n i t i a l l y

. W e a f f i r m t h e j u d g m e n t o f t h e T r i a l C o u r t i n i t s

e n t i r e t y

.

C o n c l u s i o n

T h e j u d g m e n t o f t h e T r i a l C o u r t i s a f f i r m e d

, a n d t h i s c a u s e i s r e m a n d e d t o t h e

T r i a l C o u r t f

o r c o l l e c t i o n o f t h e c o s t s b e l o w

. T h e c o s t s o n a p p e a l a r e a s s e s s e d a g a i n s t t h e

A p p e l l a n t s

, W i l l i a m L

. M c C o y

, J r

. , S u e M c C o y

, a n d M c C o y M o t o r s

, I n c

. , a n d t h e i r s u r e t y

, i f a n y

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ D

. M I C H A E L S W I N E Y

, J U D G E

-9-