2 0 1 3 W I 5 6



# S U P R E M E 

# C O U R T O F 

# W I S C O N S I N

C A S E N O

. : 2 0 1 1 A P 7 8 8

C O M P L E T E T I T L E : C h r i s t o p h e r T

. B e i d e l

,

P l a i n t i f f

- A p p e l l a n t

,

v

.

S i d e l i n e S o f t w a r e

, I n c

. ,

D e f e n d a n t

- R e s p o n d e n t

- P e t i t i o n e r

,

M i c h a e l C

. H a l l a n d K e v i n C

. A u s t i n

,

D e f e n d a n t s

.

R E V I E W O F A D E C I S I O N O F T H E C O U R T O F A P P E A L S

R e p o r t e d a t 3 4 0 W i s

. 2 d 4 3 3

, 8 1 1 N

. W

. 2 d 8 5 6

( C t

. A p p

. 2 0 1 2

– P u b l i s h e d )

P D C N O : 2 0 1 2 W I A p p 3 6

O P I N I O N F I L E D : J u l y 2

, 2 0 1 3

S U B M I T T E D O N B R I E F S :

O R A L A R G U M E N T : J a n u a r y 9

, 2 0 1 3

S O U R C E O F A P P E A L :

C O U R T : C i r c u i t

C O U N T Y : M i l w a u k e e

J U D G E : W i l l i a m W

. B r a s h I I I

J U S T I C E S :

C O N C U R R E D : Z I E G L E R

, R O G G E N S A C K

, J

. J

. , c o n c u r

. ( O p i n i o n

f i l e d

. )

D I S S E N T E D : G A B L E M A N

, J

. , d i s s e n t

. ( O p i n i o n f i l e d

. )

N O T P A R T I C I P A T I N G : P R O S S E R

, J

. , d i d n o t p a r t i c i p a t e

.

A T T O R N E Y S :

F o r t h e d e f e n d a n t

- r e s p o n d e n t

- p e t i t i o n e r

, t h e r e w e r e b r i e f s

b y K i m G r i m m e r a n d T r a v i s J

. W e s t a n d S o l h e i m B i l l i n g & G r i m m e r

,

S

. C

. , M a d i s o n

, w i t h o r a l a r g u m e n t b y T r a v i s J

. W e s t

.

F o r t h e p l a i n t f i f f

- a p p e l l a n t

, t h e r e w a s a b r i e f f i l e d b y

M i c h a e l J

. A

p r a h a m i a n

, M i c h a e l A

. B o w e n

, B r i a n P

. K e e n a n

, a n d

F o l e y & L a r d n e r L L P

, M i l w a u k e e

, w i t h o r a l a r g u m e n t b y M i c h a e l J

.

A p r a h a m i a n

.2 0 1 3 W I 5 6

N O T I C E

T h i s o p i n i o n i s s u b j e c t t o f u r t h e r

e d i t i n g a n d m o d i f i c a t i o n

. T h e f i n a l

v e r s i o n w i l l a p p e a r i n t h e b o u n d

v o l u m e o f t h e o f f i c i a l r e p o r t s

.

N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

( L

. C

. N o

. 2 0 0 9 C V 5 8 6 2 )

S T A T E O F W I S C O N S I N : I N S U P R E M E C O U R T

C h r i s t o p h e r T

. B e i d e l

,

P l a i n t i f f

- A p p e l l a n t

v

.

S i d e l i n e S o f t w a r e , I n c

. ,

D e f e n d a n t

- R e s p o n d e n t

- P e t i t i o n e r ,

M i c h a e l C

. H a l l a n d K e v i n C

. A u s t i n ,

D e f e n d a n t s

. 

## F I L E D

J U L 2

, 2 0 1 3

D i a n e M

. F r e m g e n

C l e r k o f S u p r e m e C o u r t

R E V I E W o f a d e c i s i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s

. A f f i r m e d

.

¶ 1 N

. P A T R I C K C R O O K S

, J

. W e r e v i e w a p u b l i s h e d c o u r t o f

a p p e a l s d e c i s i o n 1 i n v o l v i n g a d i s p u t e o v e r t h e a m o u n t o f m o n e y

d u e t o a s h a r e h o l d e r f o r h i s s h a r e s i n S i d e l i n e S o f t w a r e

, I n c

.

( S i d e l i n e )

, a c o m p a n y t h a t s e r v e s t h e f a n t a s y f o o t b a l l l e a g u e

m a r k e t w i t h a n o n l i n e l e a g u e

- m a n a g e m e n t p r o g r a m

. B e c a u s e w e

a g r e e t h a t t h e b a l a n c i n g o f t h e e q u i t i e s r e q u i r e d i n a s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e c l a i m d i d n o t o c c u r a n d s u mm a r y j u d g m e n t w a s

1 B e i d e l v

. S i d e l i n e S o f t w a r e

, I n c

. , 2 0 1 2 W I A p p 3 6

, 3 4 0

W i s

. 2 d 4 3 3

, 8 1 1 N

. W

. 2 d 8 5 6

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 i m p r o p e r l y g r a n t e d

, w e a f f i r m t h e c o u r t o f a p p e a l s ' d e c i s i o n t o

r e v e r s e a n d r e m a n d f o r t h e c i r c u i t c o u r t t o e v a l u a t e t h e c l a i m

u n d e r t h e p r i n c i p l e s g o v e r n i n g s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

, d e t e r m i n i n g

1 ) w h e t h e r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e i s a v a i l a b l e a s a r e m e d y

, 2 )

w h e t h e r t h e r e w a s a s u b s t a n t i a l e n o u g h b r e a c h t o w a r r a n t

s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

, 3 ) w h e t h e r t h e e q u i t i e s l i e o n t h e

p l a i n t i f f ' s o r d e f e n d a n t ' s s i d e

, a n d 4 ) w h e t h e r a n y t h i n g w o u l d

m a k e a n o r d e r o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e u n f a i r

, u n r e a s o n a b l e o r

i m p o s s i b l e

.

¶ 2 T h e m i n o r i t y s h a r e h o l d e r

, C h r i s t o p h e r B e i d e l

, s o u g h t

s p e c i f i c p e r f o r m a n c e o f t h e S t o c k R e p u r c h a s e A g r e e m e n t 2 t h a t h e

a n d M i c h a e l H a l l

, t h e m a j o r i t y s h a r e h o l d e r

, h a d s i g n e d

.

B e i d e l ' s c l a i m r e s t s o n t w o p r o v i s i o n s o f t h e A g r e e m e n t

. O n e

p r o v i s i o n s e t s a s t i p u l a t e d p r i c e p e r s h a r e t h a t i s i n e f f e c t

f o r t w o y e a r s ; i f t h a t p r i c e e x p i r e s w i t h o u t a n e w s t i p u l a t i o n

,

t h e s h a r e v a l u e i s t o b e d e t e r m i n e d b y a n a p p r a i s e r s e l e c t e d b y

S i d e l i n e

. T h e o t h e r p r o v i s i o n g i v e s a s h a r e h o l d e r w h o s e

e m p l o y m e n t i s t e r m i n a t e d w i t h o u t c a u s e w h i l e a s t i p u l a t e d p r i c e

i s i n e f f e c t t h e r i g h t t o e x e r c i s e a p u t o p t i o n 3 t o s e l l h i s

2 I n t h e A g r e e m e n t

, t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t " [ i ] f a

c o n t r o v e r s y a r i s e s c o n c e r n i n g t h e r i g h t o r o b l i g a t i o n t o

p u r c h a s e o r s e l l a n y o f t h e s h a r e s o f S t o c k

, s u c h r i g h t o r

o b l i g a t i o n s h a l l b e e n f o r c e a b l e i n a c o u r t o f e q u i t y b y a d e c r e e

o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

. " " W h e n a c o n t r a c t s p e c i f i e s r e m e d i e s

a v a i l a b l e f o r b r e a c h o f c o n t r a c t

, t h e i n t e n t i o n o f t h e p a r t i e s

g e n e r a l l y g o v e r n s

. " A s h P a r k

, L L C v

. A l e x a n d e r & B i s h o p

, L t d

. ,

2 0 1 0 W I 4 4

, ¶ 3 7

, 3 2 4 W i s

. 2 d 7 0 3

, 7 8 3 N

. W

. 2 d 2 9 4

.

3 A p u t o p t i o n i s " [ a ] n o p t i o n t o s e l l s o m e t h i n g ( e s p

.

s e c u r i t i e s ) a t a f i x e d p r i c e e v e n i f t h e m a r k e t d e c l i n e s ; t h e

r i g h t t o r e q u i r e a n o t h e r t o b u y

. " B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 1 1 2 1

( 7 t h e d

. 1 9 9 9 )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

3 s h a r e s a t t h e s t i p u l a t e d p r i c e

. T h e d i s p u t e : S i d e l i n e t h i n k s i t

m u s t p a y o n l y t h e a p p r a i s e d v a l u e f o r B e i d e l ' s s h a r e s

, a n d

B e i d e l t h i n k s S i d e l i n e m u s t p a y t h e s t i p u l a t e d s h a r e p r i c e

,

w h i c h i s s o m e s i x t i m e s m o r e

. 4

¶ 3 A f t e r i t b e c a m e c l e a r t h a t S i d e l i n e w a s p l a n n i n g t o

t e r m i n a t e h i m a n d w a s t r a n s i t i o n i n g h i s d u t i e s t o o t h e r s w h i l e

d e l a y i n g t h e t e r m i n a t i o n u n t i l t h e s t i p u l a t e d p r i c e e x p i r e d

,

B e i d e l g a v e w r i t t e n n o t i c e t h a t h e w a s e x e r c i s i n g h i s p u t o p t i o n

a n d d e m a n d i n g t h a t 2

, 4 9 0 o f h i s s h a r e s b e p u r c h a s e d a t t h e

s t i p u l a t e d p r i c e o f $ 1

, 6 0 0 p e r s h a r e

, w h i c h h a d n o t y e t e x p i r e d

.

W h e n S i d e l i n e r e f u s e d t o p u r c h a s e B e i d e l ' s s h a r e s

, B e i d e l

b r o u g h t a c l a i m f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

, s e e k i n g t o h a v e t h e

c o u r t o r d e r S i d e l i n e t o p u r c h a s e t h e s h a r e s a t t h e s t i p u l a t e d

p r i c e

, f o r a t o t a l o f n e a r l y f o u r m i l l i o n d o l l a r s

.

¶ 4 A t t h e h e a r t o f t h e e q u i t a b l e c l a i m t h i s c a s e p r e s e n t s

i s t h e q u e s t i o n o f w h e t h e r i t w a s f a i r f o r S i d e l i n e t o t i m e a

p l a n n e d t e r m i n a t i o n w i t h o u t c a u s e t o a v o i d p a y i n g B e i d e l $ 1

, 6 0 0

p e r s h a r e a n d i n s t e a d c h o o s e t o l e t t h e s t i p u l a t e d p r i c e e x p i r e

b e f o r e t e r m i n a t i n g h i m s o t h a t S i d e l i n e c o u l d i n s t e a d p a y o n l y

t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e s h a r e s

. B e i d e l c o n t e n d s t h a t H a l l

h a d e x p l i c i t l y t o l d h i m i n 2 0 0 8 S i d e l i n e w o u l d t e r m i n a t e B e i d e l

a s s o o n a s t h e s t i p u l a t e d p u r c h a s e p r i c e e x p i r e d ; B e i d e l

c o n t e n d s t h a t S i d e l i n e e s s e n t i a l l y t e r m i n a t e d h i m i n 2 0 0 8

,

4 T h e r e c o r d d o e s n o t d i s c l o s e t h e p r e c i s e d i f f e r e n c e

b e t w e e n t h e t w o p r i c e s

, b u t t h e r e i s e v i d e n c e t h a t t h e

d i f f e r e n c e i s s u b s t a n t i a l ; a p u r c h a s e o f f e r m a d e t o S i d e l i n e i n

e a r l y 2 0 0 9 w a s f o r a n a m o u n t t h a t w o u l d h a v e b o u g h t o u t t h e

s h a r e h o l d e r s a t $ 2 6 0 p e r s h a r e

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

4 t r a n s i t i o n i n g h i s d u t i e s t o o t h e r s a n d u n f a i r l y d e l a y i n g t h e

f o r m a l t e r m i n a t i o n s o l e l y t o a v o i d p a y i n g t h e s t i p u l a t e d

p u r c h a s e p r i c e t h e n i n e f f e c t

.

¶ 5 S i d e l i n e d o e s n o t d i s p u t e t h a t t h e d e l a y w a s d u e t o a

d e s i r e t o a v o i d t h e s t i p u l a t e d s h a r e p r i c e ; r a t h e r

, i t a s s e r t s

t h a t i t w a s f r e e t o t i m e t h e t e r m i n a t i o n a s i t s a w f i t

. U n d e r

S i d e l i n e ' s i n t e r p r e t a t i o n o f t h e c o n t r a c t

, r e f u s i n g t o p a y

B e i d e l t h e s t i p u l a t e d s h a r e p r i c e w a s n o t a b r e a c h o f t h e

A g r e e m e n t b e c a u s e B e i d e l ' s o p t i o n t o s e l l t h e s h a r e s f o r t h a t

p r i c e w a s n e v e r t r i g g e r e d : n o t e r m i n a t i o n a c t u a l l y o c c u r r e d

u n t i l S e p t e m b e r 1 7

, 2 0 0 9

. S i d e l i n e s a y s B e i d e l i s t h e r e f o r e

e n t i t l e d

, u n d e r t h e a p p l i c a b l e p r o v i s i o n o f t h e A g r e e m e n t

, o n l y

t o " t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e [ s ] t o c k a s d e t e r m i n e d b y a n

a p p r a i s e r s e l e c t e d b y S i d e l i n e

. "

¶ 6 T h e c o u r t o f a p p e a l s d e c i s i o n w e r e v i e w r e v e r s e d a

g r a n t o f s u m m a r y j u d g m e n t f o r S i d e l i n e o n t h e g r o u n d s t h a t

" [ t ] h e c i r c u i t c o u r t d i d n o t

. . . c o n s i d e r t h e b a l a n c i n g o f

e q u i t i e s r e q u i r e d i n a c a s e w h e r e a p a r t y s e e k s s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e o f a c o n t r a c t

. " B e i d e l v

. S i d e l i n e S o f t w a r e

, I n c

. ,

2 0 1 2 W I A p p 3 6

, ¶ 1 6

, 3 4 0 W i s

. 2 d 4 3 3

, 8 1 1 N

. W

. 2 d 8 5 6

. T h e c o u r t

o f a p p e a l s c o n s i d e r e d t h e f a c t t h a t B e i d e l h a d s o u g h t s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e a n d f o c u s e d o n " t h e s p e c i a l i m p l i c a t i o n s o f t h a t

r e q u e s t f o r r e l i e f

. " I d

. , ¶ 1 4

. T h e c o u r t o f a p p e a l s c o n c l u d e d

t h a t a l t h o u g h t h e c i r c u i t c o u r t ' s a n a l y s i s c o r r e c t l y d i s p o s e d o f

o n e a s p e c t o f B e i d e l ' s a r g u m e n t

, " t h e r e i s m o r e " t o e v a l u a t i n g a

c l a i m s e e k i n g s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

. I d

. , ¶ 1 3

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

5 ¶ 7 T h e c i r c u i t c o u r t h a d g r a n t e d S i d e l i n e ' s m o t i o n f o r

s u m m a r y j u d g m e n t o n t h e c l a i m o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

, b a s i n g

i t s h o l d i n g o n t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e c l a i m c o u l d n o t r e s t o n

a n a l l e g a t i o n t h a t S i d e l i n e h a d c o n s t r u c t i v e l y t e r m i n a t e d B e i d e l

b e c a u s e a r e q u i r e d e l e m e n t o f c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n w a s

u n d i s p u t e d l y a b s e n t

. 5 T h a t i s a c o r r e c t s t a t e m e n t o f W i s c o n s i n

l a w c o n c e r n i n g t h e t e s t f o r c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n

. T h i s w a s

n o t

, h o w e v e r

, a c l a i m f o r w r o n g f u l t e r m i n a t i o n

, a n d

, a s t h e

c o u r t o f a p p e a l s r i g h t l y r e c o g n i z e d

, t h e c l a i m t h a t w a s m a d e w a s

n e v e r p r o p e r l y a d d r e s s e d

.

¶ 8 T h e r e c o r d i n d i c a t e s

, t o o

, t h a t t h e c i r c u i t c o u r t

v o i c e d o b s e r v a t i o n s t h a t w o u l d b e r e l e v a n t t o t h e t a s k o f

b a l a n c i n g t h e e q u i t i e s

. A s t h e c o u r t o f a p p e a l s n o t e d

, t h e

c i r c u i t c o u r t a p p e a r e d s o m e w h a t r e l u c t a n t t o d i s m i s s B e i d e l ' s

c l a i m o n t h e s e f a c t s ; t h e c i r c u i t c o u r t s t a t e d t h a t " [ a ] s t r o n g

a r g u m e n t c a n b e m a d e t h a t t h i s s c e n a r i o i s s o s t r o n g [ t h a t i t

r e s e m b l e s c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n ]

. "

¶ 9 B e s i d e s t h a t

, i t i s p o t e n t i a l l y r e l e v a n t t o c o n s i d e r

t h e c i r c u i t c o u r t ' s d i s p o s i t i o n o f t w o o t h e r c o u n t s t h a t w e r e a

p a r t o f t h i s m u l t i

- c o u n t l a w s u i t

, 6 c l a i m s t h a t w e r e a g a i n s t H a l l

5 A t s e v e r a l p o i n t s i n t h e t r a n s c r i p t

, t h e c i r c u i t c o u r t

a p p e a r s t o m a k e r e f e r e n c e t o e q u i t a b l e c o n s i d e r a t i o n s

, b u t t h e

b a s i s f o r i t s r u l i n g i s c l e a r l y s t a t e d i n t e r m s o f a

c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n a n a l y s i s

.

6 T h e a m e n d e d c o m p l a i n t i n t h i s c a s e

, 0 9 C V 5 8 6 2

, l i s t s t h r e e

c l a i m s

, c h a r a c t e r i z e d a s f o l l o w s : C o u n t I : S p e c i f i c P e r f o r m a n c e

( a s t o S i d e l i n e S o f t w a r e

, I n c

. )

, C o u n t I I : B r e a c h o f F i d u c i a r y

D u t y ( a s t o M i c h a e l C

. H a l l ) a n d C o u n t I I I : B r e a c h o f F i d u c i a r y

D u t y ( a s t o K e v i n C

. A u s t i n )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

6 a n d a n o t h e r i n d i v i d u a l a n d a r o s e f r o m t h e s a m e u n d e r l y i n g f a c t s

.

W h e n t h o s e c o u n t s w e r e b e f o r e t h e c i r c u i t c o u r t f o r s u mm a r y

j u d g m e n t d i s p o s i t i o n a l o n g w i t h t h i s o n e

, t h e c o u r t d e c l i n e d t o

g r a n t t h e d e f e n d a n t s s u mm a r y j u d g m e n t f o r a n o t a b l e r e a s o n : i t

f o u n d t h a t " t h e r e a r e q u e s t i o n s o f f a c t w i t h r e s p e c t t o

[ w h e t h e r ] t h e y a c t [ e d ] i n g o o d f a i t h " a n d w h e t h e r t h e y w e r e

a c t i n g i n t h e b e s t i n t e r e s t o f t h e c o m p a n y o r w e r e " o u t t o g e t

M r

. B e i d e l

. " T h o s e c o u n t s r e m a i n e d a f t e r t h i s c o u n t w a s

d i s m i s s e d

, a n d t h e y p r o c e e d e d t o a j u r y t r i a l a f t e r t h i s c o u n t

w a s d i s m i s s e d

. 7 W h i l e t h i s a p p e a l d o e s n o t c o n c e r n t h o s e c l a i m s

,

t h e m o t i o n h e a r i n g t r a n s c r i p t i n w h i c h t h e c i r c u i t c o u r t

a d d r e s s e d a l l t h r e e c o u n t s c l e a r l y r e f l e c t s t h e c i r c u i t c o u r t ' s

c o n c l u s i o n t h a t s u mm a r y j u d g m e n t w a s p r e c l u d e d a s t o C o u n t s 2

a n d 3 b y g e n u i n e i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t t h a t r e l a t e d t o g o o d

f a i t h a m o n g t h e p a r t i e s a n d t h e i r d e a l i n g s w i t h e a c h o t h e r

.

T h e r e i s n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t h a t t h o s e c o n c e r n s w e r e

a d d r e s s e d i n t h e c o n t e x t o f t h e s p e c i f i c p e r f o r m a n c e c l a i m

, a

c l a i m t h a t b y d e f i n i t i o n t u r n s o n e q u i t a b l e c o n s i d e r a t i o n s

.

7 B e i d e l m o v e d t h e c o u r t o f a p p e a l s t o t a k e j u d i c i a l n o t i c e

o f t h e s p e c i a l v e r d i c t f o r m f r o m t h e j u r y t r i a l

. T h e c o u r t o f

a p p e a l s d e n i e d t h e m o t i o n

, s t a t i n g t h a t " t h e v e r d i c t d o e s n o t

a f f e c t e i t h e r t h e r e s u l t o f t h i s a p p e a l o r t h e a n a l y s i s o f t h i s

o p i n i o n

. " B e i d e l

, 3 4 0 W i s

. 2 d 4 3 3

, ¶ 1 6 n

. 5

. W h i l e r e f e r e n c e w a s

m a d e i n t h e b r i e f s t o t h i s v e r d i c t

, w e a r e l i m i t e d t o t h e

i n f o r m a t i o n i n t h e r e c o r d

, w h i c h i n c l u d e s t h e s u mm a r y j u d g m e n t

m o t i o n h e a r i n g t r a n s c r i p t r e f e r e n c e d a b o v e b u t n o t t h e j u r y

v e r d i c t

. S e e J e n k i n s v

. S a b o u r i n

, 1 0 4 W i s

. 2 d 3 0 9

, 3 1 3

, 3 1 1

N

. W

. 2 d 6 0 0 ( 1 9 8 1 ) ( m a t e r i a l s t h a t a r e n o t a p a r t o f t h e r e c o r d

c a n n o t b e c o n s i d e r e d )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

7 S u c h a c l a i m s h o u l d n o t b e d i s p o s e d o f o n s u m m a r y j u d g m e n t

w i t h o u t a d d r e s s i n g t h e m

.

¶ 1 0 F u r t h e r

, a s t h e c o u r t o f a p p e a l s o b s e r v e d

, " [ t ] h e r u l e

t h a t p a r t i e s t o a c o n t r a c t a c t i n g o o d f a i t h i s u n i v e r s a l

. " 8

W e h a v e h e l d t h a t " [ e ] v e r y c o n t r a c t i m p l i e s g o o d f a i t h a n d f a i r

d e a l i n g b e t w e e n t h e p a r t i e s t o i t

, " a n d t h a t m e r e " c o m p l i a n c e i n

f o r m

, n o t i n s u b s t a n c e " i s a b r e a c h o f " t h e c o v e n a n t o f g o o d

f a i t h t h a t a c c o m p a n i e s e v e r y c o n t r a c t

. " 9

¶ 1 1 W e t h e r e f o r e a g r e e w i t h t h e c o u r t o f a p p e a l s t h a t

s u m m a r y j u d g m e n t w a s i m p r o p e r l y g r a n t e d i n t h i s c a s e w i t h o u t t h e

r e q u i r e d b a l a n c i n g o f t h e e q u i t i e s t h a t a r e d u e t o a s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e c l a i m a n d w i t h o u t a c o n s i d e r a t i o n o f t h e p o t e n t i a l

a p p l i c a t i o n o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

. I n

o r d e r t o m a k e a p r i m a f a c i e c a s e t h a t S i d e l i n e w a s e n t i t l e d t o

s u m m a r y j u d g m e n t

, i t s m o t i o n w o u l d n e e d t o s h o w a d e f e n s e t h a t

w o u l d d e f e a t B e i d e l ' s c l a i m

. T h a t i s

, i t m u s t s u c c e s s f u l l y

a t t a c k t h e r e q u i r e m e n t s f o r o b t a i n i n g s p e c i f i c p e r f o r m a n c e :

- t h a t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e i s a v a i l a b l e a s a r e m e d y 1 0 ;

8 B e i d e l

, 3 4 0 W i s

. 2 d 4 3 3

, ¶ 1 5 ( c i t i n g R e s t a t e m e n t ( S e c o n d )

o f C o n t r a c t s § 2 0 5 ( 1 9 8 1 ) )

.

9 C h a y k a v

. S a n t i n i

, 4 7 W i s

. 2 d 1 0 2

, 1 0 7 & n

. 7

, 1 7 6 N

. W

. 2 d

5 6 1 ( 1 9 7 0 )

.

1 0 A s h P a r k

, 3 2 4 W i s

. 2 d 7 0 3

, ¶ 3 7 ( w h e n a c o n t r a c t s p e c i f i e s

r e m e d i e s a v a i l a b l e f o r b r e a c h o f c o n t r a c t

, t h e i n t e n t i o n o f t h e

p a r t i e s g e n e r a l l y g o v e r n s )

. O t h e r w i s e " t h e p r i m a r y c r i t e r i o n f o r

t h e a v a i l a b i l i t y o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e h a s b e e n t h e i n a d e q u a c y

o f t h e l e g a l r e m e d y

. " 1 2 J o s e p h M

. P e r i l l o

, C o r b i n o n C o n t r a c t s

§ 6 3

. 1 ( r e v

. e d

. 2 0 1 2 )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

8 - t h a t t h e r e h a s b e e n a s u b s t a n t i a l e n o u g h b r e a c h t o

w a r r a n t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e 1 1 ; a n d

- t h a t t h e e q u i t i e s l i e o n [ t h e p l a i n t i f f ' s ] s i d e

, 1 2 a n d

t h a t n o t h i n g w o u l d m a k e a n o r d e r o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

u n f a i r

, u n r e a s o n a b l e o r i m p o s s i b l e

. 1 3

I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e r e q u i r e m e n t s f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

h a v e b e e n m e t i n t h i s c a s e

, i t w i l l b e n e c e s s a r y f o r t h e c o u r t

t o i n t e r p r e t a n d a p p l y t h e p r o v i s i o n s o f t h e S t o c k R e p u r c h a s e

A g r e e m e n t

, w i t h s p e c i a l r e f e r e n c e t o S e c t i o n 6

, T e r m i n a t i o n o f

E m p l o y m e n t w i t h o u t C a u s e

, a s w e l l a s S e c t i o n s 8 ( b ) a n d ( c )

,

w h i c h r e l a t e t o v a l u a t i o n

. I n t h i s c a s e t h e a n a l y s i s

n e c e s s a r i l y i n v o l v e s i n t e r p r e t i n g t h e c o n t r a c t a n d d e t e r m i n i n g

w h e t h e r t h e u n d e f i n e d t e r m " t e r m i n a t i o n " i s a m b i g u o u s

, a n d i f

s o

, w h a t t h e p a r t i e s i n t e n d e d t h e t e r m t o m e a n

. E x t r i n s i c

e v i d e n c e m a y b e n e e d e d i n o r d e r t o m a k e t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e

p a r t i e s ' i n t e n t

.

¶ 1 2 S i d e l i n e ' s m o t i o n f o r s u mm a r y j u d g m e n t d o e s n o t s e t

f o r t h s u c h a d e f e n s e

, a n d t h e r e f o r e f a i l s t o m a k e a p r i m a f a c i e

1 1 H u n t o o n v

. C a p o z z a

, 5 7 W i s

. 2 d 4 4 7

, 4 5 2

, 2 0 4 N

. W

. 2 d 6 4 9

( 1 9 7 3 )

.

1 2 V e n i s e k v

. D r a s k i

, 3 5 W i s

. 2 d 3 8

, 5 1

, 1 5 0 N

. W

. 2 d 3 4 7

( 1 9 6 7 ) ; G a u g e r t v

. D u v e

, 2 0 0 1 W I 8 3

, ¶ 4 6

, 2 4 4 W i s

. 2 d 6 9 1

, 6 2 8

N

. W

. 2 d 8 6 1 ( d e s c r i b i n g t h e c i r c u i t c o u r t ' s b a l a n c i n g p r o c e s s i n

t h a t c a s e t h u s : " T h e c i r c u i t c o u r t a l s o c o n c l u d e d t h a t a s

b e t w e e n t h e [ p l a i n t i f f s ] a n d t h e d e f e n d a n t s t h e e q u i t i e s w e r e

p e r h a p s e q u a l d u e t o t h e u n i q u e n e s s o f t h e p r o p e r t y a n d t h e

c o m p e t i n g i n t e r e s t s a t s t a k e " a n d e x p l a i n i n g t h a t t h e c i r c u i t

c o u r t h a d c o n c l u d e d t h a t o n e p a r t y ' s f a i l u r e t o t a k e s t e p s t o

p r e s e r v e a r e m e d y t i p p e d t h e s c a l e s )

.

1 3 G a u g e r t

, 2 4 4 W i s

. 2 d 6 9 1

, ¶ 4 7

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

9 c a s e

. 1 4 A c c o r d i n g l y

, w e a f f i r m t h e c o u r t o f a p p e a l s a n d r e m a n d

f o r " t h e c i r c u i t c o u r t ' s d e t e r m i n a t i o n w h e r e t h e b u l k o f t h e

e q u i t i e s l i e

, i n c l u d i n g a n e v a l u a t i o n o f w h a t t h e p a r t i e s

i n t e n d e d w h e n t h e y a g r e e d t o t h e s t o c k r e

- p u r c h a s e a g r e e m e n t

,

a n d w h e t h e r i t s h o u l d g r a n t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e a s B e i d e l

r e q u e s t e d

. " B e i d e l

, 3 4 0 W i s

. 2 d 4 3 3

, ¶ 1 6

. A c i r c u i t c o u r t m a y

g r a n t s u m

m a r y j u d g m e n t t o a p a r t y o n r e m a n d a s w a r r a n t e d a f t e r

t h e e q u i t i e s h a v e b e e n b a l a n c e d

, r e c o g n i z i n g t h e i m p l i c a t i o n s o f

t h e n a t u r e o f a c l a i m f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e a n d t h e w e l l

e s t a b l i s h e d o b l i g a t i o n o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

. 1 5

I

. B A C K G R O U N D

¶ 1 3 T h e c a s e a r i s e s i n t h e c o n t e x t o f a d e t e r i o r a t i n g

r e l a t i o n s h i p b e t w e e n a m a j o r i t y s h a r e h o l d e r a n d a m i n o r i t y

s h a r e h o l d e r

. W e b r i e f l y s e t f o r t h a d e s c r i p t i o n o f t h e p a r t i e s

,

t h e i r r e l a t i o n s h i p a n d t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t a t t h e c e n t e r

o f t h i s d i s p u t e

.

¶ 1 4 S i d e l i n e b e g a n b y s e l l i n g a c o m p u t e r p r o g r a m f o r

f a n t a s y f o o t b a l l l e a g u e m a n a g e m e n t ; i t l a t e r m o v e d t o o n l i n e

1 4 S e e S w a t e k v

. C o u n t y o f D a n e

, 1 9 2 W i s

. 2 d 4 7

, 6 1

- 6 2

, 5 3 1

N

. W

. 2 d 4 5 ( 1 9 9 5 ) ( d e s c r i b i n g t h e s u mm a r y j u d g m e n t m e t h o d o l o g y o f

e x a m i n i n g f i r s t w h e t h e r a c l a i m h a s b e e n s t a t e d

, t h e n t u r n i n g t o

w h e t h e r a p r i m a f a c i e c a s e w a s m a d e b y t h e m o v a n t

, a n d i f s o

,

e x a m i n i n g t h e o p p o s i n g p a r t y ' s m a t e r i a l s )

. T h e v a l i d i t y o f t h e

c l a i m i n t h i s c a s e

, t h e f i r s t s t e p o f t h e s u mm a r y j u d g m e n t

a n a l y s i s

, i s n o t a t i s s u e

.

1 5 S u p e r V a l u S t o r e s

, I n c

. v

. D

- M a r t F o o d S t o r e s

, I n c

. , 1 4 6

W i s

. 2 d 5 6 8

, 5 7 7

, 4 3 1 N

. W

. 2 d 7 2 1 ( C t

. A p p

. 1 9 8 8 ) ( W i s c o n s i n l a w

d o e s r e c o g n i z e t h a t " [ e ] v e r y c o n t r a c t i m p l i e s g o o d f a i t h a n d

f a i r d e a l i n g b e t w e e n t h e p a r t i e s t o i t

, a n d a d u t y o f

c o o p e r a t i o n o n t h e p a r t o f b o t h p a r t i e s

. " ) ( c i t a t i o n o m i t t e d )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 0 p r o d u c t s f o r t h a t s a m e p u r p o s e

. I t w a s i n c o r p o r a t e d i n 1 9 9 8 b y

H a l l a n d B e i d e l

, w h o h a d b e e n c o l l e g e f r i e n d s

. T h o u g h t h e

d i s t r i b u t i o n o f t h e s h a r e s c h a n g e d o v e r t h e y e a r s

, H a l l w a s f r o m

t h e b e g i n n i n g t h e m a j o r i t y s h a r e h o l d e r

, a n d a t t h e r e l e v a n t

t i m e

, H a l l o w n e d 2

, 5 0 5 s h a r e s ( s l i g h t l y o v e r h a l f ) a n d B e i d e l

o w n e d 2

, 4 9 5 s h a r e s

. I n t h e c o u r s e o f e x p a n d i n g t h e b u s i n e s s

,

t h e c o m p a n y p u r c h a s e d i n 2 0 0 1 a s m a l l c o m p a n y t h a t h a d d e v e l o p e d

a n o n l i n e p r o d u c t

. I t s o w n e r

, K e v i n A u s t i n

, p o s s e s s e d t h e k i n d

o f p r o g r a m m i n g s k i l l s t h a t s u c h o n l i n e p r o d u c t s r e q u i r e d ; h e w a s

i n i t i a l l y e n g a g e d a s a c o n s u l t a n t a n d u l t i m a t e l y w a s h i r e d a n d

g r a n t e d o p t i o n s t o p u r c h a s e o u t s t a n d i n g s h a r e s o f t h e c o m p a n y

.

A u s t i n a n d B e i d e l d i d n o t h a v e a g o o d r e l a t i o n s h i p ; t h e

d e t e r i o r a t i o n o f t h a t r e l a t i o n s h i p a p p e a r s t o h a v e p l a y e d a

s i g n i f i c a n t r o l e i n B e i d e l ' s e v e n t u a l d e p a r t u r e f r o m t h e

c o m p a n y

.

¶ 1 5 I n 2 0 0 4

, B e i d e l a n d H a l l s i g n e d a S t o c k R e p u r c h a s e

A g r e e m e n t t h a t w a s i n t e n d e d t o " p r o v i d e a m e a n s o f a s s u r i n g a

m a r k e t f o r t h e s a l e o f t h e i r S t o c k i n c e r t a i n s p e c i f i e d e v e n t s

. "

A s r e l e v a n t t o t h i s a p p e a l

, t h e A g r e e m e n t c o n t a i n e d t h e

f o l l o w i n g p r o v i s i o n s

. I t c o n t a i n e d a s t i p u l a t i o n t h a t s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e i s t h e a p p r o p r i a t e r e m e d y f o r b r e a c h

. 1 6 I t c o n t a i n e d

a p r o v i s i o n t h a t i f a s h a r e h o l d e r ( t h a t i s

, H a l l o r B e i d e l ) w e r e

f i r e d w i t h o u t c a u s e

, S i d e l i n e w o u l d b u y t h a t s h a r e h o l d e r ’ s s t o c k

1 6 I n t h e A g r e e m e n t

, t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t " [ i ] f a

c o n t r o v e r s y a r i s e s c o n c e r n i n g t h e r i g h t o r o b l i g a t i o n t o

p u r c h a s e o r s e l l a n y o f t h e s h a r e s o f S t o c k

, s u c h r i g h t o r

o b l i g a t i o n s h a l l b e e n f o r c e a b l e i n a c o u r t o f e q u i t y b y a d e c r e e

o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

. "N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 1 a t a n a g r e e d p r i c e

. T h e c l a u s e

, s e c t i o n 6 o f t h e A g r e e m e n t

,

r e a d s :

T e r m i n a t i o n o f E m p l o y m e n t W i t h o u t C a u s e ; S h a r e h o l d e r ' s

P u t O p t i o n

. U p o n t h e t e r m i n a t i o n o f a S h a r e h o l d e r ' s

e m p l o y m e n t w i t h S i d e l i n e w i t h o u t c a u s e ( a s d e f i n e d i n

s e c t i o n 7 ( b ) b e l o w )

, t h e t e r m i n a t e d S h a r e h o l d e r s h a l l

h a v e a c o n t i n u i n g o p t i o n t o s e l l a l l o r a n y p a r t o f

t h e S t o c k o w n e d b y h i m

, a n d u p o n e x e r c i s e o f s u c h

o p t i o n

, S i d e l i n e s h a l l h a v e t h e o b l i g a t i o n t o p u r c h a s e

a l l o f S h a r e h o l d e r ' s S t o c k s o e l e c t e d f o r s a l e b y s u c h

S h a r e h o l d e r

, a t t h e p r i c e a n d o n t h e t e r m s p r o v i d e d i n

s e c t i o n s 8 a n d 9 b e l o w

. P r o v i d e d

, h o w e v e r

, t h a t s u c h

p u r c h a s e a n d s a l e s h a l l b e s u b j e c t t o t h e r e s t r i c t i o n s

a n d l i m i t a t i o n s s e t f o r t h i n s e c t i o n 1 1 h e r e o f

. T h e

t e r m i n a t e d S h a r e h o l d e r s h a l l e x e r c i s e s u c h o p t i o n b y

p r o v i d i n g 3 0 d a y [ s ' ] p r i o r w r i t t e n n o t i c e t o S i d e l i n e

o f h i s d e c i s i o n t o s e l l h i s S t o c k

.

( E m p h a s i s a d d e d

. ) T h e r e f e r e n c e d s e c t i o n s r e l e v a n t h e r e

,

s e c t i o n s 8 ( b ) a n d 8 ( c )

, p r o v i d e d f o r a t w o

- y e a r e x p i r a t i o n

d a t e a n d a n a l t e r n a t i v e v a l u a t i o n :

I f n o r e v i e w o f t h e P u r c h a s e P r i c e i s u n d e r t a k e n

, t h e

P u r c h a s e P r i c e s e t f o r t h i n t h e p r i o r y e a r ( s ) s h a l l

c o n t i n u e i n e f f e c t u n l e s s a p e r i o d o f 2 4 m o n t h s

e x p i r e s f r o m t h e l a s t t i m e i n w h i c h t h e S h a r e h o l d e r s

a n d S i d e l i n e s t i p u l a t e d a P u r c h a s e P r i c e

.

I f t h e P u r c h a s e P r i c e h a s n o t b e e n s t i p u l a t e d w i t h i n

t h e 2 4 m o n t h s p r i o r t o a P u r c h a s e E v e n t

, a n d a

P u r c h a s e E v e n t o c c u r s

, t h e P u r c h a s e P r i c e s h a l l b e t h e

f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e S t o c k a s d e t e r m i n e d b y a n

a p p r a i s e r s e l e c t e d b y S i d e l i n e

.

¶ 1 6 P u r s u a n t t o t h e A g r e e m e n t

, B e i d e l a n d H a l l s e t t h e

s t o c k p r i c e o v e r t h e y e a r s b e t w e e n 2 0 0 4 a n d 2 0 0 7

. A s t h e c o u r t

o f a p p e a l s e x p l a i n e d :

T h e l a s t s t i p u l a t e d p r i c e w a s a g r e e d t o i n a d o c u m e n t

s i g n e d b y b o t h H a l l a n d B e i d e l

, d a t e d M a r c h 6

, 2 0 0 7

.

I t p r o v i d e d f o r a p e r

- s h a r e v a l u a t i o n o f $ 1

, 6 0 0

, a n dN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 2 t h u s e x p i r e d t w e n t y

- f o u r m o n t h s l a t e r b e c a u s e H a l l a n d

B e i d e l n e v e r a g r e e d o n a n e w v a l u a t i o n

.

B e i d e l

, 3 4 0 W i s

. 2 d 4 3 3

, ¶ 4

.

¶ 1 7 B e c a u s e t h e r e w a s n o n e w a g r e e d

- u p o n v a l u a t i o n

, t h e

p r i c e s t i p u l a t e d t o o n M a r c h 6

, 2 0 0 7

, w a s s e t t o e x p i r e o n M a r c h

6

, 2 0 0 9

. I n O c t o b e r 2 0 0 8

, H a l l t o l d B e i d e l o f h i s i n t e n t i o n t o

t e r m i n a t e B e i d e l

. I n D e c e m b e r o f 2 0 0 8

, t h e t w o m e t t o d i s c u s s

t h e t r a n s i t i o n i n g o f B e i d e l ' s d u t i e s p r i o r t o A p r i l o f t h e

f o l l o w i n g y e a r

. F o l l o w i n g t h a t m e e t i n g

, t h e p r o c e s s o f

t r a n s i t i o n i n g d u t i e s s e e m e d t o b e u n d e r w a y i n J a n u a r y o f 2 0 0 9

.

T h a t m o n t h a n o t h e r c o m p a n y i n t e r e s t e d i n p u r c h a s i n g S i d e l i n e

m a d e a n o f f e r t o p u r c h a s e

. T h e o f f e r c o n t a i n e d a n e m p l o y m e n t

a g r e e m e n t a n d s t o c k o p t i o n s f o r H a l l

, b u t n o n e f o r B e i d e l

. O n

J a n u a r y 2 0

, B e i d e l s u b m i t t e d w r i t t e n n o t i c e t o H a l l t h a t h e w a s

t h e r e b y e x e r c i s i n g h i s p u t o p t i o n u n d e r t h e A g r e e m e n t w i t h

r e g a r d t o 2

, 4 9 0 s h a r e s o f S i d e l i n e s t o c k

. T h e n o t i c e a s s e r t e d

t h a t h e h a d a l r e a d y b e e n " s t r i p p e d

. . . o f [ h i s ] j o b

r e s p o n s i b i l i t i e s " a n d h i s e m p l o y m e n t h a d " a l r e a d y b e e n

t e r m i n a t e d b y S i d e l i n e

. " H e d e m a n d e d t h a t S i d e l i n e p u r c h a s e t h e

s t o c k a t t h e s t i p u l a t e d p r i c e i n a c c o r d a n c e w i t h t h e A g r e e m e n t

.

¶ 1 8 W h e n S i d e l i n e r e f u s e d

, B e i d e l f i l e d a c l a i m a g a i n s t

S i d e l i n e f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

. 1 7 S i d e l i n e m o v e d f o r s u mm a r y

j u d g m e n t

. S i d e l i n e c l a i m e d t h a t i t w a s e n t i t l e d t o s u mm a r y

j u d g m e n t b e c a u s e " B e i d e l w a s m o t i v a t e d t o c l a i m h e w a s

c o n s t r u c t i v e l y d i s c h a r g e d i n o r d e r t o i n c r e a s e h i s b u y

- o u t

, "

1 7 H e a l s o f i l e d r e l a t e d c l a i m s a g a i n s t H a l l a n d A u s t i n

i n d i v i d u a l l y

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 3 b e c a u s e " t h e r e w a s n o t e r m i n a t i o n o f B e i d e l p r i o r t o M a r c h 6

,

2 0 0 9

, " a n d b e c a u s e " B e i d e l c a n n o t e s t a b l i s h a s i n g l e e l e m e n t o f

c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e " t o e s t a b l i s h t h a t e v e n t s p r i o r t o M a r c h

6

, 2 0 0 9

, c o n s t i t u t e d t e r m i n a t i o n

. T h e s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n

d e s c r i b e d " H a l l ' s r i g h t t o p o s t p o n e t h e t e r m i n a t i o n

, i n o r d e r t o

a v o i d t h e s t i p u l a t e d p r i c e

, " a s " a s i g n i f i c a n t c o n t r a c t r i g h t

t h a t H a l l a n d S i d e l i n e h a d u n d e r t h e A g r e e m e n t

. " I t

a c k n o w l e d g e s t h a t H a l l " w a s n o t m o t i v a t e d t o c o e r c e B e i d e l i n t o

r e s i g n i n g i n a d v a n c e o f M a r c h 2 0 0 9 " a n d t h a t H a l l " w a s

m o t i v a t e d " t o k e e p h i m e m p l o y e d " u n t i l a t l e a s t a f t e r t h e

s t i p u l a t e d p r i c e e x p i r e d

. " I t s t a t e s t h a t " H a l l h a d

s p e c i f i c a l l y r e p r e s e n t e d t o B e i d e l t h a t h e w o u l d h a v e a j o b

u n t i l a t l e a s t t h e n

. . . . " I t a l s o a c k n o w l e d g e s t h a t B e i d e l ' s

d u t i e s w e r e d o c u m e n t e d f o r t h e p u r p o s e o f " t r a n s i t i o n i n g t h e m t o

o t h e r s

. " T h e m o t i o n f o r s u mm a r y j u d g m e n t d o e s n o t c o n t a i n a n y

a r g u m e n t c o n c e r n i n g t h e e q u i t a b l e c o n s i d e r a t i o n s r e l e v a n t t o a

c l a i m o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

.

¶ 1 9 T h e c i r c u i t c o u r t f o r M i l w a u k e e C o u n t y

, t h e H o n o r a b l e

J o h n J

. D i M o t t o p r e s i d i n g

, i n i t i a l l y g r a n t e d p a r t i a l s u mm a r y

j u d g m e n t t o S i d e l i n e a s f o l l o w s :

T h e p l a i n t i f f m a y n o t p r o c e e d o n t h e s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e c l a i m a g a i n s t S i d e l i n e

. . . b y c l a i m i n g

t h a t h e w a s c o n s t r u c t i v e l y d i s c h a r g e d

. T h e r e i s n o

g e n u i n e i s s u e o f m a t e r i a l f a c t t h a t o n e o f t h e

e s s e n t i a l e l e m e n t s o f a c l a i m o f c o n s t r u c t i v e

d i s c h a r g e

, a c t u a l r e s i g n a t i o n b y t h e e m p l o y e e

, d i d n o t

o c c u r i n t h i s c a s e

. . . . T h e p l a i n t i f f w i l l b e

p e r m i t t e d t o p r o c e e d t o t r i a l o n C o u n t N o

. I

, b u t h e

w i l l b e r e q u i r e d t o p r o v e t h a t h e w a s a c t u a l l y

d i s c h a r g e d b y S i d e l i n e S o f t w a r e I n c

. , w i t h o u t c a u s e

,

p r i o r t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e s t i p u l a t e d p r i c e

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 4 ¶ 2 0 F o l l o w i n g a s u b s e q u e n t h e a r i n g

, t h e H o n o r a b l e W i l l i a m

W

. B r a s h

, I I I

, d e n i e d B e i d e l ' s m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n a n d

d i s m i s s e d t h e a m e n d e d c o m p l a i n t w i t h p r e j u d i c e a s t o S i d e l i n e

,

n o t i n g t h a t B e i d e l d i d n o t c o n t e n d t h a t h e w a s a c t u a l l y

t e r m i n a t e d b y S i d e l i n e p r i o r t o M a r c h 7

, 2 0 0 9

. A s u b s e q u e n t

m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n w a s d e n i e d

.

¶ 2 1 A s n o t e d a b o v e

, t h e c i r c u i t c o u r t d e n i e d s u mm a r y

j u d g m e n t a s t o r e l a t e d c l a i m s b e c a u s e t h e c o u r t f o u n d g e n u i n e

i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t c o n c e r n i n g t h e g o o d f a i t h d e a l i n g s o f

t h e p a r t i e s

.

¶ 2 2 T h e c o u r t o f a p p e a l s r e v e r s e d t h e g r a n t o f s u mm a r y

j u d g m e n t ; S i d e l i n e p e t i t i o n e d f o r r e v i e w

, a n d t h i s c o u r t g r a n t e d

r e v i e w

.

I I

. S P E C I F I C P E R F O R M A N C E

¶ 2 3 T h e q u e s t i o n p r e s e n t e d b y t h e c l a i m i s w h e t h e r B e i d e l

i s e n t i t l e d t o s p e c i f i c p e r f o r m a n c e o f t h e r e p u r c h a s e o f h i s

s h a r e s a t t h e s t i p u l a t e d p r i c e o f $ 1

, 6 0 0 e a c h a f t e r S i d e l i n e

r e f u s e d t o h o n o r B e i d e l ' s e x e r c i s e o f h i s p u t o p t i o n u n d e r t h e

a g r e e m e n t

. W e l o o k t o o u r c a s e l a w o n s p e c i f i c p e r f o r m a n c e f o r

t h e p r i n c i p l e s t h a t g o v e r n a s p e c i f i c p e r f o r m a n c e c l a i m

. T h e r e

w e s e e a s e r i e s o f d e t e r m i n a t i o n s t h a t a c o u r t i s o b l i g a t e d t o

m a k e a n d t h e s h o w i n g a p a r t y m u s t m a k e t o p r e v a i l i n s u c h a

c l a i m

.

¶ 2 4 T h e t h r e s h o l d q u e s t i o n i s w h e t h e r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

i s a v a i l a b l e

. I n t h i s c a s e

, a s n o t e d a b o v e

, t h e p a r t i e s a g r e e d

i n a d v a n c e t h a t i t w o u l d b e

. I n t h e a g r e e m e n t

, t h e p a r t i e s

s t i p u l a t e d t h a t " [ i ] f a c o n t r o v e r s y a r i s e s c o n c e r n i n g t h e r i g h tN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 5 o r o b l i g a t i o n t o p u r c h a s e o r s e l l a n y o f t h e s h a r e s o f S t o c k

,

s u c h r i g h t o r o b l i g a t i o n s h a l l b e e n f o r c e a b l e i n a c o u r t o f

e q u i t y b y a d e c r e e o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

. " W e h a v e s t a t e d

t h a t w h e n a c o n t r a c t s p e c i f i e s r e m e d i e s a v a i l a b l e f o r b r e a c h o f

c o n t r a c t

, t h e i n t e n t i o n o f t h e p a r t i e s g e n e r a l l y g o v e r n s

. A s h

P a r k

, L L C v

. A l e x a n d e r & B i s h o p

, L t d

. , 2 0 1 0 W I 4 4

, ¶ 3 7

, 3 2 4 W i s

.

2 d 7 0 3

, 7 8 3 N

. W

. 2 d 2 9 4 ( a f f i r m i n g g r a n t o f s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e )

. W h e r e t h e r e i s n o t s u c h a n a g r e e m e n t i n a d v a n c e

,

" t h e p r i m a r y c r i t e r i o n f o r t h e a v a i l a b i l i t y o f s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e h a s b e e n t h e i n a d e q u a c y o f t h e l e g a l r e m e d y

. " 2 1 9

C o r b i n o n C o n t r a c t s § 6 3

. 1

. " [ T ] h e g e n e r a l r u l e d e f i n i n g t h e

i n s t a n c e s w h e r e s p e c i f i c p e r f o r m a n c e w i l l b e g r a n t e d m a y b e

s t a t e d a s f o l l o w s : w h e r e d a m a g e s a r e a n i n a d e q u a t e r e m e d y a n d

t h e n a t u r e o f t h e c o n t r a c t i s s u c h t h a t s p e c i f i c e n f o r c e m e n t o f

i t w i l l n o t b e i m p o s s i b l e o r i n v o l v e t o o g r e a t p r a c t i c a l

d i f f i c u l t i e s

. . . e q u i t y w i l l g r a n t a d e c r e e o f s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e

. " 2 5 S a m u e l W i l l i s t o n

, A T r e a t i s e o n t h e L a w o f

C o n t r a c t s § 6 7 : 1 ( 4 t h e d

. 2 0 0 2 )

. " S p e c i f i c

p e r f o r m a n c e

. . . w i l l n o t b e o r d e r e d i f d a m a g e s w o u l d b e

a d e q u a t e t o p r o t e c t t h e e x p e c t a t i o n i n t e r e s t o f t h e i n j u r e d

p a r t y

. " R e s t a t e m e n t ( S e c o n d ) o f C o n t r a c t s § 3 5 9 ( 1 ) ( 1 9 8 1 )

. S e e

a l s o N e g u s v

. M a d i s o n G a s & E l e c

. C o

. , 1 1 2 W i s

. 2 d 5 2

, 6 4

, 3 3 1

N

. W

. 2 d 6 5 8

, 6 6 5 ( C t

. A p p

. 1 9 8 3 ) ( h o l d i n g t h a t s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e w a s u n a v a i l a b l e b e c a u s e s t a t u t e l i m i t s p l a i n t i f f t o

p a r t i c u l a r r e m e d i e s : " B e c a u s e N e g u s m u s t p u r s u e a s t a t u t o r y

r e m e d y a v a i l a b l e t o h i m

, t h e t r i a l c o u r t e r r e d i n c o n c l u d i n gN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 6 t h a t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e w a s a n a v a i l a b l e r e m e d y

. T h e o r d e r

g r a n t i n g s p e c i f i c p e r f o r m a n c e t h e r e f o r e m u s t b e r e v e r s e d

. " )

.

¶ 2 5 A f t e r t h e t h r e s h o l d d e t e r m i n a t i o n i s m a d e t h a t

s p e c i f i c p e r f o r m a n c e i s a v a i l a b l e

, t h e a n a l y s i s p r o c e e d s w i t h a

s e r i e s o f q u e s t i o n s

.

¶ 2 6 F i r s t

, i s t h e r e a s u b s t a n t i a l e n o u g h b r e a c h t o w a r r a n t

s p e c i f i c p e r f o r m a n c e ? I n a c a s e i n v o l v i n g a c o n t r a c t

, t h i s

n e c e s s a r i l y r e q u i r e s t h e c o u r t t o i n t e r p r e t t h e t e r m s o f t h e

c o n t r a c t

. T h e R e s t a t e m e n t ( S e c o n d ) o f C o n t r a c t s d e s c r i b e s t h e

r e l a t i o n s h i p o f a b r e a c h a n d a c l a i m o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e :

" [ S p e c i f i c p e r f o r m a n c e ] i s s e l d o m g r a n t e d u n l e s s t h e r e h a s b e e n

a b r e a c h o f c o n t r a c t

, e i t h e r b y n o n

- p e r f o r m a n c e o r b y

r e p u d i a t i o n

. " R e s t a t e m e n t ( S e c o n d ) o f C o n t r a c t s § 3 5 7 c m t

. a

( 1 9 8 1 )

. 1 8 I n t h e c o n t e x t o f a l a n d c o n t r a c t

, H u n t o o n v

. C a p o z z a

r e f i n e d t h e q u e s t i o n f u r t h e r t o w e i g h t h e s i g n i f i c a n c e o f t h e

a l l e g e d b r e a c h

. T h e c o u r t f o c u s e d i t s a n a l y s i s o n w h e t h e r t h e r e

w e r e b r e a c h e s " s u b s t a n t i a l e n o u g h " t o w a r r a n t s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e

. H u n t o o n v

. C a p o z z a

, 5 7 W i s

. 2 d 4 4 7

, 4 5 2

, 2 0 4

N

. W

. 2 d 6 4 9 ( 1 9 7 3 )

. H u n t o o n c o n c e r n e d a c o n t r a c t b e t w e e n a

s e l l e r a n d b u y e r o f a b a r

. T h e s e l l e r f i l e d a c l a i m f o r

s p e c i f i c p e r f o r m a n c e s e e k i n g t h e f u l l b a l a n c e o f t h e p u r c h a s e

p r i c e a n d o t h e r c o s t s a f t e r t h e b u y e r d e f a u l t e d o n t h e p a y m e n t s

f o l l o w i n g a f i r e a t t h e p r o p e r t y

. I n a d d r e s s i n g t h e c l a i m

, t h e

1 8 I t a l s o a c k n o w l e d g e s t h e p o s s i b i l i t y o f s e e k i n g s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e p r i o r t o a b r e a c h : " I n u n u s u a l c i r c u m s t a n c e s

, h o w e v e r

, i t m a y b e g r a n t e d w h e r e t h e r e i s m e r e l y a t h r e a t e n e d

b r e a c h

. " R e s t a t e m e n t ( S e c o n d ) o f C o n t r a c t s § 3 5 7 c m t

. a ( 1 9 8 1 )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 7 c o u r t d i f f e r e n t i a t e d b e t w e e n v a r i o u s c l a i m e d b r e a c h e s o n t h e

b a s i s o f w h e t h e r t h e y w e r e " s u b s t a n t i a l e n o u g h t o j u s t i f y

e q u i t a b l e r e l i e f t o t h e v e n d o r s

. " I d

. W i t h r e s p e c t t o o n e

c l a i m

, t h e f a i l u r e o f t h e b u y e r t o p a y a n a g r e e d

- u p o n p o r t i o n o f

t h e r e a l e s t a t e t a x e s

, t h e c o u r t s a i d

, " [ W ] e a r e n o t p r e p a r e d t o

s t a t e o n t h i s r e c o r d t h a t s u c h b r e a c h w a s m a t e r i a l

. " I d

. a t

4 5 3

. T h e o t h e r t w o c l a i m e d b r e a c h e s

, f a i l u r e t o m a k e t h e

m o n t h l y p a y m e n t o n t i m e a n d f a i l u r e t o m a i n t a i n t h e

e s t a b l i s h m e n t ' s t a v e r n l i c e n s e i n g o o d s t a n d i n g

, w e r e

, t h e c o u r t

f o u n d

, " s u b s t a n t i a l e n o u g h t o j u s t i f y e q u i t a b l e r e l i e f t o t h e

v e n d o r s

. " I d

. a t 4 5 2

. I t i s a p p a r e n t f r o m t h i s d i s t i n c t i o n t h a t

a b s e n t t h e " s u b s t a n t i a l e n o u g h " b r e a c h

, e q u i t a b l e r e l i e f i s n o t

j u s t i f i e d

.

¶ 2 7 I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r a s u b s t a n t i a l e n o u g h b r e a c h

o c c u r r e d

, i t w i l l b e a p p r o p r i a t e t o c o n s i d e r

, a s t h e c o u r t o f

a p p e a l s d i s c u s s e d

, t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

.

A s t h i s c o u r t h a s o b s e r v e d

, " E v e r y c o n t r a c t i m p l i e s g o o d f a i t h

a n d f a i r d e a l i n g b e t w e e n t h e p a r t i e s t o i t

, a n d a d u t y o f

c o o p e r a t i o n o n t h e p a r t o f b o t h p a r t i e s

. " C h a y k a v

. S a n t i n i

, 4 7

W i s

. 2 d 1 0 2

, 1 0 7 n

. 7

, 1 7 6 N

. W

. 2 d 5 6 1 ( 1 9 7 0 )

. T h e C h a y k a c a s e

i l l u s t r a t e s t h e c o mm o n d i s f a v o r f o r f o l l o w i n g t h e l e t t e r b u t n o t

t h e s p i r i t o f a n a g r e e m e n t

, 1 9 a n d i n t h a t c a s e

, i t w a s d e e m e d a

1 9 S e e

, e

. g

. , M e n d e l s o n v

. D e l

. R i v e r & B a y A u t h

. , 5 6 F

.

S u p p

. 2 d 4 3 6

, 4 3 8 ( D

. D e l

. 1 9 9 9 ) ( r e j e c t i n g a M a r y l a n d

j u r i s d i c t i o n a l c h a l l e n g e t h a t " l o o k [ e d ] o n l y t o t h e l e t t e r o f

i t s c o n t r a c t

, i g n o r i n g t h e s p i r i t o f t h e a g r e e m e n t " w h e r e t h e

c o n t r a c t s t a t e d t h a t t h e p r o d u c t w o u l d b e s h i p p e d t o V i r g i n i a

b u t t h e m a n u f a c t u r e r k n e w t h a t t h e s p e c i a l l y m a n u f a c t u r e d i t e m

w a s i n t e n d e d f o r i n s t a l l a t i o n i n M a r y l a n d )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 8 v i o l a t i o n o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g t o d o

s o

. W h a t h a d h a p p e n e d i n C h a y k a h a s b e e n c o n c i s e l y s u m m a r i z e d

t h i s w a y :

I n C h a y k a

, a h u s b a n d a n d w i f e c o n t r a c t e d t o e x e c u t e

j o i n t a n d r e c i p r o c a l w i l l s

, w h i c h

, u p o n o n e p a r t y ' s

d e a t h

, w o u l d l e a v e a l l p r o p e r t y t o t h e o t h e r a n d

, u p o n

t h e s u r v i v o r ' s d e a t h

, w o u l d l e a v e a l l p r o p e r t y o w n e d

b y t h e s u r v i v o r t o a n o t h e r r e l a t i v e

. A f t e r t h e

h u s b a n d ' s d e a t h

, t h e w i f e r e m a r r i e d a n d

, s h o r t l y

t h e r e a f t e r

, c o n v e y e d v i r t u a l l y a l l o f h e r p r o p e r t y t o

h e r n e w h u s b a n d ( o r

, i n s o m e i n s t a n c e s

, t o h e r s e l f a n d

h e r h u s b a n d i n j o i n t t e n a n c y )

. O n t h e w i f e ' s d e a t h

,

h e r e s t a t e s o u g h t t o o v e r t u r n t h e c o n v e y a n c e s

.

R e s i s t i n g t h e c h a l l e n g e

, t h e s e c o n d h u s b a n d a r g u e d

t h a t t h e w i l l c o n t r a c t h a d b e e n f u l l y p e r f o r m e d

b e c a u s e a w i l l w i t h a l l o f t h e a g r e e d

- u p o n t e r m s h a d

b e e n e x e c u t e d ( a n d f u l l y p e r f o r m e d

, i n t h a t t h e w i f e

d i d l e a v e t h e p r o p e r t y t h a t r e m a i n e d t o t h e

r e l a t i v e )

. 2 0

T h e C h a y k a c o u r t d i d n o t a c c e p t t h e s e c o n d h u s b a n d ' s a r g u m e n t

t h a t t h e c o n t r a c t h a d b e e n c o m p l i e d w i t h

, a s t h e " p r o p e r t y t h a t

r e m a i n e d " h a d i n d e e d b e e n l e f t t o t h e o t h e r r e l a t i v e :

T h i s

, a s a n o t h e r c o u r t h a s w e l l s t a t e d i t t o b e

, i s " a

m e r e p l a y u p o n w o r d s

. " W h a t s h e i n f a c t h a s d o n e h a s

s t r i p p e d n e a r l y a l l o f t h e f l e s h f r o m t h e b o n e s

, l e a v i n g o n l y a s k e l e t o n f o r t e s t a m e n t a r y d i s p o s i t i o n

t o [ t h e r e l a t i v e w h o w a s t o r e c e i v e t h e p r o p e r t y ]

.

T h i s i s a c o m p l i a n c e i n f o r m

, n o t i n s u b s t a n c e

, t h a t

b r e a c h e s t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h t h a t a c c o m p a n i e s

e v e r y c o n t r a c t

, b y a c c o m p l i s h i n g e x a c t l y w h a t t h e

a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s s o u g h t t o p r e v e n t

.

C h a y k a

, 4 7 W i s

. 2 d a t 1 0 7

.

2 0 F o s e i d v

. S t a t e B a n k o f C r o s s P l a i n s

, 1 9 7 W i s

. 2 d 7 7 2

,

7 9 5

, 5 4 1 N

. W

. 2 d 2 0 3 ( C t

. A p p

. 1 9 9 5 ) ( c i t a t i o n s o m i t t e d )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

1 9 ¶ 2 8 T h e c o u r t o f a p p e a l s i n F o s e i d a c k n o w l e d g e d w h a t w a s

i m p l i c i t i n C h a y k a ' s h o l d i n g

—— t h a t " a c c o m p l i s h i n g e x a c t l y w h a t

t h e a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s s o u g h t t o p r e v e n t " c o n s t i t u t e d a n

i n d e p e n d e n t b r e a c h e v e n i f t h e r e w a s n o o t h e r t e c h n i c a l b r e a c h

a l l e g e d

. " [ W ] e d o n o t c o n s i d e r t h a t r e f e r e n c e a s a h o l d i n g t h a t

v i o l a t i o n o f t h e i m p l i e d p r o m i s e o f g o o d

- f a i t h d e a l i n g m a y n o t

b e c o n s i d e r e d i n d e p e n d e n t o f a n y b r e a c h ( o r l a c k o f b r e a c h ) o f

t h e u n d e r l y i n g c o n t r a c t

. I n d e e d

, s u c h a h o l d i n g w o u l d r u n

c o n t r a r y t o t h e s u p r e m e c o u r t ' s d e c i s i o n i n [ C h a y k a ]

. " F o s e i d

v

. S t a t e B a n k o f C r o s s P l a i n s

, 1 9 7 W i s

. 2 d 7 7 2

, 7 9 5

, 5 4 1 N

. W

. 2 d

2 0 3 ( C t

. A p p

. 1 9 9 5 ) ( c i t a t i o n s o m i t t e d )

.

¶ 2 9 A p a r t y m a y n o t

, h o w e v e r

, e m p l o y t h e g o o d f a i t h a n d

f a i r d e a l i n g c o v e n a n t t o u n d o e x p r e s s t e r m s o f a n a g r e e m e n t

.

R e l i a n c e o n t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g d i d n o t

a v a i l a f r a n c h i s e e w h o c o m p l a i n e d t h a t " e v e n i f [ t h e

f r a n c h i s o r ' s ] c o n d u c t c o m p o r t e d w i t h t h e t e r m s o f t h e

a g r e e m e n t

, " t h e c o v e n a n t r e q u i r e d t h a t t h e f r a n c h i s o r " n o t

f r a n c h i s e a s e c o n d s t o r e i n [ t h e f r a n c h i s e e ' s ] m a r k e t a r e a

. "

S u p e r V a l u S t o r e s

, I n c

. v

. D

- M a r t F o o d S t o r e s

, I n c

. , 1 4 6 W i s

. 2 d

5 6 8

, 5 7 7

, 4 3 1 N

. W

. 2 d 7 2 1 ( C t

. A p p

. 1 9 8 8 )

. I n S u p e r V a l u S t o r e s

,

t h e f r a n c h i s e a g r e e m e n t " s p e c i f i c a l l y a u t h o r i z e d " t h e f r a n c h i s o r

t o a c t i n a m a n n e r w h i c h c o u l d h a r m t h e f r a n c h i s e e

. T h e

f r a n c h i s e a g r e e m e n t e x p l i c i t l y s t a t e d t h a t t h e f r a n c h i s e w a s

n o n

- e x c l u s i v e a n d t h e f r a n c h i s o r h a d t h e " s o l e c h o i c e a n d

d i s c r e t i o n " a s t o w h e t h e r t o e n t e r a n o t h e r f r a n c h i s e a g r e e m e n t

i n t h e s a m e c o mm u n i t y o r a n y o t h e r

. I d

. a t 5 7 2

. A s t h e c o u r t

o f a p p e a l s s a i d i n t h a t c a s e

,N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 0 [ W ] h e r e

, a s h e r e

, a c o n t r a c t i n g p a r t y c o m p l a i n s o f

a c t s o f t h e o t h e r p a r t y w h i c h a r e s p e c i f i c a l l y

a u t h o r i z e d i n t h e i r a g r e e m e n t

, w e d o n o t s e e h o w t h e r e

c a n b e a n y b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h

.

I n d e e d

, i t w o u l d b e a c o n t r a d i c t i o n i n t e r m s t o

c h a r a c t e r i z e a n a c t c o n t e m p l a t e d b y t h e p l a i n l a n g u a g e

o f t h e p a r t i e s ' c o n t r a c t a s a " b a d f a i t h " b r e a c h o f

t h a t c o n t r a c t

.

I d

. a t 5 7 7

. U n l i k e i n C h a y k a

, i n S u p e r V a l u S t o r e s t h e r e w a s

c o m p l i a n c e w i t h b o t h t h e f o r m a n d s u b s t a n c e o f t h e c o n t r a c t

.

¶ 3 0 H a v i n g d e t e r m i n e d t h a t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e i s

a v a i l a b l e a n d w a r r a n t e d b y a s u b s t a n t i a l e n o u g h b r e a c h b y a

p a r t y

, t h e c o u r t a r r i v e s a t t h e h e a r t o f t h e m a t t e r

—— t h e

" b a l a n c i n g o f t h e e q u i t i e s " i n w h i c h i t t a k e s i n t o c o n s i d e r a t i o n

a l l t h e f a c t s a n d c i r c u m s t a n c e s a n d d e t e r m i n e s w h e t h e r t h e

p l a i n t i f f i s e n t i t l e d t o t h e e q u i t a b l e r e l i e f h e s e e k s

. " T h e

f a i r n e s s o f o r d e r i n g s p e c i f i c p e r f o r m a n c e d e p e n d s o n t h e f a c t s

a n d e q u i t i e s o f t h e i n d i v i d u a l c a s e b e f o r e t h e c i r c u i t c o u r t a n d

w i l l v a r y f r o m c a s e t o c a s e

. " A s h P a r k

, 3 2 4 W i s

. 2 d 7 0 3

, ¶ 3 8

.

T h i s b a l a n c i n g h a s b e e n d e s c r i b e d a s " a j u d i c i a l d i s c r e t i o n " :

B u t t h i s d i s c r e t i o n i s n o t o n e t o b e e x e r c i s e d a t t h e

m e r e w i l l a n d p l e a s u r e o f t h e j u d g e

. I t m u s t b e a

j u d i c i a l d i s c r e t i o n

, c o n t r o l l e d a n d g o v e r n e d b y t h e

p r i n c i p l e s a n d r u l e s o f e q u i t y

. I t s e x e r c i s e t h e r e f o r e

d e p e n d s u p o n t h e e x i s t e n c e o f a m u l t i t u d e o f f a c t s

,

e v e n t s

, a n d i n c i d e n t s s u r r o u n d i n g t h e t r a n s a c t i o n

. . . .

M u l l i g a n v

. A l b e r t z

, 1 0 3 W i s

. 1 4 0

, 1 4 4

, 7 8 N

. W

. 1 0 9 3 ( 1 8 9 9 )

.

" A c c o r d i n g l y

, s p e c i f i c p e r f o r m a n c e w i l l b e g r a n t e d w h e n i t i s

a p p a r e n t f r o m a v i e w o f a l l t h e c i r c u m s t a n c e s o f t h e p a r t i c u l a r

c a s e t h a t i t w i l l s e r v e t h e e n d s o f j u s t i c e

. " 8 1 A C

. J

. S

.

S p e c i f i c P e r f o r m a n c e § 4 ( 2 0 0 4 )

. I n d e e d

, a s o n e t r e a t i s e h a s

s t a t e d

, " [ I ] n d e t e r m i n i n g t h e q u e s t i o n [ o f w h e t h e r t o g r a n t o rN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 1 r e f u s e a d e c r e e o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e ]

, a g r e a t e r v a r i e t y o f

f a c t s i s t o b e t a k e n i n t o c o n s i d e r a t i o n t h a n i s t h e c a s e i n a n

a c t i o n f o r d a m a g e s f o r b r e a c h o f c o n t r a c t

. " 1 2 J o s e p h M

.

P e r i l l o

, C o r b i n o n C o n t r a c t s § 6 3

. 1 ( r e v

. e d

. 2 0 1 2 )

.

¶ 3 1 A s a p a r t o f i t s e q u i t a b l e b a l a n c i n g

, t h e c o u r t m u s t

c o n s i d e r c o u n t e r v a i l i n g c o n c e r n s : A r e t h e r e a n y f a c t u a l

c o n s i d e r a t i o n s t h a t w o u l d m a k e s p e c i f i c p e r f o r m a n c e u n f a i r

,

u n r e a s o n a b l e

, i m p o s s i b l e

, o p p r e s s i v e

, h a r s h o r u n j u s t ? S e e

G a u g e r t v

. D u v e

, 2 0 0 1 W I 8 3

, ¶ 4 7

, 2 4 4 W i s

. 2 d 6 9 1

, 6 2 8 N

. W

. 2 d

8 6 1 ( s t a t i n g

, " T h e c i r c u i t c o u r t ' s a n a l y s i s d i d n o t r e v e a l a n y

f a c t u a l c o n s i d e r a t i o n s t h a t w o u l d m a k e s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

u n f a i r

, u n r e a s o n a b l e

, o r i m p o s s i b l e

. " ( c i t i n g A n d e r s o n v

.

O n s a g e r

, 1 5 5 W i s

. 2 d 5 0 4 a t 5 1 2

- 1 3

, 4 5 5 N

. W

. 2 d 8 8 5 ( 1 9 9 0 ) ) )

.

T h i s d e t e r m i n a t i o n h a s b e e n p h r a s e d i n v a r i o u s w a y s : " T h e c o u r t

w i l l n o t g r a n t t h e r e l i e f u n l e s s s a t i s f i e d t h a t t h e c l a i m i s

f a i r a n d t h e c o n t r a c t e q u a l a n d f o u n d e d o n c o n s i d e r a t i o n

, t h a t

i t i s n o t o p p o s e d t o p u b l i c p o l i c y

, t h a t t h e p l a i n t i f f i s g u i l t y

o f n o i n e q u i t a b l e c o n d u c t o r o f d e l a y c o n s t i t u t i n g l a c h e s

, a n d

t h a t t h e r e s u l t w i l l n o t b e o p p r e s s i v e

, h a r s h o r u n j u s t

. " 9 J a y

G r e n i g

, W i s c o n s i n P l e a d i n g a n d P r a c t i c e § 8 1 : 2 ( 5 t h e d

. 2 0 1 2 )

( c i t i n g c a s e s )

.

¶ 3 2 C o n s i s t e n t w i t h t h e l a t i t u d e t h e c i r c u i t c o u r t h a s t o

c o n s i d e r m a n y f a c t o r s i s t h e l a t i t u d e t h e c i r c u i t c o u r t h a s t o

f a s h i o n a r e m e d y

. W i s c o n s i n c a s e s h a v e r e c o g n i z e d t h a t o n c e a

c o u r t h a s d e t e r m i n e d t h a t e q u i t a b l e r e l i e f i s a p p r o p r i a t e

, i t

h a s w i d e l a t i t u d e t o f a s h i o n t h e r e m e d y b a s e d o n t h e e q u i t i e s o f

t h e c a s e

. " T h i s b e i n g a n a c t i o n f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e t h eN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 2 c i r c u i t c o u r t s i t s a s a c o u r t o f e q u i t y a n d s h o u l d b e a b l e t o

f a s h i o n r e l i e f w h i c h w i l l b e e q u i t a b l e t o b o t h p l a i n t i f f s a n d

d e f e n d a n t s

. " V e n i s e k v

. D r a s k i

, 3 5 W i s

. 2 d 3 8

, 5 1

, 1 5 0 N

. W

. 2 d

3 4 7 ( 1 9 6 7 )

. S e e a l s o T o w n o f F o n d d u L a c v

. C i t y o f F o n d d u

L a c

, 2 2 W i s

. 2 d 5 2 5

, 5 3 1

– 3 2

, 1 2 6 N

. W

. 2 d 2 0 6 ( 1 9 6 4 ) ( " A c o u r t o f

e q u i t y h a s i n h e r e n t p o w e r t o f a s h i o n a r e m e d y t o t h e p a r t i c u l a r

f a c t s

. C o n t i n u e d f a i l u r e t o d o s o w o u l d r e n d e r e q u i t y

. . .

s t e r i l e a n d

. . . a r b i t r a r y i n i t s r e l i e f

. . . . " ) ; A m

. M e d

.

S e r v s

. , I n c

. v

. M u t

. F e d

. S a v

. & L o a n A s s ' n

, 5 2 W i s

. 2 d 1 9 8

,

2 0 5

, 1 8 8 N

. W

. 2 d 5 2 9 ( 1 9 7 1 ) ( " T h e c o u r t o f e q u i t y h a s a l w a y s h a d

a t r a d i t i o n a l p o w e r t o a d a p t i t s r e m e d i e s t o t h e e x i g e n c i e s a n d

t h e n e e d s o f t h e c a s e ; t h a t w a s o n e o f t h e g r e a t v i r t u e s a n d

r e a s o n s f o r t h e e x i s t e n c e o f c o u r t s o f e q u i t y

. " ) ; A s h P a r k

, 3 2 4

W i s

. 2 d 7 0 3

, ¶ 7 3 ( " [ T ] h e c o u r t o f e q u i t y h a s t h e p o w e r o f

d e v i s i n g i t s r e m e d y a n d s h a p i n g i t s o a s t o f i t t h e c h a n g i n g

c i r c u m s t a n c e s o f e v e r y c a s e a n d t h e c o m p l e x r e l a t i o n s o f a l l t h e

p a r t i e s

. " ( q u o t i n g 1 J o h n N o r t o n P o m e r o y

, A T r e a t i s e o n E q u i t y

J u r i s p r u d e n c e § 1 0 9 ( 5 t h e d

. 1 9 4 1 ) )

.

¶ 3 3 F i n a l l y

, w e n o t e t h a t t h i s c a s e a r i s e s i n t h e p o s t u r e

o f a s u mm a r y j u d g m e n t m o t i o n

. W e r e v i e w a s u mm a r y d e c i s i o n d e

n o v o

, a p p l y i n g t h e s a m e m e t h o d o l o g y a s t h e c i r c u i t c o u r t

. G r e e n

S p r i n g F a r m s v

. K e r s t e n

, 1 3 6 W i s

. 2 d 3 0 4

, 3 1 5

, 4 0 1 N

. W

. 2 d 8 1 6

( 1 9 8 7 )

. " U n d e r [ W i s

. S t a t

. § 8 0 2

. 0 8 ]

, s u m m a r y j u d g m e n t m u s t b e

e n t e r e d ' i f t h e p l e a d i n g s

, d e p o s i t i o n s

, a n s w e r s t o

i n t e r r o g a t o r i e s

, a n d a d m i s s i o n s o n f i l e

, t o g e t h e r w i t h t h e

a f f i d a v i t s

, i f a n y

, s h o w t h a t t h e r e i s n o g e n u i n e i s s u e a s t o

a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t t h e m o v i n g p a r t y i s e n t i t l e d t o aN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 3 j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w

. ' " S w a t e k v

. C o u n t y o f D a n e

, 1 9 2

W i s

. 2 d 4 7

, 6 1

, 5 3 1 N

. W

. 2 d 4 5 ( 1 9 9 5 )

. T h e m e t h o d o l o g y i s

s t r a i g h t f o r w a r d

—— e v a l u a t e t h e c l a i m f i r s t

, t h e n s e e i f t h e

m o v i n g p a r t y h a s p r e s e n t e d a p r i m a f a c i e c a s e f o r s u mm a r y

j u d g m e n t

, a n d i f s o

, e x a m i n e t h e o p p o s i n g p a r t y ' s p r o o f :

O u r f i r s t s t e p i s t o d i s c e r n w h e t h e r t h e p l e a d i n g s s e t

f o r t h a c l a i m f o r r e l i e f a s w e l l a s a m a t e r i a l i s s u e

o f f a c t

. I f t h e p l e a d i n g s m e e t t h i s i n i t i a l t e s t

, o u r

i n q u i r y s h i f t s t o t h e m o v i n g p a r t y ' s a f f i d a v i t s o r

o t h e r p r o o f t o d e t e r m i n e w h e t h e r a p r i m a f a c i e c a s e

f o r s u mm a r y j u d g m e n t h a s b e e n p r e s e n t e d

. I f t h e m o v i n g

p a r t y h a s m a d e a p r i m a f a c i e c a s e f o r s u m m a r y

j u d g m e n t

, w e t h e n e x a m i n e t h e a f f i d a v i t s a n d o t h e r

p r o o f o f t h e o p p o s i n g p a r t y t o d i s c e r n w h e t h e r t h e r e

e x i s t d i s p u t e d m a t e r i a l f a c t s

, o r u n d i s p u t e d m a t e r i a l

f a c t s f r o m w h i c h r e a s o n a b l e a l t e r n a t i v e i n f e r e n c e s m a y

b e d r a w n

, s u f f i c i e n t t o e n t i t l e t h e o p p o s i n g p a r t y t o

a t r i a l

.

I d

. a t 6 1

- 6 2

.

I I I

. D I S C U S S I O N

¶ 3 4 H a v i n g s e t o u t t h e a n a l y t i c a l f r a m e w o r k t h a t a p p l i e s

t o a s p e c i f i c p e r f o r m a n c e c a s e

, w e n o w t u r n t o t h e t a s k o f

a p p l y i n g i t t o t h e c a s e a t h a n d

. W e a p p l y t h e m e t h o d o l o g y a s

d e s c r i b e d b y S w a t e k

. T h e r e i s n o d i s p u t e

, a s t o t h e i n i t i a l

q u e s t i o n

, t h a t t h e p l e a d i n g s s e t f o r t h a c l a i m f o r r e l i e f

,

s p e c i f i c a l l y f o r e q u i t a b l e r e l i e f

, p u r s u a n t t o a c o n t r a c t u a l

p r o v i s i o n

, a s w e l l a s a m a t e r i a l i s s u e o f f a c t

. T h e a m e n d e d

c o m p l a i n t a l l e g e s t h a t S i d e l i n e f a i l e d t o p a y t h e s t i p u l a t e d

p r i c e a f t e r B e i d e l e x e r c i s e d h i s p u t o p t i o n

.

¶ 3 5 T h e n e x t q u e s t i o n i s w h e t h e r t h e m o v i n g p a r t y

, i n t h i s

c a s e S i d e l i n e

, h a s m a d e a p r i m a f a c i e c a s e f o r s u mm a r y j u d g m e n t

.

" T o m a k e a p r i m a f a c i e c a s e f o r s u mm a r y j u d g m e n t

, a m o v i n gN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 4 d e f e n d a n t m u s t s h o w a d e f e n s e w h i c h w o u l d d e f e a t t h e p l a i n t i f f

. "

G r a m s v

. B o s s

, 9 7 W i s

. 2 d 3 3 2

, 3 3 8

, 2 9 4 N

. W

. 2 d 4 7 3 ( 1 9 8 0 )

,

o v e r r u l e d o n o t h e r g r o u n d s b y M e y e r s v

. B a y e r A G

, B a y e r C o r p

. ,

2 0 0 7 W I 9 9

, 3 0 3 W i s

. 2 d 2 9 5

, 7 3 5 N

. W

. 2 d 4 4 8

.

¶ 3 6 I n o r d e r t o p r e v a i l o n h i s e q u i t a b l e c l a i m

, a s w e h a v e

s e t f o r t h a b o v e

, B e i d e l w o u l d h a v e t o s h o w t h a t t h a t s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e i s a v a i l a b l e t o h i m a s a r e m e d y

, 2 1 t h a t t h e r e w a s a

s u b s t a n t i a l e n o u g h b r e a c h t o w a r r a n t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

, t h a t

t h e e q u i t i e s l i e o n h i s s i d e

, a n d t h a t n o t h i n g w o u l d m a k e a n

o r d e r o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e u n f a i r

, u n r e a s o n a b l e o r

i m p o s s i b l e

. I n o r d e r t o m a k e a p r i m a f a c i e c a s e f o r s u mm a r y

j u d g m e n t

, S i d e l i n e m u s t t h e r e f o r e s h o w " a d e f e n s e w h i c h w o u l d

d e f e a t t h e p l a i n t i f f

. " G r a m s

, 9 7 W i s

. 2 d a t 3 3 8

. I n t h e

c o n t e x t o f a s p e c i f i c p e r f o r m a n c e c l a i m

, t h e m o t i o n f o r s u mm a r y

j u d g m e n t m u s t a d d r e s s t h e s p e c i f i c r e q u i r e m e n t s t h e c a s e l a w

s e t s f o r t h f o r s u c h a c l a i m

.

A

. T h e S u m

m a r y J u d g m e n t M o t i o n

¶ 3 7 A n e x a m i n a t i o n o f S i d e l i n e ' s s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n

s h o w s t h a t w h i l e i t h a s s h o w n a d e f e n s e w h i c h w o u l d d e f e a t a

c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n a r g u m e n t i n a w r o n g f u l t e r m i n a t i o n

c l a i m

, i t h a s n o t s h o w n a d e f e n s e w h i c h w o u l d d e f e a t t h e c l a i m

2 1 I n t h e A g r e e m e n t

, t h e p a r t i e s s t i p u l a t e d t h a t " [ i ] f a

c o n t r o v e r s y a r i s e s c o n c e r n i n g t h e r i g h t o r o b l i g a t i o n t o

p u r c h a s e o r s e l l a n y o f t h e s h a r e s o f S t o c k

, s u c h r i g h t o r

o b l i g a t i o n s h a l l b e e n f o r c e a b l e i n a c o u r t o f e q u i t y b y a d e c r e e

o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

. " W h e n a c o n t r a c t s p e c i f i e s r e m e d i e s

a v a i l a b l e f o r b r e a c h o f c o n t r a c t

, t h e i n t e n t i o n o f t h e p a r t i e s

g e n e r a l l y g o v e r n s

. A s h P a r k

, 3 2 4 W i s

. 2 d 7 0 3

, ¶ 3 7

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 5 B e i d e l a c t u a l l y b r o u g h t

. N o t o n l y d o e s t h e s u mm a r y j u d g m e n t

m o t i o n f a i l t o a d d r e s s t h e e q u i t a b l e c l a i m d i r e c t l y

, i t a t t e m p t s

t o s u p p o r t i t s p o s i t i o n w i t h f a c t s a n d a r g u m e n t s t h a t c o u l d b e

c o n s t r u e d t o s u p p o r t B e i d e l ' s p o s i t i o n o n t h e e q u i t a b l e c l a i m

( e

. g

. , S i d e l i n e c l a i m s t h a t i t h a d a " r i g h t t o p o s t p o n e t h e

t e r m i n a t i o n

, i n o r d e r t o a v o i d t h e s t i p u l a t e d p r i c e

, " t h a t H a l l

" w a s n o t m o t i v a t e d t o c o e r c e B e i d e l i n t o r e s i g n i n g i n a d v a n c e o f

M a r c h 2 0 0 9

, " a n d t h a t H a l l " w a s m o t i v a t e d " t o k e e p h i m e m p l o y e d

" u n t i l a t l e a s t a f t e r t h e s t i p u l a t e d p r i c e e x p i r e d " )

. N o n e o f

t h e s e a s s e r t i o n s a r e i n c o n s i s t e n t w i t h B e i d e l ' s t h e o r y t h a t

S i d e l i n e u n f a i r l y r e f u s e d t o p u r c h a s e h i s s h a r e s a t t h e

s t i p u l a t e d p r i c e a f t e r d e l a y i n g h i s t e r m i n a t i o n f o r t h a t e x p r e s s

p u r p o s e

. B e c a u s e t h e s u m m a r y j u d g m e n t m o t i o n d o e s n o t s h o w a

d e f e n s e t h a t w o u l d d e f e a t t h e e q u i t a b l e c l a i m

, i t d o e s n o t m a k e

a p r i m a f a c i e c a s e

. T h e a n a l y s i s e n d s t h e r e

, a n d t h e m o t i o n

f a i l s

.

¶ 3 8 W e t u r n n e x t t o t h e t w o l e g a l c o n c e p t s t h a t a r e l i k e l y

t o a r i s e a g a i n w h e n t h e c a s e i s r e m a n d e d : t h e d o c t r i n e o f

c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n a n d t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r

d e a l i n g

. W e e x a m i n e e a c h o f t h e i s s u e s i n o r d e r t o a c k n o w l e d g e

a n d r e s p o n d t o t h e p a r t i e s ' a r g u m e n t s

.

B

. C o n s t r u c t i v e T e r m i n a t i o n

¶ 3 9 A s n o t e d a b o v e

, B e i d e l w a s f o r m a l l y t e r m i n a t e d b y t h e

b o a r d o f S i d e l i n e i n S e p t e m b e r 2 0 0 9

. H e h a s a s s e r t e d t h a t h e

w a s

, i n r e a l i t y

, t e r m i n a t e d l o n g b e f o r e t h a t

. T h e s i g n i f i c a n c e

o f t h e t i m i n g i s t h a t i f t h e t e r m i n a t i o n t o o k p l a c e w h i l e t h e

s t i p u l a t e d p r i c e w a s s t i l l i n e f f e c t

, B e i d e l ' s s h a r e s a r e w o r t hN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 6 $ 1

, 6 0 0 e a c h

. I f t h e t e r m i n a t i o n t o o k p l a c e a f t e r t h e e x p i r a t i o n

o f t h e s t i p u l a t e d p r i c e

, h i s s h a r e s a r e w o r t h m a n y t i m e s l e s s

.

¶ 4 0 T h e c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e d o c t r i n e " r e c o g n i z e s t h a t

s o m e r e s i g n a t i o n s a r e c o e r c e d

, t a n t a m o u n t t o a t e r m i n a t i o n

. "

S t r o z i n s k y v

. S c h

. D i s t

. o f B r o w n D e e r

, 2 0 0 0 W I 9 7

, ¶ 6 8

, 2 3 7

W i s

. 2 d 1 9

, 6 1 4 N

. W

. 2 d 4 4 3

. W e a d d r e s s e d t h i s s c e n a r i o i n

S t r o z i n s k y a n d d e s c r i b e d t h e p u r p o s e o f t h e d o c t r i n e t h i s w a y :

A c t u a l d i s c h a r g e c a r r i e s s i g n i f i c a n t l e g a l

c o n s e q u e n c e s f o r e m p l o y e r s

, i n c l u d i n g p o s s i b l e

l i a b i l i t y f o r w r o n g f u l d i s c h a r g e

. I n a n a t t e m p t t o

a v o i d l i a b i l i t y

, a n e m p l o y e r m a y r e f r a i n f r o m a c t u a l l y

f i r i n g a n e m p l o y e e

, p r e f e r r i n g i n s t e a d t o e n g a g e i n

c o n d u c t c a u s i n g h i m o r h e r t o q u i t

. T h e d o c t r i n e o f

c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e a d d r e s s e s s u c h e m p l o y e r

a t t e m p t e d ' e n d r u n s ' a r o u n d w r o n g f u l d i s c h a r g e a n d

o t h e r c l a i m s r e q u i r i n g e m p l o y e r

- i n i t i a t e d t e r m i n a t i o n s

o f e m p l o y m e n t

.

S t r o z i n s k y

, 2 3 7 W i s

. 2 d 1 9

, ¶ 6 8

.

¶ 4 1 T h e c o u r t s t a t e d t h a t t h e s i g n i f i c a n c e o f t h e h o l d i n g

w a s t h a t " e m p l o y e r s c a n n o t e s c a p e l i a b i l i t y b y c o e r c i n g a

r e s i g n a t i o n i n s t e a d o f f o r m a l l y u t t e r i n g t h e w o r d s ' y o u ' r e

f i r e d

. ' " I d

. , ¶ 8 3

. I t t h e n s t a t e d w h a t a p l a i n t i f f s e e k i n g t o

e s t a b l i s h t h a t a r e s i g n a t i o n w a s c o e r c e d m u s t s h o w : " T h e

p l a i n t i f f m u s t p r e v a i l u n d e r a n o b j e c t i v e s t a n d a r d

, e s t a b l i s h i n g

t h a t c o n d i t i o n s w e r e s o i n t o l e r a b l e t h a t a r e a s o n a b l e p e r s o n

c o n f r o n t e d w i t h s a m e c i r c u m s t a n c e s w o u l d h a v e b e e n c o m p e l l e d t o

r e s i g n

. " I d

.

¶ 4 2 B e i d e l a s s e r t s t h a t t h e s i t u a t i o n h e r e i s g o v e r n e d b y

t h e p r i n c i p l e u n d e r l y i n g t h e c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e d o c t r i n e

—N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 7 t h a t s u b s t a n c e i s m o r e i m p o r t a n t t h a n f o r m

. E s s e n t i a l l y

, h e

s e e k s

, a t l e a s t i n t h e c o n t e x t o f a n e q u i t a b l e c l a i m

, a n

i n t e r p r e t a t i o n o f t h e c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e t e s t u n d e r w h i c h

t h e m e a n i n g o f b e i n g " s u b s t a n t i a l l y t e r m i n a t e d " w o u l d e n c o m p a s s

s i t u a t i o n s w h e r e a n e m p l o y e r d o e s n o t f o r m a l l y t e r m i n a t e a n

e m p l o y e e

, a n d t h e e m p l o y e e d o e s n o t r e s i g n

. H e h a s n o t

,

h o w e v e r

, b r o u g h t t o o u r a t t e n t i o n a n y c a s e s i n w h i c h a c o u r t

f o u n d c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n h a d o c c u r r e d w h e r e t h e e m p l o y e e

h a d n o t r e s i g n e d

. S i d e l i n e a g r e e s t h a t t h e d o c t r i n e i s k e y i n

t h i s c a s e ; i n d e e d

, i t a s s e r t s t h a t t h e d i s p o s i t i v e q u e s t i o n i n

t h i s c a s e i s w h e t h e r B e i d e l c a n s h o w t h a t h e w a s c o n s t r u c t i v e l y

d i s c h a r g e d p r i o r t o t h e e x p i r a t i o n o f t h e s t i p u l a t e d p r i c e o f

t h e s h a r e s

. S i d e l i n e a r g u e s t h a t B e i d e l c o n c e d e s t h a t h i s

f o r m a l t e r m i n a t i o n h a p p e n e d l a t e r

, a n d h e c a n n o t s h o w t h a t h e

r e s i g n e d

, a s r e q u i r e d b y t h e S t r o z i n s k y e l e m e n t s

. S i d e l i n e

a s s e r t s t h a t t h o s e f a c t s a r e f a t a l t o h i s c l a i m t h a t t h e p u t

o p t i o n w a s t r i g g e r e d b e f o r e t h e s t i p u l a t e d p r i c e e x p i r e d

.

¶ 4 3 W e d i s a g r e e i n k e y r e s p e c t s w i t h b o t h a p p r o a c h e s

.

B e i d e l i s w r o n g b e c a u s e h e t h i n k s i n a n e q u i t a b l e c a s e

, t h e t e s t

f o r c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e c a n b e a p p l i e d i n a l e s s f o r m a l i s t i c

w a y s u c h t h a t c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e c a n b e f o u n d t o o c c u r e v e n

w h e r e t h e r e i s n o t a r e s i g n a t i o n b y a n e m p l o y e e

. E v e n t h o u g h t h e

r a t i o n a l e u n d e r l y i n g t h e c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e d o c t r i n e i s

, a s

B e i d e l p o i n t s o u t

, o n e o f m a k i n g s u r e t h a t " s u b s t a n c e p r e v a i l sN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 8 o v e r f o r m

, " c o u r t s h a v e e s t a b l i s h e d t h e t e s t f o r a c o n s t r u c t i v e

t e r m i n a t i o n

, a n d e v e r y W i s c o n s i n c a s e w e h a v e f o u n d t h a t m e e t s

t h a t t e s t i n v o l v e s a r e s i g n a t i o n

. S e e S t r o z i n s k y

, 2 3 7 W i s

. 2 d

1 9

, ¶ 6 8

. T h e f a c t t h a t t h e t e s t w a s d e v e l o p e d i n o r d e r t o h e l p

c o u r t s d o j u s t i c e d o e s n o t m e a n t h a t i t i s t o b e a p p l i e d w i t h o u t

r e g a r d t o t h e r e q u i r e d e l e m e n t s

. W e s e e n o n e e d t o a l t e r t h e

S t r o z i n s k y a p p r o a c h t o t e s t i n g c o n s t r u c t i v e d i s c h a r g e c l a i m s

.

W e r e c o g n i z e t h a t t h i s c a s e i s u n u s u a l i n t h a t i t i n v o l v e s a n

e m p l o y e e w h o i s a l s o a s h a r e h o l d e r a n d d i r e c t o r

, w h o i s a r g u a b l y

c o m p e l l e d b y h i s o w n s e l f

- i n t e r e s t t o h e l p k e e p t h e c o m p a n y

f u n c t i o n i n g a n d p r o f i t a b l e a n d t h e r e f o r e p r e v e n t e d f r o m

r e s i g n i n g a s m i g h t a n e m p l o y e e w i t h o u t t h o s e a d d i t i o n a l r o l e s

.

W e d o n o t t h i n k i t w i s e t o a l t e r a n e s t a b l i s h e d a n d w o r k a b l e

t e s t t o f i t t h e u n u s u a l s i t u a t i o n p r e s e n t e d h e r e

.

¶ 4 4 H o w e v e r

, w e c a n n o t a g r e e t h a t t h i s c o n c l u s i o n

—— t h a t

t h e c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n t e s t i s n o t s a t i s f i e d

—— d i s p o s e s o f

B e i d e l ' s e q u i t a b l e c l a i m

. S i d e l i n e a r g u e s t h a t s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e o f t h e c o n t r a c t i s p r e c l u d e d b e c a u s e t h e

c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n e l e m e n t s c a n n o t b e s h o w n

. B u t t h a t

a r g u m e n t i s b a s e d o n a f u n d a m e n t a l m i s a p p r e h e n s i o n o f t h e c l a i m

f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e : B e i d e l w a s n o t p u r s u i n g a c l a i m f o r

w r o n g f u l t e r m i n a t i o n a n d d o e s n o t a l l e g e t h a t t h e t e r m i n a t i o n o f

h i s e m p l o y m e n t

, w h e n e v e r i t h a p p e n e d

, v i o l a t e d a n y c o n t r a c t

. A s

t h e c o u r t o f a p p e a l s h e l d

, t h e a n a l y s i s d o e s n o t e n d w i t h t h eN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

2 9 d i s p o s a l o f t h e c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n c l a i m

. F u r t h e r

, i t i s

u n h e l p f u l a n d u n n e c e s s a r y t o g r a f t t h e c o n s t r u c t i v e t e r m i n a t i o n

r e q u i r e m e n t s o n t o t h e e q u i t a b l e a n a l y s i s

. O n t h a t p o i n t

, w e

a g r e e w i t h B e i d e l t h a t " [ t ] h e c o u r t ' s d i s c r e t i o n i n d e c i d i n g

w h e t h e r t o g r a n t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e s h o u l d n o t b e l i m i t e d b y a

t e s t i m p o r t e d f r o m a n e n t i r e l y d i f f e r e n t l e g a l t h e o r y

i m p l i c a t i n g e n t i r e l y d i f f e r e n t c o n c e r n s

. "

¶ 4 5 T h e r e i s o n e f u r t h e r

, r e l a t e d c o n s i d e r a t i o n

, g i v e n

t h a t B e i d e l ' s c l a i m t u r n s o n t h e t i m i n g o f t h e e n d i n g o f h i s

e m p l o y m e n t w i t h S i d e l i n e

. T h e f o u n d a t i o n f o r B e i d e l ' s s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e c l a i m i s t h a t h i s t r e a t m e n t b y S i d e l i n e t r i g g e r e d

h i s r i g h t t o e x e r c i s e h i s p u t o p t i o n p r i o r t o t h e e x p i r a t i o n o f

t h e s t i p u l a t e d s h a r e p r i c e

. T h e c o n t r a c t

, i n s e c t i o n 6

,

" T e r m i n a t i o n o f E m p l o y m e n t W i t h o u t C a u s e ; S h a r e h o l d e r ' s P u t

O p t i o n

, " c r o s s

- r e f e r e n c e s s e c t i o n 7 ( b ) f o r t h e d e f i n i t i o n o f

" C a u s e " :

" C a u s e " m e a n s ( i ) t h e c o mm i s s i o n o f a f e l o n y o r a

c r i m e i n v o l v i n g m o r a l t u r p i t u d e o r t h e c o mm i s s i o n o f

a n y o t h e r a c t o r o m i s s i o n i n v o l v i n g d i s h o n e s t y

, d i s l o y a l t y o r f r a u d w i t h r e s p e c t t o S i d e l i n e

, ( i i )

f a i l u r e t o d e v o t e h i s e n t i r e b u s i n e s s t i m e t o t h e

b u s i n e s s o f S i d e l i n e ( s u b j e c t t o n o r m a l v a c a t i o n l e a v e

o r t i m e o f f

, i l l n e s s o r s i c k l e a v e

, o r o t h e r p e r i o d s

o f p e r m i t t e d a b s e n c e )

, ( i i i ) c o n d u c t t e n d i n g t o b r i n g

S i d e l i n e i n t o s u b s t a n t i a l p u b l i c d i s g r a c e o r

d i s r e p u t e

, ( i v ) g r o s s n e g l i g e n c e o r w i l l f u l m i s c o n d u c t

w i t h r e s p e c t t o S i d e l i n e

, o r ( v ) a n y m a t e r i a l b r e a c h

o f t h i s A g r e e m e n t

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

3 0 H o w e v e r

, w e o b s e r v e t h a t t h e c o n t r a c t d o e s n o t d e f i n e

" t e r m i n a t i o n

. " 2 2 I n t h e c o u r s e o f w e i g h i n g t h e e q u i t i e s i n a

s p e c i f i c p e r f o r m a n c e c l a i m b a s e d o n a c o n t r a c t

, a c o u r t n e e d s t o

o f c o u r s e c o n s i d e r t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t

, a n d w h e t h e r

" t e r m i n a t i o n " i s a m b i g u o u s

, a n d i f s o

, w h a t t h e p a r t i e s i n t e n d e d

t h e t e r m t o m e a n

. 2 3 A l l o f t h i s i s a p p r o p r i a t e t o c o n s i d e r w h e n

t h e c i r c u i t c o u r t w e i g h s t h e e q u i t i e s i n v o l v e d

.

C

. C o v e n a n t o f G o o d F a i t h a n d F a i r D e a l i n g

¶ 4 6 T h e p a r t i e s a l s o d i s p u t e t h e a p p l i c a t i o n o f t h e

c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g i n t h e c o n t e x t o f a

2 2 W e b r i e f l y n o t e a g a i n t h e l a n g u a g e i n S e c t i o n 6

c o n c e r n i n g w h a t t r i g g e r s t h e o b l i g a t i o n o f S i d e l i n e t o p u r c h a s e

t h e s h a r e h o l d e r ' s s t o c k a t t h e p r i c e i n e f f e c t a t t h e r e l e v a n t

t i m e :

T e r m i n a t i o n o f E m p l o y m e n t W i t h o u t C a u s e ; S h a r e h o l d e r ' s

P u t O p t i o n

. U p o n t h e t e r m i n a t i o n o f a S h a r e h o l d e r ’ s

e m p l o y m e n t w i t h S i d e l i n e w i t h o u t c a u s e ( a s d e f i n e d i n

s e c t i o n 7 ( b ) b e l o w )

, t h e t e r m i n a t e d S h a r e h o l d e r s h a l l

h a v e a c o n t i n u i n g o p t i o n t o s e l l a l l o r a n y p a r t o f

t h e S t o c k o w n e d b y h i m

, a n d u p o n e x e r c i s e o f s u c h

o p t i o n

, S i d e l i n e s h a l l h a v e t h e o b l i g a t i o n t o p u r c h a s e

a l l o f S h a r e h o l d e r ' s S t o c k s o e l e c t e d f o r s a l e b y s u c h

S h a r e h o l d e r

, a t t h e p r i c e a n d o n t h e t e r m s p r o v i d e d i n

s e c t i o n s 8 a n d 9 b e l o w

.

2 3 C a p i t a l I n v e s t m e n t s

, I n c

. v

. W h i t e h a l l P a c k i n g C o

. , 9 1

W i s

. 2 d 1 7 8

, 1 9 0

, 2 8 0 N

. W

. 2 d 2 5 4 ( 1 9 7 9 ) ( " A f t e r a c o n t r a c t h a s

b e e n f o u n d t o b e a m b i g u o u s

, i t i s t h e d u t y o f t h e c o u r t s t o

d e t e r m i n e t h e i n t e n t o f t h e p a r t i e s a t t h e t i m e t h e a g r e e m e n t

w a s e n t e r e d i n t o

. I n r e s o l v i n g t h e a m b i g u i t y a n d d e t e r m i n i n g t h e

p a r t i e s ' i n t e n t

, t h e c o u r t m a y l o o k b e y o n d t h e f a c e o f t h e

c o n t r a c t a n d c o n s i d e r e x t r i n s i c e v i d e n c e

. A d d i t i o n a l l y

, t h e

c o u r t m a y r e l y o n t h e c a n o n s o f c o n s t r u c t i o n w h i c h a r e d e s i g n e d

t o a s c e r t a i n t h e i n t e n t i o n s o f t h e p a r t i e s e n t e r i n g i n t o a

c o n t r a c t

. " ( C i t a t i o n s o m i t t e d

. ) )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

3 1 s p e c i f i c p e r f o r m a n c e c l a i m

, e s p e c i a l l y o n e t h a t i n v o l v e s a n

e m p l o y e e ' s t e r m i n a t i o n

. W e s e t o u t a b o v e t h e b a s i c p r i n c i p l e s

t h a t W i s c o n s i n c a s e s h a v e d i s c u s s e d : t h a t e v e r y c o n t r a c t i m p l i e s

g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g b e t w e e n t h e p a r t i e s t o i t

, a n d a

d u t y o f c o o p e r a t i o n o n t h e p a r t o f b o t h p a r t i e s ; t h a t a

v i o l a t i o n o f t h e i m p l i e d p r o m i s e o f g o o d

- f a i t h d e a l i n g m a y b e

c o n s i d e r e d i n d e p e n d e n t o f a n y b r e a c h o f t h e u n d e r l y i n g c o n t r a c t ;

a n d t h a t t h e c o v e n a n t c a n n o t b e u s e d t o t u r n w h a t w a s

s p e c i f i c a l l y a u t h o r i z e d i n t h e a g r e e m e n t i n t o a b r e a c h

. 2 4

¶ 4 7 S i d e l i n e m a k e s s e v e r a l a r g u m e n t s r e l a t e d t o t h i s

t o p i c

. I t a r g u e s t h a t B e i d e l w a i v e d t h e o p p o r t u n i t y t o h a v e

t h i s d o c t r i n e d i s c u s s e d i n c o n n e c t i o n w i t h h i s c l a i m

, a n d i t

a p p e a r s t o t a k e t h e p o s i t i o n t h a t i t i s n o t a p p r o p r i a t e o r

p e r m i t t e d f o r t h e c o u r t t o c o n s i d e r t h e a p p l i c a t i o n o f t h e

c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g u n l e s s B e i d e l " p l e d a

s e c o n d c a u s e o f a c t i o n t h a t i s i n d e p e n d e n t a n d s e v e r a b l e f r o m

t h e c l a i m f o r b r e a c h o f c o n t r a c t b a s e d u p o n c o n s t r u c t i v e

2 4 S e e d i s c u s s i o n a t ¶ ¶ 2 7

- 2 9

, s u p r a

. C o n t r a r y t o t h e

d i s s e n t ' s c l a i m ( D i s s e n t

, ¶ 5 )

, w e d o n o t c o n c l u d e t h a t t h e

c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g c a n " b e u s e d t o v i t i a t e

c l e a r c o n t r a c t u a l l a n g u a g e

. "N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

3 2 d i s c h a r g e

. " 2 5 S i d e l i n e a l s o a r g u e s t h a t t h e r e i s n o a p p l i c a t i o n

o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g b e c a u s e t h e

c o v e n a n t i s e m p l o y e d a s a " g a p

- f i l l e r

, " t o b e a p p l i e d t o

c i r c u m s t a n c e s t h a t a r e n o t c o n t e m p l a t e d b y t h e l a n g u a g e o f t h e

p a r t i e s ' c o n t r a c t

. I n t h i s c a s e

, S i d e l i n e a s s e r t s

, t h e c o n t r a c t

h a s n o g a p s t o f i l l b e c a u s e t h e S t o c k R e p u r c h a s e A g r e e m e n t

c o n t e m p l a t e d t h a t S i d e l i n e " m i g h t [ c h o o s e ] t o m a k e t h e

t e r m i n a t i o n e f f e c t i v e a f t e r t h e s t i p u l a t e d p r i c e e x p i r e d b e c a u s e

o f c h a n g e s i n m a r k e t c o n d i t i o n s o r o t h e r u n c e r t a i n t i e s i m p a c t i n g

t h e a c c u r a c y o f t h e s t i p u l a t e d p r i c e

. " F i n a l l y

, i t a s s e r t s t h a t

t o t h e e x t e n t t h a t t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

c o m e s i n t o p l a y h e r e

, i t w a s B e i d e l w h o b r e a c h e d t h e d u t y o f

g o o d f a i t h b y s e e k i n g t o o b t a i n a p r e m i u m f o r h i s s h a r e s t o

w h i c h h e w a s n o t e n t i t l e d u n d e r t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t

.

B e i d e l a r g u e s t h a t t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

i s a p p l i c a b l e i n t h e a n a l y s i s o f a n e q u i t a b l e c l a i m a n d a s s e r t s

t h a t b e c a u s e i t i s a p a r t o f a l l c o n t r a c t s

, t h e r e h a s b e e n n o

w a i v e r o f i t s a p p l i c a t i o n h e r e

.

¶ 4 8 S i d e l i n e ' s w a i v e r a r g u m e n t i s n o t p e r s u a s i v e

. I t

w o u l d b e a b s u r d t o r e m a n d f o r t h e b a l a n c i n g o f t h e e q u i t i e s

2 5 W e w o u l d n o t e t h a t B e i d e l ' s c l a i m i s p l e d a s a n e q u i t a b l e

c l a i m

. T h e c o m p l a i n t l i s t s t h r e e c l a i m s

, c h a r a c t e r i z e d a s

f o l l o w s : C o u n t I : S p e c i f i c p e r f o r m a n c e ( a s t o S i d e l i n e S o f t w a r e

,

I n c

. )

, C o u n t I I : B r e a c h o f f i d u c i a r y d u t y ( a s t o M i c h a e l C

.

H a l l ) a n d C o u n t I I I : B r e a c h o f f i d u c i a r y d u t y ( a s t o K e v i n C

.

A u s t i n )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

3 3 w h e r e a p a r t y s e e k s s p e c i f i c p e r f o r m a n c e a n d t o d o s o o n t h e

c o n d i t i o n t h a t t h e c i r c u i t c o u r t i g n o r e b r e a c h e s o f g o o d f a i t h

a n d f a i r d e a l i n g b y t h e p a r t i e s

. W h i l e t h e c o v e n a n t o f g o o d

f a i t h a n d f a i r d e a l i n g i s i m p l i c i t i n a l l c o n t r a c t s a n d t h u s

r e l e v a n t t o a l l t y p e s o f c o n t r a c t c l a i m s

, i t i s m o s t r e l e v a n t i n

a n e q u i t a b l e c a s e

, w h i c h b y i t s n a t u r e d e a l s w i t h t h e i d e a l o f

f a i r n e s s

. T h e r e i s n o r e q u i r e m e n t t h a t a c l a i m b e p l e d a s a

b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g i n o r d e r

f o r t h e d o c t r i n e t o p l a y a p a r t i n t h e a n a l y s i s o f t h e c a s e

. A s

d i s c u s s e d a b o v e a t p a r a g r a p h 2 9

, t h e s i t u a t i o n i n S u p e r V a l u

S t o r e s w a s o n e i n w h i c h t h e f r a n c h i s e e c o u n t e r s u e d t h e

f r a n c h i s o r o n t h e g r o u n d s t h a t t h e f r a n c h i s o r ' s d e c i s i o n t o

g r a n t a n o t h e r f r a n c h i s e i n t h e s a m e c i t y v i o l a t e d t h e d u t y o f

g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g " e v e n i f [ t h e f r a n c h i s o r ' s ] c o n d u c t

c o m p o r t e d w i t h t h e t e r m s o f t h e a g r e e m e n t

. " S u p e r V a l u S t o r e s

,

1 4 6 W i s

. 2 d a t 5 7 7

. I n t h a t c a s e

, t h e c o n t r a c t e x p l i c i t l y

p e r m i t t e d t h e f r a n c h i s o r t o a c t t o t h e d e t r i m e n t o f t h e

f r a n c h i s e e : T h e f r a n c h i s e a g r e e m e n t e x p l i c i t l y s t a t e d t h a t t h e

f r a n c h i s e w a s n o n

- e x c l u s i v e a n d g a v e t h e f r a n c h i s o r " t h e

r i g h t

. . . t o e n t e r i n t o

. . . R e t a i l e r A g r e e m e n t s w i t h o t h e r

p a r t i e s a t [ i t s ] s o l e c h o i c e a n d d i s c r e t i o n

. " I d

. a t 5 7 2

.

E n t e r i n g i n t o r e t a i l e r a g r e e m e n t s w i t h o t h e r p a r t i e s

, t h e r e f o r e

,

d i d n o t c o n s t i t u t e a l a c k o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g b e c a u s e

t h e f r a n c h i s e e h a d c o n s e n t e d t o i t i n t h e c o n t r a c t

. W h e t h e rN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

3 4 S i d e l i n e ' s a l l e g e d a c t i o n w a s " c o n t e m p l a t e d b y t h e p l a i n

l a n g u a g e o f t h e p a r t i e s ' c o n t r a c t

, " a s t h e f r a n c h i s o r ' s r i g h t i n

S u p e r V a l u S t o r e s w a s

, w i l l b e a m a t t e r f o r t h e c i r c u i t c o u r t t o

d e c i d e

. S i d e l i n e ' s a n d B e i d e l ' s r e m a i n i n g a r g u m e n t s a b o u t t h e

a p p l i c a t i o n o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g m a y a l s o b e

a p p r o p r i a t e l y d i r e c t e d t o t h e c i r c u i t c o u r t o n r e m a n d

. 2 6

I V

. C O N C L U S I O N

¶ 4 9 W e r e i t e r a t e t h a t t h e c a s e l a w o n s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

i s a b u n d a n t l y c l e a r t h a t t h e e q u i t i e s m u s t b e w e i g h e d

. I t i s

c l e a r f r o m a r e v i e w o f t h e r e c o r d t h a t s u c h a b a l a n c i n g h a s

n e v e r h a p p e n e d i n t h i s c a s e

. T h e m o t i o n f o r s u mm a r y j u d g m e n t

2 6 T h e s t a n d a r d j u r y i n s t r u c t i o n o n t h e i m p l i e d d u t y o f g o o d

f a i t h

, W i s J I

- C i v i l 3 0 4 4

, m a y b e o f a s s i s t a n c e

. I t s t a t e s i n

p a r t :

U n d e r W i s c o n s i n l a w

, t h e c o n t r a c t b e t w e e n ( d e f e n d a n t )

a n d ( p l a i n t i f f ) r e q u i r e s t h a t e a c h p a r t y a c t i n g o o d

f a i t h t o w a r d s t h e o t h e r p a r t y a n d d e a l f a i r l y w i t h

t h a t p a r t y w h e n ( p e r f o r m i n g ) ( e n f o r c i n g ) ( c a r r y i n g

o u t ) t h e e x p r e s s e d t e r m s o f t h e c o n t r a c t

. T h i s

r e q u i r e m e n t t o a c t i n g o o d f a i t h i s a p a r t o f t h e

c o n t r a c t j u s t a s t h o u g h t h e c o n t r a c t s t a t e d i t

.

. . . W h e t h e r t h e d u t y t o a c t i n g o o d f a i t h h a s b e e n

m e t i n t h i s c a s e s h o u l d b e d e t e r m i n e d b y d e c i d i n g w h a t

t h e c o n t r a c t u a l e x p e c t a t i o n s o f t h e p a r t i e s w e r e

.

T h e r e f o r e

, i n d e c i d i n g w h e t h e r t h e d e f e n d a n t b r e a c h e d

t h e d u t y o f g o o d f a i t h b y ( e

. g

. , t e r m i n a t i n g t h e

c o n t r a c t

. . . )

, y o u s h o u l d d e t e r m i n e t h e p u r p o s e o f

t h e a g r e e m e n t ; t h a t i s

, t h e b e n e f i t s t h e p a r t i e s

e x p e c t e d a t t h e t i m e t h e a g r e e m e n t w a s m a d e

. T h i s

d u t y o f g o o d f a i t h m e a n s t h a t e a c h p a r t y t o a c o n t r a c t

w i l l n o t d o s o m e t h i n g w h i c h w i l l h a v e t h e e f f e c t o f

i n j u r i n g o r d e s t r o y i n g t h e ( r i g h t s ) ( a b i l i t y ) o f t h e

o t h e r p a r t y t o r e c e i v e t h e b e n e f i t s o f t h e c o n t r a c t

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

3 5 f a i l e d t o m a k e a p r i m a f a c i e c a s e t h a t S i d e l i n e w a s e n t i t l e d t o

s p e c i f i c p e r f o r m a n c e b e c a u s e i t d i d n o t s h o w a d e f e n s e t h a t

w o u l d d e f e a t t h e e q u i t a b l e c l a i m i t o p p o s e d

.

¶ 5 0 W e t h e r e f o r e a g r e e w i t h t h e c o u r t o f a p p e a l s t h a t

s u m m a r y j u d g m e n t w a s i m p r o p e r l y g r a n t e d i n t h i s c a s e w i t h o u t t h e

r e q u i r e d b a l a n c i n g o f t h e e q u i t i e s t h a t a r e d u e t o a s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e c l a i m a n d w i t h o u t a c o n s i d e r a t i o n o f t h e p o s s i b i l i t y

o f a b r e a c h o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

. I n

o r d e r t o m a k e a p r i m a f a c i e c a s e t h a t S i d e l i n e w a s e n t i t l e d t o

s u m m a r y j u d g m e n t

, i t s m o t i o n w o u l d n e e d t o s h o w a d e f e n s e t h a t

w o u l d d e f e a t B e i d e l ' s c l a i m

. T h a t i s

, i t m u s t s u c c e s s f u l l y

a t t a c k t h e r e q u i r e m e n t s f o r o b t a i n i n g s p e c i f i c p e r f o r m a n c e :

- t h a t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e i s a v a i l a b l e a s a r e m e d y ;

- t h a t t h e r e h a s b e e n a s u b s t a n t i a l e n o u g h b r e a c h t o

w a r r a n t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e ; a n d

- t h a t t h e e q u i t i e s l i e o n h i s s i d e

, a n d t h a t n o t h i n g w o u l d

m a k e a n o r d e r o f s p e c i f i c p e r f o r m a n c e u n f a i r

,

u n r e a s o n a b l e o r i m p o s s i b l e

.

I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t h e r e q u i r e m e n t s f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e

h a v e b e e n m e t i n t h i s c a s e

, i t w i l l b e n e c e s s a r y f o r t h e c o u r t

t o i n t e r p r e t a n d a p p l y t h e p r o v i s i o n s o f t h e S t o c k R e p u r c h a s e

A g r e e m e n t

, w i t h s p e c i a l r e f e r e n c e t o S e c t i o n 6

, T e r m i n a t i o n o f

E m p l o y m e n t w i t h o u t C a u s e

, a s w e l l a s S e c t i o n s 8 ( b ) a n d ( c )

,

w h i c h r e l a t e t o v a l u a t i o n

. I n t h i s c a s e t h e a n a l y s i sN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

3 6 n e c e s s a r i l y i n v o l v e s i n t e r p r e t i n g t h e c o n t r a c t a n d d e t e r m i n i n g

w h e t h e r t h e u n d e f i n e d t e r m " t e r m i n a t i o n " i s a m b i g u o u s

, a n d i f

s o

, w h a t t h e p a r t i e s i n t e n d e d t h e t e r m t o m e a n

. E x t r i n s i c

e v i d e n c e m a y b e n e e d e d i n o r d e r t o m a k e t h e d e t e r m i n a t i o n o f t h e

p a r t i e s ' i n t e n t

.

¶ 5 1 S i d e l i n e ' s m o t i o n f o r s u mm a r y j u d g m e n t d o e s n o t s e t

f o r t h s u c h a d e f e n s e

, a n d t h e r e f o r e f a i l s t o m a k e a p r i m a f a c i e

c a s e

. A c c o r d i n g l y

, w e a f f i r m t h e c o u r t o f a p p e a l s a n d r e m a n d

f o r " t h e c i r c u i t c o u r t ' s d e t e r m i n a t i o n w h e r e t h e b u l k o f t h e

e q u i t i e s l i e

, i n c l u d i n g a n e v a l u a t i o n o f w h a t t h e p a r t i e s

i n t e n d e d w h e n t h e y a g r e e d t o t h e s t o c k r e

- p u r c h a s e a g r e e m e n t

,

a n d w h e t h e r i t s h o u l d g r a n t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e a s B e i d e l

r e q u e s t e d

. " B e i d e l

, 3 4 0 W i s

. 2 d 4 3 3

, ¶ 1 6

. A c i r c u i t c o u r t m a y

g r a n t s u m

m a r y j u d g m e n t t o a p a r t y o n r e m a n d a s w a r r a n t e d a f t e r

t h e e q u i t i e s h a v e b e e n b a l a n c e d

, r e c o g n i z i n g t h e i m p l i c a t i o n s o f

t h e n a t u r e o f a c l a i m f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e a n d t h e w e l l

e s t a b l i s h e d o b l i g a t i o n o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

.

B y t h e C o u r t

. — T h e d e c i s i o n o f t h e C o u r t o f A p p e a l s i s

a f f i r m e d

.

D A V I D T

. P R O S S E R

, J

. , d i d n o t p a r t i c i p a t e

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. a k z

1 ¶ 5 2 A N N E T T E K I N G S L A N D Z I E G L E R

, J

. ( c o n c u r r i n g )

. I

c o n c u r a n d j o i n t h e m a j o r i t y o p i n i o n ' s d i s c u s s i o n c o n c e r n i n g

t e r m i n a t i o n w h i c h i s c o n s i s t e n t w i t h t h i s c o n c u r r e n c e a n d t h e

m a j o r i t y ' s c o n c l u s i o n t h a t t h e q u e s t i o n o f w h e n B e i d e l w a s

t e r m i n a t e d s h o u l d p r o c e e d b e f o r e t h e t r i a l c o u r t

. I a g r e e t h a t

t h i s c a s e s h o u l d b e r e m a n d e d b e c a u s e t h e f a c t s n e e d d e v e l o p m e n t

a s t o w h e n a " t e r m i n a t i o n " o c c u r r e d u n d e r t h e t e r m s o f t h e S t o c k

R e p u r c h a s e A g r e e m e n t s u c h t h a t t h e p r o p e r r e m e d y c a n b e

d e t e r m i n e d

. H e r e

, t h e r e m e d y h i n g e s u p o n w h e n t h e t e r m i n a t i o n

o c c u r r e d

. B a s e d o n t h e r e c o r d b e f o r e t h e c o u r t

, i t i s u n c l e a r

w h e t h e r B e i d e l i s e n t i t l e d t o t h e s t i p u l a t e d p r i c e o f $ 1

, 6 0 0 p e r

s h a r e o r t h e l o w e r f a i r m a r k e t v a l u e p r i c e

.

¶ 5 3 A s t h i s c a s e i s a m a t t e r o f c o n t r a c t i n t e r p r e t a t i o n

, I

r e p e a t t h e r e l e v a n t c o n t r a c t l a n g u a g e

. S e c t i o n 6 o f t h e S t o c k

R e p u r c h a s e A g r e e m e n t g o v e r n s w h e n a s h a r e h o l d e r w h o i s

t e r m i n a t e d w i t h o u t c a u s e i s e n t i t l e d t o t h e s t i p u l a t e d s t o c k

p r i c e :

S h a r e h o l d e r ' s P u t O p t i o n

. U p o n t h e t e r m i n a t i o n o f a

S h a r e h o l d e r ' s e m p l o y m e n t w i t h S i d e l i n e w i t h o u t C a u s e

( a s d e f i n e d i n s e c t i o n 7 ( b ) b e l o w )

, t h e t e r m i n a t e d

S h a r e h o l d e r s h a l l h a v e a c o n t i n u i n g o p t i o n t o s e l l a l l

o r a n y p a r t o f t h e S t o c k o w n e d b y h i m

, a n d u p o n

e x e r c i s e o f s u c h o p t i o n

, S i d e l i n e s h a l l h a v e t h e

o b l i g a t i o n t o p u r c h a s e a l l o f S h a r e h o l d e r ’ s S t o c k s o

e l e c t e d f o r s a l e b y s u c h S h a r e h o l d e r

, a t t h e p r i c e a n d

o n t h e t e r m s p r o v i d e d i n s e c t i o n s 8 a n d 9

b e l o w

. . . . T h e t e r m i n a t e d S h a r e h o l d e r s h a l l

e x e r c i s e s u c h o p t i o n b y p r o v i d i n g 3 0 d a y [ s ' ] p r i o r

w r i t t e n n o t i c e t o S i d e l i n e o f h i s d e c i s i o n t o s e l l h i s

S t o c k

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. a k z

2 S i d e l i n e d o e s n o t a l l e g e t h a t B e i d e l w a s t e r m i n a t e d f o r c a u s e

.

I t s b r i e f s t a t e s t h a t " B e i d e l w a s t e r m i n a t e d a s a n o f f i c e r a n d

e m p l o y e e

. "

¶ 5 4 S e c t i o n 8 o f t h e c o n t r a c t g o v e r n s t h e i n i t i a l p e r

s h a r e p r i c e a n d h o w t h e p r i c e w o u l d b e d e t e r m i n e d t h e r e a f t e r

,

i n c l u d i n g a n a n n u a l r e v i e w o f t h e p r i c e

. " U p o n s u c h r e v i e w

, t h e

S h a r e h o l d e r s a n d S i d e l i n e s h a l l e i t h e r s t i p u l a t e b y a n

i n s t r u m e n t i n w r i t i n g t h a t t h e r e i s n o c h a n g e i n t h e p r i c e l a s t

s t i p u l a t e d o r a g r e e u p o n a n e w P u r c h a s e P r i c e b y a n i n s t r u m e n t

i n w r i t i n g s i g n e d b y t h e m a n d S i d e l i n e

. . . . " I f t h e p a r t i e s

d i d n o t n e g o t i a t e a n e w p r i c e

, t h e p r i o r y e a r ' s p r i c e c o n t i n u e d

f o r o n e m o r e y e a r

, s u c h t h a t a s t i p u l a t e d p r i c e c o u l d s t a y i n

e f f e c t f o r a m a x i m u m o f t w o y e a r s

. I f t h e p a r t i e s s t i l l d i d n o t

n e g o t i a t e a p r i c e t w o y e a r s a f t e r t h e l a s t s t i p u l a t e d p r i c e

, t h e

p r i c e o f s h a r e s t h a t w e r e s o l d " s h a l l b e t h e f a i r m a r k e t v a l u e

o f t h e S t o c k a s d e t e r m i n e d b y a n a p p r a i s e r s e l e c t e d b y

S i d e l i n e

. " T h e m o s t r e c e n t s t i p u l a t e d p r i c e o f $ 1

, 6 0 0 p e r s h a r e

w a s e n t e r e d i n t o o n M a r c h 6

, 2 0 0 7

, a n d i t w a s s e t t o e x p i r e o n

M a r c h 6

, 2 0 0 9

.

¶ 5 5 T h e t h r e s h o l d q u e s t i o n t h a t t h e c i r c u i t c o u r t m u s t

c o n s i d e r i s w h e t h e r B e i d e l w a s " t e r m i n a t e d " b e f o r e M a r c h 6

,

2 0 0 9

, a s t h a t t e r m i s u s e d i n t h e c o n t r a c t

. I f h e w a s

, t h e n h e

i s e n t i t l e d t o t h e s t i p u l a t e d p r i c e o f $ 1

, 6 0 0 p e r s h a r e

. I f h e

w a s n o t

, t h e n h e i s e n t i t l e d t o a p e r s h a r e p r i c e d e t e r m i n e d b y

t h e f a i r m a r k e t v a l u e

. 1

1 T h e m a j o r i t y o p i n i o n a g r e e s t h i s i s a q u e s t i o n t o b e

r e s o l v e d o n r e m a n d

. S e e m a j o r i t y o p

. , ¶ ¶ 4 4

, 4 5

, 4 6 n

. 2 4

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. a k z

3 ¶ 5 6 T h e g o a l o f c o n t r a c t i n t e r p r e t a t i o n i s t o a s c e r t a i n

t h e i n t e n t o f t h e p a r t i e s

. K e r n z v

. J

. L

. F r e n c h C o r p

. , 2 0 0 3 W I

A p p 1 4 0

, ¶ 9

, 2 6 6 W i s

. 2 d 1 2 4

, 6 6 7 N

. W

. 2 d 7 5 1

. W h e n t h e c o n t r a c t

i s p l a i n a n d u n a m b i g u o u s

, " w e w i l l c o n s t r u e t h e c o n t r a c t a s i t

s t a n d s

. " I d

. ( c i t a t i o n o m i t t e d )

. U n d e r t h e c o n t r a c t l a n g u a g e

a n d i t s c a l l f o r s p e c i f i c p e r f o r m a n c e a s t h e r e m e d y

, w h e n B e i d e l

w a s t e r m i n a t e d i s t h e c e n t r a l i s s u e

.

¶ 5 7 T h e S t o c k R e p u r c h a s e A g r e e m e n t d o e s n o t d e f i n e

" t e r m i n a t i o n

. " B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y d e f i n e s " t e r m i n a t i o n " a s

" [ t ] h e a c t o f e n d i n g s o m e t h i n g

. " B l a c k ' s L a w D i c t i o n a r y 1 4 8 2

( 7 t h e d

. 1 9 9 9 )

. A n o t h e r d i c t i o n a r y d e f i n e s " t e r m i n a t i o n " a s

" [ t ] h e a c t o f t e r m i n a t i n g o r t h e c o n d i t i o n o f b e i n g t e r m i n a t e d

. "

T h e A m e r i c a n H e r i t a g e D i c t i o n a r y o f t h e E n g l i s h L a n g u a g e 1 8 5 2

( 3 d e d

. 1 9 9 2 )

.

¶ 5 8 S i d e l i n e a r g u e s t h a t B e i d e l w a s f o r m a l l y t e r m i n a t e d b y

t h e b o a r d o f d i r e c t o r s o n S e p t e m b e r 1 7

, 2 0 0 9

. B e i d e l a r g u e s

t h a t h e w a s t e r m i n a t e d b e f o r e t h e M a r c h 6

, 2 0 0 9

, e x p i r a t i o n o f

t h e s t i p u l a t e d p r i c e

. H e p o i n t s t o t h e f a c t t h a t i n O c t o b e r

2 0 0 8

, S i d e l i n e i n f o r m e d h i m t h a t i t i n t e n d e d t o f i r e h i m a n d i n

J a n u a r y 2 0 0 9

, t r a n s i t i o n e d h i s d u t i e s t o o t h e r e m p l o y e e s

. S e e

m a j o r i t y o p

. , ¶ 1 7

. O n J a n u a r y 2 0

, 2 0 0 9

, p u r s u a n t t o S e c t i o n 6

o f t h e c o n t r a c t

, B e i d e l s u b m i t t e d w r i t t e n n o t i c e p u r p o r t e d l y t o

e x e r c i s e h i s p u t o p t i o n

. I d

.

¶ 5 9 O n e r e a s o n a b l e i n t e r p r e t a t i o n o f t h e w o r d

" t e r m i n a t i o n " i n t h e S t o c k R e p u r c h a s e A g r e e m e n t i s a c o m p l e t e

s e p a r a t i o n o r a c o m p l e t e e n d t o t h e s h a r e h o l d e r ' s e m p l o y m e n t

.

A n o t h e r r e a s o n a b l e i n t e r p r e t a t i o n o f " t e r m i n a t i o n " i s a n a c tN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. a k z

4 e v i d e n c i n g a n e m p l o y e r ' s i n t e n t t o e n d t h e s h a r e h o l d e r ' s

e m p l o y m e n t

. I n t h i s c a s e

, S i d e l i n e r e d u c e d B e i d e l ' s e m p l o y m e n t

d u t i e s s i g n i f i c a n t l y a n d a d m i t t e d t o r u n n i n g o u t t h e c l o c k o n

t h e s t i p u l a t e d p r i c e

. W h e t h e r t h a t r e d u c t i o n i n d u t i e s

c o n s t i t u t e s a t e r m i n a t i o n u n d e r t h e t e r m s o f t h e a g r e e m e n t i s a

q u e s t i o n o f f a c t t h a t i s n o t r e s o l v e d b y t h e l a n g u a g e o f t h e

c o n t r a c t o r b y t h e r e c o r d b e f o r e t h e c o u r t

. C f

. L o o s v

. G e o r g e

W a l t e r B r e w i n g C o

. , 1 4 5 W i s

. 1

, 4

, 1 2 9 N

. W

. 6 4 5 ( 1 9 1 1 ) ( s t a t i n g

t h a t w h e n e m p l o y e r d o e s n o t p e r m i t e m p l o y e e t o p e r f o r m " t h e

s u b s t a n t i a l o r p r i n c i p a l s e r v i c e h e a g r e e d t o p e r f o r m " a n d

d i r e c t s t h e e m p l o y e e t o p e r f o r m o t h e r t a s k s

, a n e m p l o y e e w h o

r e f u s e s t o c o m p l e t e n e w t a s k s " m a y t r e a t s u c h r e f u s a l a n d

d i r e c t i o n a s a d i s c h a r g e " ) ; 1 A S t e v e n P l i t t

, D a n i e l M a l d o n a d a &

J o s h u a D

. R o g e r s

, C o u c h o n I n s u r a n c e § 8 : 6 8 ( 3 d e d

. 2 0 1 0 ) ( " T h e

e m p l o y e e ' s p e r f o r m a n c e o f a d m i n i s t r a t i v e f u n c t i o n s i n r e l a t i o n

t o t h e i n s u r e d d o e s n o t c o n c l u s i v e l y e x t e n d t h e e m p l o y m e n t

. " )

.

T h e w o r d " t e r m i n a t i o n " i n t h e S t o c k R e p u r c h a s e A g r e e m e n t i s

s u b j e c t t o m o r e t h a n o n e r e a s o n a b l e i n t e r p r e t a t i o n a n d t h e f a c t s

i n t h e r e c o r d d o n o t c o n c l u s i v e l y a n s w e r w h a t t h e p a r t i e s

i n t e n d e d b y " t e r m i n a t i o n

. " J u s t i c e G a b l e m a n a s s e r t s t h a t t h e

p a r t i e s s t i p u l a t e d t o t h e t i m e p e r i o d o f t h e t e r m i n a t i o n

. S e e

d i s s e n t

, ¶ 6 7 n

. 2

. T h e r e c o r d i n t h a t r e g a r d i s n o t c r y s t a l

c l e a r b e c a u s e t h e r e c o r d d o e s n o t c o n t a i n a c o p y o f t h e a c t u a l

s t i p u l a t i o n

. 2 T h e r e f o r e

, I w o u l d r e m a n d t h i s c a s e f o r a h e a r i n g

2 N o t o n l y d o e s t h e r e c o r d n o t c o n t a i n a f i r s t h a n d c o p y o f

t h e a c t u a l s t i p u l a t i o n

, b u t t h e s e c o n d h a n d i n f o r m a t i o n w e d o

h a v e i n t h e r e c o r d i s u n c l e a r a s t o t h e n a t u r e o f t h e

s t i p u l a t i o n

. T h e a t t o r n e y s g i v e t w o d i f f e r e n t p o r t r a y a l s o f

w h a t w a s s t i p u l a t e d

. S i d e l i n e ' s a t t o r n e y s t a t e d t h a t " w e ' v e h a dN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. a k z

5 b e f o r e t h e c i r c u i t c o u r t t o d e t e r m i n e w h e n t h e t e r m i n a t i o n

o c c u r r e d

.

¶ 6 0 T h e m a j o r i t y o p i n i o n r e m a n d s t h i s c a s e f o r " t h e

c i r c u i t c o u r t ' s d e t e r m i n a t i o n w h e r e t h e b u l k o f t h e e q u i t i e s

l i e

, i n c l u d i n g a n e v a l u a t i o n o f w h a t t h e p a r t i e s i n t e n d e d w h e n

t h e y a g r e e d t o t h e s t o c k r e

- p u r c h a s e a g r e e m e n t

, a n d w h e t h e r i t

s h o u l d g r a n t s p e c i f i c p e r f o r m a n c e a s B e i d e l r e q u e s t e d

. "

M a j o r i t y o p

. , ¶ 5 1

. T h e m a j o r i t y ' s a p p r o a c h o f b a l a n c i n g t h e

e q u i t i e s s h o u l d n o t b e r e a d t o p r e c l u d e s u m m a r y j u d g m e n t w h e n

a p p l y i n g t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t

.

¶ 6 1 I a g r e e t h a t u n n e c e s s a r i l y i n j e c t i n g g o o d f a i t h a n d

f a i r d e a l i n g i n t o a c o n t r a c t

, e s p e c i a l l y w h e n t h e t e r m s o f t h e

c o n t r a c t a r e c l e a r

, i s i m p r o p e r

. S e e d i s s e n t

, ¶ 6 9

. I n d e e d

, t h e

S e v e n t h C i r c u i t i s r i g h t l y w a r y o f u s i n g t h e d o c t r i n e o f g o o d

f a i t h a n d f a i r d e a l i n g t o o v e r c o m e t h e r i g h t s a n d

r e s p o n s i b i l i t i e s s e t f o r t h i n a c o n t r a c t

. S e e i d

. , ¶ 7 2 ( q u o t i n g

M k t

. S t

. A s s o c s

. L t d

. P ' s h i p v

. F r e y

, 9 4 1 F

. 2 d 5 8 8

, 5 9 3

, 5 9 5

( 7 t h C i r

. 1 9 9 1 ) ( " [ I ] t i s u n l i k e l y t h a t W i s c o n s i n w i s h e s

, i n t h e

n a m e o f g o o d f a i t h

, t o m a k e e v e r y c o n t r a c t s i g n a t o r y h i s

b r o t h e r ' s k e e p e r

. . . . I t w o u l d b e q u i x o t i c a s w e l l a s

p r e s u m p t u o u s f o r j u d g e s t o u n d e r t a k e t h r o u g h c o n t r a c t l a w t o

r a i s e t h e e t h i c a l s t a n d a r d s o f t h e n a t i o n ' s b u s i n e s s p e o p l e

. " ) )

.

a c o n c e s s i o n b y t h e p l a i n t i f f t h a t t h e r e w a s n o a c t u a l

t e r m i n a t i o n

. " B e i d e l ' s a t t o r n e y s t a t e d t h a t " w e d i d a g r e e a n d

s t i p u l a t e t h a t w e w o u l d n o t p u r s u e t h a t

, " m e a n i n g t h e a c t u a l

t e r m i n a t i o n c l a i m

. A s I d o n o t b e l i e v e t h e r e c o r d b e f o r e t h i s

c o u r t c o n c l u s i v e l y r e s o l v e s w h e t h e r B e i d e l w a s t e r m i n a t e d u n d e r

t h e t e r m s o f t h e c o n t r a c t

, I w o u l d r e m a n d

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. a k z

6 ¶ 6 2 H e r e

, t h e c r i t i c a l c o n t r a c t t e r m

, " t e r m i n a t i o n

, " i s

n o t f u l l y d e v e l o p e d w i t h i n t h e f a c t s o f t h i s c a s e

, t h e m e a n i n g

o f w h i c h m u s t b e d e t e r m i n e d o n r e m a n d

. T h e r e f o r e

, I w o u l d

r e m a n d f o r a c i r c u i t c o u r t h e a r i n g t o d e t e r m i n e w h e n t h e

t e r m i n a t i o n o c c u r r e d

. I f t h e f a c t f i n d e r c o n c l u d e s B e i d e l w a s

n o t " t e r m i n a t e d " p r i o r t o M a r c h 6

, 2 0 0 9

, h e w i l l r e c e i v e o n l y

t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f h i s s h a r e s

. I f t h e f a c t

- f i n d e r ' s

d e c i s i o n i s t o t h e c o n t r a r y

, t h e c o n t r a c t s e t s t h e p e r s h a r e

p r i c e h e i s t o b e p a i d

.

¶ 6 3 F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s

, I r e s p e c t f u l l y c o n c u r

.

¶ 6 4 I a m a u t h o r i z e d t o s t a t e t h a t J u s t i c e P A T I E N C E D R A K E

R O G G E N S A C K j o i n s t h i s c o n c u r r e n c e

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

1 ¶ 6 5 M I C H A E L J

. G A B L E M A N

, J

. ( d i s s e n t i n g )

. T o d a y t h e

c o u r t u n d e r m i n e s c o n t r a c t r i g h t s i n t h e n a m e o f g o o d f a i t h a n d

f a i r d e a l i n g

, o v e r t u r n s t h i r t y y e a r s o f p r e c e d e n t

, a n d i n v e r t s

t h e e m p l o y e r

- e m p l o y e e r e l a t i o n s h i p

. I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t

.

I

. B E I D E L F O R F E I T E D H I S A R G U M E N T C O N C E R N I N G T H E C O V E N A N T

O F G O O D F A I T H A N D F A I R D E A L I N G

¶ 6 6 B e f o r e d i s c u s s i n g t h e m a j o r i t y ' s l e g a l c o n c l u s i o n s

, i t

i s i m p o r t a n t t o f i r s t n o t e t h a t B e i d e l f o r f e i t e d 1 h i s a r g u m e n t

t h a t S i d e l i n e v i o l a t e d t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r

d e a l i n g

. B e i d e l n e v e r p l e d a c l a i m r e l a t e d t o t h e c o v e n a n t o f

g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

, n o r d i d h e r a i s e t h e i s s u e b e f o r e

t h e c o u r t o f a p p e a l s

. T h e c o u r t o f a p p e a l s

, h o w e v e r

, a s s i s t e d

B e i d e l b y p l u c k i n g t h e r e m e d y o u t o f t h i n a i r a n d m a k i n g i t t h e

b a s i s f o r i t s d e c i s i o n t o r e m a n d t o t h e c i r c u i t c o u r t t o

d e t e r m i n e " w h e r e t h e b u l k o f t h e e q u i t i e s l i e

. " B e i d e l v

.

S i d e l i n e S o f t w a r e

, I n c

. , 2 0 1 2 W I A p p 3 6

, ¶ 1 6

, 3 4 0 W i s

. 2 d 4 3 3

,

8 1 1 N

. W

. 2 d 8 5 6

.

¶ 6 7 S o h o w d o e s t h e m a j o r i t y g e t a r o u n d t h e f o r f e i t u r e

o b s t a c l e ? B y s t a t i n g t h a t " [ i ] t w o u l d b e a b s u r d t o r e m a n d f o r

t h e b a l a n c i n g o f t h e e q u i t i e s w h e r e a p a r t y s e e k s s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e a n d t o d o s o o n t h e c o n d i t i o n t h a t t h e c i r c u i t c o u r t

i g n o r e b r e a c h e s o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g b y t h e p a r t i e s

. "

1 T h e m a j o r i t y r e f e r s t o B e i d e l " w a i v i n g " h i s a r g u m e n t b u t

" f o r f e i t u r e " i s t h e m o r e a c c u r a t e t e r m

. S e e S t a t e v

. N d i n a

,

2 0 0 9 W I 2 1

, ¶ 2 9

, 3 1 5 W i s

. 2 d 6 5 3

, 7 6 1 N

. W

. 2 d 6 1 2 ( " W h e r e a s

f o r f e i t u r e i s t h e f a i l u r e t o m a k e t h e t i m e l y a s s e r t i o n o f a

r i g h t

, w a i v e r i s t h e i n t e n t i o n a l r e l i n q u i s h m e n t o r a b a n d o n m e n t

o f a k n o w n r i g h t

. " ) ( c i t a t i o n o m i t t e d )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

2 M a j o r i t y o p

. , ¶ 4 8

. B u t t h i s p u t s t h e c a r t b e f o r e t h e h o r s e

.

G i v e n t h a t t h e m a j o r i t y i s h o l d i n g t h a t t h e c o n s t r u c t i v e

d i s c h a r g e d o c t r i n e d o e s n o t a p p l y

, a n d t h a t c o n s t r u c t i v e

d i s c h a r g e w a s t h e e n t i r e j u s t i f i c a t i o n f o r B e i d e l ' s s p e c i f i c

p e r f o r m a n c e c l a i m

, i t i s u n c l e a r w h y t h i s c o u r t i s n o t

d i s m i s s i n g B e i d e l ' s c o m p l a i n t a n d i s i n s t e a d o r d e r i n g t h e

c i r c u i t c o u r t t o c o n s i d e r a c l a i m t h a t w a s n e v e r p l e d

. 2

2 T h e c o n c u r r e n c e c o n s i d e r s a r e m a n d a p p r o p r i a t e f o r f u r t h e r

f a c t

- f i n d i n g o n w h e t h e r B e i d e l w a s a c t u a l l y t e r m i n a t e d d u r i n g

t h e r e l e v a n t t i m e p e r i o d

. C o n c u r r e n c e

, ¶ 5 9 n

. 2

. I r e a d t h e

r e c o r d d i f f e r e n t l y

. I n m y v i e w

, B e i d e l c o n c e d e d t h a t h e w a s n o t

a c t u a l l y t e r m i n a t e d w i t h i n t h e r e l e v a n t p e r i o d a n d a h e a r i n g o n

t h e i s s u e i s t h e r e f o r e u n n e c e s s a r y

.

A t a t e l e p h o n i c c o n f e r e n c e r e g a r d i n g B e i d e l ' s m o t i o n f o r

r e c o n s i d e r a t i o n

, S i d e l i n e ' s a t t o r n e y s t a t e d : " I t h i n k w e ' v e h a d

a c o n c e s s i o n b y [ B e i d e l ] t h a t t h e r e w a s n o a c t u a l t e r m i n a t i o n o f

h i m b y S i d e l i n e

. . . . [ B ] e c a u s e o f t h a t p r i o r c o n c e s s i o n b y

[ B e i d e l ]

, I w o u l d l i k e t o p r e p a r e t h e o r d e r [ d i s m i s s i n g B e i d e l ' s

m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n ]

. " B e i d e l ' s a t t o r n e y t h e n a s k e d

S i d e l i n e ' s a t t o r n e y t o " s e n d i t t o m e b e f o r e y o u s e n d i t i n

.

W e ' l l m a k e s u r e i t ' s i n t h e r i g h t f o r m b e f o r e w e e v e n g e t i t t o

t h e j u d g e

. " T h e f o l l o w i n g m o n t h t h e c i r c u i t c o u r t s i g n e d t h e

o r d e r d e n y i n g B e i d e l ' s m o t i o n f o r r e c o n s i d e r a t i o n

. T h e o r d e r

c o n t a i n e d t h e f o l l o w i n g l a n g u a g e : " F u r t h e r

, b a s e d o n a n

a g r e e m e n t o f t h e p a r t i e s p l a c e d o n t h e r e c o r d o n J a n u a r y 2 7

,

2 0 1 1

, t h a t P l a i n t i f f [ B e i d e l ] d o e s n o t c o n t e n d h e w a s a c t u a l l y

t e r m i n a t e d b y S i d e l i n e p r i o r t o M a r c h 7

, 2 0 0 9

, t h i s O r d e r

r e s o l v e s a l l c l a i m s a s t o S i d e l i n e ' s a l l e g e d l i a b i l i t y t o

P l a i n t i f f

. " N o p a r t y e v e r o b j e c t e d t o t h i s l a n g u a g e

, a n d n o

p a r t y o b j e c t s t o i t n o w

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

3 ¶ 6 8 W h i l e I a c k n o w l e d g e t h a t a p p e l l a t e c o u r t s h a v e t h e

i n h e r e n t a u t h o r i t y t o c o n s i d e r i s s u e s r a i s e d f o r t h e f i r s t t i m e

o n a p p e a l

, S t a t e v

. H u e b n e r

, 2 0 0 0 W I 5 9

, ¶ ¶ 2 7

- 2 8

, 2 3 5 W i s

. 2 d

4 8 6

, 6 1 1 N

. W

. 2 d 7 2 7

, t h i s d i s c r e t i o n a r y p o w e r s h o u l d b e u s e d

s p a r i n g l y

. G r e e n v

. H a h n

, 2 0 0 4 W I A p p 2 1 4

, ¶ 2 1

, 2 7 7 W i s

. 2 d

4 7 3

, 6 8 9 N

. W

. 2 d 6 5 7

. M o r e o v e r

, o u r f o r f e i t u r e d o c t r i n e p e r m i t s

u s t o c o n s i d e r i s s u e s o r a r g u m e n t s n o t r a i s e d ; i t d o e s n o t

e x t e n d t o c a u s e s o f a c t i o n t h a t w e r e n e v e r p l e d

. S o h n s v

.

J e n s e n

, 1 1 W i s

. 2 d 4 4 9

, 4 5 8

, 1 0 5 N

. W

. 2 d 8 1 8 ( 1 9 6 0 ) ( " W h e r e a n

i s s u e i s n e i t h e r p l e a d e d n o r l i t i g a t e d i n t h e t r i a l c o u r t

, t h i s

c o u r t o r d i n a r i l y w i l l n o t c o n s i d e r i t o n a p p e a l

. . . . " ) ;

M u r p h y v

. M a r t i n

, 5 8 W i s

. 2 7 6

, 2 8 0

, 1 6 N

. W

. 6 0 3 ( 1 8 8 3 ) ( n o t i n g

t h a t i t i s n o t t h e " p r o v i n c e o f t h i s c o u r t " t o " f o r m n e w

i s s u e s " )

. A s w e r e c e n t l y s t a t e d

, " T h e m u t u a l c o n s o l a t i o n o f

f o r f e i t u r e i s t h a t e a c h p a r t y c a n b e c o n f i d e n t t h a t a r i g h t

f o r f e i t e d b y t h e o t h e r w i l l n o t b e r e l i t i g a t e d i n s o m e

s u b s e q u e n t a p p e a l o r p r o c e e d i n g

. " S t a t e v

. S o t o

, 2 0 1 2 W I 9 3

,

I r e g a r d t h e e x c h a n g e b e t w e e n t h e a t t o r n e y s q u o t e d a b o v e a s

a n o r a l s t i p u l a t i o n

, s u b s e q u e n t l y m e m o r i a l i z e d i n t h e c o u r t ' s

o r d e r

, a n d b i n d i n g o n t h e l i t i g a n t s

. S e e

, e

. g

. , W y a n d o t t e

C h e m i c a l s C o r p

. v

. R o y a l E l e c

. M f g

. C o

. , I n c

. , 6 6 W i s

. 2 d 5 7 7

,

5 8 9

, 2 2 5 N

. W

. 2 d 6 4 8 ( 1 9 7 5 ) ( " G e n e r a l l y t h e n

, o r a l s t i p u l a t i o n s

m a d e i n o p e n c o u r t

, t a k e n d o w n b y t h e r e p o r t e r

, a n d a c t e d u p o n

b y t h e p a r t i e s a n d t h e c o u r t a r e v a l i d a n d b i n d i n g

. " ) ( c i t a t i o n

o m i t t e d )

. I n m y o p i n i o n

, t h e d o c t r i n e o f c l a i m p r e c l u s i o n w o u l d

t h u s b a r B e i d e l f r o m m a k i n g a n a r g u m e n t t h a t h e w a s a c t u a l l y

t e r m i n a t e d u n d e r t h e h e a r i n g e n v i s i o n e d b y t h e c o n c u r r e n c e

. S e e

N

. S t a t e s P o w e r C o

. v

. B u g h e r

, 1 8 9 W i s

. 2 d 5 4 1

, 5 5 1

, 5 2 5 N

. W

. 2 d

7 2 3 ( 1 9 9 5 ) ( d e s c r i b i n g t h e e l e m e n t s o f c l a i m p r e c l u s i o n a s : " ( 1 )

a n i d e n t i t y b e t w e e n t h e p a r t i e s o r t h e i r p r i v i e s i n t h e p r i o r

a n d p r e s e n t s u i t s ; ( 2 ) a n i d e n t i t y b e t w e e n t h e c a u s e s o f a c t i o n

i n t h e t w o s u i t s ; a n d ( 3 ) a f i n a l j u d g m e n t o n t h e m e r i t s i n a

c o u r t o f c o m p e t e n t j u r i s d i c t i o n

. " )

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

4 ¶ 3 6

, 3 4 3 W i s

. 2 d 4 3

, 8 1 7 N

. W

. 2 d 8 4 8

. O r a s J u s t i c e S c a l i a h a s

p u t i t

, t h e p u r p o s e o f a p p l y i n g t h e f o r f e i t u r e r u l e i s t o e n s u r e

t h a t t h e t r i a l r e m a i n s " t h e m a i n e v e n t

, " a n d n o t s i m p l y a

" t r y o u t o n t h e r o a d t o a p p e l l a t e r e v i e w

. " F r e y t a g v

. C o m m ' r o f

I n t e r n a l R e v e n u e

, 5 0 1 U

. S

. 8 6 8

, 8 9 5 ( 1 9 9 1 ) ( S c a l i a

, J

. ,

c o n c u r r i n g )

. T h e c o u r t t o d a y p r o v i d e s n o j u s t i f i c a t i o n f o r

i g n o r i n g t h e f o r f e i t u r e r u l e a n d g i v i n g B e i d e l

—— a s o p h i s t i c a t e d

p a r t y w h o h a s b e e n a b l y r e p r e s e n t e d t h r o u g h o u t t h i s l i t i g a t i o n

— —

a s h o t a t a s e c o n d t r i a l

. I n t h i s r e s p e c t t h e m a j o r i t y

——m u c h

l i k e t h e c o u r t o f a p p e a l s b e f o r e i t

—— s e r v e s a s a d v o c a t e r a t h e r

t h a n a d j u d i c a t o r

.

I I

. T H E C O V E N A N T C A N N O T O V E R R I D E E X P R E S S T E R M S O F A

C O N T R A C T

¶ 6 9 T h e m o s t i m p o r t a n t f a c t i n t h i s c a s e i s t h a t S i d e l i n e

a c t e d c o m p l e t e l y i n a c c o r d a n c e w i t h i t s c o n t r a c t u a l r i g h t s

.

W h i l e i t i s t r u e t h a t t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h a n d f a i r

d e a l i n g i n h e r e s i n e v e r y c o n t r a c t

, t h i s e q u i t a b l e d o c t r i n e

c a n n o t

, c o n t r a t h e m a j o r i t y

, b e u s e d t o v i t i a t e c l e a r

c o n t r a c t u a l l a n g u a g e

. I n s t e a d

, t h e n o t i o n o f g o o d f a i t h i s

m e a n t t o s e r v e a s a g a p

- f i l l e r w h e r e a c o n t r a c t i s s i l e n t

.

U n i t e d S t a t e s v

. B a s i n E l e c

. P o w e r C o o p

. , 2 4 8 F

. 3 d 7 8 1

, 7 9 6 ( 8 t h

C i r

. 2 0 0 1 )

. I t m a y n o t " b l o c k u s e o f t e r m s t h a t a c t u a l l y a p p e a r

i n t h e c o n t r a c t

, " a n d i t h a s " n o t h i n g t o d o w i t h t h e e n f o r c e m e n t

o f t e r m s a c t u a l l y n e g o t i a t e d

. " C o n t i n e n t a l B a n k

, N

. A

. v

.

E v e r e t t

, 9 6 4 F

. 2 d 7 0 1

, 7 0 5 ( 7 t h C i r

. 1 9 9 2 ) ( E a s t e r b r o o k

, J

. )

( c i t a t i o n o m i t t e d )

. I n d e e d

, i n a r e c e n t d e c i s i o n t h e U n i t e d

S t a t e s S u p r e m e C o u r t u n a n i m o u s l y h e l d t h a t e q u i t a b l e r e m e d i e sN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

5 c a n n o t t r u m p t h e p l a i n t e r m s o f a c o n t r a c t a n d m a y b e u s e d o n l y

t o f i l l c o n t r a c t u a l g a p s

. U S A i r w a y s

, I n c

. v

. M c C u t c h e n

, 5 6 9

U

. S

.

_ _ , 1 3 3 S

. C t

. 1 5 3 7

, 1 5 4 6

- 4 7

, 1 5 4 9

- 5 0 ( 2 0 1 3 )

. H e r e

, t h e r e

a r e s i m p l y n o g a p s t o b e f i l l e d

.

¶ 7 0 T h e m a j o r i t y s e e m s t o r e c o g n i z e t h e s e p r i n c i p l e s w h e n

i t s t a t e s t h a t " [ a ] p a r t y m a y n o t

, h o w e v e r

, e m p l o y t h e g o o d

f a i t h a n d f a i r d e a l i n g c o v e n a n t t o u n d o e x p r e s s t e r m s o f a n

a g r e e m e n t

. " M a j o r i t y o p

. , ¶ 2 9

. I n f a c t

, t h e m a j o r i t y q u o t e s

( b u t t h e n i g n o r e s ) t h e f o l l o w i n g l a n g u a g e f r o m a c o u r t o f

a p p e a l s o p i n i o n :

[ W h e n ] a c o n t r a c t i n g p a r t y c o m p l a i n s o f a c t s o f t h e

o t h e r p a r t y w h i c h a r e s p e c i f i c a l l y a u t h o r i z e d i n t h e i r

a g r e e m e n t

, w e d o n o t s e e h o w t h e r e c a n b e a n y b r e a c h

o f t h e c o v e n a n t o f g o o d f a i t h

. I n d e e d

, i t w o u l d b e a

c o n t r a d i c t i o n i n t e r m s t o c h a r a c t e r i z e a n a c t

c o n t e m p l a t e d b y t h e p l a i n l a n g u a g e o f t h e p a r t i e s '

c o n t r a c t a s a " b a d f a i t h " b r e a c h o f t h a t c o n t r a c t

.

S u p e r V a l u S t o r e s

, I n c

. v

. D

- M a r t F o o d S t o r e s

, I n c

. , 1 4 6 W i s

. 2 d

5 6 8

, 5 7 7

, 4 3 1 N

. W

. 2 d 7 2 1 ( C t

. A p p

. 1 9 8 8 )

. T h e m a j o r i t y ' s

k n o w i n g d i s r e g a r d o f s u c h a f u n d a m e n t a l p r i n c i p l e o f c o n t r a c t

l a w i s i n e x p l i c a b l e

. I t a p p e a r s t h a t t h e m a j o r i t y e i t h e r t h i n k s

t h a t t h e c o n c e p t o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g i s m u c h b r o a d e r

t h a n i t i s

, o r p e r h a p s i t w a n t s t o e x p a n d t h e d o c t r i n e w i t h t h i s

c a s e

. I n a n y e v e n t

, t h e d o c t r i n e o f g o o d f a i t h a n d f a i r d e a l i n g

i s p l a i n l y i n a p p l i c a b l e w h e n a s c e n a r i o i s c o v e r e d b y t h e t e r m s

o f a c o n t r a c t

.

¶ 7 1 T w o o f t h e l e a d i n g l i g h t s o f t h e l a w a n d e c o n o m i c s

m o v e m e n t

, J u d g e s F r a n k E a s t e r b r o o k a n d R i c h a r d P o s n e r o f t h e

U n i t e d S t a t e s C o u r t o f A p p e a l s f o r t h e S e v e n t h C i r c u i t

, h a v e

s h a r p l y c r i t i c i z e d t h e i d e a

— — a d v a n c e d b y t h e m a j o r i t y

—— t h a t aN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

6 p a r t y ' s b a r g a i n e d f o r c o n t r a c t u a l r i g h t s c a n b e s u p e r s e d e d b y

t h e e t h e r e a l g o o d f a i t h r e q u i r e m e n t

. A s J u d g e E a s t e r b r o o k h a s

s a i d

, " P a r t i e s t o a c o n t r a c t a r e n o t e a c h o t h e r s ' f i d u c i a r i e s ;

t h e y a r e n o t b o u n d t o t r e a t c u s t o m e r s w i t h t h e s a m e

c o n s i d e r a t i o n r e s e r v e d f o r t h e i r f a m i l i e s

. " K h a m & N a t e ' s S h o e s

N o

. 2

, I n c

. v

. F i r s t B a n k o f W h i t i n g

, 9 0 8 F

. 2 d 1 3 5 1

, 1 3 5 7 ( 7 t h

C i r

. 1 9 9 0 )

. A n i n d i v i d u a l i s " e n t i t l e d t o e n f o r c e [ a c o n t r a c t ]

t o t h e l e t t e r

, " e v e n i f t h i s c a u s e s " g r e a t d i s c o m f o r t " t o t h e

o t h e r p a r t y

. I d

. T h e e s s e n c e o f a n a t

- w i l l c o n t r a c t i s t h a t a n

" e m p l o y e r m a y s a c k i t s e m p l o y e e f o r a n y r e a s o n e x c e p t o n e

f o r b i d d e n b y l a w

, a n d i t n e e d n o t s h o w ' g o o d c a u s e

. ' " I d

. a t

1 3 5 8

.

¶ 7 2 I n a s i m i l a r v e i n

, J u d g e P o s n e r

—— i n a d e c i s i o n

i n t e r p r e t i n g W i s c o n s i n l a w

—— w r o t e t h a t " i t i s u n l i k e l y t h a t

W i s c o n s i n w i s h e s

, i n t h e n a m e o f g o o d f a i t h

, t o m a k e e v e r y

c o n t r a c t s i g n a t o r y h i s b r o t h e r ' s k e e p e r

. . . . I n f a c t t h e l a w

c o n t e m p l a t e s t h a t p e o p l e f r e q u e n t l y w i l l t a k e a d v a n t a g e o f t h e

i g n o r a n c e o f t h o s e w i t h w h o m t h e y c o n t r a c t

, w i t h o u t t h e r e b y

i n c u r r i n g l i a b i l i t y

. " M a r k e t S t r e e t A s s o c s

. v

. F r e y

, 9 4 1 F

. 2 d

5 8 8

, 5 9 3

- 9 4 ( 7 t h C i r

. 1 9 9 1 )

. W h a t i s m o r e

, " e v e n a f t e r y o u h a v e

s i g n e d a c o n t r a c t

, y o u a r e n o t o b l i g e d t o b e c o m e a n a l t r u i s t

t o w a r d t h e o t h e r p a r t y a n d r e l a x t h e t e r m s i f h e g e t s i n t o

t r o u b l e i n p e r f o r m i n g h i s s i d e o f t h e b a r g a i n

. " I d

. a t 5 9 4

.

J u d g e P o s n e r w a r n e d t h a t " [ i ] t w o u l d b e q u i x o t i c a s w e l l a s

p r e s u m p t u o u s f o r j u d g e s t o u n d e r t a k e t h r o u g h c o n t r a c t l a w t o

r a i s e t h e e t h i c a l s t a n d a r d s o f t h e n a t i o n ' s b u s i n e s s p e o p l e

. "

I d

. a t 5 9 5

. L i v i n g i n a f r e e e n t e r p r i s e s o c i e t y m e a n s t h a t w eN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

7 m u s t a c c e p t t h a t s o m e c o n t r a c t s m a y " p l a c e o n e p a r t y a t t h e

o t h e r ' s m e r c y

. " I d

.

¶ 7 3 W h e n B e i d e l a n d H a l l e n t e r e d i n t o t h e s t o c k r e p u r c h a s e

a g r e e m e n t

, b o t h k n e w ( o r s h o u l d h a v e k n o w n ) t h a t t h e p u t o p t i o n

w o u l d b e s u b j e c t t o t h e w h i m s o f t h e m a r k e t p l a c e

. F o r s o m e

r e a s o n

, t h e m a j o r i t y h a s d e c i d e d t o i m m u n i z e B e i d e l a n d p u n i s h

H a l l f o r t h e b a r g a i n t h a t e a c h s t r u c k

. I n d o i n g s o

, t h i s c o u r t

h a s j u s t l o o s e d a g r e a t d e a l o f u n c e r t a i n t y u p o n c o n t r a c t l a w i n

t h e S t a t e o f W i s c o n s i n

, a n d i n t h e p r o c e s s i n v e r t e d t h e

e m p l o y e r

- e m p l o y e e r e l a t i o n s h i p b y c e d i n g s o m e o f a c o m p a n y ' s

t e r m i n a t i o n a u t h o r i t y t o i t s w o r k e r s

. A t t h e v e r y l e a s t

, a n a t

w i l l e m p l o y e e c a n n o w r a i s e a c o l o r a b l e c l a i m o n t h e m e a g e r

b a s i s t h a t h e w a s t e r m i n a t e d a t a t i m e i n c o n v e n i e n t f o r h i m a n d

h i s s t o c k o p t i o n s

. T h i s c o u r t w o u l d d o w e l l t o h e e d t h e w o r d s

o f J u d g e L e a r n e d H a n d : " [ I ] n c o m m e r c i a l t r a n s a c t i o n s i t d o e s n o t

i n t h e e n d p r o m o t e j u s t i c e t o s e e k s t r a i n e d i n t e r p r e t a t i o n s i n

a i d o f t h o s e w h o d o n o t p r o t e c t t h e m s e l v e s

. " J a m e s B a i r d C o

. v

.

G i m b e l B r o s

. , I n c

. , 6 4 F

. 2 d 3 4 4

, 3 4 6 ( 2 d C i r

. 1 9 3 3 )

.

I I I

. T H E M A J O R I T Y O V E R T U R N S A T H I R T Y

- Y E A R

- O L D D E C I S I O N O F

T H I S C O U R T

¶ 7 4 I n d e c i d i n g t h a t B e i d e l c a n p r e s e n t a f a c t u a l a r g u m e n t

t h a t t h e t i m i n g o f h i s f i r i n g w a s i n b a d f a i t h

, t h i s d e c i s i o n

o v e r t u r n s

, s u b s i l e n t i o

, B r o c k m e y e r v

. D u n & B r a d s t r e e t

, 1 1 3

W i s

. 2 d 5 6 1

, 3 3 5 N

. W

. 2 d 8 3 4 ( 1 9 8 3 )

, a c a s e n o t e v e n m e n t i o n e d b y

t h e m a j o r i t y

. T h e r e

, B r o c k m e y e r w a s f i r e d f o r s m o k i n g m a r i j u a n a

i n f r o n t o f h i s e m p l o y e e s

, p o o r j o b p e r f o r m a n c e

, a n d h a v i n g a n

a f f a i r w i t h h i s s e c r e t a r y

. I d

. a t 5 6 5

. D e s p i t e h a v i n g n oN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

8 e m p l o y m e n t c o n t r a c t

, B r o c k m e y e r f i l e d a w r o n g f u l d i s c h a r g e

a c t i o n

. I d

. a t 5 6 4

- 6 5

. T h e i s s u e i n t h e c a s e w a s w h e t h e r a n

a t

- w i l l e m p l o y e e c o u l d b r i n g a w r o n g f u l d i s c h a r g e a c t i o n

. S e e

i d

. a t 5 6 3

.

¶ 7 5 W e b e g a n b y r e c o g n i z i n g t h e A m e r i c a n c o mm o n l a w r u l e

,

w h i c h w a s t h a t a n e m p l o y e r m a y d i s c h a r g e a n a t

- w i l l e m p l o y e e

" f o r g o o d c a u s e

, f o r n o c a u s e

, o r e v e n f o r c a u s e m o r a l l y w r o n g

,

w i t h o u t b e i n g t h e r e b y g u i l t y o f l e g a l w r o n g

. " I d

. a t 5 6 7

( c i t a t i o n s o m i t t e d )

. W e t h e n n o t e d t h a t f e d e r a l a n d s t a t e

s t a t u t e s h a v e s i n c e m o d i f i e d t h e c o n c e p t o f a n a t

- w i l l e m p l o y e e

s u c h t h a t c e r t a i n p r o t e c t e d c l a s s e s c a n n o t b e f i r e d f o r

d i s c r i m i n a t o r y r e a s o n s

. I d

. a t 5 6 7

- 6 8

. C o n s i s t e n t w i t h t h e s e

s t a t u t o r y t r e n d s

, s t a t e c o u r t s a c r o s s t h e c o u n t r y d e v e l o p e d t w o

c o mm o n l a w c a u s e s o f a c t i o n f o r t e r m i n a t e d a t

- w i l l e m p l o y e e s

.

I d

. a t 5 6 8

. O n e i s t h e " p u b l i c p o l i c y e x c e p t i o n

, " w h i c h a l l o w s

a d i s c h a r g e d e m p l o y e e t o r e c o v e r i f " t h e t e r m i n a t i o n v i o l a t e s a

w e l l

- e s t a b l i s h e d a n d i m p o r t a n t p u b l i c p o l i c y

. " I d

. a t 5 6 9

. T h e

o t h e r c a u s e o f a c t i o n i s b r o a d e r

, a n d p r o v i d e s t h a t a n e m p l o y e r

h a s a n i m p l i e d d u t y t o t e r m i n a t e a n e m p l o y e e o n l y i n g o o d f a i t h

.

I d

. A d i s c h a r g e i n b a d f a i t h w o u l d t h u s c o n s t i t u t e a b r e a c h o f

c o n t r a c t

. I d

.

¶ 7 6 T h i s c o u r t a d o p t e d t h e p u b l i c p o l i c y e x c e p t i o n w h i l e

e x p r e s s l y r e j e c t i n g t h e b a d f a i t h t e r m i n a t i o n c a u s e o f a c t i o n

.

A s w e s t a t e d

, " W e r e f u s e t o i m p o s e a d u t y t o t e r m i n a t e i n g o o d

f a i t h i n t o e m p l o y m e n t c o n t r a c t s

. T o d o s o w o u l d ' s u b j e c t e a c h

d i s c h a r g e t o j u d i c i a l i n c u r s i o n s i n t o t h e a m o r p h o u s c o n c e p t o f

b a d f a i t h

. '

. . . I m p o s i n g a g o o d f a i t h d u t y t o t e r m i n a t e w o u l dN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

9 u n d u l y r e s t r i c t a n e m p l o y e r ' s d i s c r e t i o n i n m a n a g i n g t h e

w o r k f o r c e

. " I d

. ( c i t a t i o n o m i t t e d )

. T h a t h a s b e e n t h e l a w f o r

t h i r t y y e a r s

. W i t h t o d a y ' s d e c i s i o n t h a t S i d e l i n e i s n o t

e n t i t l e d t o s u mm a r y j u d g m e n t f o r e x e r c i s i n g a c l e a r c o n t r a c t u a l

r i g h t b e c a u s e t h e t i m i n g o f B e i d e l ' s t e r m i n a t i o n m a y h a v e b e e n

i n b a d f a i t h

, t h e m a j o r i t y o v e r r u l e s B r o c k m e y e r a n d e r o d e s a t

w i l l e m p l o y m e n t c o n t r a c t s

.

I V

. T H E R E C O R D D O E S N O T S U P P O R T A F I N D I N G O F B A D F A I T H

¶ 7 7 F i n a l l y

, i f t h i s c o u r t i s g o i n g t o a d o p t t h e b a d f a i t h

t e r m i n a t i o n c a u s e o f a c t i o n

, i t i s w o r t h p a u s i n g t o c o n s i d e r

w h e t h e r S i d e l i n e a c t u a l l y a c t e d i n b a d f a i t h t o w a r d s B e i d e l

.

O u r d e c i s i o n r e m a n d s t h i s c a s e t o t h e c i r c u i t c o u r t t o d e t e r m i n e

w h i c h p a r t y h a s a s t r o n g e r e q u i t a b l e c l a i m

. A s I h a v e m a d e

c l e a r t h r o u g h o u t t h i s d i s s e n t

, I a m u n s u r e w h e n i t w o u l d e v e r b e

i n e q u i t a b l e f o r a p a r t y t o e x e r c i s e a v a l i d c o n t r a c t u a l r i g h t

,

s o I d o n o t k n o w h o w t h e c i r c u i t c o u r t i s s u p p o s e d t o p r o c e e d

u n d e r t h e s t a n d a r d c r a f t e d b y t o d a y ' s o p i n i o n

. B u t b e t h a t a s

i t m a y

, I c a n s e e n o t h i n g t h a t c o u l d p l a u s i b l y b e c h a r a c t e r i z e d

a s b a d f a i t h c o n d u c t o n t h e p a r t o f S i d e l i n e

.

¶ 7 8 I n O c t o b e r 2 0 0 8

, H a l l i n f o r m e d B e i d e l t h a t h e p l a n n e d

t o f i r e h i m t h e f o l l o w i n g M a r c h

, a f t e r S i d e l i n e ' s s t o c k c o u l d b e

r e v a l u e d f r o m i t s o v e r i n f l a t e d p r i c e o f $ 1

, 6 0 0 a s h a r e

. I n

d o i n g s o

, H a l l a c t e d n o t o n l y i n h i s b e s t i n t e r e s t s

, b u t i n t h e

b e s t i n t e r e s t s o f t h e c o m p a n y a s w e l l

. A d d i t i o n a l l y

, b y

p r o v i d i n g n o t i c e t o B e i d e l w h e n h e d i d

, H a l l g a v e h i m f i v e

m o n t h s t o p r e p a r e f o r t h e i n e v i t a b l e

. A n d d u r i n g t h e p e r i o d

l e a d i n g u p t o h i s t e r m i n a t i o n

, B e i d e l c o n t i n u e d t o r e c e i v eN o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

1 0 c o m p e n s a t i o n f r o m S i d e l i n e

—— t o t h e t u n e o f $ 2 6 9

, 0 0 0 i n s a l a r y

a n d s h a r e h o l d e r d i s t r i b u t i o n s i n 2 0 0 8

.

¶ 7 9 T h e o n l y o p t i o n s S i d e l i n e h a d

, b e s i d e s t h e o n e i t

t o o k

, w e r e : ( 1 ) a c t c o n t r a r y t o i t s o w n i n t e r e s t s a n d t e r m i n a t e

B e i d e l w h e n t h e s t o c k w a s o v e r v a l u e d ; o r ( 2 ) k e e p m u m a b o u t

B e i d e l ' s i m p e n d i n g t e r m i n a t i o n a n d i n s t e a d s p r i n g t h e n e w s o n

h i m t h e d a y a f t e r S i d e l i n e ' s s t o c k w a s r e v a l u e d

. T h e f i r s t

c h o i c e i s i r r a t i o n a l a n d t h e s e c o n d w o u l d s e e m i n g l y f a i l t h e

e q u i t a b l e t e s t l a i d d o w n b y t h e m a j o r i t y

, b u t i f S i d e l i n e i s n o t

a b l e t o r e l y o n t h e l a n g u a g e o f t h e c o n t r a c t

, t h o s e w e r e i t s

o n l y a l t e r n a t i v e s

. T h e c o u r t i s r e m a n d i n g t h i s c a s e f o r t h e

c i r c u i t c o u r t t o d e t e r m i n e " w h e t h e r t h e e q u i t i e s l i e o n t h e

p l a i n t i f f ' s o r d e f e n d a n t ' s s i d e

, " m a j o r i t y o p

. , ¶ 1

, b u t I t h i n k

t o d a y ’ s d e c i s i o n h a s a l r e a d y s t a c k e d t h e d e c k a g a i n s t S i d e l i n e

.

¶ 8 0 F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s

, I r e s p e c t f u l l y d i s s e n t

.N o

. 2 0 1 1 A P 7 8 8

. m j g

1