ARTHUR D. LITTLE, INC. Government

Suite 1000 Regulatory Impact2111 Wilson Boulevard ModelArlington, Virginia January 12, 200122201-3001USDOE Central Air Conditioner RulemakingBecause software is inherently complex and may notbe completely free of errors, you are advised to verifyyour work. In no event will Arthur D. Little be liablefor direct, indirect, special, incidental, orconsequential damages arising out of the use ofor inability to use the software or documentation,even if advised of the possibility of such damages.InstructionsBegin at the Major Assumptions sheet: Adjust any of the parameters in beige cells and select options from the menus.Proceed to the other sheets, also adjusting any parameters in beige.Check to make sure the word "Ready" appears in the lower left corner of the Excel window. If the word "Calculate" appears, press Change to the Summary Report and Graphs to view the results of your modifications.

All sheets are protected to prevent users from inadvertently altering formulae in cells. To release protection, use Tools>Protection>Unprotect Sheet.Some intermediate worksheets and cells are hidden to make the workbook easier to navigate. To reveal sheets, use Format>Sheet>Unhide. To reveal cells, select the rows or columns you wish to reveal and use Format>Rows/Columns>Unhide.

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
Government Regulatory

 Impact Model

Trial Standard Level Selected 3

ameters TSL SAC PAC SHP

2000 1 11 11 11

ear 2001 2 12 12 12

2006 3 12 12 132016 4 13 13 13

5 18 18 18

45.4% of Net Income 6

NPV 6.2% per year

0.0% per year Conversion Costs (million $)9.4% of Revenue Capital Conversion Amortization (yrs)

nt & Equipment 14.9% of Revenue SAC PAC SHP

14.0% of Revenue 11 SEER Std 11$ 8$ 8$ 

elopment 1.0% of Revenue 12 SEER Std 54$ 14$ 23$ 

2.6% of Revenue 13 SEER Std 99$ 21$ 38$ 

res 2.9% of Revenue Selected 14$ 4$ 10$ 

25% of Shipments

Product Conversion

elect One in Each Box -- Defined on "Scenarios" Sheet) SAC PAC SHP

11 SEER Std 15$ 15$ 15$ 

12 SEER Std 31$ 30$ 31$ 

13 SEER Std 46$ 45$ 46$ 

Selected 8$ 7$ 12$ 

Split Packaged Split Packaged Split AC Pkg AC Split HP

AC AC HP HP 12 SEER 12 SEER 13 SEER

$483 $583 $681 $689 10 $0 $0 $0$555 $652 $732 $700 11 $0 $0 $0$636 $677 $804 $686 12 $657 $758 $0$750 $829 $916 $871 13 $750 $829 $981$944 $969 $1,052 $1,023 14 $944 $969 $1,052

$1,123 $1,179 $1,359 $1,202 15 $1,123 $1,179 $1,359

 94,740 853,761 249,283 33,907 826,586 91,574 235,785 

$312 $351 $422 $427 $509 $572 $692

$26 $30 $38 $36 $42 $49 $62$31 $64 $60 $63 $51 $104 $98

79.7% 77.9% 62.3% 68.6% 0.0% 0.0% 0.0%

4.1% 4.2% 7.7% 5.1% 0.0% 0.0% 0.0%

13.7% 8.2% 24.7% 24.3% 91.5% 91.5% 0.0%

1.5% 2.5% 4.1% 0.0% 3.5% 4.5% 92.9%0.9% 0.0% 0.9% 0.0% 2.9% 2.0% 2.9%

Base Case (10 SEER standard) New Standard Case

Assumptions Page for 

Central ACs and Heat Pumps

Trial Standard Level Definition (SEER)

Central ACs and Heat Pumps

Product Mix - 2000

Price to Distributor - 2006

Sales Volume (units) - 2006

Baseline Unit Production Cost 2006 

Product Mix - 2006

Price to Distributor 2000 - 2005

Sales Volume (units) - 2006

Baseline Unit Production Cost 2000 - 2016

NAECAShiftRollup

FlatExponentialCustom

Rev EngARI Mean

Mfr Markup Relative Cost

8/29/2006 Major Assumptions 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
Government Regulatory

 Impact Model

Summary Report for 

Central ACs and Heat Pumps

SAC -- 12 SEER

PreRegulation Post- Regulation

SHP -- 13 SEER (Base) (Standard)PAC -- 12 SEER 2006 2006

PHP -- 13 SEERUnit Shipments (000,000) 1.23 1.19

Price per unit (weighted avg.) $ 571 $ 762

Total Revenues ($000,000) $ 904 703 $ 

Profit After Tax ($000,000) $ 29 23 $ 

Net Cash Flow (2007) ($000,000) $ 26 20 $ Industry Value thru 2016 ($000,000) $ 407 375 $ 

$ 31

8.4%

MAJOR ASSUMPTIONSManufacturing Costs

Materials per Unit $ 483 362 $ 

Labor per Unit $ 41 31 $ 

Overhead per Unit $ 78 58 $ 

Conversion Cost

Capital Expenditures ($000,000) $ 30

Product Conversion Costs ($000,000) $ 38

$ 68

Change in Industry Value

8/29/2006 Summary Report 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
This sheet defines the secenarios that the user selects on the Major Assumptoins sheet. The user can modify some of them. Scroll down to see all the scenarios available.

Custom Efficiency Mix (other mixes are pre-determined)

Split Air Conditioners

Basecase Shipments Summary (millions) 11 SEER Standard Level Shipments Sum

SEER Level SEER Level 

Year 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 

2000 0.000 2.503 0.127 0.431 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.503 0.127 0.431 0.046 0.030 02001 0.000 2.470 0.126 0.425 0.045 0.029 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.470 0.126 0.425 0.045 0.029 02002 0.000 2.492 0.127 0.429 0.045 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.492 0.127 0.429 0.045 0.030 02003 0.000 2.539 0.129 0.437 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.539 0.129 0.437 0.046 0.030 02004 0.000 2.598 0.132 0.447 0.047 0.031 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.598 0.132 0.447 0.047 0.031 02005 0.000 2.669 0.136 0.459 0.049 0.032 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.669 0.136 0.459 0.049 0.032 02006 0.000 2.719 0.138 0.468 0.050 0.032 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.627 0.531 0.117 0.100 02007 0.000 2.780 0.141 0.478 0.051 0.033 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.687 0.543 0.119 0.102 02008 0.000 2.830 0.144 0.487 0.052 0.034 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.736 0.553 0.121 0.104 02009 0.000 2.848 0.145 0.490 0.052 0.034 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.754 0.556 0.122 0.104 02010 0.000 2.888 0.147 0.497 0.053 0.034 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.794 0.565 0.124 0.106 02011 0.000 2.891 0.147 0.497 0.053 0.034 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.797 0.565 0.124 0.106 02012 0.000 2.927 0.149 0.504 0.053 0.035 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.833 0.572 0.126 0.107 02013 0.000 3.006 0.153 0.517 0.055 0.036 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.911 0.588 0.129 0.110 02014 0.000 3.100 0.158 0.533 0.057 0.037 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.003 0.607 0.133 0.114 02015 0.000 3.160 0.161 0.544 0.058 0.038 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.062 0.619 0.136 0.116 02016 0.000 3.166 0.161 0.545 0.058 0.038 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.068 0.620 0.136 0.116 02017 0.000 3.195 0.162 0.550 0.058 0.038 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.096 0.626 0.137 0.117 02018 0.000 3.262 0.166 0.561 0.059 0.039 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.161 0.639 0.140 0.120 02019 0.000 3.330 0.169 0.573 0.061 0.040 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.228 0.652 0.143 0.122 02020 0.000 3.379 0.172 0.581 0.062 0.040 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.275 0.662 0.145 0.124 02021 0.000 3.427 0.174 0.590 0.063 0.041 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.321 0.671 0.147 0.126 02022 0.000 3.475 0.177 0.598 0.063 0.041 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.368 0.680 0.150 0.128 02023 0.000 3.522 0.179 0.606 0.064 0.042 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.414 0.690 0.152 0.129 02024 0.000 3.567 0.181 0.614 0.065 0.042 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.457 0.698 0.154 0.131 02025 0.000 3.615 0.184 0.622 0.066 0.043 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.504 0.708 0.156 0.133 02026 0.000 3.666 0.186 0.631 0.067 0.044 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.553 0.718 0.158 0.135 02027 0.000 3.718 0.189 0.640 0.068 0.044 0.005 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.604 0.728 0.160 0.137 02028 0.000 3.771 0.192 0.649 0.069 0.045 0.005 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.656 0.739 0.162 0.139 02029 0.000 3.825 0.194 0.658 0.070 0.046 0.005 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.707 0.749 0.165 0.141 02030 0.000 3.878 0.197 0.667 0.071 0.046 0.005 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.758 0.759 0.167 0.142 0

Package Air Conditioners

Basecase Shipments Summary (millions) 11 SEER Standard Level Shipments Sum

SEER Level SEER Level 

Year 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 

2000 0.025 0.271 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.271 0.015 0.028 0.009 0.000 02001 0.025 0.268 0.015 0.028 0.008 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.268 0.015 0.028 0.008 0.000 02002 0.025 0.270 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.270 0.015 0.028 0.009 0.000 02003 0.026 0.275 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026 0.275 0.015 0.029 0.009 0.000 02004 0.026 0.282 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026 0.282 0.015 0.029 0.009 0.000 02005 0.027 0.290 0.016 0.030 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.027 0.290 0.016 0.030 0.009 0.000 02006 0.027 0.295 0.016 0.031 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.313 0.038 0.017 0.007 02007 0.028 0.302 0.016 0.032 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.320 0.039 0.017 0.008 02008 0.029 0.307 0.017 0.032 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.325 0.040 0.017 0.008 02009 0.029 0.309 0.017 0.032 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.328 0.040 0.018 0.008 02010 0.029 0.313 0.017 0.033 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.332 0.040 0.018 0.008 02011 0.029 0.314 0.017 0.033 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.333 0.041 0.018 0.008 02012 0.030 0.318 0.017 0.033 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.337 0.041 0.018 0.008 02013 0.030 0.326 0.018 0.034 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.346 0.042 0.019 0.008 02014 0.031 0.336 0.018 0.035 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.357 0.044 0.019 0.009 02015 0.032 0.343 0.019 0.036 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.364 0.044 0.020 0.009 02016 0.032 0.343 0.019 0.036 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.365 0.044 0.020 0.009 02017 0.032 0.347 0.019 0.036 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.368 0.045 0.020 0.009 02018 0.033 0.354 0.019 0.037 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.376 0.046 0.020 0.009 02019 0.034 0.361 0.020 0.038 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.384 0.047 0.021 0.009 02020 0.034 0.367 0.020 0.038 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.390 0.047 0.021 0.009 02021 0.035 0.372 0.020 0.039 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.395 0.048 0.021 0.009 02022 0.035 0.377 0.020 0.039 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.401 0.049 0.021 0.010 0

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
2023 0.036 0.382 0.021 0.040 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.406 0.049 0.022 0.010 0

2024 0.036 0.387 0.021 0.040 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.411 0.050 0.022 0.010 02025 0.036 0.392 0.021 0.041 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.417 0.051 0.022 0.010 02026 0.037 0.398 0.022 0.042 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.423 0.051 0.023 0.010 02027 0.038 0.403 0.022 0.042 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.429 0.052 0.023 0.010 02028 0.038 0.409 0.022 0.043 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.435 0.053 0.023 0.010 02029 0.039 0.415 0.022 0.043 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.441 0.054 0.024 0.011 02030 0.039 0.421 0.023 0.044 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.447 0.054 0.024 0.011 0

Split Heat Pumps

Basecase Shipments Summary (millions) 11 SEER Standard Level Shipments Sum

SEER Level SEER Level 

Year 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 

2000 0.001 0.569 0.071 0.226 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.569 0.071 0.226 0.038 0.008 02001 0.001 0.562 0.070 0.223 0.037 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.562 0.070 0.223 0.037 0.008 02002 0.001 0.567 0.070 0.225 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.567 0.070 0.225 0.038 0.008 02003 0.001 0.578 0.072 0.229 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.578 0.072 0.229 0.038 0.008 02004 0.001 0.591 0.073 0.234 0.039 0.008 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.591 0.073 0.234 0.039 0.008 02005 0.001 0.608 0.075 0.241 0.040 0.008 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.608 0.075 0.241 0.040 0.008 02006 0.001 0.619 0.077 0.245 0.041 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.633 0.263 0.060 0.028 02007 0.001 0.633 0.079 0.251 0.042 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.647 0.269 0.062 0.029 02008 0.001 0.645 0.080 0.255 0.043 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.659 0.274 0.063 0.029 02009 0.001 0.649 0.081 0.257 0.043 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.663 0.276 0.063 0.030 02010 0.001 0.658 0.082 0.261 0.044 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.673 0.280 0.064 0.030 02011 0.001 0.659 0.082 0.261 0.044 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.674 0.281 0.064 0.030 02012 0.001 0.667 0.083 0.264 0.044 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.683 0.284 0.065 0.030 02013 0.001 0.685 0.085 0.272 0.045 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.701 0.292 0.067 0.031 02014 0.001 0.707 0.088 0.280 0.047 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.723 0.301 0.069 0.032 02015 0.001 0.720 0.089 0.286 0.048 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.738 0.307 0.070 0.033 02016 0.001 0.722 0.090 0.286 0.048 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.739 0.308 0.071 0.033 02017 0.001 0.728 0.090 0.289 0.048 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.746 0.311 0.071 0.033 02018 0.001 0.744 0.092 0.295 0.049 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.762 0.317 0.073 0.034 02019 0.001 0.760 0.094 0.301 0.050 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.778 0.324 0.074 0.035 02020 0.001 0.771 0.096 0.305 0.051 0.011 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.789 0.329 0.075 0.035 02021 0.001 0.782 0.097 0.310 0.052 0.011 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.800 0.333 0.076 0.036 02022 0.001 0.793 0.098 0.314 0.052 0.011 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.812 0.338 0.078 0.036 02023 0.001 0.803 0.100 0.318 0.053 0.011 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.823 0.343 0.079 0.037 02024 0.001 0.814 0.101 0.322 0.054 0.011 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.833 0.347 0.080 0.037 02025 0.001 0.825 0.102 0.327 0.055 0.011 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.845 0.352 0.081 0.038 02026 0.001 0.836 0.104 0.332 0.055 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.857 0.357 0.082 0.038 02027 0.001 0.848 0.105 0.336 0.056 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.869 0.362 0.083 0.039 02028 0.001 0.861 0.107 0.341 0.057 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.882 0.367 0.084 0.039 02029 0.001 0.873 0.108 0.346 0.058 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.894 0.372 0.085 0.040 02030 0.001 0.885 0.110 0.351 0.059 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.906 0.377 0.087 0.040 0

Package Heat Pumps

Basecase Shipments Summary (millions) 11 SEER Standard Level Shipments Sum

SEER Level SEER Level 

Year 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 

2000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 02001 0.002 0.084 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.084 0.006 0.030 0.000 0.000 02002 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 02003 0.003 0.087 0.006 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.087 0.006 0.031 0.000 0.000 02004 0.003 0.089 0.007 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.089 0.007 0.031 0.000 0.000 02005 0.003 0.091 0.007 0.032 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.091 0.007 0.032 0.000 0.000 02006 0.003 0.093 0.007 0.033 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.094 0.035 0.003 0.003 02007 0.003 0.095 0.007 0.034 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.096 0.036 0.003 0.003 02008 0.003 0.097 0.007 0.034 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.098 0.037 0.003 0.003 02009 0.003 0.097 0.007 0.034 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.098 0.037 0.003 0.003 02010 0.003 0.099 0.007 0.035 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.100 0.038 0.003 0.003 02011 0.003 0.099 0.007 0.035 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.100 0.038 0.003 0.003 02012 0.003 0.100 0.008 0.035 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.101 0.038 0.003 0.003 02013 0.003 0.103 0.008 0.036 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.104 0.039 0.003 0.003 02014 0.003 0.106 0.008 0.037 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.107 0.040 0.003 0.003 02015 0.003 0.108 0.008 0.038 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.109 0.041 0.003 0.003 02016 0.003 0.108 0.008 0.038 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.109 0.041 0.003 0.003 02017 0.003 0.109 0.008 0.039 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.110 0.042 0.003 0.003 02018 0.003 0.112 0.008 0.039 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.113 0.042 0.003 0.003 02019 0.003 0.114 0.009 0.040 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.115 0.043 0.003 0.003 02020 0.003 0.116 0.009 0.041 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.117 0.044 0.003 0.003 0

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
2021 0.003 0.117 0.009 0.041 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.119 0.045 0.003 0.003 0

2022 0.003 0.119 0.009 0.042 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.120 0.045 0.003 0.003 02023 0.003 0.121 0.009 0.043 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.122 0.046 0.003 0.003 02024 0.004 0.122 0.009 0.043 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.123 0.046 0.004 0.004 02025 0.004 0.124 0.009 0.044 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.125 0.047 0.004 0.004 02026 0.004 0.125 0.009 0.044 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.127 0.048 0.004 0.004 02027 0.004 0.127 0.010 0.045 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.129 0.048 0.004 0.004 02028 0.004 0.129 0.010 0.046 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.131 0.049 0.004 0.004 02029 0.004 0.131 0.010 0.046 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.132 0.050 0.004 0.004 02030 0.004 0.133 0.010 0.047 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.134 0.051 0.004 0.004 0

Relative Cost

Rev Eng 1

SAC PAC SHP PHP

10 SEER 1.00 1.00 1.00 1.00

11 SEER 1.12 1.09 1.05 1.0812 SEER 1.28 1.16 1.13 1.1313 SEER 1.44 1.43 1.30 1.3814 SEER 1.71 1.74 1.79 1.7415 SEER 1.99 1.87 1.94 1.86

ARI Mean 2

SAC PAC SHP PHP

10 SEER 1.00 1.00 1.00 1.00

11 SEER 1.16 1.19 1.10 1.1812 SEER 1.36 1.30 1.24 1.2713 SEER 1.63 1.63 1.44 1.6514 SEER 2.03 1.87 1.64 1.8715 SEER 2.40 2.23 2.09 2.13

Custom 3

SAC PAC SHP PHP

10 SEER 1.00 1.00 1.00 1.00

1112131415 SEER

Manufacturer Markup

Flat 1

SAC PAC SHP 

10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 

10 SEER STD 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 11 1.310 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 12 1.310 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 13 1.310 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 14 1.31 1.31 1.31 1.31 

Exponential 2

Growth Factor = 5% SAC PAC SHP 

10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 

10 SEER STD 1.360 1.43 1.50 1.57 1.65 1.74 1.36 1.43 1.50 1.57 1.65 1.74 1.36 1.43 1.50 1.57 11 1.360 1.43 1.50 1.57 1.65 1.36 1.43 1.50 1.57 1.65 1.36 1.43 1.50 12 1.360 1.43 1.50 1.57 1.36 1.43 1.50 1.57 1.36 1.43 

13 1.360 1.43 1.50 1.36 1.43 1.50 1.36 

14 1.360 1.43 1.36 1.43 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
Custom 3

SAC PAC SHP 

10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 10 11 12 13 

10 SEER STD11121314

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312 I I I I I I I I I I I I I I I I I 
ry (millions) 13 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 18 SEER Standard Level Shipments Summary 

SEER Level SEER Level

16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.503 0.127 0.431 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000145 2.502636 0.127228 0.430537 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.470 0.126 0.425 0.045 0.029 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000143 2.470271 0.125583 0.42497 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.492 0.127 0.429 0.045 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000145 2.491993 0.126687 0.428707 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.539 0.129 0.437 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000147 2.539148 0.129084 0.436819 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.598 0.132 0.447 0.047 0.031 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000151 2.597781 0.132065 0.446906 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.669 0.136 0.459 0.049 0.032 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000155 2.668994 0.135685 0.459157 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.042 0.096 0.069 0.065 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.114 0.099 0.070 0.067 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.173 0.101 0.072 0.068 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.197 0.101 0.072 0.069 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.248 0.103 0.073 0.070 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.254 0.103 0.073 0.070 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.300 0.105 0.074 0.071 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.394 0.108 0.077 0.073 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.504 0.111 0.079 0.075 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.576 0.113 0.081 0.077 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.585 0.114 0.081 0.077 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.619 0.115 0.082 0.078 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.696 0.117 0.083 0.080 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.775 0.120 0.085 0.081 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.830 0.122 0.086 0.082 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.884 0.123 0.088 0.084 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.939 0.125 0.089 0.085 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.993 0.127 0.090 0.086 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.044 0.128 0.091 0.087 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.099 0.130 0.092 0.088 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.157 0.132 0.094 0.089 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.216 0.134 0.095 0.091 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.276 0.136 0.096 0.092 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.336 0.138 0.098 0.093 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.392 0.139 0.099 0.094 0.000 0.000 0.000 0000

ry (millions) 13 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 18 SEER Standard Level Shipments Summary 

SEER Level SEER Level

16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 

0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.271 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025251 0.271454 0.014713 0.028417 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.268 0.015 0.028 0.008 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.024924 0.267937 0.014523 0.028049 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.270 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025144 0.270299 0.014651 0.028296 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026 0.275 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.02562 0.275419 0.014928 0.028832 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026 0.282 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026213 0.28179 0.015274 0.029499 0.000 0.000 0.000 0.000 0.027 0.290 0.016 0.030 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026932 0.289522 0.015693 0.030309 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.341 0.007 0.007 0.007 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.349 0.007 0.007 0.007 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.356 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.359 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.364 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.365 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.370 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.381 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.393 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.401 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.402 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.406 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.415 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.423 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.430 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.436 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.442 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 0000

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.448 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 0000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.454 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.460 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.466 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.473 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.480 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.486 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.493 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 0000

ry (millions) 13 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 18 SEER Standard Level Shipments Summary 

SEER Level SEER Level

16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 

0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.569 0.071 0.226 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000669 0.569467 0.070731 0.22569 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.562 0.070 0.223 0.037 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.00066 0.562129 0.06982 0.222781 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.567 0.070 0.225 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000666 0.567139 0.070442 0.224767 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.578 0.072 0.229 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000679 0.577976 0.071788 0.229062 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.591 0.073 0.234 0.039 0.008 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000695 0.591425 0.073458 0.234392 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.608 0.075 0.241 0.040 0.008 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000714 0.607739 0.075485 0.240857 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.893 0.027 0.022 0.019 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.914 0.028 0.022 0.020 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.931 0.029 0.023 0.020 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.938 0.029 0.023 0.020 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.953 0.029 0.023 0.021 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.955 0.029 0.023 0.021 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.968 0.030 0.024 0.021 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.995 0.031 0.024 0.021 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.028 0.032 0.025 0.022 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.049 0.032 0.026 0.023 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.051 0.032 0.026 0.023 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.061 0.033 0.026 0.023 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.084 0.033 0.026 0.023 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.107 0.034 0.027 0.024 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.123 0.035 0.027 0.024 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.139 0.035 0.028 0.025 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.155 0.036 0.028 0.025 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.171 0.036 0.029 0.025 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.186 0.037 0.029 0.026 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.203 0.037 0.029 0.026 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.220 0.038 0.030 0.026 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.237 0.038 0.030 0.027 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.255 0.039 0.031 0.027 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.273 0.039 0.031 0.027 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.289 0.040 0.032 0.028 0.000 0.000 0.000 0000

ry (millions) 13 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 18 SEER Standard Level Shipments Summary 

SEER Level SEER Level

16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 

0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002467 0.085406 0.006404 0.030196 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.084 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002435 0.084302 0.006321 0.029806 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002457 0.085056 0.006378 0.030073 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.087 0.006 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002504 0.086685 0.0065 0.030649 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.089 0.007 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002563 0.088709 0.006652 0.031364 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.091 0.007 0.032 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002634 0.09116 0.006835 0.032231 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.123 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.126 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.128 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.129 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.131 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.131 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.133 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.137 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.141 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.144 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.145 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.146 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.149 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.152 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.155 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 0000

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.157 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 0000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.159 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.161 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.163 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.165 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.168 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.170 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.173 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.175 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.177 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 0000

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
Government Regulatory

 Impact Model

This sheet presents the base case ("business-as-usual"--no new standard) financial projections.

Central ACs and Heat Pumps

BASE CASE SCENARIO Base Year

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2

Income Statement

Unit Sales 1.13 1.12 1.13 1.15 1.18 1.21 1.2317 1.26 1.28 1.29 1.31 1.31 1.33 1.36 

 

Revenues 647$ 639$ 644$ 656$ 672$ 690$ 702.83$ 719$ 732$ 736$ 747$ 747$ 757$ 777$ 

$ 

Cost of Sales

Labor 5.4% 35$ 35$ 35$ 35$ 36$ 37$ 38$ 39$ 40$ 40$ 40$ 40$ 41$ 42$ 

$ 

Material 63.4% 410$ 405$ 409$ 416$ 426$ 438$ 446$ 456$ 464$ 467$ 474$ 474$ 480$ 493$ 

$ 

Overhead 7.5% 48$ 48$ 48$ 49$ 50$ 52$ 53$ 54$ 55$ 55$ 56$ 56$ 57$ 58$ 

$ 

Depreciation 2.6% 17$ 17$ 17$ 17$ 18$ 18$ 18$ 19$ 19$ 19$ 20$ 20$ 20$ 20$ 

$ 

Selling, General and Administrative

Standard SG&A 14.0% 91$ 89$ 90$ 92$ 94$ 97$ 98.4$ 101$ 102$ 103$ 105$ 105$ 106$ 109$ 

$ 

R&D 1.0% 6$ 6$ 6$ 7$ 7$ 7$ 7.0$ 7$ 7$ 7$ $ 7 7$ 8$ 8$ 

$ 

Product Conversion Expense -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ 

$ 

Profit Before Tax 6.04% 39$ 39$ 39$ 40$ 41$ 42$ 42.5$ 43$ 44$ 45$ 45$ 45$ 46$ 47$ 

$ 

Taxes 18 $ 18$ 18$ 18$ 18$ 19$ 19.3$ 20$ 20$ 20$ 20$ 21$ 21$ 21$ 

$ 

Net Income Before Financing 21$ 21$ 21$ 22$ 22$ 23$ 23.2$ 24$ 24$ 24$ 25$ 25$ 25$ 26$ 

$ 

Cash Flow Statement 

Net Income 21$ 21$ 21$ 22$ 22$ 23$ 23$ 24$ 24$ 24$ 25$ 25$ 25$ 26$ 

$ 

Depreciation 17$ 17$ 17$ 17$ 18$ 18$ 18$ 19$ 19$ 19$ 20$ 20$ 20$ 20$ 

$ 

Change in Working Capital -$ 1$ (1)$ (1)$ (1)$ (2)$ (1)$ (1)$ (1)$ (0)$ (1)$ (0)$ (1)$ (2)$ 

$ 

Cash Flows from Operations 38$ 39$ 38$ 38$ 38$ 39$ 40$ 41$ 42$ 43$ 43$ 44$ 44$ 44$ 

$ 

Ordinary Capital Expenditures (19)$ (18)$ (19)$ (19)$ (19)$ (20)$ (20)$ (21)$ (21)$ (21)$ (22)$ (22)$ (22)$ (22)$ 

$ 

Conversion Capital Expenditures -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ 

$ 

Cash Used In Investment (19)$ (18)$ (19)$ (19)$ (19)$ (20)$ (20)$ (21)$ (21)$ (21)$ (22)$ (22)$ (22)$ $ (22) 

$ 

Net Cash Flow 20$ 20$ 19$ 19$ 19$ 19$ 20$ 20$ 21$ 22$ 22$ 23$ 22$ 22$ 

$ 

Terminal Value -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ 

$ 

Present Value Factor 1.000 0.941 0.886 0.834 0.785 0.739 0.695 0.655 0.616 0.580 0.546 0.514 0.484 0.455 Discounted Cash Flow 20$ 19$ 17$ 16$ 15$ 14$ 14$ 13$ 13$ 13$ 12$ 12$ 11$ 10$ 

$ 

Industry Value thru 2016 $ 375

ROIC CalculationNet Property Plant and Equipment 96$ 98$ 100$ 102$ 103$ 105$ 107$ 109$ 111$ 113$ 115$ 117$ 119$ 121$ 

$ 

Net Working Capital 61$ 61$ 60$ 61$ 62$ 63$ 65$ 66$ 68$ 69$ 69$ 70$ 70$ 71$ 

$ 

Other Operating Assets, Net of other Liabilities -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ 

$ 

Operating Invested Capital (beginning of year) 157$ 159$ 160$ 162$ 165$ 168$ 172$ 175$ 179$ 182$ 184$ 187$ 189$ 192$ 

$ 

Return on Invested Capital (ROIC) 13.58% 13.25% 13.29% 13.35% 13.42% 13.52% 13.49% 13.55% 13.52% 13.37% 13.38% 13.18% 13.20% 13.35% Weighted Average Cost of Capital (WACC) 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 

8/29/2006 Base Case 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
Government Regulatory

 Impact Model

2026 2027 2028 2029 2030 2031

1.66 1.69 1.71 1.73 1.76 1.76 

948$ 962$ 975$ 989$ 1,003$ 1,003$ 

51$ 52$ 53$ 53$ 54$ 54$ 

601$ 610$ 619$ 628$ 636$ 636$ 

71$ 72$ 73$ 74$ 75$ 75$ 25$ 25$ 26$ 26$ 26$ 26$ 

133$ 135$ 137$ 139$ 140$ 140$ 

9$ 10$ 10$ 10$ 10$ 10$ 

-$ -$ -$ -$ -$ -$ 

57$ 58$ 59$ 60$ 61$ 61$ 26$ 26$ 27$ 27$ 28$ 28$ 31$ 32$ 32$ 33$ 33$ 33$ 31$ 32$ 32$ 33$ 33$ 33$ 25$ 25$ 26$ 26$ 26$ 26$ 

(1)$ $ (1) (1)$ (1)$ (1)$ (1)$ 

55$ 56$ 56$ 57$ 58$ 58$ 

(27)$ (28)$ (28)$ (29)$ (29)$ (29)$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ (27)$ (28)$ (28)$ (29)$ (29)$ (29)$ 

27$ 28$ 28$ 29$ 29$ 29$ 

-$ -$ -$ -$ -$ -$ 

0.207 0.195 0.184 0.173 0.163 0.153

6$ 5$ 5$ 5$ 5$ 4$ 

8/29/2006 Base Case 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
Government Regulatory

 Impact Model

Central ACs and Heat Pumps

STANDARD CASE SCENARIO Base Year

Announce 

Year

Standard 

Year

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 

Income Statement

Unit Sales 1.13 1.12 1.13 1.15 1.18 1.21 1.19 1.21 1.24 1.25 1.27 1.2Revenues 647$ 639$ 644$ 656$ 672$ 690$ 904$ 926$ 944$ 951$ 966$ 968$ 

Cost of Sales

Labor 35$ 35$ 35$ 35$ 36$ 37$ 49$ 50$ 51$ 51$ 52$ 52$ 

Material 410$ 405$ 409$ 416$ 426$ 438$ 573$ 587$ 599$ 603$ 613$ 614$ 

Overhead 48$ 48$ 48$ 49$ 50$ 52$ 68$ 70$ 71$ 71$ 73$ 73$ 

Depreciation 17$ 17$ 17$ 17$ 18$ 18$ 24$ 25$ 25$ 26$ 26$ 26$ 

78.96% 79.03% 79.03%

Selling, General and Administrative

Standard SG&A 91$ 89$ 90$ 92$ 94$ 97$ 127$ 130$ 132$ 133$ 135$ 136$ 

R&D $ 6 6$ $ 6 7$ 7$ 7$ 9$ 9$ 9$ 10$ 10$ 10$ 

Product Conversion Expense -$ -$ 1$ 6$ 13$ 17$ 1$ -$ -$ -$ -$ -$ 

Profit Before Tax 39$ 39$ 38$ 33$ 27$ 25$ 53$ 55$ 56$ 57$ 58$ 58$ 

Taxes 18 $ 18$ 17$ 15$ 12$ 11$ 24$ 25$ 26$ 26$ 26$ 26$ 

Net Income Before Financing 21$ 21$ 21$ 18$ 15$ 14$ 29$ 30$ 31$ 31$ 31$ 32$ 

Cash Flow Statement

Net Income 21$ 21$ 21$ 18$ 15$ 14$ 29$ 30$ 31$ 31$ 31$ 32$ 

Depreciation 17$ 17$ 17$ 17$ 18$ 18$ 24$ 25$ 25$ 26$ 26$ 26$ 

Change in Working Capital -$ 1$ (1)$ (1)$ (1)$ (2)$ (20)$ (2)$ (2)$ (1)$ (1)$ (0

$ 

Cash Flows from Operations 38$ 39$ 37$ 34$ 31$ 30$ 33$ 53$ 55$ 56$ 56$ 57$ 

Ordinary Capital Expenditures (19)$ (18)$ (19)$ (19)$ (19)$ (20)$ (26)$ (27)$ (27)$ (28)$ (28)$ (28

$ 

Conversion Capital Expenditures -$ -$ (1)$ (5)$ (11)$ (13)$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ 

Cash Used In Investment (19)$ (18)$ (19)$ (24)$ $ (30) (33)$ $ (26) (27)$ (27)$ (28)$ (28)$ (28

$ 

Net Cash Flow 20$ 20$ 18$ 10$ 1$ (3)$ 7$ 26$ 27$ 28$ 28$ 29$ 

Terminal Value -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ 

Present Value Factor 1.0000 0.9413 0.8860 0.8339 0.7850 0.7389 0.6955 0.6546 0.6162 0.5800 0.5459 0.5138 Discounted Cash Flow 20$ 19$ 16$ 9$ 1$ (2)$ 5$ 17$ 17$ 16$ 15$ 15$ 

Industry Value thru 2016 407$ 

8/29/2006 Standard Case 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312

14% 

12% 

10% 

u o 8% 

c:z:: 

6% 

4% 

2% 

Government Regulatory 

Impact Model 

RETURN ON INVESTED CAPITAL (ROIC) 

Central ACs and Heat Pumps 

-+-Base --Standard 

O%~------------------------------------------------------------------------J 

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2031 

8129/2006 Copy of CAC_GRIM_ v3.xls 
Government Regulatory

Impact Model

8/29/2006 

CASH FLOW TOTALS

(10)

(5)

05

1015202530354045

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ millions 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
Government Regulatory

Impact Model

8/29/2006 

INDUSTRY VALUE (NPV)

0

50

100150200250300350400450

1

$ millions 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312

1,400 

1,200 

1,000 

800 

600 

400 

200 

o 

Government Regulatory 

Impact Model 

REVENUE BY YEAR 

---!II- Standard 

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2031 

8129/2006 Copy ofCAC_GRIM_v3.xls 
Government Regulatory

Impact Model

8/29/2006 

INCOME AFTER TAX

05

1015202530354045

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ millions 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312
Government Regulatory

Impact Model

8/29/2006 

PRICE PER YEAR

0

200400600800

1,0001,200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ / unit 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312

____________ 

I 

...-------.,/_ -----+--------+-----...., -
Government Regulatory

Impact Model

8/29/2006 

CASH USED IN INVESTMENTS

05

10152025303540

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ millions

Base 

 EE-RM-STD-98-440 COMMENT 312