FI L ED

U.S. COURT OF APPEAL S

EL EVENTH CI RCUI T

APRI L 9, 2009

THOMAS K. KAH

N

CL ERK [ D O N O T P U B L I S H ]

I N T H E U N I T E D S T A T E S C O U R T O F A P P E A L S

F O R T H E E L E V E N T H C I R C U I T

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

N o

. 0 8

- 1 3 8 2 3

N o n

- A r g u m e n t C a l e n d a r

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

A g e n c y N o

. 1 9 2 0 7

- 0 6

W I L L I A M R

. B A S S

,

B E T T Y O

. B A S S

,

P e t i t i o n e r s

- A p p e l l a n t s

,

v e r s u s

C O M M I S S I O N E R O F I R S

,

R e s p o n d e n t

- A p p e l l e e

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

P e t i t i o n f o r R e v i e w o f a D e c i s i o n o f t h e

U n i t e d S t a t e s T a x C o u r t

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

( A p r i l 9

, 2 0 0 9 )

B e f o r e B I R C H

, H U L L a n d A N D E R S O N

, C i r c u i t J u d g e s

.

P E R C U R I A M :

W i l l i a m R

. B a s s a n d h i s w i f e

, B e t t y O

. B a s s

, a p p e a l p r o s e f r o m t h e U

. S

.T a x C o u r t ’ s o r d e r a n d d e c i s i o n i n f a v o r o f t h e C o m m i s s i o n e r o f I n t e r n a l R e v e n u e

( “ t h e C o m m i s s i o n e r ” ) d i r e c t i n g t h e m t o p a y t a x a d d i t i o n s o r p e n a l t i e s

, u n d e r 2 6

U

. S

. C

. § § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 )

, ( a ) ( 2 )

, a n d 6 6 6 1

, b a s e d o n t h e i r u n d e r p a y m e n t o f t h e i r 1 9 8 2

t a x e s

. T h e t a x c o u r t f

o u n d a d d i t i o n a l l y t h a t i t l a c k e d j u r i s d i c t i o n t o c o n s i d e r t h e

e n h a n c e d r a t e o f i n t e r e s t i m p o s e d p u r s u a n t t o 2 6 U

. S

. C

. § 6 6 2 1 ( c )

. T h e B a s s e s ’

t a x d e f i c i e n c y

, o r u n d e r p a y m e n t

, s t e m m e d f r o m t h e i r i n v e s t m e n t i n C a l

- N e v a

P a r t n e r s

, a j o

j o b a f a r m i n g p a r t n e r s h i p

, a n d t h e r e l a t e d d e d u c t i o n s t h e y t o o k

r e g a r d i n g t h a t p a r t n e r s h i p

. F o r t h e r e a s o n s e x p l a i n e d b e l o w

, w e a f f i r m t h e t a x

c o u r t ’ s f i n a l d e c i s i o n

.

I

. F A C T S

I n 1 9 8 2

, t h e B a s s e s i n v e s t e d i n C a l

- N e v a P a r t n e r s

, a j o j o b a f a r m i n g

o p e r a t i o n

. A t t h e t i m e

, M r

. B a s s w o r k e d a s a n a c c o u n t a n t f o r L o c k h e e d

C o r p o r a t i o n

, a n d M r s

. B a s s w o r k e d a s a t y p i s t f o r t h e I n s t i t u t e o f B a s i c Y o u t h

C o n f l i c t

. M r

. B a s s w a s c o n t a c t e d r e g a r d i n g t h e C a l

- N e v a P a r t n e r s i n v e s t m e n t

. O n

a n u n r e l a t e d b u s i n e s s t r i p f o r h i s e m p l o y e r

, M r

. B a s s m e t t w o p e o p l e i n v o l v e d w i t h

C a l

- N e v a P a r t n e r s

. T h e t w o p e o p l e M r

. B a s s m e t w i t h w e r e a m a n f r o m t h e a i r l i n e

i n d u s t r y a n d a w o m a n w h o w a s a n a t t o r n e y

. M r

. B a s s t e s t i f i e d t h a t h e d i d a

“ l i m i t e d a m o u n t o f c h e c k i n g ” r e g a r d i n g t h e i n v e s t m e n t

, a n d h e d i d n o t s p e n d “ d a y s

a n d d a y s

. . . i n t h e a r e a w h e r e [ t h e m a n a n d w o m a n ] r e s i d e d

. ” M r

. B a s s t h o u g h t

t h a t C a l

- N e v a P a r t n e r s s e e m e d l i k e a v i a b l e i n v e s t m e n t

, a n d h e p a i d t h e $ 5

, 0 0 0

2i n i t i a l i n v e s t m e n t a m o u n t a n d f i n a n c e d t h e r e s t o f t h e i n v e s t m e n t a m o u n t

.

U l t i m a t e l y

, t h e p a r t n e r s h i p w e n t u n d e r

.

O n t h e i r 1 9 8 2 t a x r e t u r n

, M r

. a n d M r s

. B a s s d i d n o t i d e n t i f y t h e i r i n v e s t m e n t

i n C a l

- N e v a P a r t n e r s

. I n s t e a d

, o n t h e i r S c h e d u l e C f o r m

, t h e y l i s t e d “ B a s s

E n t e r p r i s e s

, ” l i s t e d t h e i r a p p a r e n t h o m e a d d r e s s

, a n d w r o t e “ n o t a p p l i c a b l e ” i n t h e

s p a c e f o r t h e e m p l o y e r i d e n t i f

i c a t i o n n u m b e r

. T h e y l i s t e d a $ 1 3

, 1 5 0 d e d u c t i o n a s a

“ w r i t e

- o f f ” f o r a “ f a r m i n g v e n t u r e

. ” W h i l e t h e B a s s e s d i d n o t i d e n t i f y C a l

- N e v a

P a r t n e r s o n t h e 1 9 8 2 t a x r e t u r n

, t h i s “ f a r m i n g v e n t u r e ” w a s C a l

- N e v a P a r t n e r s

.

A f t e r t h e d e c i s i o n i n C a l

- N e v a P a r t n e r s v

. C o m m i s s i o n e r

, D o c k e t N o

. 6 5 9 4

-

8 7 ( 2 0 0 5 )

, w h i c h d e t e r m i n e d t h a t t h e d e d u c t i o n s t a k e n b y C a l

- N e v a P a r t n e r s f o r

r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t i n t o j o j o b a f a r m i n g w e r e n o t a l l o w a b l e a s d e d u c t i o n s

,

t h e C o m m i s s i o n e r o f t h e I n t e r n a l R e v e n u e S e r v i c e i s s u e d a N o t i c e o f D e f i c i e n c y t o

t h e B a s s e s

, i n f

o r m i n g t h e m t h a t t h e y o w e d a d d i t i o n s t o t a x u n d e r 2 6 U

. S

. C

. § §

6 6 5 3 ( a ) ( 1 )

, ( a ) ( 2 )

, a n d 6 6 6 1 f o r t h e d e d u c t i o n s t h e y h a d t a k e n r e l a t e d t o C a l

- N e v a

P a r t n e r s

. T h e I R S d e t e r m i n e d t h a t t h e B a s s e s i m p r o p e r l y d e d u c t e d $ 1 4

, 7 8 3

. 6 9 f o r

a t a x m o t i v a t e d t r a n s a c t i o n

. B a s e d o n t h i s c a l c u l a t i o n

, t h e I R S c a l c u l a t e d t h a t t h e i r

d e f i c i e n c y f o r t a x w a s $ 7

, 0 2 0

. T h e N o t i c e o f D e f i c i e n c y e x p l a i n e d t h a t t h e B a s s e s

o w e d a d d i t i o n s o f t w e n t y

- f i v e p e r c e n t o f t h e d e f

i c i e n c y u n d e r § 6 6 6 1

, f

i v e p e r c e n t

o f t h e d e f

i c i e n c y u n d e r § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) a n d f i f t y p e r c e n t o f t h e i n t e r e s t o w e d o n t h e

d e f i c i e n c y u n d e r § 6 6 5 3 ( a ) ( 2 )

. T h e N o t i c e a l s o s t a t e d t h a t i n t e r e s t a c c r u e d o n t h e

3d e f

i c i e n c y a t t h e r a t e o f 1 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t r a t e u n d e r 2 6 U

. S

. C

. §

6 6 2 1 ( c ) b e c a u s e t h e u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e w a s d u e t o a t a x m o t i v a t e d

t r a n s a c t i o n

. T h e N o t i c e o f D e f i c i e n c y i n d i c a t e d t h a t i t r e f l e c t e d o n l y t h e t a x

a d d i t i o n s f

o r 1 9 8 2

, a n d n o t t h e u n d e r l y i n g i n c o m e t a x o r i n t e r e s t o w e d f o r 1 9 8 2

.

O n S e p t e m b e r 1 6

, 2 0 0 6 t h e B a s s e s f i l e d a p r o s e p e t i t i o n w i t h t h e U

. S

. T a x

C o u r t f o r a r e d e t e r m i n a t i o n o f t h e d e f i c i e n c y a l l e g e d i n t h e C o m m i s s i o n e r ’ s N o t i c e

o f D e f i c i e n c y

. T h e t a x c o u r t h e l d a t r i a l

. F o l l o w i n g t h e t r i a l

, t h e t a x c o u r t i s s u e d

i t s f i n d i n g s o f f

a c t a n d o p i n i o n

. T h e t a x c o u r t f o u n d t h a t t h e B a s s e s w e r e l i a b l e f o r

t a x a d d i t i o n s f

o r n e g l i g e n c e u n d e r 2 6 U

. S

. C

. § § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) a n d ( a ) ( 2 )

. T h e t a x

c o u r t a l s o f

o u n d t h a t t h e B a s s e s w e r e l i a b l e f o r t a x a d d i t i o n s u n d e r 2 6 U

. S

. C

. §

6 6 6 1 b e c a u s e s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y d i d n o t s u p p o r t t h e i r t r e a t m e n t o f t h e C a l

- N e v a

P a r t n e r s l o s s a n d b e c a u s e t h e y d i d n o t a d e q u a t e l y d i s c l o s e t h e l o s s o n t h e i r r e t u r n

.

F u r t h e r m o r e

, t h e t a x c o u r t f o u n d t h a t t h e B a s s e s w e r e n o t a b l e t o d e d u c t t h e $ 5

, 0 0 0

o u t

- o f

- p o c k e t p a y m e n t b y t h e B a s s e s f o r i n v e s t m e n t i n C a l

- N e v a P a r t n e r s

. F i n a l l y

,

t h e t a x c o u r t h e l d t h a t i t d i d n o t h a v e j u r i s d i c t i o n o v e r t h e u n d e r l y i n g t a x

d e f i c i e n c y a s s e s s m e n t n o r o v e r t h e i n t e r e s t a s s e s s m e n t u n d e r 2 6 U

. S

. C

. § 6 6 2 1 ( c )

.

T h e B a s s e s h a v e a p p e a l e d t h e t a x c o u r t ’ s f i n d i n g s o f f

a c t a n d o p i n i o n t o t h i s C o u r t

.

I I

. D I S C U S S I O N

T h e B a s s e s h a v e e s s e n t i a l l y a p p e a l e d o n t h r e e g r o u n d s t o t h i s C o u r t

. T h e

B a s s e s a r g u e f

i r s t t h a t t h e t a x c o u r t e r r e d i n f i n d i n g t h a t t h e y w e r e l i a b l e f o r t a x

4a d d i t i o n s u n d e r § § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 )

, ( a ) ( 2 )

, a n d 6 6 6 1

. T h e B a s s e s a r g u e s e c o n d t h a t t h e

t a x c o u r t s h o u l d h a v e a l l o w e d a $ 5

, 0 0 0 d e d u c t i o n r e l a t e d t o C a l

- N e v a P a r t n e r s f o r

t h e 1 9 8 2 t a x y e a r

, w h i c h w o u l d h a v e a f f e c t e d t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e t a x a d d i t i o n s

i m p o s e d

. T h e B a s s e s a r g u e t h i r d t h a t t h e t a x c o u r t s h o u l d h a v e f o u n d t h e i n c r e a s e d

i n t e r e s t r a t e i m p o s e d o n t h e u n d e r l y i n g t a x d e f i c i e n c y u n d e r 2 6 U

. S

. C

. § 6 6 2 1 ( c ) t o

b e i n a p p r o p r i a t e

.

A

. T h e T a x A d d i t i o n s

O n a p p e a l

, t h e B a s s e s f

i r s t a r g u e t h a t t h e t a x c o u r t c l e a r l y e r r e d i n f i n d i n g

t h a t t h e y w e r e l i a b l e f

o r t a x a d d i t i o n s u n d e r § § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 )

, ( a ) ( 2 )

, a n d 6 6 6 1

. T h e

t a x c o u r t f

o u n d t h e B a s s e s l i a b l e u n d e r § § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) a n d ( a ) ( 2 ) b e c a u s e t h e i r t a x

u n d e r p a y m e n t w a s d u e t o n e g l i g e n c e

. T h e t a x c o u r t f o u n d t h e B a s s e s l i a b l e u n d e r

§ 6 6 6 1 b e c a u s e t h e i r t a x u n d e r p a y m e n t w a s n o t s u p p o r t e d b y s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y

,

a n d t h e f a c t s u n d e r l y i n g t h e d i s a l l o w e d d e d u c t i o n w e r e n o t d i s c l o s e d

.

W e r e v i e w t h e t a x c o u r t ’ s f i n d i n g s o f f

a c t f o r c l e a r e r r o r a n d i t s l e g a l

c o n c l u s i o n s a r e r e v i e w e d d e n o v o

. F l o r i d a H o s p

. T r u s t F u n d v

. C o m m ’ r

, 7 1 F

. 3 d

8 0 8

, 8 1 0 ( 1 1 t h C i r

. 1 9 9 6 )

. “ A f i n d i n g o f f

a c t i s c l e a r l y e r r o n e o u s i f t h e r e c o r d

l a c k s s u b s t a n t i a l e v i d e n c e t o s u p p o r t i t

, s o t h a t o u r r e v i e w o f t h e e n t i r e e v i d e n c e

l e a v e s u s w i t h t h e d e f

i n i t e a n d f

i r m c o n v i c t i o n t h a t a m i s t a k e h a s b e e n c o m m i t t e d

. ”

C r e e l v

. C o m m ’ r

, 4 1 9 F

. 3 d 1 1 3 5

, 1 1 3 9 ( 1 1 t h C i r

. 2 0 0 5 ) ( q u o t a t i o n o m i t t e d )

.

S e v e r a l I n t e r n a l R e v e n u e C o d e ( “ I R C ” ) p r o v i s i o n s i m p o s e p e n a l t i e s

, o r t a x

5a d d i t i o n s

, f o r t h e n o n p a y m e n t o f f

e d e r a l i n c o m e t a x l i a b i l i t i e s

. F o r m e r

§ 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) i m p o s e d a t a x a d d i t i o n i n a n a m o u n t e q u a l t o f i v e p e r c e n t o f t h e

t a x p a y e r ’ s u n d e r p a y m e n t o f a t a x i f s u c h u n d e r p a y m e n t w a s “ d u e t o n e g l i g e n c e o r

i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s a n d r e g u l a t i o n s

. ” 2 6 U

. S

. C

. § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) ( 1 9 8 2 )

. 1

S e c t i o n 6 6 5 3 ( a ) ( 2 ) i m p o s e d a t a x a d d i t i o n i n a n a m o u n t e q u a l t o f i f t y p e r c e n t o f

t h e i n t e r e s t d u e o n t h e p o r t i o n o f t h e u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o n e g l i g e n c e o r

i n t e n t i o n a l d i s r e g a r d o f r u l e s a n d r e g u l a t i o n s

. I d

. § 6 6 5 3 ( a ) ( 2 )

. N e g l i g e n c e i s

d e f i n e d a s a t a x p a y e r ’ s f

a i l u r e t o e x e r c i s e “ d u e c a r e o r f a i l u r e t o d o w h a t a

r e a s o n a b l e a n d o r d i n a r i l y p r u d e n t p e r s o n w o u l d d o u n d e r t h e c i r c u m s t a n c e s

. ”

M a r c e l l o v

. C o m m ’ r

, 3 8 0 F

. 2 d 4 9 9

, 5 0 6 ( 5 t h C i r

. 1 9 6 7 )

. T h e t a x c o u r t d e t e r m i n e d

i n t h i s c a s e t h a t t h e B a s s e s ’ u n d e r p a y m e n t w a s d u e t o n e g l i g e n c e

.

S u b s t a n t i a l e v i d e n c e s u p p o r t e d t h e t a x c o u r t ’ s f i n d i n g t h a t t h e t a x a d d i t i o n s

u n d e r § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 ) a n d ( a ) ( 2 ) w e r e a p p r o p r i a t e b e c a u s e t h e B a s s e s w e r e n e g l i g e n t

i n f a i l i n g t o i n v e s t i g a t e t h e i r C a l

- N e v a P a r t n e r s i n v e s t m e n t a n d s e e k i n d e p e n d e n t

a d v i c e o n t h a t i n v e s t m e n t

. S p e c i f i c a l l y

, t h e t a x c o u r t f

o u n d t h a t M r

. B a s s r e l i e d

s o l e l y o n t h e r e p r e s e n t a t i o n s o f p r o m o t e r s w h o h a d n o k n o w n e x p e r i e n c e i n j o j o b a

f a r m i n g

, a n d t h a t h e s p e n t v e r y l i t t l e t i m e i n v e s t i g a t i n g t h e i n v e s t m e n t o r i t s t a x

t r e a t m e n t

. W h i l e t h e B a s s e s a r g u e o n a p p e a l t h a t M r

. B a s s ’ e x p e r i e n c e s g r o w i n g

The I RC provisions for the penalties at issue in this case wer e re structure d for tax returns 1

due afte r 1989 and now appea r at 26 U.S.C. §§ 6662-6663. See Omnibus Budg et Reconc iliation Act

of 1989, Pub. L . No. 101-239, § 7721, 103 Stat. 2106, 2395-99.

6u p o n a f

a r m

, h i s e d u c a t i o n a n d c a r e e r a s a n a c c o u n t a n t

, a n d h i s p r i o r e x p e r i e n c e

w i t h s i m i l a r i n v e s t m e n t s m e a n t t h a t h i s i n v e s t i g a t i o n i n t o C a l

- N e v a P a r t n e r s w a s

s u f f i c i e n t t o c o n s t i t u t e d u e c a r e

, t h e t a x c o u r t c o n s i d e r e d t h e s e f a c t s a n d f

o u n d t h a t

M r

. B a s s ’ e x p e r i e n c e w a s n o t p e r s u a s i v e e v i d e n c e t h a t h e w a s q u a l i f i e d t o a s s e s s

t h e C a l

- N e v a P a r t n e r s h i p

. T h e r e f o r e

, w e c a n n o t s a y t h a t t h e t a x c o u r t c l e a r l y e r r e d

i n f i n d i n g t h a t t h e B a s s e s w e r e n e g l i g e n t i n t h e i r u n d e r p a y m e n t o f t a x

.

S e c t i o n 6 6 6 1 o f t h e I R C p r o v i d e d t h a t

, “ [ i ] f t h e r e i s a s u b s t a n t i a l

u n d e r s t a t e m e n t o f i n c o m e t a x f o r a n y t a x a b l e y e a r

, t h e r e s h a l l b e a d d e d t o t h e t a x

a n a m o u n t e q u a l t o 2 5 p e r c e n t o f t h e a m o u n t o f a n y u n d e r p a y m e n t a t t r i b u t a b l e t o

s u c h u n d e r s t a t e m e n t

. ” 2 6 U

. S

. C

. § 6 6 6 1 ( a ) ( 1 9 8 8 )

. A s u b s t a n t i a l u n d e r s t a t e m e n t 2

e x i s t e d i f t h e a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t e x c e e d e d t h e g r e a t e r o f t e n p e r c e n t o f

t h e t a x r e q u i r e d t o b e s h o w n o n t h e r e t u r n o r $ 5

, 0 0 0

. I d

. § 6 6 6 1 ( b ) ( 1 ) ( A )

. T h e

a m o u n t o f t h e u n d e r s t a t e m e n t w a s r e d u c e d b y t h a t p o r t i o n o f t h e u n d e r s t a t e m e n t

t h a t w a s a t t r i b u t a b l e t o ( 1 ) t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y i t e m f o r w h i c h t h e r e w a s

“ s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y

, ” o r ( 2 ) t h e t a x t r e a t m e n t o f a n y i t e m f o r w h i c h t h e r e l e v a n t

f a c t s a f f e c t i n g t h e t r e a t m e n t w e r e a d e q u a t e l y d i s c l o s e d o n o r w i t h t h e r e t u r n

. I d

. §

Although the penalty under § 6661(a) was only 10 perc ent of the underpa y ment attributable 2

to the substantial understate ment in 1982, 26 U.S.C. § 6661(a) (1982), Congr ess passed a law in

1986 raising the rate to 25 perc ent for all penalties assessed afte r the law’s enac tment, see Omnibus

Budg et Reconc iliation Act of 1986, Pub. L

. No. 99-509, § 8002(a)

, (b), 100 Stat. 1874 (1986); Kar r

v. Comm’r, 924 F.2d 1018, 1026 n.9 (11th Cir. 1991) (noting the amendment)

. The Ba sses do not

dispute the 25 perc ent ra te used to ca lculate their § 6661 tax additi on.

76 6 6 1 ( b ) ( 2 ) ( B )

. S u b s t a n t i a l a u t h o r i t y e x i s t s w h e n “ t h e w e i g h t o f t h e a u t h o r i t i e s

s u p p o r t i n g t h e t r e a t m e n t i s s u b s t a n t i a l i n r e l a t i o n t o t h e w e i g h t o f a u t h o r i t i e s

s u p p o r t i n g c o n t r a r y p o s i t i o n s

. ” 2 6 C

. F

. R

. § 1

. 6 6 6 1

- 3 ( b ) ( 1 ) ( 1 9 8 5 )

. I n o r d e r f o r a

d i s c l o s u r e t o b e a d e q u a t e u n d e r § 6 6 6 1 ( b ) ( 2 ) ( B ) ( i i )

, a t a x p a y e r s h o u l d p r o v i d e t h e

I R S w i t h i n f

o r m a t i o n r e g a r d i n g t h e t a x t r e a t m e n t o f t h e i t e m t h a t “ r e a s o n a b l y m a y

b e e x p e c t e d t o a p p r i s e t h e [ I R S ] o f t h e n a t u r e o f t h e p o t e n t i a l c o n t r o v e r s y

. ” 2 6

C

. F

. R

. § 1

. 6 6 6 1

- 4 ( b ) ( 1 9 8 5 )

.

F o r t h e p u r p o s e s o f § 6 6 6 1

, a u t h o r i t y i n c l u d e s I R C p r o v i s i o n s

, I R S

r e g u l a t i o n s

, c o u r t c a s e s

, a n d a d m i n i s t r a t i v e p r o n o u n c e m e n t s

. 2 6 C

. F

. R

. § 1

. 6 6 6 1

-

3 ( b ) ( 2 ) ( 1 9 8 5 )

. A u t h o r i t y d o e s n o t i n c l u d e a n i n d i v i d u a l t a x p a y e r ’ s p r i o r t a x

p r a c t i c e s

. S e e i d

. T h e B a s s e s h a v e p o i n t e d t o n o a u t h o r i t y o t h e r t h a n t h e i r t a x

p r a c t i c e s f

r o m o t h e r y e a r s

. T h e r e f o r e

, t h e t a x a d d i t i o n u n d e r § 6 6 6 1 w a s p r o p e r

b e c a u s e s u b s t a n t i a l a u t h o r i t y d i d n o t s u p p o r t t h e B a s s e s ’ d e d u c t i o n r e l a t e d t o t h e

i n v e s t m e n t i n C a l

- N e v a P a r t n e r s

, a n d t h e y d i d n o t d i s c l o s e f a c t s r e g a r d i n g t h e

d e d u c t i o n o n t h e i r 1 9 8 2 t a x r e t u r n

.

T h u s

, t h e t a x c o u r t p r o p e r l y f o u n d t h a t t h e B a s s e s w e r e l i a b l e f o r t a x

a d d i t i o n s p u r s u a n t t o § § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 )

, ( a ) ( 2 )

, a n d 6 6 6 1

. 3

B

. T h e $ 5

, 0 0 0 D e d u c t i o n

The Ba sses’ arg ument reg arding the burden of proof does not aff ec t our analy sis 3

beca u s e the tax court clea

rly held that the rec ord in this case supported the application of the

additions to tax even if

the burde n of produc tion were on the Commiss ioner.

8T h e B a s s e s a r g u e t h a t t h e t a x c o u r t c l e a r l y e r r e d i n f i n d i n g t h a t

, b e c a u s e t h e y

w e r e n o t e n t i t l e d t o a $ 5

, 0 0 0 d e d u c t i o n f o r t h e p a r t n e r s h i p i n v e s t m e n t

, t h a t a m o u n t

d i d n o t a f

f e c t t h e a p p l i c a b i l i t y o f t h e t a x a d d i t i o n s i m p o s e d

. W h e t h e r a n

e x p e n d i t u r e i s d e d u c t i b l e a s a n o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e i s a

q u e s t i o n o f f

a c t t h a t w e r e v i e w f

o r c l e a r e r r o r

. B o n e v

. C o m m ’ r

, 3 2 4 F

. 3 d 1 2 8 9

,

1 2 9 3 ( 1 1 t h C i r

. 2 0 0 3 )

.

T h e B a s s e s w e r e n o t e n t i t l e d t o d e d u c t t h e $ 5

, 0 0 0 t h e y i n v e s t e d i n C a l

- N e v a

P a r t n e r s b e c a u s e i t w a s a c a p i t a l e x p e n d i t u r e r a t h e r t h a n a b u s i n e s s e x p e n s e

. “ A s a

g e n e r a l r u l e

, e x p e n d i t u r e s p a i d o r i n c u r r e d i n c a r r y i n g o n a t r a d e o r b u s i n e s s a r e

d e d u c t i b l e a s o r d i n a r y a n d n e c e s s a r y b u s i n e s s e x p e n s e s

, b u t c a p i t a l e x p e n d i t u r e s

a r e n o t

. ” V i n s o n v

. C o m m ’ r

, 6 2 1 F

. 2 d 1 7 3

, 1 7 4 ( 5 t h C i r

. 1 9 8 0 ) ( c i t i n g 2 6 U

. S

. C

.

§ § 1 6 2 ( a ) a n d 2 6 3 ( a ) )

. “ [ A ] p a r t n e r ’ s i n t e r e s t i n t h e p a r t n e r s h i p i s i t s e l f a c a p i t a l

a s s e t

, s u b j e c t t o g a i n o r l o s s l i k e a n y o t h e r c a p i t a l a s s e t

. ” S t a c k h o u s e v

. U n i t e d

S t a t e s

, 4 4 1 F

. 2 d 4 6 5

, 4 6 7 ( 5 t h C i r

. 1 9 7 1 )

. M r

. B a s s t e s t i f i e d t h a t t h e $ 5

, 0 0 0

p a y m e n t t o C a l

- N e v a P a r t n e r s w a s a n i n v e s t m e n t f o r h i s p a r t n e r s h i p i n t e r e s t i n t h e

p a r t n e r s h i p

. A c c o r d i n g l y

, t h e t a x c o u r t d i d n o t c l e a r l y e r r i n f i n d i n g t h a t t h e

i n v e s t m e n t d i d n o t a f

f e c t t h e a p p l i c a b i l i t y o f t a x a d d i t i o n s u n d e r 2 6 U

. S

. C

. § §

6 6 5 3 ( a ) ( 1 )

, ( a ) ( 2 )

, a n d 6 6 6 1

.

C

. I n c r e a s e d R a t e o f I n t e r e s t

F i n a l l y

, t h e B a s s e s a r g u e

, o n t h e m e r i t s

, t h a t t h e t a x c o u r t e r r e d i n u s i n g a

91 2 0 p e r c e n t i n c r e a s e d r a t e o f i n t e r e s t u n d e r 2 6 U

. S

. C

. § 6 6 2 1 ( c )

, b e c a u s e t h e i r

i n v e s t m e n t i n C a l

- N e v a P a r t n e r s w a s n o t t a x

- m o t i v a t e d

. F o r m e r § 6 6 2 1 o f t h e I R C

p r o v i d e d f

o r e n h a n c e d i n t e r e s t f

o r u n d e r p a y m e n t s a t t r i b u t a b l e t o t a x m o t i v a t e d

t r a n s a c t i o n s

. S p e c i f

i c a l l y

, i f a t a x p a y e r ’ s s u b s t a n t i a l u n d e r p a y m e n t o f i n c o m e t a x

w a s d u e t o a t a x m o t i v a t e d t r a n s a c t i o n

, i n t e r e s t w o u l d a c c r u e a n d b e a s s e s s e d o n

t h e d e f i c i e n c y a t 1 2 0 p e r c e n t o f t h e u n d e r p a y m e n t r a t e

. 2 6 U

. S

. C

. § 6 6 2 1 ( c ) ( 1 )

( 1 9 8 7 )

.

A l t h o u g h w e l i b e r a l l y c o n s t r u e p r o s e b r i e f s

, “ i s s u e s n o t b r i e f

e d o n a p p e a l

b y a p r o s e l i t i g a n t a r e d e e m e d a b a n d o n e d

. ” T i m s o n v

. S a m p s o n

, 5 1 8 F

. 3 d 8 7 0

,

8 7 4 ( 1 1 t h C i r

. 2 0 0 8 )

, c e r t

. d e n i e d

, 1 2 9 S

. C t

. 7 4 ( O c t

. 6

, 2 0 0 8 )

. T h e B a s s e s h a v e

a b a n d o n e d a n y c h a l l e n g e t o t h e t a x c o u r t ’ s f i n d i n g t h a t i t l a c k e d j u r i s d i c t i o n t o

c o n s i d e r t h e e n h a n c e d r a t e o f i n t e r e s t i m p o s e d p u r s u a n t t o § 6 6 2 1 ( c ) b y f a i l i n g t o

d i s p u t e t h a t f

i n d i n g

.

W e a f f i r m t h e f i n a l d e c i s i o n o f t h e t a x c o u r t i m p o s i n g o n t h e B a s s e s t a x

a d d i t i o n s p u r s u a n t t o 2 6 U

. S

. C

. § § 6 6 5 3 ( a ) ( 1 )

, ( a ) ( 2 )

, a n d 6 6 6 1

. 4

A F F I R M E D

.

The Basses did not arg ue in their i nitial brief that the t ax court’s co m p u t at i o n o f t h e tax 4

addition amounts was err oneous, al t h o u g h they addre ss that issue briefly in their reply brief.

Nonethele ss, we do not consider “issues ra ised for the first time in a pro se litig ant’s reply brief.”

Timson, 518 F.3d at 874. Acc ording ly

, the Ba sses have abandone d any challeng e to the tax court’s

computations by

not briefing the issue in their initial brief. See id.

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