1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / a l a b a m a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

A l a b a m a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

A l a b a m a E n e r g y P r o f i l e

A l a b a m a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f A l a b a m a

P S C

- A l a b a m a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > A l a b a m

a R e s t r u c t u r i n g



## A l a b a m a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

1 0 / 0 0 : T h e P S C c l o s e d t h e f

o r m a l i n q u i r y i n t o r e s t r u c t u r i n g i n t h e S t a t e o f A l a b a m a

. T h e y w i l l c o n t i n u e t o m o n i t o r a c t i v i t y i n

o t h e r S t a t e s a n d a t t h e f

e d e r a l l e v e l t h r o u g h l e s s

- f o r m a l c h a n n e l s

. T h e d e c i s i o n c a m e a f

t e r t h e P S C c o m m i s s i o n e r

s r e v i e w e d

t h e S t a f f E l e c t r i c I n d u s t r

y R e s t r u c t u r i n g T

a s k F o r c e ' s R e p o r t o n t h e P u b l i c I n t e r

e s t a n d R o l e o f C o m m i s s i o n

. O n t h e m a t t e r

o f P u b l i c I n t e r e s t

, t h e r e p o r t s t a t e d t h a t i t h a s n o t b e e n d e m o n s t r

a t e d t h a t a l l c o n s u m e r

s i n A l a b a m a w o u l d c o n t i n u e t o

r e c e i v e a d e q u a t e

, s a f e

, r e l i a b l e

, a n d e f f i c i e n t e n e r g y s e r v i c e s a t f a i r a n d r e a s o n a b l e p r i c e s u n d e r a r

e s t r u c t u r e d r e t a i l m a r k e t

a t t h i s t i m e

. O n t h e m a t t e r o f R o l e o f t h e C o m m i s s i o n

, t h e r e p o r t s t a t e d t h a t t h e " C o m m i s s i o n c a n n o t m a n d a t e o r o t h e r w i s e

a l l o w r e t a i l c o m p e t i t i o n o r e l e c t r i c i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g w i t h o u t s t a t e e n a b l i n g l e g i s l a t i o n

. " I t w a s a l s o s t a t e d t h a t t h e

u l t i m a t e r o l e o f t h e C o m m i s s i o n b o t h d u r i n g a n d a f t e r a t r a n s i t i o n t o c o m p e t i t i o n w i l l d e p e n d o n t h e f o r m r e s t r u c t u r i n g t a k e s

i n A l a b a m a

.

0 2 / 0 0 : F o l l o w i n g t h e r

e c o m m e n d a t i o n s i n I n t e r i m R e p o r

t N o

. 1

, t h e P S C s c h e d u l e d h e a r i n g s t o a d d r e s s t w o k e y i s s u e s : w h e t h e r e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y

r e s t r u c t u r i n g f o r c o m p e t i t i o n i s i n t h e b e s t i n t e r

e s t s o f t h e c o n s u m e r

s i n A l a b a m a a n d t h e r

e g u l a t o r y a u t h o r i t y o f t h e P S C i n a m a r k e t

- b a s e d s y s t e m

.

1 1 / 9 9 : T h e S t a f

f E l e c t r i c I n d u s t r

y R e s t r u c t u r i n g T

a s k F o r c e I n t e r i m R e p o r

t N o

. I w a s r e c e i v e d b y t h e P S C i n S e p t e m b e r 1 9 9 9

. C o m m e n t s f r o m i n t e r e s t e d p a r t i e s

w e r e r e c e i v e d a n d r e v i e w e d

. T h e P S C i s s u e d r

e c o m m e n d a t i o n s f

o r h e a r i n g s i n e a r l y 2 0 0 0 t o a d d r

e s s t w o k e y i s s u e s : w h e t h e r r

e s t r u c t u r i n g w a s i n A l a b a m a ' s p u b l i c

i n t e r e s t a n d t h e r e g u l a t o r y / j u r i s d i c t i o n a l r o l e o f t h e P S C

. T h e r

e p o r t d e f i n e d " b e i n g i n t h e p u b l i c i n t e r

e s t " a s r e s u l t i n g i n g r e a t e r e c o n o m i c e f

f i c i e n c y f o r a l l

c o n s u m e r s

. T h e t a s k f o r c e b e l i e v e s s o m e s t a t u t o r

y c h a n g e a n d p o l i c y g u i d a n c e f

r o m t h e S t a t e L e g i s l a t u r

e w o u l d b e n e c e s s a r

y t o i m p l e m e n t a m o v

e t o a n e f f i c i e n t

o p e n m a r k e t f o r m o f c o n t r o l l e d r e t a i l c o m p e t i t i o n f

r o m t h e t h e n e x i s t i n g c o s t

- b a s e d m o n o p o l y ( i n F e b r u a r y 2 0 0 0

, t h e P S C s e t t h e i n q u i r

y f o r A p r i l 2 0 0 0 )

.

0 9 / 9 9 : F i n a l c o m m e n t s w e r

e f i l e d i n r e s p o n s e t o t h e P S C J u n e 1 9 9 8 O r

d e r s o l i c i t i n g c o m m e n t s o n e l e c t r i c u t i l i t y i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g

. A s a r

e s u l t

, I n t e r i m R e p o r

t

N o

. 1 w a s i s s u e d b y t h e T

a s k F o r c e i n S e p t e m b e r 1 9 9 9

.

0 4 / 9 9 : A s t u d y r

e l e a s e d b y t h e U n i v

e r s i t y o f A l a b a m a

, A u b u r n U n i v

e r s i t y

, s p o n s o r e d b y t h e S t a t e ' s c o o p e r

a t i v e u t i l i t i e s

, e s t i m a t e d t h a t r

a t e s i n A l a b a m a c o u l d r i s e

6 p e r c e n t u n d e r r e t a i l c o m p e t i t i o n

. T h e s t u d y r

e c o m m e n d e d a s l o w a p p r

o a c h t o r e s t r u c t u r i n g a n d f

u r t h e r s t u d y

.

0 6 / 9 8 : T h e P S C b e g a n a f

o r m a l i n v e s t i g a t i o n i n t o r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

, a s o r d e r e d i n A p r i l 1 9 9 8 d o c k e t

, b y i s s u i n g a S c h e d u l i n g O r d e r p o s i n g a

n u m b e r o f q u e s t i o n s d e a l i n g w i t h t h e i s s u e s o f r e s t r u c t u r i n g f o r c o m p e t i t i o n

. C o m m e n t s f

r o m i n t e r e s t e d p a r t i e s w e r e r e c e i v e d a n d a n a l y z e d

, a n d a r

e p o r t w a s

p r e p a r e d

.

0 4 / 9 8 : P S C i s s u e d a n o r

d e r t o e s t a b l i s h t h e i n s t a n t d o c k e t

, P S C D o c k e t 2 6 4 2 7

. A s e r i e s o f w o r k s h o p s w e r e s c h e d u l e d i n 1 9 9 9 o n m a r k e t p o w e r

, s t r a n d e d c o s t s

,

s e r v i c e r e l i a b i l i t y a n d o t h e r i s s u e s t o a i d t h e P S C i n d e c i s i o n m a k i n g

.

1 2 / 9 7 : T h e P S C a p p r

o v e d a d r a f t r e p o r t o n r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y

, " R e p o r t a n d P o l i c y D e v

e l o p m e n t P l a n o f t h e S t a f

f E l e c t r i c I n d u s t r

y R e s t r u c t u r i n g T

a s k

F o r c e

, " i s s u e d i n O c t o b e r 1 9 9 7

. T h e r

e p o r t r e c o m m e n d e d t h a t a p h a s e d s t u d y o f r

e s t r u c t u r i n g b e i n s t i t u t e d b y t h e P S C t o d e t e r m i n e t h e e x t e n t t h e p u b l i c i n t e r e s t

w o u l d b e a f f e c t e d b y r e s t r u c t u r i n g a n d c o m p e t i t i o n

.

0 1 / 9 7 : A l a b a m a E l e c t r i c i t y C o n s u m e r

s C o a l i t i o n a n d A m e r i c a n E n e r

g y S o l u t i o n s f i l e d i n F e d e r a l c o u r t a s u i t c h a l l e n g i n g t h e s t a t u t e o n s t r

a n d e d c o s t s a s

u n c o n s t i t u t i o n a l

. T h e s u i t w a s d i s m i s s e d b e c a u s e t h e l a w h a d y e t t o b e i n v o k e d

. .

1 2 / 9 6 : T h e P S C A d v

i s o r y S t a f f i s s u e d a w h i t e p a p e r

, " T h e E l e c t r i c i t y I n d u s t r y a n d R e s t r u c t u r i n g

. " T h e p a p e r l e d t o t h e c r e a t i o n o f a S t a f f E l e c t r i c I n d u s t r

y T a s k

F o r c e t o e x p l o r e t h e p o t e n t i a l r e s u l t s o f d e r e g u l a t i n g t h e e l e c t r i c i t y i n d u s t r

y i n A l a b a m a

.

0 5 / 9 6 : S e n a t e B i l l 3 0 6

, " T h e E l e c t r i c i t y C u s t o m e r S e v e r a n c e L a w

, " w a s e n a c t e d

. T h e l a w p r

o v i d e d u t i l i t i e s w i t h t h e o p p o r

t u n i t y t o c o l l e c t f

r o m c u s t o m e r s w h o l e a v e

t h e i r s y s t e m t h e a m o u n t o f s t r

a n d e d c o s t s a s s o c i a t e d w i t h t h e c u s t o m e r s ' s e r v i c e

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / a l a s k a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

A l a s k a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

A l a s k a E n e r g y P r o f i l e

A l a s k a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f A l a s k a

I S O

- I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r

P U C

- A l a s k a P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n

R C A

- R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n o f A l a s k

a H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > A l a s k

a R e s t r u c t u r i n g



## A l a s k a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 6 / 0 5 : T h e A l a s k a n 2 4 L e g i s l a t u r

e e n a c t e d H o u s e B i l l N o

. 1 6 3 t o “ p r

o m o t e a n d s u p p o r

t t h e v o l u n t a r y c r e a t i o n o f a u n i f i e d

g e n e r a t i o n a n d t r a n s m i s s i o n s y s t e m f

o r t h e e l e c t r i c a l l y i n t e r

c o n n e c t e d R a i l b e l t a r

e a b y a u t h o r i z i n g t h e t r

a n s f e r o f o w n e r s h i p o f

c e r t a i n s t a t e

- o w n e d e l e c t r i c p o w e r p r

o j e c t s ( t h e A l a s k a i n t e r

- t i e

, t h e H e a l e y c l e a n c o a l p r

o j e c t

, t h e B r a d l e y L a k e h y d r

o e l e c t r i c

p r o j e c t ) t o a j o i n t a c t i o n a g e n c y f

o r m e d b y t h r e e o r m o r e R a i l b e l t e l e c t r i c u t i l i t i e s

. ”

S o u r c e : A l a s k a S t a t e L e g i s l a t u r e B i l l A c t i o n & S t a t u s I n q u i r y S y s t e m

. h t t p : / / w w w

. l e g i s

. s t a t e

. a k

. u s / b a s i s / g e t

_ b i l l

_ t e x t

. a s p ? h s i d = H B 0 1 6 3 A & s e s s i o n = 2 4

0 9 / 0 1 : T h e R e g u l a t o r

y C o m m i s s i o n o f A l a s k a ( R C A ) i s s u e d a n o r d e r e n d i n g t h e i n q u i r

y i n t o r e t a i l e l e c t r i c u t i l i t y r

e s t r u c t u r i n g

a n d c o m p e t i t i o n i n A l a s k a a n d c l o s i n g d o c k e t R

- 9 7 1 0

. A c c o r d i n g t o t h e R C A ' s o r

d e r

, " p r o j e c t i o n s o f a n y p o t e n t i a l b e n e f

i t s a r e

t o o s p e c u l a t i v e a t t h i s t i m e

. "

S o u r c e : R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n o f A l a s k

a

h t t p : / / w w w

. s t a t e

. a k

. u s / r c a / o r d e r s /

0 7 / 9 9 : T h e l e g i s l a t u r

e d i s b a n d e d t h e P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n a n d a s s i g n e d i t s r e s p o n s i b i l i t i e s t o t h e n e w l y n a m e d R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n o f A l a s k a ( R C A )

. F i v

e

n e w c o m m i s s i o n e r

s w e r e s w o r n i n o n J u l y 1

, 1 9 9 9

.

0 6 / 9 9 : T h e f i n a l v e r s i o n o f C H 2 M H i l l ' s S t u d y o f E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g i n A l a s k a r e q u e s t e d b y t h e P U C w a s p r

e s e n t e d o n J u n e 3 0

, 1 9 9 9

. M o s t o f t h e

r e c o m m e n d a t i o n s t a r

g e t e d t h e R a i l b e l t ( A n c h o r

a g e a n d F a i r b a n k s )

. I n c l u d e d w e r

e : c o n s i d e r a t i o n o f r e t a i l p i l o t p r o g r a m s

, e n c o u r a g e m e n t o f p o w e r t r

a d i n g m a r k e t s

,

c r e a t i o n o f a c e n t r

a l d i s p a t c h p o i n t a n d a n I S O

, a n d c o n s o l i d a t i o n o f a d m i n i s t r a t i v e f u n c t i o n s a n d i n t r

o d u c t i o n o f n e w t e c h n o l o g i e s s u c h a s f

u e l c e l l s a n d

m i c r o t u r b i n e s f o r r u r a l s y s t e m s

. S o u r c e : R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n o f A l a s k

a

h t t p : / / w w w

. s t a t e

. a k

. u s / r c a / E

l e c t r i c / C H 2 R e p o r t

. p d f

0 3 / 9 9 : T h e A l a s k a S t a t e L e g i s l a t u r

e J o i n t C o m m i t t e e i s s u e d i t s r

e p o r t

, “ R e c o m m e n d a t i o n s t o t h e A l a s k a S t a t e L e g i s l a t u r e a n d A l a s k a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

R e g a r d i n g a R e t a i l P i l o t P r

o g r a m

. ” T h e r e p o r t r e c o m m e n d e d t h e 2 1 l e g i s l a t u r

e a d d r e s s r e s t r u c t u r i n g a n d d e c i d e i f s t a t u t o r

y c h a n g e s f o r t h e P U C a r e n e c e s s a r y t o

i m p l e m e n t p i l o t p r

o g r a m s o r r e t a i l a c c e s s

. S o u r c e : A l a s k a L e g i s l a t u r e

h t t p : / / w 3

. l e g i s

. s t a t e

. a k

. u s /

0 1 / 9 9 : C h u g a c h r

e j e c t e d M a t a n u s k a ' s o f

f e r a n d c o n t e n d e d t h a t t h e s a v

i n g s p r o j e c t e d b y t h e m e r

g e r c o u l d e a s i l y b e a c h i e v

e d t h r o u g h c o m p e t i t i o n ; C h u g a c h w i l l

c o n t i n u e t o p u s h f

o r s t a t e w i d e c o m p e t i t i o n

.

1 0 / 9 8 : M a t a n u s k a E l e c t r i c A s s o c i a t i o n

, C h u g a c h ' s l a r g e s t w h o l e s a l e c u s t o m e r

, o f

f e r e d t o b u y o u t C h u g a c h

. C h u g a c h ' s a s s e t s w e r e v a l u e d a t $ 4 8 6 m i l l i o n

.

0 8 / 9 8 : T h e A l a s k a S t a t e L e g i s l a t i v

e J o i n t C o m m i t t e e

, e s t a b l i s h e d t o d e v

e l o p r e c o m m e n d a t i o n s f

o r t h e l e g i s l a t i o n o n e l e c t r i c i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g ( d u e i n J a n u a r

y

1 9 9 9 ) c o n d u c t e d i t s f

i r s t h e a r i n g

. T h e A l a s k a R u r

a l E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e A s s o c i a t i o n s t a t e d t h a t d u e t o t h e i s o l a t i o n a n d u n i q u e c h a r a c t e r i s t i c s o f A l a s k a ' s r u r

a l

e l e c t r i c i n d u s t r y

, i t s h o u l d b e l e f

t o u t o f a n y r e s t r u c t u r i n g p l a n s

. C h u g a c h E l e c t r i c A s s o c i a t i o n

, t h e S t a t e ' s l a r g e s t e l e c t r i c u t i l i t y

, s t a t e d t h a t c o n s u m e r s w o u l d

b e n e f i t i f t h e S t a t e e m b r

a c e d a b r o a d p o l i c y o f a l l o w i n g c o m p e t i t i o n

.

0 6 / 9 8 : P U C r e j e c t e d C h u g a c h ' s a r

g u m e n t a n d a f f i r m e d t h e P U C ' s a u t h o r i t y t o r

e g u l a t e r e t a i l w h e e l i n g

.

0 5 / 9 8 : H o u s e C o n c u r r

e n t R e s o l u t i o n N o

. 3 4 e s t a b l i s h e d a J o i n t C o m m i t t e e o n E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g

. S o u r c e : A l a s k a L e g i s l a t u r e

h t t p : / / w 3

. l e g i s

. s t a t e

. a k

. u s /

0 1 / 9 8 : C h u g a c h E l e c t r i c A s s o c i a t i o n

, t h e S t a t e ' s l a r g e s t u t i l i t y

, u r g e d P U C l e g i s l a t o r

s t o a l l o w r e t a i l c o m p e t i t i o n i n A n c h o r

a g e a n d s u r r o u n d i n g a r e a s

. H o u s e B i l l

2 3 5 p r i m a r i l y f a i l e d b e c a u s e C h u g a c h w o u l d n o t s u p p o r t i t u n l e s s i t w a s a m e n d e d t o a l l o w r

e t a i l w h e e l i n g i n A n c h o r

a g e a n d s u r r o u n d i n g a r e a s

. t h

s t1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / a r i z o n a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

A r i z o n a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

A r i z o n a E n e r g y P r o f i l e

A r i z o n a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f A r i z o n a

A C C

- A r i z o n a C o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n

A P S

- A r i z o n a P u b l i c S e r v i c e C o m p a n y

C T C

- C o m p e t i t i o n T r a n s i t i o n C h a r g e s

P G & E

- P a c i f i c G a s a n d E

l e c t r i c C o m p a n y

S R P

- S a l t R i v e r P r o j e c t

T E P

- T u c s o n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > A r i z o n a R

e s t r u c t u r i n g



## A r i z o n a R e s t r u c t u r i n g S u s p e n d e d

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 6 / 0 7 : T h e A r i z o n a C o o p e r

a t i o n C o m m i s s i o n h e l d a n o p e n m e e t i n g a n d s e t t h e A P S r a t e i n c r e a s e t o a p p r o x i m a t e l y 5

. 7

p e r c e n t o n s u m m e r b i l l s a n d a b o u t 3

. 5 p e r

c e n t o n w i n t e r b i l l s

. B e c a u s e A P S h a s a v a r i e t y o f r a t e p l a n s a n d c u s t o m e r

o p t i o n s

, i n d i v i d u a l s ’ p e r s o n a l r a t e i n c r e a s e s w i l l v a r y

. S o u r c e : A r i z o n a C

o o p e r a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. c c

. s t a t e

. a z

. u s /

0 5 / 0 6 : T h e A r i z o n a C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n a p p r

o v e d a t e m p o r a r y i n t e r i m r a t e i n c r e a s e d e s i g n e d t o p a r

t i a l l y r e f u n d m o n e y

A r i z o n a P u b l i c S e r

v i c e ( A P S ) h a s a l r

e a d y p a i d f o r n a t u r a l g a s i n 2 0 0 5 a n d w h a t A P S p r

o j e c t s i t w i l l i n c u r i n a d d i t i o n a l c h a r

g e s

f o r 2 0 0 6

. T h e i n c r

e a s e i s n e c e s s a r

y t o p a y d o w n d e b t s t h a t c o n t i n u e g r

o w i n g d u e t o t h e u n p r

e c e d e n t e d a n d s u s t a i n e d h i g h

n a t u r a l g a s a n d p u r c h a s e d p o w e r p r i c e s

. A P S d o e s n o t p r

o f i t f r o m t h i s i n c r e a s e a s t h e m o n i e s c o l l e c t e d w i l l b e u s e d s o l e l y t o

p a y f u e l c o s t s

. T h e t e m p o r

a r y i n c r e a s e r e p r e s e n t s a p p r o x i m a t e l y 7

. 6 p e r

c e n t o n t h e t y p i c a l r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r ’ s b i l l

. T h e

s u r c h a r g e w i l l e n d o n c e A P S c o l l e c t s a p p r

o x i m a t e l y $ 1 4 0 m i l l i o n i n f

u e l a n d p u r c h a s e d p o w e r p r i c e s

. S o u r c e : A r i z o n a C

o o p e r a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. c c

. s t a t e

. a z

. u s /

0 3 / 0 5 : I n t h e i r f i r s t q u a r t e r 2 0 0 5 r e p o r t

, t h e E l e c t r i c C o m p e t i t i o n A d v

i s o r y G r o u p r e p o r t e d n o a c t i v i t y f o r t h e f o u r t h q u a r t e r o f

2 0 0 4 a n d t h e f i r s t q u a r t e r o f 2 0 0 5

. T h e s a m e g r

o u p r e p o r t e d n o a c t i v i t y s i n c e t h e f i r s t q u a r t e r o f 2 0 0 4

. T h i s i n a c t i v

i t y s t r o n g l y

s u g g e s t s t h a t e l e c t r i c i t y r

e s t r u c t u r i n g i n A r i z o n a h a s b e e n i n d e f

i n i t e l y p u t o n h o l d

.

1 0 / 0 4 : R e s t r u c t u r i n g i n A r i z o n a w a s e s s e n t i a l l y p l a c e d o n h o l d d u e t o a v a r i e t y o f r e g u l a t o r y o r d e r s

. H o w e v e r

, t h e s t a t e ’ s i n i t i a l r

e s t r u c t u r i n g r u l e s a n d l e g i s l a t i o n

i m p o s e d a n o n

- b y

- p a s s a b l e s y s t e m b e n e f i t s c h a r g e o n d i r e c t a c c e s s c u s t o m e r

s t o f u n d C o m m i s s i o n

- a p p r

o v e d l o w

- i n c o m e

, d e m a n d s i d e m a n a g e m e n t

,

e n v i r o n m e n t a l

, r e n e w a b l e a n d n u c l e a r p o w e r p l a n t d e c o m m i s s i o n i n g p r o g r a m s

. H o w e v e r

, s i n c e t h e r e w e r e v e r y f e w d i r e c t a c c e s s c u s t o m e r

s i n A r i z o n a

, t h e r

e w a s

a c t u a l l y n o n e w f

u n d i n g

. A c c o r d i n g t o t h e A r i z o n a C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( A C C )

, t h e s y s t e m b e n e f i t s c h a r g e r e f l e c t e d w h a t w a s a l r

e a d y i n b a s e r a t e s f o r p u b l i c

b e n e f i t s f o r e a c h u t i l i t y

. S o m e u t i l i t i e s d i d n o t l e v

y s u c h a c h a r g e

. F o r t h o s e u t i l i t i e s t h a t d i d l e v

y t h e c h a r g e

, a l l c u s t o m e r

s w e r e r e q u i r e d t o p a y i t

. T h e a m o u n t o f

t h e c h a r g e t h a t f u n d e d l o w

- i n c o m e p r

o g r a m s v a r i e d b y u t i l i t y

. M o s t o f t h e s t a t e ’ s m a

j o r u t i l i t i e s h a v e h a d l o w

- i n c o m e a n d e n e r

g y e f f i c i e n c y p r o g r a m s f o r a n u m b e r o f

y e a r s a n d t h e s e h a v

e c o n t i n u e d u n d e r r

e s t r u c t u r i n g

. S o u r c e : U n i t e d S t a t e s D e p a r t m

e n t o f H e a l t h a n d H u m

a n S e r v i c e s

h t t p : / / w w w

. l i h e a p

. n c a t

. o r g / d e r e g / s t a t e s / a r i z o n a

. h t m

0 3 / 0 4 : T h e A r i z o n a C o u r

t o f A p p e a l s r u l e d t h a t t h e A r i z o n a C o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n ’ s d e c i s i o n t o r

e q u i r e e l e c t r i c u t i l i t i e s t o d i v

e s t t h e i r g e n e r a t i o n a s s e t s w a s

u n c o n s t i t u t i o n a l

. T h e A r i z o n a C o u r

t o f A p p e a l s s t a t e d t h a t i t i s t h e C o m m i s s i o n ’ s d u t y t o a t t e m p t t o c o n t r o l r e t a i l r a t e s

, n o t t o s p e c i f

i c a l l y c o n t r o l a n d m a n a g e

e l e c t r i c u t i l i t i e s ’ o p e r

a t i o n s

. F u r t h e r m o r e

, t h e A C C d i d n o t p r

o v i d e a n e x p l a n a t i o n o f h o w r

e q u i r i n g e l e c t r i c u t i l i t i e s t o d i v

e s t t h e i r g e n e r a t i o n a s s e t s w o u l d h e l p t o

c o n t r o l r a t e s

, t h u s p r o v i d i n g t h e b a s i s f o r t h e A r i z o n a C o u r

t o f A p p e a l s t o r u l e t h a t t h i s A C C s t a t u t e w a s u n c o n s t i t u t i o n a l

. S o u r c e : A r i z o n a C

o u r t o f A p p e a l s

h t t p : / / w w w

. c o f a d 1

. s t a t e

. a z

. u s / o p i n i o n f i l e s / C

V / C V 0 1 0 0 6 8

. p d f

0 4 / 0 3 : T h e A r i z o n a P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y ( A P S ) i s s u e d a r

e p o r t e n t i t l e d “ A r i z o n a P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y C o m m e n t s t o t h e E l e c t r i c C o m p e t i t i o n A d v i s o r y

G r o u p

. ” T h e r e p o r t s t a t e d t h a t “ F o r r

e s i d e n t i a l a n d s m a l l e r c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

, t r a n s a c t i o n c o s t s o f r

e t a i l c h o i c e h a v e b e e n m o r e s i g n i f i c a n t t h a n f i r s t b e l i e v e d

...

A P S d o e s n o t b e l i e v

e t h a t t h e R e t a i l E l e c t r i c C o m p e t i t i o n R u l e s s h o u l d b e c o n t i n u e d i n t h e i r p r e s e n t f o r m

. ”

S o u r c e : A r i z o n a P

u b l i c S e r v i c e C o m p a n y

h t t p : / / w w w

. c c

. s t a t e

. a z

. u s /

0 9 / 0 2 : T h e A r i z o n a C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( A C C ) i s s u e d i t s f

i n a l o r d e r o n T r a c k A i s s u e s

. T h e o r

d e r i n s t r u c t e d t h e A r i z o n a P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y ( A P S ) a n d

t h e T u c s o n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y ( T E P ) " t o c a n c e l a n y p l a n s t o d i v e s t i n t e r e s t s i n a n y g e n e r

a t i n g a s s e t s

. " T h e o r

d e r a l s o s t a t e d t h a t t h e p r

e v i o u s d e c i s i o n s

d e a l i n g w i t h t h e a m o u n t o f p o w e r p u r

c h a s e d t h r o u g h a c o m p e t i t i v

e b i d p r o c e s s w e r e p u t o n h o l d

. T h e C o m m i s s i o n h a d d e s i g n a t e d t h i s i s s u e p a r t o f T r a c k B

, w h i c h

w a s t o d e a l w i t h t h e e n t i r

e " c o m p e t i t i v e s o l i c i t a t i o n p r o c e s s

. " T h e A C C s p e c i f

i c a l l y s t a t e d t h a t i f A P S p u r

s u e d a c q u i r i n g P i n n a c l e W e s t E n e r

g y C o r p o r a t i o n ' s

g e n e r a t i n g a s s e t s

, t h e n t h e s e g e n e r

a t i n g a s s e t s c a n n o t " b e c o u n t e d a s A P S a s s e t s i n d e t e r m i n i n g t h e a m o u n t

, t i m i n g a n d m a n n e r o f t h e c o m p e t i t i v e s o l i c i t a t i o n

p r o c e s s

. " I n a d d i t i o n

, t h e o r

d e r e s t a b l i s h e d t h e E l e c t r i c C o m p e t i t i o n A d v i s o r y G r o u p

, a n d t h e A C C s t a f

f w a s t o “ p r e p a r e a n d f i l e r e p o r t s d e t a i l i n g t h e a c t i v

i t i e s o f t h e

A d v i s o r y G r o u p

. " T h i s o r d e r w e n t i n t o e f f e c t i v e i m m e d i a t e l y

.

0 8 / 0 2 : D u e o f t h e l a c k o f c o m p e t i t i o n i n t h e s t a t e

, t h e A r i z o n a C o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n ( A C C ) n u l l i f

i e d a s e c t i o n o f t h e r

e s t r u c t u r i n g l a w t h a t r

e q u i r e d d i v e s t i t u r e o f

g e n e r a t i o n a s s e t s

. A r i z o n a ' s r

e s t r u c t u r i n g l a w d i d n o t a l l o w f

o r m e r m o n o p o l y u t i l i t i e s t o o w n p o w e r p l a n t s s o t h e u t i l i t i e s w e r e r e q u i r e d t o " m o v e t h e i r p o w e r p l a n t s

i n t o a s e p a r a t e s u b s i d i a r y o r s e l l t h e m t o a n o t h e r u n r

e l a t e d c o m p a n y

. " A c c o r

d i n g t o a n A C C p r

e s s r e l e a s e

, t h e C o m m i s s i o n s t a t e d t h a t t h e A r i z o n a P u b l i c S e r v i c e

C o m p a n y ( A P S ) a n d T u c s o n E l e c t r i c P o w e r ( T E P ) " h a v e m a r k e t p o w e r " i n t h e i r s e r

v i c e t e r r i t o r i e s

, a n d " f

u l l d i v e s t i t u r e w o u l d l i m i t t h e j u r i s d i c t i o n a l a b i l i t y o f t h e

C o m m i s s i o n t o p r

o t e c t A r i z o n a n s f

r o m m a r k e t p o w e r a b u s e s

. " A l s o

, A P S i s r e q u i r e d t o " f i l e a s e p a r a t e a p p l i c a t i o n t o t r

a n s f e r g e n e r a t i n g a s s e t s f r o m P i n n a c l e W e s t

E n e r g y C o r p o r a t i o n t o A P S

. "

0 7 / 0 2 : A n A C C A d m i n i s t r

a t i v e L a w J u d g e i s s u e d a r

e c o m m e n d a t i o n o n e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g i s s u e s

. I n t h e o r

d e r

, t h e A C C s t a f

f c o n c l u d e d t h a t " t h e w h o l e s a l e

m a r k e t w a s n o t c u r r

e n t l y w o r k a b l y c o m p e t i t i v

e ; t h e r e f o r e

, r e l i a n c e o n t h a t m a r k e t w i l l n o t r

e s u l t i n j u s t a n d r

e a s o n a b l e r a t e s

. " T h e r e c o m m e n d e d o r

d e r d e l a y e d

d i v e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s u n t i l J u l y 1

, 2 0 0 4

, a n d " r

e m o v e s t h e r e q u i r e m e n t t h a t 1 0 0 p e r

c e n t o f p o w e r p u r

c h a s e d f o r S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e s h a l l b e a c q u i r

e d

f r o m t h e c o m p e t i t i v

e m a r k e t

, w i t h a t l e a s t 5 0 p e r

c e n t t h r o u g h a c o m p e t i t i v

e b i d p r o c e s s

. " T h e r e c o m m e n d e d o r

d e r a l s o f o r m e d t h e E l e c t r i c C o m p e t i t i o n A d v

i s o r y

G r o u p

, a n d d i r e c t e d t h e A C C s t a f

f t o s u b m i t p e r i o d i c r

e p o r t s o n t h e g r o u p ' s a c t i v i t i e s

. A r i z o n a P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y a n d T u c s o n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y w o u l d2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / a r i z o n a

. h t m l G r o u p

, a n d d i r e c t e d t h e A C C s t a f

f t o s u b m i t p e r i o d i c r

e p o r t s o n t h e g r o u p ' s a c t i v i t i e s

. A r i z o n a P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y a n d T u c s o n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y w o u l d

b e r e q u i r e d t o o b t a i n e x c e s s p o w e r f

r o m " t h e c o m p e t i t i v

e p r o c u r e m e n t p r o c e s s a s d e v e l o p e d i n t h e T r a c k B p r o c e s s

. " T r a c k B

, C o m p e t i t i v

e S o l i c i t a t i o n i s s u e s

,

w e r e t o b e d e a l t w i t h i n a s u b s e q u e n t o r

d e r w h i c h t h e c o m m i s s i o n w o u l d b e r

e q u i r e d t o v o t e o n a n d w h i c h w o u l d t a k e e f

f e c t i m m e d i a t e l y i f a p p r

o v e d

. 1 0 0 p e r c e n t

r e c o v e r y o f $ 4 5 0 m i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t s c o l l e c t e d b y a C o m p e t i t i o n T r a n s i t i o n C h a r g e ( C T C ) a n d r e c o v e r y o f t h e b a l a n c e o f t h e $ 6 3 8 m i l l i o n i n s t r a n d e d c o s t s

t h r o u g h a " f l o a t i n g " C T C

. W h a t d o e s t h i s m e a n ? T

w e n t y p e r c e n t o f t h e l o a d i n T E P ' s t e r r i t o r

y w a s t o b e o p e n t o c o m p e t i t i o n b y J a n u a r y 2 0 0 0

, a n d a l l b y J a n u a r

y

2 0 0 1

. R a t e s w e r

e t o b e r e d u c e d b y 1 p e r

c e n t a n d f r o z e n t h r o u g h 2 0 0 8

. T E P ' s g e n e r

a t i o n a s s e t s w e r

e t o b e t r a n s f e r r e d t o a n a f f i l i a t e c o m p a n y b y t h e e n d o f 2 0 0 2

.

0 1 / 0 1 : T h e S a l t R i v

e r P r o j e c t ( S R P ) m a d e 2 0 p e r

c e n t o f t h e i r 1 9 9 5 r

e t a i l p e a k l o a d a v

a i l a b l e f o r c o m p e t i t i o n o n D e c e m b e r 3 1

, 1 9 9 8 a n d o p e n e d i t s e n t i r e s e r v i c e

t e r r i t o r y t o c o m p e t i t i o n o n J u n e 1

, 2 0 0 0

. A r i z o n a P u b l i c S e r v i c e o p e n e d 2 0 p e r

c e n t o f t h e i r r e t a i l l o a d t o c o m p e t i t i o n o n O c t o b e r 1

, 1 9 9 9

, a n d T u c s o n E l e c t r i c P o w e r

o p e n e d 2 0 p e r c e n t o f i t s r e t a i l l o a d t o c o m p e t i t i o n o n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 0

. R e t a i l a c c e s s w a s f

u l l y i m p l e m e n t e d b y J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

.

0 3 / 0 0 : T h e A r i z o n a R e s t a u r

a n t A s s o c i a t i o n b e g a n t o o r

g a n i z e a b u y i n g b l o c k f

o r i t s m e m b e r s

. A p o t e n t i a l l y l a r

g e g r o u p o f c o m m e r c i a l c o n s u m e r s i n t h e A r i z o n a

P u b l i c S e r v i c e t e r r i t o r y m a y s w i t c h t o a n a l t e r n a t i v

e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

, N e w W e s t E n e r

g y

, t h e m a r k e t i n g a r m o f t h e S a l t R i v

e r P r o j e c t

. M e m b e r s i n o t h e r s e r v i c e

t e r r i t o r i e s

, T u c s o n E l e c t r i c a n d S R P

, w e r e a l l o w e d t o n e g o t i a t e f

o r a n a l t e r n a t i v e s u p p l i e r

. N e w W e s t E n e r

g y w a s t o p r o v i d e t h e A s s o c i a t i o n ' s m e m b e r

s e l e c t r i c i t y a t

a s a v i n g s a n d v a r i o u s s e r v i c e s i n c l u d i n g e n e r

g y e f f i c i e n c y a u d i t s t o e n h a n c e e n e r

g y s a v i n g s

.

1 1 / 9 9 : T h e A C C a p p r

o v e d T E P ' s r e s t r u c t u r i n g a g r e e m e n t

. T h e a g r

e e m e n t w a s t o a l l o w r

e c o v e r y o f $ 4 5 0 m i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t s c o l l e c t e d f

r o m r a t e p a y e r s t h r o u g h

2 0 0 8 ; r a t e r e d u c t i o n s o f 1 p e r

c e n t a n d a r a t e f r e e z e f r o m J u l y 2 0 0 0 t o 2 0 0 8 ; a n d r

e t a i l a c c e s s b e g i n n i n g w i t h 2 0 p e r

c e n t o f T E P ' s r e t a i l l o a d 6 0 d a y s a f

t e r A C C

a p p r o v a l ( J a n u a r y 2 0 0 0 )

, a n d a l l c u s t o m e r

s b y J a n u a r y 2 0 0 1

. T E P ' s g e n e r

a t i o n a s s e t s w e r

e t o b e t r a n s f e r r e d t o a n a f f i l i a t e c o m p a n y b y t h e e n d o f 2 0 0 2

.

0 9 / 9 9 : T h e A C C a p p r

o v e d t h e s e t t l e m e n t a g r

e e m e n t w i t h A P S f

o r r e s t r u c t u r i n g

. T h e A P S w a s r

e q u i r e d t o o p e n 2 0 p e r

c e n t o f i t s r e t a i l t e r r i t o r y t o c o m p e t i t i o n b y

O c t o b e r 1

, 1 9 9 9

, a n d a l l o f i t b y J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

. R e s i d e n t i a l r

a t e s w e r e t o b e r e d u c e d 7

. 5 p e r c e n t o v e r 4 y e a r s

, w i t h l a r g e u s e r s ' r a t e s c u t 5 p e r c e n t o v e r 3 y e a r s

. A P S w a s t o b e a l l o w e d t o r

e c o v e r $ 3 5 0 m i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t s o v e r t h e 5

- y e a r t r a n s i t i o n p e r i o d

. T h e r

e s i d e n t i a l s h o p p i n g c r

e d i t i s s e t a t 4

. 5 c e n t s a n d l a r

g e u s e r s '

a t 3 c e n t s

. A P S w a s r

e q u i r e d t o t r a n s f e r i t s g e n e r a t i o n a s s e t s t o a n a f

f i l i a t e c o m p a n y

.

0 5 / 9 9 : T h e A C C a n d t h e A r i z o n a P u b l i c S e r v i c e r e a c h e d a s e t t l e m e n t a g r

e e m e n t ( s t i l l s u b

j e c t t o A C C a p p r

o v a l a n d p u b l i c h e a r i n g s )

. T h e a g r

e e m e n t i n c l u d e s 7

. 5

p e r c e n t r e s i d e n t i a l a n d s m a l l b u s i n e s s r

a t e r e d u c t i o n s s p r e a d o u t f r o m 1 9 9 9 t o 2 0 0 3

, a n d a 5 p e r

c e n t i n d u s t r i a l r a t e r e d u c t i o n o v e r t h e p e r i o d 1 9 9 9 t o 2 0 0 2

. T h e p l a n

w a s i n t e n d e d t o a l l o w r

e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s t h r o u g h a c o m p e t i t i v

e t r a n s i t i o n c h a r g e t h r o u g h D e c e m b e r 2 0 0 4

. A d d i t i o n a l l y

, t h e a g r e e m e n t m a i n t a i n s A P S ' s l o w

i n c o m e p r o g r a m

. T E P ' s s e t t l e m e n t i n c l u d e d a m o r

e m o d e s t r a t e r e d u c t i o n o f 1 p e r

c e n t i n J u l y 1 9 9 9 a n d i n J u l y 2 0 0 0 w i t h r a t e s f r o z e n a t t h e J u l y 2 0 0 0 l e v

e l u n t i l

2 0 0 8

.

0 4 / 9 9 : T h e A C C a p p r

o v e d a p l a n w i t h 4 o p t i o n s f

o r s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y t h a t w a s i n t e n d e d t o b e g i n r

e t a i l c o m p e t i t i o n w i t h 2 0 p e r

c e n t o f c o n s u m e r

s l a t e r t h a t y e a r

a n d a l l c o n s u m e r

s b y J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

. U t i l i t i e s w e r

e r e q u i r e d t o f i l e t h e i r p r o p o s a l s f o r s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y b y J u n e

. T h e s o l a r p o r

t f o l i o s t a n d a r d w a s e l i m i n a t e d

a s t o o c o s t l y

. A h e a r i n g p r

o c e s s w a s t o c o n s i d e r w h e t h e r t o a d o p t a r e n e w a b l e r e s o u r c e r e q u i r e m e n t t h a t w o u l d i n c l u d e a l l r

e n e w a b l e s

.

0 1 / 9 9 : T h e S a l t R i v

e r P r o j e c t o p e n e d a b o u t 2 0 p e r

c e n t o f t h e i r m a r k e t t o r

e t a i l c o m p e t i t i o n

. H o w e v

e r

, o n l y o n e a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r ( P G & E ) w a s l i c e n s e d t o s e l l t o

o n l y c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s

. S R P ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n i n c l u d e d a 5

. 4 p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n f o r c o n s u m e r s r e m a i n i n g w i t h S R P

. S R P w a s n o t p l a c e d

u n d e r j u r i s d i c t i o n o f t h e A C C a n d t h u s w a s n o t e f f e c t e d b y t h e c o u r

t r u l i n g t h a t h a d d e l a y e d c o m p e t i t i o n i n t h e i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s ' t e r r i t o r i e s

.

0 1 / 9 9 : T h e A C C d e l a y e d r

e t a i l a c c e s s w h e n t h e S t a t e S u p r

e m e C o u r t d e c i s i o n p u t a s t a y o n t h e r

e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t s s u b m i t t e d b y A P S a n d T u c s o n E l e c t r i c

w i t h t h e A C C

. T h e r

e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t s p r

e v i o u s l y f i l e d b y A P S a n d T u c s o n E l e c t r i c w i t h t h e A C C

, w e r e w i t h d r a w n

.

0 8 / 9 8 : T h e A C C a p p r

o v e d f i n a l r u l e s f o r r e s t r u c t u r i n g t h e i n v

e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s i n t h e S t a t e ( A r i z o n a P u b l i c S e r v i c e a n d T u c s o n E l e c t r i c P o w e r )

. R e t a i l c o m p e t i t i o n

w a s t o b e p h a s e d i n o v

e r 2 y e a r s

, b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 1 9 9 9 f o r l a r g e c u s t o m e r s

. U t i l i t i e s w e r e r e q u i r e d t o f i l e r e s t r u c t u r i n g p l a n s b y S e p t e m b e r 1 9 9 8

. T h e s e p l a n s

w e r e t o i n c l u d e d i v e s t i t u r e o f a l l g e n e r a t i o n a s s e t s f o r u t i l i t i e s t o r e c o v e r 1 0 0 p e r c e n t o f s t r a n d e d c o s t s a n d r

a t e c u t s o f 5 p e r

c e n t f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

. T h e

r u l e s r e t a i n e d t h e 1 9 9 6 d r

a f t o r d e r ' s s o l a r p o r t f o l i o s t a n d a r d

.

0 5 / 9 8 : H B 2 6 6 3 w a s e n a c t e d a n d a f

f i r m e d t h e A C C ' s a u t h o r i t y t o r

e q u i r e u t i l i t i e s t o o p e n t e r r i t o r i e s t o r

e t a i l c o m p e t i t i o n

. T h e b i l l e x t e n d e d r

e s t r u c t u r i n g t o

m u n i c i p a l s a n d o t h e r p u b l i c l y o w n e d u t i l i t i e s

, s u c h a s t h e S a l t R i v e r P r o j e c t

, w h i c h o p e n e d i t s t e r r i t o r

y t o r e t a i l a c c e s s o n D e c e m b e r 3 1

, 1 9 9 8

.

1 9 9 7 : W o r k g r o u p r e p o r t s w e r e s u b m i t t e d t o t h e A C C a n d t h e J o i n t L e g i s l a t i v e C o m m i t t e e o n : r

e t a i l a c c e s s s c h e d u l e

, t a x e s

, s t r

a n d e d c o s t s

, c o n s u m e r

p r o t e c t i o n s

, a n d t h e r

o l e s o f t h e A C C a n d l e g i s l a t i v

e c o m m i t t e e

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / a r k a n s a s

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

A r k a n s a s E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

A r k a n s a s E n e r g y P r o f i l e

A r k a n s a s W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f A r k a n s a s

C T C

- C o m p e t i t i o n T r a n s i t i o n C h a r g e s

P S C

- A r k a n s a s P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > A r k

a n s a s R e s t r u c t u r i n g



## A r k a n s a s R e s t r u c t u r i n g S u s p e n d e d

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 3 / 0 3 : H o u s e B i l l 1 4 1 3 w a s s i g n e d b y A r k a n s a s S t a t e G o v e r n o r M i k e H u c k a b e e i n o r

d e r t o a l l o w t h e s t a t e ’ s e l e c t r i c p o w e r

p r o d u c e r s t o f o r m c o n s o l i d a t e d a u t h o r i t i e s t o m a n a g e p o w e r g e n e r a t i n g f a c i l i t i e s

. S o u r c e : A r k a n s a s L e g i s l a t u r e

h t t p : / / w w w

. a r k l e g

. s t a t e

. a r

. u s / f t p r o o t / b i l l s / 2 0 0 3 / p u b l i c / H B 1 4 1 3

. p d f

0 2 / 0 3 : H o u s e B i l l 1 1 1 4 w a s s i g n e d b y A r k a n s a s S t a t e G o v e r n o r M i k e H u c k a b e e i n o r

d e r t o r e p e a l e a r l i e r e n a c t e d

d e r e g u l a t i o n l e g i s l a t i o n

. T h e A r k a n s a s G e n e r a l A s s e m b l y p a s s e d A c t 2 0 4 a n d d e t e r m i n e d t h a t i t w a s i n t h e p u b l i c ’ s b e s t

i n t e r e s t t o c o n t i n u e r

e g u l a t i n g e l e c t r i c u t i l i t y r

a t e s f o r t h e f o r e s e e a b l e f u t u r e

. S o u r c e : A r k a n s a s P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. a r k a n s a s

. g o v / p s c / e l e c t r i c 3

. h t m

1 2 / 0 1 : T h e A r k a n s a s P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) s u b m i t t e d i t s r

e p o r t t o t h e G e n e r a l A s s e m b l y p u r

s u a n t t o A c t 3 2 4

o f 2 0 0 1 o n t h e D e v

e l o p m e n t o f a C o m p e t i t i v

e E l e c t r i c M a r k e t a n d P o s s i b l e I m p a c t o n C o n s u m e r s o n D e c e m b e r 2 0

, 2 0 0 1

. T h e r

e p o r t a s s e s s e d t h e p r

o g r e s s o f

r e s t r u c t u r i n g i n t h e A r k a n s a s e l e c t r i c i n d u s t r y

. T h e P S C r e c o m m e n d e d t h a t t h e G e n e r

a l A s s e m b l y e i t h e r c o m p l e t e l y s u s p e n d t h e c u r r e n t s t a t u t e t o s o m e f

u t u r e

d a t e o r r e p e a l t h e l a w s r

e l a t e d t o r e t a i l o p e n a c c e s s

. T h e r

e c o m m e n d a t i o n s w e r

e b a s e d o n t h e p r

e v a i l i n g a b s e n c e o f a n o p e r

a t i n g r e g i o n a l t r a n s m i s s i o n a l

o r g a n i z a t i o n a n d t h e l a c k o f e v

i d e n c e t h a t c u s t o m e r

s

, e s p e c i a l l y r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

, w o u l d r e a l i z e a n e t p r i c e b e n e f

i t f r o m r e t a i l o p e n

a c c e s s

. I n c o m m e n t s f

r o m t h e P S C s t a f

f

, i t w a s a l s o s t a t e d t h a t i n o r

d e r f o r c o m p e t i t i o n t o e x i s t

, i m p r

o v e m e n t s t o t h e t r

a n s m i s s i o n s y s t e m w e r

e n e e d e d t o a s s u r

e

t h a t t h e m a j o r l o a d c e n t e r s i n A r k a n s a s h a v

e e q u a l a n d r e a s o n a b l y u n c o n s t r

a i n e d a c c e s s t o g e n e r

a t i o n s u p p l i e s

.

1 1 / 0 1 : T h e A r k a n s a s P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d a n o r

d e r t h a t p o s t p o n e d t h e O c t o b e r 1 8

, 2 0 0 1

, s c h e d u l e d h e a r i n g r e g a r d i n g d e l a y i n g t h e

i m p l e m e n t a t i o n o f r

e t a i l c o m p e t i t i o n i n A r k a n s a s

. T h e h e a r i n g w a s r e s c h e d u l e d f o r N o v e m b e r 1

, 2 0 0 1

.

0 9 / 0 1 : A s t u d y c o n d u c t e d f

o r t h e P S C b y e n e r

g y c o n s u l t a n t s

, L a C a p r

a A s s o c i a t e s

, c o n c l u d e d t h a t t h e w h o l e s a l e m a r k e t s w e r e n o t s u f f i c i e n t l y d e v e l o p e d a t t h e

t i m e t o s u p p o r t s u c c e s s f u l r e t a i l c o m p e t i t i o n

, n o r w e r

e t h e u t i l i t i e s p r e p a r e d t o h a n d l e t h e c u s t o m e r s w i t c h i n g f

u n c t i o n s n e c e s s a r

y u n d e r r e t a i l c h o i c e

. T h e P S C w a s

t o h o l d a s c h e d u l e d h e a r i n g o n O c t o b e r 1 8

, 2 0 0 1

, t o c o n s i d e r t h e v i e w s o f t h e P S C s t a f

f

, u t i l i t i e s

, a n d c o n s u m e r g r

o u p s o n f u r t h e r d e l a y i n g t h e i m p l e m e n t a t i o n o f

r e t a i l c o m p e t i t i o n i n A r k a n s a s

. U n d e r c u r r e n t r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, t h e P S C m a y d e l a y r e t a i l a c c e s s

, s c h e d u l e d f

o r O c t o b e r 2 0 0 3

, u n t i l a s l a t e a s O c t o b e r 2 0 0 5

. F u r t h e r d e l a y w o u l d n e c e s s i t a t e l e g i s l a t i v

e a c t i o n

. S o u r c e : A r k a n s a s P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. a c c e s s a r k

a n s a s

. o r g / p s c /

0 8 / 0 1 : R e s p o n d i n g t o t h e r

e q u i r e m e n t s o f A c t 3 2 4

, w h i c h d e l a y e d i m p l e m e n t a t i o n o f r e t a i l o p e n a c c e s s u n t i l O c t o b e r 2 0 0 3

, b u t a l l o w e d t h e P S C t o f u r t h e r d e l a y

o p e n a c c e s s u n t i l n o l a t e r t h a n O c t o b e r 2 0 0 5

, t h e P S C i s s u e d a r e q u e s t f o r u t i l i t i e s t o p r o v i d e a n a n a l y s i s o f p r i c e s c u s t o m e r

s m a y p a y f o r e l e c t r i c g e n e r

a t i o n

s e r v i c e u n d e r o p e n a c c e s s a s c o m p a r

e d t o c o n t i n u e d r

e g u l a t i o n a n d t o p r

o v i d e i n f o r m a t i o n n e e d e d t o e v

a l u a t e t h e r e a d i n e s s o f b o t h t h e r

e t a i l a n d t h e w h o l e s a l e

m a r k e t s f o r i m p l e m e n t a t i o n o f r

e t a i l o p e n a c c e s s

. A p u b l i c h e a r i n g w a s s e t f o r O c t o b e r 1 8

, 2 0 0 1 t o c o n s i d e r t h e s e i s s u e s

.

0 3 / 0 1 : S e n a t e B i l l 2 3 6 w a s s i g n e d i n t o l a w a n d i n c l u d e d A c t 3 2 4

. A c t 3 2 4 d e l a y e d t h e s t a r t o f d e r e g u l a t i o n f r o m J a n u a r y 2 0 0 2 t o O c t o b e r 2 0 0 3

. T h e P S C w a s a l s o

a u t h o r i z e d t o i n i t i a t e f

u r t h e r d e l a y s b a s e d o n t h e a d e q u a c y o f t h e s t a t e ' s t r a n s m i s s i o n s y s t e m a n d g e n e r

a t i n g c a p a c i t y t o s u p p o r

t a c o m p e t i t i v e m a r k e t

.

1 1 / 0 0 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d t h e R e p o r

t o n E l e c t r i c R e s t r u c t u r i n g t o t h e A r k a n s a s G e n e r a l A s s e m b l y o n N o v

e m b e r 2 9

, 2 0 0 0

. T h e P S C

r e c o m m e n d e d t h e d a t e f

o r d e r e g u l a t i o n b e e x t e n d e d f

r o m t h e o r i g i n a l t i m e f

r a m e i n t h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n o f J a n u a r

y 1

, 2 0 0 2

, t h r o u g h J u n e 3 0

, 2 0 0 3

, t o O c t o b e r

1

, 2 0 0 3

, t h r o u g h O c t o b e r 1

, 2 0 0 5

. T h e P S C w a s s c h e d u l e d t o p r e s e n t t h e r e p o r t a n d r e c o m m e n d a t i o n s t o t h e J o i n t I n s u r

a n c e a n d C o m m e r

c e C o m m i t t e e s o f t h e

G e n e r a l A s s e m b l y o n N o v

e m b e r 3 0

, 2 0 0 0

. T h e e x t e n s i o n w a s i n t e n d e d t o a l l o w m o r e t i m e f o r t h e w h o l e s a l e m a r k e t t o d e v

e l o p a n d t h e n e w f

e d e r a l l y

- r e g u l a t e d

t r a n s m i s s i o n o r g a n i z a t i o n s t o d e v

e l o p a n d b e c o m e o p e r

a t i o n a l

.

1 0 / 0 0 : T h e P S C o p e n e d a d o c k e t t o s t u d y t h e e l e c t r i c p o w e r m a r k e t

. T h e P S C w a n t e d t o e n s u r e t h a t t h e p o w e r s u p p l y p r

o b l e m s a n d p r i c e s p i k e s t h a t o c c u r r

e d i n

C a l i f o r n i a i n t h e s u m m e r o f 2 0 0 0 d i d n o t o c c u r i n A r k a n s a s w h e n r e s t r u c t u r i n g w a s s c h e d u l e d t o b e g i n i n 2 0 0 2

. T h e S t a t e ' s u t i l i t i e s s u g g e s t e d d e l a y i n g t h e s t a r t f o r

c o m p e t i t i o n u n t i l O c t o b e r 1

, 2 0 0 3

, o r O c t o b e r 1

, 2 0 0 5 a t t h e l a t e s t

. P r e v a i l i n g l e g i s l a t i o n r

e q u i r e d t h e r e t a i l m a r k e t t o o p e n b y J u n e 3 0

, 2 0 0 3 a t t h e l a t e s t

. T h e P S C

,

u t i l i t i e s

, a n d A t t o r n e y G e n e r

a l ' s o f f i c e a l l a g r e e d t h a t t h e o r i g i n a l t i m e t a b l e w a s u n l i k e l y t o b e c a r r i e d o u t

, b u t d i s a g r e e d o n w h e n c o m p e t i t i o n w o u l d b e g i n i n t h e

S t a t e

. T h e P S C w a s d i r

e c t e d t o p r e s e n t i t s r e c o m m e n d a t i o n t o t h e l e g i s l a t u r

e i n m i d

- N o v e m b e r 2 0 0 0

.

0 8 / 0 0 : I n a n e f f o r t t o d e r e g u l a t e b y 2 0 0 2

, t h e P S C a s k e d u t i l i t i e s t o e x a m i n e w h e t h e r o r n o t t h e y h a d m a r k e t p o w e r

. O n c e a u t i l i t y p r o v i d e s a n a n a l y s i s t o t h i s

i n q u i r y

, t h e P S C w a s s u p p o s e d t o i s s u e a n o r d e r d e t e r m i n i n g i f

, i n f

a c t

, t h a t u t i l i t y d i d h a v

e m a r k e t p o w e r

. I f i t i s d e e m e d t h a t t h e u t i l i t y h a d m a r k e t p o w e r

, i t w o u l d

b e r e q u i r e d t o s u b m i t a m i t i g a t i o n p l a n

, f

o l l o w e d b y a p u b l i c h e a r i n g a n d a f

i n a l P S C o r d e r t o e l i m i n a t e t h a t m a r k e t p o w e r

.

0 7 / 0 0 : T h e P S C r

e l e a s e d i t s r e p o r t o n M a n d a t o r y R a t e R e d u c t i o n s f

o r E l e c t r i c U t i l i t i e s o n J u l y 1 3

, 2 0 0 0

. A c c o r d i n g t o t h e r e p o r t

, t h e s t a t e l e g i s l a t u r

e c o u l d n o t

p a s s a c o m p r e h e n s i v e r a t e r e d u c t i o n w i t h o u t t h e d i r

e c t c o n s e n t o f t h e u t i l i t i e s a n d a f

t e r c o n d u c t i n g a n e c o n o m i c e v

a l u a t i o n

. T h e P S C h a d t h e p o w e r t o d e t e r m i n e i f

a u t i l i t y ' s r a t e s ' a r e " u n j u s t a n d u n r

e a s o n a b l e

. " T h e r

e f o r e

, r e s i d e n t i a l a n d s m a l l b u s i n e s s c u s t o m e r s w h o e l e c t s t a n d a r

d s e r v i c e o v e r p a r t i c i p a t i o n i n t h e r

e t a i l c h o i c e

p r o g r a m w o u l d n o t r e c e i v e a c o m p r e h e n s i v e r a t e r e d u c t i o n d u r i n g t h e r

a t e f r e e z e p e r i o d u n l e s s t h e s t a t e d c r i t e r i a w a s m e t

.

1 2 / 9 9 : T h e P S C i s s u e d R u l e s f

o r E l e c t r i c A f f i l i a t e s a n d f o r E n e r g y P r o v i d e r l i c e n s i n g

. T h e s e r u l e s i s s u e d b y t h e P S C w e r e i n t e n d e d t o a l l o w t h e u t i l i t i e s t o u s e

C o m p e t i t i o n T r a n s i t i o n C h a r g e s ( C T C ) t o r e c o v e r u n m i t i g a t a b l e s t r

a n d e d c o s t s

. F u r

t h e r m o r e

, P S C g u i d e l i n e s s t a t e d t h a t t h e s a l e o f g e n e r a t i o n a s s e t s i s o n e w a y t o

q u a n t i f y s t r a n d e d c o s t s a n d / o r m i t i g a t e s t r

a n d e d c o s t s

. A l s o

, t h e g e n e r

a t i o n p o r t i o n o f t h e u t i l i t i e s w a s t o b e f

u n c t i o n a l l y u n b u n d l e d f

r o m t h e t r a n s m i s s i o n a n d

d i s t r i b u t i o n f u n c t i o n s

. A f t e r w a r d s

, t h e P S C w a s d i r

e c t e d t o i s s u e a s e r i e s o f r

e p o r t s t o f a c i l i t a t e i m p l e m e n t a t i o n o f r

e t a i l c o m p e t i t i o n

. R e p o r

t s a r e d u e o n : t a x i s s u e s

a n d t h e f i n a n c i a l i m p a c t o n l o c a l g o v

e r n m e n t s ; p r o g r e s s r e p o r t s o n c o m p e t i t i o n a n d i t s i m p a c t o n t h e p r i c e ( s ) o f e l e c t r i c i t y ; a n d s t a n d a r d s o f c o n d u c t f o r e l e c t r i c2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / a r k a n s a s

. h t m l a n d t h e f i n a n c i a l i m p a c t o n l o c a l g o v

e r n m e n t s ; p r o g r e s s r e p o r t s o n c o m p e t i t i o n a n d i t s i m p a c t o n t h e p r i c e ( s ) o f e l e c t r i c i t y ; a n d s t a n d a r d s o f c o n d u c t f o r e l e c t r i c

s e r v i c e p r o v i d e r s

.

0 5 / 9 9 : R a t e s f o r c o n s u m e r s o f u t i l i t i e s s e e k i n g t o r

e c o v e r s t r a n d e d c o s t s w e r

e t o b e f r o z e n f o r 3 y e a r s

, a n d

, f o r t h o s e n o t s e e k i n g t o r

e c o v e r a n y s t r a n d e d c o s t s

, 1

y e a r

.

0 4 / 9 9 : S e n a t e B i l l 7 9 1

, a c o m p r

o m i s e o f t h e t w o b i l l s i n t r

o d u c e d i n F e b r u a r

y

, w a s p a s s e d b y t h e G e n e r

a l A s s e m b l y a n d s i g n e d b y t h e G o v

e r n o r

. A c t 1 5 5 6 ( B i l l 7 9 1 )

w a s i n t e n d e d t o r

e s t r u c t u r e t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y i n t h e S t a t e a n d a l l o w r

e t a i l a c c e s s b y J a n u a r

y 2 0 0 2

. S t r a n d e d c o s t s w e r

e t o b e r e c o v e r e d v i a a c o m p e t i t i v e

t r a n s i t i o n c h a r g e a n d t h e s a l e o f b o n d s

. R a t e s w e r

e t o b e f r o z e n f o r 3 y e a r s f o r u t i l i t i e s s e e k i n g s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y a n d o n e y e a r f

o r t h o s e t h a t d i d n o t

. T h e P S C

w a s e m p o w e r e d t o f o r c e d i v e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s t o a l l e v

i a t e m a r k e t p o w e r

, a n d P S C w a s a l l o w e d t o d e c i d e i f s t o c k h o l d e r s s h o u l d s h a r e s t r a n d e d c o s t s

r e c o v e r y w i t h r a t e p a y e r s

. U t i l i t i e s w e r e r e q u i r e d t o f u n c t i o n a l l y u n b u n d l e g e n e r

a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, d i s t r i b u t i o n

, a n d c u s t o m e r s e r v i c e a n d f i l e u n b u n d l e d r a t e s w i t h

t h e P S C b y J a n u a r

y 1

, 2 0 0 0

. M u n i c i p a l u t i l i t i e s w e r

e g i v e n t h e o p t i o n o f p a r

t i c i p a t i n g i n r e t a i l a c c e s s

, a n d m a y a g g r

e g a t e r e t a i l l o a d s u p o n f

i l i n g u n b u n d l e d

d i s t r i b u t i o n r a t e s w i t h t h e P S C

.

1 0 / 9 8 : T h e f i n a l r e p o r t

, R e p o r t o n R e s t r u c t u r i n g t h e A r k a n s a s E l e c t r i c U t i l i t y I n d u s t r y

, w a s r e l e a s e d b y t h e P S C

. T h e r

e p o r t r e c o m m e n d e d r e t a i l c o m p e t i t i o n n o

l a t e r t h a n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 2 a n d a s k e d t h e l e g i s l a t u r

e t o a c t i n 1 9 9 9 o n r

e s t r u c t u r i n g g i v i n g t h e P S C a u t h o r i t y t o i m p l e m e n t r

e t a i l c o m p e t i t i o n a n d d e t e r m i n e s t r

a n d e d

c o s t s a n d a p p r o p r i a t e r e c o v e r y m e t h o d s

, i n c l u d i n g s e c u r i t i z a t i o n

.

0 5 / 9 8 : T h e P S C c o n c l u d e d h e a r i n g s o n w h e n a n d h o w t o o p e n t h e e l e c t r i c m a r k e t t o r e t a i l c o m p e t i t i o n

. E n t e r

g y a n d t w o o t h e r u t i l i t i e s a g r

e e d c o m p e t i t i o n s h o u l d

n o t b e g i n b e f o r e J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

, w h e n t h e n e i g h b o r i n g S t a t e s o f O k l a h o m a a n d T e x a s w e r e e x p e c t e d t o o p e n t h e i r m a r k e t s

.

1 2 / 9 7 : T h e P S C d e c i d e d t o c o n d u c t p u b l i c h e a r i n g s i n 1 9 9 8 t o a d d r e s s r e s t r u c t u r i n g i s s u e s

. F o u r d o c k e t s w e r

e e s t a b l i s h e d t o i n v

e s t i g a t e t h e s p e c i f

i c i s s u e s

. A

r e p o r t w i t h r e c o m m e n d a t i o n s w a s d u e t o t h e G e n e r

a l A s s e m b l y b y O c t o b e r 1 9 9 8

.

1 2 / 9 7 : A r k a n s a s P S C a g r

e e d t o E n t e r g y ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n

. T h e p l a n i n c l u d e d r

a t e r e d u c t i o n s o f a b o u t $ 2 1 7 m i l l i o n o v

e r 2 y e a r s ; d e b t r e d u c t i o n o f $ 1 6 5 m i l l i o n

o v e r 5 y e a r s o n t h e G r a n d G u l f N u c l e a r S t a t i o n ; a n d c r

e a t i o n o f a s p e c i a l T r

a n s i t i o n C o s t A c c o u n t t o b e u s e d t o c o l l e c t f u n d s f o r s t r a n d e d c o s t s r e c o v e r y

. I n

E n t e r g y ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n

, t h e T r

a n s i t i o n C o s t A c c o u n t t o b e u s e d f

o r f u n d s f o r s t r a n d e d c o s t s w a s t o b e f

u n d e d b y e x c e s s e a r n i n g s a b o v

e 1 1 p e r c e n t r e t u r n o n

e q u i t y d u r i n g t h e r

a t e f r e e z e p e r i o d ( a t n e w l e v

e l s t h r o u g h 2 0 0 1 )

.

0 4 / 9 7 : T h e G e n e r

a l A s s e m b l y r e q u e s t e d

, w i t h S e n a t e R e s o l u t i o n 2 4

, a s t u d y o n c o m p e t i t i o n i n t h e e l e c t r i c i n d u s t r y

. A s e r i e s o f h e a r i n g s w e r

e h e l d t h r o u g h 1 9 9 8

a n d a r e p o r t w a s t o b e c o m p l e t e d b y J a n u a r

y 1 9 9 9

.1 / 5 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / c a l i f o r n i a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

C a l i f o r n i a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

C a l i f o r n i a E n e r g y P r o f i l e

C a l i f o r n i a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f C a l i f o r n i a

C A I S O

- C a l i f o r n i a I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r

C E C

- C a l i f o r n i a E n e r g y C o m m i s s i o n

C P U C

- C a l i f o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

C R S

- C o s t R e s p o n s i b i l i t y S u r c h a r g e s

D R C

- D e d i c a t e d R a t e C o m p o n e n t

D W R

- C a l i f o r n i a D e p a r t m

e n t o f W a t e r R e s o u r c e s

E O B

- C a l i f o r n i a E l e c t r i c i t y O v e r s i g h t B o a r d

F E R C

- F e d e r a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n

P X

- P o w e r E x c h a n g e

S C E

- S o u t h e r n C a l i f o r n i a E d i s o n

S D G & E

- S a n D i e g o G a s a n d E

l e c t r i c

W E C C

- W e s t e r n E n e r g y C o o r d i n a t i n g C o u n c i l H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > C

a l i f o r n i a R e s t r u c t u r i n g



## C a l i f o r n i a R e s t r u c t u r i n g S u s p e n d e d

L a s t U p d a t e d : M a y 2 0 1 0

0 3 / 1 0 : P a c i f i c G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y i n t r

o d u c e d P r o p o s i t i o n 1 6 w h i c h a i m s t o m a k e C a l i f

o r n i a c i t i e s a n d c o u n t i e s

g a i n a p p r o v a l o f t w o

- t h i r d s o f t h e i r v o t e r s b e f o r e p u b l i c p o w e r a u t h o r i t i e s ( a g e n c i e s s e t u p b y c i t i e s a n d c o u n t i e s t o

p u r c h a s e e l e c t r i c i t y f

o r r e s a l e t o c o n s u m e r

s ) c o u l d b e e s t a b l i s h e d

. P r

o p o n e n t s o f t h e p r

o p o s i t i o n s t a t e t h a t t h e

c r e a t i o n o f c i t y a n d c o u n t y p u b l i c p o w e r a u t h o r i t i e s c o u l d b u r d e n t a x p a y e r s

, w h i l e o p p o n e n t s o f t h e p r

o p o s i t i o n f e e l t h e

m e a s u r e w o u l d l e a d t o r

e d u c e d c o m p e t i t i o n i n t h e e l e c t r i c i t y i n d u s t r y

. S o u r c e : T h e N e w Y o r k T i m

e s

h t t p : / / w w w

. n y t i m e s

. c o m

1 2 / 0 8 : T h e C a l i f

o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n i s e x p l o r i n g w a y s t o l i f t a f r e e z e o n t h e c o m p e t i t i v

e r e t a i l e l e c t r i c i t y

p r o g r a m t h a t w o u l d a l l o w r

e s i d e n t i a l a n d l a r

g e p o w e r u s e r s

, i n c l u d i n g l a r g e s t o r e s

, c e m e n t p l a n t s

, a n d u n i v

e r s i t i e s

, t o

o b t a i n c o m p e t i t i v

e b i d s f o r t h e b e s t p r i c e f

o r e l e c t r i c i t y

. H o w e v

e r

, t h e c o m m i s s i o n s t a t e d t h a t o n e o f t h e b i g g e s t

i m p e d i m e n t s i s m o r

e t h a n t w o d o z e n p o w e r

- p u r c h a s e c o n t r a c t s s i g n e d b y t h e S t a t e i n 2 0 0 1 t o h e l p e n d t h e C a l i f o r n i a

e n e r g y c r i s i s

. A c c o r

d i n g t o S t a t e l a w

, n o e x p a n s i o n o f r

e t a i l c o m p e t i t i o n f

o r e l e c t r i c i t y c a n o c c u r b e f

o r e t h e l a s t

c o n t r a c t e x p i r e s

, s o m e t i m e b e t w e e n 2 0 1 5 a n d 2 0 1 7

. H o w e v e r

, t h e c o m m i s s i o n v

o t e d u n a n i m o u s l y o n N o v

e m b e r 2 1

, 2 0 0 8 t o s e t a J a n u a r

y 2 0 1 0 g o a l f o r s h i f t i n g l e g a l r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e c o n t r a c t s f r o m t h e S t a t e t o C a l i f

o r n i a ' s t h r e e

r e g u l a t e d

, i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s : S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n

, S e m p r

a E n e r g y ' s S a n D i e g o G a s & E l e c t r i c C o

. a n d

P G & E C o r p o r a t i o n ' s P a c i f i c G a s & E l e c t r i c C o

. S o u r c e : T h e L o s A n g e l e s T i m

e s

h t t p : / / w w w

. l a t i m e s

. c o m /

1 1 / 0 6 : T h e C a l i f

o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( C P U C ) a d o p t e d i m p r o v e m e n t s i n t h e e l e c t r i c u t i l i t i e s ' d e m a n d

r e s p o n s e p r o g r a m s a n d c r e a t e d s e v e r a l n e w p r o g r a m s

. T h e s e c h a n g e s a r

e i n t e n d e d t o i m p r

o v e s y s t e m r e l i a b i l i t y

d u r i n g t h e s u m m e r

s o f 2 0 0 7 a n d 2 0 0 8

. S o u r c e : C a l i f o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. c p u c

. c a

. g o v / P U B L I S H E D

/ N E W S

_ R E L E A S E / 6 2 2 6 0

. h t m

1 0 / 0 4 : T h e C a l i f

o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n p r

o v i d e d d e f i n i t i o n a n d c l a r i f i c a t i o n t o i t s r e s o u r c e a d e q u a c y

p r o g r a m

, w i t h t h e i n t e n t t o w a r

d e n s u r i n g t h a t e l e c t r i c i t y c o n s u m e r

s o f C a l i f o r n i a ' s t h r e e l a r g e s t i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s

r e c e i v e s e r v i c e t h a t i s r e l i a b l e a n d r e a s o n a b l y p r i c e d

. S o u r c e : C a l i f o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. c p u c

. c a

. g o v / P U B L I S H E D

/ N E W S

_ R E L E A S E / 4 0 8 7 1

. h t m

1 0 / 0 4 : S e n a t e B i l l 3 9 x x i s s u e s s t a t e

- w i d e s t a n d a r d s w i t h t h e i n t e n t i o n o f p r

e v e n t i n g p r i c e m a n i p u l a t i o n

. S o u r c e : C a l i f o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. c p u c

. c a

. g o v / P U B L I S H E D

/ R E P O R T / 3 1 9 1 0

. h t m

0 9 / 0 4 : C a l i f o r n i a g o v e r n o r S c h w a r z e n e g g e r s i g n e d S e n a t e B i l l 1 5 6 5 w h i c h r e q u i r e d a s t a t e c o m m i s s i o n t o f

o r m u l a t e a s t r a t e g y t o i m p r o v e t h e r e l i a b i l i t y o f t h e

s t a t e ’ s e l e c t r i c i t y t r

a n s m i s s i o n s y s t e m

. S o u r c e : C a l i f o r n i a S t a t e S e n a t e

h t t p : / / i n f o

. s e n

. c a

. g o v / p u b / 0 3

- 0 4 / b i l l / s e n / s b

_ 1 5 5 1

- 1 6 0 0 / s b

_ 1 5 6 5

_ c f a

_ 2 0 0 4 0 6 1 0

_ 1 6 2 3 2 5

_ a s m

_ c o m m

. h t m l

0 6 / 0 4 : T h e g o v e r n o r s i g n e d S e n a t e B i l l 7 7 2 w h i c h a u t h o r i z e d u p t o $ 3

. 0 b i l l i o n o f E n e r g y R e c o v e r y B o n d s t o r e f i n a n c e P G & E ' s b a n k r u p t c y R e g u l a t o r

y A s s e t

. T h e

B o n d p r i n c i p a l

, i n t e r

e s t

, a n d r e l a t e d c o s t s w i l l b e r

e c o v e r e d v i a t w o n e w s u r c h a r g e s c a l l e d t h e D e d i c a t e d R a t e C o m p o n e n t ( D R C ) a n d t h e E n e r g y R e c o v e r y B o n d

B a l a n c i n g A c c o u n t c h a r

g e

. A l l c o n s u m e r

s o f e l e c t r i c i t y i n P G & E ' s s e r

v i c e t e r r i t o r y w i l l b e r e q u i r e d t o p a y t h e s e n e w s u r

c h a r g e s

, e x c e p t f o r t h o s e c o n s u m e r

s t h a t

a r e e x e m p t f r o m t h e n e w s u r c h a r g e s p u r s u a n t t o S e n a t e B i l l 7 7 2 o r o t h e r C o m m i s s i o n d e c i s i o n s

. S o u r c e : C a l i f o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. c p u c

. c a

. g o v / P

u b l i s h e d / F i n a l

_ d e c i s i o n / 4 1 5 1 5

. h t m

# P 9 6

_ 2 6 7 8

0 1 / 0 4 : T h e C a l i f

o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a s s u r

e d t h a t C a l i f o r n i a w i l l h a v e t h e r e s o u r c e s t o p r e v e n t e l e c t r i c i t y s h o r

t a g e s b y u n a n i m o u s l y a d o p t i n g a

f r a m e w o r k u n d e r w h i c h t h e s t a t e ' s t h r

e e i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s w i l l p l a n f

o r a n d o b t a i n t h e e n e r

g y r e s o u r c e s i n v e s t m e n t s a n d d e m a n d

- s i d e i n v

e s t m e n t s n e c e s s a r

y

w i t h t h e i n t e n t t o e n s u r

e t h a t t h e i r c u s t o m e r

s r e c e i v e r e l i a b l e s e r v i c e a t l o w a n d s t a b l e p r i c e s

. S o u r c e : C a l i f o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. c p u c

. c a

. g o v / P U B L I S H E D

/ N E W S

_ R E L E A S E / 3 3 5 5 5

. h t m

1 2 / 0 2 : I n a c c o r d a n c e w i t h A s s e m b l y B i l l 5 7

, t h e C a l i f

o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( C P U C ) a p p r o v e d p r o c u r e m e n t p l a n s f o r P a c i f i c G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y

, S o u t h e r n C a l i f o r n i a E d i s o n

, a n d S a n D i e g o G a s a n d E l e c t r i c a s w e l l a s a n o p e r a t i n g o r d e r a n d s e r v i c i n g o r d e r s

. T h e u t i l i t i e s w e r

e a l l o w e d t o b u y p o w e r s t a r

t i n g

J a n u a r y 1

, 2 0 0 3

, t h u s r

e l i n q u i s h i n g r e s p o n s i b i l i t y f r o m t h e C a l i f o r n i a D e p a r t m e n t o f W a t e r R e s o u r

c e s

. A c c o r d i n g t o a P U C p r

e s s r e l e a s e

, t h e o p e r

a t i n g o r d e r

d e s c r i b e s h o w t h e u t i l i t i e s “ w i l l p e r

f o r m t h e o p e r a t i o n a l

, d i s p a t c h

, a n d a d m i n i s t r

a t i v e f u n c t i o n s f o r D W R ’ s L o n g

- T

e r m P o w e r P u r c h a s e C o n t r a c t s

. ” T h e c o m m i s s i o n

a l s o a p p r o v e d s e r v i c i n g o r d e r s b e t w e e n t h e u t i l i t i e s a n d t h e D W R

, b u t t h e o r d e r s a r e o n l y a m e n d m e n t s t o t h e c u r r

e n t a r r a n g e m e n t s b e c a u s e n e i t h e r p a r

t y h a s b e e n

a b l e t o a g r e e o n a f i n a l a r r a n g e m e n t

.

1 1 / 0 2 : T h e C P U C i s s u e d a p r

e s s r e l e a s e s t a t i n g t h a t d i r

e c t a c c e s s c u s t o m e r

s

, t h o s e w h o h e l d c o n t r

a c t s p r i o r t o S e p t e m b e r 2 0

, 2 0 0 1

, w i l l b e c h a r g e d “ C o s t

R e s p o n s i b i l i t y S u r

c h a r g e s ( C R S ) w i t h a n i n t e r i m o v

e r a l l c a p o f 2

. 7 c e n t s / k W h ” f

o r t h e c o s t s i n c u r r

e d b y t h e S t a t e a n d u t i l i t i e s d u r i n g t h e e n e r g y c r i s i s

. T h e

s u r c h a r g e a p p l i e s t o d i r

e c t a c c e s s c u s t o m e r

s o f P a c i f i c G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y

, S o u t h e r n C a l i f o r n i a E d i s o n C o m p a n y

, a n d S a n D i e g o G a s & E l e c t r i c C o m p a n y

. E a c h s u r c h a r g e w i l l b e b a s e d o n e a c h c u s t o m e r ’ s p o r t f o l i o o r t h e i r s h a r

e o f t h e D e p a r t m e n t o f W a t e r R e s o u r

c e s a n d u t i l i t i e s ’ p r

o c u r e m e n t c o s t s

.2 / 5 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / c a l i f o r n i a

. h t m l E a c h s u r c h a r g e w i l l b e b a s e d o n e a c h c u s t o m e r ’ s p o r t f o l i o o r t h e i r s h a r

e o f t h e D e p a r t m e n t o f W a t e r R e s o u r

c e s a n d u t i l i t i e s ’ p r

o c u r e m e n t c o s t s

.

1 1 / 0 2 : T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n r u l e d t h a t r e v e n u e s f r o m t h e p e r m a n e n t $ 0

. 0 1 p e r k i l o w a t t

- h o u r a n d t h e $ 0

. 0 3 p e r k i l o w a t t

- h o u r s u r c h a r g e s m a y b e u s e d “ t o

r e t u r n t h e u t i l i t i e s t o r

e a s o n a b l e f i n a n c i a l h e a l t h

. ” T h e C o m m i s s i o n h a s t o d e t e r m i n e h o w t h e u t i l i t i e s c a n u s e t h e r e v e n u e s i f a t a l l

. D e c i s i o n s o n t h i s m a t t e r w i l l b e

f o r t h c o m i n g

.

1 0 / 0 2 : I n a c c o r d a n c e w i t h A s s e m b l y B i l l 5 7

, t h e C a l i f

o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( C P U C ) a p p r o v e d a n i n t e r i m o r d e r t h a t a l l o w s t h e P a c i f

i c G a s a n d E l e c t r i c

C o m p a n y

, S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n

, a n d S a n D i e g o G a s a n d E l e c t r i c t o b u y t h e i r o w n p o w e r s t a r t i n g J a n u a r y 1

, 2 0 0 3

. T h e u t i l i t i e s w e r

e r e s p o n s i b l e f o r s u b m i t t i n g

t h e i r s h o r t

- t e r m p r o c u r e m e n t p l a n s b y N o v

e m b e r 1 2

, 2 0 0 2 a n d t h e i r l o n g

- t e r m p l a n s b y A p r i l 1

, 2 0 0 3

. A f t e r t h e C P U C h a s a p p r

o v e d e a c h u t i l i t y ’ s p l a n

, t h e

D e p a r t m e n t o f W a t e r R e s o u r

c e s w i l l n o l o n g e r b e r

e s p o n s i b l e f o r p r o c u r i n g p o w e r f o r C a l i f o r n i a n s

. T h e C P U C a l s o s e t J a n u a r

y 6

, 2 0 0 3 a s t h e d a t e t h a t i n t e r

e s t e d

p a r t i e s s h o u l d f i l e a p r o p o s e d p r o c e d u r a l p r o c e s s a n d s c h e d u l e t o i m p l e m e n t S e n a t e B i l l 1 0 7 8

.

0 9 / 0 2 : G o v e r n o r D a v i s s i g n e d s e v e r a l b i l l s t h i s m o n t h t o s t r

e n g t h e n e n e r g y i n f r a s t r u c t u r e

, p r o t e c t t h e S t a t e ' s e n e r

g y m a r k e t a n d p r

o v i d e f o r c l e a n e r a n d a f

f o r d a b l e

e n e r g y

. A s s e m b l y B i l l 5 7 p r

o v i d e s t h a t u t i l i t i e s c a n s t a r

t b u y i n g p o w e r n o l a t e r t h a n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 3

. T h e C a l i f

o r n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n m u s t r e v i e w e a c h

u t i l i t y ' s p l a n b e f o r e i t c a n r e s u m e t h e s e d u t i e s

. S e n a t e B i l l 1 0 7 8 " e s t a b l i s h e d t h e C a l i f o r n i a R e n e w a b l e s P o r

t f o l i o S t a n d a r d f o r C a l i f o r n i a

. " U t i l i t i e s a r

e r e q u i r e d t o

i n c r e a s e t h e u s e o f r

e n e w a b l e e n e r g y b y 1 p e r c e n t p e r y e a r u n t i l 2 0 p e r

c e n t o f r e t a i l s a l e s a r e g e n e r a t e d f r o m r e n e w a b l e s

. I n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s a n d d i r

e c t a c c e s s

p r o v i d e r s m u s t r e a c h t h e 2 0 p e r c e n t m a r k b y 2 0 1 7

.

0 7 / 0 2 : T h e F e d e r

a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n i s s u e d t w o o r

d e r s o n J u l y 1 7

, 2 0 0 2

. T h e f

i r s t o r d e r w a s a r e s p o n s e t o t h e C a l i f

o r n i a I S O ' s M a r k e t D e s i g n 2 0 0 2

P r o p o s a l

. A c c o r d i n g t o t h e f i r s t F E R C p r e s s r e l e a s e

, F E R C e x t e n d e d " t h e c u r r

e n t W e s t

- w i d e r

e q u i r e m e n t t h a t a l l g e n e r

a t o r s o f f e r a l l u n c o m m i t t e d p o w e r f

o r s a l e

, "

" s e t a $ 2 5 0 / m e g a w a t t h o u r ( M W h ) b i d c a p f o r a l l s a l e s i n t h e W e s t e r n E n e r

g y C o o r d i n a t i n g C o u n c i l ( W E C C ) b e g i n n i n g O c t o b e r 1

, 2 0 0 2

, " a n d s e t t h e C a l i f o r n i a I S O ' s

m a x i m u m c l e a r i n g p r i c e a t $ 9 1

. 8 7

. T h e s e c o n d o r d e r r e q u i r e d t h e C a l i f o r n i a I S O t o e l e c t a n e w i n d e p e n d e n t t w o

- t i e r e d G o v e r n i n g B o a r d b y J a n u a r y 1

, 2 0 0 3

. A c c o r d i n g t o t h e s e c o n d F E R C p r

e s s r e l e a s e

, t h e f i r s t t i e r w o u l d b e m a d e u p o f " i n d e p e n d e n t

, n o n s t a k e h o l d e r s " w i t h " s o l e d e c i s i o n

- m a k i n g a u t h o r i t y

, " a n d t h e

s e c o n d t i e r w o u l d b e " a n a d v

i s o r y c o m m i t t e e o f s t a k e h o l d e r

s t h a t m a y m a k e r

e c o m m e n d a t i o n s

. "

0 3 / 0 2 : T h e C P U C v

o t e d t o k e e p S e p t e m b e r 2 0

, 2 0 0 1 a s t h e s u s p e n s i o n d a t e f o r d i r e c t a c c e s s

. A c c o r

d i n g t o t h e P U C ' s d e c i s i o n

, c u s t o m e r

s c a n r e n e w t h e i r

c o n t r a c t s o r c h a n g e t h e i r e l e c t r i c i t y p r

o v i d e r s i f t h e y h a d c o n t r

a c t s a s o f S e p t e m b e r 2 0

, 2 0 0 1

. T h e C P U C i n t e n t w a s a l s o t o i m p o s e a n e x i t f e e o n t h e s e c u s t o m e r

s

t o p r o v i d e D W R w i t h m o r

e f u n d s t o c o v e r t h e c o s t o f p u r

c h a s i n g p o w e r

.

0 2 / 0 2 : T h e C P U C i s s u e d t w o d e c i s i o n s r e g a r d i n g t h e a d o p t i o n o f a r

a t e a g r e e m e n t b e t w e e n t h e C P U C a n d t h e D e p a r t m e n t o f W a t e r R e s o u r

c e s a n d c o s t r e c o v e r y

o f t h e a g e n c y ' s r

e v e n u e r e q u i r e m e n t s f o r p u r c h a s i n g p o w e r u n d e r A B X 1

. I n t h e f

i r s t d e c i s i o n

, t h e P U C a d o p t e d a r

a t e a g r e e m e n t t h a t a l l o w e d t h e D W R t o i s s u e

b o n d s t o r e p a y o v e r $ 1 0 b i l l i o n i n d e b t

, i n c l u d i n g o v

e r $ 6 b i l l i o n t o C a l i f

o r n i a ' s G e n e r a l F u n d

. I n t h e s e c o n d d e c i s i o n

, t h e C P U C a g r e e d t o i m p l e m e n t a c o s t r

e c o v e r y

m e c h a n i s m f o r D W R ' s r e v i s e d r e v e n u e r e q u i r e m e n t s f o r p o w e r p u r c h a s e s m a d e o n b e h a l f o f t h e s t a t e ' s t h r e e l a r g e s t u t i l i t i e s : P a c i f

i c G a s & E l e c t r i c

, S o u t h e r n

C a l i f o r n i a E d i s o n

, a n d S a n D i e g o G a s & E l e c t r i c

. T h e r e v e n u e r e q u i r e m e n t f o r t h e p e r i o d c o v

e r i n g J a n u a r y 1 7

, 2 0 0 1 t h r o u g h D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 2 i s $ 9 b i l l i o n

, w h i c h

i s s i g n i f i c a n t l y l o w e r t h a n t h e o r i g i n a l r

e q u i r e m e n t

. T h e P U C a d o p t e d a 9

. 2 9 5 p e r k i l o w a t t

- h o u r c h a r g e f o r P G & E c u s t o m e r

s

, 9

. 7 4 4 c e n t s p e r k W h f

o r S C E

c u s t o m e r s

, a n d 7

. 2 8 5 c e n t s p e r k W h f

o r S D G & E c u s t o m e r

s

. A c c o r d i n g t h e C P U C r

e v e n u e r e q u i r e m e n t o r d e r

, " t h e s e c h a r

g e s s h a l l a p p l y t o e a c h D W R

- s u p p l i e d

k W h i n c l u d e d o n b i l l s r

e n d e r e d o n o r a f t e r M a r c h 1 5

, 2 0 0 2

. "

1 0 / 0 1 : T h e C P U C s u s p e n d e d r

e t a i l c h o i c e i n C a l i f

o r n i a

. T h e C P U C e s t i m a t e d t h a t a b o u t 5 p e r c e n t o f t h e S t a t e ' s p e a k l o a d o f 4 6

, 0 0 0 M W w a s t h e n u n d e r d i r e c t

a c c e s s c o n t r a c t s

, m o s t l y w i t h l a r

g e i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s

. C o n t r a c t s i n p l a c e w i l l b e a l l o w e d t o c o n t i n u e u n t i l t h e i r e x p i r a t i o n

.

1 0 / 0 1 : T h e C P U C a n d S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n r e a c h e d a s e t t l e m e n t c o n c e r n i n g t h e l a w s u i t f i l e d b y S C E a g a i n s t t h e C P U C i n N o v

e m b e r 2 0 0 0

. S C E c l a i m e d t h e

P U C h a d v i o l a t e d f e d e r a l l a w a n d u n c o n s t i t u t i o n a l l y t o o k p r

o p e r t y b y i t s a c t i o n s i n n o t p r

o v i d i n g s u f f i c i e n t r e t a i l r a t e s f o r S C E

. T h e s e t t l e m e n t w a s i n t e n d e d t o

r e s t o r e S C E ' s c r e d i t w o r t h i n e s s a n d e n a b l e i t t o b e g i n p u r

c h a s i n g p o w e r f o r i t s r e t a i l c u s t o m e r s

, l i m i t r a t e p a y e r s ' c o s t o f p a y i n g o f

f S C E d e b t

, a n d e n a b l e S C E t o

p a y i t s d e b t o v e r a r e a s o n a b l e

, c e r t a i n p e r i o d o f t i m e

.

0 6 / 0 1 : T h e C P U C s e t a t i e r

e d r a t e s t r u c t u r e f o r t h e 3

- c e n t p e r k i l o w a t t

- h o u r i n c r

e a s e a d o p t e d M a r

c h 2 7

, 2 0 0 1

. R e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s o f P a c i f i c G a s & E l e c t r i c a n d

S o u t h e r n C a l i f o r n i a E d i s o n w e r

e e x p e c t e d t o s e e r

a t e i n c r e a s e s o f b e t w e e n z e r

o a n d 8 0 p e r c e n t

, d e p e n d i n g o n t h e i r u s a g e

. T h o s e u s i n g b e l o w 1 3 0 p e r c e n t o f t h e

b a s e l i n e a m o u n t a n d e x e m p t e d o r l o w i n c o m e c o n s u m e r s w e r e t o s e e n o i n c r e a s e

. T h e t i e r e d s t r u c t u r e g r a d u a l l y i n c r e a s e s t h e p e r c e n t a g e o f i n c r e a s e t o 8 0

p e r c e n t f o r c u s t o m e r s w h o u s e o v e r 3 0 0 p e r c e n t o f t h e b a s e l i n e a m o u n t

. C o m m e r

c i a l r a t e s w e r e t o i n c r e a s e b e t w e e n 3 4 a n d 4 5 p e r

c e n t

, i n d u s t r i a l r

a t e s w e r e t o

i n c r e a s e a n a v e r a g e o f 5 0 p e r c e n t

, a n d a g r i c u l t u r

a l r a t e s 1 5 t o 2 0 p e r

c e n t

. T h e n e w r a t e s w e r e s c h e d u l e d t o b e g i n J u n e 1

, 2 0 0 1

.

0 6 / 0 1 : T h e F e d e r

a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n [ F E R C ] e x t e n d e d a n d b r o a d e n e d i t s p r i c e m i t i g a t i o n a n d m a r k e t m o n i t o r i n g p l a n ( i s s u e d i n A p r i l 2 0 0 1 )

. T h e

p r i c e m i t i g a t i o n p l a n a p p l i e d t o s p o t m a r k e t s a l e s 2 4 h o u r s a d a y

, 7 d a y s a w e e k

, i n a l l 1 1 S t a t e s i n t h e W e s t e r n S y s t e m s C o o r d i n a t i n g C o u n c i l

. T h e f

o r m u l a t o

c a l c u l a t e t h e m a r k e t c l e a r i n g p r i c e w a s c h a n g e d t o r e f l e c t t h e m a r g i n a l c o s t o f r e p l a c i n g g a s u s e d f

o r g e n e r a t i o n b a s e d o n g a s p r i c e s r

e p o r t e d i n G a s D a i l y f

o r t h r e e

s p o t m a r k e t p r i c e s i n C a l i f

o r n i a T h e f o r m u l a a d j u s t e d o p e r

a t i n g a n d m a i n t e n a n c e e x p e n s e u p w a r

d

, a n d e l i m i n a t e d t h e e m i s s i o n c o s t s f

r o m t h e c a l c u l a t i o n ( e m i s s i o n

c o s t s w i l l b e i n v

o i c e d t o t h e C A I S O a n d r

e c o v e r e d s e p a r a t e l y )

. T h e p r i c e m i t i g a t i o n e f

f o r t s w e r e i n t e n d e d t o a p p l y t o a l l s p o t m a r k e t t r

a n s a c t i o n s

. W h e n o p e r

a t i n g

r e s e r v e s a r e a b o v e 7 p e r c e n t

, t h e p r i c e s w e r

e n o t t o e x c e e d 8 5 p e r

c e n t o f t h e h i g h e s t h o u r l y p r i c e t h a t w a s i n e f f e c t d u r i n g t h e m o s t r

e c e n t S t a g e 1 r e s e r v e

d e f i c i e n c y p e r i o d c a l l e d b y t h e I S O

.

0 5 / 0 1 : S B X 1 6

, a b i l l t o c r e a t e t h e C a l i f o r n i a C o n s u m e r P o w e r a n d C o n s e r

v a t i o n F i n a n c i n g A u t h o r i t y

, w a s s i g n e d i n t o l a w b y t h e G o v e r n o r

. T h e m a i n o b

j e c t i v e o f t h e

n e w a u t h o r i t y w a s t o e n s u r

e t h a t C a l i f o r n i a h a d a n a d e q u a t e s u p p l y o f p o w e r a t r e a s o n a b l e p r i c e s

. T h e n e w a g e n c y w a s g i v e n t h e a u t h o r i t y t o c o n s t r u c t n e w p o w e r

p l a n t s a n d t r a n s m i s s i o n p r o j e c t s

, i s s u e a s m u c h a s $ 5 b i l l i o n i n b o n d s

, a n d d i r e c t n e w e n e r g y e f f i c i e n c y p r o g r a m s

, r e n e w a b l e e n e r g y p r o g r a m s

, a n d e f f i c i e n c y a n d

e n v i r o n m e n t a l i m p r o v e m e n t s t o e x i s t i n g p o w e r p l a n t s

.

0 4 / 0 1 : T h e F E R C a n n o u n c e d a p l a n f

o r m a r k e t m o n i t o r i n g a n d p r i c e m i t i g a t i o n d e s i g n e d t o b r i n g p r i c e r e l i e f t o t h e C a l i f o r n i a m a r k e t a n d p r i c e c e r

t a i n t y t o b u y e r s

a n d s e l l e r s w h i l e p r o m o t i n g e n e r g y c o n s e r v a t i o n a n d e n c o u r

a g i n g i n v e s t m e n t i n g e n e r

a t i o n a n d t r a n s m i s s i o n

. D u r i n g p e r i o d s w h e n o p e r

a t i n g r e s e r v e s f e l l b e l o w 7

p e r c e n t

, t h e m a r k e t c l e a r i n g p r i c e w a s t o b e b a s e d o n t h e h i g h e s t b i d o f t h e h i g h e s t c o s t g a s

- f i r e d u n i t l o c a t e d i n C a l i f

o r n i a t h a t i s n e e d e d t o s e r

v e t h e C A I S O l o a d

o n a n y d a y i n w h i c h a r

e s e r v e d e f i c i e n c y i s c a l l e d

. T h e g a s

- f

i r e d g e n e r a t o r s a r e r e q u i r e d t o s u b m i t t h e i r h e a t a n d e m i s s i o n r

a t e s t o t h e F E R C a n d t h e C A I S O ; t h e

I S O w o u l d t h e n c a l c u l a t e t h e m a r

g i n a l c o s t f o r e a c h g e n e r a t o r

, i n c l u d i n g o p e r

a t i n g a n d m a i n t e n a n c e c o s t s

. P r i c e s d u r i n g t h e p e r i o d o f o p e r a t i n g r e s e r v e d e f i c i e n c y

w e r e t o b e l i m i t e d t o t h e m a r

g i n a l c o s t s o f t h e h i g h e s t c o s t ( a s c a l c u l a t e d b y t h e I S O ) g e n e r a t o r b r o u g h t o n l i n e t o m e e t d e m a n d

.

0 3 / 0 1 : T h e F E R C i s s u e d a n o r

d e r t o 1 3 p o w e r s e l l e r

s i n t h e C a l i f o r n i a m a r k e t t o e i t h e r m a k e r

e f u n d s f o r p o w e r s a l e s a b o v

e t h e p r o x y m a r k e t c l e a r i n g p r i c e d u r i n g

s t a g e t h r e e e m e r g e n c i e s o r p r o v i d e f u r t h e r j u s t i f i c a t i o n f o r t h e i r p r i c e s

. F E R C a l s o r

e l e a s e d a s t a f f r e p o r t o n p r o p o s e d l o n g

- t e r m m a r k e t m i t i g a t i o n m e a s u r e s

, a

r e p l a c e m e n t m a r k e t m o n i t o r i n g p l a n e x p e c t e d t o b e i n p l a c e b y M a y 2 0 0 1

.

0 3 / 0 1 : T h e C P U C a p p r

o v e d s u b s t a n t i a l r a t e i n c r e a s e s o f o v e r 4 0 p e r c e n t

, e f f e c t i v e M a y 2 0 0 1

, f o r c u s t o m e r s o f t w o o f t h e S t a t e ' s m a

j o r i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s ; m o s t

o f t h e i n c r e a s e w a s m a r k e d f

o r r e i m b u r s e m e n t t o t h e S t a t e ( D W R ) f

o r t h e p o w e r i t i s p u r

c h a s i n g f o r t h o s e c u s t o m e r

s

. L o w i n c o m e c u s t o m e r

s a r e e x e m p t f r o m t h e

i n c r e a s e s

. T h e p o r t i o n o f r a t e s t h a t t h e t w o u t i l i t i e s r

e t a i n i s s t i l l e f f e c t i v e l y u n d e r t h e r a t e f r e e z e

. T h e C P U C d i d n o t r u l e o u t t h a t m o r e r a t e i n c r e a s e s w h i c h i t m a y

d e e m n e c e s s a r y i n t h e f u t u r e

, s i n c e t h e a c c u m u l a t e d d e b t o f o v

e r $ 1 3 b i l l i o n t h e t w o u t i l i t i e s f

a c e h a s n o t b e e n r

e s o l v e d

.

0 3 / 0 1 : G o v e r n o r D a v i s i s s u e d a s e r i e s o f E x e c u t i v

e O r d e r s d e s i g n e d t o e x p e d i t e t h e c o n s t r u c t i o n a n d p e r m i t t i n g o f g e n e r a t i o n c a p a c i t y a n d b o o s t t h e o u t p u t f

r o m

e x i s t i n g g e n e r a t i o n c a p a c i t y i n t h e S t a t e

. T h e o r

d e r s p r o v i d e d i n c e n t i v e s f o r r e n e w a b l e a n d d i s t r i b u t e d g e n e r

a t i o n

, b o n u s e s f

o r c o m p l e t i n g c o n s t r u c t i o n a n d b r i n g i n g

a p l a n t o n l i n e b y J u l y 2 0 0 1

, a n d a f

u n d i n g m e c h a n i s m t o h e l p p l a n t s i n s t a l l e m i s s i o n c o n t r o l e q u i p m e n t a n d p a y m i t i g a t i o n f

e e s t o c o m p e n s a t e f

o r i n c r e a s e d3 / 5 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / c a l i f o r n i a

. h t m l a p l a n t o n l i n e b y J u l y 2 0 0 1

, a n d a f

u n d i n g m e c h a n i s m t o h e l p p l a n t s i n s t a l l e m i s s i o n c o n t r o l e q u i p m e n t a n d p a y m i t i g a t i o n f

e e s t o c o m p e n s a t e f

o r i n c r e a s e d

o p e r a t i o n s

. T h e g o v e r n o r a n t i c i p a t e d a n a d d i t i o n o f 5 0 0 0 M W b y t h e s u m m e r o f 2 0 0 1

, a n o t h e r 5 0 0 0 M W b y 2 0 0 2

, a n d a t o t a l o f 2 0

, 0 0 0 M W b y 2 0 0 4

.

0 2 / 0 1 : T h e G o v

e r n o r i s s u e d a n e x e c u t i v

e o r d e r f o r a c o n s e r v a t i o n p r o g r a m

. T h e $ 8 0 0 m i l l i o n p r

o g r a m i n c l u d e s i n c e n t i v

e s t o r e d u c e c o m m e r c i a l l i g h t i n g

, a p u b l i c

m e d i a c a m p a i g n

, a n d a p p l i a n c e r

e b a t e s

. B u s i n e s s e s a r

e r e q u i r e d t o r e d u c e o u t d o o r l i g h t i n g b y h a l f d u r i n g n o n

- b u s i n e s s h o u r s

.

0 2 / 0 1 : L e g i s l a t i o n

, A B X

1 1

, w a s s i g n e d i n t o l a w b y t h e g o v

e r n o r

. T h i s l e g i s l a t i o n a l l o w e d t h e s t a t e D e p a r t m e n t o f W a t e r R e s o u r

c e s t o p u r c h a s e p o w e r u n d e r l o n g

t e r m c o n t r a c t s a n d s e l l t h e p o w e r t o c o n s u m e r

s t h r o u g h u t i l i t i e s

. T h e D W R w a s a u t h o r i z e d t o s e l l $ 1 0 b i l l i o n i n r e v e n u e b o n d s t o f u n d t h e p o w e r p u r

c h a s e s

, w h i c h

c a n n o t b e f u n d e d t h r o u g h t h e s t a t e t r

e a s u r y

. T h e b o n d s w e r

e t o b e p a i d t h r o u g h e l e c t r i c i t y r

a t e s o v e r t h e n e x t t e n y e a r

s

. R a t e i n c r e a s e s a r e a u t h o r i z e d a f t e r t h e

2 0 0 2 e l e c t i o n

. A d d i t i o n a l l y

, t h e l a w p r

o v i d e s a n o t h e r $ 5 0 0 m i l l i o n f

o r t h e D W R t o c o n t i n u e i t s p u r

c h a s i n g o f p o w e r i n t h e s h o r

t

- t e r m

. T h e D W R h a d a l r

e a d y s p e n t

o v e r $ 4 0 0 m i l l i o n u n d e r p r

o v i s i o n s o f A s s e m b l y B i l l 7 t o p u r

c h a s e p o w e r i n o r

d e r t o p r e v e n t m a j o r b l a c k o u t s i n t h e S t a t e

.

0 1 / 0 1 : T h e C P U C r

e l e a s e d t h e a u d i t s o f S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n a n d P a c i f

i c G a s & E l e c t r i c w h i c h w e r

e r e q u i r e d i n t h e r e c e n t C P U C d e c i s i o n t o a l l o w t e m p o r

a r y

o n e c e n t r a t e i n c r e a s e s f o r t h e t w o u t i l i t i e s

.

0 1 / 0 1 : T h e F E R C i s s u e d

, o n J a n u a r

y 2 9

, a c o m p l i a n c e o r

d e r t o t h e C a l P X s e e k i n g t o e n f

o r c e t h e D e c e m b e r 1 5 o r

d e r p r o v i s i o n t h a t e n s u r e d s e l l e r s i n t o t h e P X

m a r k e t w h o b i d i n e x c e s s o f $ 1 5 0 / M W h w o u l d o n l y r e c e i v e t h e i r a c t u a l b i d s

, r

a t h e r t h a n t h e h i g h e s t b i d p r i c e

. I n r

e s p o n s e

, t h e C a l P X s u s p e n d e d i t s d a y

- a h e a d a n d

d a y

- o f m a r k e t o p e r

a t i o n s

, a s o f J a n u a r

y 3 1

, 2 0 0 1

. T h e C a l P X f

i l e d a n e m e r g e n c y m o t i o n w i t h t h e c o u r

t r e q u e s t i n g a s t a y o f t h e D e c e m b e r 1 5 t h o r d e r

. E a r l i e r i n

J a n u a r y

, C a l P X a n n o u n c e d i t i s t a k i n g s t e p s t o d o w n s i z e i t s o p e r a t i o n s b y 1 5 p e r

c e n t

. S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n a n d P G & E w e r

e s u s p e n d e d f r o m t r a d i n g o n t h e

P X a f t e r t h e y d e f a u l t e d u n d e r t h e a g r

e e d u p o n t a r i f f a n d r a t e s c h e d u l e

.

0 1 / 0 1 : T h e C P U C i s s u e d a n i n t e r i m o r

d e r t h a t p r o v i d e d r a t e r e l i e f f o r S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n a n d P G & E

. R e t a i l r

a t e s w e r e i n c r e a s e d b y o n e c e n t p e r k W h f

o r a l l

r a t e c l a s s e s

. T h i s m e a n t a 7 t o 1 5 p e r

c e n t i n c r e a s e

, w h e r e a s t h e u t i l i t i e s h a d r

e q u e s t e d 2 6 a n d 3 0 p e r

c e n t i n c r e a s e s

. T h e C P U C w i l l r

e q u e s t a n i n d e p e n d e n t a u d i t

o f t h e t w o u t i l i t i e s t o d e t e r m i n e t h e n e e d f o r t h e r a t e i n c r e a s e s

, w h i c h a r

e s u b j e c t t o r e f u n d p r o v i s i o n s i f n o t f o u n d t o b e j u s t a n d r

e a s o n a b l e c o s t s

.

0 1 / 0 1 : S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n w o n a m a

j o r c o m p o n e n t o f i t s l a w s u i t a g a i n s t t h e C P U C

. T h e c o u r t u p h e l d t h e u t i l i t y ' s r i g h t t o r

e c o v e r j u s t a n d r e a s o n a b l e c o s t s

f o r s e r v i n g i t s c u s t o m e r

s a s r e q u i r e d b y l a w

. S o u t h e r n C a l a n d P G & E h a v

e e x p e r i e n c e d i n c r

e a s i n g l o s s e s

, t o t a l i n g $ 1 2 b i l l i o n b y J a n u a r y 2 0 0 1

, d u e t o t h e

e s c a l a t i n g w h o l e s a l e p r i c e s a t t h e P X a n d t h e i n a b i l i t y t o c o l l e c t a d e q u a t e r e v e n u e s t o r e c o v e r t h e s e c o s t s o f p r

o c u r i n g p o w e r b e c a u s e r

e t a i l r a t e s w e r e f r o z e n a t a

m u c h l o w e r r a t e

0 1 / 0 1 : T h e C P U C s u s p e n d e d p e n a l t i e s f o r i n t e r r u p t i b l e r a t e s c h e d u l e c u s t o m e r

s w h o f a i l t o c u r t a i l p o w e r u s a g e u n d e r e m e r

g e n c y c o n d i t i o n s

. D u e t o t h e

u n e x p e c t e d e x t e n t o f c u r

t a i l m e n t r e q u e s t s i n r e c e n t m o n t h s

, e s p e c i a l l y J a n u a r

y 2 0 0 1

, t h e r e w a s d e t e r m i n e d t o b e a t h r

e a t t o t h e p u b l i c h e a l t h

, s a f

e t y

, a n d w e l f a r e

d u e t o t h e i n a b i l i t y o f c u s t o m e r

s w h o p a r t i c i p a t e i n t h e i n t e r r u p t i b l e p r

o g r a m s

, p a r t i c u l a r l y t h e t w o p e t r

o l e u m p i p e l i n e c o m p a n i e s

, t o c o n t i n u e o p e r a t i o n s

, o r f a c e

s e v e r e m o n e t a r y p e n a l t i e s f o r o p e r a t i n g d u r i n g t h e e n e r

g y e m e r g e n c y s i t u a t i o n s

. T h e r

e s u l t c r e a t e d a s h o r t a g e o f a n d c o r r e s p o n d i n g p r i c e i n c r

e a s e s f o r g a s o l i n e a n d

d i e s e l i n C a l i f o r n i a

. T h e p i p e l i n e s w e r

e b e a l l o w e d t o o p e r

a t e f o r 7 c o n s e c u t i v e d a y s t o b r i n g s u p p l i e s b a c k u p t o n o r m a l l e v e l s

, a n d t h e C P U C e x p r

e s s e d i t s h o p e

t h a t c u s t o m e r s o n i n t e r r u p t i b l e s c h e d u l e s w o u l d c o n t i n u e t o c u r t a i l p o w e r u s a g e a s m u c h a s p o s s i b l e i n t h e a b s e n c e o f p e n a l t i e s

. T h e C P U C i s p l a n n i n g o n

r e a s s e s s i n g t h e i n t e r r u p t i b l e p r

o g r a m s i n t h e S t a t e a n d i s p l a n n i n g t o i s s u e a r e p o r t a d d r e s s i n g t h e s e i s s u e s

.

0 1 / 0 1 : A B X 1 5

, A B X 1 6

, a n d S B X 1 7

, w e r e a l l p a s s e d i n t o l a w i n J a n u a r

y

. T h e s e b i l l s a d d r

e s s e d t h e s t a t e ' s p r

e v a i l i n g e n e r g y c r i s i s

. T h e I S O h a s i s s u e d a S t a g e

T h r e e E l e c t r i c a l E m e r

g e n c y f o r a l m o s t e v e r y d a y i n J a n u a r y

. S t a g e T h r e e m e a n t t h a t r e s e r v e s h a d f a l l e n t o b e l o w 1

. 5 p e r

c e n t

, a n d r o l l i n g b l a c k o u t s m a y b e r

e q u i r e d

t o m a i n t a i n s y s t e m i n t e g r i t y

. A B 5 r

e q u i r e d

, a s o r d e r e d i n t h e D e c e m b e r 1 5 o r

d e r b y t h e F E R C

, t h e c u r r

e n t s t a k e h o l d e r b o a r

d o f t h e I S O b e r

e p l a c e d w i t h

n o n s t a k e h o l d e r s a p p o i n t e d b y t h e g o v

e r n o r

. A B 5 a l s o r

e q u i r e d t h e I S O t o p u b l i s h a l i s t o f t h e p l a n t s t h a t w e r e n o t o p e r a t i o n a l e a c h d a y o n i t s I n t e r n e t s i t e

. A B 6

R e q u i r e d g e n e r a t i n g p l a n t s o w n e d b y u t i l i t i e s i n C a l i f

o r n i a p r i o r t o J u n e 1 9 9 7 t o r

e m a i n u n d e r C P U C j u r i s d i c t i o n w i t h o u t t h e p o s s i b i l i t y o f b e i n g s o l d b e f o r e J a n u a r y

2 0 0 6

. T h e C P U C w a s d i r

e c t e d t o r e q u i r e t h a t t h e o u t p u t o f u t i l i t y

- o w n e d p l a n t s b e a v a i l a b l e f o r C a l i f o r n i a c o n s u m e r s

. S B 7 a u t h o r i z e d t h e D e p a r

t m e n t o f W a t e r

R e s o u r c e s t o s p e n d $ 4 0 0 m i l l i o n t o p u r

c h a s e e l e c t r i c i t y a n d s e l l i t t o c o n s u m e r s u s i n g C a l i f o r n i a ’ s u t i l i t i e s a s i n t e r m e d i a r i e s

. T

w o C a l i f o r n i a u t i l i t i e s ( S o u t h e r n

C a l i f o r n i a E d i s o n a n d P a c i f

i c G a s & E l e c t r i c ) b e c a m e u n a b l e t o p u r c h a s e e l e c t r i c i t y t o m e e t t h e i r c o n s u m e r s ' d e m a n d s d u e t o t h e i r i n a b i l i t y t o o b t a i n f i n a n c i n g

. B o t h u t i l i t i e s ' c r e d i t r a t i n g s w e r e d o w n g r a d e d t o " h i g h y i e l d i n v

e s t m e n t " s t a t u s a s t h e i r d e b t s f

o r p u r c h a s e d p o w e r i n c r

e a s e d a n d t h e i r a b i l i t y t o p a y t h e i r p o w e r b i l l s

d e c r e a s e d

. E s c a l a t i n g w h o l e s a l e p r i c e s a t t h e P X w h e r e u t i l i t i e s w e r e r e q u i r e d t o p u r c h a s e p o w e r u n d e r A B 1 8 9 0 t o g e t h e r w i t h t h e r e q u i r e d r e t a i l r a t e c a p s w h i c h

p r e v e n t e d t h e u t i l i t i e s f

r o m r e c o v e r i n g t h e c o s t s o f t h e w h o l e s a l e p u r

c h a s e s r e s u l t e d i n l o s s e s t o t a l i n g a r

o u n d $ 1 2 b i l l i o n f

o r b o t h u t i l i t i e s

. B o t h u t i l i t i e s h a v

e s t a t e d

t h a t t h e y m a y f i l e f o r b a n k r u p t c y ( w h i c h P a c i f

i c G a s & E l e c t r i c d i d i n A p r i l 2 0 0 1 )

.

1 2 / 0 0 : I n i t s D e c e m b e r 1 5 O r

d e r D i r e c t i n g R e m e d i e s t o t h e C a l i f

o r n i a W h o l e s a l e M a r k e t s

, t h e F E R C e n d e d t h e m a n d a t o r y P X " b u y / s e l l " r

e q u i r e m e n t

, t h u s a l l o w i n g

u t i l i t i e s t o s e l l t h e i r o w n p o w e r d i r

e c t l y t o r e t a i l c u s t o m e r s a n d e n t e r i n t o l o n g

- t e r m b i l a t e r

a l c o n t r a c t s f o r p u r c h a s i n g p o w e r

. T h e P X r

a t e s c h e d u l e w i l l e n d o n A p r i l

3 0

, 2 0 0 1

. I t w a s e x p e c t e d t h a t p o w e r p r o v i d e d b y t h e s p o t m a r k e t w o u l d d e c r

e a s e t o a b o u t 5 p e r

c e n t o f t h e l o a d

. T

o e n s u r e t h a t t h e r e a l

- t i m e m a r k e t s a r

e j u s t a n d

r e a s o n a b l e

, t h e O r

d e r p r o v i d e d f o r a p p r o p r i a t e r e a l

- t i m e m a r k e t m o n i t o r i n g a n d p r i c e m i t i g a t i o n f o r I S O a n d P X s p o t m a r k e t s

. I n o r

d e r t o e n c o u r a g e l e s s r e l i a n c e o n

t h e r e a l

- t i m e

, o r s p o t

, m a r k e t

, t h e F E R C i m p o s e d a $ 1 5 0 s o f t c a p o n w h o l e s a l e p r i c e s

. B i d s a b o v

e t h e $ 1 5 0 c a p w e r

e n o t m e a n t t o s e t t h e m a r k e t c l e a r i n g p r i c e

,

a n d t h e i r c o s t s m u s t b e v

e r i f i e d

. A d d i t i o n a l l y

, t h e O r

d e r r e q u i r e d t h e c u r r e n t s t a k e h o l d e r b o a r

d a t t h e I S O b e r

e p l a c e d w i t h a n o n

- s t a k e h o l d e r b o a r

d

. M e a n w h i l e

, d e c i s i o n m a k i n g a n d o p e r

a t i n g c o n t r o l w a s b e e n t u r n e d o v

e r t o t h e m a n a g e m e n t o f t h e I S O

, r

e t a i n i n g t h e e x i s t i n g b o a r

d o f d i r e c t o r s i n a n a d v i s o r y p o s i t i o n u n t i l t h e

n e w b o a r d w a s s c h e d u l e d t o b e s e a t e d i n A p r i l

.

1 2 / 0 0 : S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n

, P a c i f

i c G a s & E l e c t r i c

, a n d S a n D i e g o G a s & E l e c t r i c r e q u e s t e d r a t e i n c r e a s e s t o r e c o v e r t h e i n c r e a s i n g c o s t s o f p u r

c h a s e d

p o w e r

. I n r e s p o n s e t o t h e C P U C ' s r

e f u s a l t o i n c r e a s e r a t e s

, b o t h S o C a l a n d P G & E r

e q u e s t e d t h e F e d e r

a l C o u r t " t o a f f i r m t h e u t i l i t y ' s r i g h t t o p a s s o n t h e i n c r

e a s e d

c o s t s o f w h o l e s a l e p o w e r t o i t s r

e t a i l c u s t o m e r s

. " T h e C P U C h e l d h e a r i n g s i n l a t e D e c e m b e r

, a n d a n n o u n c e d t h a t i t w o u l d a l l o w r a t e i n c r e a s e s

, e n d i n g t h e r

a t e

f r e e z e i n e f f e c t s i n c e M a r c h 1 9 9 8 w h e n c o m p e t i t i o n b e g a n

. T h e C P U C s a i d i t w o u l d t a k e a c t i o n s n e c e s s a r y t o a v o i d t h e c o n t i n u i n g c o n d i t i o n s t h a t m a y j e o p a r d i z e

u t i l i t i e s ' a b i l i t y t o p r

o c u r e p o w e r f o r t h e i r c u s t o m e r

s

.

1 0 / 0 0 : S a n D i e g o G a s & E l e c t r i c ( S D G & E ) r e c e i v e d a p p r o v a l f r o m t h e C P U C t o n e g o t i a t e l o n g

- t e r m p o w e r c o n t r a c t s

. S D G & E w a s n o w a b l e t o h e d g e e l e c t r i c i t y

p r i c e s i n a n e f f o r t t o p r o t e c t a g a i n s t v o l a t i l e p r i c e s p i k e s l i k e t h e o n e s t h a t o c c u r r e d t h e p a s t s u m m e r

. S o u t h e r n C a l i f

o r n i a E d i s o n ( S C E ) a n d P a c i f

i c G a s a n d

E l e c t r i c ( P G & E ) w e r

e r e c e n t l y g r a n t e d a p p r o v a l t o n e g o t i a t e l o n g

- t e r m c o n t r

a c t s

.

0 9 / 0 0 : R e v i s e d l e g i s l a t i o n

, A s s e m b l y B i l l 2 6 5 ( f

o r m e r l y A s s e m b l y B i l l 2 2 9 0 )

, w a s s i g n e d i n t o l a w

. T h e l a w c a p p e d e l e c t r i c i t y r a t e s f o r S a n D i e g o G a s a n d E l e c t r i c

( S D G & E ) r e s i d e n t i a l

, s m a l l c o m m e r

c i a l

, a n d l i g h t i n g c u s t o m e r

s a t 6

. 5 c e n t s / k W h t h r

o u g h D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 2

, r

e t r o a c t i v e t o J u n e 1

, 2 0 0 0

. T h e C P U C r

e t a i n e d t h e

r i g h t t o e x t e n d t h e r

a t e f r e e z e t h r o u g h D e c e m b e r 2 0 0 3 i f t h e y d e e m e d i t w a s i n t h e p u b l i c i n t e r e s t t o d o s o

. T h e l a w m a n d a t e d t h e C P U C t o i n i t i a t e a v o l u n t a r y

p r o g r a m f o r l a r g e c o m m e r c i a l

, a g r i c u l t u r a l

, a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s o f S D G & E t o a l s o s e t t h e e n e r

g y c o m p o n e n t o f t h e i r b i l l s a t 6

. 5 c e n t s / k W h w i t h a t r u e

- u p a f t e r

o n e y e a r

.

0 9 / 0 0 : T h e g o v e r n o r s i g n e d A s s e m b l y B i l l 9 7 0

, l e g i s l a t i o n t h a t w a s i n t e n d e d t o a c c e l e r a t e t h e p o w e r p l a n t s i t i n g a p p r

o v a l p r o c e s s

. A s s e m b l y B i l l 9 7 0 r

e d u c e d t h e

C a l i f o r n i a E n e r g y C o m m i s s i o n ( C E C ) l i c e n s i n g p r

o c e s s f r o m 1 2 m o n t h s t o 6 m o n t h s f

o r p l a n t s a n d c r e a t e s a " g r e e n t e a m " t o h e l p p r

o v i d e g u i d a n c e a n d a s s i s t a n c e

w i t h t h e p e r m i t t i n g p r

o c e s s

. T h e l a w w a s s c h e d u l e d t o g o i n t o e f f e c t i n J a n u a r y 1

, 2 0 0 4

.

0 8 / 0 0 : A t a n e m e r

g e n c y C P U C m e e t i n g c a l l e d b y G o v

e r n o r D a v i s

, t h e C P U C a p p r

o v e d a r a t e s t a b i l i z a t i o n p l a n f

o r S D G & E c u s t o m e r

s o n A u g u s t 2 1

. T h e C P U C

r e j e c t e d a p r i c e f r e e z e

, s a y i n g i t w a s u n c l e a r w h o w o u l d h a v e t o p a y t h e d i f f e r e n c e i n w h o l e s a l e e n e r

g y c o s t s

. T h e p l a n

, w h i c h i s r

e t r o a c t i v e t o J u n e 1

, 2 0 0 0

, s t a t e d4 / 5 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / c a l i f o r n i a

. h t m l r e j e c t e d a p r i c e f r e e z e

, s a y i n g i t w a s u n c l e a r w h o w o u l d h a v e t o p a y t h e d i f f e r e n c e i n w h o l e s a l e e n e r

g y c o s t s

. T h e p l a n

, w h i c h i s r

e t r o a c t i v e t o J u n e 1

, 2 0 0 0

, s t a t e d

t h a t c o n s u m e r s w h o u s e 5 0 0 k W h o r l e s s p e r m o n t h w i l l p a y n o m o r e t h a n $ 6 8 / m o n t h f

o r e l e c t r i c i t y t h r o u g h t h e e n d o f J a n u a r

y 2 0 0 1

. T h e r a t e s f o r t h o s e c u s t o m e r

s

w a s s u b s e q u e n t l y i n t e n d e d t o i n c r

e a s e t o $ 7 5 / m o n t h t h r

o u g h t h e e n d o f D e c e m b e r 2 0 0 1

. A n y a d d i t i o n a l p o w e r c o n s u m e d b e y o n d 5 0 0 k W h w o u l d b e c h a r g e d a t

m a r k e t

- b a s e d r a t e s

. C a p s w e r e a l s o o u t l i n e d f

o r s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

.

0 8 / 0 0 : T h e C P U C o n A u g u s t 3 r u l e d i n f a v o r o f a p e t i t i o n b y u t i l i t i e s P G & E a n d S o u t h e r n C a l i f o r n i a E d i s o n ( S C E ) t o e n t e r i n t o b i l a t e r

a l a g r e e m e n t s w i t h g e n e r

a t o r s

a t s e t p r i c e s t o s h i e l d t h e u t i l i t i e s a n d c o n s u m e r s f r o m v o l a t i l e p r i c e s p i k e s

. S C E a n d P G & E w e r e t o b e a l l o w e d t o c o n t a c t t h i r

d

- p a r t y s u p p l i e r s v i a t h e C a l P X t o

n e g o t i a t e c o n t r a c t s t o b u y p o w e r a t s e t r

a t e s f o r u p t o f i v e y e a r s

. T h e f i v e

- y e a r a g r e e m e n t s w e r e t o s e r v e a s a h e d g e a g a i n s t p r i c e s p i k e s d u r i n g p e r i o d s o f h i g h

d e m a n d a n d l o w r

e s e r v e s

.

0 8 / 0 0 : O n A u g u s t 2

, t h e p r

e s i d e n t o f t h e C P U C a n d t h e c h a i r m a n o f C a l i f o r n i a ' s E l e c t r i c i t y O v

e r s i g h t B o a r d ( E O B ) r e l e a s e d a r e p o r t t h a t a d d r e s s e d b l a c k o u t s i n t h e

P G & E s e r v i c e t e r r i t o r y i n e a r l y J u n e 2 0 0 0 a n d t h e v

o l a t i l e w h o l e s a l e m a r k e t p r i c e s t h a t w e r e a f f e c t i n g r e t a i l r a t e s t o S D G & E c o n s u m e r

s

. T h e r e p o r t s i t e d C a l i f o r n i a ' s

h i g h d e m a n d a n d l i m i t e d g e n e r

a t i n g c a p a c i t y a s t h e m a i n r

e a s o n s f o r t h e b l a c k o u t

. G o v

e r n o r D a v i s r e s p o n d e d t o t h e r

e p o r t b y o r d e r i n g t h e C a l i f o r n i a A t t o r n e y

G e n e r a l t o f o r m a t a s k f o r c e t o i n v e s t i g a t e C a l i f o r n i a ' s w h o l e s a l e m a r k e t

.

0 7 / 0 0 : S a n D i e g o G a s & E l e c t r i c a n d t h e C a l i f o r n i a P X r e c e n t l y p r o p o s e d a s o l u t i o n t o t h e C P U C f

o r a l l e v i a t i n g t h e p r i c e v

o l a t i l i t y e x p e r i e n c e d b y S D G & E

c u s t o m e r s t h a t s u m m e r

. T h e m a r k e t

- b a s e d b i d d i n g p r o g r a m p r o p o s e d t o t h e C P U C w o u l d a l l o w S D G & E t o b i d f o r p o w e r w i t h i n t h e C a l P X f

o r l o n g e r p e r i o d s i n t o t h e

f u t u r e u s i n g t h e e x i s t i n g B l o c k F o r

w a r d M a r k e t p r o d u c t s

. T h i s w o u l d e n a b l e t h e c o m p a n y t o p u r c h a s e p o w e r a t l o w e r p r i c e s d u r i n g p e r i o d s o f h i g h d e m a n d

, a v o i d i n g

t h e p r i c e s p i k e s a s s o c i a t e d w i t h s u m m e r h e a t a n d i n c r e a s i n g d e m a n d s u c h a s e x p e r i e n c e d i n S o u t h e r n C a l i f o r n i a t h a t s p r i n g a n d s u m m e r

.

0 1 / 0 0 : A s o f J a n u a r

y 1 5

, 2 0 0 0

, t h e C P U C r

e p o r t e d 2 0 9

, 7 5 2 d i r e c t a c c e s s c u s t o m e r

s ( 2

. 1 p e r c e n t ) o u t o f 1 0

, 1 5 7

, 7 1 6 p o s s i b l e u t i l i t y d i s t r i b u t i o n c u s t o m e r s

. T h e

d i r e c t a c c e s s c u s t o m e r

s r e p r e s e n t e d 1 3

. 8 p e r

c e n t o f t h e t o t a l l o a d

. A l m o s t o n e

- t h i r

d o f t h e d e m a n d b y l a r

g e i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w a s b e i n g s e r v e d b y c o m p e t i t i v

e

c o m p a n i e s

, w h e r

e a s o n l y a b o u t 2

. 1 p e r

c e n t o f r e s i d e n t i a l l o a d w a s o n d i r

e c t a c c e s s

.

1 0 / 9 9 : T h e C P U C i s s u e d i t s o p i n i o n o n d i s t r i b u t e d g e n e r a t i o n

. A d d r e s s e d w e r e c o n c e r n s w i t h r

e l i a b i l i t y

, s a f e t y

, a n d n o n

- d i s c r i m i n a t i o n i n d i s t r i b u t e d g e n e r a t i o n

i n t e r c o n n e c t i o n s w i t h t h e u t i l i t i e s

. I s s u e s a l s o i n c l u d e d d e v e l o p i n g d e f i n i t i o n s f o r d i s t r i b u t e d g e n e r

a t i o n

, d e f i n i n g t h e r o l e o f t h e d i s t r i b u t i o n c o m p a n y

, e n v

i r o n m e n t a l

i m p a c t s

, a n d o w n e r

s h i p a n d c o n t r o l i s s u e s w i t h d i s t r i b u t e d g e n e r

a t i o n

.

1 0 / 9 9 : S e n a t e B i l l 4 1 8 w a s p a s s e d a n d s t a t e s t h a t r a t e p a y e r s c a n r e c e i v e “ a f a i r a n d r e a s o n a b l e c r e d i t ” i f a n y s u r p l u s p r

o f i t s a r e m a d e f r o m s e l l i n g r a t e r e d u c t i o n

b o n d s

.

0 9 / 9 9 : S e n a t e B i l l 9 6 c r

e a t e d a f i v e m e m b e r E l e c t r i c i t y O v

e r s i g h t B o a r d t o m a n a g e t h e I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r a n d P o w e r E x c h a n g e

. G o v

e r n i n g b o a r d s w i l l

b e a p p o i n t e d b y t h e E l e c t r i c i t y O v

e r s i g h t B o a r d t o a d m i n i s t e r t h e I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r a n d P o w e r E x c h a n g e

.

0 9 / 9 9 : A s s e m b l y B i l l 8 1 1 w a s p a s s e d a n d d e t e r m i n e d h o w c u s t o m e r s c a n o b t a i n a n e n e r

g y c r e d i t f r o m t h e P o w e r E x c h a n g e

.

0 9 / 9 9 : P G & E a n n o u n c e d p l a n s t o s e l l i t s h y d r o e l e c t r i c a s s e t s i n C a l i f

o r n i a

, w h i c h i n c l u d e s 6 8 p o w e r p l a n t s a n d 9 4 d a m s

, a f t e r f a i l i n g t o c o n v i n c e t h e l e g i s l a t u r

e t o

a l l o w t h e m t o m o v

e t h e p l a n t s t o a n u n r

e g u l a t e d s u b s i d i a r

y

. H o w e v e r

, P G & E a n n o u n c e d t h a t i t m a y r

e v i s i t t h e l e g i s l a t u r

e w i t h t h e i d e a o f m o v

i n g t h e p l a n t s t o a

s u b s i d i a r y

, s i n c e i t c l a i m e d t h a t t h i s w o u l d r

e d u c e c o n s u m e r r

a t e s b y 1 0 p e r c e n t f o r r e s i d e n t i a l a n d 2 0 t o 4 0 p e r

c e n t f o r l a r g e u s e r s

. A t t h e t i m e

, t h e s e a s s e t s h a d

a b o o k v a l u e o f $ 8 0 0 m i l l i o n a n d r

e c e n t l y v a l u e d b y P G & E a t $ 3

. 3 b i l l i o n

.

0 7 / 9 9 : S e n a t e B i l l 1 1 5 9 w a s p a s s e d a n d p r o v i d e d c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s a g a i n s t s l a m m i n g o r u n a u t h o r i z e d t r a n s f e r s o f s e r v i c e

. I n d e p e n d e n t t h i r

d p a r t y v e r i f i c a t i o n

c o m p a n i e s c o u l d a l s o p r

o v i d e c o n f i r m a t i o n o f a c h a n g e i n e l e c t r i c s e r

v i c e p r o v i d e r s

.

0 6 / 9 9 : T h e C P U C a p p r

o v e d S a n D i e g o G a s & E l e c t r i c ' s p r

o p o s a l t o e n d i t s r

a t e f r e e z e o n J u l y 1

, 1 9 9 9

. T h e e n d o f t h e t r

a n s i t i o n p e r i o d f

o r S D G & E c a m e t w o a n d a

h a l f y e a r s e a r l y

, a s S D G & E s o l d t h e i r p o w e r p l a n t s s u b s t a n t i a l l y a b o v e b o o k v a l u e a n d t h u s c o m p l e t e d r

e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s

.

0 6 / 9 9 : T h e C P U C b e g a n p u b l i c h e a r i n g s o n o p e n i n g d i s t r i b u t i o n s e r v i c e s t o c o m p e t i t i o n

. T h e f

o r m a l o p e n i n g o f t h e P U C p r

o c e e d i n g i n D e c e m b e r 1 9 9 8 r

e s u l t e d i n

r e s p o n s e s f r o m n u m e r o u s s t a k e h o l d e r

s i n c l u d i n g u t i l i t i e s

, i n d u s t r i a l a n d a g r i c u l t u r a l g r o u p s

, c o g e n e r a t o r s

, a n d m a r k e t e r

s

. T h e p r o c e s s o f o p e n i n g d i s t r i b u t i o n

s e r v i c e s t o c o m p e t i t i o n w a s d e e m e d l i k e l y t o p r o v e a s c o m p l e x a s t h e o p e n i n g o f g e n e r

a t i o n s e r v i c e s h a d

, w i t h s o m e a t t h e t i m e s u g g e s t i n g t h a t w a i t i n g u n t i l t h e

t r a n s i t i o n p e r i o d f

o r m o v i n g g e n e r a t i o n t o c o m p e t i t i o n i s c o m p l e t e d b e f

o r e a t t e m p t i n g t o o p e n d i s t r i b u t i o n t o c o m p e t i t i o n

.

0 6 / 9 9 : A s o f M a y 3 1

, 1 9 9 9

, t h e C P U C r e p o r t s t h a t 1 3 5

, 4 9 3 C a l i f

o r n i a c o n s u m e r s ( a b o u t 1

. 3 p e r

c e n t ) h a d s w i t c h e d e l e c t r i c i t y p r

o v i d e r s

. T h e b r e a k d o w n b y

c u s t o m e r c l a s s w a s : 9 2

, 9 0 4 r

e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s o r a b o u t 1

. 1 p e r

c e n t ; 2 6

, 9 4 2 s m a l l c o m m e r

c i a l ( 2

. 8 p e r c e n t ) ; 1 1

, 6 5 2 l a r

g e c o m m e r c i a l ( 5

. 9 p e r c e n t ) ; 1

, 0 0 2 l a r g e

i n d u s t r i a l ( 2 0

. 6 p e r

c e n t ) ; 2

, 9 7 7 a g r i c u l t u r

a l ( 2

. 5 p e r c e n t ) ; a n d 1 6 u n k n o w n

. A b o u t h a l f o f t h e c o n s u m e r s w h o s w i t c h e d s u p p l i e r

s o p t e d f o r " g r e e n " p o w e r

, e l e c t r i c i t y

g e n e r a t e d f r o m e n v i r o n m e n t a l l y a c c e p t a b l e m e t h o d s

, s u c h a s w i n d

, s o l a r

, a n d g e o t h e r m a l

.

0 6 / 9 9 : T h e C P U C e n d e d t h e m a n d a t o r

y 1 0 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n f o r S D G & E s i n c e t h e t r

a n s i t i o n p e r i o d f

o r S D G & E e n d e d w i t h r

e c o v e r y o f a l l s t r a n d e d c o s t s a n d

t h e e n d o f t h e C o m p e t i t i o n T r

a n s i t i o n C h a r g e ( C T C ) f o r c o n s u m e r s

. R a t e s i n S D G & E t e r r i t o r

y w e r e n o w u n r e g u l a t e d a n d m o r

e l i k e l y t o b e c o m e m o r

e v o l a t i l e

. T h e

u t i l i t y a n n o u n c e d e x p e c t a t i o n s t h a t f

u t u r e r a t e s m a y r i s e d u r i n g t h e s u m m e r m o n t h s

.

0 5 / 9 9 : S a c r a m e n t o M u n i c i p a l U t i l i t y D i s t r i c t a p p r

o v e d a d i r e c t a c c e s s p r o g r a m t o r e p l a c e t h e i r p i l o t p r

o g r a m

. T h e p r o g r a m w o u l d o f f e r 3 0 0 M W o f l o a d t o c o m p e t i t i v

e

s u p p l i e r s a n d w a s l e s s e x p e n s i v

e a n d s i m p l e r f o r s u p p l i e r s t h a n w a s t h e p i l o t p r

o g r a m

.

1 1 / 9 8 : P G & E s t a t e d t h a t i t w o u l d s e l l 1 3 m o s t l y g a s

- f i r e d p l a n t s t o S o u t h e r n C o m p a n y f

o r $ 8 0 1 m i l l i o n

. P G & E w o u l d a l s o s e l l T h e G e y s e r s

, t h e n a t i o n ’ s l a r

g e s t

g e o t h e r m a l p o w e r c o m p l e x t o F P L E n e r g y f o r $ 2 1 3 m i l l i o n

. P G & E i n t e n d s t o u s e t h e m o n e y r a i s e d b y t h e s e s a l e s t o r

e d u c e s t r a n d e d c o s t s t h a t w e r

e b e i n g p a i d b y

i t s c o n s u m e r s

.

1 0 / 9 8 : B a s e d o n t h e C a l i f

o r n i a P U C ' s d a t a

, N e w E n e r

g y V e n t u r e s

, a r e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t e r

, c a l c u l a t e d i t h a d w o n a b o u t 4 0 p e r c e n t o f t h e 1 3

, 6 4 8

- G W h l o a d

b e i n g s e r v e d b y n o n u t i l i t y e n e r

g y s e r v i c e p r o v i d e r s

.

0 6 / 9 8 : S a c r a m e n t o M u n i c i p a l U t i l i t y D i s t r i c t o p e n e d a p o r t i o n o f i t s s e r v i c e t e r r i t o r y t o c o m p e t i t i o n w i t h a p i l o t p r

o j e c t a n d a n n o u n c e d p l a n s t o a l l o w a l l i t s

c u s t o m e r s r e t a i l a c c e s s o v e r t h e n e x t f e w y e a r s

.

0 4 / 9 8 : T h e C P U C i s s u e d t h e f

i n a l o r d e r o f f i c i a l l y o p e n i n g t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y m a r k e t t o c o m p e t i t i o n a s o f M a r

c h 3 1

, 1 9 9 8 f o r a l l c o n s u m e r s i n i n v e s t o r

- o w n e d

u t i l i t i e s ' s e r v i c e t e r r i t o r i e s

. C o n t r

o l o f 7 0 p e r c e n t o f t h e S t a t e ' s t r

a n s m i s s i o n l i n e s w a s t r

a n s f e r r e d t o t h e C a l i f o r n i a I S O

.

0 4 / 9 8 : C a l i f o r n i a ' s r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n i n c l u d e d a 1 0 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

.

0 3 / 9 8 : T h e C P U C i s s u e d r

e g u l a t i o n s t o p r o t e c t c o n s u m e r s f r o m f r a u d a n d m a r k e t a b u s e s

. T

o o p e r a t e i n t h e S t a t e

, c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s m u s t p r o v i d e c l e a r

i n f o r m a t i o n o n p r i c e

, s e r

v i c e

, a n d g e n e r a t i o n s o u r c e s ; u s e a s t a n d a r

d b i l l f o r m a t ; p r o v i d e p r o o f o f t e c h n i c a l

, o p e r

a t i o n a l

, a n d f i n a n c i a l c a p a b i l i t y ; a n d p o s t a $ 2 5

, 0 0 0

b o n d

.

1 2 / 9 7 : T h e C P U C d e l a y e d t h e s t a r

t i n g d a t e f o r r e t a i l c o m p e t i t i o n t o M a r

c h 3 1

, 1 9 9 8

, d u e t o a d d i t i o n a l t i m e n e e d e d t o t e s t s o f t w a r e a t t h e I S O a n d P X

.5 / 5 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / c a l i f o r n i a

. h t m l 1 0 / 9 7 : S e n a t e B i l l 9 0 w a s e n a c t e d t o p r o v i d e a d m i n i s t r a t i v e g u i d e l i n e s f o r t h e r e n e w a b l e s p r o g r a m u n d e r A s s e m b l y B i l l 1 8 9 0

. T h e C a l i f o r n i a E n e r g y C o m m i s s i o n

w a s g i v e n a u t h o r i t y t o a d m i n i s t e r t h e f

u n d s c o l l e c t e d f o r r e n e w a b l e e n e r g y t e c h n o l o g i e s s u p p o r

t

.

1 0 / 9 7 : S e n a t e B i l l 1 3 0 5 w a s e n a c t e d t o r e q u i r e r e t a i l s u p p l i e r s o f e l e c t r i c i t y t o d i s c l o s e t h e s o u r

c e s o f g e n e r a t i o n t o c u s t o m e r

s ; r e p o r t f u e l t y p e a n d c o n s u m p t i o n t o

s y s t e m o p e r a t o r s w h o w o u l d t h e n m a k e t h e i n f

o r m a t i o n a v a i l a b l e t o t h e C E C ; a n d r

e p o r t e m i s s i o n s

, p u r

c h a s e d p o w e r

, l o s s e s

, a n d r

e t a i l s a l e s

.

0 9 / 9 7 : A s s e m b l y B i l l 3 6 0 a l l o w e d u t i l i t i e s t o i s s u e $ 7

. 3 b i l l i o n i n b o n d s ( s e c u r i t i z a t i o n ) t o p a y o f f s t r a n d e d i n v e s t m e n t s

.

0 8 / 9 7 : S e n a t e B i l l 4 7 7 w a s p a s s e d t o c o r r e c t a d e f i n i t i o n i n A s s e m b l y B i l l 1 8 9 0 w h i c h l a c k e d s o m e c o n s u m e r p r o t e c t i o n s

.

0 9 / 9 6 : A s s e m b l y B i l l 1 8 9 0 w a s e n a c t e d t o r e s t r u c t u r e t h e C a l i f o r n i a e l e c t r i c u t i l i t y i n d u s t r

y a n d i m p l e m e n t r

e t a i l d i r e c t a c c e s s

. T h e l a w r

e q u i r e d t h e c r e a t i o n o f a n

I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r

a t o r ( I S O ) t o o p e r

a t e t h e t r a n s m i s s i o n s y s t e m a n d a P o w e r E x c h a n g e ( P X )

- - b o t h s u b j e c t t o F E R C a p p r

o v a l

- - t o o p e r a t e a w h o l e s a l e p o w e r

m a r k e t t h r o u g h w h i c h t h e I O U ’ s m u s t s e l l t o a n d b u y f r o m a l l p o w e r n e e d e d t o s e r

v e t h e i r c u s t o m e r

s ; d i v e s t i t u r e o f p o w e r p l a n t s ( e x c e p t h y d r

o a n d n u c l e a r ) b y t h e

i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s ; r

e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s v i a a C o m p e t i t i o n T r

a n s i t i o n C h a r g e o n c u s t o m e r b i l l s u n t i l 2 0 0 2 ; a 1 0

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n ( f i n a n c e d b y i s s u i n g

b o n d s t h a t w i l l b e r

e p a i d b y a c h a r g e o n c u s t o m e r s ’ b i l l s o v e r a t e n y e a r p e r i o d ) a n d a r

a t e f r e e z e a t 1 9 9 6 l e v

e l s f o r s m a l l a n d r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s f o r t h e t r a n s i t i o n

p e r i o d o f 4 y e a r s ( t h r o u g h M a r c h 2 0 0 2 ) ; c o n t i n u e d e n e r

g y e f f i c i e n c y a n d r e n e w a b l e e n e r g y p r o g r a m s a n d l o w

- i n c o m e c u s t o m e r p r

o g r a m s f u n d e d b y p u b l i c p u r p o s e

p r o g r a m c h a r g e o n c u s t o m e r b i l l s ; a n d n u m e r

o u s p r o t e c t i o n s f r o m a n y d e t r i m e n t a l e f

f e c t s o f t h e r e s t r u c t u r i n g a i m e d a t s m a l l c o n s u m e r

s a n d u t i l i t y e m p l o y e e s

.

1 2 / 9 5 : T h e C P U C i s s u e d i t s f

i n a l o r d e r c a l l i n g f o r t h e r e s t r u c t u r i n g o f t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y a n d a l l o w i n g c o n s u m e r

s d i r e c t a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s o f

e l e c t r i c p o w e r

. O r i g i n a l l y

, t h e C P U C p l a n w a s t o p h a s e i n c o n s u m e r d i r e c t a c c e s s

, b u t l a t e r w a s a m e n d e d t o a l l o w r e t a i l a c c e s s f o r a l l c o n s u m e r s s i m u l t a n e o u s l y

, b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 1 9 9 8

.

1 9 9 4 : T h e C P U C i s s u e d t h e " b l u e b o o k " w h i c h i n i t i a t e d a s t u d y o f e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g i n C a l i f

o r n i a

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / c o l o r a d o

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

C o l o r a d o E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

C o l o r a d o E n e r g y P r o f i l e

C o l o r a d o W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f C o l o r a d o

P U C

- C o l o r a d o P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > C

o l o r a d o R e s t r u c t u r i n g



## C o l o r a d o R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 6 / 0 2 : T h e C o l o r

a d o P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n i n i t i a t e d a n e w r e s o u r c e p l a n n i n g f r a m e w o r k w h i c h r

e q u i r e d t h e

c o m m i s s i o n t o a p p r

o v e C o l o r a d o u t i l i t i e s ’ f o r e c a s t s a n d n e e d s a s s e s s m e n t p r

o p o s a l s

. S o u r c e : C o l o r a d o P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d o r a

. s t a t e

. c o

. u s / P U C

/

1 1 / 9 9 : T h e C o l o r

a d o E l e c t r i c i t y A d v

i s o r y P a n e l i s s u e d i t s F i n a l R e p o r

t

. A m a j o r i t y ( 1 7 o f 2 9 m e m b e r

s ) v o t e d a g a i n s t

r e s t r u c t u r i n g t h e i n d u s t r

y a s i t w o u l d n o t b e i n t h e b e s t i n t e r

e s t o f t h e S t a t e a n d i t s c o n s u m e r

s

. T h e L e g i s l a t u r

e r e q u i r e d a

2 / 3 m a j o r i t y v o t e f o r a f o r m a l r e c o m m e n d a t i o n

, w h i c h w a s n o t m e t

. A m i n o r i t y r e p o r t s u p p o r t i n g r e s t r u c t u r i n g w a s a l s o

i s s u e d

, a s w e l l a s a " m i d d l e g r

o u n d " r e p o r t

. T h e m a j o r r e a s o n s r e s t r u c t u r i n g w a s o p p o s e d b y t h e F i n a l R e p o r t w e r e : 1 )

C o l o r a d o h a d l o w r a t e s ; 2 ) a c o n s u l t a n t s t u d y m o d e l i n g t h e e f f e c t s o f r e s t r u c t u r i n g f o u n d t h a t r a t e s w e r e l i k e l y t o r i s e ; a n d 3 )

r a t e i m p a c t s w o u l d h a v

e b e e n d i s p r o p o r t i o n a t e l y s h a r e d a m o n g c l a s s e s o f c o n s u m e r

s

, w i t h l o w

- i n c o m e

, f

i x e d i n c o m e

, r u r

a l

, r e s i d e n t i a l

, a n d s m a l l c o n s u m e r

s

s e e i n g t h e g r e a t e s t r a t e i n c r e a s e s

. S o u r c e : C o l o r a d o P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d o r a

. s t a t e

. c o

. u s / P U C

/

0 8 / 9 9 : T h e t a s k f

o r c e c o n t i n u e s h e l d p u b l i c h e a r i n g s a c r

o s s t h e s t a t e o n r

e s t r u c t u r i n g t h e i n d u s t r

y

. D u r i n g t h e f i v e h e a r i n g s

, o p p o n e n t s o f r

e s t r u c t u r i n g h a d

o u t n u m b e r e d p r o p o n e n t s

, o n t h e b a s i s t h a t C o l o r

a d o c u r r e n t l y e n j o y e d l o w e l e c t r i c r

a t e s a n d t h e f e a r t h a t p r i c e s w o u l d h a v

e r i s e n w i t h c o m p e t i t i o n

. A s i x t h h e a r i n g

w a s s c h e d u l e d

, a n d t h e t a s k f

o r c e w o u l d m a k e i t s r

e p o r t t o t h e G e n e r a l A s s e m b l y b y N o v

e m b e r 1 9 9 9

.

0 7 / 9 9 : A d r a f t r e p o r t w a s r e l e a s e d b y t h e C o l o r

a d o a d v i s o r y p a n e l

. T h e r e p o r t s h o w e d t h a t m o s t p a n e l m e m b e r

s o p p o s e d o p e n i n g t h e r

e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t t o

c o m p e t i t i o n

, b e l i e v

i n g p r i c e s w o u l d h a v

e r i s e n u n d e r r e s t r u c t u r i n g

. P r o p o n e n t s o f r e s t r u c t u r i n g

, i n c l u d i n g I O U ' s

, e n v

i r o n m e n t a l i s t s

, a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s

, t h o u g h t

p r i c e s w o u l d f a l l

, c i t i n g a D O E s t u d y t h a t s u p p o r

t e d t h e i r v i e w

. P u b l i c h e a r i n g s w o u l d b e h e l d i n J u l y a n d A u g u s t f o r p u b l i c c o m m e n t o n t h e r

e p o r t

. T h e f i n a l r e p o r t

w a s n o t d u e t o t h e l e g i s l a t u r

e u n t i l N o v e m b e r 1 9 9 9

.

0 5 / 9 9 : A s t u d y b y S t o n e & W e b s t e r M a n a g e m e n t C o n s u l t a n t s

, I n c

. a n d S t a n d a r d a n d P o o r ’ s w a s c o n d u c t e d f

o r t h e C o l o r a d o E l e c t r i c i t y A d v

i s o r y P a n e l

. T h e s t u d y

f o u n d t h a t c o n s u m e r

s w o u l d h a v e p a i d m o r e f o r p o w e r i f t h e s t a t e o p e n e d t h e r

e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t t o c o m p e t i t i o n

. T h e P a n e l p l a n e d t o p r e s e n t p r e l i m i n a r y

f i n d i n g s o n r e s t r u c t u r i n g t o t h e l e g i s l a t u r

e b y J u l y 1 9 9 9

.

0 1 / 9 9 : T h e C o l o r

a d o P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n a d o p t e d r u l e s w h i c h r e q u i r e d I O U ' s t o i t e m i z e t h e f

u e l s o u r c e s u s e d f o r g e n e r a t e d a n d p u r c h a s e d e l e c t r i c i t y

. T h e

i d e a o f u n b u n d l i n g c o s t s w a s i n t e n d e d t o e d u c a t e c o n s u m e r s o n t h e c o s t s a n d s o u r

c e s o f g e n e r a t i o n a n d t h e s e p a r

a t e c o s t s o f p o w e r g e n e r

a t i o n a n d d e l i v e r y

.

0 7 / 9 8 : T h e C o l o r

a d o E l e c t r i c i t y A d v

i s o r y P a n e l ( c r e a t e d b y S e n a t e B i l l 1 5 2 ) m e t f

o r t h e f i r s t t i m e i n J u l y

. T h e p u r p o s e o f t h e p a n e l w a s t o s t u d y e l e c t r i c i n d u s t r y

d e r e g u l a t i o n a n d r e p o r t t h e f i n d i n g s t o t h e l e g i s l a t u r

e b y N o v e m b e r 1 9 9 9

.

0 5 / 9 8 : S e n a t e B i l l 1 5 2 w a s e n a c t e d

. I t c r e a t e d a 2 1

- m e m b e r p a n e l t o a s s e s s w h e t h e r r e t a i l c o m p e t i t i o n w o u l d b e n e f

i t t h e s t a t e ' s c o n s u m e r

s

.

0 6 / 9 6 : O n J u n e 2 6

, 1 9 9 6

, t h e C o m m i s s i o n o p e n e d D o c k e t N u m b e r 9 6 Q

- 3 1 3 E

, i n t h e m a t t e r o f t h e I n q u i r y I n t o E l e c t r i c U t i l i t y I n d u s t r

y R e s t r u c t u r i n g o f C o l o r

a d o

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / d e l a w a r e

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

D e l a w a r e E l e c t r i c i t y P r o f i l e

D e l a w a r e E n e r g y P r o f i l e

D e l a w a r e W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f D e l a w a r e

D P & L

- D e l m a r v a P o w e r a n d L i g h t

P S C

- D e l a w a r e P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

R F P

- R e q u e s t f o r P r o p o s a l

S O S

- S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > D e l a w a r e R

e s t r u c t u r i n g



## D e l a w a r e R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 1 / 0 7 : A s o f D e c e m b e r 2 0 0 6

, o n l y o n e r e t a i l s u p p l i e r i n D e l a w a r

e w a s p r o v i d i n g s e r v i c e s t o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, o f w h i c h

,

o n l y o n e p e r c e n t h a d s w i t c h e d s e r

v i c e s

. S o u r c e : L I H E A P C l e a r i n g H o u s e

h t t p : / / w w w

. l i h e a p

. n c a t

. o r g / d e r e g / s t a t e s / d e l a w a r e

. h t m

1 1 / 0 6 : T h e D e l a w a r

e P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n e n t e r

e d O r d e r N o

. 7 0 7 8 w h i c h a d o p t e d t h e p r

o p o s e d “ R u l e s f o r

C e r t i f i c a t i o n a n d R e g u l a t i o n o f E l e c t r i c S u p p l i e r s ” o b s e r v e d i n t h e o r d e r

. T h e s e r u l e s w e r

e i n t e n d e d t o b e u s e d f

o r r e

r e g u l a t i o n o f D e l a w a r

e ’ s e l e c t r i c i t y p r

o v i d e r s

. S o u r c e : D e l a w a r e P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / d e p s c

. d e l a w a r e

. g o v /

5 / 0 6 : A f t e r a p e n d i n g 5 9

- p e r

c e n t i n c r e a s e i n e l e c t r i c i t y r

a t e s

, t h e D e l a w a r

e G e n e r a l A s s e m b l y p a s s e d l e g i s l a t i o n t h a t

e n r o l l e d a l l o f D P & L ’ s r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s i n t o a p l a n w h i c h s p r

e a d t h e h i g h e r e l e c t r i c i t y r

a t e s t h r o u g h 2 0 0 9

. S o u r c e : D e l a w a r e E

n e r g y O f f i c e

h t t p : / / w w w

. d e l a w a r e

- e n e r g y

. c o m

/

0 4 / 0 6 : A j o i n t r e s o l u t i o n w a s i n t r

o d u c e d i n t h e D e l a w a r

e H o u s e o f R e p r

e s e n t a t i v e s ( J R 2 3 ) w h i c h c a l l e d f

o r t h e D e l a w a r e P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

, i n

c o n s u l t a t i o n w i t h t h e G o v

e r n o r ’ s E n e r g y A d v i s o r y C o u n c i l

, t o c o n d u c t a f

e a s i b i l i t y s t u d y i n r

e g a r d s t o r e

- r e g u l a t i n g D e l a w a r

e ’ s e l e c t r i c i t y i n d u s t r

y

. S o u r c e : T h e S t a t e o f D e l a w a r e

h t t p : / / w w w

. l e g i s

. s t a t e

. d e

. u s / L I S / L I S 1 4 3

. N S F

/ v w L e g i s l a t i o n / H J R

+ 2 3 ? O p e n d o c u m

e n t

0 4 / 0 6 : J o i n t r e s o l u t i o n 3 ( J R 3 ) w a s i n t r

o d u c e d i n t h e D e l a w a r

e s t a t e s e n a t e w i t h t h e i n t e n t t o r

e q u i r e t h e s t a t e ’ s O f f i c e o f M a n a g e m e n t a n d B u d g e t a n d t h e

C o n t r o l l e r G e n e r a l t o i s s u e a R e q u e s t f

o r P r o p o s a l ( R F P ) t o “ h i r

e a n i n d e p e n d e n t c o n s u l t a n t t o i s s u e a s t u d y t h a t r e c o m m e n d s a p r

o c e s s t o r e

- r e g u l a t e e l e c t r i c

p o w e r i n t h e S t a t e

. I t r

e q u i r e d t h e s t u d y t o e x a m i n e a n d d i s c u s s t h e b e n e f i t s a n d s h o r t f a l l s o f s u c h r e

- r e g u l a t i o n

, a n d t o d i s c u s s t h e c o s t s t h a t r e

- r e g u l a t i o n w o u l d

i m p o s e u p o n t h e S t a t e a n d t h e e l e c t r i c i n d u s t r y

. F i n a l l y

, t h e s t u d y w a s s c h e d u l e d t o b e p r e s e n t e d t o t h e G o v

e r n o r a n d t h e G e n e r

a l A s s e m b l y b y D e c e m b e r 2 0 0 6

. ”

S o u r c e : T h e S t a t e o f D e l a w a r e

. h t t p : / / w w w

. l e g i s

. s t a t e

. d e

. u s / L I S / L I S 1 4 3

. N S F

/ v w L e g i s l a t i o n / S J R

+ 3 ? O p e n d o c u m e n t

0 4 / 0 6 : G o v

. M i n n e r s i g n e d H o u s e B i l l s 5 & 6 ( H B 5 & H B 6 )

. H o u s e B i l l 5 p r o v i d e d “ s t a t e g o v e r n m e n t w i t h t h e f

l e x i b i l i t y t o a g g r e g a t e i t s e l e c t r i c i t y u s a g e a n d

b a r g a i n f o r t h e b e s t r a t e s p o s s i b l e t o s a v

e t a x p a y e r m o n e y

. ” H o u s e B i l l 6 p r

o v i d e d “ a n o p t i o n a l d e f

e r r a l f o r D e l m a r v a P o w e r e l e c t r i c c u s t o m e r

s i n c o n n e c t i o n w i t h

t h e p e n d i n g r a t e i n c r e a s e

. ”

S o u r c e : S t a t e o f D e l a w a r e

h t t p : / / w w w

. s t a t e

. d e

. u s / g o v e r n o r / n e w s / 2 0 0 6 / 0 4 a p r i l / 0 4 1 3 0 6

_ 2 0 0 6

_ l e g i s l a t i v e

_ a g e n d a

. s h t m l

0 3 / 0 6 : T h e E l e c t r i c U t i l i t i e s R e t a i l C u s t o m e r S u p p l y A c t o f 2 0 0 6

, H o u s e B i l l 6 ( H B 6 ) w a s i n t r o d u c e d b y t h e H o u s e

. “ T h e A c t p r

o v i d e s t h a t a l l e l e c t r i c d i s t r i b u t i o n

c o m p a n i e s s u b j e c t t o t h e j u r i s d i c t i o n o f t h e C o m m i s s i o n w o u l d b e d e s i g n a t e d a s t h e s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e s u p p l i e r a n d r

e t u r n i n g c u s t o m e r s e r

v i c e s u p p l i e r i n t h e i r

r e s p e c t i v e t e r r i t o r i e s

. T h e A c t p r

o v i d e d f u r t h e r o p p o r t u n i t y f o r d i s t r i b u t i o n c o m p a n i e s t o e n t e r i n t o l o n g a n d s h o r t

- t e r m s u p p l y c o n t r

a c t s

, o w n a n d o p e r

a t e g e n e r a t i o n

f a c i l i t i e s

, b u i l d g e n e r

a t i o n a n d t r a n s m i s s i o n f a c i l i t i e s

, m a k e i n v

e s t m e n t s i n d e m a n d

- s i d e r

e s o u r c e s a n d t a k e a n y o t h e r C o m m i s s i o n a p p r o v e d a c t i o n t o d i v e r s i f y t h e i r

r e t a i l l o a d s u p p l y

. A d d i t i o n a l l y

, D e l m a r

v a P o w e r i s r e q u i r e d t o c o n d u c t I n t e g r

a t e d R e s o u r c e P l a n n i n g f o r a f o r w a r d

- l o o k i n g 1 0 y e a r t i m e f

r a m e a n d t o f i l e s u c h p l a n

w i t h t h e C o m m i s s i o n

, t h e C o n t r

o l l e r G e n e r a l

, t h e D i r e c t o r o f t h e O f f i c e o f M a n a g e m e n t a n d B u d g e t a n d t h e E n e r g y O f f i c e e v e r y t w o y e a r s s t a r t i n g w i t h D e c e m b e r 1

, 2 0 0 6

. A s p a r t o f t h e i n i t i a l p l a n n i n g p r

o c e s s

, D e l m a r v a P o w e r i s r e q u i r e d t o f i l e a p r o p o s a l t o o b t a i n l o n g

- t e r m s u p p l y c o n t r

a c t s

. T h e p r o p o s a l r e q u i r e s D e l m a r v a

P o w e r t o i n c l u d e a R e q u e s t f

o r P r o p o s a l ( R F P ) f o r t h e c o n s t r u c t i o n o f n e w g e n e r

a t i o n r e s o u r c e s w i t h i n D e l a w a r

e

. ” “ W i t h r e s p e c t t o r a t e i n c r e a s e s f o r S t a n d a r d O f f e r

S e r v i c e t o b e e f f e c t i v e o n M a y 1

, 2 0 0 6

, r

e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s o f D P & L

, d e p e n d i n g o n r

a t e c l a s s i f i c a t i o n

, s h a l l h a v

e t h e a b i l i t y t o o p t o u t o f t h e

f o l l o w i n g r a t e d e f e r r a l p l a n :

D a t e R a t e % I n c r

e a s e

5 / 1 / 2 0 0 6 1 5 %

1 / 1 / 2 0 0 7 2 5 %

6 / 1 / 2 0 0 7 1 9 %

1 / 1 / 2 0 0 8 T r u e

- u p / B a l a n c e

a

. A c u s t o m e r w h o d i d n o t o p t o u t o f t h e d e f e r r a l p l a n w o u l d b e p l a c e d o n a n o n

- b y

- p a s s a b l e t a r i f f

, u n d e r w h i c h t h e c u s t o m e r w o u l d b e r

e s p o n s i b l e f o r a l l o f h i s / h e r

i n c u r r e d d e f e r r a l a m o u n t s i n c l u d i n g c a r r

y i n g c o s t s o f t h e p l a n

. b

. C u s t o m e r s w i l l h a v e f r o m A p r i l 1

, 2 0 0 6 t o A p r i l 2 8

, 2 0 0 6 t o a f

f i r m a t i v e l y o p t o u t o f t h i s p l a n

. ”

S o u r c e : S t a t e o f D e l a w a r e

h t t p : / / w w w

. l e g i s

. s t a t e

. d e

. u s / L I S / l i s 1 4 3

. n s f / v w L e g i s l a t i o n / H B + 6 / $ f i l e / l e g i s

. h t m l ? o p e n

0 3 / 0 6 : D e l m a r v a r e c o m m e n d s a 3

- s t e p p h a s e i n o f p r i c e i n c r e a s e s

.

0 2 / 0 6 : T h e g o v e r n o r i s s u e d E x e c u t i v

e O r d e r N o

. 8 2 ( E O 8 2 ) w h i c h d i r

e c t e d t h e D e l a w a r

e P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n t o “ e x a m i n e t h e f

e a s i b i l i t y o f ( a ) d e f

e r r i n g

, f o r a

f i x e d o r a p h a s e d

- i n p e r i o d

, p e n d i n g e l e c t r i c i t y r a t e i n c r e a s e s ; ( b ) r e q u i r i n g D e l m a r v a t o b u i l d g e n e r a t i o n

, o r e n t e r i n t o l o n g t e r m s u p p l y c o n t r a c t s

, t o m e e t u p t o 1 0 0

p e r c e n t o f s u p p l y o p t i o n s u n d e r t r

a d i t i o n a l r a t e b a s e

, r a t e o f r e t u r n r e g u l a t i o n ; ( c ) r e q u i r i n g D e l m a r v a t o c o n d u c t i n t e g r

a t e d r e s o u r c e p l a n n i n g t o e n s u r

e f u e l d i v e r s i t y

a n d l e a s t c o s t s u p p l y a l t e r n a t i v

e s ; a n d ( d ) r e q u i r i n g D e l m a r v a t o i m p l e m e n t d e m a n d s i d e m a n a g e m e n t

, c o n s e r v a t i o n a n d e f f i c i e n c y p r o g r a m s

. T h e e x a m i n a t i o n b y

t h e P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n s h a l l a l s o i n c l u d e i t s a s s e s s m e n t o f t h e n e e d f o r l e g i s l a t i o n t o a c c o m p l i s h a n y o f t h e s e p o t e n t i a l o p t i o n s

. T h e r e s u l t s o f t h i s2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / d e l a w a r e

. h t m l a n a l y s i s s h a l l b e s u b m i t t e d t o t h e O f

f i c e o f t h e G o v e r n o r n o l a t e r t h a n M a r

c h 8

, 2 0 0 6

. ”

S o u r c e : T h e S t a t e o f D e l a w a r e

h t t p : / / w w w

. s t a t e

. d e

. u s / g o v e r n o r / o r d e r s / e % 2 0 o % 2 0 % 2 0 8 2

. s h t m l

1 0 / 0 4 : A c t i n g u n d e r t h e E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t o f 1 9 9 9

, H o u s e B i l l 1 0 ( H B 1 0 )

, t h e P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n b e g a n S t a n d a r

d O f f e r S e r v i c e ( S O S )

p r o v i d i n g C o n e c t i v c u s t o m e r

s w h o “ d o n o t o t h e r

w i s e r e c e i v e e l e c t r i c s u p p l y s e r

v i c e f r o m a n e l e c t r i c s u p p l i e r a r

e p r o v i d e d “ ‘ s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e ’ ” b y t h e “ ‘ s t a n d a r

d

o f f e r s e r v i c e s u p p l i e r

. ’ ”

S o u r c e : D e l a w a r e P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / d e p s c

. d e l a w a r e

. g o v /

0 8 / 0 2 : T h e P E P C O / C o n e c t i v m e r

g e r w a s a p p r o v e d p e n d i n g a n e x t e n s i o n o f t h e r

a t e f r e e z e t h r o u g h M a y 2 0 0 6

. T h e t w o c o m p a n i e s r

e t a i n e d t h e i r n a m e s u n d e r t h e

h o l d i n g c o m p a n y o f P e p c o H o l d i n g s I n c

. S o u r c e : U

. S

. S e c u r i t y a n d E

x c h a n g e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. s e c

. g o v / d i v i s i o n s / i n v e s t m

e n t / o p u r / f i l i n g / 3 5

- 2 7 7 6 5

. h t m

0 4 / 0 2 : D e l a w a r e ’ s g o v e r n o r i s s u e d E x e c u t i v

e O r d e r N o

. 3 1 ( E O 3 1 )

, c r

e a t i n g t h e D e l a w a r e E n e r g y T a s k F o r c e

. T h e T a s k F o r c e w a s c h a r g e d w i t h : m e e t i n g

t h e e l e c t r i c i t y a n d h e a t i n g n e e d s o f a r

a p i d l y g r o w i n g p o p u l a t i o n

, p a r

t i c u l a r l y s o u t h o f t h e C h e s a p e a k e & D e l a w a r e C a n a l ; a n d

, e n s u r i n g t h a t t h e t r

a n s m i s s i o n a n d

d i s t r i b u t i o n f a c i l i t i e s w e r e a d e q u a t e t o m e e t f

u t u r e d e m a n d

. S o u r c e : S t a t e o f D e l a w a r e

. h t t p : / / s t a t e p l a n n i n g

. d e l a w a r e

. g o v /

0 1 / 0 0 : D e l a w a r e E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n w a s a p p r

o v e d o n J a n u a r y 2 7

, 2 0 0 0 w i t h O r

d e r N o

. 5 4 2 4

.

0 8 / 9 9 : T h e P S C i s s u e d f

i n a l r u l e s f o r r e s t r u c t u r i n g i n D e l a w a r

e

. T h e s t a r t d a t e f o r r e t a i l c o m p e t i t i o n w a s s c h e d u l e d f

o r O c t o b e r 1

, 2 0 0 0 f

o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, O c t o b e r 1

, 1 9 9 9 f

o r l a r g e c u s t o m e r s

, a n d J a n u a r y 1 5

, 2 0 0 0 f o r m e d i u m

- s i z e d c u s t o m e r

s

. F u r t h e r d e t a i l s r e g a r d i n g t h e s e f i n a l r u l e s a r e a s f o l l o w s :

C o n e c t i v ( D P & L )

P h a s e

- i n o f r e t a i l a c c e s s f o r c o n s u m e r s i n C o n e c t i v ' s t e r r i t o r y w a s s c h e d u l e d f

o r l a r g e i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s o n O c t o b e r 1

, 1 9 9 9 ; o t h e r c o n s u m e r

s w i t h o v e r 3 0 0 k W

d e m a n d b y F e b r u a r

y 2 0 0 0 ; a n d s m a l l c o n s u m e r

s b y A u g u s t 2 0 0 0

. C o n e c t i v w o u l d b e t h e d e f a u l t s u p p l i e r d u r i n g t h e 4

- y e a r t r

a n s i t i o n p e r i o d

.

D e l a w a r e E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e

C o n s u m e r s i n D e l a w a r e E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e t e r r i t o r y w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e a s i m i l a r s c h e d u l e w i t h a 6 m o n t h d e l a y

. M u n i c i p a l s i n D e l a w a r e w o u l d h a v e t h e o p t i o n

t o c h o o s e w h e t h e r o r n o t t o a l l o w r

e t a i l a c c e s s

.

R a t e s C o n e c t i v ( D P & L )

R e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o r

e c e i v e a 7

. 5

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n a n d a 4

- y e a r r

a t e f r e e z e a t t h e 9 / 3 0 / 9 9 l e v

e l f r o m 1 0 / 1 / 9 9 t o 9 / 3 0 / 0 3

. N o n r

e s i d e n t i a l

r a t e s w e r e s c h e d u l e d t o b e f

r o z e n a t t h e 9 / 3 0 / 9 9 l e v

e l f r o m 1 0 / 1 / 9 9 t o 9 / 3 0 / 0 2

.

D e l a w a r e E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e

C o n s u m e r s w e r e s c h e d u l e d t o r

e c e i v e n o f u r t h e r r a t e r e d u c t i o n ( h a v i n g r e c e i v e d a r e c e n t 5

- p e r c e n t c u t ) b u t r a t e s w o u l d b e f r o z e n d u r i n g t h e t r

a n s i t i o n p e r i o d f

r o m

4 / 1 / 0 0 t o 3 / 3 1 / 0 5

.

0 4 / 9 9 : D e l a w a r e p a s s e d t h e E l e c t r i c i t y R e s t r u c t u r i n g A c t o f 1 9 9 9

, H o u s e B i l l ( H B 1 0 )

. T h e a c t w a s i n t e n d e d t o b r i n g c o m p e t i t i o n t o D e l a w a r e ’ s e l e c t r i c i t y

g e n e r a t i o n

. R a t e c a p s w e r

e i m p o s e d f o r n o n

- r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s o f C o n e c t i v f r o m O c t o b e r 1 9 9 9 t h r

o u g h S e p t e m b e r 2 0 0 2 ; c a p s f

o r r e s i d e n c e s w e r e i m p o s e d

b e t w e e n O c t o b e r 1 9 9 9 t h r

o u g h S e p t e m b e r 2 0 0 2

. T h i s i n v

o l v e d a r e s i d e n t i a l r a t e c u t o f 7

. 5 p e r

c e n t f o r C o n e c t i v c u s t o m e r

s a n d a r a t e f r e e z e f o r t h e c o o p c u s t o m e r

s ;

f u n d i n g f o r p u b l i c b e n e f i t s p r o g r a m s ; a n d f o r C o n e c t i v

, n o p r o v i s i o n s f o r s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y ( t h e c o o p e r a t i v e h a d n o p u b l i c b e n e f

i t f u n d i n g a n d s t r a n d e d c o s t

r e c o v e r y w o u l d h a v e b e e n d e t e r m i n e d b y t h e P S C )

. T h e s e c a p s w e r e e v e n t u a l l y e x t e n d e d t o M a y 2 0 0 6

. S o u r c e : D e l a w a r e E

n e r g y O f f i c e

. h t t p : / / w w w

. d e l a w a r e

- e n e r g y

. c o m

/

h t t p : / / w w w

. l e g i s

. s t a t e

. d e

. u s / L I S / L I S 1 4 0

. N S F

/ v w L e g i s l a t i o n / H B + 1 0 ? O p e n d o c u m

e n t

0 3 / 9 9 : H o u s e B i l l 1 0

, " T h e E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t o f 1 9 9 9

, " w a s e n a c t e d o n M a r c h 3 1

, 1 9 9 9

. T h e l a w ' s p r

o v i s i o n s i n c l u d e d : a p h a s e

- i n o f r

e t a i l

c o m p e t i t i o n b e g i n n i n g o n O c t o b e r 1

, 1 9 9 9 f o r l a r g e c u s t o m e r s i n C o n e c t i v ' s s e r v i c e t e r r i t o r y a n d e n d i n g o n A p r i l 1

, 2 0 0 1 ; a r

e s i d e n t i a l r a t e c u t o f 7

. 5 p e r

c e n t f o r

C o n e c t i v c u s t o m e r

s a n d a r a t e f r e e z e f o r t h e c o o p c u s t o m e r

s ; f u n d i n g f o r p u b l i c b e n e f i t s p r o g r a m s ; a n d f o r C o n e c t i v

, n o p r o v i s i o n s f o r s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y ( t h e

c o o p e r a t i v e h a d n o p u b l i c b e n e f

i t f u n d i n g a n d s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y w o u l d h a v e b e e n d e t e r m i n e d b y t h e P S C )

.

0 1 / 9 8 : T h e P S C a d o p t e d a f

i n a l r e p o r t o n e l e c t r i c i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g w i t h r

e c o m m e n d a t i o n s i n c l u d i n g u n b u n d l i n g o f r a t e s a n d s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y u s i n g

C o m p e t i t i v e T r a n s i t i o n C h a r g e s

. T h e r e p o r t c a l l e d f o r c o m p e t i t i o n f o r a l l D e l a w a r e c o n s u m e r s t o b e g i n 1 2 m o n t h s a f

t e r r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n i s e n a c t e d

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / d c

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

D i s t r i c t o f C o l u m b i a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

D i s t r i c t o f C o l u m b i a E n e r

g y P r o f i l e

D i s t r i c t o f C o l u m b i a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f D i s t r i c t o f C o l u m b i a

P S C

- D i s t r i c t o f C o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

R P S

- R e n e w a b l e P o r t f o l i o S t a n d a r d s

S O S

- S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > D i s t r i c t o f C

o l u m b i a R e s t r u c t u r i n g



## D i s t r i c t o f C o l u m b i a R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 6 / 0 8 : N e w P e p c o e l e c t r i c g e n e r

a t i o n r a t e s b e c a m e e f f e c t i v e w i t h b i l l s i s s u e d o n J u n e 1

, 2 0 0 8 f

o r P e p c o ’ s

S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e ( S O S ) c u s t o m e r

s i n t h e D i s t r i c t ; t h a t i s

, c u s t o m e r

s w h o h a v e n o t c h o s e n a n a l t e r n a t i v

e

g e n e r a t i o n s u p p l i e r

. S i n c e g e n e r

a t i o n r a t e s a c c o u n t f o r n e a r l y 8 0 % o f r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s ’ b i l l s

, P e p c o

a n t i c i p a t e s t h a t r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w i l l s e e a n a v e r a g e a n n u a l i n c r e a s e i n b i l l s o f 1 5

. 5 % o r a b o u t $ 1 2

. 7 5 p e r

m o n t h

. S m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s ’ a n n u a l b i l l s w i l l i n c r

e a s e

, o n a v e r a g e

, b y a p p r o x i m a t e l y 1 1

. 9 % ( a b o u t

$ 2 4

. 3 5 p e r m o n t h )

. S o u r c e : D i s t r i c t o f C

o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d c p s c

. o r g /

0 1 / 0 8 : O n J a n u a r

y 3 0

, 2 0 0 8

, t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n o f t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a i s s u e d O r d e r N o

. 1 4 7 1 2

,

w h i c h a p p r o v e d a n i n c r e a s e i n t h e P o t o m a c E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y ’ s ( P E P C O ’ s ) d i s t r i b u t i o n s e r v i c e r a t e s i n t h e

D i s t r i c t o f C o l u m b i a b y $ 2 8

. 3 m i l l i o n ; a p p r o x i m a t e l y 5 9 p e r

c e n t o f t h e C o m p a n y ’ s r

e v i s e d r e q u e s t o f $ 4 7

. 9 m i l l i o n

. T h e C o m m i s s i o n a l s o a p p r o v e d a n o v e r a l l r a t e o f

r e t u r n f o r P E P C O o f 7

. 9 6 p e r

c e n t a n d a r a t e b a s e o f $ 9 7 8

. 3 m i l l i o n

. S o u r c e : D i s t r i c t o f C

o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d c p s c

. o r g /

0 7 / 0 6 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d O r

d e r N o

. 1 4 0 0 6 o n J u l y 2 1

, 2 0 0 6

. I n p a r

t i c u l a r

, t h e C o m m i s s i o n e s t a b l i s h e d a t w o

- p h a s e d a p p r o a c h a d d r e s s i n g

i m p r o v e m e n t s t o S O S p r

o c u r e m e n t p r o c e s s f o r t h e n e x t s o l i c i t a t i o n a n d i n i t i a t i n g a p r o c e e d i n g t o r e v i e w t h e S O S p r o c e s s a n d c o n s i d e r t h e b e n e f

i t s o f a p o r t f o l i o

m a n a g e m e n t a p p r

o a c h

. S o u r c e : D i s t r i c t o f C

o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

0 3 / 0 6 : P E P C O p r

o p o s e d n e w S O S r

a t e s

. B a s e d o n a M a r

c h 1 0 t h f i l i n g

, b e g i n n i n g w i t h t h e J u n e 2 0 0 6 b i l l s

, P E P C O a n t i c i p a t e d t h a t r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d

s e e a n a n n u a l a v

e r a g e i n c r e a s e o f 1 2 p e r c e n t i n t h e i r b i l l s ( a b o u t $ 8 p e r m o n t h )

. S m a l l c o m m e r c i a l c u s t o m e r s ' b i l l s w o u l d i n c r

e a s e

, o n a v e r a g e

, b y a b o u t 1 0

p e r c e n t

. T h e C o m m i s s i o n a p p r

o v e d P E P C O ' s n e w S O S r

a t e s o n M a r c h 2 2

, 2 0 0 6

. T h e n e w S O S r

a t e s b e c a m e e f f e c t i v e J u n e 1

, 2 0 0 6

. S o u r c e : D i s t r i c t o f C

o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

0 1 / 0 5 : T h e R e n e w a b l e E n e r

g y P o r t f o l i o S t a n d a r d A c t w a s e n a c t e d

. T h e A c t “ e s t a b l i s h e d a r e n e w a b l e e n e r g y p o r t f o l i o s t a n d a r d ( “ R P S ” ) t h r o u g h w h i c h a m i n i m u m

p e r c e n t a g e o f D i s t r i c t e l e c t r i c p r

o v i d e r s ’ s u p p l y w o u l d b e d e r i v

e d f r o m r e n e w a b l e e n e r g y s o u r c e s b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 2 0 0 7

, w i t h a n u l t i m a t e g o a l o f 1 1 % b y 2 0 2 2

. S p e c i f i e d e x a m p l e s o f r

e n e w a b l e e n e r g y s o u r c e s w e r e : s o l a r e n e r g y ; w i n d ; q u a l i f y i n g b i o m a s s ; m e t h a n e ; g e o t h e r m a l ; o c e a n ; f u e l c e l l s ; h y d r o e l e c t r i c p o w e r o t h e r

t h a n p u m p e d s t o r

a g e g e n e r a t i o n ; a n d w a s t e

- t o

- e n e r

g y

. ”

S o u r c e : D i s t r i c t o f C

o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d c p s c

. o r g / c u s t o m

e r c h o i c e / w h a t i s / e l e c t r i c / e l e c

_ r e s t r u c

. s h t m

# L i n k 1

0 3 / 0 4 : T h e P S C i s s u e d O r

d e r N o

. 1 3 1 1 8

, w h i c h a d o p t e d t h e w h o l e s a l e S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e m o d e l t o g o v

e r n t h e i m p l e m e n t a t i o n o f S O S i n t h e D i s t r i c t o f

C o l u m b i a

. S o u r c e : D i s t r i c t o f C

o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d c p s c

. o r g / p d f

_

f i l e s / c o m m o r d e r s / o r d e r p d f / o r d n o

_ 1 3 1 1 8

. p d f

0 2 / 0 3 : T h e P S C i s s u e d O r

d e r N o

. 1 2 6 5 5 t o i n i t i a t e a p r

o c e e d i n g t o e s t a b l i s h a p r

o c e d u r e f o r s e l e c t i n g a n e w S t a n d a r

d O f f e r S e r v i c e p r o v i d e r

, g i v e n t h a t P E P C O ’ s

o b l i g a t i o n t o s e r

v e a s t h e D i s t r i c t ’ s S O S p r

o v i d e r w a s s e t t o e x p i r

e b y t h e e n d o f 2 0 0 4

. I n t h i s o r

d e r

, t h e C o m m i s s i o n d i r

e c t e d a l l i n t e r e s t e d p a r t i e s t o r e v i e w t h e l i s t

o f S O S p a r a m e t e r s i n t h e o r d e r a n d t o f i l e p r o p o s e d i s s u e s a n d c o m m e n t s n o l a t e r t h a n M a r c h 2 0 0 3

. S o u r c e : D i s t r i c t o f C

o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d c p s c

. o r g / p d f

_

f i l e s / c o m m o r d e r s / o r d e r p d f / o r d n o

_ 1 2 6 5 5

. p d f

1 2 / 0 1 : A c c o r d i n g t o t h e C o m m i s s i o n ' s l a t e s t s t a t u s r e p o r t

, 8 e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s a n d 3 a g g r e g a t o r s ( b r o k e r s f o r l a r g e g r o u p s o f c u s t o m e r

s / c o m m u n i t i e s ) h a d b e e n

c e r t i f i e d

, b u t o n l y 2 s u p p l i e r

s

, W a s h i n g t o n G a s E n e r

g y S e r v i c e s a n d P e p c o E n e r

g y S e r v i c e s

, a n d 1 a g g r

e g a t o r w e r e p r o v i d i n g s e r v i c e

. A s o f N o v e m b e r 2 0 0 1

, t h e s e

c o m p a n i e s w e r e s u p p l y i n g 3

. 1 p e r

c e n t o f c u s t o m e r

s

, r e p r e s e n t i n g 4 3

. 2 p e r

c e n t o f M W d e m a n d

, a n d 4 2

. 7 p e r

c e n t o f M W h e n e r

g y u s a g e

. T h e P S C p r

o v i d e d

i n f o r m a t i o n o n t h e s t a t u s o f r

e t a i l c o m p e t i t i o n o n i t s w e b s i t e

.

1 0 / 0 1 : T h e P S C i s s u e d O r

d e r N o

. 1 2 1 5 9 a n d O r

d e r N o

. 1 2 2 0 3

, w h i c h m a n d a t e d P E P C O d i s t r i b u t e t h e n e t p r o c e e d s ( i n e x c e s s o f t h e a s s e t ' s b o o k v a l u e ) o f t h e

s a l e o f i t s a s s e t s t o i t s c u s t o m e r

s

. O r d e r 1 2 1 5 9 a l l o w e d t h e c u s t o m e r

s t o r e c e i v e $ 5 0

. 1 m i l l i o n

, b u t O r

d e r 1 2 2 0 3 s t a t e d t h a t P E P C O s h o u l d r

e v i s e t h e r a t e s c h e d u l e

a n d a d d 9

. 0 9 p e r

c e n t i n t e r e s t a n d b e g i n d i s t r i b u t i o n " o n O c t o b e r 2 2

, 2 0 0 1 o r t h e f i r s t b i l l i n g c y c l e a f

t e r O c t o b e r 2 2

, 2 0 0 1

. " A c c o r

d i n g t o t h e P S C w e b s i t e

, r

e s i d e n t i a l

c u s t o m e r s r e c e i v e d $ 7 5

. 3 9 p e r h o u s e h o l d a n d c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s r e c e i v e d 0

. 3 9 3 c e n t s p e r k W h f

o r t h e a n n u a l u s a g e e n d i n g M a r

c h 3 1

, 2 0 0 1

. T h e t o t a l c r

e d i t s

d i s t r i b u t e d t o c u s t o m e r

s a m o u n t e d t o $ 5 1

. 8 5 m i l l i o n

.

0 9 / 0 1 : O r d e r 1 2 1 8 6 p r o v i d e d t h e g u i d e l i n e s a n d p r

o c e d u r e s f o r p o s t i n g t h e p r i c e

- t o

- c o m p a r

e i n f o r m a t i o n o n t h e C o m m i s s i o n ' s w e b s i t e

. C o n s u m e r s c o u l d c a l c u l a t e

t h e i r s a v i n g s o n t h e C o m m i s s i o n ' s w e b s i t e

.

0 1 / 0 1 : T h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a b e g a n a l l o w i n g c u s t o m e r s d i r e c t a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s o n J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

. T h e P S C e s t a b l i s h e d i n t e r i m

s h o p p i n g c r e d i t s r a n g i n g f r o m 3

. 6 8 t o 5

. 1 8 c e n t s / k W h

. P e p c o

, t h e o n l y u t i l i t y i n D C

, r e c e n t l y s o l d i t s p o w e r p l a n t s ; t h e s h o p p i n g c r e d i t s w o u l d b e a d j u s t e d b a s e d

o n t h e s a l e o f t h e p o w e r p l a n t s

. T h e P S C a l s o r e v i e w e d m a r k e t e r l i c e n s i n g a p p l i c a t i o n s a n d c o n s u m e r p r o t e c t i o n m e a s u r

e s

.2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / d c

. h t m l 1 2 / 0 0 : O r d e r 1 1 8 4 5 u n b u n d l e d r

e t a i l r a t e s i n t o s e p a r a t e c a t e g o r i e s

, g e n e r

a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, a n d d i s t r i b u t i o n f

u n c t i o n s

. U n b u n d l i n g a l l o w e d c u s t o m e r

s t o c o m p a r e

p r i c e s a m o n g e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s

, a n d h e l p e d t h e C o m m i s s i o n t o d e t e r m i n e " s h o p p i n g c r e d i t s " o r " p r i c e t o c o m p a r

e

. "

0 9 / 0 0 : T h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d O r

d e r N o

. 1 1 7 9 6 o n S e p t e m b e r 1 8

, 2 0 0 0 p r o v i d i n g t h e i m p l e m e n t a t i o n p l a n f

o r r e t a i l c h o i c e

. E f f e c t i v e J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

, a l l r e s i d e n t i a l a n d c o m m e r

c i a l e l e c t r i c i t y c u s t o m e r

s i n t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a w o u l d b e a b l e t o c h o o s e a n e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

. P E P C O

w a s s c h e d u l e d t o c o n t i n u e t o p r

o v i d e d e l i v e r y s e r v i c e s

. O r d e r 1 1 7 9 6 a l s o i n c l u d e d t h e l i c e n s i n g r

e q u i r e m e n t s f o r a l t e r n a t i v e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s

.

0 1 / 0 0 : T h e D C C i t y C o u n c i l p a s s e d l e g i s l a t i o n ( 1 3

- 2 8 4 ) t o a l l o w r e t a i l c o m p e t i t i o n

. T h e P S C w a s a l s o s c h e d u l e d t o r e v i e w P E P C O ’ s r e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t

. U n d e r

t h a t s e t t l e m e n t

, c o m m e r

c i a l a n d g o v e r n m e n t c o n s u m e r

s w o u l d h a v e r e t a i l d i r e c t a c c e s s a n d r

e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w o u l d b e g i n a r

e t a i l a c c e s s p i l o t b y J a n u a r

y

2 0 0 1

.

1 2 / 9 9 : A c c o r d i n g t o t h e P S C ' s w e b s i t e

, O r

d e r N o

. 1 1 5 7 6 a u t h o r i z e d a 7

- p e r

c e n t r e d u c t i o n i n r a t e s f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a n d a 6

. 5

- p e r c e n t r e d u c t i o n i n r a t e s f o r

c o m m e r c i a l c u s t o m e r s

, t o b e i m p l e m e n t e d i n t h r

e e p h a s e s

. T h e f

i r s t r a t e r e d u c t i o n o c c u r r e d o n J a n u a r y 1

, 2 0 0 0 a n d r e f l e c t e d t h e e l i m i n a t i o n o f t h e D e m a n d

- S i d e

M a n a g e m e n t s u r

c h a r g e

. T h i s r e p r e s e n t e d a 2

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a n d a 3

. 5

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n f o r c o m m e r c i a l c u s t o m e r s

. T h e

s e c o n d r a t e r e d u c t i o n o c c u r r e d o n J u l y 1

, 2 0 0 0

, a n d i t r

e f l e c t e d a 1

. 5 p e r c e n t a c r o s s t h e b o a r d b a s e r a t e r e d u c t i o n f o r b o t h r e s i d e n t i a l a n d c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

. T h e t h i r d r a t e r e d u c t i o n o c c u r r e d o n F e b r u a r y 8

, 2 0 0 1

. R e s i d e n t i a l r

a t e p a y e r s r e c e i v e d a n o t h e r 3

. 5

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n a n d c o m m e r

c i a l r a t e p a y e r s r e c e i v e d

a n o t h e r 1

. 5

- p e r c e n t r e d u c t i o n

. O r d e r N o

. 1 1 5 7 6 a l s o c a p p e d r

a t e s a f t e r a l l o f t h e r a t e r e d u c t i o n s w e r e i m p l e m e n t e d

. T h e c a p s w e r

e e f f e c t i v e u n t i l J a n u a r y 1

, 2 0 0 7 f o r

l o w a n d m o d e r a t e

- i n c o m e R e s i d e n t i a l A i d D i s c o u n t c u s t o m e r s ; f o r a l l o t h e r r e s i d e n t i a l a n d c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

, r a t e s w e r e p r o p o s e d t o b e c a p p e d u n t i l J a n u a r

y

1

, 2 0 0 5

.

0 3 / 9 9 : P o t o m a c E l e c t r i c P o w e r C o s t a t e d t h a t i t p l a n n e d t o s e l l i t s p o w e r p l a n t s a n d p u r c h a s e p o w e r c o n t r

a c t s

. P E P C O i n t e n d e d t o b e c o m e a " w i r e s " c o m p a n y

,

c o n c e n t r a t i n g o n p o w e r d e l i v

e r y

, r e t a i l i n g p o w e r

, c a b l e T

V

, a n d I n t e r n e t s e r

v i c e s

.

0 2 / 9 9 : P E P C O f

i l e d a p l a n w i t h t h e P S C t o a l l o w r

e t a i l c o m p e t i t i o n i n i t s s e r

v i c e t e r r i t o r y i n t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a a n d s u b u r b a n M a r y l a n d

. T h e p l a n w o u l d a l l o w

r e t a i l c h o i c e i n D C b y 1 / 0 1

, i n c l u d e d a n e s t i m a t e o f s t r a n d e d c o s t s a n d a m e t h o d f

o r r e c o v e r y

, p r o p o s e d u n b u n d l e d r

a t e s

, a n d a r a t e f r e e z e t h r o u g h 1 / 0 5

. P E P C O

p l a n e d t o s e l l i t s D C p o w e r p l a n t s t o r

e c o u p s t r a n d e d c o s t s

.

1 2 / 9 8 : T h e P S C r

e q u e s t e d P E P C O t o f

i l e a r e s t r u c t u r i n g p l a n w i t h s t r

a n d e d c o s t s a n d u n b u n d l e d r

a t e s s t u d i e s

.

0 8 / 9 8 : A r e p o r t w a s i s s u e d b y t h e P S C o n e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g i s s u e s

. T h e r

e p o r t r e q u e s t e d a r e s t r u c t u r i n g p l a n f

r o m P E P C O a n d r

e c o m m e n d e d r e t a i l a c c e s s b e

p h a s e d

- i n o v e r 3 y e a r s b e g i n n i n g J a n u a r

y 2 0 0 1

.

0 9 / 9 7 : T h e P S C i s s u e d a n o t i c e o f i n q u i r y f o r i s s u e s t o i n v e s t i g a t e o n r e t a i l c o m p e t i t i o n

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / f l o r i d a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

F l o r i d a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

F l o r i d a E n e r g y P r o f i l e

F l o r i d a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f F l o r i d a

P S C

- F l o r i d a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

R T O

- R e g i o n a l T r a n s m i s s i o n O r g a n i z a t i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > F l o r i d a R

e s t r u c t u r i n g



## F l o r i d a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

1 2 / 0 1 : T h e F l o r i d a E n e r

g y 2 0 2 0 S t u d y C o m m i s s i o n r

e l e a s e d i t s f i n a l r e p o r t t o G o v e r n o r B u s h a n d t h e L e g i s l a t u r

e o n

D e c e m b e r 1 1

, 2 0 0 1

. T h e r

e p o r t p r e s e n t e d t h e c o m m i s s i o n ' s " s t r

a t e g y f o r a s s u r i n g t h a t F l o r i d a w i l l h a v

e a n a d e q u a t e

, r

e l i a b l e

a n d a f f o r d a b l e s u p p l y o f e l e c t r i c i t y

. " T h e c o m m i s s i o n r e c o m m e n d e d r e m o v i n g b a r r i e r s t o e n t r y f o r m e r c h a n t p l a n t s t o

f a c i l i t a t e t h e d e v e l o p m e n t o f n e w g e n e r

a t i o n c a p a c i t y ; p r

o v i d i n g n o n d i s c r i m i n a t o r

y a c c e s s t o t h e t r

a n s m i s s i o n s y s t e m

t h r o u g h t h e c r e a t i o n o f a r e g i o n a l t r a n s m i s s i o n o r g a n i z a t i o n ( R T O ) ; a n d f u l l y i m p l e m e n t i n g w h o l e s a l e c o m p e t i t i o n i n s i x

y e a r s

. A l s o r e c o m m e n d e d w a s t h e e s t a b l i s h m e n t o f a n e w s t u d y c o m m i s s i o n i n 2 0 0 4 " t o a s s e s s t h e s t a t u s o f w h o l e s a l e

c o m p e t i t i o n a n d m a k e r

e c o m m e n d a t i o n s a s t o w h e t h e r r

e t a i l c o m p e t i t i o n s h o u l d b e a l l o w e d

. "

0 3 / 0 1 : T h e E n e r

g y 2 0 2 0 S t u d y C o m m i s s i o n r

e l e a s e d a n i n t e r i m r

e p o r t

, " P r o p o s a l f o r R e s t r u c t u r i n g F l o r i d a ' s W h o l e s a l e

M a r k e t f o r E l e c t r i c i t y

. " T h e r

e p o r t m a d e r e c o m m e n d a t i o n s t o t h e 2 0 0 1 l e g i s l a t u r

e t h a t w o u l d r e s u l t i n t h e d e v e l o p m e n t o f a c o m p e t i t i v

e w h o l e s a l e e l e c t r i c i t y m a r k e t

i n F l o r i d a

. P r o p o s a l s i n c l u d e d r

e m o v i n g b a r r i e r s t o e n t r y f o r m e r c h a n t g e n e r a t i o n p l a n t s

, r e q u i r i n g i n v e s t o r

- o w n e d l o a d s e r v i n g u t i l i t i e s t o a c q u i r

e e n e r g y r e s o u r c e s

t h r o u g h a c o m p e t i t i v

e a c q u i s i t i o n p r o c e s s

, a n d a l l o w i n g u t i l i t y a f

f i l i a t e c o m p a n i e s t o a s s u m e o w n e r

s h i p o f e x i s t i n g g e n e r

a t i o n a s s e t s a s w e l l a s b u i l d n e w o n e s

.

0 9 / 0 0 : T h e E n e r

g y 2 0 2 0 S t u d y C o m m i s s i o n h e l d i t s f

i r s t m e e t i n g t o b e g i n s t u d y i n g F l o r i d a ' s f

u t u r e e n e r g y r e q u i r e m e n t s o v e r t h e n e x t t w e n t y y e a r

s

. S i x t e c h n i c a l

a d v i s o r y c o m m i t t e e s w e r

e c r e a t e d t o i d e n t i f y i s s u e s

, g a t h e r a n d a n a l y z e i n f

o r m a t i o n

, a n d m a k e r

e c o m m e n d a t i o n s o n e n e r

g y p o l i c y

. T h e 1 7

- m e m b e r S t u d y

C o m m i s s i o n w a s c h a r

g e d w i t h s t u d y i n g r

e t a i l c o m p e t i t i o n a n d f

u t u r e e l e c t r i c a n d g a s d e m a n d i n F l o r i d a

, a n d w a s s c h e d u l e d t o p r e s e n t a f i n a l r e p o r t b y D e c e m b e r

2 0 0 1

.

0 7 / 0 0 : T h e E n e r

g y 2 0 2 0 S t u d y C o m m i s s i o n

, a s t u d y c o m m i t t e e c r e a t e d b y G o v e r n o r B u s h ' s E x e c u t i v

e O r d e r 2 0 0 0

- 1 2 7

, w a s a n n o u n c e d M a y 3 w h e n t h e l e g i s l a t u r e

f a i l e d t o a d d r e s s r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

. T h e c o m m i s s i o n w a s c o m p o s e d o f 1 7 a p p o i n t e d m e m b e r s t h a t w e r e s c h e d u l e d t o b e g i n m e e t i n g i n

S e p t e m b e r

. T h e c o m m i s s i o n w o u l d i s s u e i t s f i n a l r e p o r t t o t h e G o v e r n o r b y D e c e m b e r 2 0 0 1 o n t h e i r i n v

e s t i g a t i o n o f c u r r

e n t a n d f u t u r e e l e c t r i c r e l i a b i l i t y

, e n e r g y

c o n s e r v a t i o n

, e n v i r o n m e n t a l i m p a c t s

, s u p p l y a n d d e l i v

e r y o p t i o n s

, e l e c t r i c i n d u s t r

y c o m p e t i t i o n

, a n d t h e f

i n a n c i a l c o n s e q u e n c e s o f r

e s t r u c t u r i n g

.

0 4 / 0 0 : T h e S u p r

e m e C o u r t o f F l o r i d a r e v e r s e d t h e F l o r i d a P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) o r

d e r t h a t a p p r o v e d D u k e E n e r g y ' s p r o p o s a l f o r a m e r c h a n t p l a n t i n

N e w S m y r n a

. T h e C o u r

t r u l e d t h a t t h e P S C d i d n o t h a v

e t h e a u t h o r i t y t o a p p r

o v e t h e D u k e m e r c h a n t p l a n t u n d e r t h e F l o r i d a E l e c t r i c P o w e r P l a n t S i t i n g A c t o f 1 9 7 3

.

0 1 / 0 0 : T h e s t a f f o f t h e H o u s e o f R e p r

e s e n t a t i v e s U t i l i t i e s a n d C o m m u n i c a t i o n s C o m m i t t e e c o n d u c t e d a r e v i e w a n d i s s u e d a r

e p o r t

, " A n O v e r v i e w o f t h e E l e c t r i c

P o w e r I n d u s t r y

, " i n J a n u a r y 2 0 0 0

. T h e r e p o r t p r o v i d e d a h i s t o r y a n d a n o v e r v i e w o f t h e c u r r e n t s t a t e o f t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y i n F l o r i d a

. N e i t h e r t h e l e g i s l a t u r

e

n o r t h e P S C w a s a c t i v

e l y p u r s u i n g r e s t r u c t u r i n g f o r r e t a i l a c c e s s i n F l o r i d a

.

0 4 / 9 9 : T h e P S C a p p r

o v e d a m e r c h a n t p l a n t t o b e b u i l t i n N e w S m y r n a b y D u k e E n e r g y

. T h e c o m b i n e d c y c l e g a s p l a n t h a d a p h o t o v o l t a i c u n i t t o o f f e r a " g r e e n "

p r i c i n g o p t i o n a s p a r

t o f t h e p l a n t ' s m a r k e t i n g

. T h e u t i l i t i e s i n t h e S t a t e o p p o s e d t h e p l a n t

, b u t t h e P S C s t a t e d t h a t t h e p l a n t

, a n d o t h e r m e r c h a n t p l a n t s p r o p o s e d t o

b e b u i l t

, c o u l d h e l p s o l v

e t h e S t a t e ' s r e s e r v e m a r g i n p r o b l e m

, l a c k o f p h o t o v

o l t a i c s

, a n d m a r k e t s h a r

e c o n c e r n s

.

0 2 / 9 9 : T h e P S C r u l e d t h a t i n v

e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s m u s t d i s c l o s e t h e s o u r

c e s o f g e n e r a t i o n a n d p u r c h a s e d p o w e r b y f

u e l t y p e t o c o n s u m e r

s

.

0 8 / 9 8 : R e s p o n d i n g t o c o m p e t i t i v

e p r e s s u r e s t h a t c a n l o w e r e l e c t r i c b i l l s f

o r l a r g e c o n s u m e r s

, t h e P S C a p p r

o v e d d i s c o u n t r a t e s ( u p t o 2 0 p e r

c e n t ) f o r n e w a n d

e x p a n d i n g b u s i n e s s e s

. T h e F l o r i d a A l l i a n c e f o r L o w e r E l e c t r i c R a t e s T

o d a y o p p o s e d t h e d i s c o u n t s

, a n d p r

o p o s e d s t a t e

- w i d e c o m p e t i t i o n f

o r a l l c o n s u m e r s

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / g e o r g i a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

G e o r g i a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

G e o r g i a E n e r g y P r o f i l e

G e o r g i a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f G

e o r g i a

P S C

- G e o r g i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > G e o r g i a R

e s t r u c t u r i n g



## G e o r g i a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 6 / 9 8 : G e o r g i a P o w e r s u b m i t t e d a 3

- y e a r p l a n t o r

e d u c e r a t e s b y a b o u t $ 3 0 0 m i l l i o n

. G e o r

g i a P o w e r a d v o c a t e d a s l o w

a p p r o a c h t o r e s t r u c t u r i n g

.

0 6 / 9 8 : G e o r g i a P o w e r e s t i m a t e d t h a t s t r

a n d e d c o s t s w o u l d b e b e t w e e n $ 1 a n d $ 3 b i l l i o n

. T h e y f e l t t h a t b e g i n n i n g t o p a y

t h e s e s t r a n d e d c o s t s d o w n w o u l d b e a g o o d i d e a d u e t o e v e n t u a l c o m p e t i t i o n

.

0 1 / 9 8 : T h e G e o r

g i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d a S t a f

f R e p o r t o n E l e c t r i c I n d u s t r

y R e s t r u c t u r i n g ( D o c k e t N o

. 7 3 1 3

, D o c u m e n t N o

. 2 0 6 5 8 )

, w h i c h r

e c o m m e n d e d m a r k e t

- b a s e d r

a t e s

, u n b u n d l e d s e r

v i c e s

, a n d s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y

. D o c k e t 7 3 1 3

- U w a s e s t a b l i s h e d f

o r

s t a k e h o l d e r s ’ c o m m e n t s

. A s l o w a p p r

o a c h t o r e s t r u c t u r i n g w a s r

e c o m m e n d e d

. S o u r c e : G e o r g i a P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. g a

. u s /

0 7 / 9 7 : P u b l i c w o r k s h o p s w e r

e h e l d t o a d d r e s s t h e i s s u e s r

e l a t e d t o r e s t r u c t u r i n g

. T h e r

e s u l t s o f t h e p u b l i c h e a r i n g s w e r

e i n c o r p o r a t e d i n t h e S t a f f R e p o r t

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / h a w a i i

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

H a w a i i E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

H a w a i i E n e r g y P r o f i l e

H a w a i i W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f H a w a i i

P U C

- H a w a i i P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > H a w a i i R

e s t r u c t u r i n g



## H a w a i i R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

2 0 0 6 : T h e H a w a i i a n P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) h e l d h e a r i n g s o n c o m p e t i t i v e b i d d i n g f o r n e w g e n e r a t i o n a n d d i s t r i b u t i v

e

g e n e r a t i o n

. S o u r c e : H a w a i i a n P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. h a w a i i

. g o v / b u d g e t / L e g R

e p o r t s / p u c / 2 0 0 6

_

A n n u a l R e p o r t

. p d f

1 0 / 0 3 : T h e H a w a i i a n P U C o p e n e d u p a h e a r i n g f o r c o m p e t i t i v e b i d d i n g f o r n e w g e n e r a t i o n

. S o u r c e : H a w a i i a n P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. h a w a i i

. g o v / b u d g e t / L e g R

e p o r t s / p u c / 2 0 0 6

_

A n n u a l R e p o r t

. p d f

0 4 / 9 9 : T h e P U C h a d a n o p e n d o c k e t ( D o c k e t N o

. 9 6

- 0 4 9 3 ) o n e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g

, b u t n o r

e c e n t a c t i o n o n t h i s c a s e h a s o c c u r r

e d

.

1 9 9 7 : T h e P U C b e g a n t o d e v

e l o p a d r a f t r e s t r u c t u r i n g p l a n a n d a f

o r m a l i n v e s t i g a t i o n i n t o t h e i s s u e s

.

1 2 / 9 6 : T h e P U C b e g a n i n v

e s t i g a t i n g c o m p e t i t i o n i n t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y

. A r e p o r t w a s e x p e c t e d t o b e i s s u e d b y O c t o b e r 1 9 9 8

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / i d a h o

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

I d a h o E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

I d a h o E n e r g y P r o f i l e

I d a h o W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f I d a h o

P U C

- I d a h o P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > I d a h o R

e s t r u c t u r i n g



## I d a h o R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 1 / 9 9 : T h e L e g i s l a t i v

e C o u n c i l C o m m i t t e e o n E l e c t r i c U t i l i t i e s R e s t r u c t u r i n g i s s u e d i t s f i n a l r e p o r t

. T h e r e p o r t r e c o m m e n d e d a

s l o w a p p r o a c h t o r e t a i l c o m p e t i t i o n

. I d a h o w a s a l o w c o s t s t a t e f o r e l e c t r i c i t y a n d c o n c e r n e d a b o u t p r i c e s r i s i n g u n d e r a

c o m p e t i t i v e m a r k e t

. T h e l e g i s l a t u r

e r e e s t a b l i s h e d t h e s t u d y c o m m i t t e e

.

1 2 / 9 8 : T h e l e g i s l a t i v

e c o m m i t t e e c o n c l u d e d t h a t d e r

e g u l a t i o n w o u l d b o o s t e l e c t r i c p r i c e s i n t h e S t a t e

, a n d r e c o m m e n d e d

a g a i n s t r e s t r u c t u r i n g

.

0 2 / 9 8 : P U C a p p r

o v e d W a s h i n g t o n W a t e r P o w e r C o m p a n y ’ s p i l o t p r o g r a m f o r a p p r o x i m a t e l y 6

, 0 0 0 c o n s u m e r

s

. T h e p i l o t w o u l d o f

f e r c u s t o m e r s a p o r t f o l i o c o n s i s t i n g

o f f o u r r a t e o p t i o n s : T r a d i t i o n a l E n e r g y S e r v i c e

, M o n t h l y M a r k e t R a t e

, A n n u a l M a r k e t R a t e

, a n d S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e

.

0 1 / 9 8 : T h e P U C i s s u e d t h e E l e c t r i c C o s t s R e p o r t t o t h e G o v e r n o r a n d L e g i s l a t u r

e

. T h e r e p o r t c o n t a i n e d t h e f

i n d i n g s o n t h e u n b u n d l e d a v

e r a g e c o s t s f o r u t i l i t i e s i n

I d a h o c o m p a r e d t o n a t i o n a l a v

e r a g e s

.

0 9 / 9 7 : T h e P U C h o s t e d t e c h n i c a l w o r k s h o p s t o d i s c u s s p u b l i c p u r p o s e p r o g r a m c o s t s a s p a r

t o f u n b u n d l i n g

.

0 7 / 9 7 : T h e P U C b e g a n p r

o c e e d i n g s o n e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g

.

0 5 / 9 7 : T h e G o v

e r n o r s i g n e d a n e x e c u t i v

e o r d e r c r e a t i n g t h e G o v e r n o r ' s C o u n c i l o n H y d r

o e l e c t r i c a n d R i v

e r R e s o u r c e s t h a t w o u l d e s t a b l i s h g u i d e l i n e s f

o r e l e c t r i c

i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g i n I d a h o

.

0 4 / 9 7 : I d a h o P o w e r ’ s p i l o t p r

o g r a m f o r 9 0 0 c u s t o m e r

s w o u l d b e g i n 7 / 9 7 a n d g o t h r

o u g h 6 / 9 9

.

0 3 / 9 7 : H o u s e B i l l 3 9 9 w a s e n a c t e d

, d i r

e c t i n g t h e P U C t o e s t a b l i s h a c o m m i t t e e t o o b t a i n i n f o r m a t i o n o n t h e c o s t s o f s u p p l y i n g e l e c t r i c i t y t o c o n s u m e r s

. U t i l i t i e s

w e r e r e q u i r e d t o u n b u n d l e c o s t s o f e l e c t r i c s e r

v i c e a n d r e p o r t t o t h e P U C

.1 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / i l l i n o i s

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

I l l i n o i s E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

I l l i n o i s E n e r g y P r o f i l e

I l l i n o i s W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f I l l i n o i s

C I L C O

- C e n t r a l I l l i n o i s L i g h t C

o m p a n y

C o m E d

- C o m m o n w e a l t h E d i s o n

I C C

- I l l i n o i s C o m m e r c e C o m m i s s i o n

M V I

- M a r k e t V a l u e I n d e x

P P O

- P o w e r P u r c h a s e O p t i o n

R T O

- R e g i o n a l T r a n s m i s s i o n O r g a n i z a t i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > I l l i n o i s R

e s t r u c t u r i n g



## I l l i n o i s R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 9

0 7 / 0 9 : T h e I l l i n o i s C o m m e r

c e C o m m i s s i o n ' s O f

f i c e o f R e t a i l M a r k e t D e v

e l o p m e n t ( O R M D ) d e t e r m i n e d t h a t a s o f M a y 3 1

, 2 0 0 9 m o r e t h a n h a l f t h e t o t a l e l e c t r i c u s a g e o f C o m m o n w e a l t h E d i s o n C o m p a n y a n d t h e A m e r e n I l l i n o i s U t i l i t i e s ’ c u s t o m e r

s

i s p r o v i d e d b y a l t e r n a t i v

e r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r

s

. I n i t s s e c o n d r

e p o r t t o t h e I C C

, t h e O R M D f

o u n d t h a t 7 5 p e r

c e n t o f a l l n o n

r e s i d e n t i a l e l e c t r i c a l l o a d i n t h e C o m m o n w e a l t h E d i s o n s e r v i c e a r e a i s p r o v i d e d b y a l t e r n a t i v

e r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r

s a n d 9 7

p e r c e n t o f c u s t o m e r

s w i t h a d e m a n d o f o v

e r o n e m e g a w a t t a r

e t a k i n g s e r v i c e f r o m a n a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r

. S o u r c e : I l l i n o i s C

o m m e r c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. i c c

. i l l i n o i s

. g o v

1 2 / 0 7 : T h e I l l i n o i s C o m m e r

c e C o m m i s s i o n a p p r

o v e d

, w i t h m o d i f i c a t i o n s

, C o m E d ’ s a n d A m e r

e n I l l i n o i s ’ p l a n s f

o r p u r c h a s i n g

a p o r t i o n o f t h e e l e c t r i c i t y r

e q u i r e d t o s u p p l y r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s b e g i n n i n g i n J u n e 2 0 0 8

. T h e

C o m m i s s i o n ’ s o r

d e r c o m p l i e s w i t h a n e w l a w c r

e a t i n g a n I l l i n o i s P o w e r A g e n c y t o o v

e r s e e t h e p r o c u r e m e n t o f e l e c t r i c i t y

b e g i n n i n g n e x t y e a r f

o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l b u n d l e d c u s t o m e r

s

. S o u r c e : I l l i n o i s C

o m m e r c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. i c c

. i l l i n o i s

. g o v /

0 2 / 0 7 : “ T h e I l l i n o i s H o u s e i s e x p e c t e d t o a p p r o v e a b i l l e s t a b l i s h i n g a t h r

e e

- y e a r r a t e f r e e z e f o r I l l i n o i s u t i l i t i e s a s s o o n a s

n e x t w e e k

, t h e S t

. L o u i s P o s t

- D i s p a t c h r e p o r t e d

. I l l i n o i s S t a t e R e p

. D a n B e i s e r

, D

- A l t o n

, s a i d t h e r a t e r e l i e f p r o p o s a l o n t h e t a b l e f

r o m A m e r e n C E O S c o t t C i s e l

w o u l d p r o v i d e n o r e l i e f f o r m o s t o f t h e u t i l i t y ' s c o n s u m e r

s

. S o u r c e : E d i s o n E l e c t r i c I n s t i t u t e

, E n e r

g y D a i l y N e w s

, F e b r u a r

y 2

, 2 0 0 7

1 2 / 0 6 : T h e I l l i n o i s C o m m e r

c e C o m m i s s i o n ( I C C ) a p p r

o v e d a p l a n t o p h a s e

- i n A m e r

e n a n d C o m m o n w e a l t h E d i s o n ( C o m E d ) r a t e h i k e s

. T h e p l a n n e d p r

o g r a m w o u l d

a l l o w m o s t A m e r

e n c u s t o m e r s t h e o p t i o n t o r

e d u c e t h e i r r a t e h i k e t o a m a x i m u m o f 1 4 p e r

c e n t f o r e a c h o f t h e n e x t t h r

e e y e a r s ( 2 0 0 7

- 2 0 0 9 ) a n d d e f

e r t h e a d d i t i o n a l

a m o u n t t o a t h r e e

- y e a r r e p a y m e n t p e r i o d b e g i n n i n g i n 2 0 1 0

. T h e p r o g r a m w o u l d a l s o a l l o w C o m E d ’ s r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s t o r e d u c e t h e i r r a t e h i k e t o a m a x i m u m

o f 1 0 p e r c e n t f o r e a c h o f t h e n e x t t h r

e e y e a r s ( 2 0 0 7

- 2 0 0 9 ) a n d d e f

e r t h e a d d i t i o n a l a m o u n t t o a t h r

e e

- y e a r r e p a y m e n t p e r i o d b e g i n n i n g i n 2 0 1 0

. S o u r c e : I l l i n o i s C

o m m e r c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. i c c

. i l l i n o i s

. g o v /

0 6 / 0 6 : S e n a t e B i l l 1 7 0 5 ( S B 1 7 0 5 ) w a s e n a c t e d t o a m e n d t h e P u b l i c U t i l i t i e s A c t

. T h i s b i l l r e q u i r e d e a c h e l e c t r i c u t i l i t y t o f

i l e a t a r i f f o r t a r i f f s w h i c h w o u l d a l l o w

r e s i d e n t i a l r e t a i l c u s t o m e r s i n t h e e l e c t r i c u t i l i t y ' s s e r

v i c e a r e a t o e l e c t r e a l

- t i m e p r i c i n g b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 2 0 0 7

. S o u r c e : I l l i n o i s G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / w w w

. i l g a

. g o v / l e g i s l a t i o n / B i l l S t a t u s

. a s p ? G A = 9 4 & D o c T y p e I D = S B & D o c N u m = 1 7 0 5 & G A I D = 8 & S e s s i o n I D = 5 0 & L e g I D = 1 9 8 9 7

0 2 / 0 6 : H o u s e B i l l 5 7 6 6 ( H B 5 7 6 6 ) w a s p u t f o r t h t o a m e n d t h e E l e c t r i c S e r

v i c e C u s t o m e r C h o i c e a n d R a t e R e l i e f L a w o f 1 9 9 7 i n t h e P u b l i c U t i l i t i e s A c t

. T h i s b i l l

p r o v i d e d t h a t t h e " m a n d a t o r

y t r a n s i t i o n p e r i o d " e x t e n d t h r

o u g h t h e d a t e o n w h i c h t h e I l l i n o i s C o m m e r c e C o m m i s s i o n h a d a p p r

o v e d d e c l a r a t i o n s o f c o m p e t i t i v

e

s e r v i c e f o r a l l c l a s s e s o f s e r

v i c e o f f e r e d i n t h e s e r v i c e a r e a s o f a l l e l e c t r i c u t i l i t i e s t h a t

, o n D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 5

, s e r v e d a t l e a s t 1 0 0

, 0 0 0 c u s t o m e r

s ( n o w

, t h e

m a n d a t o r y t r a n s i t i o n p e r i o d e x t e n d s t h r

o u g h J a n u a r y 1

, 2 0 0 7 )

. F u r t h e r m o r e

, t h e b i l l p r o h i b i t e d t h e C o m m i s s i o n f

r o m t a k i n g c e r t a i n a c t i o n s p r i o r t o 2 0 1 0 w i t h r

e s p e c t

t o ( i ) i n i t i a t i n g

, a u t h o r i z i n g

, o r o r

d e r i n g a n y c h a n g e b y w a y o f i n c r

e a s e o r ( i i ) i n a p p r

o v i n g a n a p p l i c a t i o n f

o r a m e r g e r

, i m p o s i n g a c o n d i t i o n r

e q u i r i n g a n y f i l i n g f o r a n

i n c r e a s e

, d e c r e a s e

, o r c h a n g e i n o r o t h e r r

e v i e w o f a n e l e c t r i c u t i l i t y ' s r

a t e s o r e n f o r c i n g s u c h a c o n d i t i o n

. S o u r c e : I l l i n o i s G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / w w w

. i l g a

. g o v / l e g i s l a t i o n / B i l l S t a t u s

. a s p ? D o c N u m = 5 7 6 6 & G A I D = 8 & D o c T y p e I D = H B & L e g I d = 2 5 3 4 5 & S e s s i o n I D = 5 0

0 1 / 0 6 : T h e I l l i n o i s C o m m e r

c e C o m m i s s i o n a p p r

o v e d p l a n s f o r A m e r e n a n d C o m E d t o p u r

c h a s e p o w e r t h r

o u g h a r e v e r s e a u c t i o n

. T h i s r

e v e r s e a u c t i o n w o u l d t a k e

p l a c e w h e n t h e t r

a n s i t i o n p e r i o d e n d s

, c u r r

e n t l y s l a t e d f o r 2 0 0 7

. I n t h i s w a y

, o n c e t h e t r

a n s i t i o n p e r i o d e n d s

, t h e I l l i n o i s C o m m e r c e C o m m i s s i o n w o u l d n o l o n g e r

r e g u l a t e t h e c o s t t o s u p p l y p o w e r i n t h e s t a t e o f I l l i n o i s

. S o u r c e : I l l i n o i s C

o m m e r c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. i c c

. i l l i n o i s

. g o v /

1 1 / 0 2 : T h e I l l i n o i s C o m m e r

c e C o m m i s s i o n i s s u e d a n i n t e r i m o r

d e r t o d i s c o n t i n u e t h e c u r r

e n t r a t e f o r C o m m o n w e a l t h E d i s o n ’ s l a r

g e c u s t o m e r s w i t h 3 M e g a w a t t s o f

d e m a n d o r m o r e a n d c h a r g e c o m p e t i t i v e r a t e s b y J u n e 2 0 0 6

. T h e c u r r

e n t r a t e w o u l d n o t b e a v

a i l a b l e t o n e w o r r

e t u r n i n g c u s t o m e r

s a f t e r J u n e 2 0 0 3

. C o m m o n w e a l t h

E d i s o n s t a t e d t h a t c o m p e t i t i v

e r a t e s w o u l d h e l p s p u r c o m p e t i t i o n i n t h e S t a t e

.

0 8 / 0 2 : T h e I l l i n o i s C o m m e r

c e C o m m i s s i o n r

e l e a s e d t h e R e p o r

t o f C h a i r m a n ' s S u m m e r 2 0 0 2 R o u n d t a b l e D i s c u s s i o n R e : I m p l e m e n t a t i o n o f t h e E l e c t r i c S e r v i c e

C u s t o m e r C h o i c e a n d R a t e R e l i e f L a w o f 1 9 9 7

. T h e r e p o r t s t a t e d t h a t " t h e r

e i s a b s o l u t e l y n o c o m p e t i t i o n ( o r c h o i c e ) f o r r e t a i l r e s i d e n t i a l e l e c t r i c c u s t o m e r

s

, a n d i t i s

u n l i k e l y c o m p e t i t i o n ( o r c h o i c e ) w i l l b e a v a i l a b l e f o r t h e s e c u s t o m e r

s f o r t h e n e x t s e v e r a l y e a r s

. " T h e r e p o r t a l s o s a i d t h a t c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l r

e t a i l c u s t o m e r s

a l s o h a d l i m i t e d a c c e s s t o a l t e r n a t i v

e r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r

s o u t s i d e o f t h e C o m m o n w e a l t h E d i s o n s e r v i c e t e r r i t o r y

, a n d c o m p e t i t i o n i n C o m E d ' s s e r

v i c e t e r r i t o r y h a d

b e e n r e d u c e d w i t h t h e a p p r

o v a l o f a n e w " m a r k e t v

a l u e i n d e x " ( M V I )

. T h e c a l c u l a t i o n o f t h e M V I

, t h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, t h e a b s e n c e o f a R e g i o n a l

T r a n s m i s s i o n O r g a n i z a t i o n ( R T O )

, t r a n s m i s s i o n c o n s t r

a i n t s a n d c r e d i t r i s k s w e r e j u s t a f e w o f t h e r e a s o n s c i t e d i n t h e r

e p o r t f o r t h e l a c k o f c o m p e t i t i o n

.

0 6 / 0 2 : S e n a t e B i l l 2 0 8 1 ( S B 2 0 8 1 ) w a s e n a c t e d t o e x t e n d t h e u t i l i t y

- r a t e f r e e z e a n d m a n d a t o r

y

- t r a n s i t i o n c h a r g e s

, s e t f o r t h i n t h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, f

o r a n

a d d i t i o n a l t w o y e a r

s s o t h a t t h e c o m p e t i t i v

e m a r k e t i n I l l i n o i s c o u l d f

u r t h e r d e v e l o p

. S o u r c e : I l l i n o i s G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / w w w

. i l g a

. g o v / d e f a u l t

. a s p2 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / i l l i n o i s

. h t m l h t t p : / / w w w

. i l g a

. g o v / d e f a u l t

. a s p

0 5 / 0 2 : A s o f M a y 1

, 2 0 0 2

, r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w e r e a l l o w e d t o c h o o s e t h e i r o w n e l e c t r i c s u p p l i e r

.

0 4 / 0 2 : T h e I C C r

e l e a s e d i t s " A s s e s s m e n t o f R e t a i l a n d W h o l e s a l e M a r k e t C o m p e t i t i o n i n t h e I l l i n o i s E l e c t r i c I n d u s t r y i n 2 0 0 1 "

. A c c o r

d i n g t o t h e r e p o r t

, " 1 4 p e r c e n t

o f t h e l o a d e l i g i b l e f

o r d e l i v e r y s e r v i c e s " s w i t c h e d t o a r

e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r

, m a i n l y f

r o m t h e A m e r e n C I P S

, C o m m o n w e a l t h E d i s o n a n d I l l i n o i s P o w e r s e r v i c e a r e a s

. E i g h t e e n s u p p l i e r

s w e r e l i c e n s e d r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r

s i n 2 0 0 1

. I n r e g a r d s t o t h e P o w e r P u r

c h a s e O p t i o n

, t h e n u m b e r o f C o m E d a n d I l l i n o i s P o w e r d e l i v e r y

s e r v i c e s c u s t o m e r s i n c r e a s e d f r o m 2 0 0 0

. T h e P P O " a l l o w s c u s t o m e r

s t o r e c e i v e a r a t e d i s c o u n t e v e n w h e n n o s u p p l i e r

s a r e s e r v i n g t h e m a r k e t

, " b u t t h i s o p t i o n

e n d s i n 2 0 0 6

.

1 0 / 0 1 : T h e I C C r

e l e a s e d i t s " R e p o r

t t o t h e G e n e r a l A s s e m b l y : E x p e r i m e n t a l P r

o g r a m s I n i t i a t e d b y E l e c t r i c U t i l i t i e s U n d e r S e c t i o n 1 6

- 1 0 6 o f t h e E l e c t r i c S e r v i c e

C u s t o m e r C h o i c e a n d R a t e R e l i e f L a w o f 1 9 9 7 D u r i n g 2 0 0 0 "

. T h e u t i l i t i e s o f f e r e d t w o t y p e s o f e x p e r i m e n t a l p r

o g r a m s

, s p e c i f i c c u s t o m e r g r o u p p r o g r a m s a n d

r e l i a b i l i t y p r o g r a m s

.

0 4 / 0 1 : T h e I C C i s s u e d i t s " A s s e s s m e n t o f R e t a i l a n d W h o l e s a l e M a r k e t C o m p e t i t i o n i n t h e I l l i n o i s E l e c t r i c I n d u s t r y

. " T h e r e p o r t c o n c l u d e d t h a t o n l y i n t h e C o m E d

s e r v i c e t e r r i t o r y w a s s w i t c h i n g r

a t e s a n d s u p p l i e r a c t i v

i t y h i g h i n 2 0 0 0

. " A p p r

o x i m a t e l y 2 2 p e r

c e n t o f e l i g i b l e c u s t o m e r

s i n t h e C o m E d s e r

v i c e t e r r i t o r y h a d s w i t c h e d

t o d e l i v e r y s e r v i c e s

, " a n d " 6 2 p e r

c e n t o f e l i g i b l e u s a g e h a d s w i t c h e d f

r o m b u n d l e d t o d e l i v

e r y s e r v i c e s

. " " A t t h e e n d o f 2 0 0 0

, a b o u t e i g h t s u p p l i e r s w e r e a c t i v e i n t h e

C o m E d s e r v i c e t e r r i t o r y ; o n l y t h r e e o r f o u r s u p p l i e r s h a d a c q u i r e d a f a i r l y s i g n i f i c a n t n u m b e r o f c u s t o m e r

s

. I n t h e d o w n s t a t e t e r r i t o r i e s

, b y c o n t r

a s t

, f e w s u p p l i e r s a r e

o p e r a t i n g

. "

0 1 / 0 1 : C u s t o m e r

s i n C o m m o n w e a l t h E d i s o n ' s t e r r i t o r

y w h o c h o s e c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s f o r e l e c t r i c i t y ( n o n r

e s i d e n t i a l a t t h i s t i m e ) c o u l d h a v

e a l s o c h o s e n a m o n g

c o m p e t i t i v e s u p p l i e r s f o r m e t e r i n g s e r v i c e

.

1 2 / 0 0 : T h e I l l i n o i s C o m m e r

c e C o m m i s s i o n ( I C C ) i s s u e d a n u p d a t e o n t h e s t a t u s o f c o m p e t i t i o n i n t h e S t a t e

. T h e I l l i n o i s e l e c t r i c m a r k e t f i r s t o p e n e d i n O c t o b e r 1 9 9 9

t o a t h i r d o f n o n

- r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

. A s o f J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

, a l l c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w e r e e l i g i b l e f o r r e t a i l a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s

, a n d

r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d b e c o m e e l i g i b l e s t a r

t i n g i n M a y 1

, 2 0 0 2

. T h e m a

j o r i t y o f c u s t o m e r

s w h o s w i t c h e d t o a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r s w e r e i n C o m m o n w e a l t h

E d i s o n ' s t e r r i t o r y

. A b o u t 1 2 p e r c e n t o f C o m E d ' s e l i g i b l e c u s t o m e r

s r e p r e s e n t i n g a b o u t h a l f o f t h e c o m p a n y ' s l o a d s w i t c h e d t o a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s

. I l l i n o i s P o w e r h a d

6

. 9 p e r c e n t o f c u s t o m e r

s s w i t c h a n d A m e r

e n C e n t r a l I l l i n o i s P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y h a d 6

. 8 p e r

c e n t

. N o n e w e r e r e c o r d e d f o r I l l i n o i s L i g h t C o

. T h e I C C s t a t e d t h a t

a l a c k o f c o m p e t i t i o n c o u l d b e d u e t o a n e e d f o r m o r e s u p p l i e r s

, e l e c t r i c i t y s h o r

t a g e s

, i n e f f i c i e n t t r a n s m i s s i o n s y s t e m

, a l a c k o f u n i f

o r m i n t e r c o n n e c t i o n s t a n d a r

d s

,

a n d t h e s u r r o u n d i n g s t a t e s l a c k o f r

e s t r u c t u r i n g

.

0 5 / 0 0 : C o m m o n w e a l t h E d i s o n d e c i d e d t o o f f e r r e t a i l a c c e s s t o a l l i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s o n J u n e 1

, r a t h e r t h a n h o l d a l o t t e r

y t o s e l e c t a s e c o n d t h i r

d o f t h e

e s t i m a t e d 2 4

, 0 0 0 m a n u f

a c t u r i n g c u s t o m e r

s

. T h i s w o u l d g i v

e a l l C o m E d ' s m a n u f

a c t u r i n g c u s t o m e r

s r e t a i l a c c e s s 4 m o n t h s e a r l i e r t h a n p l a n n e d

. A s p l a n n e d

, a l l

r e m a i n i n g n o n

- r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d g a i n r e t a i l a c c e s s b y D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 0

, a n d a l l r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s b y M a y 1

, 2 0 0 2

.

0 1 / 0 0 : T h e I C C i s s u e d a r

e p o r t

, " A s s e s s m e n t o f C o m p e t i t i o n i n t h e I l l i n o i s E l e c t r i c I n d u s t r y T h r e e M o n t h s F o l l o w i n g t h e I n i t i a t i o n o f R e s t r u c t u r i n g

. " T h e r e p o r t

s u m m a r i z e d t h e s t a t u s o f c o n s u m e r c h o i c e i n t h e S t a t e

, f i n d i n g t h a t m o r e c o n s u m e r s h a d s w i t c h e d s u p p l i e r

s i n C o m m o n w e a l t h E d i s o n ' s t e r r i t o r

y t h a n a n y o t h e r

I l l i n o i s u t i l i t y

, l i k e l y b e c a u s e C o m E d h a d c o m p a r a t i v e l y h i g h r a t e s f o r t h e S t a t e

.

0 1 / 0 0 : C o m E d c o m p l e t e d t h e s a l e o f i t s f o s s i l

- f u e l e d p l a n t s t o M i d W e s t G e n e r

a t i o n

, a s u b s i d i a r

y o f E d i s o n I n t e r n a t i o n a l

. T h e $ 4

. 8 b i l l i o n s a l e r e s u l t e d i n a $ 1

. 5

-

b i l l i o n g a i n a f t e r t a x e s a n d s a l e s r

e l a t e d o b l i g a t i o n s

. T h e g a i n w o u l d a l l o w r e c o v e r y o f n u c l e a r

- r e l a t e d r e g u l a t o r y a s s e t s

, a s p r o v i d e d u n d e r I l l i n o i s r

e s t r u c t u r i n g

l e g i s l a t i o n

, a n d p r

o v i d e f u n d i n g f o r r e l i a b i l i t y i m p r o v e m e n t s t o C o m E d ’ s t r

a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n s y s t e m s

. T h e s a l e i n c l u d e d 6 c o a l

- f i r e d p l a n t s r e p r e s e n t i n g

5

, 6 4 5 M W o f c a p a c i t y

.

1 1 / 9 9 : D i r e c t a c c e s s b e g a n i n O c t o b e r 1 9 9 9 f

o r m a n y c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s

. L o a d s o v e r 4 M W a n d m u l t i

- s i t e ( a t l e a s t 1 0 s i t e s ) c u s t o m e r s w i t h

a g g r e g a t e l o a d s o v e r 9

. 5 M W w e r e a u t o m a t i c a l l y i n c l u d e d i n t h e f

i r s t p h a s e t o i m p l e m e n t r

e t a i l a c c e s s

. A l o t t e r

y w a s h e l d a t e a c h u t i l i t y t o c h o o s e c o n s u m e r s t o

a l l o w a b o u t o n e

- t h i r

d o f t h e r e m a i n d e r o f c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l l o a d t o p a r

t i c i p a t e i n t h e f i r s t p h a s e

. M e d i a s o u r

c e s r e p o r t t h a t c u s t o m e r s i n C o m m o n w e a l t h

E d i s o n ' s s e r v i c e t e r r i t o r y w e r e r e a l i z i n g 5 t o 1 5 p e r

c e n t s a v i n g s f r o m c o m p e t i t i v e c o m p a n i e s

.

0 8 / 9 9 : A m e r e n a n d C i l c o b o t h h e l d l o t t e r i e s t o c h o o s e t h e o n e

- t h i r d o f e l i g i b l e c u s t o m e r

s t h a t w o u l d r e c e i v e r e t a i l a c c e s s

. A l l c u s t o m e r

s o v e r 4 M W a r e

a u t o m a t i c a l l y e l i g i b l e

, a n d o n e

- t h i r

d o n t h e l o a d f o r n o n

- r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d b e a v a i l a b l e t o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s b e g i n n i n g O c t o b e r 1

, 1 9 9 9

. L o t t e r i e s w e r e

h e l d b e c a u s e m o r

e t h a n a t h i r d o f t h e c u s t o m e r

s e x p r e s s e d t h e d e s i r e t o b e i n c l u d e d i n t h i s f

i r s t p h a s e o f r e t a i l a c c e s s i n I l l i n o i s

. T h o s e c u s t o m e r

s n o t s e l e c t e d i n

t h e l o t t e r i e s w o u l d h a v

e r e t a i l c h o i c e i n 2 0 0 0

. R e s i d e n t i a l c u s t o m e r s w o u l d h a v e r e t a i l c h o i c e i n M a y 2 0 0 2

.

0 7 / 9 9 : C o m E d h e l d t h r

e e l o t t e r i e s ( o n e f

o r s i n g l e

- s i t e c o n s u m e r

s ; o n e f o r c o m m e r c i a l c o n s u m e r s w i t h a t l e a s t 1 0 s i t e s a n d a n a g g r

e g a t e d d e m a n d o f a t l e a s t 9

. 5

M W ; a n d o n e f o r n o n

- r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w i t h 2 o r m o r e s i t e s

. C u s t o m e r

s w i t h l o a d s 4 M W a n d m o r

e a r e a u t o m a t i c a l l y i n c l u d e d ) t o c h o o s e t h e 1 / 3 o f c o n s u m e r s

w h o w o u l d h a v e r e t a i l a c c e s s b y O c t o b e r

. O v

e r h a l f o f t h e c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s i n C o m E d ' s t e r r i t o r

y w e r e r e g i s t e r e d f o r r e t a i l c h o i c e

. C o m E d

a n n o u n c e d t h e r

e s u l t a n t e n e r g y f r e e d f o r c o m p e t i t i o n w o u l d b e o v

e r 3 0 b i l l i o n k W h

. I n I l l i n o i s P o w e r ' s s e r

v i c e t e r r i t o r y

, a l l c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w h o

r e g i s t e r e d w o u l d b e g i n r

e t a i l a c c e s s O c t o b e r 1 s t

. O n l y a b o u t 7 5 p e r c e n t o f t h o s e e l i g i b l e i n I l l i n o i s ' t e r r i t o r

y r e g i s t e r e d

.

0 7 / 9 9 : S e n a t e B i l l 2 4 w a s e n a c t e d t o a m e n d t h e r e s t r u c t u r i n g l a w

. T h e a m e n d m e n t m o v

e d u p t h e t r a n s i t i o n t o c u s t o m e r c h o i c e

. T h e f

i r s t t h i r d o f c o m m e r c i a l a n d

i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s w o u l d h a v e r e t a i l a c c e s s b y O c t o b e r 1

, 1 9 9 9

, t h e s e c o n d t h i r d b y J u n e 1

, 2 0 0 0

, a n d t h e f

i n a l t h i r d b y O c t o b e r 1

, 2 0 0 0

. R e s i d e n t i a l c u s t o m e r s

w o u l d r e c e i v e a 5 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n b y O c t o b e r 1

, 2 0 0 1

, s e v

e n m o n t h s e a r l i e r

. T h e r

a t e c a p f o r u t i l i t i e s w a s i n c r

e a s e d b y 2 p e r c e n t

, c o g e n e r a t i o n w a s

p r o m o t e d

, a n d C o m E d w a s r

e q u i r e d t o a l l o c a t e $ 2 5 0 m i l l i o n t o a s p e c i a l e n v i r o n m e n t a l i n i t i a t i v

e s a n d e n e r g y e f f i c i e n c y f u n d

.

0 4 / 9 9 : T h e s i g n u p p r

o c e s s f o r e l i g i b i l i t y t o c h o o s e b e g a n f

o r e a c h u t i l i t y

. L o a d s o v

e r 4 M W a n d m u l t i

- s i t e ( a t l e a s t 1 0 s i t e s ) c u s t o m e r s w i t h a g g r e g a t e l o a d s o v e r

9

. 5 M W w e r e a u t o m a t i c a l l y i n c l u d e d

. I n t e r

e s t e d c o n s u m e r

s w o u l d s i g n u p a n d a l o t t e r

y w o u l d b e h e l d t o d e t e r m i n e t h e 1 / 3 o f n o n r e s i d e n t i a l l o a d ( e x c l u d i n g t h e 4

M W a n d 9

. 5 M W a g g r

e g a t e d l o a d s ) t h a t w o u l d h a v

e r e t a i l c h o i c e b y O c t o b e r 1 9 9 9

. T h e r

e m a i n d e r o f c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s n o t c h o s e n i n t h e l o t t e r

y

w e r e p r o p o s e d t o g e t r e t a i l c h o i c e i n D e c e m b e r 2 0 0 0

, a n d r

e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w o u l d t h e n h a v

e r e t a i l a c c e s s b y M a y 1

, 2 0 0 2

.

0 3 / 9 9 : C o m E d ' s r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s s a v e d a p p r o x i m a t e l y $ 1 7 0 m i l l i o n a s a r

e s u l t o f t h e 1 5

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n o n A u g u s t 1

, 1 9 9 8

.

1 1 / 9 8 : C e n t r a l I l l i n o i s L i g h t C o m p a n y ( C I L C O ) r

e q u e s t e d t h a t t h e I C C t e r m i n a t e i t s p i l o t p r o g r a m f o r r e t a i l c h o i c e

, " P o w e r Q u e s t

. " C I L C O s a i d t h a t t h e p r o g r a m

s e r v e d t h e p u r p o s e o f s h o w i n g t h a t r

e t a i l c h o i c e w o r k s i n I l l i n o i s

.

1 0 / 9 8 : A s r e q u i r e d b y t h e r e s t r u c t u r i n g l a w i n I l l i n o i s

, a 1 5

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n w e n t i n t o e f

f e c t i n A u g u s t 1 9 9 8

.

0 8 / 9 8 : T h e p h a s e

- i n o f r

a t e c u t s t o o k e f f e c t

. T h e S t a t e ' s l a r

g e s t u t i l i t i e s

, I l l i n o v

a a n d C o m m o n w e a l t h E d i s o n

, c u t r

a t e s 1 5 p e r c e n t a n d a n o t h e r 5

- p e r

c e n t r e d u c t i o n

w a s d u e M a y 2 0 0 2

. S m a l l e r u t i l i t i e s w o u l d p h a s e

- i n 5

- p e r c e n t r e d u c t i o n s b y M a y 2 0 0 2

.

0 6 / 9 8 : T h e I C C i s s u e d a r u l i n g t h a t p r

o h i b i t e d u t i l i t y a f

f i l i a t e s f r o m e x p l o i t i n g t h e n a m e

, r

e p u t a t i o n

, o r l o g o o f t h e u t i l i t y i n a d v

e r t i s i n g o r m a r k e t i n g c a m p a i g n s

. T h e

r u l e w a s i n t e n d e d t o p r

o t e c t r a t e p a y e r s f r o m c r o s s

- s u b s i d i z a t i o n o f u t i l i t y a f

f i l i a t e s

.

0 5 / 9 8 : T h e I C C a p p r

o v e d C o m m o n w e a l t h E d i s o n ' s p l a n t o o f

f e r n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s h o u r l y r a t e s u n d e r i t s " H o u r l y E n e r

g y P r i c i n g " p r o g r a m

.3 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / i l l i n o i s

. h t m l 0 5 / 9 8 : T h e I C C a p p r

o v e d C o m m o n w e a l t h E d i s o n ' s p l a n t o o f

f e r n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s h o u r l y r a t e s u n d e r i t s " H o u r l y E n e r

g y P r i c i n g " p r o g r a m

.

1 2 / 9 7 : H o u s e B i l l 3 6 2

, " T h e E l e c t r i c S e r v i c e C u s t o m e r C h o i c e a n d R a t e R e l i e f A c t o f 1 9 9 7

, " w a s e n a c t e d

. T h e b i l l p r o p o s e d r a t e c u t s f o r C o m E d a n d I l l i n o i s P o w e r

e f f e c t i v e A u g u s t 1 9 9 8

. T h e l a w a l s o p r

o p o s e d s o m e c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s c h o i c e b y O c t o b e r 1 9 9 9

, a n d a l l c u s t o m e r s

, i n c l u d i n g r e s i d e n t i a l

, c h o i c e

f o r t h e i r g e n e r a t i o n s u p p l i e r b y M a y 2 0 0 2

. T r

a n s i t i o n c h a r g e s w o u l d b e c o l l e c t e d t h r

o u g h 2 0 0 6

. M o s t r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d r e c e i v e a 1 5 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n

b y A u g u s t 1 9 9 8

, a n d a n o t h e r 5 p e r

c e n t r e d u c t i o n i n M a y 2 0 0 2

.

0 2 / 9 6 : C I L C O a n d I L P o w e r c o n d u c t e d r e t a i l w h e e l i n g p i l o t p r

o g r a m s i n 1 9 9 5

- 1 9 9 6

. I L p i l o t i n c l u d e d o n l y l a r g e c u s t o m e r s ; C I L C O p i l o t i n c l u d e d a l l c l a s s e s o f

c u s t o m e r s

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / i n d i a n a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

I n d i a n a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

I n d i a n a E n e r g y P r o f i l e

I n d i a n a W e b s i t e s H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > I n d i a n a R

e s t r u c t u r i n g



## I n d i a n a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

1 1 / 0 0 : I n d i a n a p o l i s P o w e r & L i g h t e x t e n d e d a n e x p e r i m e n t a l p r i c i n g p r o g r a m f o r a n a d d i t i o n a l t w o

- p l u s y e a r

s

. T h e p r i c i n g o p t i o n

p r o g r a m i n i t i a t e d i n 1 9 9 8 w a s t o e x p i r

e o n O c t o b e r 1 8

, 2 0 0 1

, b u t w a s e x t e n d e d t o D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 3

.

0 7 / 0 0 : T h e S t a t e U t i l i t y F o r

e c a s t i n g G r o u p

, w h i c h w a s c h a r

g e d b y t h e I n d i a n a G e n e r

a l A s s e m b l y t o i n v

e s t i g a t e t h e e l e c t r i c i t y s u p p l y

, p r

e d i c t e d t h a t o v e r t h e n e x t

1 5 y e a r s

, c o m p e t i t i o n c o u l d l o w e r p r i c e s i n t h e s h o r t t e r m

, r a i s e t h e m i n t h e m e d i u m t e r m

, a n d l e v

e l o f f i n t h e l o n g t e r m

. T h e S t a t e ' s i n v

e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s

, A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r a n d N o r

t h e r n I n d i a n a P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y

, w e r

e w o r k i n g o n p r o p o s a l s t o s u b m i t t o t h e 2 0 0 1 G e n e r

a l A s s e m b l y t h a t w o u l d r

e s t r u c t u r e

t h e i n d u s t r y t o a l l o w r e t a i l c o m p e t i t i o n

.

0 7 / 9 8 : C o n s u m e r

s o f I n d i a n a p o l i s P o w e r & L i g h t w e r

e o f f e r e d 3 b i l l i n g o p t i o n s

. C o n s u m e r

s c o u l d c h o o s e a f

i x e d r a t e

, a f i x e d m o n t h l y b i l l b a s e d o n l a s t y e a r

s

a v e r a g e b i l l

, o r a " g r

e e n p o w e r " r a t e u n d e r a n a l t e r n a t i v

e p r i c i n g p l a n a p p r

o v e d i n M a r c h b y t h e I n d i a n a U t i l i t i e s R e g u l a t o r

y C o m m i s s i o n

.

0 5 / 9 7 : S e n a t e B i l l 4 2 7 w a s e n a c t e d a n d c r e a t e d a l e g i s l a t i v

e s t u d y c o m m i t t e e t h a t w o u l d m e e t t h r

o u g h N o v e m b e r o n e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g i s s u e s

. A r

e p o r t w a s d u e

i n N o v e m b e r 1 9 9 7

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / i o w a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

I o w a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

I o w a E n e r g y P r o f i l e

I o w a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f I o w a

I U B

- I o w a U t i l i t i e s B o a r d H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > I o w a R

e s t r u c t u r i n g



## I o w a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 5 / 0 8 : T h e t h r e e

- m e m b e r I o w a U t i l i t i e s B o a r

d t o d a y v o t e d u n a n i m o u s l y t h a t i t i s p r

e s e n t l y n o t i n t h e p u b l i c i n t e r

e s t f o r a n y o f t h e

f i v e c i t i e s o f E v e r l y

, K a l o n a

, R o l f

e

, T e r r i l

, a n d W e l l m a n t o r

e p l a c e I n t e r s t a t e P o w e r a n d L i g h t C o m p a n y a s t h e p r o v i d e r o f e l e c t r i c

s e r v i c e i n t h e i r r e s p e c t i v e c o m m u n i t i e s

. T h e B o a r

d r a i s e d c o n c e r n s a b o u t u t i l i t y o p e r

a t i o n a n d m a i n t e n a n c e c o s t s a s w e l l a s

f u t u r e e n e r g y c o s t s i f c e r t i f i c a t e s f o r m u n i c i p a l e l e c t r i c s e r

v i c e w e r e g r a n t e d

. A l a c k o f e v

i d e n c e d e m o n s t r

a t i n g t h a t e n e r g y

e f f i c i e n c y p l a n n i n g a n d p r

o g r a m m i n g w o u l d b e m a i n t a i n e d a t l e a s t a t i t s c u r r e n t l e v e l i n t h o s e c o m m u n i t i e s w a s a l s o c i t e d

. S o u r c e : I o w a U t i l i t i e s B o a r d

h t t p : / / w w w

. s t a t e

. i a

. u s / i u b /

0 9 / 0 7 : T h e I o w a U t i l i t i e s B o a r

d a l l o w e d I n t e r s t a t e P o w e r a n d L i g h t C o m p a n y ( I P L ) t o s e l l i t s e l e c t r i c t r a n s m i s s i o n a s s e t s t o I T

C

, w h i c h i s a n i n d e p e n d e n t

t r a n s m i s s i o n c o m p a n y a n d a s u b s i d i a r

y o f I T C M i d w e s t

. B o a r

d a n a l y s i s f o u n d t h a t a n y p o t e n t i a l i m p a c t s o n t h e r e s i d e n t i a l e l e c t r i c r

a t e s o f c u s t o m e r

s s h o u l d b e

m i n i m a l t o t h e e x t e n t t h a t a n y c o s t i n c r

e a s e s w i l l b e m i t i g a t e d b y I P L ’ s c o m m i t m e n t t o s h a r e b e n e f i t s o f t h e s a l e w i t h i t s c u s t o m e r

s t h r o u g h r e f u n d s o v e r a n e i g h t

y e a r p e r i o d

. S o u r c e : I o w a U t i l i t i e s B o a r d

h t t p : / / w w w

. s t a t e

. i a

. u s / i u b /

0 4 / 0 1 : T h e I o w a U t i l i t i e s B o a r

d ( I U B ) i s s u e d a n o r

d e r c l o s i n g D o c k e t N o

. N O I

- 9 5

- 1

, " I n q u i r y I n t o E m e r g i n g C o m p e t i t i o n i n t h e E l e c t r i c I n d u s t r

y " o n A p r i l 1 7

, 2 0 0 1

.

0 4 / 0 0 : P r o p o s e d r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n d i e d i n I o w a a s t h e l e g i s l a t i v e s e s s i o n e n d e d i n A p r i l w i t h o u t f

u r t h e r a c t i o n o n S e n a t e F i l e 2 3 6 1 o r H o u s e F i l e 2 5 3 0

.

0 6 / 9 9 : T h e D e r e g u l a t i o n a n d R e s t r u c t u r i n g o f t h e E l e c t r i c U t i l i t y I n d u s t r y S t u d y C o m m i t t e e r

e l e a s e d i t s f i n a l r e p o r t

. T h e c o m m i t t e e w a s e s t a b l i s h e d b y t h e

L e g i s l a t i v e C o u n c i l

. T h e C o m m i t t e e w a s a u t h o r i z e d t o c o n d u c t f i v e m e e t i n g s d u r i n g t h e 1 9 9 8 I n t e r i m

, b u t m a d e n o f o r m a l r e c o m m e n d a t i o n s

.

0 2 / 9 9 : T h e I U B a n n o u n c e d M i d A m e r i c a n w o u l d o f f e r a 2

- y e a r p i l o t p r

o g r a m i n C o u n c i l B l u f

f s

. A n e d u c a t i o n p r

o g r a m w a s b e g i n n i n g a n d c u s t o m e r s i g n

- u p f o r t h e

p i l o t w a s s c h e d u l e d t o b e g i n 4 / 9 9

, a n d d e l i v e r y o f p o w e r b y 5 / 9 9

.

1 1 / 9 8 : M i d A m e r i c a n E n e r

g y a n d t h e I U B c h o s e t h e c o m m u n i t y o f C o u n c i l B l u f f s t o p a r t i c i p a t e i n M i d A m e r i c a n ’ s p i l o t p r

o g r a m

. T h e p r o g r a m w o u l d a l l o w a b o u t

1 5

, 0 0 0 r e s i d e n t i a l a n d 2

, 0 0 0 s m a l l b u s i n e s s c o n s u m e r s t o h a v e r e t a i l c h o i c e

.

0 8 / 9 8 : I U B a p p r

o v e d M i d A m e r i c a n ’ s p i l o t

, t h e f

i r s t m a j o r e l e c t r i c c h o i c e p i l o t p r

o g r a m i n t h e S t a t e w h i c h e x p e c t e d t o i n c l u d e a b o u t 1 5 l a r g e c o n s u m e r s

. T h e

f o l l o w i n g r e s i d e n t i a l p i l o t

, p r

o p o s e d i n 5 / 9 8

, w a s y e t t o b e a p p r

o v e d

.

0 5 / 9 8 : M i d A m e r i c a n f

i l e d a p r o p o s a l w i t h t h e I U B f

o r a p i l o t p r o g r a m t o a l l o w 1 5

, 0 0 0 r

e s i d e n t i a l a n d 2

, 0 0 0 s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s ( m a k i n g u p a p p r

o x i m a t e l y 3

p e r c e n t o f t h e s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s ) t o c h o o s e t h e i r p o w e r s u p p l i e r c o m p e t i t i v e l y

.

0 5 / 9 8 : S e n a t e F i l e 2 4 1 6 w a s s i g n e d b y t h e G o v e r n o r

. I t w o u l d r e p l a c e p r o p e r t y t a x e s o n e l e c t r i c u t i l i t i e s w i t h e x c i s e t a x e s i m p o s e d o n g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

a n d d e l i v e r y o f e l e c t r i c i t y

. T h e c h a n g e s i n t a x l a w w e r e t o a d d r e s s c o n c e r n s t h a t u n d e r d e r

e g u l a t i o n

, n o n

- I o w a s u p p l i e r

s w o u l d h a v e a c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e o v e r

I o w a

- b a s e d c o m p a n i e s t h a t w e r

e p a y i n g p r o p e r t y t a x e s

.

0 9 / 9 7 : M i d A m e r i c a n E n e r

g y p r o p o s e d a w h e e l i n g p i l o t f

o r c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s f o r 6 0 M W o f l o a d i n f

i r s t y e a r a n d a n a d d i t i o n a l 1 5 M W e a c h

f o l l o w i n g y e a r

.

0 9 / 9 7 : T h e I U B a d o p t e d i t s " A c t i o n P l a n t o D e v e l o p a C o m p e t i t i v

e M o d e l f o r t h e E l e c t r i c I n d u s t r

y i n I o w a

. " T h e p l a n i n c l u d e d a s t a t e w i d e p i l o t p r o g r a m f o r r e s i d e n t i a l

a n d c o m m e r c i a l c u s t o m e r s ( a b o u t 3 p e r c e n t o f l o a d ) o v e r 2 y e a r s

.

0 5 / 9 6 : T h e I U B a d o p t e d p r i n c i p l e s f

o r r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

.

0 2 / 9 6 : T h e I U B a p p o i n t e d a 2 8 m e m b e r A d v i s o r y G r o u p t o s t u d y r e s t r u c t u r i n g

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / k a n s a s

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

K a n s a s E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

K a n s a s E n e r g y P r o f i l e

K a n s a s W e b S i t e s H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > K a n s a s R

e s t r u c t u r i n g



## K a n s a s R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

1 2 / 0 6 : T h e K a n s a s C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n a p p r

o v e d a S t i p u l a t i o n a n d A g r

e e m e n t g r a n t i n g t h e K a n s a s C i t y P o w e r & L i g h t

C o m p a n y ( K C P L ) a $ 2 9 m i l l i o n r

a t e i n c r e a s e

, w h i c h e q u a t e s t o a n o v

e r a l l r e v e n u e i n c r e a s e o f 7

. 4 p e r c e n t

. T h e A g r e e m e n t w a s

r e a c h e d t h r o u g h a c o l l a b o r a t i v e p r o c e s s a n d a g r e e d t o b y K C P L

, C o m m i s s i o n S t a f

f

, C i t i z e n U t i l i t y R a t e p a y e r

s B o a r d

, I n t e r n a t i o n a l B r

o t h e r h o o d o f E l e c t r i c a l

W o r k e r s

, L o c a l U n i o n s N o

. 4 1 2

, 1 4 6 4

, a n d 1 6 1 3

, a n d W a l

- M a r t

. A l s o

, t h e M i d w e s t U t i l i t y U s e r

s G r o u p

, r e p r e s e n t i n g a g r o u p o f l a r g e v o l u m e a n d i n d u s t r i a l

c u s t o m e r s

, f i l e d a f o r m a l s t a t e m e n t i n s u p p o r

t o f t h e A g r e e m e n t

. S o u r c e : K a n s a s C

o o p e r a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. k c c

. s t a t e

. k s

. u s /

1 2 / 0 5 : T h e K a n s a s C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n i s s u e d a n o r

d e r g r a n t i n g W e s t a r a n o v

e r a l l a n n u a l r a t e i n c r e a s e o f a p p r o x i m a t e l y $ 3 m i l l i o n

. T h i s o r

d e r w i l l i n c r e a s e

W e s t a r ’ s n o r t h e r n r e g i o n r a t e s b y a p p r o x i m a t e l y 4

. 7 p e r

c e n t o r $ 2 4

. 2 m i l l i o n

, a n d d e c r

e a s e i t s s o u t h e r n r

e g i o n r a t e s b y a p p r o x i m a t e l y 4

. 2 p e r

c e n t o r $ 2 1

. 2 m i l l i o n

. S o u r c e : K a n s a s C

o o p e r a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. k c c

. s t a t e

. k s

. u s /

0 5 / 0 5 : W e s t a r E n e r

g y I n c

. ( W e s t a r ) f

i l e d a n a p p l i c a t i o n w i t h t h e K a n s a s C o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n ( K C C ) r

e q u e s t i n g a c o m p r

e h e n s i v e r e v i e w o f i t s e l e c t r i c r

a t e s

w h i c h i n c l u d e d a n o v

e r a l l a n n u a l r e v e n u e i n c r e a s e o f a p p r o x i m a t e l y $ 8 4

. 1 m i l l i o n

. T h i s r

e p r e s e n t e d a n i n c r e a s e o f 9 p e r c e n t o r $ 4 7

. 8 m i l l i o n f

o r i t s n o r t h e r n r e g i o n

,

a n d a 6 p e r c e n t o r $ 3 6

. 3 m i l l i o n i n c r

e a s e i n r a t e s f o r i t s s o u t h e r n r

e g i o n c u s t o m e r s

. S o u r c e : K a n s a s C

o o p e r a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. k c c

. s t a t e

. k s

. u s /

0 5 / 9 9 : A l t h o u g h s e v

e r a l b i l l s w e r e i n t r o d u c e d i n t h e 1 9 9 9 l e g i s l a t i v

e s e s s i o n t o r e s t r u c t u r e t h e i n d u s t r y

, n o e l e c t r i c r e s t r u c t u r i n g m e a s u r

e s w e r e a c t e d o n w h e n t h e

s e s s i o n a d j o u r n e d M a y 2

.

0 4 / 9 8 : T h e T a s k F o r c e ' s r e s t r u c t u r i n g b i l l w a s n o t a c t e d o n i n t h e 1 9 9 8 s e s s i o n

.

0 2 / 9 8 : T h e R e t a i l W h e e l i n g T

a s k F o r c e ' s r e s t r u c t u r i n g b i l l w a s i n t r

o d u c e d i n l e g i s l a t u r

e

. A l s o b e i n g c o n s i d e r

e d w a s a b i l l t o e s t a b l i s h a j o i n t c o m m i t t e e o n t a x a t i o n

o f p u b l i c u t i l i t i e s a n d a b i l l t o r

e q u i r e u t i l i t i e s t o d i s c l o s e g e n e r

a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, a n d d i s t r i b u t i o n c h a r

g e s a n d s a l e s

, u s e

, a n d f

r a n c h i s e t a x e s a n d a n y f

e e s r e l a t i n g

t o t h e r e t a i l s a l e o f e l e c t r i c i t y

.

0 1 / 9 8 : T h e R e t a i l W h e e l i n g T

a s k F o r c e i s s u e d a f i n a l r e p o r t a n d d r a f t r e s t r u c t u r i n g b i l l t h a t c a l l s f

o r r e t a i l a c c e s s a f t e r J u l y 2 0 0 1

.

0 9 / 9 7 : T h e N a t i o n a l R e g u l a t o r

y R e s e a r c h I n s t i t u t e r e l e a s e d i t s " A s s e s s m e n t o f R e t a i l C o m p e t i t i o n i n K a n s a s ' E l e c t r i c P o w e r I n d u s t r y

, " a r e p o r t d o n e a t t h e r e q u e s t

o f t h e K a n s a s C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n

.

0 4 / 9 6 : T h e R e t a i l W h e e l i n g T

a s k F o r c e w a s e s t a b l i s h e d w i t h p a s s a g e o f H o u s e B i l l 2 6 0 0

. T h e b i l l p r o h i b i t s t h e C o m m i s s i o n f

r o m a u t h o r i z i n g r

e t a i l c o m p e t i t i o n p r i o r

t o J u l y 1 9 9 9

, a n d f

r o z e r e t a i l r a t e s f o r 3 y e a r s

. A f i n a l r e p o r t w i t h a m o d e l f o r l e g i s l a t i o n w a s s c h e d u l e d t o b e d u e b e f o r e J a n u a r y 1 9 9 8

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / k e n t u c k

y

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

K e n t u c k y E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

K e n t u c k y E n e r g y P r o f i l e

K e n t u c k y W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f K

e n t u c k y

R D I

- R e s o u r c e D a t a I n t e r n a t i o n a l H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > K e n t u c k

y R e s t r u c t u r i n g



## K e n t u c k y R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 3 / 0 4 : S e n a t e B i l l 1 1 8 ( S B 1 1 8 ) w a s e n a c t e d s o t h a t e l e c t r i c u t i l i t i e s w i t h i n t h e s t a t e o f K e n t u c k y c o u l d s e l l w h o l e s a l e

p o w e r t o m u n i c i p a l u t i l i t i e s w i t h t h e c o n s e n t o f t h e K e n t u c k y P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

. S o u r c e : K e n t u c k

y L e g i s l a t u r e

h t t p : / / w w w

. l r c

. k y

. g o v / r e c o r d / 0 4 r s / S B 1 1 8

. h t m

0 8 / 0 0 : T h e K e n t u c k y S p e c i a l T

a s k F o r c e o n E l e c t r i c i t y R e s t r u c t u r i n g i s s u e d i t s f i n a l r e p o r t o n A u g u s t 1 0

, 2 0 0 0 t o t h e

G o v e r n o r a n d t h e L e g i s l a t i v

e R e s e a r c h C o m m i s s i o n

. T h e r

e p o r t i n c o r p o r a t e d t h e f i n a l r e p o r t a p p r o v e d b y t h e T a s k F o r c e o n

D e c e m b e r 1 3

, 1 9 9 9

, a n d t h e f

o u r i n t e r i m r e p o r t s w r i t t e n b y R e s o u r

c e D a t a I n t e r n a t i o n a l ( R D I )

. A c c o r

d i n g t o t h e r e p o r t

, " t h e r e ( w a s ) n o c o m p e l l i n g r

e a s o n a t ( t h e )

t i m e f o r K e n t u c k y t o m o v

e q u i c k l y t o r e s t r u c t u r e

. "

0 4 / 0 0 : K e n t u c k y ' s 2 0 0 0 G e n e r

a l A s s e m b l y r e a u t h o r i z e d t h e T

a s k F o r c e o n E l e c t r i c i t y R e s t r u c t u r i n g i n S e n a t e J o i n t R e s o l u t i o n 1 0 7 ( S J R 1 0 7 ) i n A p r i l 2 0 0 0 f o r t h e

p u r p o s e s o f m o n i t o r i n g d e v

e l o p m e n t s i n e l e c t r i c p o w e r r

e s t r u c t u r i n g

, m a i n t a i n i n g k n o w l e d g e o f t h e i s s u e s

, s t u d y i n g w i t h i n t h e c o n t e x t o f l o w

- i n c o m e a s s i s t a n c e

,

a n d m a k i n g r e c o m m e n d a t i o n s t o t h e 2 0 0 2 G e n e r

a l A s s e m b l y

. T h e t a s k f

o r c e w a s s c h e d u l e d t o r

e p o r t t o t h e L e g i s l a t i v

e R e s e a r c h C o m m i s s i o n a n d t h e G o v

e r n o r n o

l a t e r t h a n N o v e m b e r 1 5

, 2 0 0 1

.

0 1 / 0 0 : T h e T a s k F o r c e o n E l e c t r i c i t y R e s t r u c t u r i n g i s s u e d i t s f i n a l r e p o r t o n D e c e m b e r 1 3

, 1 9 9 9

. T h e r

e p o r t r e c o m m e n d e d t h a t n o a c t i o n b e t a k e n i n 2 0 0 0 t o

r e s t r u c t u r e t h e i n d u s t r y

. R e a s o n s i n c l u d e d K e n t u c k y ' s l o w r

a t e s

, w h i c h m a y s e e g r

e a t e r v a r i a b i l i t y u n d e r r

e s t r u c t u r i n g

.

0 6 / 9 9 : A s t u d y p r

o d u c e d b y R e s o u r

c e D a t a I n t e r n a t i o n a l f

o r t h e S p e c i a l T

a s k F o r c e o n E l e c t r i c i t y D e r

e g u l a t i o n c o n c l u d e d t h a t r

e t a i l p r i c e s i n K e n t u c k y c o u l d r i s e

u n d e r c o m p e t i t i o n

. K e n t u c k y h a d t h e t h i r d l o w e s t r e t a i l p r i c e s i n t h e N a t i o n

. T h e T

a s k F o r c e o n E l e c t r i c R e s t r u c t u r i n g c o n t i n u e d t o m e e t a n d d i s c u s s i s s u e s

. T h e

t a s k f o r c e h e l d d i s c u s s i o n s o n r

e l i a b i l i t y o f s e r v i c e

, c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s

, u n r e g u l a t e d u t i l i t y b u s i n e s s e s

, a n d a r

e v i e w o f o t h e r S t a t e s ' r

e s t r u c t u r i n g a c t i v

i t i e s

.

0 4 / 9 9 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d a n o r

d e r t o r e d u c e r a t e s f o r K e n t u c k y U t i l i t y a n d L o u i s v

i l l e G a s a n d E l e c t r i c s u b s i d i a r i e s

. U n d e r a p e r f o r m a n c e

b a s e d r a t e m a k i n g a p p r o a c h

, r a t e s w o u l d b e r e d u c e d $ 5 2 m i l l i o n o v

e r 5 y e a r s

. W h i l e n o t r e s t r u c t u r i n g f o r c o m p e t i t i o n

, t h e o r

d e r p r o v i d e d e f f i c i e n c y i n c e n t i v e s f o r

u t i l i t i e s

.

0 4 / 9 8 : H o u s e J o i n t R e s o l u t i o n 9 5 ( H J R 9 5 ) p a s s e d l e g i s l a t i o n a n d w a s s i g n e d b y t h e G o v e r n o r t o c r e a t e t h e K e n t u c k y T

a s k F o r c e o n E l e c t r i c R e s t r u c t u r i n g

. A

r e p o r t w a s s c h e d u l e d t o b e d u e N o v

e m b e r 1 9 9 9

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / l o u i s i a n a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

L o u i s i a n a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

L o u i s i a n a E n e r g y P r o f i l e

L o u i s i a n a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f L o u i s i a n a

P S C

- L o u i s i a n a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > L o u i s i a n a R

e s t r u c t u r i n g



## L o u i s i a n a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 4 / 0 5 : T h e L o u i s i a n a P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n r

e c o m m e n d e d t h a t a l l i n d u s t r i a l c u s t o m e r s w i t h l o a d s g r e a t e r t h a n f i v e

m e g a w a t t s b e g i v

e n t h e c h o i c e t o s e l e c t t h e i r p o w e r p r

o v i d e r

. S o u r c e : L o u i s i a n a P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. l p s c

. o r g / d e f a u l t

. a s p

0 4 / 0 2 : T h e L o u i s i a n a P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d a r

e s t r u c t u r i n g c o l l a b o r

a t i v e p r o c e d u r a l s c h e d u l e

. T h e s t u d y

g r o u p s h a d t o s u b m i t t h e i r f

i n a l i n f o r m a t i o n t o t h e c o m m i s s i o n n o l a t e r t h a n O c t o b e r 3 1

, 2 0 0 2 b e c a u s e t h e c o m m i s s i o n

p l a n n e d t o r e l e a s e i t s m o n i t o r i n g r

e p o r t o n N o v e m b e r 3 0

, 2 0 0 2

. T h e r

e p o r t w o u l d a d d r e s s t r a n s i t i o n c o s t e s t i m a t e s

, t h e d e f

i n i t i o n o f a l a r g e i n d u s t r i a l c u s t o m e r

,

m e t h o d s t o e n c o u r

a g e c o n s t r u c t i o n o f c a p a c i t y

, a n d a f

f i l i a t e r u l e s

.

1 2 / 0 1 : T h e L o u i s i a n a P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d t w o o r

d e r s i n r e g a r d s t o a n a l y s i s o f c o m p e t i t i v

e i m p l i c a t i o n s

. T h e f

i r s t o r d e r d e a l t w i t h c o g e n e r

a t i o n a n d

p l a n t c o n s t r u c t i o n

. T h e s e c o n d o r

d e r d e c l i n e d t o i m p l e m e n t r

e t a i l a c c e s s a n d t h e r

e c o m m e n d a t i o n s o f t h e S t a f

f ’ s r e p o r t

. T h e P S C w o u l d c o n t i n u e t o s t u d y

r e s t r u c t u r i n g a n d r

e t a i l a c c e s s a s w e l l a s m o n i t o r i t s n e i g h b o r s a n d f e d e r a l r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

.

0 7 / 0 1 : T h e s t a f f o f t h e L o u i s i a n a P S C i s s u e d i t s f

i n a l r e p o r t

, F i n a l R e s p o n s e o f t h e C o m m i s s i o n S t a f f t o C o m m e n t s o n P r

o p o s e d C o m p e t i t i v

e T r a n s i t i o n P l a n

, t o t h e

P S C

. T h e r e p o r t r e c o m m e n d e d s o m e c h a n g e s t o t h e t r

a n s i t i o n p l a n i s s u e d i n J a n u a r

y i n c l u d i n g a l l o w i n g o p e n a c c e s s t o c o m p e t i t i v e s e r v i c e p r o v i d e r s t o o n l y l a r g e

i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w i t h l o a d s a v e r a g i n g 5 M W o r m o r

e r a t h e r t h a n t h e o r i g i n a l 2 M W l o a d

. E v

e n t h o u g h t h e P S C r u l e d t w o y e a r

s a g o t h a t o p e n a c c e s s w a s n o t i n

t h e S t a t e ' s b e s t i n t e r

e s t

, a s t u d y o f t h e i s s u e c o n t i n u e d d u e t o c o n c e r n s a b o u t e c o n o m i c d e v e l o p m e n t

. T h e r e p o r t r e c o m m e n d s a n o t h e r s t u d y d u e i n 2 0 0 5 t o

d e t e r m i n e i f c o m p e t i t i o n w o u l d b e n e f

i t a l l c l a s s e s o f c u s t o m e r

s

. H o w e v e r

, t h e P S C d i d n o t t a k e a n y a c t i o n o n t h i s l a t e s t r e p o r t a t t h e i r m o s t r e c e n t m e e t i n g

, b u t

m a y t a k e i t u p i n i t s S e p t e m b e r m e e t i n g

.

0 1 / 0 1 : T h e P S C i s s u e d a d r

a f t r e s t r u c t u r i n g p l a n t h a t w o u l d a l l o w l a r

g e i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s r e t a i l c h o i c e s t a r

t i n g i n J a n u a r y 2 0 0 3

. U t i l i t i e s w o u l d n o t b e r

e q u i r e d t o

d i v e s t t h e i r g e n e r a t i o n a s s e t s n e e d e d t o s e r

v e t h e i r c u s t o m e r d e m a n d s

.

0 5 / 9 9 : T h e P S C s t a f

f p r e s e n t e d a r e p o r t o n r e s t r u c t u r i n g r e c o m m e n d i n g a s l o w a p p r

o a c h

. T h e r e p o r t r a i s e d s k e p t i c i s m o n t h e b e n e f

i t s t o r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

,

c i t i n g C a l i f o r n i a ' s r e t a i l m a r k e t w h e r

e t h e y s a i d t o o f

e w e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s e x i s t e d t o h a v

e t r u e c o m p e t i t i o n

. T h e r

e p o r t s t a t e d t h a t L o u i s i a n a h a d l o w e r t h a n a v e r a g e

e l e c t r i c r a t e s

, a n d c o m p e t i t i o n c o u l d i n c r

e a s e p r i c e s

, n o t l o w e r t h e m

. T h e r

e p o r t r e c o m m e n d e d n o a c t i o n t o w a r

d r e t a i l c o m p e t i t i o n b e t a k e n a t t h a t t i m e

, b u t

" r e l u c t a n t l y " s u b m i t t e d a d r

a f t r e s t r u c t u r i n g p l a n i n c a s e t h e P S C d e c i d e d t o g o a h e a d

. I n L o u i s i a n a

, t h e P S C c o u l d h a v e o r d e r e d r e t a i l c o m p e t i t i o n w i t h o u t

l e g i s l a t i v e a c t i o n

.

0 4 / 9 9 : T h e P S C i s s u e d a n o r

d e r s e t t i n g u p a s c h e d u l e t h r

o u g h A u g u s t 2 0 0 0 t o s t u d y t h e i s s u e s : c o n s u m e r e d u c a t i o n ; s t r a n d e d c o s t s ; r e g i o n a l p l a n n i n g a n d

r e l i a b i l i t y ; m a r k e t p o w e r ; r

a t e u n b u n d l i n g ; f

u n c t i o n a l u n b u n d l i n g ; i n d e p e n d e n t s y s t e m o p e r a t o r s ; a n d t r a n s i t i o n m e c h a n i s m s

.

0 3 / 9 9 : T h e P S C i s s u e d a n o r

d e r s t a t i n g t h a t C o m m i s s i o n " d e f

e r s m a k i n g a p u b l i c i n t e r

e s t d e t e r m i n a t i o n u n t i l s u c h t i m e t h a t a L o u i s i a n a

- s p e c i f i c t r a n s i t i o n t o

c o m p e t i t i o n p l a n h a s b e e n f

u l l y d e v e l o p e d

. T h e S t a f

f

, o u t s i d e c o n s u l t a n t s a n d c o u n s e l a r

e d i r e c t e d t o r e c o m m e n d a p l a n f

o r i m p l e m e n t a t i o n o f r

e t a i l e l e c t r i c

g e n e r a t i o n c o m p e t i t i o n f

o r c o n s i d e r a t i o n b y t h e C o m m i s s i o n o n o r b e f

o r e J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

. "

0 2 / 9 9 : A d r a f t r e p o r t i s s u e d b y t h e P S C a d v

i s e d n o t t o g o a h e a d w i t h d e r

e g u l a t i o n d u e t o c o n c e r n s t h a t r

e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s c o u l d e x p e r i e n c e h i g h e r p r i c e s

. T h e

r e p o r t a l s o s a i d t h a t

, h o w e v

e r

, i f d e r e g u l a t i o n d o e s g o f

o r w a r d

, i t s h o u l d a l l o w l a r

g e i n d u s t r i a l s t o s h o p f

o r p o w e r w h i l e l i m i t i n g r

a t e s f o r s m a l l c o n s u m e r

s

. L o u i s i a n a

c o n s u m e r s e n j o y e d r a t e s t h a t w e r e l e s s t h a n t h e n a t i o n a l a v

e r a g e

.

0 1 / 9 9 : E n t e r g y G u l f S t a t e s a n d E n t e r

g y L o u i s i a n a s u b m i t t e d r

e s t r u c t u r i n g p r o p o s a l s t o t h e P S C

. T h e P S C C h a i r m a n e x p e c t e d t h e P S C t o r u l e t h a t r e s t r u c t u r i n g

w a s i n t h e b e s t i n t e r

e s t o f t h e S t a t e

, b u t e x p e c t e d L o u i s i a n a t o t a k e a s l o w a p p r o a c h t o r e t a i l a c c e s s

.

0 8 / 9 8 : T h e P S C c o n d u c t e d h e a r i n g s o n s t r a n d e d c o s t s

. P a r

t i c i p a n t s i n c l u d e d C e n t r

a l L o u i s i a n a E l e c t r i c C o m p a n y

, E n r

o n

, a n d G u l f S t a t e U t i l i t i e s

.

0 3 / 9 8 : T h e P S C c o m m i t t e e a n d t h e l e g i s l a t i v e c o m m i t t e e m e t o n M a r

c h 1 6

, 1 9 9 8 t o d i s c u s s t h e t a x i m p l i c a t i o n s o f d e r e g u l a t i o n

.

1 2 / 9 7 : T h e P S C v

o t e d t o a c c e p t a s t a f

f r e p o r t r e c o m m e n d i n g f u r t h e r s t u d y o n i s s u e s s u r r

o u n d i n g e l e c t r i c i t y r

e s t r u c t u r i n g

. T h e P S C w a s s c h e d u l e d t o d e v e l o p d r a f t

l e g i s l a t i o n f o r t h e 1 9 9 9 s e s s i o n

.

0 6 / 9 7 : R e s o l u t i o n 1 5 0 c r

e a t e d a s t u d y c o m m i t t e e o n e l e c t r i c p o w e r r e s t r u c t u r i n g w i t h r

e p o r t s o n v a r i o u s i s s u e s d u e i n 1 9 9 8

.

0 5 / 9 5 : T h e P S C o p e n e d D o c k e t U

- 2 1 4 5 3 o n w h e t h e r e l e c t r i c i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g w a s i n t h e p u b l i c i n t e r

e s t

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a i n e

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

M a i n e E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

M a i n e E n e r g y P r o f i l e

M a i n e W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f M a i n e

B H E

- B a n g o r H y d r o

- E

l e c t r i c C o m p a n y

C M P

- C e n t r a l M a i n e P o w e r C o m p a n y

I S O

- I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r

P U C

- M a i n e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > M a i n e R

e s t r u c t u r i n g



## M a i n e R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 7 / 0 8 : T h e M a i n e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a c c e p t e d b i d s o n n e w s t a n d a r d o f f e r e n e r g y p r i c e s f o r m e d i u m a n d l a r

g e

c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s o f C e n t r a l M a i n e P o w e r C o m p a n y ( C M P ) a n d B a n g o r H y d r o

- E l e c t r i c C o m p a n y ( B H E )

. T h e

p r i c e s a r e e f f e c t i v e S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 8

, a n d e x t e n d f

o r s i x m o n t h s

. T h e n e w s t a n d a r

d o f f e r p r i c e s a p p l y o n l y t o c u s t o m e r

s t h a t

h a v e n o t m a d e t h e i r o w n e l e c t r i c i t y s u p p l y a r r a n g e m e n t s

. F o r C M P ’ s m e d i u m b u s i n e s s c u s t o m e r s

, s t a n d a r d o f f e r p r i c e s w i l l

i n c r e a s e b y 2 3 %

, a n d f

o r C M P ’ s l a r g e b u s i n e s s c u s t o m e r

s

, s t a n d a r d o f f e r p r i c e s w i l l i n c r

e a s e b y 3 2 %

. F o r B H E ’ s m e d i u m

b u s i n e s s c u s t o m e r

s p r i c e s w i l l i n c r

e a s e b y 2 1 % a n d f

o r l a r g e b u s i n e s s c u s t o m e r

s

, p r i c e s w i l l i n c r

e a s e b y j u s t u n d e r 2 0 %

. S o u r c e : M a i n e P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. m a i n e

. g o v / m p u c /

0 1 / 0 8 : T h e M a i n e P U C ( P U C ) t o d a y a c c e p t e d b i d s o n n e w s t a n d a r d o f f e r e n e r g y p r i c e s f o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l b u s i n e s s

c u s t o m e r s o f C e n t r a l M a i n e P o w e r C o m p a n y ( C M P ) a n d B a n g o r H y d r o

- E l e c t r i c C o m p a n y ( B H E )

. T h e b i d s a r

e f o r 3 3 % o f t h e

l o a d o f t h e s e c u s t o m e r

s

, a n d w h e n c o m b i n e d w i t h p r i c e s s e c u r e d i n p r i o r y e a r s

, s t a n d a r d o f f e r p r i c e s

, e f f e c t i v e M a r c h 1

, 2 0 0 8

,

w i l l b e a b o u t 9

. 9 7 c e n t s p e r k i l o w a t t h o u r f o r C M P c u s t o m e r

s

, a n d a b o u t 1 0

. 0 5 c e n t s c e n t s / k W h f

o r B H E c u s t o m e r

s

. S o u r c e : M a i n e P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. m a i n e

. g o v / m p u c /

0 1 / 0 7 : T h e M a i n e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a c c e p t e d b i d s o n n e w s t a n d a r d o f f e r e n e r g y r a t e s f o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l b u s i n e s s c u s t o m e r s o f C e n t r a l M a i n e

P o w e r C o m p a n y ( C M P ) a n d B a n g o r H y d r o

- E l e c t r i c C o m p a n y ( B H E )

. T h e r

a t e s

, e f f e c t i v e M a r c h 1

, 2 0 0 7

, f o r C M P c u s t o m e r

s

, w e r e a b o u t 8

. 8 c e n t s / k W h

, a n d f

o r

B H E c u s t o m e r s

, a b o u t 9

. 0 c e n t s / k W h

. W h e n c o m b i n e d w i t h t h e C M P a n d B H E d e l i v e r y c h a r g e s

, t h e r a t e s w o u l d i n c r e a s e o v e r a l l b y a b o u t 1

. 7 % a n d 2

. 7 % f

o r

B H E a n d C M P c u s t o m e r

s

, r e s p e c t i v e l y

. S o u r c e : M a i n e P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. m a i n e

. g o v / t o o l s / w h a t s n e w / a t t a c h

. p h p ? i d = 2 8 4 2 3 & a n = 1

0 2 / 0 6 : T h e N e w E n g l a n d I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r ( N e w E n g l a n d I S O ) r

e a c h e d a s e t t l e m e n t a g r

e e m e n t w i t h s t a t e r

e g u l a t o r s

, c o n s u m e r g r o u p s

, a n d e n e r g y

c o m p a n i e s o v e r a m u l t i

- b i l l i o n d o l l a r r

a t e h i k e p r o p o s e d f o r t h e r e g i o n

. T h e s t a t e o f M a i n e d i d n o t s i g n t h e a g r e e m e n t a n d t h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n s t a t e d

t h a t i t w a s c o n s i d e r i n g w i t h d r

a w i n g f r o m t h e N e w E n g l a n d I S O

. S o u r c e : M a i n e P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. m a i n e

. g o v / t o o l s / w h a t s n e w / a t t a c h

. p h p ? i d = 1 2 5 0 3 & a n = 1

1 2 / 0 4 : A u c t i o n r

e s u l t s s h o w e d a l m o s t a t h i r

t y p e r c e n t i n c r e a s e i n t h e e l e c t r i c s t a n d a r

d o f f e r p r i c e f o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

. T h e P u b l i c

U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a t t r i b u t e d t h e s h a r p r i s e i n a u c t i o n r e s u l t s t o t h e s i g n i f

i c a n t l y h i g h e r c o s t s a s s o c i a t e d w i t h p r

o d u c i n g e l e c t r i c i t y i n t h e N e w E n g l a n d r e g i o n

. S o u r c e : M a i n e P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. m a i n e

. g o v / t o o l s / w h a t s n e w / a t t a c h

. p h p ? i d = 4 7 9 2 & a n = 1

1 2 / 0 2 : T h e M a i n e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) r e l e a s e d a r e p o r t

, S t a n d a r d O f f e r S t u d y a n d R e c o m m e n d a t i o n R e g a r

d i n g S e r v i c e a f t e r M a r c h 1

, 2 0 0 5

, t o t h e

s t a t e L e g i s l a t u r e

. I n t h e r e p o r t

, t h e P U C r e c o m m e n d e d s t a n d a r

d o f f e r s e r v i c e r e m a i n a v a i l a b l e a f t e r M a r c h 1

, 2 0 0 5

, u n d e r c e r

t a i n c o n d i t i o n s

. F o r m e d i u m a n d l a r

g e

n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, t h e r e p o r t p r o p o s e d t h a t s t a n d a r

d o f f e r s e r v i c e w o u l d c o n t i n u e o n l y a s a “ l a s t r

e s o r t ” s e r v i c e

. I n t h e s m a l l c o m m e r

c i a l a n d r e s i d e n t i a l

s e c t o r s

, w h e r e c o m p e t i t i v e r e t a i l m a r k e t s f o r e l e c t r i c i t y w e r

e n o t a s f u l l y d e v e l o p e d a s t h e l a r

g e c u s t o m e r s e c t o r

s

, c u r r e n t s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e w o u l d c o n t i n u e t o

b e o f f e r e d t o c u s t o m e r s w h o d o n o t c h o o s e a n a l t e r n a t i v

e e n e r g y s u p p l i e r

. B a s e d o n p u b l i c i n t e r

e s t

, t h e P U C a l s o r

e c o m m e n d e d a “ g r

e e n ” s u p p l y o p t i o n f

o r

r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

.

0 3 / 0 2 : N e w s t a n d a r

d o f f e r r a t e s f o r c u s t o m e r s i n t h e C e n t r a l M a i n P o w e r C o m p a n y

, B a n g o r H y d r

o E l e c t r i c C o m p a n y

, a n d M a i n e P u b l i c S e r v i c e C o m p a n y s e r

v i c e

t e r r i t o r i e s w e n t i n t o e f

f e c t o n M a r c h 1

, 2 0 0 2

. A c c o r

d i n g t o a P U C p r

e s s r e l e a s e

, m e d i u m a n d l a r

g e c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l C M P a n d B a n g o r H y d r o c u s t o m e r s "

( w o u l d ) s e e t h e l a r

g e s t o v e r a l l p r i c e d e c r e a s e s

. "

0 3 / 0 1 : U p o n t e r m i n a t i o n o f t h e b i d p r

o c e s s

, t h e P U C o r

d e r e d C e n t r a l M a i n e P o w e r t o p r

o v i d e s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e f r o m M a r c h 2 0 0 1 t o M a r c h 2 0 0 2 f o r m e d i u m a n d

l a r g e n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a n d s e t t h e s t a n d a r

d o f f e r r a t e s f o r t h e s e c l a s s e s o f c u s t o m e r

s

. T h e P U C a p p r

o v e d C M P c o n t r a c t s w i t h w h o l e s a l e s u p p l i e r

s t o

s u p p l y t h e p o w e r f

o r t h e s t a n d a r d o f f e r c u s t o m e r s

, a n d a p p r o v e d n o n r e s i d e n t i a l s t a n d a r

d o f f e r r a t e s r a n g i n g f r o m 5

. 6 c e n t s f o r o f f p e a k n o n s u m m e r t o 1 4

. 6 c e n t s f

o r

o n p e a k s u m m e r

.

1 0 / 0 0 : T h e M a i n e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) a p p r o v e d a 3 3 p e r c e n t r a t e i n c r e a s e f o r t h e 1 0 7

, 0 0 0 c u s t o m e r

s w h o u s e B a n g o r H y d r

o ' s s t a n d a r d o f f e r

. T h e

r a t e i n c r e a s e w a s r e q u e s t e d b y B a n g o r H y d r

o t o p a y f o r r i s i n g o i l a n d n a t u r

a l g a s c o s t s

. T h e a v

e r a g e r e s i d e n t i a l c u s t o m e r w o u l d p a y a b o u t 6

. 1 c e n t s / k W h

c o m p a r e d t o t h e 4

. 6 c e n t s / k W h t h e y w e r

e p a y i n g b e f o r e t h e i n c r e a s e

. T h e C o m m i s s i o n s a i d t h a t i t i s p o s s i b l e t h a t a n o t h e r i n c r e a s e w o u l d b e n e e d e d i f f

u e l c o s t s

c o n t i n u e d t o i n c r

e a s e

, b u t t h a t i n c r

e a s e w o u l d m o s t l i k e l y b e d e f

e r r e d u n t i l a f t e r w i n t e r

.

1 0 / 0 0 : T h e P U C i s s u e d a r

e q u e s t f o r b i d s t o p r o v i d e s e r v i c e f o r B a n g o r H y d r o

, M a i n e P u b l i c S e r

v i c e

, a n d C e n t r a l M a i n e P o w e r s t a n d a r

d o f f e r c u s t o m e r s

. T h e

b i d d i n g p r o c e s s w a s r e v i s e d f r o m l a s t y e a r ' s

, s t r

e a m l i n i n g t h e p r

o c e s s a n d g i v i n g b i d d e r s m o r e f l e x i b i l i t y i n h o p e s o f a t t r

a c t i n g b e t t e r o f f e r s

.

0 9 / 0 0 : S t a t i s t i c s f

r o m t h e M a i n e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) s h o w e d t h a t 2 6 p e r c e n t o f a l l e l e c t r i c i t y d e l i v

e r e d b y t h e S t a t e ' s t h r

e e m a j o r u t i l i t i e s w a s b e i n g

p u r c h a s e d f r o m a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s

. H o w e v e r

, i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s a r e p u r c h a s i n g t h e b u l k o f t h a t l o a d

. I n c o n t r

a s t

, 6 p e r c e n t o f r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l

c u s t o m e r s h a d s w i t c h e d p r

o v i d e r s

, b r i n g i n g t h e t o t a l n u m b e r o f r

e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s s e r v e d b y c o m p e t i t i v

e p r o v i d e r s t o a b o u t 1

, 5 0 02 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a i n e

. h t m l c u s t o m e r s h a d s w i t c h e d p r

o v i d e r s

, b r i n g i n g t h e t o t a l n u m b e r o f r

e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s s e r v e d b y c o m p e t i t i v

e p r o v i d e r s t o a b o u t 1

, 5 0 0

c u s t o m e r s

.

0 8 / 0 0 : T h e P U C a p p r

o v e d a t r a n s m i s s i o n / d i s t r i b u t i o n r

a t e s c h e m e f o r r e s t r u c t u r i n g s u b m i t t e d b y M a i n e P u b l i c S e r v i c e C o m p a n y a n d t h e M a i n e O f

f i c e o f t h e P u b l i c

A d v o c a t e

. T h e o r d e r s e p a r a t e d M P S ' s o v e r a l l T & D r e v e n u e r e q u i r e m e n t s i n t o a t r

a n s m i s s i o n c o m p o n e n t ( T ) u n d e r F E R C j u r i s d i c t i o n a n d a d i s t r i b u t i o n c o m p o n e n t

( D ) u n d e r P U C j u r i s d i c t i o n

.

0 7 / 0 0 : T h e P U C i n c r

e a s e d s t a n d a r d o f f e r r a t e s f o r B a n g o r

- H y d r o c u s t o m e r s t o 4

. 6 c e n t s / k W h

.

0 1 / 0 0 : I n 1 9 9 9

, t h e P U C f

i n a l i z e d t h e r u l e s n e c e s s a r

y t o i m p l e m e n t e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g b y M a r

c h 1

, 2 0 0 0

. C o m p a n i e s w e r

e s e l e c t e d t o p r o v i d e s t a n d a r d o f f e r

s e r v i c e a t r e a s o n a b l e p r i c e s f

o r t h e m a j o r i t y o f e l e c t r i c i t y c o n s u m e r

s i n M a i n e

. P r i n c i p l e s w e r

e e s t a b l i s h e d f o r s e t t i n g r a t e s

, i n c l u d i n g s t r

a n d e d c o s t s

, f o r d i s t r i b u t i o n

a n d t r a n s m i s s i o n u t i l i t i e s i n t h e S t a t e

. T h e t h r e e I O U u t i l i t i e s s o l d t h e i r g e n e r

a t i o n a s s e t s

.

1 0 / 9 9 : T h e P U C r

e j e c t e d t h e b i d s r

e c e i v e d f o r s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e f o r C e n t r a l M a i n e P o w e r a n d B a n g o r H y d r

o t e r r i t o r i e s

, s a y i n g t h e y w e r

e t o o h i g h

. U s i n g t h r

e e

s e r v i c e b i d s t h a t w e r

e c o n d i t i o n a l l y a p p r

o v e d f o r M a i n e P u b l i c S e r

v i c e f o r a n e w c e i l i n g

, a n d r

e v i s i n g s o m e t e c h n i c a l r u l e s

, a s e c o n d r

o u n d o f b i d d i n g w o u l d b e

s c h e d u l e d f o r N o v e m b e r 8

. I n t h i s w a y

, t h e s t a n d a r

d o f f e r p r o v i d e r s w e r e s c h e d u l e d t o b e s e l e c t e d b y D e c e m b e r 1

.

0 5 / 9 9 : T h e P U C i s s u e d a s c h e d u l e f

o r s u p p l i e r s t o o f f e r s t a n d a r d s e r v i c e w h e n r e t a i l c o m p e t i t i o n w a s s c h e d u l e d t o b e g i n i n M a r c h 2 0 0 0

. S t a n d a r

d s e r v i c e p r i c e

w o u l d b e s e t t h r

o u g h a b i d p r o c e s s

, r a t h e r t h a n a p r e d e t e r m i n e d p r i c e

, a s i n o t h e r s t a t e s

.

0 1 / 9 9 : M a i n e c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o b e g i n s e e i n g i t e m i z e d b i l l s i n J a n u a r y 1 9 9 9 t h a t s e p a r

a t e t h e c o s t s o f p o w e r g e n e r

a t i o n f r o m d e l i v e r y

. T h e r e s t r u c t u r i n g

l a w r e q u i r e s u n b u n d l e d b i l l i n g b y J a n u a r

y 1

, 1 9 9 9

.

1 2 / 9 8 : T h e P U C w a s s c h e d u l e d t o b e g i n a c o n s u m e r e d u c a t i o n p r o g r a m i n J a n u a r y 1 9 9 9 t o p r e p a r e t h e p u b l i c f o r r e t a i l a c c e s s a n d u n b u n d l e d b i l l i n g

.

1 1 / 9 8 : C e n t r a l M a i n e P o w e r ' s s a l e o f i t s n o n

- n u c l e a r g e n e r a t i n g a s s e t s t o F P L G r

o u p w a s a p p r o v e d b y r e g u l a t o r s

.

1 0 / 9 8 : P P & L G l o b a l r

e a c h e d a n a g r e e m e n t w i t h B a n g o r H y d r

o t o p u r c h a s e 1 0 0 p e r c e n t o f i t h y d r o p l a n t s a n d i t s i n t e r

e s t i n a n o i l

- f i r e d p l a n t

, t o t a l i n g 8 9

. 2 M W f

o r

$ 8 9 m i l l i o n

. A p p r

o v a l b y t h e M a i n e P U C a n d F E R C w e r

e s t i l l t o b e d e t e r m i n e d

.

0 5 / 9 8 : B a n g o r H y d r

o a n n o u n c e d t h e s c h e d u l e f

o r b i d s o n i t s d i v

e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s

. F i n a l b i d s w e r

e d u e 8 / 7 / 9 8

. M a i n e Y a n k e e n u c l e a r p l a n t w o u l d a l s o b e

o f f e r e d f o r s a l e

.

0 5 / 9 8 : T h e P U C a p p r

o v e d C e n t r a l M a i n e P o w e r ' s c o r p o r

a t e r e o r g a n i z a t i o n i n t o a h o l d i n g c o m p a n y

, C M P G r o u p

, I n c

. , a n d 1 0 s u b s i d i a r i e s a s i t p r

e p a r e d f o r r e t a i l

c o m p e t i t i o n

. C e n t r

a l M a i n e P o w e r w o u l d r

e m a i n t h e c o r e b u s i n e s s g r o u p o f f e r i n g d i s t r i b u t i o n a n d t r

a n s m i s s i o n s e r v i c e s

. A n e w u n i t

, M a i n e P o w e r

, w o u l d m a r k e t

e l e c t r i c i t y

.

0 5 / 9 8 : T h e P U C a d o p t e d a r

e q u i r e m e n t t h a t b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 1 9 9 9

, u t i l i t i e s m u s t i s s u e b i l l s s h o w i n g " u n b u n d l e d " c h a r g e s f o r g e n e r a t i o n a n d d i s t r i b u t i o n

, r u l e s

f o r c o n s u m e r e d u c a t i o n

, a n d s t a n d a r

d o f f e r s e r v i c e f o r a l l c o n s u m e r s w h e n c o m p e t i t i o n w a s s c h e d u l e d t o b e g i n o n M a r c h 1

, 2 0 0 0

.

0 4 / 9 8 : C e n t r a l M a i n e P o w e r ' s p l a n t o d i v

e s t i t s h y d r o

, f o s s i l

- f u e l

, a n d b i o m a s s g e n e r

a t i o n w a s a p p r o v e d b y t h e P U C

.

0 5 / 9 7 : L e g i s l a t i o n D o c k e t 1 8 0 4 w a s e n a c t e d

. T h e l a w w o u l d a l l o w r e t a i l c o m p e t i t i o n b y M a r

c h 2 0 0 0 a n d

, f o r l a r g e i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s

, f

e a t u r e d a m a r k e t s h a r

e

c a p o f 3 3 p e r c e n t i n o l d s e r v i c e a r e a s

, a r e q u i r e m e n t f o r d i v e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s b y M a r

c h 2 0 0 0

, a n d t h e n a t i o n ' s m o s t a g g r

e s s i v e r e n e w a b l e s p o r t f o l i o

,

r e q u i r i n g 3 0 p e r c e n t o f g e n e r a t i o n t o b e f r o m r e n e w a b l e e n e r g y s o u r c e s ( i n c l u d i n g h y d r

o e l e c t r i c )

.

1 2 / 9 6 : T h e P U C i s s u e d a p l a n r

e q u i r i n g u t i l i t y f u n c t i o n a l u n b u n d l i n g

, d i v

e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s b y M a r

c h 2 0 0 0

, a n d r e t a i l c o m p e t i t i o n b y 2 0 0 0

.1 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a r y l a n d

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

M a r y l a n d E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

M a r y l a n d E n e r g y P r o f i l e

M a r y l a n d W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f M a r y l a n d

B G E

- B a l t i m o r e G a s a n d E l e c t r i c

C T C

- C o m p e t i t i v e T r a n s i t i o n C h a r g e s

M A P S A

- M i d

- A t l a n t i c P

o w e r S u p p l y A s s o c i a t i o n

P E P C O

- P o t o m a c E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y

P S C

- M a r y l a n d P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

P U R P A

- P u b l i c U t i l i t y R e g u l a t o r y P o l i c i e s A c t

S O S

- S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > M a r y l a n d R

e s t r u c t u r i n g



## M a r y l a n d R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : J a n u a r y 2 0 1 0

0 1 / 1 0 : G o v e r n o r M a r t i n O ’ M a l l e y o f M a r

y l a n d s t a t e d t h a t h e w o u l d n o t s u b m i t l e g i s l a t i o n t o r e

- r e g u l a t e e n e r g y m a r k e t s

i n t h e u p c o m i n g l e g i s l a t i v

e s e s s i o n

. G o v e r n o r O ’ M a l l e y s t a t e d t h a t h e w o u l d i n s t e a d r e l y o n t h e P u b l i c S e r

v i c e

C o m m i s s i o n t o u s e e x i s t i n g a u t h o r i t y t o b u i l d n e w p o w e r g e n e r a t i o n a s n e e d e d

. S o u r c e : O f f i c e o f G o v e r n o r M a r t i n O ’ M a l l e y

h t t p : / / w w w

. g o v e r n o r

. m

a r y l a n d

. g o v /

0 4 / 0 9 : T h e H o u s e E c o n o m i c M a t t e r

s C o m m i t t e e i n t h e M a r

y l a n d H o u s e o f R e p r

e s e n t a t i v e s v o t e d n e a r l y u n a n i m o u s l y

t o k i l l G o v e r n o r M a r t i n O ’ M a l l e y ’ s e l e c t r i c r

e

- r e g u l a t i o n b i l l

. T h e g o v

e r n o r s t a t e d t h a t h e p l a n s t o r

e s u b m i t t h e b i l l t o t h e

l e g i s l a t u r e s o m e t i m e i n 2 0 1 0

. S o u r c e : M a r y l a n d E

n e r g y A d m i n i s t r a t i o n

h t t p : / / e n e r g y

. m a r y l a n d

. g o v /

0 2 / 0 9 : T h e M a r y l a n d S t a t e F i n a n c e C o m m i t t e e i n t r

o d u c e d S e n a t e B i l l 7 9 5

, t i t l e d “ t h e M a r

y l a n d E l e c t r i c i t y R e r

e g u l a t i o n

a n d E n e r g y I n d e p e n d e n c e A c t o f 2 0 0 9

. ” T h e b i l l s t a t e d t h a t c o m p e t i t i v e r e t a i l e l e c t r i c m a r k e t s h a v

e n o t d e v e l o p e d a s

e n v i s i o n e d b y t h e s t a t e ’ s n e a r l y 1 0

- y e a r o l d e l e c t r i c i t y i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g l a w

. F u r

t h e r m o r e

, G o v e r n o r M a r t i n

O ’ M a l l e y i s s u e d a m e d i a r

e l e a s e s t a t i n g t h a t d e r

e g u l a t i o n h a d f a i l e d i n t h e s t a t e o f M a r

y l a n d a n d t h a t t h e G o v

e r n o r a n d

h i s a d m i n i s t r a t i o n w o u l d s u p p o r

t r e r e g u l a t i n g M a r y l a n d ’ s e l e c t r i c i t y m a r k e t s

. S o u r c e : M a r y l a n d E

n e r g y A d m i n i s t r a t i o n

h t t p : / / e n e r g y

. m a r y l a n d

. g o v /

1 2 / 0 8 : T h e M a r y l a n d P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d a r

e p o r t t h a t s a i d t h e S t a t e s h o u l d n o t t r

y t o b u y b a c k p o w e r p l a n t s t h a t w e r

e s o l d w h e n t h e S t a t e

d e r e g u l a t e d i t s e l e c t r i c i t y m a r k e t s

. I n s t e a d i t s h o u l d c o n s i d e r n e w l a w s t o p r o t e c t c o n s u m e r s

. T h e r e p o r t w a s o r d e r e d b y t h e M a r y l a n d S t a t e G e n e r

a l A s s e m b l y i n

2 0 0 7 a n d r e c o m m e n d e d t h a t t h e G e n e r

a l A s s e m b l y c o n s i d e r p l a c i n g f

u t u r e p o w e r s u p p l i e s u n d e r s o m e f

o r m o f r e g u l a t i o n t o s t a b i l i z e p r i c e s a n d t o g u a r

a n t e e t h a t

t h e S t a t e ' s e l e c t r i c i t y n e e d s a r

e m e t

. T h e r e p o r t a l s o s u g g e s t s t h a t t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n a n d S t a t e l e g i s l a t u r

e w o r k t o g e t h e r t o p a r

t i a l l y r e

- r e g u l a t e

e l e c t r i c i t y r a t e s b y s h i f t i n g t h e j u r i s d i c t i o n o f f

u t u r e p o w e r p l a n t s t o t h e S t a t e

. M a r

y l a n d ' s s t i l l

- r e g u l a t e d u t i l i t i e s c o u l d b e r

e q u i r e d t o b u i l d n e w p l a n t s o r e n t e r

c o n t r a c t s f o r r e g u l a t e d e l e c t r i c i t y

. T h e c o m m i s s i o n s a i d i t p l a n s t o s t u d y t h o s e o p t i o n s n e x t y e a r

. S o u r c e : T h e W a s h i n g t o n P

o s t C o m p a n y

h t t p : / / w w w

. w a s h i n g t o n p o s t

. c o m

0 5 / 0 7 : S e n a t e B i l l 4 0 0 w a s p a s s e d b y t h e M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

. T h e b i l l r

e q u e s t e d t h a t t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n “ r

e e v a l u a t e t h e g e n e r

a l r e g u l a t o r y

s t r u c t u r e

, a g r e e m e n t s

, o r d e r s

, a n d o t h e r p r i o r a c t i o n s o f t h e P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n u n d e r t h e 1 9 9 9 M a r

y l a n d C u s t o m e r C h o i c e a n d C o m p e t i t i o n A c t

. T h e n e w l y

p a s s e d b i l l a l s o r

e q u e s t e d t h e “ d e t e r m i n a t i o n o f a n d a l l o w a n c e s f o r s t r a n d e d c o s t s ” a n d t o “ c o n d u c t h e a r i n g s ” a s p a r t o f i t s e v a l u a t i o n o f t h e 1 9 9 9 S e t t l e m e n t

. S o u r c e : M a r y l a n d P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s /

1 1 / 0 6 : “ O n N o v e m b e r 8

, 2 0 0 6

, t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( “ C o m m i s s i o n ” ) i s s u e d O r d e r N o

. 8 1 1 0 2

, e s t a b l i s h i n g

, i n t e r a l i a

, a p r o c u r e m e n t p r o g r a m f o r S t a n d a r d

O f f e r S e r v i c e ( “ S O S ” ) f o r R e s i d e n t i a l a n d T

y p e I c o m m e r c i a l c u s t o m e r s

. T h e p r o g r a m a p p l i e d t o t h e i n v

e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c p u b l i c s e r

v i c e c o m p a n i e s f o r t h e

p r o v i s i o n o f S O S w h i c h w a s s c h e d u l e d t o b e g i n o n J u n e 1

, 2 0 0 7

. I n O r d e r N o

. 8 1 1 0 2

, t h e C o m m i s s i o n a l s o s t a t e d t h a t b i d w e e k s c h e d u l e s f o r S O S p r o c u r e m e n t

w o u l d i n c l u d e a p u b l i c h e a r i n g f

o r t h e p u r p o s e o f r

e c e i v i n g a b r i e f i n g f r o m t h e C o m m i s s i o n ’ s S O S c o n s u l t a n t a n d t h e C o m m i s s i o n ’ s T e c h n i c a l S t a f f ( “ S t a f f ” )

c o n c e r n i n g t h e c o n d u c t a n d r

e s u l t s o f t h e S O S s o l i c i t a t i o n

. ”

S o u r c e : M a r y l a n d P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w e b a p p

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / I n t r a n e t / C a s e n u m / N e w I n d e x 3

_ V O p e n F i l e

. c f m ? S e r v e r F i l e P

a t h = C : \ C a s e N u m \ 9 0 0 0

- 9 0 9 9 \ 9 0 6 4 \ 1 0 7

. p d f

1 0 / 0 6 : C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y a n d F P L G r o u p t e r m i n a t e d p l a n s t o m e r

g e

. S o u r c e : C o n s t e l l a t i o n E n e r g y

h t t p : / / p h x

. c o r p o r a t e

- i r

. n e t / p h o e n i x

. z h t m l ? c = 1 1 2 1 8 2 & p = i r o l

- n e w s A r t i c l e & I D = 9 2 1 0 5 0 & h i g h l i g h t =

0 9 / 0 6 : M a r y l a n d C o u r t o f A p p e a l s o v e r t u r n e d l e g i s l a t u r

e ’ s e f f o r t s t o d e p o s e t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C )

. H o w e v

e r

, t h e c o u r t s t a t e d t h a t t h e l e g i s l a t u r

e

w a s i n i t r i g h t s t o r

e m a k e t h e P S C a n d d i d h a v

e a u t h o r i t y o v e r a p p o i n t i n g m e m b e r

s

. S o u r c e : M a r y l a n d C

o u r t o f A p p e a l s

h t t p : / / w w w

. c o u r t s

. s t a t e

. m

d

. u s / o p i n i o n s / c o a / 2 0 0 6 / 1 4 0 a 0 5

. p d f

0 7 / 0 6 : T h e M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y p l a n n e d t o l i m i t t h e 7 2

- p e r

c e n t r i s e i n B G E e l e c t r i c i t y p r i c e s b y p l a c i n g a c a p o n p r i c e i n c r e a s e s o f 1 5

- p e r c e n t a n d t o d e f e r

t h e B G E f r o m c o l l e c t i n g t h e d i f

f e r e n c e f o r 1 1 m o n t h s

. S o u r c e : D e p a r t m

e n t o f L e g i s l a t i v e S e r v i c e s

, O f f i c e o f P

o l i c y A n a l y s i s

“ T h e R o a d t o E l e c t r i c R e s t r u c t u r i n g i n M a r y l a n d

, D e c e m b e r 2 0 0 6 ( h a r d c o p y )

.

0 7 / 0 6 : T h e r a t e f r e e z e i n t h e B G E s e r

v i c e t e r r i t o r y e x p i r e d

. T h e m a r k e t p r i c e o b t a i n e d t h r

o u g h t h e S t a n d a r

d O f f e r S e r v i c e c o m p e t i t i v e a u c t i o n p r o c e s s i n t h e B G E

s e r v i c e t e r r i t o r y w a s e x p e c t e d t o i n c r

e a s e 7 2 p e r c e n t

. S o u r c e : S t a t e o f M a r y l a n d P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / p s c / I n f o / b r o c h u r e s / B G E

_ M i t i g a t i o n P l a n F a c t S h e e t

. p d f

0 7 / 0 6 : T h e M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y p l a n n e d t o l i m i t t h e 7 2

- p e r

c e n t r i s e i n B G E e l e c t r i c i t y p r i c e s b y p l a c i n g a c a p o n p r i c e i n c r e a s e s o f 1 5 a n d t o d e f

e r t h e2 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a r y l a n d

. h t m l B G E f r o m c o l l e c t i n g t h e d i f

f e r e n c e f o r 1 1 m o n t h s

. P E P C O a n d D e l m a r

v a c u s t o m e r s w e r e o f f e r e d a s i m i l a r a r r a n g e m e n t w i t h t h e o p p o r

t u n i t y t o p a y b a c k d e f

e r r e d

e x p e n s e s o v e r 1 8 m o n t h s

. S o u r c e : D e p a r t m

e n t o f L e g i s l a t i v e S e r v i c e s

, O f f i c e o f P

o l i c y A n a l y s i s

“ T h e R o a d t o E l e c t r i c R e s t r u c t u r i n g i n M a r y l a n d

, D e c e m b e r 2 0 0 6 ( h a r d c o p y )

.

0 6 / 0 6 S e n a t e B i l l

- 1 a n d H o u s e B i l l

- 1 v

e t o e s w e r e o v e r w r i t t e n

.

0 6 / 0 6 : S e n a t e B i l l

- 1 w a s v

e t o e d b y G o v e r n o r E h r l i c h

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 s 1 / b i l l f i l e / s b 0 0 0 1

. h t m

0 6 / 0 6 : S e n a t e B i l l 1 ( S B 1 ) a n d H o u s e B i l l 1 ( H B 1 ) w e r e i n t r o d u c e d i n t h e M a r

y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

. S B 1 a n d H B 1 w e r

e i n t e n d e d t o i m p l e m e n t t h e f

o l l o w i n g

g o a l s : “ L i m i t i n g t h e i n c r

e a s e i n e l e c t r i c i t y r

a t e s i n a s p e c i f i e d s e r v i c e t e r r i t o r y f o r a s p e c i f i e d p e r i o d ; r e q u i r i n g s p e c i f i e d e l e c t r i c c o m p a n i e s t o o b t a i n e l e c t r i c i t y

s u p p l y f o r e x t e n d e d s t a n d a r

d o f f e r s e r v i c e t o s p e c i f i e d c u s t o m e r s i n s p e c i f i e d m a n n e r s ; a u t h o r i z i n g t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) t o t a k e s p e c i f

i e d a c t i o n s

c o n c e r n i n g c o m p e t i t i v

e a u c t i o n s a n d i m p l e m e n t a t i o n o f e l e c t r i c i t y r a t e s ; a l t e r i n g t h e c r i t e r i a f

o r a p p o i n t m e n t t o t h e P S C a n d t h e m e t h o d o f a p p o i n t m e n t o f t h e

P e o p l e ' s C o u n s e l ; e t c

. ” S B 1 a l s o p r

o p o s e d e l i m i n a t i n g t h e P e o p l e ’ s C o u n c i l

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 s 1 / b i l l f i l e / S B 0 0 0 1

. h t m

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 s 1 / b i l l f i l e / h b 0 0 0 1

. h t m

0 6 / 0 6 : M a r y l a n d P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i n s t r u c t e d B G & E t o i m p l e m e n t O r d e r N o

. 8 0 7 6 4

. S o u r c e : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P

e o p l e ’ s C o u n c i l

h t t p : / / w w w

. o p c

. s t a t e

. m

d

. u s / c / 2 0 2 / R e q u e s t

- f o r

- R e h e a r i n g

- C o m m i s s i o n

- O r d e r

- C

a s e

- N o

. - 9 0 5 2

0 6 / 0 6 : M a r y l a n d s t a t e g o v e r n m e n t h e l d a s p e c i a l s e s s i o n t o d e a l w i t h e l e c t r i c i t y p r i c e c r i s i s

. G o v e r n o r E h r l i c h s u g g e s t e d f

o l l o w i n g a r a t e s t a b i l i z a t i o n p l a n w i t h

u t i l i t i e s a l l o w i n g “ c u s t o m e r

s t o l i m i t t h e r a t e i n c r e a s e e x p o s u r e t o 1 5 % t h i s y e a r

, 2 5 % n e x t y e a r

, a n d t h e n m a r k e t l e v e l i n J a n u a r y 2 0 0 8

. O p t i n g i n t o t h i s p l a n

w o u l d a l l o w c u s t o m e r

s t o r e p a y t h e d e f e r r e d c h a r g e s i n t e r e s t

- f r e e

. ”

S o u r c e : S t a t e o f M a r y l a n d

, O f f i c e o f t h e G o v e r n o r

h t t p : / / w w w

. g o v

. s t a t e

. m

d

. u s /

0 5 / 0 6 : B a l t i m o r

e c i t y C i r c u i t C o u r t i s s u e d a n o r d e r “ v a c a t i n g

, r e v e r s i n g

, a n d r e m a n d i n g O r d e r N o

. 8 0 7 6 4

. S o u r c e : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P

e o p l e ’ s C o u n c i l

h t t p : / / w w w

. o p c

. s t a t e

. m

d

. u s / c / 2 0 2 / R e q u e s t

- f o r

- R e h e a r i n g

- C o m m i s s i o n

- O r d e r

- C

a s e

- N o

. - 9 0 5 2

0 5 / 0 6 : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P e o p l e ’ s C o u n c i l r

e s t a t e d i t s o p i n i o n r

e l e a s e d i n M a r c h 2 0 0 6 :

“ T h e c u r r e n t p r o c e s s f o r p r o c u r i n g p o w e r

, a s a p p r

o v e d b y t h e p r e v i o u s P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n a n d a g r

e e d t o b y t h e u t i l i t i e s a n d t h e f

o r m e r P e o p l e ’ s C o u n s e l

,

r e q u i r e s t h e u t i l i t i e s t o b u y p o w e r u s i n g a p a r

t i c u l a r m i x o f o n e

, t w o

, a n d t h r

e e y e a r c o n t r a c t s

. T h i s m e t h o d i s n o t o p t i m a l f

o r c u s t o m e r p r i c i n g

... I n o u r c o m p l a i n t

,

w e a r g u e t h a t t h e c u r r

e n t m e t h o d o f p r

o c u r i n g e l e c t r i c i t y m u s t b e c h a n g e d t o e n c o u r a g e :

1

. c o m p e t i t i v e e n e r g y p r o c u r e m e n t s o l i c i t a t i o n s f

o r c o n t r a c t s c o v e r i n g v a r y i n g l e n g t h s o f t i m e ;

2

. t h e p u r c h a s e o f e x i s t i n g p l a n t s o r c o n s t r u c t i o n o f n e w g e n e r a t i n g f a c i l i t i e s b y o u r l o c a l u t i l i t i e s ;

3

. l o n g

- t e r m c o n t r

a c t s f o r v a r i o u s e l e c t r i c i t y p r

o d u c t s

, i n c l u d i n g o u t p u t f

r o m a p a r t i c u l a r g e n e r a t i n g p l a n t o r g e n e r

a t i n g f a c i l i t i e s ;

4

. n e w u t i l i t y r i s k m i t i g a t i o n s t r

a t e g i e s

, i n c l u d i n g h e d g i n g i n t h e e l e c t r i c i t y a n d n a t u r a l g a s m a r k e t s ;

5

. d i v e r s i t y o f s u p p l i e r s ;

6

. d i v e r s i t y i n t h e t y p e s o f p o w e r

- g e n e r a t i n g p l a n t s s u p p l y i n g o u r e n e r

g y n e e d s ;

7

. c o n s e r v a t i o n a n d l o a d m a n a g e m e n t a p p r

o a c h e s ; a n d

8

. c r e a t i o n o f a s t a t e p o w e r a u t h o r i t y t h a t c o u l d p u r c h a s e a n o w n e r

s h i p i n t e r e s t i n g e n e r a t i n g p l a n t s w i t h r

a t e p a y e r o r t a x p a y e r f

u n d s

. ”

S o u r c e : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P

e o p l e ’ s C o u n c i l

h t t p : / / w w w

. o p c

. s t a t e

. m

d

. u s / c / 1 9 0 / E L E C T R I C

- D E R E G U L A T I O N :

- - L O N G

- T E R M

- S O L U T I O N S % 2 0 A N D % 2 0 C H A N G E

0 5 / 0 6 : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P e o p l e ’ s C o u n c i l r

e c o m m e n d e d e l i m i n a t i n g t h e i n t e r

e s t p a y m e n t

. S o u r c e : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P

e o p l e ’ s C o u n c i l

h t t p : / / w w w

. o p c

. s t a t e

. m

d

. u s / c / 2 0 2 / R e q u e s t

- f o r

- R e h e a r i n g

- C o m m i s s i o n

- O r d e r

- C

a s e

- N o

. - 9 0 5 2

0 4 / 0 6 : C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y a n n o u n c e d t h a t : “ i t s s u b s i d i a r

y

, B a l t i m o r e G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y

, h a s f

i l e d a c o m p r e h e n s i v e r a t e s t a b i l i z a t i o n p l a n w i t h t h e

M a r y l a n d P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) t h a t w o u l d a l l o w B G E ' s r e s i d e n t i a l e l e c t r i c c u s t o m e r

s t o r e d u c e a n d d e f e r t h e p e n d i n g J u l y 1 r

a t e i n c r e a s e

... T h e r a t e

s t a b i l i z a t i o n p l a n i s o p t i o n a l ; i t p r

o v i d e s t h e t i m e f o r c u s t o m e r s t o p l a n f o r t h e i n e v i t a b l e i m p a c t o f a g l o b a l e n e r

g y c r i s i s

. " I f a p p r

o v e d b y t h e P S C

, t h e p l a n w o u l d

a l l o w B G E c u s t o m e r

s t o s e l e c t o r " o p t

- i n " t o a r

a t e s t a b i l i z a t i o n p r

o g r a m t h a t w o u l d r e d u c e t h e i n i t i a l i n c r

e a s e a n d s p r e a d o u t t h e r e m a i n d e r

. T h o s e w h o o p t

- i n

w o u l d s e e a r a t e i n c r e a s e o f 1 9

. 4 p e r

c e n t J u l y 1

. ”

S o u r c e : C o n s t e l l a t i o n E n e r g y

h t t p : / / p h x

. c o r p o r a t e

- i r

. n e t / p h o e n i x

. z h t m l ? c = 1 1 2 1 8 2 & p = i r o l

- n e w s A r t i c l e & I D = 8 4 5 6 3 7 & h i g h l i g h t =

0 4 / 0 6 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n o f M a r

y l a n d r e l e a s e d a R a t e S t a b i l i z a t i o n P l a n t o h e l p P e p c o a n d D e l m a r v a P o w e r a n d L i g h t C o m p a n y c u s t o m e r

s m o r e

g r a d u a l l y a d j u s t t o u p c o m i n g e l e c t r i c b i l l i n c r e a s e s

. T h e s t a n d a r

d o f f e r s e r v i c e p r i c e s r e s u l t i n g f r o m t h i s y e a r ’ s p r

o c u r e m e n t p r o c e s s w o u l d g o i n t o e f

f e c t o n J u n e 1

, 2 0 0 6 f o r P e p c o a n d D e l m a r

v a r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

. B a s e d o n t h e c o m p e t i t i v

e b i d d i n g p r o c e s s

, f o r P e p c o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, a t y p i c a l b i l l w o u l d i n c r

e a s e b y

a p p r o x i m a t e l y 3 9 %

, o r $ 4 6 8 a n n u a l l y a t t h a t t i m e

. F o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s o f D e l m a r v a

, a t y p i c a l e l e c t r i c b i l l o n a n a n n u a l b a s i s w o u l d i n c r e a s e a p p r o x i m a t e l y

3 5 % o r $ 4 6 4 a n n u a l l y

. S o u r c e : M a r y l a n d P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / p s c / A b o u t U s / P r e s s / P e p c o

_ D e l m a r v a R a t e S t a b l i z a t i o n P l a n

. p d f

0 4 / 0 6 : P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d O r

d e r N o

. 8 0 7 6 4 w h i c h m o d i f

i e d O r d e r 8 0 6 3 8 “ t o m a k e i t a n o p t

- i n p l a n

, t o t r e a t i n t e r e s t a s a d e f e r r e d a s s e t

, a n d t o

e x t e n d t h e p l a n t o t h r

e e a n d f o u r y e a r s

. ”

S o u r c e : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P

e o p l e ’ s C o u n c i l

h t t p : / / w w w

. o p c

. s t a t e

. m

d

. u s / c / 2 0 2 / R e q u e s t

- f o r

- R e h e a r i n g

- C o m m i s s i o n

- O r d e r

- C

a s e

- N o

. - 9 0 5 2

0 3 / 0 6 : O n M a r c h 6

, 2 0 0 6

, t h e C o m m i s s i o n i s s u e d O r

d e r N o

. 8 0 6 3 8 ( t h e “ M a r

c h 6 O r d e r ” )

, “ w h i c h a d o p t e d a p a y m e n t p l a n o p t i o n f o r B a l t i m o r e G a s a n d E l e c t r i c

C o m p a n y ( “ B G E ” ) r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

. T h e p l a n a d o p t e d b y t h e M a r

c h 6 O r d e r i s a n o p t

- o u t p l a n

, i n c l u d e s i n t e r

e s t c h a r g e s a t f i v e p e r c e n t

, a n d i s t w o o r t h r

e e

y e a r s i n d u r a t i o n

. ”

S o u r c e : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P

e o p l e ’ s C o u n c i l

h t t p : / / w w w

. o p c

. s t a t e

. m

d

. u s / c / 2 0 2 / R e q u e s t

- f o r

- R e h e a r i n g

- C o m m i s s i o n

- O r d e r

- C

a s e

- N o

. - 9 0 5 2

0 3 / 0 6 : S e n a t e B i l l 1 1 0 2 ( S B 1 1 0 2 ) w a s p u t f o r w a r d a n d i s a p a r a l l e l p i e c e o f l e g i s l a t i o n t o H o u s e B i l l 1 7 1 3 i n t h e M a r y l a n d S e n a t e

. S B 1 1 0 2 w a s v

e t o e d b y

G o v e r n o r E h r l i c h

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / S B 1 1 0 2

. h t m3 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a r y l a n d

. h t m l 0 3 / 0 6 : H o u s e B i l l 1 7 1 3 ( H B 1 7 1 3 ) E m e r g e n c y B i l l i n t e n d e d t o c h a n g e P S C r

e v i e w r e q u i r e m e n t s r e l a t e d t o e l e c t r i c i t y o r g a s a c q u i s i t i o n s a n d m e r g e r s i n v o l v i n g e i t h e r

a p u b l i c s e r v i c e c o m p a n y o r a n o n p u b l i c s e r

v i c e c o m p a n y

. E s s e n t i a l l y

, r

e q u i r e s P S C a p p r o v a l o f p r o p o s e d m e r g e r b e t w e e n C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y G r o u p a n d F l o r i d a

b a s e d F P L G r o u p

. H B 1 7 1 3 w a s v

e t o e d b y t h e g o v

e r n o r

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / H B 1 7 1 3

. h t m

0 3 / 0 6 : S e n a t e B i l l 1 1 0 2 ( S B 1 1 0 2 )

, p r

o h i b i t e d “ a s p e c i f

i e d m e r g e r b e t w e e n F P L G r

o u p

, I n c

. , a n d C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y G r o u p

, I n c

. , f r o m o c c u r r i n g a n d p r

o h i b i t e d

B a l t i m o r e G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y ( B G E ) f

r o m i n c r e a s i n g s p e c i f i e d e l e c t r i c i t y r a t e s u n t i l C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y r e t u r n e d a s p e c i f

i e d a m o u n t o f m o n e y i n t r

a n s i t i o n

c o s t s t o B G E ; r

e q u i r i n g B G E t o u s e s p e c i f

i e d t r a n s i t i o n c o s t s t o r

e d u c e a s p e c i f i e d i n c r e a s e i n s p e c i f i e d e l e c t r i c i t y r a t e s ; e t c

. ” S B 1 1 0 2 e f

f e c t i v e l y r e m o v e d t h e

c u r r e n t m e m b e r s o f t h e M a r y l a n d P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n

. S B 1 1 0 2 w a s v

e t o e d b y t h e g o v

e r n o r

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / S B 1 1 0 2

. h t m

0 3 / 0 6 : S e n a t e B i l l 1 0 5 0 ( S B 1 0 5 0 ) i n t e n d e d t o “ r e p e a l t h e a u t h o r i t y f

o r a n e l e c t r i c c o m p a n y t o e a r n a s p e c i f

i e d r e t u r n i n p r o v i d i n g s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e t o r e s i d e n t i a l

a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s a f t e r t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n h a s m a d e a s p e c i f

i e d f i n d i n g t h a t r e q u i r e s t h e e x t e n s i o n o f t h e e l e c t r i c c o m p a n y ' s o b l i g a t i o n

t o p r o v i d e s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e

. ” S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e w a s v i e w e d a s a t e m p o r

a r y m e a s u r e w h i c h w o u l d b e u s e d b y f

e w e r c u s t o m e r s o v e r t i m e

. S O S w a s m e a n t

t o b e a u t o m a t i c a l l y p r

o v i d e d t o a n y u s e r w h o d i d n o t d e s i g n a t e a n e l e c t r i c i t y s u p p l i e r o r a c o n s u m e r w h o o p t e d t o c h o o s e S O S

. S O S w a s s u p p o s e d t o l a s t o n l y

u n t i l J u l y 1

, 2 0 0 3

. D u r i n g a n i n t e n d e d f

o u r

- y e a r t r a n s i t i o n a l p h a s e

, u t i l i t i e s w e r

e s u p p o s e d t o p r

o v i d e S O S u n d e r f

r o z e n r a t e s a f t e r a n i n i t i a l p r i c e r

e d u c t i o n o f 3 t o

7

. 5 p e r c e n t

. T h e r a t e f r e e z e w a s i n t e n d e d t o c o m e t o a n e n d o n J u n e 3 0

, 2 0 0 3 ; h o w e v e r

, t h e r a t e f r e e z e w a s e x t e n d e d u n t i l J u n e 3 0

, 2 0 0 4

, a n d t h e n u n t i l J u l y 2 0 0 6

a n d J u l y 2 0 0 8 u n d e r c e r

t a i n c i r c u m s t a n c e s

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / S B 1 0 5 0

. h t m

S o u r c e : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P

e o p l e ’ s C o u n c i l

h t t p : / / w w w

. o p c

. s t a t e

. m

d

. u s / a s s e t s / d o c u m

e n t s / / S O S % 2 0 6

- 1 6

- 0 6 % 2 0 c o m m

e n t s % 2 0 6

- 1 5

- 0 6

. p d f

0 3 / 0 6 : S e n a t e B i l l 1 0 9 9 ( S B 1 0 9 9 ) i n t e n d e d t o p r o h i b i t t h e “ s p e c i f

i e d m e r g e r b e t w e e n F P L G r

o u p

, I n c

. , a n d C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y G r o u p

, I n c

. , f r o m o c c u r r i n g a n d

p r o h i b i t i n g B a l t i m o r

e G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y ( B G E ) f

r o m i n c r e a s i n g s p e c i f i e d e l e c t r i c i t y r a t e s u n t i l C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y r e t u r n s a s p e c i f i e d a m o u n t o f m o n e y i n

t r a n s i t i o n c o s t s t o B G E ; r

e q u i r i n g B G E t o u s e s p e c i f

i e d t r a n s i t i o n c o s t s t o r

e d u c e a s p e c i f i e d i n c r e a s e i n s p e c i f i e d e l e c t r i c i t y r a t e s

. ” M e a s u r e w a s v e t o e d b y

G o v e r n o r

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / S B 1 0 9 9

. h t m

0 3 / 0 6 : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P e o p l e ’ s C o u n c i l “ p e t i t i o n e d t h e M a r y l a n d P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n

... t o u n d e r

t a k e a n e x a m i n a t i o n o f t h e c u r r

e n t p r o c u r e m e n t

p r a c t i c e s o f t h e e l e c t r i c i t y i n d u s t r

y i n M a r y l a n d

, w h i c h w e r

e t h e r e s u l t o f d e r e g u l a t i o n a n d r e s t r u c t u r i n g o f t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y b y t h e G e n e r a l A s s e m b l y i n 1 9 9 9

. O P C r e q u e s t e d t h e C o m m i s s i o n t o e x p l o r

e w h a t t h e o p t i m a l s t r u c t u r

e o f t h e p r o c u r e m e n t p r o c e s s s h o u l d b e w i t h i n t h e s t r u c t u r

e o f r e t a i l c o m p e t i t i o n i n t h e m a r k e t

f o r s u p p l i e r s o f e l e c t r i c i t y a n d s a f

e g u a r d i n g t h e c o n s u m e r

s f r o m r a d i c a l a n d v o l a t i l e p r i c e s s w i n g s i n t h e w h o l e s a l e m a r k e t

. ”

S o u r c e : M a r y l a n d O f f i c e o f t h e P

e o p l e ’ s C o u n s e l

h t t p : / / w w w

. o p c

. s t a t e

. m

d

. u s / c / 1 7 8 / E l e c t r i c

- d e r e g u l a t i o n

- O P

C

- P u r s u e s

- C o m p r e h e n s i v e

- A n a l y s i s ? s e a r c h

_ k

e y w o r d s = p u b l i c % 2 0 s e r v i c e % 2 0 c o m m i s s i o n

0 3 / 0 6 : S e n a t e B i l l 1 0 9 9 ( S B 1 0 9 9 ) w a s p a s s e d a n d r e q u i r e d C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y t o r e f u n d a p p r o x i m a t e l y $ 5 2 8 m i l l i o n d o l l a r

s i n s t r a n d e d r e c o v e r y c o s t s a s a

c o n d i t i o n o f i t s p r

o p o s e d m e r g e r w i t h F P L g r o u p

. G o v e r n o r E h r l i c h v e t o e d t h i s s e n a t e b i l l

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l s / s b / s b 1 0 9 9 t

. p d f

0 3 / 0 6 : G o v e r n o r R o b e r t L

. E h r l i c h J r

. o f

f e r e d $ 2 5 m i l l i o n t o h e l p d e f

r a y t h e c o s t s o f h i g h e r e l e c t r i c i t y t o M a r

y l a n d ’ s p o o r

. S o u r c e : B a l t i m o r e S u n

. h t t p : / / w w w

. b a l t i m o r e s u n

. c o m

0 3 / 0 6 : S e n a t e B i l l 1 0 4 8 ( S B 1 0 4 8 ) w a s p u t f o r w a r d a n d r e q u i r e d t h a t : “ t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n

, w h e n a s p e c i f

i e d r a t e c a p o r p r i c e f

r e e z e e x p i r e s

, t o

d e t e r m i n e a s p e c i f

i e d i m p a c t o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r b i l l s ; r

e q u i r i n g t h e C o m m i s s i o n

, i f t h e e x p i r

a t i o n o f a s p e c i f

i e d r a t e c a p o r p r i c e f

r e e z e o c c u r r e d b e f o r e a

s p e c i f i e d d a t e

, t o d e t e r m i n e a s p e c i f

i e d i m p a c t o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r b i l l s ; r

e q u i r i n g t h e C o m m i s s i o n t o d e v

e l o p a s p e c i f i e d p r i c e m i t i g a t i o n p l a n u n d e r s p e c i f

i e d

c i r c u m s t a n c e s ; r e q u i r i n g a p r i c e m i t i g a t i o n p l a n t o p h a s e i n a s p e c i f i e d r a t e u n d e r s p e c i f

i e d c i r c u m s t a n c e s ; e t c

. ”

S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / s b 1 0 4 8

. h t m

0 3 / 0 6 : S e n a t e B i l l 9 7 2 ( S B 9 7 2 ) a n d H o u s e B i l l 1 7 3 6 ( H B 1 7 3 6 ) w e r e i n t e n d e d t o r e r e g u l a t e e l e c t r i c i t y c o m p a n i e s

. T h e s y n o p s i s o f H B 1 7 3 6 a n d S B 9 7 2 r e a d :

“ R e t u r n i n g e l e c t r i c g e n e r

a t i o n t o t h e s t a t u s o f a u t i l i t y s e r

v i c e s u b j e c t t o r e g u l a t i o n b y t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ; r

e q u i r i n g a p u b l i c s e r

v i c e c o m p a n y t o c h a r

g e

j u s t a n d r e a s o n a b l e r a t e s f o r i t s u t i l i t y s e r v i c e s ; r e q u i r i n g a p u b l i c s e r

v i c e c o m p a n y t o f

i l e a s p e c i f i e d t a r i f f s c h e d u l e o f s p e c i f

i e d r a t e s a n d c h a r g e s w i t h t h e

C o m m i s s i o n ; p r o v i d i n g t h a t a s p e c i f

i e d e l e c t r i c c o m p a n y o r e l e c t r i c i t y s u p p l i e r m a y a p p l y t o t h e C o m m i s s i o n t o a d j u s t s p e c i f i e d r a t e s a n d c h a r g e s ; e t c

. ”

S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / S B 0 9 7 2

. h t m

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / H B 1 7 3 6

. h t m

0 2 / 0 6 : H o u s e B i l l 1 3 3 4 ( H B 1 3 3 4 ) w a s e n a c t e d w i t h t h e p u r p o s e o f p r o h i b i t i n g s t a n d a r

d o f f e r s e r v i c e r a t e s f r o m i n c r e a s i n g m o r e t h a n f i v e p e r c e n t f o r r e s i d e n t i a l

c u s t o m e r s

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l s / h b / h b 1 3 3 4 f

. p d f

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l s / s b / s b 0 9 7 2 f

. p d f

0 2 / 0 6 : H o u s e B i l l 1 3 3 4 ( H B 1 3 3 4 ) w a s e n a c t e d a n d p r o h i b i t s a n e l e c t r i c c o m p a n y i n a n y y e a r i n w h i c h t h e e l e c t r i c c o m p a n y h a s a n o b l i g a t i o n t o p r o v i d e s t a n d a r d

o f f e r s e r v i c e u n d e r a P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n o r

d e r f r o m i n c r e a s i n g t h e r a t e f o r e l e c t r i c i t y c h a r

g e d t o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s b y m o r e t h a n 5 % ; a l l o w i n g a n e l e c t r i c

c o m p a n y t o r e c o v e r t h e p o r t i o n o f t h e t o t a l r

a t e t h a t e x c e e d s 5 % t h r

o u g h a s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e t r a n s i t i o n c h a r g e o v e r a 5

- y e a r p e r i o d ; e t c

. S o u r c e : S t a t e o f M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / H B 1 3 3 4

. h t m

0 2 / 0 6 : S e n a t e B i l l 8 1 4 ( S B 8 1 4 ) w a s e n a c t e d a n d “ p r o h i b i t s a n e l e c t r i c c o m p a n y i n a n y y e a r i n w h i c h t h e e l e c t r i c c o m p a n y h a s a n o b l i g a t i o n t o p r o v i d e s t a n d a r d

o f f e r s e r v i c e u n d e r a P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n o r

d e r f r o m i n c r e a s i n g t h e r a t e f o r e l e c t r i c i t y c h a r

g e d t o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s b y m o r e t h a n 5 % ; a l l o w i n g a n e l e c t r i c

c o m p a n y t o r e c o v e r t h e p o r t i o n o f t h e t o t a l r

a t e t h a t e x c e e d s 5 % t h r

o u g h a s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e t r a n s i t i o n c h a r g e o v e r a 5

- y e a r p e r i o d ; e t c

. ? P r

o h i b i t i n g a n e l e c t r i c

c o m p a n y i n a n y y e a r i n w h i c h t h e e l e c t r i c c o m p a n y h a s a n o b l i g a t i o n t o p r o v i d e s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e u n d e r a P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n o r

d e r f r o m i n c r e a s i n g t h e

r a t e f o r e l e c t r i c i t y c h a r

g e d t o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s b y m o r e t h a n 5 % ; a l l o w i n g a n e l e c t r i c c o m p a n y t o r e c o v e r t h e p o r t i o n o f t h e t o t a l r

a t e t h a t e x c e e d s 5 % t h r

o u g h

a s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e t r a n s i t i o n c h a r g e o v e r a 5

- y e a r p e r i o d ; e t c

. ”

S o u r c e : S t a t e o f M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s /

1 2 / 0 5 : C o n s t e l l a t i o n a n d F P L G r

o u p a n n o u n c e d p l a n s t o m e r

g e

.4 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a r y l a n d

. h t m l S o u r c e : C o n s t e l l a t i o n E n e r g y

h t t p : / / p h x

. c o r p o r a t e

- i r

. n e t / p h o e n i x

. z h t m l ? c = 1 1 2 1 8 2 & p = i r o l

- n e w s A r t i c l e & I D = 7 9 6 8 5 3 & h i g h l i g h t =

0 2 / 0 5 : H o u s e B i l l 1 5 2 5 ( H B 1 5 2 5 ) w a s i n t r o d u c e d i n t h e M a r

y l a n d H o u s e o f D e l e g a t e s

. D u r i n g t h e w i n t e r o f 2 0 0 5

, t h e m a r k e t

- b a s e d c o s t o f e l e c t r i c i t y

s k y r o c k e t e d

. I n t h e w h o l e s a l e e l e c t r i c i t y a u c t i o n s

, t h e m a r k e t

- b a s e d c o s t o f e l e c t r i c i t y f o r a n a v e r a g e r e s i d e n t i a l c u s t o m e r w a s d u e t o i n c r

e a s e 7 2 p e r c e n t i n J u l y

2 0 0 6 i n t h e B G & E s e r

v i c e t e r r i t o r y

. I n c r e a s e s o f 3 5 p e r c e n t a n d 3 9 p e r c e n t w e r e e x p e c t e d i n s e r

v i c e s t e r r i t o r i e s c o v

e r e d b y D e l m a r v a a n d P E P C O

, r

e s p e c t i v e l y

. I n

r e s p o n s e t o a p e n d i n g 7 2 p e r

c e n t e l e c t r i c i t y p r i c e i n c r

e a s e f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s o f B G & E

, H B 1 5 2 5 r

e q u i r e d t h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) t o e x t e n d

t h e o b l i g a t i o n t o p r

o v i d e s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e ( S O S ) t o r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l e l e c t r i c c u s t o m e r

s u n l e s s t h e P S C m a k e s s p e c i f

i e d f i n d i n g s ; a l t e r i n g t h e

r e q u i r e d f i n d i n g s a n d t e r m s f

o r e x t e n d i n g S O S ; r

e q u i r i n g i n v e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c c o m p a n i e s t o o b t a i n e l e c t r i c i t y s u p p l y f o r e x t e n d e d S O S t o r

e s i d e n t i a l a n d s m a l l

c o m m e r c i a l c u s t o m e r s i n s p e c i f i e d m a n n e r s ; a u t h o r i z i n g t h e C o m m i s s i o n t o t a k e s p e c i f i e d a c t i o n s ; e t c

. ” H B 1 5 2 5 f

a i l e d i n t h e M a r y l a n d S e n a t e

. S O S w a s

a u t o m a t i c a l l y a s s i g n e d t o a n y c u s t o m e r w h o d i d n o t o p t t o s e l e c t a n e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 6 r s / b i l l f i l e / H B 1 5 2 4

. h t m

1 0 / 0 3 : M a r y l a n d ’ s f o u r i n v e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s

, A l l e g h e n y P o w e r

, B a l t i m o r e G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y

, D e l m a r

v a P o w e r & L i g h t

, a n d P o t o m a c E l e c t r i c

P o w e r C o m p a n y

, “ i s s u e d r

e q u e s t s f o r p r o p o s a l s t o s o l i c i t b i d s t o p r

o v i d e S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e ( S O S ) f o r a s h a r e o f i t s c u s t o m e r l o a d

. S o u r c e : S t a t e o f M a r y l a n d P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / p s c / R e p o r t s / T e c h n i c a l

_ C o n s u l t a n t

_ F i n a l

_ R e p o r t

_ 5

- 2 5

- 0 6

. p d f

0 9 / 0 3 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d O r

d e r N o

. 7 8 7 1 0

, w h i c h a p p r

o v e d t h e t e c h n i c a l d e t a i l s t h a t s u p p o r

t t h e s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e p o l i c y f r a m e w o r k s e t

f o r t h i n A p r i l 2 0 0 3

. S o u r c e : M a r y l a n d P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / p s c / A b o u t U s / P r e s s / P h a s e 2 A g r e e m e n t A p p r o v e d

_ 8 9 0 8

. h t m

0 4 / 0 3 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n i s s u e d O r

d e r N o

. 7 8 4 0 0

, w h i c h r

e q u i r e d e l e c t r i c u t i l i t i e s t o c o n t i n u e t o p r

o v i d e e l e c t r i c s u p p l y t o t h e i r c u s t o m e r

s v i a a

s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e

. S o u r c e : M a r y l a n d P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / p s c / A b o u t U s / P r e s s / P S C A p p r o v e s S t a n d a r d O f f e r

. h t m

0 4 / 0 2 : S e n a t e B i l l 2 8 5 ( S B 2 8 5 ) r

e q u i r e d e l e c t r i c c o m p a n i e s i n M a r

y l a n d t o " c o n d u c t a s t u d y t h a t t r

a c k s s h i f t s i n g e n e r a t i o n a n d e m i s s i o n s a s a r

e s u l t o f

r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y

. " T h e e l e c t r i c c o m p a n i e s m u s t s u b m i t t h e i r s t u d i e s t w i c e t o t h e P S C a n d t h e D e p a r t m e n t o f t h e E n v

i r o n m e n t o n o r b e f

o r e

D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 3 a n d o n o r b e f

o r e D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 5

. I f i t i s d e t e r m i n e d t h a t r e s t r u c t u r i n g h a s a n e g a t i v

e i m p a c t o n M a r

y l a n d ' s e n v i r o n m e n t

, t h e n t h e P S C w i l l

c o n s i d e r " e s t a b l i s h i n g a n a i r q u a l i t y s u r

c h a r g e o r o t h e r m e c h a n i s m

. "

S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 2 0 0 2 r s / b i l l f i l e / S B 0 2 8 5

. h t m

0 1 / 0 2 : T h e O f f i c e o f t h e P e o p l e ' s C o u n s e l o f M a r

y l a n d c l a i m e d t h a t t h e s t a t e ' s e l e c t r i c i n d u s t r y d e r e g u l a t i o n p l a n d i d n o t p r

o d u c e c o m p e t i t i o n

. I n t h e y e a r a n d a h a l f

s i n c e t h e c o m m e n c e m e n t o f d e r

e g u l a t i o n

, o n l y 2

. 6 p e r

c e n t o f r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s o f u t i l i t i e s w i t h E l e c t r i c C h o i c e p r

o g r a m s s w i t c h e d s u p p l i e r

s

. T h e O f f i c e o f t h e

P e o p l e s C o u n s e l c o m m a n d e d t h a t t h e G e n e r a l A s s e m b l y c o n s i d e r r

e v i s i n g t h e E l e c t r i c C h o i c e p r

o g r a m

.

1 2 / 0 1 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n e s t a b l i s h e d a p l a n f

o r f o u r u t i l i t i e s t o p r

o v i d e e l e c t r i c s e r v i c e s a t f i x e d r a t e s

, w h i c h w a s s c h e d u l e d t o e x p i r

e a r o u n d 2 0 0 4

. “ A

c e n t r a l q u e s t i o n w a s w h e t h e r r

e t a i l c o m p e t i t i o n h a d a d v

a n c e d t o s u c h a n e x t e n t t h a t t h e C o m m i s s i o n c o u l d e n d t h i s o b l i g a t i o n o r m u s t t h e C o m m i s s i o n r e q u i r e t h e

f o u r u t i l i t i e s t o p r

o v i d e s o m e f o r m o f S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e ( S S O )

. ”

S o u r c e : S t a t e o f M a r y l a n d P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / p s c / R e p o r t s / T e c h n i c a l

_ C o n s u l t a n t

_ F i n a l

_ R e p o r t

_ 5

- 2 5

- 0 6

. p d f

0 9 / 0 1 : B G & E a w a r

d e d c o n t r a c t s f o r i t s w h o l e s a l e p o w e r s u p p l i e s o v

e r t h e f i n a l t h r e e y e a r s o f t h e t r a n s i t i o n p e r i o d

. C o n s t e l l a t i o n E n e r

g y S o u r c e w o u l d s u p p l y 9 0

p e r c e n t a n d A l l e g h e n y E n e r

g y S u p p l y C o m p a n y w o u l d s u p p l y 1 0 p e r c e n t o f B G & E ' s p o w e r n e e d s

, f

r o m J u l y 1

, 2 0 0 3

, t o J u n e 3 0

, 2 0 0 6

. T h e c o n t r a c t s w e r e a w a r d e d

t h r o u g h a c o m p e t i t i v

e b i d d i n g p r o c e s s

. B G & E s t a t e d t h a t t h e w h o l e s a l e c o n t r a c t p r i c e s d i d n o t e x c e e d t h e f

r o z e n r e t a i l r a t e s i n e f f e c t t h r o u g h t h e t r a n s i t i o n p e r i o d

.

0 9 / 0 0 : A B a l t i m o r

e C i t y C i r c u i t C o u r t J u d g e i s s u e d a n o r

d e r a n d o p i n i o n u p h o l d i n g t h e M a r

y l a n d P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ' s ( P S C ) a p p r

o v a l o f B a l t i m o r e G a s &

E l e c t r i c ' s ( B G E ) e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t a n d g e n e r

a t i o n a s s e t t r a n s f e r s

. T h e d e c i s i o n f

o l l o w e d a n A u g u s t 2 3 h e a r i n g i n w h i c h t h e M i d

- A t l a n t i c P o w e r

S u p p l y A s s o c i a t i o n ( M A P S A ) a n d S h e l l E n e r g y L L C c h a l l e n g e d t h e P S C d e r

e g u l a t i o n s e t t l e m e n t a n d g e n e r

a t i o n a s s e t t r a n s f e r o r d e r s

.

0 8 / 0 0 : I n a h e a r i n g o n A u g u s t 4

, 2 0 0 0

, t h e B a l t i m o r e C i t y C i r c u i t C o u r t a l l o w e d B a l t i m o r

e G a s a n d E l e c t r i c ( B G & E ) t o i m p l e m e n t a 6

. 5

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n a n d

s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y p l a n

, l i f t i n g a s t a y i m p o s e d i n J u l y

. B G & E w o u l d p r o v i d e r e t r o a c t i v e s a v i n g s f r o m J u l y 1

, w h e n c u s t o m e r c h o i c e b e g a n i n M a r y l a n d

. B G & E

w a s s c h e d u l e d t o d e f

e n d t h e r e s t r u c t u r i n g a g r e e m e n t i n c o u r t a t a n u p c o m i n g h e a r i n g

.

0 8 / 0 0 : T h e M a r y l a n d C o u r t o f A p p e a l s r e m a n d e d t h e c a s e b a c k t o t h e C i r

c u i t C o u r t i n B a l t i m o r e o n J u l y 2 0

, r e v e r s i n g t h e s t a y i s s u e d e a r l i e r

. T h e C i r

c u i t C o u r t

, h o w e v e r

, i s s u e d a n i n t e r i m 2 w e e k s t a y o n t h e r e s t r u c t u r i n g o r d e r

, s c h e d u l i n g a h e a r i n g o n A u g u s t 4

. M e a n w h i l e

, B G & E ' s c o n s u m e r s w o u l d n o t b e g i n r

e c e i v i n g t h e

r a t e r e d u c t i o n s o r t h e a b i l i t y t o c h o o s e g e n e r a t i o n s u p p l i e r t h a t w e r

e t o g o i n t o e f f e c t J u l y 1

.

0 7 / 0 0 : T h e M a r y l a n d C o u r t o f A p p e a l s r u l e d t o d e l a y t h e b e g i n n i n g o f r e t a i l a c c e s s i n B a l t i m o r

e G a s & E l e c t r i c ' s t e r r i t o r

y

. T h e C o u r t i s s u e d t h e s t a y o n t h e

M a r y l a n d P S C ' s N o v

e m b e r 1 9 9 9 o r d e r t h a t a p p r o v e d B G & E ' s r e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t a t t h e r

e q u e s t o f M A P S A

, a t r

a d e o r g a n i z a t i o n r e p r e s e n t i n g a g r o u p o f

c o m p e t i t i v e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

. M A P S A h a d c o m p l a i n e d t h a t t h e s t a n d a r d o f f e r r a t e s e t i n B G & E ' s t e r r i t o r

y w a s t o o l o w t o a t t r

a c t c o m p e t i t i v e s u p p l i e r s

. R e t a i l

a c c e s s a n d a 6

. 5

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w o u l d h a v e g o n e i n t o e f f e c t J u l y 1 i n B G & E ' s t e r r i t o r

y

. T h e o t h e r u t i l i t y t e r r i t o r i e s i n t h e S t a t e w e r e

n o t a f f e c t e d b y t h e c o u r

t r u l i n g

.

0 7 / 0 0 : S t a n d a r d o f f e r r a t e s a t t h e f o u r i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s i n M a r

y l a n d w e n t i n t o e f

f e c t J u l y 1

, w i t h t h e o p e n i n g o f r

e t a i l a c c e s s a c r

o s s t h e S t a t e

. S t a n d a r

d o f f e r

r a t e s f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s a t A l l e g h e n y P o w e r w e r

e 4

. 3 4 c e n t s / k W h ; C o n e c t i v

' s w e r e 4

. 9 2 c e n t s / k W h ; P o t o m a c E l e c t r i c P o w e r ' s w e r e 4

. 9 9 c e n t s / k W h ; a n d

B G & E ' s w e r e 4

. 0 6 c e n t s / k W h

, a n d s c h e d u l e d t o r i s e t o 4

. 2 8 c e n t s / k W h b y M a y 2 0 0 3

.

0 7 / 0 0 : R a t e r e d u c t i o n s w e n t i n t o e f

f e c t J u l y 1

, a s a p p r

o v e d i n t h e s e t t l e m e n t p l a n s f

o r t h e i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s

.

0 7 / 0 0 : A s p l a n n e d i n t h e r

e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t

, B G E f

r o z e r e t a i l r a t e s a t a l e v e l a p p r o x i m a t e l y 6

. 5 p e r

c e n t b e l o w t h e c u r r

e n t r a t e s a t t h e t i m e

. T h e r

a t e f r e e z e

w a s s c h e d u l e d t o b e i n e f

f e c t u n t i l J u n e 2 0 0 6

.

0 1 / 0 0 : T h e P S C a p p r

o v e d P E P C O ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n

. P E P C O c u s t o m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o b e g i n r

e t a i l d i r e c t a c c e s s i n J u l y 2 0 0 0

. P E P C O a l s o r

e c e i v e d

a p p r o v a l t o s e l l i t s g e n e r

a t i o n a s s e t s

.

0 1 / 0 0 : A l l e g h e n y E n e r

g y I n c

. ' s s e t t l e m e n t p l a n f

o r r e s t r u c t u r i n g w a s a p p r

o v e d b y t h e P S C i n D e c e m b e r 1 9 9 9

. H i g h l i g h t s o f t h e p l a n i n c l u d e d : R e t a i l d i r e c t a c c e s s

f o r a l m o s t a l l M a r

y l a n d c u s t o m e r s b y J u l y 1

, 2 0 0 0 ; a 7

- p e r

c e n t r e s i d e n t i a l r a t e r e d u c t i o n

, e f f e c t i v e J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

, t h r o u g h D e c

. 3 1

, 2 0 0 8 ; a c a p o n r

e s i d e n t i a l

g e n e r a t i o n r a t e s f r o m J a n

. 1

, 2 0 0 2

, t h r

o u g h J a n u a r y 1

, 2 0 0 8 ; a c a p o n n o n r

e s i d e n t i a l r a t e s t h r o u g h J a n

. 1

, 2 0 0 4 ; a c a p o n t r

a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n r

a t e s f o r a l l

c u s t o m e r s f r o m J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

, t h r o u g h J a n u a r y 1

, 2 0 0 4 ; a u t h o r i z a t i o n t o t r

a n s f e r a l l g e n e r a t i o n a s s e t s t o A l l e g h e n y ' s u n r

e g u l a t e d a f f i l i a t e c o m p a n y

, A l l e g h e n y5 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a r y l a n d

. h t m l E n e r g y S u p p l y C o m p a n y

, L L C

, a t b o o k v

a l u e ; t h e r e c o v e r y o f p u r c h a s e d p o w e r c o s t s i n c u r r

e d a s t h e r e s u l t o f c o n t r a c t s w i t h P U R P A Q F f

a c i l i t i e s ; a n d

e s t a b l i s h m e n t o f a f

u n d f o r t h e d e v e l o p m e n t a n d u s e o f e n e r

g y e f f i c i e n t t e c h n o l o g i e s

.

1 2 / 9 9 : P E P C O b e g a n a c o n s u m e r e d u c a t i o n p r o g r a m

, P E P C O A n s w e r

s

, t o p r o v i d e i n f o r m a t i o n t o M a r y l a n d c o n s u m e r

s o n e l e c t r i c i t y c o m p e t i t i o n

. C o n s u m e r

s w e r e

t o l d t h a t t h e y m a y b e g i n " s h o p p i n g " f

o r p o w e r i n t h e s p r i n g o f 2 0 0 0

, a n d b e g i n r e c e i v i n g p o w e r f r o m c o m p e t i t i v e c o m p a n i e s b y J u l y 2 0 0 0

. P E P C O h a d f i l e d

p r o p o s a l s w i t h t h e M a r

y l a n d a n d D C P S C ' s t o s e l l i t s p o w e r p l a n t s

.

1 1 / 9 9 : B G & E ' s r

e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t w a s a p p r

o v e d

. A l l c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e r e t a i l c h o i c e o n J u l y 1

, 2 0 0 0

. R e s i d e n t i a l c o n s u m e r s w o u l d r e c e i v e a

6

. 5

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n

.

0 9 / 9 9 : P E P C O i s s e e k i n g a p p r

o v a l o f i t s d e r e g u l a t i o n p l a n t h a t w o u l d i n c l u d e a 3

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n o v e r 4 y e a r s b e g i n n i n g i n J u l y 2 0 0 0

, a n d a n o t h e r 4

- p e r c e n t

r e d u c t i o n b y e l i m i n a t i n g a s u r

c h a r g e t h a t h a d f u n d e d e n e r g y c o n s e r v a t i o n p r o g r a m s o v e r t h e l a s t d e c a d e

.

0 9 / 9 9 : U n d e r i t s p r

o p o s e d r e s t r u c t u r i n g p l a n

, B G & E ' s s h o p p i n g c r

e d i t f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w o u l d b e 4

. 2 2 4 c e n t s p e r k i l o w a t t

- h o u r a n d r i s e t o 5

. 0 2 c e n t s i n 6

y e a r s

, t o o l o w a c c o r

d i n g t o c o m p e t i t i v

e c o m p a n i e s s e e k i n g t o e n t e r t h e r

e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t i n M a r

y l a n d a t t h e t i m e

. T h e M i d

- A t l a n t i c P o w e r S u p p l y A s s o c i a t i o n

s u g g e s t e d t h e c r

e d i t b e s e t a t 5

. 7 c e n t s

. B G & E s a i d t h a t t h e l o w c r e d i t r e f l e c t e d i t s l o w p r i c e s

.

0 8 / 9 9 : P u b l i c h e a r i n g s o n B G & E ' s p r

o p o s e d r e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t b e g a n i n A u g u s t

. T h e M i d

- A t l a n t i c P o w e r S u p p l y A s s o c i a t i o n ( a c o a l i t i o n o f e n e r g y s u p p l y

c o m p a n i e s ) o p p o s e d t h e s e t t l e m e n t o n t h e g r o u n d s t h a t t h e p r i c e t o c o m p a r

e f o r B G & E

, s e t a t 4

. 3 c e n t s p e r k i l o w a t t

- h o u r

, w a s t o o l o w t o a l l o w c o m p e t i t i o n

. A l s o

s u g g e s t e d w a s t h a t t h e s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y f o r B G & E g e t l o w e r

e d

. T h e t h r e e

- d a y h e a r i n g s w e r

e c o n c l u d e d A u g u s t 1 3 ; c l o s i n g s a r

g u m e n t s w e r e d u e A u g u s t 3 0 ;

a n d r e b u t t a l s d u e b y S e p t e m b e r 3 0

. T h e P S C w a s s c h e d u l e d t o i s s u e a d e c i s i o n i n O c t o b e r

.

0 7 / 9 9 : B a l t i m o r

e G a s & E l e c t r i c f

i l e d a p r o p o s e d r e s t r u c t u r i n g p l a n w i t h t h e P S C

. T h e p l a n i n c l u d e d a 6

. 5 % r a t e d e c r e a s e o v e r s i x y e a r s f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, $ 5 2 8 m i l l i o n f o r s t r a n d e d c o s t s

, a s i x y e a r r

a t e f r e e z e a n d p h a s e o u t o f t r

a n s i t i o n c o s t s

, a n d c u s t o m e r c h o i c e f

o r a l l r e s i d e n t i a l a n d b u s i n e s s c u s t o m e r

s b y J u l y 1

, 2 0 0 0

. P u b l i c h e a r i n g s w e r

e s e t f o r J u l y a n d A u g u s t f

o r c o m m e n t s t o t h e p l a n

.

0 6 / 9 9 : T h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n p r

o m p t e d M a r y l a n d u t i l i t i e s t o r

e v i s e t h e i r r e s t r u c t u r i n g p r o p o s a l s

. B G & E s u b m i t t e d i t s n e w p l a n t o t h e P S C : a l l c u s t o m e r s

w o u l d h a v e r e t a i l a c c e s s b e g i n n i n g J u l y 2 0 0 0 ; r

e s i d e n t i a l r a t e s w o u l d b e d e c r

e a s e d 6

. 5 p e r c e n t b e g i n n i n g J u l y 2 0 0 0 ; $ 5 2 8 m i l l i o n i n t r a n s i t i o n c o s t s w o u l d b e

r e c o v e r e d o v e r 6 y e a r s f r o m c u s t o m e r s ; r a t e s w o u l d b e u n b u n d l e d a n d g e n e r

a t i o n a s s e t s t r a n s f e r r e d t o a n a f f i l i a t e c o m p a n y ; a n d B G & E w o u l d p r

o v i d e t h e i n i t i a l

f u n d i n g o f a l o w

- i n c o m e a s s i s t a n c e f

u n d a n d a c t a s d e f

a u l t s u p p l i e r f o r c u s t o m e r s d e c i d i n g n o t t o s w i t c h s u p p l i e r

s

.

0 4 / 9 9 : W i t h H o u s e B i l l 7 0 3 ( H B 7 0 3 ) a n d S e n a t e B i l l ( S B 3 0 0 )

, “ M a r y l a n d C u s t o m e r C h o i c e a n d C o m p e t i t i o n A c t

, ” r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n w a s e n a c t e d

. T h e

l e g i s l a t i o n i n c l u d e d a t l e a s t a 3 p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

, f u n d i n g f o r l o w

- i n c o m e p r

o g r a m s

, s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y t o b e d e t e r m i n e d b y t h e

P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

, d i s c l o s u r

e o f f u e l s o u r c e s b y e l e c t r i c s u p p l i e r

s

, r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s t h r o u g h a n o n b y p a s s a b l e w i r

e s c h a r g e

, a n d a 3

- y e a r p h a s e

i n f o r c o m p e t i t i o n b e g i n n i n g i n J u l y 2 0 0 0 a n d b e c o m i n g c o m p l e t e b y J u l y 2 0 0 2

. A s o f J u l y 1

, 2 0 0 0

, a l l c u s t o m e r s o f e l e c t r i c c o m p a n i e s ( h a d ) t h e o p p o r

t u n i t y t o

c h o o s e e l e c t r i c s u p p l i e r

s

. B y d e f a u l t

, h o w e v e r

, a c u s t o m e r r

e m a i n s w i t h t h e e l e c t r i c i t y s u p p l i e d b y t h e d i s t r i b u t i n g e l e c t r i c c o m p a n y u n d e r S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e

. T h e P S C ( h a d ) e x t e n d e d t h e o p p o r

t u n i t y t o p r o v i d e S O S

. ” “ P a r t o f t h i s A c t r e q u i r e d t h a t a l l c u s t o m e r

s r e c e i v e a r a t e r e d u c t i o n

, f o l l o w e d b y a r a t e f r e e z e

. T h e r a t e

r e d u c t i o n o f 6

. 5 % f

o r B G E c u s t o m e r

s w a s b a s e d o n t h e l a s t B G E r

a t e c a s e w h i c h w a s i n 1 9 9 3

. T h e C o m m i s s i o n ’ s T e c h n i c a l S t a f f e s t i m a t e d t h a t i n 2 0 0 5 a l o n e

, t h i s r a t e r e d u c t i o n s a v e d c u s t o m e r s $ 4 7 4 m i l l i o n o r a n a v

e r a g e o f $ 3 0 p e r m o n t h p e r c u s t o m e r

. ”

S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 1 9 9 9 r s / b i l l f i l e / H B 0 7 0 3

. h t m

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 1 9 9 9 r s / b i l l f i l e / S B 0 3 0 0

. h t m

S o u r c e : S t a t e o f M a r y l a n d P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / p s c /

0 2 / 9 9 : P E P C O s i g n e d a n a g r

e e m e n t w i t h t h e M a r

y l a n d P S C f o r a p l a n t o b r i n g r

e t a i l c h o i c e t o i t s M a r

y l a n d c o n s u m e r

s a s e a r l y a s n e x t y e a r

. T h e p l a n r

e q u i r e d

M a r y l a n d l e g i s l a t i o n a n d c o n c u r r

e n c e w i t h t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a P S C f o r t h e s a l e o f P E P C O ' s p o w e r p l a n t s

.

0 1 / 9 9 : H o u s e B i l l 3 ( H B 3 ) a n d S e n a t e B i l l 6 5 ( S B 6 5 ) a l l o w e d B G & E t o f o r m a h o l d i n g c o m p a n y

. T h e l a w w a s i n t e n d e d t o m a k e i t e a s i e r f o r B G & E t o e n t e r i n t o

n e w b u s i n e s s v e n t u r e s i n a c o m p e t i t i v

e m a r k e t

. M a r y l a n d w a s t h e o n l y s t a t e t h a t p r

e v e n t e d p u b l i c u t i l i t i e s f

r o m f o r m i n g h o l d i n g c o m p a n i e s b y e n a c t i n g H B 3 a n d S B

6 5

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 1 9 9 9 r s / b i l l f i l e / H B 0 0 0 3

. h t m

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 1 9 9 9 r s / b i l l f i l e / s b 0 0 6 5

. h t m

1 0 / 9 8 : F i v e u t i l i t i e s i n M a r

y l a n d a n n o u n c e d t h a t t h e y a s k e d a s t a t e c o u r t t o s t o p t h e P S C d e r

e g u l a t i o n e f f o r t u n t i l s e v e r a l i s s u e s w e r e r e s o l v e d

, i n c l u d i n g t h e i s s u e

o f s t r a n d e d c o s t s r e c o v e r y

.

0 4 / 9 8 : A P S C o r

d e r e s t a b l i s h e d r

o u n d t a b l e d i s c u s s i o n s o n r

e s t r u c t u r i n g i s s u e s : u n i v

e r s a l s e r v i c e

, s u p p l i e r a u t h o r i z a t i o n

, d e m a n d

- s i d e m a n a g e m e n t p r o g r a m s

,

c u s t o m e r p r o t e c t i o n

, c o m p e t i t i v

e b i l l i n g

, a n d c o n s u m e r e d u c a t i o n

. T h e d i s c u s s i o n g r o u p s w e r e t o s u b m i t r e p o r t s i n M a y 1 9 9 9 a n d J u l y 1 9 9 9

. S o u r c e : M a r y l a n d P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / p s c / e l e c t r i c / r o u n d t a b l e / r t f i n a l

. p d f

1 2 / 9 7 : T h e L e g i s l a t i v

e T a s k F o r c e h e l d h e a r i n g s a n d i s s u e d c o n c l u s i o n s a n d r e c o m m e n d a t i o n s

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / P D F

- D o c u m e n t s / 1 9 9 7 r s / b i l l s / s b / s b 0 8 5 1 t

. P

D F

1 2 / 9 7 : T h e P S C i s s u e d a n O r

d e r 8 7 3 8 e s t a b l i s h i n g a f

r a m e w o r k f o r t h e r e s t r u c t u r i n g o f t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y

. T h e p l a n ' s s c h e d u l e : a t h i r

d o f t h e S t a t e ' s

c o n s u m e r s w o u l d h a v e r e t a i l a c c e s s b y J u l y 2 0 0 0 ; a n o t h e r t h i r

d b y J u l y 2 0 0 1 ; a n d t h e e n t i r

e s t a t e b y J u l y 2 0 0 2

. R o u n d t a b l e d i s c u s s i o n s t o a d d r e s s

i m p l e m e n t a t i o n o f s p e c i f

i c i s s u e s w e r e t o c o m m e n c e i n A p r i l 1 9 9 8

. F o r t h e o r d e r t o b e e f f e c t i v e

, l e g i s l a t i o n n e e d e d t o b e p a s s e d

. M a r y l a n d P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w e b a p p

. p s c

. s t a t e

. m

d

. u s / I n t r a n e t / C a s e n u m / N e w I n d e x 3

_ V O p e n F i l e

. c f m ? S e r v e r F i l e P

a t h = C : \ C a s e N u m \ 9 0 0 0

- 9 0 9 9 \ 9 0 6 4 \ 1 0 7

. p d f

1 2 / 9 7 : A P S C o r

d e r s t a t e d t h a t u t i l i t i e s w o u l d b e a l l o w e d r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s

. U t i l i t i e s w o u l d h a v

e t o f i l e p l a n s f o r s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y b y M a r c h 1 9 9 8

. C o m p e t i t i v e t r a n s i t i o n c h a r g e s ( C T C ) a n d s e c u r i t i z a t i o n w e r

e a l s o b e i n g c o n s i d e r

e d

.

0 4 / 9 7 : S e n a t e B i l l 8 5 1 ( S B 8 5 1 ) c r

e a t e d a t a s k f o r c e o n e l e c t r i c i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g t h a t w a s s c h e d u l e d t o i s s u e a r e p o r t b y D e c e m b e r 1 9 9 7

. S o u r c e : M a r y l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

. h t t p : / / m l i s

. s t a t e

. m d

. u s / 1 9 9 7 r s / b i l l f i l e / S B 0 8 5 1

. h t m6 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a r y l a n d

. h t m l1 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a s s a c h u s e t t s

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

M a s s a c h u s e t t s E n e r

g y P r o f i l e

M a s s a c h u s e t t s W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f M a s s a c h u s e t t s

D O E R

- M a s s a c h u s e t t s D i v i s i o n o f E

n e r g y R e s o u r c e s

D T E

- M a s s a c h u s e t t s D e p a r t m

e n t o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d E

n e r g y

M E C O

- M a s s a c h u s e t t s E

l e c t r i c C o m p a n y

N E E S

- N e w E n g l a n d E l e c t r i c S y s t e m

S O S

- S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > M a s s a c h u s e t t s R

e s t r u c t u r i n g



## M a s s a c h u s e t t s R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 1 / 0 6 : T h e M a s s a c h u s e t t s D e p a r

t m e n t o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d E n e r

g y ( D T E ) r u l e d t h a t

c u s t o m e r s w h o w e r e u s i n g a l t e r n a t e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s

, b u t s w i t c h e d t o t h e d e f

a u l t e l e c t r i c i t y s e r

v i c e

, d i d n o t h a v e t h e o p t i o n t o s w i t c h b a c k t o u s i n g t h e a l t e r n a t e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r s e r v i c e f o r a p e r i o d o f

s i x m o n t h s

. T h e D T E m a n d a t e d t h i s l e g i s l a t i o n b e c a u s e i t w a s d i f f i c u l t f o r a u t i l i t y t o p l a n i t s e n e r

g y

n e e d s i f a n e x c e s s i v

e a m o u n t o f s e r v i c e s w i t c h i n g o c c u r r

e d

. S o u r c e : D e p a r t m e n t o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d E n e r

g y

1 2 / 0 4 : T h e M a s s a c h u s e t t s D e p a r

t m e n t o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d E n e r

g y ( D T E ) a p p r o v e d a r a t e

p l a n s e t f o r t h b y M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c t h a t i n c l u d e d a r e c o v e r y o f a p p r o x i m a t e l y $ 6 0 m i l l i o n i n p o w e r

s u p p l y c o s t s a s s o c i a t e d w i t h t h e s t a t e ’ s s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e

. S o u r c e : D e p a r t m

e n t o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d E

n e r g y

h t t p : / / w w w

. m a s s

. g o v / E o c a / d o c s / d t e / e l e c t r i c / 0 2

- 7 9 / 1 2 1 7 m

e c r e p c o m

. p d f

0 9 / 0 4 : M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c s o u g h t a n i n c r e a s e o f 1

. 0 7 5 c e n t s p e r k i l o w a t t

- h o u r o n t h e D e f a u l t

S e r v i c e p o r t i o n o f r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s ’ e l e c t r i c i t y b i l l s

, e f

f e c t i v e N o v e m b e r 1

, 2 0 0 4

. I f a p p r

o v e d

, a

t y p i c a l r e s i d e n t i a l c u s t o m e r u s i n g 5 0 0 k W h o f e l e c t r i c i t y p e r m o n t h w o u l d s e e a 9

. 6 p e r c e n t i n c r e a s e

, o r $ 5

. 3 8

, i n t h e o v

e r a l l m o n t h l y b i l l

. S o u r c e : N a t i o n a l G r i d C

o m p a n y

h t t p : / / w w w

. n a t i o n a l g r i d u s

. c o m

/ m a s s e l e c t r i c / a 3

- 1

_ n e w s 2

. a s p ? d o c u m

e n t = 5 2 1

0 5 / 0 2 : S t a n d a r d o f f e r s e r v i c e r a t e s ( S O S ) w e r e s e t f o r t h e N S T A R e l e c t r i c c o m p a n i e s a t 4

. 9 5 c e n t s / k W h f o r B o s t o n E d i s o n C o m p a n y

, 4

. 2 c e n t s / k W h f o r

C a m b r i d g e E l e c t r i c L i g h t a n d C o m m o n w e a l t h E l e c t r i c f r o m A p r i l 2 0 0 2 t o D e c e m b e r 2 0 0 2

. S O S r a t e s w e r e s e t a t 5

. 6 2 6 c e n t s / k W h f

o r F i t c h b u r g G a s a n d E l e c t r i c

a n d 4

. 8 4 1 c e n t s / k W h f

o r W e s t e r n M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c f

o r a l l o f 2 0 0 2

. S O S r

a t e s f o r M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c w e r

e s e t a t 5

. 6 2 6 c e n t s / k W h f

r o m J a n u a r y 2 0 0 2 t o

J u n e 2 0 0 2

, b u t r

a t e s w o u l d d e c r

e a s e t o 4

. 2 c e n t s / k W h f

r o m J u l y 2 0 0 2 t o D e c e m b e r 2 0 0 2

. B y M a r c h 2 0 0 5

, S O S w o u l d e n d a n d a l l c u s t o m e r s w e r e e x p e c t e d t o

t a k e c o m p e t i t i v e g e n e r a t i o n s e r v i c e

.

0 3 / 0 2 : A c c o r d i n g t o t h e M a r c h 2 0 0 2 m o n t h l y e d i t i o n o f D O E R ' s E l e c t r i c P o w e r C u s t o m e r M i g r a t i o n D a t a

, 2 5

, 0 5 3 c u s t o m e r

s w e r e u s i n g c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s

. M a s s a c h u s e t t s h a d 1

, 7 9 8

, 1 4 1 S t a n d a r

d O f f e r S e r v i c e c u s t o m e r s a n d 6 9 7

, 7 2 6 d e f

a u l t s e r v i c e c u s t o m e r s

.

0 8 / 0 1 : T h e D e p a r

t m e n t o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d E n e r

g y a p p r o v e d f u e l a d j u s t m e n t r

a t e i n c r e a s e s f o r s t a n d a r d o f f e r r a t e s b y 1

. 2 3 c e n t s p e r k W h f

o r m o s t

c u s t o m e r s o f M a s s a c h u s e t t s u t i l i t i e s

. U t i l i t i e s s u b m i t t e d S t a n d a r d O f f e r F u e l A d j u s t m e n t F i l i n g s w i t h t h e D T E r e q u e s t i n g i n c r e a s e s i n s t a n d a r

d o f f e r r a t e s t o r e f l e c t

t h e r i s i n g c o s t o f f

u e l t o g e n e r a t e e l e c t r i c i t y

.

0 7 / 0 1 : T h e D T E

, s e e k i n g t o b o o s t c u s t o m e r p a r t i c i p a t i o n i n t h e o p e n e l e c t r i c i t y m a r k e t

, i s s u e d a n o r d e r f o r u t i l i t i e s t o r e l e a s e

, w i t h c u s t o m e r a p p r

o v a l

, d e f a u l t

c u s t o m e r s ' i n f o r m a t i o n t o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s

. S u p p l i e r s c o u l d r e q u e s t n a m e s

, a d d r

e s s e s

, a n d r a t e c l a s s e s o f d e f

a u l t s e r v i c e c u s t o m e r s

.

0 5 / 0 1 : A f t e r v i e w i n g t h e r e s u l t s o f M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c C o m p a n y ' s s o l i c i t a t i o n f o r p o w e r

, t h e D T E a p p r

o v e d i n c r e a s e s i n d e f a u l t s e r v i c e r a t e s

. D e f a u l t s e r v i c e

w a s t a k e n b y a l l n e w c u s t o m e r

s a n d r e t u r n i n g c u s t o m e r

s i n M E C O t e r r i t o r

y

. D e f a u l t r a t e s w o u l d i n c r e a s e b e g i n n i n g M a y 1 t o k e e p i n l i n e w i t h m a r k e t c o s t s f o r

w h o l e s a l e p o w e r

. S O S r

a t e s w o u l d n o t i n c r

e a s e a t t h a t t i m e

. S O S w a s t a k e n b y c u s t o m e r s w h o r e m a i n e d w i t h M E C O s i n c e c h o i c e o f e l e c t r i c s e r v i c e p r o v i d e r s

b e g a n i n 1 9 9 8

.

0 1 / 0 1 : T h e D T E r

e c o m m e n d e d t o t h e l e g i s l a t u r

e t h a t c o m p e t i t i v

e m e t e r i n g a n d b i l l i n g n o t b e i m p l e m e n t e d a t t h e t i m e

. I n s t e a d

, t h e y p r o p o s e d i n v e s t i g a t i n g h o w t o

e n c o u r a g e t h e o f f e r i n g o f a d v a n c e d m e t e r i n g o p t i o n s b y r

e g u l a t e d d i s t r i b u t i o n c o m p a n i e s

.

1 2 / 0 0 : I n r e s p o n s e t o t h e r i s i n g c o s t s o f w h o l e s a l e p o w e r p u r c h a s e s d r i v e n b y t h e i n c r e a s i n g p r i c e s o f n a t u r

a l g a s a n d p e t r o l e u m

, t h e D T E r

a i s e d s t a n d a r d o f f e r

r a t e s f o r t h e B o s t o n E d i s o n C o m p a n y t o 5

. 8 2 1 c e n t s / k W h f r o m 4

. 5 c e n t s / k W h

. C a m b r i d g e E l e c t r i c L i g h t C o m p a n y a n d C o m m o n w e a l t h E l e c t r i c C o m p a n y ' s r a t e s

w o u l d r a i s e i t s r a t e s t o 5

. 1 2 1 c e n t s / k W h f

r o m 3

. 8 c e n t s / k W h

. M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c C o m p a n y ' s n e w r a t e s w o u l d b e 5

. 2 6 c e n t s / k W h f

r o m 3

. 8 c e n t s / k W h

. F i t c h b u r g G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y ' s n e w r

a t e s w o u l d b e 5

. 1 2 1 c e n t s / k W h f

r o m 3

. 8 c e n t s / k W h

. F i n a l l y

, W e s t e r n M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c C o m p a n y w o u l d r a i s e

i t s r a t e s t o 7

. 3 8 3 c e n t s / k W h f

r o m 4

. 5 5 7 c e n t s / k W h

. T h e s t a n d a r

d o f f e r r a t e s o f t h e s e c o m p a n i e s w e r

e r a i s e d i n o r d e r t o c o m p e n s a t e t h e m f

o r t h e i r l o s s e s o n

w h o l e s a l e p o w e r p u r

c h a s e s d u e t o r i s i n g f

u e l c o s t s

. T h e r a t e s w o u l d t a k e e f

f e c t o n J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

. R e g u l a t o r

s a l s o h o p e d t h e S O S r

a t e i n c r e a s e s w o u l d s t i m u l a t e

t h e l e t h a r g i c r e t a i l m a r k e t i n t h e N e w E n g l a n d S t a t e s

.

1 1 / 0 0 : T h e D e p a r

t m e n t o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d E n e r

g y r a i s e d t h e d e f a u l t s e r v i c e r a t e s f o r a l l M a s s a c h u s e t t s u t i l i t i e s d u e t o r i s i n g f u e l c o s t s

, e f f e c t i v e

D e c e m b e r 1

, 2 0 0 0

. F i t c h b u r

g G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y r

a t e s w e r e i n c r e a s e d t o 5

. 2 0 6 c e n t s f

o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, 5

. 2 1 6 c e n t s f o r c o m m e r c i a l c u s t o m e r s a n d

5

. 0 5 9 c e n t s f o r i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s

. B o s t o n E d i s o n

, C o m m o n w e a l t h E l e c t r i c

, a n d C a m b r i d g e E l e c t r i c r e c e i v e d a n i n c r e a s e i n t h e i r d e f

a u l t s e r v i c e r a t e s t o 6

. 2 8

c e n t s f o r a l l c u s t o m e r s

. M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c C o m p a n y ' s d e f a u l t r a t e s w e r e r a i s e d t o 6

. 3 7 c e n t s f

o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, 6

. 0 8 c e n t s f o r c o m m e r c i a l c u s t o m e r s

,

a n d 5

. 3 6 c e n t s f

o r i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s

.

0 9 / 0 0 : C u s t o m e r m i g r

a t i o n s t a t i s t i c s s h o w e d t h a t r

e a l r e t a i l c o m p e t i t i o n h a d y e t t o t a k e h o l d i n M a s s a c h u s e t t s

. T h e M a s s a c h u s e t t s D i v i s i o n o f E n e r g y R e s o u r c e s

( D O E R ) r e p o r t e d t h a t 5

, 1 7 6 c u s t o m e r

s b o u g h t p o w e r f

r o m c o m p e t i t i v e g e n e r a t o r s i n J u l y 2 0 0 0 a s c o m p a r

e d t o 2

. 5 m i l l i o n c u s t o m e r

s w h o r e c e i v e d p o w e r f r o m t h e i r

i n c u m b e n t u t i l i t y

. T h e l o w s w i t c h i n g r

a t e w a s e x p e c t e d i n t h e S t a t e s i n c e c o m p e t i t i v e g e n e r a t o r s c o u l d n o t o f f e r b e t t e r d e a l s t h a n t h e i n c u m b e n t u t i l i t i e s u n t i l t h e

s t a n d a r d o f f e r p r i c e r i s e s o v

e r a s e v e n

- y e a r t r a n s i t i o n p e r i o d

.2 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a s s a c h u s e t t s

. h t m l s t a n d a r d o f f e r p r i c e r i s e s o v

e r a s e v e n

- y e a r t r a n s i t i o n p e r i o d

.

0 7 / 0 0 : T h e D T E i s s u e d a n o r

d e r t h a t w o u l d a l l o w u t i l i t i e s t o b a s e t h e i r r a t e s f o r d e f a u l t s e r v i c e o n t h e w h o l e s a l e b i d p r i c e s

, b e g i n n i n g J a n u a r y 2 0 0 1

. U t i l i t i e s

c o m p l a i n e d t h a t t h e r

e q u i r e d r a t e

, s e t b e l o w t h e c o s t o f w h o l e s a l e p o w e r

, w a s c a u s i n g t h e m t o l o s e m o n e y o n d e f a u l t c u s t o m e r a c c o u n t s

. U t i l i t i e s w e r

e s c h e d u l e d

t o b e g i n i s s u i n g c o m p e t i t i v

e b i d s s e e k i n g 6

- m o n t h t o 1

- y e a r c o n t r

a c t s f o r t h e p o w e r n e e d e d t o s e r

v e t h e i r d e f a u l t s e r v i c e c u s t o m e r s

. D e f a u l t s e r v i c e w a s d e f i n e d a s

t h o s e c u s t o m e r s w h o h a d l e f t t h e i r c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r

, o r w e r

e n e w t o t h e u t i l i t y ' s t e r r i t o r

y

.

0 7 / 0 0 : T h e D T E c o n s i d e r

e d t w o c o u r s e s o f a c t i o n

, a s r

e q u i r e d b y t h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n p a s s e d i n 1 9 9 8

. T h e l a w r e q u i r e d t h e D T E t o c o n s i d e r o p e n i n g

m e t e r i n g

, b i l l i n g

, a n d i n f

o r m a t i o n s e r v i c e s t o c o m p e t i t i o n

, a n d a l s o r

e q u i r e d t h e D T E t o l o o k i n t o e l i m i n a t i n g e x c l u s i v e s e r v i c e t e r r i t o r i e s f o r i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s

.

0 1 / 0 0 : U n i t i l / F i t c h b u r

g G a s a n d E l e c t r i c L i g h t C o m p a n y

, r

e c e i v e d a p p r o v a l f r o m t h e D T E f o r a r a t e i n c r e a s e o f 2

. 5 3 p e r

c e n t

, e f f e c t i v e J a n u a r y 2 0 0 0

. T h e D T E s t a t e d

t h a t t h e i n c r e a s e w a s t h e r e s u l t o f i n f l a t i o n a d j u s t m e n t s a l l o w e d b y M a s s a c h u s e t t s ' r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

. T h e S O S r

a t e w o u l d i n c r e a s e f r o m 3

. 5 c e n t s t o 3

. 8

c e n t s p e r k i l o w a t t

- h o u r

.

1 0 / 9 9 : B y t h e f i r s t q u a r t e r o f 1 9 9 9

, a b o u t 1

. 3 p e r

c e n t o f r e t a i l s a l e s w e r e s u p p l i e d b y c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s

, r e p r e s e n t i n g a b o u t 0

. 1 3 p e r

c e n t o f c u s t o m e r

s

, m o s t o f

w h i c h w e r e l a r g e i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s

.

1 1 / 9 8 : B o s t o n E d i s o n C o m p a n y p r

o p o s e d s e l l i n g i t s P i l g r i m n u c l e a r p l a n t t o E n t e r g y C o r p o r a t i o n

. I n t h e d e a l

, E n t e r

g y w o u l d p a y b e t w e e n $ 8 0 a n d $ 9 0 m i l l i o n i n

c a s h

. B E C w o u l d r

e c e i v e a s m u c h a s $ 4 6 6 m i l l i o n t o c o v

e r c l e a n i n g u p t h e p l a n t w h e n i t c e a s e d o p e r a t i o n s

, s c h e d u l e d f

o r 2 0 1 2

. B o o k v a l u e f o r P i l g r i m w a s a b o u t

$ 6 5 0 m i l l i o n a t t h a t t i m e

.

1 0 / 9 8 : N e w E n g l a n d E l e c t r i c S y s t e m ( N E E S ) s u b s i d i a r i e s

, M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c a n d N a n t u c k e t E l e c t r i c

, r e p o r t e d s a v i n g s f o r t h e i r c o n s u m e r

s o f $ 6 7

. 5 m i l l i o n

d u e t o t h e 1 0

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n m a n d a t e d b y t h e s t a t e ' s r

e s t r u c t u r i n g l a w a n d t h e s a l e o f N E E S ' g e n e r a t i n g a s s e t s

. T h e s a l e a l l o w e d a d d i t i o n a l r a t e r e d u c t i o n s

p r i o r t o t h e l a w ' s n e x t s c h e d u l e d r

a t e r e d u c t i o n

.

1 0 / 9 8 : E a s t e r n U t i l i t i e s ( M o n t a u p ) p l a n n e d t o s e l l t h e S o m e r s e t S t a t i o n f o r $ 5 5 m i l l i o n t o N R G E n e r

g y

.

1 0 / 9 8 : T h e r e w a s a n i n c r e a s i n g i n t e r e s t i n b u i l d i n g n e w c a p a c i t y

, a l m o s t a l l n a t u r a l g a s

, i n t h e N o r

t h e a s t

. S o m e g a s p l a n t s w e r

e a l r e a d y b e g u n a n d e x p e r

t s

p r e d i c t e d b e t w e e n 7

, 0 0 0 a n d 1 4

, 0 0 0 M W w o u l d b e b u i l t

, r e p l a c i n g o l d e r c o a l a n d o i l p l a n t s

. T h e C o n s e r v a t i o n L a w F o u n d a t i o n r

e l e a s e d a r e p o r t p r e d i c t i n g a d r o p o f

a s m u c h a s 9 5 p e r

c e n t i n m a j o r a i r p o l l u t a n t s f

r o m p o w e r p l a n t s

.

0 9 / 9 8 : P G & E C o r p o r

a t i o n ' s s u b s i d i a r

y

, P G & E E n e r

g y S e r v i c e s

, s e c u r e d a m u l t i

- y e a r c o n t r

a c t w i t h t h e M a s s a c h u s e t t s H i g h T

e c h n o l o g y C o u n c i l ( w i t h o v

e r 2 0 0

m e m b e r s ) t o p r o v i d e e l e c t r i c i t y t o i t s m e m b e r

s

. T h i s w a s t h e l a r

g e s t a g g r e g a t i o n o f c u s t o m e r

s i n t h e U

. S

. , r e p r e s e n t i n g a b o u t 1

. 2 m i l l i o n m e g a w a t t

- h o u r s a n n u a l l y

.

0 5 / 9 8 : C o m m o n w e a l t h E n e r

g y S y s t e m a n d E a s t e r n U t i l i t i e s M o n t a u p s u b s i d i a r y w o u l d s e l l t h e i r f

o s s i l

- f u e l e d g e n e r a t i n g a s s e t s i n M a s s a c h u s e t t s t o S o u t h e r n

C o m p a n y f o r $ 4 6 2 m i l l i o n

, a p p r

o x i m a t e l y 6 t i m e s t h e b o o k v

a l u e a t t h a t t i m e

. T h e s a l e w o u l d a l l o w t h e 1 0

- p e r c e n t r a t e c u t t h a t b e g a n M a r

c h 1

, 1 9 9 8 t o i n c r

e a s e t o

a 1 5 p e r c e n t c u t b e g i n n i n g S e p t e m b e r 1

, 1 9 9 9

.

0 5 / 9 8 : N E E S s a l e o f g e n e r

a t i n g a s s e t s r e p r e s e n t i n g o v e r 5

, 1 0 0 M W t o U

. S

. G e n e r

a t i n g

, a s u b s i d i a r

y o f P G & E C o r p o r

a t i o n

, w a s c o m p l e t e d

. 3 f

o s s i l

- f u e l e d a n d 1 5

h y d r o p l a n t s w e r e i n c l u d e d i n t h e $ 1

. 6 b i l l i o n s a l e

. I t w a s p r o p o s e d t h a t c u s t o m e r

s i n N E E S s u b s i d i a r i e s

, M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c a n d N a n t u c k e t E l e c t r i c

, s h o u l d

s e e r a t e r e d u c t i o n s o f a b o u t 1 9 p e r

c e n t

.

0 5 / 9 8 : B o s t o n E d i s o n c o m p l e t e d t h e s a l e o f i t s e n t i r e p o r t f o l i o o f f o s s i l

- f u e l e d g e n e r a t i n g a s s e t s t o S i t h e E n e r

g y

.

0 5 / 9 8 : T h e M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c C o m p a n y ' s p i l o t s a v e d $ 1

. 3 m i l l i o n f

o r a b o u t 5

, 0 0 0 s m a l l c o m m e r

c i a l a n d r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

. A l s o

, $ 3

. 8 m i l l i o n h a d b e e n

s a v e d b y t h e 1 4 c u s t o m e r

s i n t h e M a s s a c h u s e t t s H i g h T

e c h n o l o g y C o u n c i l p i l o t

.

0 5 / 9 8 : C o m m e r

c i a l c u s t o m e r s w o u l d g e t a n u n e x p e c t e d 5 0 p e r

c e n t c u t i n s a l e s t a x p a i d o n e l e c t r i c b i l l s a s a r e s u l t o f d e r e g u l a t i o n

. B u s i n e s s e s w o u l d n o t b e t a x e d

o n t h e n o w u n b u n d l e d d e l i v

e r y ( d i s t r i b u t i o n a n d t r

a n s m i s s i o n ) c o s t s ( r

e s i d e n t i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w e r e a l r e a d y e x e m p t f r o m t h i s s a l e s t a x )

.

0 4 / 9 8 : C o m p e t i t i o n a n d a 1 0 p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n b e g a n a s s c h e d u l e d M a r

c h 1 9 9 8

. H o w e v

e r

, t h e s t a n d a r d o f f e r r a t e o f 2

. 8 c e n t s / k W h w a s l o w e n o u g h t h a t

c o m p e t i t o r s c o u l d n o t o f f e r b e t t e r r a t e s

, e f f e c t i v e l y s t i f l i n g c o m p e t i t i o n u n t i l t h e s t a n d a r

d o f f e r r a t e w a s s c h e d u l e d t o r i s e i n 1 9 9 9 a n d p h a s e d o u t b y 2 0 0 5

. R e c e n t l y

, E n r o n a n n o u n c e d i t w o u l d n o t m a r k e t t o t h e r e s i d e n t i a l s e c t o r i n C a l i f

o r n i a

, M a s s a c h u s e t t s

, o r R h o d e I s l a n d b e c a u s e i t w a s p r o v i n g t o b e u n p r o f i t a b l e

.

0 4 / 9 8 : B o s t o n E d i s o n s o u g h t b u y e r

s f o r i t s P i l g r i m n u c l e a r p l a n t

. T h e c o m p a n y h a d a l r e a d y s o l d i t s n o n

- n u c l e a r g e n e r

a t i o n t o S i t h e E n e r

g i e s

.

0 4 / 9 8 : E a s t e r n U t i l i t i e s s c h e d u l e d t o s e l l i t s g e n e r a t i o n a s s e t s a n d p u r

c h a s e p o w e r c o n t r

a c t s

.

0 3 / 9 8 : D T E i s s u e d r u l e s f

o r d i s t r i b u t i o n

, d e f

a u l t g e n e r a t i o n s e r v i c e s

, s t a n d a r d o f f e r g e n e r a t i o n

, a g g r e g a t i o n r e q u i r e m e n t s

, a n d o w n e r

s h i p o f m e t e r s

.

0 2 / 9 8 : T h e D T E i s s u e d i m p l e m e n t a t i o n r u l e s f o r t h e r e s t r u c t u r e d i n d u s t r y

. I n c l u d e d w e r e l i c e n s i n g a n d i n f

o r m a t i o n d i s c l o s u r

e s f o r r e t a i l s u p p l i e r s a n d p r o v i s i o n s f o r

p u b l i c i n t e r e s t p r o g r a m s

, s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e

, a n d u t i l i t y t r

a n s i t i o n c o s t r e c o v e r y f i l i n g s

.

1 1 / 9 7 : H o u s e B i l l 5 1 1 7 w a s e n a c t e d t o r e s t r u c t u r e t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

. T h e l a w r e q u i r e d r e t a i l a c c e s s b y M a r

c h 1 9 9 8

, r a t e c u t s o f 1 0 p e r

c e n t b y M a r c h

1 9 9 8 a n d a n o t h e r 5 p e r

c e n t 1 8 m o n t h s l a t e r

, a n d e n c o u r

a g e s d i v e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s

. T h e l e g i s l a t i o n a l s o a l l o w e d f u l l r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s o v e r a 1 0

-

y e a r t r a n s i t i o n p e r i o d ; D T E a p p r

o v e d 2 u t i l i t i e s ’ p l a n s f

o r s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y

.

0 9 / 9 7 : T h e M a s s a c h u s e t t s S u p r

e m e C o u r t u p h e l d t h e D P U ' s ( n o w D T E ' s ) j u r i s d i c t i o n i n t h e M I T c a s e

, b u t d i d n o t c o n f i r m t h e a m o u n t o f s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y

, i n i t i a l l y s e t a t 7 5 p e r

c e n t

. M I T e x i t e d t h e C a m b r i d g e E l e c t r i c s y s t e m i n 1 9 9 5

. T h e c o m p a n y p l a n n e d t o s e e k 1 0 0 p e r c e n t r e c o v e r y

.

0 1 / 9 7 : T h e D e p a r

t m e n t o f T e l e c o m m u n i c a t i o n s a n d E n e r

g y ’ s f i n a l d e c i s i o n s t a t e d t h a t i t w o u l d o f

f i c i a l l y o p e n t h e r

e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t t o c o m p e t i t i o n b y M a r c h 1

, 1 9 9 8

.

0 1 / 9 7 : M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c b e g a n a 1

- y e a r p i l o t p r o g r a m i n f o u r c o m m u n i t i e s

. O f t h e p i l o t p a r

t i c i p a n t s

, 9 6 p e r

c e n t o f t h e b u s i n e s s a n d 6 6 p e r

c e n t o f t h e

r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s c h o s e s u p p l i e r b a s e d o n p r i c e

, 3 1 p e r c e n t o f r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s c h o o s e s u p p l i e r b a s e d o n " g r

e e n p o w e r

. "

1 0 / 9 6 : C o m m o n w e a l t h E l e c t r i c i m p l e m e n t e d a r e t a i l c h o i c e p i l o t p r

o g r a m

.

0 7 / 9 6 : M a s s a c h u s e t t s E l e c t r i c b e g a n i t s p i l o t p r o g r a m f o r m e m b e r s o f t h e H i g h T e c h n o l o g y C o u n c i l ; a n o t h e r 1 0

, 0 0 0 c o n s u m e r s w e r e s c h e d u l e d t o b e a d d e d l a t e r

.

0 1 / 9 6 : B o s t o n E d i s o n b e g a n a p i l o t p r

o g r a m

.3 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m a s s a c h u s e t t s

. h t m l1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m i c h i g a n

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

M i c h i g a n E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

M i c h i g a n E n e r g y P r o f i l e

M i c h i g a n W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f M i c h i g a n

A E P

- A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r

P S C

- M i c h i g a n P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > M i c h i g a n R

e s t r u c t u r i n g



## M i c h i g a n R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 6 / 0 8 : T h e M i c h i g a n P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n a u t h o r i z e d C o n s u m e r

s E n e r g y C o m p a n y t o r

a i s e e l e c t r i c r a t e s b y

$ 2 7

, 4 6 8

, 6 0 0

. T h e u t i l i t y h a d r

e q u e s t e d $ 6 8

, 8 6 9

, 0 0 0

. T h e a v

e r a g e r e s i d e n t i a l C o n s u m e r

s E n e r g y e l e c t r i c c u s t o m e r w i l l s e e a

r a t e i n c r e a s e o f l e s s t h a n 2 p e r

c e n t p e r m o n t h

, e f

f e c t i v e i n J u l y 2 0 0 8

. T h e C o m m i s s i o n a l s o r

e d u c e d t h e s u b s i d y p a i d b y

c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s b y n e a r l y $ 2 0 m i l l i o n

. S o u r c e : M i c h i g a n P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. m i c h i g a n

. g o v / m p s c /

0 2 / 0 6 : T h e M i c h i g a n P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d t h e S t a t u s o f E l e c t r i c C o m p e t i t i o n i n M i c h i g a n r e p o r t t h a t

r e v i e w e d e l e c t r i c c o m p e t i t i o n w i t h i n t h e s t a t e f o r 2 0 0 5

. T h e P S C f

o u n d t h a t o v e r a l l

, e l e c t r i c i t y l o a d s e r

v e d a n d t h e n u m b e r o f

c u s t o m e r s p a r t i c i p a t i n g i n M i c h i g a n ’ s c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c c h o i c e m a r k e t f

e l l b y a p p r o x i m a t e l y 4 0 % a n d 2 0 %

, r

e s p e c t i v e l y

, i n t h e s e r v i c e t e r r i t o r i e s f o r b o t h

C o n s u m e r s E n e r g y C o m p a n y a n d T h e D e t r

o i t E d i s o n C o m p a n y

. L i k e w i s e

, t h e M W h ’ s o f e n e r g y s a l e s d e c r e a s e d 2 6 % i n T h e D e t r

o i t E d i s o n t e r r i t o r

y

, b u t i n c r e a s e d

b y 1 % o v e r a l l i n C o n s u m e r s E n e r g y t e r r i t o r y

. T h e d e c l i n e w a s a t t r i b u t e d t o s e v

e r a l f a c t o r s

, p r i m a r i l y t h e s t e a d i l y i n c r

e a s i n g p o w e r s u p p l y c o s t s

, a n d s t a t e a n d

f e d e r a l r e g u l a t o r y c h a n g e s

, i n c l u d i n g i m p l e m e n t a t i o n o f s t r a n d e d c o s t s u r c h a r g e s a n d f e d e r a l s e a m s ( “ s e a m s ” r

e f e r t o t h e t r a n s m i s s i o n g r i d c o n n e c t i n g t w o o r m o r

e

d e f i n e d r e g i o n s ) e l i m i n a t i o n c h a r

g e s

. T h e s e a m s c h a r

g e p a r t i c u l a r l y a f f e c t e d o n e s u p p l i e r c a u s i n g i t t o c e a s e d o i n g b u s i n e s s i n M i c h i g a n

. T h e s e f a c t o r s l i k e l y

i m p a c t e d t h e c o m p e t i t i v

e p r i c e o f e l e c t r i c i t y s u p p l y i n 2 0 0 5

. S o u r c e : M i c h i g a n P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d l e g

. s t a t e

. m i

. u s / m p s c / e l e c t r i c / r e s t r u c t / r e p o r t s / c o m p r e p o r t 2 0 0 5

. p d f

1 0 / 0 2 : T h e M i c h i g a n P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n a p p r

o v e d A E P O h i o C o m m e r

c i a l & I n d u s t r i a l R e t a i l C o m p a n y ’ s a p p l i c a t i o n f o r a n a l t e r n a t i v e e l e c t r i c s u p p l i e r

l i c e n s e

. A t t h e t i m e

, t h e r

e w e r e 2 1 o t h e r l i c e n s e d a l t e r n a t i v

e e l e c t r i c s u p p l i e r

s i n t h e S t a t e

.

0 8 / 0 2 : T h e M i c h i g a n P S C i s s u e d a n o r

d e r t h a t m a n d a t e d t h e C H O I C E A d v

i s o r y C o u n c i l s u b c o m m i t t e e t o i n s t i g a t e a s t a t e w i d e c u s t o m e r c h o i c e e d u c a t i o n p r o g r a m

. T h e o r d e r p r o p o s e d t h a t t h e c o u n c i l c o m p l e t e t h e f

o l l o w i n g t a s k s : " i n f

o r m i n g c o m m e r c i a l e l e c t r i c c u s t o m e r

s a b o u t c u s t o m e r c h o i c e

, i n f

o r m i n g c o m m e r c i a l a n d

r e s i d e n t i a l e l e c t r i c c u s t o m e r

s a b o u t t h e a v a i l a b i l i t y o f g r e e n p o w e r

, a n d i n f

o r m i n g p o t e n t i a l a l t e r n a t i v

e e l e c t r i c s u p p l i e r

s o f t h e o p p o r t u n i t i e s t o p a r t i c i p a t e i n t h e

c u s t o m e r c h o i c e p r

o g r a m i n M i c h i g a n

. " T h e o r

d e r s t a t e d t h a t t h e u t i l i t i e s a n d t h e c o n t r a c t o r s h a d t w o m o n t h s t o c o m p l y w i t h t h e o r d e r

.

0 2 / 0 2 : T h e M i c h i g a n P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d a n o r

d e r a u t h o r i z i n g $ 2 7

. 4 m i l l i o n i n g r

a n t s f r o m L o w

- I n c o m e a n d E n e r

g y E f f i c i e n c y F u n d t o v

a r i o u s

o r g a n i z a t i o n s

. A c c o r

d i n g t o t h e P S C p r

e s s r e l e a s e

, t h e F u n d w a s a d m i n i s t e r

e d b y t h e P S C a n d f

u n d e d f r o m t h e " s e c u r i t i z a t i o n s a v

i n g s t h a t e x c e e d e d t h e a m o u n t

n e e d e d t o a c h i e v

e a 5

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n f o r r e s i d e n t i a l a n d b u s i n e s s c u s t o m e r

s

. " T h e g r a n t s w e r e g i v e n t o t h e F a m i l y I n d e p e n d e n c e A g e n c y

, t h e M i c h i g a n

C o m m u n i t y A c t i o n A g e n c y A s s o c i a t i o n

, t h e S a l v a t i o n A r m y

, t h e H e a t a n d W a r m t h F u n d

, N e w a y g o C o u n t y C o m m u n i t y S e r v i c e

, W a y n e M e t r

o p o l i t a n C o m m u n i t y

A c t i o n A g e n c y

, a n d L e s l i e O u t r

e a c h I n c

.

0 2 / 0 2 : T h e M i c h i g a n P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n r

e l e a s e d i t s S t a t u s o f E l e c t r i c C o m p e t i t i o n i n M i c h i g a n R e p o r t o n F e b r u a r y 1

, 2 0 0 2

. A t t h e t i m e

, r

e t a i l o p e n

a c c e s s w a s f u l l y i m p l e m e n t e d i n t h e s t a t e o f M i c h i g a n w i t h 3

, 2 0 0 c u s t o m e r s a n d 1 5 l i c e n s e d a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r s p a r t i c i p a t i n g

. M i c h i g a n h a d t h r

e e o p e n a c c e s s

p r o g r a m s t o d a t e

, t w o i n D e t r

o i t E d i s o n ' s s e r v i c e t e r r i t o r y a n d o n e i n C o n s u m e r

s E n e r g y ' s e r v i c e t e r r i t o r y

. D e t r o i t E d i s o n ' s E x p e r i m e n t a l R e t a i l A c c e s s P r o g r a m

b e g a n o n D e c e m b e r 6

, 1 9 9 9

, a n d w i l l e n d o n J u n e 3 0

, 2 0 0 4

. A l t e r n a t i v e s u p p l i e r s w e r e c u r r e n t l y p r o v i d i n g 8 2 m e g a w a t t s ( M W ) o u t o f t h e p r

o g r a m ' s 9 0 M W l i m i t

. D e t r o i t E d i s o n ' s i n d u s t r i a l a n d l a r

g e c o m m e r c i a l c u s t o m e r s w e r e m o s t l y u t i l i z i n g t h e m a i n E l e c t r i c C h o i c e P r o g r a m o f f e r e d t o a l l c u s t o m e r

s

. T h e p r o g r a m s e r v e d a

t o t a l l o a d o f 4 9 7 M W a s o f J a n u a r

y 2

, 2 0 0 2

. C o n s u m e r E n e r

g y ' s E l e c t r i c C h o i c e P r

o g r a m f o l l o w e d t h e s a m e t r

e n d w i t h m o s t l y i n d u s t r i a l a n d l a r

g e c o m m e r c i a l

c u s t o m e r s p a r t i c i p a t i n g

. A s o f J a n u a r

y 2 8

, 2 0 0 2

, a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r s w e r e s e r v i n g a t o t a l l o a d o f 2 3 8 M W

. O v

e r a l l

, t h e p r o g r a m s g r e w 3 0 p e r c e n t i n 2 0 0 1

.

0 1 / 0 2 : T h e M i c h i g a n P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d a n o r

d e r a l l o w i n g n i n e e l e c t r i c c o o p e r

a t i v e s t o u s e d e f e r r a l a c c o u n t i n g f o r t h e i m p l e m e n t a t i o n a n d

a d m i n i s t r a t i v e c o s t s a s s o c i a t e d w i t h c u s t o m e r c h o i c e a n d u n b u n d l i n g e l e c t r i c r a t e s

. C o o p e r a t i v e s w e r e n o t g u a r a n t e e d c o s t r e c o v e r y u n d e r t h i s o r d e r

, a n d t h e o r d e r

s t a t e d t h a t c o o p e r

a t i v e s w o u l d h a v e t o f i l e a s e p a r a t e r e c o v e r y p l a n w i t h t h e P S C

.

1 2 / 0 1 : T h e P S C i s s u e d n i n e n e w o r

d e r s " t o a d v a n c e M i c h i g a n ' s c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c e n v i r o n m e n t " t h a t t o o k e f

f e c t o n J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

. T h e f i r s t a n d s e c o n d o r

d e r s

p r o h i b i t b o t h t h e D e t r

o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y f r o m c h a n g i n g t h e i r d e p r

e c i a t i o n a c c r u a l r

a t e s a n d p r a c t i c e s u n t i l J a n u a r

y 1

, 2 0 0 6

. T h e t h i r

d o r d e r i n i t i a t e d

t h e d r a f t i n g o f " r u l e s f o r s e r v i c e q u a l i t y a n d r

e l i a b i l i t y s t a n d a r

d s f o r e l e c t r i c d i s t r i b u t i o n s y s t e m s

. " T h e f

o u r t h o r d e r a d o p t e d s t a n d a r

d s f o r t h e d i s c l o s u r e o f c u s t o m e r

i n f o r m a t i o n

, f u e l m i x i n f o r m a t i o n

, a n d e n v

i r o n m e n t a l c h a r a c t e r i s t i c s o f e l e c t r i c i t y p r

o d u c t s

. T h e f i f t h a n d s i x t h o r d e r s a p p r o v e d D e t r o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s

E n e r g y ' s n e w r e t a i l r a t e s

. T h e s e v e n t h o r d e r u n i l a t e r a l l y d e t e r m i n e d n e t s t r

a n d e d c o s t s f o r u t i l i t i e s

. T h e e i g h t h o r

d e r a p p r o v e d W i s c o n s i n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y

a n d E d i s o n S a u l t E l e c t r i c C o m p a n y ' s " r e v i s e d r e t u r n

- t o

- s e r v i c e p r o p o s a l

. " T h e n i n t h o r

d e r r e j e c t e d t h e D e t r o i t E d i s o n C o m p a n y ' s a p p l i c a t i o n " t o u n b u n d l e e x i s t i n g

c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l e l e c t r i c r

a t e s

. "

1 1 / 0 1 : I s s u e d o r

d e r s b y t h e P S C i n c l u d e d : a n o r

d e r a d o p t i n g p r o c e d u r e s t o p r o t e c t c u s t o m e r s f r o m s l a m m i n g

, s w i t c h i n g a c u s t o m e r t o a n o t h e r s e r v i c e p r o v i d e r

w i t h o u t t h e i r c o n s e n t

, a n d c r

a m m i n g

, b i l l i n g a c u s t o m e r f

o r u n a u t h o r i z e d s e r

v i c e

, i n c o m p l i a n c e w i t h t h e C u s t o m e r C h o i c e a n d E l e c t r i c i t y R e l i a b i l i t y A c t o f 2 0 0 0 ; a n

o r d e r e s t a b l i s h i n g a p r

o c e d u r a l f r a m e w o r k f o r i m p l e m e n t i n g a n d a d m i n i s t e r i n g t h e L o w

- I n c o m e a n d E n e r g y E f f i c i e n c y F u n d ; a n d a n o r

d e r a d o p t i n g a m o d i f

i e d c o d e o f

c o n d u c t f o r r e g u l a t e d a n d u n r

e g u l a t e d s e r v i c e s p r o v i d e d b y e l e c t r i c u t i l i t i e s a n d a l t e r n a t i v

e e l e c t r i c s u p p l i e r

s

.

1 0 / 0 1 : T h e P S C i s s u e d a n o r

d e r O c t o b e r 1 1

, 2 0 0 1

, t o a d o p t t h e s e t t l e m e n t a g r e e m e n t a n d a u t h o r i z i n g W i s c o n s i n E l e c t r i c P o w e r C o

, E d i s o n S a u l t E l e c t r i c C o

, W i s c o n s i n P u b l i c S e r

v i c e C o r p

, U p p e r P e n i n s u l a P o w e r C o

, N o r t h e r n S t a t e s P o w e r C o

- W i s c o n s i n

, I n d i a n a M i c h i g a n P o w e r C o

, a n d A l p e n a P o w e r C o t o

i m p l e m e n t C u s t o m e r C h o i c e a n d E l e c t r i c i t y R e l i a b i l i t y A c t i m p l e m e n t a t i o n p l a n s

.2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m i c h i g a n

. h t m l 1 2 / 0 0 : D e t r o i t E d i s o n c o m p l e t e d t h e f

i f t h a n d f i n a l b i d d i n g p h a s e i n i t s E l e c t r i c C h o i c e P r o g r a m

. A s i n t h e p r

e v i o u s b i d d i n g

, t h e d e m a n d f

o r c a p a c i t y e x c e e d e d t h e

a m o u n t a v a i l a b l e

. T o d a t e

, a b o u t 1

, 1 2 5 M W

, o r 1 2 p e r

c e n t

, o f D E ' s c a p a c i t y w a s a v

a i l a b l e t o a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r s

.

1 1 / 0 0 : T h e P S C i s s u e d t w o o r

d e r s a p p r o v i n g D e t r o i t E d i s o n ' s a n d C o n s u m e r

s E n e r g y ' s f i n a n c i n g o r d e r a p p l i c a t i o n s t h a t a l l o w e d t h e m t o i s s u e s e c u r i t i z a t i o n b o n d s

. D e t r o i t E d i s o n c o u l d s e c u r

e $ 1

. 7 7 b i l l i o n i n c o s t s b y i s s u i n g b o n d s

, a n d C o n s u m e r s E n e r g y c o u l d s e c u r e $ 4 6 9 m i l l i o n

. T h e r

e f i n a n c i n g w i l l a l l o w b o t h c o m p a n i e s t o

c o v e r t h e c o s t o f i m p l e m e n t i n g t h e 5

- p e r

c e n t r e d u c t i o n i n r a t e s

, w h i c h b e g a n i n J u n e 2 0 0 0 a f

t e r t h e p a s s a g e o f P u b l i c A c t 1 4 1 a n d 1 4 2

.

0 6 / 0 0 : T h e P S C i s s u e d a s e r i e s o f o r

d e r s t o i m p l e m e n t t h e r

e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, w h i c h w a s s i g n e d i n t o l a w o n J u n e 3

, 2 0 0 0

. I n t h e o r d e r s t h e P S C d i r e c t e d :

C o n s u m e r s E n e r g y a n d D e t r o i t E d i s o n t o f i l e

, b y S e p t e m b e r 2 0

, r

e v i s e d t a r i f f s t o i m p l e m e n t r

e t a i l a c c e s s p r o g r a m s ; i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s

, o t h e r t h a n D e t r

o i t

E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y

, a n d c o o p e r a t i v e s t h a t h a d a n y c u s t o m e r w i t h a p e a k l o a d o f 1 M W o r m o r e

, t o f i l e r e s t r u c t u r i n g p l a n s t o i m p l e m e n t r

e t a i l a c c e s s ;

P S C s t a f f t o c o n s u l t w i t h u t i l i t y o w n e r

s

, m e r c h a n t p l a n t o w n e r

s

, a n d o t h e r s t a k e h o l d e r

s t o d e v e l o p s t a n d a r d s f o r t h e i n t e r c o n n e c t i o n o f m e r

c h a n t p l a n t s ; u t i l i t i e s t o

f i l e r e p o r t s w i t h t h e P S C w h e n t h e y l e a r n o f a n y r e d u c t i o n s i n f e d e r a l f u n d i n g f o r l o w

- i n c o m e a n d e n e r

g y a s s i s t a n c e p r

o g r a m s ; a n d e l e c t r i c g e n e r

a t i n g f a c i l i t i e s t o f i l e

r e p o r t s w i t h t h e P S C o n c o m p l i a n c e w i t h a l l a p p l i c a b l e f e d e r a l E n v i r o n m e n t a l P r o t e c t i o n A g e n c y r

e g u l a t i o n s g o v e r n i n g m e r c u r y e m i s s i o n s

. T h e P S C a l s o i s s u e d a n

o r d e r t h a t e s t a b l i s h e s t h e f

r a m e w o r k f o r a l t e r n a t i v e e l e c t r i c s u p p l i e r

s t o p a r t i c i p a t e i n r e t a i l e l e c t r i c m a r k e t s u n d e r t h e r

e s t r u c t u r i n g l a w

.

0 6 / 0 0 : T h e P S C o r

d e r e d D e t r o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y t o r e d u c e r e s i d e n t i a l r a t e s b y 5

- p e r c e n t

. A c c o r d i n g t o P u b l i c A c t 1 4 1 a n d 1 4 2

, M i c h i g a n ' s

" C u s t o m e r C h o i c e a n d E l e c t r i c i t y R e l i a b i l i t y A c t

, " t h e C o m m i s s i o n m u s t r e d u c e r a t e s b y 5

- p e r c e n t

.

0 6 / 0 0 : P u b l i c A c t 1 4 1 o f 2 0 0 0 a n d c o m p a n i o n P u b l i c A c t 1 4 2 w e r e s i g n e d i n t o l a w o n J u n e 3

, 2 0 0 0

. T h e c o m p r e h e n s i v e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n p r

o p o s e d t h a t a l l

c o n s u m e r s h a v e r e t a i l c h o i c e b y J a n u a r

y 2 0 0 2

. D e t r o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w o u l d r e c e i v e a n i m m e d i a t e 5

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n

. T h e r e d u c e d r a t e s w o u l d t h e n b e f

r o z e n a t l e a s t u n t i l D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 3

. R a t e s f o r l a r g e c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s w o u l d a l s o b e c a p p e d t h r

o u g h 2 0 0 3

,

a n d s m a l l b u s i n e s s c o n s u m e r

s ’ r a t e s w o u l d b e c a p p e d a t c u r r

e n t l e v e l s t h r o u g h 2 0 0 4

. O t h e r p r

o v i s i o n s o f t h e l a w i n c l u d e : r

e q u i r i n g t h e P S C t o i s s u e o r

d e r s t h a t

w o u l d p r e v e n t “ s l a m m i n g ” a n d “ c r

a m m i n g ” ; c r e a t i n g a l o w

- i n c o m e a n d e n e r

g y e f f i c i e n c y f u n d o f a p p r o x i m a t e l y $ 4 0 m i l l i o n p e r y e a r f

o r 6 y e a r s ; c r e a t i n g a c o n s u m e r

e d u c a t i o n p r o g r a m ; a u t h o r i z i n g s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y a n d s e c u r i t i z a t i o n ( r

e f i n a n c i n g o f d e b t ) ; l i c e n s i n g n e w s u p p l i e r s ; a n d r e q u i r i n g a s t u d y o f t h e e f

f e c t s o f

m e r c u r y e m i s s i o n s f r o m t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y i n t h e S t a t e

. T h e P S C w a s g i v

e n a u t h o r i t y t o i m p l e m e n t r

e s t r u c t u r i n g a n d r

e t a i l c o m p e t i t i o n

.

0 3 / 0 0 : T h e t h i r d a n d f o u r t h b i d d i n g p h a s e t o o k p l a c e i n M i c h i g a n o n J a n u a r y 2 0 a n d M a r c h 2 0

, r e s p e c t i v e l y

. T o g e t h e r

, C o n s u m e r

s E n e r g y a n d D e t r o i t E d i s o n h a d a

c u m u l a t i v e t o t a l o f 1

, 8 7 5 M W e l e c t r i c l o a d u n d e r c o m p e t i t i v e b i d d i n g

. I n a l l f

o u r p h a s e s

, C o n s u m e r

s E n e r g y o f f e r e d 1 5 0 M W e a c h t i m e

, a n d D e t r

o i t E d i s o n o f f e r e d

2 2 5 M W f o r b i d

. D e m a n d f

o r c a p a c i t y e x c e e d e d t h e a m o u n t a v

a i l a b l e i n a l l f o u r b i d d i n g p r o c e s s e s

.

0 1 / 0 0 : T h e s e c o n d p h a s e i n C o n s u m e r

s P o w e r ' s p l a n t o g r

a d u a l l y i m p l e m e n t r

e t a i l d i r e c t a c c e s s w o u l d a l l o w f

o r 3 0 0 M W o f l o a d t o b e s e r

v e d b y a l t e r n a t i v e

s u p p l i e r s

. A s i n t h e f i r s t r o u n d o f b i d s f o r 1 5 0 M W

, t h e s e c o n d s e t o f b i d s e x c e e d e d t h e 1 5 0 M W o f a l l o t t e d c a p a c i t y

. T h r e e m o r e b l o c k s o f 1 5 0 M W e a c h w e r

e

s c h e d u l e d t o b e o f

f e r e d f o r d i r e c t a c c e s s o n D e c e m b e r 2 7

, 1 9 9 9

, F e b r u a r y 2 8

, 2 0 0 0

, a n d O c t o b e r 3 0

, 2 0 0 0

. B y J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

, a l l c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o

h a v e d i r e c t a c c e s s t o r e t a i l e l e c t r i c p o w e r

.

0 1 / 0 0 : D e t r o i t E d i s o n c u s t o m e r

s p a r t i c i p a t i n g i n P h a s e I o f t h e c u s t o m e r c h o i c e p r o g r a m b e g a n t a k i n g p o w e r f

r o m a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s i n D e c e m b e r 1 9 9 9

.

1 2 / 9 9 : T h e f i r s t p h a s e o f r e t a i l a c c e s s w a s i m p l e m e n t e d i n S e p t e m b e r 1 9 9 9 w i t h f u l l p a r t i c i p a t i o n i n D e t r

o i t E d i s o n ' s t e r r i t o r

y

. T h e s e c o n d p h a s e b e g a n i n

N o v e m b e r

. E a c h o f f

i v e p h a s e s w e r e p r o p o s e d t o m a k e 2 2 5 M W o f c a p a c i t y a v a i l a b l e f o r a l l c l a s s e s o f c o n s u m e r

s

, u n t i l b e g i n n i n g i n J a n u a r

y 2 0 0 2

, w h e n a l l

c o n s u m e r s w o u l d h a v e r e t a i l d i r e c t a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e g e n e r a t i o n p r o v i d e r c o m p a n i e s

.

0 8 / 9 9 : T h e P S C e s t a b l i s h e d S e p t e m b e r 1

, 1 9 9 9

, a s t h e d e a d l i n e f o r D e t r o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y t o n o t i f y t h e P S C o f t h e i r i n t e n t t o v

o l u n t a r i l y i m p l e m e n t

t h e E l e c t r i c C h o i c e p l a n

, a s o r

d e r e d b y t h e P S C

. B o t h D e t r

o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y h a d a n n o u n c e d t h a t t h e y i n t e n d e d t o i m p l e m e n t r e t a i l c o m p e t i t i o n

u n d e r a v o l u n t a r y b a s i s

. T h e G o v

e r n o r i s s u e d a s t a t e m e n t i n w h i c h h e s t a t e d t h a t h e " c o n t i n u e d t o s u p p o r t t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e P S C ' s O r

d e r s t o b e g i n t h e

c r e a t i o n o f a c o m p e t i t i v

e m a r k e t " a n d t h a t " t h e n e x t s t e p ( w a s ) t o c o d i f y t h o s e O r d e r s i n t o l a w

. . . "

0 6 / 9 9 : T h e M i c h i g a n S u p r

e m e C o u r t d e c i d e d t h a t t h e P S C d i d n o t h a v

e t h e a u t h o r i t y t o m a n d a t e r

e t a i l w h e e l i n g

. H o w e v

e r

, C o n s u m e r s E n e r g y a n d D e t r o i t E d i s o n

,

w h i c h s e r v e d 9 0 p e r c e n t o f t h e c o n s u m e r

s i n M i c h i g a n

, w e r

e v o l u n t a r i l y r e s t r u c t u r i n g a c c o r

d i n g t o t h e P S C r

e s t r u c t u r i n g p l a n

. A l l o f t h e i r c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d

t o h a v e r e t a i l a c c e s s b y J a n u a r

y 1

, 2 0 0 2

.

0 5 / 9 9 : S e v e n l a r g e c o n s u m e r s o f D e t r o i t E d i s o n w e r e g i v e n t h e a b i l i t y t o b u y p o w e r f

r o m c o m p e t i t i v e s u p p l i e r s o n J u n e 1

, 1 9 9 9

. C h o i c e w a s s c h e d u l e d t o b e

p h a s e d i n f o r a l l D E c o n s u m e r

s b y J a n u a r y 2 0 0 2

.

0 3 / 9 9 : T h e P S C p l a n w a s f

o r 2

. 5 p e r c e n t o f c o n s u m e r

s o f D e t r o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y t o c h o o s e e l e c t r i c s u p p l i e r

s b e g i n n i n g S e p t e m b e r 1 9 9 9

, a n d

a d d i n g a n i n c r e m e n t a l 2

. 5 p e r c e n t e v e r y s i x m o n t h s u n t i l J a n u a r

y 1

, 2 0 0 2

, w h e n a l l c o n s u m e r

s o f D e t r o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y w e r e s c h e d u l e d t o g a i n

r e t a i l a c c e s s

.

0 6 / 9 8 : D e t r o i t E d i s o n a n d C o n s u m e r

s E n e r g y f i l e d r e v i s i o n s o f d r a f t p l a n s t h a t a d d r

e s s c o m m e n t s f

r o m t h e P S C s t a f

f

, c u s t o m e r s

, s u p p l i e r s

, a n d o t h e r i n t e r

e s t e d

p a r t i e s

. B o t h p l a n s w o u l d p h a s e

- i n r

e t a i l c o m p e t i t i o n o v

e r t h e n e x t 4 y e a r

s b e g i n n i n g w i t h l a r

g e i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s b y N o v e m b e r 1 9 9 8 a n d f

u l l r e t a i l a c c e s s b y

J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

.

0 4 / 9 8 : R e s p o n d i n g t o t h e P S C o r

d e r

, C o n s u m e r s E n e r g y a n d D e t r o i t E d i s o n f i l e d r e s t r u c t u r i n g p l a n s t o i m p l e m e n t r

e t a i l c o m p e t i t i o n

.

0 1 / 9 8 : T h e P S C c o m p l e t e d f

i n a l a c t i o n o n r e h e a r i n g o r d e r s r e q u i r e d t o i n t r o d u c e c o m p e t i t i o n i n t o t h e s t a t e ’ s e l e c t r i c u t i l i t y m a r k e t

. A p h a s e

- i n s c h e d u l e w a s

a d o p t e d a l l o w i n g 2

. 5 p e r

c e n t o f C o n s u m e r ’ s E n e r

g y a n d D e t r o i t E d i s o n c u s t o m e r

s r e t a i l a c c e s s a s e a r l y a s M a r

c h 1 9 9 8

, a d d i n g a n o t h e r 2

. 5 p e r

c e n t o n J u n e 1 9 9 8

, J a n u a r y 1 9 9 9

, J a n u a r y 2 0 0 0

, a n d J a n u a r

y 2 0 0 1 a n d a l l c o n s u m e r

s b y 2 0 0 2

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m i n n e s o t a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

M i n n e s o t a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

M i n n e s o t a E n e r g y P r o f i l e

M i n n e s o t a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f M i n n e s o t a

P U C

- M i n n e s o t a P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > M i n n e s o t a R

e s t r u c t u r i n g



## M i n n e s o t a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 6 / 0 8 : A r e p o r t w a s i s s u e d b y t h e R e g u l a t o r

y A s s i s t a n c e P r

o j e c t t o t h e M i n n e s o t a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n w h e r e b y

s t a n d a r d s a n d c r i t e r i a w e r

e p r o p o s e d s o t h a t S e c t i o n 2 1 6 B

. 2 4 1 2

, e n a c t e d b y t h e M i n n e s o t a L e g i s l a t u r e i n M a y 2 0 0 7

, c o u l d

b e a n a l y z e d b e f o r e i m p l e m e n t a t i o n

. S o u r c e : M i n n e s o t a P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. m n

. u s / d o c s / r a p

_ d e c o u p l i n g

. p d f

0 5 / 0 7 : T h e M i n n e s o t a L e g i s l a t u r

e e n a c t e d a n e w s t a t u t e

, S e c t i o n 2 1 6 B

. 2 4 1 2

, i n w h i c h i t d e f i n e d a n a l t e r n a t i v

e a p p r o a c h t o

u t i l i t y r e g u l a t i o n

, d e c o u p l i n g

, a n d d i r

e c t e d t h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n t o “ e s t a b l i s h c r i t e r i a a n d s t a n d a r d s ” b y w h i c h d e c o u p l i n g c o u l d b e a d o p t e d f o r t h e s t a t e ’ s

r a t e

- r e g u l a t e d u t i l i t i e s

. I n a d d i t i o n

, t h e l e g i s l a t i o n a u t h o r i z e d t h e P U C t o a l l o w o n e o r m o r e u t i l i t i e s “ t o p a r

t i c i p a t e i n a p i l o t p r

o g r a m t o a s s e s s t h e m e r i t s o f a r

a t e

d e c o u p l i n g s t r a t e g y t o p r o m o t e e n e r g y e f f i c i e n c y a n d c o n s e r

v a t i o n

, ” s u b j e c t t o t h e c r i t e r i a a n d s t a n d a r

d s t h a t t h e P U C w i l l h a v

e e s t a b l i s h e d

. S o u r c e : M i n n e s o t a O f f i c e o f t h e R

e v i s o r o f S t a t u t e s

h t t p s : / / w w w

. r e v i s o r

. l e g

. s t a t e

. m n

. u s /

0 9 / 0 0 : A r e p o r t b y t h e M i n n e s o t a D e p a r

t m e n t o f C o m m e r

c e r e c o m m e n d e d c h a n g e s i n t h e S t a t e ' s p o w e r i n d u s t r y b u t n o t f u l l e l e c t r i c c o m p e t i t i o n

. T h e r

e p o r t

,

e n t i t l e d " K e e p i n g t h e L i g h t s O n : S e c u r i n g M i n n e s o t a ' s E n e r g y F u t u r e " s t a t e d t h a t t h e D e p a r

t m e n t w o u l d n o t r

e c o m m e n d i m p l e m e n t a t i o n o f f

u l l r e t a i l e l e c t r i c

c o m p e t i t i o n b e c a u s e o f p o t e n t i a l s h o r

t f a l l s i n a v a i l a b l e e n e r g y

. T h e D e p a r t m e n t e s t i m a t e s t h a t b y 2 0 0 6 t h e M i d w e s t c o u l d e n c o u n t e r a n e n e r g y s h o r t f a l l o f 5

, 0 0 0

M W

, a n d i n i t s r

e p o r t p r o p o s e s a c h a n g e i n t h e t a x s t r u c t u r

e t o p r o m o t e t h e b u i l d i n g o f n e w p o w e r p l a n t s

. T h e r e p o r t a l s o i n c l u d e d s u g g e s t i o n s f

o r m a n d a t e d

s t a t e w i d e e n e r g y p l a n n i n g

, i n c r

e a s e d e n e r g y c o n s e r v a t i o n

, a n d c o m p e t i t i o n o n t h e w h o l e s a l e l e v e l

. F o u r t e e n p u b l i c m e e t i n g s o n t h e p r

o p o s a l w e r e s c h e d u l e d

a c r o s s t h e s t a t e t h r

o u g h t h e e n d o f O c t o b e r 2 0 0 0

.

0 1 / 0 0 : T h e M i n n e s o t a L e g i s l a t i v

e E l e c t r i c E n e r g y T a s k F o r c e ' s J a n u a r y 2 0 0 0 r e p o r t c o n f i r m e d t h a t t h e r e i s s t i l l n o u n d e r l y i n g c o n s e n s u s a m o n g s t a k e h o l d e r s a s t o

w h e t h e r t h e s t a t e s h o u l d r

e s t r u c t u r e

. H o w e v e r

, m o s t s t a k e h o l d e r

s b e l i e v e d t h a t r e s t r u c t u r i n g i n M i n n e s o t a i s i n e v

i t a b l e a n d t h a t t h e r

e a r e m a n y a r e a s o f c o n s e n s u s

i n t e r m s o f t h e b r

o a d i s s u e s

. T h e r

e p o r t r e c o m m e n d e d t h a t t h e t a s k f

o r c e ' s t e r m b e e x t e n d e d b e y o n d i t s c u r r

e n t e x p i r a t i o n d a t e o f J u n e 3 0

, 2 0 0 0

. T h e t a s k f

o r c e

a l s o r e c o m m e n d e d t h a t t h e s t a f

f d r a f t a r e s t r u c t u r i n g p l a n o r o u t l i n e r

e s t r u c t u r i n g o p t i o n s t o a s s i s t t h e l e g i s l a t u r e i n i t s d e t e r m i n a t i o n o f w h e t h e r a n d h o w M i n n e s o t a

s h o u l d r e s t r u c t u r e

.

0 5 / 9 9 : T h e P U C i s s u e d a n " o r

d e r i n i t i a t i n g d e v

e l o p m e n t o f u n b u n d l i n g p r

o g r a m a n d o p e n i n g n e w i n v

e s t i g a t i o n d o c k e t

. " T h e p u r p o s e o f t h i s o r d e r w a s " t o i n v e s t i g a t e

i s s u e s o f u n b u n d l i n g / r

e t a i l c h o i c e / r e s t r u c t u r i n g i n t h e g a s a n d e l e c t r i c u t i l i t i e s i n d u s t r i e s

. " T h e P U C s c h e d u l e d t h e d e v e l o p m e n t o f a p r

o g r a m b y J a n u a r y 2 0 0 1

, a n d

p r e s e n t e d i t t o t h e L e g i s l a t u r

e f o r c o n s i d e r a t i o n

.

0 1 / 9 9 : T h e M i n n e s o t a L e g i s l a t i v

e E l e c t r i c E n e r g y T a s k F o r c e ' s J a n u a r y 1 9 9 9 r e p o r t r e c o m m e n d e d t h a t a c o n t i n u e d s t u d y o f e l e c t r i c r e s t r u c t u r i n g i s s u e s

. A 1 9 9 9

w o r k p l a n w a s d r

a f t e d a n d a r e p o r t w a s s c h e d u l e d t o b e c o m p l e t e d i n J a n u a r y 2 0 0 0

.

0 4 / 9 8 : H o u s e F i l e 3 6 5 4 ( C h a p t e r 3 8 0 o f t h e L a w s o f M i n n e s o t a 1 9 9 8 ) e s t a b l i s h e d t e c h n i c a l a d v i s o r y w o r k g r o u p s w i t h i n t h e t a s k f

o r c e t o s t u d y " b u l k p o w e r s y s t e m

r e l i a b i l i t y

, i n f r a s t r u c t u r e

, a n d r e g u l a t i o n i s s u e s ; d i s t r i b u t i o n r

e l i a b i l i t y

, s a f e t y

, a n d m a i n t e n a n c e i s s u e s ; e n e r

g y p r i c e s a n d p r i c e p r

o t e c t i o n m e c h a n i s m s i s s u e s ; a n d

u n i v e r s a l s e r v i c e i s s u e s

. " T h e g r

o u p s w e r e t a s k e d w i t h p r

e p a r i n g a r e p o r t f o r t h e f u l l t a s k f o r c e t o r e v i e w b y N o v e m b e r 3 0

, 1 9 9 8

, a n d t h e t a s k f

o r c e w a s s c h e d u l e d t o

p r e s e n t a r e p o r t t o t h e L e g i s l a t u r

e b y J a n u a r y 1 5

, 1 9 9 9

.

0 1 / 9 8 : T h e M i n n e s o t a L e g i s l a t i v

e E l e c t r i c E n e r g y T a s k F o r c e r e l e a s e d i t s 1 9 9 8 r

e p o r t t o t h e L e g i s l a t u r

e

, a n d r e c o m m e n d e d a g a i n s t a c t i n g o n e l e c t r i c i n d u s t r y

r e s t r u c t u r i n g i n t h e 1 9 9 8 s e s s i o n

. I t a l s o r e c o m m e n d e d f u r t h e r s t u d y o f t h e i s s u e s w i t h a r

e p o r t d u e J a n u a r y 1 9 9 9

.

1 0 / 9 7 : T h e P U C i s s u e d a r

e p o r t t h a t r e f l e c t e d t h e d i s c u s s i o n s h e l d b y t h e M i n n e s o t a P U C E l e c t r i c C o m p e t i t i o n W o r k G r o u p f r o m F e b r u a r y 1 9 9 6 t o O c t o b e r 1 9 9 7

. T h e r e p o r t i d e n t i f i e d r e s t r u c t u r i n g i s s u e s a n d i s i n t e n d e d a s a s t a r t i n g p o i n t f o r s t a t e p o l i c y m a k e r

s a n d s t a k e h o l d e r

s t o r e s t r u c t u r e t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y

.

0 5 / 9 7 : T h e L e g i s l a t u r

e a m e n d e d t h e r

o l e o f T h e M i n n e s o t a L e g i s l a t i v

e E l e c t r i c E n e r g y T a s k F o r c e t o r e v i e w a n d a n a l y z e i s s u e s r

e l a t e d t o e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

r e s t r u c t u r i n g w i t h t h e p a s s a g e o f S e n a t e F i l e 1 8 2 0 ( C h a p t e r 1 9 1 o f t h e L a w s o f M i n n e s o t a 1 9 9 7 )

. A r e p o r t w a s s c h e d u l e d t o b e d u e i n J a n u a r

y 1 9 9 8

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m i s s i s s i p p i

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

M i s s i s s i p p i E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

M i s s i s s i p p i E n e r

g y P r o f i l e

M i s s i s s i p p i W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f M i s s i s s i p p i

P S C

- M i s s i s s i p p i P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > M i s s i s s i p p i R

e s t r u c t u r i n g



## M i s s i s s i p p i R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 5 / 0 0 : T h e M i s s i s s i p p i P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) c o n c l u d e d t h a t a c o m p e t i t i v e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y w o u l d n o t

b e b e n e f i c i a l t o t h e S t a t e ' s c o n s u m e r

s a t t h i s t i m e

. A f

t e r s e v e r a l y e a r s o f h e a r i n g s a n d i n v

e s t i g a t i o n i n t o t h e b e n e f

i t s o f

c o m p e t i t i o n

, a d e c i s i o n w a s m a d e t o s u s p e n d t h e 1 9 9 6 d o c k e t o p e n e d b y t h e P S C t o i n v e s t i g a t e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

r e s t r u c t u r i n g

. P r i c e s f

o r e l e c t r i c i t y i n M i s s i s s i p p i w e r

e b e l o w t h e n a t i o n a l a v

e r a g e a t t h e t i m e

, a n d s t u d i e s c o n d u c t e d b y

t h e P S C i n d i c a t e d t h a t p r i c e s f

o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o n s u m e r

s c o u l d r i s e i n a c o m p e t i t i v

e e n v i r o n m e n t

.

0 9 / 9 8 : T h e f i r s t l e g i s l a t i v e h e a r i n g o n r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y w a s h e l d i n S e p t e m b e r 1 9 9 8

. T h e

M i s s i s s i p p i S e n a t e C o m m i t t e e h e a r

d 2 d a y s o f t e s t i m o n y o n t h e i m p a c t o f r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

. T h e c o m m i t t e e c h a i r s a i d M i s s i s s i p p i s t o o d t o

g a i n f r o m e l e c t r i c i t y d e r

e g u l a t i o n b e c a u s e o f i t s a b u n d a n t n a t u r

a l r e s o u r c e s

.

0 6 / 9 8 : T h e P S C i s s u e d a R e v

i s e d P r o p o s e d P l a n f o r r e t a i l c o m p e t i t i o n t h a t a d d r

e s s e d t h e c o m m e n t s r

e c e i v e d f r o m i n d u s t r y

, c o n s u m e r s

, s u p p l i e r s

, a n d u t i l i t i e s

. H e a r i n g s w e r e s c h e d u l e d t o b e h e l d t h r

o u g h o u t 1 9 9 9 t o a d d r

e s s t h e i s s u e s

.

0 5 / 9 8 : T h e P S C i s s u e d o r

d e r s t o c o n d u c t s t u d i e s o n m a r k e t p o w e r a n d c o s t o f s e r v i c e

.

0 4 / 9 8 : T h e P S C r

e c e i v e d c o m m e n t s a n d h e l d h e a r i n g s o n i t s r e s t r u c t u r i n g p l a n

.

0 1 / 9 8 : E n t e r g y M i s s i s s i p p i c o m m e n t e d t o t h e P S C t h a t t h e r e s t r u c t u r i n g p l a n w a s o v

e r l y o p t i m i s t i c a n d r

e c o m m e n d e d J a n u a r

y 2 0 0 2 a s t h e e a r l i e s t d a t e t o b e g i n

r e t a i l c o m p e t i t i o n

.

1 1 / 9 7 : T h e P u b l i c U t i l i t i e s S t a f

f p r e s e n t e d a r e p o r t t o t h e P S C p r o p o s i n g r e t a i l c h o i c e t o b e g i n b y J a n u a r

y 2 0 0 1 a n d b e c o m p l e t e d b y D e c e m b e r 2 0 0 4

, u n b u n d l i n g o f

s e r v i c e s a n d r a t e s

, a n d r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s t o b e d e t e r m i n e d b y t h e P S C

. I m p l e m e n t a t i o n o f t h e p l a n w o u l d r e q u i r e l e g i s l a t i o n t o b e p a s s e d b y 1 9 9 9

. T h e

r e p o r t a l s o r e c o m m e n d e d t h a t t h e C o m m i s s i o n h a v

e d i s c r e t i o n i n r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s

, o n a u t i l i t y

- b y

- u t i l i t y b a s i s

, t h r o u g h a w i r e s c h a r g e

. E x i t f e e s a n d

s e c u r i t i z a t i o n w e r

e d e e m e d a n t i

- c o m p e t i t i v

e a n d w o u l d n o t b e u s e d

.

0 7 / 9 7 : T h e P S C i s s u e d a n o r

d e r r e q u e s t i n g t h e P u b l i c U t i l i t i e s S t a f

f t o d e v e l o p a p l a n f o r r e s t r u c t u r i n g t h e i n d u s t r

y

, d u e b y N o v e m b e r 1 9 9 7

. T h e p l a n

, i f a c c e p t e d

,

w o u l d b e a b a s i s t o d r

a f t l e g i s l a t i o n f o r 1 9 9 9

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m i s s o u r i

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

M i s s o u r i E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

M i s s o u r i E n e r g y P r o f i l e

M i s s o u r i W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f M i s s o u r i

K C P L

- K a n s a s C i t y P o w e r a n d L i g h t

P S C

- M i s s o u r i P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > M i s s o u r i R

e s t r u c t u r i n g



## M i s s o u r i R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 7 / 0 2 : H o u s e B i l l 1 4 0 2

, t h e " C o n s u m e r C l e a n E n e r g y A c t

, " r e q u i r e d r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r

s t o s e t n e t m e t e r i n g s t a n d a r

d s b y

A u g u s t 2 8

, 2 0 0 3

. A c c o r

d i n g t o t h e M i s s o u r i H o u s e o f R e p r

e s e n t a t i v e s ' s u m m a r y

, t h e M i s s o u r i P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n

w o u l d d e v e l o p a c o n t r a c t t h a t a l l o w e d e x c e s s e l e c t r i c i t y p r

o d u c e d b y t h e c o n s u m e r t o b e s o l d t o t h e l o c a l u t i l i t y

. T h e s e l l e r

w o u l d " r e c e i v e c r e d i t f o r r e n e w a b l e e n e r g y g e n e r a t i o n a n d e m i s s i o n a v

o i d a n c e

. " T h e P S C w o u l d i s s u e t h e c o n t r a c t s " o n a

f i r s t

- c o m e

, f i r s t

- s e r v e d b a s i s u n t i l s t a t e w i d e c a p a c i t y e q u a l e d t h e l e s s e r o f 1 0

, 0 0 0 k i l o w a t t s o r 0

. 1 p e r c e n t o f t h e p e a k

d e m a n d f o r e a c h s u p p l i e r o f e l e c t r i c i t y d u r i n g t h e p r e v i o u s y e a r

. "

0 9 / 0 1 : T h e M i s s o u r i P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) a p p r

o v e d t h e r e o r g a n i z a t i o n o f K a n s a s C i t y P o w e r & L i g h t ( K C P L )

. K C P L w o u l d f o r m a h o l d i n g c o m p a n y

, G r

e a t P l a i n s E n e r g y

, I n c

. , w i t h t h r

e e s u b s i d i a r i e s : K C P L w h i c h e n g a g e d i n t h e g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, d i s t r i b u t i o n a n d s a l e

o f e l e c t r i c i t y t o a p p r

o x i m a t e l y 4 6 7

, 0 0 0 c u s t o m e r

s l o c a t e d i n w e s t e r n M i s s o u r i a n d e a s t e r n K a n s a s ; G r e a t P l a i n s P o w e r

, I n c

. w h i c h d e v

e l o p e d c o m p e t i t i v

e

g e n e r a t i o n f o r t h e w h o l e s a l e m a r k e t ; K L T

, a n u n r

e g u l a t e d s u b s i d i a r

y w i t h i n v e s t m e n t s i n e n e r

g y

- r e l a t e d b u s i n e s s e s

. C o n d i t i o n s o f t h e r

e o r g a n i z a t i o n w e r e d e s i g n e d

t o p r o t e c t K C P L c u s t o m e r

s

. A l s o

, p u r c h a s e s u p p l y a g r

e e m e n t s b e t w e e n K C P L a n d G r

e a t P l a i n s P o w e r o r i t s a f

f i l i a t e s w o u l d r e q u i r e P S C a p p r o v a l a n d w o u l d b e

c o s t

- b a s e d

.

0 5 / 9 8 : T h e R e t a i l E l e c t r i c C o m p e t i t i o n T a s k F o r c e i s s u e d i t s F i n a l R e p o r

t t o t h e P S C w i t h r

e c o m m e n d a t i o n s o n i s s u e s i n c l u d i n g p u b l i c i n t e r e s t p r o g r a m s

, s t r a n d e d

c o s t s

, t a x e s

, r e l i a b i l i t y

, a n d m a r k e t p o w e r

.

0 9 / 9 7 : A s p a r t o f t h e s e t t l e m e n t f

o r m e r g e r o f U n i o n E l e c t r i c a n d C e n t r

a l I l l i n o i s P u b l i c S e r

v i c e

, U n i o n E l e c t r i c w o u l d i m p l e m e n t a p i l o t p r o g r a m f o r 1 0 0 M W a n d

a b o u t 5

, 0 0 0 c u s t o m e r

s

. A n U t i l i c o r p ( A q u i l a ) 2

- y e a r p i l o t w a s l i m i t e d t o 1 0 c u s t o m e r s w i t h a d e m a n d o f a t l e a s t 2

. 5 M W

.

0 3 / 9 7 : T h e P S C e s t a b l i s h e d t h e R e t a i l E l e c t r i c C o m p e t i t i o n T a s k F o r c e t o s t u d y r e t a i l w h e e l i n g a n d r

e l a t e d i s s u e s a n d p r

e p a r e r e p o r t s f o r t h e P S C

. F o u r w o r k i n g

g r o u p s w e r e e s t a b l i s h e d a n d w e r

e s c h e d u l e d t o s u b m i t r

e p o r t s n o l a t e r t h a n A p r i l 1 9 9 8

.

1 9 9 7 : H C R 7 c r

e a t e d a p a n e l o f l e g i s l a t o r

s t o s t u d y r e t a i l w h e e l i n g ; a r

e p o r t w a s s c h e d u l e d t o b e d u e b y J a n u a r

y 1 9 9 8

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m o n t a n a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

M o n t a n a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

M o n t a n a E n e r g y P r o f i l e

M o n t a n a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f M o n t a n a

P P & L

- P e n n s y l v a n i a P o w e r a n d L i g h t C

o m p a n y

P S C

- M o n t a n a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > M o n t a n a R

e s t r u c t u r i n g



## M o n t a n a R e s t r u c t u r i n g S u s p e n d e d

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 4 / 0 3 : H o u s e B i l l 5 0 9 ( H B 5 0 9 ) w a s e n a c t e d t o i n c l u d e l i m i t s o n t h e a m o u n t o f l o a d s e r v e d b y a l t e r n a t e s u p p l i e r

s s u c h

t h a t n o m o r e t h a n 1 0

, 0 0 0 k W c o u l d b e s e r

v e d t o s m a l l c u s t o m e r

s a n d n o m o r e t h a n 2 0

, 0 0 0 k W c o u l d b e s e r

v e d t o

m e d i u m c u s t o m e r

s

. T h i s b i l l a l s o d e f

i n e d N o r t h W e s t e r n E n e r

g y a s t h e p r i m a r

y d e f a u l t p o w e r s u p p l i e r f

o r t h e S t a t e o f

M o n t a n a a n d e x t e n d e d t h e t r

a n s i t i o n p e r i o d u n t i l 2 0 2 7

. S o u r c e : M o n t a n a S t a t e L e g i s l a t u r e

h t t p : / / d a t a

. o p i

. m t

. g o v / b i l l s / 2 0 0 3 / b i l l h t m l / H B 0 5 0 9

. h t m

1 1 / 0 2 : V o t e r s r e j e c t e d H o u s e B i l l ( H B 4 7 4 )

, t h u s n e g a t i n g a n y f u r t h e r r e s t r u c t u r i n g a c t i o n t h a t w o u l d h a v

e b e e n p u t i n t o

p l a c e d u e t o m a n d a t e s s e t f

o r t h i n t h e l e g i s l a t i o n

. S o u r c e : T h e F o u n d a t i o n f o r W a t e r a n d E n e r g y E d u c a t i o n

h t t p : / / w w w

. f w e e

. o r g / n e w s / g e t S t o r y ? s t o r y = 9 9 8

0 2 / 0 2 : T h e M o n t a n a P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d a f

i n a l o r d e r t h a t w i l l a l l o w t h e N o r

t h W e s t e r n C o r p o r

a t i o n t o c o m p l e t e i t s a c q u i s i t i o n o f t h e M o n t a n a

P o w e r C o m p a n y

.

0 5 / 0 1 : H o u s e B i l l 4 7 4 w a s s i g n e d i n t o l a w

, s i g n i f i c a n t l y a l t e r i n g t h e e x i s t i n g r

e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, a n d e x t e n d i n g t h e t r a n s i t i o n p e r i o d t o J u l y 1

, 2 0 0 7

. H o u s e B i l l

4 7 4 a l l o w e d c u s t o m e r

s b e i n g s e r v e d b y a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s t o s w i t c h t o t h e d e f

a u l t s u p p l i e r p r o v i d i n g t h a t t h e c u s t o m e r d i d n o t r

e s e l l t h e e l e c t r i c i t y

. T h e P S C i s

d i r e c t e d t o a d o p t a m e c h a n i s m t o e n s u r

e t h e d e f a u l t s u p p l i e r m a y f

u l l y r e c o v e r e l e c t r i c i t y s u p p l y c o s t s i n r

a t e s

. T h e M o n t a n a B o a r

d o f I n v e s t m e n t w a s a u t h o r i z e d t o

i n v e s t i n 4 5 0 M W o f n e w g e n e r

a t i o n p r o j e c t s a n d 1 2 0 M W i n p u r

c h a s e s f r o m P U R P A q u a l i f

y i n g f a c i l i t i e s t h a t m e t c e r

t a i n c r i t e r i a

. A p p r

o v e d p r o j e c t s m u s t h a v e b e e n

c o n t r a c t s f o r t h e s a l e o f p o w e r t o t h e d e f

a u l t s u p p l i e r s o r a M o n t a n a i n d u s t r

y

, a n d w e r e t o b e " c o l l a t e r

a l i z e d b y p a y m e n t s f

r o m t h e s a l e o f t h e e l e c t r i c i t y p r

o d u c e d b y

t h e p r o j e c t

. . . . " A d d i t i o n a l l y

, H o u s e B i l l 4 7 4 c r

e a t e d a M o n t a n a P o w e r A u t h o r i t y

, f

i n a n c e d b y r e v e n u e b o n d s

, t o p u r

c h a s e

, c o n s t r u c t a n d o p e r

a t e e l e c t r i c g e n e r

a t i n g

, t r a n s m i s s i o n

, o r d i s t r i b u t i o n s y s t e m s o r e n t e r i n t o j o i n t v e n t u r e s f o r t h e s e p u r p o s e s

. A l s o

, a C o n s u m e r E l e c t r i c i t y S u p p o r t P r o g r a m w a s c r e a t e d a s a S t a t e r

e v e n u e

f u n d d e r i v e d f r o m t h e e l e c t r i c a l e n e r

g y e x c e s s r e v e n u e t a x

. T h e p r

o g r a m w a s f o r m e d t o p r o m o t e p r i c e s t a b i l i t y a n d f

u n d d e f a u l t c u s t o m e r s

, U n i v e r s a l S e r v i c e

p r o g r a m s

, l o w

- i n t e r e s t l o a n s f o r n e w o r u p g r a d e d t r a n s m i s s i o n f a c i l i t i e s o r n e w g e n e r

a t i o n f a c i l i t i e s

. T h e U n i v

e r s a l S y s t e m B e n e f

i t s C h a r g e w a s e x t e n d e d f

r o m J u l y

1

, 2 0 0 3 t o D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 5

, a n d p u b l i c u t i l i t i e s p r o p o s e d o f f e r i n g a p r o d u c t c o m p o s e d o f e l e c t r i c i t y f

r o m r e n e w a b l e r e s o u r c e s

.

0 1 / 0 1 : T h e P S C a p p r

o v e d a n i n t e r i m $ 1 4

. 5 m i l l i o n i n c r

e a s e i n d e l i v e r y r a t e s f o r M o n t a n a P o w e r c u s t o m e r

s

. T h e i n c r e a s e r e p r e s e n t e d a 4

. 5

- p e r

c e n t i n c r e a s e f o r

c u s t o m e r s w h o b o u g h t t h e i r p o w e r f

r o m M o n t a n a P o w e r a n d a 7

. 5

- p e r

c e n t i n c r e a s e f o r c u s t o m e r s w h o b o u g h t p o w e r f

r o m c o m p e t i t i v e s u p p l i e r s

.

1 1 / 0 0 : T h e M o n t a n a P S C d e c i d e d t o d e l a y c o m p l e t e r e t a i l a c c e s s f o r a l l c o n s u m e r s f r o m J u l y 2 0 0 2 t o J u l y 2 0 0 4 b e c a u s e t h e s t a t e d i d n o t h a v e a c o m p e t i t i v e

p o w e r s u p p l y m a r k e t i n p l a c e

. M o s t r u r

a l e l e c t r i c c o o p e r

a t i v e s h a d o p t e d n o t t o r

e s t r u c t u r e o r o f f e r r e t a i l c h o i c e

. A l s o

, M o n t a n a P o w e r c u s t o m e r s h a d n o t b e e n

s w i t c h i n g t o r e t a i l c h o i c e i n l a r

g e n u m b e r s

. A l l N o r t h W e s t e r n E n e r

g y c u s t o m e r s w o u l d b e r e t u r n e d t o M o n t a n a P o w e r s e r

v i c e b e c a u s e t h e P u b l i c S e r

v i c e

C o m m i s s i o n h a d i m p o s e d a r

a t e h i k e m o r a t o r i u m o n M o n t a n a P o w e r c u s t o m e r

s t h r o u g h J u l y 1

, 2 0 0 2

.

0 1 / 0 0 : P e n n s y l v

a n i a P o w e r a n d L i g h t ( P P & L ) c o m p l e t e d i t s p u r c h a s e o f M o n t a n a P o w e r ’ s p o w e r p l a n t s : 1 1 h y d r o e l e c t r i c p l a n t s a n d i n t e r

e s t s i n 4 c o a l

- f i r e d p l a n t s

. P u r c h a s e p r i c e w a s $ 7 5 7 m i l l i o n

. T h e s a l e r e p r e s e n t e d M o n t a n a P o w e r ’ s e x i t f

r o m t h e r e g u l a t e d g e n e r a t i o n b u s i n e s s

.

0 7 / 9 9 : S e n a t e B i l l 4 0 6

, t h e E l e c t r i c i t y B u y i n g C o o p e r a t i v e A c t

, t o o k e f f e c t o n M a y 5

, 1 9 9 9

. I t a l l o w e d r

e s i d e n t i a l a n d s m a l l b u s i n e s s c u s t o m e r s t o c o m b i n e t h e i r

b u y i n g p o w e r t o f

o r m a c o o p e r a t i v e

. A s a r e s u l t

, a c o o p e r a t i v e w a s f o r m e d t h a t w o u l d b u y u p t o 3 3 0 M W f

r o m t h e m a r k e t t o s e r

v e u p t o 2 5 0

, 0 0 0 c u s t o m e r

s

s t a t e w i d e

. T h e l a w e x e m p t e d e l e c t r i c i t y s u p p l i e r s f r o m l a w s t h a t p r o h i b i t c o o p e r a t i v e s f r o m e x p a n d i n g i n t o c i t i e s o f m o r

e t h a n 3

, 5 0 0 p e r

s o n s

.

1 1 / 9 8 : T h e P S C r

e a c h e d a n a g r e e m e n t w i t h P a c i f

i c o r p t o p r o c e e d w i t h t h e s a l e o f i t s s e r

v i c e t e r r i t o r y i n t h e S t a t e t o F l a t h e a d E l e c t r i c C o o p e r a t i v e

. P a c i f i c P o w e r

( P a c i f i c o r p ' s M o n t a n a d i v

i s i o n ) h a d a b o u t 3 4

, 5 0 0 c u s t o m e r

s a t t h e t i m e

.

1 1 / 9 8 : M o n t a n a P o w e r w a s l o o k i n g t o s e l l 1 3 p o w e r p l a n t s

, a b o u t 2

, 6 0 0 M W o f c a p a c i t y

, f o r $ 1

. 6 b i l l i o n t o P P & L R e s o u r

c e s

. T h e p l a n t s i n c l u d e d 1 1 h y d r

o e l e c t r i c

p l a n t s

, 1 w h o l l y o w n e d c o a l p l a n t

, a n d M o n t a n a P o w e r ’ s c o n t r o l l i n g i n t e r e s t i n C o l s t r i p

, a l a r

g e 4

- u n i t c o a l p l a n t

.

0 6 / 9 8 : P S C a p p r

o v e d a p l a n t o p h a s e

- i n c o m p e t i t i o n

. B e g i n n i n g J u l y 1

, 1 9 9 8

, M o n t a n a P o w e r ' s l a r g e s t c u s t o m e r s ( l o a d s o v e r 1 M W ) w o u l d b e a b l e t o c h o o s e t h e i r

e n e r g y s u p p l i e r

. B e g i n n i n g N o v

e m b e r 1 9 9 8

, 5 p e r

c e n t o f r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o n s u m e r

s w o u l d s e l e c t t h e i r p o w e r s u p p l i e r u n d e r a p i l o t p r o g r a m

.

0 3 / 9 8 : M o n t a n a P o w e r a c c e l e r

a t e d i t s s c h e d u l e f

o r r e s i d e n t i a l a n d c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s ’ p i l o t p r o g r a m

. A l l c u s t o m e r

s w o u l d h a v e r e t a i l a c c e s s b y A p r i l 2 0 0 0

, 2

y e a r s e a r l i e r t h a n t h e l a w r

e q u i r e d a t t h e t i m e

.

0 1 / 9 8 : M o n t a n a P o w e r ’ s i n t e n t i o n t o s e l l i t s p l a n t s s e t o f f c o n c e r n s b y d e r

e g u l a t i o n c r i t i c s t h a t f

o r e t e l l h i g h e r r a t e s ; a m o v e f o r a s p e c i a l l e g i s l a t i v

e s e s s i o n t o s l o w

d e r e g u l a t i o n f a i l e d

.

1 2 / 9 7 : M o n t a n a P o w e r a n n o u n c e d t h a t i t w o u l d o f f e r f o r s a l e a l l o f i t s M o n t a n a e l e c t r i c g e n e r

a t i n g f a c i l i t i e s

— 1 3 d a m s a n d f

o u r c o a l

- f i r e d p l a n t s

, a s w e l l a s i t s

l e a s e d i n t e r e s t i n a n o t h e r c o a l

- f

i r e d p l a n t a n d i t s c o n t r

a c t s f o r p o w e r p u r c h a s e d f r o m i n d e p e n d e n t p r

o d u c e r s

.

0 4 / 9 7 : S e n a t e B i l l 3 9 0

, t h e E l e c t r i c U t i l i t y I n d u s t r y R e s t r u c t u r i n g a n d C u s t o m e r C h o i c e A c t

, w a s e n a c t e d a l l o w i n g l a r g e i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s r e t a i l a c c e s s b y J u l y

1 9 9 8 a n d a l l c o n s u m e r

s b y J u l y 2 0 0 2

. S e n a t e B i l l 3 9 0 a l s o a l l o w e d f o r r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s t h r o u g h n o n b y p a s s a b l e c u s t o m e r t r

a n s i t i o n c h a r g e s

. I t a l s o

a l l o w e d f o r s e c u r i t i z a t i o n f

o r f i n a n c i n g c e r t a i n t r a n s i t i o n c o s t s a n d i n c l u d e d a 2

- y e a r r

a t e f r e e z e b e g i n n i n g J u l y 1 9 9 8

.2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / m o n t a n a

. h t m l a l l o w e d f o r s e c u r i t i z a t i o n f

o r f i n a n c i n g c e r t a i n t r a n s i t i o n c o s t s a n d i n c l u d e d a 2

- y e a r r

a t e f r e e z e b e g i n n i n g J u l y 1 9 9 8

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e b r a s k a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

N e b r a s k a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

N e b r a s k a E n e r g y P r o f i l e

N e b r a s k a W e b S i t e s H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > N e b r a s k

a R e s t r u c t u r i n g



## N e b r a s k a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

1 0 / 0 1 : T h e 2 0 0 1 A n n u a l R e p o r

t

, m a n d a t e d b y L e g i s l a t i v

e B i l l 9 0 1

, a d d r e s s e d f i v e " c o n d i t i o n c e r t a i n " i s s u e s ; r e g i o n a l t r a n s m i s s i o n

o r g a n i z a t i o n s

, w h o l e s a l e m a r k e t s

, r

e t a i l r a t e s

, r e g i o n a l p r i c e s

, a n d s t a t e a n d f

e d e r a l d e r e g u l a t i o n a c t i v i t i e s

.

0 4 / 0 0 : L e g i s l a t i v

e B i l l 9 0 1 w a s e n a c t e d b y G o v

e r n o r J o h a n n s

, a n d i t " a d o p t s t h e " c o n d i t i o n s c e r t a i n " a p p r o a c h r e c o m m e n d e d i n t h e L e g i s l a t i v

e R e s o l u t i o n 4 5 5

s t u d y

, a n d d i r e c t e d t h e P o w e r R e v

i e w B o a r d t o m o n i t o r t h e o n g o i n g a c t i v

i t i e s i n t h e e l e c t r i c i t y i n d u s t r

y a n d s u b m i t a n a n n u a l r

e p o r t t o t h e G o v e r n o r a n d L e g i s l a t u r

e

. "

1 2 / 9 9 : T h e F i n a l R e p o r

t o f t h e P h a s e I S t u d y t o t h e N a t u r

a l R e s o u r c e s C o m m i t t e e o n N e b r

a s k a ' s e l e c t r i c u t i l i t y i n d u s t r

y w a s i s s u e d i n D e c e m b e r 1 9 9 7

. T h e r

e p o r t

f o c u s e d o n t h e e x i s t i n g s t r u c t u r

e o f t h e i n d u s t r y a n d h o w t o i m p r

o v e i t

. T h e F i n a l R e p o r

t o f t h e P h a s e I I S t u d y w a s i s s u e d i n D e c e m b e r 1 9 9 9

. T h e r e p o r t a d d r e s s e d

c o m p e t i t i o n i s s u e s a n d p o l i c y c h a n g e s n e e d e d t o k e e p p u b l i c p o w e r v i a b l e

.

0 6 / 9 6 : L e g i s l a t i v

e R e s o l u t i o n 4 5 5 w a s e n a c t e d t o a l l o w a 3

- y e a r s t u d y o n e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g

, w i t h r

e p o r t s s c h e d u l e d t o b e d u e i n D e c e m b e r 1 9 9 7

a n d D e c e m b e r 1 9 9 9

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e v a d a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

N e v a d a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

N e v a d a E n e r g y P r o f i l e

N e v a d a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f N e v

a d a

P U C

- N e v a d a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > N e v a d a R

e s t r u c t u r i n g



## N e v a d a R e s t r u c t u r i n g S u s p e n d e d

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 3 / 0 3 : T h e N e v a d a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) r u l e d t h a t n i n e l a r g e c o m m e r c i a l c u s t o m e r s

, t w o o f w h i c h w e r

e M G M

G r a n d a n d P a r k P l a c e E n t e r

t a i n m e n t

, c o u l d p u r

c h a s e e l e c t r i c i t y f

r o m c o m p e t i t o r s o f N e v a d a P o w e r C o m p a n y

. S o u r c e : N e v a d a P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / p u c w e b 1

. s t a t e

. n v

. u s / P U C N

0 7 / 0 1 : A s s e m b l y B i l l 3 6 9 r

e t u r n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s t o r

e g u l a t i o n

, b u t A s s e m b l y B i l l 6 6 1 a l l o w e d e l i g i b l e l a r g e c u s t o m e r s

, t h o s e u s i n g 1 M W a n d a b o v

e

, t o c h o o s e a n a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r f o r p o w e r w i t h p e r m i s s i o n f

r o m t h e S t a t e P U C

.

0 7 / 0 1 : A s s e m b l y B i l l 6 6 1 w a s e n a c t e d

, r e v i s i n g a n d r e p e a l i n g c e r t a i n p r o v i s i o n s o f N e v a d a ' s r e s t r u c t u r i n g l a w

. T h e l a w a l l o w e d e l i g i b l e l a r g e c u s t o m e r s

, t h o s e u s i n g

1 M W a n d a b o v e

, t o c h o o s e a n a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r f o r p o w e r w i t h p e r m i s s i o n f

r o m t h e S t a t e P U C

. T h e l a w a l s o c o n t a i n e d p r o v i s i o n s t o f u n d l o w

- i n c o m e e n e r

g y

a s s i s t a n c e w i t h a u n i v

e r s a l e n e r g y c h a r g e a n d t o r e v i s e a n d r e p e a l v a r i o u s p r o v i s i o n s c o n c e r n i n g t h e r

e g u l a t i o n o f p u b l i c u t i l i t i e s a n d t h e p r

o c e s s o f e s t a b l i s h i n g a n d

c h a n g i n g r a t e s

.

0 7 / 0 1 : S e n a t e B i l l 3 7 2 w a s e n a c t e d

, r

e q u i r i n g t h e t w o i n v

e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s i n N e v

a d a t o p r o v i d e 5 p e r c e n t o f t h e i r p o w e r f

r o m r e n e w a b l e r e s o u r c e s b y 2 0 0 3

, a n d

1 5 p e r c e n t f r o m r e n e w a b l e s b y 2 0 1 3

. A t t h e t i m e

, a b o u t 3 p e r c e n t o f e l e c t r i c i t y i n N e v

a d a w a s g e n e r a t e d u s i n g r e n e w a b l e e n e r g y s o u r c e s

.

0 5 / 0 1 : L e g i s l a t i o n w a s e n a c t e d t o r

e v i s e a n d r e p e a l c e r t a i n p r o v i s i o n s o f t h e S t a t e ' s r

e s t r u c t u r i n g l a w g o v

e r n i n g t h e r e g u l a t i o n o f e l e c t r i c u t i l i t i e s

. A s s e m b l y B i l l 3 6 9

w o u l d r e t u r n e l e c t r i c u t i l i t i e s t o r

e g u l a t i o n a n d b a r t h e s a l e o f t h e i r p o w e r p l a n t s b e f o r e J u l y 1

, 2 0 0 3

. A l s o

, u t i l i t i e s w o u l d b e a b l e t o u s e a d e f e r r e d a c c o u n t i n g

m e t h o d t o p r o t e c t c o n s u m e r s f r o m w h o l e s a l e p r i c e v

o l a t i l i t y

. R e t a i l r a t e s w o u l d r e m a i n a t A p r i l 2 0 0 1 l e v

e l s

, w h i c h i n c l u d e d t h e r

a t e i n c r e a s e o f o v e r 1 7 p e r c e n t

a p p r o v e d i n M a r c h 2 0 0 1

, u n t i l e a r l y n e x t y e a r w h e n a d j u s t m e n t s m a y b e m a d e i n a c c o r d a n c e w i t h t h e c o s t s o f p r

o c u r e d p o w e r o v e r t h e p a s t y e a r

. A n y n e e d e d

i n c r e a s e s t o c l e a r t h e d e f

e r r e d a c c o u n t s w o u l d b e s p r

e a d o u t o v e r s e v e r a l y e a r s

.

0 3 / 0 1 : T h e G o v

e r n o r i s s u e d t h e N e v

a d a E n e r g y P r o t e c t i o n P l a n

, a c o m p r

e h e n s i v e s t r a t e g y t o p r o v i d e e n e r g y r e l i a b i l i t y

, c o n s u m e r p r

o t e c t i o n

, a n d l o n g

- t e r m r

a t e

s t a b i l i t y t o N e v a d a n s

. T h e p l a n i n c l u d e d a n i n d e f

i n i t e h a l t t o e l e c t r i c u t i l i t y d e r

e g u l a t i o n a t t h e t i m e d u e t o h i g h d e m a n d

, l o w s u p p l y

, a n d u n s t a b l e p r i c e s

. T h e p l a n

a l s o r e

- e x a m i n e d u t i l i t y p l a n t d i v

e s t i t u r e

, s o u g h t t o a c c e l e r

a t e p o w e r p l a n t a n d t r

a n s m i s s i o n l i n e c o n s t r u c t i o n

, a n d o f

f e r e d t o p r o t e c t c o n s u m e r s f r o m i n c r e a s i n g h i g h

e n e r g y c o s t s

.

0 1 / 0 1 : T h e G o v

e r n o r ' s e n e r g y p a n e l r e c o m m e n d e d t h a t o n l y l a r

g e c u s t o m e r s b e a l l o w e d r e t a i l c h o i c e u n t i l s u p p l y a n d w h o l e s a l e p r i c e s b e c o m e m o r e s t a b l e i n t h e

w e s t e r n m a r k e t s

. R e s i d e n t i a l r

e t a i l a c c e s s h a d b e e n p u t o n h o l d i n d e f

i n i t e l y

.

1 0 / 0 0 : N e v a d a G o v e r n o r K e n n y G u i n n e x t e n d e d t h e d e a d l i n e f o r t h e s t a r t o f c o m p e t i t i o n f

o r t h e s e c o n d t i m e i n 2 0 0 0

. T h e m a r k e t

, w h i c h w a s m o s t r e c e n t l y

s c h e d u l e d t o o p e n u p f

o r l a r g e c o m m e r c i a l c u s t o m e r s o n N o v e m b e r 1

, 2 0 0 0

, w o u l d n o w o p e n o n S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 1

, f o r a l l c u s t o m e r c l a s s e s i n t h e S t a t e

. T h e

G o v e r n o r c i t e d s o a r i n g p o w e r p r i c e s a m i d s t r o n g d e m a n d a n d s h o r

t s u p p l i e s a s t h e r

e a s o n f o r d e l a y i n g c o m p e t i t i o n

.

1 0 / 0 0 : T h e P U C a p p r

o v e d a $ 1 5

- m i l l i o n r

a t e i n c r e a s e f o r N e v a d a P o w e r C o

. , w h i c h r

e p r e s e n t e d a 1

. 3

- p e r

c e n t i n c r e a s e f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

. I n a J u l y

a g r e e m e n t b e t w e e n r

e g u l a t o r s a n d u t i l i t i e s

, N e v

a d a P o w e r i n c r e a s e d r a t e s b y $ 4 8 m i l l i o n

, o r 4

. 7 p e r

c e n t f o r t h e a v e r a g e r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

. C o l l e c t i v

e l y

, t h e J u l y

i n c r e a s e a n d t w o m o n t h l y i n c r

e a s e s s i n c e

, b o o s t e d r

e s i d e n t i a l r a t e s b y 7

. 5 p e r c e n t

, o r $ 5

. 6 4 p e r m o n t h f

o r t h e t y p i c a l r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

. N e v

a d a P o w e r h a d

r e q u e s t e d t h e i n c r

e a s e s i n a n e f f o r t t o r e c o v e r i n c r e a s e d c o s t s o f f

u e l a n d p u r c h a s e d p o w e r

.

0 8 / 0 0 : T h e P U C s e t a s c h e d u l e f

o r o p e n i n g t h e r e t a i l m a r k e t i n N e v

a d a

. T h e m a r k e t w a s s c h e d u l e d t o o p e n N o v e m b e r 1

, 2 0 0 0 f o r t h e l a r g e s t c o m m e r c i a l

c u s t o m e r s

, i n A p r i l 2 0 0 1 f

o r m e d i u m c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

, a n d i n J u n e 2 0 0 1 f

o r s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

. R e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o b e

p h a s e d i n f r o m S e p t e m b e r 1 t h r

o u g h D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 1

.

0 7 / 0 0 : A n a g r e e m e n t b e t w e e n r

e g u l a t o r s a n d t h e u t i l i t i e s a l l o w e d S i e r r

a P a c i f i c a n d N e v a d a P o w e r t o r e c o v e r t h e i n c r e a s e d c o s t s o f f

u e l a n d p u r c h a s e d p o w e r

. N e v a d a P o w e r w o u l d b e a l l o w e d t o i n c r

e a s e r a t e s b y a b o u t $ 4 8 m i l l i o n o r 4

. 7 p e r

c e n t f o r t h e a v e r a g e r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

. E v

e n s o

, t h e p r i c e s f

o r p o w e r i n s o u t h e r n

N e v a d a a t t h e t i m e r

e m a i n e d b e l o w t h a t i n n e i g h b o r i n g S t a t e s

, s u c h a s A r i z o n a a n d C a l i f o r n i a

. T h e a g r e e m e n t w o u l d m o v

e t h e S t a t e t o w a r

d i m p l e m e n t i n g r

e t a i l

a c c e s s

.

0 4 / 0 0 : S i e r r a P a c i f i c R e s o u r c e s

, t h e p a r e n t c o m p a n y o f N e v

a d a P o w e r a n d S i e r r

a P o w e r

, f i l e d s u i t i n F e d e r

a l c o u r t c l a i m i n g t h e 1 9 9 9 N e v

a d a r e s t r u c t u r i n g l a w w a s

u n c o n s t i t u t i o n a l

. A n i s s u e o f d i s a g r

e e m e n t b e t w e e n t h e P U C a n d N e v

a d a P o w e r w a s o b s e r

v e d i n a r a t e c a s e

, w h e r e N e v a d a P o w e r r e q u e s t e d a n i n c r

e a s e i n r a t e s

,

p r i o r t o t h e r a t e f r e e z e m a n d a t e d i n r

e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

. T h e P U C r u l e d a g a i n s t a r a t e i n c r e a s e

, a n d i n s t e a d r

e c o m m e n d e d a s l i g h t d e c r

e a s e

. ( 0 3 / 0 1 : S i e r r

a

P o w e r d r o p p e d t h e l a w s u i t

. )

0 3 / 0 0 : T h e G o v

e r n o r d e l a y e d o p e n i n g t h e r

e t a i l m a r k e t

, o r i g i n a l l y s c h e d u l e d f

o r M a r c h 1

, i n d e f i n i t e l y

. I s s u e s t o b e r

e s o l v e d a t t h e t i m e i n c l u d e d f

u n d i n g t h e

M o u n t a i n W e s t I n d e p e n d e n t S c h e d u l i n g A d m i n i s t r a t o r a n d d e c i s i o n s o n a s e r i e s o f m a

j o r c a s e s b e f o r e t h e P U C r e g a r d i n g u n b u n d l i n g

, s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y

, a n d

r a t e f r e e z e s

.

0 6 / 9 9 : S e n a t e B i l l 4 3 8 w a s e n a c t e d t o a m e n d t h e 1 9 9 7 r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, A s s e m b l y B i l l 3 6 6

. T h e b i l l d e l a y e d t h e o p e n i n g o f t h e r e t a i l m a r k e t b y M a r

c h

2 0 0 0

, a n d g a v e t h e G o v e r n o r

, r a t h e r t h a n t h e P U C

, t h e a u t h o r i t y t o s e l e c t a n o t h e r d a t e i f h e d e e m e d i t i n t h e b e s t i n t e r e s t o f c o n s u m e r

s

. I t a l s o c a p p e d r

e s i d e n t i a l

r a t e s f o r t h e f i r s t 3 y e a r s

. T h e b i l l a l l o w e d a n i n c u m b e n t u t i l i t y t o u s e i t s n a m e a n d l o g o f o r a f f i l i a t e s c o m p e t i n g i n t h e u n r

e g u l a t e d p o w e r m a r k e t

.2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e v a d a

. h t m l 0 4 / 9 9 : T h e S e n a t e c o m m i t t e e a p p r

o v e d a b i l l t h a t w o u l d d e l a y r

e t a i l a c c e s s u n t i l M a r

c h 2 0 0 0 a n d f r e e z e r a t e s u n t i l M a r c h 2 0 0 3

.

0 2 / 9 9 : T h e P U C d e c i d e d t o d e l a y d e r

e g u l a t i o n o f t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y p r e v i o u s l y s e t t o b e g i n a t t h e e n d o f 1 9 9 9 a c c o r d i n g t o l e g i s l a t i o n p a s s e d i n J u l y 1 9 9 7

. T h e y c i t e d a l i s t o f " u n r

e s o l v e d i s s u e s

, " a s t h e r

e a s o n f o r t h e d e l a y

.

1 2 / 9 8 : T h e P U C o r

d e r e d w o r k i n g g r o u p s t o i n v e s t i g a t e i s s u e s o f r

e t a i l c o m p e t i t i o n

. R e p o r

t s o n m e t e r d a t a e x c h a n g e a n d s t r

a n d e d c o s t s w e r

e s c h e d u l e d t o b e d u e

i n J u n e 1 9 9 9

.

0 6 / 9 8 : T h e P U C i s s u e d a n o r

d e r t h a t d e f i n e d w h i c h u t i l i t y

- r

e l a t e d s e r v i c e s

, a s i d e f r o m s e l l i n g e l e c t r i c i t y

, c o u l d b e o p e n t o c o m p e t i t i o n

. A r e a s o f a c t i v i t y e x p e c t e d t o

b e o p e n e d u p t o c o m p e t i t i o n i n c l u d e d m e t e r i n g

, b i l l i n g

, a n d c u s t o m e r s e r v i c e

.

0 3 / 9 8 : T h e P U C i s s u e d a d r

a f t r e p o r t o n t h e u n b u n d l i n g o f s e r

v i c e s a n d c o s t s

.

1 1 / 9 7 : A s p a r t o f i t s o n g o i n g i n v

e s t i g a t i o n

, t h e P U C o r

d e r e d N e v a d a P o w e r a n d S i e r r

a P a c i f i c P o w e r C o t o s u b m i t f

i l i n g s w h i c h d e m o n s t r

a t e d e a c h d i s t i n c t

c o m p o n e n t o f e l e c t r i c s e r

v i c e ( u n b u n d l e d c o s t s )

. H e a r i n g s w e r

e s c h e d u l e d t o b e h e l d i n D e c e m b e r 1 9 9 7

.

0 8 / 9 7 : T h e P U C o p e n e d a d o c k e t t o i n v e s t i g a t e i s s u e s t o b e c o n s i d e r

e d a s a r e s u l t o f r e s t r u c t u r i n g

.

0 7 / 9 7 : R e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, A s s e m b l y B i l l 3 6 6

, w a s e n a c t e d

. T h e l a w d i r e c t e d t h e P U C o f N e v

a d a ( f o r m a l l y t h e P S C ) t o e s t a b l i s h a m a r k e t i n w h i c h c u s t o m e r s

h a d a c c e s s t o p o t e n t i a l l y c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c s e r v i c e s f r o m a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s n o l a t e r t h a n D e c e m b e r 3 1

, 1 9 9 9

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ h a m p s h i r e

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

N e w H a m p s h i r e E l e c t r i c i t y P r o f i l e

N e w H a m p s h i r e E n e r g y P r o f i l e

N e w H a m p s h i r e W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f N e w H a m p s h i r e

C V E C

- C o n n e c t i c u t V a l l e y E

l e c t r i c C o m p a n y

N E E S

- N e w E n g l a n d E l e c t r i c i t y S y s t e m

P S N H

- P u b l i c S e r v i c e C o m p a n y o f N e w H a m p s h i r e

P U C

- N e w H a m p s h i r e P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > N e w H a m p s h i r e R

e s t r u c t u r i n g



## N e w H a m p s h i r e R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 4 / 0 3 : S e n a t e B i l l 1 7 0 ( S B 1 7 0 ) w a s e n a c t e d a n d s t a t e d t h a t t h e P u b l i c S e r v i c e o f N e w H a m p s h i r

e ( P S N H ) c o u l d n o t

s e l l c e r t a i n f o s s i l a n d h y d r o g e n e r a t i o n a s s e t s u n t i l A p r i l 2 0 0 6

. S o u r c e : N e w H a m p s h i r e G e n e r a l C

o u r t

h t t p : / / w w w

. g e n c o u r t

. s t a t e

. n h

. u s / l e g i s l a t i o n / 2 0 0 3 / s b 0 1 7 0

. h t m l

1 2 / 0 2 : T h e P u b l i c S e r

v i c e o f N e w H a m p s h i r

e ( P S N H )

, t h e s t a t e ’ s l a r

g e s t e l e c t r i c u t i l i t y

, a g r

e e d t o b u y C o n n e c t i c u t

V a l l e y E l e c t r i c C o m p a n y ’ s ( C V E C ) f

r a n c h i s e a n d e l e c t r i c s y s t e m

. T h e F e d e r a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n

, t h e

N e w H a m p s h i r e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

, a n d t h e S e c u r i t i e s a n d E x c h a n g e C o m m i s s i o n w e r e s c h e d u l e d t o r

e v i e w

t h e s a l e f o r a p p r o v a l

.

0 9 / 0 2 : T h e N e w H a m p s h i r

e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a p p r

o v e d U n i t i l C o r p o r a t i o n ’ s s e t t l e m e n t a g r

e e m e n t

. T h i s

a g r e e m e n t c o m b i n e d U n i t i l ’ s t w o s u b s i d i a r i e s a n d a l s o p r o v i d e d f o r r e t a i l c h o i c e b e g i n n i n g i n M a y 2 0 0 3

. S o u r c e : U n i t i l C o r p o r a t i o n

h t t p : / / w w w

. u n i t i l

. c o m

/ c o n t e n t / p r e s s / 2 0 0 2

- 0 9

- 1 9

. a s p

0 5 / 0 2 : T h e N e w H a m p s h i r

e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) e n a c t e d a f o u r y e a r e x t e n s i o n t o G r

a n i t e S t a t e E l e c t r i c c u s t o m e r

s ’ t r a n s i t i o n s e r v i c e

. S o u r c e : N e w H a m p s h i r e P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. n h

. u s / r e g u l a t o r y / O r d e r s / 2 0 0 2 O R D S / 2 3 9 3 7 e

. P D F

0 5 / 0 1 : T h e P u b l i c S e r

v i c e o f N e w H a m p s h i r

e ( P S N H ) i m p l e m e n t e d r

e t a i l a c c e s s o n M a y 1

, 2 0 0 1

, f

o r a m a j o r i t y o f i t s c u s t o m e r

s

. T h e s t a r t d a t e f o r r e t a i l a c c e s s

w a s d e l a y e d f o r o n e m o n t h b e c a u s e m o r

e t i m e w a s n e e d e d t o s e c u r

e t h e b o n d s n e c e s s a r

y t o f i n a n c e P S N H ' s d e r

e g u l a t i o n p l a n

. C u s t o m e r r

a t e s w e r e r e d u c e d b y

1 0 p e r c e n t f o r P S N H c u s t o m e r

s

.

0 4 / 0 1 : H o u s e B i l l 4 8 9 ( H B 4 8 9 ) w a s e n a c t e d a n d e x t e n d e d t h e p e r i o d o f t r a n s i t i o n s e r v i c e w h i c h P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y o f N e w H a m p s h i r

e ( P S N H ) w a s r e q u i r e d

t o p r o v i d e 2 4 m o n t h s a f

t e r t h e i n i t i a l t r a n s i t i o n s e r v i c e e n d d a y f o r r e s i d e n t i a l

, s t r e e t l i g h t i n g

, a n d g e n e r

a l d e l i v e r y s e r v i c e r a t e G c u s t o m e r s

. F o r a l l o t h e r c u s t o m e r

s

, t h e t r a n s i t i o n s e r v i c e w o u l d b e e x t e n d e d 1 2 m o n t h s a f

t e r t h e i n i t i a l t r a n s i t i o n s e r v i c e e n d d a y

. A l s o

, t h e b i l l p o s t p o n e d t h e s a l e o f c e r t a i n P S N H f o s s i l a n d h y d r o

g e n e r a t i o n a s s e t s t o F e b r u a r

y 2 0 0 4

. S o u r c e : N e w H a m p s h i r e G e n e r a l C

o u r t

h t t p : / / w w w

. g e n c o u r t

. s t a t e

. n h

. u s / l e g i s l a t i o n / 2 0 0 1 / H B 0 4 8 9

. h t m l

0 1 / 0 1 : T h e N e w H a m p s h i r

e S u p r e m e C o u r t u p h e l d P u b l i c S e r

v i c e o f N e w H a m p s h i r

e ' s ( P S N H ) r e s t r u c t u r i n g p l a n

, c l e a r i n g t h e w a y f

o r c o m p e t i t i o n t o b e g i n f

o r t h e

m a j o r i t y o f c o n s u m e r

s i n N e w H a m p s h i r

e

. T h e P S N H p l a n n e d t o i m p l e m e n t r

e t a i l c h o i c e b y A p r i l 2 0 0 1

. T h e p l a n c a l l e d f o r a 1 0

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n ; s t a n d a r

d o f f e r

r a t e s b e t w e e n 4

. 4 a n d 4

. 6 c e n t s p e r k W h

, i n c r e a s i n g g r a d u a l l y o v e r a t h r e e y e a r t r a n s i t i o n p e r i o d ; a n d d i v

e s t i t u r e g e n e r a t i o n a s s e t s

, i n c l u d i n g P S N H ' s i n t e r

e s t i n

S e a b r o o k n u c l e a r a n d a b o u t 1

, 2 0 0 M W i n f

o s s i l a n d h y d r o p l a n t s

.

1 2 / 0 0 : G r a n i t e S t a t e E l e c t r i c C o m p a n y w a s g r

a n t e d p e r m i s s i o n t o i n c r

e a s e r a t e s b y t h e N e w H a m p s h i r

e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) d u e t o t h e r i s i n g c o s t s

f o r n a t u r a l g a s a n d p e t r o l e u m

. T h e r a t e w o u l d r i s e f r o m 3

. 8 c e n t s / k W h t o 5

. 6 c e n t s / k W h

, a n a v e r a g e o f 1 8

. 4 p e r c e n t o n a c u s t o m e r ' s b i l l

.

1 0 / 0 0 : L a w s u i t s f

i l e d b y c o n s u m e r g r

o u p s c h a l l e n g e d t h e n e w P S N H r

e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t c o n c e r n i n g s t r

a n d e d c o s t s r e c o v e r y a s u n c o n s t i t u t i o n a l

. C o m p e t i t i o n

w a s s c h e d u l e d t o b e g i n o n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

, w i t h a n a c c o m p a n y i n g r

a t e r e d u c t i o n o f a b o u t 1 0

. 5 p e r

c e n t

.

1 0 / 0 0 : P u b l i c S e r

v i c e o f N e w H a m p s h i r

e ( P S N H ) w o u l d e n d i t s p i l o t p r

o g r a m o n N o v e m b e r 3 0

, 2 0 0 0

. A b o u t 3

, 0 0 0 c u s t o m e r

s w e r e c u r r e n t l y p a r t o f t h e p r o g r a m a s

o f O c t o b e r 2 0 0 0

.

0 9 / 0 0 : T h e P U C a p p r

o v e d a s e t t l e m e n t t h a t r

e s o l v e d a t h r e e

- y e a r l o n g d i s p u t e o v

e r t h e r e s t r u c t u r i n g o f P S N H

. T h e s e t t l e m e n t

, w h i c h w a s s i g n e d i n t o l a w i n J u n e

2 0 0 0

, c a l l e d f o r t h e u t i l i t y ' s r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s t o r e c e i v e a 5 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n o n O c t o b e r 1

, 2 0 0 0

. T h e f

u l l r a t e r e d u c t i o n w o u l d t o t a l 1 5

. 5 p e r

c e n t a n d w o u l d

h a p p e n w h e n " C o m p e t i t i o n D a y " o c c u r r

e d

. T h e a c t u a l s t a r

t o f c o m p e t i t i o n

, o r C o m p e t i t i o n D a y

, w a s d e p e n d e n t o n h o w s o o n f i n a n c i n g o f t h e r

a t e r e d u c t i o n w a s

c o m p l e t e d

, a s w e l l a s p o s s i b l e l e g a l c h a l l e n g e s t o t h e P U C o r d e r s b y o t h e r p a r t i e s

. R e s i d e n t i a l r

a t e s w e r e p r o p o s e d t o b e c a p p e d f

o r n e a r l y t h r e e y e a r s

, a n d

b u s i n e s s e s ' r a t e s f o r n e a r l y 2 y e a r s

. P S N H h a d t h e a b i l i t y t o b e g i n r

e f i n a n c i n g $ 8 0 0 m i l l i o n i n d e b t t o b e p a i d o f f o v e r 1 2 t o 1 4 y e a r

s

. P S N H w o u l d d i v

e s t i t s

g e n e r a t i o n a s s e t s b y J u l y 2 0 0 1

, a n d o p e r

a t e a s a t r a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n u t i l i t y

, r

e g u l a t e d b y t h e S t a t e

.

0 6 / 0 0 : T h e N e w H a m p s h i r

e E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e v o t e d t o s e t t h e i r o w n r

a t e s a n d a p p r o v e f i n a n c i n g w i t h o u t o v

e r s i g h t o f t h e P U C

. T h e P U C w o u l d c o n t i n u e o v e r s i g h t

o f c o n t r a c t s b e t w e e n t h e c o o p e r

a t i v e a n d o u t s i d e s u p p l i e r

s

, I P P s

, a n d m u n i c i p a l u t i l i t i e s a s w e l l a s c o n t i n u i n g o v e r s i g h t o f d e r e g u l a t i o n a c t i v i t i e s a n d t h e s e r

v i c e

t e r r i t o r y

.

0 6 / 0 0 : L e g i s l a t i o n w a s p a s s e d a n d s i g n e d i n t o l a w t h a t w o u l d r e s o l v e t h e l e n g t h y d i s p u t e t h a t d e l a y e d r

e t a i l c o m p e t i t i o n i n t h e P S N H a r

e a

. S e n a t e B i l l 4 7 2

a u t h o r i z e d t h e r e f i n a n c i n g o f $ 8 0 0 m i l l i o n o f P S N H d e b t t o b e p a i d o f f o v e r 1 2 t o 1 4 y e a r

s

. P S N H w o u l d r

e d u c e r a t e s b y a n a v e r a g e 1 5

. 5 p e r c e n t f o r b u s i n e s s e s a n d

1 7 p e r c e n t f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

. R e s i d e n t i a l r a t e s w o u l d b e c a p p e d f

o r n e a r l y t h r e e y e a r s

, a n d b u s i n e s s e s ' r

a t e s f o r n e a r l y 2 y e a r s

. I t w a s f u r t h e r p r o p o s e d t h a t

P S N H w o u l d d i v

e s t i t s g e n e r a t i o n a s s e t s b y J u l y 2 0 0 1

, a n d o p e r

a t e a s a t r a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n u t i l i t y

, r

e g u l a t e d b y t h e S t a t e

.

0 8 / 9 9 : T h e P S N H f

i l e d a n a g r e e m e n t w i t h t h e P U C t h a t c o u l d e n d t h e l i t i g a t i o n t h a t b l o c k e d c o m p e t i t i o n i n P S N H t e r r i t o r y

. U n d e r t h e a g r

e e m e n t

, i t w a s p r

o p o s e d

t h a t P S N H w o u l d b e a l l o w e d t o r

e c o v e r $ 1

. 9 b i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t s

, a n d a l l o w t h e i s s u a n c e o f $ 7 2 5 m i l l i o n i n b o n d s t o f i n a n c e p a r t o f t h e s e c o s t s ( a p r

o c e s s2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ h a m p s h i r e

. h t m l t h a t P S N H w o u l d b e a l l o w e d t o r

e c o v e r $ 1

. 9 b i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t s

, a n d a l l o w t h e i s s u a n c e o f $ 7 2 5 m i l l i o n i n b o n d s t o f i n a n c e p a r t o f t h e s e c o s t s ( a p r

o c e s s

k n o w n a s s e c u r i t i z a t i o n )

. T h e g o v

e r n o r s u p p o r t e d t h e a g r e e m e n t

, a n d s t a t e d t h a t " I f a p p r

o v e d b y t h e P U C a n d l e g i s l a t u r

e

, t h i s a g r e e m e n t w i l l r e d u c e e l e c t r i c r a t e s

a b o u t 1 8 p e r c e n t f o r f a m i l i e s a n d b u s i n e s s e s

, o p e n t h e d o o r f o r e l e c t r i c c o m p e t i t i o n

, a n d e n d t h e c o s t l y l i t i g a t i o n b r o u g h t b y P S N H t h a t h a s b l o c k e d c o m p e t i t i o n

a n d l o w e r r a t e s f o r t h e p a s t t w o y e a r

s

. "

0 7 / 9 9 : H o u s e B i l l 4 6 4

, a l a w t h a t a d d r

e s s e d r a t e r e d u c t i o n f i n a n c i n g o r s e c u r i t i z a t i o n

, w a s s i g n e d i n t o l a w o n J u l y 1 6

, 1 9 9 9

.

0 4 / 9 9 : R e s t r u c t u r i n g i n N e w H a m p s h i r

e w a s a t a s t a n d s t i l l d u e t o F e d e r

a l c o u r t r u l i n g s c o n c e r n i n g t h e P U C ' s e f

f o r t s t o s e t s t r a n d e d c o s t s a n d r

a t e s f o r P S N H

.

1 2 / 9 8 : T h e U S C i r

c u i t C o u r t o f A p p e a l s r u l e d i n f

a v o r o f a l o w e r c o u r

t r u l i n g

, p r e v e n t i n g t h e N e w H a m p s h i r

e P U C f r o m i m p l e m e n t i n g d e r

e g u l a t i o n

, a d v a n c i n g P S N H ' s

l a w s u i t o v e r t h e p l a n t o t r i a l

. T h e t r i a l w a s s c h e d u l e d f o r F e b r u a r y 1 9 9 9

.

1 0 / 9 8 : G r a n i t e S t a t e p r o p o s e d t h a t i t w o u l d b e g i n r

e t a i l c h o i c e i n i t s s e r

v i c e t e r r i t o r y u p o n t h e c l o s i n g o f t h e s a l e o f N E P ' s n o n

- n u c l e a r g e n e r a t i o n a s s e t s

0 9 / 9 8 : N e w E n g l a n d E l e c t r i c i t y S y s t e m ( N E E S ) c o m p l e t e d t h e s a l e o f i t s 1 8 p o w e r p l a n t s a n d 2 3 p o w e r c o n t r a c t s t o U

. S

. G e n e r

a t i n g

. A s a r e s u l t

, c u s t o m e r s o f

G r a n i t e S t a t e

, a N E E S s u b s i d i a r

y

, w o u l d s e e a b o u t a 1 7 p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n ( i n c l u d i n g t h e 1 0 p e r

c e n t a l r e a d y r e a l i z e d i n J u n e )

. H o u s e B i l l 1 3 9 2 s t a t e d t h a t

u t i l i t i e s s h o u l d b e a l l o w e d t o r

e c o v e r n e t u n m i t i g a t e d s t r

a n d e d c o s t s

, a n d a r

e o b l i g a t e d t o t a k e r

e a s o n a b l e m e a s u r

e s t o m i t i g a t e t h e i r s t r

a n d e d c o s t s

. N o n b y p a s s a b l e c h a r

g e s t o c o n s u m e r

s w a s r e c o m m e n d e d a s t h e r

e c o v e r y m e c h a n i s m ( e n t r

y a n d e x i t f e e s w e r e n o t p r e f e r r e d )

. T h e P U C F i n a l P l a n d i s c u s s e d

s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y t h r o u g h d i v e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s a n d c o n t r

a c t s a n d s e c u r i t i z a t i o n o f d e b t s

.

0 9 / 9 8 : U n i t i l ( s u b s i d i a r i e s i n c l u d e d : C o n c o r d E l e c t r i c

, E x e t e r & H a m p t o n E l e c t r i c

, a n d F i t c h b u r g G a s & E l e c t r i c ) f

i l e d i t s r e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t a g r

e e m e n t w i t h

t h e P U C

. I n t h e a g r

e e m e n t

, U n i t i l w o u l d s e l l i t s N e w H a m p s h i r e p o w e r s u p p l y p o r

t f o l i o a n d b e a l l o w e d t o r

e c o v e r 1 0 0 p e r c e n t o f s t r a n d e d c o s t s o v e r 1 2 y e a r s

. C u s t o m e r c h o i c e w a s s c h e d u l e d t o b e p h a s e d

- i n b e g i n n i n g M a r c h 1

, 1 9 9 9

.

0 8 / 9 8 : T h e P U C r u l e d t h a t N e w H a m p s h i r e E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e c o u l d o f f e r c u s t o m e r s c h o i c e i f F E R C a p p r

o v e d t h e " i n t e r p r e t a t i o n o f i t s c o n t r

a c t " f o r p o w e r

p u r c h a s e s w i t h P S N H

.

0 7 / 9 8 : T h e c o m p e t i t i o n p i l o t p r

o g r a m w a s e x t e n d e d b e y o n d i t s o r i g i n a l e n d i n g d a t e i n 5 / 9 8 u n t i l P S N H ’ s l e g a l d i s p u t e s w e r e s e t t l e d a n d r e t a i l c o m p e t i t i o n w a s

s c h e d u l e d t o b e g i n

.

0 6 / 9 8 : U S D i s t r i c t C o u r

t i s s u e d a n o r d e r e n j o i n i n g t h e P U C f

r o m i m p l e m e n t i n g a n y r

e s t r u c t u r i n g p l a n s u n t i l t h e c o u r

t h e l d a t r i a l f o r t h e s u i t f i l e d b y P S N H

.

0 6 / 9 8 : S e n a t e B i l l 3 4 1

, a l a w t h a t a d d r

e s s e d d e f a u l t a n d t r a n s i t i o n s e r v i c e s

, w a s s i g n e d i n t o l a w o n J u n e 1 7

, 1 9 9 8

.

0 6 / 9 8 : H o u s e B i l l 4 8 5

, a n e t m e t e r i n g l a w

, w a s e n a c t e d t o a l l o w c u s t o m e r s w i t h 2 5 k W o r l e s s r

e n e w a b l e g e n e r a t i o n t o h a v e t h e a b i l i t y t o u t i l i z e n e t m e t e r i n g

.

0 6 / 9 8 : T h e P U C g a v

e a p p r o v a l t o a s e t t l e m e n t

, t h e f

i r s t i n t h e s t a t e

, w i t h G r

a n i t e S t a t e E l e c t r i c t o b r i n g r

e t a i l c o m p e t i t i o n t o t h e e l e c t r i c i t y m a r k e t

.

0 5 / 9 8 : T h e N e w H a m p s h i r

e S u p r e m e C o u r t h e a r d a r g u m e n t s i n t h e P S N H r

a t e a g r e e m e n t c a s e

. A r u l i n g i s e x p e c t e d e a r l y i n J u n e 1 9 9 8

.

0 4 / 9 8 : T h e G r a n i t e S t a t e r e s t r u c t u r i n g p l a n w a s a p p r

o v e d b y P U C a n d t h e g o v

e r n o r

. R e t a i l c h o i c e w a s s c h e d u l e d t o b e g i n J u l y 1 9 9 8 r e g a r d l e s s o f o t h e r u t i l i t i e s i n

t h e S t a t e

. A 1 0

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n w o u l d g o i n t o e f

f e c t a n d

, a f t e r d i v e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s

, a 1 7

- p e r

c e n t r e d u c t i o n

. S t r a n d e d c o s t r e c o v e r y w a s s e t a t 2

. 8

c e n t s / k W h

, d e c r

e a s i n g b y 5 0 p e r

c e n t o n c e d i v e s t i t u r e w a s c o m p l e t e d

.

0 4 / 9 8 : T h e c a s e b r

o u g h t b y t h e P S N H w a s d e l a y e d b y a F e d e r a l j u d g e u n t i l N o v

e m b e r

, p o s s i b l y d e l a y i n g t h e s c h e d u l e d b e g i n n i n g o f r e t a i l c h o i c e u n t i l n e x t y e a r

. L e g i s l a t o r s d i s c u s s e d a d e l a y t o J a n u a r

y 3 1

, 1 9 9 9

, o r a u t h o r i z i n g t h e P U C t o p o s t p o n e r e t a i l c h o i c e i n d e f

i n i t e l y b e y o n d J u l y 1 9 9 8

. P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y o f N e w

H a m p s h i r e s u e d t h e s t a t e t o b l o c k s t a t e w i d e c o m p e t i t i o n c e n t e r i n g o n s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y u s i n g m a r k e t

- b a s e d c a l c u l a t i o n r

a t h e r t h a n c o s t b a s e d

.

0 2 / 9 8 : G r a n i t e S t a t e ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n w a s a p p r

o v e d ; i t w o u l d o f f e r c u s t o m e r c h o i c e t o 3 6

, 0 0 0 c u s t o m e r

s a n d r a t e c u t s u p t o 1 7 p e r

c e n t b e g i n n i n g J u l y 1 9 9 8

.

0 1 / 9 8 : T h e P U C f

o r m a l l y d e l a y e d t h e J a n u a r

y 1 9 9 8 s t a r t o f r e t a i l c o m p e t i t i o n t o J u l y 1 9 9 8 d u e t o t h e c o n t i n u i n g l i t i g a t i o n b e t w e e n t h e P U C a n d P u b l i c S e r v i c e o f

N e w H a m p s h i r e

.

0 3 / 9 7 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y o f N e w H a m p s h i r

e f i l e d a c o m p l a i n t w i t h T h e F e d e r

a l D i s t r i c t C o u r t r e q u e s t i n g t h e c o u r

t e n j o i n t h e P U C r

e s t r u c t u r i n g p l a n

, d u e

t o b a s i n g s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y o n m a r k e t f o r c e s r a t h e r t h a n u t i l i t y c o s t s

. T h e c o u r

t i s s u e d a s t a y o n t h e p l a n a s i t a p p l i e d t o P S N H

.

0 3 / 9 7 : P S N H f i l e d a c o m p l a i n t i n F e d e r

a l D i s t r i c t C o u r t r e q u e s t i n g a s t a y a g a i n s t t h e P U C ' s s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y p l a n

, c l a i m i n g t h e P S N H w o u l d b e f

o r c e d i n t o

b a n k r u p t c y

. T h e s t a y w a s i s s u e d

, h a l t i n g i m p l e m e n t a t i o n o f t h e r e s t r u c t u r i n g p l a n a s i t a p p l i e d t o P S N H

. T h e s t a y w a s e x t e n d e d u n t i l a t r i a l w a s s c h e d u l e d a n d

c o m p l e t e d

.

0 2 / 9 7 : R e s u l t s o f t h e P U C r

e t a i l c h o i c e p i l o t p r

o g r a m w e r e r e p o r t e d a n d i n d i c a t e d t h a t a 1 5 t o 2 0 p e r

c e n t s a v i n g s w a s a c h i e v e d

.

0 2 / 9 7 : T h e P U C i s s u e d a f

i n a l p l a n a n d l e g a l a n a l y s i s f

o r r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y i n N e w H a m p s h i r

e

. A m o n g t h e i s s u e s a d d r

e s s e d b y t h e p l a n a r

e

m a r k e t s t r u c t u r e

, u n b u n d l i n g e l e c t r i c s e r

v i c e s

, s t r a n d e d c o s t s

, a n d p u b l i c p o l i c y i s s u e s s u c h a s u n i v e r s a l s e r v i c e

, r e n e w a b l e e n e r g y

, a n d c u s t o m e r p r

o t e c t i o n s

.

0 5 / 9 6 : H o u s e B i l l 1 3 9 2 w a s e n a c t e d

, r

e q u i r i n g t h e P U C t o i m p l e m e n t r

e t a i l c h o i c e f o r a l l c u s t o m e r s o f e l e c t r i c u t i l i t i e s u n d e r i t s j u r i s d i c t i o n b y J a n u a r y 1

, 1 9 9 8 o r a t

t h e e a r l i e s t d a t e w h i c h t h e C o m m i s s i o n d e t e r m i n e d t o b e i n t h e p u b l i c i n t e r e s t

, b u t n o t l a t e r t h a n J u l y 1

, 1 9 9 8

.

0 5 / 9 6 : T h e P U C b e g a n a 2

- y e a r s t a t e

- w i d e p i l o t p r o g r a m c o v e r i n g a p p r o x i m a t e l y 3 p e r c e n t o f t h e l o a d s e r

v e d b y 6 u t i l i t i e s

.

0 6 / 9 5 : L e g i s l a t i o n d i r

e c t e d t h e P U C t o e s t a b l i s h a s t a t e w i d e p i l o t p r o g r a m f o r r e t a i l c o m p e t i t i o n f

o r a b o u t 1 7

, 0 0 0 c u s t o m e r

s ( a p p r o x i m a t e l y 3 p e r c e n t o f t h e S t a t e ’ s

c o n s u m e r s )

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ j e r s e y

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

N e w J e r s e y E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

N e w J e r s e y E n e r g y P r o f i l e

N e w J e r s e y W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f N e w J e r s e y

B P U

- N e w J e r s e y B o a r d o f P

u b l i c U t i l i t i e s

E D E C A

- E l e c t r i c D i s c o u n t a n d E

n e r g y C o m p e t i t i o n A c t

P S E G

- P u b l i c S e r v i c e E l e c t r i c a n d G a s H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > N e w J e r s e y R

e s t r u c t u r i n g



## N e w J e r s e y R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 2 / 0 8 : T h e N e w J e r

s e y B o a r d o f P u b l i c U t i l i t i e s a p p r

o v e d t h e r e s u l t s o f t h e s t a t e ' s s e v

e n t h a n n u a l e l e c t r i c i t y

a u c t i o n s f o r B a s i c G e n e r a t i o n S e r v i c e

. T h i s y e a r

, t h e v

a l u e o f t h e f i x e d p r i c e a u c t i o n w a s a p p r

o x i m a t e l y $ 7

. 0 b i l l i o n

o v e r t h r e e y e a r s

. T h e p r i c e s o b t a i n e d i n t h i s y e a r ’ s f

i x e d p r i c e a u c t i o n a r

e h i g h e r t h a n t h o s e o b t a i n e d l a s t y e a r

,

p r i m a r i l y b e c a u s e o f i n c r

e a s e d f u e l a n d c a p a c i t y c o s t s f

o r t h e u p c o m i n g t h r

e e

- y e a r s u p p l y p e r i o d t h a t w e r

e f a c t o r e d

i n t o t h e b i d d e r s ’ p r i c e s

. T h e e l e c t r i c i t y s u p p l i e s a u c t i o n e d t h i s y e a r w i l l r e p l a c e s u p p l i e s a u c t i o n e d i n 2 0 0 5

, w h i c h

w e r e p r i c e d s i g n i f i c a n t l y l o w e r

. T h e c o m b i n a t i o n o f t h e s e t w o f a c t o r s w i l l r e s u l t i n a n i n c r e a s e i n o v e r a l l e l e c t r i c

b i l l s

, r a n g i n g f r o m 1 0

. 5 % f o r a t y p i c a l r e s i d e n t i a l o r s m a l l b u s i n e s s c u s t o m e r i n J C P & L ’ s s e r v i c e a r e a t o 1 7

. 3 % f o r

o n e i n R o c k l a n d E l e c t r i c ’ s s e r

v i c e a r e a

. T h e n e w r a t e s a r e e f f e c t i v e f o r s e r v i c e r e n d e r e d o n a n d a f t e r J u n e 1

, 2 0 0 8

. S o u r c e : N e w J e r s e y B o a r d o f P

u b l i c U t i l i t i e s

h t t p : / / w w w

. b p u

. s t a t e

. n j

. u s / b p u /

0 2 / 0 6 : T h e o u t c o m e o f N e w J e r

s e y ’ s 5 E l e c t r i c A u c t i o n f

o r b a s i c g e n e r a t i o n s e r v i c e r e s u l t e d i n p r i c e s t h a t w e r

e m o r e t h a n f i f t y p e r c e n t h i g h e r t h a n l a s t y e a r ’ s

a u c t i o n a t t h i s t i m e

. T h e c o n t r

a c t s s e c u r e d t h r o u g h t h i s a u c t i o n p r

o c e s s w o u l d s e r

v i c e a b o u t o n e t h i r

d o f t h e p o w e r s u p p l y f

o r u t i l i t i e s w h o p a r

t i c i p a t e i n t h e b a s i c

g e n e r a t i o n s e r v i c e

. S o u r c e : N e w J e r s e y B o a r d o f P

u b l i c U t i l i t i e s

h t t p : / / w w w

. s t a t e

. n j

. u s / b p u / h o m

e / n e w s

. s h t m l ? 0 5

- 0 6

0 9 / 0 2 : U n d e r t h e E l e c t r i c D i s c o u n t a n d E n e r g y C o m p e t i t i o n A c t ( E D E C A )

, r

a t e s w e r e c a p p e d d u r i n g t h e 4 y e a r t r

a n s i t i o n p e r i o d t h a t e n d e d A u g u s t 1

, 2 0 0 3

. A c c o r d i n g t o a N e w J e r

s e y B o a r d o f P u b l i c U t i l i t i e s ' ( B P U ) p r

e s s r e l e a s e

, B P U h i r

e d t w o c o n s u l t i n g f

i r m s t o a u d i t t h e d e f

e r r e d b a l a n c e a c c o u n t s o f C o n e c t i v

, J e r s e y

C e n t r a l P o w e r & L i g h t

, P u b l i c S e r

v i c e E l e c t r i c & G a s

, a n d R o c k l a n d E l e c t r i c

. " I f t h e m a r k e t p r i c e o f e l e c t r i c i t y e x c e e d s t h e r a t e c a p s

, E D E C A p e r m i t s a n e l e c t r i c

u t i l i t y t o r e c o v e r t h e d i f f e r e n c e o r d e f e r r e d c o s t s

, p r o v i d e d t h e y w e r e i n c u r r e d i n a p r u d e n t a n d r

e a s o n a b l e m a n n e r

. " T h e u t i l i t i e s s t a t e d t h a t t h e y h a d " n e a r l y $ 1

b i l l i o n i n d e f e r r e d e l e c t r i c u t i l i t y b a l a n c e s

. "

0 9 / 0 2 : S e n a t e B i l l 8 6 9 w a s e n a c t e d o n S e p t e m b e r 9

, 2 0 0 2

. S B 8 6 9 g i v e s t h e B o a r d o f P u b l i c U t i l i t i e s t h e d i s c r

e t i o n a r y p o w e r t o a l l o w t h e u t i l i t i e s t o i s s u e

" t r a n s i t i o n b o n d s

. " T h e s e b o n d s w o u l d a l l o w C o n e c t i v

, J e r s e y C e n t r a l P o w e r & L i g h t

, P u b l i c S e r

v i c e E l e c t r i c & G a s a n d R o c k l a n d E l e c t r i c t o r e c o v e r n e a r l y $ 1

B i l l i o n i n " d e f e r r e d b a l a n c e s " a s a r

e s u l t o f t h e r a t e c a p

. T h e B o a r

d h a d h i r e d t w o c o n s u l t i n g f

i r m s t o a u d i t t h e f

o u r u t i l i t i e s

.

0 8 / 0 2 : O n A u g u s t 3 0

, 2 0 0 2

, t h e D e f

e r r e d B a l a n c e s T a s k F o r c e r e l e a s e d i t s r e p o r t a n d a p p e n d i c e s t o G o v

e r n o r M c G r e e v e y

, w h o e s t a b l i s h e d t h e t a s k f

o r c e w i t h h i s

E x e c u t i v e O r d e r o n J u l y 3 1

, 2 0 0 2

. T h e r

e p o r t e x p l a i n e d t h a t t h e f

o u r

- y e a r r a t e c a p s h a d c a u s e d t h e e n o r m o u s d e f

e r r e d b a l a n c e s

. U n d e r N e w J e r

s e y ' s r e s t r u c t u r i n g

l e g i s l a t i o n

, r a t e p a y e r s w e r e r e q u i r e d t o r e p a y " r e a s o n a b l y i n c u r r

e d d e f e r r e d b a l a n c e s

. " T h e t a s k f

o r c e m a d e f i v e r e c o m m e n d a t i o n s : " s i g n S e n a t e B i l l 8 6 9 ; " " a p p l y

s t r o n g c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s ; " " a g g r

e s s i v e l y m i t i g a t e f u r t h e r a c c u m u l a t i o n o f d e f

e r r e d b a l a n c e ; " " m a n d a t e b i l l i n s e r

t s o n e d u c a t e c o n s u m e r

s a b o u t d e f e r r e d

b a l a n c e s ; " a n d " e x a m i n e b o a r

d e r c h a n g e s i n E D E C A

, " N e w J e r

s e y ' s r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, " a n d i t s i m p l e m e n t a t i o n

. "

0 9 / 0 1 : T h e l a t e s t o f s c h e d u l e d r

a t e r e d u c t i o n s u n d e r N e w J e r

s e y ' s l a w t h a t r e s t r u c t u r e d t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y t o o k e f f e c t f o r c u s t o m e r s o f P S E & G a n d G P U

E n e r g y

. W i t h t h e o r i g i n a l r

e d u c t i o n o f 5 p e r

c e n t i n A u g u s t 1 9 9 9

, t h e s e r

e d u c t i o n s b r i n g t h e t o t a l r

e d u c t i o n s t o 9 p e r

c e n t f o r P S E & G c u s t o m e r

s a n d 8 p e r c e n t f o r

G P U c u s t o m e r s

. B y 2 0 0 3

, r a t e r e d u c t i o n s t o t a l i n g 1 5 p e r

c e n t w e r e s c h e d u l e d f o r a l l N e w J e r s e y c u s t o m e r s

.

0 1 / 0 1 : A s a r e s u l t o f t h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, c u s t o m e r

s o f P S E & G w o u l d r

e c e i v e a 2

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n

. T h e r e d u c t i o n w a s t h e r

e s u l t o f P S E & G ' s s a l e o f

$ 2

. 5 2 5 b i l l i o n i n s e c u r i t i z a t i o n b o n d s

. T h e l a w r e q u i r e d t h e s a v i n g s f r o m t h e b o n d s t o b e p a s s e d o n t o P S E & G ' s c u s t o m e r s

. C u s t o m e r s r e c e i v e d a 5

- p e r c e n t r a t e

r e d u c t i o n i n A u g u s t 1 9 9 9 a n d a r

e s c h e d u l e d f o r f u r t h e r r e d u c t i o n s o f 2 p e r

c e n t i n A u g u s t 2 0 0 1 a n d 5 p e r

c e n t i n A u g u s t 2 0 0 2

.

1 2 / 0 0 : T h e N e w J e r

s e y S u p r e m e C o u r t u p h e l d a d e c i s i o n u p h o l d i n g t h e N e w J e r s e y B o a r d o f P u b l i c U t i l i t i e s ' ( B P U ) r

e s t r u c t u r i n g a n d s e c u r i t i z a t i o n o r

d e r s f o r

P S E & G

. T h e d e c i s i o n w o u l d a l l o w P S E & G t o g o f o r w a r d w i t h i t s i m p l e m e n t i n g r

e s t r u c t u r i n g a c c o r

d i n g t o t h e o r d e r s i s s u e d b y t h e B P U

. C u s t o m e r

s w o u l d r e c e i v e

a n a d d i t i o n a l 2 p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n a n d s e c u r i t i z a t i o n b o n d s w o u l d b e s o l d

, a m o u n t i n g t o $ 2

. 5 b i l l i o n

, t h e p r o c e e d s o f w h i c h w o u l d r

e t i r e o u t s t a n d i n g d e b t a n d / o r

e q u i t y

.

0 8 / 0 0 : P u b l i c S e r

v i c e E l e c t r i c a n d G a s ( P S E & G ) t r

a n s f e r r e d a b o u t 1 0

, 2 0 0 M W o f i t s e l e c t r i c g e n e r a t i n g f a c i l i t i e s t o P S E G P o w e r

, L L C

, a n u n r

e g u l a t e d p o w e r

g e n e r a t i o n a f f i l i a t e

. T h e t r a n s f e r w a s e x e c u t e d i n c o m p l i a n c e w i t h a o n e

- y e a r t i m e f r a m e m a n d a t e d b y t h e B P U i n i t s r

e s t r u c t u r i n g o r d e r s f o r t h e u t i l i t y

. T h e a s s e t s

w e r e t r a n s f e r r e d a t $ 2

. 4 4 3 b i l l i o n

.

0 8 / 0 0 : A s o f A u g u s t 1

, t h e 1

- y e a r a n n i v e r s a r y o f t h e s t a r t o f c u s t o m e r c h o i c e i n N e w J e r

s e y

, t h e B o a r d o f P u b l i c U t i l i t i e s ( B P U ) r

e p o r t e d t h a t 7 3

, 1 3 3 o f t h e S t a t e ' s

3

. 1 m i l l i o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s h a v e s w i t c h e d s u p p l i e r

s

. A b o u t 4 1 0

, 8 8 6 c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s h a d s w i t c h e d s u p p l i e r

s

. A t t h e t i m e

, a p p r

o x i m a t e l y

1 3

. 5 p e r c e n t o f t h e p o w e r l o a d i n t h e S t a t e w a s s u p p l i e d b y a l t e r n a t i v e r e t a i l s u p p l i e r s

.

0 3 / 0 0 : I n N e w J e r

s e y

, 4 8

, 0 0 0 r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a n d 1 9

, 0 0 0 b u s i n e s s e s r

e p r e s e n t i n g a b o u t 1 2 p e r

c e n t o f t h e l o a d

, h a d s w i t c h e d e l e c t r i c i t y s u p p l i e r s a c c o r d i n g

t h e B P U

.

0 3 / 0 0 : A b o u t 2 p e r

c e n t o f t h e r e t a i l m a r k e t i n N e w J e r

s e y h a d t a k e n a d v

a n t a g e o f r e t a i l c h o i c e a n d s w i t c h e d t h e i r e l e c t r i c i t y s u p p l i e r s

, i n c l u d i n g o v e r 5 0

, 0 0 0

r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

. A l l c o n s u m e r

s i n t h e S t a t e r e c e i v e d a 5 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n a t t h e o n s e t o f r

e t a i l c h o i c e

. S o m e o f t h o s e w h o h a d s w i t c h e d w e r e s e e i n g

r e d u c t i o n s o f u p t o 1 0 p e r

c e n t o v e r l a s t y e a r ' s r a t e s

. t h2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ j e r s e y

. h t m l 1 2 / 9 9 : D u e t o p r

o c e d u r a l d e l a y s

, N e w J e r

s e y c o n s u m e r s d i d n o t s t a r t r e c e i v i n g p o w e r f r o m t h e i r s u p p l i e r

s o f c h o i c e u n t i l N o v

e m b e r 1 4

, 1 9 9 9

. L e g i s l a t i o n w a s

p a s s e d i n F e b r u a r

y 1 9 9 9

, a l l o w i n g r

e t a i l c h o i c e f o r a l l c o n s u m e r s o n A u g u s t 1

, 1 9 9 9

.

0 8 / 9 9 : R e t a i l r a t e s w e r e r e d u c e d 5 p e r c e n t o n A u g u s t 1

, 1 9 9 9 a s r

e q u i r e d b y r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

. F u r

t h e r r a t e r e d u c t i o n s w e r e s c h e d u l e d t o i n c r

e a s e t o 1 0

p e r c e n t

.

0 7 / 9 9 : T h e B P U r

e a c h e d a f i n a l s e t t l e m e n t a g r

e e m e n t w i t h C o n e c t i v

. T h e f i n a l p l a n s e t a s c h e d u l e f

o r r a t e r e d u c t i o n s

, d e t e r m i n e d s t r

a n d e d c o s t s r e c o v e r y a n d

s h o p p i n g c r e d i t s

, a n d s c h e d u l e d r

e t a i l a c c e s s i m p l e m e n t a t i o n f

o r N o v e m b e r 1 9 9 9

.

0 7 / 9 9 : C o n e c t i v h a d r

e c e i v e d f i n a l a p p r o v a l f r o m t h e B P U f o r i t s r e s t r u c t u r i n g p l a n

. T h e p l a n w o u l d g i v

e c o n s u m e r s r e t a i l c h o i c e b y N o v

e m b e r 1 4

, 1 9 9 9

, a s t h e B P U

h a d e x t e n d e d t h e d a t e f

o r d e l i v e r y o f p o w e r f r o m a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s t o a l l o w u t i l i t i e s m o r

e t i m e t o g e t t h e i r c o m p u t e r s y s t e m s r

e a d y f o r t h e c h a n g e

. R a t e s w e r

e

s c h e d u l e d t o b e c u t b y 5 p e r

c e n t o n A u g u s t 1

, 1 9 9 9

, i n c r

e a s e t o 7 p e r c e n t o n J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

, a n d i n c r

e a s e t o 1 0

. 2 p e r

c e n t o n A u g u s t 1

, 2 0 0 2

. C o n e c t i v

' s

d i s t r i b u t i o n r a t e w o u l d b e 2

. 1 3 8 4 c e n t s / k W h

. T h e c o m p a n y w a s a l l o w e d $ 8 0 0 m i l l i o n i n s t r a n d e d c o s t s r e c o v e r y

. S h o p p i n g c r e d i t s

, t h e r a t e s w h i c h o u t s i d e s u p p l i e r

s

m u s t c o m p e t e

, w e r

e s e t : r e s i d e n t i a l c r e d i t s w o u l d b e 5

. 6 5 c e n t s / k W h i n 1 9 9 9

, 5

. 7 i n 2 0 0 0

, 5

. 7 5 i n 2 0 0 1

, 5

. 8 i n 2 0 0 2

, a n d i n c r e a s e t o 5

. 8 5 i n 2 0 0 3 ; c o m m e r

c i a l

r a t e s w o u l d b e g i n a t 5

. 1 8 c e n t s / k W h a n d e v e n t u a l l y i n c r e a s e t o 5

. 7 c e n t s ; i n d u s t r i a l r

a t e s r a n g e d f r o m 4

. 9 5 c e n t s / k W h a n d w e n t u p t o 5

. 6 5

, d e p e n d i n g o n v o l t a g e

a n d t i m e

- o f

- d a y u s a g e

.

0 6 / 9 9 : G P U ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n f

o r o f f e r i n g c u s t o m e r s r e t a i l c h o i c e a s o f A u g u s t 1

, 1 9 9 9

, w a s a c c e p t e d b y t h e B P U

. T h e s e t t l e m e n t i n c l u d e d r a t e r e d u c t i o n s i n

a d d i t i o n t o t h e 5 p e r

c e n t d u e A u g u s t 1 a s r

e q u i r e d b y t h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

. C u s t o m e r

s o f G P U s u b s i d i a r

y J e r s e y C e n t r a l P o w e r & L i g h t w o u l d a l s o r

e c e i v e

a n o t h e r 1 p e r c e n t r e d u c t i o n i n 2 0 0 0

, 2 p e r

c e n t i n 2 0 0 1

, a n d 3 p e r

c e n t i n 2 0 0 2

. A v

e r a g e s h o p p i n g c r

e d i t s ( a c t u a l c r e d i t s d e p e n d o n c o n s u m e r c l a s s ) w e r

e i n c r e a s e d

t o 5

. 1 3 c e n t s / k W h f

o r A u g u s t 1 9 9 9

, 5

. 2 7 c e n t s i n 2 0 0 0

, 5

. 3 1 c e n t s i n 2 0 0 1

, 5

. 3 6 c e n t s i n 2 0 0 2

, a n d 5

. 4 0 c e n t s i n 2 0 0 3

. G P U w o u l d b e a l l o w e d t o r e c o v e r $ 4 0 0

m i l l i o n i n s t r a n d e d c o s t s

. O r i g i n a l l y t h e y a s k e d f

o r $ 5 2 5 m i l l i o n

.

0 3 / 9 9 : N e w J e r s e y p l a n n e d t o l a u n c h i t s c o n s u m e r e d u c a t i o n f o r e l e c t r i c i t y r e s t r u c t u r i n g a n d r

e t a i l c h o i c e p r o g r a m o n J u n e 1

, 1 9 9 9

.

0 3 / 9 9 : P u b l i c S e r

v i c e E l e c t r i c & G a s p r

o p o s e d a d e r e g u l a t i o n p l a n t o t h e B P U t h a t w o u l d d e t e r m i n e h o w P S E & G w o u l d o p e r a t e i n a d e r e g u l a t e d e n v i r o n m e n t

,

w h i c h w a s s c h e d u l e d t o b e g i n i n N e w J e r s e y o n A u g u s t 1

, 1 9 9 9

.

0 2 / 9 9 : L e g i s l a t i o n ( A s s e m b l y B i l l 1 0 / S e n a t e B i l l 5 ) t o r e s t r u c t u r e t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y i n N e w J e r s e y w a s e n a c t e d

. T h e l a w a l l o w e d a l l c o n s u m e r s t o s h o p f o r

t h e i r e l e c t r i c s u p p l i e r b y A u g u s t 1 9 9 9 ; r e d u c e d c u r r e n t r a t e s b y 5 p e r c e n t

, a n d o v e r t h e n e x t 4 y e a r

s

, b y 1 0 p e r c e n t ; a n d a l l o w e d r

e c o v e r y o f u t i l i t i e s ' s t r a n d e d c o s t s

t h r o u g h a w i r e s c h a r g e p a i d b y c o n s u m e r

s

.

1 0 / 9 8 : J e r s e y C e n t r a l P o w e r & L i g h t b e g a n a p i l o t p r

o g r a m i n S e p t e m b e r 1 9 9 7 f

o r c u s t o m e r s i n t h e M o n r o e T o w n s h i p

.

0 8 / 9 8 : I n a r u l i n g o n P S E & G ’ s r

e s t r u c t u r i n g p l a n

, a n A d m i n i s t r

a t i v e L a w J u d g e s t a t e d t h a t P S E & G s h o u l d r e c o v e r f r o m r a t e p a y e r s m o s t o f i t s s t r

a n d e d c o s t s a n d

w o u l d h a v e t o c u t r a t e s b y 1 0

- 1 2 p e r

c e n t

. A n o t h e r A L J i s s u e d a n i n i t i a l d e c i s i o n o n A t l a n t i c C i t y E l e c t r i c C o

. ’ s s t r a n d e d c o s t s a n d u n b u n d l i n g f

i l i n g s a g r e e i n g t h a t

s t r a n d e d c o s t e s t i m a t e s w e r

e a c c e p t a b l e a n d s h o u l d b e r

e c o v e r e d

. L e g i s l a t i v e a n d B P U a p p r

o v a l w e r e s c h e d u l e d i n o r

d e r t o i m p l e m e n t t h e u t i l i t y r

e s t r u c t u r i n g

p l a n s

.

0 5 / 9 8 : T h e B P U a n n o u n c e d a 6

- m o n t h d e l a y i n i t s p l a n t o o f f e r r e t a i l c o m p e t i t i o n

. B e c a u s e o f t h i s

, p h a s e

- i n o f r e t a i l c o m p e t i t i o n w o u l d b e s c h e d u l e d f

o r A p r i l 1 9 9 9

.

0 7 / 9 7 : A s s e m b l y B i l l 2 8 2 5

, a t a x r

e f o r m b i l l

, w a s e n a c t e d

. T h e l a w a b o l i s h e d t h e g r o s s r e c e i p t s a n d f r a n c h i s e t a x o n s a l e s o f e l e c t r i c i t y a n d r

e p l a c e s i t w i t h a

c o r p o r a t e b u s i n e s s t a x p a i d b y t h e u t i l i t i e s a n d a 6 p e r c e n t s a l e s a n d u s e t a x p a i d b y t h e c u s t o m e r s o n e n e r g y u s e

. T h e n e w t a x s y s t e m w o u l d c r

e a t e t a x e q u i t y

b e t w e e n u t i l i t y c o m p a n i e s a n d p o t e n t i a l c o m p e t i t o r s i n a d e r e g u l a t e d m a r k e t

.

0 7 / 9 7 : U t i l i t i e s s u b m i t t e d f

i l i n g s f o r s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y

. A P S E & G p l a n e s t i m a t e d $ 3

. 9 b i l l i o n i n s t r a n d e d c o s t s a n d i n c l u d e d r

e c o v e r y o f $ 2

. 5 b i l l i o n t h r

o u g h

s e c u r i t i z a t i o n ; G P U e s t i m a t e d s t r

a n d e d c o s t s a t $ 1

. 8 b i l l i o n

. A n i n i t i a l d e c i s i o n b y t h e B P U w a s s c h e d u l e d t o b e d u e b y M a y 1 9 9 8

.

0 4 / 9 7 : T h e B P U i s s u e d a n o r

d e r a d o p t i n g a n d r

e l e a s i n g i t s f i n a l r e p o r t f o r t h e E n e r g y M a s t e r P l a n

. T h e r

e v i s e d p l a n a c c e l e r

a t e d t h e t i m e l i n e f

o r r e t a i l c o m p e t i t i o n

t o b e g i n : p h a s e

- i n s h o u l d h a v

e b e g u n w i t h 1 0 p e r

c e n t b y O c t o b e r 1 9 9 8

, 3 5 p e r

c e n t b y A p r i l 1 9 9 9

, 5 0 p e r

c e n t b y O c t o b e r 1 9 9 9

, 7 5 p e r

c e n t b y A p r i l 2 0 0 0

, a n d a l l b y

J u l y 2 0 0 0

.

0 4 / 9 7 : T h e E n e r

g y M a s t e r P l a n a l l o w e d f

o r t h e p o t e n t i a l r

e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s

, b u t d i d n o t g u a r

a n t e e i t

. S e c u r i t i z a t i o n w a s a l s o b e i n g c o n s i d e r e d a t t h e t i m e

.

0 1 / 9 7 : T h e B P U i s s u e d a n o r

d e r r e l e a s i n g i t s E n e r

g y M a s t e r P l a n f

o r p u b l i c c o m m e n t

. T h e p r

o p o s a l c a l l e d f o r a p h a s e

- i n o f r

e t a i l c h o i c e t h a t w o u l d g i v

e a l l N e w

J e r s e y r e s i d e n t s a n d b u s i n e s s e s t h e o p t i o n o f c h o o s i n g t h e i r e l e c t r i c i t y s u p p l i e r b y A p r i l 2 0 0 1

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ m e x i c o

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

N e w M e x i c o E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

N e w M e x i c o E n e r

g y P r o f i l e

N e w M e x i c o W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f N e w M e x i c o

E P E

- E l P a s o E l e c t r i c C o m p a n y

P R C

- N e w M e x i c o P u b l i c R e g u l a t i o n s C o m m i s s i o n

P S N M

- P u b l i c S e r v i c e o f N e w M e x i c o

P U C

- N e w M e x i c o P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > N e w M e x i c o R

e s t r u c t u r i n g



## N e w M e x i c o R e s t r u c t u r i n g S u s p e n d e d

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 8 / 0 8 : T h e N e w M e x i c o P u b l i c R e g u l a t i o n C o m m i s s i o n ( N M P R C ) a p p r o v e d t h i s w e e k S o u t h w e s t e r n P u b l i c S e r

v i c e

C o m p a n y ’ s ( S P S ) r

e q u e s t t o i n c r e a s e i t s r e v e n u e s u p t o 4

. 1 3 p e r

c e n t o r a b o u t $ 1 0

. 8 m i l l i o n

. S P S h a d o r i g i n a l l y

r e q u e s t e d a n i n c r

e a s e o f a b o u t $ 1 6 m i l l i o n o r 6

. 3 4 p e r

c e n t

. T h i s i n c r e a s e i s p a r t o f a p r o p o s e d c o m p r e h e n s i v e

r e d e s i g n o f r a t e s i n t e n d e d t o s i m p l i f

y S P S ’ s c u r r e n t r a t e s t r u c t u r e a s w e l l a s t o p r

o m o t e c o n s e r v a t i o n

. S o u r c e : N e w M e x i c o P

u b l i c R e g u l a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. n m p r c

. s t a t e

. n m

. u s /

0 4 / 0 8 : T h e N e w M e x i c o P u b l i c R e g u l a t i o n C o m m i s s i o n ( N M P R C ) a p p r o v e d a 6

. 4 p e r c e n t

, o r a n e s t i m a t e d $ 3 3 m i l l i o n

,

r a t e a d j u s t m e n t f

o r P u b l i c S e r v i c e C o m p a n y o f N e w M e x i c o ( P N M )

. P N M h a d o r i g i n a l l y f a v o r e d a 1 4

. 7 p e r c e n t

, o r

b e t w e e n $ 7 7 m i l l i o n a n d $ 8 2 m i l l i o n

, i n i t s r e q u e s t t o t h e N M P R C

. S o u r c e : N e w M e x i c o P

u b l i c R e g u l a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. n m p r c

. s t a t e

. n m

. u s /

0 4 / 0 3 : G o v e r n o r B i l l R i c h a r

d s o n s i g n e d S e n a t e B i l l 7 1 8 ( S B 7 1 8 ) w h i c h r e p e a l e d t h e E l e c t r i c U t i l i t y I n d u s t r

y R e s t r u c t u r i n g A c t o f 1 9 9 9

. T h e l e g i s l a t i o n w a s

s c h e d u l e d t o g o i n t o e f

f e c t o n J u l y 2 0 0 3 a n d c o u l d a l l o w u t i l i t i e s t o r e c o v e r t r a n s i t i o n c o s t t h a t w e r

e i n c u r r e d d u r i n g t h e r e s t r u c t u r i n g p r o c e s s

. S o u r c e : N e w M e x i c o L e g i s l a t u r e

h t t p : / / l e g i s

. s t a t e

. n m

. u s / S e s s i o n s / 0 3 % 2 0 R

e g u l a r / F i n a l V e r s i o n s / s e n a t e / S B 0 7 1 8

. p d f

1 0 / 0 2 : P u b l i c S e r

v i c e o f N e w M e x i c o ( P S N M ) s u b m i t t e d a s t i p u l a t e d a g r e e m e n t t o t h e N e w M e x i c o P u b l i c R e g u l a t i o n C o m m i s s i o n ( P R C )

. T h e a g r e e m e n t p r o p o s e d

a m e a n s t o l o w e r r

a t e s b y 6

. 5 p e r c e n t

, r e p e a l S e n a t e B i l l 4 2 8

, t h e E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t o f 1 9 9 9

, i n c r e a s e e l e c t r i c g e n e r

a t i o n i n t h e s t a t e

, a n d a l l o w

P N M t o o f f e r g r e e n p o w e r t o i t s c u s t o m e r

s

. S t a r t i n g S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 3

, r

a t e s w e r e s c h e d u l e d t o b e c u t b y 4 p e r

c e n t

, a n d a n o t h e r 2

. 5 p e r

c e n t b y S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 5

.

0 5 / 0 1 : L e g i s l a t i o n

, S e n a t e B i l l 2 6 6

, w a s e n a c t e d a n d d e l a y s o p e n i n g t h e r e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t t o c o m p e t i t i o n

. C u s t o m e r c h o i c e f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

,

o r i g i n a l l y s c h e d u l e d f

o r 2 0 0 2

, w a s d e l a y e d u n t i l J a n u a r

y 2 0 0 7 a n d f o r n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s u n t i l J u l y 2 0 0 8

. O t h e r m e a s u r

e s o f t h e l a w w o u l d d e l a y P u b l i c

S e r v i c e o f N e w M e x i c o ' s u n b u n d l i n g o f i t s d i s t r i b u t i o n f r o m i t s g e n e r a t i o n a n d m a r k e t i n g b u s i n e s s e s a n d w o u l d a l l o w t h e u t i l i t y t o p r o c e e d w i t h p l a n s t o b u i l d n e w

g e n e r a t i o n a n d f o r m a h o l d i n g c o m p a n y

.

0 9 / 0 0 : T h e N e w M e x i c o P u b l i c R e g u l a t i o n C o m m i s s i o n ( P R C ) i s s u e d i t s f i n a l o r d e r o n r e h e a r i n g c a s e n o

. 3 1 0 9

. T h e o r

d e r a n s w e r s t h e q u e s t i o n

, " w h e t h e r c o s t

( w a s ) a f a c t o r i n d e t e r m i n i n g w h e t h e r t o r

e q u i r e t h e i n c l u s i o n o f a r

e n e w a b l e r e s o u r c e i n s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e

. " T h e P R C d e c i d e d t o i n c l u d e t h e c o s t a s a f a c t o r

, b u t

c a p p e d t h e i n c r e a s e t o s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e a s a r e s u l t o f e n c o u r a g i n g r e n e w a b l e s a t o n e t e n t h o f a c e n t p e r k W h

. G r e e n p o w e r w a s p r

o p o s e d t o b e o f f e r e d a s a n

o p t i o n

.

0 8 / 0 0 : N e w M e x i c o ' s A t t o r n e y G e n e r

a l

, t h e N e w M e x i c o I n d u s t r i a l E n e r

g y C o n s u m e r s

, a n d t h e N e w M e x i c o R u r

a l E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e A s s o c i a t i o n a s k e d t h e P R C

t o p o s t p o n e a d e c i s i o n t o a u t h o r i z e t h e s t a t e ' s I O U s t o u n b u n d l e t h e i r o p e r a t i o n s

. T h e g r o u p s w e r e c o n c e r n e d a b o u t p r i c e s p i k e s a n d s u p p l y p r o b l e m s i n C a l i f o r n i a

a t t h e t i m e a n d f

e l t t h a t d e l a y i n g t h e d e c i s i o n w o u l d a l l o w t h e m t o r e v i s i t r e s t r u c t u r i n g i s s u e s b e f

o r e t h e s t a t e l e g i s l a t u r

e c o n v e n e d i n J a n u a r y 2 0 0 1

.

0 6 / 0 0 : E l P a s o E l e c t r i c f

i l e d i t s t r a n s i t i o n p l a n w i t h t h e P R C

, a s r

e q u i r e d b y J u n e 1

, 2 0 0 0

, u n d e r t h e N e w M e x i c o r e s t r u c t u r i n g l a w

. T h e f

i l i n g d e t a i l e d E P E ' s

o p e r a t i o n a l p l a n s f o r t h e r e s t r u c t u r e d i n d u s t r y w h e n c u s t o m e r c h o i c e w o u l d b e i m p l e m e n t e d ( J a n u a r y 2 0 0 2 f o r s c h o o l s a n d b u s i n e s s e s

, a n d J u l y 2 0 0 2 f o r r e s i d e n t i a l

c u s t o m e r s )

. T h e p l a n i n c l u d e d e s t i m a t e s o f t r

a n s i t i o n c o s t s

, $ 1 8

. 2 m i l l i o n o u t o f $ 9 9 m i l l i o n i n s t r a n d e d c o s t s

.

0 5 / 0 0 : T h e P S N M r u l e d t h a t t h e s c h o o l s '

, s m a l l b u s i n e s s e s '

, a n d r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s ' r e t a i l a c c e s s d a t e s h o u l d b e d e l a y e d o n e y e a r t o J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

. T h e

d e l a y p r o v i d e d u t i l i t i e s a d d i t i o n a l t i m e t o p r

e p a r e t h e i r c u s t o m e r i n f

o r m a t i o n a n d b i l l i n g s y s t e m s t o a c c o m m o d a t e c u s t o m e r c h o i c e

. L e g i s l a t i o n p a s s e d i n A p r i l 1 9 9 9

w o u l d a l l o w d i r e c t a c c e s s t o b e p h a s e d

- i n o v

e r t h e n e x t 3 t o 4 y e a r

s

.

0 5 / 0 0 : T h e P R C i s s u e d c o d e o f c o n d u c t r u l e s f o r p u b l i c u t i l i t i e s a n d t h e i r a f

f i l i a t e s o f f e r i n g r e t a i l e l e c t r i c s e r

v i c e s i n N e w M e x i c o

.

0 4 / 0 0 : N e w M e x i c o I O U s r

e q u e s t e d t h e P R C d e l a y t h e b e g i n n i n g o f c o m p e t i t i o n f o r a y e a r

, c l a i m i n g t h e y w e r

e u n p r e p a r e d t o i m p l e m e n t n e w b i l l i n g a n d c o m p u t e r

s y s t e m s

.

0 9 / 9 9 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y o f N e w M e x i c o r

e a c h e d a n a g r e e m e n t w i t h t h e P R C t o r

e d u c e i t s r a t e s b y o v e r $ 3 4 m i l l i o n

, a 6

. 7

- p e r

c e n t d e c r e a s e

. T h e n e w

r a t e s w e r e s c h e d u l e d t o r

e m a i n i n e f f e c t u n t i l c o m p e t i t i o n b e g i n s o r u n t i l J a n u a r y 1

, 2 0 0 3

, w h i c h e v

e r c a m e f i r s t

.

0 4 / 9 9 : T h e E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t o f 1 9 9 9

, S e n a t e B i l l 4 2 8

, w a s e n a c t e d o n A p r i l 8

, 1 9 9 9

. T h e l a w w o u l d o p e n t h e s t a t e ' s e l e c t r i c p o w e r m a r k e t t o

c o n s u m e r c h o i c e b e g i n n i n g i n 2 0 0 1

, w h e n r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e r e t a i l a c c e s s

. A l l o t h e r c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e r e t a i l

a c c e s s b y J a n u a r

y 2 0 0 2

. T h e l a w s p l i t t h e r

e s p o n s i b i l i t y f o r s t r a n d e d c o s t s b e t w e e n c o n s u m e r

s a n d s t o c k h o l d e r

s

, a l l o w i n g u t i l i t i e s t o r

e c o v e r a t l e a s t 5 0 p e r

c e n t o f

s t r a n d e d c o s t s t h r o u g h c h a r g e s t o c o n s u m e r

s o v e r a f i v e y e a r p e r i o d

.

0 3 / 9 9 : T h e S t a t e S u p r

e m e C o u r t r u l e d t h a t t h e N e w M e x i c o P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n e x c e e d e d i t s a u t h o r i t y w h e n i t o r d e r e d t h e P u b l i c S e r

v i c e o f N e w M e x i c o t o

o p e n i t s p o w e r l i n e s t o a c o m p e t i t o r

. T h e c o m p e t i t o r p l a n s t o a s k t h e c o u r t t o a d d r e s s t h e m a t t e r a g a i n

.

0 9 / 9 8 : T h e P u b l i c S e r

v i c e o f N e w M e x i c o

, u n d e r o r

d e r o f t h e N e w M e x i c o P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a t t h e t i m e

, w o u l d c o n d u c t a p i l o t p r o g r a m w i t h i t s2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ m e x i c o

. h t m l 0 9 / 9 8 : T h e P u b l i c S e r

v i c e o f N e w M e x i c o

, u n d e r o r

d e r o f t h e N e w M e x i c o P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a t t h e t i m e

, w o u l d c o n d u c t a p i l o t p r o g r a m w i t h i t s

A l b u q u e r q u e c u s t o m e r s

. A b o u t 1 6 M W o f P S N M ’ s l o a d w o u l d o p e n t o c o m p e t i t i o n i n D e c e m b e r 1 9 9 8

. P S M N o p p o s e d t h e o r d e r

.

0 2 / 9 8 : N e w M e x i c o P R C s u b m i t t e d l e g i s l a t i v e l a n g u a g e t o t h e l e g i s l a t u r

e a n d G o v e r n o r t h a t w o u l d g i v

e P U C a u t h o r i t y t o r

e s o l v e d e r e g u l a t i o n i s s u e s

. A t t h e t i m e

, t h e P U C w a s p u s h i n g f

o r r e t a i l c o m p e t i t i o n

.

0 1 / 9 8 : T h e P U C i s s u e d i t s r

e s t r u c t u r i n g r e p o r t t o t h e l e g i s l a t u r

e

. T h e r e p o r t c a l l e d f o r f u l l r e t a i l c o m p e t i t i o n b y J a n u a r

y 2 0 0 1 a n d f o r l e g i s l a t i v e a d o p t i o n o f r u l e s b y

J u l y 1 9 9 9

. T h e r

e p o r t a l s o s t a t e d t h a t $ 6 0 m i l l i o n / y e a r c o u l d b e s a v e d

.

0 9 / 9 7 : P u b l i c S e r

v i c e o f N e w M e x i c o s u b m i t t e d a r

e s t r u c t u r i n g p l a n t o t h e P U C

. T h e p l a n p r o p o s e d o p e n a c c e s s f

o r a l l c o n s u m e r s b y J a n u a r y 2 0 0 1

, u n b u n d l i n g o f

s e r v i c e s

, a n d r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s u s i n g n o n b y p a s s a b l e w i r

e s c h a r g e s

, e x i t f e e s

, a n d s e c u r i t i z a t i o n

.

0 3 / 9 7 : T h e P U C a p p r

o v e d T e x a s

- N

. M

. P o w e r ’ s “ C o m m u n i t y C h o i c e ” p l a n t o i n t r o d u c e c u s t o m e r c h o i c e b y 1 9 9 8 t h r

o u g h a p i l o t p r o g r a m

. T h e p r o g r a m w a s

s c h e d u l e d t o b e g i n i n M a y 1 9 9 8

.1 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ y o r k

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

N e w Y o r k E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

N e w Y o r k E n e r g y P r o f i l e

N e w Y o r k W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f N e w Y

o r k

L I P A

- L o n g I s l a n d P o w e r A u t h o r i t y

N I M O

- N i a g a r a M o h a w k P

o w e r C o r p o r a t i o n

N Y I S O

- N e w Y o r k I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r

O & R

- O r a n g e a n d R o c k l a n d U t i l i t i e s I n c o r p o r a t e d

P S C

- N e w Y o r k P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

R G & E

- R o c h e s t e r G a s a n d E

l e c t r i c H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > N e w Y o r k R

e s t r u c t u r i n g



## N e w Y o r k R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

0 7 / 0 8 : T h e N e w Y o r k S t a t e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n a d o p t e d a t h r

e e

- y e a r r a t e p l a n f o r O r a n g e a n d R o c k l a n d

U t i l i t i e s

, I n c

. ’ s ( O & R ) e l e c t r i c d e l i v

e r y s e r v i c e

. R a t e s f o r t h e c o m p a n y ’ s e l e c t r i c d e l i v

e r y s e r v i c e h a v e n o t b e e n

i n c r e a s e d g e n e r a l l y s i n c e 1 9 9 3

. T h e C o m m i s s i o n t o d a y a u t h o r i z e d O & R t o i n c r e a s e r a t e s f o r e l e c t r i c d e l i v e r y s e r v i c e s

i n o r d e r t o g e n e r a t e i n c r e m e n t a l a n n u a l e l e c t r i c r

e v e n u e s o f n e a r l y $ 1 5

. 6 m i l l i o n i n e a c h o f t h e t h r e e r a t e y e a r s e n d i n g

J u n e 3 0

, 2 0 0 9

, 2 0 1 0

, a n d 2 0 1 1

. T h i s a m o u n t r e s u l t s i n a n i n c r

e a s e i n t o t a l c o m p a n y e l e c t r i c r

e v e n u e s o f a p p r o x i m a t e l y

2

. 5 p e r c e n t p e r y e a r

. S o u r c e : N e w Y o r k S t a t e P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. d p s

. s t a t e

. n y

. u s /

0 8 / 0 4 : T h e N e w Y o r k P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d a p r

o c e e d i n g r e l a t e d t o “ F u r t h e r S t e p s T o w a r d

C o m p e t i t i o n i n R e t a i l E n e r

g y M a r k e t s

. ” I n t h e p r

o c e e d i n g

, t h e P S C s u g g e s t e d m e t h o d s b y w h i c h u t i l i t i e s c o u l d a d o p t

s t a n d a r d s t o e n c o u r a g e r e t a i l c o m p e t i t i o n

. S o u r c e : N e w Y o r k S t a t e P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w 3

. d p s

. s t a t e

. n y

. u s / p s c w e b / W e b F i l e R o o m

. n s f / W e b / F 4 7 4 6 B 6 6 5 D 1 C 6 4 2 6 8 5 2 5 6 E F B 0 0 6 2 2 E

9 1 / $ F i l e / 2 0 1 a

. 0 0 m 0 5 0 4

. p d f ? O p e n E

l e m e n t

0 9 / 0 2 : A G o v e r n o r ' s p r e s s r e l e a s e w a s r e l e a s e d a n d s t a t e d t h a t

, " G o v

e r n o r P a t a k i s i g n e d n e t m e t e r i n g l e g i s l a t i o n t h a t w o u l d e n c o u r a g e f a r m e r s t o s e l l e x c e s s

e l e c t r i c i t y g e n e r

a t e d t h r o u g h t h e u s e o f a n a e r

o b i c d i g e s t e r s t o u t i l i t i e s

. N e t m e t e r i n g l a w s a l r

e a d y e x i s t f o r e l e c t r i c i t y g e n e r

a t e d b y s o l a r p a n e l s o n h o m e s

. T h e n e w

l e g i s l a t i o n w o u l d e x p a n d t h o s e l a w s t o i n c l u d e t e c h n i c a l l y q u a l i f i e d f a r m s a s p o t e n t i a l " n e t m e t e r i n g " c u s t o m e r s w h o g e n e r a t e p o w e r f r o m m e t h a n e

. "

0 1 / 0 2 : R e t a i l c o m p e t i t i o n w a s f

u l l y i m p l e m e n t e d i n L o n g I s l a n d a n d s e v e n y e a r s a h e a d o f s c h e d u l e

. A c c o r

d i n g t o t h e P u b l i c A u t h o r i t i e s C o n t r

o l B o a r d b u y o u t

, L o n g

I s l a n d P o w e r A u t h o r i t y w a s r

e q u i r e d t o p h a s e

- i n r e t a i l c o m p e t i t i o n b y 2 0 0 8

. T h e L I P A p u r c h a s e d L o n g I s l a n d L i g h t i n g C o m p a n y ' s t r a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n

s y s t e m a n d e l e c t r i c r

e t a i l o p e r a t i o n s i n M a y 1 9 9 8

, a n d r

e d u c e d e l e c t r i c i t y r

a t e s b y a n a v e r a g e o f 2 0 p e r c e n t

. I n 1 9 9 9

, 4 0 0 M W w a s o p e n t o r

e t a i l a c c e s s a n d

a n o t h e r 4 0 0 M W i n 2 0 0 0

. T h e " s h o p p i n g c r e d i t

, " u s e d f o r c o m p a r i n g r e t a i l m a r k e t e r s ' p r i c e s

, w a s i n c r

e a s e d f r o m 3

. 5 t o 4

. 5 c e n t s / k W h

, g i v

i n g e n e r g y s u p p l y

c o m p a n i e s m o r e i n c e n t i v e t o p a r t i c i p a t e i n L I C h o i c e

. A t t h e t i m e

, r

e t a i l m a r k e t e r s w e r e s u p p l y i n g 2 2 0

. 4 M W t o 3 8

, 0 3 9 r

e s i d e n t i a l a n d c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

.

0 6 / 0 1 : T h e N e w Y o r k P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n a p p r

o v e d s t a n d a r d s g o v e r n i n g t h e e l e c t r

o n i c e x c h a n g e o f r

o u t i n e b u s i n e s s i n f

o r m a t i o n a n d d a t a a m o n g e l e c t r i c i t y

a n d n a t u r a l g a s s e r v i c e p r o v i d e r s i n N e w Y o r k

. T h e P S C a l s o i s s u e d a n o r d e r t o e s t a b l i s h u n i f

o r m r e t a i l a c c e s s b i l l i n g a n d p a y m e n t p r

o c e s s i n g p r a c t i c e s t h a t w o u l d

f a c i l i t a t e a s i n g l e b i l l o p t i o n f

o r c u s t o m e r s w h o b u y p o w e r a n d / o r n a t u r

a l g a s f r o m E S C O s

. T h e o r

d e r s w e r e d e s i g n e d t o f a c i l i t a t e r e t a i l e n e r g y c o m p e t i t i o n i n N e w

Y o r k a n d p r o v i d e f o r e f f i c i e n t s i n g l e

- b i l l i n g o p t i o n s f

o r a l l N e w Y o r k e l e c t r i c i t y a n d n a t u r

a l g a s c u s t o m e r

s

.

0 5 / 0 1 : T h e N e w Y o r k P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n a p p r

o v e d C o n s o l i d a t e d E d i s o n C o m p a n y ' s r

a t e r e d u c t i o n p l a n

. B e g i n n i n g A p r i l 1

, d e l i v

e r y r a t e s w e r e s c h e d u l e d t o

b e r e d u c e d b y $ 2 0 8 m i l l i o n f

o r a l l C o n E d i s o n c u s t o m e r

s

. P h a s e 4 o f C o n E d i s o n ' s R e t a i l E l e c t r i c i t y C h o i c e p r o g r a m w a s a l s o a p p r

o v e d b y t h e P S C

, b e g i n n i n g M a y

1

. C o n E d i s o n ' s c o m p e t i t o r

s c o u l d i m p l e m e n t s m a l l c r

e d i t s a s p a r t o f t h e i r m a r k e t i n g s t r

a t e g y t o a t t r a c t c u s t o m e r s

. T h e c r e d i t w a s b a s e d o n t h e a m o u n t C o n

E d i s o n s a v e d b y n o t h a v i n g t o p r o v i d e e l e c t r i c i t y t o c u s t o m e r

s w h o s w i t c h t o a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r s

. A l s o

, C o n E d w o u l d p r

o v i d e a o n e

- t i m e $ 6 5 i n c e n t i v

e f o r e a c h n e w

c u s t o m e r t h a t s w i t c h e d t o a c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r

. I n o r d e r t o b e e l i g i b l e a t t h e t i m e

, t h e s u p p l i e r m u s t h a v e s h a r e d t h e p a y m e n t w i t h t h e c u s t o m e r

, a n d t h e c u s t o m e r

m u s t h a v e b e e n w i t h t h e s u p p l i e r f

o r a t l e a s t t h r e e c o n s e c u t i v e b i l l i n g c y c l e s

.

0 3 / 0 1 : T h e P S C a p p r

o v e d r u l e s f o r c u s t o m e r s i n N e w Y o r k S t a t e E l e c t r i c & G a s t e r r i t o r y t o r e c e i v e a c r e d i t f o r s w i t c h i n g t o a c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

. T h e

o l d " s h o p p i n g c r

e d i t " w a s s e t

, a t 3

. 7 1 c e n t s p e r k i l o w a t t

- h o u r

, b e l o w m a r k e t p r i c e s

. C o m p e t i t o r s c o u l d n o t b e a t t h a t p r i c e w i t h m a r k e t p r i c e s c o n s i s t e n t l y b e i n g

h i g h e r

. T h e n e w " s h o p p i n g c r

e d i t " w o u l d b e t i e d t o t h e g o i n g m a r k e t p r i c e p l u s a s m a l l a m o u n t f o r a d m i n i s t r a t i v e c o s t s

, m a k i n g i t e a s i e r f

o r c o m p e t i t o r s t o d e a l w i t h

w h o l e s a l e p r i c e s t h a t f

l u c t u a t e s e a s o n a l l y

.

1 2 / 0 0 : T h e N e w Y o r k P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n s t a f

f r e l e a s e d a r e p o r t r e c o m m e n d i n g m o d i f

i c a t i o n s i n t h e o p e r

a t i o n o f t h e N e w Y o r k I n d e p e n d e n t S y s t e m

O p e r a t o r

. T h e r e p o r t r e c o m m e n d e d a h a r

d c a p o f $ 1 5 0 / M W h a n d t h e p o w e r t o o r d e r r e t r o a c t i v e r e f u n d s

. F E R C w a s s c h e d u l e d t o a p p r

o v e t h e r e c o m m e n d a t i o n s

b e f o r e t h e y w o u l d b e c o m e a n o r

d e r

.

0 9 / 0 0 U

. K

. b a s e d N a t i o n a l G r i d G r

o u p P L C a n n o u n c e d t h a t i t w o u l d p u r

c h a s e N i a g a r a M o h a w k

, N e w Y o r k ' s s e c o n d l a r

g e s t e l e c t r i c a n d g a s u t i l i t y

, f

o r $ 3 b i l l i o n i n

s t o c k a n d c a s h a n d t h e a s s u m p t i o n o f $ 5 b i l l i o n i n d e b t

. T h e d e a l w o u l d r e q u i r e a p p r o v a l f r o m N e w Y o r k r e g u l a t o r s

, t h e S e c u r i t i e s a n d E x c h a n g e C o m m i s s i o n

( S E C )

, t h e F e d e r

a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n ( F E R C )

, a n d s e v

e r a l o t h e r r e g u l a t o r y b o d i e s

.

0 8 / 0 0 : T h e P S C a p p r

o v e d N i a g a r a M o h a w k ' s p l a n s t o r

e d u c e d e l i v e r y p r i c e s f o r t h e t h i r d y e a r a s p a r t o f i t s 5

- y e a r p r i c e r

e d u c t i o n a n d r e s t r u c t u r i n g p l a n o f

S e p t e m b e r 1 9 9 8

. T h e d e l i v

e r y p r i c e r e d u c t i o n

, w h i c h w a s s c h e d u l e d t o b e i m p l e m e n t e d o n S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 0

, w o u l d t o t a l n e a r l y $ 1 9 m i l l i o n

. R e s i d e n t i a l a n d s m a l l

c o m m e r c i a l c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o s e e a n a v

e r a g e d e l i v e r y p r i c e r e d u c t i o n o f a b o u t 1

. 5 p e r

c e n t w h e n c o m p a r

e d t o S e p t e m b e r 1

, 1 9 9 9 p r i c i n g

, a n d t h e

l a r g e s t i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o s e e r

e d u c t i o n s o f a b o u t 1

. 9 p e r

c e n t

.

0 8 / 0 0 : D y n e g y a n n o u n c e d t h e i n t e n t t o p u r c h a s e t w o g e n e r

a t i n g f a c i l i t i e s t o t a l i n g 1

, 7 0 0 M W f

o r $ 9 0 3 m i l l i o n

. T h e f

a c i l i t i e s i n c l u d e d a 5 0 0

- M W p l a n t o w n e d b y

C e n t r a l H u d s o n G a s & E l e c t r i c a n d a 1

, 2 0 0

- M W s t a t i o n j o i n t l y o w n e d b y C e n t r a l H u d s o n G a s & E l e c t r i c

, C o n E d i s o n

, a n d N i a g a r a M o h a w k

. B o t h f

a c i l i t i e s w e r e

l o c a t e d i n N e w b u r

g h

, N Y

. T h e t r a n s a c t i o n w a s e x p e c t e d t o c l o s e d u r i n g t h e f i r s t q u a r t e r o f 2 0 0 1

, p e n d i n g f

e d e r a l a n d s t a t e r e g u l a t o r y a p p r o v a l s

.

0 4 / 0 0 : T h e P S C a p p r

o v e d a " f l o a t i n g s h o p p i n g c r

e d i t " p r o p o s e d b y C o n E d

. T h e s h o p p i n g c r

e d i t w a s p r o p o s e d t o r e f l e c t p r i c e s p u b l i s h e d b y t h e N Y I S O i n t h e

d i f f e r e n c e s b e t w e e n a c t u a l a n d m a r k e t

- b a s e d c o s t s w o u l d b e s h a r e d 9 0 / 1 0 b e t w e e n t h e r

a t e p a y e r s a n d t h e s t o c k h o l d e r

s

.2 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ y o r k

. h t m l d i f f e r e n c e s b e t w e e n a c t u a l a n d m a r k e t

- b a s e d c o s t s w o u l d b e s h a r e d 9 0 / 1 0 b e t w e e n t h e r

a t e p a y e r s a n d t h e s t o c k h o l d e r

s

.

1 2 / 9 9 : A c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r

, N Y S E G S o l u t i o n s

, o f

f e r e d N i a g a r a M o h a w k P o w e r C o r p o r

a t i o n ( N I M O ) r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a c h o i c e i n g e n e r

a t i o n s u p p l i e r

.

0 8 / 9 9 : N i a g a r a M o h a w k r e c e i v e d a p p r o v a l t o r e d u c e p r i c e s f o r t h e s e c o n d c o n s e c u t i v

e y e a r

, b e g i n n i n g S e p t e m b e r 1

, 1 9 9 9

. T h e p r i c e r e d u c t i o n s w e r e p a r t o f N I M O ' s

P o w e r C h o i c e P l a n

. A v

e r a g e r e d u c t i o n s f o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c o n s u m e r s w e r e p r o p o s e d t o b e a b o u t 1 p e r

c e n t i n a d d i t i o n t o t h e a p p r

o x i m a t e 0

. 8

p e r c e n t a f f e c t e d l a s t y e a r

. A n o t h e r r

e d u c t i o n s c h e d u l e d f

o r S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 0

, w a s s c h e d u l e d t o a c h i e v e o v e r a l l r e d u c t i o n s o f a b o u t 3

. 2 p e r

c e n t

. I n d u s t r i a l

c u s t o m e r s w o u l d r e c e i v e l a r g e r r e d u c t i o n s

. T o t a l s a v i n g s f o r a l l c u s t o m e r c l a s s e s u n d e r t h e t h r

e e y e a r P o w e r C h o i c e P l a n w a s p r

o p o s e d t o b e a b o u t $ 6 0 0 m i l l i o n

.

0 8 / 9 9 : N u m e r o u s l a r g e b u s i n e s s c u s t o m e r

s i n L I P A ' s C h o i c e P r

o g r a m b e g a n r e c e i v i n g p o w e r i n A u g u s t f

r o m a n a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r

, C o n E d i s o n S o l u t i o n s

. C o n E d

S o l u t i o n s w a s s u p p l y i n g a b o u t 2 0 M W o f p o w e r t o o v e r 1 0 0 f a c i l i t i e s o n L o n g I s l a n d a t t h e t i m e

.

0 4 / 9 9 : P h a s e I I o f C o n E d ' s r

e t a i l c h o i c e p r o g r a m b e g a n i n A p r i l

. N e a r l y 2 2

, 0 0 0 n e w c u s t o m e r s w e r e e n r o l l e d

, b r i n g i n g t h e t o t a l c u s t o m e r

s i n t h e p r o g r a m s t o m o r e

t h a n 6 8

, 0 0 0 a t t h e t i m e

.

0 2 / 9 9 : A b r i e f i n g p a p e r w a s i s s u e d f

r o m t h e N e w Y o r k G e n e r

a l A s s e m b l y t h a t c r i t i c i z e d t h e p i e c e m e a l P S C p r o c e s s o f r e s t r u c t u r i n g

. I t l i s t e d f

i v e c r i t e r i a t h a t t h e

P S C p l a n h a d f a i l e d o n i n r e s t r u c t u r i n g t h e i n d u s t r

y

.

0 2 / 9 9 : T h e P S C o r

d e r e d u t i l i t i e s t o s u b m i t m o n t h l y r

e p o r t s i n 1 9 9 9

, a n d q u a r

t e r l y r e p o r t s t h e r e a f t e r

, t o m o n i t o r c o m p e t i t i o n

. T h e r

e p o r t s w o u l d c o n t a i n t h e n u m b e r

o f c o n s u m e r s e l i g i b l e t o p a r t i c i p a t e

, t h e n u m b e r o f k W h e l i g i b l e f

o r r e t a i l a c c e s s

, t h e n u m b e r o f c o n s u m e r

s p e r E S C O i n t h e u t i l i t y ' s o p e r

a t i n g t e r r i t o r y

, a n d t h e

n u m b e r o f k W h p r

o v i d e d b y e a c h E S C O

.

0 1 / 9 9 : T h e g o v e r n o r w i t h d r e w a t a x b r e a k f o r c u s t o m e r s w h o c h o s e a n a l t e r n a t i v

e g e n e r a t i o n s u p p l i e r

, r e s u l t i n g i n a 4 p e r

c e n t i n c r e a s e i n r a t e s f o r c u s t o m e r s w h o

w e r e " c h o o s i n g

. "

1 2 / 9 8 : C o n E d b e g a n P h a s e I I o f i t s c u s t o m e r c h o i c e p r o g r a m

. E n r o l l m e n t o f c u s t o m e r

s t o e x e r c i s e r e t a i l c h o i c e w a s s c h e d u l e d t o b e g i n J a n u a r y 1 9 9 9

.

1 1 / 9 8 : O r a n g e & R o c k l a n d ( O & R ) a n d C o n E d p r

o p o s e d t o s e l l 1 6 p o w e r p l a n t s ( a b o u t 1

, 7 7 6 M W o f g a s

, o i l

, a n d h y d r o c a p a c i t y ) i n N e w Y o r k t o S o u t h e r n C o m p a n y

f o r $ 4 8 0 m i l l i o n

.

1 1 / 9 8 : N Y S E G p r

o p o s e d t o s e l l i t s f

o s s i l f u e l

- f i r e d g e n e r a t i o n t o A E S ( 6 c o a l p l a n t s f

o r $ 9 5 0 m i l l i o n ) a n d E d i s o n I n t e r n a t i o n a l ( H o m e r C i t y S t a t i o n f o r $ 1

. 8 b i l l i o n )

.

1 1 / 9 8 : T h e P S C o r

d e r e d u t i l i t i e s

, b e g i n n i n g i n 4 / 0 0

, t o i n f

o r m c u s t o m e r s o f t h e s o u r c e s o f t h e i r e l e c t r i c i t y a n d t h e i r a m o u n t o f e n v i r o n m e n t a l l y " c l e a n " p o w e r

.

1 1 / 9 8 : L o n g I s l a n d P o w e r A u t h o r i t y b e g a n r e t a i l a c c e s s f o r 4 0 0 M W o f l o a d i n J a n u a r

y 1 9 9 9 w i t h a t a r

g e t o f A u g u s t f o r d e l i v e r y o f p o w e r f r o m c o m p e t i t i v e p r o v i d e r s

. T h e f i r s t p h a s e o f d i r e c t a c c e s s w a s s p l i t b e t w e e n r

e s i d e n t i a l ( 1 8 0 M W )

, c o m m e r

c i a l

, a n d g o v e r n m e n t c o n s u m e r

s

. P h a s e I I w a s s c h e d u l e d t o o p e n a n o t h e r 8 0 0 M W

i n M a y 2 0 0 0

. A l l c u s t o m e r

s o f L I P A w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e r e t a i l c h o i c e b y J a n u a r

y 2 0 0 3

.

0 6 / 9 8 : T h e P S C s e t r u l e s f

o r a S y s t e m s B e n e f

i t C h a r g e t o f u n d R & D r e l a t e d t o e n e r g y s e r v i c e

, s t o r a g e

, g e n e r a t i o n

, t h e e n v i r o n m e n t

, a n d r e n e w a b l e s ; p i l o t

p r o g r a m s f o r e n e r g y m a n a g e m e n t f

o r l o w

- i n c o m e c o n s u m e r

s ; a n d e n v i r o n m e n t a l p r o t e c t i o n

.

0 5 / 9 8 : D u e t o o v

e r

- s u b s c r i p t i o n o f C o n E d ' s P h a s e I f

o r r e t a i l c o m p e t i t i o n

, t h e l o a d f

o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s w a s d o u b l e d t o 1 0 0 0 M W ; a

l o t t e r y w a s s c h e d u l e d t o b e c o n d u c t e d f

o r l a r g e c u s t o m e r s

. C u s t o m e r s w e r e a l s o s c h e d u l e d t o b e g i n r

e c e i v i n g p o w e r f r o m t h e i r s u p p l i e r

s o f c h o i c e a m o n g m o r

e

t h a n 2 0 r e g i s t e r e d E S C O ' s o n J u n e 1

.

0 5 / 9 8 : O r a n g e a n d R o c k l a n d b e c a m e t h e f

i r s t u t i l i t y i n N e w Y o r k t o o f

f e r r e t a i l c h o i c e t h r o u g h i t s P o w e r P i c k p r

o g r a m a s c u s t o m e r

s b e g a n t o r e c e i v e p o w e r f r o m

t h e i r s u p p l i e r s o f c h o i c e o n M a y 1

, 1 9 9 8

.

0 2 / 9 8 : A s s e m b l y B i l l 7 9 4 2

- D w a s i n t r

o d u c e d b y S e n a t o r T

o n k o t o p r o v i d e a n a l t e r n a t i v e d e r e g u l a t i o n p l a n t o t h e P S C

, s a y i n g t h e c u r r e n t P S C p l a n d i d n o t g o f

a r

e n o u g h t o p r o t e c t c o n s u m e r s

. T h e b i l l c a l l e d f

o r c o m p e t i t i o n i n e l e c t r i c g e n e r

a t i o n n o l a t e r t h a n M a r

c h 1

, 2 0 0 0 f o r a l l c o n s u m e r s

, i n c l u d i n g m u n i c i p a l s y s t e m s a n d

1 0 p e r c e n t r a t e c u t s b y S e p t e m b e r 1 9 9 8

.

0 2 / 9 8 : T h e P S C a p p r

o v e d N i a g a r a M o h a w k ’ s p l a n f

o r r a t e r e s t r u c t u r i n g

, a n o n b y p a s s a b l e C T

C t o f u n d $ 3

. 6 b i l l i o n i n d e b t f

o r s e t t l e m e n t w i t h 1 6 i n d e p e n d e n t p o w e r

p r o d u c e r s t o r e s t r u c t u r e u n e c o n o m i c c o n t r

a c t s

, a n d d i v e s t i t u r e o f f o s s i l

- f u e l e d a n d h y d r o e l e c t r i c p l a n t s

. R e t a i l c o m p e t i t i o n w a s s c h e d u l e d t o b e g i n i n 1 9 9 8 f o r l a r g e

c u s t o m e r s a n d b e a v a i l a b l e t o a l l c u s t o m e r

s b y J a n u a r y 1

, 2 0 0 0

.

0 2 / 9 8 : T h e P S C a p p r

o v e d a r e s t r u c t u r i n g p l a n f

o r C e n t r a l H u d s o n G a s & E l e c t r i c

. T h e p l a n r

e q u i r e d d i v e s t i t u r e o f f o s s i l

- f u e l e d p l a n t s

, a r

a t e f r e e z e u n t i l J u n e 3 0

, 2 0 0 1

, r a t e r e d u c t i o n s

, a n d t r

a n s i t i o n t o f u l l r e t a i l c o m p e t i t i o n b y J u l y 2 0 0 1

.

0 1 / 9 8 : T h e P S C a p p r

o v e d N e w Y o r k S t a t e E l e c t r i c & G a s ’ s r

e s t r u c t u r i n g p l a n

. T h e p l a n i n c l u d e d a p h a s e

- i n o f r e t a i l c o m p e t i t i o n f

o r s m a l l i n d u s t r i a l s b e g i n n i n g

A u g u s t 1 9 9 8

, f u l l r e t a i l c o m p e t i t i o n b y A u g u s t 1 9 9 9

, a r

a t e f r e e z e a n d r a t e c u t s

, a n d d i v

e s t i t u r e o f i t s c o a l p l a n t s b y A u g u s t 1 9 9 9

.

0 1 / 9 8 : T h e P S C a p p r

o v e d R o c h e s t e r G a s & E l e c t r i c ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n

. R G & E p r

o p o s e d b e g i n n i n g t h e r

e s t r u c t u r i n g p r o c e s s i n J u l y 1 9 9 8 w i t h o p e n a c c e s s f

o r 1 0

p e r c e n t o f i t s c u s t o m e r

s a n d p h a s e

- i n f

u l l r e t a i l a c c e s s b y J u l y 2 0 0 1

. D i v

e s t i t u r e o f f o s s i l

- f u e l e d a n d h y d r o p l a n t s a n d r a t e c u t s w e r e a l s o i n c l u d e d i n t h e p l a n

.

1 2 / 9 7 : T h e P S C s e t t l e d O r

a n g e a n d R o c k l a n d ' s p r

o p o s a l f o r r e s t r u c t u r i n g

. O & R w a s s c h e d u l e d t o p h a s e

- i n r e t a i l c o m p e t i t i o n b e g i n n i n g M a y 1 9 9 8

, a l l o w f u l l r e t a i l

c o m p e t i t i v e b y M a y 1 9 9 9

, p r

o v i d e r a t e c u t s

, a n d r e q u i r e d i v e s t i t u r e o f g e n e r a t i o n a s s e t s b y M a y 1 9 9 9

.

0 9 / 9 7 : T h e P S C a p p r

o v e d C o n E d ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n

. T h e p l a n c a l l e d f

o r r a t e c u t s

, r e t a i l c o m p e t i t i o n t o p h a s e

- i n b e g i n n i n g J u n e 1 9 9 8

, a n d f u l l r e t a i l a c c e s s b y

D e c e m b e r 2 0 0 1

. I n a d d i t i o n

, C o n E d w o u l d f i l e b y J a n u a r y 1 9 9 8 u n b u n d l e d t a r i f

f s f o r a l l c l a s s e s o f c u s t o m e r

s

, t o b e c o m e e f f e c t i v e A p r i l 1 9 9 8

. T h e p l a n a l s o c a l l e d f

o r

d i v e s t i t u r e o f a t l e a s t 5 0 p e r

c e n t o f C o n E d ' s N e w Y o r k C i t y f

o s s i l

- f u e l e d g e n e r a t i o n b y t h e e n d o f 2 0 0 2

.

0 6 / 9 7 : T h e P S C a p p r

o v e d a p i l o t p r o g r a m f o r m o r e t h a n 1 7

, 6 0 0 q u a l i f

i e d f a r m e r s a n d f o o d p r o c e s s o r s

, b e g i n n i n g i n 1 1 / 9 7

.

0 7 / 9 6 : T h e P S C a p p r

o v e d O & R ' s p i l o t p r

o g r a m

, " P o w e r P i c k

, " t h a t

, i f e n a c t e d

, w o u l d a l l o w i n d u s t r i a l c o n s u m e r s r e t a i l a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

. T h e p r o g r a m w a s s c h e d u l e d t o b e g i n 5 / 9 8

.

0 5 / 9 6 : T h e P S C i s s u e d i t s o p i n i o n a n d o r d e r r e g a r d i n g c o m p e t i t i v e o p p o r t u n i t i e s f o r e l e c t r i c s e r v i c e t h a t r e s t r u c t u r e d N e w Y o r k ' s e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

. T h e

C o m p e t i t i v e O p p o r t u n i t i e s C a s e a d o p t e d t h e g o a l o f h a v

i n g a c o m p e t i t i v e w h o l e s a l e m a r k e t b y 1 9 9 7

, a n d a c o m p e t i t i v e r e t a i l m a r k e t b y e a r l y 1 9 9 8

. E l e c t r i c u t i l i t i e s

w e r e r e q u i r e d t o s u b m i t r e s t r u c t u r i n g p l a n s b y O c t o b e r 1 9 9 6

. I t a l s o s t a t e d t h a t u t i l i t i e s s h o u l d h a v e a r e a s o n a b l e o p p o r

t u n i t y t o r e c o v e r s t r a n d e d c o s t s c o n s i s t e n t

w i t h t h e g o a l s o f r

e s t r u c t u r i n g

.3 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n e w

_ y o r k

. h t m l1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n o r t h

_ c a r o l i n a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

N o r t h C a r o l i n a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

N o r t h C a r o l i n a E n e r g y P r o f i l e

N o r t h C a r o l i n a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f N o r t h C a r o l i n a

N C U C

- N o r t h C a r o l i n a U t i l i t i e s C

o m m i s s i o n

R T I

- R e s e a r c h T r i a n g l e I n s t i t u t e H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > N o r t h C

a r o l i n a R e s t r u c t u r i n g



## N o r t h C a r o l i n a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 3 / 0 2 : T h e N o r t h C a r o l i n a U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( N C U C ) i s s u e d a n i n t e r i m r e p o r t r e g a r d i n g t h e I n v e s t i g a t i o n o f G r e e n

a n d P u b l i c B e n e f

i t F u n d V o l u n t a r

y C h e c k

- O f f P r o g r a m s t o t h e S t u d y C o m m i s s i o n o n t h e F u t u r e o f E l e c t r i c S e r

v i c e i n

N o r t h C a r o l i n a

. A c c o r d i n g t o t h e r e p o r t

, t h e N C U C r e q u e s t e d " t h a t t h e C o m m i s s i o n c o n t i n u e t o w o r k w i t h t h e

s t a k e h o l d e r s t o i m p l e m e n t a s t a t e w i d e g r

e e n p o w e r p r o g r a m f o r N o r t h C a r o l i n a

, " b u t " n o t a d o p t a v

o l u n t a r y p u b l i c

b e n e f i t f u n d c h e c k

- o f f p r o g r a m a t t h i s t i m e

. " T h e C o m m i s s i o n w a n t e d t o c o n c e n t r a t e v o l u n t a r y c o n t r i b u t i o n s o n g r

e e n

p o w e r b e c a u s e p u b l i c b e n e f

i t p r o g r a m s w e r e a l r e a d y s u c c e s s f u l a n d w e l l e s t a b l i s h e d a t t h e t i m e

.

0 2 / 0 1 : T h e N o r t h C a r o l i n a U t i l i t i e s C o m m i s s i o n i s s u e d a n o r

d e r t h a t i n i t i a t e d a n i n v

e s t i g a t i o n " o n t h e c r

e a t i o n o f

v o l u n t a r y " g r e e n " a n d " p u b l i c b e n e f

i t f u n d " c h e c k o f f p r o g r a m s

. " T h e N C U C w a s s c h e d u l e d t o i s s u e a r e p o r t t o t h e S t u d y C o m m i s s i o n o n t h e F u t u r e o f E l e c t r i c

S e r v i c e

. A h e a r i n g w o u l d b e h e l d o n A p r i l 3

, 2 0 0 1 t o d i s c u s s t h e c o m m e n t s o f t h e C a r o l i n a P o w e r & L i g h t C o m p a n y

, D u k e P o w e r

, D o m i n i o n N o r t h C a r o l i n a P o w e r

, N o r t h C a r o l i n a E l e c t r i c M e m b e r

s h i p C o r p o r a t i o n

, E l e c t r i C i t i e s o f N o r

t h C a r o l i n a

, I n c

.

0 1 / 0 1 : T h e l e g i s l a t i o n s t u d y p a n e l d e c i d e d m o r e s t u d y o f r e s t r u c t u r i n g i s s u e s w a s n e e d e d b e f

o r e r e c o m m e n d i n g t o t h e l e g i s l a t u r

e t o o p e n t h e s t a t e t o c o m p e t i t i o n

b y 2 0 0 5

, a s p r e v i o u s l y r e c o m m e n d e d

. T h e s t u d i e s w o u l d f

o c u s o n c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s a n d w a y s t o e n c o u r

a g e p o w e r p l a n t c o n s t r u c t i o n i n t h e S t a t e

.

1 2 / 0 0 : T h e U t i l i t i e s C o m m i s s i o n s t a f

f i s s u e d i t s c o m m e n t s

, r

e c o m m e n d i n g a l i m i t e d d e r

e g u l a t i o n p l a n t o a l e g i s l a t i v

e p a n e l

. T h e l e g i s l a t i v

e p a n e l h a d b e e n w o r k i n g

f o r t w o y e a r s a n d w a s s c h e d u l e d t o p r

e s e n t r e c o m m e n d a t i o n s o n r

e s t r u c t u r i n g t o t h e G e n e r

a l A s s e m b l y b y J a n u a r

y 2 0 0 1

. I n l i g h t o f C a l i f

o r n i a ' s m a r k e t d y s f

u n c t i o n

, t h e U t i l i t i e s C o m m i s s i o n r

e c o m m e n d e d t h a t r

e s t r u c t u r i n g i n N o r

t h C a r o l i n a p r o c e e d s l o w l y a n d w i t h c a u t i o n

. A l s o

, a r e p r e s e n t a t i v e f o r E l e c t r i C i t i e s

, w h i c h

c o l l e c t i v e l y h a d $ 5

. 5 b i l l i o n i n d e b t a n d w e r

e c o n c e r n e d a b o u t t h e i r a b i l i t y f

o r r e p a y m e n t u n d e r r

e s t r u c t u r i n g

, r e c o m m e n d e d t o t h e l e g i s l a t i v

e p a n e l t h a t n o

r e s t r u c t u r i n g t a k e p l a c e u n t i l t h e C o m m i s s i o n c o u l d d e m o n s t r a t e t h a t t h e r e w o u l d b e a b e n e f

i t f o r c o n s u m e r s

.

0 9 / 0 0 : T h e S t u d y C o m m i s s i o n o n t h e F u t u r e o f E l e c t r i c S e r

v i c e i n N o r t h C a r o l i n a w a n t e d t o d r

a f t a m o d e l r e s t r u c t u r i n g b i l l t o s u b m i t t o s t a t e l e g i s l a t o r s w h e n t h e

n e x t G e n e r a l A s s e m b l y s e s s i o n s t a r

t e d i n J a n u a r y 2 0 0 1

. A t a c o m m i s s i o n m e e t i n g

, s e v

e r a l p a n e l m e m b e r

s s u g g e s t e d t h a t t h e c o m m i s s i o n l o o k i n t o t h i s s u m m e r ' s

p r i c e s p i k e s i n C a l i f

o r n i a b e f o r e p r o c e e d i n g

.

0 7 / 0 0 : H o u s e B i l l 1 8 4 0 p r

o v i d e d f u n d i n g f o r t h e S t u d y C o m m i s s i o n o n t h e F u t u r

e o f E l e c t r i c S e r

v i c e i n N o r t h C a r o l i n a u n t i l J u n e 3 0

, 2 0 0 6

.

0 7 / 0 0 : H o u s e B i l l 1 5 9 3 a l l o w e d t h e S t u d y C o m m i s s i o n t o r e p o r t p e r i o d i c a l l y t o t h e G e n e r

a l A s s e m b l y u n t i l J u n e 3 0

, 2 0 0 6

.

0 7 / 0 0 : S e n a t e B i l l 1 3 8 5 a d d e d a 3 0 t h m e m b e r t o t h e S t u d y C o m m i s s i o n

, t h e C h i e f E x e c u t i v e O f f i c e r o f N o r t h C a r o l i n a P o w e r C o m p a n y o r t h e C h i e f E x e c u t i v e

O f f i c e r ' s d e s i g n e e

.

0 4 / 0 0 : T h e S t u d y C o m m i s s i o n i s s u e d i t s f i n a l r e p o r t w i t h r e c o m m e n d a t i o n s t o o p e n r

e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t s t o h a l f o f c o n s u m e r s b y J a n u a r y 2 0 0 5

, a n d t h e o t h e r

h a l f b y J a n u a r y 2 0 0 6

. T h e s t u d y a l s o r

e c o m m e n d e d a r

a t e f r e e z e u n t i l J a n u a r

y 2 0 0 5 t o a l l o w u t i l i t i e s t o p a y d o w n s t r

a n d e d c o s t s a n d i m p l e m e n t a t i o n o f a p u b l i c

b e n e f i t f u n d f o r l o w

- i n c o m e

, r

e n e w a b l e e n e r g y

, a n d e n e r g y e f f i c i e n c y p r o g r a m s

. T h e i s s u e o f m u n i c i p a l s ' s t r

a n d e d c o s t s w a s n o t a d d r

e s s e d

. L e g i s l a t o r

s w e r e

s c h e d u l e d t o r e v i e w t h e S t u d y C o m m i s s i o n ' s r

e c o m m e n d a t i o n s i n t h e 2 0 0 0 s h o r

t s e s s i o n

, a n d c o n s i d e r e n a c t i n g r

e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n i n t h e l o n g e r 2 0 0 1

s e s s i o n

.

0 3 / 9 9 : R e s e a r c h T r i a n g l e I n s t i t u t e i s s u e d a f

i n a l r e p o r t t o t h e N C U C a s p a r

t o f i t s o n g o i n g i n v

e s t i g a t i o n i n t o e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g

. T h e R T I r

e p o r t s

c o n t a i n e d r e c o m m e n d a t i o n s f

o r a r e s t r u c t u r e d e l e c t r i c i n d u s t r

y i n c l u d i n g : p o t e n t i a l d i s t r i b u t i o n r

e l i a b i l i t y p r o b l e m s

, f o r m i n g a r e g i o n a l t r a n s m i s s i o n g r o u p

,

c e r t i f i c a t i o n o f a l l e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s

, a n d c o n s u m e r s a f

e g u a r d s

. T h e f i n a l r e p o r t o n s t r a n d e d c o s t s a n a l y z e d f

o u r o p t i o n s f o r e n s u r i n g f a i r n e s s t o t h e c o n s u m e r

s

a n d t h e u t i l i t i e s

, e s p e c i a l l y t h e m u n i c i p a l s

. M u n i c i p a l s i n N o r t h C a r o l i n a h a d a t o t a l b o n d d e b t o f a p p r

o x i m a t e l y $ 5

. 8 b i l l i o n a t t h e t i m e

, m u c h o f i t i n r e l a t i v e l y

e x p e n s i v e n u c l e a r g e n e r a t i o n

.

0 8 / 9 8 : A t a " M a y o r ' s D a y " e v

e n t

, m a y o r s a n d c i t y o f f i c i a l s u r g e d t h e l e g i s l a t u r

e t o p a s s r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n t o p r

e v e n t l a r g e i n d u s t r i a l s f r o m r e l o c a t i n g a n d t h u s

p r o t e c t t h e e c o n o m i e s o f N o r

t h C a r o l i n a c i t i e s a n d t h e S t a t e

.

0 7 / 9 8 : R e s e a r c h T r i a n g l e I n s t i t u t e p r

o d u c e d a r e p o r t f o r t h e S t u d y C o m m i s s i o n o n t h e F u t u r

e o f E l e c t r i c S e r

v i c e i n N o r t h C a r o l i n a t h a t s u m m a r i z e d t h e r

a t e

d i s p a r i t y b e t w e e n p u b l i c l y o w n e d a n d p r i v a t e u t i l i t i e s i n t h e S t a t e

. T h e r

e p o r t r e c o m m e n d e d t h e L e g i s l a t u r

e p a s s d e r e g u l a t i o n l e g i s l a t i o n i n 1 9 9 9

.

0 5 / 9 8 : H o u s e B i l l 7 7 8 a d d e d s i x m e m b e r s t o t h e S t u d y C o m m i s s i o n

, t h r

e e m e m b e r s o f t h e S t a t e H o u s e o f R e p r

e s e n t a t i v e s a n d t h r e e m e m b e r s o f t h e S t a t e

S e n a t e

.

1 1 / 9 7 : T h e S t u d y C o m m i s s i o n c o m m e n c e d i t s w o r k t o i n v e s t i g a t e r e s t r u c t u r i n g i n N o r

t h C a r o l i n a a n d d e t e r m i n e w h e t h e r l e g i s l a t i o n w a s n e e d e d

. R e p o r t s w e r e d u e

t o t h e G e n e r a l A s s e m b l y i n 1 9 9 8 a n d 1 9 9 9

.

0 9 / 9 7 : T h e N C U C r

e o p e n e d e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g D o c k e t c o n c e r n i n g e m e r

g i n g i s s u e s i n t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y

.

0 4 / 9 7 : S e n a t e B i l l 3 8 e s t a b l i s h e d a 2 3

- m e m b e r S t u d y C o m m i s s i o n o n t h e F u t u r e o f E l e c t r i c S e r

v i c e i n N o r t h C a r o l i n a

. A r e p o r t w a s d u e b y 1 9 9 9 t o t h e l e g i s l a t u r

e

.2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n o r t h

_ c a r o l i n a

. h t m l1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / n o r t h

_ d a k o t a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

N o r t h D a k o t a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

N o r t h D a k o t a E n e r g y P r o f i l e

N o r t h D a k o t a W e b S i t e s H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > N o r t h D a k

o t a R e s t r u c t u r i n g



## N o r t h D a k o t a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 1 / 9 9 : S e n a t e B i l l 2 3 8 9 w a s e n a c t e d a n d a d d e d n e w l a n g u a g e t o H o u s e B i l l 1 2 3 7

. I t s t a t e d t h a t t h e c o m m i t t e e ' s s t u d y m u s t

d e t e r m i n e " w h e t h e r t o g r

a n t a p u b l i c u t i l i t y a c e r

t i f i c a t e o f p u b l i c c o n v

e n i e n c e a n d n e c e s s i t y t o e x t e n d i t s e l e c t r i c l i n e s a n d

f a c i l i t i e s t o s e r v e c u s t o m e r s o u t s i d e t h e c o r p o r

a t e l i m i t s o f a m u n i c i p a l i t y a n d

. . . . u n d e r w h i c h a r u r a l e l e c t r i c c o o p e r

a t i v e m a y p r o v i d e e l e c t r i c f a c i l i t i e s a n d s e r v i c e t o

n e w c u s t o m e r s a n d e x i s t i n g c u s t o m e r

s w i t h i n m u n i c i p a l i t i e s b e i n g s e r

v e d t o t a l l y o r p r i m a r i l y b y a p u b l i c u t i l i t y

. " T h e A c t w a s e f f e c t i v e f r o m A u g u s t 1

, 1 9 9 9 t o J u l y

3 1

, 2 0 0 1

. N o r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n w a s i n t r

o d u c e d i n 1 9 9 9

, a n d t h e l e g i s l a t u r

e w a s s c h e d u l e d t o m e e t a g a i n i n 2 0 0 1 ( m e e t s e v e r y o t h e r y e a r )

.

1 1 / 9 8 : T h e E l e c t r i c U t i l i t i e s C o m m i t t e e s u b m i t t e d i t s r e p o r t t o t h e l e g i s l a t u r

e

. T h e r e p o r t s t a t e d t h a t r e s t r u c t u r i n g e f f o r t s s h o u l d n ' t p r o c e e d u n t i l p o t e n t i a l t a x i s s u e s

w e r e c o n s i d e r e d

.

0 2 / 9 8 : N o r t h D a k o t a E l e c t r i c U t i l i t i e s C o m m i t t e e m e t a n d d i s c u s s e d t a x i m p l i c a t i o n s o f r e s t r u c t u r i n g a n d e l e c t r i c r

a t e s o f i n v e s t o r

- o w n e d a n d c o o p e r

a t i v e u t i l i t i e s

.

0 7 / 9 7 : T h e f i r s t m e e t i n g o f T h e E l e c t r i c U t i l i t i e s C o m m i t t e e w a s c o m p l e t e d

. A f i n a l r e p o r t w a s d u e N o v e m b e r 1 9 9 8

.

0 3 / 9 7 : H o u s e B i l l 1 2 3 7 w a s e n a c t e d t o c r e a t e a L e g i s l a t i v

e S t u d y C o m m i t t e e o n E l e c t r i c I n d u s t r

y C o m p e t i t i o n

. C o m m i t t e e w o r k w a s s c h e d u l e d t o b e c o m p l e t e d b y

A u g u s t 1

, 2 0 0 3

.1 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / o h i o

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

O h i o E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

O h i o E n e r g y P r o f i l e

O h i o W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f O h i o

A E P

- A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r

C G & E

- C i n c i n n a t i G a s a n d E

l e c t r i c C o m p a n y

C R E S

- C e r t i f i e d R e t a i l E l e c t r i c S u p p l i e r

D P & L

- D a y t o n P o w e r a n d L i g h t C

o m p a n y

F E R C

- F e d e r a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n

I S O

- I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r

O C C

- O h i o C o n s u m e r s ' C o u n s e l

P U C O

- P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > O h i o R

e s t r u c t u r i n g



## O h i o R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 1 0

0 8 / 0 9 : D o m i n i o n E n e r

g y o f f e r e d t h e f i r s t t w e n t y

- f i v e t h o u s a n d D u k e O h i o c u s t o m e r

s w h o s i g n u p b y S e p t e m b e r 3 0

, 2 0 0 9

a f i x e d e l e c t r i c r a t e o f 6

. 8 8 c e n t s p e r k i l o w a t t h o u r t h r

o u g h D e c e m b e r 2 0 1 0

. T h i s f

i x e d r a t e i s a p p r o x i m a t e l y 2 0 p e r

c e n t

l e s s t h a n t h e i n c u m b e n t D u k e E n e r

g y ’ s c u r r e n t e l e c t r i c r a t e p r i c e o f 8

. 6 1 c e n t s p e r k i l o w a t t h o u r

. T h e l o w e r D o m i n i o n

E n e r g y r a t e w o u l d a p p l y o n l y t o t h e e l e c t r i c i t y c o n s u m e d p o r t i o n o f a c u s t o m e r ’ s t o t a l e l e c t r i c i t y b i l l

. S o u r c e : T h e E n q u i r e r / C i n c i n n a t i

. C

o m

h t t p : / / n e w s

. c i n c i n n a t i

. c o m

/

0 1 / 0 9 : T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o v o t e d t o a l l o w u t i l i t y s u r

c h a r g e s f o r F i r s t E n e r g y C o r p o r a t i o n t o e x p i r e

. T h e

u t i l i t y s u r c h a r g e s w e r e o r i g i n a l l y p u t i n p l a c e t o a l l o w O h i o e l e c t r i c u t i l i t i e s t o r e c o u p s o m e o f t h e c o s t s i n c u r r

e d d u r i n g

p r e p a r a t i o n f o r e l e c t r i c i t y d e r

e g u l a t i o n t h a t n e v

e r o c c u r r e d

. S o u r c e : T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o

h t t p : / / w w w

. p u c o

. o h i o

. g o v /

0 5 / 0 8 : F o l l o w i n g u p o n 2 0 0 7 ' s a n n o u n c e d " E n e r g y

, J o b s

, a n d P r

o g r e s s " p l a n f o r O h i o

, G o v e r n o r T e d S t r i c k l a n d s i g n e d

i n t o l a w S e n a t e B i l l 2 2 1 ( S B 2 2 1 o r " t h e A c t " ) o n M a y 1

, 2 0 0 8

. U n d e r t h i s n e w l a w

, t h e r e g u l a t o r y s t r u c t u r e f o r e l e c t r i c

p u b l i c u t i l i t y c o m p a n i e s i s s i g n i f

i c a n t l y r e v i s e d a n d n e w p o l i c i e s f

o r t h e d e v e l o p m e n t o f a d v a n c e d a n d r e n e w a b l e e n e r g y

a r e p u t f o r w a r d

. T h e n e w l a w a u t h o r i z e s T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o ( P U C O ) t o e s t a b l i s h r u l e s e n s u r i n g

e l e c t r i c p r i c e s t a b i l i t y

. I n v

e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s ( I O U s ) w i l l f

i l e a n E l e c t r i c S e c u r i t y P l a n ( E S P )

. T h e e l e c t r i c p r i c e

e s t a b l i s h e d b y a P U C O

- a p p r

o v e d E S P w i l l c o n s i d e r g e n e r

a t i o n a n d t r a n s m i s s i o n c h a r

g e s a s w e l l a s t h e c o s t f

o r

c a r e / m a i n t e n a n c e a n d f

u r t h e r d e v e l o p m e n t o f l o c a l d i s t r i b u t i o n i n f

r a s t r u c t u r e

. I O U s w i l l h a v e t h e o p t i o n t o e s t a b l i s h

e l e c t r i c p r i c i n g u s i n g a P U C O

- a p p r

o v e d c o m p e t i t i v e a u c t i o n p r o c e s s

, k n o w n a s a M a r k e t R a t e O f

f e r ( M R O )

. I f t h e e s t a b l i s h e d M R O p r i c e i s l o w e r t h a n t h e u t i l i t y ' s

E S P p r i c e

, t h e c o m p a n y c a n p r

o c e e d u n d e r a P U C O

– a p p r

o v e d t r a n s i t i o n p r o c e s s t o t h e m a r k e t r

a t e

. T h e P U C O h a s a u t h o r i t y t o t e s t a u t i l i t y ' s r a t e p l a n t o e n s u r

e

t h a t p r i c e s p a i d b y c o n s u m e r

s a r e f a i r a n d e q u i t a b l e

, a s w e l l a s c h e c k t o s e e i f r a t e s a r e g e n e r a t i n g e x c e s s i v e e a r n i n g s f o r t h e u t i l i t y

. T h e P U C O c a n o r

d e r

a p p r o p r i a t e r a t e c o r r e c t i o n s

, r e f u n d s

, o r e s t a b l i s h n e w r

a t e p l a n s t o c o r r

e c t p r i c i n g i s s u e s

. C o u n t i e s

, t o w n s h i p s a n d m u n i c i p a l i t i e s w a n t i n g t o e s t a b l i s h c o m m u n i t y

a g g r e g a t i o n p l a n s f o r t h e p u r c h a s e o f e l e c t r i c p o w e r h a v

e n e w o p t i o n s t h a t h e l p r

e d u c e u t i l i t y s t a n d b y c h a r

g e s

. M o r e c o m m u n i t i e s c o u l d u s e a g g r

e g a t i o n t o c r e a t e

c o s t

- e f f e c t i v e e l e c t r i c r a t e s

. S

. B

. 2 2 1 r

e q u i r e s 2 5 p e r c e n t o f e l e c t r i c i t y s o l d b y O h i o ' s I O U s m u s t c o m e f r o m r e n e w a b l e

, c l e a n c o a l a n d a d v

a n c e d n u c l e a r s o u r

c e s b y

2 0 2 5

. A t l e a s t h a l f o f t h e m i n i m u m s m u s t b e m e t b y r e n e w a b l e s a n d a t l e a s t h a l f o f a l l p o w e r t o m e e t t h e s t a n d a r d m u s t c o m e f r o m O h i o

- b a s e d p r

o j e c t s

. S o u r c e : L e g i s l a t i v e w e b s i t e

h t t p : / / w w w

. l e g i s l a t u r e

. s t a t e

. o h

. u s / a n a l y s i s

. c f m ? I D = 1 2 7

_ S B

_ 2 2 1 & A C T = A s % 2 0 E n r o l l e d & h f = a n a l y s e s 1 2 7 / 0 8

- s b 2 2 1

- 1 2 7

. h t m

S o u r c e : O h i o F a r m B u r e a u F e d e r a t i o n

h t t p : / / o f b f

. o r g / p o l i c y

- a n d

- p o l i t i c s / v i c t o r i e s / 7 /

0 3 / 0 6 : T h e S u p r

e m e C o u r t o f O h i o r u l e d t h a t F i r

s t E n e r g y ’ s a u c t i o n p l a n w a s i n v

i o l a t i o n o f t h e 1 9 9 9 r

e t a i l c h o i c e l e g i s l a t i o n b e c a u s e F i r

s t E n e r g y h a d n o t p r o v i d e d

a n a l t e r n a t i v e c h o i c e t o i t s c u s t o m e r

s

. S o u r c e : T h e S u p r e m

e C o u r t o f O h i o

h t t p : / / w w w

. s u p r e m e c o u r t o f o h i o

. g o v / C

o m m u n i c a t i o n s

_ O f f i c e / s u m m

a r i e s / 2 0 0 6 / 0 5 0 3 / 0 4 1 9 9 3

. a s p

0 8 / 0 5 : T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o ( P U C O ) i s s u e d a r e p o r t s h o w i n g t h e p r

o g r e s s o f T h e O h i o R e t a i l E l e c t r i c C h o i c e P r o g r a m

. T h e r e p o r t c o v e r e d t h e

p r o g r e s s t h a t h a d b e e n m a d e i n t h e a r

e a o f r e t a i l c h o i c e s i n c e 2 0 0 2

. K e y d e v

e l o p m e n t s w e r e a s f o l l o w s :

• I n t h e r e s i d e n t i a l m a r k e t

, t h e m e g a w a t t h o u r

s ( M W h ) s o l d b y a l t e r n a t i v

e e l e c t r i c s u p p l i e r

s g r e w f r o m 6 0 t o 7 3 p e r

c e n t i n t h e C l e v e l a n d E l e c t r i c I l l u m i n a t i n g

C o m p a n y t e r r i t o r

y

, f r o m 3 6 t o 4 3 p e r

c e n t i n t h e T o l e d o E d i s o n C o m p a n y t e r r i t o r

y

, f r o m 2 2 t o 3 0 p e r

c e n t i n t h e O h i o E d i s o n c o m p a n y t e r r i t o r y

, a n d f r o m 2 t o 5

p e r c e n t i n t h e C i n c i n n a t i G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y t e r r i t o r y

.

• I n t h e c o m m e r

c i a l m a r k e t

, t h e M W h s o l d b y a l t e r n a t i v

e e l e c t r i c s u p p l i e r

s g r e w f r o m 5 0 t o 6 1 p e r

c e n t i n t h e C l e v e l a n d E l e c t r i c I l l u m i n a t i n g C o m p a n y t e r r i t o r y

, f r o m

3 8 t o 4 2 p e r c e n t i n t h e O h i o E d i s o n C o m p a n y t e r r i t o r y

, f r o m 3 2 t o 3 8 p e r

c e n t i n t h e C i n c i n n a t i G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y t e r r i t o r y

, a n d f r o m 9 t o 1 9 p e r c e n t i n t h e

D a y t o n P o w e r a n d L i g h t C o m p a n y

. T h e s e n u m b e r s d r o p p e d s l i g h t l y f r o m 5 1 t o 4 9 p e r

c e n t i n t h e T o l e d o E d i s o n C o m p a n y t e r r i t o r

y a n d f r o m 6 t o 4 p e r c e n t i n t h e

C o l u m b u s S o u t h e r n P o w e r C o m p a n y t e r r i t o r y

.

• I n t h e i n d u s t r i a l m a r k e t

, t h e M W h s o l d b y a l t e r n a t i v e e l e c t r i c s u p p l i e r

s g r e w f r o m 2 8 t o 6 4 p e r

c e n t i n t h e D a y t o n P o w e r a n d L i g h t C o m p a n y t e r r i t o r y

, f r o m 1 8 t o 2 0

p e r c e n t i n t h e C l e v e l a n d E l e c t r i c I l l u m i n a t i n g C o m p a n y t e r r i t o r y

, f r o m 9 t o 1 8 p e r c e n t i n t h e C i n c i n n a t i G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y t e r r i t o r y

, a n d 4 t o 5 p e r

c e n t i n t h e

T o l e d o E d i s o n C o m p a n y t e r r i t o r

y

. T h i s n u m b e r d r

o p p e d s l i g h t l y f r o m 3 2 t o 2 9 p e r

c e n t i n t h e O h i o E d i s o n C o m p a n y t e r r i t o r y

. S o u r c e : P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o

h t t p : / / w w w

. p u c o

. o h i o

. g o v / e m p l i b r a r y / f i l e s / m

e d i a / p u b l i c a t i o n s / e l e c t r i c r e p o r t 2 0 0 5

. p d f

0 1 / 0 3 : T h e O h i o C o n s u m e r

s ’ C o u n s e l ( O C C ) p u b l i s h e d i t s 2 0 0 2 E n d

- o f

- Y e a r U p d a t e o n O h i o ’ s E l e c t r i c M a r k e t t h a t r e v i e w e d t h e p a s t t w o y e a r

s o f c o m p e t i t i o n i n

O h i o

. A c c o r d i n g t o t h e r e p o r t

, “ 8 1 3

, 0 0 0 r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s s t a t e w i d e

– o r a b o u t 2 0 p e r

c e n t o f t h o s e w h o w e r

e e l i g i b l e t o p a r t i c i p a t e i n e l e c t r i c c h o i c e

- a c t u a l l y

s w i t c h e d e l e c t r i c s u p p l i e r

s

. ” M o s t o f t h o s e c u s t o m e r

s p a r t i c i p a t e d i n c o m m u n i t y a g g r

e g a t i o n g r o u p s

. A t t h e t i m e

, C l e v

e l a n d E l e c t r i c I l l u m i n a t i n g h a d t h e h i g h e s t

p e r c e n t a g e o f c u s t o m e r

s w h o s w i t c h e d t o a n a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r

.

1 0 / 0 2 : T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n r e c e i v e d D a y t o n P o w e r & L i g h t ’ s p r

o p o s a l t o e x t e n d i t s c u r r

e n t g e n e r a t i o n r a t e f r e e z e f r o m D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 3 t o D e c e m b e r

3 1

, 2 0 0 5

.

1 0 / 0 2 : D o m i n i o n R e t a i l I n c

. , a l i c e n s e d r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r b y t h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o

, w a s o f f e r i n g o n e

- y e a r c o n t r

a c t s t o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s2 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / o h i o

. h t m l 1 0 / 0 2 : D o m i n i o n R e t a i l I n c

. , a l i c e n s e d r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r b y t h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o

, w a s o f f e r i n g o n e

- y e a r c o n t r

a c t s t o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

o f C i n e r g y ’ s C i n c i n n a t i G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y ’ s ( C G & E )

. T h e c o n t r a c t s w e r e p r o p o s e d t o e n d i n D e c e m b e r 2 0 0 3

, b u t t h e o f f e r w o u l d e x p i r e o n N o v e m b e r 2 9

, 2 0 0 2

. D o m i n i o n ’ s l i m i t e d t i m e o f

f e r w a s f o r 4

. 7 0 c e n t s p e r k i l o w a t t

- h o u r

, w h i c h w a s a p p r o x i m a t e l y 1 0 p e r

c e n t b e l o w C G & E ’ s c u r r

e n t p r i c e t o c o m p a r

e o f 5

. 2 2 c e n t s

p e r k i l o w a t t

- h o u r

.

0 9 / 0 2 : T h e O h i o C o n s u m e r

s ' C o u n s e l a l o n g w i t h t h e I n d u s t r i a l E n e r g y U s e r s

- O h i o a n d t h e A m e r i c a n M u n i c i p a l P o w e r

- f i l e d a c o m p l a i n t a g a i n s t D a y t o n P o w e r

a n d L i g h t f o r v i o l a t i n g t h e E l e c t r i c C h o i c e L a w

. A c c o r

d i n g t o a n O C C p r

e s s r e l e a s e

, " D P & L h a d f

a i l e d t o c o m p l y w i t h a P U C O o r

d e r t o t r a n s f e r o p e r a t i o n a l c o n t r o l o f

i t s e l e c t r i c t r a n s m i s s i o n f a c i l i t i e s t o a F e d e r

a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n ( F E R C )

- a p p r

o v e d R e g i o n a l T r a n s m i s s i o n O r g a n i z a t i o n

. " T h e s e o r

g a n i z a t i o n s f i l e d a

s i m i l a r c o m p l a i n t a g a i n s t A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r ( A E P ) i n J u n e 2 0 0 2

.

0 7 / 0 2 : T h e O h i o C o n s u m e r

s ' C o u n c i l ( O C C ) r

e l e a s e d i t s " S u m m e r 2 0 0 2 E l e c t r i c M a r k e t U p d a t e

, " w h i c h s t a t e d t h a t " p r o g r e s s t o w a r d s m e a n i n g f u l e l e c t r i c c h o i c e f

o r

t h e s t a t e ' s r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s h a d b e g u n t o s t a l l

. " I n c e n t r

a l a n d s o u t h e r n O h i o

, t w o c o m p e t i t i v

e r e s i d e n t i a l s u p p l i e r

s e x i s t e d u n t i l N e w P o w e r d e c l a r

e d

b a n k r u p t c y

. T h e o t h e r s u p p l i e r a t t h e t i m e

, a n a f f i l i a t e o f F i r s t E n e r g y

, " h a s r e s t r i c t e d i t s a c t i v

i t y t o F i r s t E n e r g y ' s t r a d i t i o n a l s e r v i c e t e r r i t o r y i n n o r t h e r n O h i o

. " M a n y

O h i o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s d i d n o t h a v e t h e o p p o r t u n i t y t o p a r t i c i p a t e i n r e t a i l c o m p e t i t i o n

, a n d c o m m u n i t y a g g r

e g a t i o n h a d b e e n t h e p r i m a r

y o p t i o n

.

0 6 / 0 2 : T h e P U C O i s s u e d t h e i r f

i r s t q u a r t e r " s w i t c h i n g s t a t i s t i c s

, " s u m m a r i e s o f e l e c t r i c c u s t o m e r c h o i c e s w i t c h r a t e s i n t e r m s o f s a l e s a n d c u s t o m e r

s

, f o r 2 0 0 2

. I n

t e r m s o f c u s t o m e r

s

, 5 2

. 5 8 p e r c e n t o f r e s i d e n t i a l C l e v e l a n d E l e c t r i c I l l u m i n a t i n g C o m p a n y c u s t o m e r s s w i t c h e d t o a c e r

t i f i e d r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r ( C R E S ) w h i l e

1 8

. 3 6 p e r c e n t o f c o m m e r c i a l a n d 2 4

. 3 4 p e r

c e n t o f i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s s w i t c h e d

. T o l e d o E d i s o n C o m p a n y h a d 4 5

. 8 4 p e r

c e n t o f r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, 3

. 4 3 p e r c e n t

o f c o m m e r c i a l c u s t o m e r s

, a n d 2 0

. 6 6 p e r

c e n t o f i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s s w i t c h t o a C R E S

. O h i o E d i s o n C o m p a n y h a d 1 6

. 4 3 p e r c e n t o f r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, 8

. 5 4

p e r c e n t o f c o m m e r c i a l c u s t o m e r s

, a n d 3 0

. 9 0 p e r

c e n t o f i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s s w i t c h t o a C R E S

. C i n c i n n a t i G a s a n d E l e c t r i c C o m p a n y

, C o l u m b u s S o u t h e r n P o w e r

C o m p a n y

, a n d D a y t o n P o w e r a n d L i g h t C o m p a n y h a d l e s s t h a n 1 p e r c e n t s w i t c h t o a C R E S

. N o M o n o n g a h e l a P o w e r C o m p a n y o r O h i o P o w e r C o m p a n y c u s t o m e r s

w e r e p a r t i c i p a t i n g i n t h e O h i o E l e c t r i c C h o i c e p r

o g r a m a t t h e t i m e

.

0 6 / 0 2 : A c c o r d i n g t o a p r e s s r e l e a s e

, A l l e g h e n y E n e r

g y S u p p l y

, a s u b s i d i a r

y o f A l l e g h e n y E n e r

g y

, I n c

. , s o l d " a p p r

o x i m a t e l y 4 5

, 0 0 0 r

e s i d e n t i a l a n d c o m m e r

c i a l

a c c o u n t s i n F i r s t E n e r g y ' s n o r t h e r n O h i o s e r v i c e t e r r i t o r y " t o D o m i n i o n R e t a i l

, I n c

. , a s u b s i d i a r

y o f D o m i n i o n

. D o m i n i o n R e t a i l w o u l d r

e p l a c e A l l e g h e n y E n e r

g y

S u p p l y a s t h e c u s t o m e r

s ' c e r t i f i e d r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r

, b u t c u s t o m e r

s " w o u l d c o n t i n u e t o r

e c e i v e o n e b i l l f r o m t h e i r l o c a l u t i l i t y

. "

0 6 / 0 2 : T h e T r i a d R e s e a r

c h G r o u p c o m p l e t e d i t s 2 0 0 2 R e s e a r

c h R e p o r t f o r t h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o a s p a r t o f t h e O h i o E l e c t r i c C h o i c e c a m p a i g n

. A c c o r d i n g t o t h i s a n n u a l m a r k e t s u r

v e y

, c u s t o m e r s w e r e m o r e s u p p o r t i v e a n d k n o w l e d g e a b l e o f e l e c t r i c c h o i c e b e c a u s e o f t h e i n c r e a s e i n a d v e r t i s i n g

. H o w e v e r

,

c u s t o m e r s w e r e l e s s i n t e r e s t e d a n d c o n c e r n e d a b o u t t h e “ r

e l i a b i l i t y o f e l e c t r i c s e r

v i c e

. ” O f t h e c u s t o m e r

s s u r v e y e d

, “ o n l y 5

. 1 % r

e p o r t e d s w i t c h i n g s u p p l i e r

s

, w h i l e

o n e

- q u a r t e r ( 2 5

. 9 % ) h a d d e c i d e d t o n o t s w i t c h

. ”

0 4 / 0 2 : T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o ( P U C O ) r e l e a s e d T h e O h i o R e t a i l E l e c t r i c C h o i c e P r o g r a m s R e p o r t o f M a r k e t A c t i v

i t y f o r t h e Y e a r 2 0 0 1 t o t h e O h i o

G e n e r a l A s s e m b l y

. T h e r

e p o r t s u m m a r i z e d " t h e m a r k e t a c t i v

i t y d u r i n g t h e f i r s t y e a r o f O h i o ' s r

e t a i l e l e c t r i c c h o i c e p r

o g r a m

. " A c c o r d i n g t o t h e r e p o r t

, t h e C l e v e l a n d

E l e c t r i c I l l u m i n a t i n g C o m p a n y h a d 5 0 p e r c e n t o f i t s c u s t o m e r

s s w i t c h t o a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r s

. 1 5 p e r c e n t o f O h i o E d i s o n ' s c u s t o m e r

s s w i t c h e d

, a n d o v

e r 4 p e r c e n t

o f T o l e d o E d i s o n ' s c u s t o m e r

s c h o s e a n o t h e r e l e c t r i c s u p p l i e r

. W h i l e C i n c i n n a t i G a s a n d E l e c t r i c

, C o l u m b u s S o u t h e r n P o w e r

, D a y t o n P o w e r a n d L i g h t h a d l e s s t h a n

1 p e r c e n t o f i t s c u s t o m e r

s s w i t c h

. N o M o n o n g a h e l a P o w e r o r O h i o P o w e r c u s t o m e r s s w i t c h e d d u r i n g 2 0 0 1

.

0 1 / 0 2 : T h e O h i o C o n s u m e r

s ' C o u n s e l r e l e a s e d t h e f i r s t r e p o r t c a r d f o r O h i o ' s e l e c t r i c c h o i c e p r

o g r a m

. O v e r a l l

, t h e O C C s a i d e l e c t r i c c u s t o m e r

s w e r e " b e t t e r o f f t h a n

t h e y w e r e b e f o r e e l e c t r i c c h o i c e

. " A b o u t 1 5 p e r

c e n t o f e l i g i b l e c u s t o m e r

s s w i t c h e d e l e c t r i c s u p p l i e r

s i n 2 0 0 1

, m a i n l y f

o r m e r c u s t o m e r

s o f t h e t h r e e F i r s t E n e r g y

c o m p a n i e s

. I n n o r

t h e r n O h i o

, 1 5 8 c o m m u n i t i e s a g g r

e g a t e d t h e i r l o a d a n d c h o s e a n a l t e r n a t i v e s u p p l i e r

. T h e c o u n s e l r

e c o m m e n d e d t h a t t h e s t a t e w o r k o u t a p l a n t o

a t t r a c t m o r e a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s i n l e s s c o m p e t i t i v

e a r e a s o f t h e s t a t e ; i s s u e c o m p e t i t i v

e b i d d i n g r u l e s a t t h e e n d o f t h e t r

a n s i t i o n p e r i o d ; d e v

e l o p m o r e c o n s e r v a t i o n

a n d e n e r g y e f f i c i e n c y p r o g r a m s a n d p o l i c i e s ; a n d i m p l e m e n t a r

e g i o n a l t r a n s m i s s i o n o r g a n i z a t i o n

. O n t h e f

e d e r a l l e v e l

, t h e c o u n s e l r

e c o m m e n d e d m o n i t o r i n g

m e c h a n i s m s t o c u r b m a r k e t p o w e r a n d g u a r a n t e e i n g a d e q u a t e w h o l e s a l e p o w e r r

e s e r v e s

.

0 9 / 0 1 : T h e P U C O a d o p t e d r u l e s f

o r l o c a l g o v e r n m e n t a g g r e g a t i o n o f e l e c t r i c i t y c u s t o m e r

s

. U n d e r O h i o ' s r

e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n p a s s e d i n J u l y 1 9 9 9

, l o c a l

g o v e r n m e n t s c o u l d s e r

v e a s a n a g g r e g a t o r f o r e l e c t r i c i t y c u s t o m e r

s

. T h e n e w r u l e s f

o c u s e d o n t h r e e i s s u e s : C o o p e r

a t i o n o f t h e u t i l i t i e s i n p r

o v i d i n g l i s t s o f t h e

c u s t o m e r s i n t h e l o c a l g o v

e r n m e n t ' s j u r i s d i c t i o n

, f

o r m i n g p r o g r a m s f o r c u s t o m e r s t o " o p t

- o u t " o f t h e a g g r

e g a t i o n

, a n d t h e r

e q u i r e m e n t s f o r p r o v i d i n g c u s t o m e r s w i t h

w r i t t e n n o t i c e s o f i n c l u s i o n i n t h e a g g r

e g a t i o n u n l e s s t h e c u s t o m e r s p e c i f

i c a l l y " o p t e d

- o u t

. "

0 1 / 0 1 : R e t a i l d i r

e c t a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s b e g a n o n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

, i n t h e S t a t e

. T h e f

i r s t m o n t h s a w a b o u t 9 7

, 6 2 2 c u s t o m e r

s i n F i r s t E n e r g y

t e r r i t o r i e s s w i t c h s u p p l i e r

s

. S t a n d a r d O f f e r R a t e s r a n g e d f r o m 3

. 6 t o 4

. 9 c e n t s / k W h i n t h e t h r

e e F i r s t E n e r g y s u b s i d i a r y t e r r i t o r i e s o f T o l e d o E d i s o n

, O h i o E d i s o n

,

a n d C l e v e l a n d I l l u m i n a t i n g

.

1 2 / 0 0 : B e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

, O h i o r

e s i d e n t i a l

, c o m m e r

c i a l

, a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e a c c e s s t o r e t a i l m a r k e t s f o r e l e c t r i c i t y

. C o n s u m e r e d u c a t i o n p r

o g r a m s w e r e a v a i l a b l e o n t h e O h i o E l e c t r i c C h o i c e w e b s i t e

, t h r o u g h m a s s m a i l i n g b y t h e P U C O

, a n d b y t e l e p h o n e

.

1 0 / 0 0 : A l l e g h e n y E n e r

g y ' s ( p a r e n t o f M o n o n g a h e l a P o w e r ) r

e s t r u c t u r i n g p l a n w a s a p p r

o v e d b y t h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f O h i o ( P U C O )

. C o m p e t i t i o n a n d a 5

p e r c e n t r e s i d e n t i a l r a t e r e d u c t i o n w e r e s c h e d u l e d t o b e g i n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

. R a t e s w o u l d b e f

r o z e n t h r o u g h t h e d e v e l o p m e n t p e r i o d

, w h i c h w a s p r

o p o s e d t o b e 2 0 0 3

f o r l a r g e i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s a n d 2 0 0 5 f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

.

1 0 / 0 0 : A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r ' s ( p a r

e n t c o m p a n y f o r O h i o P o w e r a n d C o l u m b u s S o u t h e r n P o w e r ) r e s t r u c t u r i n g p l a n w a s a p p r

o v e d b y t h e P U C O

. R e t a i l

c o m p e t i t i o n w a s s c h e d u l e d t o b e g i n J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

, w i t h r

e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s r e c e i v i n g a 5 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n

. M o r e t h a n $ 6 0 0 m i l l i o n i n t r

a n s i t i o n c o s t s

w e r e p r o p o s e d t o b e c o l l e c t e d t h r

o u g h 2 0 0 7 ( f o r O h i o P o w e r ) a n d 2 0 0 8 ( f

o r C o l u m b u s S o u t h e r n P o w e r )

. C e r

t a i n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d h a v e t r a n s i t i o n c h a r g e s

w a i v e d

. A l s o

, r a t e s w o u l d b e f r o z e n t h r o u g h t h e d e v e l o p m e n t p e r i o d o r 2 0 0 5

, w h i c h e v

e r c a m e f i r s t

. S h o p p i n g c r e d i t s

, i n c e n t i v e s a n d s w i t c h i n g p r

o c e d u r e s w o u l d a l s o

b e p r o v i d e d

, a n d A E P a g r

e e d t o a b s o r b $ 4 0 m i l l i o n o f c u s t o m e r e d u c a t i o n

, c u s t o m e r c h o i c e i m p l e m e n t a t i o n

, a n d t r a n s i t i o n p l a n f i l i n g c o s t s

.

1 0 / 0 0 : D a y t o n P o w e r a n d L i g h t ' s ( D P & L ) t r a n s i t i o n p l a n t o b e g i n r

e t a i l c o m p e t i t i o n f

o r a l l c u s t o m e r s b y J a n u a r y 2 0 0 1 w a s a p p r

o v e d b y t h e P U C

. U n d e r t h e

a g r e e m e n t

, D P & L g e n e r

a t i o n r a t e s w o u l d b e c a p p e d u n t i l t h e e n d o f t h e r e c o v e r y p e r i o d w h e n t r

a n s i t i o n c o s t s w e r

e s c h e d u l e d t o b e f

u l l y r e c o v e r e d

, D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 3

. T r a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n r

a t e s w o u l d b e c a p p e d t h r

o u g h t h e e n d o f 2 0 0 6

. T h e p l a n i n c l u d e d a 5 p e r c e n t r e s i d e n t i a l r a t e r e d u c t i o n t o t h e g e n e r

a t i o n

p o r t i o n f o r c u s t o m e r s w h o r e m a i n w i t h D P & L

, b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

. A d d i t i o n a l l y

, D P & L w o u l d p a y u p t o $ 1 m i l l i o n f o r a v o l u n t a r y e n r o l l m e n t p r o c e d u r e i f a t

l e a s t 2 0 p e r c e n t o f i t s c u s t o m e r

s h a d n o t c h o s e n a n o t h e r s u p p l i e r b y S e p t e m b e r 3 0

, 2 0 0 3

.

0 9 / 0 0 : T h e P U C O a p p r

o v e d t h e C i n c i n n a t i G a s & E l e c t r i c ( C G & E ) r e s t r u c t u r i n g p l a n

. R e t a i l e l e c t r i c c h o i c e w a s p r o p o s e d t o b e o f f e r e d b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

. T h e p r i c e o f e l e c t r i c i t y w o u l d b e u n b u n d l e d i n t o i t s c o m p o n e n t s ( g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, d i s t r i b u t i o n )

, a n d a r

a t e c a p w o u l d b e i n e f

f e c t f o r f i v e y e a r s f o r a l l

r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

. A d d i t i o n a l l y

, r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w h o s t a y w i t h t h e i r c u r r

e n t s u p p l i e r w o u l d r

e c e i v e a 5 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n i n t h e g e n e r

a t i o n p o r t i o n o f

t h e i r b i l l

.

0 7 / 0 0 : A n a g r e e m e n t w a s r e a c h e d o n A E P ' s t r

a n s i t i o n p l a n

. T r

a n s i t i o n c o s t s r e c o v e r y w o u l d b e l i m i t e d t h r

o u g h 2 0 0 7 f o r O h i o P o w e r c o n s u m e r

s a n d 2 0 0 8 f o r

S o u t h e r n P o w e r c o n s u m e r

s

. D i s t r i b u t i o n r a t e s w o u l d a l s o b e f

r o z e n f o r t h e r e c o v e r y p e r i o d f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

.

0 7 / 0 0 : F i r s t E n e r g y ' s ( O h i o E d i s o n

, T

o l e d o E d i s o n

, a n d T h e I l l u m i n a t i n g C o m p a n y ) r e s t r u c t u r i n g p l a n w a s a p p r

o v e d b y t h e P U C O

. T h e p l a n c a l l e d f

o r r e c o v e r y o f

t r a n s i t i o n c o s t s t h r

o u g h 2 0 0 6 f o r O h i o E d i s o n

, m i d

- 2 0 0 7 f

o r T o l e d o E d i s o n

, a n d 2 0 0 8 f

o r I l l u m i n a t i n g C o m p a n y

. C o m p e t i t i o n w a s s c h e d u l e d t o b e g i n J a n u a r y 1

,3 / 3 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / o h i o

. h t m l 2 0 0 1

, a n d r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w o u l d r e c e i v e a 5 p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n o n t h e g e n e r

a t i o n p o r t i o n

. D i s t r i b u t i o n r

a t e s w e r e s c h e d u l e d t o b e f

r o z e n t h r o u g h 2 0 0 7

.

0 7 / 0 0 : A l l e g h e n y E n e r

g y r e a c h e d a s e t t l e m e n t o n i t s t r

a n s i t i o n p l a n

. T h e p l a n c a l l e d f

o r r e c o v e r y o f u p t o $ 6

. 3 m i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t s

, 5

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n s

f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

, a n d a 3

- y e a r r

a t e f r e e z e f o r i n d u s t r i a l a n d c o m m e r

c i a l c o n s u m e r s

.

0 7 / 0 0 : M o n o n g a h e l a P o w e r r

e a c h e d a s e t t l e m e n t o n i t s r

e s t r u c t u r i n g p l a n

. T h e p l a n w o u l d s h o r

t e n t h e d e v e l o p m e n t p e r i o d f

o r c o m p e t i t i o n f o r l a r g e c u s t o m e r s t o

e n d D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 3

, a n d f

o r s m a l l c u s t o m e r

s

, D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 5

. R e s i d e n t i a l c u s t o m e r s w o u l d a l s o r e c e i v e a 5

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n

, a n d r a t e s w o u l d t h e n

b e f r o z e n f o r t h e r e m a i n d e r o f t h e d e v

e l o p m e n t p e r i o d

.

0 1 / 0 0 : A E P ( O h i o P o w e r a n d C o l u m b u s S o u t h e r n P o w e r ) f i l e d i t s t r a n s i t i o n p l a n w i t h t h e P U C O

. T h e p l a n i n c l u d e d a r e q u e s t e d r e c o v e r y o f $ 9 7 4 m i l l i o n i n

r e g u l a t o r y a s s e t s

.

0 1 / 0 0 : M o n o n g a h e l a P o w e r f

i l e d i t s t r a n s i t i o n p l a n w i t h t h e P U C O

. I n c l u d e d w a s a r e q u e s t f o r $ 1 3 m i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y

.

0 1 / 0 0 : C i n c i n n a t i G a s & E l e c t r i c f

i l e d i t s t r a n s i t i o n p l a n w i t h t h e P U C O

. T h e p l a n i n c l u d e d : 5 p e r c e n t r e s i d e n t i a l r a t e r e d u c t i o n i n t h e g e n e r

a t i o n p o r t i o n o f r a t e s

,

e f f e c t i v e J a n u a r y 2 0 0 1 ; r a t e u n b u n d l i n g i n t o t h e g e n e r

a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, d i s t r i b u t i o n

, a n d t r

a n s i t i o n c o s t s c o m p o n e n t s ; r

e c o v e r y o f $ 9 2 7 m i l l i o n i n t r

a n s i t i o n a n d

s t r a n d e d c o s t s ; c o r p o r

a t e s e p a r a t i o n o f r e g u l a t e d a n d u n r

e g u l a t e d f u n c t i o n s ; p a r t i c i p a t i o n i n t h e M i d W e s t I S O ; a n d a c o n s u m e r e d u c a t i o n p l a n

. T h e P U C O w a s

s c h e d u l e d t o r u l e o n t h e p l a n b e f

o r e O c t

. 3 1

, 2 0 0 0

.

0 1 / 0 0 : D a y t o n P o w e r & L i g h t f

i l e d i t s t r a n s i t i o n p l a n w i t h t h e P U C O

. T h e p l a n i n c l u d e d a 5 p e r c e n t r e s i d e n t i a l r a t e r e d u c t i o n f o r g e n e r a t i o n ; a c a p o n a l l p r i c e s

t h r o u g h D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 4 ; c u s t o m e r c h o i c e b y J a n u a r y 1

, 2 0 0 1 ; r e c o v e r y o f $ 4 4 1 m i l l i o n i n t r

a n s i t i o n c o s t s ; a n d a c o n s u m e r e d u c a t i o n p r o g r a m

. T h e P U C O w a s

s c h e d u l e d t o i s s u e c o m m e n t s a n d r

e c o m m e n d a t i o n s r

e l a t e d t o t h e p l a n w i t h i n 9 0 d a y s

, a n d a f i n a l o r d e r w i t h i n 2 7 5 d a y s

.

0 1 / 0 0 : F i r s t E n e r g y ( O h i o E d i s o n

, T h e I l l u m i n a t i n g C o m p a n y

, a n d T o l e d o E d i s o n ) r e f i l e d a t r a n s i t i o n p l a n w i t h t h e P U C O t o c o n f

o r m t o t h e n e w r u l e s e s t a b l i s h e d t o

c o m p l y w i t h O h i o ’ s r

e s t r u c t u r i n g l a w

. T h e p l a n i n c l u d e d : r

e q u e s t e d r e c o v e r y o f $ 7 b i l l i o n f o r t r a n s i t i o n a n d s t r a n d e d c o s t s ; o p e r

a t i o n a l a n d t e c h n i c a l s u p p o r

t

c h a n g e s t o a l l o w f

o r r e t a i l d i r e c t a c c e s s b y J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1 ; p l a n s t o t r

a n s f e r c o n t r o l o f t r a n s m i s s i o n a s s e t s t o t h e A l l i a n c e R T

O ; u n b u n d l e d p r i c e s ; c o r p o r

a t e

s e p a r a t i o n o f r e g u l a t e d a n d u n r

e g u l a t e d b u s i n e s s ; a n d a n e d u c a t i o n p r

o g r a m f o r c o n s u m e r s

.

1 0 / 9 9 : T h e P U C O i s s u e d a n i n i t i a l s e t o f r u l e s f o r t r a n s i t i o n t o a c o m p e t i t i v

e r e t a i l m a r k e t

. T h e d r

a f t r u l e s i n c l u d e d p r

o v i s i o n s f o r r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s

,

c o r p o r a t e u n b u n d l i n g

, c o n s u m e r e d u c a t i o n

, a n d e m p l o y e e p r o t e c t i o n s

.

1 0 / 9 9 : F i r s t E n e r g y f i l e d a r e s t r u c t u r i n g p l a n w i t h t h e P U C O

. T h e p l a n i n c l u d e d p a s s i n g $ 6

. 9 b i l l i o n t o c u s t o m e r s o v e r 8 y e a r s

, b u t s a i d b i l l s w o u l d n o t i n c r

e a s e o v e r

t h e t r a n s i t i o n p e r i o d

. T h r

e e s e p a r a t e p l a n s w e r e f i l e d f o r i t s s u b s i d i a r y u t i l i t i e s : O h i o E d i s o n

, I l l u m i n a t i n g C o

. , a n d T o l e d o E d i s o n

.

0 7 / 9 9 : T h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, S e n a t e B i l l 3

, w a s s i g n e d i n t o l a w b y t h e g o v e r n o r o n J u l y 6

, 1 9 9 9

. T h e l e g i s l a t i o n w o u l d a l l o w r e t a i l c u s t o m e r s t o c h o o s e t h e i r

e n e r g y s u p p l i e r s b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

. T h e n e w l a w r

e q u i r e d 5 p e r c e n t r e s i d e n t i a l r a t e r e d u c t i o n s a n d a r

a t e f r e e z e f o r 5 y e a r s

, c o n t a i n s c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s

,

e n v i r o n m e n t a l p r o v i s i o n s

, a n d l a b o r p r

o t e c t i o n s

, a n d e m p o w e r

s t h e P U C O t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t a n d r e c o v e r y p e r i o d f o r s t r a n d e d c o s t s

. A l s o

, t h e p r

o p e r t y t a x

u t i l i t i e s p a i d i n t h e p a s t w a s r

e p l a c e d w i t h a n e x c i s e t a x o n c o n s u m e r b i l l s

. U t i l i t i e s w e r e r e q u i r e d t o s p e n d $ 3 0 m i l l i o n o v

e r t h e n e x t s i x y e a r

s o n c o n s u m e r

e d u c a t i o n p r o g r a m s

.

0 6 / 9 9 : T h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n w o u l d a l l o w r

e t a i l c u s t o m e r s t o c h o o s e t h e i r e n e r

g y s u p p l i e r s b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

. I t a l s o w o u l d r

e q u i r e a 5 p e r c e n t

r e s i d e n t i a l r a t e r e d u c t i o n a n d a r

a t e f r e e z e f o r 5 y e a r s

.

0 8 / 9 8 : A l a w s u i t a i m e d a t b l o c k i n g c o n j u n c t i v e s e r v i c e r e g u l a t i o n s w a s t h r

o w n o u t o f c o u r t

. B e c a u s e o f t h i s

, t h e P U C O w o u l d m o v e a h e a d w i t h p l a n s f

o r a

c o n j u n c t i v e b i l l i n g s e r v i c e

.

0 6 / 9 8 : T h e P U C O a p p r

o v e d M o n o n g a h e l a ' s t a r i f

f f o r c o n j u n c t i v e e l e c t r i c s e r v i c e

, t h e f i r s t t a r i f f a p p r o v e d t h a t w o u l d a l l o w g r

o u p s o f c o n s u m e r

s t o a g g r e g a t e a n d

n e g o t i a t e t h e p r i c e f

o r e l e c t r i c i t y

.

1 2 / 9 7 : S t r a n d e d c o s t s w e r

e a d d r e s s e d i n t h e r e p o r t i s s u e d b y t h e c o

- c h a i r

s o f t h e L e g i s l a t i v

e J o i n t C o m m i t t e e o n E l e c t r i c D e r

e g u l a t i o n

. T h e p l a n a l l o w e d f

o r

r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s u s i n g n o n b y p a s s a b l e w i r

e s c h a r g e s

. U t i l i t i e s w o u l d b e a l l o w e d d u r i n g t h e 5

- y e a r t r a n s i t i o n p e r i o d b e g i n n i n g J a n u a r

y 2 0 0 0 a n d e n d i n g

D e c e m b e r 2 0 0 4 t o r

e c e i v e “ t r a n s i t i o n r e v e n u e s ” o r s t r a n d e d c o s t s u n d e r c e r

t a i n c o n d i t i o n s

, b u t w o u l d l i k e l y e x p e c t l e s s t h a n 1 0 0 p e r c e n t o f r e c o v e r y

.

1 2 / 9 6 : T h e P U C O a d o p t e d g u i d e l i n e s f

o r C o n j u n c t i v e E l e c t r i c S e r v i c e s

. T h e 2

- y e a r p i l o t p r

o g r a m w o u l d a l l o w r

a t e p a y e r s t o b a n d t o g e t h e r f

o r c o l l e c t i v e b i l l i n g u n d e r

r a t e s d e s i g n e d f o r t h e g r o u p

. ( T h e p i l o t w a s a n e x p e r i m e n t i n i n n o v a t i v e p r i c i n g

, a n d d i d n o t a l l o w f

o r r e t a i l w h e e l i n g

. )1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / o k l a h o m a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

O k l a h o m a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

O k l a h o m a E n e r g y P r o f i l e

O k l a h o m a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f O k l a h o m a

O C C

- O k l a h o m a C o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > O k l a h o m

a R e s t r u c t u r i n g



## O k l a h o m a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 1 / 0 6 : T h e O k l a h o m a C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( O C C ) e s t a b l i s h e d n e w r u l e s g o v e r n i n g t h e p u r c h a s e o f p o w e r b y e l e c t r i c

u t i l i t i e s

. T h e n e w r u l e s c a l l e d f

o r c o m p e t i t i v e b i d d i n g f o r p o w e r b y r e g u l a t e d e l e c t r i c u t i l i t i e s i n O k l a h o m a

, a s w e l l a s

r e v i e w s b y t h e C o m m i s s i o n o f p o w e r a n d f

u e l p u r c h a s e c o s t s

. S o u r c e : O k l a h o m

a C o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. o c c

. s t a t e

. o k

. u s / D i v i s i o n s / N E

W S / 2 0 0 6 / J a n u a r y 0 6 / 0 1

- 1 2

- 0 6 P

o w e r % 2 0 R u l e s

. d o c

1 2 / 0 1 : T h e O a k R i d g e N a t i o n a l L a b o r

a t o r y c o n d u c t e d a s t u d y o n t h e p o t e n t i a l e c o n o m i c i m p a c t o f e l e c t r i c i t y i n d u s t r y

r e s t r u c t u r i n g i n O k l a h o m a a t t h e r

e q u e s t o f t h e O C C

. P h a s e I o f t h e r

e p o r t w a s i s s u e d i n M a r

c h 2 0 0 1

, a n d P h a s e I I w a s p r

e s e n t e d t o t h e c o m m i s s i o n i n N o v

e m b e r

2 0 0 1

. P h a s e I o f t h e r

e p o r t c o n c e n t r a t e d o n a n a n a l y s i s o f t h e n e a r

- t e r m e f f e c t s o f p o t e n t i a l r

e s t r u c t u r i n g i n O k l a h o m a

. P h a s e I I a n a l y z e d t h e f u t u r e o f t h e e l e c t r i c i t y

m a r k e t t o 2 0 1 0 i n c o r p o r

a t i n g t h e p o t e n t i a l o f n e w g e n e r

a t i n g p l a n t s a n d c u s t o m e r r

e s p o n s e s t o c o m p e t i t i v

e p r i c e s

.

0 6 / 0 1 : T h e G o v

e r n o r s i g n e d S e n a t e B i l l 4 4 0

. T h e b i l l e s t a b l i s h e s a 9

- m e m b e r t a s k f o r c e t o f u r t h e r s t u d y t h e e f

f e c t s o f d e r e g u l a t i o n

. R e t a i l c o m p e t i t i o n w o u l d n o t b e

i m p l e m e n t e d u n t i l a f

t e r t h e t a s k f o r c e i s s u e d i t s f i n a l r e p o r t s c h e d u l e d f o r t h e e n d o f 2 0 0 2

, a n d t h e l e g i s l a t u r

e e n a c t e d r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

.

0 9 / 0 0 : A n e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g s y m p o s i u m

, s p o n s o r

e d b y t h e O k l a h o m a I n d u s t r i a l E n e r

g y C o n s u m e r s

, w a s h e l d t o d i s c u s s r

e s t r u c t u r i n g i n o t h e r s t a t e s i n

a n t i c i p a t i o n o f d e v

e l o p i n g a s i m i l a r p l a n f

o r O k l a h o m a

. A n e a r l i e r a t t e m p t a t r

e s t r u c t u r i n g f a i l e d w h e n t h e H o u s e o f R e p r

e s e n t a t i v e s n a r r o w l y r e j e c t e d S e n a t e B i l l

2 2 0

. A s i m i l a r b i l l w a s e x p e c t e d t o b e i n t r o d u c e d d u r i n g t h e 2 0 0 1 l e g i s l a t i v

e s e s s i o n

, w h i c h b e g a n i n F e b r u a r

y 2 0 0 1

.

0 6 / 0 0 : E f f o r t s t o p a s s l e g i s l a t i o n c o n t a i n i n g i m p l e m e n t a t i o n g u i d e l i n e s t o r e s t r u c t u r e O k l a h o m a ' s e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

, s e t t o b e g i n J u l y 1

, 2 0 0 2

, b y e a r l i e r

l e g i s l a t i o n

, e n d e d w i t h t h e c l o s i n g o f t h e 2 0 0 0 l e g i s l a t i v e s e s s i o n

. T h e E l e c t r i c D e r

e g u l a t i o n T a s k F o r c e w a s s c h e d u l e d t o r

e m a i n i n o p e r a t i o n u n t i l J a n u a r

y 1

, 2 0 0 3

,

a n d w o u l d c o n t i n u e w o r k i n g t o w a r

d d e r e g u l a t i o n

, p r e s u m a b l y a d d r e s s i n g n e w l e g i s l a t i o n i n t h e 2 0 0 1 s e s s i o n

.

0 3 / 0 0 : T h e S e n a t e p a s s e d l e g i s l a t i o n d e a l i n g w i t h t h e d e t a i l s o f h o w t o i m p l e m e n t r e t a i l c o m p e t i t i o n i n t h e s t a t e ' s e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y

, a s r e q u i r e d i n S e n a t e B i l l

5 0 0

, p a s s e d i n J u n e 1 9 9 8

. R e t a i l c h o i c e w a s s e t t o b e g i n b y J u l y 2 0 0 2 i n t h e S t a t e

. T h e b i l l h a d y e t t o b e a p p r o v e d b y t h e H o u s e a t t h a t t i m e

.

0 7 / 9 9 : O k l a h o m a G a s & E l e c t r i c E n e r

g y S e r v i c e s f i l e d a p l a n w i t h t h e O C C f

o r n e w r a t e r e d u c t i o n s t o t a l i n g $ 5 8

. 9 m i l l i o n t h r

o u g h J u l y 1

, 2 0 0 2

, e s t a b l i s h i n g a

p e r f o r m a n c e b a s e d i n c e n t i v

e p l a n

, a n d e l i m i n a t i n g t h e f

u e l a d j u s t m e n t c l a u s e

. T h e s e d e c r

e a s e s

, i n a d d i t i o n t o t h o s e a l r

e a d y s c h e d u l e d t o t a k e e f

f e c t i n 2 0 0 0

, w e r

e

i n t e n d e d t o h e l p p r

e p a r e t h e u t i l i t y f o r c o m p e t i t i o n

. I f t h e p e r

f o r m a n c e g o a l s w e r

e n o t m e t

, t h e c o m p a n y w o u l d p a y t h e p r i c e ; i f t h e y w e r e e x c e e d e d

, t h e

s t o c k h o l d e r s w o u l d r e c e i v e t h e b e n e f i t s o f t h e s a v i n g s

. T h i s w a s t h e f

i r s t p e r f o r m a n c e

- b a s e d r

a t e m a k i n g p l a n f

i l e d i n O k l a h o m a

.

1 0 / 9 8 : T h e J o i n t E l e c t r i c i t y T

a s k F o r c e b e g a n m e e t i n g t o d i s c u s s d e r

e g u l a t i n g t h e s t a t e ' s e l e c t r i c u t i l i t i e s

. P r o p o s e d i s s u e s t o b e s t u d i e d i n c l u d e d c u s t o m e r

c h o i c e

, r e l i a b i l i t y

, u n b u n d l i n g

, a n d t a x i m p a c t s

. T h e s t u d i e s w e r e s c h e d u l e d t o b e c o m p l e t e d b y O c t o b e r 1 9 9 9

.

0 6 / 9 8 : S e n a t e B i l l 8 8 8 w a s e n a c t e d

. T h e b i l l w a s p r o p o s e d t o s p e e d u p t h e t i m e l i n e f

o r r e s t r u c t u r i n g t h e i n d u s t r

y

. C u r r e n t l y

, u n d e r S e n a t e B i l l 5 0 0

, s t u d i e s a n d

r e c o m m e n d a t i o n s f

o r r e s t r u c t u r i n g w e r

e s c h e d u l e d t o b e c o m p l e t e d b y t h e O C C b y 2 0 0 0

. T h e n e w l e g i s l a t i o n r e q u i r e d t h a t a l l s t u d i e s b e c o m p l e t e d b y O c t o b e r

1 9 9 9

, a n d a l l o w e d s o m e r

e t a i l c o m p e t i t i o n t o b e g i n a s e a r l y a s 1 9 9 9

.

0 2 / 9 8 : T h e O C C i s s u e d f

i n a l r u l e s f o r u n b u n d l i n g

. T h e r u l e s w o u l d g o t o t h e l e g i s l a t u r e a n d g o v e r n o r f o r r e v i e w

.

0 4 / 9 7 : T h e O k l a h o m a C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( O C C ) w a s d i r

e c t e d b y S e n a t e B i l l 5 0 0 t o u n d e r

t a k e a s t u d y o f a l l r

e l e v a n t i s s u e s r e l a t i n g t o r e s t r u c t u r i n g t h e

e l e c t r i c u t i l i t y i n d u s t r

y a n d t o d e v e l o p a f r a m e w o r k f o r t h e r e s t r u c t u r i n g

. F o u r r

e p o r t s : I S O I s s u e s

, T

e c h n i c a l I s s u e s

, F i n a n c i a l I s s u e s

, a n d C o n s u m e r I s s u e s w e r e

d u e F e b r u a r y 1 9 9 8

, D e c e m b e r 1 9 9 8

, D e c e m b e r 1 9 9 9

, a n d A u g u s t 2 0 0 0

, r e s p e c t i v e l y

.

0 4 / 9 7 : S e n a t e B i l l 5 0 0

, t h e E l e c t r i c R e s t r u c t u r i n g A c t o f 1 9 9 7

, w a s e n a c t e d a l l o w i n g r e t a i l c o m p e t i t i o n b y J u l y 2 0 0 2

. T h e O C C w a s d i r e c t e d t o s t u d y t h e i s s u e s a n d

d e v e l o p a f r a m e w o r k t o i m p l e m e n t r

e t a i l c o m p e t i t i o n

. U n d e r S e n a t e B i l l 5 0 0

, e a c h e n t i t y m u s t p r o p o s e a r e c o v e r y p l a n f o r s t r a n d e d c o s t s

. T r a n s i t i o n c h a r g e s c o u l d

b e c o l l e c t e d o v e r a 3

- t o 7

- y e a r p e r i o d a n d m u s t n o t c a u s e t h e t o t a l p r i c e f o r e l e c t r i c p o w e r t o e x c e e d t h e c o s t p e r k W h p a i d b y c o n s u m e r s w h e n t h e l a w w a s

e n a c t e d d u r i n g t h e t r

a n s i t i o n p e r i o d

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / o r e g o n

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

O r e g o n E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

O r e g o n E n e r g y P r o f i l e

O r e g o n W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f O r e g o n

I C N U

- I n d u s t r i a l C u s t o m

e r s o f N o r t h w e s t U t i l i t i e s

P G E

- P o r t l a n d G e n e r a l E

l e c t r i c

P U C

- O r e g o n P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > O r e g o n R

e s t r u c t u r i n g



## O r e g o n R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

1 2 / 0 2 : A r e p o r t i s s u e d b y t h e O r

e g o n P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n s t a t e d t h a t r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d n o t b e n e f

i t

f r o m r e t a i l c o m p e t i t i o n a t t h i s t i m e

. S o u r c e : O r e g o n P

u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. o r

. u s / P U C

/ n e w s / 2 0 0 2 / 2 0 0 2

_ 0 3 6

. s h t m l

1 1 / 0 2 : A c c o r d i n g t o a n O r e g o n P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n p r

e s s r e l e a s e

, t h e C o m m i s s i o n a p p r

o v e d a r e q u e s t b y

I n d u s t r i a l C u s t o m e r

s o f N o r t h w e s t U t i l i t i e s ( I C N U ) t o i m p l e m e n t a f

i v e

- y e a r p l a n f o r l a r g e c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l

c u s t o m e r s o f P o r t l a n d G e n e r a l E l e c t r i c w i t h a n h o u r l y d e m a n d o f 1 M W o r m o r e t o c h o o s e t h e i r o w n e l e c t r i c s u p p l i e r

. T h e s e c u s t o m e r

s w o u l d b e r e q u i r e d “ t o p a y a f i x e d t r a n s i t i o n c h a r g e

. ” D e s p i t e h a v

i n g t h e o p p o r t u n i t y t o c h o o s e t h e i r

o w n s u p p l i e r s i n c e M a r

c h 1

, 2 0 0 2

, e l i g i b l e c u s t o m e r

s h a d b e e n d i s c o u r

a g e d b y v a r i a b l e t r a n s i t i o n c h a r g e s

. T h e

c u s t o m e r s w h o c h o s e t h i s o p t i o n w o u l d “ g i v

e u p r e c e i v i n g t h e s t a n d a r d c o s t

- o f

- s e r v i c e r a t e f o r a t l e a s t f i v e y e a r s

. ” H o w e v e r

, u n d e r t h e r e q u e s t

, i f t h e y g a v

e t w o y e a r s

n o t i c e t h e y “ c o u l d s w i t c h t o a n y P G E o p t i o n a v a i l a b l e t o n e w c u s t o m e r

s f o r s e r v i c e a f t e r 2 0 0 7

. ” E l i g i b l e c u s t o m e r

s h a d u n t i l N o v e m b e r 8

, 2 0 0 2 t o d e c i d e

.

0 6 / 0 2 : T h e O r e g o n P U C i s s u e d i t s m o n t h l y s t a t u s r

e p o r t f o r J u n e 2 0 0 2 t h a t t r

a c k e d w h a t p o r t f o l i o o p t i o n s r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s h a d c h o s e n b a s e d o n s e r

v i c e

t e r r i t o r y

. A l s o t h e r e p o r t t r a c k e d w h a t p e r c e n t a g e o f n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s h a d c h o s e n c o s t o f s e r

v i c e

, m a r k e t o p t i o n s o r d i r

e c t a c c e s s b a s e d o n l o a d

. N o

n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s h a d c h o s e n d i r

e c t a c c e s s a s o f J u n e 1

, 2 0 0 2

. N o n r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w e r e t h e o n l y c u s t o m e r

s a l l o w e d t o c h o o s e a c e r

t i f i e d e l e c t r i c i t y

s e r v i c e s u p p l i e r a t t h a t t i m e

.

0 3 / 0 2 : A c c o r d i n g t o O r e g o n ' s e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g l a w

, c o m m e r

c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s o f P o r t l a n d G e n e r a l E l e c t r i c a n d P a c i f

i C o r p w o u l d b e e l i g i b l e f

o r d i r e c t

a c c e s s ( t h e a b i l i t y t o p u r

c h a s e p o w e r f r o m a c e r t i f i e d E l e c t r i c i t y S e r

v i c e S u p p l i e r ) o n M a r

c h 1

, 2 0 0 2

. I n t h e e v

e n t t h a t a n E S S p u l l s t h e p l u g o n n o n

- r

e s i d e n t i a l

c u s t o m e r s

, P G E a n d P a c i f

i C o r p w o u l d p r o v i d e d e f a u l t s e r v i c e

. R e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w e r e n o t e l i g i b l e f o r d i r e c t a c c e s s

, b u t t h e y w o u l d h a v

e " a p o r t f o l i o o f e n e r g y

o p t i o n s t o c h o o s e f

r o m i n c l u d i n g e l e c t r i c i t y f

r o m a v a r i e t y o f r e n e w a b l e e n e r g y r e s o u r c e s

. " T h e 1 2

- m e m b e r p o r

t f o l i o a d v i s o r y c o m m i t t e e r e c o m m e n d e d t h e o p t i o n s t o

t h e P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n

. P G E a n d P a c i f i C o r p w o u l d c o n t i n u e t o o f

f e r t h e i r r e n e w a b l e e n e r g y p r o d u c t s

, " B l u e S k y " a n d " C l e a n W i n d

. " A l l O r e g o n e l e c t r i c

c u s t o m e r s h a d t h e o p t i o n t o r

e t a i n " c o s t

- o f

- s e r v i c e " b a s e d r a t e s

, b u t a l l c u s t o m e r

s w o u l d b e a s s e s s e d " a 3 p e r

c e n t p u b l i c p u r p o s e c h a r

g e

. . . t o f u n d a n d e n c o u r a g e

e n e r g y c o n s e r v a t i o n a n d d e v e l o p m e n t o f r e n e w a b l e e n e r g y

. " A c c o r d i n g t o t h e P U C a p p r

o v e d g r a n t a g r e e m e n t

, t h e E n e r

g y T r u s t o f O r e g o n w o u l d a d m i n i s t e r f

u n d s

c o l l e c t e d f o r c o n s e r v a t i o n a n d r e n e w a b l e e n e r g y

. T h e O r e g o n H o u s i n g a n d C o m m u n i t y S e r

v i c e s A g e n c y w o u l d c o n t i n u e t o c o l l e c t " a l o w

- i n c o m e b i l l a s s i s t a n c e f e e "

f r o m P o r t l a n d G e n e r a l E l e c t r i c a n d P a c i f

i C o r p c u s t o m e r s

.

0 8 / 0 1 : L e g i s l a t i o n

, H o u s e B i l l 3 6 3 3

, w a s e n a c t e d t o r e v i s e O r e g o n ' s r e s t r u c t u r i n g l a w

. A c t 3 6 3 3 d e l a y e d t h e d a t e f o r i m p l e m e n t i n g r

e t a i l a c c e s s f o r l a r g e c u s t o m e r s

f r o m O c t o b e r 2 0 0 1 t o M a r

c h 2 0 0 2

. M o s t o t h e r p r

o v i s i o n s o f O r e g o n ' s p l a n s f o r r e s t r u c t u r i n g w e r

e a l s o d e l a y e d 6 m o n t h s t o M a r

c h 2 0 0 2

, i n c l u d i n g o f

f e r i n g a p o r t f o l i o

o f r a t e o p t i o n s t o r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, t h e c o l l e c t i o n o f p u b l i c p u r p o s e f

u n d s

, a n d t h e r e q u i r e m e n t f o r u t i l i t i e s t o u n b u n d l e t h e c o s t s o f g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, d i s t r i b u t i o n

, a n c i l l a r

y s e r v i c e s

, c u s t o m e r s e r

v i c e s

, p u b l i c p u r p o s e p r

o g r a m s

, a n d t a x e s

. A n e x c e p t i o n w a s m a d e t o a l l o w c o l l e c t i o n o f f u n d s f o r l o w i n c o m e

a s s i s t a n c e p r o g r a m s

, w h i c h w e r e s c h e d u l e d t o b e g i n i n O c t o b e r 2 0 0 1

.

0 8 / 0 1 : H o u s e B i l l 3 5 0 2 w a s e n a c t e d

. T h e l e g i s l a t i o n a m e n d e d t h e p o w e r o f t h e P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n t o n o t o n l y o b t a i n f a i r a n d r e a s o n a b l e r a t e s

, b u t a l s o t o

b a l a n c e t h e i n t e r

e s t s o f t h e u t i l i t y i n v

e s t o r a n d t h e c o n s u m e r i n e s t a b l i s h i n g f a i r a n d r e a s o n a b l e r a t e s

. F a i r a n d r e a s o n a b l e r a t e s w e r e d e f i n e d a s t h o s e t h a t p r

o v i d e

a d e q u a t e r e v e n u e f o r b o t h o p e r a t i n g e x p e n s e s a n d c a p i t a l c o s t s

, w i t h a r e t u r n t o t h e e q u i t y h o l d e r t h a t w a s c o m m e n s u r a t e w i t h t h e r e t u r n o n i n v e s t m e n t i n o t h e r

e n t e r p r i s e s o f s i m i l a r r i s k a n d s u f

f i c i e n t t o e n s u r e c o n f i d e n c e i n t h e u t i l i t y ' s f

i n a n c i a l i n t e g r i t y

.

0 9 / 0 0 : T h e O r e g o n P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) p a s s e d t h e f i r s t s e t o f r u l e s g o v

e r n i n g e l e c t r i c i t y r

e s t r u c t u r i n g i n O r

e g o n

. B e g i n n i n g O c t o b e r 1

, 2 0 0 1

, l a r

g e

c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e t h e o p p o r t u n i t y t o c h o o s e a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r s

. S m a l l c o m m e r

c i a l a n d r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d

c o n t i n u e t o b e r e g u l a t e d

. E l e c t r i c u t i l i t i e s a r

e r e q u i r e d t o f i l e r e s o u r c e p l a n s b y N o v

e m b e r 1

, 2 0 0 0

. T h e p l a n s m u s t i d e n t i f

y w h a t a s p e c t s o f t h e i r b u s i n e s s e s w o u l d

r e m a i n r e g u l a t e d t o s e r v e r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s

.

0 7 / 9 9 : T h e r e s t r u c t u r i n g b i l l

, S e n a t e B i l l 1 1 4 9

, w a s s i g n e d b y t h e g o v e r n o r

. T h e b i l l w a s s o m e w h a t d i f

f e r e n t f r o m t h e o t h e r S t a t e s t h a t p a s s e d r

e s t r u c t u r i n g

l e g i s l a t i o n i n t h a t r

e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w o u l d n o t h a v e r e t a i l a c c e s s

, b u t w o u l d b e o f

f e r e d a c h o i c e o f p r i c i n g p l a n s b y t h e u t i l i t i e s a n d r e g u l a t e d b y t h e P U C

. T h e

b i l l a l l o w e d t h e P U C t o s u s p e n d r

e s t r u c t u r i n g i f i t j e o p a r

d i z e d a c c e s s t o l o w

- c o s t p o w e r f

r o m B P A

, a n d i t a l l o w e d m u n i c i p a l s t o c h o o s e w h e t h e r o r n o t t o p a r t i c i p a t e

. T h e b i l l i m p o s e d a 3 p e r

c e n t p u b l i c b e n e f

i t s c h a r g e f o r e n e r g y c o n s e r v a t i o n a n d l o w

- i n c o m e p r

o g r a m s o n c o n s u m e r

s

. R e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w e r e o f f e r e d a p o r t f o l i o

o f o p t i o n s

, i n c l u d i n g m a r k e t

- b a s e d p r i c e s

, r a t e

- r e g u l a t e d p r i c e s

, a n d g r

e e n p r i c e s f o r e n e r g y

, w h i l e b u s i n e s s e s a n d i n d u s t r i a l s w o u l d h a v e r e t a i l a c c e s s b e g i n n i n g

O c t o b e r 1

, 2 0 0 1

. T h e P U C w a s g i v

e n a u t h o r i t y t o d e t e r m i n e s t r

a n d e d c o s t s

. A n o t h e r p r

o v i s i o n a l l o w e d t h e g o v

e r n o r t o a p p o i n t t h e c h a i r o f t h e P U C a n d r e m o v e

c o m m i s s i o n e r s f o r c a u s e

, a n d a n e t m e t e r i n g l a w f

o r c u s t o m e r

- i n s t a l l e d g e n e r a t o r s l e s s t h a n 2 5 k W ( a n d l i m i t e d c u s t o m e r g e n e r a t o r s t o o n e h a l f o f o n e p e r

c e n t o f

t h e u t i l i t y ' s s i n g l e

- h o u r p e a k )

. T h e b i l l a f f e c t e d c o n s u m e r

s o f I O U ' s i n t h e S t a t e ( P a c i f

i c o r p a n d P o r t l a n d G e n e r a l E l e c t r i c )

.

0 7 / 9 8 : P a c i f i c P o w e r f i l e d a p r o p o s a l w i t h t h e P U C f

o r a “ p o r t f o l i o ” p i l o t p r o g r a m f o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c o n s u m e r s a n d d i r e c t a c c e s s f o r l a r g e

i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s

.

0 7 / 9 8 : P o r t l a n d G e n e r a l E l e c t r i c ’ s p i l o t p r

o g r a m i n v o l v i n g f o u r O r e g o n c i t i e s w o u l d e n d a s t h e t w o p a r

t i c i p a t i n g e n e r g y c o m p a n i e s

, E n r

o n a n d E l e c t r i c L i t e

, b o t h

d i s c o n t i n u e d m a r k e t i n g t o c o n s u m e r

s

.

0 2 / 9 8 : P o r t l a n d G e n e r a l E l e c t r i c ' s d e r e g u l a t i o n p l a n f a c e d o p p o s i t i o n f

r o m T h e O r e g o n I n t e r v e n e r C o a l i t i o n t h a t i n c l u d e d P a c i f

i c o r p

, W a s h i n g t o n W a t e r P o w e r

, a n d2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / o r e g o n

. h t m l 0 2 / 9 8 : P o r t l a n d G e n e r a l E l e c t r i c ' s d e r e g u l a t i o n p l a n f a c e d o p p o s i t i o n f

r o m T h e O r e g o n I n t e r v e n e r C o a l i t i o n t h a t i n c l u d e d P a c i f

i c o r p

, W a s h i n g t o n W a t e r P o w e r

, a n d

c o n s u m e r g r o u p s

. P o r t l a n d ' s p l a n c a l l e d f

o r s e l l i n g a l l i t s g e n e r

a t i o n a n d a l l o w i n g a l l c u s t o m e r

s t o c h o o s e c o m p e t i t i v

e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

. T h e c o a l i t i o n p r

e f e r r e d a

" p o r t f o l i o m o d e l " f o r c u s t o m e r c h o i c e

. T h e p o r

t f o l i o m o d e l w o u l d h a v

e a l l o w e d l a r g e i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s t o s h o p f o r p o w e r s u p p l i e r

s

, b u t s m a l l c u s t o m e r

s w o u l d

c o n t i n u e t o b e s e r

v e d b y t h e i n c u m b e n t u t i l i t i e s a n d b e o f

f e r e d a m e n u o f p l a n s t o c h o o s e f

r o m

. O p t i o n s w o u l d i n c l u d e c u r r

e n t

, m a r k e t

, o r " g r

e e n " r a t e s

.

0 1 / 9 8 : P a c i f i c o r p f i l e d a p i l o t p r o g r a m p l a n f o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s i n K l a m a t h C o u n t y

, O r

e g o n

. T h e p i l o t p r

o g r a m w o u l d a l l o w c u s t o m e r

s t o

s e l e c t f r o m a “ p o r t f o l i o ” o f p r i c i n g o p t i o n s f

o r e l e c t r i c i t y a n d w o u l d g o t h r

o u g h J u n e 1 9 9 9

. A n o t h e r p r

o p o s e d p i l o t p r o g r a m w o u l d a l l o w s c h o o l s a n d c u s t o m e r

s w i t h

d e m a n d s g r e a t e r t h a n 5 M W i n P a c i f

i c o r p ’ s s e r v i c e t e r r i t o r y t o c h o o s e a l t e r n a t i v

e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s f o r u p t o 5 0 p e r c e n t o f t h e i r l o a d

. A d d i t i o n a l l y

, a l l o f t h e i r l a r g e

c u s t o m e r s i n K l a m a t h C o u n t y w o u l d b e a l l o w e d r e t a i l a c c e s s

.

1 0 / 9 7 : P U C a p p r

o v e d P o r t l a n d G e n e r a l E l e c t r i c p i l o t p r

o g r a m w h i c h c o u l d h a v

e a l l o w e d 5 0

, 0 0 0 c u s t o m e r

s i n f o u r c i t i e s t o c h o o s e a l t e r n a t i v

e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

. L a r g e i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w o u l d b e g i n t o c h o o s e i m m e d i a t e l y

, a n d r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s b y D e c e m b e r 1 9 9 7

.1 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / p e n n s y l v a n i a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

P e n n s y l v a n i a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

P e n n s y l v a n i a E n e r g y P r o f i l e

P e n n s y l v a n i a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f P e n n s y l v

a n i a

C D S

- C o m p e t i t i v e D i s c o u n t S e r v i c e

C T C

- C o m p e t i t i v e T r a n s i t i o n C h a r g e

D Q E

- D u q u e s n e L i g h t

P O L R

- P r o v i d e r o f L a s t R

e s o r t

P P & L

- P e n n s y l v a n i a P o w e r a n d L i g h t C

o m p a n y

P U C

- P e n n s y l v a n i a P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > P

e n n s y l v a n i a R e s t r u c t u r i n g



## P e n n s y l v a n i a R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 1 0

0 8 / 1 0 : A c o a l i t i o n o f c o n s u m e r a n d b u s i n e s s g r o u p s w a n t s s t a t e r

e g u l a t o r s t o d e t e r m i n e w h e t h e r c u s t o m e r

s a r e d u e a

m u l t i

- b i l l i o n d o l l a r r

e f u n d b a s e d o n e r r

o n e o u s a s s u m p t i o n s a b o u t w h a t w o u l d h a p p e n t o e l e c t r i c i t y r a t e s w h e n u t i l i t i e s

w e r e d e r e g u l a t e d m o r e t h a n a d e c a d e a g o

. C i t i z e n P o w e r a n d t h e P e n n s y l v a n i a S t e e l & C e m e n t M a n u f

a c t u r e r s C o a l i t i o n

s a y t h e s t a t e

- a p p r

o v e d f e e s u t i l i t i e s c h a r

g e d c u s t o m e r s w e r e b a s e d o n t h e a s s u m p t i o n t h a t d e r

e g u l a t i o n w o u l d l o w e r

r a t e s

. T h e c o a l i t i o n s a i d t h a t d i d n o t h a p p e n

. S o u r c e : P i t t s b u r g h P o s t G a z e t t e

h t t p : / / w w w

. p o s t

- g a z e t t e

. c o m

/ p g / 1 0 2 3 6 / 1 0 8 2 1 4 4

- 2 8

. s t m

0 1 / 1 0 : R a t e c a p s e x p i r

e d i n P e n n s y l v a n i a P o w e r a n d L i g h t ' s ( P P L ) s e r

v i c e a r e a o n J a n u a r y 1

, 2 0 1 0

. C u s t o m e r

s o f P P L

a r e e x p e c t e d t o s e e r

a t e s f o r e l e c t r i c i t y i n c r

e a s e b y a n e s t i m a t e d 3 0 p e r

c e n t

. R a t e c a p s i n E x e l o n C o r p o r

a t i o n ' s a n d

A l l e g h e n y E n e r g y I n c o r p o r a t e d ' s s e r v i c e a r e a s a r e s e t t o e x p i r e a t t h e b e g i n n i n g o f 2 0 1 1

. S o u r c e : T h e W a l l S t r e e t J o u r n a l

h t t p : / / o n l i n e

. w s j

. c o m /

0 8 / 0 9 : T h e P e n n s y l v

a n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n f

i n a l i z e d m e a s u r e s d e s i g n e d t o r

e m o v e b a r r i e r s t o a c o m p e t i t i v

e

r e t a i l e l e c t r i c m a r k e t i n t h e P e n n s y l v

a n i a P o w e r a n d L i g h t s e r

v i c e t e r r i t o r y

. S o m e o f t h e s e m e a s u r

e s i n c l u d e a c c e s s t o

c u s t o m e r i n f o r m a t i o n d a t a b a s e s f

o r e l e c t r i c g e n e r

a t i o n s u p p l i e r s

, d a t a a c c e s s t h r

o u g h s t a n d a r d i z e d t r a n s a c t i o n s

, d i f f e r e n t b i l l i n g o p t i o n s

, c u s t o m e r a w a r

e n e s s a n d

e d u c a t i o n p r o g r a m s

, a n d c o m m i t m e n t s t o a p r

o c e s s f o r d e v e l o p m e n t o f a u n i f

o r m s u p p l i e r t a r i f

f

. S o u r c e : P e n n s y l v a n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. p a

. u s /

0 5 / 0 9 : S e n a t o r L i s a M

. B o s c o l a f

i l e d a f o r m a l c l a s s

- a c t i o n c o m p l a i n t a g a i n s t t h e P e n n s y l v a n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) f o r f a i l i n g t o d i s c l o s e

P e n n s y l v a n i a P o w e r a n d L i g h t ’ s ( P P L ) e s t i m a t e d r a t e i n c r e a s e s a f t e r t h e e l e c t r i c i t y m a r k e t s w e r

e d e r e g u l a t e d i n P e n n s y l v

a n i a

. T h e P U C i s s u e s r

e p o r t s o f e l e c t r i c

r a t e c h a n g e s i n w h i c h i t p r

o v i d e s e s t i m a t e s o n e l e c t r i c p r i c e s a f

f e c t e d b y t h e r a t e c h a n g e s

. I n t h i s c a s e

, t h e P U C s t a t e d t h a t i t c o u l d n o t p r o v i d e e l e c t r i c i t y p r i c e

e s t i m a t e s b e c a u s e P P L h a d a l r

e a d y p u r c h a s e d i t s f u e l a n d p r i c e e s t i m a t e s a r

e p e r f o r m e d p r i o r t o t h e p u r

c h a s e o f a n y f u e l

. S o u r c e : S t a t e S e n a t o r L i s a M

. B o s c o l a

h t t p : / / w w w

. s e n a t o r b o s c o l a

. c o m

/

0 4 / 0 9 : T h e C o n s u m e r A f

f a i r s C o m m i t t e e o f t h e P e n n s y l v

a n i a H o u s e o f R e p r

e s e n t a t i v e s a p p r o v e d a m e a s u r e t o s t a g g e r t h e i m p a c t o f r

a t e h i k e s o v e r t h r e e y e a r s a s

r a t e c a p s a c r o s s t h e s t a t e e x p i r

e

. T h e m e a s u r e w o u l d l i m i t e l e c t r i c u t i l i t y r

a t e h i k e s t o a m a x i m u m o f 2 0 p e r

c e n t e a c h y e a r f

o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a n d s m a l l

b u s i n e s s e s

. R a t e c a p s a r

e s e t t o e x p i r e i n 2 0 1 0 f o r P e n n s y l v a n i a P o w e r a n d L i g h t a n d i n 2 0 1 1 f

o r P E C O

, A l l e g h e n y E n e r

g y a n d F i r s t E n e r g y

. S o u r c e : T h e P e n n s y l v a n i a H o u s e o f R

e p r e s e n t a t i v e s

h t t p : / / w w w

. h o u s e

. s t a t e

. p a

. u s /

0 1 / 0 9 : T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f P e n n s y l v a n i a h e l d a h e a r i n g t o a c q u i r

e f e e d b a c k f r o m t h e p u b l i c o n P e n n s y l v

a n i a P o w e r a n d L i g h t ’ s ( P P L ) p r

o p o s e d

d e f a u l t s e r v i c e p r o g r a m a n d e n e r g y p r o c u r e m e n t p l a n

. T h e p l a n w o u l d b e e n a c t e d o n c e r a t e c a p s e x p i r e a t t h e e n d o f 2 0 0 9

, a l l o w i n g t h e e l e c t r i c u t i l i t y t o b a s e i t s

r a t e s o n f r e e m a r k e t c o m p e t i t i o n

. U n d e r t h e p r

o p o s i t i o n

, r a t e s i n t h e P P L s e r

v i c e a r e a c o u l d i n c r e a s e b y 3 6 p e r c e n t f o r t h e a v e r a g e r e s i d e n t i a l c o n s u m e r b e g i n n i n g

i n J a n u a r y 2 0 1 0

.

S o u r c e : T h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f P e n n s y l v a n i a

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. p a

. u s /

0 8 / 0 8 : T h e P e n n s y l v

a n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a p p r

o v e d a r a t e s t a b i l i z a t i o n p l a n f

o r P P L E l e c t r i c U t i l i t i e s C o r p o r

a t i o n

, w h i c h i s d e s i g n e d t o a l l o w c u s t o m e r s

t o p r e p a y i n a n t i c i p a t i o n o f l a r

g e p r i c e i n c r e a s e s f o r s u p p l y s e r v i c e t h a t w i l l o c c u r w h e n P P L ’ s g e n e r

a t i o n r a t e c a p s e x p i r e o n D e c

. 3 1

, 2 0 0 9

. I n i t s f

i l i n g

, P P L

p r o j e c t e d a 3 4

. 5 p e r

c e n t i n c r e a s e f o r t h e a v e r a g e r e s i d e n t i a l c u s t o m e r u s i n g 1

, 0 0 0 k W h p e r m o n t h

. B e c a u s e o f i t s p r o j e c t e d i n c r e a s e

, P P L h a d s o u g h t a p p r

o v a l t o

p h a s e i n t h e e s t i m a t e d 2 0 1 0 r

a t e i n c r e a s e

. A s p a r t o f t h e p l a n

, P P L c u s t o m e r

s c a n c h o o s e t o m a k e a d d i t i o n a l p a y m e n t s a n d r e c e i v e c o r r e s p o n d i n g c r e d i t s o n t h e i r

e l e c t r i c b i l l s t h r o u g h D e c

. 3 1

, 2 0 1 1

. T h e p l a n i s a v

a i l a b l e t o r e s i d e n t i a l

, s m a l l c o m m e r

c i a l

, s m a l l i n d u s t r i a l a n d c e r

t a i n s t r e e t l i g h t i n g c u s t o m e r

s

. S o u r c e : P e n n s y l v a n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. p a

. u s /

1 0 / 0 6 : T h e P e n n s y l v

a n i a P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n ( P U C ) c e r t i f i e d t h a t t h e p r o c e s s u s e d t o d e t e r m i n e t h e p r

o v i d e r o f l a s t r e s o r t ( P O L R ) p r i c e s f

o r P e n n s y l v a n i a

P o w e r C o m p a n y ( P e n n P o w e r ) c u s t o m e r s w a s t r a n s p a r e n t a n d n o n

- d i s c r i m i n a t o r

y

, a n d r e f l e c t e d m a r k e t

- b a s e d p r i c e s

. T h e C o m m i s s i o n v o t e d 4

- 0 t h a t t h e

c o m p e t i t i v e b i d d i n g p r o c e s s p r o d u c e d e l e c t r i c g e n e r

a t i o n p r i c e s f o r P e n n P o w e r t h a t r

e f l e c t e d p r e v a i l i n g m a r k e t p r i c e s

. T h e c o m p e t i t i v

e b i d d i n g p r o c e s s w a s

c o n d u c t e d b y a n i n d e p e n d e n t g r

o u p o n b e h a l f o f P e n n P o w e r

. T h e m a r k e t

- b a s e d p r i c e s m e a n t t h a t t h e a v e r a g e r e s i d e n t i a l h e a t i n g c u s t o m e r w o u l d s e e a b o u t a 2 0

p e r c e n t i n c r e a s e i n t h e i r t o t a l b i l l ; t h e a v

e r a g e r e s i d e n t i a l n o n

- h e a t i n g c o n s u m e r w o u l d s e e a b o u t a 3 3 p e r c e n t i n c r e a s e i n t h e i r t o t a l b i l l

. T h e C o m m i s s i o n v e r i f i e d

t h a t t h e n e w p r i c e s a c c u r

a t e l y r e f l e c t e d t h e r e s u l t s o f t h e a u c t i o n a n d c h e c k e d t h e c o m p a n y ’ s c a l c u l a t i o n s t o e n s u r e t h e n e w r e t a i l e l e c t r i c i t y p r i c e s a c c u r

a t e l y

r e f l e c t e d t h e e l e c t r i c i t y c o s t s r

e s u l t i n g f r o m t h e a u c t i o n

. S o u r c e : P e n n s y l v a n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. p a

. u s / g e n e r a l / p r e s s

_ r e l e a s e s / p r e s s

_ r e l e a s e s

. a s p x ? S h o w P R = 1 6 3 9

0 8 / 0 4 : T h e P e n n s y l v

a n i a P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n a p p r

o v e d a p l a n f o r D u q u e s n e L i g h t ( D Q E ) r

e s i d e n t i a l

, s m a l l c o m m e r

c i a l

, a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w h o c h o s e

t o r e c e i v e t h e i r g e n e r a t i o n s e r v i c e f r o m t h e c o m p a n y

. U n d e r t h e n e w p l a n

, t h e s e c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o r

e c e i v e a s e t r a t e t h r o u g h 2 0 0 7

. F u r t h e r m o r e

,

g e n e r a t i o n r a t e s w o u l d i n c r e a s e b y 1 1

. 5 p e r

c e n t i n 2 0 0 5 f o r s m a l l c u s t o m e r

s

, w h i c h i n c l u d e d r

e s i d e n t i a l

, s m a l l c o m m e r

c i a l

, a n d i n d u s t r i a l a c c o u n t s

. H o w e v

e r

,

c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o p a y t o t a l r

a t e s t h a t w e r e 1 5 p e r c e n t l o w e r t h a n t h e o n e s i n e f

f e c t i n 1 9 9 6

, w h e n D Q E ’ s r

a t e s w e r e a m o n g t h e h i g h e s t i n t h e s t a t e a n d2 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / p e n n s y l v a n i a

. h t m l c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o p a y t o t a l r

a t e s t h a t w e r e 1 5 p e r c e n t l o w e r t h a n t h e o n e s i n e f

f e c t i n 1 9 9 6

, w h e n D Q E ’ s r

a t e s w e r e a m o n g t h e h i g h e s t i n t h e s t a t e a n d

s i g n i f i c a n t l y a b o v e t h e n a t i o n a l a v

e r a g e

. U n d e r t h e n e w r

a t e s

, a n a v e r a g e r e s i d e n t i a l c u s t o m e r u s i n g 5 0 0 k i l o w a t t h o u r s o f e l e c t r i c i t y p e r m o n t h w o u l d s e e h i s o v e r a l l

b i l l

, i n c l u d i n g g e n e r

a t i o n

, t r a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n

, i n c r

e a s e b y a p p r o x i m a t e l y $ 3

. 6 5

, f

r o m $ 5 0

. 8 9 t o $ 5 4

. 5 4

. S o u r c e : P e n n s y l v a n i a P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. p a

. u s / g e n e r a l / p r e s s

_ r e l e a s e s / p r e s s

_ r e l e a s e s

. a s p x ? S h o w P R = 1 2 1 4

0 9 / 0 2 : T h e C i t i z e n s f

o r P e n n s y l v a n i a ' s F u t u r e r e l e a s e d i t s E l e c t r i c C o m p e t i t i o n : T h e S t o r y B e h i n d t h e H e a d l i n e s

, A 5 0

- s t a t e R e p o r t

. T h e r e p o r t f o u n d t h a t r a t e s f o r

m o s t r e s t r u c t u r e d s t a t e s w e r e l o w e r o r s i m i l a r t o w h a t t h e y w e r

e b e f o r e r e s t r u c t u r i n g

.

0 8 / 0 2 : T h e P e n n s y l v

a n i a P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n i s s u e d a n e m e r g e n c y o r d e r t o s t o p N e w P o w e r " f

r o m s e n d i n g o u t a d d i t i o n a l m a k e

- u p b i l l s t h a t w e r e n o t

c o n s i s t e n t w i t h o u r r u l e s a n d r

e g u l a t i o n

. " A l l N e w P o w e r c u s t o m e r

s t h a t h a v e a l r e a d y p a i d t h e s e b i l l s w e r

e s c h e d u l e d t o b e r

e f u n d e d

.

0 7 / 0 2 : T h e P e n n s y l v

a n i a O f f i c e o f C o n s u m e r A d v

o c a t e p o s t e d i t s E l e c t r i c S h o p p i n g S t a t i s t i c s f o r J u l y 1

, 2 0 0 2

. C o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s s e r v e d 3 0 5

, 4 2 2 c u s t o m e r

s

r e p r e s e n t i n g a l o a d o f 2

, 1 4 2 m e g a w a t t s

. T h i s r e p o r t " i n c l u d e d 3 4

, 3 9 9 r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a s s i g n e d t o G r

e e n M o u n t a i n ' s C o m p e t i t i v

e D i s c o u n t S e r v i c e ( C D S )

. "

A l s o

, " 1 7 4

, 2 7 9 C D S c u s t o m e r

s f o r m e r l y s e r v e d b y N e w P o w e r a n d n o t r

e p o r t e d h e r e

, a r e n o w s e r v e d b y P E C O b u t c o n t i n u e t o r

e c e i v e t h e d i s c o u n t e d C D S p r i c e

. "

I n t h e C o n s u m e r A d v

o c a t e ' s l a s t r e p o r t ( A p r i l 2 0 0 2 )

, 5 3 4

, 3 8 1 c u s t o m e r

s w e r e b e i n g s e r v e d b y c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s

.

0 6 / 0 2 : A c c o r d i n g t o a p r e s s r e l e a s e

, A l l e g h e n y E n e r

g y S u p p l y

, a s u b s i d i a r

y o f A l l e g h e n y E n e r

g y

, I n c

. , s o l d " a p p r

o x i m a t e l y 1 0 5

, 0 0 0 r

e s i d e n t i a l a n d c o m m e r

c i a l

a c c o u n t s i n t h e D u q u e s n e L i g h t s e r

v i c e t e r r i t o r y i n s o u t h w e s t e r n P e n n s y l v

a n i a " t o D o m i n i o n R e t a i l

, I n c

. , a s u b s i d i a r y o f D o m i n i o n

. D o m i n i o n R e t a i l w a s s c h e d u l e d

t o r e p l a c e A l l e g h e n y E n e r

g y S u p p l y a s t h e r

e t a i l e l e c t r i c s e r

v i c e p r o v i d e r

, b u t c u s t o m e r

s " w o u l d c o n t i n u e t o r

e c e i v e o n e b i l l f r o m t h e i r l o c a l u t i l i t y

. "

0 4 / 0 2 : P E C O E n e r

g y w a s s c h e d u l e d t o t a k e o v

e r T h e N e w P o w e r C o m p a n y ' s 1 8 0

, 0 0 0 c u s t o m e r s

, w h i c h i t l e f t b e h i n d w h e n i t e x i t e d P e n n s y l v

a n i a ’ s r e t a i l m a r k e t i n

F e b r u a r y 2 0 0 1

. R a t e s w o u l d r

e m a i n d i s c o u n t e d u n t i l F e b r u a r

y 1

, 2 0 0 4

, a n d t h e s w i t c h w o u l d t a k e a p p r o x i m a t e l y 3 0 d a y s

, s t a r

t i n g o n A p r i l 2 5

. A c c o r

d i n g t o a P U C

p r e s s r e l e a s e

, " P E C O ' s r

e s t r u c t u r i n g a g r e e m e n t r e q u i r e s P E C O t o h a v

e 5 0 p e r c e n t o f i t s r e s i d e n t i a l a n d c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s s e r v e d b y a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s b y

J a n u a r y 2 0 0 3

. "

0 3 / 0 2 : T h e D u q u e s n e L i g h t C o m p a n y b e c a m e t h e f i r s t P e n n s y l v a n i a u t i l i t y t o e l i m i n a t e i t s c o m p e t i t i v

e t r a n s i t i o n c h a r g e ( C T C )

, r e d u c i n g c u s t o m e r

s ’ b i l l s b y a b o u t

1 6 p e r c e n t

. T h e C T C e n a b l e d t h e u t i l i t y t o r

e c o v e r c o s t s a s s o c i a t e d w i t h r

e s t r u c t u r i n g

. W h e n D u q u e s n e s o l d i t s g e n e r a t i o n p l a n t s i n A p r i l 2 0 0 0

, t h e p r

o f i t s h e l p e d

t h e u t i l i t y t o e l i m i n a t e t h e C T

C

.

0 9 / 0 1 : T h e D e p a r

t m e n t o f R e v e n u e r e l e a s e d t h e s e c o n d o f t h r

e e r e q u i r e d r e p o r t s t h a t w e r e a i m e d a t r e c o m m e n d a t i o n s t o m a i n t a i n t a x n e u t r

a l i t y i n P e n n s y l v

a n i a

d u r i n g t h e t r a n s i t i o n p e r i o d t o a c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c i t y i n d u s t r

y

. T h e r e p o r t a n a l y z e d t h e d y n a m i c e f

f e c t s o f e l e c t r i c i t y g e n e r

a t i o n c o m p e t i t i o n o n P e n n s y l v

a n i a ' s

e c o n o m y a n d t a x r

e v e n u e s

. E v e n t h o u g h t h e r e p o r t g e n e r a l l y f o u n d r e s t r u c t u r i n g t o h a v

e c u r r e n t l y a c h i e v e d p o s i t i v e b e n e f i t s f o r P e n n s y l v a n i a ' s e c o n o m y

, i t s t a t e d

t h a t " c o n t i n u e d r

e a l i z a t i o n o f l o w e r e l e c t r i c i t y p r i c e s r

e s u l t i n g i n a d d i t i o n a l s a v

i n g s f o r c o n s u m e r s i s e s s e n t i a l f o r l o n g

- t e r m b e n e f

i t s f r o m e l e c t r i c c o m p e t i t i o n

. "

0 8 / 0 1 : T h e P e n n s y l v

a n i a P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n ( P U C ) a p p r o v e d a s e t t l e m e n t w i t h G P U

, I n c

. a n d F i r

s t E n e r g y C o r p ( a m e r g e r b e t w e e n t h e t w o u t i l i t i e s w a s

p e n d i n g a t t h e t i m e ) t h a t p r

e s e r v e d c u s t o m e r r a t e c a p s

, e n c o u r

a g e d c u s t o m e r p a r

t i c i p a t i o n i n c h o o s i n g a l t e r n a t i v

e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

, i n c r e a s e d s u p p o r t f o r

r e n e w a b l e e n e r g y a n d c o n s e r v a t i o n p r o g r a m s

, a n d e n a b l e d G P U t o d e f

e r i t s w h o l e s a l e p o w e r l o s s e s t h r

o u g h 2 0 0 5

. D i s t r i b u t i o n r

a t e c a p s w e r e e x t e n d e d f o r 3 y e a r s

t o 2 0 0 5

. T o t a l g e n e r a t i o n r a t e s

, i n c l u d i n g s h o p p i n g c r

e d i t s a n d c o m p e t i t i v

e t r a n s i t i o n c h a r g e s

, c o n t i n u e d a t t h e s a m e l e v

e l s t h r o u g h 2 0 1 0 a s e s t a b l i s h e d b y G P U ' s

r e s t r u c t u r i n g s e t t l e m e n t

. S h o p p i n g c r

e d i t s w e r e s c h e d u l e d t o r i s e w i t h a c o r r

e s p o n d i n g d e c r e a s e i n t h e c o m p e t i t i v

e t r a n s i t i o n c h a r g e

, w h i c h w o u l d e n a b l e c u s t o m e r

s

m o r e o p p o r t u n i t y t o f i n d a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s f o r g e n e r a t i o n

. T h e s e t t l e m e n t a l s o c o m m i t t e d $ 1 5 m i l l i o n t o r e n e w a b l e a n d s u s t a i n a b l e e n e r

g y d e v e l o p m e n t

. A n d

f i n a l l y

, t h r o u g h t h e e s t a b l i s h m e n t o f a d e f

e r r a l m e c h a n i s m t h a t a l l o w e d G P U t o c a r r

y i t s w h o l e s a l e p o w e r l o s s e s i n a d e f

e r r e d a c c o u n t t h r o u g h 2 0 1 0

, t h e s e t t l e m e n t

a d d r e s s e s G P U ' s f i n a n c i a l c o n c e r n s a n d e n a b l e d i t t o c o n t i n u e m e e t i n g i t s o b l i g a t i o n s t o p u r c h a s e w h o l e s a l e p o w e r f

o r i t s c u s t o m e r s

.

0 1 / 0 1 : A s r e q u i r e d u n d e r P E C O ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n

, 3 0 0

, 0 0 0 r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s t h a t h a d n o t c h o s e n a c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r w e r e r a n d o m l y c h o s e n a n d s w i t c h e d

t o T h e N e w P o w e r C o m p a n y

, w h i c h w a s c h o s e n b y P E C O t o p r o v i d e " C o m p e t i t i v e D i s c o u n t S e r v i c e " f r o m M a r c h 2 0 0 1 t h r o u g h J a n u a r y 2 0 0 4

. C u s t o m e r

s c o u l d h a v e

o p t e d o u t o f t h e p r

o g r a m o r c h o s e n a n o t h e r e l e c t r i c i t y s u p p l i e r w i t h o u t p e n a l t y

.

0 1 / 0 1 : T h e P U C d e f

e r r e d t h e d e c i s i o n o n G P U ' s r

a t e i n c r e a s e r e q u e s t f o r r e c o v e r y o f w h o l e s a l e p o w e r c o s t s u n t i l M a y

, w h e n i t w a s s c h e d u l e d t o b e h e a r d w i t h

G P U ' s m e r g e r r e q u e s t ( w i t h F i r s t E n e r g y )

. G P U c l a i m e d p r

o j e c t e d l o s s e s i n 2 0 0 1 c o u l d e x c e e d $ 1 4 5 m i l l i o n d u e t o t h e r i s i n g c o s t s o f p u r c h a s i n g w h o l e s a l e p o w e r

. G P U v o l u n t a r i l y d i v e s t e d i t s g e n e r a t i o n a s s e t s

, h a s n o t e n t e r

e d i n t o l o n g

- t e r m c o n t r

a c t s f o r p o w e r

, a n d b o u g h t p o w e r o n t h e w h o l e s a l e m a r k e t a t i n c r e a s i n g p r i c e s

t o s e r v e i t s c u s t o m e r l o a d

.

1 2 / 0 0 : D Q E c o m p l e t e d t h e f

i r s t p h a s e i n i t s r e s t r u c t u r i n g b y s e l l i n g i t s g e n e r

a t i o n p l a n t s f o r $ 1

. 7 b i l l i o n

, e x t e n d i n g i t s p r

o v i d e r o f l a s t r e s o r t a r r a n g e m e n t t h r o u g h

2 0 0 4 t h e r e b y r e s u l t i n g i n a 2 1

- p e r

c e n t d e c r e a s e i n r a t e s f o r i t s r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s i n 2 0 0 2

, a n d a s s u r i n g c o m p l e t e r

e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s i n 1 5 m o n t h s

.

1 2 / 0 0 : G P U a s k e d t h e P U C t o d e f

e r t h e l o s s e s f r o m i t s r i s i n g c o s t s o f w h o l e s a l e p o w e r p u r c h a s e s

, d u e t o r i s i n g f

u e l c o s t s

, t o p r o v i d e i t s d e f a u l t c u s t o m e r s w i t h

p o w e r

. A n u m b e r o f c u s t o m e r

s r e t u r n e d t o G P U t h i s s u m m e r f

o l l o w i n g a r i s e i n m a r k e t p r i c e s

. G P U w a s u n a b l e t o p r o c u r e t h r o u g h a 1 9 9 9 a u c t i o n

, a s u p p l i e r f

o r 2 0

p e r c e n t o f i t s " p r o v i d e r o f l a s t r e s o r t " l o a d

. P E C O

, w h i c h i n i t i a l l y a l s o c o u l d n o t p r o c u r e d e f a u l t p o w e r t h r o u g h a n a u c t i o n

, w a s a b l e t o n e g o t i a t e p r i v a t e l y w i t h N e w

P o w e r C o m p a n y t o s u p p l y p a r

t o f i t s d e f a u l t l o a d

. N P C w a s s c h e d u l e d t o o f

f e r d i s c o u n t e d p o w e r t o a b o u t 2 9 9

, 0 0 0 r

e s i d e n t i a l P E C O c u s t o m e r

s u n t i l 2 0 0 4

. C u s t o m e r s c o u l d h a v e o p t e d o u t a n d c o u l d h a v

e r e m a i n e d w i t h P E C O

.

0 8 / 0 0 : A P e n n s y l v

a n i a D e p a r t m e n t o f R e v e n u e r e p o r t t o G o v e r n o r R i d g e a n d t h e G e n e r

a l A s s e m b l y p r o j e c t e d t h a t e l e c t r i c c o m p e t i t i o n w o u l d c r e a t e m o r e t h a n

3 6

, 0 0 0 n e w j o b s i n t h e s t a t e b y 2 0 0 4

. T h e r e p o r t s t a t e d t h a t t h e s u c c e s s o f e l e c t r i c c o m p e t i t i o n w o u l d l e a d t o n e w j o b s b e c a u s e r e l a t e d s a v i n g s g a v e c u s t o m e r s

m o r e m o n e y t o s p e n d

, c r

e a t i n g a m u l t i p l i e r e f

f e c t i n t h e s t a t e e c o n o m y

, r

e d u c i n g b u s i n e s s c o s t s

, a n d a l l o w i n g e m p l o y e r s m o r e m o n e y t o i n v e s t

.

0 7 / 0 0 : T h e P U C a p p r

o v e d a c h a n g e i n d e f

a u l t s e r v i c e r a t e s

. C o n s u m e r

s w e r e " g a m i n g " t h e s y s t e m b y r

e t u r n i n g t o t h e i n c u m b e n t u t i l i t y f

o r t h e s u m m e r w h e n p r i c e s

t y p i c a l l y r o s e

, m a k i n g d e f

a u l t s e r v i c e r a t e s m o r e a t t r a c t i v e

. U n d e r t h e a p p r

o v e d c h a n g e

, u t i l i t i e s c o u l d c h a r

g e m a r k e t

- b a s e d r

a t e s f o r d e f a u l t s e r v i c e

, a n d c u s t o m e r

s

c o u l d r e t u r n t o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s a f t e r 6 0 t o 9 0 d a y s

, r

a t h e r t h a n 1 2 m o n t h s

. G P U E n e r

g y ' s c o n s u m e r s c o u l d h a v e r e t u r n e d t o c o m p e t i t i v

e s e r v i c e w h e n e v e r t h e y

c h o s e

.

0 1 / 0 0 : A s o f J a n u a r

y 1

, 2 0 0 0

, a l l c o n s u m e r

s i n P e n n s y l v a n i a h a d r e t a i l a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s

. T h e O f f i c e o f C o n s u m e r A d v

o c a t e r e p o r t e d j u s t

o v e r 5 0 7

, 0 0 0 c o n s u m e r

s h a d s w i t c h e d t o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s a t t h e t i m e

.

0 9 / 9 9 : D u q u e s n e L i g h t C o

. , a s u b s i d i a r y o f D Q E I n c

. , p r

o p o s e d s e l l i n g 7 p o w e r p l a n t s t o O r i o n P o w e r H o l d i n g s b r i n g i n g t h e t o t a l i n v e s t m e n t i n N o r t h e a s t e r n p o w e r

p l a n t s b y O r i o n t o $ 2

. 7 b i l l i o n

, a n d i t s p o r t f o l i o o f p l a n t s t o 5

, 2 0 0 M W

. D u q u e s n e w o u l d u s e p r o c e e d s f r o m t h e s a l e t o w a r

d i t s a l l o w e d $ 1

. 9 b i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t

r e c o v e r y

. D Q E e x p e c t e d s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y t o e n d b y 2 0 0 1

, r

a t h e r t h a n 2 0 0 5

, a n d D u q u e s n e c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o s e e a 2 5

- p e r

c e n t r e d u c t i o n i n t h e i r

b i l l s

.

0 9 / 9 9 : A b o u t 4 5 0

, 0 0 0 c u s t o m e r

s i n t h e s t a t e h a d s w i t c h e d s u p p l i e r

s

, a m a j o r i t y o f t h e m i n t h e P h i l a d e l p h i a a r

e a

, P E C O ' s s e r v i c e t e r r i t o r y

, a t t h i s p o i n t i n t i m e

. P E C O h a d s o m e o f t h e h i g h e s t p r i c e s i n t h e S t a t e p r i o r t o d e r e g u l a t i o n

.

0 8 / 9 9 : R a t e s f o r P P & L c u s t o m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o d r

o p b y a b o u t 1 p e r

c e n t

. T h e a p p r o x i m a t e d r a t e r e d u c t i o n w a s t h e r

e s u l t o f P P & L ' s s e c u r i t i z a t i o n o f a p o r

t i o n

o f i t s c o m p e t i t i o n

- r

e l a t e d t r a n s i t i o n c o s t s

.3 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / p e n n s y l v a n i a

. h t m l o f i t s c o m p e t i t i o n

- r

e l a t e d t r a n s i t i o n c o s t s

.

0 5 / 9 9 : T h e P U C f

i n a l i z e d r u l e s f o r f u l l c o n s u m e r c h o i c e i n t h e r

e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t

. B y S e p t e m b e r 1 9 9 9

, u t i l i t i e s w e r e s c h e d u l e d t o m a i l i n f

o r m a t i o n p a c k a g e s t o

a l l c o n s u m e r s t h a t h a d n o t c h o s e n a c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r

. T h e p a c k a g e s w o u l d c o n t a i n i n f o r m a t i o n a b o u t c o n s u m e r c h o i c e

, t h e " p r i c e t o c o m p a r e

, " a n d a l i s t o f

c o m p e t i t i v e s u p p l i e r s s e r v i n g t h e i r r a t e c l a s s a n d l o c a t i o n

.

0 1 / 9 9 : R e t a i l a c c e s s w a s m a d e a v

a i l a b l e t o t w o

- t h i r

d s o f t h e S t a t e ' s c u s t o m e r

s

.

0 1 / 9 9 : T h e 8

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n i n P E C O ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n t o o k e f

f e c t f o r t h e 1

. 5 m i l l i o n r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s i n P E C O ' s s e r

v i c e t e r r i t o r y

.

1 1 / 9 8 : T h e P U C a n d A l l e g h e n y r

e a c h e d a c o m p r

o m i s e a g r e e m e n t

. A l l e g h e n y w o u l d i m p l e m e n t a 2

. 5

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n i n 1 9 9 9

, a n d w o u l d f

o l l o w t h e s c h e d u l e

c o n s i s t e n t w i t h t h e r

e s t o f t h e S t a t e ( t w o

- t h i r

d s b y J a n u a r y 1 9 9 9 a n d a l l c o n s u m e r

s b y J a n u a r y 2 0 0 0 )

. $ 6 7 0 m i l l i o n c o u l d b e r

e c o v e r e d i n s t r a n d e d c o s t s o v e r 1 0

y e a r s

. T h e P U C s e t t h e " p r i c e t o c o m p a r

e " a t 3

. 1 6 c e n t s p e r k W h

.

1 1 / 9 8 : G P U s o l d 2 3 p l a n t s t o S i t h e E n e r g i e s f o r $ 1

. 7 2 b i l l i o n

. G P U p l a n n e d t o f

o c u s o n t r a n s m i s s i o n

, d i s t r i b u t i o n

, a n d d i v

e r s i f y i n g i n t o n a t u r a l g a s

, w a t e r

, a n d

t e l e c o m m u n i c a t i o n s

. A l a r

g e p a r t o f t h e m o n e y f r o m t h e s a l e o f t h e p l a n t s w a s s c h e d u l e d t o g o t o p a y i n g G P U ’ s s t r a n d e d c o s t s

.

1 0 / 9 8 : I t w a s p r

o p o s e d t h a t a s o f J a n u a r

y 2

, 1 9 9 9

, a l l P e n n s y l v

a n i a P o w e r a n d L i g h t ( P P & L ) r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w o u l d b e a b l e t o s w i t c h t o a n a l t e r n a t i v e e l e c t r i c

s u p p l i e r

. A l s o

, t h e P U C a n d P P & L r

e a c h e d a n a g r e e m e n t o n c a p a c i t y p r i c e s ; P P & L a g r

e e d t o s e l l i n s t a l l e d c a p a c i t y a t $ 1 9

. 7 2 / k W

- y e a r t h r o u g h 1 9 9 9

.

1 0 / 9 8 : G P U a n n o u n c e d a n a g r

e e m e n t w i t h A m e r G e n E n e r

g y ( j o i n t l y o w n e d b y P E C O a n d B r i t i s h E n e r g y ) t o b u y T h r e e M i l e I s l a n d U n i t 1 G e n e r

a t i n g F a c i l i t y

. I f

c o m p l e t e d

, t h i s w o u l d b e t h e f

i r s t s a l e o f a n u c l e a r p o w e r p l a n t i n t h e U

. S

. A p p r o v a l s m u s t b e s o u g h t f

o r m v a r i o u s F e d e r a l a n d S t a t e a g e n c i e s

, i n c l u d i n g t h e N u c l e a r

R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n

.

1 0 / 9 8 : D u q u e s n e L i g h t C o s t r u c k a n a g r e e m e n t w i t h F i r s t E n e r g y C o r p

. t o s w a p i t s i n t e r

e s t i n t h e B e a v e r V a l l e y n u c l e a r p l a n t f

o r t h r e e p l a n t s o w n e d b y F i r

s t E n e r g y

.

0 9 / 9 8 : D u q u e s n e L i g h t f

i l e d a d i v e s t i t u r e p l a n w i t h t h e P U C

, h o p i n g t o o p e n a n a u c t i o n i n e a r l y 1 9 9 9 t o s e l l 3

, 0 3 5 M W o f c o a l a n d n u c l e a r c a p a c i t y

. A p p r o v a l w a s

h o p e d f o r b y D e c e m b e r 1 9 9 8

.

0 9 / 9 8 : A b o u t 1

. 8 m i l l i o n c u s t o m e r

s r e g i s t e r e d t o c h o o s e t h e i r e l e c t r i c g e n e r

a t i o n s u p p l i e r a t t h i s p o i n t i n t i m e

. T h e c u s t o m e r s h a d r e c e i v e d a " H o w t o S h o p " g u i d e

a n d a l i s t o f c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s

. T w o t h i r d s o f t h e s t a t e ' s c o n s u m e r

s w e r e e l i g i b l e t o b e g i n r

e c e i v i n g p o w e r f r o m t h e i r s u p p l i e r o f c h o i c e i n J a n u a r

y 1 9 9 9

. A l l

r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o r

e c e i v e a n 8

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n w i t h c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s s c h e d u l e d t o p r

o v i d e c u s t o m e r s a b o u t 1 4 p e r c e n t s a v i n g s

. A l s o

, f o u r " G r e e n

- e " p r o d u c t s ( a p r o d u c t w i t h t h e G r

e e n

- e l o g o w a s c e r

t i f i e d t o b e p r o d u c e d w i t h 5 0 p e r

c e n t o r 1 0 0 p e r c e n t g e n e r a t i o n f r o m r e n e w a b l e s ) w e r e b e i n g

o f f e r e d t o P e n n s y l v a n i a c u s t o m e r s

.

0 9 / 9 8 : P e n e l e c c u s t o m e r

s w o u l d r e c e i v e a 3

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n a n d t h e " p r i c e t o c o m p a r

e " w a s 4

. 4 0 4 c e n t s p e r k W h

. A l l P e n e l e c c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d

t o b e a b l e t o p a r

t i c i p a t e i n t h e r e t a i l c h o i c e p r o g r a m o n J a n u a r y 1

, 1 9 9 9

. S t r a n d e d c o s t r e c o v e r y w a s s e t a t $ 3 3 2

. 1 6 m i l l i o n o v

e r 1 1 y e a r s

.

0 9 / 9 8 : M e t

- E d c u s t o m e r

s c o u l d h a v e r e c e i v e d a 2

. 5

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n r e g a r d l e s s i f t h e y p a r

t i c i p a t e d i n t h e r

e t a i l c h o i c e p r o g r a m

. T h e " p r i c e t o c o m p a r

e " o r

s h o p p i n g c r e d i t w a s 4

. 3 5 c e n t s p e r k W h

. A l l M e t

- E d c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o b e a b l e t o p a r

t i c i p a t e i n t h e r e t a i l c h o i c e p r o g r a m o n J a n u a r y 1

, 1 9 9 9

. S t r a n d e d

c o s t r e c o v e r y w a s s e t a t $ 6 5 8

. 1 4 m i l l i o n o v

e r 1 2 y e a r s

.

0 8 / 9 8 : P P & L ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n w a s g i v

e n f i n a l a p p r o v a l b y t h e P U C

. I n t h e p l a n

, P P & L w a s s c h e d u l e d t o p r o v i d e a 4

- p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n i n 1 9 9 9 f

o r a l l

c u s t o m e r s

, a n d a s h o p p i n g c r

e d i t o f 3

. 8 1 c e n t s p e r k W h

. C u s t o m e r

s w o u l d b e a l l o w e d t o p a r

t i c i p a t e i n r e t a i l c o m p e t i t i o n i n t h i r

d s

, b e g i n n i n g w i t h t w o

- t h i r

d s o n

J a n u a r y 2

, 1 9 9 9 a n d a l l b y J a n u a r

y 2 0 0 0

. T h e a m o u n t o f r

e c o v e r a b l e s t r a n d e d c o s t s a l l o w e d a t t h e t i m e w a s $ 2

. 9 7 b i l l i o n o v e r 1 1 y e a r s

.

0 8 / 9 8 : T h e E l e c t r i c C h o i c e P r

o g r a m e n r o l l e d 1

. 7 5 m i l l i o n c u s t o m e r

s a n d 7 0 e l e c t r i c s e r

v i c e p r o v i d e r s a s o f A u g u s t 1

, 1 9 9 8

. I n S e p t e m b e r

, c o n s u m e r s w o u l d r e c e i v e

i n f o r m a t i o n o n s h o p p i n g f

o r a n e l e c t r i c s e r

v i c e p r o v i d e r a n d t h e " s h o p p i n g p h a s e " w a s s c h e d u l e d t o b e g i n

. R e t a i l a c c e s s w a s s e t t o b e g i n o n J a n u a r y 1

, 1 9 9 9

.

0 7 / 9 8 : T h e P U C a p p r

o v e d W e l l s b o r o E l e c t r i c C o m p a n y ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n

, a l l o w i n g a 3

. 9 c e n t s p e r k W h s h o p p i n g c r e d i t

. W e l l s b o r o d i d n o t c l a i m a n y s t r

a n d e d

c o s t r e c o v e r y

. T w o

- t h i r d s o f W e l l s b o r o ' s c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e r e t a i l a c c e s s b y J a n u a r

y 2

, 1 9 9 9 a n d a l l c u s t o m e r

s b y J a n u a r y 2

, 2 0 0 0

. O p e n

e n r o l l m e n t b e g a n o n J u l y 1

, 1 9 9 8

, f

o r t h e S t a t e ' s r e t a i l c h o i c e p r o g r a m

.

0 7 / 9 8 : P e n n s y l v

a n i a c o n s u m e r s b e g a n s i g n i n g u p t o p a r

t i c i p a t e i n t h e f i r s t p h a s e

- i n o f c o m p e t i t i o n

, t w o

- t h i r

d s o f c o n s u m e r s

. I n t h e f i r s t w e e k

, o v e r 1

. 1 m i l l i o n

c o n s u m e r s s i g n e d u p f o r t h e E l e c t r i c C h o i c e P r

o g r a m

.

0 7 / 9 8 : A l l P i k e C o u n t y c u s t o m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o b e a b l e t o c h o o s e t h e i r e l e c t r i c s u p p l i e r o n M a y 1

, 1 9 9 9

. A s h o p p i n g c r e d i t o r " p r i c e t o c o m p a r

e " r a t e w a s s e t

a t 3

. 4 c e n t s p e r k W h

. T h e P U C h a d n o t d e t e r m i n e d t h e a m o u n t o f s t r a n d e d c o s t s P i k e C o u n t y c o u l d r

e c o v e r

, b u t i t c o u l d r

e c o v e r t h e c o s t s u n t i l D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 5

.

0 6 / 9 8 : T h e P U C a p p r

o v e d r e s t r u c t u r i n g p l a n s f

o r U G I U t i l i t i e s

, a l l o w i n g a s h o p p i n g c r

e d i t o f 3

. 6 7 c e n t s p e r k W h u n t i l 2 0 0 0 a n d 4

. 3 c e n t s p e r k W h i n 2 0 0 1

. A l s o

, t h e

C o m m i s s i o n a p p r

o v e d $ 3 2

. 5 m i l l i o n i n s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y

. A l l U G I c u s t o m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o b e a b l e t o c h o o s e t h e i r e l e c t r i c s u p p l i e r o n J a n u a r y 1

, 1 9 9 9

.

0 6 / 9 8 : T h e P U C b e g a n i t s c o n s u m e r e d u c a t i o n p r o g r a m

. A n E l e c t r i c S u p p l i e r S e l e c t i o n F o r m w o u l d b e m a i l e d t o a l l c o n s u m e r s i n t h e s t a t e t o b e g i n e n r

o l l m e n t i n

t h e f i r s t p a r t o f t h e p h a s e

- i n o f c o m p e t i t i o n

, s e t t o b e g i n w i t h t w o

- t h i r d s o f c o n s u m e r s i n J a n u a r y 1 9 9 9

. S i g n

- u p f

o r r e t a i l c h o i c e b e g a n J u l y 1

, 1 9 9 8

. T h e f

i n a l t h i r d o f

c o n s u m e r s w e r e s c h e d u l e d t o b e g i n r

e t a i l c h o i c e i n J a n u a r

y 2 0 0 0

. M o s t c o n s u m e r

s w e r e e x p e c t e d t o r e a l i z e s a v i n g s o f o v e r 1 0 p e r c e n t o f w h a t t h e y p a i d a t t h e

t i m e

.

0 6 / 9 8 : T h e P U C a p p r

o v e d P e n n P o w e r ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n w i t h a s h o p p i n g c r

e d i t o f 3

. 7 3 c e n t s p e r k W h a n d s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y o f $ 2 3 4 m i l l i o n o v

e r 7 y e a r s

. C u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o b e f

a z e d i n s t a r t i n g w i t h t w o

- t h i r

d s b y J a n u a r y 2

, 1 9 9 9 a n d t h e f

i n a l t h i r d b y J a n u a r y 2

, 2 0 0 0

. O p e n e n r

o l l m e n t w a s s c h e d u l e d t o

b e g i n o n J u l y 1

, 1 9 9 8

.

0 5 / 9 8 : T h e P U C a p p r

o v e d D u q u e s n e L i g h t ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n

. S t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y w a s s e t a t $ 1

. 3 3 1 b i l l i o n o v

e r 7 y e a r s b e g i n n i n g J a n u a r

y 1 9 9 9

. C o n s u m e r

s

w e r e e x p e c t e d t o s a v

e a b o u t 1 2 p e r c e n t

. R e t a i l c o m p e t i t i o n w a s s c h e d u l e d t o b e p h a s e d

- i n b e g i n n i n g J a n u a r y 1 9 9 9 a n d b e c o m p l e t e b y J a n u a r

y 2 0 0 0

.

0 5 / 9 8 : T h e P U C g a v

e f i n a l a p p r o v a l t o P E C O ' s r e s t r u c t u r i n g p l a n i n a c o m p r

o m i s e a g r e e m e n t

. U n d e r t h e p l a n

, P E C O c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o r

e c e i v e a n 8

p e r c e n t r a t e r e d u c t i o n n e x t y e a r

, 6 p e r

c e n t i n 2 0 0 0

, w i t h 2 0 p e r

c e n t s a v i n g s e x p e c t e d f o r t h o s e w i l l i n g t o s h o p f

o r p o w e r

. P E C O w o u l d b e a l l o w e d t o r

e c o v e r $ 5

. 2 6

b i l l i o n i n s t r a n d e d c o s t s o v e r a p e r i o d o f 1 2 y e a r

s

. T w o

- t h i r d s o f c u s t o m e r s w e r e s c h e d u l e d t o b e p h a s e d i n t o r

e t a i l c o m p e t i t i o n b y J a n u a r

y 1 9 9 9 a n d a l l c u s t o m e r

s

b y J a n u a r y 2 0 0 0

.

0 3 / 9 8 : P i l o t p r o g r a m s w e r e f u l l y s u b s c r i b e d w i t h m o r

e t h a n 7 2

, 0 0 0 p a r

t i c i p a n t s

, m a k i n g i t t h e l a r

g e s t p i l o t p r o g r a m n a t i o n a l l y

.

0 2 / 9 8 : P i l o t p r o g r a m s c o m p l e t e d l o t t e r i e s t o s e l e c t f

i n a l p i l o t p a r t i c i p a n t s

. T h e f i r s t p o r t i o n o f t h e S t a t e ' s c u s t o m e r

s w e r e a c t i v e l y p a r t i c i p a t i n g i n r e t a i l a c c e s s p i l o t

p r o g r a m s s i n c e N o v e m b e r 1 9 9 7

.4 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / p e n n s y l v a n i a

. h t m l 1 2 / 9 7 : H o u s e B i l l 1 5 0 9 a l l o w e d s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y t h r o u g h a c o m p e t i t i v

e t r a n s i t i o n c h a r g e ; h o w e v e r

, t h e d e t a i l e d d e c i s i o n s a n d a m o u n t o f r e c o v e r a b l e c o s t s

w e r e l e f t t o t h e P U C

. T h e l e g i s l a t i o n e x p e c t e d u t i l i t i e s t o u s e r e a s o n a b l e m i t i g a t i o n m e a s u r

e s

, a n d s e c u r i t i z a t i o n w a s a l l o w e d b u t n o t r e q u i r e d

.

0 8 / 9 7 : A s r e q u i r e d b y H o u s e B i l l 1 5 0 9

, P U C a p p r

o v e d s t a t e w i d e p i l o t p r

o g r a m s f o r 5 p e r c e n t o f e a c h u t i l i t y ' s l o a d

, b e g i n n i n g 1 1 / 9 7

.

1 2 / 9 6 : H o u s e B i l l 1 5 0 9

, t h e E l e c t r i c i t y G e n e r a t i o n C u s t o m e r C h o i c e a n d C o m p e t i t i o n A c t

, w a s e n a c t e d

. T h e l a w p r o p o s e d a s c h e d u l e w h e r

e b y c o n s u m e r s c o u l d

b e g i n c h o o s i n g a m o n g c o m p e t i t i v

e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

, b e g i n n i n g w i t h o n e t h i r

d o f t h e S t a t e ' s c o n s u m e r

s

, b y J a n u a r y 1 9 9 9

, t w o t h i r d s b y J a n u a r y 2 0 0 0

, a n d a l l

c o n s u m e r s b y J a n u a r y 2 0 0 1

. U t i l i t i e s w e r

e r e q u i r e d t o s u b m i t r e s t r u c t u r i n g p l a n s b y S e p t e m b e r 1 9 9 7

.1 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / r h o d e

_ i s l a n d

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

R h o d e I s l a n d E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

R h o d e I s l a n d E n e r

g y P r o f i l e

R h o d e I s l a n d W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f R h o d e I s l a n d

L R S

- L a s t R e s o r t S e r v i c e

P U C

- R h o d e I s l a n d P U b l i c U t i l i t i e s C

o m m i s s i o n

S O S

- S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > R

h o d e I s l a n d R e s t r u c t u r i n g



## R h o d e I s l a n d R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 6 / 0 6 : D o n a l d L

. C a r

c i e r i s i g n e d i n t o l a w S e n a t e B i l l 2 9 0 3 ( S B 2 9 0 3 ) w h i c h c r e a t e d a n O f f i c e o f E n e r g y R e s o u r c e s a s a

s u c c e s s o r t o t h e s t a t e e n e r

g y o f f i c e

. T h e n e w o f f i c e w a s c r e a t e d t o i m p l e m e n t p r

o g r a m s t h a t p r o m o t e t h e u s e o f e n e r

g y

r e s o u r c e s

, d e v e l o p e n e r g y p r o g r a m s i n o r d e r t o a c h i e v e a n d d e m o n s t r a t e t h e b e n e f i t s o f e n e r g y e f f i c i e n c y

, a n d a d v

i s e t h e

g o v e r n o r a n d t h e g e n e r

a l a s s e m b l y o n e n e r

g y r e s o u r c e m a t t e r s

. S o u r c e : S t a t e o f R

h o d e I s l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / w w w

. r i l i n

. s t a t e

. r i

. u s / B i l l t e x t / B i l l T

e x t 0 6 / S e n a t e T e x t 0 6 / S 2 9 0 3

. p d f

0 3 / 0 6 : T h e R h o d e I s l a n d S e n a t e p a s s e d S e n a t e B i l l 2 9 0 6 ( S B 2 9 0 6 )

. T h e b i l l w o u l d r e q u i r e t h e p r o p o s e d R h o d e I s l a n d

O f f i c e o f E n e r g y R e s o u r c e s t o o f f e r a s s i s t a n c e t o l o w a n d m i d d l e

- i n c o m e h o u s e h o l d s s o t h a t t h e y m a y b e c o m e m o r e

e n e r g y e f f i c i e n t t h r o u g h w e a t h e r i z a t i o n a n d e n e r

g y c o n s e r v a t i o n p r o j e c t s

. S o u r c e : S t a t e o f R

h o d e I s l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / w w w

. r i l i n

. s t a t e

. r i

. u s / B i l l t e x t / B i l l T

e x t 0 6 / S e n a t e T e x t 0 6 / S 2 9 0 6

. p d f

0 3 / 0 6 : T h e R h o d e I s l a n d S t a t e S e n a t e p a s s e d S e n a t e B i l l 2 9 0 5 ( S B 2 9 0 5 )

. T h e b i l l e x t e n d e d s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e t h r o u g h 2 0 2 0 a n d i n t e g r

a t e s e n e r g y e f f i c i e n c y

i n t o p r o c u r e m e n t d e c i s i o n s

. S o u r c e : S t a t e o f R

h o d e I s l a n d G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / w w w

. r i l i n

. s t a t e

. r i

. u s / B i l l t e x t / B i l l T

e x t 0 6 / S e n a t e T e x t 0 6 / S 2 9 0 5

. p d f

0 7 / 0 2 : T h e P U C p r

o p o s e d k e e p i n g S t a n d a r

d O f f e r S e r v i c e s r a t e s a t 4

. 6 6 2 c e n t s / K W h

, b u t L a s t R e s o r t S e r v i c e s r a t e s w e r e p r o p o s e d t o r i s e f r o m 6

. 3 6 5 c e n t s / K W h

t o 7

. 4 8 1 c e n t s / K W h i n J u l y a n d 7

. 4 9 6 c e n t s / K W h i n A u g u s t

.

0 6 / 0 2 : H o u s e B i l l 7 7 8 6 w a s e n a c t e d

. I t c h a n g e d t h e c o m p o s i t i o n o f t h e P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

, i t s m e m b e r s h i p

, m e e t i n g s

, a n d h e a r i n g s

. T h e b i l l c h a n g e d t h e

n u m b e r o f c o m m i s s i o n e r

s t o f i v e i n s t e a d o f t h r e e

, a n d t h r e e o f t h e c o m m i s s i o n e r

s m u s t b e i n d e p e n d e n t f

r o m a n y b u s i n e s s r

e g u l a t e d b y t h e c o m m i s s i o n

. T h e b i l l

a l s o a m e n d e d t h e S t a t e ' s r

e s t r u c t u r i n g l a w

, H o u s e B i l l 8 1 2 4

. U t i l i t i e s m u s t o f f e r S t a n d a r d O f f e r S e r v i c e ( S O S ) t o c u s t o m e r

s n o t p a r t i c i p a t i n g i n r e t a i l c o m p e t i t i o n

u n t i l 2 0 0 9

, a n d L a s t R e s o r

t S e r v i c e ( L R S ) t o c u s t o m e r w h o l e f

t t h e c o m p e t i t i v e m a r k e t

. A l l S O S a n d L R S r

a t e s w o u l d b e a p p r

o v e d b y t h e P S C

. S t a r

t i n g J a n u a r y 1

, 2 0 0 3 a n d f o r t h e n e x t 1 0 y e a r

s

, u t i l i t i e s w o u l d c o l l e c t $ 0

. 0 0 0 0 0 2 p e r k i l o w a t t h o u r " t o f u n d d e m a n d s i d e m a n a g e m e n t p r

o g r a m s a n d $ 0

. 0 0 0 0 0 0 3 p e r k i l o w a t t h o u r " t o

f u n d r e n e w a b l e e n e r g y p r o g r a m s

. " M u n i c i p a l a g g r

e g a t i o n w a s a l s o p e r m i t t e d

.

0 5 / 0 1 : T h e R h o d e I s l a n d S t a t e S e n a t e p a s s e d S e n a t e B i l l 8 8 1

, a n a c t t h a t w o u l d e n a b l e n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s e n r o l l e d i n l a s t r e s o r t s e r v i c e t h e o p t i o n t o r

e t u r n

t o s t a n d a r d o f f e r s e r v i c e

. T h e s e c u s t o m e r

s w e r e r e q u i r e d t o s i g n a n a g r

e e m e n t f o r 2 y e a r s p r o h i b i t i n g s e l f

- g e n e r a t i o n d u r i n g n o n

- e m e r

g e n c y c o n d i t i o n s a n d

r e m a r k e t i n g o f p u r

c h a s e d e l e c t r i c i t y

.

0 4 / 0 1 : T h e P U C a p p r

o v e d a n i n c r e a s e f r o m 5

. 0 9 5 c e n t s / k W h t o 6

. 3 0 2 c e n t s / k W h f o r s t a n d a r d o f f e r r a t e s f o r N a r r a g a n s e t t E l e c t r i c

, b e g i n n i n g A p r i l 1

, 2 0 0 1

.

0 2 / 0 1 : T h e P U C r

e l e a s e d i t s a n n u a l r

e p o r t o n e l e c t r i c r e s t r u c t u r i n g t o t h e S t a t e L e g i s l a t u r

e

. A c c o r d i n g t o t h e r e p o r t

, t h e n u m b e r o f c u s t o m e r

s l e a v i n g t h e

c o m p e t i t i v e m a r k e t a n d b e c o m i n g L a s t R e s o r

t S e r v i c e ( L R S ) c u s t o m e r " i n c r

e a s e d d r a m a t i c a l l y i n 2 0 0 0

. " I n J u n e 2 0 0 0

, L R S r a t e s " m o v e d g r a d u a l l y t o t h e f u l l m a r k e t

p r i c e " f o r n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, b u t L R S r a t e s w e r e s t i l l t h e s a m e a s S t a n d a r

d O f f e r S e r v i c e s r a t e s f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

.

1 0 / 0 0 : T h e P U C a p p r

o v e d a 1 0

. 6

- p e r c e n t i n c r e a s e r e q u e s t b y N a r r a g a n s e t t E l e c t r i c

. S t a n d a r

d o f f e r r a t e s w e r e i n c r e a s e d f r o m 4

. 5 c e n t s / k W h t o 5

. 4 c e n t s / k W h

. A

t y p i c a l r e s i d e n t i a l c u s t o m e r ' s b i l l w a s s c h e d u l e d t o b e i n c r e a s e d b y a b o u t $ 4

. 5 0 p e r m o n t h

. A s p a r t o f i t s c o n t r a c t t o p u r c h a s e e l e c t r i c i t y f

o r i t s c u s t o m e r s

, N a r r a g a n s e t t p a i d a f

u e l s u r c h a r g e w h e n o i l a n d n a t u r

a l g a s p r i c e s i n c r

e a s e d

.

0 9 / 0 0 : T h e P U C a p p r

o v e d a n i m m e d i a t e r

a t e i n c r e a s e o f 4 p e r c e n t f o r N a r r a g a n s e t t E l e c t r i c ' s 4 6 0

, 0 0 0 c u s t o m e r

s

. N a r r a g a n s e t t E l e c t r i c f

i l e d a n a d d i t i o n a l p l a n t h a t

w o u l d i n c r e a s e r a t e s a n o t h e r 1 0 p e r

c e n t o n O c t o b e r 1

, 2 0 0 0

, i f a p p r

o v e d b y t h e P U C

. T h e r

e q u e s t s w e r e m a d e i n r e s p o n s e t o r i s i n g f

u e l p r i c e s

. A s p a r

t o f i t s

c o n t r a c t t o p u r c h a s e e l e c t r i c i t y f

o r i t s c u s t o m e r s

, N a r r a g a n s e t t w o u l d h a v

e t o p a y a f u e l s u r c h a r g e w h e n o i l a n d g a s p r i c e s r

e a c h h i g h l e v e l s

.

0 7 / 0 0 : T h e i n c r e a s e d c o s t o f f u e l a n d w h o l e s a l e p o w e r p r

o m p t e d t h e P U C t o i n c r

e a s e t h e s t a n d a r

d o f f e r r a t e s f r o m 3

. 8 c e n t s / k W h t o 4

. 1 c e n t s / k W h

. D e f a u l t s e r v i c e

r a t e s w e r e a l s o i n c r e a s e d t o 4

. 5 c e n t s / k W h

. A f

t e r J u n e

, d e f a u l t ( o r l a s t r e s o r t ) s e r v i c e r a t e s w e r e s c h e d u l e d t o b e m a r k e t

- b a s e d

.

0 9 / 9 9 : A s o f J u n e 1 9 9 9

, r

o u g h l y a b o u t 2

, 0 0 0 c u s t o m e r

s o u t o f t h e S t a t e ' s 4 5 6

, 0 0 0 c h o s e a l t e r n a t i v e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

.

0 1 / 9 9 : T h e s t a n d a r

d o f f e r r a t e i n c r e a s e d f r o m 3

. 2 c e n t s p e r k i l o w a t t h o u r t o 3

. 5 c e n t s

. T h e s t a n d a r d o f f e r r a t e w a s s c h e d u l e d t o i n c r

e a s e a g a i n t o 3

. 8 c e n t s i n

J a n u a r y 2 0 0 0

.

0 9 / 9 8 : T h e c o m p l e t e d s a l e o f N e w E n g l a n d E l e c t r i c S y s t e m ’ s g e n e r a t i o n a s s e t s w o u l d r

e s u l t i n i n c r e a s i n g r a t e r e d u c t i o n s

, a l r e a d y 7 p e r c e n t u n d e r t h e

r e s t r u c t u r i n g a c t

, t o a p r

o p o s e d 1 9 p e r c e n t f o r N a r r a g a n s e t t c u s t o m e r

s

.

0 8 / 9 8 : N a r r a g a n s e t t p r o p o s e d t o c u t r a t e s 1 2

. 4 p e r c e n t a s a r e s u l t o f s e l l i n g i t s p o w e r p l a n t s f

o r $ 1

. 6 b i l l i o n t o U S G e n e r

a t i n g C o m p a n y

.

0 5 / 9 8 : T h e P U C a p p r

o v e d a r a t e i n c r e a s e f o r N a r r a g a n s e t t E l e c t r i c C o m p a n y f

o r i t s s t a n d a r d o f f e r r a t e f r o m t h e c u r r e n t 3

. 2 c e n t s / k W h t o 7

. 1 c e n t s / k W h b y 2 0 0 9

. S i m i l a r i n c r e a s e s w e r e a p p r o v e d f o r B l a c k s t o n e V a l l e y a n d N e w p o r

t E l e c t r i c

.2 / 2 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / r h o d e

_ i s l a n d

. h t m l 0 1 / 9 8 : R e t a i l a c c e s s w a s i m p l e m e n t e d w i t h 2 5 r e g i s t e r e d g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

, b u t t h e s t a n d a r

d o f f e r i n t e r i m r a t e s ( 3

. 2 c e n t s / k W h ) o f

f e r e d b y t h e S t a t e ' s i n v

e s t o r

o w n e d u t i l i t i e s w e r

e l o w e n o u g h t h a t n o r

e a l c o m p e t i t i o n h a s o c c u r r

e d

.

1 2 / 9 7 : T h e R h o d e I s l a n d P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) i s s u e d a n o r d e r a c c e p t i n g i n t e r i m r

a t e s a n d a p p r o v i n g r e t a i l c h o i c e f o r a l l R h o d e I s l a n d c o n s u m e r

s o n

J a n u a r y 1

, 1 9 9 8

.

0 8 / 9 6 : T h e R h o d e I s l a n d U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t o f 1 9 9 6

, H o u s e B i l l 8 1 2 4

, a l l o w e d r e t a i l c h o i c e t o b e p h a s e d

- i n s t a r

t i n g J u l y 1 9 9 7

. I n J u l y 1 9 9 7

, R h o d e I s l a n d

b e c a m e t h e f i r s t s t a t e t o b e g i n p h a s e

- i n o f s t a t e w i d e r e t a i l w h e e l i n g ( f o r i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s )

. R e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w e r e s c h e d u l e d t o h a v

e r e t a i l a c c e s s b y J u l y

1 9 9 8

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / s o u t h

_ c a r o l i n a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

S o u t h C a r o l i n a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

S o u t h C a r o l i n a E n e r g y P r o f i l e

S o u t h C a r o l i n a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f S o u t h C a r o l i n a

P M P A

- P i e d m o n t M u n i c i p a l P o w e r A g e n c y

P S C

- S o u t h C a r o l i n a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > S o u t h C

a r o l i n a R e s t r u c t u r i n g



## S o u t h C a r o l i n a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 3 / 0 0 : R e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, S e n a t e B i l l 1 1 6 8

, w a s i n t r o d u c e d a n d r e f e r r e d t o t h e C o m m i t t e e o n J u d i c i a r

y

. T h e b i l l

w o u l d a l l o w r e t a i l d i r e c t a c c e s s w i t h i n t h r

e e y e a r s i n S o u t h C a r o l i n a

. D e b a t e a n d d i s c u s s i o n s c o n t i n u e i n b o t h t h e

H o u s e a n d S e n a t e

, b u t f

e w e x p e c t p a s s a g e o f a b i l l t h i s s e s s i o n

.

0 5 / 9 9 : T h r e e r e s t r u c t u r i n g b i l l s a n d o n e j o i n t r

e s o l u t i o n c a l l i n g f

o r a s t u d y o f r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

h a v e n o t b e e n p a s s e d i n t h e l e g i s l a t u r

e

. T h e l e g i s l a t u r

e c o n t i n u e s t o d e b a t e a n d r

e v i e w t h e b i l l p r o p o s e d b y

R e p r e s e n t a t i v e C a t o a t t h i s t i m e

.

0 3 / 9 9 : R e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n w a s i n t r o d u c e d

. T h e b i l l c a l l s f

o r c o m p e t i t i o n t o b e p h a s e d

- i n o v

e r 6 y e a r s a n d w o u l d a l l o w r

e g u l a t o r s t o d e t e r m i n e h o w m u c h

u t i l i t i e s c o u l d r e c o v e r i n s t r a n d e d c o s t s

.

1 2 / 9 8 : A t a s k f o r c e w a s a p p o i n t e d t o s t u d y d e r

e g u l a t i o n i n S o u t h C a r

o l i n a

.

1 1 / 9 8 : A r e s t r u c t u r i n g b i l l w a s p r

e f i l e d t h a t w o u l d c r

e a t e a d e r e g u l a t i o n t a s k f o r c e

.

1 0 / 9 8 : T h e P S C r

e l e a s e d a r e p o r t o n d e r e g u l a t i o n t h a t s t a t e d t h e c o s t o f d e r

e g u l a t i n g t h e 3 l a r

g e i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s i n t h e s t a t e w o u l d b e a b o u t $ 1

. 4 b i l l i o n

. S t r a n d e d c o s t s f o r S o u t h C a r o l i n a E l e c t r i c a n d G a s w e r

e e s t i m a t e d t o b e $ 8 8 2 m i l l i o n ; f

o r C a r o l i n a P o w e r & L i g h t

, $ 4 1 0 m i l l i o n ; a n d f

o r D u k e E n e r g y

, $ 8 1 m i l l i o n

. T h e P i e d m o n t M u n i c i p a l P o w e r A g e n c y

, n o t r e g u l a t e d b y t h e P U C

, e s t i m a t e d i t s s t r

a n d e d c o s t s ( m o s t l y a s s o c i a t e d w i t h i t s p a r t o w n e r s h i p i n C a t a w b a n u c l e a r

s t a t i o n ) a t $ 2

. 8 b i l l i o n

. T h e P M P A w a n t e d r e c o v e r y o f i t s s t r a n d e d c o s t s t o b e s p r

e a d a c r o s s t h e S t a t e

.

0 9 / 9 8 : T h e P S C e s t i m a t e d s t r

a n d e d c o s t s f o r D u k e E n e r g y a t $ 8 1 m i l l i o n ; f

o r C a r o l i n a P o w e r & L i g h t a t $ 4 1 0 m i l l i o n ; f

o r S o u t h C a r o l i n a E l e c t r i c a n d G a s a t $ 8 8 2

m i l l i o n ; a n d f o r L o c k h a r t P o w e r C o

, $ 0

.

0 6 / 9 8 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n o f S o u t h C a r

o l i n a ( P S C ) d e c i d e d t o c o n d u c t s t r

a n d e d c o s t p r o c e e d i n g s f o r t h e 4 i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s i n t h e S t a t e

,

e x p e c t i n g c o m p l e t i o n b y t h e e n d o f t h e y e a r

.

0 4 / 9 8 : T h e P S C r

e q u e s t e d u t i l i t i e s t o c a l c u l a t e t h e i r s t r

a n d e d c o s t s u n d e r a r

e t a i l a c c e s s s c e n a r i o

.

0 2 / 9 8 : T h e P S C i s s u e d t h e P r

o p o s e d E l e c t r i c R e s t r u c t u r i n g I m p l e m e n t a t i o n P r o c e s s a s r e q u e s t e d b y t h e H o u s e S p e a k e r

. T h e p l a n c a l l s f o r a f i v e

- y e a r t r a n s i t i o n

p e r i o d f o l l o w i n g p a s s a g e o f l e g i s l a t i o n t o d e r

e g u l a t e t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

. A l s o

, u t i l i t i e s w o u l d s u b m i t r

e c o v e r y p l a n s f o r a p p r o v a l b y t h e P S C

.

0 5 / 9 7 : T h e H o u s e S p e a k e r r

e q u e s t e d a P S C s t u d y a n d r

e c o m m e n d a t i o n s f

o r r e s t r u c t u r i n g e l e c t r i c i n d u s t r

y b y J a n u a r y 1 9 9 8

.

1 9 9 7 : L e g i s l a t i o n ( B i l l s 3 4 6 a n d 3 4 1 4 ) t o r e s t r u c t u r e t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y a n d a l l o w r e t a i l w h e e l i n g w e r

e i n t r o d u c e d i n t h e H o u s e a n d S e n a t e

. T h e b i l l s w o u l d a l l o w

r e t a i l c o m p e t i t i o n t o b e p h a s e d i n b e g i n n i n g J a n u a r y 1 9 9 8 a n d g o i n g t h r

o u g h J a n u a r y 1 9 9 9

. N e i t h e r w e r

e a c t e d o n i n t h e 2

- y e a r l e g i s l a t i v

e s e s s i o n t h a t e n d e d i n

J u n e 1 9 9 8

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / s o u t h

_ d a k o t a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

S o u t h D a k o t a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

S o u t h D a k o t a E n e r

g y P r o f i l e

S o u t h D a k o t a W e b S i t e s H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > S o u t h D a k

o t a R e s t r u c t u r i n g



## S o u t h D a k o t a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 6 / 9 9 : B l a c k H i l l s P o w e r a n d L i g h t a g r

e e d t o f r e e z e i t s r a t e s f o r 5 y e a r s

, u n t i l J a n u a r y 1

, 2 0 0 5

. T h i s c o n t i n u e d a 5

- y e a r f

r e e z e

b e g u n i n 1 9 9 5

. S o u t h D a k o t a ’ s e l e c t r i c r a t e s w e r e a m o n g t h e l o w e s t i n t h e N a t i o n

, a n d s o m e s t u d i e s h a v e i n d i c a t e d r e t a i l

c o m p e t i t i o n i n s u c h l o w

- c o s t r u r

a l a r e a s c o u l d c a u s e r

a t e s t o r i s e

.

0 2 / 9 9 : A s t u d y b y t h e U n i v

e r s i t y o f S o u t h D a k o t a B u s i n e s s R e s e a r

c h B u r e a u c o m m i s s i o n e d b y t h e r u r

a l c o o p e r a t i v e s s t a t e d t h a t u n d e r r

e s t r u c t u r i n g

, c o o p e r

a t i v e s

w o u l d s e e r a t e s i n c r e a s e

.

0 1 / 9 8 : T h e L e g i s l a t i v

e R e s e a r c h C o u n c i l h o s t e d a n i n f

o r m a t i o n a l f o r u m o n d e v e l o p m e n t s i n u t i l i t y c o m p e t i t i o n

. T h i s w a s t h e f i r s t t i m e t h e S t a t e L e g i s l a t u r

e

a d d r e s s e d r e s t r u c t u r i n g o f t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y

. C u r r e n t l a w a l l o w s r e t a i l w h e e l i n g f o r n e w

, l a r g e c u s t o m e r s

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / t e n n e s s e e

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

T e n n e s s e e E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

T e n n e s s e e E n e r g y P r o f i l e

T e n n e s s e e W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f T e n n e s s e e

T V A

- T e n n e s s e e V a l l e y A u t h o r i t y H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > T

e n n e s s e e R e s t r u c t u r i n g



## T e n n e s s e e R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 2 / 0 0 : T h e C o m p t r

o l l e r o f t h e T r e a s u r y i s s u e d a r e p o r t t i t l e d " T h e P o t e n t i a l I m p a c t s o f E l e c t r i c I n d u s t r y R e s t r u c t u r i n g i n

T e n n e s s e e "

. T h e r

e p o r t s t a t e d t h a t T e n n e s s e e s h o u l d b e r

e a d y t o j o i n t h e n a t i o n a l t r

e n d t o w a r d s e l e c t r i c i n d u s t r

y

r e s t r u c t u r i n g

. T h e s t u d y s u g g e s t e d t h a t t h e J o i n t S t u d y C o m m i s s i o n c o n t i n u e s t u d y i n g r e s t r u c t u r i n g i s s u e s

. I f T

e n n e s s e e

d e c i d e d t o a l l o w r

e t a i l c o m p e t i t i o n

, t h e n t h e s t a t e s h o u l d " m o v e s l o w l y i n a l l o w i n g c o m p e t i t i o n

, p o s s i b l y f o l l o w i n g t h e

e x a m p l e s o f V i r g i n i a a n d P e n n s y l v

a n i a i n f i r s t p u r s u i n g p i l o t p r o j e c t s

. " A l s o

, " f u l l r e t a i l c o m p e t i t i o n w a s p r

o b a b l y t h e

p r e f e r a b l e a p p r o a c h

, " a l l o w i n g r

e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s t o p a r t i c i p a t e

.

0 2 / 9 9 : R e c o m m e n d a t i o n s f

o r r e s t r u c t u r i n g i n c l u d i n g a n y p r

o p o s e d l e g i s l a t i o n i n T

e n n e s s e e m u s t h a v

e b e e n m a d e b y F e b r u a r

y 2 8

, 2 0 0 1

, w h e n t h e G e n e r

a l

A s s e m b l y S t u d y C o m m i s s i o n w a s s c h e d u l e d t o e n d

.

0 1 / 9 9 : T h e T e n n e s s e e R e g u l a t o r

y A u t h o r i t y r e l e a s e d a r e p o r t o n d e r e g u l a t i o n o f t h e i n d u s t r

y

. T h e r e p o r t i d e n t i f i e s 1 0 i s s u e s : r a t e s a n d p r i c e s ; s t r

a n d e d c o s t s ;

r e l i a b i l i t y ; m a r k e t p o w e r ; u n i v

e r s a l s e r v i c e ; e n v i r o n m e n t a l c o n c e r n s ; t a x e s ; l o c a l r

a t e s e t t i n g ; c o n s u m e r e d u c a t i o n ; a n d r

e g u l a t o r y a n d l e g a l i s s u e s

.

0 6 / 9 8 : T h e G e n e r

a l A s s e m b l y S t u d y C o m m i s s i o n c o n t i n u e d t h e i r s t u d y o f r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y i n t o 1 9 9 9

.

0 5 / 9 8 : T h e D e p a r

t m e n t o f E n e r g y a d v i s o r y c o m m i t t e e o n T

V A i s s u e d a f i n a l r e p o r t c a l l i n g f o r m o r e r e g u l a t i o n c o n t r o l s o n T V A i f n a t i o n a l e l e c t r i c d e r

e g u l a t i o n b e g a n

. I t r e c o m m e n d e d T V A r e m a i n m a i n l y i n t h e " w h o l e s a l e e l e c t r i c b u s i n e s s

. "

0 4 / 9 8 : T V A ' s d i s t r i b u t i o n c o m p a n y c u s t o m e r

s w i t h 1 0

- y e a r c o n t r

a c t s c a n v a r y t h e a m o u n t o f p u r

c h a s e d p o w e r a n d T

V A w o u l d b e a l l o w e d t o r

e c o v e r a n y s t r a n d e d

c o s t s a s s o c i a t e d w i t h t h e l o s t l o a d

. T h e d i s t r i b u t i o n c o m p a n i e s c o u l d b u y p o w e r f r o m c o m p e t i t i v e w h o l e s a l e s u p p l i e r

s

, a n d T V A c o u l d s e l l o u t s i d e i t s t r

a d i t i o n a l

s e r v i c e t e r r i t o r y

.

0 2 / 9 8 : T V A o f f e r e d i t s 1 5 9 m u n i c i p a l a n d c o o p e r

a t i v e w h o l e s a l e c u s t o m e r

s n e w p o w e r

- p u r c h a s e c o n t r a c t s

. T o d a t e

, 8 6 w e r e i n t e r e s t e d a n d 1 8 s i g n e d o n

. U n d e r t h e

n e w c o n t r a c t s

, d i s t r i b u t o r s c o u l d g i v e T V A f i v e y e a r s ( i n s t e a d o f t h e c u r r

e n t 1 0 ) n o t i c e o f i n t e n t t o e n d p o w e r

- p u r c h a s e a g r e e m e n t s

.

0 6 / 9 7 : T h e G e n e r

a l A s s e m b l y c r e a t e d a s p e c i a l j o i n t l e g i s l a t i v

e c o m m i t t e e t o s t u d y e l e c t r i c i t y d e r

e g u l a t i o n

. A r e p o r t w a s s c h e d u l e d f

o r O c t o b e r 1 9 9 8

.1 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / t e x a s

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

T e x a s E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

T e x a s E n e r g y P r o f i l e

T e x a s W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f T e x a s

A E P

- A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r

C P L

- C e n t r a l P o w e r a n d L i g h t C

o m p a n y

C T C

- C u s t o m e r T r a n s i t i o n C h a r g e

E E S

- E n r o n E n e r g y S e r v i c e s

E R C O T

- E n e r g y R e l i a b i l i t y C o u n c i l o f T e x a s

H L & P

- H o u s t o n L i g h t a n d P

o w e r C o m p a n y

I S O

- I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r

P O L R

- P r o v i d e r o f L a s t R

e s o r t

P U C

- P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n o f T e x a s

R E P

- R e t a i l E l e c t r i c P r o v i d e r

R T O

- R e g i o n a l T r a n s m i s s i o n O r g a n i z a t i o n

S P P

- S o u t h w e s t P o w e r P o o l

S P S

- S o u t h w e s t e r n P

u b l i c S e r v i c e C o m p a n y

T N M P

- T e x a s

- N e w M e x i c o P

o w e r C o m p a n y

T X U

- T X U E n e r g y C o r p o r a t i o n

W T U

- W e s t T e x a s U t i l i t i e s H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > T

e x a s R e s t r u c t u r i n g



## T e x a s R e s t r u c t u r i n g A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 1 0

0 8 / 1 0 : T h e B o a r

d o f D i r e c t o r s f o r t h e E l e c t r i c R e l i a b i l i t y C o u n c i l o f T

e x a s

, g r i d o p e r a t o r a n d m a n a g e r o f t h e e l e c t r i c m a r k e t

f o r m o s t o f t h e S t a t e

, v

o t e d u n a n i m o u s l y t o p r

o c e e d w i t h t w o k e y c o m p o n e n t s o f t h e n o d a l w h o l e s a l e m a r k e t

. T h e b o a r d

c e r t i f i e d t h a t r e a d i n e s s c r i t e r i a h a d b e e n m e t f

o r b o t h t h e o u t a g e s c h e d u l e r a n d c o n g e s t i o n r e v e n u e r i g h t s s y s t e m i n o r

d e r

t o p r o c e e d w i t h n o d a l c u t o v

e r a c t i v i t i e s f o r t h e D e c e m b e r 1

, 2 0 1 0 n o d a l m a r k e t l a u n c h i n g

. T h i s m a r k e t s t r u c t u r e w a s a p a r t

o f P r o j e c t 2 6 3 7 6

, w h e r

e b y t h e P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n o f T

e x a s ( P U C T ) o r d e r e d E R C O T t o d e v

e l o p a n o d a l w h o l e s a l e

m a r k e t d e s i g n

. T h e t r

a n s i t i o n t o t h e n o d a l m a r k e t r

e q u i r e s s i g n i f i c a n t c h a n g e s t o p r

o c e s s e s a n d s y s t e m s

. I n t o d a y ' s z o n a l

m a r k e t

, t h e g r i d i s d i v

i d e d i n t o c o n g e s t i o n m a n a g e m e n t z o n e s ( C M Z s )

, w h i c h a r e d e f i n e d b y c o m m e r

c i a l l y s i g n i f i c a n t

c o n s t r a i n t s ( C S C s )

. M o v

i n g t o a n o d a l d e s i g n w i l l s a t i s f

y t h e P U C T o r d e r t o d i r e c t l y a s s i g n l o c a l c o n g e s t i o n

. T h e n o d a l

m a r k e t g r i d w i l l c o n s i s t o f m o r

e t h a n 4

, 0 0 0 n o d e s

, r

e p l a c i n g t o d a y ' s C M Z

s

. S o u r c e : E l e c t r i c R e l i a b i l i t y C o u n c i l o f T e x a s

h t t p : / / w w w

. e r c o t

. c o m

/ n e w s / p r e s s

_ r e l e a s e s / 2 0 1 0

0 5 / 0 9 : T h e T e x a s H o u s e o f R e p r

e s e n t a t i v e s u n a n i m o u s l y a p p r

o v e d S e n a t e B i l l 5 4 7 a n d H o u s e B i l l 8 7 0

. T h e t w o b i l l s

d e l a y d e r e g u l a t i o n o f e l e c t r i c u t i l i t i e s i n N o r

t h e a s t T e x a s i n d e f i n i t e l y

. S o u r c e : T e x a s L e g i s l a t u r e O n l i n e

h t t p : / / w w w

. l e g i s

. s t a t e

. t x

. u s /

0 4 / 0 9 : S e n a t e B i l l 5 4 7 a n d H o u s e B i l l 8 7 0 w e r e i n t r o d u c e d i n t o t h e T

e x a s L e g i s l a t u r e t o h a l t e l e c t r i c i t y d e r

e g u l a t i o n i n

S o u t h w e s t e r n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y ’ s s e r v i c e a r e a i n E a s t e r n T e x a s i n 2 0 1 1

. U n d e r t h e s e t w o b i l l s

, a p i l o t p r o g r a m

w o u l d f i r s t n e e d t o p r o v e t h a t e l e c t r i c i t y d e r

e g u l a t i o n w o u l d l o w e r r

a t e s b e f o r e t h e e n t i r e s e r v i c e a r e a c o u l d b e d e r e g u l a t e d

. S o u r c e : T e x a s L e g i s l a t u r e O n l i n e

h t t p : / / w w w

. l e g i s

. s t a t e

. t x

. u s /

0 6 / 0 8 : T h e P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n ( P U C ) u r g e d c u s t o m e r s o f S u r e E l e c t r i c

, L L C

, a l s o k n o w n a s R i v

e r w a y P o w e r

C o m p a n y

, t o s h o p f

o r a n e w p r o v i d e r a s t h e E l e c t r i c R e l i a b i l i t y C o u n c i l o f T e x a s ( E R C O T ) b e g a n t h e p r

o c e s s t o s w i t c h

R i v e r w a y c u s t o m e r s t o a P r o v i d e r o f L a s t R e s o r

t ( P O L R )

. E R C O T b e g a n t h e s w i t c h i n g p r o c e s s f o r a p p r o x i m a t e l y 6

, 2 0 0

c u s t o m e r s o n T u e s d a y

, J u n e 1 0

. S o u r c e : P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n o f T e x a s

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. t x

. u s /

0 2 / 0 4 : T h e T e x a s P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n ( P U C ) s e t f o r t h a r u l e e s t a b l i s h i n g n e w m o n i t o r i n g

, e n f o r c e m e n t a n d m a r k e t

b e h a v i o r s t a n d a r d s f o r t h e w h o l e s a l e e l e c t r i c m a r k e t

. T h e n e w r u l e 1 ) c l a r i f i e s t h e s t a n d a r d s a n d c r i t e r i a t h e P U C w i l l u s e

w h e n r e v i e w i n g m a r k e t p a r

t i c i p a n t s ’ a c t i v i t i e s ; 2 ) r e q u i r e s m a r k e t p a r t i c i p a n t s t o m a i n t a i n r

e c o r d s s h o w i n g c o m p l i a n c e ; 3 )

i d e n t i f i e s t h e r o l e o f t h e E l e c t r i c R e l i a b i l i t y C o u n c i l o f T e x a s ( E R C O T ) i n e n f

o r c i n g o p e r a t i n g s t a n d a r d s ; 4 ) a n d e s t a b l i s h e s

a P U C p r o c e s s f o r a n e x p e d i t e d i n f

o r m a l r e v i e w o f m a r k e t p a r

t i c i p a n t a c t i v i t i e s

. S o u r c e : T e x a s P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. t x

. u s / n r e l e a s e / 2 0 0 4 / 0 2 1 8 0 4

. c f m

0 5 / 0 3 : T h e T e x a s P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n h a s d e l a y e d r e t a i l c h o i c e i n N o r

t h e r n T e x a s

, w h i c h c o m e s u n d e r t h e j u r i s d i c t i o n o f t h e S o u t h w e s t P o w e r P o o l ( S P P )

R e g i o n a l T r a n s m i s s i o n O r g a n i z a t i o n

, u n t i l 2 0 1 1

. S o u r c e : T e x a s P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. p u c

. s t a t e

. t x

. u s / r u l e s / s u b r u l e s / e l e c t r i c / c h 2 5 c o m p l e t e

. p d f

1 2 / 0 2 : C e n t r a l P o w e r a n d L i g h t

, a s u b s i d i a r

y o f A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r

, f

i l e d i t s d i v e s t i t u r e p l a n w i t h t h e P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n o f T e x a s

. T h e u t i l i t y p r

o p o s e s

t o s e l l i t s g e n e r a t i n g a s s e t s t o d e t e r m i n e t h e l e v

e l o f s t r a n d e d c o s t s t h a t m a y b e r

e c o v e r e d

, a s p r o v i d e d f o r u n d e r T e x a s ’ r e s t r u c t u r i n g l a w

, S B 7

. A c c o r

d i n g t o a n

A E P p r e s s r e l e a s e

, “ t h e a s s e t s t o b e s o l d h a v

e a n a m e p l a t e g e n e r

a t i o n c a p a c i t y o f 4

, 2 4 1 m e g a w a t t s a n d a n e t b o o k v a l u e j u s t u n d e r $ 1

. 9 b i l l i o n

. ” T h e p r

o p o s e d

p l a n “ d o e s n o t i n c l u d e p o w e r p l a n t s o w n e d b y o t h e r A E P s u b s i d i a r i e s i n T e x a s

– W e s t T e x a s U t i l i t i e s ( W T U ) o r S o u t h w e s t e r n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y

– a s A E P i s

n o t s e e k i n g s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y f o r t h o s e g e n e r a t i n g a s s e t s

. ”

1 0 / 0 2 : T h e T e x a s P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n i s s u e d a s e t t l e m e n t a g r e e m e n t f o r N e w P o w e r ’ s e x i t f

r o m t h e T e x a s r e t a i l e l e c t r i c m a r k e t

. A c c o r

d i n g t o a P U C n e w s

r e l e a s e

, N e w P o w e r ’ s f

i n a l b i l l s m u s t f o l l o w P U C r u l e s

. “ C u s t o m e r

s w i t h p a s t d u e b i l l s o f m o r

e t h a n $ 5 0 m a y r

e q u e s t a d e f e r r e d p a y m e n t p l a n

, ” b u t t h e y “ w i l l n o t b e

c h a r g e d a n y l a t e f e e s o r p e n a l t i e s

. ” T h e N e w P o w e r c a l l c e n t e r w i l l r e m a i n “ o p e n u n t i l D e c e m b e r 3 0

, 2 0 0 2 o r t h e 6 1 s t d a y a f t e r N e w P o w e r i s s u e s i t s f

i n a l b i l l

,

w h i c h e v e r d a t e i s l a t e r

. ” A l l c o m p l a i n t s r

e c e i v e d b y O c t o b e r 1 6

, 2 0 0 2 m u s t b e r

e s o l v e d

, a n d “ a l l o t h e r c o m p l a i n t s s e n t b y t h e P U C t o N e w P o w e r m u s t b e r e s o l v e d

w i t h i n 2 1 d a y s

. ”

0 8 / 0 2 : T h e P U C a p p r

o v e d a n e w r u l e t h a t p r

o h i b i t s r e t a i l e l e c t r i c p r o v i d e r s ( R E P ) f r o m t r a n s f e r r i n g n o n

- p a y i n g c u s t o m e r

s t o t h e P r o v i d e r o f L a s t R e s o r

t ( P O L R )

. A s

o f S e p t e m b e r 2 4

, 2 0 0 2

, r

e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s w h o h a v e s w i t c h e d t o a n R E P w i l l n o t b e t r

a n s f e r r e d t o t h e P O L R b e c a u s e t h e y d i d n o t p a y

t h e i r e l e c t r i c b i l l

. A c c o r

d i n g t o a P U C p r

e s s r e l e a s e

, " t h e y w i l l b e s w i t c h e d t o t h e a f

f i l i a t e d R E P a n d b e c h a r

g e d t h e P r i c e

- t o

- B e a t r

a t e

, w h i c h i s l o w e r t h a n t h e

c u r r e n t P O L R r a t e s

. " A l s o

, c u r r

e n t a f f i l i a t e d R E P c u s t o m e r

s w i l l n o t b e s w i t c h e d t o a P O L R f

o r n o n

- p a y m e n t

. P O L R c u s t o m e r

s m u s t c h o o s e a R E P b e f

o r e

D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 2 o r t h e y " w i l l b e s e r

v e d b y t h e P O L R ' s c o m p e t i t i v

e a f f i l i a t e a t a n u n r e g u l a t e d r a t e

. "

0 8 / 0 2 : T h e T e x a s P u b l i c U t i l i t i e s C o m m i s s i o n a p p r

o v e d a r a t e i n c r e a s e d u e t o r i s i n g f

u e l c o s t s

. A c c o r

d i n g t o a P U C p r

e s s r e l e a s e

, T e x a s ' r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

,2 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / t e x a s

. h t m l S e n a t e B i l l 7

, p r

o v i d e s t h a t t h e P U C c a n r

a i s e r a t e s " t w i c e a y e a r i f n a t u r

a l g a s p r i c e s i n c r

e a s e a t l e a s t f o u r p e r c e n t o v e r a 1 0

- d a y p e r i o d

. " T h e P U C i s c o n s i d e r i n g

t h i s i s s u e a n d m a y c h a n g e i t i n t h e n e a r f u t u r e

, b u t t h e C o m m i s s i o n s t a t e d t h a t c u s t o m e r s a r e s t i l l p a y i n g " a p p r

o x i m a t e l y 1 0 p e r

c e n t " l e s s t h a n l a s t y e a r

. C u s t o m e r s s h o u l d s e e t h e f

u e l c o s t i n c r e a s e o n t h e i r O c t o b e r b i l l s

.

0 8 / 0 2 : A s p a r t o f t h e u p c o m i n g " R e p o r

t t o t h e 7 8 t h L e g i s l a t u r

e o n t h e S c o p e o f C o m p e t i t i o n i n E l e c t r i c M a r k e t s

, " t h e P U C r e l e a s e d i t s J u l y 2 0 0 2 R e p o r

t C a r d o n

R e t a i l C o m p e t i t i o n

. A c c o r

d i n g t o t h e r e p o r t c a r d

, 3 4 9

, 6 1 2 s w i t c h r

e q u e s t s h a v e b e e n c o m p l e t e d a s o f J u l y 2 2

, 2 0 0 2

. T h e r e w a s a 3 1 p e r c e n t i n c r e a s e i n s w i t c h i n g

a c t i v i t y s i n c e t h e M a y 2 0 0 2 R e p o r

t C a r d

. T h e f i n a l r e p o r t w i l l b e g i v e n t o t h e L e g i s l a t u r

e i n J a n u a r y 2 0 0 3

.

0 7 / 0 2 : A s p a r t o f t h e u p c o m i n g " R e p o r

t t o t h e 7 8 t h L e g i s l a t u r

e o n t h e S c o p e o f C o m p e t i t i o n i n E l e c t r i c M a r k e t s

, " t h e P U C r e l e a s e d i t s J u n e 2 0 0 2 R e p o r

t C a r d o n

R e t a i l C o m p e t i t i o n

. A c c o r

d i n g t o t h e r e p o r t c a r d

, 2 6 2

, 5 9 3 s w i t c h r

e q u e s t s h a v e b e e n c o m p l e t e d a n d 3 9

, 6 3 4 s w i t c h r

e q u e s t s a r e e i t h e r i n r e v i e w o r s c h e d u l e d

. T h e r

e

h a s b e e n a 9 p e r

c e n t i n c r e a s e i n s w i t c h i n g a c t i v

i t y s i n c e t h e M a y 2 0 0 2 R e p o r

t C a r d o n R e t a i l C o m p e t i t i o n

. T h e f

i n a l r e p o r t w i l l b e g i v e n t o t h e L e g i s l a t u r

e i n J a n u a r y

2 0 0 3

.

0 6 / 0 2 : N e w P o w e r C o m p a n y c u s t o m e r

s w i l l b e s w i t c h e d t o e i t h e r T

X U E n e r g y ( T X U ) o r R e l i a n t E n e r

g y R e t a i l S e r v i c e s b a s e d o n t h e c u s t o m e r ' s l o c a t i o n

. T h e P U C

s t r u c k a n a g r e e m e n t w i t h t h e t w o c o m p a n i e s t o p r

e v e n t t h e c u s t o m e r

s f r o m b e i n g s w i t c h e d t o p r

o v i d e r o f l a s t r e s o r t ( P O L R ) s e r v i c e

. A c c o r d i n g t o a P U C p r

e s s

r e l e a s e

, T X U w i l l t a k e o n N e w P o w e r c u s t o m e r

s i n t h e H o u s t o n m e t r

o p o l i t a n a r e a

, a n d R e l i a n t w i l l t a k e o n N e w P o w e r c u s t o m e r s i n t h e D a l l a s

- F o r

t W o r t h a r e a a n d

a r e a s i n n o r t h a n d w e s t T e x a s

. R e l i a n t a n d T

X U w i l l o f f e r r a t e s " s i g n i f i c a n t l y b e l o w P O L R r

a t e s " a n d b e l o w e a c h o t h e r ' s p r

o p o s e d " p r i c e t o b e a t " r

a t e s

, w h i c h w i l l b e

r e v i e w e d b y t h e P U C t h i s m o n t h

. S i n c e t h e a g r e e m e n t s p r o v i d e f o r m o n t h l y s e r v i c e c o n t r a c t s

, c u s t o m e r s c a n s w i t c h t o a n o t h e r s e r

v i c e p r o v i d e r a t a n y t i m e " w i t h o u t

a f e e o r p e n a l t y

. "

0 3 / 0 2 : A c c o r d i n g t o a p r e s s r e l e a s e

, t h e P u b l i c U t i l i t y C o m m i s s i o n o f T e x a s ( P U C ) " i s s u e d a n i n t e r i m o r

d e r a p p r o v i n g a p r o c e d u r e t o a l l o w f o r t h e t r a n s f e r o f

c u s t o m e r c o n t r a c t s f r o m a n E n r o n s u b s i d i a r y

, E n r o n E n e r g y S e r v i c e s

, I n c

. ( E E S )

, t o C o n s t e l l a t i o n P o w e r S o u r c e

, I n c

. T h e o r d e r a l s o p r o h i b i t s E E S f r o m m a r k e t i n g

t o o r s e r v i n g c u s t o m e r s i n T e x a s p e n d i n g t h e s a l e

. T h i s a c t i o n w i l l a l l o w E E S c u s t o m e r s t o k e e p t h e e x i s t i n g c o n t r

a c t t e r m s w i t h a q u a l i f

i e d p r o v i d e r w h o b u y s t h e

c o n t r a c t s f r o m E E S o r t o o p t o u t o f t h e i r c o n t r

a c t s w i t h E E S a n d c h o o s e a n o t h e r r

e t a i l e l e c t r i c p r o v i d e r ( R E P )

. "

0 3 / 0 2 : T h e F e d e r

a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n d e l a y e d d e r

e g u l a t i o n i n S o u t h e a s t T

e x a s f r o m S e p t e m b e r 1 5

, 2 0 0 2 u n t i l 2 0 0 3 b e c a u s e n o c o n s e n s u s h a s b e e n

r e a c h e d o n t h e f o r m a t i o n o f a r e g i o n a l t r a n s m i s s i o n o r g a n i z a t i o n

.

1 2 / 0 1 : T h e P U C s e t t h e " P r i c e t o B e a t " f o r t h e s i x u t i l i t y

- a f

f i l i a t e d r e t a i l e l e c t r i c p r o v i d e r s i n t h e S t a t e

. C u s t o m e r

s w h o d o n o t c h o o s e t o s w i t c h t o a n a l t e r n a t i v e

r e t a i l e l e c t r i c p r o v i d e r w i l l c o n t i n u e t o r

e c e i v e f u l l s e r v i c e f r o m t h e i r u t i l i t y

- a f

f i l i a t e d p r o v i d e r

. R a t e s f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w i l l b e c u t b y a t l e a s t 6 p e r

c e n t o n

J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

, w h e n a l l c u s t o m e r

s w i l l b e a b l e t o c h o o s e t o b u y t h e i r e n e r g y f r o m a c o m p e t i n g p r

o v i d e r

. S e e t h e T e x a s E l e c t r i c C h o i c e w e b p a g e

( h t t p : / / w w w

. p o w e r t o c h o o s e

. o r g ) f o r c u s t o m e r i n f o r m a t i o n a b o u t c h o o s i n g a r

e t a i l e l e c t r i c p r o v i d e r

.

1 1 / 0 1 : E x e r c i s i n g i t s o p t i o n t o d e l a y r

e t a i l a c c e s s i n r

e g i o n s w h e r e f a i r c o m p e t i t i v e s e r v i c e c a n n o t b e i m p l e m e n t e d

, t h e P U C a c c e p t e d a s e t t l e m e n t t o d e l a y

i m p l e m e n t a t i o n o f r

e t a i l a c c e s s i n S o u t h e a s t T

e x a s

. A f f e c t e d a r e c u s t o m e r s o f E n t e r g y w i t h i n t h e S o u t h e a s t R e g i o n a l R e l i a b i l i t y C o u n c i l

. T h e P U C c i t e d a l a c k o f

a n R T O i n t h e r e g i o n a n d t h e a b s e n c e o f m a r k e t i n g b y r e t a i l e l e c t r i c s e r

v i c e p r o v i d e r s a s t h e p r i m a r y r e a s o n s f o r t h e d e c i s i o n

.

1 1 / 0 1 : E x e r c i s i n g i t s o p t i o n t o d e l a y r

e t a i l a c c e s s i n r

e g i o n s w h e r e f a i r c o m p e t i t i v e s e r v i c e c a n n o t b e i m p l e m e n t e d

, t h e P U C a c c e p t e d a s e t t l e m e n t t o d e l a y

i m p l e m e n t a t i o n o f r

e t a i l a c c e s s i n S o u t h e a s t T

e x a s

. A f f e c t e d a r e c u s t o m e r s o f E n t e r g y w i t h i n t h e S o u t h e a s t R e g i o n a l R e l i a b i l i t y C o u n c i l

. T h e P U C c i t e d a l a c k o f

a n R T O i n t h e r e g i o n a n d t h e a b s e n c e o f m a r k e t i n g b y r e t a i l e l e c t r i c s e r

v i c e p r o v i d e r s a s t h e p r i m a r y r e a s o n s f o r t h e d e c i s i o n

.

1 0 / 0 1 : T h e P U C d e l a y e d r

e t a i l c h o i c e i n t h e a r

e a c o v e r e d b y t h e S o u t h w e s t P o w e r P o o l i n T

e x a s ( P a n h a n d l e a r

e a )

. T h e d e l a y w i l l a f

f e c t c u s t o m e r s o f S o u t h w e s t

E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y a n d a f

e w c u s t o m e r s o f W e s t T e x a s U t i l i t i e s

. R e a s o n s c i t e d i n c l u d e t h e l a c k o f a n R T O i n t h a t r e g i o n

, n o r e t a i l e l e c t r i c s u p p l i e r

s

, a n d

w h o l e s a l e e l e c t r i c i t y m a r k e t s i n t h e a r

e a a r e n o t y e t c o m p e t i t i v

e

.

0 9 / 0 1 : U t i l i t i e s i n T

e x a s b e g a n t h e p r

o c e s s o f a u c t i o n i n g p a r

t o f t h e i r g e n e r a t i n g c a p a c i t y

. A c c o r

d i n g t o S B 7

, a t l e a s t 6 0 d a y s b e f

o r e c o m p e t i t i o n b e g i n s

, e a c h

g e n e r a t i o n c o m p a n y a f

f i l i a t e d w i t h a f o r m e r m o n o p o l y u t i l i t y m u s t s e l l e n t i t l e m e n t s t o a t l e a s t 1 5 p e r c e n t o f i t s i n s t a l l e d g e n e r

a t i o n c a p a c i t y

. T h e a c t i o n i s d e s i g n e d

t o i n c r e a s e t h e p o o l o f a v

a i l a b l e p o w e r f o r n e w r e t a i l s u p p l i e r s e n t e r i n g t h e m a r k e t

, p r

e v e n t m a r k e t p o w e r

, a n d p r

o m o t e c o m p e t i t i o n i n e l e c t r i c i t y m a r k e t s

.

0 8 / 0 1 : T h e o f f i c i a l o p e n i n g o f t h e p i l o t p r

o g r a m i n T e x a s h a s b e e n d e l a y e d t w i c e

, f

r o m t h e o r i g i n a l d a t a o f J u n e 1 t o J u l y 6

, a n d n o w t o a t l e a s t J u l y 3 1

. T h e

s c h e d u l e f o r f u l l i m p l e m e n t a t i o n o f r

e t a i l o p e n a c c e s s i s s t i l l s e t t o b e g i n J a n u a r y 2 0 0 2

.

0 7 / 0 1 : T h e T e x a s S u p r e m e C o u r t u p h e l d t h e M a r

c h P U C s e t t l e m e n t w i t h C e n t r

a l P o w e r a n d L i g h t ( a s u b s i d i a r

y o f A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r ) t o s e c u r i t i z e

a p p r o x i m a t e l y $ 7 6 4 m i l l i o n i n r

e g u l a t o r y a s s e t s

. S e c u r i t i z a t i o n

, o r r

e f i n a n c i n g o f d e b t

, i s t h e m e c h a n i s m t o r

e c o v e r s t r a n d e d c o s t s a s p r

o v i d e d b y t h e T e x a s

r e s t r u c t u r i n g l a w

, S B 7

, p a s s e d i n J u n e 1 9 9 9

.

0 7 / 0 1 : T h r e e c o m p a n i e s w e r

e c h o s e n b y a c o m p e t i t i v

e b i d d i n g p r o c e s s t o b e t h e P O L R f

o r T e x a s c u s t o m e r s w h o s e r e t a i l e l e c t r i c i t y p r

o v i d e r s ( R E P ) c a n c e l s e r

v i c e

. P O L R s e r v i c e i s d e s i g n e d a s a s a f

e t y n e t t o p r o v i d e c o n t i n u i t y o f s e r

v i c e w h e n a c u s t o m e r ' s R E P d o e s n o t c o n t i n u e s e r v i c e

. P O L R s e r v i c e i s r e l a t i v e l y h i g h

- p r i c e d

a n d s h o u l d o n l y b e u s e d a s a t e m p o r

a r y s e r v i c e u n t i l a c u s t o m e r c a n c h o o s e a n o t h e r R E P

.

0 5 / 0 1 : T h e T e x a s r e t a i l p i l o t p r o g r a m h a s 1 2

, 7 2 3 r

e s i d e n t i a l p a r t i c i p a n t s i n t h e T

X U s e r v i c e t e r r i t o r y

, b u t c a n a d m i t a s m a n y a s 1 1 3

, 2 9 5 c u s t o m e r s

. H o w e v e r

, m o r e

c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s s i g n e d u p t h a n a r

e a l l o w e d u n d e r t h e 5 p e r

c e n t r u l e

, a n d a l o t t e r

y w a s c o n d u c t e d t o d e t e r m i n e p a r

t i c i p a n t s

.

0 3 / 0 1 : A h i g h l e v

e l o f i n t e r e s t i n p a r t i c i p a t i n g i n t h e r

e t a i l c h o i c e p i l o t p r

o g r a m b y n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s i s r e q u i r i n g m o s t o f t h e i n v

e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s t o

c o n d u c t l o t t e r i e s t o c h o o s e t h e a l l o w e d 5 p e r c e n t o f t h e i r c u s t o m e r

s w h o w i l l b e a l l o w e d t o c h o o s e t h e i r e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

. B e g i n n i n g i n J u n e

, 5 p e r c e n t o f e a c h

c u s t o m e r c l a s s i n e a c h o f t h e i n v

e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s w i l l b e a l l o w e d t o c h o o s e t h e i r s u p p l i e r o f e l e c t r i c i t y

. T h e r e s i d e n t i a l p a r t i c i p a n t s a r e b e i n g s e l e c t e d o n a f

i r s t

c o m e

, f i r s t

- s e r v e b a s i s

.

0 3 / 0 1 : T h e P U C i s o v

e r s e e i n g t h e p i l o t p r

o g r a m s e t t o b e g i n r

e t a i l c o m p e t i t i o n b y J u n e 1

, 2 0 0 1

. T h e p i l o t p r o g r a m w i l l b e o p e n t o c u s t o m e r

s i n t h e S t a t e ' s I O U

s e r v i c e t e r r i t o r i e s

. E n r

o l l m e n t b e g a n i n F e b r u a r

y 2 0 0 1

, a n d i f o v

e r 5 p e r c e n t o f c u s t o m e r

s c h o o s e t o e n r o l l

, a l o t t e r y w i l l b e h e l d t o c h o o s e p a r

t i c i p a n t s

.

0 3 / 0 1 : T h e P U C b e g a n i t s c o n s u m e r e d u c a t i o n p r o g r a m t o p r o m o t e c o m p e t i t i o n f

o r e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s

. I n s e r t s a r e b e i n g e n c l o s e d i n b i l l s

, a n d a n i n f

o r m a t i o n

w e b s i t e ( h t t p : / / w

w w

. p o w e r t o c h o o s e

. o r g ) a n d t e l e p h o n e l i n e a r

e n o w o p e r a t i n g

.

1 2 / 0 0 : T h e P U C i s s u e d a R e q u e s t f

o r P r o p o s a l s ( R F P s ) t o s e l e c t e l e c t r i c s e r

v i c e p r o v i d e r s t o b e p r o v i d e r s o f l a s t r e s o r t ( P O L R )

. T h e P O L R w i l l s e r

v e c u s t o m e r s i n

a r e a s o p e n t o c o m p e t i t i o n o n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 2

, w h e r e t h e R e t a i l E l e c t r i c P r

o v i d e r ( R E P ) o f c h o i c e f

a i l s t o c o n t i n u e s e r

v i c e

. A c c o r d i n g t o t h e P U C ' s r

e s t r u c t u r i n g

r u l e s

, P O L R s m u s t o f

f e r a f i r m

, n o n d i s c o u n t a b l e

, s e a s o n a l l y d i f

f e r e n t i a t e d r a t e t o a n y o f t h r

e e c o n s u m e r c l a s s e s : r

e s i d e n t i a l

, s m a l l n o n r

e s i d e n t i a l

, a n d l a r

g e

n o n r e s i d e n t i a l

. T h e P O L R s e r

v i c e i s n o t s u p p o s e d t o b e c o m p e t i t i v

e

, i n n o v a t i v e o r a n y t h i n g o t h e r t h a n b a s i c s t a n d a r

d s e r v i c e

.

1 0 / 0 0 : T h e P U C a d o p t e d r u l e s f

o r t h e p r o v i d e r o f l a s t r e s o r t f o r w h e n c o m p e t i t i o n b e g i n s i n e a r l y 2 0 0 2

. T h e r u l e s w i l l a l l o w f o r c o n t i n u i t y o f s e r

v i c e i f a s e r v i c e

p r o v i d e r g o e s o u t o f b u s i n e s s o r d r

o p s a c o n s u m e r

. T h e p r

o v i d e r o f l a s t r e s o r t w i l l b e r e q u i r e d t o p r o v i d e t o c o n s u m e r

s n o l o n g e r s e r v e d b y t h e i r p r o v i d e r o f c h o i c e

w i t h s e r v i c e a t a f i x e d p r i c e

. A c o m p e t i t i v

e b i d d i n g p r o c e s s w i l l d e s i g n a t e t h e l a s t r

e s o r t p r o v i d e r s f o r e a c h c o n s u m e r c l a s s

. B i d d i n g i s e x p e c t e d t o b e c o m p l e t e d b y

J u n e 1

, 2 0 0 1

.3 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / t e x a s

. h t m l 0 7 / 0 0 : P i l o t p r o g r a m s i n v o l v i n g 5 p e r c e n t o f e a c h u t i l i t y ’ s l o a d a r

e s c h e d u l e d t o b e g i n J u n e 1

, 2 0 0 1

. P r

o p o s e d r u l e s h a v

e b e e n i s s u e d b y t h e P U C

. R e t a i l e l e c t r i c

p r o v i d e r s m u s t r e g i s t e r w i t h t h e P U C

, a n d a f

f i l i a t e c o m p a n i e s m a y n o t o p e r

a t e i n t h e i n c u m b e n t u t i l i t y ’ s t e r r i t o r

y

. C u s t o m e r c l a s s p a r

t i c i p a t i o n w i l l b e d e t e r m i n e d b y

t h e s h a r e o f l o a d e a c h c l a s s r

e p r e s e n t s i n a u t i l i t y t e r r i t o r

y

, a n d a p p o r t i o n e d a c c o r d i n g l y

. F u l l i m p l e m e n t a t i o n o f r

e t a i l a c c e s s i s s c h e d u l e d t o b e g i n J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

, i n T e x a s

.

0 4 / 0 0 : U t i l i t i e s f

i l e d r e s t r u c t u r i n g p l a n s w i t h t h e P U C

. T h e p l a n s i n c o r p o r a t e h o w t h e u t i l i t i e s w i l l i m p l e m e n t r

e t a i l c h o i c e b y 2 0 0 2

, a m a n d a t e d r

a t e r e d u c t i o n o f 6

p e r c e n t a f t e r J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

, a n d h o w t h e u t i l i t i e s w i l l s e p a r a t e t h e i r b u s i n e s s i n t o g e n e r

a t i o n

, r e t a i l p r o v i d e r

, a n d d e l i v e r y d i v i s i o n s

.

0 4 / 0 0 : S o u t h w e s t e r n P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y ( S P S ) a n n o u n c e d a r

a t e r e d u c t i o n o f 7 p e r

c e n t f o r m o s t o f i t s c o n s u m e r

s

, b e g i n n i n g i n 2 0 0 1

. A l s o

, t h e y a r

e p l a n n i n g

t o s e l l a b o u t 2 / 3 o f t h e i r g e n e r

a t i n g c a p a c i t y i n o r

d e r t o m e e t t h e m a n d a t e d r

e q u i r e m e n t o f o w n i n g n o m o r

e t h a n 2 0 p e r c e n t o f c a p a c i t y i n t h e i r t e r r i t o r

y i n o r d e r t o

p a r t i c i p a t e i n r e t a i l c o m p e t i t i o n

.

1 2 / 9 9 : T e x a s

- N e w M e x i c o P o w e r C o m p a n y ’ s ( T N M P ) p i l o t p r o g r a m s i n G a t e s v i l l e a n d O l n e y C i t y b e g a n N o v

e m b e r 1

, w h e n c u s t o m e r

s b e g a n r e c e i v i n g p o w e r f r o m

B r y a n T e x a s U t i l i t i e s

. P r i c e s a r

e b e t w e e n 7 a n d 1 0

. 5 p e r

c e n t l o w e r t h a n o t h e r T N M P c u s t o m e r

s

. T h e p i l o t p r o g r a m s a r e r e q u i r e d b y t h e T e x a s r e s t r u c t u r i n g

l e g i s l a t i o n

. A l l u t i l i t i e s m u s t c o n d u c t p i l o t s b y J u n e 2 0 0 1

. T N M P i s a h e a d o f s c h e d u l e w i t h t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e s e t w o p r o g r a m s

.

1 0 / 9 9 : C e n t r a l P o w e r & L i g h t ( C P L ) f

i l e d a n a p p l i c a t i o n w i t h t h e P U C t o s e c u r i t i z e o r r e f i n a n c e t h e i r r e g u l a t o r y a s s e t s

, a s a l l o w e d i n t h e r

e c e n t l y p a s s e d

r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

. I f g r

a n t e d

, C P L w o u l d s e c u r i t i z e a b o u t $ 1

. 2 7 b i l l i o n o f i t s r e t a i l g e n e r a t i o n

- r e l a t e d r e g u l a t o r y a s s e t s a n d a b o u t $ 4 7 m i l l i o n i n o t h e r q u a l i f i e d

c o s t s

.

1 0 / 9 9 : S o u t h w e s t e r n P u b l i c S e r

v i c e C o m p a n y f i l e d i t s p l a n f o r e v a l u a t i o n o f m a r k e t d o m i n a n c e w i t h t h e P U C

, a s r e q u i r e d b y t h e l e g i s l a t i o n p a s s e d i n J u n e

. T

o

a l l e v i a t e m a r k e t d o m i n a n c e

, S P S p l a n s t o t r a n s f e r o w n e r s h i p o r c o n t r o l o f 5 9 5 M W o f g e n e r

a t i n g c a p a c i t y

. S o m e e n t i t l e m e n t s t o p o w e r w i l l b e a u c t i o n e d

, a n d s o m e

g e n e r a t i o n a s s e t s d i v e s t e d ( b y 2 0 0 2 )

.

0 9 / 9 9 : G a t e s v i l l e

, T X

, w i l l b e g i n o n e o f t h e l a r

g e s t p i l o t p r o g r a m s i n t h e N a t i o n

. T h e c i t y b a n d e d t o g e t h e r a l l i t s c u s t o m e r s a n d s o u g h t b i d s f

r o m c o m p e t i t i v e

s u p p l i e r s

. B r y a n T e x a s U t i l i t i e s w i l l s u p p l y a l l G a t e s v

i l l e ’ s c o n s u m e r s w i t h p o w e r

, a n d T

e x a s

- N e w M e x i c o w i l l c o n t i n u e t o p r

o v i d e t h e d i s t r i b u t i o n s e r

v i c e s

. I n d i v i d u a l

c u s t o m e r s m a y o p t o u t o f t h e p r

o g r a m

. T h e p r o g r a m i s s c h e d u l e d t o b e g i n 1 1 / 1 / 9 9

, a n d e x p e c t e d t o p r o v i d e 8

- t o 1 0

- p e r c e n t s a v i n g s

.

0 6 / 9 9 : R e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, S e n a t e B i l l 7

, w a s e n a c t e d t o r e s t r u c t u r e t h e T e x a s e l e c t r i c i n d u s t r

y a l l o w i n g r e t a i l c o m p e t i t i o n

. T h e b i l l r

e q u i r e s r e t a i l c o m p e t i t i o n

t o b e g i n b y J a n u a r

y 2 0 0 2

. R a t e s w i l l b e f

r o z e n f o r 3 y e a r s

, a n d t h e n a 6 p e r

c e n t r e d u c t i o n w i l l b e r

e q u i r e d f o r r e s i d e n t i a l a n d s m a l l c o m m e r

c i a l c o n s u m e r s

. T h i s w i l l

r e m a i n t h e " p r i c e t o b e a t " f

o r f i v e y e a r s o r u n t i l u t i l i t i e s l o s e 4 0 p e r

c e n t o f t h e i r c o n s u m e r

s t o c o m p e t i t i o n

. T h e b i l l w i l l a l s o r

e q u i r e a r e d u c t i o n o f N O x a n d S O 2

e m i s s i o n s f r o m " g r a n d f a t h e r e d " p o w e r p l a n t s o v

e r a 2

- y e a r p e r i o d

. A l l n e t

, v

e r i f i a b l e

, n o n m i t i g a t e d s t r

a n d e d c o s t s m a y b e r

e c o v e r e d

. S e c u r i t i z a t i o n w i l l b e a l l o w e d a s

a r e c o v e r y m e c h a n i s m

. U t i l i t i e s m u s t u n b u n d l e i n t o 3 s e p a r a t e c a t e g o r i e s

, u s i n g s e p a r

a t e c o m p a n i e s o r a f

f i l i a t e c o m p a n i e s

, t h e g e n e r

a t i o n

, t h e d i s t r i b u t i o n a n d

t r a n s m i s s i o n

, a n d t h e r

e t a i l e l e c t r i c p r o v i d e r

. U t i l i t i e s w i l l b e l i m i t e d t o o w n i n g a n d c o n t r o l l i n g n o t m o r e t h a n 1 5 p e r c e n t o f i n s t a l l e d g e n e r

a t i o n c a p a c i t y i n t h e i r r

e g i o n

( E R C O T )

. M u n i c i p a l s a n d c o o p e r

a t i v e s a r e n o t a f f e c t e d b y t h e l a w

, u n l e s s t h e y c h o o s e ( a f t e r J a n u a r y 2 0 0 2 ) t o o p e n t h e i r t e r r i t o r i e s t o c o m p e t i t i o n

. T h e l a w a l s o

r e q u i r e s a n i n c r e a s e i n r e n e w a b l e g e n e r a t i o n a n d 5 0 p e r

c e n t o f n e w c a p a c i t y t o b e n a t u r

a l g a s

- f i r e d

.

1 2 / 9 8 : A s p a r t o f T e x a s

- N e w M e x i c o ' s t r

a n s i t i o n t o c o m p e t i t i o n

, t h e P U C a p p r

o v e d a p r i c e r e d u c t i o n f o r t h e i r c u s t o m e r

s r e t r o a c t i v e t o J a n u a r y 1 9 9 8

, r e s u l t i n g i n a

c r e d i t o n b i l l s f o r c u s t o m e r s

. T h e p r i c e r e d u c t i o n i s p a r t o f T N M P ' s p l a n t o r

e d u c e r e s i d e n t i a l r a t e s b y 9 p e r c e n t a n d c o m m e r

c i a l r a t e s b y 3 p e r c e n t o v e r a 5

- y e a r

t r a n s i t i o n p e r i o d

.

1 1 / 9 8 : T h e H o u s e c o m m i t t e e r

e l e a s e d a r e p o r t o n t h e t a x i m p a c t s o f d e r

e g u l a t i o n i n d i c a t i n g a m a

j o r o v e r h a u l o f t h e s t a t e ' s t a x s y s t e m w o u l d b e n e c e s s a r y i f

r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n w e r

e t o p a s s i n 1 9 9 9

.

1 0 / 9 8 : T e x a s

- N e w M e x i c o P o w e r C o

. n a m e d 2 c o m m u n i t i e s

, G a t e s v i l l e a n d O l n e y C i t y

, i n w h i c h t o i n i t i a t e i t s p i l o t p r o g r a m

, “ C o m m u n i t y C h o i c e

, ” f

o r r e t a i l a c c e s s

t o g e n e r a t i o n s u p p l i e r s o f c h o i c e

.

0 7 / 9 8 : T h e P U C a p p r

o v e d T N M P ' s p r o p o s a l f o r r e t a i l c o m p e t i t i o n

. T h e p l a n i n c l u d e s p r

o v i s i o n s f o r a p i l o t p r o g r a m a n d a f i v e

- y e a r t r a n s i t i o n t o c o m p e t i t i o n

. T h i s

v o l u n t a r y p l a n h a s a p r o v i s i o n t h a t i t w o u l d b e m o d i f

i e d t o c o n f o r m t o a n y r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n p a s s e d

.

0 5 / 9 8 : T h e P U C ’ s r

e v i s i o n s t o t h e i r p l a n f

o r d e r e g u l a t i o n w o u l d a l l o w s e c u r i t i z a t i o n o f s t r a n d e d a s s e t s

, e s t i m a t e d t o b e $ 4

. 5 b i l l i o n i f r e t a i l c o m p e t i t i o n h a p p e n s i n

2 0 0 1

. D e f e r r i n g f u l l c o m p e t i t i o n o n e m o r

e y e a r w o u l d l e s s e n s t r

a n d e d c o s t s t o $ 3

. 3 b i l l i o n

, a n d d e l a y i n g c o m p e t i t i o n u n t i l 2 0 0 3 w o u l d s e t s t r a n d e d c o s t s a t

a p p r o x i m a t e l y $ 2

. 3 b i l l i o n

.

0 5 / 9 8 : A n a d m i n i s t r

a t i v e l a w j u d g e r e c o m m e n d e d t h e P U C r

e j e c t T e x a s

- N e w M e x i c o ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n

. T h e p l a n w o u l d p r

o v i d e r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a n

i m m e d i a t e 3

- p e r

c e n t r a t e r e d u c t i o n a n d a n o t h e r 3 p e r

c e n t i n J a n u a r y 2 0 0 0 a n d J a n u a r

y 2 0 0 1

, t o t a l i n g 9 p e r

c e n t o v e r 3 y e a r s

. A l s o

, t h e p l a n p r

o v i d e d f o r f u l l r e c o v e r y

o f s t r a n d e d c o s t s t h r o u g h a c u s t o m e r t r

a n s i t i o n c h a r g e ( C T C )

. A f i n a l d e c i s i o n b y t h e P U C i s e x p e c t e d b y J u l y

.

0 4 / 9 8 : T h e P U C i s f

i n a l i z i n g i t s p l a n a n d r

e c o m m e n d a t i o n s f

o r r e s t r u c t u r i n g a n d e x p e c t s t o f

o r w a r d i t t o t h e l e g i s l a t u r

e w i t h i n d a y s

.

0 3 / 9 8 : T h e P U C a p p r

o v e d T e x a s U t i l i t i e s r e s t r u c t u r i n g p l a n

.

0 3 / 9 8 : H L & P ' s r

e s t r u c t u r i n g p l a n w a s a p p r

o v e d T h e H L & P p l a n p r

o v i d e s a 4

- p e r c e n t r a t e c u t t h i s y e a r a n d a n o t h e r 2 p e r

c e n t n e x t y e a r

.

1 2 / 9 7 : T h e S e n a t e I n t e r i m C o m m i t t e e o n E l e c t r i c I n d u s t r y R e s t r u c t u r i n g m e t

, a n d w i l l c o n t i n u e m e e t i n g w i t h s t a k e h o l d e r s ; n e x t m e e t i n g s e t f

o r F e b r u a r y 1 9 9 8

. T h e

c o m m i t t e e e x p e c t s t o i s s u e a r

e p o r t p r i o r t o w h e n t h e 1 9 9 9 l e g i s l a t i v

e s e s s i o n r e c o n v e n e s i n J a n u a r y

.

1 2 / 9 7 : H o u s t o n L i g h t a n d P o w e r

, T

e x a s U t i l i t i e s E l e c t r i c C o

. , a n d T

e x a s

- N e w M e x i c o P o w e r C o

. a n n o u n c e d a g r e e m e n t s w i t h t h e P U C o n p r

o p o s e d c o m p e t i t i o n

p l a n s

, a l t h o u g h f

i n a l a p p r o v a l b y t h e P U C i s s t i l l n e e d e d

. A l l t h r

e e c o n t a i n r a t e r e d u c t i o n m e a s u r

e s

. T e x a s

- N e w M e x i c o ' s p l a n o f

f e r s a g u a r a n t e e d d a t e

, 2 0 0 3

, f

o r f u l l

r e t a i l c h o i c e b e g i n n i n g w i t h a p h a s e

- i n o f c u s t o m e r s a s e a r l y a s J a n u a r

y 1 9 9 8

, a n d a p l a n f

o r s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y

.

1 0 / 9 7 : H o u s t o n L i g h t a n d P o w e r p r

e s e n t e d i t s t r a n s i t i o n p r o p o s a l f o r r e s t r u c t u r i n g

. I n c l u d e d i s a 4

- p e r

c e n t r a t e d e c r e a s e o v e r 2 y e a r s f o r r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

.

0 8 / 9 7 : A S e n a t e c o m m i t t e e w a s f

o r m e d t o r e v i e w e l e c t r i c i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g

.

0 1 / 9 7 : T h e P U C i s s u e d t h r

e e r e p o r t s a s d i r e c t e d b y t h e l e g i s l a t u r

e

. V o l u m e I i s o n t h e s c o p e o f c o m p e t i t i o n i n t h e e l e c t r i c i n d u s t r y i n T e x a s ; V o l u m e I I i s a n

i n v e s t i g a t i o n i n t o r e t a i l c o m p e t i t i o n ; a n d V o l u m e I I I f

o c u s e s o n r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s a n d c o m p e t i t i o n

.

0 8 / 9 6 : T h e P U C a u t h o r i z e d t h e E R C O T I S O

, t o b e o p e r a t i o n a l b y J u l y 1 9 9 7

.

1 9 9 5 : S e n a t e B i l l 3 7 3 e n a c t e d t o r

e s t r u c t u r e t h e T e x a s ' w h o l e s a l e e l e c t r i c i n d u s t r

y

, c o n s i s t e n t w i t h F E R C r

e q u i r e m e n t s

. T h e l a w r

e q u i r e s u t i l i t i e s t o p r o v i d e

u n b u n d l e d t r a n s m i s s i o n s e r v i c e o n a n o n

- d i s c r i m i n a t o r

y b a s i s a n d e s t a b l i s h a n I S O

.4 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / t e x a s

. h t m l1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g / u t a h

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

U t a h E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

U t a h E n e r g y P r o f i l e

U t a h W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f U t a h

P S C

- P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n o f U t a h H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > U t a h R

e s t r u c t u r i n g



## U t a h R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 3 / 0 1 : H o u s e B i l l 2 4 4 c h a n g e d t h e n a m e o f t h e E l e c t r i c a l D e r e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e t o t h e E n e r g y

P o l i c y T a s k F o r c e

, w h i c h s t u d i e s t h e S t a t e ' s e n e r

g y n e e d s

.

0 3 / 0 0 : S e n a t e B i l l 2 5 0 e x t e n d e d t h e E l e c t r i c a l D e r e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e u n t i l N o v e m b e r 3 0

, 2 0 0 2

.

0 3 / 9 9 : S e n a t e B i l l 1 5 c o n t i n u e d t h e E l e c t r i c a l D e r e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e t h r o u g h N o v e m b e r 3 0

, 2 0 0 0

,

a n d r e p e a l e d t h e r a t e f r e e z e f r o m t h e p r i o r s e s s i o n

.

1 1 / 9 8 : A d r a f t r e p o r t o n r e s t r u c t u r i n g w a s i s s u e d b y t h e U t a h L e g i s l a t u r e ' s E l e c t r i c a l D e r

e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e

. T h e r e p o r t i s g e n e r a l l y

f a v o r a b l e t o w a r d c o m p e t i t i o n ; h o w e v

e r

, i t a d v i s e s a " g o s l o w " a p p r

o a c h

.

1 0 / 9 8 : T h e P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) o f U t a h i s s u e d a r e p o r t t o t h e E l e c t r i c a l D e r

e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e o n s t r a n d e d c o s t s

. T h e T

a s k

F o r c e f a v o r s a l l o w i n g t h e m a r k e t t o d e t e r m i n e t h e v a l u e o f s t r a n d e d c o s t s

.

0 9 / 9 8 : T h e P S C c o m p l e t e d a r

e p o r t o n m a r k e t p o w e r f

o r t h e E l e c t r i c a l D e r

e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e

. M a r k e t p o w e r i s c o n s i d e r

e d a " s e r i o u s

p r o b l e m

. "

0 8 / 9 8 : T h e P S C c o m p l e t e d a r

e p o r t o n c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s f o r t h e E l e c t r i c a l D e r

e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e

.

0 6 / 9 8 : T h e P S C ' s " U n b u n d l i n g E l e c t r i c i t y R e l a t e d S e r v i c e s " r e p o r t t o t h e E l e c t r i c D e r

e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e d e t a i l e d t e c h n i c a l o p t i o n s f

o r

s e p a r a t i n g t h e c o s t s f

o r g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, a n d d i s t r i b u t i o n

.

0 4 / 9 8 : T h e U t a h L e g i s l a t u r

e ' s E l e c t r i c a l D e r

e g u l a t i o n a n d C u s t o m e r C h o i c e T

a s k F o r c e i s f a v o r i n g a s l o w e r a p p r

o a c h

, a n d w i l l n o t b e g i n w o r k i n g o n d r

a f t l e g i s l a t i o n

u n t i l t h e f a l l o f 1 9 9 8

.

0 3 / 9 8 : A c c o r d i n g t o t h e U t a h D i v

i s i o n o f P u b l i c U t i l i t i e s ' E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g t i m e l i n e

, H J R 7 r e c o m m e n d e d t h a t t h e t a s k f

o r c e c o n t i n u e i t s w o r k i n 1 9 9 8

a n d d e c i d e w h e t h e r o r n o t t o i n t r

o d u c e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n i n 1 9 9 9

. T h e b i l l a l s o s t a t e d t h a t t h e r a t e f r e e z e s h o u l d b e a l l o w e d t o e x p i r

e a n d " a f u l l r a t e h e a r i n g

f o r U t a h P o w e r & L i g h t b e a l l o w e d t o p r

o c e e d b e f o r e t h e U t a h P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n

. "

1 1 / 9 7 : T h e t a s k f

o r c e v o t e d t o r e c o m m e n d n o r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n f

o r 1 9 9 8 s e s s i o n

. T h e t a s k f

o r c e w i l l p r e p a r e d r a f t l e g i s l a t i o n f o r a r e s t r u c t u r i n g p l a n b y A p r i l

1 9 9 8 f o r i n t r o d u c t i o n i n t h e 1 9 9 9 G e n e r

a l S e s s i o n

.

0 3 / 9 7 : H o u s e B i l l 3 1 3 c r

e a t e d a t a s k f o r c e t o s t u d y t h e v

a r i o u s i s s u e s o f e l e c t r i c i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g

. D r a f t r e p o r t i s d u e N o v e m b e r 1 9 9 7

, a n d t h e f

i n a l r e p o r t i s

d u e N o v e m b e r 1 9 9 8

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

v e r m o n t

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

V e r m o n t E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

V e r m o n t E n e r g y P r o f i l e

V e r m o n t W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f V e r m o n t

P S B

- V e r m o n t P u b l i c S e r v i c e B o a r d H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > V e r m

o n t R e s t r u c t u r i n g



## V e r m o n t R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 7 / 0 2 : S e n a t e B i l l 1 3 8 ( A c t N o

. 1 4 5 )

, a b i l l r e g a r d i n g n e t m e t e r i n g

, t o o k e f

f e c t J u l y 1

, 2 0 0 2

. T h e a c t a l l o w s f

a r m s t o p r o d u c e

u p t o 1 5 0 k i l o w a t t s o f e l e c t r i c i t y u s i n g r

e n e w a b l e e n e r g y s o u r c e s

. T h e f a r m w i l l r e c e i v e r e n e w a b l e e n e r g y c r e d i t s a s l o n g a s i t

p r o d u c e s " l e s s e n e r

g y t h a n t h e a n n u a l l o a d o f t h e m e t e r

s a s s o c i a t e d w i t h t h e f

a r m

. " A s l o n g a s t h e f

a r m h a s a c e r t i f i c a t e o f

p u b l i c g o o d

, a n e l e c t r i c c o m p a n y " m a y c o n t r a c t t o p u r c h a s e a l l o r a p o r

t i o n o f t h e o u t p u t f

r o m a f a r m s y s t e m

. "

0 2 / 0 2 : T h e V e r m o n t P u b l i c S e r

v i c e B o a r d ( P S B ) s t a t e d t h a t i t i s n o l o n g e r e x p l o r i n g t h e o p p o r t u n i t i e s t o o p e n u p i t s e l e c t r i c

m a r k e t t o c o m p e t i t i o n

, s a y i n g t h a t t h e r

e i s t o o m u c h u n c e r

t a i n t y i n t h e o u t c o m e s i n r

e s t r u c t u r i n g t h e m a r k e t

. S o u r c e : V e r m o n t P u b l i c S e r v i c e B o a r d

h t t p : / / w w w

. s t a t e

. v t

. u s / p s b /

0 3 / 9 9 : C e n t r a l V e r m o n t P u b l i c S e r

v i c e a n d G r e e n M o u n t a i n P o w e r f

i l e d a j o i n t r e s t r u c t u r i n g p l a n w i t h t h e P S B o f V e r m o n t

. T h e p l a n w o u l d c o n s o l i d a t e t h e t w o

c o m p a n i e s i n t o o n e d i s t r i b u t i o n c o m p a n y a n d w o u l d h a v e b o t h c o m p a n i e s s e l l t h e i r g e n e r

a t i n g a s s e t s a n d f

o c u s o n d i s t r i b u t i o n a n d r

e t a i l s a l e s

.

1 2 / 9 8 : T h e g o v e r n o r ' s W o r k i n g G r

o u p o n V e r m o n t ' s E l e c t r i c i t y F u t u r

e i s s u e d a r e p o r t t h a t u n v e i l e d a r e s t r u c t u r i n g p l a n

. T h e r

e p o r t s u g g e s t s t h a t t h e i n d u s t r

y i n

V e r m o n t s h o u l d b e r

e s t r u c t u r e d w i t h i n t h e n e x t y e a r t o 1 8 m o n t h s

, a n d t h e t h r e e m a j o r u t i l i t i e s i n t h e S t a t e m e r

g e a n d t h a t t h e c o n t r

a c t s c o s t s w i t h H y d r

o Q u e b e c

b e p a i d d o w n w i t h S t a t e

- b a c k e d l o a n s

.

0 8 / 9 8 : T h e G o v

e r n o r c r e a t e d a t a s k f o r c e t o s t u d y r e s t r u c t u r i n g a c t i v

i t i e s r e g i o n a l l y a n d n a t i o n a l l y ; t h e e f

f e c t s o f H y d r o

- Q u e b e c c o n t r a c t s o n r a t e p a y e r s ; t h e S t a t e ' s

c o m p e t i t i v e p o s i t i o n w i t h a d e r

e g u l a t e d e n v i r o n m e n t ; a n d t h e e f

f e c t o f r e c e n t r e g u l a t o r y a c t i v i t i e s o n V e r m o n t u t i l i t i e s

. A r

e p o r t i s d u e b y D e c e m b e r 1 9 9 8

.

0 4 / 9 8 : S e v e r a l r e s t r u c t u r i n g b i l l s w e r

e c o n s i d e r e d i n 1 9 9 8 s e s s i o n

. T h e s e s s i o n e n d e d o n A p r i l 1 7 w i t h n o a c t i o n t a k e n o n a n y o f t h e b i l l s

.

1 0 / 9 7 : H o u s e E l e c t r i c U t i l i t y R e g u l a t o r

y R e f o r m C o m m i t t e e v

o t e d t o n o t p r o p o s e a n y r e t a i l w h e e l i n g l e g i s l a t i o n i n 1 9 9 8

, b u t w i l l d r a f t i t s v e r s i o n o f a r e s t r u c t u r i n g b i l l

f o r 1 9 9 9

.

0 8 / 9 7 : P r o m p t e d b y t h e S e n a t e b i l l

, t h e H o u s e f

o r m e d a s p e c i a l c o m m i t t e e t o s t u d y r

e s t r u c t u r i n g i s s u e s

.

0 4 / 9 7 : T h e S e n a t e p a s s e d a b i l l b a s e d o n t h e p l a n i s s u e d b y t h e P S B t h a t w o u l d h a v e a l l o w e d r e t a i l c h o i c e b y 1 9 9 8 ; h o w e v

e r

, t h e b i l l s t a l l e d i n t h e H o u s e

.

1 2 / 9 6 : V e r m o n t P u b l i c S e r

v i c e B o a r d ( P S B ) i s s u e d a r

e p o r t a n d o r d e r o n e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g t h a t c a l l e d f

o r r e t a i l c o m p e t i t i o n b y 1 9 9 8

, f

u n c t i o n a l

u n b u n d l i n g

, a n d a l l o w e d r

e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s

. I m p l e m e n t a t i o n o f t h e p l a n r e q u i r e s l e g i s l a t i o n

.

1 0 / 9 5 : T h e P S B o p e n e d d o c k e t 5 8 5 4

, a f o r m a l i n v e s t i g a t i o n i n t o r e s t r u c t u r i n g t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

. A n i n f o r m a l i n v e s t i g a t i o n y i e l d e d a s e t o f p r i n c i p l e s f

o r

i m p l e m e n t i n g c o m p e t i t i o n

.1 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

v i r g i n i a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

V i r g i n i a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

V i r g i n i a E n e r g y P r o f i l e

V i r g i n i a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f V i r g i n i a

A E P

- A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r

D V P

- D o m i n i o n V i r g i n i a P

o w e r

F E R C

- F e d e r a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n

N O V E C

- N o r t h e r n V i r g i n i a E

l e c t r i c C o o p e r a t i v e

S C C

- V i r g i n i a S t a t e C

o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n

V E P C O

- V i r g i n i a E l e c t r i c a n d P o w e r C o m p a n y H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > V i r g i n i a R

e s t r u c t u r i n g



## V i r g i n i a R e s t r u c t u r i n g S u s p e n d e d

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 4 / 0 7 : G o v e r n o r s i g n s S B 1 4 1 6 w h i c h “ a d v

a n c e s t h e s c h e d u l e d e x p i r

a t i o n o f t h e c a p p e d r

a t e p e r i o d f r o m D e c e m b e r 3 1

, 2 0 1 0

, t o D e c e m b e r 3 1

, 2 0 0 8

, e s t a b l i s h e s a n e w m e c h a n i s m f o r r e g u l a t i n g t h e r a t e s o f i n v e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s

,

a n d l i m i t s t h e a b i l i t y o f m o s t c o n s u m e r

s t o p u r c h a s e e l e c t r i c g e n e r

a t i o n s e r v i c e f r o m c o m p e t i n g s u p p l i e r

s

. T h e

r a t e m a k i n g p r o c e d u r e r e q u i r e s t h e S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( S C C ) t o c o n d u c t a r

a t e c a s e f o r i n v e s t o r

- o w n e d

u t i l i t i e s i n 2 0 0 9 ; t h e r

e a f t e r

, t h e S C C w i l l r

e v i e w e a c h u t i l i t y ' s r

a t e s

, t e r m s

, a n d c o n d i t i o n s u s i n g t w o 1 2

- m o n t h t e s t p e r i o d s

e n d i n g D e c e m b e r 3 1

, 2 0 1 0

, t h o u g h t h e S C C i s g i v e n d i s c r e t i o n t o s t a g g e r t h e y e a r

s i n w h i c h i t c o n d u c t s s u c h r

e v i e w s

. I n t h e s e b i e n n i a l r

e v i e w s t h e S C C w i l l d e t e r m i n e f

a i r r a t e s o f r e t u r n o n c o m m o n e q u i t y f

o r t h e u t i l i t y ' s g e n e r

a t i o n a n d

d i s t r i b u t i o n s e r v i c e s

, u s i n g a n y m e t h o d o l o g y i t f

i n d s c o n s i s t e n t w i t h t h e p u b l i c i n t e r

e s t

... U n d e r t h e p r

o g r a m

, a

p a r t i c i p a t i n g u t i l i t y t h a t m e e t s s p e c i f

i e d p e r c e n t a g e g o a l s f o r s a l e s o f e l i g i b l e r

e n e w a b l e e n e r g y i s e l i g i b l e f o r a

P e r f o r m a n c e I n c e n t i v

e t h a t i n c r e a s e s t h e f a i r c o m b i n e d r a t e o f r e t u r n o n c o m m o n e q u i t y f

o r t h e u t i l i t y

... W i t h r

e g a r d t o t h e

a b i l i t y o f c u s t o m e r

s t o p u r c h a s e g e n e r a t i o n s e r v i c e s f r o m c o m p e t i n g p r

o v i d e r s

, t h e m e a s u r e p r o v i d e s t h a t a f t e r t h e

c a p p e d r a t e p e r i o d e n d s

, o n l y c u s t o m e r

s w h o s e a n n u a l d e m a n d e x c e e d s f

i v e m e g a w a t t s w i l l b e p e r m i t t e d t o s h o p

. ”

S o u r c e : V i r g i n i a G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / l e g 1

. s t a t e

. v a

. u s / c g i

- b i n / l e g p 5 0 4

. e x e ? 0 7 1 + s u m + S B 1 4 1 6

0 2 / 0 7 : L e g i s l a t i o n b a c k e d b y t h e s t a t e ' s d o m i n a n t p o w e r c o m p a n y t o p u l l t h e p l u g o n t h e s t a t e ' s e x p e r i m e n t w i t h e l e c t r i c u t i l i t y d e r e g u l a t i o n w a s u n a n i m o u s l y

e n d o r s e d b y a S e n a t e c o m m i t t e e M o n d a y e v

e n i n g

. M e a n w h i l e

, t h e H o u s e o f D e l e g a t e s g a v e p r e l i m i n a r y a p p r o v a l t o a s i m i l a r b u t c o m p e t i n g v

e r s i o n o f t h e " r e

r e g u l a t i o n " b i l l t h a t c o n t a i n s s o m e p r

o v i s i o n s t h e u t i l i t y

, D o m i n i o n R e s o u r

c e s

, d i s l i k e s

. S o u r c e : A s s o c i a t e d P

r e s s a u t h o r s L a r r y O ’ D e l l a n d B o b L e w i s v i a D a i l y p r e s s

. c o m

h t t p : / / w w w

. d a i l y p r e s s

. c o m

0 1 / 0 7 : V i r g i n i a S t a t e S e n

. T h o m a s K

. N o r m e n t i n t r o d u c e d l e g i s l a t i o n t h a t w o u l d r

e p l a c e t h e s t a t e ' s d e r

e g u l a t e d e l e c t r i c p o w e r m a r k e t w i t h r

e g u l a t e d p r o f i t s a t 7

p e r c e n t o v e r u t i l i t i e s ’ l o n g

- t e r m b o n d c o s t s

.

0 5 / 0 6 : G o v e r n o r T i m K a i n e s i g n e d S e n a t e B i l l 2 6 2 ( S B 2 6 2 ) w h i c h i n i t i a t e s t h e d e v e l o p m e n t o f a s t a t e e n e r

g y p l a n a n d a l s o a m e n d s e a r l i e r l e g i s l a t i o n s o t h a t

D o m i n i o n V i r g i n i a P o w e r ’ s f u e l r a t e m u s t b e a d j u s t e d a n n u a l l y u n t i l t h e r a t e c a p e x p i r e s i n 2 0 1 1

. S o u r c e : V i r g i n i a G e n e r a l A s s e m b l y

h t t p : / / l e g 1

. s t a t e

. v a

. u s / c g i

- b i n / l e g p 5 0 4

. e x e ? 0 6 1 + s u m + S B 2 6 2

0 9 / 0 5 : T h e V i r g i n i a S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n i s s u e d i t s 2 0 0 5 s t a t u s r e p o r t a n d s t a t e d t h a t l i t t l e e l e c t r i c a l r

e t a i l c o m p e t i t i o n h a s d e v

e l o p e d s i n c e r e s t r u c t u r i n g

l e g i s l a t i o n w a s e n a c t e d

. T h e c o m m i s s i o n s t a t e s t h a t r u l e s a r e i n p l a c e t o p r o m o t e r e t a i l c h o i c e

. H o w e v

e r

, e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s s t i l l f i n d t h a t t h e r e i s l i t t l e e c o n o m i c

i n c e n t i v e t o e n t e r t h e r e t a i l m a r k e t

. S o u r c e : V i r g i n i a S t a t e C

o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. s c c

. v i r g i n i a

. g o v / d i v i s i o n / r e s t r u c t / h i s t o r y

. h t m

0 4 / 0 4 : G o v e r n o r M a r k W a r n e r s i g n e d S e n a t e B i l l 6 5 1 ( S B 6 5 1 ) w h i c h e x t e n d s t h e r e t a i l e l e c t r i c i t y r

a t e s c a p t h r o u g h 2 0 1 0

. T h e b i l l a l s o a l l o w s D o m i n i o n V i r g i n i a

P o w e r t o h o l d i t s f

u e l r a t e a t i t s p r e s e n t l e v e l u n t i l J u l y 1

, 2 0 0 7

, a f

t e r w h i c h i t c a n o n l y b e a d j u s t e d o n c e m o r e f o r t h e 3 1⁄2

- y e a r p e r i o d e n d i n g D e c

. 3 1

, 2 0 1 0

. F u r t h e r m o r e

, t h e b i l l e n d s w i r

e s c h a r g e s o n J u l y 1

, 2 0 0 7

, e x p a n d s l o c a l g o v

e r n m e n t o p t i o n s t o f

o r m b u y i n g g r o u p s t o s a v e m o n e y o n e l e c t r i c i t y f

o r t h e i r c i t i z e n s

,

a n d s e t s u p p r o c e d u r e s t o m a k e i t e a s i e r f

o r m a n y l a r g e c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s t o s w i t c h e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s

. S o u r c e : D o m i n i o n

h t t p : / / w w w

. d o m

. c o m / n e w s / e l e c 2 0 0 4 / p r 0 4 1 5

. j s p

0 8 / 0 3 : T h e V i r g i n i a S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n i s s u e d i t s 2 0 0 3 s t a t u s r e p o r t a n d r e c o m m e n d e d s u s p e n d i n g r

e s t r u c t u r i n g i n t h e s t a t e

. O n e o f t h e c o m m i s s i o n ’ s

c o n c e r n s i s t h a t D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r i s e a r n i n g m o r

e t h a n i t w o u l d u n d e r a c o s t o f s e r

v i c e p r o g r a m

. S o u r c e : V i r g i n i a S t a t e C

o r p o r a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. s c c

. v i r g i n i a

. g o v / d i v i s i o n / r e s t r u c t / h i s t o r y

. h t m

1 2 / 0 2 : T h e V i r g i n i a S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n r

e l e a s e d a n A d d e n d u m t o t h e 2 0 0 2 S t a t u s R e p o r t o n C o m p e t i t i o n c a l l e d t h e R e v

i e w o f F E R C ’ s P r

o p o s e d

S t a n d a r d M a r k e t D e s i g n a n d P o t e n t i a l R i s k s t o E l e c t r i c S e r v i c e i n V i r g i n i a

. T h e r e p o r t a d v o c a t e s f o r r e b u n d l i n g o f r e t a i l r a t e s a n d s e r v i c e b e c a u s e c o m p e t i t i o n i s

c u r r e n t l y l a c k i n g

. I n a d d i t i o n

, t h e s t u d y s u g g e s t s t h a t i f V i r g i n i a r e v e r t e d b a c k t o a r e g u l a t e d m a r k e t

, t h e n t h e S t a t e w o u l d n o t b e s u b j e c t t o t h e F E R C ’ s s t a n d a r

d

m a r k e t d e s i g n a s l o n g a s t h e S t a t e ’ s j u r i s d i c t i o n w a s u p h e l d

.

1 2 / 0 2 : T h e S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n i s s u e d a n o r

d e r e s t a b l i s h i n g a n i n v

e s t i g a t i o n i n t o d e f

a u l t s e r v i c e f o r e l e c t r i c i t y c u s t o m e r

s

. A c c o r d i n g t o a n S C C p r

e s s

r e l e a s e

, “ t h e s t a f

f w i l l d e v e l o p r e c o m m e n d a t i o n s f

o r e s t a b l i s h i n g o n e o r m o r

e d e f a u l t s e r v i c e p r o g r a m s t h a t w i l l b e a v

a i l a b l e b y J a n u a r

y 1

, 2 0 0 4

. ”

1 1 / 0 2 : T h e L e g i s l a t i v

e T r a n s i t i o n T a s k F o r c e i s s u e d a n o r d e r t o e x a m i n e u t i l i t i e s ’ s t r

a n d e d c o s t r e c o v e r y m e c h a n i s m s

, a n d c o n v

e n e t h e S t r a n d e d C o s t s T a s k

F o r c e

. T h e t a s k F o r

c e r e l e a s e d a s t r a n d e d c o s t s s u m m a r

y

, w h i c h i n c l u d e s i n f

o r m a t i o n o n h o w V i r

g i n i a u t i l i t i e s c u r r

e n t l y c o l l e c t s t r a n d e d c o s t s f r o m c u s t o m e r s

. C u s t o m e r s f u n d s t r a n d e d c o s t r e c o v e r y t h r o u g h “ a n o n b y p a s s a b l e w i r

e s c h a r g e ” u n t i l m i d

- 2 0 0 7

. T h e t a s k f

o r c e i s c o n s i d e r i n g t w o n e w p r

o p o s a l s t h a t w o u l d

e l i m i n a t e t h e w i r

e c h a r g e s f o r i n d u s t r i a l a n d c o m m e r

c i a l c u s t o m e r s a n d h a l t m i n i m u m s t a y p e r i o d s

. T h e c u r r e n t r a t e c a p w o u l d b e l i f

t e d s o r e t a i l c u s t o m e r s c o u l d

p a y m a r k e t

- b a s e d r

a t e s

.2 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

v i r g i n i a

. h t m l 1 1 / 0 2 : T h e V i r g i n i a S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( S C C ) r

e l e a s e d i t s 2 0 0 3 a v

e r a g e “ p r i c e t o c o m p a r

e ” f o r D o m i n i o n V i r g i n i a P o w e r

, A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r

V i r g i n i a

, A l l e g h e n y P o w e r a n d C o n e c t i v

. C u s t o m e r s c a n u s e t h e “ p r i c e t o c o m p a r

e ” a s g u i d e t o e v

a l u a t i n g o f f e r s m a d e b y c o m p e t i t i v

e s e r v i c e p r o v i d e r s

. O n J a n u a r y

1

, 2 0 0 3

, t h e f i n a l p h a s e o f D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r ’ s r e s t r u c t u r i n g w i l l t a k e e f

f e c t

, o p e n i n g r e t a i l a c c e s s t o t h e u t i l i t y ’ s r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s i n t h e T i d e w a t e r r

e g i o n

. W i t h i m p l e m e n t a t i o n o f t h i s n e x t p h a s e

, a l l c u s t o m e r s o f D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r

, A E P V i r

g i n i a

, A l l e g h e n y P o w e r a n d C o n e c t i v w i l l h a v e a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e

e n e r g y p r o v i d e r s

.

1 1 / 0 2 : T h e V i r g i n i a S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( S C C ) i s s u e d a r

e p o r t t o t h e L e g i s l a t u r

e t i t l e d “ T h e F e a s i b i l i t y

, E f

f e c t i v e n e s s

, a n d V a l u e o f C o l l e c t i n g D a t a

P e r t a i n i n g t o V i r g i n i a ’ s E n e r g y I n f r a s t r u c t u r e

. ” S e n a t e B i l l 6 8 4 r

e q u i r e d t h e S C C t o s u b m i t a “ w o r k g r

o u p s t u d y ” t o t h e L e g i s l a t u r

e o n t h i s m a t t e r

. A c c o r

d i n g a S C C

p r e s s r e l e a s e

, t h e “ w o r k g r

o u p s t u d y ” f o u n d t h a t u t i l i t i e s

, g e n e r

a t o r s a n d c u s t o m e r s “ g e n e r a l l y a g r e e t h a t c o l l e c t i n g i n f

o r m a t i o n d o e s n o t a p p e a r t o b e a p r

o b l e m

, ” b u t

“ t h e v a l u e a n d e f f e c t i v e n e s s o f c o l l e c t i n g t h e i n f

o r m a t i o n i s m o r e d i f f i c u l t t o a s c e r t a i n

, ” e s p e c i a l l y a f

t e r d e r e g u l a t i o n

.

1 1 / 0 2 : D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r c o m m i s s i o n e d C h m u r

a E c o n o m i c & A n a l y t i c s t o c o n d u c t a r

e p o r t o n h o w m u c h a r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r w o u l d s a v

e d u r i n g t h e

c a p p e d r a t e p e r i o d o f 1 9 9 8

- 2 0 0 7

. T h e u t i l i t y ’ s r

a t e s a r e c a p p e d u n t i l J u l y 1

, 2 0 0 7

. A D o m i n i o n V i r g i n i a P o w e r p r e s s r e l e a s e s t a t e d “ t h e a v

e r a g e a n n u a l s a v i n g s p e r

r e s i d e n t i a l c u s t o m e r r

a n g e f r o m $ 4 5 t o $ 5 0 d u r i n g t h e c a p p e d r

a t e p e r i o d

. ”

1 1 / 0 2 : T h e V i r g i n i a S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n i n c r

e a s e d t h e f u e l r a t e f r o m 1

. 3 1 c e n t s p e r k i l o w a t t h o u r t o 1

. 4 6 3 c e n t s p e r k i l o w a t t h o u r f o r A E P

- V i r g i n i a e f f e c t i v e

J a n u a r y 1

, 2 0 0 3

. T h e V i r

g i n i a E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t a l l o w s t h e S C C t o i n c r e a s e r a t e s f o r f u e l c o s t s e v e n d u r i n g t h e r a t e c a p p e r i o d

.

0 9 / 0 2 : T h e V i r g i n i a S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n r

e l e a s e d i t s 2 0 0 2 S t a t u s R e p o r

t t o G o v e r n o r W a r n e r a n d t h e G e n e r

a l A s s e m b l y

. T h e r

e p o r t s t a t e s

, “ A t t h e t i m e

o f t h i s r e p o r t

, o n l y 2

, 5 0 0 r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s a n d 2 4 s m a l l c o m m e r

c i a l c o n s u m e r s a r e u s i n g a n a l t e r n a t i v

e s u p p l i e r

. T h e r

e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s t h a t h a v e s w i t c h e d

a r e c u s t o m e r s o f a c o m p e t i t i v

e p r o v i d e r o f f e r i n g “ g r e e n ” p o w e r a t a p r

e m i u m t o t h e i n c u m b e n t u t i l i t y ’ s p r i c e

- t o

- c o m p a r e

. ” A n o t h e r 7 5 0

, 0 0 0 V i r

g i n i a n s w i l l h a v e a c c e s s

t o r e t a i l c h o i c e o n S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 2

. T h e r e p o r t c o n c l u d e d n o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s a r e o f f e r i n g a r a t e b e l o w t h e “ p r i c e

- t o

- c o m p a r

e

, ” a n d w h o l e s a l e m a r k e t p o w e r

i s s t i l l e v i d e n t

.

0 8 / 0 2 : T h e L e g i s l a t i v

e T r a n s i t i o n T a s k F o r c e o f t h e V i r g i n i a E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t r

e l e a s e d i t s 2 0 0 2 R e p o r

t

. T h e T a s k F o r c e c o n s i d e r e d m a n y p r o p o s a l s

t o a m e n d t h e 1 9 9 9 V i r

g i n i a E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t

. T h e A E S N e w E n e r g y a n d O l d M i l l P o w e r C o m p a n y p r

o p o s a l s u g g e s t e d p h a s i n g o u t w i r

e c h a r g e s

,

w h i c h t h e y c o n s i d e r a n o b s t a c l e t o c o m p e t i t i o n

. T h e T a s k F o r c e s t a t e d t h a t t h e i s s u e o f w i r

e c h a r g e s w o u l d b e a d d r

e s s e d n e x t y e a r w h e n t h e y e x a m i n e w h e t h e r o r

n o t t h e r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s h a s o c c u r r

e d

.

0 6 / 0 2 : A c c o r d i n g t o a S C C p r

e s s r e l e a s e

, t h e c o m m i s s i o n a p p r

o v e d N o r t h e r n V i r g i n i a E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e ' s ( N O V E C ) r e t a i l c h o i c e p l a n ; s e t t o b e g i n a f

t e r J u l y 1

, 2 0 0 2

. N O V E C w i l l b e r

e s p o n s i b l e f o r d e l i v e r i n g p o w e r t o C l a r k e

, F a i r

f a x

, F a u q u i e r

, L o u d o u n

, P r i n c e W i l l i a m

, a n d S t a f f o r d c o u n t i e s

, a n d t h e c i t y o f M a n a s s a s P a r k

. I n V i r g i n i a

, e l e c t r i c c o o p e r

a t i v e s h a v e u n t i l J a n u a r y 1

, 2 0 0 4

, t o i m p l e m e n t r

e t a i l c h o i c e

. N O V E C m u s t f

i l e " p r i c e t o c o m p a r

e " i n f o r m a t i o n w i t h t h e S C C b e f

o r e t h e

p l a n c a n t a k e e f

f e c t

. S i n c e c o o p e r

a t i v e s r e l y o n t h e w h o l e s a l e m a r k e t

, " p r i c e t o c o m p a r e " r a t e s c a n d i f f e r f r o m m o n t h t o m o n t h

.

0 4 / 0 2 : D o m i n i o n R e t a i l i s s w i t c h i n g i t s 1 9

, 0 0 0 V i r g i n i a c u s t o m e r s b a c k t o D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r b e c a u s e i t " h a s b e e n u n a b l e t o l o c a t e w h o l e s a l e p o w e r a t a

c o m p e t i t i v e p r i c e

. " T h e c o m p a n y c i t e s w i r

e c h a r g e s a s i t s m a i n o b s t a c l e b e c a u s e c u s t o m e r s a r e r e q u i r e d t o p a y t h i s c h a r

g e b e f o r e l e a v i n g D o m i n i o n V i r

g i n i a

P o w e r

. U n d e r V i r

g i n i a ' s d e r e g u l a t i o n l a w

, w i r

e c h a r g e s m u s t b e c o l l e c t e d u n t i l 2 0 0 7

.

0 1 / 0 2 : T h e S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( S C C ) i s s u e d t h e a v

e r a g e p r i c e t o c o m p a r

e r a t e s f o r e a c h c u s t o m e r c l a s s

. " T h e p r i c e t o c o m p a r e i s t h e r e g u l a t e d p r i c e

o f g e n e r a t i o n a n d t r a n s m i s s i o n o f e l e c t r i c i t y

, l e s s a n y a p p l i c a b l e c o m p e t i t i v e t r a n s i t i o n c h a r g e

. " C o m p e t i t i v e s e r v i c e p r o v i d e r s u s e t h e s e r a t e s t o d e t e r m i n e w h a t i t

m u s t o f f e r i n o r d e r t o a t t r a c t c u s t o m e r s

. E l i g i b l e c u s t o m e r

s m u s t c o n t a c t t h e i r c u r r

e n t s u p p l i e r f o r t h e a c t u a l r a t e s

. A c c o r d i n g t o t h e S C C ' s 2 0 0 2 a v

e r a g e " p r i c e t o

c o m p a r e " c h a r t

, o v e r a l l A E P V i r g i n i a h a s t h e l o w e s t a v

e r a g e r a t e s

. H o w e v e r

, D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r h a s t h e l o w e s t a v

e r a g e r a t e i n t h e l a r g e c o m m e r c i a l c l a s s

. A l l

A E P

- V i r g i n i a

, A l l e g h e n y P o w e r

, a n d C o n e c t i v c u s t o m e r s b e c a m e e l i g i b l e t o c h o o s e a n e l e c t r i c s u p p l i e r o n J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

. D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r a l l o w e d o n l y

i t s N o r t h e r n V i r g i n i a r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s a n d o n e

- t h i r d o f i t s n o n

- r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s t o p a r t i c i p a t e i n e l e c t r i c c h o i c e o n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 2

, b u t i t w i l l p h a s e i n

e l e c t r i c c h o i c e b y J a n u a r

y 1

, 2 0 0 3 f o r t h e r e s t o f i t s c u s t o m e r

s

.

1 2 / 0 1 : T h e S C C i s s u e d o r

d e r s f o r e a c h i n v e s t o r

- o w n e d a n d c o o p e r

a t i v e u t i l i t y t o f u n c t i o n a l l y u n b u n d l e g e n e r

a t i o n f r o m d e l i v e r y w i t h i n e a c h c o m p a n y

. V i r

g i n i a

E l e c t r i c a n d P o w e r C o m p a n y a n d A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r h a d r e q u e s t e d l e g a l s e p a r

a t i o n o f g e n e r a t i o n a s s e t s f r o m t h e r e s t o f t h e c o m p a n y

, b u t t h e S C C d e n i e d

t h e r e q u e s t e d p l a n s

, i m p o s i n g o n l y f

u n c t i o n a l s e p a r a t i o n a t t h i s t i m e

. T h e o r

d e r s d i r e c t e a c h u t i l i t y t o m a i n t a i n s e p a r

a t e d i v i s i o n s a l o n g f u n c t i o n a l l i n e s f o r t h e

g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n f

u n c t i o n s

. C u s t o m e r c h o i c e f

o r m o s t c u s t o m e r

s i n t h e S t a t e w i l l b e g i n J a n u a r

y 2 0 0 2 a n d b y J a n u a r

y 2 0 0 4 a l l c u s t o m e r

s

w i l l b e a b l e t o c h o o s e t h e i r s u p p l i e r f

o r t h e g e n e r a t i o n p o r t i o n o f e l e c t r i c s e r

v i c e

. T h e i n c u m b e n t u t i l i t i e s w i l l c o n t i n u e t o p r o v i d e d e l i v e r y s e r v i c e f o r a l l c u s t o m e r s a n d

d e f a u l t s e r v i c e f o r t h e c u s t o m e r

s w h o d o n o t c h o o s e a n a l t e r n a t i v

e p r o v i d e r

. T h e S C C w i l l s e t r

a t e s f o r t h e g e n e r a t i o n p o r t i o n o f s e r v i c e p r o v i d e d b y i n c u m b e n t

u t i l i t i e s

, w h i c h w i l l b e c a p p e d d u r i n g a t r a n s i t i o n p e r i o d t h r

o u g h 2 0 0 7

. C u s t o m e r

s w i l l b e a b l e t o u s e t h i s " p r i c e t o c o m p a r e " r a t e w h e n d e c i d i n g t o r

e m a i n w i t h t h e i r

i n c u m b e n t u t i l i t y o r c h o o s e a c o m p e t i n g s u p p l i e r f o r g e n e r a t i o n

. T h e V i r g i n i a E n e r g y C h o i c e w e b s i t e p r

o v i d e s i n f o r m a t i o n a b o u t t h e n e w c o m p e t i t i v

e e n e r g y s u p p l y

m a r k e t i n V i r g i n i a

.

1 1 / 0 1 : T h e p h a s e

- i n o f r

e t a i l a c c e s s i n V i r

g i n i a w a s i s s u e d b y t h e S C C e a r l i e r t h i s y e a r

. A s o f J a n u a r y 1

, 2 0 0 2

, a l l c u s t o m e r

s o f A E P

- V i r g i n i a

, A l l e g h e n y P o w e r

( P o t o m a c E d i s o n )

, a n d C o n e c t i v ( D e l m a r v a P o w e r )

, a s w e l l a s r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s o f D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r ( D V P ) i n N o r

t h e r n V i r g i n i a a n d 1 / 3 o f D V P ' s n o n

r e s i d e n t i a l l o a d t h r

o u g h o u t i t s s e r v i c e t e r r i t o r y

, w i l l r e c e i v e r e t a i l a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c i t y s u p p l i e r

s

. O n S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 2

, D V P ' s r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s i n

C e n t r a l V i r g i n i a a n d a n o t h e r 1 / 3 o f i t s n o n

- r

e s i d e n t i a l l o a d w i l l h a v

e r e t a i l a c c e s s

. O n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 3

, D V P ' s c u s t o m e r

s i n E a s t e r n / T i d e w a t e r V i r

g i n i a a n d t h e

r e m a i n i n g 1 / 3 o f n o n

- r

e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s w i l l r e c e i v e r e t a i l a c c e s s

. O n J a n u a r

y 1

, 2 0 0 4

, K e n t u c k y U t i l i t i e s ( O l d D o m i n i o n P o w e r C o m p a n y ) a n d t h e 1 3 e l e c t r i c

c o o p e r a t i v e s ' c u s t o m e r s w i l l r e c e i v e r e t a i l a c c e s s

.

1 0 / 0 1 : T h e S C C i s s u e d a n o r

d e r r e g a r d i n g c u s t o m e r m i n i m u m s t a y p e r i o d s ( t h e t i m e a c u s t o m e r m u s t r e m a i n w i t h t h e i n c u m b e n t u t i l i t y u p o n r

e t u r n i n g f r o m

c o m p e t i t i v e s u p p l i e r s e r v i c e )

. W h e n r e t u r n i n g t o a c a p p e d r

a t e o r d e f a u l t s e r v i c e a f t e r r e c e i v i n g s e r v i c e f r o m a c o m p e t i t i v

e s e r v i c e p r o v i d e r

, c u s t o m e r s w i t h a n a n n u a l

p e a k d e m a n d o f 5 0 0 k W o r g r

e a t e r w i l l b e r e q u i r e d t o r e m a i n w i t h t h e d e f

a u l t s u p p l i e r a m i n i m u m o f 1 2 m o n t h s

. H o w e v e r

, i f t h e c o m p e t i t i v

e s e r v i c e s u p p l i e r l e a v

e s

V i r g i n i a

, t h e m i n i m u m s t a y p e r i o d w i l l n o t a p p l y t o t h e a f f e c t e d c u s t o m e r s

. T h e c o m p l e t e s e t o f r u l e s g o v

e r n i n g r e t a i l a c c e s s t o c o m p e t i t i v

e e n e r g y s e r v i c e s

i n c l u d i n g m i n i m u m s t a y p e r i o d s i s l o c a t e d o n t h e S C C ' s w e b s i t e

.

0 9 / 0 1 : T h e S C C s t a f

f p r e s e n t e d t o t h e 2 0 0 1 L e g i s l a t i v

e T r a n s i t i o n T a s k F o r c e t h e r e q u i r e d a n n u a l r e p o r t o n t h e s t a t u s o f d e v

e l o p m e n t o f a c o m p e t i t i v

e r e t a i l

e l e c t r i c i t y m a r k e t w i t h i n V i r

g i n i a

. A c c o r d i n g t o t h e r e p o r t

, t h e p i l o t p r o g r a m s c u r r e n t l y u n d e r w a y i n D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r

, A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r

, a n d

R a p p a h a n o c k E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e a r e n o t a s s u c c e s s f

u l a s a n t i c i p a t e d

. A l t h o u g h s o m e c u s t o m e r s i n D o m i n i o n V i r

g i n i a P o w e r ’ s a r

e a h a v e s w i t c h e d t o c o m p e t i t i v

e

s u p p l i e r s

, n o n e s w i t c h e d i n A E P o r R a p p a h a n o c k ’ s a r e a s

, a n d n o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s a r e c u r r e n t l y m a k i n g o f f e r s f o r s e r v i c e i n a n y a r e a

. T h e r e p o r t a l s o e x a m i n e s

o t h e r r e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t s i n s u r r

o u n d i n g r e g i o n s a n d f o u n d m o s t t o b e u n d e r s t r

e s s a n d u n d e r g o i n g d e c r e a s i n g p a r t i c i p a t i o n

. T h e r e p o r t i n c l u d e s

r e c o m m e n d a t i o n s b y i n t e r

e s t e d p a r t i e s t o f a c i l i t a t e c o m p e t i t i o n i n r

e t a i l e l e c t r i c i t y m a r k e t s

. O n e s u g g e s t i o n

, t h e e l i m i n a t i o n o f p r i c e c a p s a n d w i r e s c h a r g e s

, w a s

r e j e c t e d b y t h e S C C s i n c e t h e s e m e c h a n i s m s a r e i n t e n d e d t o p r o t e c t b o t h c o n s u m e r

s a n d i n c u m b e n t u t i l i t i e s

.

0 6 / 0 1 : T h e S C C a d o p t e d r u l e s t o a d v

a n c e a c o m p e t i t i v

e e n e r g y s u p p l y m a r k e t a n d p r

o t e c t c u s t o m e r s t h a t s h o p f o r a l t e r n a t i v e e l e c t r i c s u p p l i e r

s w h e n t h e r e t a i l

m a r k e t o p e n s i n J a n u a r

y 2 0 0 2

. T h e S C C r u l e d t h a t u t i l i t i e s w i l l b e r e q u i r e d t o p r o v i d e l i s t s o f a l l e l i g i b l e c u s t o m e r

s t o c o m p e t i t i v e s e r v i c e p r o v i d e r s

. C u s t o m e r s w i l l

h a v e t h e o p p o r t u n i t y t o h a v e t h e i n f o r m a t i o n w i t h h e l d

, k n o w n a s t h e " o p t

- o u t " p r o v i s i o n

. U t i l i t i e s w i l l a l s o b e r

e q u i r e d t o u n b u n d l e c h a r

g e s o n c u s t o m e r b i l l s i n t o t h e

f o l l o w i n g c o m p o n e n t s : d i s t r i b u t i o n s e r

v i c e

, c o m p e t i t i v e t r a n s i t i o n c h a r g e

, e l e c t r i c i t y s u p p l y s e r

v i c e

, s t a t e a n d l o c a l c o n s u m p t i o n t a x

, a n d l o c a l u t i l i t y t a x

. B i l l s w i l l

a l s o i n c l u d e a c u s t o m e r ' s m o n t h l y e n e r

g y c o n s u m p t i o n f

o r t h e p r e v i o u s 1 2 m o n t h s

, a " p r i c e t o c o m p a r

e " f o r s h o p p i n g c o m p a r i s o n t o e n e r

g y s e r v i c e p r o v i d e r s p r i c e s

,3 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

v i r g i n i a

. h t m l d e s c r i p t i o n s o f c h a r

g e s

, a n d n o t i c e s o f a n y r

a t e c h a n g e s

. R u l e s a l s o p r

o v i d e n u m e r o u s c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s a n d r i g h t s t o i n f

o r m a t i o n

. T h e V i r

g i n i a E n e r g y C h o i c e

w e b s i t e p r o v i d e s i n f o r m a t i o n a b o u t t h e p r

o g r e s s t o w a r d d e v e l o p i n g a c o m p e t i t i v

e e n e r g y s u p p l y m a r k e t i n V i r

g i n i a

.

0 3 / 0 1 : S e n a t e B i l l 1 4 2 0

, a b i l l c o n c e r n i n g t h e d e s i g n a t i o n o f a d e f a u l t s u p p l i e r a n d a m e c h a n i s m f

o r e s t a b l i s h i n g d e f

a u l t s e r v i c e r a t e s

, w a s e n a c t e d

. T h e b i l l

d e s i g n a t e s t h e S C C a s t h e d e c i d i n g a g e n t f o r s u p p l i e r o f l a s t r

e s o r t i n a c o m p e t i t i v

e r e t a i l m a r k e t f o r e l e c t r i c i t y

. P o t e n t i a l s u p p l i e r

s c o u l d b i d t o p r

o v i d e t h e s e r v i c e

,

a n d t h e S C C c a n s e t t h e r

a t e s f o r d e f a u l t s e r v i c e

, b a s e d o n m a r k e t r

a t e s

. O t h e r p o i n t s c o n t a i n e d i n t h e b i l l : t r a n s f e r o r s a l e o f g e n e r

a t i n g a s s e t s w o u l d b e s u b

j e c t t o

S C C a p p r o v a l ; c o m p e t i t i v e m e t e r i n g a n d b i l l i n g

, s c h e d u l e d f

o r 2 0 0 2 a n d 2 0 0 3

, c o u l d b e d e l a y e d ; a n d s u p p l i e r s w o u l d b e a l l o w e d t o r

e c o v e r t h e c o s t s o f

i m p l e m e n t i n g c o m p e t i t i v

e m e t e r i n g a n d b i l l i n g t h r

o u g h t a r i f f s

.

1 2 / 0 0 : P i l o t p r o g r a m s i n V i r g i n i a h a v e f a l l e n s h o r t o f f u l l p a r t i c i p a t i o n

, b u t r e g u l a t o r s f e e l t h e r e a r e e n o u g h p a r t i c i p a n t s t o p r o v i d e i n f o r m a t i o n a n d e x p e r i e n c e n e e d e d

f o r e x p a n d i n g t h e p r

o j e c t s a n d e v e n t u a l b e g i n n i n g o f r

e t a i l c o m p e t i t i o n s t a t e w i d e i n J a n u a r

y 2 0 0 2

. A b o u t 1 8

, 0 0 0 o u t o f 3 3

, 0 0 0 e l i g i b l e p a r t i c i p a n t s h a v e s w i t c h e d t o

c o m p e t i t i v e s u p p l i e r s i n t h e R i c h m o n d a r

e a p i l o t p r o g r a m

. T h e N o r t h e r n V i r g i n i a a r e a w i l l b e g i n i t s p i l o t p r

o g r a m o n J a n u a r y 1

, 2 0 0 1

.

0 8 / 0 0 : T h e S t a t e C o r p o r

a t i o n C o m m i s s i o n ( S C C ) h a s a p p r

o v e d R a p p a h a n n o c k E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e ' s p l a n s f o r a p i l o t p r o g r a m

. T h e p r o g r a m w i l l a l l o w 9 0 0

c u s t o m e r s t o c h o o s e a n a l t e r n a t i v

e p o w e r s u p p l i e r b e g i n n i n g J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1

.

0 7 / 0 0 : A E P w i l l b e g i n i t s p i l o t p r

o g r a m b y o f f e r i n g a b o u t 8

, 0 0 0 c u s t o m e r

s r e t a i l c h o i c e b y O c t o b e r 1

, 2 0 0 0

. A n o t h e r 8

, 0 0 0 A E P c u s t o m e r s w i l l b e a d d e d o n M a r

c h

1

, 2 0 0 0

. T h e S C C w i l l e s t a b l i s h a " p r i c e t o c o m p a r e " b y c o n s i d e r i n g t h e p r i c e s a t 5 n e a r b y t r a d i n g h u b s a n d c a l c u l a t i n g a n a v

e r a g e o f t h e p r i c e s a t t h e t w o h u b s

w i t h t h e h i g h e s t p r i c e s

.

0 7 / 0 0 : P h a s e I o f V i r

g i n i a P o w e r ' s p i l o t p r

o g r a m

, P r o j e c t C u r r e n t C h o i c e

, h a s b e g u n e n r

o l l i n g v o l u n t e e r s i n t h e C i t y o f R i c h m o n d a n d H a n o v

e r

, H e n r i c o

, a n d

C h e s t e r f i e l d c o u n t i e s

, a n d t h e T

o w n o f A s h l a n d

. P l a n A o f t h e p i l o t i n c l u d e s o v e r 3 5

, 0 0 0 s m a l l c o n s u m e r

s

, r e s i d e n t i a l a n d c h u r

c h s / s y n o g o g u e s i n t h e a b o v

e a r e a s

. L a r g e r c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l c o n s u m e r

s s t a t e w i d e a r e i n c l u d e d i n P l a n B

, w h i c h w i l l a l l o w o v e r 2 5 0 m i l l i o n k i l o w a t t

- h o u r

s o f p o w e r t o b e s u p p l i e d b y a l t e r n a t i v

e

s u p p l i e r s

. P i l o t p a r t i c i p a n t s s h o u l d b e g i n r

e c e i v i n g p o w e r f r o m a l t e r n a t i v e s u p p l i e r s b y S e p t e m b e r 1

, 2 0 0 0

. P h a s e I I w i l l e n r o l l s m a l l a n d r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s i n

s e v e r a l N o r t h e r n V i r g i n i a l o c a t i o n s

. P h a s e I I p a r

t i c i p a n t s a r e s c h e d u l e d t o b e g i n v

o l u n t e e r i n g i n O c t o b e r 2 0 0 0 a n d r

e c e i v e p o w e r f r o m a l t e r n a t i v e p r o v i d e r s b y J a n u a r y

2 0 0 1

. P h a s e

- i n o f t h e e n t i r

e S t a t e i s s c h e d u l e d t o b e g i n b y J a n u a r y 2 0 0 2

.

0 2 / 0 0 : T h e S C C i s s u e d r u l e s f

o r t h e p i l o t p r o g r a m s

, r e q u e s t i n g c o m m e n t s b y F e b r u a r

y 2 4

, 2 0 0 0

. R a p p a h a n o c k E l e c t r i c C o o p e r a t i v e f i l e d a p l a n f o r a p i l o t p r o g r a m

w i t h t h e S C C

. A n d

, A E P m a y e x p a n d i t s p l a n n e d p i l o t p r o g r a m t o i n c l u d e a s m a n y a s 8

, 0 0 0 c u s t o m e r s i n i t i a l l y

. P i l o t p r

o g r a m s a r e e x p e c t e d t o b e g i n i n A E P a n d

V A P o w e r t e r r i t o r i e s b y s p r i n g 2 0 0 0

.

1 2 / 9 9 : V i r g i n i a E l e c t r i c a n d P o w e r C o m p a n y ’ s ( V E P C O ) w e b s i t e i n c l u d e s a n e w p a g e o n i t s f o r t h c o m i n g p i l o t p r

o g r a m f o r a c o m p e t i t i v e e l e c t r i c i t y m a r k e t

. T h e

p r o g r a m

, P r o j e c t C u r r e n t C h o i c e

, w i l l b e o n e o f t h e l a r

g e s t i n t h e N a t i o n

, a l l o w i n g a b o u t 7 0 0

, 0 0 0 c o n s u m e r s

, o r 4 0 0 M W o f l o a d

, r

e t a i l d i r e c t a c c e s s

. T h e p i l o t

p r o g r a m i s e x p e c t e d t o b e g i n b y m i d

- 2 0 0 0

.

0 9 / 9 9 : V i r g i n i a P o w e r r e a c h e d a c o m p r

o m i s e w i t h t h e S C C t h a t w i l l e x p a n d V E P C O ' s p i l o t p r o j e c t b y a b o u t 3 t i m e s t h e o r i g i n a l p l a n

. T h e p i l o t p r o g r a m w i l l i n c l u d e

c u s t o m e r s f r o m b o t h N o r t h e r n V i r g i n i a a n d R i c h m o n d

.

0 9 / 9 9 : A E P f i l e d a n o u t l i n e f o r i t s p i l o t p r o g r a m w i t h t h e S C C

. A E P p r

o p o s e s t o a l l o w a b o u t 1 7

, 5 0 0 p a r

t i c i p a n t s i n a p i l o t p r

o g r a m b e g i n n i n g i n M a r

c h 2 0 0 1

.

0 6 / 9 9 : L e g i s l a t i o n p a s s e d i n J u n e 1 9 9 9 p r o p o s e s t o a l l o w r

e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s t h r o u g h u t i l i t y r a t e s t h a t w i l l b e c a p p e d t h r

o u g h m i d

- 2 0 0 7

, a n d a s p e c i a l w i r

e s

c h a r g e o n c u s t o m e r s w h o c h o o s e t o l e a v

e t h e i r u t i l i t y f o r a c o m p e t i t o r

.

0 6 / 9 9 : T h e S C C i s w o r k i n g o n f

o r m u l a t i n g r u l e s f

o r p i l o t p r o g r a m s i n t h e S t a t e

. A t a s k f

o r c e i s d i s c u s s i n g r u l e s t h a t w i l l e n s u r

e t h a t u t i l i t i e s d o n o t t a k e a d v

a n t a g e

a s d i s t r i b u t i o n c o m p a n i e s t o a s s i s t a n a f f i l i a t e d c o m p e t i t i v

e p o w e r s u p p l i e r

, o r u s e t h e i r t r

a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n b u s i n e s s t o s u b s i d i z e a n a f f i l i a t e c o m p e t i t i v e

e n e r g y s u p p l i e r

.

0 6 / 9 9 : T w o c o o p e r a t i v e s

, M e c k l e n b u r g a n d R a p p a h a n o c k E l e c t r i c C o o p e r

a t i v e s

, a r e p r o p o s i n g t o d e v e l o p r e t a i l a c c e s s p i l o t p r

o g r a m s

. C o o p e r a t i v e s a r e n o t

r e q u i r e d

, a s i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s a r

e b y t h e r e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, t o d e v

e l o p p i l o t p r o g r a m s

.

0 3 / 9 9 : T h e V i r g i n i a E l e c t r i c U t i l i t y R e s t r u c t u r i n g A c t

, S e n a t e B i l l 1 2 6 9

, p a s s e d t h e G e n e r a l A s s e m b l y a n d w a s s i g n e d i n t o l a w b y t h e G o v e r n o r

. H i g h l i g h t s o f t h e b i l l

i n c l u d e : c r e a t i o n o f a r e g i o n a l t r a n s m i s s i o n e n t i t y b y J a n u a r

y 1

, 2 0 0 1 ; d e r e g u l a t i o n o f g e n e r

a t i o n b y J a n u a r y 1

, 2 0 0 2 ; p h a s e

- i n o f c o n s u m e r c h o i c e b e t w e e n J a n u a r y

1

, 2 0 0 2 a n d J a n u a r

y 1

, 2 0 0 4 ; r a t e s c a p p e d t h r o u g h J u l y 2 0 0 7 f

o r t h o s e w h o r e m a i n w i t h t h e i n c u m b e n t u t i l i t y ; r

e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s t h r o u g h c a p p e d r a t e s f o r

c u s t o m e r s s t a y i n g w i t h t h e i n c u m b e n t u t i l i t y a n d t h r o u g h a w i r e s c h a r g e f o r t h o s e w h o s w i t c h t o c o m p e t i t i v

e s u p p l i e r s ; a n d c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s s u c h a s u n i v

e r s a l

s e r v i c e

, e d u c a t i o n p r

o g r a m s

, f u e l a n d e m i s s i o n d i s c l o s u r

e r e q u i r e m e n t s

, a n d a l l o w i n g a g g r

e g a t i o n f o r s m a l l c o n s u m e r

s

.

1 1 / 9 8 : V i r g i n i a P o w e r a n d A m e r i c a n E l e c t r i c P o w e r h a v e p r o p o s e d p i l o t p r o g r a m s t o t h e S C C

. V P ' s P l a n I p r

o g r a m w i l l i n v o l v e a b o u t 1 7

, 0 0 0 r

e s i d e n t i a l a n d 1

, 7 0 0

s m a l l c o m m e r c i a l c u s t o m e r s i n t h e G r e a t e r R i c h m o n d a r

e a ; P l a n I I w i l l b e f

o r l a r g e i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s

. A E P ' s p l a n w i l l i n v

o l v e a b o u t 2 p e r c e n t ( 3

, 2 0 0 ) o f i t s

V i r g i n i a c u s t o m e r s

.

0 8 / 9 8 : T h e S C C a p p r

o v e d m o r e t h a n $ 7 0 0 m i l l i o n i n r

e f u n d s a n d r a t e r e d u c t i o n s

. A t o t a l o f $ 1 5 0 m i l l i o n i n r

e f u n d s w i l l b e p r o v i d e d b y N o v e m b e r 2

, 1 9 9 8

. I n r

e t u r n f o r

t h e r e f u n d / r a t e c u t s

, V i r g i n i a P o w e r w i l l u s e $ 2 2 0 m i l l i o n i n r

e v e n u e t o r e d u c e d e b t o n g e n e r

a t i o n a s s e t s

.

0 6 / 9 8 : I n a n a g r

e e m e n t b e t w e e n r

e g u l a t o r s

, g o v e r n m e n t

, a n d b u s i n e s s a n d V i r

g i n i a P o w e r

, V E P C O w i l l r

e f u n d $ 9 2 0 m i l l i o n

, t h e b i g g e s t r

a t e a d j u s t m e n t i n V i r

g i n i a

h i s t o r y

, i n r a t e c u t s a n d r e f u n d s o v e r t h e n e x t 5 y e a r

s

. T h e r a t e r e d u c t i o n r e f u n d a g r e e m e n t i s s u b j e c t t o a p p r o v a l b y t h e S C C

. A p u b l i c h e a r i n g i s s c h e d u l e d f o r J u l y

2 1

, 1 9 9 8 o n t h e p r

o p o s e d s e t t l e m e n t

.

0 4 / 9 8 : R e s t r u c t u r i n g l e g i s l a t i o n

, H o u s e B i l l 1 1 7 2

, w a s s i g n e d i n t o l a w

. T h e l a w e s t a b l i s h e s a s c h e d u l e f o r r e t a i l c o m p e t i t i o n b e g i n n i n g J a n u a r

y 2 0 0 2 a n d c o m p l e t i o n

b y J a n u a r y 2 0 0 4

. A l s o

, t h e l a w r

e q u i r e s e s t a b l i s h m e n t o f a n i n d e p e n d e n t s y s t e m o p e r a t o r a n d a l l o w s r

e c o v e r y o f n e t s t r a n d e d c o s t s

. T h e G e n e r

a l A s s e m b l y w i l l

d e a l w i t h d e t a i l s o f r

e s t r u c t u r i n g i s s u e s s u c h a s s t r

a n d e d c o s t s a n d p u b l i c b e n e f

i t s p r o g r a m s i n t h e 1 9 9 9 s e s s i o n

.

0 3 / 9 8 : T h e S C C o r

d e r e d i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s t o b e g i n w o r k o n c h a n g e t o i n t r o d u c e r e t a i l c o m p e t i t i o n t o t h e S t a t e i n c l u d i n g t h e c r e a t i o n o f a n i n d e p e n d e n t

s y s t e m o p e r a t o r

, p o w e r e x c h a n g e

, a n d p l a n s f

o r p i l o t p r o g r a m s

. U t i l i t i e s a r

e t o r e p o r t o n t h e i r p r e v i o u s a c t i v i t i e s a n d f u t u r e p l a n s b y A p r i l 1 5

, 1 9 9 8

.

1 1 / 9 7 : T h e S C C i s s u e d a s t u d y o n e l e c t r i c i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g a n d a m o d e l f

o r c o m p e t i t i o n

. T h e d r

a f t m o d e l r e c o m m e n d s a f i v e

- y e a r t r a n s i t i o n t o f u l l r e t a i l

a c c e s s

. P h a s e I

, f

r o m 1 9 9 8 t o 2 0 0 1

, w o u l d i n v

o l v e u n b u n d l e d r a t e s a n d b i l l s

, a s t u d y o f s t r

a n d e d c o s t s

, f o r m a t i o n o f a n i n d e p e n d e n t s y s t e m o p e r a t o r a n d P X

, a n d

p i l o t p r o g r a m s t o s t u d y r e t a i l w h e e l i n g

. P h a s e I I

, f

r o m 2 0 0 0 t o 2 0 0 2

, w o u l d i n v

o l v e d e c i s i o n

- m a k i n g f

o r a c o m p e t i t i v e i n d u s t r y a n d u t i l i t y p l a n s f

o r r e s t r u c t u r i n g

. F u l l

c o m p e t i t i o n w o u l d t h e n b e p h a s e d

- i n t h r o u g h 2 0 0 5

.

1 1 / 9 6 : T h e S C C i s s u e d a n o r

d e r c a l l i n g f o r m o r e s t u d y o n c o m p e t i t i o n i n t h e i n d u s t r

y

. T h e S C C a s k e d t h a t t h e s t a t e m o v

e s l o w l y t o w a r d r e t a i l c o m p e t i t i o n

.4 / 4 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

v i r g i n i a

. h t m l1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

w a s h i n g t o n

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

W a s h i n g t o n E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

W a s h i n g t o n E n e r

g y P r o f i l e

W a s h i n g t o n W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f W a s h i n g t o n

W U T C

- W a s h i n g t o n U t i l i t i e s a n d T r a n s p o r t a t i o n C o m m i s s i o n

W W P C

- W a s h i n g t o n W a t e r P

o w e r C o m p a n y H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > W a s h i n g t o n R

e s t r u c t u r i n g



## W a s h i n g t o n R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : S e p t e m b e r 2 0 0 8

1 2 / 0 7 : T h e W a s h i n g t o n U t i l i t i e s a n d T r

a n s p o r t a t i o n C o m m i s s i o n a p p r

o v e d a n a g r e e m e n t t h a t r e d u c e s b y 4 0

p e r c e n t a p r o p o s e d u t i l i t y r a t e i n c r e a s e f o r A v i s t a ’ s e l e c t r i c c u s t o m e r

s i n W a s h i n g t o n

. U n d e r t h e s e t t l e m e n t

a g r e e m e n t

, t h e a v e r a g e r e s i d e n t i a l e l e c t r i c c u s t o m e r u s i n g 1 0 0 0 k i l o w a t t

- h o u r s a m o n t h w i l l p a y a n a d d i t i o n a l

$ 6

. 3 9 a m o n t h f o r a t o t a l o f $ 7 0

. 7 6

. A v

i s t a s o u g h t t h e r

a t e h i k e t o p a y f

o r r i s i n g c o s t s i n t h e w h o l e s a l e p r i c e o f

n a t u r a l g a s u s e d t o g e n e r

a t e s o m e o f t h e e l e c t r i c i t y i t s u p p l i e s t o c u s t o m e r s

. T h e c o m p a n y a l s o h a d m a d e

s i g n i f i c a n t i n v e s t m e n t s i n i t s t r

a n s m i s s i o n s y s t e m a n d u p g r

a d e d s o m e h y d r

o e l e c t r i c p r o j e c t s

. S o u r c e : W a s h i n g t o n U t i l i t i e s a n d T r a n s p o r t a t i o n C o m m i s s i o n

h t t p : / / w w w

. w u t c

. w a

. g o v /

1 0 / 0 1 : P u g e t S o u n d ' s T i m e o f U s e R a t e P l a n

, w h i c h w a s t o e x p i r e i n O c t o b e r 2 0 0 1

, h a s b e e n e x t e n d e d t h r o u g h M a y 3 1

, 2 0 0 2

. T h e p r

o g r a m

, o r i g i n a l l y f o r a b o u t

3 0 0

, 0 0 0 r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

, a l s o i s b e i n g e x p a n d e d t o i n c l u d e a b o u t 2 0

, 0 0 0 n o n r e s i d e n t i a l c u s t o m e r

s

. U n d e r t h e p l a n

, c u s t o m e r

s ' r a t e s v a r y w i t h o n

- p e a k a n d

o f f

- p e a k h o u r s

. T h e p r o g r a m h a s r e s u l t e d i n a s h i f t o f a b o u t 5 p e r c e n t o f l o a d f r o m p e a k t o o f f

- p e a k h o u r s

, c r e a t i n g s a v i n g s f o r b o t h t h e u t i l i t y a n d t h e c u s t o m e r

s

.

0 5 / 0 1 : T h e W a s h i n g t o n U t i l i t i e s a n d T r

a n s p o r t a t i o n C o m m i s s i o n ( W U T

C ) a n n o u n c e d a s e t t l e m e n t b e t w e e n P u g e t S o u n d E n e r g y a n d t h e u t i l i t y ' s l a r

g e i n d u s t r i a l

c u s t o m e r s

. T h e u t i l i t y ' s s i x l a r

g e s t i n d u s t r i a l c u s t o m e r

s w i l l b e a l l o w e d t o b u y p o w e r f

r o m a n y s o u r c e

, i n c l u d i n g o t h e r u t i l i t i e s

, p o w e r m a r k e t e r s a n d e a c h o t h e r

.

1 2 / 0 0 : T w o p u b l i c l y o w n e d u t i l i t i e s h a v

e h a d t o r a i s e t h e i r r a t e s d u e t o h i g h w h o l e s a l e p r i c e s i n t h e w e s t e r n s t a t e s

. S n o h o m i s h P u b l i c U t i l i t y i n c r e a s e d r a t e s b y 3 5

p e r c e n t

, e f f e c t i v e i n J a n u a r y 2 0 0 1

. T a c o m a P o w e r i s c o n s i d e r i n g a s u r

c h a r g e o n b i l l s o f 8 6 p e r

c e n t

, a n u n p r e c e d e n t e d i n c r e a s e o f b e t w e e n $ 7 0 a n d $ 1 0 0 m o n t h l y i n

t h e c o s t o f e l e c t r i c i t y f

o r T a c o m a ' s r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s

.

0 6 / 9 8 : T h e p i l o t p r

o g r a m t h a t w i l l a l l o w W a s h i n g t o n W a t e r P o w e r C o m p a n y ' s c u s t o m e r s t o c h o o s e t h e t y p e o f e l e c t r i c p o w e r t h e y w a n t t o b u y w i l l b e g i n 7 / 1 / 9 8

.

0 5 / 9 8 : S e v e r a l b i l l s w e r e p a s s e d b y t h e l e g i s l a t u r

e : a n e t m e t e r i n g b i l l t o a l l o w n e t m e t e r i n g f o r o n c u s t o m e r s i t e g e n e r

a t i o n f r o m s o l a r

, w i n d

, a n d s m a l l ( u n d e r 2 5

k W ) h y d r o ; a n d a n u n b u n d l i n g b i l l t o r

e q u i r e g e n e r a t i o n

, d i s t r i b u t i o n

, t r

a n s m i s s i o n

, c o n t r

o l a r e a s e r v i c e s

, a n d p r o g r a m s t o b e n e f i t t h e p u b l i c ( i

. e

. , l o w

- i n c o m e

,

c o n s e r v a t i o n ) t o b e s h o w n a s s e p a r

a t e c h a r g e s f o r t h e p u r p o s e o f p r

e p a r i n g a r e p o r t t o t h e S t a t e L e g i s l a t u r

e

. T h e b i l l d i d n o t r

e q u i r e u t i l i t i e s t o o f f e r u n b u n d l e d

s e r v i c e s t o c o n s u m e r

s

.

0 5 / 9 8 : T h e W U T

C c o m p l e t e d P h a s e I o f i t s i n v

e s t i g a t i o n i n t o e l e c t r i c r

e s t r u c t u r i n g c o n c l u d i n g t h e p a c e n a t i o n w i d e i s f a s t e r t h a n e x p e c t e d

.

0 4 / 9 8 : H o u s e B i l l 2 8 3 1 p a s s e d t h e S t a t e L e g i s l a t u r e a n d t h e G o v e r n o r i s e x p e c t e d t o s i g n i t

. T h e b i l l r

e q u i r e s u t i l i t i e s t o s t u d y a n d s u b m i t r

e p o r t s o n u n b u n d l i n g

t h e i r c o s t s a n d t h e q u a l i t y o f s e r

v i c e a n d r e l i a b i l i t y

. R e p o r t s m u s t b e s u b m i t t e d b y S e p t e m b e r 1 9 9 8

, a n d t h e W U T C w i l l p r o v i d e a c o n s o l i d a t e d r

e p o r t t o t h e

l e g i s l a t u r e b y D e c e m b e r 1 9 9 8

.

0 2 / 9 8 : W a s h i n g t o n W a t e r P o w e r C o m p a n y ( W W P C ) i s s e l l i n g b l o c k s o f w o o d a n d w i n d p o w e r e d e l e c t r i c i t y i n i t s p i l o t p r

o g r a m

.

1 2 / 9 7 : W a s h i n g t o n W a t e r P o w e r f

i l e d a n e w p i l o t p r

o g r a m w i t h t h e W U T

C

, " M o r e O p t i o n s f o r P o w e r S e r v i c e I I

, " t o r e p l a c e t h e i r p r e v i o u s o n e

. T h e p i l o t w i l l a l l o w

a b o u t 7

, 8 0 0 c u s t o m e r

s i n W A a n d I D t o c h o o s e a m o n g f

i v e e n e r g y s e r v i c e a l t e r n a t i v e s w i t h o u t c h a n g i n g e n e r

g y s e r v i c e p r o v i d e r s

. T h e p o r t f o l i o o f o p t i o n s i n c l u d e s

t r a d i t i o n a l e n e r g y s e r v i c e

, 2 v a r i a b l e m a r k e t r a t e o p t i o n s

, a " s t a n d a r

d r a t e o f f e r " b a s e d o n B P A ' s p r

e f e r e n c e r a t e

, a n d a r e n e w a b l e r e s o u r c e r a t e

. T h e p i l o t i s

s c h e d u l e d t o b e g i n i n 1 9 9 8 a n d g o t h r

o u g h 5 / 2 0 0 0

.

0 8 / 9 7 : W U T C a p p r o v e d 2

- y e a r P i l o t p r

o g r a m s u b m i t t e d b y P u g e t S o u n d E n e r

g y f o r 1 0

, 0 0 0 c u s t o m e r

s

. T h e p i l o t w i l l b e g i n 1 1 / 1 / 9 7 a n d g o t h r o u g h 1 2 / 9 9

.

1 2 / 9 6 : R e g i o n a l s t u d y e n t i t l e d C o m p r

e h e n s i v e R e v i e w o f t h e P a c i f i c N o r t h w e s t E n e r g y S y s t e m i s c o m p l e t e d a n d a c c e p t e d b y f o u r N o r t h w e s t g o v e r n o r s

.

1 2 / 9 5 : T h e W U T

C i s s u e d i t s f i n a l g u i d e l i n e s a f

t e r a y e a r

- l o n g i n q u i r y i n t o r e t a i l w h e e l i n g a n d r

e s t r u c t u r i n g i s s u e s

, f

a v o r i n g a g r a d u a l a p p r o a c h

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

w e s t

_ v i r g i n i a

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

W e s t V i r g i n i a E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

W e s t V i r g i n i a E n e r g y P r o f i l e

W e s t V i r g i n i a W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f W e s t V i r g i n i a

P S C

- W e s t V i r g i n i a P

u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > W e s t V i r g i n i a R

e s t r u c t u r i n g



## W e s t V i r g i n i a R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

1 0 / 0 0 : I n l i g h t o f t h e l o w c o s t o f e l e c t r i c i t y i n W e s t V i r g i n i a a n d t h e p r i c e s p i k e s e x p e r i e n c e d t h i s p a s t s u m m e r i n o t h e r

S t a t e s t h a t h a v e r e s t r u c t u r e d r e t a i l m a r k e t s

, l a w m a k e r

s s e e m t o n e e d t o b e c o n v

i n c e d t h a t r e s t r u c t u r i n g w i l l b e n e f

i t

W e s t V i r g i n i a c o n s u m e r s

. B e f o r e t h e p r o v i s i o n s o f t h e r e s t r u c t u r i n g l a w c a n t a k e e f

f e c t

, a r e s o l u t i o n m u s t b e p a s s e d b y

t h e l e g i s l a t u r e i n 2 0 0 1

. M o s t c o n c e r n s c e n t e r o n p r

o t e c t i n g s m a l l ( r

e s i d e n t i a l ) c o n s u m e r

s f r o m p r i c e i n c r e a s e s

.

0 9 / 0 0 : T h e W e s t V i r

g i n i a P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) h a s b e g u n h e a r i n g t e s t i m o n y f r o m e l e c t r i c u t i l i t i e s

r e g a r d i n g t h e i r p l a n s f

o r u n b u n d l i n g e l e c t r i c r

a t e s

. M o n o n g a h e l a P o w e r C o m p a n y a n d T h e P o t o m a c E d i s o n C o m p a n y

, b o t h o w n e d b y p a r

e n t c o m p a n y A l l e g h e n y P o w e r

, w e r

e t h e f i r s t t o p a r t i c i p a t e i n t h e h e a r i n g s

. H e a r i n g s f

o r t h e r e m a i n i n g W e s t V i r

g i n i a u t i l i t i e s a r e s c h e d u l e d

t h r o u g h o u t t h e m o n t h s o f O c t o b e r a n d N o v e m b e r

.

0 3 / 0 0 : T h e L e g i s l a t u r

e a p p r o v e d t h e E l e c t r i c i t y R e s t r u c t u r i n g P l a n s u b m i t t e d b y t h e P S C

. T h e p l a n w i l l a l l o w r e t a i l c h o i c e b y J a n u a r

y 2 0 0 1

, u n b u n d l e s a n d c a p s

r a t e s u n t i l 2 0 0 4

, a n d p r

o v i d e s c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l r

a t e r e d u c t i o n s t h r o u g h 2 0 0 5

. T h e l e g i s l a t i o n r

e q u i r e s p a s s a g e o f a r

e s o l u t i o n i n t h e 2 0 0 1 s e s s i o n b e f

o r e

t h e p r o v i s i o n s o f t h e l a w c a n g o i n t o e f

f e c t

.

0 1 / 0 0 : T h e W e s t V i r

g i n i a P u b i c S e r v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) i s s u e d a n o r

d e r r e c o m m e n d i n g a p l a n f

o r r e s t r u c t u r i n g o n J a n u a r

y 2 8

, 2 0 0 0

. T h e P S C s u b m i t t e d t h i s

p l a n

, t h e c u l m i n a t i o n o f t h r

e e y e a r s o f s t u d y

, t o t h e l e g i s l a t u r

e f o r a p p r o v a l

. T h e p l a n w i l l i m p l e m e n t c o n s u m e r c h o i c e b y J a n u a r y 2 0 0 1

, p r o v i d e s a r a t e f r e e z e

t h r o u g h 2 0 0 4

, a n d w i l l s t a b i l i z e r

a t e s t h r o u g h 2 0 1 4

. I n t h e p l a n

, d i v

e s t i t u r e i s n o t r e q u i r e d

, b u t u t i l i t i e s m u s t t r

a n s f e r g e n e r a t i o n t o a f u l l y s e p a r a t e s u b s i d i a r y b y

2 0 0 5

.

0 9 / 9 9 : T h e C o n s u m e r A d v

o c a t e D i v i s i o n o f t h e P S C a r

g u e s t h a t c o n s u m e r

s i n W e s t V i r g i n i a h a v e a l r e a d y p a i d t h e s t r

a n d e d c o s t s a s s o c i a t e d w i t h p o w e r p l a n t

c o n s t r u c t i o n

. T h e y a r

e a l s o p u s h i n g f

o r a r a t e c a p i n t h e d e r

e g u l a t i o n p l a n t o b e d e v

e l o p e d f o r s u b m i t t a l t o t h e l e g i s l a t u r

e e a r l y n e x t y e a r

. A l l p a r

t i e s a r e p l a n n i n g t o

b e g i n n e g o t i a t i o n o f t h e p l a n b y N o v

e m b e r 1 9 9 9

.

0 1 / 9 9 : T h e P S C s c h e d u l e d 2 h e a r i n g s i n A u g u s t o f 1 9 9 9 t h a t w i l l a d d r e s s e l e c t r i c r e s t r u c t u r i n g i s s u e s s u c h a s s t r

a n d e d c o s t s a n d c o n s u m e r p r

o t e c t i o n s

.

1 1 / 9 8 : T h e P S C s t a f

f i s s u e d a s t a t u s r

e p o r t o n i t s s t u d y o f d e r

e g u l a t i o n i n W e s t V i r

g i n i a s t a t i n g t h a t u t i l i t i e s

, i n d u s t r i a l s

, c o n s u m e r a d v o c a t e s

, a n d m a r k e t e r

s h a v e

f a i l e d t o r e a c h a f i n a l c o n s e n s u s o n a r

e s t r u c t u r i n g p l a n i n W e s t V i r

g i n i a

.

1 0 / 9 8 : T h e P S C p u s h e d b a c k t h e O c t o b e r 1 9 9 8 d e a d l i n e f o r i t s f i n a l r e p o r t o n r e s t r u c t u r i n g t o N o v

e m b e r 1 6

, 1 9 9 8

.

0 9 / 9 8 : T h e P S C s u s p e n d e d a n O c t o b e r 1 9 9 8 h e a r i n g o n d e r e g u l a t i o n

, d e l a y i n g a n y p l a n t o s u b m i t r

e c o m m e n d a t i o n s t o t h e 1 9 9 9 l e g i s l a t u r

e

. N o h u r r y i s s e e n t o

e n a c t d e r e g u l a t i o n s i n c e W e s t V i r

g i n i a r a t e s a r e l o w

.

0 6 / 9 8 : A r e p o r t w a s f i l e d w i t h t h e C o n s u m e r A d v

o c a t e D i v i s i o n o f t h e P S C s t a t i n g t h a t t h e p u b l i c i n t e r e s t w o u l d n o t b e s e r

v e d b y t h e c u r r e n t p r o p o s a l s t o d e r e g u l a t e

t h e S t a t e ’ s e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r

y

. W e s t V i r g i n i a e n j o y s s o m e o f t h e l o w e s t r

a t e s i n t h e N a t i o n

, a n d i t i s f

e a r e d t h a t r a t e s f o r r e s i d e n t i a l c o n s u m e r

s w o u l d r i s e i n a

c o m p e t i t i v e e l e c t r i c i t y m a r k e t

.

0 5 / 9 8 : I n c o m p l i a n c e w i t h H B 4 2 7 7

, a n e w r e s t r u c t u r i n g d o c k e t w a s e s t a b l i s h e d

. P r o p o n e n t s o f d e r e g u l a t i o n a r e r e q u e s t e d t o f i l e p l a n s m e e t i n g c r i t e r i a i n H B 4 2 7 7

. A s e r i e s o f r e s t r u c t u r i n g w o r k s h o p s w i l l b e h e l d t h i s s u m m e r a n d f a l l

. P r o p o s e d p l a n s h a v

e b e e n s u b m i t t e d b y 1 1 p a r

t i e s i n c l u d i n g A E P

.

0 3 / 9 8 : H o u s e B i l l 4 2 7 7 w a s p a s s e d t o g i v e t h e P S C a u t h o r i z a t i o n t o d e v

e l o p a r e s t r u c t u r i n g p l a n f

o r p r e s e n t a t i o n t o t h e l e g i s l a t u r

e i n J a n u a r y 1 9 9 9

. T h e p l a n w i l l

r e q u i r e l e g i s l a t i v e a p p r o v a l

. T h e p r i n c i p l e s w h i c h a r

e s t r u c t u r i n g p l a n s h o u l d b e b a s e d o n a r e i n c l u d e d i n t h e l e g i s l a t i o n

.

0 1 / 9 8 : A b i l l w a s i n t r

o d u c e d t o t h e l e g i s l a t u r

e t o a u t h o r i z e t h e P S C t o d e s i g n a n d i m p l e m e n t a n e l e c t r i c i t y d e r e g u l a t i o n p l a n

.

0 5 / 9 7 : T h e P S C f

o r m e d a t a s k f o r c e t o s t u d y r e s t r u c t u r i n g

, a n d a r

e p o r t i s d u e O c t o b e r 1 9 9 7

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

w i s c o n s i n

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

W i s c o n s i n E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

W i s c o n s i n E n e r

g y P r o f i l e

W i s c o n s i n W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f W i s c o n s i n

I S O

- I n d e p e n d e n t S y s t e m O p e r a t o r

P S C

- W i s c o n s i n P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

W E P C

- W i s c o n s i n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y

W P S

- W i s c o n s i n P u b l i c S e r v i c e R e s o u r c e s H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > W i s c o n s i n R

e s t r u c t u r i n g



## W i s c o n s i n R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

1 2 / 0 0 : W i s c o n s i n P u b l i c S e r

v i c e R e s o u r c e s ( W P S ) f i l e d a r e s t r u c t u r i n g p l a n w i t h t h e W i s c o n s i n P u b i c S e r v i c e

C o m m i s s i o n ( P S C ) t h a t w o u l d t r

a n s f e r W P S g e n e r a t i n g a s s e t s t o a n o n r

e g u l a t e d s u b s i d i a r

y ( g e n c o ) a n d t r

a n s f o r m

W i s c o n s i n P u b l i c S e r

v i c e C o r p o r a t i o n i n t o a r e g u l a t e d e l e c t r i c d i s t r i b u t i o n c o m p a n y ( d i s c o )

. A p o w e r p u r c h a s e a g r e e m e n t

b e t w e e n t h e d i s c o a n d g e n c o w o u l d b e e x e c u t e d

, a n d r a t e p a y e r s w o u l d r e t a i n t h e s a m e r

a t e s a s t h e y h a v

e t o d a y

. W P S

s e e s t h i s p l a n t h a t w o u l d r

e m o v e p o w e r p l a n t s a n d t h e i r c o n s t r u c t i o n f

r o m r a t e b a s e s a s a s t e p t o w a r

d a c o m p e t i t i v e

m a r k e t i n W i s c o n s i n

, s o m e t h i n g t h e y s e e a s i n e v i t a b l e d u e t o s u r r

o u n d i n g s t a t e s r

e s t r u c t u r i n g s t a t u s

.

1 0 / 9 9 : A p r o p o s a l c a l l e d " R e l i a b i l i t y 2 0 0 0

, " i n c l u d e s a b u d g e t p l a n t o r e s t r u c t u r e t h e u t i l i t y i n d u s t r

y

. I t e s t i m a t e s a c o s t o f

$ 1 4 p e r y e a r p e r c o n s u m e r f

o r e n e r g y c o n s e r v a t i o n p r o j e c t s a n d l o w

- i n c o m e a s s i s t a n c e p r

o g r a m s ; w o u l d c r e a t e a n o n p r o f i t

c o m p a n y t o o w n a n d o p e r

a t e t h e t r a n s m i s s i o n s y s t e m ; a n d w o u l d l i f

t a r u l e t h a t l i m i t s a u t i l i t y ' s i n v

e s t m e n t s t o 2 5 p e r

c e n t

o f i t s a s s e t s

.

0 9 / 9 9 : W i s c o n s i n E l e c t r i c P o w e r C o m p a n y r e q u e s t e d t h a t t h e P S C e s t a b l i s h c r i t e r i a f o r p e r f o r m a n c e

- b a s e d r

a t e m a k i n g

. W E P C a l s o s u b m i t t e d a r

e q u e s t f o r a 3

. 1

-

p e r c e n t r a t e i n c r e a s e

.

0 4 / 9 8 : L e g i s l a t i o n t o i m p r

o v e r e l i a b i l i t y a n d p r e v e n t p o w e r s h o r t a g e s b y e s t a b l i s h i n g a c o m p e t i t i v

e m e r c h a n t p l a n t g e n e r

a t i n g i n d u s t r y a n d c r e a t i n g a r e g i o n a l

i n d e p e n d e n t s y s t e m o p e r

a t o r w a s s i g n e d i n t o l a w o n A p r i l 2 8

, 1 9 9 8

. T h e l a w w i l l a l l o w m e r c h a n t p l a n t s u p t o 1 0 0 M W t o b e b u i l t w i t h o u t P S C a p p r o v a l

, a n d u t i l i t i e s

a r e r e q u i r e d t o j o i n a n I S O a n d c r

e a t e 5 0 M W o f p o w e r f

r o m r e n e w a b l e s o u r c e s b y 2 0 0 0

.

0 4 / 9 8 : I E S I n c

. , I n t e r

s t a t e P o w e r C o

. , a n d W P L H o l d i n g s

, I n c

. m e r g e d a n d b e g a n o p e r

a t i o n a s a n e w c o m p a n y n a m e d A l l i a n t

.

0 1 / 9 8 : A b i l l a u t h o r

e d b y t h e G o v e r n o r w a s i n t r o d u c e d i n t h e 1 9 9 8 s e s s i o n t h a t c o n s i d e r s t h e r e l i a b i l i t y i s s u e s a s p r

o p o s e d i n t h e P S C f

i n a l d e c i s i o n o f O c t o b e r 3 0

, 1 9 9 7

.

1 1 / 9 7 : T h e P S C i s s u e d i t s f

i n a l d e c i s i o n o n e l e c t r i c i n d u s t r

y r e s t r u c t u r i n g

. T h e p l a n d o e s n o t r

e c o m m e n d r e t a i l a c c e s s b e f

o r e 2 0 0 0

, b u t f o c u s e s o n i m p r o v i n g t h e

u t i l i t y i n f r a s t r u c t u r e

. R e c o m m e n d a t i o n s i n c l u d e d i m p r

o v i n g t r a n s m i s s i o n f a c i l i t i e s ; r e m o v i n g b a r r i e r s t o o p e n t r a n s m i s s i o n a c c e s s ; d e v

e l o p i n g a n I S O ; p r

o m o t i n g

c o n s t r u c t i o n o f m e r

c h a n t p l a n t s ; a n d p r

o m o t i n g t h e d e v

e l o p m e n t o f r e n e w a b l e e n e r g y r e s o u r c e s

.

0 8 / 9 7 : T h e P S C s u b m i t t e d i t s d r

a f t 7

- s t e p w o r k p l a n t o r

e s t r u c t u r e t h e e l e c t r i c i n d u s t r

y t o t h e l e g i s l a t u r

e

. T h e p l a n f o c u s e s o n r e l i a b i l i t y a n d i n f r a s t r u c t u r e

i m p r o v e m e n t s

, a n d d o e s n o t r

e c o m m e n d r e t a i l a c c e s s a t l e a s t u n t i l 2 0 0 0

. A f

i n a l d e c i s i o n i s s e t f

o r O c t o b e r 3 0

, 1 9 9 7

.1 / 1 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / r e s t r u c t u r i n g /

w y o m i n g

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

O t h e r L i n k s

W y o m i n g E l e c t r i c i t y P r

o f i l e

W y o m i n g E n e r g y P r o f i l e

W y o m i n g W e b S i t e s

A c r o n y m s f o r t h e S t a t e o f W yo m i n g

P S C

- W y o m i n g P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n H o m e > E l e c t r i c i t y > S t a t e R

e s t r u c t u r i n g > W

y o m i n g R e s t r u c t u r i n g



## W y o m i n g R e s t r u c t u r i n g n o t A c t i v e

L a s t U p d a t e d : A p r i l 2 0 0 7

0 6 / 9 8 : T h e W y o m i n g P u b l i c S e r

v i c e C o m m i s s i o n ( P S C ) h a d s c h e d u l e d a h e a r i n g o n d e r e g u l a t i o n i n J u n e 1 9 9 8 t o e s t a b l i s h

v o l u n t a r y g u i d e l i n e s f o r u t i l i t i e s

, b u t t h e h e a r i n g w a s c a n c e l e d i n r e s p o n s e t o l e g i s l a t o r ' s c o n c e r n s

.

0 9 / 9 7 : A j o i n t c o m m i t t e e o f t h e W y o m i n g L e g i s l a t u r e b e g a n a s e r i e s o f h e a r i n g s o n e l e c t r i c i n d u s t r y r e s t r u c t u r i n g

.

0 9 / 9 7 : T h e P S C r

e l e a s e d t h e S t u d y o f t h e P o t e n t i a l E c o n o m i c I m p a c t s o f E l e c t r i c R e s t r u c t u r i n g o n t h e S t a t e o f W y o m i n g

,

a r e p o r t c o m m i s s i o n e d b y t h e P S C a n d c o m p l e t e d b y B l a c k & V e a t c h a n d P l a n n i n g I n f o r m a t i o n C o r p o r

a t i o n o n S e p t e m b e r

1 5

, 1 9 9 7

. T h e p a p e r s t a t e d t h a t f

u r t h e r s t u d y w a s n e e d e d ; l e g i s l a t i o n w o u l d b e n e e d e d ; s t r a n d e d c o s t s s h o u l d b e r

e c o v e r a b l e ; a n d p i l o t p r

o g r a m s s h o u l d b e

d e v e l o p e d

. S o u r c e : W y o m i n g P u b l i c S e r v i c e C o m m i s s i o n

h t t p : / / p s c

. s t a t e

. w y

. u s / h t d o c s / e l e c t r i c / e c o n i m p a c t / w y o m i n g

. p d f