5 / 7 / 2 0 1 4 U S C h e m i c a l I n d u s t r y O u t l o o k : T r a d e a n d D o m e s t i c D e m a n d

h t t p : / / w w w

. i c i s

. c o m

/ r e s o u r c e s / n e

w s / 2 0 0 1 / 0 6 / 1 8 / 1 4 0 9 2 7 / u s

- c h e m i c a l

- i n d u s t r y

- o u t l o o k

- t r a d e

- a n d

- d o m e s t i c

- d e m a n d / 1 / 5 

# U S C h e m i c a l I n d u s t r y O u t l o o k :

T r a d e a n d D o m e

s t i c D e m a n d

1 8 J u n e 2 0 0 1 0 0 : 0 0 S o u r c e : I C I S C h e m i c a l B u s i n e s s

T h e s p e e d b y w h i c h t h e e c o n o m i c s l o w d o w n h a s o v e r t a k e n t h e

U S h a s b e e n u n p r e c e d e n t e d

. A l o s s o f c o n s u m e r a n d b u s i n e s s

c o n f i d e n c e

, t h e d r o p i n e q u i t y m a r k e t s a n d h i g h e r e n e r g y p r i c e s

c a u s e d t h e U S e c o n o m y t o d e c e l e r a t e m o r e r a p i d l y t h a n

p r e v i o u s l y e x p e c t e d

. T h e e c o n o m i c s l o w d o w n h a s t h e s i g n s o f a

c l a s s i c i n v e n t o r y c o r r e c t i o n

, w h i c h h a s n o w l a r g e l y p l a y e d i t s e l f

o u t

. C o n c e r n s o v

e r j o b l o s s e s

, h o w e v

e r

, a r e n e g a t i v

e l y a f f e c t i n g

c o n s u m e r e x

p e c t a t i o n s a n d t h e f

e a r i s t h a t t h e c a p i t a l s p e n d i n g

s l o w d o w n w i l l s p i r a l d o w n w a r d

, d r a g g i n g t h e c o n s u m e r s e c t o r

w i t h i t

. O t h e r r i s k s i n c l u d e p o t e n t i a l f i n a n c i a l c r i s e s o v e r s e a s

, a

p r o l o n g e d h i g h d o l l a r

, r i s i n g e n e r g y p r i c e s a n d a n o t h e r l a r g e

d r o p i n e q u i t

y v a l u e s

. W e e x p e c t t h a t g r o w t h i n U S g r o s s d o m e s t i c p r o d u c t ( G D P ) w i l l

w e a k e n f r o m 5

. 0 p e r c e n t i n 2 0 0 0 t o o n l y 1

. 8 p e r c e n t i n 2 0 0 1

. E c o n o m i c g r o w t h w i l l b e p a r t i c u l a r l y w e a k i n t h e f i r s t h a l f o f 2 0 0 1

a n d p e r h a p s i n t o t h e t h i r d q u a r t e r

. T h e F e d ' s m o v e s t o c u t

i n t e r e s t r a t e s

, h o w e v

e r

, s h o u l d p r e v

e n t t h e e c o n o m y f r o m

e n t e r i n g a p r o t r a c t e d d e c l i n e

. M o r e o v e r

, h o u s i n g a n d l i g h t

v e h i c l e m a r k e t s h a v

e h e l d u p r a t h e r w e l l

, a n d r e f i n a n c i n g a c t i v i t y

i s i m p r o v i n g c o n s u m e r b a l a n c e s h e e t s

. G i v e n i n h e r e n t l a g s

, a

r e c o v e r y d u r i n g t h e s e c o n d h a l f o f 2 0 0 1 i s e x p e c t e d

. A g g r e s s i v e

m o n e t a r y e a s i n g w i l l r e b o u n d b y t h e f o u r t h q u a r t e r

. W e

a n t i c i p a t e t h a t e c o n o m i c g r o w t h w i l l a d v a n c e u p t o 3

. 3 p e r c e n t i n

2 0 0 2

. I n f l a t i o n w i l l r e m a i n m o d e s t

, b u t t h e u n e m p l o y m e n t r a t e

w i l l m o v e u p

. T h e d e t e r i o r a t i n g l a b o r m a r k e t s h o u l d d a m p e n

c o n s u m e r s p e n d i n g i n t h e q u a r t e r s a h e a d

. I m p o r t a n t e n d

- u s e

m a r k e t s f o r t h e c h e m i c a l i n d u s t r y

, l a r g e l y i n m a n u f a c t u r i n g

, h a v

e

b e e n a d v e r s e l y a f f e c t e d

, s u c h a s s t e e l

, a p p a r e l

, t e x t i l e s a n d

f o r e s t p r o d u c t s a s w e l l a s t e c h n o l o g y s e c t o r s

. W i t h o v e r

i n v e s t m e n t i n t h e t e c h n o l o g y s e c t o r a n d c o n t i n u e d w e a k c a p i t a l

s p e n d i n g

, a r e c o v

e r y i s n o t e x

p e c t e d u n t i l n e x

t y e a r

.

T h e E n e r g y S i t u a t i o n

I t h a s b e e n m o r e t h a n 2 0 y

e a r s s i n c e t h e l a s t m a j o r r u n

- u p i n

e n e r g y c o s t s

, b u t i m b a l a n c e s i n n a t u r a l g a s s u p p l y a n d d e m a n d

h a v e r e s u l t e d i n n a t u r a l g a s p r i c e s r i s i n g f r o m $ 2

. 3 0 / m m B T U i n 

### T a k e a f r e e t r i a l t o

I C I S n e w s

T a k e a f r e e t r i a l t o I C I S

n e w s f o r b r e a k i n g

c h e m i c a l n e w s a s i t

h a p p e n s

- i n c l u d i n g

m a r k e t m o v

e s

, a n a l y t i c s

, d a t a & m o r e

.

I C I S n e w s f r e e

t r i a l



### H o w d o m a r k e t

m o v e s i m p a c t

p r i c e s ?

I C I S o f f e r s i n d e p e n d e n t

a n d r e l i a b l e p r i c i n g a n d

m a r k e t i n t e l l i g e n c e f

o r t h e

g l o b a l p e t r o c h e m i c a l

,

e n e r g y a n d f

e r t i l i z e r

m a r k e t s

.

C o v e r i n g m o r e t h a n 1 8 0

c o m m o d i t i e s a n d a l l

m a j o r t r a d i n g r e g i o n s

, w e

p r o v i d e p r i c i n g i n f

o r m a t i o n

y o u c a n r e l y o n t o s u p p o r t

y o u r c o m m e r c i a l

d e c i s i o n s

.

R e q u e s t a F R E E

s a m p l e r e p o r t 

# C o o k i e s o n t h e I C I S w e b s i t e

c l o s e

O u r w e b s i t e u s e s c o o k i e s

, w h i c h a r e s m a l l t e x t f i l e s t h a t a r e w i d e l y u s e d i n o r d e r t o m a k e w e b s i t e s w o r k m o r e e f f e c t i v e l y

. T o

c o n t i n u e u s i n g o u r w e b s i t e a n d c o n s e n t t o t h e u s e o f c o o k i e s

, c l i c k a w a y f r o m t h i s b o x o r c l i c k ' C l o s e '

F i n d o u t a b o u t o u r c o o k i e s a n d h o w t o c h a n g e t h e m

Y o u a r e h e r e : H o m e R e s o u r c e s

U S C h e m i c a l I n d u s t r y O u t l o o k : T r a d e a n d D o m e s t i c D e m a n d 

### S e a r c h s i t e

. . . C o m p l i a n c e & M e t h o d o l o g y

T r u s t e d m a r k e t i n t e l l i g e n c e f o r t h e

g l o b a l c h e m i c a l

, e n e r g y a n d f e r t i l i z e r i n d u s t r i e s



### C h e m i c a l s E n e r g y F e r t i l i z

e r s S e r v i c e s F r e e T r i a l C o n t a c t

S a l e s L o g i n5 / 7 / 2 0 1 4 U S C h e m i c a l I n d u s t r y O u t l o o k : T r a d e a n d D o m e s t i c D e m a n d

h t t p : / / w w w

. i c i s

. c o m

/ r e s o u r c e s / n e

w s / 2 0 0 1 / 0 6 / 1 8 / 1 4 0 9 2 7 / u s

- c h e m i c a l

- i n d u s t r y

- o u t l o o k

- t r a d e

- a n d

- d o m e s t i c

- d e m a n d / 2 / 5 e a r l y 2 0 0 0 t o $ 1 0

. 5 0 / m m B T U b y y e a r

- e n d

, b r e a k i n g t h e

h i s t o r i c a l p a r i t

y w i t h l o w

- s u l f u r f u e l o i l p r i c e s

. A l t h o u g h s p o t

p r i c e s h a v e s i n c e r e c e d e d a t a b o u t $ 4

. 0 0 / m m B T U

, t h e y a r e s t i l l

5 0 p e r c e n t h i g h e r t h a n a y

e a r a g o

. T h e r e s u l t i n g h i g h e r n a t u r a l

g a s l i q u i d ( e t h a n e

, p r o p a n e

, e t c

. ) f e e d s t o c k c o s t s h a v

e p l a c e d

m u c h o f G u l f C o a s t

- b a s e d p e t r o c h e m i c a l p r o d u c t i o n i n a

p o s i t i o n o f d i m i n i s h e d c o m p e t i t i v e n e s s v i s

- ê

- v i s o t h e r m a j o r

p r o d u c i n g r e g i o n s

. I n t h e U S

, 7 0 p e r c e n t o f e t h y l e n e i s d e r i v

e d

f r o m n a t u r a l g a s l i q u i d s ; i n t h e r e s t o f t h e w o r l d

, 7 0 p e r c e n t i s

d e r i v e d f r o m n a p t h a a n d g a s o i l

, b o t h o f w h i c h a r e d e r i v e d f r o m

o i l

.

B e c a u s e o f t h e r e l a t i v

e r e s o u r c e a b u n d a n c e

, t h e U S h a s

h i s t o r i c a l l y h e l d a s t r o n g c o m p e t i t i v e p o s i t i o n i n w o r l d

p e t r o c h e m i c a l m a r k e t s a n d h a s a l w a y s r u n a s t r o n g s u r p l u s i n

p e t r o c h e m i c a l a n d d e r i v

a t i v e s t r a d e

. I n 2 0 0 0

, e x

p o r t s o f s u c h

p r o d u c t s t o t a l e d $ 3 5

. 9 b i l l i o n w i t h a s u r p l u s o f $ 1 0

. 5 b i l l i o n

, a

l e v e l t h a t o f f s e t s d e f i c i t s e l s e w h e r e i n t h e c h e m i c a l i n d u s t r y

.

T o u n d e r s t a n d t h e d y

n a m i c s a t p l a y

, w e c o n s t r u c t e d a m o d e l o f

e t h y l e n e p r o d u c t i o n u s i n g p u b l i c l y a v a i l a b l e d a t a a n d

i n f o r m a t i o n t h a t s h o w s t h e r e l a t i v e p o s i t i o n o f m a j o r

p e t r o c h e m i c a l p r o d u c i n g r e g i o n s a s o f M a y 2 0 0 1 ( F i g u r e 1

,

r i g h t )

. I t r e f l e c t s n a t u r a l g a s p r i c e s o f $ 4

. 2 5 / m m B T U a n d c r u d e

o i l a t $ 2 8 p e r b a r r e l

.

S p r i n g 2 0 0 1

A s F i g u r e 1 s h o w s

, U S

- b a s e d p r o d u c t i o n c o s t s u s i n g e t h a n e a s

a f e e d s t o c k w e r e a t N o r t h e a s t A s i a l e v e l s d u r i n g t h e s p r i n g 2 0 0 1

a n d a r e c l e a r l y d i s a d v

a n t a g e d v i s

- ê

- v i s U S

- b a s e d p r o d u c t i o n

u s i n g n a p t h a a s w e l l a s n a p t h a

- b a s e d p r o d u c t i o n i n W e s t e r n

E u r o p e

. J u s t t h r e e y

e a r s a g o

, G u l f C o a s t e t h y

l e n e p r o d u c t i o n

r a n k e d b e h i n d o n l y t h e M i d d l e E a s t a n d A l b e r t a

, b u t w e l l a h e a d

o f W e s t e r n E u r o p e

, t h e o t h e r m a j o r e x p o r t i n g b l o c k

. E t h a n e

b a s e d p r o d u c t i o n i n A

l b e r t a h a s b e e n d i s a d v

a n t a g e d a s w e l l

a l t h o u g h t o a l e s s e r e x

t e n t

.

T h o s e e t h y

l e n e p l a n t s t h a t h a v

e f e e d s t o c k f l e x

i b i l i t y h a v e a l r e a d y

s w i t c h e d t o n a p t h a

, w h i c h i s n o w v i e w e d a s t h e f

e e d s t o c k o f

c h o i c e

. M o r e t h a n 1 5 p e r c e n t o f G u l f C o a s t e t h y l e n e c a p a c i t

y h a s

b e e n i d l e d a t s o m e p o i n t

. T h e s a m e h a s o c c u r r e d i n a m m o n i a

,

m e t h a n o l a n d m e t h y

l t e r t i a r y

- b u t y l e t h e r

. A s a r e s u l t o f t h i s

d i m i n i s h e d c o m p e t i t i v

e n e s s

, p e t r o c h e m i c a l e x

p o r t s w i l l

d e t e r i o r a t e d u r i n g 2 0 0 1

. T h i s i s p a r t i c u l a r l y t h e c a s e w i t h o r g a n i c

i n t e r m e d i a t e s a n d t o a l e s s e r e x t e n t

, p l a s t i c r e s i n s a n d o t h e r

d e r i v a t i v e e x p o r t s

.

T r a d e w i t h E a s t A

s i a w i l l b e p a r t i c u l a r l y a f

f e c t e d a s M i d d l e E a s t

p r o d u c e r s c a p t u r e i n c r e a s i n g m a r k e t s h a r e

. C o m p e t i t i o n w i t h

W e s t e r n E u r o p e

, w h i c h c u r r e n t l y e n j o y s s o m e a d v

a n t a g e

, a n d a

f a v o r a b l e e u r o / d o l l a r r e l a t i o n s h i p i s a l s o a f a c t o r

. C o u p l e d w i t h a

s l o w i n g o f g l o b a l e c o n o m i c a c t i v i t y

, a l l o f t h i s w i l l m o s t l i k e l y

p u s h p e t r o c h e m i c a l a n d d e r i v a t i v e e x p o r t s d o w n t o $ 3 4 b i l l i o n

. I f

c u r r e n t c o n d i t i o n s c o n t i n u e

, t h e s u r p l u s c o u l d f a l l t o $ 2 b i l l i o n i n

2 0 0 2

. T h i s w i l l h i n d e r a n y a n t i c i p a t e d r e c o v e r y f r o m o u r $ 6

. 3

b i l l i o n t r a d e s u r p l u s i n 2 0 0 0

, w h i c h w a s d o w n f r o m t h e p e a k

$ 2 0

. 4 b i l l i o n l e v

e l o f 1 9 9 5

. 

### T h e m o n t h l y g l o b a l

I C I S P e t r o c h e m i c a l

I n d e x ( I P E X )

P u b l i s h e d a t

t h e

b e g i n n i n g o f

e a c h m o n t h

,

t h e g l o b a l I P E X p r o v

i d e s a

c a p a c i t y

- w e i g h t e d

m e a s u r e o f t h e a v

e r a g e

c h a n g e i n p e t r o c h e m i c a l

p r i c e s o v e r t i m e

.

D o w n l o a d h e r e5 / 7 / 2 0 1 4 U S C h e m i c a l I n d u s t r y O u t l o o k : T r a d e a n d D o m e s t i c D e m a n d

h t t p : / / w w w

. i c i s

. c o m

/ r e s o u r c e s / n e

w s / 2 0 0 1 / 0 6 / 1 8 / 1 4 0 9 2 7 / u s

- c h e m i c a l

- i n d u s t r y

- o u t l o o k

- t r a d e

- a n d

- d o m e s t i c

- d e m a n d / 3 / 5 O f m a j o r c o n c e r n i s t h a t a w a r m e r t h a n u s u a l s u m m e r w o u l d

e n g e n d e r i n c r e a s e d d e m a n d s f o r e l e c t r i c i t y

, w h i c h i s

i n c r e a s i n g l y g e n e r a t e d u s i n g n a t u r a l g a s f u e l

. T h i s c o u l d r e s u l t

i n a n o t h e r s p i k e i n n a t u r a l g a s p r i c e s a n d w o u l d r e t a r d a d d i t i o n s

t o n a t u r a l g a s i n v

e n t o r i e s

, m a k i n g t h e 2 0 0 1 / 2 0 0 2 h e a t i n g

s e a s o n s a r e p e a t o f t h i s p a s t s e a s o n

. T h e r u n

- u p i n f e e d s t o c k

a n d o t h e r e n e r g y c o s t s c o u l d n o t h a v e c o m e a t a w o r s e t i m e a s

d e m a n d h a s b e e n f

a l l i n g d u e t o w e a k e n d

- u s e m a r k e t s i n

m a n u f a c t u r i n g

.

T h e T r a d e S i t u a t i o n

A s a r e s u l t o f t h e s u r g e i n i m p o r t s

, t h e c h e m i c a l t r a d e s u r p l u s

f e l l f r o m $ 8

. 3 b i l l i o n i n 1 9 9 9 t o $ 6

. 3 b i l l i o n i n 2 0 0 0

. T h i s i s a

p r o n o u n c e d d e c l i n e f r o m t h e r e c o r d s u r p l u s o f $ 2 0

. 4 b i l l i o n i n

1 9 9 5

. M o s t o f t h e d e c l i n e i n t h e s u r p l u s c a n b e t r a c e d t o r i s i n g

i m p o r t s f r o m W e s t e r n E u r o p e a l o n e

. T r a d e b a l a n c e s w i t h

C e n t r a l / E a s t e r n E u r o p e a n d t h e M i d d l e E a s t a l s o d e t e r i o r a t e d

d u r i n g 2 0 0 0

. R e f l e c t i n g t h e g r o w i n g p e t r o c h e m i c a l i n d u s t r y i n

t h e M i d d l e E a s t

, t h e U S p o s t e d i t s l a r g e s t a n d s e c o n d o n l y t r a d e

d e f i c i t ( $ 3 6 5 m i l l i o n ) w i t h t h e r e g i o n

. O f f s e t t i n g t h e s e d e c l i n e s

s o m e w h a t w e r e i m p r o v

e m e n t s i n t h e t r a d e s u r p l u s e s w i t h

C a n a d a a n d M e x

i c o

, L a t i n A m e r i c a a n d o t h e r A

s i a / P a c i f i c

n a t i o n s

.

L o o k i n g a t t r a d e o n a p r o d u c t b a s i s ( F i g u r e 2

, b e l o w )

, t h e t r a d e

d e f i c i t i n e l e c t r o n i c

, f i n e a n d o t h e r s p e c i a l t y c h e m i c a l s r o s e f r o m

$ 2

. 0 b i l l i o n t o $ 5

. 7 b i l l i o n

. A t r a d e d e f i c i t i n i n o r g a n i c c h e m i c a l s

r e a c h e d $ 9 4 5 m i l l i o n

. A s u r g e i n p h a r m a c e u t i c a l e x p o r t s s e r v e d

t o r e d u c e t h e p h a r m a c e u t i c a l d e f i c i t t o $ 1

. 8 b i l l i o n i n 2 0 0 0

. P a r t i a l l y o f f s e t b y a $ 9 5 0 m i l l i o n t r a d e s u r p l u s i n c r o p p r o t e c t i o n

c h e m i c a l s

, t h e o v

e r a l l l i f e s c i e n c e s d e f i c i t w a s r e d u c e d t o $ 8 4 0

m i l l i o n

. W i t h s t r o n g g a i n s i n e x p o r t v a l u e s

, t h e o v

e r a l l b a l a n c e i n

b a s i c c h e m i c a l s r o s e f r o m $ 1 0

. 6 b i l l i o n t o $ 1 1

. 6 b i l l i o n i n 2 0 0 0

. S i g n i f i c a n t i m p r o v

e m e n t s w e r e m a d e i n b u l k p e t r o c h e m i c a l s

a n d i n t e r m e d i a t e s

, p l a s t i c r e s i n s a n d o t h e r i n d u s t r i a l c h e m i c a l

t r a d e s u r p l u s e s

.

H o w e v e r

, r e c e n t d e c l i n e s i n t h e d o l l a r v i s

- ê

- v i s t h e e u r o b o d e s

w e l l f o r e n h a n c e d e x

p o r t p e r f o r m a n c e

. H o w e v

e r

, w i t h h i g h e r

e n e r g y p r i c e s l i m i t i n g g r o w t h i n o v e r s e a s e c o n o m i e s

, t h e g l o b a l

e c o n o m y i s n o t m a i n t a i n i n g t h e m o m e n t u m s e e n i n 2 0 0 0

. A s a

r e s u l t

, t h e p i c t u r e f

o r 2 0 0 1 t r a d e i s m i x

e d

. W e e x p e c t e x p o r t s t o

i n c r e a s e 9 p e r c e n t t o $ 8 7 b i l l i o n i n 2 0 0 1

, a l o w e r p a c e t h a n w h a t

w a s e x p e c t e d s e v e r a l m o n t h s a g o

. I n a d d i t i o n

, i m b a l a n c e s i n

n a t u r a l g a s s u p p l y a n d d e m a n d h a v e r e s u l t e d i n f

e e d s t o c k

c o s t s t h a t h a v

e p l a c e d m u c h o f G u l f C o a s t

- b a s e d p e t r o c h e m i c a l

p r o d u c t i o n i n a n u n c o m p e t i t i v e s i t u a t i o n v

i s

- ê

- v i s o t h e r m a j o r

p r o d u c i n g r e g i o n s

. A

s a r e s u l t o f t h i s n o n

- c o m p e t i t i v e s i t u a t i o n

,

t h i s s e g m e n t ' s e x

p o r t s ( $ 3 5

. 5 b i l l i o n i n 2 0 0 0 ) w i l l d e t e r i o r a t e

d u r i n g 2 0 0 1

. T h i s i s p a r t i c u l a r l y t h e c a s e w i t h p l a s t i c r e s i n s a n d

o t h e r d e r i v a t i v e e x p o r t s t o A s i a

.

I n t o t h e s e c o n d q u a r t e r

, t h e i n d u s t r y f a c e s a n u m b e r o f

c h a l l e n g e s

. R e f l e c t i n g p r e s s u r e s o n c o m p e t i t i v e n e s s d u e t o

h i g h e r e n e r g y p r i c e s

, a d o l l a r t r a d i n g a t h i s t o r i c a l l y h i g h l e v e l s

a n d d a m p e n i n g w o r l d d e m a n d

, t h e U S c h e m i c a l i n d u s t r y p o s t e d

a t r a d e d e f i c i t i n J a n u a r y 2 0 0 1

. T r a d e d a t e i n F e b r u a r y a n d M a r c h5 / 7 / 2 0 1 4 U S C h e m i c a l I n d u s t r y O u t l o o k : T r a d e a n d D o m e s t i c D e m a n d

h t t p : / / w w w

. i c i s

. c o m

/ r e s o u r c e s / n e

w s / 2 0 0 1 / 0 6 / 1 8 / 1 4 0 9 2 7 / u s

- c h e m i c a l

- i n d u s t r y

- o u t l o o k

- t r a d e

- a n d

- d o m e s t i c

- d e m a n d / 4 / 5 s h o w e d s o m e r e c o v

e r y a s e x p o r t s o f b a s i c i n d u s t r i a l c h e m i c a l s

w e r e u p r e l a t i v

e t o i m p o r t s

. T h e t r a d e b a l a n c e w i t h r e s p e c t t o

s p e c i a l t i e s i s d o w n s i g n i f i c a n t l y i n t h e f i r s t q u a r t e r o f 2 0 0 1 f r o m

f i r s t q u a r t e r 2 0 0 0

, b u t w i l l l i k e l y i m p r o v e i n t h e s e c o n d h a l f

( F i g u r e 3

, a b o v

e l e f t )

T h e t r a d e s i t u a t i o n f

o r t h e r e m a i n d e r o f t h e y

e a r w i l l d e p e n d o n

s e v e r a l f a c t o r s

. A d e c l i n i n g v

a l u e o f t h e d o l l a r w o u l d a i d e x p o r t s

, b u t t h i s i s u n l i k e l y g i v

e n i n c r e a s i n g l y w e a k g l o b a l d e m a n d

,

w h i c h w i l l d e t e r e x

p o r t s

. A l s o

, h i g h e r e n e r g y p r i c e s h a v e p l a c e d

p e t r o c h e m i c a l s a n d r e l a t e d s e g m e n t s o f t h e U S c h e m i c a l

i n d u s t r y i n a n o n

- c o m p e t i t i v

e p o s i t i o n

. W e a n t i c i p a t e t h a t e x p o r t s

w i l l i n c r e a s e 9 p e r c e n t

, a p p r o a c h i n g $ 8 7 b i l l i o n i n 2 0 0 1

. A n d

w i t h i m p o r t s g a i n i n g o v

e r 1 5 p e r c e n t

, t h e t r a d e b a l a n c e w i l l f a l l t o

$ 2 b i l l i o n

. A

d d i t i o n a l m o m e n t u m i s e x

p e c t e d i n 2 0 0 2 w i t h

e x p o r t s i n c r e a s i n g o v

e r 5 p e r c e n t t o $ 9 1

. 5 b i l l i o n a n d t h e t r a d e

s u r p l u s i m p r o v

i n g s l i g h t l y t o $ 4 b i l l i o n

.

U S C h e m i c a l I n d u s t r y O u t l o o k

D o m e s t i c b u s i n e s s c o n d i t i o n s s u f f e r e d d u r i n g t h e f i r s t q u a r t e r

a n d c o n t i n u e d d u r i n g t h e s e c o n d q u a r t e r ( F i g u r e 4

, a b o v e )

. M a r c h s h i p m e n t s i n t h e U S c h e m i c a l i n d u s t r y w e r e u p o n l y 1

. 7

p e r c e n t f r o m t h e l e v

e l s o f a y e a r a g o

. R e f l e c t i n g a s t i l l s l u m p i n g

m a n u f a c t u r i n g s e c t o r

, o v

e r a l l s h i p m e n t v

o l u m e w a s o f

f 1

. 7

p e r c e n t

.

O v e r a l l

, v o l u m e w i l l f

a l l 0

. 3 p e r c e n t t h i s y

e a r

. A s s u m i n g a m o r e

f a v o r a b l e m a c r o e c o n o m i c e n v

i r o n m e n t

, a 2

. 5 p e r c e n t g a i n i n

v o l u m e i s e x

p e c t e d d u r i n g t h e r e c o v

e r y i n 2 0 0 2

. S h i p m e n t s w i l l

a p p r o a c h $ 4 9 8 b i l l i o n i n 2 0 0 2

.

T

. K e v i n S w i f t i s s e n i o r d i r e c t o r a n d t e a m l e a d e r p o l i c y

,

e c o n o m i c s a n d r i s k a n a l y

s i s w i t h t h e A

m e r i c a n C h e m i s t r y

C o u n c i l

. M a r t h a G i l c h r i s t M o o r e i s s e n i o r e c o n o m i s t p o l i c y

,

e c o n o m i c s a n d r i s k a n a l y

s i s w i t h t h e A

m e r i c a n C h e m i s t r y

C o u n c i l

.



# R e l a t e d a r t i c l e s :

0 6 J u l y 2 0 0 1 1 7 : 2 9 M o n t h l y U S d a t a s h o w i n d u s t r y

s l o w i n g f u r t h e r

1 9 J u n e 2 0 0 1 1 5 : 1 5 A n a l y s i s : B A S r e v i s e s c r u d e p r i c e s

u p w a r d f o r ' 0 1

, ' 0 2

1 8 J u n e 2 0 0 1 1 7 : 3 2 B P p r o g r e s s i n g t o w a r d r e s t a r t o f

T e x a s e t h y l e n e p l a n t5 / 7 / 2 0 1 4 U S C h e m i c a l I n d u s t r y O u t l o o k : T r a d e a n d D o m e s t i c D e m a n d

h t t p : / / w w w

. i c i s

. c o m

/ r e s o u r c e s / n e

w s / 2 0 0 1 / 0 6 / 1 8 / 1 4 0 9 2 7 / u s

- c h e m i c a l

- i n d u s t r y

- o u t l o o k

- t r a d e

- a n d

- d o m e s t i c

- d e m a n d / 5 / 5 

### A b o u t I C I S

A b o u t U s

C o n t a c t U s

M e t h o d o l o g y

C o m p l i a n c e

N e w a t I C I S

F A Q

F e e d b a c k

W o r k F o r

I C I S 

### I C I S S e r v i c e s

N e w s

P r i c i n g I n t e l l i g e n c e

D a s h b o a r d

I C I S H e r e n

A n a l y s i s & F o r e c a s t i n g

S u p p l y & D e m a n d D a t a b a s e

C o n s u l t i n g

I C B M a g a z i n e

T r a i n i n g

C o n f e r e n c e s

P l a n t s & P r o j e c t s

I C I S C h i n a

A d v e r t i s e 

### U s e f u l L i n k s

M e d i a

C e n t r e

F r e e

M a r k e t

U p d a t e s

B l o g s

S t u d e n t s

F i n d a

c o m m o d i t y

P u b l i s h i n g

S c h e d u l e

T e r m s & C o n d i t i o n s | D i s c l a i m e r | P r i v a c y & C o o k i e s

© 2 0 1 4 R e e d B u s i n e s s I n f o r m a t i o n L i m i t e d

. A l l R i g h t s

R e s e r v e d

.