TREATIES AND OTHER INTERNATIONAL ACTS SERIES 07-1228.1 

________________________________________________________________________ 

DOUBLE TAXATION 

Taxes on Income 

 Protocol Between the 

UNITED STATES OF AMERICA 

and FINLAND 

Amending the Convention of September 21, 1989 

Signed at Helsinki May 31, 2006 

 

 
 NOTE BY THE DEPARTMENT OF STATE 

 Pursuant to Public Law 89—497, approved July 8, 1966 

(80 Stat. 271; 1 U.S.C. 113)—

“. . .the Treaties and Other International Acts Series issued 

under the authority of the Secretary of State shall be competent 

 evidence . . . of the treaties, international agreements other than 

treaties, and proclamations by the President of such treaties and 

international agreements other than treaties, as the case may be, 

therein contained, in all the courts of law and equity and of maritime 

jurisdiction, and in all the tribunals and public offices of the 

United States, and of the several States, without any further proof 

or authentication thereof.” 
 FINLAND 

 Double Taxation: Taxes on Income 

Protocol amending the convention of September 21, 1989. 

Signed at Helsinki May 31, 2006; 

Transmitted by the President of the United States of America 

 to the Senate September 29, 2006 (Treaty Doc. 109-18, 

 109th Congress, 2d Session); 

Reported favorably by the Senate Committee on Foreign Relations 

 October 31, 2007 (Senate Executive Report No. 110-4, 

 110th Congress, 1st Session); 

Advice and consent to ratification by the Senate 

 November 16, 2007; 

Ratified by the President December 21, 2007; 

Ratifications exchanged at Washington December 28, 2007; 

Entered into force December 28, 2007. 
•

•

•

•

•

•

PROTOCOL

AMENDING THE CONVENTION BETWEEN

THE GOVERNMENT OF THE UNITED STATES OF AMERICA AND

THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF FINLAND

FOR THE AVOIDANCE OF DOUBLE TAXATION

AND THE PREVENTION OF FISCAL EVASION

WITH RESPECT TO TAXES ON INCOME AND ON CAPITAL

The Government of the United States of America and the Government of the

Republic of Finland, desiring to amend the Convention Between the Government of

the United States of America and the Government of the Republic of Finland for the

Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with Respect to

Taxes on Income and on Capital, signed at Helsinki on September 21, 1989

(hereinafter referred to as "the Convention"),

Have agreed as follows:
2

ARTICLE I

Article 1 (Personal Scope) of the Convention is omitted and the following

Article is substituted:

"ARTICLE 1

Personal Scope

1. This Convention shall apply to persons who are residents of one or both of the

Contracting States, except as otherwise provided in the Convention.

2. This Convention shall not restrict in any manner any exclusion, exemption,

deduction, credit or other allowance now or hereafter accorded:

a) by the laws of either Contracting State; or

b) by any other agreement between the Contracting States.

3. a) Notwithstanding the provisions of subparagraph b) of paragraph 2 of

this Article:

(i) for purposes of paragraph 3 of Article XXII (Consultation) of

the General Agreement on Trade in Services, the Contracting States

agree that any question arising as to the interpretation or application of

this Convention and, in particular, whether a taxation measure is within

the scope of this Convention, shall be determined exclusively in

accordance with the provisions of Article 25 (Mutual Agreement

Procedure) of this Convention; and

(ii) the provisions of Article XVII of the General Agreement on

Trade in Services shall not apply to a taxation measure unless the

competent authorities agree that the measure is not within the scope of

Article 24 (Non-discrimination) of this Convention.

b) For the purposes of this paragraph, a "measure" is a law, regulation,

rule, procedure, decision, administrative action, or any similar provision or

action.

4. Except to the extent provided in paragraph 5, this Convention shall not affect

the taxation by a Contracting State of its residents (as determined under Article 4
(Residence)) and its citizens. Notwithstanding the other provisions of this

Convention, a former citizen or long-term resident of a Contracting State may, for the

period of ten years following the loss of such status, be taxed in accordance with the

laws of that Contracting State.

5. The provisions of paragraph 4 shall not affect:

a) the benefits conferred by a Contracting State under paragraph 2 of

Article 9 (Associated Enterprises), under subparagraph b) of paragraph 1 and

paragraph 4 of Article 18 (Pensions, Annuities, Alimony, and Child Support),

and under Articles 23 (Elimination of Double Taxation), 24

(Non-discrimination), and 25 (Mutual Agreement Procedure); and

b) the benefits conferred by a Contracting State under Articles 19

(Government Service), 20 (Students and Trainees), and 27 (Members of

Diplomatic Missions and Consular Posts), upon individuals who are neither

citizens of, nor have been admitted for permanent residence in, that State.

6. An item of income derived through an entity that is fiscally transparent under

the laws of either Contracting State shall be considered to be derived by a resident of a

Contracting State to the extent that the item is treated for purposes of the taxation law

of such Contracting State as the income of a resident."

ARTICLE II

Article 4 (Residence) of the Convention is amended by:

a) omitting paragraph 1 and substituting the following:

"1. a) For the purposes of this Convention, the term "resident of a Contracting

State" means any person who, under the laws of that State, is liable to tax

therein by reason of his domicile, residence, place of management, place of

incorporation, or any other criterion of a similar nature, and also includes that

State and any political subdivision, statutory body or local authority thereof.

This term, however, does not include any person who is liable to tax in that
State in respect only of income from sources in that State or of profits

attributable to a permanent establishment in that State or capital situated

therein.

b) A United States citizen or an alien lawfully admitted for permanent

residence (a "green card" holder) in the United States is a resident of the

United States, but only if such person has a substantial presence, permanent

home, or habitual abode in the United States.

c) The term "resident of a Contracting State" includes a legal person

organized under the laws of a Contracting State and that is generally exempt

from tax in that State and is established and maintained in that State either:

(i) exclusively for religious, charitable, scientific, artistic, cultural,

or educational purposes; or

(ii) to provide pensions or other retirement benefits pursuant to a

plan."; and

b) omitting paragraph 3 and substituting the following:

Where by reason of the provisions of paragraph 1 of this Article a person other

than an individual is a resident of both Contracting States, the competent authorities of

the Contracting States shall by mutual agreement endeavor to determine the mode of

application of this Convention to that person. In the absence of a mutual agreement by

the competent authorities of the Contracting States, the person shall not be considered

a resident of either Contracting State for the purposes of claiming any benefits

provided by the Convention."
5

ARTICLE III

1. Article 10 (Dividends) of the Convention shall be omitted and the following

shall be substituted:

"ARTICLE 10

Dividends

1. Dividends paid by a company that is a resident of a Contracting State to a

resident of the other Contracting State may be taxed in that other State.

2. However, such dividends may also be taxed in the Contracting State of which

the company paying the dividends is a resident, and according to the laws of that State,

but if the beneficial owner of the dividends is a resident of the other Contracting State,

the tax so charged shall not exceed:

a) 5 percent of the gross amount of the dividends if the beneficial owner is

a company that owns directly at least 10 percent of the voting stock of the

company paying the dividends;

b) 15 percent of the gross amount of the dividends in all other cases.

This paragraph shall not affect the taxation of the company in respect of the profits out

of which the dividends are paid.

3. Notwithstanding the provisions of paragraph 2, such dividends shall not be

taxed in the Contracting State of which the company paying the dividends is a resident

if the beneficial owner is:

a) a company that is a resident of the other Contracting State that has

owned, directly or indirectly through one or more residents of either

Contracting State, shares representing 80 percent or more of the voting power

in the company paying the dividends for a 12-month period ending on the date

on which entitlement to the dividends is determined and:

(i) satisfies the conditions of clause (i) or (ii) of subparagraph c) of

paragraph 2 of Article 16 (Limitation on Benefits);

(ii) satisfies the conditions of clauses (i) and (ii) of

subparagraph f) of paragraph 2 of Article 16, provided that the
6

•

•

•

•

•

•

company satisfies the conditions described in paragraph 4 of that

Article with respect to the dividends;

(iii) is entitled to benefits with respect to the dividends under

paragraph 3 of Article 16; or

(iv) has received a determination pursuant to paragraph 6 of

Article 16 with respect to this paragraph; or

b) a pension fund (as defined in subparagraph j) of paragraph 7 of Article 16) that

is a resident of the other Contracting State, provided that such dividends are not

derived from the carrying on of a business by the pension fund or through an

associated enterprise.

4. a) Subparagraph a) of paragraph 2 and subparagraph a) of paragraph

3 shall not apply in the case of dividends paid by a U.S. Regulated Investment

Company (RIC) or a Real Estate Investment Trust (REIT). In the case of dividends

paid by a RIC, subparagraph b) of paragraph 2 and subparagraph b) of paragraph 3

shall apply. In the case of dividends paid by a REIT, subparagraph b) of paragraph 2

and subparagraph b) of paragraph 3 shall apply only if:

(i) the beneficial owner of the dividends is an individual or pension

fund, in either case holding an interest of not more than 10 percent in

the REIT;

(ii) the dividends are paid with respect to a class of stock that is

publicly traded and the beneficial owner of the dividends is a

person holding an interest of not more than 5 percent of any class

of the REIT's stock; or

(iii) the beneficial owner of the dividends is a person holding an

interest of not more than 10 percent in the REIT and the REIT is

diversified.

b) For purposes of this paragraph, a REIT shall be "diversified" if the

value of no single interest in real property exceeds 10 percent of its total

interests in real property. For the purposes of this rule, foreclosure property

•
shall not be considered an interest in real property. Where a REIT holds an

interest in a partnership, it shall be treated as owning directly a proportion of

the partnership's interests in real property corresponding to its interest in the

partnership.

5 The term "dividends" as used in this Article means:

a) income from shares or other rights, not being debt-claims,

participating in profits;

b) income from other corporate rights that is subjected to the same

taxation treatment as income from shares by the laws of the State of which

the company making the distribution is a resident; and

c) income from arrangements, including debt obligations, carrying the

right to participate in profits, to the extent so characterized under the law

of the Contracting State in which the income arises.

6. The provisions of paragraphs 2 and 3 shall not apply if the beneficial

owner of the dividends, being a resident of a Contracting State, carries on

business in the other Contracting State, of which the company paying the

dividends is a resident, through a permanent establishment situated therein, or

performs in that other State independent personal services from a fixed base

situated therein, and the dividends are attributable to such permanent

establishment or fixed base. In such case, the provisions of Article 7 (Business

Profits) or Article 14 (Independent Personal Services), as the case may be, shall

apply.

7. A Contracting State may not impose any tax on dividends paid by a company

which is not a resident of that State, except insofar as:

a) the dividends are paid to a resident of that State; or

b) the dividends are attributable to a permanent establishment or a fixed base

situated in that State.

8. A company that is a resident of a Contracting State and that has a permanent

establishment in the other Contracting State, or that is subject to tax in that other
Contracting State on items of income that may be taxed in that other State under

Article 6 (Income from Immovable (Real) Property) or under paragraph 1 of Article

13 (Gains), may be subject in that other Contracting State to a tax in addition to the tax

allowable under the other provisions of this Convention. Such tax, however, may be

imposed only on:

a) in the case of the United States,

(i) the portion of the business profits of the company attributable to

the permanent establishment, and

(ii) the portion of the income referred to in the preceding sentence

that is subject to tax under Article 6 or Article 13,

that represents the "dividend equivalent amount" as that term is defined under

the laws of the United States as it may be amended from time to time without

changing the general principle thereof; and

b) in the case of Finland,

(i) the portion of the business profits of the company attributable to

the permanent establishment, and

(ii) the portion of the income referred to in the preceding sentence

that is subject to tax under Article 6 or paragraph 1 of Article 13,

that in both cases represent an amount, as defined under the laws of

Finland, that if the operation was carried on by a subsidiary

incorporated in Finland would be distributed as a dividend.

9. The tax referred to in subparagraphs a) and b) of paragraph 8 shall not be

imposed at a rate exceeding the rate specified in subparagraph a) of paragraph 2. In

any case, it shall not be imposed on a company that:

a) satisfies the conditions of clause (i) or (ii) of subparagraph c) of

paragraph 2 of Article 16 (Limitation on Benefits);

b) satisfies the conditions of clauses (i) and (ii) of subparagraph f) of

paragraph 2 of Article 16, provided that the company satisfies the
9

conditions described in paragraph 4 of that Article with respect to an item

of income, profit or gain described in paragraph 8 of this Article;

c) is entitled under paragraph 3 of Article 16 to benefits with respect

to an item of income, profit or gain described in paragraph 8 of this

Article; or

d) has received a determination pursuant to paragraph 6 of Article 16

with respect to this paragraph."

2. Paragraph 5 of Article 24 (Non-discrimination) shall be omitted and the

following paragraph shall be substituted:

"5. Nothing in this Article shall be construed as preventing either Contracting State

from imposing the tax described in paragraph 8 of Article 10 (Dividends)."

ARTICLE IV

The following new paragraph shall be added to Article 11 (Interest) of the Convention:

"6. Notwithstanding the provisions of paragraph 1:

a) interest paid by a resident of a Contracting State and that is determined

with reference to receipts, sales, income, profits or other cash flow of the debtor or a

related person, to any change in the value of any property of the debtor or a related

person or to any dividend, partnership distribution or similar payment made by the

debtor to a related person, and paid to a resident of the other Contracting State also

may be taxed in the Contracting State in which it arises, and according to the laws of

that State, but if the beneficial owner is a resident of the other Contracting State, the

gross amount of the interest may be taxed at a rate not exceeding the rate prescribed in

subparagraph b) of paragraph 2 of Article 10 (Dividends); and

b) interest that is an excess inclusion with respect to a residual interest in a

real estate mortgage investment conduit may be taxed by each State in accordance

with its domestic law."

•

•

•

•

•

•
1 0

•

ARTICLE V

Paragraph 2 of Article 12 (Royalties) shall be omitted and paragraphs 3, 4,

5, and 6 shall be renumbered accordingly.

ARTICLE VI

Article 16 (Limitation on Benefits) of the Convention shall be omitted and

the following Article substituted:

• "ARTICLE 16

Limitation on Benefits

•

•

1. A resident of a Contracting State shall be entitled to benefits otherwise

accorded to residents of a Contracting State by this Convention only to the extent

provided in this Article.

2. A resident of a Contracting State shall be entitled to all the benefits of this

Convention if the resident is:

a) an individual;

b) a Contracting State or any political subdivision, statutory body

or local authority thereof;

c) a company, if:

(i) its principal class of shares (and any disproportionate

class of shares) is regularly traded on one or more recognized

stock exchanges, and either

A) its principal class of shares is primarily traded on

a recognized stock exchange located in the Contracting

State of which the company is a resident (or, in the case

of a company resident in Finland, on a recognized stock

exchange located within the European Union or in any

other European Economic Area state or, in the case of a

company resident in the United States, on a recognized

•
1 1

stock exchange located in another state that is a party to

the North American Free Trade Agreement); or

B) the company's primary place of management and

control is in the Contracting State of which it is a

resident; or

(ii) at least 50 percent of the aggregate voting power and

value (and at least 50 percent of any disproportionate class of

shares) of the shares in the company are owned directly or

indirectly by five or fewer companies entitled to benefits under

clause (i) of this subparagraph, provided that, in the case of

indirect ownership, each intermediate owner is a resident of

either Contracting State;

d) a person described in clause (i) of subparagraph c) of paragraph

1 of Article 4 (Residence) of this Convention,

e) a pension fund, provided that more than 50 percent of the

person's beneficiaries, members or participants are individuals resident

in either Contracting State; or

f) a person other than an individual, if:

(i) on at least half the days of the taxable year at least 50

percent of each class of shares or other beneficial interests in the

person is owned, directly or indirectly, by residents of the

Contracting State of which that person is a resident that are

entitled to the benefits of this Convention under subparagraph

a), subparagraph b), clause (i) of subparagraph c), or

subparagraphs d) or e) of this paragraph, provided that, in the

case of indirect ownership, each intermediate owner is a

resident of that Contracting State; and

(ii) less than 50 percent of the person's gross income for the

taxable year, as determined in the person's State of residence, is
12

paid or accrued, directly or indirectly, to persons who are not

residents of either Contracting State entitled to the benefits of

this Convention under subparagraph a), subparagraph b), clause

(i) of subparagraph c), or subparagraphs d) or e) of this

paragraph in the form of payments that are deductible for

purposes of the taxes covered by this Convention in the

person's State of residence (but not including arm's length

payments in the ordinary course of business for services or

tangible property and payments in respect of financial

obligations to a bank that is not related to the payor).

3. A company that is a resident of a Contracting State shall also be entitled to the

benefits of the Convention if:

a) at least 95 percent of the aggregate voting power and value of its shares

(and at least 50 percent of any disproportionate class of shares) is owned,

directly or indirectly, by seven or fewer persons that are equivalent

beneficiaries; and

b) less than 50 percent of the company's gross income, as determined in

the company's State of residence, for the taxable year is paid or accrued,

directly or indirectly, to persons who are not equivalent beneficiaries, in the

form of payments (but not including arm's length payments in the ordinary

course of business for services or tangible property and payments in respect of

financial obligations to a bank that is not related to the payor), that are

deductible for the purposes of the taxes covered by this Convention in the

company's State of residence.

4. a) A resident of a Contracting State will be entitled to benefits of the

Convention with respect to an item of income derived from the other State,

regardless of whether the resident is entitled to benefits under paragraph 2 or 3

of this Article, if the resident is engaged in the active conduct of a trade or

business in the first-mentioned State (other than the business of making or
13

managing investments for the resident's own account, unless these activities

are banking, insurance or securities activities carried on by a bank, insurance

company or registered securities dealer), and the income derived from the

other Contracting State is derived in connection with, or is incidental to, that

trade or business.

b) If a resident of a Contracting State derives an item of income from a

trade or business activity in the other Contracting State, or derives an item of

income arising in the other Contracting State from an associated enterprise,

subparagraph a) of this paragraph shall apply to such item only if the trade or

business activity in the first-mentioned State is substantial in relation to the

trade or business activity in the other State. Whether a trade or business

activity is substantial for purposes of this paragraph will be determined based

on all the facts and circumstances.

c) In determining whether a person is "engaged in the active conduct of a

trade or business" in a Contracting State under subparagraph a) of this

paragraph, activities conducted by persons connected to such person shall be

deemed to be conducted by such person. A person shall be connected to

another if one possesses at least 50 percent of the beneficial interest in the

other (or, in the case of a company, at least 50 percent of the aggregate vote

and at least 50 percent of the aggregate value of the shares in the company or

of the beneficial equity interest in the company) or another person possesses,

directly or indirectly, at least 50 percent of the beneficial interest (or, in the

case of a company, at least 50 percent of the aggregate vote and at least 50

percent of the aggregate value of the shares in the company or of the beneficial

equity interest in the company) in each person. In any case, a person shall be

considered to be connected to another if, based on all the relevant facts and

circumstances, one has control of the other or both are under the control of the

same person or persons.
14

5. Notwithstanding the preceding provisions of this Article, where an enterprise

of Finland derives insurance premiums, interest or royalties from the United States,

and, pursuant to a tax convention between Finland and a third state, the income

consisting of such premiums, interest or royalties is exempt from taxation in Finland

because it is attributable to a permanent establishment which that enterprise has in that

third state, the tax benefits that would otherwise apply under the other provisions of

the Convention will not apply to such income if the tax that is actually paid with

respect to such income in the third state is less than 60 percent of the tax that would

have been payable in Finland if the income were earned in Finland by the enterprise

and were not attributable to the permanent establishment in the third state. Any

interest or royalties to which the provisions of this paragraph apply may be taxed in

the United States at a rate that shall not exceed 15 percent of the gross amount thereof.

Any insurance premiums to which the provisions of this paragraph apply will be

subject to tax under the provisions of the domestic law of the United States,

notwithstanding any other provision of the Convention. The provisions of this

paragraph shall not apply if:

a) in the case of interest, the income derived from the United States is

derived in connection with, or is incidental to, the active conduct of a trade or

business carried on by the permanent establishment in the third state (other

than the business of making, managing or simply holding investments for the

person's own account, unless these activities are banking or securities activities

carried on by a bank or registered securities dealer); or

b) in the case of royalties, the royalties are received as compensation for

the use of, or the right to use, intangible property produced or developed by the

permanent establishment itself.

6. A resident of a Contracting State that is not entitled to benefits pursuant to the

preceding paragraphs of this Article shall, nevertheless, be granted benefits of the

Convention if the competent authority of the other Contracting State determines that

the establishment, acquisition or maintenance of such person and the conduct of its
15

operations did not have as one of its principal purposes the obtaining of benefits under

the Convention. The competent authority of the other Contracting State shall consult

with the competent authority of the first-mentioned State before denying the benefits

of the Convention under this paragraph.

7. For the purposes of this Article,

a) the term "principal class of shares" means the ordinary or common

shares of the company, provided that such class of shares represents the

majority of the voting power and value of the company. If no single class of

ordinary or common shares represents the majority of the aggregate voting

power and value of the company, the "principal class of shares" is that class or

those classes that in the aggregate represent a majority of the aggregate voting

power and value of the company;

b) the term "disproportionate class of shares" means any class of shares of

a company resident in one of the States that entitles the shareholder to

disproportionately higher participation, through dividends, redemption

payments or otherwise, in the earnings generated in the other State by

particular assets or activities of the company;

c) the term "shares" shall include depository receipts thereof;

d) the term "recognized stock exchange" means:

(i) the NASDAQ System owned by the National Association of

Securities Dealers, Inc. and any stock exchange registered with the U.S.

Securities and Exchange Commission as a national securities exchange

under the U.S. Securities Exchange Act of 1934;

(ii) the Helsinki Stock Exchange;

(iii) the Irish Stock Exchange and the stock exchanges of

Amsterdam, Brussels, Copenhagen, Frankfurt, London, Oslo, Paris,

Reykjavik, Riga, Stockholm, Tallinn, Vilnius, Vienna, and Zurich; and

(iv) any other stock exchanges agreed upon by the competent

authorities of the Contracting States.
16

e) a class of shares is considered to be regularly traded on one or more

recognized stock exchanges in a taxable year if the aggregate number of shares

of that class traded on such stock exchange or exchanges during the preceding

taxable year is at least 6 per cent of the average number of shares outstanding

in that class during that preceding taxable year;

f) a company's primary place of management and control will be in the

State of which it is a resident only if executive officers and senior management

employees exercise day-to-day responsibility for more of the strategic,

financial and operational policy decision making for the company (including

its direct and indirect subsidiaries) in that State than in any other state, and the

staffs conduct more of the day-to-day activities necessary for preparing and

making those decisions in that State than in any other state.

g) the term "equivalent beneficiary" means a resident of a member state of

the European Union or of any other European Economic Area state or of a

party to the North American Free Trade Agreement, or of Switzerland but only

if that resident:

(i) A) would be entitled to all the benefits of a comprehensive

convention for the avoidance of double taxation between any member

state of the European Union or any other European Economic Area

state or any party to the North American Free Trade Agreement, or

Switzerland and the State from which the benefits of this Convention

are claimed under provisions analogous to subparagraph a),

subparagraph b), clause (i) of subparagraph c), subparagraph d) or

subparagraph e) of paragraph 2 of this Article, provided that if such

convention does not contain a comprehensive limitation on benefits

article, the person would be entitled to the benefits of this Convention

by reason of subparagraph a), subparagraph b), clause (i) of

subparagraph c), subparagraph d) or subparagraph e) of paragraph 2 of
17

this Article if such person were a resident of one of the States under

Article 4 (Residence) of this Convention; and

B) with respect to insurance premiums and to income referred to in

Article 10 (Dividends), 11 (Interest) or 12 (Royalties) of this

Convention, would be entitled under such convention to a rate of tax

with respect to the particular class of income for which benefits are

being claimed under this Convention that is at least as low as the rate

applicable under this Convention; or

(ii) is a resident of a Contracting State that is entitled to the benefits

of this Convention by reason of subparagraph a), subparagraph b),

clause (i) of subparagraph c), subparagraph d) or subparagraph e) of

paragraph 2 of this Article.

For the purposes of applying paragraph 3 of Article 10 (Dividends) in order to

determine whether a person owning shares, directly or indirectly, in the company

claiming the benefits of this Convention is an equivalent beneficiary, such person shall

be deemed to hold the same voting power in the company paying the dividend as the

company claiming the benefits holds in such company;

h) with respect to dividends, interest or royalties arising in Finland and

beneficially owned by a company that is a resident of the United States, a company

that is a resident of a member state of the European Union will be treated as satisfying

the requirements of subparagraph g)(i)B) of paragraph 7 of this Article for purposes of

determining whether such United States resident is entitled to benefits under this

paragraph if a payment of dividends, interest or royalties arising in Finland and paid

directly to such resident of a member state of the European Union would have been

exempt from tax pursuant to any directive of the European Union, notwithstanding

that the income tax convention between Finland and that other member state of the

European Union would provide for a higher rate of tax with respect to such payment

than the rate of tax applicable to such United States company under Article 10

(Dividends), 11 (Interest), or 12 (Royalties) of this Convention."
1 8

i) the term "statutory body" means any legal entity of a public character

created by the laws of a Contracting State in which no person other than the State

itself, or a political subdivision or a local authority thereof, has an interest.

j) The term "pension fund" as used in this Article means any person that:

(i) is organized under the laws of a Contracting State;

(ii) is established and maintained in that Contracting State primarily

to administer or provide pensions or other similar remuneration,

including social security payments, or to earn income for the benefit of

one or more such arrangements; and

(iii) is either,

A) in the case of Finland, a pension institution, but if such an

institution is organized as a company only a mutual pension

insurance company, or

B) in the case of the United States, exempt from tax in the United

States with respect to the activities described in clause (ii) of this

subparagraph."

ARTICLE VII

Article 23 (Elimination of Double Taxation) of the Convention shall be amended by:

a) deleting subparagraph c) of paragraph 1) of Article 23;

b) adding the words "or former citizen or long-term resident" after the words

"citizen of the United States" where they appear in paragraph 3; and

c) deleting the words "and subject to such source rules in the domestic laws of the

Contracting States as apply for the purpose of limiting the foreign tax credit"

where they appear in paragraph 4.
19

ARTICLE VIII

Article 26 (Exchange of Information) is omitted and the following is substituted:

"ARTICLE 26

Exchange of Information

1. The competent authorities of the Contracting States shall exchange such

information as may be relevant for carrying out the provisions of this Convention or of

the domestic laws of the Contracting States concerning taxes of every kind imposed by

a Contracting State in so far as the taxation thereunder is not contrary to the Convention, including information relating to the assessment or collection of, the enforcement

or prosecution in respect of, or the determination of appeals in relation to, such taxes.

The exchange of information is not restricted by Article 1 (Personal Scope) or Article

2 (Taxes Covered).

2. If specifically requested by the competent authority of a Contracting State, the

competent authority of the other Contracting State shall provide information under this

Article in the form of depositions of witnesses and authenticated copies of unedited

original documents (including books, papers, statements, records, accounts, and

writings).

3. Any information received under this Article by a Contracting State shall be

treated as secret in the same manner as information obtained under the domestic laws

of that State and shall be disclosed only to persons or authorities (including courts and

administrative bodies) involved in the assessment, collection, or administration of, the

enforcement or prosecution in respect of, or the determination of appeals in relation to,

the taxes referred to above, or the oversight of such activities. Such persons or

authorities shall use the information only for such purposes. They may disclose the

information in public court proceedings or in judicial decisions.

4. In no case shall the provisions of the preceding paragraphs be construed so as

to impose on a Contracting State the obligation:

a) to carry out administrative measures at variance with the laws and

administrative practice of that or of the other Contracting State;
20

b) to supply information that is not obtainable under the laws or in the

normal course of the administration of that or of the other Contracting State;

c) to supply information that would disclose any trade, business,

industrial, commercial, or professional secret or trade process, or information

the disclosure of which would be contrary to public policy (ordre public).

5. If information is requested by a Contracting State in accordance with this

Article, the other Contracting State shall use its information gathering measures to

obtain the requested information, even though that other State may not need such

information for its own purposes. The obligation contained in the preceding sentence

is subject to the limitations of paragraph 4 but in no case shall such limitation be

construed to permit a Contracting State to decline to supply information solely

because it has no domestic interest in such information.

6. Notwithstanding paragraph 4, the competent authority of the requested State

shall obtain and provide information held by financial institutions, nominees or

persons acting in an agency or fiduciary capacity (not including information that

would reveal confidential communications between a client and an attorney, solicitor

or other legal representative, where the client seeks legal advice), or respecting

interests in a person, including bearer shares, regardless of any laws or practices of the

requested State that might otherwise preclude the obtaining of such information.

7. Each of the Contracting States shall endeavor to collect on behalf of the other

Contracting State such amounts as may be necessary to ensure that relief granted by

the Convention from taxation imposed by that other State does not inure to the benefit

of persons not entitled thereto. This paragraph shall not impose upon either of the

Contracting States the obligation to carry out administrative measures that would be

contrary to its sovereignty, security, or public policy.
21

ARTICLE IX

1. This Protocol shall be subject to ratification and instruments of ratification

shall be exchanged as soon as possible.

2. This Protocol shall enter into force upon the exchange of instruments of

ratification and its provisions shall have effect:

a) in the case of Finland,

(i) in respect of taxes withheld at source, for income derived on or

after the first day of the second month next following the date on which

the Protocol enters into force; and

(ii) in respect of other taxes, for taxable years beginning on or after

the first day of January next following the date on which the Protocol

enters into force; and

b) in the case of the United States:

(i) in respect of taxes withheld at source, for amounts paid or

credited on or after the first day of the second month next following the

date on which the Protocol enters into force; and

(ii) in respect of other taxes, for taxable years beginning on or after

the first day of January next following the date on which the Protocol

enters into force;

c) in both Contracting States in respect of the taxes withheld at source

covered by paragraph 3 of Article 10 (Dividends), on income derived on or

after the first day of January 2007, provided that this Protocol enters into force

before December 31, 2007.
22

3. This Protocol shall remain in force for so long as the Convention shall remain

in force.

IN WITNESS WHEREOF the undersigned, duly authorized thereto by their respective

Governments, have signed this Protocol.

DONE in duplicate at Helsinki on the thirty first day of May, 2006, in the English and

Finnish languages, both texts being equally authentic.

44/Lc_ 4 iv_

, ctu 0 &I c)d.6,--rr-S

FOR THE GOVERNMENT OF THE FOR THE GOVERNMENT OF

UNITED STATES OF AMERICA: THE REPUBLIC OF FINLAND:
POYTAKIRJA

AMERIKAN YHDYSVALTOJEN HALLITUKSEN JA

SUOMEN TASAVALLAN HALLITUKSEN VALILLA TULOJA VARALLISUUSVEROJA KOSKEVAN KAKSINKERTAISEN

VEROTUKSEN VALTTAMISEKSI JA VERON

KIERTAMISEN ESTAMISEKSI TEHDYN

SOPIMUKSEN MUUTTAMISESTA

Amerikan yhdysvaltojen hallitus ja Suomen tasavallan hallitus, jotka haluavat

muuttaa Amerikan yhdysvaltojen hallituksen ja Suomen tasavallan hallituksen

Helsingissa 21 paivana syyskuuta 1989 tulo- ja varallisuusveroja koskevan

kaksinkertaisen verotuksen valttamiseksi ja veron kiertamisen estamiseksi tehtya

sopimusta (jaljempana "Sopimus"),

ovat sopineet seuraavasta:
2

I artikla

Sopimuksen 1 artikla (HenkilOt, joihin sopimusta sovelletaan) poistetaan ja

korvataan seuraavalla artiklalla:

"1 artikla

Henkiliit, joihin sopimusta sovelletaan

1. Tata sopimusta sovelletaan, jollei sopimuksessa toisin maarata, henkilOihin,

jotka asuvat sopimusvaltiossa tai molemmissa sopimusvaltioissa.

2. Tama sopimus ei rajoita poissulkemista, vapautusta, vahennysta, hyvitysta tai

muuta huojennusta, joka nyt tai vastedes myOnnetaan:

a) jommankumman sopimusvaltion lainsdadannOn mukaan; tai

b) sopimusvaltioiden valilla tehdyn muun sopimuksen mukaan.

3. a) Taman artiklan 2 kappaleen b) kohdan maaraysten estamatta:

1) Palvelukaupan yleissopimuksen XXII artiklan (Neuvottelut) 3 kohdan

osalta sopimusvaltiot ovat yhta mielta siita, etta kaikki taman

sopimuksen tulkintaa tai soveltamista koskevat kysymykset, ja

erityisesti se, kuuluuko verotustoimenpide taman sopimuksen

soveltamisalaan, on ratkaistava yksinomaan taman sopimuksen 25

artiklan (Keskinainen sopimusmenettely) maaraysten mukaan; ja

2) Palvelukaupan yleissopimuksen XVII artiklan maarayksia ei sovelleta

verotustoimenpiteeseen, paitsi milloin toimivaltaiset viranomaiset ovat

yhta mielta siita, etta toimenpide ei kuulu taman sopimuksen 24 artiklan

(Syrjintakielto) soveltamisalaan.

b) Tata kappaletta sovellettaessa "toimenpide" tarkoittaa lakia, asetusta,

saantOd, menettelya, paatOsta, hallinnollista toimea tai mita tahansa samanlaista

saannOsta tai toimea.

4. Tama sopimus ei vaikuta siihen, miten sopimusvaltio verottaa siella asuvia

henkilOita (sellaisina kuin tallaiset henkilOt maaritellaan 4 artiklassa (Kotipaikka)) ja

kansalaisiaan, paitsi silta osin kuin 5 kappaleessa maarataan. Aikaisempaa

sopimusvaltion kansalaista tai sopimusvaltiossa pitkaaikaisesti asunutta henkiliia

voidaan taman sopimuksen muiden maaraysten estamatta verottaa tallaisen aseman
3

menettamista seuraavan kymmenen vuoden aikana taman sopimusvaltion

lainsdadannOn mukaisesti.

5. Taman artiklan 4 kappaleen maaraykset eivat vaikuta:

a) etuuksiin, jotka sopimusvaltio myOntaa 9 artiklan (Etuyhteydessa

keskendan olevat yritykset) 2 kappaleen, 18 artiklan (Elake, elinkorko,

elatusapu ja lapsenelatusmaksu) 1 kappaleen b) kohdan ja 4 kappaleen

seka 23 artiklan (Kaksinkertaisen verotuksen poistaminen), 24 artiklan

(Syrjintakielto) ja 25 artiklan (Keskinainen sopimusmenettely) mukaan;

ja

b) etuuksiin, jotka sopimusvaltio myOntad 19 artiklan (Julkinen palvelu),

20 artiklan (Opiskelijat ja harjoittelijat) ja 27 artiklan (Diplomaattisten

edustustojen ja konsuliedustustojen jasenet) mukaan luonnollisille

henkilOille, jotka eivat ole taman valtion kansalaisia ja joille ei ole

myOnnetty lupaa asua vakinaisesti tassa valtiossa.

6. Tulon, joka kertyy sellaisen yksikOn kautta, joka on jommankumman

sopimusvaltion lainsdadannOn mukaan verotuksellisesti jaettava (fiscally transparent),

katsotaan kertyvan sopimusvaltiossa asuvalle henki1011e silta osin kuin tata tuba

kasitellaan taman sopimusvaltion verolainsdadannOssa siella asuvan henkiliin tulona."

II artikla

Sopimuksen 4 artiklaa (Kotipaikka) muutetaan:

a) poistamalla 1 kappale ja korvaamalla se seuraavalla:

"1. a) Tata sopimusta sovellettaessa sanonnalla "sopimusvaltiossa asuva

henkilO" tarkoitetaan henkiled, joka taman valtion lainsdadannOn mukaan on siella

verovelvollinen kotipaikan, asumisen, johtopaikan, rekisterOintipaikan (place of

incorporation) tai muun sellaisen seikan nojalla, ja sanonta kasittaa myOs taman

valtion ja sen valtiollisen osan, julkisyhteison tai paikallisviranomaisen. Sanonta ei

kuitenkaan kasha henkilOa, joka on tassa valtiossa verovelvollinen vain tassa valtiossa
olevista lahteista saadun tulon tai siella olevaan kiintedan toimipaikkaan kuuluvaksi

luettavan tulon tai siella olevan varallisuuden perusteella.

b) Yhdysvaltojen kansalainen tai ulkomaalainen, jolle on lainmukaisesti

myOnnetty lupa asua vakinaisesti Yhdysvalloissa ("vihrean kortin" haltija), on

Yhdysvalloissa asuva henkilii, mutta vain, jos hanen oleskelunsa Yhdysvalloissa on

olennainen (substantial presence) tai hanella on siella vakinainen asunto tai han

oleskelee siella pysyvasti.

c) Sanonta "sopimusvaltiossa asuva" kasittaa oikeushenkilOn, joka on

organisoitu sopimusvaltion lainsdadannOn mukaan ja yleisesti vapautettu verosta tassa

valtiossa ja perustettu ja yllapidetty tassa valtiossa joko:

1) yksinomaan uskonnollisia, hyvantekevaisyyteen liittyvia,

tieteellisia, taiteellisia, kulttuurisia tai kasvatuksellisia

tarkoituksia varten; tai

2) elakkeiden tai muiden elaldceelle siirtymiseen liittyvien etujen

suorittamiseksi jonkin jarjestelman mukaisesti."; ja

b) poistamalla 3 kappale ja korvaamalla se seuraavalla:

"3. Milloin muu kuin luonnollinen henkilO 1 kappaleen maaraysten mukaan asuu

molemmissa sopimusvaltioissa, sopimusvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten on

pyrittava keskindisella sopimuksella ratkaisemaan, miten sopimusta sovelletaan

tallaiseen henkilOOn. Jos sopimusvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten valista

keskindista sopimusta ei ole, henkilOa ei pideta kummassakaan sopimusvaltiossa

asuvana sopimuksessa madrattyja etuuksia vaadittaessa."

4
5

III artikla

Sopimuksen 10 artikla (Osinko) poistetaan ja korvataan seuraavalla:

"10 artikla

Osinko

1. Osingosta, jonka sopimusvaltiossa asuva yhtiO maksaa toisessa

sopimusvaltiossa asuvalle henki1011e, voidaan verottaa tassa toisessa valtiossa.

2. Osingosta voidaan kuitenkin verottaa myOs siina sopimusvaltiossa, jossa

osingon maksava yhtiO asuu, ja taman valtion lainsaddannOn mukaan, mutta jos

osinkoetuuden omistaja on toisessa sopimusvaltiossa asuva henkilo, vero ei saa olla

suurempi kuin:

a) 5 prosenttia osingon kokonaismaarasta, jos etuudenomistaja on yhtiO,

joka omistaa valittOmasti vahintaan 10 prosenttia osingon maksavan

yhtiOn danimadrasta;

b) 15 prosenttia osingon kokonaismaarasta muissa tapauksissa.

Tama kappale ei vaikuta yhtiOn verottamiseen siita voitosta, josta osinko maksetaan.

3. Taman artiklan 2 kappaleen maaraysten estamatta tallaisesta osingosta ei saa

verottaa siina sopimusvaltiossa, jossa osingon maksava yhtiO asuu, jos

etuudenomistaja on:

a) toisessa sopimusvaltiossa asuva yhtiO, joka on suoraan tai valillisesti,

yhden tai useamman jommassakummassa sopimusvaltiossa asuvan

henkilon kautta, omistanut osakkeet, jotka edustavat 80 prosenttia tai

enemman osingon maksavan yhtiOn danimadrasta, sellaisen 12

kuukauden jakson ajan, joka paattyy sing paivana, jona oikeus osinkoon

maaritetaan, ja:

1) tayttaa 16 artiklan (Etuuksien rajoitukset) 2 kappaleen c) kohdan

1) tai 2) alakohdan ehdot;

2) tayttaa 16 artiklan 2 kappaleen f) kohdan 1) ja 2) alakohdan

ehdot edellyttaen, etta yhtiO tayttaa artiklan 4 kappaleessa

kuvatut ehdot osingon osalta;
3) on oikeutettu osingon osalta etuuksiin 16 artiklan 3 kappaleen

perusteella; tai

4) on saanut tata kappaletta koskevan paatiiksen 16 artiklan 6

kappaleen perusteella; tai

b) toisessa valtiossa asuva elakerahasto (sellaisena kuin se maaritellaan 16

artiklan 7 kappaleen j) kohdassa) edellyttaen, etta osinko ei kerry

elakerahaston tai siihen etuyhteydessa olevan yrityksen harjoittamasta

liiketoiminnasta.

4. a) Taman artiklan 2 kappaleen a) kohtaa ja 3 kappaleen a) kohtaa ei

sovelleta osinkoon, jonka maksaa U.S. Regulated Investment Company (RIC,

jaljempana "saannelty yhdysvaltalainen sijoitusyhtio") tai Real Estate Investment

Trust (REIT, jaljempana "kiinteistOsijoitustrusti"). Saannellyn sijoitusyhtion

maksamaan osinkoon sovelletaan 2 kappaleen b) kohtaa ja 3 kappaleen b) kohtaa.

KiinteistOsijoitustrustin maksamaan osinkoon 2 kappaleen b) kohtaa ja 3 kappaleen b)

kohtaa sovelletaan vain silloin, kun:

1) osinkoetuuden omistaja on luonnollinen henki145 tai elakerahasto, jonka

omistama osuus kiinteistOsijoitustrustista on kummassakin tapauksessa

enintaan 10 prosenttia;

2) osinko maksetaan sellaisen osakeluokan perusteella, joka on julkisen

kaupankaynnin kohteena, ja osinkoetuuden omistaja on henkilO, jonka

omistama osuus ei mistaan kiinteistiisijoitustrustin osakeluokasta ole

suurempi kuin 5 prosenttia; tai

3) osinkoetuuden omistaja on henkilb, jonka omistama osuus

kiinteistOsijoitustrustista on enintaan 10 prosenttia, ja trusti on

haj autettu.

b) Tata kappaletta sovellettaessa kiinteistOsijoitustrusti on "hajautettu", jos

yhdenkaan yksittaisen kiinteistOosuuden arvo ei ole suurempi kuin 10 prosenttia sen

kaikista kiinteistOosuuksista. Ulosmitattua omaisuutta ei pideta kiinteistOosuutena tad

saantOa sovellettaessa. Jos kiinteistOsijoitustrustilla on yhtymaosuus, sen katsotaan
7

omistavan suoraan sen suhteellisen osuuden yhtyman kiinteistOosuuksista, joka vastaa

sen yhtymaosuutta.

5. Sanonnalla "osinko" tarkoitetaan tassa artiklassa:

1) tuba, joka on saatu osakkeista tai muista voitto-osuuteen oikeuttavista

oikeuksista, jotka eivat ole saamisia;

2) muista yhtiOosuuksista saatua tuba, jota sen valtion lainsdadannOn

mukaan, jossa voiton jakava yhtiti asuu, kohdellaan verotuksellisesti

samalla tavalla kuin osakkeista saatua tuba; ja

3) tuba, joka on saatu voitto-osuuteen oikeuttavista jarjestelyista, niihin

luettuina velkasitoumukset, sikali kuin tulo on luonnehdittu osingoksi

sen sopimusvaltion lainsdadannOn mukaan, josta tulo kertyy.

6. Taman artiklan 2 ja 3 kappaleen maarayksia ei sovelleta, jos sopimusvaltiossa

asuva henkilO, joka on osinkoetuuden omistaja, harjoittaa toisessa sopimusvaltiossa,

jossa osingon maksava yhtiO asuu, liiketoimintaa siella olevasta kiinteasta

toimipaikasta, tai harjoittaa tassa toisessa valtiossa itsendista ammattia siella olevasta

kiinteasta paikasta, ja osinko on luettava kuuluvaksi tahan kiintedan toimipaikkaan tai

kiintedan paikkaan. Tassa tapauksessa sovelletaan 7 artiklan (Liiketulo) tai 14 artiklan

(Itsenainen ammatinharjoittaminen) maarayksia.

7. Sopimusvaltio ei saa verottaa osinkoa, jonka maksaa yhtiO, joka ei asu tassa

valtiossa, paitsi mikali:

a) osinko maksetaan tassa valtiossa asuvalle henki1011e; tai

b) osinko on luettava tassa valtiossa olevaan kiintedan toimipaikkaan tai

kiinteaan paikkaan kuuluvaksi.

8. Sopimusvaltiossa asuvalta yhtiOlta, jolla on kiinted toimipaikka toisessa

sopimusvaltiossa tai joka on tassa toisessa sopimusvaltiossa velvollinen suorittamaan

veroa sellaisesta tulosta, josta 6 artiklan (Kiinteasta omaisuudesta saatu tulo) tai 13

artiklan (Myyntivoitto) 1 kappaleen mukaan voidaan verottaa tassa toisessa valtiossa,

voidaan kantaa veroa tassa toisessa sopimusvaltiossa taman sopimuksen muiden
8

madraysten mukaan sallitun veron lisaksi. Tallainen vero voidaan kuitenkin maarata

vain:

a) Yhdysvaltojen osalta:

1) siita yhtiOn liiketulon osasta, joka on luettava kiinteaan

toimipaikkaan kuuluvaksi, ja

2) siita edellisessa lauseessa tarkoitetun tulon osasta, josta voidaan

verottaa 6 tai 13 artiklan mukaan,

joka edustaa "osinkoa vastaavaa madrad" ("dividend equivalent

amount") siten kuin tama sanonta maaritellaan Yhdysvaltojen

lainsaadannOssa, sellaisena kuin lainsdadantO on kulloinkin voimassa

muutettuna ilman etta sen yleista periaatetta on muutettu, ja

b) Suomen osalta:

1) siita yhtiOn liiketulon osasta, joka on luettava kiintedan

toimipaikkaan kuuluvaksi, ja

2) siita edellisessa lauseessa tarkoitetun tulon osasta, josta voidaan

verottaa 6 tai 13 artiklan 1 kappaleen mukaan,

jotka molemmissa tapauksissa edustavat sellaista Suomen

lainsdadannôssa maariteltya maaraa, joka jaettaisiin osinkona, jos

toiminta olisi ollut Suomessa rekisteroidyn tytaryhtiOn harjoittamaa.

9. Taman artiklan 8 kappaleen a) ja b) kohdassa tarkoitettua veroa ei saa kantaa 2

kappaleen a) kohdassa mainittua verokantaa korkeammalla verokannalla. Sita ei saa

kantaa yhtiOlta, joka:

a) tayttaa 16 artiklan (Etuuksien rajoitukset) 2 kappaleen c) kohdan 1) tai

2) alakohdan ehdot;

b) tayttaa 16 artiklan 2 kappaleen kohdan 1) ja 2) alakohdan ehdot,

edellyttaen, etta yhtiO tayttad artiklan 4 kappaleessa kuvatut ehdot

taman artiklan 8 kappaleessa kuvatun tulon tai voiton osalta;

c) on 16 artiklan 3 kappaleen mukaan oikeutettu etuuksiin taman artiklan

8 kappaleessa kuvatun tulon tai voiton osalta; tai
9

d) on saanut tata kappaletta koskevan paatiiksen 16 artiklan 6 kappaleen

perusteella."

2. Sopimuksen 24 artiklan (Syrjintakielto) 5 kappale poistetaan ja korvataan

seuraavalla kappaleella:

Taman artiklan ei katsota estavan sopimusvaltiota kantamasta 10 artiklan

(Osinko) 8 kappaleessa kuvattua veroa."

IV artikla

Sopimuksen 11 artiklaan (Korko) lisataan seuraava uusi kappale:

"6. Taman artiklan 1 kappaleen maaraysten estamatta:

a) korosta, jonka sopimusvaltiossa asuva henkilO maksaa ja joka

maaraytyy velallisen tai etuyhteydessa olevan henkilOn saamisten,

myynnin, tulon tai muun kassavirran perusteella, velallisen tai

etuyhteydessa olevan henkilon omaisuuden arvonmuutoksen perusteella

tai osingon, yhtyman voitonjaon tai muun samanlaisen suorituksen

perusteella, jonka velallinen suorittaa etuyhteydessa olevalle

ja joka maksetaan toisessa sopimusvaltiossa asuvalle

voidaan verottaa my(is siina sopimusvaltiossa, josta se kertyy, ja taman

valtion lainsdadannOn mukaan, mutta jos etuudenomistaja on toisessa

sopimusvaltiossa asuva henkilii, koron kokonaismaarasta voidaan

verottaa verokannalla, joka ei ole suurempi kuin 10 artiklan (Osinko) 2

kappaleen b) kohdassa madratty verokanta; ja

b) korosta, joka merkitsee liiallista mukaan lukemista jaannOsosuuden

osalta "real estate mortgage investment conduit" -yksikOssa, voi

kumpikin valtio verottaa sisaisen lainsdadantOnsa mukaisesti."
10

V artikla

Artiklan 12 (Rojalti) 2 kappale poistetaan ja 3, 4, 5 ja 6 kappale numeroidaan

uudelleen tarnan mukaisesti.

VI artikla

Sopimuksen 16 artikla (Etuuksien rajoitukset) poistetaan ja korvataan

seuraavalla artiklalla:

"16 artikla

Etuuksien rajoitukset

1. Sopimusvaltiossa asuva henkilO on oikeutettu sopimusvaltiossa asuville

henkilOille talla sopimuksella mytinnettyihin etuuksiin vain silta osin kuin tassa

artiklassa maarataan.

2. Sopimusvaltiossa asuva henkilO on oikeutettu kaikkiin taman sopimuksen

mukaisiin etuuksiin, jos henkilti on:

a) luonnollinen henkilO;

b) sopimusvaltio tai sen valtiollinen osa, julkisyhteiso tai

paikallisviranomainen;

c) yhtiO, jos:

1) sen paaosakeluokalla (tai milla tahansa epasuhtaisella

osakeluokalla) kaydaan saann011isesti kauppaa yhdessa tai

useammassa hyvaksytyssa arvopaperipOrssissa, ja joko

A) sen paaosakeluokalla kaydaan kauppaa paaasiallisesti

siina sopimusvaltiossa sijaitsevassa hyvaksytyssa

arvopaperipiirssissa, jossa yhtiti asuu (tai jos kyseessa on

Suomessa asuva yhtiO, hyvaksytyssa

arvopaperipOrssissa, joka sijaitsee Euroopan unionin

alueella tai jossakin muussa Euroopan talousalueen

valtiossa, taikka jos kyseessa on Yhdysvalloissa asuva
yhtiti, hyvaksytyssa arvopaperipOrssissa, joka sijaitsee

jossakin toisessa valtiossa, joka on Pohjois-Amerikan

vapaakauppasopimuksen sopijapuoli); tai

B) yhtitin paaasiallinen johdon ja valvonnan sijaintipaikka

on siina sopimusvaltiossa, jossa yhtiti asuu; tai

2) viisi tai sita pienempi madra sellaisia yhtitiita, jotka ovat

oikeutetut etuuksiin taman kohdan 1) alakohdan perusteella,

omistaa suoraan tai valillisesti vahintaan 50 prosenttia yhtitin

osakkeiden kokonaisaanimaarasta ja -arvosta (ja vahintaan 50

prosenttia jostakin epasuhtaisesta osakeluokasta), edellyttaen,

etta valillisessa omistuksessa jokainen valillinen omistaja on

jommassakummassa sopimusvaltiossa asuva henkilti;

d) taman sopimuksen 4 artiklan (Kotipaikka) 1 kappaleen c) kohdan 1

alakohdassa kuvattu henkilti;

e) elakerahasto, edellyttaen, etta enemman kuin 50 prosenttia henkilôn

edunsaajista, jasenista tai siihen osallistuvista on jommassakummassa

sopimusvaltiossa asuvia luonnollisia henkiltiita; tai

f) muu kuin luonnollinen henki18, jos:

1) sellaiset henkiltit, jotka ovat oikeutetut taman sopimuksen

mukaisiin etuuksiin taman kappaleen a) kohdan, b) kohdan, c)

kohdan 1) alakohdan, d) tai e) kohdan perusteella ja jotka asuvat

siina sopimusvaltiossa, jossa tama henkilti asuu, omistavat

vahintaan puolena verovuoden *vista suoraan tai valillisesti

vahintaan 50 prosenttia henkiliin kustakin osakeluokasta tai

muista etua tuottavista osuuksista, edellyttaen, etta valillisessa

omistuksessa jokainen valillinen omistaja on tassa

sopimusvaltiossa asuva henkilti; ja

2) vahemman kuin 50 prosenttia henkiliin verovuoden

kokonaistulosta, sellaisena kuin se maaritetaan henkiliin

11
12

asuinvaltiossa, maksetaan tai kertyy, suoraan tai

henkiliiille, jotka eivat ole kummassakaan sopimusvaltiossa

asuvia, taman kappaleen a) kohdan, b) kohdan, c) kohdan 1)

alakohdan, d) tai e) kohdan perusteella taman sopimuksen

mukaisiin etuuksiin oikeutettuja henkilOita, sellaisina maksuina,

jotka ovat vahennyskelpoisia taman sopimuksen piiriin

kuuluvien verojen osalta henkilon asuinvaltiossa (lukematta

kuitenkaan mukaan markkinaehtoperiaatteen mukaisia

tavanomaisen liiketoiminnan puitteissa palveluista tai

aineellisesta omaisuudesta suoritettuja maksuja, ja maksuja,

jotka liittyvat rahallisiin velvoitteisiin sellaista pankkia kohtaan,

joka ei ole maksajaan etuyhteydessa).

3. Sopimusvaltiossa asuva yhtiii on oikeutettu taman sopimuksen mukaisiin etuuksiin

myOs silloin, kun:

a) seitseman tai sita pienempi maard henkilOita, jotka ovat samanarvoisia

edunsaajia, omistaa suoraan tai valillisesti vahintaan 95 prosenttia sen

osakkeiden (ja vahintaan 50 prosenttia jonkin epasuhtaisen

osakeluokan) kokonaisaanimaarasta ja -arvosta; ja

b) vahemman kuin 50 prosenttia yhtiOn verovuoden kokonaistulosta,

sellaisena kuin se maaritetaan yhtiOn asuinvaltiossa, maksetaan tai

kertyy, suoraan tai valillisesti, henkiloille , jotka eivat ole samanarvoisia

edunsaajia, sellaisina maksuina, jotka ovat vahennyskelpoisia taman

sopimuksen piiriin kuuluvien verojen osalta yhtiOn asuinvaltiossa

(lukematta kuitenkaan mukaan markkinaehtoperiaatteen mukaisia

tavanomaisen liiketoiminnan puitteissa palveluista tai aineellisesta

omaisuudesta suoritettuja maksuja, ja maksuja, jotka liittyvat rahallisiin

velvoitteisiin sellaista pankkia kohtaan, joka ei ole maksajaan

etuyhteydessa).
13

4. a) Sopimusvaltiossa asuva henkilii on oikeutettu sopimuksen mukaisiin

etuuksiin toisesta valtiosta saamansa tulon osalta siita riippumatta, onko han oikeutettu

etuuksiin taman artiklan 2 tai 3 kappaleen perusteella, jos han harjoittaa ensiksi

mainitussa valtiossa aktiivisesti liiketoimintaa (joka on muuta kuin sijoitusten

tekemista tai hoitamista henkilifin omaan lukuun, paitsi jos Wind toiminta on pankin,

vakuutusyhtiOn tai rekisterOidyn arvopaperivalittajan harjoittamaa pankki-, vakuutustai arvopaperitoimintaa) ja toisesta sopimusvaltiosta saatu tulo saadaan taman

liiketoiminnan yhteydessa tai se on siihen liittyvaa.

b) Jos sopimusvaltiossa asuva henkilo saa tuloa toisessa sopimusvaltiossa

harjoittamastaan liiketoiminnasta tai saa toisessa sopimusvaltiossa syntyvaa tuloa

etuyhteydessa olevalta yritykselta, taman kappaleen a) kohtaa sovelletaan tallaiseen

tuloon vain silloin, kun liiketoiminta ensiksi mainitussa valtiossa on huomattavaa

suhteessa toisessa valtiossa tapahtuvaan liiketoimintaan. Se, onko liiketoiminta

huomattavaa tdtd kappaletta sovellettaessa, madritetaan kaikkien tosiasioiden ja

olosuhteiden perusteella.

c) Kun maaritetaan sita, "harjoittaako henkilO aktiivisesti liiketoimintaa"

sopimusvaltiossa taman kappaleen a) kohdan mukaisesti, tahan henkiliiOn

etuyhteydessa olevien henkilOiden harjoittama toiminta katsotaan taman henkilOn

harjoittamaksi toiminnaksi. HenkilO on etuyhteydessa toiseen henkiltiOn, jos toinen

omistaa vahintaan 50 prosenttia toisen henkiliin etua tuottavista osuuksista (tai yhtiOn

osalta vahintaan 50 prosenttia yhtiOn osakkeiden tai yhtiOn etua tuottavien

pdaomaosuuksien kokonaisaanimaarasta ja -arvosta) tai joku muu henkilO omistaa,

suoraan tai valillisesti, vahintaan 50 prosenttia kummankin henkilkin etua tuottavista

osuuksista (tai yhtiiin osalta vahintaan 50 prosenttia yhtiOn osakkeiden tai yhtiOn etua

tuottavien paaomaosuuksien kokonaisaanimaarasta ja -arvosta). Henkiliin katsotaan

aina olevan etuyhteydessa toiseen henkiliiOn, jos toinen kaikki olennaiset tosiasiat ja

olosuhteet huomioon ottaen kontrolloi toista tai ne molemmat ovat saman henkilOn tai

samojen henkilOiden kontrollin alaiset.
14

5. Taman artiklan edella olevien maaraysten estamatta, milloin Suomessa oleva

yritys saa Yhdysvalloista vakuutusmaksua, korkoa tai rojaltia ja Suomen ja kolmannen

valtion valisen verosopimuksen mukaan tallaisesta vakuutusmaksusta, korosta tai

rojaltista koostuva tulo on Suomessa verovapaa sen vuoksi, etta tulo on luettava

kuuluvaksi kiintedan toimipaikkaan, joka tally yrityksella on kolmannessa valtiossa,

niita veroetuuksia, joita muutoin sovellettaisiin taman sopimuksen maaraysten

perusteella, ei sovelleta tahan tuloon, jos siita kolmannessa valtiossa tosiasiallisesti

maksettu vero on vahemman kuin 60 prosenttia siita verosta, joka olisi ollut

maksettava Suomessa, jos yritys olisi ansainnut tulon Suomessa eika tuloa olisi ollut

luettava kuuluvaksi kolmannessa valtiossa olevaan kiintedan toimipaikkaan. Korosta

ja rojaltista, joihin taman kappaleen maarayksia sovelletaan, voidaan verottaa

Yhdysvalloissa verokannalla, joka ei saa ylittaa 15 prosenttia niiden

kokonaismaarasta. Vakuutusmaksusta, johon taman kappaleen maarayksia sovelletaan,

verotetaan taman sopimuksen muiden maaraysten estamatta Yhdysvaltojen sisdisen

lainsdadannOn saannOsten mukaan. Taman kappaleen maarayksia ei sovelleta:

a) koron osalta, jos Yhdysvalloista saatu tulo on saatu kiintean

toimipaikan kolmannessa valtiossa aktiivisesti harjoittaman

liiketoiminnan (joka on muuta kuin sijoitusten tekemista tai hoitamista

henkilon omaan lukuun, paitsi jos Wind toiminta on pankin,

vakuutusyhtiOn tai rekisterOidyn arvopaperivalittajan harjoittamaa

pankki-, vakuutus- tai arvopaperitoimintaa) yhteydessa tai tulo on

siihen liittyvaa; tai

b) rojaltin osalta, jos se saadaan korvauksena kiintean toimipaikan itsensa

tuottaman tai kehittaman aineettoman omaisuuden kayttista tai

kayttOoikeudesta.

6. Sopimusvaltiossa asuvalle henkilolle, joka ei ole taman artiklan edella olevien

kappaleiden mukaan oikeutettu etuuksiin, on kuitenkin myOnnettavd sopimuksen

mukaiset etuudet, jos toisen sopimusvaltion toimivaltainen viranomainen paattaa, etta

tallaisen henkilkin perustamisen, hankkimisen tai yllapitdmisen ja sen toiminnan
15

harjoittamisen yhtend padasiallisena tavoitteena ei ollut sopimuksen mukaisten

etuuksien hankkiminen. Toisen sopimusvaltion toimivaltaisen viranomaisen on

neuvoteltava ensiksi mainitun valtion toimivaltaisen viranomaisen kanssa ennen kuin

se epaa sopimuksen mukaiset etuudet tarnan kappaleen perusteella.

7. Tata artiklaa sovellettaessa,

a) sanonta "padosakeluokka" tarkoittaa yhtiOn tavanmukaisia tai yleisia

osakkeita, edellyttaen, etta tallainen osakeluokka edustaa yhtiOn

danimaaran ja arvon enemmistOd. Jos mikaan yksittainen

tavanmukainen tai yleinen osakeluokka ei edusta yhtiOn danimadran ja

arvon enemmisted, "padosakeluokka" on se luokka tai ne luokat, jotka

yhdessa edustavat yhtiOn danimadran ja arvon enemmistOd;

b) sanonta "epasuhtainen osakeluokka" tarkoittaa sopimusvaltiossa asuvan

yhtiOn sellaista osakeluokkaa, joka osinkojen tai lunastusmaksujen

kautta taikka muulla tavalla oikeuttaa osakkeenomistajan epasuhtaisesti

korkeampaan osuuteen yhtiOn tiettyjen varojen tai toimintojen toisessa

valtiossa tuottamista ansioista;

c) sanonta "osakkeet" kasittaa niita koskevat talletustodistukset;

d) sanonta "hyvaksytty arvopaperipOrssi" tarkoittaa:

1) National Association of Securities Dealers, Inc-nimisen yhtiOn

omistamaa NASDAQ System -jarjestelmaa seka

arvopaperipOrssia, joka on rekisterOity Securities and Exchange

Commission -nimisessa viranomaisessa vuoden 1934 Securities

Exchange Act -nimisen lain tarkoittamana kansallisena

arvopaperipOrssina;

2) Helsingin arvopaperipOrssia;

3) Irlannin arvopaperipOrssia ja Amsterdamin, Brysselin,

KOOpenhaminan, Frankfurtin, Lontoon, Oslon, Pariisin,

Reykjavikin, Riikan, Tukholman, Tallinnan, Vilnan, Wienin ja

Ziirichin arvopaperipOrsseja; ja
16

4) muuta arvopaperipOrssia, josta sopimusvaltioiden toimivaltaiset

viranomaiset ovat sopineet.

e) osakeluokalla katsotaan kaytavan saann011isesti kauppaa yhdessa tai

useammassa hyvaksytyssa arvopaperipOrssissa verovuonna, jos

tallaisessa pOrssissa tai tallaisissa pOrsseissa edellisen verovuoden

aikana vaihdettujen taman luokan osakkeiden yhteismaara on vahintaan

6 prosenttia taman luokan liikkeelld olevien osakkeiden maaran

keskiarvosta taman edellisen verovuoden aikana;

f) yhtiOn paaasiallinen johdon ja valvonnan sijaintipaikka on valtiossa,

jossa yhtiO asuu, vain silloin, kun sen johtohenkiliit ja johdon ylemmat

tyontekijat tassd valtiossa enemman kuin missaan muussa valtiossa

kantavat paivittaista vastuuta yhtiOn (mukaan lukien sen suorat ja

valilliset tytaryhtiOt) strategiaa, rahoitusta ja toimintaa koskevasta

periaatetason paatOksenteosta ja henkilOkunta tassa valtiossa enemman

kuin missaan muussa valtiossa suorittaa paivittaisia naiden paatOsten

valmistelun ja tekemisen kannalta tarpeellisia toimia;

g) sanonta "samanarvoinen edunsaaja" tarkoittaa henkilOa, joka asuu

Euroopan unionin jasenvaltiossa tai jossakin muussa Euroopan

talousalueen valtiossa tai Pohjois-Amerikan vapaakauppasopimuksen

sopijapuolena olevassa valtiossa taikka Sveitsissa, mutta vain silloin,

kun henkilO:

1) A) olisi oikeutettu kaikkiin sellaisen kaksinkertaisen

verotuksen valttamista koskevan laajan sopimuksen

mukaisiin etuuksiin, joka on tehty Euroopan unionin

jasenvaltion tai jonkin muun Euroopan talousalueen

jasenvaltion tai Pohjois-Amerikan

vapaakauppasopimuksen sopijapuolena olevan valtion

taikka Sveitsin ja sen valtion valilla, jolta taman

sopimuksen mukaisia etuuksia vaaditaan sellaisten
17

maaraysten perusteella, jotka ovat samankaltaiset kuin

taman artiklan 2 kappaleen a) kohta, b) kohta, c) kohdan

1) alakohta, d) tai e) kohta, edellyttaen, ettd jos sellainen

sopimus ei sisalla laajaa etuuksien rajoittamista koskevaa

artiklaa, henkilO olisi oikeutettu taman sopimuksen

mukaisiin etuuksiin taman artiklan 2 kappaleen a)

kohdan, b) kohdan, c) kohdan 1) alakohdan, d) tai e)

kohdan perusteella, jos henkilO olisi taman sopimuksen 4

artiklan (Kotipaikka) perusteella yhdessa valtioista asuva

henkilo; ja

B) olisi sellaisen sopimuksen perusteella vakuutusmaksujen

ja taman sopimuksen 10 artiklassa (Osinko), 11

artiklassa (Korko) ja 12 artiklassa (Rojalti) tarkoitetun

tulon osalta oikeutettu sita erityista tulolajia, jonka osalta

etuuksia taman sopimuksen perusteella vaaditaan,

koskevaan sellaiseen verokantaan, joka on vahintaan

yhta matala kuin taman sopimuksen mukaan sovellettava

verokanta; tai

2) on sellainen sopimusvaltiossa asuva henkilO, joka on oikeutettu

taman sopimuksen mukaisiin etuuksiin taman artiklan 2

kappaleen a) kohdan, b) kohdan, c) kohdan 1) alakohdan, d) tai

e) kohdan perusteella.

Milloin 10 artiklan (Osinko) 3 kappaletta sovellettaessa maaritetaan sits, onko henkilO,

joka omistaa suoraan tai valillisesti osakkeita Oman sopimuksen mukaisia etuuksia

vaativasta yhtiOsta, samanarvoinen edunsaaja, tallaisella henkilolla katsotaan olevan

osingon maksavassa yhtiOssa sama danimadra kuin etuuksia vaativalla yhtiiilla on

tassa yhtiOssa;
18

h) sellaisen Suomesta kertyvan osingon, koron tai rojaltin osalta, jonka

etuudenomistaja on Yhdysvalloissa asuva yhtiO, Euroopan unionin

jasenvaltiossa asuvan yhtiOn katsotaan tayttavan taman artiklan 7

kappaleen g) kohdan 1) B) alakohdan vaatimukset, kun mdaritetaan

sita, onko tallainen Yhdysvalloissa asuva yhtiO oikeutettu etuuksiin

taman kappaleen perusteella, jos osinko-, korko- tai rojaltimaksu, joka

kertyy Suomesta ja suoritetaan suoraan tallaiselle Euroopan unionin

jasenvaltiossa asuvalle yhtiolle , olisi ollut vapaa verosta jonkin

Euroopan unionin direktiivin mukaan. Tata sovelletaan silloinkin, kun

Suomen ja taman toisen Euroopan unionin jasenvaltion valisessa

verosopimuksessa maarataan tallaiselle maksulle verokanta, joka on

korkeampi kuin se verokanta, jota tallaiseen Yhdysvalloissa asuvaan

yhtitiOn sovellettaisiin taman sopimuksen 10 artiklan (Osinko), 11

artiklan (Korko) ja 12 artiklan (Rojalti) mukaan.

i) sanonta "julkisyhteiso" tarkoittaa mita tahansa sopimusvaltion

lainsdadannOn mukaan perustettua julkisluonteista oikeudellista

yhteenliittymaa, jossa ainoastaan tama valtio itse, sen valtiollinen osa

tai paikallisviranomainen on osakkaana.

j) sanonta "elakerahasto", sellaisena kuin sita kaytetaan tassa artiklassa,

tarkoittaa henkiliia, joka:

1) on organisoitu sopimusvaltion lainsdadannOn mukaan;

2) on perustettu ja jota yllapidetaan tassa sopimusvaltiossa

pdaasiallisesti elakkeiden tai muiden samanlaisten hyvitysten,

mukaan lukien sosiaaliturvasuoritukset, hallinnoimiseksi tai

suorittamiseksi tai tulon ansaitsemiseksi yhden tai useamman

tallaisen jarjestelyn hyvaksi; ja

3) on joko
19

A) Suomen osalta, elakelaitos, mutta jos tallainen laitos on

organisoitu yhtiOksi, vain keskinainen

elakevakuutusyhtiO, tai

B) Yhdysvaltojen osalta, vapautettu verosta Yhdysvalloissa

taman kohdan 2) alakohdassa kuvattujen toimintojen

osalta."

VII artikla

Sopimuksen 23 artiklaa (Kaksinkertaisen verotuksen poistaminen) muutetaan

seuraavasti:

a) 23 artiklan 1 kappaleen c) kohta poistetaan;

b) sanat "tai aikaisempi kansalainen tai Yhdysvalloissa pitkaaikaisesti

asunut henkilO" lisataan sanojen "Yhdysvaltojen kansalainen" jalkeen

niihin kohtiin, joissa ne esiintyvat 3 kappaleessa; ja

c) sanat "jollei sopimusvaltion sisaisessa lainsdadanniissa olevista vieraan

valtion veron vahentamisen rajoittamiseksi sovellettavista tulon landetta

koskevista maarayksista muuta johdu" poistetaan niista kohdista, joissa

ne esiintyvat 4 kappaleessa.

VIII artikla

Sopimuksen 26 artikla (Tietojen vaihtaminen) poistetaan ja korvataan

seuraavalla:

"26 artikla

Tietojen vaihtaminen

1. Sopimusvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten on vaihdettava keskendan

sellaisia tietoja, jotka voivat olla merkittavia tatnan sopimuksen tai sopimusvaltion

maaradmia kaikenlaatuisia veroja koskevan sopimusvaltioiden sisaisen lainsdadannOn
20

maaraysten toimeenpanemiseksi, mikali taman lainsdadannOn perusteella tapahtuva

verotus ei ole sopimuksenvastainen, mukaan lukien tiedot, jotka liittyvat naiden

verojen madradmiseen tai kantamiseen tai perintaan taikka naita veroja koskeviin

syytteisiin tai niita koskevien valitusten kasittelyyn. Sopimuksen 1 artikla

joihin sopimusta sovelletaan) ja 2 artikla (Sopimuksen piiriin kuuluvat verot) eivat

rajoita tietojen vaihtamista.

2. Jos sopimusvaltion toimivaltainen viranomainen erityisesti niin pyytaa, toisen

sopimusvaltion toimivaltaisen viranomaisen on annettava taman artiklan mukaiset

tiedot valalla vahvistetun kirjallisen todistajanlausunnon ja lyhentamattOman

alkuperaisasiakirjan oikeaksi todistetun jaljennOksen muodossa (niihin luettuina kirjat,

muistiinpanot, lausunnot, pOytakirjat, tilit ja kirjoitukset).

3. Sopimusvaltion taman artiklan perusteella vastaanottamia tietoja on kasiteltava

salaisina samalla tavalla kuin taman valtion sisaisen lainsdadannOn perusteella saatuja

tietoja ja niita saadaan ilmaista vain henkilOille tai viranomaisille (mukaan lukien

tuomioistuimet ja hallintoelimet), jotka maaraavat, kantavat tai perivat edella

tarkoitettuja veroja tai osallistuvat niita koskevaan hallintoon tai niita koskevien

syytteiden tai valitusten kasittelemiseen taikka tallaisten toimintojen valvontaan.

Naiden henkilOiden tai viranomaisten on kaytettava tietoja vain tallaisiin tarkoituksiin.

Ne saavat ilmaista tietoja julkisessa oikeudenkaynnissa tai tuomioistuimen

ratkaisuissa.

4. Edella tassa artiklassa olevien maaraysten ei milloinkaan katsota velvoittavan

sopimusvaltiota:

a) ryhtymaan hallintotoimiin, jotka poikkeavat sen tai toisen

sopimusvaltion lainsdadannOsta tai hallintokaytannOsta;

b) antamaan tietoja, joita sen tai toisen sopimusvaltion lainsdadannOn

mukaan tai saannOnmukaisen hallintomenettelyn puitteissa ei voida

hankkia;

c) antamaan tietoja, jotka paljastaisivat liikesalaisuuden taikka teollisen,

kaupallisen tai ammatillisen salaisuuden tai elinkeinotoiminnassa
kaytetyn menettelytavan, taikka tietoja, joiden paljastaminen olisi

vastoin yleista jarjestysta (ordre public).

5. Jos sopimusvaltio pyytaa tietoja taman artiklan mukaisesti, toisen

sopimusvaltion on kaytettava tietojenhankintakeinojaan pyydettyjen tietojen

hankkimiseksi, vaikka tama toinen valtio ei ehka tarvitse naita tietoja omiin

verotuksellisiin tarkoituksiinsa. Edelliseen lauseeseen sisaltyvan velvollisuuden osalta

sovelletaan 4 kappaleen rajoituksia, mutta rajoitusten ei milloinkaan katsota sallivan

sita, etta sopimusvaltio kieltaytyy antamasta tietoja yksinomaan sen vuoksi, etta ne

eivat sen osalta koske kansallista etua.

6. Sen valtion toimivaltaisen viranomaisen, jolta tietoja pyydetaan, on taman

artiklan 4 kappaleen estamatta hankittava ja annettava tietoja, jotka ovat

rahoituslaitosten, valittajien tai edustajien tai uskottujen miesten hallussa (pois lukien

tiedot, jotka paljastaisivat luottamuksellista yhteydenpitoa asiakkaan ja

oikeusavustajan tai muun oikeudenkayntiasiamiehen valilla, kun asiakas pyytaa

oikeudellisia neuvoja) tai jotka koskevat oikeuksia henkilOssa mukaan lukien

haltijaosakkeet, sellaisista sen valtion, jolta tietoja pyydetaan, laeista ja kaytannOista

huolimatta, jotka muutoin saattaisivat estad tallaisten tietojen saamisen.

7. Kummankin sopimusvaltion on pyrittava perimaan toisen sopimusvaltion

puolesta raharnadria, jotka voivat olla tarpeen sen varmistamiseksi, ettei talla

sopimuksella taman toisen valtion verotuksessa myOnnettavasta huojennuksesta paase

hyiitymaan henkilO, joka ei ole siihen oikeutettu. Tama kappale ei velvoita

kumpaakaan sopimusvaltiota ryhtymaan hallintotoimiin, jotka olisivat vastoin sen

taysivaltaisuutta, turvallisuutta tai yleista jarjestysta."

IX artikla

1. Tama pOytakirja on ratifioitava ja ratifioimisasiakirjat on vaihdettava

mandollisimman pian.

21
22

2. Nytakirja tulee voimaan ratifioimisasiakirjojen vaihtamisella ja sen

maarayksia sovelletaan:

a) Suomen osalta:

1) lahteella pidatettavien verojen osalta tuloon, joka saadaan

pOytakirjan voimaantulopaivan jalkeen tulevan toisen

kuukauden ensimmaisena paivana tai sen jalkeen; ja

2) muiden verojen osalta verovuosiin, jotka alkavat poytakirjan

voimaantulopaivan jalkeen tulevan tammikuun ensimmaisena

paivana tai sen jalkeen; ja

b) Yhdysvaltojen osalta:

1) lahteella pidatettavien verojen osalta maariin, jotka maksetaan

tai hyvitetaan pOytakirjan voimaantulopaivan jalkeen tulevan

toisen kuukauden ensimmaisena paivana tai sen jalkeen; ja

2) muiden verojen osalta verovuosiin, jotka alkavat pOytakirjan

voimaantulopaivan jalkeen tulevan tammikuun ensimmaisena

paivana tai sen jalkeen.

c) kummassakin sopimusvaltiossa 10 artiklan (Osinko) 3 kappaleessa

tarkoitettujen lahteella pidatettavien verojen osalta tuloon, joka saadaan

tammikuun ensimmaisena paivana vuonna 2007 tai sen jalkeen,

edellyttaen, etta tama pOytakirja tulee voimaan ennen joulukuun 31

paivaa vuonna 2007.
23

3. Tama pOytakirja on voimassa nun kauan kuin sopimus on voimassa.

Taman vakuudeksi ovat allekirjoittaneet, hallitustensa asianmukaisesti siihen

valtuuttamina, allekirjoittaneet taman pOytakirjan.

Tehty Helsingissa 31 paivana toukokuuta 2006 kahtena englannin- ja

suomenkielisena kappaleena molempien tekstien ollessa yhta todistusvoimaiset.

ctOctl a t;67 `016m,i,

AMERIKAN YHDYSVALTOJEN SUOMEN HALLITUKSEN

HALLITUKSEN PUOLESTA: PUOLESTA: