FI L ED

U.S. COURT OF APPEAL S

EL EVENTH CI RCUI T

AUGUST 4, 2011

J OHN L EY

CL ERK [ D O N O T P U B L I S H ]

I N T H E U N I T E D S T A T E S C O U R T O F A P P E A L S

F O R T H E E L E V E N T H C I R C U I T

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

N o

. 0 8

- 1 0 6 8 2

N o n

- A r g u m e n t C a l e n d a r

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

D

. C

. D o c k e t N o

. 0 1

- 0 7 8 7 4

- C V

- D T K H

S E C U R I T I E S A N D E X C H A N G E C O M M I S S I O N

,

P l a i n t i f f

- A p p e l l e e

,

v e r s u s

P A U L R

. J O H N S O N

,

J & J M A N A G E M E N T C O N S U L T I N G

,

a

. k

. a

. 1 2 8 7 7 6 9 O n t a r i o I n c

. ,

e t a l

. ,

D e f e n d a n t s

,

C A T E R I N A J O H N S O N

,

D e f e n d a n t

- A p p e l l a n t

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

A p p e a l f r o m t h e U n i t e d S t a t e s D i s t r i c t C o u r t

f o r t h e S o u t h e r n D i s t r i c t o f F l o r i d a

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ ( A u g u s t 4

, 2 0 1 1 )B e f

o r e T J O F L A T

, P R Y O R a n d B L A C K

, C i r c u i t J u d g e s

.

P E R C U R I A M :

T h i s i s a c i v i l e n f

o r c e m e n t a c t i o n b r o u g h t b y t h e S e c u r i t i e s a n d E x c h a n g e

C o m m i s s i o n ( “ S E C ” ) p u r s u a n t t o t h e S e c u r i t i e s A c t o f 1 9 3 3

, 1 5 U

. S

. C

. § 7 7 t

, a n d

S e c u r i t i e s E x c h a n g e A c t o f 1 9 3 4

, 1 5 U

. S

. C

. § 7 8 u

. T h e a c t i o n c o m m e n c e d o n

D e c e m b e r 1 2

, 2 0 0 1 w h e n t h e S E C f i l e d a c o m p l a i n t f

o r i n j u n c t i v e r e l i e f a n d t h e

i m p o s i t i o n o f c i v i l p e n a l t i e s

. T h e g r a v a m e n o f t h e S E C ’ s c o m p l a i n t w a s t h a t t h e

d e f e n d a n t s

, P a u l R

. J o h n s o n

, J o h n C o o k I I

, E m a n u e l e C a r d a c i

, a n d S c o t t

S c h o e n b a u e r

, w e r e e n g a g i n g i n t h e f r a u d u l e n t o f

f e r a n d s a l e o f u n r e g i s t e r e d

s e c u r i t i e s i s s u e d b y L i n k E x p r e s s D e l i v e r y S o l u t i o n s

, I n c

. ( “ L i n k ” )

, a S o u t h

F l o r i d a p a c k a g e d e l i v e r y c o m p a n y

. J o h n s o n f o u n d e d L i n k a n d w a s i t s m a j o r i t y

s h a r e h o l d e r a n d p r e s i d e n t

. J o h n s o n ’ s m o t h e r

, C a t e r i n a J o h n s o n

, w a s n a m e d i n t h e

c o m p l a i n t a n d s u e d a s a “ r e l i e f d e f e n d a n t

. ” S h e o w n e d J & J M a n a g e m e n t

C o n s u l t i n g

, a / k / a 1 2 8 7 7 6 9 O n t a r i o

, I n c

. ( “ J & J ” )

, a l s o a r e l i e f d e f e n d a n t

. P a u l R

.

J o h n s o n d i v e r t e d a p o r t i o n o f t h e p r o c e e d s

, i n e x c e s s o f $ 1

. 2 m i l l i o n

, t o C a t e r i n a

J o h n s o n b o t h d i r e c t l y a n d t h r o u g h J & J o v e r w h o s e b a n k a c c o u n t s s h e h a d

s i g n a t o r y a u t h o r i t y

.

O n M a r c h 6

, 2 0 0 2

, P a u l R

. J o h n s o n m o v e d t h e d i s t r i c t c o u r t t o s t a y

p r o c e e d i n g s i n t h e c a s e a s t o h i m b e c a u s e a S o u t h e r n D i s t r i c t o f F l o r i d a g r a n d j u r y

2h a d r e t u r n e d a 3 5

- c o u n t i n d i c t m e n t o n J a n u a r y 2 9

, 2 0 0 2

, c h a r g i n g h i m w i t h

o f f e n s e s r e l a t e d t o t h e a l l e g a t i o n s o f t h e S E C ’ s c o m p l a i n t f o r c i v i l e n f

o r c e m e n t

. 1

T h e d i s t r i c t c o u r t g r a n t e d h i s m o t i o n o n M a r c h 2 7

, 2 0 0 2 ; m e a n w h i l e

, t h e c a s e

p r o c e e d e d a g a i n s t t h e r e m a i n i n g d e f e n d a n t s

, C o o k

, C a r d a c i

, a n d S c h o e n b a u e r

, a n d

t h e r e l i e f d e f

e n d a n t s

, C a t e r i n a J o h n s o n a n d J & J

.

T h e S E C ’ s c l a i m s a g a i n s t t h e f o u r d e f e n d a n t s a n d t h e r e l i e f d e f e n d a n t J & J

h a v e b e e n r e s o l v e d v i a f i n a l j u d g m e n t a n d a r e n o t b e f o r e u s

. O n l y C a t e r i n a

J o h n s o n ’ s c a s e i s h e r e

. S h e a p p e a l s t h e d e f a u l t j u d g m e n t t h e d i s t r i c t c o u r t e n t e r e d

a g a i n s t h e r

, $ 1

. 2 m i l l i o n i n d i s g o r g e m e n t p l u s $ 3 0

, 1 8 0 i n i n t e r e s t

. H e r a p p e a l

r a i s e s t w o i s s u e s : ( 1 ) w h e t h e r t h e d i s t r i c t c o u r t a b u s e d i t s d i s c r e t i o n i n d e n y i n g h e r

m o t i o n t o s e t a s i d e t h e d e f a u l t j u d g m e n t ; a n d ( 2 ) w h e t h e r t h e j u d g m e n t t h a t P a u l

R

. J o h n s o n c o m m i t t e d t h e a l l e g e d f r a u d a n d h a s b e e n r e q u i r e d t o d i s g o r g e m o r e

t h a n $ 1

. 5 m i l l i o n i n i l l i c i t p r o c e e d s c o n s t i t u t e d a n a d e q u a t e p r e d i c a t e f o r t h e

d e f a u l t j u d g m e n t a g a i n s t h e r

.

T h e p r o c e d u r a l h i s t o r y o f C a t e r i n a J o h n s o n ’ s c a s e m a t e r i a l l y i n f o r m e d t h e

d i s t r i c t c o u r t ’ s e x e r c i s e o f i t s d i s c r e t i o n

. W e a c c o r d i n g l y b e g i n w i t h t h a t h i s t o r y

,

The indictment cha

rg ed conspira cy , in violation of 18 U.S.C. § 371, t o commit 1

secur ities fraud, in violation of 15 U.S.C. §§ 78j(b) and 78f f, and r elated of

fense s, including

perjury befor e the g rand jury

and the c ourt, in violation of 18 U.S.C. 1623(a). Cook was c harg ed

as a c oconspirator

and as a codef endant in substantive sec urities fra ud offe nses. He w as

acquitted f

ollowing a

joint trial with J ohnson.

3t h e n t u r n t o t h e m e r i t s o f t h i s a p p e a l

.

I

.

O n M a r c h 2 8

, 2 0 0 2

, t h e c l e r k o f t h e d i s t r i c t c o u r t e n t e r e d a d e f a u l t a g a i n s t

C a t e r i n a J o h n s o n p u r s u a n t t o R u l e 5 5 ( a ) o f t h e F e d e r a l R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e

f o r f a i l i n g t o “ a p p e a r

, a n s w e r o r o t h e r w i s e p l e a d t o t h e c o m p l a i n t

. . . w i t h i n t h e

t i m e r e q u i r e d b y l a w

. ” O n M a y 1 7

, 2 0 0 2

, t h e d i s t r i c t c o u r t e n t e r e d a “ D e f a u l t 2

J u d g e m e n t o f D i s g o r g e m e n t a s t o R e l i e f D e f e n d a n t s [ J & J ] a n d C a t e r i n a J o h n s o n

. ” 3

T h e j u d g m e n t o r d e r e d a s f o l l o w s : “ R e l i e f D e f

e n d a n t s s h a l l p a y d i s g o r g e m e n t

r e p r e s e n t i n g t h e i r g a i n f r o m t h e c o n d u c t a l l e g e d i n t h e c o m p l a i n t p l u s p r e j u d g m e n t

i n t e r e s t t h e r e o n

. T h e a m o u n t o f d i s g o r g e m e n t s h a l l b e l a t e r d e t e r m i n e d b y t h e

C o u r t u p o n t h e S E C ’ s m o t i o n f o l l o w i n g d u e n o t i c e o f h e a r i n g

, a n d e v i d e n t i a r y

h e a r i n g

, h e l d t o d e t e r m i n e t h e a m o u n t

. ” O n J u n e 2 7

, 2 0 0 2

, t h e S E C m o v e d t h e

d i s t r i c t c o u r t t o s c h e d u l e a n e v i d e n t i a r y h e a r i n g t o s e t t h e a m o u n t o f d i s g o r g e m e n t

a s t o r e l i e f d e f

e n d a n t s

. T h e c o u r t g r a n t e d t h e m o t i o n o n J u l y 1 5

, 2 0 0 2 ; t h e

Rule 55(a) , Entering a De fault, states: “When a party ag ainst whom a judg ment for 2

aff irmative re lief is soug ht has failed to plea d or otherw ise defe nd, and that fa ilure is shown by

aff idavit or otherwise , the cler k [of the district court] mus t enter the party ’s def ault.” The proof

of ser vice the SEC filed with the district cour t on Dece mber 28, 2001, e stablished that Caterina

J ohnson had bee n serve d with the complaint prior to that date, a nd the re cord disclose d that prior

to March 28, 2002, she had not filed a pleading or otherw ise responde d to the complaint.

Although the cler

k of the district cour

t had not enter ed a de fault ag ainst J &J, that relief 3

defe ndant had not appe are d in the case and the SEC had moved the c ourt to enter a defa ult

judgme nt ag ainst both relief de fenda nts.

4e v i d e n t i a r y h e a r i n g w o u l d b e h e l d b e f o r e a m a g i s t r a t e j u d g e o n A u g u s t 2 7

, 2 0 0 2

.

O n A u g u s t 2 2

, t h e S E C p r e s e n t e d t h e c o u r t w i t h a m e m o r a n d u m i n s u p p o r t

o f i t s J u n e 2 7 m o t i o n t o s e t t h e a m o u n t o f d i s g o r g e m e n t

. A t t a c h e d t o t h e

m e m o r a n d u m w a s a n a f f i d a v i t o f a n S E C s t a f

f a c c o u n t a n t w h o h a d e x a m i n e d t h e

b u s i n e s s a n d b a n k r e c o r d s o f L i n k

, P a u l R

. J o h n s o n

, a n d t h e r e l i e f d e f e n d a n t s

.

A c c o r d i n g t o t h e a c c o u n t a n t

, t h o s e r e c o r d s d e m o n s t r a t e [ d ] t h a t C a t e r i n a J o h n s o n

d i r e c t l y r e c e i v e d a p p r o x i m a t e l y $ 1

. 2 m i l l i o n i n L i n k i n v e s t o r f u n d s t h r o u g h

a c c o u n t s m a i n t a i n e d b y J & J a n d D e f e n d a n t P a u l J o h n s o n

. T h e r e c o r d s f u r t h e r

s h o w e d

, e x c l u d i n g d i s b u r s e m e n t s t o C a t e r i n a J o h n s o n

, t h a t J & J r e t a i n e d

a p p r o x i m a t e l y $ 1

, 6 4 0

, 0 0 0 i n L i n k i n v e s t o r f u n d s

. T h e S E C t h e r e f

o r e a s k e d t h e

c o u r t t o “ o r d e r C a t e r i n a J o h n s o n t o d i s g o r g e $ 1

. 2 m i l l i o n a n d h e r c o m p a n y

, J & J

,

$ 1

, 6 4 0

, 0 0 0

. ”

O n A u g u s t 2 3

, 2 0 0 2

, t h e r e l i e f d e f e n d a n t s

, r e p r e s e n t e d b y C a t e r i n a J o h n s o n

, 4

m o v e d t h e d i s t r i c t c o u r t t o s t a y f u r t h e r p r o c e e d i n g s a g a i n s t t h e m u n t i l t h e c r i m i n a l

c a s e a g a i n s t P a u l R

. J o h n s o n c o n c l u d e d o r

, a l t e r n a t i v e l y

, t o c o n t i n u e t h e 5

d i s g o r g e m e n t h e a r i n g s o t h e y c o u l d e m p l o y c o u n s e l

, “ o b t a i n d i s c o v e r y [ a n d ] f i l e

J ohnson was not appe aring as a la wy er. Rathe r, she wa s appea ring pro se on behalf

of 4

herse lf and the othe r re lief def endant.

The motion repr esente d that Paul R. J ohnson would then be a vailable to testify in their 5

defe nse of the a lleg ations of the SEC’s complaint (assuming that the cour t vaca ted the def

ault

enter ed on Mar ch 28, 2002, which ope rate d as the re lief def endants a dmission t hat violations of

the sec urities laws alleg ed in the complaint had in f act oc curr ed as a lleg ed).

5c h a l l e n g e s t o t h e ‘ d e f a u l t ” ’ a n d t h e d e f

a u l t j u d g m e n t

. T h e i r m o t i o n r e p r e s e n t e d

t h a t t h e y h a d “ a n ‘ a b s o l u t e ’ d e f e n s e ” t o t h e a l l e g a t i o n s o f t h e c o m p l a i n t

. T h e

m a g i s t r a t e j u d g e d e s i g n a t e d t o h o l d t h e d i s g o r g e m e n t h e a r i n g d e n i e d t h e m o t i o n i n

a n o r d e r e n t e r e d o n A u g u s t 2 7

. T h e o r d e r s t a t e d t h a t t h e m o t i o n w a s “ s i m p l y a

d e l a y t a c t i c

, ” t h a t t h e r e l i e f d e f e n d a n t s h a d “ p r e s e n t e d a b s o l u t e l y n o e v i d e n c e t o

j u s t i f y a s t a y o f a n y p r o c e e d i n g s a s t o t h e m

. ” I n a s e p a r a t e o r d e r e n t e r e d t h e s a m e

d a y

, t h e m a g i s t r a t e j u d g e r e s c h e d u l e d t h e d i s g o r g e m e n t h e a r i n g f o r O c t o b e r 2 2

,

2 0 0 2

. O n O c t o b e r 8

, d u e t o a s c h e d u l i n g c o n f l i c t

, h e r e s e t t h e h e a r i n g f o r

N o v e m b e r 2 2

, 2 0 0 2

.

O n S e p t e m b e r 5

, 2 0 0 2

, t h e S E C m o v e d t h e c o u r t t o i s s u e a n o r d e r r e q u i r i n g

C a t e r i n a J o h n s o n t o p r o v i d e a s w o r n a c c o u n t i n g

. O n O c t o b e r 1 7

, w h i l e t h e

m o t i o n w a s p e n d i n g

, t h e S E C n o t i c e d h e r d e p o s i t i o n f o r N o v e m b e r 1 2 a t t h e U

. S

.

A t t o r n e y ’ s o f

f i c e i n D e t r o i t

, M i c h i g a n

. S h e o b j e c t e d t o t h a t d a t e a n d r e q u e s t e d t h e 6

S E C t o p r o v i d e h e r w i t h a l i s t o f d a t e s d u r i n g t h e n e x t m o n t h o r t w o s o s h e c o u l d

p i c k a n “ a c c e p t a b l e d a t e

. ” T h e S E C r e s p o n d e d b y i n f o r m i n g h e r b y l e t t e r t h a t t h e

d e p o s i t i o n w o u l d h a v e t o t a k e p l a c e b e f o r e N o v e m b e r 2 2

, a n d a s k i n g h e r t o

c o n f i r m

, b y O c t o b e r 2 5

, h e r a v a i l a b i l i t y o n N o v e m b e r 7

, 9

, o r 1 2

. S h e d i d n o t

r e s p o n d

, s o t h e S E C n o t i c e d h e r d e p o s i t i o n f o r N o v e m b e r 1 2 a t t h e U

. S

. A t t o r n e y ’ s

The off ice wa s about nine miles from Cater ina J ohnson’s reside nce in Windsor, 6

Ontario.

6o f

f i c e i n D e t r o i t

. A n t i c i p a t i n g t h a t J o h n s o n w o u l d n o t a p p e a r

, t h e S E C

, o n O c t o b e r

3 1

, m o v e d t h e d i s t r i c t c o u r t t o e n t e r a n o r d e r r e q u i r i n g h e r t o a p p e a r f o r t h a t

d e p o s i t i o n

. M e a n w h i l e

, o n O c t o b e r 2 9

, t h e d i s t r i c t c o u r t e n t e r e d a n o r d e r g r a n t i n g

t h e S E C ’ s S e p t e m b e r 5 m o t i o n t o c o m p e l C a t e r i n a J o h n s o n t o p r o v i d e a s w o r n

a c c o u n t i n g

. T h e c o u r t d i r e c t e d h e r t o f i l e t h e a c c o u n t i n g “ n o l a t e r t h a n F r i d a y

,

N o v e m b e r 1 5

, 2 0 0 2

, a n d t h a t h e r f a i l u r e t o d o s o “ m a y r e s u l t i n a d v e r s e s a n c t i o n s

. ”

O n N o v e m b e r 4

, t h e m a g i s t r a t e j u d g e o r d e r e d C a t e r i n a J o h n s o n t o r e s p o n d

t o t h e S E C ’ s O c t o b e r 3 1 m o t i o n “ o n o r b e f o r e 1 2 : 0 0 n o o n

, T h u r s d a y

, N o v e m b e r

7

. ” O n N o v e m b e r 5

, s h e m a i l e d h e r r e s p o n s e

. I n i t s h e s t a t e d t h a t s h e h a d n o 7

o b j e c t i o n t o b e i n g d e p o s e d b u t c o u l d n o t g i v e t h e S E C a f i r m d e p o s i t i o n d a t e u n t i l

s h e “ w a s a b l e t o c o n s u l t w i t h a s s o c i a t e s f o r t h e i r o p i n i o n a n d l e g a l g u i d a n c e

. ”

M e a n w h i l e

, o n N o v e m b e r 3

, s h e m a i l e d t w o m o t i o n s t o t h e c o u r t : “ R e l i e f

D e f e n d a n t s ’ M o t i o n t o S e t A s i d e D e f a u l t J u d g m e n t s

, ” a n d “ R e l i e f D e f e n d a n t s ’ 8

Acc ording to the case docket she et, the cour t (and pre sumably

the SEC) rec eived the 7

response the following day

.

The sty le of the motion ref err ed to “de fault judg ments.” What the motion actually 8

soug ht was the va cation of the defa ults entered by

the cler k of the c ourt pursuant to F ed. R. Civ.

P. 55(c) on Ma

rch 28, 2002, so that the r elief de fenda nts could answer

the complaint’s

alleg ations. See Fe d. R. Civ. P . 55(c) (The c ourt may set aside a

n entry of def ault for g ood

cause .). Althoug h the district court ha d enter ed a de fault judg ment of disg org ement on May 17,

2002, it had not y et deter

mined the amount of the disg org ement; there fore , the def ault judgme nt

was not a judg ment that finally adjudicate d the SEC’s claims ag ainst the relief defe ndants.

7E m e r g e n c y M o t i o n t o H a v e D i s g o r g e m e n t H e a r i n g C a n c e l e d o r G r a n t a S t a y

. ” 9

T h e f i r s t m o t i o n a s s e r t e d t h a t t h e r e l i e f d e f e n d a n t s h a d “ a b o n a f

i d e d e f e n s e a g a i n s t

t h e a l l e g a t i o n s i n t h e c o m p l a i n t ” a n d a s k e d t h e c o u r t t o s e t a s i d e t h e d e f a u l t s “ s o

t h a t t h e y c a n b e g i n t o p r o m p t l y t a k e s t e p s t o f i l e p l e a d i n g s a n d p r e p a r e t o d e f e n d

t h e m s e l v e s a g a i n s t t h e a l l e g a t i o n s b e i n g m a d e

. ” T h e s e c o n d m o t i o n a s k e d t h e

c o u r t t o “ c a n c e l t h e D i s g o r g e m e n t H e a r i n g o r i n t h e a l t e r n a t i v e

, g r a n t a ‘ s t a y ’ f o r a

m i n i m u m o f 9 0 d a y s

. ”

O n N o v e m b e r 7

, t h e m a g i s t r a t e j u d g e o r d e r e d C a t e r i n a J o h n s o n t o a p p e a r

f o r d e p o s i t i o n o n N o v e m b e r 1 2 i n D e t r o i t

. T h e n e x t d a y

, t h e d i s t r i c t c o u r t d e n i e d

t h e r e l i e f d e f

e n d a n t s ’ m o t i o n t o s e t a s i d e w h a t s h e h a d l a b e l e d “ d e f a u l t

j u d g m e n t s

. ” T h e c o u r t t r e a t e d t h e m o t i o n a s h a v i n g b e e n b r o u g h t p u r s u a n t t o R u l e

5 5 ( c ) o f t h e F e d e r a l R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e

, i

. e

. , a s s e e k i n g t h e v a c a t i o n o f t h e

d e f a u l t s

, n o t d e f

a u l t j u d g m e n t s

, b e c a u s e t h e m o t i o n e m p l o y e d t h e “ f o r g o o d c a u s e ”

s t a n d a r d f

o r “ s i t t i n g ] a s i d e t h e e n t r y o f a d e f a u l t ” b y t h e c l e r k o f t h e c o u r t

, i n s t e a d

o f o n e o f t h e s t a n d a r d s f o r “ s i t t i n g ] a s i d e a d e f

a u l t j u d g m e n t

. ” T h e c o u r t f o u n d 1 0

As was the c ase w ith the relief de fenda nts’ Aug ust 23 moti on, Caterina Johnson 9

purported to r epre sent both relief defe ndants.

Rule 55(c) , Setting Aside a Def ault or a D efa

ult J udg ment, states: “The court may set 1 0

aside a n entry of def ault for g ood cause , and it may set aside a

defa ult judgment under

Rule

60(b).” Fe d. R. Civ. P . 60(b), a uthorizes the district court, “[o] n motion and just t erms [to]

relieve a par

ty . . . from a f

inal judgme nt” for a

ny of the re asons set out in Rule 60(b)’s six

subsections.

8n o “ g o o d c a u s e ” i n a n y o f t h e g r o u n d s s t a t e d i n t h e m o t i o n

. I n a d d i t i o n

, t h e r e l i e f

d e f e n d a n t s s h o w e d “ n o g o o d c a u s e ” f o r t h e i r d e l a y i n b r i n g i n g t h e m o t i o n

. T h e y

w e r e c l e a r l y o n n o t i c e t h a t t h e c o u r t ’ s d e t e r m i n a t i o n o n a m o u n t o f d i s g o r g e m e n t

w a s p r o c e e d i n g t o e v i d e n t i a r y h e a r i n g a s e a r l y a s J u l y 2 0 0 2

, w h e n t h e m a t t e r w a s

o r i g i n a l l y n o t i c e d f

o r h e a r i n g

, a n d y e t w a i t e d u n t i l N o v e m b e r 2 0 0 2

, t o b r i n g t h i s

m o t i o n

.

C a t e r i n a J o h n s o n f

a i l e d t o a p p e a r f

o r d e p o s i t i o n a t t h e U

. S

. A t t o r n e y ’ s o f f i c e

i n D e t r o i t o n N o v e m b e r 1 2 a s r e q u i r e d b y t h e m a g i s t r a t e j u d g e ’ s o r d e r o f

N o v e m b e r 7

, s o

, o n N o v e m b e r 1 3

, t h e S E C a p p l i e d t o t h e m a g i s t r a t e j u d g e f o r a n

o r d e r r e q u i r i n g h e r t o s h o w w h y s h e s h o u l d n o t b e h e l d i n c o n t e m p t f o r s u c h

f a i l u r e

. O n N o v e m b e r 1 5

, t h e m a g i s t r a t e j u d g e i s s u e d a n o r d e r s e t t i n g a s h o w

c a u s e h e a r i n g f

o r N o v e m b e r 2 2

, 2 0 0 2

, t h e d a y p r e v i o u s l y s e t f o r t h e e v i d e n t i a r y

h e a r i n g o n d i s g o r g e m e n t

. A l s o t h a t d a y

, h e i s s u e d a n o r d e r d e n y i n g t h e r e l i e f

d e f e n d a n t s ’ N o v e m b e r 3 m o t i o n s e e k i n g t h e c a n c e l l a t i o n o f t h e N o v e m b e r 2 2

e v i d e n t i a r y h e a r i n g o n d i s g o r g e m e n t o r a s t a y o f f u r t h e r p r o c e e d i n g s

.

O n N o v e m b e r 1 8

, t h e S E C m o v e d t h e d i s t r i c t c o u r t p u r s u a n t t o R u l e 3 7 o f

t h e F e d e r a l R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e f o r s a n c t i o n s a g a i n s t C a t e r i n a J o h n s o n f o r

f a i l i n g t o a p p e a r f

o r d e p o s i t i o n o n N o v e m b e r 1 2 a n d t o f i l e t h e r e q u i r e d a c c o u n t i n g

w i t h t h e c o u r t b y N o v e m b e r 1 5

. O n N o v e m b e r 1 9

, t h e m a g i s t r a t e j u d g e i s s u e d a n

9o r d e r s t a t i n g t h a t t h e m o t i o n w o u l d b e h e a r d o n N o v e m b e r 2 2 “ i n c o n j u n c t i o n

w i t h ” t h e s h o w c a u s e h e a r i n g ( o r d e r e d o n N o v e m b e r 1 5 ) a n d t h e e v i d e n t i a r y

h e a r i n g o n d i s g o r g e m e n t

.

A f t e r r e c e i v i n g t h e m a g i s t r a t e j u d g e ’ s N o v e m b e r 1 5 o r d e r d e n y i n g t h e r e l i e f

d e f e n d a n t s ’ N o v e m b e r 3 m o t i o n s e e k i n g t h e c a n c e l l a t i o n o f t h e N o v e m b e r 2 2

e v i d e n t i a r y h e a r i n g o n d i s g o r g e m e n t a n d a s t a y o f f u r t h e r p r o c e e d i n g s

, C a t e r i n a

J o h n s o n

, o n N o v e m b e r 1 8

, m a i l e d t o t h e d i s t r i c t c o u r t a n d t h e S E C t h r e e m o t i o n s

. 1 1

T h e f i r s t m o t i o n

, “ R e l i e f D e f e n d a n t ’ s E m e r g e n c y M o t i o n t o A p p e a l M a g i s t r a t e ’ s

O r d e r a n d O t h e r R e l i e f P r i o r t o F i l i n g w i t h A p p e l l a t e C o u r t

, ” w a s d a t e d N o v e m b e r

1 1 a n d a s k e d t h e d i s t r i c t c o u r t t o r e v e r s e t h e m a g i s t r a t e j u d g e ’ s N o v e m b e r 7 o r d e r

r e q u i r i n g h e r t o a p p e a r f o r d e p o s i t i o n i n D e t r o i t o n N o v e m b e r 1 2

. T h e s e c o n d

m o t i o n

, “ R e l i e f D e f

e n d a n t ’ s E m e r g e n c y M o t i o n f o r D i s t r i c t C o u r t t o R e c o n s i d e r

O r d e r s P r i o r t o F i l i n g o f A p p e a l w i t h 1 1 C i r c u i t C o u r t o f A p p e a l s

, ” w a s d a t e d th

N o v e m b e r 1 3 a n d a s k e d t h e d i s t r i c t c o u r t t o g r a n t C a t e r i n a a n “ e x t e n s i o n [ ] t o t h e

‘ O r d e r [ ] t o C o m p e l S w o r n A c c o u n t i n g ’ [ a n d ] t e m p o r a r i l y c a n c e l / s t a y t h e

D i s g o r g e m e n t H e a r i n g c u r r e n t l y s e t f o r N o v e m b e r 2 2 d o f 2 0 0 2

. ” T h e t h i r d

m o t i o n

, “ R e l i e f D e f

e n d a n t ’ s E m e r g e n c y M o t i o n A d v i s i n g C o u r t o f : I n a b i l i t y t o

A t t e n d H e a r i n g

, N o t i c e o f F i l i n g A p p e a l

, E t c

. , ” w a s d a t e d N o v e m b e r 1 8 a n d

The motions were filed on her behalf only , i.e., she wa s not moving the c ourt on beha lf 1 1

of re lief def

endant J&J.

10r e q u e s t e d “ a S t a y o f a l l p r o c e e d i n g s

, i n c l u d i n g t h e u p c o m i n g ‘ H e a r i n g ’

. . . f o r a

m i n i m u m o f 2 1 d a y s

, s o t h a t C

. J o h n s o n m a y p r o p e r l y p r e p a r e a n d f i l e a p p r o p r i a t e

A p p e l l a n t P l e a d i n g s

. ”

T h e h e a r i n g o n d i s g o r g e m e n t a n d S E C ’ s a p p l i c a t i o n f o r R u l e 3 7 s a n c t i o n s

w e n t f o r w a r d o n N o v e m b e r 2 2 a s s c h e d u l e d

. A s t o t h e d i s g o r g e m e n t i s s u e

, t h e

m a g i s t r a t e j u d g e i s s u e d a R e p o r t a n d R e c o m m e n d a t i o n r e c o m m e n d i n g t h a t t h e

d i s t r i c t c o u r t e n t e r f

i n a l j u d g m e n t s a g a i n s t C a t e r i n a J o h n s o n i n t h e s u m o f $ 1

. 2

m i l l i o n p l u s i n t e r e s t o f $ 3 0

, 1 8 0 a n d a g a i n s t J & J i n t h e s u m o f $ 1

. 6 4 m i l l i o n p l u s

i n t e r e s t o f $ 4 1

, 4 2 6

. A s t o s a n c t i o n s

, t h e m a g i s t r a t e j u d g e r e c o m m e n d e d t h a t t h e

d i s t r i c t c o u r t p r e c l u d e C a t e r i n a J o h n s o n f r o m “ f i l i n g a n y p l e a d i n g s i n t h i s c a s e

u n t i l s u c h t i m e a s s h e h a s p r o v i d e d t h e s w o r n a c c o u n t i n g t o t h e S E C i n a c c o r d a n c e

w i t h [ t h e c o u r t ’ s ] p r e v i o u s O r d e r s

. ” O n F e b r u a r y 2 6

, 2 0 0 3

, t h e d i s t r i c t c o u r t

e n t e r e d a f

i n a l j u d g m e n t o f d i s g o r g e m e n t a g a i n s t C a t e r i n a J o h n s o n a n d J & J i n t h e

a m o u n t s r e c o m m e n d e d b y t h e m a g i s t r a t e j u d g e

.

O n O c t o b e r 3 1

, 2 0 0 3

, t h e j u r y i n P a u l R

. J o h n s o n ’ s c r i m i n a l c a s e f o u n d h i m

g u i l t y o n 2 8 o f t h e c h a r g e s c o n t a i n e d i n t h e 3 5

- c o u n t i n d i c t m e n t

, a n d o n A p r i l 2 1

,

2 0 0 4

, t h e d i s t r i c t c o u r t s e n t e n c e d h i m t o c o n c u r r e n t p r i s o n t e r m s t o t a l i n g 2 4 0

m o n t h s

. H e a p p e a l e d h i s c o n v i c t i o n s a n d s e n t e n c e t o t h i s c o u r t

. 1 2

Appea l No. 8-10473. We dismissed the appea l on March 16, 2009 f or lac k of 1 2

prosec ution.

11O n J u l y 3 0

, 2 0 0 4

, C a t e r i n a J o h n s o n f i l e d t h r e e m o t i o n s w i t h t h e d i s t r i c t

c o u r t : ( 1 ) m o t i o n f

o r r e c o n s i d e r a t i o n o f i t s o r d e r d e n y i n g h e r m o t i o n t o s e t a s i d e

d e f a u l t ; ( 2 ) m o t i o n t o v a c a t e d e f a u l t j u d g m e n t p u r s u a n t t o R u l e 6 0 ( b ) o f t h e

F e d e r a l R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e ; a n d ( 3 ) m o t i o n f o r t h e a p p o i n t m e n t o f c o u n s e l

.

T h e d i s t r i c t c o u r t d e n i e d t h e s e m o t i o n s i n a n o r d e r e n t e r e d o n F e b r u a r y 1

, 2 0 0 5

.

O n A u g u s t 2 1

, 2 0 0 6

, t h e d i s t r i c t c o u r t e n t e r e d a p a r t i a l s u m m a r y j u d g m e n t

a g a i n s t P a u l R

. J o h n s o n

, f i n d i n g t h a t h e h a d e n g a g e d i n t h e a l l e g e d s e c u r i t i e s f r a u d

a n d r e s e r v i n g f

o r s u b s e q u e n t a d

j u d i c a t i o n t h e a m o u n t o f d i s g o r g e m e n t h e w o u l d b e

r e q u i r e d t o m a k e

. T h e d i s t r i c t c o u r t a d j u d i c a t e d t h a t a m o u n t a n d o n J u n e 2 1

, 2 0 0 7

,

e n t e r e d a f

i n a l j u d g m e n t o f d i s g o r g e m e n t a g a i n s t P a u l R

. J o h n s o n i n t h e a m o u n t o f

$ 1

, 5 0 5

, 8 5 0 p l u s i n t e r e s t

.

C a t e r i n a J o h n s o n f

i l e d h e r n o t i c e o f a p p e a l o n F e b r u a r y 1 1

, 2 0 0 8

, a f t e r t h e

d i s t r i c t c o u r t d i s p o s e d o f t h e r e m a i n i n g m a t t e r s p e n d i n g i n t h e c a s e

. W e t u r n n o w 1 3

t o h e r a r g u m e n t s c o n c e r n i n g t h e d i s t r i c t c o u r t ’ s r u l i n g s o n h e r m o t i o n t o s e t a s i d e

On Dec ember

5, 2007, the district court e ntere d two order s that set the disg org ement 1 3

awa rds ag ainst Cook and Cardac i. On April 10, 2008, the district court e ntere d an orde r vac ating

the Dec ember

5 order s, thus terminating the case with respec t to all SEC claims ag ainst all

defe ndants and re lief def

endants. An a dminist rative pa nel of this court, de termining whether this

court ha s jurisdiction of Caterina Johnson’s appeal unde r 28 U.S.C. § 1291, subsequently ruled

that the April 10 orde r re ndere d Caterina Johnson’s notice of a ppeal, whic h had bee n filed in the

interim, timely

.

12d e f

a u l t

. 1 4

I I

.

A

.

P u r s u a n t t o R u l e 5 5 ( a ) o f t h e F e d e r a l R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e

, t h e c l e r k o f

t h e d i s t r i c t c o u r t m u s t e n t e r a “ d e f a u l t ” w h e n a p a r t y a g a i n s t w h o m r e l i e f i s s o u g h t

f a i l s t o “ p l e a d o r o t h e r w i s e d e f e n d ” t h e c l a i m

. I n t h i s c a s e

, C a t e r i n a J o h n s o n f a i l e d

t o a n s w e r t h e S E C ’ s c o m p l a i n t ; h e n c e

, t h e c l e r k e n t e r e d a d e f a u l t a g a i n s t h e r o n

M a r c h 2 8

, 2 0 0 2

.

A d e f a u l t m a y b e s e t a s i d e f

o r “ g o o d c a u s e

. ” F e d

. R

. C i v

. P

. 5 5 ( c )

. “ ‘ G o o d

c a u s e ’ i s a m u t a b l e s t a n d a r d

, v a r y i n g f r o m s i t u a t i o n t o s i t u a t i o n

. ” C o m p a n i o n s

I n t e r a m e r i c a n a E

x p o r t

- I m p o r t

, S

. A

. v

. C o m

p a n i o n s D o m i n c a n a

, 8 8 F

. 3 d 9 4 8

, 9 5 1

( 1 1 t h C i r

. 1 9 9 6 )

. I n d e t e r m i n i n g w h e t h e r “ g o o d c a u s e ” h a s b e e n s h o w n

, t h e

c o u r t s h a v e c o n s i d e r e d t h e f o l l o w i n g : ( a ) w h e t h e r t h e d e f a u l t w a s c u l p a b l e o r

w i l l f u l ; ( b ) w h e t h e r s e t t i n g i t a s i d e w o u l d p r e j u d i c e t h e a d v e r s a r y

, ( c ) w h e t h e r t h e

d e f a u l t i n g p a r t y p r e s e n t s a m e r i t o r i o u s d e f e n s e ; ( d ) w h e t h e r t h e r e w a s s i g n i f i c a n t

f i n a n c i a l l o s s t o t h e d e f

a u l t i n g p a r t y ; a n d ( e ) w h e t h e r t h e d e f a u l t i n g p a r t y a c t e d

p r o m p t l y t o c o r r e c t t h e d e f a u l t

. I d

. I f a “ p a r t y w i l l f

u l l y d e f a u l t s b y d i s p l a y i n g

e i t h e r a n i n t e n t i o n a l o r r e c k l e s s d i s r e g a r d f o r t h e j u d i c i a l p r o c e e d i n g s

, t h e c o u r t

We reviewthe district court’s de nial of a motion to set aside a defa ult for abuse of 1 4

discretion. In re W

orldwide W

eb SY S., Inc ., 328 F. 3d 1291, 1295 ( 11 Cir. 2003). t h

13n e e d m a k e n o o t h e r f i n d i n g s i n d e n y i n g r e l i e f

. ” I d

. a t 9 5 1

- 5 2

. M o r e o v e r

, w h e n “ a

l i t i g a n t h a s b e e n g i v e n a m p l e o p p o r t u n i t y t o c o m p l y w i t h c o u r t o r d e r s b u t f a i l s t o

e f f e c t a n y c o m p l i a n c e

, t h e r e s u l t m a y b e d e e m e d w i l l f u l

. ” I d

. a t 9 5 2

.

T h e d i s t r i c t c o u r t f

o u n d n o g o o d c a u s e i n a n y o f t h e g r o u n d s i n C a t e r i n a

J o h n s o n ’ s m o t i o n t o s e t a s i d e t h e d e f a u l t

. A m o n g o t h e r t h i n g s

, n o g o o d c a u s e w a s

s h o w n f o r t h e d e l a y i n f

i l i n g t h e m o t i o n

— 2 2 1 d a y s f r o m t h e e n t r y o f t h e

d e f a u l t

— a n d C a t e r i n a J o h n s o n w a i t e d u n t i l t h e d i s g o r g e m e n t h e a r i n g h a d b e e n

s c h e d u l e d t o f

i l e t h e m o t i o n

. W e f

i n d n o e r r o r i n t h e c o u r t ’ s g o o d c a u s e f i n d i n g s

,

a n d t h u s a f

f i r m i t s d e c i s i o n t o d e n y t h e m o t i o n

.

B

.

R u l e 5 5 ( c ) p r o v i d e s t h a t “ [ t ] h e c o u r t

. . . m a y s e t a s i d e t h e e n t r y o f a d e f a u l t

j u d g e m e n t u n d e r R u l e 6 0 ( b )

. ” C a t e r i n a J o h n s o n c o n t e n d s t h a t t h e c o u r t s h o u l d

h a v e s e t a s i d e t h e d e f

a u l t j u d g m e n t e n t e r e d a g a i n s t h e r p u r s u a n t t o R u l e 6 0 ( b ) ( 1 )

,

w h i c h s t a t e s : “ O n m o t i o n a n d j u s t t e r m s

, t h e c o u r t m a y r e l i e v e a p a r t y

. . . f r o m a

f i n a l j u d g m e n t

. . . f

o r t h e f o l l o w i n g r e a s o n s : ( 1 ) m i s t a k e

, i n a d v e r t e n c e

, s u r p r i s e

,

o r e x c u s a b l e n e g l e c t

. . . . ( 6 ) a n y o t h e r r e a s o n t h a t j u s t i f i e s r e l i e f

. ” 1 5

C a t e r i n a J o h n s o n a r g u e s t h a t t h e d i s t r i c t c o u r t e r r e d i n e n t e r i n g a d e f a u l t

Subsections (1) and ( 4) ar e the only subsections of Rule 60(b) that conce ivable could 1 5

apply here . Subsection (1) is inapplicable beca use there was no mistake, inadve rtenc e or

surprise, a

nd there was no e x cusable neg lect for the re asons the district cour t found for not

setting a side the def

ault for g ood cause

.

14j u d g m e n t a g a i n s t h e r w h i l e t h e p r o c e e d i n g s a g a i n s t P a u l R

. J o h n s o n w e r e s t a y e d

a n d t h e S E C ’ s a l l e g a t i o n s a g a i n s t h i m h a d y e t t o b e p r o v e n

. I n o t h e r w o r d s

, t h e

e n t r y o f t h e j u d g m e n t a g a i n s t h i m a f t e r t h e d e f

a u l t j u d g m e n t h a d b e e n e n t e r e d

a g a i n s t h e r s o m e h o w r e n d e r s t h e j u d g m e n t a g a i n s t h e r u n e n f o r c e a b l e

.

C a t e r i n a J o h n s o n c i t e s G u l f C o a s t F a n s

, I

n c

. v

. M i d w e s t E l e c t r o n i c s

I m p o r t e r s

, I n c

. , 7 4 0 F

. 2 d 1 4 9 9 ( 1 1 t h C i r

. 1 9 8 4 )

, f o r t h e p r o p o s i t i o n t h a t

, i n a c a s e

w h e r e t h e l i a b i l i t y o f o n e d e f e n d a n t d e p e n d s o n t h e l i a b i l i t y o f a n o t h e r

, a d e f a u l t

j u d g m e n t s h o u l d n o t b e e n t e r e d a g a i n s t t h e f i r s t u n t i l t h e r e h a s b e e n a n

a d j u d i c a t i o n o f t h e l i a b i l i t y o f t h e s e c o n d

. A p p e l l a n t ’ s B r

. a t 5 0

- 5 1

. G u l f C o a s t

F a n s s t a t e s o n l y t h a t i t i s s o u n d p o l i c y

, w h e n “ d e f e n d a n t s a r e s i m i l a r l y s i t u a t e d

, ”

t h a t “ j u d g m e n t s h o u l d n o t b e e n t e r e d a g a i n s t a d e f a u l t i n g d e f

e n d a n t i f t h e o t h e r

d e f e n d a n t p r e v a i l s o n t h e m e r i t s

. ” I d

. a t 1 5 1 2

. H e r e

, o f c o u r s e

, P a u l R

. J o h n s o n

d i d n o t p r e v a i l o n t h e m e r i t s ; j u d g m e n t w a s e n t e r e d a g a i n s t h i m

, t o o

. T h u s

, e v e n i f

C a t e r i n a J o h n s o n m a y h a v e a n a r g u m e n t b a s e d o n G u l f C o a s t F a n s f

o r w i t h h o l d i n g

j u d g m e n t a g a i n s t h e r u n t i l j u d g m e n t h a d b e e n e n t e r e d a g a i n s t P a u l R

. J o h n s o n

, t h e

b a s i s f o r t h a t a r g u m e n t e v a p o r a t e d o n c e j u d g m e n t w a s e n t e r e d a g a i n s t h i m

.

R e m a n d i n g h e r c a s e t o t h e d i s t r i c t c o u r t t o s a t i s f y G u l f C o a s t F a n s w o u l d b e a

p o i n t l e s s e x e r c i s e

, a s t h e r e n o w e x i s t s a p r e d i c a t e j u d g m e n t a g a i n s t h e r a s a r e l i e f

d e f e n d a n t

.

15A F F I R M E D

.

16