### 1 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / p r i m 2 / c h a p t e r 1

. h t m l 

# E L E C T R I C I T Y

O V E R V I E W D A

T A A N A L Y S I S & P R O J E C T I O N S G L O S S A R Y › F A Q S ›

H o m e > E l e c t r i c i t y > E l e c t r i c P o w e r I n d u s t r y O v e r v i e w



# E l e c t r i c P o w e r I n d u s t r y O v e r v i e w

I n t r o d u c t i o n

E l e c t r i c i t y i s a n i n t e g r a l p a r t o f l i f

e i n t h e U n i t e d S t a t e s

. I t i s i n d i s p e n s a b l e t o f a c t o r i e s

, c o m m e r c i a l e s t a b l i s h m e n t s

, h o m e s

, a n d e v e n m o s t r e c r e a t i o n a l f

a c i l i t i e s

. L a c k o f

e l e c t r i c i t y c a u s e s n o t o n l y i n c o n v

e n i e n c e

, b u t a l s o e c o n o m i c l o s s d u e t o r e d u c e d i n d u s t r i a l p r o d u c t i o n

. V a r i o u s a s p e c t s o f t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y a r e p r o v i d e d i n t h i s

o v e r v i e w

.



### T r a d i t i o n a l E l e c t r i c U t i l i t i e s

T h e m o r e t h a n 3

, 1 7 0 t r a d i t i o n a l e l e c t r i c u t i l i t i e s i n t h e U n i t e d S t a t e s a r e r e s p o n s i b l e f o r e n s u r i n g a n a d e q u a t e

a n d r e l i a b l e s o u r c e o f e l e c t r i c i t

y t o a l l c o n s u m e r s i n t h e i r s e r

v i c e t e r r i t o r i e s a t a r e a s o n a b l e c o s t

. E l e c t r i c

u t i l i t i e s i n c l u d e i n v

e s t o r

- o w n e d

, p u b l i c l y o w n e d

, c o o p e r a t i v e s

, a n d F e d e r a l u t i l i t i e s

. P o w e r m a r k e t e r s a r e a l s o

c o n s i d e r e d e l e c t r i c u t i l i t i e s

- - t h e s e e n t i t i e s b u y a n d s e l l e l e c t r i c i t y

, b u t u s u a l l y d o n o t o w n o r o p e r a t e g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, o r d i s t r i b u t i o n f

a c i l i t i e s

. U t i l i t i e s a r e r e g u l a t e d b y l o c a l

, S t a t e

, a n d F e d e r a l a u t h o r i t i e s

.

G e n e r a l l y

, i n t e r s t a t e a c t i v

i t i e s ( t h o s e t h a t c r o s s S t a t e l i n e s ) a r e s u b j e c t t o F e d e r a l r e g u l a t i o n

, w h i l e i n t r a s t a t e

a c t i v i t i e s a r e s u b j e c t t o S t a t e r e g u l a t i o n

. W h o l e s a l e r a t e s ( s a l e s a n d p u r c h a s e s b e t w e e n e l e c t r i c u t i l i t i e s )

, l i c e n s i n g o f h y d r o e l e c t r i c f a c i l i t i e s

, q u e s t i o n s o f n u c l e a r s a f

e t y a n d h i g h

- l e v e l n u c l e a r w a s t e d i s p o s a l

, a n d

e n v i r o n m e n t a l r e g u l a t i o n a r e F e d e r a l c o n c e r n s

. A p p r o v a l f o r m o s t p l a n t a n d t r a n s m i s s i o n l i n e c o n s t r u c t i o n a n d

r e t a i l r a t e l e v e l s a r e S t a t e r e g u l a t o r y f u n c t i o n s

.

S t a t e p u b l i c s e r

v i c e c o m m i s s i o n s h a v

e j u r i s d i c t i o n p r i m a r i l y o v

e r t h e l a r g e

, v e r t i c a l l y i n t e g r a t e d

, i n v

e s t o r

- o w n e d

e l e c t r i c u t i l i t i e s t h a t o w n m o r e t h a n 7 5 p e r c e n t o f t h e N a t i o n ' s g e n e r a t i n g a n d t r a n s m i s s i o n c a p a c i t y a n d s e r v e

a b o u t 7 5 p e r c e n t o f u l t i m a t e c o n s u m e r s

. T h e r e a r e 2 3 9 i n v e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s

, 2

, 0 0 9 p u b l i c l y o w n e d

e l e c t r i c u t i l i t i e s

, 9 1 2 c o n s u m e r

- o w n e d r u r a l e l e c t r i c c o o p e r a t i v e s

, a n d 1 0 F e d e r a l e l e c t r i c u t i l i t i e s

. A p p r o x i m a t e l y 2 0 S t a t e s r e g u l a t e c o o p e r a t i v

e s

, a n d 7 S t a t e s r e g u l a t e m u n i c i p a l e l e c t r i c u t i l i t i e s ; m a n y S t a t e

l e g i s l a t u r e s

, h o w e v

e r

, d e f e r t h i s c o n t r o l t o l o c a l m u n i c i p a l o f

f i c i a l s o r c o o p e r a t i v

e m e m b e r s

.



### N o n u t i l i t y P o w e r P r o d u c e r s

T h e a p p r o x i m a t e l y 2

, 1 1 0 n o n u t i l i t y p o w e r p r o d u c e r s i n t h e U n i t e d S t a t e s i n c l u d e :

f a c i l i t i e s t h a t q u a l i f

y u n d e r t h e P u b l i c U t i l i t y R e g u l a t o r y P o l i c i e s A c t o f 1 9 7 8 ( P U R P A ) ;

c o g e n e r a t i o n f a c i l i t i e s t h a t p r o d u c e s t e a m a n d e l e c t r i c i t y

, b u t t h a t a r e e n g a g e d i n

b u s i n e s s a c t i v i t i e s o t h e r t h a n t h e s a l e o f e l e c t r i c i t y ;

i n d e p e n d e n t p o w

e r p r o d u c e r s t h a t p r o d u c e a n d s e l l e l e c t r i c i t y o n t h e w h o l e s a l e m a r k e t a t

n o n r e g u l a t e d r a t e s

, b u t d o n o t h a v e f r a n c h i s e d s e r v i c e t e r r i t o r i e s ; o r

e x e m p t w h o l e s a l e g e n e r a t o r s u n d e r t h e E n e r g y P o l i c y A c t o f 1 9 9 2 ( E P A C T )

.

T h e U

. S

. e l e c t r i c p o w

e r i n d u s t r y i s c o m p o s e d o f t r a d i t i o n a l e l e c t r i c u t i l i t i e s

, i n c l u d i n g p o w e r m a r k e t e r s

, a n d n o n u t i l i t y p o w

e r p r o d u c e r s

.

F i g u r e 1

. C o m p o s i t i o n o f t h e E l e c t r i c P o w e r I n d u s t r y i n t h e U n i t e d S t a t e s

, 1 9 9 8

T r a d i t i o n a l E l e c t r i c U t i l i t i e s

C o n s u m e r S e c t o r s

. U t i l i t

y s e r v i c e t e r r i t o r i e s a r e g e o g r a p h i c a l l y d i s t i n c t f r o m o n e a n o t h e r

. E a c h t e r r i t o r y i s u s u a l l y c o m p o s e d o f m a n y d i f f e r e n t t y p e s o f c o n s u m e r s

. E l e c t r i c i t

y

c o n s u m e r s a r e d i v

i d e d i n t o c l a s s e s o f s e r

v i c e o r s e c t o r s ( r e s i d e n t i a l

, c o m m e r c i a l

, i n d u s t r i a l

, a n d o t h e r ) b a s e d o n t h e t y p e o f s e r v i c e t h e y r e c e i v e

. S e c t o r i a l c l a s s i f i c a t i o n o f

c o n s u m e r s i s d e t e r m i n e d b y e a c h u t i l i t y a n d i s b a s e d o n v

a r i o u s c r i t e r i a s u c h a s :



### d e m a n d l e v e l s

,

r a t e s c h e d u l e s

, N o r t h A m e r i c a n I n d u s t r y C l a s s i f i c a t i o n S y s t e m ( N A I C ) C o d e s

, d i s t r i b u t i o n v o l t a g e

,

a c c o u n t i n g m e t h o d s

,

### 2 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / p r i m 2 / c h a p t e r 1

. h t m l 

### e n d

- u s e a p p l i c a t i o n s

, a n d

o t h e r s o c i a l a n d e c o n o m i c c h a r a c t e r i s t i c s

.

E l e c t r i c u t i l i t i e s u s e c o n s u m e r c l a s s i f i c a t i o n s f o r p l a n n i n g ( f o r e x a m p l e

, l o a d g r o w t h a n d p e a k d e m a n d ) a n d f o r d e t e r m i n i n g t h e i r s a l e s a n d r e v

e n u e r e q u i r e m e n t s ( c o s t s o f

s e r v i c e ) i n o r d e r t o d e r i v

e t h e i r r a t e s

. U t i l i t i e s t

y p i c a l l y e m p l o y a n u m b e r o f r a t e s c h e d u l e s f o r a s i n g l e s e c t o r

. T h e a l t e r n a t i v

e r a t e s c h e d u l e s r e f l e c t c o n s u m e r s ' v

a r y i n g

c o n s u m p t i o n l e v

e l s a n d p a t t e r n s a n d t h e a s s o c i a t e d i m p a c t o n t h e u t i l i t y ' s c o s t s o f p r o v i d i n g e l e c t r i c a l s e r

v i c e

. R e c l a s s i f i c a t i o n o f c o n s u m e r s

, u s u a l l y b e t w e e n t h e

c o m m e r c i a l a n d i n d u s t r i a l s e c t o r s

, m a y o c c u r f r o m y e a r t o y e a r d u e t o c h a n g e s i n d e m a n d l e v

e l

, e c o n o m i c f a c t o r s

, o r o t h e r f

a c t o r s

.



### T h e r e s i d e n t i a l s e c t o r i n c l u d e s p r i v a t e

h o u s e h o l d s a n d a p a r t m e n t b u i l d i n g s w

h e r e

e n e r g y i s c o n s u m e d p r i m a r i l y f o r :

s p a c e h e a t i n g

,

w a t e r h e a t i n g

,

a i r c o n d i t i o n i n g

, l i g h t i n g

,

r e f r i g e r a t i o n

,

c o o k i n g

, a n d

c l o t h e s d r y i n g

. T h e c o m m e r c i a l s e c t o r i n c l u d e s

n o n m a n u f a c t u r i n g b u s i n e s s e s t a b l i s h m e n t s s u c h

a s :

h o t e l s

,

m o t e l s

,

r e s t a u r a n t s

,

w h o l e s a l e b u s i n e s s e s

,

r e t a i l s t o r e s

, a n d

h e a l t h

, s o c i a l

, a n d e d u c a t i o n a l i n s t i t u t i o n s

.

S o m e t i m e s t h e c o m m e r c i a l s e c t o r i n c l u d e s s m a l l

m a n u f a c t u r i n g f a c i l i t i e s a s w e l l

.



### T h e i n d u s t r i a l s e c t o r i n c l u d e s :

m a n u f a c t u r i n g

,

c o n s t r u c t i o n

,

m i n i n g

,

a g r i c u l t u r e

, f i s h i n g

, a n d

f o r e s t r y e s t a b l i s h m e n t s

.

A n e l e c t r i c u t i l i t y m a y c l a s s i f y c o m m e r c i a l a n d

i n d u s t r i a l c o n s u m e r s b a s e d o n e i t h e r N A I C c o d e s o r

d e m a n d a n d / o r u s a g e f

a l l i n g w i t h i n s p e c i f i e d l i m i t s

,

s e t b y t h e e l e c t r i c u t i l i t

y b a s e d o n d i f f e r e n t r a t e

s c h e d u l e s

. 

### T h e o t h e r s e c t o r i n c l u d e s :

p u b l i c s t r e e t a n d h i g h w

a y l i g h t i n g

,

r a i l r o a d s a n d r a i l w

a y s

,

m u n i c i p a l i t i e s

, d i v i s i o n s o r a g e n c i e s o f S t a t e a n d F e d e r a l

G o v e r n m e n t s u n d e r s p e c i a l c o n t r a c t s o r

a g r e e m e n t s

, a n d o t h e r u t i l i t y d e p a r t m e n t s

,

a s d e f i n e d b y t h e p e r t i n e n t r e g u l a t o r y

a g e n c y a n d / o r e l e c t r i c u t i l i t y

.

R e v e n u e

. T h e r e v e n u e a s s o c i a t e d w i t h s a l e s t o u l t i m a t e c o n s u m e r s i s t h e o p e r a t i n g r e v e n u e r e p o r t e d b y t h e u t i l i t

y

. O p e r a t i n g r e v

e n u e i n c l u d e s e n e r g y c h a r g e s

, d e m a n d

c h a r g e s

, c o n s u m e r s e r

v i c e c h a r g e s

, e n v

i r o n m e n t a l s u r c h a r g e s

, f u e l a d j u s t m e n t s

, a n d o t h e r m i s c e l l a n e o u s c h a r g e s

. A m o n g o t h e r c o s t s o f s e r

v i c e

, u t i l i t y o p e r a t i n g r e v e n u e s

i n c l u d e S t a t e a n d l o c a l t a x

e s

, F e d e r a l i n c o m e t a x

e s

, a n d o t h e r t a x

e s p a i d b y t h e u t i l i t

y

. S t a t e a n d l o c a l a u t h o r i t i e s t a x t h e v

a l u e o f p l a n t s ( p r o p e r t

y t a x e s )

, t h e a m o u n t o f

r e v e n u e s ( g r o s s r e c e i p t s t a x

e s )

, p u r c h a s e s o f m a t e r i a l s a n d s e r

v i c e s ( s a l e s a n d u s e t a x

e s )

, a n d a p o t e n t i a l l y l o n g l i s t o f o t h e r i t e m s t h a t v a r y e x t e n s i v e l y b y t a x i n g a u t h o r i t y

. F e d e r a l t a x e s a r e f o r t h e m o s t p a r t " p a y

r o l l " t a x e s

. T a x e s d e d u c t e d f r o m e m p l o y

e e s ' p a y

, s u c h a s F e d e r a l i n c o m e t a x

e s a n d e m p l o y e e s ' s h a r e o f S o c i a l S e c u r i t

y t a x e s a r e n o t

a p a r t o f t h e u t i l i t

y ' s " t a x c o s t s

, " b u t a r e p a i d t o t h e t a x

i n g a u t h o r i t i e s i n t h e n a m e o f t h e e m p l o y e e s

. T h e s e t a x e s a r e i n c l u d e d i n t h e e l e c t r i c u t i l i t

y ' s c o s t s o f s e r v i c e ( f o r

e x a m p l e

, r e v e n u e r e q u i r e m e n t s ) a n d a r e i n c l u d e d i n t h e a m o u n t s r e c o v e r e d f r o m c o n s u m e r s i n r a t e s a n d r e p o r t e d i n o p e r a t i n g r e v e n u e s

.

E l e c t r i c u t i l i t i e s

, l i k e o t h e r b u s i n e s s e n t e r p r i s e s

, a r e r e q u i r e d b y v a r i o u s t a x i n g a u t h o r i t i e s t o c o l l e c t a n d r e m i t t a x

e s a s s e s s e d o n t h e i r c o n s u m e r s

. I n t h i s r e g a r d

, t h e u t i l i t y

s e r v e s a s a n a g e n t f

o r t h e t a x i n g a u t h o r i t y

. T a x e s a s s e s s e d o n c o n s u m e r s

, s u c h a s s a l e s t a x e s

, a r e c a l l e d " p a s s t h r o u g h " t a x

e s

. T h e s e t a x e s d o n o t r e p r e s e n t a c o s t t o t h e

u t i l i t y a n d a r e n o t r e c o r d e d i n t h e o p e r a t i n g r e v e n u e s o f t h e u t i l i t

y

. H o w e v e r

, t a x i n g a u t h o r i t i e s d i f

f e r o n w h e t h e r a s p e c i f i c t a x i s a s s e s s e d t o t h e u t i l i t y o r t o t h e c o n s u m e r

, a

d i f f e r e n c e t h a t i n t u r n d e t e r m i n e s w h e t h e r o r n o t t h e t a x i s i n c l u d e d i n t h e e l e c t r i c u t i l i t y ' s o p e r a t i n g r e v e n u e s

.



### F i g u r e 2

. A l l o c a t i o n o f t h e R e v e n u e D o l l a r f r o m E l e c t r i c O p e r a t i o n s f o r M a j o r U

. S

. I n v e s t o r

- O w n e d

U t i l i t i e s

, 1 9 9 8

A v e r a g e R e v e n u e p e r K i l o w a t t h o u r ( P r i c e )

. A

v e r a g e r e v e n u e p e r k i l o w a t

t h o u r i s d e f i n e d a s t h e c o s t p e r u n i t o f e l e c t r i c i t y s o l d ( a r e a s o n a b l e p r o x

y f o r p r i c e ) a n d i s c a l c u l a t e d

b y d i v i d i n g r e t a i l e l e c t r i c r e v

e n u e b y t h e c o r r e s p o n d i n g s a l e s o f e l e c t r i c i t y

. T h e a v e r a g e r e v e n u e p e r k i l o w a t

t h o u r i s c a l c u l a t e d f

o r a l l c o n s u m e r s a n d f

o r e a c h s e c t o r

( r e s i d e n t i a l

, c o m m e r c i a l

, i n d u s t r i a l

, a n d o t h e r )

. T h e a v e r a g e r e v e n u e p e r k i l o w a t

t h o u r d i s c u s s e d i n t h i s p r i m e r r e p r e s e n t s a w e i g h t e d a v e r a g e o f c o n s u m e r r e v

e n u e a n d

s a l e s w i t h i n e a c h s e c t o r a n d a c r o s s s e c t o r s f o r a l l c o n s u m e r s

. A

v e r a g e r e v e n u e p e r k i l o w a t

t h o u r i s a f f e c t e d b y c h a n g e s i n t h e r a t e s c h e d u l e s u s e d b y t h e e l e c t r i c u t i l i t i e s a n d

b y c h a n g e s i n t h e v

o l u m e o f e l e c t r i c i t

y s a l e s

. B e c a u s e f i x

e d c h a r g e s r e m a i n c o n s t a n t r e g a r d l e s s o f t h e v o l u m e o f s a l e s

, a v

e r a g e r e v e n u e p e r k i l o w a t

t h o u r d e c r e a s e s a s t h e

v o l u m e o f s a l e s i n c r e a s e s

. A c h a n g e i n a v e r a g e r e v e n u e p e r k i l o w a t

t h o u r m a y o c c u r w h e n t h e v

o l u m e o f e l e c t r i c i t

y s a l e s c h a n g e s ( b e c a u s e o f a n i n c r e a s e / d e c r e a s e i n t h e

u s e o f e l e c t r i c i t y b y i n d i v i d u a l c o n s u m e r s o r a n i n c r e a s e / d e c r e a s e i n t h e n u m b e r o f u l t i m a t e c o n s u m e r s ) a c r o s s a l l s e c t o r s o r w i t h i n a s p e c i f i c s e c t o r

. G e n e r a l l y

, t h e r a t e

s c h e d u l e s u s e d b y e l e c t r i c u t i l i t i e s a r e d e s i g n e d s o t h a t a s t h e v o l u m e o f s a l e s i n c r e a s e s

, t h e r e v

e n u e i n c r e a s e s a t a s l o w e r r a t e

, l o w e r i n g t h e a v e r a g e r e v e n u e p e r

k i l o w a t t h o u r

. A v e r a g e r e v e n u e p e r k i l o w a t

t h o u r i s a l s o a f f e c t e d b y c l a s s o f u t i l i t

y o w n e r s h i p a n d b y c l a s s o f s e r

v i c e ( s e c t o r )

.

C l a s s e s o f O w n e r s h i p

. T h e e l e c t r i c u t i l i t y i n d u s t r y i n t h e U n i t e d S t a t e s i n c l u d e s 3

, 1 7 0 i n v e s t o r

- o w n e d

, p u b l i c l y o w n e d

, c o o p e r a t i v e

, a n d F e d e r a l e l e c t r i c u t i l i t i e s

. H i s t o r i c a l l y

, i n v e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s h a v

e b e e n m o s t s u c c e s s f u l i n s e r

v i n g l a r g e

, c o n s o l i d a t e d m a r k e t s w h e r e e c o n o m i e s o f s c a l e a f f o r d t h e l o w e s t p r i c e s

. H o w e v

e r

, p u b l i c l y

o w n e d

, c o o p e r a t i v

e

, a n d F e d e r a l e l e c t r i c u t i l i t i e s a l l h a v

e a r o l e i n p r o d u c i n g

, t r a n s m i t

t i n g

, a n d d i s t r i b u t i n g e l e c t r i c i t

y

.

### 3 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / p r i m 2 / c h a p t e r 1

. h t m l

F i g u r e 3

. E l e c t r i c I n d u s t r y G

e n e r a t i n g N a m e p l a t e C a p a c i t y b y T y p e

, 1 9 9 8

I n v e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s a r e p r i v a t e l y o w n e d e n t i t i e s

. T h e y r e p r e s e n t 8 p e r c e n t o f t h e t o t a l n u m b e r o f e l e c t r i c u t i l i t i e s a n d a p p r o x i m a t e l y 7 5 p e r c e n t o f e l e c t r i c u t i l i t

y

g e n e r a t i n g c a p a b i l i t

y

, g e n e r a t i o n

, s a l e s

, a n d r e v

e n u e i n t h e U n i t e d S t a t e s

. L i k e a l l p r i v

a t e b u s i n e s s e s

, i n v

e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s h a v

e t h e f u n d a m e n t a l o b j e c t i v

e o f

p r o d u c i n g a r e t u r n f

o r t h e i r i n v e s t o r s

. T h e s e u t i l i t i e s e i t h e r d i s t r i b u t e p r o f i t s t o s t o c k h o l d e r s a s d i v i d e n d s o r r e i n v e s t t h e p r o f i t s

. I n v

e s t o r

- o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s a r e g r a n t e d

s e r v i c e m o n o p o l i e s i n c e r t a i n g e o g r a p h i c a r e a s a n d a r e o b l i g e d t o s e r v e a l l c o n s u m e r s

. A

s f r a n c h i s e d m o n o p o l i e s

, t h e s e u t i l i t i e s a r e r e g u l a t e d a n d r e q u i r e d t o c h a r g e

r e a s o n a b l e p r i c e s

, t o c h a r g e c o m p a r a b l e p r i c e s t o s i m i l a r c l a s s i f i c a t i o n s o f c o n s u m e r s

, a n d t o g i v e c o n s u m e r s a c c e s s t o s e r

v i c e s u n d e r s i m i l a r c o n d i t i o n s

. M o s t i n v

e s t o r

o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s a r e o p e r a t i n g c o m p a n i e s t h a t p r o v i d e b a s i c s e r v i c e s f o r t h e g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, a n d d i s t r i b u t i o n o f e l e c t r i c i t y

. T h e m a j o r i t y o f i n v e s t o r

- o w n e d

u t i l i t i e s p e r f o r m a l l t h r e e f u n c t i o n s

. T h e y o p e r a t e i n a l l S t a t e s e x c e p t N e b r a s k a

, w h e r e e l e c t r i c u t i l i t i e s c o n s i s t p r i m a r i l y o f m u n i c i p a l s y s t e m s a n d p u b l i c p o w e r d i s t r i c t s

.

P u b l i c l y o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s a r e n o n p r o f i t l o c a l g o v

e r n m e n t a g e n c i e s e s t a b l i s h e d t o p r o v

i d e s e r v i c e t o t h e i r c o m m u n i t i e s a n d n e a r b y c o n s u m e r s a t c o s t

, r e t u r n i n g e x c e s s

f u n d s t o c o n s u m e r s i n t h e f

o r m o f c o m m u n i t

y c o n t r i b u t i o n s

, i n c r e a s e d e c o n o m i e s a n d e f f i c i e n c i e s i n o p e r a t i o n s

, a n d r e d u c e d r a t e s

. P u b l i c l y o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s i n c l u d e :



### m u n i c i p a l s

, p u b l i c p o w e r d i s t r i c t s

, S t a t e a u t h o r i t i e s

, i r r i g a t i o n d i s t r i c t s

, a n d

o t h e r S t a t e o r g a n i z

a t i o n s

.

M o s t m u n i c i p a l e l e c t r i c u t i l i t i e s s i m p l y d i s t r i b u t e p o w e r

, a l t h o u g h s o m e l a r g e o n e s p r o d u c e a n d t r a n s m i t e l e c t r i c i t y a s w e l l

. T h e r e a r e 2

, 0 0 9 p u b l i c l y o w n e d e l e c t r i c u t i l i t i e s i n

t h e U n i t e d S t a t e s

. T h e y r e p r e s e n t a b o u t 6 3 p e r c e n t o f t h e n u m b e r o f e l e c t r i c u t i l i t i e s

, s u p p l y a p p r o x i m a t e l y 1 0 p e r c e n t o f g e n e r a t i o n a n d g e n e r a t i n g c a p a b i l i t y

, a n d a c c o u n t f

o r

a b o u t 1 5 p e r c e n t o f r e t a i l s a l e s a n d 1 4 p e r c e n t o f r e v e n u e

. T h e y o b t a i n t h e i r f i n a n c i n g f r o m m u n i c i p a l t r e a s u r i e s a n d f r o m r e v e n u e b o n d s s e c u r e d b y p r o c e e d s f r o m t h e s a l e

o f e l e c t r i c i t y

. P u b l i c p o w e r d i s t r i c t s a n d p r o j e c t s a r e c o n c e n t r a t e d i n N e b r a s k a

, W a s h i n g t o n

, O r e g o n

, A r i z o n a

, a n d C a l i f o r n i a

. V o t e r s i n a p u b l i c u t i l i t

y d i s t r i c t e l e c t

c o m m i s s i o n e r s o r d i r e c t o r s t o g o v

e r n t h e d i s t r i c t i n d e p e n d e n t o f a n y m u n i c i p a l g o v e r n m e n t

. S t a t e a u t h o r i t i e s

, l i k e t h e P o w e r A u t h o r i t y o f t h e S t a t e o f N e w Y

o r k o r t h e S o u t h

C a r o l i n a P u b l i c S e r

v i c e A u t h o r i t y

, a r e a g e n c i e s o f t h e i r r e s p e c t i v

e S t a t e g o v e r n m e n t s

. I r r i g a t i o n d i s t r i c t s m a y h a v

e o t h e r f o r m s o f o r g a n i z

a t i o n

. I n t h e S a l t R i v

e r P r o j e c t i n

A r i z o n a

, f o r e x a m p l e

, v o t e s f o r t h e b o a r d o f d i r e c t o r s a r e a p p o r t i o n e d a c c o r d i n g t o t h e s i z e o f l a n d h o l d i n g s

.

C o o p e r a t i v e e l e c t r i c u t i l i t i e s a r e o w n e d b y t h e i r m e m b e r s a n d e s t a b l i s h e d t o p r o v i d e e l e c t r i c i t y t o t h o s e m e m b e r s

. T h e s e e l e c t r i c u t i l i t i e s o p e r a t e i n r u r a l a r e a s w i t h l o w

c o n c e n t r a t i o n s o f c o n s u m e r s b e c a u s e t h e s e a r e a s h i s t o r i c a l l y h a v e b e e n v i e w e d a s u n e c o n o m i c a l o p e r a t i o n s f

o r i n v e s t o r

- o w n e d u t i l i t i e s

. T h e r e a r e 9 1 2 c o o p e r a t i v e s

o p e r a t i n g i n 4 7 S t a t e s ; n o n e o p e r a t e i n C o n n e c t i c u t

, H a w a i i

, R h o d e I s l a n d

, o r t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a

. C o o p e r a t i v e e l e c t r i c u t i l i t i e s r e p r e s e n t a b o u t 2 9 p e r c e n t o f U

. S

. e l e c t r i c

u t i l i t i e s

, 9 p e r c e n t o f s a l e s a n d r e v

e n u e

, a n d a r o u n d 4 p e r c e n t o f g e n e r a t i o n a n d g e n e r a t i n g c a p a b i l i t y

. C o o p e r a t i v e s a r e i n c o r p o r a t e d u n d e r S t a t e l a w s a n d a r e u s u a l l y

d i r e c t e d b y a n e l e c t e d b o a r d o f d i r e c t o r s

, w h i c h i n t u r n s e l e c t s a m a n a g e r

. T h e R u r a l U t i l i t i e s S e r v i c e ( f o r m e r l y t h e R u r a l E l e c t r i f i c a t i o n A

d m i n i s t r a t i o n )

, t h e N a t i o n a l R u r a l

U t i l i t i e s C o o p e r a t i v

e F i n a n c e C o r p o r a t i o n

, t h e F e d e r a l F i n a n c i n g B a n k

, a n d t h e B a n k f o r C o o p e r a t i v e s a r e i m p o r t a n t s o u r c e s o f d e b t f i n a n c i n g f o r c o o p e r a t i v e s

.

T h e 1 0 F e d e r a l e l e c t r i c u t i l i t i e s i n t h e U n i t e d S t a t e s a r e p a r t o f s e v

e r a l a g e n c i e s i n t h e U

. S

. G o v

e r n m e n t :



### t h e A r m y C o r p s o f E n g i n e e r s i n t h e D e p a r t m e n t o f D e f e n s e

, t h e B u r e a u o f I n d i a n A

f f a i r s a n d t h e B u r e a u o f R e c l a m a t i o n i n t h e D e p a r t m e n t o f t h e I n t e r i o r

, t h e I n t e r n a t i o n a l B o u n d a r y a n d W a t e r C o m m i s s i o n i n t h e D e p a r t m e n t o f S t a t e

, t h e P o w e r M a r k e t i n g A d m i n i s t r a t i o n s i n t h e D e p a r t m e n t o f E n e r g y ( B o n n e v i l l e

, S o u t h e a s t e r n

, S o u t h w e s t e r n

, a n d W e s t e r n A r e a )

, a n d

t h e T e n n e s s e e V a l l e y A u t h o r i t y ( T V

A )

.

T h r e e F e d e r a l a g e n c i e s o p e r a t e g e n e r a t i n g f a c i l i t i e s :



### T V A

, t h e l a r g e s t F e d e r a l p r o d u c e r ;

t h e U

. S

. A r m y C o r p s o f E n g i n e e r s ; a n d

t h e U

. S

. B u r e a u o f R e c l a m a t i o n

.

T h e T V A m a r k e t s i t s o w n p o w e r w h i l e g e n e r a t i o n b y t h e U

. S

. A r m y C o r p s o f E n g i n e e r s ( e x

c e p t f o r t h e N o r t h C e n t r a l D i v

i s i o n

, f o r e x a m p l e

, S a i n t M a r y

' s F a l l s a t S a u l t S t e

. M a r i e

, M i c h i g a n ) a n d t h e U

. S

. B u r e a u o f R e c l a m a t i o n i s m a r k e t e d b y t h e F e d e r a l p o w e r m a r k e t i n g a d m i n i s t r a t i o n s : B o n n e v i l l e

, S o u t h e a s t e r n

, S o u t h w e s t e r n

, a n d W e s t e r n A r e a

. T h e

f o u r p o w e r m a r k e t i n g a d m i n i s t r a t i o n s a l s o p u r c h a s e e n e r g y f o r r e s a l e f r o m o t h e r e l e c t r i c u t i l i t i e s i n t h e U n i t e d S t a t e s a n d C a n a d a

. A l a s k a

, t h e f i f t h p o w e r m a r k e t i n g

a d m i n i s t r a t i o n

, o w n e d a n d o p e r a t e d t

w o h y d r o p o w e r f a c i l i t i e s ( E k l u t n a a n d S n e t

t i s h a m )

. O n N o v

e m b e r 2 8

, 1 9 9 5

, P r e s i d e n t C l i n t o n s i g n e d a b i l l a u t h o r i z i n g t h e s a l e o f t h e s e

p r o j e c t s

. F i n a l t r a n s f

e r o f t i t l e t o t h e S t a t e o f A

l a s k a a n d t h r e e A

l a s k a n u t i l i t i e s o c c u r r e d A

u g u s t 1 9 9 8 a f t e r w h i c h t h e A l a s k a P o w e r A d m i n i s t r a t i o n c e a s e d t o e x

i s t

. F e d e r a l

e l e c t r i c u t i l i t i e s r e p r e s e n t l e s s t h a n 1 p e r c e n t o f a l l e l e c t r i c u t i l i t i e s

, p r o v i d e a p p r o x i m a t e l y 1 0 p e r c e n t o f a l l g e n e r a t i n g c a p a b i l i t y a n d g e n e r a t i o n

, a n d a c c o u n t f

o r a b o u t 1

p e r c e n t o f t o t a l s a l e s t o u l t i m a t e c o n s u m e r s a n d l e s s t h a n 1 p e r c e n t o f t h e a s s o c i a t e d r e v e n u e

. F e d e r a l e l e c t r i c u t i l i t

y g e n e r a t i o n i s p r i m a r i l y s o l d f

o r r e s a l e t o m u n i c i p a l a n d

c o o p e r a t i v e e l e c t r i c u t i l i t i e s a n d t o o t h e r n o n p r o f i t p r e f e r e n c e c o n s u m e r s

, a s r e q u i r e d b y l a w

. F e d e r a l p o w e r i s s o l d n o t f o r p r o f i t

, b u t t o r e c o v

e r t h e c o s t s o f o p e r a t i o n s

. F e d e r a l e l e c t r i c u t i l i t i e s o p e r a t e a p p r o x i m a t e l y 1 8 0 p o w e r p l a n t s

. M o s t o f t h e p o w e r p l a n t s a r e F e d e r a l h y d r o e l e c t r i c p r o j e c t s i n i t i a l l y d e s i g n e d f

o r f l o o d c o n t r o l a n d i r r i g a t i o n

p u r p o s e s

.



### F i g u r e 4

. U

. S

. E l e c t r i c U t i l i t y S a l e s t o U l t i m a t e C o n s u m e r s b y C l a s s o f O w n e r s h i p

, 1 9 9 8

### 4 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / p r i m 2 / c h a p t e r 1

. h t m l



### F i g u r e 5

. N u m b e r o f U l t i m a t e C o n s u m e r s S e r v e d b y U

. S

. E l e c t r i c U t i l i t i e s b y C l a s s o f O w n e r s h i p

, 1 9 9 8

N o n u t i l i t y P o w e r P r o d u c e r s

F i g u r e 6

. I n s t a l l e d C a p a c i t y a t U

. S

. N o n u t i l i t y G e n e r a t i n g F a c i l i t i e s b y T y p e o f F a c i l i t y

, 1 9 9 8

Q u a l i f y i n g F a c i l i t i e s

. P U R P A f a c i l i t a t e d t h e e m e r g e n c e o f a g r o u p o f n o n u t i l i t y e l e c t r i c i t y

- g e n e r a t i n g c o m p a n i e s c a l l e d q u a l i f

y i n g f a c i l i t i e s o r Q F s

. U n d e r P U R P A

, s m a l l p o w e r

p r o d u c e r s a n d c o g e n e r a t o r s r e c e i v

e s t a t u s a s a Q F b y m e e t i n g c e r t a i n r e q u i r e m e n t s f o r o w n e r s h i p

, o p e r a t i n g m e t h o d s

, a n d e f f i c i e n c y

. T h o s e r e q u i r e m e n t s w e r e e s t a b l i s h e d

b y t h e F e d e r a l E n e r g y R e g u l a t o r y C o m m i s s i o n ( F E R C )

.

C o g e n e r a t o r s

. F a c i l i t i e s w h i c h p r o d u c e e l e c t r i c i t

y a n d a n o t h e r f o r m o f u s e f u l t h e r m a l e n e r g y t h r o u g h t h e s e q u e n t i a l u s e o f e n e r g y ( u s u a l l y h e a t o r s t e a m f o r i n d u s t r i a l

p r o c e s s e s o r h e a t i n g / c o o l i n g p u r p o s e s ) a r e c a l l e d c o g e n e r a t o r s

- - m a n y o f w h i c h h a v

e s t a t u s a s Q F s

. C o g e n e r a t o r s a r e p r i m a r i l y e n g a g e d i n b u s i n e s s a c t i v i t i e s ( s u c h a s

,

a g r i c u l t u r e

, m i n i n g

, m a n u f

a c t u r i n g

, t r a n s p o r t a t i o n

, e d u c a t i o n )

. T h e e l e c t r i c i t y t h a t t h e y d o g e n e r a t e i s m a i n l y f

o r t h e i r o w n u s e

, b u t a n y e x

c e s s i s s o l d t o t h e h o s t u t i l i t

y

.

I n d e p e n d e n t P o w e r P r o d u c e r s

. T h e s e f a c i l i t i e s ( k n o w n a s I P P s ) m u s t u s e r e n e w a b l e e n e r g y a s a p r i m a r y s o u r c e f o r g e n e r a t i o n o f e l e c t r i c i t

y

. I P P s o p e r a t e w i t h i n t h e

f r a n c h i s e d t e r r i t o r i e s o f h o s t u t i l i t i e s

. T h e y d o n o t p o s s e s s t r a n s m i s s i o n f a c i l i t i e s o r s e l l e l e c t r i c i t

y o n t h e r e t a i l m a r k e t ( t h a t i s

, a l l t h e i r s a l e s a r e w h o l e s a l e o r s a l e s f o r

r e s a l e )

. B y d e f i n i t i o n

, a f

a c i l i t y t h a t h a s Q F s t a t u s i s n o t a n I P P

.

E x e m p t W h o l e s a l e G e n e r a t o r s

. E P A C T m o d i f i e d t h e P u b l i c U t i l i t

y H o l d i n g C o m p a n y A

c t ( P U H C A ) a n d c r e a t e d a n o t h e r c l a s s o f n o n u t i l i t

y p o w e r p r o d u c e r s : e x e m p t w

h o l e s a l e

g e n e r a t o r s ( E W G s )

. E P A C T e x e m p t e d E W G s f r o m t h e c o r p o r a t e a n d g e o g r a p h i c r e s t r i c t i o n s i m p o s e d b y P U C H A

. W i t h t h i s m o d i f i c a t i o n

, p u b l i c u t i l i t y h o l d i n g c o m p a n i e s a r e

a l l o w e d t o d e v e l o p a n d o p e r a t e i n d e p e n d e n t p o w e r p r o j e c t s a n y w h e r e i n t h e w o r l d

.



### E l e c t r i c P o w e r V e r s u s E l e c t r i c E n e r g y

E l e c t r i c p o w e r i s t h e r

a t e a t w h i c h e l e c t r i c i t y d o e s w

o r k

- - m e a s u r e d a t a p o i

n t i n t i m e

, t h a t i s

, w

i t h

n o t i m e d i m e n s i o n

. T h e u n i t o f m e a s u r e f o r e l e c t r i c p o w e r i s a w a t t

. T h e m a x i m u m a m o u n t o f

e l e c t r i c p o w e r t h a t a p i e c e o f e l e c t r i c a l e q u i p m e n t c a n a c c o m m o d a t e i s t h e c a p a c i t y o r c a p a b i l i t y o f

t h a t e q u i p m e n t

.

E l e c t r i c e n e r g y i s t h e a m o u n t o f w

o r k t h a t c a n b e d o n e b y e l e c t r i c i t y

. T h e u n i t o f m e a s u r e f o r

e l e c t r i c e n e r g y i s a w

a t t h o u r

. E l e c t r i c e n e r g y i s m e a s u r e d o v e r a p e r i o d o f t i m e a n d h a s a t i m e

d i m e n s i o n a s w e l l a n a n e n e r g y d i m e n s i o n

. T h e a m o u n t o f e l e c t r i c e n e r g y p r o d u c e d o r u s e d d u r i n g

a s p e c i f i e d p e r i o d o f t i m e b y a p i e c e o f e l e c t r i c a l e q u i p m e n t i s r e f e r r e d t o a s g e n e r a t i o n o r

c o n s u m p t i o n

.

E n e r g y S o u r c e s U s e d T o G e n e r a t e E l e c t r i c i t y

V a r i o u s s o u r c e s o f e n e r g y c a n b e c o n v

e r t e d i n t o e l e c t r i c e n e r g y o r e l e c t r i c i t

y

. T h e m a j o r o r d o m i n a n t s o u r c e s i n c l u d e f o s s i l f u e l s

, u r a n i u m

, a n d w a t e r

.



### F i g u r e 7

. E l e c t r i c P o w e r I n d u s t r y G e n e r a t i o n b y E n e r g y S o u r c e

, 1 9 9 8

### 5 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / p r i m 2 / c h a p t e r 1

. h t m l F o s s i l f u e l s s u p p l y a b o u t 7 0 p e r c e n t o f t h e e n e r g y s o u r c e s f o r t h e g e n e r a t i o n r e q u i r e m e n t s o f t h e N a t i o n

. C o a l

, p e t r o l e u m

, a n d g a s a r e c u r r e n t l y t h e d o m i n a n t f o s s i l f u e l s

u s e d b y t h e i n d u s t r y

. O t h e r s o u r c e s o f e n e r g y c a n a l s o b e c o n v e r t e d i n t o e l e c t r i c i t

y

, i n c l u d i n g :



### g e o t h e r m a l e n e r g y

,

s o l a r t h e r m a l e n e r g y

, p h o t o v o l t a i c e n e r g y

, a n d

b i o m a s s

, i n c l u d e s

w o o d

,

w o o d w a s t e

, p e a t

,

w o o d l i q u o r s

,

r a i l r o a d t i e s

, p i t c h

,

w o o d s l u d g e

,

m u n i c i p a l s o l i d w

a s t e

,

a g r i c u l t u r a l w a s t e

,

s t r a w

, t i r e s

, l a n d f i l l g a s e s

, f i s h o i l s

, a n d

o t h e r w a s t e m a t e r i a l s

.

E n v i r o n m e n t a l A

s p e c t s

W h e n f o s s i l f u e l s a r e b u r n e d t o g e n e r a t e e l e c t r i c i t y

, a v a r i e t y o f g a s e s a n d p a r t i c u l a t e s a r e f

o r m e d

. I f t h e s e g a s e s a n d p a r t i c u l a t e s a r e n o t c a p t u r e d b y s o m e p o l l u t i o n c o n t r o l

e q u i p m e n t

, t h e y a r e r e l e a s e d i n t o t h e a t m o s p h e r e

. T h i s o v e r v i e w p r o v i d e s a b r i e f s u m m a r y o f t h e g a s e o u s e m i s s i o n s f r o m U

. S

. e l e c t r i c u t i l i t i e s a n d t h e m e t h o d s e m p l o y e d t o

r e d u c e o r e l i m i n a t e t h e i r r e l e a s e i n t o t h e a t m o s p h e r e

. A m o n g t h e g a s e s e m i t

t e d d u r i n g t h e b u r n i n g o f f

o s s i l f u e l s a r e s u l f u r d i o x

i d e ( S O 2 )

, n i t r o g e n o x

i d e s ( N O

x )

, a n d c a r b o n

d i o x i d e ( C O 2 )

.



### E l e c t r i c P o w e r T r a n s a c t i o n s & T h e I n t e r c o n n e c t e d N e t w o r k s

P o w e r T r a n s a c t i o n s

A n e l e c t r i c p o w e r s y

s t e m i s a g r o u p o f g e n e r a t i o n

, t r a n s m i s s i o n

, d i s t r i b u t i o n

, c o m m u n i c a t i o n

, a n d o t h e r f a c i l i t i e s t h a t a r e p h y

s i c a l l y c o n n e c t e d a n d o p e r a t e d a s a s i n g l e u n i t

u n d e r o n e c o n t r o l

. T h e f l o w o f e l e c t r i c i t

y w i t h t h e s y s t e m i s m a i n t a i n e d a n d c o n t r o l l e d b y d i s p a t c h c e n t e r s

. I t i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e d i s p a t c h c e n t e r t o m a t c h t h e s u p p l y o f

e l e c t r i c i t y w i t h t h e d e m a n d f

o r i t

. I n o r d e r t o c a r r y o u t i t s r e s p o n s i b i l i t i e s

, t h e d i s p a t c h c e n t e r i s a u t h o r i z e d t o b u y a n d s e l l e l e c t r i c i t

y b a s e d o n s y s t e m r e q u i r e m e n t s

. A

u t h o r i t y f o r

t h o s e t r a n s a c t i o n s h a s b e e n p r e a p p r o v e d u n d e r i n t e r c o n n e c t i o n a g r e e m e n t s s i g n e d b y a l l t h e e l e c t r i c u t i l i t i e s p h y s i c a l l y i n t e r c o n n e c t e d o r w i t h c o o r d i n a t i o n a g r e e m e n t s

a m o n g u t i l i t i e s t h a t a r e n o t c o n n e c t e d

.



### T h e I n t e r c o n n e c t e d N e t w o r k s

T h e U

. S

. b u l k p o w e r s y

s t e m h a s e v o l v e d i n t o t h r e e m a j o r n e t

w o r k s ( p o w e r g r i d s )

, w h i c h a l s o i n c l u d e s m a l l e r g r o u p i n g s o r p o w e r p o o l s

. T h e m a j o r n e t w o r k s c o n s i s t o f e x

t r a

h i g h

- v o l t a g e c o n n e c t i o n s b e t

w e e n i n d i v i d u a l u t i l i t i e s d e s i g n e d t o p e r m i t t h e t r a n s f e r o f e l e c t r i c a l e n e r g y f r o m o n e p a r t o f t h e n e t w o r k t o a n o t h e r

. T h e s e t r a n s f

e r s a r e r e s t r i c t e d

,

o n o c c a s i o n

, b e c a u s e o f a l a c k o f c o n t r a c t u a l a r r a n g e m e n t s o r b e c a u s e o f i n a d e q u a t e t r a n s m i s s i o n c a p a b i l i t y

. T h e t h r e e n e t w o r k s a r e :



### t h e E a s t e r n I n t e r c o n n e c t e d S y s t e m

, t h e W e s t e r n I n t e r c o n n e c t e d S y s t e m

, a n d

t h e T e x a s I n t e r c o n n e c t e d S y s t e m

.

T h e T e x a s I n t e r c o n n e c t e d S y

s t e m i s n o t i n t e r c o n n e c t e d w i t h t h e o t h e r t w o n e t w o r k s ( e x c e p t b y c e r t a i n d i r e c t c u r r e n t l i n e s )

. T h e o t h e r t w o n e t w o r k s h a v e l i m i t e d

i n t e r c o n n e c t i o n s t o e a c h o t h e r

. B o t h t h e W e s t e r n a n d t h e T e x a s I n t e r c o n n e c t a r e l i n k e d w i t h d i f

f e r e n t p a r t s o f M e x

i c o

. T h e E a s t e r n a n d W e s t e r n I n t e r c o n n e c t s a r e c o m p l e t e l y

i n t e g r a t e d w i t h m o s t o f C a n a d a o r h a v

e l i n k s t o t h e Q u e b e c P r o v

i n c e p o w e r g r i d

. V

i r t u a l l y a l l U

. S

. u t i l i t i e s a r e i n t e r c o n n e c t e d w i t h a t l e a s t o n e o t h e r u t i l i t y b y t h e s e t h r e e m a j o r

g r i d s

. T h e e x c e p t i o n s a r e i n A

l a s k a a n d H a w a i i

. T h e i n t e r c o n n e c t e d u t i l i t i e s w i t h i n e a c h p o w e r g r i d c o o r d i n a t e o p e r a t i o n s a n d b u y a n d s e l l p o w e r a m o n g t h e m s e l v e s

. T h e

b u l k p o w e r s y s t e m m a k e s i t p o s s i b l e f

o r u t i l i t i e s t o e n g a g e i n w h o l e s a l e ( f

o r r e s a l e ) e l e c t r i c p o w e r t r a d e

. W h o l e s a l e t r a d e h a s h i s t o r i c a l l y p l a y e d a n i m p o r t a n t r o l e

, a l l o w i n g

u t i l i t i e s t o r e d u c e p o w e r c o s t s

, i n c r e a s e p o w e r s u p p l y o p t i o n s

, a n d i m p r o v e r e l i a b i l i t y

. H i s t o r i c a l l y

, a l m o s t a l l w h o l e s a l e t r a d e w a s w i t h i n t h e N a t i o n a l E l e c t r i c R e l i a b i l i t y

C o u n c i l ( N E R C ) r e g i o n s

, b u t u t i l i t i e s a r e e x p a n d i n g w h o l e s a l e t r a d e b e y

o n d t h o s e t r a d i t i o n a l b o u n d a r i e s

. U

. S

. i n t e r n a t i o n a l t r a d e i s m o s t l y i m p o r t s

. N o r m a l l y

, m o s t i m p o r t s

a r e f r o m C a n a d a a n d t h e r e m a i n d e r a r e f r o m M e x i c o

.



### F i g u r e 8

. N o r t h A

m e r i c a n E l e c t r i c R e l i a b i l i t y C o u n c i l R e g i o n s f o r t h e C o n t i g u o u s U n i t e d S t a t e s a n d

A l a s k a

O v e r a l l r e l i a b i l i t y p l a n n i n g a n d c o o r d i n a t i o n o f t h e i n t e r c o n n e c t e d p o w e r s y s t e m s a r e t h e r e s p o n s i b i l i t

y o f N E R C

, w h i c h w a s v

o l u n t a r i l y f o r m e d i n 1 9 6 8 b y t h e e l e c t r i c u t i l i t

y

i n d u s t r y a s a r e s u l t o f t h e 1 9 6 5 p o w e r f a i l u r e i n t h e N o r t h e a s t

. N E R C ' s n i n e r e g i o n a l c o u n c i l s c o v e r t h e 4 8 c o n t i g u o u s S t a t e s

, p a r t o f A

l a s k a

, a n d p o r t i o n s o f C a n a d a a n d

M e x i c o

. T h e c o u n c i l s a r e r e s p o n s i b l e f

o r o v e r a l l c o o r d i n a t i o n o f b u l k p o w e r p o l i c i e s t h a t a f f e c t t h e r e l i a b i l i t y a n d a d e q u a c y o f s e r

v i c e i n t h e i r a r e a s

. T h e y a l s o r e g u l a r l y

e x c h a n g e o p e r a t i n g a n d p l a n n i n g i n f

o r m a t i o n a m o n g t h e i r m e m b e r u t i l i t i e s

. T h e b o u n d a r i e s o f t h e N E R C r e g i o n s f o l l o w t h e s e r v i c e a r e a s o f t h e e l e c t r i c u t i l i t i e s i n t h e r e g i o n

,

m a n y o f w h i c h d o n o t f

o l l o w S t a t e b o u n d a r i e s

. A

t p r e s e n t

, t h e i n d u s t r y i s i n t r a n s i t i o n

. S t e a d y p r o g r e s s t o w a r d c o m p e t i t i v e w h o l e s a l e m a r k e t s f

o r e l e c t r i c p o w e r r e c e n t l y h a s

b e e n a c c e l e r a t e d b y F E R C O r d e r 8 8 8

, w h i c h o p e n s a c c e s s t o t r a n s m i s s i o n l i n e s a n d e n c o u r a g e s g r e a t e r w h o l e s a l e t r a d e

.



### T h e C h a n g i n g E l e c t r i c P o w e r I n d u s t r y

### 6 / 6 w w w

. e i a

. g o v / c n e a f / e l e c t r i c i t y / p a g e / p r i m 2 / c h a p t e r 1

. h t m l T h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y i s e v

o l v i n g f r o m a h i g h l y r e g u l a t e d

, m o n o p o l i s t i c i n d u s t r y w i t h t r a d i t i o n a l l y s t r u c t u r e d e l e c t r i c u t i l i t i e s t o a l e s s r e g u l a t e d

, c o m p e t i t i v e i n d u s t r y

. P U R P A o p e n e d u p c o m p e t i t i o n i n t h e g e n e r a t i o n m a r k e t w i t h t h e c r e a t i o n o f q u a l i f y i n g f a c i l i t i e s

. E P A C T r e m o v e d s o m e c o n s t r a i n t s o n o w n e r s h i p o f e l e c t r i c g e n e r a t i o n

f a c i l i t i e s a n d e n c o u r a g e d i n c r e a s e d c o m p e t i t i o n i n t h e w h o l e s a l e e l e c t r i c p o w e r b u s i n e s s

.

T h e E P A C T a m e n d e d t h e F e d e r a l P o w e r A

c t ( F P A ) s u c h t h a t a n y e l e c t r i c u t i l i t

y c a n a p p l y t o t h e F E R C f

o r a n o r d e r r e q u i r i n g a n o t h e r e l e c t r i c u t i l i t y t o p r o v i d e t r a n s m i s s i o n

s e r v i c e s ( w h e e l i n g )

. P r i o r t o E P A

C T

, t h e F E R C c o u l d n o t m a n d a t e t h a t a n e l e c t r i c u t i l i t y p r o v i d e w h e e l i n g s e r

v i c e s f o r w h o l e s a l e e l e c t r i c t r a d e

. T h i s c h a n g e i n t h e l a w p e r m i t s

o w n e r s o f e l e c t r i c g e n e r a t i n g e q u i p m e n t t o s e l l w h o l e s a l e p o w e r ( s a l e s f o r r e s a l e ) t o n o n c o n t i g u o u s u t i l i t i e s

.

I n A p r i l 1 9 9 6

, t h e F E R C i s s u e d t

w o f i n a l r u l e s

, 8 8 8 a n d 8 8 9

, i m p l e m e n t i n g E P A C T ' s p r o v i s i o n s f o r o p e n a c c e s s t o t r a n s m i s s i o n l i n e s

. R u l e 8 8 8 a d d r e s s e s e q u a l a c c e s s t o

t h e t r a n s m i s s i o n g r i d f

o r a l l w h o l e s a l e b u y

e r s a n d s e l l e r s

, t r a n s m i s s i o n p r i c i n g

, a n d t h e r e c o v e r y o f s t r a n d e d c o s t s

. S t r a n d e d c o s t s a r e i n v e s t m e n t s

, m o s t l y i n g e n e r a t i o n

,

m a d e b y u t i l i t i e s u n d e r t h e r e g u l a t e d e n v i r o n m e n t t h a t a r e p r e s e n t l y r e c o v

e r e d i n c o s t

- b a s e d r a t e s t r u c t u r e s a n d m a y n o t b e r e c o v e r a b l e i n a c o m p e t i t i v

e e n v i r o n m e n t w i t h

m a r k e t

- b a s e d r a t e s

. R u l e 8 8 9 r e q u i r e s j u r i s d i c t i o n a l u t i l i t i e s t h a t o w n o r o p e r a t e t r a n s m i s s i o n f a c i l i t i e s t o e s t a b l i s h e l e c t r o n i c s y

s t e m s t o p o s t i n f

o r m a t i o n a b o u t t h e i r

a v a i l a b l e t r a n s m i s s i o n c a p a c i t i e s

.

I n r e s p o n s e t o t h e s e r u l e m a k i n g s

, u t i l i t i e s a r e p r o p o s i n g t o f o r m I n d e p e n d e n t S y

s t e m O p e r a t o r s ( I S O s ) t o o p e r a t e t h e t r a n s m i s s i o n g r i d

, r e g i o n a l t r a n s m i s s i o n g r o u p s

, a n d

o p e n a c c e s s s a m e

- t i m e i n f

o r m a t i o n s y s t e m s ( O A S I S ) t o i n f o r m c o m p e t i t o r s o f a v

a i l a b l e c a p a c i t y o n t h e i r l i n e s

. T h e p r o v

i s i o n f o r o p e n t r a n s m i s s i o n a c c e s s i n E P A

C T h a s

a l s o f a c i l i t a t e d t h e c r e a t i o n o f n e w p a r t i c i p a n t s i n t h e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y

, p o w e r m a r k e t e r s a n d p o w e r b r o k e r s

. P o w e r m a r k e t e r s a r e e n t i t i e s e n g a g e d i n b u y i n g a n d

s e l l i n g w h o l e s a l e e l e c t r i c i t

y a n d f a l l u n d e r t h e j u r i s d i c t i o n o f t h e F E R C

, s i n c e t h e y t a k e o w n e r s h i p o f e l e c t r i c i t y a n d a r e e n g a g e d i n i n t e r s t a t e t r a d e

. P o w e r b r o k e r s

, w h o d o n o t

t a k e o w n e r s h i p o f e l e c t r i c i t

y

, a r e n o t r e g u l a t e d b y t h e F E R C

. A g r o w i n g n u m b e r o f p o w e r m a r k e t e r s h a v e f i l e d w i t h t h e F E R C a n d h a d r a t e s a p p r o v e d

. P o w e r m a r k e t e r s

g e n e r a l l y d o n o t o w n g e n e r a t i o n o r t r a n s m i s s i o n f a c i l i t i e s o r s e l l p o w e r t o r e t a i l c u s t o m e r s

. H o w e v e r

, c o n t i n u i n g d e r e g u l a t i o n o f t h e i n d u s t r y i s a l l o w i n g p o w e r m a r k e t e r s t h e

p o s s i b i l i t y o f e n t e r i n g r e t a i l e l e c t r i c i t

y m a r k e t s

.

M a n y S t a t e l e g i s l a t u r e s a n d t h e C o n g r e s s a r e c o n s i d e r i n g l e g i s l a t i o n t h a t w i l l a l l o w c o m p e t i t i o n i n r e t a i l s a l e s o f e l e c t r i c p o w e r

. I n 1 9 9 6

, R h o d e I s l a n d a n d C a l i f o r n i a p a s s e d

b i l l s t h a t w i l l a l l o w e n d

- u s e c u s t o m e r s i n t h e i r S t a t e s t o c h o o s e a m o n g c o m p e t i t i v e g e n e r a t i o n s u p p l i e r s

. T h e p l a n s a l l o w e d r e t a i l c h o i c e f o r s o m e c o n s u m e r s a s e a r l y a s

1 9 9 7

, a n d w i l l p h a s e i n r e t a i l c h o i c e f

o r a l l c o n s u m e r s b y 2 0 0 1

. T r a n s m i s s i o n a n d d i s t r i b u t i o n w i l l r e m a i n r e g u l a t e d f u n c t i o n s w i t h r u l e s t o a s s u r e o p e n a c c e s s t o l i n e s f o r a l l

c o m p e t i t o r s

. P i l o t p r o g r a m s f

o r r e t a i l w h e e l i n g a r e u n d e r

w a y i n N e w H a m p s h i r e a n d a t m a j o r u t i l i t i e s i n s e v e r a l S t a t e s

. T h i s i n t e r e s t i n r e t a i l c o m p e t i t i o n p o i n t s t o a n

i n c r e a s i n g l y c o m p e t i t i v

e e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y

. P r e s e n t l y

, e l e c t r i c r a t e s a r e b a s e d o n e m b e d d e d h i s t o r i c a l c o s t s

. F u t u r e e l e c t r i c r a t e s a r e l i k e l y t o b e d y n a m i c

, r e f l e c t i n g t h e

c u r r e n t c o s t o f p r o v

i d i n g s e r v i c e

. I n a c o m p e t i t i v

e e n v i r o n m e n t

, u n b u n d l i n g o f e l e c t r i c p o w e r s e r v i c e s a n d p r i c i n g t h a t r e f l e c t s t i m e

- o f

- d a y a n d s e a s o n a l v

a r i a t i o n s m a y b e c o m e

m o r e c o m m o n

. C o n t i n u i n g d e r e g u l a t i o n a t b o t h F e d e r a l a n d S t a t e l e v e l s i s t r a n s f o r m i n g t h e h i s t o r i c a l l y m o n o p o l i s t i c e l e c t r i c p o w e r i n d u s t r y i n t o a c o m p e t i t i v e i n d u s t r y t h a t

w i l l e v e n t u a l l y i n c r e a s e c o m p e t i t i o n i n i t s g e n e r a t i o n a n d s e r v i c e c o m p o n e n t s

, a n d c h a n g e t h e n a t u r e o f t h e w a y e l e c t r i c i t y i s p r i c e d

, t r a d e d

, a n d m a r k e t e d i n t h e U n i t e d

S t a t e s

.

E n d n o t e :



### T h e E n e r g y I n f o r m a t i o n A d m i n i s t r a t i o n p u b l i c a t i o n s

, u s e d a s i n p u t t o t h i s o v e r v i e w a r e a c c e s s i b l e o n t h e I n t e r n e t a t t h e f o l l o w i n g w e b s i t e a d d r e s s e s :

E l e c t r i c P o w e r A

n n u a l V o l u m e 1

E l e c t r i c P o w e r A

n n u a l V o l u m e I I

I n v e n t o r y o f P o w e r P l a n t s i n t h e U n i t e d S t a t e s

E l e c t r i c S a l e s a n d R e v e n u e

T h e C h a n g i n g S t r u c t u r e o f t h e E l e c t r i c P o w e r I n d u s t r y : A n U p d a t e

R e p o r t s a n d P u b l i c a t i o n s R e l a t i n g t o E l e c t r i c i t y



### P r o c e e d t o N e x t S e c t i o n

R e t u r n t o S t a r t o f t h i s S e c t i o n

C o n t a c t :



### V l a d D o r j e t s

E m a i l : V l a d D o r j e t s 1