# Gazzetta ufficiale C 326/2019

| | ISSN 1977-0944 |
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| Gazzetta ufficiale
  dell'Unione europea | C 326 |
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| Edizione in lingua italiana | Comunicazioni e informazioni | 62° anno30 settembre 2019 |

ISSN 1977-0944

Gazzetta ufficiale

dell'Unione europea

C 326

Edizione in lingua italiana

Comunicazioni e informazioni

62° anno30 settembre 2019

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| Sommario | pagina |
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| | IV   Informazioni |
| | INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA |
| | Commissione europea |
| 2019/C 326/01 | IV (Informazioni) Informazioni Provenienti Dalle Istituzioni, Dagli Organi e Dagli Organismi dell’Unione Europea Commissione Europea Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio e alla Corte dei conti Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2018 | 1 |
| | INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA |
| 2019/C 326/02 | Dichiarazione di affidabilità della Corte in relazione all’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES presentata al Parlamento europeo e al Consiglio – Relazione del revisore indipendente | 149 |

Sommario

pagina

IV   Informazioni

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

Commissione europea

2019/C 326/01

IV (Informazioni) Informazioni Provenienti Dalle Istituzioni, Dagli Organi e Dagli Organismi dell’Unione Europea Commissione Europea Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio e alla Corte dei conti Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2018

(Informazioni)

Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio e alla Corte dei conti Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2018

1

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

2019/C 326/02

Dichiarazione di affidabilità della Corte in relazione all’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES presentata al Parlamento europeo e al Consiglio – Relazione del revisore indipendente

149

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| IT | |
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IT

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IV Informazioni

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

Commissione europea

| 30.9.2019 | IT | Gazzetta ufficiale dell'Unione europea | C 326/1 |
| --- | --- | --- | --- |

30.9.2019

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 326/1

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IV

(Informazioni)

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL’UNIONE EUROPEA

COMMISSIONE EUROPEA

COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSIGLIO E ALLA CORTE DEI CONTI

Conti annuali del Fondo europeo di sviluppo 2018

(2019/С 326/01)

INDICE

| CERTIFICAZIONE DEI CONTI | 2 |
| --- | --- |

| ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE DEL FES | 3 |
| --- | --- |

| FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA | 6 |
| --- | --- |

| STATI FINANZIARI DEL FES | 8 |
| --- | --- |

| NOTE DEGLI STATI FINANZIARI DEL FES | 17 |
| --- | --- |

| STATI FINANZIARI DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE CONSOLIDATI NEL FES | 40 |
| --- | --- |

| CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU 2018 | 41 |
| --- | --- |

| CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA 2018 | 48 |
| --- | --- |

| STATI FINANZIARI CONSOLIDATI DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE | 55 |
| --- | --- |

| RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES | 59 |
| --- | --- |

| RELAZIONE ANNUALE SULL’ESECUZIONE — FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI | 89 |
| --- | --- |

CERTIFICAZIONE DEI CONTI

I conti annuali del Fondo europeo di sviluppo per l’esercizio 2018 sono stati redatti conformemente al titolo X del regolamento finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo e ai principi, alle norme e ai metodi contabili indicati nelle note degli stati finanziari

La sottoscritta riconosce la propria responsabilità nella redazione e presentazione dei conti annuali del Fondo europeo di sviluppo ai sensi dell’articolo 18 del regolamento finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo

La sottoscritta ha ottenuto dall’ordinatore e dalla BEI, che ne hanno certificato l’attendibilità, tutte le informazioni necessarie per l’elaborazione dei conti che presentano le attività e le passività del Fondo europeo di sviluppo e l’esecuzione del bilancio

Con la presente la sottoscritta dichiara che, in base a tali informazioni e ai controlli che ha ritenuto necessario effettuare per convalidare i conti, ha la ragionevole certezza che i suddetti conti offrono un quadro fedele della situazione patrimoniale-finanziaria del Fondo europeo di sviluppo

Rosa ALDEA BUSQUETS

Contabile

21 giugno 2019

ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE DEL FES

ESECUZIONE E CONTABILIZZAZIONE DELLE RISORSE DEL FES

1.   CONTESTO

CONTESTO

L’Unione europea (in appresso «UE») intrattiene rapporti di cooperazione con numerosi paesi in via di sviluppo. L’obiettivo principale di tali rapporti è promuovere lo sviluppo economico, sociale e ambientale, allo scopo principale di ridurre ed eradicare la povertà nel lungo periodo, fornendo ai paesi beneficiari aiuti allo sviluppo e assistenza tecnica. A tal fine l’UE elabora, insieme ai paesi partner, strategie di cooperazione e mobilita le risorse finanziarie occorrenti per attuarle. Queste risorse assegnate dall’UE alla cooperazione allo sviluppo provengono da tre fonti:

| — | il bilancio dell’UE; |
| --- | --- |

—

il bilancio dell’UE;

| — | il Fondo europeo di sviluppo; |
| --- | --- |

—

il Fondo europeo di sviluppo;

| — | la Banca europea per gli investimenti |
| --- | --- |

—

la Banca europea per gli investimenti

Il Fondo europeo di sviluppo (in appresso «FES») è il principale strumento di aiuto dell’UE per la cooperazione allo sviluppo degli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (in appresso «ACP») e dei paesi e territori d’oltremare (in appresso «PTOM»)

Il FES non è finanziato dal bilancio dell’UE. Esso è stato istituito da un accordo interno dei rappresentanti degli Stati membri in seno al Consiglio ed è gestito da un comitato specifico. La Commissione europea (in appresso la «Commissione») è responsabile dell’esecuzione finanziaria delle operazioni effettuate con risorse del FES. La Banca europea per gli investimenti (in appresso «BEI») gestisce il Fondo investimenti (precedentemente denominato «Strumento per gli investimenti»)

Nel periodo 2014-2020 gli aiuti geografici accordati agli Stati ACP e ai PTOM continueranno a essere finanziati prevalentemente dal FES. Di regola ogni FES è istituito per un periodo di circa cinque anni ed è disciplinato dal proprio regolamento finanziario, che prescrive la redazione di stati finanziari per ciascun FES. Pertanto, per ogni FES vengono redatti stati finanziari distinti in relazione alla parte gestita dalla Commissione. Tali stati finanziari sono presentati anche in forma aggregata, per fornire un quadro complessivo della situazione finanziaria delle risorse di cui la Commissione è responsabile

L’accordo interno che ha istituito l’11o FES è stato firmato dagli Stati membri partecipanti, riuniti in sede di Consiglio, nel giugno 2013 (1) ed è entrato in vigore il 1o marzo 2015

o

1

o

Nel 2018 il Consiglio ha adottato il regolamento finanziario per l’11o FES (2). Tale regolamento ha abrogato il precedente regolamento in vigore ed è applicabile a operazioni finanziate a valere su FES precedenti, nel rispetto degli impegni giuridici esistenti. Il suddetto regolamento non si applica allo Strumento per gli investimenti a titolo di precedenti FES

o

2

Lo Strumento per gli investimenti è stato istituito nel quadro dell’accordo di partenariato ACP-UE. È gestito dalla BEI ed è utilizzato per sostenere lo sviluppo del settore privato nei paesi ACP, finanziando essenzialmente, ma non esclusivamente, gli investimenti privati. È concepito come un fondo rinnovabile, cosicché i rimborsi dei prestiti possono essere reinvestiti in altre operazioni, dando così luogo a uno strumento che si rinnova automaticamente ed è finanziariamente indipendente. Non essendo gestito dalla Commissione, il Fondo investimenti non è consolidato nella prima parte dei conti annuali: gli stati finanziari del FES e la relativa relazione sull’esecuzione finanziaria. Gli stati finanziari del Fondo investimenti sono inclusi nei conti annuali come parte separata (parte II), per offrire un quadro completo degli aiuti allo sviluppo forniti dal FES

2.   COME VIENE FINANZIATO IL FES?

COME VIENE FINANZIATO IL FES?

Il Consiglio europeo del 2 dicembre 2013 ha adottato il quadro finanziario pluriennale 2014-2020. In quel contesto è stato deciso che la cooperazione geografica con i paesi ACP non sarebbe stata integrata (iscritta) nel bilancio dell’UE e che avrebbe continuato a essere finanziata tramite il FES intergovernativo

Il bilancio dell’UE è annuale e, secondo il principio dell’annualità, le spese e le entrate sono programmate e autorizzate per il periodo di un anno. A differenza del bilancio dell’UE, il FES è un fondo che opera su base pluriennale. Ogni FES stabilisce un fondo complessivo destinato all’attuazione della cooperazione allo sviluppo per un periodo che solitamente dura cinque anni. Poiché le risorse sono assegnate su base pluriennale, i fondi assegnati possono essere utilizzati durante il periodo del FES. Il fatto che il bilancio non sia impostato su base annuale è evidenziato nella relazione di bilancio, dove l’esecuzione del bilancio dei FES è misurata in relazione al totale dei fondi

Le risorse del FES sono contributi «ad hoc» forniti dagli Stati membri dell’Unione europea. Ogni cinque anni circa, i rappresentanti degli Stati membri si incontrano a livello intergovernativo per decidere l’importo complessivo che sarà assegnato al fondo e per sovrintenderne l’esecuzione, dopodiché la Commissione gestisce il fondo conformemente alla politica di cooperazione allo sviluppo dell’Unione. Poiché gli Stati membri perseguono politiche proprie in materia di sviluppo e di aiuti, in parallelo a quella dell’Unione, per garantirne la complementarità devono coordinare tali politiche con l’UE

Oltre ai suddetti contributi, gli Stati membri possono anche stipulare accordi di cofinanziamento o fornire contributi finanziari volontari al FES

3.   RELAZIONI DI FINE ESERCIZIO

RELAZIONI DI FINE ESERCIZIO

3.1.   CONTI ANNUALI

CONTI ANNUALI

Ai sensi dell’articolo 18, paragrafo 3, del regolamento finanziario per il FES, gli stati finanziari del FES sono redatti secondo le norme di contabilità per competenza, a loro volta basate sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (International Public Sector Accounting Standards — IPSAS). Le norme contabili adottate dal contabile della Commissione sono applicate da tutte le istituzioni e da tutti gli organismi dell’UE, in modo da creare un corpus di norme uniformi per la tenuta, la valutazione e la presentazione dei conti, al fine di armonizzare il processo di redazione degli stati finanziari Le norme contabili dell’UE si applicano altresì al FES, tenendo conto della natura specifica delle sue attività

International Public Sector Accounting Standards

La redazione dei conti annuali del FES è affidata al contabile della Commissione, che è anche il contabile del FES. Il contabile assicura che i conti annuali del FES offrano un quadro fedele della situazione patrimoniale-finanziaria del FES

I conti annuali presentano la seguente struttura:

Parte I: fondi gestiti dalla Commissione

| i) | Stati finanziari e note esplicative del FES |
| --- | --- |

i)

Stati finanziari e note esplicative del FES

| ii) | Stati finanziari dei fondi fiduciari dell’UE consolidati nel FES |
| --- | --- |

ii)

Stati finanziari dei fondi fiduciari dell’UE consolidati nel FES

| iii) | Stati finanziari consolidati del FES e dei fondi fiduciari dell’UE |
| --- | --- |

iii)

Stati finanziari consolidati del FES e dei fondi fiduciari dell’UE

| iv) | Relazione sull’esecuzione finanziaria del FES |
| --- | --- |

iv)

Relazione sull’esecuzione finanziaria del FES

Parte II: relazione annuale sull’esecuzione — Fondi gestiti dalla BEI

| i) | Stati finanziari del Fondo investimenti |
| --- | --- |

i)

Stati finanziari del Fondo investimenti

La parte «Stati finanziari dei fondi fiduciari dell’UE consolidati nel FES» include gli stati finanziari dei due fondi fiduciari istituiti nel quadro del FES: il fondo fiduciario europeo Bêkou (cfr. la sezione «Bilancio del fondo fiduciario europeo Bêkou») e il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa (cfr. la sezione «Stati finanziari del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa»). Gli stati finanziari individuali di ciascun fondo fiduciario sono redatti sotto la responsabilità del contabile della Commissione e soggetti a revisione esterna effettuata da un revisore indipendente. Gli importi concernenti i fondi fiduciari che figurano in questi conti annuali sono provvisori

I conti annuali del FES devono essere adottati dalla Commissione entro e non oltre il 31 luglio dell’anno successivo e presentati al Parlamento europeo e al Consiglio per il discarico

4.   REVISIONE CONTABILE E DISCARICO

REVISIONE CONTABILE E DISCARICO

4.1.   REVISIONE CONTABILE

REVISIONE CONTABILE

I conti annuali del FES sono controllati dal suo revisore esterno, ossia la Corte dei conti europea, che redige una relazione annuale per il Parlamento europeo e il Consiglio

4.2.   DISCARICO

DISCARICO

Il controllo finale dell’esecuzione finanziaria delle risorse del FES per un dato esercizio è costituito dal discarico. L’autorità competente per il discarico del FES è il Parlamento europeo. Ciò significa che, una volta effettuata la revisione contabile e finalizzati i conti annuali, spetta al Consiglio raccomandare e poi al Parlamento europeo decidere se concedere o no alla Commissione il discarico per l’esecuzione finanziaria delle risorse del FES per un dato esercizio finanziario. La decisione è adottata sulla base del riesame dei conti e della relazione annuale della Corte dei conti europea (comprendente la dichiarazione ufficiale di affidabilità) e delle risposte della Commissione alle domande e alle ulteriori richieste di informazioni

FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA (3)

FONDI GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA

3

INDICE

INDICE

| STATI FINANZIARI DEL FES | 8 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE DEL FES | 9 |
| --- | --- |

| CONTO ECONOMICO DEL FES | 10 |
| --- | --- |

| RENDICONTO FINANZIARIO DEL FES | 11 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FES | 12 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE PER FES | 13 |
| --- | --- |

| CONTO ECONOMICO PER FES | 14 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO PER FES | 15 |
| --- | --- |

| NOTE DEGLI STATI FINANZIARI DEL FES | 17 |
| --- | --- |

| STATI FINANZIARI DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE CONSOLIDATI NEL FES | 40 |
| --- | --- |

| CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU 2018 | 41 |
| --- | --- |

| INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU | 42 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE | 45 |
| --- | --- |

| CONTO ECONOMICO | 46 |
| --- | --- |

| RENDICONTO FINANZIARIO | 46 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO | 47 |
| --- | --- |

| CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA 2018 | 48 |
| --- | --- |

| INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA | 49 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE | 52 |
| --- | --- |

| CONTO ECONOMICO | 53 |
| --- | --- |

| RENDICONTO FINANZIARIO | 53 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO | 54 |
| --- | --- |

| STATI FINANZIARI CONSOLIDATI DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE | 55 |
| --- | --- |

| STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO | 56 |
| --- | --- |

| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO | 57 |
| --- | --- |

| RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO | 57 |
| --- | --- |

| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO CONSOLIDATO | 58 |
| --- | --- |

| RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES | 59 |
| --- | --- |

STATI FINANZIARI DEL FES (4)

STATI FINANZIARI DEL FES

4

STATO PATRIMONIALE DEL FES

STATO PATRIMONIALE DEL FES

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | | |
| Prefinanziamenti | 2.1 | 887 | 582 |
| Contributi ai fondi fiduciari | 2.2 | 201 | 163 |
| | | 1 088 | 745 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | | |
| Prefinanziamenti | 2.1 | 1 448 | 1 518 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 2.3 | 138 | 92 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 2.4 | 387 | 347 |
| | | 1 973 | 1 958 |
| TOTALE ATTIVITÀ | | 3 061 | 2 703 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | | |
| Accantonamenti | 2.5 | – | (4) |
| Passività finanziarie | 2.6 | (18) | (14) |
| | | (18) | (18) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | | |
| Debiti | 2.7 | (241) | (563) |
| Ratei e risconti passivi | 2.8 | (1 281 ) | (733) |
| | | (1 523 ) | (1 296 ) |
| TOTALE PASSIVITÀ | | (1 540 ) | (1 314 ) |
| ATTIVO NETTO | | 1 521 | 1 389 |
| FONDI E RISERVE | | | |
| Capitale richiamato — FES attivi | 2.9 | 50 423 | 46 173 |
| Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo | 2.9 | 2 252 | 2 252 |
| Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti | | (47 037 ) | (43 219 ) |
| Risultato economico dell’esercizio | | (4 118 ) | (3 818 ) |
| ATTIVO NETTO | | 1 521 | 1 389 |

in milioni di EUR

Nota

31.12.2018

31.12.2017

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

2.1

887

582

582

Contributi ai fondi fiduciari

Contributi ai fondi fiduciari

2.2

2.2

201

201

163

163

1 088

1 088

745

745

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

2.1

2.1

1 448

1 448

1 518

1 518

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

2.3

2.3

138

138

92

92

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

2.4

2.4

387

387

347

347

1 973

1 973

1 958

1 958

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

3 061

3 061

2 703

2 703

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Accantonamenti

2.5

2.5

–

(4)

(4)

Passività finanziarie

Passività finanziarie

2.6

2.6

(18)

(18)

(14)

(14)

(18)

(18)

(18)

(18)

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

2.7

2.7

(241)

(241)

(563)

(563)

Ratei e risconti passivi

2.8

2.8

(1 281 )

(1 281 )

(733)

(733)

(1 523 )

(1 523 )

(1 296 )

(1 296 )

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(1 540 )

(1 540 )

(1 314 )

(1 314 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

1 521

1 521

1 389

1 389

FONDI E RISERVE

Capitale richiamato — FES attivi

2.9

2.9

50 423

50 423

46 173

46 173

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

2.9

2.9

2 252

2 252

2 252

2 252

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

(47 037 )

(47 037 )

(43 219 )

(43 219 )

Risultato economico dell’esercizio

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

1 521

1 521

1 389

1 389

CONTO ECONOMICO DEL FES

CONTO ECONOMICO DEL FES

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 2018 | 2017 |
| PROVENTI | | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | 3.1 | | |
| Attività di recupero | | 4 | 61 |
| | | 4 | 61 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | 3.2 | | |
| Proventi finanziari | | 10 | 4 |
| Altri proventi | | 46 | 22 |
| | | 57 | 25 |
| Totale proventi | | 60 | 87 |
| SPESE | | | |
| Strumenti di aiuto | 3.3 | (4 054 ) | (3 700 ) |
| Spese di cofinanziamento | 3.4 | 17 | (42) |
| Oneri finanziari | 3.6 | 7 | (8) |
| Altre spese | 3.7 | (148) | (154) |
| Totale spese | | (4 178 ) | (3 904 ) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | | (4 118 ) | (3 818 ) |

in milioni di EUR

Nota

2018

2017

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

3.1

3.1

Attività di recupero

4

4

61

61

4

4

61

61

Proventi generati da operazioni di scambio

3.2

3.2

Proventi finanziari

Proventi finanziari

10

10

4

4

Altri proventi

Altri proventi

46

46

22

22

57

57

25

25

Totale proventi

Totale proventi

60

60

87

87

SPESE

SPESE

Strumenti di aiuto

Strumenti di aiuto

3.3

3.3

(4 054 )

(4 054 )

(3 700 )

(3 700 )

Spese di cofinanziamento

Spese di cofinanziamento

3.4

3.4

17

17

(42)

(42)

Oneri finanziari

Oneri finanziari

3.6

3.6

7

7

(8)

(8)

Altre spese

Altre spese

3.7

3.7

(148)

(148)

(154)

(154)

Totale spese

Totale spese

(4 178 )

(4 178 )

(3 904 )

(3 904 )

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FES

RENDICONTO FINANZIARIO DEL FES

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 2018 | 2017 |
| Risultato economico dell’esercizio | | (4 118 ) | (3 818 ) |
| Attività operative | | | |
| Aumento di capitale — contributi (netti) | | 4 250 | 3 850 |
| (Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari | | (38) | (66) |
| (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti | | (235) | (319) |
| (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | | (46) | 40 |
| Aumento/(diminuzione) accantonamenti | | (4) | – |
| Aumento/(diminuzione) passività finanziarie | | 3 | 8 |
| Aumento/(diminuzione) debiti | | (322) | 14 |
| Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi | | 548 | (42) |
| FLUSSI DI CASSA NETTI | | 40 | (333) |
| Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | | 40 | (333) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 2.4 | 347 | 680 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | 2.4 | 387 | 347 |

in milioni di EUR

Nota

2018

2017

Risultato economico dell’esercizio

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

Attività operative

Attività operative

Aumento di capitale — contributi (netti)

4 250

4 250

3 850

3 850

(Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari

(38)

(38)

(66)

(66)

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(235)

(235)

(319)

(319)

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(46)

(46)

40

40

Aumento/(diminuzione) accantonamenti

(4)

(4)

–

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

3

3

8

8

Aumento/(diminuzione) debiti

(322)

(322)

14

14

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

548

548

(42)

(42)

FLUSSI DI CASSA NETTI

40

40

(333)

(333)

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

40

40

(333)

(333)

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

2.4

2.4

347

347

680

680

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

2.4

2.4

387

387

347

347

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FES

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO DEL FES

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Capitale del fondo — FES attivi (A) | Capitale non richiamato — FES attivi (B) | Capitale richiamato — FES attivi (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo (E) | Attività nette totali (C)+(D)+(E) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |
| Aumento di capitale — contributi | – | (4 050 ) | 4 050 | – | – | 4 050 |
| Rimborsi agli Stati membri | (200) | – | (200) | – | – | (200) |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – | – | (3 818 ) | – | (3 818 ) |
| SALDO AL 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | 1 389 |
| Aumento di capitale — contributi | – | (4 250 ) | 4 250 | – | – | 4 250 |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – | – | (4 118 ) | – | (4 118 ) |
| SALDO AL 31.12.2018 | 73 264 | 22 840 | 50 423 | (51 155 ) | 2 252 | 1 521 |

in milioni di EUR

Capitale del fondo — FES attivi (A)

Capitale non richiamato — FES attivi (B)

Capitale richiamato — FES attivi (C) = (A)-(B)

Riserve accumulate (D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo (E)

Attività nette totali (C)+(D)+(E)

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

–

(4 050 )

(4 050 )

4 050

4 050

–

–

4 050

4 050

Rimborsi agli Stati membri

Rimborsi agli Stati membri

(200)

(200)

–

(200)

(200)

–

–

(200)

(200)

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

(3 818 )

(3 818 )

–

(3 818 )

(3 818 )

SALDO AL 31.12.2017

SALDO AL 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

1 389

1 389

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

–

–

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

–

–

–

–

4 250

4 250

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

–

–

–

(4 118 )

(4 118 )

–

–

(4 118 )

(4 118 )

SALDO AL 31.12.2018

SALDO AL 31.12.2018

73 264

73 264

22 840

22 840

50 423

50 423

(51 155 )

(51 155 )

2 252

2 252

1 521

1 521

STATO PATRIMONIALE PER FES

STATO PATRIMONIALE PER FES

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | Totale | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | Totale |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | | | | | | | | | | |
| Prefinanziamenti | 2.1 | – | 23 | 520 | 344 | 887 | – | 32 | 221 | 330 | 582 |
| Contributi ai fondi fiduciari | 2.2 | – | – | – | 201 | 201 | – | 86 | – | 77 | 163 |
| | | – | 23 | 520 | 546 | 1 088 | – | 118 | 221 | 407 | 745 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | | | | | | | | | | |
| Prefinanziamenti | 2.1 | 0 | 19 | 445 | 984 | 1 448 | 1 | 40 | 867 | 610 | 1 518 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 2.3 | 1 | 65 | 36 | 36 | 138 | 0 | 64 | 17 | 11 | 92 |
| Conti tra FES | 2.3 | 183 | 111 | 2 421 | – | 2 715 | 189 | 88 | 3 555 | – | 3 832 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 2.4 | – | – | – | 387 | 387 | – | – | – | 347 | 347 |
| | | 184 | 195 | 2 902 | 1 407 | 4 689 | 190 | 193 | 4 439 | 968 | 5 791 |
| TOTALE ATTIVITÀ
   (*1) | | 184 | 218 | 3 422 | 1 953 | 5 777 | 190 | 311 | 4 660 | 1 375 | 6 536 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | | | | | | | | | | |
| Accantonamenti | 2.5 | – | – | – | – | – | – | – | – | (4) | (4) |
| Passività finanziarie | 2.6 | – | – | (1) | (16) | (18) | – | – | (7) | (7) | (14) |
| | | – | – | (1) | (16) | (18) | – | – | (7) | (11) | (18) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | | | | | | | | | | |
| Debiti | 2.7 | (0) | (6) | (125) | (111) | (241) | (0) | (13) | (133) | (417) | (563) |
| Conti tra FES | 2.3 | – | – | – | (2 715 ) | (2 715 ) | – | – | – | (3 833 ) | (3 833 ) |
| Ratei e risconti passivi | 2.8 | (0) | (83) | (358) | (840) | (1 281 ) | (0) | (76) | (517) | (140) | (733) |
| | | (0) | (89) | (482) | (3 666 ) | (4 237 ) | (0) | (89) | (650) | (4 389 ) | (5 128 ) |
| TOTALE PASSIVITÀ
   (*1) | | (0) | (89) | (484) | (3 682 ) | (4 255 ) | (0) | (89) | (657) | (4 401 ) | (5 147 ) |
| ATTIVO NETTO
   (*1) | | 184 | 129 | 2 938 | (1 729 ) | 1 521 | 190 | 222 | 4 003 | (3 025 ) | 1 389 |
| FONDI E RISERVE | | | | | | | | | | | |
| Capitale richiamato — FES attivi | 2.9 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 6 527 | 50 423 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 2 277 | 46 173 |
| Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo | 2.9 | 627 | 1 625 | – | – | 2 252 | 627 | 1 625 | – | – | 2 252 |
| Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi | 2.9 | (2 509 ) | 2 137 | 55 | 317 | – | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | – |
| Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti | | (10 098 ) | (14 352 ) | (17 078 ) | (5 508 ) | (47 037 ) | (10 098 ) | (14 339 ) | (15 812 ) | (2 969 ) | (43 219 ) |
| Risultato economico dell’esercizio | | 0 | (53) | (1 000 ) | (3 065 ) | (4 118 ) | 0 | (13) | (1 266 ) | (2 539 ) | (3 818 ) |
| ATTIVO NETTO | | 184 | 129 | 2 938 | (1 729 ) | 1 521 | 190 | 222 | 4 003 | (3 025 ) | 1 389 |

in milioni di EUR

Nota

31.12.2018

31.12.2017

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

Totale

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

Totale

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

2.1

2.1

–

–

23

23

520

520

344

344

887

887

–

32

32

221

221

330

330

582

582

Contributi ai fondi fiduciari

Contributi ai fondi fiduciari

2.2

2.2

–

–

–

201

201

201

201

–

86

86

–

77

77

163

163

–

–

23

23

520

520

546

546

1 088

1 088

–

–

118

118

221

221

407

407

745

745

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

2.1

2.1

0

0

19

19

445

445

984

984

1 448

1 448

1

1

40

40

867

867

610

610

1 518

1 518

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

2.3

2.3

1

1

65

65

36

36

36

36

138

138

0

0

64

64

17

17

11

11

92

92

Conti tra FES

Conti tra FES

2.3

2.3

183

183

111

111

2 421

2 421

–

–

2 715

2 715

189

189

88

88

3 555

3 555

–

–

3 832

3 832

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

2.4

2.4

–

–

–

–

–

–

387

387

387

387

–

–

–

–

–

–

347

347

347

347

184

184

195

195

2 902

2 902

1 407

1 407

4 689

4 689

190

190

193

193

4 439

4 439

968

968

5 791

5 791

TOTALE ATTIVITÀ
   (*1)

TOTALE ATTIVITÀ

*1

184

184

218

218

3 422

3 422

1 953

1 953

5 777

5 777

190

190

311

311

4 660

4 660

1 375

1 375

6 536

6 536

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Accantonamenti

Accantonamenti

2.5

2.5

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

(4)

(4)

(4)

(4)

Passività finanziarie

Passività finanziarie

2.6

2.6

–

–

–

–

(1)

(1)

(16)

(16)

(18)

(18)

–

–

–

–

(7)

(7)

(7)

(7)

(14)

(14)

–

–

–

–

(1)

(1)

(16)

(16)

(18)

(18)

–

–

–

–

(7)

(7)

(11)

(11)

(18)

(18)

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

2.7

2.7

(0)

(0)

(6)

(6)

(125)

(125)

(111)

(111)

(241)

(241)

(0)

(0)

(13)

(13)

(133)

(133)

(417)

(417)

(563)

(563)

Conti tra FES

Conti tra FES

2.3

2.3

–

–

–

–

–

–

(2 715 )

(2 715 )

(2 715 )

(2 715 )

–

–

–

–

–

–

(3 833 )

(3 833 )

(3 833 )

(3 833 )

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

2.8

2.8

(0)

(0)

(83)

(83)

(358)

(358)

(840)

(840)

(1 281 )

(1 281 )

(0)

(0)

(76)

(76)

(517)

(517)

(140)

(140)

(733)

(733)

(0)

(0)

(89)

(89)

(482)

(482)

(3 666 )

(3 666 )

(4 237 )

(4 237 )

(0)

(0)

(89)

(89)

(650)

(650)

(4 389 )

(4 389 )

(5 128 )

(5 128 )

TOTALE PASSIVITÀ
   (*1)

TOTALE PASSIVITÀ

*1

(0)

(0)

(89)

(89)

(484)

(484)

(3 682 )

(3 682 )

(4 255 )

(4 255 )

(0)

(0)

(89)

(89)

(657)

(657)

(4 401 )

(4 401 )

(5 147 )

(5 147 )

ATTIVO NETTO
   (*1)

ATTIVO NETTO

*1

184

184

129

129

2 938

2 938

(1 729 )

(1 729 )

1 521

1 521

190

190

222

222

4 003

4 003

(3 025 )

(3 025 )

1 389

1 389

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Capitale richiamato — FES attivi

Capitale richiamato — FES attivi

2.9

2.9

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

6 527

6 527

50 423

50 423

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

2 277

2 277

46 173

46 173

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

2.9

2.9

627

627

1 625

1 625

–

–

–

–

2 252

2 252

627

627

1 625

1 625

–

–

–

–

2 252

2 252

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

2.9

2.9

(2 509 )

(2 509 )

2 137

2 137

55

55

317

317

–

–

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

–

–

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

(10 098 )

(10 098 )

(14 352 )

(14 352 )

(17 078 )

(17 078 )

(5 508 )

(5 508 )

(47 037 )

(47 037 )

(10 098 )

(10 098 )

(14 339 )

(14 339 )

(15 812 )

(15 812 )

(2 969 )

(2 969 )

(43 219 )

(43 219 )

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

0

0

(53)

(53)

(1 000 )

(1 000 )

(3 065 )

(3 065 )

(4 118 )

(4 118 )

0

0

(13)

(13)

(1 266 )

(1 266 )

(2 539 )

(2 539 )

(3 818 )

(3 818 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

184

184

129

129

2 938

2 938

(1 729 )

(1 729 )

1 521

1 521

190

190

222

222

4 003

4 003

(3 025 )

(3 025 )

1 389

1 389

CONTO ECONOMICO PER FES

CONTO ECONOMICO PER FES

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 2018 | 2017 |
| 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | Totale | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | Totale |
| PROVENTI | | | | | | | | | | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | 3.1 | | | | | | | | | | |
| Attività di recupero | | 0 | 3 | (3) | 4 | 4 | 0 | 5 | 49 | 7 | 61 |
| | | 0 | 3 | (3) | 4 | 4 | 0 | 5 | 49 | 7 | 61 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | 3.2 | | | | | | | | | | |
| Proventi finanziari | | 0 | 2 | 8 | 1 | 10 | (0) | (1) | 4 | (0) | 4 |
| Altri proventi | | 1 | 6 | 27 | 12 | 46 | 1 | 5 | 13 | 4 | 22 |
| | | 1 | 8 | 35 | 13 | 57 | 1 | 4 | 17 | 4 | 25 |
| Totale proventi | | 1 | 11 | 32 | 17 | 60 | 1 | 9 | 66 | 11 | 87 |
| SPESE | | | | | | | | | | | |
| Strumenti di aiuto | 3.3 | 0 | (59) | (984) | (3 012 ) | (4 054 ) | (0) | (14) | (1 251 ) | (2 435 ) | (3 700 ) |
| Spese di cofinanziamento | 3.4 | – | – | 18 | (1) | 17 | – | – | (42) | (1) | (42) |
| Oneri finanziari | 3.6 | 0 | 1 | 5 | 1 | 7 | 1 | 1 | (10) | (0) | (8) |
| Altre spese | 3.7 | (1) | (7) | (71) | (70) | (148) | (2) | (9) | (29) | (114) | (154) |
| Totale spese | | (0) | (64) | (1 031 ) | (3 082 ) | (4 178 ) | (1) | (22) | (1 332 ) | (2 549 ) | (3 904 ) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | | 0 | (53) | (1 000 ) | (3 065 ) | (4 118 ) | 0 | (13) | (1 266 ) | (2 539 ) | (3 818 ) |

in milioni di EUR

Nota

2018

2017

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

Totale

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

Totale

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

3.1

3.1

Attività di recupero

Attività di recupero

0

0

3

3

(3)

(3)

4

4

4

4

0

0

5

5

49

49

7

7

61

61

0

0

3

3

(3)

(3)

4

4

4

4

0

0

5

5

49

49

7

7

61

61

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

3.2

3.2

Proventi finanziari

Proventi finanziari

0

0

2

2

8

8

1

1

10

10

(0)

(0)

(1)

(1)

4

4

(0)

(0)

4

4

Altri proventi

Altri proventi

1

1

6

6

27

27

12

12

46

46

1

1

5

5

13

13

4

4

22

22

1

1

8

8

35

35

13

13

57

57

1

1

4

4

17

17

4

4

25

25

Totale proventi

Totale proventi

1

1

11

11

32

32

17

17

60

60

1

1

9

9

66

66

11

11

87

87

SPESE

SPESE

Strumenti di aiuto

Strumenti di aiuto

3.3

3.3

0

0

(59)

(59)

(984)

(984)

(3 012 )

(3 012 )

(4 054 )

(4 054 )

(0)

(0)

(14)

(14)

(1 251 )

(1 251 )

(2 435 )

(2 435 )

(3 700 )

(3 700 )

Spese di cofinanziamento

Spese di cofinanziamento

3.4

3.4

–

–

–

–

18

18

(1)

(1)

17

17

–

–

–

–

(42)

(42)

(1)

(1)

(42)

(42)

Oneri finanziari

Oneri finanziari

3.6

3.6

0

0

1

1

5

5

1

1

7

7

1

1

1

1

(10)

(10)

(0)

(0)

(8)

(8)

Altre spese

Altre spese

3.7

3.7

(1)

(1)

(7)

(7)

(71)

(71)

(70)

(70)

(148)

(148)

(2)

(2)

(9)

(9)

(29)

(29)

(114)

(114)

(154)

(154)

Totale spese

Totale spese

(0)

(0)

(64)

(64)

(1 031 )

(1 031 )

(3 082 )

(3 082 )

(4 178 )

(4 178 )

(1)

(1)

(22)

(22)

(1 332 )

(1 332 )

(2 549 )

(2 549 )

(3 904 )

(3 904 )

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

0

0

(53)

(53)

(1 000 )

(1 000 )

(3 065 )

(3 065 )

(4 118 )

(4 118 )

0

0

(13)

(13)

(1 266 )

(1 266 )

(2 539 )

(2 539 )

(3 818 )

(3 818 )

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO PER FES

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO PER FES

| in milioni di EUR |
| --- |
| 8oFES | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi
  (F) | Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 12 164 | – | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 496 ) | 197 |
| Trasferimenti al/dal 10o FES | | | – | | | (7) | (7) |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | – | | | – | – |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | 0 | | | 0 |
| SALDO AL 31.12.2017 | 12 164 | – | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 503 ) | 190 |
| Trasferimenti al/dal 10o FES | | | – | | | (7) | (7) |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | 0 | | – | 0 |
| SALDO AL 31.12.2018 | 12 164 | – | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 509 ) | 184 |

in milioni di EUR

8oFES

o

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

(F)

Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F)

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

12 164

12 164

–

–

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 496 )

(2 496 )

197

197

Trasferimenti al/dal 10o FES

Trasferimenti al/dal 10o

–

–

(7)

(7)

(7)

(7)

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

–

–

–

–

–

–

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

0

0

0

0

SALDO AL 31.12.2017

SALDO AL 31.12.2017

12 164

12 164

–

–

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 503 )

(2 503 )

190

190

Trasferimenti al/dal 10o FES

Trasferimenti al/dal 10o

–

–

(7)

(7)

(7)

(7)

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

0

0

–

–

0

0

SALDO AL 31.12.2018

SALDO AL 31.12.2018

12 164

12 164

–

–

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 509 )

(2 509 )

184

184

| in milioni di EUR |
| --- |
| 9o FES | Capitale del fondo — FES attivi (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi
  (F) | Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 10 973 | – | 10 973 | (14 339 ) | 1 625 | 2 214 | 472 |
| Rimborsi agli Stati membri | (200) | – | (200) | | | | (200) |
| Trasferimenti al/dal 10o FES | | | – | | | (37) | (37) |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | (13) | | | (13) |
| SALDO AL 31.12.2017 | 10 773 | – | 10 773 | (14 352 ) | 1 625 | 2 177 | 222 |
| Trasferimenti al/dal 10o FES | | | – | | | (40) | (40) |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | – | | | – | – |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | (53) | | – | (53) |
| SALDO AL 31.12.2018 | 10 773 | – | 10 773 | (14 406 ) | 1 625 | 2 137 | 129 |

in milioni di EUR

9o FES

o

Capitale del fondo — FES attivi (A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate (D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

(F)

Attività nette totali (C)+(D)+(E)+(F)

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

10 973

10 973

–

–

10 973

10 973

(14 339 )

(14 339 )

1 625

1 625

2 214

2 214

472

472

Rimborsi agli Stati membri

Rimborsi agli Stati membri

(200)

(200)

–

–

(200)

(200)

(200)

(200)

Trasferimenti al/dal 10o FES

Trasferimenti al/dal 10o

–

–

(37)

(37)

(37)

(37)

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

(13)

(13)

(13)

(13)

SALDO AL 31.12.2017

SALDO AL 31.12.2017

10 773

10 773

–

–

10 773

10 773

(14 352 )

(14 352 )

1 625

1 625

2 177

2 177

222

222

Trasferimenti al/dal 10o FES

Trasferimenti al/dal 10o

–

–

(40)

(40)

(40)

(40)

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

–

–

–

–

–

–

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

(53)

(53)

–

–

(53)

(53)

SALDO AL 31.12.2018

SALDO AL 31.12.2018

10 773

10 773

–

–

10 773

10 773

(14 406 )

(14 406 )

1 625

1 625

2 137

2 137

129

129

| in milioni di EUR |
| --- |
| 10o FES | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi
  (F) | Attività nette totali
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 20 960 | 1 773 | 19 187 | (15 812 ) | – | 247 | 3 622 |
| Aumento di capitale — contributi | | (1 773 ) | 1 773 | | | | 1 773 |
| Trasferimenti all’/dall’8° e 9o FES | | | – | | | 44 | 44 |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | – | | | (171) | (171) |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | (1 266 ) | | | (1 266 ) |
| SALDO AL 31.12.2017 | 20 960 | | 20 960 | (17 078 ) | – | 120 | 4 003 |
| Trasferimenti all’/dall’8° e 9o FES | | | – | | | 47 | 47 |
| Trasferimenti all’/dall’11o FES | | | – | | | (112) | (112) |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | (1 000 ) | | – | (1 000 ) |
| SALDO AL 31.12.2018 | 20 960 | – | 20 960 | (18 077 ) | – | 55 | 2 938 |

in milioni di EUR

10o FES

o

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

(F)

Attività nette totali

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

20 960

20 960

1 773

1 773

19 187

19 187

(15 812 )

(15 812 )

–

–

247

247

3 622

3 622

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(1 773 )

(1 773 )

1 773

1 773

1 773

1 773

Trasferimenti all’/dall’8° e 9o FES

Trasferimenti all’/dall’8° e 9o

–

–

44

44

44

44

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

–

–

(171)

(171)

(171)

(171)

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

(1 266 )

(1 266 )

(1 266 )

(1 266 )

SALDO AL 31.12.2017

SALDO AL 31.12.2017

20 960

20 960

20 960

20 960

(17 078 )

(17 078 )

–

–

120

120

4 003

4 003

Trasferimenti all’/dall’8° e 9o FES

Trasferimenti all’/dall’8° e 9o

–

–

47

47

47

47

Trasferimenti all’/dall’11o FES

Trasferimenti all’/dall’11o

–

–

(112)

(112)

(112)

(112)

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

(1 000 )

(1 000 )

–

–

(1 000 )

(1 000 )

SALDO AL 31.12.2018

SALDO AL 31.12.2018

20 960

20 960

–

–

20 960

20 960

(18 077 )

(18 077 )

–

–

55

55

2 938

2 938

| in milioni di EUR |
| --- |
| 11o FES | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi
  (F) | Attività nette totali
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 29 367 | 29 367 | – | (2 969 ) | – | 35 | (2 934 ) |
| Aumento di capitale — contributi | | (2 277 ) | 2 277 | | | – | 2 277 |
| Trasferimenti all’/dall’8°, 9° e 10o FES | | | – | | – | 171 | 171 |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | (2 539 ) | | – | (2 539 ) |
| SALDO AL 31.12.2017 | 29 367 | 27 090 | 2 277 | (5 508 ) | – | 206 | (3 025 ) |
| Aumento di capitale — contributi | | (4 250 ) | 4 250 | | | 112 | 4 362 |
| Trasferimenti all’/dall’8°, 9° e 10o FES | | | – | | | – | – |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | (3 065 ) | | – | (3 065 ) |
| SALDO AL 31.12.2018 | 29 367 | 22 840 | 6 527 | (8 573 ) | – | 317 | (1 729 ) |

in milioni di EUR

11o FES

o

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

(F)

Attività nette totali

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

29 367

29 367

29 367

29 367

–

–

(2 969 )

(2 969 )

–

–

35

35

(2 934 )

(2 934 )

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(2 277 )

(2 277 )

2 277

2 277

–

–

2 277

2 277

Trasferimenti all’/dall’8°, 9° e 10o FES

Trasferimenti all’/dall’8°, 9° e 10o

–

–

–

–

171

171

171

171

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

(2 539 )

(2 539 )

–

–

(2 539 )

(2 539 )

SALDO AL 31.12.2017

SALDO AL 31.12.2017

29 367

29 367

27 090

27 090

2 277

2 277

(5 508 )

(5 508 )

–

–

206

206

(3 025 )

(3 025 )

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

112

112

4 362

4 362

Trasferimenti all’/dall’8°, 9° e 10o FES

Trasferimenti all’/dall’8°, 9° e 10o

–

–

–

–

–

–

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

(3 065 )

(3 065 )

–

–

(3 065 )

(3 065 )

SALDO AL 31.12.2018

SALDO AL 31.12.2018

29 367

29 367

22 840

22 840

6 527

6 527

(8 573 )

(8 573 )

–

–

317

317

(1 729 )

(1 729 )

NOTE DEGLI STATI FINANZIARI DEL FES (5)

NOTE DEGLI STATI FINANZIARI DEL FES

5

1.   PRINCIPALI POLITICHE CONTABILI

PRINCIPALI POLITICHE CONTABILI

1.1.   PRINCIPI CONTABILI

PRINCIPI CONTABILI

L’obiettivo degli stati finanziari è fornire informazioni, utili ad una vasta gamma di utilizzatori, sulla situazione patrimoniale-finanziaria, la performance e i flussi di cassa di un’entità

Le considerazioni generali (o principi contabili) da seguire nella redazione degli stati finanziari sono elencate nella norma contabile dell’UE 1 «Bilancio» e sono le stesse descritte nell’IPSAS 1: l’attendibilità della presentazione, la contabilizzazione per competenza, la continuità aziendale, la coerenza nella presentazione, la rilevanza e l’aggregazione, la compensazione e le informazioni comparative. Le caratteristiche qualitative dell’informativa finanziaria sono la pertinenza, la rappresentazione fedele (affidabilità), la comprensibilità, la tempestività, la comparabilità e la verificabilità

1.2.   BASE DELLA PREPARAZIONE

BASE DELLA PREPARAZIONE

1.2.1.   Periodo di riferimento

Periodo di riferimento

Gli stati finanziari sono presentati annualmente. L’esercizio contabile si apre il 1o gennaio e si chiude il 31 dicembre

o

1.2.2.   Valuta e base di conversione

Valuta e base di conversione

I conti annuali sono presentati in milioni di EUR, essendo questa la valuta funzionale e la moneta di presentazione del FES. Le operazioni in valuta estera sono convertite in euro utilizzando i tassi di cambio in vigore alla data dell’operazione. I profitti e le perdite su cambi derivanti dal regolamento di operazioni in valuta estera e dalla riconversione ai tassi di cambio a fine esercizio delle attività e passività monetarie denominate in valuta estera sono rilevati nel conto economico. I metodi di conversione applicati sono diversi per immobili, impianti e macchinari e per le attività immateriali, che mantengono il valore in euro che avevano alla data dell’acquisto

I saldi di fine esercizio delle attività e passività monetarie denominate in valuta estera sono convertiti in euro sulla base dei tassi di cambio della Banca centrale europea al 31 dicembre

Tassi di cambio dell’euro

Tassi di cambio dell’euro

| Valuta | 31.12.2018 | 31.12.2017 | Valuta | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,3014 | 4,177 |
| CZK | 25,7240 | 25,5350 | RON | 4,6635 | 4,6585 |
| DKK | 7,4673 | 7,4449 | SEK | 10,2548 | 9,8438 |
| GBP | 0,8945 | 0,8872 | CHF | 1,1269 | 1,1702 |
| HRK | 7,4125 | 7,4400 | JPY | 125,8500 | 135,01 |
| HUF | 320,9800 | 310,3300 | USD | 1,145 | 1,1993 |

Valuta

31.12.2018

31.12.2017

Valuta

31.12.2018

31.12.2017

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,3014

4,3014

4,177

4,177

CZK

CZK

25,7240

25,7240

25,5350

25,5350

RON

RON

4,6635

4,6635

4,6585

4,6585

DKK

DKK

7,4673

7,4673

7,4449

7,4449

SEK

SEK

10,2548

10,2548

9,8438

9,8438

GBP

GBP

0,8945

0,8945

0,8872

0,8872

CHF

CHF

1,1269

1,1269

1,1702

1,1702

HRK

HRK

7,4125

7,4125

7,4400

7,4400

JPY

JPY

125,8500

125,8500

135,01

135,01

HUF

HUF

320,9800

320,9800

310,3300

310,3300

USD

USD

1,145

1,145

1,1993

1,1993

1.2.3.   Impiego di stime

Impiego di stime

Conformemente agli IPSAS e ai principi contabili comunemente accettati (GAAP), gli stati finanziari includono necessariamente importi basati su stime e ipotesi formulate dai gestori e basate sui dati più affidabili a disposizione. Le stime principali comprendono, tra l’altro, i ratei e i risconti attivi e passivi, gli accantonamenti, il rischio finanziario sui crediti, le attività e le passività potenziali e il grado di riduzione di valore delle attività. I risultati effettivi possono discostarsi dalle stime

Stime ragionevoli sono essenziali per la redazione degli stati finanziari e non ne intaccano l’attendibilità. Una stima può avere bisogno di essere rettificata se avvengono mutamenti nelle circostanze sulle quali la stima si era basata o in seguito a nuove informazioni o maggiore esperienza. Per sua natura, la revisione di una stima non è correlata a esercizi precedenti e non è la correzione di un errore. L’effetto di una variazione della stima contabile è rilevato nell’avanzo o disavanzo nei periodi in cui se ne viene a conoscenza

1.3.   STATO PATRIMONIALE

STATO PATRIMONIALE

1.3.1.   Attività finanziarie

Attività finanziarie

Le attività finanziarie sono classificate nelle seguenti categorie: attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’avanzo o disavanzo; finanziamenti e crediti; investimenti posseduti sino alla scadenza; altre attività finanziarie disponibili per la vendita. La classificazione degli strumenti finanziari è stabilita in sede di rilevazione iniziale e nuovamente valutata a ogni data di riferimento del bilancio

i)   Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’avanzo o disavanzo

Attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’avanzo o disavanzo

Un’attività finanziaria è classificata in questa categoria se acquisita principalmente a scopo di vendita a breve termine o se così è stata designata dall’entità. Anche gli strumenti derivati sono classificati in questa categoria. Le attività che rientrano in questa categoria sono classificate come attività correnti qualora se ne preveda il realizzo entro 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio. Nel corso dell’esercizio finanziario considerato, l’entità non ha detenuto investimenti appartenenti a questa categoria

ii)   Finanziamenti e crediti

Finanziamenti e crediti

I finanziamenti e i crediti sono attività finanziarie non derivate con pagamenti fissi o determinabili non quotate in un mercato attivo. Si creano quando l’entità fornisce fondi, beni o servizi direttamente a un debitore senza l’intenzione di utilizzare il credito a fini di negoziazione. Sono registrati fra le attività non correnti, salvo per le scadenze entro i 12 mesi successivi alla data di riferimento del bilancio. I finanziamenti e crediti comprendono i depositi a termine con scadenza originaria superiore a tre mesi

iii)   Investimenti posseduti sino alla scadenza

Investimenti posseduti sino alla scadenza

Gli investimenti posseduti sino alla scadenza sono attività finanziarie non derivate con pagamenti fissi o determinabili e scadenza fissa che l’entità ha l’oggettiva intenzione e capacità di possedere fino alla scadenza. Nel corso dell’esercizio finanziario considerato, l’entità non ha detenuto investimenti appartenenti a questa categoria

iv)   Attività finanziarie disponibili per la vendita

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono strumenti non derivati rientranti in questa categoria o non classificati in nessuna delle altre categorie. Sono classificate come attività correnti o come attività non correnti, in funzione del periodo di tempo per il quale l’entità intende mantenerle, che solitamente corrisponde alla data di scadenza. Nel corso dell’esercizio finanziario considerato, l’entità non ha detenuto investimenti appartenenti a questa categoria

Rilevazione e valutazione iniziali

Rilevazione e valutazione iniziali

Gli acquisti e le vendite di attività finanziarie valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’avanzo o disavanzo, possedute sino alla scadenza e disponibili per la vendita, sono rilevati alla data di negoziazione, ossia alla data alla quale l’entità si impegna ad acquistare o a vendere l’attività. I mezzi equivalenti a disponibilità liquide e i prestiti sono rilevati al momento del deposito della liquidità presso un istituto finanziario o dell’erogazione ai mutuatari. Gli strumenti finanziari sono inizialmente rilevati al fair value (valore equo). Per tutte le attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo) rilevato nell’avanzo o disavanzo, al momento della rilevazione iniziale il fair value (valore equo) è maggiorato dei costi di transazione

Gli strumenti finanziari sono eliminati contabilmente quando i diritti di ricevere i flussi di cassa derivanti dagli investimenti sono scaduti o quando l’entità ha trasferito a un’altra parte sostanzialmente tutti i rischi e i benefici inerenti alla proprietà

Valutazione successiva

Valutazione successiva

Le attività finanziarie al fair value (valore equo) rilevato nell’avanzo o nel disavanzo sono successivamente contabilizzate al fair value (valore equo) e i profitti e le perdite derivanti da variazioni del fair value (valore equo) sono rilevati nel conto economico nel periodo in cui insorgono

I finanziamenti e i crediti e gli investimenti posseduti sino alla scadenza sono contabilizzati al costo ammortizzato secondo il criterio dell’interesse effettivo

Le attività finanziarie disponibili per la vendita sono successivamente contabilizzate al fair value (valore equo). I profitti e le perdite derivanti da variazioni del fair value (valore equo) sono rilevati nella riserva per il fair value (valore equo. Gli interessi sulle attività finanziarie disponibili per la vendita, calcolati secondo il criterio dell’interesse effettivo, sono rilevati nel conto economico

Alla data di riferimento del bilancio l’entità valuta se sussistano prove oggettive di riduzione del valore dell’attività finanziaria e se nel conto economico debbano essere registrate perdite per riduzione di valore

1.3.2.   Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

I prefinanziamenti sono pagamenti destinati a fornire al beneficiario un anticipo di cassa, ossia un fondo cassa. Possono essere frazionati in diversi versamenti nell’arco di un periodo definito nel contratto, nella decisione, nella convenzione o nella base giuridica specifici. Il fondo cassa o anticipo di cassa è utilizzato per gli scopi per cui era stato corrisposto nel periodo fissato nell’accordo oppure è restituito. Se non sostiene spese ammissibili, il beneficiario è tenuto a restituire all’entità l’anticipo concesso a titolo di prefinanziamento. L’importo del prefinanziamento può essere ridotto (in tutto o in parte) in base all’accettazione dei costi ammissibili (che sono rilevati come spese)

Alle successive date di riferimento del bilancio il prefinanziamento è valutato all’importo inizialmente rilevato nello stato patrimoniale meno le spese ammissibili (se necessario, anche utilizzando importi stimati) sostenute durante il periodo

1.3.3.   Crediti e valori recuperabili

Crediti e valori recuperabili

Poiché le norme contabili dell’Unione europea richiedono la presentazione separata delle operazioni di scambio e delle operazioni senza corrispettivo equivalente, ai fini dell’elaborazione dei conti, i crediti sono definiti come derivanti da operazioni di scambio e i valori recuperabili sono definiti come derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente (quando l’entità riceve valore da un’altra entità senza dover dare in cambio un valore approssimativamente uguale)

I crediti derivanti da operazioni di scambio soddisfano la definizione di strumenti finanziari e sono pertanto classificati come finanziamenti e crediti e valutati di conseguenza (cfr. 1.3.1)

1.3.1

I valori recuperabili derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente sono contabilizzati all’importo originale (rettificato per tenere conto degli interessi e delle sanzioni) meno la svalutazione per riduzione di valore. La svalutazione per riduzione di valore è stabilita qualora sussistano elementi oggettivi che indichino che l’entità non potrà riscuotere la totalità degli importi dovuti secondo i termini originariamente previsti per i valori recuperabili. L’importo della svalutazione è pari alla differenza tra il valore contabile dell’attività e il valore recuperabile. L’importo della svalutazione è rilevato nel conto economico

1.3.4.   Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono strumenti finanziari e comprendono il denaro contante, i depositi bancari a vista o a breve termine e altri investimenti a breve termine altamente liquidi con scadenze originarie pari o inferiori ai tre mesi

1.3.5.   Accantonamenti

Accantonamenti

Gli accantonamenti sono rilevati quando l’entità ha un’obbligazione attuale, legale o implicita nei confronti di terzi, a seguito di eventi passati, ed è probabile che per adempiere all’obbligazione si renda necessaria un’uscita di risorse di cui è possibile fare una stima affidabile. Non sono rilevati accantonamenti per future perdite di esercizio. L’ammontare dell’accantonamento è dato dalla migliore stima delle spese che si prevede saranno necessarie per adempiere all’obbligazione attuale alla data di riferimento del bilancio. Quando l’accantonamento include un ampio numero di voci, l’obbligazione è stimata ponderando tutti i possibili risultati con le relative probabilità (metodo del «valore atteso»)

1.3.6.   Debiti

Debiti

Tra i debiti sono inclusi gli importi relativi sia a operazioni di scambio, quali l’acquisto di beni e servizi, sia a operazioni senza corrispettivo equivalente relative, ad esempio, a dichiarazioni di spesa dei beneficiari, sovvenzioni o altri finanziamenti dell’UE

Quando ai beneficiari sono concessi sovvenzioni o altri finanziamenti, al ricevimento delle dichiarazioni di spesa queste sono registrate come debiti per l’importo richiesto. Successivamente alla verifica e all’accettazione dei costi ammissibili, i debiti sono valutati all’importo ammissibile accettato

I debiti derivanti dall’acquisizione di beni e servizi sono rilevati al ricevimento della fattura per l’importo originario, mentre le relative spese sono contabilizzate al momento della consegna e dell’accettazione, da parte dell’entità, delle forniture o dei servizi

1.3.7.   Ratei e risconti attivi e passivi

Ratei e risconti attivi e passivi

Le operazioni e gli eventi sono rilevati negli stati finanziari nel periodo al quale si riferiscono. A fine esercizio, qualora non sia ancora stata emessa fattura per servizi già prestati o forniture già consegnate dall’entità o qualora esista un accordo contrattuale (per esempio in riferimento a un contratto), negli stati finanziari viene rilevato un rateo attivo. Inoltre, al termine dell’esercizio, qualora sia stata emessa fattura, ma i servizi non siano ancora stati prestati o le forniture non siano ancora state consegnate, i proventi sono oggetto di risconto e rilevati nell’esercizio successivo

Anche le spese sono contabilizzate nel periodo al quale si riferiscono. A fine esercizio i ratei passivi sono rilevati in base all’importo stimato delle obbligazioni di trasferimento nell’esercizio. Il calcolo dei ratei passivi è effettuato in conformità delle linee guida pratiche e operative dettagliate pubblicate dal contabile della Commissione, volte ad assicurare che gli stati finanziari forniscano un quadro fedele dei fenomeni economici e di altra natura che intendono rappresentare. Per analogia, se è stato effettuato un pagamento anticipato per servizi o beni che non sono ancora stati ricevuti, la spesa è oggetto di risconto e rilevata nell’esercizio successivo

1.4.   CONTO ECONOMICO

CONTO ECONOMICO

1.4.1.   Proventi

Proventi

I proventi comprendono gli afflussi lordi di benefici economici o servizi potenziali ricevuti e ricevibili dall’entità, che rappresentano un incremento dell’attivo netto, diverso dagli incrementi dovuti a conferimenti della proprietà

A seconda della natura delle operazioni sottostanti nel conto economico si distingue tra:

i)   Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Sono proventi derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente le imposte e i trasferimenti, in quanto l’entità trasferente fornisce risorse all’entità ricevente senza ottenere direttamente in cambio da quest’ultima un valore approssimativamente uguale

I trasferimenti costituiscono entrate di benefici economici futuri o servizi potenziali derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente, diverse dalle imposte. L’entità rileva un’attività in relazione ai trasferimenti quando l’entità controlla le risorse a seguito di un evento passato (il trasferimento) e prevede di ricevere benefici economici futuri o servizi potenziali da tali risorse e quando il fair value (valore equo) può essere valutato in modo attendibile. L’afflusso di risorse provenienti da operazioni senza corrispettivo equivalente rilevato come attività (ossia contante) è anche rilevato come proventi, tranne se l’entità ha un’obbligazione attuale in relazione al trasferimento (condizione) che deve essere soddisfatta prima che i proventi possano essere rilevati. Fino a quando il requisito è soddisfatto i proventi sono oggetto di risconto e rilevati come passività (prefinanziamento ricevuto)

ii)   Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

I proventi derivanti dalla vendita di beni e servizi sono rilevati quando i rischi e i vantaggi significativi inerenti la proprietà dei beni sono trasferiti all’acquirente. I proventi associati a un’operazione di fornitura di servizi sono rilevati in funzione della fase raggiunta dall’operazione alla data di riferimento del bilancio

1.4.2.   Spese

Spese

Le spese sono decrementi dei benefici economici o servizi potenziali nel periodo di riferimento, in forma di flussi in uscita o riduzione di valore di attività o incrementi di passività, che determinano decrementi dell’attivo netto/patrimonio netto. Vi sono incluse sia le spese per le operazioni di scambio che le spese per le operazioni senza corrispettivo equivalente

Le spese derivanti da operazioni di scambio dovute all’acquisto di beni e servizi sono rilevate dopo la consegna e l’accettazione delle forniture da parte dell’entità. Sono valutate all’importo originario della fattura. Inoltre, alla data di riferimento del bilancio le spese connesse a un servizio fornito nel periodo per il quale non è ancora stata ricevuta o accettata una fattura sono rilevate nel conto economico

Le spese per operazioni senza corrispettivo equivalente si riferiscono a trasferimenti a favore di beneficiari e possono essere di tre tipi: diritti, trasferimenti nel quadro di contratti e sovvenzioni, contributi e donazioni discrezionali. I trasferimenti sono rilevati come spese nel periodo in cui si sono verificati gli eventi che li hanno determinati, purché la natura del trasferimento sia ammessa per regolamento o sia stato sottoscritto un accordo che autorizza il trasferimento, i criteri di ammissibilità siano stati soddisfatti dal beneficiario e sia possibile fare una stima ragionevole dell’importo

Quando si ricevono richieste di pagamento o dichiarazioni di spesa conformi ai criteri di rilevazione, il trasferimento è rilevato come spesa per l’importo ammissibile. Alla chiusura dell’esercizio le spese ammissibili sostenute dovute ai beneficiari ma non ancora dichiarate sono stimate e contabilizzate come ratei passivi

1.5.   ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI

ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI

1.5.1.   Attività potenziali

Attività potenziali

Un’attività potenziale è una possibile attività derivante da eventi passati la cui esistenza sarà confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l’entità non esercita un controllo completo. L’attività potenziale è segnalata quando l’afflusso dei benefici economici o di servizi potenziali è probabile

1.5.2.   Passività potenziali

Passività potenziali

Una passività potenziale è una possibile obbligazione derivante da eventi passati la cui esistenza sarà confermata solo dal verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti su cui l’entità non esercita un controllo completo. Può altresì trattarsi di un’obbligazione attuale derivante da eventi passati ma non rilevata per una delle seguenti ragioni: è improbabile che sia necessario un deflusso di risorse rappresentative di benefici economici o servizi potenziali per liquidare l’obbligazione, oppure, in circostanze rare, l’ammontare dell’obbligazione non può essere quantificato in maniera sufficientemente attendibile

1.6.   COFINANZIAMENTO

COFINANZIAMENTO

I contributi di cofinanziamento ricevuti soddisfano il criterio delle entrate derivanti da operazioni senza corrispettivo equivalente soggette a condizioni e sono presentati come debiti nei confronti degli Stati membri, dei paesi terzi e di altri. Il FES è tenuto a impiegare i contributi per fornire servizi a terzi o, in caso contrario, a restituire le attività (i contributi ricevuti). I debiti in essere di cui agli accordi di cofinanziamento rappresentano i contributi di cofinanziamento ricevuti al netto delle spese sostenute per il progetto. L’effetto sull’attivo netto è nullo

Le spese relative a progetti di cofinanziamento sono rilevate nel momento in cui sono sostenute. L’importo corrispondente dei contributi è rilevato come entrata operativa e l’effetto sul risultato economico dell’esercizio è nullo

2.   NOTE DELLO STATO PATRIMONIALE

NOTE DELLO STATO PATRIMONIALE

ATTIVITÀ

ATTIVITÀ

2.1.   PREFINANZIAMENTI

PREFINANZIAMENTI

Molti contratti prevedono il pagamento di anticipi prima dell’inizio dei lavori, della consegna delle forniture o della prestazione dei servizi. Talvolta i piani di pagamento dei contratti prevedono pagamenti sulla base di relazioni sull’avanzamento dei lavori. I prefinanziamenti sono di norma corrisposti nella valuta del paese o del territorio dove il progetto viene eseguito

I tempi della recuperabilità o dell’utilizzo dei prefinanziamenti determinano se questi ultimi sono registrati come prefinanziamenti correnti o non correnti. L’utilizzo è definito dall’accordo alla base del progetto. Eventuali rimborsi o utilizzi con scadenza inferiore a dodici mesi dalla data di riferimento del bilancio sono registrati come prefinanziamenti correnti. Poiché molti progetti del FES sono per loro natura a lungo termine, è necessario che i rispettivi anticipi siano disponibili per più di un anno. Pertanto alcuni prefinanziamenti figurano come attività non correnti

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Prefinanziamenti non correnti | 2.1.1 | – | 23 | 520 | 344 | 887 | 582 |
| Prefinanziamenti correnti | 2.1.2 | 0 | 19 | 445 | 984 | 1 448 | 1 518 |
| Totale | | 0 | 42 | 964 | 1 328 | 2 335 | 2 100 |

in milioni di EUR

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Prefinanziamenti non correnti

Prefinanziamenti non correnti

2.1.1

2.1.1

–

–

23

23

520

520

344

344

887

887

582

582

Prefinanziamenti correnti

Prefinanziamenti correnti

2.1.2

2.1.2

0

0

19

19

445

445

984

984

1 448

1 448

1 518

1 518

Totale

Totale

0

0

42

42

964

964

1 328

1 328

2 335

2 335

2 100

2 100

L’aumento dei prefinanziamenti non correnti è essenzialmente riconducibile alla proroga fino al 2023 (con un periodo di erogazione di sette anni) di un contratto che avrebbe dovuto concludersi nel 2017. Nel 2017 era stato liquidato l’intero valore di detto contratto, mentre dopo la proroga la stima dei prefinanziamenti non correnti si è attestata a 217 milioni di EUR

La riduzione dei prefinanziamenti correnti è imputabile alla diminuzione (del 10 %) dei pagamenti di prefinanziamento effettuati e a un aumento del livello delle liquidazioni (soprattutto nel 10o FES)

o

Tale riduzione è in linea con il ciclo di vita del FES. Nell’ambito del 10o FES sono stati liquidati e conclusi numerosi contratti, come è possibile rilevare dalla flessione del loro numero, passato da 3 400 nel 2017 a 2 600 nel 2018

o

Al contempo il numero di contratti aperti nell’ambito dell’11o FES è aumentato, passando da 1 600 nel 2017 a 2 300 nel 2018. L’11o FES è stato avviato nel 2015 e nel 2018 è pertanto giunto al suo quarto anno di vita. L’11o FES ha raggiunto la sua maturità relativamente all’esecuzione delle azioni adottate

o

o

o

2.1.1.   Prefinanziamenti non correnti

Prefinanziamenti non correnti

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Gestione diretta | 188 | 159 |
| effettuata da: | | |
| Commissione | 140 | 105 |
| Agenzie esecutive dell’UE | 0 | 6 |
| Delegazioni dell’UE | 48 | 48 |
| Gestione indiretta | 698 | 423 |
| effettuata da: | | |
| BEI e FEI | 367 | 166 |
| Organizzazioni internazionali | 280 | 189 |
| Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico | 6 | 11 |
| Organismi di diritto pubblico | 24 | 37 |
| Paesi terzi | 21 | 20 |
| Organismi dell’UE e partenariati pubblico-privati | 0 | – |
| Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato | – | 0 |
| Totale | 887 | 582 |

in milioni di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Gestione diretta

Gestione diretta

188

188

159

159

effettuata da:

effettuata da:

Commissione

Commissione

140

140

105

105

Agenzie esecutive dell’UE

Agenzie esecutive dell’UE

0

0

6

6

Delegazioni dell’UE

Delegazioni dell’UE

48

48

48

48

Gestione indiretta

Gestione indiretta

698

698

423

423

effettuata da:

effettuata da:

BEI e FEI

BEI e FEI

367

367

166

166

Organizzazioni internazionali

Organizzazioni internazionali

280

280

189

189

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

6

6

11

11

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

24

24

37

37

Paesi terzi

Paesi terzi

21

21

20

20

Organismi dell’UE e partenariati pubblico-privati

Organismi dell’UE e partenariati pubblico-privati

0

0

–

–

Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato

Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato

–

–

0

0

Totale

Totale

887

887

582

582

2.1.2.   Prefinanziamenti correnti

Prefinanziamenti correnti

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Prefinanziamenti (lordi) | 1 | 113 | 2 034 | 3 005 | 5 153 | 5 288 |
| Compensati in sede di chiusura dell’esercizio | (1) | (94) | (1 589 ) | (2 021 ) | (3 705 ) | (3 770 ) |
| Totale | 0 | 19 | 445 | 984 | 1 448 | 1 518 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Prefinanziamenti (lordi)

Prefinanziamenti (lordi)

1

1

113

113

2 034

2 034

3 005

3 005

5 153

5 153

5 288

5 288

Compensati in sede di chiusura dell’esercizio

Compensati in sede di chiusura dell’esercizio

(1)

(1)

(94)

(94)

(1 589 )

(1 589 )

(2 021 )

(2 021 )

(3 705 )

(3 705 )

(3 770 )

(3 770 )

Totale

Totale

0

0

19

19

445

445

984

984

1 448

1 448

1 518

1 518

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Gestione diretta | 280 | 256 |
| effettuata da: | | |
| Commissione | 102 | 86 |
| Agenzie esecutive dell’UE | 8 | 10 |
| Fondi fiduciari | 1 | – |
| Delegazioni dell’UE | 169 | 161 |
| Gestione indiretta | 1 169 | 1 262 |
| effettuata da: | | |
| BEI e FEI | 100 | 345 |
| Organizzazioni internazionali | 658 | 563 |
| Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico | 78 | 59 |
| Organismi di diritto pubblico | 124 | 108 |
| Paesi terzi | 208 | 186 |
| Organismi dell’UE e partenariati pubblico-privati | 0 | - |
| Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato | 0 | 0 |
| Totale | 1 448 | 1 518 |

in milioni di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Gestione diretta

Gestione diretta

280

280

256

256

effettuata da:

effettuata da:

Commissione

Commissione

102

102

86

86

Agenzie esecutive dell’UE

Agenzie esecutive dell’UE

8

8

10

10

Fondi fiduciari

Fondi fiduciari

1

1

–

–

Delegazioni dell’UE

Delegazioni dell’UE

169

169

161

161

Gestione indiretta

Gestione indiretta

1 169

1 169

1 262

1 262

effettuata da:

effettuata da:

BEI e FEI

BEI e FEI

100

100

345

345

Organizzazioni internazionali

Organizzazioni internazionali

658

658

563

563

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

78

78

59

59

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

124

124

108

108

Paesi terzi

Paesi terzi

208

208

186

186

Organismi dell’UE e partenariati pubblico-privati

Organismi dell’UE e partenariati pubblico-privati

0

0

-

-

Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato

Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato

0

0

0

0

Totale

Totale

1 448

1 448

1 518

1 518

2.1.3.   Garanzie ricevute in relazione a prefinanziamenti

Garanzie ricevute in relazione a prefinanziamenti

Le garanzie sono intese a garantire i prefinanziamenti e vengono svincolate una volta effettuato il pagamento finale nell’ambito di un progetto. Al 31 dicembre 2018 le garanzie ricevute dal FES in relazione a prefinanziamenti ammontavano a 79 milioni di EUR (54 milioni di EUR nel 2017)

I prefinanziamenti sono in maggioranza versati nell’ambito della gestione indiretta. In questo caso il beneficiario della garanzia non è il FES, ma l’amministrazione aggiudicatrice. Sebbene il beneficiario non sia il FES, tali garanzie assicurano le sue attività. Nel 2018 dette garanzie sono state pari a 534 milioni di EUR

2.2.   CONTRIBUTI AI FONDI FIDUCIARI

CONTRIBUTI AI FONDI FIDUCIARI

Questa rubrica rappresenta l’importo corrisposto a titolo di contributo al fondo fiduciario dell’UE per l’Africa e al fondo fiduciario europeo Bêkou. I contributi sono al netto dei costi sostenuti dai fondi fiduciari e imputabili al FES

I contributi ai fondi fiduciari sono eseguiti dal FES nell’ambito della gestione diretta

| in milioni di EUR |
| --- |
| Fondi fiduciari | Contributo netto al 31.12.2017 | Contributi versati nel 2018 | Allocazione delle spese nette dei fondi fiduciari nel 2018 | Contributo netto al 31.12.2018 |
| Africa | 148 | 345 | (301) | 192 |
| Bêkou | 16 | – | (7) | 9 |
| Totale | 163 | 345 | (308) | 201 |

in milioni di EUR

Fondi fiduciari

Contributo netto al 31.12.2017

Contributi versati nel 2018

Allocazione delle spese nette dei fondi fiduciari nel 2018

Contributo netto al 31.12.2018

Africa

Africa

148

148

345

345

(301)

(301)

192

192

Bêkou

Bêkou

16

16

–

–

(7)

(7)

9

9

Totale

Totale

163

163

345

345

(308)

(308)

201

201

2.3.   VALORI RECUPERABILI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE E CREDITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

VALORI RECUPERABILI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE E CREDITI DERIVANTI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Importi recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 2.3.1 | 37 | 19 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio | 2.3.2 | 101 | 73 |
| Totale | | 138 | 92 |

in milioni di EUR

Nota

31.12.2018

31.12.2017

Importi recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Importi recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

2.3.1

2.3.1

37

37

19

19

Crediti derivanti da operazioni di scambio

Crediti derivanti da operazioni di scambio

2.3.2

2.3.2

101

101

73

73

Totale

Totale

138

138

92

92

2.3.1.   Importi recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Importi recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Stati membri | – | – | – | 5 | 5 | 7 |
| Clienti | 2 | 7 | 16 | 1 | 26 | 19 |
| Organismi di diritto pubblico | 0 | 9 | 9 | 7 | 25 | 20 |
| Paesi terzi | 0 | 1 | 3 | 0 | 5 | 6 |
| Svalutazioni contabili | (2) | (15) | (10) | (0) | (27) | (34) |
| Conti intergruppo con le istituzioni UE | – | – | – | 3 | 3 | 2 |
| Totale | 1 | 2 | 18 | 16 | 37 | 19 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Stati membri

Stati membri

–

–

–

–

–

–

5

5

5

5

7

7

Clienti

Clienti

2

2

7

7

16

16

1

1

26

26

19

19

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

0

0

9

9

9

9

7

7

25

25

20

20

Paesi terzi

Paesi terzi

0

0

1

1

3

3

0

0

5

5

6

6

Svalutazioni contabili

Svalutazioni contabili

(2)

(2)

(15)

(15)

(10)

(10)

(0)

(0)

(27)

(27)

(34)

(34)

Conti intergruppo con le istituzioni UE

Conti intergruppo con le istituzioni UE

–

–

–

–

–

–

3

3

3

3

2

2

Totale

Totale

1

1

2

2

18

18

16

16

37

37

19

19

2.3.2.   Crediti derivanti da operazioni di scambio

Crediti derivanti da operazioni di scambio

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Ratei attivi | 0 | 63 | 18 | 0 | 81 | 74 |
| Crediti verso l’UE | – | – | – | 20 | 20 | – |
| Conti tra FES | 183 | 111 | 2 421 | (2 715 ) | (0) | (0) |
| Totale | 183 | 174 | 2 439 | (2 695 ) | 101 | 73 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Ratei attivi

Ratei attivi

0

0

63

63

18

18

0

0

81

81

74

74

Crediti verso l’UE

Crediti verso l’UE

–

–

–

–

–

–

20

20

20

20

–

–

Conti tra FES

Conti tra FES

183

183

111

111

2 421

2 421

(2 715 )

(2 715 )

(0)

(0)

(0)

(0)

Totale

Totale

183

183

174

174

2 439

2 439

(2 695 )

(2 695 )

101

101

73

73

Tra i ratei attivi rientrano gli interessi maturati sui prefinanziamenti relativi a progetti (63 milioni di EUR) e sui prefinanziamenti relativi al fondo fiduciario dell’UE per l’Africa (18 milioni di EUR)

Il credito verso l’UE è l’importo trasferito sul conto fiduciario della Commissione

Per motivi di efficienza, la tesoreria unica che copre tutti i FES è assegnata all’11o FES; ne conseguono operazioni fra i diversi FES, compensate nei conti tra FES tra gli stati patrimoniali dei vari FES

o

I conti tra FES sono presentati esclusivamente nei singoli FES. Il totale dei conti tra FES è nullo

2.4.   DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (6)

DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI

6

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Banche centrali | – | – | – | 276 | 276 | 105 |
| Banche commerciali | – | – | – | 87 | 87 | 242 |
| Disponibilità liquide appartenenti a strumenti finanziari | – | – | – | 24 | 24 | – |
| Totale | – | – | – | 387 | 387 | 347 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Banche centrali

Banche centrali

–

–

–

–

–

–

276

276

276

276

105

105

Banche commerciali

Banche commerciali

–

–

–

–

–

–

87

87

87

87

242

242

Disponibilità liquide appartenenti a strumenti finanziari

Disponibilità liquide appartenenti a strumenti finanziari

–

–

–

–

–

–

24

24

24

24

–

–

Totale

Totale

–

–

–

–

–

–

387

387

387

387

347

347

Il livello complessivo delle disponibilità liquide e dei mezzi equivalenti è rimasto stabile, pur essendo tuttavia cambiata la struttura della situazione di tesoreria. Una riduzione significativa (136 milioni di EUR) è stata riscontrata nel conto di contribuzione del Regno Unito presso la banca commerciale Natwest, dovuta essenzialmente al fatto che alla fine del 2017 il Regno Unito ha versato la prima tranche del proprio contributo per il 2018, pari a 170 milioni di EUR

Al 31.12.2018 risulta maggiore la liquidità detenuta presso le banche centrali, al fine di limitare il rischio di controparte (cfr. nota 5.4)

5.4

PASSIVITÀ

PASSIVITÀ

2.5.   ACCANTONAMENTI

ACCANTONAMENTI

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Accantonamenti | – | – | – | – | – | 4 |
| Totale | – | – | – | – | – | 4 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Accantonamenti

Accantonamenti

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

4

4

Totale

Totale

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

4

4

L’accantonamento per il Centro per lo sviluppo delle imprese (CSI) è stato svincolato, in quanto i procedimenti giudiziari sono terminati e non si prevedono costi aggiuntivi

2.6.   PASSIVITÀ FINANZIARIE

PASSIVITÀ FINANZIARIE

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Debiti di cofinanziamento | – | – | 1 | 16 | 18 | 14 |
| Totale | – | – | 1 | 16 | 18 | 14 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Debiti di cofinanziamento

Debiti di cofinanziamento

–

–

–

–

1

1

16

16

18

18

14

14

Totale

Totale

–

–

–

–

1

1

16

16

18

18

14

14

La variazione del totale delle passività di cofinanziamento è illustrata alla nota 2.7.2.1

2.7.2.1

2.7.   DEBITI

DEBITI

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Debiti correnti | 2.7.1 | 0 | 6 | 80 | 88 | 173 | 361 |
| Debiti vari | 2.7.2 | – | – | 45 | 23 | 68 | 202 |
| Totale | | 0 | 6 | 125 | 111 | 241 | 563 |

in milioni di EUR

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Debiti correnti

Debiti correnti

2.7.1

2.7.1

0

0

6

6

80

80

88

88

173

173

361

361

Debiti vari

Debiti vari

2.7.2

2.7.2

–

–

–

–

45

45

23

23

68

68

202

202

Totale

Totale

0

0

6

6

125

125

111

111

241

241

563

563

2.7.1.   Debiti correnti

Debiti correnti

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Fornitori | 0 | 5 | 65 | 32 | 102 | 133 |
| Stati membri | – | – | 0 | 1 | 1 | 12 |
| Paesi terzi | 0 | – | 6 | 31 | 37 | 146 |
| Organismi di diritto pubblico | – | 2 | 10 | 30 | 43 | 83 |
| Altri debiti correnti | (0) | (2) | (2) | (6) | (10) | (13) |
| Totale | 0 | 6 | 80 | 88 | 173 | 361 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Fornitori

Fornitori

0

0

5

5

65

65

32

32

102

102

133

133

Stati membri

Stati membri

–

–

–

–

0

0

1

1

1

1

12

12

Paesi terzi

Paesi terzi

0

0

–

–

6

6

31

31

37

37

146

146

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

–

–

2

2

10

10

30

30

43

43

83

83

Altri debiti correnti

Altri debiti correnti

(0)

(0)

(2)

(2)

(2)

(2)

(6)

(6)

(10)

(10)

(13)

(13)

Totale

Totale

0

0

6

6

80

80

88

88

173

173

361

361

I debiti includono le dichiarazioni di spesa ricevute dal FES in relazione alla sua attività di sovvenzionamento. Sono registrati per l’importo richiesto al ricevimento della domanda. La medesima procedura si applica a fatture e note di credito ricevute nell’ambito di attività di appalto. Le dichiarazioni di spesa in questione sono state prese in considerazione nelle operazioni di chiusura dell’esercizio. In seguito a tali operazioni, gli importi ammissibili stimati sono stati rilevati nel conto economico. Gli importi non ammissibili sono indicati come altri debiti correnti

2.7.2.   Debiti vari

Debiti vari

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Debiti di cofinanziamento | 2.7.2.1 | – | – | 47 | 21 | 68 | 28 |
| Contributi al fondo riscossi in anticipo | 2.7.2.2 | – | – | – | – | – | 173 |
| Altri debiti vari | | – | – | (2) | 2 | – | 1 |
| Totale | | – | – | 45 | 23 | 68 | 202 |

in milioni di EUR

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Debiti di cofinanziamento

Debiti di cofinanziamento

2.7.2.1

2.7.2.1

–

–

–

–

47

47

21

21

68

68

28

28

Contributi al fondo riscossi in anticipo

Contributi al fondo riscossi in anticipo

2.7.2.2

2.7.2.2

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

173

173

Altri debiti vari

Altri debiti vari

–

–

–

–

(2)

(2)

2

2

–

–

1

1

Totale

Totale

–

–

–

–

45

45

23

23

68

68

202

202

2.7.2.1.   Debiti di cofinanziamento

Debiti di cofinanziamento

La ripartizione dei debiti di cofinanziamento correnti e non correnti per Stato membro è riassunta nella tabella seguente:

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Cofinanziamenti non correnti | | | | | | |
| Austria | – | – | – | 1 | 1 | – |
| Belgio | – | – | 0 | 2 | 2 | 2 |
| Cechia | – | – | – | 1 | 1 | – |
| Danimarca | – | – | – | 3 | 3 | 0 |
| Finlandia | – | – | – | 1 | 1 | – |
| Francia | – | – | 1 | 1 | 2 | 4 |
| Lussemburgo | – | – | – | 1 | 1 | – |
| Paesi Bassi | – | – | – | 3 | 3 | – |
| Portogallo | – | – | – | 0 | 0 | – |
| Svezia | – | – | 0 | – | 0 | 3 |
| Regno Unito | – | – | – | 2 | 2 | 1 |
| Australia | – | – | 0 | – | 0 | 0 |
| USAID | – | – | – | 2 | 2 | 4 |
| | – | – | 1 | 16 | 18 | 14 |
| Cofinanziamenti correnti | | | | | | |
| Austria | – | – | – | 0 | 0 | – |
| Belgio | – | – | 4 | 0 | 4 | 3 |
| Cechia | – | – | – | 0 | 0 | – |
| Danimarca | – | – | 0 | 2 | 3 | (0) |
| Finlandia | – | – | – | 0 | 0 | – |
| Francia | – | – | 21 | 1 | 22 | 12 |
| Germania | – | – | 1 | – | 1 | 0 |
| Lussemburgo | – | – | – | 0 | 0 | – |
| Paesi Bassi | – | – | 1 | 1 | 2 | 0 |
| Polonia | – | – | 0 | – | 0 | – |
| Portogallo | – | – | – | 0 | 0 | – |
| Spagna | – | – | 2 | – | 2 | 1 |
| Svezia | – | – | 5 | 1 | 5 | 5 |
| Svizzera | – | – | 0 | – | 0 | 0 |
| Regno Unito | – | – | 13 | 12 | 25 | 4 |
| Canada | – | – | 0 | – | 0 | 0 |
| Australia | – | – | 0 | – | 0 | 1 |
| USAID | – | – | – | 4 | 4 | 2 |
| | – | – | 47 | 21 | 68 | 28 |
| Totale | – | – | 48 | 37 | 86 | 42 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Cofinanziamenti non correnti

Cofinanziamenti non correnti

Austria

Austria

–

–

–

–

–

–

1

1

1

1

–

–

Belgio

Belgio

–

–

–

–

0

0

2

2

2

2

2

2

Cechia

Cechia

–

–

–

–

–

–

1

1

1

1

–

–

Danimarca

Danimarca

–

–

–

–

–

–

3

3

3

3

0

0

Finlandia

Finlandia

–

–

–

–

–

–

1

1

1

1

–

–

Francia

Francia

–

–

–

–

1

1

1

1

2

2

4

4

Lussemburgo

Lussemburgo

–

–

–

–

–

–

1

1

1

1

–

–

Paesi Bassi

Paesi Bassi

–

–

–

–

–

–

3

3

3

3

–

–

Portogallo

Portogallo

–

–

–

–

–

–

0

0

0

0

–

–

Svezia

Svezia

–

–

–

–

0

0

–

–

0

0

3

3

Regno Unito

Regno Unito

–

–

–

–

–

–

2

2

2

2

1

1

Australia

Australia

–

–

–

–

0

0

–

–

0

0

0

0

USAID

USAID

–

–

–

–

–

–

2

2

2

2

4

4

–

–

–

–

1

1

16

16

18

18

14

14

Cofinanziamenti correnti

Cofinanziamenti correnti

Austria

Austria

–

–

–

–

–

–

0

0

0

0

–

–

Belgio

Belgio

–

–

–

–

4

4

0

0

4

4

3

3

Cechia

Cechia

–

–

–

–

–

–

0

0

0

0

–

–

Danimarca

Danimarca

–

–

–

–

0

0

2

2

3

3

(0)

(0)

Finlandia

Finlandia

–

–

–

–

–

–

0

0

0

0

–

–

Francia

Francia

–

–

–

–

21

21

1

1

22

22

12

12

Germania

Germania

–

–

–

–

1

1

–

–

1

1

0

0

Lussemburgo

Lussemburgo

–

–

–

–

–

–

0

0

0

0

–

–

Paesi Bassi

Paesi Bassi

–

–

–

–

1

1

1

1

2

2

0

0

Polonia

Polonia

–

–

–

–

0

0

–

–

0

0

–

–

Portogallo

Portogallo

–

–

–

–

–

–

0

0

0

0

–

–

Spagna

Spagna

–

–

–

–

2

2

–

–

2

2

1

1

Svezia

Svezia

–

–

–

–

5

5

1

1

5

5

5

5

Svizzera

Svizzera

–

–

–

–

0

0

–

–

0

0

0

0

Regno Unito

Regno Unito

–

–

–

–

13

13

12

12

25

25

4

4

Canada

Canada

–

–

–

–

0

0

–

–

0

0

0

0

Australia

Australia

–

–

–

–

0

0

–

–

0

0

1

1

USAID

USAID

–

–

–

–

–

–

4

4

4

4

2

2

–

–

–

–

47

47

21

21

68

68

28

28

Totale

Totale

–

–

–

–

48

48

37

37

86

86

42

42

I debiti totali di cofinanziamento non correnti e correnti sono aumentati di 44 milioni di EUR rispetto al periodo di riferimento precedente

Nel 2018 sono stati ricevuti nuovi contributi di cofinanziamento per un totale di 28 milioni di EUR

Il totale dei debiti di cofinanziamento è aumentato di 17 milioni di EUR, al fine di rilevare le entrate e le spese relative ai progetti di cofinanziamento (cfr. le note 3.1.1 e 3.4)

3.1.1

3.4

2.7.2.2.   Contributi al fondo riscossi in anticipo

Contributi al fondo riscossi in anticipo

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Regno Unito | – | – | – | – | – | 170 |
| Lituania | – | – | – | – | – | 2 |
| Totale | – | – | – | – | – | 173 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Regno Unito

Regno Unito

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

170

170

Lituania

Lituania

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

2

2

Totale

Totale

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

173

173

Tale rubrica si riferisce interamente ai contributi del 2018 degli Stati membri pagati in anticipo

2.8.   RATEI E RISCONTI PASSIVI

RATEI E RISCONTI PASSIVI

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Ratei passivi | 0 | 83 | 358 | 838 | 1 279 | 730 |
| Altri ratei e risconti | – | – | – | 3 | 3 | 3 |
| Totale | 0 | 83 | 358 | 840 | 1 281 | 733 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Ratei passivi

Ratei passivi

0

0

83

83

358

358

838

838

1 279

1 279

730

730

Altri ratei e risconti

Altri ratei e risconti

–

–

–

–

–

–

3

3

3

3

3

3

Totale

Totale

0

0

83

83

358

358

840

840

1 281

1 281

733

733

I ratei passivi comprendono le spese operative stimate per i contratti in corso o per i contratti completati senza richieste di rimborso convalidate per i quali le spese ammissibili sostenute dai beneficiari del FES nel 2018 sono state stimate utilizzando le migliori informazioni disponibili. La parte di ratei passivi stimati relativa ai prefinanziamenti versati è stata registrata come riduzione degli importi di prefinanziamento (cfr. nota 2.1)

2.1

I ratei passivi sono prevalentemente aumentati nell’11o FES (passando dai 140 milioni di EUR del 2017 agli 840 milioni di EUR del 2018). Tale incremento è in linea con l’aumento del numero dei contratti (passati da 1 600 nel 2017 a 2 300 nel 2018). L’11o FES è stato avviato nel 2015 e nel 2018 è pertanto giunto al suo quarto anno di vita. L’11o FES ha raggiunto la sua maturità relativamente all’esecuzione delle azioni adottate

o

o

o

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

2.9.   CAPITALE DEL FONDO

CAPITALE DEL FONDO

2.9.1.   Capitale richiamato — FES attivi

Capitale richiamato — FES attivi

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | Totale |
| Capitale del fondo | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Capitale del fondo non richiamato | – | – | – | (27 090 ) | (27 090 ) |
| Capitale del fondo richiamato al 31.12.2017 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 2 277 | 46 173 |
| Capitale del fondo | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Capitale del fondo non richiamato | – | – | – | (22 840 ) | (22 840 ) |
| Capitale del fondo richiamato al 31.12.2018 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 6 527 | 50 423 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

Totale

Capitale del fondo

Capitale del fondo

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Capitale del fondo non richiamato

Capitale del fondo non richiamato

–

–

–

–

–

–

(27 090 )

(27 090 )

(27 090 )

(27 090 )

Capitale del fondo richiamato al 31.12.2017

Capitale del fondo richiamato al 31.12.2017

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

2 277

2 277

46 173

46 173

Capitale del fondo

Capitale del fondo

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Capitale del fondo non richiamato

Capitale del fondo non richiamato

–

–

–

–

–

–

(22 840 )

(22 840 )

(22 840 )

(22 840 )

Capitale del fondo richiamato al 31.12.2018

Capitale del fondo richiamato al 31.12.2018

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

6 527

6 527

50 423

50 423

Il capitale del fondo rappresenta l’importo totale dei contributi che gli Stati membri versano al pertinente FES, secondo quanto definito da ciascun accordo interno. I fondi non richiamati rappresentano la dotazione iniziale non ancora richiesta agli Stati membri

Il capitale del fondo richiamato costituisce la parte di dotazione iniziale che gli Stati membri sono stati invitati a versare sui conti di tesoreria (cfr. in appresso la nota 2.9.2)

2.9.2

2.9.2.   Capitale richiamato e non richiamato per Stato membro

Capitale richiamato e non richiamato per Stato membro

| in milioni di EUR |
| --- |
| Contributi 11o FES | % | Capitale non richiamato al 31.12.2017 | Capitale richiamato nel 2018 | Capitale non richiamato al 31.12.2018 |
| Austria | 2,40 | 650 | (102) | 548 |
| Belgio | 3,25 | 880 | (138) | 742 |
| Bulgaria | 0,22 | 59 | (9) | 50 |
| Croazia | 0,23 | 61 | (10) | 51 |
| Cipro | 0,11 | 30 | (5) | 25 |
| Cechia | 0,80 | 216 | (34) | 182 |
| Danimarca | 1,98 | 537 | (84) | 452 |
| Estonia | 0,09 | 23 | (4) | 20 |
| Finlandia | 1,51 | 409 | (64) | 345 |
| Francia | 17,81 | 4 826 | (757) | 4 068 |
| Germania | 20,58 | 5 575 | (875) | 4 700 |
| Grecia | 1,51 | 408 | (64) | 344 |
| Ungheria | 0,61 | 166 | (26) | 140 |
| Irlanda | 0,94 | 255 | (40) | 215 |
| Italia | 12,53 | 3 394 | (533) | 2 862 |
| Lettonia | 0,12 | 31 | (5) | 27 |
| Lituania | 0,18 | 49 | (8) | 41 |
| Lussemburgo | 0,26 | 69 | (11) | 58 |
| Malta | 0,04 | 10 | (2) | 9 |
| Paesi Bassi | 4,78 | 1 294 | (203) | 1 091 |
| Polonia | 2,01 | 544 | (85) | 458 |
| Portogallo | 1,20 | 324 | (51) | 273 |
| Romania | 0,72 | 195 | (31) | 164 |
| Slovacchia | 0,38 | 102 | (16) | 86 |
| Slovenia | 0,22 | 61 | (10) | 51 |
| Spagna | 7,93 | 2 149 | (337) | 1 812 |
| Svezia | 2,94 | 796 | (125) | 671 |
| Regno Unito | 14,68 | 3 976 | (624) | 3 353 |
| Totale | 100,00 | 27 090 | (4 250 ) | 22 840 |

in milioni di EUR

Contributi 11o FES

o

%

Capitale non richiamato al 31.12.2017

Capitale richiamato nel 2018

Capitale non richiamato al 31.12.2018

Austria

Austria

2,40

2,40

650

650

(102)

(102)

548

548

Belgio

Belgio

3,25

3,25

880

880

(138)

(138)

742

742

Bulgaria

Bulgaria

0,22

0,22

59

59

(9)

(9)

50

50

Croazia

Croazia

0,23

0,23

61

61

(10)

(10)

51

51

Cipro

Cipro

0,11

0,11

30

30

(5)

(5)

25

25

Cechia

Cechia

0,80

0,80

216

216

(34)

(34)

182

182

Danimarca

Danimarca

1,98

1,98

537

537

(84)

(84)

452

452

Estonia

Estonia

0,09

0,09

23

23

(4)

(4)

20

20

Finlandia

Finlandia

1,51

1,51

409

409

(64)

(64)

345

345

Francia

Francia

17,81

17,81

4 826

4 826

(757)

(757)

4 068

4 068

Germania

Germania

20,58

20,58

5 575

5 575

(875)

(875)

4 700

4 700

Grecia

Grecia

1,51

1,51

408

408

(64)

(64)

344

344

Ungheria

Ungheria

0,61

0,61

166

166

(26)

(26)

140

140

Irlanda

Irlanda

0,94

0,94

255

255

(40)

(40)

215

215

Italia

Italia

12,53

12,53

3 394

3 394

(533)

(533)

2 862

2 862

Lettonia

Lettonia

0,12

0,12

31

31

(5)

(5)

27

27

Lituania

Lituania

0,18

0,18

49

49

(8)

(8)

41

41

Lussemburgo

Lussemburgo

0,26

0,26

69

69

(11)

(11)

58

58

Malta

Malta

0,04

0,04

10

10

(2)

(2)

9

9

Paesi Bassi

Paesi Bassi

4,78

4,78

1 294

1 294

(203)

(203)

1 091

1 091

Polonia

Polonia

2,01

2,01

544

544

(85)

(85)

458

458

Portogallo

Portogallo

1,20

1,20

324

324

(51)

(51)

273

273

Romania

Romania

0,72

0,72

195

195

(31)

(31)

164

164

Slovacchia

Slovacchia

0,38

0,38

102

102

(16)

(16)

86

86

Slovenia

Slovenia

0,22

0,22

61

61

(10)

(10)

51

51

Spagna

Spagna

7,93

7,93

2 149

2 149

(337)

(337)

1 812

1 812

Svezia

Svezia

2,94

2,94

796

796

(125)

(125)

671

671

Regno Unito

Regno Unito

14,68

14,68

3 976

3 976

(624)

(624)

3 353

3 353

Totale

Totale

100,00

100,00

27 090

27 090

(4 250 )

(4 250 )

22 840

22 840

Nel 2018 dall’11o FES sono stati richiamati 4 250 milioni di EUR. Al 31 dicembre 2018 il capitale dell’8o, del 9o e del 10o FES è stato interamente richiamato e versato

o

o

o

o

2.9.3.   Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Fondi trasferiti da FES chiusi | 627 | 1 625 | – | – | 2 252 | 2 252 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Fondi trasferiti da FES chiusi

Fondi trasferiti da FES chiusi

627

627

1 625

1 625

–

–

–

–

2 252

2 252

2 252

2 252

Questa rubrica comprende le risorse trasferite dai FES chiusi verso l’8o e il 9o FES

o

o

2.9.4.   Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

Trasferimenti di capitale richiamato tra FES attivi

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | Totale |
| Saldo al 31.12.2016 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 | – |
| Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES | (7) | (37) | 44 | – | – |
| Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES | – | – | (171) | 171 | – |
| Saldo al 31.12.2017 | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | – |
| Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES | (7) | (40) | 47 | – | – |
| Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES | – | – | (112) | 112 | – |
| Saldo al 31.12.2018 | (2 509 ) | 2 137 | 55 | 317 | – |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

Totale

Saldo al 31.12.2016

Saldo al 31.12.2016

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

–

–

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o

(7)

(7)

(37)

(37)

44

44

–

–

–

–

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o

–

–

–

–

(171)

(171)

171

171

–

–

Saldo al 31.12.2017

Saldo al 31.12.2017

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

–

–

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione del 10o

(7)

(7)

(40)

(40)

47

47

–

–

–

–

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES

Trasferimento di importi disimpegnati da FES precedenti verso la riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o

–

–

–

–

(112)

(112)

112

112

–

–

Saldo al 31.12.2018

Saldo al 31.12.2018

(2 509 )

(2 509 )

2 137

2 137

55

55

317

317

–

–

Questa rubrica comprende le risorse trasferite tra i FES attivi

Dall’entrata in vigore dell’accordo di Cotonou, tutti i fondi non spesi dei FES attivi precedenti sono trasferiti al FES che è stato aperto più di recente dopo il disimpegno. Le risorse trasferite da altri FES aumentano gli stanziamenti del fondo destinatario e riducono quelli del fondo d’origine. I fondi trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione del 10o e dell’11o FES possono essere impegnati solo a specifiche condizioni stabilite dagli accordi interni

o

o

3.   NOTE DEL CONTO ECONOMICO

NOTE DEL CONTO ECONOMICO

PROVENTI

PROVENTI

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 2018 | 2017 |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | 3.1 | 4 | 61 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | 3.2 | 57 | 25 |
| Totale | | 60 | 87 |

in milioni di EUR

Nota

2018

2017

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

3.1

3.1

4

4

61

61

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

3.2

3.2

57

57

25

25

Totale

Totale

60

60

87

87

3.1.   PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE

PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI SENZA CORRISPETTIVO EQUIVALENTE

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Nota | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2018 | 2017 |
| Recupero spese | | 0 | 3 | 14 | 3 | 21 | 19 |
| Recupero di fondi STABEX | | – | – | 0 | – | 0 | 0 |
| Entrate di cofinanziamento | 3.1.1 | – | – | (18) | 1 | (17) | 42 |
| Totale | | 0 | 3 | (3) | 4 | 4 | 61 |

in milioni di EUR

Nota

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2018

2017

Recupero spese

Recupero spese

0

0

3

3

14

14

3

3

21

21

19

19

Recupero di fondi STABEX

Recupero di fondi STABEX

–

–

–

–

0

0

–

–

0

0

0

0

Entrate di cofinanziamento

Entrate di cofinanziamento

3.1.1

3.1.1

–

–

–

–

(18)

(18)

1

1

(17)

(17)

42

42

Totale

Totale

0

0

3

3

(3)

(3)

4

4

4

4

61

61

I proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente possono essere ripartiti come segue in funzione della modalità di gestione:

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Gestione diretta | 4 | 5 |
| effettuata da: | | |
| Commissione | 1 | 1 |
| Delegazioni dell’UE | 3 | 4 |
| Gestione indiretta | 0 | 56 |
| effettuata da: | | |
| Paesi terzi | (13) | 55 |
| Organizzazioni internazionali | 12 | 2 |
| Organismi di diritto pubblico | 0 | 0 |
| Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico | 1 | (1) |
| Totale | 4 | 61 |

in milioni di EUR

2018

2017

Gestione diretta

Gestione diretta

4

4

5

5

effettuata da:

effettuata da:

Commissione

Commissione

1

1

1

1

Delegazioni dell’UE

Delegazioni dell’UE

3

3

4

4

Gestione indiretta

Gestione indiretta

0

0

56

56

effettuata da:

effettuata da:

Paesi terzi

Paesi terzi

(13)

(13)

55

55

Organizzazioni internazionali

Organizzazioni internazionali

12

12

2

2

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

0

0

0

0

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

1

1

(1)

(1)

Totale

Totale

4

4

61

61

3.1.1.   Entrate di cofinanziamento

Entrate di cofinanziamento

I contributi di cofinanziamento ricevuti soddisfano i criteri dei proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente soggetti a condizioni, e in quanto tali non dovrebbero incidere sul conto economico. I contributi ricevuti rimangono iscritti tra le passività (cfr. nota 2.7.2.1) fino a quando sono rispettate le condizioni applicabili ai fondi ricevuti, ossia fino al momento in cui insorgono le spese ammissibili (cfr. nota 3.4). L’importo corrispondente viene quindi rilevato come entrata di cofinanziamento derivante da operazioni senza corrispettivo equivalente. Di conseguenza, l’effetto sul risultato economico dell’esercizio è nullo

2.7.2.1

3.4

3.2.   PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

PROVENTI GENERATI DA OPERAZIONI DI SCAMBIO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2018 | 2017 |
| Proventi finanziari | 0 | 2 | 8 | 1 | 10 | 4 |
| Altri proventi | 1 | 6 | 27 | 12 | 46 | 22 |
| Totale | 1 | 8 | 35 | 13 | 57 | 25 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2018

2017

Proventi finanziari

Proventi finanziari

0

0

2

2

8

8

1

1

10

10

4

4

Altri proventi

Altri proventi

1

1

6

6

27

27

12

12

46

46

22

22

Totale

Totale

1

1

8

8

35

35

13

13

57

57

25

25

I proventi finanziari comprendono gli interessi dei fondi fiduciari e gli interessi sui prefinanziamenti

Le altre entrate si riferiscono interamente ai profitti su cambi realizzati e non realizzati

SPESE

SPESE

3.3.   STRUMENTI DI AIUTO

STRUMENTI DI AIUTO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2018 | 2017 |
| Aiuti programmabili | (0) | 1 | 532 | 1 468 | 2 001 | 2 150 |
| Sostegno macroeconomico | – | 26 | – | – | 26 | 21 |
| Politica settoriale | – | 2 | – | – | 2 | (9) |
| Progetti tra paesi ACP | – | 27 | 389 | 410 | 827 | 1 112 |
| Aiuti di urgenza | – | 3 | 60 | 811 | 873 | 289 |
| Altri programmi di aiuti relativi a FES precedenti | – | 0 | – | – | 0 | (1) |
| Sostegno istituzionale | – | – | 3 | 15 | 18 | 23 |
| Compensazione proventi esportazioni | 0 | (0) | – | – | 0 | (1) |
| Contributi a fondi fiduciari | – | – | – | 307 | 307 | 114 |
| Totale | (0) | 59 | 984 | 3 012 | 4 054 | 3 700 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2018

2017

Aiuti programmabili

Aiuti programmabili

(0)

(0)

1

1

532

532

1 468

1 468

2 001

2 001

2 150

2 150

Sostegno macroeconomico

Sostegno macroeconomico

–

–

26

26

–

–

–

–

26

26

21

21

Politica settoriale

Politica settoriale

–

–

2

2

–

–

–

–

2

2

(9)

(9)

Progetti tra paesi ACP

Progetti tra paesi ACP

–

–

27

27

389

389

410

410

827

827

1 112

1 112

Aiuti di urgenza

Aiuti di urgenza

–

–

3

3

60

60

811

811

873

873

289

289

Altri programmi di aiuti relativi a FES precedenti

Altri programmi di aiuti relativi a FES precedenti

–

–

0

0

–

–

–

–

0

0

(1)

(1)

Sostegno istituzionale

Sostegno istituzionale

–

–

–

–

3

3

15

15

18

18

23

23

Compensazione proventi esportazioni

Compensazione proventi esportazioni

0

0

(0)

(0)

–

–

–

–

0

0

(1)

(1)

Contributi a fondi fiduciari

Contributi a fondi fiduciari

–

–

–

–

–

–

307

307

307

307

114

114

Totale

Totale

(0)

(0)

59

59

984

984

3 012

3 012

4 054

4 054

3 700

3 700

Le spese operative del FES coprono vari strumenti di aiuto e assumono forme diverse a seconda delle modalità di pagamento e di gestione del denaro

L’aumento delle spese complessive in strumenti di aiuto riguarda essenzialmente l’11o FES ed è in linea con il ciclo di vita di tale FES. L’11o FES è stato avviato nel 2015 e nel 2018 è pertanto giunto al suo quarto anno di vita. Nel 2018 l’11o FES ha raggiunto la sua maturità relativamente all’esecuzione delle azioni adottate e pertanto rispetto al 2017 sono aumentate le spese. Il numero di contratti aperti nell’ambito dell’11o FES è aumentato, passando da 1 600 nel 2017 a 2 300 nel 2018

o

o

o

o

Tale incremento è in linea con l’aumento delle liquidazioni dei prefinanziamenti e l’aumento dei ratei passivi

Nel 2017 si sono registrate spese di politica settoriale negative a causa dello storno di una fattura erroneamente registrata nel 2016

3.4.   SPESE DI COFINANZIAMENTO

SPESE DI COFINANZIAMENTO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2018 | 2017 |
| Cofinanziamento | – | – | (18) | 1 | (17) | 42 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2018

2017

Cofinanziamento

Cofinanziamento

–

–

–

–

(18)

(18)

1

1

(17)

(17)

42

42

In questa rubrica sono comprese le spese sostenute nel 2018 per progetti di cofinanziamento. Va osservato che le spese sostenute includono gli importi stimati nel quadro delle operazioni di chiusura dell’esercizio (e di conseguenza lo storno degli importi stimati relativi all’esercizio precedente). Poiché gli storni delle spese stimate nel 2017 (52 milioni di EUR) hanno superato le spese sostenute nel 2018 (36 milioni di EUR), le spese di cofinanziamento nel 2018 sono negative

Entrate negative per un importo equivalente sono state rilevate nel conto economico (cfr. nota 3.1.1)

3.1.1

3.5.   STRUMENTI DI AIUTO E SPESE DI COFINANZIAMENTO PER TIPO DI GESTIONE

STRUMENTI DI AIUTO E SPESE DI COFINANZIAMENTO PER TIPO DI GESTIONE

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Gestione diretta | 1 750 | 1 447 |
| effettuata da: | | |
| Commissione | 122 | 122 |
| Agenzie esecutive dell’UE | 31 | 26 |
| Fondi fiduciari | 594 | 89 |
| Delegazioni dell’UE | 1 003 | 1 209 |
| Gestione indiretta | 2 287 | 2 295 |
| effettuata da: | | |
| BEI e FEI | 44 | 48 |
| Organizzazioni internazionali | 920 | 1 171 |
| Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico | 114 | (20) |
| Organismi di diritto pubblico | 231 | 356 |
| Paesi terzi | 977 | 739 |
| Organismi dell’UE con partenariati pubblico-privati | 1 | – |
| Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato | 0 | 0 |
| Totale | 4 037 | 3 742 |

in milioni di EUR

2018

2017

Gestione diretta

Gestione diretta

1 750

1 750

1 447

1 447

effettuata da:

effettuata da:

Commissione

Commissione

122

122

122

122

Agenzie esecutive dell’UE

Agenzie esecutive dell’UE

31

31

26

26

Fondi fiduciari

Fondi fiduciari

594

594

89

89

Delegazioni dell’UE

Delegazioni dell’UE

1 003

1 003

1 209

1 209

Gestione indiretta

Gestione indiretta

2 287

2 287

2 295

2 295

effettuata da:

effettuata da:

BEI e FEI

BEI e FEI

44

44

48

48

Organizzazioni internazionali

Organizzazioni internazionali

920

920

1 171

1 171

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

Organismi di diritto privato con attribuzioni di servizio pubblico

114

114

(20)

(20)

Organismi di diritto pubblico

Organismi di diritto pubblico

231

231

356

356

Paesi terzi

Paesi terzi

977

977

739

739

Organismi dell’UE con partenariati pubblico-privati

Organismi dell’UE con partenariati pubblico-privati

1

1

–

–

Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato

Organismi di diritto privato che attuano un partenariato pubblico-privato

0

0

0

0

Totale

Totale

4 037

4 037

3 742

3 742

3.6.   ONERI FINANZIARI

ONERI FINANZIARI

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2018 | 2017 |
| Svalutazione contabile dei crediti | (0) | (1) | (5) | (1) | (7) | 9 |
| Altre spese finanziarie | – | – | – | (0) | (0) | (1) |
| Totale | (0) | (1) | (5) | (1) | (7) | 8 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2018

2017

Svalutazione contabile dei crediti

Svalutazione contabile dei crediti

(0)

(0)

(1)

(1)

(5)

(5)

(1)

(1)

(7)

(7)

9

9

Altre spese finanziarie

Altre spese finanziarie

–

–

–

–

–

–

(0)

(0)

(0)

(0)

(1)

(1)

Totale

Totale

(0)

(0)

(1)

(1)

(5)

(5)

(1)

(1)

(7)

(7)

8

8

La rubrica «Svalutazione contabile dei crediti» comprende la stima delle spese sui crediti irrecuperabili. Poiché la stima comprende anche gli storni della stima dell’esercizio precedente, le spese complessive registrate nel 2018 sono state negative (da 34 milioni di EUR nel 2017 a 27 milioni di EUR nel 2018 – cfr. nota 2.3.1)

2.3.1

3.7.   ALTRE SPESE

ALTRE SPESE

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 2018 | 2017 |
| Spese amministrative e informatiche | (0) | (0) | 45 | 67 | 112 | 107 |
| Accantonamenti per rischi e oneri | – | – | – | (4) | (4) | – |
| Perdite realizzate su crediti commerciali | 0 | 0 | 0 | – | 1 | 3 |
| Perdite su cambi | 0 | 6 | 26 | 7 | 39 | 44 |
| Totale | 1 | 7 | 71 | 70 | 148 | 154 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

2018

2017

Spese amministrative e informatiche

Spese amministrative e informatiche

(0)

(0)

(0)

(0)

45

45

67

67

112

112

107

107

Accantonamenti per rischi e oneri

Accantonamenti per rischi e oneri

–

–

–

–

–

–

(4)

(4)

(4)

(4)

–

–

Perdite realizzate su crediti commerciali

Perdite realizzate su crediti commerciali

0

0

0

0

0

0

–

–

1

1

3

3

Perdite su cambi

Perdite su cambi

0

0

6

6

26

26

7

7

39

39

44

44

Totale

Totale

1

1

7

7

71

71

70

70

148

148

154

154

Questa rubrica contempla le spese di sostegno, ossia le spese amministrative connesse alla programmazione e all’attuazione dei FES, comprese le spese per la preparazione, le fasi successive, il monitoraggio e la valutazione dei progetti, nonché le spese per le reti informatiche, l’assistenza tecnica ecc

4.   ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI E ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

ATTIVITÀ E PASSIVITÀ POTENZIALI E ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

4.1.   ATTIVITÀ POTENZIALI

ATTIVITÀ POTENZIALI

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Garanzie di buona esecuzione | – | 0 | 10 | 0 | 11 | 10 |
| Trattenute a garanzia dell’esecuzione | – | 0 | 6 | – | 7 | 8 |
| Totale | – | 1 | 16 | 0 | 17 | 18 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Garanzie di buona esecuzione

Garanzie di buona esecuzione

–

–

0

0

10

10

0

0

11

11

10

10

Trattenute a garanzia dell’esecuzione

Trattenute a garanzia dell’esecuzione

–

–

0

0

6

6

–

–

7

7

8

8

Totale

Totale

–

–

1

1

16

16

0

0

17

17

18

18

Si richiedono garanzie di buona esecuzione per assicurare che i beneficiari dei finanziamenti FES onorino le obbligazioni assunte con i contratti stipulati con il FES

Le trattenute a garanzia dell’esecuzione riguardano soltanto i contratti di lavori. Di regola viene trattenuto il 10 % dei pagamenti intermedi ai beneficiari per garantire che il contraente adempia alle sue obbligazioni. Gli importi trattenuti sono registrati come debiti. Subordinatamente all’approvazione dell’amministrazione aggiudicatrice, il contraente può presentare una garanzia in sostituzione degli importi da trattenere sui pagamenti intermedi. Queste garanzie ricevute sono inserite come attività potenziali

Per i contratti nell’ambito della gestione indiretta, le garanzie appartengono a un’amministrazione aggiudicatrice diversa dal FES e non sono pertanto registrate dal FES. Nel 2018 dette garanzie sono state pari a 501 milioni di EUR

4.2.   ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

ALTRE INFORMAZIONI DI RILIEVO

4.2.1.   Impegni in essere ancora da liquidare

Impegni in essere ancora da liquidare

L’importo di seguito rappresenta il RAL («Reste à Liquider») del bilancio al netto degli importi relativi che sono stati inseriti a titolo di spesa nel conto economico. Il RAL del bilancio è un importo che rappresenta gli impegni per i quali non sono ancora stati effettuati pagamenti e/o disimpegni. Si tratta della normale conseguenza dell’esistenza di programmi pluriennali

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 8o FES | 9o FES | 10o FES | 11o FES | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Impegni in essere ancora da liquidare | 0 | 88 | 1 650 | 8 009 | 9 071 | 8 508 |
| Totale | 0 | 88 | 1 650 | 8 009 | 9 071 | 8 508 |

in milioni di EUR

8o FES

o

9o FES

o

10o FES

o

11o FES

o

31.12.2018

31.12.2017

Impegni in essere ancora da liquidare

Impegni in essere ancora da liquidare

0

0

88

88

1 650

1 650

8 009

8 009

9 071

9 071

8 508

8 508

Totale

Totale

0

0

88

88

1 650

1 650

8 009

8 009

9 071

9 071

8 508

8 508

Al 31 dicembre 2018 il RAL del bilancio ammontava a 10 616 milioni di EUR (2017: 9 745 milioni di EUR)

4.2.2.   Il recesso del Regno Unito dall’Unione europea

Il recesso del Regno Unito dall’Unione europea

Contesto

Contesto

Il 23 giugno 2016 la maggioranza dei cittadini del Regno Unito che ha partecipato al referendum sulla permanenza nell’Unione europea si è espressa a favore del recesso dall’UE. Il 29 marzo 2017 il Regno Unito ha formalmente notificato al Consiglio europeo la propria intenzione di recedere dall’UE e dalla Comunità europea dell’energia atomica (Euratom). Con tale notifica ha dato avvio all’applicazione dell’articolo 50 del trattato sull’Unione europea, che stabilisce la procedura in base alla quale uno Stato membro può recedere dall’Unione

I negoziati

I negoziati

Il 19 marzo 2018 la Commissione ha pubblicato un progetto di accordo di recesso, in cui ha illustrato i progressi compiuti nell’ambito dei negoziati. Nella parte dell’accordo di recesso concernente gli accordi finanziari, l’Unione europea e il Regno Unito hanno formalizzato in un testo giuridico i progressi conseguiti nella prima fase dei negoziati

Il 14 novembre 2018 è stata pubblicata una relazione congiunta che ha illustrato l’accordo raggiunto a livello di negoziatori sul testo integrale del progetto di accordo di recesso e sulla bozza di dichiarazione politica concernente il quadro delle future relazioni tra il Regno Unito e l’Unione europea. Nello stesso giorno si è proceduto alla pubblicazione della suddetta versione aggiornata e concordata di progetto di accordo di recesso, in cui il Regno Unito ha acconsentito a far fronte a tutti i propri obblighi di pagamento nell’ambito dell’attuale quadro finanziario pluriennale (QFP) e delle precedenti prospettive finanziarie, come se fosse ancora uno Stato membro dell’UE, ivi compresa la propria quota di passività e passività potenziali dell’Unione. Il 14 novembre il governo britannico ha approvato il progetto di accordo di recesso e il 25 novembre 2018 il Consiglio europeo ha espresso il proprio consenso. L’ 11 gennaio 2019 il Consiglio (articolo 50) ha approvato la decisione relativa alla conclusione dell’accordo di recesso e l’ha trasmessa al Parlamento europeo per approvazione. Su richiesta del Regno Unito, conformemente alla procedura di cui all’articolo 50 TFUE, il 21 marzo 2019 il Consiglio europeo ha convenuto di prorogare al 22 maggio 2019 la data del recesso del Regno Unito, a condizione che l’accordo di recesso fosse approvato dalla Camera dei Comuni entro il 29 marzo 2019 e, in caso contrario, al 12 aprile 2019 [decisione (UE) 2019/476 del Consiglio europeo (7)]. In seguito, la Camera dei Comuni non ha approvato l’accordo di recesso entro il 29 marzo 2019 e pertanto, sempre su richiesta del Regno Unito, il 10 aprile 2019 il Consiglio europeo ha concesso una proroga fino al 31 ottobre 2019 del recesso del Regno Unito [decisione (UE) 2019/584 del Consiglio europeo (8)]. Il recesso dovrebbe avere luogo il primo giorno del mese successivo al completamento delle procedure di ratifica oppure, se precedente, il 1o novembre 2019. Il Regno Unito resterà uno Stato membro fino alla nuova data di recesso, con pieni diritti e obblighi ai sensi dell’articolo 50 del TUE, e ha il diritto di revocare la propria notifica in qualsiasi momento

7

8

o

In merito al FES

In merito al FES

Il progetto di accordo di recesso prevede che il Regno Unito continui a far parte del FES fino alla chiusura dell’11o FES e di tutti i FES precedenti non ancora chiusi e che assuma i medesimi obblighi che incombono agli Stati membri in virtù dell’accordo interno con cui è stato istituito l’11o FES, oltre agli obblighi derivanti dai FES precedenti fino alla chiusura degli stessi. Il Regno Unito ha la facoltà di partecipare al comitato FES in qualità di osservatore senza diritto di voto

o

o

Il progetto di accordo di recesso prevede inoltre che, qualora gli importi relativi a progetti a titolo del 10o FES o di FES precedenti non avessero formato oggetto di impegni o fossero stati disimpegnati alla data dell’entrata in vigore di detto accordo, la quota di tali importi relativa al Regno Unito non verrebbe riutilizzata. Ciò vale anche per la quota relativa al Regno Unito dei fondi non impegnati o disimpegnati a titolo dell’11o FES dopo il 31 dicembre 2020

o

o

Alla data di sottoscrizione dei presenti conti, e in assenza di ratifica da parte del Regno Unito, non si conoscono ancora la data e le modalità effettive del recesso (con o senza accordo). Sulla base della situazione attuale, al 31 dicembre 2018, non si registra alcun impatto finanziario sugli stati finanziari del FES

5.   GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

Le seguenti informazioni relative alla gestione dei rischi finanziari del FES si riferiscono alle operazioni di tesoreria effettuate dalla Commissione per conto del FES al fine di utilizzare le sue risorse

5.1.   POLITICHE DI GESTIONE DEI RISCHI E ATTIVITÀ DI COPERTURA

POLITICHE DI GESTIONE DEI RISCHI E ATTIVITÀ DI COPERTURA

Le norme e i principi per la gestione delle operazioni di tesoreria del FES sono contenuti nel regolamento finanziario applicabile all’11o FES e nell’accordo interno

o

Sulla base delle norme di cui sopra, si applicano i seguenti principi fondamentali:

| a) | i contributi al FES sono versati dagli Stati membri su conti speciali aperti presso la banca d’emissione di ciascuno Stato membro o presso l’istituto finanziario da esso designato. Gli importi dei contributi sono conservati su detti conti speciali fino a quando è necessario effettuare i pagamenti del FES; |
| --- | --- |

a)

i contributi al FES sono versati dagli Stati membri su conti speciali aperti presso la banca d’emissione di ciascuno Stato membro o presso l’istituto finanziario da esso designato. Gli importi dei contributi sono conservati su detti conti speciali fino a quando è necessario effettuare i pagamenti del FES;

| b) | i contributi degli Stati membri al FES sono versati in euro, mentre i pagamenti del FES sono denominati in euro e in altre valute, comprese quelle meno note; |
| --- | --- |

b)

i contributi degli Stati membri al FES sono versati in euro, mentre i pagamenti del FES sono denominati in euro e in altre valute, comprese quelle meno note;

| c) | non sono consentiti scoperti di conto sui conti bancari aperti dalla Commissione per conto del FES. |
| --- | --- |

c)

non sono consentiti scoperti di conto sui conti bancari aperti dalla Commissione per conto del FES.

Oltre ai conti speciali, altri conti bancari sono aperti dalla Commissione a nome del FES presso enti finanziari (banche centrali e banche commerciali) al fine di effettuare i pagamenti e riscuotere le entrate diverse dai contributi degli Stati membri al bilancio

Le operazioni di tesoreria e di pagamento sono altamente automatizzate e si avvalgono di moderni sistemi informatici. Procedure specifiche sono applicate per garantire la sicurezza dei sistemi e assicurare la separazione delle funzioni conformemente al regolamento finanziario, alle norme di controllo interno della Commissione e ai principi di audit

La gestione delle operazioni di pagamento e di tesoreria è disciplinata da una serie di linee guida e procedure scritte, al fine di limitare i rischi operativi e finanziari e assicurare un adeguato livello di controllo. Tali linee guida e procedure coprono tutti i settori operativi e il loro rispetto viene verificato regolarmente

5.2.   RISCHIO DI VALUTA

RISCHIO DI VALUTA

Esposizione del FES al rischio di valuta a fine esercizio — Posizione netta

Esposizione del FES al rischio di valuta a fine esercizio — Posizione netta

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Altro | Totale | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Altro | Totale |
| Attività finanziarie | | | | | | | | | | | | | | |
| Crediti e valori recuperabili | 63 | – | 0 | – | 67 | 8 | 138 | 64 | – | – | – | 26 | 2 | 92 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 1 | 0 | – | – | 386 | – | 387 | 4 | 0 | – | – | 344 | – | 347 |
| Totale | 64 | 0 | 0 | – | 453 | 8 | 525 | 68 | 0 | – | – | 370 | 2 | 439 |
| Passività finanziarie | | | | | | | | | | | | | | |
| Passività finanziarie non correnti | – | – | – | – | (18) | – | (18) | – | – | – | – | (14) | – | (14) |
| Debiti | (1) | – | – | – | (218) | (22) | (241) | 0 | – | – | – | (533) | (30) | (563) |
| Totale | (1) | – | – | – | (236) | (22) | (259) | 0 | – | – | – | (547) | (30) | (577) |
| Totale | 63 | 0 | 0 | – | 217 | (14) | 267 | 68 | 0 | – | – | (177) | (28) | (138) |

in milioni di EUR

31.12.2018

31.12.2017

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Altro

Totale

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Altro

Totale

Attività finanziarie

Attività finanziarie

Crediti e valori recuperabili

Crediti e valori recuperabili

63

63

–

–

0

0

–

–

67

67

8

8

138

138

64

64

–

–

–

–

–

–

26

26

2

2

92

92

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

1

1

0

0

–

–

–

–

386

386

–

–

387

387

4

4

0

0

–

–

–

–

344

344

–

–

347

347

Totale

Totale

64

64

0

0

0

0

–

–

453

453

8

8

525

525

68

68

0

0

–

–

–

–

370

370

2

2

439

439

Passività finanziarie

Passività finanziarie

Passività finanziarie non correnti

Passività finanziarie non correnti

–

–

–

–

–

–

–

–

(18)

(18)

–

–

(18)

(18)

–

–

–

–

–

–

–

–

(14)

(14)

–

–

(14)

(14)

Debiti

Debiti

(1)

(1)

–

–

–

–

–

–

(218)

(218)

(22)

(22)

(241)

(241)

0

0

–

–

–

–

–

–

(533)

(533)

(30)

(30)

(563)

(563)

Totale

Totale

(1)

(1)

–

–

–

–

–

–

(236)

(236)

(22)

(22)

(259)

(259)

0

0

–

–

–

–

–

–

(547)

(547)

(30)

(30)

(577)

(577)

Totale

Totale

63

63

0

0

0

0

–

–

217

217

(14)

(14)

267

267

68

68

0

0

–

–

–

–

(177)

(177)

(28)

(28)

(138)

(138)

Tutti i contributi sono detenuti in euro; le altre valute sono acquistate soltanto quando occorrono per eseguire pagamenti. Di conseguenza, le operazioni di tesoreria del FES non sono esposte al rischio di valuta

5.3.   RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE

RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE

Il FES non prende denaro in prestito e di conseguenza non è esposto al rischio di tasso di interesse

I saldi che detiene nei suoi differenti conti bancari generano interessi. La Commissione, per conto del FES, ha quindi adottato misure volte a garantire che gli interessi percepiti riflettano regolarmente i tassi di interesse di mercato nonché le loro possibili fluttuazioni

I contributi al bilancio FES sono accreditati da ogni Stato membro su un conto speciale aperto presso l’istituto finanziario da esso designato. Poiché la remunerazione di alcuni di questi conti può attualmente essere negativa, esistono procedure di gestione della liquidità per ridurre al minimo i saldi detenuti su detti conti. Inoltre, conformemente al regolamento (UE) 2016/888 (9) del Consiglio, la remunerazione negativa di detti conti è a carico dello Stato membro interessato

9

I saldi overnight dei conti detenuti presso le banche commerciali sono remunerati su base giornaliera. La remunerazione dei saldi su tali conti è basata sui tassi variabili di mercato, ai quali viene applicato un margine contrattuale (positivo o negativo). Per la maggior parte dei conti il calcolo degli interessi è collegato a un indice di riferimento di mercato e viene adeguato per riflettere le eventuali fluttuazioni di tale tasso. Di conseguenza, il FES non è esposto al rischio che i suoi saldi siano remunerati a tassi inferiori a quelli di mercato

overnight

5.4.   RISCHIO DI CREDITO (RISCHIO DI CONTROPARTE)

RISCHIO DI CREDITO (RISCHIO DI CONTROPARTE)

Attività finanziarie che non sono né scadute né soggette a riduzione di valore:

Attività finanziarie che non sono né scadute né soggette a riduzione di valore:

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Totale | Non scadute né soggette a riduzione di valore | Scadute, ma non soggette a riduzione di valore |
| < 1 anno | 1-5 anni | > 5 anni |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 138 | 121 | 12 | 5 | – |
| Totale al 31.12.2018 | 138 | 121 | 12 | 5 | – |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 92 | 92 | 0 | – | – |
| Totale al 31.12.2017 | 92 | 92 | 0 | – | – |

in milioni di EUR

Totale

Non scadute né soggette a riduzione di valore

Scadute, ma non soggette a riduzione di valore

< 1 anno

1-5 anni

> 5 anni

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

138

138

121

121

12

12

5

5

–

–

Totale al 31.12.2018

Totale al 31.12.2018

138

138

121

121

12

12

5

5

–

–

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

92

92

92

92

0

0

–

–

–

–

Totale al 31.12.2017

Totale al 31.12.2017

92

92

92

92

0

0

–

–

–

–

Attività finanziarie suddivise per categoria di rischio:

Attività finanziarie suddivise per categoria di rischio:

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Crediti | Disponibilità liquide | Totale | Crediti | Disponibilità liquide | Totale |
| Controparti con rating esterno del credito | | | | | | |
| Prime e high grade | 5 | 303 | 308 | 3 | 103 | 106 |
| Upper medium grade | – | 80 | 80 | 0 | 240 | 240 |
| Lower medium grade | – | 4 | 4 | 3 | 4 | 7 |
| Non-investment grade | – | 0 | 0 | 1 | 0 | 2 |
| Totale | 5 | 387 | 391 | 7 | 347 | 354 |
| Controparti senza rating esterno del credito | | | | | | |
| Gruppo 1 (debitori senza default in passato) | 133 | 0 | 134 | 86 | 0 | 86 |
| Gruppo 2 (debitori con default in passato) | – | – | – | – | – | – |
| Totale | 133 | 0 | 134 | 86 | 0 | 86 |
| Totale | 138 | 387 | 525 | 92 | 347 | 440 |

in milioni di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Crediti

Disponibilità liquide

Totale

Crediti

Disponibilità liquide

Totale

Controparti con rating esterno del credito

Controparti con rating esterno del credito

Prime e high grade

Prime e high grade

5

5

303

303

308

308

3

3

103

103

106

106

Upper medium grade

Upper medium grade

–

–

80

80

80

80

0

0

240

240

240

240

Lower medium grade

Lower medium grade

–

–

4

4

4

4

3

3

4

4

7

7

Non-investment grade

Non-investment grade

–

–

0

0

0

0

1

1

0

0

2

2

Totale

Totale

5

5

387

387

391

391

7

7

347

347

354

354

Controparti senza rating esterno del credito

Controparti senza rating esterno del credito

Gruppo 1 (debitori senza default in passato)

Gruppo 1 (debitori senza default in passato)

133

133

0

0

134

134

86

86

0

0

86

86

Gruppo 2 (debitori con default in passato)

Gruppo 2 (debitori con default in passato)

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

Totale

Totale

133

133

0

0

134

134

86

86

0

0

86

86

Totale

Totale

138

138

387

387

525

525

92

92

347

347

440

440

I fondi rientranti nella categoria non-investment grade e nella categoria lower medium grade sono principalmente i contributi degli Stati membri al FES versati sui conti speciali aperti dagli Stati membri ai sensi dell’articolo 20, paragrafo 3, del regolamento finanziario del FES. In base a detto regolamento, gli importi di tali contributi devono essere conservati su detti conti speciali fino a quando è necessario effettuare i versamenti

non-investment grade

lower medium grade

La maggior parte delle risorse di tesoreria del FES è detenuta, in conformità del regolamento finanziario del FES, su «conti speciali» aperti dagli Stati membri per il versamento dei loro contributi. Questi conti sono detenuti prevalentemente presso il Tesoro o la banca centrale nazionale dei singoli Stati membri. Dette istituzioni presentano un rischio di controparte minimo per il FES (l’esposizione è verso il relativo Stato membro)

Per quanto riguarda le risorse di tesoreria del FES detenute presso banche commerciali per coprire l’esecuzione dei pagamenti, l’alimentazione dei rispettivi conti viene eseguita in base al principio del just in time ed è gestita automaticamente dal sistema di gestione delle disponibilità liquide della tesoreria della Commissione. Su ogni conto sono mantenuti livelli minimi di contante, proporzionati all’importo medio dei pagamenti giornalieri effettuati dal conto. Di conseguenza, gli importi detenuti overnight su questi conti restano costantemente molto bassi, per cui l’esposizione al rischio del FES è limitata

just in time

overnight

Inoltre, per la selezione delle banche commerciali vengono applicate linee guida specifiche al fine di ridurre ulteriormente al minimo il rischio di controparte cui è esposto il FES

Tutte le banche commerciali sono selezionate mediante gara d’appalto. Il rating di credito a breve termine minimo richiesto per l’ammissione alle procedure di gara è Moody’s P-1 o un rating equivalente (S&P A-1 o Fitch F1). In determinate circostanze, debitamente giustificate, può essere richiesto un livello inferiore

5.5.   RISCHIO DI LIQUIDITÀ

RISCHIO DI LIQUIDITÀ

Analisi delle scadenze delle passività finanziarie per scadenze contrattuali residue

Analisi delle scadenze delle passività finanziarie per scadenze contrattuali residue

| in milioni di EUR |
| --- |
| | < 1 anno | 1-5 anni | > 5 anni | Totale |
| Passività finanziarie | 241 | 7 | 11 | 259 |
| Totale al 31.12.2018 | 241 | 7 | 11 | 259 |
| Passività finanziarie | 563 | 13 | 1 | 577 |
| Totale al 31.12.2017 | 563 | 13 | 1 | 577 |

in milioni di EUR

< 1 anno

1-5 anni

> 5 anni

Totale

Passività finanziarie

Passività finanziarie

241

241

7

7

11

11

259

259

Totale al 31.12.2018

Totale al 31.12.2018

241

241

7

7

11

11

259

259

Passività finanziarie

Passività finanziarie

563

563

13

13

1

1

577

577

Totale al 31.12.2017

Totale al 31.12.2017

563

563

13

13

1

1

577

577

I principi di bilancio applicati al FES assicurano che le risorse liquide complessive disponibili per l’esercizio finanziario siano sempre sufficienti per l’esecuzione di tutti i relativi pagamenti. In effetti il totale dei contributi degli Stati membri è pari all’importo complessivo degli stanziamenti di pagamento per l’esercizio finanziario pertinente

Tuttavia i contributi degli Stati membri al FES sono versati ogni anno in tre rate, mentre i pagamenti presentano un certo carattere di stagionalità

Per assicurare che le risorse di tesoreria siano sempre sufficienti a coprire i pagamenti da effettuare in ogni dato mese, fra la tesoreria della Commissione e i servizi ordinatori interessati ha luogo un regolare scambio di informazioni sulla situazione della tesoreria

Inoltre, nel contesto delle operazioni di tesoreria del FES, gli strumenti di gestione automatizzata delle disponibilità liquide garantiscono che in ogni conto bancario del FES sia disponibile una liquidità sufficiente, su base giornaliera

6.   INFORMATIVA SULLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

INFORMATIVA SULLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

Le parti correlate del FES sono il fondo fiduciario europeo Bêkou, il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa e la Commissione. Le operazioni tra queste entità hanno luogo nell’ambito delle normali operazioni del FES e pertanto, ai sensi delle norme contabili dell’UE, non sono necessari obblighi specifici di informativa per tali operazioni

Il FES non ha una gestione separata, essendo gestito dalla Commissione. I diritti delle funzioni direttive dell’UE, tra cui anche quelle della Commissione, sono indicati nei conti annuali consolidati dell’Unione europea alla rubrica 7.2 «Diritti delle funzioni direttive»

7.   FATTI INTERVENUTI DOPO LA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO

FATTI INTERVENUTI DOPO LA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO

Alla data di sottoscrizione dei presenti conti il contabile del FES non aveva constatato o ricevuto segnalazioni di alcuna questione rilevante, tale da dover essere riferita in questa sezione. I conti annuali e le relative note esplicative sono stati redatti sulla base delle informazioni disponibili più recenti, come risulta dalle informazioni riportate sopra

8.   RICONCILIAZIONE DEL RISULTATO ECONOMICO CON IL RISULTATO DI BILANCIO

RICONCILIAZIONE DEL RISULTATO ECONOMICO CON IL RISULTATO DI BILANCIO

Il risultato economico dell’esercizio è calcolato in base ai principi della contabilità per competenza. Il risultato di bilancio si basa invece sulle regole della contabilità di cassa. Poiché il risultato economico e il risultato di bilancio si riferiscono alle medesime operazioni sottostanti, la riconciliazione costituisce un controllo utile per verificare la loro corrispondenza. La tabella in appresso presenta la riconciliazione, evidenziandone i principali elementi, con una ripartizione tra entrate e spese

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | (4 118 ) | (3 818 ) |
| Proventi | | |
| Diritti non influenti sul risultato di bilancio | (1) | (7) |
| Diritti accertati nell’esercizio corrente ma non ancora riscossi | (11) | (3) |
| Diritti accertati in esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio corrente | 11 | 29 |
| Effetto netto del prefinanziamento | 36 | 57 |
| Ratei attivi (netti) | (39) | (62) |
| Altro | (1) | (2) |
| Spese | | |
| Spese dell’esercizio corrente non ancora pagate | 115 | 19 |
| Spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio in corso | (366) | (60) |
| Effetto netto del prefinanziamento | (179) | (685) |
| Ratei passivi (netti) | 484 | 373 |
| RISULTATO DI BILANCIO DELL’ESERCIZIO | (4 069 ) | (4 158 ) |

in milioni di EUR

2018

2017

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

Proventi

Proventi

Diritti non influenti sul risultato di bilancio

Diritti non influenti sul risultato di bilancio

(1)

(1)

(7)

(7)

Diritti accertati nell’esercizio corrente ma non ancora riscossi

Diritti accertati nell’esercizio corrente ma non ancora riscossi

(11)

(11)

(3)

(3)

Diritti accertati in esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio corrente

Diritti accertati in esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio corrente

11

11

29

29

Effetto netto del prefinanziamento

Effetto netto del prefinanziamento

36

36

57

57

Ratei attivi (netti)

Ratei attivi (netti)

(39)

(39)

(62)

(62)

Altro

Altro

(1)

(1)

(2)

(2)

Spese

Spese

Spese dell’esercizio corrente non ancora pagate

Spese dell’esercizio corrente non ancora pagate

115

115

19

19

Spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio in corso

Spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio in corso

(366)

(366)

(60)

(60)

Effetto netto del prefinanziamento

Effetto netto del prefinanziamento

(179)

(179)

(685)

(685)

Ratei passivi (netti)

Ratei passivi (netti)

484

484

373

373

RISULTATO DI BILANCIO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO DI BILANCIO DELL’ESERCIZIO

(4 069 )

(4 069 )

(4 158 )

(4 158 )

8.1.   ELEMENTI DI RICONCILIAZIONE — PROVENTI

ELEMENTI DI RICONCILIAZIONE — PROVENTI

Le entrate di bilancio di un esercizio finanziario corrispondono alle entrate riscosse in relazione ai diritti accertati nel corso dell’esercizio e agli incassi relativi ai diritti accertati in esercizi precedenti

I diritti che non influiscono sul risultato di bilancio sono registrati nel risultato economico, ma dal punto di vista del bilancio non possono essere considerati proventi, poiché gli importi incassati sono trasferiti alle riserve e non possono essere reimpegnati senza una decisione del Consiglio

Ai fini della riconciliazione i diritti accertati nell’esercizio in corso, ma non ancora riscossi, devono essere detratti dal risultato economico, perché non fanno parte delle entrate di bilancio. Al contrario, ai fini della riconciliazione i diritti accertati negli esercizi precedenti e riscossi nell’esercizio in corso devono essere aggiunti al risultato economico

L’effetto netto dei prefinanziamenti corrisponde agli importi di prefinanziamento recuperati liquidati. Si tratta di incassi che non hanno alcun effetto sul risultato economico

I ratei attivi netti consistono principalmente in ratei iscritti a fini di chiusura dell’esercizio. Viene preso in considerazione solo l’effetto netto, ossia i ratei attivi dell’esercizio corrente meno gli storni dei ratei attivi dell’esercizio precedente

8.2.   ELEMENTI DI RICONCILIAZIONE — SPESE

ELEMENTI DI RICONCILIAZIONE — SPESE

Ai fini della riconciliazione, devono essere aggiunte le spese dell’esercizio corrente non ancora pagate, in quanto sono incluse nel risultato economico, ma non fanno parte della spesa di bilancio. Al contrario, ai fini della riconciliazione le spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio corrente devono essere dedotte dal risultato economico, in quanto, pur facendo parte della spesa di bilancio dell’esercizio corrente, non hanno alcun effetto sul risultato economico o contribuiscono a ridurre le spese in caso di rettifiche

le spese dell’esercizio corrente non ancora pagate

le spese degli esercizi precedenti pagate nell’esercizio corrente

Gli incassi derivanti da cancellazioni di pagamenti non influenzano il risultato economico, mentre incidono sul risultato di bilancio

cancellazioni di pagamenti

L’effetto netto del prefinanziamento è la combinazione dei nuovi importi di prefinanziamento versati nell’esercizio in corso (e contabilizzati come spese di bilancio dell’esercizio) e i prefinanziamenti liquidati nell’esercizio in corso o in quelli precedenti mediante l’accettazione delle spese ammissibili. Queste ultime rappresentano spese di competenza, ma non spese di bilancio, dal momento che il pagamento del prefinanziamento iniziale era già stato considerato come una spesa di bilancio al momento del relativo versamento

effetto netto del prefinanziamento

I ratei passivi netti consistono principalmente in regolarizzazioni di fine esercizio, ossia le spese ammissibili sostenute dai beneficiari dei fondi FES, ma non ancora comunicate al FES. Viene preso in considerazione soltanto l’effetto netto, ossia i ratei passivi dell’esercizio corrente meno gli storni dei ratei passivi dell’esercizio precedente

ratei passivi netti

STATI FINANZIARI DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE CONSOLIDATI NEL FES

STATI FINANZIARI DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE CONSOLIDATI NEL FES

CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU 2018 (10)

CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU 2018

10

INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO EUROPEO BÊKOU

Informazioni generali sui fondi fiduciari dell’Unione

Informazioni generali sui fondi fiduciari dell’Unione

Conformemente agli articoli 234 e 235 del regolamento finanziario applicabile al bilancio generale dell’Unione (11) e all’articolo 35 del regolamento finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo (12), la Commissione può istituire fondi fiduciari dell’Unione per le azioni esterne («fondi fiduciari dell’Unione»). I fondi fiduciari dell’Unione sono costituiti mediante un accordo concluso con altri donatori per le azioni di emergenza e di post-emergenza necessarie per reagire alle crisi o per le azioni tematiche

11

o

12

I fondi fiduciari dell’Unione sono istituiti dalla Commissione tramite decisione, previa consultazione o approvazione del Parlamento europeo e del Consiglio. Tale decisione comprende l’accordo costitutivo con altri donatori

I fondi fiduciari dell’Unione sono istituiti e attuati soltanto nel rispetto delle seguenti condizioni:

| — | esiste un valore aggiunto dell’intervento dell’Unione: gli obiettivi dei fondi fiduciari dell’Unione, in particolare a motivo della loro portata o dei loro effetti potenziali, possono essere conseguiti meglio a livello dell’Unione che non a livello nazionale e l’uso degli strumenti di finanziamento esistenti non sarebbe sufficiente a conseguire gli obiettivi strategici dell’Unione; |
| --- | --- |

—

esiste un valore aggiunto dell’intervento dell’Unione: gli obiettivi dei fondi fiduciari dell’Unione, in particolare a motivo della loro portata o dei loro effetti potenziali, possono essere conseguiti meglio a livello dell’Unione che non a livello nazionale e l’uso degli strumenti di finanziamento esistenti non sarebbe sufficiente a conseguire gli obiettivi strategici dell’Unione;

| — | i fondi fiduciari dell’Unione danno visibilità politica all’Unione e vantaggi gestionali evidenti, nonché un migliore controllo da parte dell’Unione dei rischi e dei versamenti dei contributi dell’UE e di altri donatori; |
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—

i fondi fiduciari dell’Unione danno visibilità politica all’Unione e vantaggi gestionali evidenti, nonché un migliore controllo da parte dell’Unione dei rischi e dei versamenti dei contributi dell’UE e di altri donatori;

| — | i fondi fiduciari dell’Unione non duplicano altri canali di finanziamento esistenti o altri strumenti analoghi senza fornire alcuna addizionalità; |
| --- | --- |

—

i fondi fiduciari dell’Unione non duplicano altri canali di finanziamento esistenti o altri strumenti analoghi senza fornire alcuna addizionalità;

| — | gli obiettivi dei fondi fiduciari dell’Unione sono allineati agli obiettivi dello strumento o della voce di bilancio dell’Unione da cui sono finanziati |
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gli obiettivi dei fondi fiduciari dell’Unione sono allineati agli obiettivi dello strumento o della voce di bilancio dell’Unione da cui sono finanziati

Per ciascun fondo fiduciario dell’Unione è istituito un comitato, presieduto dalla Commissione, che garantisce un’equa rappresentanza dei donatori e decide in merito all’impiego dei fondi. Il comitato comprende un rappresentante di ciascuno Stato membro non contribuente, in qualità di osservatore. Le norme per la composizione del comitato e il suo regolamento interno sono fissati nell’accordo costitutivo del fondo fiduciario dell’Unione

I fondi fiduciari dell’Unione sono istituiti per una durata limitata stabilita dall’accordo costituivo. Tale durata può essere prorogata su richiesta del comitato del fondo fiduciario dell’Unione interessato e previa presentazione da parte della Commissione di una relazione che giustifichi la proroga. Il Parlamento europeo e/o il Consiglio possono chiedere alla Commissione di interrompere gli stanziamenti per un fondo fiduciario dell’Unione o di rivedere l’accordo costitutivo al fine di liquidare il fondo medesimo

Il contabile della Commissione è anche il contabile dei fondi fiduciari dell’Unione. Il contabile è incaricato di definire le procedure contabili e il piano contabile comuni a tutti i fondi fiduciari dell’Unione. Il revisore interno della Commissione, l’OLAF e la Corte dei conti esercitano nei confronti dei fondi fiduciari dell’Unione le stesse competenze attribuite loro nei confronti di altre azioni svolte dalla Commissione. I fondi fiduciari dell’Unione sono inoltre sottoposti annualmente a un audit esterno indipendente

Fondi fiduciari dell’UE attuali

Fondi fiduciari dell’UE attuali

Ad oggi, la Commissione ha istituito quattro fondi fiduciari dell’Unione:

| — | – il fondo fiduciario europeo BÊKOU, il cui obiettivo è sostenere tutti gli aspetti connessi alla risoluzione della crisi della Repubblica centrafricana e i suoi tentativi di ricostruzione. Il fondo è stato costituito il 15 luglio 2014; |
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– il fondo fiduciario europeo BÊKOU, il cui obiettivo è sostenere tutti gli aspetti connessi alla risoluzione della crisi della Repubblica centrafricana e i suoi tentativi di ricostruzione. Il fondo è stato costituito il 15 luglio 2014;

fondo fiduciario europeo BÊKOU

| — | il fondo fiduciario europeo MADAD, un fondo fiduciario regionale dell’Unione europea in risposta alla crisi siriana. Il fondo è stato costituito il 15 dicembre 2014; |
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il fondo fiduciario europeo MADAD, un fondo fiduciario regionale dell’Unione europea in risposta alla crisi siriana. Il fondo è stato costituito il 15 dicembre 2014;

fondo fiduciario europeo MADAD

| — | il fondo fiduciario dell’UE per l’AFRICA, un fondo fiduciario di emergenza dell’Unione europea per la stabilità e la lotta contro le cause profonde della migrazione irregolare e del fenomeno degli sfollati in Africa. Il fondo è stato costituito il 12 novembre 2015; |
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il fondo fiduciario dell’UE per l’AFRICA, un fondo fiduciario di emergenza dell’Unione europea per la stabilità e la lotta contro le cause profonde della migrazione irregolare e del fenomeno degli sfollati in Africa. Il fondo è stato costituito il 12 novembre 2015;

fondo fiduciario dell’UE per l’AFRICA

| — | il fondo fiduciario europeo per la COLOMBIA, a sostegno dell’attuazione dell’accordo di pace durante la prima fase di ripresa e stabilizzazione successiva al conflitto. Il fondo è stato costituito il 12 dicembre 2016 |
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il fondo fiduciario europeo per la COLOMBIA, a sostegno dell’attuazione dell’accordo di pace durante la prima fase di ripresa e stabilizzazione successiva al conflitto. Il fondo è stato costituito il 12 dicembre 2016

fondo fiduciario europeo per la COLOMBIA

Maggiori informazioni sono disponibili sui siti Internet dei singoli fondi fiduciari europei:

Bêkou -– http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Bêkou -

Madad -– http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Madad -

Africa -– http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Africa -

Colombia -– http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Colombia -

Il fondo fiduciario BÊKOU

Il fondo fiduciario BÊKOU

Il primo fondo fiduciario multi-donatori dell’UE, denominato Bêkou (ossia «speranza» in lingua sango), è stato istituito il 15 luglio 2014 dalla Commissione (rappresentata dalle DG DEVCO ed ECHO e dal SEAE) e da tre dei suoi Stati membri (Germania, Francia e Paesi Bassi), allo scopo di promuovere la stabilizzazione e la ricostruzione della Repubblica centrafricana. Il fondo è stato istituito per una durata massima di 60 mesi ed è gestito da Bruxelles

Il comitato direttivo e il comitato operativo del fondo fiduciario europeo Bêkou sono composti da rappresentanti dei donatori e della Commissione e da osservatori

Il comitato direttivo adotta e rivede la strategia del fondo fiduciario europeo e si riunisce almeno una volta l’anno

Il comitato operativo esamina, approva e supervisiona l’attuazione delle azioni finanziate dal fondo e approva inoltre i conti annuali e le relazioni annuali sulle attività finanziate dal fondo fiduciario

Conti annuali del fondo fiduciario europeo Bêkou

Conti annuali del fondo fiduciario europeo Bêkou

Ai sensi dell’articolo 8 dell’accordo che istituisce il fondo fiduciario dell’Unione europea per la Repubblica centrafricana (ossia il «Fondo fiduciario europeo Bêkou») e dell’articolo 11.2.1 dell’accordo costitutivo, i conti annuali comprendono due parti: 1) la relazione finanziaria annuale redatta dal gestore del fondo fiduciario dell’UE e 2) gli stati finanziari redatti dal contabile della Commissione, il quale, ai sensi dello stesso articolo, è anche il contabile del fondo fiduciario

A norma dell’articolo 8 dell’accordo costitutivo, gli stati finanziari sono redatti conformemente alle norme contabili adottate dal contabile della Commissione (norme contabili dell’UE), che si basano sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (IPSAS)

I conti annuali sono sottoposti a un audit esterno indipendente e i conti annuali definitivi sono presentati dal gestore e dal contabile del fondo fiduciario dell’UE al comitato operativo per approvazione [articolo 8.3.4, lettera c)]

Fatti salienti dell’anno

Fatti salienti dell’anno

Il fondo fiduciario europeo Bêkou è inteso a garantire l’accesso ai servizi di base, a sostenere la ripresa economica e la creazione di posti di lavoro e a promuovere la coesione sociale e la riconciliazione. Dalla sua creazione, il fondo ha adottato 16 programmi e ha raggiunto più di 2 milioni di beneficiari

Nonostante l’esistenza di un governo democraticamente eletto e il suo impegno per tornare alla stabilità, nella Repubblica centrafricana permane una situazione di instabilità per quanto concerne la sicurezza. È proprio in tale contesto complesso e fragile che il fondo fiduciario europeo Bêkou sfrutta appieno i vantaggi comparativi della flessibilità e dell’adattabilità alle circostanze mutevoli. Inoltre, tale fondo continua a essere l’unico strumento per rafforzare la resilienza della popolazione e dello Stato, in un vero e proprio approccio di «collegamento tra aiuto di emergenza, risanamento e sviluppo» (LRRD)

Data l’attuale situazione nella Repubblica centrafricana e in vista della scadenza del fondo fiduciario europeo Bêkou, prevista per luglio 2019, a novembre 2018 il comitato del fondo fiduciario ha presentato richiesta formale per ottenere una proroga di 18 mesi, in modo da portare la durata complessiva del fondo da 60 a 78 mesi. La procedura ufficiale, che prevede la consultazione del Parlamento europeo e del Consiglio, è stata avviata nel dicembre 2018

A livello operativo, i punti salienti del 2018 sono i seguenti:

| — | il fondo fiduciario europeo Bêkou ha adottato una nuova azione, per un importo totale di 35 milioni di EUR, nel settore sanitario e ha aumentato di 2 milioni di EUR ciascuna la dotazione di bilancio di due azioni già adottate nei settori della ripresa economica e della promozione della coesione sociale, del dialogo e della riconciliazione |
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il fondo fiduciario europeo Bêkou ha adottato una nuova azione, per un importo totale di 35 milioni di EUR, nel settore sanitario e ha aumentato di 2 milioni di EUR ciascuna la dotazione di bilancio di due azioni già adottate nei settori della ripresa economica e della promozione della coesione sociale, del dialogo e della riconciliazione

| — | In risposta alla raccomandazione della Corte dei conti concernente l’individuazione di obiettivi SMART a livello dei fondi fiduciari dell’UE, è stato adottato il quadro dei risultati del fondo fiduciario Bêkou. Tale strumento strategico mostrerà con maggior chiarezza i risultati globali conseguiti dalle azioni del fondo |
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In risposta alla raccomandazione della Corte dei conti concernente l’individuazione di obiettivi SMART a livello dei fondi fiduciari dell’UE, è stato adottato il quadro dei risultati del fondo fiduciario Bêkou. Tale strumento strategico mostrerà con maggior chiarezza i risultati globali conseguiti dalle azioni del fondo

| — | Sullo sfondo dei progetti del suddetto fondo fiduciario, si è delineata una situazione di relativa stabilità nel Nord-Est e nel Sud-Ovest del paese, che ha richiesto ulteriori interventi, oltre a un quadro di conflitti locali a Bangui e nell’entroterra e alla riassegnazione di funzionari pubblici al di fuori di Bangui |
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Sullo sfondo dei progetti del suddetto fondo fiduciario, si è delineata una situazione di relativa stabilità nel Nord-Est e nel Sud-Ovest del paese, che ha richiesto ulteriori interventi, oltre a un quadro di conflitti locali a Bangui e nell’entroterra e alla riassegnazione di funzionari pubblici al di fuori di Bangui

Sul piano finanziario, alla fine del 2018 l’importo degli impegni dei suoi donatori è stato di oltre 242 milioni di EUR. Si tratta di un aumento di 6 milioni di EUR rispetto al 2017. Di questi 242 milioni di EUR, soltanto 5 milioni di EUR devono ancora essere certificati

In termini di contratti, nel 2018 il fondo fiduciario europeo Bêkou ha sottoscritto 30 nuovi contratti, per un importo totale di quasi 80 milioni di EUR (pari al 48 % dell’importo totale dei contratti stipulati a partire dalla sua costituzione). Essi contribuiscono all’attuazione dei programmi del fondo nei settori della sanità, della ripresa economica, della resilienza rurale e della creazione di posti di lavoro, delle risorse idriche e delle strutture igienico-sanitarie, della riconciliazione e dell’apertura delle regioni

Infine, ma non meno importante, nel 2018 sono stati erogati più di 57 milioni di EUR (che rappresentano quasi il 50 % dell’importo totale erogato a partire dalla sua costituzione), a integrazione dei pagamenti effettuati negli anni precedenti; dalla costituzione del fondo fiduciario europeo Bêkou si sono registrati esborsi complessivi di quasi 119 milioni di EUR

Negli stati finanziari, l’impatto delle suddette attività assume maggiore visibilità se si considerano i dati che seguono

| — | Prefinanziamenti: aumento di 24,839 milioni di EUR dovuto all’elevato numero di nuovi contratti firmati e di anticipi versati |
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Prefinanziamenti: aumento di 24,839 milioni di EUR dovuto all’elevato numero di nuovi contratti firmati e di anticipi versati

| — | Disponibilità liquide e mezzi equivalenti: diminuzione di 26,017 milioni di EUR dovuta essenzialmente all’aumento dei versamenti per i prefinanziamenti, come sopra evidenziato |
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Disponibilità liquide e mezzi equivalenti: diminuzione di 26,017 milioni di EUR dovuta essenzialmente all’aumento dei versamenti per i prefinanziamenti, come sopra evidenziato

| — | Impegni in essere ancora da liquidare: aumento da 25,310 milioni di EUR a 54,645 milioni di EUR in conseguenza dei nuovi contratti |
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Impegni in essere ancora da liquidare: aumento da 25,310 milioni di EUR a 54,645 milioni di EUR in conseguenza dei nuovi contratti

STATO PATRIMONIALE

STATO PATRIMONIALE

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Prefinanziamenti | 3 443 | 686 |
| | 3 443 | 686 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | |
| Prefinanziamenti | 29 546 | 7 465 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 1 138 | 877 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 13 926 | 39 943 |
| | 44 611 | 48 285 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 48 054 | 48 971 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Passività finanziarie | (42 737 ) | (44 720 ) |
| | (42 737 ) | (44 720 ) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | |
| Debiti | (918) | (716) |
| Ratei e risconti passivi | (4 399 ) | (3 536 ) |
| | (5 317 ) | (4 252 ) |
| TOTALE PASSIVITÀ | (48 054 ) | (48 971 ) |
| ATTIVO NETTO | – | – |
| FONDI E RISERVE | | |
| Avanzo accumulato | – | – |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – |
| ATTIVO NETTO | – | – |

Migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

3 443

3 443

686

686

3 443

3 443

686

686

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

29 546

29 546

7 465

7 465

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

1 138

1 138

877

877

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

13 926

13 926

39 943

39 943

44 611

44 611

48 285

48 285

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

48 054

48 054

48 971

48 971

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Passività finanziarie

Passività finanziarie

(42 737 )

(42 737 )

(44 720 )

(44 720 )

(42 737 )

(42 737 )

(44 720 )

(44 720 )

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

(918)

(918)

(716)

(716)

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

(4 399 )

(4 399 )

(3 536 )

(3 536 )

(5 317 )

(5 317 )

(4 252 )

(4 252 )

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(48 054 )

(48 054 )

(48 971 )

(48 971 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

–

–

–

–

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Avanzo accumulato

Avanzo accumulato

–

–

–

–

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

–

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

–

–

–

–

CONTO ECONOMICO

CONTO ECONOMICO

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| PROVENTI | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | | |
| Proventi da donatori | 33 682 | 29 620 |
| | 33 682 | 29 620 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | | |
| Proventi finanziari | 1 | 1 |
| | 1 | 1 |
| Totale proventi | 33 683 | 29 621 |
| SPESE | | |
| Spese operative | (32 825 ) | (28 918 ) |
| Altre spese | (858) | (703) |
| Totale spese | (33 683 ) | (29 621 ) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | – | – |

Migliaia di EUR

2018

2017

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi da donatori

Proventi da donatori

33 682

33 682

29 620

29 620

33 682

33 682

29 620

29 620

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi finanziari

Proventi finanziari

1

1

1

1

1

1

1

1

Totale proventi

Totale proventi

33 683

33 683

29 621

29 621

SPESE

SPESE

Spese operative

Spese operative

(32 825 )

(32 825 )

(28 918 )

(28 918 )

Altre spese

Altre spese

(858)

(858)

(703)

(703)

Totale spese

Totale spese

(33 683 )

(33 683 )

(29 621 )

(29 621 )

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

–

–

–

–

RENDICONTO FINANZIARIO

RENDICONTO FINANZIARIO

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – |
| Attività operative | | |
| (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti | (24 839 ) | 7 912 |
| (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | (261) | 578 |
| Aumento/(diminuzione) passività finanziarie | (1 982 ) | (14 620 ) |
| Aumento/(diminuzione) debiti | 202 | 716 |
| Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi | 863 | 2 321 |
| FLUSSI DI CASSA NETTI | (26 017 ) | (3 092 ) |
| Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (26 017 ) | (3 092 ) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 39 943 | 43 036 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | 13 926 | 39 943 |

Migliaia di EUR

2018

2017

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

–

Attività operative

Attività operative

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(24 839 )

(24 839 )

7 912

7 912

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(261)

(261)

578

578

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

(1 982 )

(1 982 )

(14 620 )

(14 620 )

Aumento/(diminuzione) debiti

Aumento/(diminuzione) debiti

202

202

716

716

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

863

863

2 321

2 321

FLUSSI DI CASSA NETTI

FLUSSI DI CASSA NETTI

(26 017 )

(26 017 )

(3 092 )

(3 092 )

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

(26 017 )

(26 017 )

(3 092 )

(3 092 )

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

39 943

39 943

43 036

43 036

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

13 926

13 926

39 943

39 943

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | Avanzo/(disavanzo)
  accumulato | Risultato economico dell’esercizio | Attivo netto |
| SALDO AL 31.12.2017 | – | – | – |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – | – |
| SALDO AL 31.12.2018 | – | – | – |

Migliaia di EUR

Avanzo/(disavanzo)

accumulato

Risultato economico dell’esercizio

Attivo netto

SALDO AL 31.12.2017

SALDO AL 31.12.2017

–

–

–

–

–

–

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

–

–

–

SALDO AL 31.12.2018

SALDO AL 31.12.2018

–

–

–

–

–

–

CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA 2018 (13)

CONTI ANNUALI DEFINITIVI DEL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA 2018

13

INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO FIDUCIARIO DELL’UE PER L’AFRICA

Informazioni generali sui fondi fiduciari dell’Unione

Informazioni generali sui fondi fiduciari dell’Unione

Conformemente agli articoli 234 e 235 del regolamento finanziario applicabile al bilancio generale dell’Unione (14) e all’articolo 35 del regolamento finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo (15), la Commissione può istituire fondi fiduciari dell’Unione per le azioni esterne («fondi fiduciari dell’Unione»). I fondi fiduciari dell’Unione sono costituiti mediante un accordo concluso con altri donatori per le azioni di emergenza e di post-emergenza necessarie per reagire alle crisi o per le azioni tematiche

14

o

15

I fondi fiduciari dell’Unione sono istituiti dalla Commissione tramite decisione, previa consultazione o approvazione del Parlamento europeo e del Consiglio. Tale decisione comprende l’accordo costitutivo con altri donatori

I fondi fiduciari dell’Unione sono istituiti e attuati soltanto nel rispetto delle seguenti condizioni:

| — | esiste un valore aggiunto dell’intervento dell’Unione: gli obiettivi dei fondi fiduciari dell’Unione, in particolare a motivo della loro portata o dei loro effetti potenziali, possono essere conseguiti meglio a livello dell’Unione che non a livello nazionale e l’uso degli strumenti di finanziamento esistenti non sarebbe sufficiente a conseguire gli obiettivi strategici dell’Unione; |
| --- | --- |

—

esiste un valore aggiunto dell’intervento dell’Unione: gli obiettivi dei fondi fiduciari dell’Unione, in particolare a motivo della loro portata o dei loro effetti potenziali, possono essere conseguiti meglio a livello dell’Unione che non a livello nazionale e l’uso degli strumenti di finanziamento esistenti non sarebbe sufficiente a conseguire gli obiettivi strategici dell’Unione;

| — | i fondi fiduciari dell’Unione danno visibilità politica all’Unione e vantaggi gestionali evidenti, nonché un migliore controllo da parte dell’Unione dei rischi e dei versamenti dei contributi dell’UE e di altri donatori; |
| --- | --- |

—

i fondi fiduciari dell’Unione danno visibilità politica all’Unione e vantaggi gestionali evidenti, nonché un migliore controllo da parte dell’Unione dei rischi e dei versamenti dei contributi dell’UE e di altri donatori;

| — | i fondi fiduciari dell’Unione non duplicano altri canali di finanziamento esistenti o altri strumenti analoghi senza fornire alcuna addizionalità; |
| --- | --- |

—

i fondi fiduciari dell’Unione non duplicano altri canali di finanziamento esistenti o altri strumenti analoghi senza fornire alcuna addizionalità;

| — | gli obiettivi dei fondi fiduciari dell’Unione sono allineati agli obiettivi dello strumento o della voce di bilancio dell’Unione da cui sono finanziati |
| --- | --- |

—

gli obiettivi dei fondi fiduciari dell’Unione sono allineati agli obiettivi dello strumento o della voce di bilancio dell’Unione da cui sono finanziati

Per ciascun fondo fiduciario dell’Unione è istituito un comitato, presieduto dalla Commissione, che garantisce un’equa rappresentanza dei donatori e decide in merito all’impiego dei fondi. Il comitato comprende un rappresentante di ciascuno Stato membro non contribuente, in qualità di osservatore. Le norme per la composizione del comitato e il suo regolamento interno sono fissati nell’accordo costitutivo del fondo fiduciario dell’Unione

I fondi fiduciari dell’Unione sono istituiti per una durata limitata stabilita dall’accordo costituivo. Tale durata può essere prorogata su richiesta del comitato del fondo fiduciario dell’Unione interessato e previa presentazione da parte della Commissione di una relazione che giustifichi la proroga. Il Parlamento europeo e/o il Consiglio possono chiedere alla Commissione di interrompere gli stanziamenti per un fondo fiduciario dell’Unione o di rivedere l’accordo costitutivo al fine di liquidare il fondo medesimo

Il contabile della Commissione è anche il contabile dei fondi fiduciari dell’Unione. Il contabile è incaricato di definire le procedure contabili e il piano contabile comuni a tutti i fondi fiduciari dell’Unione. Il revisore interno della Commissione, l’OLAF e la Corte dei conti esercitano nei confronti dei fondi fiduciari dell’Unione le stesse competenze attribuite loro nei confronti di altre azioni svolte dalla Commissione. I fondi fiduciari dell’Unione sono inoltre sottoposti annualmente a un audit esterno indipendente

Fondi fiduciari dell’UE attuali

Fondi fiduciari dell’UE attuali

Ad oggi, la Commissione ha istituito quattro fondi fiduciari dell’Unione:

| — | il fondo fiduciario europeo BÊKOU, il cui obiettivo è sostenere tutti gli aspetti connessi alla risoluzione della crisi della Repubblica centrafricana e i suoi tentativi di ricostruzione. Il fondo è stato costituito il 15 luglio 2014; |
| --- | --- |

—

il fondo fiduciario europeo BÊKOU, il cui obiettivo è sostenere tutti gli aspetti connessi alla risoluzione della crisi della Repubblica centrafricana e i suoi tentativi di ricostruzione. Il fondo è stato costituito il 15 luglio 2014;

fondo fiduciario europeo BÊKOU

| — | il fondo fiduciario europeo MADAD, un fondo fiduciario regionale dell’Unione europea in risposta alla crisi siriana. Il fondo è stato costituito il 15 dicembre 2014; |
| --- | --- |

—

il fondo fiduciario europeo MADAD, un fondo fiduciario regionale dell’Unione europea in risposta alla crisi siriana. Il fondo è stato costituito il 15 dicembre 2014;

fondo fiduciario europeo MADAD

| — | il fondo fiduciario dell’UE per l’AFRICA, un fondo fiduciario di emergenza dell’Unione europea per la stabilità e la lotta contro le cause profonde della migrazione irregolare e del fenomeno degli sfollati in Africa. Il fondo è stato costituito il 12 novembre 2015; |
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il fondo fiduciario dell’UE per l’AFRICA, un fondo fiduciario di emergenza dell’Unione europea per la stabilità e la lotta contro le cause profonde della migrazione irregolare e del fenomeno degli sfollati in Africa. Il fondo è stato costituito il 12 novembre 2015;

fondo fiduciario dell’UE per l’AFRICA

| — | il fondo fiduciario europeo per la COLOMBIA, a sostegno dell’attuazione dell’accordo di pace durante la prima fase di ripresa e stabilizzazione successiva al conflitto. Il fondo è stato costituito il 12 dicembre 2016 |
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il fondo fiduciario europeo per la COLOMBIA, a sostegno dell’attuazione dell’accordo di pace durante la prima fase di ripresa e stabilizzazione successiva al conflitto. Il fondo è stato costituito il 12 dicembre 2016

fondo fiduciario europeo per la COLOMBIA

Maggiori informazioni sono disponibili sui siti Internet dei singoli fondi fiduciari europei:

Bêkou —– http://ec.europa.eu/europeaid/bekou-trust-fund-introduction_en

Bêkou —

Madad —– http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Madad —

Africa —– http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu-emergency-trust-fund-africa_en

Africa —

Colombia —– http://ec.europa.eu/europeaid/eu-trust-fund-colombia_en

Colombia —

Il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa

Il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa

Il fondo fiduciario di emergenza dell’Unione europea per la stabilità e la lotta contro le cause profonde della migrazione irregolare e del fenomeno degli sfollati in Africa («Fondo fiduciario dell’UE per l’Africa») è stato varato il 12 novembre 2015 in occasione del vertice sulla migrazione di La Valletta. Tra i principali obiettivi di questo fondo fiduciario figurano quelli di sostenere la stabilità in tutti i suoi aspetti e contribuire a gestire meglio la migrazione e ad affrontare le cause profonde della destabilizzazione, degli sfollamenti forzati e della migrazione irregolare, in particolare promuovendo la resilienza, le prospettive economiche e le pari opportunità, la sicurezza e lo sviluppo, e lottando contro le violazioni dei diritti umani

Il fondo fiduciario opera in tre principali aree geografiche, vale a dire la regione del Sahel e l’area del lago Ciad, il Corno d’Africa e l’Africa settentrionale. Anche gli Stati limitrofi ai paesi ammissibili possono beneficiare, caso per caso, dei progetti del fondo fiduciario. Il fondo fiduciario è stato istituito per un periodo di tempo limitato, ossia fino al 31 dicembre 2020, nell’intento di offrire una risposta a breve e medio termine alle sfide delle regioni interessate, ed è gestito da Bruxelles

Il comitato direttivo e il comitato operativo del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa sono composti dai rappresentanti dei donatori e della Commissione, nonché dai rappresentanti degli Stati membri dell’UE non contribuenti, delle autorità dei paesi ammissibili e delle organizzazioni regionali in qualità di osservatori

Il comitato direttivo stabilisce e rivede la strategia del fondo fiduciario europeo e si riunisce almeno una volta l’anno

Il comitato operativo esamina, approva e supervisiona l’attuazione delle azioni finanziate dal fondo e approva inoltre i conti annuali e le relazioni annuali sulle attività finanziate dal fondo fiduciario

Conti annuali del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa

Conti annuali del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa

Ai sensi dell’articolo 7 dell’accordo che istituisce il Fondo fiduciario di emergenza dell’Unione europea per la stabilità e la lotta contro le cause profonde della migrazione irregolare e del fenomeno degli sfollati in Africa e il suo regolamento interno (accordo costitutivo), i conti annuali comprendono due parti: 1) la relazione finanziaria annuale, che spetta al gestore del fondo fiduciario dell’UE e 2) gli stati finanziari annuali redatti dal contabile della Commissione, il quale, ai sensi dello stesso articolo, è anche il contabile del fondo fiduciario

A norma dell’articolo 8 dell’accordo costitutivo, gli stati finanziari sono redatti conformemente alle norme contabili adottate dal contabile della Commissione (norme contabili dell’UE), che si basano sui principi contabili internazionali per il settore pubblico (IPSAS)

I conti annuali sono sottoposti a un audit esterno indipendente e i conti annuali definitivi sono presentati dal gestore e dal contabile del fondo fiduciario dell’UE al comitato operativo per approvazione [articolo 8.3.4, lettera c)]

Fatti salienti dell’anno

Fatti salienti dell’anno

Al 31 dicembre 2018 le risorse promesse a favore del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa ammontavano a circa 4,2 miliardi di EUR, di cui circa 3,7 miliardi di EUR dal Fondo europeo di sviluppo (FES) e dagli strumenti finanziari dell’UE, ivi compresi lo strumento di cooperazione allo sviluppo (DCI), lo strumento europeo di vicinato (ENI), il Fondo Asilo, migrazione e integrazione (AMIF) e i finanziamenti della direzione generale per la Protezione civile e le operazioni di aiuto umanitario europee (DG ECHO), nonché 489,5 milioni di EUR dagli Stati membri dell’UE e da altri donatori (Svizzera e Norvegia)

Nel corso del 2018 le risorse complessive del fondo sono aumentate di 902 milioni di EUR, compresi nuovi impegni per un importo di 674 milioni di EUR dal FES e di 117 milioni di EUR dal bilancio dell’UE. Il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa ha ricevuto 24 nuovi impegni da parte degli Stati membri dell’UE e di altri donatori per un importo di 110 milioni di EUR (49 milioni di EUR per la componente Sahel e Lago Ciad, 47 milioni di EUR per la componente Africa settentrionale e 14 milioni di EUR per la componente Corno d’Africa). Tutti gli impegni assunti dagli Stati membri dell’UE e da altri donatori nel 2018 e un impegno in sospeso del 2017 sono stati certificati prima della fine del 2018. Le conclusioni del Consiglio europeo del 28 giugno 2018 invitavano l’UE e i suoi Stati membri a stanziare ulteriori fondi a favore del Fondo fiduciario dell’UE per l’Africa. Dando seguito a tale richiesta, il 6 luglio la Commissione ha adottato la decisione di trasferire 500 milioni di EUR dalla riserva dell’11o FES

o

Per quanto concerne lo stato di attuazione del fondo fiduciario dell’UE per l’Africa, nel 2018 sono stati adottati 45 nuovi programmi e 13 integrazioni nelle tre regioni, compresi i programmi trasversali (16 nel Sahel/Lago Ciad, 26 nel Corno d’Africa, 9 nell’Africa settentrionale e 7 trasversali). In tal modo, alla fine del 2018, il numero complessivo dei programmi approvati dal comitato operativo si è attestato a 187, per un valore di 3 590 milioni di EUR. Alla fine del 2018, i contratti sottoscritti con i partner incaricati dell’attuazione sono arrivati a 366, per un importo complessivo di 2 461 milioni di EUR, di cui 949,3 milioni di EUR in nuovi contratti operativi soltanto per il 2018. Le modifiche apportate ai precedenti contratti fanno sì che nel 2018 l’importo complessivo dei contratti operativi si attesti a 959,9 milioni di EUR. Il tasso di aggiudicazione dei contratti alla fine del 2018 è migliorato rispetto al tasso registrato alla fine del 2017 (69 % di contratti sottoscritti nell’ambito dei finanziamenti approvati rispetto al 62,9 %)

Nel corso del 2018 il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa ha ulteriormente intensificato i propri sforzi, insieme ai partner africani ed europei, per promuovere la stabilità e contribuire a migliorare la gestione della migrazione nelle regioni del Sahel e del lago Ciad, del Corno d’Africa e dell’Africa settentrionale. Ha continuato ad affrontare le cause profonde della destabilizzazione, dello sfollamento forzato e della migrazione irregolare, promuovendo lo sviluppo e la sicurezza. Nel corso del suo terzo anno, il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa ha ulteriormente dimostrato il proprio valore aggiunto in qualità di rapido ed efficace strumento di attuazione che agevola il dialogo politico con i paesi partner, applica approcci innovativi e produce risultati concreti, mettendo in comune i finanziamenti e le competenze di una vasta gamma di portatori di interessi

Grazie al fondo, oltre 5,3 milioni di persone vulnerabili hanno beneficiato dei servizi di base e dei programmi nutrizionali e di sicurezza alimentare. Più di 150 000 persone sono state raggiunte da campagne di informazione sulle prassi per favorire la resilienza e sui diritti fondamentali e 96 000 migranti, o potenziali migranti, sono stati raggiunti da campagne di informazione sulla migrazione e sui rischi legati alla migrazione irregolare. Tramite l’iniziativa UE-OIM, il fondo fiduciario dell’UE per l’Africa ha sostenuto i rimpatri volontari di 42 628 migranti vulnerabili, provenienti soprattutto dalla Libia (18 329) e dal Niger (17 226), e oltre 58 000 migranti vulnerabili hanno ricevuto assistenza al rientro nel paese di origine. Grazie al programma per una migliore gestione della migrazione, nel solo Corno d’Africa il fondo ha già assistito quasi 11 000 migranti e sfollati e ha impartito formazione in materia di gestione delle migrazioni a quasi 1 600 persone

Negli stati finanziari, l’impatto di tale incremento delle attività e dei nuovi contratti assume maggiore visibilità se si considerano i dati che seguono

| — | Prefinanziamenti: aumento di 57,110 milioni di EUR dovuto al versamento degli anticipi sui nuovi contratti |
| --- | --- |

—

Prefinanziamenti: aumento di 57,110 milioni di EUR dovuto al versamento degli anticipi sui nuovi contratti

| — | Debiti e ratei passivi: aumento di 81,753 milioni di EUR, dovuto al trattamento di un maggior numero di dichiarazioni di spesa, ma anche di ratei passivi |
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—

Debiti e ratei passivi: aumento di 81,753 milioni di EUR, dovuto al trattamento di un maggior numero di dichiarazioni di spesa, ma anche di ratei passivi

| — | Spese: l’aumento dai 279,299 milioni di EUR del 2017 ai 576,808 milioni di EUR del 2018 è dovuto al fatto che il fondo fiduciario è al suo terzo anno di vita e molti contratti sono in via di attuazione |
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Spese: l’aumento dai 279,299 milioni di EUR del 2017 ai 576,808 milioni di EUR del 2018 è dovuto al fatto che il fondo fiduciario è al suo terzo anno di vita e molti contratti sono in via di attuazione

| — | Gli impegni in essere ancora da liquidare sono aumentati, passando da 926,139 milioni di EUR a 1 310,069 milioni di EUR in conseguenza dei nuovi contratti |
| --- | --- |

—

Gli impegni in essere ancora da liquidare sono aumentati, passando da 926,139 milioni di EUR a 1 310,069 milioni di EUR in conseguenza dei nuovi contratti

STATO PATRIMONIALE

STATO PATRIMONIALE

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Prefinanziamenti | 34 144 | 52 990 |
| | 34 144 | 52 990 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | |
| Prefinanziamenti | 273 214 | 197 258 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 16 656 | 3 020 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 146 864 | 162 571 |
| | 436 734 | 362 849 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 470 878 | 415 838 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Passività finanziarie | (369 999 ) | (396 713 ) |
| | (369 999 ) | (396 713 ) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | |
| Debiti | (12 733 ) | (526) |
| Ratei e risconti passivi | (88 146 ) | (18 600 ) |
| | (100 879 ) | (19 126 ) |
| TOTALE PASSIVITÀ | (470 878 ) | (415 838 ) |
| ATTIVO NETTO | – | – |
| FONDI E RISERVE | | |
| Avanzo accumulato | – | – |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – |
| ATTIVO NETTO | – | – |

Migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

34 144

34 144

52 990

52 990

34 144

34 144

52 990

52 990

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

273 214

273 214

197 258

197 258

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

16 656

16 656

3 020

3 020

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

146 864

146 864

162 571

162 571

436 734

436 734

362 849

362 849

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

470 878

470 878

415 838

415 838

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Passività finanziarie

Passività finanziarie

(369 999 )

(369 999 )

(396 713 )

(396 713 )

(369 999 )

(369 999 )

(396 713 )

(396 713 )

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

(12 733 )

(12 733 )

(526)

(526)

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

(88 146 )

(88 146 )

(18 600 )

(18 600 )

(100 879 )

(100 879 )

(19 126 )

(19 126 )

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(470 878 )

(470 878 )

(415 838 )

(415 838 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

–

–

–

–

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Avanzo accumulato

Avanzo accumulato

–

–

–

–

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

–

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

–

–

–

–

CONTO ECONOMICO

CONTO ECONOMICO

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| PROVENTI | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | | |
| Proventi da donatori | 576 802 | 279 027 |
| | 576 802 | 279 027 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | | |
| Proventi finanziari | 2 | 2 |
| Altri proventi generati da operazioni di scambio | 5 | 270 |
| | 6 | 271 |
| Totale proventi | 576 808 | 279 299 |
| SPESE | | |
| Spese operative | (561 761 ) | (271 669 ) |
| Altre spese | (15 047 ) | (7 630 ) |
| Totale spese | (576 808 ) | (279 299 ) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | – | – |

Migliaia di EUR

2018

2017

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi da donatori

Proventi da donatori

576 802

576 802

279 027

279 027

576 802

576 802

279 027

279 027

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi finanziari

Proventi finanziari

2

2

2

2

Altri proventi generati da operazioni di scambio

Altri proventi generati da operazioni di scambio

5

5

270

270

6

6

271

271

Totale proventi

Totale proventi

576 808

576 808

279 299

279 299

SPESE

SPESE

Spese operative

Spese operative

(561 761 )

(561 761 )

(271 669 )

(271 669 )

Altre spese

Altre spese

(15 047 )

(15 047 )

(7 630 )

(7 630 )

Totale spese

Totale spese

(576 808 )

(576 808 )

(279 299 )

(279 299 )

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

–

–

–

–

RENDICONTO FINANZIARIO

RENDICONTO FINANZIARIO

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – |
| Attività operative | | |
| (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti | (57 110 ) | (134 662 ) |
| (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | (13 636 ) | 6 456 |
| Aumento/(diminuzione) passività finanziarie | (26 713 ) | 258 211 |
| Aumento/(diminuzione) debiti | 12 207 | (177) |
| Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi | 69 546 | 17 864 |
| FLUSSI DI CASSA NETTI | (15 706 ) | 147 691 |
| Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (15 706 ) | 147 691 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 162 571 | 14 879 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | 146 864 | 162 571 |

Migliaia di EUR

2018

2017

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

–

Attività operative

Attività operative

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(57 110 )

(57 110 )

(134 662 )

(134 662 )

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(13 636 )

(13 636 )

6 456

6 456

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

(26 713 )

(26 713 )

258 211

258 211

Aumento/(diminuzione) debiti

Aumento/(diminuzione) debiti

12 207

12 207

(177)

(177)

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

69 546

69 546

17 864

17 864

FLUSSI DI CASSA NETTI

FLUSSI DI CASSA NETTI

(15 706 )

(15 706 )

147 691

147 691

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

(15 706 )

(15 706 )

147 691

147 691

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

162 571

162 571

14 879

14 879

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

146 864

146 864

162 571

162 571

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO

| Migliaia di EUR |
| --- |
| | Avanzo/(disavanzo)
  accumulato | Risultato economico dell’esercizio | Attivo netto |
| SALDO AL 31.12.2017 | – | – | – |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – | – |
| SALDO AL 31.12.2018 | – | – | – |

Migliaia di EUR

Avanzo/(disavanzo)

accumulato

Risultato economico dell’esercizio

Attivo netto

SALDO AL 31.12.2017

SALDO AL 31.12.2017

–

–

–

–

–

–

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

–

–

–

SALDO AL 31.12.2018

SALDO AL 31.12.2018

–

–

–

–

–

–

STATI FINANZIARI CONSOLIDATI DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE (16)

STATI FINANZIARI CONSOLIDATI DEL FES E DEI FONDI FIDUCIARI DELL’UE

16

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Prefinanziamenti | 924 | 636 |
| | 924 | 636 |
| ATTIVITÀ CORRENTI | | |
| Prefinanziamenti | 1 751 | 1 723 |
| Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | 156 | 96 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 548 | 550 |
| | 2 455 | 2 369 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 3 379 | 3 005 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | | |
| Accantonamenti | – | (4) |
| Passività finanziarie | (229) | (292) |
| | (229) | (296) |
| PASSIVITÀ CORRENTI | | |
| Debiti | (255) | (564) |
| Ratei e risconti passivi | (1 374 ) | (755) |
| | (1 629 ) | (1 319 ) |
| TOTALE PASSIVITÀ | (1 858 ) | (1 615 ) |
| ATTIVO NETTO | 1 521 | 1 389 |
| FONDI E RISERVE | | |
| Capitale richiamato — FES attivi | 50 423 | 46 173 |
| Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo | 2 252 | 2 252 |
| Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti | (47 037 ) | (43 219 ) |
| Risultato economico dell’esercizio | (4 118 ) | (3 818 ) |
| ATTIVO NETTO | 1 521 | 1 389 |

in milioni di EUR

31.12.2018

31.12.2017

ATTIVITÀ NON CORRENTI

ATTIVITÀ NON CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

924

924

636

636

924

924

636

636

ATTIVITÀ CORRENTI

ATTIVITÀ CORRENTI

Prefinanziamenti

Prefinanziamenti

1 751

1 751

1 723

1 723

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

Crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

156

156

96

96

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

548

548

550

550

2 455

2 455

2 369

2 369

TOTALE ATTIVITÀ

TOTALE ATTIVITÀ

3 379

3 379

3 005

3 005

PASSIVITÀ NON CORRENTI

PASSIVITÀ NON CORRENTI

Accantonamenti

Accantonamenti

–

–

(4)

(4)

Passività finanziarie

Passività finanziarie

(229)

(229)

(292)

(292)

(229)

(229)

(296)

(296)

PASSIVITÀ CORRENTI

PASSIVITÀ CORRENTI

Debiti

Debiti

(255)

(255)

(564)

(564)

Ratei e risconti passivi

Ratei e risconti passivi

(1 374 )

(1 374 )

(755)

(755)

(1 629 )

(1 629 )

(1 319 )

(1 319 )

TOTALE PASSIVITÀ

TOTALE PASSIVITÀ

(1 858 )

(1 858 )

(1 615 )

(1 615 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

1 521

1 521

1 389

1 389

FONDI E RISERVE

FONDI E RISERVE

Capitale richiamato — FES attivi

Capitale richiamato — FES attivi

50 423

50 423

46 173

46 173

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

2 252

2 252

2 252

2 252

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

Risultato economico riportato dagli esercizi precedenti

(47 037 )

(47 037 )

(43 219 )

(43 219 )

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

ATTIVO NETTO

ATTIVO NETTO

1 521

1 521

1 389

1 389

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| PROVENTI | | |
| Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente | | |
| Attività di recupero | 4 | 61 |
| Entrate da donazioni ai fondi fiduciari | 303 | 194 |
| | 307 | 255 |
| Proventi generati da operazioni di scambio | | |
| Proventi finanziari | 10 | 4 |
| Altri proventi | 46 | 22 |
| | 57 | 26 |
| Totale proventi | 364 | 281 |
| SPESE | | |
| Strumenti di aiuto | (3 747 ) | (3 585 ) |
| Spese sostenute dai fondi fiduciari | (595) | (301) |
| Spese di cofinanziamento | 17 | (42) |
| Oneri finanziari | 7 | (8) |
| Altre spese | (164) | (162) |
| Totale spese | (4 482 ) | (4 099 ) |
| RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO | (4 118 ) | (3 818 ) |

in milioni di EUR

2018

2017

PROVENTI

PROVENTI

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Proventi generati da operazioni senza corrispettivo equivalente

Attività di recupero

Attività di recupero

4

4

61

61

Entrate da donazioni ai fondi fiduciari

Entrate da donazioni ai fondi fiduciari

303

303

194

194

307

307

255

255

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi generati da operazioni di scambio

Proventi finanziari

Proventi finanziari

10

10

4

4

Altri proventi

Altri proventi

46

46

22

22

57

57

26

26

Totale proventi

Totale proventi

364

364

281

281

SPESE

SPESE

Strumenti di aiuto

Strumenti di aiuto

(3 747 )

(3 747 )

(3 585 )

(3 585 )

Spese sostenute dai fondi fiduciari

Spese sostenute dai fondi fiduciari

(595)

(595)

(301)

(301)

Spese di cofinanziamento

Spese di cofinanziamento

17

17

(42)

(42)

Oneri finanziari

Oneri finanziari

7

7

(8)

(8)

Altre spese

Altre spese

(164)

(164)

(162)

(162)

Totale spese

Totale spese

(4 482 )

(4 482 )

(4 099 )

(4 099 )

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

RISULTATO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Risultato economico dell’esercizio | (4 118 ) | (3 818 ) |
| Attività operative | | |
| Aumento di capitale — contributi | 4 250 | 3 850 |
| (Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari | (0) | – |
| (Aumento)/diminuzione prefinanziamenti | (317) | (446) |
| (Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente | (60) | 47 |
| Aumento/(diminuzione) passività finanziarie | (63) | 186 |
| Aumento/(diminuzione) debiti | (309) | 15 |
| Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi | 618 | (22) |
| FLUSSI DI CASSA NETTI | (2) | (188) |
| Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | (2) | (188) |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 550 | 738 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | 548 | 550 |

in milioni di EUR

2018

2017

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

Attività operative

Attività operative

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

4 250

4 250

3 850

3 850

(Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari

(Aumento)/diminuzione contributi ai fondi fiduciari

(0)

(0)

–

–

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(Aumento)/diminuzione prefinanziamenti

(317)

(317)

(446)

(446)

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(Aumento)/diminuzione crediti derivanti da operazioni di scambio e valori recuperabili da operazioni senza corrispettivo equivalente

(60)

(60)

47

47

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

Aumento/(diminuzione) passività finanziarie

(63)

(63)

186

186

Aumento/(diminuzione) debiti

Aumento/(diminuzione) debiti

(309)

(309)

15

15

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

Aumento/(diminuzione) ratei e risconti passivi

618

618

(22)

(22)

FLUSSI DI CASSA NETTI

FLUSSI DI CASSA NETTI

(2)

(2)

(188)

(188)

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Aumento/(diminuzione) netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

(2)

(2)

(188)

(188)

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio

550

550

738

738

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio

548

548

550

550

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO CONSOLIDATO

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELL’ATTIVO NETTO CONSOLIDATO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Capitale del fondo — FES attivi
  (A) | Capitale non richiamato — FES attivi
  (B) | Capitale richiamato — FES attivi
  (C) = (A)-(B) | Riserve accumulate
  (D) | Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo
  (E) | Attività nette totali
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO AL 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |
| Aumento di capitale — contributi | | (4 050 ) | 4 050 | – | – | 4 050 |
| Rimborsi agli Stati membri | (200) | | (200) | | | (200) |
| Risultato economico dell’esercizio | – | – | – | (3 818 ) | – | (3 818 ) |
| SALDO AL 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | 1 389 |
| Aumento di capitale — contributi | | (4 250 ) | 4 250 | | | 4 250 |
| Risultato economico dell’esercizio | | | – | (4 118 ) | | (4 118 ) |
| SALDO AL 31.12.2018 | 73 264 | 22 840 | 50 423 | (51 155 ) | 2 252 | 1 521 |

in milioni di EUR

Capitale del fondo — FES attivi

(A)

Capitale non richiamato — FES attivi

(B)

Capitale richiamato — FES attivi

(C) = (A)-(B)

Riserve accumulate

(D)

Capitale richiamato da FES chiusi riportato all’esercizio successivo

(E)

Attività nette totali

(C)+(D)+(E)

SALDO AL 31.12.2016

SALDO AL 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(4 050 )

(4 050 )

4 050

4 050

–

–

–

–

4 050

4 050

Rimborsi agli Stati membri

Rimborsi agli Stati membri

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

–

–

–

–

(3 818 )

(3 818 )

–

–

(3 818 )

(3 818 )

SALDO AL 31.12.2017

SALDO AL 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

1 389

1 389

Aumento di capitale — contributi

Aumento di capitale — contributi

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

4 250

4 250

Risultato economico dell’esercizio

Risultato economico dell’esercizio

–

–

(4 118 )

(4 118 )

(4 118 )

(4 118 )

SALDO AL 31.12.2018

SALDO AL 31.12.2018

73 264

73 264

22 840

22 840

50 423

50 423

(51 155 )

(51 155 )

2 252

2 252

1 521

1 521

RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES

RELAZIONE SULL’ESECUZIONE FINANZIARIA DEL FES

NOTA INTRODUTTIVA

NOTA INTRODUTTIVA

1.   FES precedenti

FES precedenti

Con la chiusura del 6° FES nel 2006 e del 7° FES nel 2008, i conti annuali non contengono più tabelle di esecuzione relative a tali FES. L’esecuzione dei saldi trasferiti si ritrova comunque nel 9o FES

o

Come per gli esercizi precedenti, per assicurare trasparenza nella presentazione dei conti, le varie tabelle presentate in appresso riprendono separatamente per l’8o FES la quota utilizzata in base alla programmazione prevista rispettivamente dalla Convenzione di Lomé e dall’accordo di Cotonou

o

Conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera b), dell’accordo interno del 9o FES, i saldi e i disimpegni dei FES precedenti sono stati trasferiti al 9o FES e sono stati impegnati come fondi del 9o FES per la durata dello stesso

o

o

o

Nel 2018 la Commissione ha avviato un esercizio specifico per la chiusura dei contratti residui a titolo dell’8° e del 9o FES. Una relazione finale sull’esecuzione finanziaria dell’8o FES dovrebbe essere disponibile entro la fine del 2019 (e sul 9o FES entro la fine del 2020)

o

o

o

2.   11o FES

11o

L’accordo di partenariato ACP-CE, firmato il 23 giugno 2000 a Cotonou dagli Stati membri della Comunità europea e dagli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (ACP), è entrato in vigore il 1oaprile 2003. L’accordo di Cotonou è stato modificato due volte: una prima volta dall’accordo firmato a Lussemburgo il 25 giugno 2005 e una seconda volta dall’accordo firmato a Ouagadougou il 22 giugno 2010

o

La decisione 2001/822/CE del Consiglio del 27 novembre 2001 relativa all’associazione dei paesi e territori d’oltremare (PTOM) all’Unione europea (17) è entrata in vigore il 2 dicembre 2001. Tale decisione è stata modificata il 19 marzo 2007 (decisione 2007/249/CE (18))

17

18

L’accordo interno riguardante il finanziamento degli aiuti dell’Unione forniti nell’ambito del quadro finanziario pluriennale per il periodo 2014-2020 in applicazione dell’accordo di Cotonou rivisto, adottato dai rappresentanti dei governi degli Stati membri dell’Unione europea nell’agosto 2013, è entrato in vigore nel marzo 2015

Ai sensi dell’accordo di Cotonou, il terzo periodo (2014-2020) degli aiuti dell’UE ai paesi ACP e PTOM è finanziato dall’11o FES con un importo di 30 506 milioni di EUR, di cui:

o

| — | 29 089 milioni di EUR stanziati a favore dei paesi ACP ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), e dell’articolo 2, lettera d), dell’accordo interno, 27 955 milioni di EUR dei quali gestiti dalla Commissione; |
| --- | --- |

—

29 089 milioni di EUR stanziati a favore dei paesi ACP ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), e dell’articolo 2, lettera d), dell’accordo interno, 27 955 milioni di EUR dei quali gestiti dalla Commissione;

| — | 364,5 milioni di EUR assegnati ai PTOM conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), e all’articolo 3, paragrafo 1, dell’accordo interno, di cui EUR 359,5 milioni gestiti dalla Commissione; |
| --- | --- |

—

364,5 milioni di EUR assegnati ai PTOM conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), e all’articolo 3, paragrafo 1, dell’accordo interno, di cui EUR 359,5 milioni gestiti dalla Commissione;

| — | 1 052,5 milioni di EUR per la Commissione per coprire i costi derivanti dalla programmazione e dall’esecuzione delle risorse dell’11o FES, conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), dell’accordo interno |
| --- | --- |

—

1 052,5 milioni di EUR per la Commissione per coprire i costi derivanti dalla programmazione e dall’esecuzione delle risorse dell’11o FES, conformemente all’articolo 1, paragrafo 2, lettera a), dell’accordo interno

o

Fondi rimanenti nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili al 31.12.2018

Fondi rimanenti nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili al 31.12.2018

Gli importi disimpegnati da progetti nell’ambito del 9o FES e dei FES precedenti sono stati trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione del 10o FES, tranne i fondi Stabex

o

o

I fondi disimpegnati da progetti nell’ambito del 10o FES sono stati trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione dell’11o FES

o

o

Nel 2018 tutti i fondi disimpegnati dai FES precedenti sono stati trasferiti alle rispettive riserve

Ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 4, dell’accordo interno dell’11o FES e della decisione (UE) 2016/1337 del Consiglio (19), sono stati stanziati fondi disimpegnati del 10o FES per rialimentare il Fondo per la pace in Africa per il periodo 2016-2018 fino a un massimo di 491 milioni di EUR e fino a 16 milioni di EUR per le spese di sostegno

o

19

o

| in milioni di EUR |
| --- |
| Totale disponibile nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili | 31.12.2018 |
| Riserva non utilizzabile da fondi disimpegnati a titolo dell’8o e del 9o FES | 157 |
| Riserva non utilizzabile da fondi disimpegnati a titolo del 10o FES | 318 |
| Totale | 475 |

in milioni di EUR

Totale disponibile nelle riserve di efficacia dell’attuazione non utilizzabili

31.12.2018

Riserva non utilizzabile da fondi disimpegnati a titolo dell’8o e del 9o FES

o

o

157

Riserva non utilizzabile da fondi disimpegnati a titolo del 10o FES

o

318

Totale

Totale

475

475

Cofinanziamenti del FES

Cofinanziamenti del FES

Nel quadro del 10o e dell’11o FES sono stati sottoscritti accordi di trasferimento per progetti di cofinanziamento e sono stati aperti stanziamenti di impegno per un importo di 241,9 milioni di EUR, mentre gli stanziamenti di pagamento sono stati aperti in misura corrispondente agli importi incassati, pari a 230,2 milioni di EUR

o

o

La tabella seguente illustra la situazione degli stanziamenti di cofinanziamento al 31 dicembre 2018

| in milioni di EUR |
| --- |
| | Stanziamenti di impegno | Stanziamenti di pagamento |
| Cofinanziamento — Dotazione A | 211,5 | 200,0 |
| Cofinanziamento — Intra ACP | 23,3 | 23,2 |
| Cofinanziamento — Spese amministrative | 7,1 | 7,0 |
| | 241,9 | 230,2 |

in milioni di EUR

Stanziamenti di impegno

Stanziamenti di impegno

Stanziamenti di pagamento

Stanziamenti di pagamento

Cofinanziamento — Dotazione A

211,5

200,0

Cofinanziamento — Intra ACP

23,3

23,2

Cofinanziamento — Spese amministrative

7,1

7,0

241,9

241,9

230,2

230,2

Le tabelle seguenti, relative agli importi decisi, assegnati e pagati, presentano cifre nette. Si allegano le tabelle che presentano la situazione per strumento

cifre nette

Tabella 1.1

Tabella 1.1

Tabella 1.1

8o FES

8o

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2018

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2018

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

| | STRUMENTO | STANZIAMENTO INIZIALE | AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2017 | AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2018 | Note | LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ACP | Lomé | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 12 967 | (3 278 ) | (7) | | 9 683 |
| Aiuti ai rifugiati | 120 | (20) | – | (20) | 100 |
| Aiuti di urgenza (Lomé) | 140 | (4) | | | 136 |
| Paesi poveri fortemente indebitati (Lomé) | – | 1,060 | | | 1,060 |
| Abbuoni di interesse | 370 | (301) | | | 69 |
| Capitale di rischio | 1,000 | 15 | (3) | (20) | 1,012 |
| Stabex | 1,800 | (1 077 ) | | | 723 |
| Aggiustamento strutturale | 1,400 | 97 | | | 1,497 |
| Sysmin | 575 | (474) | | | 101 |
| Totale programmi indicativi | 7,562 | (2 608 ) | (3) | (20) | 4,951 |
| Utilizzazione di interessi attivi | – | 35 | | | 35 |
| Cotonou | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | – | 650 | | | 650 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 417 | | | 417 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | – | 233 | | | 233 |
| Interessi e altre entrate | – | – | | | – |
| | | | | | |
| SUBTOTALE ACP | 12 967 | (2 628 ) | (7) | | 10 333 |
| PTOM | Lomé | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | – | 46 | | | 46 |
| Abbuoni di interesse | – | 1 | | | 1 |
| Capitale di rischio | – | 6 | | | 6 |
| Stabex | – | 1 | | | 1 |
| Sysmin | – | 2 | | | 2 |
| Totale programmi indicativi | – | 35 | | | 35 |
| | | | | | |
| SUBTOTALE PTOM | – | 46 | | | 46 |
| | TOTALE 8o FES | 12 967 | (2 582 ) | (7) | | 10 379 |

STRUMENTO

STANZIAMENTO INIZIALE

AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2017

AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2018

Note

LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI

ACP

Lomé

Lomé

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

12 967

12 967

(3 278 )

(3 278 )

(7)

(7)

9 683

9 683

Aiuti ai rifugiati

120

(20)

–

(20)

20

100

Aiuti di urgenza (Lomé)

140

(4)

136

Paesi poveri fortemente indebitati (Lomé)

–

1,060

1,060

Abbuoni di interesse

370

(301)

69

Capitale di rischio

1,000

15

(3)

(20)

20

1,012

Stabex

1,800

(1 077 )

723

Aggiustamento strutturale

1,400

97

1,497

Sysmin

575

(474)

101

Totale programmi indicativi

7,562

(2 608 )

(3)

(20)

20

4,951

Utilizzazione di interessi attivi

–

35

35

Cotonou

Cotonou

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

–

–

650

650

650

650

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

417

417

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

–

233

233

Interessi e altre entrate

–

–

–

SUBTOTALE ACP

SUBTOTALE ACP

12 967

12 967

(2 628 )

(2 628 )

(7)

(7)

10 333

10 333

PTOM

Lomé

Lomé

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

–

–

46

46

46

46

Abbuoni di interesse

–

1

1

Capitale di rischio

–

6

6

Stabex

–

1

1

Sysmin

–

2

2

Totale programmi indicativi

–

35

35

SUBTOTALE PTOM

SUBTOTALE PTOM

–

–

46

46

46

46

TOTALE 8o FES

TOTALE 8o

12 967

12 967

(2 582 )

(2 582 )

(7)

(7)

10 379

10 379

Tabella 1.2

Tabella 1.2

9o FES

9o

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2018

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2018

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | STRUMENTO | STANZIAMENTO INIZIALE | AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2017 | AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2018 | Note | LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI |
| ACP | Lomé | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | – | 669 | (2) | | 668 |
| Trasferimenti dal 6° FES — Lomé | – | 20 | – | (21) | 20 |
| Trasferimenti dal 7° FES — Lomé | – | 649 | (2) | (21) | 647 |
| Cotonou | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | 8 919 | 5 549 | (36) | | 14 433 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 5,318 | 3,306 | (16) | (21) | 8,608 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 2,108 | (898) | (2) | (21) | 1,208 |
| CSI, CTA e Assemblea parlamentare | 164 | (10) | | | 154 |
| Spese di attuazione | 125 | 52 | | | 177 |
| Interessi e altre entrate | – | 63 | | | 63 |
| Altre assegnazioni intra ACP | 300 | 2,302 | (13) | (21) | 2,589 |
| Fondo per la pace | – | 354 | – | (21) | 353 |
| Assegnazioni regionali | 904 | (139) | (5) | (21) | 759 |
| Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo | – | 105 | | | 105 |
| Assegnazione speciale Sud Sudan | – | 267 | | (23) | 267 |
| Assegnazione speciale Sudan | – | 110 | | (22) | 110 |
| Contributo volontario Fondo per la pace | – | 39 | | | 39 |
| SUBTOTALE ACP | 8 919 | 6 219 | (38) | | 15 100 |
| PTOM | Lomé | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | – | 3 | | | 3 |
| Trasferimenti dal 6° FES — Lomé | – | – | | | – |
| Trasferimenti dal 7° FES — Lomé | – | 3 | | | 3 |
| Cotonou | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | – | 289 | (2) | | 287 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 237 | – | (21) | 237 |
| PTOM | Dotazione B — Assegnazioni nazionali | – | 4 | | | 4 |
| Assegnazioni regionali | – | 47 | (2) | (21) | 45 |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | – | 1 | | | 1 |
| SUBTOTALE PTOM | – | 292 | (2) | | 290 |
| | TOTALE 9o FES | 8 919 | 6 511 | (40) | | 15 390 |

in milioni di EUR

STRUMENTO

STANZIAMENTO INIZIALE

AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2017

AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2018

Note

LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI

ACP

Lomé

Lomé

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

–

–

669

669

(2)

(2)

668

668

Trasferimenti dal 6° FES — Lomé

–

20

–

(21)

21

20

Trasferimenti dal 7° FES — Lomé

–

649

(2)

(21)

21

647

Cotonou

Cotonou

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

8 919

8 919

5 549

5 549

(36)

(36)

14 433

14 433

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

5,318

3,306

(16)

(21)

21

8,608

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

2,108

(898)

(2)

(21)

21

1,208

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

164

(10)

154

Spese di attuazione

125

52

177

Interessi e altre entrate

–

63

63

Altre assegnazioni intra ACP

300

2,302

(13)

(21)

21

2,589

Fondo per la pace

–

354

–

(21)

21

353

Assegnazioni regionali

904

(139)

(5)

(21)

21

759

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

–

105

105

Assegnazione speciale Sud Sudan

–

267

(23)

23

267

Assegnazione speciale Sudan

–

110

(22)

22

110

Contributo volontario Fondo per la pace

–

39

39

SUBTOTALE ACP

SUBTOTALE ACP

8 919

8 919

6 219

6 219

(38)

(38)

15 100

15 100

PTOM

Lomé

Lomé

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

–

–

3

3

3

3

Trasferimenti dal 6° FES — Lomé

–

–

–

Trasferimenti dal 7° FES — Lomé

–

3

3

Cotonou

Cotonou

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

–

–

289

289

(2)

(2)

287

287

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

237

–

(21)

21

237

PTOM

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

–

4

4

Assegnazioni regionali

–

47

(2)

(21)

21

45

Studi/Assistenza tecnica PTOM

–

1

1

SUBTOTALE PTOM

SUBTOTALE PTOM

–

–

292

292

(2)

(2)

290

290

TOTALE 9o FES

TOTALE 9o

8 919

8 919

6 511

6 511

(40)

(40)

15 390

15 390

Tabella 1.3

Tabella 1.3

10o FES

10o

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2018

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2018

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

| | STRUMENTO | STANZIAMENTO INIZIALE | AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2017 | AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2018 | Note | LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ACP | Contributi regolari degli Stati membri | 20 896 | (87) | (65) | | 20 744 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 13,100 | (177) | (25) | 12,922 |
| Riserva dotazione A | 13,500 | (13 500 ) | | | – |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | – | 2,004 | (4) | (25) | 2,000 |
| Riserva dotazione B | 1,800 | (1 800 ) | | | – |
| Spese di attuazione | 430 | 15 | – | (25) | 445 |
| Spese istituzionali e di sostegno | – | 232 | (24) | (25) | 230 |
| Interessi e altre entrate | – | 85 | (24) | (25) | 85 |
| Riserva intra ACP | 2,700 | (2 700 ) | | | – |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | – | – | | | – |
| Riserva PIN/PIR | 683 | (683) | | | – |
| Riserva non utilizzabile | – | 86 | 45 | (25) | 131 |
| Altre assegnazioni intra ACP | – | 1,886 | (18) | (25) | 1,868 |
| Fondo per la pace | – | 1,014 | 105 | | 1,119 |
| Assegnazioni regionali | – | 1,956 | (14) | (25) | 1,942 |
| Riserva assegnazioni regionali | 1,783 | (1 783 ) | | | – |
| Cofinanziamento | – | 204 | – | | 204 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 187 | – | (26) | 187 |
| Spese di attuazione | – | 5 | – | (26) | 5 |
| Altre assegnazioni intra ACP | – | 12 | | (26) | 12 |
| Fondo per la pace | – | 1 | | (26) | 1 |
| SUBTOTALE ACP | 20 896 | 117 | (65) | | 20 948 |
| PTOM | Contributi regolari degli Stati membri | – | 275 | – | | 275 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 192 | (25) | (25) | 190 |
| Riserva dotazione A | – | – | | | – |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | – | 15 | | | 15 |
| Riserva dotazione B | – | – | | | – |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | – | – | | | – |
| Riserva non utilizzabile | – | 23 | 2 | (25) | 25 |
| Assegnazioni regionali | – | 40 | | | 40 |
| PTOM | Riserva assegnazioni regionali | – | – | | | – |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | – | 5 | | | 5 |
| SUBTOTALE PTOM | – | 275 | – | | 275 |
| | TOTALE 10o FES | 20 896 | 392 | (65) | | 21 223 |

STRUMENTO

STANZIAMENTO INIZIALE

AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2017

AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2018

Note

LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

20 896

20 896

(87)

(87)

(65)

(65)

20 744

20 744

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

13,100

(177)

(25)

25

12,922

Riserva dotazione A

13,500

(13 500 )

–

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

–

2,004

(4)

(25)

25

2,000

Riserva dotazione B

1,800

(1 800 )

–

Spese di attuazione

430

15

–

(25)

25

445

Spese istituzionali e di sostegno

–

232

(24)

24

(25)

25

230

Interessi e altre entrate

–

85

(24)

24

(25)

25

85

Riserva intra ACP

2,700

(2 700 )

–

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

–

–

–

Riserva PIN/PIR

683

(683)

–

Riserva non utilizzabile

–

86

45

(25)

25

131

Altre assegnazioni intra ACP

–

1,886

(18)

(25)

25

1,868

Fondo per la pace

–

1,014

105

1,119

Assegnazioni regionali

–

1,956

(14)

(25)

25

1,942

Riserva assegnazioni regionali

1,783

(1 783 )

–

Cofinanziamento

Cofinanziamento

–

–

204

204

–

–

204

204

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

187

–

(26)

26

187

Spese di attuazione

–

5

–

(26)

26

5

Altre assegnazioni intra ACP

–

12

(26)

26

12

Fondo per la pace

–

1

(26)

26

1

SUBTOTALE ACP

SUBTOTALE ACP

20 896

20 896

117

117

(65)

(65)

20 948

20 948

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

–

–

275

275

–

–

275

275

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

192

(25)

25

(25)

25

190

Riserva dotazione A

–

–

–

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

–

15

15

Riserva dotazione B

–

–

–

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

–

–

–

Riserva non utilizzabile

–

23

2

(25)

25

25

Assegnazioni regionali

–

40

40

PTOM

Riserva assegnazioni regionali

–

–

–

Studi/Assistenza tecnica PTOM

–

5

5

SUBTOTALE PTOM

SUBTOTALE PTOM

–

–

275

275

–

–

275

275

TOTALE 10o FES

TOTALE 10o

20 896

20 896

392

392

(65)

(65)

21 223

21 223

Tabella 1.4

Tabella 1.4

11o FES

11o

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2018

EVOLUZIONE DEGLI STANZIAMENTI: 31 dicembre 2018

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

ANALISI DEI CREDITI PER STRUMENTO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | STRUMENTO | STANZIAMENTO INIZIALE | AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2017 | AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2018 | Note | LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI |
| ACP | Contributi regolari degli Stati membri | 29 008 | 224 | 110 | | 29 342 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 15,540 | (121) | | 15,419 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | – | 715 | 2 | | 717 |
| Riserva dotazione B | – | – | | | – |
| Spese di attuazione | 1,053 | – | | | 1,053 |
| Spese istituzionali e di sostegno | – | 246 | | | 246 |
| Interessi e altre entrate | – | 16 | – | | 16 |
| Riserva intra ACP | 3,590 | (3 497 ) | (24) | | 69 |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | – | – | | | – |
| Riserva PIN/PIR | 24,365 | (22 014 ) | (1 080 ) | | 1,270 |
| Riserva non utilizzabile | – | 201 | 110 | (27) | 311 |
| Altre assegnazioni intra ACP | – | 2,251 | 449 | | 2,700 |
| Fondo per la pace | – | 1,000 | | | 1,000 |
| Assegnazioni regionali | – | 5,766 | 775 | | 6,541 |
| Cofinanziamento | – | 24 | 13 | | 38 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 22 | 1 | | 23 |
| Spese di attuazione | – | 1 | 1 | | 2 |
| Fondo per la pace | – | 1 | 10 | | 11 |
| Assegnazioni regionali | – | – | 2 | | 2 |
| Accordo sul livello dei servizi interno alla CE | – | 1 | | | 1 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 1 | | | 1 |
| SUBTOTALE ACP | 29 008 | 249 | | | 29 381 |
| PTOM | Contributi regolari degli Stati membri | – | 358 | (9) | | 350 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 183 | 13 | | 196 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | – | – | 8 | | 8 |
| Riserva PIN/PIR | – | 165 | (116) | | 49 |
| Riserva non utilizzabile | – | 5 | 2 | (27) | 7 |
| PTOM | Assegnazioni regionali | – | 1 | 80 | | 81 |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | – | 5 | 4 | | 9 |
| Cofinanziamento | – | – | | | – |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | – | | | – |
| Accordo sul livello dei servizi interno alla CE | – | – | | | – |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | – | | | – |
| SUBTOTALE PTOM | – | 358 | | | 350 |
| Contributi regolari degli Stati membri | – | 6 | 11 | | 17 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | 6 | 4 | | 10 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | – | – | 7 | | 7 |
| SUBTOTALE | – | 6 | | | 17 |
| | TOTALE 11o FES | 29,008 | 614 | 126 | | 29,747 |

in milioni di EUR

STRUMENTO

STANZIAMENTO INIZIALE

AUMENTO/RIDUZIONE DELLE RISORSE CUMULATE AL 31 DICEMBRE 2017

AUMENTO O RIDUZIONE DELLE RISORSE NEL 2018

Note

LIVELLO ATTUALE DEGLI STANZIAMENTI

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

29 008

29 008

224

224

110

110

29 342

29 342

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

15,540

(121)

15,419

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

–

715

2

717

Riserva dotazione B

–

–

–

Spese di attuazione

1,053

–

1,053

Spese istituzionali e di sostegno

–

246

246

Interessi e altre entrate

–

16

–

16

Riserva intra ACP

3,590

(3 497 )

(24)

69

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

–

–

–

Riserva PIN/PIR

24,365

(22 014 )

(1 080 )

1,270

Riserva non utilizzabile

–

201

110

(27)

27

311

Altre assegnazioni intra ACP

–

2,251

449

2,700

Fondo per la pace

–

1,000

1,000

Assegnazioni regionali

–

5,766

775

6,541

Cofinanziamento

Cofinanziamento

–

–

24

24

13

13

38

38

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

22

1

23

Spese di attuazione

–

1

1

2

Fondo per la pace

–

1

10

11

Assegnazioni regionali

–

–

2

2

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

–

–

1

1

1

1

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

1

1

SUBTOTALE ACP

SUBTOTALE ACP

29 008

29 008

249

249

29 381

29 381

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

–

–

358

358

(9)

(9)

350

350

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

183

13

196

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

–

–

8

8

Riserva PIN/PIR

–

165

(116)

49

Riserva non utilizzabile

–

5

2

(27)

27

7

PTOM

Assegnazioni regionali

–

1

80

81

Studi/Assistenza tecnica PTOM

–

5

4

9

Cofinanziamento

Cofinanziamento

–

–

–

–

–

–

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

–

–

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

–

–

–

–

–

–

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

–

–

SUBTOTALE PTOM

SUBTOTALE PTOM

–

–

358

358

350

350

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

–

–

6

6

11

11

17

17

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

6

4

10

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

–

–

7

7

SUBTOTALE

SUBTOTALE

–

–

6

6

17

17

TOTALE 11o FES

TOTALE 11o

29,008

614

126

29,747

Tabella 2.1

Tabella 2.1

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

RELAZIONE SUI PROGRESSI NELL’ATTUAZIONE

RELAZIONE SUI PROGRESSI NELL’ATTUAZIONE

| | | in milioni di EUR |
| --- | --- | --- |
| | FES | DOTAZIONE |
| 8 | 9 | 10 | 11 | TOTALE |
| Lomé | Entrate varie | 35 | | | | 35 |
| Totale programmi indicativi | 4,986 | | | | 4,986 |
| Totale aiuti non programmabili | 4,707 | | | | 4,707 |
| Trasferimenti da altri fondi | | 671 | | | 671 |
| SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI | 9,728 | 671 | | | 10,399 |
| Cotonou | Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 417 | 8,845 | 13,113 | 15,625 | 38,000 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 233 | 1,213 | 2,015 | 732 | 4,193 |
| Meccanismo di transizione | | | | – | – |
| CSI, CTA e Assemblea parlamentare | | 154 | | | 154 |
| Riserva nazionale | | | – | – | – |
| Spese di attuazione e interessi attivi | – | 240 | 535 | 1,077 | 1,853 |
| Assegnazioni intra ACP | | 2,942 | 3,218 | 3,946 | 10,106 |
| Riserva intra ACP | | | – | 69 | 69 |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | | | – | – | – |
| Riserva PIN/PIR | | | – | 1,320 | 1,320 |
| Riserva non utilizzabile | | | 156 | 318 | 475 |
| Assegnazioni regionali | | 804 | 1,982 | 6,622 | 9,408 |
| Riserva assegnazioni regionali | | | – | | – |
| Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo | | 105 | | | 105 |
| Assegnazione speciale Sud Sudan | | 267 | | | 267 |
| Assegnazione speciale Sudan | | 110 | | | 110 |
| Contributo volontario Fondo per la pace | | 39 | | | 39 |
| SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI | 650 | 14,719 | 21,019 | 29,709 | 66,097 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | | 1 | 1 |
| SUBTOTALE: ACCORDO SUL LIVELLO DEI SERVIZI INTERNO ALLA CE | | | | 1 | 1 |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | 187 | 23 | 210 |
| Spese di attuazione e interessi attivi | | | 5 | 2 | 7 |
| Assegnazioni intra ACP | | | 12 | 11 | 23 |
| Assegnazioni regionali | | | | 2 | 2 |
| SUBTOTALE: COFINANZIAMENTO | | | 204 | 38 | 242 |
| | TOTALE | 10,379 | 15,390 | 21,223 | 29,747 | 76,739 |

in milioni di EUR

FES

FES

DOTAZIONE

DOTAZIONE

8

8

9

9

10

10

11

11

TOTALE

TOTALE

Lomé

Lomé

Entrate varie

35

35

Totale programmi indicativi

4,986

4,986

Totale aiuti non programmabili

4,707

4,707

Trasferimenti da altri fondi

671

671

SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI

SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI

9,728

671

10,399

Cotonou

Cotonou

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

417

8,845

13,113

15,625

38,000

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

233

1,213

2,015

732

4,193

Meccanismo di transizione

–

–

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

154

154

Riserva nazionale

–

–

–

Spese di attuazione e interessi attivi

–

240

535

1,077

1,853

Assegnazioni intra ACP

2,942

3,218

3,946

10,106

Riserva intra ACP

–

69

69

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

–

–

–

Riserva PIN/PIR

–

1,320

1,320

Riserva non utilizzabile

156

318

475

Assegnazioni regionali

804

1,982

6,622

9,408

Riserva assegnazioni regionali

–

–

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

105

105

Assegnazione speciale Sud Sudan

267

267

Assegnazione speciale Sudan

110

110

Contributo volontario Fondo per la pace

39

39

SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI

SUBTOTALE: CONTRIBUTI REGOLARI DEGLI STATI MEMBRI

650

14,719

21,019

29,709

66,097

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

1

1

SUBTOTALE: ACCORDO SUL LIVELLO DEI SERVIZI INTERNO ALLA CE

SUBTOTALE: ACCORDO SUL LIVELLO DEI SERVIZI INTERNO ALLA CE

1

1

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

187

23

210

Spese di attuazione e interessi attivi

5

2

7

Assegnazioni intra ACP

12

11

23

Assegnazioni regionali

2

2

SUBTOTALE: COFINANZIAMENTO

SUBTOTALE: COFINANZIAMENTO

204

38

242

TOTALE

TOTALE

10,379

15,390

21,223

29,747

76,739

| | FES | Totale aggregato | Cifre cumulative | Cifre annuali |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Al 31/12/2018 | % dell’assegnazione | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
| Decisioni | 8 | 10,377 | 100 % | 10,786 | (42) | (45) | (60) | (64) | (98) | (63) | (12) | (13) | (9) | (4) |
| | 9 | 15,357 | 100 % | 16,633 | (54) | (116) | (9) | (297) | (72) | (381) | (170) | (104) | (38) | (33) |
| | 10 | 20,905 | 99 % | 4,766 | 3,501 | 2,349 | 3,118 | 3,524 | 4,131 | (95) | (156) | (80) | (5) | (147) |
| | 11 | 23,359 | 79 % | | | | | | | 1,160 | 5,372 | 6,688 | 5,807 | 4,332 |
| Totale | | 69 998 | | 32 185 | 3 405 | 2 187 | 3 049 | 3 163 | 3 961 | 621 | 5 034 | 6 491 | 5 754 | 4 147 |
| Stanziamenti delegati | 8 | 10,375 | 100 % | 10,541 | (42) | 8 | (13) | (46) | (11) | (37) | (16) | (6) | (3) | – |
| 9 | 15,305 | 99 % | 14,209 | 997 | 476 | 9 | (187) | (96) | (1) | (52) | (46) | (20) | 16 |
| | 10 | 20,361 | 96 % | 130 | 3,184 | 2,820 | 2,514 | 3,460 | 3,457 | 2,687 | 783 | 541 | 550 | 236 |
| | 11 | 18,140 | 61 % | | | | | | | 731 | 3,293 | 3,745 | 5,684 | 4,687 |
| Totale | | 64 182 | | 24 881 | 4 140 | 3 304 | 2 509 | 3 226 | 3 350 | 3 380 | 4 008 | 4 234 | 6 211 | 4 940 |
| Pagamenti | 8 | 10,375 | 100 % | 9,930 | 152 | 158 | 90 | 15 | 18 | 16 | (3) | – | (1) | – |
| | 9 | 15,187 | 99 % | 10,011 | 1,806 | 1,304 | 906 | 539 | 231 | 145 | 43 | 68 | 111 | 23 |
| | 10 | 18,829 | 89 % | 90 | 1,111 | 1,772 | 1,879 | 2,655 | 2,718 | 2,760 | 2,024 | 1,466 | 1,277 | 1,076 |
| | 11 | 9,175 | 31 % | | | | | | | 595 | 1,024 | 1,816 | 2,770 | 2,970 |
| Totale | | 53 566 | | 20 031 | 3 069 | 3 233 | 2 874 | 3 209 | 2 967 | 3 516 | 3 088 | 3 350 | 4 158 | 4 069 |
| * Le cifre negative rappresentano i disimpegni |

FES

FES

Totale aggregato

Cifre cumulative

Cifre annuali

Al 31/12/2018

% dell’assegnazione

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Decisioni

8

10,377

100 %

10,786

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

(12)

(13)

(9)

(4)

9

15,357

100 %

16,633

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

(170)

(104)

(38)

(33)

10

20,905

99 %

4,766

3,501

2,349

3,118

3,524

4,131

(95)

(156)

(80)

(5)

(147)

11

23,359

79 %

1,160

5,372

6,688

5,807

4,332

Totale

Totale

69 998

69 998

32 185

32 185

3 405

3 405

2 187

2 187

3 049

3 049

3 163

3 163

3 961

3 961

621

621

5 034

5 034

6 491

6 491

5 754

5 754

4 147

4 147

Stanziamenti delegati

Stanziamenti delegati

8

10,375

100 %

10,541

(42)

8

(13)

(46)

(11)

(37)

(16)

(6)

(3)

–

9

15,305

99 %

14,209

997

476

9

(187)

(96)

(1)

(52)

(46)

(20)

16

10

20,361

96 %

130

3,184

2,820

2,514

3,460

3,457

2,687

783

541

550

236

11

18,140

61 %

731

3,293

3,745

5,684

4,687

Totale

Totale

64 182

64 182

24 881

24 881

4 140

4 140

3 304

3 304

2 509

2 509

3 226

3 226

3 350

3 350

3 380

3 380

4 008

4 008

4 234

4 234

6 211

6 211

4 940

4 940

Pagamenti

Pagamenti

8

10,375

100 %

9,930

152

158

90

15

18

16

(3)

–

(1)

–

9

15,187

99 %

10,011

1,806

1,304

906

539

231

145

43

68

111

23

10

18,829

89 %

90

1,111

1,772

1,879

2,655

2,718

2,760

2,024

1,466

1,277

1,076

11

9,175

31 %

595

1,024

1,816

2,770

2,970

Totale

Totale

53 566

53 566

20 031

20 031

3 069

3 069

3 233

3 233

2 874

2 874

3 209

3 209

2 967

2 967

3 516

3 516

3 088

3 088

3 350

3 350

4 158

4 158

4 069

4 069

- Le cifre negative rappresentano i disimpegni

Tabella 2.2

Tabella 2.2

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

| in milioni di EUR |
| --- |
| | FES |
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTALE | % |
| | (28) | (28) | (28) | (28) | (28) |
| Lomé | Entrate varie | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 35 | | | | | | | | 35 | |
| Decisioni | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Pagamenti | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Totale programmi indicativi | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 4,986 | | | | | | | | 4,986 | |
| Decisioni | 4,986 | 100 % | | | | | | | 4,986 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | 4,986 | 100 % | | | | | | | 4,986 | 100 % |
| Pagamenti | 4,985 | 100 % | | | | | | | 4,985 | 100 % |
| Totale aiuti non programmabili | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 4,707 | | | | | | | | 4,707 | |
| Decisioni | 4,706 | 100 % | | | | | | | 4,706 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | 4,706 | 100 % | | | | | | | 4,706 | 100 % |
| Pagamenti | 4,706 | 100 % | | | | | | | 4,706 | 100 % |
| Trasferimenti da altri fondi | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 671 | | | | | | 671 | |
| Decisioni | | | 671 | 100 % | | | | | 671 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | 671 | 100 % | | | | | 671 | 100 % |
| Pagamenti | | | 670 | 100 % | | | | | 670 | 100 % |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| Cotonou | Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 417 | | 8,845 | | 13,113 | | 15,625 | | 38,000 | |
| Decisioni | 417 | 100 % | 8,837 | 100 % | 13,009 | 99 % | 12,822 | 82 % | 35,085 | 92 % |
| Stanziamenti delegati | 417 | 100 % | 8,825 | 100 % | 12,663 | 97 % | 9,387 | 60 % | 31,292 | 82 % |
| Pagamenti | 417 | 100 % | 8,799 | 99 % | 11,712 | 89 % | 4,549 | 29 % | 25,478 | 67 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | 233 | | 1,213 | | 2,015 | | 732 | | 4,193 | |
| Decisioni | 233 | 100 % | 1,213 | 100 % | 2,010 | 100 % | 707 | 97 % | 4,162 | 99 % |
| Stanziamenti delegati | 231 | 99 % | 1,209 | 100 % | 1,990 | 99 % | 704 | 96 % | 4,134 | 99 % |
| Pagamenti | 231 | 99 % | 1,203 | 99 % | 1,952 | 97 % | 607 | 83 % | 3,992 | 95 % |
| Cotonou | Meccanismo di transizione | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | | | – | | – | |
| Decisioni | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti delegati | | | | | | | | | | |
| Pagamenti | | | | | | | | | | |
| CSI, CTA e Assemblea parlamentare | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 154 | | | | | | 154 | |
| Decisioni | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Pagamenti | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Spese di attuazione e interessi attivi | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | – | | 240 | | 535 | | 1,077 | | 1,853 | |
| Decisioni | | | 240 | 100 % | 510 | 95 % | 715 | 66 % | 1,464 | 79 % |
| Stanziamenti delegati | | | 240 | 100 % | 508 | 95 % | 658 | 61 % | 1,405 | 76 % |
| Pagamenti | | | 240 | 100 % | 507 | 95 % | 613 | 57 % | 1,359 | 73 % |
| Assegnazioni intra ACP | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 2,942 | | 3,218 | | 3,946 | | 10,106 | |
| Decisioni | | | 2,940 | 100 % | 3,212 | 100 % | 3,249 | 82 % | 9,401 | 93 % |
| Stanziamenti delegati | | | 2,931 | 100 % | 3,151 | 98 % | 2,391 | 61 % | 8,473 | 84 % |
| Pagamenti | | | 2,922 | 99 % | 2,916 | 91 % | 1,843 | 47 % | 7,681 | 76 % |
| Assegnazioni regionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 804 | | 1,982 | | 6,622 | | 9,408 | |
| Decisioni | | | 801 | 100 % | 1,965 | 99 % | 5,840 | 88 % | 8,605 | 91 % |
| Stanziamenti delegati | | | 789 | 98 % | 1,855 | 94 % | 4,977 | 75 % | 7,622 | 81 % |
| Pagamenti | | | 773 | 96 % | 1,587 | 80 % | 1,561 | 24 % | 3,921 | 42 % |
| Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 105 | | | | | | 105 | |
| Decisioni | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Pagamenti | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Assegnazione speciale Sud Sudan | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 267 | | | | | | 267 | |
| Decisioni | | | 266 | 100 % | | | | | 266 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | 253 | 95 % | | | | | 253 | 95 % |
| Pagamenti | | | 200 | 75 % | | | | | 200 | 75 % |
| Cotonou | Assegnazione speciale Sudan | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 110 | | | | | | 110 | |
| Decisioni | | | 107 | 97 % | | | | | 107 | 97 % |
| Stanziamenti delegati | | | 105 | 95 % | | | | | 105 | 95 % |
| Pagamenti | | | 97 | 88 % | | | | | 97 | 88 % |
| Contributo volontario Fondo per la pace | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | 39 | | | | | | 39 | |
| Decisioni | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Stanziamenti delegati | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Pagamenti | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | 187 | | 23 | | 210 | |
| Decisioni | | | | | 183 | 98 % | 20 | 89 % | 203 | 97 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | 179 | 95 % | 20 | 89 % | 199 | 95 % |
| Pagamenti | | | | | 143 | 76 % | 1 | 5 % | 144 | 69 % |
| Spese di attuazione e interessi attivi | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | 5 | | 2 | | 7 | |
| Decisioni | | | | | 5 | 100 % | 1 | 70 % | 7 | 92 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | 3 | 62 % | | | 3 | 46 % |
| Pagamenti | | | | | 2 | 40 % | | | 2 | 29 % |
| Assegnazioni intra ACP | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | 12 | | 11 | | 23 | |
| Decisioni | | | | | 11 | 92 % | 2 | 16 % | 13 | 56 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | 11 | 91 % | 2 | 16 % | 13 | 55 % |
| Pagamenti | | | | | 11 | 89 % | 1 | 11 % | 12 | 52 % |
| Assegnazioni regionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | | | 2 | | 2 | |
| Decisioni | | | | | | | 2 | 100 % | 2 | 100 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | | | 2 | 100 % | 2 | 100 % |
| Pagamenti | | | | | | | | | | |
| Cofinanziamento | | | | | | | | | | |
| Cotonou | Dotazione A — Assegnazioni nazionali | | | | | | | | | | |
| Stanziamenti | | | | | | | 1 | | 1 | |
| Decisioni | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Stanziamenti delegati | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Pagamenti | | | | | | | 1 | 52 % | 1 | 52 % |
| Accordo sul livello dei servizi interno alla CE | | | | | | | | | | |

in milioni di EUR

FES

FES

8

8

%

%

9

9

%

%

10

10

%

%

11

11

%

%

TOTALE

TOTALE

%

%

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

Lomé

Lomé

Entrate varie

Entrate varie

Stanziamenti

35

35

Decisioni

35

100 %

35

100 %

Stanziamenti delegati

35

100 %

35

100 %

Pagamenti

35

100 %

35

100 %

Totale programmi indicativi

Totale programmi indicativi

Stanziamenti

4,986

4,986

Decisioni

4,986

100 %

4,986

100 %

Stanziamenti delegati

4,986

100 %

4,986

100 %

Pagamenti

4,985

100 %

4,985

100 %

Totale aiuti non programmabili

Totale aiuti non programmabili

Stanziamenti

4,707

4,707

Decisioni

4,706

100 %

4,706

100 %

Stanziamenti delegati

4,706

100 %

4,706

100 %

Pagamenti

4,706

100 %

4,706

100 %

Trasferimenti da altri fondi

Trasferimenti da altri fondi

Stanziamenti

671

671

Decisioni

671

100 %

671

100 %

Stanziamenti delegati

671

100 %

671

100 %

Pagamenti

670

100 %

670

100 %

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Cotonou

Cotonou

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Stanziamenti

417

8,845

13,113

15,625

38,000

Decisioni

417

100 %

8,837

100 %

13,009

99 %

12,822

82 %

35,085

92 %

Stanziamenti delegati

417

100 %

8,825

100 %

12,663

97 %

9,387

60 %

31,292

82 %

Pagamenti

417

100 %

8,799

99 %

11,712

89 %

4,549

29 %

25,478

67 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

Stanziamenti

233

1,213

2,015

732

4,193

Decisioni

233

100 %

1,213

100 %

2,010

100 %

707

97 %

4,162

99 %

Stanziamenti delegati

231

99 %

1,209

100 %

1,990

99 %

704

96 %

4,134

99 %

Pagamenti

231

99 %

1,203

99 %

1,952

97 %

607

83 %

3,992

95 %

Cotonou

Meccanismo di transizione

Meccanismo di transizione

Stanziamenti

–

–

Decisioni

Stanziamenti delegati

Pagamenti

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

Stanziamenti

154

154

Decisioni

154

100 %

154

100 %

Stanziamenti delegati

154

100 %

154

100 %

Pagamenti

154

100 %

154

100 %

Spese di attuazione e interessi attivi

Spese di attuazione e interessi attivi

Stanziamenti

–

240

535

1,077

1,853

Decisioni

240

100 %

510

95 %

715

66 %

1,464

79 %

Stanziamenti delegati

240

100 %

508

95 %

658

61 %

1,405

76 %

Pagamenti

240

100 %

507

95 %

613

57 %

1,359

73 %

Assegnazioni intra ACP

Assegnazioni intra ACP

Stanziamenti

2,942

3,218

3,946

10,106

Decisioni

2,940

100 %

3,212

100 %

3,249

82 %

9,401

93 %

Stanziamenti delegati

2,931

100 %

3,151

98 %

2,391

61 %

8,473

84 %

Pagamenti

2,922

99 %

2,916

91 %

1,843

47 %

7,681

76 %

Assegnazioni regionali

Assegnazioni regionali

Stanziamenti

804

1,982

6,622

9,408

Decisioni

801

100 %

1,965

99 %

5,840

88 %

8,605

91 %

Stanziamenti delegati

789

98 %

1,855

94 %

4,977

75 %

7,622

81 %

Pagamenti

773

96 %

1,587

80 %

1,561

24 %

3,921

42 %

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

Stanziamenti

105

105

Decisioni

105

100 %

105

100 %

Stanziamenti delegati

105

100 %

105

100 %

Pagamenti

105

100 %

105

100 %

Assegnazione speciale Sud Sudan

Assegnazione speciale Sud Sudan

Stanziamenti

267

267

Decisioni

266

100 %

266

100 %

Stanziamenti delegati

253

95 %

253

95 %

Pagamenti

200

75 %

200

75 %

Cotonou

Assegnazione speciale Sudan

Assegnazione speciale Sudan

Stanziamenti

110

110

Decisioni

107

97 %

107

97 %

Stanziamenti delegati

105

95 %

105

95 %

Pagamenti

97

88 %

97

88 %

Contributo volontario Fondo per la pace

Contributo volontario Fondo per la pace

Stanziamenti

39

39

Decisioni

24

62 %

24

62 %

Stanziamenti delegati

24

62 %

24

62 %

Pagamenti

24

62 %

24

62 %

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Stanziamenti

187

23

210

Decisioni

183

98 %

20

89 %

203

97 %

Stanziamenti delegati

179

95 %

20

89 %

199

95 %

Pagamenti

143

76 %

1

5 %

144

69 %

Spese di attuazione e interessi attivi

Spese di attuazione e interessi attivi

Stanziamenti

5

2

7

Decisioni

5

100 %

1

70 %

7

92 %

Stanziamenti delegati

3

62 %

3

46 %

Pagamenti

2

40 %

2

29 %

Assegnazioni intra ACP

Assegnazioni intra ACP

Stanziamenti

12

11

23

Decisioni

11

92 %

2

16 %

13

56 %

Stanziamenti delegati

11

91 %

2

16 %

13

55 %

Pagamenti

11

89 %

1

11 %

12

52 %

Assegnazioni regionali

Assegnazioni regionali

Stanziamenti

2

2

Decisioni

2

100 %

2

100 %

Stanziamenti delegati

2

100 %

2

100 %

Pagamenti

Cofinanziamento

Cofinanziamento

Cotonou

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

Stanziamenti

1

1

Decisioni

1

71 %

1

71 %

Stanziamenti delegati

1

71 %

1

71 %

Pagamenti

1

52 %

1

52 %

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

| | Stanziamenti | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTALE | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | (28) | (28) | (28) | (28) | (28) |
| Cotonou | Riserva nazionale | | | | | – | | – | | – | |
| Riserva intra ACP | | | | | – | | 69 | | 69 | |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | | | | | – | | – | | – | |
| Riserva PIN/PIR | | | | | – | | 1 320 | | 1 320 | |
| Riserva assegnazioni regionali | | | | | – | | | | – | |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | 156 | | 318 | | 475 | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| | | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTALE | % |
| | (28) | (28) | (28) | (28) | (28) |
| Stanziamenti | 10,379 | | 15,390 | | 21,223 | | 29,747 | | 76,739 | |
| Decisioni | 10,377 | 100 % | 15,357 | 100 % | 20,905 | 99 % | 23,359 | 79 % | 69,998 | 91 % |
| Stanziamenti delegati | 10,375 | 100 % | 15,305 | 99 % | 20,361 | 96 % | 18,140 | 61 % | 64,182 | 84 % |
| Pagamenti | 10,375 | 100 % | 15,187 | 99 % | 18,829 | 89 % | 9,175 | 31 % | 53,566 | 70 % |
| TOTALE: TUTTE LE ASSEGNAZIONI | | | | | | | | | | |

Stanziamenti

Stanziamenti

8

8

%

%

9

9

%

%

10

10

%

%

11

11

%

%

TOTALE

TOTALE

%

%

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

Cotonou

Cotonou

Riserva nazionale

–

–

–

–

–

–

Riserva intra ACP

–

–

69

69

69

69

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

–

–

–

–

–

–

Riserva PIN/PIR

–

–

1 320

1 320

1 320

1 320

Riserva assegnazioni regionali

–

–

–

–

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserva non utilizzabile

156

156

318

318

475

475

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

8

8

%

%

9

9

%

%

10

10

%

%

11

11

%

%

TOTALE

TOTALE

%

%

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

Stanziamenti

10,379

15,390

21,223

29,747

76,739

Decisioni

10,377

100 %

15,357

100 %

20,905

99 %

23,359

79 %

69,998

91 %

Stanziamenti delegati

10,375

100 %

15,305

99 %

20,361

96 %

18,140

61 %

64,182

84 %

Pagamenti

10,375

100 %

15,187

99 %

18,829

89 %

9,175

31 %

53,566

70 %

TOTALE: TUTTE LE ASSEGNAZIONI

TOTALE: TUTTE LE ASSEGNAZIONI

Tabella 2.3

Tabella 2.3

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

ACP + PTOM — 8o FES

ACP + PTOM — 8o

| in milioni di EUR |
| --- |
| | | CREDITI | DECISIONI | STANZIAMENTI DELEGATI | PAGAMENTI |
| AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Lomé | ACP | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Utilizzazione di interessi attivi | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTALE: ENTRATE VARIE | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| Totale programmi indicativi | 4,951 | 4,951 | (1) | 100 % | 4,950 | – | 100 % | 4,950 | – | 100 % |
| SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI | 4 951 | 4 951 | (1) | 100 % | 4 950 | – | 100 % | 4 950 | – | 100 % |
| Aiuti ai rifugiati | 100 | 100 | | 100 % | 100 | | 100 % | 100 | | 100 % |
| Aiuti di urgenza (Lomé) | 136 | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % |
| Paesi poveri fortemente indebitati (Lomé) | 1,060 | 1,060 | | 100 % | 1,060 | | 100 % | 1,060 | | 100 % |
| Abbuoni di interesse | 69 | 69 | | 100 % | 68 | | 100 % | 68 | | 100 % |
| Capitale di rischio | 1,012 | 1,012 | (3) | 100 % | 1,012 | | 100 % | 1,012 | | 100 % |
| Stabex | 723 | 723 | – | 100 % | 722 | | 100 % | 722 | | 100 % |
| Aggiustamento strutturale | 1,497 | 1,497 | – | 100 % | 1,497 | | 100 % | 1,497 | | 100 % |
| Sysmin | 101 | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI | 4 697 | 4 696 | (3) | 100 % | 4 695 | | 100 % | 4 695 | | 100 % |
| Cotonou | ACP | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 417 | 417 | | 100 % | 417 | | 100 % | 417 | | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 417 | 417 | | 100 % | 417 | | 100 % | 417 | | 100 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 233 | | | | | | | | | |
| Compensazione entrate esportazioni | | 233 | – | | 231 | – | 99 % | 231 | – | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 233 | 233 | – | 100 % | 231 | – | 99 % | 231 | – | 100 % |
| Interessi e altre entrate | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | – | | | | | | | | | |
| | TOTALE ACP (A) | 10 333 | 10 332 | (4) | 100 % | 10 330 | – | 100 % | 10 329 | – | 100 % |
| Lomé | PTOM | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Totale programmi indicativi | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| Abbuoni di interesse | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Capitale di rischio | 6 | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| Stabex | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Sysmin | 2 | 2 | | 100 % | 2 | | 100 % | 2 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI | 10 | 10 | | 100 % | 10 | | 100 % | 10 | | 100 % |
| | TOTALE PTOM | 46 | 46 | | 100 % | 46 | | 100 % | 46 | | 100 % |
| TOTALE: ACP+PTOM (A+B) | 10 379 | 10 377 | (4) | 100 % | 10 375 | – | 100 % | 10 375 | – | 100 % |

in milioni di EUR

CREDITI

CREDITI

DECISIONI

DECISIONI

STANZIAMENTI DELEGATI

STANZIAMENTI DELEGATI

PAGAMENTI

PAGAMENTI

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

(1)

(1)

(2)

(2)

(2): (1)

(2): (1)

(3)

(3)

(3): (2)

(3): (2)

(4)

(4)

(4): (3)

(4): (3)

Lomé

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Utilizzazione di interessi attivi

35

35

100 %

35

100 %

35

100 %

SUBTOTALE: ENTRATE VARIE

SUBTOTALE: ENTRATE VARIE

35

35

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

Totale programmi indicativi

4,951

4,951

(1)

100 %

4,950

–

100 %

4,950

–

100 %

SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI

SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI

4 951

4 951

4 951

4 951

(1)

(1)

100 %

100 %

4 950

4 950

–

–

100 %

100 %

4 950

4 950

–

–

100 %

100 %

Aiuti ai rifugiati

100

100

100 %

100

100 %

100

100 %

Aiuti di urgenza (Lomé)

136

136

100 %

136

100 %

136

100 %

Paesi poveri fortemente indebitati (Lomé)

1,060

1,060

100 %

1,060

100 %

1,060

100 %

Abbuoni di interesse

69

69

100 %

68

100 %

68

100 %

Capitale di rischio

1,012

1,012

(3)

100 %

1,012

100 %

1,012

100 %

Stabex

723

723

–

100 %

722

100 %

722

100 %

Aggiustamento strutturale

1,497

1,497

–

100 %

1,497

100 %

1,497

100 %

Sysmin

101

101

100 %

101

100 %

101

100 %

SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI

SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI

4 697

4 697

4 696

4 696

(3)

(3)

100 %

100 %

4 695

4 695

100 %

100 %

4 695

4 695

100 %

100 %

Cotonou

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

417

417

100 %

417

100 %

417

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

417

417

417

417

100 %

100 %

417

417

100 %

100 %

417

417

100 %

100 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

233

Compensazione entrate esportazioni

233

–

231

–

99 %

231

–

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

233

233

233

233

–

100 %

100 %

231

231

–

–

99 %

99 %

231

231

–

100 %

100 %

Interessi e altre entrate

–

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

–

–

TOTALE ACP (A)

TOTALE ACP (A)

10 333

10 333

10 332

10 332

(4)

(4)

100 %

100 %

10 330

10 330

–

–

100 %

100 %

10 329

10 329

–

–

100 %

100 %

Lomé

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Totale programmi indicativi

35

35

100 %

35

100 %

35

100 %

SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI

SUBTOTALE: TOTALE PROGRAMMI INDICATIVI

35

35

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

Abbuoni di interesse

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Capitale di rischio

6

6

100 %

6

100 %

6

100 %

Stabex

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Sysmin

2

2

100 %

2

100 %

2

100 %

SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI

SUBTOTALE: TOTALE AIUTI NON PROGRAMMABILI

10

10

10

10

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

TOTALE PTOM

TOTALE PTOM

46

46

46

46

100 %

100 %

46

46

100 %

100 %

46

46

100 %

100 %

TOTALE: ACP+PTOM (A+B)

TOTALE: ACP+PTOM (A+B)

10 379

10 379

10 377

10 377

(4)

(4)

100 %

100 %

10 375

10 375

–

–

100 %

100 %

10 375

10 375

–

–

100 %

100 %

Tabella 2.4

Tabella 2.4

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

ACP + PTOM — 9o FES

ACP + PTOM — 9o

| in milioni di EUR |
| --- |
| | | CREDITI | DECISIONI | STANZIAMENTI DELEGATI | PAGAMENTI |
| AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Lomé | ACP | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Trasferimenti dal 6° FES — Lomé | 20 | 20 | – | 100 % | 20 | | 100 % | 20 | | 100 % |
| Trasferimenti dal 7° FES — Lomé | 647 | 647 | – | 100 % | 647 | | 100 % | 647 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI | 668 | 668 | – | 100 % | 668 | | 100 % | 667 | | 100 % |
| Cotonou | ACP | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 8,608 | 8,600 | (15) | 100 % | 8,590 | (9) | 100 % | 8,565 | (1) | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 8 608 | 8 600 | (15) | 100 % | 8 590 | (9) | 100 % | 8 565 | (1) | 100 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 1,208 | | | | | | | | | |
| Compensazione entrate esportazioni | | 148 | – | | 148 | – | 100 % | 148 | | 100 % |
| Aiuti di urgenza | | 1,049 | – | | 1,045 | – | 100 % | 1,040 | – | 99 % |
| Paesi poveri fortemente indebitati | | 11 | | | 11 | | 100 % | 11 | | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 1 208 | 1 208 | – | 100 % | 1 204 | – | 100 % | 1 198 | – | 100 % |
| CSI, CTA e Assemblea parlamentare | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| SUBTOTALE: CSI, CTA E ASSEMBLEA PARLAMENTARE | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| Cotonou | Spese di attuazione | 177 | 177 | (1) | 100 % | 177 | – | 100 % | 177 | | 100 % |
| Interessi e altre entrate | 63 | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 240 | 239 | (1) | 100 % | 239 | – | 100 % | 239 | | 100 % |
| Altre assegnazioni intra ACP | 2,589 | 2,586 | (9) | 100 % | 2,577 | (7) | 100 % | 2,568 | 1 | 100 % |
| Fondo per la pace | 353 | 353 | – | 100 % | 353 | | 100 % | 353 | | 100 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 2 942 | 2 940 | (9) | 100 % | 2 931 | (7) | 100 % | 2 922 | 1 | 100 % |
| Assegnazioni regionali | 759 | 756 | (7) | 100 % | 745 | (2) | 99 % | 729 | (1) | 98 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 759 | 756 | (7) | 100 % | 745 | (2) | 99 % | 729 | (1) | 98 % |
| Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE REPUBBLICA DEMOCRATICA DEL CONGO | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| Assegnazione speciale Sud Sudan | 267 | 266 | – | 100 % | 253 | 35 | 95 % | 200 | 16 | 79 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUD SUDAN | 267 | 266 | – | 100 % | 253 | 35 | 95 % | 200 | 16 | 79 % |
| Assegnazione speciale Sudan | 110 | 107 | (1) | 97 % | 105 | – | 98 % | 97 | 8 | 93 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN | 110 | 107 | (1) | 97 % | 105 | – | 98 % | 97 | 8 | 93 % |
| Contributo volontario Fondo per la pace | 39 | 24 | | 62 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| SUBTOTALE: CONTRIBUTO VOLONTARIO FONDO PER LA PACE | 39 | 24 | | 62 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| | TOTALE: ACP (A) | 15,100 | 15,067 | (33) | 100 % | 15,018 | 17 | 100 % | 14,900 | 23 | 99 % |
| Lomé | PTOM | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Trasferimenti dal 6° FES — Lomé | – | – | | 100 % | – | | 100 % | – | | 100 % |
| Trasferimenti dal 7° FES — Lomé | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| Cotonou | PTOM | | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 237 | 237 | | 100 % | 235 | | 99 % | 235 | | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 237 | 237 | | 100 % | 235 | | 99 % | 235 | | 100 % |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 4 | | | | | | | | | |
| Aiuti di urgenza | | 4 | | | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 4 | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Assegnazioni regionali | 45 | 45 | – | 100 % | 45 | – | 99 % | 45 | – | 100 % |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 45 | 45 | – | 100 % | 45 | – | 99 % | 45 | – | 100 % |
| | TOTALE: PTOM | 290 | 290 | – | 100 % | 288 | – | 99 % | 288 | – | 100 % |
| | TOTALE: ACP+PTOM (A+B) | 15,390 | 15,357 | (33) | 100 % | 15,305 | 16 | 100 % | 15,187 | 23 | 99 % |

in milioni di EUR

CREDITI

CREDITI

DECISIONI

DECISIONI

STANZIAMENTI DELEGATI

STANZIAMENTI DELEGATI

PAGAMENTI

PAGAMENTI

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

(1)

(1)

(2)

(2)

(2): (1)

(2): (1)

(3)

(3)

(3): (2)

(3): (2)

(4)

(4)

(4): (3)

(4): (3)

Lomé

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Trasferimenti dal 6° FES — Lomé

20

20

–

100 %

20

100 %

20

100 %

Trasferimenti dal 7° FES — Lomé

647

647

–

100 %

647

100 %

647

100 %

SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI

SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI

668

668

668

668

–

–

100 %

100 %

668

668

100 %

100 %

667

667

100 %

100 %

Cotonou

ACP

ACP

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

8,608

8,600

(15)

100 %

8,590

(9)

100 %

8,565

(1)

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

8 608

8 608

8 600

8 600

(15)

(15)

100 %

100 %

8 590

8 590

(9)

(9)

100 %

100 %

8 565

8 565

(1)

(1)

100 %

100 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

1,208

Compensazione entrate esportazioni

148

–

148

–

100 %

148

100 %

Aiuti di urgenza

1,049

–

1,045

–

100 %

1,040

–

99 %

Paesi poveri fortemente indebitati

11

11

100 %

11

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

1 208

1 208

1 208

1 208

–

–

100 %

100 %

1 204

1 204

–

–

100 %

100 %

1 198

1 198

–

–

100 %

100 %

CSI, CTA e Assemblea parlamentare

154

154

100 %

154

100 %

154

100 %

SUBTOTALE: CSI, CTA E ASSEMBLEA PARLAMENTARE

SUBTOTALE: CSI, CTA E ASSEMBLEA PARLAMENTARE

154

154

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

Cotonou

Spese di attuazione

177

177

(1)

100 %

177

–

100 %

177

100 %

Interessi e altre entrate

63

63

100 %

63

100 %

63

100 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

240

240

239

239

(1)

(1)

100 %

100 %

239

239

–

–

100 %

100 %

239

239

100 %

100 %

Altre assegnazioni intra ACP

2,589

2,586

(9)

100 %

2,577

(7)

100 %

2,568

1

100 %

Fondo per la pace

353

353

–

100 %

353

100 %

353

100 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

2 942

2 942

2 940

2 940

(9)

(9)

100 %

100 %

2 931

2 931

(7)

(7)

100 %

100 %

2 922

2 922

1

1

100 %

100 %

Assegnazioni regionali

759

756

(7)

100 %

745

(2)

99 %

729

(1)

98 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

759

759

756

756

(7)

(7)

100 %

100 %

745

745

(2)

(2)

99 %

99 %

729

729

(1)

(1)

98 %

98 %

Assegnazione speciale Repubblica democratica del Congo

105

105

100 %

105

100 %

105

100 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE REPUBBLICA DEMOCRATICA DEL CONGO

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE REPUBBLICA DEMOCRATICA DEL CONGO

105

105

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

Assegnazione speciale Sud Sudan

267

266

–

100 %

253

35

95 %

200

16

79 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUD SUDAN

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUD SUDAN

267

267

266

266

–

–

100 %

100 %

253

253

35

35

95 %

95 %

200

200

16

16

79 %

79 %

Assegnazione speciale Sudan

110

107

(1)

97 %

105

–

98 %

97

8

93 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONE SPECIALE SUDAN

110

110

107

107

(1)

(1)

97 %

97 %

105

105

–

–

98 %

98 %

97

97

8

8

93 %

93 %

Contributo volontario Fondo per la pace

39

24

62 %

24

100 %

24

100 %

SUBTOTALE: CONTRIBUTO VOLONTARIO FONDO PER LA PACE

SUBTOTALE: CONTRIBUTO VOLONTARIO FONDO PER LA PACE

39

39

24

24

62 %

62 %

24

24

100 %

100 %

24

24

100 %

100 %

TOTALE: ACP (A)

TOTALE: ACP (A)

15,100

15,100

15,067

15,067

(33)

(33)

100 %

100 %

15,018

15,018

17

17

100 %

100 %

14,900

14,900

23

23

99 %

99 %

Lomé

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Trasferimenti dal 6° FES — Lomé

–

–

100 %

–

100 %

–

100 %

Trasferimenti dal 7° FES — Lomé

3

3

100 %

3

100 %

3

100 %

SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI

SUBTOTALE: TRASFERIMENTI DA ALTRI FONDI

3

3

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

Cotonou

Cotonou

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

237

237

100 %

235

99 %

235

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

237

237

237

237

100 %

100 %

235

235

99 %

99 %

235

235

100 %

100 %

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

4

Aiuti di urgenza

4

4

100 %

4

100 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

4

4

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

Studi/Assistenza tecnica PTOM

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

1

1

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

Assegnazioni regionali

45

45

–

100 %

45

–

99 %

45

–

100 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

45

45

45

45

–

–

100 %

100 %

45

45

–

–

99 %

99 %

45

45

–

–

100 %

100 %

TOTALE: PTOM

TOTALE: PTOM

290

290

290

290

–

–

100 %

100 %

288

288

–

–

99 %

99 %

288

288

–

–

100 %

100 %

TOTALE: ACP+PTOM (A+B)

TOTALE: ACP+PTOM (A+B)

15,390

15,390

15,357

15,357

(33)

(33)

100 %

100 %

15,305

15,305

16

16

100 %

100 %

15,187

15,187

23

23

99 %

99 %

Tabella 2.5

Tabella 2.5

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

ACP + PTOM — 10o FES

ACP + PTOM — 10o

| in milioni di EUR |
| --- |
| | CREDITI | DECISIONI | STANZIAMENTI DELEGATI | PAGAMENTI |
| AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Contributi regolari degli Stati membri | Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| ACP | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 12,922 | 12,820 | (201) | 99 % | 12,482 | 5 | 97 % | 11,568 | 586 | 93 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 12,922 | 12,820 | (201) | 99 % | 12,482 | 5 | 97 % | 11,568 | | 586 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 2,000 | | | | | | | | | |
| Compensazione entrate esportazioni | | 203 | (1) | | 200 | 2 | 99 % | 190 | | 8 |
| Aiuti di urgenza | | 840 | (4) | | 831 | (5) | 99 % | 813 | | 23 |
| Paesi poveri fortemente indebitati | | 49 | – | | 49 | – | 100 % | 49 | | |
| Altri eventi con effetti sul bilancio | | 904 | (1) | | 896 | (1) | 99 % | 886 | | 4 |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 2,000 | 1,995 | (6) | 100 % | 1,976 | (4) | 99 % | 1,938 | | 34 |
| Spese di attuazione | 445 | 436 | 4 | 98 % | 436 | 5 | 100 % | 435 | | 6 |
| Interessi e altre entrate | 85 | 68 | – | 80 % | 67 | – | 98 % | 67 | | – |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 530 | 504 | 4 | 95 % | 503 | 5 | 100 % | 502 | | 6 |
| Spese istituzionali e di sostegno | 230 | 229 | (3) | 99 % | 229 | (1) | 100 % | 209 | | (2) |
| Altre assegnazioni intra ACP | 1,868 | 1,864 | (18) | 100 % | 1,823 | (4) | 98 % | 1,683 | | 73 |
| Fondo per la pace | 1,119 | 1,119 | 105 | 100 % | 1,099 | 227 | 98 % | 1,023 | | 209 |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 3,218 | 3,212 | 85 | 100 % | 3,151 | 221 | 98 % | 2,916 | | 280 |
| 93 % | Assegnazioni regionali | 1,942 | 1,926 | (24) | 99 % | 1,818 | (8) | 94 % | 1,555 | | 144 |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 1,942 | 1,926 | (24) | 99 % | 1,818 | (8) | 94 % | 1,555 | | 144 |
| Cofinanziamento | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 187 | 183 | (1) | 98 % | 179 | – | 97 % | 143 | | 12 |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 187 | 183 | (1) | 98 % | 179 | – | 97 % | 143 | | 12 |
| Spese di attuazione | 5 | 5 | 1 | 100 % | 3 | 1 | 62 % | 2 | | 1 |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 5 | 5 | 1 | 100 % | 3 | 1 | 62 % | 2 | | 1 |
| Altre assegnazioni intra ACP | 12 | 11 | (1) | 92 % | 10 | – | 99 % | 10 | | – |
| Fondo per la pace | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 99 % | 1 | | |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 12 | 11 | (1) | 92 % | 11 | – | 99 % | 11 | | – |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione A | – | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione B | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE | – | | | | | | | | | |
| Riserva intra ACP | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP | – | | | | | | | | | |
| – | Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX | – | | | | | | | | | |
| Riserva PIN/PIR | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR | – | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni regionali | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI | – | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | 131 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE | 131 | | | | | | | | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| PTOM | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 190 | 189 | (2) | 99 % | 182 | 17 | 96 % | 144 | 13 | 79 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 190 | 189 | (2) | 99 % | 182 | 17 | 96 % | 144 | | 13 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 15 | | | | | | | | | |
| Aiuti di urgenza | | 9 | – | | 8 | – | 99 % | 8 | | – |
| Altri eventi con effetti sul bilancio | | 6 | | | 6 | | 100 % | 6 | | |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 15 | 15 | – | 98 % | 14 | – | 99 % | 14 | | – |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 5 | 5 | – | 100 % | 5 | – | 98 % | 5 | | – |
| 100 % | SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 5 | 5 | — | 100 % | 5 | – | 98 % | 5 | | – |
| Assegnazioni regionali | 40 | 39 | (1) | 98 % | 37 | (1) | 95 % | 32 | | – |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 40 | 39 | (1) | 98 % | 37 | (1) | 95 % | 32 | | – |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione A | – | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione B | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE | – | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX | – | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni regionali | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI | – | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | 25 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE | 25 | | | | | | | | | |
| | TOTALE: ACP + PTOM (INCL. RISERVE) (A+B) | 21,223 | 20,905 | (147) | 99 % | 20,361 | 236 | 97 % | 18,829 | 1,076 | 92 % |

in milioni di EUR

CREDITI

CREDITI

DECISIONI

DECISIONI

STANZIAMENTI DELEGATI

STANZIAMENTI DELEGATI

PAGAMENTI

PAGAMENTI

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

(1)

(1)

(2)

(2)

(2): (1)

(2): (1)

(3)

(3)

(3): (2)

(3): (2)

(4)

(4)

(4): (3)

(4): (3)

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

ACP

ACP

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

12,922

12,820

(201)

99 %

12,482

5

97 %

11,568

586

93 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

12,922

12,922

12,820

12,820

(201)

(201)

99 %

99 %

12,482

12,482

5

5

97 %

97 %

11,568

11,568

586

586

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

2,000

Compensazione entrate esportazioni

203

(1)

200

2

99 %

190

8

Aiuti di urgenza

840

(4)

831

(5)

99 %

813

23

Paesi poveri fortemente indebitati

49

–

49

–

100 %

49

Altri eventi con effetti sul bilancio

904

(1)

896

(1)

99 %

886

4

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

2,000

2,000

1,995

1,995

(6)

(6)

100 %

100 %

1,976

1,976

(4)

(4)

99 %

99 %

1,938

1,938

34

34

Spese di attuazione

445

436

4

98 %

436

5

100 %

435

6

Interessi e altre entrate

85

68

–

80 %

67

–

98 %

67

–

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

530

530

504

504

4

4

95 %

95 %

503

503

5

5

100 %

100 %

502

502

6

6

Spese istituzionali e di sostegno

230

229

(3)

99 %

229

(1)

100 %

209

(2)

Altre assegnazioni intra ACP

1,868

1,864

(18)

100 %

1,823

(4)

98 %

1,683

73

Fondo per la pace

1,119

1,119

105

100 %

1,099

227

98 %

1,023

209

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

3,218

3,218

3,212

3,212

85

85

100 %

100 %

3,151

3,151

221

221

98 %

98 %

2,916

2,916

280

280

93 %

Assegnazioni regionali

1,942

1,926

(24)

99 %

1,818

(8)

94 %

1,555

144

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

1,942

1,942

1,926

1,926

(24)

(24)

99 %

99 %

1,818

1,818

(8)

(8)

94 %

94 %

1,555

1,555

144

144

Cofinanziamento

Cofinanziamento

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

187

183

(1)

98 %

179

–

97 %

143

12

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

187

187

183

183

(1)

(1)

98 %

98 %

179

179

–

–

97 %

97 %

143

143

12

12

Spese di attuazione

5

5

1

100 %

3

1

62 %

2

1

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

5

5

5

5

1

1

100 %

100 %

3

3

1

1

62 %

62 %

2

2

1

1

Altre assegnazioni intra ACP

12

11

(1)

92 %

10

–

99 %

10

–

Fondo per la pace

1

1

100 %

1

99 %

1

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

12

12

11

11

(1)

(1)

92 %

92 %

11

11

–

99 %

99 %

11

11

–

–

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserve

Riserve

Riserva dotazione A

–

Riserva dotazione B

–

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

–

–

Riserva intra ACP

–

SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP

SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP

–

–

–

–

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

–

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

–

–

Riserva PIN/PIR

–

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

–

–

Riserva assegnazioni regionali

–

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI

–

–

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

Riserve

Riserve

Riserva non utilizzabile

131

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

131

131

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

PTOM

PTOM

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

190

189

(2)

99 %

182

17

96 %

144

13

79 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

190

190

189

189

(2)

(2)

99 %

99 %

182

182

17

17

96 %

96 %

144

144

13

13

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

15

Aiuti di urgenza

9

–

8

–

99 %

8

–

Altri eventi con effetti sul bilancio

6

6

100 %

6

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

15

15

15

15

–

–

98 %

98 %

14

14

–

–

99 %

99 %

14

14

–

–

Studi/Assistenza tecnica PTOM

5

5

–

100 %

5

–

98 %

5

–

100 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

5

5

5

5

—

100 %

100 %

5

5

–

–

98 %

98 %

5

5

–

–

Assegnazioni regionali

40

39

(1)

98 %

37

(1)

95 %

32

–

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

40

40

39

39

(1)

(1)

98 %

98 %

37

37

(1)

(1)

95 %

95 %

32

32

–

–

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserve

Riserve

Riserva dotazione A

–

Riserva dotazione B

–

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

–

–

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

–

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

–

–

Riserva assegnazioni regionali

–

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI REGIONALI

–

–

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

Riserve

Riserve

Riserva non utilizzabile

25

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

25

25

TOTALE: ACP + PTOM (INCL. RISERVE) (A+B)

TOTALE: ACP + PTOM (INCL. RISERVE) (A+B)

21,223

21,223

20,905

20,905

(147)

(147)

99 %

99 %

20,361

20,361

236

236

97 %

97 %

18,829

18,829

1,076

1,076

92 %

92 %

Tabella 2.6

Tabella 2.6

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

CONTI AGGREGATI FES AL 31 DICEMBRE 2018

TIPO DI AIUTO

TIPO DI AIUTO

ACP + PTOM — 11o FES

ACP + PTOM — 11o

| in milioni di EUR |
| --- |
| | CREDITI | DECISIONI | STANZIAMENTI DELEGATI | PAGAMENTI |
| AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % | AGGR. | ANNUALE | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Contributi regolari degli Stati membri | Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| ACP | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 15,419 | 12,634 | 1,743 | 82 % | 9,202 | 2,346 | 73 % | 4,467 | 1,536 | 49 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 15,419 | 12,634 | 1,743 | 82 % | 9,202 | 2,346 | 73 % | 4,467 | | 1,536 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 717 | | | | | | | | | |
| Aiuti di urgenza | | 592 | 2 | | 589 | 10 | 99 % | 493 | | 50 |
| Altri eventi con effetti sul bilancio | | 109 | | | 109 | – | 100 % | 109 | | 80 |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 717 | 701 | 2 | 98 % | 698 | 10 | 100 % | 601 | | 130 |
| Meccanismo di transizione | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE | – | | | | | | | | | |
| Spese di attuazione | 1,053 | 700 | 162 | 67 % | 646 | 157 | 92 % | 603 | | 148 |
| Interessi e altre entrate | 16 | 10 | – | 59 % | 7 | 1 | 71 % | 6 | | – |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 1,069 | 710 | 162 | 66 % | 653 | 157 | 92 % | 609 | | 148 |
| Spese istituzionali e di sostegno | 246 | 133 | 27 | 54 % | 98 | 7 | 74 % | 85 | | 16 |
| Altre assegnazioni intra ACP | 2,700 | 2,116 | 871 | 78 % | 1,347 | 537 | 64 % | 899 | | 408 |
| Fondo per la pace | 1,000 | 1,000 | 6 | 100 % | 946 | 61 | 95 % | 859 | | 54 |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 3,946 | 3,249 | 905 | 82 % | 2,391 | 604 | 74 % | 1,843 | | 478 |
| Assegnazioni regionali | 6,541 | 5,803 | 1,381 | 89 % | 4,940 | 1,426 | 85 % | 1,554 | | 610 |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 6,541 | 5,803 | 1,381 | 89 % | 4,940 | 1,426 | 85 % | 1,554 | | 610 |
| 31 % | Cofinanziamento | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 23 | 20 | | 89 % | 20 | – | 100 % | 1 | | 1 |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 23 | 20 | | 89 % | 20 | – | 100 % | 1 | | 1 |
| Spese di attuazione | 2 | 1 | 1 | 70 % | | | | | | |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 2 | 1 | 1 | 70 % | | | | | | |
| Fondo per la pace | 11 | 2 | 1 | 16 % | 2 | 1 | 100 % | 1 | | |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP | 11 | 2 | 1 | 16 % | 2 | 1 | 100 % | 1 | | |
| Assegnazioni regionali | 2 | 2 | 2 | 100 % | 2 | 2 | 100 % | | | |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 2 | 2 | 2 | 100 % | 2 | 2 | 100 % | | | |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva dotazione B | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE | – | | | | | | | | | |
| Riserva intra ACP | 69 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP | 69 | | | | | | | | | |
| Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX | – | | | | | | | | | |
| Riserva PIN/PIR | 1,270 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR | 1,270 | | | | | | | | | |
| ACP | Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | 311 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE | 311 | | | | | | | | | |
| Accordo sul livello dei servizi interno alla CE | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 1 | 1 | | 71 % | 1 | | 100 % | 1 | | |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 1 | 1 | | 71 % | 1 | | 100 % | 1 | | |
| Contributi regolari degli Stati membri | Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| PTOM | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 196 | 183 | 92 | 93 % | 179 | 97 | 98 % | 76 | 50 | 43 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 196 | 183 | 92 | 93 % | 179 | 97 | 98 % | 76 | | 50 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 8 | | | | | | | | | |
| Aiuti di urgenza | | 3 | 3 | | 3 | 3 | 100 % | 2 | | 2 |
| Altri eventi con effetti sul bilancio | | 3 | 3 | | 3 | 3 | 100 % | 3 | | 3 |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 8 | 6 | 6 | 75 % | 6 | 6 | 100 % | 5 | | 5 |
| Meccanismo di transizione | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE | – | | | | | | | | | |
| Studi/Assistenza tecnica PTOM | 9 | 5 | – | 60 % | 5 | 1 | 90 % | 3 | | 1 |
| SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI | 9 | 5 | – | 60 % | 5 | 1 | 90 % | 3 | | 1 |
| 72 % | Assegnazioni regionali | 81 | 37 | 37 | 46 % | 37 | 37 | 99 % | 7 | | 7 |
| SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI | 81 | 37 | 37 | 46 % | 37 | 37 | 99 % | 7 | | 7 |
| Cofinanziamento | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | – | | | | | | | | | |
| Riserve utilizzabili | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva PIN/PIR | 49 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR | 49 | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Riserva non utilizzabile | 7 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE | 7 | | | | | | | | | |
| Accordo sul livello dei servizi interno alla CE | | | | | | | | | | |
| Riserve | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | – | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | – | | | | | | | | | |
| PTOM | Contributi regolari degli Stati membri | | | | | | | | | | |
| Assegnazioni | | | | | | | | | | |
| Dotazione A — Assegnazioni nazionali | 10 | 6 | | 60 % | 6 | – | 98 % | 6 | 4 | 98 % |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 10 | 6 | | 60 % | 6 | – | 98 % | 6 | | 4 |
| Dotazione B — Assegnazioni nazionali | 7 | | | | | | | | | |
| SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI | 7 | | | | | | | | | |
| | TOTALE: ACP + PTOM (INCL. RISERVE) (A+B) | 29,747 | 23,359 | 4,332 | 79 % | 18,140 | 4,687 | 78 % | 9,175 | 2,970 | 51 % |

in milioni di EUR

CREDITI

CREDITI

DECISIONI

DECISIONI

STANZIAMENTI DELEGATI

STANZIAMENTI DELEGATI

PAGAMENTI

PAGAMENTI

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

AGGR.

AGGR.

ANNUALE

ANNUALE

%

%

(1)

(1)

(2)

(2)

(2): (1)

(2): (1)

(3)

(3)

(3): (2)

(3): (2)

(4)

(4)

(4): (3)

(4): (3)

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

ACP

ACP

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

15,419

12,634

1,743

82 %

9,202

2,346

73 %

4,467

1,536

49 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

15,419

15,419

12,634

12,634

1,743

1,743

82 %

82 %

9,202

9,202

2,346

2,346

73 %

73 %

4,467

4,467

1,536

1,536

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

717

Aiuti di urgenza

592

2

589

10

99 %

493

50

Altri eventi con effetti sul bilancio

109

109

–

100 %

109

80

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

717

717

701

701

2

2

98 %

98 %

698

698

10

10

100 %

100 %

601

601

130

130

Meccanismo di transizione

–

SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE

SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE

–

–

Spese di attuazione

1,053

700

162

67 %

646

157

92 %

603

148

Interessi e altre entrate

16

10

–

59 %

7

1

71 %

6

–

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

1,069

1,069

710

710

162

162

66 %

66 %

653

653

157

157

92 %

92 %

609

609

148

148

Spese istituzionali e di sostegno

246

133

27

54 %

98

7

74 %

85

16

Altre assegnazioni intra ACP

2,700

2,116

871

78 %

1,347

537

64 %

899

408

Fondo per la pace

1,000

1,000

6

100 %

946

61

95 %

859

54

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

3,946

3,946

3,249

3,249

905

905

82 %

82 %

2,391

2,391

604

604

74 %

74 %

1,843

1,843

478

478

Assegnazioni regionali

6,541

5,803

1,381

89 %

4,940

1,426

85 %

1,554

610

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

6,541

6,541

5,803

5,803

1,381

1,381

89 %

89 %

4,940

4,940

1,426

1,426

85 %

85 %

1,554

1,554

610

610

31 %

Cofinanziamento

Cofinanziamento

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

23

20

89 %

20

–

100 %

1

1

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

23

23

20

20

89 %

89 %

20

20

–

100 %

100 %

1

1

1

1

Spese di attuazione

2

1

1

70 %

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

2

2

1

1

1

1

70 %

70 %

Fondo per la pace

11

2

1

16 %

2

1

100 %

1

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI INTRA ACP

11

11

2

2

1

1

16 %

16 %

2

2

1

1

100 %

100 %

1

1

Assegnazioni regionali

2

2

2

100 %

2

2

100 %

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

2

2

2

2

2

2

100 %

100 %

2

2

2

2

100 %

100 %

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserve

Riserve

Riserva dotazione B

–

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

SUBTOTALE: RISERVA NAZIONALE

–

–

Riserva intra ACP

69

SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP

SUBTOTALE: RISERVA INTRA ACP

69

69

Riserva assegnazioni nazionali dotazione A STABEX

–

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

SUBTOTALE: RISERVA ASSEGNAZIONI NAZIONALI DOTAZIONE A STABEX

–

–

Riserva PIN/PIR

1,270

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

1,270

1,270

ACP

ACP

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

Riserve

Riserve

Riserva non utilizzabile

311

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

311

311

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Riserve

Riserve

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

1

1

71 %

1

100 %

1

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

1

1

1

1

71 %

71 %

1

1

100 %

100 %

1

1

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

PTOM

PTOM

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

196

183

92

93 %

179

97

98 %

76

50

43 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

196

196

183

183

92

92

93 %

93 %

179

179

97

97

98 %

98 %

76

76

50

50

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

8

Aiuti di urgenza

3

3

3

3

100 %

2

2

Altri eventi con effetti sul bilancio

3

3

3

3

100 %

3

3

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

8

8

6

6

6

6

75 %

75 %

6

6

6

6

100 %

100 %

5

5

5

5

Meccanismo di transizione

–

SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE

SUBTOTALE: MECCANISMO DI TRANSIZIONE

–

–

Studi/Assistenza tecnica PTOM

9

5

–

60 %

5

1

90 %

3

1

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

SUBTOTALE: SPESE DI ATTUAZIONE E INTERESSI ATTIVI

9

9

5

5

–

–

60 %

60 %

5

5

1

1

90 %

90 %

3

3

1

1

72 %

Assegnazioni regionali

81

37

37

46 %

37

37

99 %

7

7

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

SUBTOTALE: ASSEGNAZIONI REGIONALI

81

81

37

37

37

37

46 %

46 %

37

37

37

37

99 %

99 %

7

7

7

7

Cofinanziamento

Cofinanziamento

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

–

–

Riserve utilizzabili

Riserve utilizzabili

Riserve

Riserve

Riserva PIN/PIR

49

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

SUBTOTALE: RISERVA PIN/PIR

49

49

Riserva non utilizzabile

Riserva non utilizzabile

Riserve

Riserve

Riserva non utilizzabile

7

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

SUBTOTALE: RISERVA NON UTILIZZABILE

7

7

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Accordo sul livello dei servizi interno alla CE

Riserve

Riserve

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

–

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

–

–

PTOM

PTOM

Contributi regolari degli Stati membri

Contributi regolari degli Stati membri

Assegnazioni

Assegnazioni

Dotazione A — Assegnazioni nazionali

10

6

60 %

6

–

98 %

6

4

98 %

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE A — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

10

10

6

6

60 %

60 %

6

6

–

98 %

98 %

6

6

4

4

Dotazione B — Assegnazioni nazionali

7

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

SUBTOTALE: DOTAZIONE B — ASSEGNAZIONI NAZIONALI

7

7

TOTALE: ACP + PTOM (INCL. RISERVE) (A+B)

TOTALE: ACP + PTOM (INCL. RISERVE) (A+B)

29,747

29,747

23,359

23,359

4,332

4,332

79 %

79 %

18,140

18,140

4,687

4,687

78 %

78 %

9,175

9,175

2,970

2,970

51 %

51 %

RELAZIONE ANNUALE SULL’ESECUZIONE — FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI

RELAZIONE ANNUALE SULL’ESECUZIONE — FONDI GESTITI DALLA BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI

| BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI | CA/521/19


  14 marzo 2019 |
| --- | --- |
| | Documento 19/092 |
| CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE |
| FONDO INVESTIMENTI


  STATI FINANZIARI


  AL 31 DICEMBRE 2018 |
| — | - Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria |

BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI

BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI

CA/521/19

CA/521/19

14 marzo 2019

Documento 19/092

Documento 19/092

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

FONDO INVESTIMENTI

FONDO INVESTIMENTI

STATI FINANZIARI

STATI FINANZIARI

AL 31 DICEMBRE 2018

AL 31 DICEMBRE 2018

—

- Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

| — | - Prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo |
| --- | --- |

—

- Prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

| — | - Prospetto delle variazioni nelle risorse dei finanziatori |
| --- | --- |

—

- Prospetto delle variazioni nelle risorse dei finanziatori

| — | - Rendiconto finanziario |
| --- | --- |

—

- Rendiconto finanziario

| — | - Note degli stati finanziari |
| --- | --- |

—

- Note degli stati finanziari

PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA

PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA

AL 31 DICEMBRE 2018

AL 31 DICEMBRE 2018

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Note | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| ATTIVITÀ | | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 5 | 573,708 | 549,101 |
| Crediti verso finanziatori | 9/17 | 100,000 | 150,000 |
| Attività finanziarie di tesoreria | 10 | 335,140 | 144,382 |
| Strumenti finanziari derivati | 6 | 9,873 | 12,521 |
| Prestiti e anticipazioni | 7 | 1 540,991 | 1 666,725 |
| Azioni e altri titoli a reddito variabile | 8 | 567,292 | 497,539 |
| Altre attività | 11 | 171 | 4,385 |
| Totale attività | | 3 127,175 | 3 024,653 |
| PASSIVITÀ E RISORSE DEI FINANZIATORI | | | |
| PASSIVITÀ | | | |
| Strumenti finanziari derivati | 6 | 8,493 | 1,153 |
| Risconti passivi | 12 | 33,764 | 25,802 |
| Accantonamenti per garanzie emesse | 13 | 793 | 484 |
| Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti | 14 | 23,822 | - |
| Debiti nei confronti di terzi | 15 | 143,813 | 157,285 |
| Altre passività | 16 | 2,493 | 2,462 |
| Totale passività | | 213,178 | 187,186 |
| RISORSE DEI FINANZIATORI | | | |
| Contributi degli Stati membri allo Strumento richiamati | 17 | 2 697,000 | 2 517,000 |
| Riserva per il fair value (valore equo) (IAS 39) | | - | 125,816 |
| Utili non distribuiti | | 216,997 | 194,651 |
| Totale risorse dei finanziatori | | 2 913,997 | 2 837,467 |
| Totale passività e risorse dei finanziatori | | 3 127,175 | 3 024,653 |

in migliaia di EUR

Note

31.12.2018

31.12.2017

ATTIVITÀ

ATTIVITÀ

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

5

573,708

549,101

Crediti verso finanziatori

9/17

100,000

150,000

Attività finanziarie di tesoreria

10

335,140

144,382

Strumenti finanziari derivati

6

9,873

12,521

Prestiti e anticipazioni

7

1 540,991

1 666,725

Azioni e altri titoli a reddito variabile

8

567,292

497,539

Altre attività

11

171

4,385

Totale attività

Totale attività

3 127,175

3 127,175

3 024,653

3 024,653

PASSIVITÀ E RISORSE DEI FINANZIATORI

PASSIVITÀ E RISORSE DEI FINANZIATORI

PASSIVITÀ

PASSIVITÀ

Strumenti finanziari derivati

6

8,493

1,153

Risconti passivi

12

33,764

25,802

Accantonamenti per garanzie emesse

13

793

484

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

14

23,822

-

Debiti nei confronti di terzi

15

143,813

157,285

Altre passività

16

2,493

2,462

Totale passività

Totale passività

213,178

213,178

187,186

187,186

RISORSE DEI FINANZIATORI

RISORSE DEI FINANZIATORI

Contributi degli Stati membri allo Strumento richiamati

17

2 697,000

2 517,000

Riserva per il fair value (valore equo) (IAS 39)

-

125,816

Utili non distribuiti

216,997

194,651

Totale risorse dei finanziatori

Totale risorse dei finanziatori

2 913,997

2 913,997

2 837,467

2 837,467

Totale passività e risorse dei finanziatori

Totale passività e risorse dei finanziatori

3 127,175

3 127,175

3 024,653

3 024,653

PROSPETTO DELL’UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO E DELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO

PROSPETTO DELL’UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO E DELLE ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2018

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2018

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Note | Dall’ 1.1.2018 | Dall’ 1.1.2017 |
| al 31.12.2018 | al 31.12.2017 |
| Interessi e proventi assimilati | 19 | 96,730 | 101,406 |
| Spese per interessi e oneri assimilati | 19 | -2,539 | -2,671 |
| Ricavi netti da interessi e assimilati | | 94,191 | 98,735 |
| Ricavi da commissioni e compensi | 20 | 284 | 210 |
| Spese per commissioni e compensi | 20 | -106 | -60 |
| Ricavi netti da commissioni e compensi | | 178 | 150 |
| Variazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari derivati | | -9,987 | 29,637 |
| Risultato netto su azioni e altri titoli a reddito variabile (2017: AFS) | 21 | -10,179 | 2,711 |
| Risultato netto su prestiti e anticipazioni all’FVTPL | 21 | -702 | - |
| Perdite nette su cambi | | -32,436 | -38,165 |
| Risultato netto sulle operazioni finanziarie | | -53,304 | -5,817 |
| Variazione della riduzione di valore di prestiti e anticipazioni, al netto degli storni | 7 | -22,771 | -10,721 |
| Variazioni degli accantonamenti per garanzie | 13 | -485 | -65 |
| Variazione degli accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti | 14 | -19,612 | - |
| Riduzione di valore sulle attività finanziarie disponibili per la vendita (IAS 39) | 8 | - | -22,024 |
| Spese amministrative generali | 22 | -47,799 | -45,105 |
| (Perdita)/utile dell’esercizio | | -49,602 | 15,153 |
| Altre componenti di conto economico complessivo: | | | |
| Elementi che sono o possono essere riclassificati nell’utile (perdita) d’esercizio: | | | |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita — Riserva per il valore equo (IAS 39) | 8 | | |
| 1. Variazione netta del valore equo delle attività finanziarie disponibili per la vendita | | - | -31,034 |
| 2. Importo netto trasferito all’utile o alla perdita | | - | 13,966 |
| Attività finanziarie totali disponibili per la vendita | | - | -17,068 |
| Totale altre componenti complessive (perdite) | | - | -17,068 |
| Totale componenti (perdite) complessive per l’esercizio | | -49,602 | -1,915 |
| (1) Gli interessi e proventi assimilati includono, per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, 96,7 milioni di EUR calcolati sulle attività detenute al costo ammortizzato secondo il criterio dell’interesse effettivo |

in migliaia di EUR

Note

Note

Dall’ 1.1.2018

Dall’ 1.1.2017

al 31.12.2018

al 31.12.2017

Interessi e proventi assimilati

19

96,730

101,406

Spese per interessi e oneri assimilati

19

-2,539

-2,671

Ricavi netti da interessi e assimilati

Ricavi netti da interessi e assimilati

94,191

94,191

98,735

98,735

Ricavi da commissioni e compensi

20

284

210

Spese per commissioni e compensi

20

-106

-60

Ricavi netti da commissioni e compensi

Ricavi netti da commissioni e compensi

178

178

150

150

Variazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari derivati

-9,987

29,637

Risultato netto su azioni e altri titoli a reddito variabile (2017: AFS)

21

-10,179

2,711

Risultato netto su prestiti e anticipazioni all’FVTPL

21

-702

-

Perdite nette su cambi

-32,436

-38,165

Risultato netto sulle operazioni finanziarie

Risultato netto sulle operazioni finanziarie

-53,304

-53,304

-5,817

-5,817

Variazione della riduzione di valore di prestiti e anticipazioni, al netto degli storni

7

-22,771

-10,721

Variazioni degli accantonamenti per garanzie

13

-485

-65

Variazione degli accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

14

-19,612

-

Riduzione di valore sulle attività finanziarie disponibili per la vendita (IAS 39)

8

-

-22,024

Spese amministrative generali

22

-47,799

-45,105

(Perdita)/utile dell’esercizio

(Perdita)/utile dell’esercizio

-49,602

-49,602

15,153

15,153

Altre componenti di conto economico complessivo:

Altre componenti di conto economico complessivo:

Elementi che sono o possono essere riclassificati nell’utile (perdita) d’esercizio:

Elementi che sono o possono essere riclassificati nell’utile (perdita) d’esercizio:

Attività finanziarie disponibili per la vendita — Riserva per il valore equo (IAS 39)

8

1. Variazione netta del valore equo delle attività finanziarie disponibili per la vendita

-

-31,034

2. Importo netto trasferito all’utile o alla perdita

-

13,966

Attività finanziarie totali disponibili per la vendita

Attività finanziarie totali disponibili per la vendita

-

-

-17,068

-17,068

Totale altre componenti complessive (perdite)

Totale altre componenti complessive (perdite)

-

-

-17,068

-17,068

Totale componenti (perdite) complessive per l’esercizio

Totale componenti (perdite) complessive per l’esercizio

-49,602

-49,602

-1,915

-1,915

(1) Gli interessi e proventi assimilati includono, per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, 96,7 milioni di EUR calcolati sulle attività detenute al costo ammortizzato secondo il criterio dell’interesse effettivo

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE RISORSE DEI FINANZIATORI

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DELLE RISORSE DEI FINANZIATORI

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2018

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2018

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | | Contributi richiamati | Riserva per il valore equo
   (*2) | Utili non distribuiti
   (*2) | Totale |
| Al 1o gennaio 2018 | Note | 2 517,000 | - | 266,599 | 2 783,599 |
| Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio | 17 | 180,000 | - | - | 180,000 |
| Perdite per l’esercizio 2018 | | - | - | -49,602 | -49,602 |
| Variazioni nelle risorse dei finanziatori | | 180,000 | - | -49,602 | 130,398 |
| Al 31 dicembre 2018 | | 2 697,000 | - | 216,997 | 2 913,997 |
| | | | | | |
| | | Contributi richiamati | Riserva per il valore equo | Utili non distribuiti | Totale |
| Al 1o gennaio 2017 | | 2 377,000 | 142,884 | 179,498 | 2 699,382 |
| Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio | 17 | 140,000 | - | - | 140,000 |
| Utile per l’esercizio 2017 | | - | - | 15,153 | 15,153 |
| Totale altre componenti di conto economico complessivo per l’esercizio (*2) | | - | -17,068 | - | -17,068 |
| Variazioni nelle risorse dei finanziatori | | 140,000 | -17,068 | 15,153 | 138,085 |
| Al 31 dicembre 2017 | | 2 517,000 | 125,816 | 194,651 | 2 837,467 |

in migliaia di EUR

Contributi richiamati

Contributi richiamati

Riserva per il valore equo
   (*2)

Riserva per il valore equo

*2

Utili non distribuiti
   (*2)

Utili non distribuiti

*2

Totale

Totale

Al 1o gennaio 2018

Al 1o

Note

Note

2 517,000

2 517,000

-

-

266,599

266,599

2 783,599

2 783,599

Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio

17

180,000

-

-

180,000

Perdite per l’esercizio 2018

-

-

-49,602

-49,602

Variazioni nelle risorse dei finanziatori

Variazioni nelle risorse dei finanziatori

180,000

180,000

-

-

-49,602

-49,602

130,398

130,398

Al 31 dicembre 2018

Al 31 dicembre 2018

2 697,000

2 697,000

-

-

216,997

216,997

2 913,997

2 913,997

Contributi richiamati

Contributi richiamati

Riserva per il valore equo

Riserva per il valore equo

Utili non distribuiti

Utili non distribuiti

Totale

Totale

Al 1o gennaio 2017

Al 1o

2 377,000

2 377,000

142,884

142,884

179,498

179,498

2 699,382

2 699,382

Contributi degli Stati membri richiamati durante l’esercizio

17

140,000

-

-

140,000

Utile per l’esercizio 2017

-

-

15,153

15,153

Totale altre componenti di conto economico complessivo per l’esercizio (*2)

*2

-

-17,068

-

-17,068

Variazioni nelle risorse dei finanziatori

Variazioni nelle risorse dei finanziatori

140,000

140,000

-17,068

-17,068

15,153

15,153

138,085

138,085

Al 31 dicembre 2017

Al 31 dicembre 2017

2 517,000

2 517,000

125,816

125,816

194,651

194,651

2 837,467

2 837,467

RENDICONTO FINANZIARIO

RENDICONTO FINANZIARIO

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2018

PER L’ESERCIZIO CONCLUSOSI IL 31 DICEMBRE 2018

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Note | Dall’ 1.1.2018 al 31.12.2018 | Dall’ 1.1.2017 al 31.12.2017 |
| ATTIVITÀ OPERATIVE | | | |
| (Perdite)/Utile dell’esercizio | | -49,602 | 15,153 |
| Rettifiche per | | | |
| riduzione di valore sulle attività finanziarie disponibili per la vendita (IAS 39) | 8 | - | 22,024 |
| Risultato netto a valore equo su azioni e altri titoli a reddito variabile | | 20,665 | - |
| Variazione della riduzione di valore di prestiti e anticipazioni, al netto degli storni | 7 | 22,771 | 10,721 |
| Risultato netto su prestiti e anticipazioni all’FVTPL | | 702 | - |
| Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su prestiti e anticipazioni | 7 | -1,833 | -1,198 |
| Variazioni nette degli accantonamenti per garanzie emesse | 13 | 309 | -141 |
| Variazioni nette degli accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti | | 19,666 | - |
| Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su attività finanziarie di tesoreria | 10 | -1,645 | -398 |
| Variazione nei risconti passivi | | 7,962 | -481 |
| Effetto delle variazioni del tasso di cambio sui finanziamenti | 7 | -44,927 | 168,304 |
| Effetto delle variazioni del tasso di cambio su azioni e altri titoli a reddito variabile | | -17,300 | -1,655 |
| Effetto delle variazioni del tasso di cambio sulle disponibilità liquide detenute | | 2,561 | -6,473 |
| Perdite sulle attività operative al netto delle variazioni delle attività e passività correnti | | -40,671 | 205,856 |
| Erogazioni di finanziamenti | 7 | - 259,214 | - 368,662 |
| Rimborsi di finanziamenti | 7 | 354,855 | 253,486 |
| Variazioni degli interessi maturati su disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 5 | -178 | 63 |
| Variazioni del fair value (valore equo) dei derivati | | 9,987 | -29,637 |
| (Riduzione) delle attività finanziarie di tesoreria | 10 | -2 219,062 | -1 084,149 |
| Scadenze delle attività finanziarie di tesoreria | 10 | 2 026,659 | 1 109,563 |
| (Riduzione) di azioni e altri titoli a reddito variabile | 8 | -95,434 | -62,660 |
| Rimborsi/vendite di azioni e altri titoli a reddito variabile | | 32,802 | 44,568 |
| (Aumento) di altre attività | | -4,214 | -4,040 |
| (Diminuzione)/aumento di altre passività | | 31 | -84 |
| Aumento dei debiti verso la Banca europea per gli investimenti | | 2,168 | 2,202 |
| Flussi di cassa netti utilizzati da/in attività operative | | - 192,271 | 66,506 |
| ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO | | | |
| Contributi ricevuti dagli Stati membri | 17 | 230,000 | 76,395 |
| Importi ricevuti dagli Stati membri relativi ad abbuoni di interesse e assistenza tecnica | | 20,000 | 60,000 |
| Importi pagati per conto degli Stati membri in relazione ad abbuoni di interesse e assistenza tecnica | | -35,641 | -21,026 |
| Flussi di cassa netti da attività di finanziamento | | 214,359 | 115,369 |
| Aumento netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti | | 22,088 | 181,875 |
| Riepilogo del rendiconto finanziario: | | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio finanziario | | 549,169 | 360,821 |
| Disponibilità liquide nette da: | | | |
| Attività operative | | - 192,271 | 66,506 |
| Attività di finanziamento | | 214,359 | 115,369 |
| Effetto delle variazioni del tasso di cambio su disponibilità liquide e mezzi equivalenti | | 2,561 | 6,473 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio finanziario | | 573,818 | 549,169 |
| Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono costituiti da: | | | |
| Denaro contante | 5 | 51,936 | 166,445 |
| Depositi a termine (esclusi gli interessi maturati) | 5 | 521,882 | 367,721 |
| Carte commerciali | 5 | - | 15,003 |
| | | 573,818 | 549,169 |

in migliaia di EUR

Note

Dall’ 1.1.2018 al 31.12.2018

Dall’ 1.1.2017 al 31.12.2017

ATTIVITÀ OPERATIVE

(Perdite)/Utile dell’esercizio

-49,602

15,153

Rettifiche per

riduzione di valore sulle attività finanziarie disponibili per la vendita (IAS 39)

8

-

22,024

Risultato netto a valore equo su azioni e altri titoli a reddito variabile

20,665

-

Variazione della riduzione di valore di prestiti e anticipazioni, al netto degli storni

7

22,771

10,721

Risultato netto su prestiti e anticipazioni all’FVTPL

702

-

Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su prestiti e anticipazioni

7

-1,833

-1,198

Variazioni nette degli accantonamenti per garanzie emesse

13

309

-141

Variazioni nette degli accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

19,666

-

Variazione di interessi maturati e costi ammortizzati su attività finanziarie di tesoreria

10

-1,645

-398

Variazione nei risconti passivi

7,962

-481

Effetto delle variazioni del tasso di cambio sui finanziamenti

7

-44,927

168,304

Effetto delle variazioni del tasso di cambio su azioni e altri titoli a reddito variabile

-17,300

-1,655

Effetto delle variazioni del tasso di cambio sulle disponibilità liquide detenute

2,561

-6,473

Perdite sulle attività operative al netto delle variazioni delle attività e passività correnti

Perdite sulle attività operative al netto delle variazioni delle attività e passività correnti

-40,671

-40,671

205,856

205,856

Erogazioni di finanziamenti

7

- 259,214

- 368,662

Rimborsi di finanziamenti

7

354,855

253,486

Variazioni degli interessi maturati su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

5

-178

63

Variazioni del fair value (valore equo) dei derivati

9,987

-29,637

(Riduzione) delle attività finanziarie di tesoreria

10

-2 219,062

-1 084,149

Scadenze delle attività finanziarie di tesoreria

10

2 026,659

1 109,563

(Riduzione) di azioni e altri titoli a reddito variabile

8

-95,434

-62,660

Rimborsi/vendite di azioni e altri titoli a reddito variabile

32,802

44,568

(Aumento) di altre attività

-4,214

-4,040

(Diminuzione)/aumento di altre passività

31

-84

Aumento dei debiti verso la Banca europea per gli investimenti

2,168

2,202

Flussi di cassa netti utilizzati da/in attività operative

Flussi di cassa netti utilizzati da/in attività operative

- 192,271

- 192,271

66,506

66,506

ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO

ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO

Contributi ricevuti dagli Stati membri

17

230,000

76,395

Importi ricevuti dagli Stati membri relativi ad abbuoni di interesse e assistenza tecnica

20,000

60,000

Importi pagati per conto degli Stati membri in relazione ad abbuoni di interesse e assistenza tecnica

-35,641

-21,026

Flussi di cassa netti da attività di finanziamento

Flussi di cassa netti da attività di finanziamento

214,359

214,359

115,369

115,369

Aumento netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Aumento netto disponibilità liquide e mezzi equivalenti

22,088

22,088

181,875

181,875

Riepilogo del rendiconto finanziario:

Riepilogo del rendiconto finanziario:

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio finanziario

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio finanziario

549,169

549,169

360,821

360,821

Disponibilità liquide nette da:

Attività operative

- 192,271

66,506

Attività di finanziamento

214,359

115,369

Effetto delle variazioni del tasso di cambio su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

2,561

6,473

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio finanziario

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio finanziario

573,818

573,818

549,169

549,169

Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono costituiti da:

Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono costituiti da:

Denaro contante

5

51,936

166,445

Depositi a termine (esclusi gli interessi maturati)

5

521,882

367,721

Carte commerciali

5

-

15,003

573,818

573,818

549,169

549,169

Note degli stati finanziari al 31 dicembre 2018

Note degli stati finanziari al 31 dicembre 2018

1.   Informazioni di carattere generale

Informazioni di carattere generale

Lo strumento per gli investimenti (lo «Strumento») è stato istituito in virtù dell’accordo di Cotonou (l’«accordo») in materia di cooperazione e aiuti allo sviluppo, concluso il 23 giugno 2000 tra gli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (i «paesi ACP»), da un lato, e l’Unione europea e i suoi Stati membri, dall’altro, e modificato il 25 giugno 2005 e il 22 giugno 2010

Lo Strumento non è una persona giuridica distinta e in base all’accordo è la Banca europea per gli investimenti («BEI» o «la Banca») che gestisce i contributi per conto degli Stati membri («i donatori») e agisce in qualità di amministratore dello Strumento

I finanziamenti concessi nel quadro dell’accordo sono a carico dei bilanci degli Stati membri dell’UE, che contribuiscono con gli importi stanziati al finanziamento dello Strumento e con le sovvenzioni al finanziamento degli abbuoni di interesse, secondo quanto previsto dai quadri finanziari pluriennali (primo protocollo finanziario per il periodo 2000-2007, denominato 9° Fondo europeo di sviluppo o «FES», secondo protocollo finanziario per il periodo 2008-2013, denominato 10o FES, e terzo protocollo finanziario per il periodo 2014-2020, denominato 11o FES). La BEI gestisce:

o

o

| — | - lo «Strumento», un fondo di rotazione di capitale di rischio di 3 685,5 milioni di EUR, mirante a promuovere gli investimenti del settore privato nei paesi ACP, di cui 48,5 milioni di EUR sono stanziati a favore dei paesi e territori d’oltremare («paesi PTOM»); |
| --- | --- |

—

- lo «Strumento», un fondo di rotazione di capitale di rischio di 3 685,5 milioni di EUR, mirante a promuovere gli investimenti del settore privato nei paesi ACP, di cui 48,5 milioni di EUR sono stanziati a favore dei paesi e territori d’oltremare («paesi PTOM»);

| — | - sovvenzioni per il finanziamento di abbuoni di interesse per un valore massimo di 1 220,85 milioni di EUR per i paesi ACP e un valore massimo di 8,5 milioni di EUR per i paesi PTOM. Fino al 15 % di tali abbuoni può essere utilizzato per finanziare assistenza tecnica («AT») connessa ai progetti |
| --- | --- |

—

- sovvenzioni per il finanziamento di abbuoni di interesse per un valore massimo di 1 220,85 milioni di EUR per i paesi ACP e un valore massimo di 8,5 milioni di EUR per i paesi PTOM. Fino al 15 % di tali abbuoni può essere utilizzato per finanziare assistenza tecnica («AT») connessa ai progetti

I presenti stati finanziari coprono il periodo 1o gennaio - 31 dicembre 2018

o

Su proposta del comitato di gestione della BEI, il consiglio di amministrazione di quest’ultima ha adottato gli stati finanziari in data 14 marzo 2019 e ne ha autorizzato la presentazione al consiglio dei governatori per approvazione entro il 26 aprile 2019

2.   Principali politiche contabili

Principali politiche contabili

2.1.   
  Base della preparazione — Dichiarazione di conformità

Base della preparazione — Dichiarazione di conformità

Gli stati finanziari dello Strumento sono stati redatti sulla base dei principi internazionali d’informativa finanziaria (IFRS) adottati dall’Unione europea

2.2.   
  Principali giudizi e stime contabili

Principali giudizi e stime contabili

La redazione degli stati finanziari comporta l’uso di determinate stime contabili. Prevede inoltre che la dirigenza della Banca europea per gli investimenti effettui una valutazione all’atto di applicare le politiche contabili dello Strumento per gli investimenti. Vengono indicati in appresso i settori più complessi o che richiedono un elevato grado di giudizio, ovvero i settori per i quali le ipotesi e le stime sono importanti ai fini degli stati finanziari

I giudizi e le stime sono utilizzati principalmente negli ambiti che si indicano di seguito

—   Misurazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Misurazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Il fair value (valore equo) delle attività e delle passività finanziarie negoziate su mercati attivi si basa sui prezzi quotati sui mercati o sulle quotazioni di prezzo dei broker. Qualora non possa essere desunto dai mercati attivi, il fair value (valore equo) viene determinato avvalendosi di una serie di tecniche di valutazione che prevede, tra l’altro, l’uso di modelli matematici. Gli input di tali modelli provengono, ove possibile, da mercati osservabili; in caso contrario, la determinazione del fair value (valore equo) richiede un certo grado di giudizio. Le valutazioni sono classificate a diversi livelli della gerarchia del fair value (valore equo) in base ai parametri utilizzati nelle tecniche di valutazione descritte nelle note 2.4.2 e 4

—   Perdite per riduzione di valore di prestiti e anticipazioni

Perdite per riduzione di valore di prestiti e anticipazioni

La valutazione delle perdite attese su crediti (expected credit loss, ECL) impone alla dirigenza di formulare giudizi significativi, con particolare riferimento alla valutazione di un aumento significativo del rischio di credito successivamente alla rilevazione iniziale, all’integrazione di informazioni previsionali e alla stima dell’importo e dei tempi dei futuri flussi di cassa e delle garanzie reali al momento di determinare le perdite per riduzione di valore. Tali stime sono influenzate da una serie di fattori, le cui variazioni possono comportare cambiamenti significativi riguardo ai tempi e all’ammontare del fondo a copertura perdite su crediti da riconoscere (nota 2.4.2)

expected credit loss

—   Valutazione di investimenti azionari non quotati

Valutazione di investimenti azionari non quotati

La valutazione degli investimenti azionari non quotati è generalmente basata su uno dei seguenti elementi:

| — | recenti operazioni di mercato in condizioni di libera concorrenza; |
| --- | --- |

—

recenti operazioni di mercato in condizioni di libera concorrenza;

| — | fair value (valore equo) attuale di un altro strumento sostanzialmente analogo; |
| --- | --- |

—

fair value (valore equo) attuale di un altro strumento sostanzialmente analogo;

| — | flussi di cassa attesi attualizzati ai tassi correnti applicabili a elementi che presentano termini simili e caratteristiche di rischio analoghe; |
| --- | --- |

—

flussi di cassa attesi attualizzati ai tassi correnti applicabili a elementi che presentano termini simili e caratteristiche di rischio analoghe;

| — | metodo dell’attivo netto rettificato; oppure |
| --- | --- |

—

metodo dell’attivo netto rettificato; oppure

| — | altri modelli di valutazione |
| --- | --- |

—

altri modelli di valutazione

La determinazione dei flussi di cassa e dei fattori di attualizzazione per investimenti azionari non quotati richiede un ricorso significativo alle stime. Lo Strumento calibra periodicamente le tecniche di valutazione e ne verifica la validità utilizzando i prezzi di operazioni correnti di mercato osservabili sullo stesso strumento o altri dati di mercato osservabili

—   Riduzione di valore di investimenti azionari disponibili per la vendita (applicabile anteriormente al 1o gennaio 2018)

Riduzione di valore di investimenti azionari disponibili per la vendita (applicabile anteriormente al 1o

In caso di diminuzione significativa o protratta del fair value (valore equo) al di sotto del costo o in presenza di altri elementi oggettivi che confermino la riduzione di valore, lo Strumento tratta gli investimenti azionari disponibili per la vendita come investimenti che hanno subito una riduzione di valore. La determinazione del carattere «significativo» o «protratto» della diminuzione si basa su un giudizio. In genere lo Strumento considera «significativi» valori pari o superiori al 30 % e «protratti» periodi superiori a 12 mesi. Inoltre lo Strumento valuta altri fattori, fra cui la normale volatilità dei prezzi dei titoli azionari quotati e i flussi di cassa futuri e i fattori di attualizzazione dei titoli azionari non quotati

—   Consolidamento di entità in cui lo Strumento detiene un interesse

Consolidamento di entità in cui lo Strumento detiene un interesse

Sulla base di giudizi significativi, lo Strumento ha concluso di non avere il controllo di nessuna delle entità nelle quali detiene un interesse. Per tutte queste entità, infatti, il socio amministratore, il gestore del fondo o il consiglio di amministrazione sono i soli responsabili della gestione e del controllo delle attività e degli affari della società e hanno il potere e l’autorità di fare tutto quanto è necessario per conseguire la finalità e gli obiettivi della società, in conformità delle linee guida sugli investimenti e sulle politiche

2.3.   
  Cambiamenti dei principi contabili

Cambiamenti dei principi contabili

Tranne per i cambiamenti indicati in appresso, lo Strumento ha applicato i principi contabili indicati nella nota 2.4 a tutti i periodi presentati nei presenti stati finanziari. Lo Strumento ha adottato i nuovi principi o le modifiche ai principi indicati di seguito

Principi adottati

Principi adottati

IFRS 9 Strumenti finanziari

IFRS 9 Strumenti finanziari

Lo Strumento ha adottato l’IFRS 9, emanato dallo IASB nel luglio 2014, con data di transizione al 1o gennaio 2018, il che ha comportato cambiamenti nell’ambito dei principi contabili e rettifiche agli importi precedentemente iscritti negli stati finanziari. Per maggiori informazioni si rimanda alla nota 2.5

o

Come consentito dalle disposizioni transitorie dell’IFRS 9, lo Strumento ha scelto di non rideterminare i periodi comparativi. Le rettifiche dei valori contabili delle attività e delle passività finanziarie derivanti dall’adozione dell’IFRS 9 sono state iscritte nel fondo di riserva e nella riserva per il fair value (valore equo) dal 1o gennaio 2018. Pertanto, le informazioni presentate per il 2017 nell’ambito dell’applicabilità non riflettono i requisiti dell’IFRS 9 e non sono quindi comparabili con le informazioni presentate per il 2018 nel rispetto dell’IFRS 9

o

IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti

IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti

L’IFRS 15 istituisce un quadro esaustivo per determinare se, in che misura e quando vadano rilevati i ricavi. Esso sostituisce gli orientamenti esistenti in materia di rilevazione dei ricavi, compresi lo IAS 18 Ricavi, lo IAS 11 Lavori su ordinazione e l’IFRIC 13 Programmi di fidelizzazione della clientela

Lo Strumento ha adottato il principio utilizzando l’approccio retroattivo modificato. Ciò significa che l’impatto cumulativo dell’adozione è riconosciuto negli utili non distribuiti dal 1o gennaio 2018 e che i dati comparativi non sono stati rideterminati

o

L’applicazione dell’IFRS 15 non ha avuto un impatto significativo sugli stati finanziari dello Strumento

IFRIC 22 Transazioni in valuta estera e anticipi

IFRIC 22 Transazioni in valuta estera e anticipi

L’Interpretazione chiarisce che la data dell’operazione ai fini della determinazione del tasso di cambio a pronti da applicare al momento della rilevazione iniziale dell’attività, del costo o del ricavo connesso (o di sua parte) quando si procede all’eliminazione contabile di un’attività non monetaria o di una passività non monetaria in relazione all’anticipo, è la data in cui l’entità rileva inizialmente l’attività non monetaria o la passività non monetaria determinata dall’anticipo. Qualora vi siano più anticipi versati o ricevuti, l’entità deve determinare la data dell’operazione per ciascun anticipo versato o ricevuto

L’adozione di questa interpretazione non ha avuto un impatto rilevante sugli stati finanziari dello Strumento

Ciclo annuale di miglioramenti agli IFRS 2014-2016 (modifiche allo IAS 28)

Ciclo annuale di miglioramenti agli IFRS 2014-2016 (modifiche allo IAS 28)

Modifiche allo IAS 28 — Partecipazioni in società collegate e joint venture — Chiarimento che la valutazione al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio è una scelta che si applica disgiuntamente a ogni singolo investimento

Modifiche allo IAS 28 — Partecipazioni in società collegate e joint venture — Chiarimento che la valutazione al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio è una scelta che si applica disgiuntamente a ogni singolo investimento

Le modifiche chiariscono che un’entità che è una società d’investimento in capitale di rischio, o altra entità qualificata, può decidere, al momento della rilevazione iniziale e con riferimento al singolo investimento, di valutare le proprie partecipazioni in società collegate e joint venture al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio. Se un’entità che non sia essa stessa un’entità d’investimento ha una partecipazione in una società collegata o joint venture che è un’entità d’investimento, quando applica il metodo del patrimonio netto l’entità può decidere di prendere in considerazione la valutazione al fair value (valore equo) applicata da tale entità di investimento collegata o joint venture alle partecipazioni in società controllate dell’entità di investimento collegata o della joint venture. Tale decisione viene presa separatamente per ciascuna entità di investimento collegata o joint venture alla data più recente tra le seguenti: (a) la data in cui l’entità d’investimento collegata o la joint venture è inizialmente rilevata; (b) la data in cui la collegata o joint venture diventa un’entità d’investimento; e (c) la data in cui l’entità d’investimento collegata o joint venture diventa per la prima volta una controllante

Lo Strumento non detiene partecipazioni in joint venture e pertanto non si registra alcun impatto sui suoi stati finanziari

Principi emanati ma non ancora adottati

Principi emanati ma non ancora adottati

IFRS 16 Leasing

IFRS 16 Leasing

L’IFRS 16 è stato pubblicato a gennaio 2016 e sostituisce gli attuali orientamenti dello IAS 17. La conseguenza dell’introduzione di tale principio sarà che quasi tutti i contratti di leasing verranno rilevati nello stato patrimoniale, in quanto viene eliminata la distinzione fra leasing operativi e leasing finanziari. In base al nuovo principio, si rilevano un’attività (il diritto all’utilizzo del bene locato) e una passività finanziaria, consistente nel pagamento dei canoni. Le uniche eccezioni riguardano i contratti di leasing a breve termine e di basso valore. Gli adempimenti contabili per i locatori non subiranno cambiamenti significativi

L’IFRS 16 è stato approvato dall’UE il 31 ottobre 2017 e si applicherà a partire dai bilanci degli esercizi aventi inizio dal 1o gennaio 2019 o da data successiva, ma l’applicazione anticipata è consentita laddove sia già applicato l’IFRS 15

o

Secondo le previsioni, tale cambiamento non avrà alcun impatto rilevante sugli stati finanziari dello Strumento

2.4.   
  Sintesi delle principali politiche contabili

Sintesi delle principali politiche contabili

Il prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria presenta le attività e le passività in ordine decrescente di liquidità e non distingue tra voci correnti e non correnti

2.4.1.   Conversione di valuta estera

Conversione di valuta estera

Per la presentazione degli stati finanziari lo Strumento utilizza l’euro (EUR), che è anche la valuta funzionale. Se non diversamente indicato, le informazioni finanziarie espresse in euro sono state arrotondate al migliaio più prossimo

Le operazioni espresse in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione

Le attività e le passività monetarie denominate in valuta diversa dall’euro sono convertite in euro al tasso di cambio in vigore alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria. I profitti o le perdite derivanti da tale conversione sono registrati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

Le voci non monetarie misurate in termini di costo storico in una valuta estera sono convertite utilizzando i tassi di cambio alle date delle operazioni iniziali. Le voci non monetarie misurate al fair value (valore equo) in una valuta estera sono convertite utilizzando i tassi di cambio vigenti alla data in cui è stato determinato il fair value

Le differenze di cambio risultanti dal regolamento delle operazioni a tassi diversi da quelli vigenti alla data dell’operazione, così come le differenze di cambio non realizzate relative ad attività e passività in valuta estera non regolate, sono registrate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

Gli elementi del prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo sono convertiti in euro sulla base dei tassi di cambio in vigore alla data dell’operazione

2.4.2.   Attività finanziarie diverse dai derivati

Attività finanziarie diverse dai derivati

Gli strumenti finanziari non derivati sono inizialmente rilevati alla data del regolamento

Classificazione e valutazione

Classificazione e valutazione

Attività finanziarie — Politica applicabile dal 1o gennaio 2018

Attività finanziarie — Politica applicabile dal 1o

Al momento della rilevazione iniziale, un’attività finanziaria è classificata come valutata al costo ammortizzato («AC»), al fair value (valore equo) rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo («FVOCI») o al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio («FVTPL»), mentre una passività finanziaria è classificata come valutata al costo ammortizzato o al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

A norma dell’IFRS 9, la classificazione ha inizio stabilendo se l’attività finanziaria debba essere considerata un titolo di debito o uno strumento rappresentativo di capitale. L’IFRS 9 fa riferimento alle definizioni dello IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio

I titoli di debito sono gli strumenti che soddisfano la definizione di passività finanziaria dal punto di vista della controparte, quali prestiti, titoli di Stato e obbligazioni societarie

Un titolo di debito è classificato al costo ammortizzato se soddisfa entrambe le seguenti condizioni e non è definito come valutato al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio:

| — | l’attività è posseduta nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è il possesso di attività finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi di cassa contrattuali; e |
| --- | --- |

—

l’attività è posseduta nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è il possesso di attività finanziarie finalizzato alla raccolta dei flussi di cassa contrattuali; e

| — | i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono a determinate date flussi di cassa rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (criteri SPPI) |
| --- | --- |

—

i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono a determinate date flussi di cassa rappresentati unicamente da pagamenti del capitale e dell’interesse sull’importo del capitale da restituire (criteri SPPI)

Un titolo di debito è classificato come valutato a FVOCI se soddisfa entrambe le seguenti condizioni e non è definito come valutato all’FVTPL:

| — | l’attività è posseduta nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccolta dei flussi di cassa contrattuali che mediante la vendita delle attività finanziarie; e |
| --- | --- |

—

l’attività è posseduta nel quadro di un modello di business il cui obiettivo è conseguito sia mediante la raccolta dei flussi di cassa contrattuali che mediante la vendita delle attività finanziarie; e

| — | i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono a determinate date flussi di cassa che rispondono ai criteri SPPI |
| --- | --- |

—

i termini contrattuali dell’attività finanziaria prevedono a determinate date flussi di cassa che rispondono ai criteri SPPI

I requisiti di cui sopra andrebbero applicati a un’attività finanziaria nel suo complesso, anche se contiene un derivato incorporato

Gli strumenti rappresentativi di capitale sono strumenti che soddisfano la definizione di capitale dal punto di vista dell’emittente, ossia strumenti che non contemplano un obbligo contrattuale di pagamento e che attestano un’interessenza residua nelle attività nette dell’emittente. Gli strumenti rappresentativi di capitale sono valutati al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

Al momento della rilevazione iniziale dell’investimento in uno strumento rappresentativo di capitale che non è posseduto per negoziazione, lo Strumento può compiere la scelta irrevocabile di esporre le variazioni successive delle altre componenti di conto economico complessivo. Tale decisione è presa separatamente per ogni singolo investimento

Tutte le altre attività finanziarie sono classificate come valutate al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

Valutazione del modello di business

Valutazione del modello di business

La BEI, in qualità di gestore dello Strumento, valuta l’obiettivo di un modello di business in cui un titolo di debito è detenuto a livello di portafoglio, in quanto ciò riflette al meglio le modalità di gestione del business e di comunicazione delle informazioni al gestore. Le informazioni considerate comprendono:

| — | le politiche e gli obiettivi dichiarati per il portafoglio e il funzionamento di tali politiche nella pratica. In particolare, se la strategia del gestore si concentra sull’ottenimento di entrate da interessi contrattuali, sul mantenimento di un particolare profilo in materia di tassi di interesse, sull’adeguamento della durata delle attività finanziarie alla durata delle passività che finanziano tali attività o sulla realizzazione dei flussi di cassa tramite la vendita delle attività; |
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le politiche e gli obiettivi dichiarati per il portafoglio e il funzionamento di tali politiche nella pratica. In particolare, se la strategia del gestore si concentra sull’ottenimento di entrate da interessi contrattuali, sul mantenimento di un particolare profilo in materia di tassi di interesse, sull’adeguamento della durata delle attività finanziarie alla durata delle passività che finanziano tali attività o sulla realizzazione dei flussi di cassa tramite la vendita delle attività;

| — | le modalità di valutazione del rendimento del portafoglio e di rendicontazione al gestore dello Strumento; |
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—

le modalità di valutazione del rendimento del portafoglio e di rendicontazione al gestore dello Strumento;

| — | i rischi che incidono sulla performance del modello di business (e sulle attività finanziarie detenute nell’ambito di tale modello) e le modalità di gestione di tali rischi; e |
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i rischi che incidono sulla performance del modello di business (e sulle attività finanziarie detenute nell’ambito di tale modello) e le modalità di gestione di tali rischi; e

| — | la frequenza, il volume e la tempistica delle vendite negli esercizi precedenti, le ragioni di tali vendite e le aspettative riguardo alle vendite future |
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—

la frequenza, il volume e la tempistica delle vendite negli esercizi precedenti, le ragioni di tali vendite e le aspettative riguardo alle vendite future

Tuttavia, le informazioni sulle vendite non sono considerate a parte, ma quale componente di una valutazione globale delle modalità di conseguimento dell’obiettivo dichiarato dello Strumento concernente la gestione delle attività finanziarie e delle modalità di realizzazione dei flussi di cassa

Criteri per il pagamento esclusivo del capitale e degli interessi («SPPI»)

Criteri per il pagamento esclusivo del capitale e degli interessi («SPPI»)

Ai fini della presente valutazione, per «capitale» si intende il fair value (valore equo) del titolo di debito al momento della rilevazione iniziale. Per «interesse» si intende il corrispettivo del valore temporale del denaro, del rischio di credito associato all’importo del capitale da restituire in un determinato periodo di tempo e di altri rischi e costi di base legati al prestito (ad esempio, il rischio di liquidità e i costi amministrativi), nonché del margine di profitto

Nel valutare se i flussi di cassa contrattuali siano esclusivamente pagamenti di capitale e interessi, si considerano le condizioni contrattuali dello strumento. In tale ambito è opportuno valutare se l’attività finanziaria contenga una clausola contrattuale che potrebbe modificare la tempistica o l’importo dei flussi di cassa contrattuali in modo tale da non soddisfare tale condizione

Attività finanziarie — Politica applicabile in data antecedente al 1o gennaio 2018

Attività finanziarie — Politica applicabile in data antecedente al 1o

Lo Strumento ha classificato le proprie attività finanziarie in una delle seguenti categorie:

| — | finanziamenti e crediti, |
| --- | --- |

—

finanziamenti e crediti,

| — | attività possedute sino alla scadenza, |
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—

attività possedute sino alla scadenza,

| — | attività disponibili per la vendita (AFS), |
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attività disponibili per la vendita (AFS),

| — | al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio («FVTPL») |
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al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio («FVTPL»)

Eliminazione contabile

Eliminazione contabile

Lo Strumento elimina contabilmente un’attività finanziaria quando i diritti contrattuali sui flussi di cassa derivanti dall’attività finanziaria scadono o i diritti a ricevere i flussi di cassa contrattuali sono ceduti in un’operazione in cui lesso trasferisce tutti i rischi e i benefici della proprietà dell’attività finanziaria oppure mantiene sostanzialmente tutti i rischi e i benefici della proprietà ma non mantiene il controllo dell’attività finanziaria

Al momento dell’eliminazione contabile di un’attività o passività finanziaria (nota 2.4.4), la differenza tra il valore contabile dell’attività o della passività (o il valore contabile attribuito alla parte dell’attività o passività eliminata) e la somma (i) del corrispettivo ricevuto o pagato e (ii) dell’utile (perdita) cumulativo registrato nelle altre componenti di conto economico complessivo, è rilevata nel prospetto dell’utile (perdita), fatta eccezione per l’utile (perdita) cumulativo rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo per gli investimenti azionari valutati al FVOCI che sono trasferiti al fondo di riserva piuttosto che a utile (perdita) in sede di dismissione

Riclassificazione

Riclassificazione

Le attività finanziarie non sono riclassificate dopo la loro rilevazione iniziale, tranne che nel periodo successivo alla modifica del modello di business per la gestione di tali attività da parte dello Strumento

Misurazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Misurazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Il fair value (valore equo) è il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività o che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione sul mercato principale o, in sua assenza, sul mercato più vantaggioso a cui lo Strumento ha accesso in quella data

Se del caso, la BEI misura, per conto dello Strumento, il fair value (valore equo) dello strumento finanziario utilizzando il prezzo quotato per esso in un mercato attivo. Si considera attivo un mercato in cui le operazioni relative all’attività o alla passività si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa

Qualora il valore equo delle attività e delle passività finanziarie iscritte in bilancio non possa essere desunto dai mercati attivi, esso viene determinato avvalendosi di una serie di tecniche di valutazione che prevede, tra l’altro, l’uso di modelli matematici. Gli input di tali modelli provengono, ove possibile, da mercati osservabili; in caso contrario, la determinazione del fair value (valore equo) richiede un certo grado di giudizio. La tecnica di valutazione scelta ingloba tutti i fattori che le controparti prenderebbero in considerazione nella fissazione del prezzo dell’operazione

Tali tecniche di valutazione possono includere il modello del valore attuale netto e il modello dei flussi di cassa attualizzati, il raffronto con strumenti analoghi per i quali esistono prezzi di mercato osservabili, il modello Black-Scholes e il modello polinomiale di determinazione del prezzo delle opzioni, nonché altri modelli di valutazione. Le ipotesi e i dati utilizzati nelle tecniche di valutazione comprendono tassi di interesse senza rischio e tassi di riferimento, differenziali creditizi utilizzati per la stima dei tassi di attualizzazione, prezzi di azioni e obbligazioni, tassi di cambio, prezzi dei titoli e degli indici di borsa, nonché la volatilità e le correlazioni dei prezzi previste

Lo scopo delle tecniche di valutazione è realizzare una misurazione del fair value (valore equo) che rifletta il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data della misurazione

Lo Strumento utilizza modelli di valutazione ampiamente riconosciuti per determinare il fair value (valore equo) degli strumenti finanziari comuni e più semplici, come gli swap su tassi di interesse e gli swap su valute, che utilizzano esclusivamente dati di mercato osservabili e richiedono stime e giudizi limitati da parte della dirigenza. I prezzi e gli input dei modelli osservabili sono generalmente disponibili sul mercato dei titoli di debito e dei titoli azionari quotati, dei prodotti derivati negoziati in borsa e dei derivati semplici negoziati fuori dai mercati regolamentati (over the counter), come gli swap su tassi di interesse. La disponibilità di prezzi di mercato e di input dei modelli osservabili riduce la necessità di stime e di giudizi da parte della dirigenza, e riduce anche l’incertezza legata alla determinazione del fair value (valore equo). La disponibilità di prezzi di mercato e di input osservabili varia in funzione dei prodotti e dei mercati ed è soggetta alle variazioni dovute a eventi particolari e alle condizioni generali sui mercati finanziari

over the counter

Per gli strumenti più complessi, lo Strumento utilizza i propri modelli di valutazione, che sono elaborati sulla base di modelli di valorizzazione riconosciuti. Alcuni degli input significativi utilizzati in questi modelli, se non tutti, possono non essere osservabili sul mercato e sono derivati dai prezzi o dai tassi di mercato, oppure vengono stimati sulla base di ipotesi. Alcuni prestiti e alcune garanzie per i quali non vi è un mercato attivo sono esempi di strumenti che comportano input non osservabili significativi. I modelli di valutazione che utilizzano input non osservabili significativi richiedono un livello maggiore di giudizio e di stima da parte della dirigenza per determinare il fair value (valore equo). Il giudizio e la stima della dirigenza sono di norma necessari per scegliere il modello di valutazione adeguato da utilizzare, per determinare i futuri flussi di cassa attesi sullo strumento finanziario oggetto di valutazione, per calcolare la probabilità di inadempimento e di rimborso anticipato della controparte e per scegliere i tassi di attualizzazione adeguati

Lo Strumento misura il fair value (valore equo) utilizzando la seguente gerarchia del fair value (valore equo), che riflette la rilevanza degli input utilizzati nell’effettuare le valutazioni:

| — | livello 1: input che sono i prezzi di mercato quotati non rettificati sui mercati attivi di strumenti identici a cui lo Strumento ha accesso; |
| --- | --- |

—

livello 1: input che sono i prezzi di mercato quotati non rettificati sui mercati attivi di strumenti identici a cui lo Strumento ha accesso;

| — | livello 2: input diversi dai prezzi di mercato quotati inclusi nel livello 1 che sono osservabili direttamente (ossia sotto forma di prezzi) o indirettamente (ossia derivati dai prezzi). Rientrano in questa categoria gli strumenti valutati utilizzando prezzi di mercato quotati sui mercati attivi di strumenti identici, prezzi di mercato quotati di strumenti identici o simili su mercati considerati come meno attivi o altre tecniche di valutazione in cui tutti gli input significativi sono direttamente o indirettamente osservabili dai dati di mercato; |
| --- | --- |

—

livello 2: input diversi dai prezzi di mercato quotati inclusi nel livello 1 che sono osservabili direttamente (ossia sotto forma di prezzi) o indirettamente (ossia derivati dai prezzi). Rientrano in questa categoria gli strumenti valutati utilizzando prezzi di mercato quotati sui mercati attivi di strumenti identici, prezzi di mercato quotati di strumenti identici o simili su mercati considerati come meno attivi o altre tecniche di valutazione in cui tutti gli input significativi sono direttamente o indirettamente osservabili dai dati di mercato;

| — | livello 3: input che non sono osservabili. Rientrano in questa categoria tutti gli strumenti per i quali la tecnica di valutazione comprende input che non sono basati su dati osservabili e in cui gli input non osservabili hanno un effetto significativo sulla valutazione dello strumento. Questa categoria comprende strumenti che sono valutati in base ai prezzi di mercato quotati di strumenti simili che richiedono importanti aggiustamenti o ipotesi non osservabili per riflettere le differenze tra gli strumenti |
| --- | --- |

—

livello 3: input che non sono osservabili. Rientrano in questa categoria tutti gli strumenti per i quali la tecnica di valutazione comprende input che non sono basati su dati osservabili e in cui gli input non osservabili hanno un effetto significativo sulla valutazione dello strumento. Questa categoria comprende strumenti che sono valutati in base ai prezzi di mercato quotati di strumenti simili che richiedono importanti aggiustamenti o ipotesi non osservabili per riflettere le differenze tra gli strumenti

Lo Strumento riconosce i trasferimenti tra livelli della gerarchia del fair value (valore equo) a partire dalla fine del periodo di riferimento durante il quale è intervenuto il cambiamento

Riduzione di valore delle attività finanziarie

Riduzione di valore delle attività finanziarie

Riduzione di valore — Politica applicabile dal 1o gennaio 2018

Riduzione di valore — Politica applicabile dal 1o

L’IFRS 9 sostituisce il modello basato sulle «perdite subite» dello IAS 39 con il modello prospettico delle «perdite attese su crediti» («ECL»). Ciò richiederà l’esercizio di un notevole grado di giudizio per determinare, sulla base di ponderazioni probabilistiche, la variabile sottostante (PD, LGD, EAD) utilizzata per valutare il modo in cui le variazioni dei fattori economici e di altra natura incidono sulle ECL

Il nuovo modello di riduzione di valore si applicherà alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, ai contratti di garanzia finanziaria, nonché agli impegni fuori bilancio

Ai sensi dell’IFRS 9, il fondo a copertura perdite sarà misurato su una delle seguenti basi:

| — | ECL a 12 mesi: si tratta delle ECL derivanti da possibili eventi di inadempimento entro un periodo di 12 mesi dopo la data di riferimento del bilancio; e |
| --- | --- |

—

ECL a 12 mesi: si tratta delle ECL derivanti da possibili eventi di inadempimento entro un periodo di 12 mesi dopo la data di riferimento del bilancio; e

| — | ECL lungo tutta la vita del credito: si tratta di ECL derivanti da tutti i possibili eventi di inadempimento lungo tutta la vita attesa dello strumento finanziario |
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—

ECL lungo tutta la vita del credito: si tratta di ECL derivanti da tutti i possibili eventi di inadempimento lungo tutta la vita attesa dello strumento finanziario

Il principio IFRS 9 prevede un modello «a tre fasi» per la riduzione di valore, basato sulle variazioni della qualità del credito successivamente alla valutazione iniziale. Gli strumenti finanziari sono classificati in fase 1, tranne per quegli strumenti per i quali si individui un aumento significativo del rischio di credito («SICR») successivamente alla valutazione iniziale. Per verificare tale ipotesi sono necessarie, tra l’altro, informazioni e analisi sia quantitative sia qualitative, basate sull’esperienza della Banca, comprensive di dati previsionali

Le «attività finanziarie deteriorate acquisite o originate» (Purchased or originated credit-impaired assets, POCI) sono le attività finanziarie che, fin dalla rilevazione iniziale delle perdite attese su crediti, sono sempre considerate appartenenti alla fase 3. Per le attività finanziarie POCI, le variazioni cumulate delle perdite attese lungo tutta la vita del credito successivamente alla rilevazione iniziale sono registrate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio

La valutazione della fase da parte dello Strumento si basa su un approccio sequenziale coerente con le linee guida sul rischio di credito e con le linee guida e le procedure per il monitoraggio finanziario, in particolare per quanto riguarda l’elenco di controllo, il rating interno e gli arretrati

In caso di aumento significativo del rischio di credito, lo strumento finanziario passa alla fase 2, tuttavia non si ritiene ancora che abbia subito una riduzione di valore. Se lo strumento finanziario ha subito una riduzione di valore, passa alla fase 3

Per individuare le esposizioni della fase 3, lo Strumento determina se vi siano o meno prove oggettive di inadempimento. Un’attività finanziaria è considerata in stato di inadempimento quando è improbabile che il mutuatario adempia integralmente alle proprie obbligazioni creditizie nei confronti dello Strumento senza un ricorso oppure il mutuatario è inadempiente da oltre 90 giorni per qualsiasi obbligazione creditizia rilevante verso lo Strumento

A tale riguardo, un’attività finanziaria è considerata deteriorata quando si accerti la probabilità che lo Strumento non sarà in grado di riscuotere tutti gli importi dovuti in base alle condizioni contrattuali originarie o a un valore equivalente. Le singole esposizioni creditizie sono valutate sulla base delle caratteristiche del mutuatario, delle condizioni finanziarie globali, delle risorse e dello storico dei pagamenti, delle prospettive di sostegno da parte di garanti finanziariamente responsabili e, se del caso, del valore di realizzo di tutte le garanzie reali

Tutti i crediti deteriorati sono esaminati e analizzati almeno semestralmente. Eventuali successive variazioni nell’ammontare e nella tempistica dei futuri flussi di cassa attesi rispetto alle stime precedenti comporteranno una variazione degli accantonamenti per perdite sui crediti e saranno addebitati o accreditati a conto economico. Lo storno di un fondo per la riduzione di valore avviene soltanto qualora la qualità del credito sia migliorata in modo tale da assicurare la ragionevole certezza di una tempestiva riscossione del capitale e degli interessi in conformità delle originarie condizioni del contratto di credito. Si procede alla cancellazione quando il credito è considerato in tutto o in parte inesigibile o rimesso. Le cancellazioni sono imputate a fronte di riduzioni di valore precedentemente accertate o direttamente a conto economico e riducono la quota capitale di un credito. I recuperi parziali o totali di importi precedentemente cancellati sono imputati a conto economico

Misurazione delle ECL — Input, ipotesi e tecniche

Misurazione delle ECL — Input, ipotesi e tecniche

La misurazione delle ECL lungo tutta la vita del credito si applica alle attività della fase 2 e della fase 3, mentre la misurazione delle ECL a 12 mesi si applica alle attività della fase 1

Le perdite attese su crediti sono state calcolate sulla base delle seguenti variabili:

| — | probabilità di inadempimento (PD), |
| --- | --- |

—

probabilità di inadempimento (PD),

| — | perdita in caso di inadempimento (LGD), |
| --- | --- |

—

perdita in caso di inadempimento (LGD),

| — | esposizione all’inadempimento (EAD) |
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—

esposizione all’inadempimento (EAD)

La probabilità di inadempimento rappresenta la probabilità che una controparte sia inadempiente in relazione a un suo obbligo finanziario, nel corso dei successivi 12 mesi o nel corso della durata di vita residua dell’obbligo creditizio. La probabilità di inadempimento è stimata a una determinata data, calcolata sulla base di modelli di rating statistici, e valutata con strumenti di rating elaborati su misura per le diverse categorie di controparti ed esposizioni

I rating sono input primari nella determinazione della struttura della scadenza della PD rispetto alle esposizioni. La BEI raccoglie informazioni sull’esecuzione e sugli inadempimenti in merito alle esposizioni al rischio di credito dello Strumento. I dati raccolti sono poi segmentati per tipo di settore e di regione. Settori e regioni diversi che reagiscono in modo omogeneo ai cicli creditizi vengono analizzati insieme

La BEI utilizza modelli statistici per analizzare i dati raccolti ed elaborare stime sulla probabilità di inadempimento delle esposizioni per la durata di vita residua e su come si preveda che esse cambino con il passare del tempo

La perdita in caso di inadempimento rappresenta l’aspettativa della BEI in merito al rapporto tra la perdita subita su un’esposizione a causa dell’inadempimento di una controparte e l’importo residuo al momento dell’inadempimento. La perdita in caso di inadempimento può anche essere definita come «1 — Tasso di recupero». Le stime della LGD sono determinate principalmente per area geografica e per tipologia di controparte, con cinque principali classi di esposizione: soggetti sovrani, istituzioni pubbliche, istituzioni finanziarie, società e finanza di progetto. I valori della LGD possono essere ulteriormente rettificati in base alle caratteristiche specifiche dell’esposizione in termini di prodotto e di contratto

La BEI integra informazioni previsionali sia nella valutazione dell’aumento significativo del rischio di credito di uno strumento successivamente alla sua rilevazione iniziale sia nella valutazione delle perdite attese su credito

Riduzione di valore — Politica applicabile in data antecedente al 1o gennaio 2018

Riduzione di valore — Politica applicabile in data antecedente al 1o

Alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, lo Strumento valuta se sussistano elementi oggettivi che indichino una riduzione di valore di un’attività finanziaria. Si ritiene che un’attività finanziaria o un gruppo di attività finanziarie abbiano subito una riduzione di valore solo ed esclusivamente quando vi siano prove oggettive di riduzione di valore derivante da uno o più eventi successivi alla rilevazione iniziale delle attività («evento di perdita» subito) e detto evento di perdita abbia un impatto sui futuri flussi di cassa stimati dell’attività finanziaria in questione, o del gruppo di attività finanziarie, che è possibile calcolare con ragionevole approssimazione. Tra gli elementi che dimostrano la riduzione di valore possono figurare indicazioni che il mutuatario, o un gruppo di mutuatari, è alle prese con notevoli difficoltà finanziarie, insolvenza o morosità nei pagamenti di interessi o di capitale; la probabilità di fallimento o di altri tipi di riorganizzazione finanziaria, o elementi osservabili che indichino il sussistere di una diminuzione quantificabile dei flussi di cassa stimati futuri, quali variazioni degli arretrati o parametri economici correlati a inadempimenti

Per i prestiti in essere alla fine dell’esercizio finanziario e rilevati al costo ammortizzato è registrata una riduzione di valore quando vi sono elementi oggettivi che indichino il rischio di non recupero (totale o parziale) dei relativi importi conformemente alle clausole contrattuali originali, oppure di valori equivalenti. In presenza di elementi oggettivi che dimostrino l’avvenuta perdita per riduzione di valore, l’importo della perdita viene misurato come la differenza tra il valore contabile delle attività e il valore attuale dei flussi di cassa stimati futuri. Il valore contabile dell’attività viene ridotto mediante l’uso di un fondo di riserva, mentre l’importo della perdita è rilevato nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo. Gli interessi attivi continuano a maturare sul valore contabile ridotto, in base al tasso di interesse effettivo dell’attività. I prestiti e il relativo fondo di riserva sono cancellati contabilmente quando non vi sono prospettive realistiche di recupero. Se, in un esercizio successivo, l’entità della perdita per riduzione di valore stimata aumenta o diminuisce a seguito di un evento successivo alla registrazione della riduzione di valore, la perdita per riduzione di valore precedentemente rilevata è aumentata o ridotta mediante un adeguamento del fondo di riserva

Lo Strumento effettua le valutazioni del rischio di credito per ciascuna singola operazione e non tiene conto della riduzione di valore collettiva

Per le attività finanziarie disponibili per la vendita, alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria lo Strumento valuta se sussistano elementi oggettivi che indichino una riduzione di valore dell’investimento. Tra gli elementi oggettivi rientra una riduzione significativa o protratta del valore equo dell’investimento al di sotto del suo costo. In presenza di elementi che confermano la riduzione di valore, la perdita cumulativa [misurata come la differenza tra il costo di acquisto e il fair value (valore equo) attuale, detratte eventuali perdite per riduzioni di valore sullo stesso investimento precedentemente registrate nel prospetto dell’utile (perdita) di esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo] viene cancellata dalle risorse dei finanziatori e rilevata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo. Le perdite per riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita non sono stornate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo; gli aumenti del loro fair value (valore equo) dopo la riduzione di valore sono rilevati direttamente nelle risorse dei finanziatori

La gestione dei rischi della BEI verifica almeno una volta l’anno la riduzione di valore delle attività finanziarie. Gli eventuali adeguamenti che ne derivano comprendono la riduzione del fattore di attualizzazione nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo lungo la vita dell’attività ed eventuali adeguamenti necessari in esito alla rivalutazione della riduzione di valore iniziale

2.4.2.1.   Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Per lo Strumento rientrano tra le disponibilità liquide e mezzi equivalenti i conti correnti, i depositi a breve termine e le carte commerciali aventi una scadenza originaria pari o inferiore a tre mesi. Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono contabilizzati al costo ammortizzato nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

2.4.2.2.   Attività finanziarie di tesoreria

Nel bilancio dello Strumento per gli investimenti al 31 dicembre 2017, le attività finanziarie di tesoreria erano presentate come attività finanziarie possedute sino alla scadenza

Le attività finanziarie di tesoreria comprendono le obbligazioni quotate e non quotate acquisite con l’intenzione di detenerle sino alla scadenza e le carte commerciali con scadenze originarie superiori ai tre mesi, e sono classificate al costo ammortizzato

Tali obbligazioni e carte commerciali sono inizialmente valutate al costo, che è il fair value (valore equo) con l’aggiunta di eventuali costi di transazione direttamente attribuibili. La differenza fra il valore di registrazione e il valore di rimborso è ammortizzata in base al metodo dell’interesse effettivo per la vita residua dello strumento

2.4.2.3.   Prestiti e anticipazioni

Nel bilancio dello Strumento per gli investimenti al 31 dicembre 2017 i prestiti e le anticipazioni erano presentati come finanziamenti e crediti e valutati al costo ammortizzato

I prestiti e le anticipazioni comprendono:

| — | prestiti e anticipazioni valutati al costo ammortizzato |
| --- | --- |

—

prestiti e anticipazioni valutati al costo ammortizzato

| — | prestiti e anticipazioni obbligatoriamente valutati al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio («FVTPL») |
| --- | --- |

—

prestiti e anticipazioni obbligatoriamente valutati al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio («FVTPL»)

I prestiti erogati dallo Strumento figurano tra le attività dello stesso al momento dell’erogazione degli anticipi ai mutuatari. Le quote di prestito non erogate sono registrate fuori bilancio al loro valore nominale

I prestiti che superano il test SPPI sono inizialmente riportati al valore di costo (importi netti versati), che corrisponde al valore equo dei mezzi liquidi corrisposti per erogare il prestito, compresi eventuali costi di transazione, e successivamente sono misurati al costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo

I prestiti che non soddisfano il criterio SPPI sono obbligatoriamente valutati all’FVTPL

La tecnica di valutazione del fair value utilizzata si basa su una tecnica dei flussi di cassa attualizzati

2.4.2.4.   Azioni e altri titoli a reddito variabile

Nel bilancio dello Strumento per gli investimenti al 31 dicembre 2017 le azioni e gli altri titoli a reddito variabile erano presentati come attività finanziarie disponibili per la vendita

Lo Strumento presenta due tipi di investimenti azionari: i) investimenti azionari diretti, e ii) fondi di venture capital. Le azioni e gli altri titoli a reddito variabile sono inizialmente rilevati al fair value (valore equo) maggiorato dei costi di transazione. Successivamente le variazioni del valore equo, compresi i profitti e le perdite derivanti dalla conversione di valuta estera, sono registrate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo alla voce «Risultato netto su azioni e altri titoli a reddito variabile»

Per gli investimenti non quotati, qualora non possa essere desunto dai mercati attivi, il fair value (valore equo) è determinato applicando tecniche di valutazione riconosciute (nota 4.2.1)

Le partecipazioni acquisite dallo Strumento rappresentano di norma investimenti in capitale azionario privato o fondi di venture capital. In base alla pratica in vigore nel settore, tali investimenti sono solitamente sottoscritti da una serie di investitori, nessuno dei quali si trova nella posizione di influenzare singolarmente le operazioni quotidiane e l’attività di investimento del fondo. Di conseguenza, la partecipazione di un investitore agli organi di direzione di un fondo non gli conferisce in linea di principio alcun diritto relativamente alla gestione quotidiana del fondo stesso. Inoltre, i singoli investitori di un fondo di investimento privato o di un fondo di venture capital non determinano le strategie del fondo, quali le politiche di distribuzione dei dividenti o relative alle altre distribuzioni. Solitamente, tali decisioni sono assunte da chi si occupa della gestione del fondo sulla base dell’accordo tra gli azionisti che disciplina i diritti e gli obblighi dei gestori e degli azionisti del fondo. L’accordo tra gli azionisti impedisce inoltre di norma ai singoli investitori di concludere individualmente transazioni di importi significativi con il fondo, effettuare scambi nell’ambito del personale di direzione ovvero ottenere accesso privilegiato a informazioni tecniche essenziali. Gli investimenti dello Strumento sono effettuati nel rispetto delle suddette prassi in uso nel settore, il che assicura che lo Strumento non eserciti alcuna forma di controllo o influenza notevole ai sensi dell’IFRS 10 e dello IAS 28 su tali investimenti, compresi gli investimenti nei quali lo Strumento detiene oltre il 20 % dei diritti di voto

2.4.3.   Garanzie finanziarie

Garanzie finanziarie

I contratti di garanzia finanziaria sono contratti che impongono allo Strumento di effettuare pagamenti stabiliti per rimborsare al detentore una perdita subita a causa del mancato pagamento da parte di un determinato debitore alla data prevista, conformemente ai termini dello strumento di debito

In base alle norme vigenti, tali garanzie non rientrano nella definizione di contratto assicurativo (IFRS 4 Contratti assicurativi)

Politica applicabile dal 1o gennaio 2018

Politica applicabile dal 1o

Ai sensi dell’IFRS 9 «Strumenti finanziari», le garanzie finanziarie sono contabilizzate come «derivati» o come «garanzie finanziarie», a seconda delle loro peculiarità e caratteristiche come definite dall’IFRS 9

I principi contabili per i derivati sono illustrati alla nota 2.4.5

Le garanzie finanziarie sono inizialmente rilevate nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria alla voce «Accantonamenti per garanzie emesse» al fair value (valore equo) maggiorato dei costi di transazione direttamente attribuibili all’emissione delle garanzie finanziarie. Alla rilevazione iniziale l’obbligo di pagamento corrisponde al valore attuale netto dell’afflusso di premi previsto o della perdita attesa iniziale

Dopo la rilevazione iniziale, le garanzie finanziarie sono misurate al valore più elevato fra i due importi seguenti:

| — | l’importo del fondo a copertura delle perdite come stabilito a norma dell’IFRS 9; e |
| --- | --- |

—

l’importo del fondo a copertura delle perdite come stabilito a norma dell’IFRS 9; e

| — | il premio inizialmente rilevato al netto dei ricavi registrati nel rispetto dei principi dell’IFRS 15 |
| --- | --- |

—

il premio inizialmente rilevato al netto dei ricavi registrati nel rispetto dei principi dell’IFRS 15

Gli incrementi o le riduzioni della passività netta (valutati a norma dell’IFRS 9) in relazione alle garanzie finanziarie diverse dal pagamento dell’attivazione delle garanzie sono registrati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo alla voce «Variazione degli accantonamenti per garanzie emesse»

Il premio ricevuto è registrato nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo alla voce «Ricavi da commissioni e compensi» sulla base di un piano di ammortamento conformemente all’IFRS 15 lungo la vita della garanzia finanziaria

Inoltre, all’atto della sua sottoscrizione, il contratto di garanzia è registrato come passività potenziale per lo Strumento, mentre al momento dell’attivazione della garanzia, è registrato come un impegno per lo Strumento

Politica applicabile in data antecedente al 1o gennaio 2018

Politica applicabile in data antecedente al 1o

Alla rilevazione iniziale le garanzie finanziarie sono rilevate al fair value (valore equo) corrispondente al valore attuale netto dell’afflusso di premi previsto e della perdita attesa iniziale. Tale calcolo viene eseguito alla data iniziale di ciascuna operazione ed è rilevato nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria come «garanzie finanziarie» in «Altre attività» e «Altre passività»

Dopo la rilevazione iniziale, le passività dello Strumento relative a tali garanzie sono misurate al valore più elevato fra i due importi seguenti:

| — | l’importo rilevato inizialmente meno, ove applicabile, l’ammortamento complessivo rilevato in conformità dello IAS 18 Ricavi e |
| --- | --- |

—

l’importo rilevato inizialmente meno, ove applicabile, l’ammortamento complessivo rilevato in conformità dello IAS 18 Ricavi e

| — | la miglior stima delle spese necessarie per onorare ogni obbligazione finanziaria presente risultante dalla garanzia, conformemente allo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali |
| --- | --- |

—

la miglior stima delle spese necessarie per onorare ogni obbligazione finanziaria presente risultante dalla garanzia, conformemente allo IAS 37 Accantonamenti, passività e attività potenziali

La migliore stima delle spese è determinata conformemente allo IAS 37. Gli accantonamenti per garanzie finanziarie corrispondono al costo di regolamento dell’obbligazione, che è la perdita attesa, stimata sulla base di tutti i fattori e di tutte le informazioni pertinenti disponibili alla data del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

Se un’operazione di garanzia finanziaria valutata conformemente allo IAS 39 è eliminata contabilmente e trattata conformemente allo IAS 37, il relativo valore, precedentemente registrato in «Altre passività» è trasferito alla voce «Accantonamenti per garanzie emesse» del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

Gli accantonamenti per garanzie finanziarie (misurati secondo lo IAS 37) sono rilevati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo alla voce «Variazione degli accantonamenti per garanzie emesse»

2.4.4.   Passività finanziarie diverse dai derivati

Passività finanziarie diverse dai derivati

Classificazione e valutazione

Classificazione e valutazione

Passività finanziarie — Politica applicabile dal 1o gennaio 2018

Passività finanziarie — Politica applicabile dal 1o

Una passività finanziaria è valutata al costo ammortizzato ad eccezione delle passività finanziarie che soddisfano la definizione di passività finanziarie possedute per negoziazione (ad esempio, le passività derivate)

L’IFRS 9 mantiene sostanzialmente le vigenti disposizioni dello IAS 39 in materia di classificazione delle passività finanziarie e le passività finanziarie dello Strumento sono valutate al costo ammortizzato a norma dello IAS 39 e anche dell’IFRS 9

Passività finanziarie — Politica applicabile in data antecedente al 1o gennaio 2018

Passività finanziarie — Politica applicabile in data antecedente al 1o

Lo Strumento ha classificato le proprie passività finanziarie in una delle seguenti categorie

| — | valutate al costo ammortizzato («AC»), |
| --- | --- |

—

valutate al costo ammortizzato («AC»),

| — | al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio («FVTPL»), e all’interno di questa categoria come «possedute per negoziazione» («HFT») |
| --- | --- |

—

al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio («FVTPL»), e all’interno di questa categoria come «possedute per negoziazione» («HFT»)

Eliminazione contabile

Eliminazione contabile

Lo strumento elimina contabilmente una passività finanziaria quando i suoi obblighi contrattuali sono adempiuti, annullati o scaduti

2.4.5.   Strumenti finanziari derivati

Strumenti finanziari derivati

Tra gli strumenti finanziari derivati rientrano gli swap su valute incrociate (cross currency swap), gli swap su tassi di interesse a valute incrociate (cross currency interest rate swap), gli swap su valute a breve termine («FX swap») e gli swap su tassi di interesse

cross currency swap

cross currency interest rate swap

Gli strumenti finanziari derivati sono inizialmente rilevati alla data di negoziazione

Nel normale corso della sua attività lo Strumento può stipulare contratti swap a copertura di specifiche operazioni di prestito o contratti forward su valute a copertura delle sue posizioni in valuta, denominati in valute attivamente scambiate diverse dall’euro, così da compensare eventuali profitti o perdite causati da oscillazioni dei tassi di cambio

forward

Tutti i derivati sono valutati al fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) di esercizio e indicati come strumenti finanziari derivati. Tale valore equo deriva principalmente da modelli di flussi di cassa attualizzati, da modelli di valutazione del prezzo delle opzioni e da quotazioni di terzi

I derivati sono contabilizzati al fair value (valore equo) e registrati come attività quando il loro valore equo è positivo e tra le passività quando è negativo. Eventuali modifiche del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari derivati figurano nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Variazione del fair value (valore equo) degli strumenti finanziari derivati»

Ai sensi dell’IFRS 9, per le attività o passività finanziarie sono state eliminate le disposizioni in materia di biforcazione riguardanti i derivati incorporati e, pertanto, ai fini della classificazione delle attività o delle passività finanziarie, il contratto ibrido è conseguentemente considerato nel suo insieme

2.4.6.   Contributi

Contributi

I contributi degli Stati membri sono rilevati come crediti nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria alla data della decisione del Consiglio che stabilisce il contributo finanziario che gli Stati membri sono tenuti a versare allo Strumento

I contributi degli Stati membri soddisfano i seguenti requisiti e sono pertanto classificati come capitale proprio:

| — | come definito nell’accordo relativo ai contributi, conferiscono agli Stati membri il diritto di decidere in merito all’utilizzazione dell’attivo netto dello Strumento per gli investimenti nel caso della liquidazione di quest’ultimo; |
| --- | --- |

—

come definito nell’accordo relativo ai contributi, conferiscono agli Stati membri il diritto di decidere in merito all’utilizzazione dell’attivo netto dello Strumento per gli investimenti nel caso della liquidazione di quest’ultimo;

| — | rientrano nella classe di strumenti subordinata a tutte le altre classi di strumenti; |
| --- | --- |

—

rientrano nella classe di strumenti subordinata a tutte le altre classi di strumenti;

| — | tutti gli strumenti finanziari rientranti nella classe di strumenti subordinata a tutte le altre classi di strumenti presentano caratteristiche identiche; |
| --- | --- |

—

tutti gli strumenti finanziari rientranti nella classe di strumenti subordinata a tutte le altre classi di strumenti presentano caratteristiche identiche;

| — | tali strumenti non presentano alcuna caratteristica che imponga di classificarli come passività; e |
| --- | --- |

—

tali strumenti non presentano alcuna caratteristica che imponga di classificarli come passività; e

| — | i flussi di cassa totali attesi attribuibili allo strumento lungo la sua vita si basano sostanzialmente sul risultato economico, sulla variazione dell’attivo netto rilevato o la variazione del valore equo dell’attivo netto rilevato e non rilevato dello Strumento lungo la vita dello strumento di cui trattasi |
| --- | --- |

—

i flussi di cassa totali attesi attribuibili allo strumento lungo la sua vita si basano sostanzialmente sul risultato economico, sulla variazione dell’attivo netto rilevato o la variazione del valore equo dell’attivo netto rilevato e non rilevato dello Strumento lungo la vita dello strumento di cui trattasi

I contributi sono classificati e valutati negli stati finanziari al costo ammortizzato

2.4.7.   Interessi e proventi assimilati

Interessi e proventi assimilati

Gli interessi sui prestiti generati dallo Strumento sono rilevati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo («Interessi e proventi assimilati») e nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria («Prestiti e anticipazioni») conformemente alla contabilità per competenza utilizzando il tasso di interesse effettivo, ossia il tasso che attualizza esattamente le entrate o uscite di cassa future stimate per tutta la durata attesa del prestito, eguagliando il valore contabile netto del medesimo. Quando il valore registrato di un prestito è stato ridotto a causa di una riduzione di valore, gli interessi attivi continuano a essere registrati applicando il tasso di interesse effettivo originario al nuovo valore contabile

Gli interessi sui prestiti POCI sono rilevati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo («Interessi e proventi assimilati») e nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria («Prestiti e anticipazioni») conformemente alla contabilità per competenza utilizzando il tasso di interesse effettivo corretto per il credito per tutta la durata del prestito, ossia il tasso che attualizza esattamente le entrate o uscite di cassa future stimate per tutta la durata attesa del prestito, eguagliando il costo ammortizzato del medesimo

Le commissioni di impegno sono oggetto di risconto e riconosciute come entrate utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo sul periodo che va dall’erogazione al rimborso del prestito considerato, e sono presentate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo alla voce «Interessi e proventi assimilati»

2.4.8.   Abbuoni di interesse e assistenza tecnica

Abbuoni di interesse e assistenza tecnica

Nell’ambito delle sue attività, lo Strumento per gli investimenti gestisce gli abbuoni di interesse e l’assistenza tecnica per conto degli Stati membri

La parte dei contributi degli Stati membri destinata al pagamento degli abbuoni di interesse e all’assistenza tecnica non viene contabilizzata fra le risorse dei finanziatori dello Strumento, bensì classificata come importi dovuti a terzi. Lo Strumento effettua l’erogazione ai beneficiari finali e poi riduce gli importi dovuti a terzi

I contributi destinati a finanziare abbuoni di interesse e assistenza tecnica che non sono interamente concessi sono riclassificati come contributi allo Strumento

2.4.9.   Interessi attivi su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Interessi attivi su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Gli interessi attivi su disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono rilevati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo dello Strumento secondo la contabilità per competenza

2.4.10.   Compensi, commissioni e dividendi

Compensi, commissioni e dividendi

I compensi percepiti per servizi prestati per un dato periodo di tempo sono rilevati come ricavi via via che i servizi vengono prestati, mentre i compensi percepiti per la realizzazione di un’azione importante sono rilevati come ricavi al completamento di tale azione. Tali compensi sono presentati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Ricavi da commissioni e compensi»

I dividendi relativi alle azioni e agli altri titoli a reddito variabile sono rilevati all’atto del ricevimento e presentati nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo in «Profitti netti realizzati su azioni e altri titoli a reddito variabile»

2.4.11.   Fiscalità

Fiscalità

In virtù del protocollo sui privilegi e sulle immunità dell’Unione europea, allegato al trattato sull’Unione europea e al trattato sul funzionamento dell’Unione europea, le risorse, le entrate e altri beni delle istituzioni dell’Unione beneficiano di un’esenzione da tutte le imposte dirette

2.5.   
  Informativa sulla transizione

Informativa sulla transizione

La tabella che segue mostra le categorie di valutazione originarie ai sensi dello IAS 39 e le nuove categorie di valutazione ai sensi dell’IFRS 9 per le attività e le passività dello Strumento al 1o gennaio 2018

o

| in migliaia di EUR |
| --- |
| ATTIVITÀ |
| Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2017 | Categoria di valutazione IAS 39 | Valore contabile netto | Categoria di valutazione IFRS 9 | Valore contabile netto | Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria al 1o gennaio 2018 |
| 1. | Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |

in migliaia di EUR

ATTIVITÀ

Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2017

Categoria di valutazione IAS 39

Valore contabile netto

Categoria di valutazione IFRS 9

Valore contabile netto

Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria al 1o gennaio 2018

o

1.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Finanziamenti e crediti

549,101

Costo ammortizzato

549,101

| 1. | Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |
| --- | --- |

1.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

| 2. | Crediti verso finanziatori |
| --- | --- |

2.

Crediti verso finanziatori

Finanziamenti e crediti

150,000

Costo ammortizzato

150,000

| 2. | Crediti verso finanziatori |
| --- | --- |

2.

Crediti verso finanziatori

| 3. | Attività finanziarie possedute sino alla scadenza |
| --- | --- |

3.

Attività finanziarie possedute sino alla scadenza

HTM (sino alla scadenza)

144,382

Costo ammortizzato

144,382

| 3. | Attività finanziarie di tesoreria |
| --- | --- |

3.

Attività finanziarie di tesoreria

| 4. | Strumenti finanziari derivati |
| --- | --- |

4.

Strumenti finanziari derivati

FVTPL — Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

12,521

FVTPL — Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

12,521

| 4. | Strumenti finanziari derivati |
| --- | --- |

4.

Strumenti finanziari derivati

| 5. | Finanziamenti e crediti |
| --- | --- |

5.

Finanziamenti e crediti

Finanziamenti e crediti

1 666,725

Costo ammortizzato

1 615,589

| 5. | Prestiti e anticipazioni |
| --- | --- |

5.

Prestiti e anticipazioni

FVTPL — Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

1,422

| 6. | Attività finanziarie disponibili per la vendita |
| --- | --- |

6.

Attività finanziarie disponibili per la vendita

AFS (Disponibili per la vendita)

497,539

FVTPL — Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

497,539

| 6. | Azioni e altri titoli a reddito variabile |
| --- | --- |

6.

Azioni e altri titoli a reddito variabile

| 7. | Altre attività |
| --- | --- |

7.

Altre attività

Finanziamenti e crediti

4,385

Costo ammortizzato

4,385

| 7. | Altre attività |
| --- | --- |

7.

Altre attività

Totale attività

Totale attività

3 024,653

3 024,653

2 974,939

2 974,939

Totale attività

Totale attività

| in migliaia di EUR |
| --- |
| PASSIVITÀ |
| Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2017 | Categoria di valutazione IAS 39 | Valore contabile netto | Categoria di valutazione IFRS 9 | Valore contabile netto | Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria al 1o gennaio 2018 |
| 8. | Strumenti finanziari derivati |

in migliaia di EUR

PASSIVITÀ

Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2017

Categoria di valutazione IAS 39

Valore contabile netto

Categoria di valutazione IFRS 9

Valore contabile netto

Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria al 1o gennaio 2018

o

8.

Strumenti finanziari derivati

FVTPL — Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

1,153

FVTPL — Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

1,153

| 8. | Strumenti finanziari derivati |
| --- | --- |

8.

Strumenti finanziari derivati

| 9. | Risconti passivi |
| --- | --- |

9.

Risconti passivi

Costo ammortizzato

25,802

Costo ammortizzato

25,802

| 9. | Risconti passivi |
| --- | --- |

9.

Risconti passivi

| 10. | Accantonamenti per garanzie emesse |
| --- | --- |

10.

Accantonamenti per garanzie emesse

Garanzie finanziarie

484

Garanzie finanziarie

484

| 10. | Accantonamenti per garanzie emesse |
| --- | --- |

10.

Accantonamenti per garanzie emesse

| 11. | Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti |
| --- | --- |

11.

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

Costo ammortizzato

-

Costo ammortizzato

4,156

| 11. | Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti |
| --- | --- |

11.

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

| 12. | Debiti nei confronti di terzi |
| --- | --- |

12.

Debiti nei confronti di terzi

Costo ammortizzato

157,285

Costo ammortizzato

157,285

| 12. | Debiti nei confronti di terzi |
| --- | --- |

12.

Debiti nei confronti di terzi

| 13. | Altre passività |
| --- | --- |

13.

Altre passività

Costo ammortizzato

2,462

Costo ammortizzato

2,462

| 13. | Altre passività |
| --- | --- |

13.

Altre passività

Totale passività

Totale passività

187,186

187,186

191,342

191,342

Totale passività

Totale passività

| 14. | Risorse dei finanziatori |
| --- | --- |

14.

Risorse dei finanziatori

| 14. | Risorse dei finanziatori |
| --- | --- |

14.

Risorse dei finanziatori

| 13.1. | Contributi degli Stati membri richiamati |
| --- | --- |

13.1.

Contributi degli Stati membri richiamati

2 517,000

2 517,000

| 13.1. | Contributi degli Stati membri richiamati |
| --- | --- |

13.1.

Contributi degli Stati membri richiamati

| 13.2. | Riserva per il fair value (valore equo) |
| --- | --- |

13.2.

Riserva per il fair value (valore equo)

125,816

-

| 13.2. | Riserva per il fair value (valore equo) |
| --- | --- |

13.2.

Riserva per il fair value (valore equo)

| 13.3. | Utili non distribuiti |
| --- | --- |

13.3.

Utili non distribuiti

194,651

266.597

| 13.3. | Utili non distribuiti |
| --- | --- |

13.3.

Utili non distribuiti

Totale passività e patrimonio netto

Totale passività e patrimonio netto

3 024,653

3 024,653

2 974,939

2 974,939

Totale passività e patrimonio netto

Totale passività e patrimonio netto

La tabella che segue concilia i valori contabili delle attività e passività dello Strumento in base alla precedente categoria di valutazione ai sensi dello IAS 39 con le nuove categorie di valutazione al momento della transizione all’IFRS 9 al 1o gennaio 2018

o

| in migliaia di EUR |
| --- |
| ATTIVITÀ FINANZIARIE | Valore contabile al 31.12.2017 IAS 39 | Riclassificazione | Rivalutazione | Valore contabile all’ 1.1.2018 IFRS 9 |
| Costo ammortizzato | | | | |
| 1. | Disponibilità liquide e mezzi equivalenti |

in migliaia di EUR

ATTIVITÀ FINANZIARIE

Valore contabile al 31.12.2017 IAS 39

Riclassificazione

Rivalutazione

Valore contabile all’ 1.1.2018 IFRS 9

Costo ammortizzato

Costo ammortizzato

1.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

549,101

—

—

549,101

| 2. | Crediti verso finanziatori |
| --- | --- |

2.

Crediti verso finanziatori

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

150,000

—

—

150,000

| 3. | Attività finanziarie di tesoreria |
| --- | --- |

3.

Attività finanziarie di tesoreria

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

144,382

—

—

144,382

| 4. | Strumenti finanziari derivati |
| --- | --- |

4.

Strumenti finanziari derivati

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

12,521

—

—

12,521

| 5. | Prestiti e anticipazioni |
| --- | --- |

5.

Prestiti e anticipazioni

Saldo di apertura a norma dello IAS 39

1 666,725

-

-

1 666,725

Trasferimento dal costo ammortizzato all’FVTPL

-

-1,422

-

-1,422

Rivalutazione: Fondo ECL

-

-

-49,714

-49,714

Saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

1 666,725

-1,422

-49,714

1 615,589

| 7. | Altre attività |
| --- | --- |

7.

Altre attività

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

4,385

—

—

4,385

Totale delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Totale delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

2 527,114

2 527,114

-1,422

-1,422

-49,714

-49,714

2 475,978

2 475,978

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Valore contabile al 31.12.2017 IAS 39 | Riclassificazione | Rivalutazione | Valore contabile all’ 1.1.2018 IFRS 9 |
| Valore equo OCI/AFS | | | | |
| 6. | Azioni e altri titoli a reddito variabile |

in migliaia di EUR

Valore contabile al 31.12.2017 IAS 39

Riclassificazione

Rivalutazione

Valore contabile all’ 1.1.2018 IFRS 9

Valore equo OCI/AFS

Valore equo OCI/AFS

6.

Azioni e altri titoli a reddito variabile

Saldo di apertura a norma dello IAS 39

497,539

-

-

497,539

Trasferimento da AFS a FVTPL

-

- 497,539

-

- 497,539

Saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

497,539

- 497,539

-

-

Totale delle attività finanziarie valutate al FVOCI

Totale delle attività finanziarie valutate al FVOCI

497,539

497,539

- 497,539

- 497,539

—

—

Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

| 5. | Prestiti e anticipazioni |
| --- | --- |

5.

Prestiti e anticipazioni

Saldo di apertura a norma dello IAS 39

-

-

-

-

Trasferimento dal costo ammortizzato all’FVTPL

-

1,422

-

1,422

Rivalutazione: Fondo ECL

—

-

-

-

Saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

-

1,422

-

1,422

| 6. | Azioni e altri titoli a reddito variabile |
| --- | --- |

6.

Azioni e altri titoli a reddito variabile

Saldo di apertura a norma dello IAS 39

-

-

-

-

Trasferimento da AFS a FVTPL

-

497,539

-

497,539

Saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

-

497,539

-

497,539

Totale delle attività finanziarie valutate al fair value rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

Totale delle attività finanziarie valutate al fair value rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

—

498,961

498,961

—

498,961

498,961

Totale attività finanziarie

Totale attività finanziarie

3 024,653

3 024,653

-

-

-49,714

-49,714

2 974,939

2 974,939

| in migliaia di EUR |
| --- |
| PASSIVITÀ FINANZIARIE | Valore contabile al 31.12.2017 IAS 39 | Riclassificazione | Rivalutazione | Valore contabile all’
  1.1.2018 IFRS 9 |
| Costo ammortizzato | | | | |
| 9. | Risconti passivi |

in migliaia di EUR

PASSIVITÀ FINANZIARIE

Valore contabile al 31.12.2017 IAS 39

Riclassificazione

Rivalutazione

Valore contabile all’

1.1.2018 IFRS 9

Costo ammortizzato

Costo ammortizzato

9.

Risconti passivi

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

25,802

—

—

25,802

| 10. | Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti |
| --- | --- |

10.

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

Saldo di apertura a norma dello IAS 39

-

—

—

Rivalutazione fondo ECL

-

—

4,156

4,156

Saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

—

4,156

4,156

| 11. | Debiti nei confronti di terzi |
| --- | --- |

11.

Debiti nei confronti di terzi

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

157,285

—

—

157,285

| 12. | Altre passività |
| --- | --- |

12.

Altre passività

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

2,462

—

-

2,462

Totale delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Totale delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

185,549

185,549

-

-

4,156

4,156

189,705

189,705

Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

Fair value (valore equo) rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

| 13. | Strumenti finanziari derivati |
| --- | --- |

13.

Strumenti finanziari derivati

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

1,153

—

—

1,153

| 14. | Accantonamenti per garanzie emesse |
| --- | --- |

14.

Accantonamenti per garanzie emesse

Saldo di apertura a norma dello IAS 39 e saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

484

—

—

484

Rivalutazione fondo ECL

-

—

—

-

Saldo di chiusura a norma dell’IFRS 9

484

—

—

484

Totale delle attività finanziarie valutate al fair value rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

Totale delle attività finanziarie valutate al fair value rilevato nell’utile (perdita) d’esercizio

1,637

1,637

—

—

-

1,637

1,637

Totale passività finanziarie

Totale passività finanziarie

187,186

187,186

—

—

4,156

4,156

191,342

191,342

La tabella che segue analizza l’impatto della transizione all’IFRS 9 sulle risorse dei contribuenti dello Strumento al 1o gennaio 2018. L’impatto si riferisce alla riserva per il fair value (valore equo). Non vi è alcun impatto su altre componenti delle risorse dei contribuenti

o

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Riserva per il fair value (valore equo) |
| Saldo di chiusura a norma dello IAS 39 (31 dicembre 2017) | 125,816 |
| Riclassificazione di azioni e altri titoli a reddito variabile da AFS a FVTPL | - 125,816 |
| Saldo di apertura a norma dell’IFRS 9 (1o gennaio 2018) | - |
| | Utili non distribuiti |
| Saldo di chiusura a norma dello IAS 39 (31 dicembre 2017) | 194,651 |
| Riclassificazione di azioni e altri titoli a reddito variabile da AFS a FVTPL | 125,816 |
| Riconoscimento delle ECL a norma dell’IFRS 9 (prestiti e anticipazioni) | -49,712 |
| Riconoscimento degli accantonamenti a norma dell’IFRS 9 (impegni all’erogazione di finanziamenti) | -4,156 |
| Saldo di apertura a norma dell’IFRS 9 (1o gennaio 2018) | 266,599 |
| Totale delle variazioni del patrimonio netto dovute all’adozione dell’IFRS 9 | -53,868 |

in migliaia di EUR

Riserva per il fair value (valore equo)

Riserva per il fair value (valore equo)

Saldo di chiusura a norma dello IAS 39 (31 dicembre 2017)

Saldo di chiusura a norma dello IAS 39 (31 dicembre 2017)

125,816

125,816

Riclassificazione di azioni e altri titoli a reddito variabile da AFS a FVTPL

- 125,816

Saldo di apertura a norma dell’IFRS 9 (1o gennaio 2018)

Saldo di apertura a norma dell’IFRS 9 (1o

-

-

Utili non distribuiti

Utili non distribuiti

Saldo di chiusura a norma dello IAS 39 (31 dicembre 2017)

Saldo di chiusura a norma dello IAS 39 (31 dicembre 2017)

194,651

194,651

Riclassificazione di azioni e altri titoli a reddito variabile da AFS a FVTPL

125,816

Riconoscimento delle ECL a norma dell’IFRS 9 (prestiti e anticipazioni)

-49,712

Riconoscimento degli accantonamenti a norma dell’IFRS 9 (impegni all’erogazione di finanziamenti)

-4,156

Saldo di apertura a norma dell’IFRS 9 (1o gennaio 2018)

Saldo di apertura a norma dell’IFRS 9 (1o

266,599

266,599

Totale delle variazioni del patrimonio netto dovute all’adozione dell’IFRS 9

Totale delle variazioni del patrimonio netto dovute all’adozione dell’IFRS 9

-53,868

-53,868

La seguente tabella riconcilia il fondo per la riduzione di valore alla chiusura valutato in conformità dello IAS 39 con il nuovo fondo per la riduzione di valore valutato in conformità dell’IFRS 9

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | 1.1.2018 | 31.12.2017 |
| Fondo per la riduzione di valore per | ECL a 12 mesi (fase 1) | ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore (fase 2) | ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore (fase 3) | Totale | Totale |
| 1. | Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al costo ammortizzato a norma dello IAS 39 e dell’IFRS 9 |

in migliaia di EUR

1.1.2018

31.12.2017

Fondo per la riduzione di valore per

ECL a 12 mesi (fase 1)

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore (fase 2)

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore (fase 3)

Totale

Totale

1.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al costo ammortizzato a norma dello IAS 39 e dell’IFRS 9

—

—

—

-

—

| 2. | Attività finanziarie di tesoreria |
| --- | --- |

2.

Attività finanziarie di tesoreria

-

—

—

-

—

| 3.1. | Prestiti e anticipazioni — Bilancio |
| --- | --- |

3.1.

Prestiti e anticipazioni — Bilancio

19,738

29,976

113,255

162,969

113,255

| 3.2. | Impegni all’erogazione di finanziamenti — Fuori bilancio |
| --- | --- |

3.2.

Impegni all’erogazione di finanziamenti — Fuori bilancio

1,993

2,163

—

4,156

—

| 4. | Contratti di garanzia finanziaria emessi |
| --- | --- |

4.

Contratti di garanzia finanziaria emessi

-

484

—

484

484

Totale

Totale

21,731

21,731

32,623

32,623

113,255

113,255

167,609

167,609

113,739

113,739

3.   Gestione dei rischi

Gestione dei rischi

La presente nota contiene informazioni sull’esposizione dello Strumento ai rischi creditizi e finanziari e sulla gestione e il controllo di tali rischi, in particolare per quanto concerne i rischi principali associati all’utilizzo degli strumenti finanziari da parte dello Strumento. Tra di essi figurano:

| — | il rischio di credito, ossia il rischio di perdita risultante dall’inadempimento del cliente o della controparte, derivante dall’esposizione creditizia in ogni sua forma, compreso il rischio di regolamento; |
| --- | --- |

—

il rischio di credito, ossia il rischio di perdita risultante dall’inadempimento del cliente o della controparte, derivante dall’esposizione creditizia in ogni sua forma, compreso il rischio di regolamento;

| — | il rischio di liquidità, ossia il rischio che un’entità non sia in grado di finanziare gli aumenti delle attività e di onorare le obbligazioni quando giungono a scadenza senza incorrere in perdite inaccettabili; |
| --- | --- |

—

il rischio di liquidità, ossia il rischio che un’entità non sia in grado di finanziare gli aumenti delle attività e di onorare le obbligazioni quando giungono a scadenza senza incorrere in perdite inaccettabili;

| — | il rischio di mercato, ossia il rischio che le variazioni dei prezzi e dei tassi di mercato, quali tassi di interesse, prezzi dei titoli azionari e tassi di cambio, influenzino i profitti di un’entità o il valore degli strumenti finanziari detenuti |
| --- | --- |

—

il rischio di mercato, ossia il rischio che le variazioni dei prezzi e dei tassi di mercato, quali tassi di interesse, prezzi dei titoli azionari e tassi di cambio, influenzino i profitti di un’entità o il valore degli strumenti finanziari detenuti

3.1.   
  Organizzazione della gestione dei rischi

Organizzazione della gestione dei rischi

La Banca europea per gli investimenti adegua costantemente la propria gestione dei rischi

La gestione dei rischi della BEI provvede a individuare, valutare, controllare e segnalare in modo indipendente i rischi ai quali lo Strumento è esposto. In un contesto che rispetta il principio di separazione delle funzioni, la gestione dei rischi è indipendente dai front office. A livello della BEI, il direttore generale della gestione dei rischi riferisce, relativamente alle questioni legate ai rischi, al vicepresidente incaricato della gestione dei rischi, che a sua volta è responsabile della supervisione dell’attività di segnalazione dei rischi al comitato di gestione e al consiglio di amministrazione della Banca europea degli investimenti

3.2.   
  Rischio di credito

Rischio di credito

Il rischio di credito è costituito dalle possibili perdite che risultano dall’inadempimento del cliente o della controparte, dovuto all’esposizione creditizia in ogni sua forma, compreso il rischio di regolamento

3.2.1.   Politica in materia di rischio di credito

Politica in materia di rischio di credito

Nel condurre l’analisi creditizia sulle controparti del prestito, la BEI valuta il rischio di credito e le perdite previste con l’obiettivo di quantificare il rischio e attribuirgli un valore. La BEI ha messo a punto una metodologia di rating interna (Internal Rating Methodology, IRM) per determinare il rating interno delle sue principali controparti che beneficiano di prestiti o garanzie. Tale metodologia si basa su una serie di schede di valutazione specifiche per ciascuna tipologia di controparte definita (ad esempio, società, banche, enti pubblici, ecc.). Tenendo conto sia delle migliori pratiche bancarie sia dei principi definiti nell’ambito dell’accordo internazionale di Basilea sui capitali (Basilea II), tutte le controparti rilevanti per il profilo creditizio di una specifica operazione sono classificate in categorie di rating interne utilizzando l’IRM per la specifica tipologia di controparte. A ciascuna controparte è assegnato un rating interno che riflette la sua probabilità di inadempimento in valuta estera in esito a un’analisi approfondita del profilo di rischio finanziario e commerciale della controparte e del contesto di rischio-paese in cui opera

Internal Rating Methodology

La valutazione creditizia in caso di finanziamento di progetto e di altre operazioni strutturate di ricorso limitato utilizza strumenti di valutazione del rischio creditizio specifici del settore, prevalentemente basati sulla disponibilità di flussi di cassa e sulla capacità di far fronte al servizio del debito. Tali strumenti comprendono un’analisi del quadro contrattuale dei progetti, l’analisi della controparte e simulazioni dei flussi di cassa. Come per le società e gli enti finanziari, a ciascun progetto viene attribuito un rating di rischio interno

Tutti i rating interni formano oggetto di monitoraggio per tutta la durata del prestito e sono periodicamente aggiornati

Tutte le operazioni con controparti non sovrane (o non garantite come sovrane o assimilate a queste) sono soggette a limiti specifici per quanto riguarda il livello dell’operazione e le dimensioni della controparte. I limiti relativi alle controparti sono fissati al livello dell’esposizione consolidata del gruppo, se del caso. Di norma essi riflettono, ad esempio, l’entità dei fondi propri delle controparti

Per attenuare il rischio di credito, la BEI utilizza, se opportuno e caso per caso, diversi strumenti per migliorare la qualità del credito, ossia:

| — | titoli azionari della controparte o di progetto (ad esempio, pegno su azioni, pegno su attività, cessione di diritti, pegno sui conti); e/o |
| --- | --- |

—

titoli azionari della controparte o di progetto (ad esempio, pegno su azioni, pegno su attività, cessione di diritti, pegno sui conti); e/o

| — | garanzie, solitamente fornite dal promotore del progetto finanziato (ad esempio, garanzie di completamento, garanzie a prima richiesta) o garanzie bancarie |
| --- | --- |

—

garanzie, solitamente fornite dal promotore del progetto finanziato (ad esempio, garanzie di completamento, garanzie a prima richiesta) o garanzie bancarie

Lo Strumento non fa uso di derivati per attenuare il rischio di credito

3.2.2.   Esposizione massima al rischio di credito senza tenere conto di garanzie reali o di altri strumenti per migliorare la qualità del credito

Esposizione massima al rischio di credito senza tenere conto di garanzie reali o di altri strumenti per migliorare la qualità del credito

La tabella seguente riporta i valori relativi all’esposizione massima al rischio di credito per gli elementi del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, compresi i derivati. L’esposizione massima è indicata al lordo prima degli effetti di attenuazione mediante garanzie reali

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Esposizione massima | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| ATTIVITÀ | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 573,708 | 549,101 |
| Crediti verso finanziatori | 100,000 | 150,000 |
| Attività finanziarie di tesoreria | 335,140 | 144,382 |
| Strumenti finanziari derivati | 9,873 | 12,521 |
| Prestiti e anticipazioni | 1 540,991 | 1 666,725 |
| Altre attività | 171 | 4,385 |
| Totale attività | 2 559,883 | 2 527,114 |
| Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti | -23,822 | - |
| CONTI FUORI BILANCIO | | |
| CONTI FUORI BILANCIO | | |
| Passività potenziali | | |
| — | - Garanzie emesse |

in migliaia di EUR

Esposizione massima

31.12.2018

31.12.2017

ATTIVITÀ

ATTIVITÀ

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

573,708

549,101

Crediti verso finanziatori

100,000

150,000

Attività finanziarie di tesoreria

335,140

144,382

Strumenti finanziari derivati

9,873

12,521

Prestiti e anticipazioni

1 540,991

1 666,725

Altre attività

171

4,385

Totale attività

Totale attività

2 559,883

2 559,883

2 527,114

2 527,114

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

-23,822

-23,822

-

-

CONTI FUORI BILANCIO

CONTI FUORI BILANCIO

CONTI FUORI BILANCIO

Passività potenziali

—

- Garanzie emesse

1 553,668

74,569

Impegni

| — | - Prestiti non erogati |
| --- | --- |

—

- Prestiti non erogati

1 283,931

869,983

| — | - Garanzie non emesse |
| --- | --- |

—

- Garanzie non emesse

2,800

7,682

Totale fuori bilancio

Totale fuori bilancio

2 840,399

2 840,399

952,234

952,234

Totale esposizione creditizia

Totale esposizione creditizia

5 376,460

5 376,460

3 479,348

3 479,348

3.2.3.   Rischio di credito su prestiti e anticipazioni

Rischio di credito su prestiti e anticipazioni

3.2.3.1.   Misurazione del rischio di credito su prestiti e anticipazioni

Ogni prestito o garanzia concessi dallo Strumento beneficia di una valutazione completa del rischio e di una quantificazione delle stime delle perdite attese, espresse attraverso un sistema di classificazione dei prestiti (Loan Grading — LG). Le operazioni nel quadro della dotazione di finanza d’impatto (Impact Financing Envelope — IFE) (di cui alla nota 24), ad eccezione dei prestiti intermediati, non sono soggette alle linee guida sulle politiche in materia di rischio di credito e rientrano in una procedura diversa. Le classi LG sono stabilite sulla base di criteri universalmente accettati, basati su parametri quali la qualità del mutuatario, la scadenza del prestito, le garanzie fornite a copertura e, se del caso, il garante

Loan Grading

Impact Financing Envelope

Il sistema di classificazione dei crediti LG comprende le metodologie, i processi, le banche dati e i sistemi informatici a sostegno della valutazione del rischio di credito insito nelle operazioni di prestito e della quantificazione delle perdite stimate attese. Riassume un’ampia gamma di informazioni allo scopo di consentire una classificazione relativa dei rischi di credito dei prestiti. Il sistema LG riflette il valore attuale del livello stimato di «perdite attese», che esprime la probabilità di inadempimento dei principali obbligati, l’esposizione al rischio e la gravità della perdita in caso di inadempimento. La classificazione assolve alle seguenti funzioni:

| — | consente di effettuare una valutazione più precisa e quantitativa dei rischi associati ai prestiti; |
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—

consente di effettuare una valutazione più precisa e quantitativa dei rischi associati ai prestiti;

| — | facilita la ripartizione delle attività di controllo; |
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—

facilita la ripartizione delle attività di controllo;

| — | offre in ogni momento un quadro aggiornato sulla qualità del portafoglio prestiti; |
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—

offre in ogni momento un quadro aggiornato sulla qualità del portafoglio prestiti;

| — | è uno degli input per le decisioni in materia di determinazione del prezzo del rischio sulla base della perdita attesa |
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—

è uno degli input per le decisioni in materia di determinazione del prezzo del rischio sulla base della perdita attesa

I seguenti fattori contribuiscono alla definizione della classificazione LG:

| i) | l’affidabilità creditizia del mutuatario: la gestione dei rischi provvede a un esame indipendente della situazione del mutuatario e ne valuta l’affidabilità creditizia sulla base di metodologie interne e dati esterni. In linea con l’approccio avanzato di Basilea II, la Banca ha sviluppato una metodologia di rating interna (IRM) per determinare i rating interni di mutuatari e garanti. Tale metodologia si basa su una serie di schede di valutazione specifiche per ciascuna tipologia di controparte definita; |
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i)

l’affidabilità creditizia del mutuatario: la gestione dei rischi provvede a un esame indipendente della situazione del mutuatario e ne valuta l’affidabilità creditizia sulla base di metodologie interne e dati esterni. In linea con l’approccio avanzato di Basilea II, la Banca ha sviluppato una metodologia di rating interna (IRM) per determinare i rating interni di mutuatari e garanti. Tale metodologia si basa su una serie di schede di valutazione specifiche per ciascuna tipologia di controparte definita;

| ii) | la correlazione di default: permette di quantificare la probabilità che mutuatario e garante incontrino difficoltà finanziarie simultaneamente. Più stretta è la correlazione tra le probabilità di insolvenza del mutuatario e del garante, minore è il valore della garanzia e dunque più bassa (peggiore) è la classe LG; |
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ii)

la correlazione di default: permette di quantificare la probabilità che mutuatario e garante incontrino difficoltà finanziarie simultaneamente. Più stretta è la correlazione tra le probabilità di insolvenza del mutuatario e del garante, minore è il valore della garanzia e dunque più bassa (peggiore) è la classe LG;

| iii) | il valore degli strumenti di garanzia reale e personale: tale valore è valutato sulla base della combinazione fra l’affidabilità creditizia dell’emittente e il tipo di strumento utilizzato; |
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iii)

il valore degli strumenti di garanzia reale e personale: tale valore è valutato sulla base della combinazione fra l’affidabilità creditizia dell’emittente e il tipo di strumento utilizzato;

| iv) | il tasso di recupero applicabile: è l’importo che si presume di recuperare a seguito di un inadempimento della relativa controparte espresso in percentuale rispetto alla pertinente esposizione creditizia; |
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iv)

il tasso di recupero applicabile: è l’importo che si presume di recuperare a seguito di un inadempimento della relativa controparte espresso in percentuale rispetto alla pertinente esposizione creditizia;

| v) | il quadro contrattuale: un quadro contrattuale solido contribuisce alla qualità del credito e ne migliora la classificazione interna; |
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v)

il quadro contrattuale: un quadro contrattuale solido contribuisce alla qualità del credito e ne migliora la classificazione interna;

| vi) | la durata del prestito o, più in generale, i flussi di cassa del prestito: a parità di ogni altra condizione, maggiore è la durata finanziaria del prestito, più elevato è il rischio di incorrere in difficoltà nel servizio del prestito. |
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vi)

la durata del prestito o, più in generale, i flussi di cassa del prestito: a parità di ogni altra condizione, maggiore è la durata finanziaria del prestito, più elevato è il rischio di incorrere in difficoltà nel servizio del prestito.

La perdita attesa di un prestito è calcolata combinando i cinque elementi sopra descritti. A seconda del livello di perdita attesa, un prestito è classificato in base a una delle categorie LG seguenti:

| «A» | Prestiti di qualità eccellente, categoria a sua volta suddivisa in tre sottocategorie:






  «A0» | che comprende i prestiti concessi a uno Stato membro dell’UE oppure garantiti da uno Stato membro, ai quali è attribuita una perdita attesa dello 0 % (sulla base della posizione di creditore preferenziale della Banca e della tutela normativa che si ritiene garantiscano il pieno recupero delle attività della Banca alla scadenza); |
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«A»

Prestiti di qualità eccellente, categoria a sua volta suddivisa in tre sottocategorie:

«A0»

che comprende i prestiti concessi a uno Stato membro dell’UE oppure garantiti da uno Stato membro, ai quali è attribuita una perdita attesa dello 0 % (sulla base della posizione di creditore preferenziale della Banca e della tutela normativa che si ritiene garantiscano il pieno recupero delle attività della Banca alla scadenza);

| «A+» | che comprende i prestiti concessi a enti diversi dagli Stati membri dell’UE (o garantiti da tali enti) che non presentano prospettive di deterioramento della qualità per la loro intera durata; |
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«A+»

che comprende i prestiti concessi a enti diversi dagli Stati membri dell’UE (o garantiti da tali enti) che non presentano prospettive di deterioramento della qualità per la loro intera durata;

| «A-» | che comprende operazioni di prestito per le quali sussistono dubbi sul mantenimento del loro stato attuale, ma per le quali si prevede che l’eventuale deterioramento sia limitato. |
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«A-»

che comprende operazioni di prestito per le quali sussistono dubbi sul mantenimento del loro stato attuale, ma per le quali si prevede che l’eventuale deterioramento sia limitato.

| «B» | Prestiti di elevata qualità: tali prestiti costituiscono una categoria di attività in cui la Banca ha fiducia, anche se non si possono escludere rischi di un leggero deterioramento in futuro. Ci si avvale delle categorie B+ e B- per indicare la probabilità relativa che si verifichi un tale deterioramento. |
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«B»

Prestiti di elevata qualità: tali prestiti costituiscono una categoria di attività in cui la Banca ha fiducia, anche se non si possono escludere rischi di un leggero deterioramento in futuro. Ci si avvale delle categorie B+ e B- per indicare la probabilità relativa che si verifichi un tale deterioramento.

| «C» | Prestiti di buona qualità: un esempio di tali prestiti sono i prestiti non garantiti a banche o grandi imprese conosciute per la loro solidità, rimborsabili integralmente alla scadenza dopo sette anni o equivalenti. |
| --- | --- |

«C»

Prestiti di buona qualità: un esempio di tali prestiti sono i prestiti non garantiti a banche o grandi imprese conosciute per la loro solidità, rimborsabili integralmente alla scadenza dopo sette anni o equivalenti.

| «D» | categoria al limite tra prestiti «di qualità accettabile» e prestiti che presentano problemi. Tale spartiacque nella classificazione dei prestiti viene definito più precisamente dalle sottoclassificazioni D+ e D-, pertanto i prestiti classificati alla sottocategoria D- richiedono un monitoraggio rafforzato. |
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«D»

categoria al limite tra prestiti «di qualità accettabile» e prestiti che presentano problemi. Tale spartiacque nella classificazione dei prestiti viene definito più precisamente dalle sottoclassificazioni D+ e D-, pertanto i prestiti classificati alla sottocategoria D- richiedono un monitoraggio rafforzato.

| «E» | categoria in cui rientrano i prestiti con un profilo di rischio maggiore rispetto a quanto generalmente accettato, ivi compresi i prestiti che hanno presentato gravi problemi nel corso della loro durata e per i quali non si può pertanto escludere l’ipotesi di una perdita. Per tale ragione, questi prestiti sono soggetti a un attento e scrupoloso monitoraggio. Le sottocategorie E+ ed E- consentono di differenziare l’intensità di questo particolare processo di monitoraggio. Le operazioni di categoria E- presentano una situazione per cui è altamente probabile che sarà impossibile onorare il servizio del debito previsto e che sarà pertanto richiesta una qualche forma di ristrutturazione del debito, con una conseguente probabile riduzione di valore. |
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«E»

categoria in cui rientrano i prestiti con un profilo di rischio maggiore rispetto a quanto generalmente accettato, ivi compresi i prestiti che hanno presentato gravi problemi nel corso della loro durata e per i quali non si può pertanto escludere l’ipotesi di una perdita. Per tale ragione, questi prestiti sono soggetti a un attento e scrupoloso monitoraggio. Le sottocategorie E+ ed E- consentono di differenziare l’intensità di questo particolare processo di monitoraggio. Le operazioni di categoria E- presentano una situazione per cui è altamente probabile che sarà impossibile onorare il servizio del debito previsto e che sarà pertanto richiesta una qualche forma di ristrutturazione del debito, con una conseguente probabile riduzione di valore.

| «F» | I prestiti della categoria F (fail) presentano livelli di rischio inaccettabili. Si presentano prestiti della sottocategoria F- solo in seguito a operazioni in essere per le quali si verificano, successivamente alla firma del contratto, circostanze avverse impreviste, eccezionali e gravi. Tutte le operazioni che determinano una perdita di capitale per lo Strumento sono classificate nella categoria F e formano oggetto di un accantonamento specifico. |
| --- | --- |

«F»

I prestiti della categoria F (fail) presentano livelli di rischio inaccettabili. Si presentano prestiti della sottocategoria F- solo in seguito a operazioni in essere per le quali si verificano, successivamente alla firma del contratto, circostanze avverse impreviste, eccezionali e gravi. Tutte le operazioni che determinano una perdita di capitale per lo Strumento sono classificate nella categoria F e formano oggetto di un accantonamento specifico.

fail)

Generalmente, i prestiti classificati internamente in categoria D- o in categorie inferiori sono inseriti in un apposito elenco di operazioni sotto osservazione. Tuttavia, se un prestito è stato inizialmente classificato con un profilo di rischio pari a D- o peggiore, sarà inserito nell’elenco sotto osservazione solo in seguito a un evento creditizio rilevante tale da comportare un ulteriore deterioramento della sua classificazione LG

La tabella alla sezione 3.2.3.3 offre un’analisi della qualità creditizia del portafoglio crediti dello Strumento sulla base delle diverse categorie LG di cui sopra

3.2.3.2.   Analisi dell’esposizione al rischio di credito legato alla concessione di prestiti

La tabella seguente riporta l’esposizione massima al rischio di credito (al netto delle ECL) per i prestiti sottoscritti ed erogati per tipo di mutuatario e tenendo conto delle garanzie fornite dai garanti

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Al 31.12.2018 | Garantiti | Altri strumenti per migliorare la qualità del credito | Non garantiti | Totale | % del totale |
| Banche | 88,263 | - | 856,484 | 944,747 | 61 % |
| Società | 147,551 | 45,820 | 205,198 | 398,569 | 26 % |
| Enti pubblici | 29,182 | - | - | 29,182 | 2 % |
| Stati | - | 2,647 | 165,846 | 168,493 | 11 % |
| Totale erogato | 264,996 | 48,467 | 1 227,528 | 1 540,991 | 100 % |
| Sottoscritti e non erogati | 170,356 | - | 1 089,753 | 1 260,110 | |

in migliaia di EUR

Al 31.12.2018

Garantiti

Altri strumenti per migliorare la qualità del credito

Non garantiti

Totale

% del totale

Banche

88,263

-

856,484

944,747

944,747

61 %

61 %

Società

147,551

45,820

205,198

398,569

398,569

26 %

26 %

Enti pubblici

29,182

-

-

29,182

29,182

2 %

2 %

Stati

-

2,647

165,846

168,493

168,493

11 %

11 %

Totale erogato

Totale erogato

264,996

264,996

48,467

48,467

1 227,528

1 227,528

1 540,991

1 540,991

100 %

100 %

Sottoscritti e non erogati

Sottoscritti e non erogati

170,356

170,356

-

-

1 089,753

1 089,753

1 260,110

1 260,110

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Al 31.12.2017 | Garantiti | Altri strumenti per migliorare la qualità del credito | Non garantiti | Totale | % del totale |
| Banche | 46,860 | 11,651 | 919,216 | 977,727 | 59 % |
| Società | 145,914 | 59,462 | 285,492 | 490,868 | 29 % |
| Enti pubblici | 30,882 | - | - | 30,882 | 2 % |
| Stati | - | 3,218 | 164,030 | 167,248 | 10 % |
| Totale erogato | 223,656 | 74,331 | 1 368,738 | 1 666,725 | 100 % |
| Sottoscritti e non erogati | 89,597 | - | 780,386 | 869,983 | |

in migliaia di EUR

Al 31.12.2017

Garantiti

Altri strumenti per migliorare la qualità del credito

Non garantiti

Totale

% del totale

Banche

46,860

11,651

919,216

977,727

977,727

59 %

59 %

Società

145,914

59,462

285,492

490,868

490,868

29 %

29 %

Enti pubblici

30,882

-

-

30,882

30,882

2 %

2 %

Stati

-

3,218

164,030

167,248

167,248

10 %

10 %

Totale erogato

Totale erogato

223,656

223,656

74,331

74,331

1 368,738

1 368,738

1 666,725

1 666,725

100 %

100 %

Sottoscritti e non erogati

Sottoscritti e non erogati

89,597

89,597

-

-

780,386

780,386

869,983

869,983

La direzione «Gestione e ristrutturazione delle operazioni» è incaricata di monitorare mutuatari e garanti e di effettuare controlli finanziari e contrattuali connessi ai progetti. Pertanto, l’affidabilità creditizia dei prestiti concessi dallo Strumento, dei mutuatari e dei garanti è sottoposta a controllo permanente, con cadenza per lo meno annuale, o ad una frequenza maggiore sulla base delle necessità e in funzione del verificarsi di eventi connessi con il credito. In particolare, la direzione «Gestione e ristrutturazione delle operazioni» verifica il rispetto delle obbligazioni contrattuali e, in caso di deterioramento del rating e/o di non rispetto del contratto, sono adottate azioni correttive. Se del caso sono attuate misure di attenuazione del rischio, conformemente alle linee guida sul rischio di credito. Inoltre, in caso di rinnovo delle garanzie bancarie ricevute per i prestiti concessi, la BEI si assicura della loro sostituzione o adotta tempestivamente le misure del caso

3.2.3.3.   Analisi della qualità creditizia dei prestiti per categoria di mutuatario

Analisi della qualità creditizia dei prestiti per categoria di mutuatario

Le seguenti tabelle riportano l’analisi della qualità creditizia del portafoglio prestiti dello Strumento al 31 dicembre 2018 e al 31 dicembre 2017 in funzione della classificazione dei prestiti, sulla base delle esposizioni sottoscritte (prestiti erogati e non erogati):

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Al 31.12.2018 | Qualità eccellente | Qualità standard | Rischio minimo accettabile | Alto rischio | Nessuna classificazione | Totale | % del totale |
| Da A a B- | C | D+ | D- e inferiore |
| Mutuatario | Banche | 232,467 | 238,619 | 349,756 | 698,562 | - | 1 519,404 | 54 % |
| | Società | 103,845 | 7,564 | 744 | 693,100 | 50,000 | 855,253 | 31 % |
| | Enti pubblici | - | - | 29,182 | 2,994 | - | 32,176 | 1 % |
| Stati | - | 4,786 | 7,681 | 381,801 | - | 394,268 | 14 % |
| Totale | 336,312 | 250,969 | 387,363 | 1 776,457 | 50,000 | 2 801,101 | 100 % |

in migliaia di EUR

Al 31.12.2018

Qualità eccellente

Qualità standard

Rischio minimo accettabile

Alto rischio

Nessuna classificazione

Totale

% del totale

Da A a B-

Da A a B-

C

C

D+

D+

D- e inferiore

D- e inferiore

Mutuatario

Banche

232,467

238,619

349,756

698,562

-

1 519,404

1 519,404

54 %

54 %

Società

103,845

7,564

744

693,100

50,000

855,253

855,253

31 %

31 %

Enti pubblici

-

-

29,182

2,994

-

32,176

32,176

1 %

1 %

Stati

-

4,786

7,681

381,801

-

394,268

394,268

14 %

14 %

Totale

Totale

336,312

336,312

250,969

250,969

387,363

387,363

1 776,457

1 776,457

50,000

50,000

2 801,101

2 801,101

100 %

100 %

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Al 31.12.2017 | Qualità eccellente | Qualità standard | Rischio minimo accettabile | Alto rischio | Nessuna classificazione | Totale | % del totale |
| Da A a B- | C | D+ | D- e inferiore |
| Mutuatario | Banche | 208,601 | 187,225 | 189,727 | 870,913 | - | 1 456,466 | 58 % |
| | Società | 114,769 | 8,018 | 3,288 | 533,382 | 1,428 | 660,885 | 26 % |
| | Enti pubblici | - | - | 30,882 | - | - | 30,882 | 1 % |
| Stati | - | - | 13,861 | 374,614 | - | 388,475 | 15 % |
| Totale | 323,370 | 195,243 | 237,758 | 1 778,909 | 1,428 | 2 536,708 | 100 % |

in migliaia di EUR

Al 31.12.2017

Qualità eccellente

Qualità standard

Rischio minimo accettabile

Alto rischio

Nessuna classificazione

Totale

% del totale

Da A a B-

C

D+

D- e inferiore

Mutuatario

Banche

208,601

187,225

189,727

870,913

-

1 456,466

1 456,466

58 %

58 %

Società

114,769

8,018

3,288

533,382

1,428

660,885

660,885

26 %

26 %

Enti pubblici

-

-

30,882

-

-

30,882

30,882

1 %

1 %

Stati

-

-

13,861

374,614

-

388,475

388,475

15 %

15 %

Totale

Totale

323,370

323,370

195,243

195,243

237,758

237,758

1 778,909

1 778,909

1,428

1,428

2 536,708

2 536,708

100 %

100 %

3.2.3.4.   Concentrazione dei rischi di prestiti e anticipazioni

Concentrazione dei rischi di prestiti e anticipazioni

3.2.3.4.1.   Analisi geografica

Il portafoglio prestiti dello Strumento può essere analizzato per regione geografica in base al paese del mutuatario:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Paese del mutuatario | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Kenya | 233,269 | 331,891 |
| Nigeria | 172,515 | 230,042 |
| Tanzania | 124,718 | 116,093 |
| Uganda | 81,766 | 169,869 |
| Burundi | 77,568 | 74,703 |
| Barbados | 74,638 | 25,124 |
| Egitto | 74,431 | - |
| Giamaica | 72,165 | 85,728 |
| Repubblica democratica del Congo | 62,708 | 62,439 |
| Maurizio | 55,564 | 26,598 |
| Etiopia | 55,215 | 51,719 |
| Repubblica dominicana | 54,326 | 61,326 |
| Mauritania | 50,727 | 64,007 |
| Ghana | 39,246 | 49,895 |
| Togo | 30,634 | 45,574 |
| Ruanda | 28,704 | 38,555 |
| Malawi | 26,827 | 22,800 |
| Regionale-ACP | 24,335 | 751 |
| Nuova Caledonia | 21,124 | 21,670 |
| Angola | 20,651 | 14,850 |
| Capo Verde | 18,923 | 20,487 |
| Senegal | 18,330 | 13,881 |
| Zambia | 17,700 | 10,910 |
| Polinesia francese | 17,453 | 17,235 |
| Camerun | 14,784 | 25,012 |
| Mozambico | 14,719 | 19,212 |
| Isole Cayman | 13,213 | 14,958 |
| Niger | 9,655 | 5,631 |
| Botswana | 7,278 | 7,618 |
| Seychelles | 4,786 | 5,036 |
| Mali | 4,767 | 5,612 |
| Haiti | 4,748 | 6,006 |
| Burkina Faso | 4,649 | 6,041 |
| Samoa | 3,986 | 5,100 |
| Vanuatu | 1,848 | 2,162 |
| Liberia | 1,153 | 1,553 |
| Palau | 1,107 | 1,384 |
| Micronesia | 759 | 868 |
| Sud Africa | 2 | 653 |
| Namibia | - | 1,971 |
| Congo | - | 1,730 |
| Tonga | - | 31 |
| Totale | 1 540,991 | 1 666,725 |

in migliaia di EUR

Paese del mutuatario

31.12.2018

31.12.2017

Kenya

233,269

331,891

Nigeria

172,515

230,042

Tanzania

124,718

116,093

Uganda

81,766

169,869

Burundi

77,568

74,703

Barbados

74,638

25,124

Egitto

74,431

-

Giamaica

72,165

85,728

Repubblica democratica del Congo

62,708

62,439

Maurizio

55,564

26,598

Etiopia

55,215

51,719

Repubblica dominicana

54,326

61,326

Mauritania

50,727

64,007

Ghana

39,246

49,895

Togo

30,634

45,574

Ruanda

28,704

38,555

Malawi

26,827

22,800

Regionale-ACP

24,335

751

Nuova Caledonia

21,124

21,670

Angola

20,651

14,850

Capo Verde

18,923

20,487

Senegal

18,330

13,881

Zambia

17,700

10,910

Polinesia francese

17,453

17,235

Camerun

14,784

25,012

Mozambico

14,719

19,212

Isole Cayman

13,213

14,958

Niger

9,655

5,631

Botswana

7,278

7,618

Seychelles

4,786

5,036

Mali

4,767

5,612

Haiti

4,748

6,006

Burkina Faso

4,649

6,041

Samoa

3,986

5,100

Vanuatu

1,848

2,162

Liberia

1,153

1,553

Palau

1,107

1,384

Micronesia

759

868

Sud Africa

2

653

Namibia

-

1,971

Congo

-

1,730

Tonga

-

31

Totale

Totale

1 540,991

1 540,991

1 666,725

1 666,725

3.2.3.4.2.   Analisi settoriale

Analisi settoriale

La seguente tabella riporta l’analisi del portafoglio prestiti dello Strumento per settore di attività del mutuatario. Le operazioni che comportano un’erogazione a un intermediario finanziario prima che al beneficiario finale sono registrate fra i prestiti globali:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Settore di attività del mutuatario | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Terziario e attività affini | 957,602 | 991,282 |
| Sviluppo urbano, ristrutturazione e trasporti | 192,400 | 194,101 |
| Elettricità, carbone e settori affini | 181,317 | 290,364 |
| Materiali di base e attività minerarie | 45,820 | 59,462 |
| Trattamento dei materiali, edilizia | 33,144 | 2,194 |
| Strade e autostrade | 32,043 | 40,960 |
| Aeroporti e sistemi di gestione del traffico aereo | 29,182 | 30,882 |
| Telecomunicazioni | 26,095 | 20,310 |
| Prodotti chimici, plastica e prodotti farmaceutici | 20,436 | - |
| Catena alimentare | 15,386 | 15,586 |
| Recupero dei rifiuti | 7,564 | 8,018 |
| Infrastrutture sociali, istruzione e salute | 2 | 1,100 |
| Petrolio, gas e prodotti petroliferi | - | 12,466 |
| Totale | 1 540,991 | 1 666,725 |

in migliaia di EUR

Settore di attività del mutuatario

31.12.2018

31.12.2017

Terziario e attività affini

957,602

991,282

Sviluppo urbano, ristrutturazione e trasporti

192,400

194,101

Elettricità, carbone e settori affini

181,317

290,364

Materiali di base e attività minerarie

45,820

59,462

Trattamento dei materiali, edilizia

33,144

2,194

Strade e autostrade

32,043

40,960

Aeroporti e sistemi di gestione del traffico aereo

29,182

30,882

Telecomunicazioni

26,095

20,310

Prodotti chimici, plastica e prodotti farmaceutici

20,436

-

Catena alimentare

15,386

15,586

Recupero dei rifiuti

7,564

8,018

Infrastrutture sociali, istruzione e salute

2

1,100

Petrolio, gas e prodotti petroliferi

-

12,466

Totale

Totale

1 540,991

1 540,991

1 666,725

1 666,725

3.2.3.5.   Esposizione al rischio di credito per ciascun rating di rischio interno

Esposizione al rischio di credito per ciascun rating di rischio interno

Lo Strumento utilizza una metodologia di rating interno in linea con l’approccio basato sui rating interni previsto da Basilea III. Alla maggior parte delle controparti dello Strumento è stato assegnato un rating interno in base a tale metodologia. La tabella che segue mostra una ripartizione del portafoglio prestiti dello Strumento in base al migliore dei rating interni del mutuatario o del garante, ove disponibili. Laddove non si disponga di un rating interno, ci si è avvalsi per questa analisi del rating esterno

La tabella riporta sia le esposizioni sottoscritte (prestiti erogati e non erogati) che le esposizioni ponderate per il rischio, sulla base di una metodologia interna utilizzata dallo Strumento per la gestione dei limiti

| in migliaia EUR |
| --- |
| 2018 |
| | ECL a 12 mesi | ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore | ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | POCI | FVTPL | Totale |
| Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato | | | | | | |
| Rating interno 1 — rischio di credito minimo | - | 90,875 | - | - | - | 90,875 |
| Rating interno 2 — rischio di credito molto basso | 74,650 | - | - | - | - | 74,650 |
| Rating interno 3 — rischio di credito basso | 17,804 | - | - | - | - | 17,804 |
| Rating interno 4 — rischio di credito moderato | 39,295 | 18,783 | - | - | - | 58,078 |
| Rating interno 5 — controparte finanziariamente debole | 165,551 | - | - | - | - | 165,551 |
| Rating interno 6 — rischio di credito elevato | 834,194 | 94,749 | - | - | - | 928,943 |
| Rating interno 7 — rischio di credito molto elevato | 75,057 | 134,701 | - | - | 1,806 | 211,564 |
| Rating interno 8 — controparte inadempiente | - | - | 185,273 | 3,588 | - | 188,861 |
| Fondo a copertura delle perdite | -22,023 | -27,342 | - 143,092 | -1,794 | -1,084 | - 195,335 |
| Valore contabile | 1 184,528 | 311,766 | 42,181 | 1,794 | 722 | 1 540,991 |
| Impegni all’erogazione di finanziamenti | | | | | | |
| Rating interno 1 — rischio di credito minimo | - | - | - | - | - | - |
| Rating interno 2 — rischio di credito molto basso | 102,092 | - | - | - | - | 102,092 |
| Rating interno 3 — rischio di credito basso | 12,000 | - | - | - | - | 12,000 |
| Rating interno 4 — rischio di credito moderato | 12,463 | - | - | - | - | 12,463 |
| Rating interno 5 — controparte finanziariamente debole | 230,455 | - | - | - | - | 230,455 |
| Rating interno 6 — rischio di credito elevato | 567,573 | 22,467 | - | - | - | 590,040 |
| Rating interno 7 — rischio di credito molto elevato | 100,055 | 96,074 | - | - | - | 196,129 |
| Rating interno 8 — controparte inadempiente | - | - | 16,932 | - | - | 16,932 |
| Nessun rating interno (*3) | 123,821 | - | - | - | - | 123,821 |
| Fondo a copertura delle perdite | -7,225 | -16,597 | - | - | - | -23,822 |
| Valore contabile | 1 141,234 | 101,944 | 16,932 | - | - | 1 260,110 |

in migliaia EUR

2018

2018

ECL a 12 mesi

ECL a 12 mesi

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

POCI

POCI

FVTPL

FVTPL

Totale

Totale

Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato

Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato

Rating interno 1 — rischio di credito minimo

-

90,875

-

-

-

90,875

Rating interno 2 — rischio di credito molto basso

74,650

-

-

-

-

74,650

Rating interno 3 — rischio di credito basso

17,804

-

-

-

-

17,804

Rating interno 4 — rischio di credito moderato

39,295

18,783

-

-

-

58,078

Rating interno 5 — controparte finanziariamente debole

165,551

-

-

-

-

165,551

Rating interno 6 — rischio di credito elevato

834,194

94,749

-

-

-

928,943

Rating interno 7 — rischio di credito molto elevato

75,057

134,701

-

-

1,806

211,564

Rating interno 8 — controparte inadempiente

-

-

185,273

3,588

-

188,861

Fondo a copertura delle perdite

-22,023

-27,342

- 143,092

-1,794

-1,084

- 195,335

Valore contabile

Valore contabile

1 184,528

1 184,528

311,766

311,766

42,181

42,181

1,794

1,794

722

722

1 540,991

1 540,991

Impegni all’erogazione di finanziamenti

Impegni all’erogazione di finanziamenti

Rating interno 1 — rischio di credito minimo

-

-

-

-

-

-

Rating interno 2 — rischio di credito molto basso

102,092

-

-

-

-

102,092

Rating interno 3 — rischio di credito basso

12,000

-

-

-

-

12,000

Rating interno 4 — rischio di credito moderato

12,463

-

-

-

-

12,463

Rating interno 5 — controparte finanziariamente debole

230,455

-

-

-

-

230,455

Rating interno 6 — rischio di credito elevato

567,573

22,467

-

-

-

590,040

Rating interno 7 — rischio di credito molto elevato

100,055

96,074

-

-

-

196,129

Rating interno 8 — controparte inadempiente

-

-

16,932

-

-

16,932

Nessun rating interno (*3)

*3

123,821

-

-

-

-

123,821

Fondo a copertura delle perdite

-7,225

-16,597

-

-

-

-23,822

Valore contabile

Valore contabile

1 141,234

1 141,234

101,944

101,944

16,932

16,932

-

-

-

-

1 260,110

1 260,110

Lo Strumento sottopone a controllo permanente gli eventi che interessano i propri mutuatari e garanti, in special modo le banche. In particolare, lo Strumento valuta caso per caso il rispetto dei suoi diritti contrattuali in presenza di deterioramento del rating e chiede l’adozione di misure di attenuazione. Segue inoltre da vicino i rinnovi delle garanzie bancarie ricevute per i suoi prestiti onde assicurarsi, ove necessario, della loro sostituzione o dell’adozione di misure tempestive

3.2.3.6.   Arretrati su prestiti e riduzioni di valore

Arretrati su prestiti e riduzioni di valore

L’individuazione, il monitoraggio e la segnalazione di arretrati su prestiti sono effettuati secondo le procedure riportate nelle Finance Monitoring Guidelines and Procedures (linee guida e procedure per il monitoraggio finanziario). Tali procedure sono conformi alle migliori prassi bancarie e sono applicate a tutti i prestiti gestiti dalla BEI

Finance Monitoring Guidelines and Procedures

Il processo di monitoraggio è strutturato in modo da permettere di i) individuare gli arretrati potenziali e segnalarli ai servizi competenti il prima possibile; ii) portare immediatamente i casi critici all’attenzione del livello operativo e decisionale adeguato; iii) fornire alla direzione della BEI e agli Stati membri relazioni periodiche sul quadro complessivo degli arretrati e sulle misure di recupero già adottate o da adottare

Gli arretrati e le riduzioni di valore dei prestiti possono essere analizzati come segue:

| in migliaia EUR |
| --- |
| | Prestiti e anticipazioni
  31.12.2018 | Finanziamenti e crediti
  31.12.2017 |
| Valore contabile | | 1 540,991 | 1 666,725 |
| ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | | | |
| Importo lordo | | 188,861 | 136,827 |
| Fondo a copertura delle perdite per riduzione di valore | | - 144,886 | - 106,203 |
| Valore contabile delle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | | 43,975 | 30,624 |
| Scaduti, ma non soggetti a riduzione di valore | | | |
| Ripartizione scaduti | | | |
| 0-30 giorni | | 804 | 1,227 |
| 30-60 giorni | | - | 77 |
| 60-90 giorni | | - | 31 |
| 90-180 giorni | | - | 18 |
| oltre 180 giorni | | 1 | 1 |
| Valore contabile — scaduti ma che non hanno subito una riduzione di valore | | 805 | 1,354 |
| Valore contabile — né scaduti né soggetti a riduzione di valore | | 1 496,211 | 1 634,747 |
| Totale valore contabile prestiti e anticipazioni | | 1 540,991 | 1 666,725 |

in migliaia EUR

Prestiti e anticipazioni

31.12.2018

Finanziamenti e crediti

31.12.2017

Valore contabile

Valore contabile

1 540,991

1 540,991

1 666,725

1 666,725

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

Importo lordo

188,861

136,827

Fondo a copertura delle perdite per riduzione di valore

- 144,886

- 106,203

Valore contabile delle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

Valore contabile delle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

43,975

43,975

30,624

30,624

Scaduti, ma non soggetti a riduzione di valore

Scaduti, ma non soggetti a riduzione di valore

Ripartizione scaduti

Ripartizione scaduti

0-30 giorni

804

1,227

30-60 giorni

-

77

60-90 giorni

-

31

90-180 giorni

-

18

oltre 180 giorni

1

1

Valore contabile — scaduti ma che non hanno subito una riduzione di valore

Valore contabile — scaduti ma che non hanno subito una riduzione di valore

805

805

1,354

1,354

Valore contabile — né scaduti né soggetti a riduzione di valore

Valore contabile — né scaduti né soggetti a riduzione di valore

1 496,211

1 496,211

1 634,747

1 634,747

Totale valore contabile prestiti e anticipazioni

Totale valore contabile prestiti e anticipazioni

1 540,991

1 540,991

1 666,725

1 666,725

3.2.3.7.   Rinegoziazione del prestito e tolleranza

Rinegoziazione del prestito e tolleranza

Lo Strumento ritiene che i prestiti siano soggetti a tolleranza se, in risposta a evoluzioni negative della situazione finanziaria del mutuatario, lo Strumento rinegozia i termini originali dell’accordo contrattuale, con un’incidenza diretta sui flussi di cassa futuri dello strumento finanziario, il che può comportare una perdita per lo Strumento. Tuttavia, l’impatto finanziario delle ristrutturazioni è di norma limitato eventualmente alle perdite per riduzione di valore, dato che lo Strumento applica di norma la neutralità finanziaria, che si riflette nelle condizioni di prezzo rinegoziate delle operazioni ristrutturate

Nel corso normale dell’attività, la classificazione dei prestiti in questione si sarebbe deteriorata e il prestito sarebbe stato incluso nell’elenco sotto osservazione prima della rinegoziazione. Lo Strumento continuerà a seguire da vicino tali prestiti una volta rinegoziati. Se i termini di pagamento rinegoziati non consentono di recuperare il valore contabile originale dell’attività, si riterrà che questa ha subito una riduzione di valore. Le perdite per riduzione di valore corrispondenti sono calcolate sulla base delle previsioni dei flussi di cassa attualizzati al tasso di interesse effettivo originario. A cadenze regolari viene valutata la necessità della riduzione di valore per tutti i prestiti la cui classificazione si è deteriorata a E-; tutti i prestiti della categoria F richiedono una riduzione di valore. Se la classificazione di un prestito migliora in misura sufficiente, il prestito è cancellato dall’elenco di operazioni da tenere sotto osservazione in linea con le procedure dello Strumento

Tra le misure di tolleranza e le relative prassi adottate nel periodo di riferimento dal gruppo incaricato della ristrutturazione in seno alla Banca rientrano la proroga della scadenza, la dilazione con riferimento al solo capitale, la dilazione con riferimento a capitale e interessi e la capitalizzazione degli arretrati. Dette misure di tolleranza non comportano l’eliminazione contabile dell’operazione sottostante, a meno che l’impatto delle modifiche contrattuali sul valore attuale netto del prestito alla data della ristrutturazione non sia considerato significativo. Se tale attività finanziaria oggetto di nuova rilevazione ha subito una riduzione di valore, soddisfa la definizione di attività finanziaria POCI

Le esposizioni soggette a variazioni dei termini contrattuali che non incidono sui flussi di cassa futuri, quali garanzie reali o altri meccanismi di garanzia o la rinuncia a diritti contrattuali oggetto di patto, non sono considerate soggette a misure di tolleranza e pertanto tali eventi non sono considerati di per sé un indice sufficiente di riduzione di valore

Le operazioni soggette a misure di tolleranza sono segnalate come tali nella successiva tabella:

| in migliaia EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Numero di operazioni soggette a pratiche di tolleranza | 33 | 27 |
| Valore contabile | 280,720 | 136,973 |
| di cui, soggette a riduzione di valore | 9,506 | 112,423 |
| Riduzione di valore riconosciuta | 86,334 | 107,256 |
| Interessi attivi su operazioni oggetto di misure di tolleranza | 13,465 | 8,418 |
| Esposizioni cancellate (a seguito di risoluzione/vendita dell’operazione) | - | 9,395 |

in migliaia EUR

31.12.2018

31.12.2017

Numero di operazioni soggette a pratiche di tolleranza

33

27

Valore contabile

280,720

136,973

di cui, soggette a riduzione di valore

9,506

112,423

Riduzione di valore riconosciuta

86,334

107,256

Interessi attivi su operazioni oggetto di misure di tolleranza

13,465

8,418

Esposizioni cancellate (a seguito di risoluzione/vendita dell’operazione)

-

9,395

| in migliaia EUR |
| --- |
| Misure di tolleranza |
| | 31.12.2017 | Proroga delle scadenze | Dilazione del solo capitale | Dilazione del capitale e degli interessi | Altro | Rimborso contrattuale e risoluzione (29) | 31.12.2018 |
| Banche | 30,347 | - | 290 | 5,654 | 765 | -9,464 | 27,592 |
| Società | 106,626 | 3,463 | - | 15,271 | 143,261 | -15,493 | 253,128 |
| Totale | 136,973 | 3,463 | 290 | 20,925 | 144,026 | -24,957 | 280,720 |

in migliaia EUR

Misure di tolleranza

Misure di tolleranza

31.12.2017

Proroga delle scadenze

Dilazione del solo capitale

Dilazione del capitale e degli interessi

Altro

Rimborso contrattuale e risoluzione (29)

29

31.12.2018

Banche

30,347

-

290

5,654

765

-9,464

27,592

Società

106,626

3,463

-

15,271

143,261

-15,493

253,128

Totale

Totale

136,973

136,973

3,463

3,463

290

290

20,925

20,925

144,026

144,026

-24,957

-24,957

280,720

280,720

3.2.4.   Rischio di credito su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Rischio di credito su disponibilità liquide e mezzi equivalenti

I fondi disponibili sono investiti in base al programma degli obblighi contrattuali di erogazione dello Strumento. Al 31 dicembre 2018 e al 31 dicembre 2017 gli investimenti consistevano in depositi bancari, certificati di deposito e carte commerciali

I soggetti autorizzati hanno un rating analogo ai rating a breve e lungo termine richiesti per gli investimenti di tesoreria della BEI stessa. In caso di rating diversi assegnati da più di un’agenzia di rating creditizio, si applica il rating più basso. Il limite massimo autorizzato per ciascuna banca autorizzata è attualmente fissato a 50 000 000 EUR (cinquanta milioni di EUR). Un’eccezione a questa regola è stata concessa a Société Générale, presso la quale lo Strumento detiene i conti correnti operativi. Il limite di credito a breve termine per Société Générale al 31 dicembre 2018 e al 31 dicembre 2017 ammontava a 110 000 000 EUR (centodieci milioni di EUR). Il limite più elevato si applica alla somma del contante detenuto sui conti correnti operativi e degli strumenti emessi da questa controparte e detenuti nel portafoglio di tesoreria

Société Générale

Société Générale

Tutti gli investimenti sono stati effettuati con entità autorizzate per una durata massima di tre mesi dalla data valore. Tutte le violazioni dei limiti di esposizione al credito sono state segnalate ai mandanti. Al 31 dicembre 2018 tutti i depositi a termine, le carte commerciali e il denaro contante detenuti dal portafoglio di tesoreria dello Strumento avevano un rating minimo di P-2 (equivalente Moody’s) al giorno del regolamento. Al 31 dicembre 2017 tutti i depositi a termine, le carte commerciali e il denaro contante detenuti dal portafoglio di tesoreria dello Strumento avevano un rating minimo di P-1 (equivalente Moody’s) al giorno del regolamento

La tabella seguente mostra la situazione delle disponibilità liquide ed equivalenti, compresi gli interessi maturati:

| in migliaia EUR |
| --- |
| Rating minimo a breve termine
  (Moody’s) | Rating minimo a lungo termine
  (Moody’s) | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| P-1 | Aaa | 71,914 | 13 % | 49,616 | 9 % |
| P-1 | Aa3 | 49,972 | 9 % | 89,971 | 16 % |
| P-1 | A1 | 199,938 | 34 % | 143,080 | 26 % |
| P-1 | A2 | 201,899 | 35 % | 266,434 | 49 % |
| P-2 | A3 | 49,985 | 9 % | - | 0 % |
| Totale | 573,708 | 100 % | 549,101 | 100 % |

in migliaia EUR

Rating minimo a breve termine

(Moody’s)

Rating minimo a lungo termine

(Moody’s)

31.12.2018

31.12.2017

P-1

Aaa

71,914

13 %

49,616

9 %

P-1

Aa3

49,972

9 %

89,971

16 %

P-1

A1

199,938

34 %

143,080

26 %

P-1

A2

201,899

35 %

266,434

49 %

P-2

A3

49,985

9 %

-

0 %

Totale

Totale

573,708

573,708

100 %

100 %

549,101

549,101

100 %

100 %

3.2.5.   Rischio di credito sui derivati

Rischio di credito sui derivati

3.2.5.1.   Politica in materia di rischio di credito sui derivati

Il rischio di credito relativamente ai derivati è rappresentato dalla perdita in cui una determinata parte potrebbe incorrere se la controparte dell’operazione si rivelasse incapace di far fronte ai propri obblighi contrattuali. Il rischio di credito associato ai derivati varia in base a una serie di fattori (quali i tassi di interesse e di cambio) e corrisponde in genere solo a una parte limitata del loro valore nozionale

Nel corso normale della sua attività, lo Strumento per gli investimenti può stipulare contratti di swap a copertura di specifiche operazioni di prestito o contratti forward su valute a copertura delle proprie posizioni in divisa, denominati in valute attivamente scambiate diverse dall’euro. Tutti i contratti di swap vengono eseguiti dalla Banca europea per gli investimenti con una controparte esterna. Gli swap sono disciplinati dagli stessi accordi quadro per gli swap (Master Swap Agreements) e allegati sul sostegno del credito (Credit Support Annexes) sottoscritti dalla BEI con le sue controparti esterne

Master Swap Agreements

Credit Support Annexes

3.2.5.2.   Misurazione del rischio di credito sui derivati

Tutti gli swap eseguiti dalla Banca europea per gli investimenti correlati allo Strumento sono gestiti nell’ambito dello stesso quadro contrattuale e delle metodologie applicate ai derivati negoziati dalla Banca europea per gli investimenti per i propri scopi. In particolare, l’ammissibilità delle controparti di un contratto swap è stabilita dalla Banca europea per gli investimenti sulla base delle stesse condizioni di ammissibilità adottate per i suoi contratti swap generali

La Banca europea per gli investimenti misura l’esposizione al rischio di credito connessa alle operazioni in swap e derivati servendosi, per le sue attività di segnalazione e monitoraggio dei limiti, dei metodi dell’esposizione di mercato netta (Net Market Exposure, NME) e dell’esposizione potenziale futura (Potential Future Exposure, PFE). I parametri NME e PFE comprendono tutti i derivati connessi allo Strumento per gli investimenti

Net Market Exposure

Potential Future Exposure

| — | La seguente tabella mostra le scadenze degli swap su tassi di interesse a valute incrociate, suddivisi per importo nozionale e fair value (valore equo): |
| --- | --- |

—

La seguente tabella mostra le scadenze degli swap su tassi di interesse a valute incrociate, suddivisi per importo nozionale e fair value (valore equo):

| in migliaia EUR |
| --- |
| Contratti swap al 31.12.2018. | inferiori a | da 1 anno | da 5 anni | superiori a | Totale 2018 |
| 1 anno | a 5 anni | a 10 anni | a 10 anni |
| Importo nozionale | — | 5,245 | — | — | 5,245 |
| Fair value (ossia valore attualizzato netto) | — | -325 | — | — | -325 |

in migliaia EUR

Contratti swap al 31.12.2018.

inferiori a

da 1 anno

da 5 anni

superiori a

Totale 2018

1 anno

a 5 anni

a 10 anni

a 10 anni

Importo nozionale

—

5,245

—

—

5,245

5,245

Fair value (ossia valore attualizzato netto)

—

-325

—

—

-325

-325

| | | | | | (in migliaia di EUR) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Contratti swap al 31.12.2017. | inferiori a | da 1 anno | da 5 anni | superiori a | Totale 2017 |
| 1 anno | a 5 anni | a 10 anni | a 10 anni |
| Importo nozionale | — | 8,098 | — | — | 8,098 |
| Fair value (ossia valore attualizzato netto) | — | -955 | — | — | -955 |

(in migliaia di EUR)

(in migliaia di EUR)

Contratti swap al 31.12.2017.

inferiori a

da 1 anno

da 5 anni

superiori a

Totale 2017

1 anno

a 5 anni

a 10 anni

a 10 anni

Importo nozionale

—

8,098

—

—

8,098

8,098

Fair value (ossia valore attualizzato netto)

—

-955

—

—

-955

-955

| — | Lo Strumento conclude swap su valute a breve termine (FX swap) a copertura del rischio di valuta sulle erogazioni di prestiti in valute diverse dall’euro. Gli FX swap hanno una scadenza massima di tre mesi e vengono regolarmente rinnovati. Al 31 dicembre 2018 l’importo nozionale degli FX swap ammontava a 1 460,6 milioni di EUR, a fronte dei 1 500 milioni di EUR registrati al 31 dicembre 2017. Al 31 dicembre 2018 il fair value (valore equo) degli FX swap era pari a 1,1 milioni di EUR, a fronte dell’importo di 12 milioni di EUR registrato al 31 dicembre 2017 |
| --- | --- |

—

Lo Strumento conclude swap su valute a breve termine (FX swap) a copertura del rischio di valuta sulle erogazioni di prestiti in valute diverse dall’euro. Gli FX swap hanno una scadenza massima di tre mesi e vengono regolarmente rinnovati. Al 31 dicembre 2018 l’importo nozionale degli FX swap ammontava a 1 460,6 milioni di EUR, a fronte dei 1 500 milioni di EUR registrati al 31 dicembre 2017. Al 31 dicembre 2018 il fair value (valore equo) degli FX swap era pari a 1,1 milioni di EUR, a fronte dell’importo di 12 milioni di EUR registrato al 31 dicembre 2017

| — | Lo Strumento sottoscrive swap su tassi di interesse a copertura del rischio di tasso di interesse sui prestiti erogati. Al 31 dicembre 2018, si registrano due swap su tassi di interesse in essere di importo nozionale pari a 28,5 milioni di EUR (2017: 31,7 milioni di EUR) e fair value (valore equo) pari a 0,7 milioni di EUR (2017: 0,3 milioni di EUR) |
| --- | --- |

—

Lo Strumento sottoscrive swap su tassi di interesse a copertura del rischio di tasso di interesse sui prestiti erogati. Al 31 dicembre 2018, si registrano due swap su tassi di interesse in essere di importo nozionale pari a 28,5 milioni di EUR (2017: 31,7 milioni di EUR) e fair value (valore equo) pari a 0,7 milioni di EUR (2017: 0,3 milioni di EUR)

3.2.6.   Rischio di credito sulle attività finanziarie di tesoreria

Rischio di credito sulle attività finanziarie di tesoreria

La tabella che segue mostra la situazione del portafoglio di tesoreria interamente composto di carte commerciali emesse da enti subsovrani, banche ed entità non bancarie con scadenza residua fino a tre mesi. Gli Stati membri dell’UE, le loro agenzie, le banche e le entità non bancarie sono emittenti ammissibili. Il limite massimo autorizzato per ciascun emittente autorizzato è attualmente fissato a 50 000 000 EUR (cinquanta milioni di EUR). Anche gli investimenti in titoli a medio e lungo termine potrebbero essere ammissibili conformemente alle linee guida in materia di investimenti e in funzione dei requisiti di liquidità:

| Rating minimo a breve termine
  (Moody’s) | Rating minimo a lungo termine
  (Moody’s) | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| --- | --- | --- | --- |
| P-1 | Aa2 | 80,041 | 24 % | - | 0 % |
| P-1 | Aa3 | 95,055 | 29 % | - | 0 % |
| P-1 | A1 | 15,005 | 4 % | - | 0 % |
| P-1 | A2 | 45,008 | 13 % | - | 0 % |
| P-2 | A2 | 50,015 | 15 % | - | 0 % |
| P-2 | A3 | 50,016 | 15 % | - | 0 % |
| P-2 | Baa2 | - | 0 % | 94,353 | 65 % |
| NP | Ba1 | - | 0 % | 50,029 | 35 % |
| Totale | 335,140 | 100 % | 144,382 | 100 % |

Rating minimo a breve termine

(Moody’s)

Rating minimo a lungo termine

(Moody’s)

31.12.2018

31.12.2017

P-1

Aa2

80,041

24 %

-

0 %

P-1

Aa3

95,055

29 %

-

0 %

P-1

A1

15,005

4 %

-

0 %

P-1

A2

45,008

13 %

-

0 %

P-2

A2

50,015

15 %

-

0 %

P-2

A3

50,016

15 %

-

0 %

P-2

Baa2

-

0 %

94,353

65 %

NP

Ba1

-

0 %

50,029

35 %

Totale

Totale

335,140

335,140

100 %

100 %

144,382

144,382

100 %

100 %

3.3.   
  Rischio di liquidità

Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità si riferisce alla capacità di un’entità di finanziare gli aumenti delle attività e di onorare le obbligazioni quando giungono a scadenza senza incorrere in perdite inaccettabili. Esso si suddivide in rischio di provvista di liquidità e rischio di liquidità del mercato. Il rischio di provvista di liquidità è il rischio che un’entità non sia in grado di far fronte in maniera efficiente al fabbisogno atteso e imprevisto di flussi di cassa attuali e futuri, senza ripercussioni sulle proprie operazioni quotidiane o sulla propria situazione finanziaria. Il rischio di liquidità del mercato è il rischio che un’entità abbia difficoltà a compensare o eliminare una posizione al prezzo di mercato a causa dello spessore inadeguato del mercato o del verificarsi di perturbazioni del mercato

3.3.1.   Gestione del rischio di liquidità

Gestione del rischio di liquidità

Lo Strumento è finanziato prevalentemente dai contributi annui degli Stati membri, nonché dalle entrate derivanti dalle operazioni effettuate dallo Strumento stesso. Lo Strumento gestisce il rischio di provvista di liquidità principalmente programmando il proprio fabbisogno netto di liquidità e i necessari contributi annui degli Stati membri

Per calcolare i contributi annui degli Stati membri, si analizza e si controlla per tutto l’anno la struttura degli esborsi del portafoglio attuale e previsto. Circostanze speciali, quali rimborsi anticipati, cessioni di azioni o casi di inadempimento, sono prese in considerazione per correggere il fabbisogno annuale di liquidità

Per ridurre ulteriormente il rischio di liquidità, lo Strumento mantiene una riserva di liquidità sufficiente a coprire puntualmente in ogni momento le uscite di cassa previste, come comunicato periodicamente dal dipartimento prestiti della BEI. I fondi sono investiti nel mercato monetario e dei titoli sotto forma di depositi interbancari e di altri strumenti finanziari a breve termine, tenendo conto degli obblighi di erogazione dello Strumento. Le attività liquide dello Strumento sono gestite dal dipartimento di tesoreria della Banca con l’obiettivo di mantenere una liquidità sufficiente a consentire allo Strumento di onorare le proprie obbligazioni

Conformemente al principio di separazione delle funzioni tra front office e back office, le operazioni di regolamento connesse all’investimento di tali attività rientrano fra le responsabilità del dipartimento per la pianificazione e il regolamento delle operazioni della BEI. Inoltre, l’autorizzazione delle controparti e i limiti agli investimenti di tesoreria, nonché il relativo monitoraggio, rientrano fra le responsabilità della Direzione della BEI per la gestione dei rischi

front office

back office

3.3.2.   Misurazione del rischio di liquidità

Misurazione del rischio di liquidità

Le tabelle di questa sezione illustrano le passività finanziarie dello Strumento per scadenza sulla base del periodo rimanente tra la data di riferimento del bilancio e la data di scadenza prevista dal contratto (sulla base dei flussi di cassa non attualizzati)

In termini di passività finanziarie non derivate, lo Strumento detiene impegni in forma di porzioni non erogate di credito ai sensi di contratti di prestito sottoscritti, porzioni non erogate di accordi di sottoscrizione di capitale o di investimento sottoscritti, garanzie sui prestiti concesse o abbuoni di interesse e AT impegnati

I prestiti concessi dallo Strumento prevedono un termine di erogazione, ma in realtà sono erogati in date e per importi che dipendono dai progressi registrati dai relativi progetti di investimento. Inoltre i prestiti dello Strumento costituiscono operazioni effettuate in un contesto operativo piuttosto instabile, per cui il relativo calendario di erogazione è caratterizzato da un elevato grado di incertezza

Gli investimenti di capitale vanno effettuati quando e non appena i gestori del fondo azionario emettono richieste di capitali valide sulla base dell’andamento delle attività di investimento. Il periodo di prelievo dura solitamente tre anni, con frequenti proroghe di uno o due anni. Alcuni impegni di erogazione oltrepassano di norma la fine del periodo di prelievo e permangono fino alla cessione completa degli investimenti sottostanti del fondo; quest’ultimo può mancare a volte della liquidità necessaria per onorare le obbligazioni di pagamento risultanti da commissioni o altre spese

Le garanzie non sono soggette a specifici impegni di erogazione a meno che esse non siano richieste. L’importo delle garanzie in essere è ridotto in base al calendario di rimborso dei prestiti garantiti

I deflussi di liquidità relativi agli abbuoni di interesse impegnati avvengono per i prestiti agevolati finanziati dalle risorse proprie della BEI. Di conseguenza, i deflussi comunicati rappresentano unicamente gli impegni correlati a tali prestiti e non l’importo totale degli abbuoni di interesse impegnati non erogati. Analogamente a quanto avviene per i prestiti, il calendario della loro erogazione è incerto

Il «deflusso nominale lordo» per gli impegni relativi all’AT nella tabella relativa al «profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate» si riferisce alla porzione totale non erogata dei contratti di AT sottoscritti. Il calendario di erogazione è caratterizzato da un elevato grado di incertezza. I deflussi inseriti nello scaglione «3 mesi o inferiore» rappresentano l’importo delle fatture in essere ricevute entro la data di riferimento del bilancio

Gli impegni per le passività finanziarie non derivate per i quali non vi sia una scadenza contrattuale definita sono classificati sotto «Scadenza indeterminata». Gli impegni per i quali sussiste una domanda di erogazione registrata alla data di riferimento del bilancio sono classificati nello scaglione di tempo pertinente

Per quanto riguarda le passività finanziarie derivate, il profilo di scadenza rappresenta i flussi di cassa lordi non attualizzati dei contratti swap, tra cui swap su valute incrociate (CCS),swap su tassi di interesse a valute incrociate (CCIRS), swap su valute a breve termine e swap su tassi di interesse

| Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate
  In migliaia di EUR al 31.12.2018 | 3 mesi o inferiore | 3 mesi — 1 anno | 1 anno — 5 anni | Più di 5 anni | Scadenza indeterminata | Deflusso nominale lordo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Deflussi per prestiti impegnati ma non erogati | 7,854 | - | - | - | 1 276,077 | 1 283,931 |
| Deflussi per sottoscrizioni di fondi di investimento e azioni impegnate | 2,023 | - | - | - | 345,144 | 347,167 |
| Altro (garanzie sottoscritte non emesse, garanzie emesse) | - | - | - | - | 1 556,468 | 1 556,468 |
| Deflussi per abbuoni di interesse impegnati | - | - | - | - | 360,655 | 360,655 |
| Deflussi per AT impegnata | 2,373 | - | - | - | 24,082 | 26,455 |
| Totale | 12,250 | - | - | - | 3 562,426 | 3 574,676 |

Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate

In migliaia di EUR al 31.12.2018

3 mesi o inferiore

3 mesi — 1 anno

1 anno — 5 anni

Più di 5 anni

Scadenza indeterminata

Deflusso nominale lordo

Deflussi per prestiti impegnati ma non erogati

7,854

-

-

-

1 276,077

1 283,931

Deflussi per sottoscrizioni di fondi di investimento e azioni impegnate

2,023

-

-

-

345,144

347,167

Altro (garanzie sottoscritte non emesse, garanzie emesse)

-

-

-

-

1 556,468

1 556,468

Deflussi per abbuoni di interesse impegnati

-

-

-

-

360,655

360,655

Deflussi per AT impegnata

2,373

-

-

-

24,082

26,455

Totale

Totale

12,250

12,250

-

-

-

-

-

-

3 562,426

3 562,426

3 574,676

3 574,676

| Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate
  In migliaia di EUR al 31.12.2017 | 3 mesi o inferiore | 3 mesi — 1 anno | 1 anno — 5 anni | Più di 5 anni | Scadenza indeterminata | Deflusso nominale lordo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Deflussi per prestiti impegnati ma non erogati | 5,543 | - | - | - | 864,440 | 869,983 |
| Deflussi per sottoscrizioni di fondi di investimento e azioni impegnate | 5,039 | - | - | - | 316,656 | 321,695 |
| Altro (garanzie sottoscritte non emesse, garanzie emesse) | - | - | - | - | 82,251 | 82,251 |
| Deflussi per abbuoni di interesse impegnati | 1,245 | - | - | - | 286,066 | 287,311 |
| Deflussi per AT impegnata | 1,931 | - | - | - | 24,720 | 26,651 |
| Totale | 13,758 | - | - | - | 1 574,133 | 1 587,891 |

Profilo di scadenza delle passività finanziarie non derivate

In migliaia di EUR al 31.12.2017

3 mesi o inferiore

3 mesi — 1 anno

1 anno — 5 anni

Più di 5 anni

Scadenza indeterminata

Deflusso nominale lordo

Deflussi per prestiti impegnati ma non erogati

5,543

-

-

-

864,440

869,983

Deflussi per sottoscrizioni di fondi di investimento e azioni impegnate

5,039

-

-

-

316,656

321,695

Altro (garanzie sottoscritte non emesse, garanzie emesse)

-

-

-

-

82,251

82,251

Deflussi per abbuoni di interesse impegnati

1,245

-

-

-

286,066

287,311

Deflussi per AT impegnata

1,931

-

-

-

24,720

26,651

Totale

Totale

13,758

13,758

-

-

-

-

-

-

1 574,133

1 574,133

1 587,891

1 587,891

| Profilo di scadenza delle passività finanziarie derivate
  In migliaia di EUR al 31.12.2018 | 3 mesi o inferiore | 3 mesi — 1 anno | 1 anno — 5 anni | Più di 5 anni | Afflusso/deflusso nominale lordo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CCS e CCIRS – Afflussi | 5 | 3,281 | 1,816 | - | 5,102 |
| CCS e CCIRS – Deflussi | - | -4,081 | -1,770 | - | -5,851 |
| Swap su valute a breve termine – Afflussi | 1 460,608 | - | - | - | 1 460,608 |
| Swap su valute a breve termine – Deflussi | -1 465,498 | - | - | - | -1 465,498 |
| Swap su tassi di interesse – Afflussi | 397 | 1,171 | 3,473 | 204 | 5,245 |
| Swap su tassi di interesse — Deflussi | - | -1,340 | -3,030 | -175 | -4,545 |
| Totale | -4,488 | -969 | 489 | 29 | -4,939 |

Profilo di scadenza delle passività finanziarie derivate

In migliaia di EUR al 31.12.2018

3 mesi o inferiore

3 mesi — 1 anno

1 anno — 5 anni

Più di 5 anni

Afflusso/deflusso nominale lordo

CCS e CCIRS – Afflussi

5

3,281

1,816

-

5,102

CCS e CCIRS – Deflussi

-

-4,081

-1,770

-

-5,851

Swap su valute a breve termine – Afflussi

1 460,608

-

-

-

1 460,608

Swap su valute a breve termine – Deflussi

-1 465,498

-

-

-

-1 465,498

Swap su tassi di interesse – Afflussi

397

1,171

3,473

204

5,245

Swap su tassi di interesse — Deflussi

-

-1,340

-3,030

-175

-4,545

Totale

Totale

-4,488

-4,488

-969

-969

489

489

29

29

-4,939

-4,939

| Profilo di scadenza delle passività finanziarie derivate
  In migliaia di EUR al 31.12.2017 | 3 mesi o inferiore | 3 mesi — 1 anno | 1 anno — 5 anni | Più di 5 anni | Afflusso/deflusso nominale lordo |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| CCS e CCIRS – Afflussi | 7 | 3,144 | 5,122 | - | 8,273 |
| CCS e CCIRS – Deflussi | - | -4,051 | -5,959 | - | -10,010 |
| Swap su valute a breve termine – Afflussi | 1 500,000 | - | - | - | 1 500,000 |
| Swap su valute a breve termine – Deflussi | -1 493,987 | - | - | - | -1 493,987 |
| Swap su tassi di interesse – Afflussi | 355 | 1,102 | 4,138 | 625 | 6,219 |
| Swap su tassi di interesse — Deflussi | - | -1,502 | -3,782 | -556 | -5,840 |
| Totale | 6,375 | -1,307 | -482 | 69 | 4,655 |

Profilo di scadenza delle passività finanziarie derivate

In migliaia di EUR al 31.12.2017

3 mesi o inferiore

3 mesi — 1 anno

1 anno — 5 anni

Più di 5 anni

Afflusso/deflusso nominale lordo

CCS e CCIRS – Afflussi

7

3,144

5,122

-

8,273

CCS e CCIRS – Deflussi

-

-4,051

-5,959

-

-10,010

Swap su valute a breve termine – Afflussi

1 500,000

-

-

-

1 500,000

Swap su valute a breve termine – Deflussi

-1 493,987

-

-

-

-1 493,987

Swap su tassi di interesse – Afflussi

355

1,102

4,138

625

6,219

Swap su tassi di interesse — Deflussi

-

-1,502

-3,782

-556

-5,840

Totale

Totale

6,375

6,375

-1,307

-1,307

-482

-482

69

69

4,655

4,655

3.3.3.   Attività e passività finanziarie a lungo termine

Attività e passività finanziarie a lungo termine

La seguente tabella riporta i valori contabili delle attività e passività finanziarie non derivate che si prevede di recuperare o regolare dopo più di 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Attività finanziarie: | | |
| Prestiti e anticipazioni | 1 666,232 | 1 608,488 |
| Azioni e altri titoli a reddito variabile | 567,292 | 497,539 |
| Altre attività | 171 | 318 |
| Totale | 2 233,695 | 2 106,345 |
| Passività finanziarie: | | |
| Accantonamenti per garanzie emesse | 793 | 549 |
| Debiti nei confronti di terzi | 93,641 | 109,004 |
| Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti | 23,822 | - |
| Totale | 118,256 | 109,553 |

in migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Attività finanziarie:

Attività finanziarie:

Prestiti e anticipazioni

1 666,232

1 608,488

Azioni e altri titoli a reddito variabile

567,292

497,539

Altre attività

171

318

Totale

Totale

2 233,695

2 233,695

2 106,345

2 106,345

Passività finanziarie:

Passività finanziarie:

Accantonamenti per garanzie emesse

793

549

Debiti nei confronti di terzi

93,641

109,004

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

23,822

-

Totale

Totale

118,256

118,256

109,553

109,553

3.4.   
  Rischio di mercato

Rischio di mercato

Il rischio di mercato è il rischio che le variazioni dei prezzi e dei tassi di mercato, quali tassi di interesse, prezzi dei titoli azionari e tassi di cambio, influenzino i profitti di un’entità o il valore degli strumenti finanziari detenuti

3.4.1.   Rischio di tasso di interesse

Rischio di tasso di interesse

Il rischio di tasso di interesse è dovuto alla volatilità del valore economico delle posizioni fruttifere di interessi, ovvero dei profitti che da esse derivano, a causa dell’andamento negativo dei tassi di interesse

Lo Strumento non è direttamente esposto alle fluttuazioni del suo valore economico o alle asimmetrie di prezzo tra i diversi elementi delle attività, delle passività e degli strumenti di copertura, in quanto i) non ha oneri finanziari diretti o passività fruttifere di interessi e ii) accetta l’incidenza delle fluttuazioni dei tassi di interesse sulle entrate provenienti dai suoi investimenti

Lo Strumento misura la sensibilità del proprio portafoglio di prestiti e degli swap di micro copertura (micro hedging swap) alle fluttuazioni del tasso di interesse mediante il calcolo del valore del punto base (Basis Point Value – BPV)

micro hedging swap

Basis Point Value

Il BPV misura il risultato finale, positivo o negativo, nel valore netto del portafoglio come effetto dell’aumento di un punto base (0,01 %) del tasso di interesse in determinati scaglioni di tempo: «mercato monetario — fino a un anno», «molto breve — da 2 a 3 anni», «breve — da 4 a 6 anni», «medio — da 7 a 11 anni», «lungo — da 12 a 20 anni» o «molto lungo — oltre 21 anni»

Per stabilire il valore attuale netto dei flussi di cassa dei prestiti denominati in EUR, lo Strumento utilizza la curva di base dei finanziamenti in EUR della BEI (curva degli swap in EUR adeguata al differenziale di finanziamento globale della BEI). La curva dei finanziamenti in USD della BEI è utilizzata per il calcolo del valore attuale netto dei flussi di cassa dei prestiti denominati in USD. Il valore attuale netto dei flussi di cassa dei prestiti denominati in valute per le quali non è disponibile una curva di attualizzazione sufficientemente completa e affidabile è determinato utilizzando in sostituzione la curva di base dei finanziamenti in EUR della BEI

Per calcolare il valore attuale netto degli swap di micro copertura, lo Strumento utilizza la curva degli swap in EUR per i flussi di cassa denominati in EUR e la curva degli swap in USD per i flussi di cassa denominati in USD

Come illustrato nella successiva tabella, il valore attuale netto del portafoglio prestiti, compresi i relativi swap di micro copertura, al 31 dicembre 2018 diminuirebbe di 483 000 EUR (488 000 EUR al 31 dicembre 2017), se tutte le pertinenti curve dei tassi d’interesse aumentassero simultaneamente e parallelamente di un punto base

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Valore del punto base
  Al 31.12.2018 | Mercato
  monetario
  1 anno | Molto breve
  2-3 anni | Breve
  4-6 anni | Medio
  7-11 anni | Lungo
  12-20 anni | Molto lungo
  21 anni | Totale |
| Sensibilità complessiva di prestiti e swap di micro copertura | -38 | -94 | -168 | -154 | -29 | - | -483 |

in migliaia di EUR

Valore del punto base

Al 31.12.2018

Mercato

monetario

1 anno

Molto breve

2-3 anni

Breve

4-6 anni

Medio

7-11 anni

Lungo

12-20 anni

Molto lungo

21 anni

Totale

Sensibilità complessiva di prestiti e swap di micro copertura

-38

-94

-168

-154

-29

-

-483

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Valore del punto base | Mercato | Molto breve | Breve | Medio | Lungo | Molto lungo | Totale |
| monetario |
| Al 31.12.2017 | 1 anno | 2-3 anni | 4-6 anni | 7-11 anni | 12-20 anni | 21 anni | |
| Sensibilità complessiva di prestiti e swap di micro copertura | -49 | -96 | -159 | -168 | -16 | - | -488 |

in migliaia di EUR

Valore del punto base

Mercato

Molto breve

Breve

Medio

Lungo

Molto lungo

Totale

monetario

Al 31.12.2017

1 anno

2-3 anni

4-6 anni

7-11 anni

12-20 anni

21 anni

Sensibilità complessiva di prestiti e swap di micro copertura

-49

-96

-159

-168

-16

-

-488

3.4.2.   Rischio di cambio

Rischio di cambio

Per lo Strumento il rischio di cambio rappresenta il rischio di perdita di guadagni o di valore economico a causa dell’andamento negativo dei tassi di cambio

Data una valuta di riferimento per la contabilità (per lo Strumento è l’euro), vi è esposizione al rischio di cambio ogni volta che si verifica un disallineamento tra attività e passività denominate in una valuta diversa da quella di riferimento per la contabilità. Il rischio di cambio include anche l’effetto delle variazioni, dovute a fluttuazioni dei tassi di cambio, del valore dei flussi di cassa futuri (ad esempio interessi e dividendi) in una valuta diversa da quella di riferimento per la contabilità

3.4.2.1.   Rischio di tasso di cambio e attività di tesoreria

Le attività di tesoreria dello Strumento sono indicate in EUR o USD

La copertura contro il rischio di cambio è offerta da operazioni a pronti o a termine in differenti valute, FX swap o swap su valute incrociate. Se necessario e opportuno, il dipartimento di tesoreria della BEI può utilizzare ogni altro strumento, in linea con la politica della Banca, che offra protezione contro il rischio di mercato sostenuto in connessione con le attività finanziarie dello Strumento

3.4.2.2.   Rischio di tasso di cambio e operazioni finanziate o garantite dallo Strumento

I contributi degli Stati membri allo Strumento sono elargiti in euro. Le operazioni finanziate o garantite dallo Strumento e gli abbuoni di interesse possono essere denominati in EUR, in USD o in ogni altra valuta autorizzata

Si verifica un’esposizione al rischio di tasso di cambio (rispetto all’euro quale valuta di riferimento) ogni volta che le transazioni in valute diverse dall’euro avvengono senza copertura. Di seguito sono riportati gli orientamenti dello Strumento relativi alla copertura contro il rischio di cambio

3.4.2.2.1.   Copertura di operazioni denominate in USD

Il rischio di cambio generato da operazioni dello Strumento denominate in USD è coperto su base aggregata mediante l’uso di FX swap in USD/EUR, rinnovati e adeguati periodicamente per quanto riguarda l’importo. Il ricorso agli FX swap ha un duplice obiettivo: da un lato, generare la liquidità necessaria per nuove erogazioni (prestiti e partecipazioni) e, dall’altro, mantenere la macro copertura dei cambi

All’inizio di ciascun periodo, i flussi di cassa da ricevere o versare in USD durante il periodo successivo vengono stimati sulla base dei rimborsi/delle erogazioni programmati o attesi. Successivamente, gli swap FX prossimi alla scadenza vengono rinnovati (rolled over) e il relativo importo adeguato per coprire almeno il fabbisogno di liquidità in USD previsto per il periodo successivo

| — | Ogni mese la posizione di cambio in USD viene coperta, in caso di superamento dei limiti corrispondenti, mediante un’operazione a pronti o a termine |
| --- | --- |

—

Ogni mese la posizione di cambio in USD viene coperta, in caso di superamento dei limiti corrispondenti, mediante un’operazione a pronti o a termine

| — | Nel periodo compreso tra due rinnovi l’eventuale mancanza di liquidità in USD è coperta mediante operazioni ad hoc in FX swap, mentre gli avanzi di liquidità sono investiti in attività di tesoreria o convertiti in EUR, se sono stati occasionati da un aumento della posizione di cambio |
| --- | --- |

—

Nel periodo compreso tra due rinnovi l’eventuale mancanza di liquidità in USD è coperta mediante operazioni ad hoc in FX swap, mentre gli avanzi di liquidità sono investiti in attività di tesoreria o convertiti in EUR, se sono stati occasionati da un aumento della posizione di cambio

3.4.2.2.2.   Copertura delle operazioni denominate in valute diverse da EUR o USD

| — | Le operazioni dello Strumento denominate in valute diverse da EUR o USD sono coperte mediante swap su valute incrociate con lo stesso profilo finanziario del prestito sottostante, purché esista un mercato per tali contratti |
| --- | --- |

—

Le operazioni dello Strumento denominate in valute diverse da EUR o USD sono coperte mediante swap su valute incrociate con lo stesso profilo finanziario del prestito sottostante, purché esista un mercato per tali contratti

| — | Lo Strumento effettua operazioni denominate in valute per le quali le possibilità di copertura non sono disponibili a condizioni di efficienza oppure sono disponibili a un costo elevato. Tali operazioni sono effettuate in valute locali, ma regolate in EUR o USD. Il quadro relativo ai rischi finanziari dello Strumento, approvato dal comitato dello Strumento il 22 gennaio 2015, offre la possibilità di coprire sinteticamente l’esposizione in valute locali che presentano una significativa correlazione positiva con l’USD tramite derivati denominati in USD. Le valute locali coperte sinteticamente con derivati denominati in USD sono indicate nella tabella della successiva sezione 3.4.2.2.3 alla voce «Valute locali (con copertura sintetica)», mentre le valute locali non coperte sinteticamente con l’USD sono riportate nella stessa tabella alla voce «Valute locali (senza copertura sintetica)» |
| --- | --- |

—

Lo Strumento effettua operazioni denominate in valute per le quali le possibilità di copertura non sono disponibili a condizioni di efficienza oppure sono disponibili a un costo elevato. Tali operazioni sono effettuate in valute locali, ma regolate in EUR o USD. Il quadro relativo ai rischi finanziari dello Strumento, approvato dal comitato dello Strumento il 22 gennaio 2015, offre la possibilità di coprire sinteticamente l’esposizione in valute locali che presentano una significativa correlazione positiva con l’USD tramite derivati denominati in USD. Le valute locali coperte sinteticamente con derivati denominati in USD sono indicate nella tabella della successiva sezione 3.4.2.2.3 alla voce «Valute locali (con copertura sintetica)», mentre le valute locali non coperte sinteticamente con l’USD sono riportate nella stessa tabella alla voce «Valute locali (senza copertura sintetica)»

3.4.2.2.3.   Posizione di cambio (in migliaia di EUR)

Le tabelle della presente nota illustrano la posizione di cambio dello Strumento

La posizione di cambio è presentata nelle tabelle seguenti secondo le politiche dello Strumento in materia di rischi (descritte nel quadro relativo ai rischi finanziari dello Strumento). La posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi si basa su dati contabili ed è definita come il saldo tra attività e passività selezionate. Le attività e le passività definite nella posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi sono selezionate in modo tale da garantire che gli utili, una volta ricevuti, siano convertiti esclusivamente nella valuta di presentazione (EUR)

Politica applicabile in data antecedente al 1o gennaio 2018

Politica applicabile in data antecedente al 1o

I profitti e le perdite non realizzati e la riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita (IAS 39), nonché le riduzioni di valore di finanziamenti e crediti, sono inclusi nella posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi. I derivati inclusi nella posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi sono considerati al loro valore nominale anziché al loro fair value (valore equo), affinché possano essere allineati al valore considerato delle attività, anch’esse prese in considerazione al loro valore nominale rettificato per la riduzione di valore sui prestiti

Politica applicabile dal 1o gennaio 2018

Politica applicabile dal 1o

Le variazioni del fair value (valore equo) su azioni e altri titoli a reddito variabile, nonché la riduzione di valore di prestiti e anticipazioni, sono incluse nella posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi. I derivati inclusi nella posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi sono considerati al loro valore nominale anziché al loro fair value (valore equo), affinché possano essere allineati al valore considerato delle attività, anch’esse prese in considerazione al loro valore nominale rettificato per la riduzione di valore sui prestiti

Nelle tabelle seguenti la rimanente parte delle attività e passività, che comprende principalmente gli interessi maturati su prestiti, derivati e sovvenzioni, è presentata come «Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi»

| Al 31 dicembre 2018 | Attività e passività | Impegni e passività potenziali |
| --- | --- | --- |
| Valute | Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi | Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi | Posizione di cambio del bilancio |
| USD | - 157,177 | -52,111 | - 209,288 | 600,271 |
| Valute locali


  (con copertura sintetica) (*4) | | | | |
| KES | 35,806 | 252 | 36,058 | - |
| TZS | 71,195 | 814 | 72,009 | - |
| DOP | 35,311 | 821 | 36,132 | - |
| UGX | 45,731 | 769 | 46,500 | - |
| RWF | 24,176 | 17 | 24,193 | - |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 74,265 | -432 | 73,833 | - |
| Totale valute non EUR | 129,307 | -49,870 | 79,437 | 600,271 |
| EUR | - | 2 834,560 | 2 834,560 | 3 044,623 |
| Totale EUR e valute non EUR | 129,307 | 2 784,690 | 2 913,997 | 3 644,894 |

Al 31 dicembre 2018

Attività e passività

Impegni e passività potenziali

Valute

Valute

Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi

Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi

Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi

Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi

Posizione di cambio del bilancio

Posizione di cambio del bilancio

USD

USD

- 157,177

-52,111

- 209,288

600,271

Valute locali

Valute locali

(con copertura sintetica) (*4)

(con copertura sintetica) (*4

KES

KES

35,806

252

36,058

-

TZS

TZS

71,195

814

72,009

-

DOP

DOP

35,311

821

36,132

-

UGX

UGX

45,731

769

46,500

-

RWF

RWF

24,176

17

24,193

-

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

74,265

-432

73,833

-

Totale valute non EUR

Totale valute non EUR

129,307

129,307

-49,870

-49,870

79,437

79,437

600,271

600,271

EUR

EUR

-

-

2 834,560

2 834,560

2 834,560

2 834,560

3 044,623

3 044,623

Totale EUR e valute non EUR

Totale EUR e valute non EUR

129,307

129,307

2 784,690

2 784,690

2 913,997

2 913,997

3 644,894

3 644,894

| Al 31 dicembre 2017 | Attività e passività | Impegni e passività potenziali |
| --- | --- | --- |
| Valute | Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi | Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi | Posizione di cambio del bilancio |
| USD | - 206,535 | 6,087 | - 200,448 | 377,994 |
| Valute locali


  (con copertura sintetica)* | | | | |
| KES | 88,532 | 2,854 | 91,386 | - |
| TZS | 98,722 | 1,820 | 100,542 | - |
| DOP | 37,785 | 1,494 | 39,279 | - |
| UGX | 52,653 | 1,505 | 54,158 | - |
| RWF | 32,714 | 354 | 33,068 | - |
| Valute locali


  (senza copertura sintetica)* | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW | 30,802 | 183 | 30,985 | - |
| Totale valute non EUR | 134,673 | 14,297 | 148,970 | 377,994 |
| EUR | - | 2 688,497 | 2 688,497 | 1 278,511 |
| Totale EUR e valute non EUR | 134,673 | 2 702,794 | 2 837,467 | 1 656,505 |

Al 31 dicembre 2017

Attività e passività

Impegni e passività potenziali

Valute

Valute

Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi

Posizione di cambio secondo le politiche in materia di rischi

Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi

Posizione di cambio esclusa dalle politiche in materia di rischi

Posizione di cambio del bilancio

Posizione di cambio del bilancio

USD

USD

- 206,535

6,087

- 200,448

377,994

Valute locali

Valute locali

(con copertura sintetica)*

(con copertura sintetica)*

KES

KES

88,532

2,854

91,386

-

TZS

TZS

98,722

1,820

100,542

-

DOP

DOP

37,785

1,494

39,279

-

UGX

UGX

52,653

1,505

54,158

-

RWF

RWF

32,714

354

33,068

-

Valute locali

Valute locali

(senza copertura sintetica)*

(senza copertura sintetica)*

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW

30,802

183

30,985

-

Totale valute non EUR

Totale valute non EUR

134,673

134,673

14,297

14,297

148,970

148,970

377,994

377,994

EUR

EUR

-

-

2 688,497

2 688,497

2 688,497

2 688,497

1 278,511

1 278,511

Totale EUR e valute non EUR

Totale EUR e valute non EUR

134,673

134,673

2 702,794

2 702,794

2 837,467

2 837,467

1 656,505

1 656,505

3.4.2.3.   Analisi di sensibilità al rischio di cambio

Al 31 dicembre 2018 un deprezzamento del 10 % dell’euro rispetto a tutte le altre valute comporterebbe un aumento delle risorse dei finanziatori pari a 8,8 milioni di EUR (31 dicembre 2017: 16,6 milioni di EUR). Una rivalutazione del 10 % dell’euro rispetto a tutte le altre valute comporterebbe una diminuzione delle risorse dei finanziatori di 7,2 milioni di EUR (al 31 dicembre 2017: 13,6 milioni di EUR)

3.4.2.4.   Tassi di conversione

Per redigere il bilancio al 31 dicembre 2018 e al 31 dicembre 2017 sono stati utilizzati i seguenti tassi di conversione:

| | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 |
| --- | --- | --- |
| Valute non-EUR | | |
| Pula del Botswana (BWP) | 12,2038 | 11,7512 |
| Peso dominicano (DOP) | 57,4037 | 57,1465 |
| Dollaro delle Figi (FJD) | 2,4104 | 2,4186 |
| Gourde haitiana (HTG) | 86,92 | 75,69 |
| Dollaro giamaicano (JMD) | 144,081 | 148,7032 |
| Scellino del Kenya (KES) | 116,24 | 123,7 |
| Ouguiya della Mauritania (MRO) (*5) | - | 422,36 |
| Ouguiya della Mauritania (MRU) (*5) | 41,166 | - |
| Rupia mauriziana (MUR) | 39,05 | 40,07 |
| Metical mozambicano (MZN) | 70,14 | 70,09 |
| Naira nigeriana (NGN) | 351,05 | 367,44 |
| Franco ruandese (RWF) | 1 020,1 | 1 003,37 |
| Scellino della Tanzania (TZS) | 2 624,33 | 2 681,78 |
| Scellino ugandese (UGX) | 4,239 | 4,357 |
| Dollaro statunitense (USD) | 1,145 | 1,1993 |
| Franco CFA (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Rand sudafricano (ZAR) | 16,4594 | 14,8054 |
| Kwacha zambiano (ZMW) | 13,6077 | 11,965 |

31 dicembre 2018

31 dicembre 2017

Valute non-EUR

Valute non-EUR

Pula del Botswana (BWP)

12,2038

11,7512

Peso dominicano (DOP)

57,4037

57,1465

Dollaro delle Figi (FJD)

2,4104

2,4186

Gourde haitiana (HTG)

86,92

75,69

Dollaro giamaicano (JMD)

144,081

148,7032

Scellino del Kenya (KES)

116,24

123,7

Ouguiya della Mauritania (MRO) (*5)

*5

-

422,36

Ouguiya della Mauritania (MRU) (*5)

*5

41,166

-

Rupia mauriziana (MUR)

39,05

40,07

Metical mozambicano (MZN)

70,14

70,09

Naira nigeriana (NGN)

351,05

367,44

Franco ruandese (RWF)

1 020,1

1 003,37

Scellino della Tanzania (TZS)

2 624,33

2 681,78

Scellino ugandese (UGX)

4,239

4,357

Dollaro statunitense (USD)

1,145

1,1993

Franco CFA (XAF/XOF)

655,957

655,957

Rand sudafricano (ZAR)

16,4594

14,8054

Kwacha zambiano (ZMW)

13,6077

11,965

3.4.3.   Rischio legato al prezzo dei titoli azionari

Rischio legato al prezzo dei titoli azionari

Il rischio legato al prezzo dei titoli azionari indica il rischio di una diminuzione del fair value (valore equo) degli investimenti azionari in seguito a fluttuazioni dei prezzi azionari e/o del valore degli investimenti azionari

Lo Strumento è esposto a tale rischio attraverso i suoi investimenti azionari diretti e in fondi di venture capital

Per quanto riguarda le posizioni azionarie non quotate, il loro valore non è facilmente disponibile ai fini del monitoraggio e dei controlli su base continuativa. Per tali posizioni le migliori indicazioni disponibili comprendono i prezzi derivati dalle pertinenti tecniche di valutazione

Gli effetti sulle risorse dei finanziatori dello Strumento [dovuti alle variazioni del fair value (valore equo) del portafoglio degli strumenti rappresentativi di capitale] di una variazione di +/- 10 % del valore degli investimenti azionari diretti e in fondi di venture capital, restando costanti le altre variabili, ammontano rispettivamente a 56,7 milioni di EUR e a -56,7 milioni di EUR, al 31 dicembre 2018 (rispettivamente 49,8 milioni di EUR e -49,8 milioni di EUR al 31 dicembre 2017)

4.   Fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

Fair value (valore equo) degli strumenti finanziari

4.1.   
  Classificazioni contabili e fair value (valore equo)

Classificazioni contabili e fair value (valore equo)

La seguente tabella presenta i valori contabili e il fair value (valore equo) delle attività e delle passività finanziarie, compresi il relativo livello nella gerarchia del fair value (valore equo). Non sono comprese informazioni sul fair value (valore equo) delle attività e delle passività finanziarie che non sono contabilizzate al fair value (valore equo) se il valore contabile è una approssimazione ragionevole del fair value (valore equo)

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Al 31 dicembre 2018 | Valore contabile | Fair value (valore equo) |
| | Posseduti per negoziazione | Azioni e altri titoli a reddito variabile | Disponibilità liquide, prestiti e anticipazioni | Attività finanziarie di tesoreria | Altre passività finanziarie | Totale | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| Attività finanziarie valutate obbligatoriamente all’FVTPL | | | | | | | | | | |
| Strumenti finanziari derivati | 9,873 | - | - | - | - | 9,873 | - | 9,873 | - | 9,873 |
| Fondi di venture capital | - | 467,152 | - | - | - | 467,152 | - | - | 467,152 | 467,152 |
| Investimenti azionari diretti | - | 100,140 | - | - | - | 100,140 | 16,675 | - | 83,465 | 100,140 |
| Prestiti e anticipazioni | - | - | 720 | - | - | 720 | - | 720 | - | 720 |
| Totale | 9,873 | 567,292 | 720 | - | - | 577,885 | 16,675 | 10,593 | 550,617 | 577,885 |
| Attività finanziarie al costo ammortizzato | | | | | | | | | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | - | - | 573,708 | - | - | 573,708 | - | - | - | - |
| Prestiti e anticipazioni | - | - | 1 540,271 | - | - | 1 540,271 | - | 1 760,576 | - | 1 760,576 |
| Crediti verso finanziatori | - | - | 100,000 | - | - | 100,000 | - | - | - | - |
| Attività finanziarie di tesoreria | - | - | - | 335,140 | - | 335,140 | 191,475 | 145,061 | - | 336,536 |
| Altre attività | - | - | 171 | - | - | 171 | - | - | - | - |
| Totale | - | - | 2 214,150 | 335,140 | - | 2 549,290 | 191,475 | 1 905,637 | - | 2 097,112 |
| Totale attività finanziarie | 9,873 | 567,292 | 2 214,870 | 335,140 | - | 3 127,175 | | | | |
| Passività finanziarie valutate obbligatoriamente all’FVTPL | | | | | | | | | | |
| Strumenti finanziari derivati | -8,493 | - | - | - | - | -8,493 | - | -8,493 | - | -8,493 |
| Totale | -8,493 | - | - | - | - | -8,493 | - | -8,493 | - | -8,493 |
| Passività finanziarie al costo ammortizzato | | | | | | | | | | |
| Accantonamenti per garanzie emesse | - | - | - | - | -793 | -793 | | | | |
| Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti | - | - | - | - | -23,822 | -23,822 | | | | |
| Debiti nei confronti di terzi | - | - | - | - | - 143,813 | - 143,813 | | | | |
| Altre passività | - | - | - | - | -2,493 | -2,493 | | | | |
| Totale | - | - | - | - | - 170,921 | - 170,921 | | | | |
| Totale passività finanziarie | -8,493 | - | - | - | - 170,921 | - 179,414 | | | | |

in migliaia di EUR

Al 31 dicembre 2018

Valore contabile

Fair value (valore equo)

Posseduti per negoziazione

Posseduti per negoziazione

Azioni e altri titoli a reddito variabile

Azioni e altri titoli a reddito variabile

Disponibilità liquide, prestiti e anticipazioni

Disponibilità liquide, prestiti e anticipazioni

Attività finanziarie di tesoreria

Attività finanziarie di tesoreria

Altre passività finanziarie

Altre passività finanziarie

Totale

Totale

Livello 1

Livello 1

Livello 2

Livello 2

Livello 3

Livello 3

Totale

Totale

Attività finanziarie valutate obbligatoriamente all’FVTPL

Attività finanziarie valutate obbligatoriamente all’FVTPL

Strumenti finanziari derivati

9,873

-

-

-

-

9,873

-

9,873

-

9,873

Fondi di venture capital

-

467,152

-

-

-

467,152

-

-

467,152

467,152

Investimenti azionari diretti

-

100,140

-

-

-

100,140

16,675

-

83,465

100,140

Prestiti e anticipazioni

-

-

720

-

-

720

-

720

-

720

Totale

Totale

9,873

9,873

567,292

567,292

720

720

-

-

-

-

577,885

577,885

16,675

16,675

10,593

10,593

550,617

550,617

577,885

577,885

Attività finanziarie al costo ammortizzato

Attività finanziarie al costo ammortizzato

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

-

-

573,708

-

-

573,708

-

-

-

-

Prestiti e anticipazioni

-

-

1 540,271

-

-

1 540,271

-

1 760,576

-

1 760,576

Crediti verso finanziatori

-

-

100,000

-

-

100,000

-

-

-

-

Attività finanziarie di tesoreria

-

-

-

335,140

-

335,140

191,475

145,061

-

336,536

Altre attività

-

-

171

-

-

171

-

-

-

-

Totale

Totale

-

-

-

-

2 214,150

2 214,150

335,140

335,140

-

-

2 549,290

2 549,290

191,475

191,475

1 905,637

1 905,637

-

-

2 097,112

2 097,112

Totale attività finanziarie

Totale attività finanziarie

9,873

9,873

567,292

567,292

2 214,870

2 214,870

335,140

335,140

-

-

3 127,175

3 127,175

Passività finanziarie valutate obbligatoriamente all’FVTPL

Passività finanziarie valutate obbligatoriamente all’FVTPL

Strumenti finanziari derivati

-8,493

-

-

-

-

-8,493

-

-8,493

-

-8,493

Totale

Totale

-8,493

-8,493

-

-

-

-

-

-

-

-

-8,493

-8,493

-

-

-8,493

-8,493

-

-

-8,493

-8,493

Passività finanziarie al costo ammortizzato

Passività finanziarie al costo ammortizzato

Accantonamenti per garanzie emesse

-

-

-

-

-793

-793

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

-

-

-

-

-23,822

-23,822

Debiti nei confronti di terzi

-

-

-

-

- 143,813

- 143,813

Altre passività

-

-

-

-

-2,493

-2,493

Totale

Totale

-

-

-

-

-

-

-

-

- 170,921

- 170,921

- 170,921

- 170,921

Totale passività finanziarie

Totale passività finanziarie

-8,493

-8,493

-

-

-

-

-

-

- 170,921

- 170,921

- 179,414

- 179,414

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Al 31 dicembre 2017 | Valore contabile | Fair value (valore equo) |
| | Posseduti per negoziazione | Disponibili per la vendita | Disponibilità liquide, finanziamenti e crediti | Posseduti sino alla scadenza | Altre passività finanziarie | Totale | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Totale |
| Strumenti finanziari derivati | 12,521 | - | - | - | - | 12,521 | - | 12,521 | - | 12,521 |
| Fondi di venture capital | - | 420,104 | - | - | - | 420,104 | - | - | 420,104 | 420,104 |
| Investimenti azionari diretti | - | 77,435 | - | - | - | 77,435 | 24,458 | - | 52,977 | 77,435 |
| Totale | 12,521 | 497,539 | - | - | - | 510,060 | 24,458 | 12,521 | 473,081 | 510,060 |
| Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | - | - | 549,101 | - | - | 549,101 | | | | |
| Finanziamenti e crediti | - | - | 1 666,725 | - | - | 1 666,725 | - | - | - | - |
| Crediti verso finanziatori | - | - | 150,000 | - | - | 150,000 | - | 1 852,507 | - | 1 852,507 |
| Obbligazioni | - | - | - | 144,382 | - | 144,382 | - | - | - | - |
| Altre attività | - | - | 4,385 | - | - | 4,385 | 144,382 | - | - | 144,382 |
| Totale | - | - | 2 370,211 | 144,382 | - | 2 514,593 | 144,382 | 1 852,507 | - | 1 996,889 |
| Totale attività finanziarie | 12,521 | 497,539 | 2 370,211 | 144,382 | - | 3 024,653 | | | | |
| Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Strumenti finanziari derivati | -1,153 | - | - | - | - | -1,153 | - | -1,153 | - | -1,153 |
| Totale | -1,153 | - | - | - | - | -1,153 | - | -1,153 | - | -1,153 |
| Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo): | | | | | | | | | | |
| Accantonamenti per garanzie emesse | - | - | - | - | -484 | -484 | | | | |
| Debiti nei confronti di terzi | - | - | - | - | - 157,285 | - 157,285 | | | | |
| Altre passività | - | - | - | - | -2,462 | -2,462 | | | | |
| Totale | - | - | - | - | - 160,231 | - 160,231 | | | | |
| Totale passività finanziarie | -1,153 | - | - | - | - 160,231 | - 161,384 | | | | |

in migliaia di EUR

Al 31 dicembre 2017

Valore contabile

Fair value (valore equo)

Posseduti per negoziazione

Posseduti per negoziazione

Disponibili per la vendita

Disponibili per la vendita

Disponibilità liquide, finanziamenti e crediti

Disponibilità liquide, finanziamenti e crediti

Posseduti sino alla scadenza

Posseduti sino alla scadenza

Altre passività finanziarie

Altre passività finanziarie

Totale

Totale

Livello 1

Livello 1

Livello 2

Livello 2

Livello 3

Livello 3

Totale

Totale

Strumenti finanziari derivati

12,521

-

-

-

-

12,521

-

12,521

-

12,521

Fondi di venture capital

-

420,104

-

-

-

420,104

-

-

420,104

420,104

Investimenti azionari diretti

-

77,435

-

-

-

77,435

24,458

-

52,977

77,435

Totale

Totale

12,521

12,521

497,539

497,539

-

-

-

-

-

-

510,060

510,060

24,458

24,458

12,521

12,521

473,081

473,081

510,060

510,060

Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Attività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

-

-

549,101

-

-

549,101

Finanziamenti e crediti

-

-

1 666,725

-

-

1 666,725

-

-

-

-

Crediti verso finanziatori

-

-

150,000

-

-

150,000

-

1 852,507

-

1 852,507

Obbligazioni

-

-

-

144,382

-

144,382

-

-

-

-

Altre attività

-

-

4,385

-

-

4,385

144,382

-

-

144,382

Totale

Totale

-

-

-

-

2 370,211

2 370,211

144,382

144,382

-

-

2 514,593

2 514,593

144,382

144,382

1 852,507

1 852,507

-

-

1 996,889

1 996,889

Totale attività finanziarie

Totale attività finanziarie

12,521

12,521

497,539

497,539

2 370,211

2 370,211

144,382

144,382

-

-

3 024,653

3 024,653

Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Passività finanziarie contabilizzate al fair value (valore equo):

Strumenti finanziari derivati

-1,153

-

-

-

-

-1,153

-

-1,153

-

-1,153

Totale

Totale

-1,153

-1,153

-

-

-

-

-

-

-

-

-1,153

-1,153

-

-

-1,153

-1,153

-

-

-1,153

-1,153

Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Passività finanziarie non contabilizzate al fair value (valore equo):

Accantonamenti per garanzie emesse

-

-

-

-

-484

-484

Debiti nei confronti di terzi

-

-

-

-

- 157,285

- 157,285

Altre passività

-

-

-

-

-2,462

-2,462

Totale

Totale

-

-

-

-

-

-

-

-

- 160,231

- 160,231

- 160,231

- 160,231

Totale passività finanziarie

Totale passività finanziarie

-1,153

-1,153

-

-

-

-

-

-

- 160,231

- 160,231

- 161,384

- 161,384

4.1.   
  Valutazione del fair value (valore equo)

Valutazione del fair value (valore equo)

4.2.1.   Tecniche di valutazione e principali input non osservabili

Tecniche di valutazione e principali input non osservabili

La seguente tabella presenta le informazioni relative alle tecniche di valutazione e ai principali input non osservabili utilizzati per valutare gli strumenti finanziari classificati ai livelli 2 e 3 della gerarchia del fair value (valore equo):

| | Tecnica di valutazione | Principali input non osservabili | Rapporto tra input non osservabili e valutazione del fair value (valore equo) |
| --- | --- | --- | --- |
| Strumenti finanziari contabilizzati al fair value (valore equo) | | |
| Strumenti finanziari derivati | Flussi di cassa attualizzati: i flussi di cassa futuri sono stimati sulla base dei tassi di cambio/di interesse a termine (dai tassi di cambio a termine e dalle curve di rendimento osservabili alla fine del periodo di riferimento) e dei tassi di cambio/di interesse stabiliti per contratto, attualizzati a un tasso che riflette il rischio di credito di varie controparti. | Non pertinente. | Non pertinente. |
| Fondi di venture capital | Metodo dell’attivo netto rettificato: il fair value (valore equo) è determinato applicando la percentuale di partecipazione dello Strumento nel veicolo sottostante al valore dell’attivo netto indicato nei conti più recenti, rettificato per i flussi di cassa o, se disponibile, sulla base del valore esatto della partecipazione alla stessa data indicato dal rispettivo gestore del fondo. Per colmare l’intervallo tra il valore dell’attivo netto (Net Asset Value — NAV) disponibile più recente e il bilancio di fine esercizio, si esaminano gli eventi successivi alla data di chiusura e, se del caso, il NAV viene rettificato. | Aggiustamento effettuato per tenere conto del tempo intercorso tra l’ultima data di riferimento del bilancio del fondo di venture capital e la data di valutazione, tenendo conto: delle spese operative e delle spese di gestione, delle variazioni successive del fair value (valore equo) delle attività sottostanti del fondo di venture capital, delle passività supplementari sostenute, dell’evoluzione del mercato e di altri cambiamenti della situazione economica. | Maggiore è il tempo intercorso tra la data della valutazione del fair value (valore equo) e l’ultima data di riferimento del bilancio del fondo di venture capital, maggiore è l’aggiustamento per il tempo intercorso. |
| Investimenti azionari diretti | Attivo netto rettificato. | Aggiustamento effettuato per tenere conto del tempo intercorso tra l’ultima data di riferimento del bilancio della partecipata e la data di valutazione, tenendo conto: delle spese operative, delle variazioni successive del fair value (valore equo) delle attività sottostanti della partecipata, delle passività supplementari sostenute, dell’evoluzione del mercato e di altri cambiamenti della situazione economica, degli aumenti di capitale o della cessione/modifica del controllo. | Maggiore è il tempo intercorso tra la data di valutazione del fair value (valore equo) e l’ultima data di riferimento del bilancio della partecipata, maggiore è l’aggiustamento per il tempo intercorso. |
| | | Riduzione compresa tra il 5 % e il 30 % per mancanza di commerciabilità (liquidità), determinata con riferimento ai prezzi di operazioni precedenti su titoli azionari simili nel paese o nella regione. | Maggiore è la riduzione per mancanza di commerciabilità, minore è il fair value (valore equo). |
| Strumenti finanziari non contabilizzati al fair value (valore equo) | | |
| Prestiti e anticipazioni | Flussi di cassa attualizzati: il modello di valutazione utilizza i flussi di cassa contrattuali, subordinati al non verificarsi dell’inadempimento del debitore senza tenere conto dei valori delle garanzie reali né di rimborsi anticipati. Per ottenere il valore attuale netto (Net Present Value — NPV) dei prestiti, il modello prescelto attualizza i flussi di cassa contrattuali di ciascun prestito utilizzando una curva di attualizzazione di mercato rettificata. L’NPV di ciascun prestito è quindi rettificato per tenere conto della pertinente perdita attesa associata. I risultati sono poi sommati per ottenere il fair value (valore equo) di prestiti e anticipazioni. | Non pertinente. | Non pertinente. |
| Attività finanziarie di tesoreria | Flussi di cassa attualizzati. | Non pertinente. | Non pertinente. |

Tecnica di valutazione

Tecnica di valutazione

Principali input non osservabili

Principali input non osservabili

Rapporto tra input non osservabili e valutazione del fair value (valore equo)

Rapporto tra input non osservabili e valutazione del fair value (valore equo)

Strumenti finanziari contabilizzati al fair value (valore equo)

Strumenti finanziari contabilizzati al fair value (valore equo)

Strumenti finanziari derivati

Flussi di cassa attualizzati: i flussi di cassa futuri sono stimati sulla base dei tassi di cambio/di interesse a termine (dai tassi di cambio a termine e dalle curve di rendimento osservabili alla fine del periodo di riferimento) e dei tassi di cambio/di interesse stabiliti per contratto, attualizzati a un tasso che riflette il rischio di credito di varie controparti.

Non pertinente.

Non pertinente.

Fondi di venture capital

Metodo dell’attivo netto rettificato: il fair value (valore equo) è determinato applicando la percentuale di partecipazione dello Strumento nel veicolo sottostante al valore dell’attivo netto indicato nei conti più recenti, rettificato per i flussi di cassa o, se disponibile, sulla base del valore esatto della partecipazione alla stessa data indicato dal rispettivo gestore del fondo. Per colmare l’intervallo tra il valore dell’attivo netto (Net Asset Value — NAV) disponibile più recente e il bilancio di fine esercizio, si esaminano gli eventi successivi alla data di chiusura e, se del caso, il NAV viene rettificato.

Net Asset Value

Aggiustamento effettuato per tenere conto del tempo intercorso tra l’ultima data di riferimento del bilancio del fondo di venture capital e la data di valutazione, tenendo conto: delle spese operative e delle spese di gestione, delle variazioni successive del fair value (valore equo) delle attività sottostanti del fondo di venture capital, delle passività supplementari sostenute, dell’evoluzione del mercato e di altri cambiamenti della situazione economica.

Maggiore è il tempo intercorso tra la data della valutazione del fair value (valore equo) e l’ultima data di riferimento del bilancio del fondo di venture capital, maggiore è l’aggiustamento per il tempo intercorso.

Investimenti azionari diretti

Attivo netto rettificato.

Aggiustamento effettuato per tenere conto del tempo intercorso tra l’ultima data di riferimento del bilancio della partecipata e la data di valutazione, tenendo conto: delle spese operative, delle variazioni successive del fair value (valore equo) delle attività sottostanti della partecipata, delle passività supplementari sostenute, dell’evoluzione del mercato e di altri cambiamenti della situazione economica, degli aumenti di capitale o della cessione/modifica del controllo.

Maggiore è il tempo intercorso tra la data di valutazione del fair value (valore equo) e l’ultima data di riferimento del bilancio della partecipata, maggiore è l’aggiustamento per il tempo intercorso.

Riduzione compresa tra il 5 % e il 30 % per mancanza di commerciabilità (liquidità), determinata con riferimento ai prezzi di operazioni precedenti su titoli azionari simili nel paese o nella regione.

Maggiore è la riduzione per mancanza di commerciabilità, minore è il fair value (valore equo).

Strumenti finanziari non contabilizzati al fair value (valore equo)

Strumenti finanziari non contabilizzati al fair value (valore equo)

Prestiti e anticipazioni

Flussi di cassa attualizzati: il modello di valutazione utilizza i flussi di cassa contrattuali, subordinati al non verificarsi dell’inadempimento del debitore senza tenere conto dei valori delle garanzie reali né di rimborsi anticipati. Per ottenere il valore attuale netto (Net Present Value — NPV) dei prestiti, il modello prescelto attualizza i flussi di cassa contrattuali di ciascun prestito utilizzando una curva di attualizzazione di mercato rettificata. L’NPV di ciascun prestito è quindi rettificato per tenere conto della pertinente perdita attesa associata. I risultati sono poi sommati per ottenere il fair value (valore equo) di prestiti e anticipazioni.

Non pertinente.

Non pertinente.

Attività finanziarie di tesoreria

Flussi di cassa attualizzati.

Non pertinente.

Non pertinente.

Con l’applicazione dell’IFRS 13, gli aggiustamenti della valutazione sono inclusi nel fair value (valore equo) dei derivati al 31 dicembre 2018 e al 31 dicembre 2017, segnatamente:,

| — | aggiustamenti della valutazione del credito, che riflettono il rischio di credito di controparte sulle operazioni su derivati, per un importo di -37 400 EUR al 31 dicembre 2018 e di -38 000 EUR al 31 dicembre 2017; |
| --- | --- |

—

aggiustamenti della valutazione del credito, che riflettono il rischio di credito di controparte sulle operazioni su derivati, per un importo di -37 400 EUR al 31 dicembre 2018 e di -38 000 EUR al 31 dicembre 2017;

| — | aggiustamenti della valutazione del debito, che riflettono il rischio di credito proprio sulle operazioni su derivati, per un importo di +15 100 EUR al 31 dicembre 2018 e di +29 500 EUR al 31 dicembre 2017 |
| --- | --- |

—

aggiustamenti della valutazione del debito, che riflettono il rischio di credito proprio sulle operazioni su derivati, per un importo di +15 100 EUR al 31 dicembre 2018 e di +29 500 EUR al 31 dicembre 2017

4.2.2.   Trasferimenti tra il livello 1 e il livello 2

Trasferimenti tra il livello 1 e il livello 2

La politica dello Strumento è di riconoscere i trasferimenti tra livelli a decorrere dalla data dell’evento o del cambiamento delle circostanze che hanno causato il trasferimento

Nel 2018 e nel 2017 lo Strumento non ha effettuato trasferimenti dal livello 1 al livello 2 o viceversa della gerarchia del fair value (valore equo)

4.2.3.   Fair value (valore equo) di livello 3

Fair value (valore equo) di livello 3

Riconciliazione del fair value (valore equo) di livello 3

Riconciliazione del fair value (valore equo) di livello 3

Le tabelle seguenti riportano i cambiamenti negli strumenti di livello 3 per gli esercizi conclusi il 31 dicembre 2018 e il 31 dicembre 2017:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Azioni e altri titoli a reddito variabile |
| Saldo al 1o gennaio 2018 | 473,081 |
| Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio: | |
| — | — profitti netti realizzati su azioni e altri titoli a reddito variabile |

in migliaia di EUR

Azioni e altri titoli a reddito variabile

Azioni e altri titoli a reddito variabile

Saldo al 1o gennaio 2018

Saldo al 1o

473,081

473,081

Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio:

Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio:

—

— profitti netti realizzati su azioni e altri titoli a reddito variabile

-10,622

| — | — variazione netta del fair value di azioni e altri titoli a reddito variabile |
| --- | --- |

—

— variazione netta del fair value di azioni e altri titoli a reddito variabile

-13,411

Totale

Totale

-24,033

-24,033

Erogazioni

95,434

Rimborsi

-11,165

Cancellazioni

17,300

Saldo al 31 dicembre 2018

Saldo al 31 dicembre 2018

550,617

550,617

| | in migliaia di EUR |
| --- | --- |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita |
| Saldo al 1o gennaio 2017 | 494,004 |
| Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio: | |
| — | — profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita |

in migliaia di EUR

in migliaia di EUR

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Saldo al 1o gennaio 2017

Saldo al 1o

494,004

494,004

Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio:

Profitti o perdite inclusi nell’utile (perdita) d’esercizio:

—

— profitti netti realizzati su attività finanziarie disponibili per la vendita

2,711

| — | — riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita |
| --- | --- |

—

— riduzione di valore di attività finanziarie disponibili per la vendita

-22,024

Totale

Totale

-19,313

-19,313

Profitti o perdite inclusi nelle altre componenti di conto economico complessivo:

Profitti o perdite inclusi nelle altre componenti di conto economico complessivo:

| — | — variazione netta del fair value (valore equo) delle attività finanziarie disponibili per la vendita |
| --- | --- |

—

— variazione netta del fair value (valore equo) delle attività finanziarie disponibili per la vendita

-17,592

Totale

Totale

-17,592

-17,592

Erogazioni

62,660

Rimborsi

-44,568

Cancellazioni

-2,110

Saldo al 31 dicembre 2017

Saldo al 31 dicembre 2017

473,081

473,081

Nel 2018 e nel 2017 lo Strumento non ha effettuato trasferimenti da o verso il livello 3 della gerarchia del fair value (valore equo)

5.   Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e i mezzi equivalenti sono costituiti da:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Denaro contante | 51,936 | 166,445 |
| Depositi a termine | 521,882 | 367,653 |
| Carte commerciali | - | 15,003 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria | 573,818 | 549,101 |
| Interessi maturati | -110 | 68 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel rendiconto finanziario | 573,708 | 549,169 |

in migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Denaro contante

51,936

166,445

Depositi a termine

521,882

367,653

Carte commerciali

-

15,003

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria

573,818

573,818

549,101

549,101

Interessi maturati

-110

68

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel rendiconto finanziario

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti nel rendiconto finanziario

573,708

573,708

549,169

549,169

6.   Strumenti finanziari derivati

Strumenti finanziari derivati

Le componenti principali degli strumenti finanziari derivati, classificati come posseduti per negoziazione, sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Al 31 dicembre 2018 | Fair value (valore equo) | Importo nozionale |
| | Attività | Passività | |
| Swap su tassi di interesse a valute incrociate | 340 | -665 | 5,245 |
| Swap su tassi di interesse | 654 | - | 28,470 |
| FX swap | 8,879 | -7,828 | 1 460,608 |
| Totale strumenti finanziari derivati | 9,873 | -8,493 | 1 494,323 |

in migliaia di EUR

Al 31 dicembre 2018

Fair value (valore equo)

Importo nozionale

Attività

Attività

Passività

Passività

Swap su tassi di interesse a valute incrociate

340

-665

5,245

Swap su tassi di interesse

654

-

28,470

FX swap

8,879

-7,828

1 460,608

Totale strumenti finanziari derivati

Totale strumenti finanziari derivati

9,873

9,873

-8,493

-8,493

1 494,323

1 494,323

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Al 31 dicembre 2017 | Fair value (valore equo) | Importo nozionale |
| Attività | Passività |
| Swap su tassi di interesse a valute incrociate | 149 | -1,105 | 8,098 |
| Swap su tassi di interesse | 393 | -48 | 31,711 |
| FX swap | 11,979 | - | 1 500,000 |
| Totale strumenti finanziari derivati | 12,521 | -1,153 | 1 539,809 |

in migliaia di EUR

Al 31 dicembre 2017

Fair value (valore equo)

Importo nozionale

Attività

Attività

Passività

Passività

Swap su tassi di interesse a valute incrociate

149

-1,105

8,098

Swap su tassi di interesse

393

-48

31,711

FX swap

11,979

-

1 500,000

Totale strumenti finanziari derivati

Totale strumenti finanziari derivati

12,521

12,521

-1,153

-1,153

1 539,809

1 539,809

7.   Prestiti e anticipazioni

Prestiti e anticipazioni

7.1.   
  Prestiti e anticipazioni

Prestiti e anticipazioni

La tabella che segue mostra la riconciliazione tra il saldo di apertura e il saldo di chiusura dei prestiti e delle anticipazioni con il nuovo modello di riduzione di valore previsto dall’IFRS 9 con riferimento alle ECL. Gli importi comparativi delle riduzioni di valore per il 2017 rappresentano gli accantonamenti per le perdite su crediti e riflettono la valutazione ai sensi dello IAS 39

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Prestiti globali
   (*6) | Prestiti senior | Prestiti subordinati | POCI | Totale |
| Importo nominale dei prestiti al costo ammortizzato al 1o gennaio 2018 | 1 003,294 | 687,499 | 62,546 | - | 1 753,339 |
| Erogazioni | 203,352 | 52,274 | - | 3,588 | 259,214 |
| Cancellazioni | - | - | - | - | - |
| Rimborsi | - 192,355 | - 157,952 | -4,548 | - | - 354,855 |
| Interessi capitalizzati | - | - | - | - | - |
| Differenze fra i tassi di cambio | 37,026 | 11,503 | 2,719 | - | 51,248 |
| Importo nominale dei prestiti al costo ammortizzato al 31 dicembre 2018 | 1 051,317 | 593,324 | 60,717 | 3,588 | 1 708,946 |
| Fondo a copertura delle perdite per riduzione di valore al 1o gennaio 2018 | -35,082 | -57,911 | -62,546 | - | - 155,539 |
| Variazioni nette delle ECL a 12 mesi | -1,853 | 288 | - | - | -1,565 |
| Variazioni nette delle ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore | 4,696 | 870 | -2,146 | - | 3,420 |
| ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | -71,204 | - | - | -1,794 | -72,998 |
| Storno delle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | 2,214 | 8,480 | 37,678 | - | 48,372 |
| Cancellazioni | - | - | - | - | - |
| Differenze fra i tassi di cambio | -2,639 | -1,336 | -2,346 | - | -6,321 |
| Fondo a copertura delle perdite per riduzione di valore al 31 dicembre 2018 | - 103,868 | -49,609 | -29,360 | -1,794 | - 184,631 |
| Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato al 31 dicembre 2018 | 947,449 | 543,715 | 31,357 | 1,794 | 1 524,315 |
| Importo nominale dei prestiti all’FVTPL al 1o gennaio 2018 | 1,800 | - | - | - | 1,800 |
| Erogazioni | - | - | - | - | - |
| Rimborsi | - | - | - | - | - |
| Cancellazioni | - | - | - | - | - |
| Differenze fra i tassi di cambio | - | - | - | - | - |
| Importo nominale dei prestiti all’FVTPL al 31 dicembre 2018 | 1,800 | - | - | - | 1,800 |
| Adeguamento al fair value al 1o gennaio 2018 | -378 | - | - | - | -378 |
| Variazione netta del fair value | -702 | - | - | - | -702 |
| Differenze fra i tassi di cambio | - | - | - | - | - |
| Adeguamento al fair value al 31 dicembre 2018 | -1,080 | - | - | - | -1,080 |
| Prestiti e anticipazioni all’FVTPL al 31 dicembre 2018 | 720 | - | - | - | 720 |
| Costo ammortizzato | -3,550 | -3,109 | 11 | - | -6,648 |
| Interessi | 12,330 | 9,243 | 1,031 | - | 22,604 |
| Prestiti e anticipazioni al 31 dicembre 2018 | 956,949 | 549,849 | 32,399 | 1,794 | 1 540,991 |

in migliaia di EUR

Prestiti globali
   (*6)

Prestiti globali

*6

Prestiti senior

Prestiti senior

Prestiti subordinati

Prestiti subordinati

POCI

POCI

Totale

Totale

Importo nominale dei prestiti al costo ammortizzato al 1o gennaio 2018

Importo nominale dei prestiti al costo ammortizzato al 1o

1 003,294

1 003,294

687,499

687,499

62,546

62,546

-

-

1 753,339

1 753,339

Erogazioni

203,352

52,274

-

3,588

259,214

Cancellazioni

-

-

-

-

-

Rimborsi

- 192,355

- 157,952

-4,548

-

- 354,855

Interessi capitalizzati

-

-

-

-

-

Differenze fra i tassi di cambio

37,026

11,503

2,719

-

51,248

Importo nominale dei prestiti al costo ammortizzato al 31 dicembre 2018

Importo nominale dei prestiti al costo ammortizzato al 31 dicembre 2018

1 051,317

1 051,317

593,324

593,324

60,717

60,717

3,588

3,588

1 708,946

1 708,946

Fondo a copertura delle perdite per riduzione di valore al 1o gennaio 2018

Fondo a copertura delle perdite per riduzione di valore al 1o

-35,082

-35,082

-57,911

-57,911

-62,546

-62,546

-

-

- 155,539

- 155,539

Variazioni nette delle ECL a 12 mesi

-1,853

288

-

-

-1,565

Variazioni nette delle ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

4,696

870

-2,146

-

3,420

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

-71,204

-

-

-1,794

-72,998

Storno delle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

2,214

8,480

37,678

-

48,372

Cancellazioni

-

-

-

-

-

Differenze fra i tassi di cambio

-2,639

-1,336

-2,346

-

-6,321

Fondo a copertura delle perdite per riduzione di valore al 31 dicembre 2018

Fondo a copertura delle perdite per riduzione di valore al 31 dicembre 2018

- 103,868

- 103,868

-49,609

-49,609

-29,360

-29,360

-1,794

-1,794

- 184,631

- 184,631

Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato al 31 dicembre 2018

Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato al 31 dicembre 2018

947,449

947,449

543,715

543,715

31,357

31,357

1,794

1,794

1 524,315

1 524,315

Importo nominale dei prestiti all’FVTPL al 1o gennaio 2018

Importo nominale dei prestiti all’FVTPL al 1o

1,800

1,800

-

-

-

-

-

-

1,800

1,800

Erogazioni

-

-

-

-

-

Rimborsi

-

-

-

-

-

Cancellazioni

-

-

-

-

-

Differenze fra i tassi di cambio

-

-

-

-

-

Importo nominale dei prestiti all’FVTPL al 31 dicembre 2018

Importo nominale dei prestiti all’FVTPL al 31 dicembre 2018

1,800

1,800

-

-

-

-

-

-

1,800

1,800

Adeguamento al fair value al 1o gennaio 2018

Adeguamento al fair value al 1o

-378

-378

-

-

-

-

-

-

-378

-378

Variazione netta del fair value

-702

-

-

-

-702

Differenze fra i tassi di cambio

-

-

-

-

-

Adeguamento al fair value al 31 dicembre 2018

Adeguamento al fair value al 31 dicembre 2018

-1,080

-1,080

-

-

-

-

-

-

-1,080

-1,080

Prestiti e anticipazioni all’FVTPL al 31 dicembre 2018

Prestiti e anticipazioni all’FVTPL al 31 dicembre 2018

720

720

-

-

-

-

-

-

720

720

Costo ammortizzato

-3,550

-3,109

11

-

-6,648

Interessi

12,330

9,243

1,031

-

22,604

Prestiti e anticipazioni al 31 dicembre 2018

Prestiti e anticipazioni al 31 dicembre 2018

956,949

956,949

549,849

549,849

32,399

32,399

1,794

1,794

1 540,991

1 540,991

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Prestiti globali
   (*6) | Prestiti senior | Prestiti subordinati | Totale |
| Importo nominale al 1o gennaio 2017 | 994,527 | 764,339 | 71,563 | 1 830,429 |
| Erogazioni | 305,059 | 63,603 | - | 368,662 |
| Cancellazioni | -3,257 | -6,138 | - | -9,395 |
| Rimborsi | - 162,361 | -91,125 | - | - 253,486 |
| Differenze fra i tassi di cambio | - 128,874 | -43,180 | -9,017 | - 181,071 |
| Importo nominale al 31 dicembre 2017 | 1 005,094 | 687,499 | 62,546 | 1 755,139 |
| Riduzione di valore al 1o gennaio 2017 | -18,185 | -28,294 | -71,161 | - 117,640 |
| Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo | -5,105 | -11,572 | - | -16,677 |
| Cancellazioni | 3,257 | 6,138 | - | 9,395 |
| Storno delle riduzioni di valore | 2,204 | 3,752 | - | 5,956 |
| Differenze fra i tassi di cambio | 914 | 3,234 | 8,615 | 12,763 |
| Riduzione di valore al 31 dicembre 2017 | -16,915 | -26,742 | -62,546 | - 106,203 |
| Costo ammortizzato | -3,802 | -3,408 | - | -7,210 |
| Interessi | 15,122 | 9,877 | - | 24,999 |
| Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2017 | 999,499 | 667,226 | - | 1 666,725 |

in migliaia di EUR

Prestiti globali
   (*6)

Prestiti globali

*6

Prestiti senior

Prestiti senior

Prestiti subordinati

Prestiti subordinati

Totale

Totale

Importo nominale al 1o gennaio 2017

Importo nominale al 1o

994,527

994,527

764,339

764,339

71,563

71,563

1 830,429

1 830,429

Erogazioni

305,059

63,603

-

368,662

Cancellazioni

-3,257

-6,138

-

-9,395

Rimborsi

- 162,361

-91,125

-

- 253,486

Differenze fra i tassi di cambio

- 128,874

-43,180

-9,017

- 181,071

Importo nominale al 31 dicembre 2017

Importo nominale al 31 dicembre 2017

1 005,094

1 005,094

687,499

687,499

62,546

62,546

1 755,139

1 755,139

Riduzione di valore al 1o gennaio 2017

Riduzione di valore al 1o

-18,185

-18,185

-28,294

-28,294

-71,161

-71,161

- 117,640

- 117,640

Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

-5,105

-11,572

-

-16,677

Cancellazioni

3,257

6,138

-

9,395

Storno delle riduzioni di valore

2,204

3,752

-

5,956

Differenze fra i tassi di cambio

914

3,234

8,615

12,763

Riduzione di valore al 31 dicembre 2017

Riduzione di valore al 31 dicembre 2017

-16,915

-16,915

-26,742

-26,742

-62,546

-62,546

- 106,203

- 106,203

Costo ammortizzato

-3,802

-3,408

-

-7,210

Interessi

15,122

9,877

-

24,999

Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2017

Finanziamenti e crediti al 31 dicembre 2017

999,499

999,499

667,226

667,226

-

-

1 666,725

1 666,725

7.2.   
  Riduzione di valore di prestiti e anticipazioni — Fondo a copertura delle perdite

Riduzione di valore di prestiti e anticipazioni — Fondo a copertura delle perdite

| in migliaia di EUR |
| --- |
| 2018 |
| | ECL a 12 mesi | ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore | ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | POCI | Totale |
| Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato | | | | | |
| Saldo al 1o gennaio 2018 | 19,738 | 29,975 | 105,826 | - | 155,539 |
| Trasferimento alle ECL a 12 mesi | 2,285 | - | - | - | 2,285 |
| Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore | - | -2,633 | - | - | -2,633 |
| Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | - | - | 27,646 | 1,794 | 29,440 |
| Attività finanziarie eliminate contabilmente | - | - | - | - | - |
| Cancellazioni | - | - | - | - | - |
| Saldo al 31 dicembre 2018 | 22,023 | 27,342 | 133,472 | 1,794 | 184,631 |

in migliaia di EUR

2018

2018

ECL a 12 mesi

ECL a 12 mesi

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

POCI

POCI

Totale

Totale

Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato

Prestiti e anticipazioni al costo ammortizzato

Saldo al 1o gennaio 2018

o

19,738

29,975

105,826

-

155,539

Trasferimento alle ECL a 12 mesi

2,285

-

-

-

2,285

Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

-

-2,633

-

-

-2,633

Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

-

-

27,646

1,794

29,440

Attività finanziarie eliminate contabilmente

-

-

-

-

-

Cancellazioni

-

-

-

-

-

Saldo al 31 dicembre 2018

Saldo al 31 dicembre 2018

22,023

22,023

27,342

27,342

133,472

133,472

1,794

1,794

184,631

184,631

8.   Azioni e altri titoli a reddito variabile

Azioni e altri titoli a reddito variabile

La tabella che segue mostra la riconciliazione tra il saldo di apertura e il saldo di chiusura degli investimenti azionari con la nuova strategia di valutazione prevista dall’IFRS 9. Gli importi comparativi per il 2017 rappresentano la valutazione ai sensi dello IAS 39, quando gli strumenti di capitale erano classificati nel portafoglio delle attività disponibili per la vendita:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Fondi di venture capital | Investimenti azionari diretti | Totale |
| Costo al 1o gennaio 2018 | 356,086 | 70,310 | 426,396 |
| Erogazioni | 73,250 | 22,184 | 95,434 |
| Rimborsi/vendite | -21,681 | -635 | -22,316 |
| Differenze fra i tassi di cambio su rimborsi/vendite | 13,938 | 1,355 | 15,293 |
| Costo al 31 dicembre 2018 | 421,593 | 93,214 | 514,807 |
| Profitti e perdite non realizzati al 1o gennaio 2018 | 64,018 | 7,125 | 71,143 |
| Variazione netta di profitti e perdite non realizzati | -20,493 | -172 | -20,665 |
| Differenze fra i tassi di cambio sui profitti e le perdite non realizzati | 2,034 | -27 | 2,007 |
| Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2018 | 45,559 | 6,926 | 52,485 |
| Azioni e altri titoli a reddito variabile al 31 dicembre 2018 | 467,152 | 100,140 | 567,292 |

in migliaia di EUR

Fondi di venture capital

Fondi di venture capital

Investimenti azionari diretti

Investimenti azionari diretti

Totale

Totale

Costo al 1o gennaio 2018

Costo al 1o

356,086

356,086

70,310

70,310

426,396

426,396

Erogazioni

73,250

22,184

95,434

Rimborsi/vendite

-21,681

-635

-22,316

Differenze fra i tassi di cambio su rimborsi/vendite

13,938

1,355

15,293

Costo al 31 dicembre 2018

Costo al 31 dicembre 2018

421,593

421,593

93,214

93,214

514,807

514,807

Profitti e perdite non realizzati al 1o gennaio 2018

Profitti e perdite non realizzati al 1o

64,018

64,018

7,125

7,125

71,143

71,143

Variazione netta di profitti e perdite non realizzati

-20,493

-172

-20,665

Differenze fra i tassi di cambio sui profitti e le perdite non realizzati

2,034

-27

2,007

Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2018

Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2018

45,559

45,559

6,926

6,926

52,485

52,485

Azioni e altri titoli a reddito variabile al 31 dicembre 2018

Azioni e altri titoli a reddito variabile al 31 dicembre 2018

467,152

467,152

100,140

100,140

567,292

567,292

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Fondi di venture capital | Investimenti azionari diretti | Totale |
| Costo al 1o gennaio 2017 | 331,253 | 72,636 | 403,889 |
| Erogazioni | 62,660 | - | 62,660 |
| Rimborsi/vendite | -38,990 | -708 | -39,698 |
| Cancellazioni | -437 | -1,673 | -2,110 |
| Differenze nei tassi di cambio su rimborsi/vendite | 1,600 | 55 | 1,655 |
| Costo al 31 dicembre 2017 | 356,086 | 70,310 | 426,396 |
| Profitti e perdite non realizzati al 1o gennaio 2017 | 129,427 | 13,457 | 142,884 |
| Variazione netta di profitti e perdite non realizzati | -20,930 | -1,008 | -21,938 |
| Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2017 | 108,497 | 12,449 | 120,946 |
| Riduzione di valore al 1o gennaio 2017 | -22,892 | -6,997 | -29,889 |
| Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo nel corso dell’esercizio | -22,024 | - | -22,024 |
| Cancellazioni | 437 | 1,673 | 2,110 |
| Riduzione di valore al 31 dicembre 2017 | -44,479 | -5,324 | -49,803 |
| Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2017 | 420,104 | 77,435 | 497,539 |

in migliaia di EUR

Fondi di venture capital

Fondi di venture capital

Investimenti azionari diretti

Investimenti azionari diretti

Totale

Totale

Costo al 1o gennaio 2017

Costo al 1o

331,253

331,253

72,636

72,636

403,889

403,889

Erogazioni

62,660

-

62,660

Rimborsi/vendite

-38,990

-708

-39,698

Cancellazioni

-437

-1,673

-2,110

Differenze nei tassi di cambio su rimborsi/vendite

1,600

55

1,655

Costo al 31 dicembre 2017

Costo al 31 dicembre 2017

356,086

356,086

70,310

70,310

426,396

426,396

Profitti e perdite non realizzati al 1o gennaio 2017

Profitti e perdite non realizzati al 1o

129,427

129,427

13,457

13,457

142,884

142,884

Variazione netta di profitti e perdite non realizzati

-20,930

-1,008

-21,938

Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2017

Profitti e perdite non realizzati al 31 dicembre 2017

108,497

108,497

12,449

12,449

120,946

120,946

Riduzione di valore al 1o gennaio 2017

Riduzione di valore al 1o

-22,892

-22,892

-6,997

-6,997

-29,889

-29,889

Riduzione di valore registrata nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo nel corso dell’esercizio

-22,024

-

-22,024

Cancellazioni

437

1,673

2,110

Riduzione di valore al 31 dicembre 2017

Riduzione di valore al 31 dicembre 2017

-44,479

-44,479

-5,324

-5,324

-49,803

-49,803

Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2017

Attività finanziarie disponibili per la vendita al 31 dicembre 2017

420,104

420,104

77,435

77,435

497,539

497,539

9.   Crediti verso finanziatori

Crediti verso finanziatori

I crediti verso i finanziatori, pari a 100 000 EUR, si compongono esclusivamente dei contributi degli Stati membri richiamati e non versati

10.   Attività finanziarie di tesoreria

Attività finanziarie di tesoreria

Il portafoglio di tesoreria è costituito da obbligazioni quotate con scadenza residua inferiore a tre mesi alla data di riferimento. La seguente tabella riporta i movimenti del portafoglio di tesoreria:

| | in migliaia di EUR |
| --- | --- |
| Saldo al 1o gennaio 2018 | 144,382 |
| Acquisizioni | 2 219,062 |
| Scadenze | -2 026,659 |
| Variazione dell’ammortamento di premi/attualizzazioni | 149 |
| Variazione degli interessi maturati | -1,794 |
| Saldo al 31 dicembre 2018 | 335,140 |

in migliaia di EUR

in migliaia di EUR

Saldo al 1o gennaio 2018

Saldo al 1o

144,382

144,382

Acquisizioni

2 219,062

Scadenze

-2 026,659

Variazione dell’ammortamento di premi/attualizzazioni

149

Variazione degli interessi maturati

-1,794

Saldo al 31 dicembre 2018

Saldo al 31 dicembre 2018

335,140

335,140

| | in migliaia di EUR |
| --- | --- |
| Saldo al 1o gennaio 2017 | 169,398 |
| Acquisizioni | 1 084,149 |
| Scadenze | -1 109,563 |
| Variazione dell’ammortamento di premi/attualizzazioni | -59 |
| Variazione degli interessi maturati | 457 |
| Saldo al 31 dicembre 2017 | 144,382 |

in migliaia di EUR

in migliaia di EUR

Saldo al 1o gennaio 2017

Saldo al 1o

169,398

169,398

Acquisizioni

1 084,149

Scadenze

-1 109,563

Variazione dell’ammortamento di premi/attualizzazioni

-59

Variazione degli interessi maturati

457

Saldo al 31 dicembre 2017

Saldo al 31 dicembre 2017

144,382

144,382

11.   Altre attività

Altre attività

Le componenti principali delle altre attività sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Crediti verso la BEI | - | 4,117 |
| Garanzie finanziarie | 171 | 268 |
| Totale altre attività | 171 | 4,385 |

in migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Crediti verso la BEI

-

4,117

Garanzie finanziarie

171

268

Totale altre attività

Totale altre attività

171

171

4,385

4,385

12.   Risconti passivi

Risconti passivi

Le componenti principali dei risconti passivi sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Risconti per abbuoni di interesse | 32,658 | 24,895 |
| Risconti per commissioni su prestiti e anticipazioni | 1,106 | 907 |
| Totale risconti passivi | 33,764 | 25,802 |

in migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Risconti per abbuoni di interesse

32,658

24,895

Risconti per commissioni su prestiti e anticipazioni

1,106

907

Totale risconti passivi

Totale risconti passivi

33,764

33,764

25,802

25,802

13.   Accantonamenti per garanzie emesse

Accantonamenti per garanzie emesse

Le tabelle seguenti mostrano la riconciliazione tra il saldo di apertura e il saldo di chiusura degli accantonamenti per garanzie finanziarie a norma del nuovo modello IFRS 9 con riferimento alle ECL. Gli importi comparativi per il 2017 rappresentano l’accantonamento per garanzie emesse rilevato ai sensi dello IAS 39, data la presenza di elementi oggettivi indicanti che lo Strumento dovrà subire una perdita in relazione alle garanzie concesse

| in migliaia di EUR |
| --- |
| 2018 |
| | ECL a 12 mesi | ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore | ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | Totale |
| Garanzie emesse | | | | |
| Saldo al 1o gennaio | - | 484 | - | 484 |
| Trasferimento alle ECL a 12 mesi | 94 | - | - | 94 |
| Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore | - | 391 | - | 391 |
| Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | - | - | - | - |
| Garanzie eliminate contabilmente | - | - | - | - |
| Richieste di garanzia | - | - | - | - |
| Ammortamento delle commissioni upfront | - | -128 | - | -128 |
| Differenze fra i tassi di cambio | - | -48 | - | -48 |
| Saldo al 31 dicembre | 94 | 699 | - | 793 |

in migliaia di EUR

2018

2018

ECL a 12 mesi

ECL a 12 mesi

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

Totale

Totale

Garanzie emesse

Garanzie emesse

Saldo al 1o gennaio

o

-

484

-

484

Trasferimento alle ECL a 12 mesi

94

-

-

94

Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

-

391

-

391

Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

-

-

-

-

Garanzie eliminate contabilmente

-

-

-

-

Richieste di garanzia

-

-

-

-

Ammortamento delle commissioni upfront

upfront

-

-128

-

-128

Differenze fra i tassi di cambio

-

-48

-

-48

Saldo al 31 dicembre

Saldo al 31 dicembre

94

94

699

699

-

-

793

793

| 2017 |
| --- |
| Saldo al 1o gennaio | 625 |
| Aggiunte registrate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo | 65 |
| Utilizzate | -206 |
| Trasferimento da «Altre passività», garanzie finanziarie | - |
| Saldo al 31 dicembre | 484 |

2017

Saldo al 1o gennaio

o

625

Aggiunte registrate nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio e delle altre componenti di conto economico complessivo

65

Utilizzate

-206

Trasferimento da «Altre passività», garanzie finanziarie

-

Saldo al 31 dicembre

Saldo al 31 dicembre

484

484

14.   Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

Accantonamenti per impegni all’erogazione di finanziamenti

La tabella seguente mostra la riconciliazione tra il saldo di apertura e il saldo di chiusura del fondo a copertura delle perdite per i prestiti non erogati (impegni all’erogazione di finanziamenti) a norma del nuovo modello IFRS 9 con riferimento alle ECL. Gli importi comparativi per il 2017 rappresentano gli accantonamenti per le perdite su crediti e riflettono la valutazione ai sensi dello IAS 39

| in migliaia di EUR |
| --- |
| 2018 |
| | ECL a 12 mesi | ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore | ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | Totale |
| Impegni all’erogazione di finanziamenti | | | | |
| Saldo al 1o gennaio | 1,993 | 2,163 | - | 4,156 |
| Trasferimento alle ECL a 12 mesi | 5,192 | - | - | 5,192 |
| Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore | - | 14,420 | - | 14,420 |
| Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore | - | - | - | - |
| Differenze fra i tassi di cambio | 40 | 14 | - | 54 |
| Saldo al 31 dicembre | 7,225 | 16,597 | - | 23,822 |

in migliaia di EUR

2018

2018

ECL a 12 mesi

ECL a 12 mesi

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

Totale

Totale

Impegni all’erogazione di finanziamenti

Impegni all’erogazione di finanziamenti

Saldo al 1o gennaio

o

1,993

2,163

-

4,156

Trasferimento alle ECL a 12 mesi

5,192

-

-

5,192

Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito senza riduzione di valore

-

14,420

-

14,420

Trasferimento alle ECL lungo tutta la vita del credito con riduzione di valore

-

-

-

-

Differenze fra i tassi di cambio

40

14

-

54

Saldo al 31 dicembre

Saldo al 31 dicembre

7,225

7,225

16,597

16,597

-

-

23,822

23,822

15.   Debiti nei confronti di terzi

Debiti nei confronti di terzi

Le componenti principali dei debiti nei confronti di terzi sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Spese amministrative generali nette dovute alla BEI | 47,799 | 45,105 |
| Altri importi dovuti alla BEI | 54 | 580 |
| Abbuoni di interesse e AT non ancora erogati dovuti a Stati membri | 95,960 | 111,600 |
| Totale debiti nei confronti di terzi | 143,813 | 157,285 |

in migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Spese amministrative generali nette dovute alla BEI

47,799

45,105

Altri importi dovuti alla BEI

54

580

Abbuoni di interesse e AT non ancora erogati dovuti a Stati membri

95,960

111,600

Totale debiti nei confronti di terzi

Totale debiti nei confronti di terzi

143,813

143,813

157,285

157,285

16.   Altre passività

Altre passività

Le componenti principali delle altre passività sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Rimborsi di prestiti ricevuti anticipatamente | 2,124 | 1,986 |
| Risconti passivi da abbuoni di interesse | 369 | 436 |
| Garanzie finanziarie | - | 40 |
| Totale altre passività | 2,493 | 2,462 |

in migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Rimborsi di prestiti ricevuti anticipatamente

2,124

1,986

Risconti passivi da abbuoni di interesse

369

436

Garanzie finanziarie

-

40

Totale altre passività

Totale altre passività

2,493

2,493

2,462

2,462

17.   Contributi degli Stati membri richiamati

Contributi degli Stati membri richiamati

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Stati membri | Contributo allo Strumento | Contributo ad abbuoni di interesse e assistenza tecnica | Totale


  contributo | Richiamato e non versato |
| Austria | 69,935 | 8,869 | 78,804 | 2 410 |
| Belgio | 103,226 | 13,046 | 116,272 | 3,530 |
| Bulgaria | 896 | 294 | 1,190 | 140 |
| Cipro | 576 | 189 | 765 | 90 |
| Cechia | 3,264 | 1,071 | 4,335 | 510 |
| Danimarca | 56,820 | 7,275 | 64,095 | 2,000 |
| Estonia | 320 | 105 | 425 | 50 |
| Finlandia | 39,852 | 5,214 | 45,066 | 1,470 |
| Francia | 624,971 | 75,972 | 700,943 | 19,550 |
| Germania | 611,715 | 76,616 | 688,331 | 20,500 |
| Grecia | 35,121 | 4,883 | 40,004 | 1,470 |
| Ungheria | 3,520 | 1,155 | 4,675 | 550 |
| Irlanda | 18,577 | 2,802 | 21,379 | 910 |
| Italia | 340,252 | 45,025 | 385,277 | 12,860 |
| Lettonia | 448 | 147 | 595 | 70 |
| Lituania | 768 | 252 | 1,020 | 120 |
| Lussemburgo | 7,693 | 984 | 8,677 | 270 |
| Malta | 192 | 63 | 255 | 30 |
| Paesi Bassi | 138,415 | 17,685 | 156,100 | 4,850 |
| Polonia | 8,320 | 2,730 | 11,050 | 1,300 |
| Portogallo | 27,313 | 3,809 | 31,122 | 1,150 |
| Romania | 2,368 | 777 | 3,145 | 370 |
| Slovacchia | 1,344 | 441 | 1,785 | 210 |
| Slovenia | 1,152 | 378 | 1,530 | 180 |
| Spagna | 170,369 | 24,876 | 195,245 | 7,850 |
| Svezia | 73,692 | 9,677 | 83,369 | 2,740 |
| Regno Unito | 355,881 | 49,356 | 405,237 | 14,820 |
| Totale al 31 dicembre 2018 | 2 697,000 | 353,691 | 3 050,691 | 100,000 |
| Totale al 31 dicembre 2017 | 2 517,000 | 333,691 | 2 850,691 | 150,000 |

in migliaia di EUR

Stati membri

Stati membri

Contributo allo Strumento

Contributo allo Strumento

Contributo ad abbuoni di interesse e assistenza tecnica

Contributo ad abbuoni di interesse e assistenza tecnica

Totale

Totale

contributo

contributo

Richiamato e non versato

Richiamato e non versato

Austria

69,935

8,869

78,804

2 410

Belgio

103,226

13,046

116,272

3,530

Bulgaria

896

294

1,190

140

Cipro

576

189

765

90

Cechia

3,264

1,071

4,335

510

Danimarca

56,820

7,275

64,095

2,000

Estonia

320

105

425

50

Finlandia

39,852

5,214

45,066

1,470

Francia

624,971

75,972

700,943

19,550

Germania

611,715

76,616

688,331

20,500

Grecia

35,121

4,883

40,004

1,470

Ungheria

3,520

1,155

4,675

550

Irlanda

18,577

2,802

21,379

910

Italia

340,252

45,025

385,277

12,860

Lettonia

448

147

595

70

Lituania

768

252

1,020

120

Lussemburgo

7,693

984

8,677

270

Malta

192

63

255

30

Paesi Bassi

138,415

17,685

156,100

4,850

Polonia

8,320

2,730

11,050

1,300

Portogallo

27,313

3,809

31,122

1,150

Romania

2,368

777

3,145

370

Slovacchia

1,344

441

1,785

210

Slovenia

1,152

378

1,530

180

Spagna

170,369

24,876

195,245

7,850

Svezia

73,692

9,677

83,369

2,740

Regno Unito

355,881

49,356

405,237

14,820

Totale al 31 dicembre 2018

Totale al 31 dicembre 2018

2 697,000

2 697,000

353,691

353,691

3 050,691

3 050,691

100,000

100,000

Totale al 31 dicembre 2017

Totale al 31 dicembre 2017

2 517,000

2 517,000

333,691

333,691

2 850,691

2 850,691

150,000

150,000

Il 12 novembre 2018 il Consiglio ha fissato l’importo dei contributi finanziari che ogni Stato membro è tenuto a versare entro il 21 gennaio 2019. Al 31 dicembre 2018 non erano stati versati 100 000 EUR

18.   Passività potenziali e impegni

Passività potenziali e impegni

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Impegni | | |
| Prestiti non erogati | 1 283,931 | 869,983 |
| Impegni non erogati con riferimento ad azioni e altri titoli a reddito variabile | 347,167 | 321,695 |
| Garanzie emesse | 2,800 | 7,682 |
| Abbuoni di interesse e assistenza tecnica | 457,328 | 382,576 |
| Passività potenziali | | |
| Garanzie sottoscritte non emesse | 1 553,668 | 74,569 |
| Totale passività potenziali e impegni | 3 644,894 | 1 656,505 |

in migliaia di EUR

31.12.2018

31.12.2017

Impegni

Impegni

Prestiti non erogati

1 283,931

869,983

Impegni non erogati con riferimento ad azioni e altri titoli a reddito variabile

347,167

321,695

Garanzie emesse

2,800

7,682

Abbuoni di interesse e assistenza tecnica

457,328

382,576

Passività potenziali

Passività potenziali

Garanzie sottoscritte non emesse

1 553,668

74,569

Totale passività potenziali e impegni

Totale passività potenziali e impegni

3 644,894

3 644,894

1 656,505

1 656,505

19.   Interessi e proventi e costi assimilati

Interessi e proventi e costi assimilati

Le componenti principali degli interessi e proventi assimilati sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Dall’ 1.1.2018 | Dall’ 1.1.2017 |
| | al 31.12.2018 | al 31.12.2017 |
| Prestiti e anticipazioni | 92,506 | 97,440 |
| Abbuoni di interesse | 4,224 | 3,966 |
| Totale interessi e proventi assimilati | 96,730 | 101,406 |

in migliaia di EUR

Dall’ 1.1.2018

Dall’ 1.1.2017

al 31.12.2018

al 31.12.2017

Prestiti e anticipazioni

92,506

97,440

Abbuoni di interesse

4,224

3,966

Totale interessi e proventi assimilati

Totale interessi e proventi assimilati

96,730

96,730

101,406

101,406

Le componenti principali degli interessi e proventi assimilati sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Dall’ 1.1.2018 | Dall’ 1.1.2017 |
| | al 31.12.2018 | al 31.12.2017 |
| Strumenti finanziari derivati | -563 | -980 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | -654 | -1,037 |
| Attività finanziarie di tesoreria | -1,322 | -654 |
| Totale interessi e costi assimilati | -2,539 | -2,671 |

in migliaia di EUR

Dall’ 1.1.2018

Dall’ 1.1.2017

al 31.12.2018

al 31.12.2017

Strumenti finanziari derivati

-563

-980

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

-654

-1,037

Attività finanziarie di tesoreria

-1,322

-654

Totale interessi e costi assimilati

Totale interessi e costi assimilati

-2,539

-2,539

-2,671

-2,671

20.   Ricavi e spese da/per commissioni e dividendi

Ricavi e spese da/per commissioni e dividendi

Le componenti principali dei ricavi da commissioni e dividendi sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Dall’ 1.1.2018 | Dall’ 1.1.2017 |
| | al 31.12.2018 | al 31.12.2017 |
| Commissioni e dividendi su prestiti e anticipazioni | 107 | - |
| Commissioni e dividendi su garanzie finanziarie | 170 | 209 |
| Altro | 7 | 1 |
| Totale ricavi da commissioni e dividendi | 284 | 210 |

in migliaia di EUR

Dall’ 1.1.2018

Dall’ 1.1.2017

al 31.12.2018

al 31.12.2017

Commissioni e dividendi su prestiti e anticipazioni

107

-

Commissioni e dividendi su garanzie finanziarie

170

209

Altro

7

1

Totale ricavi da commissioni e dividendi

Totale ricavi da commissioni e dividendi

284

284

210

210

Le componenti principali delle spese per commissioni e dividendi sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Dall’ 1.1.2018 | Dall’ 1.1.2017 |
| | al 31.12.2018 | al 31.12.2017 |
| Commissioni pagate a terzi in relazione ad azioni e altri titoli a reddito variabile | -106 | -60 |
| Totale spese per commissioni e dividendi | -106 | -60 |

in migliaia di EUR

Dall’ 1.1.2018

Dall’ 1.1.2017

al 31.12.2018

al 31.12.2017

Commissioni pagate a terzi in relazione ad azioni e altri titoli a reddito variabile

-106

-60

Totale spese per commissioni e dividendi

Totale spese per commissioni e dividendi

-106

-106

-60

-60

21.   Risultato netto su azioni e altri titoli a reddito variabile

Risultato netto su azioni e altri titoli a reddito variabile

Le componenti principali dei profitti netti realizzati su azioni e altri titoli a reddito variabile sono le seguenti:

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Dall’ 1.1.2018 | Dall’ 1.1.2017 |
| | al 31.12.2018 | al 31.12.2017 |
| Profitti netti su azioni e altri titoli a reddito variabile | 3,166 | 1,030 |
| Ricavi da dividendi | 7,320 | 1,681 |
| Variazione netta del fair value | -20,665 | - |
| Risultato netto su azioni e altri titoli a reddito variabile | -10,179 | 2,711 |

in migliaia di EUR

Dall’ 1.1.2018

Dall’ 1.1.2017

al 31.12.2018

al 31.12.2017

Profitti netti su azioni e altri titoli a reddito variabile

3,166

1,030

Ricavi da dividendi

7,320

1,681

Variazione netta del fair value

-20,665

-

Risultato netto su azioni e altri titoli a reddito variabile

Risultato netto su azioni e altri titoli a reddito variabile

-10,179

-10,179

2,711

2,711

22.   Spese amministrative generali

Spese amministrative generali

Le spese amministrative generali costituiscono i costi effettivi sostenuti dalla BEI per la gestione dello Strumento, al netto delle entrate generate dalle normali competenze d’istruttoria, che la BEI imputa direttamente ai clienti dello Strumento

| in migliaia di EUR |
| --- |
| | Dall’ 1.1.2018 | Dall’ 1.1.2017 |
| | al 31.12.2018 | al 31.12.2017 |
| Costi effettivi sostenuti dalla BEI | -50,021 | -48,285 |
| Entrate generate dalle normali competenze d’istruttoria, imputate direttamente ai clienti dello Strumento | 2,222 | 3,180 |
| Totale spese amministrative generali | -47,799 | -45,105 |

in migliaia di EUR

Dall’ 1.1.2018

Dall’ 1.1.2017

al 31.12.2018

al 31.12.2017

Costi effettivi sostenuti dalla BEI

-50,021

-48,285

Entrate generate dalle normali competenze d’istruttoria, imputate direttamente ai clienti dello Strumento

2,222

3,180

Totale spese amministrative generali

Totale spese amministrative generali

-47,799

-47,799

-45,105

-45,105

23.   Partecipazioni in entità strutturate non consolidate

Partecipazioni in entità strutturate non consolidate

Definizione di entità strutturata

Definizione di entità strutturata

Per entità strutturata si intende un’entità che è stata costituita in modo che i diritti di voto o diritti analoghi non siano il fattore preponderante per stabilire chi controlla l’entità. Secondo l’IFRS 12, spesso un’entità strutturata presenta alcune o tutte le seguenti caratteristiche:

| — | attività limitate; |
| --- | --- |

—

attività limitate;

| — | un obiettivo limitato e ben definito, come stipulare un contratto di leasing che comporti risparmi fiscali, svolgere attività di ricerca e sviluppo, reperire fonti di capitale o finanziamenti per un’entità o fornire opportunità d’investimento per gli investitori trasferendo loro i rischi e i benefici correlati alle attività dell’entità strutturata; |
| --- | --- |

—

un obiettivo limitato e ben definito, come stipulare un contratto di leasing che comporti risparmi fiscali, svolgere attività di ricerca e sviluppo, reperire fonti di capitale o finanziamenti per un’entità o fornire opportunità d’investimento per gli investitori trasferendo loro i rischi e i benefici correlati alle attività dell’entità strutturata;

| — | patrimonio netto insufficiente per consentire all’entità strutturata di finanziare le proprie attività senza sostegno finanziario subordinato; |
| --- | --- |

—

patrimonio netto insufficiente per consentire all’entità strutturata di finanziare le proprie attività senza sostegno finanziario subordinato;

| — | finanziamenti, sotto forma di strumenti multipli legati contrattualmente, agli investitori che creano concentrazioni di rischio di credito o di altri rischi (tranche) |
| --- | --- |

—

finanziamenti, sotto forma di strumenti multipli legati contrattualmente, agli investitori che creano concentrazioni di rischio di credito o di altri rischi (tranche)

Entità strutturate non consolidate

Entità strutturate non consolidate

L’espressione «entità strutturate non consolidate» si riferisce a tutte le entità strutturate che non sono controllate dallo Strumento e comprende le partecipazioni in entità strutturate che non sono consolidate

Definizione di interessenza in entità strutturate

Definizione di interessenza in entità strutturate

La definizione di «interessenza» data dall’IFRS 12 fa essenzialmente riferimento al coinvolgimento contrattuale o non contrattuale, che espone l’entità che redige il bilancio alla variabilità dei rendimenti derivanti dai risultati economici dell’entità. Tra gli esempi di tali interessenze si annoverano il possesso di strumenti rappresentativi di capitale e altre forme di coinvolgimento, quali l’erogazione di finanziamenti, di disponibilità liquide o strumenti per migliorare la qualità del credito, di impegni e garanzie all’altra entità. Inoltre, secondo l’IFRS 12, l’entità che redige il bilancio non detiene necessariamente un’interessenza in un’altra entità soltanto a seguito di una tipica relazione commerciale tra clienti e fornitori

La seguente tabella descrive i tipi di entità strutturate che lo Strumento non include nel consolidamento, ma in cui detiene interessenze

| Tipo di entità strutturata | Natura e finalità | Interessenza detenuta dallo Strumento |
| --- | --- | --- |
| Finanziamento di progetti — prestiti a società veicolo (Special Purpose Vehicles — SPV) | Le operazioni di finanziamento di progetti (operazioni di FP) sono operazioni in cui, per il servizio del debito, lo Strumento fa affidamento su un mutuatario la cui unica o principale fonte di reddito è generata da una sola attività o da un numero limitato di attività finanziate da tale debito o da altre attività preesistenti correlate contrattualmente al progetto. Spesso le operazioni di finanziamento di progetti sono finanziate tramite SPV. | Importi netti erogati;
  interessi attivi |
| Operazioni di venture capital | Lo Strumento finanzia fondi di venture capital e fondi d’investimento. Tali fondi raccolgono e gestiscono denaro proveniente da investitori interessati ad acquisire quote di partecipazione nel capitale di piccole e medie imprese con un forte potenziale di crescita e disposti a finanziare progetti infrastrutturali. | Investimenti in quote/azioni emesse dall’entità di venture capital;
  dividendi percepiti |

Tipo di entità strutturata

Tipo di entità strutturata

Natura e finalità

Natura e finalità

Interessenza detenuta dallo Strumento

Interessenza detenuta dallo Strumento

Finanziamento di progetti — prestiti a società veicolo (Special Purpose Vehicles — SPV)

Special Purpose Vehicles

Le operazioni di finanziamento di progetti (operazioni di FP) sono operazioni in cui, per il servizio del debito, lo Strumento fa affidamento su un mutuatario la cui unica o principale fonte di reddito è generata da una sola attività o da un numero limitato di attività finanziate da tale debito o da altre attività preesistenti correlate contrattualmente al progetto. Spesso le operazioni di finanziamento di progetti sono finanziate tramite SPV.

Importi netti erogati;

interessi attivi

Operazioni di venture capital

Lo Strumento finanzia fondi di venture capital e fondi d’investimento. Tali fondi raccolgono e gestiscono denaro proveniente da investitori interessati ad acquisire quote di partecipazione nel capitale di piccole e medie imprese con un forte potenziale di crescita e disposti a finanziare progetti infrastrutturali.

Investimenti in quote/azioni emesse dall’entità di venture capital;

dividendi percepiti

La seguente tabella riporta i valori contabili di entità strutturate non consolidate in cui lo Strumento detiene un’interessenza alla data di riferimento del bilancio, nonché l’esposizione massima dello Strumento al rischio di perdita in relazione a tali entità. L’esposizione massima al rischio di perdita comprende gli importi contabili e i relativi impegni non erogati

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Tipo di entità strutturata | Voce | Valore contabile al 31.12.2018 | Valore contabile al 31.12.2017 | Esposizione massima al rischio di perdita al 31.12.2018 | Esposizione massima al rischio di perdita al 31.12.2017 |
| Fondi di venture capital | Azioni e altri titoli a reddito variabile | 467,152 | 420,104 | 797,775 | 737,661 |
| Totale | | 467,152 | 420,104 | 797,775 | 737,661 |

in migliaia di EUR

Tipo di entità strutturata

Voce

Valore contabile al 31.12.2018

Valore contabile al 31.12.2017

Esposizione massima al rischio di perdita al 31.12.2018

Esposizione massima al rischio di perdita al 31.12.2017

Fondi di venture capital

Azioni e altri titoli a reddito variabile

467,152

420,104

797,775

737,661

Totale

Totale

467,152

467,152

420,104

420,104

797,775

797,775

737,661

737,661

24.   Dotazione di finanza d’impatto

Dotazione di finanza d’impatto

Nel giugno 2013 il consiglio ministeriale congiunto ACP-UE ha approvato il nuovo protocollo finanziario per l’11o Fondo europeo di sviluppo (FES), per il periodo 2014-2020

o

Per lo Strumento è stata approvata una nuova dotazione di 500 milioni di EUR, denominata «dotazione di finanza d’impatto» (Impact Financing Envelope — IFE), che consente allo Strumento di finanziare progetti che possono avere ricadute particolarmente rilevanti in termini di sviluppo, coprendo allo stesso tempo i maggiori rischi inerenti a tali investimenti. Tale dotazione offrirà nuove opportunità di incrementare i prestiti dello Strumento al settore privato tramite investimenti nei seguenti strumenti:

Impact Financing Envelope

Fondi azionari a impatto sociale — promossi da una popolazione emergente di gestori di fondi di private equity che pongono al centro della loro strategia di investimento la lotta ai problemi sociali o ambientali, ma che continuano a mirare alla sostenibilità sia per il fondo che per le società partecipate

Fondi azionari a impatto sociale

private equity

Prestiti a intermediari finanziari — (ad esempio, istituti microfinanziari, banche locali e cooperative di credito) che operano in paesi ACP in cui la BEI non può contemplare finanziamenti, in particolare in valuta locale, ai sensi delle linee guida esistenti in materia di rischio di credito, ad esempio in ragione dell’elevato rischio paese, della volatilità della valuta o della mancanza di parametri per la determinazione dei prezzi. L’obiettivo principale di tali prestiti sarà di finanziare progetti ad alto impatto sullo sviluppo, particolarmente nel settore del sostegno alle micro e piccole imprese e dell’agricoltura, che generalmente non sono ammissibili ai finanziamenti dello Strumento per gli investimenti

Prestiti a intermediari finanziari

Strumenti di agevolazione della condivisione dei rischi — che prenderanno la forma di garanzie di prima perdita («tranche di prima perdita») atte ad agevolare le operazioni di condivisione dei rischi della BEI con gli intermediari finanziari locali (essenzialmente banche commerciali) a vantaggio di PMI e piccoli progetti sottoserviti che rispondono ai criteri del finanziamento d’impatto, nelle situazioni in cui sono state constatate lacune di mercato in relazione all’accesso ai finanziamenti da parte di PMI/piccoli progetti. Le tranche di prima perdita sarebbero strutturate come contro-garanzia a favore delle tranche di garanzia senior finanziate dalla BEI, nel quadro dello Strumento, e da altri enti finanziari/istituzioni di finanziamento allo sviluppo internazionali, generando in tal modo un considerevole effetto leva

Strumenti di agevolazione della condivisione dei rischi

Finanziamenti diretti — mediante strumenti rappresentativi di debito o di capitale, in progetti gestiti da promotori solidi e sperimentati e con una forte incidenza sullo sviluppo, ma che comportano però anche maggiori aspettative di perdite e difficoltà a recuperare l’investimento (rischio di tipo azionario associato ad aspettative di perdita superiori alla norma). La BEI applicherà criteri di selezione e ammissibilità rigorosi per tale strumento, dato che questi progetti, nonostante il loro elevato impatto sullo sviluppo, non sarebbero in grado di soddisfare criteri di finanziamento accettabili (ossia presentano scarse aspettative di recuperare l’investimento o di compensare le perdite con tassi d’interesse/rendimenti di capitale)

Finanziamenti diretti

Inoltre, la dotazione di finanza d’impatto permetterà una diversificazione in nuovi settori, come la sanità e l’istruzione, l’agricoltura e la sicurezza alimentare, e lo sviluppo di nuovi e innovativi strumenti di condivisione dei rischi

Da un punto di vista finanziario e contabile, la dotazione di finanza d’impatto fa parte del portafoglio dello Strumento ed è contabilizzata nel bilancio annuale di quest’ultimo

La seguente tabella riporta i valori contabili e gli importi impegnati ma non erogati, per tipo di attività

| in migliaia di EUR |
| --- |
| Tipo di investimento della dotazione di finanza d’impatto | Voce | Valore contabile al 31.12.2018 | Valore contabile al 31.12.2017 | Importi non erogati al 31.12.2018 | Importi non erogati al 31.12.2017 |
| Fondi azionari a impatto sociale | Azioni e altri titoli a reddito variabile | 19,134 | 7,839 | 53,672 | 51,720 |
| Prestiti a intermediari finanziari | Prestiti e anticipazioni | 36,277 | 30,804 | 139,329 | 44,017 |
| Strumenti di agevolazione della condivisione dei rischi | Garanzie emesse | -786 | -296 | 43,668 | 64,569 |
| Finanziamenti diretti – partecipazioni azionarie | Azioni e altri titoli a reddito variabile | 53,183 | 42,981 | 1,014 | 4,014 |
| Totale | | 107,808 | 81,328 | 237,683 | 164,320 |

in migliaia di EUR

Tipo di investimento della dotazione di finanza d’impatto

Voce

Valore contabile al 31.12.2018

Valore contabile al 31.12.2017

Importi non erogati al 31.12.2018

Importi non erogati al 31.12.2017

Fondi azionari a impatto sociale

Azioni e altri titoli a reddito variabile

19,134

7,839

53,672

51,720

Prestiti a intermediari finanziari

Prestiti e anticipazioni

36,277

30,804

139,329

44,017

Strumenti di agevolazione della condivisione dei rischi

Garanzie emesse

-786

-296

43,668

64,569

Finanziamenti diretti – partecipazioni azionarie

Azioni e altri titoli a reddito variabile

53,183

42,981

1,014

4,014

Totale

Totale

107,808

107,808

81,328

81,328

237,683

237,683

164,320

164,320

25.   Eventi successivi

Eventi successivi

Dopo la data di riferimento del bilancio non si sono verificati eventi rilevanti di natura tale da richiedere aggiornamenti o adeguamenti degli stati finanziari chiusi il 31 dicembre 2018

---

(1)  GU L 210 del 6.8.2013, pag. 1

1

(2)  Regolamento (UE) 2018/1877 del Consiglio, del 26 novembre 2018, recante il regolamento finanziario per l’11° Fondo europeo di sviluppo e che abroga il regolamento (UE) 2015/323 (GU L 307 del 3.12.2018, pag. 1)

2

(3)  Regolamento (UE, Euratom) n. 2018/1046 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 luglio 2018, che stabilisce le regole finanziarie applicabili al bilancio generale dell'Unione, che modifica i regolamenti (UE) n. 1296/2013, (UE) n. 1301/2013, (UE) n. 1303/2013, (UE) n. 1304/2013, (UE) n. 1309/2013, (UE) n. 1316/2013, (UE) n. 223/2014, (UE) n. 283/2014 e la decisione n. 541/2014/UE e abroga il regolamento (UE, Euratom) n. 966/2012 (GU L 193 del 30.7.2018, pag. 1)

3

(4)  Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di EUR, la somma di alcuni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale

4

(*1)  I conti tra FES dovrebbero essere detratti dalle attività e dalle passività totali, affinché possano essere conciliati con i totali dello stato patrimoniale dei vari FES

*1

(5)  Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di EUR, la somma di alcuni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale

5

(6)  Conformemente all’articolo 53 del regolamento finanziario applicabile all’11° FES, la tesoreria è presentata nello stato patrimoniale dell’11° FES. La natura dei vari conti bancari è illustrata al capitolo 5 «Gestione dei rischi finanziari».

6

(7)  GU L 80 del 22.3.2019, pag. 1

7

(8)  GU L 101 dell’11.4.2019, pag. 1

8

(9)  GU L 149 del 7.6.2016, pag. 1

9

(10)  Si noti che, in ragione dell’arrotondamento delle cifre in migliaia di EUR, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale

10

(11)  Regolamento (UE, Euratom) n. 2018/1046 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 luglio 2018, che stabilisce le regole finanziarie applicabili al bilancio generale dell’Unione, che modifica i regolamenti (UE) n. 1296/2013, (UE) n. 1301/2013, (UE) n. 1303/2013, (UE) n. 1304/2013, (UE) n. 1309/2013, (UE) n. 1316/2013, (UE) n. 223/2014, (UE) n. 283/2014 e la decisione n. 541/2014/UE e abroga il regolamento (UE, Euratom) n. 966/2012 (GU L 193 del 30.7.2018, pag. 1)

11

(12)  Regolamento (UE) 2018/1877 del Consiglio

12

(13)  Si noti che, in ragione dell’arrotondamento delle cifre in migliaia di EUR, la somma di taluni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale

13

(14)  Regolamento (UE, Euratom) n. 2018/1046 del Parlamento europeo e del Consiglio

14

(15)  Regolamento (UE) 2018/1877 del Consiglio

15

(16)  Si noti che, a seguito dell’arrotondamento delle cifre in milioni di EUR, la somma di alcuni dati finanziari ripresi nelle tabelle potrebbe non corrispondere al totale

16

(17)  GU L 314 del 30.11.2001, pag. 1

17

(18)  GU L 109 del 26.4.2007, pag. 33

18

(19)  GU L 212 del 5.8.2016, pag. 107

19

(20)  Le riduzioni rappresentano disimpegni trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile del 10o FES

20

o

(21)  Le riduzioni rappresentano disimpegni trasferiti alla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile del 10o FES

21

o

(22)  A seguito della decisione 2010/406/UE del Consiglio (GU L 189 del 22.7.2010, pag. 14), sono stati aggiunti 150 milioni dalla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile del 10o FES per il Sudan (147 milioni all’assegnazione speciale Sudan e 3 milioni alle spese di attuazione)

22

o

(23)  A seguito della decisione 2011/315/UE del Consiglio (GU L 142 del 28.5.2011, pag. 61), sono stati aggiunti 200 milioni dalla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile del 10o FES per il Sudan (194 milioni all’assegnazione speciale Sud Sudan e 6 milioni alle spese di attuazione)

23

o

(24)  Trasferimento di disimpegni da progetti del 9o FES e di FES precedenti alla riserva di efficacia dell’attuazione non utilizzabile per 377 milioni meno trasferimento da riserve a favore del Sud Sudan per 200 milioni (al 9o FES). Lo scorso anno alla stessa data il totale della riserva ACP non utilizzabile era di 807 milioni, di cui 350 milioni sono stati utilizzati (150 milioni per il Sudan, 200 milioni per il Sud Sudan, in entrambi i casi trasferiti al 9o FES)

24

o

o

o

(25)  Trasferimento da/verso riserve del 10o FES

25

o

(26)  Per quanto riguarda il cofinanziamento, la tabella presenta soltanto gli stanziamenti di impegno

26

(27)  La decisione 2013/759/UE del Consiglio (GU L 335 del 14.12.2013, pag. 48) ha stabilito misure transitorie di gestione del Fondo europeo di sviluppo (FES) («meccanismo di transizione») volte a garantire la disponibilità di fondi per la cooperazione con gli Stati dell’Africa, dei Caraibi e del Pacifico (ACP) e con i paesi e territori d’oltremare (PTOM), nonché a coprire le spese di sostegno nel periodo tra il 1o gennaio 2014 e l’entrata in vigore dell’accordo interno sull’11o FES

27

o

o

(28)  degli stanziamenti

28

(*2)  Al 31 dicembre 2017, lo Strumento aveva classificato gli investimenti azionari come disponibili per la vendita, mentre dal 1o gennaio 2018, con l’adozione dell’IFRS 9, ha riclassificato gli investimenti azionari in azioni e altri titoli a reddito variabile misurati all’FVTPL. La relativa riserva per il valore equo, pari al 31 dicembre 2017 a 125 816 000 EUR, è stata svincolata a fronte degli utili non distribuiti dello Strumento a titolo di rettifica del saldo di apertura (nota 2.5).Inoltre, negli utili non distribuiti del saldo di apertura del 2018 sono stati inclusi 49 712 000 EUR, che rappresentano la riduzione di valore riconosciuta per ECL per le operazioni delle fasi 1 e 2 del portafoglio debiti/prestiti, nonché 4 156 000 EUR di accantonamenti ECL per le esposizioni non erogate delle operazioni delle fasi 1 e 2 del portafoglio debiti. Per maggiori informazioni sulla riconciliazione si rimanda alla nota 2.5

*2

o

(*3)  contratti di agenzia per i quali alla data di riferimento del bilancio non vi sono controparti sottostanti

*3

(29)  Le diminuzioni sono dovute ai rimborsi del capitale, intervenuti nel corso dell’esercizio su operazioni già considerate oggetto di misure di tolleranza al 31 dicembre 2018, e a risoluzioni nel corso dell’esercizio

29

(*4)  Cfr. sezione 3.4.2.2.2 per spiegazioni riguardanti la copertura sintetica.

*4

(*5)  L’MRU è stata introdotta il 1o gennaio 2018 e ha sostituito la precedente MRO con un tasso di 1 MRU = 10 MRO

*5

o

(*6)  compresi contratti di agenzia

*6

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INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

| 30.9.2019 | IT | Gazzetta ufficiale dell'Unione europea | C 326/149 |
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30.9.2019

IT

Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

C 326/149

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DICHIARAZIONE DI AFFIDABILITÀ DELLA CORTE IN RELAZIONE ALL’OTTAVO, NONO, DECIMO E UNDICESIMO FES PRESENTATA AL PARLAMENTO EUROPEO E AL CONSIGLIO – RELAZIONE DEL REVISORE INDIPENDENTE

(2019/C 901/02)

Giudizio

| I. | L’audit della Corte ha riguardato:






  a) | i conti annuali dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo Fondo europeo di sviluppo, che comprendono lo stato patrimoniale, il conto del risultato economico, il prospetto dei flussi di cassa, il prospetto delle variazioni delle attività nette e la relazione sull’esecuzione finanziaria per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, approvati dalla Commissione il 26 giugno 2019; |
| --- | --- | --- |

I.

a)

i conti annuali dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo Fondo europeo di sviluppo, che comprendono lo stato patrimoniale, il conto del risultato economico, il prospetto dei flussi di cassa, il prospetto delle variazioni delle attività nette e la relazione sull’esecuzione finanziaria per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, approvati dalla Commissione il 26 giugno 2019;

| b) | la legittimità e regolarità delle operazioni sottostanti, la cui gestione finanziaria incombe alla Commissione (1) |
| --- | --- |

b)

la legittimità e regolarità delle operazioni sottostanti, la cui gestione finanziaria incombe alla Commissione (1)

Affidabilità dei conti

| Giudizio sull’affidabilità dei conti









  II. | A giudizio della Corte, i conti annuali dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES, relativi all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, presentano fedelmente, sotto tutti gli aspetti rilevanti, la posizione finanziaria degli stessi al 31 dicembre 2018, i risultati delle loro operazioni, i flussi di cassa e le variazioni dell’attivo netto per l’esercizio chiuso in tale data, conformemente al regolamento finanziario dei FES e ai princìpi contabili per il settore pubblico riconosciuti a livello internazionale |
| --- | --- |

Giudizio sull’affidabilità dei conti

II.

Legittimità e regolarità delle operazioni su cui sono basati i conti

Entrate

| Giudizio sulla legittimità e regolarità delle entrate









  III. | A giudizio della Corte, le entrate alla base dei conti per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 sono, sotto tutti gli aspetti rilevanti, legittime e regolari |
| --- | --- |

Giudizio sulla legittimità e regolarità delle entrate

III.

Spese

| Giudizio negativo sulla legittimità e regolarità delle spese









  IV. | A giudizio della Corte, data la rilevanza della questione descritta al paragrafo «Elementi a sostegno del giudizio negativo sulla legittimità e regolarità delle spese», le spese accettate nei conti per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 sono inficiate da errori in misura rilevante |
| --- | --- |

Giudizio negativo sulla legittimità e regolarità delle spese

IV.

Elementi a sostegno del giudizio

| V. | La Corte ha espletato l’audit in base ai princìpi internazionali di audit (ISA) e ai codici deontologici dell’IFAC, nonché ai princìpi internazionali delle istituzioni superiori di controllo dell’INTOSAI (ISSAI). Le responsabilità della Corte in forza di tali princìpi e codici sono illustrate in maggiore dettaglio nella sezione dedicata alle responsabilità dell’auditor della presente relazione. La Corte rispetta inoltre i requisiti di indipendenza e ha assolto i propri obblighi deontologici di cui al codice deontologico della professione contabile dell’«International Ethics Standards Board for Accountants». La Corte ritiene che gli elementi probatori ottenuti costituiscano una base sufficiente e appropriata per formulare il proprio giudizio di audit |
| --- | --- |

V.

Elementi a sostegno del giudizio negativo sulla legittimità e regolarità delle spese

| VI. | Le spese contabilizzate nel 2018 a titolo dell’ottavo, nono, decimo e undicesimo FES sono inficiate da errori in misura rilevante. Il livello di errore stimato dalla Corte per le spese accettate nei conti è pari al 5,2 % |
| --- | --- |

VI.

Principali questioni di audit

| VII. | Le principali questioni di audit sono quelle che, secondo il giudizio professionale degli auditor della Corte, hanno rivestito la massima importanza nell’audit dei rendiconti finanziari del periodo in esame. Tali questioni sono state affrontate nel contesto dell’audit dell’insieme dei rendiconti finanziari, e nell’elaborazione del giudizio della Corte al riguardo, ma su di esse la Corte non fornisce un giudizio distinto |
| --- | --- |

VII.

Ratei passivi

| VIII. | La Corte ha valutato i ratei passivi esposti nei conti (cfr. nota 2.8) che sono soggetti a stima in misura considerevole. Alla fine dell’esercizio 2018, secondo le stime della Commissione, le spese ammissibili sostenute dai beneficiari, ma non ancora dichiarate, ammontavano a 5 133 milioni di EUR (fine esercizio 2017: 4 653 milioni di EUR) |
| --- | --- |

VIII.

| IX. | La Corte ha esaminato il calcolo di queste stime ed un campione di 30 singoli contratti per scongiurare il rischio che i ratei fossero indicati in modo non esatto. L’attività svolta consente alla Corte di concludere che i ratei passivi riconosciuti nei conti definitivi erano corretti |
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IX.

Potenziale impatto sui conti FES 2018 del recesso del Regno Unito dall’Unione europea

| X. | Il 29 marzo 2017, il Regno Unito ha notificato ufficialmente al Consiglio europeo l’intenzione di recedere dall’UE. Il 19 marzo 2018 la Commissione ha pubblicato un progetto di accordo sul recesso che illustra l’avanzamento dei negoziati con il Regno Unito. Il progetto di accordo prevede che il Regno Unito continui a far parte del FES fino alla chiusura dell’undicesimo FES e di tutti i FES precedenti non ancora chiusi e che assuma i medesimi obblighi che incombono agli Stati membri in virtù dell’accordo interno con cui è stato istituito l’undicesimo FES, oltre agli obblighi derivanti dai FES precedenti fino alla chiusura degli stessi |
| --- | --- |

X.

| XI. | Il progetto di accordo sul recesso prevede inoltre che, qualora gli importi relativi a progetti a titolo del decimo FES o di FES precedenti non avessero formato oggetto di impegni o fossero stati disimpegnati alla data dell’entrata in vigore di detto accordo, la quota di tali importi spettante al Regno Unito non verrebbe riutilizzata. Ciò vale anche per la quota relativa al Regno Unito dei fondi non impegnati o disimpegnati a titolo dell’undicesimo FES dopo il 31 dicembre 2020. I negoziati sul recesso del Regno Unito dall’Unione europea sono ancora in corso e quindi il testo definitivo dell’accordo non è stato ancora confermato |
| --- | --- |

XI.

| XII. | Alla luce di quanto precede, non vi è alcuna incidenza finanziaria da segnalare sui conti del FES per il 2018. La Corte conclude che detti conti, al 31 dicembre 2018, riflettono in maniera esatta il processo di recesso a quella data |
| --- | --- |

XII.

Responsabilità della direzione

| XIII. | In base agli articoli 310-325 del TFUE e al regolamento finanziario dell’undicesimo FES, la direzione è responsabile della preparazione e della presentazione dei conti annuali dei FES sulla base dei princìpi contabili per il settore pubblico riconosciuti a livello internazionale, nonché della legittimità e della regolarità delle operazioni sottostanti. Tale responsabilità comprende la definizione, l’applicazione e il mantenimento di controlli interni adeguati ai fini della preparazione e della presentazione di rendiconti finanziari privi di inesattezze rilevanti dovute a frode o errore. La Commissione detiene la responsabilità ultima per quanto riguarda la legittimità e la regolarità delle operazioni che sono alla base dei conti FES |
| --- | --- |

XIII.

| XIV. | Nel preparare i conti FES, la Commissione è tenuta a valutare la capacità dei FES di mantenere la continuità operativa, fornendo qualsiasi informazione pertinente e basando la contabilità sull’ipotesi della continuità dell’attività, a meno che la Commissione non intenda liquidare i FES o interromperne l’attività, o non abbia alternative realistiche a ciò |
| --- | --- |

XIV.

| XV. | Alla Commissione spetta sovrintendere al processo di predisposizione dell’informativa finanziaria dei FES |
| --- | --- |

XV.

Le responsabilità dell’auditor in relazione alla revisione dei conti dei FES e delle operazioni sottostanti

| XVI. | Gli obiettivi della Corte sono di ottenere una ragionevole certezza riguardo all’assenza di inesattezze rilevanti nei conti dei FES e alla legittimità e regolarità delle operazioni sottostanti, nonché, sulla base dell’audit espletato, di presentare al Parlamento europeo e al Consiglio una dichiarazione concernente l’affidabilità dei conti e la legittimità e regolarità delle operazioni sottostanti. La ragionevole certezza consiste in un livello elevato di sicurezza, ma non è una garanzia che l’audit abbia necessariamente rilevato tutte le possibili inesattezze o inosservanze rilevanti. Queste possono risultare da frode o errore e sono ritenute rilevanti se è ragionevole presumere che, considerate singolarmente o in termini aggregati, possano influenzare eventuali decisioni economiche adottate sulla base dei conti del FES |
| --- | --- |

XVI.

| XVII. | In osservanza dei princìpi ISA e ISSAI, nell’ambito dell’audit la Corte esercita il giudizio professionale e mantiene lo scetticismo professionale durante tutto il corso dell’attività. La Corte inoltre:






  — | individua e valuta i rischi di inesattezze rilevanti nei conti dei FES e di inosservanze significative, dovute a frode o errore, nelle operazioni sottostanti rispetto agli obblighi sanciti nel quadro giuridico dei FES; definisce ed espleta procedure di audit commisurate a tali rischi e ottiene elementi probatori di audit sufficienti e adeguati per formulare un giudizio. I casi di inesattezze o inosservanze rilevanti dovute a frode sono più difficili da individuare di quelli derivanti da errori, poiché la frode può implicare collusione, falsificazioni, omissioni intenzionali, presentazioni ingannevoli o l’elusione del controllo interno. Pertanto, aumenta il rischio che tali casi non vengano rilevati |
| --- | --- | --- |

XVII.

—

individua e valuta i rischi di inesattezze rilevanti nei conti dei FES e di inosservanze significative, dovute a frode o errore, nelle operazioni sottostanti rispetto agli obblighi sanciti nel quadro giuridico dei FES; definisce ed espleta procedure di audit commisurate a tali rischi e ottiene elementi probatori di audit sufficienti e adeguati per formulare un giudizio. I casi di inesattezze o inosservanze rilevanti dovute a frode sono più difficili da individuare di quelli derivanti da errori, poiché la frode può implicare collusione, falsificazioni, omissioni intenzionali, presentazioni ingannevoli o l’elusione del controllo interno. Pertanto, aumenta il rischio che tali casi non vengano rilevati

| — | acquisisce conoscenza del controllo interno pertinente ai fini dell’audit, allo scopo di definire procedure di audit adeguate, ma non di esprimere un giudizio sull’efficacia del controllo interno |
| --- | --- |

—

acquisisce conoscenza del controllo interno pertinente ai fini dell’audit, allo scopo di definire procedure di audit adeguate, ma non di esprimere un giudizio sull’efficacia del controllo interno

| — | valuta l’adeguatezza delle politiche contabili adottate dalla direzione e la ragionevolezza delle stime contabili e dell’informativa correlata in capo a quest’ultima |
| --- | --- |

—

valuta l’adeguatezza delle politiche contabili adottate dalla direzione e la ragionevolezza delle stime contabili e dell’informativa correlata in capo a quest’ultima

| — | trae conclusioni circa l’adeguatezza dell’impiego, da parte della direzione, dell’ipotesi della continuità operativa quale base contabile e, sulla scorta degli elementi probatori di audit ottenuti, stabilisce se esistano rilevanti incertezze dovute a fatti o a situazioni che possono mettere in serio dubbio la capacità dei FES di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività. Nel caso in cui concluda che tali incertezze rilevanti esistono, la Corte è tenuta a mettere in evidenza nella propria relazione l’informativa correlata nei conti del FES oppure, qualora tale informativa sia inadeguata, a modificare il giudizio espresso. Le conclusioni della Corte sono basate sugli elementi probatori di audit ottenuti alla data della relazione da essa presentata. È tuttavia possibile che fatti o situazioni future facciano sì che l’entità cessi di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività |
| --- | --- |

—

trae conclusioni circa l’adeguatezza dell’impiego, da parte della direzione, dell’ipotesi della continuità operativa quale base contabile e, sulla scorta degli elementi probatori di audit ottenuti, stabilisce se esistano rilevanti incertezze dovute a fatti o a situazioni che possono mettere in serio dubbio la capacità dei FES di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività. Nel caso in cui concluda che tali incertezze rilevanti esistono, la Corte è tenuta a mettere in evidenza nella propria relazione l’informativa correlata nei conti del FES oppure, qualora tale informativa sia inadeguata, a modificare il giudizio espresso. Le conclusioni della Corte sono basate sugli elementi probatori di audit ottenuti alla data della relazione da essa presentata. È tuttavia possibile che fatti o situazioni future facciano sì che l’entità cessi di operare nella prospettiva della continuazione dell’attività

| — | valuta la presentazione, la struttura e il contenuto dei conti annuali nel loro insieme, ivi compresa l’informativa, e se i conti annuali rilevino fedelmente le operazioni sottostanti e i fatti |
| --- | --- |

—

valuta la presentazione, la struttura e il contenuto dei conti annuali nel loro insieme, ivi compresa l’informativa, e se i conti annuali rilevino fedelmente le operazioni sottostanti e i fatti

| XVIII. | La Corte comunica con la direzione in merito, fra l’altro, all’estensione e alla tempistica previste per l’audit e alle constatazioni di audit significative, comprese le constatazioni relative a eventuali carenze significative del controllo interno |
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XVIII.

| XIX. | Dal lato delle entrate, vengono esaminati tutti i contributi degli Stati membri e un campione di altri tipi di operazioni inerenti alle entrate |
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XIX.

| XX. | Dal lato delle uscite, la Corte esamina le operazioni di pagamento una volta che la spesa è stata sostenuta, registrata e accettata. Tale esame riguarda tutte le categorie di pagamenti ad eccezione degli anticipi, nel momento in cui sono effettuati. Gli anticipi sono esaminati una volta che il destinatario ha fornito la giustificazione del corretto utilizzo dei fondi e l’istituzione o l’organismo l’ha accettata liquidando l’anticipo, il che potrebbe avvenire soltanto in un esercizio successivo |
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XX.

| XXI. | Quanto alle questioni discusse con la Commissione, la Corte stabilisce quali abbiano rivestito la massima importanza nell’audit dei conti FES e costituiscano quindi i principali temi di audit per il periodo in esame. Tali questioni sono illustrate nella relazione della Corte, salvo che la normativa ne vieti la divulgazione o nel caso, estremamente raro, in cui la Corte decida che una questione non vada comunicata nella relazione poiché è ragionevole presumere che le avverse conseguenze che ne discenderebbero superino eventuali vantaggi di interesse pubblico |
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XXI.

11 luglio 2019

Klaus-Heiner LEHNE

Presidente

Corte dei conti europea

12, rue Alcide De Gasperi, 1615 Lussemburgo, LUSSEMBURGO

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(1)  Conformemente agli articoli 43, 48-50 e 58 del regolamento finanziario applicabile all’undicesimo FES, la presente dichiarazione di affidabilità non copre le risorse dei FES gestite dalla BEI

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