# Diario Oficial C 326/2019

| | ISSN 1977-0928 |
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| Diario Oficial
  de la Unión Europea | C 326 |
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| Edición en lengua española | Comunicaciones e informaciones | 62.° año30 de septiembre de 2019 |

ISSN 1977-0928

Diario Oficial

de la Unión Europea

C 326

Edición en lengua española

Comunicaciones e informaciones

62.° año30 de septiembre de 2019

---

| Sumario | Página |
| --- | --- |
| | IV   Información |
| | INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA |
| | Comisión Europea |
| 2019/C 326/01 | IV (Teated) Euroopa Liidu Institutsioonide, Organite, Ametite ja Ametite Teatised Euroopa Komisjon Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2018 | 1 |
| | INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA |
| 2019/C 326/02 | Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente | 149 |

Sumario

Página

IV   Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

2019/C 326/01

IV (Teated) Euroopa Liidu Institutsioonide, Organite, Ametite ja Ametite Teatised Euroopa Komisjon Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2018

(Teated)

Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2018

1

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

2019/C 326/02

Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente

149

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| ES | |
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ES

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IV Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

| 30.9.2019 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 326/1 |
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30.9.2019

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 326/1

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IV

(Teated)

EUROOPA LIIDU INSTITUTSIOONIDE, ORGANITE, AMETITE JA AMETITE TEATISED

EUROOPA KOMISJON

COMUNICACIÓN DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSEJO Y AL TRIBUNAL DE CUENTAS

Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2018

(2019/C 326/01)

ÍNDICE

| CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS | 2 |
| --- | --- |

| EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED | 3 |
| --- | --- |

| FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA | 6 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 8 |
| --- | --- |

| NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 17 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 40 |
| --- | --- |

| CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2018 | 41 |
| --- | --- |

| CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FFUE PARA ÁFRICA DE 2018 | 48 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 55 |
| --- | --- |

| INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 59 |
| --- | --- |

| INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN – FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | 89 |
| --- | --- |

CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

Las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo para el año 2018 se han elaborado de conformidad con el título IX del Reglamento Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, normas y métodos contables establecidos en las notas de los estados financieros

Reconozco mi responsabilidad en la preparación y presentación de las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo de conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 del Reglamento Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo

He obtenido del ordenador y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria

Certifico que, sobre la base de esta información y de los controles que he considerado necesarios para firmar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la posición financiera del Fondo Europeo de Desarrollo en todos los aspectos relevantes

Rosa ALDEA BUSQUETS

Contable

21 de junio de 2019

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

1.   CONTEXTO

CONTEXTO

La Unión Europea (en lo sucesivo denominada la UE) mantiene relaciones de cooperación con un gran número de países en desarrollo El principal objetivo es promover el desarrollo económico, social y medioambiental, siendo el propósito fundamental reducir y erradicar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios Para ello, la UE elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos financieros para ejecutarlas Estos recursos de la UE asignados a la cooperación al desarrollo proceden de tres fuentes:

| — | el presupuesto de la UE; |
| --- | --- |

—

el presupuesto de la UE;

| — | el Fondo Europeo de Desarrollo; |
| --- | --- |

—

el Fondo Europeo de Desarrollo;

| — | el Banco Europeo de Inversiones |
| --- | --- |

—

el Banco Europeo de Inversiones

El Fondo Europeo de Desarrollo (en lo sucesivo denominado el FED) es el principal instrumento para proporcionar ayuda de la UE a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (en lo sucesivo denominados ACP) y en los Países y Territorios de Ultramar (en lo sucesivo denominados PTU)

El FED no es financiado por el presupuesto de la UE, sino que se establece por acuerdo interno de los representantes de los Estados miembros, en el seno del Consejo, y es gestionado por un comité específico La Comisión Europea (en lo sucesivo denominada la Comisión) es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con recursos del FED El Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo denominado el BEI) gestiona el Mecanismo de Inversión

Durante el periodo 2014-2020, la ayuda geográfica concedida a los Estados ACP y PTU continuará siendo financiada principalmente por el FED Cada FED se celebra normalmente para un periodo de unos cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros para cada uno de los FED Por consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión Estos estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los cuales es responsable la Comisión

El Acuerdo interno por el que se establece el 11.o FED fue firmado por los Estados miembros participantes, reunidos en el seno del Consejo, en junio de 2013 (1) Entró en vigor el 1 de marzo de 2015

o

1

En 2018, el Consejo adoptó el Reglamento Financiero aplicable al 11.o FED (2) Este Reglamento derogó el Reglamento que estaba vigente y es aplicable a las operaciones financiadas con cargo a los FED anteriores, sin perjuicio de los compromisos jurídicos existentes No es aplicable al Mecanismo de Inversión de FED anteriores

o

2

El Mecanismo de Inversión se creó en el marco del Acuerdo de Asociación ACP-UE Este Mecanismo es gestionado por el BEI y se utiliza para apoyar el desarrollo del sector privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas, aunque no de forma exclusiva El Mecanismo está concebido como fondo renovable, de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras operaciones, dando así lugar a un mecanismo que se autorrenueva y es financieramente independiente Como el Mecanismo de Inversión no está gestionado por la Comisión, no está consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (los estados financieros del FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera) Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte II) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED

2.   ¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

El Consejo Europeo de 2 de diciembre de 2013 adoptó el marco financiero plurianual para el periodo 2014-2020 En este contexto se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la UE (no sería presupuestado), sino que continuaría financiándose a través del FED intergubernamental existente.-

El presupuesto de la UE es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un año En cambio, el presupuesto del FED funciona con carácter plurianual Cada FED establece un fondo global para llevar a cabo la cooperación al desarrollo durante un periodo que suele ser de cinco años Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante el periodo del FED La falta de anualidad se resalta en la información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales

Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE Cada cinco años, aproximadamente, los representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su aplicación La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de cooperación al desarrollo de la Unión Puesto que tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias

ad hoc

Además de las contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros celebren convenios de cofinanciación o hagan contribuciones financieras voluntarias al FED

3.   INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

3.1.   CUENTAS ANUALES

CUENTAS ANUALES

De conformidad con el artículo 18, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED, este elabora sus estados financieros ateniéndose a las normas de contabilidad de ejercicio, que a su vez se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NIC–SP) Las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión las aplican todas las instituciones y organismos de la UE con el fin de establecer un conjunto uniforme de normas para la contabilización, evaluación y presentación de las cuentas con objeto de armonizar el proceso de elaboración de los estados financieros Estas normas de contabilidad de la UE también se aplican al FED teniendo en cuenta la naturaleza específica de sus actividades

La elaboración de las cuentas anuales del FED es competencia del contable de la Comisión, que es el contable del FED Este garantiza que presentan una imagen fiel y veraz de la situación financiera del FED

Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo:

Parte I: Fondos gestionados por la Comisión

| i) | Estados financieros y notas explicativas del FED |
| --- | --- |

i)

Estados financieros y notas explicativas del FED

| ii) | Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED |
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ii)

Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED

| iii) | Estados financieros consolidados del FED y fondos fiduciarios de la UE |
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iii)

Estados financieros consolidados del FED y fondos fiduciarios de la UE

| iv) | Informe sobre la ejecución financiera del FED |
| --- | --- |

iv)

Informe sobre la ejecución financiera del FED

Parte II: Informe anual de ejecución - Fondos gestionados por el BEI

| i) | Estados financieros del Mecanismo de Inversión |
| --- | --- |

i)

Estados financieros del Mecanismo de Inversión

La parte «Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED» incluye los estados financieros de los dos fondos fiduciarios creados con arreglo al FED: El Fondo Fiduciario Bêkou de la UE (véase la sección «Estados financieros del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE») y el Fondo Fiduciario de la UE para África (véase la sección «Estados financieros del Fondo Fiduciario de la UE para África») Los estados financieros individuales de los fondos fiduciarios se elaboran bajo la responsabilidad del contable de la Comisión y están sujetos a la auditoría externa de un auditor privado Las cifras de los fondos fiduciarios que figuran en estas cuentas anuales son provisionales

Las cuentas anuales del FED deben ser adoptadas por la Comisión, a más tardar, el 31 de julio del año siguiente, y presentadas al Parlamento Europeo y al Consejo para la aprobación de la gestión presupuestaria

4.   AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

4.1.   AUDITORÍA

AUDITORÍA

Las cuentas anuales son supervisadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo (en lo sucesivo denominado el TCE), que elabora un informe anual para el Parlamento Europeo y el Consejo

4.2.   APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

El control final de los recursos del FED durante un determinado ejercicio presupuestario es la aprobación de la gestión de la ejecución financiera Para el FED, la autoridad responsable de esta aprobación es el Parlamento Europeo Esto significa que, tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento Europeo decidir si se aprueba la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para un ejercicio presupuestario determinado Esta decisión se basa en un estudio de las cuentas y el informe anual del TCE (que incluye una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión a las preguntas y posteriores peticiones de información

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA (3)

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

3

ÍNDICE

ÍNDICE

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 8 |
| --- | --- |

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

| BALANCE DEL FED | 9 |
| --- | --- |

BALANCE DEL FED

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED | 10 |
| --- | --- |

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| ESTADO DE TESORERÍA DEL FED | 11 |
| --- | --- |

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 12 |
| --- | --- |

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| BALANCE DEL FED | 13 |
| --- | --- |

BALANCE DEL FED

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED | 14 |
| --- | --- |

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 15 |
| --- | --- |

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 17 |
| --- | --- |

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 40 |
| --- | --- |

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

| CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2018 | 41 |
| --- | --- |

CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2018

| INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE | 42 |
| --- | --- |

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

| BALANCE | 45 |
| --- | --- |

BALANCE

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS | 46 |
| --- | --- |

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DEL FED | 46 |
| --- | --- |

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DEL FED

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS | 47 |
| --- | --- |

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FFUE PARA ÁFRICA DE 2018 | 48 |
| --- | --- |

CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FFUE PARA ÁFRICA DE 2018

| INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE PARA ÁFRICA | 49 |
| --- | --- |

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE PARA ÁFRICA

| BALANCE | 52 |
| --- | --- |

BALANCE

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS | 53 |
| --- | --- |

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DEL FED | 53 |
| --- | --- |

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DEL FED

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS | 54 |
| --- | --- |

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 55 |
| --- | --- |

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE

| BALANCE CONSOLIDADO | 56 |
| --- | --- |

BALANCE CONSOLIDADO

| ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS | 57 |
| --- | --- |

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO | 57 |
| --- | --- |

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

| ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS | 58 |
| --- | --- |

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 59 |
| --- | --- |

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (4)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

4

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 887 | 582 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | 2.2 | 201 | 163 |
| | | 1 088 | 745 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 1 448 | 1 518 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 2.3 | 138 | 92 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.4 | 387 | 347 |
| | | 1 973 | 1 958 |
| TOTAL ACTIVO | | 3 061 | 2 703 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | |
| Provisiones | 2.5 | — | (4) |
| Pasivos financieros | 2.6 | (18) | (14) |
| | | (18) | (18) |
| PASIVO CORRIENTE | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | (241) | (563) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | 2.8 | (1 281 ) | (733) |
| | | (1 523 ) | (1 296 ) |
| TOTAL PASIVO | | (1 540 ) | (1 314 ) |
| ACTIVO NETO | | 1 521 | 1 389 |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Fondos solicitados – FED activos | 2.9 | 50 423 | 46 173 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2.9 | 2 252 | 2 252 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (47 037 ) | (43 219 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | (4 118 ) | (3 818 ) |
| ACTIVO NETO | | 1 521 | 1 389 |

millones EUR

Nota

31.12.2018.

31.12.2017.

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

887

887

582

582

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

2.2

2.2

201

201

163

163

1 088

1 088

745

745

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

1 448

1 448

1 518

1 518

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

2.3

2.3

138

138

92

92

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.4

2.4

387

387

347

347

1 973

1 973

1 958

1 958

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

3 061

3 061

2 703

2 703

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Provisiones

Provisiones

2.5

2.5

—

(4)

(4)

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

(18)

(18)

(14)

(14)

(18)

(18)

(18)

(18)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

(241)

(241)

(563)

(563)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

2.8

2.8

(1 281 )

(1 281 )

(733)

(733)

(1 523 )

(1 523 )

(1 296 )

(1 296 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(1 540 )

(1 540 )

(1 314 )

(1 314 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 521

1 521

1 389

1 389

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Fondos solicitados – FED activos

Fondos solicitados – FED activos

2.9

2.9

50 423

50 423

46 173

46 173

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2.9

2.9

2 252

2 252

2 252

2 252

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(47 037 )

(47 037 )

(43 219 )

(43 219 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 521

1 521

1 389

1 389

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2018 | 2017 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | |
| Actividades de recuperación | | 4 | 61 |
| | | 4 | 61 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | | |
| Ingresos financieros | | 10 | 4 |
| Otros ingresos | | 46 | 22 |
| | | 57 | 25 |
| Total Ingresos | | 60 | 87 |
| GASTOS | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | (4 054 ) | (3 700 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | 17 | (42) |
| Gastos de financiación | 3.6 | 7 | (8) |
| Otros gastos | 3.7 | (148) | (154) |
| Total Gastos | | (4 178 ) | (3 904 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | (4 118 ) | (3 818 ) |

millones EUR

Nota

2018

2017

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

4

4

61

61

4

4

61

61

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

10

10

4

4

Otros ingresos

Otros ingresos

46

46

22

22

57

57

25

25

Total Ingresos

Total Ingresos

60

60

87

87

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

(4 054 )

(4 054 )

(3 700 )

(3 700 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

17

17

(42)

(42)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.6

3.6

7

7

(8)

(8)

Otros gastos

Otros gastos

3.7

3.7

(148)

(148)

(154)

(154)

Total Gastos

Total Gastos

(4 178 )

(4 178 )

(3 904 )

(3 904 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2018 | 2017 |
| Resultado económico del ejercicio | | (4 118 ) | (3 818 ) |
| Actividades de funcionamiento | | | |
| Aumento de capital – contribuciones (neto) | | 4 250 | 3 850 |
| (Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios | | (38) | (66) |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | | (235) | (319) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | | (46) | 40 |
| Aumento/(disminución) de provisiones | | (4) | — |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | | 3 | 8 |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | | (322) | 14 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | | 548 | (42) |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | | 40 | (333) |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | | 40 | (333) |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 2.4 | 347 | 680 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 2.4 | 387 | 347 |

millones EUR

Nota

2018

2017

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

Aumento de capital – contribuciones (neto)

Aumento de capital – contribuciones (neto)

4 250

4 250

3 850

3 850

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(38)

(38)

(66)

(66)

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(235)

(235)

(319)

(319)

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(46)

(46)

40

40

Aumento/(disminución) de provisiones

Aumento/(disminución) de provisiones

(4)

(4)

—

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

3

3

8

8

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

(322)

(322)

14

14

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

548

548

(42)

(42)

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

40

40

(333)

(333)

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

40

40

(333)

(333)

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

2.4

2.4

347

347

680

680

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

2.4

2.4

387

387

347

347

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Fondos - FED activos (A) | Fondos no solicitados - FED activos (B) | Fondos solicitados - FED activos (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados (E) | Activo neto total (C)+(D)+(E) |
| SALDO A 31.12.2016. | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |
| Aumento de capital – contribuciones | — | (4 050 ) | 4 050 | — | — | 4 050 |
| Reembolso a los Estados miembros | (200) | — | (200) | — | — | (200) |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (3 818 ) | — | (3 818 ) |
| SALDO A 31.12.2017. | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | 1 389 |
| Aumento de capital – contribuciones | — | (4 250 ) | 4 250 | — | — | 4 250 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (4 118 ) | — | (4 118 ) |
| SALDO A 31.12.2018. | 73 264 | 22 840 | 50 423 | (51 155 ) | 2 252 | 1 521 |

millones EUR

Fondos - FED activos (A)

Fondos no solicitados - FED activos (B)

Fondos solicitados - FED activos (C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas (D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados (E)

Activo neto total (C)+(D)+(E)

SALDO A 31.12.2016.

SALDO A 31.12.2016.

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

Aumento de capital – contribuciones

Aumento de capital – contribuciones

—

(4 050 )

(4 050 )

4 050

4 050

—

—

4 050

4 050

Reembolso a los Estados miembros

Reembolso a los Estados miembros

(200)

(200)

—

(200)

(200)

—

—

(200)

(200)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

(3 818 )

(3 818 )

—

(3 818 )

(3 818 )

SALDO A 31.12.2017.

SALDO A 31.12.2017.

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

1 389

1 389

Aumento de capital – contribuciones

Aumento de capital – contribuciones

—

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

—

—

4 250

4 250

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

(4 118 )

(4 118 )

—

(4 118 )

(4 118 )

SALDO A 31.12.2018.

SALDO A 31.12.2018.

73 264

73 264

22 840

22 840

50 423

50 423

(51 155 )

(51 155 )

2 252

2 252

1 521

1 521

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | — | 23 | 520 | 344 | 887 | — | 32 | 221 | 330 | 582 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | 2.2 | — | — | — | 201 | 201 | — | 86 | — | 77 | 163 |
| | | — | 23 | 520 | 546 | 1 088 | — | 118 | 221 | 407 | 745 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 0 | 19 | 445 | 984 | 1 448 | 1 | 40 | 867 | 610 | 1 518 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 2.3 | 1 | 65 | 36 | 36 | 138 | 0 | 64 | 17 | 11 | 92 |
| Cuentas inter–FED | 2.3 | 183 | 111 | 2 421 | — | 2 715 | 189 | 88 | 3 555 | — | 3 832 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.4 | — | — | — | 387 | 387 | — | — | — | 347 | 347 |
| | | 184 | 195 | 2 902 | 1 407 | 4 689 | 190 | 193 | 4 439 | 968 | 5 791 |
| TOTAL ACTIVO
   (*1) | | 184 | 218 | 3 422 | 1 953 | 5 777 | 190 | 311 | 4 660 | 1 375 | 6 536 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Provisiones | 2.5 | — | — | — | — | — | — | — | — | (4) | (4) |
| Pasivos financieros | 2.6 | — | — | (1) | (16) | (18) | — | — | (7) | (7) | (14) |
| | | — | — | (1) | (16) | (18) | — | — | (7) | (11) | (18) |
| PASIVO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | (0) | (6) | (125) | (111) | (241) | (0) | (13) | (133) | (417) | (563) |
| Cuentas inter–FED | 2.3 | — | — | — | (2 715 ) | (2 715 ) | — | — | — | (3 833 ) | (3 833 ) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | 2.8 | (0) | (83) | (358) | (840) | (1 281 ) | (0) | (76) | (517) | (140) | (733) |
| | | (0) | (89) | (482) | (3 666 ) | (4 237 ) | (0) | (89) | (650) | (4 389 ) | (5 128 ) |
| TOTAL PASIVO
   (*1) | | (0) | (89) | (484) | (3 682 ) | (4 255 ) | (0) | (89) | (657) | (4 401 ) | (5 147 ) |
| ACTIVO NETO
   (*1) | | 184 | 129 | 2 938 | (1 729 ) | 1 521 | 190 | 222 | 4 003 | (3 025 ) | 1 389 |
| FONDOS Y RESERVAS | | | | | | | | | | | |
| Fondos solicitados – FED activos | 2.9 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 6 527 | 50 423 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 2 277 | 46 173 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2.9 | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 |
| Transferencias de fondos solicitados entre FED activos | 2.9 | (2 509 ) | 2 137 | 55 | 317 | — | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | — |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (10 098 ) | (14 352 ) | (17 078 ) | (5 508 ) | (47 037 ) | (10 098 ) | (14 339 ) | (15 812 ) | (2 969 ) | (43 219 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | 0 | (53) | (1 000 ) | (3 065 ) | (4 118 ) | 0 | (13) | (1 266 ) | (2 539 ) | (3 818 ) |
| ACTIVO NETO | | 184 | 129 | 2 938 | (1 729 ) | 1 521 | 190 | 222 | 4 003 | (3 025 ) | 1 389 |

millones EUR

Nota

31.12.2018.

31.12.2017.

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

Total

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

Total

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

—

23

23

520

520

344

344

887

887

—

32

32

221

221

330

330

582

582

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

2.2

2.2

—

—

—

201

201

201

201

—

86

86

—

77

77

163

163

—

23

23

520

520

546

546

1 088

1 088

—

118

118

221

221

407

407

745

745

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

0

0

19

19

445

445

984

984

1 448

1 448

1

1

40

40

867

867

610

610

1 518

1 518

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

2.3

2.3

1

1

65

65

36

36

36

36

138

138

0

0

64

64

17

17

11

11

92

92

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

2.3

2.3

183

183

111

111

2 421

2 421

—

2 715

2 715

189

189

88

88

3 555

3 555

—

3 832

3 832

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.4

2.4

—

—

—

387

387

387

387

—

—

—

347

347

347

347

184

184

195

195

2 902

2 902

1 407

1 407

4 689

4 689

190

190

193

193

4 439

4 439

968

968

5 791

5 791

TOTAL ACTIVO
   (*1)

TOTAL ACTIVO

*1

184

184

218

218

3 422

3 422

1 953

1 953

5 777

5 777

190

190

311

311

4 660

4 660

1 375

1 375

6 536

6 536

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Provisiones

Provisiones

2.5

2.5

—

—

—

—

—

—

—

—

(4)

(4)

(4)

(4)

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

—

—

(1)

(1)

(16)

(16)

(18)

(18)

—

—

(7)

(7)

(7)

(7)

(14)

(14)

—

—

(1)

(1)

(16)

(16)

(18)

(18)

—

—

(7)

(7)

(11)

(11)

(18)

(18)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

(0)

(0)

(6)

(6)

(125)

(125)

(111)

(111)

(241)

(241)

(0)

(0)

(13)

(13)

(133)

(133)

(417)

(417)

(563)

(563)

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

2.3

2.3

—

—

—

(2 715 )

(2 715 )

(2 715 )

(2 715 )

—

—

—

(3 833 )

(3 833 )

(3 833 )

(3 833 )

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

2.8

2.8

(0)

(0)

(83)

(83)

(358)

(358)

(840)

(840)

(1 281 )

(1 281 )

(0)

(0)

(76)

(76)

(517)

(517)

(140)

(140)

(733)

(733)

(0)

(0)

(89)

(89)

(482)

(482)

(3 666 )

(3 666 )

(4 237 )

(4 237 )

(0)

(0)

(89)

(89)

(650)

(650)

(4 389 )

(4 389 )

(5 128 )

(5 128 )

TOTAL PASIVO
   (*1)

TOTAL PASIVO

*1

(0)

(0)

(89)

(89)

(484)

(484)

(3 682 )

(3 682 )

(4 255 )

(4 255 )

(0)

(0)

(89)

(89)

(657)

(657)

(4 401 )

(4 401 )

(5 147 )

(5 147 )

ACTIVO NETO
   (*1)

ACTIVO NETO

*1

184

184

129

129

2 938

2 938

(1 729 )

(1 729 )

1 521

1 521

190

190

222

222

4 003

4 003

(3 025 )

(3 025 )

1 389

1 389

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Fondos solicitados – FED activos

Fondos solicitados – FED activos

2.9

2.9

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

6 527

6 527

50 423

50 423

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

2 277

2 277

46 173

46 173

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2.9

2.9

627

627

1 625

1 625

—

—

2 252

2 252

627

627

1 625

1 625

—

—

2 252

2 252

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

2.9

2.9

(2 509 )

(2 509 )

2 137

2 137

55

55

317

317

—

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

—

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(10 098 )

(10 098 )

(14 352 )

(14 352 )

(17 078 )

(17 078 )

(5 508 )

(5 508 )

(47 037 )

(47 037 )

(10 098 )

(10 098 )

(14 339 )

(14 339 )

(15 812 )

(15 812 )

(2 969 )

(2 969 )

(43 219 )

(43 219 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

0

0

(53)

(53)

(1 000 )

(1 000 )

(3 065 )

(3 065 )

(4 118 )

(4 118 )

0

0

(13)

(13)

(1 266 )

(1 266 )

(2 539 )

(2 539 )

(3 818 )

(3 818 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

184

184

129

129

2 938

2 938

(1 729 )

(1 729 )

1 521

1 521

190

190

222

222

4 003

4 003

(3 025 )

(3 025 )

1 389

1 389

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2018 | 2017 |
| 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| INGRESOS | | | | | | | | | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | | | | | | | | | |
| Actividades de recuperación | | 0 | 3 | (3) | 4 | 4 | 0 | 5 | 49 | 7 | 61 |
| | | 0 | 3 | (3) | 4 | 4 | 0 | 5 | 49 | 7 | 61 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | | | | | | | | | | |
| Ingresos financieros | | 0 | 2 | 8 | 1 | 10 | (0) | (1) | 4 | (0) | 4 |
| Otros ingresos | | 1 | 6 | 27 | 12 | 46 | 1 | 5 | 13 | 4 | 22 |
| | | 1 | 8 | 35 | 13 | 57 | 1 | 4 | 17 | 4 | 25 |
| Total Ingresos | | 1 | 11 | 32 | 17 | 60 | 1 | 9 | 66 | 11 | 87 |
| GASTOS | | | | | | | | | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | 0 | (59) | (984) | (3 012 ) | (4 054 ) | (0) | (14) | (1 251 ) | (2 435 ) | (3 700 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | — | — | 18 | (1) | 17 | — | — | (42) | (1) | (42) |
| Gastos de financiación | 3.6 | 0 | 1 | 5 | 1 | 7 | 1 | 1 | (10) | (0) | (8) |
| Otros gastos | 3.7 | (1) | (7) | (71) | (70) | (148) | (2) | (9) | (29) | (114) | (154) |
| Total Gastos | | (0) | (64) | (1 031 ) | (3 082 ) | (4 178 ) | (1) | (22) | (1 332 ) | (2 549 ) | (3 904 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | 0 | (53) | (1 000 ) | (3 065 ) | (4 118 ) | 0 | (13) | (1 266 ) | (2 539 ) | (3 818 ) |

millones EUR

Nota

2018

2017

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

Total

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

Total

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

0

0

3

3

(3)

(3)

4

4

4

4

0

0

5

5

49

49

7

7

61

61

0

0

3

3

(3)

(3)

4

4

4

4

0

0

5

5

49

49

7

7

61

61

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

0

0

2

2

8

8

1

1

10

10

(0)

(0)

(1)

(1)

4

4

(0)

(0)

4

4

Otros ingresos

Otros ingresos

1

1

6

6

27

27

12

12

46

46

1

1

5

5

13

13

4

4

22

22

1

1

8

8

35

35

13

13

57

57

1

1

4

4

17

17

4

4

25

25

Total Ingresos

Total Ingresos

1

1

11

11

32

32

17

17

60

60

1

1

9

9

66

66

11

11

87

87

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

0

0

(59)

(59)

(984)

(984)

(3 012 )

(3 012 )

(4 054 )

(4 054 )

(0)

(0)

(14)

(14)

(1 251 )

(1 251 )

(2 435 )

(2 435 )

(3 700 )

(3 700 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

—

—

18

18

(1)

(1)

17

17

—

—

(42)

(42)

(1)

(1)

(42)

(42)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.6

3.6

0

0

1

1

5

5

1

1

7

7

1

1

1

1

(10)

(10)

(0)

(0)

(8)

(8)

Otros gastos

Otros gastos

3.7

3.7

(1)

(1)

(7)

(7)

(71)

(71)

(70)

(70)

(148)

(148)

(2)

(2)

(9)

(9)

(29)

(29)

(114)

(114)

(154)

(154)

Total Gastos

Total Gastos

(0)

(0)

(64)

(64)

(1 031 )

(1 031 )

(3 082 )

(3 082 )

(4 178 )

(4 178 )

(1)

(1)

(22)

(22)

(1 332 )

(1 332 )

(2 549 )

(2 549 )

(3 904 )

(3 904 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

0

0

(53)

(53)

(1 000 )

(1 000 )

(3 065 )

(3 065 )

(4 118 )

(4 118 )

0

0

(13)

(13)

(1 266 )

(1 266 )

(2 539 )

(2 539 )

(3 818 )

(3 818 )

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| 8.o FED | Fondos - FED activos
  (A) | Fondos no solicitados - FED activos
  (B) | Fondos solicitados - FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2016 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 496 ) | 197 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (7) | (7) |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | 0 | | | 0 |
| SALDO A 31.12.2017 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 503 ) | 190 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (7) | (7) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | 0 | | — | 0 |
| SALDO A 31.12.2018 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 509 ) | 184 |

millones EUR

8.o FED

o

Fondos - FED activos

(A)

Fondos no solicitados - FED activos

(B)

Fondos solicitados - FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 496 )

(2 496 )

197

197

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

(7)

(7)

(7)

(7)

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

0

0

0

0

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 503 )

(2 503 )

190

190

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

(7)

(7)

(7)

(7)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

0

0

—

0

0

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

12 164

12 164

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 509 )

(2 509 )

184

184

| millones EUR |
| --- |
| 9.o FED | Fondos - FED activos (A) | Fondos no solicitados - FED activos
  (B) | Fondos solicitados - FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2016 | 10 973 | — | 10 973 | (14 339 ) | 1 625 | 2 214 | 472 |
| Reembolso a los Estados miembros | (200) | — | (200) | | | | (200) |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (37) | (37) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (13) | | | (13) |
| SALDO A 31.12.2017 | 10 773 | — | 10 773 | (14 352 ) | 1 625 | 2 177 | 222 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (40) | (40) |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (53) | | — | (53) |
| SALDO A 31.12.2018 | 10 773 | — | 10 773 | (14 406 ) | 1 625 | 2 137 | 129 |

millones EUR

9.o FED

o

Fondos - FED activos (A)

Fondos no solicitados - FED activos

(B)

Fondos solicitados - FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas (D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total (C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

10 973

10 973

—

10 973

10 973

(14 339 )

(14 339 )

1 625

1 625

2 214

2 214

472

472

Reembolso a los Estados miembros

Reembolso a los Estados miembros

(200)

(200)

—

(200)

(200)

(200)

(200)

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

(37)

(37)

(37)

(37)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(13)

(13)

(13)

(13)

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

10 773

10 773

—

10 773

10 773

(14 352 )

(14 352 )

1 625

1 625

2 177

2 177

222

222

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

(40)

(40)

(40)

(40)

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(53)

(53)

—

(53)

(53)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

10 773

10 773

—

10 773

10 773

(14 406 )

(14 406 )

1 625

1 625

2 137

2 137

129

129

| millones EUR |
| --- |
| 10.o FED | Fondos - FED activos
  (A) | Fondos no solicitados - FED activos
  (B) | Fondos solicitados - FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2016 | 20 960 | 1 773 | 19 187 | (15 812 ) | — | 247 | 3 622 |
| Aumento de capital – contribuciones | | (1 773 ) | 1 773 | | | | 1 773 |
| Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED | | | — | | | 44 | 44 |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | (171) | (171) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (1 266 ) | | | (1 266 ) |
| SALDO A 31.12.2017 | 20 960 | | 20 960 | (17 078 ) | — | 120 | 4 003 |
| Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED | | | — | | | 47 | 47 |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | (112) | (112) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (1 000 ) | | — | (1 000 ) |
| SALDO A 31.12.2018 | 20 960 | — | 20 960 | (18 077 ) | — | 55 | 2 938 |

millones EUR

10.o FED

o

Fondos - FED activos

(A)

Fondos no solicitados - FED activos

(B)

Fondos solicitados - FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

20 960

20 960

1 773

1 773

19 187

19 187

(15 812 )

(15 812 )

—

247

247

3 622

3 622

Aumento de capital – contribuciones

Aumento de capital – contribuciones

(1 773 )

(1 773 )

1 773

1 773

1 773

1 773

Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

—

44

44

44

44

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

(171)

(171)

(171)

(171)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(1 266 )

(1 266 )

(1 266 )

(1 266 )

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

20 960

20 960

20 960

20 960

(17 078 )

(17 078 )

—

120

120

4 003

4 003

Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

—

47

47

47

47

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

(112)

(112)

(112)

(112)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(1 000 )

(1 000 )

—

(1 000 )

(1 000 )

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

20 960

20 960

—

20 960

20 960

(18 077 )

(18 077 )

—

55

55

2 938

2 938

| millones EUR |
| --- |
| 11.o FED | Fondos - FED activos
  (A) | Fondos no solicitados - FED activos
  (B) | Fondos solicitados - FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2016 | 29 367 | 29 367 | — | (2 969 ) | — | 35 | (2 934 ) |
| Aumento de capital – contribuciones | | (2 277 ) | 2 277 | | | — | 2 277 |
| Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED | | | — | | — | 171 | 171 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (2 539 ) | | — | (2 539 ) |
| SALDO A 31.12.2017 | 29 367 | 27 090 | 2 277 | (5 508 ) | — | 206 | (3 025 ) |
| Aumento de capital – contribuciones | | (4 250 ) | 4 250 | | | 112 | 4 362 |
| Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED | | | — | | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (3 065 ) | | — | (3 065 ) |
| SALDO A 31.12.2018 | 29 367 | 22 840 | 6 527 | (8 573 ) | — | 317 | (1 729 ) |

millones EUR

11.o FED

o

Fondos - FED activos

(A)

Fondos no solicitados - FED activos

(B)

Fondos solicitados - FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

29 367

29 367

29 367

29 367

—

(2 969 )

(2 969 )

—

35

35

(2 934 )

(2 934 )

Aumento de capital – contribuciones

Aumento de capital – contribuciones

(2 277 )

(2 277 )

2 277

2 277

—

2 277

2 277

Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

o

o

—

—

171

171

171

171

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(2 539 )

(2 539 )

—

(2 539 )

(2 539 )

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

29 367

29 367

27 090

27 090

2 277

2 277

(5 508 )

(5 508 )

—

206

206

(3 025 )

(3 025 )

Aumento de capital – contribuciones

Aumento de capital – contribuciones

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

112

112

4 362

4 362

Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

o

o

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(3 065 )

(3 065 )

—

(3 065 )

(3 065 )

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

29 367

29 367

22 840

22 840

6 527

6 527

(8 573 )

(8 573 )

—

317

317

(1 729 )

(1 729 )

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (5)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

5

1.   POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

1.1.   PRINCIPIOS CONTABLES

PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil para una gama amplia de usuarios sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad

Las consideraciones generales (o principios contables) que deben seguirse a la hora de elaborar los estados financieros se establecen en la norma de contabilidad n.o 1 de la UE «Estados financieros» y coinciden con las descritas en la norma NIC-SP 1: presentación fiel, principio de devengo, continuación de las actividades, uniformidad en la presentación, materialidad, agregación, compensación e información comparativa Las características cualitativas de la información financiera son pertinencia, imagen fiel (fiabilidad), comprensibilidad, oportunidad, comparabilidad y verificabilidad

o

1.2.   BASES DE PREPARACIÓN

BASES DE PREPARACIÓN

1.2.1.   Periodo cubierto

Periodo cubierto

Los estados financieros se presentan de forma anual El ejercicio contable comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre

1.2.2.   Moneda y bases de conversión

Moneda y bases de conversión

Las cuentas anuales se presentan en millones EUR, siendo el euro la moneda funcional del FED y la moneda en que se elaboran Las operaciones en divisas se convierten en EUR utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las operaciones Las pérdidas y ganancias por tipos de cambio resultantes de la liquidación de operaciones de divisas y de la reconversión a los tipos de cambio del final del ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se consignan en el estado de resultados financieros Se utilizan métodos diferentes de conversión en el inmovilizado material y en los activos intangibles, que mantienen el valor en euros que tenían en la fecha de compra

Los saldos de final de ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten a euros de acuerdo con los tipos de cambio del Banco Central Europeo aplicables a 31 de diciembre

Tipos de cambio del euro

Tipos de cambio del euro

| Moneda | 31.12.2018. | 31.12.2017. | Moneda | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,3014 | 4,177 |
| CZK | 25,7240 | 25,5350 | RON | 4,6635 | 4,6585 |
| DKK | 7,4673 | 7,4449 | SEK | 10,2548 | 9,8438 |
| GBP | 0,8945 | 0,8872 | CHF | 1,1269 | 1,1702 |
| HRK | 7,4125 | 7,4400 | JPY | 125,8500 | 135,01 |
| HUF | 320,9800 | 310,3300 | USD | 1,145 | 1,1993 |

Moneda

31.12.2018.

31.12.2017.

Moneda

31.12.2018.

31.12.2017.

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,3014

4,3014

4,177

4,177

CZK

CZK

25,7240

25,7240

25,5350

25,5350

RON

RON

4,6635

4,6635

4,6585

4,6585

DKK

DKK

7,4673

7,4673

7,4449

7,4449

SEK

SEK

10,2548

10,2548

9,8438

9,8438

GBP

GBP

0,8945

0,8945

0,8872

0,8872

CHF

CHF

1,1269

1,1269

1,1702

1,1702

HRK

HRK

7,4125

7,4125

7,4400

7,4400

JPY

JPY

125,8500

125,8500

135,01

135,01

HUF

HUF

320,9800

320,9800

310,3300

310,3300

USD

USD

1,145

1,145

1,1993

1,1993

1.2.3.   Uso de estimaciones

Uso de estimaciones

Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable de que se disponga Entre las estimaciones significativas figuran, sin limitarse a ello: ingresos y gastos devengados y diferidos, provisiones, riesgo financiero de los títulos de crédito, activos y pasivos contingentes y grado de deterioro del valor de los activos Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones

Unas estimaciones razonables son una parte esencial en la elaboración de los estados financieros y no socavan su fiabilidad Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, esta podría necesitar una revisión como consecuencia de nuevas informaciones o de una mayor experiencia La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada con ejercicios anteriores ni tampoco es una corrección de un error El efecto del cambio en una estimación contable se consignará en el superávit o déficit en los ejercicios en que se tenga conocimiento de ello

1.3.   BALANCE

BALANCE

1.3.1.   Activos financieros

Activos financieros

Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: Activos financieros al valor razonable como superávit o déficit préstamos y títulos de crédito; inversiones mantenidas hasta el vencimiento; y activos financieros disponibles para la venta La clasificación de los instrumentos financieros se determina en el momento de su valoración inicial y se evalúa de nuevo en cada fecha de balance

i)   Activos financieros al valor razonable como superávit o déficit

Activos financieros al valor razonable como superávit o déficit

Un activo financiero se clasifica dentro de esta categoría si se adquiere principalmente con la intención de venderlo a corto plazo o si así lo designa la entidad Los derivados entran también en esta categoría Los activos en esta categoría están clasificados como activos corrientes si se espera que se realicen en el periodo de doce meses desde la fecha de balance Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría

ii)   Préstamos y títulos de crédito

Préstamos y títulos de crédito

Los préstamos y los títulos de crédito son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo Surgen cuando la entidad proporciona dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar los títulos de crédito Figuran como activos no corrientes, con excepción de los que vencen en el plazo de doce meses desde la fecha de balance Los préstamos y títulos de crédito incluyen los depósitos a plazo con un vencimiento original superior a tres meses

iii)   Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la entidad tiene la clara intención y la capacidad para mantener hasta el vencimiento Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría

iv)   Activos financieros disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta

Los activos financieros disponibles para la venta son productos no derivados, designados en esta categoría o no clasificados en ninguna de las otras categorías Están clasificados como activos corrientes o no corrientes, dependiendo del plazo durante el cual la entidad espera mantenerlos, que suele ser hasta la fecha de vencimiento Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría

Reconocimiento y valoración iniciales

Reconocimiento y valoración iniciales

Las compras y ventas de activos financieros al valor razonable como superávit o déficit, mantenidas hasta su vencimiento y realizables, se consignan en la fecha de la operación (la fecha en que la entidad se compromete a comprar o vender el activo) Los equivalentes de efectivo y los préstamos se consignan cuando el efectivo se deposita en una entidad financiera o se anticipa a los prestatarios Los instrumentos financieros se contabilizan inicialmente al valor razonable Para todos los activos financieros no contabilizados al valor razonable como superávit o déficit se añaden los costes de las transacciones al valor razonable en la consignación inicial

Los instrumentos financieros se dan de baja en las cuentas cuando los derechos a recibir flujos de tesorería de las inversiones han expirado o la entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad a otra parte

Valoración posterior

Valoración posterior

Los activos financieros contabilizados al valor razonable como superávit o déficit se consignan posteriormente al valor razonable, con las pérdidas o ganancias que se generan en el valor razonable consignado en el estado de resultados financieros en el ejercicio en que se producen

Los préstamos y títulos de crédito y las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se contabilizan al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo

Los activos financieros disponibles para la venta se contabilizan posteriormente al valor razonable Las pérdidas y ganancias derivadas de cambios en el valor razonable se consignan en la reserva para variaciones en el valor razonable Los intereses sobre los activos financieros realizables, calculados utilizando el método del tipo de interés efectivo, se consignan en el estado de resultados financieros

La entidad evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero ha sufrido un deterioro y si debe consignarse ese deterioro del valor en el estado de resultados financieros

1.3.2.   Importes de prefinanciación

Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float») Puede dividirse en varios pagos a lo largo de un periodo definido en el contrato, decisión o acuerdo concretos o en el acto jurídico de base El «float» o anticipo, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el periodo establecido en el acuerdo, o bien se reembolsa Si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación a la entidad El importe de la prefinanciación puede reducirse (total o parcialmente) mediante la aceptación de los gastos admisibles (que se consignan como gastos)

En fechas de balance posteriores, la prefinanciación se valora al importe consignado inicialmente en el balance descontando los gastos admisibles (incluidos los importes estimados cuando sea necesario) que se produzcan durante el ejercicio

1.3.3.   Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

Dado que las normas de contabilidad de la UE exigen que se presenten por separado las operaciones con y sin contraprestación, a efectos de la elaboración de las cuentas, los títulos de crédito se definen como procedentes de operaciones sin contraprestación y los importes recuperables como procedentes de operaciones con contraprestación (cuando la entidad recibe de otra entidad un valor sin darle directamente algo aproximadamente de igual valor a cambio)

Los títulos de crédito de operaciones con contraprestación cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto, se clasifican como préstamos y títulos de crédito y se contabilizan en consecuencia (véase el punto 1.3.1)

1.3.1

Los importes recuperables de operaciones sin contraprestación se contabilizan al importe original (ajustado para tener en cuenta los intereses y sanciones correspondientes) deducida la depreciación por deterioro del valor Se establece una depreciación por deterioro del valor cuando existen pruebas objetivas de que la entidad no va a poder cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones originales de los importes recuperables El importe de la depreciación es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable El importe de la depreciación se consigna en el estado de resultados financieros

1.3.4.   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

El efectivo y otros activos equivalentes son instrumentos financieros entre los que figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista o a corto plazo mantenidos en bancos y otras inversiones de elevada liquidez a corto plazo con vencimiento inicial igual o inferior a tres meses

1.3.5.   Provisiones

Provisiones

Las provisiones se consignan cuando la entidad tiene una obligación jurídica o tácita en el presente con terceras partes como consecuencia de hechos anteriores, para cuya liquidación es probable que sea necesaria una salida de recursos y cuyo importe puede calcularse de forma fiable No se consignan provisiones para pérdidas de funcionamiento futuras El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de información Cuando la provisión conlleva un número elevado de partidas, la obligación se calcula ponderando todos los resultados posibles según las probabilidades asociadas (método del «valor esperado»)

1.3.6.   Importes por pagar

Importes por pagar

Entre las cuentas de importes por pagar figuran tanto los importes relacionados con operaciones con contraprestación, por ejemplo la compra de bienes y servicios, como las operaciones sin contraprestación relacionadas, por ejemplo, con las declaraciones de gastos de beneficiarios, subvenciones u otras financiaciones de la UE

Cuando se conceden a los beneficiarios subvenciones u otras financiaciones, las declaraciones de gastos se consignan como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se recibe la declaración de gastos Tras la verificación y aceptación de los costes subvencionables, los importes por pagar se valoran al importe aceptado y subvencionable

Los importes por pagar derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad original y los gastos correspondientes se consignan cuando los suministros o servicios son entregados y aceptados por la entidad

1.3.7.   Ingresos y gastos devengados y diferidos

Ingresos y gastos devengados y diferidos

Las operaciones y hechos se consignan en los estados financieros en el ejercicio con el que están relacionados Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía una factura, pero ya se ha prestado el servicio, los suministros han sido entregados por la entidad o existe un acuerdo contractual (por ejemplo, por referencia a un contrato), se consigna en los estados financieros un ingreso devengado Asimismo, al final del ejercicio, si se emite una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o aún no se han entregado los bienes, el ingreso se difiere y se consigna en el siguiente ejercicio contable

Los gastos también deben contabilizarse en el ejercicio con el que están relacionados Al final del ejercicio contable se consignan los gastos devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de transferencia del ejercicio El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas establecidas por el contable, con las que se intenta garantizar que los estados financieros reflejen una imagen fiel de la situación económica y otros elementos que están destinados a representar Por analogía, si se ha realizado un pago por adelantado por servicios o bienes que aún no han sido recibidos, el gasto se difiere y se consigna en el siguiente ejercicio contable

1.4.   ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

1.4.1.   Ingresos

Ingresos

Los ingresos incluyen las entradas brutas de beneficios económicos o el potencial de servicios recibidos y por recibir por la entidad, lo cual representa un incremento de los activos netos no relacionado con los incrementos relacionados con las aportaciones de propietarios

Dependiendo de la naturaleza de las operaciones subyacentes en el estado de resultados financieros se distingue entre:

(i)   Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Los ingresos de operaciones sin contraprestación son los impuestos y las transferencias dado que el ordenante ofrece recursos a la entidad beneficiaria sin que la entidad receptora ofrezca directamente a cambio un valor similar

Las transferencias son entradas de beneficios económicos futuros o un potencial de servicio procedente de operaciones sin contraprestación, distintas de los impuestos La entidad consigna un activo en materia de transferencias cuando la entidad controla los recursos como resultado de un suceso pasado (la transferencia) y espera recibir beneficios económicos futuros o un potencial de servicios procedente de dichos recursos, y cuando el valor razonable puede calcularse de manera fiable Una entrada de recursos procedentes de una operación sin contraprestación consignada como un activo (es decir, efectivo) también se consigna como ingresos, salvo en la medida en que la entidad tenga una obligación presente en relación con dicha transferencia (condición), que debe cumplirse antes de que los ingresos puedan ser consignados como tales Hasta que el requisito se cumpla el ingreso se difiere y se consigna como un pasivo (prefinanciación recibida)

(ii)   Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Los ingresos por la venta de bienes y servicios se consignan cuando el riesgo y las compensaciones significativos inherentes a la propiedad de los bienes se transfieren al comprador Los ingresos asociados con una transacción que implique la prestación de servicios se consignan en función del grado de avance de la transacción en la fecha de presentación de la información

1.4.2.   Gastos

Gastos

Los gastos son deducciones de los beneficios económicos o potencial de servicios durante el ejercicio sobre el que se informa en forma de salidas o consumo de activos o contracción de pasivos, que dan como resultado la disminución de activos netos/patrimonio Incluyen tanto los gastos procedentes de operaciones con contraprestación como los procedentes de operaciones sin contraprestación

Los gastos por operaciones con contraprestación derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y aceptados por la entidad Se valoran al precio del importe de la factura original Por otro lado, en la fecha de balance los gastos relacionados con el servicio prestado durante el ejercicio para los que no se ha recibido o aceptado todavía factura se consignan en el estado de resultados financieros

Los gastos procedentes de operaciones sin contraprestación están relacionados con transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias derivadas de convenios y contribuciones, donaciones y subvenciones discrecionales Cada transferencia se consigna como gasto en el periodo durante el cual se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las normativas o se haya firmado un acuerdo que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad y se pueda hacer una estimación razonable del importe

Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración de gastos que cumple los criterios para su consignación, se consigna como gasto por el importe admisible Al final del ejercicio, los gastos admisibles contraídos adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y se registran como gastos devengados

1.5.   ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.5.1.   Activos contingentes

Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad Se declara un activo contingente cuando resulta probable una entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio

1.5.2.   Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad; o bien una obligación presente que surja de eventos pasados, pero que no se consigna porque: no resulta probable que sea necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente raras en que el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente fiabilidad

1.6.   COFINANCIACIÓN

COFINANCIACIÓN

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y se presentan como importes por pagar a los Estados miembros, terceros países y otros El FED está obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas) El remanente por pagar relacionado con los convenios de cofinanciación representa las contribuciones de cofinanciación recibidas menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto La incidencia en el activo neto es inexistente

Los gastos relacionados con los proyectos de cofinanciación se consignan cuando se producen El importe de las contribuciones correspondientes se consigna como ingresos de funcionamiento y el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero

2.   NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

ACTIVO

ACTIVO

2.1.   PREFINANCIACIÓN

PREFINANCIACIÓN

Muchos contratos incluyen el pago de anticipos previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación de servicios A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes sobre el estado de los trabajos La prefinanciación se paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el proyecto

El calendario de la recuperabilidad o utilización de la prefinanciación determina si se notifica como activo corriente o no corriente La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del proyecto Todos los reembolsos o utilizaciones que vencen en los doce meses desde la fecha de información figuran como prefinanciación corriente Dado que muchos de los proyectos del FED son, por su propia naturaleza, a largo plazo, es necesario que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año De ese modo, algunos importes de prefinanciación se muestran como activo no corriente

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Prefinanciación no corriente | 2.1.1 | — | 23 | 520 | 344 | 887 | 582 |
| Prefinanciación corriente | 2.1.2 | 0 | 19 | 445 | 984 | 1 448 | 1 518 |
| Total | | 0 | 42 | 964 | 1 328 | 2 335 | 2 100 |

millones EUR

Nota

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Prefinanciación no corriente

Prefinanciación no corriente

2.1.1

2.1.1

—

23

23

520

520

344

344

887

887

582

582

Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

2.1.2

2.1.2

0

0

19

19

445

445

984

984

1 448

1 448

1 518

1 518

Total

Total

0

0

42

42

964

964

1 328

1 328

2 335

2 335

2 100

2 100

El aumento de la prefinanciación no corriente se debió principalmente a la prórroga hasta 2023 (con un periodo de desembolso de siete años) de un contrato que debía finalizar en 2017 En 2017, el valor total de este contrato se había anotado como gasto, mientras que, tras la prórroga, se calculó que la prefinanciación no corriente ascendía a 217 millones EUR

La disminución de la prefinanciación actual se debió a una disminución de los pagos de prefinanciación efectuados (en un 10 %) y a un aumento del nivel de liquidaciones (principalmente en el 10.o FED)

o

Esta disminución está en consonancia con el ciclo de vida del FED Muchos contratos han sido liquidados y completados en el 10.o FED: esto puede observarse en la bajada de la cantidad de los mismos: de 3 400 en 2017 a 2 600 en 2018

o

Al mismo tiempo, el número de contratos vigentes en el 11.o FED aumentó de 1 600 en 2017 a 2 300 en 2018 El 11.o FED se inició en 2015, siendo 2018, por lo tanto, su cuarto año de existencia El 11.o FED ha alcanzado su madurez en lo que respecta a la aplicación de las medidas adoptadas

o

o

o

2.1.1.   Prefinanciación no corriente

Prefinanciación no corriente

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Gestión directa | 188 | 159 |
| Ejecutada por: | | |
| Comisión | 140 | 105 |
| Agencias ejecutivas de la UE | 0 | 6 |
| Delegaciones de la UE | 48 | 48 |
| Gestión indirecta | 698 | 423 |
| Ejecutada por: | | |
| BEI y FEI | 367 | 166 |
| Organizaciones internacionales | 280 | 189 |
| Organismos de derecho privado con misión de servicio público | 6 | 11 |
| Organismos de derecho público | 24 | 37 |
| Terceros países | 21 | 20 |
| Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado | 0 | — |
| Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado | — | 0 |
| Total | 887 | 582 |

millones EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Gestión directa

Gestión directa

188

188

159

159

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

140

140

105

105

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

0

0

6

6

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

48

48

48

48

Gestión indirecta

Gestión indirecta

698

698

423

423

Ejecutada por:

Ejecutada por:

BEI y FEI

BEI y FEI

367

367

166

166

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

280

280

189

189

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

6

6

11

11

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

24

24

37

37

Terceros países

Terceros países

21

21

20

20

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

0

0

—

Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado

Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado

—

0

0

Total

Total

887

887

582

582

2.1.2.   Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Prefinanciación (bruta) | 1 | 113 | 2 034 | 3 005 | 5 153 | 5 288 |
| Liquidada con motivo del cierre | (1) | (94) | (1 589 ) | (2 021 ) | (3 705 ) | (3 770 ) |
| Total | 0 | 19 | 445 | 984 | 1 448 | 1 518 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Prefinanciación (bruta)

Prefinanciación (bruta)

1

1

113

113

2 034

2 034

3 005

3 005

5 153

5 153

5 288

5 288

Liquidada con motivo del cierre

Liquidada con motivo del cierre

(1)

(1)

(94)

(94)

(1 589 )

(1 589 )

(2 021 )

(2 021 )

(3 705 )

(3 705 )

(3 770 )

(3 770 )

Total

Total

0

0

19

19

445

445

984

984

1 448

1 448

1 518

1 518

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Gestión directa | 280 | 256 |
| Ejecutada por: | | |
| Comisión | 102 | 86 |
| Agencias ejecutivas de la UE | 8 | 10 |
| Fondos fiduciarios | 1 | — |
| Delegaciones de la UE | 169 | 161 |
| Gestión indirecta | 1 169 | 1 262 |
| Ejecutada por: | | |
| BEI y FEI | 100 | 345 |
| Organizaciones internacionales | 658 | 563 |
| Organismos de derecho privado con misión de servicio público | 78 | 59 |
| Organismos de derecho público | 124 | 108 |
| Terceros países | 208 | 186 |
| Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado | 0 | — |
| Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado | 0 | 0 |
| Total | 1 448 | 1 518 |

millones EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Gestión directa

Gestión directa

280

280

256

256

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

102

102

86

86

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

8

8

10

10

Fondos fiduciarios

Fondos fiduciarios

1

1

—

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

169

169

161

161

Gestión indirecta

Gestión indirecta

1 169

1 169

1 262

1 262

Ejecutada por:

Ejecutada por:

BEI y FEI

BEI y FEI

100

100

345

345

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

658

658

563

563

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

78

78

59

59

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

124

124

108

108

Terceros países

Terceros países

208

208

186

186

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

0

0

—

Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado

Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado

0

0

0

0

Total

Total

1 448

1 448

1 518

1 518

2.1.3.   Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la última solicitud en el marco de un proyecto A 31 de diciembre de 2018, las garantías recibidas por el FED en relación con la prefinanciación ascendían a 79 millones EUR (54 millones EUR en 2017)

La mayor parte de la prefinanciación se paga con arreglo a la modalidad de gestión indirecta En ese caso el beneficiario de la garantía no es el FED, sino el órgano de contratación Aunque el FED no es el beneficiario, estas garantías cubren sus activos En 2018 estas garantías ascendieron a 534 millones EUR

2.2.   CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO

CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO

Este epígrafe representa el importe pagado en concepto de contribuciones al Fondo Fiduciario de la UE para África y al Fondo Fiduciario Bêkou de la UE Las contribuciones son netas de los costes soportados por los fondos fiduciarios e imputables al FED

Las contribuciones del fondo fiduciario son ejecutadas por el FED mediante gestión directa

| millones EUR |
| --- |
| Fondos fiduciarios | Contribución neta a 31.12.2017. | Contribuciones pagadas en 2018 | Asignación de gastos netos de fondos fiduciarios 2018 | Contribución neta a 31.12.2018. |
| África | 148 | 345 | (301) | 192 |
| Bêkou | 16 | — | (7) | 9 |
| Total | 163 | 345 | (308) | 201 |

millones EUR

Fondos fiduciarios

Contribución neta a 31.12.2017.

Contribuciones pagadas en 2018

Asignación de gastos netos de fondos fiduciarios 2018

Contribución neta a 31.12.2018.

África

África

148

148

345

345

(301)

(301)

192

192

Bêkou

Bêkou

16

16

—

(7)

(7)

9

9

Total

Total

163

163

345

345

(308)

(308)

201

201

2.3.   IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 2.3.1 | 37 | 19 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación | 2.3.2 | 101 | 73 |
| Total | | 138 | 92 |

millones EUR

Nota

31.12.2018.

31.12.2017.

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

2.3.1

2.3.1

37

37

19

19

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

2.3.2

2.3.2

101

101

73

73

Total

Total

138

138

92

92

2.3.1.   Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Estados miembros | — | — | — | 5 | 5 | 7 |
| Clientes | 2 | 7 | 16 | 1 | 26 | 19 |
| Organismos de derecho público | 0 | 9 | 9 | 7 | 25 | 20 |
| Terceros Estados | 0 | 1 | 3 | 0 | 5 | 6 |
| Amortización | (2) | (15) | (10) | (0) | (27) | (34) |
| Cuentas entre empresas con instituciones de la UE | — | — | — | 3 | 3 | 2 |
| Total | 1 | 2 | 18 | 16 | 37 | 19 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Estados miembros

Estados miembros

—

—

—

5

5

5

5

7

7

Clientes

Clientes

2

2

7

7

16

16

1

1

26

26

19

19

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

0

0

9

9

9

9

7

7

25

25

20

20

Terceros Estados

Terceros Estados

0

0

1

1

3

3

0

0

5

5

6

6

Amortización

Amortización

(2)

(2)

(15)

(15)

(10)

(10)

(0)

(0)

(27)

(27)

(34)

(34)

Cuentas entre empresas con instituciones de la UE

Cuentas entre empresas con instituciones de la UE

—

—

—

3

3

3

3

2

2

Total

Total

1

1

2

2

18

18

16

16

37

37

19

19

2.3.2.   Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Ingresos devengados | 0 | 63 | 18 | 0 | 81 | 74 |
| Importe por cobrar de la UE | — | — | — | 20 | 20 | — |
| Cuentas inter–FED | 183 | 111 | 2 421 | (2 715 ) | (0) | (0) |
| Total | 183 | 174 | 2 439 | (2 695 ) | 101 | 73 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Ingresos devengados

Ingresos devengados

0

0

63

63

18

18

0

0

81

81

74

74

Importe por cobrar de la UE

Importe por cobrar de la UE

—

—

—

20

20

20

20

—

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

183

183

111

111

2 421

2 421

(2 715 )

(2 715 )

(0)

(0)

(0)

(0)

Total

Total

183

183

174

174

2 439

2 439

(2 695 )

(2 695 )

101

101

73

73

Entre los ingresos devengados figuran los intereses devengados sobre los importes de prefinanciación correspondientes a proyectos (63 millones EUR) y los importes de prefinanciación correspondientes al Fondo Fiduciario UE–África (18 millones EUR)

Los importes por cobrar de la UE son el importe transferido a la cuenta fiduciaria propiedad de la Comisión Europea

Por razones de eficacia, la tesorería única para todos los FED se asigna al 11.o FED; esto genera operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas inter–FED de los respectivos balances del FED

o

Las cuentas inter–FED se presentan únicamente en los distintos FED El total de las cuentas inter–FED es cero

2.4.   EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES (6)

EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES

6

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Bancos centrales | — | — | — | 276 | 276 | 105 |
| Bancos comerciales | — | — | — | 87 | 87 | 242 |
| Efectivo correspondiente a instrumentos financieros | — | — | — | 24 | 24 | — |
| Total | — | — | — | 387 | 387 | 347 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Bancos centrales

Bancos centrales

—

—

—

276

276

276

276

105

105

Bancos comerciales

Bancos comerciales

—

—

—

87

87

87

87

242

242

Efectivo correspondiente a instrumentos financieros

Efectivo correspondiente a instrumentos financieros

—

—

—

24

24

24

24

—

Total

Total

—

—

—

387

387

387

387

347

347

El nivel total de efectivo y otros activos equivalentes permaneció estable, si bien la estructura de la tesorería ha cambiado Se observó un descenso significativo (136 millones EUR) en la cuenta de contribución del Reino Unido en el banco comercial Natwest Se debía principalmente a que, a finales de 2017, el Reino Unido pagó el primer tramo de su contribución de 2018 de 170 millones EUR

A 31.12.2018. se mantenía más efectivo en los bancos centrales con el fin de limitar el riesgo de contraparte (véase la nota 5.4)

5.4

PASIVO

PASIVO

2.5.   PROVISIONES

PROVISIONES

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Provisiones | — | — | — | — | — | 4 |
| Total | — | — | — | — | — | 4 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Provisiones

Provisiones

—

—

—

—

—

4

4

Total

Total

—

—

—

—

—

4

4

Se ha liberado la provisión relativa al Centro de Desarrollo, ya que los asuntos judiciales han finalizado y no deben hacerse gastos adicionales

2.6.   PASIVOS FINANCIEROS

PASIVOS FINANCIEROS

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Cofinanciación — importes por pagar | — | — | 1 | 16 | 18 | 14 |
| Total | — | — | 1 | 16 | 18 | 14 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Cofinanciación — importes por pagar

Cofinanciación — importes por pagar

—

—

1

1

16

16

18

18

14

14

Total

Total

—

—

1

1

16

16

18

18

14

14

El cambio en el total del pasivo por cofinanciación se explica en la nota 2.7.2.1.

2.7.2.1.

2.7.   IMPORTES POR PAGAR

IMPORTES POR PAGAR

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Importes por pagar corrientes | 2.7.1 | 0 | 6 | 80 | 88 | 173 | 361 |
| Importes por pagar diversos | 2.7.2 | — | — | 45 | 23 | 68 | 202 |
| Total | | 0 | 6 | 125 | 111 | 241 | 563 |

millones EUR

Nota

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

2.7.1

2.7.1

0

0

6

6

80

80

88

88

173

173

361

361

Importes por pagar diversos

Importes por pagar diversos

2.7.2

2.7.2

—

—

45

45

23

23

68

68

202

202

Total

Total

0

0

6

6

125

125

111

111

241

241

563

563

2.7.1.   Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Proveedores | 0 | 5 | 65 | 32 | 102 | 133 |
| Estados miembros | — | — | 0 | 1 | 1 | 12 |
| Terceros Estados | 0 | — | 6 | 31 | 37 | 146 |
| Organismos de derecho público | — | 2 | 10 | 30 | 43 | 83 |
| Otros importes por pagar corrientes | (0) | (2) | (2) | (6) | (10) | (13) |
| Total | 0 | 6 | 80 | 88 | 173 | 361 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Proveedores

Proveedores

0

0

5

5

65

65

32

32

102

102

133

133

Estados miembros

Estados miembros

—

—

0

0

1

1

1

1

12

12

Terceros Estados

Terceros Estados

0

0

—

6

6

31

31

37

37

146

146

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

—

2

2

10

10

30

30

43

43

83

83

Otros importes por pagar corrientes

Otros importes por pagar corrientes

(0)

(0)

(2)

(2)

(2)

(2)

(6)

(6)

(10)

(10)

(13)

(13)

Total

Total

0

0

6

6

80

80

88

88

173

173

361

361

Los importes por pagar incluyen las declaraciones de gastos recibidas por el FED relacionadas con la concesión de subvenciones Se consignan por el importe solicitado a partir del momento en que se recibe la petición El mismo procedimiento se aplica a las facturas y a las notas de crédito recibidas en el ámbito de los procedimientos de contratación Las declaraciones de gastos en cuestión se han tenido en cuenta en los procedimientos de cierre del ejercicio Tras estos asientos de cierre de ejercicio, los importes admisibles estimados se han registrado en el estado de resultados financieros Los importes no admisibles se han consignado como otros importes por pagar corrientes

2.7.2.   Importes por pagar diversos

Importes por pagar diversos

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Importes por pagar mediante cofinanciación | 2.7.2.1 | — | — | 47 | 21 | 68 | 28 |
| Aportaciones de capital diferidas | 2.7.2.2 | — | — | — | — | — | 173 |
| Otros importes por pagar diversos | | — | — | (2) | 2 | — | 1 |
| Total | | — | — | 45 | 23 | 68 | 202 |

millones EUR

Nota

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Importes por pagar mediante cofinanciación

Importes por pagar mediante cofinanciación

2.7.2.1

2.7.2.1

—

—

47

47

21

21

68

68

28

28

Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

2.7.2.2

2.7.2.2

—

—

—

—

—

173

173

Otros importes por pagar diversos

Otros importes por pagar diversos

—

—

(2)

(2)

2

2

—

1

1

Total

Total

—

—

45

45

23

23

68

68

202

202

2.7.2.1.   Importes por pagar mediante cofinanciación

En el cuadro que figura a continuación se resume el desglose de los importes por pagar mediante cofinanciación corrientes y no corrientes por Estado miembro:

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Cofinanciación no corriente | | | | | | |
| Austria | — | — | — | 1 | 1 | — |
| Bélgica | — | — | 0 | 2 | 2 | 2 |
| Chequia | — | — | — | 1 | 1 | — |
| Dinamarca | — | — | — | 3 | 3 | 0 |
| Finlandia | — | — | — | 1 | 1 | — |
| Francia | — | — | 1 | 1 | 2 | 4 |
| Luxemburgo | — | — | — | 1 | 1 | — |
| Países Bajos | — | — | — | 3 | 3 | — |
| Portugal | — | — | — | 0 | 0 | — |
| Suecia | — | — | 0 | — | 0 | 3 |
| Reino Unido | — | — | — | 2 | 2 | 1 |
| Australia | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| USAID | — | — | — | 2 | 2 | 4 |
| | — | — | 1 | 16 | 18 | 14 |
| Cofinanciación corriente | | | | | | |
| Austria | — | — | — | 0 | 0 | — |
| Bélgica | — | — | 4 | 0 | 4 | 3 |
| Chequia | — | — | — | 0 | 0 | — |
| Dinamarca | — | — | 0 | 2 | 3 | (0) |
| Finlandia | — | — | — | 0 | 0 | — |
| Francia | — | — | 21 | 1 | 22 | 12 |
| Alemania | — | — | 1 | — | 1 | 0 |
| Luxemburgo | — | — | — | 0 | 0 | — |
| Países Bajos | — | — | 1 | 1 | 2 | 0 |
| Polonia | — | — | 0 | — | 0 | — |
| Portugal | — | — | — | 0 | 0 | — |
| España | — | — | 2 | — | 2 | 1 |
| Suecia | — | — | 5 | 1 | 5 | 5 |
| Suiza | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| Reino Unido | — | — | 13 | 12 | 25 | 4 |
| Canadá | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| Australia | — | — | 0 | — | 0 | 1 |
| USAID | — | — | — | 4 | 4 | 2 |
| | — | — | 47 | 21 | 68 | 28 |
| Total | — | — | 48 | 37 | 86 | 42 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Cofinanciación no corriente

Cofinanciación no corriente

Austria

Austria

—

—

—

1

1

1

1

—

Bélgica

Bélgica

—

—

0

0

2

2

2

2

2

2

Chequia

Chequia

—

—

—

1

1

1

1

—

Dinamarca

Dinamarca

—

—

—

3

3

3

3

0

0

Finlandia

Finlandia

—

—

—

1

1

1

1

—

Francia

Francia

—

—

1

1

1

1

2

2

4

4

Luxemburgo

Luxemburgo

—

—

—

1

1

1

1

—

Países Bajos

Países Bajos

—

—

—

3

3

3

3

—

Portugal

Portugal

—

—

—

0

0

0

0

—

Suecia

Suecia

—

—

0

0

—

0

0

3

3

Reino Unido

Reino Unido

—

—

—

2

2

2

2

1

1

Australia

Australia

—

—

0

0

—

0

0

0

0

USAID

USAID

—

—

—

2

2

2

2

4

4

—

—

1

1

16

16

18

18

14

14

Cofinanciación corriente

Cofinanciación corriente

Austria

Austria

—

—

—

0

0

0

0

—

Bélgica

Bélgica

—

—

4

4

0

0

4

4

3

3

Chequia

Chequia

—

—

—

0

0

0

0

—

Dinamarca

Dinamarca

—

—

0

0

2

2

3

3

(0)

(0)

Finlandia

Finlandia

—

—

—

0

0

0

0

—

Francia

Francia

—

—

21

21

1

1

22

22

12

12

Alemania

Alemania

—

—

1

1

—

1

1

0

0

Luxemburgo

Luxemburgo

—

—

—

0

0

0

0

—

Países Bajos

Países Bajos

—

—

1

1

1

1

2

2

0

0

Polonia

Polonia

—

—

0

0

—

0

0

—

Portugal

Portugal

—

—

—

0

0

0

0

—

España

España

—

—

2

2

—

2

2

1

1

Suecia

Suecia

—

—

5

5

1

1

5

5

5

5

Suiza

Suiza

—

—

0

0

—

0

0

0

0

Reino Unido

Reino Unido

—

—

13

13

12

12

25

25

4

4

Canadá

Canadá

—

—

0

0

—

0

0

0

0

Australia

Australia

—

—

0

0

—

0

0

1

1

USAID

USAID

—

—

—

4

4

4

4

2

2

—

—

47

47

21

21

68

68

28

28

Total

Total

—

—

48

48

37

37

86

86

42

42

El total de los importes por pagar mediante cofinanciación corrientes y no corrientes aumentó en 44 millones EUR con respecto al ejercicio anterior

A lo largo de 2018, se recibieron nuevas contribuciones de cofinanciación por un total de 28 millones EUR

El total de los importes por pagar mediante cofinanciación aumentó en 17 millones EUR para reflejar ingresos y gastos relacionados con proyectos de cofinanciación (véanse las notas 3.1.1 y 3.4)

3.1.1

3.4

2.7.2.2.   Aportaciones de capital diferidas

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Reino Unido | — | — | — | — | — | 170 |
| Lituania | — | — | — | — | — | 2 |
| Total | — | — | — | — | — | 173 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Reino Unido

Reino Unido

—

—

—

—

—

170

170

Lituania

Lituania

—

—

—

—

—

2

2

Total

Total

—

—

—

—

—

173

173

Este epígrafe se refiere en su totalidad a las contribuciones de los Estados miembros pagadas por adelantado

2.8.   GASTOS DEVENGADOS E INGRESOS DIFERIDOS

GASTOS DEVENGADOS E INGRESOS DIFERIDOS

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Gastos devengados | 0 | 83 | 358 | 838 | 1 279 | 730 |
| Otros devengos y aplazamientos | — | — | — | 3 | 3 | 3 |
| Total | 0 | 83 | 358 | 840 | 1 281 | 733 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Gastos devengados

Gastos devengados

0

0

83

83

358

358

838

838

1 279

1 279

730

730

Otros devengos y aplazamientos

Otros devengos y aplazamientos

—

—

—

3

3

3

3

3

3

Total

Total

0

0

83

83

358

358

840

840

1 281

1 281

733

733

Los gastos devengados comprenden los gastos de funcionamiento estimados para los contratos en curso o completados sin declaraciones de gastos validadas cuando los gastos admisibles de 2018 contraídos por beneficiarios del FED se estimaron utilizando la mejor información disponible La parte de los gastos devengados estimados que corresponde a la prefinanciación pagada ha sido registrada como una reducción de los importes de prefinanciación (véase la nota 2.1)

2.1

Los gastos devengados aumentaron principalmente en el 11.o FED (de 140 millones EUR en 2017 a 840 millones EUR en 2018) Esto está en consonancia con el aumento del número de contratos (de 1 600 en 2017 a 2 300 en 2018) El 11.o FED se inició en 2015, por lo que 2018 constituía su cuarto año de existencia El 11.o FED ha alcanzado su madurez en lo que respecta a la aplicación de las medidas adoptadas

o

o

o

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

2.9.   FONDOS

FONDOS

2.9.1.   Fondos solicitados – FED activos

Fondos solicitados – FED activos

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| Fondos | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Fondos no solicitados | — | — | — | (27 090 ) | (27 090 ) |
| Fondos solicitados 31.12.2017 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 2 277 | 46 173 |
| Fondos | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Fondos no solicitados | — | — | — | (22 840 ) | (22 840 ) |
| Fondos solicitados 31.12.2018 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 6 527 | 50 423 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

Total

Fondos

Fondos

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Fondos no solicitados

Fondos no solicitados

—

—

—

(27 090 )

(27 090 )

(27 090 )

(27 090 )

Fondos solicitados 31.12.2017

Fondos solicitados 31.12.2017

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

2 277

2 277

46 173

46 173

Fondos

Fondos

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Fondos no solicitados

Fondos no solicitados

—

—

—

(22 840 )

(22 840 )

(22 840 )

(22 840 )

Fondos solicitados 31.12.2018

Fondos solicitados 31.12.2018

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

6 527

6 527

50 423

50 423

Los fondos representan el importe total de las contribuciones de los Estados miembros al FED correspondiente según lo establecido en cada uno de los Acuerdos internos Los fondos no solicitados representan la dotación inicial aún no solicitada a los Estados miembros

Los fondos solicitados representan la cantidad de dotaciones iniciales solicitada por los Estados miembros para su transferencia a las cuentas de tesorería (véase la nota 2.9.2)

2.9.2

2.9.2.   Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

| millones EUR |
| --- |
| Contribuciones 11.o FED | % | Fondos no solicitados 31.12.2017. | Fondos solicitados en 2018 | Fondos no solicitados 31.12.2018. |
| Austria | 2,40 | 650 | (102) | 548 |
| Bélgica | 3,25 | 880 | (138) | 742 |
| Bulgaria | 0,22 | 59 | (9) | 50 |
| Croacia | 0,23 | 61 | (10) | 51 |
| Chipre | 0,11 | 30 | (5) | 25 |
| Chequia | 0,80 | 216 | (34) | 182 |
| Dinamarca | 1,98 | 537 | (84) | 452 |
| Estonia | 0,09 | 23 | (4) | 20 |
| Finlandia | 1,51 | 409 | (64) | 345 |
| Francia | 17,81 | 4 826 | (757) | 4 068 |
| Alemania | 20,58 | 5 575 | (875) | 4 700 |
| Grecia | 1,51 | 408 | (64) | 344 |
| Hungría | 0,61 | 166 | (26) | 140 |
| Irlanda | 0,94 | 255 | (40) | 215 |
| Italia | 12,53 | 3 394 | (533) | 2 862 |
| Letonia | 0,12 | 31 | (5) | 27 |
| Lituania | 0,18 | 49 | (8) | 41 |
| Luxemburgo | 0,26 | 69 | (11) | 58 |
| Malta | 0,04 | 10 | (2) | 9 |
| Países Bajos | 4,78 | 1 294 | (203) | 1 091 |
| Polonia | 2,01 | 544 | (85) | 458 |
| Portugal | 1,20 | 324 | (51) | 273 |
| Rumanía | 0,72 | 195 | (31) | 164 |
| Eslovaquia | 0,38 | 102 | (16) | 86 |
| Eslovenia | 0,22 | 61 | (10) | 51 |
| España | 7,93 | 2 149 | (337) | 1 812 |
| Suecia | 2,94 | 796 | (125) | 671 |
| Reino Unido | 14,68 | 3 976 | (624) | 3 353 |
| Total | 100,00 | 27 090 | (4 250 ) | 22 840 |

millones EUR

Contribuciones 11.o FED

o

%

Fondos no solicitados 31.12.2017.

Fondos solicitados en 2018

Fondos no solicitados 31.12.2018.

Austria

Austria

2,40

2,40

650

650

(102)

(102)

548

548

Bélgica

Bélgica

3,25

3,25

880

880

(138)

(138)

742

742

Bulgaria

Bulgaria

0,22

0,22

59

59

(9)

(9)

50

50

Croacia

Croacia

0,23

0,23

61

61

(10)

(10)

51

51

Chipre

Chipre

0,11

0,11

30

30

(5)

(5)

25

25

Chequia

Chequia

0,80

0,80

216

216

(34)

(34)

182

182

Dinamarca

Dinamarca

1,98

1,98

537

537

(84)

(84)

452

452

Estonia

Estonia

0,09

0,09

23

23

(4)

(4)

20

20

Finlandia

Finlandia

1,51

1,51

409

409

(64)

(64)

345

345

Francia

Francia

17,81

17,81

4 826

4 826

(757)

(757)

4 068

4 068

Alemania

Alemania

20,58

20,58

5 575

5 575

(875)

(875)

4 700

4 700

Grecia

Grecia

1,51

1,51

408

408

(64)

(64)

344

344

Hungría

Hungría

0,61

0,61

166

166

(26)

(26)

140

140

Irlanda

Irlanda

0,94

0,94

255

255

(40)

(40)

215

215

Italia

Italia

12,53

12,53

3 394

3 394

(533)

(533)

2 862

2 862

Letonia

Letonia

0,12

0,12

31

31

(5)

(5)

27

27

Lituania

Lituania

0,18

0,18

49

49

(8)

(8)

41

41

Luxemburgo

Luxemburgo

0,26

0,26

69

69

(11)

(11)

58

58

Malta

Malta

0,04

0,04

10

10

(2)

(2)

9

9

Países Bajos

Países Bajos

4,78

4,78

1 294

1 294

(203)

(203)

1 091

1 091

Polonia

Polonia

2,01

2,01

544

544

(85)

(85)

458

458

Portugal

Portugal

1,20

1,20

324

324

(51)

(51)

273

273

Rumanía

Rumanía

0,72

0,72

195

195

(31)

(31)

164

164

Eslovaquia

Eslovaquia

0,38

0,38

102

102

(16)

(16)

86

86

Eslovenia

Eslovenia

0,22

0,22

61

61

(10)

(10)

51

51

España

España

7,93

7,93

2 149

2 149

(337)

(337)

1 812

1 812

Suecia

Suecia

2,94

2,94

796

796

(125)

(125)

671

671

Reino Unido

Reino Unido

14,68

14,68

3 976

3 976

(624)

(624)

3 353

3 353

Total

Total

100,00

100,00

27 090

27 090

(4 250 )

(4 250 )

22 840

22 840

En 2018, se solicitaron 4 250 millones EUR con cargo al 11.o FED A 31 de diciembre de 2018, el capital del 8.o, 9.o y 10.o FED se ha solicitado y recibido en su totalidad

o

o

o

o

2.9.3.   Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Fondos transferidos de FED cerrados | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 2 252 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Fondos transferidos de FED cerrados

Fondos transferidos de FED cerrados

627

627

1 625

1 625

—

—

2 252

2 252

2 252

2 252

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos de los FED cerrados al 8.o y 9.o FED

o

o

2.9.4.   Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| Saldo a 31.12.2016 | (2 496 ) | 2 214 | 247 | 35 | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores | (7) | (37) | 44 | — | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores | — | — | (171) | 171 | — |
| Saldo a 31.12.2017 | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores | (7) | (40) | 47 | — | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores | — | — | (112) | 112 | — |
| Saldo a 31.12.2018 | (2 509 ) | 2 137 | 55 | 317 | — |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

Total

Saldo a 31.12.2016

Saldo a 31.12.2016

(2 496 )

(2 496 )

2 214

2 214

247

247

35

35

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o

(7)

(7)

(37)

(37)

44

44

—

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o

—

—

(171)

(171)

171

171

—

Saldo a 31.12.2017

Saldo a 31.12.2017

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o

(7)

(7)

(40)

(40)

47

47

—

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o

—

—

(112)

(112)

112

112

—

Saldo a 31.12.2018

Saldo a 31.12.2018

(2 509 )

(2 509 )

2 137

2 137

55

55

317

317

—

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos entre los FED activos

Desde la entrada en vigor del Acuerdo de Cotonú, todos los fondos no gastados en FED activos anteriores se transfieren, una vez liberados, a los FED abiertos más recientemente Los recursos transferidos a partir de otros FED incrementan las dotaciones del Fondo receptor y reducen las del Fondo de origen Los fondos transferidos a la reserva de eficacia del 10.o y 11.o FED solo pueden comprometerse con arreglo a condiciones específicas establecidas en los Acuerdos internos

o

o

3.   NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

INGRESOS

INGRESOS

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2018 | 2017 |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | 4 | 61 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3,2 | 57 | 25 |
| Total | | 60 | 87 |

millones EUR

Nota

2018

2017

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

4

4

61

61

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3,2

3,2

57

57

25

25

Total

Total

60

60

87

87

3.1.   INGRESOS DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2018 | 2017 |
| Recuperación de gastos | | 0 | 3 | 14 | 3 | 21 | 19 |
| Recuperación de fondos STABEX | | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| Ingresos mediante cofinanciación | 3.1.1 | — | — | (18) | 1 | (17) | 42 |
| Total | | 0 | 3 | (3) | 4 | 4 | 61 |

millones EUR

Nota

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

2018

2017

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

0

0

3

3

14

14

3

3

21

21

19

19

Recuperación de fondos STABEX

Recuperación de fondos STABEX

—

—

0

0

—

0

0

0

0

Ingresos mediante cofinanciación

Ingresos mediante cofinanciación

3.1.1

3.1.1

—

—

(18)

(18)

1

1

(17)

(17)

42

42

Total

Total

0

0

3

3

(3)

(3)

4

4

4

4

61

61

Los ingresos por operaciones sin contraprestación pueden desglosarse por tipo de gestión del siguiente modo:

| millones EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Gestión directa | 4 | 5 |
| Ejecutada por: | | |
| Comisión | 1 | 1 |
| Delegaciones de la UE | 3 | 4 |
| Gestión indirecta | 0 | 56 |
| Ejecutada por: | | |
| Terceros países | (13) | 55 |
| Organizaciones internacionales | 12 | 2 |
| Organismos de derecho público | 0 | 0 |
| Organismos de derecho privado con misión de servicio público | 1 | (1) |
| Total | 4 | 61 |

millones EUR

2018

2017

Gestión directa

Gestión directa

4

4

5

5

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

1

1

1

1

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

3

3

4

4

Gestión indirecta

Gestión indirecta

0

0

56

56

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Terceros países

Terceros países

(13)

(13)

55

55

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

12

12

2

2

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

0

0

0

0

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

1

1

(1)

(1)

Total

Total

4

4

61

61

3.1.1.   Ingresos mediante cofinanciación

Ingresos mediante cofinanciación

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y como tales no deberían afectar al estado de resultados financieros Las contribuciones recibidas permanecen consignadas en el pasivo (véase la nota 2.7.2.1) hasta que se cumplan las condiciones impuestas a los donativos, es decir hasta que se contraigan los gastos admisibles (véase la nota 3.4) El importe correspondiente se consigna entonces como ingresos por operaciones sin contraprestación procedentes de la cofinanciación En consecuencia, el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero

2.7.2.1

3.4

3.2.   INGRESOS DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2018 | 2017 |
| Ingresos financieros | 0 | 2 | 8 | 1 | 10 | 4 |
| Otros ingresos | 1 | 6 | 27 | 12 | 46 | 22 |
| Total | 1 | 8 | 35 | 13 | 57 | 25 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

2018

2017

Ingresos financieros

Ingresos financieros

0

0

2

2

8

8

1

1

10

10

4

4

Otros ingresos

Otros ingresos

1

1

6

6

27

27

12

12

46

46

22

22

Total

Total

1

1

8

8

35

35

13

13

57

57

25

25

Los ingresos financieros comprenden los intereses de los Fondos Fiduciarios y los intereses sobre la prefinanciación

El epígrafe de Otros ingresos está relacionado en su totalidad con ganancias por cambio de divisas realizadas y no realizadas

GASTOS

GASTOS

3.3.   INSTRUMENTOS DE AYUDA

INSTRUMENTOS DE AYUDA

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2018 | 2017 |
| Ayuda programable | (0) | 1 | 532 | 1 468 | 2 001 | 2 150 |
| Apoyo macroeconómico | — | 26 | — | — | 26 | 21 |
| Política sectorial | — | 2 | — | — | 2 | (9) |
| Proyectos intra ACP | — | 27 | 389 | 410 | 827 | 1 112 |
| Ayuda de emergencia | — | 3 | 60 | 811 | 873 | 289 |
| Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores | — | 0 | — | — | 0 | (1) |
| Apoyo institucional | — | — | 3 | 15 | 18 | 23 |
| Compensación ingresos exportación | 0 | (0) | — | — | 0 | (1) |
| Contribuciones a fondos fiduciarios | — | — | — | 307 | 307 | 114 |
| Total | (0) | 59 | 984 | 3 012 | 4 054 | 3 700 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

2018

2017

Ayuda programable

Ayuda programable

(0)

(0)

1

1

532

532

1 468

1 468

2 001

2 001

2 150

2 150

Apoyo macroeconómico

Apoyo macroeconómico

—

26

26

—

—

26

26

21

21

Política sectorial

Política sectorial

—

2

2

—

—

2

2

(9)

(9)

Proyectos intra ACP

Proyectos intra ACP

—

27

27

389

389

410

410

827

827

1 112

1 112

Ayuda de emergencia

Ayuda de emergencia

—

3

3

60

60

811

811

873

873

289

289

Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores

Otros programas de ayuda relacionados con FED anteriores

—

0

0

—

—

0

0

(1)

(1)

Apoyo institucional

Apoyo institucional

—

—

3

3

15

15

18

18

23

23

Compensación ingresos exportación

Compensación ingresos exportación

0

0

(0)

(0)

—

—

0

0

(1)

(1)

Contribuciones a fondos fiduciarios

Contribuciones a fondos fiduciarios

—

—

—

307

307

307

307

114

114

Total

Total

(0)

(0)

59

59

984

984

3 012

3 012

4 054

4 054

3 700

3 700

Los gastos de funcionamiento del FED cubren los diversos instrumentos de ayuda y adoptan diversas formas, dependiendo de cómo se paga y se gestiona el dinero

Este aumento de los gastos generales en los instrumentos de ayuda figura principalmente en el 11.o FED Esto está en consonancia con el ciclo de vida de dicho FED El 11.o FED se inició en 2015, por lo que 2018 constituía su cuarto año de existencia En 2018, el 11.o FED alcanzó la madurez en lo relativo a la ejecución de las acciones adoptadas, por lo que los gastos han aumentado en comparación con 2017 El número de contratos vigentes en el 11.o FED pasó de 1 600 en 2017 a 2 300 en 2018

o

o

o

o

Este aumento está en consonancia con el aumento de las liquidaciones de prefinanciaciones y con el de los gastos devengados

Los gastos de la política sectorial fueron negativos en 2017 por la retrocesión de una factura que se había registrado incorrectamente en 2016

3.4.   GASTOS DE COFINANCIACIÓN

GASTOS DE COFINANCIACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2018 | 2017 |
| Cofinanciación | — | — | (18) | 1 | (17) | 42 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

2018

2017

Cofinanciación

Cofinanciación

—

—

(18)

(18)

1

1

(17)

(17)

42

42

En este epígrafe se incluyen los gastos derivados de la cofinanciación de proyectos en 2018 Cabe señalar que entre los gastos contraídos figuran los importes estimados relacionados con el cierre del ejercicio (y, en consecuencia, con retrocesiones de los importes estimados relacionados con el año anterior) Dado que las retrocesiones de los gastos estimados de 2017 (52 millones EUR) superaron a los gastos contraídos en 2018 (36 millones EUR), los gastos de cofinanciación son negativos para 2018

Los ingresos negativos correspondientes se han consignado en el estado de resultados financieros (véase la nota 3.1.1)

3.1.1

3.5.   INSTRUMENTOS DE AYUDA Y GASTOS DE COFINANCIACIÓN POR TIPO DE GESTIÓN

INSTRUMENTOS DE AYUDA Y GASTOS DE COFINANCIACIÓN POR TIPO DE GESTIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Gestión directa | 1 750 | 1 447 |
| Ejecutada por: | | |
| Comisión | 122 | 122 |
| Agencias ejecutivas de la UE | 31 | 26 |
| Fondos fiduciarios | 594 | 89 |
| Delegaciones de la UE | 1 003 | 1 209 |
| Gestión indirecta | 2 287 | 2 295 |
| Ejecutada por: | | |
| BEI y FEI | 44 | 48 |
| Organizaciones internacionales | 920 | 1 171 |
| Organismos de derecho privado con misión de servicio público | 114 | (20) |
| Organismos de derecho público | 231 | 356 |
| Terceros países | 977 | 739 |
| Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado | 1 | — |
| Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado | 0 | 0 |
| Total | 4 037 | 3 742 |

millones EUR

2018

2017

Gestión directa

Gestión directa

1 750

1 750

1 447

1 447

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

122

122

122

122

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

31

31

26

26

Fondos fiduciarios

Fondos fiduciarios

594

594

89

89

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

1 003

1 003

1 209

1 209

Gestión indirecta

Gestión indirecta

2 287

2 287

2 295

2 295

Ejecutada por:

Ejecutada por:

BEI y FEI

BEI y FEI

44

44

48

48

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

920

920

1 171

1 171

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

114

114

(20)

(20)

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

231

231

356

356

Terceros países

Terceros países

977

977

739

739

Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado

Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado

1

1

—

Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado

Organismos de derecho privado que participan en asociaciones entre el sector público y el sector privado

0

0

0

0

Total

Total

4 037

4 037

3 742

3 742

3.6.   GASTOS DE FINANCIACIÓN

GASTOS DE FINANCIACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2018 | 2017 |
| Depreciación de los títulos de crédito | (0) | (1) | (5) | (1) | (7) | 9 |
| Otros gastos financieros | — | — | — | (0) | (0) | (1) |
| Total | (0) | (1) | (5) | (1) | (7) | 8 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

2018

2017

Depreciación de los títulos de crédito

Depreciación de los títulos de crédito

(0)

(0)

(1)

(1)

(5)

(5)

(1)

(1)

(7)

(7)

9

9

Otros gastos financieros

Otros gastos financieros

—

—

—

(0)

(0)

(0)

(0)

(1)

(1)

Total

Total

(0)

(0)

(1)

(1)

(5)

(5)

(1)

(1)

(7)

(7)

8

8

El epígrafe «Depreciación de los títulos de crédito» incluye la estimación de los gastos de títulos de crédito no recuperables Dado que la estimación también incluye retrocesiones de la estimación del año anterior, el total de gastos fue negativo en 2018 (pasando de 34 millones EUR en 2017 a 27 millones EUR en 2018 – véase la nota 2.3.1)

2.3.1

3.7.   OTROS GASTOS

OTROS GASTOS

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2018 | 2017 |
| Gastos administrativos y en TI | (0) | (0) | 45 | 67 | 112 | 107 |
| Provisiones para riesgos y gastos | — | — | — | (4) | (4) | — |
| Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales | 0 | 0 | 0 | — | 1 | 3 |
| Pérdidas por cambio de moneda | 0 | 6 | 26 | 7 | 39 | 44 |
| Total | 1 | 7 | 71 | 70 | 148 | 154 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

2018

2017

Gastos administrativos y en TI

Gastos administrativos y en TI

(0)

(0)

(0)

(0)

45

45

67

67

112

112

107

107

Provisiones para riesgos y gastos

Provisiones para riesgos y gastos

—

—

—

(4)

(4)

(4)

(4)

—

Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales

Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales

0

0

0

0

0

0

—

1

1

3

3

Pérdidas por cambio de moneda

Pérdidas por cambio de moneda

0

0

6

6

26

26

7

7

39

39

44

44

Total

Total

1

1

7

7

71

71

70

70

148

148

154

154

Este epígrafe incluye gastos de apoyo, es decir, los gastos administrativos relacionados con la programación y ejecución de los FED Esto incluye los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, etc

4.   ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.1.   ACTIVO CONTINGENTE

ACTIVO CONTINGENTE

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Garantías de buen fin | — | 0 | 10 | 0 | 11 | 10 |
| Garantías de retenciones | — | 0 | 6 | — | 7 | 8 |
| Total | — | 1 | 16 | 0 | 17 | 18 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Garantías de buen fin

Garantías de buen fin

—

0

0

10

10

0

0

11

11

10

10

Garantías de retenciones

Garantías de retenciones

—

0

0

6

6

—

7

7

8

8

Total

Total

—

1

1

16

16

0

0

17

17

18

18

Se exigen garantías de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este

Las garantías de retenciones solo afectan a los contratos de obras Por lo general, se retiene el 10 % de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que los contratistas cumplan sus obligaciones Estas cantidades retenidas se reflejan como importes por pagar Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituya a los importes retenidos sobre los pagos intermedios Estas garantías recibidas se presentan como activos contingentes

En el caso de los contratos gestionados con arreglo a la modalidad de gestión indirecta, las garantías pertenecen a un órgano de contratación distinto del FED, por lo que no son registradas por este En 2018 estas garantías ascendieron a 501 millones EUR

4.2.   OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.2.1.   Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

El importe que figura a continuación es el RAL presupuestario (compromisos pendientes de liquidación) menos los importes relacionados que se han incluido como gastos en el estado de resultados financieros El RAL presupuestario es un importe que representa los compromisos para los cuales no se han realizado todavía los pagos o las liberaciones de los compromisos Es la consecuencia normal de la existencia de programas plurianuales

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Compromisos pendientes de liquidación | 0 | 88 | 1 650 | 8 009 | 9 071 | 8 508 |
| Total | 0 | 88 | 1 650 | 8 009 | 9 071 | 8 508 |

millones EUR

8.o FED

o

9.o FED

o

10.o FED

o

11.o FED

o

31.12.2018.

31.12.2017.

Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

0

0

88

88

1 650

1 650

8 009

8 009

9 071

9 071

8 508

8 508

Total

Total

0

0

88

88

1 650

1 650

8 009

8 009

9 071

9 071

8 508

8 508

A 31 de diciembre de 2018, el RAL presupuestario ascendía a 10 616 millones EUR (2017: 9 745 millones EUR)

4.2.2.   La retirada del Reino Unido de la Unión Europea

La retirada del Reino Unido de la Unión Europea

Antecedentes

Antecedentes

El 23 de junio de 2016, una mayoría de los ciudadanos del Reino Unido que votaron en el referéndum sobre la pertenencia a la Unión Europea votó a favor de abandonarla El 29 de marzo de 2017, el Reino Unido notificó oficialmente al Consejo Europeo su intención de abandonar la UE y la Comunidad Europea de la Energía Atómica (Euratom) Al hacerlo, se activó el artículo 50 del Tratado de la Unión Europea, que establece el procedimiento que permite a un Estado miembro salirse de la Unión

El proceso de negociación

El proceso de negociación

El 19 de marzo de 2018, la Comisión publicó un proyecto de acuerdo de retirada que resaltaba los avances realizados en las negociaciones En la parte relativa a la liquidación financiera en el marco del acuerdo de retirada, la UE y el Reino Unido reflejaron los avances realizados en la primera fase de las negociaciones en un texto jurídico

El 14 de noviembre de 2018 se publicó un acuerdo de notificación a nivel de los negociadores sobre el texto completo del proyecto de acuerdo de retirada, así como un resumen de la Declaración Política sobre el marco de las futuras relaciones entre el Reino Unido y la Unión Europea Ese mismo día, se publicó el proyecto de acuerdo de retirada actualizado y consensuado, en el que el Reino Unido aceptaba cumplir con todas sus obligaciones de pago en virtud del actual marco financiero plurianual (MFP) y de las perspectivas financieras anteriores como si siguiera siendo un Estado miembro, incluida su parte del pasivo y del pasivo contingente de la Unión El Gobierno del Reino Unido aprobó el proyecto de acuerdo de retirada el 14 de noviembre y el Consejo Europeo lo refrendó el 25 de noviembre de 2018 El 11 de enero de 2019, el Consejo (artículo 50) aprobó la Decisión relativa a la celebración del acuerdo de retirada y la envió al Parlamento Europeo para su aprobación A petición del Reino Unido, de conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 50 del TFUE, el 21 de marzo de 2019 el Consejo Europeo acordó prorrogar la fecha de salida del Reino Unido hasta el 22 de mayo de 2019, siempre que la Cámara de los Comunes aprobara el acuerdo de retirada el 29 de marzo de 2019 a más tardar, y hasta el 12 de abril de 2019 si no fuera así [Decisión (UE) 2019/476 del Consejo Europeo (7)] En relación con ello, la Cámara de los Comunes no aprobó el acuerdo de retirada el 29 de marzo de 2019 a más tardar y, de nuevo a petición del Reino Unido, el 10 de abril de 2019 el Consejo Europeo acordó una prórroga a la salida del Reino Unido hasta el 31 de octubre de 2019 [Decisión (UE) 2019/584 del Consejo Europeo (8)] La retirada debe realizarse el primer día del mes siguiente a la finalización de los procedimientos de ratificación o el 1 de noviembre de 2019, si esta última fecha es anterior El Reino Unido seguirá siendo Estado miembro hasta la nueva fecha de retirada, con plenos derechos y obligaciones de conformidad con el artículo 50 del TUE, y tiene derecho a revocar su notificación en cualquier momento

7

8

En lo referente al FED

En lo referente al FED

El proyecto de Acuerdo de retirada declara que el Reino Unido seguirá siendo parte del FED hasta el cierre del 11.o FED y de los FED anteriores aún sin cerrar, y en este sentido asumirá las mismas obligaciones que los Estados miembros en virtud del Acuerdo interno por el que fue creado, así como las obligaciones derivadas de anteriores FED hasta su cierre Podrá participar en calidad de observador, sin derecho a voto, en el Comité del FED

o

El proyecto de Acuerdo de retirada también establece que, cuando los importes procedentes de proyectos en el marco del 10.o FED o de FED anteriores no se hayan comprometido o hayan sido liberados en la fecha de entrada en vigor del Acuerdo, la cuota del Reino Unido de esos importes no será reutilizada Eso mismo es aplicable a la cuota de los fondos del Reino Unido no comprometidos o a los importes liberados con arreglo al 11.o FED después del 31 de diciembre de 2020

o

o

En el momento de la firma de estas cuentas, y a falta de ratificación por parte del Reino Unido, aún no se conocen ni la fecha ni el modo en que se va a efectuar realmente la salida (con o sin acuerdo) Sobre la base de la presente situación, no hay que señalar ninguna repercusión financiera en el estado financiero del FED a 31 de diciembre de 2018

5.   GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Las siguientes informaciones relativas a la gestión del riesgo financiero del FED se refieren a las operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión en nombre del FED para ejecutar sus recursos

5.1.   POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

Las normas y los principios para la gestión de las operaciones de tesorería se establecen en el Reglamento Financiero del 11.o FED y en el Acuerdo interno

o

Como consecuencia de esta normativa, son aplicables los siguientes principios fundamentales:

| a) | Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED |
| --- | --- |

a)

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED

| b) | Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas, algunas de ellas poco conocidas |
| --- | --- |

b)

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas, algunas de ellas poco conocidas

| c) | Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto |
| --- | --- |

c)

Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto

Además de las cuentas especiales, la Comisión abre otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al presupuesto

Las operaciones de tesorería y de pago están muy automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos Se aplican procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría

Una serie de documentos en forma de directrices y procedimientos regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control Abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de las directrices y los procedimientos se comprueban regularmente

5.2.   RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — posición neta

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — posición neta

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Otros | Total | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Otros | Total |
| Activos financieros | | | | | | | | | | | | | | |
| Títulos de crédito e importes recuperables | 63 | — | 0 | — | 67 | 8 | 138 | 64 | — | — | — | 26 | 2 | 92 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 1 | 0 | — | — | 386 | — | 387 | 4 | 0 | — | — | 344 | — | 347 |
| Total | 64 | 0 | 0 | — | 453 | 8 | 525 | 68 | 0 | — | — | 370 | 2 | 439 |
| Pasivos financieros | | | | | | | | | | | | | | |
| Pasivos financieros no corrientes | — | — | — | — | (18) | — | (18) | — | — | — | — | (14) | — | (14) |
| Importes por pagar | (1) | — | — | — | (218) | (22) | (241) | 0 | — | — | — | (533) | (30) | (563) |
| Total | (1) | — | — | — | (236) | (22) | (259) | 0 | — | — | — | (547) | (30) | (577) |
| Total | 63 | 0 | 0 | — | 217 | (14) | 267 | 68 | 0 | — | — | (177) | (28) | (138) |

millones EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Otros

Total

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Otros

Total

Activos financieros

Activos financieros

Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

63

63

—

0

0

—

67

67

8

8

138

138

64

64

—

—

—

26

26

2

2

92

92

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

1

1

0

0

—

—

386

386

—

387

387

4

4

0

0

—

—

344

344

—

347

347

Total

Total

64

64

0

0

0

0

—

453

453

8

8

525

525

68

68

0

0

—

—

370

370

2

2

439

439

Pasivos financieros

Pasivos financieros

Pasivos financieros no corrientes

Pasivos financieros no corrientes

—

—

—

—

(18)

(18)

—

(18)

(18)

—

—

—

—

(14)

(14)

—

(14)

(14)

Importes por pagar

Importes por pagar

(1)

(1)

—

—

—

(218)

(218)

(22)

(22)

(241)

(241)

0

0

—

—

—

(533)

(533)

(30)

(30)

(563)

(563)

Total

Total

(1)

(1)

—

—

—

(236)

(236)

(22)

(22)

(259)

(259)

0

0

—

—

—

(547)

(547)

(30)

(30)

(577)

(577)

Total

Total

63

63

0

0

0

0

—

217

217

(14)

(14)

267

267

68

68

0

0

—

—

(177)

(177)

(28)

(28)

(138)

(138)

Todas las contribuciones se mantienen en EUR y solo se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están expuestas al riesgo de tipo de cambio

5.3.   RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS

RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS

El FED no pide dinero prestado, por lo que no está expuesto al riesgo de tipos de interés

Percibe intereses sobre los saldos que tiene en sus diversas cuentas bancarias Así pues, la Comisión, en nombre del FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos reflejen regularmente los tipos de interés del mercado y su posible fluctuación

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al presupuesto del FED en una cuenta especial abierta en la entidad financiera designada Como la remuneración aplicada a algunas de dichas cuentas actualmente puede ser negativa, están previstos procedimientos de gestión de la tesorería para minimizar los saldos mantenidos en las mismas Además, de conformidad con el Reglamento (UE) 2016/888 del Consejo (9), cualquier remuneración negativa de estas cuentas es asumida por el Estado miembro de que se trate

9

Los saldos a un día de las cuentas en bancos comerciales se remuneran a diario La remuneración de los saldos en dichas cuentas depende de los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen contractual (positivo o negativo) Para la mayoría de las cuentas, el cálculo del interés está vinculado a un tipo de referencia del mercado y se ajusta para reflejar cualquier fluctuación del mismo Como consecuencia de ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos se remuneren a tipos inferiores a los del mercado

5.4.   RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor:

Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor:

| millones EUR |
| --- |
| | Total | Ni en mora ni con deterioro del valor | En mora pero sin deterioro del valor |
| < 1 año | 1-5 años | > 5 años |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 138 | 121 | 12 | 5 | — |
| Total a 31.12.2018 | 138 | 121 | 12 | 5 | — |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 92 | 92 | 0 | — | — |
| Total a 31.12.2017 | 92 | 92 | 0 | — | — |

millones EUR

Total

Ni en mora ni con deterioro del valor

En mora pero sin deterioro del valor

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

138

138

121

121

12

12

5

5

—

Total a 31.12.2018

Total a 31.12.2018

138

138

121

121

12

12

5

5

—

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

92

92

92

92

0

0

—

—

Total a 31.12.2017

Total a 31.12.2017

92

92

92

92

0

0

—

—

Activos financieros por categoría de riesgo:

Activos financieros por categoría de riesgo:

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Títulos de crédito | Efectivo | Total | Títulos de crédito | Efectivo | Total |
| Contrapartes con calificación crediticia externa | | | | | | |
| De primera calidad y de calidad alta | 5 | 303 | 308 | 3 | 103 | 106 |
| Calidad media alta | — | 80 | 80 | 0 | 240 | 240 |
| Calidad media baja | — | 4 | 4 | 3 | 4 | 7 |
| Calidad de inversión especulativa | — | 0 | 0 | 1 | 0 | 2 |
| Total | 5 | 387 | 391 | 7 | 347 | 354 |
| Contrapartes sin calificación crediticia externa | | | | | | |
| Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado) | 133 | 0 | 134 | 86 | 0 | 86 |
| Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado) | — | — | — | — | — | — |
| Total | 133 | 0 | 134 | 86 | 0 | 86 |
| Total | 138 | 387 | 525 | 92 | 347 | 440 |

millones EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Contrapartes con calificación crediticia externa

Contrapartes con calificación crediticia externa

De primera calidad y de calidad alta

De primera calidad y de calidad alta

5

5

303

303

308

308

3

3

103

103

106

106

Calidad media alta

Calidad media alta

—

80

80

80

80

0

0

240

240

240

240

Calidad media baja

Calidad media baja

—

4

4

4

4

3

3

4

4

7

7

Calidad de inversión especulativa

Calidad de inversión especulativa

—

0

0

0

0

1

1

0

0

2

2

Total

Total

5

5

387

387

391

391

7

7

347

347

354

354

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado)

Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado)

133

133

0

0

134

134

86

86

0

0

86

86

Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado)

Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado)

—

—

—

—

—

—

Total

Total

133

133

0

0

134

134

86

86

0

0

86

86

Total

Total

138

138

387

387

525

525

92

92

347

347

440

440

Los fondos de las categorías de inversión especulativa y de calidad media baja se refieren principalmente a las contribuciones de los Estados miembros al FED ingresadas en las cuentas especiales abiertas por los Estados miembros de conformidad con el artículo 20, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED De acuerdo con esta norma, el importe de dichas contribuciones debe permanecer en esas cuentas especiales hasta que tengan que realizarse los pagos

inversión especulativa

calidad media baja

La mayoría de los recursos de tesorería del FED se mantienen, de conformidad con el Reglamento Financiero del FED, en las «cuentas especiales» abiertas por los Estados miembros para el pago de sus contribuciones La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros Estas instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la exposición es con sus Estados miembros)

Para la parte de los recursos de tesorería del FED mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de los pagos, el aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la Comisión Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo, proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde ellas Por consiguiente, la cuantía de las cantidades mantenidas de un día para otro en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al riesgo del FED sea limitada

Además, se aplican directrices específicas para la selección de bancos comerciales con el fin de minimizar aún más el riesgo de contraparte al que se expone el FED

Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante licitación La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación de Moody's o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch) Puede ser necesario un nivel más bajo en circunstancias específicas y debidamente justificadas

5.5.   RIESGO DE LIQUIDEZ

RIESGO DE LIQUIDEZ

Análisis de vencimientos de los pasivos financieros por vencimientos contractuales residuales

Análisis de vencimientos de los pasivos financieros por vencimientos contractuales residuales

| millones EUR |
| --- |
| | < 1 año | 1-5 años | > 5 años | Total |
| Pasivos financieros | 241 | 7 | 11 | 259 |
| Total a 31.12.2018 | 241 | 7 | 11 | 259 |
| Pasivos financieros | 563 | 13 | 1 | 577 |
| Total a 31.12.2017 | 563 | 13 | 1 | 577 |

millones EUR

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Total

Pasivos financieros

Pasivos financieros

241

241

7

7

11

11

259

259

Total a 31.12.2018

Total a 31.12.2018

241

241

7

7

11

11

259

259

Pasivos financieros

Pasivos financieros

563

563

13

13

1

1

577

577

Total a 31.12.2017

Total a 31.12.2017

563

563

13

13

1

1

577

577

Los principios presupuestarios aplicados al FED garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de todos los pagos correspondientes Efectivamente, las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen al importe total de los créditos de pago durante el periodo presupuestario en cuestión

Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a cierta estacionalidad

Para asegurarse de que los recursos de tesorería sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la tesorería

Además, en el contexto de las operaciones de la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las cuentas bancarias del FED

6.   INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

Las partes relacionadas del FED son el Fondo Fiduciario Bêkou de la UE, el FFUE para África y la Comisión Europea Las transacciones entre estas entidades tienen lugar en el marco de las operaciones normales del FED, de modo que, de conformidad con las normas contables de la UE, no se exige ninguna información específica en relación con tales transacciones

El FED no tiene una gestión separada, ya que es gestionado por la Comisión Los derechos pecuniarios de los altos cargos de la UE, incluida la Comisión, han sido publicados en las cuentas anuales consolidadas de la Unión Europea en el epígrafe 7.2, «Derechos pecuniarios de los altos cargos»

7.   HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

En la fecha de la firma de las presentes cuentas, el contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron utilizando la última información disponible y así se refleja en la información presentada

8.   CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO

El resultado económico del ejercicio se calcula basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio El resultado presupuestario se basa, no obstante, en el principio de contabilidad de caja Dado que tanto el resultado económico como el resultado de la ejecución presupuestaria son el resultado de las mismas operaciones subyacentes, resulta útil asegurarse de que sean conciliables El cuadro que figura más adelante muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas, desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos

| millones EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (4 118 ) | (3 818 ) |
| Ingresos | | |
| Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario | (1) | (7) |
| Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados | (11) | (3) |
| Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso | 11 | 29 |
| Efecto neto de la prefinanciación | 36 | 57 |
| Ingresos devengados (neto) | (39) | (62) |
| Otros | (1) | (2) |
| Gastos | | |
| Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados | 115 | 19 |
| Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio | (366) | (60) |
| Efecto neto de la prefinanciación | (179) | (685) |
| Gastos devengados (neto) | 484 | 373 |
| RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO | (4 069 ) | (4 158 ) |

millones EUR

2018

2017

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

Ingresos

Ingresos

Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

(1)

(1)

(7)

(7)

Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

(11)

(11)

(3)

(3)

Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

11

11

29

29

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

36

36

57

57

Ingresos devengados (neto)

Ingresos devengados (neto)

(39)

(39)

(62)

(62)

Otros

Otros

(1)

(1)

(2)

(2)

Gastos

Gastos

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

115

115

19

19

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio

(366)

(366)

(60)

(60)

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

(179)

(179)

(685)

(685)

Gastos devengados (neto)

Gastos devengados (neto)

484

484

373

373

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

(4 069 )

(4 069 )

(4 158 )

(4 158 )

8.1.   PARTIDAS CONCILIADAS - INGRESOS

PARTIDAS CONCILIADAS - INGRESOS

Los ingresos presupuestarios de un ejercicio corresponden a los ingresos derivados de los títulos de crédito constatados durante el mismo y a las cantidades percibidas de títulos de crédito de ejercicios anteriores

Los títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario se consignan en el resultado económico, pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos, ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no puede ser comprometido de nuevo sin una decisión del Consejo

Los títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados deben deducirse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos presupuestarios Por el contrario, los títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso deben añadirse al resultado económico a efectos de conciliación

El efecto neto de la prefinanciación es la liquidación de los importes de prefinanciación recuperadas Este es un ingreso de efectivo que no tiene ningún impacto en el resultado económico

Los ingresos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio Solo se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año actual, menos la retrocesión de los ingresos devengados del año anterior

8.2.   PARTIDAS CONCILIADAS - GASTOS

PARTIDAS CONCILIADAS - GASTOS

Los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados se deben sumar a efectos de conciliación, ya que están incluidos en el resultado económico pero no forman parte de los gastos presupuestarios Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso deben restarse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en curso, pero, o bien no tienen ningún efecto en el resultado económico o disminuyen los gastos en caso de correcciones

Los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

los gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso

Los ingresos de efectivo por cancelaciones de pagos no afectan al resultado económico pero sí al presupuestario

cancelaciones de pagos

El efecto neto de la prefinanciación es la combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles Estos últimos representan un gasto en términos de devengo pero no en las cuentas presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago

efecto neto de la prefinanciación

Los gastos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún no comunicados a este Solamente se toma en consideración el efecto neto, es decir, los gastos devengados del año en curso menos la retrocesión de gastos devengados del año anterior

gastos devengados netos

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2018 (10)

CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2018

10

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

De conformidad con los artículos 234 y 235 del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) (11) y con el artículo 35 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED) (12), la Comisión Europea puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores («fondos fiduciarios de la Unión») Los fondos fiduciarios de la Unión se constituyen en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes para las acciones de emergencia y postemergencia necesarias para reaccionar ante una crisis, o para acciones temáticas

11

o

12

Los fondos fiduciarios de la Unión son constituidos por la Comisión Europea mediante una decisión, previa consulta o aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo Esta decisión incluye el acuerdo constitutivo con otros donantes

Los fondos fiduciarios de la Unión solo se constituyen y aplican si cumplen las siguientes condiciones:

| — | startsymboldecichar8212endsymboldecichar la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular por su escala o por sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a nivel de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión; |
| --- | --- |

—

startsymboldecichar8212endsymboldecichar la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular por su escala o por sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a nivel de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión;

| — | startsymboldecichar8212endsymboldecichar los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a esta y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la misma sobre los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes; |
| --- | --- |

—

startsymboldecichar8212endsymboldecichar los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a esta y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la misma sobre los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes;

| — | startsymboldecichar8212endsymboldecichar los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional; |
| --- | --- |

—

startsymboldecichar8212endsymboldecichar los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional;

| — | startsymboldecichar8212endsymboldecichar los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian |
| --- | --- |

—

startsymboldecichar8212endsymboldecichar los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian

Para cada fondo fiduciario de la Unión se crea un consejo presidido por la Comisión, con el fin de garantizar una representación equitativa de los donantes y decidir sobre el uso de los fondos En el consejo participa un representante de cada Estado miembro no contribuyente en calidad de observador Las normas sobre la composición del consejo y sus normas internas se establecerán en el acuerdo constitutivo del fondo fiduciario de la Unión

Los fondos fiduciarios de la Unión se constituyen por un período de tiempo limitado, tal como se determine en su acuerdo constitutivo Esta duración puede ampliarse a petición del consejo del fondo fiduciario de la Unión y previa presentación por la Comisión de un informe que justifique la prórroga El Parlamento Europeo o el Consejo pueden solicitar a la Comisión que ponga fin a los créditos para el Fondo Fiduciario o que revise el acto constitutivo con el fin de liquidarlo

El contable de la Comisión actúa como contable de los fondos fiduciarios de la Unión El contable de la Comisión es responsable de establecer procedimientos contables y planes contables comunes a todos los fondos fiduciarios de la Unión El auditor interno de la Comisión, la OLAF y el Tribunal de Cuentas ejercen los mismos poderes sobre los fondos fiduciarios de la Unión que en relación con otras acciones llevadas a cabo por la Comisión Los fondos fiduciarios de la Unión también están sujetos a una auditoría externa independiente cada año

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Hasta la fecha, la Comisión ha constituido cuatro FFUE:

| — | El FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción Creado el 15 de julio de 2014 |
| --- | --- |

—

El FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción Creado el 15 de julio de 2014

FFUE BÊKOU

| — | El FFUE MADAD, Fondo Fiduciario regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria Creado el 15 de diciembre de 2014 |
| --- | --- |

—

El FFUE MADAD, Fondo Fiduciario regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria Creado el 15 de diciembre de 2014

FFUE MADAD

| — | El FFUE PARA ÁFRICA, Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África Creado el 12 de noviembre de 2015 |
| --- | --- |

—

El FFUE PARA ÁFRICA, Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África Creado el 12 de noviembre de 2015

FFUE PARA ÁFRICA

| — | El FFUE PARA COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto Creado el 12 de diciembre de 2016 |
| --- | --- |

—

El FFUE PARA COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto Creado el 12 de diciembre de 2016

FFUE PARA COLOMBIA

Puede obtenerse más información en los sitios web de los FFUE:

Bêkou– http://ec.europa.eu/europeaid/Bêkou–trust–fund–introduction_en

Bêkou

Madad– http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Madad

África– http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu–emergency–trust–fund–africa_en

África

Colombia– http://ec.europa.eu/europeaid/eu–trust–fund–colombia_en

Colombia

Fondo Fiduciario Bêkou

Fondo Fiduciario Bêkou

El primer Fondo Fiduciario de donantes múltiples de la UE denominado Bêkou, que significa «esperanza» en sango, fue creado el 15 de julio de 2014 por la Comisión (representada por las DG DEVCO y ECHO, y el SEAE) y tres de sus Estados miembros (Alemania, Francia y los Países Bajos), con el objetivo de promover la estabilización y la reconstrucción de la República Centroafricana (RCA) Se creó con una duración máxima de 60 meses El fundo fiduciario se gestiona desde Bruselas

El Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE están compuestos por representantes de los donantes, de la Comisión y observadores

El Consejo adopta y revisa la estrategia del FFUE El Consejo se reunirá al menos una vez al año

El Comité Operativo examina, aprueba y supervisa la ejecución de las acciones financiadas por el Fondo El Comité también aprueba las cuentas anuales y los informes anuales sobre las actividades financiadas por el Fondo Fiduciario

Cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bêkou

Cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bêkou

Con arreglo al artículo 8 del Acuerdo por el que se crea el Fondo Fiduciario de la Unión Europea para la República Centroafricana, el «Fondo Fiduciario Bêkou de la UE», y al artículo 11.2.1 del Acuerdo constitutivo, las cuentas anuales constan de dos partes: 1) el informe financiero anual elaborado por el gestor del FFUE, y 2) los estados financieros anuales elaborados por el contable de la Comisión que, con arreglo al mismo artículo, también es el contable del fondo fiduciario

De conformidad con el artículo 8 del Acuerdo constitutivo, los estados financieros se elaborarán con arreglo a las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión (las normas de contabilidad de la UE), que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC–SP)

Las cuentas anuales están sometidas a una auditoría externa independiente y las cuentas anuales definitivas son presentadas por el gestor del FFUE y por el contable al Comité de Gestión para su aprobación (artículo 8.3.4.c)

Aspectos destacados del ejercicio

Aspectos destacados del ejercicio

El Fondo Fiduciario Bêkou de la UE (FFUE Bêkou) tiene por objeto garantizar el acceso a los servicios básicos, apoyar la recuperación económica y la creación de empleo, y promover la cohesión social y la reconciliación Desde su creación, el FFUE Bêkou ha adoptado 16 programas y ha llegado a más de 2 millones de beneficiarios

A pesar de la existencia de un gobierno elegido democráticamente y de sus esfuerzos para restablecer la estabilidad, la situación de la seguridad en la República Centroafricana sigue siendo inestable Es en este contexto complejo y frágil en el que el FFUE Bêkou se beneficia plenamente de sus ventajas comparativas de flexibilidad y adaptabilidad a las circunstancias cambiantes Además, el FFUE Bêkou sigue siendo el único instrumento que genera resiliencia tanto para la población como para el Estado, en un verdadero enfoque de vinculación entre la ayuda de emergencia, la rehabilitación y el desarrollo (VARD)

En noviembre de 2018, dada la situación actual en la República Centroafricana, y a la vista de la expiración del FFUE Bêkou en julio de 2019, el Consejo del FFUE solicitó formalmente una prórroga de 18 meses, con lo que la duración total del FFUE Bêkou pasó de 60 a 78 meses El procedimiento oficial, que incluye una consulta al Parlamento Europeo y al Consejo, se inició en diciembre de 2018

Los aspectos operativos más destacados de 2018 son los siguientes:

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρEl FFUE Bêkou aprobó una nueva acción por un importe total de 35 millones EUR en el sector de la salud y aumentó en 2 millones EUR el presupuesto de cada una de las dos acciones ya adoptadas en los sectores de la recuperación económica y la promoción de la cohesión social, el diálogo y la reconciliación |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρEl FFUE Bêkou aprobó una nueva acción por un importe total de 35 millones EUR en el sector de la salud y aumentó en 2 millones EUR el presupuesto de cada una de las dos acciones ya adoptadas en los sectores de la recuperación económica y la promoción de la cohesión social, el diálogo y la reconciliación

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρPor otra parte, se adoptó el marco de resultados del FFUE Bêkou, en respuesta a la recomendación del Tribunal de Cuentas sobre la identificación de objetivos SMART (específicos, medibles, alcanzables, realistas y acotados en el tiempo) a escala del FFUE Esta herramienta estratégica demostrará mejor los resultados globales de las acciones del FFUE Bêkou |
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σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρPor otra parte, se adoptó el marco de resultados del FFUE Bêkou, en respuesta a la recomendación del Tribunal de Cuentas sobre la identificación de objetivos SMART (específicos, medibles, alcanzables, realistas y acotados en el tiempo) a escala del FFUE Esta herramienta estratégica demostrará mejor los resultados globales de las acciones del FFUE Bêkou

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρLos proyectos del FFUE Bêkou se caracterizaron por la relativa estabilidad en el nordeste y en el suroeste del país implicando intervenciones adicionales, los conflictos localizados en Bangui y en el interior, así como la redistribución de funcionarios públicos fuera de Bangui |
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σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρLos proyectos del FFUE Bêkou se caracterizaron por la relativa estabilidad en el nordeste y en el suroeste del país implicando intervenciones adicionales, los conflictos localizados en Bangui y en el interior, así como la redistribución de funcionarios públicos fuera de Bangui

En el aspecto financiero, a finales de 2018, los compromisos de los contribuyentes del FFUE ascendieron a más de 242 millones EUR Esto supone un aumento de 6 millones EUR con respecto a 2017 Solo 5 millones EUR de estos 242 millones EUR siguen pendientes de certificación

En lo que respecta a los contratos, el FFUE Bêkou firmó 30 nuevos contratos en 2018 por un importe total de casi 80 millones EUR (lo cual representa un 48 % del importe total contratado desde su creación) Contribuyen a la ejecución de sus programas en los sectores de la salud, la recuperación económica, la resiliencia rural y la creación de empleo, el agua y el saneamiento, la reconciliación y la apertura de las regiones

En último lugar, pero no por ello menos importante, en 2018 se pagaron más de 57 millones EUR (lo que representa casi el 50 % del importe total abonado desde la creación del FFUE Bêkou), además de los pagos realizados en años anteriores; desde la creación del FFUE Bêkou los desembolsos totales casi han alcanzado los 119 millones EUR

En los estados financieros, el impacto de las actividades antes mencionadas es más visible en lo que respecta a:

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρPrefinanciación: un incremento de 24 839 000 EUR resultante del elevado número de nuevos contratos firmados y de anticipos pagados; |
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σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρPrefinanciación: un incremento de 24 839 000 EUR resultante del elevado número de nuevos contratos firmados y de anticipos pagados;

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρEfectivo y otros activos equivalentes: la disminución de 26 017 000 EUR se debe principalmente al aumento de los pagos de prefinanciación, destacados anteriormente; |
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σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρEfectivo y otros activos equivalentes: la disminución de 26 017 000 EUR se debe principalmente al aumento de los pagos de prefinanciación, destacados anteriormente;

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρCompromisos pendientes de liquidación: un aumento de 25 310 000 a 54 645 000 EUR debido a los nuevos contratos |
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σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρCompromisos pendientes de liquidación: un aumento de 25 310 000 a 54 645 000 EUR debido a los nuevos contratos

BALANCE

BALANCE

| miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 3 443 | 686 |
| | 3 443 | 686 |
| ACTIVO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 29 546 | 7 465 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 1 138 | 877 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 13 926 | 39 943 |
| | 44 611 | 48 285 |
| TOTAL ACTIVO | 48 054 | 48 971 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | |
| Pasivos financieros | (42 737 ) | (44 720 ) |
| | (42 737 ) | (44 720 ) |
| PASIVO CORRIENTE | | |
| Importes por pagar | (918) | (716) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (4 399 ) | (3 536 ) |
| | (5 317 ) | (4 252 ) |
| TOTAL PASIVO | (48 054 ) | (48 971 ) |
| ACTIVO NETO | — | — |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Excedente acumulado | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| ACTIVO NETO | — | — |

miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

3 443

3 443

686

686

3 443

3 443

686

686

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

29 546

29 546

7 465

7 465

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

1 138

1 138

877

877

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

13 926

13 926

39 943

39 943

44 611

44 611

48 285

48 285

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

48 054

48 054

48 971

48 971

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(42 737 )

(42 737 )

(44 720 )

(44 720 )

(42 737 )

(42 737 )

(44 720 )

(44 720 )

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(918)

(918)

(716)

(716)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(4 399 )

(4 399 )

(3 536 )

(3 536 )

(5 317 )

(5 317 )

(4 252 )

(4 252 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(48 054 )

(48 054 )

(48 971 )

(48 971 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Excedente acumulado

Excedente acumulado

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| miles EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | |
| Ingresos procedentes de donaciones | 33 682 | 29 620 |
| | 33 682 | 29 620 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 1 | 1 |
| | 1 | 1 |
| Total Ingresos | 33 683 | 29 621 |
| GASTOS | | |
| Gastos de funcionamiento | (32 825 ) | (28 918 ) |
| Otros gastos | (858) | (703) |
| Total Gastos | (33 683 ) | (29 621 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | — | — |

miles EUR

2018

2017

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

33 682

33 682

29 620

29 620

33 682

33 682

29 620

29 620

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

1

1

1

1

1

1

1

1

Total Ingresos

Total Ingresos

33 683

33 683

29 621

29 621

GASTOS

GASTOS

Gastos de funcionamiento

Gastos de funcionamiento

(32 825 )

(32 825 )

(28 918 )

(28 918 )

Otros gastos

Otros gastos

(858)

(858)

(703)

(703)

Total Gastos

Total Gastos

(33 683 )

(33 683 )

(29 621 )

(29 621 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DEL FED

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DEL FED

| miles EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| Actividades de funcionamiento | | |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (24 839 ) | 7 912 |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (261) | 578 |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | (1 982 ) | (14 620 ) |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | 202 | 716 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 863 | 2 321 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | (26 017 ) | (3 092 ) |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | (26 017 ) | (3 092 ) |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 39 943 | 43 036 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 13 926 | 39 943 |

miles EUR

2018

2017

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(24 839 )

(24 839 )

7 912

7 912

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(261)

(261)

578

578

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(1 982 )

(1 982 )

(14 620 )

(14 620 )

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

202

202

716

716

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

863

863

2 321

2 321

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(26 017 )

(26 017 )

(3 092 )

(3 092 )

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(26 017 )

(26 017 )

(3 092 )

(3 092 )

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

39 943

39 943

43 036

43 036

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

13 926

13 926

39 943

39 943

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| miles EUR |
| --- |
| | Excedente acumulado /
  (déficit) | Resultado económico del ejercicio | Activo neto |
| SALDO A 31.12.2017 | — | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — |
| SALDO A 31.12.2018 | — | — | — |

miles EUR

Excedente acumulado /

(déficit)

Resultado económico del ejercicio

Activo neto

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

—

—

—

CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FFUE PARA ÁFRICA DE 2018 (13)

CUENTAS ANUALES DEFINITIVAS DEL FFUE PARA ÁFRICA DE 2018

13

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE PARA ÁFRICA

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE PARA ÁFRICA

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

De conformidad con los artículos 234 y 235 del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) (14) y con el artículo 35 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED) (15), la Comisión Europea puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores («fondos fiduciarios de la Unión») Los fondos fiduciarios de la Unión se constituyen en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes para las acciones de emergencia y postemergencia necesarias para reaccionar ante una crisis, o para acciones temáticas

14

o

15

Los fondos fiduciarios de la Unión son establecidos por la Comisión Europea mediante una decisión previa consulta o aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo Esta decisión incluye el acuerdo constitutivo con otros donantes

Los fondos fiduciarios de la Unión solo se establecen y aplican con arreglo a las siguientes condiciones:

| — | startsymboldecichar8212endsymboldecichar la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión; |
| --- | --- |

—

startsymboldecichar8212endsymboldecichar la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión;

| — | startsymboldecichar8212endsymboldecichar los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes; |
| --- | --- |

—

startsymboldecichar8212endsymboldecichar los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes;

| — | startsymboldecichar8212endsymboldecichar los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional; |
| --- | --- |

—

startsymboldecichar8212endsymboldecichar los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional;

| — | startsymboldecichar8212endsymboldecichar los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian |
| --- | --- |

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startsymboldecichar8212endsymboldecichar los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian

Se crea un consejo presidido por la Comisión para cada fondo fiduciario de la Unión, a fin de garantizar una representación equitativa de los donantes y decidir sobre el uso de los fondos El consejo incluye a un representante de cada Estado miembro no contribuyente en calidad de observador Las normas sobre la composición del consejo y sus normas internas se establecerán en el acuerdo constitutivo del fondo fiduciario de la Unión

Los fondos fiduciarios de la Unión se establecen por un período de tiempo limitado, tal como se determine en su acuerdo constitutivo Esta duración podrá ampliarse a petición del consejo del fondo fiduciario de la Unión y previa presentación por la Comisión de un informe que justifique la prórroga El Parlamento Europeo o el Consejo pueden solicitar a la Comisión que ponga fin a los créditos para el Fondo Fiduciario o que revise el acto constitutivo con el fin de liquidarlo

El contable de la Comisión actúa como contable de los fondos fiduciarios de la Unión El contable de la Comisión es responsable de establecer procedimientos contables y planes contables comunes a todos los fondos fiduciarios de la Unión El auditor interno de la Comisión, la OLAF y el Tribunal de Cuentas ejercen los mismos poderes sobre los fondos fiduciarios de la Unión que en relación con otras acciones llevadas a cabo por la Comisión Los fondos fiduciarios de la Unión también están sujetos a una auditoría externa independiente cada año

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Hasta la fecha, la Comisión ha constituido cuatro FFUE:

| — | El FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción Creado el 15 de julio de 2014 |
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—

El FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción Creado el 15 de julio de 2014

FFUE BÊKOU

| — | El FFUE MADAD, Fondo Fiduciario regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria Creado el lunes, 15 de diciembre de 2014 |
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—

El FFUE MADAD, Fondo Fiduciario regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria Creado el lunes, 15 de diciembre de 2014

FFUE MADAD

| — | El FFUE PARA ÁFRICA, Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África Creado el jueves, 12 de noviembre de 2015 |
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—

El FFUE PARA ÁFRICA, Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África Creado el jueves, 12 de noviembre de 2015

FFUE PARA ÁFRICA

| — | El FFUE PARA COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y estabilización tras el conflicto Creado el 12 de diciembre de 2016 |
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El FFUE PARA COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y estabilización tras el conflicto Creado el 12 de diciembre de 2016

FFUE PARA COLOMBIA

Puede obtenerse más información en los sitios web de los FFUE:

Bêkou– http://ec.europa.eu/europeaid/Bêkou–trust–fund–introduction_en

Bêkou

Madad– http://ec.europa.eu/enlargement/neighbourhood/countries/syria/madad/index_en.htm

Madad

África– http://ec.europa.eu/europeaid/regions/africa/eu–emergency–trust–fund–africa_en

África

Colombia– http://ec.europa.eu/europeaid/eu–trust–fund–colombia_en

Colombia

El FFUE para África

El FFUE para África

El Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África («FFUE para África») fue presentado el 12 de noviembre de 2015 durante la Cumbre sobre migración de La Valeta Los principales objetivos de este fondo fiduciario son apoyar todos los aspectos de la estabilidad y contribuir a mejorar la gestión de la migración, además de abordar las causas profundas de desestabilización, desplazamiento forzoso y migración irregular, en particular fomentando la resiliencia, la igualdad de oportunidades y las posibilidades económicas, la seguridad y el desarrollo y la lucha contra las violaciones de los derechos humanos

El fondo fiduciario opera principalmente en tres zonas geográficas: la región del Sahel y la zona del lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África, pero los países vecinos de los beneficiarios también pueden acceder, en algunos casos, a los proyectos del Fondo Fiduciario El Fondo Fiduciario se crea por un periodo limitado, hasta el 31 de diciembre de 2020, con el fin de ofrecer una respuesta a corto y medio plazo a las dificultades de las regiones El fundo fiduciario se gestiona desde Bruselas

El Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo del FFUE para África están formados por representantes de los donantes y de la Comisión, así como por representantes de Estados miembros de la UE no contribuyentes, autoridades de los países beneficiarios y organizaciones regionales como observadores

El Consejo establece y revisa la estrategia del FFUE El Consejo se reunirá al menos una vez al año

El Comité Operativo examina, aprueba y supervisa la ejecución de las acciones financiadas por el Fondo El Comité también aprueba las cuentas anuales y los informes anuales sobre las actividades financiadas por el Fondo Fiduciario

Cuentas anuales del FFUE para África

Cuentas anuales del FFUE para África

De conformidad con el artículo 7 del Acuerdo por el que se establece el Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y se abordan las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África, y con su reglamento interno («el Acuerdo constitutivo»), las cuentas anuales constan de dos partes: 1) el informe financiero anual, que es responsabilidad del gestor del FFUE, y 2) los estados financieros anuales elaborados por el contable de la CE que, con arreglo al mismo artículo, también es el contable del Fondo Fiduciario

De conformidad con el artículo 8 del Acuerdo constitutivo, los estados financieros se elaborarán con arreglo a las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión (las normas de contabilidad de la UE), que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC–SP)

Las cuentas anuales están sometidas a una auditoría externa independiente y las cuentas anuales definitivas son presentadas por el gestor del FFUE y por el contable al Comité de Gestión para su aprobación [artículo 8.3.4.c)]

Aspectos destacados del ejercicio

Aspectos destacados del ejercicio

A 31 de diciembre de 2018, los recursos comprometidos al FFUE para África ascendían aproximadamente a 4 200 millones EUR Esto incluye alrededor de 3 700 millones EUR procedentes del Fondo Europeo de Desarrollo (FED) y de instrumentos financieros de la UE, como el Instrumento de Cooperación al Desarrollo (ICD), el Instrumento Europeo de Vecindad (IEV), el Fondo de Asilo, Migración e Integración (FAMI) y la financiación de la Dirección General de Protección Civil y Operaciones de Ayuda Humanitaria Europeas (DG ECHO), así como 489,5 millones EUR de los Estados miembros de la UE y otros donantes (Suiza y Noruega)

En el transcurso de 2018, los recursos globales del FFUE para África aumentaron en 902 millones EUR, incluidos nuevos compromisos del FED por valor de 674 millones EUR y 117 millones EUR del presupuesto de la UE El FFUE para África recibió 24 nuevos compromisos de Estados miembros de la UE y otros donantes por un importe de 110 millones EUR (49 millones EUR para el componente del Sahel y el Lago Chad, 47 millones EUR para el del norte de África y 14 millones EUR para el del Cuerno de África) Todos los compromisos de los Estados miembros de la UE y otros donantes realizados en 2018, más un compromiso pendiente de 2017, se certificaron a finales de 2018 En las Conclusiones del Consejo Europeo de 28 de junio de 2018 se instaba a la UE y a sus Estados miembros a proporcionar financiación adicional al FFUE para África A modo de seguimiento, la Comisión adoptó el 6 de julio la decisión de transferir 500 millones EUR con cargo a la reserva del 11.o FED

o

Por lo que se refiere al estado de ejecución del FFUE para África en el año 2018, se adoptaron 45 nuevos programas, así como 13 incrementos en las tres regiones, incluidos programas transversales (16 en el Sahel/Lago Chad, 26 en el Cuerno de África, 9 en el norte de África y 7 transversales) A final de 2018, el número total de programas aprobados por los comités operativos ascendía a 187 por un total de 3 590 millones EUR A finales de 2018, los contratos firmados con los socios encargados de la ejecución alcanzaron los 366, por un importe total de 2 461 millones EUR, de los cuales solo 949,3 millones EUR correspondían a nuevos contratos operativos solo para 2018 Las modificaciones de los contratos antiguos hacen que el importe total de contratos operativos en 2018 ascienda a 959,9 millones EUR El índice de contratación a final de 2018 ha mejorado en comparación con el índice de contratación a final de 2017 (69 % de contratos firmados con respecto a la financiación aprobada, frente al 62,9 %)

En el transcurso de 2018, el FFUE para África ha intensificado sus esfuerzos, junto con sus socios africanos y europeos, para fomentar la estabilidad y contribuir a una mejor gestión de la migración en el Sahel y en el Lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África Siguió abordando las causas profundas de la desestabilización, el desplazamiento forzoso y la migración irregular, mediante la promoción del desarrollo y la seguridad Durante su tercer año, el FFUE para África ha vuelto a demostrar su valor añadido como herramienta de ejecución rápida y efectiva que facilita el diálogo político con los países socios, aplica enfoques innovadores y produce resultados concretos mediante la puesta en común de la financiación y la experiencia de diversas partes interesadas

A través del FFUE para África, más de 5,3 millones de personas vulnerables se beneficiaron de servicios básicos y programas de seguridad alimentaria y nutrición Las campañas de información sobre prácticas de refuerzo de la resiliencia y derechos básicos llegaron a más de 150 000 personas, y se llegó a 96 000 migrantes, o potenciales migrantes, mediante una campaña de información sobre la migración y los riesgos relacionados con la migración irregular A través de la iniciativa UE-OIM, el FFUE para África ha apoyado el retorno voluntario de 42 628 migrantes vulnerables procedentes principalmente de Libia (18 329) y Níger (17 226), y más de 58 000 migrantes vulnerables recibieron asistencia al retornar a su país de origen Solo en el Cuerno de África a través del programa «Mejorar la gestión de la migración», el FFUE para África ha ayudado a casi 11 000 migrantes y desplazados forzosos y ha formado a unas 1 600 personas en gestión de las migraciones

En los estados financieros, el impacto del aumento de esta actividad y de los nuevos contratos es más visible en lo que respecta a:

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρprefinanciación: aumento de 57 110 000 EUR al desembolsarse anticipos sobre los nuevos contratos; |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρprefinanciación: aumento de 57 110 000 EUR al desembolsarse anticipos sobre los nuevos contratos;

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρimportes por pagar y gastos devengados: aumento de 81 753 000 EUR, al tramitarse más declaraciones de gastos, pero también deben devengarse más gastos; |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρimportes por pagar y gastos devengados: aumento de 81 753 000 EUR, al tramitarse más declaraciones de gastos, pero también deben devengarse más gastos;

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρgastos: aumento de 279 299 000 EUR en 2017 a 576 808 000 EUR en 2018, ya que el Fondo Fiduciario se encuentra en su tercer año de existencia y se están ejecutando muchos más contratos; |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρgastos: aumento de 279 299 000 EUR en 2017 a 576 808 000 EUR en 2018, ya que el Fondo Fiduciario se encuentra en su tercer año de existencia y se están ejecutando muchos más contratos;

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρlos compromisos pendientes de liquidación aumento de 926 139 000 a 1 310 069 EUR debido a los nuevos contratos |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρlos compromisos pendientes de liquidación aumento de 926 139 000 a 1 310 069 EUR debido a los nuevos contratos

BALANCE

BALANCE

| miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 34 144 | 52 990 |
| | 34 144 | 52 990 |
| ACTIVO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 273 214 | 197 258 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 16 656 | 3 020 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 146 864 | 162 571 |
| | 436 734 | 362 849 |
| TOTAL ACTIVO | 470 878 | 415 838 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | |
| Pasivos financieros | (369 999 ) | (396 713 ) |
| | (369 999 ) | (396 713 ) |
| PASIVO CORRIENTE | | |
| Importes por pagar | (12 733 ) | (526) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (88 146 ) | (18 600 ) |
| | (100 879 ) | (19 126 ) |
| TOTAL PASIVO | (470 878 ) | (415 838 ) |
| ACTIVO NETO | — | — |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Excedente acumulado | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| ACTIVO NETO | — | — |

miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

34 144

34 144

52 990

52 990

34 144

34 144

52 990

52 990

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

273 214

273 214

197 258

197 258

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

16 656

16 656

3 020

3 020

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

146 864

146 864

162 571

162 571

436 734

436 734

362 849

362 849

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

470 878

470 878

415 838

415 838

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(369 999 )

(369 999 )

(396 713 )

(396 713 )

(369 999 )

(369 999 )

(396 713 )

(396 713 )

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(12 733 )

(12 733 )

(526)

(526)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(88 146 )

(88 146 )

(18 600 )

(18 600 )

(100 879 )

(100 879 )

(19 126 )

(19 126 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(470 878 )

(470 878 )

(415 838 )

(415 838 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Excedente acumulado

Excedente acumulado

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| miles EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | |
| Ingresos procedentes de donaciones | 576 802 | 279 027 |
| | 576 802 | 279 027 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 2 | 2 |
| Otros ingresos por operaciones con contraprestación | 5 | 270 |
| | 6 | 271 |
| Total Ingresos | 576 808 | 279 299 |
| GASTOS | | |
| Gastos de funcionamiento | (561 761 ) | (271 669 ) |
| Otros gastos | (15 047 ) | (7 630 ) |
| Total Gastos | (576 808 ) | (279 299 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | — | — |

miles EUR

2018

2017

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

576 802

576 802

279 027

279 027

576 802

576 802

279 027

279 027

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

2

2

2

2

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

5

5

270

270

6

6

271

271

Total Ingresos

Total Ingresos

576 808

576 808

279 299

279 299

GASTOS

GASTOS

Gastos de funcionamiento

Gastos de funcionamiento

(561 761 )

(561 761 )

(271 669 )

(271 669 )

Otros gastos

Otros gastos

(15 047 )

(15 047 )

(7 630 )

(7 630 )

Total Gastos

Total Gastos

(576 808 )

(576 808 )

(279 299 )

(279 299 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DEL FED

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DEL FED

| miles EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| Actividades de funcionamiento | | |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (57 110 ) | (134 662 ) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (13 636 ) | 6 456 |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | (26 713 ) | 258 211 |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | 12 207 | (177) |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 69 546 | 17 864 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | (15 706 ) | 147 691 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | (15 706 ) | 147 691 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 162 571 | 14 879 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 146 864 | 162 571 |

miles EUR

2018

2017

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(57 110 )

(57 110 )

(134 662 )

(134 662 )

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(13 636 )

(13 636 )

6 456

6 456

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(26 713 )

(26 713 )

258 211

258 211

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

12 207

12 207

(177)

(177)

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

69 546

69 546

17 864

17 864

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(15 706 )

(15 706 )

147 691

147 691

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(15 706 )

(15 706 )

147 691

147 691

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

162 571

162 571

14 879

14 879

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

146 864

146 864

162 571

162 571

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| miles EUR |
| --- |
| | Excedente acumulado/
  (déficit) | Resultado económico del ejercicio | Activo neto |
| SALDO A 31.12.2017 | — | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — |
| SALDO A 31.12.2018 | — | — | — |

miles EUR

Excedente acumulado/

(déficit)

Resultado económico del ejercicio

Activo neto

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

—

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

—

—

—

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE (16)

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE

16

BALANCE CONSOLIDADO

BALANCE CONSOLIDADO

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 924 | 636 |
| | 924 | 636 |
| ACTIVO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 1 751 | 1 723 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 156 | 96 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 548 | 550 |
| | 2 455 | 2 369 |
| TOTAL ACTIVO | 3 379 | 3 005 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | |
| Provisiones | — | (4) |
| Pasivos financieros | (229) | (292) |
| | (229) | (296) |
| PASIVO CORRIENTE | | |
| Importes por pagar | (255) | (564) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (1 374 ) | (755) |
| | (1 629 ) | (1 319 ) |
| TOTAL PASIVO | (1 858 ) | (1 615 ) |
| ACTIVO NETO | 1 521 | 1 389 |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Fondos solicitados – FED activos | 50 423 | 46 173 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2 252 | 2 252 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | (47 037 ) | (43 219 ) |
| Resultado económico del ejercicio | (4 118 ) | (3 818 ) |
| ACTIVO NETO | 1 521 | 1 389 |

millones EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

924

924

636

636

924

924

636

636

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

1 751

1 751

1 723

1 723

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

156

156

96

96

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

548

548

550

550

2 455

2 455

2 369

2 369

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

3 379

3 379

3 005

3 005

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Provisiones

Provisiones

—

(4)

(4)

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(229)

(229)

(292)

(292)

(229)

(229)

(296)

(296)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(255)

(255)

(564)

(564)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(1 374 )

(1 374 )

(755)

(755)

(1 629 )

(1 629 )

(1 319 )

(1 319 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(1 858 )

(1 858 )

(1 615 )

(1 615 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 521

1 521

1 389

1 389

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Fondos solicitados – FED activos

Fondos solicitados – FED activos

50 423

50 423

46 173

46 173

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2 252

2 252

2 252

2 252

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(47 037 )

(47 037 )

(43 219 )

(43 219 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 521

1 521

1 389

1 389

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| millones EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | |
| Actividades de recuperación | 4 | 61 |
| Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios | 303 | 194 |
| | 307 | 255 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 10 | 4 |
| Otros ingresos | 46 | 22 |
| | 57 | 26 |
| Total Ingresos | 364 | 281 |
| GASTOS | | |
| Instrumentos de ayuda | (3 747 ) | (3 585 ) |
| Gastos ejecutados por fondos fiduciarios | (595) | (301) |
| Gastos de cofinanciación | 17 | (42) |
| Gastos de financiación | 7 | (8) |
| Otros gastos | (164) | (162) |
| Total Gastos | (4 482 ) | (4 099 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (4 118 ) | (3 818 ) |

millones EUR

2018

2017

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

4

4

61

61

Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios

Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios

303

303

194

194

307

307

255

255

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

10

10

4

4

Otros ingresos

Otros ingresos

46

46

22

22

57

57

26

26

Total Ingresos

Total Ingresos

364

364

281

281

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

(3 747 )

(3 747 )

(3 585 )

(3 585 )

Gastos ejecutados por fondos fiduciarios

Gastos ejecutados por fondos fiduciarios

(595)

(595)

(301)

(301)

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

17

17

(42)

(42)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

7

7

(8)

(8)

Otros gastos

Otros gastos

(164)

(164)

(162)

(162)

Total Gastos

Total Gastos

(4 482 )

(4 482 )

(4 099 )

(4 099 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

| millones EUR |
| --- |
| | 2018 | 2017 |
| Resultado económico del ejercicio | (4 118 ) | (3 818 ) |
| Actividades de funcionamiento | | |
| Aumento de capital - contribuciones | 4 250 | 3 850 |
| (Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios | (0) | — |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (317) | (446) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (60) | 47 |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | (63) | 186 |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | (309) | 15 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 618 | (22) |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | (2) | (188) |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | (2) | (188) |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 550 | 738 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 548 | 550 |

millones EUR

2018

2017

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(4 118 )

(4 118 )

(3 818 )

(3 818 )

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

Aumento de capital - contribuciones

Aumento de capital - contribuciones

4 250

4 250

3 850

3 850

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(0)

(0)

—

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(317)

(317)

(446)

(446)

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(60)

(60)

47

47

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(63)

(63)

186

186

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

(309)

(309)

15

15

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

618

618

(22)

(22)

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(2)

(2)

(188)

(188)

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(2)

(2)

(188)

(188)

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

550

550

738

738

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

548

548

550

550

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| millones EUR |
| --- |
| | Fondos - FED activos
  (A) | Fondos no solicitados - FED activos
  (B) | Fondos solicitados - FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E) |
| SALDO A 31.12.2016 | 73 464 | 31 140 | 42 323 | (43 219 ) | 2 252 | 1 357 |
| Aumento de capital – contribuciones | | (4 050 ) | 4 050 | — | — | 4 050 |
| Reembolso a los Estados miembros | (200) | | (200) | | | (200) |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (3 818 ) | — | (3 818 ) |
| SALDO A 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | 1 389 |
| Aumento de capital – contribuciones | | (4 250 ) | 4 250 | | | 4 250 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (4 118 ) | | (4 118 ) |
| SALDO A 31.12.2018 | 73 264 | 22 840 | 50 423 | (51 155 ) | 2 252 | 1 521 |

millones EUR

Fondos - FED activos

(A)

Fondos no solicitados - FED activos

(B)

Fondos solicitados - FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)

SALDO A 31.12.2016

SALDO A 31.12.2016

73 464

73 464

31 140

31 140

42 323

42 323

(43 219 )

(43 219 )

2 252

2 252

1 357

1 357

Aumento de capital – contribuciones

Aumento de capital – contribuciones

(4 050 )

(4 050 )

4 050

4 050

—

—

4 050

4 050

Reembolso a los Estados miembros

Reembolso a los Estados miembros

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

(200)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

(3 818 )

(3 818 )

—

(3 818 )

(3 818 )

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

1 389

1 389

Aumento de capital – contribuciones

Aumento de capital – contribuciones

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

4 250

4 250

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

(4 118 )

(4 118 )

(4 118 )

(4 118 )

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

73 264

73 264

22 840

22 840

50 423

50 423

(51 155 )

(51 155 )

2 252

2 252

1 521

1 521

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

NOTA INTRODUCTORIA

NOTA INTRODUCTORIA

1.   FED anteriores

FED anteriores

Como el 6.o FED se cerró en 2006 y el 7.o FED en 2008, las cuentas anuales ya no contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED Sin embargo, la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9.o FED

o

o

o

Al igual que en años anteriores, y para garantizar la transparencia en la presentación de las cuentas, para el 8.o FED los cuadros muestran por separado la parte utilizada según la programación prevista en los Convenios de Lomé y la utilizada según la programación prevista en el Acuerdo de Cotonú

o

De conformidad con el artículo 1, apartado 2, letra b), del Acuerdo interno del 9.o FED, los saldos y liberaciones de los FED anteriores se han transferido a este y, durante la vida útil del 9.o FED, se han comprometido como fondos del 9.o FED

o

o

o

En 2018, la Comisión inició un ejercicio especial para el cierre de los contratos restantes en el marco del 8.o y 9.o FED A final de 2019 debería estar disponible un informe final sobre la ejecución financiera del 8.o FED (y, a final de 2020, sobre la del 9.o FED)

o

o

o

o

2.   11.o FED

11.o

El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril de 2003 El Acuerdo de Cotonú se ha modificado dos veces, la primera mediante el Acuerdo firmado en Luxemburgo el 25 de junio de 2005, y la segunda mediante el Acuerdo firmado en Uagadugu el 22 de junio de 2010

La Decisión 2001/822/CE del Consejo de la UE, de 27 de noviembre de 2001, relativa a la asociación de los países y territorios de Ultramar a la Comunidad Europea (17), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001 Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 [Decisión 2007/249/CE (18)]

17

18

El Acuerdo interno sobre la financiación de la ayuda de la Unión prevista en el marco financiero plurianual para el periodo 2014–2020 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Unión Europea en agosto de 2013, entró en vigor en marzo de 2015

Conforme al Acuerdo de Cotonú, el tercer periodo (2014–2020) de ayuda de la Unión a los Estados ACP y PTU se financia con cago al 11.o FED por un importe de 30 506 millones EUR, de los cuales:

o

| — | 29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los cuales 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los cuales 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los cuales 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los cuales 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno |
| --- | --- |

—

1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno

o

Fondos restantes de reservas de eficacia no movilizables a 31 de diciembre de 2018

Fondos restantes de reservas de eficacia no movilizables a 31 de diciembre de 2018

Las sumas liberadas de proyectos en el marco del 9.o FED y de FED anteriores se transfieren a la reserva de eficacia del 10.o FED, con excepción de los fondos STABEX

o

o

Los fondos liberados de proyectos en el marco del 10.o FED se transfieren a la reserva de eficacia del 11.o FED

o

o

A lo largo de 2018, todos los fondos liberados de FED anteriores se transfirieron a las reservas correspondientes

De conformidad con el artículo 1, apartado 4, del Acuerdo interno del 11.o FED y de la Decisión (UE) 2016/1337del Consejo (19), se ha transferido un importe de fondos liberados del 10.o FED con el fin de reaprovisionar el Fondo de Apoyo a la Paz para África para el periodo 2016–2018 hasta un máximo de 491 millones EUR y hasta un máximo de 16 millones EUR para ayuda para gastos

o

19

o

| millones EUR |
| --- |
| Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables | 31.12.2018. |
| Reserva no movilizable a partir de los fondos liberados en virtud del 8.o y 9.o FED | 157 |
| Reserva no movilizable a partir de los fondos liberados en virtud del 10.o FED | 318 |
| Total | 475 |

millones EUR

Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables

31.12.2018.

Reserva no movilizable a partir de los fondos liberados en virtud del 8.o y 9.o FED

o

o

157

Reserva no movilizable a partir de los fondos liberados en virtud del 10.o FED

o

318

Total

Total

475

475

Cofinanciaciones del FED

Cofinanciaciones del FED

En el marco del 10.o y 11.o FED, se han firmado acuerdos de transferencia para cofinanciar proyectos y se han abierto créditos de compromiso por un importe de 241,9 millones EUR, mientras que se abrieron créditos de pago por las cantidades cobradas por valor de 230,2 millones EUR

o

o

La situación de los créditos de cofinanciación a 31 de diciembre de 2018 se muestra en el siguiente cuadro:

| millones EUR |
| --- |
| | Créditos de compromiso | Créditos de pago |
| Cofinanciación - Dotación A | 211,5 | 200,0 |
| Cofinanciación - Intra ACP | 23,3 | 23,2 |
| Cofinanciación - Gastos administrativos | 7,1 | 7,0 |
| | 241,9 | 230,2 |

millones EUR

Créditos de compromiso

Créditos de compromiso

Créditos de pago

Créditos de pago

Cofinanciación - Dotación A

211,5

200,0

Cofinanciación - Intra ACP

23,3

23,2

Cofinanciación - Gastos administrativos

7,1

7,0

241,9

241,9

230,2

230,2

Los siguientes cuadros, relativos a los importes decididos, contratados y pagados, contienen cifras netas

Los cuadros que presentan la situación por instrumento figuran en el anexo

Cuadro 1.1

Cuadro 1.1

8.o FED

8.o

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 DE DICIEMBRE DE 2018

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 DE DICIEMBRE DE 2018

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2018 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ACP | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 12 967 | (3 278 ) | (7) | | 9 683 |
| Ayuda a los refugiados | 120 | (20) | — | (20) | 100 |
| Ayuda de emergencia (Lomé) | 140 | (4) | | | 136 |
| Países pobres muy endeudados (Lomé) | — | 1 060 | | | 1 060 |
| Bonificaciones de intereses | 370 | (301) | | | 69 |
| Capital riesgo | 1 000 | 15 | (3) | (20) | 1 012 |
| STABEX | 1 800 | (1 077 ) | | | 723 |
| Ajuste estructural | 1 400 | 97 | | | 1 497 |
| Sysmin | 575 | (474) | | | 101 |
| Total Programas indicativos | 7 562 | (2 608 ) | (3) | (20) | 4 951 |
| Utilización de Ingresos por intereses | — | 35 | | | 35 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 650 | | | 650 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 417 | | | 417 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | — | 233 | | | 233 |
| Intereses y otros ingresos | — | — | | | — |
| | | | | | |
| SUBTOTAL ACP | 12 967 | (2 628 ) | (7) | | 10 333 |
| PTU | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 46 | | | 46 |
| Bonificaciones de intereses | — | 1 | | | 1 |
| Capital riesgo | — | 6 | | | 6 |
| STABEX | — | 1 | | | 1 |
| Sysmin | — | 2 | | | 2 |
| Total Programas indicativos | — | 35 | | | 35 |
| | | | | | |
| SUBTOTAL PTU | — | 46 | | | 46 |
| | TOTAL 8.o FED | 12 967 | (2 582 ) | (7) | | 10 379 |

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2017

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2018

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

12 967

12 967

(3 278 )

(3 278 )

(7)

(7)

9 683

9 683

Ayuda a los refugiados

120

(20)

—

(20)

20

100

Ayuda de emergencia (Lomé)

140

(4)

136

Países pobres muy endeudados (Lomé)

—

1 060

1 060

Bonificaciones de intereses

370

(301)

69

Capital riesgo

1 000

15

(3)

(20)

20

1 012

STABEX

1 800

(1 077 )

723

Ajuste estructural

1 400

97

1 497

Sysmin

575

(474)

101

Total Programas indicativos

7 562

(2 608 )

(3)

(20)

20

4 951

Utilización de Ingresos por intereses

—

35

35

Cotonú

Cotonú

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

650

650

650

650

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

417

417

Paquete B – Dotaciones nacionales

—

233

233

Intereses y otros ingresos

—

—

—

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

12 967

12 967

(2 628 )

(2 628 )

(7)

(7)

10 333

10 333

PTU

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

46

46

46

46

Bonificaciones de intereses

—

1

1

Capital riesgo

—

6

6

STABEX

—

1

1

Sysmin

—

2

2

Total Programas indicativos

—

35

35

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

—

46

46

46

46

TOTAL 8.o FED

TOTAL 8.o

12 967

12 967

(2 582 )

(2 582 )

(7)

(7)

10 379

10 379

Cuadro 1.2

Cuadro 1.2

9.o FED

9.o

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 DE DICIEMBRE DE 2018

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 DE DICIEMBRE DE 2018

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| millones EUR |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2018 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 669 | (2) | | 668 |
| Transferencias del 6.o FED – Lomé | — | 20 | — | (21) | 20 |
| Transferencias del 7.o FED – Lomé | — | 649 | (2) | (21) | 647 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 8 919 | 5 549 | (36) | | 14 433 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 5 318 | 3 306 | (16) | (21) | 8 608 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 2 108 | (898) | (2) | (21) | 1 208 |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | 164 | (10) | | | 154 |
| Costes de ejecución | 125 | 52 | | | 177 |
| Intereses y otros ingresos | — | 63 | | | 63 |
| Otras dotaciones intra ACP | 300 | 2 302 | (13) | (21) | 2 589 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 354 | — | (21) | 353 |
| Dotaciones regionales | 904 | (139) | (5) | (21) | 759 |
| Dotación especial R D Congo | — | 105 | | | 105 |
| Dotación especial Sudán del Sur | — | 267 | | (23) | 267 |
| Dotación especial Sudán | — | 110 | | (22) | 110 |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | — | 39 | | | 39 |
| SUBTOTAL ACP | 8 919 | 6 219 | (38) | | 15 100 |
| PTU | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 3 | | | 3 |
| Transferencias del 6.o FED – Lomé | — | — | | | — |
| Transferencias del 7.o FED – Lomé | — | 3 | | | 3 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 289 | (2) | | 287 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 237 | — | (21) | 237 |
| PTU | Paquete B – Dotaciones nacionales | — | 4 | | | 4 |
| Dotaciones regionales | — | 47 | (2) | (21) | 45 |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | — | 1 | | | 1 |
| SUBTOTAL PTU | — | 292 | (2) | | 290 |
| | TOTAL 9.o FED | 8 919 | 6 511 | (40) | | 15 390 |

millones EUR

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2017

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2018

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

669

669

(2)

(2)

668

668

Transferencias del 6.o FED – Lomé

o

—

20

—

(21)

21

20

Transferencias del 7.o FED – Lomé

o

—

649

(2)

(21)

21

647

Cotonú

Cotonú

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

8 919

8 919

5 549

5 549

(36)

(36)

14 433

14 433

Paquete A – Dotaciones nacionales

5 318

3 306

(16)

(21)

21

8 608

Paquete B – Dotaciones nacionales

2 108

(898)

(2)

(21)

21

1 208

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

164

(10)

154

Costes de ejecución

125

52

177

Intereses y otros ingresos

—

63

63

Otras dotaciones intra ACP

300

2 302

(13)

(21)

21

2 589

Fondo de Apoyo a la Paz

—

354

—

(21)

21

353

Dotaciones regionales

904

(139)

(5)

(21)

21

759

Dotación especial R D Congo

—

105

105

Dotación especial Sudán del Sur

—

267

(23)

23

267

Dotación especial Sudán

—

110

(22)

22

110

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

—

39

39

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

8 919

8 919

6 219

6 219

(38)

(38)

15 100

15 100

PTU

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

3

3

3

3

Transferencias del 6.o FED – Lomé

o

—

—

—

Transferencias del 7.o FED – Lomé

o

—

3

3

Cotonú

Cotonú

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

289

289

(2)

(2)

287

287

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

237

—

(21)

21

237

PTU

Paquete B – Dotaciones nacionales

—

4

4

Dotaciones regionales

—

47

(2)

(21)

21

45

Estudios/Asistencia técnica PTU

—

1

1

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

—

292

292

(2)

(2)

290

290

TOTAL 9.o FED

TOTAL 9.o

8 919

8 919

6 511

6 511

(40)

(40)

15 390

15 390

Cuadro 1.3

Cuadro 1.3

10.o FED

10.o

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 DE DICIEMBRE DE 2018

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 DE DICIEMBRE DE 2018

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2018 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 20 896 | (87) | (65) | | 20 744 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 13 100 | (177) | (25) | 12 922 |
| Reserva Dotación A | 13 500 | (13 500 ) | | | — |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | — | 2 004 | (4) | (25) | 2 000 |
| Reserva Dotación B | 1 800 | (1 800 ) | | | — |
| Costes de ejecución | 430 | 15 | — | (25) | 445 |
| Gastos institucionales y de apoyo | — | 232 | (24) | (25) | 230 |
| Intereses y otros ingresos | — | 85 | (24) | (25) | 85 |
| Reserva intra ACP | 2 700 | (2 700 ) | | | — |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | — | | | — |
| Reserva PIN/PIR | 683 | (683) | | | — |
| Reserva no movilizable | — | 86 | 45 | (25) | 131 |
| Otras dotaciones intra ACP | — | 1 886 | (18) | (25) | 1 868 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 1 014 | 105 | | 1 119 |
| Dotaciones regionales | — | 1 956 | (14) | (25) | 1 942 |
| Reserva dotaciones regionales | 1 783 | (1 783 ) | | | — |
| Cofinanciación | — | 204 | — | | 204 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 187 | — | (26) | 187 |
| Costes de ejecución | — | 5 | — | (26) | 5 |
| Otras dotaciones intra ACP | — | 12 | | (26) | 12 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 1 | | (26) | 1 |
| SUBTOTAL ACP | 20 896 | 117 | (65) | | 20 948 |
| PTU | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 275 | — | | 275 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 192 | (25) | (25) | 190 |
| Reserva Dotación A | — | — | | | — |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | — | 15 | | | 15 |
| Reserva Dotación B | — | — | | | — |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | — | | | — |
| Reserva no movilizable | — | 23 | 2 | (25) | 25 |
| Dotaciones regionales | — | 40 | | | 40 |
| OCT | Reserva dotaciones regionales | — | — | | | — |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | — | 5 | | | 5 |
| SUBTOTAL PTU | — | 275 | — | | 275 |
| | TOTAL 10.o FED | 20 896 | 392 | (65) | | 21 223 |

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2017

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2018

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

20 896

20 896

(87)

(87)

(65)

(65)

20 744

20 744

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

13 100

(177)

(25)

25

12 922

Reserva Dotación A

13 500

(13 500 )

—

Paquete B – Dotaciones nacionales

—

2 004

(4)

(25)

25

2 000

Reserva Dotación B

1 800

(1 800 )

—

Costes de ejecución

430

15

—

(25)

25

445

Gastos institucionales y de apoyo

—

232

(24)

24

(25)

25

230

Intereses y otros ingresos

—

85

(24)

24

(25)

25

85

Reserva intra ACP

2 700

(2 700 )

—

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

Reserva PIN/PIR

683

(683)

—

Reserva no movilizable

—

86

45

(25)

25

131

Otras dotaciones intra ACP

—

1 886

(18)

(25)

25

1 868

Fondo de Apoyo a la Paz

—

1 014

105

1 119

Dotaciones regionales

—

1 956

(14)

(25)

25

1 942

Reserva dotaciones regionales

1 783

(1 783 )

—

Cofinanciación

Cofinanciación

—

204

204

—

204

204

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

187

—

(26)

26

187

Costes de ejecución

—

5

—

(26)

26

5

Otras dotaciones intra ACP

—

12

(26)

26

12

Fondo de Apoyo a la Paz

—

1

(26)

26

1

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

20 896

20 896

117

117

(65)

(65)

20 948

20 948

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

275

275

—

275

275

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

192

(25)

25

(25)

25

190

Reserva Dotación A

—

—

—

Paquete B – Dotaciones nacionales

—

15

15

Reserva Dotación B

—

—

—

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

Reserva no movilizable

—

23

2

(25)

25

25

Dotaciones regionales

—

40

40

OCT

Reserva dotaciones regionales

—

—

—

Estudios/Asistencia técnica PTU

—

5

5

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

—

275

275

—

275

275

TOTAL 10.o FED

TOTAL 10.o

20 896

20 896

392

392

(65)

(65)

21 223

21 223

Cuadro 1.4

Cuadro 1.4

11.o FED

11.o

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 DE DICIEMBRE DE 2018

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 DE DICIEMBRE DE 2018

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| millones EUR |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2018 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 29 008 | 224 | 110 | | 29 342 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 15 540 | (121) | | 15 419 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | — | 715 | 2 | | 717 |
| Reserva Dotación B | — | — | | | — |
| Costes de ejecución | 1 053 | — | | | 1 053 |
| Gastos institucionales y de apoyo | — | 246 | | | 246 |
| Intereses y otros ingresos | — | 16 | — | | 16 |
| Reserva intra ACP | 3 590 | (3 497 ) | (24) | | 69 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | — | | | — |
| Reserva PIN/PIR | 24 365 | (22 014 ) | (1 080 ) | | 1 270 |
| Reserva no movilizable | — | 201 | 110 | (27) | 311 |
| Otras dotaciones intra ACP | — | 2 251 | 449 | | 2 700 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 1 000 | | | 1 000 |
| Dotaciones regionales | — | 5 766 | 775 | | 6 541 |
| Cofinanciación | — | 24 | 13 | | 38 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 22 | 1 | | 23 |
| Costes de ejecución | — | 1 | 1 | | 2 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 1 | 10 | | 11 |
| Dotaciones regionales | — | — | 2 | | 2 |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | — | 1 | | | 1 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 1 | | | 1 |
| SUBTOTAL ACP | 29 008 | 249 | | | 29 381 |
| PTU | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 358 | (9) | | 350 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 183 | 13 | | 196 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | — | — | 8 | | 8 |
| Reserva PIN/PIR | — | 165 | (116) | | 49 |
| Reserva no movilizable | — | 5 | 2 | (27) | 7 |
| OCT | Dotaciones regionales | — | 1 | 80 | | 81 |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | — | 5 | 4 | | 9 |
| Cofinanciación | — | — | | | — |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | — | | | — |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | — | — | | | — |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | — | | | — |
| SUBTOTAL PTU | — | 358 | | | 350 |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 6 | 11 | | 17 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | 6 | 4 | | 10 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | — | — | 7 | | 7 |
| SUBTOTAL | — | 6 | | | 17 |
| | TOTAL 11.o FED | 29 008 | 614 | 126 | | 29 747 |

millones EUR

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2017

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2018

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

29 008

29 008

224

224

110

110

29 342

29 342

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

15 540

(121)

15 419

Paquete B – Dotaciones nacionales

—

715

2

717

Reserva Dotación B

—

—

—

Costes de ejecución

1 053

—

1 053

Gastos institucionales y de apoyo

—

246

246

Intereses y otros ingresos

—

16

—

16

Reserva intra ACP

3 590

(3 497 )

(24)

69

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

Reserva PIN/PIR

24 365

(22 014 )

(1 080 )

1 270

Reserva no movilizable

—

201

110

(27)

27

311

Otras dotaciones intra ACP

—

2 251

449

2 700

Fondo de Apoyo a la Paz

—

1 000

1 000

Dotaciones regionales

—

5 766

775

6 541

Cofinanciación

Cofinanciación

—

24

24

13

13

38

38

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

22

1

23

Costes de ejecución

—

1

1

2

Fondo de Apoyo a la Paz

—

1

10

11

Dotaciones regionales

—

—

2

2

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

—

1

1

1

1

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

1

1

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

29 008

29 008

249

249

29 381

29 381

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

358

358

(9)

(9)

350

350

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

183

13

196

Paquete B – Dotaciones nacionales

—

—

8

8

Reserva PIN/PIR

—

165

(116)

49

Reserva no movilizable

—

5

2

(27)

27

7

OCT

Dotaciones regionales

—

1

80

81

Estudios/Asistencia técnica PTU

—

5

4

9

Cofinanciación

Cofinanciación

—

—

—

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

—

—

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

—

—

—

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

—

—

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

—

358

358

350

350

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

6

6

11

11

17

17

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

6

4

10

Paquete B – Dotaciones nacionales

—

—

7

7

SUBTOTAL

SUBTOTAL

—

6

6

17

17

TOTAL 11.o FED

TOTAL 11.o

29 008

614

126

29 747

Cuadro 2.1

Cuadro 2.1

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

INFORME INTERMEDIO

INFORME INTERMEDIO

| | | (millones EUR) |
| --- | --- | --- |
| | DOTACIONES | FED |
| 8 | 9 | 10 | 11 | TOTAL |
| Lomé | Ingresos diversos | 35 | | | | 35 |
| Total Programas indicativos | 4 986 | | | | 4 986 |
| Total ayuda no programable | 4 707 | | | | 4 707 |
| Transferencias de otros fondos | | 671 | | | 671 |
| SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS | 9 728 | 671 | | | 10 399 |
| Cotonú | Paquete A – Dotaciones nacionales | 417 | 8 845 | 13 113 | 15 625 | 38 000 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 233 | 1 213 | 2 015 | 732 | 4 193 |
| Mecanismo de Transición | | | | — | — |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | | 154 | | | 154 |
| Reserva países | | | — | — | — |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | — | 240 | 535 | 1 077 | 1 853 |
| Dotaciones intra ACP | | 2 942 | 3 218 | 3 946 | 10 106 |
| Reserva intra ACP | | | — | 69 | 69 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | | | — | — | — |
| Reserva PIN/PIR | | | — | 1 320 | 1 320 |
| Reserva no movilizable | | | 156 | 318 | 475 |
| Dotaciones regionales | | 804 | 1 982 | 6 622 | 9 408 |
| Reserva dotaciones regionales | | | — | | — |
| Dotación especial R D Congo | | 105 | | | 105 |
| Dotación especial Sudán del Sur | | 267 | | | 267 |
| Dotación especial Sudán | | 110 | | | 110 |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | | 39 | | | 39 |
| SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS | 650 | 14 719 | 21 019 | 29 709 | 66 097 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | | | | 1 | 1 |
| SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE | | | | 1 | 1 |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | | | 187 | 23 | 210 |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | 5 | 2 | 7 |
| Dotaciones intra ACP | | | 12 | 11 | 23 |
| Dotaciones regionales | | | | 2 | 2 |
| SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN | | | 204 | 38 | 242 |
| | TOTAL | 10 379 | 15 390 | 21 223 | 29 747 | 76 739 |

(millones EUR)

DOTACIONES

DOTACIONES

FED

FED

8

8

9

9

10

10

11

11

TOTAL

TOTAL

Lomé

Lomé

Ingresos diversos

35

35

Total Programas indicativos

4 986

4 986

Total ayuda no programable

4 707

4 707

Transferencias de otros fondos

671

671

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS

9 728

671

10 399

Cotonú

Cotonú

Paquete A – Dotaciones nacionales

417

8 845

13 113

15 625

38 000

Paquete B – Dotaciones nacionales

233

1 213

2 015

732

4 193

Mecanismo de Transición

—

—

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

154

154

Reserva países

—

—

—

Costes de ejecución e ingresos por intereses

—

240

535

1 077

1 853

Dotaciones intra ACP

2 942

3 218

3 946

10 106

Reserva intra ACP

—

69

69

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

Reserva PIN/PIR

—

1 320

1 320

Reserva no movilizable

156

318

475

Dotaciones regionales

804

1 982

6 622

9 408

Reserva dotaciones regionales

—

—

Dotación especial R D Congo

105

105

Dotación especial Sudán del Sur

267

267

Dotación especial Sudán

110

110

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

39

39

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS

650

14 719

21 019

29 709

66 097

Paquete A – Dotaciones nacionales

1

1

SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE

SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE

1

1

Paquete A – Dotaciones nacionales

187

23

210

Costes de ejecución e ingresos por intereses

5

2

7

Dotaciones intra ACP

12

11

23

Dotaciones regionales

2

2

SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN

SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN

204

38

242

TOTAL

TOTAL

10 379

15 390

21 223

29 747

76 739

| | FED | Total agregado | Cifras acumuladas | Cifras anuales |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A 31.12.2018. | % de la dotación | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
| Decisiones | 8 | 10 377 | 100 % | 10 786 | (42) | (45) | (60) | (64) | (98) | (63) | (12) | (13) | (9) | (4) |
| | 9 | 15 357 | 100 % | 16 633 | (54) | (116) | (9) | (297) | (72) | (381) | (170) | (104) | (38) | (33) |
| | 10 | 20 905 | 99 % | 4 766 | 3 501 | 2 349 | 3 118 | 3 524 | 4 131 | (95) | (156) | (80) | (5) | (147) |
| | 11 | 23 359 | 79 % | | | | | | | 1 160 | 5 372 | 6 688 | 5 807 | 4 332 |
| Total | | 69 998 | | 32 185 | 3 405 | 2 187 | 3 049 | 3 163 | 3 961 | 621 | 5 034 | 6 491 | 5 754 | 4 147 |
| Fondos asignados | 8 | 10 375 | 100 % | 10 541 | (42) | 8 | (13) | (46) | (11) | (37) | (16) | (6) | (3) | — |
| 9 | 15 305 | 99 % | 14 209 | 997 | 476 | 9 | (187) | (96) | (1) | (52) | (46) | (20) | 16 |
| | 10 | 20 361 | 96 % | 130 | 3 184 | 2 820 | 2 514 | 3 460 | 3 457 | 2 687 | 783 | 541 | 550 | 236 |
| | 11 | 18 140 | 61 % | | | | | | | 731 | 3 293 | 3 745 | 5 684 | 4 687 |
| Total | | 64 182 | | 24 881 | 4 140 | 3 304 | 2 509 | 3 226 | 3 350 | 3 380 | 4 008 | 4 234 | 6 211 | 4 940 |
| Pagos | 8 | 10 375 | 100 % | 9 930 | 152 | 158 | 90 | 15 | 18 | 16 | (3) | — | (1) | — |
| | 9 | 15 187 | 99 % | 10 011 | 1 806 | 1 304 | 906 | 539 | 231 | 145 | 43 | 68 | 111 | 23 |
| | 10 | 18 829 | 89 % | 90 | 1 111 | 1 772 | 1 879 | 2 655 | 2 718 | 2 760 | 2 024 | 1 466 | 1 277 | 1 076 |
| | 11 | 9 175 | 31 % | | | | | | | 595 | 1 024 | 1 816 | 2 770 | 2 970 |
| Total | | 53 566 | | 20 031 | 3 069 | 3 233 | 2 874 | 3 209 | 2 967 | 3 516 | 3 088 | 3 350 | 4 158 | 4 069 |
| * Las cifras negativas representan liberaciones |

FED

Total agregado

Cifras acumuladas

Cifras anuales

A 31.12.2018.

% de la dotación

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Decisiones

Decisiones

8

10 377

100 %

10 786

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

(12)

(13)

(9)

(4)

9

15 357

100 %

16 633

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

(170)

(104)

(38)

(33)

10

20 905

99 %

4 766

3 501

2 349

3 118

3 524

4 131

(95)

(156)

(80)

(5)

(147)

11

23 359

79 %

1 160

5 372

6 688

5 807

4 332

Total

Total

69 998

69 998

32 185

32 185

3 405

3 405

2 187

2 187

3 049

3 049

3 163

3 163

3 961

3 961

621

621

5 034

5 034

6 491

6 491

5 754

5 754

4 147

4 147

Fondos asignados

Fondos asignados

8

10 375

100 %

10 541

(42)

8

(13)

(46)

(11)

(37)

(16)

(6)

(3)

—

9

15 305

99 %

14 209

997

476

9

(187)

(96)

(1)

(52)

(46)

(20)

16

10

20 361

96 %

130

3 184

2 820

2 514

3 460

3 457

2 687

783

541

550

236

11

18 140

61 %

731

3 293

3 745

5 684

4 687

Total

Total

64 182

64 182

24 881

24 881

4 140

4 140

3 304

3 304

2 509

2 509

3 226

3 226

3 350

3 350

3 380

3 380

4 008

4 008

4 234

4 234

6 211

6 211

4 940

4 940

Pagos

Pagos

8

10 375

100 %

9 930

152

158

90

15

18

16

(3)

—

(1)

—

9

15 187

99 %

10 011

1 806

1 304

906

539

231

145

43

68

111

23

10

18 829

89 %

90

1 111

1 772

1 879

2 655

2 718

2 760

2 024

1 466

1 277

1 076

11

9 175

31 %

595

1 024

1 816

2 770

2 970

Total

Total

53 566

53 566

20 031

20 031

3 069

3 069

3 233

3 233

2 874

2 874

3 209

3 209

2 967

2 967

3 516

3 516

3 088

3 088

3 350

3 350

4 158

4 158

4 069

4 069

- Las cifras negativas representan liberaciones

Cuadro 2.2

Cuadro 2.2

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

| millones EUR |
| --- |
| | FED |
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| | (28) | (28) | (28) | (28) | (28) |
| Lomé | Ingresos diversos | | | | | | | | | | |
| Créditos | 35 | | | | | | | | 35 | |
| Decisiones | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Fondos asignados | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Pagos | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Total Programas indicativos | | | | | | | | | | |
| Créditos | 4 986 | | | | | | | | 4 986 | |
| Decisiones | 4 986 | 100 % | | | | | | | 4 986 | 100 % |
| Fondos asignados | 4 986 | 100 % | | | | | | | 4 986 | 100 % |
| Pagos | 4 985 | 100 % | | | | | | | 4 985 | 100 % |
| Total Ayuda no programable | | | | | | | | | | |
| Créditos | 4 707 | | | | | | | | 4 707 | |
| Decisiones | 4 706 | 100 % | | | | | | | 4 706 | 100 % |
| Fondos asignados | 4 706 | 100 % | | | | | | | 4 706 | 100 % |
| Pagos | 4 706 | 100 % | | | | | | | 4 706 | 100 % |
| Transferencias de otros fondos | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 671 | | | | | | 671 | |
| Decisiones | | | 671 | 100 % | | | | | 671 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 671 | 100 % | | | | | 671 | 100 % |
| Pagos | | | 670 | 100 % | | | | | 670 | 100 % |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| Cotonú | Paquete A – Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | 417 | | 8 845 | | 13 113 | | 15 625 | | 38 000 | |
| Decisiones | 417 | 100 % | 8 837 | 100 % | 13 009 | 99 % | 12 822 | 82 % | 35 085 | 92 % |
| Fondos asignados | 417 | 100 % | 8 825 | 100 % | 12 663 | 97 % | 9 387 | 60 % | 31 292 | 82 % |
| Pagos | 417 | 100 % | 8 799 | 99 % | 11 712 | 89 % | 4 549 | 29 % | 25 478 | 67 % |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | 233 | | 1 213 | | 2 015 | | 732 | | 4 193 | |
| Decisiones | 233 | 100 % | 1 213 | 100 % | 2 010 | 100 % | 707 | 97 % | 4 162 | 99 % |
| Fondos asignados | 231 | 99 % | 1 209 | 100 % | 1 990 | 99 % | 704 | 96 % | 4 134 | 99 % |
| Pagos | 231 | 99 % | 1 203 | 99 % | 1 952 | 97 % | 607 | 83 % | 3 992 | 95 % |
| Cotonú | Mecanismo de Transición | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | | | — | | — | |
| Decisiones | | | | | | | | | | |
| Fondos asignados | | | | | | | | | | |
| Pagos | | | | | | | | | | |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 154 | | | | | | 154 | |
| Decisiones | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Pagos | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | | | | | | | | |
| Créditos | — | | 240 | | 535 | | 1 077 | | 1 853 | |
| Decisiones | | | 240 | 100 % | 510 | 95 % | 715 | 66 % | 1 464 | 79 % |
| Fondos asignados | | | 240 | 100 % | 508 | 95 % | 658 | 61 % | 1 405 | 76 % |
| Pagos | | | 240 | 100 % | 507 | 95 % | 613 | 57 % | 1 359 | 73 % |
| Dotaciones intra ACP | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 2 942 | | 3 218 | | 3 946 | | 10 106 | |
| Decisiones | | | 2 940 | 100 % | 3 212 | 100 % | 3 249 | 82 % | 9 401 | 93 % |
| Fondos asignados | | | 2 931 | 100 % | 3 151 | 98 % | 2 391 | 61 % | 8 473 | 84 % |
| Pagos | | | 2 922 | 99 % | 2 916 | 91 % | 1 843 | 47 % | 7 681 | 76 % |
| Dotaciones regionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 804 | | 1 982 | | 6 622 | | 9 408 | |
| Decisiones | | | 801 | 100 % | 1 965 | 99 % | 5 840 | 88 % | 8 605 | 91 % |
| Fondos asignados | | | 789 | 98 % | 1 855 | 94 % | 4 977 | 75 % | 7 622 | 81 % |
| Pagos | | | 773 | 96 % | 1 587 | 80 % | 1 561 | 24 % | 3 921 | 42 % |
| Dotación especial R D Congo | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 105 | | | | | | 105 | |
| Decisiones | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Pagos | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Dotación especial Sudán del Sur | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 267 | | | | | | 267 | |
| Decisiones | | | 266 | 100 % | | | | | 266 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 253 | 95 % | | | | | 253 | 95 % |
| Pagos | | | 200 | 75 % | | | | | 200 | 75 % |
| Cotonou | Dotación especial Sudán | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 110 | | | | | | 110 | |
| Decisiones | | | 107 | 97 % | | | | | 107 | 97 % |
| Fondos asignados | | | 105 | 95 % | | | | | 105 | 95 % |
| Pagos | | | 97 | 88 % | | | | | 97 | 88 % |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 39 | | | | | | 39 | |
| Decisiones | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Fondos asignados | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Pagos | | | 24 | 62 % | | | | | 24 | 62 % |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 187 | | 23 | | 210 | |
| Decisiones | | | | | 183 | 98 % | 20 | 89 % | 203 | 97 % |
| Fondos asignados | | | | | 179 | 95 % | 20 | 89 % | 199 | 95 % |
| Pagos | | | | | 143 | 76 % | 1 | 5 % | 144 | 69 % |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 5 | | 2 | | 7 | |
| Decisiones | | | | | 5 | 100 % | 1 | 70 % | 7 | 92 % |
| Fondos asignados | | | | | 3 | 62 % | | | 3 | 46 % |
| Pagos | | | | | 2 | 40 % | | | 2 | 29 % |
| Dotaciones intra ACP | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 12 | | 11 | | 23 | |
| Decisiones | | | | | 11 | 92 % | 2 | 16 % | 13 | 56 % |
| Fondos asignados | | | | | 11 | 91 % | 2 | 16 % | 13 | 55 % |
| Pagos | | | | | 11 | 89 % | 1 | 11 % | 12 | 52 % |
| Dotaciones regionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | | | 2 | | 2 | |
| Decisiones | | | | | | | 2 | 100 % | 2 | 100 % |
| Fondos asignados | | | | | | | 2 | 100 % | 2 | 100 % |
| Pagos | | | | | | | | | | |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Cotonou | Paquete A – Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | | | 1 | | 1 | |
| Decisiones | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Fondos asignados | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Pagos | | | | | | | 1 | 52 % | 1 | 52 % |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |

millones EUR

FED

FED

8

8

%

%

9

9

%

%

10

10

%

%

11

11

%

%

TOTAL

TOTAL

%

%

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

Lomé

Lomé

Ingresos diversos

Ingresos diversos

Créditos

35

35

Decisiones

35

100 %

35

100 %

Fondos asignados

35

100 %

35

100 %

Pagos

35

100 %

35

100 %

Total Programas indicativos

Total Programas indicativos

Créditos

4 986

4 986

Decisiones

4 986

100 %

4 986

100 %

Fondos asignados

4 986

100 %

4 986

100 %

Pagos

4 985

100 %

4 985

100 %

Total Ayuda no programable

Total Ayuda no programable

Créditos

4 707

4 707

Decisiones

4 706

100 %

4 706

100 %

Fondos asignados

4 706

100 %

4 706

100 %

Pagos

4 706

100 %

4 706

100 %

Transferencias de otros fondos

Transferencias de otros fondos

Créditos

671

671

Decisiones

671

100 %

671

100 %

Fondos asignados

671

100 %

671

100 %

Pagos

670

100 %

670

100 %

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Cotonú

Cotonú

Paquete A – Dotaciones nacionales

Paquete A – Dotaciones nacionales

Créditos

417

8 845

13 113

15 625

38 000

Decisiones

417

100 %

8 837

100 %

13 009

99 %

12 822

82 %

35 085

92 %

Fondos asignados

417

100 %

8 825

100 %

12 663

97 %

9 387

60 %

31 292

82 %

Pagos

417

100 %

8 799

99 %

11 712

89 %

4 549

29 %

25 478

67 %

Paquete B – Dotaciones nacionales

Paquete B – Dotaciones nacionales

Créditos

233

1 213

2 015

732

4 193

Decisiones

233

100 %

1 213

100 %

2 010

100 %

707

97 %

4 162

99 %

Fondos asignados

231

99 %

1 209

100 %

1 990

99 %

704

96 %

4 134

99 %

Pagos

231

99 %

1 203

99 %

1 952

97 %

607

83 %

3 992

95 %

Cotonú

Cotonú

Mecanismo de Transición

Mecanismo de Transición

Créditos

—

—

Decisiones

Fondos asignados

Pagos

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

Créditos

154

154

Decisiones

154

100 %

154

100 %

Fondos asignados

154

100 %

154

100 %

Pagos

154

100 %

154

100 %

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Créditos

—

240

535

1 077

1 853

Decisiones

240

100 %

510

95 %

715

66 %

1 464

79 %

Fondos asignados

240

100 %

508

95 %

658

61 %

1 405

76 %

Pagos

240

100 %

507

95 %

613

57 %

1 359

73 %

Dotaciones intra ACP

Dotaciones intra ACP

Créditos

2 942

3 218

3 946

10 106

Decisiones

2 940

100 %

3 212

100 %

3 249

82 %

9 401

93 %

Fondos asignados

2 931

100 %

3 151

98 %

2 391

61 %

8 473

84 %

Pagos

2 922

99 %

2 916

91 %

1 843

47 %

7 681

76 %

Dotaciones regionales

Dotaciones regionales

Créditos

804

1 982

6 622

9 408

Decisiones

801

100 %

1 965

99 %

5 840

88 %

8 605

91 %

Fondos asignados

789

98 %

1 855

94 %

4 977

75 %

7 622

81 %

Pagos

773

96 %

1 587

80 %

1 561

24 %

3 921

42 %

Dotación especial R D Congo

Dotación especial R D Congo

Créditos

105

105

Decisiones

105

100 %

105

100 %

Fondos asignados

105

100 %

105

100 %

Pagos

105

100 %

105

100 %

Dotación especial Sudán del Sur

Dotación especial Sudán del Sur

Créditos

267

267

Decisiones

266

100 %

266

100 %

Fondos asignados

253

95 %

253

95 %

Pagos

200

75 %

200

75 %

Cotonou

Cotonou

Dotación especial Sudán

Dotación especial Sudán

Créditos

110

110

Decisiones

107

97 %

107

97 %

Fondos asignados

105

95 %

105

95 %

Pagos

97

88 %

97

88 %

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

Créditos

39

39

Decisiones

24

62 %

24

62 %

Fondos asignados

24

62 %

24

62 %

Pagos

24

62 %

24

62 %

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Paquete A – Dotaciones nacionales

Paquete A – Dotaciones nacionales

Créditos

187

23

210

Decisiones

183

98 %

20

89 %

203

97 %

Fondos asignados

179

95 %

20

89 %

199

95 %

Pagos

143

76 %

1

5 %

144

69 %

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Créditos

5

2

7

Decisiones

5

100 %

1

70 %

7

92 %

Fondos asignados

3

62 %

3

46 %

Pagos

2

40 %

2

29 %

Dotaciones intra ACP

Dotaciones intra ACP

Créditos

12

11

23

Decisiones

11

92 %

2

16 %

13

56 %

Fondos asignados

11

91 %

2

16 %

13

55 %

Pagos

11

89 %

1

11 %

12

52 %

Dotaciones regionales

Dotaciones regionales

Créditos

2

2

Decisiones

2

100 %

2

100 %

Fondos asignados

2

100 %

2

100 %

Pagos

Cofinanciación

Cofinanciación

Cotonou

Cotonou

Paquete A – Dotaciones nacionales

Paquete A – Dotaciones nacionales

Créditos

1

1

Decisiones

1

71 %

1

71 %

Fondos asignados

1

71 %

1

71 %

Pagos

1

52 %

1

52 %

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

| | Créditos | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | (28) | (28) | (28) | (28) | (28) |
| Cotonú | Reserva países | | | | | — | | — | | — | |
| Reserva intra ACP | | | | | — | | 69 | | 69 | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | | | | | — | | — | | — | |
| Reserva PIN/PIR | | | | | — | | 1 320 | | 1 320 | |
| Reserva dotaciones regionales | | | | | — | | | | — | |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | 156 | | 318 | | 475 | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| | | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| | (28) | (28) | (28) | (28) | (28) |
| Créditos | 10 379 | | 15 390 | | 21 223 | | 29 747 | | 76 739 | |
| Decisiones | 10 377 | 100 % | 15 357 | 100 % | 20 905 | 99 % | 23 359 | 79 % | 69 998 | 91 % |
| Fondos asignados | 10 375 | 100 % | 15 305 | 99 % | 20 361 | 96 % | 18 140 | 61 % | 64 182 | 84 % |
| Pagos | 10 375 | 100 % | 15 187 | 99 % | 18 829 | 89 % | 9 175 | 31 % | 53 566 | 70 % |
| TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES | | | | | | | | | | |

Créditos

Créditos

8

8

%

%

9

9

%

%

10

10

%

%

11

11

%

%

TOTAL

TOTAL

%

%

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

Cotonú

Cotonú

Reserva países

—

—

—

Reserva intra ACP

—

69

69

69

69

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

Reserva PIN/PIR

—

1 320

1 320

1 320

1 320

Reserva dotaciones regionales

—

—

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reserva no movilizable

156

156

318

318

475

475

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

8

8

%

%

9

9

%

%

10

10

%

%

11

11

%

%

TOTAL

TOTAL

%

%

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

(28)

28

Créditos

10 379

15 390

21 223

29 747

76 739

Decisiones

10 377

100 %

15 357

100 %

20 905

99 %

23 359

79 %

69 998

91 %

Fondos asignados

10 375

100 %

15 305

99 %

20 361

96 %

18 140

61 %

64 182

84 %

Pagos

10 375

100 %

15 187

99 %

18 829

89 %

9 175

31 %

53 566

70 %

TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES

TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES

Cuadro 2.3

Cuadro 2.3

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU – 8.o FED

ACP + PTU – 8.o

| millones EUR |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Lomé | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Utilización de Ingresos por intereses | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| Total Programas indicativos | 4 951 | 4 951 | (1) | 100 % | 4 950 | — | 100 % | 4 950 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS | 4 951 | 4 951 | (1) | 100 % | 4 950 | — | 100 % | 4 950 | — | 100 % |
| Ayuda a los refugiados | 100 | 100 | | 100 % | 100 | | 100 % | 100 | | 100 % |
| Ayuda de emergencia (Lomé) | 136 | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % |
| Países pobres muy endeudados (Lomé) | 1 060 | 1 060 | | 100 % | 1 060 | | 100 % | 1 060 | | 100 % |
| Bonificaciones de intereses | 69 | 69 | | 100 % | 68 | | 100 % | 68 | | 100 % |
| Capital riesgo | 1 012 | 1 012 | (3) | 100 % | 1 012 | | 100 % | 1 012 | | 100 % |
| STABEX | 723 | 723 | — | 100 % | 722 | | 100 % | 722 | | 100 % |
| Ajuste estructural | 1 497 | 1 497 | — | 100 % | 1 497 | | 100 % | 1 497 | | 100 % |
| Sysmin | 101 | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE | 4 697 | 4 696 | (3) | 100 % | 4 695 | | 100 % | 4 695 | | 100 % |
| Cotonú | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 417 | 417 | | 100 % | 417 | | 100 % | 417 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 417 | 417 | | 100 % | 417 | | 100 % | 417 | | 100 % |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 233 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 233 | — | | 231 | — | 99 % | 231 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES | 233 | 233 | — | 100 % | 231 | — | 99 % | 231 | — | 100 % |
| Intereses y otros ingresos | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | — | | | | | | | | | |
| | TOTAL ACP (A) | 10 333 | 10 332 | (4) | 100 % | 10 330 | — | 100 % | 10 329 | — | 100 % |
| Lomé | PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Total Programas indicativos | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| Bonificaciones de intereses | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Capital riesgo | 6 | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| STABEX | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Sysmin | 2 | 2 | | 100 % | 2 | | 100 % | 2 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE | 10 | 10 | | 100 % | 10 | | 100 % | 10 | | 100 % |
| | TOTAL PTU | 46 | 46 | | 100 % | 46 | | 100 % | 46 | | 100 % |
| TOTAL: ACP+PTU (A+B) | 10 379 | 10 377 | (4) | 100 % | 10 375 | — | 100 % | 10 375 | — | 100 % |

millones EUR

CRÉDITOS

CRÉDITOS

DECISIONES

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

PAGOS

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

(1)

(1)

(2)

(2)

(2): (1)

(2): (1)

(3)

(3)

(3): (2)

(3): (2)

(4)

(4)

(4): (3)

(4): (3)

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Utilización de Ingresos por intereses

35

35

100 %

35

100 %

35

100 %

SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS

SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS

35

35

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

Total Programas indicativos

4 951

4 951

(1)

100 %

4 950

—

100 %

4 950

—

100 %

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

4 951

4 951

4 951

4 951

(1)

(1)

100 %

100 %

4 950

4 950

—

100 %

100 %

4 950

4 950

—

100 %

100 %

Ayuda a los refugiados

100

100

100 %

100

100 %

100

100 %

Ayuda de emergencia (Lomé)

136

136

100 %

136

100 %

136

100 %

Países pobres muy endeudados (Lomé)

1 060

1 060

100 %

1 060

100 %

1 060

100 %

Bonificaciones de intereses

69

69

100 %

68

100 %

68

100 %

Capital riesgo

1 012

1 012

(3)

100 %

1 012

100 %

1 012

100 %

STABEX

723

723

—

100 %

722

100 %

722

100 %

Ajuste estructural

1 497

1 497

—

100 %

1 497

100 %

1 497

100 %

Sysmin

101

101

100 %

101

100 %

101

100 %

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

4 697

4 697

4 696

4 696

(3)

(3)

100 %

100 %

4 695

4 695

100 %

100 %

4 695

4 695

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Paquete A – Dotaciones nacionales

417

417

100 %

417

100 %

417

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

417

417

417

417

100 %

100 %

417

417

100 %

100 %

417

417

100 %

100 %

Paquete B – Dotaciones nacionales

233

Compensación ganancias exportación

233

—

231

—

99 %

231

—

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

233

233

233

233

—

100 %

100 %

231

231

—

99 %

99 %

231

231

—

100 %

100 %

Intereses y otros ingresos

—

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

—

TOTAL ACP (A)

TOTAL ACP (A)

10 333

10 333

10 332

10 332

(4)

(4)

100 %

100 %

10 330

10 330

—

100 %

100 %

10 329

10 329

—

100 %

100 %

Lomé

Lomé

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Total Programas indicativos

35

35

100 %

35

100 %

35

100 %

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

35

35

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

Bonificaciones de intereses

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Capital riesgo

6

6

100 %

6

100 %

6

100 %

STABEX

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Sysmin

2

2

100 %

2

100 %

2

100 %

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

10

10

10

10

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

TOTAL PTU

TOTAL PTU

46

46

46

46

100 %

100 %

46

46

100 %

100 %

46

46

100 %

100 %

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

10 379

10 379

10 377

10 377

(4)

(4)

100 %

100 %

10 375

10 375

—

100 %

100 %

10 375

10 375

—

100 %

100 %

Cuadro 2.4

Cuadro 2.4

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU – 9.o FED

ACP + PTU – 9.o

| millones EUR |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| Lomé | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Transferencias del 6.o FED – Lomé | 20 | 20 | — | 100 % | 20 | | 100 % | 20 | | 100 % |
| Transferencias del 7.o FED – Lomé | 647 | 647 | — | 100 % | 647 | | 100 % | 647 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS | 668 | 668 | — | 100 % | 668 | | 100 % | 667 | | 100 % |
| Cotonú | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 8 608 | 8 600 | (15) | 100 % | 8 590 | (9) | 100 % | 8 565 | (1) | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 8 608 | 8 600 | (15) | 100 % | 8 590 | (9) | 100 % | 8 565 | (1) | 100 % |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 1 208 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 148 | — | | 148 | — | 100 % | 148 | | 100 % |
| Ayuda de emergencia | | 1 049 | — | | 1 045 | — | 100 % | 1 040 | — | 99 % |
| Países pobres muy endeudados | | 11 | | | 11 | | 100 % | 11 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES | 1 208 | 1 208 | — | 100 % | 1 204 | — | 100 % | 1 198 | — | 100 % |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| Cotonou | Costes de ejecución | 177 | 177 | (1) | 100 % | 177 | — | 100 % | 177 | | 100 % |
| Intereses y otros ingresos | 63 | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 240 | 239 | (1) | 100 % | 239 | — | 100 % | 239 | | 100 % |
| Otras dotaciones intra ACP | 2 589 | 2 586 | (9) | 100 % | 2 577 | (7) | 100 % | 2 568 | 1 | 100 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 353 | 353 | — | 100 % | 353 | | 100 % | 353 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 2 942 | 2 940 | (9) | 100 % | 2 931 | (7) | 100 % | 2 922 | 1 | 100 % |
| Dotaciones regionales | 759 | 756 | (7) | 100 % | 745 | (2) | 99 % | 729 | (1) | 98 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 759 | 756 | (7) | 100 % | 745 | (2) | 99 % | 729 | (1) | 98 % |
| Dotación especial R D Congo | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R D CONGO | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| Dotación especial Sudán del Sur | 267 | 266 | — | 100 % | 253 | 35 | 95 % | 200 | 16 | 79 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR | 267 | 266 | — | 100 % | 253 | 35 | 95 % | 200 | 16 | 79 % |
| Dotación especial Sudán | 110 | 107 | (1) | 97 % | 105 | — | 98 % | 97 | 8 | 93 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN | 110 | 107 | (1) | 97 % | 105 | — | 98 % | 97 | 8 | 93 % |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | 39 | 24 | | 62 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ | 39 | 24 | | 62 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| | TOTAL: ACP (A) | 15 100 | 15 067 | (33) | 100 % | 15 018 | 17 | 100 % | 14 900 | 23 | 99 % |
| Lomé | PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Transferencias del 6.o FED – Lomé | — | — | | 100 % | — | | 100 % | — | | 100 % |
| Transferencias del 7.o FED – Lomé | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| Cotonú | PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 237 | 237 | | 100 % | 235 | | 99 % | 235 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 237 | 237 | | 100 % | 235 | | 99 % | 235 | | 100 % |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 4 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 4 | | | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES | 4 | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Dotaciones regionales | 45 | 45 | — | 100 % | 45 | — | 99 % | 45 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 45 | 45 | — | 100 % | 45 | — | 99 % | 45 | — | 100 % |
| | TOTAL: PTU | 290 | 290 | — | 100 % | 288 | — | 99 % | 288 | — | 100 % |
| | TOTAL: ACP+PTU (A+B) | 15 390 | 15 357 | (33) | 100 % | 15 305 | 16 | 100 % | 15 187 | 23 | 99 % |

millones EUR

CRÉDITOS

CRÉDITOS

DECISIONES

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

PAGOS

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

(1)

(1)

(2)

(2)

(2): (1)

(2): (1)

(3)

(3)

(3): (2)

(3): (2)

(4)

(4)

(4): (3)

(4): (3)

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Transferencias del 6.o FED – Lomé

o

20

20

—

100 %

20

100 %

20

100 %

Transferencias del 7.o FED – Lomé

o

647

647

—

100 %

647

100 %

647

100 %

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

668

668

668

668

—

100 %

100 %

668

668

100 %

100 %

667

667

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Paquete A – Dotaciones nacionales

8 608

8 600

(15)

100 %

8 590

(9)

100 %

8 565

(1)

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

8 608

8 608

8 600

8 600

(15)

(15)

100 %

100 %

8 590

8 590

(9)

(9)

100 %

100 %

8 565

8 565

(1)

(1)

100 %

100 %

Paquete B – Dotaciones nacionales

1 208

Compensación ganancias exportación

148

—

148

—

100 %

148

100 %

Ayuda de emergencia

1 049

—

1 045

—

100 %

1 040

—

99 %

Países pobres muy endeudados

11

11

100 %

11

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

1 208

1 208

1 208

1 208

—

100 %

100 %

1 204

1 204

—

100 %

100 %

1 198

1 198

—

100 %

100 %

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

154

154

100 %

154

100 %

154

100 %

SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA

SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA

154

154

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

Cotonou

Cotonou

Costes de ejecución

177

177

(1)

100 %

177

—

100 %

177

100 %

Intereses y otros ingresos

63

63

100 %

63

100 %

63

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

240

240

239

239

(1)

(1)

100 %

100 %

239

239

—

100 %

100 %

239

239

100 %

100 %

Otras dotaciones intra ACP

2 589

2 586

(9)

100 %

2 577

(7)

100 %

2 568

1

100 %

Fondo de Apoyo a la Paz

353

353

—

100 %

353

100 %

353

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

2 942

2 942

2 940

2 940

(9)

(9)

100 %

100 %

2 931

2 931

(7)

(7)

100 %

100 %

2 922

2 922

1

1

100 %

100 %

Dotaciones regionales

759

756

(7)

100 %

745

(2)

99 %

729

(1)

98 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

759

759

756

756

(7)

(7)

100 %

100 %

745

745

(2)

(2)

99 %

99 %

729

729

(1)

(1)

98 %

98 %

Dotación especial R D Congo

105

105

100 %

105

100 %

105

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R D CONGO

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R D CONGO

105

105

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

Dotación especial Sudán del Sur

267

266

—

100 %

253

35

95 %

200

16

79 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR

267

267

266

266

—

100 %

100 %

253

253

35

35

95 %

95 %

200

200

16

16

79 %

79 %

Dotación especial Sudán

110

107

(1)

97 %

105

—

98 %

97

8

93 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN

110

110

107

107

(1)

(1)

97 %

97 %

105

105

—

98 %

98 %

97

97

8

8

93 %

93 %

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

39

24

62 %

24

100 %

24

100 %

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ

39

39

24

24

62 %

62 %

24

24

100 %

100 %

24

24

100 %

100 %

TOTAL: ACP (A)

TOTAL: ACP (A)

15 100

15 100

15 067

15 067

(33)

(33)

100 %

100 %

15 018

15 018

17

17

100 %

100 %

14 900

14 900

23

23

99 %

99 %

Lomé

Lomé

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Transferencias del 6.o FED – Lomé

o

—

—

100 %

—

100 %

—

100 %

Transferencias del 7.o FED – Lomé

o

3

3

100 %

3

100 %

3

100 %

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

3

3

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Paquete A – Dotaciones nacionales

237

237

100 %

235

99 %

235

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

237

237

237

237

100 %

100 %

235

235

99 %

99 %

235

235

100 %

100 %

Paquete B – Dotaciones nacionales

4

Ayuda de emergencia

4

4

100 %

4

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

4

4

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

Estudios/Asistencia técnica PTU

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1

1

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

Dotaciones regionales

45

45

—

100 %

45

—

99 %

45

—

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

45

45

45

45

—

100 %

100 %

45

45

—

99 %

99 %

45

45

—

100 %

100 %

TOTAL: PTU

TOTAL: PTU

290

290

290

290

—

100 %

100 %

288

288

—

99 %

99 %

288

288

—

100 %

100 %

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

15 390

15 390

15 357

15 357

(33)

(33)

100 %

100 %

15 305

15 305

16

16

100 %

100 %

15 187

15 187

23

23

99 %

99 %

Cuadro 2.5

Cuadro 2.5

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU – 10.o FED

ACP + PTU – 10.o

| millones EUR |
| --- |
| | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 12 922 | 12 820 | (201) | 99 % | 12 482 | 5 | 97 % | 11 568 | 586 | 93 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 12 922 | 12 820 | (201) | 99 % | 12 482 | 5 | 97 % | 11 568 | | 586 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 2 000 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 203 | (1) | | 200 | 2 | 99 % | 190 | | 8 |
| Ayuda de emergencia | | 840 | (4) | | 831 | (5) | 99 % | 813 | | 23 |
| Países pobres muy endeudados | | 49 | — | | 49 | — | 100 % | 49 | | |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 904 | (1) | | 896 | (1) | 99 % | 886 | | 4 |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES | 2 000 | 1 995 | (6) | 100 % | 1 976 | (4) | 99 % | 1 938 | | 34 |
| Costes de ejecución | 445 | 436 | 4 | 98 % | 436 | 5 | 100 % | 435 | | 6 |
| Intereses y otros ingresos | 85 | 68 | — | 80 % | 67 | — | 98 % | 67 | | — |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 530 | 504 | 4 | 95 % | 503 | 5 | 100 % | 502 | | 6 |
| Gastos institucionales y de apoyo | 230 | 229 | (3) | 99 % | 229 | (1) | 100 % | 209 | | (2) |
| Otras dotaciones intra ACP | 1 868 | 1 864 | (18) | 100 % | 1 823 | (4) | 98 % | 1 683 | | 73 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 119 | 1 119 | 105 | 100 % | 1 099 | 227 | 98 % | 1 023 | | 209 |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 3 218 | 3 212 | 85 | 100 % | 3 151 | 221 | 98 % | 2 916 | | 280 |
| ACP | Dotaciones regionales | 1 942 | 1 926 | (24) | 99 % | 1 818 | (8) | 94 % | 1 555 | | 144 |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 1 942 | 1 926 | (24) | 99 % | 1 818 | (8) | 94 % | 1 555 | | 144 |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 187 | 183 | (1) | 98 % | 179 | — | 97 % | 143 | | 12 |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 187 | 183 | (1) | 98 % | 179 | — | 97 % | 143 | | 12 |
| Costes de ejecución | 5 | 5 | 1 | 100 % | 3 | 1 | 62 % | 2 | | 1 |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | 1 | 100 % | 3 | 1 | 62 % | 2 | | 1 |
| Otras dotaciones intra ACP | 12 | 11 | (1) | 92 % | 10 | — | 99 % | 10 | | — |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 99 % | 1 | | |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 12 | 11 | (1) | 92 % | 11 | — | 99 % | 11 | | — |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación A | — | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación B | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | — | | | | | | | | | |
| Reserva intra ACP | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP | — | | | | | | | | | |
| ACP | Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | — | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | — | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones regionales | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES | — | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 131 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 131 | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | Dotaciones | | | | | | | | | | |
| PTU | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 190 | 189 | (2) | 99 % | 182 | 17 | 96 % | 144 | 13 | 79 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 190 | 189 | (2) | 99 % | 182 | 17 | 96 % | 144 | | 13 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 15 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 9 | — | | 8 | — | 99 % | 8 | | — |
| Otras perturbaciones con incidencia presupuestaria | | 6 | | | 6 | | 100 % | 6 | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES | 15 | 15 | — | 98 % | 14 | — | 99 % | 14 | | — |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 5 | 5 | — | 100 % | 5 | — | 98 % | 5 | | — |
| 100 % | SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | — | 100 % | 5 | — | 98 % | 5 | | — |
| Dotaciones regionales | 40 | 39 | (1) | 98 % | 37 | (1) | 95 % | 32 | | — |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 40 | 39 | (1) | 98 % | 37 | (1) | 95 % | 32 | | — |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación A | — | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación B | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | — | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | — | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones regionales | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES | — | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 25 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 25 | | | | | | | | | |
| | TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B) | 21 223 | 20 905 | (147) | 99 % | 20 361 | 236 | 97 % | 18 829 | 1 076 | 92 % |

millones EUR

CRÉDITOS

CRÉDITOS

DECISIONES

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

PAGOS

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

(1)

(1)

(2)

(2)

(2): (1)

(2): (1)

(3)

(3)

(3): (2)

(3): (2)

(4)

(4)

(4): (3)

(4): (3)

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Paquete A – Dotaciones nacionales

12 922

12 820

(201)

99 %

12 482

5

97 %

11 568

586

93 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

12 922

12 922

12 820

12 820

(201)

(201)

99 %

99 %

12 482

12 482

5

5

97 %

97 %

11 568

11 568

586

586

Paquete B – Dotaciones nacionales

2 000

Compensación ganancias exportación

203

(1)

200

2

99 %

190

8

Ayuda de emergencia

840

(4)

831

(5)

99 %

813

23

Países pobres muy endeudados

49

—

49

—

100 %

49

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

904

(1)

896

(1)

99 %

886

4

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

2 000

2 000

1 995

1 995

(6)

(6)

100 %

100 %

1 976

1 976

(4)

(4)

99 %

99 %

1 938

1 938

34

34

Costes de ejecución

445

436

4

98 %

436

5

100 %

435

6

Intereses y otros ingresos

85

68

—

80 %

67

—

98 %

67

—

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

530

530

504

504

4

4

95 %

95 %

503

503

5

5

100 %

100 %

502

502

6

6

Gastos institucionales y de apoyo

230

229

(3)

99 %

229

(1)

100 %

209

(2)

Otras dotaciones intra ACP

1 868

1 864

(18)

100 %

1 823

(4)

98 %

1 683

73

Fondo de Apoyo a la Paz

1 119

1 119

105

100 %

1 099

227

98 %

1 023

209

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

3 218

3 218

3 212

3 212

85

85

100 %

100 %

3 151

3 151

221

221

98 %

98 %

2 916

2 916

280

280

ACP

ACP

Dotaciones regionales

1 942

1 926

(24)

99 %

1 818

(8)

94 %

1 555

144

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

1 942

1 942

1 926

1 926

(24)

(24)

99 %

99 %

1 818

1 818

(8)

(8)

94 %

94 %

1 555

1 555

144

144

Cofinanciación

Cofinanciación

Dotaciones

Dotaciones

Paquete A – Dotaciones nacionales

187

183

(1)

98 %

179

—

97 %

143

12

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

187

187

183

183

(1)

(1)

98 %

98 %

179

179

—

97 %

97 %

143

143

12

12

Costes de ejecución

5

5

1

100 %

3

1

62 %

2

1

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

5

5

1

1

100 %

100 %

3

3

1

1

62 %

62 %

2

2

1

1

Otras dotaciones intra ACP

12

11

(1)

92 %

10

—

99 %

10

—

Fondo de Apoyo a la Paz

1

1

100 %

1

99 %

1

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

12

12

11

11

(1)

(1)

92 %

92 %

11

11

—

99 %

99 %

11

11

—

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva Dotación A

—

Reserva Dotación B

—

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

—

Reserva intra ACP

—

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

—

ACP

ACP

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

—

Reserva PIN/PIR

—

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

—

Reserva dotaciones regionales

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

—

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

131

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

131

131

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

PTU

PTU

Paquete A – Dotaciones nacionales

190

189

(2)

99 %

182

17

96 %

144

13

79 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

190

190

189

189

(2)

(2)

99 %

99 %

182

182

17

17

96 %

96 %

144

144

13

13

Paquete B – Dotaciones nacionales

15

Ayuda de emergencia

9

—

8

—

99 %

8

—

Otras perturbaciones con incidencia presupuestaria

6

6

100 %

6

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

15

15

15

15

—

98 %

98 %

14

14

—

99 %

99 %

14

14

—

Estudios/Asistencia técnica PTU

5

5

—

100 %

5

—

98 %

5

—

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

5

5

—

100 %

100 %

5

5

—

98 %

98 %

5

5

—

Dotaciones regionales

40

39

(1)

98 %

37

(1)

95 %

32

—

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

40

40

39

39

(1)

(1)

98 %

98 %

37

37

(1)

(1)

95 %

95 %

32

32

—

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva Dotación A

—

Reserva Dotación B

—

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

—

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

—

Reserva dotaciones regionales

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

—

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

25

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

25

25

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B)

21 223

21 223

20 905

20 905

(147)

(147)

99 %

99 %

20 361

20 361

236

236

97 %

97 %

18 829

18 829

1 076

1 076

92 %

92 %

Cuadro 2.6

Cuadro 2.6

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU – 11.o FED

ACP + PTU – 11.o

| millones EUR |
| --- |
| | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 15 419 | 12 634 | 1 743 | 82 % | 9 202 | 2 346 | 73 % | 4 467 | 1 536 | 49 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 15 419 | 12 634 | 1 743 | 82 % | 9 202 | 2 346 | 73 % | 4 467 | | 1 536 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 717 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 592 | 2 | | 589 | 10 | 99 % | 493 | | 50 |
| Otras perturbaciones con incidencia presupuestaria/impacto presupuestario | | 109 | | | 109 | — | 100 % | 109 | | 80 |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES | 717 | 701 | 2 | 98 % | 698 | 10 | 100 % | 601 | | 130 |
| Mecanismo de Transición | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN | — | | | | | | | | | |
| Costes de ejecución | 1 053 | 700 | 162 | 67 % | 646 | 157 | 92 % | 603 | | 148 |
| Intereses y otros ingresos | 16 | 10 | — | 59 % | 7 | 1 | 71 % | 6 | | — |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 069 | 710 | 162 | 66 % | 653 | 157 | 92 % | 609 | | 148 |
| Gastos institucionales y de apoyo | 246 | 133 | 27 | 54 % | 98 | 7 | 74 % | 85 | | 16 |
| Otras dotaciones intra ACP | 2 700 | 2 116 | 871 | 78 % | 1 347 | 537 | 64 % | 899 | | 408 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 000 | 1 000 | 6 | 100 % | 946 | 61 | 95 % | 859 | | 54 |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 3 946 | 3 249 | 905 | 82 % | 2 391 | 604 | 74 % | 1 843 | | 478 |
| Dotaciones regionales | 6 541 | 5 803 | 1 381 | 89 % | 4 940 | 1 426 | 85 % | 1 554 | | 610 |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 6 541 | 5 803 | 1 381 | 89 % | 4 940 | 1 426 | 85 % | 1 554 | | 610 |
| 31 % | Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 23 | 20 | | 89 % | 20 | — | 100 % | 1 | | 1 |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 23 | 20 | | 89 % | 20 | — | 100 % | 1 | | 1 |
| 6 % | Costes de ejecución | 2 | 1 | 1 | | | | | | |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 2 | 1 | 1 | 70 % | | | | | | |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 11 | 2 | 1 | 16 % | 2 | 1 | 100 % | 1 | | |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 11 | 2 | 1 | 16 % | 2 | 1 | 100 % | 1 | | |
| Dotaciones regionales | 2 | 2 | 2 | 100 % | 2 | 2 | 100 % | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 2 | 2 | 2 | 100 % | 2 | 2 | 100 % | | | |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación B | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | — | | | | | | | | | |
| Reserva intra ACP | 69 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP | 69 | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | — | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | 1 270 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | 1 270 | | | | | | | | | |
| ACP | Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 311 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 311 | | | | | | | | | |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 1 | 1 | | 71 % | 1 | | 100 % | 1 | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 1 | 1 | | 71 % | 1 | | 100 % | 1 | | |
| PTU | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 196 | 183 | 92 | 93 % | 179 | 97 | 98 % | 76 | 50 | 43 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 196 | 183 | 92 | 93 % | 179 | 97 | 98 % | 76 | | 50 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 8 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 3 | 3 | | 3 | 3 | 100 % | 2 | | 2 |
| Otras perturbaciones con incidencia presupuestaria | | 3 | 3 | | 3 | 3 | 100 % | 3 | | 3 |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES | 8 | 6 | 6 | 75 % | 6 | 6 | 100 % | 5 | | 5 |
| Mecanismo de Transición | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN | — | | | | | | | | | |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 9 | 5 | — | 60 % | 5 | 1 | 90 % | 3 | | 1 |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 9 | 5 | — | 60 % | 5 | 1 | 90 % | 3 | | 1 |
| 72 % | Dotaciones regionales | 81 | 37 | 37 | 46 % | 37 | 37 | 99 % | 7 | | 7 |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 81 | 37 | 37 | 46 % | 37 | 37 | 99 % | 7 | | 7 |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | — | | | | | | | | | |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | 49 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | 49 | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 7 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 7 | | | | | | | | | |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | — | | | | | | | | | |
| OCT | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Paquete A – Dotaciones nacionales | 10 | 6 | | 60 % | 6 | — | 98 % | 6 | 4 | 98 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES | 10 | 6 | | 60 % | 6 | — | 98 % | 6 | | 4 |
| Paquete B – Dotaciones nacionales | 7 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES | 7 | | | | | | | | | |
| | TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B) | 29 747 | 23 359 | 4 332 | 79 % | 18 140 | 4 687 | 78 % | 9 175 | 2 970 | 51 % |

millones EUR

CRÉDITOS

CRÉDITOS

DECISIONES

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

PAGOS

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

AGREG.

AGREG.

ANUAL

ANUAL

%

%

(1)

(1)

(2)

(2)

(2): (1)

(2): (1)

(3)

(3)

(3): (2)

(3): (2)

(4)

(4)

(4): (3)

(4): (3)

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Paquete A – Dotaciones nacionales

15 419

12 634

1 743

82 %

9 202

2 346

73 %

4 467

1 536

49 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

15 419

15 419

12 634

12 634

1 743

1 743

82 %

82 %

9 202

9 202

2 346

2 346

73 %

73 %

4 467

4 467

1 536

1 536

Paquete B – Dotaciones nacionales

717

Ayuda de emergencia

592

2

589

10

99 %

493

50

Otras perturbaciones con incidencia presupuestaria/impacto presupuestario

109

109

—

100 %

109

80

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

717

717

701

701

2

2

98 %

98 %

698

698

10

10

100 %

100 %

601

601

130

130

Mecanismo de Transición

—

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

—

Costes de ejecución

1 053

700

162

67 %

646

157

92 %

603

148

Intereses y otros ingresos

16

10

—

59 %

7

1

71 %

6

—

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1 069

1 069

710

710

162

162

66 %

66 %

653

653

157

157

92 %

92 %

609

609

148

148

Gastos institucionales y de apoyo

246

133

27

54 %

98

7

74 %

85

16

Otras dotaciones intra ACP

2 700

2 116

871

78 %

1 347

537

64 %

899

408

Fondo de Apoyo a la Paz

1 000

1 000

6

100 %

946

61

95 %

859

54

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

3 946

3 946

3 249

3 249

905

905

82 %

82 %

2 391

2 391

604

604

74 %

74 %

1 843

1 843

478

478

Dotaciones regionales

6 541

5 803

1 381

89 %

4 940

1 426

85 %

1 554

610

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

6 541

6 541

5 803

5 803

1 381

1 381

89 %

89 %

4 940

4 940

1 426

1 426

85 %

85 %

1 554

1 554

610

610

31 %

Cofinanciación

Cofinanciación

Dotaciones

Dotaciones

Paquete A – Dotaciones nacionales

23

20

89 %

20

—

100 %

1

1

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

23

23

20

20

89 %

89 %

20

20

—

100 %

100 %

1

1

1

1

6 %

Costes de ejecución

2

1

1

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

2

2

1

1

1

1

70 %

70 %

Fondo de Apoyo a la Paz

11

2

1

16 %

2

1

100 %

1

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

11

11

2

2

1

1

16 %

16 %

2

2

1

1

100 %

100 %

1

1

Dotaciones regionales

2

2

2

100 %

2

2

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

2

2

2

2

2

2

100 %

100 %

2

2

2

2

100 %

100 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva Dotación B

—

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

—

Reserva intra ACP

69

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

69

69

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

—

Reserva PIN/PIR

1 270

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

1 270

1 270

ACP

ACP

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

311

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

311

311

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Reservas

Reservas

Paquete A – Dotaciones nacionales

1

1

71 %

1

100 %

1

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

1

1

1

1

71 %

71 %

1

1

100 %

100 %

1

1

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Paquete A – Dotaciones nacionales

196

183

92

93 %

179

97

98 %

76

50

43 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

196

196

183

183

92

92

93 %

93 %

179

179

97

97

98 %

98 %

76

76

50

50

Paquete B – Dotaciones nacionales

8

Ayuda de emergencia

3

3

3

3

100 %

2

2

Otras perturbaciones con incidencia presupuestaria

3

3

3

3

100 %

3

3

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

8

8

6

6

6

6

75 %

75 %

6

6

6

6

100 %

100 %

5

5

5

5

Mecanismo de Transición

—

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

—

Estudios/Asistencia técnica PTU

9

5

—

60 %

5

1

90 %

3

1

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

9

9

5

5

—

60 %

60 %

5

5

1

1

90 %

90 %

3

3

1

1

72 %

Dotaciones regionales

81

37

37

46 %

37

37

99 %

7

7

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

81

81

37

37

37

37

46 %

46 %

37

37

37

37

99 %

99 %

7

7

7

7

Cofinanciación

Cofinanciación

Dotaciones

Dotaciones

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

—

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva PIN/PIR

49

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

49

49

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

7

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

7

7

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Reservas

Reservas

Paquete A – Dotaciones nacionales

—

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

—

OCT

OCT

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Paquete A – Dotaciones nacionales

10

6

60 %

6

—

98 %

6

4

98 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A – DOTACIONES NACIONALES

10

10

6

6

60 %

60 %

6

6

—

98 %

98 %

6

6

4

4

Paquete B – Dotaciones nacionales

7

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B – DOTACIONES NACIONALES

7

7

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B)

29 747

29 747

23 359

23 359

4 332

4 332

79 %

79 %

18 140

18 140

4 687

4 687

78 %

78 %

9 175

9 175

2 970

2 970

51 %

51 %

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN – FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN – FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

| BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | CA/521/19


  14 de marzo de 2019 |
| --- | --- |
| | Documento 19/092 |
| CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN |
| MECANISMO DE INVERSIÓN


  ESTADOS FINANCIEROS


  A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 |
| — | Estado de situación financiera |

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

CA/521/19

CA/521/19

14 de marzo de 2019

Documento 19/092

Documento 19/092

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

MECANISMO DE INVERSIÓN

MECANISMO DE INVERSIÓN

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS

A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

—

Estado de situación financiera

| — | Cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global |
| --- | --- |

—

Cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

| — | Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes |
| --- | --- |

—

Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes

| — | Estado de flujos de tesorería |
| --- | --- |

—

Estado de flujos de tesorería

| — | Notas a los estados financieros |
| --- | --- |

—

Notas a los estados financieros

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

| en miles EUR |
| --- |
| | Notas | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| ACTIVO | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 5 | 573 708 | 549 101 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | 9/17 | 100 000 | 150 000 |
| Activos financieros de tesorería | 10 | 335 140 | 144 382 |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 9 873 | 12 521 |
| Préstamos y anticipos | 7 | 1 540 991 | 1 666 725 |
| Acciones y otros valores de renta variable | 8 | 567 292 | 497 539 |
| Otros activos | 11 | 171 | 4 385 |
| Total activo | | 3 127 175 | 3 024 653 |
| PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| PASIVO | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 8 493 | 1 153 |
| Ingresos diferidos | 12 | 33 764 | 25 802 |
| Provisiones para garantías emitidas | 13 | 793 | 484 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | 14 | 23 822 | — |
| Cantidad adeudada a terceros | 15 | 143 813 | 157 285 |
| Otros pasivos | 16 | 2 493 | 2 462 |
| Total pasivo | | 213 178 | 187 186 |
| RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| Contribución solicitada a los Estados miembros para el Mecanismo | 17 | 2 697 000 | 2 517 000 |
| Reserva para variaciones en el valor razonable (NIC 39) | | — | 125 816 |
| Ganancias acumuladas | | 216 997 | 194 651 |
| Total recursos de los contribuyentes | | 2 913 997 | 2 837 467 |
| Total pasivo y recursos de los contribuyentes | | 3 127 175 | 3 024 653 |

en miles EUR

Notas

31.12.2018.

31.12.2017.

ACTIVO

ACTIVO

Efectivo y otros activos equivalentes

5

573 708

549 101

Importes por cobrar de los contribuyentes

9/17

100 000

150 000

Activos financieros de tesorería

10

335 140

144 382

Instrumentos financieros derivados

6

9 873

12 521

Préstamos y anticipos

7

1 540 991

1 666 725

Acciones y otros valores de renta variable

8

567 292

497 539

Otros activos

11

171

4 385

Total activo

Total activo

3 127 175

3 127 175

3 024 653

3 024 653

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO

PASIVO

Instrumentos financieros derivados

6

8 493

1 153

Ingresos diferidos

12

33 764

25 802

Provisiones para garantías emitidas

13

793

484

Provisiones para compromisos de préstamos

14

23 822

—

Cantidad adeudada a terceros

15

143 813

157 285

Otros pasivos

16

2 493

2 462

Total pasivo

Total pasivo

213 178

213 178

187 186

187 186

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

Contribución solicitada a los Estados miembros para el Mecanismo

17

2 697 000

2 517 000

Reserva para variaciones en el valor razonable (NIC 39)

—

125 816

Ganancias acumuladas

216 997

194 651

Total recursos de los contribuyentes

Total recursos de los contribuyentes

2 913 997

2 913 997

2 837 467

2 837 467

Total pasivo y recursos de los contribuyentes

Total pasivo y recursos de los contribuyentes

3 127 175

3 127 175

3 024 653

3 024 653

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

| en miles EUR |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2018. | Del 1.1.2017. |
| al 31.12.2018. | al 31.12.2017. |
| Intereses e ingresos asimilados | 19 | 96 730 | 101 406 |
| Intereses y gastos asimilados | 19 | -2 539 | -2 671 |
| Intereses netos e ingresos asimilados | | 94 191 | 98 735 |
| Ingresos por honorarios y comisiones | 20 | 284 | 210 |
| Gastos por honorarios y comisiones | 20 | -106 | -60 |
| Ingresos netos por honorarios y comisiones | | 178 | 150 |
| Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados | | -9 987 | 29 637 |
| Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable (AFR 2017) | 21 | -10 179 | 2 711 |
| Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados | 21 | -702 | — |
| Pérdida neta por cambio de divisas | | -32 436 | -38 165 |
| Resultado neto sobre operaciones financieras | | -53 304 | -5 817 |
| Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones | 7 | -22 771 | -10 721 |
| Variación en provisiones para garantías | 13 | -485 | -65 |
| Variación en provisiones para compromisos de préstamos | 14 | -19 612 | — |
| Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta (NIC 39) | 8 | — | -22 024 |
| Gastos administrativos generales | 22 | -47 799 | -45 105 |
| (Pérdidas)/Ganancias del ejercicio | | -49 602 | 15 153 |
| Otro resultado global: | | | |
| Partidas que son o pueden ser reclasificadas como pérdidas o ganancias: | | | |
| Activos financieros disponibles para la venta – Reserva para variaciones en el valor razonable (NIC 39) | 8 | | |
| 1 Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta | | — | -31 034 |
| 2 Importe neto transferido a pérdidas o ganancias | | — | 13 966 |
| Total activos financieros disponibles para la venta | | — | -17 068 |
| Total otro resultado global (pérdidas) | | — | -17 068 |
| Total (pérdida) global del ejercicio | | -49 602 | -1 915 |
| (1) Para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2018, los intereses e ingresos asimilados incluyen 96,7 millones EUR calculados sobre activos mantenidos al coste amortizado sobre la base del método del tipo de interés efectivo |

en miles EUR

Notas

Del 1.1.2018.

Del 1.1.2017.

al 31.12.2018.

al 31.12.2017.

Intereses e ingresos asimilados

19

96 730

101 406

Intereses y gastos asimilados

19

-2 539

-2 671

Intereses netos e ingresos asimilados

Intereses netos e ingresos asimilados

94 191

94 191

98 735

98 735

Ingresos por honorarios y comisiones

20

284

210

Gastos por honorarios y comisiones

20

-106

-60

Ingresos netos por honorarios y comisiones

Ingresos netos por honorarios y comisiones

178

178

150

150

Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados

-9 987

29 637

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable (AFR 2017)

21

-10 179

2 711

Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados

21

-702

—

Pérdida neta por cambio de divisas

-32 436

-38 165

Resultado neto sobre operaciones financieras

Resultado neto sobre operaciones financieras

-53 304

-53 304

-5 817

-5 817

Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones

7

-22 771

-10 721

Variación en provisiones para garantías

13

-485

-65

Variación en provisiones para compromisos de préstamos

14

-19 612

—

Deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta (NIC 39)

8

—

-22 024

Gastos administrativos generales

22

-47 799

-45 105

(Pérdidas)/Ganancias del ejercicio

(Pérdidas)/Ganancias del ejercicio

-49 602

-49 602

15 153

15 153

Otro resultado global:

Otro resultado global:

Partidas que son o pueden ser reclasificadas como pérdidas o ganancias:

Partidas que son o pueden ser reclasificadas como pérdidas o ganancias:

Activos financieros disponibles para la venta – Reserva para variaciones en el valor razonable (NIC 39)

8

1 Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta

—

-31 034

2 Importe neto transferido a pérdidas o ganancias

—

13 966

Total activos financieros disponibles para la venta

Total activos financieros disponibles para la venta

—

-17 068

-17 068

Total otro resultado global (pérdidas)

Total otro resultado global (pérdidas)

—

-17 068

-17 068

Total (pérdida) global del ejercicio

Total (pérdida) global del ejercicio

-49 602

-49 602

-1 915

-1 915

(1) Para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2018, los intereses e ingresos asimilados incluyen 96,7 millones EUR calculados sobre activos mantenidos al coste amortizado sobre la base del método del tipo de interés efectivo

1

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

| en miles EUR |
| --- |
| | | Contribución solicitada | Reserva para variaciones en el valor razonable
   (*2) | Ganancias acumuladas
   (*2) | Total |
| A 1 de enero de 2018 | Notas | 2 517 000 | — | 266 599 | 2 783 599 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 17 | 180 000 | — | — | 180 000 |
| Pérdidas en el ejercicio 2018 | | — | — | -49 602 | -49 602 |
| Variaciones en los recursos de los contribuyentes | | 180 000 | — | -49 602 | 130 398 |
| A 31 de diciembre de 2018 | | 2 697 000 | — | 216 997 | 2 913 997 |
| | | | | | |
| | | Contribución solicitada | Reserva para variaciones en el valor razonable | Ganancias acumuladas | Total |
| A 1 de enero de 2017 | | 2 377 000 | 142 884 | 179 498 | 2 699 382 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 17 | 140 000 | — | — | 140 000 |
| Ganancias en el ejercicio 2017 | | — | — | 15 153 | 15 153 |
| Total otro resultado global del ejercicio (*2) | | — | -17 068 | — | -17 068 |
| Variaciones en los recursos de los contribuyentes | | 140 000 | -17 068 | 15 153 | 138 085 |
| A 31 de diciembre de 2017 | | 2 517 000 | 125 816 | 194 651 | 2 837 467 |

en miles EUR

Contribución solicitada

Contribución solicitada

Reserva para variaciones en el valor razonable
   (*2)

Reserva para variaciones en el valor razonable

*2

Ganancias acumuladas
   (*2)

Ganancias acumuladas

*2

Total

Total

A 1 de enero de 2018

A 1 de enero de 2018

Notas

Notas

2 517 000

2 517 000

—

266 599

266 599

2 783 599

2 783 599

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

17

180 000

—

—

180 000

Pérdidas en el ejercicio 2018

—

—

-49 602

-49 602

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

180 000

180 000

—

-49 602

-49 602

130 398

130 398

A 31 de diciembre de 2018

A 31 de diciembre de 2018

2 697 000

2 697 000

—

216 997

216 997

2 913 997

2 913 997

Contribución solicitada

Contribución solicitada

Reserva para variaciones en el valor razonable

Reserva para variaciones en el valor razonable

Ganancias acumuladas

Ganancias acumuladas

Total

Total

A 1 de enero de 2017

A 1 de enero de 2017

2 377 000

2 377 000

142 884

142 884

179 498

179 498

2 699 382

2 699 382

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

17

140 000

—

—

140 000

Ganancias en el ejercicio 2017

—

—

15 153

15 153

Total otro resultado global del ejercicio (*2)

*2

—

-17 068

—

-17 068

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

140 000

140 000

-17 068

-17 068

15 153

15 153

138 085

138 085

A 31 de diciembre de 2017

A 31 de diciembre de 2017

2 517 000

2 517 000

125 816

125 816

194 651

194 651

2 837 467

2 837 467

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

| en miles EUR |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2018. al 31.12.2018. | Del 1.1.2017. al 31.12.2017. |
| ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO | | | |
| (Pérdidas)/Ganancias en el ejercicio financiero | | -49 602 | 15 153 |
| Ajustes realizados por | | | |
| deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta (NIC 39) | 8 | — | 22 024 |
| Resultado neto en el valor razonable de acciones y otros valores de renta variable | | 20 665 | — |
| Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones | 7 | 22 771 | 10 721 |
| Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados | | 702 | — |
| Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y anticipos | 7 | -1 833 | -1 198 |
| Variación neta en provisiones para garantías emitidas | 13 | 309 | -141 |
| Variación neta en provisiones para compromisos de préstamos | | 19 666 | — |
| Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros de tesorería | 10 | -1 645 | 398 |
| Variación de los ingresos diferidos | | 7 962 | -481 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos | 7 | -44 927 | 168 304 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en acciones y otros valores de renta variable | | -17 300 | -1 655 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido | | 2 561 | -6 473 |
| Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento | | -40 671 | 205 856 |
| Desembolsos de préstamos | 7 | - 259 214 | - 368 662 |
| Reembolsos de préstamos | 7 | 354 855 | 253 486 |
| Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes | 5 | -178 | 63 |
| Cambios del valor razonable en los derivados | | 9 987 | -29 637 |
| (Disminución) de los activos financieros de tesorería | 10 | -2 219 062 | -1 084 149 |
| Vencimientos de activos financieros de tesorería | 10 | 2 026 659 | 1 109 563 |
| (Disminución) de las acciones y otros valores de renta variable | 8 | -95 434 | -62 660 |
| Reembolsos/ventas de acciones y otros valores de renta variable | | 32 802 | 44 568 |
| (Aumento) de otros activos | | -4 214 | -4 040 |
| (Disminución)/aumento de otros pasivos | | 31 | -84 |
| Aumento de importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones | | 2 168 | 2 202 |
| Flujos de tesorería netos utilizados en/de actividades de funcionamiento | | - 192 271 | 66 506 |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | | | |
| Contribución recibida de los Estados miembros | 17 | 230 000 | 76 395 |
| Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | 20 000 | 60 000 |
| Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | -35 641 | -21 026 |
| Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades | | 214 359 | 115 369 |
| Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes | | 22 088 | 181 875 |
| Estado resumido de flujos de tesorería: | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero | | 549 169 | 360 821 |
| Tesorería neta de: | | | |
| Actividades de funcionamiento | | - 192 271 | 66 506 |
| Actividades de financiación | | 214 359 | 115 369 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y otros activos equivalentes | | 2 561 | 6 473 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero | | 573 818 | 549 169 |
| Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por: | | | |
| Efectivo en caja | 5 | 51 936 | 166 445 |
| Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados) | 5 | 521 882 | 367 721 |
| Efectos comerciales | 5 | — | 15 003 |
| | | 573 818 | 549 169 |

en miles EUR

Notas

Del 1.1.2018. al 31.12.2018.

Del 1.1.2017. al 31.12.2017.

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

(Pérdidas)/Ganancias en el ejercicio financiero

-49 602

15 153

Ajustes realizados por

deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta (NIC 39)

8

—

22 024

Resultado neto en el valor razonable de acciones y otros valores de renta variable

20 665

—

Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones

7

22 771

10 721

Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados

702

—

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y anticipos

7

-1 833

-1 198

Variación neta en provisiones para garantías emitidas

13

309

-141

Variación neta en provisiones para compromisos de préstamos

19 666

—

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros de tesorería

10

-1 645

398

Variación de los ingresos diferidos

7 962

-481

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos

7

-44 927

168 304

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en acciones y otros valores de renta variable

-17 300

-1 655

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido

2 561

-6 473

Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento

Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento

-40 671

-40 671

205 856

205 856

Desembolsos de préstamos

7

- 259 214

- 368 662

Reembolsos de préstamos

7

354 855

253 486

Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes

5

-178

63

Cambios del valor razonable en los derivados

9 987

-29 637

(Disminución) de los activos financieros de tesorería

10

-2 219 062

-1 084 149

Vencimientos de activos financieros de tesorería

10

2 026 659

1 109 563

(Disminución) de las acciones y otros valores de renta variable

8

-95 434

-62 660

Reembolsos/ventas de acciones y otros valores de renta variable

32 802

44 568

(Aumento) de otros activos

-4 214

-4 040

(Disminución)/aumento de otros pasivos

31

-84

Aumento de importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones

2 168

2 202

Flujos de tesorería netos utilizados en/de actividades de funcionamiento

Flujos de tesorería netos utilizados en/de actividades de funcionamiento

- 192 271

- 192 271

66 506

66 506

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Contribución recibida de los Estados miembros

17

230 000

76 395

Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

20 000

60 000

Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

-35 641

-21 026

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades

214 359

214 359

115 369

115 369

Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes

22 088

22 088

181 875

181 875

Estado resumido de flujos de tesorería:

Estado resumido de flujos de tesorería:

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero

549 169

549 169

360 821

360 821

Tesorería neta de:

Actividades de funcionamiento

- 192 271

66 506

Actividades de financiación

214 359

115 369

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y otros activos equivalentes

2 561

6 473

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero

573 818

573 818

549 169

549 169

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

Efectivo en caja

5

51 936

166 445

Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados)

5

521 882

367 721

Efectos comerciales

5

—

15 003

573 818

573 818

549 169

549 169

Notas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2018

Notas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2018

1.   Información general

Información general

El Mecanismo de Inversión (el «Mecanismo» o «MI») se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú (el «Acuerdo») en materia de ayuda al desarrollo y cooperación, negociado entre los países de África, del Caribe y del Pacífico (los «Estados ACP») y la Unión Europea y sus Estados miembros, de 23 de junio de 2000, revisado el 25 de junio de 2005 y el 22 de junio de 2010

El Mecanismo no es una entidad jurídica independiente y el Banco Europeo de Inversiones («BEI» o el «Banco») gestiona las contribuciones en nombre de los Estados miembros («donantes») de conformidad con las condiciones del Acuerdo y actúa como administrador del Mecanismo

La financiación en virtud del Acuerdo se proporciona con cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE Estos contribuyen con los importes asignados a la financiación del MI y subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses previstas con arreglo a los marcos financieros plurianuales (Primer Protocolo Financiero para el periodo 2000-2007, al que se hace referencia como 9.o Fondo Europeo de Desarrollo, 9.o FED, Segundo Protocolo Financiero para el periodo 2008-2013, al que se hace referencia como 10.o FED y Tercer Protocolo Financiero para el periodo 2014-2020, al que se hace referencia como 11.o FED) Se confía al BEI la gestión de:

o

o

o

o

| — | el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los países ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de Ultramar («PTU»); |
| --- | --- |

—

el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los países ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de Ultramar («PTU»);

| — | subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 1 220,85 millones EUR para los países ACP y 8,5 millones EUR para los PTU Hasta el 15 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos («AT») |
| --- | --- |

—

subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 1 220,85 millones EUR para los países ACP y 8,5 millones EUR para los PTU Hasta el 15 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos («AT»)

Los presentes estados financieros abarcan el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2018 y el 31 de diciembre de 2018

A propuesta del Comité de Gestión del BEI, el consejo de administración de dicha institución aprobó los estados financieros el 14 de marzo de 2019 y autorizó su presentación al consejo de gobernadores para su aprobación a más tardar el 26 de abril de 2019

2.   Políticas contables relevantes

Políticas contables relevantes

2.1.   
  Base de preparación – Declaración de cumplimiento

Base de preparación – Declaración de cumplimiento

Los estados financieros del Mecanismo se han elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea

2.2.   
  Valoraciones y estimaciones contables significativas

Valoraciones y estimaciones contables significativas

La elaboración de estados financieros exige la utilización de estimaciones contables También exige que los responsables del Banco Europeo de Inversiones ejerzan sus criterios de valoración a la hora de aplicar las políticas contables del Mecanismo de Inversión A continuación se informa sobre los elementos que implican un grado de valoración o complejidad más elevado, o aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros

Los usos más significativos de las valoraciones y cálculos son los siguientes:

—   Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable de activos financieros y pasivos financieros negociados en mercados activos se basa en las cotizaciones en el mercado o los precios de los intermediarios Cuando los valores razonables no puedan derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables Las valoraciones se clasifican en diferentes niveles en la jerarquía del valor razonable con arreglo a los datos utilizados en las técnicas de valoración tal como se describe y expone en las notas 2.4.2 y 4

—   Pérdidas por deterioro del valor de préstamos y anticipos

Pérdidas por deterioro del valor de préstamos y anticipos

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas deja en manos de la dirección una importante labor de estimación, en particular la evaluación de un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, la incorporación de información sobre perspectivas futuras y la estimación del importe y el calendario de los flujos de efectivo futuros y los valores de las garantías reales al determinar las pérdidas por deterioro del valor Estas estimaciones dependen de una serie de factores Los cambios que se produzcan en estos factores pueden dar lugar a cambios significativos en el calendario y en la cuantía en que debe contabilizarse la provisión para pérdidas crediticias esperadas (nota 2.4.2)

—   Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización

Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización

La valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización disponibles se basa normalmente en:

| — | las operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado; |
| --- | --- |

—

las operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado;

| — | el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico; |
| --- | --- |

—

el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico;

| — | los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables a instrumentos con condiciones y características de riesgo similares; |
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—

los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables a instrumentos con condiciones y características de riesgo similares;

| — | el método de los activos netos ajustados, o bien |
| --- | --- |

—

el método de los activos netos ajustados, o bien

| — | otros modelos de evaluación |
| --- | --- |

—

otros modelos de evaluación

La determinación de los flujos de tesorería y de los factores de descuento para las inversiones en instrumentos de capital sin cotización exige una estimación significativa El Mecanismo calibra periódicamente las técnicas de evaluación y las prueba para ver su validez utilizando, o bien el precio de operaciones de mercado actuales y observables del mismo instrumento, o bien de otros datos de mercado observables de los que se disponga

—   Deterioro del valor de las inversiones de capital disponibles para la venta (aplicable antes del 1 de enero de 2018)

Deterioro del valor de las inversiones de capital disponibles para la venta (aplicable antes del 1 de enero de 2018)

El Mecanismo considera que el valor de las inversiones de capital disponibles para la venta ha sufrido un deterioro cuando se ha producido una disminución significativa o prolongada del valor razonable por debajo de su coste o cuando existen otras pruebas objetivas de deterioro del valor La determinación de lo que es «significativo» o «prolongado» precisa una valoración El Mecanismo suele considerar «significativo» un 30 % o más, y «prolongado» cuando es superior a 12 meses Además, el Mecanismo evalúa otros factores, entre ellos la volatilidad normal del precio de las acciones cotizadas, los flujos de tesorería futuros y los factores de descuento para las acciones no cotizadas

—   Consolidación de entidades en las que el Mecanismo tiene participación

Consolidación de entidades en las que el Mecanismo tiene participación

El Mecanismo concluyó de manera significativa que no tiene el control de ninguna de las entidades en las que posee participación Esto se debe a que en todas las entidades de este tipo, o bien el Socio Colectivo o el Administrador del Fondo o el Consejo de Administración tienen la responsabilidad única de la gestión y control de las actividades y negocios de la asociación, así como el poder y la autoridad para hacer todo lo necesario con objeto de llevar a cabo la finalidad y los objetivos de la asociación siguiendo las directrices estratégicas y de inversión

2.3.   
  Cambios en las políticas contables

Cambios en las políticas contables

A excepción de los cambios expuestos a continuación, el Mecanismo ha aplicado de manera coherente las políticas contables que figuran en la nota 2.4 a todos los periodos que se presentan en estos estados financieros El Mecanismo ha adoptado las siguientes nuevas normas y modificaciones de normas

Normas adoptadas

Normas adoptadas

NIIF 9 Instrumentos financieros

NIIF 9 Instrumentos financieros

El Mecanismo ha adoptado la NIIF 9 emitida por el CNIC en julio de 2014, con una fecha de transición de 1 de enero de 2018, dando lugar a cambios en las políticas contables y ajustes de los importes reconocidos previamente en los estados financieros Para conocer más detalles, véase la nota 2.5

Dado que lo permiten las disposiciones transitorias de la NIIF 9, el Mecanismo decidió no reformular los períodos comparativos Los ajustes de los importes en libros de los activos y pasivos financieros ocasionados por la adopción de la NIIF 9 fueron reconocidos en el fondo de reserva y en la reserva para variaciones en el valor razonable a 1 de enero de 2018 Así pues, la información presentada para 2017 en virtud de la aplicabilidad no refleja los requisitos de la NIIF 9 y, por lo tanto, no es comparable a la información presentada para 2018 con arreglo a la NIIF 9

NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes

NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes

La NIIF 15 establece un marco completo para determinar si van a reconocerse los ingresos ordinarios, en qué medida y en qué momento Sustituye a las orientaciones sobre el reconocimiento de los ingresos ordinarios, incluidas la NIC 18 Ingresos ordinarios, la NIC 11 Contratos de construcción y la CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes

El Mecanismo adoptó la norma utilizando el enfoque retroactivo modificado, lo cual significa que el efecto acumulado de la adopción se reconoce en las ganancias acumuladas a partir del 1 de enero de 2018 y que estas comparativas no fueron reexpresadas

La aplicación de la NIIF 15 no tuvo un efecto significativo sobre los estados financieros del Mecanismo

CINIIF 22 Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas

CINIIF 22 Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas

La Interpretación aclara que, al determinar el tipo de cambio al contado que debe utilizarse para el reconocimiento inicial del activo, gasto o ingreso correspondiente (o parte del mismo) sobre la baja en cuentas de un activo no monetario o un pasivo no monetario en relación con la contraprestación anticipada, la fecha de la operación será la fecha en la que la entidad reconozca inicialmente el activo no monetario o el pasivo no monetario derivado de la contraprestación anticipada Si hubiera varios pagos o cobros por anticipado, la entidad deberá determinar la fecha de las operaciones respecto de cada pago o cobro de la contraprestación anticipada

La adopción de esta Interpretación no ha tenido una repercusión importante en los estados financieros del Mecanismo

Ciclo de mejoras anuales a las NIIF 2014–2016 (Modificaciones de la NIC 28)

Ciclo de mejoras anuales a las NIIF 2014–2016 (Modificaciones de la NIC 28)

Modificaciones de la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos — Aclaración de que la valoración de las participadas al valor razonable con cambios en resultados es una opción de inversión a inversión

Modificaciones de la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos — Aclaración de que la valoración de las participadas al valor razonable con cambios en resultados es una opción de inversión a inversión

Las modificaciones aclaran que una entidad que sea una entidad de capital de riesgo u otra entidad cualificada podrá elegir, en el momento del reconocimiento inicial sobre la base de una inversión a inversión, valorar sus inversiones en entidades asociadas y negocios conjuntos al valor razonable con cambios en resultados Si una entidad que no sea una entidad de inversión tiene una participación en una asociada o un negocio conjunto que sí sean una entidad de inversión, podrá decidir, al aplicar el método de la participación, utilizar la valoración al valor razonable aplicada por la asociada o el negocio conjunto que sean una entidad de inversión a sus propias participaciones en dependientes Esta decisión se hará por separado para cada asociada o la empresa en participación negocio conjunto que sean una entidad de inversión, a más tardar en la fecha en que: a) la entidad de inversión asociada o el negocio conjunto se reconozca inicialmente; b) la asociada o el negocio conjunto se conviertan en una entidad de inversión; y c) la entidad de inversión asociada o el negocio conjunto se convierta primero en dominante

El Mecanismo no utiliza inversiones en negocios conjuntas Por lo tanto, no tiene repercusión en los estados financieros del Mecanismo

Normas emitidas pero aún no adoptadas

Normas emitidas pero aún no adoptadas

NIIF 16 Arrendamientos

NIIF 16 Arrendamientos

La NIIF 16 fue emitida en enero de 2016 y sustituye a las actuales directrices de la NIC 17 Como consecuencia de su emisión casi todos los arrendamientos serán reconocidos en el balance, al desaparecer la distinción entre arrendamientos operativos y financieros En virtud de la nueva norma, se consignan un activo (el derecho a utilizar el bien objeto del arrendamiento) y un pasivo financiero de pago de las rentas Las únicas excepciones son los arrendamientos a corto plazo y los de escasa cuantía La contabilización no cambiará significativamente para los arrendadores

La NIIF 16 fue aprobada por la UE el 31 de octubre de 2017 y es efectiva para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019, permitiéndose su adopción antes de esa fecha si se aplica la NIIF 15

El Mecanismo espera que este cambio no tenga una repercusión importante en sus estados financieros

2.4.   
  Resumen de las políticas contables más significativas

Resumen de las políticas contables más significativas

El estado de situación financiera representa los activos y los pasivos por orden decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y no corrientes

2.4.1.   Conversión de divisas

Conversión de divisas

El Mecanismo utiliza el euro (EUR) para presentar sus estados financieros, que es también la moneda funcional Salvo indicación en contrario, la información financiera presentada en EUR se ha redondeado al millar más próximo

Las operaciones en divisas se convierten al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción

Los activos y pasivos monetarios denominados en divisas distintas del euro se convierten a euros al tipo de cambio en vigor en la fecha del estado de situación financiera La ganancia o pérdida que surge de esa conversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

Las partidas no monetarias que se valoran en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten utilizando los tipos de cambio en las fechas de las operaciones iniciales Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable en una divisa se convierten utilizando los tipos de cambio en la fecha en que se haya determinado el valor razonable

Las diferencias de cambio derivadas de la liquidación de operaciones a tipos diferentes de los de la fecha de la transacción, y las diferencias de cambio de divisas no realizadas en activos y pasivos monetarios sobre divisas no liquidadas, se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

Los datos de la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global se convierten a EUR de acuerdo con los tipos de cambio en vigor en la fecha de la operación

2.4.2.   Activos financieros distintos de los derivados

Activos financieros distintos de los derivados

Los instrumentos financieros no derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de liquidación

Clasificación y valoración

Clasificación y valoración

Activos financieros – Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Activos financieros – Política aplicable después del 1 de enero de 2018

En su reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como valorado al coste amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado global o al valor razonable con cambios en resultados, y un pasivo financiero se clasifica como valorado al coste amortizado o al valor razonable con cambios en resultados

Con arreglo a la NIIF 9, la clasificación comenzará por determinar si el activo financiero se considerará como un instrumento de deuda o de capital La NIIF 9 remite a las definiciones de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación

Los instrumentos de deuda son aquellos que cumplen la definición de pasivo financiero desde la perspectiva de la contraparte, como préstamos, bonos del Estado y de sociedades

Un instrumento de deuda se clasifica al coste amortizado si reúne las dos condiciones siguientes y no se designa al valor razonable con cambios en resultados:

| — | el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales, y |
| --- | --- |

—

el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales, y

| — | las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que son solo pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (criterios de «pago únicamente de principal e intereses») |
| --- | --- |

—

las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que son solo pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (criterios de «pago únicamente de principal e intereses»)

Un instrumento de deuda se clasifica al valor razonable con cambios en otro resultado global solo si reúne las dos condiciones siguientes y no se designa al valor razonable con cambios en resultados:

| — | el activo se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros, y |
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—

el activo se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros, y

| — | las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que cumplen los criterios de pago únicamente de principal e intereses |
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las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que cumplen los criterios de pago únicamente de principal e intereses

Los requisitos anteriores deben aplicarse a un activo financiero en su totalidad, aunque contenga un derivado implícito

Los instrumentos de capital son instrumentos que cumplen la definición de capital desde la perspectiva del emisor; es decir, se trata de instrumentos que no contienen una obligación contractual de pagar y que constituyen un interés residual en los activos netos del emisor Los instrumentos de capital se valoran al valor razonable con cambios en resultados

En el momento del reconocimiento inicial de una inversión en capital que no se mantenga como comercial, el Mecanismo podrá decidir de forma irrevocable presentar los cambios posteriores en otro resultado global Esta decisión se realiza en función de cada inversión

Todos los demás activos financieros se clasifican como valorados a valor razonable con cambios en resultados

Evaluación del modelo de negocio

Evaluación del modelo de negocio

El BEI, en su calidad de gestor del Mecanismo, realiza una evaluación del objetivo de un modelo de negocio en el que un instrumento de deuda se mantiene a nivel de la cartera porque refleja mejor la forma en que se gestiona el negocio y se facilita información a la dirección La información considerada incluye:

| — | las políticas y los objetivos declarados de la cartera y el funcionamiento de estas políticas en la práctica En particular, si la estrategia de la dirección se centra en la obtención de ingresos por intereses contractuales, manteniendo un determinado perfil de tipos de interés, ajustando la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian dichos activos o realizando flujos de efectivo a través de la venta de los activos; |
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las políticas y los objetivos declarados de la cartera y el funcionamiento de estas políticas en la práctica En particular, si la estrategia de la dirección se centra en la obtención de ingresos por intereses contractuales, manteniendo un determinado perfil de tipos de interés, ajustando la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian dichos activos o realizando flujos de efectivo a través de la venta de los activos;

| — | cómo se evalúa y se informa de los resultados de la cartera a la dirección del Mecanismo; |
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cómo se evalúa y se informa de los resultados de la cartera a la dirección del Mecanismo;

| — | los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y a los activos financieros mantenidos en ese modelo de negocio) y cómo se gestionan esos riesgos, y |
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los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y a los activos financieros mantenidos en ese modelo de negocio) y cómo se gestionan esos riesgos, y

| — | la frecuencia, el volumen y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de tales ventas y sus expectativas sobre la futura actividad de venta |
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la frecuencia, el volumen y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de tales ventas y sus expectativas sobre la futura actividad de venta

Sin embargo, la información sobre la actividad de venta no se considera de forma aislada, sino como parte de una evaluación global de cómo se logra el objetivo declarado del Mecanismo de gestionar los activos financieros y de cómo se materializan los flujos de efectivo

Criterios de pago únicamente de principal e intereses (UPPI)

Criterios de pago únicamente de principal e intereses (UPPI)

A efectos de la presente evaluación, por «principal» se entiende el valor razonable del instrumento de deuda en el momento del reconocimiento inicial El «interés» se define como la contraprestación por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crédito asociado al importe del principal pendiente durante un período de tiempo determinado y por otros riesgos y costes básicos de préstamo (por ejemplo, el riesgo de liquidez y los costes administrativos), así como el margen de beneficio

Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses, se consideran las condiciones contractuales del instrumento Esto incluye evaluar si el activo financiero contiene una cláusula contractual que pueda modificar el calendario o el importe de los flujos de efectivo contractuales de manera que no cumpla esta condición

Activos financieros – Política aplicable antes del 1 de enero de 2018

Activos financieros – Política aplicable antes del 1 de enero de 2018

El Mecanismo ha clasificado sus activos financieros en una de las siguientes categorías:

| — | préstamos y títulos de crédito, |
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préstamos y títulos de crédito,

| — | inversiones mantenidas hasta el vencimiento, |
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inversiones mantenidas hasta el vencimiento,

| — | disponible para la venta, |
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disponible para la venta,

| — | al valor razonable con cambios en resultados |
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al valor razonable con cambios en resultados

Baja en cuentas

Baja en cuentas

El Mecanismo da de baja en cuentas un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero, o los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales se transfieren en una operación en la que o bien el Mecanismo transfiere los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero o conserva sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, pero no mantiene el control del activo financiero

Al dar de baja en las cuentas un activo financiero o un pasivo financiero (nota 2.4.4), la diferencia entre el importe en libros del activo o el pasivo (o el importe en libros asignado a la parte del activo o pasivo dados de baja) y la suma de: i) la contraprestación recibida o pagada y ii) cualquier pérdida o ganancia acumulada que haya sido reconocida en otro resultado global, se reconocerá en pérdidas o ganancias, salvo las acumuladas reconocidas en otro resultado global para las inversiones de capital valoradas al valor razonable con cambios en otro resultado global que se transfieran al fondo de reserva en lugar de a pérdidas o ganancias por enajenación

Reclasificación

Reclasificación

Los activos financieros no se reclasifican con posterioridad a su reconocimiento inicial, salvo en el período posterior al cambio del Mecanismo en su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable es el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en el mercado principal o, a falta de este, en el mercado más ventajoso al que el Mecanismo tiene acceso en esa fecha

Cuando procede, el BEI en nombre del Mecanismo estima el valor razonable de un instrumento utilizando la cotización en un mercado activo para ese instrumento Se considera que un mercado es activo si las operaciones con los activos o pasivos se realizan con frecuencia y volumen suficientes para ofrecer información sobre la fijación de precios de forma permanente

Cuando los valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no pueden derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes en el mercado tendrían en cuenta para fijar el precio de una transacción

Entre estas técnicas de valoración pueden figurar el valor actual neto y los modelos de flujos de tesorería descontados, la comparación con instrumentos similares para los que existan precios de mercado observables, los modelos de valoración Black-Scholes y de opciones polinómicas y otros modelos de valoración Los supuestos y datos utilizados en las técnicas de valoración incluyen tipos de interés libres de riesgo o de referencia, diferenciales de crédito utilizados para calcular los tipos de descuento, los precios de bonos y acciones, los tipos de cambio de divisas, los precios de acciones e índices de acciones y las volatilidades y correlaciones de precios previstas

El objetivo de las técnicas de valoración es medir el valor razonable de forma que refleje el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes en el mercado en la fecha de la medición

El Mecanismo utiliza modelos de valoración ampliamente reconocidos para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros más simples y comunes, como permutas financieras de divisas y de tipos de interés que utilizan solo datos de mercado observables y no necesitan mucha intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación de las mismas Los precios observables y los datos procedentes de modelos suelen estar disponibles en el mercado de deuda y acciones cotizadas, derivados negociados en bolsa y derivados simples en mercados OTC, como las permutas de tipos de interés La disponibilidad de precios de mercado observables y datos procedentes de modelos reduce la necesidad de intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación, así como la incertidumbre asociada a la determinación de los valores razonables La disponibilidad de precios de mercado observables y datos procedentes de modelos varía dependiendo de los productos y mercados y tiende a cambiar en función de circunstancias específicas y de las condiciones generales de los mercados financieros

Para instrumentos más complejos, el Mecanismo utiliza modelos de valoración propios, desarrollados a partir de modelos de valoración reconocidos Algunos o todos los datos significativos de estos modelos pueden no ser observables en el mercado, y se derivan de precios o tipos de mercado o se estiman a partir de hipótesis Un ejemplo de instrumentos que implican datos no observables significativos son determinados préstamos y garantías para los que no existe un mercado activo Los modelos de valoración que emplean variables no observables significativas exigen un mayor grado de intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación en la determinación del valor razonable Normalmente se necesita la intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación para seleccionar el modelo de valoración adecuado que va a ser utilizado, la determinación de los flujos de tesorería futuros esperados sobre el instrumento financiero objeto de valoración, la determinación de la probabilidad de impago de la contraparte y de anticipos y la selección de tipos de descuento apropiados

El Mecanismo estima los valores razonables utilizando la siguiente jerarquía de valor razonable que refleja la relevancia de los datos utilizados para llevar a cabo dichas medidas:

| — | Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar en mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Mecanismo |
| --- | --- |

—

Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar en mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Mecanismo

| — | Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones que figuran en el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios) En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando las cotizaciones en mercados activos para instrumentos similares, las cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración cuando todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de los datos de mercado |
| --- | --- |

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Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones que figuran en el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios) En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando las cotizaciones en mercados activos para instrumentos similares, las cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración cuando todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de los datos de mercado

| — | Nivel 3: datos que no son observables En esta categoría figuran todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye datos que no están basados en datos observables, y los datos no observables tienen un efecto significativo sobre la valoración del instrumento Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran sobre la base de las cotizaciones de instrumentos similares, necesitándose ajustes o hipótesis no observables significativas que reflejen las diferencias existentes entre los instrumentos |
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Nivel 3: datos que no son observables En esta categoría figuran todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye datos que no están basados en datos observables, y los datos no observables tienen un efecto significativo sobre la valoración del instrumento Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran sobre la base de las cotizaciones de instrumentos similares, necesitándose ajustes o hipótesis no observables significativas que reflejen las diferencias existentes entre los instrumentos

El Mecanismo reconoce transferencias entre los distintos niveles jerárquicos del valor razonable en la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa en el que se haya producido el cambio

Deterioro del valor de los activos financieros

Deterioro del valor de los activos financieros

Deterioro del valor – Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Deterioro del valor – Política aplicable después del 1 de enero de 2018

La NIIF 9 sustituye el modelo de «pérdidas incurridas» de la NIC 39 por el modelo prospectivo de «pérdidas crediticias esperadas» Esto requerirá una valoración para determinar la variable subyacente (probabilidad de impago, pérdidas en caso de impago, exposición al riesgo de impago) utilizada para evaluar cómo afectan los cambios en los factores económicos y de otro tipo a las pérdidas crediticias esperadas, que se determinarán sobre la base de una ponderación en función de la probabilidad

El nuevo modelo para calcular el deterioro del valor será aplicable a los activos financieros valorados al coste amortizado, a los contratos de garantías financieras y a los compromisos fuera de balance

Con arreglo a la NIIF 9, las correcciones de valor por pérdidas se valorarán siguiendo alguna de las siguientes bases:

| — | pérdidas crediticias esperadas en doce meses: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de información; y |
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—

pérdidas crediticias esperadas en doce meses: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de información; y

| — | pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles impagos a lo largo de la vida esperada de un instrumento financiero |
| --- | --- |

—

pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles impagos a lo largo de la vida esperada de un instrumento financiero

La NIIF 9 establece un modelo de tres grupos para el deterioro del valor basado en los cambios en la calidad crediticia desde el reconocimiento inicial Los instrumentos financieros se clasifican en el grupo 1, salvo en los casos de los instrumentos para los que se identifica un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial Esto incluye información y análisis cuantitativos y cualitativos sobre la base de la experiencia del Banco, incluida información prospectiva

Los activos con deterioro crediticio adquiridos u originados («POCI») son los activos financieros que se consideran, desde el momento del reconocimiento inicial, clasificados en el grupo 3 En el caso de los activos financieros POCI, los cambios acumulados a lo largo de la vida útil de las pérdidas crediticias esperadas desde el reconocimiento inicial se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias

La evaluación del grupo de deterioro realizada por el Mecanismo se basa en un enfoque secuencial que se ajusta a las directrices sobre riesgo de crédito y a las directrices y procedimientos de supervisión financiera, que incluyen, en particular, la lista en observación, la calificación interna y los atrasos

Si se ha producido un aumento significativo del riesgo de crédito, el instrumento financiero pasa al grupo 2, pero todavía no se considera que haya deterioro crediticio Si el instrumento financiero sufre un deterioro crediticio, pasa al grupo 3

Para identificar las exposiciones del grupo 3, el Mecanismo determina si existen pruebas objetivas de incumplimiento Se considera que un activo financiero está en situación de incumplimiento cuando es improbable que el prestatario pague íntegramente sus obligaciones de crédito al Mecanismo, sin que recurra el Mecanismo o el prestatario se encuentre en situación de mora durante más de 90 días en relación con cualquier obligación crediticia significativa con respecto al Mecanismo

A este respecto, un activo financiero se considera deteriorado cuando se determina que es probable que el Mecanismo no pueda cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones contractuales originales o un valor equivalente Las exposiciones crediticias individuales se evalúan sobre la base de las características del prestatario, el estado general de financiación, los recursos y el registro de pagos, las perspectivas de apoyo de cualquier garante financieramente responsable y, en su caso, el valor realizable de cualquier garantía real

Todos los créditos deteriorados se revisan y analizan al menos dos veces al año Cualquier cambio posterior en los importes y en el calendario de los flujos de efectivo futuros esperados en comparación con las estimaciones previas dará lugar a una modificación de la provisión por pérdidas crediticias y se cargará o abonará a la cuenta de resultados Un ajuste por pérdida de valor solo se revertirá cuando la calidad crediticia haya mejorado de tal manera que exista una garantía razonable de una recaudación puntual del principal y de los intereses de conformidad con las condiciones contractuales originales del acuerdo de crédito Se produce una baja en cuentas cuando la totalidad o parte de un crédito se considera incobrable o se condona Las bajas en cuentas se imputan a pérdidas de valor previamente establecidas o directamente a la cuenta de resultados y reducen el importe del principal de un crédito Las recuperaciones parciales o totales de cantidades previamente dadas de baja en cuentas se abonan a la cuenta de resultados

Valoración de pérdidas crediticias esperadas — Datos de valoración, hipótesis y técnicas

Valoración de pérdidas crediticias esperadas — Datos de valoración, hipótesis y técnicas

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento se aplica a los activos de los grupos 2 y 3, mientras que la valoración de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses se aplica al grupo 1

Las pérdidas crediticias esperadas se han calculado sobre la base de las siguientes variables:

| — | probabilidad de impago, |
| --- | --- |

—

probabilidad de impago,

| — | pérdidas en caso de impago, |
| --- | --- |

—

pérdidas en caso de impago,

| — | exposición al riesgo de impago |
| --- | --- |

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exposición al riesgo de impago

La probabilidad de impago representa la posibilidad de una contrapartida que no cumpla su obligación financiera, ya sea en los próximos doce meses o a lo largo de la vida restante de la obligación La probabilidad de impago se estima en una fecha determinada, que se calcula sobre la base de estadísticas de los modelos de calificación, y se evalúa mediante herramientas de calificación adaptados a las distintas categorías de entidades de contrapartida y exposiciones

Las calificaciones son insumos primarios en la determinación de la estructura de los vencimientos de la probabilidad de impago para las exposiciones El BEI recoge información sobre rendimiento e impagos sobre las exposiciones al riesgo de crédito del Mecanismo Los datos recogidos se segmentan por tipo de industria y de región Industrias y regiones diferentes que reaccionan de forma homogénea a los ciclos de crédito se analizan conjuntamente

El BEI utiliza modelos estadísticos para analizar los datos recogidos y generar estimaciones de la probabilidad de impago a lo largo de la vida restante de las exposiciones al riesgo y en qué medida se espera que cambien con el transcurso del tiempo

La pérdida en caso de impago representa la expectativa del BEI de la ratio entre la pérdida en una exposición debida al impago de una contraparte y el importe pendiente en situación de impago La pérdida en caso de impago también puede definirse como «1 — Tasa de recuperación» Las estimaciones de pérdidas en caso de impago se determinan principalmente geográficamente y por tipo de contraparte, con cinco categorías principales de exposición: Emisores soberanos, instituciones públicas, entidades financieras, empresas y financiación de proyectos Los valores de las pérdidas en caso de impago pueden ajustarse más a partir de las características específicas del producto y del contrato de la exposición

El BEI incorpora información prospectiva tanto a su evaluación de si el riesgo de crédito de un instrumento ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial como a su valoración de las pérdidas crediticias esperadas

Deterioro del valor – Política aplicable antes del 1 de enero de 2018

Deterioro del valor – Política aplicable antes del 1 de enero de 2018

El Mecanismo evalúa en cada fecha de estado de situación financiera si existe alguna prueba objetiva de que el valor de un activo financiero ha sufrido un deterioro Solamente se considera que un activo financiero o un grupo de activos financieros pierde valor si existen pruebas objetivas de deterioro del valor como consecuencia de uno o más hechos posteriores a la contabilización inicial del activo (un «evento generador de pérdida» en que se haya incurrido) y ese evento generador de pérdida repercute en los flujos de tesorería futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros que pueden calcularse de manera fiable Entre las pruebas de deterioro del valor pueden figurar indicaciones de que el prestatario o un grupo de prestatarios está experimentando dificultades financieras significativas, impago o incumplimientos relacionados con el pago de intereses o del principal, que existe probabilidad de que sea objeto de un procedimiento concursal u otra reorganización financiera y cuando los datos observables indican que existe una disminución mensurable de los flujos de tesorería futuros estimados, tales como variaciones en los atrasos o condiciones económicas que se correlacionan con impagos

Para los préstamos pendientes de pago al final del ejercicio presupuestario y contabilizados al coste amortizado, el deterioro del valor se produce al presentar pruebas objetivas de riesgos de no recuperación de todos o de una parte de sus importes según los términos contractuales originales o el valor equivalente Si existen pruebas objetivas de que se ha producido un deterioro del valor, su importe se mide como la diferencia entre el valor contable del activo y el valor actual de los flujos de tesorería futuros estimados El importe en libros del activo se reduce utilizando una cuenta de reserva y la pérdida se contabiliza en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global Se siguen devengando intereses sobre el importe contabilizado reducido sobre la base del tipo de interés efectivo del activo Los préstamos junto con la reserva asociada se amortizan cuando no existe ninguna perspectiva realista de recuperación futura Si, en un ejercicio posterior, el importe del deterioro del valor estimado aumenta o disminuye a causa de un hecho que se produce después de que el deterioro del valor se haya contabilizado, el deterioro del valor previamente contabilizado se aumenta o se reduce ajustando la cuenta de reserva

El Mecanismo realiza las evaluaciones del riesgo de crédito basándose en cada operación individual y no considera un deterioro colectivo del valor

Para los activos financieros disponibles para la venta, el Mecanismo evalúa en cada fecha de balance si existen pruebas objetivas de que el valor de una inversión se ha deteriorado Las pruebas objetivas incluirían una disminución significativa o prolongada en el valor razonable de la inversión por debajo de sus costes Cuando existen pruebas de deterioro del valor, la pérdida acumulativa (medida como la diferencia entre el coste de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier deterioro del valor sobre esa inversión previamente consignada en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global) se retira del capital y se contabiliza en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global Las pérdidas por deterioro del valor de los activos financieros disponibles para la venta no se revierten a través de la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global; los aumentos de su valor razonable después del deterioro del valor se reconocen directamente en los recursos de los contribuyentes

La gestión de riesgos del Banco Europeo de Inversiones revisa al menos una vez al año si se ha producido un deterioro del valor de los activos financieros Los ajustes resultantes incluyen el cálculo del descuento en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global a lo largo de la vida del activo y cualquier ajuste necesario para la reevaluación del deterioro del valor inicial

2.4.2.1.   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

El Mecanismo define el efectivo y otros activos equivalentes como cuentas corrientes, depósitos a corto plazo o efectos comerciales con vencimiento original de tres meses o menos El efectivo y otros activos equivalentes se contabilizan al coste amortizado en el estado de situación financiera

2.4.2.2.   Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

Los activos financieros de tesorería se presentaron como activos financieros mantenidos hasta el vencimiento en los estados financieros del Mecanismo de Inversión a 31 de diciembre de 2017

Los activos financieros de tesorería comprenden los bonos y obligaciones con y sin cotización oficial que se tiene intención de conservar hasta su vencimiento, y efectos comerciales con vencimiento original superior a tres meses y se clasifican por lo tanto al coste amortizado

Se valoran inicialmente al coste, que es el valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles La diferencia entre el precio de entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del instrumento

2.4.2.3.   Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

Los préstamos y anticipos se presentaron como préstamos y títulos de crédito en los estados financieros del Mecanismo de Inversión a 31 de diciembre de 2017 y se valoraron al coste amortizado

Entre los préstamos y anticipos figuran:

| — | los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado, |
| --- | --- |

—

los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado,

| — | los préstamos y anticipos valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados |
| --- | --- |

—

los préstamos y anticipos valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Los préstamos originados por el Mecanismo se contabilizan en los activos del Mecanismo cuando se anticipa el efectivo a los prestatarios Las partes no desembolsadas de los préstamos se registran fuera de balance a su valor nominal

Los préstamos que superan la prueba UPPI se registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor razonable del efectivo dado para originar el préstamo, incluido cualquier coste de transacción, y se calculan posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo

Los préstamos que no cumplen el criterio de la prueba UPPI se valoran obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados

La técnica de valoración del valor razonable utilizada se basa en una técnica de flujo de caja descontado

2.4.2.4.   Acciones y otros valores de renta variable

Acciones y otros valores de renta variable

Las acciones y otros valores de renta variable se presentaron como activos financieros disponibles para la venta en los estados financieros del Mecanismo de Inversión a 31 de diciembre de 2017

Existen dos tipos de inversiones en capital en el Mecanismo: i) inversiones directas en capital e ii) inversiones en fondos de capital riesgo Las acciones y otros valores de renta variable se consignan inicialmente al valor razonable más los costes de las transacciones Posteriormente, los cambios en el valor razonable, incluidas las pérdidas y ganancias en la conversión de moneda extranjera, se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global en el título relativo al resultado neto de las acciones y otros valores de renta variable

Para las inversiones no cotizadas, cuando el valor razonable no puede derivarse de mercados activos, se determina aplicando técnicas de valoración reconocidas (nota 4.2.1)

Las participaciones adquiridas por el Mecanismo normalmente representan inversiones en capital de inversión o en fondos de capital riesgo Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general, inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias y la actividad inversora de ese fondo Por ello, la pertenencia de un inversor al órgano directivo de un fondo de este tipo no da derecho, en principio, a dicho inversor a influir en las operaciones diarias del fondo Además, los inversores particulares en capital de inversión o en un fondo de capital riesgo no determinan las políticas de un fondo como, por ejemplo, las políticas de distribución de dividendos u otras distribuciones Estas decisiones las toma habitualmente la dirección de un fondo sobre la base del pacto entre accionistas que rige los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas del fondo En general, el pacto entre accionistas también impide que los inversores individuales ejecuten con el fondo operaciones importantes efectuadas con carácter bilateral, que intercambien personal directivo o que consigan acceso privilegiado a información técnica esencial Las inversiones del Mecanismo se realizan siguiendo las prácticas citadas del sector, garantizando que el Mecanismo no controle ni ejerza ninguna influencia significativa en el sentido de la NIIF 10 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los derechos de voto

2.4.3.   Garantías financieras

Garantías financieras

Los contratos de garantías financieras son contratos que obligan al Mecanismo a efectuar determinados pagos para reembolsar al titular las pérdidas que sufra a causa del impago por un determinado deudor dentro del plazo establecido en las condiciones de un instrumento de deuda

En virtud de las normas en vigor, estas garantías no cumplen la definición de contrato de seguro (NIIF 4 «Contratos de seguro»)

Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Las garantías financieras se contabilizan con arreglo a la NIIF 9 – Instrumentos financieros, bien como «Derivados» o como «Garantías financieras», en función de sus características tal como se definen en la NIIF 9

La política contable utilizada para los derivados figura en la nota 2.4.5

Las garantías financieras se consignan inicialmente en el estado de situación financiera en «Provisiones para garantías emitidas» a valor razonable más los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la emisión de las garantías financieras En el reconocimiento inicial, la obligación de pagar corresponde al valor actual neto (VAN) de entradas de primas previstas o pérdidas previstas iniciales

Tras el reconocimiento inicial, las garantías financieras se valoran al más alto de:

| — | - el importe de la corrección de valor por pérdidas, determinado con arreglo a la NIIF 9, y |
| --- | --- |

—

- el importe de la corrección de valor por pérdidas, determinado con arreglo a la NIIF 9, y

| — | - la prima inicialmente reconocida menos los ingresos reconocidos de conformidad con los principios de la NIIF 15 |
| --- | --- |

—

- la prima inicialmente reconocida menos los ingresos reconocidos de conformidad con los principios de la NIIF 15

Todo aumento o disminución del pasivo neto (valorado con arreglo a la NIIF 9) relacionado con garantías financieras distintas del pago de ejecuciones de garantías se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global en el epígrafe «Variación de las provisiones para garantías»

La prima recibida se consigna en el estado de resultados y de otro resultado global en «Ingresos por honorarios y comisiones» sobre la base de un calendario de amortización acorde con la NIIF 15 a lo largo de la vida de la garantía financiera

Además, cuando se firma un acuerdo de garantía, se contabiliza como pasivo contingente del Mecanismo, y cuando se ejerce la garantía, como compromiso del Mecanismo

Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Política aplicable después del 1 de enero de 2018

En el reconocimiento inicial, las garantías financieras se contabilizan al valor razonable que corresponde al valor actual neto (VAN) de entradas de primas previstas y pérdidas previstas iniciales Este cálculo se realiza en la fecha de inicio de cada transacción y se reconoce en el estado de situación financiera como «garantías financieras» bajo el epígrafe «otros activos» y «otros pasivos»

Tras el reconocimiento inicial, el pasivo del Mecanismo correspondiente a cada garantía se valora al más alto de:

| — | el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 «Ingresos ordinarios», y |
| --- | --- |

—

el importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 «Ingresos ordinarios», y

| — | la mejor estimación de gastos necesaria para liquidar cualquier obligación financiera presente resultante de la garantía, de acuerdo con la NIC 37 «Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes» |
| --- | --- |

—

la mejor estimación de gastos necesaria para liquidar cualquier obligación financiera presente resultante de la garantía, de acuerdo con la NIC 37 «Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes»

La mejor estimación de gastos se determina con arreglo a la NIC 37 Las provisiones relacionadas con la garantía financiera se corresponden con el coste de liquidar la obligación, que es la pérdida prevista, calculado sobre la base de todos los factores e información pertinentes existentes en la fecha del estado de situación financiera

Cuando una operación de garantía financiera, valorada con arreglo a la NIC 39, se da de baja en cuentas y se trata con arreglo a la NIC 37, su valor registrado previamente en «Otros pasivos» se transfiere al título «Provisiones por garantías emitidas» en el estado de situación financiera

La provisión por garantías financieras (valorada con arreglo a la NIC 37) se consigna en el estado de resultados y de otro resultado global, en la partida «Variación de las provisiones por garantías»

2.4.4.   Activos financieros distintos de los derivados

Activos financieros distintos de los derivados

Clasificación y valoración

Clasificación y valoración

Pasivos financieros – Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Pasivos financieros – Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Un pasivo financiero se valora al coste amortizado, con excepción de los pasivos financieros que cumplen la definición de comerciales (por ejemplo, los pasivos por derivados)

La NIIF 9 mantiene en gran medida los actuales requisitos de la NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros, de modo que los pasivos financieros del Mecanismo se valoran al coste amortizado con arreglo tanto a la NIC 39 como a la NIIF 9

Pasivos financieros – Política aplicable antes del 1 de enero de 2018

Pasivos financieros – Política aplicable antes del 1 de enero de 2018

El Mecanismo ha clasificado sus pasivos financieros en una de las siguientes categorías:

| — | valorados al coste amortizado, |
| --- | --- |

—

valorados al coste amortizado,

| — | al valor razonable con cambios en resultados, y dentro de esta categoría clasificados como comerciales |
| --- | --- |

—

al valor razonable con cambios en resultados, y dentro de esta categoría clasificados como comerciales

Baja en cuentas

Baja en cuentas

El Mecanismo da de baja en cuentas un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se satisfacen, cancelan o expiran

2.4.5.   Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Entre los instrumentos financieros derivados figuran las permutas de divisas cruzadas, las permutas de tipos de interés de divisas cruzadas, las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés

Los instrumentos financieros derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de negociación

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro que tengan un mercado activo para compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las fluctuaciones de los tipos de cambio

Todos los derivados se valoran al valor razonable con cambios en resultados, y se consignan como instrumentos financieros derivados Los valores razonables se derivan fundamentalmente de modelos de flujos de efectivo descontados, de modelos de valoración de opciones y de precios de terceros

Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su valor razonable es negativo Las variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como «Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados»

Con arreglo a la NIIF 9, se han eliminado los requisitos de bifurcación sobre derivados implícitos para los activos financieros o pasivos financieros y, por tanto, el contrato híbrido se trata en su conjunto para clasificar los activos financieros o los pasivos financieros en consecuencia

2.4.6.   Contribuciones

Contribuciones

Las contribuciones de los Estados miembros se contabilizan como títulos de crédito en el estado de situación financiera en la fecha de la Decisión del Consejo que establece la contribución financiera que deben pagar los Estados miembros al Mecanismo

Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las siguientes condiciones y, por tanto, están clasificadas como capital:

| — | tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación del mismo; |
| --- | --- |

—

tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación del mismo;

| — | forman parte del tipo de instrumentos subordinados a todos los demás tipos de instrumentos; |
| --- | --- |

—

forman parte del tipo de instrumentos subordinados a todos los demás tipos de instrumentos;

| — | todos los instrumentos financieros clasificados como «instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos» tienen características idénticas; |
| --- | --- |

—

todos los instrumentos financieros clasificados como «instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos» tienen características idénticas;

| — | el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo, y |
| --- | --- |

—

el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo, y

| — | los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento

Las contribuciones se clasifican y valoran al coste amortizado en los estados financieros

2.4.7.   Intereses e ingresos asimilados

Intereses e ingresos asimilados

Los intereses percibidos por préstamos originados por el Mecanismo se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y anticipos») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el valor contable neto de este Una vez que se ha reducido el valor registrado de un préstamo debido a un deterioro del valor, los intereses percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo original aplicado al nuevo valor contable

Los intereses percibidos por préstamos comprados y originados deteriorados se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y anticipos») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo ajustado al crédito a lo largo de toda la vida del préstamo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el coste amortizado

Las comisiones de compromisos se difieren y se reconocen en los ingresos utilizando el método del interés efectivo durante el periodo desde el desembolso hasta el reembolso del préstamo relacionado, y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como intereses e ingresos asimilados

2.4.8.   Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Como parte de su actividad, el Mecanismo gestiona bonificaciones de intereses y asistencia técnica en nombre de los Estados miembros

La parte de las contribuciones de los Estados miembros asignada al pago de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no se contabiliza en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo, sino que se clasifica como importes adeudados a terceros El Mecanismo realiza el desembolso a los beneficiarios finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros

Cuando las cantidades aportadas en concepto de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no han sido totalmente utilizadas, se reclasifican como contribución al Mecanismo

2.4.9.   Intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes

Intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes

Los intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global del Mecanismo sobre la base de la contabilidad de ejercicio

2.4.10.   Honorarios, comisiones y dividendos

Honorarios, comisiones y dividendos

Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo de un periodo se contabilizan como ingresos a medida que se prestan dichos servicios, mientras que los que se obtienen en ejecución de un acto significativo se reconocen como ingresos cuando se completa el mismo Estos honorarios se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como ingresos por honorarios y comisiones

Los dividendos relativos a acciones y otros valores de renta variable se consignan cuando se reciben y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como ganancias netas obtenidas en acciones y otros valores de renta variable

2.4.11.   Fiscalidad

Fiscalidad

El Protocolo sobre los Privilegios y las Inmunidades de la Unión Europea, que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, estipula que los activos, ingresos y demás bienes de las Instituciones de la Unión estarán exentos de cualesquiera impuestos directos

2.5.   
  Informaciones transitorias

Informaciones transitorias

El siguiente cuadro muestra las categorías de valoración originales con arreglo a la NIC 39 y las nuevas categorías de valoración con arreglo a la NIIF 9 para los activos y pasivos del Mecanismo a 1 de enero de 2018

| en miles EUR |
| --- |
| ACTIVO |
| Estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2017 | Categoría de valoración NIC 39 | Valor contable neto | Categoría de valoración NIIF 9 | Valor contable neto | Estado de situación financiera a 1 de enero de 2018 |
| 1. | Efectivo y otros activos equivalentes |

en miles EUR

ACTIVO

Estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2017

Categoría de valoración NIC 39

Valor contable neto

Categoría de valoración NIIF 9

Valor contable neto

Estado de situación financiera a 1 de enero de 2018

1.

Efectivo y otros activos equivalentes

Préstamos y títulos de crédito

549 101

Coste amortizado

549 101

| 1. | Efectivo y otros activos equivalentes |
| --- | --- |

1.

Efectivo y otros activos equivalentes

| 2. | Importes por cobrar de los contribuyentes |
| --- | --- |

2.

Importes por cobrar de los contribuyentes

Préstamos y títulos de crédito

150 000

Coste amortizado

150 000

| 2. | Importes por cobrar de los contribuyentes |
| --- | --- |

2.

Importes por cobrar de los contribuyentes

| 3. | Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento |
| --- | --- |

3.

Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

Mantenido hasta su vencimiento

144 382

Coste amortizado

144 382

| 3. | Activos financieros de tesorería |
| --- | --- |

3.

Activos financieros de tesorería

| 4. | Instrumentos financieros derivados |
| --- | --- |

4.

Instrumentos financieros derivados

Valor razonable con cambios en resultados

12 521

Valor razonable con cambios en resultados

12 521

| 4. | Instrumentos financieros derivados |
| --- | --- |

4.

Instrumentos financieros derivados

| 5. | Préstamos y títulos de crédito |
| --- | --- |

5.

Préstamos y títulos de crédito

Préstamos y títulos de crédito

1 666 725

Coste amortizado

1 615 589

| 5. | Préstamos y anticipos |
| --- | --- |

5.

Préstamos y anticipos

Valor razonable con cambios en resultados

1 422

| 6. | Activos financieros disponibles para la venta |
| --- | --- |

6.

Activos financieros disponibles para la venta

Disponible para la venta

497 539

Valor razonable con cambios en resultados

497 539

| 6. | Acciones y otros valores de renta variable |
| --- | --- |

6.

Acciones y otros valores de renta variable

| 7. | Otros activos |
| --- | --- |

7.

Otros activos

Préstamos y títulos de crédito

4 385

Coste amortizado

4 385

| 7. | Otros activos |
| --- | --- |

7.

Otros activos

Total activo

Total activo

3 024 653

3 024 653

2 974 939

2 974 939

Total Activo

Total Activo

| en miles EUR |
| --- |
| PASIVO |
| Estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2017 | Categoría de valoración NIC 39 | Valor contable neto | Categoría de valoración NIIF 9 | Valor contable neto | Estado de situación financiera a 1 de enero de 2018 |
| 8. | Instrumentos financieros derivados |

en miles EUR

PASIVO

Estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2017

Categoría de valoración NIC 39

Valor contable neto

Categoría de valoración NIIF 9

Valor contable neto

Estado de situación financiera a 1 de enero de 2018

8.

Instrumentos financieros derivados

Valor razonable con cambios en resultados

1 153

Valor razonable con cambios en resultados

1 153

| 8. | Instrumentos financieros derivados |
| --- | --- |

8.

Instrumentos financieros derivados

| 9. | Ingresos diferidos |
| --- | --- |

9.

Ingresos diferidos

Coste amortizado

25 802

Coste amortizado

25 802

| 9. | Ingresos diferidos |
| --- | --- |

9.

Ingresos diferidos

| 10. | Provisiones para garantías emitidas |
| --- | --- |

10.

Provisiones para garantías emitidas

Garantías financieras

484

Garantías financieras

484

| 10. | Provisiones para garantías emitidas |
| --- | --- |

10.

Provisiones para garantías emitidas

| 11. | Provisiones para compromisos de préstamos |
| --- | --- |

11.

Provisiones para compromisos de préstamos

Coste amortizado

—

Coste amortizado

4 156

| 11. | Provisiones para compromisos de préstamos |
| --- | --- |

11.

Provisiones para compromisos de préstamos

| 12. | Cantidades adeudadas a terceros |
| --- | --- |

12.

Cantidades adeudadas a terceros

Coste amortizado

157 285

Coste amortizado

157 285

| 12. | Cantidades adeudadas a terceros |
| --- | --- |

12.

Cantidades adeudadas a terceros

| 13. | Otros pasivos |
| --- | --- |

13.

Otros pasivos

Coste amortizado

2 462

Coste amortizado

2 462

| 13. | Otros pasivos |
| --- | --- |

13.

Otros pasivos

Total Pasivo

Total Pasivo

187 186

187 186

191 342

191 342

Total Pasivo

Total Pasivo

| 14. | Recursos de los contribuyentes |
| --- | --- |

14.

Recursos de los contribuyentes

| 14. | Recursos de los contribuyentes |
| --- | --- |

14.

Recursos de los contribuyentes

| 13.1. | Contribución solicitada a los Estados miembros |
| --- | --- |

13.1.

Contribución solicitada a los Estados miembros

2 517 000

2 517 000

| 13.1. | Contribución solicitada a los Estados miembros |
| --- | --- |

13.1.

Contribución solicitada a los Estados miembros

| 13.2. | Reserva para variaciones en el valor razonable |
| --- | --- |

13.2.

Reserva para variaciones en el valor razonable

125 816

—

| 13.2. | Reserva para variaciones en el valor razonable |
| --- | --- |

13.2.

Reserva para variaciones en el valor razonable

| 13.3. | Ganancias acumuladas |
| --- | --- |

13.3.

Ganancias acumuladas

194 651

266 597

| 13.3. | Ganancias acumuladas |
| --- | --- |

13.3.

Ganancias acumuladas

Total Pasivo y Capital

Total Pasivo y Capital

3 024 653

3 024 653

2 974 939

2 974 939

Total Pasivo y Capital

Total Pasivo y Capital

El siguiente cuadro concilia los importes en libros de los activos y pasivos del Mecanismo de su anterior categoría de valoración con arreglo a la NIC 39, a sus nuevas categorías de valoración, en el momento de la transición a la NIIF 9 el 1 de enero de 2018

| en miles EUR |
| --- |
| ACTIVOS FINANCIEROS | NIC 39 valor contable 31.12.2017. | Reclasificaciones | Nuevas valoraciones | NIIF 9 valor contable 1.1.2018. |
| Coste amortizado | | | | |
| 1. | Efectivo y otros activos equivalentes |

en miles EUR

ACTIVOS FINANCIEROS

NIC 39 valor contable 31.12.2017.

Reclasificaciones

Nuevas valoraciones

NIIF 9 valor contable 1.1.2018.

Coste amortizado

Coste amortizado

1.

Efectivo y otros activos equivalentes

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

549 101

—

—

549 101

| 2. | Importes por cobrar de los contribuyentes |
| --- | --- |

2.

Importes por cobrar de los contribuyentes

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

150 000

—

—

150 000

| 3. | Activos financieros de tesorería |
| --- | --- |

3.

Activos financieros de tesorería

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

144 382

—

—

144 382

| 4. | Instrumentos financieros derivados |
| --- | --- |

4.

Instrumentos financieros derivados

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

12 521

—

—

12 521

| 5. | Préstamos y anticipos |
| --- | --- |

5.

Préstamos y anticipos

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39

1 666 725

—

—

1 666 725

Transferencia de coste amortizado a valor razonable con cambios en resultados

—

-1 422

—

-1 422

Nueva valoración: Dotación para pérdidas crediticias esperadas

—

—

-49 714

-49 714

Balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

1 666 725

-1 422

-49 714

1 615 589

| 7. | Otros activos |
| --- | --- |

7.

Otros activos

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

4 385

—

—

4 385

Total activos financieros valorados al coste amortizado

Total activos financieros valorados al coste amortizado

2 527 114

2 527 114

-1 422

-1 422

-49 714

-49 714

2 475 978

2 475 978

| en miles EUR |
| --- |
| | NIC 39 valor contable 31.12.2017. | Reclasificaciones | Nuevas valoraciones | NIIF 9 valor contable 1.1.2018. |
| Valor razonable con cambios en otro resultado global/Disponible para la venta | | | | |
| 6. | Acciones y otros valores de renta variable |

en miles EUR

NIC 39 valor contable 31.12.2017.

Reclasificaciones

Nuevas valoraciones

NIIF 9 valor contable 1.1.2018.

Valor razonable con cambios en otro resultado global/Disponible para la venta

Valor razonable con cambios en otro resultado global/Disponible para la venta

6.

Acciones y otros valores de renta variable

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39

497 539

—

—

497 539

Transferencia de disponible para la venta a valor razonable con cambios en resultados

—

- 497 539

—

- 497 539

Balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

497 539

- 497 539

—

—

Total activos financieros valorados al valor razonable con cambios en otro resultado global

Total activos financieros valorados al valor razonable con cambios en otro resultado global

497 539

497 539

- 497 539

- 497 539

—

—

Valor razonable con cambios en resultados

Valor razonable con cambios en resultados

| 5. | Préstamos y anticipos |
| --- | --- |

5.

Préstamos y anticipos

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39

—

—

—

—

Transferencia de coste amortizado a valor razonable con cambios en resultados

—

1 422

—

1 422

Nueva valoración: Dotación para pérdidas crediticias esperadas

—

—

—

—

Balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

—

1 422

—

1 422

| 6. | Acciones y otros valores de renta variable |
| --- | --- |

6.

Acciones y otros valores de renta variable

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39

—

—

—

—

Transferencia de disponible para la venta a valor razonable con cambios en resultados

—

497 539

—

497 539

Balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

—

497 539

—

497 539

Total activos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Total activos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

—

498 961

498 961

—

498 961

498 961

Total activos financieros

Total activos financieros

3 024 653

3 024 653

—

-49 714

-49 714

2 974 939

2 974 939

| en miles EUR |
| --- |
| PASIVOS FINANCIEROS | NIC 39 valor contable 31.12.2017. | Reclasificaciones | Nuevas valoraciones | NIIF 9 valor contable
  1.1.2018. |
| Coste amortizado | | | | |
| 9. | Ingresos diferidos |

en miles EUR

PASIVOS FINANCIEROS

NIC 39 valor contable 31.12.2017.

Reclasificaciones

Nuevas valoraciones

NIIF 9 valor contable

1.1.2018.

Coste amortizado

Coste amortizado

9.

Ingresos diferidos

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

25 802

—

—

25 802

| 10. | Provisiones para compromisos de préstamos |
| --- | --- |

10.

Provisiones para compromisos de préstamos

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39

—

—

—

Nueva valoración de la dotación para pérdidas crediticias esperadas

—

—

4 156

4 156

Balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

—

4 156

4 156

| 11. | Cantidades adeudadas a terceros |
| --- | --- |

11.

Cantidades adeudadas a terceros

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

157 285

—

—

157 285

| 12. | Otros pasivos |
| --- | --- |

12.

Otros pasivos

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

2 462

—

—

2 462

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

185 549

185 549

—

4 156

4 156

189 705

189 705

Valor razonable con cambios en resultados

Valor razonable con cambios en resultados

| 13. | Instrumentos financieros derivados |
| --- | --- |

13.

Instrumentos financieros derivados

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

1 153

—

—

1 153

| 14. | Provisiones para garantías emitidas |
| --- | --- |

14.

Provisiones para garantías emitidas

Balance de apertura con arreglo a la NIC 39 y balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

484

—

—

484

Nueva valoración de la dotación para pérdidas crediticias esperadas

—

—

—

—

Balance de cierre con arreglo a la NIIF 9

484

—

—

484

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

1 637

1 637

—

—

1 637

1 637

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

187 186

187 186

—

4 156

4 156

191 342

191 342

El siguiente cuadro analiza la repercusión de la transición a la NIIF 9 sobre los recursos de los contribuyentes al Mecanismo a 1 de enero de 2018 El efecto se refiere a la reserva para variaciones en el valor razonable No tiene ninguna incidencia en otros componentes de los recursos de los contribuyentes

| en miles EUR |
| --- |
| Reserva para variaciones en el valor razonable |
| Balance de cierre con arreglo a la NIC 39 (31 de diciembre de 2017) | 125 816 |
| Reclasificación de acciones y otros valores de renta variable de disponible para la venta a valor razonable con cambios en resultados | - 125 816 |
| Balance de apertura con arreglo a la NIIF 9 (1 de enero de 2018) | — |
| | Ganancias acumuladas |
| Balance de cierre con arreglo a la NIC 39 (31 de diciembre de 2017) | 194 651 |
| Reclasificación de acciones y otros valores de renta variable de disponible para la venta a valor razonable con cambios en resultados | 125 816 |
| Reconocimiento de la dotación para pérdidas crediticias esperadas con arreglo a la NIIF 9 (préstamos y anticipos) | -49 712 |
| Reconocimiento de las provisiones con arreglo a la NIIF 9 (compromisos de préstamos) | -4 156 |
| Balance de apertura con arreglo a la NIIF 9 (1 de enero de 2018) | 266 599 |
| Total cambios en el capital por la adopción de la NIIF 9 | -53 868 |

en miles EUR

Reserva para variaciones en el valor razonable

Reserva para variaciones en el valor razonable

Balance de cierre con arreglo a la NIC 39 (31 de diciembre de 2017)

Balance de cierre con arreglo a la NIC 39 (31 de diciembre de 2017)

125 816

125 816

Reclasificación de acciones y otros valores de renta variable de disponible para la venta a valor razonable con cambios en resultados

- 125 816

Balance de apertura con arreglo a la NIIF 9 (1 de enero de 2018)

Balance de apertura con arreglo a la NIIF 9 (1 de enero de 2018)

—

Ganancias acumuladas

Ganancias acumuladas

Balance de cierre con arreglo a la NIC 39 (31 de diciembre de 2017)

Balance de cierre con arreglo a la NIC 39 (31 de diciembre de 2017)

194 651

194 651

Reclasificación de acciones y otros valores de renta variable de disponible para la venta a valor razonable con cambios en resultados

125 816

Reconocimiento de la dotación para pérdidas crediticias esperadas con arreglo a la NIIF 9 (préstamos y anticipos)

-49 712

Reconocimiento de las provisiones con arreglo a la NIIF 9 (compromisos de préstamos)

-4 156

Balance de apertura con arreglo a la NIIF 9 (1 de enero de 2018)

Balance de apertura con arreglo a la NIIF 9 (1 de enero de 2018)

266 599

266 599

Total cambios en el capital por la adopción de la NIIF 9

Total cambios en el capital por la adopción de la NIIF 9

-53 868

-53 868

El siguiente cuadro concilia la provisión por deterioro del valor por deterioro medida de acuerdo con la NIC 39 con la nueva corrección de valor por deterioro del valor valorada de acuerdo con la NIIF 9:

| en miles EUR |
| --- |
| | 1.1.2018. | 31.12.2017. |
| Dotación para pérdidas de valor por | pérdidas crediticias esperadas en doce meses (grupo 1) | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada (grupo 2) | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada (grupo 3) | Total | Total |
| 1. | Efectivo y otros activos equivalentes al coste amortizado con arreglo a la NIC 39 y a la NIIF 9 |

en miles EUR

1.1.2018.

31.12.2017.

Dotación para pérdidas de valor por

pérdidas crediticias esperadas en doce meses (grupo 1)

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada (grupo 2)

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada (grupo 3)

Total

Total

Total

1.

Efectivo y otros activos equivalentes al coste amortizado con arreglo a la NIC 39 y a la NIIF 9

—

—

—

—

—

| 2. | Activos financieros de tesorería |
| --- | --- |

2.

Activos financieros de tesorería

—

—

—

—

—

| 3.1. | Préstamos y anticipos – Balance |
| --- | --- |

3.1.

Préstamos y anticipos – Balance

19 738

29 976

113 255

162 969

113 255

| 3.2. | Compromisos de préstamos – Fuera de balance |
| --- | --- |

3.2.

Compromisos de préstamos – Fuera de balance

1 993

2 163

—

4 156

—

| 4. | Contratos de garantías financieras emitidos |
| --- | --- |

4.

Contratos de garantías financieras emitidos

—

484

—

484

484

Total

Total

21 731

21 731

32 623

32 623

113 255

113 255

167 609

167 609

113 739

113 739

3.   Gestión del riesgo

Gestión del riesgo

Esta nota presenta información sobre la exposición del Mecanismo al crédito y los riesgos financieros y su gestión y control de los mismos, en particular los principales riesgos asociados con el uso de instrumentos financieros Se trata de los siguientes:

| — | riesgo de crédito: riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación; |
| --- | --- |

—

riesgo de crédito: riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación;

| — | riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables; |
| --- | --- |

—

riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables;

| — | riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros |
| --- | --- |

—

riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros

3.1.   
  Organización de la gestión de riesgos

Organización de la gestión de riesgos

El Banco Europeo de Inversiones adapta continuamente su sistema de gestión de riesgos

La gestión de riesgos del BEI identifica, evalúa, supervisa y señala de manera independiente los riesgos a los que está expuesto el Mecanismo En un marco en el que se mantiene la separación de las funciones, la gestión del riesgo es independiente de la oficina principal En el BEI, el director general de Gestión de Riesgos informa de los asuntos relacionados con los riesgos al vicepresidente designado para la gestión de riesgos Este es responsable de la supervisión de la presentación de informes sobre riesgos al Comité de Gestión del Banco Europeo de Inversiones y al Consejo de Administración

3.2.   
  Riesgo de crédito

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la pérdida potencial que podría resultar del impago por parte del cliente o de la contraparte y derivada de la exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación

3.2.1.   Política sobre el riesgo de crédito

Política sobre el riesgo de crédito

Al realizar el análisis crediticio a las contrapartes del préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito y las pérdidas esperadas con objeto de cuantificarlo y valorarlo El BEI ha desarrollado una Metodología de Calificación Interna (MCI) con el fin de determinar la calificación interna de sus contrapartes crediticias como prestatarios o garantes La metodología se basa en un sistema de fichas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia principal (por ejemplo, empresas, bancos, entidades del sector público, etc.) Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias como los principios establecidos en el Acuerdo Internacional sobre el Capital de Basilea (Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio de una operación específica se clasifican en categorías de calificación internas utilizando la MCI para el tipo de contraparte específico A cada contraparte se le asigna una calificación interna que refleja la calificación de su probabilidad de impago en divisas tras un análisis en profundidad del perfil de riesgo comercial y financiero de la contraparte y su contexto operativo de riesgo país

La evaluación crediticia de la financiación de proyectos y otras operaciones estructuradas de recursos limitados utiliza instrumentos de riesgo de crédito pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de tesorería y en la capacidad del servicio de la deuda Estos instrumentos incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la contraparte y simulaciones de los flujos de tesorería Al igual que sucede con las empresas y con las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una calificación de riesgos interna

Todas las calificaciones internas son objeto de seguimiento a lo largo de la vida del préstamo, y se actualizan periódicamente

Todas las operaciones no soberanas (o no soberanas garantizadas/asimiladas) están sujetas a límites de tamaño específicos a la operación o a la contraparte Se establecen límites de contraparte a nivel de exposición del grupo consolidado, cuando procede Estos límites generalmente reflejan, por ejemplo, el volumen de los fondos propios de las contrapartes

Para reducir el riesgo de crédito el BEI emplea, cuando procede y según el caso, diferentes mejoras crediticias, tales como:

| — | garantías relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones; pignoración de los activos; asignación de derechos; pignoración de la contabilidad), o/y |
| --- | --- |

—

garantías relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones; pignoración de los activos; asignación de derechos; pignoración de la contabilidad), o/y

| — | garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda) o garantías bancarias |
| --- | --- |

—

garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda) o garantías bancarias

El Mecanismo no utiliza derivados de crédito para reducir el riesgo de crédito

3.2.2.   Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

El siguiente cuadro muestra el nivel de exposición máximo al riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera, incluidos los derivados La exposición máxima se presenta en bruto, antes del efecto de reducción mediante el uso de garantías colaterales

| en miles EUR |
| --- |
| Exposición máxima | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| ACTIVO | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 573 708 | 549 101 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | 100 000 | 150 000 |
| Activos financieros de tesorería | 335 140 | 144 382 |
| Instrumentos financieros derivados | 9 873 | 12 521 |
| Préstamos y anticipos | 1 540 991 | 1 666 725 |
| Otros activos | 171 | 4 385 |
| Total activo | 2 559 883 | 2 527 114 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | -23 822 | — |
| CUENTAS DE ORDEN | | |
| CUENTAS DE ORDEN | | |
| Pasivos contingentes | | |
| — | Garantías emitidas |

en miles EUR

Exposición máxima

31.12.2018.

31.12.2017.

ACTIVO

ACTIVO

Efectivo y otros activos equivalentes

573 708

549 101

Importes por cobrar de los contribuyentes

100 000

150 000

Activos financieros de tesorería

335 140

144 382

Instrumentos financieros derivados

9 873

12 521

Préstamos y anticipos

1 540 991

1 666 725

Otros activos

171

4 385

Total activo

Total activo

2 559 883

2 559 883

2 527 114

2 527 114

Provisiones para compromisos de préstamos

Provisiones para compromisos de préstamos

-23 822

-23 822

—

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

Pasivos contingentes

—

Garantías emitidas

1 553 668

74 569

Compromisos

| — | Préstamos no desembolsados |
| --- | --- |

—

Préstamos no desembolsados

1 283 931

869 983

| — | Garantías no emitidas |
| --- | --- |

—

Garantías no emitidas

2 800

7 682

Total cuentas de orden

Total cuentas de orden

2 840 399

2 840 399

952 234

952 234

Total exposición al crédito

Total exposición al crédito

5 376 460

5 376 460

3 479 348

3 479 348

3.2.3.   Riesgo de crédito sobre los préstamos y los anticipos

Riesgo de crédito sobre los préstamos y los anticipos

3.2.3.1.   Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los anticipos

Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los anticipos

Cada operación de préstamo o garantía realizada por el Mecanismo cuenta con una evaluación de riesgo global y una cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas, que se reflejan en una calificación del préstamo («CP») Las operaciones en el marco del PFI (como se describe en la nota n.o 24), con excepción de los préstamos intermediados, no están sujetas a las directrices sobre políticas de riesgo crediticio y son objeto de un procedimiento distinto Las CP se establecen siguiendo criterios generalmente aceptados, sobre la base de la calidad del prestatario, el vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el avalista

o

El sistema de calificación de préstamos (CP) comprende las metodologías, procesos, bases de datos y sistemas informáticos en que se basan la evaluación del riesgo de crédito en las operaciones de préstamo y la cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas Resume una gran cantidad de información con el fin de ofrecer una clasificación relativa de los riesgos de crédito de los préstamos Las calificaciones de préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las «pérdidas esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los principales deudores, la exposición al riesgo y la importancia de las pérdidas en caso de impago Se utilizan para los siguientes fines:

| — | como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo; |
| --- | --- |

—

como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo;

| — | como ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento; |
| --- | --- |

—

como ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento;

| — | como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha; |
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—

como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha;

| — | como una aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas esperadas |
| --- | --- |

—

como una aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas esperadas

Los siguientes factores contribuyen a determinar una CP:

| i) | La solvencia del prestatario: la gestión de riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes Se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos |
| --- | --- |

i)

La solvencia del prestatario: la gestión de riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes Se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos

| ii) | La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor (peor) es la CP |
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ii)

La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor (peor) es la CP

| iii) | El valor de los instrumentos de garantía y de los valores mobiliarios: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado |
| --- | --- |

iii)

El valor de los instrumentos de garantía y de los valores mobiliarios: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado

| iv) | Tasa de recuperación aplicable: siendo el importe que se supone que debe recuperarse a raíz de un impago por parte de la contraparte pertinente expresado como porcentaje de la exposición pertinente a los préstamos |
| --- | --- |

iv)

Tasa de recuperación aplicable: siendo el importe que se supone que debe recuperarse a raíz de un impago por parte de la contraparte pertinente expresado como porcentaje de la exposición pertinente a los préstamos

| v) | El marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación interna |
| --- | --- |

v)

El marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación interna

| vi) | La duración del préstamo o, más en general, los flujos de efectivo del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo |
| --- | --- |

vi)

La duración del préstamo o, más en general, los flujos de efectivo del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo

Las pérdidas esperadas de un préstamo se calculan combinando los cinco elementos señalados Dependiendo del nivel de esta pérdida, a cada préstamo se le asigna una de las clases de CP que se enumeran a continuación:

| «A» | Préstamos de primera calidad de los cuales existen tres subcategorías:






  «A0» | Préstamos a un Estado miembro de la UE o garantizados por el mismo con una pérdida esperada del 0 % (sobre la base de la condición de acreedor preferente del banco y de la protección legal que se considera que garantizan una recuperación completa de los activos del Banco en el momento de su vencimiento) |
| --- | --- | --- |

«A»

Préstamos de primera calidad de los cuales existen tres subcategorías:

«A0»

Préstamos a un Estado miembro de la UE o garantizados por el mismo con una pérdida esperada del 0 % (sobre la base de la condición de acreedor preferente del banco y de la protección legal que se considera que garantizan una recuperación completa de los activos del Banco en el momento de su vencimiento)

| «A+» | Préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros de la UE, o garantizados por las mismas, de cuya calidad no hay expectativa de deterioro a lo largo de su duración |
| --- | --- |

«A+»

Préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros de la UE, o garantizados por las mismas, de cuya calidad no hay expectativa de deterioro a lo largo de su duración

| «A-» | Operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual, pero de las que no se esperan grandes variaciones a la baja |
| --- | --- |

«A-»

Operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual, pero de las que no se esperan grandes variaciones a la baja

| «B» | Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro |
| --- | --- |

«B»

Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro

| «C» | Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes |
| --- | --- |

«C»

Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes

| «D» | Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D- Los préstamos con calificación D- exigen mayor control |
| --- | --- |

«D»

Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D- Los préstamos con calificación D- exigen mayor control

| «E» | Esta categoría incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurarla de alguna forma, lo que puede dar lugar a un deterioro del valor |
| --- | --- |

«E»

Esta categoría incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurarla de alguna forma, lo que puede dar lugar a un deterioro del valor

| «F» | (fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las operaciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas Todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica |
| --- | --- |

«F»

(fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las operaciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas Todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica

En general, los préstamos clasificados internamente como D- o inferior figuran en la «lista en observación» No obstante, si un préstamo se aprobó originalmente con un perfil de riesgo de D- o inferior, solo se incluirá en la «lista en observación» como consecuencia de un evento de crédito importante que origine un mayor deterioro de su calificación

En el cuadro de la sección 3.2.3.3 figura el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo sobre la base de las distintas clases de CP anteriormente descritas

3.2.3.2.   Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

El siguiente cuadro muestra el nivel de exposición máximo (neto de dotación para pérdidas crediticias esperadas) al riesgo de crédito sobre los préstamos firmados y desembolsados por tipo de prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes:

| en miles EUR |
| --- |
| A 31.12.2018. | Garantizados | Otras mejoras crediticias | No garantizados | Total | % del Total |
| Bancos | 88 263 | — | 856 484 | 944 747 | 61 % |
| Empresas | 147 551 | 45 820 | 205 198 | 398 569 | 26 % |
| Instituciones públicas | 29 182 | — | — | 29 182 | 2 % |
| Estados | — | 2 647 | 165 846 | 168 493 | 11 % |
| Total desembolsado | 264 996 | 48 467 | 1 227 528 | 1 540 991 | 100 % |
| Firmado no desembolsado | 170 356 | — | 1 089 753 | 1 260 110 | |

en miles EUR

A 31.12.2018.

Garantizados

Otras mejoras crediticias

No garantizados

Total

% del Total

Bancos

88 263

—

856 484

944 747

944 747

61 %

61 %

Empresas

147 551

45 820

205 198

398 569

398 569

26 %

26 %

Instituciones públicas

29 182

—

—

29 182

29 182

2 %

2 %

Estados

—

2 647

165 846

168 493

168 493

11 %

11 %

Total desembolsado

Total desembolsado

264 996

264 996

48 467

48 467

1 227 528

1 227 528

1 540 991

1 540 991

100 %

100 %

Firmado no desembolsado

Firmado no desembolsado

170 356

170 356

—

1 089 753

1 089 753

1 260 110

1 260 110

| en miles EUR |
| --- |
| A 31.12.2017. | Garantizados | Otras mejoras crediticias | No garantizados | Total | % del Total |
| Bancos | 46 860 | 11 651 | 919 216 | 977 727 | 59 % |
| Empresas | 145 914 | 59 462 | 285 492 | 490 868 | 29 % |
| Instituciones públicas | 30 882 | — | — | 30 882 | 2 % |
| Estados | — | 3 218 | 164 030 | 167 248 | 10 % |
| Total desembolsado | 223 656 | 74 331 | 1 368 738 | 1 666 725 | 100 % |
| Firmado no desembolsado | 89 597 | — | 780 386 | 869 983 | |

en miles EUR

A 31.12.2017.

Garantizados

Otras mejoras crediticias

No garantizados

Total

% del Total

Bancos

46 860

11 651

919 216

977 727

977 727

59 %

59 %

Empresas

145 914

59 462

285 492

490 868

490 868

29 %

29 %

Instituciones públicas

30 882

—

—

30 882

30 882

2 %

2 %

Estados

—

3 218

164 030

167 248

167 248

10 %

10 %

Total desembolsado

Total desembolsado

223 656

223 656

74 331

74 331

1 368 738

1 368 738

1 666 725

1 666 725

100 %

100 %

Firmado no desembolsado

Firmado no desembolsado

89 597

89 597

—

780 386

780 386

869 983

869 983

La Dirección de Gestión y Reestructuración de Operaciones tiene la responsabilidad de realizar actividades de seguimiento de los prestatarios y garantes, así como la supervisión financiera y contractual en relación con los proyectos De este modo, la solvencia de los préstamos, prestatarios y garantes del Mecanismo se controla continuamente, al menos una vez al año, pero con mayor frecuencia si es necesario y en función de los eventos crediticios que tengan lugar En particular, la Dirección de gestión y reestructuración de operaciones revisa si se cumplen los derechos contractuales y, en caso de empeoramiento de la calificación, de un incumplimiento contractual, o de ambas cosas, se adoptan medidas para subsanarlo Cuando es necesario se utilizan medidas de atenuación siguiendo las directrices sobre riesgo de crédito Además, en caso de renovación de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, se garantiza que se sustituyen o se emprende una acción a su debido tiempo

3.2.3.3.   Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Los cuadros que figuran a continuación muestran el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo a 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 mediante las aplicaciones de calificación de los préstamos, sobre la base de las exposiciones firmadas (desembolsados y no desembolsados):

| en miles EUR |
| --- |
| A 31.12.2018. | Alta calidad | Calidad estándar | Riesgo mín acept. | Alto riesgo | Sin calificación | Total | % del Total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Bancos | 232 467 | 238 619 | 349 756 | 698 562 | — | 1 519 404 | 54 % |
| | Empresas | 103 845 | 7 564 | 744 | 693 100 | 50 000 | 855 253 | 31 % |
| | Instituciones públicas | — | — | 29 182 | 2 994 | — | 32 176 | 1 % |
| Estados | — | 4 786 | 7 681 | 381 801 | — | 394 268 | 14 % |
| Total | 336 312 | 250 969 | 387 363 | 1 776 457 | 50 000 | 2 801 101 | 100 % |

en miles EUR

A 31.12.2018.

Alta calidad

Calidad estándar

Riesgo mín acept.

Alto riesgo

Sin calificación

Total

% del Total

A a B-

A a B-

C

C

D+

D+

D- e inferior

D- e inferior

Prestatario

Bancos

232 467

238 619

349 756

698 562

—

1 519 404

1 519 404

54 %

54 %

Empresas

103 845

7 564

744

693 100

50 000

855 253

855 253

31 %

31 %

Instituciones públicas

—

—

29 182

2 994

—

32 176

32 176

1 %

1 %

Estados

—

4 786

7 681

381 801

—

394 268

394 268

14 %

14 %

Total

Total

336 312

336 312

250 969

250 969

387 363

387 363

1 776 457

1 776 457

50 000

50 000

2 801 101

2 801 101

100 %

100 %

| en miles EUR |
| --- |
| A 31.12.2017. | Alta calidad | Calidad estándar | Riesgo mín acept. | Alto riesgo | Sin calificación | Total | % del Total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Bancos | 208 601 | 187 225 | 189 727 | 870 913 | — | 1 456 466 | 58 % |
| | Empresas | 114 769 | 8 018 | 3 288 | 533 382 | 1 428 | 660 885 | 26 % |
| | Instituciones públicas | — | — | 30 882 | — | — | 30 882 | 1 % |
| Estados | — | — | 13 861 | 374 614 | — | 388 475 | 15 % |
| Total | 323 370 | 195 243 | 237 758 | 1 778 909 | 1 428 | 2 536 708 | 100 % |

en miles EUR

A 31.12.2017.

Alta calidad

Calidad estándar

Riesgo mín acept.

Alto riesgo

Sin calificación

Total

% del Total

A a B-

A a B-

C

C

D+

D+

D- e inferior

D- e inferior

Prestatario

Bancos

208 601

187 225

189 727

870 913

—

1 456 466

1 456 466

58 %

58 %

Empresas

114 769

8 018

3 288

533 382

1 428

660 885

660 885

26 %

26 %

Instituciones públicas

—

—

30 882

—

—

30 882

30 882

1 %

1 %

Estados

—

—

13 861

374 614

—

388 475

388 475

15 %

15 %

Total

Total

323 370

323 370

195 243

195 243

237 758

237 758

1 778 909

1 778 909

1 428

1 428

2 536 708

2 536 708

100 %

100 %

3.2.3.4.   Concentraciones de riesgos de préstamos y anticipos

Concentraciones de riesgos de préstamos y anticipos

3.2.3.4.1.   Análisis geográfico

Análisis geográfico

Con arreglo al país del prestatario, la cartera de préstamos del Mecanismo puede analizarse desglosada por las siguientes regiones geográficas:

| en miles EUR |
| --- |
| País del prestatario | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Kenia | 233 269 | 331 891 |
| Nigeria | 172 515 | 230 042 |
| Tanzania | 124 718 | 116 093 |
| Uganda | 81 766 | 169 869 |
| Burundi | 77 568 | 74 703 |
| Barbados | 74 638 | 25 124 |
| Egipto | 74 431 | — |
| Jamaica | 72 165 | 85 728 |
| Congo (República Democrática) | 62 708 | 62 439 |
| Mauricio | 55 564 | 26 598 |
| Etiopía | 55 215 | 51 719 |
| República Dominicana | 54 326 | 61 326 |
| Mauritania | 50 727 | 64 007 |
| Ghana | 39 246 | 49 895 |
| Togo | 30 634 | 45 574 |
| Ruanda | 28 704 | 38 555 |
| Malaui | 26 827 | 22 800 |
| Regional-ACP | 24 335 | 751 |
| Nueva Caledonia | 21 124 | 21 670 |
| Angola | 20 651 | 14 850 |
| Cabo Verde | 18 923 | 20 487 |
| Senegal | 18 330 | 13 881 |
| Zambia | 17 700 | 10 910 |
| Polinesia Francesa | 17 453 | 17 235 |
| Camerún | 14 784 | 25 012 |
| Mozambique | 14 719 | 19 212 |
| Islas Caimán | 13 213 | 14 958 |
| Níger | 9 655 | 5 631 |
| Botsuana | 7 278 | 7 618 |
| Seychelles | 4 786 | 5 036 |
| Malí | 4 767 | 5 612 |
| Haití | 4 748 | 6 006 |
| Burkina Faso | 4 649 | 6 041 |
| Samoa | 3 986 | 5 100 |
| Vanuatu | 1 848 | 2 162 |
| Liberia | 1 153 | 1 553 |
| Palaos | 1 107 | 1 384 |
| Micronesia | 759 | 868 |
| Sudáfrica | 2 | 653 |
| Namibia | — | 1 971 |
| Congo | — | 1 730 |
| Tonga | — | 31 |
| Total | 1 540 991 | 1 666 725 |

en miles EUR

País del prestatario

31.12.2018.

31.12.2017.

Kenia

233 269

331 891

Nigeria

172 515

230 042

Tanzania

124 718

116 093

Uganda

81 766

169 869

Burundi

77 568

74 703

Barbados

74 638

25 124

Egipto

74 431

—

Jamaica

72 165

85 728

Congo (República Democrática)

62 708

62 439

Mauricio

55 564

26 598

Etiopía

55 215

51 719

República Dominicana

54 326

61 326

Mauritania

50 727

64 007

Ghana

39 246

49 895

Togo

30 634

45 574

Ruanda

28 704

38 555

Malaui

26 827

22 800

Regional-ACP

24 335

751

Nueva Caledonia

21 124

21 670

Angola

20 651

14 850

Cabo Verde

18 923

20 487

Senegal

18 330

13 881

Zambia

17 700

10 910

Polinesia Francesa

17 453

17 235

Camerún

14 784

25 012

Mozambique

14 719

19 212

Islas Caimán

13 213

14 958

Níger

9 655

5 631

Botsuana

7 278

7 618

Seychelles

4 786

5 036

Malí

4 767

5 612

Haití

4 748

6 006

Burkina Faso

4 649

6 041

Samoa

3 986

5 100

Vanuatu

1 848

2 162

Liberia

1 153

1 553

Palaos

1 107

1 384

Micronesia

759

868

Sudáfrica

2

653

Namibia

—

1 971

Congo

—

1 730

Tonga

—

31

Total

Total

1 540 991

1 540 991

1 666 725

1 666 725

3.2.3.4.2.   Análisis por sector industrial

Análisis por sector industrial

El siguiente cuadro analiza la cartera de préstamos del Mecanismo por sector industrial del prestatario Las operaciones que se desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario final se presentan como préstamos globales:

| en miles EUR |
| --- |
| Sector industrial del prestatario | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Sector terciario y otros | 957 602 | 991 282 |
| Desarrollo urbano, renovación y transporte | 192 400 | 194 101 |
| Electricidad, carbón y otros | 181 317 | 290 364 |
| Materiales de base y minería | 45 820 | 59 462 |
| Procesamiento de materiales, construcción | 33 144 | 2 194 |
| Carreteras y autovías | 32 043 | 40 960 |
| Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo | 29 182 | 30 882 |
| Telecomunicaciones | 26 095 | 20 310 |
| Productos químicos, farmacéuticos y plásticos | 20 436 | — |
| Cadena alimentaria | 15 386 | 15 586 |
| Recuperación de residuos | 7 564 | 8 018 |
| Infraestructura social, educación y salud | 2 | 1 100 |
| Petróleo, gas y productos petrolíferos | — | 12 466 |
| Total | 1 540 991 | 1 666 725 |

en miles EUR

Sector industrial del prestatario

31.12.2018.

31.12.2017.

Sector terciario y otros

957 602

991 282

Desarrollo urbano, renovación y transporte

192 400

194 101

Electricidad, carbón y otros

181 317

290 364

Materiales de base y minería

45 820

59 462

Procesamiento de materiales, construcción

33 144

2 194

Carreteras y autovías

32 043

40 960

Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo

29 182

30 882

Telecomunicaciones

26 095

20 310

Productos químicos, farmacéuticos y plásticos

20 436

—

Cadena alimentaria

15 386

15 586

Recuperación de residuos

7 564

8 018

Infraestructura social, educación y salud

2

1 100

Petróleo, gas y productos petrolíferos

—

12 466

Total

Total

1 540 991

1 540 991

1 666 725

1 666 725

3.2.3.5.   Exposición al riesgo de crédito para cada calificación interna de riesgo

Exposición al riesgo de crédito para cada calificación interna de riesgo

El Mecanismo utiliza una metodología de calificación interna en consonancia con el enfoque basado en las calificaciones internas en el marco de Basilea III Se ha asignado una calificación interna con arreglo a esta metodología a la mayoría de las contrapartes del Mecanismo El siguiente cuadro muestra un desglose de la cartera de préstamos del Mecanismo por la mejor de las calificaciones internas del prestatario o garante, si está disponible En los casos en que no se dispone de una calificación interna, se ha utilizado para este análisis la calificación externa

El cuadro muestra tanto las exposiciones firmadas (desembolsadas y no desembolsadas) como las exposiciones ponderadas por riesgo, sobre la base de una metodología interna que el Mecanismo utiliza para la gestión de límites

| en miles EUR |
| --- |
| 2018 |
| | pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Venta a valor razonable con cambios en resultados | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | | |
| Calificación Interna 1 - riesgo de crédito mínimo | — | 90 875 | — | — | — | 90 875 |
| Calificación Interna 2 - riesgo de crédito muy bajo | 74 650 | — | — | — | — | 74 650 |
| Calificación Interna 3 - riesgo de crédito bajo | 17 804 | — | — | — | — | 17 804 |
| Calificación Interna 4 - riesgo de crédito moderado | 39 295 | 18 783 | — | — | — | 58 078 |
| Calificación Interna 5 - contraparte débil financieramente | 165 551 | — | — | — | — | 165 551 |
| Calificación Interna 6 - riesgo de crédito alto | 834 194 | 94 749 | — | — | — | 928 943 |
| Calificación Interna 7 - riesgo de crédito muy alto | 75 057 | 134 701 | — | — | 1 806 | 211 564 |
| Calificación Interna 8 - contraparte en incumplimiento | — | — | 185 273 | 3 588 | — | 188 861 |
| Corrección de valor por pérdidas | -22 023 | -27 342 | - 143 092 | -1 794 | -1 084 | - 195 335 |
| Valor contable | 1 184 528 | 311 766 | 42 181 | 1 794 | 722 | 1 540 991 |
| Compromisos de préstamos | | | | | | |
| Calificación Interna 1 - riesgo de crédito mínimo | — | — | — | — | — | — |
| Calificación Interna 2 - riesgo de crédito muy bajo | 102 092 | — | — | — | — | 102 092 |
| Calificación Interna 3 - riesgo de crédito bajo | 12 000 | — | — | — | — | 12 000 |
| Calificación Interna 4 - riesgo de crédito moderado | 12 463 | — | — | — | — | 12 463 |
| Calificación Interna 5 - contraparte débil financieramente | 230 455 | — | — | — | — | 230 455 |
| Calificación Interna 6 - riesgo de crédito alto | 567 573 | 22 467 | — | — | — | 590 040 |
| Calificación Interna 7 - riesgo de crédito muy alto | 100 055 | 96 074 | — | — | — | 196 129 |
| Calificación Interna 8 - contraparte en incumplimiento | — | — | 16 932 | — | — | 16 932 |
| Sin Calificación Interna (*3) | 123 821 | — | — | — | — | 123 821 |
| Corrección de valor por pérdidas | -7 225 | -16 597 | — | — | — | -23 822 |
| Valor contable | 1 141 234 | 101 944 | 16 932 | — | — | 1 260 110 |

en miles EUR

2018

2018

pérdidas crediticias esperadas en doce meses

pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Comprados y originados con deterioro crediticio

Venta a valor razonable con cambios en resultados

Venta a valor razonable con cambios en resultados

Total

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Calificación Interna 1 - riesgo de crédito mínimo

—

90 875

—

—

—

90 875

Calificación Interna 2 - riesgo de crédito muy bajo

74 650

—

—

—

—

74 650

Calificación Interna 3 - riesgo de crédito bajo

17 804

—

—

—

—

17 804

Calificación Interna 4 - riesgo de crédito moderado

39 295

18 783

—

—

—

58 078

Calificación Interna 5 - contraparte débil financieramente

165 551

—

—

—

—

165 551

Calificación Interna 6 - riesgo de crédito alto

834 194

94 749

—

—

—

928 943

Calificación Interna 7 - riesgo de crédito muy alto

75 057

134 701

—

—

1 806

211 564

Calificación Interna 8 - contraparte en incumplimiento

—

—

185 273

3 588

—

188 861

Corrección de valor por pérdidas

-22 023

-27 342

- 143 092

-1 794

-1 084

- 195 335

Valor contable

Valor contable

1 184 528

1 184 528

311 766

311 766

42 181

42 181

1 794

1 794

722

722

1 540 991

1 540 991

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Calificación Interna 1 - riesgo de crédito mínimo

—

—

—

—

—

—

Calificación Interna 2 - riesgo de crédito muy bajo

102 092

—

—

—

—

102 092

Calificación Interna 3 - riesgo de crédito bajo

12 000

—

—

—

—

12 000

Calificación Interna 4 - riesgo de crédito moderado

12 463

—

—

—

—

12 463

Calificación Interna 5 - contraparte débil financieramente

230 455

—

—

—

—

230 455

Calificación Interna 6 - riesgo de crédito alto

567 573

22 467

—

—

—

590 040

Calificación Interna 7 - riesgo de crédito muy alto

100 055

96 074

—

—

—

196 129

Calificación Interna 8 - contraparte en incumplimiento

—

—

16 932

—

—

16 932

Sin Calificación Interna (*3)

*3

123 821

—

—

—

—

123 821

Corrección de valor por pérdidas

-7 225

-16 597

—

—

—

-23 822

Valor contable

Valor contable

1 141 234

1 141 234

101 944

101 944

16 932

16 932

—

—

1 260 110

1 260 110

El Mecanismo supervisa continuamente los acontecimientos que afectan a sus prestatarios y garantes, especialmente a los bancos En particular, el Mecanismo evalúa caso por caso sus derechos contractuales en caso de deterioro de la calificación y busca medidas paliativas También está siguiendo de cerca las renovaciones de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, para garantiza que se sustituyen o se emprende una acción a su debido tiempo si fuera necesario

3.2.3.6.   Atrasos en préstamos y pérdidas por deterioro del valor

Atrasos en préstamos y pérdidas por deterioro del valor

Los importes de los atrasos se identifican, controlan y notifican con arreglo a una serie de procedimientos denominados «Directrices y procedimientos para el seguimiento de las finanzas» Estos procedimientos se ajustan a las mejores prácticas bancarias y se adoptan para todos los préstamos gestionados por el BEI

El proceso de seguimiento se estructura con el fin de garantizar que: i) los atrasos potenciales se detectan y se comunican a los servicios responsables con el mínimo retraso; ii) los casos críticos se llevan rápidamente al nivel operativo y de decisiones adecuado; iii) se ofrece a la dirección del BEI y a los Estados miembros información periódica sobre la situación general de los atrasos y sobre las medidas de recuperación ya adoptadas o que vayan a adoptarse

Los atrasos y deterioros del valor sobre los préstamos pueden analizarse del siguiente modo:

| en miles EUR |
| --- |
| | Préstamos y anticipos
  31.12.2018. | Préstamos y títulos de crédito
  31.12.2017. |
| Valor contable | | 1 540 991 | 1 666 725 |
| Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | | | |
| Importe bruto | | 188 861 | 136 827 |
| Deterioro del valor - corrección de valor por pérdidas | | - 144 886 | - 106 203 |
| Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | | 43 975 | 30 624 |
| En mora pero sin deterioro crediticio | | | |
| En mora desde hace | | | |
| 0-30 días | | 804 | 1 227 |
| 30-60 días | | — | 77 |
| 60-90 días | | — | 31 |
| 90-180 días | | — | 18 |
| más de 180 días | | 1 | 1 |
| Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio | | 805 | 1 354 |
| Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio | | 1 496 211 | 1 634 747 |
| Total valor contable de los préstamos y anticipos | | 1 540 991 | 1 666 725 |

en miles EUR

Préstamos y anticipos

31.12.2018.

Préstamos y títulos de crédito

31.12.2017.

Valor contable

Valor contable

1 540 991

1 540 991

1 666 725

1 666 725

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Importe bruto

188 861

136 827

Deterioro del valor - corrección de valor por pérdidas

- 144 886

- 106 203

Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

43 975

43 975

30 624

30 624

En mora pero sin deterioro crediticio

En mora pero sin deterioro crediticio

En mora desde hace

En mora desde hace

0-30 días

804

1 227

30-60 días

—

77

60-90 días

—

31

90-180 días

—

18

más de 180 días

1

1

Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio

Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio

805

805

1 354

1 354

Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio

Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio

1 496 211

1 496 211

1 634 747

1 634 747

Total valor contable de los préstamos y anticipos

Total valor contable de los préstamos y anticipos

1 540 991

1 540 991

1 666 725

1 666 725

3.2.3.7.   Renegociación y reestructuración de préstamos

Renegociación y reestructuración de préstamos

El Mecanismo considera que los préstamos son reestructurados si, en respuesta a cambios adversos en la situación financiera de un prestatario, el Mecanismo renegocia las condiciones originales de los acuerdos contractuales con este prestatario que afectan directamente a los flujos de tesorería futuros del instrumento financiero, lo cual puede traducirse en una pérdida para el Mecanismo No obstante, la incidencia financiera de las actividades de reestructuración se limita, por lo general, a las pérdidas por deterioro del valor, en su caso, ya que el Mecanismo aplica en general la neutralidad financiera y la refleja en las condiciones de los precios renegociados de las operaciones reestructuradas

En el curso normal de las actividades, la calificación de los préstamos en cuestión se habría deteriorado y el préstamo se habría incluido en la lista en observación antes de la renegociación Una vez renegociado, el Mecanismo seguirá haciendo un estrecho seguimiento de estos préstamos Si con las condiciones de pago renegociadas no se recuperara el importe en libros inicial del activo, se considerará como deteriorado Las correspondientes pérdidas por deterioro del valor se calcularán basándose en la previsión de flujos de tesorería descontados al tipo de interés efectivo original La necesidad de deterioro del valor para todos los préstamos cuya calificación haya bajado a E- se evalúa periódicamente; todos los préstamos con calificación F requieren un deterioro del valor Una vez que la calificación de un préstamo ha mejorado lo suficiente, se elimina de la lista en observación, en consonancia con los procedimientos del Mecanismo

Las medidas y prácticas de reestructuración emprendidas por el equipo de reestructuración del Banco durante el ejercicio incluyen la ampliación del plazo de vencimiento, el aplazamiento solo del capital, el aplazamiento de capital e intereses y la capitalización de atrasos Estas medidas de reestructuración no provocan una baja en cuentas de la operación subyacente, a menos que el impacto de los cambios contractuales sobre el valor actual neto del préstamo en la fecha de reestructuración se considere significativo Si se trata de un activo financiero de reciente reconocimiento, este se ajustaría a la definición del activo financiero POCI

Las exposiciones sujetas a modificaciones en las condiciones contractuales que no afectan a los flujos de tesorería futuros, tales como garantías colaterales u otras medidas de seguridad o la renuncia a derechos contractuales en virtud de pactos, no se consideran reestructuradas, por lo que dichos actos no se consideran suficientes para indicar la pérdida de valor por sí mismos

Las operaciones sujetas a medidas de reestructuración se consignan como tales en el cuadro que figura a continuación:

| en miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Número de operaciones sujetas a medidas de reestructuración | 33 | 27 |
| Valores contables | 280 720 | 136 973 |
| de los cuales, con deterioro del valor | 9 506 | 112 423 |
| Pérdidas por deterioro consignadas | 86 334 | 107 256 |
| Ingresos por intereses en concepto de operaciones reestructuradas | 13 465 | 8 418 |
| Exposiciones dadas de baja en cuentas (tras la finalización/venta de la operación) | — | 9 395 |

en miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Número de operaciones sujetas a medidas de reestructuración

33

27

Valores contables

280 720

136 973

de los cuales, con deterioro del valor

9 506

112 423

Pérdidas por deterioro consignadas

86 334

107 256

Ingresos por intereses en concepto de operaciones reestructuradas

13 465

8 418

Exposiciones dadas de baja en cuentas (tras la finalización/venta de la operación)

—

9 395

| en miles EUR |
| --- |
| Medidas de reestructuración |
| | 31.12.2017. | Medidas de reestructuración | Ampliación de vencimientos | Aplazamiento solo de capital | Otros | Resolución y reembolso contractual (29) | 31.12.2018. |
| Bancos | 30 347 | — | 290 | 5 654 | 765 | -9 464 | 27 592 |
| Empresas | 106 626 | 3 463 | — | 15 271 | 143 261 | -15 493 | 253 128 |
| Total | 136 973 | 3 463 | 290 | 20 925 | 144 026 | -24 957 | 280 720 |

en miles EUR

Medidas de reestructuración

31.12.2017.

Medidas de reestructuración

Ampliación de vencimientos

Aplazamiento solo de capital

Otros

Resolución y reembolso contractual (29)

29

31.12.2018.

Bancos

30 347

—

290

5 654

765

-9 464

27 592

Empresas

106 626

3 463

—

15 271

143 261

-15 493

253 128

Total

Total

136 973

136 973

3 463

3 463

290

290

20 925

20 925

144 026

144 026

-24 957

-24 957

280 720

280 720

3.2.4.   Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el calendario de obligaciones de desembolso contractual del Mecanismo A 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017, las inversiones tenían la forma de depósitos bancarios, certificados de depósito y efectos comerciales

Las entidades autorizadas tienen una calificación similar a las calificaciones a corto y largo plazo que se requieren para los depósitos de tesorería del BEI En caso de que las distintas agencias de calificación crediticia concedan diferentes calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja El límite máximo permitido para cada banco autorizado es de 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR) Se ha concedido una excepción a esta norma a Société Générale donde el Mecanismo tiene sus cuentas operativas de efectivo El límite del crédito a corto plazo para Société Générale a 31 de diciembre de 2017 y a 31 de diciembre de 2015 asciende a 110 000 000 EUR (ciento diez millones de euros) El aumento del límite se aplica a la suma de la tesorería mantenida en las cuentas operativas de efectivo y a los instrumentos emitidos por esta contraparte y mantenidos en la cartera de tesorería

Todas las inversiones se han realizado con entidades autorizadas con un plazo de vencimiento máximo de tres meses desde la fecha de valor Se ha informado a los mandantes de todas las superaciones de los límites del riesgo de crédito A 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2018 todos los depósitos a plazo, efectos comerciales y efectivo en caja mantenidos en la cartera de tesorería del Mecanismo tenían una calificación mínima de P-2 (equivalente de Moody’s) el día de la liquidación A 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2017 todos los depósitos a plazo, efectos comerciales y efectivo en caja mantenidos en la cartera de tesorería del Mecanismo tenían una calificación mínima de P-1 (equivalente de Moody’s) el día de la liquidación

El siguiente cuadro muestra la situación del efectivo y otros activos equivalentes, incluidos los intereses devengados:

| en miles EUR |
| --- |
| Calificación mínima a corto plazo
  (Plazo de Moody’s) | Calificación mínima a largo plazo
  (Plazo de Moody’s) | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| P-1 | Aaa | 71 914 | 13 % | 49 616 | 9 % |
| P-1 | Aa3 | 49 972 | 9 % | 89 971 | 16 % |
| P-1 | A1 | 199 938 | 34 % | 143 080 | 26 % |
| P-1 | A2 | 201 899 | 35 % | 266 434 | 49 % |
| P-2 | A3 | 49 985 | 9 % | — | 0 % |
| Total | 573 708 | 100 % | 549 101 | 100 % |

en miles EUR

Calificación mínima a corto plazo

(Plazo de Moody’s)

Calificación mínima a largo plazo

(Plazo de Moody’s)

31.12.2018.

31.12.2017.

P-1

Aaa

71 914

13 %

49 616

9 %

P-1

Aa3

49 972

9 %

89 971

16 %

P-1

A1

199 938

34 %

143 080

26 %

P-1

A2

201 899

35 %

266 434

49 %

P-2

A3

49 985

9 %

—

0 %

Total

Total

573 708

573 708

100 %

100 %

549 101

549 101

100 %

100 %

3.2.5.   Riesgo de crédito sobre derivados

Riesgo de crédito sobre derivados

3.2.5.1.   Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

El riesgo de crédito con respecto a los derivados está representado por la pérdida que sufriría una parte determinada si la otra contraparte de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales El riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de factores (como los tipos de interés y de cambio) y en general solo corresponde a una pequeña parte de su valor teórico

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permutas para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro Todas las permutas son ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones con una contraparte externa Las permutas se rigen por los mismos acuerdos marco de permuta y anexos de apoyo crediticio firmados entre el Banco Europeo de Inversiones y sus contrapartes en el exterior

3.2.5.2.   Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Todas las permutas ejecutadas por el Banco Europeo de Inversiones que están relacionadas con el Mecanismo se tratan en el mismo marco contractual y con las metodologías aplicadas para los derivados negociados por el Banco Europeo de Inversiones para sus propios fines En concreto, las condiciones de elegibilidad de las contrapartes en las permutas las determina el Banco Europeo de Inversiones sobre las mismas bases aplicadas para sus fines generales en cuanto a permutas

El Banco Europeo de Inversiones valora la exposición al riesgo de crédito relacionada con las permutas y operaciones de derivados utilizando el enfoque de la exposición neta al mercado («ENM») y de la exposición futura potencial («EFP») para la presentación de la información y la supervisión de los límites La ENM y la EFP incluyen en su totalidad a los derivados relacionados con el Mecanismo de Inversión

| — | El siguiente cuadro muestra los vencimientos de las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas, subdivididas con arreglo a su importe teórico y a su valor razonable: |
| --- | --- |

—

El siguiente cuadro muestra los vencimientos de las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas, subdivididas con arreglo a su importe teórico y a su valor razonable:

| en miles EUR |
| --- |
| Contratos de permuta a 31.12.2018. | menos de | de 1 año | de 5 años | más de | Total 2018 |
| 1 año | a 5 años | a 10 años | a 10 años |
| Importe teórico | — | 5 245 | — | — | 5 245 |
| Valor razonable (es decir, valor descontado neto) | — | -325 | — | — | -325 |

en miles EUR

Contratos de permuta a 31.12.2018.

menos de

de 1 año

de 5 años

más de

Total 2018

1 año

1 año

a 5 años

a 5 años

a 10 años

a 10 años

a 10 años

a 10 años

Importe teórico

—

5 245

—

—

5 245

5 245

Valor razonable (es decir, valor descontado neto)

—

-325

—

—

-325

-325

| | | | | | (en miles EUR) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Contratos de permuta a 31.12.2017 | menos de | de 1 año | de 5 años | más de | Total 2017 |
| 1 año | a 5 años | a 10 años | a 10 años |
| Importe teórico | — | 8 098 | — | — | 8 098 |
| Valor razonable (es decir, valor descontado neto) | — | -955 | — | — | -955 |

(en miles EUR)

(en miles EUR)

Contratos de permuta a 31.12.2017

menos de

de 1 año

de 5 años

más de

Total 2017

1 año

1 año

a 5 años

a 5 años

a 10 años

a 10 años

a 10 años

a 10 años

Importe teórico

—

8 098

—

—

8 098

8 098

Valor razonable (es decir, valor descontado neto)

—

-955

—

—

-955

-955

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρEl Mecanismo suscribe contratos de permutas de tipos de cambio de divisas a corto plazo («permutas de TC») con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos de los préstamos en divisas distintas del EUR Las permutas de TC tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente El importe teórico de las permutas de TC se situó en 1 460,6 millones EUR a 31 de diciembre de 2018, frente a 1 500,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2017 El valor razonable de las permutas de TC se sitúa en 1,1 millones EUR a 31 de diciembre de 2018, frente a 12,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2017 |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρEl Mecanismo suscribe contratos de permutas de tipos de cambio de divisas a corto plazo («permutas de TC») con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos de los préstamos en divisas distintas del EUR Las permutas de TC tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente El importe teórico de las permutas de TC se situó en 1 460,6 millones EUR a 31 de diciembre de 2018, frente a 1 500,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2017 El valor razonable de las permutas de TC se sitúa en 1,1 millones EUR a 31 de diciembre de 2018, frente a 12,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2017

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρEl Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los préstamos desembolsados A 31 de diciembre de 2018, hay dos permutas de tipos de interés pendientes con un importe teórico de 28,5 millones EUR (2017: 31,7 millones EUR) y un valor razonable de 0,7 millones EUR (2017: 0,3 millones EUR) |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρEl Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los préstamos desembolsados A 31 de diciembre de 2018, hay dos permutas de tipos de interés pendientes con un importe teórico de 28,5 millones EUR (2017: 31,7 millones EUR) y un valor razonable de 0,7 millones EUR (2017: 0,3 millones EUR)

3.2.6.   Riesgo de crédito sobre activos financieros de tesorería

Riesgo de crédito sobre activos financieros de tesorería

El siguiente cuadro muestra la situación de la cartera de efectivo compuesta en su totalidad por efectos comerciales emitidos por subsoberanos, entidades bancarias y no bancarias con plazos de vencimiento de hasta tres meses Los Estados miembros de la UE, sus agencias, entidades bancarias y no bancarias son emisores admisibles El límite máximo permitido para cada emisor autorizado es de 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR) Las inversiones en bonos y obligaciones a medio y largo plazo también podrían ser elegibles, de conformidad con las directrices de inversión y en función de las exigencias de liquidez:

| Calificación mínima a corto plazo
  (Plazo de Moody’s) | Calificación mínima a largo plazo
  (Plazo de Moody’s) | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| --- | --- | --- | --- |
| P-1 | Aa2 | 80 041 | 24 % | — | 0 % |
| P-1 | Aa3 | 95 055 | 29 % | — | 0 % |
| P-1 | A1 | 15 005 | 4 % | — | 0 % |
| P-1 | A2 | 45 008 | 13 % | — | 0 % |
| P-2 | A2 | 50 015 | 15 % | — | 0 % |
| P-2 | A3 | 50 016 | 15 % | — | 0 % |
| P-2 | Baa2 | — | 0 % | 94 353 | 65 % |
| NP | Ba1 | — | 0 % | 50 029 | 35 % |
| Total | 335 140 | 100 % | 144 382 | 100 % |

Calificación mínima a corto plazo

(Plazo de Moody’s)

Calificación mínima a largo plazo

(Plazo de Moody’s)

31.12.2018.

31.12.2017.

P-1

Aa2

80 041

24 %

—

0 %

P-1

Aa3

95 055

29 %

—

0 %

P-1

A1

15 005

4 %

—

0 %

P-1

A2

45 008

13 %

—

0 %

P-2

A2

50 015

15 %

—

0 %

P-2

A3

50 016

15 %

—

0 %

P-2

Baa2

—

0 %

94 353

65 %

NP

Ba1

—

0 %

50 029

35 %

Total

Total

335 140

335 140

100 %

100 %

144 382

144 382

100 %

100 %

3.3.   
  Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez

Se entiende por riesgo de liquidez la capacidad de una entidad para financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento sin incurrir en pérdidas inaceptables Puede dividirse en riesgo de liquidez de financiación y riesgo de liquidez de mercado El riesgo de liquidez de financiación es el riesgo de que una entidad no sea capaz de cumplir eficazmente con las necesidades de flujos de tesorería, tanto previstas como no previstas, actuales y futuras, sin que ello afecte a sus operaciones diarias o a su situación financiera El riesgo de liquidez de mercado es el riesgo de que una entidad no pueda compensar o eliminar fácilmente una posición a precio de mercado debido a una inadecuada liquidez del mercado o a distorsiones en el mismo

3.3.1.   Gestión del riesgo de liquidez

Gestión del riesgo de liquidez

El Mecanismo se financia, en primer lugar, con las contribuciones anuales de los Estados miembros, así como con los reembolsos procedentes de sus operaciones El Mecanismo gestiona su riesgo de liquidez de financiación principalmente planificando sus necesidades de liquidez netas y las contribuciones anuales necesarias de los Estados miembros

Para calcular las contribuciones anuales de los Estados miembros, se analizan y se siguen a lo largo de todo el año los patrones de desembolso de la cartera existente y de la proyectada Eventos especiales, como los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos se tienen en cuenta para corregir los requisitos anuales de liquidez

A fin de reducir al mínimo el riesgo de liquidez, el Mecanismo mantiene una reserva de liquidez suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos de efectivo previstos, tal como los comunica periódicamente el Departamento de Préstamos del BEI Los fondos se invierten en el mercado monetario y en el mercado de renta fija en forma de depósitos interbancarios y otros instrumentos financieros a corto plazo teniendo en cuenta las obligaciones de pago de efectivo del Mecanismo Los activos líquidos del Mecanismo son gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con el fin de mantener la liquidez apropiada para permitir que el Mecanismo cumpla con sus obligaciones

De conformidad con el principio de separación entre las funciones comerciales y las administrativas, las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión de estos activos son responsabilidad del Departamento de Planificación y Liquidación del BEI Asimismo, la autorización de contrapartes y límites para las inversiones de tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad de la Dirección de Gestión de Riesgos del Banco

3.3.2.   Valoración del riesgo de liquidez

Valoración del riesgo de liquidez

Los cuadros de esta sección analizan los pasivos financieros del Mecanismo por vencimiento sobre la base del periodo residual entre la fecha de balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base de los flujos de tesorería no descontados)

En lo relativo a los pasivos financieros no derivados, el Mecanismo tiene compromisos en forma de tramos no desembolsados del crédito de conformidad con los acuerdos de préstamo firmados, de tramos no desembolsados de acuerdos de subscripción/inversión de capital firmados, de garantías de préstamos concedidas, o de bonificaciones de intereses comprometidas

Los préstamos concedidos en el marco del MI tienen un plazo de desembolso No obstante, los desembolsos se hacen en tiempos y cantidades que reflejan la evolución de los proyectos de inversión subyacentes Además, los préstamos del MI son operaciones efectuadas en un entorno de funcionamiento relativamente volátil, por lo que su calendario de desembolsos tiene un grado significativo de incertidumbre

Las inversiones de capital se devengan cuando, y tan pronto como, los gestores de los fondos de capital emiten peticiones de capital válidas que reflejan los avances en sus actividades de inversión El periodo de detracción de crédito suele ser de tres años, prorrogándose frecuentemente uno o dos años Algunos compromisos de desembolso siguen vigentes incluso después de la conclusión del periodo de detracción hasta la completa eliminación de las inversiones subyacentes del fondo, ya que la liquidez del mismo puede ser a veces insuficiente para cumplir con las obligaciones de pago que surgen en cuanto a honorarios y otros gastos

Las garantías no están sujetas a compromisos de desembolso específicos a menos que se ejecuten El importe de las garantías pendientes se reduce a lo largo del calendario de reembolso de los préstamos garantizados

Se producen salidas de efectivo comprometidas por bonificaciones de intereses en el caso de préstamos subvencionados financiados por el Banco con cargo a sus recursos propios Así pues, las salidas notificadas solo representan compromisos relacionados con estos préstamos y no el importe total de las bonificaciones de intereses no desembolsadas comprometidas Al igual que sucede en el caso de los préstamos, su calendario de desembolsos es incierto

La «salida nominal bruta» por asistencia técnica comprometida que figura en el cuadro del «perfil de vencimientos de pasivos financieros no derivados» hace referencia a la parte no desembolsada total de los contratos de asistencia técnica firmados El patrón temporal de desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre Las salidas de efectivo clasificadas en el periodo «3 meses o menos» representan el importe de facturas pendientes recibidas hasta la fecha de información

Los compromisos para pasivos financieros no derivados para los que no existe una fecha de vencimiento contractual definida se clasifican en la categoría de «vencimiento indeterminado» Los compromisos para los que existe una solicitud de desembolso de efectivo registrada en la fecha de información, se clasifican en el periodo pertinente

En cuanto a los pasivos financieros derivados, el calendario de vencimientos representa los flujos de tesorería contractuales brutos no descontados de los contratos de permutas, incluidas las permutas de divisas cruzadas (PDC), las permutas de tipos de interés entre divisas (PTID), las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés

| Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados
  En miles EUR a 31.12.2018. | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 añox | Entre más de 3 meses y 1 año | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 7 854 | — | — | — | 1 276 077 | 1 283 931 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 2 023 | — | — | — | 345 144 | 347 167 |
| Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 1 556 468 | 1 556 468 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | — | — | — | — | 360 655 | 360 655 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 2 373 | — | — | — | 24 082 | 26 455 |
| Total | 12 250 | — | — | — | 3 562 426 | 3 574 676 |

Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados

En miles EUR a 31.12.2018.

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 añox

Entre más de 3 meses y 1 año

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

7 854

—

—

—

1 276 077

1 283 931

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

2 023

—

—

—

345 144

347 167

Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

1 556 468

1 556 468

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

—

—

—

—

360 655

360 655

Salidas para asistencia técnica comprometida

2 373

—

—

—

24 082

26 455

Total

Total

12 250

12 250

—

—

—

3 562 426

3 562 426

3 574 676

3 574 676

| Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados
  En miles EUR a 31.12.2017. | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 5 543 | — | — | — | 864 440 | 869 983 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 5 039 | — | — | — | 316 656 | 321 695 |
| Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 82 251 | 82 251 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | 1 245 | — | — | — | 286 066 | 287 311 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 1 931 | — | — | — | 24 720 | 26 651 |
| Total | 13 758 | — | — | — | 1 574 133 | 1 587 891 |

Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados

En miles EUR a 31.12.2017.

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

5 543

—

—

—

864 440

869 983

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

5 039

—

—

—

316 656

321 695

Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

82 251

82 251

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

1 245

—

—

—

286 066

287 311

Salidas para asistencia técnica comprometida

1 931

—

—

—

24 720

26 651

Total

Total

13 758

13 758

—

—

—

1 574 133

1 574 133

1 587 891

1 587 891

| Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados
  En miles EUR a 31.12.2018 | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| PDC y PTID – Entradas | 5 | 3 281 | 1 816 | — | 5 102 |
| PDC y PTID – Salidas | — | -4 081 | -1 770 | — | -5 851 |
| Permutas de divisas a corto plazo – Entradas | 1 460 608 | — | — | — | 1 460 608 |
| Permutas de divisas a corto plazo – Salidas | -1 465 498 | — | — | — | -1 465 498 |
| Permutas de tipos de interés – Entradas | 397 | 1 171 | 3 473 | 204 | 5 245 |
| Permutas de tipos de interés – Salidas | — | -1 340 | -3 030 | -175 | -4 545 |
| Total | -4 488 | -969 | 489 | 29 | -4 939 |

Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados

En miles EUR a 31.12.2018

3 meses o menos

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Más de 5 años

Entrada/salida nominal bruta

Entrada/salida nominal bruta

PDC y PTID – Entradas

5

3 281

1 816

—

5 102

PDC y PTID – Salidas

—

-4 081

-1 770

—

-5 851

Permutas de divisas a corto plazo – Entradas

1 460 608

—

—

—

1 460 608

Permutas de divisas a corto plazo – Salidas

-1 465 498

—

—

—

-1 465 498

Permutas de tipos de interés – Entradas

397

1 171

3 473

204

5 245

Permutas de tipos de interés – Salidas

—

-1 340

-3 030

-175

-4 545

Total

Total

-4 488

-4 488

-969

-969

489

489

29

29

-4 939

-4 939

| Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados
  En miles EUR a 31.12.2017. | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| PDC y PTID – Entradas | 7 | 3 144 | 5 122 | — | 8 273 |
| PDC y PTID – Salidas | — | -4 051 | -5 959 | — | -10 010 |
| Permutas de divisas a corto plazo – Entradas | 1 500 000 | — | — | — | 1 500 000 |
| Permutas de divisas a corto plazo – Salidas | -1 493 987 | — | — | — | -1 493 987 |
| Permutas de tipos de interés – Entradas | 355 | 1 102 | 4 138 | 625 | 6 219 |
| Permutas de tipos de interés – Salidas | — | -1 502 | -3 782 | -556 | -5 840 |
| Total | 6 375 | -1 307 | -482 | 69 | 4 655 |

Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados

En miles EUR a 31.12.2017.

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Entrada/salida nominal bruta

PDC y PTID – Entradas

7

3 144

5 122

—

8 273

PDC y PTID – Salidas

—

-4 051

-5 959

—

-10 010

Permutas de divisas a corto plazo – Entradas

1 500 000

—

—

—

1 500 000

Permutas de divisas a corto plazo – Salidas

-1 493 987

—

—

—

-1 493 987

Permutas de tipos de interés – Entradas

355

1 102

4 138

625

6 219

Permutas de tipos de interés – Salidas

—

-1 502

-3 782

-556

-5 840

Total

Total

6 375

6 375

-1 307

-1 307

-482

-482

69

69

4 655

4 655

3.3.3.   Activos financieros y pasivos financieros a largo plazo

Activos financieros y pasivos financieros a largo plazo

En el siguiente cuadro se detalla el importe en libros de los activos financieros y los pasivos financieros no derivados que se espera recuperar o liquidar en un plazo superior a 12 meses después de la fecha de información

| en miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Activos financieros: | | |
| Préstamos y anticipos | 1 666 232 | 1 608 488 |
| Acciones y otros valores de renta variable | 567 292 | 497 539 |
| Otros activos | 171 | 318 |
| Total | 2 233 695 | 2 106 345 |
| Pasivos financieros: | | |
| Provisiones para garantías emitidas | 793 | 549 |
| Cantidad adeudada a terceros | 93 641 | 109 004 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | 23 822 | — |
| Total | 118 256 | 109 553 |

en miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Activos financieros:

Activos financieros:

Préstamos y anticipos

1 666 232

1 608 488

Acciones y otros valores de renta variable

567 292

497 539

Otros activos

171

318

Total

Total

2 233 695

2 233 695

2 106 345

2 106 345

Pasivos financieros:

Pasivos financieros:

Provisiones para garantías emitidas

793

549

Cantidad adeudada a terceros

93 641

109 004

Provisiones para compromisos de préstamos

23 822

—

Total

Total

118 256

118 256

109 553

109 553

3.4.   
  Riesgo de mercado

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros

3.4.1.   Riesgo de tipos de interés

Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipos de interés surge de la volatilidad en el valor económico de las posiciones de tipos de interés, o en los ingresos derivados de ellas, debida a movimientos adversos de los tipos de interés

El Mecanismo no se ve afectado directamente por las fluctuaciones de su valor económico o las asimetrías de precios entre los distintos activos, pasivos e instrumentos de cobertura porque: i) no tiene costes directos de endeudamiento ni pasivo que genere intereses deudores, y ii) acepta el impacto de las fluctuaciones de los tipos de interés sobre los ingresos derivados de sus inversiones

El Mecanismo mide la sensibilidad de su cartera de préstamos y permutas de microcobertura a las fluctuaciones de tipos de interés a través de un cálculo del valor del punto básico (VPB)

El VPB mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de la cartera correspondiente, debido al aumento de 1 punto básico (0,01 %) en los vencimientos de los tipos de interés dentro de un plazo determinado: «mercado monetario – hasta un año», «muy corto – 2 a 3 años», «corto – 4 a 6 años», «medio – 7 a 11 años», «largo – 12 a 20 años» o «extra largo – más de 21 años»

Para obtener el valor actual neto (VAN) de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en EUR, el Mecanismo utiliza la curva de financiación basada en el EUR (curva de permutas EUR ajustada con el diferencial de financiación general del BEI) Para calcular el VAN de los flujos de tesorería de los préstamos denominadas en USD se utiliza la curva de financiación en USD del BEI El VAN de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en divisas para los que no se dispone de una curva de descuento fiable y suficientemente completa se determina utilizando en su lugar la curva de financiación en EUR del BEI

Para calcular el valor actual neto de las permutas de microcobertura, el Mecanismo utiliza la curva de permutas EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas USD para los flujos de tesorería denominados en USD

Tal como se muestra en el siguiente cuadro, el valor actual neto de la cartera de créditos, incluidas las permutas de microcobertura correspondientes, a 31 de diciembre de 2018, disminuiría en 483 000 EUR (a 31 de diciembre de 2017: disminución de 488 000 EUR) si todas las curvas de tipos de interés correspondientes se desplazaran hacia arriba en paralelo al mismo tiempo en 1 punto básico

| en miles EUR |
| --- |
| Valor del punto básico
  A 31.12.2018. | Mercado


  monetario


  1 año | Muy corto


  Entre 2 y 3 años | Corto


  Entre 4 y 6 años | Medio


  Entre 7 y 11 años | Largo


  Entre 12 y 20 años | Muy largo


  21 años | Total |
| Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura | -38 | -94 | -168 | -154 | -29 | — | -483 |

en miles EUR

Valor del punto básico

A 31.12.2018.

Mercado

Mercado

monetario

monetario

1 año

1 año

Muy corto

Muy corto

Entre 2 y 3 años

Entre 2 y 3 años

Corto

Corto

Entre 4 y 6 años

Entre 4 y 6 años

Medio

Medio

Entre 7 y 11 años

Entre 7 y 11 años

Largo

Largo

Entre 12 y 20 años

Entre 12 y 20 años

Muy largo

Muy largo

21 años

21 años

Total

Total

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura

-38

-94

-168

-154

-29

—

-483

| en miles EUR |
| --- |
| Valor del punto básico | Mercado | Muy corto | Corto | Medio | Largo | Muy largo | Total |
| monetario |
| A 31.12.2017. | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | 21 años | |
| Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura | -49 | -96 | -159 | -168 | –16 | — | -488 |

en miles EUR

Valor del punto básico

Valor del punto básico

Mercado

Mercado

Muy corto

Muy corto

Corto

Corto

Medio

Medio

Largo

Largo

Muy largo

Muy largo

Total

Total

monetario

monetario

A 31.12.2017.

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

21 años

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura

-49

-96

-159

-168

–16

—

-488

3.4.2.   Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio («TC») del MI es el riesgo de pérdida de beneficios o de valor económico debido a movimientos adversos de los tipos de cambio

Teniendo una moneda contable de referencia (EUR para el Mecanismo de Inversión), el Mecanismo está expuesto al riesgo de TC siempre que se produzca una discordancia entre activos y pasivos denominados en una moneda contable distinta a la de referencia El riesgo de tipo de cambio también incluye el efecto de los cambios en el valor de los flujos de tesorería futuros denominados en una moneda contable distinta a la de referencia, por ejemplo pagos de intereses y dividendos, debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio

3.4.2.1.   Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Los activos de tesorería del MI están denominados en EUR o USD

El riesgo de tipo de cambio se cubre por medio de operaciones en divisas cruzadas al contado o a plazos, permutas de TC o permutas de divisas cruzadas El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia con la política del Banco, que ofrezca protección contra los riesgos de mercado en que incurra en relación con las actividades financieras del MI

3.4.2.2.   Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Las contribuciones de los Estados miembros al MI se reciben en EUR Las operaciones financiadas o garantizadas por el MI, así como las bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, USD o cualquier otra moneda autorizada

Una exposición al riesgo de tipo de cambio (frente al euro como moneda de referencia) se produce cuando se dejan sin cubrir operaciones denominadas en divisas distintas del euro A continuación se exponen las directrices para la cobertura de los riesgos de tipos de cambio del MI

3.4.2.2.1.   Cobertura de operaciones denominadas en USD

Cobertura de operaciones denominadas en USD

El riesgo de tipo de cambio generado por las operaciones del MI denominadas en USD se cubrirá de forma agregada mediante la utilización de las permutas de TC en USD/EUR, reestructuradas y ajustadas en términos de cantidad de forma periódica La utilización de permutas de TC persigue un doble objetivo Por un lado, se genera la liquidez necesaria para nuevos desembolsos (préstamos y capital) y por otro lado se mantiene una macrocobertura de TC

Al principio de cada periodo, los flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del siguiente periodo se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos previstos Posteriormente, las permutas de TC que venzan se reestructurarán, ajustando su importe para que cubran, al menos, la liquidez necesaria en USD prevista a lo largo del siguiente periodo

| — | De forma mensual, se cubre la posición en USD, si se superan los límites pertinentes, por medio de una operación al contado o a plazo |
| --- | --- |

—

De forma mensual, se cubre la posición en USD, si se superan los límites pertinentes, por medio de una operación al contado o a plazo

| — | Dentro de un periodo de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se cubrirán por medio de operaciones de permutas de TC ad hoc, mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de tesorería o convertirse a EUR si se producen por un aumento de la posición en divisas |
| --- | --- |

—

Dentro de un periodo de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se cubrirán por medio de operaciones de permutas de TC ad hoc, mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de tesorería o convertirse a EUR si se producen por un aumento de la posición en divisas

ad hoc

3.4.2.2.2.   Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

| — | Las operaciones del MI denominadas en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras operativo |
| --- | --- |

—

Las operaciones del MI denominadas en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras operativo

| — | El MI realiza operaciones denominadas en divisas para las cuales las posibilidades de cobertura o bien no están eficazmente disponibles o lo están a un coste elevado Estas operaciones se denominan en monedas locales pero se liquidan en EUR o USD El marco de riesgos financieros del MI, que fue aprobado por el Comité del MI el 22 de enero de 2015, ofrece la posibilidad de cubrir la exposición a los tipos de cambio en monedas locales que muestran una correlación positiva significativa con el USD de forma virtual a través de derivados denominados en USD Las monedas locales cubiertas virtualmente con derivados denominados en USD figuran más adelante en el cuadro de la sección 3.4.2.2.3 en la partida «Monedas locales (cubiertas virtualmente)», mientras que las monedas locales no cubiertas virtualmente con el USD figuran en el mismo cuadro en la partida «Monedas locales (no cubiertas virtualmente)» |
| --- | --- |

—

El MI realiza operaciones denominadas en divisas para las cuales las posibilidades de cobertura o bien no están eficazmente disponibles o lo están a un coste elevado Estas operaciones se denominan en monedas locales pero se liquidan en EUR o USD El marco de riesgos financieros del MI, que fue aprobado por el Comité del MI el 22 de enero de 2015, ofrece la posibilidad de cubrir la exposición a los tipos de cambio en monedas locales que muestran una correlación positiva significativa con el USD de forma virtual a través de derivados denominados en USD Las monedas locales cubiertas virtualmente con derivados denominados en USD figuran más adelante en el cuadro de la sección 3.4.2.2.3 en la partida «Monedas locales (cubiertas virtualmente)», mientras que las monedas locales no cubiertas virtualmente con el USD figuran en el mismo cuadro en la partida «Monedas locales (no cubiertas virtualmente)»

3.4.2.2.3.   Posición en divisas (en miles EUR)

Posición en divisas (en miles EUR)

Los cuadros de esta nota muestran la posición en divisas del Mecanismo

La posición en divisas se presenta en los cuadros siguientes con arreglo a las políticas de riesgos del MI (tal como se describe en el marco de riesgo financiero del MI) La posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se basa en las cifras de contabilidad y se define como el equilibrio entre activos y pasivos seleccionados Los activos y pasivos definidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se seleccionan de forma que se garantice que los ingresos no se conviertan a la moneda de presentación de la información (EUR) hasta que se reciban

Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Las ganancias o pérdidas no realizadas y el deterioro del valor de activos financieros disponibles para la venta (NIC 39) se incluyen en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos, así como las pérdidas por deterioro del valor en préstamos y títulos de crédito Los derivados incluidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se consideran a su valor nominal y no a su valor razonable, con el fin de ajustarse al valor conservado de los activos, considerado también a su valor nominal ajustado por el deterioro del valor de los préstamos

Política aplicable después del 1 de enero de 2018

Política aplicable después del 1 de enero de 2018

El cambio del valor razonable de acciones y otros valores de renta variable se incluyen en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos, así como las pérdidas por deterioro del valor en préstamos y anticipos Los derivados incluidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se consideran a su valor nominal y no a su valor razonable, con el fin de ajustarse al valor conservado de los activos, considerado también a su valor nominal ajustado por el deterioro del valor de los préstamos

En los cuadros que a aparecen a continuación figura la parte restante de los activos y pasivos, que incluye principalmente los intereses devengados sobre préstamos, derivados y subvenciones, se presenta como «posición en divisas excluidas de las políticas de riesgos»

| A 31 de diciembre de 2018 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Monedas | Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos | Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos | Balance posición en divisas |
| USD | - 157 177 | -52 111 | - 209 288 | 600 271 |
| Monedas locales


  (con cobertura virtual) (30) | | | | |
| KES | 35 806 | 252 | 36 058 | — |
| TZS | 71 195 | 814 | 72 009 | — |
| DOP | 35 311 | 821 | 36 132 | — |
| UGX | 45 731 | 769 | 46 500 | — |
| RWF | 24 176 | 17 | 24 193 | — |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 74 265 | -432 | 73 833 | — |
| Total divisas distintas al EUR | 129 307 | -49 870 | 79 437 | 600 271 |
| EUR | — | 2 834 560 | 2 834 560 | 3 044 623 |
| Total EUR y divisas distintas al EUR | 129 307 | 2 784 690 | 2 913 997 | 3 644 894 |

A 31 de diciembre de 2018

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Monedas

Monedas

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Balance posición en divisas

Balance posición en divisas

USD

USD

- 157 177

-52 111

- 209 288

600 271

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura virtual) (30)

(con cobertura virtual) (30

KES

KES

35 806

252

36 058

—

TZS

TZS

71 195

814

72 009

—

DOP

DOP

35 311

821

36 132

—

UGX

UGX

45 731

769

46 500

—

RWF

RWF

24 176

17

24 193

—

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

74 265

-432

73 833

—

Total divisas distintas al EUR

Total divisas distintas al EUR

129 307

129 307

-49 870

-49 870

79 437

79 437

600 271

600 271

EUR

EUR

—

2 834 560

2 834 560

2 834 560

2 834 560

3 044 623

3 044 623

Total EUR y divisas distintas al EUR

Total EUR y divisas distintas al EUR

129 307

129 307

2 784 690

2 784 690

2 913 997

2 913 997

3 644 894

3 644 894

| A 31 de diciembre de 2017 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Monedas | Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos | Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos | Balance posición en divisas |
| USD | - 206 535 | 6 087 | - 200 448 | 377 994 |
| Monedas locales


  (con cobertura virtual) (30) | | | | |
| KES | 88 532 | 2 854 | 91 386 | — |
| TZS | 98 722 | 1 820 | 100 542 | — |
| DOP | 37 785 | 1 494 | 39 279 | — |
| UGX | 52 653 | 1 505 | 54 158 | — |
| RWF | 32 714 | 354 | 33 068 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura virtual) (30) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP | 30 802 | 183 | 30 985 | — |
| Total divisas distintas al EUR | 134 673 | 14 297 | 148 970 | 377 994 |
| EUR | — | 2 688 497 | 2 688 497 | 1 278 511 |
| Total EUR y divisas distintas al EUR | 134 673 | 2 702 794 | 2 837 467 | 1 656 505 |

A 31 de diciembre de 2017

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Monedas

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Balance posición en divisas

USD

USD

- 206 535

6 087

- 200 448

377 994

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura virtual) (30)

(con cobertura virtual) (30

KES

KES

88 532

2 854

91 386

—

TZS

TZS

98 722

1 820

100 542

—

DOP

DOP

37 785

1 494

39 279

—

UGX

UGX

52 653

1 505

54 158

—

RWF

RWF

32 714

354

33 068

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura virtual) (30)

(sin cobertura virtual) (30

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP

30 802

183

30 985

—

Total divisas distintas al EUR

Total divisas distintas al EUR

134 673

134 673

14 297

14 297

148 970

148 970

377 994

377 994

EUR

EUR

—

2 688 497

2 688 497

2 688 497

2 688 497

1 278 511

1 278 511

Total EUR y divisas distintas al EUR

Total EUR y divisas distintas al EUR

134 673

134 673

2 702 794

2 702 794

2 837 467

2 837 467

1 656 505

1 656 505

3.4.2.3.   Análisis de sensibilidad al tipo de cambio

Análisis de sensibilidad al tipo de cambio

A 31 de diciembre de 2018, un 10 % de depreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas daría lugar a un aumento de los recursos de los contribuyentes por valor de 8,8 millones EUR (31 de diciembre de 2017: 16,6 millones EUR) Un 10 % de apreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas daría lugar a una disminución de los recursos de los contribuyentes por valor de 7,2 millones EUR (31 de diciembre de 2017: 13,6 millones EUR)

3.4.2.4.   Tipos de conversión

Tipos de conversión

Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 se utilizaron los siguientes tipos de conversión:

| | 31 de diciembre de 2018 | 31 de diciembre de 2017 |
| --- | --- | --- |
| Divisas de países que no pertenecen a la UE | | |
| Pula de Botsuana (BWP) | 12,2038 | 11,7512 |
| Pesos dominicanos (DOP) | 57,4037 | 57,1465 |
| Dólares fiyianos (FJD) | 2,4104 | 2,4186 |
| Gurdes haitianos (HTG) | 86,92 | 75,69 |
| Dólar Jamaicano (JMD) | 144,081 | 148,7032 |
| Chelines keniatas (KES) | 116,24 | 123,7 |
| Uguiyas mauritanas (MRO) (*4) | — | 422,36 |
| Uguiyas mauritanas (MRO) (*4) | 41,166 | — |
| Rupias mauricianas (MUR) | 39,05 | 40,07 |
| Meticales mozambiqueños (MZN) | 70,14 | 70,09 |
| Naira Nigeriana (NGN) | 351,05 | 367,44 |
| Francos ruandeses (RWF) | 1 020,1 | 1 003,37 |
| Chelines tanzanos (TZS) | 2 624,33 | 2 681,78 |
| Chelines ugandeses (UGX) | 4 239 | 4 357 |
| Dólares estadounidenses (USD) | 1,145 | 1,1993 |
| Francos CFA (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Rands sudafricanos (ZAR) | 16,4594 | 14,8054 |
| Kuachas zambianos (ZMW) | 13,6077 | 11,965 |

31 de diciembre de 2018

31 de diciembre de 2017

Divisas de países que no pertenecen a la UE

Divisas de países que no pertenecen a la UE

Pula de Botsuana (BWP)

12,2038

11,7512

Pesos dominicanos (DOP)

57,4037

57,1465

Dólares fiyianos (FJD)

2,4104

2,4186

Gurdes haitianos (HTG)

86,92

75,69

Dólar Jamaicano (JMD)

144,081

148,7032

Chelines keniatas (KES)

116,24

123,7

Uguiyas mauritanas (MRO) (*4)

*4

—

422,36

Uguiyas mauritanas (MRO) (*4)

*4

41,166

—

Rupias mauricianas (MUR)

39,05

40,07

Meticales mozambiqueños (MZN)

70,14

70,09

Naira Nigeriana (NGN)

351,05

367,44

Francos ruandeses (RWF)

1 020,1

1 003,37

Chelines tanzanos (TZS)

2 624,33

2 681,78

Chelines ugandeses (UGX)

4 239

4 357

Dólares estadounidenses (USD)

1,145

1,1993

Francos CFA (XAF/XOF)

655,957

655,957

Rands sudafricanos (ZAR)

16,4594

14,8054

Kuachas zambianos (ZMW)

13,6077

11,965

3.4.3.   Riesgo de precio de los instrumentos de capital

Riesgo de precio de los instrumentos de capital

El riesgo de precio de los instrumentos de capital es el riesgo de que los valores razonables de las inversiones en instrumentos de capital disminuyan como resultado de los cambios en los niveles de los precios de dichos instrumentos o del valor de las inversiones de capital

El MI está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos de capital a través de sus inversiones directas en instrumentos de capital y en fondos de capital riesgo

El valor de las posiciones en instrumentos de capital no cotizados no se encuentra disponible a efectos de supervisión y control de forma continua Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los precios derivados de las técnicas de valoración pertinentes

Los efectos en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo (como consecuencia de una modificación en el valor razonable de la cartera de instrumentos de capital) debidos a una disminución de +/10 % del valor de las inversiones directas en instrumentos de capital y en fondos de capital riesgo específicas, permaneciendo constantes todas las demás variables, es de 56,7 millones EUR respectivamente -56,7 millones EUR a 31 de diciembre de 2018 (49,8 millones EUR respectivamente -49,8 millones EUR a 31 de diciembre de 2017)

4.   Valores razonables de los instrumentos financieros

Valores razonables de los instrumentos financieros

4.1.   
  Clasificaciones contables y valores razonables

Clasificaciones contables y valores razonables

El siguiente cuadro muestra los valores contables y los valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros, incluidos sus niveles en la jerarquía del valor razonable Estos no incluyen información sobre el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros no contabilizados a valor razonable si el valor contable es una aproximación sensata del valor razonable

| En miles EUR |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2018 | Valor contable | Valor razonable |
| | Comerciales | Acciones y otros valores de renta variable | Efectivo, préstamos y anticipos | Activos financieros de tesorería | Otros pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 9 873 | — | — | — | — | 9 873 | — | 9 873 | — | 9 873 |
| Fondo de capital riesgo | — | 467 152 | — | — | — | 467 152 | — | — | 467 152 | 467 152 |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | — | 100 140 | — | — | — | 100 140 | 16 675 | — | 83 465 | 100 140 |
| Préstamos y anticipos | — | — | 720 | — | — | 720 | — | 720 | — | 720 |
| Total | 9 873 | 567 292 | 720 | — | — | 577 885 | 16 675 | 10 593 | 550 617 | 577 885 |
| Activos financieros al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | — | — | 573 708 | — | — | 573 708 | — | — | — | — |
| Préstamos y anticipos | — | — | 1 540 271 | — | — | 1 540 271 | — | 1 760 576 | — | 1 760 576 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | — | — | 100 000 | — | — | 100 000 | — | — | — | — |
| Activos financieros de tesorería | — | — | — | 335 140 | — | 335 140 | 191 475 | 145 061 | — | 336 536 |
| Otros activos | — | — | 171 | — | — | 171 | — | — | — | — |
| Total | — | — | 2 214 150 | 335 140 | — | 2 549 290 | 191 475 | 1 905 637 | — | 2 097 112 |
| Total activos financieros | 9 873 | 567 292 | 2 214 870 | 335 140 | — | 3 127 175 | | | | |
| Pasivos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -8 493 | — | — | — | — | -8 493 | — | -8 493 | — | -8 493 |
| Total | -8 493 | — | — | — | — | -8 493 | — | -8 493 | — | -8 493 |
| Pasivos financieros al coste amortizado: | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | -793 | -793 | | | | |
| Provisiones para compromisos de préstamos | — | — | — | — | -23 822 | -23 822 | | | | |
| Cantidades adeudadas a terceros | — | — | — | — | - 143 813 | - 143 813 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -2 493 | -2 493 | | | | |
| Total | — | — | — | — | - 170 921 | - 170 921 | | | | |
| Total pasivos financieros | -8 493 | — | — | — | - 170 921 | - 179 414 | | | | |

En miles EUR

A 31 de diciembre de 2018

Valor contable

Valor razonable

Comerciales

Comerciales

Acciones y otros valores de renta variable

Acciones y otros valores de renta variable

Efectivo, préstamos y anticipos

Efectivo, préstamos y anticipos

Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

Otros pasivos financieros

Otros pasivos financieros

Total

Total

Nivel 1

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 2

Nivel 3

Nivel 3

Total

Total

Activos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Activos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

9 873

—

—

—

—

9 873

—

9 873

—

9 873

Fondo de capital riesgo

—

467 152

—

—

—

467 152

—

—

467 152

467 152

Inversiones directas en instrumentos de capital

—

100 140

—

—

—

100 140

16 675

—

83 465

100 140

Préstamos y anticipos

—

—

720

—

—

720

—

720

—

720

Total

Total

9 873

9 873

567 292

567 292

720

720

—

—

577 885

577 885

16 675

16 675

10 593

10 593

550 617

550 617

577 885

577 885

Activos financieros al coste amortizado

Activos financieros al coste amortizado

Efectivo y otros activos equivalentes

—

—

573 708

—

—

573 708

—

—

—

—

Préstamos y anticipos

—

—

1 540 271

—

—

1 540 271

—

1 760 576

—

1 760 576

Importes por cobrar de los contribuyentes

—

—

100 000

—

—

100 000

—

—

—

—

Activos financieros de tesorería

—

—

—

335 140

—

335 140

191 475

145 061

—

336 536

Otros activos

—

—

171

—

—

171

—

—

—

—

Total

Total

—

—

2 214 150

2 214 150

335 140

335 140

—

2 549 290

2 549 290

191 475

191 475

1 905 637

1 905 637

—

2 097 112

2 097 112

Total activos financieros

Total activos financieros

9 873

9 873

567 292

567 292

2 214 870

2 214 870

335 140

335 140

—

3 127 175

3 127 175

Pasivos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Pasivos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

-8 493

—

—

—

—

-8 493

—

-8 493

—

-8 493

Total

Total

-8 493

-8 493

—

—

—

—

-8 493

-8 493

—

-8 493

-8 493

—

-8 493

-8 493

Pasivos financieros al coste amortizado:

Pasivos financieros al coste amortizado:

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

-793

-793

Provisiones para compromisos de préstamos

—

—

—

—

-23 822

-23 822

Cantidades adeudadas a terceros

—

—

—

—

- 143 813

- 143 813

Otros pasivos

—

—

—

—

-2 493

-2 493

Total

Total

—

—

—

—

- 170 921

- 170 921

- 170 921

- 170 921

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

-8 493

-8 493

—

—

—

- 170 921

- 170 921

- 179 414

- 179 414

| En miles EUR |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2017 | Valor contable | Valor razonable |
| | Comerciales | Disponibles para la venta | Efectivo, préstamos y títulos de crédito | Conservados hasta su vencimiento | Otros pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Instrumentos financieros derivados | 12 521 | — | — | — | — | 12 521 | — | 12 521 | — | 12 521 |
| Fondos de capital riesgo | — | 420 104 | — | — | — | 420 104 | — | — | 420 104 | 420 104 |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | — | 77 435 | — | — | — | 77 435 | 24 458 | — | 52 977 | 77 435 |
| Total | 12 521 | 497 539 | — | — | — | 510 060 | 24 458 | 12 521 | 473 081 | 510 060 |
| Activos financieros no contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | — | — | 549 101 | — | — | 549 101 | | | | |
| Préstamos y títulos de crédito | — | — | 1 666 725 | — | — | 1 666 725 | — | — | — | — |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | — | — | 150 000 | — | — | 150 000 | — | 1 852 507 | — | 1 852 507 |
| Bonos y obligaciones | — | — | — | 144 382 | — | 144 382 | — | — | — | — |
| Otros activos | — | — | 4 385 | — | — | 4 385 | 144 382 | — | — | 144 382 |
| Total | — | — | 2 370 211 | 144 382 | — | 2 514 593 | 144 382 | 1 852 507 | — | 1 996 889 |
| Total activos financieros | 12 521 | 497 539 | 2 370 211 | 144 382 | — | 3 024 653 | | | | |
| Pasivos financieros contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -1 153 | — | — | — | — | -1 153 | — | -1 153 | — | -1 153 |
| Total | -1 153 | — | — | — | — | -1 153 | — | -1 153 | — | -1 153 |
| Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable: | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | -484 | -484 | | | | |
| Cantidades adeudadas a terceros | — | — | — | — | - 157 285 | - 157 285 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -2 462 | -2 462 | | | | |
| Total | — | — | — | — | - 160 231 | - 160 231 | | | | |
| Total pasivos financieros | -1 153 | — | — | — | - 160 231 | - 161 384 | | | | |

En miles EUR

A 31 de diciembre de 2017

Valor contable

Valor razonable

Comerciales

Comerciales

Disponibles para la venta

Disponibles para la venta

Efectivo, préstamos y títulos de crédito

Efectivo, préstamos y títulos de crédito

Conservados hasta su vencimiento

Conservados hasta su vencimiento

Otros pasivos financieros

Otros pasivos financieros

Total

Total

Nivel 1

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 2

Nivel 3

Nivel 3

Total

Total

Instrumentos financieros derivados

12 521

—

—

—

—

12 521

—

12 521

—

12 521

Fondos de capital riesgo

—

420 104

—

—

—

420 104

—

—

420 104

420 104

Inversiones directas en instrumentos de capital

—

77 435

—

—

—

77 435

24 458

—

52 977

77 435

Total

Total

12 521

12 521

497 539

497 539

—

—

—

510 060

510 060

24 458

24 458

12 521

12 521

473 081

473 081

510 060

510 060

Activos financieros no contabilizados al valor razonable:

Activos financieros no contabilizados al valor razonable:

Efectivo y otros activos equivalentes

—

—

549 101

—

—

549 101

Préstamos y títulos de crédito

—

—

1 666 725

—

—

1 666 725

—

—

—

—

Importes por cobrar de los contribuyentes

—

—

150 000

—

—

150 000

—

1 852 507

—

1 852 507

Bonos y obligaciones

—

—

—

144 382

—

144 382

—

—

—

—

Otros activos

—

—

4 385

—

—

4 385

144 382

—

—

144 382

Total

Total

—

—

2 370 211

2 370 211

144 382

144 382

—

2 514 593

2 514 593

144 382

144 382

1 852 507

1 852 507

—

1 996 889

1 996 889

Total activos financieros

Total activos financieros

12 521

12 521

497 539

497 539

2 370 211

2 370 211

144 382

144 382

—

3 024 653

3 024 653

Pasivos financieros contabilizados al valor razonable:

Pasivos financieros contabilizados al valor razonable:

Instrumentos financieros derivados

-1 153

—

—

—

—

-1 153

—

-1 153

—

-1 153

Total

Total

-1 153

-1 153

—

—

—

—

-1 153

-1 153

—

-1 153

-1 153

—

-1 153

-1 153

Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable:

Pasivos financieros no contabilizados al valor razonable:

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

-484

-484

Cantidades adeudadas a terceros

—

—

—

—

- 157 285

- 157 285

Otros pasivos

—

—

—

—

-2 462

-2 462

Total

Total

—

—

—

—

- 160 231

- 160 231

- 160 231

- 160 231

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

-1 153

-1 153

—

—

—

- 160 231

- 160 231

- 161 384

- 161 384

4.2.   
  Medición de los valores razonables

Medición de los valores razonables

4.2.1.   Técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos

Técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos

El siguiente cuadro ofrece información sobre las técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos utilizados para valorar los instrumentos financieros, clasificados en los niveles 2 y 3 en la jerarquía del valor razonable:

| | Técnica de valoración | Datos de valoración no observables significativos | Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable |
| --- | --- | --- | --- |
| Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable | | |
| Instrumentos financieros derivados | Flujos de tesorería descontados: El cálculo de los flujos de tesorería futuros se basa en los tipos de cambio de divisas o tipos de interés a plazo (a partir de curvas observables de tipos de cambio de divisas y de rendimiento a plazo al final del periodo de referencia) y los tipos a plazo o de interés de los contratos, descontados a un tipo que refleje el riesgo de crédito de las distintas contrapartes. | No procede. | No procede. |
| Fondo de capital riesgo (FCR) | Método de los activos netos ajustados: El valor razonable se determina aplicando, o bien el porcentaje de participación del Mecanismo en el vehículo subyacente al valor del activo neto reflejado en el informe más reciente ajustado por los flujos de tesorería o, si se dispone de ello, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor del activo neto (VAN) disponible y la información de final de ejercicio, se realiza posteriormente un procedimiento de revisión y, si fuera necesario, se ajusta el VAN comunicado. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información del FCR y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento y los gastos de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del FCR, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas. | Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información del FCR, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido. |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | Activos netos ajustados. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información de la empresa en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la empresa en la que se invierte, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas, ampliación de capital, venta/cambio en el control. | Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información de la empresa en la que se invierte, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido. |
| | | Deducción por falta de negociabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones por valores similares en el país/región, que va del 5 al 30 %. | Cuanto mayor es la deducción por negociabilidad, menor es el valor razonable. |
| Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable | | |
| Préstamos y anticipos | Flujos de tesorería descontados: El modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales o las hipótesis de reembolsos anticipados Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo elegido descuenta los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de descuento de mercado ajustada El VAN del préstamo específico se ajusta entonces para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes A continuación, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y anticipos. | No procede. | No procede. |
| Activos financieros de tesorería | Flujos de tesorería descontados. | No procede. | No procede. |

Técnica de valoración

Técnica de valoración

Datos de valoración no observables significativos

Datos de valoración no observables significativos

Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable

Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Flujos de tesorería descontados: El cálculo de los flujos de tesorería futuros se basa en los tipos de cambio de divisas o tipos de interés a plazo (a partir de curvas observables de tipos de cambio de divisas y de rendimiento a plazo al final del periodo de referencia) y los tipos a plazo o de interés de los contratos, descontados a un tipo que refleje el riesgo de crédito de las distintas contrapartes.

No procede.

No procede.

Fondo de capital riesgo (FCR)

Método de los activos netos ajustados: El valor razonable se determina aplicando, o bien el porcentaje de participación del Mecanismo en el vehículo subyacente al valor del activo neto reflejado en el informe más reciente ajustado por los flujos de tesorería o, si se dispone de ello, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor del activo neto (VAN) disponible y la información de final de ejercicio, se realiza posteriormente un procedimiento de revisión y, si fuera necesario, se ajusta el VAN comunicado.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información del FCR y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento y los gastos de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del FCR, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas.

Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información del FCR, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido.

Inversiones directas en instrumentos de capital

Activos netos ajustados.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información de la empresa en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la empresa en la que se invierte, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas, ampliación de capital, venta/cambio en el control.

Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información de la empresa en la que se invierte, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido.

Deducción por falta de negociabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones por valores similares en el país/región, que va del 5 al 30 %.

Cuanto mayor es la deducción por negociabilidad, menor es el valor razonable.

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Préstamos y anticipos

Flujos de tesorería descontados: El modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales o las hipótesis de reembolsos anticipados Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo elegido descuenta los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de descuento de mercado ajustada El VAN del préstamo específico se ajusta entonces para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes A continuación, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y anticipos.

No procede.

No procede.

Activos financieros de tesorería

Flujos de tesorería descontados.

No procede.

No procede.

Con la aplicación de la NIIF 13, se incluyen ajustes de valoración en el valor razonable de los derivados a 31 de diciembre de 2018 y 2017, es decir:

| — | ajustes de valoración de los créditos (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de las contrapartes en las operaciones de derivados, que suponen -37 400 EUR a 31 de diciembre de 2018 y -38 000 EUR a 31 de diciembre de 2017 |
| --- | --- |

—

ajustes de valoración de los créditos (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de las contrapartes en las operaciones de derivados, que suponen -37 400 EUR a 31 de diciembre de 2018 y -38 000 EUR a 31 de diciembre de 2017

| — | Ajustes de valoración de los débitos (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en las operaciones de derivados, que suponen +15 100 EUR a 31 de diciembre de 2018 y +29 500 EUR a 31 de diciembre de 2017 |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración de los débitos (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en las operaciones de derivados, que suponen +15 100 EUR a 31 de diciembre de 2018 y +29 500 EUR a 31 de diciembre de 2017

4.2.2.   Transferencias entre los niveles 1 y 2

Transferencias entre los niveles 1 y 2

La política del Mecanismo es contabilizar las transferencias entre niveles en la fecha del evento o de la modificación de las circunstancias que hayan originado la transferencia

El Mecanismo no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 o del nivel 2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable ni en 2018 ni en 2017

4.2.3.   Valores razonables del nivel 3

Valores razonables del nivel 3

Conciliación de valores razonables del nivel 3

Conciliación de valores razonables del nivel 3

En los siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos de nivel 3 para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2018 y el 31 de diciembre de 2017:

| en miles EUR |
| --- |
| Acciones y otros valores de renta variable |
| Saldo a 1 de enero de 2018 | 473 081 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| — | ganancias netas obtenidas en acciones y otros valores de renta variable |

en miles EUR

Acciones y otros valores de renta variable

Acciones y otros valores de renta variable

Saldo a 1 de enero de 2018

Saldo a 1 de enero de 2018

473 081

473 081

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

—

ganancias netas obtenidas en acciones y otros valores de renta variable

-10 622

| — | cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable |
| --- | --- |

—

cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable

-13 411

Total

Total

-24 033

-24 033

Desembolsos

95 434

Reembolsos

-11 165

Amortizaciones

17 300

Saldo a 31 de diciembre de 2018

Saldo a 31 de diciembre de 2018

550 617

550 617

| | (en miles EUR) |
| --- | --- |
| Activos financieros disponibles para la venta |
| Saldo a 1 de enero de 2017 | 494 004 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| — | ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta |

(en miles EUR)

(en miles EUR)

Activos financieros disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta

Saldo a 1 de enero de 2017

Saldo a 1 de enero de 2017

494 004

494 004

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

—

ganancias netas realizadas en activos financieros disponibles para la venta

2 711

| — | pérdidas por deterioro del valor en activos financieros disponibles para la venta |
| --- | --- |

—

pérdidas por deterioro del valor en activos financieros disponibles para la venta

-22 024

Total

Total

-19 313

-19 313

Pérdidas o ganancias consignadas en otro resultado global:

Pérdidas o ganancias consignadas en otro resultado global:

| — | cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta |
| --- | --- |

—

cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta

-17 592

Total

Total

-17 592

-17 592

Desembolsos

62 660

Reembolsos

-44 568

Amortizaciones

-2 110

Saldo a 31 de diciembre de 2017

Saldo a 31 de diciembre de 2017

473 081

473 081

El Mecanismo no realizó transferencias del nivel 3 o al nivel 3 de la jerarquía del valor razonable ni en 2018 ni en 2017

5.   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

| en miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Efectivo | 51 936 | 166 445 |
| Depósitos a plazo | 521 882 | 367 653 |
| Efectos comerciales | — | 15 003 |
| Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera | 573 818 | 549 101 |
| Interés devengado | -110 | 68 |
| Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería | 573 708 | 549 169 |

en miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Efectivo

51 936

166 445

Depósitos a plazo

521 882

367 653

Efectos comerciales

—

15 003

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera

573 818

573 818

549 101

549 101

Interés devengado

-110

68

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería

573 708

573 708

549 169

549 169

6.   Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Los principales componentes de los instrumentos financieros derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes:

| en miles EUR |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2018 | Valor razonable | Importe teórico |
| | Activo | Pasivo | |
| Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas | 340 | -665 | 5 245 |
| Permutas de tipos de interés | 654 | — | 28 470 |
| Permutas de TC | 8 879 | -7 828 | 1 460 608 |
| Total instrumentos financieros derivados | 9 873 | -8 493 | 1 494 323 |

en miles EUR

A 31 de diciembre de 2018

Valor razonable

Importe teórico

Activo

Activo

Pasivo

Pasivo

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas

340

-665

5 245

Permutas de tipos de interés

654

—

28 470

Permutas de TC

8 879

-7 828

1 460 608

Total instrumentos financieros derivados

Total instrumentos financieros derivados

9 873

9 873

-8 493

-8 493

1 494 323

1 494 323

| en miles EUR |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2017 | Valor razonable | Importe teórico |
| Activo | Pasivo |
| Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas | 149 | -1 105 | 8 098 |
| Permutas de tipos de interés | 393 | -48 | 31 711 |
| Permutas de TC | 11 979 | — | 1 500 000 |
| Total instrumentos financieros derivados | 12 521 | -1 153 | 1 539 809 |

en miles EUR

A 31 de diciembre de 2017

Valor razonable

Importe teórico

Activo

Activo

Pasivo

Pasivo

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas

149

-1 105

8 098

Permutas de tipos de interés

393

-48

31 711

Permutas de TC

11 979

—

1 500 000

Total instrumentos financieros derivados

Total instrumentos financieros derivados

12 521

12 521

-1 153

-1 153

1 539 809

1 539 809

7.   Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

7.1.   
  Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

El siguiente cuadro muestra la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de los préstamos y anticipos con el nuevo modelo de deterioro del valor introducido por la NIIF 9 para las pérdidas crediticias esperadas Los importes por deterioro del valor comparativos de 2017 representan la cuenta de reserva por pérdidas crediticias y reflejan la valoración con arreglo a la NIC 39

| en miles EUR |
| --- |
| | Préstamos globales (*5) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2018 | 1 003 294 | 687 499 | 62 546 | — | 1 753 339 |
| Desembolsos | 203 352 | 52 274 | — | 3 588 | 259 214 |
| Amortizaciones | — | — | — | — | — |
| Reembolsos | - 192 355 | - 157 952 | -4 548 | — | - 354 855 |
| Intereses capitalizados | — | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 37 026 | 11 503 | 2 719 | — | 51 248 |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018 | 1 051 317 | 593 324 | 60 717 | 3 588 | 1 708 946 |
| Pérdida de valor – corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018 | -35 082 | -57 911 | -62 546 | — | - 155 539 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses | -1 853 | 288 | — | — | -1 565 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | 4 696 | 870 | -2 146 | — | 3 420 |
| Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | -71 204 | — | — | -1 794 | -72 998 |
| Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | 2 214 | 8 480 | 37 678 | — | 48 372 |
| Amortizaciones | — | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -2 639 | -1 336 | -2 346 | — | -6 321 |
| Pérdida de valor – corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2018 | - 103 868 | -49 609 | -29 360 | -1 794 | - 184 631 |
| Los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado | 947 449 | 543 715 | 31 357 | 1 794 | 1 524 315 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2018 | 1 800 | — | — | — | 1 800 |
| Desembolsos | — | — | — | — | — |
| Reembolsos | — | — | — | — | — |
| Amortizaciones | — | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | — | — | — | — |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018 | 1 800 | — | — | — | 1 800 |
| Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2018 | -378 | — | — | — | -378 |
| Cambio del valor razonable neto | -702 | — | — | — | -702 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | — | — | — | — |
| Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2018 | -1 080 | — | — | — | -1 080 |
| Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018 | 720 | — | — | — | 720 |
| Coste amortizado | -3 550 | -3 109 | 11 | — | -6 648 |
| Intereses | 12 330 | 9 243 | 1 031 | — | 22 604 |
| Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2018 | 956 949 | 549 849 | 32 399 | 1 794 | 1 540 991 |

en miles EUR

Préstamos globales (*5)

Préstamos globales (*5

Préstamos preferentes

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Préstamos subordinados

Comprados y originados con deterioro crediticio

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Total

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2018

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2018

1 003 294

1 003 294

687 499

687 499

62 546

62 546

—

1 753 339

1 753 339

Desembolsos

203 352

52 274

—

3 588

259 214

Amortizaciones

—

—

—

—

—

Reembolsos

- 192 355

- 157 952

-4 548

—

- 354 855

Intereses capitalizados

—

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

37 026

11 503

2 719

—

51 248

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018

1 051 317

1 051 317

593 324

593 324

60 717

60 717

3 588

3 588

1 708 946

1 708 946

Pérdida de valor – corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018

Pérdida de valor – corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018

-35 082

-35 082

-57 911

-57 911

-62 546

-62 546

—

- 155 539

- 155 539

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses

-1 853

288

—

—

-1 565

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

4 696

870

-2 146

—

3 420

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

-71 204

—

—

-1 794

-72 998

Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

2 214

8 480

37 678

—

48 372

Amortizaciones

—

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-2 639

-1 336

-2 346

—

-6 321

Pérdida de valor – corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2018

Pérdida de valor – corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2018

- 103 868

- 103 868

-49 609

-49 609

-29 360

-29 360

-1 794

-1 794

- 184 631

- 184 631

Los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado

Los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado

947 449

947 449

543 715

543 715

31 357

31 357

1 794

1 794

1 524 315

1 524 315

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2018

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2018

1 800

1 800

—

—

—

1 800

1 800

Desembolsos

—

—

—

—

—

Reembolsos

—

—

—

—

—

Amortizaciones

—

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

—

—

—

—

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018

1 800

1 800

—

—

—

1 800

1 800

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2018

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2018

-378

-378

—

—

—

-378

-378

Cambio del valor razonable neto

-702

—

—

—

-702

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

—

—

—

—

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2018

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2018

-1 080

-1 080

—

—

—

-1 080

-1 080

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018

720

720

—

—

—

720

720

Coste amortizado

-3 550

-3 109

11

—

-6 648

Intereses

12 330

9 243

1 031

—

22 604

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2018

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2018

956 949

956 949

549 849

549 849

32 399

32 399

1 794

1 794

1 540 991

1 540 991

| En miles EUR |
| --- |
| | Préstamos globales (*5) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Total |
| Nominal a 1 de enero de 2017 | 994 527 | 764 339 | 71 563 | 1 830 429 |
| Desembolsos | 305 059 | 63 603 | — | 368 662 |
| Amortizaciones | -3 257 | -6 138 | — | -9 395 |
| Reembolsos | - 162 361 | -91 125 | — | - 253 486 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | - 128 874 | -43 180 | -9 017 | - 181 071 |
| Nominal a 31 de diciembre de 2017 | 1 005 094 | 687 499 | 62 546 | 1 755 139 |
| Deterioro del valor a 1 de enero de 2017 | -18 185 | -28 294 | -71 161 | - 117 640 |
| Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global | -5 105 | -11 572 | — | -16 677 |
| Amortizaciones | 3 257 | 6 138 | — | 9 395 |
| Retrocesión de pérdidas por deterioro del valor | 2 204 | 3 752 | — | 5 956 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 914 | 3 234 | 8 615 | 12 763 |
| Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2017 | -16 915 | -26 742 | -62 546 | - 106 203 |
| Coste amortizado | -3 802 | -3 408 | — | -7 210 |
| Intereses | 15 122 | 9 877 | — | 24 999 |
| Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2017 | 999 499 | 667 226 | — | 1 666 725 |

En miles EUR

Préstamos globales (*5)

*5

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Total

Nominal a 1 de enero de 2017

Nominal a 1 de enero de 2017

994 527

994 527

764 339

764 339

71 563

71 563

1 830 429

1 830 429

Desembolsos

305 059

63 603

—

368 662

Amortizaciones

-3 257

-6 138

—

-9 395

Reembolsos

- 162 361

-91 125

—

- 253 486

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

- 128 874

-43 180

-9 017

- 181 071

Nominal a 31 de diciembre de 2017

Nominal a 31 de diciembre de 2017

1 005 094

1 005 094

687 499

687 499

62 546

62 546

1 755 139

1 755 139

Deterioro del valor a 1 de enero de 2017

Deterioro del valor a 1 de enero de 2017

-18 185

-18 185

-28 294

-28 294

-71 161

-71 161

- 117 640

- 117 640

Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

-5 105

-11 572

—

-16 677

Amortizaciones

3 257

6 138

—

9 395

Retrocesión de pérdidas por deterioro del valor

2 204

3 752

—

5 956

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

914

3 234

8 615

12 763

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2017

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2017

-16 915

-16 915

-26 742

-26 742

-62 546

-62 546

- 106 203

- 106 203

Coste amortizado

-3 802

-3 408

—

-7 210

Intereses

15 122

9 877

—

24 999

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2017

Préstamos y títulos de crédito a 31 de diciembre de 2017

999 499

999 499

667 226

667 226

—

1 666 725

1 666 725

7.2.   
  Deterioro del valor en préstamos y anticipos – Correcciones de valor por pérdidas

Deterioro del valor en préstamos y anticipos – Correcciones de valor por pérdidas

| en miles EUR |
| --- |
| 2018 |
| | Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | |
| Saldo a 1 de enero de 2018 | 19 738 | 29 975 | 105 826 | — | 155 539 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses | 2 285 | — | — | — | 2 285 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | — | -2 633 | — | — | -2 633 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | — | 27 646 | 1 794 | 29 440 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | — | — | — | — | — |
| Amortizaciones | — | — | — | — | — |
| Saldo a 31 de diciembre de 2018 | 22 023 | 27 342 | 133 472 | 1 794 | 184 631 |

en miles EUR

2018

2018

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Saldo a 1 de enero de 2018

19 738

29 975

105 826

—

155 539

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses

2 285

—

—

—

2 285

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

—

-2 633

—

—

-2 633

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

—

27 646

1 794

29 440

Activos financieros dados de baja en cuentas

—

—

—

—

—

Amortizaciones

—

—

—

—

—

Saldo a 31 de diciembre de 2018

Saldo a 31 de diciembre de 2018

22 023

22 023

27 342

27 342

133 472

133 472

1 794

1 794

184 631

184 631

8.   Acciones y otros valores de renta variable

Acciones y otros valores de renta variable

El siguiente cuadro muestra la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de las inversiones de capital con la nueva política de valoración introducida por la NIIF 9 Los importes comparativos para 2017 representan la valoración con arreglo a la NIC 39 cuando los instrumentos de capital se clasificaban como cartera disponible para la venta:

| en miles EUR |
| --- |
| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas en instrumentos de capital | Total |
| Coste a 1 de enero de 2018 | 356 086 | 70 310 | 426 396 |
| Desembolsos | 73 250 | 22 184 | 95 434 |
| Reembolsos/ventas | -21 681 | -635 | -22 316 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas | 13 938 | 1 355 | 15 293 |
| Coste a 31 de diciembre de 2018 | 421 593 | 93 214 | 514 807 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2018 | 64 018 | 7 125 | 71 143 |
| Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas | -20 493 | -172 | -20 665 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas en pérdidas y ganancias no realizadas | 2 034 | -27 | 2 007 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2018 | 45 559 | 6 926 | 52 485 |
| Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2018 | 467 152 | 100 140 | 567 292 |

en miles EUR

Fondos de capital riesgo

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas en instrumentos de capital

Inversiones directas en instrumentos de capital

Total

Total

Coste a 1 de enero de 2018

Coste a 1 de enero de 2018

356 086

356 086

70 310

70 310

426 396

426 396

Desembolsos

73 250

22 184

95 434

Reembolsos/ventas

-21 681

-635

-22 316

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas

13 938

1 355

15 293

Coste a 31 de diciembre de 2018

Coste a 31 de diciembre de 2018

421 593

421 593

93 214

93 214

514 807

514 807

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2018

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2018

64 018

64 018

7 125

7 125

71 143

71 143

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas

-20 493

-172

-20 665

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en pérdidas y ganancias no realizadas

2 034

-27

2 007

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2018

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2018

45 559

45 559

6 926

6 926

52 485

52 485

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2018

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2018

467 152

467 152

100 140

100 140

567 292

567 292

| en miles EUR |
| --- |
| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas en instrumentos de capital | Total |
| Coste a 1 de enero de 2017 | 331 253 | 72 636 | 403 889 |
| Desembolsos | 62 660 | — | 62 660 |
| Reembolsos/ventas | -38 990 | -708 | -39 698 |
| Amortizaciones | -437 | -1 673 | -2 110 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas | 1 600 | 55 | 1 655 |
| Coste a 31 de diciembre de 2017 | 356 086 | 70 310 | 426 396 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2017 | 129 427 | 13 457 | 142 884 |
| Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas | -20 930 | -1 008 | -21 938 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2017 | 108 497 | 12 449 | 120 946 |
| Deterioro del valor a 1 de enero de 2017 | -22 892 | -6 997 | -29 889 |
| Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global a lo largo del ejercicio | -22 024 | — | -22 024 |
| Amortizaciones | 437 | 1 673 | 2 110 |
| Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2017 | -44 479 | -5 324 | -49 803 |
| Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2017 | 420 104 | 77 435 | 497 539 |

en miles EUR

Fondos de capital riesgo

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas en instrumentos de capital

Inversiones directas en instrumentos de capital

Total

Total

Coste a 1 de enero de 2017

Coste a 1 de enero de 2017

331 253

331 253

72 636

72 636

403 889

403 889

Desembolsos

62 660

—

62 660

Reembolsos/ventas

-38 990

-708

-39 698

Amortizaciones

-437

-1 673

-2 110

Diferencias en los tipos de cambio de divisas en reembolsos/ventas

1 600

55

1 655

Coste a 31 de diciembre de 2017

Coste a 31 de diciembre de 2017

356 086

356 086

70 310

70 310

426 396

426 396

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2017

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2017

129 427

129 427

13 457

13 457

142 884

142 884

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas

-20 930

-1 008

-21 938

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2017

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2017

108 497

108 497

12 449

12 449

120 946

120 946

Deterioro del valor a 1 de enero de 2017

Deterioro del valor a 1 de enero de 2017

-22 892

-22 892

-6 997

-6 997

-29 889

-29 889

Deterioro del valor consignado en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global a lo largo del ejercicio

-22 024

—

-22 024

Amortizaciones

437

1 673

2 110

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2017

Deterioro del valor a 31 de diciembre de 2017

-44 479

-44 479

-5 324

-5 324

-49 803

-49 803

Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2017

Activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2017

420 104

420 104

77 435

77 435

497 539

497 539

9.   Importes por cobrar de los contribuyentes (en miles EUR)

Importes por cobrar de los contribuyentes (en miles EUR)

Los importes de 100 000 EUR por cobrar de los contribuyentes corresponden en su totalidad a la contribución de Estados miembros solicitada pero no pagada

10.   Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

La cartera de tesorería está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que tienen un vencimiento residual inferior a tres meses en la fecha de información En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de tesorería:

| | (en miles EUR) |
| --- | --- |
| Saldo a 1 de enero de 2018 | 144 382 |
| Adquisiciones | 2 219 062 |
| Vencimientos | -2 026 659 |
| Variaciones en amortización de prima/descuento | 149 |
| Variación de los intereses devengados | -1 794 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2018 | 335 140 |

(en miles EUR)

(en miles EUR)

Saldo a 1 de enero de 2018

Saldo a 1 de enero de 2018

144 382

144 382

Adquisiciones

2 219 062

Vencimientos

-2 026 659

Variaciones en amortización de prima/descuento

149

Variación de los intereses devengados

-1 794

Saldo a 31 de diciembre de 2018

Saldo a 31 de diciembre de 2018

335 140

335 140

| | (en miles EUR) |
| --- | --- |
| Saldo a 1 de enero de 2017 | 169 398 |
| Adquisiciones | 1 084 149 |
| Vencimientos | -1 109 563 |
| Variaciones en amortización de prima/descuento | -59 |
| Variación de los intereses devengados | 457 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2017 | 144 382 |

(en miles EUR)

(en miles EUR)

Saldo a 1 de enero de 2017

Saldo a 1 de enero de 2017

169 398

169 398

Adquisiciones

1 084 149

Vencimientos

-1 109 563

Variaciones en amortización de prima/descuento

-59

Variación de los intereses devengados

457

Saldo a 31 de diciembre de 2017

Saldo a 31 de diciembre de 2017

144 382

144 382

11.   Otros activos

Otros activos

Los principales componentes de otros activos son los siguientes:

| en miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Importes por cobrar del BEI | — | 4 117 |
| Garantías financieras | 171 | 268 |
| Total otros activos | 171 | 4 385 |

en miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Importes por cobrar del BEI

—

4 117

Garantías financieras

171

268

Total otros activos

Total otros activos

171

171

4 385

4 385

12.   Ingresos diferidos

Ingresos diferidos

Los principales componentes de ingresos diferidos son los siguientes:

| en miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Bonificaciones de intereses diferidas | 32 658 | 24 895 |
| Comisiones diferidas sobre préstamos y anticipos | 1 106 | 907 |
| Total ingresos diferidos | 33 764 | 25 802 |

en miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Bonificaciones de intereses diferidas

32 658

24 895

Comisiones diferidas sobre préstamos y anticipos

1 106

907

Total ingresos diferidos

Total ingresos diferidos

33 764

33 764

25 802

25 802

13.   Provisiones para garantías emitidas

Provisiones para garantías emitidas

Los siguientes cuadros muestran la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre para la provisión por garantías financieras con el nuevo modelo de deterioro del valor introducido por la NIIF 9 para las pérdidas crediticias esperadas Los importes comparativos para 2017 representan la provisión por garantías emitidas que ha sido reconocida con arreglo a la NIC 39, ya que existen pruebas objetivas de que el Mecanismo tendrá que incurrir en pérdidas en relación con las garantías concedidas

| en miles EUR |
| --- |
| 2018 |
| | Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Garantías emitidas | | | | |
| Saldo a 1 de enero | — | 484 | — | 484 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses | 94 | — | — | 94 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | — | 391 | — | 391 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | — | — | — |
| Garantías dadas de baja en cuentas | — | — | — | — |
| Ejecuciones de garantías | — | — | — | — |
| Amortización de comisiones iniciales | — | -128 | — | -128 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | -48 | — | -48 |
| Saldo a 31 de diciembre | 94 | 699 | — | 793 |

en miles EUR

2018

2018

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Total

Total

Garantías emitidas

Garantías emitidas

Saldo a 1 de enero

—

484

—

484

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses

94

—

—

94

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

—

391

—

391

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

—

—

—

Garantías dadas de baja en cuentas

—

—

—

—

Ejecuciones de garantías

—

—

—

—

Amortización de comisiones iniciales

—

-128

—

-128

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

-48

—

-48

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

94

94

699

699

—

793

793

| 2017 |
| --- |
| Saldo a 1 de enero | 625 |
| Adiciones consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global | 65 |
| Utilizadas | -206 |
| Transferencia de «Otros pasivos», garantías financieras | — |
| Saldo a 31 de diciembre | 484 |

2017

Saldo a 1 de enero

625

Adiciones consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

65

Utilizadas

-206

Transferencia de «Otros pasivos», garantías financieras

—

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

484

484

14.   Provisiones para compromisos de préstamos

Provisiones para compromisos de préstamos

El siguiente cuadro muestra la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de la corrección de valor por pérdidas para los préstamos no desembolsados (compromisos de préstamos) con el nuevo modelo de pérdidas crediticias esperadas introducido por la NIIF 9 Los importes comparativos de 2017 representan la cuenta de reserva por pérdidas crediticias y reflejan la valoración con arreglo a la NIC 39

| en miles EUR |
| --- |
| 2018 |
| | Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Compromisos de préstamos | | | | |
| Saldo a 1 de enero | 1 993 | 2 163 | — | 4 156 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses | 5 192 | — | — | 5 192 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | — | 14 420 | — | 14 420 |
| Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 40 | 14 | — | 54 |
| Saldo a 31 de diciembre | 7 225 | 16 597 | — | 23 822 |

en miles EUR

2018

2018

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Total

Total

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Saldo a 1 de enero

1 993

2 163

—

4 156

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas en doce meses

5 192

—

—

5 192

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

—

14 420

—

14 420

Transferencia a pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

40

14

—

54

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

7 225

7 225

16 597

16 597

—

23 822

23 822

15.   Cantidades adeudadas a terceros

Cantidades adeudadas a terceros

Los principales componentes de los importes adeudados a terceros son los siguientes:

| en miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI | 47 799 | 45 105 |
| Otros importes pagaderos al BEI | 54 | 580 |
| Bonificaciones de intereses y AT aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros | 95 960 | 111 600 |
| Total importes adeudados a terceros | 143 813 | 157 285 |

en miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI

47 799

45 105

Otros importes pagaderos al BEI

54

580

Bonificaciones de intereses y AT aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros

95 960

111 600

Total importes adeudados a terceros

Total importes adeudados a terceros

143 813

143 813

157 285

157 285

16.   Otros pasivos

Otros pasivos

Los principales componentes de otros pasivos son los siguientes:

| En miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Reembolsos anticipados de préstamos | 2 124 | 1 986 |
| Ingresos diferidos de bonificaciones de intereses | 369 | 436 |
| Garantías financieras | — | 40 |
| Total otros pasivos | 2 493 | 2 462 |

En miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Reembolsos anticipados de préstamos

2 124

1 986

Ingresos diferidos de bonificaciones de intereses

369

436

Garantías financieras

—

40

Total otros pasivos

Total otros pasivos

2 493

2 493

2 462

2 462

17.   Contribución solicitada a los Estados miembros

Contribución solicitada a los Estados miembros

| en miles EUR |
| --- |
| Estados miembros | Contribución al Mecanismo | Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica | Total


  aportado | Solicitado pero no pagado |
| Austria | 69 935 | 8 869 | 78 804 | 2 410 |
| Bélgica | 103 226 | 13 046 | 116 272 | 3 530 |
| Bulgaria | 896 | 294 | 1 190 | 140 |
| Chipre | 576 | 189 | 765 | 90 |
| Chequia | 3 264 | 1 071 | 4 335 | 510 |
| Dinamarca | 56 820 | 7 275 | 64 095 | 2 000 |
| Estonia | 320 | 105 | 425 | 50 |
| Finlandia | 39 852 | 5 214 | 45 066 | 1 470 |
| Francia | 624 971 | 75 972 | 700 943 | 19 550 |
| Alemania | 611 715 | 76 616 | 688 331 | 20 500 |
| Grecia | 35 121 | 4 883 | 40 004 | 1 470 |
| Hungría | 3 520 | 1 155 | 4 675 | 550 |
| Irlanda | 18 577 | 2 802 | 21 379 | 910 |
| Italia | 340 252 | 45 025 | 385 277 | 12 860 |
| Letonia | 448 | 147 | 595 | 70 |
| Lituania | 768 | 252 | 1 020 | 120 |
| Luxemburgo | 7 693 | 984 | 8 677 | 270 |
| Malta | 192 | 63 | 255 | 30 |
| Países Bajos | 138 415 | 17 685 | 156 100 | 4 850 |
| Polonia | 8 320 | 2 730 | 11 050 | 1 300 |
| Portugal | 27 313 | 3 809 | 31 122 | 1 150 |
| Rumanía | 2 368 | 777 | 3 145 | 370 |
| Eslovaquia | 1 344 | 441 | 1 785 | 210 |
| Eslovenia | 1 152 | 378 | 1 530 | 180 |
| España | 170 369 | 24 876 | 195 245 | 7 850 |
| Suecia | 73 692 | 9 677 | 83 369 | 2 740 |
| Reino Unido | 355 881 | 49 356 | 405 237 | 14 820 |
| Total a 31 de diciembre de 2018 | 2 697 000 | 353 691 | 3 050 691 | 100 000 |
| Total a 31 de diciembre de 2017 | 2 517 000 | 333 691 | 2 850 691 | 150 000 |

en miles EUR

Estados miembros

Estados miembros

Contribución al Mecanismo

Contribución al Mecanismo

Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Total

Total

aportado

aportado

Solicitado pero no pagado

Solicitado pero no pagado

Austria

69 935

8 869

78 804

2 410

Bélgica

103 226

13 046

116 272

3 530

Bulgaria

896

294

1 190

140

Chipre

576

189

765

90

Chequia

3 264

1 071

4 335

510

Dinamarca

56 820

7 275

64 095

2 000

Estonia

320

105

425

50

Finlandia

39 852

5 214

45 066

1 470

Francia

624 971

75 972

700 943

19 550

Alemania

611 715

76 616

688 331

20 500

Grecia

35 121

4 883

40 004

1 470

Hungría

3 520

1 155

4 675

550

Irlanda

18 577

2 802

21 379

910

Italia

340 252

45 025

385 277

12 860

Letonia

448

147

595

70

Lituania

768

252

1 020

120

Luxemburgo

7 693

984

8 677

270

Malta

192

63

255

30

Países Bajos

138 415

17 685

156 100

4 850

Polonia

8 320

2 730

11 050

1 300

Portugal

27 313

3 809

31 122

1 150

Rumanía

2 368

777

3 145

370

Eslovaquia

1 344

441

1 785

210

Eslovenia

1 152

378

1 530

180

España

170 369

24 876

195 245

7 850

Suecia

73 692

9 677

83 369

2 740

Reino Unido

355 881

49 356

405 237

14 820

Total a 31 de diciembre de 2018

Total a 31 de diciembre de 2018

2 697 000

2 697 000

353 691

353 691

3 050 691

3 050 691

100 000

100 000

Total a 31 de diciembre de 2017

Total a 31 de diciembre de 2017

2 517 000

2 517 000

333 691

333 691

2 850 691

2 850 691

150 000

150 000

El 12 de noviembre de 2018, el Consejo estableció el importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada Estado miembro a 21 de enero de 2019 A 31 de diciembre de 2018 no se habían desembolsado 100 000 EUR

18.   Pasivo contingente y compromisos

Pasivo contingente y compromisos

| en miles EUR |
| --- |
| | 31.12.2018. | 31.12.2017. |
| Compromisos | | |
| Préstamos no desembolsados | 1 283 931 | 869 983 |
| Compromiso no desembolsado en acciones y otros valores de renta variable | 347 167 | 321 695 |
| Garantías emitidas | 2 800 | 7 682 |
| Bonificaciones de intereses y asistencia técnica | 457 328 | 382 576 |
| Pasivos contingentes | | |
| Garantías firmadas no emitidas | 1 553 668 | 74 569 |
| Total pasivo contingente y compromisos | 3 644 894 | 1 656 505 |

en miles EUR

31.12.2018.

31.12.2017.

Compromisos

Compromisos

Préstamos no desembolsados

1 283 931

869 983

Compromiso no desembolsado en acciones y otros valores de renta variable

347 167

321 695

Garantías emitidas

2 800

7 682

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

457 328

382 576

Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Garantías firmadas no emitidas

1 553 668

74 569

Total pasivo contingente y compromisos

Total pasivo contingente y compromisos

3 644 894

3 644 894

1 656 505

1 656 505

19.   Intereses e ingresos y gastos asimilados

Intereses e ingresos y gastos asimilados

Los principales componentes de intereses e ingresos asimilados son los siguientes:

| en miles EUR |
| --- |
| | Del 1.1.2018. | Del 1.1.2017. |
| | al 31.12.2018. | al 31.12.2017. |
| Préstamos y anticipos | 92 506 | 97 440 |
| Bonificaciones de intereses | 4 224 | 3 966 |
| Total intereses e ingresos asimilados | 96 730 | 101 406 |

en miles EUR

Del 1.1.2018.

Del 1.1.2017.

al 31.12.2018.

al 31.12.2017.

Préstamos y anticipos

92 506

97 440

Bonificaciones de intereses

4 224

3 966

Total intereses e ingresos asimilados

Total intereses e ingresos asimilados

96 730

96 730

101 406

101 406

Los principales componentes de intereses y gastos asimilados son los siguientes:

| en miles EUR |
| --- |
| | Del 1.1.2018. | Del 1.1.2017. |
| | al 31.12.2018. | al 31.12.2017. |
| Instrumentos financieros derivados | -563 | -980 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | -654 | -1 037 |
| Activos financieros de tesorería | -1 322 | -654 |
| Total intereses y gastos asimilados | -2 539 | -2 671 |

en miles EUR

Del 1.1.2018.

Del 1.1.2017.

al 31.12.2018.

al 31.12.2017.

Instrumentos financieros derivados

-563

-980

Efectivo y otros activos equivalentes

-654

-1 037

Activos financieros de tesorería

-1 322

-654

Total intereses y gastos asimilados

Total intereses y gastos asimilados

-2 539

-2 539

-2 671

-2 671

20.   Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Los principales componentes de los ingresos por honorarios y comisiones son los siguientes:

| en miles EUR |
| --- |
| | Del 1.1.2018. | Del 1.1.2017. |
| | al 31.12.2018. | al 31.12.2017. |
| Honorarios y comisiones sobre préstamos y anticipos | 107 | — |
| Honorarios y comisiones sobre garantías financieras | 170 | 209 |
| Otros | 7 | 1 |
| Total ingresos por honorarios y comisiones | 284 | 210 |

en miles EUR

Del 1.1.2018.

Del 1.1.2017.

al 31.12.2018.

al 31.12.2017.

Honorarios y comisiones sobre préstamos y anticipos

107

—

Honorarios y comisiones sobre garantías financieras

170

209

Otros

7

1

Total ingresos por honorarios y comisiones

Total ingresos por honorarios y comisiones

284

284

210

210

El principal componente de los gastos por honorarios y comisiones es el siguiente:

| en miles EUR |
| --- |
| | Del 1.1.2018. | Del 1.1.2017. |
| | al 31.12.2018. | al 31.12.2017. |
| Comisión pagada a terceros relativa a acciones y otros valores de renta variable | -106 | -60 |
| Total gastos por honorarios y comisiones | -106 | -60 |

en miles EUR

Del 1.1.2018.

Del 1.1.2017.

al 31.12.2018.

al 31.12.2017.

Comisión pagada a terceros relativa a acciones y otros valores de renta variable

-106

-60

Total gastos por honorarios y comisiones

Total gastos por honorarios y comisiones

-106

-106

-60

-60

21.   Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Los principales componentes de ganancias netas realizadas en acciones y otros valores de renta variable son los siguientes:

| en miles EUR |
| --- |
| | Del 1.1.2018. | Del 1.1.2017. |
| | al 31.12.2018. | al 31.12.2017. |
| Ingresos netos por acciones y otros valores de renta variable | 3 166 | 1 030 |
| Ingresos por dividendos | 7 320 | 1 681 |
| Cambio del valor razonable neto | -20 665 | — |
| Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable | -10 179 | 2 711 |

en miles EUR

Del 1.1.2018.

Del 1.1.2017.

al 31.12.2018.

al 31.12.2017.

Ingresos netos por acciones y otros valores de renta variable

3 166

1 030

Ingresos por dividendos

7 320

1 681

Cambio del valor razonable neto

-20 665

—

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

-10 179

-10 179

2 711

2 711

22.   Gastos administrativos generales

Gastos administrativos generales

Los gastos administrativos generales representan los costes reales contraídos por el BEI para gestionar el Mecanismo menos los ingresos generados por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados directamente por el BEI a los clientes del Mecanismo

| en miles EUR |
| --- |
| | Del 1.1.2018. | Del 1.1.2017. |
| | al 31.12.2018. | al 31.12.2017. |
| Coste real contraído por el BEI | -50 021 | -48 285 |
| Ingresos por honorarios de gastos de evaluación cargados directamente a los clientes del Mecanismo | 2 222 | 3 180 |
| Total gastos administrativos generales | -47 799 | -45 105 |

en miles EUR

Del 1.1.2018.

Del 1.1.2017.

al 31.12.2018.

al 31.12.2017.

Coste real contraído por el BEI

-50 021

-48 285

Ingresos por honorarios de gastos de evaluación cargados directamente a los clientes del Mecanismo

2 222

3 180

Total gastos administrativos generales

Total gastos administrativos generales

-47 799

-47 799

-45 105

-45 105

23.   Participación en entidades estructuradas no consolidadas

Participación en entidades estructuradas no consolidadas

Definición de entidad estructurada

Definición de entidad estructurada

Una entidad estructurada es aquella que ha sido diseñada de modo que los derechos de voto y otros derechos similares no son el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad La NIIF 12 señala que una entidad estructurada suele presentar algunas o todas las características siguientes:

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρActividades restringidas |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρActividades restringidas

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρUn objeto social concreto y bien definido, como, por ejemplo, efectuar arrendamientos eficientes desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores mediante la transferencia a estos de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la entidad estructurada |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρUn objeto social concreto y bien definido, como, por ejemplo, efectuar arrendamientos eficientes desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores mediante la transferencia a estos de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la entidad estructurada

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρUn patrimonio neto insuficiente para permitir que la entidad estructurada financie sus actividades sin contar con apoyo financiero subordinado |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρUn patrimonio neto insuficiente para permitir que la entidad estructurada financie sus actividades sin contar con apoyo financiero subordinado

| — | σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρFinanciación mediante emisión de múltiples instrumentos vinculados contractualmente a los inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos) |
| --- | --- |

—

σταρτσψμββλδεχιχηαρρρρρενδσψμββλδεχιχηαρρFinanciación mediante emisión de múltiples instrumentos vinculados contractualmente a los inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos)

Entidades estructuradas no consolidadas

Entidades estructuradas no consolidadas

El término «entidades estructuradas no consolidadas» se refiere a todas las entidades estructuradas que no están controladas por el Mecanismo e incluye participaciones en entidades estructuradas no consolidadas

Definición de participaciones en entidades estructuradas:

Definición de participaciones en entidades estructuradas:

La NIIF 12 define la «participación» de manera amplia, incluyendo cualquier relación contractual o no contractual que expone a una entidad a la variabilidad de los rendimientos ligados al desempeño de la otra entidad Entre los ejemplos de participación en otra entidad cabe citar la tenencia de instrumentos de capital, así como otras formas de relación, como la provisión de financiación, el aporte de liquidez, mejoras crediticias, compromisos o garantías La NIIF 12 establece que el mero hecho de mantener una relación típica cliente-proveedor no implica necesariamente que una entidad tenga una participación en otra

En el cuadro que figura a continuación se describen los tipos de entidades estructuradas que el Mecanismo no consolida, pero en las que tiene algún tipo de participación

| Tipo de entidad estructurada | Naturaleza y finalidad | Participación del Mecanismo |
| --- | --- | --- |
| Financiación de proyectos — préstamos a entidades instrumentales | Las operaciones de financiación de proyectos (operaciones de FP) son aquellas en las que se basa el Mecanismo para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto Las operaciones de FP se financian con frecuencia a través de entidades instrumentales. | Importes netos desembolsados;
  ingresos por intereses |
| Operaciones de capital riesgo | El Mecanismo financia el capital riesgo y los fondos de inversión Los fondos de capital riesgo y de inversión ponen en común y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con fuerte potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructuras. | Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo
  Dividendos recibidos como ingresos por dividendos |

Tipo de entidad estructurada

Tipo de entidad estructurada

Naturaleza y finalidad

Naturaleza y finalidad

Participación del Mecanismo

Participación del Mecanismo

Financiación de proyectos — préstamos a entidades instrumentales

Las operaciones de financiación de proyectos (operaciones de FP) son aquellas en las que se basa el Mecanismo para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto Las operaciones de FP se financian con frecuencia a través de entidades instrumentales.

Importes netos desembolsados;

ingresos por intereses

Operaciones de capital riesgo

El Mecanismo financia el capital riesgo y los fondos de inversión Los fondos de capital riesgo y de inversión ponen en común y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con fuerte potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructuras.

Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo

Dividendos recibidos como ingresos por dividendos

El cuadro que figura a continuación muestra los valores contables de entidades estructuradas no consolidadas en las que el Mecanismo tiene participación en la fecha de información, así como el nivel máximo de exposición a pérdidas del mismo en relación con dichas entidades El nivel máximo de exposición a pérdidas incluye los valores contables y los compromisos no desembolsados correspondientes

| en miles EUR |
| --- |
| Tipo de entidad estructurada | Título | Valor contable a 31.12.2018. | Valor contable a 31.12.2017. | Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2018. | Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2017. |
| Fondos de capital riesgo | Acciones y otros valores de renta variable | 467 152 | 420 104 | 797 775 | 737 661 |
| Total | | 467 152 | 420 104 | 797 775 | 737 661 |

en miles EUR

Tipo de entidad estructurada

Título

Valor contable a 31.12.2018.

Valor contable a 31.12.2017.

Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2018.

Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2017.

Fondos de capital riesgo

Acciones y otros valores de renta variable

467 152

420 104

797 775

737 661

Total

Total

467 152

467 152

420 104

420 104

797 775

797 775

737 661

737 661

24.   Paquete de financiación con impacto

Paquete de financiación con impacto

En junio de 2013, el Consejo Ministerial Conjunto ACP-UE aprobó el nuevo Protocolo Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (FED), que cubre el periodo 2014-2020

o

Aprobó una nueva dotación de 500 millones EUR para el Mecanismo de Inversión, el denominado «paquete de financiación con impacto» o «PFI», permitiendo al Mecanismo apoyar proyectos que ofrezcan una incidencia en el desarrollo especialmente elevada asumiendo los riesgos más altos inherentes a ese tipo de inversiones Esta dotación ofrecerá nuevas posibilidades para reforzar los préstamos al sector privado del Mecanismo a través de inversiones en los siguientes instrumentos:

Fondos de capital con fines sociales - promovidos por una población emergente de gestores de fondos de capital privado que sitúan el alivio de los problemas sociales o medioambientales en el centro de su estrategia de inversión, sin olvidar la sostenibilidad tanto del fondo como de las sociedades en las que invierte

Fondos de capital con fines sociales

Préstamos a intermediarios financieros - (p.e.: entidades dedicadas a la microfinanciación, bancos locales y cooperativas de crédito) que operan en los países ACP en los que el BEI no puede plantearse la financiación (en especial en moneda local) con arreglo a las actuales directrices sobre riesgo de crédito, por ejemplo por el elevado riesgo-país, la volatilidad de la divisa o la falta de precios de referencia El objetivo principal de estos préstamos es financiar proyectos con un gran impacto en el desarrollo, en particular en el ámbito de la ayuda a las microempresas y las pequeñas empresas (mypes) y a la agricultura, las cuales, por lo general, no cumplen los requisitos para la financiación del MI

Préstamos a intermediarios financieros

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos - que adoptarán la forma de garantías de primera pérdida («first loss») que van a facilitar las operaciones de reparto de riesgos del BEI con intermediarios financieros locales (principalmente bancos comerciales), en beneficio de pymes insuficientemente cubiertas y de pequeños proyectos que cumplan los criterios de financiación con impacto en situaciones en las que se haya detectado una deficiencia del mercado en relación con el acceso de las pymes o los pequeños proyectos a la financiación Las garantías de primera pérdida se estructurarían como contragarantía en favor de tramos de garantía preferente financiados por el BEI, cubiertos por el Mecanismo de Inversión, y por otras Instituciones Financieras Internacionales o Instituciones Financieras de Desarrollo, generando así un considerable efecto de apalancamiento

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Financiación directa – a través de instrumentos de deuda o de capital en proyectos con promotores sólidos y experimentados y con gran impacto en el desarrollo, pero que, sin embargo, también implicarán un aumento de las expectativas de que se produzcan pérdidas y surjan dificultades para recuperar la inversión (riesgo de capital con una expectativa de pérdidas superior a lo habitual) El BEI aplicará estrictos criterios de selección y subvencionabilidad para este instrumento, ya que estos proyectos, a pesar de su elevado impacto en el desarrollo, no podrían cumplir unos criterios de financiación aceptables (es decir, pocas expectativas de recuperar la inversión o de compensar las pérdidas a través de los tipos de interés o la rentabilidad del capital)

Financiación directa

El PFI también permitirá una diversificación hacia nuevos sectores, como sanidad y educación, agricultura y seguridad alimentaria, así como el desarrollo de instrumentos de reparto de riesgos nuevos e innovadores

Desde un punto de vista financiero y contable el PFI forma parte de la cartera del MI y se contabiliza en sus estados financieros anuales generales

En el siguiente cuadro figuran los valores contables y los importes comprometidos pero no desembolsados, por tipo de activo:

| en miles EUR |
| --- |
| Tipo de inversión del PFI | Título | Valor contable a 31.12.2018. | Valor contable a 31.12.2017. | Importe no desembolsado a 31.12.2018. | Importe no desembolsado a 31.12.2017. |
| Fondos de capital con fines sociales | Acciones y otros valores de renta variable | 19 134 | 7 839 | 53 672 | 51 720 |
| Préstamos a intermediarios financieros | Préstamos y anticipos | 36 277 | 30 804 | 139 329 | 44 017 |
| Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos | Garantías emitidas | -786 | -296 | 43 668 | 64 569 |
| Financiación directa - participaciones de capital | Acciones y otros valores de renta variable | 53 183 | 42 981 | 1 014 | 4 014 |
| Total | | 107 808 | 81 328 | 237 683 | 164 320 |

en miles EUR

Tipo de inversión del PFI

Título

Valor contable a 31.12.2018.

Valor contable a 31.12.2017.

Importe no desembolsado a 31.12.2018.

Importe no desembolsado a 31.12.2017.

Fondos de capital con fines sociales

Acciones y otros valores de renta variable

19 134

7 839

53 672

51 720

Préstamos a intermediarios financieros

Préstamos y anticipos

36 277

30 804

139 329

44 017

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Garantías emitidas

-786

-296

43 668

64 569

Financiación directa - participaciones de capital

Acciones y otros valores de renta variable

53 183

42 981

1 014

4 014

Total

Total

107 808

107 808

81 328

81 328

237 683

237 683

164 320

164 320

25.   Hechos posteriores

Hechos posteriores

No se han producido hechos de importancia posteriores al balance que requieran la revelación de información o el ajuste de los estados financieros a 31 de diciembre de 2018

---

(1)  DO L 210 de 6 8 2013, p 1

1

(2)  Reglamento (UE) 2018/1877 del Consejo, de 26 de noviembre de 2018, por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo y se deroga el Reglamento (UE) 2015/323 (DO L 307 de 3 12 2018, p 1)

2

(3)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar

3

(4)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar

4

(*1)  Del total del activo y el pasivo, deben deducirse las cuentas inter–FED a fines de conciliación con los totales que figuran en el balance del FED

*1

(5)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar

5

(6)  De conformidad con el artículo 53 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo, la tesorería se presenta en el balance del 11.o FED La naturaleza de las diversas cuentas bancarias se resume en el capítulo 5, «Gestión del riesgo financiero»

6

o

o

(7)  DO L 80 de 22 3 2019, p 1

7

(8)  DO L 101 de 11 4 2019, p 1

8

(9)  DO L 149 de 7 6 2016, p 1

9

(10)  Las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar

10

(11)  Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de julio de 2018, sobre las normas financieras aplicables al presupuesto general de la Unión, por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.o 1296/2013, (UE) n.o 1301/2013, (UE) n.o 1303/2013, (UE) n.o 1304/2013, (UE) n.o 1309/2013, (UE) n.o 1316/2013, (UE) n.o 223/2014 y (UE) n.o 283/2014 y la Decisión n.o 541/2014/UE y por el que se deroga el Reglamento (UE, Euratom) n.o 966/2012 (DO L 193 de 30 7 2018, p 1)

11

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

(12)  Reglamento (UE) 2018/1877 del Consejo

12

(13)  Las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar

13

(14)  Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046

14

(15)  Reglamento (UE) 2018/1877

15

(16)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar

16

(17)  DO L 314 de 30 11 2001, p 1

17

(18)  DO L 109 de 26 4 2007, p 33

18

(19)  DO L 212 de 5 8 2016, p 107

19

(20)  Todas las disminuciones son liberaciones transferidas a la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED

20

o

(21)  Todas las disminuciones son liberaciones transferidas a la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED

21

o

(22)  A raíz de la Decisión 2010/406/UE del Consejo (DO L 189 de 22 7 2010, p 14) se añadieron 150 millones EUR procedentes de la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED para Sudán (147 millones EUR a la dotación especial Sudán y 3 millones EUR a los costes de ejecución)

22

o

(23)  A raíz de la Decisión 2011/315/UE del Consejo (DO L 142 de 28 5 2011, p 61) se añadieron 200 millones EUR procedentes de la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED para Sudán (194 millones EUR a la dotación especial Sudán del Sur y 6 millones EUR a los costes de ejecución)

23

o

(24)  Transferencia en liberaciones procedentes de proyectos del 9.o FED y FED anteriores a la reserva de eficacia no movilizable por 377 millones EUR menos la transferencia procedente de reservas a Sudán del Sur por 200 millones EUR (al 9.o FED) Hasta este año el total de la reserva ACP no movilizable creada era de 807 millones EUR, de los cuales se han utilizado 350 millones EUR (150 millones EUR para Sudán, 200 millones EUR para Sudán del Sur, ambos importes transferidos al 9.o FED)

24

o

o

o

(25)  Transferencia a las/de las reservas del 10.o FED

25

o

(26)  En el caso de las cofinanciaciones, el cuadro solo presenta los créditos de compromiso

26

(27)  La Decisión 2013/759/UE del Consejo (DO L 335 de 14 12 2013, p 48) estableció medidas transitorias de gestión del Fondo Europeo de Desarrollo (FED) (Mecanismo de Transición) para garantizar la disponibilidad de fondos para la cooperación con los países de África, el Caribe y el Pacífico (ACP) y con los países y territorios de ultramar (PTU), así como para los gastos de apoyo, desde el 1 de enero de 2014 hasta la entrada en vigor del Acuerdo interno del 11.o FED

27

o

(28)  % de créditos

28

(*2)  A 31 de diciembre de 2017, el Mecanismo había clasificado las inversiones en instrumentos de capital como disponibles para la venta, mientras que a partir del 1 de enero de 2018, con la adopción de la NIIF 9, el Mecanismo ha reclasificado las inversiones en instrumentos de capital en acciones y otros valores de renta variable valorados a valor razonable con cambios en resultados La reserva para variaciones en el valor razonable correspondiente de 125 816 000 EUR a 31 de diciembre de 2017 se ha liberado con respecto a las ganancias acumuladas del Mecanismo como un ajuste de balance de apertura (nota 2.5) Además, se incluyeron 49 712 000 EUR correspondientes al deterioro del valor de pérdidas crediticias esperadas reconocida para las operaciones de la fase 1 y 2 de la cartera de préstamos, así como 4 156 000 millones EUR de provisiones para exposiciones no desembolsadas para las operaciones de la fase 1 y de la fase 2 de la cartera de deuda, en el balance de apertura de ganancias acumuladas de 2018 Para una conciliación detallada, véase la nota 2.5

*2

(*3)  acuerdos de agencia para los cuales no existen contrapartes subyacentes en la fecha de información

*3

(29)  Las deducciones se explican por los reembolsos de capital que se hayan producido durante el ejercicio sobre las operaciones ya consideradas como reestructuradas a 31 de diciembre de 2018 y por la resolución de las medidas reestructuradas a lo largo del ejercicio

29

(30)  Véase en la sección 3.4.2.2.2 la descripción de la cobertura virtual

30

(*4)  La MRU se introdujo el 1 de enero de 2018, en sustitución de la antigua MRO a un tipo de 1 MRU = 10 MRO

*4

(*5)  incluidos los acuerdos de agencias

*5

---

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

| 30.9.2019 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 326/149 |
| --- | --- | --- | --- |

30.9.2019

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 326/149

---

DECLARACIÓN DE FIABILIDAD DEL TRIBUNAL RELATIVA A LOS OCTAVO, NOVENO, DÉCIMO Y UNDÉCIMO FONDOS EUROPEOS DE DESARROLLO (FED) DIRIGIDA AL PARLAMENTO EUROPEO Y AL CONSEJO — INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

(2019/С 901/02)

Opinión

| I. | El Tribunal ha fiscalizado:






  a) | las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, compuestas por el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el informe sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2018 aprobado por la Comisión el 26 de junio de 2019; |
| --- | --- | --- |

I.

a)

las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, compuestas por el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el informe sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2018 aprobado por la Comisión el 26 de junio de 2019;

| b) | la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1) |
| --- | --- |

b)

la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1)

Fiabilidad de las cuentas

| Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas









  II. | En opinión del Tribunal, las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2018 presentan fielmente, en todos sus aspectos significativos, su situación financiera a 31 de diciembre de 2018 y los resultados de sus operaciones, el flujo de tesorería y los cambios en los activos netos del ejercicio finalizado a dicha fecha, de conformidad con el reglamento financiero de los FED y las normas contables para el sector público internacionalmente aceptadas |
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Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas

II.

Legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas

Ingresos

| Opinión sobre la legalidad y la regularidad de los ingresos









  III. | En opinión del Tribunal, los ingresos subyacentes a las cuentas del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2018 son, en todos sus aspectos significativos, legales y regulares |
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Opinión sobre la legalidad y la regularidad de los ingresos

III.

Gastos

| Opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad del gasto









  IV. | En opinión del Tribunal, debido a la importancia de los hechos descritos en el párrafo de fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad del gasto, el gasto aceptado en las cuentas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018 está significativamente afectado por error |
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Opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad del gasto

IV.

Fundamento de la opinión

| V. | El Tribunal ha realizado la fiscalización de acuerdo con las normas internacionales de auditoría y el código de ética de la IFAC y las normas internacionales INTOSAI de las entidades fiscalizadoras superiores (ISSAI). En la sección «Responsabilidades del auditor» del presente informe se describen con más detalle las responsabilidades del Tribunal con arreglo a dichas normas y códigos. El Tribunal también ha cumplido los requisitos de independencia y sus obligaciones éticas con arreglo al Código de Ética para Contables Profesionales promulgado por el Consejo de Normas Internacionales de Ética. El Tribunal considera que se ha obtenido evidencia de auditoría suficiente y apropiada en apoyo de su opinión |
| --- | --- |

V.

Fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad del gasto

| VI. | Los gastos registrados en 2018 en el marco de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED están significativamente afectados por errores. El nivel de error estimado por el Tribunal en el gasto aceptado en las cuentas es del 5,2 % |
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VI.

Cuestiones clave de auditoría

| VII. | Las cuestiones clave de auditoría son aquellas que, según el criterio profesional del Tribunal, revistieron mayor importancia en la auditoría de los estados financieros del período corriente. Si bien examinó estas cuestiones al fiscalizar los estados financieros en su conjunto y formarse una opinión sobre los mismos, el Tribunal no emite una opinión específica sobre ellas |
| --- | --- |

VII.

Gastos devengados

| VIII. | El Tribuna evaluó los gastos devengados presentados en las cuentas (véase la nota 2.8), que están sujetos a un elevado grado de estimación. Al final del ejercicio 2018, la Comisión calculó que los gastos subvencionables efectuados pero todavía no notificados por los beneficiarios ascendían a 5 133 millones de euros (al final del ejercicio 2017: 4 653 millones de euros) |
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VIII.

| IX. | El Tribunal examinó el cálculo de estas estimaciones del devengo y controló una muestra de 30 contratos individuales para valorar el riesgo de inexactitudes en el devengo. Basándose en el trabajo realizado, el Tribunal llegó a la conclusión de que los gastos devengados reconocidos en las cuentas definitivas eran apropiados |
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IX.

Impacto potencial de la salida del Reino Unido de la Unión Europea sobre las cuentas de los FED de 2018

| X. | El 29 de marzo de 2017, el Reino Unido notificó oficialmente al Consejo Europeo su intención de abandonar la UE. El 19 de marzo de 2018, la Comisión publicó un proyecto de acuerdo de retirada que destacaba los avances realizados en las negociaciones con el Reino Unido y establecía que el Reino Unido seguiría formando parte de los FED hasta el cierre del undécimo FED y de todos los FED anteriores que sigan abiertos. Asimismo, asumiría las mismas obligaciones que los Estados miembros en virtud del acuerdo interno por el que se estableció el undécimo FED, así como las obligaciones derivadas de los FED anteriores hasta su cierre |
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X.

| XI. | El proyecto de acuerdo de retirada también establece que, en el caso de los importes de los proyectos en el marco del décimo FED o de FED anteriores que no se hayan comprometido o que se hayan liberado el día de entrada en vigor de este acuerdo, no se volverá a utilizar la parte del Reino Unido de estos importes. Lo mismo ocurre con la parte de los fondos del Reino Unido que no se haya comprometido o que se haya liberado en el marco del undécimo FED tras el 31 de diciembre de 2020. Dado que las negociaciones sobre la retirada del Reino Unido de la Unión Europea siguen en curso, el texto final del acuerdo no se ha confirmado todavía |
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XI.

| XII. | Por consiguiente, no existe ningún impacto financiero que notificar en las cuentas de los FED de 2018. El Tribunal llega a la conclusión de que las cuentas de los FED, a 31 de diciembre de 2018, reflejan correctamente el estado del proceso de retirada en dicha fecha |
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XII.

Responsabilidades de la dirección

| XIII. | De conformidad con los artículos 310 a 325 del TFUE y con el reglamento financiero aplicable al undécimo FED, la dirección es responsable de la preparación y presentación de las cuentas anuales de los FED con arreglo a las normas de contabilidad internacionalmente aceptadas para el sector público, así como de la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a dichas cuentas. Esta responsabilidad consiste en crear, aplicar y mantener un sistema de control interno apropiado para la preparación y presentación de unos estados financieros libres de incorrecciones materiales, ya sea por fraude o por error. La Comisión es responsable en última instancia de la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas de los FED |
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XIII.

| XIV. | Al preparar las cuentas de los FED, la Comisión debe evaluar la capacidad que tienen para continuar como empresa en funcionamiento, lo que incluye presentar las cuestiones relacionadas, además de partir de la hipótesis de empresa en funcionamiento, a menos que pretenda liquidar la entidad o cesar su actividad, o bien que no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas |
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XIV.

| XV. | La Comisión supervisa el proceso de elaboración de informes financieros de los FED |
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XV.

Responsabilidades del auditor en la fiscalización de las cuentas y las operaciones subyacentes de los FED

| XVI. | Los objetivos del Tribunal son, por un lado, obtener garantías razonables de que las cuentas de los FED estén exentas de incorrecciones materiales y las operaciones subyacentes sean legales y regulares y, por otro, presentar al Parlamento Europeo y al Consejo, sobre la base de la fiscalización realizada, una declaración sobre la fiabilidad de las cuentas y la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes. Aunque las garantías razonables ofrecen un elevado nivel de fiabilidad, esto no significa que la auditoría haya detectado necesariamente todos los casos de incorrecciones materiales o de incumplimiento que hayan podido producirse. Las incorrecciones pueden ser consecuencia de fraude o error, y reciben la consideración de materiales cuando, ya sea de forma individual o conjunta, puedan influir en cualquier decisión económica fundada en estas cuentas de los FED |
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XVI.

| XVII. | Como parte de una auditoría llevada a cabo de conformidad con las NIA y a las ISSAI, el Tribunal aplica su juicio profesional y mantiene una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Además:






  — | Identifica y valora los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error, y diseña y aplica procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar su opinión. Los casos de incorrecciones materiales o de incumplimientos debidos a fraude son más difíciles de detectar que los que se deben a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. Por tanto, hay un mayor riesgo de que no se detecten estos casos |
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XVII.

—

Identifica y valora los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error, y diseña y aplica procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar su opinión. Los casos de incorrecciones materiales o de incumplimientos debidos a fraude son más difíciles de detectar que los que se deben a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. Por tanto, hay un mayor riesgo de que no se detecten estos casos

| — | Adquiere un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos |
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Adquiere un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos

| — | Evalúa la idoneidad de las políticas contables utilizadas por la dirección y el carácter razonable de las estimaciones contables y revelaciones de información relacionada efectuadas por la dirección |
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—

Evalúa la idoneidad de las políticas contables utilizadas por la dirección y el carácter razonable de las estimaciones contables y revelaciones de información relacionada efectuadas por la dirección

| — | Llega a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y, basándose en la evidencia de auditoría obtenida, sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llega a la conclusión de que existe incertidumbre significativa, el Tribunal debe señalar en su informe de fiscalización los correspondientes datos presentados en las cuentas de los FED o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar su opinión. Las conclusiones del Tribunal se basan en evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de su informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento |
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—

Llega a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y, basándose en la evidencia de auditoría obtenida, sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llega a la conclusión de que existe incertidumbre significativa, el Tribunal debe señalar en su informe de fiscalización los correspondientes datos presentados en las cuentas de los FED o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar su opinión. Las conclusiones del Tribunal se basan en evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de su informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento

| — | Evalúa la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan fielmente las operaciones y eventos subyacentes |
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—

Evalúa la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan fielmente las operaciones y eventos subyacentes

| XVIII. | El Tribunal comunica a la dirección, entre otras cosas, cuándo tiene previsto realizar la auditoría y cuál será su alcance, así como las constataciones significativas y cualquier deficiencia importante hallada en el control interno |
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XVIII.

| XIX. | Respecto de los ingresos, el Tribunal examina todas las contribuciones de los Estados miembros y una muestra de otros tipos de operaciones relativas a los ingresos |
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XIX.

| XX. | En cuanto a los gastos, el Tribunal examina las operaciones de pago cuando los gastos se han efectuado, registrado y aceptado. El examen abarca todas las categorías de pagos, con exclusión de los anticipos, en el momento en que se efectúan. Los pagos de anticipos se examinan cuando el receptor de los fondos justifica su utilización adecuada y la institución u organismo acepta dicha justificación liquidando el pago del anticipo, lo cual puede producirse en un ejercicio posterior |
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XX.

| XXI. | A partir de las cuestiones debatidas con la Comisión, el Tribunal determina aquellas que revistieron mayor importancia en la auditoría de las cuentas de los FED y que por tanto constituyen las cuestiones clave de auditoría del período actual. El Tribunal describe estas cuestiones en su informe excepto cuando las disposiciones legales o reglamentarias prohíben revelar públicamente la cuestión o, cuando, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determina que la cuestión no se debería comunicar en su informe porque cabe esperar razonablemente que las consecuencias adversas de hacerlo sobrepasarían los beneficios en el interés público que tendría dicha comunicación |
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XXI.

11 de julio de 2019

Klaus-Heiner LEHNE

Presidente

Tribunal de Cuentas Europeo

12, rue Alcide De Gasperi, Luxemburgo, LUXEMBURGO

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(1)  De conformidad con los artículos 43, 48, 49, 50 y 58 del reglamento financiero aplicable al undécimo FED, la declaración de fiabilidad no abarca la parte de los recursos del FED que gestiona el BEI bajo su responsabilidad

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